アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第21期(令和1年10月29日－令和2年10月26日)

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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年1月26日       提出
      【計算期間】                      第21期(自     2019年10月29日至         2020年10月26日)
      【ファンド名】                      アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）
      【発行者名】                      日興アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        安倍　秀雄
      【本店の所在の場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【事務連絡者氏名】                      新屋敷　昇
      【連絡場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【電話番号】                      03-6447-6147
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

     ①　ファンドの目的
        ４つの異なる資産に投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざします。
      ②　ファンドの基本的性格
       １ ） 商品分類
       （ 注 ） 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ◇追加型投信
        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
        ンドをいいます。
       ◇内外
        目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
        の記載があるものをいいます。
       ◇資産複合
        目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
        るものをいいます。
       ２ ） 属性区分

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       （ 注 ） 当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。









       ◇その他資産（投資信託証券（資産複合　資産配分固定型（株式、債券）））
        当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式および債券に投資を行ないます。よって、商品分
        類の「投資対象資産（収益の源泉）」においては、「資産複合」に分類されます。
        「資産配分固定型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
        については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
       ◇年１回
        目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
       ◇グローバル（含む日本）
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
        旨の記載があるものをいいます。
       ◇ファミリーファンド
        目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
        を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
       ◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
        目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
        ます。
       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
        おります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。

       上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
       ジ（http    s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      ③　ファンドの特色

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      ④　信託金限度額


















       ・ 1兆円   を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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    （２）【ファンドの沿革】

        1999年10月29日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
        2001年６月１日
        ・ファンド名称変更
         新名称：アセット・ナビゲーション・ファンド（株式80）
         旧名称：アセット・ナビゲーション・ファンド（ステージ１）
    （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
    ※1  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、










       収益分配金・       償還金の支払い、解約請求の受付                 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
    ※2  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
     ②　委託会社の概況（           2020年10月末       現在）

       １）資本金
         17,363百万円
       ２）沿革
         1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
         1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
       ３）大株主の状況
             名　　称                   住　　所                所有株数        所有比率
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       三井住友     トラスト・ホール
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                       179,869,100株         91.29％
       ディングス      株式会社
                       6 Shenton     Way,   #46-00,     DBS  Building
       DBS  Bank   Ltd.
                                               14,283,400株         7.24％
                       Tower   One,   Singapore      068809
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

       ・主として、以下に掲げる各マザーファンドの受益証券に投資を行ない、信託財産の中長期的な成長をめ
        ざします。
         証券投資信託「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」
         証券投資信託「        海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド」
         証券投資信託「        海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド」
         証券投資信託「日本債券インデックスマザーファンド」
         証券投資信託「海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
         証券投資信託「海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド」
       ・純資産総額に対する株式ならびに公社債および短期金融資産の実質組入比率については、次の標準実質
        組入比率を目処として投資を行ないます。
         株式の標準実質組入比率……………………………………80％
         公社債および短期金融資産の標準実質組入比率…………20％
       ・組入比率の調整にあたっては、原則としてマザーファンド受益証券への投資比率を調整することで行な
        いますが、市況動向などによっては内外の有価証券などへの直接投資を行なうことがあります。
       ・また、資      金動向などによっては組入比率を引き下げることもあります。
       ・株式以外の資産への実質投資割合（マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投
        資信託の信託財産に属するとみなした割合を含みます。）は、原則として、信託財産の総額の                                                50 ％以下
        とします。
       ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
        水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
        ます。
    （２）【投資対象】

       ＜アセット・ナビゲーション・ファンド（株式80）＞
        以下に掲げる各証券投資信託の受益証券を主要投資対象とします。
         証券投資信託       「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」
         証券投資信託       「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド」
         証券投資信託       「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド」
         証券投資信託       「日本債券インデックスマザーファンド」
         証券投資信託       「海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
         証券投資信託       「海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド」
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第20条、
          第21条および第22条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次のマザーファンドの受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定
         により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
        １）証券投資信託「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」受益証券
        ２）証券投資信託「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド」受益証券
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ３）証券投資信託「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド」受益証券
        ４）証券投資信託「日本債券インデックスマザーファンド」受益証券
        ５）証券投資信託「海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド」受益証券
        ６）証券投資信託「海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド」受益証券
        ７）株券または新株引受権証書
        ８）国債証券
        ９）地方債証券
        10）特別の法律により法人の発行する債券
        11）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        12）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        13）コマーシャル・ペーパー
        14）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
          株予約権証券
        15）外国または外国の者の発行する証券または証書で、７）～14）の証券または証書の性質を有するも
          の
        16）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第                          11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        17）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        18）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。）
        19）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        20）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        21）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        22）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        23）外国の者に対する権利で22）の有価証券の性質を有するもの
       ③　次に掲げる有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ④　次の取引ができます。
        １）信用取引
        ２）先物取引等
        ３）スワップ取引
        ４）金利先渡取引
        ５）為替先渡取引
        ６）有価証券の貸付
        ７）公社債の空売
        ８）公社債の借入
        ９）外国為替予約取引
        10）資金の借入
       ＜日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド＞
        わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第15条、
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          第16条および第17条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
         期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
         る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
         ます。）を除きます。）には投資しません。
        １）株券または新株引受権証書
        ２）国債証券
        ３）地方債証券
        ４）特別の法律により法人の発行する債券
        ５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ７）コマーシャル・ペーパー
        ８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
          株予約権証券
        ９）外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券で、２）～８）の証券の性質を有するもの
        10）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第                          11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        11）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。）
        12）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        13）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        14）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ④　次の取引ができます。
        １）信用取引
        ２）先物取引等
        ３）スワップ取引
        ４）金利先渡取引
        ５）有価証券の貸付
        ６）公社債の空売
        ７）公社債の借入
       ＜海外株式インデックス             MSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド                       ＞
        日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第14条、
          第15条および第16条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
         期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
         る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
         ます。）を除きます。）には投資しません。
        １）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の株券または新株引受権証書
        ２）国債証券
        ３）地方債証券
        ４）特別の法律により法人の発行する債券
        ５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ７）コマーシャル・ペーパー
        ８）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株
          引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
        ９）外国または外国の者の発行する証券で、２）～７）の証券の性質を有するもの
        10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
          ます。）
        11 ） 投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
          同じ。）で      12）  に定めるもの以外のもの
        12 ） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券で投資法人債券に類する証券
        13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。）
        15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ④　次の取引ができます。
        １）信用取引
        ２）先物取引等
        ３）スワップ取引
        ４）金利先渡取引
        ５）為替先渡取引
        ６）有価証券の貸付
        ７）公社債の空売
        ８）公社債の借入
        ９）外国為替予約取引
       ＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド＞
        日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第14条、
          第15条および第16条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
         期社債等（      社債、株式等の振替に関する法律                 第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
         る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
         ます。）を除きます。）には投資しません。
        １）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の株券または新株引受権証書
        ２）国債証券
        ３）地方債証券
        ４）特別の法律により法人の発行する債券
        ５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ７）コマーシャル・ペーパー
        ８）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株
          引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
        ９）外国または外国の者の発行する証券で、２）～７）の証券の性質を有するもの
        10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
          ます。）
        11 ） 投資証券または外国投資証券（金融商品                     取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
          同じ。）で      12）  に定めるもの以外のもの
        12 ） 投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券で投資法人債券に類する証券
        13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。）
        15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ④　次の取引ができます。
        １）信用取引
        ２）先物取引等
        ３）スワップ取引
        ４）金利先渡取引
        ５）為替先渡取引
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ６）有価証券の貸付
        ７）公社債の空売
        ８）公社債の借入
        ９）外国為替予約取引
       ＜日本債券インデックスマザーファンド＞
        わが国の公社債を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券（株券、出資証券ならびにこれらと同等の性質を有する証券等を除きます。）
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第12条、
          第13条および第14条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
         期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
         る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
         ます。）を除きます。）には投資しません。
        １）国債証券
        ２）地方債証券
        ３）特別の法律により法人の発行する債券
        ４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
          社債については、会社法第              236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
          て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
          （会社法施行前の旧商法第              341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
          みます。     ） に限ります。）
        ５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ６）コマーシャル・ペーパー
        ７）外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
        ８）  投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        ９）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        10）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ④　次の取引ができます。
        １）先物取引等
        ２）スワップ取引
        ３）金利先渡取引
        ４）有価証券の貸付
        ５）公社債の空売
        ６）公社債の借入
       ＜海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
        内外の公社債を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        １）有価証券（株券、出資証券ならびにこれらと同等の性質を有する証券等を除きます。）
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第12条、
          第13条および第14条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
         期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
         る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
         ます。）を除きます。）には投資しません。
        １）国債証券
        ２）地方債証券
        ３）特別の法律により法人の発行する債券
        ４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
          社債については、会社法第              236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
          て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
          （会社法施行前の旧商法第              341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
          みます。     ） に限ります。）
        ５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ６）コマーシャル・ペーパー
        ７）外国または外国の者の発行する証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
        ８）  投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        ９）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        10）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        11）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        12）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        13）外国の者に対する権利で12）の有価証券の性質を有するもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ④　次の取引ができます。
        １）先物取引等
        ２）スワップ取引
        ３）金利先渡取引
        ４）為替先渡取引
        ５）有価証券の貸付
        ６）公社債の空売
        ７）公社債の借入
        ８）外国為替予約取引
       ＜海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド＞
        内外の公社債を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします
        １）有価証券（株券、出資証券ならびにこれらと同等の性質を有する証券等を除きます。）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第12条、
          第13条および第14条に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
         期社債等（      社債、株式等の振替に関する法律                 第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
         る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
         ます。）を除きます。）には投資しません。
        １）国債証券
        ２）地方債証券
        ３）特別の法律により法人の発行する債券
        ４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
          社債については、会社法第              236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
          て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
          （会社法施行前の旧商法第              341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
          みます。     ） に限ります。）
        ５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ６）コマーシャル・ペーパー
        ７）外国または外国の者の発行する証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
        ８）  投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        ９）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        10）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        11）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        12）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        13）外国の者に対する権利で12）の有価証券の性質を有するもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ④　次の取引ができます。
        １）先物取引等
        ２）スワップ取引
        ３）金利先渡取引
        ４）為替先渡取引
        ５）有価証券の貸付
        ６）公社債の空売
        ７）公社債の借入
        ８）外国為替予約取引
       ◆投資対象とするマザーファンドの概要

       ＜日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド＞
       運用の基本方針
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         基本方針            わが国の株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ（東証株価指
                       ＊
                     数）   の動きに連動する投資成果をめざして運用を行ないます。
         主な投資対象            わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
         投資方針            ・主としてわが国の株式に投資し、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きに連
                      動する投資成果をめざして運用を行ないます。
                     ・運用の効率化をはかるため、株価指数先物取引などを活用することがあり
                      ます。このため、株式の組入総額と株価指数先物取引などの買建玉の時価
                      総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                     ・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以下
                      とします。
                     ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                      存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
                      生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
         主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
                      には、制限を設けません。
                     ・外貨建資産への投資は行ないません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
                      ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
                      えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                      ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                      ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                      100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
                      となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
                      該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
         収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

         信託報酬            ありません。
         申込手数料            ありません。
         信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
         その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
                     信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

         委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
         受託会社            野村信託銀行株式会社
         信託期間            無期限（1999年10月29日設定）
         決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、東京証券取引所第一部に上場されている普通株式全銘柄（算出対象除
        外後の整理ポスト割当銘柄および算出対象組入前の新規上場銘柄を除きます。）の浮動株調整後の時価
        総額を指数化したもので、市場全体の動向を反映するものです。
        ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸの商標は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、この指数
        の算出、指数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関するすべ
        ての権利は株式会社東京証券取引所が有します。
       ＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
                                 15/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          基本方針            世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
                                          ＊
                     ンデックス（円ヘッジなし・円ベース）                     に連動する投資成果を目指して運
                     用を行ないます。
          主な投資対象            日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
                       リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
                       （円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
                       を行ないます。
                     ・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、株価
                       指数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
                       め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
                       および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
                       の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                     ・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
                       財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                     ・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                     ・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                      ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                      ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                      ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                      ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                      に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                     用、信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2000年5月17日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI                    Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
        フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行
        なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI                                Inc.に帰属します。また、MSCI                 Inc.は、
        同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
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       ＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド＞
       運用の基本方針
          基本方針            世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイン
                                         ＊
                     デックス（円ヘッジあり・円ベース）                    の動きに連動する投資成果をめざし
                     て運用を行ないます。
          主な投資対象            日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリー
                      ファンドなどを含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス（円
                      ヘッジあり・円ベース）の動きに連動する投資成果をめざして運用を行な
                      います。
                     ・運用の効率化をはかるため、株価指数先物取引や外国為替予約取引などを
                      活用することがあります。このため、株式の組入総額と株価指数先物取引
                      などの買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額を超えること、
                      および外国為替予約取引などの売建玉の時価総額の合計額が外貨建資産の
                      組入総額を超えることがあります。
                     ・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないます。
                     ・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたときなどならびに信託
                      財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
                      には、制限を設けません。
                     ・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
                       ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を
                       超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                       ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                       ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                       100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
                       ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
                       い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
                     信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2000年５月17日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI                    Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
        フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジあり・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数を対円でヘッ
        ジし、円換算したものです。
        同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI                                Inc.に帰属します。また、MSCI                 Inc.は、
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
       ＜日本債券インデックスマザーファンド＞

       運用の基本方針
                                                        ＊
          基本方針
                      わが国の債券市場の動きをとらえることを目標に、NOMURA-BPI総合                                   の動き
                      に連動する投資成果をめざして運用を行ないます。
          主な投資対象            わが国の公社債を主要投資対象とします。
          投資方針            ・ 主としてわが国の公社債に投資し、                  NOMURA-BPI総合        の動きに連動する投資
                       成果をめざして運用を行ないます。
                      ・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引などを活用することがありま
                       す。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買建玉の時価総額の
                       合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                      ・ ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたときなどならびに信託
                       財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式への投資は行ないません。
                      ・外貨建資産への投資は行ないません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.1％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（1998年10月30日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表している、わが国の債券市場の動きを示す投資収益指数
        で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出され
        ます。国債、地方債、政府保証債、金融債、事業債、円建外債、ＭＢＳ、ＡＢＳなど、国内で発行され
        た円建公募利付債で構成されています。対象となる債券は残存期間１年以上、残存額面10億円以上で、
        事業債、円建外債、ＭＢＳ、ＡＢＳについては、Ａ格相当以上の格付を取得しているものに限られま
        す。
        同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、対象インデックス
        の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行なわれる日
        興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
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       ＜海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            世界の主要国の債券市場の動きをとらえることを目標に、FTSE世界国債イ
                                              ＊
                     ンデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）                          の動きに連動する投資成
                     果をめざして運用を行ないます。
          主な投資対象            内外の公社債を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として世界各国の債券に投資し、FTSE世界国債インデックス（除く日
                       本、ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果をめざして運用
                       を行ないます。
                     ・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
                       することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買
                       建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引
                       などの買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
                       があります。
                     ・ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
                       ん。
                     ・ ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたときなどならびに信託
                       財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式への投資は行ないません。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                     用、信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（1998年10月30日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊FTSE世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE                           Fixed   Income    LLCにより運営され、日本を除く世界主
        要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックス
        のデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE                           Fixed   Income    LLCは、当該データの正確性および完
        全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックス
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        に対する著作権などの知的財産その他一切の権利はFTSE                             Fixed   Income    LLCに帰属します。
       ＜海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            世界の主要国の債券市場の動きをとらえることを目標に、FTSE世界国債イン
                                             ＊
                     デックス（除く日本、ヘッジあり・円ベース）                         の動きに連動する投資成果
                     をめざして運用を行ないます。
          主な投資対象            内外の公社債を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として世界各国の債券に投資し、FTSE世界国債インデックス（除く日
                       本、ヘッジあり・円ベース）の動きに連動する投資成果をめざして運用
                       を行ないます。
                     ・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
                       することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの
                       買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額を超えること、およ
                       び外国為替予約取引などの売建玉の時価総額が外貨建資産の組入総額を
                       超えることがあります。
                     ・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないます。
                     ・ ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたときなどならびに信託
                       財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式への投資は行ないません。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
                       ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を
                       超えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                       ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                       ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                       100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
                       ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
                       い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
                     信託財産に関する租税など。
                     ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（1998年10月30日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊FTSE世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE                           Fixed   Income    LLCにより運営され、日本を除く世界主
        要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックス
        のデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE                           Fixed   Income    LLCは、当該データの正確性および完
        全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックス
                                 20/318


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        に対する著作権などの知的財産その他一切の権利はFTSE                             Fixed   Income    LLCに帰属します。
    （３）【運用体制】

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    ※上記体制は       2020年10月末       現在のものであり、今後変更となる場合があります。









    （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
        毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
       １）分配対象額の範囲
         経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
       ２）分配対象額についての分配方針
         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
         少額の場合には分配を行なわないこともあります。
       ３）留保益の運用方針
         収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
         を行ないます。
     ②　収益分配金の支払い
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
    （５）【投資制限】

     ①　約款に定める投資制限
       ＜アセット・ナビゲーション・ファンド（株式80）＞
       １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合には、制限を設けませ
         ん。
       ２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
         市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
         す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
         により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       ３）外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
       ４）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
         きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         します。
       ５）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ６）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ７）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ８）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
         で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ９）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則として、当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託
         期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       10）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
         図をすることができます。
         イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
           計額の50％を超えないものとします。
         ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
           社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       12）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       13）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産（マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額
         を含みます。）の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りで
         はありません。
       14）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
         に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
         資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
         ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
         のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
         イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
           証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
           囲内
         ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
         ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
         ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
           当該期間とします。
         ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
           弁される日からその翌営業日までとします。
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                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
       ＜日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド＞
       １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
       ２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
         市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
         す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
         により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       ３）外貨建資産への投資は行ないません。
       ４）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
         きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       ５）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに
         掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
         第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるわが国の有
         価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引と類似の取引を行なうこと
         の指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ６）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるわが国の金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることが
         できます。
       ７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異なった受取金利とそ
         の元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指
         図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマ
         ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
         可能なものについてはこの限りではありません。
       ８）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行なうことの指図をすることが
         できます。金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマザーファンドの信
         託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
         てはこの限りではありません。
       ９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
         図をすることができます。
         イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
           計額の50％を超えないものとします。
         ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
           社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       10）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       12）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       13）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
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       ＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
       １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
       ２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
         市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
         す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
         により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       ３）投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
       ４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
         きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       ６）  投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
         ため、   わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
         掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
         るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
         るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
         との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ７）  投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
         ため、   わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
         る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ８）  投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
         ため、   わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
         金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ９）  投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
         スクを回避する目的のため、               異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
         一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
         ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
         ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
         のについてはこの限りではありません。
       10）  投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
         スクを回避する目的のため、               金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
         ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
         ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
         可能なものについてはこの限りではありません。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
         図をすることができます。
         イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
           計額の50％を超えないものとします。
         ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
           社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       14）  投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
         ため、    外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
         は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
         財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
         を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
       15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
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         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合 には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
       ＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド＞
       １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
       ２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
         市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
         す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
         により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       ３）投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
       ４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
         きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       ６）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ７）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ８）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ９）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
         間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       10）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信
         託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
         図をすることができます。
         イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
           計額の50％を超えないものとします。
         ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
           社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       14）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りでは
         ありません。
       15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
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         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         と とします。
       ＜日本債券インデックスマザーファンド＞
       １）株式への投資は行ないません。
       ２）外貨建資産への投資は行ないません。
       ３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに
         掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
         第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるわが国の有
         価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引と類似の取引を行なうこと
         の指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ４）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるわが国の金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることが
         できます。
       ５）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異なった受取金利とそ
         の元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指
         図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマ
         ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
         可能なものについてはこの限りではありません。
       ６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行なうことの指図をすることが
         できます。金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマザーファンドの信
         託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
         てはこの限りではありません。
       ７）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
         す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
         社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       ８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       ９）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       10）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       11）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
       ＜海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
       １）株式への投資は行ないません。
       ２）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ４）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ５）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
         間 内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信
         託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
         す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
         社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       ９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       10）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りでは
         ありません。
       12）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       13）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
       ＜海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド＞
       １）株式への投資は行ないません。
       ２）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ４）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ５）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
         間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信
         託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
         す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
         社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       ９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
                                 28/318


                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       10）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りでは
         ありません。
       12）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       13）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
     ②　法令による投資制限
        同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
        同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決権
        の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
    ３【投資リスク】

    （１）ファンドのリスク
        当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
        クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
        ・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資

         元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
         します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
        ・当ファンドは、主に           株式および債券        を 実質的な     投資対象としますので、             株式および債券        の価格の下落
         や、  株式および債券        の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を
         被ることがあります。           また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあ
         ります。
        当ファンドの主なリスクは以下の通りです。

        ①　価格変動リスク
         ・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
          します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
          ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
          ります。
         ・一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
          は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
          は、残存期間やクーポン             レートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
        ②　流動性リスク
          市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
          に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
          できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
          果、不測の損失を被るリスクがあります。
        ③　信用リスク
         ・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
          重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
          の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
          値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
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          廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
          ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・一般に公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
          予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
          す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
          場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
         ・格付を有する債券については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
         ・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用する                                            ことがあります
          が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
          する要因となります。
        ④　為替変動リスク
         ・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
          ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
         ・「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジあり）マザーファンド」および「海外債券インデッ
          クス（ヘッジあり）マザーファンド」は原則として為替ヘッジを行ないますが、為替ヘッジを行な
          うにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金利より低い場合、この金利差に相当する
          ヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっては、為替ヘッジに伴なうヘッジコスト
          が予想以上に発生する場合があります。
        ＜その他の留意事項＞

        ・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
         証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
         済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
         により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
         投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
         り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
         換金の取り扱いを停止することもあります。
        ・投資対象とする投資信託証券に関する事項
         ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投資
         する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
         投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場
         合があります。
        ・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
         一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
         に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
         基準価額が大きく変動する可能性があります。
        ・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
         ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
         に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
         ます。
        ・運用制限や規制上の制限に関する事項
         関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、                                                委託会
         社またはその関連会社            が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
         れることがあります。また、               委託会社またはその関連会社               が行なう投資または他の運用業務に関連し
         て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
         響を及ぼす可能性があります。
        ・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
         ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
    （２）リスク管理体制

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    ■全社的リスク管理









     当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理                                ／コンプライアンス業務担当               部門を設置し、
     全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
     状況  についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、                                           リスク管理状況につ
     いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
     役会に対して全体的な活動状況を報告しております。                            両委員会およびそれに関連する部門別会議において
     は、法令遵守状況や          各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
     その報告に加えて、          重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
     の支援   に努めております。
    ■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
     ファンド財産について運用状況の評価・分析                       および運用リスクの管理状況をモニタリングします。                            運用パ
     フォーマンスおよび          運用  リスクに係る評価と分析の結果については運用                        リスク   会議に報告し、        運用リスクの
     管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
     て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
     などのモニタリングを行なっています。
    ■法令など遵守状況のモニタリング
     運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
     行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
     指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
    ※上記体制は       2020年10月末       現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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    ○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について











    東証株価指数（TOPIX、配当込）

    当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
    慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
    す。
    MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）

    当指数は、MSCI         Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
    たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI                                           Inc.   に帰属します。
    MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）

    当指数は、MSCI         Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
    す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI                                      Inc.   に帰属します。
    NOMURA-BPI国債

    当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
    お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
    象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
    負いません。
    FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

    当指数は、FTSE         Fixed   Income    LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE                                 Fixed   Income
    LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE                              Fixed   Income    LLCが有しています。
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    JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）

    当指数は、J.P.         Morgan    Securities      LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
    した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P.                                            Morgan    Securities      LLC
    に帰属します。
    ４【手数料等及び税金】

    （１）【申込手数料】

        販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
        さい。
        ・販売会社における申込手数料率は                  1.1％   （税抜１％）       が上限となっております。
        ・申込手数料の額（１口当たり）は、                    取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に申込手数料率を乗じて得
         た額とします。
        ・収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
        ・販売会社によっては、             償還乗換、乗換優遇          の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
         販売会社にお問い合わせください。
        ※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
         トの対価です。
    （２）【換金（解約）手数料】

     ①　換金手数料
        ありません。
     ②　信託財産留保額
        解約請求受付日        の翌営業日      の基準価額に       0.3％   の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
        ※「信託財産留保額」とは、投資信託を解約される受益者の解約代金から差し引いて、信託財産に繰り
         入れる金額のことです。
    （３）【信託報酬等】

     ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年                                       0.836％    （税抜0.76％）の率
        を乗じて得た額とします。
     ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                     信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
             合計            委託会社             販売会社             受託会社
            0.76％             0.26％             0.45％             0.05％
                 委託した資金の運用の対価

          委託会社
                 運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
          販売会社
                 などの対価
          受託会社       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
        ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

     ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ
        月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了の
        ときに、信託財産から支払います。
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    （４）【その他の手数料等】

        信託財産に関する以下の             費用  およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
        ら支払います。
        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
          用。
        ②　信託財産の財務諸表の監査に要する費用（日々、計上されます。）。
        ③　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
          約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
          利息。
        ＜投資対象とするマザーファンドに係る費用＞

        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
        ・信託事務の処理に要する諸費用
        ・信託財産に関する租税　など
        ※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。

        ＊ 監査費用、売買委託手数料など                は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もる
         ことができないため、表示することができません。
        投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異

        なりますので、表示することができません。
    （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、      株式  投資信託として取り扱われます。公募                    株式  投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
        用対象です。
     ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（                              配当控除の適用があります。               ）のいずれか
         を選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
        ※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
        ※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     ②　法人受益者の場合
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       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
     ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
     ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
     ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
    ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。








    ※上記は     2021年1月26日       現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
     更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
     ます。
    ５【運用状況】

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    【アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）】

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

           親投資信託受益証券                    日本              118,149,574            94.97
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―               6,254,687            5.03
                合計（純資産総額）                              124,404,261            100.00
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
    日本    親投資信託受     日本株式インデックスＴＯＰＩＸマ                49,485,768        1.5381     76,118,813        1.5007     74,263,292    59.70
         益証券    ザーファンド
    日本    親投資信託受     海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ                6,701,205        1.9440     13,027,142        1.8553     12,432,745     9.99
         益証券    ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジあり）マザー
             ファンド
    日本    親投資信託受     海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ                4,546,578        2.8386     12,906,355        2.6970     12,262,120     9.86
         益証券    ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
             ファンド
    日本    親投資信託受     海外債券インデックス（ヘッジあ                3,874,458        1.6535     6,406,416        1.6593     6,428,888    5.17
         益証券    り）マザーファンド
    日本    親投資信託受     日本債券インデックスマザーファン                4,546,069        1.4128     6,422,686        1.4119     6,418,594    5.16
         益証券    ド
    日本    親投資信託受     海外債券インデックス（ヘッジな                2,599,441        2.4530     6,376,428        2.4405     6,343,935    5.10
         益証券    し）マザーファンド
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  94.97
                 合　　計                                94.97
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

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    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                            分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
      第12計算期間末          (2011年10月26日)                 184         184       0.7191         0.7191
      第13計算期間末          (2012年10月26日)                 185         185       0.7518         0.7518
      第14計算期間末          (2013年10月28日)                 198         198       1.0963         1.0973
      第15計算期間末          (2014年10月27日)                 149         149       1.1748         1.1758
      第16計算期間末          (2015年10月26日)                 142         142       1.3877         1.3887
      第17計算期間末          (2016年10月26日)                 127         127       1.2858         1.2868
      第18計算期間末          (2017年10月26日)                 136         136       1.5660         1.5670
      第19計算期間末          (2018年10月26日)                 124         124       1.4887         1.4897
      第20計算期間末          (2019年10月28日)                 128         128       1.5779         1.5789
      第21計算期間末          (2020年10月26日)                 127         127       1.6125         1.6135
                  2019年10月末日              130         ―       1.5914           ―
                  　　　11月末日              132         ―       1.6200           ―
                  　　　12月末日              133         ―       1.6416           ―
                  2020年    1月末日           132         ―       1.6234           ―
                      2月末日           122         ―       1.4994           ―
                      3月末日           115         ―       1.4021           ―
                      4月末日           124         ―       1.4657           ―
                      5月末日           130         ―       1.5365           ―
                      6月末日           128         ―       1.5415           ―
                      7月末日           126         ―       1.5179           ―
                      8月末日           132         ―       1.6107           ―
                      9月末日           131         ―       1.6110           ―
                  　　　10月末日              124         ―       1.5731           ―
    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第12期        2010年10月27日～2011年10月26日                                         0.0000
         第13期        2011年10月27日～2012年10月26日                                         0.0000
         第14期        2012年10月27日～2013年10月28日                                         0.0010
         第15期        2013年10月29日～2014年10月27日                                         0.0010
         第16期        2014年10月28日～2015年10月26日                                         0.0010
         第17期        2015年10月27日～2016年10月26日                                         0.0010
         第18期        2016年10月27日～2017年10月26日                                         0.0010
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         第19期        2017年10月27日～2018年10月26日                                         0.0010
         第20期        2018年10月27日～2019年10月28日                                         0.0010
         第21期        2019年10月29日～2020年10月26日                                         0.0010
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第12期        2010年10月27日～2011年10月26日                                         △4.73
         第13期        2011年10月27日～2012年10月26日                                          4.55
         第14期        2012年10月27日～2013年10月28日                                          45.96
         第15期        2013年10月29日～2014年10月27日                                          7.25
         第16期        2014年10月28日～2015年10月26日                                          18.21
         第17期        2015年10月27日～2016年10月26日                                         △7.27
         第18期        2016年10月27日～2017年10月26日                                          21.87
         第19期        2017年10月27日～2018年10月26日                                         △4.87
         第20期        2018年10月27日～2019年10月28日                                          6.06
         第21期        2019年10月29日～2020年10月26日                                          2.26
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第12期        2010年10月27日～2011年10月26日                           26,532,382            51,181,847
         第13期        2011年10月27日～2012年10月26日                           20,084,711            30,295,119
         第14期        2012年10月27日～2013年10月28日                           14,612,172            80,167,991
         第15期        2013年10月29日～2014年10月27日                            7,347,662           61,141,524
         第16期        2014年10月28日～2015年10月26日                            8,195,630           33,100,687
         第17期        2015年10月27日～2016年10月26日                            5,609,382            9,391,307
         第18期        2016年10月27日～2017年10月26日                            6,990,650           18,477,769
         第19期        2017年10月27日～2018年10月26日                            8,745,652           12,479,935
         第20期        2018年10月27日～2019年10月28日                            4,555,375            6,635,131
         第21期        2019年10月29日～2020年10月26日                            6,999,411            9,537,163
    （参考）

    日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式                日本             32,801,911,480              98.78
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              405,823,380             1.22
                合計（純資産総額）                            33,207,734,860              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

      株価指数先物取引           買建         日本                408,980,000                 1.23
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
         種類       銘柄名       業種           単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    日本     株式   トヨタ自動車          輸送用機       165,600      6,989.84     1,157,517,900        6,803.00     1,126,576,800      3.39
                        器
    日本     株式   ソニー          電気機器       93,000      8,017.44     745,622,500        8,674.00     806,682,000     2.43
    日本     株式   ソフトバンクグループ          情報・通       115,500      6,888.11     795,577,800        6,793.00     784,591,500     2.36
                       信業
    日本     株式   キーエンス          電気機器       13,400     48,430.00      648,962,000       47,250.00      633,150,000     1.91
    日本     株式   任天堂          その他製        9,100     55,090.00      501,319,000       56,980.00      518,518,000     1.56
                        品
    日本     株式   日本電信電話          情報・通       194,600      2,230.10     433,978,000        2,196.00     427,341,600     1.29
                       信業
    日本     株式   三菱ＵＦＪフィナンシャ           銀行業      1,001,100        423.37     423,844,940        410.20     410,651,220     1.24
            ル・グループ
    日本     株式   ＮＴＴドコモ          情報・通       104,100      3,889.00     404,844,900        3,887.00     404,636,700     1.22
                       信業
    日本     株式   リクルートホールディング          サービス       101,600      4,150.99     421,741,000        3,970.00     403,352,000     1.21
            ス            業
    日本     株式   武田薬品工業           医薬品      123,500      3,494.96     431,628,300        3,239.00     400,016,500     1.20
    日本     株式   日本電産          電気機器       35,700     10,648.90      380,166,000       10,500.00      374,850,000     1.13
    日本     株式   ダイキン工業           機械      18,900     19,459.55      367,785,500       19,480.00      368,172,000     1.11
    日本     株式   第一三共           医薬品      127,400      2,680.05     341,439,000        2,748.00     350,095,200     1.05
    日本     株式   信越化学工業           化学      25,000     14,630.00      365,750,000       13,890.00      347,250,000     1.05
    日本     株式   ＨＯＹＡ          精密機器       29,400     11,785.71      346,500,000       11,800.00      346,920,000     1.04
    日本     株式   村田製作所          電気機器       43,600      7,382.93     321,895,800        7,267.00     316,841,200     0.95
    日本     株式   ファナック          電気機器       14,000     21,578.92      302,105,000       22,050.00      308,700,000     0.93
    日本     株式   ＫＤＤＩ          情報・通       106,200      2,798.21     297,170,400        2,792.50     296,563,500     0.89
                       信業
    日本     株式   三井住友フィナンシャルグ           銀行業      101,200      2,980.35     301,611,600        2,881.00     291,557,200     0.88
            ループ
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本     株式   本田技研工業          輸送用機       116,800      2,584.76     301,901,000        2,435.00     284,408,000     0.86
                        器
    日本     株式   花王           化学      35,500      7,551.28     268,070,500        7,420.00     263,410,000     0.79
    日本     株式   東京エレクトロン          電気機器        9,400     28,415.00      267,101,000       27,900.00      262,260,000     0.79
    日本     株式   ＳＭＣ           機械       4,700     56,345.95      264,826,000       55,300.00      259,910,000     0.78
    日本     株式   みずほフィナンシャルグ           銀行業      198,900      1,310.94     260,746,900        1,281.50     254,890,350     0.77
            ループ
    日本     株式   日立製作所          電気機器       71,300      3,667.85     261,518,000        3,502.00     249,692,600     0.75
    日本     株式   伊藤忠商事           卸売業       99,200      2,554.50     253,406,400        2,500.00     248,000,000     0.75
    日本     株式   東京海上ホールディングス           保険業       51,800      4,929.80     255,364,100        4,659.00     241,336,200     0.73
    日本     株式   三菱商事           卸売業       95,800      2,443.42     234,080,100        2,325.50     222,782,900     0.67
    日本     株式   オリエンタルランド          サービス       15,100     15,350.00      231,785,000       14,585.00      220,233,500     0.66
                        業
    日本     株式   エムスリー          サービス       31,300      6,701.72     209,764,000        7,027.00     219,945,100     0.66
                        業
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国内    水産・農林業                             0.10
                    鉱業                             0.14
                    建設業                             2.35
                    食料品                             3.59
                    繊維製品                             0.47
                    パルプ・紙                             0.21
                    化学                             7.35
                    医薬品                             5.77
                    石油・石炭製品                             0.38
                    ゴム製品                             0.56
                    ガラス・土石製品                             0.78
                    鉄鋼                             0.56
                    非鉄金属                             0.65
                    金属製品                             0.59
                    機械                             5.46
                    電気機器                            15.98
                    輸送用機器                             7.05
                    精密機器                             2.67
                    その他製品                             2.74
                    電気・ガス業                             1.38
                    陸運業                             3.45
                    海運業                             0.16
                    空運業                             0.31
                    倉庫・運輸関連業                             0.18
                    情報・通信業                            10.39
                    卸売業                             4.50
                    小売業                             4.97
                                 40/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    銀行業                             4.68
                    証券、商品先物取引業                             0.76
                    保険業                             1.94
                    その他金融業                             1.08
                    不動産業                             1.90
                    サービス業                             5.68
       合　　計                                         98.78
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

     資産の種類         取引所            名称       建別   数量    通貨    契約額等（円）       評価額（円）       比率
                                                          (％)
     株価指数先物     大阪取引所           東証株価指数先物　２０２０年            買建     26 日本円        420,256,650       408,980,000      1.23
      取引              １２月
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式               アメリカ             147,395,581,856               67.63
                               カナダ              7,195,087,165              3.30
                               ドイツ              6,302,956,425              2.89
                              イタリア              1,228,546,861              0.56
                              フランス              6,835,331,956              3.14
                              オランダ              3,999,570,310              1.84
                              スペイン              1,544,563,856              0.71
                              ベルギー               610,099,175             0.28
                             オーストリア                108,042,042             0.05
                            ルクセンブルク                 155,824,747             0.07
                             フィンランド                844,217,545             0.39
                             アイルランド               4,041,025,798              1.85
                              ポルトガル                120,236,991             0.06
                              イギリス              8,593,601,340              3.94
                               スイス              7,803,478,523              3.58
                             スウェーデン               2,149,472,008              0.99
                                 41/318


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                              ノルウェー                403,362,287             0.19
                              デンマーク               1,819,087,189              0.83
                              ケイマン               403,369,812             0.19
                            オーストラリア                4,374,224,658              2.01
                              バミューダ                349,888,177             0.16
                            ニュージーランド                  231,424,021             0.11
                           パプアニューギニア                   14,843,866            0.01
                               香港             1,932,232,843              0.89
                             シンガポール                639,211,138             0.29
                              イスラエル                441,458,947             0.20
                              ジャージー                515,174,431             0.24
                            アラブ首長国連邦                       0        0.00
                               マン島               40,789,488            0.02
                               小計            210,092,703,455               96.39
              投資証券                アメリカ              4,304,208,475              1.97
                               カナダ               35,808,211            0.02
                              フランス               103,020,540             0.05
                              イギリス               121,236,444             0.06
                            オーストラリア                 290,672,580             0.13
                               香港               82,664,145            0.04
                             シンガポール                117,298,853             0.05
                               小計             5,054,909,248              2.32
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             2,805,865,052              1.29
                合計（純資産総額）                           217,953,477,755              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

      株価指数先物取引           買建        アメリカ                2,417,944,060                  1.11
                 買建        ドイツ                459,808,244                 0.21
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          買建         ―              1,601,466,000                  0.73
                 売建         ―               119,902,800                △0.06
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                 42/318


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                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                       数量又は
         種類       銘柄名        業種           単価       金額       単価       金額    比率
     地域                       額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    アメリカ     株式   APPLE  INC         テクノロ       878,518      12,033.18     10,571,368,742        12,062.47     10,597,098,777      4.86
                      ジー・ハー
                      ドウェアお
                       よび機器
    アメリカ     株式   MICROSOFT    CORP       ソフトウェ       364,954      22,617.65     8,254,404,757        21,413.71     7,815,019,849      3.59
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   AMAZON.COM    INC       小売      21,480     335,180.23     7,199,671,555        335,871.64     7,214,522,956      3.31
    アメリカ     株式   FACEBOOK    INC-CLASS    A   メディア・       121,760      29,789.03     3,627,112,780        29,374.81     3,576,677,840      1.64
                        娯楽
    アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL    C     メディア・       15,322     171,648.59     2,629,999,849        163,933.30     2,511,786,084      1.15
                        娯楽
    アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL   A    メディア・       15,185     170,809.70     2,593,745,416        162,849.64     2,472,871,905      1.13
                        娯楽
    アメリカ     株式   JOHNSON   & JOHNSON       医薬品・バ       133,431      15,192.10     2,027,097,629        14,350.07     1,914,744,724      0.88
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   PROCTER   & GAMBLE   CO    家庭用品・       125,559      14,892.94     1,869,943,658        14,389.82     1,806,771,661      0.83
                      パーソナル
                        用品
    スイス     株式   NESTLE   SA-REG        食品・飲       150,383      12,178.74     1,831,475,819        11,783.29     1,772,007,854      0.81
                      料・タバコ
    アメリカ     株式   NVIDIA   CORP        半導体・半       31,150     56,861.60     1,771,239,027        54,492.41     1,697,438,758      0.78
                      導体製造装
                        置
    アメリカ     株式   VISA  INC-CLASS    A SHARES    ソフトウェ       85,382     20,711.84     1,768,418,836        19,337.40     1,651,066,058      0.76
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   TESLA  INC        自動車・自       37,565     43,997.89     1,652,781,038        42,972.81     1,614,273,908      0.74
                       動車部品
    アメリカ     株式   JPMORGAN    CHASE  & CO     銀行      154,080      10,858.52     1,673,081,687        10,163.98     1,566,066,347      0.72
    アメリカ     株式   HOME  DEPOT  INC       小売      54,420     29,601.80     1,610,929,956        28,203.29     1,534,823,477      0.70
    アメリカ     株式   UNITEDHEALTH     GROUP  INC   ヘルスケア       47,990     34,580.76     1,659,530,673        31,764.92     1,524,398,895      0.70
                      機器・サー
                        ビス
    アメリカ     株式   BERKSHIRE    HATHAWAY    INC-CL   各種金融       70,050     22,249.46     1,558,575,093        21,077.94     1,476,510,117      0.68
            B
    アメリカ     株式   MASTERCARD    INC      ソフトウェ       45,220     34,477.20     1,559,059,255        30,666.62     1,386,744,918      0.64
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   VERIZON   COMMUNICATIONS      INC  電気通信       209,717      6,062.61     1,271,433,640        5,937.09     1,245,109,962      0.57
                       サービス
    スイス     株式   ROCHE  HOLDING   AG-     医薬品・バ       35,478     33,989.84     1,205,891,756        33,589.83     1,191,700,024      0.55
                      イオテクノ
            GENUSSCHEIN
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   NETFLIX   INC       メディア・       22,300     51,074.08     1,138,952,163        52,740.36     1,176,110,162      0.54
                        娯楽
    アメリカ     株式   ADOBE  INC        ソフトウェ       24,369     51,097.10     1,245,185,230        48,232.10     1,175,368,191      0.54
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   THE  WALT  DISNEY   CO.    メディア・       91,672     13,425.40     1,230,734,185        12,713.08     1,165,433,836      0.53
                        娯楽
    アメリカ     株式   PAYPAL   HOLDINGS    INC    ソフトウェ       56,417     21,237.98     1,198,183,344        20,401.18     1,150,973,598      0.53
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   SALESFORCE.COM      INC     ソフトウェ       45,495     26,204.39     1,192,168,814        24,804.84     1,128,496,378      0.52
                      ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   WALMART   INC       食品・生活       71,862     15,046.70     1,081,286,674        14,635.63     1,051,745,787      0.48
                      必需品小売
                        り
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    アメリカ     株式   COMCAST   CORP-CLASS    A   メディア・       231,274      4,713.27     1,090,058,194        4,504.07     1,041,675,673      0.48
                        娯楽
    アメリカ     株式   COCA-COLA    CO/THE       食品・飲       206,312      5,284.39     1,090,233,482        5,022.89     1,036,282,894      0.48
                      料・タバコ
    アメリカ     株式   PFIZER   INC        医薬品・バ       280,700      3,993.62     1,121,011,380        3,690.28     1,035,863,842      0.48
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   MERCK  & CO.  INC.      医薬品・バ       127,563      8,350.21     1,065,178,859        7,938.09     1,012,607,085      0.46
                      イオテクノ
                      ロジー・ラ
                      イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   AT&T  INC         電気通信       360,057      2,909.97     1,047,755,788        2,799.09     1,007,834,108      0.46
                       サービス
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国外    エネルギー                             2.53
                    素材                             4.35
                    資本財                             6.08
                    商業・専門サービス                             1.18
                    運輸                             2.07
                    自動車・自動車部品                             1.57
                    耐久消費財・アパレル                             1.88
                    消費者サービス                             1.53
                    メディア・娯楽                             6.99
                    小売                             6.37
                    食品・生活必需品小売り                             1.54
                    食品・飲料・タバコ                             4.28
                    家庭用品・パーソナル用品                             2.18
                    ヘルスケア機器・サービス                             5.38
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             8.08
                    銀行                             4.95
                    各種金融                             4.14
                    保険                             2.94
                    不動産                             0.42
                    ソフトウェア・サービス                            12.11
                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器                             6.24
                    電気通信サービス                             1.95
                    公益事業                             3.55
                    半導体・半導体製造装置                             4.06
       投資証券         ―   ―                             2.32
       合　　計                                         98.71
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
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    その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

                                契約額等              評価額
     資産の
        地域   取引所      名称     建別   数量   通貨          契約額等（円）              評価額（円）       比率
     種類
                               （各通貨）              （各通貨）
                                                          (％)
     株価指   アメリ   シカゴ商業    SP EMINI2012      買建    140 米ドル     24,031,812.5      2,513,727,588        23,116,100      2,417,944,060       1.11
     数先物   カ   取引所
     取引
       ドイツ   ユーレック    DJSTX5   2012    買建    140 ユーロ       3,966,970      484,525,716        3,764,600      459,808,244      0.21
          ス・ドイツ
          金融先物取
          引所
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 買建    12,400,000.00        1,296,729,800        1,296,051,000         0.59
            ユーロ                 買建     2,500,000.00        309,472,800        305,415,000        0.14
            豪ドル                 売建     1,630,000.00        121,398,977        119,902,800       △0.06
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジあり）マザーファンド

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式               アメリカ              6,890,198,536              62.95
                               カナダ               340,718,706             3.11
                               ドイツ               296,494,019             2.71
                              イタリア                55,928,518            0.51
                              フランス               323,975,301             2.96
                              オランダ               189,282,672             1.73
                              スペイン                72,301,702            0.66
                              ベルギー                25,707,227            0.23
                             オーストリア                  2,562,012            0.02
                            ルクセンブルク                  7,439,086            0.07
                             フィンランド                 35,812,191            0.33
                             アイルランド                189,394,945             1.73
                              ポルトガル                 4,807,442            0.04
                              イギリス               396,431,935             3.62
                               スイス               364,739,234             3.33
                             スウェーデン                 98,515,962            0.90
                                 45/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              ノルウェー                15,377,592            0.14
                              デンマーク                84,859,361            0.78
                              ケイマン                18,568,601            0.17
                            オーストラリア                 205,732,938             1.88
                              バミューダ                14,354,668            0.13
                            ニュージーランド                   9,475,066            0.09
                               香港               88,134,250            0.81
                             シンガポール                 29,604,132            0.27
                              イスラエル                19,163,753            0.18
                              ジャージー                24,841,196            0.23
                               マン島                1,415,844            0.01
                               小計             9,805,836,889              89.59
              投資証券                アメリカ               205,975,397             1.88
                              フランス                4,177,177            0.04
                              イギリス                6,673,731            0.06
                            オーストラリア                  16,827,449            0.15
                               香港               4,845,353            0.04
                             シンガポール                  2,249,982            0.02
                               小計              240,749,089             2.20
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              899,157,947             8.21
                合計（純資産総額）                            10,945,743,925              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

      株価指数先物取引           買建        アメリカ                 759,925,276                 6.94
                 買建        ドイツ                144,511,162                 1.32
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―              10,282,957,760                 △93.94
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

     国・                       数量又は
         種類       銘柄名        業種           単価      金額      単価      金額    比率
     地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アメリカ     株式   APPLE  INC         テクノロ       41,148     12,033.18      495,141,455       12,062.47      496,346,598     4.53
                       ジー・ハー
                       ドウェアお
                       よび機器
    アメリカ     株式   MICROSOFT    CORP       ソフトウェ       17,095     22,617.65      386,648,864       21,413.71      366,067,407     3.34
                       ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   AMAZON.COM    INC       小売       1,007    335,180.24      337,526,502       335,871.64      338,222,748     3.09
    アメリカ     株式   FACEBOOK    INC-CLASS    A   メディア・        5,699     29,789.03      169,767,705       29,374.81      167,407,088     1.53
                        娯楽
    アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL    C     メディア・         721    171,648.59      123,758,640       163,933.30      118,195,912     1.08
                        娯楽
    アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL   A    メディア・         705    170,809.70      120,420,844       162,849.64      114,809,002     1.05
                        娯楽
    アメリカ     株式   JOHNSON   & JOHNSON       医薬品・バ        6,267     15,192.10      95,208,916       14,350.07      89,931,914     0.82
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   PROCTER   & GAMBLE   CO    家庭用品・        5,885     14,892.94      87,644,999       14,389.82      84,684,102     0.77
                       パーソナル
                        用品
    スイス     株式   NESTLE   SA-REG        食品・飲       7,098     12,178.74      86,444,713       11,783.29      83,637,856     0.76
                       料・タバコ
    アメリカ     株式   NVIDIA   CORP        半導体・半        1,468     56,861.60      83,472,838       54,492.41      79,994,867     0.73
                       導体製造装
                        置
    アメリカ     株式   VISA  INC-CLASS    A SHARES    ソフトウェ        3,982     20,711.84      82,474,571       19,337.40      77,001,535     0.70
                       ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   TESLA  INC        自動車・自        1,775     43,997.89      78,096,269       42,972.81      76,276,752     0.70
                       動車部品
    アメリカ     株式   JPMORGAN    CHASE  & CO     銀行       7,210     10,858.52      78,289,972       10,163.98      73,282,310     0.67
    アメリカ     株式   HOME  DEPOT  INC       小売       2,560     29,601.80      75,780,608       28,203.29      72,200,443     0.66
    アメリカ     株式   UNITEDHEALTH     GROUP  INC   ヘルスケア        2,264     34,580.76      78,290,841       31,764.92      71,915,797     0.66
                       機器・サー
                        ビス
    アメリカ     株式   BERKSHIRE    HATHAWAY    INC-CL   各種金融       3,300     22,249.46      73,423,238       21,077.94      69,557,222     0.64
            B
    アメリカ     株式   MASTERCARD    INC      ソフトウェ        2,112     34,477.20      72,815,859       30,666.62      64,767,918     0.59
                       ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   VERIZON   COMMUNICATIONS      INC  電気通信       9,896     6,062.61      59,995,648       5,937.09      58,753,502     0.54
                       サービス
    スイス     株式   ROCHE  HOLDING   AG-     医薬品・バ        1,671     33,989.84      56,797,033       33,589.83      56,128,608     0.51
                       イオテクノ
            GENUSSCHEIN
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   ADOBE  INC        ソフトウェ        1,152     51,097.09      58,863,859       48,232.10      55,563,386     0.51
                       ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   NETFLIX   INC       メディア・        1,053     51,074.08      53,781,014       52,740.36      55,535,605     0.51
                        娯楽
    アメリカ     株式   THE  WALT  DISNEY   CO.    メディア・        4,321     13,425.41      58,011,197       12,713.08      54,933,236     0.50
                        娯楽
    アメリカ     株式   PAYPAL   HOLDINGS    INC    ソフトウェ        2,671     21,237.98      56,726,655       20,401.18      54,491,562     0.50
                       ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   SALESFORCE.COM      INC     ソフトウェ        2,154     26,204.39      56,444,260       24,804.84      53,429,634     0.49
                       ア・サービ
                        ス
    アメリカ     株式   WALMART   INC       食品・生活        3,397     15,046.71      51,113,674       14,635.63      49,717,242     0.45
                       必需品小売
                        り
    アメリカ     株式   COMCAST   CORP-CLASS    A   メディア・       10,912      4,713.27      51,431,267       4,504.07      49,148,477     0.45
                        娯楽
                                 47/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アメリカ     株式   PFIZER   INC        医薬品・バ       13,199      3,993.62      52,711,896       3,690.28      48,708,111     0.44
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
    アメリカ     株式   COCA-COLA    CO/THE       食品・飲       9,686     5,284.39      51,184,621       5,022.89      48,651,732     0.44
                       料・タバコ
    アメリカ     株式   AT&T  INC         電気通信       17,059      2,909.97      49,641,213       2,799.09      47,749,779     0.44
                       サービス
    アメリカ     株式   MERCK  & CO.  INC.      医薬品・バ        5,972     8,350.21      49,867,502       7,938.09      47,406,297     0.43
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国外    エネルギー                             2.33
                    素材                             4.01
                    資本財                             5.64
                    商業・専門サービス                             1.07
                    運輸                             1.90
                    自動車・自動車部品                             1.49
                    耐久消費財・アパレル                             1.78
                    消費者サービス                             1.43
                    メディア・娯楽                             6.49
                    小売                             5.94
                    食品・生活必需品小売り                             1.42
                    食品・飲料・タバコ                             3.99
                    家庭用品・パーソナル用品                             2.05
                    ヘルスケア機器・サービス                             4.98
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             7.57
                    銀行                             4.70
                    各種金融                             3.78
                    保険                             2.72
                    不動産                             0.39
                    ソフトウェア・サービス                            11.32
                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器                             5.80
                    電気通信サービス                             1.80
                    公益事業                             3.20
                    半導体・半導体製造装置                             3.79
       投資証券         ―   ―                             2.20
       合　　計                                         91.79
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

                                契約額等              評価額
     資産の
        地域   取引所      名称     建別   数量   通貨          契約額等（円）              評価額（円）       比率
     種類
                               （各通貨）              （各通貨）
                                                          (％)
     株価指   アメリ   シカゴ商業    SP EMINI2012      買建     44 米ドル       7,563,400      791,131,640        7,265,060      759,925,276      6.94
     数先物   カ   取引所
     取引
       ドイツ   ユーレック    DJSTX5   2012    買建     44 ユーロ       1,248,000      152,430,720        1,183,160      144,511,162      1.32
          ス・ドイツ
          金融先物取
          引所
    (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 売建    72,099,000.00        7,542,991,269        7,535,133,710        △68.84
            加ドル                 売建     4,282,000.00         340,774,954        336,159,160       △3.07
            ユーロ                 売建     8,652,000.00       1,073,412,250        1,057,138,880        △9.66
            英ポンド                 売建     3,166,000.00         432,445,141        428,010,840       △3.91
            スイスフラン                 売建     2,913,000.00         337,435,280        333,196,670       △3.04
            スウェーデンクローナ                 売建     8,910,000.00         106,567,601        104,425,200       △0.95
            ノルウェークローネ                 売建     1,480,000.00         16,725,230        16,215,910       △0.15
            デンマーククローネ                 売建     5,182,000.00         86,392,026        85,030,520       △0.78
            豪ドル                 売建     3,108,000.00         231,904,430        228,547,790       △2.09
            ニュージーランドドル                 売建      140,000.00        9,800,270        9,690,990      △0.09
            香港ドル                 売建     7,977,000.00         107,646,180        107,491,230       △0.98
            シンガポールドル                 売建      439,000.00        33,829,840        33,563,060       △0.31
            イスラエルシュケル                 売建      273,000.00        8,465,730        8,353,800      △0.08
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    日本債券インデックスマザーファンド

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                 日本             33,347,225,045              76.04
             地方債証券                  日本             3,355,877,000              7.65
              特殊債券                 日本             4,606,897,000              10.50
              社債券                 日本             2,433,385,582              5.55
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              112,546,443             0.26
                合計（純資産総額）                            43,855,931,070              100.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

     国・               数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     地域               額面総額                               (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
    日本    国債証券    第３５７回利付国         820,000,000        100.96     827,872,000        100.86     827,109,400      0.100  2029/12/20     1.89
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３４１回利付国         700,000,000        102.09     714,672,000        102.08     714,623,000      0.300  2025/12/20     1.63
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３４５回利付国         610,000,000        101.23     617,545,700        101.20     617,332,200      0.100  2026/12/20     1.41
            債（１０年）
    日本    国債証券    第１４０回利付国         448,000,000        118.60     531,345,920        118.44     530,611,200      1.700  2032/9/20    1.21
            債（２０年）
    日本    国債証券    第１５３回利付国         450,000,000        115.24     518,589,000        115.06     517,783,500      1.300  2035/6/20    1.18
            債（２０年）
    日本    国債証券    第３５８回利付国         510,000,000        100.88     514,532,400        100.79     514,059,600      0.100  2030/3/20    1.17
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３３５回利付国         490,000,000        102.44     501,995,200        102.41     501,848,200      0.500  2024/9/20    1.14
            債（１０年）
    日本    国債証券    第１４４回利付国         430,000,000        116.64     501,552,000        116.47     500,846,800      1.500  2033/3/20    1.14
            債（２０年）
    日本    国債証券    第３４９回利付国         490,000,000        101.33     496,517,000        101.29     496,325,900      0.100  2027/12/20     1.13
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３４６回利付国         490,000,000        101.28     496,306,300        101.25     496,129,900      0.100  2027/3/20    1.13
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３５０回利付国         480,000,000        101.33     486,422,400        101.29     486,230,400      0.100  2028/3/20    1.11
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３５１回利付国         435,000,000        101.30     440,681,100        101.26     440,502,750      0.100  2028/6/20    1.00
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３４０回利付国         420,000,000        102.46     430,336,200        102.45     430,302,600      0.400  2025/9/20    0.98
            債（１０年）
    日本    国債証券    第１４５回利付国         355,000,000        119.31     423,554,050        119.13     422,939,900      1.700  2033/6/20    0.96
            債（２０年）
    日本    国債証券    第１１７回利付国         343,000,000        119.67     410,474,960        119.52     409,970,750      2.100  2030/3/20    0.93
            債（２０年）
    日本    国債証券    第３３８回利付国         390,000,000        102.31     399,044,100        102.28     398,923,200      0.400  2025/3/20    0.91
            債（１０年）
    日本    国債証券    第１５２回利付国         350,000,000        113.75     398,132,000        113.57     397,526,500      1.200  2035/3/20    0.91
            債（２０年）
    日本    国債証券    第３５２回利付国         390,000,000        101.26     394,949,100        101.22     394,785,300      0.100  2028/9/20    0.90
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３３９回利付国         370,000,000        102.38     378,809,700        102.37     378,780,100      0.400  2025/6/20    0.86
            債（１０年）
    日本    国債証券    第３１３回利付国         370,000,000        100.59     372,194,465        100.59     372,194,465      1.300  2021/3/20    0.85
            債（１０年）
    日本    国債証券    第１１３回利付国         290,000,000        118.84     344,650,500        118.70     344,244,500      2.100  2029/9/20    0.78
            債（２０年）
    日本    国債証券    第８８回利付国債         300,000,000        113.62     340,884,000        113.58     340,764,000      2.300  2026/6/20    0.78
            （２０年）
    日本    国債証券    第４６回利付国債         250,000,000        122.67     306,690,000        122.66     306,655,000      1.500  2045/3/20    0.70
            （３０年）
    日本    国債証券    第６０回利付国債         295,000,000        103.29     304,720,250        103.27     304,646,500      1.400  2022/12/20     0.69
            （２０年）
    日本    国債証券    第１６４回利付国         285,000,000        102.71     292,729,200        102.62     292,481,250      0.500  2038/3/20    0.67
            債（２０年）
                                 50/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本    国債証券    第９１回利付国債         250,000,000        114.24     285,600,000        114.20     285,500,000      2.300  2026/9/20    0.65
            （２０年）
    日本    国債証券    第１５５回利付国         250,000,000        111.02     277,567,500        110.85     277,135,000      1.000  2035/12/20     0.63
            債（２０年）
    日本    国債証券    第１３９回利付国         230,000,000        117.20     269,562,300        117.04     269,196,600      1.600  2032/6/20    0.61
            債（２０年）
    日本    国債証券    第３４回利付国債         200,000,000        134.70     269,406,000        134.54     269,098,000      2.200  2041/3/20    0.61
            （３０年）
    日本    国債証券    第１３６回利付国         220,000,000        117.03     257,468,200        116.80     256,979,800      1.600  2032/3/20    0.59
            債（２０年）
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                76.04
                地方債証券                                 7.65
                 特殊債券                                10.50
                 社債券                                5.55
                 合　　計                                99.74
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

    該当事項はありません。

    海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                アメリカ              66,470,570,197              43.67
                               カナダ              2,823,370,153              1.85
                              メキシコ              1,148,255,747              0.75
                               ドイツ             11,675,169,707               7.67
                              イタリア              14,156,371,517               9.30
                              フランス              15,956,781,419              10.48
                              オランダ              2,954,075,305              1.94
                              スペイン              9,166,844,387              6.02
                              ベルギー              3,780,061,404              2.48
                             オーストリア               2,262,338,188              1.49
                             フィンランド                945,213,981             0.62
                                 51/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                             アイルランド               1,251,957,566              0.82
                              イギリス              9,869,921,428              6.48
                             スウェーデン                470,487,651             0.31
                              ノルウェー                314,166,823             0.21
                              デンマーク                838,995,863             0.55
                              ポーランド                941,652,095             0.62
                            オーストラリア                3,856,487,823              2.53
                             シンガポール                696,233,011             0.46
                              マレーシア                752,166,819             0.49
                              イスラエル                608,692,263             0.40
                               小計            150,939,813,347               99.17
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             1,270,319,916              0.83
                合計（純資産総額）                           152,210,133,263              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―                76,350,700               △0.05
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

     国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     地域                額面総額                               (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     9,250,000      11,326.98     1,047,745,672        11,319.20     1,047,026,395      8.000  2021/11/15     0.69
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     3,035,000      23,110.01      701,388,855       23,302.50      707,231,006      4.500  2041/4/25    0.46
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     6,590,000      10,275.31      677,143,298       10,281.03      677,520,265      0.625  2030/5/15    0.45
    ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.          3,105,000      20,466.84      635,495,413       20,781.38      645,262,102      2.500   2044/7/4    0.42
            DEUTSCHLAND
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,700,000      10,777.06      614,292,919       10,776.45      614,257,980      1.875  2022/7/31    0.40
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     4,160,000      14,520.23      604,041,787       14,615.82      608,018,196      1.250  2034/5/25    0.40
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     2,885,000      20,950.06      604,409,332       21,069.68      607,860,482      4.750  2035/4/25    0.40
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,940,000      12,175.27      601,458,624       12,171.59      601,276,995      2.875  2028/5/15    0.40
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,970,000      12,066.59      599,709,527       12,066.59      599,709,527      2.625  2029/2/15    0.39
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,300,000      11,137.03      590,263,077       11,135.40      590,176,483      2.500  2023/8/15    0.39
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,140,000      11,437.56      587,890,595       11,437.76      587,901,079      2.250  2025/11/15     0.39
    ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.          2,732,000      21,011.24      574,027,304       21,369.38      583,811,591      2.500  2046/8/15    0.38
            DEUTSCHLAND
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,180,000      11,137.44      576,919,815       11,139.90      577,046,820      1.625  2026/5/15    0.38
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,040,000      11,395.27      574,321,630       11,394.04      574,259,844      2.000  2026/11/15     0.38
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,100,000      13,761.43      564,218,937       13,835.39      567,251,106      3.000  2048/8/15    0.37
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,020,000      11,275.96      566,053,271       11,277.59      566,135,291      2.000  2025/8/15    0.37
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,510,000      12,450.25      561,506,715       12,449.44      561,469,872      3.125  2028/11/15     0.37
                                 52/318

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     2,640,000      21,156.38      558,528,496       21,257.20      561,190,317      5.750  2032/10/25     0.37
    ドイツ    国債証券    BUNDESOBLIGATION          4,540,000      12,298.04      558,331,222       12,299.75      558,408,854      0.000  2021/10/8    0.37
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,970,000      11,212.22      557,247,356       11,217.12      557,491,067      2.000  2025/2/15    0.37
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,800,000      11,579.95      555,837,856       11,579.95      555,837,856      2.250  2027/2/15    0.37
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,700,000      11,805.70      554,868,044       11,803.86      554,781,617      3.000  2025/9/30    0.36
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     3,930,000      14,056.23      552,410,138       14,062.88      552,671,264      4.250  2023/10/25     0.36
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,800,000      11,305.78      542,677,837       11,309.05      542,834,737      2.125  2025/5/15    0.36
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     5,000,000      10,761.54      538,077,096       10,761.13      538,056,647      2.500  2022/1/15    0.35
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     3,900,000      13,605.76      530,624,733       13,684.62      533,700,233      3.000  2045/11/15     0.35
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,620,000      11,295.16      521,836,628       11,297.61      521,949,902      2.375  2024/8/15    0.34
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,840,000      10,639.37      514,945,616       10,639.78      514,965,412      1.500  2022/1/31    0.34
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,200,000      12,209.59      512,803,123       12,205.92      512,648,658      2.875  2028/8/15    0.34
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     2,745,000      18,517.10      508,294,614       18,578.25      509,972,997      5.500  2029/4/25    0.34
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                99.17
                 合　　計                                99.17
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）        評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 売建      730,000.00        76,343,400        76,350,700       △0.05
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド

    以下の運用状況は2020年10月30日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    投資状況

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                アメリカ              10,695,401,443              42.05
                               カナダ               494,938,852             1.95
                              メキシコ               181,081,550             0.71
                               ドイツ              1,584,356,575              6.23
                              イタリア              2,338,953,388              9.20
                              フランス              2,536,267,772              9.97
                                 53/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              オランダ               440,823,724             1.73
                              スペイン              1,482,086,275              5.83
                              ベルギー               708,709,391             2.79
                             オーストリア                425,481,660             1.67
                             フィンランド                130,600,397             0.51
                             アイルランド                225,856,272             0.89
                              イギリス              1,612,673,071              6.34
                             スウェーデン                111,732,493             0.44
                              ノルウェー                60,479,418            0.24
                              デンマーク                123,727,128             0.49
                              ポーランド                123,112,965             0.48
                            オーストラリア                 631,884,977             2.48
                             シンガポール                103,181,978             0.41
                              マレーシア                212,373,566             0.83
                              イスラエル                85,952,545            0.34
                               小計             24,309,675,440              95.57
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―             1,126,040,233              4.43
                合計（純資産総額）                            25,435,715,673              100.00
    その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       為替予約取引          売建         ―              24,630,424,510                 △96.83
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    投資資産

    投資有価証券の主要銘柄

    イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

     国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
     地域                額面総額                               (％)
                           （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,300,000      11,286.58      485,323,145       11,288.21      485,393,401      2.250  2024/11/15     1.91
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,230,000      11,295.16      477,785,484       11,297.61      477,889,196      2.375  2024/8/15    1.88
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     4,000,000      11,395.27      455,810,818       11,394.04      455,761,781      2.000  2026/11/15     1.79
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     3,250,000      11,934.20      387,861,703       12,006.93      390,225,410      2.250  2046/8/15    1.53
    フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)     1,800,000      21,156.38      380,814,883       21,257.20      382,629,761      5.750  2032/10/25     1.50
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     3,100,000      12,209.59      378,497,542       12,205.92      378,383,533      2.875  2028/8/15    1.49
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     3,200,000      11,649.82      372,794,401       11,646.14      372,676,713      2.250  2027/11/15     1.47
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,550,000      10,738.25      273,825,418       10,737.43      273,804,587      1.625  2022/8/15    1.08
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,400,000      11,137.44      267,298,756       11,139.90      267,357,600      1.625  2026/5/15    1.05
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,300,000      11,275.96      259,347,116       11,277.59      259,384,695      2.000  2025/8/15    1.02
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,400,000      10,796.27      259,110,534       10,796.27      259,110,534      1.500  2023/3/31    1.02
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,350,000      10,721.50      251,955,250       10,720.68      251,936,028      1.750  2022/5/15    0.99
                                 54/318


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    ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM       1,600,000      13,887.24      222,195,915       13,985.38      223,766,147      1.000  2031/6/22    0.88
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,050,000      10,880.44      223,049,077       10,880.85      223,057,440      1.750  2023/5/15    0.88
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     2,000,000      11,137.03      222,740,784       11,135.40      222,708,106      2.500  2023/8/15    0.88
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,550,000      13,114.22      203,270,487       13,189.40      204,435,796      2.750  2047/8/15    0.80
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,800,000      10,761.54      193,707,755       10,761.13      193,700,393      2.500  2022/1/15    0.76
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,670,000      11,326.98      189,160,570       11,319.20      189,030,711      8.000  2021/11/15     0.74
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,750,000      10,714.34      187,501,117       10,713.94      187,493,959      2.000  2022/2/15    0.74
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,650,000      11,212.22      185,001,638       11,217.12      185,082,548      2.000  2025/2/15    0.73
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,700,000      10,822.42      183,981,179       10,821.19      183,960,338      1.875  2022/10/31     0.72
    スペイン    国債証券    BONOS  Y OBLIG  DEL    1,100,000      16,561.89      182,180,800       16,601.85      182,620,433      5.900  2026/7/30    0.72
            ESTADO
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,450,000      12,495.61      181,186,393       12,565.07      182,193,588      2.500  2046/2/15    0.72
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,400,000      12,473.95      174,635,411       12,540.55      175,567,824      2.500  2045/2/15    0.69
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,600,000      10,834.68      173,354,885       10,834.68      173,354,885      1.750  2023/1/31    0.68
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,500,000      11,305.78      169,586,824       11,309.05      169,635,855      2.125  2025/5/15    0.67
    イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI       1,100,000      15,347.36      168,821,041       15,406.98      169,476,823      3.500   2030/3/1    0.67
            DEL  TES
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,440,000      11,271.05      162,303,234       11,270.65      162,297,360      2.750  2023/11/15     0.64
    ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           750,000      21,011.24      157,584,362       21,369.38      160,270,386      2.500  2046/8/15    0.63
            DEUTSCHLAND
    アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     1,500,000      10,665.82      159,987,337       10,664.58      159,968,791      2.000  2021/11/15     0.63
    ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                95.57
                 合　　計                                95.57
    投資不動産物件

    該当事項はありません。
    その他投資資産の主要なもの

                                                         投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）        比率
                                                         (％)
     為替予約取引       米ドル                 売建    103,080,000.00        10,784,632,820        10,773,432,640        △42.36
            加ドル                 売建     6,397,000.00         509,256,070        502,221,190       △1.97
            メキシコペソ                 売建    39,293,000.00         194,909,817        190,808,100       △0.75
            ユーロ                 売建    82,021,000.00       10,173,919,508        10,021,372,670        △39.40
            英ポンド                 売建    12,041,000.00        1,644,632,300        1,627,825,490        △6.40
            スウェーデンクローナ                 売建     9,797,000.00         117,163,300        114,820,840       △0.45
            ノルウェークローネ                 売建     5,691,000.00         64,308,700        62,359,480       △0.25
            デンマーククローネ                 売建     7,724,000.00         128,762,261        126,749,950       △0.50
            ポーランドズロチ                 売建     4,744,000.00         128,773,230        125,094,060       △0.49
            豪ドル                 売建     8,748,000.00         652,688,667        643,277,140       △2.53
            シンガポールドル                 売建     1,377,000.00         106,126,805        105,295,470       △0.41
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            マレーシアリンギット                 売建     9,881,000.00         248,111,910        247,815,480       △0.97
            イスラエルシュケル                 売建     2,920,000.00         90,549,200        89,352,000       △0.35
    (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】

















    １【申込（販売）手続等】

    （１）申込方法
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
    （２）申込みの受付
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        販売会社の営業日に受け付けます。
    （３）取扱時間
        原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （４）申込金額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
        る消費税等相当額を加算した額です。
    （５）申込単位
        販売会社の照会先         にお問い合わせください。
    （６）申込代金の支払い
        取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
    （ ７ ）受付の中止および取消
                       ※
        委託会社は、金融商品取引所                における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、その他や
        むを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込
        みの受付を取り消すことができます。
        ※金融商品取引法第２条第              16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
         に規定する外国金融商品市場をいいます。
    （８）償還乗換
       ・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
        （手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
        ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
        は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
        い合わせください。
       ・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類                                                 の提示を
        求められることがあります。
    （９）乗換優遇
        受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
        求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
        料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
        かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
        社にお問い合わせください。
    ２【換金（解約）手続等】

    ＜解約請求による換金＞
    （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （２）取扱時間
        原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （３）解約制限
        ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
        には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
    （ ４ ）解約価額
        解約請求受付日の         翌営業日の      基準価額     から信託財産留保額（当該基準価額に                   0.3％   の率を乗じて得た額）
        を控除した価額        とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ＜委託会社の照会先＞
          日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
              午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
    （５）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から                   解約に係る所定の税金           を差し引いた金額となります。
        ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
    （６）解約単位
        １口単位
        ※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
         い。
    （７）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
    （ ８ ）受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、                            外国為替取引の停止、           決済機能の停止、その他やむ
        を得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を
        取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                 当日およびその前営業日             の解約請求を撤
        回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
        の基準価額の計算日に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

     ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                  資産  （ 受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）                               を
        評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
        口数で除した金額をいいます。                なお、ファンドは         １万口   当たりに換算した価額で表示することがありま
        す。
     ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                               時価評価     しま
        す。
        ＜主な資産の評価方法＞
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ◇マザーファンド受益証券
         基準価額計算日の基準価額で評価します。
        ◇国内上場株式
         原則として、基準価額計算日におけるわが国の金融商品取引所の最終相場で評価します。
        ◇外国株式
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
         す。
        ◇公社債（国内・外国）
                        ＊
         原則として、基準価額計算日                における以下のいずれかの価額で評価します。
         ・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
         ・金融商品取引業者（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者
          に類する者をいいます。）、銀行などの提示する価額（売気配相場を除きます。）
         ・価格情報会社の提供する価額
         ※残存期間１年以内の公社債などについては、一部償却原価法により評価することができます。
         ＊外国公社債については、基準価額計算日に知りうる直近の日とします。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
     ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
          日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
              午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
    （２）【保管】

        該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

        無期限とします（1999年10月29日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終
        了させることがあります。
    （４）【計算期間】

        毎年10月27日から翌年10月26日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業
        日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
    （５）【その他】

     ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）受益者の解約により             受益権の口数が10億口           を下回ることとなった場合
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
         ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
       ３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
         じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
       ４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
         し繰上償還させます。
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         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
           公告および書面の交付が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
           の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
     ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
     ③ 　信託約款の変更
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
         社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
         公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
         は、原則として公告を行ないません。
       ３）この信託約款の変更             に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
         「異議の申立て」をご覧ください。）
       ４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
         立て」の規定を適用します。
     ④　異議の申立て
       １）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
         続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
         権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
       ２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
         し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
         則として公告を行ないません。
       ３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
         還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
         を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
     ⑤　公告





        公告は日本経済新聞に掲載します。
     ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、        毎期決算後および償還後             に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
        況などを記載した運用報告書を作成します。
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       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
    ４【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
    （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
    （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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    第３【ファンドの経理状況】

    （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
        令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
        府令第133号）に基づき作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第21期計算期間（2019年10月29日か

        ら2020年10月26日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
        ます。
    １【財務諸表】

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    【アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第20期               第21期
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
                                        6,620,988               6,816,884
        コール・ローン
                                       122,584,085               121,141,118
        親投資信託受益証券
                                       129,205,073               127,958,002
        流動資産合計
                                       129,205,073               127,958,002
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          81,507               78,969
        未払収益分配金
                                          1,055
        未払解約金                                                   -
                                          33,686               35,267
        未払受託者報酬
                                         479,173               501,678
        未払委託者報酬
                                            1               1
        未払利息
                                          2,643               2,761
        その他未払費用
                                         598,065               618,676
        流動負債合計
                                         598,065               618,676
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                        81,507,226               78,969,474
        元本
        剰余金
                                        47,099,782               48,369,852
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        39,091,207               37,856,420
          （分配準備積立金）
                                       128,607,008               127,339,326
        元本等合計
                                       128,607,008               127,339,326
       純資産合計
                                       129,205,073               127,958,002
     負債純資産合計
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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第20期               第21期
                                 自　2018年10月27日               自　2019年10月29日
                                 至　2019年10月28日               至　2020年10月26日
     営業収益
                                            3
       受取利息                                                     -
                                        8,241,551               4,348,330
       有価証券売買等損益
                                        8,241,554               4,348,330
       営業収益合計
     営業費用
                                          2,337               1,634
       支払利息
                                          67,089               70,080
       受託者報酬
                                         954,212               996,928
       委託者報酬
                                          5,611               5,494
       その他費用
                                        1,029,249               1,074,136
       営業費用合計
                                        7,212,305               3,274,194
     営業利益又は営業損失（△）
                                        7,212,305               3,274,194
     経常利益又は経常損失（△）
                                        7,212,305               3,274,194
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                                        175,994
                                         △ 93,102
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        40,847,382               47,099,782
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        2,242,121               3,690,625
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                            -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        2,242,121               3,690,625
       額
                                        3,213,621               5,439,786
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        3,213,621               5,439,786
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            -               -
       額
                                          81,507               78,969
     分配金
                                        47,099,782               48,369,852
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    2.その他財務諸表作成のための基本と                  当ファンドの計算期間は原則として、毎年10月27日から翌年10月26日までとなって
      なる重要な事項                 おります。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
                      す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のう
                      ち、該当日に最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしま
                      すので、当計算期間は2019年10月29日から2020年10月26日までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                       第20期             第21期

                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在
    １.   期首元本額                                  83,586,982円             81,507,226円
       期中追加設定元本額                                  4,555,375円             6,999,411円
       期中一部解約元本額                                  6,635,131円             9,537,163円
    ２.   受益権の総数                                  81,507,226口             78,969,474口
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第20期                            第21期

              自  2018年10月27日                           自  2019年10月29日
              至  2019年10月28日                           至  2020年10月26日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  計算期末における費用控除後の                        0円   A  計算期末における費用控除後の                        0円
       配当等収益                            配当等収益
     B  費用控除後、繰越欠損金補填後                    1,313,867円       B  費用控除後、繰越欠損金補填後                    3,097,709円
       の有価証券売買等損益                            の有価証券売買等損益
      C   信託約款に定める収益調整金                   23,798,235円        C   信託約款に定める収益調整金                   26,133,336円
     D  信託約款に定める分配準備積立                   37,858,847円       D  信託約款に定める分配準備積立                   34,837,680円
       金                            金
     E  分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ）                   62,970,949円       E  分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ）                   64,068,725円
     F  分配対象収益(1万口当たり)                      7,725円     F  分配対象収益(1万口当たり)                      8,113円
      G   分配金額                     81,507円      G   分配金額                     78,969円
     H  分配金額(1万口当たり)                       10円   H  分配金額(1万口当たり)                       10円
    （金融商品に関する注記）

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                              第20期                   第21期

                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日
                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
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    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                              第20期                   第21期

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在
    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    第20期（2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

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                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                    8,044,344

              合計                                          8,044,344

    第21期（2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    親投資信託受益証券                                                    5,144,838

              合計                                          5,144,838

    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

                 第20期                            第21期

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在
    1口当たり純資産額                        1.5779円    1口当たり純資産額                        1.6125円
    (1万口当たり純資産額)                       (15,779円)     (1万口当たり純資産額)                       (16,125円)
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    親投資信託受益        海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                             4,543,408           12,897,826
    証券        （ヘッジなし）マザーファンド
            海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                             6,701,205           13,027,142

            （ヘッジあり）マザーファンド
            日本債券インデックスマザーファンド                             4,546,069            6,422,686

            海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファン                             2,599,441            6,376,428

            ド
            海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファン                             3,874,458            6,406,416

            ド
            日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド                             49,415,304            76,010,620

                   合計                     71,679,885           121,141,118

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

      当ファンドは、「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」「海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ


    ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」「海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジあ
    り）マザーファンド」「日本債券インデックスマザーファンド」「海外債券インデックス（ヘッジなし）マ
    ザーファンド」「海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対
    照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の
    通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
    （参考）

    日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                               105,155,626               114,776,019
        株式                              32,604,968,140               33,489,436,240
        派生商品評価勘定                                9,697,520                445,600
        未収入金                                 117,101                  -
        未収配当金                               315,854,716               292,763,801
                                            -           2,115,000
        前払金
                                 69/318

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
                                      33,035,793,103               33,899,536,660
        流動資産合計
                                      33,035,793,103               33,899,536,660
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                    -           3,333,250
        前受金                                9,250,000                   -
        未払解約金                                51,516,719               28,402,432
                                            28               32
        未払利息
                                        60,766,747               31,735,714
        流動負債合計
                                        60,766,747               31,735,714
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              21,582,031,788               22,017,538,384
        剰余金
                                      11,392,994,568               11,850,262,562
          剰余金又は欠損金（△）
                                      32,975,026,356               33,867,800,946
        元本等合計
                                      32,975,026,356               33,867,800,946
       純資産合計
                                      33,035,793,103               33,899,536,660
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      デリバティブ取引
      方法
                      個別法に基づき原則として時価で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在

    １.   期首                                 2018年10月27日             2019年10月29日
       期首元本額                                19,319,878,842円             21,582,031,788円
       期首からの追加設定元本額                                3,992,379,046円             5,024,902,333円
       期首からの一部解約元本額                                1,730,226,100円             4,589,395,737円
       元本の内訳　※
       ＤＣインデックスバランス（株式２０）                                 574,416,732円             694,622,832円
                                 70/318

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ＤＣインデックスバランス（株式４０）                                1,483,712,124円             1,780,001,539円
       ＤＣインデックスバランス（株式６０）                                2,874,696,617円             3,373,731,467円
       ＤＣインデックスバランス（株式８０）                                2,939,858,857円             3,455,337,100円
       インデックスファンド日本株式（ＤＣ専用）                                1,366,211,327円             1,361,389,089円
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                3,595,775,852円             3,267,569,917円
       分配型
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                 739,710,271円             734,514,070円
       投資家向け）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  51,444,028円             49,415,304円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  42,771,993円             41,038,145円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                  77,144,007円             58,523,187円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                  61,225,049円             53,449,514円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                4,329,728,922円             3,758,810,767円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 285,200,157円             292,909,234円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 817,760,788円             799,731,646円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                1,188,038,465円             1,179,083,972円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                1,154,336,599円             1,117,410,601円
       ８０）
       　　　　　　計                                21,582,031,788円             22,017,538,384円
    ２.   受益権の総数                                21,582,031,788口             22,017,538,384口
    ３.   担保資産
       デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
       して担保に供している資産は次のとおりであります。
       株式                                 424,630,000円             369,625,000円
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日

                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
                                 71/318






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

                                 72/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
    株式                                                  1,256,428,366

              合計                                        1,256,428,366

    （2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                   111,722,397

              合計                                         111,722,397

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
     （2019年10月28日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          369,100,000              －     378,810,000           9,710,000

            合計              369,100,000              －     378,810,000           9,710,000

     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          375,130,000              －     372,255,000          △2,875,000

            合計              375,130,000              －     372,255,000          △2,875,000

    （注）1.時価の算定方法

                                 73/318



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
        又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
        相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
       2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

       3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

       4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）

    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在

    1口当たり純資産額                        1.5279円    1口当たり純資産額                        1.5382円
    (1万口当たり純資産額)                       (15,279円)     (1万口当たり純資産額)                       (15,382円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                                      （単位：円）

                                        評価額

              銘柄              株式数                           備考
                                    単価         金額
    極洋                           700     2,730.00         1,911,000
    日本水産                         20,000        422.00        8,440,000
    マルハニチロ                          2,900      2,238.00         6,490,200
    カネコ種苗                           600     1,532.00          919,200
    サカタのタネ                          2,400      3,725.00         8,940,000
    ホクト                          1,500      2,201.00         3,301,500
    ホクリヨウ                           300      676.00         202,800
    住石ホールディングス                          4,300       125.00         537,500
    日鉄鉱業                           500     4,785.00         2,392,500
    三井松島ホールディングス                           800      717.00         573,600
    国際石油開発帝石                         73,700        544.50       40,129,650
    石油資源開発                          2,600      1,823.00         4,739,800
    Ｋ＆Ｏエナジーグループ                           900     1,428.00         1,285,200
    ヒノキヤグループ                           500     2,018.00         1,009,000
    ショーボンドホールディングス                          3,100      5,120.00        15,872,000
    ミライト・ホールディングス                          6,000      1,530.00         9,180,000
    サンヨーホームズ                           200      688.00         137,600
    日本アクア                           900      723.00         650,700
                                 74/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ファーストコーポレーション                           700      708.00         495,600
    ベステラ                           400     1,437.00          574,800
    キャンディル                           400      610.00         244,000
    スペースバリューホールディングス                          2,500       572.00        1,430,000
    ダイセキ環境ソリューション                           400      712.00         284,800
    第一カッター興業                           300     2,149.00          644,700
    安藤・間                         12,000        681.00        8,172,000
    東急建設                          6,000       481.00        2,886,000
    コムシスホールディングス                          7,100      2,716.00        19,283,600
    ビーアールホールディングス                          2,300       748.00        1,720,400
    高松コンストラクショングループ                          1,300      2,189.00         2,845,700
    東建コーポレーション                           600     7,890.00         4,734,000
    ソネック                           300      872.00         261,600
    ヤマウラ                           900      893.00         803,700
    大成建設                         15,400       3,400.00        52,360,000
    大林組                         46,300        909.00       42,086,700
    清水建設                         47,000        759.00       35,673,000
    飛島建設                          1,400      1,090.00         1,526,000
    長谷工コーポレーション                         17,900       1,315.00        23,538,500
    松井建設                          1,900       709.00        1,347,100
    錢高組                           200     4,265.00          853,000
    鹿島建設                         36,400       1,166.00        42,442,400
    不動テトラ                          1,200      1,532.00         1,838,400
    大末建設                           600      812.00         487,200
    鉄建建設                          1,000      2,018.00         2,018,000
    西松建設                          3,600      2,082.00         7,495,200
    三井住友建設                         11,200        424.00        4,748,800
    大豊建設                          1,100      3,295.00         3,624,500
    前田建設工業                         11,700        768.00        8,985,600
    ナカノフドー建設                          1,400       419.00         586,600
    奥村組                          2,200      2,500.00         5,500,000
    東鉄工業                          2,000      2,749.00         5,498,000
    イチケン                           400     1,659.00          663,600
    富士ピー・エス                           800      547.00         437,600
    淺沼組                           500     4,095.00         2,047,500
    戸田建設                         19,300        609.00       11,753,700
    熊谷組                          2,200      2,517.00         5,537,400
    北野建設                           300     2,586.00          775,800
    植木組                           200     2,735.00          547,000
    矢作建設工業                          2,100       854.00        1,793,400
    ピーエス三菱                          1,600       590.00         944,000
    日本ハウスホールディングス                          3,300       267.00         881,100
                                 75/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    大東建託                          5,100      9,828.00        50,122,800
    新日本建設                          2,000       891.00        1,782,000
    ＮＩＰＰＯ                          3,800      2,755.00        10,469,000
    東亜道路工業                           300     3,575.00         1,072,500
    前田道路                          4,100      1,819.00         7,457,900
    日本道路                           500     7,780.00         3,890,000
    東亜建設工業                          1,500      1,863.00         2,794,500
    日本国土開発                          4,600       554.00        2,548,400
    若築建設                           900     1,187.00         1,068,300
    東洋建設                          5,300       413.00        2,188,900
    五洋建設                         18,400        668.00       12,291,200
    福田組                           500     5,000.00         2,500,000
    住友林業                         11,700       1,723.00        20,159,100
    日本基礎技術                          1,700       440.00         748,000
    巴コーポレーション                          2,200       361.00         794,200
    大和ハウス工業                         45,800       2,934.50        134,400,100
    ライト工業                          2,700      1,532.00         4,136,400
    積水ハウス                         50,300       1,782.00        89,634,600
    日特建設                          1,300       804.00        1,045,200
    北陸電気工事                           800     1,095.00          876,000
    ユアテック                          2,700       631.00        1,703,700
    日本リーテック                          1,000      2,273.00         2,273,000
    四電工                           300     2,250.00          675,000
    中電工                          1,900      2,173.00         4,128,700
    関電工                          6,600       814.00        5,372,400
    きんでん                         11,000       1,715.00        18,865,000
    東京エネシス                          1,600       781.00        1,249,600
    トーエネック                           500     3,425.00         1,712,500
    住友電設                          1,300      2,502.00         3,252,600
    日本電設工業                          2,600      2,081.00         5,410,600
    協和エクシオ                          7,000      2,481.00        17,367,000
    新日本空調                          1,300      2,157.00         2,804,100
    九電工                          3,300      2,902.00         9,576,600
    三機工業                          3,300      1,171.00         3,864,300
    日揮ホールディングス                         14,300        962.00       13,756,600
    中外炉工業                           500     1,462.00          731,000
    ヤマト                          1,500       660.00         990,000
    太平電業                          1,100      2,306.00         2,536,600
    高砂熱学工業                          3,900      1,437.00         5,604,300
    三晃金属工業                           200     2,637.00          527,400
    朝日工業社                           300     2,878.00          863,400
    明星工業                          3,100       805.00        2,495,500
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    大氣社                          2,300      2,815.00         6,474,500
    ダイダン                          1,100      2,580.00         2,838,000
    日比谷総合設備                          1,500      1,716.00         2,574,000
    フィル・カンパニー                           300     2,202.00          660,600
    ＯＳＪＢホールディングス                          7,500       249.00        1,867,500
    東洋エンジニアリング                          2,100       338.00         709,800
    レイズネクスト                          2,500      1,238.00         3,095,000
    日本製粉                          4,300      1,711.00         7,357,300
    日清製粉グループ本社                         16,700       1,666.00        27,822,200
    日東富士製粉                           100     6,720.00          672,000
    昭和産業                          1,400      3,220.00         4,508,000
    鳥越製粉                          1,300      1,050.00         1,365,000
    中部飼料                          1,800      1,503.00         2,705,400
    フィード・ワン                          2,000       920.00        1,840,000
    東洋精糖                           300     1,251.00          375,300
    日本甜菜製糖                           800     1,811.00         1,448,800
    三井製糖                          1,300      1,873.00         2,434,900
    塩水港精糖                          1,700       220.00         374,000
    日新製糖                           700     1,884.00         1,318,800
    森永製菓                          3,500      4,005.00        14,017,500
    中村屋                           400     4,035.00         1,614,000
    江崎グリコ                          4,100      4,450.00        18,245,000
    名糖産業                           700     1,403.00          982,100
    井村屋グループ                           800     2,260.00         1,808,000
    不二家                          1,000      2,301.00         2,301,000
    山崎製パン                         11,100       1,803.00        20,013,300
    第一屋製パン                           300      997.00         299,100
    モロゾフ                           300     5,670.00         1,701,000
    亀田製菓                           800     5,060.00         4,048,000
    寿スピリッツ                          1,400      5,420.00         7,588,000
    カルビー                          6,700      3,225.00        21,607,500
    森永乳業                          2,700      4,980.00        13,446,000
    六甲バター                          1,000      1,668.00         1,668,000
    ヤクルト本社                         10,200       5,120.00        52,224,000
    明治ホールディングス                          9,800      7,470.00        73,206,000
    雪印メグミルク                          3,600      2,289.00         8,240,400
    プリマハム                          2,300      3,080.00         7,084,000
    日本ハム                          5,700      4,335.00        24,709,500
    林兼産業                           500      569.00         284,500
    丸大食品                          1,600      1,687.00         2,699,200
    Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                          1,200      3,465.00         4,158,000
    柿安本店                           500     2,510.00         1,255,000
                                 77/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    伊藤ハム米久ホールディングス                          9,500       721.00        6,849,500
    サッポロホールディングス                          5,100      1,797.00         9,164,700
    アサヒグループホールディングス                         32,400       3,479.00        112,719,600
    キリンホールディングス                         62,800       1,974.00        123,967,200
    宝ホールディングス                         11,000       1,133.00        12,463,000
    オエノンホールディングス                          4,200       405.00        1,701,000
    養命酒製造                           500     1,862.00          931,000
    コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホール
    ディングス                         11,300       1,606.00        18,147,800
    サントリー食品インターナショナル                          9,900      3,855.00        38,164,500
    ダイドーグループホールディングス                           800     5,280.00         4,224,000
    伊藤園                          4,500      6,580.00        29,610,000
    キーコーヒー                          1,500      2,168.00         3,252,000
    ユニカフェ                           500     1,059.00          529,500
    ジャパンフーズ                           200     1,268.00          253,600
    日清オイリオグループ                          1,900      3,045.00         5,785,500
    不二製油グループ本社                          3,600      3,365.00        12,114,000
    Ｊ－オイルミルズ                           800     3,760.00         3,008,000
    キッコーマン                         10,700       5,300.00        56,710,000
    味の素                         32,700       2,082.50        68,097,750
    キユーピー                          8,200      2,137.00        17,523,400
    ハウス食品グループ本社                          5,500      3,450.00        18,975,000
    カゴメ                          6,100      3,485.00        21,258,500
    焼津水産化学工業                           700      994.00         695,800
    アリアケジャパン                          1,400      6,860.00         9,604,000
    ピエトロ                           200     1,668.00          333,600
    エバラ食品工業                           400     2,387.00          954,800
    やまみ                           100     2,204.00          220,400
    ニチレイ                          7,100      2,632.00        18,687,200
    東洋水産                          7,600      5,230.00        39,748,000
    イートアンドホールディングス                           500     1,830.00          915,000
    大冷                           200     2,147.00          429,400
    ヨシムラ・フード・ホールディングス                           800      834.00         667,200
    日清食品ホールディングス                          6,300      8,960.00        56,448,000
    永谷園ホールディングス                           700     2,327.00         1,628,900
    一正蒲鉾                           600     1,128.00          676,800
    フジッコ                          1,600      1,996.00         3,193,600
    ロック・フィールド                          1,600      1,436.00         2,297,600
    日本たばこ産業                         79,500       1,999.50        158,960,250
    ケンコーマヨネーズ                           800     1,772.00         1,417,600
    わらべや日洋ホールディングス                          1,000      1,503.00         1,503,000
    なとり                           800     1,983.00         1,586,400
    イフジ産業                           300      904.00         271,200
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ピックルスコーポレーション                           300     2,875.00          862,500
    北の達人コーポレーション                          5,200       482.00        2,506,400
    ユーグレナ                          6,400       866.00        5,542,400
    ミヨシ油脂                           500     1,133.00          566,500
    理研ビタミン                          1,400      1,320.00         1,848,000
    片倉工業                          2,000      1,164.00         2,328,000
    グンゼ                          1,100      3,890.00         4,279,000
    東洋紡                          5,700      1,508.00         8,595,600
    ユニチカ                          4,300       379.00        1,629,700
    富士紡ホールディングス                           700     3,745.00         2,621,500
    倉敷紡績                          1,500      1,941.00         2,911,500
    シキボウ                           800      949.00         759,200
    日本毛織                          4,700      1,036.00         4,869,200
    ダイトウボウ                          2,400       104.00         249,600
    トーア紡コーポレーション                           600      480.00         288,000
    ダイドーリミテッド                          2,000       197.00         394,000
    帝国繊維                          1,600      2,598.00         4,156,800
    帝人                         11,800       1,669.00        19,694,200
    東レ                         104,700        503.30       52,695,510
    サカイオーベックス                           400     1,943.00          777,200
    住江織物                           300     2,100.00          630,000
    日本フエルト                           800      493.00         394,400
    イチカワ                           200     1,368.00          273,600
    日東製網                           200     1,468.00          293,600
    アツギ                          1,200       572.00         686,400
    ダイニック                           600      814.00         488,400
    セーレン                          3,600      1,661.00         5,979,600
    ソトー                           600      940.00         564,000
    東海染工                           200     1,138.00          227,600
    小松マテーレ                          2,400       824.00        1,977,600
    ワコールホールディングス                          3,600      1,969.00         7,088,400
    ホギメディカル                          1,600      3,125.00         5,000,000
    クラウディアホールディングス                           400      293.00         117,200
    ＴＳＩホールディングス                          4,400       272.00        1,196,800
    マツオカコーポレーション                           400     2,177.00          870,800
    ワールド                          2,100      1,396.00         2,931,600
    三陽商会                           800      517.00         413,600
    ナイガイ                           600      379.00         227,400
    オンワードホールディングス                          8,800       222.00        1,953,600
    ルックホールディングス                           500      984.00         492,000
    ゴールドウイン                          2,600      7,990.00        20,774,000
    デサント                          2,800      1,701.00         4,762,800
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    キング                           700      588.00         411,600
    ヤマトインターナショナル                          1,300       325.00         422,500
    特種東海製紙                           900     4,445.00         4,000,500
    王子ホールディングス                         60,300        461.00       27,798,300
    日本製紙                          6,400      1,270.00         8,128,000
    三菱製紙                          1,700       331.00         562,700
    北越コーポレーション                          8,700       362.00        3,149,400
    中越パルプ工業                           600     1,248.00          748,800
    巴川製紙所                           500      969.00         484,500
    大王製紙                          6,600      1,521.00        10,038,600
    阿波製紙                           400      439.00         175,600
    レンゴー                         13,600        862.00       11,723,200
    トーモク                           900     1,679.00         1,511,100
    ザ・パック                          1,100      2,985.00         3,283,500
    クラレ                         22,800       1,036.00        23,620,800
    旭化成                         95,900        954.10       91,498,190
    共和レザー                           800      641.00         512,800
    昭和電工                         11,000       1,929.00        21,219,000
    住友化学                         106,200        363.00       38,550,600
    住友精化                           600     3,435.00         2,061,000
    日産化学                          8,000      5,620.00        44,960,000
    ラサ工業                           500     2,055.00         1,027,500
    クレハ                          1,200      4,745.00         5,694,000
    多木化学                           600     6,670.00         4,002,000
    テイカ                          1,100      1,400.00         1,540,000
    石原産業                          2,600       727.00        1,890,200
    片倉コープアグリ                           400     1,251.00          500,400
    日本曹達                          2,100      2,829.00         5,940,900
    東ソー                         22,300       1,742.00        38,846,600
    トクヤマ                          4,200      2,639.00        11,083,800
    セントラル硝子                          2,900      2,303.00         6,678,700
    東亞合成                          9,100      1,131.00        10,292,100
    大阪ソーダ                          1,500      2,557.00         3,835,500
    関東電化工業                          3,500       737.00        2,579,500
    デンカ                          5,300      3,345.00        17,728,500
    信越化学工業                         24,800      14,630.00        362,824,000
    日本カーバイド工業                           500     1,254.00          627,000
    堺化学工業                           900     1,981.00         1,782,900
    第一稀元素化学工業                          1,600       710.00        1,136,000
    エア・ウォーター                         13,400       1,541.00        20,649,400
    日本酸素ホールディングス                         13,900       1,645.00        22,865,500
    日本化学工業                           500     2,493.00         1,246,500
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東邦アセチレン                           200     1,253.00          250,600
    日本パーカライジング                          7,300      1,063.00         7,759,900
    高圧ガス工業                          2,300       779.00        1,791,700
    四国化成工業                          2,100      1,191.00         2,501,100
    戸田工業                           300     1,934.00          580,200
    ステラ　ケミファ                           800     2,982.00         2,385,600
    保土谷化学工業                           500     5,240.00         2,620,000
    日本触媒                          2,200      5,420.00        11,924,000
    大日精化工業                          1,300      2,283.00         2,967,900
    カネカ                          3,700      3,035.00        11,229,500
    三菱瓦斯化学                         13,400       2,029.00        27,188,600
    三井化学                         13,400       2,792.00        37,412,800
    ＪＳＲ                         13,500       2,525.00        34,087,500
    東京応化工業                          2,500      6,290.00        15,725,000
    大阪有機化学工業                          1,300      2,715.00         3,529,500
    三菱ケミカルホールディングス                         96,600        625.50       60,423,300
    ＫＨネオケム                          2,400      2,600.00         6,240,000
    ダイセル                         18,800        789.00       14,833,200
    住友ベークライト                          2,300      3,095.00         7,118,500
    積水化学工業                         30,600       1,735.00        53,091,000
    日本ゼオン                         13,000       1,336.00        17,368,000
    アイカ工業                          4,300      3,595.00        15,458,500
    宇部興産                          7,300      1,871.00        13,658,300
    積水樹脂                          2,600      2,083.00         5,415,800
    タキロンシーアイ                          3,200       680.00        2,176,000
    旭有機材                           800     1,357.00         1,085,600
    ニチバン                           800     1,689.00         1,351,200
    リケンテクノス                          3,500       410.00        1,435,000
    大倉工業                           700     1,777.00         1,243,900
    積水化成品工業                          2,000       574.00        1,148,000
    群栄化学工業                           300     2,516.00          754,800
    タイガースポリマー                           800      431.00         344,800
    ミライアル                           500     1,203.00          601,500
    ダイキアクシス                           600      880.00         528,000
    ダイキョーニシカワ                          3,100       608.00        1,884,800
    竹本容器                           600     1,087.00          652,200
    森六ホールディングス                           800     1,845.00         1,476,000
    日本化薬                          9,000       928.00        8,352,000
    カーリットホールディングス                          1,600       515.00         824,000
    日本精化                          1,200      1,615.00         1,938,000
    扶桑化学工業                          1,500      3,720.00         5,580,000
    トリケミカル研究所                           300     13,010.00         3,903,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＡＤＥＫＡ                          6,700      1,431.00         9,587,700
    日油                          5,400      3,960.00        21,384,000
    新日本理化                          2,400       159.00         381,600
    ハリマ化成グループ                          1,200      1,116.00         1,339,200
    花王                         35,300       7,551.00        266,550,300
    第一工業製薬                           500     3,945.00         1,972,500
    石原ケミカル                           400     2,068.00          827,200
    日華化学                           500      915.00         457,500
    ニイタカ                           300     3,040.00          912,000
    三洋化成工業                           900     4,710.00         4,239,000
    有機合成薬品工業                          1,100       317.00         348,700
    大日本塗料                          1,700       940.00        1,598,000
    日本ペイントホールディングス                         11,900       9,480.00        112,812,000
    関西ペイント                         16,200       2,805.00        45,441,000
    神東塗料                          1,200       176.00         211,200
    中国塗料                          4,100      1,000.00         4,100,000
    日本特殊塗料                          1,100       947.00        1,041,700
    藤倉化成                          2,000       478.00         956,000
    太陽ホールディングス                          1,100      5,520.00         6,072,000
    ＤＩＣ                          6,100      2,653.00        16,183,300
    サカタインクス                          3,200      1,117.00         3,574,400
    東洋インキＳＣホールディングス                          3,100      2,017.00         6,252,700
    Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                          1,100       836.00         919,600
    富士フイルムホールディングス                         28,300       5,434.00        153,782,200
    資生堂                         29,300       6,641.00        194,581,300
    ライオン                         19,200       2,097.00        40,262,400
    高砂香料工業                           900     2,149.00         1,934,100
    マンダム                          3,300      1,770.00         5,841,000
    ミルボン                          2,000      5,330.00        10,660,000
    ファンケル                          6,000      3,290.00        19,740,000
    コーセー                          2,800      14,900.00         41,720,000
    コタ                           900     1,270.00         1,143,000
    ポーラ・オルビスホールディングス                          6,300      2,200.00        13,860,000
    ノエビアホールディングス                          1,200      4,690.00         5,628,000
    アジュバンコスメジャパン                           300     1,007.00          302,100
    エステー                          1,000      1,955.00         1,955,000
    アグロ　カネショウ                           600     1,551.00          930,600
    コニシ                          2,500      1,518.00         3,795,000
    長谷川香料                          2,500      2,070.00         5,175,000
    星光ＰＭＣ                           900      644.00         579,600
    小林製薬                          4,100      9,750.00        39,975,000
    荒川化学工業                          1,300      1,206.00         1,567,800
                                 82/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    メック                          1,000      2,119.00         2,119,000
    日本高純度化学                           400     2,623.00         1,049,200
    タカラバイオ                          3,900      2,891.00        11,274,900
    ＪＣＵ                          1,800      3,340.00         6,012,000
    新田ゼラチン                          1,000       689.00         689,000
    ＯＡＴアグリオ                           300     1,273.00          381,900
    デクセリアルズ                          3,800      1,163.00         4,419,400
    アース製薬                          1,100      6,640.00         7,304,000
    北興化学工業                          1,400       973.00        1,362,200
    大成ラミック                           500     2,728.00         1,364,000
    クミアイ化学工業                          6,100      1,019.00         6,215,900
    日本農薬                          2,700       505.00        1,363,500
    アキレス                          1,000      1,661.00         1,661,000
    有沢製作所                          2,400       959.00        2,301,600
    日東電工                         10,200       7,380.00        75,276,000
    レック                          1,600      1,456.00         2,329,600
    三光合成                          1,800       285.00         513,000
    きもと                          2,500       165.00         412,500
    藤森工業                          1,300      4,215.00         5,479,500
    前澤化成工業                           900      976.00         878,400
    未来工業                           800     1,938.00         1,550,400
    ウェーブロックホールディングス                           500      728.00         364,000
    ＪＳＰ                           900     1,629.00         1,466,100
    エフピコ                          3,100      4,085.00        12,663,500
    天馬                          1,000      1,807.00         1,807,000
    信越ポリマー                          2,700       939.00        2,535,300
    東リ                          3,700       259.00         958,300
    ニフコ                          5,400      3,150.00        17,010,000
    バルカー                          1,200      1,832.00         2,198,400
    ユニ・チャーム                         31,300       4,928.00        154,246,400
    ショーエイコーポレーション                           200     1,125.00          225,000
    協和キリン                         14,800       2,619.00        38,761,200
                                                    代用有価証券
    武田薬品工業                         122,800       3,495.00        429,186,000         10,000株
    アステラス製薬                         127,900       1,471.00        188,140,900
    大日本住友製薬                         10,900       1,239.00        13,505,100
    塩野義製薬                         18,600       5,035.00        93,651,000
    わかもと製薬                          1,900       260.00         494,000
    あすか製薬                          1,700      1,351.00         2,296,700
    日本新薬                          3,900      7,790.00        30,381,000
    ビオフェルミン製薬                           300     2,427.00          728,100
    中外製薬                         46,200       4,167.00        192,515,400
    科研製薬                          2,500      4,355.00        10,887,500
                                 83/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    エーザイ                         17,700       8,451.00        149,582,700
    ロート製薬                          7,600      3,250.00        24,700,000
    小野薬品工業                         33,900       3,157.00        107,022,300
    久光製薬                          3,900      5,080.00        19,812,000
    持田製薬                          2,000      3,855.00         7,710,000
    参天製薬                         27,500       1,965.00        54,037,500
    扶桑薬品工業                           500     2,678.00         1,339,000
    日本ケミファ                           200     2,608.00          521,600
    ツムラ                          4,600      3,135.00        14,421,000
    日医工                          4,200      1,074.00         4,510,800
    キッセイ薬品工業                          2,600      2,122.00         5,517,200
    生化学工業                          2,900       983.00        2,850,700
    栄研化学                          2,600      2,227.00         5,790,200
    日水製薬                           700     1,071.00          749,700
    鳥居薬品                           900     2,978.00         2,680,200
    ＪＣＲファーマ                          4,100      2,748.00        11,266,800
    東和薬品                          1,900      1,981.00         3,763,900
    富士製薬工業                          1,000      1,189.00         1,189,000
    沢井製薬                          3,000      5,130.00        15,390,000
    ゼリア新薬工業                          2,700      1,843.00         4,976,100
    第一三共                         126,700       2,680.00        339,556,000
    キョーリン製薬ホールディングス                          3,300      1,942.00         6,408,600
    大幸薬品                          1,800      1,859.00         3,346,200
    ダイト                           900     3,995.00         3,595,500
    大塚ホールディングス                         30,700       4,053.00        124,427,100
    大正製薬ホールディングス                          3,100      6,500.00        20,150,000
    ペプチドリーム                          7,500      4,755.00        35,662,500
    日本コークス工業                         12,700        68.00        863,600
    ニチレキ                          1,700      1,644.00         2,794,800
    ユシロ化学工業                           800     1,295.00         1,036,000
    ビーピー・カストロール                           500     1,220.00          610,000
    富士石油                          4,000       194.00         776,000
    ＭＯＲＥＳＣＯ                           600     1,008.00          604,800
    出光興産                         16,400       2,180.00        35,752,000
    ＥＮＥＯＳホールディングス                         222,000        365.80       81,207,600
    コスモエネルギーホールディングス                          4,300      1,599.00         6,875,700
    横浜ゴム                          8,500      1,600.00        13,600,000
    ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                          7,700      1,714.00        13,197,800
    ブリヂストン                         39,300       3,597.00        141,362,100
    住友ゴム工業                         13,200        998.00       13,173,600
    藤倉コンポジット                          1,300       343.00         445,900
    オカモト                           900     4,260.00         3,834,000
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    フコク                           600      637.00         382,200
    ニッタ                          1,700      2,383.00         4,051,100
    住友理工                          2,900       579.00        1,679,100
    三ツ星ベルト                          2,000      1,697.00         3,394,000
    バンドー化学                          2,600       610.00        1,586,000
    日東紡績                          2,200      3,930.00         8,646,000
    ＡＧＣ                         13,500       3,255.00        43,942,500
    日本板硝子                          7,100       392.00        2,783,200
    石塚硝子                           300     1,872.00          561,600
    日本山村硝子                           700      849.00         594,300
    日本電気硝子                          5,500      2,024.00        11,132,000
    オハラ                           600     1,236.00          741,600
    住友大阪セメント                          2,800      3,305.00         9,254,000
    太平洋セメント                          9,300      2,621.00        24,375,300
    日本ヒューム                          1,500       797.00        1,195,500
    日本コンクリート工業                          3,200       316.00        1,011,200
    三谷セキサン                           700     4,795.00         3,356,500
    アジアパイルホールディングス                          2,100       467.00         980,700
    東海カーボン                         14,400       1,250.00        18,000,000
    日本カーボン                           800     3,730.00         2,984,000
    東洋炭素                           900     1,855.00         1,669,500
    ノリタケカンパニーリミテド                           800     3,100.00         2,480,000
    ＴＯＴＯ                         10,500       4,650.00        48,825,000
    日本碍子                         17,700       1,552.00        27,470,400
    日本特殊陶業                         11,200       2,004.00        22,444,800
    ダントーホールディングス                           900      719.00         647,100
    ＭＡＲＵＷＡ                           600     10,130.00         6,078,000
    品川リフラクトリーズ                           400     2,260.00          904,000
    黒崎播磨                           300     3,035.00          910,500
    ヨータイ                          1,200       781.00         937,200
    イソライト工業                           800      470.00         376,000
    東京窯業                          1,900       312.00         592,800
    ニッカトー                           700      703.00         492,100
    フジミインコーポレーテッド                          1,300      3,790.00         4,927,000
    クニミネ工業                           600     1,092.00          655,200
    エーアンドエーマテリアル                           200     1,057.00          211,400
    ニチアス                          4,000      2,355.00         9,420,000
    ニチハ                          2,000      3,115.00         6,230,000
    日本製鉄                         65,400       1,102.00        72,070,800
    神戸製鋼所                         26,700        437.00       11,667,900
    合同製鐵                           800     2,003.00         1,602,400
    ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                         39,400        794.00       31,283,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東京製鐵                          7,100       699.00        4,962,900
    共英製鋼                          1,700      1,369.00         2,327,300
    大和工業                          3,100      2,590.00         8,029,000
    東京鐵鋼                           600     1,723.00         1,033,800
    大阪製鐵                           800     1,129.00          903,200
    淀川製鋼所                          2,000      2,042.00         4,084,000
    丸一鋼管                          4,700      2,557.00        12,017,900
    モリ工業                           500     2,472.00         1,236,000
    大同特殊鋼                          2,400      3,535.00         8,484,000
    日本高周波鋼業                           600      342.00         205,200
    日本冶金工業                          1,200      1,562.00         1,874,400
    山陽特殊製鋼                          1,000      1,097.00         1,097,000
    愛知製鋼                           800     2,552.00         2,041,600
    日立金属                         15,700       1,540.00        24,178,000
    日本金属                           400      663.00         265,200
    大平洋金属                          1,000      1,708.00         1,708,000
    新日本電工                          9,600       242.00        2,323,200
    栗本鐵工所                           700     1,876.00         1,313,200
    虹技                           200     1,305.00          261,000
    日本鋳鉄管                           200     1,188.00          237,600
    三菱製鋼                          1,200       552.00         662,400
    日亜鋼業                          2,300       295.00         678,500
    日本精線                           200     3,285.00          657,000
    エンビプロ・ホールディングス                           700      549.00         384,300
    シンニッタン                          2,500       200.00         500,000
    新家工業                           400     1,144.00          457,600
    大紀アルミニウム工業所                          2,500       626.00        1,565,000
    日本軽金属ホールディングス                          3,700      1,762.00         6,519,400
    三井金属鉱業                          3,900      2,744.00        10,701,600
    東邦亜鉛                           800     2,318.00         1,854,400
    三菱マテリアル                          9,600      1,996.00        19,161,600
    住友金属鉱山                         18,700       3,430.00        64,141,000
    ＤＯＷＡホールディングス                          3,700      3,225.00        11,932,500
    古河機械金属                          2,600      1,129.00         2,935,400
    エス・サイエンス                          6,900        46.00        317,400
    大阪チタニウムテクノロジーズ                          1,600       870.00        1,392,000
    東邦チタニウム                          2,600       662.00        1,721,200
    ＵＡＣＪ                          2,200      1,763.00         3,878,600
    ＣＫサンエツ                           300     3,670.00         1,101,000
    古河電気工業                          4,500      2,616.00        11,772,000
    住友電気工業                         54,600       1,192.00        65,083,200
    フジクラ                         17,700        298.00        5,274,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    昭和電線ホールディングス                          1,700      1,177.00         2,000,900
    タツタ電線                          2,900       612.00        1,774,800
    カナレ電気                           300     1,718.00          515,400
    平河ヒューテック                           800     1,150.00          920,000
    リョービ                          1,800      1,268.00         2,282,400
    アーレスティ                          2,000       330.00         660,000
    アサヒホールディングス                          2,600      3,535.00         9,191,000
    稲葉製作所                           800     1,347.00         1,077,600
    宮地エンジニアリンググループ                           500     1,692.00          846,000
    トーカロ                          4,000      1,070.00         4,280,000
    アルファＣｏ                           600      961.00         576,600
    ＳＵＭＣＯ                         18,700       1,632.00        30,518,400
    川田テクノロジーズ                           300     4,525.00         1,357,500
    ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                           500     3,610.00         1,805,000
    信和                           900      682.00         613,800
    東洋製罐グループホールディングス                          9,300      1,054.00         9,802,200
    ホッカンホールディングス                           800     1,398.00         1,118,400
    コロナ                           800      993.00         794,400
    横河ブリッジホールディングス                          2,700      1,932.00         5,216,400
    駒井ハルテック                           300     1,471.00          441,300
    高田機工                           100     2,476.00          247,600
    三和ホールディングス                         13,800       1,212.00        16,725,600
    文化シヤッター                          4,300       843.00        3,624,900
    三協立山                          1,900       964.00        1,831,600
    アルインコ                          1,100       884.00         972,400
    東洋シヤッター                           300      765.00         229,500
    ＬＩＸＩＬグループ                         21,500       2,207.00        47,450,500
    日本フイルコン                          1,000       540.00         540,000
    ノーリツ                          3,000      1,522.00         4,566,000
    長府製作所                          1,500      2,168.00         3,252,000
    リンナイ                          2,800      10,370.00         29,036,000
    ダイニチ工業                           800      709.00         567,200
    日東精工                          1,800       452.00         813,600
    三洋工業                           200     1,870.00          374,000
    岡部                          3,000       795.00        2,385,000
    ジーテクト                          1,800      1,256.00         2,260,800
    東プレ                          2,700      1,140.00         3,078,000
    高周波熱錬                          2,800       514.00        1,439,200
    東京製綱                          1,100       508.00         558,800
    サンコール                          1,200       415.00         498,000
    モリテック　スチール                          1,200       296.00         355,200
    パイオラックス                          2,200      1,594.00         3,506,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    エイチワン                          1,500       588.00         882,000
    日本発條                         15,700        685.00       10,754,500
    中央発條                           200     2,903.00          580,600
    アドバネクス                           200     1,295.00          259,000
    立川ブラインド工業                           700     1,267.00          886,900
    三益半導体工業                          1,100      2,444.00         2,688,400
    日本ドライケミカル                           400     1,391.00          556,400
    日本製鋼所                          4,400      2,320.00        10,208,000
    三浦工業                          6,300      4,765.00        30,019,500
    タクマ                          5,000      1,595.00         7,975,000
    ツガミ                          3,000      1,483.00         4,449,000
    オークマ                          1,700      5,320.00         9,044,000
    芝浦機械                          1,700      2,174.00         3,695,800
    アマダ                         18,100        958.00       17,339,800
    アイダエンジニアリング                          3,900       801.00        3,123,900
    滝澤鉄工所                           500     1,007.00          503,500
    ＦＵＪＩ                          6,300      2,076.00        13,078,800
    牧野フライス製作所                          1,700      3,755.00         6,383,500
    オーエスジー                          7,200      1,696.00        12,211,200
    ダイジェット工業                           200     1,401.00          280,200
    旭ダイヤモンド工業                          3,900       495.00        1,930,500
    ＤＭＧ森精機                          9,200      1,528.00        14,057,600
    ソディック                          3,200       797.00        2,550,400
    ディスコ                          2,000      28,080.00         56,160,000
    日東工器                           800     1,961.00         1,568,800
    日進工具                           600     2,209.00         1,325,400
    パンチ工業                          1,400       426.00         596,400
    冨士ダイス                           700      630.00         441,000
    豊和工業                           800      793.00         634,400
    ＯＫＫ                           400      366.00         146,400
    東洋機械金属                          1,100       403.00         443,300
    津田駒工業                           300      891.00         267,300
    島精機製作所                          2,300      1,748.00         4,020,400
    オプトラン                          1,800      2,088.00         3,758,400
    ＮＣホールディングス                           400      610.00         244,000
    イワキポンプ                           900      837.00         753,300
    フリュー                          1,400      1,286.00         1,800,400
    ヤマシンフィルタ                          3,200      1,172.00         3,750,400
    日阪製作所                          1,800       933.00        1,679,400
    やまびこ                          2,800      1,405.00         3,934,000
    平田機工                           700     6,600.00         4,620,000
    ペガサスミシン製造                          1,500       288.00         432,000
                                 88/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    マルマエ                           600      941.00         564,600
    タツモ                           600     1,545.00          927,000
    ナブテスコ                          8,600      3,985.00        34,271,000
    三井海洋開発                          1,600      1,594.00         2,550,400
    レオン自動機                          1,500      1,035.00         1,552,500
    ＳＭＣ                          4,600      56,350.00        259,210,000
    ホソカワミクロン                           500     5,300.00         2,650,000
    ユニオンツール                           600     3,045.00         1,827,000
    オイレス工業                          1,900      1,484.00         2,819,600
    日精エー・エス・ビー機械                           400     4,290.00         1,716,000
    サトーホールディングス                          2,100      2,152.00         4,519,200
    技研製作所                          1,300      3,915.00         5,089,500
    日本エアーテック                           500     1,653.00          826,500
    カワタ                           400      873.00         349,200
    日精樹脂工業                          1,200       871.00        1,045,200
    オカダアイヨン                           500     1,004.00          502,000
    ワイエイシイホールディングス                           600      653.00         391,800
    小松製作所                         66,900       2,517.00        168,387,300
    住友重機械工業                          8,500      2,474.00        21,029,000
    日立建機                          5,900      3,075.00        18,142,500
    日工                          2,000       671.00        1,342,000
    巴工業                           600     2,051.00         1,230,600
    井関農機                          1,500      1,399.00         2,098,500
    ＴＯＷＡ                          1,500      1,263.00         1,894,500
    丸山製作所                           300     1,255.00          376,500
    北川鉄工所                           700     1,372.00          960,400
    ローツェ                           600     4,810.00         2,886,000
    タカキタ                           500      667.00         333,500
    クボタ                         78,300       1,926.50        150,844,950
    荏原実業                           400     3,200.00         1,280,000
    三菱化工機                           500     1,929.00          964,500
    月島機械                          2,700      1,260.00         3,402,000
    帝国電機製作所                          1,200      1,043.00         1,251,600
    新東工業                          3,600       728.00        2,620,800
    澁谷工業                          1,300      3,260.00         4,238,000
    アイチ　コーポレーション                          2,600       883.00        2,295,800
    小森コーポレーション                          3,800       735.00        2,793,000
    鶴見製作所                          1,100      1,783.00         1,961,300
    住友精密工業                           200     2,020.00          404,000
    酒井重工業                           300     2,388.00          716,400
    荏原製作所                          6,100      2,967.00        18,098,700
    石井鐵工所                           200     2,717.00          543,400
                                 89/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    酉島製作所                          1,500       794.00        1,191,000
    北越工業                          1,500      1,003.00         1,504,500
    ダイキン工業                         18,800      19,460.00        365,848,000
    オルガノ                           500     5,800.00         2,900,000
    トーヨーカネツ                           700     2,274.00         1,591,800
    栗田工業                          8,000      3,305.00        26,440,000
    椿本チエイン                          2,100      2,434.00         5,111,400
    大同工業                           700      606.00         424,200
    木村化工機                          1,300       423.00         549,900
    アネスト岩田                          2,300       850.00        1,955,000
    ダイフク                          7,600      10,680.00         81,168,000
    サムコ                           400     2,685.00         1,074,000
    加藤製作所                           800     1,035.00          828,000
    油研工業                           300     1,506.00          451,800
    タダノ                          7,100       850.00        6,035,000
    フジテック                          5,400      2,332.00        12,592,800
    ＣＫＤ                          4,000      1,775.00         7,100,000
    キトー                          1,100      1,281.00         1,409,100
    平和                          4,100      1,707.00         6,998,700
    理想科学工業                          1,300      1,321.00         1,717,300
    ＳＡＮＫＹＯ                          3,300      2,720.00         8,976,000
    日本金銭機械                          1,700       536.00         911,200
    マースグループホールディングス                           900     1,626.00         1,463,400
    フクシマガリレイ                           900     3,975.00         3,577,500
    オーイズミ                           600      394.00         236,400
    ダイコク電機                           700      953.00         667,100
    竹内製作所                          2,500      2,372.00         5,930,000
    アマノ                          3,900      2,480.00         9,672,000
    ＪＵＫＩ                          2,100       456.00         957,600
    サンデンホールディングス                          2,100       389.00         816,900
    蛇の目ミシン工業                          1,400       577.00         807,800
    マックス                          2,300      1,521.00         3,498,300
    グローリー                          3,800      2,288.00         8,694,400
    新晃工業                          1,400      1,498.00         2,097,200
    大和冷機工業                          2,400       940.00        2,256,000
    セガサミーホールディングス                         14,700       1,330.00        19,551,000
    日本ピストンリング                           600      996.00         597,600
    リケン                           700     2,647.00         1,852,900
    ＴＰＲ                          2,000      1,358.00         2,716,000
    ツバキ・ナカシマ                          2,900       844.00        2,447,600
    ホシザキ                          4,700      8,570.00        40,279,000
    大豊工業                          1,200       572.00         686,400
                                 90/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本精工                         27,800        894.00       24,853,200
    ＮＴＮ                         34,200        215.00        7,353,000
    ジェイテクト                         14,200        907.00       12,879,400
    不二越                          1,400      4,270.00         5,978,000
    日本トムソン                          4,400       367.00        1,614,800
    ＴＨＫ                          9,200      2,861.00        26,321,200
    ユーシン精機                          1,200       701.00         841,200
    前澤給装工業                           500     2,312.00         1,156,000
    イーグル工業                          1,900       883.00        1,677,700
    前澤工業                          1,100       440.00         484,000
    日本ピラー工業                          1,500      1,467.00         2,200,500
    キッツ                          6,000       582.00        3,492,000
    マキタ                         19,300       4,750.00        91,675,000
    日立造船                         11,700        430.00        5,031,000
    三菱重工業                         24,700       2,361.00        58,316,700
    ＩＨＩ                         10,600       1,393.00        14,765,800
    スター精密                          2,300      1,439.00         3,309,700
    日清紡ホールディングス                          9,000       746.00        6,714,000
    イビデン                          9,000      4,055.00        36,495,000
    コニカミノルタ                         32,300        270.00        8,721,000
    ブラザー工業                         18,000       1,617.00        29,106,000
    ミネベアミツミ                         27,400       1,989.00        54,498,600
    日立製作所                         70,900       3,668.00        260,061,200
    三菱電機                         147,600       1,367.50        201,843,000
    富士電機                          8,900      3,420.00        30,438,000
    東洋電機製造                           600     1,146.00          687,600
    安川電機                         15,900       4,190.00        66,621,000
    シンフォニアテクノロジー                          1,900      1,151.00         2,186,900
    明電舎                          2,700      1,543.00         4,166,100
    オリジン                           400     1,398.00          559,200
    山洋電気                           700     4,600.00         3,220,000
    デンヨー                          1,300      2,327.00         3,025,100
    東芝テック                          1,800      4,270.00         7,686,000
    芝浦メカトロニクス                           300     3,155.00          946,500
    マブチモーター                          4,100      4,460.00        18,286,000
    日本電産                         35,500      10,650.00        378,075,000
    ユー・エム・シー・エレクトロニクス                          1,000       323.00         323,000
    トレックス・セミコンダクター                           900     1,269.00         1,142,100
    東光高岳                           800     1,059.00          847,200
    ダイヘン                          1,600      4,105.00         6,568,000
    ヤーマン                          2,400      1,470.00         3,528,000
    ＪＶＣケンウッド                         12,200        152.00        1,854,400
                                 91/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ミマキエンジニアリング                          1,400       412.00         576,800
    Ｉ－ＰＥＸ                           700     1,955.00         1,368,500
    日新電機                          3,500      1,092.00         3,822,000
    大崎電気工業                          3,000       618.00        1,854,000
    オムロン                         13,200       7,900.00        104,280,000
    日東工業                          2,200      1,939.00         4,265,800
    ＩＤＥＣ                          2,100      1,868.00         3,922,800
    正興電機製作所                           400     1,504.00          601,600
    不二電機工業                           300     1,300.00          390,000
    ジーエス・ユアサ　コーポレーション                          4,900      1,945.00         9,530,500
    サクサホールディングス                           400     1,364.00          545,600
    メルコホールディングス                           500     2,440.00         1,220,000
    テクノメディカ                           400     1,656.00          662,400
    ダイヤモンドエレクトリックホールディング
    ス                           400      768.00         307,200
    日本電気                         17,900       5,710.00        102,209,000
    富士通                         14,200      13,545.00        192,339,000
    沖電気工業                          6,000      1,105.00         6,630,000
    岩崎通信機                           700      836.00         585,200
    電気興業                           700     2,537.00         1,775,900
    サンケン電気                          1,600      2,815.00         4,504,000
    ナカヨ                           300     1,452.00          435,600
    アイホン                           800     1,434.00         1,147,200
    ルネサスエレクトロニクス                         63,000        889.00       56,007,000
    セイコーエプソン                         18,300       1,120.00        20,496,000
    ワコム                          9,900       662.00        6,553,800
    アルバック                          2,700      3,765.00        10,165,500
    アクセル                           600      924.00         554,400
    ＥＩＺＯ                          1,100      3,990.00         4,389,000
    日本信号                          3,800       962.00        3,655,600
    京三製作所                          3,600       420.00        1,512,000
    能美防災                          2,000      2,292.00         4,584,000
    ホーチキ                          1,100      1,212.00         1,333,200
    星和電機                           800      614.00         491,200
    エレコム                          1,700      4,900.00         8,330,000
    パナソニック                         168,600        907.50       153,004,500
    シャープ                         17,100       1,292.00        22,093,200
    アンリツ                          9,500      2,341.00        22,239,500
    富士通ゼネラル                          4,000      2,937.00        11,748,000
    ソニー                         92,500       8,017.00        741,572,500
    ＴＤＫ                          7,100      12,470.00         88,537,000
    帝国通信工業                           700     1,134.00          793,800
    タムラ製作所                          5,000       542.00        2,710,000
                                 92/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アルプスアルパイン                         13,100       1,621.00        21,235,100
    池上通信機                           500      809.00         404,500
    鈴木                           800      684.00         547,200
    日本トリム                           200     3,760.00          752,000
    ローランド　ディー．ジー．                           900     1,306.00         1,175,400
    フォスター電機                          1,600      1,424.00         2,278,400
    ＳＭＫ                           400     2,607.00         1,042,800
    ヨコオ                          1,000      2,670.00         2,670,000
    ホシデン                          4,100       956.00        3,919,600
    ヒロセ電機                          2,300      14,950.00         34,385,000
    日本航空電子工業                          3,400      1,654.00         5,623,600
    ＴＯＡ                          1,600       818.00        1,308,800
    マクセルホールディングス                          3,200      1,097.00         3,510,400
    古野電気                          1,900      1,249.00         2,373,100
    ユニデンホールディングス                           400     1,933.00          773,200
    スミダコーポレーション                          1,300       895.00        1,163,500
    アイコム                           800     2,788.00         2,230,400
    リオン                           600     2,363.00         1,417,800
    本多通信工業                          1,300       508.00         660,400
    船井電機                          1,500       448.00         672,000
    横河電機                         13,500       1,650.00        22,275,000
    新電元工業                           500     2,034.00         1,017,000
    アズビル                          9,300      4,205.00        39,106,500
    東亜ディーケーケー                           800      830.00         664,000
    日本光電工業                          6,100      3,325.00        20,282,500
    チノー                           500     1,374.00          687,000
    共和電業                          1,600       410.00         656,000
    日本電子材料                           600     1,815.00         1,089,000
    堀場製作所                          2,900      5,320.00        15,428,000
    アドバンテスト                         11,000       5,490.00        60,390,000
    小野測器                           700      521.00         364,700
    エスペック                          1,300      1,767.00         2,297,100
    キーエンス                         13,400      48,430.00        648,962,000
    日置電機                           700     3,670.00         2,569,000
    シスメックス                         10,600       9,929.00        105,247,400
    日本マイクロニクス                          2,600      1,034.00         2,688,400
    メガチップス                          1,400      2,886.00         4,040,400
    ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                           900     3,760.00         3,384,000
    澤藤電機                           200     1,801.00          360,200
    原田工業                           700      875.00         612,500
    コーセル                          2,000      1,034.00         2,068,000
    イリソ電子工業                          1,200      4,375.00         5,250,000
                                 93/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    オプテックスグループ                          2,400      1,618.00         3,883,200
    千代田インテグレ                           600     1,571.00          942,600
    アイ・オー・データ機器                           500     1,009.00          504,500
    レーザーテック                          6,500      8,720.00        56,680,000
    スタンレー電気                         10,300       3,165.00        32,599,500
    岩崎電気                           600     1,407.00          844,200
    ウシオ電機                          8,100      1,248.00        10,108,800
    岡谷電機産業                          1,200       359.00         430,800
    ヘリオス　テクノ　ホールディング                          1,400       292.00         408,800
    エノモト                           500     1,080.00          540,000
    日本セラミック                          1,500      2,578.00         3,867,000
    遠藤照明                           800      601.00         480,800
    古河電池                          1,100      1,084.00         1,192,400
    双信電機                           800      401.00         320,800
    山一電機                          1,100      1,377.00         1,514,700
    図研                          1,000      2,663.00         2,663,000
    日本電子                          2,900      3,360.00         9,744,000
    カシオ計算機                         13,000       1,631.00        21,203,000
    ファナック                         13,900      21,580.00        299,962,000
    日本シイエムケイ                          3,600       519.00        1,868,400
    エンプラス                           800     2,361.00         1,888,800
    大真空                           600     2,350.00         1,410,000
    ローム                          6,100      8,700.00        53,070,000
    浜松ホトニクス                         10,600       5,080.00        53,848,000
    三井ハイテック                          1,600      2,168.00         3,468,800
    新光電気工業                          5,000      1,910.00         9,550,000
    京セラ                         20,800       6,251.00        130,020,800
    太陽誘電                          6,600      3,970.00        26,202,000
    村田製作所                         43,400       7,383.00        320,422,200
    双葉電子工業                          2,400       917.00        2,200,800
    北陸電気工業                           600      982.00         589,200
    ニチコン                          5,000       900.00        4,500,000
    日本ケミコン                          1,200      1,403.00         1,683,600
    ＫＯＡ                          2,200      1,334.00         2,934,800
    市光工業                          2,300       496.00        1,140,800
    小糸製作所                          8,800      5,170.00        45,496,000
    ミツバ                          2,800       439.00        1,229,200
    ＳＣＲＥＥＮホールディングス                          2,600      5,710.00        14,846,000
    キヤノン電子                          1,400      1,460.00         2,044,000
                                                    代用有価証券
    キヤノン                         73,300       1,788.00        131,060,400         10,000株
    リコー                         37,500        700.00       26,250,000
    象印マホービン                          4,000      1,878.00         7,512,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＭＵＴＯＨホールディングス                           200     1,507.00          301,400
    東京エレクトロン                          9,400      28,415.00        267,101,000
    トヨタ紡織                          4,300      1,582.00         6,802,600
    芦森工業                           300      970.00         291,000
    ユニプレス                          2,900       865.00        2,508,500
    豊田自動織機                         12,000       6,730.00        80,760,000
    モリタホールディングス                          2,600      1,919.00         4,989,400
    三櫻工業                          1,900       631.00        1,198,900
    デンソー                         32,500       4,940.00        160,550,000
    東海理化電機製作所                          3,900      1,756.00         6,848,400
    三井Ｅ＆Ｓホールディングス                          5,400       388.00        2,095,200
    川崎重工業                         11,500       1,367.00        15,720,500
    名村造船所                          5,000       157.00         785,000
    サノヤスホールディングス                          1,900       170.00         323,000
    日本車輌製造                           600     2,633.00         1,579,800
    三菱ロジスネクスト                          2,000       960.00        1,920,000
    近畿車輛                           200     1,307.00          261,400
    日産自動車                         174,200        391.00       68,112,200
    いすゞ自動車                         42,800        915.00       39,162,000
                                                    代用有価証券
    トヨタ自動車                         164,700       6,990.00       1,151,253,000          35,000株
    日野自動車                         18,400        818.00       15,051,200
    三菱自動車工業                         54,600        213.00       11,629,800
    エフテック                          1,100       545.00         599,500
    レシップホールディングス                           600      552.00         331,200
    ＧＭＢ                           300      623.00         186,900
    ファルテック                           300      612.00         183,600
    武蔵精密工業                          3,300      1,212.00         3,999,600
    日産車体                          2,900       925.00        2,682,500
    新明和工業                          4,000       870.00        3,480,000
    極東開発工業                          2,800      1,386.00         3,880,800
    日信工業                          3,000      2,246.00         6,738,000
    トピー工業                          1,200      1,138.00         1,365,600
    ティラド                           600     1,245.00          747,000
    タチエス                          2,500      1,151.00         2,877,500
    ＮＯＫ                          7,900      1,286.00        10,159,400
    フタバ産業                          4,200       590.00        2,478,000
    ＫＹＢ                          1,700      2,277.00         3,870,900
    大同メタル工業                          2,900       529.00        1,534,100
    プレス工業                          7,500       297.00        2,227,500
    ミクニ                          1,900       270.00         513,000
    太平洋工業                          3,100      1,039.00         3,220,900
    ケーヒン                          3,400      2,592.00         8,812,800
                                 95/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    河西工業                          2,000       384.00         768,000
    アイシン精機                         12,100       3,520.00        42,592,000
    マツダ                         43,400        619.00       26,864,600
    今仙電機製作所                          1,400       632.00         884,800
    本田技研工業                         116,200       2,585.00        300,377,000
    スズキ                         29,300       4,621.00        135,395,300
    ＳＵＢＡＲＵ                         45,800       2,090.00        95,722,000
    安永                           700     1,141.00          798,700
    ヤマハ発動機                         20,800       1,593.00        33,134,400
    ショーワ                          3,500      2,292.00         8,022,000
    ＴＢＫ                          1,900       430.00         817,000
    エクセディ                          2,000      1,322.00         2,644,000
    豊田合成                          4,800      2,645.00        12,696,000
    愛三工業                          2,400       498.00        1,195,200
    盟和産業                           200      880.00         176,000
    日本プラスト                          1,200       418.00         501,600
    ヨロズ                          1,400      1,167.00         1,633,800
    エフ・シー・シー                          2,400      2,090.00         5,016,000
    シマノ                          5,500      20,090.00        110,495,000
    テイ・エス　テック                          3,400      3,040.00        10,336,000
    ジャムコ                           800      652.00         521,600
    テルモ                         41,800       3,878.00        162,100,400
    クリエートメディック                           500     1,032.00          516,000
    日機装                          4,700      1,066.00         5,010,200
    日本エム・ディ・エム                           800     2,065.00         1,652,000
    島津製作所                         17,600       3,035.00        53,416,000
    ＪＭＳ                          1,200       867.00        1,040,400
    長野計器                          1,100       805.00         885,500
    ブイ・テクノロジー                           700     4,665.00         3,265,500
    東京計器                           900      891.00         801,900
    愛知時計電機                           200     4,405.00          881,000
    インターアクション                           800     1,664.00         1,331,200
    オーバル                          1,300       222.00         288,600
    東京精密                          2,700      3,495.00         9,436,500
    マニー                          5,900      2,645.00        15,605,500
    ニコン                         22,400        658.00       14,739,200
    トプコン                          7,400      1,102.00         8,154,800
    オリンパス                         81,700       1,990.00        162,583,000
    理研計器                          1,300      2,736.00         3,556,800
    タムロン                          1,200      1,548.00         1,857,600
    ＨＯＹＡ                         29,300      11,785.00        345,300,500
    シード                           600      636.00         381,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ノーリツ鋼機                          1,000      2,062.00         2,062,000
    エー・アンド・デイ                          1,300       636.00         826,800
    朝日インテック                         16,700       3,100.00        51,770,000
    シチズン時計                         17,200        293.00        5,039,600
    リズム                           500      618.00         309,000
    大研医器                          1,100       518.00         569,800
    メニコン                          2,100      7,200.00        15,120,000
    シンシア                           200      394.00         78,800
    松風                           700     1,430.00         1,001,000
    セイコーホールディングス                          2,100      1,416.00         2,973,600
    ニプロ                         10,200       1,107.00        11,291,400
    中本パックス                           300     1,561.00          468,300
    スノーピーク                           900     1,821.00         1,638,900
    パラマウントベッドホールディングス                          1,500      4,185.00         6,277,500
    トランザクション                           700      920.00         644,000
    粧美堂                           400      355.00         142,000
    ニホンフラッシュ                          1,300      1,267.00         1,647,100
    前田工繊                          1,600      2,798.00         4,476,800
    永大産業                          1,800       311.00         559,800
    アートネイチャー                          1,500       609.00         913,500
    バンダイナムコホールディングス                         15,300       7,912.00        121,053,600
    アイフィスジャパン                           400      723.00         289,200
    共立印刷                          2,800       129.00         361,200
    ＳＨＯＥＩ                          1,300      3,125.00         4,062,500
    フランスベッドホールディングス                          2,100       869.00        1,824,900
    パイロットコーポレーション                          2,600      3,030.00         7,878,000
    萩原工業                           800     1,590.00         1,272,000
    トッパン・フォームズ                          3,100      1,051.00         3,258,100
    フジシールインターナショナル                          3,300      2,054.00         6,778,200
    タカラトミー                          6,500       971.00        6,311,500
    廣済堂                           900      635.00         571,500
    エステールホールディングス                           500      593.00         296,500
    タカノ                           700      601.00         420,700
    プロネクサス                          1,200      1,106.00         1,327,200
    ホクシン                           700      116.00         81,200
    ウッドワン                           500     1,174.00          587,000
    大建工業                          1,000      1,878.00         1,878,000
    凸版印刷                         20,700       1,416.00        29,311,200
    大日本印刷                         19,300       2,086.00        40,259,800
    共同印刷                           400     2,504.00         1,001,600
    ＮＩＳＳＨＡ                          2,900      1,298.00         3,764,200
    光村印刷                           100     1,691.00          169,100
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    ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                           700     2,004.00         1,402,800
    アシックス                         13,000       1,424.00        18,512,000
    ツツミ                           400     2,298.00          919,200
    小松ウオール工業                           400     1,710.00          684,000
    ヤマハ                          8,800      5,010.00        44,088,000
    河合楽器製作所                           400     2,534.00         1,013,600
    クリナップ                          1,300       498.00         647,400
    ピジョン                          9,500      4,650.00        44,175,000
    オリバー                           300     2,456.00          736,800
    兼松サステック                           100     1,600.00          160,000
    キングジム                          1,100       873.00         960,300
    リンテック                          3,500      2,364.00         8,274,000
    イトーキ                          2,700       346.00         934,200
    任天堂                          9,100      55,090.00        501,319,000
    三菱鉛筆                          2,400      1,361.00         3,266,400
    タカラスタンダード                          3,000      1,408.00         4,224,000
    コクヨ                          7,000      1,313.00         9,191,000
    ナカバヤシ                          1,400       626.00         876,400
    グローブライド                           600     3,265.00         1,959,000
    オカムラ                          5,100       720.00        3,672,000
    美津濃                          1,300      1,842.00         2,394,600
    東京電力ホールディングス                         117,700        288.00       33,897,600
    中部電力                         45,100       1,220.00        55,022,000
    関西電力                         55,900       1,003.00        56,067,700
    中国電力                         21,300       1,330.00        28,329,000
    北陸電力                         13,500        754.00       10,179,000
    東北電力                         36,800        961.00       35,364,800
    四国電力                         13,300        777.00       10,334,100
    九州電力                         30,400        903.00       27,451,200
    北海道電力                         13,800        445.00        6,141,000
    沖縄電力                          2,900      1,566.00         4,541,400
    電源開発                         11,700       1,532.00        17,924,400
    エフオン                           800      806.00         644,800
    イーレックス                          2,100      1,276.00         2,679,600
    レノバ                          2,500      1,638.00         4,095,000
    東京瓦斯                         28,400       2,330.00        66,172,000
    大阪瓦斯                         28,600       1,962.00        56,113,200
    東邦瓦斯                          7,300      5,190.00        37,887,000
    北海道瓦斯                           800     1,516.00         1,212,800
    広島ガス                          3,000       356.00        1,068,000
    西部瓦斯                          1,700      2,518.00         4,280,600
    静岡ガス                          4,200       913.00        3,834,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    メタウォーター                          1,400      2,317.00         3,243,800
    ＳＢＳホールディングス                          1,100      2,384.00         2,622,400
    東武鉄道                         15,400       3,025.00        46,585,000
    相鉄ホールディングス                          4,700      2,663.00        12,516,100
    東急                         37,200       1,284.00        47,764,800
    京浜急行電鉄                         19,000       1,503.00        28,557,000
    小田急電鉄                         21,900       2,508.00        54,925,200
    京王電鉄                          7,700      6,020.00        46,354,000
    京成電鉄                         10,300       3,010.00        31,003,000
    富士急行                          2,000      4,500.00         9,000,000
    東日本旅客鉄道                         26,000       5,843.00        151,918,000
    西日本旅客鉄道                         13,200       4,854.00        64,072,800
    東海旅客鉄道                         12,300      13,775.00        169,432,500
    西武ホールディングス                         19,300       1,135.00        21,905,500
    鴻池運輸                          2,400      1,123.00         2,695,200
    西日本鉄道                          4,100      2,757.00        11,303,700
    ハマキョウレックス                          1,100      3,125.00         3,437,500
    サカイ引越センター                           800     4,905.00         3,924,000
    近鉄グループホールディングス                         14,000       4,235.00        59,290,000
    阪急阪神ホールディングス                         18,600       3,240.00        60,264,000
    南海電気鉄道                          6,600      2,250.00        14,850,000
    京阪ホールディングス                          6,200      4,060.00        25,172,000
    神戸電鉄                           300     3,525.00         1,057,500
    名古屋鉄道                         11,500       2,778.00        31,947,000
    山陽電気鉄道                          1,000      2,070.00         2,070,000
    日本通運                          4,800      6,030.00        28,944,000
    ヤマトホールディングス                         24,500       2,759.00        67,595,500
    山九                          3,900      4,085.00        15,931,500
    丸運                          1,000       243.00         243,000
    丸全昭和運輸                          1,100      3,265.00         3,591,500
    センコーグループホールディングス                          7,700       960.00        7,392,000
    トナミホールディングス                           300     5,500.00         1,650,000
    ニッコンホールディングス                          5,000      2,140.00        10,700,000
    日本石油輸送                           200     2,644.00          528,800
    福山通運                          1,800      4,600.00         8,280,000
    セイノーホールディングス                         10,500       1,395.00        14,647,500
    エスライン                           500      975.00         487,500
    神奈川中央交通                           300     3,750.00         1,125,000
    日立物流                          2,600      3,405.00         8,853,000
    丸和運輸機関                          1,500      4,295.00         6,442,500
    Ｃ＆Ｆロジホールディングス                          1,400      1,708.00         2,391,200
    九州旅客鉄道                         12,300       2,275.00        27,982,500
                                 99/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＳＧホールディングス                         14,700       5,160.00        75,852,000
    日本郵船                         11,700       2,006.00        23,470,200
    商船三井                          8,800      2,474.00        21,771,200
    川崎汽船                          4,300      1,380.00         5,934,000
    ＮＳユナイテッド海運                           800     1,509.00         1,207,200
    明治海運                          1,600       398.00         636,800
    飯野海運                          6,700       372.00        2,492,400
    共栄タンカー                           200      757.00         151,400
    乾汽船                           800      934.00         747,200
    日本航空                         24,700       2,036.00        50,289,200
    ＡＮＡホールディングス                         25,600       2,365.00        60,544,000
    パスコ                           300     1,309.00          392,700
    トランコム                           400     7,750.00         3,100,000
    日新                          1,200      1,505.00         1,806,000
    三菱倉庫                          4,400      2,908.00        12,795,200
    三井倉庫ホールディングス                          1,600      1,905.00         3,048,000
    住友倉庫                          5,000      1,274.00         6,370,000
    澁澤倉庫                           800     2,103.00         1,682,400
    東陽倉庫                          2,500       336.00         840,000
    日本トランスシティ                          3,100       536.00        1,661,600
    ケイヒン                           300     1,376.00          412,800
    中央倉庫                           800     1,166.00          932,800
    川西倉庫                           300     1,051.00          315,300
    安田倉庫                          1,100       946.00        1,040,600
    ファイズホールディングス                           300     1,050.00          315,000
    東洋埠頭                           400     1,419.00          567,600
    宇徳                          1,200       494.00         592,800
    上組                          7,800      1,927.00        15,030,600
    サンリツ                           300      652.00         195,600
    キムラユニティー                           400     1,042.00          416,800
    キユーソー流通システム                           400     1,712.00          684,800
    近鉄エクスプレス                          2,900      2,336.00         6,774,400
    東海運                           800      309.00         247,200
    エーアイテイー                          1,000       999.00         999,000
    内外トランスライン                           500     1,235.00          617,500
    日本コンセプト                           400     1,490.00          596,000
    ＮＥＣネッツエスアイ                          4,100      1,920.00         7,872,000
    クロスキャット                           400     1,361.00          544,400
    システナ                          5,200      1,822.00         9,474,400
    デジタルアーツ                           700     7,190.00         5,033,000
    日鉄ソリューションズ                          2,200      3,120.00         6,864,000
    キューブシステム                           800     1,325.00         1,060,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    エイジア                           300     2,009.00          602,700
    コア                           600     1,476.00          885,600
    ラクーンホールディングス                           700     2,000.00         1,400,000
    ソリトンシステムズ                           700     1,977.00         1,383,900
    ソフトクリエイトホールディングス                           600     4,150.00         2,490,000
    ＴＩＳ                         14,500       2,087.00        30,261,500
    ＪＮＳホールディングス                           600      656.00         393,600
    電算システム                           500     3,540.00         1,770,000
    グリー                          8,900       518.00        4,610,200
    コーエーテクモホールディングス                          3,000      4,835.00        14,505,000
    三菱総合研究所                           600     4,025.00         2,415,000
    ボルテージ                           400      575.00         230,000
    電算                           200     2,370.00          474,000
    ＡＧＳ                           900      904.00         813,600
    ファインデックス                          1,300      1,305.00         1,696,500
    ブレインパッド                           400     4,050.00         1,620,000
    ＫＬａｂ                          2,700       877.00        2,367,900
    ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ
    ングス                          1,800       951.00        1,711,800
    イーブックイニシアティブジャパン                           200     3,070.00          614,000
    ネクソン                         36,600       2,817.00        103,102,200
    アイスタイル                          4,200       407.00        1,709,400
    エムアップホールディングス                           400     2,661.00         1,064,400
    エイチーム                          1,000       834.00         834,000
    エニグモ                          1,400      1,374.00         1,923,600
    テクノスジャパン                          1,200       793.00         951,600
    コロプラ                          4,800       905.00        4,344,000
    ブロードリーフ                          7,300       540.00        3,942,000
    クロス・マーケティンググループ                           700      345.00         241,500
    デジタルハーツホールディングス                           800     1,032.00          825,600
    システム情報                          1,100      1,206.00         1,326,600
    メディアドゥ                           500     7,490.00         3,745,000
    じげん                          3,700       329.00        1,217,300
    ブイキューブ                           800     2,375.00         1,900,000
    エンカレッジ・テクノロジ                           300      815.00         244,500
    サイバーリンクス                           300     3,470.00         1,041,000
    フィックスターズ                          1,600      1,034.00         1,654,400
    ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           600     1,308.00          784,800
    オプティム                           800     2,948.00         2,358,400
    セレス                           500     2,013.00         1,006,500
    ＳＨＩＦＴ                           600     13,450.00         8,070,000
    ティーガイア                          1,300      1,970.00         2,561,000
    セック                           200     2,905.00          581,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本アジアグループ                          1,600       334.00         534,400
    テクマトリックス                          2,000      2,200.00         4,400,000
    プロシップ                           500     1,393.00          696,500
    ガンホー・オンライン・エンターテイメント                          3,500      2,477.00         8,669,500
    ＧＭＯペイメントゲートウェイ                          3,100      11,940.00         37,014,000
    ザッパラス                           700      432.00         302,400
    システムリサーチ                           400     1,724.00          689,600
    インターネットイニシアティブ                          2,100      4,715.00         9,901,500
    さくらインターネット                          1,600       722.00        1,155,200
    ヴィンクス                           400     1,216.00          486,400
    ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス                           300     11,280.00         3,384,000
    ＳＲＡホールディングス                           800     2,301.00         1,840,800
    システムインテグレータ                           500      703.00         351,500
    朝日ネット                          1,100       970.00        1,067,000
    ｅＢＡＳＥ                          1,800      1,148.00         2,066,400
    アバント                          1,400      1,141.00         1,597,400
    アドソル日進                           500     2,558.00         1,279,000
    フリービット                           800      887.00         709,600
    コムチュア                          1,600      2,666.00         4,265,600
    サイバーコム                           300     1,778.00          533,400
    アステリア                          1,000       769.00         769,000
    アイル                           800     1,392.00         1,113,600
    マークラインズ                           600     2,245.00         1,347,000
    メディカル・データ・ビジョン                          1,700      2,461.00         4,183,700
    ｇｕｍｉ                          1,900       865.00        1,643,500
    ショーケース                           300      805.00         241,500
    モバイルファクトリー                           400     1,033.00          413,200
    テラスカイ                           500     4,745.00         2,372,500
    デジタル・インフォメーション・テクノロ
    ジー                           600     1,391.00          834,600
    ＰＣＩホールディングス                           600     1,130.00          678,000
    パイプドＨＤ                           200     1,812.00          362,400
    アイビーシー                           200     1,051.00          210,200
    ネオジャパン                           300     2,375.00          712,500
    ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                           300     3,615.00         1,084,500
    ランドコンピュータ                           200     1,110.00          222,000
    ダブルスタンダード                           200     4,675.00          935,000
    オープンドア                           700     1,277.00          893,900
    マイネット                           500     1,107.00          553,500
    アカツキ                           500     4,700.00         2,350,000
    ベネフィットジャパン                           100     1,724.00          172,400
    Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                           300     2,546.00          763,800
    ＬＩＮＥ                          3,300      5,360.00        17,688,000
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    カナミックネットワーク                          1,400       790.00        1,106,000
    ノムラシステムコーポレーション                           700      425.00         297,500
    チェンジ                          1,000      8,210.00         8,210,000
    シンクロ・フード                           700      307.00         214,900
    オークネット                           800     1,451.00         1,160,800
    セグエグループ                           400     1,407.00          562,800
    エイトレッド                           300     2,515.00          754,500
    ＡＯＩ　ＴＹＯ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          1,600       413.00         660,800
    マクロミル                          3,000       708.00        2,124,000
    ビーグリー                           300     2,066.00          619,800
    オロ                           500     3,280.00         1,640,000
    ユーザーローカル                           200     4,570.00          914,000
    テモナ                           300     1,265.00          379,500
    サインポスト                           300     1,007.00          302,100
    ソルクシーズ                           600     1,096.00          657,600
    フェイス                           600      915.00         549,000
    プロトコーポレーション                          1,300      1,233.00         1,602,900
    ハイマックス                           400     1,157.00          462,800
    野村総合研究所                         20,600       2,946.00        60,687,600
    サイバネットシステム                          1,100       923.00        1,015,300
    ＣＥホールディングス                           800      619.00         495,200
    日本システム技術                           200     1,795.00          359,000
    インテージホールディングス                          1,900       957.00        1,818,300
    東邦システムサイエンス                           400      946.00         378,400
    ソースネクスト                          7,100       303.00        2,151,300
    インフォコム                          1,600      3,715.00         5,944,000
    ＨＥＲＯＺ                           200     3,070.00          614,000
    ラクスル                          1,200      4,710.00         5,652,000
    ＦＩＧ                          1,700       257.00         436,900
    システムサポート                           300     1,607.00          482,100
    イーソル                           800     1,238.00          990,400
    アルテリア・ネットワークス                          1,600      1,687.00         2,699,200
    東海ソフト                           100     1,136.00          113,600
    ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン
    グス                           300     1,416.00          424,800
    トビラシステムズ                           100     1,715.00          171,500
    フォーカスシステムズ                           900      930.00         837,000
    クレスコ                           900     1,245.00         1,120,500
    フジ・メディア・ホールディングス                         13,900       1,049.00        14,581,100
    オービック                          5,000      17,340.00         86,700,000
    ジャストシステム                          2,400      6,750.00        16,200,000
    ＴＤＣソフト                          1,300      1,015.00         1,319,500
    Ｚホールディングス                         199,000        699.00       139,101,000
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    トレンドマイクロ                          7,700      6,050.00        46,585,000
    ＩＤホールディングス                           600     1,360.00          816,000
    日本オラクル                          2,900      10,500.00         30,450,000
    アルファシステムズ                           500     3,210.00         1,605,000
    フューチャー                          1,800      2,130.00         3,834,000
    ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          1,000      1,363.00         1,363,000
    ＳＢテクノロジー                           500     3,445.00         1,722,500
    トーセ                           400      850.00         340,000
    オービックビジネスコンサルタント                          1,500      5,230.00         7,845,000
    伊藤忠テクノソリューションズ                          6,600      3,575.00        23,595,000
    アイティフォー                          1,800       874.00        1,573,200
    東計電算                           200     4,440.00          888,000
    エックスネット                           200     1,049.00          209,800
    大塚商会                          7,800      4,910.00        38,298,000
    サイボウズ                          1,700      3,060.00         5,202,000
    ソフトブレーン                          1,200       869.00        1,042,800
    電通国際情報サービス                           900     6,580.00         5,922,000
    ＡＣＣＥＳＳ                          1,400       800.00        1,120,000
    デジタルガレージ                          2,600      3,795.00         9,867,000
    ＥＭシステムズ                          2,100       799.00        1,677,900
    ウェザーニューズ                           500     5,460.00         2,730,000
    ＣＩＪ                          1,000       913.00         913,000
    ビジネスエンジニアリング                           200     3,900.00          780,000
    日本エンタープライズ                          1,600       240.00         384,000
    ＷＯＷＯＷ                           700     2,837.00         1,985,900
    スカラ                          1,000       923.00         923,000
    インテリジェント　ウェイブ                           900      746.00         671,400
    ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                          1,300       387.00         503,100
    ネットワンシステムズ                          5,500      4,170.00        22,935,000
    システムソフト                          3,300        98.00        323,400
    アルゴグラフィックス                          1,200      3,205.00         3,846,000
    マーベラス                          2,300       767.00        1,764,100
    エイベックス                          2,500      1,029.00         2,572,500
    日本ユニシス                          4,500      3,030.00        13,635,000
    兼松エレクトロニクス                           800     4,305.00         3,444,000
    都築電気                           500     1,598.00          799,000
    ＴＢＳホールディングス                          8,800      1,720.00        15,136,000
    日本テレビホールディングス                         12,100       1,141.00        13,806,100
    朝日放送グループホールディングス                          1,500       686.00        1,029,000
    テレビ朝日ホールディングス                          4,000      1,641.00         6,564,000
    スカパーＪＳＡＴホールディングス                          9,500       456.00        4,332,000
    テレビ東京ホールディングス                          1,200      2,328.00         2,793,600
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本ＢＳ放送                           500     1,075.00          537,500
    ビジョン                          1,900      1,005.00         1,909,500
    スマートバリュー                           400     1,143.00          457,200
    ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           600     1,421.00          852,600
    コネクシオ                           800     1,275.00         1,020,000
    クロップス                           300      779.00         233,700
    日本電信電話                         193,600       2,230.00        431,728,000
    ＫＤＤＩ                         105,600       2,798.00        295,468,800
    ソフトバンク                         131,700       1,217.50        160,344,750
    光通信                          1,500      24,150.00         36,225,000
    ＮＴＴドコモ                         103,600       3,889.00        402,900,400
    エムティーアイ                          1,400       888.00        1,243,200
    ＧＭＯインターネット                          5,200      2,713.00        14,107,600
    アイドママーケティングコミュニケーション                           400      408.00         163,200
    ＫＡＤＯＫＡＷＡ                          3,900      2,747.00        10,713,300
    学研ホールディングス                          2,000      1,426.00         2,852,000
    ゼンリン                          2,900      1,242.00         3,601,800
    昭文社ホールディングス                           700      482.00         337,400
    インプレスホールディングス                          1,300       184.00         239,200
    アイネット                           800     1,482.00         1,185,600
    松竹                          1,000      12,510.00         12,510,000
    東宝                          8,500      4,450.00        37,825,000
    東映                           500     16,030.00         8,015,000
    エヌ・ティ・ティ・データ                         38,600       1,276.00        49,253,600
    ピー・シー・エー                           300     4,610.00         1,383,000
    ビジネスブレイン太田昭和                           500     1,504.00          752,000
    ＤＴＳ                          3,200      2,185.00         6,992,000
    スクウェア・エニックス・ホールディングス                          6,200      6,080.00        37,696,000
    シーイーシー                          1,600      1,599.00         2,558,400
    カプコン                          6,800      5,820.00        39,576,000
    アイ・エス・ビー                           300     2,730.00          819,000
    ジャステック                          1,000      1,447.00         1,447,000
    ＳＣＳＫ                          3,300      5,350.00        17,655,000
    日本システムウエア                           500     2,095.00         1,047,500
    アイネス                          1,500      1,545.00         2,317,500
    ＴＫＣ                          1,200      6,490.00         7,788,000
    富士ソフト                          1,500      5,700.00         8,550,000
    ＮＳＤ                          4,700      1,806.00         8,488,200
    コナミホールディングス                          5,300      4,115.00        21,809,500
    福井コンピュータホールディングス                           600     3,250.00         1,950,000
    ＪＢＣＣホールディングス                          1,000      1,539.00         1,539,000
    ミロク情報サービス                          1,300      2,181.00         2,835,300
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ソフトバンクグループ                         114,900       6,888.00        791,431,200
    ホウスイ                           200      915.00         183,000
    高千穂交易                           600      952.00         571,200
    カワニシホールディングス                           200     1,436.00          287,200
    伊藤忠食品                           400     5,230.00         2,092,000
    エレマテック                          1,400       966.00        1,352,400
    ＪＡＬＵＸ                           400     1,468.00          587,200
    あらた                          1,200      4,935.00         5,922,000
    トーメンデバイス                           200     3,915.00          783,000
    東京エレクトロン　デバイス                           500     3,135.00         1,567,500
    フィールズ                          1,200       330.00         396,000
    双日                         80,400        242.00       19,456,800
    アルフレッサ　ホールディングス                         16,200       1,992.00        32,270,400
    横浜冷凍                          3,900       859.00        3,350,100
    神栄                           300      612.00         183,600
    ラサ商事                           800      911.00         728,800
    アルコニックス                          1,600      1,551.00         2,481,600
    神戸物産                          5,000      5,490.00        27,450,000
    ハイパー                           300      562.00         168,600
    あい　ホールディングス                          2,100      1,937.00         4,067,700
    ディーブイエックス                           600     1,008.00          604,800
    ダイワボウホールディングス                          1,200      6,820.00         8,184,000
    マクニカ・富士エレホールディングス                          3,500      1,891.00         6,618,500
    ラクト・ジャパン                           600     3,290.00         1,974,000
    バイタルケーエスケー・ホールディングス                          2,800      1,006.00         2,816,800
    八洲電機                          1,200       917.00        1,100,400
    メディアスホールディングス                           900      853.00         767,700
    レスターホールディングス                          1,500      2,249.00         3,373,500
    ジューテックホールディングス                           400     1,003.00          401,200
    大光                           700      703.00         492,100
    ＯＣＨＩホールディングス                           500     1,686.00          843,000
    ＴＯＫＡＩホールディングス                          7,700      1,087.00         8,369,900
    黒谷                           500      510.00         255,000
    Ｃｏｍｉｎｉｘ                           300      721.00         216,300
    三洋貿易                          1,500      1,004.00         1,506,000
    ビューティガレージ                           300     2,650.00          795,000
    ウイン・パートナーズ                          1,100      1,082.00         1,190,200
    ミタチ産業                           500      616.00         308,000
    シップヘルスケアホールディングス                          2,300      5,070.00        11,661,000
    明治電機工業                           500     1,319.00          659,500
    デリカフーズホールディングス                           600      609.00         365,400
    スターティアホールディングス                           400      692.00         276,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    コメダホールディングス                          3,200      1,927.00         6,166,400
    ピーバンドットコム                           200      924.00         184,800
    アセンテック                           400     2,032.00          812,800
    富士興産                           500      914.00         457,000
    協栄産業                           200     1,381.00          276,200
    小野建                          1,300      1,169.00         1,519,700
    南陽                           400     1,768.00          707,200
    佐鳥電機                          1,100       814.00         895,400
    エコートレーディング                           400      612.00         244,800
    伯東                           900     1,151.00         1,035,900
    コンドーテック                          1,200      1,044.00         1,252,800
    中山福                           900      488.00         439,200
    ナガイレーベン                          1,900      2,537.00         4,820,300
    三菱食品                          1,600      2,795.00         4,472,000
    松田産業                          1,100      1,480.00         1,628,000
    第一興商                          2,200      3,825.00         8,415,000
    メディパルホールディングス                         15,700       1,936.00        30,395,200
    ＳＰＫ                           600     1,288.00          772,800
    萩原電気ホールディングス                           600     2,260.00         1,356,000
    アズワン                           900     14,570.00         13,113,000
    スズデン                           500     1,180.00          590,000
    シモジマ                           900     1,377.00         1,239,300
    ドウシシャ                          1,400      2,009.00         2,812,600
    小津産業                           300     1,767.00          530,100
    高速                           900     1,506.00         1,355,400
    たけびし                           500     1,546.00          773,000
    リックス                           400     1,604.00          641,600
    丸文                          1,400       509.00         712,600
    ハピネット                          1,300      1,412.00         1,835,600
    橋本総業ホールディングス                           300     2,260.00          678,000
    日本ライフライン                          4,300      1,338.00         5,753,400
    タカショー                          1,000       672.00         672,000
    マルカ                           500     2,202.00         1,101,000
    ＩＤＯＭ                          4,000       629.00        2,516,000
    進和                           900     1,900.00         1,710,000
    エスケイジャパン                           500      675.00         337,500
    ダイトロン                           600     1,542.00          925,200
    シークス                          1,900      1,323.00         2,513,700
    田中商事                           500      690.00         345,000
    オーハシテクニカ                           800     1,427.00         1,141,600
    白銅                           600     1,322.00          793,200
    ダイコー通産                           100     1,369.00          136,900
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    伊藤忠商事                         99,200       2,554.50        253,406,400
    丸紅                         151,500        588.50       89,157,750
    高島                           300     1,866.00          559,800
    長瀬産業                          8,200      1,420.00        11,644,000
    蝶理                          1,000      1,652.00         1,652,000
    豊田通商                         16,200       3,010.00        48,762,000
    三共生興                          2,300       421.00         968,300
    兼松                          5,400      1,266.00         6,836,400
    ツカモトコーポレーション                           300     1,239.00          371,700
    三井物産                         125,900       1,791.50        225,549,850
    日本紙パルプ商事                           800     3,705.00         2,964,000
    カメイ                          1,900      1,110.00         2,109,000
    東都水産                           200     3,915.00          783,000
    ＯＵＧホールディングス                           200     2,821.00          564,200
    スターゼン                           600     3,995.00         2,397,000
    山善                          5,700      1,082.00         6,167,400
    椿本興業                           300     3,215.00          964,500
    住友商事                         91,800       1,235.00        113,373,000
    内田洋行                           600     5,450.00         3,270,000
    三菱商事                         95,400       2,443.50        233,109,900
    第一実業                           700     3,760.00         2,632,000
    キヤノンマーケティングジャパン                          3,600      2,212.00         7,963,200
    西華産業                           800     1,372.00         1,097,600
    佐藤商事                          1,200       944.00        1,132,800
    菱洋エレクトロ                          1,500      2,837.00         4,255,500
    東京産業                          1,400       531.00         743,400
    ユアサ商事                          1,400      3,175.00         4,445,000
    神鋼商事                           400     1,872.00          748,800
    トルク                          1,000       288.00         288,000
    阪和興業                          2,700      2,148.00         5,799,600
    正栄食品工業                           900     3,915.00         3,523,500
    カナデン                          1,200      1,380.00         1,656,000
    菱電商事                          1,100      1,520.00         1,672,000
    フルサト工業                           800     1,372.00         1,097,600
    岩谷産業                          3,300      4,770.00        15,741,000
    ナイス                           700     1,283.00          898,100
    昭光通商                           500      614.00         307,000
    ニチモウ                           200     1,863.00          372,600
    極東貿易                           400     1,388.00          555,200
    イワキ                          2,000       521.00        1,042,000
    三愛石油                          3,700      1,053.00         3,896,100
    稲畑産業                          3,200      1,275.00         4,080,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＧＳＩクレオス                           400     1,873.00          749,200
    明和産業                          1,500       408.00         612,000
    クワザワホールディングス                           600      563.00         337,800
    ヤマエ久野                          1,100      1,204.00         1,324,400
    ワキタ                          3,200      1,090.00         3,488,000
    東邦ホールディングス                          4,700      1,960.00         9,212,000
    サンゲツ                          3,900      1,512.00         5,896,800
    ミツウロコグループホールディングス                          2,200      1,284.00         2,824,800
    シナネンホールディングス                           600     3,120.00         1,872,000
    伊藤忠エネクス                          3,300       988.00        3,260,400
    サンリオ                          4,100      1,991.00         8,163,100
    サンワテクノス                          1,100       849.00         933,900
    リョーサン                          1,600      2,023.00         3,236,800
    新光商事                          2,200       862.00        1,896,400
    トーホー                           700     1,819.00         1,273,300
    三信電気                           800     2,039.00         1,631,200
    東陽テクニカ                          1,600       968.00        1,548,800
    モスフードサービス                          1,900      2,849.00         5,413,100
    加賀電子                          1,500      2,167.00         3,250,500
    ソーダニッカ                          1,600       554.00         886,400
    立花エレテック                          1,100      1,734.00         1,907,400
    フォーバル                           700      936.00         655,200
    ＰＡＬＴＡＣ                          2,300      5,720.00        13,156,000
    三谷産業                          2,100       415.00         871,500
    太平洋興発                           600      623.00         373,800
    西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                           300     1,805.00          541,500
    ヤマシタヘルスケアホールディングス                           200     1,401.00          280,200
    コーア商事ホールディングス                           100     2,738.00          273,800
    国際紙パルプ商事                          3,600       267.00         961,200
    ヤマタネ                           700     1,370.00          959,000
    丸紅建材リース                           200     1,735.00          347,000
    日鉄物産                          1,100      3,155.00         3,470,500
    泉州電業                           400     3,090.00         1,236,000
    トラスコ中山                          3,300      2,765.00         9,124,500
    オートバックスセブン                          5,400      1,375.00         7,425,000
    モリト                          1,100       667.00         733,700
    加藤産業                          2,100      3,525.00         7,402,500
    北恵                           400     1,010.00          404,000
    イノテック                           800      965.00         772,000
    イエローハット                          2,800      1,796.00         5,028,800
    ＪＫホールディングス                          1,400       792.00        1,108,800
    日伝                          1,300      2,188.00         2,844,400
                                109/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    北沢産業                          1,200       289.00         346,800
    杉本商事                           800     1,855.00         1,484,000
    因幡電機産業                          4,100      2,572.00        10,545,200
    東テク                           500     2,413.00         1,206,500
    ミスミグループ本社                         18,200       2,998.00        54,563,600
    アルテック                          1,100       312.00         343,200
    タキヒヨー                           500     1,752.00          876,000
    蔵王産業                           300     1,415.00          424,500
    スズケン                          6,200      3,750.00        23,250,000
    ジェコス                          1,000       939.00         939,000
    グローセル                          1,600       405.00         648,000
    ローソン                          3,700      5,000.00        18,500,000
    サンエー                          1,200      4,270.00         5,124,000
    カワチ薬品                          1,100      2,948.00         3,242,800
    エービーシー・マート                          2,300      5,230.00        12,029,000
    ハードオフコーポレーション                           600      666.00         399,600
    アスクル                          1,500      4,075.00         6,112,500
    ゲオホールディングス                          2,600      1,575.00         4,095,000
    アダストリア                          2,000      1,883.00         3,766,000
    ジーフット                          1,000       458.00         458,000
    シー・ヴイ・エス・ベイエリア                           300      422.00         126,600
    くら寿司                           900     6,490.00         5,841,000
    キャンドゥ                           700     1,875.00         1,312,500
    パルグループホールディングス                          1,500      1,242.00         1,863,000
    エディオン                          6,700      1,051.00         7,041,700
    サーラコーポレーション                          3,000       581.00        1,743,000
    ワッツ                           700      810.00         567,000
    ハローズ                           600     3,415.00         2,049,000
    フジオフードグループ本社                          1,200      1,423.00         1,707,600
    あみやき亭                           300     2,869.00          860,700
    ひらまつ                          2,900       200.00         580,000
    大黒天物産                           400     5,380.00         2,152,000
    ハニーズホールディングス                          1,300      1,000.00         1,300,000
    ファーマライズホールディングス                           400      772.00         308,800
    アルペン                          1,100      2,026.00         2,228,600
    ハブ                           400      615.00         246,000
    クオールホールディングス                          2,200      1,194.00         2,626,800
    ジンズホールディングス                           800     7,590.00         6,072,000
    ビックカメラ                          8,600      1,181.00        10,156,600
    ＤＣＭホールディングス                          8,800      1,293.00        11,378,400
    ＭｏｎｏｔａＲＯ                         10,300       5,150.00        53,045,000
    東京一番フーズ                           400      570.00         228,000
                                110/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    きちりホールディングス                           400      643.00         257,200
    アークランドサービスホールディングス                          1,200      2,000.00         2,400,000
    Ｊ．フロント　リテイリング                         17,400        873.00       15,190,200
    ドトール・日レスホールディングス                          2,100      1,555.00         3,265,500
    マツモトキヨシホールディングス                          6,000      3,960.00        23,760,000
    ブロンコビリー                           800     2,332.00         1,865,600
    ＺＯＺＯ                         10,000       2,696.00        26,960,000
    トレジャー・ファクトリー                           400      692.00         276,800
    物語コーポレーション                           400     10,850.00         4,340,000
    ココカラファイン                          1,500      7,030.00        10,545,000
    三越伊勢丹ホールディングス                         25,500        568.00       14,484,000
    Ｈａｍｅｅ                           500     1,905.00          952,500
    ウエルシアホールディングス                          8,600      3,985.00        34,271,000
    クリエイトＳＤホールディングス                          2,500      3,345.00         8,362,500
    丸善ＣＨＩホールディングス                          1,800       374.00         673,200
    ミサワ                           300      738.00         221,400
    ティーライフ                           200     1,120.00          224,000
    チムニー                           500     1,317.00          658,500
    シュッピン                          1,100       883.00         971,300
    オイシックス・ラ・大地                          1,400      3,060.00         4,284,000
    ネクステージ                          2,500      1,377.00         3,442,500
    ジョイフル本田                          4,300      1,579.00         6,789,700
    鳥貴族                           400     1,628.00          651,200
    キリン堂ホールディングス                           600     3,480.00         2,088,000
    ホットランド                          1,100      1,225.00         1,347,500
    すかいらーくホールディングス                         16,300       1,551.00        25,281,300
    ＳＦＰホールディングス                           800     1,391.00         1,112,800
    綿半ホールディングス                          1,100      1,364.00         1,500,400
    ヨシックス                           200     1,742.00          348,400
    ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
    ディングス                          4,200      1,072.00         4,502,400
    ゴルフダイジェスト・オンライン                           800      881.00         704,800
    ＢＥＥＮＯＳ                           700     1,658.00         1,160,600
    あさひ                          1,100      1,708.00         1,878,800
    日本調剤                           900     1,771.00         1,593,900
    コスモス薬品                          1,300      17,160.00         22,308,000
    トーエル                           700      797.00         557,900
    オンリー                           300      493.00         147,900
    セブン＆アイ・ホールディングス                         56,900       3,404.00        193,687,600
    クリエイト・レストランツ・ホールディング
    ス                          7,800       599.00        4,672,200
    ツルハホールディングス                          3,200      14,390.00         46,048,000
    サンマルクホールディングス                          1,200      1,568.00         1,881,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フェリシモ                           300     1,357.00          407,100
    トリドールホールディングス                          3,600      1,381.00         4,971,600
    ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                          1,400       367.00         513,800
    ウイルプラスホールディングス                           200      583.00         116,600
    ＪＭホールディングス                          1,100      2,383.00         2,621,300
    サツドラホールディングス                           200     2,012.00          402,400
    アレンザホールディングス                           700     1,367.00          956,900
    串カツ田中ホールディングス                           400     1,820.00          728,000
    バロックジャパンリミテッド                          1,000       673.00         673,000
    クスリのアオキホールディングス                          1,300      8,300.00        10,790,000
    力の源ホールディングス                           700      601.00         420,700
    スシローグローバルホールディングス                          8,000      2,790.00        22,320,000
    メディカルシステムネットワーク                          1,500       466.00         699,000
    はるやまホールディングス                           700      669.00         468,300
    ノジマ                          2,600      2,975.00         7,735,000
    カッパ・クリエイト                          2,100      1,443.00         3,030,300
    ライトオン                          1,100       624.00         686,400
    ジーンズメイト                           600      344.00         206,400
    良品計画                         19,300       2,341.00        45,181,300
    三城ホールディングス                          1,600       265.00         424,000
    アドヴァン                          2,300      1,301.00         2,992,300
    アルビス                           600     2,488.00         1,492,800
    コナカ                          1,900       251.00         476,900
    ハウス　オブ　ローゼ                           200     1,634.00          326,800
    Ｇ－７ホールディングス                           900     2,400.00         2,160,000
    イオン北海道                          1,900       870.00        1,653,000
    コジマ                          2,600       659.00        1,713,400
    ヒマラヤ                           600      841.00         504,600
    コーナン商事                          2,100      3,470.00         7,287,000
    エコス                           500     2,293.00         1,146,500
    ワタミ                          1,700      1,002.00         1,703,400
    マルシェ                           400      542.00         216,800
    パン・パシフィック・インターナショナル
    ホールディングス                         32,000       2,262.00        72,384,000
    西松屋チェーン                          3,200      1,644.00         5,260,800
    ゼンショーホールディングス                          7,000      2,440.00        17,080,000
    幸楽苑ホールディングス                           900     1,671.00         1,503,900
    ハークスレイ                           300      930.00         279,000
    サイゼリヤ                          2,200      1,946.00         4,281,200
    ＶＴホールディングス                          6,200       388.00        2,405,600
    魚力                           400     1,700.00          680,000
    フジ・コーポレーション                           400     2,213.00          885,200
    ユナイテッドアローズ                          1,500      1,479.00         2,218,500
                                112/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ハイデイ日高                          2,100      1,702.00         3,574,200
    京都きもの友禅                          1,000       235.00         235,000
    コロワイド                          4,800      1,643.00         7,886,400
    ピーシーデポコーポレーション                          1,900       642.00        1,219,800
    壱番屋                          1,000      5,280.00         5,280,000
    ＰＬＡＮＴ                           400      842.00         336,800
    スギホールディングス                          2,900      6,850.00        19,865,000
    薬王堂ホールディングス                           600     2,434.00         1,460,400
    スクロール                          2,300       915.00        2,104,500
    ヨンドシーホールディングス                          1,500      1,841.00         2,761,500
    ファミリーマート                         11,600       2,289.00        26,552,400
    木曽路                          1,900      2,513.00         4,774,700
    ＳＲＳホールディングス                          1,700       907.00        1,541,900
    千趣会                          2,700       370.00         999,000
    タカキュー                          1,300       141.00         183,300
    リテールパートナーズ                          1,900      1,386.00         2,633,400
    ケーヨー                          3,000       746.00        2,238,000
    上新電機                          1,700      2,708.00         4,603,600
    日本瓦斯                          2,300      4,830.00        11,109,000
    ロイヤルホールディングス                          2,500      1,883.00         4,707,500
    東天紅                           100      985.00         98,500
    いなげや                          1,800      1,807.00         3,252,600
    島忠                          2,700      4,730.00        12,771,000
    チヨダ                          1,600       945.00        1,512,000
    ライフコーポレーション                          1,100      3,665.00         4,031,500
    リンガーハット                          1,800      2,231.00         4,015,800
    ＭｒＭａｘＨＤ                          2,000       746.00        1,492,000
    テンアライド                          1,500       345.00         517,500
    ＡＯＫＩホールディングス                          2,900       494.00        1,432,600
    オークワ                          2,300      1,458.00         3,353,400
    コメリ                          2,300      2,947.00         6,778,100
    青山商事                          3,000       544.00        1,632,000
    しまむら                          1,700      11,200.00         19,040,000
    はせがわ                           400      286.00         114,400
    高島屋                         10,600        881.00        9,338,600
    松屋                          3,000       702.00        2,106,000
    エイチ・ツー・オー　リテイリング                          6,900       747.00        5,154,300
    近鉄百貨店                           600     3,230.00         1,938,000
    丸井グループ                         13,300       1,979.00        26,320,700
    アクシアル　リテイリング                          1,200      4,375.00         5,250,000
    イオン                         56,000       2,690.50        150,668,000
    イズミ                          3,000      3,685.00        11,055,000
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    平和堂                          3,000      2,168.00         6,504,000
    フジ                          1,800      1,931.00         3,475,800
    ヤオコー                          1,700      7,250.00        12,325,000
    ゼビオホールディングス                          1,800       720.00        1,296,000
    ケーズホールディングス                         14,000       1,363.00        19,082,000
    Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                           800      931.00         744,800
    日産東京販売ホールディングス                          2,300       246.00         565,800
    シルバーライフ                           200     2,081.00          416,200
    Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                           600     4,255.00         2,553,000
    ナルミヤ・インターナショナル                           400      790.00         316,000
    ブックオフグループホールディングス                           900      848.00         763,200
    アインホールディングス                          1,800      7,490.00        13,482,000
    元気寿司                           400     2,344.00          937,600
    ヤマダホールディングス                         44,300        508.00       22,504,400
    アークランドサカモト                          2,300      2,064.00         4,747,200
    ニトリホールディングス                          6,300      20,940.00        131,922,000
    愛眼                          1,200       224.00         268,800
    ケーユーホールディングス                           800      773.00         618,400
    吉野家ホールディングス                          4,800      1,903.00         9,134,400
    松屋フーズホールディングス                           700     3,510.00         2,457,000
    サガミホールディングス                          2,000      1,272.00         2,544,000
    関西スーパーマーケット                          1,200      1,210.00         1,452,000
    王将フードサービス                          1,100      5,810.00         6,391,000
    プレナス                          1,600      1,743.00         2,788,800
    ミニストップ                          1,100      1,387.00         1,525,700
    アークス                          3,000      2,300.00         6,900,000
    バローホールディングス                          3,200      2,597.00         8,310,400
    藤久                           400     1,002.00          400,800
    ベルク                           700     6,350.00         4,445,000
    大庄                           800     1,144.00          915,200
    ファーストリテイリング                          1,900      73,650.00        139,935,000
    サンドラッグ                          5,500      3,905.00        21,477,500
    サックスバー　ホールディングス                          1,300       557.00         724,100
    ヤマザワ                           400     1,726.00          690,400
    やまや                           300     2,103.00          630,900
    ベルーナ                          3,200       970.00        3,104,000
    島根銀行                           400      631.00         252,400
    じもとホールディングス                          1,000       958.00         958,000
    めぶきフィナンシャルグループ                         75,600        212.00       16,027,200
    東京きらぼしフィナンシャルグループ                          2,000      1,139.00         2,278,000
    九州フィナンシャルグループ                         31,800        491.00       15,613,800
    ゆうちょ銀行                         41,200        831.00       34,237,200
                                114/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    富山第一銀行                          3,500       290.00        1,015,000
    コンコルディア・フィナンシャルグループ                         83,100        362.00       30,082,200
    西日本フィナンシャルホールディングス                          9,600       728.00        6,988,800
    関西みらいフィナンシャルグループ                          8,600       418.00        3,594,800
    三十三フィナンシャルグループ                          1,300      1,315.00         1,709,500
    第四北越フィナンシャルグループ                          2,500      2,052.00         5,130,000
    ひろぎんホールディングス                         21,400        586.00       12,540,400
    新生銀行                         10,700       1,360.00        14,552,000
    あおぞら銀行                          8,700      1,808.00        15,729,600
                                                    代用有価証券
    三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                         995,900        423.40       421,664,060         100,000株
    りそなホールディングス                         158,200        355.40       56,224,280
    三井住友トラスト・ホールディングス                         27,500       2,886.50        79,378,750
                                                    代用有価証券
    三井住友フィナンシャルグループ                         100,700       2,980.50        300,136,350         10,000株
    千葉銀行                         48,600        561.00       27,264,600
    群馬銀行                         27,900        340.00        9,486,000
    武蔵野銀行                          2,200      1,588.00         3,493,600
    千葉興業銀行                          4,000       247.00         988,000
    筑波銀行                          6,000       185.00        1,110,000
    七十七銀行                          4,900      1,526.00         7,477,400
    青森銀行                          1,100      2,307.00         2,537,700
    秋田銀行                           900     1,472.00         1,324,800
    山形銀行                          1,600      1,303.00         2,084,800
    岩手銀行                          1,000      2,378.00         2,378,000
    東邦銀行                         13,100        229.00        2,999,900
    東北銀行                           700     1,125.00          787,500
    みちのく銀行                           900     1,240.00         1,116,000
    ふくおかフィナンシャルグループ                         12,300       1,797.00        22,103,100
    静岡銀行                         35,400        717.00       25,381,800
    十六銀行                          1,800      1,942.00         3,495,600
    スルガ銀行                         14,800        366.00        5,416,800
    八十二銀行                         35,100        396.00       13,899,600
    山梨中央銀行                          1,700       855.00        1,453,500
    大垣共立銀行                          2,900      2,323.00         6,736,700
    福井銀行                          1,300      1,862.00         2,420,600
    北國銀行                          1,400      2,964.00         4,149,600
    清水銀行                           600     1,706.00         1,023,600
    富山銀行                           300     2,971.00          891,300
    滋賀銀行                          2,900      2,289.00         6,638,100
    南都銀行                          2,400      1,903.00         4,567,200
    百五銀行                         13,000        319.00        4,147,000
    京都銀行                          5,200      4,720.00        24,544,000
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    紀陽銀行                          5,100      1,544.00         7,874,400
    ほくほくフィナンシャルグループ                          9,700      1,004.00         9,738,800
    山陰合同銀行                          8,600       536.00        4,609,600
    中国銀行                         12,500        920.00       11,500,000
    鳥取銀行                           500     1,115.00          557,500
    伊予銀行                         20,700        666.00       13,786,200
    百十四銀行                          1,600      1,720.00         2,752,000
    四国銀行                          2,300       726.00        1,669,800
    阿波銀行                          2,400      2,515.00         6,036,000
    大分銀行                           800     2,521.00         2,016,800
    宮崎銀行                          1,000      2,272.00         2,272,000
    佐賀銀行                           900     1,312.00         1,180,800
    沖縄銀行                          1,300      2,944.00         3,827,200
    琉球銀行                          3,400       870.00        2,958,000
    セブン銀行                         48,600        245.00       11,907,000
    みずほフィナンシャルグループ                         197,800       1,311.00        259,315,800
    高知銀行                           500      762.00         381,000
    山口フィナンシャルグループ                         18,100        697.00       12,615,700
    長野銀行                           500     1,398.00          699,000
    名古屋銀行                          1,100      2,707.00         2,977,700
    北洋銀行                         21,800        227.00        4,948,600
    愛知銀行                           500     2,855.00         1,427,500
    中京銀行                           600     2,098.00         1,258,800
    大光銀行                           500     1,234.00          617,000
    愛媛銀行                          2,000      1,146.00         2,292,000
    トマト銀行                           600     1,004.00          602,400
    京葉銀行                          6,300       475.00        2,992,500
    栃木銀行                          7,000       193.00        1,351,000
    北日本銀行                           500     1,929.00          964,500
    東和銀行                          2,600       715.00        1,859,000
    福島銀行                          1,400       237.00         331,800
    大東銀行                           800      612.00         489,600
    トモニホールディングス                         11,300        324.00        3,661,200
    フィデアホールディングス                         14,200        103.00        1,462,600
    池田泉州ホールディングス                         16,800        162.00        2,721,600
    ＦＰＧ                          4,600       530.00        2,438,000
    マーキュリアインベストメント                           600      645.00         387,000
    ＳＢＩホールディングス                         16,500       2,587.00        42,685,500
    ジャフコ　グループ                          2,200      5,050.00        11,110,000
    大和証券グループ本社                         116,800        456.80       53,354,240
    野村ホールディングス                         256,300        490.80       125,792,040
    岡三証券グループ                         12,400        367.00        4,550,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    丸三証券                          4,400       505.00        2,222,000
    東洋証券                          5,500       121.00         665,500
    東海東京フィナンシャル・ホールディングス                         16,800        298.00        5,006,400
    光世証券                           400      701.00         280,400
    水戸証券                          4,200       228.00         957,600
    いちよし証券                          2,800       450.00        1,260,000
    松井証券                          8,300       927.00        7,694,100
    マネックスグループ                         10,800        301.00        3,250,800
    極東証券                          2,000       718.00        1,436,000
    岩井コスモホールディングス                          1,400      1,321.00         1,849,400
    藍澤證券                          2,700       692.00        1,868,400
    マネーパートナーズグループ                          1,600       204.00         326,400
    スパークス・グループ                          6,900       243.00        1,676,700
    かんぽ生命保険                          5,100      1,775.00         9,052,500
    ＳＯＭＰＯホールディングス                         27,400       4,019.00        110,120,600
    アニコム　ホールディングス                          4,800      1,188.00         5,702,400
    ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
    ディングス                         38,100       2,979.50        113,518,950
    第一生命ホールディングス                         82,400       1,662.00        136,948,800
    東京海上ホールディングス                         51,500       4,930.00        253,895,000
    Ｔ＆Ｄホールディングス                         43,400       1,126.00        48,868,400
    アドバンスクリエイト                           300     1,992.00          597,600
    全国保証                          4,100      4,200.00        17,220,000
    ジェイリース                           400      720.00         288,000
    イントラスト                           500      874.00         437,000
    日本モーゲージサービス                           600     1,025.00          615,000
    Ｃａｓａ                           500     1,279.00          639,500
    アルヒ                          2,300      1,938.00         4,457,400
    プレミアグループ                           800     2,030.00         1,624,000
    クレディセゾン                         10,200       1,223.00        12,474,600
    芙蓉総合リース                          1,500      6,180.00         9,270,000
    みずほリース                          2,200      2,722.00         5,988,400
    東京センチュリー                          2,900      5,540.00        16,066,000
    日本証券金融                          6,500       496.00        3,224,000
    アイフル                         22,300        309.00        6,890,700
    リコーリース                          1,200      2,824.00         3,388,800
    イオンフィナンシャルサービス                          8,900      1,127.00        10,030,300
    アコム                         29,300        476.00       13,946,800
    ジャックス                          1,600      1,742.00         2,787,200
    オリエントコーポレーション                         39,500        118.00        4,661,000
    日立キャピタル                          3,400      2,337.00         7,945,800
    アプラスフィナンシャル                          7,400        79.00        584,600
    オリックス                         90,400       1,316.50        119,011,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    三菱ＵＦＪリース                         37,000        468.00       17,316,000
    九州リースサービス                           800      608.00         486,400
    日本取引所グループ                         41,800       2,560.00        107,008,000
    イー・ギャランティ                          1,700      2,149.00         3,653,300
    アサックス                           800      717.00         573,600
    ＮＥＣキャピタルソリューション                           600     1,794.00         1,076,400
    いちご                         18,700        322.00        6,021,400
    日本駐車場開発                         15,000        132.00        1,980,000
    スター・マイカ・ホールディングス                           800     1,388.00         1,110,400
    ＡＤワークスグループ                          3,200       155.00         496,000
    ヒューリック                         30,900       1,019.00        31,487,100
    三栄建築設計                           600     1,809.00         1,085,400
    野村不動産ホールディングス                          8,900      1,960.00        17,444,000
    三重交通グループホールディングス                          3,100       462.00        1,432,200
    サムティ                          2,100      1,722.00         3,616,200
    ディア・ライフ                          2,200       395.00         869,000
    コーセーアールイー                           600      556.00         333,600
    日本商業開発                          1,000      1,750.00         1,750,000
    プレサンスコーポレーション                          2,500      1,522.00         3,805,000
    ＴＨＥグローバル社                          1,000       224.00         224,000
    ハウスコム                           300     1,285.00          385,500
    日本管理センター                           800     1,335.00         1,068,000
    サンセイランディック                           600      730.00         438,000
    エストラスト                           300      761.00         228,300
    フージャースホールディングス                          3,000       673.00        2,019,000
    オープンハウス                          4,600      3,585.00        16,491,000
    東急不動産ホールディングス                         39,700        486.00       19,294,200
    飯田グループホールディングス                         12,200       1,992.00        24,302,400
    イーグランド                           300      790.00         237,000
    ムゲンエステート                          1,000       529.00         529,000
    ビーロット                           800      793.00         634,400
    ファーストブラザーズ                           300      968.00         290,400
    ハウスドゥ                           800     1,332.00         1,065,600
    シーアールイー                           400     1,300.00          520,000
    プロパティエージェント                           300     1,470.00          441,000
    ケイアイスター不動産                           500     2,622.00         1,311,000
    アグレ都市デザイン                           400      669.00         267,600
    グッドコムアセット                           400     3,170.00         1,268,000
    ジェイ・エス・ビー                           300     2,951.00          885,300
    テンポイノベーション                           400      771.00         308,400
    グローバル・リンク・マネジメント                           400      728.00         291,200
    パーク２４                          7,800      1,591.00        12,409,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    パラカ                           400     1,567.00          626,800
    三井不動産                         70,800       1,893.00        134,024,400
    三菱地所                         102,100       1,600.00        163,360,000
    平和不動産                          2,700      3,075.00         8,302,500
    東京建物                         14,400       1,282.00        18,460,800
    ダイビル                          3,800      1,237.00         4,700,600
    京阪神ビルディング                          2,400      1,912.00         4,588,800
    住友不動産                         32,800       2,969.00        97,383,200
    テーオーシー                          3,000       668.00        2,004,000
    東京楽天地                           300     4,145.00         1,243,500
    スターツコーポレーション                          2,000      2,497.00         4,994,000
    フジ住宅                          1,900       548.00        1,041,200
    空港施設                          1,700       462.00         785,400
    明和地所                          1,000       462.00         462,000
    ゴールドクレスト                          1,200      1,323.00         1,587,600
    エスリード                           600     1,341.00          804,600
    日神グループホールディングス                          2,400       407.00         976,800
    日本エスコン                          2,700       951.00        2,567,700
    タカラレーベン                          6,900       304.00        2,097,600
    ＡＶＡＮＴＩＡ                           900      885.00         796,500
    イオンモール                          7,300      1,715.00        12,519,500
    毎日コムネット                           500      710.00         355,000
    ファースト住建                           700     1,008.00          705,600
    カチタス                          3,600      2,917.00        10,501,200
    トーセイ                          2,100      1,094.00         2,297,400
    サンフロンティア不動産                          2,100       883.00        1,854,300
    エフ・ジェー・ネクスト                          1,300       942.00        1,224,600
    インテリックス                           600      531.00         318,600
    ランドビジネス                           700      346.00         242,200
    グランディハウス                          1,300       367.00         477,100
    日本空港ビルデング                          4,700      4,840.00        22,748,000
    明豊ファシリティワークス                           700      608.00         425,600
    日本工営                          1,000      2,768.00         2,768,000
    ＬＩＦＵＬＬ                          4,900       419.00        2,053,100
    ミクシィ                          2,700      2,780.00         7,506,000
    ジェイエイシーリクルートメント                           900     1,379.00         1,241,100
    日本Ｍ＆Ａセンター                         10,800       6,040.00        65,232,000
    メンバーズ                           400     1,821.00          728,400
    中広                           200      469.00         93,800
    ＵＴグループ                          2,200      3,495.00         7,689,000
    アイティメディア                           600     2,364.00         1,418,400
    タケエイ                          1,400      1,031.00         1,443,400
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ｅ・Ｊホールディングス                           300     2,240.00          672,000
    ビーネックスグループ                          1,800      1,096.00         1,972,800
    コシダカホールディングス                          3,400       465.00        1,581,000
    アルトナー                           300      866.00         259,800
    パソナグループ                          1,500      1,702.00         2,553,000
    ＣＤＳ                           400     1,308.00          523,200
    リンクアンドモチベーション                          2,600       416.00        1,081,600
    ＧＣＡ                          1,800       690.00        1,242,000
    エス・エム・エス                          4,400      3,040.00        13,376,000
    サニーサイドアップグループ                           500      660.00         330,000
    パーソルホールディングス                         14,100       1,736.00        24,477,600
    リニカル                           700      774.00         541,800
    クックパッド                          4,400       377.00        1,658,800
    エスクリ                           500      336.00         168,000
    アイ・ケイ・ケイ                           700      640.00         448,000
    学情                           500     1,102.00          551,000
    スタジオアリス                           700     1,978.00         1,384,600
    シミックホールディングス                           700     1,329.00          930,300
    エプコ                           300     1,018.00          305,400
    ＮＪＳ                           300     1,868.00          560,400
    綜合警備保障                          5,600      5,040.00        28,224,000
    カカクコム                         10,400       2,702.00        28,100,800
    アイロムグループ                           500     1,802.00          901,000
    セントケア・ホールディング                           900      716.00         644,400
    サイネックス                           300      846.00         253,800
    ルネサンス                           800      886.00         708,800
    ディップ                          1,900      2,203.00         4,185,700
    デジタルホールディングス                          1,000      1,293.00         1,293,000
    新日本科学                          1,500       701.00        1,051,500
    ツクイホールディングス                          3,300       534.00        1,762,200
    キャリアデザインセンター                           300     1,002.00          300,600
    ベネフィット・ワン                          5,100      2,588.00        13,198,800
    エムスリー                         31,100       6,700.00        208,370,000
    ツカダ・グローバルホールディング                          1,100       268.00         294,800
    ブラス                           200      417.00         83,400
    アウトソーシング                          8,100      1,112.00         9,007,200
    ウェルネット                          1,400       567.00         793,800
    ワールドホールディングス                           500     2,248.00         1,124,000
    ディー・エヌ・エー                          5,900      1,845.00        10,885,500
    博報堂ＤＹホールディングス                         19,600       1,462.00        28,655,200
    ぐるなび                          2,500       763.00        1,907,500
    タカミヤ                          1,500       540.00         810,000
                                120/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ジャパンベストレスキューシステム                          1,100      1,086.00         1,194,600
    ファンコミュニケーションズ                          3,900       485.00        1,891,500
    ライク                           500     2,122.00         1,061,000
    ビジネス・ブレークスルー                           400      392.00         156,800
    エスプール                          3,600       741.00        2,667,600
    ＷＤＢホールディングス                           600     3,065.00         1,839,000
    手間いらず                           100     5,200.00          520,000
    ティア                           800      400.00         320,000
    ＣＤＧ                           100     1,645.00          164,500
    バリューコマース                          1,000      3,285.00         3,285,000
    インフォマート                         14,200        863.00       12,254,600
    ＪＰホールディングス                          4,400       306.00        1,346,400
    エコナックホールディングス                          2,400        92.00        220,800
    ＥＰＳホールディングス                          1,900       961.00        1,825,900
    レッグス                           400     1,481.00          592,400
    プレステージ・インターナショナル                          5,200       852.00        4,430,400
    アミューズ                           800     2,637.00         2,109,600
    ドリームインキュベータ                           400     1,488.00          595,200
    クイック                           900     1,085.00          976,500
    ＴＡＣ                           900      217.00         195,300
    ケネディクス                         12,100        544.00        6,582,400
    電通グループ                         15,800       3,190.00        50,402,000
    テイクアンドギヴ・ニーズ                           500      573.00         286,500
    ぴあ                           400     3,050.00         1,220,000
    イオンファンタジー                           500     2,291.00         1,145,500
    シーティーエス                          1,600       924.00        1,478,400
    ネクシィーズグループ                           400     1,002.00          400,800
    Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                          3,900      2,754.00        10,740,600
    アルプス技研                          1,200      2,090.00         2,508,000
    ダイオーズ                           300      940.00         282,000
    日本空調サービス                          1,500       751.00        1,126,500
    オリエンタルランド                         15,000      15,350.00        230,250,000
    ダスキン                          3,500      2,667.00         9,334,500
    明光ネットワークジャパン                          1,800       646.00        1,162,800
    ファルコホールディングス                           800     1,417.00         1,133,600
    秀英予備校                           300      447.00         134,100
    ラウンドワン                          4,000       932.00        3,728,000
    リゾートトラスト                          6,500      1,702.00        11,063,000
    ビー・エム・エル                          1,800      3,015.00         5,427,000
    ワタベウェディング                           200      294.00         58,800
    りらいあコミュニケーションズ                          2,500      1,239.00         3,097,500
    リソー教育                          6,600       317.00        2,092,200
                                121/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    早稲田アカデミー                           600      935.00         561,000
    ユー・エス・エス                         15,800       1,959.00        30,952,200
    東京個別指導学院                           500      617.00         308,500
    サイバーエージェント                          8,700      6,440.00        56,028,000
    楽天                         65,700       1,048.00        68,853,600
    クリーク・アンド・リバー社                           700     1,048.00          733,600
    テー・オー・ダブリュー                          2,400       304.00         729,600
    山田コンサルティンググループ                           900     1,086.00          977,400
    セントラルスポーツ                           500     2,267.00         1,133,500
    フルキャストホールディングス                          1,200      1,756.00         2,107,200
    エン・ジャパン                          2,500      2,591.00         6,477,500
    リソルホールディングス                           200     3,675.00          735,000
    テクノプロ・ホールディングス                          2,800      6,900.00        19,320,000
    アトラ                           400      282.00         112,800
    インターワークス                           300      333.00         99,900
    アイ・アールジャパンホールディングス                           600     11,100.00         6,660,000
    ＫｅｅＰｅｒ技研                          1,000      1,384.00         1,384,000
    ファーストロジック                           300      821.00         246,300
    三機サービス                           300      979.00         293,700
    Ｇｕｎｏｓｙ                           900      769.00         692,100
    デザインワン・ジャパン                           500      232.00         116,000
    イー・ガーディアン                           600     3,180.00         1,908,000
    リブセンス                           800      275.00         220,000
    ジャパンマテリアル                          4,300      1,323.00         5,688,900
    ベクトル                          1,800       986.00        1,774,800
    ウチヤマホールディングス                           700      303.00         212,100
    チャーム・ケア・コーポレーション                          1,200      1,201.00         1,441,200
    キャリアリンク                           500     1,464.00          732,000
    ＩＢＪ                          1,100       973.00        1,070,300
    アサンテ                           600     1,530.00          918,000
    Ｎ・フィールド                          1,000       663.00         663,000
    バリューＨＲ                           600     1,635.00          981,000
    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                          1,100      4,805.00         5,285,500
    ライドオンエクスプレスホールディングス                           500     2,208.00         1,104,000
    ＥＲＩホールディングス                           400      627.00         250,800
    アビスト                           200     2,715.00          543,000
    シグマクシス                          1,000      1,576.00         1,576,000
    ウィルグループ                           900      847.00         762,300
    エスクロー・エージェント・ジャパン                          2,100       311.00         653,100
    リクルートホールディングス                         101,000       4,151.00        419,251,000
    エラン                          1,000      2,415.00         2,415,000
    土木管理総合試験所                           700      400.00         280,000
                                122/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ネットマーケティング                           600      598.00         358,800
    日本郵政                         115,600        751.20       86,838,720
    ベルシステム２４ホールディングス                          2,300      1,584.00         3,643,200
    鎌倉新書                          1,100      1,132.00         1,245,200
    ＳＭＮ                           300      944.00         283,200
    一蔵                           200      435.00         87,000
    ＬＩＴＡＬＩＣＯ                           500     2,902.00         1,451,000
    グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                           300      771.00         231,300
    エアトリ                           700     1,420.00          994,000
    ハイアス・アンド・カンパニー                           900      177.00         159,300
    アトラエ                           400     2,665.00         1,066,000
    ストライク                           500     6,040.00         3,020,000
    ソラスト                          3,900      1,288.00         5,023,200
    セラク                           400     2,312.00          924,800
    インソース                           600     2,925.00         1,755,000
    ベイカレント・コンサルティング                           900     15,010.00         13,509,000
    Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                           300     2,178.00          653,400
    アイモバイル                           500     1,292.00          646,000
    キャリアインデックス                           600      531.00         318,600
    ＭＳ－Ｊａｐａｎ                           500      811.00         405,500
    船場                           300      916.00         274,800
    グレイステクノロジー                           700     5,280.00         3,696,000
    ジャパンエレベーターサービスホールディン
    グス                          1,600      3,935.00         6,296,000
    フルテック                           200     1,421.00          284,200
    グリーンズ                           400      497.00         198,800
    ツナググループ・ホールディングス                           300      405.00         121,500
    ＧａｍｅＷｉｔｈ                           400      567.00         226,800
    ソウルドアウト                           300     1,503.00          450,900
    ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                           300      618.00         185,400
    エル・ティー・エス                           100     4,465.00          446,500
    ミダック                           200     2,490.00          498,000
    日総工産                          1,000       830.00         830,000
    キュービーネットホールディングス                           600     1,695.00         1,017,000
    ＲＰＡホールディングス                          1,100       744.00         818,400
    スプリックス                           400      947.00         378,800
    マネジメントソリューションズ                           700     1,483.00         1,038,100
    プロレド・パートナーズ                           200     4,495.00          899,000
    ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                           100      903.00         90,300
    ギークス                           100     1,205.00          120,500
    カーブスホールディングス                          3,900       646.00        2,519,400
    フォーラムエンジニアリング                           700      818.00         572,600
    アドバンテッジリスクマネジメント                           700      705.00         493,500
                                123/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    リログループ                          7,700      2,588.00        19,927,600
    東祥                           900     1,371.00         1,233,900
    エイチ・アイ・エス                          2,200      1,656.00         3,643,200
    ラックランド                           400     2,227.00          890,800
    共立メンテナンス                          2,300      4,055.00         9,326,500
    イチネンホールディングス                          1,600      1,274.00         2,038,400
    建設技術研究所                           900     1,873.00         1,685,700
    スペース                           900      765.00         688,500
    長大                           600     1,216.00          729,600
    燦ホールディングス                           600     1,210.00          726,000
    スバル興業                           100     7,830.00          783,000
    東京テアトル                           600     1,246.00          747,600
    タナベ経営                           300     1,409.00          422,700
    ナガワ                           500     7,200.00         3,600,000
    よみうりランド                           300     4,325.00         1,297,500
    東京都競馬                           900     5,250.00         4,725,000
    常磐興産                           600     1,426.00          855,600
    カナモト                          2,500      2,326.00         5,815,000
    東京ドーム                          5,700       841.00        4,793,700
    西尾レントオール                          1,300      2,133.00         2,772,900
    トランス・コスモス                          1,300      2,847.00         3,701,100
    乃村工藝社                          6,000       711.00        4,266,000
    藤田観光                           600     1,577.00          946,200
    ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                           900     1,083.00          974,700
    日本管財                          1,500      2,056.00         3,084,000
    トーカイ                          1,400      2,063.00         2,888,200
    白洋舎                           200     2,272.00          454,400
    セコム                         15,000       9,008.00        135,120,000
    セントラル警備保障                           700     3,460.00         2,422,000
    丹青社                          2,700       765.00        2,065,500
    メイテック                          1,700      5,380.00         9,146,000
    応用地質                          1,700      1,223.00         2,079,100
    船井総研ホールディングス                          2,900      2,337.00         6,777,300
    進学会ホールディングス                           200      443.00         88,600
    オオバ                          1,100       731.00         804,100
    いであ                           300     1,811.00          543,300
    学究社                           400     1,054.00          421,600
    ベネッセホールディングス                          4,700      2,560.00        12,032,000
    イオンディライト                          1,700      2,891.00         4,914,700
    ナック                           800      916.00         732,800
    ダイセキ                          2,400      2,832.00         6,796,800
    ステップ                           500     1,455.00          727,500
                                124/318


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            合　　　計               15,558,400               33,489,436,240
    　(2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。

    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                               202,582,188               811,466,919
        コール・ローン                              2,384,831,451               1,426,733,123
        出資金                                12,296,456                    -
        株式                             177,647,670,078               223,415,541,666
        投資証券                              5,136,934,798               5,334,508,523
        派生商品評価勘定                                69,237,470               60,104,909
        未収入金                                    -          39,451,273
        未収配当金                               148,294,724               164,265,623
                                       494,738,908               522,276,550
        差入委託証拠金
                                     186,096,586,073               231,774,348,586
        流動資産合計
                                     186,096,586,073               231,774,348,586
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                1,167,670               26,849,511
        未払金                               153,638,635                20,085,890
        未払解約金                               251,643,763                51,950,784
                                           653               398
        未払利息
                                       406,450,721                98,886,583
        流動負債合計
                                       406,450,721                98,886,583
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              70,689,493,098               81,609,225,737
        剰余金
                                     115,000,642,254               150,066,236,266
          剰余金又は欠損金（△）
                                     185,690,135,352               231,675,462,003
        元本等合計
                                     185,690,135,352               231,675,462,003
       純資産合計
                                     186,096,586,073               231,774,348,586
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  出資金、株式、新株予約権証券、オプション証券等及び投資証券は移動平均法に基

                      づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      （1）デリバティブ取引
      方法
                      個別法に基づき原則として時価で評価しております。
                      （2）為替予約取引
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基本と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在

    １.   期首                                 2018年10月27日             2019年10月29日
       期首元本額                                37,961,659,533円             70,689,493,098円
       期首からの追加設定元本額                                36,194,127,723円             33,463,538,387円
       期首からの一部解約元本額                                3,466,294,158円             22,543,805,748円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用）                                18,485,318,413円             21,291,664,890円
       ＤＣインデックスバランス（株式２０）                                 110,473,619円             125,790,854円
       ＤＣインデックスバランス（株式４０）                                 288,784,765円             326,099,287円
       ＤＣインデックスバランス（株式６０）                                 556,652,830円             617,768,856円
       ＤＣインデックスバランス（株式８０）                                 572,308,634円             633,127,496円
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                2,058,555,229円             1,788,005,391円
       分配型
       日興五大陸株式ファンド                                5,072,486,309円             4,619,536,139円
       インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家                                  76,673,267円             60,652,390円
       向け）
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                 141,714,299円             128,258,002円
       投資家向け）
       インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向                                6,832,365,259円             6,659,771,936円
       け）
       グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）                                27,719,286,275円             37,356,692,620円
                                126/318

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  4,902,712円             4,543,408円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  4,164,660円             3,735,838円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                  7,452,502円             5,328,950円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                  5,933,515円             4,847,044円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                4,144,203,181円             3,412,350,660円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  27,756,246円             26,570,843円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  78,838,200円             72,789,091円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 115,217,010円             108,320,390円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 110,705,145円             101,730,297円
       ８０）
       インデックスファンド海外株式（ヘッジなし）                                4,275,701,028円             4,261,641,355円
       　　　　　　計                                70,689,493,098円             81,609,225,737円
    ２.   受益権の総数                                70,689,493,098口             81,609,225,737口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日

                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在

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    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    出資金                                                   △1,200,668

    株式                                                 12,825,500,893

    投資証券                                                   574,300,033

              合計                                        13,398,600,258

    （2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                 18,727,141,737

    投資証券                                                  △798,775,961

              合計                                        17,928,365,776

                                128/318


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    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
     （2019年10月28日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                 契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建         3,721,044,832               －    3,770,012,232           48,967,400

            合計             3,721,044,832               －    3,770,012,232           48,967,400

     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                 契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建         2,874,303,434               －    2,916,807,732           42,504,298

            合計             2,874,303,434               －    2,916,807,732           42,504,298

    （注）1.時価の算定方法

        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

        原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
        又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
        相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
       2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

       3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

        また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値

        で行っております。
       4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    (通貨関連)

     （2019年10月28日現在）

                                                      （単位：円）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益
                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            買建             3,178,621,600               －    3,197,724,000           19,102,400
             米ドル            2,595,425,300               －    2,612,990,000           17,564,700

             ユーロ             583,196,300              －     584,734,000           1,537,700

            合計             3,178,621,600               －    3,197,724,000           19,102,400

     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            買建             1,560,728,900               －    1,551,480,000           △9,248,900
             米ドル            1,275,820,800               －    1,266,193,000           △9,627,800

             ユーロ             284,908,100              －     285,287,000            378,900

            合計             1,560,728,900               －    1,551,480,000           △9,248,900

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在

    1口当たり純資産額                        2.6268円    1口当たり純資産額                        2.8388円
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    (1万口当たり純資産額)                       (26,268円)     (1万口当たり純資産額)                       (28,388円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                                評価額

       通  貨
                      銘柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
    米ドル        BAKER   HUGHES    CO

                                     40,745        14.29       582,246.05
            CABOT   OIL  & GAS  CORP

                                     23,070        19.68       454,017.60
            CHENIERE     ENERGY    INC

                                     12,390        48.70       603,393.00
            CHEVRON    CORP

                                     98,441        72.57      7,143,863.37
            CONCHO    RESOURCES     INC

                                     11,125        46.97       522,541.25
            CONOCOPHILLIPS                          53,210        32.54      1,731,453.40

            DIAMONDBACK      ENERGY    INC

                                      6,850        29.03       198,855.50
            EOG  RESOURCES     INC

                                     30,042        37.51      1,126,875.42
            EXXON   MOBIL   CORP

                                     215,831         34.16      7,372,786.96
            HALLIBURTON      CO

                                     47,837        13.31       636,710.47
            HESS   CORP

                                     16,170        39.37       636,612.90
            KINDER    MORGAN    INC

                                     108,650         12.78      1,388,547.00
            MARATHON     PETROLEUM     CORP

                                     34,972        29.89      1,045,313.08
            NATIONAL     OILWELL    VARCO   INC

                                     22,851         9.19      210,000.69
            OCCIDENTAL      PETROLEUM     CORP

                                     51,231        10.02       513,334.62
            ONEOK   INC

                                     22,780        30.55       695,929.00
            PHILLIPS     66

                                     21,765        50.48      1,098,697.20
            PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO

                                      7,810        85.54       668,067.40
            SCHLUMBERGER       LTD

                                     68,001        15.40      1,047,215.40
            VALERO    ENERGY    CORP

                                     22,292        41.97       935,595.24
            WILLIAMS     COS  INC

                                     56,454        19.96      1,126,821.84
            AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS     INC

                                     11,245        294.00      3,306,030.00
            ALBEMARLE     CORP

                                      5,730        96.48       552,830.40
            AMCOR   PLC

                                     86,480        10.97       948,685.60
            AVERY   DENNISON     CORP

                                      4,640       141.74       657,673.60
            AXALTA    COATING    SYSTEMS    LTD

                                     10,010        26.77       267,967.70
            BALL   CORP

                                     17,440        92.72      1,617,036.80
                                131/318


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            CELANESE     CORP
                                      5,120       120.18       615,321.60
            CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC

                                     12,140        27.58       334,821.20
            CORTEVA    INC

                                     37,162        33.17      1,232,663.54
            CROWN   HOLDINGS     INC

                                      5,715        90.38       516,521.70
            DOW  INC

                                     36,435        48.53      1,768,190.55
            DUPONT    DE  NEMOURS    INC

                                     38,992        59.82      2,332,501.44
            EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY

                                      8,115        87.32       708,601.80
            ECOLAB    INC

                                     13,150        204.87      2,694,040.50
            FMC  CORP

                                      6,990       107.78       753,382.20
            FREEPORT-MCMORAN         INC

                                     69,008        18.36      1,266,986.88
            INTERNATIONAL       PAPER   CO

                                     20,830        46.40       966,512.00
            INTL   FLAVORS    & FRAGRANCES

                                      3,715       110.57       410,767.55
            LINDE   PLC

                                     26,910        234.27      6,304,205.70
            LYONDELLBASELL        INDU-CL    A

                                     13,030        76.90      1,002,007.00
            MARTIN    MARIETTA     MATERIALS

                                      2,895       262.41       759,676.95
            MOSAIC    CO/THE

                                     17,190        18.70       321,453.00
            NEWMONT    CORP

                                     39,342        60.47      2,379,010.74
            NUCOR   CORP

                                     17,449        50.19       875,765.31
            PACKAGING     CORP   OF  AMERICA

                                      5,220       119.20       622,224.00
            PPG  INDUSTRIES      INC

                                     12,704        134.27      1,705,766.08
            RPM  INTERNATIONAL       INC

                                      5,590        89.70       501,423.00
            SEALED    AIR  CORP

                                      7,116        41.29       293,819.64
            SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE

                                      4,257       683.31      2,908,850.67
            STEEL   DYNAMICS     INC

                                     12,240        32.58       398,779.20
            VULCAN    MATERIALS     CO

                                      6,303       145.41       916,519.23
            WESTROCK     CO

                                     13,449        40.24       541,187.76
            3M  CO

                                     29,386        169.80      4,989,742.80
            AERCAP    HOLDINGS     NV

                                      6,440        30.12       193,972.80
            ALLEGION     PLC

                                      3,850       102.88       396,088.00
            AMETEK    INC

                                     12,693        107.76      1,367,797.68
            BOEING    CO/THE

                                     27,442        167.36      4,592,693.12
            CARRIER    GLOBAL    CORP

                                     41,688        34.93      1,456,161.84
            CATERPILLAR      INC

                                     27,686        168.59      4,667,582.74
            CUMMINS    INC

                                      7,205       226.28      1,630,347.40
            DEERE   & CO

                                     15,120        239.53      3,621,693.60
                                132/318


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            DOVER   CORP
                                      8,100       116.27       941,787.00
            EATON   CORP   PLC

                                     20,866        109.81      2,291,295.46
            EMERSON    ELECTRIC     CO

                                     29,590        70.02      2,071,891.80
            FASTENAL     CO

                                     28,226        45.00      1,270,170.00
            FORTIVE    CORP

                                     16,594        66.50      1,103,501.00
            FORTUNE    BRANDS    HOME   & SECURI

                                      7,000        85.47       598,290.00
            GENERAL    DYNAMICS     CORP

                                     12,972        140.70      1,825,160.40
            GENERAL    ELECTRIC     CO

                                     445,493         7.63     3,399,111.59
            HD  SUPPLY    HOLDINGS     INC

                                      8,950        42.58       381,091.00
            HEICO   CORP

                                      2,000       114.08       228,160.00
            HEICO   CORP-CLASS      A

                                      4,130        99.79       412,132.70
            HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC

                                     35,906        175.54      6,302,939.24
            HOWMET    AEROSPACE     INC

                                     20,893        18.95       395,922.35
            HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE

                                      2,230       152.82       340,788.60
            IDEX   CORP

                                      3,890       191.63       745,440.70
            ILLINOIS     TOOL   WORKS

                                     16,175        206.70      3,343,372.50
            INGERSOLL-RAND        INC

                                     16,138        38.27       617,601.26
            JACOBS    ENGINEERING      GROUP   INC

                                      5,640        99.21       559,544.40
            JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD

                                     11,370        44.00       500,280.00
            JARDINE    STRATEGIC     HLDGS   LTD

                                     13,200        21.68       286,176.00
            JOHNSON    CONTROLS     INTERNATION

                                     38,654        44.40      1,716,237.60
            L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC

                                     11,525        171.80      1,979,995.00
            LENNOX    INTERNATIONAL       INC

                                      1,400       288.09       403,326.00
            LOCKHEED     MARTIN    CORP

                                     12,886        374.33      4,823,616.38
            MASCO   CORP

                                     11,689        54.76       640,089.64
            NORDSON    CORP

                                      3,030       207.56       628,906.80
            NORTHROP     GRUMMAN    CORP

                                      8,034       308.43      2,477,926.62
            OTIS   WORLDWIDE     CORP

                                     20,494        63.45      1,300,344.30
            OWENS   CORNING

                                      6,290        71.00       446,590.00
            PACCAR    INC

                                     18,394        92.64      1,704,020.16
            PARKER    HANNIFIN     CORP

                                      6,240       226.16      1,411,238.40
            PENTAIR    PLC

                                      8,438        51.97       438,522.86
            RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP

                                     77,096        62.57      4,823,896.72
            ROCKWELL     AUTOMATION      INC

                                      6,273       243.10      1,524,966.30
            ROPER   TECHNOLOGIES       INC

                                      5,100       428.60      2,185,860.00
                                133/318


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            SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING
                                     10,000        48.90       489,000.00
            SMITH   (A.O.)    CORP

                                      7,970        54.93       437,792.10
            SNAP-ON    INC

                                      3,080       169.39       521,721.20
            STANLEY    BLACK   & DECKER    INC

                                      7,946       178.01      1,414,467.46
            SUNRUN    INC

                                      6,000        56.03       336,180.00
            TELEDYNE     TECHNOLOGIES       INC

                                      1,600       340.46       544,736.00
            TEXTRON    INC

                                     11,916        35.19       419,324.04
            TRANE   TECHNOLOGIES       PLC

                                     12,636        129.22      1,632,823.92
            TRANSDIGM     GROUP   INC

                                      2,500       501.97      1,254,925.00
            UNITED    RENTALS    INC

                                      3,570       188.24       672,016.80
            WABTEC    CORP

                                      8,020        62.06       497,721.20
            WW  GRAINGER     INC

                                      2,127       361.03       767,910.81
            XYLEM   INC

                                      8,028        91.59       735,284.52
            CINTAS    CORP

                                      4,457       338.07      1,506,777.99
            COPART    INC

                                     11,450        114.29      1,308,620.50
            COSTAR    GROUP   INC

                                      1,945       819.81      1,594,530.45
            EQUIFAX    INC

                                      6,004       152.95       918,311.80
            IHS  MARKIT    LTD

                                     20,423        82.99      1,694,904.77
            NIELSEN    HOLDINGS     PLC

                                     20,905        14.18       296,432.90
            REPUBLIC     SERVICES     INC

                                     10,230        92.87       950,060.10
            ROBERT    HALF   INTL   INC

                                      4,405        51.67       227,606.35
            ROLLINS    INC

                                      8,030        60.20       483,406.00
            TRANSUNION                          8,490        86.05       730,564.50

            VERISK    ANALYTICS     INC

                                      8,390       189.25      1,587,807.50
            WASTE   CONNECTIONS      INC

                                     12,786        103.62      1,324,885.32
            WASTE   MANAGEMENT      INC

                                     21,294        116.70      2,485,009.80
            AMERCO                           375      368.79       138,296.25

            C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE     INC

                                      7,210       100.54       724,893.40
            CSX  CORP

                                     38,913        81.29      3,163,237.77
            DELTA   AIR  LINES   INC

                                      8,455        34.00       287,470.00
            EXPEDITORS      INTL   WASH   INC

                                      7,507        95.20       714,666.40
            FEDEX   CORP

                                     12,728        283.56      3,609,151.68
            HUNT   (JB)   TRANSPRT     SVCS   INC

                                      4,500       128.97       580,365.00
            KANSAS    CITY   SOUTHERN

                                      5,040       184.46       929,678.40
            KNIGHT-SWIFT       TRANSPORTATION

                                      7,140        39.33       280,816.20
                                134/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            NORFOLK    SOUTHERN     CORP
                                     13,080        215.40      2,817,432.00
            OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE

                                      4,575       200.62       917,836.50
            SOUTHWEST     AIRLINES     CO

                                      8,120        42.79       347,454.80
            UBER   TECHNOLOGIES       INC

                                     48,720        36.75      1,790,460.00
            UNION   PACIFIC    CORP

                                     34,766        188.14      6,540,875.24
            UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B

                                     36,177        171.90      6,218,826.30
            XPO  LOGISTICS     INC

                                      4,830        95.35       460,540.50
            APTIV   PLC

                                     14,350        100.29      1,439,161.50
            AUTOLIV    INC

                                      4,250        84.94       360,995.00
            BORGWARNER      INC

                                      9,890        39.75       393,127.50
            FORD   MOTOR   COMPANY

                                     198,895         8.16     1,622,983.20
            GENERAL    MOTORS    CORP

                                     64,025        36.83      2,358,040.75
            LEAR   CORP

                                      2,710       134.51       364,522.10
            TESLA   INC

                                     38,025        420.63      15,994,455.75
            DR  HORTON    INC

                                     16,856        73.06      1,231,499.36
            GARMIN    LTD

                                      7,065       100.84       712,434.60
            HASBRO    INC

                                      6,698        92.00       616,216.00
            LENNAR    CORP-CL    A

                                     14,960        78.27      1,170,919.20
            LULULEMON     ATHLETICA     INC

                                      6,240       333.92      2,083,660.80
            MOHAWK    INDUSTRIES      INC

                                      3,268       104.68       342,094.24
            NEWELL    BRANDS    INC

                                     16,126        18.00       290,268.00
            NIKE   INC  -CL  B

                                     63,438        129.99      8,246,305.62
            NVR  INC

                                       160     4,205.99        672,958.40
            PELOTON    INTERACTIVE      INC-A

                                     10,000        122.53      1,225,300.00
            PULTE   GROUP   INC

                                     15,390        43.99       677,006.10
            RALPH   LAUREN    CORP

                                      2,895        77.39       224,044.05
            VF  CORP

                                     17,460        74.83      1,306,531.80
            WHIRLPOOL     CORP

                                      2,864       198.11       567,387.04
            ARAMARK                          10,720        30.27       324,494.40

            CARNIVAL     CORP

                                     23,087        15.36       354,616.32
            CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC

                                      1,435      1,339.08       1,921,579.80
            DARDEN    RESTAURANTS      INC

                                      6,553        99.53       652,220.09
            DOMINO'S     PIZZA   INC

                                      2,090       394.10       823,669.00
            HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN

                                     13,270        94.61      1,255,474.70
            LAS  VEGAS   SANDS   CORP

                                     17,060        50.68       864,600.80
                                135/318


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            MARRIOTT     INTERNATIONAL-CL         A
                                     14,583        101.76      1,483,966.08
            MCDONALD'S      CORP

                                     37,981        228.71      8,686,634.51
            MELCO   RESORTS    & ENTERT-ADR

                                     13,580        16.06       218,094.80
            MGM  RESORTS    INTERNATIONAL

                                     22,070        23.36       515,555.20
            ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD

                                      7,248        64.48       467,351.04
            STARBUCKS     CORP

                                     59,604        90.80      5,412,043.20
            VAIL   RESORTS    INC

                                      2,220       250.01       555,022.20
            WYNN   RESORTS    LTD

                                      5,560        76.56       425,673.60
            YUM!   BRANDS    INC

                                     15,314        101.28      1,551,001.92
            ACTIVISION      BLIZZARD     INC

                                     39,190        81.04      3,175,957.60
            ALPHABET     INC-CL    A

                                     15,355       1,632.98       25,074,407.90
            ALPHABET     INC-CL     C 

                                     15,512       1,641.00       25,455,192.00
            ALTICE    USA  INC-   A

                                     16,770        27.64       463,522.80
            CABLE   ONE  INC

                                       250     1,907.25        476,812.50
            CHARTER    COMMUNICATION-A

                                      7,376       593.28      4,376,033.28
            COMCAST    CORP-CLASS      A

                                     233,694         45.06     10,530,251.64
            DISCOVERY     COMMUNICATIONS-A

                                      9,520        21.10       200,872.00
            DISCOVERY     COMMUNICATIONS-C

                                     12,410        19.11       237,155.10
            DISH   NETWORK    CORP-A

                                     12,729        27.24       346,737.96
            ELECTRONIC      ARTS   INC

                                     14,674        126.77      1,860,222.98
            FACEBOOK     INC-CLASS     A

                                     123,200        284.79      35,086,128.00
            FOX  CORP   - CLASS   A

                                     17,524        27.08       474,549.92
            FOX  CORP-   CLASS   B

                                      7,486        26.93       201,635.41
            IAC/INTERACTIVECORP                          4,350       129.31       562,498.50

            INTERPUBLIC      GROUP   OF  COS  INC

                                     23,496        19.34       454,412.64
            LIBERTY    BROADBAND-A

                                      1,280       138.60       177,408.00
            LIBERTY    BROADBAND-C

                                      4,920       139.99       688,750.80
            LIBERTY    MEDIA   COR-SIRIUSXM       A

                                      5,555        37.07       205,923.85
            LIBERTY    MEDIA   COR-SIRIUSXM        C 

                                      9,296        36.85       342,557.60
            LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBERTY-C

                                     10,160        37.26       378,561.60
            LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN

                                      7,820        57.16       446,991.20
            MATCH   GROUP   INC

                                     12,562        120.30      1,511,208.60
            NETFLIX    INC

                                     22,560        488.28      11,015,596.80
            NEWS   CORP   - CLASS   A

                                     18,680        13.98       261,146.40
            OMNICOM    GROUP

                                     11,727        52.72       618,247.44
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            PINTEREST     INC-   CLASS   A
                                     18,920        53.00      1,002,760.00
            ROKU   INC

                                      4,850       223.96      1,086,206.00
            SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC

                                     47,240         5.98      282,495.20
            SNAP   INC  - A

                                     47,130        43.17      2,034,602.10
            TAKE-TWO     INTERACTIVE      SOFTWRE

                                      5,740       164.43       943,828.20
            THE  WALT   DISNEY    CO.

                                     92,662        128.35      11,893,167.70
            TWITTER    INC

                                     40,760        50.44      2,055,934.40
            VIACOMCBS     INC  - CLASS   B

                                     31,833        29.28       932,070.24
            ZILLOW    GROUP   INC  -  C 

                                      6,770        96.16       651,003.20
            ADVANCE    AUTO   PARTS   INC

                                      3,278       154.72       507,172.16
            AMAZON.COM      INC

                                     21,710       3,204.40       69,567,524.00
            AUTOZONE     INC

                                      1,147      1,183.16       1,357,084.52
            BEST   BUY  CO  INC

                                     12,554        118.21      1,484,008.34
            BOOKING    HOLDINGS     INC

                                      2,083      1,823.55       3,798,454.65
            BURLINGTON      STORES    INC

                                      3,120       208.01       648,991.20
            CARMAX    INC

                                      7,819        90.95       711,138.05
            DOLLAR    GENERAL    CORP/OLD

                                     13,000        215.44      2,800,720.00
            DOLLAR    TREE   INC

                                     11,976        95.47      1,143,348.72
            EBAY   INC

                                     37,547        53.79      2,019,653.13
            EXPEDIA    INC

                                      7,412       102.72       761,360.64
            GENUINE    PARTS   CO

                                      7,831        98.78       773,546.18
            HOME   DEPOT   INC

                                     55,130        283.00      15,601,790.00
            LKQ  CORP

                                     16,840        32.88       553,699.20
            LOWE'S    COS  INC

                                     38,762        172.14      6,672,490.68
            MERCADOLIBRE       INC

                                      2,290      1,312.16       3,004,846.40
            O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC

                                      3,685       466.43      1,718,794.55
            ROSS   STORES    INC

                                     17,422        95.43      1,662,581.46
            TARGET    CORP

                                     25,620        160.23      4,105,092.60
            TIFFANY    & CO

                                      5,820       123.54       719,002.80
            TJX  COMPANIES     INC

                                     61,176        57.02      3,488,255.52
            TRACTOR    SUPPLY    COMPANY

                                      5,990       139.82       837,521.80
            ULTA   BEAUTY    INC

                                      3,150       235.11       740,596.50
            WAYFAIR    INC-   CLASS   A

                                      3,350       265.85       890,597.50
            COSTCO    WHOLESALE     CORP

                                     22,579        374.60      8,458,093.40
            KROGER    CO

                                     42,890        32.76      1,405,076.40
                                137/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SYSCO   CORP
                                     24,036        64.80      1,557,532.80
            WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC

                                     35,972        38.04      1,368,374.88
            WALMART    INC

                                     72,632        143.85      10,448,113.20
            ALTRIA    GROUP   INC

                                     94,588        39.08      3,696,499.04
            ARCHER-DANIELS-MIDLAND            CO

                                     28,963        51.87      1,502,310.81
            BROWN-FORMAN       CORP-CLASS      B

                                     15,270        74.40      1,136,088.00
            BUNGE   LTD

                                      5,457        56.02       305,701.14
            CAMPBELL     SOUP   CO

                                      8,995        48.55       436,707.25
            COCA-COLA     CO/THE

                                     208,612         50.52     10,539,078.24
            COCA-COLA     EUROPEAN     PARTNERS

                                     10,620        39.03       414,498.60
            CONAGRA    BRANDS    INC

                                     27,710        38.00      1,052,980.00
            CONSTELLATION       BRANDS    INC-A

                                      8,700       179.46      1,561,302.00
            GENERAL    MILLS   INC

                                     29,749        61.78      1,837,893.22
            HERSHEY    CO/THE

                                      6,795       146.34       994,380.30
            HORMEL    FOODS   CORP

                                     13,870        49.61       688,090.70
            INGREDION     INC

                                      3,120        76.61       239,023.20
            JM  SMUCKER    CO/THE

                                      6,390       115.54       738,300.60
            KELLOGG    CO

                                     14,738        66.76       983,908.88
            KEURIG    DR  PEPPER    INC

                                     19,450        29.21       568,134.50
            KRAFT   HEINZ   CO/THE

                                     36,031        31.37      1,130,292.47
            LAMB   WESTON    HOLDING    INC

                                      8,960        72.11       646,105.60
            MCCORMICK     & CO-NON    VTG  SHRS

                                      6,035       196.46      1,185,636.10
            MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO  - B

                                     11,590        35.68       413,531.20
            MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC

                                     72,705        56.61      4,115,830.05
            MONSTER    BEVERAGE     CORP

                                     20,350        80.39      1,635,936.50
            PEPSICO    INC

                                     70,881        139.56      9,892,152.36
            PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL

                                     79,538        74.45      5,921,604.10
            TYSON   FOODS   INC-CL    A

                                     14,326        60.05       860,276.30
            CHURCH    & DWIGHT    CO  INC

                                     11,740        91.91      1,079,023.40
            CLOROX    COMPANY

                                      6,206       211.14      1,310,334.84
            COLGATE-PALMOLIVE         CO

                                     41,380        79.34      3,283,089.20
            ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A

                                     11,390        235.23      2,679,269.70
            KIMBERLY-CLARK        CORP

                                     17,353        136.88      2,375,278.64
            PROCTER    & GAMBLE    CO

                                     126,909        142.38      18,069,303.42
            ABBOTT    LABORATORIES

                                     90,936        107.79      9,801,991.44
                                138/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ABIOMED    INC
                                      2,390       281.42       672,593.80
            ALIGN   TECHNOLOGY      INC

                                      3,960       469.56      1,859,457.60
            AMERISOURCEBERGEN         CORP

                                      6,934        99.38       689,100.92
            ANTHEM    INC

                                     12,821        310.76      3,984,253.96
            BAXTER    INTERNATIONAL       INC

                                     25,169        81.09      2,040,954.21
            BECTON    DICKINSON     AND  CO

                                     14,777        240.28      3,550,617.56
            BOSTON    SCIENTIFIC      CORP

                                     71,578        37.17      2,660,554.26
            CARDINAL     HEALTH    INC

                                     13,565        49.34       669,297.10
            CENTENE    CORP

                                     30,987        67.42      2,089,143.54
            CERNER    CORP

                                     16,450        73.72      1,212,694.00
            CIGNA   CORP

                                     18,770        184.49      3,462,877.30
            COOPER    COS  INC/THE

                                      2,840       356.45      1,012,318.00
            CVS  HEALTH    CORP

                                     66,548        60.25      4,009,517.00
            DANAHER    CORP

                                     32,629        232.66      7,591,463.14
            DAVITA    INC

                                      3,068        91.05       279,341.40
            DENTSPLY     SIRONA    INC

                                     11,502        49.15       565,323.30
            DEXCOM    INC

                                      5,010       411.00      2,059,110.00
            EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP

                                     31,100        80.41      2,500,751.00
            HCA  HEALTHCARE      INC

                                     13,815        136.59      1,886,990.85
            HENRY   SCHEIN    INC

                                      8,370        67.79       567,402.30
            HOLOGIC    INC

                                     11,868        67.91       805,955.88
            HUMANA    INC

                                      6,815       444.31      3,027,972.65
            IDEXX   LABORATORIES       INC

                                      4,270       429.66      1,834,648.20
            INSULET    CORP

                                      3,390       249.39       845,432.10
            INTUITIVE     SURGICAL     INC

                                      5,940       735.48      4,368,751.20
            LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS

                                      4,815       207.49       999,064.35
            MASIMO    CORP

                                      2,870       244.77       702,489.90
            MCKESSON     CORP

                                      7,824       156.41      1,223,751.84
            MEDTRONIC     PLC

                                     68,478        111.42      7,629,818.76
            MOLINA    HEALTHCARE      INC

                                      3,380       212.55       718,419.00
            QUEST   DIAGNOSTICS

                                      6,396       127.13       813,123.48
            RESMED    INC

                                      7,260       183.03      1,328,797.80
            STERIS    PLC

                                      4,210       187.54       789,543.40
            STRYKER    CORP

                                     17,243        221.90      3,826,221.70
            TELADOC    HEALTH    INC

                                      3,930       216.32       850,137.60
                                139/318


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            TELEFLEX     INC
                                      2,650       366.24       970,536.00
            UNITEDHEALTH       GROUP   INC

                                     48,530        330.60      16,044,018.00
            UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B

                                      4,440       115.58       513,175.20
            VARIAN    MEDICAL    SYSTEMS    INC

                                      4,944       172.56       853,136.64
            VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS-A

                                      6,900       296.85      2,048,265.00
            WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES

                                      3,640       281.93      1,026,225.20
            ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC

                                     11,062        142.71      1,578,658.02
            ABBVIE    INC

                                     90,166        84.34      7,604,600.44
            AGILENT    TECHNOLOGIES       INC

                                     16,720        106.17      1,775,162.40
            ALEXION    PHARMACEUTICALS        INC

                                     10,740        121.61      1,306,091.40
            ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC

                                      6,580       131.84       867,507.20
            AMGEN   INC

                                     30,091        227.16      6,835,471.56
            AVANTOR    INC

                                     22,000        24.90       547,800.00
            BEIGENE    LTD-ADR

                                      2,040       299.00       609,960.00
            BIO-RAD    LABORATORIES-A

                                      1,150       581.71       668,966.50
            BIOGEN    INC

                                      8,153       265.00      2,160,545.00
            BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC

                                      9,200        77.53       713,276.00
            BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO

                                     115,265         60.13      6,930,884.45
            CATALENT     INC

                                      8,690        94.02       817,033.80
            ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC

                                     20,836        31.38       653,833.68
            ELI  LILLY   & CO

                                     44,244        142.38      6,299,460.72
            EXACT   SCIENCES     CORP

                                      8,580       109.70       941,226.00
            GILEAD    SCIENCES     INC

                                     63,884        60.79      3,883,508.36
            ILLUMINA     INC

                                      7,780       323.55      2,517,219.00
            INCYTE    CORP

                                      8,950        89.69       802,725.50
            IONIS   PHARMACEUTICALS        INC

                                      5,080        47.34       240,487.20
            IQVIA   HOLDINGS     INC

                                      9,503       167.47      1,591,467.41
            JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC

                                      3,140       150.26       471,816.40
            JOHNSON    & JOHNSON

                                     134,821        145.24      19,581,402.04
            MERCK   & CO.  INC.

                                     128,953         79.83     10,294,317.99
            METTLER-TOLEDO        INTERNATIONAL

                                      1,275      1,053.20       1,342,830.00
            MODERNA    INC

                                     15,100        70.53      1,065,003.00
            MYLAN   NV

                                     26,285        15.69       412,411.65
            NEUROCRINE      BIOSCIENCES      INC

                                      4,230        99.01       418,812.30
            PERKINELMER      INC

                                      6,460       124.45       803,947.00
                                140/318


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            PERRIGO    CO  PLC
                                      7,139        45.62       325,681.18
            PFIZER    INC

                                     283,760         38.18     10,833,956.80
            REGENERON     PHARMACEUTICALS

                                      5,150       579.81      2,986,021.50
            SAREPTA    THERAPEUTICS       INC

                                      3,730       137.73       513,732.90
            SEAGEN    INC

                                      6,080       196.92      1,197,273.60
            TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR

                                     59,050         9.35      552,117.50
            THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC

                                     20,234        480.17      9,715,759.78
            VERTEX    PHARMACEUTICALS        INC

                                     13,190        211.58      2,790,740.20
            WATERS    CORP

                                      3,036       221.95       673,840.20
            ZOETIS    INC

                                     24,180        163.49      3,953,188.20
            BANK   OF  AMERICA    CORP

                                     398,809         24.90      9,930,344.10
            CITIGROUP     INC

                                     106,077         43.95      4,662,084.15
            CITIZENS     FINANCIAL     GROUP

                                     23,680        29.13       689,798.40
            COMERICA     INC

                                      7,850        46.39       364,161.50
            EAST   WEST   BANCORP    INC

                                      7,460        38.36       286,165.60
            FIFTH   THIRD   BANCORP

                                     34,439        24.42       841,000.38
            FIRST   REPUBLIC     BANK/CA

                                      8,440       130.98      1,105,471.20
            HUNTINGTON      BANCSHARES      INC

                                     50,560        10.47       529,363.20
            JPMORGAN     CHASE   & CO

                                     155,760        103.81      16,169,445.60
            KEYCORP                          41,558        13.45       558,955.10

            M & T BANK   CORP

                                      7,243       106.12       768,627.16
            PEOPLE'S     UNITED    FINANCIAL

                                     16,310        11.44       186,586.40
            PNC  FINANCIAL     SERVICES     GROUP

                                     22,600        114.81      2,594,706.00
            REGIONS    FINANCIAL     CORP

                                     41,044        13.78       565,586.32
            SIGNATURE     BANK

                                      3,150        84.57       266,395.50
            SVB  FINANCIAL     GROUP

                                      2,420       296.38       717,239.60
            TRUIST    FINANCIAL     CORP

                                     68,460        43.94      3,008,132.40
            US  BANCORP

                                     67,861        40.66      2,759,228.26
            WELLS   FARGO   & CO

                                     198,780         23.28      4,627,598.40
            ZIONS   BANCORP    NA

                                      9,240        33.20       306,768.00
            ALLY   FINANCIAL     INC

                                     20,430        29.08       594,104.40
            AMERICAN     EXPRESS    CO

                                     34,974        100.98      3,531,674.52
            AMERIPRISE      FINANCIAL     INC

                                      6,520       170.39      1,110,942.80
            APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC

                                      9,500        41.15       390,925.00
            BANK   OF  NEW  YORK   MELLON    CORP

                                     42,962        37.67      1,618,378.54
                                141/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL    B
                                     70,810        212.71      15,061,995.10
            BLACKROCK     INC

                                      7,760       637.31      4,945,525.60
            BLACKSTONE      GROUP   INC/THE    -A

                                     36,200        54.64      1,977,968.00
            CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP

                                     23,715        77.99      1,849,532.85
            CARLYLE    GROUP   INC/THE

                                      7,170        27.46       196,888.20
            CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC

                                      6,300        81.72       514,836.00
            CME  GROUP   INC

                                     18,230        163.86      2,987,167.80
            DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES

                                     14,630        68.00       994,840.00
            EQUITABLE     HOLDINGS     INC

                                     23,170        20.59       477,070.30
            FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC

                                      1,600       328.48       525,568.00
            FRANKLIN     RESOURCES     INC

                                     15,725        23.22       365,134.50
            GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC

                                     16,618        205.04      3,407,354.72
            INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC

                                     28,430        98.95      2,813,148.50
            INVESCO    LTD

                                     22,157        13.98       309,754.86
            KKR  & CO  INC  -A

                                     28,560        37.40      1,068,144.00
            MARKETAXESS      HOLDINGS     INC

                                      2,060       558.91      1,151,354.60
            MOODY'S    CORP

                                      8,267       271.88      2,247,631.96
            MORGAN    STANLEY

                                     68,913        51.87      3,574,517.31
            MSCI   INC

                                      4,540       350.55      1,591,497.00
            NASDAQ    INC

                                      5,835       129.12       753,415.20
            NORTHERN     TRUST   CORP

                                     10,690        84.41       902,342.90
            RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC

                                      5,360        81.11       434,749.60
            S&P  GLOBAL    INC

                                     12,272        337.43      4,140,940.96
            SCHWAB    (CHARLES)     CORP

                                     76,473        40.35      3,085,685.55
            SEI  INVESTMENTS      COMPANY

                                      7,725        52.03       401,931.75
            STATE   STREET    CORP

                                     18,797        65.31      1,227,632.07
            SYNCHRONY     FINANCIAL

                                     28,380        27.75       787,545.00
            T ROWE   PRICE   GROUP   INC

                                     12,015        148.10      1,779,421.50
            TRADEWEB     MARKETS    INC-CLASS     A

                                      4,360        60.48       263,692.80
            VOYA   FINANCIAL     INC

                                      5,580        52.54       293,173.20
            AFLAC   INC

                                     35,714        37.85      1,351,774.90
            ALLEGHANY     CORP

                                       820      596.89       489,449.80
            ALLSTATE     CORP

                                     16,523        91.25      1,507,723.75
            AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC

                                      4,850        75.81       367,678.50
            AMERICAN     INTERNATIONAL       GROUP

                                     44,685        32.38      1,446,900.30
                                142/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            AON  PLC
                                     12,042        207.31      2,496,427.02
            ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD

                                     21,685        31.81       689,799.85
            ARTHUR    J GALLAGHER     & CO

                                     10,000        107.92      1,079,200.00
            ASSURANT     INC

                                      3,300       125.99       415,767.00
            ATHENE    HOLDING    LTD-CLASS-A

                                      6,360        34.24       217,766.40
            BROWN   & BROWN   INC

                                     10,380        46.72       484,953.60
            CHUBB   LTD

                                     23,905        129.02      3,084,223.10
            CINCINNATI      FINANCIAL     CORP

                                      8,940        77.40       691,956.00
            ERIE   INDEMNITY     COMPANY-CL      A

                                      1,190       231.00       274,890.00
            EVEREST    RE  GROUP   LTD

                                      2,314       214.02       495,242.28
            FNF  GROUP

                                     15,131        32.94       498,415.14
            GLOBE   LIFE   INC

                                      5,426        86.14       467,395.64
            HARTFORD     FINANCIAL     SVCS   GRP

                                     15,482        40.61       628,724.02
            LINCOLN    NATIONAL     CORP

                                      8,243        37.05       305,403.15
            LOEWS   CORP

                                     10,835        36.23       392,552.05
            MARKEL    CORP

                                       795     1,027.00        816,465.00
            MARSH   & MCLENNAN     COS

                                     25,933        113.70      2,948,582.10
            METLIFE    INC

                                     41,615        40.94      1,703,718.10
            PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP

                                     15,700        43.52       683,264.00
            PROGRESSIVE      CORP

                                     29,580        94.62      2,798,859.60
            PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC

                                     20,602        68.73      1,415,975.46
            REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA

                                      3,610       108.30       390,963.00
            RENAISSANCERE       HOLDINGS     LTD

                                      2,437       178.22       434,322.14
            TRAVELERS     COS  INC/THE

                                     13,654        125.97      1,719,994.38
            WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC

                                      6,918       209.75      1,451,050.50
            WR  BERKLEY    CORP

                                      7,264        65.72       477,390.08
            CBRE   GROUP   INC  - A

                                     16,420        46.66       766,157.20
            HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD

                                     49,200         3.77      185,484.00
            JONES   LANG   LASALLE    INC

                                      2,800       111.86       313,208.00
            ACCENTURE     PLC-CL    A

                                     32,708        229.70      7,513,027.60
            ADOBE   INC

                                     24,709        488.50      12,070,346.50
            AKAMAI    TECHNOLOGIES       INC

                                      8,840       106.75       943,670.00
            ANSYS   INC

                                      4,560       330.22      1,505,803.20
            AUTODESK     INC

                                     11,180        254.42      2,844,415.60
            AUTOMATIC     DATA   PROCESSING

                                     21,851        149.20      3,260,169.20
                                143/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            AVALARA    INC
                                      4,050       154.51       625,765.50
            BLACK   KNIGHT    INC

                                      6,530        93.31       609,314.30
            BOOZ   ALLEN   HAMILTON     HOLDINGS

                                      7,490        79.05       592,084.50
            BROADRIDGE      FINANCIAL     SOLUTIO

                                      6,100       145.73       888,953.00
            CADENCE    DESIGN    SYS  INC

                                     13,940        112.05      1,561,977.00
            CDK  GLOBAL    INC

                                      5,890        46.41       273,354.90
            CHECK   POINT   SOFTWARE     TECH

                                      6,170       120.47       743,299.90
            CITRIX    SYSTEMS    INC

                                      6,348       122.71       778,994.82
            COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS-A

                                     27,918        74.12      2,069,282.16
            COUPA   SOFTWARE     INC

                                      3,410       302.00      1,029,820.00
            CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC  - A

                                      5,680       135.42       769,185.60
            CYBERARK     SOFTWARE     LTD/ISRAEL

                                      2,090       108.44       226,639.60
            DATADOG    INC-CLASS     A

                                      5,760       102.08       587,980.80
            DOCUSIGN     INC

                                      8,840       219.82      1,943,208.80
            DROPBOX    INC-CLASS     A

                                     10,710        19.72       211,201.20
            DYNATRACE     INC

                                      6,630        43.32       287,211.60
            EPAM   SYSTEMS    INC

                                      3,010       339.05      1,020,540.50
            FAIR   ISAAC   CORP

                                      1,620       435.60       705,672.00
            FIDELITY     NATIONAL     INFO   SERV

                                     31,478        144.40      4,545,423.20
            FISERV    INC

                                     28,924        101.18      2,926,530.32
            FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC

                                      4,540       259.20      1,176,768.00
            FORTINET     INC

                                      6,710       130.38       874,849.80
            GARTNER    INC

                                      4,890       128.13       626,555.70
            GLOBAL    PAYMENTS     INC

                                     15,359        176.99      2,718,389.41
            GODADDY    INC-CLASS     A

                                      9,240        74.87       691,798.80
            GUIDEWIRE     SOFTWARE     INC

                                      4,370       101.74       444,603.80
            INTL   BUSINESS     MACHINES     CORP

                                     45,282        116.00      5,252,712.00
            INTUIT    INC

                                     13,356        334.42      4,466,513.52
            JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC

                                      4,240       158.31       671,234.40
            LEIDOS    HOLDINGS     INC

                                      6,620        85.80       567,996.00
            MASTERCARD      INC

                                     45,820        329.61      15,102,730.20
            MICROSOFT     CORP

                                     369,044        216.23      79,798,384.12
            MONGODB    INC

                                      2,470       248.00       612,560.00
            NORTONLIFELOCK        INC

                                     28,405        20.84       591,960.20
            OKTA   INC

                                      5,930       219.51      1,301,694.30
                                144/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ORACLE    CORP
                                     105,213         59.90      6,302,258.70
            PALO   ALTO   NETWORKS     INC

                                      5,080       236.54      1,201,623.20
            PAYCHEX    INC

                                     17,382        85.03      1,477,991.46
            PAYCOM    SOFTWARE     INC

                                      2,590       388.65      1,006,603.50
            PAYPAL    HOLDINGS     INC

                                     57,227        203.04      11,619,370.08
            PTC  INC

                                      5,940        89.25       530,145.00
            RINGCENTRAL      INC-CLASS     A

                                      4,000       284.75      1,139,000.00
            SALESFORCE.COM        INC

                                     46,135        250.52      11,557,740.20
            SERVICENOW      INC

                                      9,850       514.01      5,062,998.50
            SLACK   TECHNOLOGIES       INC-   CL  A

                                     17,030        28.76       489,782.80
            SNOWFLAKE     INC-CLASS     A

                                      1,300       265.05       344,565.00
            SPLUNK    INC

                                      8,490       216.51      1,838,169.90
            SQUARE    INC  - A

                                     18,530        176.77      3,275,548.10
            SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS

                                     10,900        65.19       710,571.00
            SYNOPSYS     INC

                                      7,237       226.74      1,640,917.38
            TRADE   DESK   INC/THE    -CLASS    A

                                      2,080       619.91      1,289,412.80
            TWILIO    INC  - A

                                      6,210       306.10      1,900,881.00
            TYLER   TECHNOLOGIES       INC

                                      2,030       404.40       820,932.00
            VERISIGN     INC

                                      4,860       200.80       975,888.00
            VISA   INC-CLASS     A SHARES

                                     86,362        198.01      17,100,539.62
            VMWARE    INC

                                      4,435       149.20       661,702.00
            WESTERN    UNION   CO

                                     24,501        21.97       538,286.97
            WIX.COM    LTD

                                      2,700       271.87       734,049.00
            WORKDAY    INC-CLASS     A

                                      8,880       224.14      1,990,363.20
            ZOOM   VIDEO   COMMUNICATIONS-A

                                      8,195       511.52      4,191,906.40
            ZSCALER    INC

                                      3,600       147.05       529,380.00
            AMPHENOL     CORP-CL    A

                                     15,980        119.75      1,913,605.00
            APPLE   INC

                                     887,768        115.04     102,128,830.72
            ARISTA    NETWORKS     INC

                                      2,870       214.11       614,495.70
            ARROW   ELECTRONICS      INC

                                      3,370        83.49       281,361.30
            CDW  CORP/DE

                                      6,680       130.00       868,400.00
            CISCO   SYSTEMS    INC

                                     215,600         38.82      8,369,592.00
            COGNEX    CORP

                                      8,920        69.93       623,775.60
            CORNING    INC

                                     36,448        35.56      1,296,090.88
            DELL   TECHNOLOGIES       -C

                                     10,272        68.18       700,344.96
                                145/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            F5  NETWORKS     INC
                                      2,385       128.36       306,138.60
            FLIR   SYSTEMS    INC

                                      8,145        36.16       294,523.20
            HEWLETT    PACKARD    ENTERPRIS

                                     71,155         9.48      674,549.40
            HP  INC

                                     78,505        19.12      1,501,015.60
            IPG  PHOTONICS     CORP

                                      1,840       200.18       368,331.20
            JUNIPER    NETWORKS     INC

                                     18,453        22.29       411,317.37
            KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN

                                      9,550       107.88      1,030,254.00
            MOTOROLA     SOLUTIONS     INC

                                      9,195       174.78      1,607,102.10
            NETAPP    INC

                                     10,616        46.89       497,784.24
            SEAGATE    TECHNOLOGY

                                      9,694        50.74       491,873.56
            TE  CONNECTIVITY       LTD

                                     15,865        106.30      1,686,449.50
            TRIMBLE    INC

                                     13,610        50.08       681,588.80
            WESTERN    DIGITAL    CORP

                                     17,778        41.72       741,698.16
            ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A

                                      2,910       303.72       883,825.20
            AT&T   INC

                                     363,987         27.82     10,126,118.34
            CENTURYLINK      INC

                                     39,606         9.61      380,613.66
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-A

                                      7,585        20.65       156,630.25
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-SERIES       C 

                                     20,111        20.35       409,258.85
            T-MOBILE     US  INC

                                     28,329        112.38      3,183,613.02
            VERIZON    COMMUNICATIONS        INC

                                     211,157         57.96     12,238,659.72
            AES  CORP

                                     34,668        20.65       715,894.20
            ALLIANT    ENERGY    CORP

                                     12,340        56.67       699,307.80
            AMEREN    CORPORATION

                                     12,032        83.39      1,003,348.48
            AMERICAN     ELECTRIC     POWER

                                     25,748        91.88      2,365,726.24
            AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC

                                      9,345       154.08      1,439,877.60
            ATMOS   ENERGY    CORP

                                      7,060        97.69       689,691.40
            CENTERPOINT      ENERGY    INC

                                     24,962        22.23       554,905.26
            CMS  ENERGY    CORP

                                     16,110        65.85      1,060,843.50
            CONSOLIDATED       EDISON    INC

                                     16,076        81.60      1,311,801.60
            DOMINION     ENERGY    INC

                                     42,691        81.14      3,463,947.74
            DTE  ENERGY    COMPANY

                                      9,308       125.15      1,164,896.20
            DUKE   ENERGY    CORP

                                     37,386        92.78      3,468,673.08
            EDISON    INTERNATIONAL

                                     20,859        60.49      1,261,760.91
            ENTERGY    CORP

                                      9,367       108.95      1,020,534.65
            ESSENTIAL     UTILITIES     INC

                                     14,140        44.50       629,230.00
                                146/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            EVERGY    INC
                                     12,630        56.37       711,953.10
            EVERSOURCE      ENERGY

                                     17,950        91.97      1,650,861.50
            EXELON    CORP

                                     52,046        42.20      2,196,341.20
            FIRSTENERGY      CORP

                                     26,905        33.30       895,936.50
            NEXTERA    ENERGY    INC

                                     24,925        303.07      7,554,019.75
            NISOURCE     INC

                                     19,580        24.31       475,989.80
            NRG  ENERGY    INC

                                     10,000        33.67       336,700.00
            OGE  ENERGY    CORP

                                     12,270        33.16       406,873.20
            P  G  & E CORP

                                     54,000        10.25       553,500.00
            PINNACLE     WEST   CAPITAL

                                      4,429        86.73       384,127.17
            PPL  CORP

                                     36,218        28.67      1,038,370.06
            PUBLIC    SERVICE    ENTERPRISE      GP

                                     26,338        60.92      1,604,510.96
            SEMPRA    ENERGY

                                     14,107        133.86      1,888,363.02
            SOUTHERN     CO

                                     53,665        60.85      3,265,515.25
            UGI  CORP

                                     12,640        35.86       453,270.40
            VISTRA    CORP

                                     20,980        19.28       404,494.40
            WEC  ENERGY    GROUP   INC

                                     15,380        102.16      1,571,220.80
            XCEL   ENERGY    INC

                                     26,384        71.47      1,885,664.48
            ADVANCED     MICRO   DEVICES

                                     60,100        81.96      4,925,796.00
            ANALOG    DEVICES    INC

                                     18,340        124.20      2,277,828.00
            APPLIED    MATERIALS     INC

                                     45,953        60.95      2,800,835.35
            BROADCOM     INC

                                     20,360        372.72      7,588,579.20
            INTEL   CORP

                                     216,462         48.20     10,433,468.40
            KLA  CORP

                                      8,429       203.17      1,712,519.93
            LAM  RESEARCH     CORP

                                      7,567       353.92      2,678,112.64
            MARVELL    TECHNOLOGY      GROUP   LTD

                                     35,974        41.43      1,490,402.82
            MAXIM   INTEGRATED      PRODUCTS

                                     14,220        72.87      1,036,211.40
            MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC

                                     11,844        112.52      1,332,686.88
            MICRON    TECHNOLOGY      INC

                                     58,507        52.85      3,092,094.95
            NVIDIA    CORP

                                     31,510        543.61      17,129,151.10
            NXP  SEMICONDUCTORS        NV

                                     14,917        137.18      2,046,314.06
            ON  SEMICONDUCTOR       CORP

                                     21,090        26.16       551,714.40
            QORVO   INC

                                      6,090       135.70       826,413.00
            QUALCOMM     INC

                                     57,622        128.88      7,426,323.36
            SKYWORKS     SOLUTIONS     INC

                                      8,320       149.76      1,246,003.20
                                147/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            TERADYNE     INC
                                      8,220        92.00       756,240.00
            TEXAS   INSTRUMENTS      INC

                                     46,902        149.96      7,033,423.92
            XILINX    INC

                                     11,675        116.82      1,363,873.50
                                   15,789,921              1,542,802,997.86

    米ドル小計
                                                 (161,531,473,875)
    加ドル        CAMECO    CORP

                                     19,892        12.76       253,821.92
            CANADIAN     NATURAL    RESOURCES

                                     57,384        22.43      1,287,123.12
            CENOVUS    ENERGY    INC

                                     55,183         4.88      269,293.04
            ENBRIDGE     INC

                                     102,937         37.99      3,910,576.63
            IMPERIAL     OIL  LTD

                                     16,232        17.71       287,468.72
            INTER   PIPELINE     LTD

                                     24,540        12.76       313,130.40
            KEYERA    CORP

                                     12,200        20.33       248,026.00
            PARKLAND     CORP

                                      7,370        37.01       272,763.70
            PEMBINA    PIPELINE     CORP

                                     28,932        28.55       826,008.60
            SUNCOR    ENERGY    INC

                                     80,249        16.49      1,323,306.01
            TC  ENERGY    CORP

                                     49,663        55.36      2,749,343.68
            AGNICO    EAGLE   MINES   LTD

                                     11,625        104.10      1,210,162.50
            B2GOLD    CORP

                                     55,700         8.84      492,388.00
            BARRICK    GOLD   CORP

                                     94,134        35.21      3,314,458.14
            CCL  INDUSTRIES      INC  - CL  B

                                      8,000        54.75       438,000.00
            FRANCO-NEVADA       CORP

                                      9,775       181.22      1,771,425.50
            KINROSS    GOLD   CORP

                                     61,865        11.28       697,837.20
            KIRKLAND     LAKE   GOLD   LTD

                                     12,580        61.26       770,650.80
            LUNDIN    MINING    CORP

                                     35,450         8.29      293,880.50
            NUTRIEN    LTD

                                     28,588        54.57      1,560,047.16
            PAN  AMERICAN     SILVER    CORP

                                     11,120        43.71       486,055.20
            SSR  MINING    INC

                                     10,000        25.26       252,600.00
            TECK   RESOURCES     LTD-CLS    B

                                     25,375        18.19       461,571.25
            WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP

                                     24,945        63.76      1,590,493.20
            YAMANA    GOLD   INC

                                     50,700         7.62      386,334.00
            CAE  INC

                                     14,195        24.01       340,821.95
            WSP  GLOBAL    INC

                                      5,830        88.78       517,587.40
            RITCHIE    BROS   AUCTIONEERS

                                      5,810        81.16       471,539.60
            THOMSON    REUTERS    CORP

                                      8,516       107.63       916,577.08
            AIR  CANADA

                                      7,190        16.99       122,158.10
                                148/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO
                                     36,608        137.98      5,051,171.84
            CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY    LTD

                                      6,915       413.50      2,859,352.50
            MAGNA   INTERNATIONAL       INC

                                     13,248        71.95       953,193.60
            GILDAN    ACTIVEWEAR      INC

                                      9,950        29.59       294,420.50
            RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIONAL       INC

                                     15,698        74.58      1,170,756.84
            QUEBECOR     INC  -CL  B

                                     10,270        32.40       332,748.00
            SHAW   COMMUNICATIONS        INC-B

                                     29,755        23.24       691,506.20
            CANADIAN     TIRE   CORP-CLASS      A

                                      3,110       154.82       481,490.20
            DOLLARAMA     INC

                                     15,530        49.70       771,841.00
            ALIMENTATION       COUCHE-TARD-B

                                     43,680        43.05      1,880,424.00
            EMPIRE    CO  LTD  'A'

                                      8,290        37.57       311,455.30
            LOBLAW    COMPANIES     LTD

                                      9,209        67.57       622,252.13
            METRO   INC

                                     12,590        62.65       788,763.50
            WESTON    (GEORGE)     LTD

                                      4,918        96.09       472,570.62
            SAPUTO    INC

                                      9,620        34.68       333,621.60
            BAUSCH    HEALTH    COS  INC

                                     12,684        24.12       305,938.08
            CANOPY    GROWTH    CORP

                                     11,710        25.94       303,757.40
            CRONOS    GROUP   INC

                                      7,240        7.64       55,313.60
            BANK   OF  MONTREAL

                                     33,551        84.09      2,821,303.59
            BANK   OF  NOVA   SCOTIA

                                     60,449        57.18      3,456,473.82
            CAN  IMPERIAL     BK  OF  COMMERCE

                                     22,025        102.50      2,257,562.50
            NATIONAL     BANK   OF  CANADA

                                     18,230        67.03      1,221,956.90
            ROYAL   BANK   OF  CANADA

                                     72,539        96.29      6,984,780.31
            TORONTO-DOMINION         BANK

                                     92,380        60.53      5,591,761.40
            BROOKFIELD      ASSET   MANAGE-CL     A

                                     66,629        44.52      2,966,323.08
            CI  FINANCIAL     CORP

                                      9,990        17.65       176,323.50
            IGM  FINANCIAL     INC

                                      3,335        32.50       108,387.50
            ONEX   CORPORATION

                                      4,665        61.79       288,250.35
            TMX  GROUP   LTD

                                      3,030       134.31       406,959.30
            FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD

                                      1,460       370.21       540,506.60
            GREAT-WEST      LIFECO    INC

                                     14,894        28.28       421,202.32
            IA  FINANCIAL     CORP   INC

                                      6,525        49.05       320,051.25
            INTACT    FINANCIAL     CORP

                                      8,055       143.80      1,158,309.00
            MANULIFE     FINANCIAL     CORP

                                     106,081         19.21      2,037,816.01
            POWER   CORP   OF  CANADA

                                     23,289        26.77       623,446.53
                                149/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SUN  LIFE   FINANCIAL     INC
                                     32,274        55.68      1,797,016.32
            BLACKBERRY      LTD

                                     27,808         6.71      186,591.68
            CGI  INC

                                     10,430        87.33       910,851.90
            CONSTELLATION       SOFTWARE     INC

                                       990     1,460.76       1,446,152.40
            OPEN   TEXT   CORP

                                     13,750        53.52       735,900.00
            SHOPIFY    INC  - CLASS-A

                                      5,500      1,348.76       7,418,180.00
            BCE  INC

                                      5,900        56.20       331,580.00
            ROGERS    COMMUNICATIONS        INC-B

                                     15,575        57.92       902,104.00
            TELUS   CORP

                                     21,332        24.13       514,741.16
            ALGONQUIN     POWER   & UTILITIES

                                     27,080        20.66       559,472.80
            ALTAGAS    LTD

                                     11,770        17.22       202,679.40
            ATCO   LTD  -CLASS    I

                                      4,130        39.93       164,910.90
            CANADIAN     UTILITIES     LTD-A

                                      7,320        33.80       247,416.00
            EMERA   INC

                                     12,030        56.08       674,642.40
            FORTIS    INC

                                     24,915        54.58      1,359,860.70
            HYDRO   ONE  LTD

                                     19,820        29.89       592,419.80
                                    1,984,756               94,941,959.73

    加ドル小計
                                                  (7,562,127,092)
    ユーロ        ENI  SPA

                                     139,816         6.44      900,974.30
            GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS

                                     21,295         8.14      173,426.48
            NESTE   OYJ

                                     22,830        49.00      1,118,670.00
            OMV  AG

                                      7,890        22.00       173,580.00
            REPSOL    SA

                                     81,149         5.82      472,611.77
            TENARIS    SA

                                     19,915         4.42       88,203.53
            TOTAL   SE

                                     125,907         28.08      3,535,468.56
            VOPAK                          3,530        46.53       164,250.90

            AIR  LIQUIDE    SA

                                     24,100        133.35      3,213,735.00
            AKZO   NOBEL

                                     10,697        85.86       918,444.42
            ARCELORMITTAL                          35,962        12.45       447,798.82

            ARKEMA                          3,045        89.72       273,197.40

            BASF   SE

                                     46,685        52.27      2,440,224.95
            COVESTRO     AG

                                      9,190        43.98       404,176.20
            CRH  PLC

                                     42,390        31.29      1,326,383.10
            EVONIK    INDUSTRIES      AG

                                     11,440        22.27       254,768.80
            FUCHS   PETROLUB     SE-PRF

                                      2,900        46.18       133,922.00
                                150/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            HEIDELBERGCEMENT         AG
                                      7,545        53.94       406,977.30
            KONINKLIJKE      DSM  NV

                                      9,082       141.30      1,283,286.60
            LANXESS    AG

                                      5,195        48.33       251,074.35
            SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC

                                     11,840        34.48       408,243.20
            SOLVAY    SA

                                      3,231        76.72       247,882.32
            STORA   ENSO   OYJ-R   SHS

                                     29,305        13.07       383,162.87
            SYMRISE    AG

                                      6,400       114.05       729,920.00
            THYSSENKRUPP       AG

                                     19,305         4.67       90,231.57
            UMICORE                          10,350        34.78       359,973.00

            UPM-KYMMENE      OYJ

                                     29,468        25.81       760,569.08
            VOESTALPINE      AG

                                      7,119        25.20       179,398.80
            ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y SERV

                                     10,486        22.90       240,129.40
            AIRBUS    GROUP   SE

                                     28,718        68.03      1,953,685.54
            ALSTOM                          8,950        41.35       370,082.50

            ANDRITZ    AG

                                      3,810        29.84       113,690.40
            BOUYGUES     SA

                                     11,990        30.77       368,932.30
            BRENNTAG     AG

                                      6,735        55.20       371,772.00
            CNH  INDUSTRIAL      NV

                                     61,720         7.26      448,580.96
            COMPAGNIE     DE  SAINT-GOBAIN

                                     28,726        35.37      1,016,038.62
            DASSAULT     AVIATION     SA

                                       135      769.00       103,815.00
            EIFFAGE                          3,250        70.18       228,085.00

            FERROVIAL     SA

                                     23,315        20.66       481,687.90
            GEA  GROUP   AG

                                      6,680        30.12       201,201.60
            HOCHTIEF     AG

                                      1,490        70.50       105,045.00
            KINGSPAN     GROUP   PLC

                                      7,880        76.00       598,880.00
            KION   GROUP   AG

                                      3,820        71.68       273,817.60
            KNORR-BREMSE       AG

                                      2,970       102.60       304,722.00
            KONE   OYJ-B

                                     16,134        71.52      1,153,903.68
            LEGRAND    SA

                                     13,818        68.60       947,914.80
            LEONARDO-FINMECCANICA           SPA

                                     22,040         4.76      105,042.64
            MTU  AERO   ENGINES    AG

                                      2,510       169.30       424,943.00
            PRYSMIAN     SPA

                                     13,115        24.96       327,350.40
            SAFRAN    SA

                                     16,840        96.58      1,626,407.20
            SCHNEIDER     ELECTRIC     SE

                                     28,138        110.20      3,100,807.60
            SIEMENS    AG-REG

                                     38,976        109.66      4,274,108.16
                                151/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SIEMENS    ENERGY    AG
                                     20,123        20.42       410,911.66
            SIEMENS    GAMESA    RENEWABLE     ENE

                                     11,760        25.34       297,998.40
            THALES    SA

                                      5,655        64.30       363,616.50
            VINCI   SA

                                     26,050        72.84      1,897,482.00
            WARTSILA     OYJ  ABP

                                     21,180         7.43      157,536.84
            BUREAU    VERITAS    SA

                                     14,440        20.46       295,442.40
            RANDSTAD     NV

                                      4,965        48.63       241,447.95
            TELEPERFORMANCE                          2,760       263.50       727,260.00

            WOLTERS    KLUWER

                                     13,177        71.34       940,047.18
            ADP                          1,740        89.20       155,208.00

            AENA   SA

                                      3,970       125.40       497,838.00
            ATLANTIA     SPA

                                     30,320        14.45       438,124.00
            DEUTCHE    LUFTHANSA

                                     11,940         8.49      101,418.36
            DEUTSCHE     POST   AG-REG

                                     50,843        40.61      2,064,734.23
            FRAPORT    AG

                                      2,750        35.94       98,835.00
            GETLINK                          24,830        12.85       319,065.50

            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE   AG

                                     17,335        63.93      1,108,226.55
            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE-PFD

                                      2,880        48.46       139,564.80
            CONTINENTAL      AG

                                      5,955       101.15       602,348.25
            DAIMLER    AG

                                     42,742        48.40      2,068,712.80
            FAURECIA                          4,660        37.88       176,520.80

            FERRARI    NV

                                      6,584       160.50      1,056,732.00
            FIAT   CHRYSLER     AUTOMOBILES      NV

                                     60,657        11.10       673,292.70
            MICHELIN     (CGDE)-B

                                      8,259        98.18       810,868.62
            PEUGEOT    SA

                                     27,870        16.50       459,855.00
            PIRELLI    &  C  SPA

                                     24,100         4.11       99,051.00
            PORSCHE    AUTOMOBIL     HLDG-PFD

                                      8,230        50.14       412,652.20
            RENAULT    SA

                                     10,857        24.77       268,927.89
            VALEO   SA

                                     12,380        28.01       346,763.80
            VOLKSWAGEN      AG

                                      1,951       147.10       286,992.10
            VOLKSWAGEN      AG-PFD

                                      9,153       139.06      1,272,816.18
            ADIDAS    AG

                                      9,631       281.80      2,714,015.80
            ESSILORLUXOTTICA                          15,065        115.70      1,743,020.50

            HERMES    INTERNATIONAL

                                      1,587       825.00      1,309,275.00
            KERING                          3,717       556.00      2,066,652.00

                                152/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON    SE
                                     14,164        428.00      6,062,192.00
            MONCLER    SPA

                                     12,280        38.94       478,183.20
            PUMA   SE

                                      4,530        82.00       371,460.00
            SEB  SA

                                      1,300       149.00       193,700.00
            ACCOR   SA

                                      7,646        24.28       185,644.88
            FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC

                                      7,866       140.05      1,101,633.30
            LA  FRANCAISE     DES  JEUX   SAEM

                                      3,900        32.82       127,998.00
            SODEXO                          4,090        61.68       252,271.20

            BOLLORE                          47,430         3.20      151,965.72

            JC  DECAUX    SA

                                      5,130        14.01       71,871.30
            PUBLICIS     GROUPE

                                      8,645        32.16       278,023.20
            SCOUT24    AG

                                      5,880        72.25       424,830.00
            SES                          21,670         7.21      156,284.04

            TELENET    GROUP   HOLDING    NV

                                      2,110        34.58       72,963.80
            UBISOFT    ENTERTAINMENT

                                      4,800        80.90       388,320.00
            VIVENDI                          45,820        25.43      1,165,202.60

            DELIVERY     HERO   SE

                                      6,940        91.66       636,120.40
            INDITEX                          52,245        24.19      1,263,806.55

            JUST   EAT  TAKEAWAY

                                      6,500       101.20       657,800.00
            PROSUS                          24,410        79.40      1,938,154.00

            ZALANDO    SE

                                      7,390        82.56       610,118.40
            CARREFOUR     SA

                                     31,793        13.85       440,333.05
            COLRUYT    SA

                                      2,305        53.20       122,626.00
            JERONIMO     MARTINS

                                     15,165        14.44       218,982.60
            KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     N

                                     57,488        24.31      1,397,533.28
            METRO   WHOLESALE     & FOOD   SPECI

                                      5,840        8.51       49,745.12
            ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV

                                     37,201        48.51      1,804,620.51
            DANONE                          32,214        51.12      1,646,779.68

            DAVIDE    CAMPARI-MILANO        NV

                                     31,170         9.26      288,758.88
            HEINEKEN     HOLDING    NV

                                      6,325        71.15       450,023.75
            HEINEKEN     NV

                                     12,123        81.16       983,902.68
            KERRY   GROUP   PLC-A

                                      8,460       108.40       917,064.00
            PERNOD-RICARD       SA

                                     11,126        147.90      1,645,535.40
            REMY   COINTREAU

                                      1,360       153.40       208,624.00
            BEIERSDORF      AG

                                      5,415        99.32       537,817.80
                                153/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            HENKEL    AG  & CO  KGAA
                                      4,490        83.25       373,792.50
            HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG

                                      9,853        90.62       892,878.86
            L'OREAL                          12,816        288.60      3,698,697.60

            UNILEVER     NV

                                     74,335        51.10      3,798,518.50
            BIOMERIEUX                          2,140       126.00       269,640.00

            CARL   ZEISS   MEDITEC    AG  - BR

                                      1,900       118.70       225,530.00
            DIASORIN     SPA

                                      1,330       188.00       250,040.00
            FRESENIUS     MEDICAL    CARE   AG  &

                                     11,483        68.64       788,193.12
            FRESENIUS     SE  & CO  KGAA

                                     22,885        34.37       786,557.45
            KONINKLIJKE      PHILIPS    NV

                                     46,220        42.16      1,948,866.30
            ORPEA                          2,780        91.66       254,814.80

            SARTORIUS     AG-VORZUG-PRF

                                      1,810       383.40       693,954.00
            SIEMENS    HEALTHINEERS       AG

                                     12,200        38.13       465,247.00
            ARGENX    SE

                                      2,260       209.00       472,340.00
            BAYER   AG-REG

                                     51,024        42.42      2,164,693.20
            EUROFINS     SCIENTIFIC

                                       595      694.80       413,406.00
            GALAPAGOS     NV

                                      2,690       107.75       289,847.50
            GRIFOLS    SA

                                     16,550        25.09       415,239.50
            IPSEN                          2,270        80.00       181,600.00

            MERCK   KGAA

                                      6,090       131.85       802,966.50
            ORION   OYJ-CLASS     B

                                      5,150        38.07       196,060.50
            QIAGEN    N.V.

                                     12,144        41.95       509,440.80
            RECORDATI     SPA

                                      6,540        47.75       312,285.00
            SANOFI                          57,496        82.94      4,768,718.24

            SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH

                                      1,710       328.00       560,880.00
            UCB  SA

                                      6,838        90.48       618,702.24
            ABN  AMRO   BANK   NV-CVA

                                     22,380         7.62      170,535.60
            BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTA

                                     309,673         2.49      772,634.13
            BANCO   SANTANDER     SA

                                     844,049         1.74     1,472,021.45
            BANKINTER     SA

                                     40,610         3.42      138,967.42
            BNP  PARIBAS

                                     59,472        33.50      1,992,312.00
            CAIXABANK     S.A

                                     150,050         1.71      257,635.85
            COMMERZBANK      AG

                                     48,544         4.57      222,040.25
            CREDIT    AGRICOLE     SA

                                     70,292         7.51      528,314.67
            ERSTE   GROUP   BANK   AG

                                     12,928        18.34       237,099.52
                                154/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            FINECOBANK      SPA
                                     26,120        11.56       301,947.20
            ING  GROEP   NV-CVA

                                     193,135         6.59     1,272,952.78
            INTESA    SANPAOLO

                                     829,593         1.56     1,295,160.59
            KBC  GROEP   NV

                                     14,349        45.68       655,462.32
            MEDIOBANCA      SPA

                                     33,950         6.56      222,983.60
            RAIFFEISEN      BANK   INTERNATIONAL

                                      7,760        13.34       103,518.40
            SOCIETE    GENERALE

                                     41,059        12.75       523,502.25
            UNICREDIT     SPA

                                     113,836         6.94      790,818.69
            AMUNDI    SA

                                      3,300        61.65       203,445.00
            DEUTSCHE     BANK   AG-REGISTERED

                                     106,645         8.12      865,957.40
            DEUTSCHE     BOERSE    AG

                                     10,350        137.75      1,425,712.50
            EURAZEO    SE

                                      1,877        43.54       81,724.58
            EXOR   NV

                                      5,564        48.65       270,688.60
            GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT    SA

                                      6,252        76.42       477,777.84
            NATIXIS                          49,540         2.10      104,281.70

            SOFINA                           800      235.50       188,400.00

            WENDEL                          1,690        83.00       140,270.00

            AEGON   NV

                                     77,949         2.49      194,794.55
            AGEAS                          9,104        37.00       336,848.00

            ALLIANZ    SE-REG

                                     21,248        163.42      3,472,348.16
            ASSICURAZIONI       GENERALI

                                     49,048        12.06       591,518.88
            AXA  SA

                                     103,232         14.97      1,545,589.50
            CNP  ASSURANCES

                                     10,340        10.75       111,155.00
            HANNOVER     RUECK   SE-REG

                                      3,055       129.60       395,928.00
            MAPFRE    SA

                                     59,864         1.34       80,756.53
            MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG

                                      6,896       211.50      1,458,504.00
            NN  GROUP   NV

                                     14,100        32.55       458,955.00
            POSTE   ITALIANE     SPA

                                     25,780         7.59      195,721.76
            SAMPO   OYJ-A   SHS

                                     24,259        35.39       858,526.01
            SCOR   SE

                                      7,452        23.68       176,463.36
            AROUNDTOWN      SA

                                     56,420         4.43      249,940.60
            DEUTSCHE     WOHNEN    SE

                                     16,170        43.58       704,688.60
            LEG  IMMOBILIEN      AG

                                      3,800       120.06       456,228.00
            VONOVIA    SE

                                     27,608        56.52      1,560,404.16
            ADYEN   NV

                                       900     1,568.50       1,411,650.00
                                155/318


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            AMADEUS    IT  GROUP   SA
                                     23,150        46.66      1,080,179.00
            ATOS   SE

                                      5,240        65.20       341,648.00
            CAP  GEMINI    SA

                                      8,799       105.80       930,934.20
            DASSAULT     SYSTEMES     SA

                                      7,260       148.15      1,075,569.00
            EDENRED                          13,336        42.30       564,112.80

            NEMETSCHEK      SE

                                      3,020        60.15       181,653.00
            NEXI   SPA

                                     20,200        14.92       301,384.00
            SAP  SE

                                     53,272        124.90      6,653,672.80
            TEAMVIEWER      AG

                                      7,050        40.19       283,339.50
            WORLDLINE     SA

                                     10,250        69.88       716,270.00
            NOKIA   OYJ

                                     301,566         3.60     1,085,939.16
            ALTICE    EUROPE    NV

                                     34,400         4.23      145,684.00
            CELLNEX    TELECOM    SA

                                     15,470        53.06       820,838.20
            DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG

                                     176,266         13.46      2,373,421.69
            ELISA   OYJ

                                      5,465        44.85       245,105.25
            ILIAD   SA

                                       566      164.05        92,852.30
            KONINKLIJKE      KPN  NV

                                     194,906         2.40      468,164.21
            ORANGE    S.A.

                                     111,554         9.51     1,061,770.97
            PROXIMUS                          8,290        16.33       135,417.15

            TELECOM    ITALIA    SPA

                                     535,213         0.31      170,625.90
            TELECOM    ITALIA-RSP

                                     334,757         0.33      111,808.83
            TELEFONICA      DEUTSCHLAND      HOLDI

                                     54,770         2.22      121,644.17
            TELEFONICA      SA

                                     267,639         3.07      822,989.92
            UNITED    INTERNET     AG-REG    SHARE

                                      6,700        32.26       216,142.00
            E.ON   SE

                                     119,489         9.52     1,138,491.19
            EDF                          32,475        10.43       338,876.62

            EDP-ENERGIAS       DE  PORTUGAL     SA

                                     152,171         4.37      666,356.80
            ELIA   GROUP   SA/NV

                                      1,600        87.00       139,200.00
            ENAGAS    SA

                                     12,350        19.71       243,418.50
            ENDESA    SA

                                     16,390        24.11       395,162.90
            ENEL   SPA

                                     413,917         7.56     3,132,937.77
            ENGIE                          89,854        11.36      1,021,190.71

            FORTUM    OYJ

                                     27,245        17.38       473,654.32
            IBERDROLA     SA

                                     302,352         10.70      3,236,678.16
            NATURGY    ENERGY    GROUP   SA

                                     15,152        17.76       269,099.52
                                156/318


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            RED  ELECTRICA     CORPORACION      SA
                                     19,220        16.06       308,769.30
            RWE  AG

                                     31,835        33.20      1,056,922.00
            SNAM   SPA

                                     119,980         4.34      521,193.12
            SUEZ                          20,969        15.68       328,898.76

            TERNA   SPA

                                     77,357         5.98      462,594.86
            UNIPER    SE

                                     11,740        27.04       317,449.60
            VEOLIA    ENVIRONNEMENT

                                     30,224        17.35       524,386.40
            VERBUND    AG

                                      2,780        52.15       144,977.00
            ASML   HOLDING    NV

                                     21,732        316.60      6,880,351.20
            INFINEON     TECHNOLOGIES       AG

                                     65,425        26.80      1,753,390.00
            STMICROELECTRONICS          NV

                                     32,603        28.61       932,771.83
                                    9,895,315               193,622,372.64

    ユーロ小計
                                                  (24,013,046,654)
    英ポンド        BP  PLC

                                    1,024,538          2.05     2,105,425.59
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS

                                     201,658         9.71     1,959,712.44
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-B   SHS

                                     184,849         9.40     1,738,689.69
            ANGLO   AMERICAN     PLC

                                     62,234        19.84      1,234,971.49
            ANTOFAGASTA      PLC

                                     25,070        10.38       260,226.60
            BHP  GROUP   PLC

                                     105,851         16.08      1,702,930.88
            CRODA   INTERNATIONAL       PLC

                                      5,521        62.64       345,835.44
            EVRAZ   PLC

                                     27,180         3.84      104,425.56
            GLENCORE     PLC

                                     540,713         1.67      905,586.13
            JOHNSON    MATTHEY    PLC

                                     11,079        23.75       263,126.25
            MONDI   PLC

                                     20,970        15.93       334,156.95
            RIO  TINTO   PLC

                                     57,805        45.78      2,646,312.90
            ASHTEAD    GROUP   PLC

                                     24,840        29.75       738,990.00
            BAE  SYSTEMS    PLC  ORD

                                     175,515         4.58      803,858.70
            BUNZL   PLC

                                     13,836        24.66       341,195.76
            DCC  PLC

                                      5,200        50.28       261,456.00
            FERGUSON     PLC

                                     11,232        80.72       906,647.04
            MELROSE    INDUSTRIES      PLC

                                     222,780         1.32      295,963.23
            ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC

                                     98,015         2.43      238,862.55
            SMITHS    GROUP   PLC

                                     21,173        14.23       301,397.65
            SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC

                                      3,940       114.65       451,721.00
            EXPERIAN     PLC

                                     44,268        29.70      1,314,759.60
                                157/318


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            INTERTEK     GROUP   PLC
                                      8,415        59.96       504,563.40
            RELX   PLC

                                     100,565         16.35      1,644,237.75
            RENTOKIL     INITIAL    PLC

                                     94,500         5.54      523,530.00
            BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC

                                     40,720         5.41      220,295.20
            BERKELEY     GROUP   HOLDINGS

                                      6,680        42.68       285,102.40
            BURBERRY     GROUP   PLC

                                     23,124        14.88       344,085.12
            PERSIMMON     PLC

                                     13,570        25.93       351,870.10
            TAYLOR    WIMPEY    PLC

                                     207,190         1.19      247,384.86
            COMPASS    GROUP   PLC

                                     91,108        11.50      1,047,742.00
            GVC  HOLDINGS     PLC

                                     30,970        10.04       310,938.80
            INTERCONTINENTAL         HOTELS    GROUP   PLC

                                      9,283        42.01       389,978.83
            WHITBREAD     PLC

                                     10,770        23.86       256,972.20
            AUTO   TRADER    GROUP   PLC

                                     48,880         5.91      288,880.80
            INFORMA    PLC

                                     72,880         4.49      327,231.20
            PEARSON    PLC

                                     44,059         5.12      225,758.31
            WPP  PLC

                                     50,104         6.65      333,392.01
            JD  SPORTS    FASHION    PLC

                                     22,530         8.22      185,286.72
            KINGFISHER      PLC

                                     114,937         3.20      367,913.33
            NEXT   PLC

                                      6,767        63.28       428,215.76
            OCADO   GROUP   PLC

                                     24,680        23.13       570,848.40
            SAINSBURY     (J)  PLC

                                     97,801         2.08      204,110.68
            TESCO   PLC

                                     462,864         2.14      990,991.82
            WM  MORRISON     SUPERMARKETS

                                     129,955         1.72      224,497.26
            ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC

                                     18,905        17.32       327,434.60
            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC

                                     116,837         25.72      3,005,047.64
            COCA-COLA     HBC  AG-CDI

                                      7,690        19.74       151,800.60
            DIAGEO    PLC

                                     119,042         26.28      3,129,018.97
            IMPERIAL     BRANDS    PLC

                                     51,242        13.00       666,146.00
            RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC

                                     36,225        70.00      2,535,750.00
            UNILEVER     PLC

                                     59,477        46.94      2,791,850.38
            NMC  HEALTH    PLC

                                      8,090         －         －
            SMITH   & NEPHEW    PLC

                                     45,766        14.56       666,581.79
            ASTRAZENECA      PLC

                                     67,113        79.43      5,330,785.59
            GLAXOSMITHKLINE        PLC

                                     255,491         13.43      3,433,288.05
            HIKMA   PHARMACEUTICALS        PLC

                                      7,690        25.49       196,018.10
                                158/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BARCLAYS     PLC
                                     881,851         1.11      983,616.60
            HSBC   HOLDINGS     PLC

                                    1,037,241          3.21     3,333,692.57
            LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC

                                    3,635,236          0.29     1,064,578.86
            NATWEST    GROUP   PLC

                                     302,430         1.22      371,384.04
            STANDARD     CHARTERED     PLC

                                     131,430         3.99      524,931.42
            3I  GROUP   PLC

                                     50,419        10.67       537,970.73
            HARGREAVES      LANSDOWN     PLC

                                     13,020        14.14       184,102.80
            LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP

                                     16,937        84.38      1,429,144.06
            M&G  PLC

                                     134,322         1.68      226,735.53
            SCHRODERS     PLC

                                      6,901        28.00       193,228.00
            ST  JAMES'S    PLACE   PLC

                                     32,650         9.37      305,930.50
            STANDARD     LIFE   ABERDEEN     PLC

                                     124,315         2.42      301,463.87
            ADMIRAL    GROUP   PLC

                                     10,865        27.80       302,047.00
            AVIVA   PLC

                                     199,265         2.78      554,155.96
            DIRECT    LINE   INSURANCE     GROUP

                                     73,553         2.82      207,566.56
            LEGAL   & GENERAL    GROUP   PLC

                                     329,201         1.97      649,842.77
            PRUDENTIAL      PLC

                                     126,302         10.79      1,362,798.58
            RSA  INSURANCE     GROUP   PLC

                                     55,138         4.43      244,592.16
            AVEVA   GROUP   PLC

                                      3,440        46.02       158,308.80
            SAGE   GROUP   PLC/THE

                                     57,710         6.94      400,507.40
            HALMA   PLC

                                     16,450        24.44       402,038.00
            BT  GROUP   PLC

                                     471,052         1.04      492,484.86
            VODAFONE     GROUP   PLC

                                    1,300,728          1.12     1,464,619.72
            NATIONAL     GRID   PLC

                                     188,078         9.45     1,777,337.10
            SEVERN    TRENT   PLC

                                     11,503        25.32       291,255.96
            SSE  PLC

                                     50,927        13.37       680,893.99
            UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC

                                     37,015         8.90      329,581.56
                                   14,692,166                70,538,609.52

    英ポンド小計
                                                  (9,639,100,990)
    スイスフラン        CLARIANT     AG-REG

                                     12,660        17.22       218,005.20
            EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-REG

                                       460      837.00       385,020.00
            GIVAUDAN-REG                           468     3,874.00       1,813,032.00

            LAFARGEHOLCIM       LTD-REG

                                     26,539        42.49      1,127,642.11
            SIKA   AG-REG

                                      7,250       231.20      1,676,200.00
            ABB  LTD-REG

                                     97,725        23.61      2,307,287.25
                                159/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            GEBERIT    AG-REG
                                      1,920       543.40      1,043,328.00
            SCHINDLER     HOLDING    AG-REG

                                      1,050       248.00       260,400.00
            SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT

                                      2,220       248.30       551,226.00
            ADECCO    GROUP   AG-REG

                                      8,977        50.96       457,467.92
            SGS  SA-REG

                                       333     2,380.00        792,540.00
            KUEHNE    + NAGEL   INTL   AG-REG

                                      2,570       188.10       483,417.00
            CIE  FINANCIERE      RICHEMON-REG

                                     28,129        63.00      1,772,127.00
            SWATCH    GROUP   AG/THE-BR

                                      1,670       208.30       347,861.00
            SWATCH    GROUP   AG/THE-REG

                                      3,150        39.84       125,496.00
            BARRY   CALLEBAUT     AG-REG

                                       175     2,010.00        351,750.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC

                                       44     7,485.00        329,340.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-REG

                                        6    81,400.00         488,400.00
            NESTLE    SA-REG

                                     152,023        106.56      16,199,570.88
            ALCON   INC

                                     25,204        56.46      1,423,017.84
            SONOVA    HOLDING    AG-REG

                                      3,191       236.20       753,714.20
            STRAUMANN     HOLDING    AG-REG

                                       450      997.00       448,650.00
            LONZA   GROUP   AG-REG

                                      3,633       575.00      2,088,975.00
            NOVARTIS     AG-REG

                                     113,413         76.48      8,673,826.24
            ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN

                                     35,868        297.40      10,667,143.20
            VIFOR   PHARMA    AG

                                      2,520       112.80       284,256.00
            BANQUE    CANTONALE     VAUDOIS-REG

                                      1,500        88.50       132,750.00
            CREDIT    SUISSE    GROUP   AG-REG

                                     128,868         9.87     1,272,958.10
            JULIUS    BAER   GROUP   LTD

                                     11,750        43.80       514,650.00
            PARTNERS     GROUP   HOLDIING     AG

                                      1,050       855.60       898,380.00
            UBS  GROUP   AG-REG

                                     187,122         11.26      2,106,993.72
            BALOISE    HOLDING    AG  - REG

                                      2,490       132.00       328,680.00
            SWISS   LIFE   HOLDING    AG-REG

                                      1,510       337.10       509,021.00
            SWISS   RE  AG

                                     15,149        67.98      1,029,829.02
            ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG

                                      7,871       315.10      2,480,152.10
            SWISS   PRIME   SITE-REG

                                      4,291        79.60       341,563.60
            TEMENOS    AG

                                      3,470       106.65       370,075.50
            LOGITECH     INTERNATIONAL-REG

                                      9,070        78.98       716,348.60
            SWISSCOM     AG-REG

                                      1,514       469.80       711,277.20
                                     907,303              66,482,371.68

    スイスフラン小計
                                                  (7,694,669,698)
                                160/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スウェーデンク        LUNDIN    ENERGY    AB
                                     10,270        178.65      1,834,735.50
    ローナ
            BOLIDEN    AB
                                     14,670        261.10      3,830,337.00
            SVENSKA    CELLULOSA     AB-B   SHS

                                     32,900        118.35      3,893,715.00
            ALFA   LAVAL   AB

                                     17,850        192.75      3,440,587.50
            ASSA   ABLOY   AB-B

                                     51,380        206.20      10,594,556.00
            ATLAS   COPCO   AB-A   SHS

                                     33,225        406.90      13,519,252.50
            ATLAS   COPCO   AB-B   SHS

                                     19,120        352.50      6,739,800.00
            EPIROC    AB-A

                                     38,955        135.75      5,288,141.25
            EPIROC    AB-B

                                     15,450        131.60      2,033,220.00
            INVESTMENT      AB  LATOUR-B     SHS

                                      6,800       211.60      1,438,880.00
            NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS

                                     16,840        220.80      3,718,272.00
            SANDVIK    AB

                                     57,840        174.95      10,119,108.00
            SKANSKA    AB-B   SHS

                                     19,210        181.40      3,484,694.00
            SKF  AB-B   SHARES-B

                                     19,909        190.50      3,792,664.50
            VOLVO   AB-B   SHS-B

                                     70,800        183.45      12,988,260.00
            SECURITAS     AB-B   SHS

                                     14,629        137.05      2,004,904.45
            ELECTROLUX      AB-SER    B

                                     13,585        205.20      2,787,642.00
            HUSQVARNA     AB-B   SHS

                                     25,170        98.98      2,491,326.60
            EVOLUTION     GAMING    GROUP

                                      6,910       703.40      4,860,494.00
            HENNES    & MAURITZ    AB-B   SHS

                                     37,258        158.05      5,888,626.90
            ICA  GRUPPEN    AB

                                      4,230       435.70      1,843,011.00
            SWEDISH    MATCH   AB

                                      8,140       681.80      5,549,852.00
            ESSITY    AKTIEBOLAG-B

                                     34,255        272.70      9,341,338.50
            NORDEA    BANK   ABP

                                     171,022         70.55     12,065,602.10
            SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BAN-A

                                     78,050        83.64      6,528,102.00
            SVENSKA    HANDELSBANKEN-A        SHS

                                     91,910        77.82      7,152,436.20
            SWEDBANK     AB  - A SHARES

                                     42,600        149.50      6,368,700.00
            EQT  AB

                                     12,440        175.30      2,180,732.00
            INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS

                                     10,060        241.70      2,431,502.00
            INVESTOR     AB-B   SHS

                                     21,615        565.60      12,225,444.00
            KINNEVIK     AB  - B

                                     12,405        376.30      4,668,001.50
            LUNDBERGS     AB-B   SHS

                                      3,980       421.80      1,678,764.00
            ERICSSON     LM-B   SHS

                                     146,815        108.45      15,922,086.75
            HEXAGON    AB-B   SHS

                                     15,580        667.60      10,401,208.00
            TELE2   AB-B   SHS

                                     31,215        109.90      3,430,528.50
                                161/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            TELIA   CO  AB                    112,830         36.18      4,082,189.40
                                    1,319,918               210,618,715.15

    スウェーデンクローナ小計
                                                  (2,518,999,833)
    ノルウェーク        EQUINOR    ASA

                                     50,344        131.65      6,627,787.60
    ローネ
            NORSK   HYDRO   A S
                                     62,840        28.00      1,759,520.00
            YARA   INTERNATIONAL       ASA

                                      9,470       345.60      3,272,832.00
            ADEVINTA     ASA

                                     11,400        159.70      1,820,580.00
            SCHIBSTED     ASA-B   SHS

                                      5,140       364.20      1,871,988.00
            MOWI   ASA

                                     25,740        164.05      4,222,647.00
            ORKLA   ASA

                                     38,170        91.22      3,481,867.40
            DNB  ASA

                                     49,935        140.00      6,990,900.00
            GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA

                                     11,470        191.40      2,195,358.00
            TELENOR    ASA

                                     43,115        153.70      6,626,775.50
                                     307,624              38,870,255.50

    ノルウェークローネ小計
                                                   (439,622,589)
    デンマークク        CHR  HANSEN    HOLDING    A/S

                                      5,350       656.80      3,513,880.00
    ローネ
            NOVOZYMES     A/S-B   SHARES
                                     11,675        391.50      4,570,762.50
            VESTAS    WIND   SYSTEMS    AS

                                      9,950      1,062.00       10,566,900.00
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - A

                                       195     9,490.00       1,850,550.00
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - B

                                       338     10,285.00        3,476,330.00
            DSV  PANALPINA     A S

                                     10,880       1,045.00       11,369,600.00
            PANDORA    A/S

                                      4,490       534.00      2,397,660.00
            CARLSBERG     AS-B

                                      5,350       854.00      4,568,900.00
            AMBU   A/S-B

                                      8,710       193.10      1,681,901.00
            COLOPLAST-B                          5,385       973.80      5,243,913.00

            DEMANT    A/S

                                      4,410       217.10       957,411.00
            GN  STORE   NORD   A/S

                                      6,950       479.70      3,333,915.00
            GENMAB    A/S

                                      3,150      2,210.00       6,961,500.00
            H LUNDBECK     A/S

                                      4,200       193.40       812,280.00
            NOVO   NORDISK    A/S-B

                                     87,835        445.25      39,108,533.75
            DANSKE    BANK   A/S

                                     31,805        93.76      2,982,036.80
            TRYG   A/S

                                      6,075       190.00      1,154,250.00
            ORSTED    A/S

                                      9,960       974.40      9,705,024.00
                                     216,708              114,255,347.05

    デンマーククローネ小計
                                                  (1,904,636,635)
    豪ドル        AMPOL   LTD

                                     14,105        25.84       364,473.20
                                162/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            OIL  SEARCH    LTD
                                     77,602         2.90      225,045.80
            ORIGIN    ENERGY    LTD

                                     89,820         4.36      391,615.20
            SANTOS    LTD

                                     94,995         5.28      501,573.60
            WOODSIDE     PETROLEUM     LTD

                                     52,353        18.48       967,483.44
            BHP  GROUP   LTD

                                     151,006         36.00      5,436,216.00
            BLUESCOPE     STEEL   LTD

                                     30,460        15.92       484,923.20
            EVOLUTION     MINING    LTD

                                     87,400         5.68      496,432.00
            FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD

                                     91,055        16.72      1,522,439.60
            JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC-CDI

                                     23,075        36.00       830,700.00
            NEWCREST     MINING    LTD

                                     41,779        30.71      1,283,033.09
            NORTHERN     STAR   RESOURCES     LTD

                                     40,200        15.80       635,160.00
            ORICA   LIMITED

                                     20,325        16.00       325,200.00
            RIO  TINTO   LTD

                                     20,558        95.40      1,961,233.20
            SOUTH32    LTD

                                     255,347         2.22      566,870.34
            CIMIC   GROUP   LTD

                                      4,887        22.43       109,615.41
            BRAMBLES     LTD

                                     78,698        10.26       807,441.48
            AURIZON    HOLDINGS     LTD

                                     73,570         4.00      294,280.00
            QANTAS    AIRWAYS    LTD

                                     44,000         4.55      200,200.00
            SYDNEY    AIRPORT

                                     66,676         5.99      399,389.24
            TRANSURBAN      GROUP

                                     134,769         13.99      1,885,418.31
            ARISTOCRAT      LEISURE    LTD

                                     27,900        32.21       898,659.00
            CROWN   RESORTS    LTD

                                     19,095         8.71      166,317.45
            TABCORP    HOLDINGS     LTD

                                     97,874         3.46      338,644.04
            REA  GROUP   LTD

                                      3,030       126.04       381,901.20
            SEEK   LTD

                                     17,930        23.01       412,569.30
            WESFARMERS      LTD

                                     59,585        46.92      2,795,728.20
            COLES   GROUP   LTD

                                     62,585        17.19      1,075,836.15
            WOOLWORTHS      GROUP   LTD

                                     68,372        38.82      2,654,201.04
            COCA-COLA     AMATIL    LTD

                                     30,530        10.75       328,197.50
            TREASURY     WINE   ESTATES    LTD

                                     36,246         8.98      325,489.08
            COCHLEAR     LTD

                                      2,917       224.99       656,295.83
            RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD

                                      8,995        64.67       581,706.65
            SONIC   HEALTHCARE      LTD

                                     26,720        36.40       972,608.00
            CSL  LTD

                                     23,252        294.82      6,855,154.64
            AUST   AND  NZ  BANKING    GROUP

                                     137,689         19.78      2,723,488.42
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRAL
                                     90,157        69.90      6,301,974.30
            NATIONAL     AUSTRALIA     BANK   LTD

                                     156,893         19.53      3,064,120.29
            WESTPAC    BANKING    CORP

                                     186,991         18.78      3,511,690.98
            AMP  LTD

                                     156,627         1.35      212,229.58
            ASX  LTD

                                     10,195        81.32       829,057.40
            MACQUARIE     GROUP   LTD

                                     16,714        136.18      2,276,112.52
            MAGELLAN     FINANCIAL     GROUP   LTD

                                      7,680        59.27       455,193.60
            INSURANCE     AUSTRALIA     GROUP

                                     106,375         4.84      514,855.00
            MEDIBANK     PRIVATE    LTD

                                     142,760         2.67      381,169.20
            QBE  INSURANCE     GROUP   LTD

                                     68,340         8.86      605,492.40
            SUNCORP    GROUP   LTD

                                     70,376         8.75      615,790.00
            AFTERPAY     LTD

                                     11,530        102.13      1,177,558.90
            COMPUTERSHARE       LTD

                                     25,050        12.89       322,894.50
            WISETECH     GLOBAL    LTD

                                      8,500        29.17       247,945.00
            TELSTRA    CORPORATION      LTD

                                     231,884         2.73      633,043.32
            TPG  TELECOM    LTD

                                     21,450         7.16      153,582.00
            AGL  ENERGY    LTD

                                     35,761        13.15       470,257.15
            APA  GROUP

                                     66,218        10.72       709,856.96
            AUSNET    SERVICES

                                     117,310         2.03      238,139.30
                                    3,646,211               63,576,502.01

    豪ドル小計
                                                  (4,745,985,875)
    ニュージーラン        AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD

                                     56,515         7.36      415,950.40
    ドドル
            A2  MILK   CO  LTD
                                     38,820        15.37       596,663.40
            FISHER    & PAYKEL    HEALTHCARE       C 

                                     31,340        35.86      1,123,852.40
            RYMAN   HEALTHCARE      LTD

                                     19,940        14.74       293,915.60
            SPARK   NEW  ZEALAND    LTD

                                     76,577         4.62      353,785.74
            MERCURY    NZ  LTD

                                     34,000         5.34      181,560.00
            MERIDIAN     ENERGY    LTD

                                     77,080         5.54      427,023.20
                                     334,272               3,392,750.74

    ニュージーランドドル小計
                                                   (237,628,261)
    香港ドル        CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD

                                     139,708         46.40      6,482,451.20
            TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO

                                     76,500        106.20      8,124,300.00
            MTR  CORP

                                     82,000        39.05      3,202,100.00
            GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L

                                     120,000         54.25      6,510,000.00
            SANDS   CHINA   LTD

                                     130,600         29.35      3,833,110.00
                                164/318


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            SJM  HOLDINGS     LTD
                                     91,000         8.52      775,320.00
            WYNN   MACAU   LTD

                                     93,800        11.70      1,097,460.00
            BUDWEISER     BREWING    CO  APAC   LT

                                     67,900        24.65      1,673,735.00
            WH  GROUP   LTD

                                     530,500         6.33     3,358,065.00
            MICROPORT     SCIENTIFIC      CORP

                                     30,000        29.55       886,500.00
            BANK   OF  EAST   ASIA

                                     76,040        14.36      1,091,934.40
            BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD

                                     207,500         22.05      4,575,375.00
            HANG   SENG   BANK   LTD

                                     44,700        121.70      5,439,990.00
            HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEAR

                                     60,400        368.00      22,227,200.00
            AIA  GROUP   LTD

                                     616,790         78.15     48,202,138.50
            CK  ASSET   HOLDINGS     LTD

                                     127,708         37.55      4,795,435.40
            HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD

                                     78,000        19.74      1,539,720.00
            HENDERSON     LAND   DEVELOPMENT

                                     72,901        29.05      2,117,774.05
            KERRY   PROPERTIES      LTD

                                     31,950        19.64       627,498.00
            NEW  WORLD   DEVELOPMENT

                                     72,666        38.20      2,775,841.20
            SINO   LAND   CO

                                     143,050         9.81     1,403,320.50
            SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES

                                     69,980        98.00      6,858,040.00
            SWIRE   PACIFIC    LTD  'A'

                                     30,017        37.50      1,125,637.50
            SWIRE   PROPERTIES      LTD

                                     66,000        20.50      1,353,000.00
            WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT

                                     63,800        31.15      1,987,370.00
            HKT  TRUST   AND  HKT  LTD

                                     214,000         10.22      2,187,080.00
            PCCW   LTD

                                     231,000         4.85     1,120,350.00
            CK  INFRASTRUCTURE        HOLDINGS     L

                                     42,000        37.15      1,560,300.00
            CLP  HOLDINGS     LTD

                                     75,500        73.00      5,511,500.00
            HK  ELECTRIC     INVESTMENTS      -SS

                                     159,500         7.94     1,266,430.00
            HONG   KONG   & CHINA   GAS

                                     592,655         11.34      6,720,707.70
            POWER   ASSETS    HOLDINGS

                                     55,000        40.65      2,235,750.00
            ASM  PACIFIC    TECHNOLOGY

                                     17,800        85.85      1,528,130.00
                                    4,510,965               164,193,563.45

    香港ドル小計
                                                  (2,218,255,042)
    シンガポールド        KEPPEL    CORP   LTD

                                     89,860         4.51      405,268.60
    ル
            SINGAPORE     TECH   ENGINEERING
                                     86,700         3.68      319,056.00
            SINGAPORE     AIRLINES     LTD

                                     53,900         3.58      192,962.00
            GENTING    SINGAPORE     LTD

                                     352,600         0.67      236,242.00
            JARDINE    CYCLE   & CARRIAGE     LTD

                                      6,000        18.91       113,460.00
                                165/318


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            WILMAR    INTERNATIONAL       LTD
                                     120,260         4.24      509,902.40
            DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD

                                     88,615        21.55      1,909,653.25
            OVERSEA-CHINESE        BANKING    CORP

                                     167,240         8.81     1,473,384.40
            UNITED    OVERSEAS     BANK   LTD

                                     58,500        20.08      1,174,680.00
            SINGAPORE     EXCHANGE     LTD

                                     39,700         9.06      359,682.00
            CAPITALAND      LTD

                                     145,700         2.71      394,847.00
            CITY   DEVELOPMENTS       LTD

                                     28,900         7.04      203,456.00
            UOL  GROUP   LTD

                                     26,150         6.64      173,636.00
            VENTURE    CORP   LTD

                                     16,600        20.60       341,960.00
            SINGAPORE     TELECOMMUNICATIONS

                                     470,580         2.12      997,629.60
                                    1,751,305                8,805,819.25

    シンガポールドル小計
                                                   (679,280,896)
    イスラエルシュ        ICL  GROUP   LTD

                                     36,890        12.60       464,814.00
    ケル
            ELBIT   SYSTEMS    LTD
                                      1,200       400.00       480,000.00
            BANK   HAPOALIM     BM

                                     60,335        20.75      1,251,951.25
            BANK   LEUMI   LE-ISRAEL

                                     57,005        16.84       959,964.20
            ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A

                                     64,400        10.10       650,440.00
            MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD

                                      8,200        69.99       573,918.00
            AZRIELI    GROUP   LTD

                                      2,740       168.40       461,416.00
            NICE   LTD

                                      3,355       773.50      2,595,092.50
                                     234,125               7,437,595.95

    イスラエルシュケル小計
                                                   (230,714,226)
                                   55,590,589               223,415,541,666

                合　　　計
                                                 (223,415,541,666)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     投資証券       AGNC   INVESTMENT      CORP                 31,970          453,654.30

                 ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES     INC          6,530        1,048,326.20

                 AMERICAN     TOWER   CORP                  22,659         5,386,497.48

                 ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT      INC            60,900          440,307.00

                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC               6,785         989,185.15

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                 BOSTON    PROPERTIES      INC                 8,457         656,855.19
                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                  5,330         492,438.70

                 CROWN   CASTLE    INTL   CORP                21,200         3,359,564.00

                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               14,105         2,152,423.00

                 DUKE   REALTY    CORPORATION                   19,465          758,161.75

                 EQUINIX    INC                      4,518        3,510,621.54

                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES                 9,990         622,077.30

                 EQUITY    RESIDENTIAL-REIT                      18,430          945,643.30

                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC               3,140         638,142.20

                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC                7,100         842,486.00

                 FEDERAL    REALTY    INVESTMENT      TRUST-REIT             3,945         302,660.40

                 HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC              28,055          807,142.35

                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC              39,369          458,255.16

                 INVITATION      HOMES   INC                 30,340          881,983.80

                 IRON   MOUNTAIN     INC                  11,725          326,541.25

                 MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC             31,900          583,770.00

                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM               5,520         655,279.20

                 NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES      INC            8,590         302,368.00

                 OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                 11,160          345,178.80

                 PROLOGIS     INC                     37,598         3,881,617.52

                 PUBLIC    STORAGE                       8,079        1,904,381.88

                 REALTY    INCOME    CORP                  18,530         1,125,697.50

                 REGENCY    CENTERS    CORP                  6,695         256,351.55

                 SBA  COMMUNICATIONS        CORP                5,620        1,697,858.20

                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               15,394         1,029,550.72

                 SUN  COMMUNITIES      INC                  4,380         620,208.00

                 UDR  INC                        16,160          529,886.40

                 VENTAS    INC                      20,225          854,304.00

                 VEREIT    INC                      64,364          434,457.00

                 VICI   PROPERTIES      INC                 21,340          514,507.40

                 VORNADO    REALTY    TRUST                  6,851         233,413.57

                 WELLTOWER     INC                     19,850         1,116,761.00

                 WEYERHAEUSER       CO                   36,698         1,080,022.14

                 WP  CAREY   INC                      9,580         639,848.20

                                          702,547         42,878,427.15

                                167/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    米ドル小計
                                                  (4,489,371,322)
    加ドル     投資証券       CANADIAN     APARTMENT     PROPERTIES      RE           4,700         208,445.00

                 INVST
                 FIRST   CAPITAL    REAL   ESTATE    IN             6,760          85,784.40

                 RIOCAN    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST           9,500         143,260.00

                 SMARTCENTRES       REAL   ESTATE    INV             1,690          36,943.40

                                          22,650          474,432.80

    加ドル小計
                                                   (37,788,572)
    ユーロ     投資証券       COVIVIO                          2,655         146,821.50

                 GECINA    SA                       2,350         260,145.00

                 ICADE                          1,965          93,062.40

                 KLEPIERRE                          10,512          130,348.80

                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                          7,700         292,600.00

                                          25,182          922,977.70

    ユーロ小計
                                                   (114,467,694)
    英ポンド     投資証券       BRITISH    LAND   COMPANY    PLC               49,131          186,796.06

                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC              34,134          189,511.96

                 SEGRO   PLC                       62,233          582,500.88

                                          145,498          958,808.90

    英ポンド小計
                                                   (131,021,236)
    豪ドル     投資証券       DEXUS                          57,587          532,103.88

                 GOODMAN    GROUP                      76,082         1,405,234.54

                 GPT  GROUP                       120,435          504,622.65

                 LENDLEASE     GROUP                     28,927          365,058.74

                 MIRVAC    GROUP                      208,775          459,305.00

                 SCENTRE    GROUP                     241,771          548,820.17

                 STOCKLAND                         151,600          606,400.00

                 VICINITY     CENTRES                     191,002          253,077.65

                                         1,076,179          4,674,622.63

    豪ドル小計
                                                   (348,960,579)
    香港ドル     投資証券       LINK   REIT                       101,800         6,306,510.00

                                          101,800         6,306,510.00

    香港ドル小計
                                                   (85,200,950)
    シンガ     投資証券       ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT            160,312          493,760.96

    ポールド
                 CAPITALAND      COMMERCIAL      TRUST              162,540          268,191.00
    ル
                 CAPITALAND      MALL   TRUST                 132,400          248,912.00
                                168/318


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                 MAPLETREE     COMMERCIAL      TRUST              121,400          230,660.00
                 MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST               136,800          280,440.00

                 SUNTEC    REIT                      91,400          133,444.00

                                          804,852         1,655,407.96

    シンガポールドル小計
                                                   (127,698,170)
                                                   5,334,508,523

                      合計
                                                  (5,334,508,523)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

    外貨建有価証券の内訳

                                 組入株式        組入投資証券           合計金額に

         種　類             銘柄数
                                 時価比率         時価比率          対する比率
    米ドル               株式      590銘柄           97.3  %        ―           70.4  %

                  投資証券        39銘柄             ―        2.7  %           2.0  %

    加ドル               株式       81銘柄           99.5  %        ―            3.3  %

                  投資証券        4銘柄            ―        0.5  %           0.0  %

    ユーロ               株式      238銘柄           99.5  %        ―           10.5  %

                  投資証券        5銘柄            ―        0.5  %           0.1  %

    英ポンド               株式       84銘柄           98.7  %        ―            4.2  %

                  投資証券        3銘柄            ―        1.3  %           0.1  %

    スイスフラン               株式       39銘柄           100.0   %        ―            3.4  %

    スウェーデンクローナ               株式       36銘柄           100.0   %        ―            1.1  %

    ノルウェークローネ               株式       10銘柄           100.0   %        ―            0.2  %

    デンマーククローネ               株式       18銘柄           100.0   %        ―            0.8  %

    豪ドル               株式       55銘柄           93.2  %        ―            2.1  %

                  投資証券        8銘柄            ―        6.8  %           0.2  %

    ニュージーランドドル               株式       7銘柄          100.0   %        ―            0.1  %

    香港ドル               株式       33銘柄           96.3  %        ―            1.0  %

                  投資証券        1銘柄            ―        3.7  %           0.0  %

    シンガポールドル               株式       15銘柄           84.2  %        ―            0.3  %

                  投資証券        6銘柄            ―       15.8  %           0.1  %

    イスラエルシュケル               株式       8銘柄          100.0   %        ―            0.1  %

    第２　信用取引契約残高明細表

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    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジあり）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                46,217,539               33,915,362
        コール・ローン                               284,451,793               465,491,601
        株式                              8,158,784,232               10,325,179,492
        投資証券                               237,520,855               251,358,988
        派生商品評価勘定                                7,164,956              118,676,267
        未収入金                                    -           2,071,276
        未収配当金                                7,140,505               7,424,886
                                       124,863,937               236,763,776
        差入委託証拠金
                                      8,866,143,817               11,440,881,648
        流動資産合計
                                      8,866,143,817               11,440,881,648
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                               151,159,863                7,868,917
        未払金                                    -           2,095,919
        未払解約金                                3,629,327               8,723,931
                                            77               129
        未払利息
                                       154,789,267                18,688,896
        流動負債合計
                                       154,789,267                18,688,896
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              4,930,561,728               5,875,608,160
        剰余金
                                      3,780,792,822               5,546,584,592
          剰余金又は欠損金（△）
                                      8,711,354,550               11,422,192,752
        元本等合計
                                      8,711,354,550               11,422,192,752
       純資産合計
                                      8,866,143,817               11,440,881,648
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式、新株予約権証券、オプション証券等及び投資証券は移動平均法に基づき、以

                      下のとおり原則として時価で評価しております。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                                170/318

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                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      （1）デリバティブ取引
      方法
                      個別法に基づき原則として時価で評価しております。
                      （2）為替予約取引
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基本と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在

    １.   期首                                 2018年10月27日             2019年10月29日
       期首元本額                                4,317,838,768円             4,930,561,728円
       期首からの追加設定元本額                                1,023,341,795円             1,560,324,240円
       期首からの一部解約元本額                                 410,618,835円             615,277,808円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外株式ヘッジあり（ＤＣ専用）                                3,346,675,760円             4,283,823,546円
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                 417,114,961円             379,820,199円
       投資家向け）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  7,150,113円             6,701,205円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  6,181,292円             5,505,090円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                  11,011,206円              7,811,402円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                  8,706,099円             7,110,060円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  41,252,581円             39,022,669円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 116,515,193円             106,946,295円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 169,068,988円             159,359,431円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 162,415,851円             149,373,199円
       ８０）
       インデックスファンド海外株式（ヘッジあり）                                 644,469,684円             730,135,064円
       　　　　　　計                                4,930,561,728円             5,875,608,160円
    ２.   受益権の総数                                4,930,561,728口             5,875,608,160口
                                171/318


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    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日

                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
                                172/318



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    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                   799,877,998

    投資証券                                                   34,784,785

              合計                                         834,662,783

    （2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                  1,023,581,654

    投資証券                                                  △29,867,689

              合計                                         993,713,965

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (株式関連)
     （2019年10月28日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          382,035,109              －     387,190,445           5,155,336

            合計              382,035,109              －     387,190,445           5,155,336

                                173/318


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     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

               種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
    市場取引        株価指数先物取引

                買建          852,350,843              －     864,239,328          11,888,485

            合計              852,350,843              －     864,239,328          11,888,485

    （注）1.時価の算定方法

        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

        原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
        又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
        相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
       2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

       3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

        また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値

        で行っております。
       4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    (通貨関連)

     （2019年10月28日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建             8,335,107,087               －    8,484,257,330          △149,150,243
             米ドル            5,752,101,030               －    5,847,149,720          △95,048,690

             加ドル             302,831,255              －     311,532,840          △8,701,585

             ユーロ             992,907,287              －    1,005,609,220          △12,701,933

             英ポンド             485,234,154              －     508,489,470         △23,255,316

             スイスフラン             284,579,987              －     286,161,950          △1,581,963

             スウェーデンク

                           79,723,849             －      80,945,610         △1,221,761
             ローナ
             ノルウェークロー

                           19,831,201             －      19,703,550           127,651
             ネ
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             デンマーククロー
                           55,130,495             －      55,758,370          △627,875
             ネ
             豪ドル             215,860,434              －     219,616,680          △3,756,246

             ニュージーランド

                           5,314,567             －      5,445,400          △130,833
             ドル
             香港ドル             101,287,680              －     102,670,600          △1,382,920

             シンガポールドル             32,588,206             －      33,332,470          △744,264

             イスラエルシュケ

                           7,716,942             －      7,841,450          △124,508
             ル
            合計             8,335,107,087               －    8,484,257,330          △149,150,243

     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建            10,952,181,945               －    10,853,263,080            98,918,865
             米ドル            7,981,314,102               －    7,911,144,170           70,169,932

             加ドル             357,329,338              －     355,062,580           2,266,758

             ユーロ            1,166,592,763               －    1,157,627,920            8,964,843

             英ポンド             461,934,734              －     454,309,570           7,625,164

             スイスフラン             354,965,133              －     353,526,460           1,438,673

             スウェーデンク

                          113,689,006              －     112,818,680            870,326
             ローナ
             ノルウェークロー

                           18,455,613             －      17,731,820           723,793
             ネ
             デンマーククロー

                           89,286,932             －      88,639,280           647,652
             ネ
             豪ドル             245,163,983              －     240,189,470           4,974,513

             ニュージーランド

                           9,866,552             －      9,800,270           66,282
             ドル
             香港ドル             109,495,816              －     108,604,680            891,136

             シンガポールドル             35,262,440             －      35,063,360           199,080

             イスラエルシュケ

                           8,825,533             －      8,744,820           80,713
             ル
            合計             10,952,181,945               －    10,853,263,080            98,918,865

    （注）1.時価の算定方法

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        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在

    1口当たり純資産額                        1.7668円    1口当たり純資産額                        1.9440円
    (1万口当たり純資産額)                       (17,668円)     (1万口当たり純資産額)                       (19,440円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                                評価額

       通  貨             銘柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
    米ドル        BAKER   HUGHES    CO                   1,970        14.29       28,151.30
            CABOT   OIL  & GAS  CORP                   880       19.68       17,318.40
            CHENIERE     ENERGY    INC                   484       48.70       23,570.80
            CHEVRON    CORP                      4,432        72.57       321,630.24
            CONCHO    RESOURCES     INC                  524       46.97       24,612.28
            CONOCOPHILLIPS                          2,730        32.54       88,834.20
            DIAMONDBACK      ENERGY    INC                 359       29.03       10,421.77
            EOG  RESOURCES     INC                   1,391        37.51       52,176.41
            EXXON   MOBIL   CORP                   10,041        34.16       343,000.56
            HALLIBURTON      CO                    2,829        13.31       37,653.99
            HESS   CORP                         622       39.37       24,488.14
            KINDER    MORGAN    INC                   4,469        12.78       57,113.82
            MARATHON     PETROLEUM     CORP                1,556        29.89       46,508.84
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            NATIONAL     OILWELL    VARCO   INC               795       9.19       7,306.05
            OCCIDENTAL      PETROLEUM     CORP               1,930        10.02       19,338.60
            ONEOK   INC                        881       30.55       26,914.55
            PHILLIPS     66                     1,038        50.48       52,398.24
            PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO              356       85.54       30,452.24
            SCHLUMBERGER       LTD                   3,215        15.40       49,511.00
            VALERO    ENERGY    CORP                    903       41.97       37,898.91
            WILLIAMS     COS  INC                   3,189        19.96       63,652.44
            AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS     INC              541      294.00       159,054.00
            ALBEMARLE     CORP                      263       96.48       25,374.24
            AMCOR   PLC                       4,230        10.97       46,403.10
            AVERY   DENNISON     CORP                   175      141.74        24,804.50
            AXALTA    COATING    SYSTEMS    LTD               600       26.77       16,062.00
            BALL   CORP                         855       92.72       79,275.60
            CELANESE     CORP                      251      120.18        30,165.18
            CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC               462       27.58       12,741.96
            CORTEVA    INC                      1,796        33.17       59,573.32
            CROWN   HOLDINGS     INC                   274       90.38       24,764.12
            DOW  INC                        1,706        48.53       82,792.18
            DUPONT    DE  NEMOURS    INC                 1,770        59.82       105,881.40
            EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY                  295       87.32       25,759.40
            ECOLAB    INC                       599      204.87       122,717.13
            FMC  CORP                         252      107.78        27,160.56
            FREEPORT-MCMORAN         INC                 3,981        18.36       73,091.16
            INTERNATIONAL       PAPER   CO                 792       46.40       36,748.80
            INTL   FLAVORS    & FRAGRANCES                   209      110.57        23,109.13
            LINDE   PLC                       1,265       234.27       296,351.55
            LYONDELLBASELL        INDU-CL    A               557       76.90       42,833.30
            MARTIN    MARIETTA     MATERIALS                   144      262.41        37,787.04
            MOSAIC    CO/THE                       882       18.70       16,493.40
            NEWMONT    CORP                      2,128        60.47       128,680.16
            NUCOR   CORP                        732       50.19       36,739.08
            PACKAGING     CORP   OF  AMERICA                  192      119.20        22,886.40
            PPG  INDUSTRIES      INC                   632      134.27        84,858.64
            RPM  INTERNATIONAL       INC                  385       89.70       34,534.50
            SEALED    AIR  CORP                     300       41.29       12,387.00
            SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE                  187      683.31       127,778.97
            STEEL   DYNAMICS     INC                   428       32.58       13,944.24
            VULCAN    MATERIALS     CO                  335      145.41        48,712.35
            WESTROCK     CO                      562       40.24       22,614.88
            3M  CO                        1,393       169.80       236,531.40
            AERCAP    HOLDINGS     NV                   367       30.12       11,054.04
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            ALLEGION     PLC                      231      102.88        23,765.28
            AMETEK    INC                       484      107.76        52,155.84
            BOEING    CO/THE                      1,251       167.36       209,367.36
            CARRIER    GLOBAL    CORP                  1,767        34.93       61,721.31
            CATERPILLAR      INC                    1,319       168.59       222,370.21
            CUMMINS    INC                       417      226.28        94,358.76
            DEERE   & CO                       687      239.53       164,557.11
            DOVER   CORP                        354      116.27        41,159.58
            EATON   CORP   PLC                     892      109.81        97,950.52
            EMERSON    ELECTRIC     CO                 1,306        70.02       91,446.12
            FASTENAL     CO                     1,443        45.00       64,935.00
            FORTIVE    CORP                       784       66.50       52,136.00
            FORTUNE    BRANDS    HOME   & SECURI                347       85.47       29,658.09
            GENERAL    DYNAMICS     CORP                  566      140.70        79,636.20
            GENERAL    ELECTRIC     CO                 20,114         7.63      153,469.82
            HD  SUPPLY    HOLDINGS     INC                 400       42.58       17,032.00
            HEICO   CORP-CLASS      A                  253       99.79       25,246.87
            HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC              1,695       175.54       297,540.30
            HOWMET    AEROSPACE     INC                  740       18.95       14,023.00
            HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE                 117      152.82        17,879.94
            IDEX   CORP                         206      191.63        39,475.78
            ILLINOIS     TOOL   WORKS                    774      206.70       159,985.80
            INGERSOLL-RAND        INC                   944       38.27       36,126.88
            JACOBS    ENGINEERING      GROUP   INC              300       99.21       29,763.00
            JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD               600       44.00       26,400.00
            JOHNSON    CONTROLS     INTERNATION                 1,885        44.40       83,694.00
            L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC                485      171.80        83,323.00
            LENNOX    INTERNATIONAL       INC                 80      288.09        23,047.20
            LOCKHEED     MARTIN    CORP                   589      374.33       220,480.37
            MASCO   CORP                        681       54.76       37,291.56
            NORDSON    CORP                       120      207.56        24,907.20
            NORTHROP     GRUMMAN    CORP                  375      308.43       115,661.25
            OTIS   WORLDWIDE     CORP                   883       63.45       56,026.35
            OWENS   CORNING                        340       71.00       24,140.00
            PACCAR    INC                       745       92.64       69,016.80
            PARKER    HANNIFIN     CORP                   264      226.16        59,706.24
            PENTAIR    PLC                       320       51.97       16,630.40
            RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP               3,666        62.57       229,381.62
            ROCKWELL     AUTOMATION      INC                 283      243.10        68,797.30
            ROPER   TECHNOLOGIES       INC                 241      428.60       103,292.60
            SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING                358       48.90       17,506.20
            SNAP-ON    INC                       152      169.39        25,747.28
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            STANLEY    BLACK   & DECKER    INC               355      178.01        63,193.55
            SUNRUN    INC                       280       56.03       15,688.40
            TELEDYNE     TECHNOLOGIES       INC                120      340.46        40,855.20
            TEXTRON    INC                       508       35.19       17,876.52
            TRANE   TECHNOLOGIES       PLC                 504      129.22        65,126.88
            TRANSDIGM     GROUP   INC                   114      501.97        57,224.58
            UNITED    RENTALS    INC                   194      188.24        36,518.56
            WABTEC    CORP                       412       62.06       25,568.72
            WW  GRAINGER     INC                     99      361.03        35,741.97
            XYLEM   INC                        392       91.59       35,903.28
            CINTAS    CORP                       192      338.07        64,909.44
            COPART    INC                       420      114.29        48,001.80
            COSTAR    GROUP   INC                    107      819.81        87,719.67
            EQUIFAX    INC                       272      152.95        41,602.40
            IHS  MARKIT    LTD                     853       82.99       70,790.47
            NIELSEN    HOLDINGS     PLC                 1,073        14.18       15,215.14
            REPUBLIC     SERVICES     INC                  504       92.87       46,806.48
            ROBERT    HALF   INTL   INC                  290       51.67       14,984.30
            TRANSUNION                           455       86.05       39,152.75
            VERISK    ANALYTICS     INC                  325      189.25        61,506.25
            WASTE   CONNECTIONS      INC                  580      103.62        60,099.60
            WASTE   MANAGEMENT      INC                  925      116.70       107,947.50
            C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE     INC               378      100.54        38,004.12
            CSX  CORP                        1,882        81.29       152,987.78
            DELTA   AIR  LINES   INC                   342       34.00       11,628.00
            EXPEDITORS      INTL   WASH   INC                427       95.20       40,650.40
            FEDEX   CORP                        566      283.56       160,494.96
            HUNT   (JB)   TRANSPRT     SVCS   INC               176      128.97        22,698.72
            KANSAS    CITY   SOUTHERN                     189      184.46        34,862.94
            NORFOLK    SOUTHERN     CORP                  561      215.40       120,839.40
            OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE                216      200.62        43,333.92
            SOUTHWEST     AIRLINES     CO                 466       42.79       19,940.14
            UBER   TECHNOLOGIES       INC                 2,290        36.75       84,157.50
            UNION   PACIFIC    CORP                   1,609       188.14       302,717.26
            UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B             1,700       171.90       292,230.00
            XPO  LOGISTICS     INC                    212       95.35       20,214.20
            APTIV   PLC                        693      100.29        69,500.97
            AUTOLIV    INC                       130       84.94       11,042.20
            BORGWARNER      INC                     614       39.75       24,406.50
            FORD   MOTOR   COMPANY                    8,108        8.16       66,161.28
            GENERAL    MOTORS    CORP                  3,067        36.83       112,957.61
            LEAR   CORP                         167      134.51        22,463.17
                                179/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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            TESLA   INC                       1,775       420.63       746,618.25
            DR  HORTON    INC                      927       73.06       67,726.62
            GARMIN    LTD                       290      100.84        29,243.60
            HASBRO    INC                       280       92.00       25,760.00
            LENNAR    CORP-CL    A                   783       78.27       61,285.41
            LULULEMON     ATHLETICA     INC                 307      333.92       102,513.44
            MOHAWK    INDUSTRIES      INC                  184      104.68        19,261.12
            NEWELL    BRANDS    INC                   1,116        18.00       20,088.00
            NIKE   INC  -CL  B                   2,929       129.99       380,740.71
            NVR  INC                          10     4,205.99         42,059.90
            PELOTON    INTERACTIVE      INC-A                 450      122.53        55,138.50
            PULTE   GROUP   INC                     707       43.99       31,100.93
            VF  CORP                          800       74.83       59,864.00
            WHIRLPOOL     CORP                      131      198.11        25,952.41
            ARAMARK                           646       30.27       19,554.42
            CARNIVAL     CORP                     1,425        15.36       21,888.00
            CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC                74     1,339.08         99,091.92
            DARDEN    RESTAURANTS      INC                 311       99.53       30,953.83
            DOMINO'S     PIZZA   INC                    93      394.10        36,651.30
            HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN              592       94.61       56,009.12
            LAS  VEGAS   SANDS   CORP                   718       50.68       36,388.24
            MARRIOTT     INTERNATIONAL-CL         A              723      101.76        73,572.48
            MCDONALD'S      CORP                    1,787       228.71       408,704.77
            MGM  RESORTS    INTERNATIONAL                    1,153        23.36       26,934.08
            ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD               348       64.48       22,439.04
            STARBUCKS     CORP                     2,730        90.80       247,884.00
            VAIL   RESORTS    INC                     76      250.01        19,000.76
            WYNN   RESORTS    LTD                    211       76.56       16,154.16
            YUM!   BRANDS    INC                     665      101.28        67,351.20
            ACTIVISION      BLIZZARD     INC                1,813        81.04       146,925.52
            ALPHABET     INC-CL    A                   705     1,632.98       1,151,250.90
            ALPHABET     INC-CL     C                    721     1,641.00       1,183,161.00
            ALTICE    USA  INC-   A                   740       27.64       20,453.60
            CABLE   ONE  INC                      10     1,907.25         19,072.50
            CHARTER    COMMUNICATION-A                       351      593.28       208,241.28
            COMCAST    CORP-CLASS      A                10,912        45.06       491,694.72
            DISCOVERY     COMMUNICATIONS-C                     1,284        19.11       24,537.24
            DISH   NETWORK    CORP-A                    595       27.24       16,207.80
            ELECTRONIC      ARTS   INC                   662      126.77        83,921.74
            FACEBOOK     INC-CLASS     A                5,699       284.79      1,623,018.21
            FOX  CORP   - CLASS   A                 1,253        27.08       33,931.24
            IAC/INTERACTIVECORP                           168      129.31        21,724.08
                                180/318


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            INTERPUBLIC      GROUP   OF  COS  INC              714       19.34       13,808.76
            LIBERTY    BROADBAND-C                       271      139.99        37,937.29
            LIBERTY    MEDIA   COR-SIRIUSXM        C              623       36.85       22,957.55
            LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBERTY-C                    514       37.26       19,151.64
            LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN              338       57.16       19,320.08
            MATCH   GROUP   INC                     605      120.30        72,781.50
            NETFLIX    INC                      1,053       488.28       514,158.84
            OMNICOM    GROUP                       510       52.72       26,887.20
            PINTEREST     INC-   CLASS   A               1,077        53.00       57,081.00
            ROKU   INC                         250      223.96        55,990.00
            SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC                3,371        5.98       20,158.58
            SNAP   INC  - A                    1,807        43.17       78,008.19
            TAKE-TWO     INTERACTIVE      SOFTWRE                287      164.43        47,191.41
            THE  WALT   DISNEY    CO.                  4,321       128.35       554,600.35
            TWITTER    INC                      1,938        50.44       97,752.72
            VIACOMCBS     INC  - CLASS   B               1,322        29.28       38,708.16
            ZILLOW    GROUP   INC  -  C                  280       96.16       26,924.80
            ADVANCE    AUTO   PARTS   INC                 206      154.72        31,872.32
            AMAZON.COM      INC                    1,007      3,204.40       3,226,830.80
            AUTOZONE     INC                       53     1,183.16         62,707.48
            BEST   BUY  CO  INC                     559      118.21        66,079.39
            BOOKING    HOLDINGS     INC                   98     1,823.55        178,707.90
            BURLINGTON      STORES    INC                  158      208.01        32,865.58
            CARMAX    INC                       342       90.95       31,104.90
            DOLLAR    GENERAL    CORP/OLD                   605      215.44       130,341.20
            DOLLAR    TREE   INC                     576       95.47       54,990.72
            EBAY   INC                       1,767        53.79       95,046.93
            EXPEDIA    INC                       295      102.72        30,302.40
            GENUINE    PARTS   CO                    327       98.78       32,301.06
            HOME   DEPOT   INC                    2,560       283.00       724,480.00
            LKQ  CORP                         715       32.88       23,509.20
            LOWE'S    COS  INC                    1,817       172.14       312,778.38
            MERCADOLIBRE       INC                    111     1,312.16        145,649.76
            O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC                 178      466.43        83,024.54
            ROSS   STORES    INC                     766       95.43       73,099.38
            TARGET    CORP                      1,180       160.23       189,071.40
            TIFFANY    & CO                      227      123.54        28,043.58
            TJX  COMPANIES     INC                   2,834        57.02       161,594.68
            TRACTOR    SUPPLY    COMPANY                   288      139.82        40,268.16
            ULTA   BEAUTY    INC                     115      235.11        27,037.65
            WAYFAIR    INC-   CLASS   A                 166      265.85        44,131.10
            COSTCO    WHOLESALE     CORP                 1,060       374.60       397,076.00
                                181/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            KROGER    CO                      2,119        32.76       69,418.44
            SYSCO   CORP                       1,145        64.80       74,196.00
            WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC             1,794        38.04       68,243.76
            WALMART    INC                      3,397       143.85       488,658.45
            ALTRIA    GROUP   INC                   4,523        39.08       176,758.84
            ARCHER-DANIELS-MIDLAND            CO              1,304        51.87       67,638.48
            BROWN-FORMAN       CORP-CLASS      B               679       74.40       50,517.60
            BUNGE   LTD                        384       56.02       21,511.68
            CAMPBELL     SOUP   CO                    333       48.55       16,167.15
            COCA-COLA     CO/THE                     9,686        50.52       489,336.72
            COCA-COLA     EUROPEAN     PARTNERS                 578       39.03       22,559.34
            CONAGRA    BRANDS    INC                  1,140        38.00       43,320.00
            CONSTELLATION       BRANDS    INC-A                358      179.46        64,246.68
            GENERAL    MILLS   INC                   1,316        61.78       81,302.48
            HERSHEY    CO/THE                       319      146.34        46,682.46
            HORMEL    FOODS   CORP                    696       49.61       34,528.56
            INGREDION     INC                      200       76.61       15,322.00
            JM  SMUCKER    CO/THE                     281      115.54        32,466.74
            KELLOGG    CO                       581       66.76       38,787.56
            KEURIG    DR  PEPPER    INC                  780       29.21       22,783.80
            KRAFT   HEINZ   CO/THE                    1,453        31.37       45,580.61
            LAMB   WESTON    HOLDING    INC                 369       72.11       26,608.59
            MCCORMICK     & CO-NON    VTG  SHRS               265      196.46        52,061.90
            MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO  - B             389       35.68       13,879.52
            MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC              3,441        56.61       194,795.01
            MONSTER    BEVERAGE     CORP                  924       80.39       74,280.36
            PEPSICO    INC                      3,306       139.56       461,385.36
            PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL                   3,720        74.45       276,954.00
            TYSON   FOODS   INC-CL    A                 617       60.05       37,050.85
            CHURCH    & DWIGHT    CO  INC                 550       91.91       50,550.50
            CLOROX    COMPANY                       311      211.14        65,664.54
            COLGATE-PALMOLIVE         CO                 1,994        79.34       158,203.96
            ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A              478      235.23       112,439.94
            KIMBERLY-CLARK        CORP                   872      136.88       119,359.36
            PROCTER    & GAMBLE    CO                 5,885       142.38       837,906.30
            ABBOTT    LABORATORIES                      4,243       107.79       457,352.97
            ABIOMED    INC                       101      281.42        28,423.42
            ALIGN   TECHNOLOGY      INC                  189      469.56        88,746.84
            AMERISOURCEBERGEN         CORP                  353       99.38       35,081.14
            ANTHEM    INC                       586      310.76       182,105.36
            BAXTER    INTERNATIONAL       INC               1,263        81.09       102,416.67
            BECTON    DICKINSON     AND  CO                706      240.28       169,637.68
                                182/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BOSTON    SCIENTIFIC      CORP                 3,509        37.17       130,429.53
            CARDINAL     HEALTH    INC                   648       49.34       31,972.32
            CENTENE    CORP                      1,288        67.42       86,836.96
            CERNER    CORP                       707       73.72       52,120.04
            CIGNA   CORP                        868      184.49       160,137.32
            COOPER    COS  INC/THE                     111      356.45        39,565.95
            CVS  HEALTH    CORP                    3,175        60.25       191,293.75
            DANAHER    CORP                      1,527       232.66       355,271.82
            DAVITA    INC                       260       91.05       23,673.00
            DENTSPLY     SIRONA    INC                   429       49.15       21,085.35
            DEXCOM    INC                       236      411.00        96,996.00
            EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP               1,371        80.41       110,242.11
            HCA  HEALTHCARE      INC                   584      136.59        79,768.56
            HENRY   SCHEIN    INC                    414       67.79       28,065.06
            HOLOGIC    INC                       727       67.91       49,370.57
            HUMANA    INC                       302      444.31       134,181.62
            IDEXX   LABORATORIES       INC                 200      429.66        85,932.00
            INSULET    CORP                       145      249.39        36,161.55
            INTUITIVE     SURGICAL     INC                 277      735.48       203,727.96
            LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS               186      207.49        38,593.14
            MASIMO    CORP                       110      244.77        26,924.70
            MCKESSON     CORP                      399      156.41        62,407.59
            MEDTRONIC     PLC                     3,135       111.42       349,301.70
            MOLINA    HEALTHCARE      INC                  130      212.55        27,631.50
            QUEST   DIAGNOSTICS                        309      127.13        39,283.17
            RESMED    INC                       402      183.03        73,578.06
            STERIS    PLC                       186      187.54        34,882.44
            STRYKER    CORP                       823      221.90       182,623.70
            TELADOC    HEALTH    INC                   160      216.32        34,611.20
            TELEFLEX     INC                      102      366.24        37,356.48
            UNITEDHEALTH       GROUP   INC                2,264       330.60       748,478.40
            UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B                  184      115.58        21,266.72
            VARIAN    MEDICAL    SYSTEMS    INC               234      172.56        40,379.04
            VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS-A                    293      296.85        86,977.05
            WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES                 160      281.93        45,108.80
            ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC               542      142.71        77,348.82
            ABBVIE    INC                      4,184        84.34       352,878.56
            AGILENT    TECHNOLOGIES       INC                774      106.17        82,175.58
            ALEXION    PHARMACEUTICALS        INC               480      121.61        58,372.80
            ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC               289      131.84        38,101.76
            AMGEN   INC                       1,384       227.16       314,389.44
            AVANTOR    INC                       890       24.90       22,161.00
                                183/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BEIGENE    LTD-ADR                       100      299.00        29,900.00
            BIO-RAD    LABORATORIES-A                       50      581.71        29,085.50
            BIOGEN    INC                       398      265.00       105,470.00
            BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC               488       77.53       37,834.64
            BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO               5,425        60.13       326,205.25
            CATALENT     INC                      350       94.02       32,907.00
            ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC                880       31.38       27,614.40
            ELI  LILLY   & CO                    2,075       142.38       295,438.50
            EXACT   SCIENCES     CORP                   296      109.70        32,471.20
            GILEAD    SCIENCES     INC                  3,012        60.79       183,099.48
            ILLUMINA     INC                      361      323.55       116,801.55
            INCYTE    CORP                       431       89.69       38,656.39
            IONIS   PHARMACEUTICALS        INC                353       47.34       16,711.02
            IQVIA   HOLDINGS     INC                   490      167.47        82,060.30
            JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC                125      150.26        18,782.50
            JOHNSON    & JOHNSON                     6,267       145.24       910,219.08
            MERCK   & CO.  INC.                    5,972        79.83       476,744.76
            METTLER-TOLEDO        INTERNATIONAL                    51     1,053.20         53,713.20
            MODERNA    INC                       696       70.53       49,088.88
            MYLAN   NV                       1,474        15.69       23,127.06
            NEUROCRINE      BIOSCIENCES      INC               220       99.01       21,782.20
            PERKINELMER      INC                     293      124.45        36,463.85
            PERRIGO    CO  PLC                     266       45.62       12,134.92
            PFIZER    INC                      13,199        38.18       503,937.82
            REGENERON     PHARMACEUTICALS                      247      579.81       143,213.07
            SAREPTA    THERAPEUTICS       INC                170      137.73        23,414.10
            SEAGEN    INC                       292      196.92        57,500.64
            TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR              3,353        9.35       31,350.55
            THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC              947      480.17       454,720.99
            VERTEX    PHARMACEUTICALS        INC               604      211.58       127,794.32
            WATERS    CORP                       172      221.95        38,175.40
            ZOETIS    INC                      1,154       163.49       188,667.46
            BANK   OF  AMERICA    CORP                 18,493        24.90       460,475.70
            CITIGROUP     INC                     4,814        43.95       211,575.30
            CITIZENS     FINANCIAL     GROUP                1,341        29.13       39,063.33
            COMERICA     INC                      345       46.39       16,004.55
            EAST   WEST   BANCORP    INC                  327       38.36       12,543.72
            FIFTH   THIRD   BANCORP                    1,569        24.42       38,314.98
            FIRST   REPUBLIC     BANK/CA                   438      130.98        57,369.24
            HUNTINGTON      BANCSHARES      INC               2,332        10.47       24,416.04
            JPMORGAN     CHASE   & CO                 7,210       103.81       748,470.10
            KEYCORP                          2,531        13.45       34,041.95
                                184/318


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            M & T BANK   CORP                     407      106.12        43,190.84
            PNC  FINANCIAL     SERVICES     GROUP              1,000       114.81       114,810.00
            REGIONS    FINANCIAL     CORP                 2,999        13.78       41,326.22
            SIGNATURE     BANK                      168       84.57       14,207.76
            SVB  FINANCIAL     GROUP                    106      296.38        31,416.28
            TRUIST    FINANCIAL     CORP                 3,274        43.94       143,859.56
            US  BANCORP                        3,194        40.66       129,868.04
            WELLS   FARGO   & CO                   9,373        23.28       218,203.44
            ZIONS   BANCORP    NA                    517       33.20       17,164.40
            ALLY   FINANCIAL     INC                  1,151        29.08       33,471.08
            AMERICAN     EXPRESS    CO                 1,672       100.98       168,838.56
            AMERIPRISE      FINANCIAL     INC                259      170.39        44,131.01
            APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC              380       41.15       15,637.00
            BANK   OF  NEW  YORK   MELLON    CORP              2,003        37.67       75,453.01
            BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL    B             3,300       212.71       701,943.00
            BLACKROCK     INC                      361      637.31       230,068.91
            BLACKSTONE      GROUP   INC/THE    -A             1,655        54.64       90,429.20
            CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP               1,161        77.99       90,546.39
            CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC                 306       81.72       25,006.32
            CME  GROUP   INC                      843      163.86       138,133.98
            DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES                 669       68.00       45,492.00
            EQUITABLE     HOLDINGS     INC                 960       20.59       19,766.40
            FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC               86      328.48        28,249.28
            FRANKLIN     RESOURCES     INC                1,042        23.22       24,195.24
            GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC                 752      205.04       154,190.08
            INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC             1,347        98.95       133,285.65
            INVESCO    LTD                       990       13.98       13,840.20
            KKR  & CO  INC  -A                   1,194        37.40       44,655.60
            MARKETAXESS      HOLDINGS     INC                 94      558.91        52,537.54
            MOODY'S    CORP                       421      271.88       114,461.48
            MORGAN    STANLEY                      3,238        51.87       167,955.06
            MSCI   INC                         222      350.55        77,822.10
            NASDAQ    INC                       243      129.12        31,376.16
            NORTHERN     TRUST   CORP                   437       84.41       36,887.17
            RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC               332       81.11       26,928.52
            S&P  GLOBAL    INC                     585      337.43       197,396.55
            SCHWAB    (CHARLES)     CORP                 3,291        40.35       132,791.85
            SEI  INVESTMENTS      COMPANY                   347       52.03       18,054.41
            STATE   STREET    CORP                    955       65.31       62,371.05
            SYNCHRONY     FINANCIAL                     1,373        27.75       38,100.75
            T ROWE   PRICE   GROUP   INC                 534      148.10        79,085.40
            VOYA   FINANCIAL     INC                   316       52.54       16,602.64
                                185/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            AFLAC   INC                       1,805        37.85       68,319.25
            ALLEGHANY     CORP                      27      596.89        16,116.03
            ALLSTATE     CORP                      680       91.25       62,050.00
            AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC              150       75.81       11,371.50
            AMERICAN     INTERNATIONAL       GROUP              1,820        32.38       58,931.60
            AON  PLC                         569      207.31       117,959.39
            ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD                 837       31.81       26,624.97
            ARTHUR    J GALLAGHER     & CO                425      107.92        45,866.00
            ASSURANT     INC                      167      125.99        21,040.33
            ATHENE    HOLDING    LTD-CLASS-A                   463       34.24       15,853.12
            BROWN   & BROWN   INC                    595       46.72       27,798.40
            CHUBB   LTD                       1,106       129.02       142,696.12
            CINCINNATI      FINANCIAL     CORP                382       77.40       29,566.80
            EVEREST    RE  GROUP   LTD                   83      214.02        17,763.66
            FNF  GROUP                         589       32.94       19,401.66
            GLOBE   LIFE   INC                     215       86.14       18,520.10
            HARTFORD     FINANCIAL     SVCS   GRP               959       40.61       38,944.99
            LINCOLN    NATIONAL     CORP                  407       37.05       15,079.35
            LOEWS   CORP                        575       36.23       20,832.25
            MARKEL    CORP                        34     1,027.00         34,918.00
            MARSH   & MCLENNAN     COS                 1,252       113.70       142,352.40
            METLIFE    INC                      1,756        40.94       71,890.64
            PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP                 796       43.52       34,641.92
            PROGRESSIVE      CORP                    1,278        94.62       120,924.36
            PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC                914       68.73       62,819.22
            REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA                154      108.30        16,678.20
            RENAISSANCERE       HOLDINGS     LTD               119      178.22        21,208.18
            TRAVELERS     COS  INC/THE                    627      125.97        78,983.19
            WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC                289      209.75        60,617.75
            WR  BERKLEY    CORP                     316       65.72       20,767.52
            CBRE   GROUP   INC  - A                  985       46.66       45,960.10
            JONES   LANG   LASALLE    INC                 136      111.86        15,212.96
            ACCENTURE     PLC-CL    A                 1,499       229.70       344,320.30
            ADOBE   INC                       1,152       488.50       562,752.00
            AKAMAI    TECHNOLOGIES       INC                 362      106.75        38,643.50
            ANSYS   INC                        202      330.22        66,704.44
            AUTODESK     INC                      549      254.42       139,676.58
            AUTOMATIC     DATA   PROCESSING                  1,047       149.20       156,212.40
            AVALARA    INC                       160      154.51        24,721.60
            BLACK   KNIGHT    INC                    380       93.31       35,457.80
            BOOZ   ALLEN   HAMILTON     HOLDINGS                 365       79.05       28,853.25
            BROADRIDGE      FINANCIAL     SOLUTIO                279      145.73        40,658.67
                                186/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CADENCE    DESIGN    SYS  INC                 601      112.05        67,342.05
            CDK  GLOBAL    INC                     395       46.41       18,331.95
            CHECK   POINT   SOFTWARE     TECH                291      120.47        35,056.77
            CITRIX    SYSTEMS    INC                   318      122.71        39,023.37
            COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS-A                  1,308        74.12       96,948.96
            COUPA   SOFTWARE     INC                   150      302.00        45,300.00
            CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC  - A             388      135.42        52,542.96
            DATADOG    INC-CLASS     A                  230      102.08        23,478.40
            DOCUSIGN     INC                      455      219.82       100,018.10
            EPAM   SYSTEMS    INC                    131      339.05        44,415.55
            FAIR   ISAAC   CORP                      60      435.60        26,136.00
            FIDELITY     NATIONAL     INFO   SERV              1,499       144.40       216,455.60
            FISERV    INC                      1,357       101.18       137,301.26
            FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC                192      259.20        49,766.40
            FORTINET     INC                      343      130.38        44,720.34
            GARTNER    INC                       246      128.13        31,519.98
            GLOBAL    PAYMENTS     INC                   668      176.99       118,229.32
            GODADDY    INC-CLASS     A                  443       74.87       33,167.41
            GUIDEWIRE     SOFTWARE     INC                 175      101.74        17,804.50
            INTL   BUSINESS     MACHINES     CORP              2,110       116.00       244,760.00
            INTUIT    INC                       615      334.42       205,668.30
            JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC               201      158.31        31,820.31
            LEIDOS    HOLDINGS     INC                   309       85.80       26,512.20
            MASTERCARD      INC                    2,112       329.61       696,136.32
            MICROSOFT     CORP                    17,095        216.23      3,696,451.85
            MONGODB    INC                       100      248.00        24,800.00
            NORTONLIFELOCK        INC                  1,407        20.84       29,321.88
            OKTA   INC                         317      219.51        69,584.67
            ORACLE    CORP                      4,885        59.90       292,611.50
            PALO   ALTO   NETWORKS     INC                 237      236.54        56,059.98
            PAYCHEX    INC                       662       85.03       56,289.86
            PAYCOM    SOFTWARE     INC                   111      388.65        43,140.15
            PAYPAL    HOLDINGS     INC                  2,671       203.04       542,319.84
            PTC  INC                         326       89.25       29,095.50
            RINGCENTRAL      INC-CLASS     A                201      284.75        57,234.75
            SALESFORCE.COM        INC                  2,154       250.52       539,620.08
            SERVICENOW      INC                     445      514.01       228,734.45
            SLACK   TECHNOLOGIES       INC-   CL  A            1,056        28.76       30,370.56
            SPLUNK    INC                       362      216.51        78,376.62
            SQUARE    INC  - A                    889      176.77       157,148.53
            SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS                  603       65.19       39,309.57
            SYNOPSYS     INC                      423      226.74        95,911.02
                                187/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            TRADE   DESK   INC/THE    -CLASS    A              90      619.91        55,791.90
            TWILIO    INC  - A                    319      306.10        97,645.90
            TYLER   TECHNOLOGIES       INC                  99      404.40        40,035.60
            VERISIGN     INC                      250      200.80        50,200.00
            VISA   INC-CLASS     A SHARES                 3,982       198.01       788,475.82
            VMWARE    INC                       164      149.20        24,468.80
            WESTERN    UNION   CO                   1,045        21.97       22,958.65
            WIX.COM    LTD                       150      271.87        40,780.50
            WORKDAY    INC-CLASS     A                  398      224.14        89,207.72
            ZOOM   VIDEO   COMMUNICATIONS-A                     401      511.52       205,119.52
            ZSCALER    INC                       160      147.05        23,528.00
            AMPHENOL     CORP-CL    A                  673      119.75        80,591.75
            APPLE   INC                      41,148        115.04      4,733,665.92
            ARISTA    NETWORKS     INC                   124      214.11        26,549.64
            CDW  CORP/DE                         335      130.00        43,550.00
            CISCO   SYSTEMS    INC                  10,028        38.82       389,286.96
            COGNEX    CORP                       423       69.93       29,580.39
            CORNING    INC                      2,001        35.56       71,155.56
            DELL   TECHNOLOGIES       -C                  631       68.18       43,021.58
            F5  NETWORKS     INC                     110      128.36        14,119.60
            FLIR   SYSTEMS    INC                    335       36.16       12,113.60
            HEWLETT    PACKARD    ENTERPRIS                  2,722        9.48       25,804.56
            HP  INC                        3,088        19.12       59,042.56
            JUNIPER    NETWORKS     INC                  802       22.29       17,876.58
            KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN                408      107.88        44,015.04
            MOTOROLA     SOLUTIONS     INC                 391      174.78        68,338.98
            NETAPP    INC                       482       46.89       22,600.98
            SEAGATE    TECHNOLOGY                       608       50.74       30,849.92
            TE  CONNECTIVITY       LTD                   750      106.30        79,725.00
            TRIMBLE    INC                       488       50.08       24,439.04
            WESTERN    DIGITAL    CORP                   634       41.72       26,450.48
            ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A             122      303.72        37,053.84
            AT&T   INC                       17,059        27.82       474,581.38
            CENTURYLINK      INC                    2,399        9.61       23,054.39
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-SERIES       C              1,319        20.35       26,841.65
            T-MOBILE     US  INC                    1,361       112.38       152,949.18
            VERIZON    COMMUNICATIONS        INC              9,896        57.96       573,572.16
            AES  CORP                        1,319        20.65       27,237.35
            ALLIANT    ENERGY    CORP                   481       56.67       27,258.27
            AMEREN    CORPORATION                       515       83.39       42,945.85
            AMERICAN     ELECTRIC     POWER                 1,101        91.88       101,159.88
            AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC               373      154.08        57,471.84
                                188/318


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            ATMOS   ENERGY    CORP                    294       97.69       28,720.86
            CENTERPOINT      ENERGY    INC                1,225        22.23       27,231.75
            CMS  ENERGY    CORP                     656       65.85       43,197.60
            CONSOLIDATED       EDISON    INC                 822       81.60       67,075.20
            DOMINION     ENERGY    INC                  1,962        81.14       159,196.68
            DTE  ENERGY    COMPANY                     408      125.15        51,061.20
            DUKE   ENERGY    CORP                    1,803        92.78       167,282.34
            EDISON    INTERNATIONAL                       770       60.49       46,577.30
            ENTERGY    CORP                       463      108.95        50,443.85
            ESSENTIAL     UTILITIES     INC                 430       44.50       19,135.00
            EVERGY    INC                       456       56.37       25,704.72
            EVERSOURCE      ENERGY                     681       91.97       62,631.57
            EXELON    CORP                      2,221        42.20       93,726.20
            FIRSTENERGY      CORP                    1,252        33.30       41,691.60
            NEXTERA    ENERGY    INC                  1,178       303.07       357,016.46
            NISOURCE     INC                      783       24.31       19,034.73
            NRG  ENERGY    INC                     676       33.67       22,760.92
            OGE  ENERGY    CORP                     430       33.16       14,258.80
            P  G  & E CORP                      3,040        10.25       31,160.00
            PINNACLE     WEST   CAPITAL                    319       86.73       27,666.87
            PPL  CORP                        1,563        28.67       44,811.21
            PUBLIC    SERVICE    ENTERPRISE      GP             1,079        60.92       65,732.68
            SEMPRA    ENERGY                       630      133.86        84,331.80
            SOUTHERN     CO                     2,475        60.85       150,603.75
            UGI  CORP                         547       35.86       19,615.42
            VISTRA    CORP                       921       19.28       17,756.88
            WEC  ENERGY    GROUP   INC                  688      102.16        70,286.08
            XCEL   ENERGY    INC                    1,150        71.47       82,190.50
            ADVANCED     MICRO   DEVICES                  2,745        81.96       224,980.20
            ANALOG    DEVICES    INC                   858      124.20       106,563.60
            APPLIED    MATERIALS     INC                 2,091        60.95       127,446.45
            BROADCOM     INC                      959      372.72       357,438.48
            INTEL   CORP                      10,070        48.20       485,374.00
            KLA  CORP                         338      203.17        68,671.46
            LAM  RESEARCH     CORP                    347      353.92       122,810.24
            MARVELL    TECHNOLOGY      GROUP   LTD             1,742        41.43       72,171.06
            MAXIM   INTEGRATED      PRODUCTS                  575       72.87       41,900.25
            MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC                530      112.52        59,635.60
            MICRON    TECHNOLOGY      INC                 2,543        52.85       134,397.55
            NVIDIA    CORP                      1,468       543.61       798,019.48
            NXP  SEMICONDUCTORS        NV                 713      137.18        97,809.34
            ON  SEMICONDUCTOR       CORP                 1,060        26.16       27,729.60
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            QORVO   INC                        316      135.70        42,881.20
            QUALCOMM     INC                     2,690       128.88       346,687.20
            SKYWORKS     SOLUTIONS     INC                 371      149.76        55,560.96
            TERADYNE     INC                      480       92.00       44,160.00
            TEXAS   INSTRUMENTS      INC                 2,185       149.96       327,662.60
            XILINX    INC                       546      116.82        63,783.72
                                     727,777              71,385,509.27
    米ドル小計
                                                  (7,474,062,820)
    加ドル        CANADIAN     NATURAL    RESOURCES                 3,103        22.43       69,600.29
            CENOVUS    ENERGY    INC                  2,415        4.88       11,785.20
            ENBRIDGE     INC                     4,952        37.99       188,126.48
            IMPERIAL     OIL  LTD                    880       17.71       15,584.80
            INTER   PIPELINE     LTD                  1,244        12.76       15,873.44
            KEYERA    CORP                       660       20.33       13,417.80
            PEMBINA    PIPELINE     CORP                 1,595        28.55       45,537.25
            SUNCOR    ENERGY    INC                   3,654        16.49       60,254.46
            TC  ENERGY    CORP                     2,189        55.36       121,183.04
            AGNICO    EAGLE   MINES   LTD                 725      104.10        75,472.50
            BARRICK    GOLD   CORP                   4,506        35.21       158,656.26
            FRANCO-NEVADA       CORP                    507      181.22        91,878.54
            KINROSS    GOLD   CORP                   4,540        11.28       51,211.20
            KIRKLAND     LAKE   GOLD   LTD                 856       61.26       52,438.56
            NUTRIEN    LTD                      1,495        54.57       81,582.15
            WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP              1,347        63.76       85,884.72
            CAE  INC                         753       24.01       18,079.53
            WSP  GLOBAL    INC                     385       88.78       34,180.30
            THOMSON    REUTERS    CORP                   413      107.63        44,451.19
            CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO               1,734       137.98       239,257.32
            CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY    LTD              322      413.50       133,147.00
            MAGNA   INTERNATIONAL       INC                 674       71.95       48,494.30
            GILDAN    ACTIVEWEAR      INC                  660       29.59       19,529.40
            RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIONAL       INC           708       74.58       52,802.64
            SHAW   COMMUNICATIONS        INC-B                1,223        23.24       28,422.52
            CANADIAN     TIRE   CORP-CLASS      A              139      154.82        21,519.98
            DOLLARAMA     INC                      672       49.70       33,398.40
            ALIMENTATION       COUCHE-TARD-B                   2,066        43.05       88,941.30
            LOBLAW    COMPANIES     LTD                  589       67.57       39,798.73
            METRO   INC                        776       62.65       48,616.40
            WESTON    (GEORGE)     LTD                   240       96.09       23,061.60
            SAPUTO    INC                       748       34.68       25,940.64
            BAUSCH    HEALTH    COS  INC                  975       24.12       23,517.00
            CANOPY    GROWTH    CORP                    376       25.94        9,753.44
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BANK   OF  MONTREAL                      1,447        84.09       121,678.23
            BANK   OF  NOVA   SCOTIA                   2,736        57.18       156,444.48
            CAN  IMPERIAL     BK  OF  COMMERCE                1,049       102.50       107,522.50
            NATIONAL     BANK   OF  CANADA                  855       67.03       57,310.65
            ROYAL   BANK   OF  CANADA                   3,319        96.29       319,586.51
            TORONTO-DOMINION         BANK                 4,288        60.53       259,552.64
            BROOKFIELD      ASSET   MANAGE-CL     A            3,329        44.52       148,207.08
            ONEX   CORPORATION                         270       61.79       16,683.30
            FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD               78      370.21        28,876.38
            GREAT-WEST      LIFECO    INC                  917       28.28       25,932.76
            IA  FINANCIAL     CORP   INC                  290       49.05       14,224.50
            INTACT    FINANCIAL     CORP                  473      143.80        68,017.40
            MANULIFE     FINANCIAL     CORP                4,879        19.21       93,725.59
            POWER   CORP   OF  CANADA                   1,536        26.77       41,118.72
            SUN  LIFE   FINANCIAL     INC                1,366        55.68       76,058.88
            CGI  INC                         605       87.33       52,834.65
            CONSTELLATION       SOFTWARE     INC                57     1,460.76         83,263.32
            OPEN   TEXT   CORP                      973       53.52       52,074.96
            SHOPIFY    INC  - CLASS-A                    259     1,348.76        349,328.84
            BCE  INC                         435       56.20       24,447.00
            ROGERS    COMMUNICATIONS        INC-B                971       57.92       56,240.32
            TELUS   CORP                       1,220        24.13       29,438.60
            ALGONQUIN     POWER   & UTILITIES                 1,915        20.66       39,563.90
            EMERA   INC                        675       56.08       37,854.00
            FORTIS    INC                      1,363        54.58       74,392.54
            HYDRO   ONE  LTD                      950       29.89       28,395.50
                                     84,376              4,434,171.63
    加ドル小計
                                                   (353,181,770)
    ユーロ        ENI  SPA                        6,446        6.44       41,538.02
            GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS              1,664        8.14       13,551.61
            NESTE   OYJ                        854       49.00       41,846.00
            OMV  AG                         339       22.00        7,458.00
            REPSOL    SA                      4,851        5.82       28,252.22
            TOTAL   SE                       5,937        28.08       166,710.96
            AIR  LIQUIDE    SA                    1,152       133.35       153,619.20
            AKZO   NOBEL                         468       85.86       40,182.48
            ARCELORMITTAL                          1,679        12.45       20,906.90
            ARKEMA                           208       89.72       18,661.76
            BASF   SE                       2,348        52.27       122,729.96
            COVESTRO     AG                      543       43.98       23,881.14
            CRH  PLC                        1,668        31.29       52,191.72
            EVONIK    INDUSTRIES      AG                  670       22.27       14,920.90
                                191/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            HEIDELBERGCEMENT         AG                  333       53.94       17,962.02
            KONINKLIJKE      DSM  NV                   408      141.30        57,650.40
            LANXESS    AG                       270       48.33       13,049.10
            SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC                 739       34.48       25,480.72
            SOLVAY    SA                       192       76.72       14,730.24
            STORA   ENSO   OYJ-R   SHS                 1,994        13.07       26,071.55
            SYMRISE    AG                       407      114.05        46,418.35
            THYSSENKRUPP       AG                    881       4.67       4,117.79
            UMICORE                           604       34.78       21,007.12
            UPM-KYMMENE      OYJ                    1,142        25.81       29,475.02
            ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y SERV               774       22.90       17,724.60
            AIRBUS    GROUP   SE                   1,336        68.03       90,888.08
            ALSTOM                           565       41.35       23,362.75
            BOUYGUES     SA                      502       30.77       15,446.54
            BRENNTAG     AG                      402       55.20       22,190.40
            CNH  INDUSTRIAL      NV                  3,250        7.26       23,621.00
            COMPAGNIE     DE  SAINT-GOBAIN                   1,479        35.37       52,312.23
            EIFFAGE                           260       70.18       18,246.80
            FERROVIAL     SA                     1,472        20.66       30,411.52
            KINGSPAN     GROUP   PLC                   450       76.00       34,200.00
            KONE   OYJ-B                         732       71.52       52,352.64
            LEGRAND    SA                       782       68.60       53,645.20
            MTU  AERO   ENGINES    AG                  116      169.30        19,638.80
            PRYSMIAN     SPA                      690       24.96       17,222.40
            SAFRAN    SA                       784       96.58       75,718.72
            SCHNEIDER     ELECTRIC     SE                1,352       110.20       148,990.40
            SIEMENS    AG-REG                      1,783       109.66       195,523.78
            SIEMENS    ENERGY    AG                   891       20.42       18,194.22
            THALES    SA                       232       64.30       14,917.60
            VINCI   SA                       1,219        72.84       88,791.96
            BUREAU    VERITAS    SA                  1,035        20.46       21,176.10
            RANDSTAD     NV                      417       48.63       20,278.71
            TELEPERFORMANCE                           136      263.50        35,836.00
            WOLTERS    KLUWER                       669       71.34       47,726.46
            ADP                           100       89.20        8,920.00
            AENA   SA                         163      125.40        20,440.20
            ATLANTIA     SPA                     1,458        14.45       21,068.10
            DEUTSCHE     POST   AG-REG                   2,310        40.61       93,809.10
            GETLINK                          1,605        12.85       20,624.25
            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE   AG              850       63.93       54,340.50
            CONTINENTAL      AG                     268      101.15        27,108.20
            DAIMLER    AG                      2,164        48.40       104,737.60
                                192/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            FERRARI    NV                       325      160.50        52,162.50
            FIAT   CHRYSLER     AUTOMOBILES      NV             2,795        11.10       31,024.50
            MICHELIN     (CGDE)-B                      424       98.18       41,628.32
            PEUGEOT    SA                      1,912        16.50       31,548.00
            PORSCHE    AUTOMOBIL     HLDG-PFD                  556       50.14       27,877.84
            RENAULT    SA                       379       24.77        9,387.83
            VALEO   SA                        847       28.01       23,724.47
            VOLKSWAGEN      AG-PFD                     450      139.06        62,577.00
            ADIDAS    AG                       466      281.80       131,318.80
            ESSILORLUXOTTICA                           668      115.70        77,287.60
            HERMES    INTERNATIONAL                        87      825.00        71,775.00
            KERING                           174      556.00        96,744.00
            LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON    SE          666      428.00       285,048.00
            MONCLER    SPA                       532       38.94       20,716.08
            PUMA   SE                         260       82.00       21,320.00
            ACCOR   SA                        541       24.28       13,135.48
            FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC                381      140.05        53,359.05
            SODEXO                           273       61.68       16,838.64
            PUBLICIS     GROUPE                      562       32.16       18,073.92
            SCOUT24    AG                       240       72.25       17,340.00
            SES                           642       7.21       4,630.10
            UBISOFT    ENTERTAINMENT                       247       80.90       19,982.30
            VIVENDI                          2,083        25.43       52,970.69
            DELIVERY     HERO   SE                    387       91.66       35,472.42
            INDITEX                          2,623        24.19       63,450.37
            JUST   EAT  TAKEAWAY                      260      101.20        26,312.00
            PROSUS                          1,165        79.40       92,501.00
            ZALANDO    SE                       340       82.56       28,070.40
            CARREFOUR     SA                     1,713        13.85       23,725.05
            KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     N            2,733        24.31       66,439.23
            ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV               1,860        48.51       90,228.60
            DANONE                          1,448        51.12       74,021.76
            HEINEKEN     HOLDING    NV                  292       71.15       20,775.80
            HEINEKEN     NV                      750       81.16       60,870.00
            KERRY   GROUP   PLC-A                     390      108.40        42,276.00
            PERNOD-RICARD       SA                    532      147.90        78,682.80
            BEIERSDORF      AG                     244       99.32       24,234.08
            HENKEL    AG  & CO  KGAA                   373       83.25       31,052.25
            HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG                 404       90.62       36,610.48
            L'OREAL                           602      288.60       173,737.20
            UNILEVER     NV                     3,548        51.10       181,302.80
            FRESENIUS     MEDICAL    CARE   AG  &              670       68.64       45,988.80
                                193/318


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            FRESENIUS     SE  & CO  KGAA                  990       34.37       34,026.30
            KONINKLIJKE      PHILIPS    NV                2,167        42.16       91,371.55
            SARTORIUS     AG-VORZUG-PRF                      114      383.40        43,707.60
            SIEMENS    HEALTHINEERS       AG                508       38.13       19,372.58
            ARGENX    SE                       100      209.00        20,900.00
            BAYER   AG-REG                       2,403        42.42       101,947.27
            EUROFINS     SCIENTIFIC                       30      694.80        20,844.00
            GALAPAGOS     NV                      115      107.75        12,391.25
            GRIFOLS    SA                       713       25.09       17,889.17
            MERCK   KGAA                        308      131.85        40,609.80
            QIAGEN    N.V.                       760       41.95       31,882.00
            SANOFI                          2,729        82.94       226,343.26
            SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH                  100      328.00        32,800.00
            UCB  SA                         286       90.48       25,877.28
            ABN  AMRO   BANK   NV-CVA                    809       7.62       6,164.58
            BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTA               15,887         2.49       39,638.06
            BANCO   SANTANDER     SA                 40,058         1.74       69,861.15
            BNP  PARIBAS                        2,874        33.50       96,279.00
            CAIXABANK     S.A                     7,994        1.71       13,725.69
            COMMERZBANK      AG                    3,549        4.57       16,233.12
            CREDIT    AGRICOLE     SA                  2,542        7.51       19,105.67
            ERSTE   GROUP   BANK   AG                  838       18.34       15,368.92
            FINECOBANK      SPA                    1,495        11.56       17,282.20
            ING  GROEP   NV-CVA                     8,745        6.59       57,638.29
            INTESA    SANPAOLO                      45,214         1.56       70,588.09
            IRISH   BANK   RESOLUTION      CORP   LTD            2,782         －         －
            KBC  GROEP   NV                      520       45.68       23,753.60
            MEDIOBANCA      SPA                    1,623        6.56       10,659.86
            SOCIETE    GENERALE                      2,059        12.75       26,252.25
            UNICREDIT     SPA                     5,231        6.94       36,339.75
            DEUTSCHE     BANK   AG-REGISTERED                   4,447        8.12       36,109.64
            DEUTSCHE     BOERSE    AG                   500      137.75        68,875.00
            EXOR   NV                         234       48.65       11,384.10
            GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT    SA              292       76.42       22,314.64
            AEGON   NV                       4,432        2.49       11,075.56
            AGEAS                           414       37.00       15,318.00
            ALLIANZ    SE-REG                       987      163.42       161,295.54
            ASSICURAZIONI       GENERALI                   3,542        12.06       42,716.52
            AXA  SA                        5,033        14.97       75,354.07
            HANNOVER     RUECK   SE-REG                   148      129.60        19,180.80
            MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG                 381      211.50        80,581.50
            NN  GROUP   NV                      906       32.55       29,490.30
                                194/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            POSTE   ITALIANE     SPA                  1,485        7.59       11,274.12
            SAMPO   OYJ-A   SHS                    1,114        35.39       39,424.46
            SCOR   SE                         541       23.68       12,810.88
            AROUNDTOWN      SA                    4,105        4.43       18,185.15
            DEUTSCHE     WOHNEN    SE                   978       43.58       42,621.24
            LEG  IMMOBILIEN      AG                   250      120.06        30,015.00
            VONOVIA    SE                      1,430        56.52       80,823.60
            ADYEN   NV                         46     1,568.50         72,151.00
            AMADEUS    IT  GROUP   SA                 1,015        46.66       47,359.90
            ATOS   SE                         214       65.20       13,952.80
            CAP  GEMINI    SA                     449      105.80        47,504.20
            DASSAULT     SYSTEMES     SA                  379      148.15        56,148.85
            EDENRED                           658       42.30       27,833.40
            SAP  SE                        2,481       124.90       309,876.90
            WORLDLINE     SA                      704       69.88       49,195.52
            NOKIA   OYJ                      15,108         3.60       54,403.90
            CELLNEX    TELECOM    SA                   687       53.06       36,452.22
            DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG                 7,711        13.46       103,828.61
            ELISA   OYJ                        295       44.85       13,230.75
            KONINKLIJKE      KPN  NV                  9,792        2.40       23,520.38
            ORANGE    S.A.                      4,593        9.51       43,716.17
            TELEFONICA      SA                    11,463         3.07       35,248.72
            E.ON   SE                       5,278        9.52       50,288.78
            EDF                          1,761        10.43       18,376.03
            EDP-ENERGIAS       DE  PORTUGAL     SA             6,771        4.37       29,650.20
            ENAGAS    SA                       630       19.71       12,417.30
            ENDESA    SA                       822       24.11       19,818.42
            ENEL   SPA                       19,815         7.56      149,979.73
            ENGIE                          4,325        11.36       49,153.62
            FORTUM    OYJ                      1,026        17.38       17,837.01
            IBERDROLA     SA                    14,466        10.70       154,858.53
            NATURGY    ENERGY    GROUP   SA                720       17.76       12,787.20
            RED  ELECTRICA     CORPORACION      SA              989       16.06       15,888.28
            RWE  AG                        1,273        33.20       42,263.60
            SNAM   SPA                       7,266        4.34       31,563.50
            TERNA   SPA                       4,271        5.98       25,540.58
            UNIPER    SE                       695       27.04       18,792.80
            VEOLIA    ENVIRONNEMENT                      1,423        17.35       24,689.05
            ASML   HOLDING    NV                   1,020       316.60       322,932.00
            INFINEON     TECHNOLOGIES       AG               2,929        26.80       78,497.20
            STMICROELECTRONICS          NV                1,501        28.61       42,943.61
                                     419,225               8,968,502.37
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    ユーロ小計
                                                  (1,112,273,663)
    英ポンド        BP  PLC                        47,290         2.05       97,180.95
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS             10,047         9.71       97,636.74
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-B   SHS              8,320        9.40       78,257.92
            ANGLO   AMERICAN     PLC                  3,254        19.84       64,572.37
            BHP  GROUP   PLC                     4,911        16.08       79,008.16
            CRODA   INTERNATIONAL       PLC                 270       62.64       16,912.80
            GLENCORE     PLC                     25,062         1.67       41,973.83
            JOHNSON    MATTHEY    PLC                   515       23.75       12,231.25
            MONDI   PLC                       1,379        15.93       21,974.36
            RIO  TINTO   PLC                     2,741        45.78       125,482.98
            ASHTEAD    GROUP   PLC                    986       29.75       29,333.50
            BAE  SYSTEMS    PLC  ORD                  7,623        4.58       34,913.34
            BUNZL   PLC                        865       24.66       21,330.90
            DCC  PLC                         217       50.28       10,910.76
            FERGUSON     PLC                      539       80.72       43,508.08
            MELROSE    INDUSTRIES      PLC                11,311         1.32       15,026.66
            ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC               3,577        2.43       8,717.14
            SMITHS    GROUP   PLC                    845       14.23       12,028.57
            SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC              235      114.65        26,942.75
            EXPERIAN     PLC                     2,432        29.70       72,230.40
            INTERTEK     GROUP   PLC                   389       59.96       23,324.44
            RELX   PLC                       4,419        16.35       72,250.65
            RENTOKIL     INITIAL    PLC                 4,172        5.54       23,112.88
            BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC               2,356        5.41       12,745.96
            BERKELEY     GROUP   HOLDINGS                   315       42.68       13,444.20
            BURBERRY     GROUP   PLC                   993       14.88       14,775.84
            PERSIMMON     PLC                      663       25.93       17,191.59
            TAYLOR    WIMPEY    PLC                   6,807        1.19       8,127.55
            COMPASS    GROUP   PLC                   5,146        11.50       59,179.00
            GVC  HOLDINGS     PLC                   1,075        10.04       10,793.00
            INTERCONTINENTAL         HOTELS    GROUP   PLC            393       42.01       16,509.93
            WHITBREAD     PLC                      639       23.86       15,246.54
            AUTO   TRADER    GROUP   PLC                 2,915        5.91       17,227.65
            INFORMA    PLC                      5,309        4.49       23,837.41
            PEARSON    PLC                      2,704        5.12       13,855.29
            WPP  PLC                        2,617        6.65       17,413.51
            KINGFISHER      PLC                    6,190        3.20       19,814.19
            NEXT   PLC                         290       63.28       18,351.20
            OCADO   GROUP   PLC                    1,268        23.13       29,328.84
            TESCO   PLC                      22,567         2.14       48,315.94
            ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC              857       17.32       14,843.24
                                196/318


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            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC             5,330        25.72       137,087.60
            COCA-COLA     HBC  AG-CDI                    556       19.74       10,975.44
            DIAGEO    PLC                      5,687        26.28       149,482.79
            IMPERIAL     BRANDS    PLC                  2,179        13.00       28,327.00
            RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC              1,735        70.00       121,450.00
            UNILEVER     PLC                     2,747        46.94       128,944.18
            SMITH   & NEPHEW    PLC                  1,973        14.56       28,736.74
            ASTRAZENECA      PLC                    3,156        79.43       250,681.08
            GLAXOSMITHKLINE        PLC                 12,142        13.43       163,164.19
            BARCLAYS     PLC                     36,980         1.11       41,247.49
            HSBC   HOLDINGS     PLC                  49,395         3.21      158,755.53
            LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC              205,518         0.29       60,185.94
            NATWEST    GROUP   PLC                   9,505        1.22       11,672.14
            STANDARD     CHARTERED     PLC                5,798        3.99       23,157.21
            3I  GROUP   PLC                     2,022        10.67       21,574.74
            HARGREAVES      LANSDOWN     PLC                 913       14.14       12,909.82
            LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP                714       84.38       60,247.32
            M&G  PLC                        5,002        1.68       8,443.37
            ST  JAMES'S    PLACE   PLC                 1,607        9.37       15,057.59
            STANDARD     LIFE   ABERDEEN     PLC              6,446        2.42       15,631.55
            AVIVA   PLC                       8,042        2.78       22,364.80
            LEGAL   & GENERAL    GROUP   PLC              12,544         1.97       24,761.85
            PRUDENTIAL      PLC                    5,992        10.79       64,653.68
            RSA  INSURANCE     GROUP   PLC                2,591        4.43       11,493.67
            SAGE   GROUP   PLC/THE                    3,107        6.94       21,562.58
            HALMA   PLC                       1,095        24.44       26,761.80
            BT  GROUP   PLC                     21,498         1.04       22,476.15
            VODAFONE     GROUP   PLC                  63,095         1.12       71,044.97
            NATIONAL     GRID   PLC                   7,941        9.45       75,042.45
            SEVERN    TRENT   PLC                    445       25.32       11,267.40
            SSE  PLC                        2,314        13.37       30,938.18
            UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC              1,628        8.90       14,495.71
                                     694,200               3,244,457.27
    英ポンド小計
                                                   (443,355,085)
    スイスフラン        GIVAUDAN-REG                            22     3,874.00         85,228.00
            LAFARGEHOLCIM       LTD-REG                   1,085        42.49       46,101.65
            SIKA   AG-REG                         336      231.20        77,683.20
            ABB  LTD-REG                        4,212        23.61       99,445.32
            GEBERIT    AG-REG                       81      543.40        44,015.40
            SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT               145      248.30        36,003.50
            ADECCO    GROUP   AG-REG                    419       50.96       21,352.24
            SGS  SA-REG                          14     2,380.00         33,320.00
                                197/318


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            KUEHNE    + NAGEL   INTL   AG-REG                 164      188.10        30,848.40
            CIE  FINANCIERE      RICHEMON-REG                  1,403        63.00       88,389.00
            SWATCH    GROUP   AG/THE-BR                     95      208.30        19,788.50
            BARRY   CALLEBAUT     AG-REG                   10     2,010.00         20,100.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC                   4    7,485.00         29,940.00
            NESTLE    SA-REG                      7,098       106.56       756,362.88
            ALCON   INC                       1,263        56.46       71,308.98
            SONOVA    HOLDING    AG-REG                   153      236.20        36,138.60
            STRAUMANN     HOLDING    AG-REG                  29      997.00        28,913.00
            LONZA   GROUP   AG-REG                     176      575.00       101,200.00
            NOVARTIS     AG-REG                     5,298        76.48       405,191.04
            ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN                   1,671       297.40       496,955.40
            VIFOR   PHARMA    AG                    141      112.80        15,904.80
            CREDIT    SUISSE    GROUP   AG-REG                5,786        9.87       57,154.10
            JULIUS    BAER   GROUP   LTD                  579       43.80       25,360.20
            PARTNERS     GROUP   HOLDIING     AG               44      855.60        37,646.40
            UBS  GROUP   AG-REG                     8,374        11.26       94,291.24
            BALOISE    HOLDING    AG  - REG                160      132.00        21,120.00
            SWISS   LIFE   HOLDING    AG-REG                  63      337.10        21,237.30
            SWISS   RE  AG                      623       67.98       42,351.54
            ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG               370      315.10       116,587.00
            SWISS   PRIME   SITE-REG                     215       79.60       17,114.00
            TEMENOS    AG                       155      106.65        16,530.75
            LOGITECH     INTERNATIONAL-REG                      360       78.98       28,432.80
            SWISSCOM     AG-REG                       56      469.80        26,308.80
                                     40,604              3,048,324.04
    スイスフラン小計
                                                   (352,813,024)
    スウェーデンク        LUNDIN    ENERGY    AB                    650      178.65       116,122.50
    ローナ
            BOLIDEN    AB                       995      261.10       259,794.50
            ALFA   LAVAL   AB                     950      192.75       183,112.50
            ASSA   ABLOY   AB-B                    2,713       206.20       559,420.60
            ATLAS   COPCO   AB-A   SHS                 1,445       406.90       587,970.50
            ATLAS   COPCO   AB-B   SHS                 1,038       352.50       365,895.00
            EPIROC    AB-A                      2,500       135.75       339,375.00
            EPIROC    AB-B                       603      131.60        79,354.80
            NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS                710      220.80       156,768.00
            SANDVIK    AB                      3,333       174.95       583,108.35
            SKANSKA    AB-B   SHS                   1,056       181.40       191,558.40
            SKF  AB-B   SHARES-B                     1,125       190.50       214,312.50
            VOLVO   AB-B   SHS-B                    3,384       183.45       620,794.80
            ELECTROLUX      AB-SER    B                  430      205.20        88,236.00
            EVOLUTION     GAMING    GROUP                  290      703.40       203,986.00
                                198/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            HENNES    & MAURITZ    AB-B   SHS               1,569       158.05       247,980.45
            SWEDISH    MATCH   AB                    379      681.80       258,402.20
            ESSITY    AKTIEBOLAG-B                      1,300       272.70       354,510.00
            NORDEA    BANK   ABP                    7,162        70.55       505,279.10
            SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BAN-A              3,860        83.64       322,850.40
            SVENSKA    HANDELSBANKEN-A        SHS              3,151        77.82       245,210.82
            SWEDBANK     AB  - A SHARES                  2,076       149.50       310,362.00
            INVESTOR     AB-B   SHS                    968      565.60       547,500.80
            KINNEVIK     AB  - B                    550      376.30       206,965.00
            ERICSSON     LM-B   SHS                   7,741       108.45       839,511.45
            HEXAGON    AB-B   SHS                    863      667.60       576,138.80
            TELE2   AB-B   SHS                    1,460       109.90       160,454.00
            TELIA   CO  AB                     8,145        36.18       294,686.10
                                     60,446              9,419,660.57
    スウェーデンクローナ小計
                                                   (112,659,140)
    ノルウェーク        EQUINOR    ASA                      2,431       131.65       320,041.15
    ローネ
            YARA   INTERNATIONAL       ASA                 429      345.60       148,262.40
            MOWI   ASA                       1,466       164.05       240,497.30
            ORKLA   ASA                       1,924        91.22       175,507.28
            DNB  ASA                        2,071       140.00       289,940.00
            TELENOR    ASA                      2,000       153.70       307,400.00
                                     10,321              1,481,648.13
    ノルウェークローネ小計
                                                    (16,757,440)
    デンマークク        CHR  HANSEN    HOLDING    A/S                 320      656.80       210,176.00
    ローネ
            NOVOZYMES     A/S-B   SHARES                   711      391.50       278,356.50
            VESTAS    WIND   SYSTEMS    AS                 470     1,062.00        499,140.00
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - B              22    10,285.00         226,270.00
            DSV  PANALPINA     A S                   452     1,045.00        472,340.00
            PANDORA    A/S                       209      534.00       111,606.00
            CARLSBERG     AS-B                      339      854.00       289,506.00
            COLOPLAST-B                           302      973.80       294,087.60
            GN  STORE   NORD   A/S                    290      479.70       139,113.00
            GENMAB    A/S                       153     2,210.00        338,130.00
            NOVO   NORDISK    A/S-B                   4,105       445.25      1,827,751.25
            DANSKE    BANK   A/S                    2,079        93.76       194,927.04
            ORSTED    A/S                       438      974.40       426,787.20
                                      9,890              5,308,190.59
    デンマーククローネ小計
                                                    (88,487,537)
    豪ドル        AMPOL   LTD                        730       25.84       18,863.20
            ORIGIN    ENERGY    LTD                   6,145        4.36       26,792.20
            SANTOS    LTD                      3,916        5.28       20,676.48
            WOODSIDE     PETROLEUM     LTD                2,652        18.48       49,008.96
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            BHP  GROUP   LTD                     7,083        36.00       254,988.00
            BLUESCOPE     STEEL   LTD                  1,660        15.92       26,427.20
            FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD              3,879        16.72       64,856.88
            JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC-CDI              1,306        36.00       47,016.00
            NEWCREST     MINING    LTD                  2,263        30.71       69,496.73
            RIO  TINTO   LTD                      956       95.40       91,202.40
            SOUTH32    LTD                     16,210         2.22       35,986.20
            CIMIC   GROUP   LTD                     130       22.43        2,915.90
            BRAMBLES     LTD                     3,858        10.26       39,583.08
            AURIZON    HOLDINGS     LTD                 5,319        4.00       21,276.00
            SYDNEY    AIRPORT                      3,332        5.99       19,958.68
            TRANSURBAN      GROUP                    7,052        13.99       98,657.48
            ARISTOCRAT      LEISURE    LTD                1,588        32.21       51,149.48
            SEEK   LTD                       1,090        23.01       25,080.90
            WESFARMERS      LTD                    2,988        46.92       140,196.96
            COLES   GROUP   LTD                    3,302        17.19       56,761.38
            WOOLWORTHS      GROUP   LTD                 3,094        38.82       120,109.08
            COCHLEAR     LTD                      227      224.99        51,072.73
            RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD                 644       64.67       41,647.48
            SONIC   HEALTHCARE      LTD                 1,188        36.40       43,243.20
            CSL  LTD                        1,079       294.82       318,110.78
            AUST   AND  NZ  BANKING    GROUP                7,128        19.78       140,991.84
            COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRAL               4,234        69.90       295,956.60
            NATIONAL     AUSTRALIA     BANK   LTD              7,660        19.53       149,599.80
            WESTPAC    BANKING    CORP                  8,722        18.78       163,799.16
            ASX  LTD                         514       81.32       41,798.48
            MACQUARIE     GROUP   LTD                   814      136.18       110,850.52
            MAGELLAN     FINANCIAL     GROUP   LTD              330       59.27       19,559.10
            INSURANCE     AUSTRALIA     GROUP                8,157        4.84       39,479.88
            QBE  INSURANCE     GROUP   LTD                3,874        8.86       34,323.64
            SUNCORP    GROUP   LTD                   4,089        8.75       35,778.75
            AFTERPAY     LTD                      490      102.13        50,043.70
            COMPUTERSHARE       LTD                   1,590        12.89       20,495.10
            TELSTRA    CORPORATION      LTD               10,933         2.73       29,847.09
            AGL  ENERGY    LTD                    2,231        13.15       29,337.65
            APA  GROUP                        4,476        10.72       47,982.72
                                     146,933               2,944,921.41
    豪ドル小計
                                                   (219,838,383)
    ニュージーラン        AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD               3,190        7.36       23,478.40
    ドドル
            A2  MILK   CO  LTD                    2,139        15.37       32,876.43
            FISHER    & PAYKEL    HEALTHCARE       C             1,488        35.86       53,359.68
            SPARK   NEW  ZEALAND    LTD                 6,030        4.62       27,858.60
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                                     12,847               137,573.11
    ニュージーランドドル小計
                                                    (9,635,620)
    香港ドル        CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD               7,598        46.40       352,547.20
            TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO               4,000       106.20       424,800.00
            MTR  CORP                        5,500        39.05       214,775.00
            GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L            7,000        54.25       379,750.00
            SANDS   CHINA   LTD                    7,000        29.35       205,450.00
            BUDWEISER     BREWING    CO  APAC   LT             5,100        24.65       125,715.00
            WH  GROUP   LTD                     32,000         6.33      202,560.00
            BANK   OF  EAST   ASIA                   3,000        14.36       43,080.00
            BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD              13,000        22.05       286,650.00
            HANG   SENG   BANK   LTD                  2,150       121.70       261,655.00
            HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEAR               2,971       368.00      1,093,328.00
            AIA  GROUP   LTD                    28,063        78.15      2,193,123.45
            CK  ASSET   HOLDINGS     LTD                 7,598        37.55       285,304.90
            HENDERSON     LAND   DEVELOPMENT                  4,200        29.05       122,010.00
            NEW  WORLD   DEVELOPMENT                     4,750        38.20       181,450.00
            SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES                   3,433        98.00       336,434.00
            CLP  HOLDINGS     LTD                   4,694        73.00       342,662.00
            HONG   KONG   & CHINA   GAS                31,208        11.34       353,898.72
            POWER   ASSETS    HOLDINGS                   4,000        40.65       162,600.00
                                     177,265               7,567,793.27
    香港ドル小計
                                                   (102,240,887)
    シンガポールド        KEPPEL    CORP   LTD                    5,283        4.51       23,826.33
    ル
            WILMAR    INTERNATIONAL       LTD               6,300        4.24       26,712.00
            DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD                4,802        21.55       103,483.10
            OVERSEA-CHINESE        BANKING    CORP              9,108        8.81       80,241.48
            UNITED    OVERSEAS     BANK   LTD               3,542        20.08       71,123.36
            SINGAPORE     EXCHANGE     LTD                2,600        9.06       23,556.00
            CAPITALAND      LTD                    8,911        2.71       24,148.81
            SINGAPORE     TELECOMMUNICATIONS                    24,200         2.12       51,304.00
                                     64,746               404,395.08
    シンガポールドル小計
                                                    (31,195,036)
    イスラエルシュ        BANK   HAPOALIM     BM                   4,308        20.75       89,391.00
    ケル
            BANK   LEUMI   LE-ISRAEL                    3,406        16.84       57,357.04
            NICE   LTD                         172      773.50       133,042.00
                                      7,886               279,790.04
    イスラエルシュケル小計
                                                    (8,679,087)
                                    2,456,516               10,325,179,492
                合　　　計
                                                  (10,325,179,492)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
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    　(2)株式以外の有価証券
      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     投資証券       AGNC   INVESTMENT      CORP                  1,361          19,312.59
                 ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES     INC           273         43,827.42
                 AMERICAN     TOWER   CORP                  1,070         254,360.40
                 ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT      INC             3,008          21,747.84
                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC                316         46,069.64
                 BOSTON    PROPERTIES      INC                  326         25,320.42
                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                   369         34,091.91
                 CROWN   CASTLE    INTL   CORP                  972        154,032.84
                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC                588         89,728.80
                 DUKE   REALTY    CORPORATION                     777         30,264.15
                 EQUINIX    INC                       216        167,838.48
                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES                  630         39,230.10
                 EQUITY    RESIDENTIAL-REIT                       1,097          56,287.07
                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC                145         29,468.35
                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC                 323         38,327.18
                 FEDERAL    REALTY    INVESTMENT      TRUST-REIT              194         14,883.68
                 HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC               1,109          31,905.93
                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC               1,967          22,895.88
                 INVITATION      HOMES   INC                 1,378          40,058.46
                 IRON   MOUNTAIN     INC                    818         22,781.30
                 MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC             1,010          18,483.00
                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM                270         32,051.70
                 NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES      INC             652         22,950.40
                 OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                  620         19,176.60
                 PROLOGIS     INC                      1,736         179,224.64
                 PUBLIC    STORAGE                        377         88,866.44
                 REALTY    INCOME    CORP                    957         58,137.75
                 REGENCY    CENTERS    CORP                   482         18,455.78
                 SBA  COMMUNICATIONS        CORP                 240         72,506.40
                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC                749         50,093.12
                 SUN  COMMUNITIES      INC                   230         32,568.00
                 UDR  INC                         680         22,297.20
                 VENTAS    INC                        800         33,792.00
                 VEREIT    INC                       4,089          27,600.75
                 VICI   PROPERTIES      INC                  1,035          24,953.85
                 VORNADO    REALTY    TRUST                   436         14,854.52
                 WELLTOWER     INC                     1,068          60,085.68
                 WEYERHAEUSER       CO                    1,733          51,002.19
                 WP  CAREY   INC                       594         39,673.26
                                202/318


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                                          34,695         2,049,205.72
    米ドル小計
                                                   (214,551,838)
    ユーロ     投資証券       GECINA    SA                        150         16,605.00
                 KLEPIERRE                           588         7,291.20
                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                           351         13,338.00
                                           1,089          37,234.20
    ユーロ小計
                                                    (4,617,785)
    英ポンド     投資証券       BRITISH    LAND   COMPANY    PLC               3,140          11,938.28
                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC               1,694          9,405.08
                 SEGRO   PLC                       3,361          31,458.96
                                           8,195          52,802.32
    英ポンド小計
                                                    (7,215,437)
    豪ドル     投資証券       DEXUS                          2,875          26,565.00
                 GOODMAN    GROUP                      4,311          79,624.17
                 GPT  GROUP                        5,900          24,721.00
                 LENDLEASE     GROUP                     1,550          19,561.00
                 MIRVAC    GROUP                      11,628          25,581.60
                 SCENTRE    GROUP                      11,481          26,061.87
                 STOCKLAND                          5,114          20,456.00
                 VICINITY     CENTRES                     10,480          13,886.00
                                          53,339          236,456.64
    豪ドル小計
                                                   (17,651,488)
    香港ドル     投資証券       LINK   REIT                        5,967         369,655.65
                                           5,967         369,655.65
    香港ドル小計
                                                    (4,994,047)
    シンガ     投資証券       ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT             9,800          30,184.00
    ポールド
    ル
                                           9,800          30,184.00
    シンガポールドル小計
                                                    (2,328,393)
                                                    251,358,988
                      合計
                                                   (251,358,988)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    外貨建有価証券の内訳
                                 組入株式        組入投資証券           合計金額に

         種　類             銘柄数
                                 時価比率         時価比率          対する比率
    米ドル               株式      565銘柄           97.2  %        ―           70.7  %
                  投資証券        39銘柄             ―        2.8  %           2.0  %
    加ドル               株式       60銘柄           100.0   %        ―            3.3  %
    ユーロ               株式      181銘柄           99.6  %        ―           10.5  %
                                203/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  投資証券        3銘柄            ―        0.4  %           0.0  %
    英ポンド               株式       73銘柄           98.4  %        ―            4.2  %
                  投資証券        3銘柄            ―        1.6  %           0.1  %
    スイスフラン               株式       33銘柄           100.0   %        ―            3.3  %
    スウェーデンクローナ               株式       28銘柄           100.0   %        ―            1.1  %
    ノルウェークローネ               株式       6銘柄          100.0   %        ―            0.2  %
    デンマーククローネ               株式       13銘柄           100.0   %        ―            0.8  %
    豪ドル               株式       40銘柄           92.6  %        ―            2.1  %
                  投資証券        8銘柄            ―        7.4  %           0.2  %
    ニュージーランドドル               株式       4銘柄          100.0   %        ―            0.1  %
    香港ドル               株式       19銘柄           95.3  %        ―            1.0  %
                  投資証券        1銘柄            ―        4.7  %           0.0  %
    シンガポールドル               株式       8銘柄           93.1  %        ―            0.3  %
                  投資証券        1銘柄            ―        6.9  %           0.0  %
    イスラエルシュケル               株式       3銘柄          100.0   %        ―            0.1  %
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。

    日本債券インデックスマザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
        コール・ローン                               167,968,244               211,983,356
        国債証券                              31,964,995,556               33,233,854,647
        地方債証券                              3,166,772,000               3,257,020,000
        特殊債券                              3,263,504,000               4,609,275,000
        社債券                              2,753,050,000               2,433,814,438
        未収利息                                80,383,938               82,296,959
                                        1,407,203               1,250,848
        前払費用
                                      41,398,080,941               43,829,495,248
        流動資産合計
                                      41,398,080,941               43,829,495,248
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                7,446,973               22,272,541
                                            46               59
        未払利息
                                        7,447,019               22,272,600
        流動負債合計
                                        7,447,019               22,272,600
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              28,913,282,954               31,007,104,895
                                204/318

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
        剰余金
                                      12,477,350,968               12,800,117,753
          剰余金又は欠損金（△）
                                      41,390,633,922               43,807,222,648
        元本等合計
                                      41,390,633,922               43,807,222,648
       純資産合計
                                      41,398,080,941               43,829,495,248
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券は個別法に基づき、以下のとおり原則

                      として時価で評価しております。
                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在

    １.   期首                                 2018年10月27日             2019年10月29日
       期首元本額                                27,733,551,245円             28,913,282,954円
       期首からの追加設定元本額                                3,514,710,092円             6,276,681,341円
       期首からの一部解約元本額                                2,334,978,383円             4,182,859,400円
       元本の内訳　※
       ＤＣインデックスバランス（株式２０）                                2,535,930,689円             3,299,809,640円
       ＤＣインデックスバランス（株式４０）                                2,322,233,086円             2,929,229,354円
       ＤＣインデックスバランス（株式６０）                                1,675,794,828円             2,061,514,447円
       ＤＣインデックスバランス（株式８０）                                 259,508,561円             316,092,415円
       インデックスファンド日本債券（ＤＣ専用）                                1,955,743,762円             2,146,139,820円
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                3,612,132,571円             3,542,424,372円
       分配型
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                1,528,015,066円             1,593,046,655円
       投資家向け）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  4,277,309円             4,546,069円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  25,114,375円             24,979,029円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                 120,247,275円              96,410,954円
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       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                 272,928,864円             254,848,043円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                4,280,739,177円             4,110,973,037円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                1,312,679,950円             1,390,321,836円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                1,273,971,733円             1,314,190,148円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 679,086,849円             714,039,343円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  97,643,471円             102,165,160円
       ８０）
       インデックスファンド日本債券（１年決算型）                                6,654,000,097円             6,790,875,434円
       日本債券インデックスファンド（個人型年金向け）                                 303,235,291円             315,499,139円
       　　　　　　計                                28,913,282,954円             31,007,104,895円
    ２.   受益権の総数                                28,913,282,954口             31,007,104,895口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日

                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
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    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                   875,565,314

    地方債証券                                                  △21,381,000

    特殊債券                                                  △15,962,000

    社債券                                                  △13,905,000

              合計                                         824,317,314

    （2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                  △846,332,693

    地方債証券                                                  △15,749,000

    特殊債券                                                  △27,205,000

    社債券                                                  △17,321,562

              合計                                        △906,608,255

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
      に対応する金額であります。
    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在

    1口当たり純資産額                        1.4315円    1口当たり純資産額                        1.4128円
    (1万口当たり純資産額)                       (14,315円)     (1万口当たり純資産額)                       (14,128円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

                                                      （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

    国債証券        第１回利付国債（４０年）                             70,000,000           102,291,700
            第２回利付国債（４０年）                             95,000,000           134,653,000
            第３回利付国債（４０年）                             70,000,000            99,730,400
            第４回利付国債（４０年）                             95,000,000           135,996,300
            第５回利付国債（４０年）                             35,000,000            48,521,550
            第６回利付国債（４０年）                             70,000,000            95,720,100
            第７回利付国債（４０年）                             50,000,000            65,850,500
            第８回利付国債（４０年）                             95,000,000           117,001,050
            第９回利付国債（４０年）                            130,000,000            119,785,900
            第１０回利付国債（４０年）                            125,000,000            134,991,250
            第１１回利付国債（４０年）                            140,000,000            146,757,800
            第１２回利付国債（４０年）                            175,000,000            165,914,000
            第１３回利付国債（４０年）                             80,000,000            75,760,800
            第３１３回利付国債（１０年）                            370,000,000            372,256,605
            第３１７回利付国債（１０年）                            105,000,000            106,186,482
            第３１８回利付国債（１０年）                            185,000,000            186,924,175
            第３１９回利付国債（１０年）                             5,000,000            5,070,400
            第３２０回利付国債（１０年）                            190,000,000            192,456,700
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            第３２１回利付国債（１０年）                            175,000,000            177,761,500
            第３２２回利付国債（１０年）                             75,000,000            76,078,500
            第３２３回利付国債（１０年）                             45,000,000            45,768,600
            第３２４回利付国債（１０年）                             25,000,000            25,385,500
            第３２５回利付国債（１０年）                            210,000,000            213,735,900
            第３２６回利付国債（１０年）                             30,000,000            30,536,100
            第３２７回利付国債（１０年）                             65,000,000            66,301,950
            第３２８回利付国債（１０年）                            115,000,000            117,029,750
            第３２９回利付国債（１０年）                            230,000,000            235,678,700
            第３３０回利付国債（１０年）                            210,000,000            215,680,500
            第３３１回利付国債（１０年）                             80,000,000            81,699,200
            第３３３回利付国債（１０年）                            210,000,000            215,189,100
            第３３４回利付国債（１０年）                            120,000,000            123,208,800
            第３３５回利付国債（１０年）                            490,000,000            501,995,200
            第３３６回利付国債（１０年）                             80,000,000            82,084,000
            第３３７回利付国債（１０年）                             30,000,000            30,531,600
            第３３８回利付国債（１０年）                            390,000,000            399,044,100
            第３３９回利付国債（１０年）                            370,000,000            378,809,700
            第３４０回利付国債（１０年）                            420,000,000            430,336,200
            第３４１回利付国債（１０年）                            700,000,000            714,672,000
            第３４２回利付国債（１０年）                            130,000,000            131,409,200
            第３４３回利付国債（１０年）                            245,000,000            247,780,750
            第３４４回利付国債（１０年）                             50,000,000            50,593,000
            第３４５回利付国債（１０年）                            610,000,000            617,545,700
            第３４６回利付国債（１０年）                            490,000,000            496,306,300
            第３４７回利付国債（１０年）                            160,000,000            162,086,400
            第３４８回利付国債（１０年）                             90,000,000            91,186,200
            第３４９回利付国債（１０年）                            490,000,000            496,517,000
            第３５０回利付国債（１０年）                            480,000,000            486,422,400
            第３５１回利付国債（１０年）                            435,000,000            440,681,100
            第３５２回利付国債（１０年）                            390,000,000            394,949,100
            第３５３回利付国債（１０年）                            200,000,000            202,454,000
            第３５４回利付国債（１０年）                            125,000,000            126,473,750
            第３５５回利付国債（１０年）                            150,000,000            151,689,000
            第３５６回利付国債（１０年）                            200,000,000            202,048,000
            第３５７回利付国債（１０年）                            820,000,000            827,872,000
            第３５８回利付国債（１０年）                            370,000,000            373,300,400
            第３５９回利付国債（１０年）                            100,000,000            100,770,000
            第１回利付国債（３０年）                             50,000,000            62,458,000
            第１４回利付国債（３０年）                            108,000,000            139,540,320
            第１５回利付国債（３０年）                            147,000,000            192,552,360
            第１６回利付国債（３０年）                             35,000,000            45,978,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            第１８回利付国債（３０年）                            110,000,000            142,221,200
            第２１回利付国債（３０年）                             20,000,000            26,060,000
            第２２回利付国債（３０年）                             40,000,000            53,460,400
            第２３回利付国債（３０年）                             55,000,000            73,689,000
            第２４回利付国債（３０年）                             68,000,000            91,324,680
            第２５回利付国債（３０年）                             20,000,000            26,322,800
            第２６回利付国債（３０年）                            170,000,000            227,024,800
            第２７回利付国債（３０年）                             29,000,000            39,387,800
            第２８回利付国債（３０年）                             94,000,000           128,293,080
            第２９回利付国債（３０年）                            176,000,000            238,173,760
            第３０回利付国債（３０年）                            147,000,000            197,390,130
            第３１回利付国債（３０年）                            120,000,000            159,776,400
            第３２回利付国債（３０年）                             50,000,000            67,830,500
            第３３回利付国債（３０年）                            135,000,000            176,110,200
            第３４回利付国債（３０年）                            200,000,000            269,406,000
            第３５回利付国債（３０年）                            168,000,000            220,478,160
            第３６回利付国債（３０年）                            135,000,000            177,743,700
            第３７回利付国債（３０年）                            131,000,000            170,393,010
            第３８回利付国債（３０年）                             95,000,000           121,959,100
            第３９回利付国債（３０年）                             75,000,000            97,953,750
            第４０回利付国債（３０年）                             90,000,000           115,703,100
            第４１回利付国債（３０年）                             40,000,000            50,641,200
            第４２回利付国債（３０年）                            135,000,000            171,080,100
            第４３回利付国債（３０年）                            155,000,000            196,617,500
            第４４回利付国債（３０年）                            150,000,000            190,458,000
            第４５回利付国債（３０年）                            160,000,000            196,164,800
            第４６回利付国債（３０年）                            250,000,000            306,690,000
            第４７回利付国債（３０年）                            165,000,000            206,410,050
            第４８回利付国債（３０年）                             85,000,000           102,391,850
            第４９回利付国債（３０年）                             90,000,000           108,457,200
            第５０回利付国債（３０年）                             25,000,000            26,600,000
            第５１回利付国債（３０年）                             70,000,000            66,066,000
            第５２回利付国債（３０年）                             90,000,000            89,080,200
            第５３回利付国債（３０年）                            105,000,000            106,320,900
            第５４回利付国債（３０年）                            110,000,000            116,606,600
            第５５回利付国債（３０年）                            110,000,000            116,526,300
            第５６回利付国債（３０年）                             50,000,000            52,929,000
            第５７回利付国債（３０年）                            100,000,000            105,780,000
            第５８回利付国債（３０年）                            100,000,000            105,700,000
            第５９回利付国債（３０年）                            170,000,000            175,276,800
            第６０回利付国債（３０年）                            120,000,000            129,687,600
            第６１回利付国債（３０年）                             70,000,000            71,945,300
                                210/318


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            第６２回利付国債（３０年）                            120,000,000            116,946,000
            第６３回利付国債（３０年）                             90,000,000            85,183,200
            第６４回利付国債（３０年）                            100,000,000            94,492,000
            第６５回利付国債（３０年）                            110,000,000            103,769,600
            第６６回利付国債（３０年）                            180,000,000            169,520,400
            第６７回利付国債（３０年）                            110,000,000            109,175,000
            第５０回利付国債（２０年）                            237,000,000            239,048,109
            第５１回利付国債（２０年）                             39,000,000            39,551,226
            第５４回利付国債（２０年）                             15,000,000            15,400,800
            第５５回利付国債（２０年）                             66,000,000            67,967,460
            第５７回利付国債（２０年）                             52,000,000            53,746,160
            第５８回利付国債（２０年）                            135,000,000            140,228,550
            第５９回利付国債（２０年）                             33,000,000            34,300,530
            第６０回利付国債（２０年）                            295,000,000            304,720,250
            第６１回利付国債（２０年）                             27,000,000            27,736,020
            第６３回利付国債（２０年）                             31,000,000            32,588,750
            第６４回利付国債（２０年）                             54,000,000            57,181,140
            第６５回利付国債（２０年）                            100,000,000            106,399,000
            第６６回利付国債（２０年）                             34,000,000            36,068,220
            第６７回利付国債（２０年）                             34,000,000            36,347,020
            第６８回利付国債（２０年）                             78,000,000            84,181,500
            第７０回利付国債（２０年）                            104,000,000            113,639,760
            第７２回利付国債（２０年）                            112,000,000            121,761,920
            第７３回利付国債（２０年）                            113,000,000            122,985,810
            第７４回利付国債（２０年）                            118,000,000            128,919,720
            第７５回利付国債（２０年）                             10,000,000            10,980,700
            第７６回利付国債（２０年）                             21,000,000            22,873,830
            第７７回利付国債（２０年）                             40,000,000            43,746,000
            第７９回利付国債（２０年）                            160,000,000            175,724,800
            第８２回利付国債（２０年）                             60,000,000            66,481,200
            第８７回利付国債（２０年）                            130,000,000            146,216,200
            第８８回利付国債（２０年）                            300,000,000            340,884,000
            第９０回利付国債（２０年）                             16,000,000            18,183,520
            第９１回利付国債（２０年）                            250,000,000            285,600,000
            第９２回利付国債（２０年）                             60,000,000            68,165,400
            第９３回利付国債（２０年）                             60,000,000            68,108,400
            第９４回利付国債（２０年）                             50,000,000            57,079,000
            第９５回利付国債（２０年）                             82,000,000            95,103,600
            第９６回利付国債（２０年）                             98,000,000           112,350,140
            第９７回利付国債（２０年）                             45,000,000            52,135,200
            第９８回利付国債（２０年）                             94,000,000           108,252,280
            第９９回利付国債（２０年）                            117,000,000            135,336,240
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            第１００回利付国債（２０年）                             30,000,000            35,074,800
            第１０１回利付国債（２０年）                             66,000,000            78,145,980
            第１０２回利付国債（２０年）                             81,000,000            96,380,280
            第１０３回利付国債（２０年）                             11,000,000            13,004,090
            第１０４回利付国債（２０年）                             33,000,000            38,505,060
            第１０５回利付国債（２０年）                             77,000,000            90,163,150
            第１０６回利付国債（２０年）                             2,000,000            2,357,780
            第１０７回利付国債（２０年）                            130,000,000            152,865,700
            第１０８回利付国債（２０年）                            134,000,000            155,377,020
            第１０９回利付国債（２０年）                             27,000,000            31,411,800
            第１１０回利付国債（２０年）                             98,000,000           115,663,520
            第１１１回利付国債（２０年）                             25,000,000            29,833,000
            第１１２回利付国債（２０年）                             80,000,000            94,772,000
            第１１３回利付国債（２０年）                            290,000,000            344,650,500
            第１１４回利付国債（２０年）                             52,000,000            62,017,800
            第１１５回利付国債（２０年）                            125,000,000            150,225,000
            第１１６回利付国債（２０年）                             55,000,000            66,336,050
            第１１７回利付国債（２０年）                            343,000,000            410,474,960
            第１１８回利付国債（２０年）                             10,000,000            11,906,300
            第１１９回利付国債（２０年）                             30,000,000            35,141,100
            第１２０回利付国債（２０年）                            170,000,000            195,860,400
            第１２１回利付国債（２０年）                             22,000,000            26,060,100
            第１２２回利付国債（２０年）                             17,000,000            19,969,560
            第１２３回利付国債（２０年）                            195,000,000            235,599,000
            第１２４回利付国債（２０年）                            190,000,000            227,637,100
            第１２５回利付国債（２０年）                             50,000,000            61,116,000
            第１２６回利付国債（２０年）                            105,000,000            126,172,200
            第１２８回利付国債（２０年）                             65,000,000            77,652,250
            第１２９回利付国債（２０年）                             85,000,000           100,645,950
            第１３０回利付国債（２０年）                            150,000,000            178,066,500
            第１３１回利付国債（２０年）                             12,000,000            14,115,600
            第１３２回利付国債（２０年）                             75,000,000            88,425,000
            第１３３回利付国債（２０年）                             30,000,000            35,701,200
            第１３４回利付国債（２０年）                             50,000,000            59,643,000
            第１３５回利付国債（２０年）                             30,000,000            35,447,400
            第１３６回利付国債（２０年）                            220,000,000            257,468,200
            第１３７回利付国債（２０年）                            200,000,000            236,702,000
            第１３８回利付国債（２０年）                            120,000,000            139,260,000
            第１３９回利付国債（２０年）                            230,000,000            269,562,300
            第１４０回利付国債（２０年）                            448,000,000            531,345,920
            第１４１回利付国債（２０年）                            195,000,000            231,749,700
            第１４２回利付国債（２０年）                            125,000,000            150,053,750
                                212/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            第１４３回利付国債（２０年）                             94,000,000           110,787,460
            第１４４回利付国債（２０年）                            430,000,000            501,552,000
            第１４５回利付国債（２０年）                            355,000,000            423,554,050
            第１４６回利付国債（２０年）                            135,000,000            161,374,950
            第１４７回利付国債（２０年）                             60,000,000            71,079,600
            第１４８回利付国債（２０年）                             90,000,000           105,606,900
            第１４９回利付国債（２０年）                            115,000,000            135,128,450
            第１５０回利付国債（２０年）                             90,000,000           104,674,500
            第１５１回利付国債（２０年）                             70,000,000            79,576,000
            第１５２回利付国債（２０年）                            350,000,000            398,132,000
            第１５３回利付国債（２０年）                            450,000,000            518,589,000
            第１５４回利付国債（２０年）                            160,000,000            182,224,000
            第１５５回利付国債（２０年）                            250,000,000            277,567,500
            第１５６回利付国債（２０年）                            110,000,000            112,195,600
            第１５７回利付国債（２０年）                             50,000,000            49,400,000
            第１５８回利付国債（２０年）                            170,000,000            175,559,000
            第１５９回利付国債（２０年）                            150,000,000            157,171,500
            第１６０回利付国債（２０年）                            140,000,000            148,866,200
            第１６１回利付国債（２０年）                            120,000,000            125,607,600
            第１６２回利付国債（２０年）                             70,000,000            73,200,400
            第１６３回利付国債（２０年）                            165,000,000            172,368,900
            第１６４回利付国債（２０年）                            285,000,000            292,729,200
            第１６５回利付国債（２０年）                             60,000,000            61,546,800
            第１６６回利付国債（２０年）                            100,000,000            105,895,000
            第１６７回利付国債（２０年）                            160,000,000            163,814,400
            第１６８回利付国債（２０年）                            100,000,000            100,516,000
            第１６９回利付国債（２０年）                            160,000,000            157,769,600
            第１７０回利付国債（２０年）                            140,000,000            137,902,800
            第１７１回利付国債（２０年）                            170,000,000            167,273,200
            第１７２回利付国債（２０年）                            230,000,000            230,414,000
            第１７３回利付国債（２０年）                            150,000,000            150,000,000
    国債証券     合計                             30,150,000,000            33,233,854,647
    地方債証券        第７０８回東京都公募公債                            100,000,000            101,434,000
            第７０９回東京都公募公債                            100,000,000            101,253,000
            第７１２回東京都公募公債                            200,000,000            202,850,000
            第７３０回東京都公募公債                            100,000,000            102,184,000
            第７３１回東京都公募公債                            100,000,000            102,086,000
            平成２４年度第２回京都府公募公債                            200,000,000            202,934,000
            平成２５年度第１０回静岡県公募公債                            200,000,000            204,428,000
            平成２６年度第１２回愛知県公募公債（１０年）                            200,000,000            203,954,000
            平成２４年度第１回埼玉県公募公債                            100,000,000            101,543,000
            平成２４年度第１０回埼玉県公募公債                            100,000,000            101,882,000
                                213/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            平成２６年度第３回埼玉県公募公債                            200,000,000            204,630,000
            平成２４年度第９回福岡県公募公債                            100,000,000            101,494,000
            平成２６年度第２回新潟県公募公債                            100,000,000            101,790,000
            第１０回群馬県公募公債（１０年）                            100,000,000            102,000,000
            平成２５年度第１回岐阜県公募公債（１０年）                            100,000,000            102,310,000
            平成２６年度第１回岐阜県公募公債（１０年）                            100,000,000            102,096,000
            平成２４年度第１回長崎県公募公債                            100,000,000            101,538,000
            平成２７年度第１回佐賀県公募公債                            100,000,000            102,164,000
            平成２７年度第２回熊本県公募公債（１０年）                            100,000,000            102,285,000
            第４８６回名古屋市公募公債（１０年）                            200,000,000            204,572,000
            平成２７年度第５回札幌市公募公債（１０年）                            100,000,000            102,207,000
            第５１回川崎市公募公債（５年）                            100,000,000            100,000,000
            第５３回川崎市公募公債（５年）                            100,000,000            100,023,000
            平成２５年度第２回福井県公募公債                            200,000,000            203,954,000
            平成２３年度第２回岡山県公募公債（１０年）                            100,000,000            101,409,000
    地方債証券      合計                             3,200,000,000            3,257,020,000
    特殊債券        第１回政府保証新関西国際空港債券                            100,000,000            101,539,000
            第２回政府保証新関西国際空港債券                            100,000,000            102,391,000
            第５回政府保証新関西国際空港債券                            100,000,000            100,931,000
            第５回新関西国際空港株式会社社債（一般担保付）                            100,000,000            102,480,000
            第１３回新関西国際空港株式会社社債（一般担保                            200,000,000            203,692,000
            付）
            第１４回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債                            100,000,000            101,290,000
            第１６回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債                            100,000,000            101,624,000
            第２２回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債                            100,000,000            102,164,000
            第３１回株式会社日本政策投資銀行無担保社債（社                            100,000,000            101,465,000
            債間限定同順位特約付）
            第３５回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債                            200,000,000            200,058,000
            第６０回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債                            100,000,000            100,006,000
            第１７回道路債券                            100,000,000            103,245,000
            第２８回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構                            100,000,000            114,603,000
            債券
            第４３回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構                            100,000,000            115,992,000
            債券
            第８２回日本高速道路保有・債務返済機構債券                            200,000,000            202,948,000
            第８６回日本高速道路保有・債務返済機構債券                            100,000,000            101,285,000
            第１０４回日本高速道路保有・債務返済機構債券                            100,000,000            101,640,000
            第１２３回日本高速道路保有・債務返済機構債券                            100,000,000            102,203,000
            第１３４回日本高速道路保有・債務返済機構債券                            100,000,000            101,781,000
            第１４９回政府保証日本高速道路保有・債務返済機                            100,000,000            101,134,000
            構債券
            第２２０回政府保証日本高速道路保有・債務返済機                            100,000,000            102,346,000
            構債券
            第３２４回政府保証日本高速道路保有・債務返済機                            200,000,000            201,246,000
            構債券
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            第３５１回政府保証日本高速道路保有・債務返済機                            100,000,000            100,841,000
            構債券
            第１１回公営企業債券（２０年）                            100,000,000            109,179,000
            第１３回公営企業債券（２０年）                            100,000,000            109,884,000
            第４５回地方公共団体金融機構債券                            200,000,000            203,610,000
            Ｆ６３回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            107,187,000
            第１０５回政府保証地方公共団体金融機構債券                            200,000,000            202,552,000
            Ｆ２２３回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            100,818,000
            Ｆ２９０回地方公共団体金融機構債券                            100,000,000            100,972,000
            第３５回株式会社日本政策金融公庫社債（一般担保                            100,000,000            101,491,000
            付）
            第５２回政府保証日本政策金融公庫債券                            100,000,000            100,732,000
            第３８回関西国際空港株式会社社債（一般担保付）                            100,000,000            101,257,000
            第３９回独立行政法人福祉医療機構債券                            100,000,000            102,310,000
            第１９回沖縄振興開発金融公庫債券                            100,000,000            102,215,000
            第３２０回信金中金債（５年）                            100,000,000            100,000,000
            第３２２回信金中金債（５年）                            200,000,000            200,018,000
            第３７回国際協力機構債券                            100,000,000            100,146,000
    特殊債券     合計                              4,500,000,000            4,609,275,000
    社債券        第１５回成田国際空港株式会社社債（一般担保付）                            100,000,000            102,284,000
            第１４回森永乳業株式会社無担保社債（社債間限定                            100,000,000            102,330,000
            同順位特約付）
            第５回不二製油グループ本社株式会社無担保社債                            200,000,000            200,856,000
            （社債間限定同順位特約付）
            第２１回味の素株式会社無担保社債（特定社債間限                            200,000,000            200,304,000
            定同順位特約付）
            第１０回日本たばこ産業株式会社社債（一般担保                            100,000,000            100,399,000
            付）
            第２８回東レ株式会社無担保社債（社債間限定同順                            100,000,000            101,294,000
            位特約付）
            第１３回株式会社オリエンタルランド無担保社債                            100,000,000            99,913,000
            （社債間限定同順位特約付）
            第１１回株式会社セブン銀行無担保社債（社債間限                            100,000,000            101,482,000
            定同順位特約付）
            第２４回東日本旅客鉄道株式会社無担保社債（社債                            100,000,000            103,202,000
            間限定同順位特約付)
            第２９回東日本旅客鉄道株式会社無担保社債(社債間                            100,000,000            105,632,000
            限定同順位特約付)
            第８７回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債                            200,000,000            203,220,000
            （社債間限定同順位特約付）
            第９８回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債                            100,000,000            102,219,000
            （社債間限定同順位特約付）
            第１１回東京地下鉄株式会社社債（一般担保付）                            100,000,000            101,266,000
            第６３回日本電信電話株式会社電信電話債券（一般                            200,000,000            202,168,000
            担保付）
            第２０回ＫＤＤＩ株式会社無担保社債（社債間限定                            100,000,000            101,993,000
            同順位特約付）
            第２６回ＫＤＤＩ株式会社無担保社債（社債間限定                            100,000,000            99,838,000
            同順位特約付）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            第２０回株式会社ＮＴＴドコモ無担保社債（社債間                            100,000,000            101,420,000
            限定同順位特約付）
            第２９９回北陸電力株式会社社債（一般担保付）                            100,000,000            102,091,000
            第３４回東京瓦斯株式会社無担保社債（社債間限定                            200,000,000            201,903,438
            同順位特約付）
    社債券    合計                               2,400,000,000            2,433,814,438
                   合計                   40,250,000,000            43,533,964,085
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

    海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド


    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                               197,170,172                94,568,404
        コール・ローン                                42,416,845               18,168,132
        国債証券                             153,398,988,437               151,573,682,113
        派生商品評価勘定                                    -             46,431
        未収入金                                    -          165,967,376
        未収利息                              1,250,297,032               1,147,349,861
                                        24,113,142               29,999,629
        前払費用
                                     154,912,985,628               153,029,781,946
        流動資産合計
                                     154,912,985,628               153,029,781,946
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  36,630               163,507
        未払解約金                                77,116,063               194,737,553
                                            11                5
        未払利息
                                        77,152,704               194,901,065
        流動負債合計
                                        77,152,704               194,901,065
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              66,014,655,688               62,305,294,771
        剰余金
                                      88,821,177,236               90,529,586,110
          剰余金又は欠損金（△）
                                     154,835,832,924               152,834,880,881
        元本等合計
                                     154,835,832,924               152,834,880,881
       純資産合計
                                     154,912,985,628               153,029,781,946
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基本と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在

    １.   期首                                 2018年10月27日             2019年10月29日
       期首元本額                                66,172,631,391円             66,014,655,688円
       期首からの追加設定元本額                                2,720,902,002円             7,433,213,464円
       期首からの一部解約元本額                                2,878,877,705円             11,142,574,381円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外債券ヘッジなし（ＤＣ専用）                                12,643,238,374円             13,606,901,842円
       ＤＣインデックスバランス（株式２０）                                 239,828,273円             290,429,905円
       ＤＣインデックスバランス（株式４０）                                 316,392,308円             372,429,728円
       ＤＣインデックスバランス（株式６０）                                 410,335,597円             471,286,049円
       ＤＣインデックスバランス（株式８０）                                 316,679,082円             361,323,232円
       財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型                                24,749,651,028円             22,100,204,303円
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                2,264,393,398円             2,032,710,032円
       分配型
       日興五大陸債券ファンド（毎月分配型）                                17,569,671,668円             15,849,657,187円
       財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）資産成長型                                 875,736,013円            1,006,742,263円
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                 157,572,835円             150,608,646円
       投資家向け）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  2,657,723円             2,599,441円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  3,073,153円             2,854,393円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                  8,243,513円             6,124,228円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                  12,955,389円             11,219,101円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       世界国債インデックスファンド（適格機関投資家向け）                                 858,147,704円             792,945,418円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                 896,266,419円             782,824,655円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  61,561,077円             61,105,570円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  86,960,516円             83,466,931円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  83,907,131円             81,761,903円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  60,614,848円             58,449,486円
       ８０）
       インデックスファンド海外債券（ヘッジなし）１年決算                                4,128,997,767円             3,900,506,886円
       型
       海外債券インデックスファンド（個人型年金向け）                                 267,771,872円             279,143,572円
       　　　　　　計                                66,014,655,688円             62,305,294,771円
    ２.   受益権の総数                                66,014,655,688口             62,305,294,771口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日

                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在

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    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                 10,733,716,333

              合計                                        10,733,716,333

    （2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                  4,153,948,724

              合計                                        4,153,948,724

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
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     （2019年10月28日現在）
                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
             売建              65,990,610             －      66,027,240           △36,630
              米ドル             63,060,900             －      63,096,900           △36,000

              英ポンド              2,929,710             －      2,930,340            △630

            合計               65,990,610             －      66,027,240           △36,630

     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
             買建              23,634,190             －      23,635,495            1,305
              米ドル             23,634,190             －      23,635,495            1,305

             売建              215,564,043              －     215,682,424           △118,381

              米ドル             115,173,465              －     115,159,000            14,465

              ユーロ             76,756,388             －      76,892,400          △136,012

              豪ドル             23,634,190             －      23,631,024            3,166

            合計              239,198,233              －     239,317,919           △117,076

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
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       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在

    1口当たり純資産額                        2.3455円    1口当たり純資産額                        2.4530円
    (1万口当たり純資産額)                       (23,455円)     (1万口当たり純資産額)                       (24,530円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     国債証券       US  TREASURY     N/B-2.125%-21/09/30                2,400,000.00            2,444,663.28

                 US  TREASURY     N/B-1.125%-21/09/30                2,030,000.00            2,048,477.06

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-21/09/30                2,000,000.00            2,025,499.80

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-21/10/15                2,000,000.00            2,053,166.40

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-21/10/31                3,830,000.00            3,902,804.08

                 US  TREASURY     N/B-1.25%-21/10/31                2,000,000.00            2,022,704.20

                 US  TREASURY     N/B-8.0%-21/11/15                9,250,000.00           10,016,689.02

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-21/11/15                4,000,000.00            4,078,708.40

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-21/11/30                 600,000.00            610,593.72

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-21/11/30                3,370,000.00            3,419,760.07

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-21/12/31                3,120,000.00            3,193,125.00

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-22/01/15                5,000,000.00            5,144,140.50

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-22/01/31                4,840,000.00            4,922,998.25

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-22/02/15                2,500,000.00            2,560,791.00

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-22/02/15                4,000,000.00            4,123,437.20

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/02/28                2,500,000.00            2,553,906.25

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                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/02/28                2,000,000.00            2,046,640.60
                 US  TREASURY     N/B-2.375%-22/03/15                2,000,000.00            2,061,718.60

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/03/31                1,800,000.00            1,841,343.66

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-22/04/15                2,000,000.00            2,062,031.20

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/04/30                3,000,000.00            3,072,773.40

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/04/30                3,800,000.00            3,899,452.84

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/05/15                2,000,000.00            2,050,000.00

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-22/05/15                1,200,000.00            1,236,843.72

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/05/31                3,420,000.00            3,513,782.55

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/06/15                3,000,000.00            3,078,339.60

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-22/06/30                2,500,000.00            2,582,812.50

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/06/30                2,500,000.00            2,566,992.00

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/07/15                4,000,000.00            4,109,687.20

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-22/07/31                3,930,000.00            4,057,878.27

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/07/31                5,700,000.00            5,872,781.25

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-22/08/15                4,500,000.00            4,619,706.75

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-22/08/15                2,600,000.00            2,663,375.00

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/08/31                1,900,000.00            1,960,191.24

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-22/08/31                2,750,000.00            2,824,550.57

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-22/09/15                1,950,000.00            1,999,587.72

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/09/30                3,550,000.00            3,658,857.20

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/09/30                2,410,000.00            2,489,642.78

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-22/10/15                3,000,000.00            3,071,835.90

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/10/31                3,000,000.00            3,103,945.20

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-22/10/31                2,400,000.00            2,488,687.44

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-22/11/15                2,000,000.00            2,060,078.00

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-22/11/30                3,410,000.00            3,541,071.87

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-22/12/15                2,040,000.00            2,103,909.32

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-22/12/31                3,900,000.00            4,066,283.13

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-23/01/15                3,000,000.00            3,088,827.90

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-23/01/31                2,000,000.00            2,071,640.60

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-23/01/31                1,580,000.00            1,658,876.44

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-23/02/15                2,300,000.00            2,396,671.76

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-23/02/15                1,500,000.00            1,541,542.95

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-23/02/28                3,100,000.00            3,196,511.68

                                222/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 US  TREASURY     N/B-2.625%-23/02/28                 880,000.00            930,565.59
                 US  TREASURY     N/B-0.5%-23/03/15                2,000,000.00            2,015,546.80

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-23/03/31                2,000,000.00            2,064,296.80

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-23/03/31                2,130,000.00            2,250,228.48

                 US  TREASURY     N/B-0.25%-23/04/15                3,500,000.00            3,506,699.00

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-23/04/30                1,160,000.00            1,202,299.16

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-23/04/30                3,600,000.00            3,832,453.08

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-23/05/15                2,650,000.00            2,756,517.54

                 US  TREASURY     N/B-0.125%-23/05/15                2,970,000.00            2,965,823.43

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-23/05/31                1,500,000.00            1,556,191.35

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-23/05/31                1,300,000.00            1,386,581.95

                 US  TREASURY     N/B-0.25%-23/06/15                2,500,000.00            2,504,394.50

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-23/06/30                1,500,000.00            1,547,812.50

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-23/06/30                1,000,000.00            1,065,273.40

                 US  TREASURY     N/B-0.125%-23/07/15                2,680,000.00            2,675,707.81

                 US  TREASURY     N/B-1.25%-23/07/31                3,000,000.00            3,088,183.50

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-23/07/31                3,000,000.00            3,211,875.00

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-23/08/15                5,300,000.00            5,643,050.45

                 US  TREASURY     N/B-0.125%-23/08/15                 860,000.00            858,387.50

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-23/08/31                1,850,000.00            1,912,256.75

                 US  TREASURY     N/B-0.125%-23/09/15                3,000,000.00            2,993,906.25

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-23/09/30                2,500,000.00            2,586,328.00

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-23/09/30                 660,000.00            711,588.24

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-23/10/31                1,700,000.00            1,773,013.64

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-23/10/31                 900,000.00            972,351.54

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-23/11/15                4,000,000.00            4,310,156.00

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-23/11/30                2,680,000.00            2,839,334.30

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-23/11/30                1,810,000.00            1,959,112.86

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-23/12/31                2,000,000.00            2,129,375.00

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-23/12/31                3,000,000.00            3,229,570.20

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-24/01/31                2,000,000.00            2,132,265.60

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-24/01/31                2,520,000.00            2,707,031.12

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-24/02/15                3,300,000.00            3,575,343.75

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-24/02/29                1,500,000.00            1,595,214.75

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-24/02/29                1,630,000.00            1,747,028.78

                                223/318


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                 US  TREASURY     N/B-2.125%-24/03/31                4,240,000.00            4,513,612.28
                 US  TREASURY     N/B-2.0%-24/04/30                2,000,000.00            2,123,242.00

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-24/04/30                3,000,000.00            3,211,640.40

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-24/05/15                3,380,000.00            3,649,871.70

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-24/05/31                3,870,000.00            4,112,933.05

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-24/06/30                2,300,000.00            2,447,253.82

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-24/06/30                2,660,000.00            2,805,780.23

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-24/07/31                2,720,000.00            2,910,081.21

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-24/07/31                3,820,000.00            4,033,084.18

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-24/08/15                4,620,000.00            4,988,877.89

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-24/08/31                1,420,000.00            1,507,363.22

                 US  TREASURY     N/B-1.25%-24/08/31                2,300,000.00            2,386,339.70

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-24/09/30                2,400,000.00            2,573,624.88

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-24/09/30                2,200,000.00            2,305,359.32

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-24/10/31                1,090,000.00            1,175,624.51

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-24/10/31                1,860,000.00            1,950,384.28

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-24/11/15                3,750,000.00            4,046,337.75

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-24/11/30                1,400,000.00            1,504,398.42

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-24/11/30                4,000,000.00            4,196,562.40

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-24/12/31                1,900,000.00            2,053,929.64

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-24/12/31                3,300,000.00            3,498,644.49

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-25/01/31                1,500,000.00            1,639,218.75

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-25/01/31                3,770,000.00            3,940,312.38

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-25/02/15                4,970,000.00            5,327,412.58

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-25/02/28                2,060,000.00            2,276,300.00

                 US  TREASURY     N/B-1.125%-25/02/28                1,140,000.00            1,179,810.85

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-25/03/31                4,400,000.00            4,844,468.64

                 US  TREASURY     N/B-0.5%-25/03/31                1,570,000.00            1,581,958.84

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-25/04/30                2,200,000.00            2,450,507.62

                 US  TREASURY     N/B-0.375%-25/04/30                2,150,000.00            2,154,031.25

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-25/05/15                4,800,000.00            5,188,124.64

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-25/05/31                1,150,000.00            1,283,103.41

                 US  TREASURY     N/B-0.25%-25/05/31                2,020,000.00            2,011,872.63

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-25/06/30                1,000,000.00            1,111,445.30

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-25/07/31                1,440,000.00            1,611,506.16

                                224/318


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                 US  TREASURY     N/B-0.25%-25/07/31                3,000,000.00            2,985,234.36
                 US  TREASURY     N/B-2.0%-25/08/15                5,020,000.00            5,411,599.15

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-25/08/31                3,000,000.00            3,344,179.50

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-25/09/30                4,700,000.00            5,304,665.81

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-25/10/31                1,400,000.00            1,582,437.50

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-25/11/15                5,140,000.00            5,620,368.98

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-25/11/30                1,320,000.00            1,485,825.00

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-25/12/31                2,000,000.00            2,228,671.80

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-26/01/31                1,850,000.00            2,064,122.88

                 US  TREASURY     N/B-6.0%-26/02/15                1,800,000.00            2,328,539.04

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/02/15                2,000,000.00            2,127,421.80

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-26/02/28                1,790,000.00            1,987,389.38

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-26/03/31                2,070,000.00            2,273,037.81

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-26/04/30                2,000,000.00            2,211,406.20

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/05/15                5,180,000.00            5,515,485.80

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-26/05/31                3,120,000.00            3,409,575.00

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-26/06/30                2,000,000.00            2,159,062.40

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-26/07/31                3,990,000.00            4,309,433.41

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-26/08/15                4,000,000.00            4,234,531.20

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/09/30                1,620,000.00            1,727,641.38

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/10/31                2,450,000.00            2,613,843.75

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-26/11/15                5,040,000.00            5,490,646.56

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/11/30                2,870,000.00            3,063,052.27

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-26/12/31                2,000,000.00            2,150,390.60

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-27/01/31                2,000,000.00            2,120,507.80

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-27/02/15                4,800,000.00            5,313,937.44

                 US  TREASURY     N/B-1.125%-27/02/28                1,000,000.00            1,036,777.30

                 US  TREASURY     N/B-0.625%-27/03/31                1,210,000.00            1,215,860.87

                 US  TREASURY     N/B-0.5%-27/04/30                1,000,000.00             996,445.31

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-27/05/15                3,530,000.00            3,944,912.67

                 US  TREASURY     N/B-0.5%-27/05/31                1,600,000.00            1,593,124.99

                 US  TREASURY     N/B-0.5%-27/06/30                3,500,000.00            3,483,115.23

                 US  TREASURY     N/B-0.375%-27/07/31                2,000,000.00            1,972,812.50

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-27/08/15                2,640,000.00            2,934,834.14

                 US  TREASURY     N/B-6.125%-27/11/15                2,860,000.00            3,959,424.04

                                225/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 US  TREASURY     N/B-2.25%-27/11/15                3,020,000.00            3,363,525.00
                 US  TREASURY     N/B-2.75%-28/02/15                4,000,000.00            4,605,781.20

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-28/05/15                4,940,000.00            5,750,082.44

                 US  TREASURY     N/B-5.5%-28/08/15                 500,000.00            685,019.50

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-28/08/15                4,200,000.00            4,902,515.52

                 US  TREASURY     N/B-5.25%-28/11/15                1,070,000.00            1,454,990.92

                 US  TREASURY     N/B-3.125%-28/11/15                4,510,000.00            5,368,133.03

                 US  TREASURY     N/B-5.25%-29/02/15                1,000,000.00            1,368,945.30

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-29/02/15                4,970,000.00            5,733,360.68

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-29/05/15                3,880,000.00            4,406,225.00

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-29/08/15                3,850,000.00            4,135,591.46

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-29/11/15                4,480,000.00            4,864,649.66

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-30/02/15                4,340,000.00            4,615,996.65

                 US  TREASURY     N/B-6.25%-30/05/15                1,060,000.00            1,596,293.75

                 US  TREASURY     N/B-0.625%-30/05/15                6,590,000.00            6,473,645.30

                 US  TREASURY     N/B-0.625%-30/08/15                1,500,000.00            1,469,648.43

                 US  TREASURY     N/B-5.375%-31/02/15                 660,000.00            958,340.59

                 US  TREASURY     N/B-5.0%-37/05/15                 750,000.00           1,187,402.32

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-38/02/15                 670,000.00           1,006,256.25

                 US  TREASURY     N/B-4.5%-38/05/15                 220,000.00            335,491.39

                 US  TREASURY     N/B-3.5%-39/02/15                 800,000.00           1,094,968.72

                 US  TREASURY     N/B-4.25%-39/05/15                1,450,000.00            2,170,185.42

                 US  TREASURY     N/B-4.5%-39/08/15                1,420,000.00            2,190,460.90

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-39/11/15                 750,000.00           1,142,695.27

                 US  TREASURY     N/B-4.625%-40/02/15                 680,000.00           1,067,732.80

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-40/05/15                1,590,000.00            2,432,575.66

                 US  TREASURY     N/B-1.125%-40/05/15                3,700,000.00            3,532,343.75

                 US  TREASURY     N/B-3.875%-40/08/15                1,440,000.00            2,075,962.46

                 US  TREASURY     N/B-4.25%-40/11/15                1,010,000.00            1,527,348.76

                 US  TREASURY     N/B-4.75%-41/02/15                1,500,000.00            2,410,136.70

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-41/05/15                 870,000.00           1,340,649.55

                 US  TREASURY     N/B-3.75%-41/08/15                 960,000.00           1,370,849.95

                 US  TREASURY     N/B-3.125%-42/02/15                 500,000.00            657,929.65

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-42/08/15                 800,000.00            994,906.24

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-42/11/15                2,000,000.00            2,485,156.20

                                226/318


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                 US  TREASURY     N/B-3.125%-43/02/15                2,000,000.00            2,631,562.40
                 US  TREASURY     N/B-2.875%-43/05/15                2,050,000.00            2,597,814.32

                 US  TREASURY     N/B-3.625%-43/08/15                2,020,000.00            2,859,957.00

                 US  TREASURY     N/B-3.75%-43/11/15                2,090,000.00            3,015,478.12

                 US  TREASURY     N/B-3.625%-44/02/15                2,680,000.00            3,802,982.71

                 US  TREASURY     N/B-3.375%-44/05/15                2,400,000.00            3,287,812.32

                 US  TREASURY     N/B-3.125%-44/08/15                2,150,000.00            2,839,511.66

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-44/11/15                2,300,000.00            2,980,476.39

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-45/02/15                3,300,000.00            3,935,378.70

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-45/05/15                3,200,000.00            4,151,374.72

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-45/08/15                3,400,000.00            4,326,234.12

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-45/11/15                3,900,000.00            5,072,894.19

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-46/02/15                2,800,000.00            3,344,906.04

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-46/05/15                2,500,000.00            2,986,132.75

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-46/08/15                2,150,000.00            2,453,015.62

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-46/11/15                2,000,000.00            2,556,015.60

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-47/02/15                2,800,000.00            3,661,437.36

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-47/05/15                2,680,000.00            3,508,915.42

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-47/08/15                2,000,000.00            2,507,500.00

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-47/11/15                2,840,000.00            3,562,092.15

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-48/02/15                2,750,000.00            3,609,159.95

                 US  TREASURY     N/B-3.125%-48/05/15                2,400,000.00            3,221,624.88

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-48/08/15                4,100,000.00            5,394,062.50

                 US  TREASURY     N/B-3.375%-48/11/15                2,950,000.00            4,146,017.32

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-49/02/15                3,300,000.00            4,353,550.74

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-49/05/15                3,000,000.00            3,873,398.40

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-49/08/15                2,950,000.00            3,376,251.69

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-49/11/15                3,100,000.00            3,642,742.11

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-50/02/15                3,700,000.00            4,019,413.97

                 US  TREASURY     N/B-1.25%-50/05/15                1,450,000.00            1,315,082.02

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-50/08/15                1,500,000.00            1,404,843.75

                                      573,800,000.00            634,024,867.32

    米ドル小計
                                                 (66,382,403,608)
    加ドル     国債証券       CANADIAN     GOVERNMENT-1.25%-21/11/01                   960,000.00            971,280.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-22/02/01                   690,000.00            702,095.70

                                227/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 CANADIAN     GOVERNMENT-0.5%-22/03/01                  1,210,000.00            1,216,037.90
                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-22/05/01                   960,000.00            979,824.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.75%-22/06/01                   980,000.00           1,020,817.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-0.25%-22/08/01                   810,000.00            803,698.20

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.0%-22/09/01                  1,691,000.00            1,717,092.13

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.75%-23/03/01                  2,210,000.00            2,290,355.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-23/06/01                  1,020,000.00            1,053,986.40

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.0%-23/09/01                  1,170,000.00            1,228,710.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.25%-24/03/01                   790,000.00            842,329.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.5%-24/06/01                  1,120,000.00            1,209,185.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-24/09/01                  1,145,000.00            1,198,036.40

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.25%-25/03/01                   860,000.00            894,408.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.25%-25/06/01                   950,000.00           1,032,716.50

                 CANADIAN     GOVERNMENT-0.5%-25/09/01                  2,165,000.00            2,179,592.10

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-26/06/01                  1,120,000.00            1,188,913.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-8.0%-27/06/01                   370,000.00            551,510.90

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.0%-27/06/01                   860,000.00            891,734.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.0%-28/06/01                   917,000.00           1,020,245.03

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.75%-29/06/01                   820,000.00           1,176,437.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.25%-29/06/01                   674,000.00            769,674.30

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.25%-30/06/01                  1,898,000.00            2,009,089.94

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.75%-33/06/01                   785,000.00           1,254,877.45

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.0%-37/06/01                   750,000.00           1,222,395.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-4.0%-41/06/01                   935,000.00           1,445,687.65

                 CANADIAN     GOVERNMENT-3.5%-45/12/01                  1,145,000.00            1,731,068.25

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.75%-48/12/01                   995,000.00           1,364,294.25

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.0%-51/12/01                  1,198,000.00            1,439,864.22

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.75%-64/12/01                   335,000.00            509,035.85

                                       31,533,000.00            35,914,994.37

    加ドル小計
                                                  (2,860,629,301)
    メキシコ     国債証券       MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.25%-           15,500,000.00            15,992,428.02

    ペソ
                 21/12/09
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-6.5%-22/06/09           20,700,000.00            21,372,085.53

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-6.75%-           11,500,000.00            12,067,580.20

                 23/03/09
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-23/12/07           16,900,000.00            18,505,974.89

                                228/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-24/09/05           16,100,000.00            17,844,274.80
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-           18,100,000.00            21,471,255.32

                 24/12/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-5.75%-           13,150,000.00            13,437,558.28

                 26/03/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.5%-27/06/03           20,800,000.00            23,003,434.47

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-29/05/31           20,370,000.00            23,966,875.52

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-           10,500,000.00            11,769,935.10

                 31/05/29
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            6,800,000.00            7,562,038.26

                 34/11/23
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-            5,600,000.00            7,408,385.32

                 36/11/20
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-38/11/18           12,150,000.00            14,194,853.50

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-           13,700,000.00            14,818,611.85

                 42/11/13
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-47/11/07           10,770,000.00            11,890,430.56

                                      212,640,000.00            235,305,721.62

    メキシコペソ小計
                                                  (1,178,881,665)
    ユーロ     国債証券       BELGIUM    KINGDOM-4.0%-22/03/28                    930,000.00            992,793.60

                 BELGIUM    KINGDOM-4.25%-22/09/28                   1,050,000.00            1,151,424.75

                 BELGIUM    KINGDOM-2.25%-23/06/22                   1,010,000.00            1,090,696.98

                 BELGIUM    KINGDOM-0.2%-23/10/22                    550,000.00            565,108.50

                 BELGIUM    KINGDOM-2.6%-24/06/22                   1,050,000.00            1,178,375.83

                 BELGIUM    KINGDOM-0.5%-24/10/22                    750,000.00            786,060.82

                 BELGIUM    KINGDOM-0.8%-25/06/22                   1,145,000.00            1,224,093.73

                 BELGIUM    KINGDOM-4.5%-26/03/28                    770,000.00            987,313.25

                 BELGIUM    KINGDOM-1.0%-26/06/22                   1,032,000.00            1,126,806.74

                 BELGIUM    KINGDOM-0.8%-27/06/22                    860,000.00            937,531.58

                 BELGIUM    KINGDOM-0.0%-27/10/22                    50,000.00            51,783.14

                 BELGIUM    KINGDOM-5.5%-28/03/28                   1,375,000.00            1,999,266.50

                 BELGIUM    KINGDOM-0.8%-28/06/22                    965,000.00           1,061,129.44

                 BELGIUM    KINGDOM-0.9%-29/06/22                   1,070,000.00            1,193,228.26

                 BELGIUM    KINGDOM-0.1%-30/06/22                    960,000.00           1,000,999.20

                 BELGIUM    KINGDOM-1.0%-31/06/22                   1,030,000.00            1,171,103.82

                 BELGIUM    KINGDOM-4.0%-32/03/28                    660,000.00            984,881.04

                 BELGIUM    KINGDOM-1.25%-33/04/22                   1,115,000.00            1,317,651.25

                                229/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 BELGIUM    KINGDOM-3.0%-34/06/22                    953,000.00           1,363,600.05
                 BELGIUM    KINGDOM-5.0%-35/03/28                   1,445,000.00            2,518,201.50

                 BELGIUM    KINGDOM-1.45%-37/06/22                    425,000.00            525,223.50

                 BELGIUM    KINGDOM-1.9%-38/06/22                    945,000.00           1,249,152.03

                 BELGIUM    KINGDOM-0.4%-40/06/22                    330,000.00            344,880.69

                 BELGIUM    KINGDOM-4.25%-41/03/28                   1,150,000.00            2,088,536.85

                 BELGIUM    KINGDOM-3.75%-45/06/22                    550,000.00           1,005,500.65

                 BELGIUM    KINGDOM-1.6%-47/06/22                    770,000.00           1,019,707.15

                 BELGIUM    KINGDOM-1.7%-50/06/22                    450,000.00            618,505.65

                 BELGIUM    KINGDOM-2.25%-57/06/22                    345,000.00            558,684.03

                 BELGIUM    KINGDOM-2.15%-66/06/22                    386,000.00            651,883.74

                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.05%-              700,000.00            704,099.55

                 21/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.85%-             1,790,000.00            1,935,009.69

                 22/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.4%-             1,430,000.00            1,450,705.82

                 22/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.45%-             1,420,000.00            1,448,448.28

                 22/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.4%-             1,425,000.00            1,616,805.57

                 23/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.0%-             1,033,000.00            1,045,548.88

                 23/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.35%-             1,290,000.00            1,319,761.59

                 23/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.4%-             1,540,000.00            1,768,254.18

                 23/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.8%-             1,330,000.00            1,559,249.44

                 24/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-3.8%-             1,340,000.00            1,540,502.99

                 24/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.25%-             1,090,000.00            1,117,697.99

                 24/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-2.75%-             1,720,000.00            1,938,844.20

                 24/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.0%-              930,000.00            944,020.68

                 25/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.6%-             1,450,000.00            1,578,528.00

                 25/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.65%-             1,630,000.00            2,019,501.54

                                230/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 25/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-2.15%-             1,745,000.00            1,961,414.90

                 25/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.95%-             1,535,000.00            1,723,504.14

                 26/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.9%-             1,490,000.00            2,020,404.24

                 26/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.3%-             2,040,000.00            2,226,955.80

                 26/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.5%-             1,475,000.00            1,635,741.07

                 27/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.8%-             1,260,000.00            1,336,912.92

                 27/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.45%-             1,725,000.00            1,910,458.20

                 27/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.4%-             1,890,000.00            2,095,412.76

                 28/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.4%-             1,550,000.00            1,721,622.20

                 28/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.15%-             1,155,000.00            1,630,432.65

                 28/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-6.0%-             1,900,000.00            2,836,320.00

                 29/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.45%-             2,210,000.00            2,472,072.85

                 29/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.6%-             1,470,000.00            1,537,076.10

                 29/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.5%-             1,900,000.00            1,964,638.00

                 30/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.95%-             1,660,000.00            1,948,637.48

                 30/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.25%-             1,600,000.00            1,766,736.00

                 30/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.75%-             1,700,000.00            2,776,482.50

                 32/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-2.35%-             1,450,000.00            1,804,511.95

                 33/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.85%-             1,240,000.00            1,475,618.60

                 35/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.2%-             1,500,000.00            2,354,505.75

                 37/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.9%-             1,410,000.00            2,507,277.51

                                231/318


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                 40/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.2%-              530,000.00            574,011.20

                 40/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.7%-             1,800,000.00            3,168,070.20

                 41/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.15%-              940,000.00           1,819,374.70

                 44/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-2.9%-             1,320,000.00            1,928,155.68

                 46/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-2.7%-              985,000.00           1,405,620.61

                 48/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.0%-              900,000.00            898,363.80

                 50/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-3.45%-              605,000.00           1,061,862.84

                 66/07/30
                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-21/10/08                       4,540,000.00            4,571,239.74

                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-22/04/08                       1,000,000.00            1,010,941.50

                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-22/10/07                       1,000,000.00            1,015,163.00

                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-23/04/14                       1,750,000.00            1,784,517.52

                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-23/10/13                       2,800,000.00            2,867,648.00

                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-24/04/05                       1,000,000.00            1,027,940.00

                 BUNDESOBLIGATION-0.0%-25/04/11                       3,000,000.00            3,106,950.00

                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.0%-                2,000,000.00            2,066,803.20

                 22/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.75%-                2,370,000.00            2,471,372.01

                 22/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                1,600,000.00            1,668,156.16

                 22/09/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                1,900,000.00            2,001,369.75

                 23/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                1,720,000.00            1,822,116.40

                 23/05/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.0%-                1,850,000.00            1,997,437.60

                 23/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.25%-                 790,000.00            970,873.97

                 24/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.75%-                1,230,000.00            1,335,781.23

                 24/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                1,950,000.00            2,112,415.50

                 24/05/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.0%-                1,830,000.00            1,957,861.36

                                232/318


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                 24/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                1,770,000.00            1,871,008.59

                 25/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.0%-                2,540,000.00            2,763,136.46

                 25/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                2,760,000.00            2,951,546.76

                 26/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                2,720,000.00            2,844,443.26

                 26/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.25%-                2,525,000.00            2,689,099.75

                 27/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.5%-                1,130,000.00            1,693,744.57

                 27/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                2,340,000.00            2,542,363.20

                 27/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                1,150,000.00            1,208,914.84

                 27/11/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-5.625%-                1,150,000.00            1,691,304.42

                 28/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                1,845,000.00            2,013,522.30

                 28/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                1,170,000.00            1,677,301.47

                 28/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.25%-                1,670,000.00            1,796,343.85

                 28/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.25%-                2,160,000.00            2,329,495.20

                 29/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                1,370,000.00            1,449,209.29

                 29/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.25%-                1,280,000.00            2,119,148.80

                 30/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                1,110,000.00            1,174,112.49

                 30/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                 420,000.00            445,211.34

                 30/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-5.5%-                1,110,000.00            1,822,160.46

                 31/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                1,265,000.00            2,205,541.41

                 34/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                 170,000.00            179,640.87

                 35/05/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.0%-                1,730,000.00            3,009,341.92

                                233/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 37/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.25%-                1,235,000.00            2,338,132.87

                 39/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                1,290,000.00            2,632,383.54

                 40/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-3.25%-                 910,000.00           1,637,268.36

                 42/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.5%-                3,105,000.00            5,203,008.13

                 44/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.5%-                2,732,000.00            4,699,748.68

                 46/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.25%-                2,040,000.00            2,870,498.07

                 48/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.0%-                1,180,000.00            1,234,729.58

                 50/08/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.3%-             880,000.00            903,444.96

                 21/10/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.35%-            1,370,000.00            1,380,992.19

                 21/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.15%-            1,060,000.00            1,091,068.60

                 21/12/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-            1,695,000.00            1,818,655.33

                 22/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.2%-            1,390,000.00            1,421,191.18

                 22/04/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.35%-             970,000.00            994,420.23

                 22/04/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.0%-            1,100,000.00            1,125,437.50

                 22/07/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.9%-            1,270,000.00            1,297,887.93

                 22/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.5%-            1,700,000.00            1,883,513.30

                 22/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.45%-            1,310,000.00            1,354,063.81

                 22/09/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.5%-            2,000,000.00            2,233,914.00

                 22/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.05%-             500,000.00            503,525.50

                 23/01/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.95%-             910,000.00            935,507.30

                 23/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.95%-            1,200,000.00            1,233,836.40

                                234/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 23/03/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.5%-            1,365,000.00            1,528,290.85

                 23/05/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.6%-            1,000,000.00            1,022,047.00

                 23/06/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-            1,700,000.00            1,934,465.70

                 23/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.45%-            1,310,000.00            1,411,105.80

                 23/10/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.65%-            1,160,000.00            1,188,196.12

                 23/10/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-9.0%-             860,000.00           1,097,941.36

                 23/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.5%-            1,650,000.00            1,904,136.30

                 24/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.85%-            1,075,000.00            1,148,853.57

                 24/05/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.75%-            1,360,000.00            1,449,897.36

                 24/07/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.75%-            1,450,000.00            1,659,741.05

                 24/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.45%-            1,350,000.00            1,429,016.85

                 24/11/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.5%-            1,480,000.00            1,630,582.60

                 24/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.35%-            1,560,000.00            1,581,372.00

                 25/02/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-            1,540,000.00            1,870,653.40

                 25/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.45%-            1,175,000.00            1,246,779.57

                 25/05/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.5%-            1,400,000.00            1,490,073.20

                 25/06/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.85%-             800,000.00            864,240.00

                 25/07/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.5%-            1,300,000.00            1,452,425.00

                 25/11/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.0%-            1,480,000.00            1,617,785.04

                 25/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.5%-            1,730,000.00            2,122,556.03

                 26/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.6%-            1,230,000.00            1,323,103.62

                                235/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 26/06/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.1%-            1,220,000.00            1,346,953.20

                 26/07/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-7.25%-            1,280,000.00            1,810,065.92

                 26/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.25%-            1,640,000.00            1,733,552.16

                 26/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.85%-            1,000,000.00            1,031,235.00

                 27/01/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.2%-            1,160,000.00            1,296,951.92

                 27/06/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.05%-            1,395,000.00            1,547,864.10

                 27/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.95%-             230,000.00            237,854.04

                 27/09/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-6.5%-            2,060,000.00            2,916,508.86

                 27/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.0%-            1,950,000.00            2,161,867.50

                 28/02/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-            1,330,000.00            1,760,467.80

                 28/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.8%-            1,855,000.00            2,184,770.77

                 28/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.0%-            1,755,000.00            2,112,746.22

                 29/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.25%-            2,050,000.00            2,878,212.30

                 29/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.5%-            1,800,000.00            2,261,770.20

                 30/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.35%-            1,700,000.00            1,804,402.10

                 30/04/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-0.95%-            1,100,000.00            1,124,767.60

                 30/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.65%-            1,145,000.00            1,243,981.81

                 30/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-6.0%-            2,230,000.00            3,398,466.48

                 31/05/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.65%-            1,685,000.00            1,830,253.74

                 32/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.75%-            1,740,000.00            2,706,227.22

                 33/02/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.45%-            1,140,000.00            1,338,732.78

                                236/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 33/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-            1,580,000.00            2,371,668.48

                 34/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.35%-            1,150,000.00            1,491,418.90

                 35/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.45%-             700,000.00            729,674.40

                 36/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.25%-             900,000.00           1,040,171.40

                 36/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.0%-            2,260,000.00            3,174,045.70

                 37/02/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.95%-            1,200,000.00            1,515,211.20

                 38/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-            1,850,000.00            2,974,923.95

                 39/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.1%-             310,000.00            399,635.88

                 40/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-            1,720,000.00            2,787,672.80

                 40/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.8%-             330,000.00            349,945.20

                 41/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-            1,145,000.00            1,878,237.39

                 44/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.25%-            1,120,000.00            1,515,721.76

                 46/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.7%-            1,270,000.00            1,572,033.94

                 47/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.45%-            1,525,000.00            2,143,073.35

                 48/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.85%-             785,000.00           1,182,502.80

                 49/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.45%-            1,180,000.00            1,395,642.64

                 50/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.8%-             680,000.00            861,731.36

                 67/03/01
                 FINNISH    GOVERNMENT-1.625%-22/09/15                    345,000.00            360,490.50

                 FINNISH    GOVERNMENT-1.5%-23/04/15                    550,000.00            580,635.00

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.0%-23/09/15                    250,000.00            255,225.00

                 FINNISH    GOVERNMENT-2.0%-24/04/15                    520,000.00            569,591.88

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.0%-24/09/15                    600,000.00            616,239.60

                 FINNISH    GOVERNMENT-4.0%-25/07/04                    425,000.00            520,049.12

                                237/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 FINNISH    GOVERNMENT-0.875%-25/09/15                    320,000.00            344,468.80
                 FINNISH    GOVERNMENT-0.5%-26/04/15                    535,000.00            568,950.03

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.5%-27/09/15                    345,000.00            370,746.69

                 FINNISH    GOVERNMENT-2.75%-28/07/04                    380,000.00            477,959.82

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.5%-28/09/15                    270,000.00            291,960.18

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.5%-29/09/15                    460,000.00            499,830.48

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.75%-31/04/15                    340,000.00            380,796.94

                 FINNISH    GOVERNMENT-1.125%-34/04/15                    365,000.00            432,206.35

                 FINNISH    GOVERNMENT-0.125%-36/04/15                    495,000.00            515,191.54

                 FINNISH    GOVERNMENT-2.625%-42/07/04                    355,000.00            564,324.64

                 FINNISH    GOVERNMENT-1.375%-47/04/15                    260,000.00            354,628.04

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.25%-21/10/25                3,920,000.00            4,072,099.92

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.0%-22/04/25                3,770,000.00            3,980,252.90

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-22/05/25                2,310,000.00            2,335,964.40

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.25%-22/10/25                2,750,000.00            2,914,835.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-23/03/25                2,980,000.00            3,031,810.28

                 FRANCE    (GOVT   OF)-8.5%-23/04/25                 960,000.00           1,183,756.80

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-23/05/25                3,160,000.00            3,363,633.56

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.25%-23/10/25                3,930,000.00            4,522,761.90

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-24/03/25                1,000,000.00            1,024,055.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.25%-24/05/25                3,140,000.00            3,475,936.04

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-24/11/25                3,678,000.00            4,048,466.55

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-25/03/25                1,665,000.00            1,713,846.10

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-25/05/25                2,610,000.00            2,751,044.40

                 FRANCE    (GOVT   OF)-6.0%-25/10/25                2,980,000.00            3,989,352.82

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.0%-25/11/25                3,245,000.00            3,519,589.95

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.5%-26/04/25                3,070,000.00            3,778,289.21

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-26/05/25                2,000,000.00            2,124,968.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.25%-26/11/25                2,700,000.00            2,836,819.80

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.0%-27/05/25                2,590,000.00            2,858,520.84

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.75%-27/10/25                3,230,000.00            3,989,628.81

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.75%-28/05/25                2,870,000.00            3,143,430.64

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.75%-28/11/25                2,760,000.00            3,033,240.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-5.5%-29/04/25                2,745,000.00            4,161,573.72

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-29/05/25                1,870,000.00            2,019,667.32

                                238/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-29/11/25                2,400,000.00            2,482,344.00
                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.5%-30/05/25                3,020,000.00            3,862,326.32

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.0%-30/11/25                 250,000.00            257,598.50

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.5%-31/05/25                3,225,000.00            3,845,344.87

                 FRANCE    (GOVT   OF)-5.75%-32/10/25                2,640,000.00            4,572,854.88

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.25%-34/05/25                4,160,000.00            4,945,487.04

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.75%-35/04/25                2,885,000.00            4,948,496.25

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.25%-36/05/25                2,825,000.00            3,391,949.25

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.0%-38/10/25                2,320,000.00            3,987,110.24

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-39/06/25                2,710,000.00            3,565,487.38

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.5%-41/04/25                3,035,000.00            5,742,499.22

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.25%-45/05/25                1,530,000.00            2,635,911.54

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.0%-48/05/25                1,660,000.00            2,411,460.42

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.5%-50/05/25                1,790,000.00            2,374,506.60

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.75%-52/05/25                 800,000.00            885,622.40

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.0%-55/04/25                1,120,000.00            2,425,707.20

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.0%-60/04/25                1,050,000.00            2,411,968.65

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-66/05/25                 825,000.00           1,263,507.30

                 IRISH   TREASURY-0.8%-22/03/15                     480,000.00            489,649.68

                 IRISH   TREASURY-0.0%-22/10/18                     65,000.00            65,845.97

                 IRISH   TREASURY-3.9%-23/03/20                     470,000.00            521,679.60

                 IRISH   TREASURY-3.4%-24/03/18                     590,000.00            671,756.89

                 IRISH   TREASURY-5.4%-25/03/13                     840,000.00           1,064,291.67

                 IRISH   TREASURY-1.0%-26/05/15                     905,000.00            983,610.01

                 IRISH   TREASURY-0.2%-27/05/15                     490,000.00            511,064.61

                 IRISH   TREASURY-0.9%-28/05/15                     615,000.00            675,750.43

                 IRISH   TREASURY-1.1%-29/05/15                     770,000.00            865,202.33

                 IRISH   TREASURY-2.4%-30/05/15                     675,000.00            849,392.72

                 IRISH   TREASURY-1.35%-31/03/18                     770,000.00            895,924.26

                 IRISH   TREASURY-1.3%-33/05/15                     355,000.00            417,959.96

                 IRISH   TREASURY-0.4%-35/05/15                     460,000.00            486,325.06

                 IRISH   TREASURY-1.7%-37/05/15                     390,000.00            494,124.15

                 IRISH   TREASURY-2.0%-45/02/18                     562,000.00            792,834.19

                 IRISH   TREASURY-1.5%-50/05/15                     321,000.00            420,312.25

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.0%-22/01/15                 950,000.00            958,160.50

                                239/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.25%-22/07/15                1,270,000.00            1,335,355.47
                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-3.75%-23/01/15                 355,000.00            390,629.93

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-7.5%-23/01/15                 760,000.00            900,568.61

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-1.75%-23/07/15                1,050,000.00            1,121,610.00

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.0%-24/01/15                1,345,000.00            1,376,663.99

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.0%-24/07/15                1,250,000.00            1,378,235.00

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.25%-25/07/15                1,275,000.00            1,333,586.25

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.5%-26/07/15                1,195,000.00            1,276,424.91

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.0%-27/01/15                 485,000.00            504,457.71

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.75%-27/07/15                1,225,000.00            1,340,893.33

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-5.5%-28/01/15                 925,000.00           1,341,580.22

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.75%-28/07/15                 906,000.00           1,001,219.69

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.25%-29/07/15                 765,000.00            818,320.72

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.5%-33/01/15                 730,000.00            994,179.70

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-4.0%-37/01/15                1,150,000.00            1,969,518.75

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.5%-40/01/15                 973,000.00           1,107,278.86

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-3.75%-42/01/15                1,225,000.00            2,280,080.49

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.75%-47/01/15                1,273,000.00            2,258,755.06

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.0%-52/01/15                 355,000.00            362,247.46

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.5%-86/11/02                 155,000.00            256,944.12

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-2.1%-17/09/20                 386,000.00            844,915.40

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-3.65%-22/04/20                 695,000.00            740,118.01

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.0%-22/09/20                 355,000.00            359,870.95

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-3.4%-22/11/22                 940,000.00           1,020,981.00

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.0%-23/04/20                 430,000.00            437,593.37

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.0%-23/07/15                 570,000.00            581,166.30

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.75%-23/10/20                 970,000.00           1,042,263.06

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.0%-24/07/15                 345,000.00            353,878.57

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.65%-24/10/21                 855,000.00            936,061.69

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.2%-25/10/20                 670,000.00            733,566.25

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.85%-26/03/15                 700,000.00            912,282.70

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.75%-26/10/20                 760,000.00            823,148.40

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.5%-27/04/20                 685,000.00            734,092.58

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-6.25%-27/07/15                 680,000.00            999,454.82

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.75%-28/02/20                 620,000.00            679,431.96

                                240/318


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                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.5%-29/02/20                 545,000.00            590,108.01
                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.0%-30/02/20                 620,000.00            643,690.20

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-2.4%-34/05/23                 570,000.00            776,174.70

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.15%-37/03/15                1,125,000.00            1,927,112.62

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-3.15%-44/06/20                 634,000.00           1,110,431.66

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.5%-47/02/20                 603,000.00            827,816.49

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.75%-51/03/20                 305,000.00            361,133.42

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-3.8%-62/01/26                 293,000.00            709,367.94

                                      413,655,000.00            505,700,043.54

    ユーロ小計
                                                 (62,716,919,399)
    英ポンド     国債証券       UK  TREASURY-1.625%-71/10/22                      575,000.00            801,072.75

                 UK  TREASURY-4.0%-22/03/07                     1,100,000.00            1,160,689.97

                 UK  TREASURY-1.75%-22/09/07                     1,670,000.00            1,725,875.19

                 UK  TREASURY-0.125%-23/01/31                     1,570,000.00            1,575,411.46

                 UK  TREASURY-2.25%-23/09/07                     1,410,000.00            1,504,300.80

                 UK  TREASURY-1.0%-24/04/22                     1,580,000.00            1,639,063.56

                 UK  TREASURY-2.75%-24/09/07                      875,000.00            970,330.90

                 UK  TREASURY-5.0%-25/03/07                     1,305,000.00            1,593,438.93

                 UK  TREASURY-0.625%-25/06/07                     1,828,000.00            1,883,349.28

                 UK  TREASURY-0.125%-26/01/30                      510,000.00            512,502.25

                 UK  TREASURY-1.5%-26/07/22                     1,150,000.00            1,249,101.02

                 UK  TREASURY-1.25%-27/07/22                     1,370,000.00            1,477,550.48

                 UK  TREASURY-4.25%-27/12/07                      910,000.00           1,178,912.09

                 UK  TREASURY-0.125%-28/01/31                      500,000.00            499,003.00

                 UK  TREASURY-1.625%-28/10/22                     1,250,000.00            1,397,033.00

                 UK  TREASURY-6.0%-28/12/07                      900,000.00           1,321,401.24

                 UK  TREASURY-0.875%-29/10/22                     1,471,000.00            1,554,660.47

                 UK  TREASURY-0.375%-30/10/22                     1,000,000.00            1,005,300.00

                 UK  TREASURY-4.75%-30/12/07                     1,075,000.00            1,553,443.80

                 UK  TREASURY-4.25%-32/06/07                     1,370,000.00            1,967,586.73

                 UK  TREASURY-4.5%-34/09/07                      949,000.00           1,453,970.68

                 UK  TREASURY-4.25%-36/03/07                     1,370,000.00            2,103,141.25

                 UK  TREASURY-1.75%-37/09/07                     1,435,000.00            1,677,228.57

                 UK  TREASURY-4.75%-38/12/07                     1,345,000.00            2,279,931.55

                 UK  TREASURY-4.25%-39/09/07                     1,240,000.00            2,014,270.88

                                241/318


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                 UK  TREASURY-4.25%-40/12/07                     1,135,000.00            1,875,689.65
                 UK  TREASURY-1.25%-41/10/22                      445,000.00            483,706.45

                 UK  TREASURY-4.5%-42/12/07                     1,410,000.00            2,471,158.09

                 UK  TREASURY-3.25%-44/01/22                     1,665,000.00            2,518,488.99

                 UK  TREASURY-3.5%-45/01/22                     1,740,000.00            2,758,439.40

                 UK  TREASURY-4.25%-46/12/07                     1,375,000.00            2,474,396.10

                 UK  TREASURY-1.5%-47/07/22                     1,520,000.00            1,757,790.62

                 UK  TREASURY-1.75%-49/01/22                      620,000.00            761,576.25

                 UK  TREASURY-4.25%-49/12/07                     1,045,000.00            1,966,447.56

                 UK  TREASURY-0.625%-50/10/22                      135,000.00            126,970.87

                 UK  TREASURY-3.75%-52/07/22                     1,252,000.00            2,272,849.24

                 UK  TREASURY-1.625%-54/10/22                      635,000.00            782,544.28

                 UK  TREASURY-4.25%-55/12/07                     1,370,000.00            2,798,970.82

                 UK  TREASURY-1.75%-57/07/22                     1,075,000.00            1,392,963.50

                 UK  TREASURY-4.0%-60/01/22                     1,100,000.00            2,285,192.80

                 UK  TREASURY-0.5%-61/10/22                      370,000.00            332,852.00

                 UK  TREASURY-3.5%-68/07/22                     1,160,000.00            2,414,834.40

                 UNITED    KINGDOM    GILT-0.5%-22/07/22               1,735,000.00            1,751,354.80

                 UNITED    KINGDOM    GILT-0.75%-23/07/22               1,625,000.00            1,662,130.60

                 UNITED    KINGDOM    GILT-2.0%-25/09/07                885,000.00            972,790.23

                 UNITED    KINGDOM    GILT-2.5%-65/07/22               1,242,000.00            2,039,580.10

                                       53,297,000.00            71,999,296.60

    英ポンド小計
                                                  (9,838,703,880)
    スウェー     国債証券       SWEDISH    GOVERNMENT-3.5%-22/06/01                   7,550,000.00            8,019,470.32

    デンク
                 SWEDISH    GOVERNMENT-1.5%-23/11/13                   6,260,000.00            6,615,999.94
    ローナ
                 SWEDISH    GOVERNMENT-2.5%-25/05/12                   4,920,000.00            5,563,639.32
                 SWEDISH    GOVERNMENT-1.0%-26/11/12                   4,500,000.00            4,844,731.50

                 SWEDISH    GOVERNMENT-0.75%-28/05/12                   3,550,000.00            3,800,101.05

                 SWEDISH    GOVERNMENT-0.75%-29/11/12                   2,550,000.00            2,749,830.75

                 SWEDISH    GOVERNMENT-3.5%-39/03/30                   5,385,000.00            8,473,690.60

                                       34,715,000.00            40,067,463.48

    スウェーデンクローナ小計
                                                   (479,206,863)
    ノル     国債証券       NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-23/05/24                 5,670,000.00            5,930,281.35

    ウェーク
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-3.0%-24/03/14                 4,340,000.00            4,736,459.00
    ローネ
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.75%-25/03/13                 2,720,000.00            2,881,505.44
                                242/318


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                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.5%-26/02/19                 2,650,000.00            2,796,646.76
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.75%-27/02/17                 2,840,000.00            3,054,191.94

                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-28/04/26                 2,740,000.00            3,020,795.20

                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.75%-29/09/06                 2,770,000.00            3,024,327.55

                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.375%-30/08/19                 2,950,000.00            3,129,463.25

                                       26,680,000.00            28,573,670.49

    ノルウェークローネ小計
                                                   (323,168,213)
    デンマー     国債証券       KINGDOM    OF  DENMARK-3.0%-21/11/15                 5,390,000.00            5,595,342.83

    ククロー
                 KINGDOM    OF  DENMARK-0.25%-22/11/15                 3,350,000.00            3,412,645.67
    ネ
                 KINGDOM    OF  DENMARK-1.5%-23/11/15                 5,340,000.00            5,698,047.00
                 KINGDOM    OF  DENMARK-1.75%-25/11/15                 5,960,000.00            6,690,265.68

                 KINGDOM    OF  DENMARK-0.5%-27/11/15                 4,160,000.00            4,474,932.80

                 KINGDOM    OF  DENMARK-0.5%-29/11/15                 1,500,000.00            1,632,765.00

                 KINGDOM    OF  DENMARK-4.5%-39/11/15                11,780,000.00            22,534,645.24

                 KINGDOM    OF  DENMARK-0.25%-52/11/15                  800,000.00            866,888.00

                                       38,280,000.00            50,905,532.22

    デンマーククローネ小計
                                                   (848,595,222)
    ポーラン     国債証券       POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-21/10/25             1,180,000.00            1,247,885.40

    ドズロチ
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.25%-22/04/25             2,810,000.00            2,906,116.05
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-0.0%-22/07/25             2,200,000.00            2,199,786.52

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-22/09/23             1,720,000.00            1,909,896.60

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-23/01/25             2,100,000.00            2,216,445.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-4.0%-23/10/25             1,970,000.00            2,202,223.60

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-24/04/25             2,290,000.00            2,476,795.30

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.25%-24/10/25             2,430,000.00            2,619,248.40

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-0.75%-25/04/25              500,000.00            506,575.60

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-3.25%-25/07/25             2,890,000.00            3,263,127.90

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-26/07/25             3,300,000.00            3,633,333.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-27/07/25             2,340,000.00            2,589,256.80

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-28/04/25             2,260,000.00            2,544,692.20

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-29/04/25              655,000.00            909,074.50

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-29/10/25             3,340,000.00            3,801,387.60

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-1.25%-30/10/25              550,000.00            550,705.37

                                       32,535,000.00            35,576,549.84

    ポーランドズロチ小計
                                                   (966,614,859)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    豪ドル     国債証券       AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.0%-21/12/21                 1,375,000.00            1,405,195.55
                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-5.75%-22/07/15                 1,650,000.00            1,809,511.11

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.25%-22/11/21                 1,860,000.00            1,941,481.02

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-5.5%-23/04/21                 2,470,000.00            2,798,851.84

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-24/04/21                 2,330,000.00            2,540,878.51

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-0.25%-24/11/21                 1,915,000.00            1,919,273.12

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.25%-25/04/21                 2,310,000.00            2,620,661.04

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-0.25%-25/11/21                 1,550,000.00            1,546,384.86

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.25%-26/04/21                 2,400,000.00            2,910,481.44

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-0.5%-26/09/21                 1,600,000.00            1,609,797.44

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.75%-27/04/21                 2,170,000.00            2,764,588.24

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-27/11/21                 2,040,000.00            2,353,146.73

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.25%-28/05/21                 2,200,000.00            2,467,728.77

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-28/11/21                 2,150,000.00            2,502,587.95

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.25%-29/04/21                 2,210,000.00            2,672,511.67

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-29/11/21                 2,220,000.00            2,605,078.75

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.5%-30/05/21                 2,390,000.00            2,762,561.56

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-1.0%-30/12/21                 2,000,000.00            2,028,074.00

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-1.5%-31/06/21                 1,348,000.00            1,432,162.38

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-1.0%-31/11/21                 1,500,000.00            1,512,234.30

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-1.25%-32/05/21                  900,000.00            929,270.25

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.5%-33/04/21                 1,035,000.00            1,463,090.17

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-35/06/21                  530,000.00            643,287.50

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.75%-37/04/21                  850,000.00           1,157,194.42

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.25%-39/06/21                  662,000.00            853,671.44

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-41/05/21                  500,000.00            603,360.40

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.0%-47/03/21                 1,060,000.00            1,346,427.58

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-1.75%-51/06/21                 1,120,000.00            1,103,194.50

                                       46,345,000.00            52,302,686.54

    豪ドル小計
                                                  (3,904,395,550)
    シンガ     国債証券       SINGAPORE     GOVERNMENT-1.25%-21/10/01                  558,000.00            563,133.60

    ポールド
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-1.75%-22/04/01                  450,000.00            459,915.75
    ル
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-3.125%-22/09/01                  525,000.00            553,035.00
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-1.75%-23/02/01                  460,000.00            475,640.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.75%-23/07/01                  545,000.00            581,024.50

                                244/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.0%-24/02/01                  190,000.00            200,317.00
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-3.0%-24/09/01                  540,000.00            594,054.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.375%-25/06/01                  360,000.00            391,375.80

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.125%-26/06/01                  400,000.00            434,080.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-3.5%-27/03/01                  560,000.00            659,120.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.625%-28/05/01                  365,000.00            415,005.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.875%-29/07/01                  500,000.00            585,750.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.875%-30/09/01                  485,000.00            577,591.35

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-3.375%-33/09/01                  445,000.00            573,293.50

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.25%-36/08/01                  421,000.00            490,403.95

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.375%-39/07/01                  133,000.00            160,257.68

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.75%-42/04/01                  317,000.00            412,734.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.75%-46/03/01                  490,000.00            662,480.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-1.875%-50/03/01                  250,000.00            298,137.50

                                       7,994,000.00            9,087,348.63

    シンガポールドル小計
                                                   (700,998,073)
    マレーシ     国債証券       MALAYSIA     GOVERNMENT-4.048%-21/09/30                   460,000.00            470,946.75

    アリン
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.62%-21/11/30                   850,000.00            868,997.45
    ギット
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.882%-22/03/10                   830,000.00            855,888.77
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.795%-22/09/30                   760,000.00            790,127.54

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.757%-23/04/20                   630,000.00            659,893.50

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.8%-23/08/17                   800,000.00            843,240.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.478%-24/06/14                   475,000.00            500,887.50

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.059%-24/09/30                   830,000.00            895,819.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.882%-25/03/14                   320,000.00            345,024.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.955%-25/09/15                   980,000.00           1,064,280.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.906%-26/07/15                   780,000.00            849,654.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.9%-26/11/30                   750,000.00            818,475.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.899%-27/11/16                  1,100,000.00            1,206,150.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.885%-29/08/15                  1,520,000.00            1,665,920.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.642%-33/11/07                   700,000.00            816,615.38

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.828%-34/07/05                  1,100,000.00            1,188,549.94

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.254%-35/05/31                   600,000.00            670,543.74

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.762%-37/04/07                  1,040,000.00            1,210,039.94

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.893%-38/06/08                   590,000.00            693,941.36

                                245/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.757%-40/05/22                   670,000.00            702,991.87
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.935%-43/09/30                   570,000.00            661,699.32

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.736%-46/03/15                   720,000.00            817,098.12

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.921%-48/07/06                   790,000.00            910,952.39

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.065%-50/06/15                   400,000.00            412,951.64

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.418%-22/08/15                  850,000.00            875,941.06

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.48%-23/03/15                 1,330,000.00            1,383,532.50

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.181%-24/07/15                  940,000.00           1,015,200.00

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.392%-26/04/15                 1,070,000.00            1,189,020.27

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.892%-27/03/15                  450,000.00            492,444.81

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.502%-27/05/31                  950,000.00           1,015,550.00

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.733%-28/06/15                  700,000.00            759,500.00

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.498%-30/04/15                  910,000.00           1,050,264.94

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.232%-31/06/30                 1,035,000.00            1,173,996.77

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.844%-33/04/15                  980,000.00           1,064,872.31

                                       27,480,000.00            29,941,009.87

    マレーシアリンギット小計
                                                   (753,914,628)
    イスラエ     国債証券       ISRAEL    FIXED   BOND-5.5%-22/01/31                1,300,000.00            1,390,633.14

    ルシュケ
                 ISRAEL    FIXED   BOND-0.75%-22/07/31                1,080,000.00            1,093,363.92
    ル
                 ISRAEL    FIXED   BOND-1.25%-22/11/30                1,000,000.00            1,024,632.90
                 ISRAEL    FIXED   BOND-4.25%-23/03/31                1,140,000.00            1,254,072.61

                 ISRAEL    FIXED   BOND-1.5%-23/11/30                1,200,000.00            1,250,735.28

                 ISRAEL    FIXED   BOND-3.75%-24/03/31                1,320,000.00            1,480,162.99

                 ISRAEL    FIXED   BOND-0.5%-25/04/30                 500,000.00            504,519.50

                 ISRAEL    FIXED   BOND-1.75%-25/08/31                1,400,000.00            1,501,932.46

                 ISRAEL    FIXED   BOND-6.25%-26/10/30                1,200,000.00            1,616,998.32

                 ISRAEL    FIXED   BOND-2.0%-27/03/31                1,500,000.00            1,643,643.45

                 ISRAEL    FIXED   BOND-2.25%-28/09/28                1,250,000.00            1,405,665.25

                 ISRAEL    FIXED   BOND-1.0%-30/03/31                 985,000.00           1,005,444.85

                 ISRAEL    FIXED   BOND-1.5%-37/05/31                 590,000.00            602,886.24

                 ISRAEL    FIXED   BOND-5.5%-42/01/31                1,400,000.00            2,438,544.92

                 ISRAEL    FIXED   BOND-3.75%-47/03/31                1,230,000.00            1,749,718.78

                                       17,095,000.00            19,962,954.61

    イスラエルシュケル小計
                                                   (619,250,852)
                                                  151,573,682,113

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                      合計
                                                 (151,573,682,113)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    外貨建有価証券の内訳

                                       組入債券            合計金額に

          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    米ドル                 国債証券         222銘柄             100.0   %             43.7  %

    加ドル                 国債証券         30銘柄             100.0   %             1.9  %

    メキシコペソ                 国債証券         15銘柄             100.0   %             0.8  %

    ユーロ                 国債証券         309銘柄             100.0   %             41.4  %

    英ポンド                 国債証券         46銘柄             100.0   %             6.5  %

    スウェーデンクローナ                 国債証券         7銘柄            100.0   %             0.3  %

    ノルウェークローネ                 国債証券         8銘柄            100.0   %             0.2  %

    デンマーククローネ                 国債証券         8銘柄            100.0   %             0.6  %

    ポーランドズロチ                 国債証券         16銘柄             100.0   %             0.6  %

    豪ドル                 国債証券         28銘柄             100.0   %             2.6  %

    シンガポールドル                 国債証券         19銘柄             100.0   %             0.5  %

    マレーシアリンギット                 国債証券         34銘柄             100.0   %             0.5  %

    イスラエルシュケル                 国債証券         15銘柄             100.0   %             0.4  %

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


    海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド

    貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
     資産の部
                                247/318


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                                 2019年10月28日現在               2020年10月26日現在
       流動資産
        預金                                96,178,592               80,664,456
        コール・ローン                               297,712,670               265,782,979
        国債証券                              23,973,158,706               24,438,089,823
        派生商品評価勘定                                1,455,095              328,393,143
        未収利息                               220,287,789               234,079,598
                                        11,051,223               12,867,726
        前払費用
                                      24,599,844,075               25,359,877,725
        流動資産合計
                                      24,599,844,075               25,359,877,725
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                               474,286,479                5,469,202
        未払解約金                                16,423,458               12,281,934
                                            81               74
        未払利息
                                       490,710,018                17,751,210
        流動負債合計
                                       490,710,018                17,751,210
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                              15,247,027,897               15,326,314,880
        剰余金
                                      8,862,106,160               10,015,811,635
          剰余金又は欠損金（△）
                                      24,109,134,057               25,342,126,515
        元本等合計
                                      24,109,134,057               25,342,126,515
       純資産合計
                                      24,599,844,075               25,359,877,725
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                      為替予約取引
      方法
                      原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                      おります。
    3.その他財務諸表作成のための基本と
                      外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                      「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                      61条にしたがって処理しております。
    （貸借対照表に関する注記）

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                                    2019年10月28日現在             2020年10月26日現在

    １.   期首                                 2018年10月27日             2019年10月29日
       期首元本額                                16,823,343,930円             15,247,027,897円
       期首からの追加設定元本額                                 967,758,629円            3,146,539,886円
       期首からの一部解約元本額                                2,544,074,662円             3,067,252,903円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外債券ヘッジあり（ＤＣ専用）                                2,705,219,686円             3,833,097,916円
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                1,154,074,686円             1,136,513,820円
       投資家向け）
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                  3,867,213円             3,874,458円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                  4,521,317円             4,256,652円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                  12,098,418円              9,124,934円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                  18,993,425円             16,682,495円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                10,322,751,712円              9,335,627,641円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  91,313,946円             90,986,014円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 127,872,002円             124,325,198円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                 122,465,334円             121,687,096円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  88,146,677円             87,021,402円
       ８０）
       インデックスファンド海外債券（ヘッジあり）１年決算                                 595,703,481円             563,117,254円
       型
       　　　　　　計                                15,247,027,897円             15,326,314,880円
    ２.   受益権の総数                                15,247,027,897口             15,326,314,880口
    ※  当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年10月27日                  自  2019年10月29日

                            至  2019年10月28日                  至  2020年10月26日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
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    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                           2019年10月28日現在                   2020年10月26日現在

    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                  同左
                      記載しております。
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    （2019年10月28日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
    国債証券                                                  1,559,176,705

              合計                                        1,559,176,705

    （2020年10月26日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    国債証券                                                   611,292,964

              合計                                         611,292,964

    (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

      に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    取引の時価等に関する事項
    (通貨関連)
     （2019年10月28日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建            24,026,651,496               －    24,499,482,880          △472,831,384
             米ドル           11,438,125,712               －    11,632,287,900          △194,162,188

             加ドル             452,990,587              －     465,369,050         △12,378,463

             メキシコペソ             180,962,448              －     192,296,270         △11,333,822

             ユーロ            9,119,065,833               －    9,265,762,240          △146,696,407

             英ポンド            1,472,061,140               －    1,555,166,410          △83,105,270

             スウェーデンク

                          136,358,623              －     138,039,160          △1,680,537
             ローナ
             ノルウェークロー

                           65,400,697             －      64,613,250           787,447
             ネ
             デンマーククロー

                          127,734,454              －     129,375,210          △1,640,756
             ネ
             ポーランドズロチ             108,510,083              －     111,916,350          △3,406,267

             豪ドル             482,062,080              －     491,516,030          △9,453,950

             シンガポールドル             72,311,384             －      74,188,450         △1,877,066

                                251/318


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             マレーシアリン
                          238,513,997              －     241,947,580          △3,433,583
             ギット
             南アフリカランド             132,554,458              －     137,004,980          △4,450,522

            合計             24,026,651,496               －    24,499,482,880          △472,831,384

     （2020年10月26日現在）

                                                      （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                  うち1年超
    市場取引以外       為替予約取引

    の取引
            売建            25,064,619,601               －    24,741,695,660           322,923,941
             米ドル           10,952,310,532               －    10,807,974,230           144,336,302

             加ドル             515,832,567              －     509,256,070           6,576,497

             メキシコペソ             190,817,894              －     194,779,200          △3,961,306

             ユーロ           10,180,865,945               －    10,067,752,040           113,113,905

             英ポンド            1,665,216,835               －    1,632,757,360           32,459,475

             スウェーデンク

                          117,932,268              －     116,741,560           1,190,708
             ローナ
             ノルウェークロー

                           66,912,852             －      64,308,700          2,604,152
             ネ
             デンマーククロー

                          128,076,286              －     127,055,840           1,020,446
             ネ
             ポーランドズロチ             131,543,481              －     126,715,590           4,827,891

             豪ドル             667,172,388              －     650,114,680          17,057,708

             シンガポールドル             105,907,660              －     105,362,210            545,450

             マレーシアリン

                          250,760,018              －     248,111,910           2,648,108
             ギット
             イスラエルシュケ

                           91,270,875             －      90,766,270           504,605
             ル
            合計             25,064,619,601               －    24,741,695,660           322,923,941

    （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
        ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

         は当該仲値で評価しております。
        ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

         によっております。
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         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
          先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
         ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

          近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
       2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

       3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

    （関連当事者との取引に関する注記）
    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

              2019年10月28日現在                            2020年10月26日現在

    1口当たり純資産額                        1.5812円    1口当たり純資産額                        1.6535円
    (1万口当たり純資産額)                       (15,812円)     (1万口当たり純資産額)                       (16,535円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
    該当事項はありません。

    　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類             銘柄             券面総額           評価額        備考

    米ドル     国債証券       US  TREASURY     N/B-2.125%-21/09/30                 700,000.00            713,026.79

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-21/10/31                 800,000.00            815,207.12

                 US  TREASURY     N/B-8.0%-21/11/15                1,670,000.00            1,808,418.45

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-21/11/15                1,500,000.00            1,529,515.65

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-21/11/15                1,400,000.00            1,440,619.32

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-21/11/30                 500,000.00            507,382.80

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-22/01/15                1,800,000.00            1,851,890.58

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-22/02/15                1,750,000.00            1,792,553.70

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/03/31                 900,000.00            920,671.83

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/05/15                2,350,000.00            2,408,750.00

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-22/05/15                 500,000.00            515,351.55

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                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/05/31                 500,000.00            513,710.90
                 US  TREASURY     N/B-2.125%-22/06/30                1,000,000.00            1,033,125.00

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-22/07/15                 700,000.00            719,195.26

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-22/08/15                2,550,000.00            2,617,833.82

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/09/30                1,000,000.00            1,033,046.80

                 US  TREASURY     N/B-1.875%-22/10/31                1,700,000.00            1,758,902.28

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-22/11/30                1,100,000.00            1,142,281.25

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-23/01/31                1,600,000.00            1,657,312.48

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-23/02/15                 700,000.00            729,421.84

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-23/03/31                2,400,000.00            2,477,156.16

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-23/05/15                2,050,000.00            2,132,400.36

                 US  TREASURY     N/B-1.375%-23/06/30                 600,000.00            619,125.00

                 US  TREASURY     N/B-6.25%-23/08/15                 580,000.00            678,803.87

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-23/08/15                2,000,000.00            2,129,453.00

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-23/08/31                 300,000.00            321,767.55

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-23/11/15                1,440,000.00            1,551,656.16

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-23/11/30                1,000,000.00            1,082,382.80

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-24/02/15                1,080,000.00            1,170,112.50

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-24/03/31                1,300,000.00            1,383,890.56

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-24/05/15                1,200,000.00            1,295,812.44

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-24/06/30                1,000,000.00            1,064,023.40

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-24/08/15                4,230,000.00            4,567,738.85

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-24/11/15                4,300,000.00            4,639,800.62

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-25/02/15                1,650,000.00            1,768,658.10

                 US  TREASURY     N/B-2.125%-25/05/15                1,500,000.00            1,621,288.95

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-25/06/30                 700,000.00            778,011.71

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-25/08/15                2,300,000.00            2,479,417.94

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-25/11/15                1,000,000.00            1,093,457.00

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-25/12/31                 900,000.00           1,002,902.31

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/05/15                2,400,000.00            2,555,437.44

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-26/08/15                 900,000.00            952,769.52

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-26/11/15                4,000,000.00            4,357,656.00

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-27/02/15                 700,000.00            774,949.21

                 US  TREASURY     N/B-6.125%-27/11/15                 530,000.00            733,739.42

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-27/11/15                3,200,000.00            3,564,000.00

                                254/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 US  TREASURY     N/B-2.875%-28/08/15                3,100,000.00            3,618,523.36
                 US  TREASURY     N/B-5.25%-28/11/15                 210,000.00            285,558.96

                 US  TREASURY     N/B-2.625%-29/02/15                1,000,000.00            1,153,593.70

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-29/08/15                 600,000.00            644,507.76

                 US  TREASURY     N/B-1.75%-29/11/15                 500,000.00            542,929.65

                 US  TREASURY     N/B-1.5%-30/02/15                 900,000.00            957,234.33

                 US  TREASURY     N/B-5.375%-31/02/15                 400,000.00            580,812.48

                 US  TREASURY     N/B-4.5%-36/02/15                 390,000.00            577,367.54

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-38/02/15                 170,000.00            255,318.75

                 US  TREASURY     N/B-3.5%-39/02/15                 390,000.00            533,797.25

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-39/11/15                 100,000.00            152,359.37

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-40/05/15                 230,000.00            351,882.01

                 US  TREASURY     N/B-3.875%-40/08/15                 350,000.00            504,574.21

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-41/05/15                 200,000.00            308,195.30

                 US  TREASURY     N/B-3.75%-41/08/15                 200,000.00            285,593.74

                 US  TREASURY     N/B-3.125%-41/11/15                 350,000.00            459,607.40

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-42/11/15                 300,000.00            372,773.43

                 US  TREASURY     N/B-3.125%-43/02/15                 500,000.00            657,890.60

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-43/05/15                 250,000.00            316,806.62

                 US  TREASURY     N/B-3.625%-43/08/15                 140,000.00            198,214.84

                 US  TREASURY     N/B-3.75%-43/11/15                 200,000.00            288,562.50

                 US  TREASURY     N/B-3.625%-44/02/15                 550,000.00            780,462.87

                 US  TREASURY     N/B-3.375%-44/05/15                 120,000.00            164,390.61

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-44/11/15                1,150,000.00            1,490,238.19

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-45/02/15                1,400,000.00            1,669,554.60

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-45/05/15                 450,000.00            583,787.07

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-45/08/15                 700,000.00            890,695.26

                 US  TREASURY     N/B-3.0%-45/11/15                 200,000.00            260,148.42

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-46/02/15                1,450,000.00            1,732,183.48

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-46/05/15                 150,000.00            179,167.96

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-46/08/15                3,250,000.00            3,708,046.87

                 US  TREASURY     N/B-2.875%-46/11/15                 300,000.00            383,402.34

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-47/08/15                1,550,000.00            1,943,312.50

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-47/11/15                1,050,000.00            1,316,970.69

                 US  TREASURY     N/B-2.25%-49/08/15                1,000,000.00            1,144,492.10

                                255/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 US  TREASURY     N/B-1.25%-50/05/15                 600,000.00            544,171.86
                                       92,380,000.00           102,141,756.91

    米ドル小計
                                                 (10,694,241,948)
    加ドル     国債証券       CANADIAN     GOVERNMENT-0.5%-22/03/01                   700,000.00            703,493.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.5%-22/05/01                   600,000.00            612,390.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.75%-22/06/01                   750,000.00            781,237.50

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.75%-23/03/01                   600,000.00            621,816.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.0%-23/09/01                   200,000.00            210,036.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.25%-25/03/01                   400,000.00            416,004.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-8.0%-27/06/01                   450,000.00            670,756.50

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.75%-29/06/01                   480,000.00            688,646.40

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.0%-37/06/01                   510,000.00            831,228.60

                 CANADIAN     GOVERNMENT-4.0%-41/06/01                   200,000.00            309,238.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-3.5%-45/12/01                   200,000.00            302,370.00

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.75%-64/12/01                   100,000.00            151,951.00

                                       5,190,000.00            6,299,167.00

    加ドル小計
                                                   (501,728,651)
    メキシコ     国債証券       MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-6.5%-22/06/09            5,000,000.00            5,162,339.50

    ペソ
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-23/12/07            7,000,000.00            7,665,196.70
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-            5,000,000.00            5,931,286.00

                 24/12/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-29/05/31            6,000,000.00            7,059,462.60

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            2,500,000.00            2,802,365.50

                 31/05/29
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-38/11/18            4,500,000.00            5,257,353.15

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            3,000,000.00            3,244,951.50

                 42/11/13
                                       33,000,000.00            37,122,954.95

    メキシコペソ小計
                                                   (185,986,004)
    ユーロ     国債証券       BELGIUM    KINGDOM-4.0%-22/03/28                    350,000.00            373,632.00

                 BELGIUM    KINGDOM-2.25%-23/06/22                    170,000.00            183,582.66

                 BELGIUM    KINGDOM-2.6%-24/06/22                    350,000.00            392,791.94

                 BELGIUM    KINGDOM-1.0%-26/06/22                    150,000.00            163,780.05

                 BELGIUM    KINGDOM-5.5%-28/03/28                    380,000.00            552,524.56

                 BELGIUM    KINGDOM-0.8%-28/06/22                    200,000.00            219,923.20

                 BELGIUM    KINGDOM-1.0%-31/06/22                  1,600,000.00            1,819,190.40

                                256/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 BELGIUM    KINGDOM-4.0%-32/03/28                    170,000.00            253,681.48
                 BELGIUM    KINGDOM-5.0%-35/03/28                    260,000.00            453,102.00

                 BELGIUM    KINGDOM-4.25%-41/03/28                    450,000.00            817,253.55

                 BELGIUM    KINGDOM-3.75%-45/06/22                    220,000.00            402,200.26

                 BELGIUM    KINGDOM-2.15%-66/06/22                    80,000.00           135,105.44

                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.85%-              500,000.00            540,505.50

                 22/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.4%-              300,000.00            344,465.10

                 23/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.8%-              600,000.00            703,420.80

                 24/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.6%-              500,000.00            544,320.00

                 25/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.65%-              600,000.00            743,374.80

                 25/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.95%-              900,000.00           1,010,523.60

                 26/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.9%-             1,100,000.00            1,491,573.60

                 26/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.4%-              300,000.00            332,605.20

                 28/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.4%-              500,000.00            555,362.00

                 28/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.15%-              650,000.00            917,559.50

                 28/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-6.0%-              830,000.00           1,239,024.00

                 29/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-0.6%-              500,000.00            522,815.00

                 29/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.95%-              600,000.00            704,326.80

                 30/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.2%-              430,000.00            674,958.31

                 37/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.7%-              400,000.00            704,015.60

                 41/07/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.15%-              150,000.00            290,325.75

                 44/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-2.9%-              400,000.00            584,289.60

                 46/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-3.45%-              100,000.00            175,514.52

                 66/07/30
                                257/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.0%-                 300,000.00            310,020.48
                 22/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                 300,000.00            312,779.28

                 22/09/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                 500,000.00            526,676.25

                 23/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                 500,000.00            529,685.00

                 23/05/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.0%-                 200,000.00            215,939.20

                 23/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.25%-                 570,000.00            700,504.00

                 24/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.5%-                 500,000.00            541,645.00

                 24/05/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.0%-                 250,000.00            267,467.40

                 24/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                 500,000.00            528,533.50

                 25/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-1.0%-                 500,000.00            543,924.50

                 25/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                 650,000.00            695,110.65

                 26/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.25%-                 400,000.00            425,996.00

                 27/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-5.625%-                 560,000.00            823,591.72

                 28/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                 200,000.00            286,718.20

                 28/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.25%-                 350,000.00            579,454.75

                 30/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-5.5%-                 470,000.00            771,545.42

                 31/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.0%-                 260,000.00            452,271.04

                 37/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.25%-                 150,000.00            283,983.75

                 39/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                 270,000.00            550,963.99

                 40/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-3.25%-                 550,000.00            989,557.80

                 42/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.5%-                 750,000.00           1,256,765.25

                 44/07/04
                                258/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.5%-                 750,000.00           1,290,194.55
                 46/08/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-             800,000.00            858,362.40

                 22/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-1.35%-             500,000.00            512,587.75

                 22/04/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.5%-             750,000.00            830,961.75

                 22/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.5%-             850,000.00            951,682.95

                 23/05/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-             600,000.00            682,752.60

                 23/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-9.0%-             430,000.00            548,970.68

                 23/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.5%-             700,000.00            807,815.40

                 24/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.75%-             200,000.00            228,929.80

                 24/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-             450,000.00            546,619.50

                 25/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.5%-             500,000.00            558,625.00

                 25/11/15
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.5%-             950,000.00           1,165,565.45

                 26/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-7.25%-             700,000.00            989,879.80

                 26/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.05%-             500,000.00            554,790.00

                 27/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-6.5%-             900,000.00           1,274,202.90

                 27/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-             550,000.00            728,013.00

                 28/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.25%-             750,000.00           1,053,004.50

                 29/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.5%-            1,100,000.00            1,382,192.90

                 30/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-6.0%-             650,000.00            990,584.40

                 31/05/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.75%-             250,000.00            388,825.75

                 33/02/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-             250,000.00            375,264.00

                 34/08/01
                                259/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.0%-             560,000.00            786,489.20
                 37/02/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-             450,000.00            723,630.15

                 39/08/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.0%-             300,000.00            486,222.00

                 40/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-             150,000.00            246,057.30

                 44/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.25%-             800,000.00           1,082,658.40

                 46/09/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.8%-             250,000.00            316,813.00

                 67/03/01
                 FINNISH    GOVERNMENT-1.5%-23/04/15                    100,000.00            105,570.00

                 FINNISH    GOVERNMENT-4.0%-25/07/04                    200,000.00            244,729.00

                 FINNISH    GOVERNMENT-2.75%-28/07/04                    300,000.00            377,336.70

                 FINNISH    GOVERNMENT-1.125%-34/04/15                    150,000.00            177,619.05

                 FINNISH    GOVERNMENT-2.625%-42/07/04                    100,000.00            158,964.69

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.25%-21/10/25                 500,000.00            519,400.50

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.0%-22/04/25                 350,000.00            369,519.50

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.25%-22/10/25                1,000,000.00            1,059,940.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-8.5%-23/04/25                 200,000.00            246,616.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-23/05/25                 850,000.00            904,774.85

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.25%-23/10/25                 750,000.00            863,122.50

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.25%-24/05/25                 650,000.00            719,540.90

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-24/11/25                 750,000.00            825,543.75

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-25/05/25                 400,000.00            421,616.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-6.0%-25/10/25                 950,000.00           1,271,773.55

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.0%-25/11/25                 600,000.00            650,771.64

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.5%-26/04/25                 400,000.00            492,285.24

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.75%-27/10/25                 350,000.00            432,312.72

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.75%-28/11/25                 500,000.00            549,500.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-5.5%-29/04/25                 490,000.00            742,867.44

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.5%-30/05/25                 750,000.00            959,187.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.5%-31/05/25                 200,000.00            238,471.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-5.75%-32/10/25                1,800,000.00            3,117,855.60

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.25%-34/05/25                1,000,000.00            1,188,819.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.75%-35/04/25                 180,000.00            308,745.00

                                260/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.25%-36/05/25                 300,000.00            360,207.00
                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.0%-38/10/25                 460,000.00            790,547.72

                 FRANCE    (GOVT   OF)-1.75%-39/06/25                 150,000.00            197,351.70

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.5%-41/04/25                 250,000.00            473,023.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.25%-45/05/25                 600,000.00           1,033,690.80

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.0%-48/05/25                 300,000.00            435,806.10

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.0%-55/04/25                 320,000.00            693,059.20

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.0%-60/04/25                 350,000.00            803,989.55

                 IRISH   TREASURY-3.9%-23/03/20                     200,000.00            221,991.32

                 IRISH   TREASURY-5.4%-25/03/13                     300,000.00            380,104.17

                 IRISH   TREASURY-1.0%-26/05/15                     300,000.00            326,058.57

                 IRISH   TREASURY-2.4%-30/05/15                     300,000.00            377,507.88

                 IRISH   TREASURY-1.7%-37/05/15                     200,000.00            253,397.00

                 IRISH   TREASURY-2.0%-45/02/18                     200,000.00            282,147.40

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-3.75%-23/01/15                 270,000.00            297,098.82

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-1.75%-23/07/15                 150,000.00            160,230.00

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.0%-24/07/15                 300,000.00            330,776.40

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.25%-25/07/15                 150,000.00            156,892.50

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.5%-26/07/15                 200,000.00            213,627.60

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-5.5%-28/01/15                 470,000.00            681,667.79

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-4.0%-37/01/15                 650,000.00           1,113,206.25

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-3.75%-42/01/15                 150,000.00            279,193.53

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.75%-47/01/15                 200,000.00            354,871.18

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.75%-23/10/20                 350,000.00            376,074.30

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-1.65%-24/10/21                 100,000.00            109,480.90

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.85%-26/03/15                 400,000.00            521,304.40

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-6.25%-27/07/15                 200,000.00            293,957.30

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-0.5%-29/02/20                 200,000.00            216,553.40

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-2.4%-34/05/23                 400,000.00            544,684.00

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.15%-37/03/15                 450,000.00            770,845.05

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-3.15%-44/06/20                 250,000.00            437,867.37

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-3.8%-62/01/26                  80,000.00           193,684.08

                                       60,830,000.00            80,428,353.44

    ユーロ小計
                                                  (9,974,724,393)
    英ポンド     国債証券       UK  TREASURY-1.75%-22/09/07                      600,000.00            620,074.92

                                261/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 UK  TREASURY-0.125%-23/01/31                      300,000.00            301,034.04
                 UK  TREASURY-2.75%-24/09/07                      650,000.00            720,817.24

                 UK  TREASURY-1.25%-27/07/22                      400,000.00            431,401.60

                 UK  TREASURY-4.25%-27/12/07                      150,000.00            194,326.17

                 UK  TREASURY-6.0%-28/12/07                      270,000.00            396,420.37

                 UK  TREASURY-0.875%-29/10/22                      800,000.00            845,498.56

                 UK  TREASURY-4.75%-30/12/07                      650,000.00            939,291.60

                 UK  TREASURY-4.25%-32/06/07                      280,000.00            402,134.51

                 UK  TREASURY-4.5%-34/09/07                      400,000.00            612,843.28

                 UK  TREASURY-4.25%-36/03/07                      260,000.00            399,136.29

                 UK  TREASURY-4.75%-38/12/07                      170,000.00            288,169.78

                 UK  TREASURY-4.25%-40/12/07                      100,000.00            165,259.00

                 UK  TREASURY-4.5%-42/12/07                      270,000.00            473,200.48

                 UK  TREASURY-3.25%-44/01/22                      550,000.00            831,933.30

                 UK  TREASURY-4.25%-46/12/07                      550,000.00            989,758.44

                 UK  TREASURY-1.5%-47/07/22                      100,000.00            115,644.12

                 UK  TREASURY-1.75%-49/01/22                      100,000.00            122,834.88

                 UK  TREASURY-4.25%-55/12/07                      560,000.00           1,144,104.86

                 UK  TREASURY-4.0%-60/01/22                      400,000.00            830,979.20

                 UK  TREASURY-3.5%-68/07/22                      300,000.00            624,526.14

                 UNITED    KINGDOM    GILT-2.0%-25/09/07                300,000.00            329,759.40

                                       8,160,000.00           11,779,148.18

    英ポンド小計
                                                  (1,609,620,598)
    スウェー     国債証券       SWEDISH    GOVERNMENT-3.5%-22/06/01                  1,950,000.00            2,071,253.92

    デンク
                 SWEDISH    GOVERNMENT-1.5%-23/11/13                  2,500,000.00            2,642,172.50
    ローナ
                 SWEDISH    GOVERNMENT-2.5%-25/05/12                  1,850,000.00            2,092,018.85
                 SWEDISH    GOVERNMENT-1.0%-26/11/12                  1,500,000.00            1,614,910.50

                 SWEDISH    GOVERNMENT-3.5%-39/03/30                    700,000.00           1,101,501.10

                                       8,500,000.00            9,521,856.87

    スウェーデンクローナ小計
                                                   (113,881,408)
    ノル     国債証券       NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-23/05/24                 1,400,000.00            1,464,267.00

    ウェーク
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-3.0%-24/03/14                  450,000.00            491,107.50
    ローネ
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.75%-25/03/13                 1,000,000.00            1,059,377.00
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-1.5%-26/02/19                 1,000,000.00            1,055,338.40

                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-28/04/26                 1,300,000.00            1,433,224.00

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                                       5,150,000.00            5,503,313.90
    ノルウェークローネ小計
                                                   (62,242,480)
    デンマー     国債証券       KINGDOM    OF  DENMARK-3.0%-21/11/15                 2,450,000.00            2,543,337.65

    ククロー
                 KINGDOM    OF  DENMARK-1.75%-25/11/15                  500,000.00            561,263.90
    ネ
                 KINGDOM    OF  DENMARK-4.5%-39/11/15                 2,300,000.00            4,399,803.40
                                       5,250,000.00            7,504,404.95

    デンマーククローネ小計
                                                   (125,098,430)
    ポーラン     国債証券       POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-22/09/23             1,000,000.00            1,110,405.00

    ドズロチ
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-24/04/25             1,000,000.00            1,081,570.00
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-3.25%-25/07/25              800,000.00            903,288.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-26/07/25              800,000.00            880,808.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-28/04/25              600,000.00            675,582.00

                                       4,200,000.00            4,651,653.00

    ポーランドズロチ小計
                                                   (126,385,412)
    豪ドル     国債証券       AUSTRALIAN      GOVERNMENT-5.75%-22/07/15                 1,270,000.00            1,392,775.21

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-5.5%-23/04/21                  300,000.00            339,941.52

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-24/04/21                  900,000.00            981,455.22

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.25%-25/04/21                  500,000.00            567,242.65

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.25%-26/04/21                  480,000.00            582,096.28

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.75%-27/04/21                  800,000.00           1,019,203.04

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-27/11/21                  400,000.00            461,401.32

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.25%-29/04/21                  650,000.00            786,032.84

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.5%-30/05/21                  500,000.00            577,941.75

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.75%-37/04/21                  950,000.00           1,293,334.94

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-3.0%-47/03/21                  450,000.00            571,596.61

                                       7,200,000.00            8,573,021.38

    豪ドル小計
                                                   (639,976,046)
    シンガ     国債証券       SINGAPORE     GOVERNMENT-3.125%-22/09/01                  200,000.00            210,680.00

    ポールド
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.75%-23/07/01                  200,000.00            213,220.00
    ル
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-3.5%-27/03/01                  400,000.00            470,800.00
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-3.375%-33/09/01                  200,000.00            257,660.00

                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.75%-42/04/01                  150,000.00            195,300.00

                                       1,150,000.00            1,347,660.00

    シンガポールドル小計
                                                   (103,958,492)
    マレーシ     国債証券       MALAYSIA     GOVERNMENT-4.048%-21/09/30                  1,000,000.00            1,023,797.30

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    アリン
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.955%-25/09/15                  1,000,000.00            1,086,000.00
    ギット
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.899%-27/11/16                  1,400,000.00            1,535,100.00
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.885%-29/08/15                  1,000,000.00            1,096,000.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.935%-43/09/30                   500,000.00            580,438.00

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.48%-23/03/15                  600,000.00            624,150.00

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.392%-26/04/15                 2,250,000.00            2,500,276.27

                                       7,750,000.00            8,445,761.57

    マレーシアリンギット小計
                                                   (212,664,276)
    イスラエ     国債証券       ISRAEL    FIXED   BOND-5.5%-22/01/31                1,000,000.00            1,069,717.80

    ルシュケ
                 ISRAEL    FIXED   BOND-6.25%-26/10/30                 500,000.00            673,749.30
    ル
                 ISRAEL    FIXED   BOND-5.5%-42/01/31                 620,000.00           1,079,927.03
                                       2,120,000.00            2,823,394.13

    イスラエルシュケル小計
                                                   (87,581,685)
                                                  24,438,089,823

                      合計
                                                 (24,438,089,823)
    (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

    外貨建有価証券の内訳

                                       組入債券            合計金額に

          種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
    米ドル                 国債証券         82銘柄             100.0%               43.6%

    加ドル                 国債証券         12銘柄             100.0%                2.1%

    メキシコペソ                 国債証券         7銘柄            100.0%                0.8%

    ユーロ                 国債証券         135銘柄             100.0%               40.8%

    英ポンド                 国債証券         22銘柄             100.0%                6.6%

    スウェーデンクローナ                 国債証券         5銘柄            100.0%                0.5%

    ノルウェークローネ                 国債証券         5銘柄            100.0%                0.3%

    デンマーククローネ                 国債証券         3銘柄            100.0%                0.5%

    ポーランドズロチ                 国債証券         5銘柄            100.0%                0.5%

    豪ドル                 国債証券         11銘柄             100.0%                2.6%

    シンガポールドル                 国債証券         5銘柄            100.0%                0.4%

    マレーシアリンギット                 国債証券         7銘柄            100.0%                0.9%

    イスラエルシュケル                 国債証券         3銘柄            100.0%                0.4%

    第２　信用取引契約残高明細表

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    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


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    ２【ファンドの現況】

    以下のファンドの現況は             2020年10月30日        現在です。
    【アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                                124,415,923      円　

    Ⅱ　負債総額                                   11,662   円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                124,404,261      円　
    Ⅳ　発行済口数                                79,084,591     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.5731   円　
    （参考）

    日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              33,249,085,234       円　

    Ⅱ　負債総額                                41,350,374     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              33,207,734,860       円　
    Ⅳ　発行済口数                              22,127,986,956       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.5007   円　
    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              218,093,141,721        円　

    Ⅱ　負債総額                                139,663,966      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              217,953,477,755        円　
    Ⅳ　発行済口数                              80,812,556,601       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.6970   円　
    海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジあり）マザーファンド

    純資産額計算書

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    Ⅰ　資産総額                              10,980,481,289       円　
    Ⅱ　負債総額                                34,737,364     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              10,945,743,925       円　
    Ⅳ　発行済口数                               5,899,785,307       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.8553   円　
    日本債券インデックスマザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              44,127,157,503       円　

    Ⅱ　負債総額                                271,226,433      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              43,855,931,070       円　
    Ⅳ　発行済口数                              31,060,911,210       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.4119   円　
    海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              152,425,300,082        円　

    Ⅱ　負債総額                                215,166,819      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              152,210,133,263        円　
    Ⅳ　発行済口数                              62,367,861,251       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.4405   円　
    海外債券インデックス（ヘッジあり）マザーファンド

    純資産額計算書

    Ⅰ　資産総額                              25,476,900,277       円　

    Ⅱ　負債総額                                41,184,604     円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              25,435,715,673       円　
    Ⅳ　発行済口数                              15,329,490,206       口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.6593   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （１）名義書換
        該当事項はありません。
    （２）受益者に対する特典
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        該当事項はありません。
    （３）譲渡制限の内容
     ①　譲渡制限はありません。
     ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に                                    社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
     ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
    （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
    （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、                    社債、株式等の振替に関する法律                 に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、                                                    解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど                         については、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    （１）資本金の額
        2020年10月末       現在          資本金                   17,363,045,900円
                        発行可能株式総数                    230,000,000株
                        発行済株式総数                    197,012,500株
        ●過去５年間における主な資本金の増減　：　該当事項はありません。

    （２）会社の意思決定機関（               2020年10月末       現在）

       ・株主総会
        株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
        定を行ないます。
        当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
        業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
        （事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
       ・取締役会
        取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。                                        また、取締役会の決議に
        よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
        取締役に委任することができます。
        当社の取締役会は10名以内の取締役                  （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
        る取締役     で構成され、取締役          （監査等委員である取締役を除く。）                    の任期は選任後１年以内に終了する
        事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
        て、  取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、                            代表取締役若干名を選定します。
       ・ 監査等委員会
        当社の   監査等委員会       は 、 ５名以内の      監査等委員である取締役             で構成され、       監査等委員である取締役             の任
        期は選任後      ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
        す。  監査等委員会       は、その決議をもって           、監査等委員の中から、            常勤の   監査等委員      を選定します。
    （３）運用の意思決定プロセス（                 2020年10月末       現在）

     １．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
     ２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
        定します。
     ３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
        の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
     ４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
        発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
     ５．  運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに                             法令など遵守状況のモニタリングについては、
        運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
        ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

     ・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
       定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
       なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
      ・委託会社の運用する、            2020年10月末       現在の投資信託などは次の通りです。
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           純資産額

               種　類               ファンド本数
                                         （単位：億円）
       投資信託総合計                              844           215,804
           株式投資信託                          789           183,972
               単位型                      277           11,127
               追加型                      512           172,844
           公社債投資信託                          55           31,832
               単位型                       42           1,575
               追加型                       13           30,256
    ３【委託会社等の経理状況】

    １.　当社の      財務諸表     は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
       以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
       閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       また、当社の       中間財務諸表       は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
      大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
      成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
    ２.　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、                                  第61期事業年度        （2019年４月１日から2020

       年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任                          あずさ監査法人により監査を受けております。
       また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、                              第62期中間会計期間          （2020年４月１日から
      2020年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任                              あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
      す。
    （１）【貸借対照表】

                                                  (単位：百万円)

                                   第60期                第61期
                                (2019年３月31日)                (2020年３月31日)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                       ※3           20,680                24,591
     　　有価証券                                    1               19
     　　前払費用                                   495                603
     　　未収入金                                    38                14
     　　未収委託者報酬                                  16,867                16,912
     　　未収収益                       ※3             618   ※3           1,412
     　　関係会社短期貸付金                                  2,408                2,371
     　　立替金                                   791               1,437
                                        869               1,316
     　　その他                       ※2                ※2
     　　流動資産合計                                  42,769                48,679
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物                       ※1             136   ※1            182
     　　　器具備品                       ※1             137   ※1            135
     　　　有形固定資産合計                                   274                318
     　　無形固定資産
                                270/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                        107                120
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産合計                                   107                120
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                  16,755                17,826
     　　　関係会社株式                                  25,769                25,769
     　　　長期差入保証金                                   447                484
                                       1,913                2,022
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産合計                                  44,886                46,102
     　　固定資産合計                                  45,268                46,540
     　資産合計                                  88,038                95,220
                                                  (単位：百万円)

                                   第60期                第61期
                                (2019年３月31日)                (2020年３月31日)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                   354                554
     　　未払金                                  6,112                5,881
     　　　未払収益分配金                                    7                8
     　　　未払償還金                                    71                71
     　　　未払手数料                       ※3            5,299                5,202
     　　　その他未払金                                   734                599
     　　未払費用                       ※3            3,897    ※3           4,289
     　　未払法人税等                                  2,382                1,439
     　　未払消費税等                       ※4             621   ※4            746
     　　賞与引当金                                  2,680                2,718
     　　役員賞与引当金                                   210                55
                                        172                42
       その他                     ※3
     　　流動負債合計                                  16,431                15,726
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                  1,405                1,395
     　　その他                                   629                695
     　　固定負債合計                                  2,035                2,091
     　負債合計                                  18,466                17,818
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                                  17,363                17,363
     　　資本剰余金
                                       5,220                5,220
     　　　資本準備金
     　　　資本剰余金合計                                  5,220                5,220
     　　利益剰余金
     　　　その他利益剰余金
     　　　　繰越利益剰余金                                  47,142                55,395
     　　　利益剰余金合計                                  47,142                55,395
     　　自己株式                                  △833                △905
     　　株主資本合計                                  68,891                77,073
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     　評価・換算差額等
     　　その他有価証券評価差額金                                   493               △60
                                        185                389
       繰延ヘッジ損益
     　　評価・換算差額等合計                                   679                329
     　純資産合計                                  69,571                77,402
     負債純資産合計                                  88,038                95,220
    （２）【損益計算書】

                                                  (単位：百万円)

                                  第60期                第61期
                              (自　2018年４月１日                (自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日)                至　2020年３月31日)
     　営業収益
     　　委託者報酬                                  77,264                74,265
     　　その他営業収益                                  3,063                2,994
     　　営業収益合計                                  80,328                77,259
     　営業費用
     　　支払手数料                                  32,834                31,322
     　　広告宣伝費                                   960                953
     　　公告費                                    2                2
     　　調査費                                  18,251                17,275
     　　　調査費                                   890                920
     　　　委託調査費                                  17,333                16,333
     　　　図書費                                    27                21
     　　委託計算費                                   541                534
     　　営業雑経費                                   794               1,058
     　　　通信費                                   128                116
     　　　印刷費                                   334                337
     　　　協会費                                    69                52
     　　　諸会費                                    19                10
     　　　その他                                   243                541
     　　営業費用計                                  53,385                51,148
     　一般管理費
     　　給料                                  9,783                9,857
     　　　役員報酬                                   241                360
     　　　役員賞与引当金繰入額                                   210                55
     　　　給料・手当                                  6,589                6,675
     　　　賞与                                    61                64
     　　　賞与引当金繰入額                                  2,680                2,702
     　　交際費                                    92                92
     　　寄付金                                    13                29
     　　旅費交通費                                   476                420
     　　租税公課                                   428                440
     　　不動産賃借料                                   888                901
     　　退職給付費用                                   378                387
     　　退職金                                    52                82
     　　固定資産減価償却費                                   108                118
     　　福利費                                  1,071                1,014
                                       3,106                3,229
     　　諸経費
     　　一般管理費計                                  16,401                16,573
     　営業利益                                  10,540                9,538
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                                                  (単位：百万円)

                                  第60期                第61期
                              (自　2018年４月１日                (自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日)                至　2020年３月31日)
     　営業外収益
     　　受取利息                                    37                99
     　　受取配当金
                           ※１            1,865    ※１            4,881
       有価証券償還益                                  1               －
       デリバティブ収益                    ※１             142                223
       時効成立分配金・償還金                                  21                1
     　　為替差益                                    58                5
                                        48               145
     　　その他
     　　営業外収益合計                                  2,176                5,357
     　営業外費用
     　　支払利息                      ※１             286                185
     　　有価証券償還損                                    －                0
       時効成立後支払分配金・償還金                                  78                1
                                        24                12
     　　その他
     　　営業外費用合計                                   388                199
     　経常利益                                  12,328                14,695
     　特別利益
                                        218                164
     　　投資有価証券売却益
     　　特別利益合計                                   218                164
     　特別損失
     　　投資有価証券売却損                                   176                19
     　　投資有価証券評価損                                    －                21
     　　固定資産処分損                                    0                0
                                        180                －
       役員退職一時金
     　　特別損失合計                                   357                41
     　税引前当期純利益                                  12,189                14,818
     　法人税、住民税及び事業税                                  3,741                3,307
                                       △375                 45
     　法人税等調整額
     　法人税等合計                                  3,366                3,353
     　当期純利益                                  8,823               11,465
    （３）【株主資本等変動計算書】

    第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                  資本金                             自己株式
                                    剰余金
                             資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                       資本準備金
                              合計            合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      39,959      39,959      △786      61,756
     当期変動額
                                273/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     剰余金の配当                               △1,640      △1,640           △1,640
     当期純利益                                8,823      8,823           8,823
     自己株式の取得                                            △47      △47
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     7,182      7,182      △47      7,135
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      47,142      47,142      △833      68,891
                     評価・換算差額等

                  その他           評価・
                                  純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                        損益
                 評価差額金            等合計
     当期首残高                408      346      754     62,511
     当期変動額
     剰余金の配当                              △1,640
     当期純利益                               8,823
     自己株式の取得                                △47
     株主資本以外の項目の
                     85    △160      △75      △75
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                85    △160      △75      7,060
     当期末残高                493      185      679     69,571
    第61期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                  資本金                             自己株式
                                    剰余金
                             資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                       資本準備金
                              合計            合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      47,142      47,142      △833     68,891
     当期変動額
     剰余金の配当                               △3,212      △3,212           △3,212
     当期純利益                               11,465      11,465           11,465
     自己株式の取得                                            △71      △71
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     8,252      8,252      △71     8,181
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      55,395      55,395      △905     77,073
                     評価・換算差額等

                  その他           評価・
                                  純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                        損益
                 評価差額金            等合計
     当期首残高                493      185      679     69,571
     当期変動額
     剰余金の配当                               △3,212
     当期純利益                               11,465
                                274/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     自己株式の取得                                △71
     株主資本以外の項目の
                    △553      204     △349      △349
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               △553      204     △349      7,831
     当期末残高                △60      389      329     77,402
    [注記事項]

    （重要な会計方針）

                                     第61期

           項目                       （自　2019年４月１日
                                  至　2020年３月31日）
     １　資産の評価基準及び評価               (1)  有価証券
     　　方法
                    　①　子会社株式及び関連会社株式
                    　　　総平均法による原価法
                    　②　その他有価証券
                    　　時価のあるもの
                      　決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
                      り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
                    　　時価のないもの
                    　　　総平均法による原価法
                    (2)  デリバティブ
                      時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法               (1)  有形固定資産
                     　定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
                     物附属設備については、定額法を採用しております。
                     　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                      建物                ３年～15年
                      器具備品                ３年～20年
                    (2)  無形固定資産
                     　定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
                     ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
     ３　引当金の計上基準               (1)  賞与引当金
                     　従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
                     度の負担額を計上しております。
                    (2)  役員賞与引当金
                     　役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
                     の負担額を計上しております。
                    (3)  退職給付引当金
                     　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
                     金資産の見込額に基づき、計上しております。
                     ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                     　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
                     帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
                     ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                     　数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
                     間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
                     翌事業年度から費用処理しております。
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     ４　ヘッジ会計の方法               (1)  ヘッジ会計の方法
                      繰延ヘッジ処理によっております。
                    (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                      ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                    (3)  ヘッジ方針
                      ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
                      おります。
                    (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                     　ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
                     手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
                     す。
     ５　その他財務諸表作成のため                消費税等の会計処理
       の基本となる重要な事項              　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
                     費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
    （未適用の会計基準等）

     ・    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         平成30年３月30日）

     ・    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                  平成30年３月30日）
     (１)    概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (２)    適用予定日

        2022年３月期の期首より適用予定であります。
     (３)    当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

                第60期                           第61期

              (2019年３月31日)                           (2020年３月31日)
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額                           ※１　有形固定資産の減価償却累計額
        建物                 1,281百万円          建物                 1,311百万円
        器具備品                  655百万円         器具備品                  707百万円
     ※２　信託資産                           ※２　信託資産
     　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客                           　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
       分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に                           分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
       信託しております。                           信託しております。
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     ※３　関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ                           ※３　関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
        ります。                           ります。
       (流動資産)                           (流動資産)
        現金・預金                 1,347百万円          未収収益                  151百万円
        未収収益                  127百万円        (流動負債)
       (流動負債)                           未払費用                  623百万円
        未払手数料                  350百万円
        未払費用                  767百万円
        その他                  162百万円
     ※４　消費税等の取扱い                           ※４　消費税等の取扱い

     　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、                           　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
       「未払消費税等」として表示しております。                           「未払消費税等」として表示しております。
     ※５　保証債務                           ※５　保証債務
     　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が  　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が
       ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ           ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ
       に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し                           に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
       て保証を行っております。                           て保証を行っております。
    （損益計算書関係）

                第60期                           第61期

             （自　2018年４月１日                           （自　2019年４月１日
             　至　2019年３月31日）                           　至　2020年３月31日）
     ※１　各科目に含まれている関係会社に対するものは、                           ※１　各科目に含まれている関係会社に対するものは、
       次のとおりであります。                           次のとおりであります。
        受取配当金                 1,831百万円          受取配当金                 4,849百万円
        デリバティブ収益                  54百万円
        支払利息                  75百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

    １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

    ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,301,700            64,000            －        1,365,700

    ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                    当事業年
       新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                          当事業年度      当事業年度      当事業年度        当事業
                                                    (百万円)
                            期首      増加      減少      年度末
                   株式の種類
     2009年度
                    普通株式       1,494,900          －    323,400     1,171,500          －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式        108,900         －    33,000      75,900        －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式       2,686,200          －    630,300     2,055,900          －
     ストックオプション(1)
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     2016年度
                    普通株式       3,618,000          －      －   3,618,000          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       3,877,000          －    66,000     3,811,000          －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式           －   4,422,000        66,000     4,356,000          －
     ストックオプション(1)
              合計             11,785,000       4,422,000      1,118,700      15,088,300          －
    (注)  １  2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。

       ２  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
       ３  2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
        クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
        行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
        ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
        度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
    ４　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2018年５月31日
                普通株式           1,640         8.38    2018年３月31日         2018年６月23日
       取締役会
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
     2019年５月28日
               普通株式      利益剰余金          3,212       16.42    2019年３月31日         2019年６月24日
       取締役会
    第61期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

    １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

    ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,365,700            88,800            －        1,454,500

    ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
       新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度      当事業年度       当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加      減少      年度末
                    株式の種類
     2009年度
                    普通株式        1,171,500          －   1,171,500          －     －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式         75,900        －    75,900        －     －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式        2,055,900          －    871,200     1,184,700         －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式        3,618,000          －   2,272,000      1,346,000         －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式        3,811,000          －   1,417,000      2,394,000         －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式        4,356,000          －   1,417,000      2,939,000         －
     ストックオプション(1)
              合計             15,088,300          －   7,224,600      7,863,700         －
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    (注)  １  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
       ２  2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
        トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
        件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
        (1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
        行使期間の初日が到来しておりません。
    ４　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2019年５月28日
                普通株式           3,212         16.42    2019年３月31日         2019年６月24日
       取締役会
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
     2020年６月12日
               普通株式      利益剰余金          2,862       14.64    2020年３月31日         2020年７月１日
       取締役会
    (リース取引関係)

                第60期                           第61期

             （自　2018年４月１日                           （自　2019年４月１日
             　至　2019年３月31日）                           　至　2020年３月31日）
     オペレーティング・リース取引                           オペレーティング・リース取引
    　　解約不能のものに係る未経過リース料                           　　解約不能のものに係る未経過リース料
        １年内                  853百万円         １年内                  912百万円
        １年超                 6,704百万円          １年超                 6,148百万円
        　合計                 7,558百万円          　合計                 7,060百万円
    （金融商品関係）

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
     １  金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
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       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
        回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
     ２  金融商品の時価等に関する事項

        2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                  (単位：百万円)

                          貸借対照表
                                      時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                         20,680            20,680             －
     (2)  未収委託者報酬
                              16,867            16,867             －
     (3)  未収収益
                                618            618            －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,408            2,408             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
                              16,740            16,740             －
       その他有価証券
     (6)  未払金
                              (6,112)            (6,112)              －
     (7)  未払費用
                              (3,897)            (3,897)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                          (31)            (31)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                          (127)            (127)             －
         デリバティブ取引計                      (158)            (158)             －
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    (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
    (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
    (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
          投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (8)  デリバティブ取引
          （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
          ３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
          ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
          含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
       ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見

         積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
         有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
       ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

         は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
         極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
       ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                  (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                 ５年以内         10年以内
      現金・預金                     20,680           －         －         －
      未収委託者報酬                     16,867           －         －         －
      未収収益                       618         －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                       1        163        6,929         1,363
            合計               38,167          163        6,929         1,363
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

     １  金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
                                281/318

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に 自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
        的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
     ２  金融商品の時価等に関する事項

        2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                  (単位：百万円)

                          貸借対照表
                                      時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                         24,591            24,591             －
     (2)  未収委託者報酬
                              16,912            16,912             －
     (3)  未収収益
                               1,412            1,412             －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,371            2,371             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
                                282/318


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                              17,828            17,828             －
       その他有価証券
     (6)  未払金
                              (5,881)            (5,881)              －
     (7)  未払費用
                              (4,289)            (4,289)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                          (25)            (25)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                           167            167            －
         デリバティブ取引計                       142            142            －
    (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
    (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
    (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
          投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (8)  デリバティブ取引
          （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
          15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
          ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
          に含まれております。
       ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見

         積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
         有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
       ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

         は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
         極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
       ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                  (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     24,591           －         －         －
      未収委託者報酬                     16,912           －         －         －
      未収収益                      1,412          －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                      19        149        8,709          29
            合計               42,936          149        8,709          29
    （有価証券関係）

    第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
    １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                      貸借対照表計上額
     子会社株式                       22,876
     関連会社株式                       2,892

                                283/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)

        子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
        できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
    ２　その他有価証券

                                                  (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価            差額
     貸借対照表計上額
                 投資信託             9,340            8,440            900
     が取得原価を超え
                  小計            9,340            8,440            900
     るもの
     貸借対照表計上額
                 投資信託             7,400            7,589           △188
     が取得原価を超え
                  小計            7,400            7,589           △188
     ないもの
             合計                 16,740            16,029            711
    (注)  １

        減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
        損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
        必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
        せん。
       ２
        非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
        シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
        ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                  (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       4,189              218             176
           合計                  4,189              218             176

    第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

    １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                      貸借対照表計上額
     子会社株式                       22,876
     関連会社株式                       2,892

    (注)

        子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
        できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
    ２　その他有価証券

                                                  (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価            差額
     貸借対照表計上額
                 投資信託             5,381            4,912            469
     が取得原価を超え
                  小計            5,381            4,912            469
     るもの
     貸借対照表計上額
                 投資信託             12,447            13,003           △556
     が取得原価を超え
                  小計            12,447            13,003           △556
     ないもの
             合計                 17,828            17,915            △86
                                284/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)  １
        減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
        損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
        必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
        て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
       ２
        非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
        シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
        ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                  (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       2,230              164             19
           合計                  2,230              164             19

    （デリバティブ取引関係）

    第60期(2019年３月31日)
    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    （1）株式関連
                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               2,407            －         3        3
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                2,407            －         3        3
    (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
    （2）通貨関連

                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
             　　　米ドル               1,792            －       △35        △35
             合計                1,792            －       △35        △35
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                            契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                        主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                           （百万円）
            為替予約取引
            　売建
            　　米ドル                          2,251          －       △42
                                                －
            　　豪ドル                            63                △0
      原則的処理
            　　シンガポール            投資有価証券
       方法
                                        975         －       △18
            　　ドル
                                285/318


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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                －
            　　香港ドル                           518                △8
                                                －
            　　人民元                          2,149                 △58
                                                －
            　　ユーロ                            81                 0
                  合計                     6,040          －       △127
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    第61期(2020年３月31日)

    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    （1）株式関連
                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               1,913            －       △41        △41
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                1,913            －       △41        △41
    (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
    （2）通貨関連

                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
             　　　米ドル               1,808            －        15        15
             合計                1,808            －        15        15
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                            契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                        主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                           （百万円）
            為替予約取引
            　売建
            　　米ドル                          3,427          －        20
                                                －
            　　豪ドル                            48                 9
      原則的処理
            　　シンガポール            投資有価証券
       方法
                                        944         －        58
            　　ドル
                                                －
            　　香港ドル                           529                 2
                                                －
            　　人民元                          2,017                  76
                                                －
            　　ユーロ                            70                 1
                  合計                     7,038          －        167
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
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    （持分法損益等）
                第60期                           第61期

             （自　2018年４月１日                           （自　2019年４月１日
             　至　2019年３月31日）                           　至　2020年３月31日）
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等                           関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

      　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)                           　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
     (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,010    (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,002
     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,668     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,485
     (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,704    (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,631
    （退職給付関係）

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
     ２　確定給付制度

     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
        退職給付債務の期首残高                             1,313
        　勤務費用                               142
        　利息費用                                2
        　数理計算上の差異の発生額                               12
        　退職給付の支払額                              △59
        退職給付債務の期末残高                             1,411
     （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

        退職給付債務                             1,411
        未積立退職給付債務                             1,411
        未認識数理計算上の差異                               △6
        貸借対照表に計上された負債の額                             1,405
        退職給付引当金                             1,405

        貸借対照表に計上された負債の額                             1,405
     （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

        勤務費用                               142
        利息費用                                2
        数理計算上の差異の費用処理額                                3
        確定給付制度に係る退職給付費用                               148
     （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.1％
     ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

     １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
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     ２　確定給付制度

     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
        退職給付債務の期首残高                             1,411
        　勤務費用                               147
        　利息費用                                1
        　数理計算上の差異の発生額                              △31
        　退職給付の支払額                             △164
        退職給付債務の期末残高                             1,363
     （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

        退職給付債務                             1,363
        未積立退職給付債務                             1,363
        未認識数理計算上の差異                               31
        貸借対照表に計上された負債の額                             1,395
        退職給付引当金                             1,395

        貸借対照表に計上された負債の額                             1,395
     （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

        勤務費用                               147
        利息費用                                1
        数理計算上の差異の費用処理額                                6
        確定給付制度に係る退職給付費用                               154
     （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.2％
     ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
    （ストックオプション等関係）

    第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

    １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
    (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                     当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                     取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                     普通株式           19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
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                     2012年１月22日（以下「権利行使可能
                     初日」といいます。）、当該権利行使
                     可能初日から１年経過した日の翌日、
                     及び当該権利行使可能初日から２年経
                     過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                     保有する新株予約権の２分の１、４分
                     の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                     だし、本新株予約権の行使時におい
                     て、当社が株式公開していることを要
                     する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                       2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                                289/318





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                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                          2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

    ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                      2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                  2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,494,900                    108,900
      付与                                0                   0
      失効                             323,400                   33,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            1,171,500                    75,900
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,686,200                  3,618,000
      付与                                0                  0
      失効                             630,300                      0
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            2,055,900                  3,618,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
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      権利未行使残                                －                  －
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                            3,877,000                      －
      付与                                0              4,422,000
      失効                             66,000                   66,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            3,811,000                  4,356,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
    (注)　株式数に換算して記載しております。

    ②　単価情報

                      2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                  737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに

          よっております。
        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　2,128百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
    第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

    １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
    (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                                291/318


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                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                     当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                     取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                     普通株式           19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                     2012年１月22日（以下「権利行使可能
                     初日」といいます。）、当該権利行使
                     可能初日から１年経過した日の翌日、
                     及び当該権利行使可能初日から２年経
                     過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                     保有する新株予約権の２分の１、４分
                     の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                     だし、本新株予約権の行使時におい
                     て、当社が株式公開していることを要
                     する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                       2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                                292/318



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                          2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

    ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                      2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                  2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,171,500                    75,900
      付与                                0                   0
      失効                            1,171,500                    75,900
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                                －                   －
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,055,900                  3,618,000
      付与                                0                  0
      失効                             871,200                 2,272,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            1,184,700                  1,346,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
                                293/318


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      権利未行使残                                －                  －
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                            3,811,000                  4,356,000
      付与                                0                  0
      失効                            1,417,000                  1,417,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            2,394,000                  2,939,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
    (注)　株式数に換算して記載しております。

    ②　単価情報

                      2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                  737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。

        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　1,633百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
    (税効果会計関係)

                第60期                           第61期

              (2019年３月31日)                           (2020年３月31日)
                                294/318


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     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別                           １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
       の内訳                           の内訳
                      (単位：百万円)                           (単位：百万円)
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　賞与引当金                    820      　賞与引当金                    822
        投資有価証券評価損                    96       投資有価証券評価損                   102
        関係会社株式評価損                  1,430        関係会社株式評価損                  1,430
        退職給付引当金                   430       退職給付引当金                   427
        固定資産減価償却費                   103       固定資産減価償却費                    96
                           761                           744
        その他                           その他
       繰延税金資産小計                           繰延税金資産小計
                          3,643                           3,624
                         △1,430                           △1,430
        評価性引当金                           評価性引当金
       繰延税金資産合計                   2,212       繰延税金資産合計                   2,194
       繰延税金負債                           繰延税金負債

                                                      172
        その他有価証券評価差額金                   217      　繰延ヘッジ利益
                            81
       　繰延ヘッジ利益                           繰延税金負債合計                    172
       繰延税金負債合計                    299      繰延税金資産の純額                   2,022
       繰延税金資産の純額                   1,913
     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                           ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担


       率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原                           率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
       因となった主要な項目別の内訳                           因となった主要な項目別の内訳
      法定実効税率                     30.6％      法定実効税率                     30.6％

      （調整）                           （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない                           交際費等永久に損金に算入されない
                           0.8％                           0.6％
      項目                           項目
      受取配当金等永久に益金に参入されない                           受取配当金等永久に益金に参入されな
                          △4.4％                           △9.6％
      項目                           い項目
      その他                     0.6％     その他                     1.0％
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                     27.6％      税効果会計適用後の法人税等の負担率                     22.6％
    （関連当事者情報）

    第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

    １　関連当事者との取引
    (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
    (ア)   財務諸表提出会社の親会社
       重要な該当事項はありません。
    (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                           議決権等      関連
         会社等の         資本金
                       事業    の所有     当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                       の内容    (被所有)      との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                           割合(％)      関係
                                   資金の貸付の
                                     返済
                                              554
                                     (シンガ
                                             （SGD
                                                 －
                                                         －
                                           6,800   千)
                                    ポールドル
                                             (注2)
                                     貨建)
                                     (注1)
                                295/318


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              シンガ        アセット
     子会社   Nikko   Asset                     資金の
                            直接
                  342,369
                                    貸付金利息
              ホ゜ー        マネジメ
                                貸付
        Management
                           100.00
               ル国        ント業
                  (SGD  千)
                                     (シンガ
        International
                                               8
        Limited                            ポールドル             －
                                             （SGD
                                                         －
                                            104  千)
                                     貨建)
                                     （注1）
                                    資金の貸付
                                             1,807
                                                関係会社
                                                       1,830
                                    (米国ドル
                                             （USD
                                                 短期
                                                       （USD
                                          16,500    千)
                                     貨建)
                                                     16,500    千)
                                                貸付金
                                             (注4)
                                     (注3)
                                    貸付金利息
                                              17          17
                                    (米国ドル
                                                未収収益
                                             （USD          （USD
                                     貨建)
                                            209  千)        209  千)
                                     (注3)
                                    資金の貸付            関係会社
                                    (円貨建)            短期
                                              －          577
                                     (注3)           貸付金
                                    貸付金利息
                                    (円貨建)           未収収益
                                              12           3
                                     （注3）
        Nikko   AM
                  131,079
                                             1,021
                      アセット
        Americas                    直接
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ           －   配当の受取             －
                                             （USD
                                                         －
        Holding    Co.,
                           100.00
                       ント業
                                           9,000   千)
                  (注  5)
        Inc.
                                    資金の借入
                                             5,364
                                    (米国ドル
                                             （USD
                                                 －
                                                         －
                                          50,000    千)
                                     貨建)
                                             (注7)
                                     (注6)
                                    資金の借入
        Nikko   Asset
                                             5,526
                  181,542
                                     の返済
                      アセット
        Management                    間接
                                資金の
                                             （USD
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ              (米国ドル             －
                                                         －
                                借入
                                          50,000    千)
        Americas,
                           100.00
                       ント業
                  (注  5)                 貨建)
                                             (注7)
        Inc.
                                     (注6)
                                    借入金利息
                                              65
                                    (米国ドル
                                                 －
                                             （USD
                                                         －
                                     貨建)
                                            593  千)
                                     (注6)
    (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
        融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
        しております。
       ２
        取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
       ３
        融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
        ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ４
        取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
       ５
        Nikko    AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.及びNikko        Asset    Management      Americas,      Inc.の資本金
        は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
       ６
        借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
        しております。
       ７
        取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
        円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

    (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
       三井住友信託銀行株式会社（非上場）
                                296/318


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    (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            26,768百万円

        負債合計            5,586百万円
        純資産合計            21,181百万円
        営業収益            14,075百万円

        税引前当期純利益            3,894百万円
        当期純利益            2,730百万円
    第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

    １　関連当事者との取引
    (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
    (ア)   財務諸表提出会社の親会社
       重要な該当事項はありません。
    (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                            議決権等     関連
         会社等の         資本金
                        事業    の所有    当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                       の内容    (被所有)     との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                            割合(％)     関係
                                    資金の貸付
                                                関係会社
                                                       1,793
                                    (米国ドル
                                                 短期
                                                       （USD
                                              －
                                     貨建)
                                                     16,500    千)
                                                 貸付金
                                     (注1)
                                    貸付金利息
                                                         13
                                              86
                                    (米国ドル
        Nikko   Asset
                                                未収収益
                                                       （USD
                                             （USD
               シンガ        アセット
                                     貨建)
        Management
                  342,369           直接
                                                      122  千)
                                            798千)
     子会社          ポール        マネジメント           －
        International                    100.00
                                     (注1)
                  (SGD千）
                国         業
        Limited
                                    資金の貸付            関係会社
                                     (円貨建)            短期
                                              －          577
                                     (注1)           貸付金
                                    貸付金利息
                                     (円貨建)           未収収益
                                              12           3
                                     （注1）
        Nikko   AM
                  131,079
                                             1,526
                       アセット
        Americas
                             直接
                  (USD  千)
     子会社          米国       マネジメント           －   配当の受取             －
                                             （USD
                                                         －
        Holding    Co.,
                            100.00
                        業
                                          14,000    千)
                  (注  2)
        Inc.
        Nikko   AM
                       アセット
                   1,550
        Global
                             直接
     子会社          英国       マネジメント           －   配当の受取             －
                                             2,700            －
        Holdings
                            100.00
                  (百万円)
                        業
        Limited
    (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
        資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
        ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ２
        Nikko   AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
        ります。
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    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記
    (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
    (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            28,121百万円

        負債合計            5,242百万円
        純資産合計            22,879百万円
        営業収益            14,853百万円

        税引前当期純利益            4,354百万円
        当期純利益            3,194百万円
    （セグメント情報等）

      セグメント情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      関連情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
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       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          該当事項はありません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          該当事項はありません。
     報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          該当事項はありません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          該当事項はありません。
     報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          該当事項はありません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                                  第60期              第61期

                項目               （自　2018年４月１日              （自　2019年４月１日
                              　至　2019年３月31日）              　至　2020年３月31日）
     １株当たり純資産額                                 355円59銭              395円50銭
     １株当たり当期純利益金額                                  45円08銭              58円61銭
    (注)１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
         株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
         め記載しておりません。
       ２　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  第60期               第61期
               項目               （自　2018年４月１日               （自　2019年４月１日
                              　至　2019年３月31日)               　至　2020年３月31日）
     当期純利益（百万円）                                   8,823              11,465
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                    －               －
     普通株式に係る当期純利益（百万円）                                   8,823              11,465
     普通株式の期中平均株式数（千株）                                  195,677               195,599

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     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
                             2009年度ストックオプション               2011年度ストックオプション
     当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
                             (1)  1,171,500株、2009年度ス            (1)　1,184,700株、2016年度
     在株式の概要
                                           ストックオプション（1）　
                             トックオプション(2)           75,900
                                           1,346,000株、2016年度ストッ
                             株、2011年度ストックオプ
                                           ク  オ  プ  シ  ョ  ン  （2）
                             ション(1)     2,055,900株、2016
                                           2,394,000株、2017年度ストッ
                             年度ストックオプション(1)
                                           クオプション（1）2,939,000
                             3,618,000株、2016年度ストッ
                                           株
                             クオプション(2)          3,811,000
                             株、2017年度ストックオプ
                             ション(1)     4,356,000株
       ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  第60期              第61期
                項目
                                (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
     純資産の部の合計額（百万円）                                   69,571              77,402

     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                     －              －
     普通株式に係る期末の純資産額（百万円）                                   69,571              77,402
     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                       195,647              195,558
     通株式の数（千株）
    （重要な後発事象）

     該当事項はありません。

    中間財務諸表等

    （１）中間貸借対照表
                                   (単位：百万円)
                               第62期中間会計期間
                                (2020年９月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                23,938
       有価証券                                  42
       未収委託者報酬                                14,700
       未収収益                                 838
       関係会社短期貸付金                                2,323
                           ※２            2,990
       その他
       流動資産合計                                44,833
      固定資産
       有形固定資産                    ※１             408
       無形固定資産                                 154
       投資その他の資産
        投資有価証券                               21,271
        関係会社株式                               25,769
        長期差入保証金                                462
                                       1,702
        繰延税金資産
        投資その他の資産合計                               49,206
       固定資産合計                                49,769
      資産合計                                 94,603
                                300/318


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                                   (単位：百万円)

                               第62期中間会計期間
                                (2020年９月30日)
     負債の部
      流動負債
       未払金                                7,010
       未払費用                                3,510
       未払法人税等                                1,507
       未払消費税等                    ※３             562
       賞与引当金                                1,606
       役員賞与引当金                                  27
                                       1,069
       その他
       流動負債合計                                15,294
      固定負債
       退職給付引当金                                1,452
                                        315
       その他
       固定負債合計                                1,768
      負債合計                                 17,062
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                17,363
       資本剰余金
                                       5,220
        資本準備金
        資本剰余金合計                               5,220
       利益剰余金
        その他利益剰余金
         繰越利益剰余金                              55,970
        利益剰余金合計                               55,970
       自己株式                               △2,067
       株主資本合計                                76,486
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                 645
       繰延ヘッジ損益                                 408
       評価・換算差額等合計                                1,054
      純資産合計                                 77,541
     負債純資産合計                                  94,603
    （２）中間損益計算書

                                   (単位：百万円)
                               第62期中間会計期間
                               (自　2020年４月１日
                               至　2020年９月30日)
      営業収益
       委託者報酬                                35,275
       その他営業収益                                1,507
                                301/318

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       営業収益合計
                                      36,782
                           ※１            32,215
      営業費用及び一般管理費
      営業利益
                                       4,567
      営業外収益                     ※２             789
      営業外費用                     ※３             418
      経常利益
                                       4,938
      特別利益                     ※４              43
                           ※５              91
      特別損失
      税引前中間純利益                                 4,891
                           ※６            1,452
      法人税等
      中間純利益                                 3,438
    （３）中間株主資本等変動計算書

    第62期中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

                                                    (単位：百万円)
                                    株主資本
                           資本剰余金            利益剰余金
                                    その他利益
                                                      株主資本
                   資本金                              自己株式
                                     剰余金
                              資本剰余金            利益剰余金
                                                       合計
                        資本準備金
                               合計            合計
                                    繰越利益
                                     剰余金
     当期首残高               17,363       5,220      5,220      55,395      55,395      △905     77,073
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                △2,862      △2,862           △2,862
      中間純利益                                 3,438      3,438           3,438
      自己株式の取得                                            △1,161      △1,161
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                 －      －      －      575      575    △1,161       △586
     当中間期末残高               17,363       5,220      5,220      55,970      55,970     △2,067      76,486
                       評価・換算差額等

                    その他
                                     純資産合計
                         繰延ヘッジ      評価・換算
                   有価証券
                          損益     差額等合計
                   評価差額金
     当期首残高                 △60       389      329     77,402
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                 △2,862
      中間純利益                                  3,438
      自己株式の取得                                 △1,161
      株主資本以外の項目の
                      706       18      724      724
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                  706       18      724      138
     当中間期末残高                  645      408     1,054      77,541
    注記事項

    （重要な会計方針）
                                302/318


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                                     第62期中間会計期間
              項目                       (自　2020年４月１日
                                      至　2020年９月30日)
     １　資産の評価基準及び評価方法                     (1)  有価証券
                           ①子会社株式及び関連会社株式
                             総平均法による原価法
                           ②その他有価証券
                            時価のあるもの
                             中間決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部
                            純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定)
                            時価のないもの
                             総平均法による原価法
                          (2)  デリバティブ
                            時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法                     (1)  有形固定資産
                            定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降に
                           取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用してお
                           ります。
                          (2)  無形固定資産
                            定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利用
                           分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法
                           によっております。
     ３　引当金の計上基準                     (1)  賞与引当金
                            従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき
                           当中間会計期間負担額を計上しております。
                          (2)  役員賞与引当金
                            役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき当
                           中間会計期間負担額を計上しております。
                          (3)  退職給付引当金
                            従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付
                           債務及び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において発生
                           していると認められる額を計上しております。
                           ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                            退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
                           末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                           ております。
                           ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                            数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均
                           残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分し
                           た額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
     ４　ヘッジ会計の方法                     (1)  ヘッジ会計の方法
                            繰延ヘッジ処理によっております。
                          (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                            ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                          (3)  ヘッジ方針
                            ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクを
                           ヘッジしております。
                          (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                            ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動に
                           よるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効
                           性を評価しております。
                                303/318


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     ５　その他中間財務諸表作成のための                     (1)  消費税等の会計処理
       基本となる重要な事項
                            消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控
                           除対象外消費税等は、当中間会計期間の費用として処理しておりま
                           す。
                          (2)  税金費用の計算方法
                            税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前当
                           期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、
                           税引前中間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算しておりま
                           す。
    （中間貸借対照表関係）

                    第62期中間会計期間
                     (2020年９月30日)
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                 2,060百万円
     ※２　信託資産
        流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
       信託銀行株式会社に信託しております。
     ※３　消費税等の取扱い
        仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
       おります。
     ※４　保証債務
        当社は、Nikko       Asset   Management      Europe    Ltd  がロンドン      ウォール     リミテッド
       パートナーシップに支払うオフィス賃借料等の債務28百万円に対して保証を行っ
       ております。
    （中間損益計算書関係）

                    第62期中間会計期間
                    (自　2020年４月１日
                    至　2020年９月30日)
     ※１　減価償却実施額
         有形固定資産                        43百万円
         無形固定資産                        20百万円
     ※２　営業外収益のうち主要なもの

         受取利息                        40百万円
         受取配当金                       719百万円
     ※３　営業外費用のうち主要なもの

         支払利息                        60百万円
         デリバティブ費用                       338百万円
     ※４　特別利益のうち主要なもの

         投資有価証券売却益                        43百万円
     ※５　特別損失のうち主要なもの

         投資有価証券売却損                        90百万円
     ※６　中間会計期間における税金費用につきましては、簡便法により計算しているた

        め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
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    （中間株主資本等変動計算書関係）

     第62期中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

     １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首          当中間会計期間増加           当中間会計期間減少           当中間会計期間末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

     ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首          当中間会計期間増加           当中間会計期間減少           当中間会計期間末
      普通株式（株）              1,454,500          1,405,500              －        2,860,000

     (注)   自己株式の増加は、自己株式の取得であります。
     ３　新株予約権等に関する事項

                                                     当中間
                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の                                  会計
                                  当中間      当中間
       新株予約権の内訳            目的となる                                 期間末
                            当事業                   当中間
                                  会計期間      会計期間
                    株式の種類                                  残高
                           年度期首                   会計期間末
                                   増加      減少
                                                     (百万円)
     2011年度
                    普通株式       1,184,700          －    270,600       914,100        －
     ストックオプション（１）
     2016年度
                    普通株式       1,346,000          －    319,000      1,027,000         －
     ストックオプション（１）
     2016年度
                    普通株式       2,394,000          －    402,000      1,992,000         －
     ストックオプション（２）
     2017年度
                    普通株式       2,939,000          －      －   2,939,000         －
     ストックオプション（１）
              合計             7,863,700          －    991,600      6,872,100         －
     (注)   １  当中間会計期間の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
        ２  2011年度ストックオプション(1)914,100株、2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、2016
          年度ストックオプション(2)1,198,000株及び2017年度ストックオプション(1)986,000株は、当中
          間会計期間末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないた
          め新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション(2)794,000株及
          び2017年度ストックオプション(1)1,953,000株は権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2020年６月12日
                普通株式           2,862         14.64    2020年３月31日         2020年７月１日
       取締役会
      (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの

        該当事項はありません。
    (リース取引関係)

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                    第62期中間会計期間
                    (自　2020年４月１日
                    至　2020年９月30日)
     オペレーティング・リース取引
       解約不能のものに係る未経過リース料
              １年内                  911百万円
              １年超                 5,692百万円
               合計                6,604百万円
    （金融商品関係）

     第62期中間会計期間(2020年９月30日)

       金 融商品の時価等に関する事項
        2020年９月      30 日（当中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含
       めておりませ       ん。
                                                 （単位：    百万円   ）
                         中間貸借対照表
                                       時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1)  現金・預金
                               23,938            23,938            －
     (2)  未収委託者報酬
                               14,700            14,700            －
     (3)  未収収益
                                838            838           －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,323            2,323            －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
       その他有価証券                        21,297            21,297            －
     (6)  未払金
                              (7,010)            (7,010)             －
     (7)  未払費用
                              (3,510)            (3,510)             －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
                                                       －
     ヘッジ会計が適用されていないもの                           (15)            (15)
                                                       －
     ヘッジ会計が適用されているもの                            14            14
                                                       －
         デリバティブ取引計                       (1)            (1)
     ( ※1)負債に計上されているものについては、(                         )で示しております。
     (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     (注)   １  金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現 金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)           未収収益並びに(4)          関係会社短期貸付金
           これら   は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
           ております。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
           投資  信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
           これら   は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
           ております。
        (8)  デリ  バティブ     取引
           （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののう
           ち21  百万円は、貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、36百万円は、流動負債のその他に含ま
           れております。またヘッジ会計が適用されているもののうち65百万円は、貸借対照表上流動資産
           のその他に含まれ、51百万円は、流動負債のその他に含まれております。
        ２  非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フ

          ローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          券及び投資有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
        ３  子会社株式（中間貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額

          2,892百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価
          を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
    （有価証券関係）

     第62期中間会計期間(2020年９月30日)

     １　子会社株式及び関連会社株式
                         （単位：百万円）
                     中間貸借対照表計上額
     子会社株式                       22,876
     関連会社株式                        2,892

      (注)   子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができ
        ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
     ２　その他有価証券

                                                 （単位：百万円）
                     種類      中間貸借対照表計上額              取得原価          差額
                    投資信託               9,871         8,550         1,320
     中間貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                     小計              9,871         8,550         1,320
                    投資信託              11,425         11,815          △389
     中間貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
                     小計             11,425         11,815          △389
              合計                    21,297         20,366           930
      (注)   １  減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべ
          て減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮
          して必要と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当
          ございません。
        ２  非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
          シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
          ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    （デリバティブ取引関係）

     第62期中間会計期間(2020年９月30日)

     １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （1）株式関連
                                 契約額等の
                        契約額等                   時価        評価損益
            種類                     うち１年超
                        （百万円）                  （百万円）         （百万円）
                                 （百万円）
            株価指数先物取引
      市場取引
             売建              2,250           －        △36         △36
            合計                2,250           －        △36         △36
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
        ２  時価の算定方法
          金融商品取引所が定める清算指数によっております。
     （2）通貨関連
                                307/318


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                                  契約額等の
                         契約額等                  時価       評価損益
             種類                     うち１年超
                         （百万円）                 （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
            為替予約取引
      市場取引
             売建
     以外の取引
              米ドル               1,766          －         21        21
             合計                1,766          －         21        21
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
        ２  時価の算定方法
          取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

        通貨関連
       ヘッジ                                    契約額等の
             デリバティブ取引の             主なヘッジ         契約額等                 時価
       会計の                                    うち１年超
                 種類等           対象       （百万円）                （百万円）
       方法                                    （百万円）
            為替予約取引
              売建
               米ドル                       4,775          －        53
       原則的        豪ドル                         3        －       △0
                          投資有価証券
      処理方法         シンガポールドル                        509         －       △1
               ユーロ                         47        －       △0
               香港ドル                       1,068          －        12
               人民元                       2,404          －       △48
                  合計                     8,808          －        14
     (注)   １  時価の算定方法
          取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    （持分法損益等）

                    第62期中間会計期間
                    (自　2020年４月１日
                    至　2020年９月30日)
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

     （1）関連会社に対する投資の金額                          3,003百万円
     （2）持分法を適用した場合の投資の金額                         10,460百万円
     （3）持分法を適用した場合の投資利益の金額                          1,335百万円
    （ストックオプション等関係）

     第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日)

         該当事項はありません。
    （セグメント情報等）

     ［セグメント情報］
     第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
         当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
     ［関連情報］

     第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
       １  製品及びサービスごとの情報
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        当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりませ
        ん。
       ２  地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しており
          ます。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３  主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

       第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          該当事項はありません。
     報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

       第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          該当事項はありません。
     報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

       第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                                       第62期中間会計期間
                 項目
                                       (自　2020年４月１日
                                        至　2020年９月30日)
     １株当たり純資産額                                            399円38銭
     １株当たり中間純利益金額                                             17円64銭
    (注)   １  潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株式
         が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載し
         ておりません。
       ２  １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                       第62期中間会計期間
                 項目
                                       (自　2020年４月１日
                                        至　2020年９月30日)
     中間純利益（百万円）                                               3,438
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                                 －
     普通株式に係る中間純利益（百万円）                                               3,438
     普通株式の期中平均株式数（千株）                                              194,864
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり                            2011年度ストックオプション(1)914,100株、
     中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要                            2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、
                                 2016年度ストックオプション(2)1,992,000株、
                                 2017年度ストックオプション(1)2,939,000株
       ３  １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                309/318


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                                       第62期中間会計期間
                 項目
                                        (2020年９月30日)
     中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円）                                               77,541

     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                                 －

     普通株式に係る中間会計期間末の純資産額（百万円）                                               77,541

     １株当たり純資産額の算定に用いられた
                                                   194,153
     中間会計期間末の普通株式の数（千株）
    （重要な後発事象）

         該当事項はありません。
    ４【利害関係人との取引制限】

     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
    （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
    （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
    （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
    （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    （１）受託会社
                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2020年3月末現在         ）
                                310/318



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                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        野村信託銀行株式会社                             35,000百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
    （２）販売会社

                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2020年3月末      現在）
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                             10,000百万円
        株式会社ＳＢＩ証券                             48,323百万円
        フィデリティ証券株式会社                             10,007百万円
                                            金融商品取引法に定める第
        松井証券株式会社                             11,945百万円       一種金融商品取引業を営ん
                                            でいます。
        マネックス証券株式会社                             12,200百万円
        楽天証券株式会社                             7,495百万円
        ワイエム証券株式会社                             1,270百万円
        株式会社足利銀行                            135,000百万円
        株式会社岩手銀行                             12,089百万円
        株式会社きらやか銀行                             22,700百万円
        ソニー銀行株式会社　※1                             31,000百万円
                                            銀行法に基づき銀行業を営
        株式会社第三銀行　※1                             37,461百万円
                                            んでいます。
        株式会社東北銀行                             13,233百万円
        株式会社三重銀行　※1、※2                             15,295百万円
        株式会社もみじ銀行                             10,000百万円
        株式会社琉球銀行　※1                             56,967百万円
                                            保険業法に基づき生命保険
        ソニー生命保険株式会社　※1                             70,000百万円
                                            業を営んでいます。
        ※1　募集の取扱いを行ないません。
        ※2　2021年2月1日より取扱開始予定です。
    ２【関係業務の概要】

    （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
    （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、   収益分配金および償還金の取扱い                 などを行ないます。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社
        該当事項はありません。
    （２）販売会社
        該当事項はありません。
    第３【参考情報】

        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2020年    1月28日              有価証券届出書
                                311/318


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         2020年    1月28日              有価証券報告書
         2020年    7月28日              有価証券届出書の訂正届出書
         2020年    7月28日              半期報告書
                                312/318




















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2020年６月８日

    日興アセットマネジメント株式会社
     取　締　役　会　御　中
                              有限責任      あずさ監査法人

                                東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       貞　廣　篤　典
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       竹　内　知　明
                               業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
    トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
    点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
      し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
      拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
      際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
      する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
      企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
      継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
      明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
      ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
      正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
    備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
    　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2020年12月２日

    日興アセットマネジメント株式会社
      取　締　役　会　御　中

                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      佐々木　貴司
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      榊原　康太
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られているアセット・ナビゲーション・ファンド（株式80）の2019年10月29日から2020年10月26日までの計算期間の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、アセット・
    ナビゲーション・ファンド（株式80）の2020年10月26日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の
    状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
    記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                     2020年12月４日

    日興アセットマネジメント株式会社
     取　締　役　会　御　中
                              有限責任      あずさ監査法人

                                東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       貞　廣　篤　典
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       竹　内　知　明
                               業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の中間会計期
    間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
    主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、日興アセットマネジメント株式会社の2020年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2020年
    ４月１日から2020年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
    る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応する
      中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明
      の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
      れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
      を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
      施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
      内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事
      項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に
      注 意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠してい
      るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎とな
      る取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    (注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

        ております。
    　　2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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