コメルツバンク・アクツィエンゲゼルシャフト 半期報告書

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                                           コメルツバンク・アクツィエンゲゼルシャフト(E05761)
                                                              半期報告書
     【表紙】

     【提出書類】                 半期報告書

     【提出先】                 関東財務局長

     【提出日】                 2020  年９月30日

     【中間会計期間】                 自　2020年１月１日　至　2020年６月30日

     【会社名】                 コメルツバンク・アクツィエンゲゼルシャフト

                      (Commerzbank       Aktiengesellschaft)
                      上席法律顧問　ニコル・ベリンガー　

     【代表者の役職氏名】
                      (Nicole     Behringer,      Senior    Counsel)
                      副部長　　クリスティナ・ケルシュナー
                      (Kristina      Kürschner,      Vice   President)
     【本店の所在の場所】                 ドイツ連邦共和国、フランクフルト・アム・マイン　60311、

                      カイザーシュトラーセ　16　（カイザープラッツ）
                      (Kaiserstraße         16  (Kaiserplatz),         60311    Frankfurt      am  Main,
                      Federal     Republic     of  Germany)
     【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　　田　中　秀　明

     【代理人の住所又は所在地】                 東京都中央区銀座1-16-7　銀座大栄ビル7階

                      京橋法律事務所
     【電話番号】                 03(6228)7534

     【事務連絡者氏名】                 弁護士　　田　中　秀　明

     【連絡場所】                 東京都中央区銀座1-16-7　銀座大栄ビル7階

                      京橋法律事務所
     【電話番号】                 03(6228)7534

     【縦覧に供する場所】                 該当なし

      ( 注)１　本書において、別段の記載がある場合を除き、「当行」または「コメルツ銀行」とはコメルツバンク・アクツィエ

          ンゲゼルシャフトないしコメルツバンク・アクツィエンゲゼルシャフトとその連結子会社、また「ドイツ」とはド
          イツ連邦共和国を指す。
        ２　別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「ユーロ」はユーロを指すものとする。原則として、本書において便
          宜上記載されている日本円金額は、2020年８月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１
          ユーロ＝125.47円)により計算されている。
        ３　本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しないことがある。
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     第一部     【企業情報】

     第１   【本国における法制等の概要】

      変更事項なし。

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     第２   【企業の概況】

     1 【主要な経営指標等の推移】

                                               12 月31日現在または

                        6 月 30 日現在または同日に終了した             6 ヶ月間
                                               同日に終了した年度
                                   1)               1)
                                  注               注
                         2018  年            2020  年            2019  年
                               2019  年            2018  年
     コメルツ銀行グループ

                           2,288       2,505       2,597       4,748       5,074
                (百万ユーロ     )
      純利息収益
                       (   287,075   ) (   314,302   ) (   325,846   ) (   595,732   ) (   636,635   )
                  (百万円   )
                           1,565       1,507       1,668       3,089       3,056
                (百万ユーロ     )
      純手数料収益
                       (   196,361   ) (   189,083   ) (   209,284   ) (   387,577   ) (   383,436   )
                  (百万円   )
                           403       113       -141        366       244
                (百万ユーロ     )
      損益を通して
      公正価値で測定され
                       (   50,564   ) (   14,178   ) (   -17,691   ) (   45,922   ) (   30,615   )
                  (百万円   )
      る金融資産および負
      債に係る純利益
      継続事業に係る

                           659       555       -74      1,242       1,129
                (百万ユーロ     )
      税引前損益
                       (   82,685   ) (   69,636   ) (   -9,285   ) (   155,834   ) (   141,656   )
                  (百万円   )
                           591       445       -75       964       744
                (百万ユーロ     )
      連結損益
                       (   74,153   ) (   55,834   ) (   -9,410   ) (   120,953   ) (   93,350   )
                  (百万円   )
                           1,252       1,252       1,252       1,252       1,252
                (百万ユーロ     )
      資本金
                       (   157,088   ) (   157,088   ) (   157,088   ) (   157,088   ) (   157,088   )
                  (百万円   )
                          487,537       463,557       550,628       462,369       463,557
                (百万ユーロ     )
      総資産
                       ( 61,171,267     ) ( 58,162,497     ) ( 69,087,295     ) ( 58,013,438     ) ( 58,162,497     )
                  (百万円   )
                          175,508       186,797       187,051       180,498       181,765
                (百万ユーロ     )
      リスク加重資産
                       ( 22,020,989     ) ( 23,437,420     ) ( 23,469,289     ) ( 22,647,084     ) ( 22,806,055     )
                  (百万円   )
                           0.43       0.32       -0.08        0.69       0.51
      1 株当たり利益           (ユーロ   )
                       (     54 ) (     40 ) (    -10 ) (     87 ) (     64 )
                    (円 )
                          48,779       48,644       47,549       49,410       48,512
                    (人 )
      従業員数
     コメルツ銀行

                                                        注 2)
                                                 0.20
      1 株当たり配当金           (ユーロ   )
                            －       －       －
                                                       －
                       (      ) (      ) (      ) (     25 ) (      )
                   （円）         －       －       －               －
      注1）修正再表示により調整された。

      注2）   コメルツ銀行は定時株主総会で2019年の配当金を提案しなかった。また新型コロナウイルスの懸念が終息するまで2020
        会計年度の配当金を計画しない。
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     2 【事業の内容】
     　　変更なし。
     3 【関係会社の状況】

      (1) 　親　会　社
     　　当行には親会社はない。
      (2) 　子　会　社（        2020  年 6 月 30 日現在）
       後記「第     6 経理の状況、重要な注記、一般情報、                   (6)  連結対象会社」参照のこと。
     ▶ 【従業員の状況】

     　　2020年6月30日現在、コメルツ銀行グループの従業員合計は、47,549名（ドイツ：33,417名、国外：14,132
      名）であった。2019年6月30日においては、48,644名（ドイツ：34,903名、国外：13,741名）であった。
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     第３   【事業の状況】

     1 【経営方針、経営環境および対処すべき課題】

      (1) 　経営方針
       2020  年 6 月 25 日に提出した有価証券報告書の記載から重大な変更はなし。
      (2) 　経営環境

       「第３事業の状況　          3 経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュフローの状況の分析」参照
      (3) 　対処すべき問題

       「第３事業の状況　          3 経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュフローの状況の分析」参照
     2 【事業等のリスク】

      　コロナウイルスのパンデミックに関連するリスク要因を除き、2020年6月25日に提出した有価証券報告書から
      重大な変更はなし。
      　現在、コメルツ銀行が有する情報に基づき、コロナウイルスのパンデミックに関連する現在のリスク要因を以
      下のように記載する。
      　多数のリスク要因が、確実に定量化はできないが、2020年の損益にかなりの影響を与える可能性がある。これ
      には、大きな不確実性が続く地政学的状況や、特にコロナウイルスのパンデミックによる経済への影響がまだ完
      全には予測できないことを背景にした世界的な経済リスクの増大が含まれている。個人消費は大きく抑制され、
      企業の投資活動も大幅に削減されることが予想され、金融機関の法人・個人事業への影響は大きいと思われる。
      また、顧客の政府保証付き融資制度の利用の増大により、コメルツ銀行のような金融機関からの借り入れが減る
      可能性があるため、金融機関のビジネスにも悪影響を及ぼす可能性がある。顧客や従業員を守るための支店閉鎖
      も、当年度の銀行セクターの業務量に影響を与えるであろう。現在、株式市場取引の大幅な拡大により、証券手
      数料業務は恩恵を受けているが、支店業務の偶発的な損失を相殺するほどにはならないであろう。今後は、オン
      ライン・バンキング・ツールや機動的なソリューションを幅広く顧客に提供する金融機関の方が、より有利にな
      ると思われる。そのため、顧客のオンライン・バンキング利用に焦点を当て、より多くの資源とデジタル・オ
      ファーの充実を図っていくことが、今後ますます重要になってくるであろう。特に銀行の収益性は既に長い間、
      非常に低い利ざやに悩まされてきたため、業績はかなりの不確実性を伴う。また、当行は、コロナウイルスのパ
      ンデミックの過程でより不安定になった市場価格の変動にもさらされている。2020年年初の数ヶ月間と同様に、
      これはマイナスの再測定効果につながる可能性がある。コメルツ銀行は、2020年上半期に既に計上したリスク引
      当金と、コロナウイルスのパンデミックの経済的影響の出現に基づき、2020年全体のリスク損益が増加すること
      を予想している。コメルツ銀行は、当年度のリスク損益を－13億ユーロから－15億ユーロになると予想してい
      る。この予測は、コロナウイルスのパンデミックの影響を緩和するための実質的な規制が実施されていることか
      ら、2020年3月と4月に見られたような規模の更なる世界的なロックダウンは回避される可能性があり、経済は
      徐々に回復し続けるという前提に基づいている。コメルツ銀行はまた、政府の支援策が危機の間も効果的であり
      続け、2020年の大規模な債務超過の波を防止することにより、かなり緩和すると想定している。コロナウイルス
      のパンデミックがさらに深刻化した場合、リスク損益はさらにマイナスになる可能性がある。コメルツ銀行は、
      継続する厳しい市場環境とリスク要因、上半期に特定の引当金を計上したことによるリスクの増加、および予定
      されていた事業再編費用の引当金を計上したことによるリスクの増加を考慮して、最終的には2020年は連結損失
      を計上すると予想している。当行は、規制上の最低資本要件の引き下げに伴い、2020年度末のCET1自己資本比率
      の目標を12.75％以上から12.5％以上に調整している。
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      　特に危機が再び深刻化した場合には、当行グループが今後も重大な悪影響を受けないという保証はない。欧州
      通貨同盟（ＥＵ）内の危機がさらに深刻化した場合には、当行グループに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、
      状況によっては当行グループの存続が脅かされる可能性さえある。
     3 【経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュフローの状況の分析】

     経済の全般的な状況

       コロナウイルスのパンデミックを阻止するために採られた措置により、世界経済は第二次大戦後最悪の不況に

     陥った。しかし、規制緩和により、経済活動は再び持ち直してきている。
       2020  年第  2 四半期に、中国経済はすでに、年初                  3 か月に経験した景気後退をほとんど取り戻すことができた。多
     くのセクターは、危機の前の量的な使用率レベルにすでに戻っている。ユーロ圏では、                                             3 月 から  4 月 に、経済は当
     初懸念されていたよりも厳しく落ち込んだが、                        5 月 には大幅に回復することができた。例えばドイツでは、当年度
     第 2 四半期の経済は年初           3 か月と比較して        10.1  ％縮小した。米国では、第              2 四半期の経済生産が全体で              9.5 ％減少し
     た。
       景気後退に対処するため、世界中の中央銀行は金融政策を大幅に緩和した。                                          6 月 月初に、欧州中央銀行
     （ ECB  ）は、パンデミック緊急購入プログラム（                      PEPP   ）に基づく債券購入量をさらに                 6 千億ユーロ増やし、           1 兆
     3,500   億ユーロとした。さらに、先進国の大国は、経済支援のために、これまでにない規模で支援パッケージをま
     とめた。
       ヨーロッパでは新たな感染者数が減少しているため、市場は                               3 月 末から著しく回復している。
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                                                              半期報告書
     財務実績、資産、負債および財務ポジション
     コメルツ銀行グループの損益計算書

       当上半期の収益実績は、顧客事業の安定が特徴的であったが、コロナウイルスのパンデミックの影響により、

     再測定効果が大幅に低下し、リスク引当金が増加した。コメルツ銀行は、前上半期が                                            555  百万ユーロの営業利益で
     あったのに対し、         2020  年 上半期は－      74 百万ユーロの営業損失であった。
       当報告期間における損益計算書の主要な項目の実績は、以下のとおりであった。
       当上半期中の純利息収益は              2,597   百万ユーロで、前年同期の水準を                 3.7 ％上回った。個人および小規模事業顧客
     セグメントは、前年同期とほぼ同様な純利息収益を記録した。ドイツでは、個人向け住宅ローンのポートフォリ
     オ融資額を中心としてさらに増加したが、利ざやの低下と預金事業からの受取利息の減少を完全に相殺すること
     はできなかった。エムバンクは、主に貸出事業の取引高の伸びにより、引き続き純利息収益の増加を達成した。
     コーポレート顧客セグメントの純利息収益は前年同期の水準をわずかに下回った。
       純手数料収益は、前年同期比               10.7  ％増の    1,668   百万ユーロとなった。個人および小規模事業顧客セグメントで
     は、純手数料収益の著しい増加が、当報告期間における主な収益の牽引役であった。手数料収益は、主に、資本
     市場が時々の状況により非常に不安定な展開となっていたことに関連して、国内証券業務の顧客活動が高水準で
     あったことに牽引された。子会社のコムディレクトで、取引ベースの収益が特に大幅に増加した。                                                   エムバンクの
     純手数料収益も著しく増加した。これは主に、証券およびカード事業からの収益の大幅な増加によるものであっ
     た。コーポレート顧客セグメントでは、純手数料収益は前年同期とほぼ同様であった。
       当報告期間における、損益を通して公正価値で測定される金融資産および負債に係る純利益は、－                                                    141  百万
     ユーロであった（前年同期は               113  百万ユーロ）。この著しい減少は、主にコロナウイルスのパンデミックに関連す
     る評価の変動に起因し、そのほとんどは「その他および連結」で報告されている。
       当報告期間のリスク損益は、前年同期の－                      256  百万ユーロに対し、－            795  百万ユーロとなった。この大幅な拡大
     は、コロナウイルスのパンデミックと                    2020  年 第 2 四半期に     1 件の貸出コミットメントの想定外の減損が発生した
     ため、総額－       154  百万ユーロのトップレベル調整（                  TLA  ）が行われたことが一因である。不良エクスポージャー
     （ NPE  ）比率は     0.8%  となった。      TLA  に関する詳細は、中間リスク報告書の                    20 ページ以降および中間財務書類の注
     記 26 に記載されている。個人顧客および小規模事業顧客セグメントのリスク損益は、前年同期に比べて大幅に増
     加した。これは主にコロナウイルスのパンデミックの影響によるものである。当上半期の                                               TLA  費用は－     70 百万
     ユーロであった。コーポレート顧客セグメントでは、                            2019  年 上半期と比較してリスク損益が増加したのは、一部
     には第   2 四半期に     大型エクスポージャーのデフォルトが発生したことによる。また、同セグメントはコロナウイル
     スのパンデミックの影響も重荷になっている。一部の場合、危機の影響がデフォルトの主な理由となったか、ま
     たは既存のリスク引当金の増加を必要とした、大型の個別のカウンターパーティに起因する費用が発生した。当
     報告期間の      TLA   費用は－     82 百万ユーロであった。
       組織的なコスト管理の継続により、営業費用は前年同期比                              3.7 ％減の    3,030   百万ユーロとなった。人件費は前年
     同期比    2.0 ％減の    1,720   百万ユーロとなったが、これは一部には人員削減のさらなる進展による。固定資産の減価
     償却やその他の無形資産の償却を含む管理費用は                          5.9 ％減の   1,310   百万ユーロとなった。この大幅な減少は、主に
     プロジェクトに関わる外部スタッフの費用が減少したことと、広告費が減少したことによる。
       強制拠出金（欧州銀行税、預金保護基金への拠出金およびポーランド銀行税を含む。）は個別に計上してお
     り、前年の水準を大幅に上回る                374  百万ユーロとなった。これは特に総資産の増加と計算変数の変更によるもので
     あった。
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       継続事業の税引前損失は－              74 百万ユーロで、前年同期は              555  百万ユーロの利益を計上していた。
       当報告期間の継続事業の税金費用は、前年上半期の                           122  百万ユーロに対し、          51 百万ユーロであった。            当報告期
     間の当行グループの税金費用は主に、エムバンクのサブグループおよびコムディレクト・バンク                                                 AG  の税金費用で
     構成されている。
       継続事業にかかる税引後損益は－                 125  百万ユーロの損失を計上した。前年同期は                      433  百万ユーロの税引後利益を
     計上していた。
       中止事業にかかる税引後利益は                50 百万ユーロであった。これには、ソシエテ・ジェネラルに売却した株式市
     場・商品（      EMC  ）部門の収益と費用が含まれている。
       2020  年の当報告期間の非支配持分控除後のコメルツ銀行の株主および追加的資本構成要素投資家に帰属する連
     結損益は、前年同期の           401  百万ユーロの利益に対し－              96 百万ユーロの損失となった。
       １株当たり営業利益は－             0.06  ユーロであり、        1 株当たり利益は－         0.08  ユーロであった。前年同期の対応する数値
     は、それぞれ       0.44  ユーロおよび       0.32  ユーロであった。
     コメルツ銀行グループの貸借対照表

       2020  年 6 月 30 日現在、コメルツ銀行グループの総資産は、                       5,506   億ユーロであった。これは、               2019  年 末から   871  億

     ユーロの増加であった。             18.8  ％の大幅な伸びとなったのは、特に欧州中央銀行（                           ECB  ）の貸し出し条件付き長期
     資金供給オペレーション・プログラム（                     TLTRO    Ⅲ ）へのコメルツ銀行の参加、担保付金融市場取引の季節的な
     拡大および貸出業務の増加等によるものであった。
       手元現金および要求払現金は、                427  億ユーロ増加して         838  億ユーロとなった。          2019  年末からの大幅な増加は、主
     として、     ECB  が各銀行に提供する貸し出し条件付き長期資金供給オペレーション・プログラム（                                          TLTRO    Ⅲ ）の利
     用に関連して中央銀行に預け入れている要求払預金が増加したことによる。
       償却原価で測定される金融資産は                 2019  年末から     149  億ユーロ増加し、         3,085   億ユーロとなった。          2019  年末から     の
     増加は、個人および法人顧客事業における貸出業務の拡大と、銀行および公共セクターの借手への貸付金が増加
     したことが主な要因であった。
       その他の包括利益を通した公正価値により測定されるカテゴリーにある金融資産は、                                            2019  年 末から   92 億ユーロ
     増となる     402  億ユーロであった。この             29.8%   の増加は、証券化債務商品の増加に起因する。
       損益を通して強制的に公正価値により測定される金融資産は、                                2019  年 末から   146  億ユーロ増加して         447  億ユーロ
     となった。この大幅な増加は、主に逆レポや現金担保などによる担保付短期金融市場取引が季節的に増加したこ
     とによる。
       売買目的で保有する金融資産は、主としてデリバティブ金融商品のプラスの公正価値が増加したことにより、
     当報告日現在、        2019  年 末から    106  億ユーロ増となる         554  億ユーロであった。金利商品のプラスの公正価値は                           58 億
     ユーロ増加したのに対して、通貨関連商品と株式デリバティブのプラスの公正価値は合計                                               18 億ユーロの増加で
     あった。
       売却目的で保有する固定資産および処分対象グループは、                               2019  年 末の  80 億ユーロに対して         22 億ユーロとなっ
     た。この減少はソシエテ・ジェネラルへの                      EMC  部門売却に関連するポートフォリオの移転に起因した。
       負債側では、償却原価で測定する金融負債は                       2019  年 末から   656  億ユーロ増加し、         4,175   億ユーロとなった。          2019
     年 末比の増加は、特に短期金融市場取引や顧客預金に関連して、預金およびその他の金融負債が著しく増加した
     ことによる。
       公正価値オプションに基づく金融負債は                     2019  年 末から   164  億ユーロ増加し、         363  億ユーロとなった。          発行債券は
     7 億ユーロと僅かな増加であったが、預金およびその他の金融負債は大幅に                                      157  億ユーロ増加した。この増加は、
     主に金融サービス会社や銀行との担保付短期金融市場取引が増加したことに起因している。
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                                                              半期報告書
       売買目的で保有する金融負債は、                 2019  年末から     76 億ユーロ増の       470  億ユーロであった。この増加は主に金利デ
     リバティブ取引によりデリバティブ金融商品のマイナスの公正価値が                                    70 億ユーロ増加したことによるものであっ
     た。
       処分対象グループの負債は、               2019  年末の    85 億ユーロに対して         39 億ユーロであった。この減少は、ソシエテ・
     ジェネラルへの        EMC  部門の売却に関連するポートフォリオの移転に起因していた。
     資本金

       20 20 年 6 月 30 日現在の貸借対照表に計上されたコメルツ銀行の株主に帰属する資本金は                                      284  億ユーロで、       2019  年
     末と同じ水準であった。資本金の変動に関する詳細は英文中間財務書類の                                      44 ページ以降に記載されている。
       20 20 年 6 月 30 日現在のリスク加重資産は              1 ,871  億ユーロとなり、         2019  年 末の水準から       53 億ユーロ増加した。この
     増加は主に、新しい証券化の枠組みへの移行に伴う信用リスクによるリスク加重資産の増加と、中央政府に対す
     るエクスポージャーの増加と相まって、コア・セグメント、特に法人向け貸出の増加によるものである。市場価
     格リスクに起因するリスク加重資産のわずかな増加は、オペレーショナル・リスクに起因するリスク加重資産の
     減少によって相殺された。
       当報告日現在、普通株式ティア                1 資本は   2019  年 12 月 31 日現在の     244  億ユーロに対し、         251  億ユーロとなった。          普
     通株式   ティア１     資本の   7 億ユーロの増加は、一部には               2019  年 および   2020  年 会計年度の配当金の分配を              ECB  の勧告に
     従って差し控えたこと（             2020  年 6 月 30 日現在）、および当上半期の規制資本控除の減少に起因している。                                  2020  年 上
     半期に認識された損失は、普通株式ティア                       1 資本の増加を一部相殺した。その結果、普通株式ティア１比率は
     13.4  ％となった。報告日現在、バーゼルⅢの新段階への移行措置を適用した普通株式ティア１資本比率は                                                    2019  年
     末の  14.3  ％に対して      14.8%   となった。      ティア   1 資本比率の上昇は、普通株式ティア                  1 資本の増加と、        AT1  資本商品の
     発行に伴う      追加的ティア       1 資本（   AT1  ） の増加によるものであった。総自己資本比率は、                         2019  年 末時点の     16.8  ％に
     対し、当報告日現在          17.6  ％であった。資本の増加は、前述のとおりティア                          1 資本の増加と、        ティア   2 資本商品の発
     行によるものであった。リスク加重資産の増加は、規制資本比率の上昇を弱めた。
       報告日に適用される資本規制指令                 IV ／資本要件規則        に基づくレバレッジ比率は、ティア                  １ 資本をレバレッジの
     エクスポージャーで除したもので、                  移行措置適用ベースでは             4.8%  で、完全適用ベースでは             4.7%  であ  った。
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     資金調達および流動性
       コメルツ銀行は、当報告期間を通じ常に短期金融市場および資本市場を利用することが可能であり、その流動

     性および支払能力も常に適正であった。さらに、コメルツバンクの流動性管理は常に新しい市場状況に迅速に対
     応することが可能である。コロナウイルスのパンデミックによる不確実性が高まる状況にあっても、当行の流動
     性状況は安定しており、内部限度と適用される規制要件の両方に準拠している。
       コメルツ銀行は、         2020  年 上半期に長期資金調達計画の               3 分の  2 以上を実施した。現在進行している世界的なコロ
     ナウイルスのパンデミックにより、資本市場は非常に不安定である。                                    3 月 と 4 月 に特に不確実性が高まったために
     信用スプレッドが上昇した後、市場はその後数ヶ月で再び安定化した。コメルツ銀行はこれを利用して、２件の
     資本取引を含む様々な発行を行うことができた。コメルツ銀行グループは資本市場で総額                                              51 億ユーロの長期資金
     調達を行った。当報告期間に発行した証券の平均償還年限は                               9 年 超であった。
       当上半期には、無担保証券の分野では、コメルツ銀行は                             6 月に、追加的ティア１資本の発行を目的とした新規
     発行プログラム（プログラムの発行総額                     30 億ユーロ）から最初の            AT1   債券を発行した。この債券の発行額は                    12.5
     億ユーロで、年率          6.125%    の固定利息を付している。満期は無期限で、最初の償還請求日は                                  2025  年 10 月から    2026
     年 4 月までの期間に到来する。債券の要項は、当行の普通株式                               ティア１     比率（   CET1   比率）が     5.125   ％を下回った
     場合に一時的に評価減を行うことを規定している。さらに、                               750  百万ユーロの劣後債（ティア               2 ） が 5 月に発行され
     た。この債券は、期間            10.5  年 、 2025  年 9 月から   12 月までの期間中に第一回目の償還請求日が到来し、固定利息は年
     率 4%  であ  る。どちらの資本発行も大幅な申込超過となった。外国人投資家から大きな関心を集め、需要の                                                 90 ％以
     上を占めた。さらに、           2 本の非優先シニア債が発行された。                  1 件は  750  百万ユーロの       7 年 物で、もう      1 件は  初の英国ポ
     ンド債で     400  百万ポンドの       5 年 物であった。また、優先シニアベンチマーク債が                         500  百万ユーロ追加された。
       担保付証券の分野では、             3 月 に 12.5  億ユーロの      10 年 物ファンドブリーフ抵当債が発行された。
       2020  年 第 2 四半期も、ユーロ圏の金融・資本市場は、急速に展開するコロナウイルスのパンデミックとその影
     響を大きく受け続けた。
       このような状況を踏まえ、              ECB  はユーロ圏の景気後退とそれに伴う金融セクターへの影響に対抗するため、
     2020  年 3 月に決定した包括的な措置を実施している。                       ECB  理事会によると、金融市場の深刻な緊張や銀行システム
     の流動性不足はまだ発生していないが、主に中小企業への融資を支援する目的で、追加の長期借り換えオペを各
     銀行に提供しているとのことである。
       TLTRO    III の下で、     ECB  は銀行に約      1 兆 3000  億ユーロの      追加流動性を提供した。コメルツ銀行はこのプログラム
     の 323  億ユーロを利用した。その結果、過剰流動性がさらに増加することになり、中央銀行残高のティアリングを
     引き上げることも可能になるであろう。主要な借り換えオペ、限界融資枠および預金枠の金利は変更されなかっ
     た。  2020  年 上半期末現在、当行は極めて流動性の高い資産の形で流動性準備金                                  983  億ユーロを保有している。流動
     性準備金ポートフォリオは、ストレス状況のバッファーとしての機能を果たしている。この流動性準備金ポート
     フォリオは流動性リスクの選好度に応じて資金手当てされ、取締役会が定める所要の積立期間を通して必要な金
     額が維持されるようにする。この流動性準備金の一部                            は、ストレス事由が発生した場合の流動性の流出を補い、
     支払能力を常時確保するため、グループの自己売買部門が管理する別個のストレス流動性準備金ポートフォリオ
     で保管されている。
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       また、当行は、日中流動性準備金ポートフォリオにおいても当報告日現在、合計                                         60 億ユーロの資金を保有して
     いる。コメルツ銀行は、             2020  年 第 1 四半期に     開始された      ECB  の新しいユーロおよび米ドルの融資枠を活用した。
       コメルツ銀行の流動性カバレッジレシオ（                      LCR  ）の過去     12 カ月間にわたる月末平均値は               127.27   ％であり、      LCR
     の最低基準である         100  ％を大きく上回った。           LCR  に関する詳細は、当行グループの中間財務書類の注記                            42 に記載さ
     れている。慎重かつ先見的な資金調達戦略の結果、コメルツ銀行の流動性の状況は安定している。
      セグメント報告

       2020  年 上半期の各セグメントの業績に関する記載は、                        2019  年 度英文年次報告書の          67 ページおよび       247  ページ以

     降に記載されているセグメント構成に基づいている。資産および資本回収                                      (ACR)   セグメントは、ここ数年にわた
     る資産の成功裡の処分の結果、                2019  年 7 月 1 日にこのセグメントを解散し、残余ポートフォリオをその他・連結セ
     グメントと個人顧客および小規模事業顧客セグメントに移管した。資産および資本回収セグメントの解散までの
     業績は、中間財務書類のセグメント報告に引き続き報告される。前年の数値の再表示に関するさらなる詳細と説
     明は、中間財務書類の注記              3 と注記   39 に記載されている。
     個人顧客および小規模事業顧客セグメント

                                         2019  年 1 月１日

                               2020  年 1 月１日
     ユーロ（百万）                                             変動率（％）
                                               1)
                                              注
                               から６月    30 日
                                        から６月    30 日
                                    2,510          2,422           3.6
     リスク損益控除前収益
                                     -313          -100           .
     リスク損益
                                    1,735          1,743           -0.5
     営業費用
                                     201          179          12.5
     強制拠出金
                                     261          400         -34.6
     営業利益／損失
                                    5,700          5,175          10.2

     平均投下資本（百万ユーロ）
                                     9.2         15.4          -6.3
     営業株主資本利益率（％）
                                     69.1          72.0          -2.9
     営業費用／収益率（％）（強制拠出金を除く。）
                                     77.1          79.4          -2.2
     営業費用／収益率（％）（強制拠出金を含む。）
      注1）修正再表示により数字は調整された（中間財務書類の注記３および39参照）。
       個人顧客および小規模事業顧客セグメントは、重大な経済的後退があったものの、                                           2020  年 上半期のリスク損

     益控除前収益は前年同期比で増加した。また、当上半期の営業費用も前年同期をわずかに下回った。従って、当
     セグメントの営業利益が             261  百万ユーロと前年同期を大幅に下回ったのは、リスク損益の急増が主な理由である。
     経済活動の急激な悪化と不利な金利環境によるリスク状況の悪化は、当年度下半期の業績に顕著な悪影響を与え
     続ける可能性がある。
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                                                              半期報告書
       当報告期間中の当セグメントのリスク控除前の総収益は、前年同期比                                     88 百万ユーロ増の         2,510   百万ユーロと
     なった。純利息収益は全体では前年同期比                      25 百万ユーロと僅かに減少し              1,330   百万ユーロとなった。ドイツでは、
     個人向け住宅ローン融資ポートフォリオを中心とする取扱高のさらなる増加は、利ざやの縮小と預金事業からの
     利息収益の減少を完全に相殺することはできなかった。エムバンクは、主に貸付額の増加により、純利息収益の
     増益を再度達成した。純手数料収益は、当報告期間の主な収益要因であり、大幅に                                           160  百万ユーロ増加し         1,087   百
     万ユーロとなった。手数料収益は主に、資本市場が時として非常に不安定な展開となっていたことに関連して、
     国内証券業務の顧客活動が高水準であったことに牽引された。取引ベースの手数料収益は、特に子会社のコムダ
     イレクトで大幅に増加した。エムバンクの純手数料収益も、主に証券およびカード事業からの収益が著しく増加
     したことにより、大幅な増益となった。その他の収益構成要素は、前年同期の                                         139  百万ユーロに対し、          当上半期
     は 93 百万ユーロとなったが、これにはエムバンクの外貨建て住宅ローン発行に関連する法的リスクに対する                                                     2020
     年 第 2 四半期の     42 百万ユーロの引当金の追加が含まれている。
       2020  年 上半期のリスク損益は、前年同期が－                    100  百万ユーロだったのに対し、－                313  百万ユーロとなった。こ
     の増加は主にコロナウイルスのパンデミックによる影響によるものであった。当報告期間の                                                TLA  費用は－     70 百万
     ユーロであった。
       営業費用は、       2019  年 上半期の     1,743   百万ユーロに対し、当報告期間は                 1,735   百万ユーロとなった。ドイツではコ
     スト効率改善のための継続的な施策により若干の減少があったものの、エムバンクは組織的な成長によりコスト
     が若干増加した。強制拠出金の総コストは                      201  百万ユーロに達し、前年同期比                22 百万ユーロの増加であった。
       個人顧客および小規模事業顧客セグメント全体の税引前利益は、前年同期の                                       400  百万ユーロに対し、          当報告期
     間は  261  百万ユーロとなった。
     コーポレート顧客セグメント

                                         2019  年 1 月１日

                               2020  年 1 月１日
     ユーロ（百万）                                             変動率（％）
                                               1)
                                              注
                               から６月    30 日
                                        から６月    30 日
                                    1,537          1,637           -6.1
     リスク損益控除前収益
                                     456          -155           .
     リスク損益
                                    1,174          1,240           -5.3
     営業費用
                                     111          101          9.5
     強制拠出金
                                     -203          141           .
     営業利益／損失
                                    11,742          11,798           -0.5

     平均投下資本（百万ユーロ）             (通常の業務からの        )
                                     -3.5          2.4          -5.9
     営業株主資本利益率（％）
                                     76.4          75.7          0.7
     営業費用／収益率（％）（強制拠出金を除く。）
                                     83.6          81.9          1.7
     営業費用／収益率（％）（強制拠出金を含む。）
      注1）修正再表示により数字は調整された（中間財務書類の注記３および39参照）。
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                                                              半期報告書
       2020  年 上半期は、コロナウイルスのパンデミックによる市場の歪みや全般的な不安など、コーポレート顧客
     部門は重大な課題に直面したが、これをきっかけに顧客活動が増加し、特に融資の問い合わせが急増した。欧州
     で発生したコロナウイルス・パンデミックにより、広範に経済・社会の大部分が一時的に封鎖され、未だ収束が
     不透明なものの、中核的な顧客とのダイレクト取引は比較的安定的に推移した。しかし、再測定のマイナスの影
     響やリスク損益が大幅に増加したことにより相殺され、全体の業績に著しい悪影響を与えた。                                                 その結果、コーポ
     レート顧客セグメントは、前年同期が                    141  百万ユーロの営業利益を計上していたのに対し、                          2020  年 上半期は－      203
     百万ユーロの営業損失を計上した。当年度年初のスプレッドの著しい拡大は、主にデリバティブ事業のカウン
     ターパーティとの信用リスクの高まりを反映したもので、前年同期の                                    3 百万ユーロに対し、－           50 百万ユーロのマイ
     ナスの再測定効果がもたらされた。
       ミッテルシュタント部門は、同部門の好調な市場ポジションから恩恵を受けたが、主にコロナウイルスのパ
     ンデミックの影響を受け、トランザクション・バンキング収益が若干減少した。国際的企業部門は、与信量の増
     加を背景に、二国間貸出業務がプラスに寄与し、特に資本市場業務は、                                     顧客のためのヘッジ取引             の増加や債券の
     新規発行業務の手数料収入の増加が大きく寄与した。                            金融機関     部門は、トランザクション・バンキング業務の減
     益を資本市場業務の増益でほぼ相殺し、全体としては安定した業績となった。
       特に、その他の部門では、コロナウイルスのパンデミックに伴う信用スプレッドの大幅な拡大により、カウ
     ンターパーティ業務の再測定効果がマイナスとなったことが影響した。また、当報告期間の業績には、英国の金
     融規制当局に対する約           41 百万ユーロの違反に関する支払が含まれている。
       当上半期のリスク損益控除前利益は                  1,537   百万ユーロで、前年同期比              100  百万ユーロの減少となった。純利息収
     益は  894  百万ユーロで前年同期の             920  百万ユーロをわずかに下回り、純手数料収益は前年同期に並ぶ                                600  百万ユーロ
     となった。      しかし、     損益を通して公正価値で測定される金融資産および負債の純利益                                  は 33 百万ユーロと大幅に減
     少した。これは、再編措置による収益を含む前年同期の数値を                                64 百万ユーロ下回った。
       コーポレート顧客セグメントのリスク損益は、前年同期の－                                155  百万ユーロに対し、－            456  百万ユーロとなっ
     た。  2019  年 上半期と比較して増加したのは、第                  2 四半期に     大型エクスポージャーのデフォルトが発生したことが一
     因であった。当セグメントもまた、コロナウイルスのパンデミックの影響を受けた。大型の個別のカウンター
     パーティに起因して発生した費用の一部は、危機の影響がデフォルトの主な理由となった場合と既存のリスク引
     当金の増加を必要とした場合があった。当期の                        TLA   費用は－     82 百万ユーロであった。
       営業費用は      1,174   百万ユーロで、前年同期比              65 百万ユーロの減少となった。この減少は、厳格なコスト管理に
     伴う人件費および管理費の減少によるものであった。
       報告されている        111  百万ユーロの強制拠出金は、主に欧州銀行税に関連するもので、前年比                                     10 百万ユーロの増
     加となった。
       コーポレート顧客セグメント全体では、前年上半期の                            141  百万ユーロの税引前利益に対し、当上半期は－                         203
     百万ユーロの税引前損失を計上した。
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     その他・連結セグメント
       その他・連結セグメントには、各事業セグメントに帰属しない収益および費用が含まれる。「その他」セグ

     メントの情報は、当行グループの自己売買部門、各事業セグメントに割り当てられない出資持分、規制費用など
     のグループ全体にかかる特定の個別の事項から構成される。「連結」は、セグメント情報に記載された数値と国
     際財務報告基準（         IFRS  ）に従った連結財務書類との調整を示している。各セグメントに計上されるスタッフおよ
     び管理・支援機能の費用もまた、当セグメントに表示される。これら支援機能とスタッフおよび管理機能の再編
     費用は、各部門でまとめて計上されるため、費用移転の対象にならない。
       2020  年 上半期のその他・連結セグメントの営業損益は、前年同期の－                                 17 百万ユーロの損失に対し              － 132  百万
     ユーロの損失となった。             前年同期には、コメルツ・ベンチャーズの持分投資の引当金の取り崩しと評価によるプ
     ラスの効果が含まれていたが、当上半期には同様な効果はなかった。さらに、解散した資産および資本回収セグ
     メントの残存ポートフォリオに対するリスク引当金が認識された。グループの自己売買部門では、銀行税の引き
     上げが前年同期比の業績を悪化させた。その他・連結セグメントも、                                    2020  年 上半期、－      132  百万ユーロの税引前損
     失を計上した。
     ▶ 【経営上の重要な契約等】

     　　2020年6月25日に提出した有価証券報告書の記載から重大な変更はなし。

     5 【研究開発活動】

     　　該当事項なし。

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     第４   【設備の状況】

     1 【主要な設備の状況】

                                      （単位：百万ユーロ（億円））
                              2019  年 6 月 30 日         2020  年 6 月 30 日
       （コメルツ銀行グループ）
                                  321              317
       　土地および建物
                                 (403  )            (398  )
                                 2,153              1,897
       　使用権（リース）
                                (2,701   )           (2,380   )
                                 2,120              1,873
       　　　土地および建物
                                (2,660   )           (2,350   )
                                  33              24
       　　　什器および備品
                                  (41 )             (30 )
                                  439              389
       　什器および備品
                                 (551  )            (488  )
                                  729              664
        リース備品
                                 (915  )            (833  )
     2 【設備の新設、除却等の計画】

     　　該当事項なし。

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     第５   【提出会社の状況】

     1 【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
     　　無額面株式　         1,252,357,634       株（  2020  年 6 月 30 日現在）
      ②  【発行済株式】

                                               （ 2020  年 6 月 30 日現在）
      記名式・無記名式の別                                       上場証券取引所または
                  種　　類         発　　　行　　　数
       額面・無額面の別                                      登録証券協会の名称
                                         フランクフルト・アム・マイン（主

                                         要銘柄部門     )
                            1,252,357,634       株
       無記名式無額面株式            普通株式
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】


       該当事項なし。（当行は、行使価額修正条項付新株予約権付社債券を発行していない。）
     (3)  【発行済株式総数及び資本金の状況】

                                               （ 2020  年 6 月 30 日現在）
                発行済株式総数（株）              資　本　金（ユーロ（百万円））
     年　　月　　日                                             備　　　考
               増減数        残　高        増減額        残　高
                                       1,252,357,634
                      1,252,357,634
     2019  年 12 月 31 日
                    －                －                －
                                         (157,133    )
                                       1,252,357,634
                      1,252,357,634
     2020  年 6 月 30 日
                    －                －                －
                                         (157,133    )
     (4)  【大株主の状況】（          2020  年 6 月 30 日現在、株式資本／議決権の               1 ％超）

        ドイツ連邦共和国（          15.60%    ）
        サーベラス（       5.01  ％）
        ブラックロック・グループ（               4.99  ％）
        キャピタル・グループ（             4.82  ％）
        ノルウェー銀行（         3.04  ％）
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     2 【株価の推移】
      【当該中間会計期間における月別最高・最低株価】
      　次表は表示期間中のフランクフルト証券取引所（                           Xetra   ／終値）における最高・最低株価の推移を示したもの
      である。
                                               （単位：ユーロ（円））
                  2020  年 1 月   2020  年 2 月   2020  年 3 月   2020  年 4 月   2020  年 5 月    2020  年 6 月
             月　別
                    5.895       6.750       5.000       3.646       3.763       4.660
      最近6ヶ月       最　高
                     (740  )     (847  )     (627  )     (457  )     (472  )     (585  )
      間の無額面
                    5.079       5.211       3.003       2.993       2.883       3.755
      株式の月別       最　低
                     (637  )     (654  )     (377  )     (376  )     (362  )     (471  )
      最高・最低
      株価
      出典：ブルームバーグ
     注 ) 2004  年 5 月 29 日付で、コメルツ銀行は東京証券取引所における株式の上場を廃止した。従って東京証券取引所に

      おける最近      6 ヶ月の月別最高・最低株価および株式売買高はない。
     3 【役員の状況】（本報告書提出日現在）

     　　次表は本報告書提出日現在の役員の状況である。
     (取締役会     )

                                              ( 本報告書提出日現在         )

                                                        1 ）
             氏名                役職(担当)
                                          略歴／所有株式数（普通株式）
                                          1963  年 1 月 17 日生
                3）
                         取締役会会長                200  2 年入行
      マルティン・ツィルケ
                                          20 10 年取締役就任
                                          1963  年 7月30日生
      ロ-ラント・ブークハウト                    コーポレート顧客                2020  年 入行
                                          2020  年 取締役就任
                                          1972  年 5月13日生
                    4)
                         チーフ・リスク・オフィサー                2009  年 入行
      ドクター・マルクス・クロミク
                                          2016  年 取締役就任
                                          1970  年 7 月 24 日生
                         チーフ・オペレーティング・オ
      ヨルグ・ヘッセンミューラー                                    2009  年 入行
                         フィサー
                                          20 19 年取締役就任
                                          1966  年 11 月 20 日生
                4)
                         個人および小規模事業顧客                2002  年入行
      ミヒャエル・マンデル
                                          2016  年 取締役就任
                                          1970  年 6月3日生
                         チーフ・フィナンシャル・オ
      ドクター・ベッティナ・オルロップ                                    2014  年 入行
                         フィサー
                                          2017  年 取締役就任
                                          1965  年 8月1日生
                         コンプライアンス、人事、顧客
                  4)
                                          2009  年 入行
      ザビーネ・シュミットロス
                         プロセス・データ管理
                                          2020  年 取締役就任
      注1)   全取締役が所有する株式の合計額がコメルツ銀行株式の発行総額の1%未満のため、ドイツ法上、各取締役の所有株式数

        を開示する必要がないので、開示されていない。
      注2)   取締役の任期は最長5年。再任又は任期の延長はそれぞれ5年を限度として認められている。
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      注3）2020年7月3日、コメルツ銀行の取締役会会長であるマルティン・ツィルケ氏は、監査役会の統括・指名委員会に対し、
        当行の利益に適合すると監査役会がみなす場合、取締役の任期を相互の合意により早期に終了することを提案した。監
        査役会は、統括・指名委員会の勧告に基づき、2020年7月8日に開催された会議において、マルティン・ツィルケ氏の取
        締役会会長の選任期間と雇用契約を相互の合意により解除することを決議した。マルティン・ツィルケ氏は、後任の取
        締役会長が選任されるまで当行の業務を全面的に統括することに同意しているが、遅くとも2020年12月31日までには退
        任する予定である。
        コメルツ銀行の監査役会は、2020年9月26日に開催された監査役会で、ドクター・マンフレッド・ノフ氏を新取締役会
        会長に任命した。ドクター・マンフレッド・ノフ氏はECBの承認を条件として、2021年1月1日より取締役会会長に就任
        する。
      注4）コメルツ銀行の監査役会は、2020年9月17日に開催された監査役会で、ミヒャエル・マンデル氏との相互の合意による
        契約の終了の申し出を承認することを決定した。ミヒャエル・マンデル氏の取締役としての任期は、2020年9月30日に
        相互の合意により終了する。2020年10月1日より、ザビーネ・シュミットロス氏は、取締役会における人事担当の役割
        に加えて、個人および小規模事業顧客セグメントの暫定的な責任を担うことになる。チーフ・リスク・オフィサーのマ
        ルクス・クロミク氏は、取締役会におけるコンプライアンス担当を担う。
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     (監査役会     )
                                              （本報告書提出日現在）
                                              2)           3)
               氏名
                            役職(担当)／所有株式数（普通株式）                    監査役選任の時期
      ハンス・ヨルグ・ヴェッター                      監査役会会長                        2020  年

                            監査役会副会長
                1）
                                                    2003  年
      ウーヴェ・チェーゲ
                            銀行業務専門家
                 1）
                            銀行業務専門家                        2017  年
      ハイケ・アンシャイト
                    1）
                            銀行業務専門家                        2018  年
      アレクサンダー・ブルザノフ
                   1）
                            銀行業務専門家                        2013  年
      グンナール・デ・ビュール
                            ミッテルシュタントバンク
                   1）
                                                    2013  年
      ステファン・ブルグハルト
                            ブレーメン支店長
                            ドイツ復興金融公庫の上級副社長、トレ
      ドクター・フランク・チコウスキー                                              2020  年
                            ジャラー
      ザビーネ     U.ディートリッヒ
                            BP ヨーロッパSEの前経営役                       2015  年
      ドクター・ユッタ・A・デンゲス                      ドイツ連邦共和国-金融庁GmbH執行役員                        2020  年

               1）
                            銀行業務専門家                        2018  年
      モニカ・フィンク
      ドクター・トビアス・グルディマン                      金融セクター独立コンサルタント                        2017  年

      ドクター・ライナー・ヒルレンブラント                      オットー・グループの執行役会副会長                        2018  年

                 1）
                            銀行業務専門家                        2018  年
      クリスチャン・ヘーン
                   1）
                            全国執行労働組合共同決定部長                        2018  年
      ケルスティン・イエルケル
                            鉱業・化学・エネルギー産業管理組合
                    1）
                                                    2008  年
      アレクサンドラ・クリーガー
                            （IG   BCE）部長
                            E.ON  エネルギー・ドイツGmbHおよびE.ON
      ドクター・ヴィクトリア・オサドニク                      エネルギー・ホールディングGmbHの最高                        2018  年
                            執行役
      ロビンJ.ストーカー                      アディダスAGの前取締役                        2018  年
                            E.R.  キャピタル・ホールディングGmbH                 &
      ニコラス・テラー                                              2014  年
                            Cie.KGの諮問委員会委員長
      ドクター・ゲルトルード・タンペル・グー
                            欧州中央銀行役員会前理事                        2012  年
      ゲレル
                   1）
                            全国労働組合管理書記長                        2018  年
      ステファン・ヴィットマン
      クラウス・ペーター・ミューラー                      監査役会名誉会長                        2018  年

      注1)   コメルツ銀行従業員による選任。
      注2)   全監査役が所有する株式の合計額がコメルツ銀行株式の発行総額の1%未満のため、ドイツ法上、各監査役の所有株式数
        を開示する必要がないので、開示されていない。
      注3)   監査役として最初に選任された時期。
      注4)   監査役の任期は最長5年。
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     第６   【経理の状況】

     (1) 　本書記載のコメルツ銀行グループの                    2020  年中間会計期間（         2020  年 1 月 1 日から   2020  年 6 月 30 日まで）の中間（連

      結）財務書類は、ドイツ商法（                 HGB  ）第  315e  条、  2002  年 7 月 19 日付の欧州議会および欧州理事会による規則
      （ EC ） No.1606/2002       （ IAS  規則）ならびに国際会計基準審議会（                    IASB   ） により承認かつ公表された国際財務報告
      基準（   IFRS  ） に基づく一定の国際会計基準を採用するためのその他の規則および                                   IFRS  解釈委員会による当該規
      則の解釈にも準拠して作成されたものであり、とりわけ中間財務報告に関する                                         IAS  第 34 号の要件に従っている。
      2020  会計年度に      EU  で適用が義務付けられる全ての基準および解釈を適用している。                                  2021  年 以降に適用が義務付
      けられる基準および解釈は適用していない。
      　本書記載の中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（「中間財務諸表規
      則」）第     76 条第１項の規定の適用を受けている。ドイツと日本における中間財務書類の作成基準および表示方法
      の主要な相違は、「３　国際財務報告基準と日本における会計基準の相違」に記載されている。円換算額および
      第６の「２　その他」および「３　国際財務報告基準                            と日本における        会計基準     の相違   」の事項は原文の中間財務
      書類には記載されていない。
     (2) 　本書記載の中間財務書類には、中間財務諸表規則に基づき、原文の中間財務書類中のユーロ表示の金額のうち

      主要なものについて円換算額が併記されている。
     (3)   コメルツ銀行グループの中間財務書類は、ユーロで表示されている。以下の中間財務書類で表示されている

      円金額は、      2020  年 ８月  31 日現在の株式会社三菱            UFJ  銀行の対顧客電信売買相場の仲値である１ユーロ＝                           125.47   円
      の換算レートで換算されたものである。
                                  20/126











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     １【中間財務書類】

      (1) 　包括利益計算書
        損益計算書
                             当中間会計期間              前中間会計期間

                                           2019  年 1 月 1 日－
                       注記
                              2020  年 1 月 1 日－
                                                  注 1 ）
                              2020  年 6 月 30 日
                                           2019  年 6 月 30 日
                                                       変動率
                                                       （％）
                           百万ユーロ        億　円      百万ユーロ        億　円
                              3,509       4,403       3,830       4,806      -8.4
                       (7)
       実効金利    法 適用の受取利息
                       (7)       490       615       619       777     -20.9
       実効金利法非適用の受取利息
                       (7)      3,999       5,018       4,450       5,583      -10.1
      受取利息
                       (7)      1,402       1,759       1,944       2,439      -27.9
      支払利息
                       (7)      2,597       3,258       2,505       3,143       3.7
     純利息収益
                       (8)        13       16       11       14     16.5
     配当収益
                       (9)       -795       -997       -256       -321       .
     リスク   損益
                       (10)       1,972       2,474       1,870       2,346       5.4
      受取手数料
                       (10)       303       380       364       457     -16.6
      支払手数料
                       (10)       1,668       2,093       1,507       1,891      10.7
     純手数料収益
     損益を通して公正価値で測定され
                       (11)       -141       -177       113       142       .
     る金融資産および負債           に係る純利
     益
                       (12)        64       80       96      120     -32.9
     ヘッジ会計に係る純利益
      金融商品に係るその他の実現雑
                               28       35       18       23     56.9
      損益
      「金融資産－償却原価」の売却
                               -13       -16       -7       -9     89.1
      損益
                       (13)        15       19       11       14     36.1
     金融商品に係るその他の純利益
                               5       6       7       9    -28.7
     持分法適用会社の当期純利益
                       (14)        -97      -122        35       44       .
     その他の純利益
                       (15)       3,030       3,802       3,146       3,947      -3.7
     営業費用
                       (16)       374       469       328       412      14.0
     強制拠出金
                               -74       -93       555       696       .
     継続事業に係る税引前損益
                       (17)        51       64      122       153     -57.9
     所得税
                              -125       -157       433       543       .
     継続事業に係る連結損益
                               50       63       12       15       .
     中止事業    に係る   連結損益
                               -75       -94       445       558       .
     連結損益
                               21       26       44       55     -51.6
     非支配持分に帰属する連結損益
     コメルツ銀行株主         および追加的資
                               -96      -120       401       503       .
     本構成要素投資家         に帰属する連結
     損益
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
                                  21/126





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                                                              半期報告書
                             当中間会計期間              前中間会計期間
                                           2019  年 1 月 1 日－
                       注記
                              2020  年 1 月 1 日－
                                                  注 1 ）
                              2020  年 6 月 30 日
                                           2019  年 6 月 30 日
                                                       変動率
                                                       （％）
                            ユーロ        円      ユーロ        円
                       (18)       -0.08        -10      0.32        40       .
     １株当たり利益
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
      IAS  第 33 号に従って算出される１株当たり利益は、コメルツ銀行株主に帰属する連結損益に基づいている。前会

     計年度または当会計年度のいずれにも転換権またはオプション権は残存しなかったため、希薄化後１株当たりの数
     値は希薄化前利益の数値と一致していた。
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                                                              半期報告書
        要約  包括利益計算書
                             当中間会計期間              前中間会計期間

                                           2019  年 1 月 1 日－
                              2020  年 1 月 1 日－
                                                  注 1 ）
                              2020  年 6 月 30 日
                                           2019  年 6 月 30 日
                                                      変動率
                                                      （％）
                           百万ユーロ        億　円      百万ユーロ        億　円
                              -75       -94       445       558       .
     連結損益
      損益計算書に認識されない確定給付制度
                              351       440      -240       -301       .
      の再測定による変動
      持分金融商品（       FVOCIoR    ）の再測定によ
      る変動
                               -1       -1       -0       -0      .
       利益剰余金への再分類
                               -3       -4       5       6      .
       損益計算書に認識されない価値の変動
      損益計算書に認識されない             「負債－公正
                               90      113       -47       -59       .
      価値オプション」の          自己の信用     スプレッ
      ド（  OCS  ） の変動
                              437       548      -282       -354       .
      損益を通してリサイクルできない項目
      債務証券の再評価（         FVOCImR     ）の変動
                              -17       -21       -25       -31     -30.7
       損益計算書への再分類
                              -54       -68       69       87       .
       損益計算書に認識されない価値の変動
      キャッシュ・フロー・ヘッジ積立金の変
      動
                               1       1       2       3    -53.7
       損益計算書への再分類
                               77       97       7       9      .
       損益計算書に認識されない価値の変動
      外貨換算積立金の変動
                               1       1       -       -      .
       損益計算書への再分類
                              -225       -282        56       70       .
       損益計算書に認識されない価値の変動
      売却目的で保有する固定資産および処分
      対象グループによる変動
                               -       -       -       -      .
       損益計算書への再分類
                               -       -       -       -      .
       損益計算書に認識されない価値の変動
                               -0       -0       -0       -0      .
      持分法適用会社の変更
                              -218       -274       108       136       .
      損益を通してリサイクル可能な項目
                              219       275      -174       -218       .
     その他の包括利益
                              144       181       272       341     -47.2
      包括利益合計
                               7       9      57       72     -87.0
     非支配持分に帰属する包括利益
     コメルツ銀行株主         および追加的資本構成要
                              136       171       214       269     -36.5
     素投資家    に帰属する包括利益
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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                                                              半期報告書
                                           2019  年 4 月 1 日－
                              2020  年 4 月 1 日－
                                                  注 1 ）
                              2020  年 6 月 30 日
                                           2019  年 6 月 30 日
                                                      変動率
                                                      （％）
                           百万ユーロ        億　円      百万ユーロ        億　円
                              233       292       309       388     -24.6
     連結損益
      損益計算書に認識されない確定給付制度
                              -149       -187       -16       -20       .
      の再測定による変動
      持分金融商品（       FVOCIoR    ）の再測定によ
      る変動
                               -       -       -       -
       利益剰余金への再分類
                               -       -       1       1
       損益計算書に認識されない価値の変動
      損益計算書に認識されない             「負債－公正
                              -130       -163       -36       -45       .
      価値オプション」の          自己の信用     スプレッ
      ド（  OCS  ） の変動
                              -279       -350       -51       -64       .
      損益を通してリサイクルできない項目
      再評価準備金（       FVOCImR     ）の変動
                               -1       -1      -13       -16
       損益計算書への再分類
                              226       284       50       63
       損益計算書に認識されない価値の変動
      キャッシュ・フロー・ヘッジ積立金の変
      動
                               0       0       1       1    -57.8
       損益計算書への再分類
                               20       25       2       3      .
       損益計算書に認識されない価値の変動
      外貨換算積立金の変動
                               -       -       -       -      .
       損益計算書への再分類
                               31       39       1       1      .
       損益計算書に認識されない価値の変動
      売却目的で保有する固定資産および処分
      対象グループによる変動
                               -       -       -       -      .
       損益計算書への再分類
                               -       -       -       -      .
       損益計算書に認識されない価値の変動
                               1       1      -0       -0      .
      持分法適用会社の変更
                              277       348       41       51       .
      損益を通してリサイクル可能な項目
                               -1       -1      -10       -13     -86.2
     その他の包括利益
                              231       290       298       374     -22.4
     包括利益合計
                               53       66       46       58     14.2
     非支配持分に帰属する包括利益
     コメルツ銀行株主         および追加的資本構成要
                              179       225       252       316     -29.1
     素投資家    に帰属する包括利益
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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                                                              半期報告書
      2020  年上半期のその他の包括利益の内訳は、以下のとおりであった。
                           当中間会計期間                   前中間会計期間

                                              2019  年 1月 1日ー
                           2020  年 1月 1日ー
     その他の包括利益
                                                    1）
                                                   注
                           2020  年 6月 30 日
                                              2019  年 6月 30 日
                       税引前       税金      税引後      税引前       税金      税引後
                      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
                       (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )
                         101       -10       90      -47       -0      -47
     「負債－公正価値オプション」の             自己
     の信用   スプレッド（     OCS  ） の変動
                         (127)       (-13)      (113)       (-59)       (-0)      (-59)
                          -5       0      -5       5      -0       5
     持分金融商品（      FVOCIoR    ）の再測定に
     よる変動                    (-6)       (0)      (-6)       (6)      (-0)       (6)
                         505      -154       351      -290       50     -240
     確定給付制度の再測定による変動
                         (634)      (-193)       (440)      (-364)       (63)     (-301)
                         -94       22      -71       56      -12       44
     債務証券（    FVOCImR    ）の再評価の変動
                        (-118)       (28)      (-89)       (70)      (-15)       (55)
                          97      -19       78      12       -3       9
     キャッシュ・フロー・ヘッジ積立金の
     変動
                         (122)       (-24)       (98)      (15)       (-4)      (11)
                         -225        0     -225       56       0      56
     外貨換算積立金の変動
                        (-282)        (0)     (-282)       (70)       (0)      (70)
                          -      -      -      -      -      -
     売却目的で保有する固定資産および処
     分対象グループによる変動
                          (-)      (-)      (-)      (-)      (-)      (-)
                          -0       -      -0      -0       -      -0
     持分法適用会社の変更
                         (-0)       (-)      (-0)      (-0)       (-)      (-0)
                         379      -161       219      -208       34     -174
     その他の包括利益
                         (476)      (-202)       (275)      (-261)       (43)     (-218)
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
      2020  年第２四半期のその他の包括利益の内訳は、以下のとおりであった。

                           2020  年 4月 1日ー               2019  年 4月 1日ー

                           2020  年 6月 30 日              2019  年 6月 30 日
     その他の包括利益
                       税引前       税金      税引後      税引前       税金      税引後
                      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
                       (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )
                         -137        7     -130       -37       0     -36
     「負債－公正価値オプション」の             自己
     の信用   スプレッド（     OCS  ） の変動
                        (-172)        (9)     (-163)       (-46)       (0)     (-45)
                          -      -      -      1      -0       1
     持分金融商品（      FVOCIoR    ）の再測定に
     よる変動                     (-)      (-)      (-)      (1)      (-0)       (1)
                         -215       66     -149       -25       10      -16
     確定給付制度の再測定による変動
                         (270)       (83)     (-187)       (-31)       (13)      (-20)
                         282       -56      226       45       -7      37
     債務証券（    FVOCImR    ）の再評価の変動
                         (354)       (-70)      (284)       (56)       (-9)      (46)
                          25       -5      20       4      -1       3
     キャッシュ・フロー・ヘッジ積立金の
     変動
                         (31)       (-6)      (25)       (5)      (-1)       (4)
                          31       -0      31       1      0      1
     外貨換算積立金の変動
                         (39)       (-0)      (39)       (1)      (0)      (1)
                          -      -      -      -      -      -
     売却目的で保有する固定資産および処
     分対象グループによる変動
                          (-)      (-)      (-)      (-)      (-)      (-)
                          1       -      1      -0       -      -0
     持分法適用会社の変更
                          (1)       (-)      (1)      (-0)       (-)      (-0)
                         -14       12       -1      -12       1     -10
     その他の包括利益
                         (-18)       (15)       (-1)      (-15)       (1)     (-13)
                                  25/126





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                                                              半期報告書
        損益計算書（四半期毎）
                                                1）

                                               注
                           2020  年
                                            2019  年
                                 注
                             第１四半期
                       第２四半期            第４四半期      第３四半期      第２四半期      第１四半期
                              2）
                       百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
                        (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )    (億円  )
                         1,696      1,814      1,814      1,911      1,918      1,912
       実効金利   法 適用の受取利息
                         (2,128)      (2,276)      (2,276)      (2,398)      (2,407)      (2,399)
                          202      288      292      305      317      303
       実効金利法非適用の受取利息
                          (253)      (361)      (366)      (383)      (398)      (380)
                         1,897      2,102      2, 106      2,216      2,235      2,215
      受取利息
                         (2,380)      (2,637)      (2,642)      (2,780)      (2,804)      (2,779)
                          620      782      800      957      961      983
      支払利息
                          (778)      (981)      (1,004)      (1,201)      (1,206)      (1,233)
                         1,277      1,320      1, 305      1,259      1,274      1,231
     純利息収益
                         (1,602)      (1,656)      (1,637)      (1,580)      (1,598)      (1,545)
                          12       2      19       5      10       1
     配当収益
                          (15)       (3)      (24)       (6)      (13)       (1)
                          -469      -326      -250      -114      -178       -78
     リスク損益
                         (-588)      (-409)      (-314)      (-143)      (-223)       (-98)
                          938      1,034       933      903      931      939
      受取手数料
                         (1,177)      (1,297)      (1,171)      (1,133)      (1,168)      (1,178)
                          146      157      147      139      192      171
      支払手数料
                          (183)      (197)      (184)      (174)      (241)      (215)
                          791      877      786      763      739      768
     純手数料収益
                          (992)      (1,100)       (986)      (957)      (927)      (964)
                          163      -304      116       15      28      85
     損益を通して公正価値で測定される金融
                          (205)      (-381)      (146)       (19)      (35)      (107)
     資産および負債に係る純利益
                          135      -70      -27      36      46      50
     ヘッジ会計に係る純利益
                          (169)      (-88)      (-34)      (45)      (58)      (63)
                          10      18      19      -5      33      -15
     金融商品に係るその他の雑実現損益
                          (13)      (23)      (24)      (-6)      (41)      (-19)
                          -8      -5      17      -15       -2      -5
     「金融資産－償却原価」の売却損益
                          (-10)       (-6)      (21)      (-19)       (-3)      (-6)
                           2      13      36      -20      31      -20
     金融商品に係るその他の純利益
                           (3)      (16)      (45)      (-25)      (39)      (-25)
                           3      2      2      2      2      5
     持分法適用会社の当期純利益
                           (4)      (3)      (3)      (3)      (3)      (6)
                          -109       12      -65      122       -2      37
     その他の純利益
                         (-137)       (15)      (-82)      (153)       (-3)      (46)
                         1,526      1,503      1,608      1,559      1,579      1,567
     営業費用
                         (1,915)      (1,886)      (2,018)      (1,956)      (1,981)      (1,966)
                          73      301       65      60      63      265
     強制拠出金
                          (92)      (378)       (82)      (75)      (79)      (332)
                           -      -      28       -      -      -
     のれんおよびその他の無形資産の減損
                           (-)      (-)      (35)       (-)      (-)      (-)
                           -      -     101       -      -      -
     事業再編費用
                           (-)      (-)     (127)       (-)      (-)      (-)
                          205      -278      120      449      309      246
     継続事業に係る税引前損益
                          (257)      (-349)      (151)      (563)      (388)      (309)
                          -22      74      95      108       26      97
     所得税
                          (-28)      (93)      (119)      (136)       (33)      (122)
                          227      -352       25      341      283      149
     継続事業に係る連結損益
                          (285)      (-442)       (31)      (428)      (355)      (187)
                           6      44      -27       -3      26      -13
     中止事業に係る連結損益
                           (8)      (55)      (-34)       (-4)      (33)      (-16)
                          233      -308       -2      338      309      136
     連結損益
                          (292)      (-386)       (-3)      (424)      (388)      (171)
                          13       8      13      43      30      14
     非支配持分に帰属する連結損益
                          (16)      (10)      (16)      (54)      (38)      (18)
                          220      -316       -15      295      279      122
     コメルツ銀行株主       および追加的資本構成
                          (276)      (-396)       (-19)      (370)      (350)      (153)
     要素投資家に帰属する連結損益
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
     注 2） 調整後数値。
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     (2) 　貸借対照表
                           当中間会計期末               前事業年度末

                                                     変動率
                                               注 1 ）
                           2020  年 6 月 30 日
                    注記
                                        2019  年 12 月 31 日
                                                     （％）
                        百万ユーロ        億　円      百万ユーロ        億　円
     ［資　産］
                           83,843       105,198        41,164       51,648        .
     手元現金および要求払現金
                    (19)      308,510       387,087       293,658       368,453        5.1
     金融資産－償却原価
                           1,277       1,602       1,814       2,276      -29.6
      内差入れ担保
     金融資産－その他の包括利
                    (21)      40,161       50,390       30,942       38,823       29.8
     益を通した公正価値
                           1,984       2,489       1,355       1,700      46.5
      内差入れ担保
     金融資産－損益を通した
                    (23)      44,747       56,144       30,196       37,887       48.2
     （強制的）公正価値
                             -       -       0       0      .
      内差入れ担保
                    (24)      55,414       69,528       44,840       56,261       23.6
     金融資産－売買目的保有
                           2,903       3,642        842      1,056        .
      内差入れ担保
     ポートフォリオ公正価値
                           1,850       2,321        959      1,203      92.9
     ヘッジの評価調整
     デリバティブ・ヘッジ商品
                           2,328       2,921       1,992       2,499      16.9
     の正の公正価値
                            180       226       177       222      1.2
     持分法適用会社の持分
                    (30)       2,978       3,736       3,053       3,831      -2.4
     無形資産
                    (31)       3,268       4,100       3,487       4,375      -6.3
     固定資産
                            13       16       13       16      -
     投資不動産
     売却目的で保有する固定資
                    (33)       2,179       2,734       7,955       9,981      -72.6
     産および処分対象グループ
                            424       532       439       551      -3.3
     当期税金資産
                           2,765       3,469       2,946       3,696      -6.1
     繰延税金資産
                    (35)       1,970       2,472       1,739       2,182      13.3
     その他の資産
                          550,628       690,873       463,557       581,625       18.8
     合　計
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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                           当中間会計期末               前事業年度末
                                                     変動率
                                               注 1 ）
                           2020  年 6 月 30 日
                    注記
                                        2019  年 12 月 31 日
                                                     （％）
                         百万ユーロ        億　円      百万ユーロ        億　円
     ［負債および資本］
                     (20)      417,516       523,857       351,909       441,540       18.6
     金融負債－償却原価
     金融負債－公正価値オプショ
                     (22)      36,321       45,572       19,964       25,049       81.9
     ン
                     (25)      46,990       58,958       39,366       49,393       19.4
     金融負債－売買目的保有
     ポートフォリオ公正価値ヘッ
                           1,471       1,846       1,212       1,521      21.4
     ジの評価調整
     デリバティブ・ヘッジ商品の
                           5,868       7,363       4,402       5,523      33.3
     負の公正価値
                     (37)       1,910       2,396       2,704       3,393      -29.4
     引当金
                            392       492       438       550     -10.5
     当期税金債務
                             32       40       27       34     17.6
     繰延税金債務
                     (34)       3,878       4,866       8,528       10,700      -54.5
     処分対象グループの負債
                     (36)       4,494       5,639       4,418       5,543       1.7
     その他の債務
                           31,758       39,847       30,589       38,380       3.8
     資本金
                           1,252       1,571       1,252       1,571        -
        払込済資本金
                           17,192       21,571       17,192       21,571        -
        資本準備金
                           10,320       12,949       10,133       12,714       1.8
        利益剰余金
        その他の準備金（リサ
                            -374       -469       -169       -212       .
        イクリングあり）
      コメルツ銀行株主に帰属
                           28,390       35,621       28,409       35,645       -0.1
      する  資本金
                           2,126       2,667        885      1,110        .
      追加的資本構成要素
                           1,242       1,558       1,296       1,626      -4.1
      非支配持分
                          550,628       690,873       463,557       581,625       18.8
     合　計
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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      (3) 　資本金変動計算書
                                その他の準備金

                                          コメルツ
                                               追加的
                                  キャッ
                                          銀行株主         非支配
                                               資本構成         資本金
                 払込済     資本    利益
                                  シュ・     外貨
                                          に帰属す          持分
     百万ユーロ（億円）
                              再評価
                                                要素         注1)
                 資本金    準備金    剰余金
                                  フロー・     換算
                                          る 資本金         注1)
                              準備金
                                                注2)
                                  ヘッジ    積立金
                                           注1)
                                  積立金
                  1,252    17,192    10,054      -9    -15    -264    28,211         1,200    29,411
     2018  年 12 月 31日現在
                                                  -
                 (1,571)    (21,571  )  (12,615)      (-11)    (-19)    (-331)    (35,396)       (-)   (1,506)    (36,902)
     資本金
                    -    -   -148      -    -    0   -148      -    -3    -151
     修正再表示    による変動
                  1,252    17,192     9,906      -9    -15    -264    28,063         1,197    29,260
     2018  年 12 月 31日現在
                                                  -
                 (1,571)    (21,571)    (12,429)      (-11)    (-19)    (-331)    (35,211)       (-)   (1,502)    (36,713)
     資本金   （修正再表示後）
     IFRS  第 9号の初度適用     によ
                    -    -    12     -    -    -    12     -    -    12
     る変動
     2019  年 1月 1日現在
                  1,252    17,192     9,918      -9    -15    -264    28,075      -   1,197    29,272
                 (1,571)    (21,571)    (12,444   )   (-11)    (-19)    (-331)    (35,226)      (-)   (1,502)    (36,728)
     資本金
                   -    -   119     47     6    42    214     -    57    272
     包括利益合計
                   -    -   401     -    -    -   401     -    44    445
      連結損益
      「負債－公正価値オプ
      ション」の自己の信用
                           -47     -    -    -   -47          -   -47
      スプレッド     (OCS)  の変
      動
      確定給付制度の再測定
                           -239      -    -    -   -239          -1   -240
      による変動
      持分金融商品
                            4     -    -    -    4         1    5
      （ FVOCIoR    ）の測定の
      変動
      債務証券    (FVOCImR)     の
                   -    -    -    47     -    -    47     -    -3    44
      再評価の変動
      キャッシュ・フロー・
                            -    -    6     -    6     -    3    9
      ヘッジ積立金の変動
                            -    -    -    42    42     -    13    56
      外貨換算積立金の変動
      売却目的で保有する固
                            -    -    -    -    -    -    -    -
      定資産および処分対象
      グループによる変動
                            -    -    -    -0    -0     -    -    -0
      持分法適用会社の変更
                           -250      -    -    -   -250          -6   -257
     株式支払配当金
                            2     -    -    -    2        -5    -3
     所有持分の変動
                            7     -    -    -    7         1    7
     その他の変動
                  1,252    17,192     9,796      38     -9   -221    28,048       -  1,243    29,291
     2019  年 6月 30 日現在
                                                  (-)
                 (1,571)    (21,571)    (12,291)      (48)    (-11)    (-277)    (35,192)         (1,560)    (36,751)
     資本金
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
     注 2） IFRS  に基づき資本として分類される無担保劣後債である追加的ティア１債（                             AT1  債）を含む。
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                                その他の準備金
                                               追加的
                                          コメルツ
                                  キャッ
                                               資本構成         資本金
                 払込済     資本    利益                銀行株主         非支配
                                  シュ・フ     外貨
     百万ユーロ（億円）
                              再評価
                                                要素         注2)
                 資本金    準備金    剰余金                 に帰属す          持分
                                  ロー・     換算
                              準備金
                                                注1)
                                          る 資本金
                                  ヘッジ    積立金
                                  積立金
                  1,252    17,192    10,211      10    -5   -174   28,487     885    1,296    30,667
     2019  年 12 月 31 日現在
                 (1,571)    (21,571)    (12,812)      (13)    (-6)   (-218)   (35,743)     (1,110)    (1,626)    (38,478)
     資本金   （修正再表示前）
                    -    -   -78     -    -    -   -78     -    -   -78
     遡及的調整    による変動
                  1,252    17,192    10,133      10    -5   -174   28,409     885    1,296    30,589
     2020  年 1月 1日現在
                 (1,571)    (21,571)    (12,714)      (13)    (-6)   (-218)   (35,645)     (1,110)    (1,626)    (38,380)
     資本金
                           341    -85     53    -173     136     -    7   144
     包括利益合計
                            -96                 -96         21    -75
      連結損益
      「負債－公正価値オプ
                            90                 90         -    90
      ション」の自己の信用
      スプレッド     (OCS)  の変動
      確定給付制度の再測定

                           351                 351          0   351
      による変動
      持分金融商品
                            -4     -             -4         -1    -5
      (FVOCIoR)    の測定の変
      動
      債務証券    (FVOCImR)     の
                                -85             -85         14    -71
      再評価の変動
      キャッシュ・フロー・
                    -    -    -    -    53     -    53     -    25    78
      ヘッジ積立金の変動
                                        -173    -173         -52    -225
      外貨換算積立金の変動
      売却目的で保有する固
                                 -         -    -    -    -    -
      定資産および処分対象
      グループによる変動
                                         -0    -0     -    -    -0
      持分法適用会社の変更
                                              -         -    -
     資本金の増加
                                              -         -    -
     資本金の減少
                             -                 -        -0    -0
     株式支払配当金
     追加的規制上のティア１資
                            -48                 -48         -0    -48
     本商品に対する支払
                           -112                 -112         -61    -173
     所有持分の変動
                            6                 6   1,241      1   1,248
     その他の変動
                  1,252    17,192    10,320      -75     48    -347   28,390     2,126    1,242    31,758
     2020  年 6月 30 日現在
                 (1,571)    (21,571)    (12,949)      (-94)     (60)    (-435)   (35,621)     (2,667)    (1,558)    (39,847)
     資本金
     注 1） IFRS  に基づき資本として分類される無担保劣後債である追加的ティア１債（                             AT1  債）を含む。
     注 2） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
       AT1  債

        2019  年第３四半期にコメルツ銀行は自己資本規制（                        CRR  ）に従った第１回追加的ティア１債（                    AT1  債券）を
       発行した。当該        AT1  債は発行総額       10 億米ドル、年利        7.0 ％の固定利付である。償還の期限はなく、初回の繰上
       償還可能日は       2025  年 4 月に到来する。さらに、社債の要項には当行の普通株式ティア１比率（ＣＥＴ１比率）
       が 5.125   ％以下に低下した場合、一時的に評価額を切り下げることが規定されている。当行は、当該                                               AT  １債券
       を IFRS  に基づき資本として分類し、               9 百万米ドルの発行費用を控除した後「追加的資本構成要素」の項目に個
       別に表示した。
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        2020  年第２四半期にコメルツ銀行は、額面金額                      30 億ユーロを上限として劣後債を継続的に発行することを可
       能にする追加的ティア１資本（「追加的ティア１資本（                             AT1  ）」）の発行プログラムを開始した。額面金額
       12.5  億ユーロの年率        6.125   ％の固定利付の        AT1  債が、   2020  年 ６月  30 日までに発行された。当該債券には定められ
       た満期はなく、初回の繰上償還可能日は                      2025  年 10 月に到来する。社債の要項は、第１回追加的ティア１債
       （ AT1  債）の要項と同一である。当行はまた、当該劣後                          AT1  債を  IFRS  に基づき資本として分類し、               9 百万ユー
       ロの発行費用を控除した後「追加的資本構成要素」の項目に個別に表示した。
       その他の変更

        2020  年 5 月 13 日の定時株主総会において、コメルツ銀行は                       2019  会計年度に関して配当金を支払わないことを
       決定した。コメルツ銀行は、コロナウイルス・パンデミックから生じる不確実性を考慮して、少なくとも                                                      2020
       年 10 月 １日までは      2019  会計年度および        2020  会計年度の配当金の支払を行わないように求める欧州中央銀行の
       2020  年 ３月  27 日付勧告に従っている。コメルツ銀行は                     2020  会計年度について、コロナウイルス・パンデミック
       に起因する不確実性が解消されるまでは配当金を支払わない予定である。その後、適切な場合、取締役会がこ
       の決定を再検討する。
        2020  年 6 月 30 日現在、売却目的で保有する資産および処分対象グループに                               よる「その他の準備金」への               重大
       な 影響はなかった        。
        当会計年度における外貨換算積立金の主な変動は、米ドル、ポーランド・ズロチ、英国ポンド、ロシア・
       ルーブルおよび        ブラジル・レアル         に起因する。その他の変動には、主に損益計算書に表示されない税金による
       変動が含まれている。
        2020  年 の所有持分の変動         -173  百万ユーロは、もっぱら既に連結されていたコムディレクト・バンク                                    AG  の株
       式の追加購入により生じた。
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      (4) 　キャッシュ・フロー計算書（要約版）
                                              注 1 ）

                              2020  年
                                          2019  年
                                                      変動率
                                                      （％）
                         百万ユーロ        億　円      百万ユーロ        億　円
                                                      -23.6
                          41,164       51,648       53,914       67,646
     1 月 1 日現在現金および現金同等物
                                                        .
                          41,035       51,487       12,733       15,976
     営業活動による純現金額
                                                       20.4
                           -217       -272       -180       -226
     投資活動による純現金額
                                                        .
                           1,950       2,447       -1,588       -1,992
     資金調達活動による純現金額
                                                        .
                          42,768       53,661       10,964       13,757
     純現金額合計
                                                        .
                            -89      -112        69       87
     換算レート変動による影響
                                                       29.1
                          83,843      105,198        64,947       81,489
     6 月 30 日 現在現金および現金同等物
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
        コメルツ銀行グループに関しては、キャッシュ・フロー計算書は非常に多くの情報を示してはいない。当行

       にとって、キャッシュ・フロー計算書は流動性の計画や財務計画を代替するものではなく、また当行はそれを
       経営手段として用いてもいない。
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     重要な注記

     一般情報

     (1) 　会計方針

     　コメルツ銀行グループは、ドイツのフランクフルト・アム・マインに本店を設置している。親会社は、フランク
     フルト・アム・マインの地方裁判所の商業登記簿に登記番号                               HRB32000     で登記された       コメルツバンク・アクツィエ
     ンゲゼルシャフトである。                2020  年 6 月 30 日現在のコメルツ銀行グループの中間財務書類は、ドイツ商法
     （ Handelsgesetzbuch         または    HGB  ）第  315  e 条および、      2002  年 7 月 19 日付の欧州議会および欧州理事会による規則
     （ EC ） No.1606/2002       （ IAS  規則）に従って作成された。さらに、国際会計基準審議会（                               IASB   ） により承認かつ公表
     された国際財務報告基準（              IFRS  ） に基づく一定の国際会計基準を採用するためのその他の規則および                                   IFRS  解釈委
     員会による当該規則の解釈も適用された。当該中間財務書類はとりわけ、中間財務報告に関する                                                  IAS  第 34 号の要件
     に従っている。
      2020  会計年度に      EU  においてその適用が義務付けられている全ての基準および解釈が適用されている。                                           当行は、
     2021  会計年度以降までその           適用が義務付けられていない               基準および解釈を適用しなかった。
     　ドイツ商法第        315  条に従った個別の中間リスク報告を含む中間経営者報告書は、英文中間報告書の                                         7 ～ 35 ページに
     公表されている。
     　財務書類作成に際しては、コメルツ銀行グループ全体で統一した会計処理および測定方法が使用されている。完
     全連結会社および持分法適用会社の持分については、当行は、概ね                                   2020  年 6 月 30 日現在で作成された財務書類を用
     いた。
     　グループ財務書類は、グループの報告通貨であるユーロにより作成されている。別段の記載がない限り、全ての
     金額は百万ユーロ単位で表示されている。                       500,000.00     ユーロ未満のすべての項目は、                 0.00  ユーロと表示されてい
     る。  0.00  ユーロの項目は、ダッシュ記号で表示されている。四捨五入に起因して、表示された個々の数値の合計と
     記載された合計が正確には一致しない場合がある。
     (2) 　改訂・新基準および解釈の初度適用

     基準および解釈の初度適用

     IBOR   改革
     　銀行間提供レート改革（              IBOR   改革）の一環として、            IBOR   参照レートと       EONIA    （ユーロ圏無担保翌日物平均金
     利）は、ユーロ短期レート（                ¬STR  ） に置き換えられる。置き換えは遅くとも                     2021  年 末までに実施される予定であ
     るが、市場における新しい参照金利の受け入れと確立次第でもある。
     　コメルツ銀行は、代替参照金利への円滑な移行を確実にするために、                                     IBOR   改革プログラムを実施した。
      IBOR   改革に伴い、       IFRS  第 9 号、  IAS  第 39 号および     IFRS  第 7 号が改訂され、改定の第             1 フェーズが公表された。これ
     らの改訂基準は、         2020   年 1 月 1 日以降に開始する会計年度から                EU  で適用が義務付けられ、実際の移行までの期間
     に適用される。コメルツ銀行は、改訂基準に関連して                            IASB   が提供するヘッジ会計の救済措置を利用し、現行のア
     プローチを修正しないことを決定した。これにより、                            IBOR   改革プロジェクトの第            1 フェーズに関する決定が完了
     した。
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     　第  2 フェーズの一環として、一部の商品の                   EONIA    から   ¬STR  割引への変更が        2020  年 後半に予定されており、現在、
     当行はその準備を進めている。また、年内には、実効連邦準備銀行レート（                                        EFFR   ） から担保付夜間融資レート
     （ SOFR   ） への割引変更に向けた分析を拡大していく予定である。
     欧州単一電子フォーマット              (ESEF)

      EU  委員会は、欧州単一電子フォーマット（                     ESEF   ） に関する技術基準規制を発表した。これにより、すべての企
     業は財務書類を統一形式のエクステンシブル・ハイパーテキスト・マークアップ・ランゲージ（                                                  xhtml   ） で報告す
     る必要がある。この基準は、               2020  年 1 月 1 日以降に開始する会計年度から                EU  で適用が義務付けられている。コメル
     ツ銀行は現在、これらの要件を満たすための準備を進めており、                                  2020  年 12 月 31 日現在の年次報告書を            ESEF   の要件
     に従って発表する予定である。
     改定基準

      IAS  第 1 号および     IAS  第 8 号の改訂は、財務書類に情報を含めるための重要性の定義を明確にし、それを概念フ
     レームワーク内で異なる基準に調和させる変更である。これらの変更は、当行グループの財務書類に重大な影響を
     及ぼさない。当該改訂基準は、                2020  年 1 月 1 日以降に開始する会計年度において適用が義務付けられている。
      IFRS  基準における概念フレームワークへの参照の改訂は、                            2019  年 11 月 に承認された。当該委員会規則は、                   IFRS
     基準における概念フレームワークへの参照の改訂を採用している。当該改訂は                                        IAS  第 1 号、  IAS  第 8 号、  IAS  第 34 号、
     IAS  第 37 号、  IAS  第 38 号、  IFRS  第 2 号、  IFRS  第 3 号、  IFRS  第 6 号、  IFRIC   第 12 号、  IFRIC   第 19 号、  IFRIC   第 20 号、  IFRIC
     第 22 号および     SIC  第 32 号の各基準に影響を及ぼし、               2020  年 1 月 1 日以降に開始する全ての会計年度において適用が義
     務付けられる。
     　改訂基準である         IFRS  第 3 号は、事業の取得か資産グループの取得かを決定するより詳細な方法を定義する。承認
     手続きは既に完了した。当該改定は、                    2020  年 1 月 1 日以降に開始する全会計年度において適用が義務付けられてい
     る。
     　コロナウイルス・パンデミックに関連した                       IFRS  第 16 号の改正は、コロナウイルス・パンデミックの間に付与され
     た賃料の支払猶予や賃料減額に関連する権利を賃借人が認識しやすくすることを目的としている。この変更は、中
     間連結財務書類に重大な影響を与えない。改正基準は、                             2020  年 6 月 1 日以降に開始する報告期間から適用が義務付け
     られている。
      IAS  第 37 号「引当金、偶発債務および偶発資産」の改正は、企業が契約履行の判断の際に考慮しなければならな
     い費用の定義と内容に関連している。改正基準は、                          2022  年 1 月 1 日以降に開始する会計年度から                適用が義務付けられ
     ている。
      IFRS  基準の年次改善        2018  年 - 2020  年 により、     IFRS  第 1 号「国際財務報告基準の初度適用」、                    IFRS  第 9 号「金融商
     品」、   IFRS  第 16 号「リース」に軽微な改正が生じる。改正基準は、                          2022  年 1 月 1 日以降に開始する会計年度から                適用
     が義務付けられている。
     　その他の承認された基準の変更はすべて、現時点では当行の連結財務書類に重大な影響を与えるものではない。
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     新基準
      2017  年 5 月に公表された        IFRS  第 17 号「保険契約」の新会計基準は                IFRS  第 4 号基準の代替基準となる。新基準は保
     険会社のみならず、基準の対象となる保険契約を発行するすべての事業体に適用される。                                              IFRS  第 17 号は、保険契約
     について一貫性ある原則に基づく会計基準の策定を目指し、保険負債は契約時の費用ではなく、現在の決済金額で
     測定しなければならないと定めている。                     IFRS  第 17 号を発表した       IASB   の意図は、保険契約についての認識、測定、
     報告、注記における開示について統一された基礎を策定することにある。                                      2023  年 1 月 1 日以降の会計年度に          EU  域内
     で適用される基準はこれから               EU  法に組み込む必要がある。当行の現在の分析に基づき、当行は                                 当行グループの        財
     務書類に重大な影響はないと予想している。
     (3) 　変更

      当行グループの        財務書類に子会社として含まれている１社について、リース用資産の使用権を遡及的に調整し
     た。この結果、受取利息が              2 百万ユーロ増加し、減価償却費が                 3 百万ユーロ減少し、その他の純利益はわずかに増加
     した。また、       2019  年 6 月 30 日現在の償却原価で測定される金融資産である貸付金は                             66 百万ユーロ増加したが、固定
     資産は   61 百万ユーロ減少した。これらの調整の結果、第                        2 四半期の連結損益は          5 百万ユーロ増加した。これに伴い、
     利益剰余金も同額増加した。これは包括利益計算書および１株当たり利益に重大な影響は与えなかった。
     　当行グループの財務書類に子会社として含まれている１社の強制拠出金に関して遡及的調整が行われた。その結
     果、強制拠出金は９百万ユーロ減少し、連結損益は同額増加した。当該調整により、                                            2019  年 ６月  30 日現在の１株当
     たり利益は      0.01  ユーロ増加した。その他の債務は、                   2019  年 6 月 30 日現在、税効果により１百万ユーロ増加した。一
     方、利益剰余金は１百万ユーロ減少し、非支配持分は０百万ユーロ減少した。当該調整により、                                                 2019  年 １月１日現
     在の利益剰余金は５百万ユーロ減少し、非支配持分は３百万ユーロ減少した。
     　さらに、過度に長い満期の信用状からの債権への体系的な考慮により、償却原価で測定される貸付金に係るリス
     クに対する評価引当金の誤謬が修正され、                      2019  年 ６月  30 日現在認識された評価引当金の額が                   23 百万ユーロ減少し
     た。その結果、        2019  年 ６月  30 日現在の繰延税金資産は５百万ユーロ減少した。一方、簿外項目のその他の引当金は
     ５百万ユーロ増加し、利益剰余金も                  12 百万ユーロ増加した。当該調整は、連結損益、包括利益計算書、１株当たり
     利益に影響は与えなかった。この調整の結果として、利益剰余金は                                  2019  年 １月１日現在、        12 百万ユーロ増加した。
     　キャッシュ・フロー計算書では、財務活動（劣後負債）による                                 1,608   百万ユーロの、投資活動による                152  百万ユー
     ロの、およびリースによる              176  百万ユーロのキャッシュ・フローは、前年は営業キャッシュ・フローに表示されて
     いたが、財務活動によるキャッシュ・フローに再分類されている。当該調整は、連結損益、包括利益計算書または
     １株当たり利益に影響は与えなかった。
     　さらに、劣後債の繰延税金の誤謬が修正された。その結果、                                2019  年 12 月 31 日現在の繰延税金資産は             69 百万ユーロ
     減少し、利益剰余金は同額減少した。この調整は                          2019  年 6 月 30 日現在の連結損益に影響は与えなかったが、                       2019  年
     12 月 31 日現在の連結損益は          40 百万ユーロ増加した。           そのため、包括利益合計は同額増加した。                      2019  年 12 月 31 日現在
     の 1 株当たり利益は        0.03  ユーロ増加した。調整の結果、                2019  年 1 月 1 日現在の     利益剰余金は       135  百万ユーロ減少した。
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     　さらに、過年度に行われたコミットメントの利息の重複入力により、利益剰余金に遡及的な調整が行われた。こ
     の結果、     2019  年 6 月 30 日現在の     受取利息は      2 百万ユーロ減少し、所得税は               1 百万ユーロ減少した。            2019  年 12 月 31 日現
     在、利益剰余金は         9 百万ユーロ減少し、その他の資産は                   13 百万ユーロ、当期税金債務は               1 百万ユーロ減少した。            一
     方、繰延税金資産は          3 百万ユーロ増加した。           これらの調整は、包括利益計算書および                     1 株当たり利益に重大な影響を
     与えず、     2019  年 1 月 1 日現在の     利益剰余金は       6 百万ユーロ減少した。
     　公表された       2019  年 6 月 30 日現在の     損益計算書および         2019  年 12 月 31 日現在の     貸借対照表に対する前述の調整から生
     じる変更の合計の要約は、以下の表のとおりである。
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                                 当初報告                 修正  再表示

                                          IAS  第 8 号に
                               2019  年 1 月 1 日－             2019  年 1 月 1 日－
     百万ユーロ
                                           基づく調整
                                2019  年 6 月 30 日            2019  年 6 月 30 日
                                   4,449         0        4,450
      受取利息
                                   1,944         -        1,944
      支払利息
                                   2,505         0        2,505
     純利息収益
                                    11        -         11
     配当収益
                                    -256         -         -256
     リスク損益
                                   1,870         -        1,870
      受取手数料
                                    364         -         364
      支払手数料
                                   1,507         -        1,507
     純手数料収益
     損益を通して公正価値で測定される金融資産および負
                                    113         -         113
     債 に係る純利益
                                    96        -         96
     ヘッジ会計に係る純利益
                                    11        -         11
     金融商品に係るその他の           純利益
                                     7        -          7
     持分法適用会社       に係る   当期純利益
                                    36        -0          35
     その他の純利益
                                   3,150         -3         3,146
     営業費用
                                    337        -9         328
     強制拠出金
                                     -       -          -
     事業再編費用
                                    542        13          555
     継続事業に係る税引前損益
                                    123        -1         122
     所得税
                                    419        13          433
     継続事業に係る連結損益
                                    12        -         12
     中止事業に係る連結損益
                                    432        13          445
     連結損益
                                    41        3          44
     非支配持分に帰属する連結損益
     コメルツ銀行株主        および追加的資本構成要素投資家               に
                                    391        11          401
     帰属する連結損益
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                                 当初報告                 修正  再表示
     資産  （百万ユーロ）                                   調　整
                               2019  年 12 月 31 日            2019  年 12 月 31 日
                                   41,164          -        41,164
     手元現金および要求払現金
                                  293,658          -       293,658
     金融資産－償却原価
                                   30,942          -        30,942
     金融資産－売買目的保有
                                   30,196          -        30,196
     金融資産－公正価値オプション
                                   44,840          -        44,840
     金融資産－売買目的保有
                                    959         -         959
     ポートフォリオ公正価値ヘッジの評価調整
                                   1,992         -        1,992
     デリバティブ・ヘッジ商品の正の公正価値
                                    177         -         177
     持分法適用会社の持分
                                   3,053         -        3,053
     無形資産
                                   3,487         -        3,487
     固定資産
                                    13        -         13
     投資不動産
                                   7,955         -        7,955
     売却目的で保有する固定資産および処分対象グループ
                                    439         -         439
     当期税金資産
                                   3,011        -66         2,946
     繰延税金資産
                                   1,752        -13         1,739
     その他の資産
                                  463,636         -79        463,557
     合計
                                 当初報告                 修正  再表示

     負債  （百万ユーロ）                                   調　整
                               2019  年 12 月 31 日            2019  年 12 月 31 日
                                  351,909          -       351,909
     金融負債－売買目的保有
                                   19,964          -        19,964
     金融負債－公正価値オプション
                                   39,366          -        39,366
     金融負債－売買目的保有
                                   1,212         -        1,212
     ポートフォリオ公正価値ヘッジの評価調整
                                   4,402         -        4,402
     デリバティブ・ヘッジ商品の負の公正価値
                                   2,704         -        2,704
     引当金
                                    439        -1         438
     当期税金債務
                                    27        -         27
     繰延税金債務
                                   8,528         -        8,528
     処分対象グループの債務
                                   4,418         -        4,418
     その他の債務
                                   30,667         -78         30,589
     資本金
                                   1,252         -        1,252
       払込済資本金
                                   17,192          -        17,192
       資本準備金
                                   10,211         -78         10,133
       利益剰余金
                                    -169         -         -169
       その他の準備金（リサイクリング）
                                   28,487         -78         28,409
     コメルツ銀行株主に帰属する資本金
                                    885                  885
     追加的資本構成要素
                                   1,296         -        1,296
     非支配持分
                                  463,636         -79        463,557
     合計
     (4) 　後発事象に関する報告

     　当報告期間末以降、特に重要な事象はなかった。
                                  38/126




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     会計および測定の方針
     (5) 　会計および測定の方針の変更

     コロナウイルス・パンデミック

     　コロナウイルス・パンデミックは、                    2020  年 上半期のドイツ経済および世界経済全体に大きな影響を与えた。この
     結果、コメルツ銀行グループの中間財務書類にも影響を与えた。コメルツ銀行へのパンデミックの影響は、様々な
     プロジェクトで検討され、適切な対策が決定された。中間経営者報告書（英文中間報告書                                              17 ページ以下参照）に記
     載されている情報に加えて、パンデミックの現在の影響に関する記述は、主に信用リスクおよび信用損失に関する
     注記（注記      26 参照）および資本変動計算書に関する注記に記載されている。さらなる詳細は注記                                            9 、 27 、 30 、 37
     および    42 に記載されている。
     　これらの変更および注記              2 に記載されている変更を除き、当行は、本中間財務書類において、                                   2019  年 12 月 31 日現
     在の  当行グループの財務書類と同一の会計および測定の方針を適用している（                                      2019  年 英文年次報告書の         149  ページ
     以下参照）。
     (6) 　連結対象会社

     コムディレクト・バンク             AG  の合併

      2020  年 ５月５日の定時株主総会において、コムディレクト・バンク                               AG  は、ドイツ会社再編法に基づくスクィー
     ズ・アウトを承認した。コムディレクトの少数株主に対して、保有株式に対する補償として適切な現金による決済
     金が支払われた。登記簿への登記は                  2020  年 下半期に予定されており、その後コムディレクトはコメルツ銀行の個別
     の組織ユニットとなる予定である。
     LeaseLink     Sp.  z.o.o.   の買収

      2019  年 第１四半期に、エムバンクのサブグループのリース会社である                                mLeasing     は、  LeaseLink     Sp.  z.o.o.   の 100  ％の
     持分を取得した。         LeaseLink     はリース支払サービスを専門とするフィンテック関連企業である。購入価格は約７百
     万ユーロ相当であり、６百万ユーロののれんが生じた。
     　以下の表は、下記の値で連結された貸借対照表に認識された資産および負債を表示している。
                                                2019  年 3 月 8 日

       百万ユーロ
                                                   17
       金融資産－償却原価
                                                   1
       無形資産
                                                   0
       固定資産
                                                   1
       その他の資産
                                                   19
       確認された資産合計
                                                   18
       金融負債－償却原価
                                                   18
       確認された負債合計
                                                   2
       純資産の公正価値
                                                   7
       購入価格／対価
                                                   6
       のれん
     　取得時と購入価格の配分決定後の計上価額には、僅かな差異があり、その結果、のれんは僅かに変更された。

     　上記以外に、        2020  年上半期に      連結会社グループに新たに含まれた重要な会社はなかった。さらに、                                    売却もしくは
     清算されたか、またはその他の事由により連結から除外された                                重要な会社はなかった。
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     損益計算書の注記
     (7) 　純利息収益

     　売買目的保有ポートフォリオから生じる場合を除き、利息に類似した収益および費用を含むすべての受取利息お
     よび支払利息は、本項目に表示される。
     　受取利息は、本業としての銀行業または銀行業関連の取引から生じるすべての受取利息を含んでいる。この収益
     は、主に資本の供給から生じている。
     　受取利息と同様、支払利息は、プレミアム／ディスカウントの戻入および実効金利法に基づくその他の金額なら
     びに通常の銀行業務に関連する利息に類似した費用などのすべての支払利息を含んでいる。
     　その他の支払利息には、ヘッジ会計項目の受取利息と支払利息の正味が含まれている。
                                            20 19 年 1 月 1 日－

                                   2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                                  注 1 ）
                                   2020  年 6 月 30 日
                                           2019  年 6 月 30 日
                                        3,509         3,830       -8.4
     実効金利法適用の受取利息
                                        3,323         3,612       -8.0
      受取利息―償却原価
                                        2,924         3,198       -8.6
        貸付および短期金融市場取引からの受取利息
                                        399         414      -3.7
        証券ポートフォリオからの受取利息
                                        130         167      -22.2
      受取利息―その他の包括利益を通した公正価値
                                         6        12     -51.8
        貸付および短期金融市場取引からの受取利息
                                        124         155      -19.9
        証券ポートフォリオからの受取利息
                                         57         51      10.4
      早期償還違約金
                                        490         619      -20.9
     実効金利法非適用の受取利息
                                        227         393      -42.3
      受取利息―損益を通した（強制的）公正価値
                                        191         363      -47.3
        貸付および短期金融市場取引からの受取利息
                                         35         30      16.6
        証券ポートフォリオからの受取利息
                                        263         226      16.5
      負債として保有する金融商品に係るプラスの利息
                                        1,402         1,944       -27.9
     支払利息
                                        1,049         1,311       -20.0
      支払利息―償却原価
                                        630         818      -22.9
        預金
                                        419         494      -15.1
        発行済債務証券
                                        183         377      -51.6
      支払利息―公正価値オプション
                                        166         361      -53.9
        預金
                                         16         16      2.2
        発行済債務証券
                                        156         235      -33.4
      資産として保有する金融商品に係るマイナスの利息
                                         10         13     -22.2
      リース負債に係る支払利息
                                         4         9     -55.1
      その他の支払利息
                                        2,597         2,505        3.7
     合計
     注 1）修正再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
                                  40/126





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     (8) 　配当収益
     　株式および類似の持分金融商品からのすべての受取配当金は、トレーディング・ポートフォリオからの受取配当
     金を除き、本項目に表示される。
     　損益   移転契約書を通して          実現される非連結子会社の当期純利益も、本項目に表示される。                                 非連結子会社は、         損益
     を通した（強制的）公正価値のカテゴリーに分類される。
                                   2020  年 1 月 1 日－    20 19 年 1 月 1 日－

                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                    2020  年 6 月 30 日   2019  年 6 月 30 日
      「持分金融商品―        その他の包括利益を通した公正価値」                  から
                                           1         2    -35.2
      の受取配当金
      「持分金融商品―        損益を通した（強制的）公正価値」                 からの
                                           4         5    -30.7
      受取配当金
                                           9         4    92.1
      非連結子会社の当期純利益
                                          13         11     16.5
     合計
      2019  年 、 コメルツ銀行グループの子会社が保有するヨーロッパの標準株式（ブルーチップ）のポートフォリオ

     は、  その他の包括利益を通した公正価値カテゴリーに分類された。                                2019  年 上半期に、これらの株式からの受取配当
     金はなく、損益計算書の配当収益への計上はなかった。
     (9)  リスク損益

     　リスク損益には、IFRS第9号の減                  損モデルの適用対象となる金融商品（貸借対照表上の金融商品と簿外金融商品
     の両方を含む。）について損益計算書で認識された引当金の変動が含まれる。これには、予定された償還、減損処
     理した債権の評価増および回収金の発生ならびに大幅な修正に起因しない直接の評価損計上を理由として認識が中
     止された場合の貸倒引当金の戻入れも含まれる。また、                             IFRS  第 9 号に定義される、金融保証ではな                 い一部の簿外項
     目（一部の保証と信          用状、注記      38 参照）に関して損益計算書で認識された引当金の変動も考慮される。
                                         20 19 年 1 月 1 日－

                                2020  年 1 月 1 日－
                                                    変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                2020  年 6 月 30 日    2019  年 6 月 30 日
                                     -759          -249         .
     金融資産－償却原価
                                     -11           8        .
     金融資産－その他の包括利益を通した公正価値
                                      0         -0      -84.1
     金融保証
                                     -25          -15       73.4
     貸付コミットメントおよび補償契約
                                     -795          -256         .
     合計
     　リスク管理の組織および関連する重要な数値に関する情報、ならびに予測される信用損失についての追加的分析

     および説明資料については、               英文中間報告書の中間経営者報告                 （ 英文中間報告書の         7 ページ以下）を参照のこと。
      2020  年 上半期に、コロナウイルス・パンデミックに起因する負担額は、                                  -315  百万ユーロとなり、その内の               -154  百
     万ユーロはトップレベルの調整である（注記                       26 および   リスク報告書の        20 ページ以下参照）。
                                  41/126






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     (10)  　純手数料収益
      当行  グループは、       サービスの      提供により発生する受取手数料と支払手数料を純手数料収益の項目に計上してい
     る。これらの金額は、銀行債権の資本化残高を変更することなく営業的便宜、特別な取引関係または信用力を顧客
     へ提供して実現した金額である。これはまた、外貨、紙幣、貴金属の売却によって得た手数料にも適用されるが、
     かかる活動が自己勘定売買ではなく、顧客サービス取引に関連していることを前提とする。当行が第三者のサービ
     スを利用する場合、支払手数料として適用される。
                                          2019  年 1 月 1 日－

                                2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                 2020  年 6 月 30 日   2019  年 6 月 30 日
                                      1,972         1,870         5.4
     受取手数料
                                       650         566        14.9
      証券取引
                                       170         155        9.5
      資産運用
                                       680         696        -2.3
      送金および外国貿易業務
                                       116         110        5.2
      保証手数料
                                       136         119        14.6
      シンジケート事業からの純利益
                                       81         82        -0.5
      仲介業務
                                        7         13       -42.1
      信託取引
                                       132         130        0.9
      その他収益
                                       303         364        -16.6
     支払手数料
                                       78         138        -43.1
      証券取引
                                       17         15       14.7
      資産運用
                                       76         75        1.3
      送金および外国貿易業務
                                       13         12       14.5
      保証手数料
                                        0         0        .
      シンジケート事業からの純利益
                                       76         90       -15.0
      仲介業務
                                        3         8      -60.6
      信託取引
                                       39         26       47.2
      その他費用
                                      1,668         1,507         10.7
     純手数料収益
                                       572         428        33.6
      証券取引
                                       153         140        8.9
      資産運用
                                       603         620        -2.7
      送金および外国貿易業務
                                       103          98        4.1
      保証手数料
                                       136         119        14.5
      シンジケート事業からの純利益
                                        5         -8         .
      仲介業務
                                        4         5       -9.1
      信託取引
                                       93         104        -10.8
      その他収益
                                      1,668         1,507         10.7
     合計
                                  42/126






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      IFRS  第 15 号 に基づくサービスの種類別およびセグメント別の受取手数料の内訳は、以下のとおりである。
     2020  年 1 月 1 日－

                    個人顧客    および     コーポレート        資産および        その他・
     2020  年 6 月 30 日                                          グループ
                    小規模事業顧客           顧客       資本回収         連結
     （百万ユーロ）
                         639        23        -       -12        650
     証券取引
                         168         2        -        -       170
     資産運用
                         314        373         -       -7       680
     送金および外国貿易業務
                          13       103         -       -1       116
     保証手数料
     シンジケート事業からの純利
                          1       135         -        .      136
     益
                          81        35        -       -35        81
     仲介業務
                          6        2        -        -        7
     信託取引
                         110        32        -       -11        132
     その他収益
                        1,331         705         -       -65       1,972
     合計
     2019  年 1 月 1 日－

                    個人顧客    および     コーポレート        資産および        その他・
     2019  年 6 月 30 日                                          グループ
                    小規模事業顧客           顧客       資本回収         連結
     （百万ユーロ）
                         565        21        0       -20        566
     証券取引
                         153         2        -        0       155
     資産運用
                         316        386         0       -6       696
     送金および外国貿易業務
                          14       100         0       -4       110
     保証手数料
     シンジケート事業からの純利
                          0       118         0        0       119
     益
                          81        38        0       -37        82
     仲介業務
                          9        4        -        0       13
     信託取引
                         108        34        -0       -11        130
     その他収益
                        1,245         703         0       -79       1,870
     合計
     (11)  　損益を通して公正価値で測定される金融資産および金融負債に係る純利益

      この項目には、損益を通して公正価値で測定される全ての金融資産および金融負債に係る純利益が含まれ、これ
     には、売買目的保有カテゴリーの金融商品からの純損益、                              損益を通した（強制的）公正価値                 カテゴリーの金融商品
     からの純損益および公正価値オプション・カテゴリーの金融商品からの純損益が含まれている。
      売買目的保有の金融商品に分類される商品からの純損益は、当行のトレーディング純利益であり、費用を控除し
     た後の正味の収益額を表示している。                    従って、当該項目には以下が含まれる。
      •  売買目的保有の金融商品からの、受取配当金を含む利息収益と利息費用
      •　売買目的保有の有価証券、債権、外貨および貴金属の売却による実現損益
      •　公正価値での再測定による再測定損益の純額
                                  43/126






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      •　デリバティブ金融商品からの純損益
      •　公正価値調整（信用評価調整／                 CVA   、債務評価調整／         DVA   、 資金調達評価調整／          FVA  ）による純損益
      •　売買目的保有の金融商品の取得または処分に関連して発生した支払手数料および受取手数料
      損益を通した（強制的）公正価値カテゴリーに分類される金融商品からの純損益および公正価値オプション・カ
     テゴリーに分類される金融商品からの純損益は、再測定純損益と実現損益のみが含まれる。費用および収益は、そ
     れぞれ純額ベースで表示される。
                                          2019  年 1 月 1 日－

                                 2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                 2020  年 6 月 30 日    2019  年 6 月 30 日
                                      -166           89         .
     「金融商品－売買目的保有」からの損益
                                      -34         -102        -67.0
     「金融商品－公正価値オプション」からの損益
     「金融商品－損益を通した（強制的）公正価値」からの
                                       58         125        -53.3
     損益
                                      -141          113          .
     合計
     (12)  　ヘッジ会計に係る純利益

      ヘッジ会計に係る純利益は、公正価値ヘッジ会計（公正価値ヘッジ）における有効ヘッジの評価に係る損益を含
     んでいる。ヘッジ会計に係る純利益はまた、有効キャッシュ・フロー・ヘッジの無効な部分も含んでいる。
                                  2020  年 1 月 1 日－   2019  年 1 月 1 日－

                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                  2020  年 6 月 30 日   2019  年 6 月 30 日
     公正価値ヘッジ
                                      -1,563         148          .
     ヘッジ商品に起因する公正価値の変動
                                       -983        -139          .
      ミクロ公正価値ヘッジ
                                       -580         287          .
      ポートフォリオ公正価値ヘッジ
                                       1,627         -52         .
     ヘッジ対象項目に起因する公正価値の変動
                                       1,065         197          .
      ミクロ公正価値ヘッジ
                                        562        -250          .
      ポートフォリオ公正価値ヘッジ
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     有効にヘッジされたキャッシュ・フロー・ヘッジの損益
                                         0        0         .
     （無効部分のみ）
                                        64        96       -32.9
     合計
      当報告期間において、額面金額                287  百万ユーロの抵当貸付に係る金利リスクをヘッジするため、および額面金額

     300  百万ユーロの担保付債券に係る為替変動リスクを通貨スワップ取引によりヘッジするために、キャッシュ・                                                        フ
     ロー  ・ヘッジ会計が初めて適用された。その結果、１百万ユーロがキャッシュ・                                       フロー   ・ヘッジ積立金の項目に計
     上された。
     (13)  　金融商品に係るその他の純利益

      この項目には、その他の包括利益を通した公正価値カテゴリーに分類される金融資産の売却損益と、償却原価カ
     テゴリーに分類される金融負債の買戻しによる損益が含まれている。
     　償却原価カテゴリーに分類される金融資産の売却損益には、信用格付けの変動が要因ではない、償却原価で測定
     された金融資産の売却による影響が含まれている。また、当該売却損益には、顧客との貸付に関する取決めが信用
     力の悪化により見直し（大幅に改定）された際に合意された契約上の調整による損益も含まれている。
                                  44/126




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     　その他の包括利益を通した公正価値カテゴリーに分類される金融資産（リサイクリングあり）の場合には、資産
     の処分まで償却原価と公正価値との差額を再評価積立金で認識する（減損処理を除く。）が、かかる認識により収
     益に影響なく、従って損益計算書にも影響はない。債務証券に係る再評価積立金は、資産処分時に損益を通して取
     り崩される。
     　償却原価カテゴリーに分類される金融負債の処分は、売却価格と償却原価との差額を直接反映した実現損益の純
     額を計上する。
      この項目には、将来のキャッシュ・フローに関する予想値の変動に起因する見積値の変動による損益ならびに償
     却原価カテゴリーに分類される金融商品の重要ではない変更による損益も含まれている。
                                          2019  年 1 月 1 日－

                                 2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                 2020  年 6 月 30 日    2019  年 6 月 30 日
                                      28          18        56.9
     金融商品からのその他の実現雑損益
      「金融資産－その他の包括利益を通した公正価値」か
                                      17          25        -30.7
      らの実現損益
                                      11          13        -16.4
      「金融負債－償却原価」からの実現損益
                                      -4          -3        42.1
      「重要ではない変更－償却原価」に係る損益
      「重要ではない変更－          その他の包括利益を通した公正
                                      -          -         .
      価値  」に係る損益
                                      4         -17          .
      「見積値－償却原価」の不確実性の変動
      「見積値－     その他の包括利益を通した公正価値                 」の不
                                      -          -         .
      確実性の変動
                                     -13          -7        89.1
     金融商品（     AC ポートフォリオ）の処分に係る損益
                                      3         14        -75.5
      金融商品（     AC ポートフォリオ）の処分に係る利益
                                      17          21        -20.7
      金融商品（     AC ポートフォリオ）の処分に係る損失
                                      15          11        36.1
     合計
      コメルツ銀行グループは、償却原価で測定された金融商品総額                                 3,090   億ユーロ（      2019  年 ： 2,980   億ユーロ）のロー

     ン・ポートフォリオを有している。このカテゴリーには、含まれる金融商品が「回収のための保有」ビジネス・モ
     デルに基づき、        SPPI  に適合しない付帯合意書は存在しないポートフォリオが分類される。当該ポートフォリオで
     は、基本的にはこのビジネス・モデルを維持しながらも、償還のみならず資産を売却することもある。とりわけ債
     務者の信用格付けが大幅に悪化したり、資産が内部ガイドラインに定められた最低基準を満たさなくなった場合に
     売却が生じたり、ポートフォリオの調整により満期直前に当該資産を売却することがある。
      金融商品（      AC  ポートフォリオ）の売却純損益は、主に認められたポートフォリオ手法と貸付金の返済の一環と
     して約束手形融資を売却した際に発生した。
      コメルツ銀行は金融商品が認識中止に至る程重要ではない変更として、ローンの契約条項の一部を変更する。変
     更後の当該資産のデフォルト・リスクは、関係する報告日現在で測定され、変更前の条件下でのリスクと比較され
     る。
      コロナウイルス・パンデミックにより法的に課せられた支払猶予や民間の支払猶予に対応して、重要ではない変
     更の一環としてローンの支払フローが調整された。当上半期の支払猶予が損益に重大な影響を及ぼすことはなかっ
     た。
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     (14)  　その他の純利益
     　その他の純利益は、主に引当金への繰入および引当金の戻入ならびにオペレーティング・リースからの収益およ
     び費用により構成される。
     　本項目には、関連会社および共同支配企業の実現損益および再測定純損益も含まれている。
                                          2019  年 1 月 1 日－

                                 2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                                注 1 ）
                                  2020  年 6 月 30 日
                                         2019  年 6 月 30 日
                                       242         220        9.9
     その他の重要な収益項目
                                       40         75       -46.8
      引当金の戻入
                                       77         85        -9.2
      オペレーティング・リース収益
                                        0         0       -6.4
      建物および建築サービスからの収益
                                        6         7      -14.1
      買取選択権付賃貸収益および転貸収益
                                        0         0      -25.8
      投資不動産からの収益
                                        -         -
      売却目的で保有する固定資産からの収益
                                        1         2      -68.2
      固定資産売却からの収益
                                       42          9        .
      FX 取引の為替レートの差異からの収益
                                       75         41       84.7
      その他収益のその他の項目
                                       328         181        81.6
     その他の重要な費用項目
                                       98         27         .
      引当金への繰入
                                       63         76       -17.7
      オペレーティング・リース費用
                                        -         -        .
      建物および建築サービスからの費用
                                        3         4      -17.9
      買取選択権付賃借費用および転借費用
                                        0         0        .
      投資不動産からの費用
                                        -         -
      売却目的で保有する固定資産からの費用
                                        1         1      -29.9
      固定資産の処分からの費用
                                       75          7        .
      FX 取引の為替レートの差異からの費用
                                       88         65       36.1
      その他費用のその他の項目
                                       -13          -7       84.6
     その他の税金（相殺後）
     関連会社および共同支配企業の実現損益および再測定純
                                        2         3      -35.9
     損益（相殺後）
                                       -97          35         .
     その他の純利益
     注 1）修正再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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     (15)  　営業費用
     人件費

                                2020  年 1 月 1 日－    2019  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                 2020  年 6 月 30 日   2019  年 6 月 30 日
                                      1,604         1,640         -2.2
     賃金・給料
                                       116         114        1.9
     年金および類似の従業員給付金の費用
                                      1,720         1,754         -2.0
     合計
     管理費用

                                          2019  年 1 月 1 日－
                                2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                 2020  年 6 月 30 日   2019  年 6 月 30 日
                                       119         115        3.7
     占有費用
                                       282         270        4.6
     IT 関連費用
                                       116         119        -2.5
     事務所費用および情報関連費用
     会社法の順守に必要な顧問料、監査費用およびその他の
                                       111         133        -16.8
     費用
                                       85         114        -25.7
     出張、表示および広告費用
                                       41         60       -30.7
     人材関連の管理費用
                                       83         82        0.2
     その他の管理費用
                                       837         893        -6.3
     合計
     減価償却および償却

                                          2019  年 1 月 1 日－
                                2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                               注 1 ）
                                 2020  年 6 月 30 日
                                         2019  年 6 月 30 日
                                       54         57        -5.7
     什器および備品
                                        6         6       8.6
     土地および建物
                                       240         260        -7.9
     無形資産
                                       174         176        -1.5
     使用権としての資産
                                       473         499        -5.2
     合計
     注 1）修正再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
     (16)  　強制拠出金

     強制拠出金

                                          2019  年 1 月 1 日－
                                2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                               注 1 ）
                                 2020  年 6 月 30 日
                                         2019  年 6 月 30 日
                                       73         73        -0.5
     預金保護基金
                                       60         51       17.6
     ポーランドの銀行税
                                       241         204        18.3
     欧州銀行税
                                       374         328        14.0
     合計
     注 1）修正再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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     (17)  　所得税
      2020  年 6 月 30 日現在、当行グループの税金費用は                  51 百万ユーロ      （ 2019  年 ： 122  百万  ユーロ）     であった。税引前利益
     は -74  百万ユーロ      （ 2019  年 ： 555  百万ユーロ      （修正再表示により前年の数値は調整された。注記３参照。））であっ
     たため、当行グループの実効税率は                    -68.9  ％ （ 2019  年 ： 22.0  ％ ）（当行グループの所得税率は                 31.5  ％ （ 2019  年 ：
     31.5  ％ ））であった。当報告期間の当行グループの税金費用には、主に、エムバンクのサブグループおよびコム
     ディレクト・バンク・           アクツィエンゲゼルシャフト               の 当期税金費用が含まれていた。マイナスの実効税率は、マイ
     ナスの税引前損益ならびに営業費用に関連する税金費用や非控除の営業費用および繰延税金資産の変動                                                      に帰因し
     た。
     (18)  　１株当たり利益

                                          2019  年 1 月 1 日－

                                 2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
                                                注 1 ）
                                 2020  年 6 月 30 日
                                         2019  年 6 月 30 日
                                       -74         555        .
     営業利益（百万ユーロ）
                                       -96         401        .
     コメルツ銀行株主に帰属する連結損益（百万ユーロ）
                                   1,252,357,634         1,252,357,634            .
     発行済普通株式平均株数
                                      -0.06          0.44        .
     １株当たり営業利益（ユーロ）
                                      -0.08          0.32        .
     １株当たり利益（ユーロ）
     注 1）修正再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
      IAS  第 33 号 に従い計算される１株当たり利益は、コメルツ銀行株主に帰属する連結損益に基づいており、連結損

     益を当会計年度中の加重平均発行済株式数で除して算出される。前年と同様、当報告年度中に転換権およびオプ
     ション権は残存しなかったため、希薄化後１株当たり利益の数値は希薄化前１株当たり利益の数値と一致してい
     た。営業利益の詳細は、セグメント情報（注記                        39 ） に記載されている。
                                  48/126











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     貸借  対照表    の注記
     金融  資産および負債

     (19)  　金融資産－償却原価

     　金融資産の契約上合意したキャッシュ・フローが利息および元本の支払のみで構成され（即ち、当該資産が                                                        SPPI
     要件に適合しており）、当該資産が「回収目的保有」ビジネス・モデルに分類された場合、当該資産は償却原価で
     測定される。これらの金融商品の簿価は、貸倒引当金の計上により減少する（注記                                           26 「信用リスクおよび信用損
     失」参照）。
     　この金融商品の利息の支払は、実効金利法を用いて純利息収益の項目に計上される。
                              2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                 272,844          260,354           4.8
     貸付金
                                  1,259           876         43.8
      中央銀行
                                 25,422          24,418          4.1
      銀行
                                 102,592          97,419          5.3
      法人顧客
                                 112,788          109,700           2.8
      個人顧客
                                 14,254          13,007          9.6
      その他の金融会社
                                 16,529          14,934          10.7
      一般政府
                                 35,666          33,304          7.1
     債務証券
                                  2,758          2,432         13.4
      銀行
                                  6,730          5,363         25.5
      法人顧客
                                  5,826          4,706         23.8
      その他の金融会社
                                 20,352          20,803          -2.2
      一般政府
                                 308,510          293,658           5.1
     合計
     　英国の公共部門の団体が発行した約束手形ローンのポートフォリオ（帳簿価額                                         28 億ユーロ）のビジネス・モデル

     は、  2019  年 1 月 1 日現在で変更された。計画されていた資産・資本回収セグメント（ランオフ・ポートフォリオ）の
     終了に伴い、当該ポートフォリオは自己売買部門に移管され、                                  2019  年 1 月 1 日から投資室が管理し（注記                39 も参
     照）、販売・営業活動は中止された。                    2019  年 1 月 1 日より、ポートフォリオを将来売却することは与信の質が大幅に
     悪化した場合のみ認められることになった。ポートフォリオの管理と管理報酬はもはや公正価値に基づいていな
     い。ポートフォリオの目的は契約上合意したキャッシュ・フローを捻出することにある。契約上合意したキャッ
     シュ・フローとは、          IFRS  第 9 号 における利息および元本の支払いのみである。
     　ビジネス・モデルの変更により、                  mFVPL    測定カテゴリーから「償却原価」のカテゴリーに再分類された。
     　再分類時点で計算した実効金利は                  2.8%  である。     2020  年 上半期における再分類ポートフォリオの利息収益は                          44 百万
     ユーロ（     2019  年 上半期：     35 百万  ユーロ）     であり、利息費用はゼロ（              2019  年 上半期：０      百万  ユーロ）であった。
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      2020  年 6 月 30 日現在の     ポートフォリオの公正価値は               31 億ユーロ（      2019  年 ： 31 億ユーロ）であった。ポートフォリ
     オが  mFPVL    測定カテゴリーに分類されていたままであった場合には年初からの公正価値の変動とヘッジ目的で保
     有していたデリバティブの相殺価額の変動は、損益計算書において損益を通して公正価値で測定される金融資産お
     よび負債に係る純利益において認識されていたことになる。その場合、主に信用スプレッドの変動による影響から
     -541  百万ユーロ（       2019  年 上半期：     -65  百万  ユーロ）     の純利益であった計算になる。再分類以降、当該ポートフォリオ
     の対象取引のキャッシュ・フローはコメルツ銀行のポートフォリオ公正価値ヘッジ会計に従                                                 って認識されてい
     る。
     (20)  　金融負債－償却原価

     　原則として、金融負債は、事後、償却原価で測定されなければならない。
     　預金には、主に要求払預金、定期預金および貯蓄預金が含まれている。
     　その他の発行済債務には、支払不能または清算の場合に全ての非劣後債権者の債権が返済された後にのみ償還が
     可能となる劣後証券化および非証券化発行済債務を計上している。
                                2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                   372,451           309,489          20.3
     預金
                                   38,133           4,006           .
      中央銀行
                                   47,372           40,434          17.2
      銀行
                                   93,161           84,602          10.1
      法人顧客
                                   146,280           139,350           5.0
      個人顧客
                                   35,674           29,395          21.4
      その他の金融会社
                                   11,831           11,701          1.1
      一般政府
                                   45,064           42,421          6.2
     発行済債務証券
                                    1,432           1,580         -9.4
      短期金融商品
                                   19,851           18,670          6.3
      ファンドブリーフ
                                   23,781           22,171          7.3
      その他の発行済債務証券
                                   417,516           351,909          18.6
     合計
     　当報告期間に、コメルツ銀行は、欧州中央銀行の貸出条件付き長期資金供給オペレーション（                                                 TLTRO    III ） に 323

     億ユーロ参加した。金利は、ベンチマーク・ポートフォリオの信用額の展開に左右される。有利に展開する場合
     は、金利が割り引かれる。
      2020  年 上半期に、総額        45 億ユーロ（      2019  年 上半期：     90 億ユーロ）の新規債券が発行された。同期間に満期が到来
     した債券の額は        26 億ユーロ（      2019  年 上半期：     71 億ユーロ）で、償還額は             2 億ユーロ（      2019  年 上半期：     5 億ユーロ）で
     あった。
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     (21)  　金融資産－その他の包括利益を通した公正価値
      金融商品が「回収目的保有および売却」ビジネス・モデルのポートフォリオに分類され、さらに契約上合意し
     たキャッシュ・フローが利息および元本の支払いのみ（即ち                                SPPI  要件）である場合、組替調整額（リサイクリン
     グ）とその他の包括利益における評価の変動を通した公正価値（リサイクリングを伴う                                             FVOCI   ） での測定が要求さ
     れる。
      公正価値の変動は、収益に影響なく再評価準備金（                          OCI  ） で認識され、減損を除き、損益計算書で認識される。
     貸倒引当金の認識は、注記              26 の「信用リスクおよび信用損失」で説明されている。金融商品が認識を中止される場
     合、  OCI  で現在まで認識された累積損益は損益計算書（リサイクリング）に再分類され、金融商品によるその他の
     純利益に計上される。当該金融資産による利息収益は、実効金利法を用いて純利息収益に計上される。
      さらに、「金融資産          － その他の包括利益を通した              公正価値     」には、     IAS  第 32 号 に従った持分の定義に合致し売買
     目的で保有しておらず、かつ収益に影響を及ぼすことなくリサイクリングなしの公正価値で測定することを選択し
     た持分金融商品も含まれる。かかる分類は、金融商品毎に任意かつ取消不能で設定される。これら持分金融商品に
     よる損益は、損益計算書に再分類されることはなく、（リサイクリングなし）で売却された時に利益剰余金に再分
     類される。これら持分金融商品は、減損テストを課せられない。当該商品に支払われた配当金は、資本収益を伴わ
     ない場合、全て損益計算書上の配当収益として認識される。
                               2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                    852           779         9.5
     貸付金   （リサイクリングあり）
                                      -           -         .
      中央銀行
                                    162           151         7.5
      銀行
                                    340           229         48.3
      法人顧客
                                      -           -         .
      個人顧客
                                     78           86        -9.6
      その他の金融会社
                                    272           312        -12.8
      一般政府
                                   39,308           30,115          30.5
     債務証券    （リサイクリングあり）
                                   14,722           12,411          18.6
      銀行
                                    1,229           564          .
      法人顧客
                                    6,104           5,933          2.9
      その他の金融会社
                                   17,253           11,206          54.0
      一般政府
                                      -          49          .
     持分金融商品      （リサイクリングなし）
                                      -          47          .
      法人顧客
                                      -          2         .
      その他の金融会社
                                   40,161           30,942          29.8
     合計
      コメルツ銀行グループの子会社が保有するヨーロッパの標準株式（ブルーチップ）のポートフォリオは、公正

     価値  OCI  カテゴリーに分類された。
      2020  年 6 月 30 日現在、保有持分はなかった。                2019  年 の保有持分の公正価値は             49 百万ユーロであった。すでに売却
     された保有持分に係る１百万ユーロ（                    2019  年 ：０百万ユーロ）の配当金支払は、損益計算書の配当収益に計上され
     た。さらに、当該ポートフォリオの売却から合計１百万ユーロ（                                 2019  年 ：０百万ユーロ）の実現損益が生じ、かか
     る実現損益は、収益に影響なく、利益剰余金に計上された。
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     (22)  　金融負債－公正価値オプション
      IFRS  第 9 号の規則に基づき、          会計上の不一致がある場合、公正価値に基づく金融負債の管理および分離を要する
     仕組デリバティブの存在が、負債に対して公正価値オプションを適用するための前提条件にもなる可能性がある。
     　公正価値オプションを金融負債またはハイブリッド契約に使用する場合、自己の信用リスクの変動による公正価
     値の変動は、損益計算書に計上されず、収益に影響を及ぼすことなくその他の包括利益（リサイクリングなし）に
     計上される。
                                  2020  年 6 月 30 日   2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                     34,898         19,202          81.7
     預金
                                      1,879         2,075         -9.4
      中央銀行
                                      8,547         4,224           .
      銀行
                                      1,051          791         32.8
      法人顧客
                                       146         151         -2.8
      個人顧客
                                     23,055         11,730          96.5
      その他の金融会社
                                       221         231         -4.5
      一般政府
                                      1,423          761         86.9
     発行済債務証券
                                      1,423          761         86.9
      その他の発行済債務証券
                                     36,321         19,964          81.9
     合計
     　公正価値オプションが適用された債務について、信用リスクに起因する                                      2020  年 上半期の公正価値の変動は              -101  百

     万ユーロ（      2019  年 ： 15 百万ユーロ）で、その累積変動額は                  -88  百万ユーロ（       2019  年 ： -47  百万ユーロ）であった。
     　公正価値オプションが適用された金融負債の処分により実現された０百万ユーロ（                                            2019  年 ：０百万ユーロ）は、
     収益に影響を及ぼすことなく利益剰余金に計上された                            。
      2020  年 上半期に、総額        22 億ユーロ（      2019  年 上半期：１億ユーロ）の新規債券が発行された。同期間に返済された
     債券の額は０億ユーロ（             2019  年 上半期：２億ユーロ）であったが、同期間または                         2019  年 上半期に満期が到来した重
     要な債券はなかった。
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     (23)  　金融資産－       損益を通した（強制的）公正価値
     　当項目には、残りのビジネス・モデルに分類され、かつ「金融資産－売買目的で保有」に報告されない金融商品
     が含まれる。さらに、「回収目的保有」ならびに「回収目的保有および売却」ビジネス・モデルに分類された取引
     は、  SPPI  要件を除き、当該項目に含まれる。かかる取引の例として、投資ファンド証券、利益分配証書、サイレン
     ト・パーティシペーションおよび公正価値に基づいて管理される資産が含まれる。
     　持分金融商品は、株式または他の株式会社の持分のような全ての関連する債務を控除後に会社資産の残余持分を
     排他的に提供する契約である。
     　持分金融商品は、投資家が利息および元本の返済の請求権がないので                                     SPPI  要件ではない。その結果、当該金融商
     品は、通常、損益を通して公正価値で測定される。この規則は、リサイクリングなしのその他の包括利益を通して
     公正価値で測定するオプションを当行グループが選択した場合は、例外となる（注記                                            21 参照）。
                                 2020  年 6 月 30 日   2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                    37,917         26,181          44.8
     貸付金
                                     3,726         4,152         -10.3
      中央銀行
                                    11,921         10,254          16.3
      銀行
                                     1,252         1,409         -11.1
      法人顧客
                                     144         182        -20.8
      個人顧客
                                    20,841         10,167           .
      その他の金融会社
                                      33         17        93.5
      一般政府
                                     6,377         3,642         75.1
     債務証券
                                     164         66          .
      銀行
                                      95         14          .
      法人顧客
                                     1,236         1,326         -6.8
      その他の金融会社
                                     4,882         2,236           .
      一般政府
                                     452         373         21.3
     持分金融商品
                                      9         9         -
      銀行
                                     374         291         28.8
      法人顧客
                                      69         73        -5.7
      その他の金融会社
                                    44,747         30,196          48.2
     合計
                                  53/126









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     (24)  　金融資産－       売買目的保有
      このカテゴリーには、利付証券と株式関連証券、約束手形貸付その他の債権、デリバティブ金融商品（ヘッジ会
     計に適格でないデリバティブ）および残りのビジネス・モデルに分類されたその他の売買目的保有のトレーディン
     グ・ポートフォリオが含まれている。これらの金融商品は、短期的な価格変動または取引からの利ざやによって利
     益を実現するために利用する。
      商品の種類に関わらず、当該金融資産は損益を通して公正価値で測定する。従って、かかる取引の公正価値の変
     動は、損益を通して損益計算書に表示される。                        活発な市場で公正価値を確定することができない場合、各項目は比
     較価格、価格提供業者もしくはその他銀行（主幹事銀行）による気配値または内部評価モデル（正味現在価値また
     はオプション価格決定モデル）を用いて測定される。
      受取利息と支払利息ならびに金融商品の測定損益および実現損益は、損益計算書の、損益を通して公正価値で測
     定される金融資産および負債の純利益項目に表示される。
                                  2020  年 6 月 30 日   2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                      1,952         1,683         16.0
     貸付金
                                       669         506         32.3
      銀行
                                       403         408         -1.4
      法人顧客
                                       830         769         7.9
      その他の金融会社
                                       50         -         .
      一般政府
                                      3,835         1,481           .
     債務証券
                                       304         326         -6.9
      銀行
                                       318         174         83.3
      法人顧客
                                       461         409         12.7
      その他の金融会社
                                      2,752          572          .
      一般政府
                                      1,081         1,413         -23.5
     持分金融商品
                                        2         3       -22.8
      銀行
                                      1,072         1,409         -23.9
      法人顧客
                                        6         1         .
      その他の金融会社
                                     47,594         39,328          21.0
     デリバティブ金融商品の正の公正価値
                                     35,911         30,124          19.2
      金利関連デリバティブ取引
                                      8,065         6,975         15.6
      通貨関連デリバティブ取引
                                      1,572          879         78.7
      エクイティ・デリバティブ
                                       305         303         0.7
      クレジット・デリバティブ
                                      1,741         1,047         66.3
      その他のデリバティブ取引
                                       953         935         1.9
     その他のトレーディング・ポジション
                                     55,414         44,840          23.6
     合計
                                  54/126







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     (25)  　金融負債－売買目的保有
      この項目には、デリバティブ金融商品（ヘッジ会計に適格でないデリバティブ）、トレーディング勘定中の当行
     発行証券および有価証券の空売りから生じる引渡コミットメントが含まれている。
                                  2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日    変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                       12          28      -56.6
     証書およびその他の発行済債券
                                      1,581          1,574        0.4
     有価証券の空売りから生じる引渡コミットメント
                                     45,397          37,764        20.2
     デリバティブ金融商品の負の公正価値
                                     36,353          29,398        23.7
      金利関連デリバティブ取引
                                      7,498          7,240        3.6
      通貨関連デリバティブ取引
                                       696          422       64.8
      エクイティ・デリバティブ
                                       278          344       -19.2
      クレジット・デリバティブ
                                       572          360       58.8
      その他のデリバティブ取引
                                     46,990          39,366        19.4
     合計
                                  55/126















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     信用リスクおよび信用損失
     (26)  　信用リスクおよび信用損失

     原則と測定

      IFRS  第 9 号 は、損益を通して公正価値で測定されないローンと有価証券の信用リスクによる減損は予想信用損失
     に基づいて      3 段階のモデルを使用して認識しなければならないと規定している。コメルツ銀行グループは、以下の
     金融商品をこの減損モデルの範囲に含めている。
      •　償却原価で測定される貸付金および債務証券の形態の金融資産
      •　その他の包括利益（           FVOCI   ） を通した公正価値で測定される貸付金および債務証券の形態の金融資産
      •　リース債権
      •  IFRS  第 9 号 に基づき損益を通した公正価値で測定されない取消不能な貸付コミットメント
      •　損益を通した公正価値で測定されない                     IFRS  第 9 号 の範囲内の金融保証
     　当行グループは、以下の要件に基づいて                      3 段階のモデルを使用して減損処理を判断する。
     　ステージ１には、原則として、当初の認識から貸倒損失のリスク（以下「デフォルト・リスク」）が大幅に高
     まっていない全ての金融商品が認識される。さらに、ステージ１には、コメルツ銀行が、デフォルト・リスクが大
     幅に高まる査定を避けるために、                 IFRS  第 9 号 に規定されているオプションを利用して、デフォルト・リスクが限定
     された報告日現在の全ての取引が含まれる。限られたデフォルト・リスクは、財務報告日における内部信用格付け
     が投資適格（コメルツ銀行の格付けで                    2.8 以上に相当）である全ての金融商品に存在する。ステージ１の金融商品
     の減損は、翌       12 カ月間の予想信用損失（             12 カ月  ECL  ） について認識されなければならない。
     　ステージ２には、デフォルト・リスクが当初認識時から大幅に上昇し、財務報告日現在デフォルト・リスクが限
     られた取引に分類されない金融商品が含まれる。ステージ２における減損は、当該金融商品の残存期間における予
     想信用損失（       LECL   ） の金額が認識される。
     　財務報告日現在において減損処理の対象に分類された金融商品は、ステージ３に計上される。この分類に対する
     コメルツ銀行の基準は、資本規制規則（                     CRR  ）第  178  条に従ったデフォルトの定義である。                    2016  年 、欧州銀行監督
     局（  EBA  ） は、  EU  規則  No.575/2013      第 178  条に従ったデフォルトの定義の適用に関する新ガイドラインを公表した。
     当該デフォルトの定義は、遅くとも                  2021  年 1 月 1 日までに拘束力を持って適用されることを要する。コメルツ銀行に
     おいては、当該デフォルトの定義は                  2019  年 の第４四半期に既に適用された。原則的に、調整は当行の予想損失に影
     響を及ぼさず、従って減損の計算または連結損益                          への  重大な    影響はなかった        。 予想信用損失（        ECL  ） の算出にも
     IFRS  第 9 号 の要件に合致するよう修正されたバーゼル内部格付手法（                              IRB  ） に基づく統計的なリスク変数が使用さ
     れるため、このアプローチは一貫性がある。以下の事象は顧客のデフォルトの可能性を示唆する。
      •　支払期日から        90 日超の経過
      •　返済の可能性が低い
      •　譲歩を伴う財政救済／行き詰った事業再編措置
      •　当行が当行の債権の即時返済を請求した状況
      •　顧客が破産手続を行っている状況
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      LECL   は、  デフォルトとなったステージ３の金融商品について要求される減損処理の金額にも使用される。                                                 LECL
     を決定する場合、当行グループは原則として多額のケースと多額ではないケースに分類する。多額ではない取引
     （ 5 百万ユーロ以下）の          LECL   金額は統計的なリスク変数に基づいて決定される。多額の取引（                                  5 百万ユーロ超）に
     かかる   LECL   は、  可能性のある複数のシナリオとその発生確率に基づいて個々の専門家が将来キャッシュ・フロー
     を評価し、当該評価から算出された予想損失額となる。
     　当初認識時に既に上記の定義に従い、減損処理の対象になるとみなされていた金融商品（購入または自社組成
     （ POCI   ） 金融商品）は、３段階の減損モデル外で処理されるため、                              3 段階のいずれにも分類されることはない。当
     初の認識は、信用力に基づいて調整された実効金利を用いて減損処理することなく、公正価値に基づいて行う。そ
     の後の期間に認識される減損は、当初の貸借対照表上での認識時以降に増減した                                          LECL   の累積金額と等しくなる。
     LECL   は、  金融商品の価値が上昇した場合にもその測定の根拠であり続ける。
     　債権は、回収不能となった時点で速やかに貸借対照表上で償却する。様々な客観的な基準に基づき決済過程で回
     収不能と判断されることがある。例えば、売却可能な不動産資産のない借り手が死亡した場合や、今後の支払いの
     見通しがないまま破産手続きが終了した場合等である。さらに、支払期日から                                         720  日以上経過した貸付金は一般的
     に（全額は）回収できないとみなされ、既存の貸倒引当金の範囲内で回収可能な金額まで（一部）償却される。か
     かる（部分）償却は、継続する債務回収に直接の影響を与えるものではない。
     予想信用損失（「         ECL  」）の算定

     　コメルツ銀行は、確率による加重平均、未実行部分の見積り、割引率の使用により、各金融商品の残存期間（コ
     メルツ銀行が信用リスクにさらされる、更新オプションの延長期間を含めて最長の契約終了日までの期間）につい
     て予想貸倒損失額を          ECL  として計算している。ステージ１における減損額の認識に用いる                                 12 カ月  ECL  は、  報告期間
     末後の   12 カ月  以内に発生が予想されるデフォルト事由に起因する                          LECL   部分となる。
     　ステージ１とステージ２の               ECL  および   ステージ３の多額ではない金融商品にかかる                       ECL  は、  統計上のリスク変数
     を考慮した個別取引ベースで算出される。これらの変数は、バーゼル内部格付手法（                                            IRB  ） に基づく変数を        IFRS  第
     9 号 の要件に合致するよう修正したものである。当該算定に用いた主な変数には以下が含まれている。
      •　顧客別デフォルト確率（              PD ）
      •　デフォルト時損失額（             LGD  ）
      •　デフォルト時エクスポージャー（                  EaD  ）
     　当行の内部モデルで使用した全てのリスク変数は、                            IFRS  第 9 号 の個々の要件に合致するよう調整され、金融商品
     の全期間にわたって適宜、予想期間も延長する。例えば、金融商品の全期間について予想エクスポージャーを構築
     するためには、契約上および法律上の終了権も含むようにする。
     　実行済のローン金額と未実行の与信枠から構成されるローン商品で、商業的な慣習により、信用リスクが契約通
     知期間に限定されないもの（コメルツ銀行においては、当座貸越しやクレジットカードでの与信枠といった主に契
     約上で合意した返済制度のないリボ払い商品等）については、残存期間における予想信用損失（                                                  LECL   ） は、実際
     上の満期を使用して算定しなければならない。実際上の満期は、通常、最長契約期間を超える。コメルツ銀行は、
     これらの商品の        LECL   を IFRS  第 9 号 の要件に基づいて経験的に健全な方法で算定するために、直接、過去の実現損失
     に基づいて計算している。
     　原則として、当行グループは過去のデフォルト情報のみならず、とりわけ最近の経済環境（当該時点における観
     測）と将来的な情報に基づいて                IFRS  第 9 号 に対応するリスク変数を推定している。この評価には、主に、                                 ECL  の金
     額について当行のマクロ経済予測が与えると思われる影響の見直しや、                                     ECL  の算定におけるそれらの影響も含まれ
     る。
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     　この目的においては各テーマの合意形成（                       GDP  成長率や失業率といった重要なマクロ経済要因に対する複数の銀
     行の予測）に依拠した基本シナリオを使用し、その後、モデルに関係のある追加のマクロ経済変数でシナリオを補
     完する。当報告期間において、基本シナリオは                         2020  年 ６月４日付の欧州中央銀行の予測を考慮に入れて作成され
     た。エムバンクに関しては、ポーランド特有のシナリオに対する調整を現地で加えた。マクロ経済の基本シナリオ
     の変更をリスク変数に反映させることは、統計的なモデルに基づいて行われる。現在の状況を考慮して、当行は、
     関連する専門家を現在の方針の枠組み内で最大限に関与させた。異なるマクロ経済シナリオと                                                ECL  との非線形相関
     による潜在的な影響は、別個に決定された調整要因を使用して修正する。報告日現在の当該調整要因の妥当性は、
     検証され確認された。
     　予想信用損失を計算する場合には、モデル化の一環として提示されている                                       IFRS  第 9 号 予想信用損失（        ECL  ） の変
     数に反映されていないシナリオや事象から発生する追加的影響（重大な政治的判断や軍事衝突といった単一の出来
     事に関係することもある。）についても考慮しなければならない場合がある。これらの追加的影響については、
     IFRS  第 9 号 ECL  モデルで試算した結果に別途調整を加えることになる。上級経営陣によるトップレベルの調整が必
     要か否かや、可能な実行についての検証は方針に規制されている。
      2020  年 第 1 四半期にコロナウイルス・パンデミックが発生したため、このような                                    IFRS  第 9 号 ECL  モデルの試算の結
     果の調整が必要と判断された。当該時点では、標準モデルで使用された変数は、世界的なロックダウンによる経済
     への影響も、政府や機関による大規模な支援や支援策も反映していなかったため、このトップレベルの調整は、
     2020  年 第 2 四半期に必要性と妥当性の観点から見直された。当該見直しにおいては、危機の影響が                                             ECL  の計算に用
     いられた変数、特にマクロ経済環境に関する前提条件にどの程度反映されているかを考慮した。                                                  2020  年 第 2 四半期
     の ECL  計算に使用した基本シナリオは、                 ECB  の発表を考慮しており、コロナウイルス・パンデミックの予測される
     影響を既に反映している。このシナリオには、以下の重要な前提条件が含まれている。
                                                     2020  年

      基本シナリオ
      GDP  成長率
                                                     -7.1%
       ドイツ
                                                     -8.7%
       ユーロ圏
                                                     -4.2%
       ポーランド
      失業率
                                                      6.1%
       ドイツ
                                                      9.8%
       ユーロ圏
                                                      7.0%
       ポーランド
      2020   年 第 2 四半期の     新しい基本シナリオの下では、マクロ経済状況の変化に伴うトップレベルの調整（                                           TLA  ）

     はもはや必要ではなかった。従って、マクロ前提条件の修正に伴い、第                                     1 四半期に設定した         TLA  の一部を     2020  年 第 2
     四半期に減額した。これは、自行のインフラと特定のマクロ経済前提条件を用いて、                                            IFRS  第 9 号 のリスク引当金を
     当行グループの要件に従って現地で計算しているエムバンクにも適用される。                                         2020  年 第 1 四半期には、マクロ経済
     状況の変化に伴いエムバンクにも                 TLA  が適用された。対応する前提条件は、                    2020  年 第 2 四半期にはすでに         ECL  モデ
     ルに組み込まれていたため、               TLA  の必要はなかった。
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     　また、     IFRS  第 9 号 ECL  モデルの試算の結果は、パンデミック時にポートフォリオの一部についてデフォルト確率
     の上昇が予想されたため、              2020  年 第 1 四半期に引き上げられ、             2020  年 第 2 四半期においても引き続き必要であると考
     えられた。発生の前提条件を見直し、一部調整した。                            2020  年 第 1 四半期と比較して、影響を受けると想定されるセ
     クターまたはサブポートフォリオが拡大され、推定される影響がより明確になった。その結果、一部では、第                                                         1 四
     半期とは異なる程度ではあるが、ポートフォリオの中でパンデミック時のデフォルトの確率が上昇する割合が増加
     すると想定された。今回の新たな評価は、様々な個別ケース分析を含め、危機の過程で既に観察されたポートフォ
     リオの展開に基づいて行われた。政府のプログラムは概ね効果を上げており、当行グループの顧客は提供された支
     援や支援策を活用しており、これまでのところその恩恵を受けていることが明らかになった。しかし、今後の展開
     は、サブポートフォリオ・レベルでは異なるものとなる。例えば、信用力が低く、そのほとんどが法的な繰延べを
     利用している顧客については、支援や支援策の期限が到来するとデフォルトが増加することが予想される。さら
     に、小規模事業顧客のサブポートフォリオでは、第                           2 四半期の     TLA   の計算において、格付けが              4.0  を 超える顧客
     でもデフォルトの確率が高まると想定している（第                           1 四半期は     4.8  超）。これには、危機発生時から既に政府援助
     融資を受けている顧客は含まれていない。これらの顧客は、危機後もビジネス・モデルが基本的に持続可能である
     と想定されていたからである。新興市場における銀行ポートフォリオへの影響は、第                                            1 四半期よりもさらにマイナ
     スになると推定される。ドイツおよび国際的な法人顧客のポートフォリオについても、パンデミックの期間中にデ
     フォルトの可能性が高まった割合が増加したとみられるため、                                TLA   の必要性も      2020   年 第 1 四半期に比べて増加し
     た。最も影響を受ける可能性のある顧客については、政府の支援を考慮した上で、危機の影響が予測され、使用さ
     れている格付システムや信用リスクおよび与信管理機能を重視して、既に債務者ごとに大部分の影響が考慮されて
     いる。これらは        TLA  の算出の際、ポートフォリオ別のデフォルトの可能性の予測に考慮されている。
     　すべてのセクターおよびサブポートフォリオを対象とした予測では、                                      3 ～ 4 月 に見られたような規模の世界的な
     ロックダウンは回避できること、および感染率が上昇した場合には現地で効果的な封じ込め戦略を発見することが
     できることを主な前提としている。
      2020  年 第 2 四半期には、コロナウイルス危機に対応して、                        IFRS  第 9 号 に基づく短期的な時点の変数も見直し、必要
     に応じて調整された。これにより、                  ECL  モデルの試算の結果をトップレベルの調整により増加させることも必要と
     された。
     　ステージ配分の調整の影響は、                 TLA  の計算に考慮された。
      ECL  および    TLA   の詳細については、リスク報告書（英文中間報告書の                            19 ページ以下）を参照のこと。
     金融資産から発生するリスクに対する評価引当金とオフバランス項目に対する引当金は、全体で以下のように変更
     された。
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                        2020  年

                                                      2020  年
                                         連結会社     為替レート
                              繰入／
                       １月１日
     百万ユーロ                               実行済     グループ       変動／     6 月 30 日
                             戻入純額
                                          の変更      再分類
                         現在
                                                       現在
                         2,193       770      343       -     57     2,677
     金融資産のリスクの評価引当金
                         2,185       759      343       -     58     2,659
      金融資産－償却原価
                         2,130       765      343       -     58     2,610
      　貸付金
                          56      -6      -      -     -1      49
      　債務証券
      金融資産－その他の包括利益を通
                           8     11      -0      -     -1      18
      した公正価値
                           1      7      -      -      0      8
      　貸付金
                           6      4      -0      -     -1      10
      　債務証券
                           9      0      -      -      0      9
     金融保証のための引当金
                          161      49       -      -     -1     210
     貸付コミットメントのための引当金
                          182      -24       -      -      1     160
     補償契約のための引当金
                         2,546       795      343       -     57     3,056
     合計
                        2019  年

                                                      2019  年
                                         連結会社     為替レート
                              繰入／
                       １月１日
     百万ユーロ                               実行済     グループ       変動／     12 月 31 日
                             戻入純額
                                          の変更      再分類
                         現在
                                                       現在
                         2,206       538      702       -     151     2,193
     金融資産のリスクの評価引当金
                         2,190       560      714       -     150     2,185
      金融資産－償却原価
                         2,083       586      689       -     149     2,130
      　貸付金
                          107      -27      26       -      1     56
      　債務証券
      金融資産－その他の包括利益を通
                          16      -21      -12       -      1      8
      した公正価値
                           7      -6      -      -      0      1
      　貸付金
                           9     -16      -12       -      1      6
      　債務証券
                           9      -0      -      -      0      9
     金融保証のための引当金
                          136      25       -      -     -0     161
     貸付コミットメントのための引当金
                          124      56       -      -      1     182
     補償契約のための引当金
                         2,476       620      702       -     152     2,546
     合計
                                  60/126








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     　当会計年度の各ステージへの内訳は、以下のとおりである。
                                                POCI

     百万ユーロ                     ステージ１      ステージ２      ステージ３               合計
                              295      437     1,894       51     2,677
     金融資産のリスクの評価引当金
                              257      419     1,891       51     2,618
      貸付金
                              38      19       3      -     59
      債務証券
                               2      1      3      3      9
     金融保証のための引当金
                              82      72      17      39      210
     貸付コミットメントのための引当金
                               1      78      78       2     159
     補償契約のための引当金
                              380      589     1,992       94     3,056
     合計
     　リスク引当金の決定には、特に大きく変動する環境の下では、不確実性が高い見積りを想定することが必要であ

     る。報告日現在、欧州中央銀行の発表を考慮した基本シナリオに基づいて算出された予想信用損失（ステージ１お
     よび２）は、       10 億ユーロであった。大規模な感染の新しい波によって第４四半期に緩やかな経済回復が突然終了
     し、さらなるロックダウンおよび世界的な景気後退が長期化するというストレス・シナリオにおいて、収益に及ぼ
     す幾つかのマイナスの影響の一つとして、予想信用損失（ステージ１および２）の４億ユーロの増加が予測されて
     いる。
      2019  年 12 月 31 日現在の     各ステージへの内訳は、以下のとおりである。
                                                POCI

     百万ユーロ                     ステージ１      ステージ２      ステージ３               合計
                              273      323     1.521       76     2,192
     金融資産のリスクの評価引当金
                              239      295     1,521       76     2,130
      貸付金
                              34      28       0      -     62
      債務証券
                               2      2      3      3      9
     金融保証のための引当金
                              81      56      14      10      161
     貸付コミットメントのための引当金
                               1      77      89      15      182
     補償契約のための引当金
                              357      458     1,627       104     2,546
     合計
                                  61/126










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     金融商品のその他の注記
     (27)   IFRS  第 13 号 の公正価値のヒエラルキーと開示要件

     公正価値の階層

     IFRS  第 13 号 に基づき、金融商品は、以下のように公正価値のヒエラルキーの３つのレベルに分類されている。
     レベル１：　公正価値が活発な市場での同一金融商品の相場価格に基づく金融商品。
     レベル２：　活発な市場で同一商品の相場価格が提供されず、観察可能な市場の変数に依拠する評価法を用いて公
     正価値が設定される金融商品。
     レベル３：　観察可能な市場データが不十分である一つ以上の重要な情報を組み入れた評価法が用いられる金融商
     品で、少なくとも当該情報が軽微ではない影響を公正価値に与えている場合である。
     　銀行に関連するモデルベース測定（レベル２およびレベル３）の方法に関して、                                          IFRS  第 13 号 は、市場アプローチ
     および収益アプローチを認めている。市場アプローチは、同一または類似の資産および負債に係る情報を利用した
     測定方法に依拠している。
     　収益アプローチは、将来のキャッシュ・フロー、費用および収益に関する現在の予想を反映する。収益アプロー
     チは、オプション価格モデルも含む。かかる評価は経営陣の判断に依拠する割合が高くなる。市場データまたは第
     三者の情報には可能な限り大幅に、企業特有の情報には限定的に、依拠する。
     　評価モデルは、金融商品の価格決定のため一般に認められている経済的方法と一致しなければならず、また市場
     参加者が価格の確定の際に適切と考える全ての要素を組み込まなければならない。
     　後日に公正価値が実現できる場合、公正価値推定値から根本的に逸脱する可能性もある。
     　全ての公正価値は、公正価値を独自に検証するまたは正当であると確認するための基準を定めたコメルツ銀行グ
     ループの内部統制および手続に従う。かかる内部統制および手続は、リスク部門の独立価格検証（                                                   IPV  ） グループ
     が実行し、かつ調整している。モデル、情報および算出された公正価値は、定期的に上級経営陣およびリスク部門
     により見直される。
     開示義務

     　以下の金融商品は、それぞれ明確に区別されている。
     a) 　公正価値で測定される金融商品（その他の包括利益を通した公正価値、公正価値オプション、損益を通した
     （強制的）公正価値および売買目的保有）
     b) 　償却原価で測定される金融商品
     　上記金融商品にかかる開示要件は、                    IFRS  第 7 号 と IFRS  第 13 号 に定められている。例えば、レベル２とレベル３に
     ついては使用した評価手法と入力値の記載が義務付けられているほか、レベル３については観察不能な入力値につ
     いては定量的開示が義務付けられている。報告会社は、公正価値のヒエラルキーの各階層間の再分類、そしてレベ
     ル３のポートフォリオについては各報告日現在の開始残高および期末時点における残高の調整ならびに未実現損益
     について、その日付、理由および情報を提示しなければならない。また、観察不能入力値（レベル３）の感応度を
     示し、デイワン損益に関する情報を提示することも求められる。
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                                                              半期報告書
       a)  公正価値で測定される金融商品
        IFRS  第 13 号 に基づき、資産の公正価値は、取引の知識がある当事者間の自発的で対等の取引で売却され得る
       額である。そのため公正価値は譲渡価格を表わしている。負債の公正価値は、秩序ある取引として第三者へ譲
       渡し得る価格と定義される。
       　負債の測定には、当行の自己信用スプレッドも考慮に入れなければならない。第三者が当行の負債（保証な
       ど）について担保を提供する場合、当行の返済義務に変更はないことから、当該担保は、負債の評価について
       考慮されない。
        デリバティブ取引の測定時に、当行グループは金融資産および金融負債の純リスク・ポジション算出の可能
       性を利用する。測定は、取引相手方の信用リスクだけではなく当行の自己のデフォルト・リスクも考慮に入れ
       る。当行グループは、観察可能市場データ（                       CDS  スプレッド等）に基づく取引相手方のデリバティブ・ポート
       フォリオの将来の公正価値をシミュレートすることにより、信用評価調整（                                          CVA   ） および債務評価調整
       （ DVA   ） を決定する。資金調達評価調整（                  FVA  ） の場合、無担保のデリバティブおよび一部のみ担保され
       た、または資金調達目的には当該担保を使用することができない担保付デリバティブの調達コストまたは調達
       利益は、公正価値で認識される。信用評価調整（                          CVA   ） および債務評価調整（            DVA   ） と同様に、資金調達評
       価調整（     FVA  ） も観察可能市場データ（例えば、                 CDS  スプレッド）を使用した将来の正または負のポートフォ
       リオの公正価値の予測値により決定される。資金調達評価調整（                                 FVA  ） の計算に使用される資金調達曲線は、
       コメルツ銀行の資金調達曲線に近似する。
        IFRS  第 9 号 により、すべての金融商品は当初の認識時に公正価値で測定されることが求められている。当該
       価値は、通常取引価格である。一部が測定される金融商品以外に関連する場合、公正価値は評価方法を使用し
       て推定される。
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                                                              半期報告書
        下記の表は、貸借対照表上に公正価値で計上された金融商品を、                                  IFRS  第 9 号 の公正価値カテゴリー毎にレベ
       ル別で表している。
                          2020  年 6 月 30 日             2019  年 12 月 31 日

     金融資産    （ 10 億ユーロ）
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計   レベル１     レベル２     レベル３      合計
     金融資産－その他の包括利益
     を通した公正価値
                        -    0.9      -    0.9      -    0.8     0.0     0.8
     　　貸付金
                       28.9     10.1     0.3    39.3     20.4     9.7     0.0    30.1
     　　債務証券
                        -     -     -     -    0.0      -     -    0.0
     　　持分金融商品
     金融資産－     損益を通した（強
     制的）公正価値
                        -   35.8     2.1    37.9      -   23.7     2.4    26.2
     　　貸付金
                       1.7     3.7     1.0     6.4     0.9     1.6     1.1     3.6
     　　債務証券
                       0.1      -    0.4     0.5     0.0      -    0.4     0.4
     　　持分金融商品
     金融資産－売買目的保有
                       1.0     0.8     0.2     2.0     0.8     0.8     0.0     1.7
     　　貸付金
                       2.8     1.0     0.0     3.8     0.8     0.6     0.0     1.5
     　　債務証券
                       1.1     0.0     0.0     1.1     1.4     0.0     0.0     1.4
     　　持分金融商品
                        -   47.2     0.4    47.6      -   37.7     1.6    39.3
     　　デリバティブ
                       1.0      -     -    1.0     0.9      -     -    0.9
     　　その他
     デリバティブ金融商品の正の
     公正価値
                        -    2.3      -    2.3      -    2.0      -    2.0
     　　ヘッジ会計
     売却目的で保有する固定資産
     および処分対象グループ
                        -    0.0      -    0.0      -    0.1      -    0.1
     　　貸付金
                       0.0     0.1      -    0.1     1.1     0.1     0.0     1.2
     　　債務証券
                       0.0     0.0     0.0     0.0     3.6     0.1     0.0     3.6
     　　持分金融商品
                        -    2.0     0.2     2.1      -    2.6     0.2     2.9
     　　デリバティブ
                       36.5    103.7      4.6    144.9     30.1     79.8     5.8    115.8
     合計
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                          2020  年 6 月 30 日             2019  年 12 月 31 日

     金融負債    （ 10 億ユーロ）
                     レベル１     レベル２     レベル３      合計   レベル１     レベル２     レベル３      合計
     金融負債－公正価値オプショ
     ン
                        -   34.9      -   34.9      -   19.2      -   19.2
     　　預金
                       1.4      -     -    1.4     0.8      -     -    0.8
     　　発行済債務証券
     金融負債－売買目的保有
                        -   44.7     0.7    45.4      -   36.7     1.0    37.8
     　　デリバティブ
     　　証書およびその他の発行
                       0.0      -    0.0     0.0     0.0      -    0.0     0.0
     　　済債券
     　　有価証券の空売りから生
                       1.5     0.1      -    1.6     1.2     0.3      -    1.6
     　　じる引渡コミットメント
     デリバティブ・ヘッジ商品の
     負の公正価値
                        -    5.9      -    5.9      -    4.4      -    4.4
     　　ヘッジ会計
     処分対象グループの負債
                        -    1.0      -    1.0      -    2.2      -    2.2
     　　預金
                        -     -     -     -     -     -     -     -
     　　発行済債務証券
                        -    2.1     0.1     2.2      -    2.0     0.3     2.3
     　　デリバティブ
     　　証書およびその他の発行
                       0.5      -    0.1     0.7     3.2      -     -    3.2
     　　済債券
     　　有価証券の空売りから生
                        -     -     -     -    0.4     0.0      -    0.4
     　　じる引渡コミットメント
                       3.5    88.6     0.9    93.0     5.7    64.9     1.4    72.0
     合計
        異なるレベルへの再分類は、金融商品が評価のヒエラルキーの３つのレベルの１つから他のレベルへ再分類

       される場合に行われる。この再分類は、市場変動が金融商品の評価に使用される入力ファクターに影響を与え
       たこと等が原因で行われることがある。
        コメルツ銀行は、報告期間末現在で項目の再分類を行う。
        2020  年 上半期には、       売買目的保有       カテゴリーの債務証券１億ユーロは、取引相場価格が                            再び入手できたので
       レベル２からレベル１に再分類された。一方、売却目的で保有する固定資産および処分対象グループの債務証
       券１億ユーロは、取引相場価格が入手                   できなかったため         レベル１からレベル２に再分類された。
        上場市場価格が入手できなかったため、                     2019  会計年度     に、レベル１からレベル２への再分類が多数実施され
       た。  これは、その他の包括利益を通した公正価値カテゴリーの債務証券５億ユーロ、                                         売買目的保有       カテゴリー
       の債務証券４億ユーロ、             損益を通した（強制的）公正価                値 カテゴリーの債務証券４億ユーロ、売買目的保有カ
       テゴリーの有価証券の空売りから生じる引渡コミットメント２億ユーロおよび                                        処分対象グループ         に含まれた有
       価証券債務の空売りから生じる引渡コミットメント１億ユーロに関連していた。
        更に  、 その他の包括利益を通した              公正価値カテゴリーの債務証券                26 億ユーロ、      売買目的保有       カテゴリーの債
       務証券５億ユーロ、          損益を通した（強制的）公正価                値 カテゴリーの債務証券３億ユーロおよび売買目的保有カ
       テゴリーの有価証券の空売りから生じる引渡コミットメント６億ユーロは、                                       相場価格が再び入手できたので再
       分類された。当行は、レベル１およびレベル２の間でその他の重要な再分類は行わなかった。
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                                                              半期報告書
        レベル３に分類された金融商品の変動は下記のとおりであった。
                                金融資産－

                        金融資産－                     売却目的で保
                                  損益を
     金融資産                                  金融資産－
                       その他の包括                      有する固定資
                                  通した
                                        売買目的               合計
                       利益を通した                      産および処分
                                （強制的）
     （百万ユーロ）                                     保有
                         公正価値                    対象グループ
                                 公正価値
                            29       3,931       1,625        237      5,822
     2020  年 １月１日現在の公正価値
                            -        -       -       -       -
     連結会社グループの変更
     当期中に損益計算書に認識された
                            -9       -128        58       -15       -94
     損益
                            -9       -128        42       -6     -101
     　内、   未実現損益
                            -        -       -       -       -
     再評価準備金に認識された損益
                           549        246       11        -     806
     購入
                           -28        -489       -54       -0     -571
     売却
                            -        -       -       -       -
     発行
                            -        -     -1,212        -25     -1,237
     償還
                          4,589         47      258       55     4,950
     レベル３への再分類
                          -4,847         -52       -43       -84     -5,027
     レベル３からの再分類
                            -        -       -       -       -
     IFRS  第 9 号に基づく再分類
     売却目的で保有する固定資産およ
                            -        -       -       -       -
     び処分対象グループからの（へ
     の）  再分類
                           282       3,555        643       168      4,648
     2020  年 6 月 30 日 現在の公正価値
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                                                              半期報告書
                                金融資産－

                        金融資産－                     売却目的で保
     金融資産                             損益を     金融資産－
                       その他の包括                      有する固定資
                                  通した      売買目的               合計
                       利益を通した                      産および処分
     （百万ユーロ）                           （強制的）          保有
                         公正価値                    対象グループ
                                 公正価値
                           215       6,208       3,415        125      9,962
     2019  年 １月１日現在の公正価値
                            -        -       -       -      -
     連結会社グループの変更
     当期中に損益計算書に認識された
                            -8       -261      1,007        61      799
     損益
                            -8       -261      1,007        73      812
     　内、未実現損益
                            -        -       -       -      -
     再評価準備金に認識された損益
                            25        877       100       44     1,046
     購入
                           -101       -1,146         -0      -20     -1,268
     売却
                            -        -       -       -      -
     発行
                            -        -     -2,790        -17     -2,807
     償還
                           142       1,089        41       84     1,356
     レベル３への再分類
                           -244         -74      -148       -40      -507
     レベル３からの再分類
                                  -2,762                    -2,762
     IFRS  第 9 号に基づく再分類
     売却目的で保有する固定資産およ
                            -        -       -       -      -
     び処分対象グループからの（へ
     の）再分類
                            29       3,931       1,625        237      5,822
     2019  年 12 月 31 日 現在の公正価値
        売買目的保有金融商品（証券およびデリバティブ）ならびに損益を通して公正価値で測定される債権および

       証券の未実現損益は、損益を通して公正価値で測定される金融資産および金融負債から生じた純利益に含まれ
       る。
        2020  年 第１四半期に、その他の包括利益を通した公正価値カテゴリーの                                 AAA  格付の   担保付貸付債務である債
       務証券   48 億ユーロは、       レベル２からレベル３へと再分類された。                      コロナウイルス・パンデミックにより、                     2020
       年 ３月には様々な市場参加者が担保付貸付債務の流通市場から撤退した。さらに、当該期間には証券の新規発
       行はほとんど行われなかった。コメルツ銀行は、取引の単独事例を正式ではない取引として分類し、その結
       果、当該取引の取引価格を公正価値を決定する入力変数として使用していない。評価技法はモデル価格手法へ
       と変更され、重要な入力変数は推定値に基づいた。これらの保有は、観察可能な                                         市場変数が再び入手できたの
       で、  2020  年 第２四半期に       レベル２へと再分類された。
        さらに、     2020  年上半期に      は、  売却目的で保有する固定資産および処分対象グループのデリバティブ１億ユー
       ロならびに      売買目的保有       カテゴリーの貸付金２億ユーロ                は、  観察可能な      市場変数が入手できなかったため、レ
       ベル２からレベル３に再分類された。一方、売却目的で保有する固定資産および処分対象グループのデリバ
       ティブ１億ユーロは、           観察可能な      市場変数が再び入手できたため、レベル３からレベル２に再分類された。
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                                                              半期報告書
        2019  年 1 月 1 日現在、損益を通した（強制的）公正価値カテゴリーの貸付金ポートフォリオ                                         28 億ユーロは、
       IFRS  第 9 号 の 償却原価カテゴリーへ再分類された（いずれもレベル３）                              （ 注記  19 参照）。     IFRS  第 9 号 の その他
       の包括利益を通した公正価値カテゴリーの債務証券２億ユーロおよび                                    IFRS  第 9 号 の 売買目的保有       カテゴリーの
       債務証券１億ユーロ          は、  2019  年 に市場変数が再び観察可能になったため、レベル３からレベル２へと再分類さ
       れた。一方、損益を通した（強制的）公正価値カテゴリーの債務証券４億ユーロならびに売却目的で保有する
       固定資産および処分対象グループの                  債務証券１      億ユーロは、市場変数が観察不能であったことにより、レベル
       １からレベル３へ再分類された。損益を通した（強制的）公正価値カテゴリーの貸付金４億ユーロおよび                                                      IFRS
       第 9 号 の その他の包括利益を通した公正価値カテゴリーの債務証券１億ユーロ                                    は、  市場変数が観察不能であっ
       たことにより、レベル２からレベル３に再分類された。その他に重要な再分類はなかった。
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                                                              半期報告書
        当会計年度においてレベル３のカテゴリーにある金融負債の変動は以下のとおりであった。
     金融負債                      金融負債－

                                    金融負債－      処分対象グルー
                            公正価値                            合計
                                   売買目的保有           プの負債
     （百万ユーロ）                      オプション
                                                        1,386
                                -       1,050         336
     2020  年 １月１日現在の公正価値
                                -         -         -         -
     連結会社グループの変更
                                -        35         8        43
     当期中に損益計算書に認識された損益
                                -        39         8        48
     　内、   未実現損益
                                -        28         -        28
     購入
                                -        -31          -        -31
     売却
                                -         -         -         -
     発行
                                -       -647         -53        -700
     償還
                                -       228         359         588
     レベル３への再分類
                                -        -6        -373         -379
     レベル３からの再分類
                                                          -
     処分対象グループの負債からの（へ
                                -         -         -
     の）  再分類
                                                        934
                                -       658         276
     2020  年 6 月 30 日 現在の公正価値
     金融負債                      金融負債－

                                    金融負債－      処分対象グルー
                            公正価値                            合計
                                   売買目的保有           プの負債
     （百万ユーロ）                      オプション
                                                        3,665
                                -       3,330         334
     2019  年 １月１日現在の公正価値
                                -         -         -         -
     連結会社グループの変更
                                -       442         -41        401
     当期中に損益計算書に認識された損益
                                -       442         101         543
     　内、   未実現損益
                                -       282         16        298
     購入
                                -       -101          -       -101
     売却
                                -         -         -         -
     発行
                                -      -2,873          -18       -2,890
     償還
                                -        -16         70         54
     レベル３への再分類
                                -        -14         -27         -41
     レベル３からの再分類
                                                          -
     処分対象グループの負債からの（へ
                                -         -         -
     の）  再分類
                                                        1,385
                                -       1,050         336
     2019  年 12 月 31 日 現在の公正価値
                                  69/126







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                                           コメルツバンク・アクツィエンゲゼルシャフト(E05761)
                                                              半期報告書
        売買目的で保有する金融負債に係る未実現損益は、損益を通して公正価値で測定される金融資産および負債
       に係る純利益に含まれる。
        2020  年 上半期   に、  売買目的保有       カテゴリーの       デリバティブ       ２億ユーロ（       売買目的で保有        する証書およびその
       他の排出権１億ユーロならびに                処分対象グループ         にかかる負債のデリバティブ１億ユーロ）は、                        観察可能な      市
       場変数が入手できなかったため、レベル２からレベル３に再分類された。一方、処分対象グループにかかる負
       債のデリバティブ３億ユーロは、                 観察可能な      市場変数が再び入手できたため、レベル３からレベル２に再分類
       された。     その他には      重要な再分類はなかった。
        2019  会計年度に      は、  レベル３への、またはレベル３からの金融負債の重要な再分類はなかった。
       感応度分析

        金融商品の価額が観察不能の入力変数に基づく場合（レベル３）、報告日における当該変数の的確なレベル
       は、経営陣の判断による一連の合理的に可能な代替額から得ることができる。当行グループの財務書類の作成
       時に、存在する市場の証拠と一致しかつ当行グループの評価管理手法に沿うかかる観察不能の入力変数の妥当
       なレベルが選択される。
        本記載の目的は、観察不能の入力変数に基づき評価される金融商品（レベル３）の公正価値が相対的に不確
       実であることによる潜在的影響を説明することである。レベル３の公正価値の算出に使用する変数には、往々
       にして相互依存性が存在する。例えば、経済状況全般が好転すると期待されて株価が上昇する一方、例えば、
       ドイツ国債などのリスクがより低いとみなされる証券の価値が低下することもある。このような相互依存性
       は、相関変数がかかる公正価値に重要な影響を持つことから、相関変数を使って説明される。評価モデルが複
       数の変数を使用する場合、一つの変数を選択することによって他の変数によって得られる価値の範囲が制限さ
       れる可能性がある。そのため、当然のこととして、このカテゴリーにはより流動性の低い商品、満期までの期
       間が長い商品、観察可能な個別市場データが十分には取得し難い商品が含まれることになる。この情報の目的
       は、レベル３金融商品の観察不能な主要入力変数を説明した上で主要入力変数の基盤となる様々な入力データ
       を示すことである。
        レベル３の観察不能な主要入力変数と重要な関連ファクターは、以下に概説する。
       ・　内部収益率（IRR）：
          IRR  は、  商品から派生するすべてのキャッシュ・フローの正味現在価値をゼロにするのに等しい割引率と
          定義される。例えば、債券については、                     IRR  は現在の債券価格、額面価額および残存期間等に依拠する。
       ・　  信用スプレッド：
          信用スプレッドは、それぞれの信用の質を除き、あらゆる点で同一の証券間の利回りのスプレッド（プ
          レミアムまたはディスカウント）をいう。信用スプレッドは、商品とベンチマークとの間の信用格差を
          補うような対ベンチマーク参照商品での超過利回りを表している。信用スプレッドは、対象ベンチマー
          クを超過した（または下回る）ベーシスポイントの数値で提示される。ベンチマークに対して信用スプ
          レッドが広い（高い）ことは商品の信用度が低く、信用スプレッドがより狭い（低い）ことは商品の信
          用度が高いことを示している。
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       ・　金利・為替（IR-FX）相関：
          IR-FX   相関は、ある通貨での資金調達商品と交換に、エキゾチックな仕組みで、通常は、異なる通貨での
          ２つの国債利回りの動向に基づき決定する支払いを受け取るエキゾチック金利スワップの価格決定に関
          係する。一部のエキゾチック金利商品は、より長い残存期間について合意された市場データは、観察可
          能ではない。例えば、残存期間が                 10 年 を超える米国債の         CMT   イールド（米国債理論利回り）は、観察可
          能ではない。
       ・　回収率、存続およびデフォルトの確率：
          クレジット・デフォルト・スワップ（                    CDS  ） の価格決定要因は、もっぱら需給とアセット・スワップと
          の裁定関係になる傾向がある。傾向としてクレジット・デフォルト・スワップの価格決定モデルは、市
          場金利を上回るか下回る固定金利の支払いが合意された、エキゾチックな仕組みと市場外のデフォル
          ト・スワップの評価に使われることが多い。これらのモデルは、クレジット・デフォルト・スワップに
          おいて予想されるキャッシュ・フローを割り引くことによって参照資産のインプライド・デフォルト率
          を計算する。モデルの入力データは、参照資産の存続確率の時系列を補間する（「ブートストラッ
          プ」）ために使用する信用スプレッドと回収率である。デフォルト・スワップ市場における優先無担保
          契約の回収率は、通常            40 ％を前提にしている。回収率に関する前提は、存続確率カーブの形状を決定す
          る要因である。回収率の前提が異なることは、存続確率が異なることを意味する。一定の信用スプレッ
          ドにつき、回収率の前提が高いことは（回収率の前提が低い場合と比べて）デフォルトの可能性が高
          く、引いては存続の可能性が低いことを意味する。社債の発行体のデフォルト率と回収率の間には、長
          期的には相関があり、両者の間の相関は、デフォルト率（発行体がデフォルトする比率として定義）の
          上昇が総じて平均回収率の低下を伴うという逆相関の関係である。
           実務上、市場参加者は、インプライド・デフォルト率を算出するのに市場スプレッドを使う。デフォ
          ルト率の推定は、クレジット・デリバティブ取引の当事者らの結合損失分布によっても左右される。複
          数の変数間の相関構造を計測するには、コピュラ関数が使用される。コピュラ関数は、二つの独立周辺
          分布の特性を維持しながら結合分布を発生させる。
       ・　レポ・カーブ：
          レポ・カーブのパラメーターは買戻し契約（レポ）の価格決定に関連する入力変数である。一般的にレ
          ポは翌日物から        12 ヶ月物までの短期契約となる。                12 ヶ月を超える満期の場合には、レポ・カーブの変数
          は、とりわけ新興国市場の契約等、独立した観察可能な市場データが入手できなくなり、識別がより困
          難となる。場合によっては、レポ・カーブの入力変数を推定するために代替レポ・カーブを使用するこ
          ともある。これが不十分と思われる場合には、この入力変数は「観察不能」に分類される。さらに
          ミューチュアル・ファンドに関連するレポにも、観察不能なレポ・カーブのエクスポージャーが含まれ
          ていることがある。
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       ・　価格：
          一部の金利商品およびローン商品は、その価格に基づいて計上されている。これは、価格自体が観察不
          能な変数であり、感応度はポジションの正味現在価値（                             NPV  ） の偏差として推定されるという考え方に
          沿っている。
       　投資ファンドのボラティリティ：•
          一般に、投資ファンドのオプション市場の流動性は、株式オプション市場の流動性よりも低い。そのた
          め、原投資ファンドのボラティリティは、ファンド商品の構成に左右される。実現ボラティリティを算
          定する間接的な計算方法はあるが、この方法は、使用する市場データの流動性がレベル２に分類するに
          は十分ではないため、レベル３に適用される。
        重要な観察不能変数の下記の範囲は、当行グループのレベル３金融商品の評価に使用される。

                               2020  年 6 月 30 日              2020  年 6 月 30 日

      百万ユーロ
                                        重要な観察不能の
                       評価技法        資産    負債                  範囲
                                          入力変数
                               2,354      -                -    -
      貸付金
                      割引キャッシュ
                               1,248      -               37    52
                                       レポ・カーブ（       bps ）
       レポ
                      ・フロー・モデ
                      ル
                      割引キャッシュ
                                36     -               550   1,900
                                       信用スプレッド（        bps ）
       船舶ファイナンス
                      ・フロー・モデ
                      ル
                      割引キャッシュ
                               1,070      -               150   2,900
                                       信用スプレッド（        bps ）
       その他の貸付金
                      ・フロー・モデ
                      ル
                               1,313     151                 -    -
      債務証券
                      スプレッド・
                               1,313     51               100    500
                                       信用スプレッド（        bps ）
       金利関連取引
                      ベース・モデル
                      割引キャッシュ
                                754     -               100    500
        内、資産担保証券（         ABS  ）                    信用スプレッド（        bps ）
                      ・フロー・モデ
                      ル
                                402     -                -    -
      持分金融商品
                      割引キャッシュ
                                402     -              90%   110%
                                       価格（   % ）
       エクイティ関連取引
                      ・フロー・モデ
                      ル
                                579    783
      デリバティブ
                      割引キャッシュ
                                168    259                5%   20%
                                       IRR  (%)  、価格（    % ）
       エクイティ関連取引
                      ・フロー・モデ
                      ル
                      オプション価格                 投資ファンドのボラ
                                 -    -               1%   40%
                      決定モデル                 ティリティ
                      割引キャッシュ
       クレジット・デリバティブ
                                405    355                100   1,500
                                       信用スプレッド（        bps ）
                      ・フロー・モデ
       （ PFI および   IRS  を含む。）
                      ル
                                 -    -               0%   80%
                                       回収率（    % ）
                      オプション価格
                                 6   169               -30%    52%
                                       IR-FX   相関（   % ）
       金利関連取引
                      決定モデル
                                 -    -                -    -
       その他の取引
                               4,648     934
      合計
                                  72/126



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                              2019  年 12 月 31 日              2019  年 12 月 31 日
      百万ユーロ
                                        重要な観察不能の
                       評価技法
                               資産    負債                  範囲
                                          入力変数
                               2,502      -                -    -
      貸付金
                      割引キャッシュ
                               1,586      -               240    265
                                       レポ・カーブ（       bps ）
       レポ
                      ・フロー・モデ
                      ル
                      割引キャッシュ
                                64     -               150   4,150
                                       信用スプレッド（        bps ）
       船舶ファイナンス
                      ・フロー・モデ
                      ル
                      割引キャッシュ
                                852     -               70   700
                                       信用スプレッド（        bps ）
       その他の貸付金
                      ・フロー・モデ
                      ル
                               1,148     16                -    -
      債務証券
                      スプレッド・
                               1,148     16               100    500
                                       信用スプレッド（        bps ）
       金利関連取引
                      ベース・モデル
                      スプレッド・
                                802     -               100    500
        内、資産担保証券（         ABS  ）                    信用スプレッド（        bps ）
                      ベース・モデル
                                355     -                -    -
      持分金融商品
                      割引キャッシュ
                                355     -              90%   110%
                                       価格（   % ）
       エクイティ関連取引
                      ・フロー・モデ
                      ル
                               1,817    1,369
      デリバティブ
                      割引キャッシュ
                                289    368                5%   20%
                                       IRR  (%)
       エクイティ関連取引
                      ・フロー・モデ
                      ル
                      オプション価格                 投資ファンドのボラ
                                 -    -               1%    4%
                      決定モデル                 ティリティ
                      割引キャッシュ
       クレジット・デリバティブ
                               1,528     836                100    550
                                       信用スプレッド（        bps ）
                      ・フロー・モデ
       （ PFI および   IRS  を含む。）
                      ル
                                 -    -              20%    40%
                                       回収率（    % ）
                      オプション価格
                                 -   165               -30%    52%
                                       IR-FX   相関（   % ）
       金利関連取引
                      決定モデル
                                 -    -                -    -
       その他の取引
                               5,822    1,385
      合計
                                  73/126









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                                                              半期報告書
        下記の表は、公正価値の階層レベル３の商品の範囲の両端に係る合理的な変数の見積額が損益計算書に及ぼ
       す影響を示している。公正価値の階層レベル３の金融商品の感応度は、金融商品の種類別に分類される。
                         2020  年 6 月 30 日

     百万ユーロ
                      損益計算書に        損益計算書に
                                      変更された変数
                      係る正の影響        係る負の影響
                           19        -19
     貸付金
                           11        -11
      レポ                               レポ・カーブ
                            0        -0
      船舶ファイナンス                               信用スプレッド
                            8        -8
      その他の債務                               信用スプレッド
                           43        -43
     債務証券
                           43        -43
      金利関連取引                               価格、割引マージン
                           20        -20
        内、資産担保証券（         ABS  ）
                                      価格、回収率、信用スプレッド
                            4        -4
     持分金融商品
                            4        -4
      エクイティ関連取引                               価格
                           20        -20
     デリバティブ
                                      IRR  、 価格ベース、       投資ファンドのボラ
                           14        -14
      エクイティ関連取引
                                      ティリティ
      クレジット・デリバティブ
                            5        -5
                                      信用スプレッド、回収率、価格
      （ PFI および   IRS  を含む。）
                            1        -1
                                      価格、   IR-FX   相関
      金利関連取引
                            -        -
      その他の取引
                         2019  年 12 月 31 日

     百万ユーロ
                      損益計算書に        損益計算書に
                                      変更された変数
                      係る正の影響        係る負の影響
                           20        -20
     貸付金
                           14        -14
      レポ                               レポ・カーブ
                            0        -0
      船舶ファイナンス                               信用スプレッド
                            6        -6
      その他の債務                               信用スプレッド
                           25        -25
     債務証券
                           25        -25
      金利関連取引                               価格
                           21        -21
        内、資産担保証券（         ABS  ）                   IRR  、 回収率、信用スプレッド
                            4        -4
     持分金融商品
                            4        -4
      エクイティ関連取引                               価格
                           18        -18
     デリバティブ
                                      IRR  、 価格ベース、       投資ファンドのボラ
                           12        -13
      エクイティ関連取引
                                      ティリティ
      クレジット・デリバティブ
                            4        -4
                                      信用スプレッド、回収率、価格
      （ PFI および   IRS  を含む。）
                            1        -1
                                      価格、   IR-FX   相関
      金利関連取引
                            -        -
      その他の取引
                                  74/126




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                                                              半期報告書
        選択された変数は合理的に可能な代替額の範囲の両端にある。しかしながら、実際には、全ての観察不能変
       数が同時に      合理的に可能な代替額の             範囲の両端にある恐れはない。そのため、示された見積額は当該商品の公
       正価値の実際の不確実性を上回る可能性がある。これらの数値は、公正価値の将来の変動を見積りまたは予測
       することを意図するものではない。観察不能変数が商品の種類毎に当行の独立した評価専門家が適切であると
       みなす１％から10％の間で変動させられたか、または標準偏差の基準が適用された。
       デイワン損益

        コメルツ銀行グループは、全ての重要な入力変数が市場で観察可能ではない場合、評価モデルを用いて公正
       価値が算出された取引を実行している。当該取引の当初簿価が公正価値である。取引価格と当該モデルに基づ
       く公正価値との差額は、「デイワン損益」と呼ばれる。デイワン損益は、損益計算書に直ちには認識されず、
       取引の期間にわたって認識される。当該取引について活発な市場で取引相場価格が付くかまたは全ての重要な
       入力変数が観察可能になるやいなや、発生デイワン損益は即座に損益計算書上の損益を通して公正価値で測定
       される金融資産および負債に係る純損益の項目に認識される。取引価格とモデルにより決定される公正価値と
       の累積差額は、全てのカテゴリーにおけるレベル３商品について算出される。重大な影響は、売買目的で保有
       される金融商品からのみ発生する。
        金額は以下のとおり変動した。
                                      デイワン損益

     百万ユーロ
                              金融資産－           金融負債－
                                                       合計
                             売買目的保有           売買目的保有
                                   -          58           58
     2019  年 １月１日現在残高
                                   -           -           -
     損益計算書に認識されない繰入
                                   -          -34           -34
     損益計算書に認識された戻入
                                   -          24           24
     2019  年 12 月 31 日 現在残高
                                   -           -           -
     損益計算書に認識されない繰入
                                   -          -7           -7
     損益計算書に認識された戻入
                                   -          17           17
     2020  年 6 月 30 日 現在残高
                                  75/126









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                                                              半期報告書
       b)  償却原価で測定される金融商品
        IFRS  第 7 号 では、貸借対照表上、公正価値で認識されていない金融商品の公正価値を開示することも義務付
       けている。上記の場合における公正価値の算定方法は、以下のとおりである。
        標準的な方法として、公正価値の測定対象にはならない資産の初度測定には、取引コストも勘案しなければ
       ならない。これらのコストには、金融資産および金融負債の取得、発行ないし処分に関連して発生した追加費
       用が含まれる。取引コストには、プレミアムおよびディスカウント、資金調達費用、内部営業費用または保守
       費用等は含まれない。
        日毎に満期が到来する金融商品の額面金額は、その公正価値であるとみなされる。当該商品には、手元現金
       および要求払現金ならびに当座貸越額および要求払預金が含まれる。当行はこれらをレベル２に分類する。貸
       付金は売買される組織された市場が存在しないため、かかる金融商品には市場価格は得られない。そのため、
       貸付金については、当行は割引キャッシュ・フロー・モデルを使用する。
        キャッシュ・フローは無リスク金利にリスク費用、再調達費用、営業費用および株式費用を含めたプレミア
       ムを加算した利率で割り引かれている。無リスク金利は該当する満期／通貨のスワップ・レート（スワップ・
       カーブ）に基づき決定される。これらは通常外部データを参照する。
        また、当行は利益率を含めたキャリブレーション定数によるプレミアムを適用している。利益率はローンの
       評価モデルに反映されているため、初度認識日における公正価値は支払額に相当する。
        主要銀行と法人顧客の信用リスク費用のデータは信用スプレッドにより取得可能であるため、レベル２とし
       て分類することが可能である。観察可能な入力変数が取得できない場合、貸付金の公正価値をレベル３に分類
       することが適切である場合もある。
        IFRS  第 9 号 の償却原価カテゴリーで会計処理された有価証券の場合、公正価値は、活発な市場が存在するこ
       とを前提として、取得可能な市場価格を基に決定される（レベル１）。活発な市場が存在しない場合、公正価
       値の算出は、広く認められた評価方法を使うことになり、一般的にはアセット・スワップ価格決定モデルを評
       価に使用する。適用される変数は、イールドカーブと比較ベンチマーク商品のアセット・スワップ・スプレッ
       ドから構成される。使用した入力変数が観察可能か観察不能かにより、分類はレベル２かレベル３に分かれ
       る。
        預金については、通常市場データはないため、公正価値の算出には一般的に割引キャッシュ・フロー・モデ
       ルが使われる。イールドカーブに加え、自己の信用スプレッドと営業費用のプレミアムも加味される。債務の
       計測には各カウンターパーティーの信用スプレッドは使用しないため、通常はレベル２として分類される。観
       察不能な入力変数の場合、レベル３の分類が適切となる場合もある。
        発行済債務証券の公正価値は、取得可能な市場価格に基づいて決定される。価格が取得できない場合、公正
       価値の決定に割引キャッシュ・フロー・モデルが使用される。公正価値の決定には、直近の市場金利、自己の
       信用スプレッド、資本コスト等を含む多くの異なるファクターが考慮される。取得可能な市場価格が適用され
       る場合には、当該発行済債務証券はレベル１に分類されることになり、そうでない場合、評価モデルが観察可
       能な入力変数に著しく依存することから、通常はレベル２に分類される。
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                                                              半期報告書
     2020  年 6 月 30 日 （ 10 億ユーロ）

                       公正価値      　　簿価      　　差異     　レベル１      　レベル２      　レベル３
                          394.7      394.2       0.4     12.1     128.0      254.5
     資産
                          83.8      83.8       -      -    83.8       -
      手元現金および要求払現金
                          310.8      308.5       2.3     12.1      44.1     254.5
      金融資産－     償却原価
                          278.3      272.8       5.5       -    26.3     252.1
       貸付金
                          32.4      35.7      -3.2      12.1      17.9      2.5
       債務証券
      ポートフォリオ公正価値ヘッジの
                            -     1.8      -1.8       -      -      -
      評価調整
      売却目的で保有する固定資産およ
                           0.0      0.0       -      -     0.0       -
      び処分対象グループ
                           0.0      0.0       -      -     0.0       -
       貸付金
                            -      -      -      -      -      -
       債務証券
                          418.8      419.0       -0.2      33.6     381.3       3.9
     負債
                          418.8      417.5       1.3     33.6     381.3       3.9
      金融負債－償却原価
                          372.6      372.5       0.1      0.0     371.4       1.2
       預金
                          46.3      45.1      1.2     33.6      9.9      2.8
       発行済債務証券
      ポートフォリオ公正価値ヘッジの
                            -     1.5      -1.5       -      -      -
      評価調整
                           0.0      0.0       -      -     0.0       -
      処分対象グループの債務
                           0.0      0.0       -      -     0.0       -
       預金
                            -      -      -      -      -      -
       発行済債務証券
     2019  年 12 月 31 日 （ 10 億ユーロ）

                       公正価値      　　簿価      　　差異     　レベル１      　レベル２      　レベル３
                          337.3      336.0       1.3     12.2      83.1     242.0
     資産
                          41.2      41.2       -      -    41.2       -
      手元現金および要求払現金
                          295.9      293.7       2.3     12.2      41.7     242.0
      金融資産－     償却原価
                          265.1      260.4       4.7       -    25.0     240.1
       貸付金
                          30.8      33.3      -2.5      12.2      16.8      1.9
       債務証券
      ポートフォリオ公正価値ヘッジの
                            -     1.0      -1.0       -      -      -
      評価調整
      売却目的で保有する固定資産およ
                           0.2      0.2       -      -     0.2       -
      び処分対象グループ
                           0.2      0.2       -      -     0.2       -
       貸付金
                            -      -      -      -      -      -
       債務証券
                          354.4      353.4       1.1     29.9     321.4       3.1
     負債
                          354.2      351.9       2.3     29.9     321.1       3.1
      金融負債－償却原価
                          309.3      309.5       -0.1       -    309.3        -
       預金
                          44.8      42.4      2.4     29.9      11.8      3.1
       発行済債務証券
      ポートフォリオ公正価値ヘッジの
                            -     1.2      -1.2       -      -      -
      評価調整
                           0.3      0.3       -      -     0.3       -
      処分対象グループの債務
                           0.3      0.3       -      -     0.3       -
       預金
                           --      -      -      -      -      -
       発行済債務証券
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     (28)  　金融商品のネッティングに関する情報
      下記の表は、ネッティング前の総額とネッティング後の純額との照合およびネッティングに関する会計基準を満
     たさない既存のネッティング権の額を、貸借対照表に計上された以下の金融資産および負債の全てについて個別に
     表示している。
     ・　  IAS  第 32 号第  42 項に基づき、既に相殺されている金融資産および負債（金融商品Ⅰ）および
     ・　法的強制力のある相対ネッティング基本契約または類似の契約の対象であるが、貸借対照表で相殺されない金
       融資産および負債（金融商品Ⅱ）
      ネッティング       契約について、当行は取引相手方と基本契約（                        1992  年 ISDA   マスター・アグリーメント（マルチカ
     レンシー・クロスボーダー）および金融先物に関するジャーマン・マスター・アグリーメント等を締結している。
     これらのネッティング契約により、基本契約の対象であるデリバティブ契約の正と負の公正価値を相互に相殺する
     ことが可能である。かかるネッティング・プロセスは信用リスクを契約当事者に対する単一の正味債権に限定する
     （クローズアウト・ネッティング）。
      当行はネッティングを、期日が同じである場合、中央決済機関との、および二当事者間の真正の買戻特約付売買
     契約（リバース・レポおよびレポ）による債権および債務に適用する。顧客の店頭デリバティブおよび自己の決済
     済ポートフォリオは、同様に相殺される。
                                  2020  年 6 月 30 日         2019  年 12 月 31 日

     資産  （百万ユーロ）
                                      デリバティブ               デリバティブ
                                リバース・               リバース・
                                       金融商品の               金融商品の
                                   レポ               レポ
                                      正の公正価値               正の公正価値
                                  58,042       197,384        49,270       145,892
     金融商品の総額
                                  13,208        4,172       14,695        2,918
     ネッティングに適格でない簿価
                                  44,833       193,212        34,575       142,973
     a) 金融商品ⅠおよびⅡの総額
     b) 金融商品Ⅰについて貸借対照表で相殺される
                                  22,211       145,317        24,900       101,709
        1 ）
       注
      額
                                  22,622       47,895        9,675       41,264
     c) 金融商品ⅠおよびⅡの純額＝             a) － b)
     d) b) において相殺表示されていない基本契約
       IAS  第 32 号第  42 項に基づく基準を満たさないまた
                                  3,065       28,803        1,724       25,570
                       2 ）
                       注
       は一部のみ満たす金融商品Ⅱの額
       b) において相殺表示されない金融商品Ⅰおよび
                      3 ）
                      注
       Ⅱに関する金融担保の公正価値
             4 ）
            注
                                  17,043         11      5,529         45
     　　　現物担保
                                    8      8,390         98      8,653
     　　　現金担保
                                  2,507       10,691        2,324       6,996
     e) 金融商品ⅠおよびⅡの純額＝             c) － d)
     f) 金融商品に関する中央決済機関の金融担保の公正
                                   859        16       154        0
      価値
                                  1,648       10,675        2,169       6,996
     g) 金融商品ⅠおよびⅡの純額＝             e) － f)
     注 1 ） 内、正の公正価値        6,578  百万ユーロ（      2019  年：  5,118  百万ユーロ）は、証拠金に起因する。
     注 2 ）資産と負債の内より少ない額。
     注 3 ）有価証券の移転から生じる返却する権利または義務を除く。
     注 4 ）貸借対照表に報告されない金融商品を含む（レポ取引において担保として提供される証券等）。
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                                                              半期報告書
                                 2020  年 6 月 30 日         2019  年 12 月 31 日
     負債  （百万ユーロ）
                                     デリバティブ               デリバティブ
                                  レポ    金融商品の          レポ    金融商品の
                                     負の公正価値               負の公正価値
                                 55,546       195,898        43,512       144,775
     金融商品の総額
                                  8,278       1,934       9,948       1,951
     ネッティングに適格でない簿価
                                 47,268       193,964        33,564       142,824
     a) 金融商品ⅠおよびⅡの総額
     b) 金融商品Ⅰについて貸借対照表で相殺される
                                 22,211       142,442        24,900       100,260
        1 ）
       注
      額
                                 25,056       51,522        8,664       42,564
     c) 金融商品ⅠおよびⅡの純額＝             a) － b)
     d) b) において相殺表示されていない基本契約
       IAS  第 32 号第  42 項に基づく基準を満たさないま
                                  3,065       28,803        1,724       25,570
                        2 ）
                        注
       た は一部のみ満たす金融商品Ⅱの額
       b) において相殺表示されない金融商品Ⅰおよび
                      3 ）
                      注
       Ⅱに関する金融担保の公正価値
             4 ）
            注
                                  6,763         6       -      277
     　　　現物担保
                                  8,978       12,390        3,712       11,427
     　　　現金担保
                                  6,251       10,323        3,229       5,291
     e) 金融商品ⅠおよびⅡの純額＝             c) － d)
     f) 金融商品Ⅰに関する中央決済機関の金融担保の
                                  6,123         0     3,007         2
      公正価値
                                  128      10,323         221      5,289
     g) 金融商品ⅠおよびⅡの純額＝             e) － f)
     注 1 ） 内、負の公正価値        9,453  百万ユーロ（      2019  年：  6,569  百万ユーロ）は、証拠金に起因する。
     注 2 ）資産と負債の内より少ない額。
     注 3 ）有価証券の移転から生じる返却する権利または義務を除く。
     注 4 ）貸借対照表に報告されない金融商品を含む（レポ取引において担保として提供される証券等）。
     (29)  　デリバティブ

      2020  年 6 月 30 日現在、ネッティングの効果合計は                  151,895    百万ユーロ（       2019  年 ： 106,828    百万ユーロ）であった。             資
     産の部では当該効果の            145,317    百万ユーロ（       2019  年 ： 101,710    百万ユーロ）が正の公正価値に帰属し、                     6,578   百万ユー
     ロ（  2019  年 ： 5,118   百万ユーロ）が変動証拠金の請求に帰属していた。負債の部のネッティングには、                                           142,442    百万
     ユーロの負の公正価値（             2019  年 ： 100,259    百万ユーロ）と、         9,453   百万ユーロの変動証拠金支払のための債務（                       2019
     年 ： 6,569   百万ユーロ）が含まれていた。
     次へ

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     貸借対照表の注記（非金融商品）

     (30)  　無形資産

                                   2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日   変動率   (%)

     百万ユーロ
                                       1,521          1,522       -0.0
     のれん
                                       1,457          1,531       -4.8
     その他の無形資産
                                         81          91     -11.3
     　顧客関係
                                        986         1,047       -5.9
     　自社開発ソフトウェア
                                        391          393      -0.5
     　購入ソフトウェアおよびその他の無形資産
                                       2,978          3,053       -2.4
     合　計
      のれん

       a)  のれんおよびその他の無形資産                の減損テストの方法
        全てののれんは、取得時に現金発生ユニット（                         CGU  ）に配分される。コメルツ銀行は、                   IFRS  第８号に従
       い、各セグメントを          CGU  と定義している。各セグメントのさらなる詳細は、注記                             39 に記載されている。          IAS  第
       36 号に従って、当該資産は、減損に関して、                      CGU  のレベルで少なくとも各報告日にまたはトリガー事由が発生
       した場合に、査定される。              2020  年 6 月 30 日現在の減損テストに関するトリガー事由は、コロナウイルス・パン
       デミックにより引き起こされた景気後退のためポーランドの参照金利が数ヶ月間に渡って複数の段階を踏んで
       下落したことである。このシナリオは、エムバンクの純利息収益にマイナスの影響を及ぼすであろう。回収可
       能性の精査において、           CGU  として一つのセグメントに投下された資本の簿価（帰属するのれんを含む。）は、
       当該資産の回収可能額と比較される。投下資本の簿価は、当行グループの資産を                                         CGU  に配分することによって
       決定される。
        最初に直接配分が可能な部分は、全て各セグメントに配分され、次に残余の資本は、その総リスク加重資産
       に比例して各セグメントに配分される。のれんの減損テスト目的のためにのみ、「その他・連結」セグメント
       に配分された当行グループの資本金は、リスク加重資産の総リスク加重資産に対する割合に基づいてその他の
       セグメントに全額配分される。回収可能額とは、使用価値と処分費用控除後の公正価値のいずれか高い方の額
       である。使用価値は、取締役会が承認した各セグメントの複数年計画に従った当該ユニットの予想業績と資本
       への影響に基づいている。また、減損テスト目的のためのみに、「その他・連結」セグメントの主な費用もま
       た、各セグメントに正確な割合に基づいて振り分けられる。「コメルツ銀行                                        5.0 」戦略に従って当初予定され
       ていた売却計画が撤回された後、エムバンク                       S.A.  は上記のシステムに再度全面的に組み込まれ、使用価値に含
       まれた。
        非支配持分は       CGU  の簿価および回収可能額の計算に含まれており、その結果、下記に示すように余剰担保に
       も含まれている。
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       b)  のれん   およびその他の無形資産             の減損テストの想定
        コメルツ銀行は、回収可能額を決定するため、主に市場で観察可能な変数からのデータに基づき、資本資産
       評価モデル（       CAPM   ）を用いている。当該モデルに由来するリスク調整後金利は、現金発生ユニットの予想
       キャッシュ・フローを割り引くために用いられる。これにより回収可能額は簿価より高くも低くもなり得る。
       回収可能額が簿価よりも低ければ、コメルツ銀行は、最初に現金発生ユニットののれんの減損を認識し、損益
       計算書ののれんおよびその他の無形資産の減損の項目に計上する。さらに必要となった減損は、当該ユニット
       の残余の資産の項目に比例配分して計上され、損益計算書の当該項目にも計上される。現金発生ユニットの予
       想業績は、通常、各セグメントの計画された４年の展望の複数年計画に基づいている。当該複数年計画は、さ
       らに先の計画年度に繰越されており、現在は主に                         2019  年 複数年計画に含まれている。中間財務書類の作成時に
       は新たに承認された複数年計画がなかったため、コロナウイルス・パンデミックに関しては、導入されている
       直近の複数年計画が現在の経済の枠組みの変数により調整された。当該期間を超える会計年度は、業績の持続
       可能な水準にまで調整され、永続的な計算のために                          GDP  成長率およびインフレ率の予測に基づく持続的な成長
       率が適用される。この持続的な成長率は、「個人顧客および小規模事業顧客」セグメントに関しては                                                     1.6 ％で
       ある。コメルツ銀行は、計画プロセスの一環として、４年の計画期間を超える追加的な計画年度を既に策定し
       ており、この成長率は成長因子の開始点として永続的な計算に含まれた。調整済の計画は、特に利息収益に関
       しては、経営陣の過去の経験および予想に従ったリスクと機会の評価の両方に基づいている。
        また、    EU  資本規制指令       Ⅳ （しばしば「バーゼル            Ⅳ 」とも言及される。）による影響も複数年計画において
       精査された。リスク加重資産と自己資本最低比率の標準的な計算方法の改定は、                                         2022  年 1 月 1 日に一斉に施行さ
       れる予定となっている。ただし、「資本フロアー」については                                2027  年 までに段階的に導入する移行期間が設け
       られる予定である。
        グループ・レベルでは、バーゼル                 Ⅳ の導入によって予想される重要な影響はなく、個人顧客および小規模事
       業顧客セグメントの使用価値を決定するための個別の検討は必要なかった。
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                                                              半期報告書
        各 CGU  のキャッシュ・フロー予想の基礎となる、経営陣の主な想定および選択された経営アプローチは、個
       人顧客および小規模事業顧客の事業セグメントに関して、以下のとおりである。
        セグメント                    主な想定                    経営アプローチ

       個人顧客および         「コメルツ銀行        5.0 」戦略を通して、当行は「コメルツ銀行                     ・本店の想定は経済成
       小規模事業顧客                                        長および市場の内部
                4.0 」戦略をさらに強化して、個人顧客および小規模事業顧客
                                               分析および外部調査
                セグメントを引続き組織的に発展させていく：
                                               に基づいている。
                ・ 「モバイル・ファ－スト」戦略：モバイル・バンキングの組
                                              ・新規顧客の増加およ
                 織的拡大
                                               びコストの安定化に
                ・カスタマイズされた抱き合わせ販売およびアップセリング販
                                               ついての経営陣の予
                 売の導入を可能にするデータおよびアルゴリズム（顧客情
                                               測は、これまでに達
                 報）の的を絞った利用を通じた顧客ベース拡大の成功によっ
                                               成された進捗状況に
                 てもたらされる可能性のレバレッジ
                                               基づいている。
                ・データおよび新技術の利用を通じた新規顧客の効率的かつ的
                                              ・機関顧客の調査およ
                 を絞った獲得
                                               び顧客満足度の測定
                ・新しい価格設定およびプレミアム戦略を通じた顧客にとって
                                              ・独立したベンチマー
                 より豊富な選択肢
                                               ク分析の組入れ
                ・商品およびプロセスの           組織的   デジタル化ならびに取扱商品の
                                              ・戦略の一環としての
                 範囲のさらなる単純化。すべての関連するタッチポイントで
                                               イニシアティブは、
                 個人顧客が一貫したデジタル体験を可能とするためワン・デ
                                               経営陣が作成した事
                 ジタル・プラットフォームで商品取引を完了する能力の向
                                               業計画に基づいてい
                 上。
                                               る。
                ・ 約 800  支店を目標とした支店ネットワークの段階的再編
                ・デジタル化の進行に沿った、助言モデルのさらなる開発
                ・販売チャンネルの一つとなる顧客センターのさらなる開発と
                 拡大
                ・特別な個人顧客向け手段：プレミアム提供ならびに富裕層お
                 よび  小規模事業顧客との事業の拡大
                ・全ての規制要件の実行
                ・持続可能なデジタル資産運用会社および総合的投資サービス
                 提供者としての先導的役割を通して、コメルツ・レアルの市
                 場ポジションの拡大および強化
                ・相乗効果をレバレッジするため、およびマルチ・チャンネ
                 ル・バンキング・アプローチを強化するためのコムディレク
                 ト・バンク     AG  の統合。当該統合により、コムディレクトお
                 よびコメルツ銀行双方の顧客に対する全体的／革新的なバン
                 キング体験の提供（再編計画に対する引当金は今までのとこ
                 ろ計上されておらず、減損テストの対象となるコスト・シナ
                 ジーは考慮されていない。）
                ・コムディレクトの統合および「コメルツ銀行                      5.0 」戦略に係
                 る計画された事業再編引当金によって決まるコスト・シナ
                 ジーは、減損テストには含まれていない。
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        キャッシュ・フロー予想の基礎となる想定および必然的に含まれる不確実性に起因して、下記の状況（リス
       トは全ての状況を網羅しているものではない。）は、各                             CGU  のキャッシュ・フロー予想にマイナスの影響を及
       ぼす可能性がある。：
        ・マクロ経済環境の予想を上回る悪化
        ・金利動向の結果が経済見通しまたは当行の予測と異なった場合
        ・規制上の環境に関する不確実性。特にヨーロッパ・レベルでの新規制の実施
        ・予想以上の競争の激化
        ・「コメルツ銀行         5.0 」により計画された戦略的対策の想定を上回る悪い結果（例えば、エムバンク                                        S.A.  の実
          際の純実現可能価額が予想純実現可能価額から逸脱する等）
        リスク調整後金利は、リスクのない金利、市場リスク・プレミアムおよび市場連動的リスク（ベータ要因）

       に基づいて計算された。当行グループは、リスクのない金利および市場リスク・プレミアムについて外部の提
       供者からのデータを利用した。ベータ要因は、セグメントの個別投資リスクを反映するセグメントに固有のコ
       ンパレータ－・グループに基づいて計算された。
       c ) 　のれんの変更

        2020  年６月   30 日の計画外の減損テストの結果、減損処理の必要性は生じなかった。個人顧客および小規模事
       業顧客セグメントは十分な余剰価値を有している。
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       感応度分析
        のれんの回収可能性を再検証するため、感応度分析も実施したが、個人顧客および小規模事業顧客                                                  CGU  につ
       いては損金計上の必要性は見当たらなかった。詳細な計画作成段階で使用される、                                           -25  ベーシスポイントから
       +25  ベーシスポイント（           bps  ）のリスク調整後利率（税引後）の違いにより、個人顧客および小規模事業顧客
       CGU  において、下記の簿価に対する余剰価値比率が生じた。報告年度における各ポイントで不足価値は生じな
       かった。感応度を決定する際、すべての非支配持分が考慮された。
                                        個人顧客    および小規模事業顧客

                                         2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日
           注1）
                                             10.1%          36.1%
     基本シナリオ
              リスク調整後利率        -5 ベーシスポイント
          注1）
                                             14.5%          40.4%
     感応度分析
              （有利な場合）
              リスク調整後利率        +25  ベーシスポイント
                                              5.9%         32.0%
              （不利な場合）
          注1）
                                             11.5%          38.3%
              成長率   +25  ベーシスポイント        （有利な場合）
     感応度分析
                                              8.7%         33.9%
              成長率   -25 ベーシスポイント        （不利な場合）
     注 1 ）正のパーセント値は余剰価値を表し、負のパーセント値は不足価値を表す。
        回収可能金額と帳簿価額が等しい個人顧客および小規模事業顧客                                 CGU  の回収可能金額を算出するために用い

       られた基本的な前提および重要な計画の前提の変更は、以下の通りである。
                                         個人顧客    および小規模事業顧客

                                         2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日
     リスク調整後利率（税引後）の変更
                                          9.5 ％／  10.1  ％     8.6 ％／  11.6  ％
     ～から／～へ
     成長率の変更
                                             注1）          注1）
                                       1.6 ％／  負の値      1.5 ％／  負の値
     ～から／～へ
     計画作成段階の終了時に基づくリスク損益／総リスク加重資産の変更
                                          65bps.   ／ 89bps.     58bps.   ／ 184bps.
     ～から／～へ
     注 1 ）長期成長率が０パーセントだとしても回収可能金額は簿価を上回るため、数値で表すことができない。
     (31)  　固定資産

                                   2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日   変動率   (%)

     百万ユーロ
                                        317          326      -2.8
     土地および建物
                                       1,897          2,034       -6.7
     使用権（リース）
                                                 2,006
                                       1,873                 -6.6
     　土地および建物
                                                  28
                                         24               -14.7
     　什器および備品
                                        389          425      -8.4
     什器および備品
                                        664          701      -5.2
     リース機器
                                       3,268          3,487       -6.3
     合　計
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     (32)  中止事業部門
      2020  年 第 2 四半期に、コメルツ銀行（フランクフルト）とソシエテ・ジェネラル・グループ（フランス、パリ）
     は、経済効果をもたらすコーポレート顧客セグメントの株式市場・商品（                                       EMC  ）部門の移転を完了した。法的に
     は、複数のポートフォリオは暫定的にコメルツ銀行に残存しているが、実質的にはデリバティブにより既に移転し
     ている。     当該資産と負債の法的な移転は、貸借対照表の認識を中止することも必要になるが、取引の後半段階に
     なってからでしか実現できず、                2021  年に完了することを予定している。
      2020  年 6 月 30 日現在、中止事業の残余の資産と負債は                     22 億ユーロ（      2019  年 ： 80 億ユーロ）と       39 億ユーロ（      2019
     年 ： 85 億ユーロ）であった。ほとんどの資産と負債は公正価値で測定される。
     　当該事業部門の収益は、損益計算書上で個別に表示されている。中止事業について経済的に適切に表示するた
     め、継続事業と中止事業部門との間の当行グループ内でのサービスは、継続事業の計上には含めていない。
     　中止事業部門にかかる詳細な情報は、以下に記載する。
                                            2019  年 1 月 1 日－

                                  2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     百万ユーロ
                                  2020  年 6 月 30 日    2019  年 6 月 30 日
                                        98         106       -7.7
     　利益
                                        47         105       -55.0
     　費用
                                        50          0        .
     税引前損益
                                        0         -12        .
     所得税
                                        50          12        .
     中止事業に係る連結損益
     　コメルツ銀行株主に帰属する継続事業からの利益は、                             -147  百万ユーロ（       2019  年 ： 389  百万ユーロ）であった（注

     記３参照）。
                                            2019  年 1 月 1 日－

                                  2020  年 1 月 1 日－
                                                     変動率   (％ )
     ユーロ
                                  2020  年 6 月 30 日    2019  年 6 月 30 日
                                       0.04         0.01
     中止事業に係る１株当たり利益
                                      2020  年        2019  年    変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                        50         12
     営業活動に係る純現金額
                                        -         -
     投資活動に係る純現金額
                                        -         -
     財務活動に係る純現金額
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     (33)  売却目的で保有する固定資産および処分対象グループの資産
                                  2020  年 6 月 30 日   2019  年 12 月 31 日     変動率   (％ )

     百万ユーロ
                                       20        187        -89.2
     金融資産－償却原価
                                       20        187        -89.2
     　貸付金
                                        -         -         .
     　債務証券
                                        -         -         .
     金融資産－     その他の包括利益を通した公正価値
                                        -         -         .
     　貸付金
                                        -         -         .
      債務証券
                                        -         -         .
      持分金融商品
                                        6        76        -92.1
     金融資産－     損益を通した（強制的）公正価値
                                        6        76        -92.3
     　貸付金
                                        -         -         .
      債務証券
                                        0         0         -
      持分金融商品
                                      2,226         7,742         -71.3
     金融資産－     売買目的保有
                                        -         -
     　貸付金
                                       79       1,248         -93.6
      債務証券
                                        0       3,631        -100.0
      持分金融商品
                                      2,146         2,863         -25.0
      デリバティブ
                                        -         6         .
     無形資産
                                        -         -         .
     固定資産
                                       -73         -57        28.9
     その他の資産
                                      2,179         7,955         -72.6
     合計
      2019  年の処分対象グループの資産は、主に株式市場・商品（                             EMC  ）部門の中止事業（注記             32 参照）に関連してい

     る。
     (34)  　処分対象グループの負債

                                   2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日   変動率   (%)

     百万ユーロ
                                         20         258      -92.3
     金融負債－     償却原価
                                         20         258      -92.3
     　預金
                                         -          -       .
     　発行済債務証券
                                        999         2,205       -54.7
     金融負債－公正価値オプション
                                        999         2,205       -54.7
      預金
                                         -          -       .
     　発行済債務証券
                                       2,852          6,027       -52.7
     金融負債－売買目的保有
                                        660         3,249       -79.7
      証書およびその他の発行済債券
                                         -         435        .
      証券の空売りから生じる引渡コミットメント
                                       2,192          2,344       -6.5
      デリバティブ
                                         6         38     -83.9
     その他の負債項目
                                       3,878          8,528       -54.5
     合　計
                                  86/126




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      2019  年の処分対象グループの負債は、主に株式市場・商品（                             EMC  ）部門の中止事業（注記             32 参照）に関連してい
     る。
     (35)  　その他の資産

                                                  注

                                           2019  年 12 月 31 日
                                   2020  年 6 月 30 日             変動率   (%)
     百万ユーロ
                                                  1 ）
                                         79          26       .
     貴金属
                                        304          229      33.0
     未収項目および繰延項目
                                         83          96     -13.4
     認識された確定給付資産
                                       1,504          1,387        8.4
     その他の資産
                                       1,970          1,739       13.3
     合　計
     注 1）修正再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
     (36)  　その他の債務

                                   2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日   変動  率 (%)

     百万ユーロ
                                        316          316        .
     フィルム・ファンドに起因する債務
                                         60          57      5.2
     非支配持分に帰属する債務
                                        317          292       8.5
     未払項目および繰延項目
                                       2,007          2,094       -4.2
     リース負債
                                       1,793          1,658        8.2
     その他の債務
                                       4,494          4,418        1.7
     合　計
     (37)  　引当金

                                   2020  年 6 月 30 日    2019  年 12 月 31 日   変動  率 (%)

     百万ユーロ
                                         73         713      -89.7
     年金および類似のコミットメントに対する引当金
                                       1,836          1,990       -7.7
     その他の引当金
                                       1,910          2,704       -29.4
     合　計
      年金および類似のコミットメントに対する引当金は、主にドイツ国内の直接的年金コミットメントに関係してい

     る（  2019  年英文年次報告書の          233  ページ以下参照）。          2020  年 6 月 30 日現在の当該債務の基礎となる保険数理上の想定
     は、割引率      1.2 ％（  2019  年 ： 1.1 ％）および予想年金調整             1.4 ％（  2019  年：  1.4 ％）であった。
      2019  年 第 1 四半期には、英国の年金制度について保険会社と拘束力のある契約を締結した。同契約は、保険契約
     を締結することにより、確定給付年金債務からの給付請求の大部分をカバーするもので、法的な義務はコメルツ銀
     行に残存する（年金バイイン）。この取引により、包括利益計算書のその他の純利益の項目で認識されていた年金
     制度の剰余金       283  百万ユーロ相当が減少した。
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      その他の引当金は、主に事業再編引当金および人事関連の引当金から構成される。当行グループは、事業再編引
     当金  346  百万ユーロ（       2019  年 ： 401  百万ユーロ）を        2020  年 から  2021  年 までの期間に使用することを予定している。
     法的紛争

      285  百万ユーロ（       2019  年 ： 261  百万ユーロ）の引当金がその他の引当金に認識された法的手続および見込みリコー
     スの請求に関しては、引当金の認識日の時点では法的手続期間も引当金を利用する程度のいずれも確実に予測する
     ことはできない。引当金は、当行グループの判断に従って予想される将来の費用に対して計上される。各種の法的
     手続の結果に影響を与えないよう、当行グループは各引当金の額および感応度を個別に記載していない。
     ・　コメルツ銀行とその子会社は、多くの管轄地において、各種の異なる法制度に準拠して営業している。過去の
       個別案件では、法令違反が明らかとなり政府当局や機関によって訴追されたことがあった。当行グループ内の
       一部の会社は、現在もなお、多数のかかる案件に関与している。
     ・　コメルツ銀行とその子会社は、特に個人顧客および小規模事業顧客セグメントの投資助言分野で積極的に営業
       活動している。投資家向け助言サービスや投資指向型助言サービスの法的規制は、特に近年、一段と厳格さを
       増した。結果として、コメルツ銀行とその子会社は、多数の法的紛争に関与することになった。投資家が不十
       分なあるいは不適切な投資助言を受けたと主張し、コミッション料に関する情報が欠如していた投資取引（例
       えば、クローズドエンド型ファンドなど）の損害賠償請求または取引の取消を請求している一部の案件では未
       だに係争中のものもある。
     ・　消費者金融に関するあらかじめ定型化された契約条項中に期間の規定がない手続手数料は無効であると決定さ
       れた  2014  年 10 月 のドイツ連邦裁判所の判決に従って、多数の顧客がコメルツ銀行に対して手続手数料の返還請
       求を申し立てた。これらの返還請求の過半数は、既に和解が成立している。                                       2017  年 ７月初めに、ドイツ連邦裁
       判所は、銀行と企業家間で締結された融資契約に関するあらかじめ定型化された契約条項中に期間の規定がな
       い手続手数料が無効であるという原則を拡大適用する判決を下した。現在まで、過去に支払った手数料の返還
       請求を提出したのはわずか数社の法人顧客のみであった。当行は、現在、今後多数の返還請求がさらになされ
       ることはないと想定している。
     ・　コメルツ銀行は、「解約ジョーカー（                      “Widerrufsjoker”        ）」問題によって顧客からの苦情の申し立てを受けてい
       る。法律の改正により、             2002  年 から  2010  年 の間に締結された融資契約はいずれも                    2016  年 6 月 21 日以降解約する
       権利が失効するとされたことに伴い、多数の借り手が融資契約を解約し、契約締結時に提供された解約に関す
       る情報が不十分であったと主張した。一部には、固定金利期間の期間の終了前に、早期返済によって当行が被
       る損失を補填することなく前倒しで融資を返済しようとしたが、当該解約を当行が受理しなかったことにより
       当行に法的措置を取った顧客もいる。                   2010  年 以降に締結された融資契約に関して、融資契約を満期前に解約す
       るため解約ジョーカーを使用する試みも行われている。当行は当該請求に対して異議を申し立てている。
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       欧州司法裁判所は、          2020  年 3 月 26 日付の判決において、消費者ローン契約の解約に関する（法定）約款情報に
       含まれているその他の法律の規定への参照言及は、顧客にとって不明瞭であると決定し、当該不明瞭性を欧州
       消費者信用指令の義務違反とみなした。消費者ローン契約では、当行は、ドイツ連邦裁判所が既に複数の判決
       において適切であるとみなした法的モデルを使用している。連邦裁判所は、ドイツの裁判所が当該文言と意味
       が明瞭な国家基準を無視できないと主張することにより、当該判決が説得力を有すると正当化した。連邦裁判
       所は最近、      2020  年 ３月  31 日の判決でその立場を確認した。このような理由により、当行は、消費者ローンの現
       在の約款に関する欧州司法裁判所の判決の結果、当行が増大するリスクにさらされるとは考えていない。
     ・　コメルツ銀行のある子会社は、現在は清算過程にある南米の１つの銀行に深く関与していた。当該銀行の多数
       の投資家と債権者は、当該子会社（一部ではコメルツ銀行も）に対してウルグアイとアルゼンチンで各種の訴
       訟を提起し、破産会社の株主としての債務と銀行の監査役として当該子会社が任命した人物の職務違反を主張
       している。さらに、当該子会社は、投資家から資金を募り、第三者が運用していた２つのファンドにも関与し
       ていたが、当該ファンドの清算人は、同ファンドから当該子会社が受け取った金銭の返還を求めて米国で訴訟
       を提起した。
     ・　  2014  年 5 月 にある顧客が、デリバティブ取引を不正に販売したと主張してコメルツ銀行のある子会社に補償を
       求める訴訟を提起した。当該子会社は、この訴訟を係争中である。
     ・　  2017  年 5 月 、ポーランドの裁判所は、スイス・フラン建て融資契約における指数条項の無効を主張するコメル
       ツ銀行のある子会社に対する集団訴訟の申立てを認容した。                               2018  年 10 月 、全体的な当該集団訴訟は第一審裁判
       所により棄却された。原告側は当該判決に対し控訴した。                              2020  年 3 月 、控訴審は第一審判決を一部破棄し、差
       し戻した。当該子会社はこの判決に対する控訴を検討している。集団訴訟には合計                                           1,731   名の原告が参加して
       いる。控訴審は、         2020  年 6 月 上旬に、利息の支払・返済義務の停止に関する仮命令を決定し、当該子会社が期
       日および解約通知書を発行することを禁止した。当該子会社はこの判決を不服として控訴している。
       集団訴訟のほか、         2020  年 6 月 30 日現在、     4,596   件の個別訴訟が係属している。当該子会社は、それぞれの訴訟に
       対して争っており、個別訴訟の大半に勝訴している。
       指数条項付ローンに関するポーランドの裁判所の判例は、これまでのところ全体的な一貫性がない。一貫性が
       ないことや判決の数は、今後の判例法を信頼できる形で評価するためには十分ではない。その結果、当行グ
       ループおよび当該子会社は、引当金の計上において、既に提起されている訴訟に加えて、既存のポートフォリ
       オおよび既に返済済みのポートフォリオに関連する将来起こりうる訴訟を考慮することにした。当行グループ
       および当該子会社は、スイス・フラン建指数条項付きの既存および返済済みのローンに関連する個別債権の引
       当金を、     IAS  第 37 号に基づき認められた期待値法を用いて測定している。
       引当金は、      2020  年 6 月 30 日現在で帳簿価額         31 億ユーロの既存ポートフォリオと、既に返済済みのポートフォリ
       オの両方に関連している。既に返済済みのポートフォリオの支払額は                                    65 億ポーランド・ズロチであった。                 2020
       年 6 月 30 日現在の個別訴訟についての引当金は、                     137.2   百万ユーロとなっている。
       引当金の計上に使用される方法は、変動が激しく、裁量的で、場合によってはかなり不確実な変数に基づいて
       いる。主要な変数は、推定原告数、最終的に訴訟に敗訴する確率、損失額、為替レートの変動である。これら
       の変数の変動とそれらの間の相互依存関係は、将来的に引当金の額を大幅に調整しなければならない可能性が
       あることを意味する。
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     ・　コメルツ銀行のある子会社は他の銀行と共に、決済手数料の徴収に関連した不公正な価格談合があったとの申
       立を受け、      2018  年 5 月 に損害賠償請求訴訟を提起された。当該子会社はこの訴訟に関して争っている。
     ・　ある顧客が、違法に担保を売却したと主張してコメルツ銀行のある子会社に補償を求める訴訟を提起した。当
       該子会社は、この訴訟に関して争っている。
     (38)  　偶発債務および貸付コミットメント

     　本項目は主に、保証および補償契約から生じる偶発債務ならびに取消不能貸付コミットメントを額面金額で表示
     している。
     　偶発債務および貸付コミットメントに関するリスク引当金は、貸倒引当金の項目に含まれている。
     　偶発債務には、銀行税の一部の支払のための担保に対する当行の要求の承認後にドイツ連邦共和国財務機構によ
     り提供された取消不能の支払義務が含まれている。
     　下記の表に示される数値は、担保を考慮に入れておらず、全ての顧客がそのファシリティを完全に利用し、その
     後デフォルトに陥った（かつ担保がなかった）場合にのみ消却を要することになる。実際には、これらのファシリ
     ティの大部分は利用されずに失効する。そのため、当該額は、リスクの査定、実際の将来の貸付エクスポージャー
     またはその結果必要となる流動性について表示するものではない。
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                                 2020  年 6 月 30 日   2019  年 12 月 31 日      変動率   (％ )

         百万ユーロ
                                    42,218         40,832           3.4
         偶発債務
                                    7,012         6,101          14.9
          銀行
                                    31,823         31,503           1.0
          法人顧客
                                     184         197         -6.3
          個人顧客
                                    3,128         2,954           5.9
          その他の金融会社
                                      71         78         -8.0
          一般政府
                                    81,752         80,871           1.1
         貸付コミットメント
                                    1,516         1,563          -3.0
          銀行
                                    61,917         62,189           -0.4
          法人顧客
                                    11,378         10,167           11.9
          個人顧客
                                    6,171         6,425          -3.9
          その他の金融会社
                                     769         527         45.7
          一般政府
                                   123,970         121,704            1.9
         合計
     　上記の信用枠に加え、コメルツ銀行グループは、損失発生の可能性が低く、引当金が認識されていない法的リス

     クおよび税務リスクに起因する損失を被ることもある。しかしながら、損失発生の可能性は低いながらも存在する
     ため、当該損失は偶発債務の項目に計上されている。信頼性をもってかかるリスクの実現日や潜在的な補償を推定
     することは不可能である。当行の損失リスクの推定額は、訴訟および財務的手続の結果によっては低すぎたり高す
     ぎたりしたことが判明する場合があるが、大部分の訴訟については、法的リスクに係る偶発債務が実現することは
     決してなく、このため、金額は実際の将来の損失を表示するものではない。                                       2020  年 6 月 30 日現在、法的リスクの偶
     発債務は     406  百万ユーロ（       2019  年 ： 511  万ユーロ）であり、以下の重要な事項に関連している。
     ・　コメルツ銀行のある子会社に対し、以前当該子会社に銀行口座を保有していたが現在は破産している旧法人顧
       客から複数の訴訟が提起された。訴訟の目的は、破産した当該法人顧客の経営陣の決算に関する不正な処理を
       当該子会社が支援した疑いにより、当該子会社に損害賠償を請求するものである。その後ある企業が様々な顧
       客の訴えをとりまとめ、現在は集団訴訟を起こしている。当該損害賠償請求訴訟は第一審裁判所によって棄却
       されたが、原告は控訴した。
     ・　旧ドレスナー銀行は、レバレッジド・バイアウトの形式で売却された米国の企業の株式を保有していたが、同
       社の支払不能手続において、ドレスナー銀行の法的継承法人であるコメルツ銀行を含む複数の銀行に対し、そ
       の持分売却の受取代金の返還を求める多数の訴訟が米国において提起された。破産管財人によって提訴された
       訴訟は、第一審裁判所によって棄却されたが、判決に対する控訴の申立は、控訴裁判所において現在審理中で
       ある。当該会社の年金受給者および社債権者によって提訴された訴訟は、控訴裁判所によって棄却され、銀行
       側、中でも当行は勝訴した。判決に対し上告の申立を行うことは、現在も可能である。
     ・　コメルツ銀行は、            2016  年 4 月 にハンガリー所在の元借主から損害賠償請求を提起された。融資契約に複数の契
       約違反があり、借主が当該違反を是正しなかったため、コメルツ銀行が当該契約を解除し、その後の融資を実
       行しなかった。原告は           2019  年 1 月 に清算され、その結果、             2019  年 2 月 、裁判所が精神的損害の訴えを却下し、無
       形の精神的損害以外の訴訟手続きは保留とした。                         2019  年 2 月 には、ハンガリーの借主のグループ会社が請求の
       75 ％に受取権利があると主張し、訴訟手続きの継続を申し立てた。申立は                                     2019  年 ９月に棄却された。控訴は、
       2020  年 2 月 に棄却された。
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     ・　  2016  年 4 月 に、顧客が金銭の回収に関してコメルツ銀行に対し訴訟を提起した。原告は、とりわけ、コメルツ
       銀行に対し原告が不当に支払ったと考えている利息の返還を請求しており、また原告に対する債権担保として
       コメルツ銀行が保有している担保の放棄も請求している。コメルツ銀行と原告は、コメルツ銀行の担保付債権
       の法的有効性に関して係争中であり、コメルツ銀行は、訴訟に対して争っている。
     ・　  2019  年 5 月 に提起された訴訟において、コメルツ銀行の顧客が、スワップ契約の形態でのデリバティブ取引に
       関して誤った助言によって多額の損失を被ったと主張し、当行が原告に対し損害を賠償すべきであるとの判決
       を求めた。コメルツ銀行はこの訴訟は根拠がないと考えており、争っている。
     ・　コメルツ銀行のある子会社は他の銀行とともに、決済手数料の徴収に関連した不公正な価格談合があったとの
       申立を受け、       2020  年 ２月に損害賠償請求を提起された。当該子会社はこの訴訟に関して争っている。
     　税務リスクにかかる偶発債務は、以下の重要事項に関係する。

     ・　ドイツ連邦財務省（             BMF  ）が交付した       2017  年 7 月 17 日付通達において、税務当局の「                 cum-cum    」取引への対応
       が記載されており、法令違反がないか否か過去の取引を精査するとの意図が示されていた。                                                BMF  の通達に記
       載されている見解によれば、取引に経済的合理性のある根拠がなく、かつ取引が概ね租税回避（税裁定）に向
       けた仕組みであるとみなされる場合、ドイツ税法（                           Abgabenordnung,         AO  ）第  42 条による法令違反が示唆され
       る。通達は、       BMF  が税目的で評価する事例の一部を列挙している。進行中のコメルツ銀行の税務調査の枠組
       みの中で、税務監査人は、当該取引の取り扱いについて監査ノートの形式でコメントした。当該問題について
       は、さらなる議論が行われている。さらに、                       2014  年 および   2015  年 の評価において、税務署はキャピタルゲイン
       税の控除額を減額した。これに対応して、コメルツ銀行は、リスク状況の変化を適切に反映させるために、貸
       借対照表に表示されている税額控除の価値調整を行い、あるいは可能性がある返済請求訴訟のための追加引当
       金を設定した。今後の展開（例えば、財政裁判所の判断）により、当該結論が変わる可能性を完全に排除する
       ことはできない。コメルツ銀行は、名義変更が拒否された                              cum-cum    証券貸付取引に関して第三者から補償請求
       を提訴されている。コメルツ銀行は、分析の実施の結果、かかる補償請求が執行される可能性は低いとみなし
       ているが、執行の可能性はゼロではないため、本件については、事後的な金利支払いを含め、                                                50 百万ユーロ以
       上、  100  百万ユーロ未満の財務的影響が出る可能性があると予測している。
       今後の展開（例えば、税務当局による査定や財政裁判所                             /民事裁判所の判断等）により、当該結論が変更され
       る可能性を完全に排除することはできない。税務リスクについて適切な引当金が設定されている。
     ・　フランクフルトの検察庁は、コメルツ銀行と旧ドレスナー銀行が配当基準日前後に行った株式取引（                                                      cum-ex   取
       引）を捜査している。コメルツ銀行は、既に                       2015  年 末に  cum-ex   取引のフォレンジック分析を開始しており、コ
       メルツ銀行の株式取引に関しては                 2018  年 年初に、旧ドレスナー銀行の株式取引に関しては                         2019  年 9 月 に分析を
       終了した。税務当局により請求された追徴税は、全額支払われた。
       ケルンの検察庁は、          cum-ex   取引に関する別の事件に関連して、                   2019  年 9 月 からコメルツ銀行で捜査を行ってい
       る。ケルンの検察庁は、銀行（ドレスナー銀行を含む。）が、空売りの売り手として行為していたと申し立て
       られた第三者に株式を提供するなど、                    cum-ex   取引のさまざまな役割に関与していた疑惑について捜査してい
       る。現在理解されているところでは、これらの検察の手続きには、配当に対するキャピタルゲイン税と連帯付
       加税に関するコメルツ銀行自身の税額控除請求は含まれていない。
       当行は、当局の        cum-ex   取引の捜査に全面的に協力している。現在、当該捜査の結果、負担が発生するか否か、
       または発生する負担の額を予測することはできない。
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     セグメント情報
     (39)  　セグメント情報

      セグメント情報は、コメルツ銀行グループの各事業セグメントの業績を反映している。下記のセグメント情報
     は、  IFRS  第 8 号の事業セグメントに基づいており、経営アプローチを適用している。セグメント情報は、最高事業
     意思決定者が事業セグメントの業務遂行を査定し、事業セグメントに対する経営資源の配分に関する決定を行うた
     めに利用する内部管理報告に基づき作成されている。コメルツ銀行グループにおいて、最高事業意思決定者の機能
     は、取締役会により行使されている。
      当行のセグメント情報は、「個人顧客および                       小規模事業顧客」、「コーポレート顧客」ならびに                           「その他・連
     結」セグメントから成るセグメント構成を対象としている。                               2019  年 7 月 1 日に中止された        「資産および資本回収」セ
     グメントは、前年の業績と共に別個に表示されている。                             これは、コメルツ銀行グループの組織構成を反映し、また
     内部管理報告の基盤となっている。事業セグメントは、商品、サービスおよび／または対象顧客グループの分別に
     基づき決められている。             コーポレート顧客セグメントと当行グループの収益および費用は、中止事業部門を除いて
     表示されている（注記           32 参照）。
      2019  年 第 １四半期に、       資産および資本回収          セグメントの段階的縮小戦略の一環として、北米および英国の地方自
     治体および公共部門または準公共の機関からの債権は、その他・連結セグメントに移転した。段階的に縮小する
     ポートフォリオ固有の特徴により、前年の数値の調整は行われなかった。                                      2019  年 7 月 1 日に中止された        資産および資
     本回収   セグメントの残余の資産は、個人顧客および                       小規模事業顧客セグメントならびに特に                     その他・連結セグメン
     ト に移転された。デジタル化戦略の一環として、コメルツ銀行は、                                  2019  年 7 月 1 日に、    事業部門と      IT 部門を迅速な
     チームとして連携させることにより                  受渡部門における商品開発と運用を再編成した。前年のセグメント情報にこれ
     による変更はなかった。
      2020  年 6 月 30 日現在、     2019  年 第 １四半期に      資産および資本回収          セグメントからその他・連結セグメントに移転し
     た債権の簿価は、         51 億ユーロであった。主な収益源は、以下のとおりであった。純利息収益                                     40 百万ユーロ、リスク
     損益  -1 百万ユーロ、       損益を通した公正価値で測定される金融資産および負債に係る純利益                                    -5 百万ユーロ、ヘッジ会
     計に係る純利益        -30  百万ユーロ、リスク損益控除前の収益                    5 百万ユーロ、リスク損益             控除後の収益       4 百万ユーロ、営
     業費用   1 百万ユーロならびに税引前損失                3 百万ユーロ。
      2019  年 7 月 1 日に中止された        資産および資本回収          セグメントに関して、            2019  年 6 月 30 日現在、     個人顧客および        小規
     模事業顧客セグメント           について     5 億ユーロならびにその他・連結セグメントについて                          144  億ユーロの簿価が貸借対照
     表に計上されている。           2020  年 上 半期の主な収入源は、以下のとおりであった。個人顧客および                                小規模事業顧客セグ
     メント   について     、純利息収益       -2 百万ユーロ、       損益を通した公正価値で測定される金融資産および負債に係る純利益                                    -
     2 百万ユーロ、その他の純利益               12 百万ユーロ、リスク損益控除前の収益                    8 百万ユーロ、リスク損益             控除後の収益       8 百
     万ユーロ、管理費用          1 百万ユーロならびに税引前利益                7 百万ユーロ。       その他・連結セグメントについて、純利息収益
     5 百万ユーロ、リスク損益             -30  百万ユーロ、       手数料収益      -1 百万ユーロ、       損益を通した公正価値で測定される金融資産
     および負債に係る純利益             -113  百万ユーロ、ヘッジ会計に係る純利益                    54 百万ユーロ、その他の収益              1 百万ユーロ、リ
     スク損益     控除前の収益       -54  百万ユーロ、リスク損益控除後の収益                   -84  百万ユーロ、管理費用           6 百万ユーロ、       強制拠出金
     8 百万ユーロならびに税引前損失                -99  百万ユーロ。
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                                                              半期報告書
      各セグメントについての詳細情報は                  、英文中間報告書の経営者報告の項に記載されている。リスク加重資産に対
     する各営業セグメントの資本要件は                  12 ％であった。リスク加重資産の                15 ％の資本要件は、         資産および資本回収          セグ
     メント   が中止されるまで、当該セグメント                  に適用された。
      各セグメントの業績は、営業損益、税引前損益、営業株主資本利益率および費用／収益率の数値により測定され
     る。  営業損益は、純利息収益、配当収益、リスク損益、純手数料収益、                                  損益を通して公正価値で測定される金融資
     産および負債に係る純利益、               ヘッジ会計に係る純利益             、金融商品に係るその他の純損益、持分法適用会社の当期純
     利益ならびにその他の純利益の合計から営業費用および強制拠出金を控除した額と定義される。のれん                                                     またはその
     他の無形資産の減損または              事業再編費用は、         営業利益に含まれない。             税引前利益の計上にあたり、非支配持分は損
     益および平均投下資本の両方の数値に含まれる。従って、各セグメントに属する全ての収益は税引前利益に反映さ
     れる。セグメント情報におけるグループ内取引からのグループ内収益の控除を表示する場合、移転するセグメント
     は当該取引がグループ外で行われた場合と同様に取扱われる。従って、グループ内の利益および損失は、                                                      その他・
     連結セグメント        に おいて控除      される。
      営業株主資本利益率は、営業利益の平均投下資本に対する比率として計算され、当該セグメントにおける投下資
     本に対する利益率を表示する。営業業務の費用／収益率は、各セグメントのコスト効率を反映し、リスク損益控除
     前の収益に対する営業費用および強制拠出金の合計の比率により、算出される。強制拠出金を除いた営業業務の費
     用／収益率も、価額または周期性のいずれの点からも影響を受けないという事実を考慮して、表示される。
     　収益および費用は、発生した部門毎に各セグメントに金利業務に使用される市場金利の方法を使用して市場価格
     で表示される。各セグメントの事業別保有持分の実際の調達コストは、純利息収益に表示されている。当行グルー
     プの投下資本利益率は、セグメントの平均投下資本に比例して各セグメントの純利息収益に配分される。使用され
     た金利は、資本市場のリスクのない長期金利である。                            純利息収益には流動性費用も含まれている。当該費用には、
     外部に支払われた資金調達費用と、流動性費用にかかる行内の価格転嫁制度に基づき各事業部門とセグメントに割
     り当てられた流動性費用の両方が含まれる。このシステムは、外部からの資金調達にかかる支払利息を、個々の取
     引と各セグメントのポートフォリオに割り当てるためのシステムである。この割当ては、中央流動性プライスカー
     ブに基づき、費用の発生原因に従って決定される。                          各セグメントの平均投下資本は、セグメントに配分されたリス
     ク加重資産の平均額に基づき計算される。                      コーポレート顧客セグメントについては、                      同セグメントの平均投下資本
     は、中止事業部門を除いて計算される。普通株式等ティア１（                                 CET1   ）資本はグループ・レベルで表示され、営業
     株主資本利益率の算出に使用される。                    当行グループの        CET1   資本に対する各セグメントの平均投下資本の調整が、
     「その他・連結」セグメントにおいて                    行われた。また、各セグメントについての資産および負債ならびに                                  持分法適
     用会社の簿価       も表示している。当行グループのビジネス・モデル                           に基づいて、      各セグメントの貸借対照表はグルー
     プ・レベルでのみ借方貸方の差引勘定をしている。
      営業損益に表示される営業費用は、人件費、管理費用（強制拠出金を除く。）ならびに固定資産およびその他の
     無形資産の償却費、減価償却費および評価減を含む。事業再編費用、のれんおよびその他の無形資産の減損は、税
     引前損益中の営業利益の項目に表示されている。営業費用および強制拠出金は、費用発生理由に基づき個々のセグ
     メントに割当てられる。内部サービスに関連して生じる間接費用は、当該サービスの利用者に費用計上され、当該
     サービスを行ったセグメントに貸方計上される。当行グループ内サービスの引当金は、全部原価または時価で計上
     される。
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                                                              半期報告書
     2020  年 1 月 1 日 － 6 月 30 日
                   個人顧客    および    コーポレート        資産および        その他・
                                                    グループ
                   小規模事業顧客          顧客       資本回収         連結
     百万ユーロ
                        1,330         894         -       374       2,597
     純利息収益
                         12        3        -       -2        13
     配当収益
                        -313        -456         -       -27       -795
     リスク損益
                        1,087         600         -       -20       1,668
     純手数料収益
     損益を通して公正価値で測定
                         96        33        -      -270        -141
     される金融資産       および負債に
     係る純利益
                         1        9        -       54        64
     ヘッジ会計に係る純利益
     金融商品に係るその他の純利
                         11        -3        -        7       15
     益
                         0        5        -        0        5
     持分法適用会社の当期純利益
                         -28        -3        -       -65        -97
     その他の純利益
                        2,510        1,537          -       77      4,125
     リスク損益控除前の収益
                        2,197        1,082          -       51      3,329
     リスク損益控除後の収益
                        1,735        1,174          -       121       3,030
     営業費用
                        201        111         -       62       374
     強制拠出金
                        261       -203         -      -132        -74
     営業損益
     のれんおよびその他の無形資
                          -        -        -        -        -
     産の減損
                          -        -        -        -        -
     事業再編費用
                        261       -203         -      -132        -74
     継続事業に係る       税引前損益
                       158,896        188,289           -     203,443        550,628

     資産
                          -      2,179          -        -      2,179
     　内、中止資産
                       194,480        192,141           -     164,008        550,628
     負債
                          -      3,878          -        -      3,878
     　内、中止負債
                         30       149         -        1       180

     持分法適用会社の簿価
     （ CET  1 に基づく）     （ 継続事

                        5,700       11,742          -      7,012       24,453
                注1）
     業に係る）     平均投下資本
                 注2）
                         9.2       -3.5                       -0.6
                                     該当なし
     営業株主資本利益率(％)
     営業業務の費用/収益率

                        69.1        76.4                       73.5
                                     該当なし
     （強制拠出金を除く）（％)
     営業業務の費用/収益率
                        77.1        83.6                       82.5
                                     該当なし
     （強制拠出金を含む）（％)
     注 1） 完全適用ベースの平均         CET1  資本。調整が「その他・連結」セグメントにおいて行われた。
     注 2） 年次ベース。
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                                                              半期報告書
                注1）
     2019  年 1 月 1 日 － 6 月 30 日
                   個人顧客    および    コーポレート        資産および        その他・
                                                    グループ
                   小規模事業顧客          顧客       資本回収         連結
     百万ユーロ
                        1,355         920        -23        254       2,505
     純利息収益
                         5        3        -        3       11
     配当収益
                        -100        -155        -24        23       -256
     リスク損益
                        928        595         0       -16       1,507
     純手数料収益
     損益を通して公正価値で測定
                        105        97       111       -200        113
     される金融資産       および負債に
     係る純利益
                         1       12        10        72        96
     ヘッジ会計に係る純利益
     金融商品に係るその他の純利
                         12        2       -19        15        11
     益
                         3        4       -0        -        7
     持分法適用会社の当期純利益
                         13        4       -0        19        35
     その他の純利益
                        2,422        1,637         79       148       4,285
     リスク損益控除前の収益
                        2,322        1,482         55       171       4,029
     リスク損益控除後の収益
                        1,743        1,240         15       148       3,146
     営業費用
                        179        101         9       39       328
     強制拠出金
                        400        141        31       -17        555
     営業損益
     のれんおよびその他の無形資
     産の減損
                          -        -        -        -        -
     事業再編費用
                        400        141        31       -17        555
     継続事業に係る       税引前損益
                       144,551        200,721        11,226       161,415        517,912

     資産
                          -     13,613          -        -     13,613
     　内、中止資産
                       180,932        200,151        10,130       126,699        517,912
     負債
                          -     12,832          -        -     12,832
     　内、中止負債
                         28       149         -        1       177

     持分法適用会社の簿価
     （ CET  1 に基づく）     （ 継続事

                        5,175       11,798        1,620        5,042       23,635
                注2）
     業に係る）     平均投下資本
                 注3）
                        15.4        2.4        3.8                4.7
     営業株主資本利益率(％)
     営業業務の費用/収益率

                        72.0        75.7        19.3                73.4
     （強制拠出金を除く）（％)
     営業業務の費用/収益率
                        79.4        81.9        30.7                81.1
     （強制拠出金を含む）（％)
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
     注 2） 完全適用ベースの平均         CET1  資本。調整が「その他・連結」セグメントにおいて行われた。
     注 3） 年次ベース。
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     「その他・連結」の内訳

                                     2020  年 1 月 1 日－  6 月 30 日

     百万ユーロ
                                  その他          連結     その他・連結
                                    376          -3         374
     純利息収益
                                     -2          0         -2
     配当収益
                                    -27          -        -27
     リスク損益
                                    -16          -4         -20
     純手数料収益
     損益を通して公正価値で測定される金融資産                     および
                                   -278           8        -270
     負債に係る純利益
                                    54          -         54
     ヘッジ会計に係る        純利益
                                     5         2         7
     金融商品に係るその他の純利益
                                     -         0         0
     持分法適用会社の当期純利益
                                    -63          -3         -65
     その他の純利益
                                    126          -6         121
     営業費用
                                    62          0         62
     強制拠出金
                                   -139           7        -132
     営業損益
                                  203,288           155       203,443

     資産
                                  163,872           135       164,008
     負債
                                               注 1 ）

     百万ユーロ
                                    2019  年 1 月 1 日 － 6 月 30 日
                                  その他          連結     その他・連結
                                    244          10         254
     純利息収益
                                     2         2         3
     配当収益
                                    23         -0         23
     リスク損益
                                    -14          -2         -16
     純手数料収益
     損益を通して公正価値で測定される金融資産                     および
                                   -223          24        -200
     負債に係る純利益
                                    72          -         72
     ヘッジ会計に係る        純利益
                                    17         -3         15
     金融商品に係るその他の純利益
                                     -         -         -
     持分法適用会社の当期純利益
                                    27         -8         19
     その他の純利益
                                    157          -9         148
     営業費用
                                    39          0         39
     強制拠出金
                                    -48          32         -17
     営業損益
                                  161,041           374       161,415

     資産
                                  126,401           298       126,699
     負債
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
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      「連結」の項目には、連結項目および、グループ財務書類に影響を及ぼす各セグメントと「その他」の分類の損
     益に係る調整項目が計上されている。これにはとりわけ以下の項目が含まれている。
     ・　各セグメントで発生した自己債券の測定純損益の控除
     ・　セグメント間でのグループ内取引の連結による影響
     ・　費用および収益の連結による影響
     ・　収益ならびに（セグメントおよび「その他」に費用計上される）スタッフおよび経営陣の営業費用
      セグメント情報中の、           主に支店またはグループ会社の所在地を基準とした地域別業績の内訳は、以下のとおりで

     あった。
                            ヨーロッパ

     2020  年 1 月 1 日 － 6 月 30 日
                       ドイツ            アメリカ       アジア      その他       合計
                             (ドイツを
     （百万ユーロ）
                              除く  )
                        3,008       910      117       90       0    4,125
     リスク損益控除前の収益
     信用リスク加重資産（移行規定
                        96,245      49,513       6,618      5,110        -   157,486
     ベース）
      以下は、前年同期の地域別業績である。

                            ヨーロッパ

                注1）
                       ドイツ            アメリカ       アジア      その他       合計
     2019  年 1 月 1 日 － 6 月 30 日
                             (ドイツを
     （百万ユーロ）
                              除く  )
                        3,019      1,076        67      122       0    4,285
     リスク損益控除前の収益
     信用リスク加重資産（移行規定
                        93,826      48,378       5,456      4,429        -   152,089
     ベース）
     注 1） 修正  再表示により前年の数値は調整された（注記３参照）。
      地域別区分では、固定資産ではなく信用リスク加重資産を表示している。                                      IFRS  第 8 号第  32 項に従い、コメルツ銀

     行は、コメルツ銀行グループの利益総額の商品およびサービス別の内訳を表示しないことを決定した。当行は、当
     該データが内部経営活動にも経営者報告にも利用されないことから、効率上の理由により当該データを収集しない
     ことを決定した。
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     その他の注記
     (40)   規制資本要件

      コメルツ銀行グループの資本構成の下記の概要は、（現在使用している）移行規定ベースおよび完全適用ベース
     の両方の数値を示している。貸借対照表で報告された資本金の規制資本との調整は、すでにこれらの数値に組み入
     れられている。
                           2020  年 6 月 30 日  2019  年 12 月 31 日  2020  年 6 月 30 日  2019  年 12 月 31 日

     ポジション     （百万ユーロ）
                           移行規定ベース        移行規定ベース        完全適用ベース        完全適用ベース
                              31,758        30,667        31,758        30,667
     貸借対照表上の資本金
                 注1）
                               2,126         885       2,126         885
     内、追加的資本構成要素
     追加的資本構成要素を除く貸借対照表上の
                              29,632        29,782        29,632        29,782
     資本金
     デリバティブ負債に関連する機関の自己の
                               -110         -79        -110         -79
     信用リスクから生じる公正価値損益
     公正価値で測定された負債に係る自己の信
                                -76        13        -76         13
     用リスクの変動に起因する累積損益
                               -510        -557        -510        -557
     非支配持分（少数）への修正
                              -1,521        -1,522        -1,521        -1,522
     のれん
                              -1,115        -1,174        -1,115        -1,174
     無形資産
                                -57        -73        -57        -73
     制度資産剰余金
                               -403        -533        -403        -533
     繰越欠損金からの繰延税金資産
                                -63        -270         -63        -270
     予想損失による不足額
                               -226        -185        -226        -185
     慎重な価値評価
     証券化によるファースト・ロス・ポジショ
                                -70        -171         -70        -171
     ン
     10 ％基準を超える一時的な差異からの繰延
                               -196        -382        -196        -382
     税金資産
                                -17        -218         -17        -218
     認識されなかった収益
                               -204        -265        -204        -265
     その他および切上げ／切捨て
                注 2 ）
                              25,064        24,366        25,064        24,366
     普通株式ティア１資本
                 注 3 ）
                               2,688        1,649        2,236         977
     追加的株式ティア１資本
                              27,752        26,015        27,300        25,343
     ティア１資本
                               5,188        4,583        5,036        4,491
     ティア２資本
                              32,940        30,598        32,336        29,834
     自己の資金
                              187,051        181,765        187,051        181,765
     リスク加重資産
                              157,486        151,903        157,486        151,903
     　内、信用リスク
              3 ）
              注
                              11,510        11,134        11,510        11,134
     　内、市場リスク
                              18,056        18,728        18,056        18,728
     　内、オペレーショナル・リスク
                              13.4%        13.4%        13.4%        13.4%
     普通株式ティア１資本比率（％）
                              14.8%        14.3%        14.6%        13.9%
     ティア１資本比率（％）
                              17.6%        16.8%        17.3%        16.4%
     総資本比率（％）
     注 1） 貸借対照表上の資本金であり資本規制規則に従い追加的ティア１資本として考慮される                                    AT １債
     注 2） 本情報は、規制上の目的のためにコメルツ銀行株主に帰属する連結利益を含む。
     注 3） 信用評価調整リスクを含む。
     注 4） 2013  年 6月 26 日付の欧州議会および欧州理事会による規則（                   EU ） No.575/2013     に基づく。
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                                                              半期報告書
      上記の表は、普通株式ティア１（                 CET  1 ）ならびにコア資本および規制資本のその他の要素に対して報告された
     資本金を調整している。             2019  年 12 月 31 日からの普通株式ティア１資本における主な変動は、上半期の損失に起因し
     ている。しかし、規制上の控除項目が減少したことと                            ECB  の勧告に従って        2019  年 および   2020  年 の配当金支払いが行
     われなかったことが、損失を相殺した以上となった。                            2019  年 末と比較してティア          1 資本が増加したのは、普通株式
     ティア   1 資本の増加と、        2020  年 6 月の  AT1  資本商品（額面金額          1,250   百万ユーロ）の発行による追加ティア                    1 資本の増
     加によるものであった。総資本は、前記のティア                         1 資本の増加および         2020  年 5 月の  ティア    2 資本商品の発行（額面金
     額 750  百万ユーロ）により増加した。ティア                    1 比率と総資本比率の両方の上昇の影響は、主にリスク加重資産の増
     加によって弱められた。
      リスク加重資産の増加は主に、新しい証券化の枠組みへの移行に伴う信用リスクによるリスク加重資産の増加と
     中核セグメントでの法人顧客向けを中心とする貸出の増加によるものであった。これは、中央政府へのエクスポー
     ジャーが増加したことにより明確になった。
     (41)   レバレッジ比率

      資本規制指令（        CRD  ） IV および資本規制規則（            CRR  ） は、過大な債務水準のリスクを定量化するための新しい
     ツールおよび指標としてレバレッジ比率を導入した。レバレッジ比率は、ティア１資本のレバレッジ比率エクス
     ポージャー（非リスク加重資産および簿外ポジションから構成される。）に対する比率を表している。デリバティ
     ブに対するエクスポージャー、証券金融取引および簿外ポジションの計算方法は、規制当局により定められる。レ
     バレッジ比率は、リスク感応性のない数値として、リスクに基づいた適正資本の評価基準を補完するために導入さ
     れている。
      過大なレバレッジによるリスクの回避は、コメルツ銀行の貸借対照表を管理する上で重要な要素である。コメル
     ツ銀行は、レバレッジ比率を算出し、監視し、かつ管理するために定量的かつ定性的な枠組みを設定した。
      グループ・ファイナンス部門は、規制上の要件に基づいてレバレッジ比率を定量化する責任を負っており、四半
     期毎に報告書を規制当局に提出している。
      コメルツ銀行は、リスクに基づく資本比率の目標値を補完するレバレッジ比率の内部目標値を設定している。
      ガイドラインと比較した各セグメントのレバレッジ比率エクスポージャーの変動は、月毎に監視されている。グ
     ループ・ファイナンス部門は、当行グループのレバレッジ比率について、定期的に本店の資産・負債委員会
     （ ALCO   ）および取締役会に報告する。
      レバレッジ比率エクスポージャーおよびレバレッジ比率の将来の変動は、当行の内部複数年計画プロセスにおい
     て引き続き予測が行われ、当該変動予測は年間各精査日の間に予測実施時に定期的に精査される。
      さらに、グループ・ファイナンス部門は、レバレッジ比率に対する規制上の要件の予測される変更を監視し、当
     該変更の影響分析も行っている。また、レバレッジ比率の変動は、回復計画手順の一環として悪化するマクロ経済
     シナリオの下で分析される。
      レバレッジ比率の管理および監視についての重要な決定は、取締役会の確認を条件として、                                               ALCO   が行う。
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                                                              半期報告書
     資産およびレバレッジ比率エクスポージャーの会計上の調整の要約                                               適用金額
                                                  2020  年 6 月 30 日
     百万ユーロ
                                                     550,628
     公表されたグループの財務書類の資産合計
                                                       -35
     会計目的上連結されているが、規制上の連結の範囲外である企業の調整
     （適用ある会計の枠組みに従って貸借対照表に認識されたが、                             EU 規則  No.575/2013     の第  429
                                                        -
     条第（   13 ）項に基づき      レバレッジ比率エクスポージャー合計の測定から除外された信託資
     産の調整）
                                                     -41,904
     デリバティブ金融商品の調整
                                                      4,377
     証券金融取引（       SFTs  ）の調整
                                                      53,506
     簿外項目の調整（即ち、簿外エクスポージャーの信用相当額への換算）
     （ EU 規則  No.575/2013     の第  429  条第（   7 ）項に基づき      レバレッジ比率エクスポージャー合計
                                                        -
     の測定から除外されたグループ内エクスポージャーの調整）
     （ EU 規則  No.575/2013     の第  429  条第（   14 ）項に基づき      レバレッジ比率エクスポージャー測定
                                                        -
     から除外されたエクスポージャーの調整）
     その他の調整
                                                      12,569
     　移行規定ベース
                                                      12,569
     　完全適用ベース
     レバレッジ比率エクスポージャー合計の測定
                                                     579,142
     移行規定ベース
                                                     579,142
     完全適用ベース
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                                                              半期報告書
                                               CRR  レバレッジ比率
     レバレッジ比率の普通開示
                                                エクスポージャー
                                                  2020  年 6 月 30 日
     百万ユーロ
     貸借対照表上のエクスポージャー（デリバティブおよび                          SFTs  を除く。）
                                                     476,122
      貸借対照表項目（デリバティブ、               SFTs  および信託資産を除くが、担保は含む。）
      （ティア１資本の決定時に控除された資産の額）
                                                      -3,478
        移行規定ベース
                                                      -3,478
        完全適用ベース
     貸借対照表上のエクスポージャー合計（デリバティブ、                          SFTs  および信託資産を除く          。）
                                                     472,644
        移行規定ベース
                                                     472,644
        完全適用ベース
     デリバティブ・エクスポージャー
      全てのデリバティブ取引に関連する再構築コスト（即ち、適格な現金変動証拠金純
                                                      6,593
      額）
                                                      25,393
      全てのデリバティブ取引に関連する                 PFE  増加額（時価基準方式）
                                                        -
      オリジナル・エクスポージャー方式で決定したエクスポージャー
      適用ある会計の枠組みに従って貸借対照表の資産から控除されたデリバティブ
                                                        -
      提供担保のグロスアップ
                                                     -19,786
      （デリバティブ取引において提供された現金変動証拠金についての債権資産の控除）
                                                      -3,553
      （顧客決済のエクスポージャーの適用除外の決済機関のレグ）
                                                      10,380
      信用デリバティブ引受の調整済の有効な想定元本
      （信用デリバティブ引受の調整済の有効な想定元本のネッティングおよび
                                                      -8,864
      　アドオンの控除）
                                                      10,164
     デリバティブ・エクスポージャー合計
                                102/126












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                                               CRR  レバレッジ比率
     レバレッジ比率の普通開示（続き）
                                                エクスポージャー
                                                  2020  年 6 月 30 日
     百万ユーロ
     証券金融取引（       SFTs  ）エクスポージャー
                                                      60,663
      販売会計取引調整後の          SFT  資産総額（ネッティングは認識されない。）
                                                     -22,211
      （ SFT  資産総額の内の未払現金および未収現金のネッティング額）
                                                      4,377
      SFT  資産に対する取引相手方信用リスク・エクスポージャー
      SFTs  の一時停止：　       EU 規則  No.575/2013     の第  429b  条第（   4 ）項および第      222  条に基づく
                                                        -
      相手方信用リスク・エクスポージャー
                                                        -
      代理人取引エクスポージャー
                                                        -
      （顧客決済の      SFT  エクスポージャーの適用除外の決済機関のレグ）
                                                      42,829
     証券金融取引エクスポージャー合計（                  SFT  s）
     その他の簿外エクスポージャー
                                                     181,046
      想定元本総額による簿外エクスポージャー
                                                     -127,540
      （信用相当額への換算の調整）
                                                      53,506
     その他の簿外エクスポージャー合計
     EU 規則  No.575/2013     の第  429  条第（   7 ）項および第（       14 ）項に基づき除外された
     エクスポージャー（貸借対照表上および簿外）
     （ EU 規則  No.575/2013      の第  429  条第（   7 ）項に基づき       除外された      グループ内エクスポー
                                                        -
     ジャー（単独ベース         ） （貸借対照表上および簿外））
     （ EU 規則  No.575/2013     の第  429  条第（   14 ） 項に基づき除外されたエクスポージャー（貸借対
                                                        -
     照表上および簿外））
     資本金およびエクスポージャー合計の測定
     ティア１資本
                                                      27,752
        移行規定ベース
                                                      27,300
        完全適用ベース
     レバレッジ比率エクスポージャー合計の測定
                                                     579,142
        移行規定ベース
                                                     579,142
        完全適用ベース
     レバレッジ比率
                                                       4.8
      移行規定ベース（％）
                                                       4.7
      完全適用ベース（％）
     移行（段階的導入）の取決めの選択により認識を中止された信託項目の額
     資本措置の定義についての移行（段階的導入）の取決めの選択

                                                        -

     移行規定ベース
                                                        -
     完全適用ベース
                                                        -
     EU 規則  No.575/2013     の第  429  条第（   13 ） 項に基づき     認識を中止された信託項目の額
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     貸借対照表上のエクスポージャーの分割（デリバティブ、                           SFTs  および   除外された          CRR  レバレッジ比率
     エクスポージャーを除く。）                                            エクスポージャー
                                                  2020  年 6 月 30 日
     百万ユーロ
     貸借対照表上のエクスポージャー合計（デリバティブ、                          SFT  sおよび除外された
                                                     476,122
     エクスポージャーを除く。）
                                                      31,046
      内トレーディング勘定エクスポージャー
                                                     445,075
      　銀行勘定エクスポージャー
                                                      7,682
         内カバード・ボンド
                                                     128,797
         　ソブリンとして扱われるエクスポージャー
         　ソブリンとして扱われない地域政府、                   MDBs   、国際機関および        PSE  に対する
                                                      10,119
         　エクスポージャー
                                                      20,527
         　機関
                                                      72,763
         　不動産モーゲージによる担保付
                                                      54,837
         　リテール・エクスポージャー
                                                      97,525
         　法人
                                                      2,012
         　デフォルト・エクスポージャー
                                                      50,812
         　その他のエクスポージャー（持分、証券化およびその他の非信用債務資産等）
      CRR  の移行規定に基づくレバレッジ比率は、                     2020  年 6 月 30 日現在、     4.8%  であった（      2020  年 3 月 31 日現在：     4.8%  ）。

     完全適用ベースのレバレッジ比率は、                   2020  年 3 月 31 日現在の     4.7%  に対して     4.7%  であった。
      レバレッジ比率は完全適用ベースおよび移行規定ベース共、主に６月に発行された新発の                                              AT1  債（額面金額       12.5
     億ユーロ）によりティア１資本が増加したため、増加したレバレッジ比率エクスポージャーによりほぼ完全に相殺
     されて、安定していた。レバレッジ比率エクスポージャーは、報告日現在、                                        5,791   億ユーロ、      2020  年 3 月 31 日現在
     5,392   億ユーロであった。
      資本金控除に係るレバレッジ比率エクスポージャーについての移行期間が終了したため、                                              2018  年 以降、移行規定
     ベースおよび完全適用ベースのレバレッジ比率エクスポージャーは同一であった。しかしながら、移行規定は、レ
     バレッジ比率の分子、即ちティア１資本に現在も適用されている。従って、移行規定に基づく比率は現在も公表さ
     れている。
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     (42)  　流動性カバレッジ比率
      流動性カバレッジ比率（             LCR  ）とは、規制上の最低流動性比率であり、設定されたストレス・シナリオにおける
     当行の短期的な支払能力を測定するものである。                           EU  委員会は、バーゼル委員会の要件に基づき、                        EU  委任規則
     2015/61    （ D-REG    ）との関連で資本規制規則              （ CRR  ）と  EU  規則  575/2013    の下で流動性カバレッジ比率（                LCR  ）の法
     的基盤を規定した。
      比率自体は、高格付け流動資産（                  HQLA   ）と  純流動性流出（        NLOs   ）との間の      30 日間の期間の関係と定義されて
     いる。資本規制規則           （ CRR  ） では、    2018  年 以降は    LCR  を 100  ％以上にすることを義務付けている。コメルツ銀行
     は、拘束力のある二次的な条件として内部流動性リスク・モデルに                                   LCR  を組込み、      LCR  の変動を定期的に監視して
     いる。
      当行は、流動性リスクの管理のための早期警戒システムを行内で立ち上げた。このシステムは、長期的な財務健
     全性を担保するために時宜に応じて適切な措置を講じられるようにするものである。リスクの集中は、特にストレ
     ス 状況  においては、流動性の流出が増えることになりかねない。特に、満期、大口債権者、通貨等について、リス
     クが集中することがある。継続的な監視と報告により、資金調達におけるリスクの集中が生じた場合には適時に認
     識され、適切な措置によりリスクが軽減されるようになっている。これは、外貨の支払債務にも該当する。多様な
     種類の銀行預金や資本市場商品等、利用する資金調達源を継続的に幅広く分散することによってもリスクの集中を
     緩和している。
      コメルツ銀行は、主に現金プールの利用によって集中的にグローバルな流動性を管理している。コメルツ銀行の
     自己売買部門は、フランクフルト、ロンドン、ニューヨーク、シンガポールに拠点があり、このアプローチによっ
     て、時差を問わず、常に資金を効率的に利用できる。
      流動性リスクの管理とそのための内部モデルに関する追加情報（コロナウイルス・パンデミックに関する情報を
     含む。）は、経営者報告書およびリスク報告書の流動性リスクの項目に記載されている。
      以下は、直近の４四半期における                 LCR  の計算を示している。各四半期について、前                       12 カ月の月末値の平均値を算
     出したものを、それぞれ以下の表に記載している。価額は百万ユーロ単位で四捨五入され、コメルツ銀行グループ
     の連結ベースで表示されている。
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                                        非加重価額合計（平均）
     百万ユーロ
                                    2019  年    2019  年    2020  年    2020  年
                                   9 月 30 日   12 月 31 日    3 月 31 日    6 月 30 日
                                     12      12       12      12
         平均値計算に使われたデータポイントの数
     高流動資産
     1
         高流動資産合計
     現金－流出
     2                              124,862      128,364      131,572       137,112
         個人預金および小規模事業顧客からの預金
     3                               85,126       87,611      90,429       94,182
         内 安定した預金
     4                               39,736       40,753      41,143       41,084
         安定性の低い預金
     5                              106,800      107,793      109,098       111,440
         無担保の大口資金
         運用預金（全取引相手方）および協同組合銀行の
     6                               35,377       36,132      36,808       37,432
         ネットワークへの預金
     7                               70,120       70,487      71,423       73,346
         運用預金以外の預金（全取引相手方）
     8                               1,303       1,174       867       662
         無担保の債務
     9
         担保付大口資金
     10                               85,033       85,115      85,161       85,115
         追加要件
         デリバティブ・エクスポージャーおよびその他の
     11                               7,716       7,158      7,273       7,434
         担保要件に関連した流出
     12                                421       416      394       261
         債務商品への資金提供の損失に関連した流出
     13                               76,896       77,541      77,495       77,420
         信用および流動性与信枠
     14                               4,233       4,036      3,827       3,662
         その他の契約上の資金提供義務
     15                              106,847      105,908      104,396       103,423
         その他の偶発的資金提供義務
     16
         現金流出合計
     現金－流入
     17                               66,572       66,964      64,569       61,484
         担保付貸付（例えば逆レポ）
     18                               25,056       25,231      25,201       25,091
         エクスポージャーの終了による流入
     19                               6,860       6,724      7,027       7,248
         その他の現金流入
         （送金規制があるまたは通貨の換算ができない第
     EU-19a
         三国での取引から生じた加重流入合計および加重
         流出合計との差額）
     EU-19b
         （関連専門金融機関からの流入超過）
     20                               94,488       98,919      96,797       93,823
         現金流入合計
     EU-20a                                 0       0      0       0
         全額流入
     EU-20b                                 0       0      0       0
         90%  が上限の流入
     EU-20c                               91,939       92,227      90,095       87,846
         75%  が上限の流入
     21

         流動性バッファー
     22
         純現金流出合計
     23
         流動性カバレッジ比率
                                106/126





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                                        加重価額合計（平均）
     百万ユーロ
                                    2019  年    2019  年    2020  年    2020  年
                                   9 月 30 日   12 月 31 日    3 月 31 日    6 月 30 日
                                     12      12       12      12
         平均値計算に使われたデータポイントの数
     高流動資産
     1                               86,557       85,942      84,993       86,482
         高流動資産合計
     現金－流出
     2                               8,564       8,800      8,974       9,145
         個人預金および小規模事業顧客からの預金
     3                               4,256       4,381      4,521       4,709
         内 安定した預金
     4                               4,307       4,419      4,452       4,436
         安定性の低い預金
     5                               53,070       53,114      53,612       54,904
         無担保の大口資金
         運用預金（全取引相手方）および協同組合銀行の
     6                               8,809       8,995      9,162       9,322
         ネットワークへの預金
     7                               42,958       42,945      43,583       44,920
         運用預金以外の預金（全取引相手方）
     8                               1,303       1,174       867       662
         無担保の債務
     9                               5,807       5,936      6,162       6,777
         担保付大口資金
     10                               22,221       21,527      21,134       20,715
         追加要件
         デリバティブ・エクスポージャーおよびその他の
     11                               7,038       6,538      6,713       6,964
         担保要件に関連した流出
     12                                421       416      394       261
         債務商品への資金提供の損失に関連した流出
     13                               14,763       14,572      14,026       13,490
         信用および流動性与信枠
     14                               3,272       3,054      2,856       2,740
         その他の契約上の資金提供義務
     15                               2,196       3,286      4,254       4,694
         その他の偶発的資金提供義務
     16                               95,130       95,716      96,990       97,984
         現金流出合計
     現金－流入
     17                               6,635       6,528      6,710       6,145
         担保付貸付（例えば逆レポ）
     18                               17,775       17,845      17,952       17,793
         エクスポージャーの終了による流入
     19                               6,599       6,489      6,768       6,989
         その他の現金流入
         （送金規制があるまたは通貨の換算ができない第
     EU-19a                                 0       0      0       0
         三国での取引から生じた加重流入合計および加重
         流出合計との差額）
     EU-19b                                 0       0      0       0
         （関連専門金融機関からの流入超過）
     20                               31,009       30,863      31,430       30,928
         現金流入合計
     EU-20a                                 0       0      0       0
         全額流入
     EU-20b                                 0       0      0       0
         90%  が上限の流入
     EU-20c                               31,009       30,863      31,430       30,928
         75%  が上限の流入
     21                               86,557       85,942      84,993       86,482

         流動性バッファー
     22                               64,121       64,853      65,560       68,047
         純現金流出合計
     23                              135.20%       132.72%      129.94%       127.27%
         流動性カバレッジ比率
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                                                              半期報告書
      四半期毎の平均        LCR  は、高かった。各報告日現在のコメルツ銀行の数値は、                             2018  年 に必要とされた        100  ％の最低
     比率要件を大幅に上回っていた。当報告期間において流動性の流出を補完するために利用できる極めて流動性の高
     い資産の構成は以下のとおりである。
     EU/2015/61     に準拠した高流動資産

                            2019  年       2019  年       2020  年       2020  年
     （直近12ヵ月の月末の平均値）
                          第３四半期         第４四半期         第１四半期         第２四半期
     （百万ユーロ）
                            86,557         85,942         84,993         86,482
     合計
                            77,440         76,271         73,594         72,979
      内  レベル１
                            7,746         8,269        10,113         12,597
      内  レベル２A
                            1,372         1,402         1,286          906
      内  レベル２B
      コメルツ銀行は、         CRR  の下では米ドルおよびポーランド・ズロチが重要な外貨とみなされているため、米ドルお

     よび（   2020  年 6 月 には）ポーランド・ズロチによる                 LCR  の報告も行っている。さらにコメルツ銀行は、内部モデル
     を利用することにより、為替リスクを監視し、制限し、管理するようにしている。
      LCR  を計算する際は、翌          30 日間のデリバティブ関連の流動性流入額と流出額を勘案する。標準的な主契約が関係
     する場合には、流動性の流入額と流出額は相殺して計算する。コメルツ銀行は、さらなる流動性流出につながる可
     能性のある項目についても考慮している。それらの項目には、担保として差し入れられた有価証券の価値の変動や
     信用格付けの悪化に備えた追加証拠金や、デリバティブ取引について市場動向が悪化した場合に備える追加担保等
     が含まれる。その他の偶発債務については、                       2019  年 6 月 以降、コメルツ銀行は、欧州委員会委任規則（                        EU  ） 2015/61
     の第  23 条に従って追加の流出加重を使用している。
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                                                              半期報告書
     (43)   関連当事者取引
      コメルツ銀行お        よび／またはその連結会社              は、通常の事業活動の一環として、関連                     する企業および個人          との取引
     を行っている。これら関連              企業および関連当事者           には、以下が含まれる。
     ・　  支配さ   れているが重要性の観点から連結されない子会社
     ・　ジョイントベンチャー
     ・　関連会社
     ・　出資会社
     ・　コメルツ銀行従業員に企業年金を支払う外部の年金提供会社
     ・　主要経営陣およびその家族、ならびに
     ・　これらの       関連当事者／企業が          支配する会社
      関連当事者との        銀行取引は、通常の市場条件で行われる。

      主要経営陣とは、         会計年度中の       コメルツ銀行の現取締役および現監査役のみをいう。
      ドイツ連邦政府が保有する持分                以外に、コメルツ銀行に対して将来重要な影響力を行使することを可能とするそ
     の他の要素（監査役          であること等       ）も考慮     に入れる     必要がある。その結果、ドイツ連邦政府および政府が支配する
     企業は、     IAS  第 24 号に定める関係団体および関係者に分類される。
     非連結会社との取引

      2020  年 6 月 30 日現在、     358  百万ユーロ（       2019  年 ： 410  百万ユーロ）の        非連結子会社に関連する資産には、主に貸付
     金が含まれていた。          218  百万ユーロ（       2019  年 ： 195  百万ユーロ）の        負債は、大部分が預金であった。
      8 百万ユーロ（       2019  年 同期：   13 百万ユーロ）の        収益  は、利息収      益および     36 百万ユーロ（       2019  年 同期：   35 百万ユー
     ロ）の   費用であった。費用の           大部分は管理費用であった。
      通常の銀行業務の一環として、当行は合計                      85 百万ユーロ（       2019  年 ： 85 百万ユーロ）の        保証および担保を供与し
     た 。
     関連会社との取引

      2020  年 6 月 30 日現在、     18 百万ユーロ（       2019  年 ： 16 百万ユーロ）の        関連  会社に関連する資産には、主に                貸付金   が含
     まれていた。       31 百万ユーロ（       2019  年 ： 34 百万ユーロ）の        負債は、大部分が預金であった。
      ７ 百万ユーロ（       2019  年 同期：   10 百万ユーロ）の収益          は、主に受取手数料および持分法適用会社の当期純利益から
     生じた。
      通常の銀行業務の一環として、当行は合計                      32 百万ユーロ（       2019  年 ： 39 百万ユーロ）の        保証および担保を供与し
     た 。
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                                                              半期報告書
     その他の関係団体／関係者との取引
      その他の関係団体／関係者              に関連する資産は、          2020  年 6 月 30 日現在、     ０ 百万ユーロ（       2019  年：  27 百万ユーロ）       で
     あった。     2019  年 の当該資産には、主に貸付金および債務証券が含まれていた。                                 209  百万ユーロ（       2019  年 ： 209  百万
     ユーロ）の      負債は、主に預金であった。預金の大部分は企業年金の外部提供者に帰属した。
      2020  年 6 月 30 日現在、     収益は０     百万ユーロ（       2019  年 同期：１百万ユーロ）、             費用は４     百万ユーロ（       2019  年 同期：
     ４百万ユーロ）であった。
      通常の銀行業務の一環として供与された                     保証および担保はなかった（               2019  年：  ０百万ユーロ）        。
     主要経営陣との取引

      2020  年 6 月 30 日現在、     主要経営陣に関連する重大な資産または負債はなかった。
      費用は８百万ユーロ（           2019  年 同期：７百万ユーロ）の人件費を表し、費用には、主要経営陣への報酬、コメルツ
     銀行グループの従業員を代表する監査役の給与、および監査役に払い戻された付加価値税が含まれている。
     ドイツ連邦政府が支配する諸団体との取引

      2020  年 6 月 30 日現在、     45,830   百万ユーロ（       2019  年 ： 20,535   百万ユーロ）のドイツ連邦政府が支配する諸団体                         に関連
     する資産は、       主に合計     41,129   百万ユーロ（       2019  年 ： 17,770   百万ユーロ）のドイツ連邦銀行への預金                      であった。
     13,946   百万ユーロ（       2019  年 ： 12,260   百万ユーロ）のドイツ連邦政府が支配する諸団体                          に関連する負債の内、            13,938
     百万ユーロ（       2019  年 ： 12,247   百万ユーロ）が        預金であった。        2020  年 6 月 30 日現在、     当行は合計      214  百万ユーロ（       2019
     年 ： 260  百万ユーロ）の        保証および担保をドイツ連邦政府が支配する諸団体に供与した                                。
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                                                              半期報告書
       コメルツ     銀行の役員会
       監査役会

        ドクター・ステファン・シュミットマン（監査役会会長）（                               2020  年 8 月 3 日退任）

                   1 ）
                  注
        ウーヴェ・チェーゲ             （監査役会副会長）
                    注 1 ）
        ハイケ・アンシャイト
                       注 1 ）
        アレクサンダー・ブルザノフ
                      注 1 ）
        グンナール・デ・ビュール
                      注 1 ）
        ステファン・ブルグハルト
        ドクター・フランク・チコウスキー                  （ 2020  年 5 月 13 日就任）
        ザビーネ     U.ディートリッヒ
        ドクター・ユッタ          A.デンゲス      （ 2020  年 5 月 13 日就任）
                  1 ）
                 注
        モニカ・フィンク
        ドクター・トビアス・グルディマン
        ドクター・ライナー・ヒルレブラント
                     1 ）
                    注
        クリスチャン・ヘーン
                       1 ）
                      注
        ケルスティン・イエルケル
        ドクター・マルクス・ケーベル                （ 2020  年 5 月 13 日退任）
                        1 ）
                       注
        アレクサンドラ・クリーガー
        アンニャ・ミクス          （ 2020  年 5 月 13 日退任）
        ドクター・ヴィクトリア・オサドニク
        ロビンJ.ストーカー
        ニコラス・テラー
        ドクター・ゲルトルード・タンペル・グーゲレル
                      注 1 ）
        ステファン・ヴィットマン
        クラウス・ペーター・ミュラー（監査役会名誉会長）
         注 1 ）当行従業員による選任

       取締役会

        マルティン・ツィルケ（取締役会会長）

        ステファン・エンゲルス（              2020  年 3 月 3 日退任）
        ドクター・ベッティナ・オルロップ
        ローラント・ブークハウト（               2020  年 1 月 1 日就任）
        ヨルグ・ヘッセンミューラー
        ザビーネ・シュミットロス（               2020  年 1 月 15 日就任   )
        ドクター・マルクス・クロミク
        ミヒャエル・マンデル
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                                                              半期報告書
        取締役会による責任表明
        我々の知る限りにおいて、中間財務報告に適用される報告基準に従って、本中間連結財務書類は当行グルー
       プの資産、負債、財政状態および財務成績について真実かつ公正な概観を示しており、当行グループの中間経
       営者報告書は、当行グループの事業展開、業績および状況について真実かつ公正な概観を提供すると共に当行
       グループの当会計年度の残存期間に予想される展開にかかわる主要な機会とリスクが記載されている。
        2020  年 8 月 3 日

        フランクフルト・アム・マイン
        取締役会
        マルティン・ツィルケ                 ローラント・ブークハウト                 マルクス・クロミク


                                          ベッティナ・オルロップ


        ヨルグ・ヘッセンミューラー                 ミヒャエル・マンデル
        ザビーネ・シュミットロス


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                                                              半期報告書
                        独文レビュー報告書からの翻訳
     コメルツ銀行(フランクフルト・アム・マイン)                         御中

      我々は、コメルツ銀行株式会社(フランクフルト・アム・マイン)の2020年１月１日から6月30日までの期間の、

     WpHG（ドイツ証券取引法）第115条に基づく半年間の財務報告書の一部である要約連結中間財務書類（包括利益計
     算書、貸借対照表、資本金変動計算書、要約キャッシュ・フロー計算書および重要な注記から構成される。）およ
     び中間グループ経営者報告書のレビューを行った。執行取締役は、EUが中間財務報告に適用すべく採用した国際財
     務報告基準（IFRS）に従った要約連結中間財務書類、中間グループ経営者報告書に適用されるドイツ証券取引法の
     要件に従った中間グループ経営者報告書の作成に責任を負っている。我々の責任は、我々のレビューに基づき、要
     約連結中間財務書類および中間グループ経営者報告書について報告書を発行することである。
      我々はドイツ経済監査士協会（IDW）が発布した、ドイツで一般に公正妥当と認められる、財務書類のレビュー
     に対する基準に従い、補足的に国際レビュー業務基準（ISRE）2410「事業体の独立監査人が実施する中間財務情報
     のレビュー」に従って、要約連結中間財務書類および中間グループ経営者報告書のレビューを行った。これらの基
     準は、我々のレビューが、厳格な評価により、要約連結中間財務書類が、全ての重要な点において、EUが中間財務
     報告に適用すべく採用したIFRSに従って作成されているか、また中間グループ経営者報告書が、全ての重要な点に
     おいて、中間グループ経営者報告書に適用されるドイツ証券取引法の条項に従って作成されているかを一定の水準
     の保証を得られるように計画し、実施することを要求している。レビューは主として会社職員への質問および分析
     的手続に限定されるので、財務書類監査により得られる保証を提供するものではない。契約に従い、我々は財務書
     類監査を行わなかったので、監査人報告書を発行することはできない。
      我々の行ったレビューの結果、要約連結中間財務書類が、EUが中間財務報告に適用すべく採用したIFRSに従って
     作成されていないと我々に確信させる事項は全ての重要な点において認められず、また中間グループ経営者報告書
     が、中間グループ経営者報告書に適用されるドイツ証券取引法の条項に従って作成されていないと我々に確信させ
     る事項は全ての重要な点において認められなかった。
     エッシュボルン／フランクフルト・アム・マイン、2020年8月4日

     アーンスト・アンド・ヤングGmbH

     ヴィルトシャフツプリュフングスゲゼルシャフト
                               署名

     署名
                               マルクス・ビンダー
     クラウス・ペーター・ヴァーグナー
     経済監査士                           経済監査士
     ( ドイツ公認会計士)                          ( ドイツ公認会計士)
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     ２【その他】

     後発事象に関する報告

       事象が悪い方向に転じた場合には、確実に定量化できるものではないが、2020年の業績の結果に重大な影響を

      与えうるリスク要因が数多く存在する。これらには、大幅な不確実性が続く地政学的状況、世界的な経済リスク
      の増大、特にコロナウイルスのパンデミックによる経済への影響がまだ予測できないことを背景にした世界的な
      経済リスクの増大が含まれている。渡航制限、検疫の実施、職場の長期閉鎖は、すでに世界経済、地域経済、国
      際金融市場全般に重大な悪影響を及ぼしており、これには世界的かつ大幅な株価の下落やスプレッドの上昇が含
      まれており、これは発行体のリファイナンス・コストに悪影響を及ぼす可能性がある。また、コロナウイルスの
      パンデミックに起因する長期的な混乱は、コメルツ銀行の顧客の財務状況の悪化につながり、その結果、コメル
      ツ銀行にも重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
       2020  年7月27日、欧州中央銀行は、コロナウイルスのパンデミック中に配当金を支払わないよう金融機関に要
      請する2020年3月27日に行った以前の勧告を延長した（コロナウイルスのパンデミック中の配当金分配に関する
      2020年7月27日の欧州中央銀行勧告、および勧告ECB/2020/19                                (ECB/2020/35)        2020/C    251/01を廃止する勧告）。
      当該勧告は、少なくとも2021年1月1日まで適用される。2020年会計年度については、コロナウイルス・パンデ
      ミックの不確実性が解消するまで、当行取締役会は配当金の支払を計画しない。その後、当行取締役会は適切な
      時機で再度決定する。従って、四半期毎の利益は、規制資本比率に完全に含めることができる。
     ３【国際財務報告基準と日本の会計原則との相違】

       当行グループは、ドイツ商法（HGB）第315条の定めるところに従い、年次連結財務書類および中間連結財務書
      類を、国際会計基準審議会（IASB）が公表し、欧州連合（EU）が承認した国際財務報告基準（「IFRS」）に準拠
      して作成することが要求されている。IFRSと日本において一般に公正妥当と認められる会計原則（Japan                                                      GAAP）
      との主要な相違は、以下のとおりである。
       会計方針

       コメルツ銀行グループの連結財務書類（連結財務書類および連結財務書類に関する注記）は、ドイツ商法
      （HGB）第315条および第340条以下ならびに欧州議会および欧州理事会による2002年7月19日付け規則（EC）
      No.1606/2002（国際会計基準（IAS）規則）に従って作成されなければならない。国際会計基準審議会（IASB）
      により承認かつ公表された国際財務報告基準（IFRS）に基づく一定の国際会計基準を採用するためのその他の規
      則およびIFRS委員会によるそれらの規則の解釈も適用されている。
       ドイツの銀行は、銀行会計指令法の規則（HGB第340条以下、銀行会計に関する法定規則（RechKredV））、ド
      イツ公認会計士協会（IDW）の意見、特にHGBに基づく金融機関の基本的な会計原則を表す銀行専門家委員会
      （BFA）の規則に準拠して財務書類を作成しなければならない。
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                                                              半期報告書
       日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、連結財務書類を作成する場合、
      同一環境下で行われた同一の性質の取引等について、親会社および子会社が採用する会計処理の原則および手続
      は、原則として統一しなければならない。ただし、実務対応報告第18号「連結財務諸表作成における在外子会社
      等の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外子会社等の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作
      成されている場合には、一定の項目（のれんの償却、退職給付会計における数理計算上の差異の費用処理、研究
      開発費の支出時費用処理など）の修正を条件に、これを連結決算手続上利用することができる。
       当行グループの財務書類が準拠しているIAS／IFRSと日本において公正妥当と認められている会計原則（Japan
      GAAP）との主要な相違は、以下のとおりである。
       前記「第６　経理の状況、1.　中間財務書類、                        重要な注記、一般情報、（              1 ）会計方針      」を参照。
      貸借対照表

     　　ドイツにおいて、コメルツ銀行グループは、                          2018  年 1 月 1 日から   IFRS  第 9 号「金融商品」（         2014  年 7 月に  IASB   が
      公表した版）を適用している。当該基準は、                       EU  において     2018  年 1 月 1 日以降に開始する会計年度から適用が義務
      化されている。
        IFRS  第 9 号の適用により、報告企業は、                IAS  第 32 号に基づき金融商品として定義されたすべての資産および
       負債を分類することを要求されている。基本的に、すべての金融商品は取得日の公正価値で認識されなければ
       ならない。この取得原則は、金融商品の分類に関係なく適用される。
        IFRS  第 9 号は、各ビジネス・モデルおよび                 SPPI  要件（元本と利息の支払のみからなる）の達成に依拠する以
       下の４つのタイプの金融資産の事後測定を規定している。
       ・償却原価（       AC  ）での測定
       ・損益調整額（リサイクリング）ありとその他の包括利益（                               OCI  ）を通した公正価値（           FVOCImR     ）での測定
       ・損益調整額（リサイクリング）なしのその他の包括利益（                               OCI  ）を通した公正価値（           FVOCIoR     ）での測定
       ・損益を通した公正価値（              mFVPL    ）と売買目的保有（          HFT  ）に細分類された損益を通した公正価値（                      FVPL   ）
       での測定
        経営陣は、キャッシュ・フローを発生させるため、金融資産がどのように管理されているかに基づいて、以

       下のビジネス・モデルに金融資産を分類している。
       ・「回収目的保有」ビジネス・モデル：ほとんど売却を行わない保有からの契約上のキャッシュ・フローの受
       領。
       ・「回収目的保有および売却」ビジネス・モデル：保有および売却を通したキャッシュ・フローの受領。
       ・残存ビジネス・モデル：「回収目的保有」または「回収目的保有および売却」ビジネス・モデルに分類され
       ていないすべてのポートフォリオ。当該ビジネス・モデルには、主としてトレーディング・ポートフォリオお
       よび公正価値ベースで管理されているポートフォリオが含まれている。契約上合意したキャッシュ・フローの
       受領は重要ではない。主たる目的は、購入および売却を通じてキャッシュ・フローを最大化することである。
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       　金融資産を分類するための第２の要件は、キャッシュ・フローの特性である。キャッシュ・フローを評価す
       る場合、重要な考慮事項は、キャッシュ・フローが既発の金融商品の元本およびそのレバレッジがない利息の
       みの支払（即ち、         SPPI  要件）であるか否かである。原則として、金融商品は、契約上のキャッシュ・フローが
       単純なローンと同等である場合に限り、                     SPPI  要件に準拠している。
       　ビジネス・モデルの分類は、ポートフォリオ単位で行うことができるが、                                        SPPI  要件は、常に「回収目的保
       有」または「回収目的保有および売却」ビジネス・モデルに分類された個別の金融商品毎に査定する必要があ
       る。
       　原則として、金融負債は、償却原価で測定されるものとする。さらに、公正価値オプションが適用される可
       能性がある。自己信用スプレッドから生じる公正価値オプションの指定する金融負債の再測定効果は、収益に
       影響を及ぼすことなく、その他の包括利益に計上される。売買目的保有の金融負債および全てのデリバティブ
       は、貸借対照表の別項目において報告され、また損益を通して公正価値で測定されるものとする。
       　プレミアムおよびディスカウントは、債権の全存続期間にわたって純利息収益の項目に計上される。対応す
       る評価調整は、貸倒引当金の項目に表示される。信託による取引は、貸借対照表に表示されなくてもよい。無
       形および固定資産の減価償却の方法は、定額法である。買収により生じるのれんは、資産として認識され、無
       形資産の項目に表示される。少数株主持分は、資本金の一部として表示される。
      損益計算書

     　　ドイツにおいて、収入と支出は、発生主義に基づき計上され、経済的条件に従って対応する期間に損益計算書
      に表示される。損益計算書に表示される利益は、連結剰余金、即ち税金控除後の半期の利益である。満期前に
      返済された債権の違約金は、発生時に回収されなくてはならず、かつ収益として計上される。
        損益を通して公正価値で測定される金融資産または金融負債から生じた純利益が含まれている。
        売買目的保有カテゴリーの金融商品からの純損益は、当行のトレーディング純利益であり、費用を控除した
       後の正味の収益額を表示している。
        従って、当該項目には以下が含まれている。
        ・売買目的保有の金融商品からの受取利息と支払利息
        ・売買目的保有の有価証券、債権、外貨および貴金属の売却からの実現損益
        ・売買目的保有の金融商品から受け取った配当金
        ・公正価値での再測定による再測定損益の純額
        ・デリバティブ金融商品からの純損益
        ・公正価値調整（信用評価調整／                 CVA   、債務評価調整／         DVA   、資金調達評価調整／           FVA  ）からの純損益
        ・売買目的保有の金融商品の取得または処分に関連して発生した支払手数料および受取手数料
        その他の純利益は、主に引当金への繰入および引当金の戻入ならびにオペレーティング・リースからの収益
       および費用により構成される。
     当該項目には、関連会社および共同支配企業の実現損益および再測定純損益も含まれている。
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     (1)  企業結合およびのれんの償却（                IFRS  第 3 号、別紙     A ）
       IFRS  では、   IFRS  第 3 号「企業結合」に基づき、すべての企業結合（共同支配企業の設立、共通支配下の企業ま
       たは事業の結合等を除く。）に取得法が適用されている。取得法では、取得日において、取得企業は識別可能
       な取得した資産および引き受けた負債を、原則として、取得日時点の公正価値で認識する。
       日本でも、企業会計基準第21号「企業結合に関する会計基準」に基づき、すべての企業結合（共同支配企業の
       形成および共通支配下の取引を除く。）はパーチェス法（取得法に類似する方法）で会計処理されている。
       日本基準とIFRSの間には、主に以下の差異が存在する。
       a) 　取得関連コスト（企業結合に直接起因する費用）の処理
       IFRS  では、   IAS第32号およびIFRS第9号にそれぞれ準拠して認識される負債性証券または持分証券の発行コスト
       を除き、当該費用が発生してサービスの提供を受けた期間の費用として処理する。
       日本では、取得関連費用は発生した事業年度の費用として処理される。
       b) 　条件付対価の処理
       IFRS  では、   取得企業は条件付対価を、被取得企業との交換で移転した対価に含め、取得日時点の公正価値で認
       識しなければならない。また、条件付対価の公正価値に事後的な変動があった場合でも、一定の場合を除き、
       のれんの修正は行わない。
       日本では、条件付取得対価の交付または引渡しが確実となり、その時価が合理的に決定可能となった時点で、
       支払対価を取得原価として追加的に認識するとともに、のれんの修正を行う。
       c) 　のれんの当初認識および非支配持分の測定
       IFRS  では、   企業結合ごとに以下のいずれかの方法を選択できる。
       ・　非支配持分も含めた被取得企業全体を公正価値で測定し、のれんは非支配持分に帰属する部分も含めて測
       定する方法（全部のれん方式）
       ・　非支配持分のうち、現在の所有持分であり、清算時に企業の純資産に対する比例的な取り分を保有者に与
       えているものは、被取得企業の識別可能純資産の認識金額に対する比例持分相当額として測定し、のれんは取
       得企業の持分相当額についてのみ認識する方法（購入のれん方式）
       日本では、非支配持分自体を時価評価する処理（全部のれん方式）は認められておらず、のれんは、取得原価
       が、取得した資産および引き受けた負債に配分された純額を超過する額として算定される（購入のれん方
       式）。
       d) 　のれんの償却
       IFRS  第 3号の改正に従い、のれんの定期償却は、2005年1月1日以降は行われない。しかし、のれんは、IAS第36
       号第90項（資産の減損）に基づき、少なくとも年一回減損テストを受けなければならない。
       日本では原則として、のれんは20年を超えない期間で定率法またはその他の合理的な方法で償却され、のれん
       が減損した場合、減損損失が認識されなければならない。
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     (2)  有形固定資産の測定（           IAS  第 16 号第  6 項）
     　　有形固定資産として計上される土地および建物、什器および備品は、取得原価から原価償却累計額および減損
      損失累計額（償却原価）を控除した価額で計上される。　
       日本では、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産または資産グループの減損の兆候が認められ、か
      つ割引前将来キャッシュ・フローの総額（20年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿価額を下回ると見積られた
      場合、当該資産または資産グループの回収可能価額（正味売却価額と使用価値（資産または資産グループの継続
      的使用と使用後の処分によって生じると見込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金
      額）と帳簿価額の差額につき減損損失を認識する。減損損失の戻入は認められない。
     (3)  会計方針の変更に基づく財務書類の遡及的調整（                         IAS  第 8 号）

     　　会計方針の変更は遡及的に適用される。ただし、当該変更が特定の会計期間のみに影響するか、公表済の                                                         1 会
      計期間または複数の会計期間に累積的に影響するか否か判断ができない場合、当行は、遡及的適用が実務的に可
      能な最も早期の会計期間の期首現在の資産および負債の簿価に新しい会計方針を適用する。
     　　会計の見積りの変更の影響は損益に予測的に計上するが、会計の見積りの変更が資産および負債の変更に関連
      するか、または資本項目に関連する場合、変更にかかる会計期間の関連する資産、負債または資本項目の簿価の
      調整として計上する。
     　　過年度の会計期間の重大な誤謬は、当該誤謬の発見後に最初に公表を承認された財務書類において遡及的に訂
      正されなければならない。ただし、かかる誤謬に関連する公表済の                                   1 会計期間または複数の会計期間の情報が特
      定の会計期間に影響するか否か判断できない場合、当行は、遡及的な修正再表示が実務的に可能な最も早期の会
      計期間の期首現在の資産、負債および資本を修正再表示する。
     　　日本では、かかる遡及的な調整は必要とされない。
     (4)  リース会計（       IFRS  第 16 号）

     　　リースとは、特定の資産（原資産）を使用する権利を一定期間にわたり、対価と交換に移転する契約または契
      約の一部である。民法上、契約の適格性あるいは名称がリース、レンタル、資産の保有などとされていること
      は、重要ではない。
       IFRS  第 16 号は、原則として下記の４つの中核要素により、全ての形態のリース（仕組みリースを含む。）を判
      定する。
         ● 　対象資産の特定
           ○ 　明示的特定
           ○ 　黙示的特定
         ● 　使用を支配する権利
           ○ 　使用期間を通して使用から生じる経済的利益のほとんど全てを取得する権利
           ○ 　資産の使用を指図する権利
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         ● 　契約の構成要素
         ● 　リースの期間
     　　基本的に、リース資産は有形または無形である。無形資産のリース会計に関しては、オプションが存在する
      （ IFRS  第 16 号第  4 項）。コメルツ銀行グループにおいては、ソフトウエアやライセンスのような無形資産の使用
      料は、リースとして計上されない。
     　当行グループが賃貸人として

      　　賃貸人は、リース開始日において、リースをファイナンス・リースまたはオペレーティング・リースのいず
       れかに分類しなければならない（                 IFRS  第 16 号 61 項）。
      　　当該分類は、特定のリース資産の所有に伴う経済価値とリスクのほとんど全てを本質的に享受する者を基準
       としている（       IFRS  第 16 号第  62 項）。   ほとんど全ての経済的価値とリスクが賃借人に移転される場合、ファイナ
       ンス・リースとなり、賃借人が経済的な所有者となる。その他の場合には、純粋な賃貸借関係に相当するオペ
       レーティング・リースとなる。
      　　分類の変更（ファイナンス・リースまたはオペレーティング・リース）は、リース期間中、契約条項の修正
       により契約の範囲の変更が発生した場合に限り、実施されるものとする（                                       IFRS  第 16 号第  79 項および     IFRS  第 16
       号第  87 項によるリースの条件変更、例えば、リース対象の追加あるいは対価の額（                                       IFRS  第 16 号第  66 項））。
      ・　オペレーティング・リース

     　　オペレーティング・リースに関しては、経済的所有権が賃貸人に留保される。従って、リース物件は貸借対照
      表の原資産として認識される。資産は、それぞれの種類の資産の引当金に従って認識される（例えば、                                                     IAS  第 16
      号 による有形固定資産または              IAS  第 40 号 による投資不動産）。当初直接コストは資産計上される（                              IFRS  第 16 号第
      83 項）。
     　　リース料の支払は、リース期間にわたり、定額法により認識されるものとする。異なる系統的な支払がより適
      切な場合にのみ、定額法以外の方法によることができる（                              IFRS  第 16 号第  81 項）。
     　　類似の資産の標準的な取扱に従って、リース資産はその経済的耐用年数にわたって定額法ベースにより償却
      （ IAS  第 16 号 、 IAS  第 38 号）  され、また減損（         IAS  第 36 号）  の査定がされるものとする。
     　　リースの条件変更が有効となった時から、リースは常に新たなリースとして会計処理されるものとする。この
      過程において、当初のリースにかかる全ての前払リース料または未払リース料は、新たなリースにかかるリース
      料とみなすものとする（             IFRS  第 16 号第  87 項）。
     　　オペレーティング・リースの場合には、受領されたリース料は損益計算書の「その他の利益」として開示され
      る。
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     ・　ファイナンス・リース
     　　経済的な所有権が賃借人に移転されたため、原資産はもはや賃貸人の貸借対照表に開示されない。代わりに、
      賃貸人は賃借人からのリース債権として認識する。
     　　リース債権は、契約開始日において、当初正味リース投資額に等しい金額として認識されるものとする（                                                        IFRS
      第 16 号第  67 項）  。
     　　投資純額は、リースの総投資額からリースの計算利子率を割引くことにより決定される。リースの総投資額
      は、賃貸人が受け取るべきリース料および賃貸人に発生している無保証残存価値（推定残存価値）の合計額であ
      る（  IFRS  第 16 号 、別紙   A ）。
     　　当初直接コストは、リース料／リースの投資純額が考慮されるものとするが、区分して報告されない（                                                       IFRS  第
      16 号第  69 項）  。
     　　金融収益（利息収益）は、リース期間にわたり適切かつ規則的に配分されるものとする。配分のパターンは、
      純投資額に対して一定かつ期間対応の返還率の達成を保証するものとする（                                       IFRS  第 16 号第  75 項）。
     　　受領した全てのリース料は、毎年、リースの総投資額から控除されるものとする。純投資額にかかる複利から
      生じる会計期間からの金融収益が未収金融収益から控除される。即ち、リースの総投資額と純投資額との差額で
      ある。これは、リースの純投資額がリース料と毎会計期間の利息により調整されることとなる。（                                                  IFRS  第 16 号第
      76 項）。
     　　契約上合意されない残存価値（無保証残存価値）の見積りは、定期的に査定されなければならない。見積り無
      保証残存価値が減少した場合、賃貸人はリース期間にわたる収益の配分を直ちに改定し、かつ未払金の減額を直
      ちに認識するものとする（              IFRS  第 16 号第  77 項）
     　　ファイナンス・リースの場合、受領したリース料は「金融資産」として貸借対照表の資産の部において認識さ
      れるものとする。
     　　受領したリース料にかかる複利からの利息は、「利息収益」として報告されるものとする。
     　当行グループが賃借人として

     　　賃借人は、常に全てのリースの使用権資産および対応するリース負債を認識するものとする（                                                  IFRS  第 16 号第  22
      項）  。
     　　使用権資産は、「土地および建物」と「事務所用什器備品」とに区分され、貸借対照表の資産の部に「投資不
      動産」として開示されている。
     　　リース負債もまた「土地および建物」と「事務所用什器備品」とに区分され、「その他の債務」として報告さ
      れている。
     　　使用権資産の償却は「一般管理費」として開示されている。リース負債の複利に割り当てられたリース料の部
      分は「利息費用」とされ、返済に割り当てられたリース料の部分はリース負債を減少させ、収益に影響しない。
       日本では、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」に従い、ファイナンス・リース取引とは、解
      約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをいい、ファイナンス・リース取引に該当するかどうかについて
      は、その経済的実質に基づいて判断すべきであるとしている。
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     (5)  退職給付会計の数理計算上の差異の会計処理（                        IAS  第 19 号）
       IAS  第 19 号 によれば、早期退職および死亡給付のための支払は、「貸借対照表アプローチ」を使用して表示さ
      れるものとする。即ち、数理計算上の利益または損失は、当該利益または損失が発生した会計期間の損益に直ち
      に計上される。
     (6)  有給休暇

     　　企業は従業員の短期の給付金である有給休暇の予想される費用を、                                     (a) 累積有給休暇の場合は、従業員が将来の
      有給休暇の権利を拡大する労務を提供した場合、                         (b) 非累積有給休暇の場合は、休暇を取得した時、それぞれ計上
      する。
       日本の会計処理では、有給休暇引当金は計上されない。
     (7)  関係会社およびジョイント・アレンジメントに対する投資（                               IAS  第 28 号および     IFRS  第 11 号）

       IAS  第 28 号 および    IFRS   第 11 号に基づく関係会社およびジョイント・ベンチャーの連結に関しては、持分法
      （一行連結／ワン・ライン・コンソリデーション）が適用される。コメルツ銀行グループに関して、ジョイン
      ト・オペレーションは該当しない。
     (8)  減損会計（      IAS  第 36 号）

     　　各貸借対照表日現在、すべての資産は減損の兆候があるか否か見直さなくてはならない。資産の減損は、資産
      の簿価が当該資産の正味売却価額と使用価値のいずれか高い方の価額を超過した場合、減損として認識される。
      IAS  第 36 号 には、減損の外部的兆候および内部的兆候が列記されている。資産の減損の可能性がある場合、資産
      の回収可能額を算出する必要がある。耐用年数の定められていない無形資産や企業結合により取得したのれんの
      回収可能額は、減損の兆候の有無にかかわらず、毎年測定しなければならない。
     　　回収可能額は、資産の公正価値から当該資産の売却費用を控除した額と使用価値のいずれか高い方の価額であ
      る。公正価値は契約に基づき、時価または資産の売却価格の最高見積額から処分費用を控除した額とされる。使
      用価値の算出は、独立当事者間の自由かつ公正な取引から企業が当該資産から得られると予想される見積将来
      キャッシュ・フローが反映されるものとされる。
     　　減損は、資産が別の会計基準（                   IAS  第 16 号等）に基づき再評価されて計上されない限り、損益に直ちに反映さ
      れなければならない。直近の減損の計上以降、資産の回収可能額の算出に使用された見積りに変化があった場
      合、かかる減損は戻し入れられる。簿価は回収可能額を上限として増加されるが、過年度にかかる資産に減損が
      計上されなかった場合の簿価を上回らないものとする。
     　　日本では、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産または資産グループの減損の兆候が認められ、か
      つ割引前将来キャッシュ・フローの総額（20年以内の合理的な期間に基づく）が簿価を下回ると見積られた場
      合、当該資産または資産グループの回収可能価額（正味売却価額と使用価値（資産または資産グループの継続的
      使用と使用後の処分によって生じると見込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金
      額）と簿価の差額につき減損損失を認識する。減損損失の戻入は認められない。
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     (9)  研究開発費（       IAS  第 38 号）
     　　研究は、科学的あるいは技術的に新しい知識や理解を得ることを目的に独自に計画された調査である。研究費
      は、発生時に費用として計上される。
     　　開発は、商業生産または商業使用の開始前の新規のまたは大幅に改良された材料、機器、製品、過程、システ
      ム、サービスの生産のための計画あるいは設計にかかる研究による発見やその他の知識の適用である。開発費
      は、資産の販売または使用の技術的および商業的な実現可能性が確立した時点で初めて資本化される。それまで
      当行は無形資産を完成させる意思と能力を有していなければならない。さらに、当行はかかる無形資産を使用ま
      たは売却し、かつ資産が将来経済的価値を産出することを示さなければならない。
     　　当行が無形資産を創出する内部プロジェクトの研究段階と開発段階とを区別できない場合、当行はかかるプロ
      ジェクトの費用が研究段階のみに発生したとみなして取り扱う。
     　　一旦費用計上された費用は後に無形資産の費用の一部として付け替えることはできない。
     　　　日本では開発段階で発生した費用は発生時に費用計上される。
     (10)  金融資産の認識の中止（             IFRS  第 9 号第  3.2.3  項）

     　　下記の場合、企業は金融資産の認識の中止を計上しなければならない。
       a. 　金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が失効した場合。
       b. 　企業が金融資産のキャッシュ・フローを受領する契約上の権利を移転する、あるいは金融資産のキャッ
         シュ・フローを受領する権利を保持するが、一定の条件による取り決めにより他の受取人にキャッシュ・
         フローを支払う契約上の義務を負った場合、および企業が金融資産の所有権の実質的に全てのリスクと利
         益を移転したか、あるいは金融資産の所有権にかかる実質的に全てのリスクと利益を移転も保持もせず、
         支配権を保持しなくなった場合。
       日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、譲渡金融資産の財務構成要素ごとに、
      支配が第三者に移転しているかどうかの判断に基づいて、当該金融資産の認識の中止がなされる。
     (11)  ヘッジ会計（       IAS  第 39 号）

       IFRS  第 9 号第  7.2.21   項に従った権利を行使する場合、コメルツ銀行は                         IAS  第 39 号の規定に従ったヘッジ会計を継
      続的に行うものとする。
       IAS  第 39 号 に基づくヘッジ会計の適用は、下記の要件に従っていなければならない。
       a. 　ヘッジ開始時にヘッジ関係の正式な指定と文書による明確化があること
       b. 　ヘッジ・リスクに起因する公正価値またはキャッシュ・フローの変化を相殺する高い効果がヘッジに期待
         できること
       c. 　ヘッジ効果の測定が確実に行われること
       d. 　ヘッジは継続的に測定され、実際に非常に効率的に決定されるものであること
       e. 　キャッシュ・フロー・ヘッジの場合、ヘッジされた予測取引は実現性が高く、また損益に影響するキャッ
         シュ・フローの変動が発生すること
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     ・公正価値ヘッジ会計：
       公正価値ヘッジ会計の規定に従って、ヘッジ目的で使用されるデリバティブ金融商品はヘッジ・デリバティブ
      商品に起因する公正価値で計上される。再評価による変動は損益計算書のヘッジ会計からの純利益の項目に利益
      または損失として表示される。ヘッジ・リスクから生じるヘッジ資産またはヘッジ負債の公正価値の変動も同様
      に、損益計算書のトレーディング利益内のヘッジ会計にかかる純利益の項目に認識される必要がある。
     　　日本では、公正価値ヘッジは、ヘッジ対象の時価を貸借対照表の価額とすることが認められているその他有価
      証券（売却可能証券          )のみに適用される。
     ・キャッシュ・フロー・ヘッジ会計：

     　　キャッシュ・フロー・ヘッジ会計に使用されるデリバティブ金融商品は、ヘッジ・デリバティブ商品に起因す
      る公正価値で表示される。損益の報告は、有効部分と非有効部分に分離される必要がある。有効部分は、ヘッジ
      対象取引から生じたキャッシュ・フロー・リスクに有効なヘッジを表わす部分である。これは繰延税が考慮され
      た後、資本に別個の項目で直接認識される                      （ キャッシュ・フロー・ヘッジの評価                   )。対照的に、非有効部分は、
      損益計算書上に表示される。
     　　Japan      GAAPでは，公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フロー・ヘッジともに繰延ヘッジ処理が採用されている
      (純資産の部で開示)。しかし，IFRSでは，公正価値ヘッジは，損益計算書でヘッジ対象・手段とも公正価値にて
      処理し，キャッシュ・フロー・ヘッジは純資産の部で繰                              延処理するというように処理の方法がヘッジの種類に
      より区別されている。
     　　また，ヘッジの非有効性部分の処理ですが，Japan                             GAAPの場合，例外的にそれを繰り延べることも容認されて
      いるが，IFRSでは，厳格に発生時に損益処理することが要求されている。さらに，日本で多く採用されている金
      利スワップの特例処理に関しては，IFRSでは認められていない。
     (12)  投資不動産の公正価値の測定（                IAS  第 40 号）

     　　投資不動産は、製品やサービスの製造や供給のための使用または管理目的での所有あるいは通常の業務におけ
      る短期の売却ではなく、賃料の取得や値上がり益を目的として所有する不動産（土地または建物（建物の一部）
      あるいは土地・建物の両方）である。企業は投資不動産の計上を公正価値評価法または原価法のいずれを適用す
      るか選択できる。コメルツ銀行は公正価値評価法による計上を選択している。
     　　日本にはこのような会計基準は存在しない。
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     第７   【外国為替相場の推移】

     １【当該半期中における月別為替相場の推移】

     　本項目の記載は、最近６か月間の日本円とユーロの為替レートが日本において２以上の日刊新聞紙に掲載されて
     いるので、記載を省略する。
     ２【最近日の為替相場】

     　１ユーロ＝125.47円（2020年８月31日）
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     第８   【提出会社の参考情報】
     　以下の書類が        2020  年１月１日から半期報告書の提出日までに提出された。

        提出書類              提出年月日

     　有価証券報告書                 2020  年 6 月 25 日

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     第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     第１【保証会社情報】

     　該当事項なし。

     第２【保証会社以外の会社の情報】

     該当事項なし。

     第３【指数等の情報】

     　該当事項なし。

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