株式会社テーオーホールディングス 有価証券報告書 第66期(令和1年6月1日－令和2年5月31日)

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                                                株式会社テーオーホールディングス(E03169)
                                                            有価証券報告書
     【表紙】
      【提出書類】                    有価証券報告書

      【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
      【提出先】                    北海道財務局長
      【提出日】                    2020年９月29日
      【事業年度】                    第66期（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）
      【会社名】                    株式会社テーオーホールディングス
      【英訳名】                    T.O.   Holdings     CO.,LTD.
      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　　小笠原　康正
      【本店の所在の場所】                    北海道函館市港町三丁目18番15号
      【電話番号】                    (0138)45-3911（代表）
      【事務連絡者氏名】                    取締役副社長　　内山　敦志
      【最寄りの連絡場所】                    北海道函館市港町三丁目18番15号
      【電話番号】                    (0138)45-3911（代表）
      【事務連絡者氏名】                    取締役副社長　　内山　敦志
      【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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     第一部【企業情報】
     第１【企業の概況】
      １【主要な経営指標等の推移】
       (1）連結経営指標等
              回次             第62期       第63期       第64期       第65期       第66期
             決算年月             2016年５月       2017年５月       2018年５月       2019年５月       2020年５月

                    （千円）      40,021,539       40,187,520       39,362,222       36,478,128       35,634,121
     売上高
     経常利益又は経常損失
                    （千円）        92,282       221,186      △ 479,343      △ 354,525      △ 552,889
     （△）
     親会社株主に帰属する当期
                    （千円）       △ 39,891      △ 423,136     △ 1,282,785       △ 263,436     △ 1,929,602
     純損失（△）
                    （千円）      △ 321,332      △ 382,955     △ 1,222,335       △ 456,321     △ 1,649,756
     包括利益
                    （千円）      3,793,887       3,367,501       2,202,762       1,746,336         94,628
     純資産額
                    （千円）      29,038,833       30,305,885       29,115,077       27,673,862       25,900,885
     総資産額
                    （円）       606.64       537.60       343.69       272.49        14.77
     １株当たり純資産額
     １株当たり当期純損失
                    （円）       △ 6.38      △ 67.58      △ 202.93       △ 41.10      △ 301.34
     （△）
     潜在株式調整後１株当たり
                    （円）         －       －       －       －       －
     当期純利益
                    （％）        13.1       11.1        7.6       6.3       0.4
     自己資本比率
                    （％）        △ 1.0      △ 11.8      △ 46.1      △ 13.3      △ 209.6
     自己資本利益率
                    （倍）      △ 101.75       △ 11.05       △ 3.81      △ 13.77       △ 1.01
     株価収益率
     営業活動によるキャッ
                    （千円）       942,473      1,056,004        850,570       378,149       485,221
     シュ・フロー
     投資活動によるキャッ
                    （千円）     △ 1,079,152      △ 1,672,097       △ 926,371       149,365      △ 130,872
     シュ・フロー
     財務活動によるキャッ
                    （千円）      △ 148,739      1,106,320       △ 130,940      △ 666,471      △ 432,228
     シュ・フロー
     現金及び現金同等物の期末
                    （千円）       814,550      1,304,778       1,098,037        959,081       881,202
     残高
                             853       783       760       741       687
     従業員数
                    （名）
     ［外、平均臨時雇用者数］                       ［ 495  ］     ［ 525  ］     ［ 506  ］     ［ 487  ］     ［ 479  ］
     　（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。ま
           た、第62期から第66期は１株当たり当期純損失のため記載しておりません。
         ３．第62期及び第63期の数値は、誤謬の訂正による遡及処理後の数値であります。また、過年度の決算訂正を行
           い、2017年10月13日に有価証券報告書の訂正報告書を提出しております。
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       (2）提出会社の経営指標等
              回次             第62期       第63期       第64期       第65期       第66期
             決算年月             2016年５月       2017年５月       2018年５月       2019年５月       2020年５月

                    （千円）      28,350,719       27,622,765        2,041,876       1,595,778       1,533,260
     売上高
     経常利益又は経常損失
                    （千円）        45,534       △ 7,021       95,019      △ 146,573        70,235
     （△）
     当期純利益又は当期純損失
                    （千円）        33,543      △ 520,504      △ 403,848      △ 112,010     △ 2,032,564
     （△）
                    （千円）      1,775,640       1,775,640       1,775,640       1,775,640       1,775,640
     資本金
                    （株）      8,926,896       8,926,896       8,926,896       8,926,896       8,926,896
     発行済株式総数
                    （千円）      3,575,647       3,041,087       2,614,879       2,450,860        565,185
     純資産額
                    （千円）      25,253,237       26,475,756       19,872,035       18,995,985       16,141,023
     総資産額
                    （円）       566.52       481.83       408.00       382.41        88.19
     １株当たり純資産額
                            10.00       10.00         －       －       －

     １株当たり配当額
                    （円）
     （内１株当たり中間配当
                             ( － )      ( － )      ( － )      ( － )      ( － )
     額）
     １株当たり当期純利益又は
     １株当たり当期純損失               （円）        5.31      △ 82.47      △ 63.68      △ 17.48      △ 317.15
     （△）
     潜在株式調整後１株当たり
                    （円）         －       －       －       －       －
     当期純利益
                    （％）        14.2       11.5       13.2       12.9        3.5
     自己資本比率
                    （％）         0.9      △ 15.7      △ 14.3       △ 4.4     △ 134.8
     自己資本利益率
                    （倍）       122.12       △ 9.06      △ 12.15      △ 32.39       △ 0.96
     株価収益率
                    （％）        188.2       △ 12.1        －       －       －
     配当性向
                             551       502        38       39       38
     従業員数
                    （名）
     ［外、平均臨時雇用者数］                       [ 443  ]     [ 480  ]      [ 1 ]      [ 1 ]      [ 1 ]
                    （％）        96.9       112.8       116.8        86.2       47.6

     株主総利回り
     （比較指標：JASDAQ　
                    （％）        ( 98.4  )    ( 122.1   )    ( 153.5   )    ( 127.2   )    ( 141.6   )
     INDEX　スタンダード）
                    （円）        1,499        900       999       899       709
     最高株価
                    （円）         645       574       717       474       170
     最低株価
     　（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
         ２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、潜在株式が存在しないため記載しておりません。ま
           た、第63期から第66期は１株当たり当期純損失のため記載しておりません。
         ３．第62期から第63期の数値は、誤謬の訂正による遡及処理後の数値であります。また、過年度の決算訂正を行
           い、2017年10月13日に有価証券報告書の訂正報告書を提出しております。
         ４．第64期における主要な経営指標等の大きな変動は、2017年６月１日付の会社分割により持株会社へ移行した
           こと等によるものであります。
         ５．最高・最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるものであります。
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      ２【沿革】
        年月                          変遷の内容

       1950年５月        北海道函館市において木材販売及び衣料品販売の個人経営「小笠原商店」を創業
       1955年１月        資本金100万円をもって「株式会社小笠原商店」を設立
       1962年４月        北海道函館市に小笠原不動株式会社を設立
       1972年９月        北海道函館市に南北海道木住ローン株式会社（1995年２月　株式会社エスエヌ・ファンドに社名
              変更、2000年６月　株式会社テーオー保険サービスに社名変更、2011年２月　株式会社テーオー
              総合サービスに社名変更）を設立（現・連結子会社）
       1975年５月        商号を株式会社テーオー小笠原に変更
       1980年１月        北海道函館市に株式会社テーオースイミングスクールを設立
       1980年３月        北海道夕張市に株式会社夕張フローリング製作所を設立
       1988年11月        アメリカ合衆国ニューハンプシャー州にT.O.Forest                        Products,Inc.（1994年10月　ニューヨーク
              州に移転）を設立
       1989年６月        株式会社テーオーハウス及び東京ゴールド木材株式会社を吸収合併し、従来の木材部、デパート
              部を木材事業部、流通事業部に改組するとともに、新たに統括管理本部、住宅事業部、保険事業
              部を設置し、５事業部体制とした。
              本店所在地を北海道函館市松川町より函館市港町へ移転
       1990年６月        テーオーアイエム株式会社及び株式会社東北テーオーハウスを吸収合併
       1991年１月        株式を店頭登録銘柄として社団法人日本証券業協会に登録
       1992年10月        北海道北見市の北見ベニヤ株式会社に資本参加
       1993年10月        北海道函館市の小泉建設株式会社に資本参加（現・連結子会社）
       2003年４月        株式会社ミカドフローリング製作所を吸収合併
       2004年12月        日本証券業協会への店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所に株式を上場
       2005年６月        北海道函館市に株式会社テーオーファシリティーズを設立
       2007年３月        株式会社夕張フローリング製作所と株式会社えさしフローリング製作所が合併
       2010年４月        ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱに上場
       2010年12月        小笠原不動株式会社、株式会社夕張フローリング製作所、北見ベニヤ株式会社を吸収合併
       2012年９月        北海道函館市の函館日産自動車株式会社の株式取得（現・連結子会社）
       2013年７月        東京証券取引所と大阪証券取引所の統合に伴い、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）
              に上場
       2014年12月        株式会社テーオースイミングスクールを吸収合併
       2015年４月        北海道北見市の北見日産自動車株式会社の株式取得（現・連結子会社）
       2017年６月        商号を「株式会社テーオーホールディングス」に変更
              会社分割による持株会社体制へ移行
              木材・住宅事業を「株式会社テーオーフォレスト」、流通事業（百貨店事業）を「株式会社テー
              オーデパート」       、 流通事業（ホームセンター事業）を「株式会社テーオーリテイリング」、ケア
              サービス事業・スポーツクラブ事業を既存の連結子会社「株式会社テーオー総合サービス」に承
              継
       2018年５月        北海道函館市に株式会社fikaを設立（現・連結子会社）
       2019年１月        北海道函館市に株式会社テーオーフローリングを設立（現・持分法適用会社）
       2019年６月        北海道北見市の北見三菱自動車販売株式会社の株式取得（現・連結子会社）
       2019年11月        株式会社テーオーフローリングを連結子会社から持分法適用会社に変更
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      ３【事業の内容】
        当社グループ（当社及び当社の関係会社）は、当社及び子会社13社並びに持分法適用会社1社で構成され、木材、
       流通、住宅、建設、不動産賃貸、自動車関連、スポーツクラブを主たる業務としております。
       当社グループの事業内容及び当社の当該事業に係る位置付けは、次のとおりであります。
        また、次の８部門は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（1）連結財務諸表　注記事項（セグメント情報
       等）」に掲げるセグメントの区分と同一であります。
        木材         ：   連結子会社である㈱テーオーフォレストは、木材・建材資材等を販売しております。

        流通         ：   連結子会社である㈱テーオーデパートは、衣料品、家具、家電、生活家庭用品、携帯電話

                  代理店業、クレジットカード（割賦販売）業務を行っております。また、クレジットカー
                  ド業務に付随し、消費者ローン（自社ローン）業務を行っております。連結子会社である
                  ㈱テーオーリテイリングは、DIY用品及び食料品等を販売しております。連結子会社であ
                  る㈱fikaは、DVD・CDレンタル、書籍・雑誌等を販売しております。
        住宅         ：

                   連結子会社である㈱テーオーフォレストは、戸建住宅、マンション、宅地の販売及び施工
                  を行っております。
        建設         ：

                   連結子会社である小泉建設㈱は、土木工事、舗装工事、ビル・商業施設等の建設工事業を
                  行っております。
        不動産賃貸         ：   当社は、土地・建物（マンション・戸建住宅・事務所・倉庫等）の賃貸事業を行っており

                  ます。
        自動車関連         ：   連結子会社である函館日産自動車㈱、北見日産自動車㈱、北見三菱自動車販売㈱は、自動

                  車ディーラーとして自動車販売及び自動車修理事業を行っております。
        スポーツクラブ         ：   連結子会社である㈱テーオー総合サービスは、スポーツクラブ及びスイミングスクールの

                  運営を行っております。
        その他         ：   連結子会社である㈱テーオー総合サービスは火災保険・自動車保険・損害保険の保険代理

                  店業、生命保険募集業及びリース業、並びにサービス付き高齢者向け住宅、デイケア等の
                  ケアサービス業を行っております。
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      [事業系統図]
       以上述べた事項を事業系統図によって示すと、次のとおりであります。
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      ４【関係会社の状況】
                                         議決権の所

                            資本金     主要な事業の
           名称           住所                   有割合          関係内容
                           （千円）      内容
                                           （％）
     （連結子会社）

                                               業務支援及び指導

     ㈱テーオーフォレスト
                            100,000                100.0
                   北海道函館市             木材、住宅               資金融資
     （注）４・５
                                               設備の賃貸借
                                 流通（ホーム               業務支援及び指導

     ㈱テーオーリテイリング
                   北海道函館市        100,000     センター事          100.0    資金融資
     （注）４・５
                                 業）               設備の賃貸借
                                               業務支援及び指導

     ㈱テーオーデパート                           流通（百貨店
                   北海道函館市        100,000                100.0    資金融資
     （注）５                           事業）
                                               設備の賃貸借
                                               業務支援及び指導

                                 スポーツクラ
     ㈱テーオー総合サービス              北海道函館市         50,000               100.0    資金融資
                                 ブ、その他
                                               設備の賃貸借
     小泉建設㈱                                          業務支援及び指導

                   北海道函館市         50,000     建設          100.0
     （注）４・５                                          設備の賃貸借
     函館日産自動車㈱                                          業務支援及び指導

                   北海道函館市         50,000     自動車関連          100.0
     （注）４                                          債務保証
     北見日産自動車㈱                                          業務支援及び指導

                   北海道北見市         90,000     自動車関連          100.0
     （注）４                                          債務保証
                                               業務支援及び指導

                                 流通（DVD等レ
     ㈱fika              北海道函館市        100,000                100.0    資金融資
                                 ンタル事業）
                                               設備の賃貸借
                                               業務支援及び指導

     北見三菱自動車販売㈱
                   北海道北見市         90,000     自動車関連          100.0    設備の賃貸借
     （注）５
                                               債務保証
     オホーツクスズキ販売㈱                                      100.0

                   北海道北見市         8,000    自動車関連               業務支援及び指導
     （注）５                                     (100.0)
     （持分法適用関連会社）

     ㈱テーオーフローリング              東京都練馬区         10,000     木材           50.0    商品の売買

     　（注）１．主要な事業の内容欄には、セグメントの名称を記載しております。

     　　　　２．上記連結子会社のうち有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
     　　　　３．議決権の所有割合の（　）内は、間接所有割合で内数であります。
     　　　　４．売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。
     　　　　　　①㈱テーオーフォレスト
     　　　　　　　主要な損益情報等　　（1）売上高　　　　　　　                               7,328,092千円
                      （2）経常損失（△）　　　             △418,413千円
                      （3）当期純利益　　　　　　              239,646千円
                      （4）純資産額　　　　　　　　97,161千円
                      （5）総資産額　　　　　　             2,433,608千円
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     　　　　　　②㈱テーオーリテイリング
     　　　　　　　主要な損益情報等　　（1）売上高　　　　　　　10,294,224千円
                      （2）経常利益　　　　　　　              232,854千円
                      （3）当期純利益　　　　　　              122,740千円
                      （4）純資産額　　　　　　　              795,551千円
                      （5）総資産額　　　　　　             3,467,211千円
     　　　　　　③小泉建設
     　　　　　　　主要な損益情報等　　（1）売上高　　　　　　　                               3,576,613千円
                      （2）経常利益　　　　　　　              120,714千円
                      （3）当期純利益　　　　　　　70,260千円
                      （4）純資産額　　　　　　　              925,823千円
                      （5）総資産額　　　　　　             1,879,259千円
     　　　　　　④函館日産自動車㈱
     　　　　　　　主要な損益情報等　　（1）売上高　　　　　　　                               3,865,007千円
                      （2）経常損失（△）　　　　△49,846千円
                      （3）当期純損失（△）　　　△51,583千円
                      （4）純資産額　　　　　　　　47,441千円
                      （5）総資産額　　　　　　             1,252,900千円
     　　　　　　⑤北見日産自動車㈱
     　　　　　　　主要な損益情報等　　（1）売上高　　　　　　　                               4,015,452千円
                      （2）経常損失（△）　　　　△56,853千円
                      （3）当期純損失（△）　　             △109,752千円
                      （4）純資産額　　　　　　　　59,548千円
                      （5）総資産額　　　　　　             2,024,533千円
     　　　　５．特定子会社に該当しております。
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      ５【従業員の状況】
       (1）連結会社の状況
                                                   2020年５月31日現在
                                           従業員数（名）
               セグメントの名称
                                              53        ( ▶ )
      木材
                                             219        ( 344  )
      流通
                                              14        ( 1 )
      住宅
                                              32        ( 7 )
      建設
                                              1       ( － )
      不動産賃貸
                                             265        ( 53 )
      自動車関連
                                              12        ( 40 )
      スポーツクラブ
                                              91        ( 30 )
      その他
                                             687        ( 479  )
                  合計
     　（注）従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者
         を含むほか、常用パートを含む。）であり、臨時雇用者数（季節工、パートタイマー、人材会社からの派遣社員
         を含み、常用パートは除く。）は（　）内に年間の平均人数を外書きしております。
       (2）提出会社の状況

                                                   2020年５月31日現在
        従業員数（名）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）              平均年間給与（円）
            38     ( 1 )           41.4              10.9           4,465,738
                                      従業員数（名）

          セグメントの名称
                                         1            ( － )
      不動産賃貸
                                         2            ( － )
      自動車関連
                                         35             ( 1 )
      その他
                                         38             ( 1 )
             合計
     　（注）１．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含むほか、常用パートを
           含む。）であり、臨時雇用者数（季節工、パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含み、常用パートは
           除く。）は（　）内に年間の平均人数を外書きしております。
         ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
       (3）労働組合の状況

        　当社及び㈱テーオーフォレスト、㈱テーオーリテイリング、㈱テーオーデパート、㈱テーオー総合サービス、㈱
        小泉建設、㈱fika、㈱テーオーフローリングに労働組合はありませんが、函館日産自動車㈱には函館日産自動車労
        働組合、北見日産自動車㈱には北見日産自動車労働組合があり、それぞれ全日産販売労働組合に加盟しておりま
        す。また、北見三菱自動車販売㈱には北見三菱自動車労働組合があり、全三菱自動車・三菱ふそう労働組合連合会
        に加盟しております。2020年５月31日現在の組合員数は162名であります。
        　なお、労使関係は安定しております。
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     第２【事業の状況】
      １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      （1）経営方針

      　　（会社の経営の基本方針）
        　当社グループは、テーオーグループに関わる「全ての人」を「物心ともに豊か」にして、「社会に貢献」する
        ことを経営理念に掲げ、以って全従業員の幸せ、ステークホルダーの幸せ、地域貢献・社会貢献を達成するた
        め、具体的な基本方針として全体最適を指向した「グループ一体経営」、公明正大を指向した「ガラス張り経
        営」、全員参加・適材適所を指向した「活力ある組織」を築くことを確実に実行してまいります。
      （2）   目標とする経営指標

        　当社グループは、主な事業を木材、流通、自動車関連とする複合企業であることから、各事業により収益性が
        異なっております。そのため安定した利益を確保する体制として、営業利益率を重要な経営指標としておりま
        す。
      （3）   経営戦略等

        　当社グループは、2017年度から2021年度を最終年度とする                            「TO   Future    Plan（TFP）」       を策定し、持株会社体
        制のメリットを活かした「新ビジネスの構築（新化）」・「既存ビジネスの充実（深化）」を基本戦略としてグ
        ループ全体で取り組んでおります。
        　なお、基本戦略における主な方針は以下のとおりであります。
        ①　戦略機能の強化
          　持株会社は、当社グループの経営方針を決定するとともに、全社最適な経営戦略の企画及び立案、並びに
          経営資源の最適配分を実現してまいります。
        ②　事業競争力の強化
          　各事業会社は、事業に関する権限と責任のもと、迅速な意思決定を事業環境に適した機動的な業務執行を
          行うことで、これまで以上に外部環境の変化に即応できる体制を実現してまいります。
        ③　グループ経営効率の追求
          　グループ全体の共通機能（間接部門を含みます）を集約し、業務の効率化また専門機能の高度化を図って
          まいります。
        ④　事業シナジーの最大化と事業ポートフォリオの再構築
          　既存事業領域とシナジー効果を見込むことができる外部事業・会社との提携やM&Aを積極的に推進してま
          いります。一方、他社と統合することでより一層のスケールメリットや事業採算性の向上などが期待できる
          と判断した場合には、当該事業の切り出しを行うことも検討してまいります。
      （4）   経営環境

         今後の   当社グループをとりまく環境としましては                    、新型コロナウイルス感染症の感染拡大が国内外の経済活動
        に影響を及ぼしており、当社グループのコア事業である流通事業及び自動車関連事業においては、消費者の外出
        自粛に伴う購買意欲の低下等により業績への影響が懸念され、引続き厳しい経営環境が見込まれます。
      （5）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

         当社グループは、主力事業である木材、デパート、自動車事業の業績不振が大きく、また、コロナ禍による休
        業影響等もあり大幅な売上高減少となりました。事業の収益性低下を鑑み、たな卸資産の評価損及び固定資産の
        減損損失の処理を実施した結果、当連結会計年度において３期連続で営業損失（2017年連結会計年度424百万
        円、2018年連結会計年度271百万円、2019年連結会計年度375百万円）及び経常損失（2017年連結会計年度479百
        万円、2018年連結会計年度354百万円、2019年連結会計年度552百万円）となり、５期連続で親会社株主に帰属す
        る当期純損失（2015年連結会計年度39百万円、2016年連結会計年度423百万円、2017年連結会計年度1,282百万
        円、2018年連結会計年度263百万円、2019年連結会計年度1,929百万円）となりました。
         以上の業績に加え、当社グループの有利子負債額は18,333百万円（短期借入金11,632百万円、長期借入金
        5,280百万円、リース債務1,420百万円）と手元流動性（現預金881百万円）に比し高水準な状況にあり、また、
        新型コロナウイルス感染症の拡大により今後の業績に影響が見込まれ、メインバンクを中心に取引金融機関には
        継続して経営改善を前提とした支援を要請している状況にあります。
         このような状況により、当社グループは、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状
        況が存在しているものと認識しております。
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         当社グループは、当該状況を早急に解消し、業績及び財務体質の改善に努めてまいります。なお、対応策等の
        取り組みにつきましては、             「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等[注記事項]（継続企業の前提に関する事
        項）」をご参照ください。
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      ２【事業等のリスク】
     　　　　有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営
        成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは以下のとお
        りであります。
     　　　　なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（2020年９月29日）現在において、当社グルー
        プが判断したものであります。
        （1）業種的リスク

          　当社グループは、住宅、建設において公共投資の増減、新設住宅着工戸数の増減により売上高に相当の影
          響を受ける可能性があります。また、流通及び自動車関連においては気候状況、消費動向により売上高に相
          当の影響を受ける可能性があります。従って、これらの要因によっては、経営成績に影響を及ぼす可能性が
          あります。
        （2）債権管理リスク

          　当社グループは、木材で主に建築資材を全国で販売しており、取引先は、小売店、工務店、建築業者等で
          あり取引先の経営業況については把握しておりますが、取引先に財務上の問題が生じた場合は、経営成績及
          び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        （3）法的規制等リスク

          　当社グループの流通、住宅、建設、不動産賃貸は「大規模小売店舗立地法」、「建築基準法」、「都市計
          画法」等の様々な法的規制を受けております。これらの法的規制等により計画どおりの新規出店及び既存店
          舗の増床、建築等ができない場合には、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、その他の事業で
          は、ケアサービス業において「介護保険法」の改正により介護報酬改定が行われることにより、経営成績に
          影響を及ぼす可能性があります。
        （4）特定取引先リスク

          　当社グループの、自動車関連は特定取引先（日産自動車㈱等）と特約販売契約を締結しております。販売
          する商品の自動車は特定取引先で生産、供給されております。従って、特定取引先の経営戦略、及び災害等
          による生産、供給の状況により経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
        （5）有利子負債依存リスク

          　当社グループは、流通において店舗用設備、住宅において販売用不動産、不動産賃貸において賃貸用設備
          の取得資金、流通において消費者ローン貸付資金を、主として金融機関からの借入金により調達しているた
          め、有利子負債への依存度が高い水準にあります。このため、金利水準が変動した場合は、経営成績及び財
          政状態に影響を及ぼす可能性があります。
           最近３連結会計年度における有利子負債の状況は、次のとおりであります。

                   期別

                          2018年５月期            2019年５月期            2020年５月期
          項目
                              29,115,077            27,673,862
          総資産額（千円）                                            25,900,885
                              17,778,665            17,299,427

          有利子負債合計（千円）                                            18,333,808
                                 61.1            62.5

          有利子負債依存度（％）                                               70.8
                               180,572            181,112

          支払利息（千円）                                              186,499
        （6）災害等リスク

          　当社グループは、流通事業のデパート・ホームセンター、及び自動車関連では店舗による事業を行ってお
          り、自然災害・火災等により工場の操業停止、店舗の営業停止等により、経営成績及び財務状態に影響を及
          ぼす可能性があります。また、その他の事業ではケアサービス業において施設内の疫病が発生した場合には
          利用者の減少により経営成績に影響を受ける可能性があります。
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        （7）新型コロナウイルス感染症に関するリスク
          　当社グループは、         新型コロナウイルス感染症の拡大により、社会的な要請を踏まえ臨時休業・営業時間短
          縮等の対応を実施しておりますが、現時点では各種の影響やリスクは不明であります。今後の新型コロナウ
          イルス感染症の広がり方や収束時期等について予測することは困難なことから、今後の当社グループの経営
          成績及び財政状態に影響を与える可能があります。
        （8）継続企業の前提に関する重要事象等

           当社グループは、主力事業である木材、デパート、自動車事業の業績不振が大きく、また、コロナ禍によ
          る休業影響等もあり大幅な売上高減少となりました。事業の収益性低下を鑑み、たな卸資産の評価損及び固
          定資産の減損損失の処理を実施した結果、当連結会計年度において３期連続で営業損失（2017年連結会計年
          度424百万円、2018年連結会計年度271百万円、2019年連結会計年度375百万円）及び経常損失（2017年連結
          会計年度479百万円、2018年連結会計年度354百万円、2019年連結会計年度552百万円）となり、５期連続で
          親会社株主に帰属する当期純損失（2015年連結会計年度39百万円、2016年連結会計年度423百万円、2017年
          連結会計年度1,282百万円、2018年連結会計年度263百万円、2019年連結会計年度1,929百万円）となりまし
          た。
           以上の業績に加え、当社グループの有利子負債額は18,333百万円（短期借入金11,632百万円、長期借入金
          5,280百万円、リース債務1,420百万円）と手元流動性（現預金881百万円）に比し高水準な状況にあり、ま
          た、新型コロナウイルス感染症の拡大により今後の業績に影響が見込まれ、メインバンクを中心に取引金融
          機関には継続して経営改善を前提とした支援を要請している状況にあります。
           このような状況により、当社グループは、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又
          は状況が存在しているものと認識しております。
           当社グループは、以下の対応策を実行することで、当該状況を早急に解消し、業績及び財務体質の改善に
          努めてまいります。
          ①収益改善への対応策

           ⅰ）不採算事業の見極め、撤退
              構造的に不採算事業と判断した場合は当該事業からの撤退を進めるとともに、各事業における拠点の
              採算性を検証し、かかる不採算拠点の見極めを行ってまいります。
           ⅱ）事業収益力の向上
              当社発祥の地である函館圏域で主なビジネスを展開しており、今後大きな売上成長が期待しづらいビ
              ジネス環境下にあると認識しており、各事業のオペレーション改善を実行してまいります。
           ⅲ）管理部門の合理化と営業部門の強化
              持株会社体制におけるグループ管理・統制のあり方を見直し、全社グループの管理部門を縮小し、余
              剰人員の営業部門への再配置を進めてまいります。
           ⅳ）販管費削減
              当社グループは、当連結会計年度において販売費及び一般管理費（販管費）の削減に努めてまいりま
              したが、自助努力による一層の販管費削減に努めてまいります。
          ②財務体質の改善

           ⅰ）有利子負債の圧縮
              減損損失等の処理実行による純資産額の毀損が進んでおり、有利子負債額の圧縮を進めるためには、
              上記①の対応策だけではなく事業の売却も検討してまいります。
           ⅱ）資金繰り
              設備投資に関しましては、事業会社の設備保全に必要なものを原則としますが、オペレーション改善
              に資するものについては都度判断してまいります。また、仕入れ・在庫の適正化を徹底しキャッ
              シュ・フロー改善を図ってまいります。併せてグループ内資金を有効活用し、運転資金の安定的な確
              保と維持に努めてまいります。現状におきましては、厳しい事業環境を乗り越えるための資金繰りに
              支障はないと判断しておりますが、メインバンクを中心に取引金融機関に対しましては、引き続き経
              営改善を前提とした支援を要請してまいります。
           現在、以上の対応策を進めておりますが、これら対応策の実現可能性は、市場の状況、需要動向、新型コ
          ロナウイルス感染症の影響等、今後の外部環境に影響を受け、また、金融機関からの支援についても理解は
          得られているものの、現時点では確約されているものではないことから、継続企業の前提に関する重要な不
          確実性が存在するものと認識しております。
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      ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1)経営成績等の状況の概要
       　当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以
       下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
       　①財政状態及び経営成績の状況
         当連結会計年度におけるわが国経済は、企業収益や雇用環境の改善を背景に緩やかな回復基調で推移しており
        ましたが、新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により、国内経済は急速に悪化し、景気の先行
        きについては不透明な状況が続いております。
         このような状況のもと、当社グループは事業ポートフォリオの再構築を進めており、既存事業である流通事業
        （ホームセンター事業）及び自動車関連事業をコア事業と位置づけ、積極的な事業展開を進めております。自動
        車関連事業におきまして、2019年6月に北見三菱自動車販売株式会社（本社：北海道北見市）の全株式を取得、
        2019年11月に中古車買取販売事業のガリバーFC店の運営を開始するなど、自動車販売事業の強化・拡充を進めて
        おります。
         また、収益改善に向けた各種施策の一環として、2019年11月に当社の連結子会社である株式会社テーオーフォ
        レストが営む木材事業のうち、フローリングに関する事業を会社分割（吸収分割）により、新たに設立した100％
        子会社である株式会社テーオーフローリング（以下「TOFL社」といいます。）に承継させ、TOFL社株式の50％を
        大建工業株式会社に譲渡いたしました。なお、第３四半期連結会計期間よりTOFL社は、当社の連結子会社から持
        分法適用会社に変更しております。
        ａ．財政状態

         当連結会計年度末における総資産は25,900百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,772百万円減少しました。
        主な要因としましては、投資有価証券が628百万円増加したものの、商品及び製品が848百万円、土地が387百万円
        それぞれ減少したことなどによるものであります。
         負債合計は25,806百万円となり、前連結会計年度末に比べ121百万円減少しました。主な要因としましては、短
        期借入金が786百万円増加したものの、支払手形及び買掛金が691百万円、前受金（流動負債その他）172百万円そ
        れぞれ減少したことなどによるものであります。
         純資産は前連結会計年度末に比べ1,651百万円減少し94百万円となりました。
        ｂ．経営成績

         当連結会計年度の売上高は35,634百万円（前年同期比2.3％減）、営業損失は375百万円（前年同期は271百万円
        の損失）、経常損失は552百万円（前年同期は354百万円の損失）、親会社株主に帰属する当期純損失は1,929百万
        円（前年同期は263百万円の損失）となりました。
         セグメントの業績は、次のとおりであります。
        （木材事業）
         第３四半期連結会計期間より、連結子会社であったTOFL社が持分法適用会社に変更したことにより、フローリ
        ングに関する事業の業績が除外されたこと、また、新型コロナウイルス感染症の影響により、建築資材等の納品
        に遅れが生じたことなどから売上高は前連結会計年度を下回りました。利益面につきましては、売上高の減少に
        伴い損失額は拡大しました。
         この結果、売上高は6,244百万円（前年同期比30.9％減）、営業損失は171百万円（前年同期は158百万円の損
        失）となりました。
        （流通事業）
         記録的な暖冬による季節商品への影響のほか、消費税増税に伴う駆け込み需要の反動減の影響、新型コロナウ
        イルス感染症の感染拡大防止による外出自粛等により消費マインドが低下したことの影響などにより、売上高は
        前年同期を下回りました。利益面につきましては、営業費用圧縮の効果などにより前年同期を上回りました。
         この結果、売上高は13,404百万円（前年同期比4.2％減）、営業利益は96百万円（前年同期比76.4％増）となり
        ました。
        （住宅事業）
         戸建住宅の受注件数は前年並みに推移しましたが、当連結会計年度の引き渡し物件が減少したことなどにより
        売上高は前年同期を下回りました。利益面につきましては、営業費用の圧縮に努めたものの、販売用不動産の評
        価損を計上したことに伴い、損失幅は拡大しました。
         この結果、売上高は996百万円（前年同期比15.9％減）、営業損失は297百万円（前年同期は78百万円の損失）
        となりました。
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        （建設事業）
         前連結会計年度末から進行中の大型物件において、当連結会計年度の進捗に対する売上高が計上されたことな
        どに伴い、売上高及び営業利益は前年同期を大幅に上回りました。
         この結果、売上高は3,537百万円（前年同期比93.9％増）、営業利益は109百万円（前年同期は７百万円の損
        失）となりました。
        （不動産賃貸事業）
         売上高は311百万円（前年同期比23.8％減）、営業利益は90百万円（前年同期比21.2％減）となりました。
        （自動車関連事業）
         消費税増税前の駆け込み需要が一部見られたものの、増税後の駆け込み需要の反動減による影響、新型コロナ
        ウイルス感染症の感染拡大による消費マインドの低下、また、全般的に新車の販売台数が低調に推移するなど厳
        しい状況で推移しましたが、第１四半期連結会計期間に北見三菱自動車販売株式会社、第３四半期連結会計期間
        に中古車買取販売事業のガリバーFC店の経営成績が反映されたことに伴い、売上高は前年同期を上回りました。
        利益面につきましては、営業費用の圧縮に努めましたが、販売台数の減少等に伴い損失額が拡大しました。
         この結果、売上高は9,936百万円（前年同期比12.5％増）、営業損失は105百万円（前年同期は72百万円の損
        失）となりました。
        （スポーツクラブ事業）
         売上高は144      百万円   （前年同期比17.2％減）、営業損失は36                   百万円   （前年同期は23百万円の損失）となりまし
        た。
       　②キャッシュ・フローの状況

         当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、長期借入金の返済による支出など
        により、前連結会計年度に比べ77百万円減少し881百万円となりました。
        当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

        （営業活動によるキャッシュ・フロー）
         営業活動により獲得した資金は485百万円（前年同期は378百万円の獲得）で、主に仕入債務が904百万円減少し
        たものの、たな卸資産が920百万円減少したことなどによるものであります。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）
         投資活動により使用した資金は130百万円（前年同期は149百万円の獲得）で、主に連結範囲の変更に伴う子会
        社株式の売却により651百万円の収入がありましたが、有形固定資産の取得により916百万円の支出があったこと
        などによるものであります。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）
         財務活動により使用した資金は432百万円（前年同期は666百万円の使用）で、主に長期借入れによる収入が
        2,430百万円ありましたが、長期借入金の返済による支出が3,104百万円あったことなどによるものであります。
       　③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

         当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成して
        おります。     会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の詳細につきましては、「第５                                    経理の状況      １  連結財務
        諸表等[注記事項]（追加情報）」をご参照ください。
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      (2)生産、受注及び販売の実績

       　①生産実績
        　当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                             当連結会計年度
          セグメントの名称                 （自　2019年６月１日                    前年同期比（％）
                            至　2020年５月31日）
     木材（千円）                             112,627                    9.1
            合計（千円）                       112,627                    9.1
     　（注）１．金額は販売価格によっており、セグメント間の内部振替前の数値によっております。
         ２．上記の金額には、消費税等を含んでおりません。
       　②受注実績

        　当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
         セグメントの名称              受注高（千円）         前年同期比（％）          受注残高（千円）          前年同期比（％）
     住宅                    1,082,482            113.5         304,964           157.6

     建設                    1,644,158            45.0        302,244           13.6
          合計（千円）               2,726,640            59.2        607,208           25.1
     　（注）１．受注額は、受注契約時における金額により計上しております。
         ２．上記の金額には、消費税等を含んでおりません。
       　③販売実績

        　当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                             当連結会計年度
          セグメントの名称                 （自　2019年６月１日                    前年同期比（％）
                            至　2020年５月31日）
     木材（千円）                            6,244,604                     69.1
     流通（千円）                            13,404,845                     95.8
     住宅（千円）                             996,615                    84.1
     建設（千円）                            3,537,340                    193.9
     不動産賃貸（千円）                             311,484                    76.2
     自動車関連（千円）                            9,936,108                    112.5
     スポーツクラブ（千円）                             144,325                    82.8
        報告セグメント　計（千円）                         34,575,325                     97.5
     その他（千円）                            1,058,795                    102.6
           合計（千円）                      35,634,121                     97.7
     　（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。
         ２．前連結会計年度及び当連結会計年度における主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対す
           る割合は、すべての当該割合について100分の10に満たないため、記載を省略しております。
         ３．上記の金額には、消費税等を含んでおりません。
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      (3)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
        経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
        なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
       　①重要な会計方針及び見積り

       　　当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されて
        おります。当社で採用する重要な会計方針については、「第５                             経理の状況」をご参照ください。
       　②当連結会計年度の経営成績等の分析
       　　当連結会計年度の経営成績の分析につきましては、「(1)                             経営成績等の状況の概要」をご参照ください。
       　③当連結会計年度の財政状態の分析
         当連結会計年度末における総資産は25,900百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,772百万円減少しました。
        主な要因としましては、投資有価証券が628百万円増加したものの、商品及び製品が848百万円、土地が387百万円
        それぞれ減少したことなどによるものであります。
         負債合計は25,806百万円となり、前連結会計年度末に比べ121百万円減少しました。主な要因としましては、短
        期借入金が786百万円増加したものの、支払手形及び買掛金が691百万円、前受金（流動負債その他）172百万円そ
        れぞれ減少したことなどによるものであります。
         純資産は前連結会計年度末に比べ1,651百万円減少し94百万円となりました。
       　④資本の財源及び資金の流動性についての分析
         当社グループの資金需要の主なものは、商品等の購入費用、販売費及び一般管理費等の営業費用、店舗新設及び
        維持更新を目的とした設備投資並びに借入金の返済等であります。
         これらの資金需要に対しては、営業活動から獲得する自己資金並びに金融機関からの借り入れによる調達を基本
        としております。
       　⑤経営成績に重要な影響を与える要因
       　　当社グループは、住宅事業及び建設事業において公共事業、新設戸建住宅着工戸数等の減少、流通事業及び自動
        車関連事業においては景気の動向、個人消費、気候の状況等により売上高及び利益に重大な影響を与える要因とな
        ります。
       　　また、木材事業においては主に建築資材を全国の小売店、建設会社等に販売しており、それらの取引については
        経営状況の把握に努めておりますが、取引先に財務上の問題が生じた場合は、経営成績に重要な影響を与える要因
        となり、流通事業、住宅事業、建設事業及び不動産賃貸事業においては「大規模小売店舗立地法」、「建築基本
        法」、「都市計画法」等の様々な法的規制に準じて建設、増床計画を立案し事業を運営しておりますが、それらの
        法律、規制等が新設、改訂された場合には経営成績に重要な影響を与える要因となります。
       　⑥経営戦略の状況と見通し
         当社グループといたしましては、上記の現状を踏まえ、営業活動を展開するとともに、より一層の経営体質の強
        化を図ってまいります。
         なお、経営戦略の見通しについては、「１                    経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおりであり
        ます。
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      ４【経営上の重要な契約等】
       　　該当事項はありません。
      ５【研究開発活動】

       　　該当事項はありません。
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     第３【設備の状況】
      １【設備投資等の概要】
       　当連結会計年度における設備投資額は                   1,387,173     千円であり、主な内容としては、流通事業においてホームセン
       ター部門の基幹システム更新に伴いリース資産252,453千円、また、自動車関連事業において店舗工場の増設・既存
       設備更新工事として188,534千円をそれぞれ取得しております。
      ２【主要な設備の状況】

     　　　　当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
       (1）提出会社
                                                   （2020年５月31日現在）
                                        帳簿価額
                                                         従業員
        事業所名       セグメント                       土地
                                                          数
                     設備の内容     建物及び構      機械装置及           リース資
        （所在地）        の名称                       （千円）
                                                その他     合計
                           築物      び運搬具           産              （名）
                                                （千円）     （千円）
                           （千円）      （千円）           （千円）
                                       （㎡）
     本社
                     総括業務施                  175,231                    33
                その他             75,763      4,606          2,540    32,705     290,847
     （北海道函館市）                設                  (1,790)                   [3]
     　（注）１．帳簿価額のうち「その他」は工具器具及び備品並びに無形固定資産の合計であり,建設仮勘定を含んでおり
           ません。なお、金額には消費税等を含んでおりません。
         ２．上記の他、賃貸用資産2,559,628千円があり、その主なものは次のとおりであります。
             賃貸用マンション（６カ所）                             168,177千円
             本町テーオーハウスビル（北海道函館市）                             155,927千円
             森町複合店舗施設（北海道茅部郡森町）                             234,455千円
             賃貸用土地（岩手県盛岡市）                             378,952千円
             港町ビル（北海道函館市）                             139,316千円
             本通３丁目賃貸用店舗（北海道函館市）                             190,262千円
             青森市東造道賃貸用店舗（青森県青森市）                             221,388千円
         ３．従業員数の［　］は、臨時従業員数を外書しております。
       (2）国内子会社

                                                   （2020年５月31日現在）
                                        帳簿価額
                  セグメ                                        従業員
            事業所名                           土地
                       設備の
      会社名           ントの                                         数
                           建物及び構      機械装置及           リース資
            （所在地）           内容               （千円）          その他     合計
                  名称
                           築物      び運搬具           産              （名）
                                                （千円）     （千円）
                           （千円）      （千円）           （千円）
                                       （㎡）
           函館支店
     ㈱テーオー                 事務所・                 336,581                    24
           (北海道函館       木材           56,164      24,661          1,666     485   419,559
     フォレスト                 倉庫                 (10,378)                    [3]
           市)
           盛岡支店
     ㈱テーオー                 事務所・                 233,147                    9
           (岩手県盛岡       木材           14,155       580          －     －   247,883
     フォレスト                 倉庫
                                       (21,797)                    [1]
           市)
           本店（注３）                            167,932
     ㈱テーオー                                                     36
           (北海道函館       流通    販売施設       194,403       691    (4,497)     7,052    44,987     415,068
     デパート                                                     [49]
           市)                             [1,538]
     ㈱テーオー      本部
                      事務所・                  20,589                   29
     リテイリン      (北海道函館       流通
                             11,450       －        162,302     82,881     277,223
                      倉庫
                                       (3,352)                   [13]
     グ      市)
     ㈱テーオー      港店
                                       339,052                    ▶
     リテイリン      (北海道函館       流通    販売施設       36,623       －         1,212     328   377,217
                                       (4,224)                   [9]
     グ
           市)
           金堀店
     ㈱テーオー
                                       396,045                    9
     リテイリン      (北海道函館       流通    販売施設       68,844       －         9,427     1,831    476,148
                                       (13,948)                   [12]
     グ      市)
     ㈱テーオー      江差店
                                       142,896                    ▶
           (北海道桧山郡
     リテイリン            流通    販売施設       50,513       －         3,436     349   197,195
                                       (9,734)                   [15]
     グ      江差町)
     ㈱テーオー      東室蘭店
                                       114,792                    5
     リテイリン      (北海道室蘭       流通    販売施設
                             47,600       －          900     890   164,185
                                       (3,967)                   [11]
     グ      市)
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                                        帳簿価額
                                                         従業員
                  セグメ
            事業所名           設備の                 土地
                                                          数
      会社名           ントの         建物及び構      機械装置及           リース資
                       内容
            （所在地）                           （千円）          その他     合計
                  名称         築物      び運搬具           産              （名）
                                                （千円）     （千円）
                           （千円）      （千円）           （千円）
                                       （㎡）
     ㈱テーオー      苫小牧店
                                       171,631                    ▶
           (北海道苫小牧
     リテイリン            流通    販売施設       38,500       32         4,042     310   214,517
                                       (8,561)                   [9]
     グ      市)
     ㈱テーオー      亀田店
                                       394,841                    10
     リテイリン      (北海道函館       流通    販売施設
                            132,865        －        13,056      392   541,156
                                       (9,372)                   [15]
     グ
           市)
           白鳥大橋蘭西
     ㈱テーオー
           店                            149,088                    3
     リテイリン            流通    販売施設       35,537       －         1,951     195   186,772
           (北海道室蘭
                                       (6,570)                   [7]
     グ
           市)
     ㈱テーオー      芦別店
                                       26,326                    3
     リテイリン      (北海道芦別       流通    販売施設       86,549       －         3,447      28   116,351
                                       (8,623)                   [7]
     グ
           市)
     ㈱テーオー      上士幌店
                                        9,891                   ▶
     リテイリン      (北海道上河東       流通    販売施設
                            114,713        －         7,325     250   132,180
                                       (3,497)                   [3]
     グ      郡上士幌町)
           斜里店（注
     ㈱テーオー                                    －
           ４）                                                3
     リテイリン            流通    販売施設
                            220,401        －     (－)    24,112      412   244,927
           (北海道斜里郡                                                [7]
     グ
                                       [9,924]
           斜里町)
           ハートトゥ
     ㈱テーオー
           ハート北浜                            181,906                    60
     総合サービ            その他    介護施設
                            362,502       421         16,032     2,458    563,320
           (北海道函館
                                       (4,139)                   [0]
     ス
           市)
           テーオース
     ㈱テーオー            スポー    スイミン
           ポーツクラブ
                                       126,404                    44
     総合サービ            ツクラ    グスクー
                            104,084        －        23,413      748   254,650
           (北海道函館                             (7,095)                   [0]
     ス            ブ    ル施設等
           市)
           紋別店
     北見日産自            自動車                      32,161                   11
           (北海道紋別           販売施設       349,674      3,013           －    340   385,189
     動車㈱            関連                      (1,809)                   [3]
           市)
           北見本店
     北見三菱自
                  自動車                     173,504                    28
           (北海道北見           販売施設       322,015      23,583          54,625     2,674    576,402
     動車販売㈱            関連                      (5,881)                   [3]
           市)
     　（注）１．帳簿価額のうち「その他」は工具器具及び備品並びに無形固定資産の合計であり、建設仮勘定を含んでおり
           ません。なお、金額には消費税等を含んでおりません。
         ２．建物及び構築物のうち建物並びに土地（株式会社テーオーデパート本店の一部、株式会社テーオーリテイリ
           ング　斜里店を除く）については、提出会社より賃借しております。
         ３．土地の一部を賃借しており、賃借料は4,245千円であります。土地の面積につきましては［　］で外書きし
           ております。
         ４．土地の全てを賃借しており、賃借料は9,186千円であります。土地の面積につきましては［　］で外書きし
           ております。
         ５．従業員数の［　］は、臨時従業員数を外書しております。
      （3）在外子会社

        　該当事項はありません。
      ３【設備の新設、除却等の計画】

       　　当連結会計年度末における重要な設備の新設、除却等の計画は、次のとおりであります。
       (1）重要な設備の新設等
        　該当事項はありません。
       (2）重要な設備の除却等

        　該当事項はありません。
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     第４【提出会社の状況】
      １【株式等の状況】
       （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                  種類                       発行可能株式総数（株）
       普通株式                                           22,000,000

                  計                                22,000,000

        ②【発行済株式】

               事業年度末現在発行数              提出日現在発行数
                                        上場金融商品取引所名
                  （株）             （株）
        種類                                又は登録認可金融商品               内容
               （2020年５月31日）             （2020年９月29日）            取引業協会名
                                        東京証券取引所ＪＡＳＤ
                                                      単元株式数
                    8,926,896             8,926,896
     普通株式
                                        ＡＱ（スタンダード）
                                                       100株
                    8,926,896             8,926,896             －          －
         計
       （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
          　該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

          　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

          　該当事項はありません。
       （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          　該当事項はありません。
       （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式総
                       発行済株式総        資本金増減額        資本金残高       資本準備金増        資本準備金残
        年月日       数増減数
                       数残高（株）         （千円）        （千円）      減額（千円）        高（千円）
                 （株）
      2012年８月28日
                    －    8,926,896           －    1,775,640        △700,000        1,167,443
     　（注）
     　（注）会社法第448条第１項の規定に基づき、資本準備金を減少し、その他資本剰余金へ振替えたものであります。
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       （５）【所有者別状況】
                                                   2020年５月31日現在
                        株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                       単元未満
                                                       株式の状
            政府及び
       区分                             外国法人等
                      金融商品     その他の
                                                       況
            地方公共      金融機関                           個人その他       計
                      取引業者     法人
                                                       （株）
                                 個人以外      個人
            団体
     株主数
               －     10     14     89     10      1   2,778     2,902       －
     （人）
     所有株式数
               －   15,232       648    12,757       336      1   60,264     89,238      3,096
     （単元）
     所有株式数
     の割合          －    17.07      0.73     14.30      0.38     0.00     67.53     100.00       －
     （％）
     　（注）自己株式2,518,049             株は、「個人その他」に25,180単元及び「単元未満株式の状況」に49株を含めて記載してお
         ります。なお、2020年５月31日現在における自己株式の保有株式数は、株主名簿上の自己株式数と同じく
         2,518,049株であります。
       （６）【大株主の状況】

                                                   2020年５月31日現在
                                                   発行済株式（自己
                                                   株式を除く。）の
                                           所有株式数
                                                   総数に対する所有
         氏名又は名称                    住所
                                            （千株）
                                                   株式数の割合
                                                   （％）
                                               863         13.47

     小笠原　康正               北海道函館市
                                               592         9.24
     小笠原　孝               北海道函館市
                                               485         7.56
     損害保険ジャパン株式会社               東京都新宿区西新宿1丁目26番１号
                     北海道函館市港町3丁目18-15                          398         6.21
     テーオー取引先持株会
                                               365         5.70
     小笠原　正               北海道函館市
                                               313         4.89
     株式会社北海道銀行               北海道札幌市中央区大通西4丁目1番地
     日本トラスティ・サービス信託
                     東京都中央区晴海1丁目8-11                          301         4.69
     銀行株式会社（信託口４）
                     北海道桧山郡江差町字南が丘7-222                          210         3.27
     株式会社エイチ・アンド・エイ
                     青森県青森市勝田1丁目3-1                          132         2.06
     株式会社みちのく銀行
                                               115         1.80
     小笠原　弘               北海道桧山郡江差町
                              －               3,777          58.94
            計
     　（注）１．上記の所有株式数のほか、テーオー役員持株会の名義により所有している株式数は次のとおりであります。
            小笠原　康正           4千株
         ２．日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社は、2020年７月27日に株式会社日本カストディ銀行に商号変更
           されております。
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       （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                   2020年５月31日現在
                            株式数（株）           議決権の数（個）
              区分                                       内容
                                   －           －       －
      無議決権株式
      議決権制限株式（自己株式等）                             －           －       －
      議決権制限株式（その他）                             －           －       －

      完全議決権株式（自己株式等）                          2,518,000               －       －

                         普通株式
      完全議決権株式（その他）                          6,405,800             64,058          －
                         普通株式
                                 3,096             －       －
      単元未満株式                    普通株式
                               8,926,896               －       －
      発行済株式総数
                                   －         64,058          －
      総株主の議決権
        ②【自己株式等】

                                                   2020年５月31日現在
                                                   発行済株式総数に
                         自己名義所有株         他人名義所有株         所有株式数の合
      所有者の氏名又
                                                   対する所有株式数
                所有者の住所
                         式数（株）         式数（株）         計（株）
      は名称
                                                   の割合（％）
     株式会社テーオー          北海道函館市港町
                           2,518,000            －     2,518,000           28.21
     ホールディングス          三丁目18番15号
                   －        2,518,000            －     2,518,000           28.21
         計
      ２【自己株式の取得等の状況】

       【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
       （１）【株主総会決議による取得の状況】
          　該当事項はありません。
       （２）【取締役会決議による取得の状況】

       　　　　該当事項はありません。
       （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                  区分                   株式数（株）             価額の総額（円）
      当事業年度における取得自己株式                                      76            41,676

      当期間における取得自己株式                                      －              －

        (注）当期間における取得自己株式はありません。2020年９月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満
          株式の買取りによる株式数は含まれておりません。
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       （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                                 当事業年度                  当期間
               区分
                                    処分価額の総額                 処分価額の総額
                             株式数（株）                 株式数（株）
                                      （千円）                 （千円）
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                            －        －        －        －

      消却の処分を行った取得自己株式                            －        －        －        －

      合併、株式交換、会社分割に係る移転を行っ
                                  －        －        －        －
      た取得自己株式
      その他                            －        －        －        －
      保有自己株式数                        2,518,049            －     2,518,049            －

      （注）当期間における保有株式数には、2020年９月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
        よる株式数は含まれておりません。
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      ３【配当政策】
      　　　当社の利益配分につきましては、株主に対する利益還元を最優先課題と位置づけており、かつ、着実な業績の
        向上を図りながらそれに応じた適正な配当を行うことを基本方針としております。
         当社は、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。
         これらの剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会でありま
        す。なお、当社は、「取締役会の決議により、毎年11月30日を基準として中間配当を行うことができる。」旨を
        定款に定めております。
         当事業年度の配当につきましては、当社を取り巻く環境は依然として厳しく、今後の財務状況及び経営環境を
        勘案し、誠に遺憾ではありますが、無配とさせていただきます。早期の復配を果たすべく鋭意努力いたす所存で
        あります。
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      ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
       （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
         ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
           当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方は、株主各位に対する株主利益を尊重するととも
          に経営責任の明確化、当社グループ会社の経営責任の明確化、事業部門の経営責任の明確化を図ることを基本
          方針としております。また、株主、投資家に対する経営情報の透明性を向上させ、必要な施策を実施しコーポ
          レート・ガバナンスを充実させていくことが経営上の重要な課題と位置づけております。
         ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

          イ．企業統治の体制の概要
            当社は監査役設置会社であります。
           　当社の取締役は、取締役７名（うち社外取締役２名）で構成されております。
           　取締役会は毎月１回開催するほか、必要に応じ臨時取締役会を開催し、重要事項の審議並びに意思決定と
           経営全般に対する監督及び業務執行役員の業務執行を監督しております。
             議長：代表取締役社長　小笠原康正
             構成員：取締役副社長　内山敦志、取締役専務　小笠原翔大、取締役　西谷英樹、取締役　村井彰、社
                 外取締役　米塚茂樹、社外取締役　佐藤等
           　当社の監査役会は、監査役３名（うち社外監査役２名）で構成されております。
           　各監査役は、監査役会で策定された監査方針及び監査計画に基づき、取締役会をはじめとする重要な会議
           に出席し、必要に応じ積極的に意見表明をしております。
             議長：常勤監査役　         八木良平
             構成員：社外監査役　髙橋徳友、社外監査役　菊地喜久
           　当社は、経営と執行の分離の観点から執行役員制度を導入し、執行役員５名は取締役会が定める組織規程
           及び執行役員職務権限規程に基づき、所管する各部門の業務を執行しております。また、執行役員会を毎月
           ２回開催しております。
           　当社は、グループ全体の経営方針の伝達と重要事項の協議を行うため、代表取締役を中心としたグループ
           経営会議（社長会）を毎月１回開催しております。
          当社のコーポレート・ガバナンス及び内部統制システムの概要は、次のとおりであります。
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          ロ．当該体制を       採用する理由
           　当社は、経営の意思決定機能と、執行役員による業務執行を管理監督する機能を取締役会が持つことによ
           り、経営効率の向上と的確かつ戦略的な経営判断が可能な体制をとっております。さらに取締役会に対する
           監視機能を発揮するため、社外取締役２名を選任するとともに、監査役３名のうち２名を社外監査役として
           います。社外取締役は、企業経営及び法曹界における経験に基づく見識をもとに、取締役会に対して的確な
           提言と監視機能を果たしております。さらに、社外監査役はそれぞれが専門的知識を有し、その専門的見地
           から的確な経営監視を行っております。また、社外取締役２名及び社外監査役２名はそれぞれ当社との人的
           関係、資本的関係、または取引関係その他の利害関係において当社の一般株主との利益相反が生じるおそれ
           がなく、東京証券取引所の定めに基づく独立役員として指定し、同取引所へ届け出ております。
         ③　企業統治に関するその他の事項

          イ．内部統制システム及びリスク管理体制の整備の状況
            当社は、取締役会において、次のとおり内部統制システムの基本方針に関し決議しております。
          ａ  当社及び当社子会社（以下、「当社グループ」とする）取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に
            適合することを確保するための体制
            　当社グループの取締役及び使用人が法令、定款及び企業倫理等を遵守した職務執行を行うための行動規
            範となるコンプライアンスに関する規程を定め、当社グループの取締役及び使用人にコンプライアンスに
            対する認識を浸透させる。また、その徹底を推し進めるために総務部コンプライアンス室、監査部及び監
            査役が、それぞれ連携してコンプライアンス体制を統括するものとし、維持、整備及び強化を行うものと
            する。
          ｂ  取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
            　取締役の職務の執行に係る情報については、文書管理規程に基づき、その記録媒体に応じて適切に保存
            及び管理を行い、監査役がこれらの文書の保存及び管理が諸規程に準拠して行われているか監査するもの
            とする。
          ▲ 当社グループの損失の危険の管理に関する規程その他の体制
            　損失の危険の管理に関する事項については、事業上のリスク管理に関する基本方針、管理体制等の社内
            規程を定め、これに基づいたリスク管理体制を構築し、適切なリスク管理を行う。また、当社グループに
            おける重大なリスクが発生した場合、速やかに担当取締役を決定し、迅速な対応を行い損失を最小限に抑
            える体制とする。
          ▼ 当社グループの取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
            　取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制として、取締役会を定例で毎月１回
            開催するほか、必要に応じて臨時取締役会を開催し、当社グループの重要事項に関する意思決定を行う。
            また、取締役会の決定に基づく業務執行については、業務分掌規程及び職務権限規程において、執行手続
            の詳細を定めるものとする。
          e 会社並びにその親会社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
            　グループ会社を含む企業集団としての業務の適正を確保するために、グループ会社を含めた会議を定例
            で毎月１回開催し、企業経営に係る重要な事項を協議し、業績などの報告を受け、企業集団としての連携
            体制を確立するものとする。
          ｆ  監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制並びにそ
            の使用人の取締役からの独立性及び当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
            　当社は、監査役が必要とした場合、監査役の職務を補助する使用人を配置し、当該使用人に対する指揮
            命令は監査役の指示に従うものとする。また、配置される使用人の任命、異動及び人事考課等について
            は、監査役の意見を尊重して決定し、その独立性を確保するものとする。
          ｇ  当社グループの取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制
            及び当該報告をしたことを理由として不利な取り扱いを受けないことを確保するための体制
            　当社グループの取締役及び使用人は、監査役に対して、法定の事項に加え、当社の事業活動又は業績に
            著しい影響を与える恐れのある重要な事項について、速やかに報告するものとする。また、前記にかかわ
            らず、当社の監査役は必要に応じて取締役及び使用人に報告を求めることができるものとする。なお、こ
            の場合当社の監査役に報告を行った当社グループの取締役及び使用人が、報告をしたことを理由としてい
            かなる不利な取り扱いをしてはならないものとする。
          ｈ  当社の監査役の職務の執行について生ずる費用の前払または償還の手続その他の当該職務の執行について
            生ずる費用又は債務の処理にかかる方針に関する事項
            　当社は、当社の監査役がその職務の執行について生ずる費用の前払等の請求をしたときは、当該監査役
            の職務の執行に必要でないと認められた場合を除き、速やかに当該費用または債務を処理する。
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          ｉ  その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
            　監査役は、当社の取締役会に出席し、かつ、必要に応じて、社内の重要な会議に出席することができ
            る。監査役は、取締役の職務の執行に係る文書のほかに稟議書等の業務執行に係る重要な文書を閲覧でき
            るものとする。
          ｊ  反社会的勢力を排除するための体制
            　当社   グループで定めている行動規範（コンプライアンス・プログラム）で明示している。反社会的勢力
            に対して毅然とした態度で対応し、関係を遮断することを基本としている。また、反社会的勢力からの要
            求には応じない。法令や企業倫理に反した事業活動を行わないことを指導するとともに内部通報規程を整
            備している。
          ロ.  責任限定契約の内容の概要

           　当社と社外取締役及び社外監査役は、会社法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結できる
           旨を定款に定めております。当該定款に基づき、当社は社外取締役及び社外監査役と責任限定契約を締結
           しております。当該契約における損害賠償責任の限度額は、会社法第425条第１項に定める最低責任限度額
           であります。
          ハ.取締役の定数

           　当社の取締役は、20名以内とする旨を定款で定めております。
          ニ.取締役の選任の決議要件

           　当社は、取締役の選任決議について、株主総会において議決権を行使できる株主の議決権の３分の１以
           上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、また、取締役の選任決議について、累積
           投票によらないものとする旨を定款で定めております。
          ホ.取締役会で決議できる株主総会決議事項

           ▶ 自己株式の取得
             　当社は、資本政策の機動性を確保するため、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式の
             取得する旨を定款で定めております。
           ｂ  中間配当
             　当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議
             によって毎年11月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨を定款で定めております。
           ｃ  取締役及び監査役の責任限定契約に関する事項
              当社は、取締役（取締役であった者含む。）及び監査役（監査役であった者含む。）が、期待される
             役割を十分に発揮できるよう、会社法第423条第１項の賠償責任について法令に定める要件に該当する場
             合には、取締役会の決議をもって、法令に定める最低限度額を控除して得た額を限度として免除するこ
             とができる旨を定款で定めております。
          へ.株主総会の特別決議要件

           　当社は、株主総会において定足数を緩和することにより、円滑な運営を行うために、会社法第309条第２
           項に定める株主総会の特別決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を
           有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款で定めております。
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       （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性  10 名　女性    －名　（役員のうち女性の比率              －％）
                                                        所有株式数
          役職名          氏名      生年月日               略歴            任期
                                                        （千株）
                                 1979年４月      ㈱北海道銀行本店営業部入社
                                 1982年３月      同行退職
                                 1982年４月      当社入社
                                 1982年６月      当社取締役就任
                                 1988年６月      当社常務取締役就任
                                 1988年11月      T.O.Forest     Products,Inc.会長就
                                      任
                                 1994年８月      当社専務取締役就任、統括管理本
                                      部本部長
                                 2000年６月      当社住宅事業部本部長
                                 2000年８月      当社取締役副社長就任
        代表取締役社長          小笠原　康正      1956年７月12日      生
                                                    (注）4      868
                                 2004年８月      当社代表取締役社長就任（現任）
                                 2013年８月      当社全社総括
                                 2019年８月      ㈱テーオーフォレスト代表取締役
                                      社長就任（現任）
                                 2020年６月      北見日産自動車㈱取締役就任（現
                                      任）
                                 2020年６月      北見三菱自動車販売㈱取締役就任
                                      （現任）
                                 2020年８月      小泉建設㈱取締役就任（現任）
                                 2006年４月      ㈱北海道銀行　東札幌支店長

                                 2014年６月      同行執行役員
                                 2016年６月      同行常務取締役
         取締役副社長          内山　敦志      1959年８月11日      生                      (注）4       －
                                 2017年８月      同行取締役常務執行役員
                                 2020年６月      当社顧問
                                 2020年８月
                                      当社取締役副社長就任（現任）
                                 2012年３月      当社入社
                                 2016年８月      当社執行役員
                                 2018年５月      ㈱fika代表取締役社長就任（現
                                      任）
                                 2018年８月      当社常務執行役員
                                 2020年６月      函館日産自動車㈱取締役就任（現
         取締役専務         小笠原　翔大      1984年１月７日      生                      (注）4       60
                                      任）
                                 2020年８月      ㈱テーオーリテイリング取締役就
                                      任（現任）
                                 2020年８月      ㈱テーオー総合サービス取締役就
                                      任（現任）
                                 2020年８月
                                      当社取締役専務就任（現任）
                                 1986年４月      当社入社
                                 2013年６月      当社流通事業部イエローグローブ
                                      統括部長
                                 2014年６月      当社流通事業部イエローグローブ
                                      本部長
                                 2014年８月      当社執行役員流通事業部イエロー
                                      グローブ本部長
                                                    (注)  ▶
          取締役         西谷　英樹      1968年３月29日      生                             1
                                 2015年８月      当社常務執行役員流通事業部イエ
                                      ローグローブ本部長
                                 2017年２月      株式会社テーオーリテイリング代
                                      表取締役社長就任（現任）
                                 2019年８月      当社取締役就任（現任）
                                 2020年８月      ㈱テーオーデパート取締役就任
                                      （現任）
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                                                        所有株式数
          役職名          氏名      生年月日               略歴            任期
                                                        （千株）
                                 1997年４月      北見三菱自動車販売㈱取締役
                                 2000年４月      同社常務取締役
                                 2004年６月      同社代表取締役社長就任（現任）
                                                    (注)  ▶
          取締役         村井　彰     1954年４月３日      生                            －
                                 2011年８月      オホーツクスズキ販売㈱代表取締
                                      役社長就任（現任）
                                 2020年８月
                                      当社取締役就任（現任）
                                 1979年10月      司法試験合格
                                 1982年４月      弁護士登録
                                                    (注)  ▶
          取締役         米塚　茂樹      1957年２月８日      生                            －
                                      米塚茂樹法律事務所所長（現任）
                                 2014年８月      当社取締役就任（現任）
                                 1987年10月

                                      札幌中央監査法人（現　有限責任
                                      あずさ監査法人）入所
                                 1990年８月
                                      公認会計士登録
                                 1990年９月
                                      佐藤等公認会計士事務所所長（現              (注)  ▶
          取締役         佐藤　等     1961年７月13日      生                            －
                                      任）
                                 1996年12月
                                      税理士登録
                                 2017年８月      当社取締役就任（現任）
                                 1990年９月      当社入社
                                 2004年８月      当社取締役就任
         常勤監査役          八木　良平      1946年８月４日      生                      (注）5       3
                                 2014年８月      当社監査役就任（現任）
                                 1961年４月      札幌国税局入局

                                 1993年７月      江差税務署署長
                                 1999年７月      函館税務署署長
          監査役         髙橋　徳友      1942年10月２日      生
                                                    (注）5       －
                                 2001年８月
                                      髙橋徳友税理士事務所所長（現任)
                                 2006年８月
                                      当社監査役就任（現任）
                                 1985年５月      菊地喜久税理士事務所所長（現任)

                                 2003年４月      菊地喜久行政書士事務所所長（現
                                      任)
                                 2003年10月      ㈱第一経営会計（現　㈱マネジメ
          監査役         菊地　喜久      1954年２月11日      生                      (注）6       －
                                      ントサポート）代表取締役就任
                                      （現任)
                                 2007年８月      当社監査役就任（現任）
                                          計                 933

     　（注）１．取締役米塚茂樹及び佐藤等は、社外取締役であります。
     　　　　２．監査役髙橋徳友及び菊地喜久は、社外監査役であります。
     　　　　３．各取締役の所有する当社の株式数には、2020年５月31日現在における役員持株会及び従業員持株会を通じて
           の保有分を含めて記載しております。
         ４．2020年８月27日開催の定時株主総会の終結の時から１年間
         ５．2018年８月28日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
         ６．2019年８月29日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
        ②　社外役員の状況

          当社の社外取締役は２名、社外監査役は２名であります。
         　社外取締役の米塚茂樹氏は、              過去に会社経営に関与した経験は有しておりませんが、弁護士として法曹界にお
         ける経験、知見をもとに独立した立場から経営を監督いただけるものと判断し、社外取締役として選任しており
         ます。
         　社外取締役の佐藤等氏は、             公認会計士及び税理士として豊富な経験と専門的な知識を有しており、当社に対す
         る会計・税務面でのアドバイスを期待しております。また、会社経営に関与された経験を有しており、会社経営
         者としての業務経験から当社の経営に対し的確な提言をいただけるものと判断し、社外取締役として選任してお
         ります。
         　社外監査役の髙橋徳友氏は、              昭和36年から30年以上にわたり税務署職員として平成５年には江差税務署署長、
         平成11年には函館税務署署長を歴任したのち、平成13年８月より髙橋徳友税理士事務所所長を務めており、その
         高い専門的知識、経験をもとに今後も中立的立場から経営監視機能を十分に発揮することが期待できることか
         ら、社外監査役として選任しております。
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         　社外監査役の       菊地喜久氏は昭和60年に菊地喜久税理士事務所、平成15年に菊地喜久行政書士事務所を開設し、
         税理士及び行政書士としてそれぞれの分野での高い専門知識、経験をもとに経営監視機能を十分に発揮すること
         が期待できることから、社外監査役として選任しております。
         　なお、社外取締役２名及び社外監査役２名はそれぞれ、当社との人間関係、資本的関係、または取引関係その
         他の利害関係において当社の一般株主との利益相反が生じるおそれがなく、東京証券取引所の定めに基づく独立
         役員として指定し、同取引所へ届け出ております。
         　当社において、社外取締役及び社外監査役を選任するにあたり、東京証券取引所の定める独立性基準に準拠し
         た基準を設けております。当該基準に従い、一般株主との利益相反が生じるおそれがないことを基本として選任
         しております。
        ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

         統制部門との関係
         　当社は、社外取締役及び社外監査役が独立した立場から経営への監督及び監視を的確かつ有効に実行できる体
         制を構築するため、監査部との連携の下、経営に関する必要な資料の提供及び説明を行う体制をとっておりま
         す。その体制の強化のため常勤監査役が監査部と密に連携することで社内各部門から十分な情報収集を行ってお
         ります。これらを通して社外取締役、社外監査役の独立した職務の遂行を支援しております。
         　また、監査役会、監査部及び会計監査人とは、必要に応じ情報交換、意見交換を行い監査の効率性の向上を目
         指しております。
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       （３）【監査の状況】
        ①　監査役監査の状況
         　当  社の監査役会は3名のうち2名が社外監査役であり、取締役の職務の執行に対し、独立的な立場から適切に
         意見を述べることができ、監査役としてふさわしい人格、識見及び倫理観を有しているものを選任しておりま
         す。
         　当事業年度において、監査役会を13回開催しており、個々の監査役の出席状況については、次の通りとなっ
         ております。
               氏名              当社における地位                  監査役会出席状況

         八木　良平               常勤監査役                  13回中13回（100％）

         髙橋　徳友               監査役                  13回中12回（92％）

         菊地　喜久               監査役                  13回中12回（92％）

         　監査役会における主な検討事項は、監査の方針、監査計画、内部統制システムの整備・運用状況、取締役を

         含む業務執行役員の職務執行の妥当性、事業報告及び附属明細書の適法性、会計監査人の監査方法及び監査結
         果の相当性等であります。
         　また、常勤監査役の活動として、社内の重要な会議に出席することなどにより、子会社を含む社内の情報の
         収集を行うほか、内部統制システムの構築及び運用状況など経営全般について適宜監視をしております。な
         お、定例の監査役会において、相互に職務の状況について報告を行うことにより、情報の共有・監査業務の認
         識の共有を行っております。
         　監査役、監査部及び会計監査人は、各々の監査計画や監査状況に関して定期的に、または必要の都度相互の
         情報交換・意見交換を行うなどの連携を密にして、監査の実効性と効率性の向上目指しております。
        ②　内部監査の状況

         　当社の内部監査体制は、代表取締役社長直属の「監査部」（4名）を設置し、内部監査規程に基づき法令順
         守、内部統制の有効性と効率性、財務内容の適正開示、リスクマネジメントの検証等について、各部門グルー
         プ会社などの監査を定期的に実施し、チェック・指導する体制をとっております。また、財務報告に係る内部
         統制監査を担当部門と協議、連携の上実行するほか、監査役会及び会計監査人並びにコンプライアンス部門と
         必要の都度、相互の情報交換・意見交換を行うなどの連携を密にして、監査の実効性と効率性の向上を目指し
         ております。
        ③　会計監査の状況

        ａ.  監査法人の名称
          有限責任監査法人トーマツ
        ｂ.  継続監査期間

          3年間
        ｃ.  業務を執行した公認会計士

          指定有限責任社員　業務執行社員：五十嵐康彦、宮澤義典
        ｄ.  監査業務に係る補助者の構成

          当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士15名、その他17名であります。
        ｅ.  監査法人の選定方針と理由

         　当社は監査法人の選定にあたり、会計監査人に求める「ガバナンス・マネジメント」「品質管理体制」「独
         立性」等を有し、当社の会計監査が適正に行われることを確保する体制を備えた監査法人を選定方針としてお
         ります。
         　監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、株主総会に
         提出する会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定します。
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         　また、監査役会は会計監査人が会社法第340条第１項各号の規定に定める項目に該当すると認められる場合
         は、監査役全員の同意に基づき、監査役会が会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監
         査役は、解任後最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告いたし
         ます。
         　なお、2020年９月29日開催の第66期定時株主総会（継続会）終結の時をもって、新たに当社の会計監査人と
         して監査法人銀河を選任しております。
        ｆ.  監査役及び監査役会による会計監査人の評価

         　当社の監査役及び監査役会は、会計監査人について、監査体制が継続的に有効に機能しており、監査品質も
         一定水準にあると評価しております。
        ④　監査報酬の内容等

        ａ.  監査公認会計士等に対する報酬
                       前連結会計年度                       当連結会計年度

         区分
                監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
                報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
                       63,000             －         67,000             －

     提出会社
                         －           －           －           －
     連結子会社
                       63,000             －         67,000             －
         計
        ｂ.  監査公認会計士と同一のネットワークに対する報酬（ａ.を除く）

          該当  事項  は ありません     。
        ｃ.  その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

          該当事項はありません。
        ｄ.  監査報酬の決定方針

         　当社の監査公認会計士等に対する監査報酬については、会計監査人からの説明を受けた当事業年度の会計監査
         計画の監査日数や人員配置などの内容、前事業年度の監査実績の検証と評価、会計監査人の監査の遂行状況の相
         当性、報酬の前提となる見積りの算出根拠を精査した結果、監査役会の同意を受け、取締役会が会計監査人の報
         酬等の額を決定することとしております。
        ｅ.  監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         　当社監査役会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、会計監査人
         の監査計画の内容、従前の事業年度における職務遂行状況及び報酬見積の算出根拠等が適切であるかどうかにつ
         いて必要な検証を行ったうえで、会計監査人の報酬等の額について同意の判断をしております。
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       （４）【役員の報酬等】
        ①　役員の報酬等の額又はその算定方式の決定に関する方針に係る事項
         　当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針は定めておりません。
          当社の役員報酬は、株主総会で承認された報酬等の総額の範囲内において、業績や経営内容等を考慮し、取締
         役の報酬については取締役会の決議により、監査役の報酬については、監査役の協議により決定しております。
         　なお、当社の役員の報酬等に関しては、2017年８月24日開催の第63回定時株主総会において、取締役の報酬限
         度額は年額150百万円以内（ただし、使用人分給与は含まない）、監査役の報酬等の限度額は、年額24百万円以
         内と決議しております。
          当事業年度における当社の役員の報酬等の額の決定については、前事業年度に係る定時株主総会終了後の取締
         役会・監査役会において決議されております。
        ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                  報酬等の種類別の総額（千円）
                                                      対象となる
                    報酬等の総額
                                                      役員の員数
          役員区分
                     （千円）
                              固定報酬        業績連動報酬         退職慰労金
                                                        (人)
         取　締　役

                       33,588         27,900           －       5,688         2
      （社外取締役を除く）
         監　査　役
                        3,468         3,330          －        138        1
      （社外監査役を除く）
         社  外  役  員           8,649         8,370          －        279        5

        （注）上記役員の員数については、無報酬の                     取締役１名を除いております。

        ③　役員ごとの連結報酬等の総額等

          連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
                                  34/115












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       （５）【株式の保有状況】
        　当社及び連結子会社のうち、投資株式の                    貸借対照表計上額（投資株式計上額）が最も大きい会社（最大保有会
        社）は当社であります。当社の株式の保有状況は以下のとおりであります。
        ①　投資株式の区分の基準及び考え方

         　当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、純投
         資目的とは専ら株式の価値変動や株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする場合と考えておりま
         す。一方、純投資目的以外とは株式の価値変動や株式に係る配当によって利益を受けることを目的としていない
         ものと区分しております。
        ②　  保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        　ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
           内容
            当社は、取引先等との安定的及び長期的な取引関係の維持・強化等の観点から、当社グループの中長期的
           な企業価値向上に資することを目的として、政策保有株式を保有する方針です。また、保有する政策保有株
           式については、毎期、取締役会で保有先企業との取引状況並びに財政状態等を検証し、保有の適否を判断し
           ております。
        　ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                   銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（千円）
                      9           78,049

     非上場株式
                      8          308,617
     非上場株式以外の株式
     （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                   銘柄数      株式数の増加に係る取得
                                            株式数の増加の理由
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
                      －             －             －

     非上場株式
                      3           39,512
     非上場株式以外の株式                                      新規取得等による増加
     （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                   銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）       価額の合計額（千円）
     非上場株式                 1           75,618

     非上場株式以外の株式                 2            774

        　ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

     特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                 株式数（株）         株式数（株）
                                     保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
                貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                  （千円）         （千円）
                                  当社グループの財務活動の円滑化のため
                                  保有しております。定量的な保有効果は
                    122,460          87,460
     ㈱ほくほくフィナン
                                                      無（注）２．
                                  記載が困難でありますが、保有の合理性
     シャルグループ
                                  は取締役会で検証しております。株式増
                    111,193         101,978
                                  加の理由は新規取得によるものです。
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                 当事業年度         前事業年度
                 株式数（株）         株式数（株）
                                     保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
                貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                  （千円）         （千円）
                                  当社グループの事業上の関係強化のため

                     11,100         11,100
                                  保有しております。定量的な保有効果は
     ㈱ナガワ                                                   有
                                  記載が困難でありますが、保有の合理性
                                  は取締役会で検証しております。
                     88,800         63,825
                                  当社グループの財務活動の円滑化のため
                    230,000         200,000
                                  保有しております。定量的な保有効果は
     ㈱北洋銀行                             記載が困難でありますが、保有の合理性                      有
                                  は取締役会で検証しております。株式増
                     46,690         50,800
                                  加の理由は新規取得によるものです。
                                  当社グループの財務活動の円滑化のため
                    176,740         176,740
     ㈱みずほフィナン                             保有しております。定量的な保有効果は
                                                      無（注）２．
     シャルグループ                             記載が困難でありますが、保有の合理性
                     23,771         27,164
                                  は取締役会で検証しております。
                                  当社グループの財務活動の円滑化のため
                     15,000         15,000
                                  保有しております。定量的な保有効果は
     ㈱みちのく銀行                                                   有
                                  記載が困難でありますが、保有の合理性
                     18,120         24,930
                                  は取締役会で検証しております。
                                  当社グループの取引関係の強化のため保
                     6,400         6,085
                                  有しております。定量的な保有効果は記
                                  載が困難でありますが、保有の合理性は
     三洋工業㈱
                                                        無
                                  取締役会で検証しております。株式増加
                     11,596         10,740    の理由は、取引先持株会での定期買付に
                                  よるものです。
                                  当社グループの事業上の関係強化のため
                     13,000         13,000
     ㈱進学会ホールディ                             保有しております。定量的な保有効果は
                                                        有
     ングス                             記載が困難でありますが、保有の合理性
                     6,708         7,982
                                  は取締役会で検証しております。
                                  当社グループの財務活動の円滑化のため
                     3,912         3,912
     ㈱三菱ＵＦＪフィナ                             保有しております。定量的な保有効果は
                                                      無（注）２.
     ンシャル・グループ                             記載が困難でありますが、保有の合理性
                     1,737         1,960
                                  は取締役会で検証しております。
                                  当社グループの取引関係の強化のため保
                       －         56
                                  有しております。定量的な保有効果は記
     大東建託㈱                                                   無
                                  載が困難でありますが、保有の合理性は
                       －         800
                                  取締役会で検証しております。
          （注）１．「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。
          （注）２．保有先企業は当社の株式を所有しておりませんが、同社子会社が当社の株式を保有しておりま
                す。
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     第５【経理の状況】
      １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
       (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）
        に基づいて作成しております。
     　　(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下

        「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
       　　また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年６月１日から2020年５月31日
       まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年６月１日から2020年５月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査
       法人トーマツによる監査を受けております。
      ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には会計基準等の内容
       を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基
       準機構へ加入し、監査法人等の行う研修会へ参加するなど、社内での情報共有を図っております。
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      １【連結財務諸表等】
       （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (2019年５月31日)              (2020年５月31日)
      資産の部
       流動資産
                                       1,060,098               881,202
         現金及び預金
                                      ※１ 2,434,845             ※１ 3,107,735
         受取手形及び売掛金
                                       ※２ 887,792             ※２ 785,838
         営業貸付金
                                       4,991,319              4,142,709
         商品及び製品
                                                    ※６ 2,384,123
                                       2,745,207
         販売用不動産
                                        853,936               46,082
         原材料及び貯蔵品
                                        165,101               79,893
         未成工事支出金
                                        833,641              691,067
         その他
                                        △ 84,011             △ 92,205
         貸倒引当金
                                       13,887,932              12,026,446
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                   ※４ , ※５ , ※６ 3,481,550          ※４ , ※５ , ※６ 3,418,836
          建物及び構築物（純額）
                                     ※４ , ※５ 640,020           ※４ , ※５ 669,453
          機械装置及び運搬具（純額）
                                    ※４ , ※６ 2,739,180           ※４ , ※６ 2,637,532
          賃貸用資産（純額）
                                      ※６ 4,191,322             ※６ 3,804,042
          土地
                                      ※４ 1,076,193             ※４ 1,070,270
          リース資産（純額）
                                        ※４ 34,869             ※４ 39,783
          その他（純額）
                                       12,163,137              11,639,920
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                        122,484               56,864
          のれん
                                        181,420              174,772
          その他
                                        303,905              231,636
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                     ※３ , ※６ 548,213          ※３ , ※６ 1,176,405
          投資有価証券
                                        133,545              139,091
          長期貸付金
                                         62,939              56,588
          繰延税金資産
                                        779,686              878,990
          その他
                                       △ 205,497             △ 248,193
          貸倒引当金
                                       1,318,887              2,002,881
          投資その他の資産合計
                                       13,785,929              13,874,439
         固定資産合計
                                       27,673,862              25,900,885
       資産合計
                                  38/115








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                                                            有価証券報告書
                                                    (単位：千円)

                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (2019年５月31日)              (2020年５月31日)
      負債の部
       流動負債
                                                    ※７ 4,375,493
                                       5,067,473
         支払手形及び買掛金
                                      ※６ 10,846,640             ※６ 11,632,985
         短期借入金
                                        363,135              376,844
         リース債務
                                         71,140              80,025
         未払法人税等
                                         97,624              115,845
         賞与引当金
                                         6,278              4,608
         完成工事補償引当金
                                         8,934              13,060
         利息返還損失引当金
                                         58,072              80,997
         ポイント引当金
                                        113,780              102,658
         割賦売上繰延利益
                                       1,378,878              1,179,588
         その他
                                       18,011,958              17,962,107
         流動負債合計
       固定負債
                                      ※６ 5,126,606             ※６ 5,280,092
         長期借入金
                                        427,612              385,282
         長期預り保証金
                                        963,046             1,043,885
         リース債務
                                        116,489              142,761
         役員退職慰労引当金
                                        954,493              777,360
         退職給付に係る負債
                                         79,303                 -
         投資損失引当金
                                        248,014              214,766
         その他
                                       7,915,566              7,844,148
         固定負債合計
                                       25,927,525              25,806,256
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                       1,775,640              1,775,640
         資本金
                                       1,945,723              1,943,814
         資本剰余金
                                       △ 373,671            △ 2,303,274
         利益剰余金
                                     ※６ △ 1,169,615            ※６ △ 1,169,657
         自己株式
                                       2,178,076               246,522
         株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                       △ 125,061               17,226
         その他有価証券評価差額金
                                       △ 306,677             △ 169,120
         退職給付に係る調整累計額
                                       △ 431,739             △ 151,893
         その他の包括利益累計額合計
                                       1,746,336                94,628
       純資産合計
                                       27,673,862              25,900,885
      負債純資産合計
                                  39/115








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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2018年６月１日              (自　2019年６月１日
                                　至　2019年５月31日)              　至　2020年５月31日)
                                       36,478,128              35,634,121
      売上高
                                    ※１ , ※６ 28,776,713           ※１ , ※６ 28,110,894
      売上原価
                                       7,701,415              7,523,226
      売上総利益
      割賦売上繰延利益戻入                                   117,368              113,780
                                        113,780              102,658
      割賦売上繰延利益繰入
                                       7,705,002              7,534,348
      差引売上総利益
      販売費及び一般管理費
                                        △ 32,794              70,161
       貸倒引当金繰入額
                                       2,766,409              2,631,940
       給料及び手当
                                        101,424               69,482
       賞与引当金繰入額
                                         58,072              80,997
       ポイント引当金繰入額
                                         8,934              13,060
       利息返還損失引当金繰入額
       役員退職慰労引当金繰入額                                  24,984              20,197
                                        792,764              868,037
       減価償却費
                                        132,979              111,623
       退職給付費用
                                       4,123,321              4,043,904
       その他
       販売費及び一般管理費合計                                7,976,097              7,909,404
      営業損失（△）                                  △ 271,095             △ 375,056
      営業外収益
                                           917             6,051
       受取利息
                                         14,612              14,284
       受取配当金
                                         35,766              44,167
       受取手数料
                                         57,763              20,007
       受取保険金
                                         64,985              90,218
       その他
                                        174,045              174,729
       営業外収益合計
      営業外費用
                                        181,112              186,499
       支払利息
                                           －            131,709
       持分法による投資損失
                                         76,362              34,352
       その他
                                        257,475              352,562
       営業外費用合計
      経常損失（△）                                  △ 354,525             △ 552,889
      特別利益
                                       ※２ 555,563              ※２ 6,928
       固定資産売却益
                                         4,528              71,831
       投資有価証券売却益
                                        560,091               78,759
       特別利益合計
                                  40/115








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                                                    (単位：千円)

                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2018年６月１日              (自　2019年６月１日
                                　至　2019年５月31日)              　至　2020年５月31日)
      特別損失
                                                       ※３ 665
                                           －
       固定資産売却損
                                        ※４ 1,039             ※４ 4,298
       固定資産除却損
                                           498             28,922
       投資有価証券売却損
                                           －            177,410
       投資有価証券評価損
                                         3,672                －
       災害による損失
                                        ※５ 71,615           ※５ 1,149,083
       減損損失
                                       ※７ 177,022
                                                         －
       工場閉鎖損失
                                         79,303                －
       投資損失引当金繰入額
                                           －             5,985
       その他
                                        333,153             1,366,365
       特別損失合計
      税金等調整前当期純損失（△）                                  △ 127,586            △ 1,840,494
                                         68,033              65,325
      法人税、住民税及び事業税
                                         67,816              23,781
      法人税等調整額
                                        135,850               89,107
      法人税等合計
      当期純損失（△）                                  △ 263,436            △ 1,929,602
      親会社株主に帰属する当期純損失（△）                                  △ 263,436            △ 1,929,602
                                  41/115














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         【連結包括利益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2018年６月１日              (自　2019年６月１日
                                　至　2019年５月31日)              　至　2020年５月31日)
      当期純損失（△）                                  △ 263,436            △ 1,929,602
      その他の包括利益
                                        △ 61,017              142,288
       その他有価証券評価差額金
                                       △ 131,868              136,370
       退職給付に係る調整額
                                           －             1,186
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                       ※ △ 192,885              ※ 279,845
       その他の包括利益合計
                                       △ 456,321            △ 1,649,756
      包括利益
      （内訳）
                                       △ 456,321            △ 1,649,756
       親会社株主に係る包括利益
                                           －              －
       非支配株主に係る包括利益
                                  42/115
















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        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                                                       (単位：千円)
                                      株主資本
                      資本金       資本剰余金        利益剰余金         自己株式       株主資本合計
     当期首残高
                       1,775,640        1,945,723        △ 110,234      △ 1,169,511        2,441,617
     当期変動額
      親会社株主に帰属する当期純損失
                                        △ 263,436               △ 263,436
      （△）
      自己株式の処分
      自己株式の取得                                           △ 103       △ 103
      株主資本以外の項目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計
                          －        －     △ 263,436         △ 103      △ 263,540
     当期末残高                  1,775,640        1,945,723        △ 373,671      △ 1,169,615        2,178,076
                           その他の包括利益累計額

                                              純資産合計
                    その他有価証券評        退職給付に係る調整         その他の包括利益
                    価差額金        累計額         累計額合計
     当期首残高                  △ 64,044       △ 174,809       △ 238,854       2,202,762
     当期変動額
      親会社株主に帰属する当期純損失
                                                △ 263,436
      （△）
      自己株式の処分
      自己株式の取得                                           △ 103
      株主資本以外の項目の当期変動額
                        △ 61,017       △ 131,868       △ 192,885       △ 192,885
      （純額）
     当期変動額合計
                        △ 61,017       △ 131,868       △ 192,885       △ 456,425
     当期末残高                  △ 125,061       △ 306,677       △ 431,739       1,746,336
                                  43/115










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          当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）
                                                       (単位：千円)
                                      株主資本
                      資本金       資本剰余金        利益剰余金         自己株式       株主資本合計
     当期首残高                  1,775,640        1,945,723        △ 373,671      △ 1,169,615        2,178,076
     当期変動額
      親会社株主に帰属する当期純損失
                                       △ 1,929,602               △ 1,929,602
      （△）
      自己株式の処分                          △ 1,909                5,600        3,691
      自己株式の取得
                                                 △ 5,642       △ 5,642
      株主資本以外の項目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計                     －      △ 1,909      △ 1,929,602          △ 41    △ 1,931,553
     当期末残高
                       1,775,640        1,943,814       △ 2,303,274       △ 1,169,657         246,522
                           その他の包括利益累計額

                                              純資産合計
                    その他有価証券評        退職給付に係る調整         その他の包括利益
                    価差額金        累計額         累計額合計
     当期首残高                  △ 125,061       △ 306,677       △ 431,739       1,746,336
     当期変動額
      親会社株主に帰属する当期純損失
                                               △ 1,929,602
      （△）
      自己株式の処分                                           3,691
      自己株式の取得
                                                 △ 5,642
      株主資本以外の項目の当期変動額
                        142,288        137,557        279,845        279,845
      （純額）
     当期変動額合計                   142,288        137,557        279,845      △ 1,651,707
     当期末残高
                         17,226       △ 169,120       △ 151,893         94,628
                                  44/115










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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位：千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2018年６月１日              (自　2019年６月１日
                                　至　2019年５月31日)              　至　2020年５月31日)
      営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純損失（△）                                △ 127,586            △ 1,840,494
                                        900,707              948,021
       減価償却費
                                         71,615             1,149,083
       減損損失
                                         30,621              44,049
       のれん償却額
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                 △ 45,206              50,189
       退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                 △ 2,631              28,606
                                        △ 15,530             △ 20,335
       受取利息及び受取配当金
                                        181,112              186,499
       支払利息
                                        △ 57,763             △ 20,007
       受取保険金
                                         40,732              239,463
       たな卸資産評価損
       持分法による投資損益（△は益）                                    －            131,709
       有形固定資産売却損益（△は益）                                △ 555,563              △ 6,263
                                         1,039              4,298
       有形固定資産除却損
       投資有価証券評価損益（△は益）                                    －            177,410
       投資有価証券売却損益（△は益）                                 △ 4,029             △ 71,074
       関係会社株式売却損益（△は益）                                    －            28,165
                                        177,022                 －
       工場閉鎖損失
       投資損失引当金の増減額（△は減少）                                  79,303                －
       利息返還損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 10,425               4,125
       ポイント引当金の増減額（△は減少）                                   966             22,924
       役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）                                  26,584              16,222
       その他の特別損益（△は益）                                    －             5,985
       売上債権の増減額（△は増加）                                 400,014             △ 450,330
       たな卸資産の増減額（△は増加）                                 206,724              920,260
       その他の資産の増減額（△は増加）                                △ 154,536              276,170
       仕入債務の増減額（△は減少）                                △ 483,162             △ 904,948
       前受金の増減額（△は減少）                                 100,568              △ 99,764
       その他の負債の増減額（△は減少）                                 △ 35,096             △ 110,566
                                       △ 218,996              △ 65,714
       預り保証金の返還による支出額
                                        506,486              643,686
       小計
                                         15,512              19,843
       利息及び配当金の受取額
                                       △ 170,760             △ 186,463
       利息の支払額
                                         34,763              20,007
       保険金の受取額
                                         62,125              53,568
       法人税等の還付額
                                        △ 69,977             △ 65,420
       法人税等の支払額
                                        378,149              485,221
       営業活動によるキャッシュ・フロー
      投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 36,006                －
       定期預金の預入による支出
                                         14,140              101,016
       定期預金の払戻による収入
                                      △ 1,015,148              △ 916,201
       有形固定資産の取得による支出
                                       1,224,640                25,268
       有形固定資産の売却による収入
                                       △ 144,078              △ 83,281
       投資有価証券の取得による支出
                                        112,100              140,214
       投資有価証券の売却による収入
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                           －           △ 33,199
       支出
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による
                                           －            651,234
       収入
                                        △ 33,950              △ 8,817
       貸付けによる支出
                                         36,207              18,072
       貸付金の回収による収入
                                        △ 51,637             △ 79,684
       投資その他の資産取得による支出
                                         43,098              54,505
       投資その他の資産減少による収入
                                        149,365             △ 130,872
       投資活動によるキャッシュ・フロー
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                                                    (単位：千円)

                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2018年６月１日              (自　2019年６月１日
                                　至　2019年５月31日)              　至　2020年５月31日)
      財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                  98,275              678,570
                                       2,540,000              2,430,000
       長期借入れによる収入
                                      △ 2,937,475             △ 3,104,829
       長期借入金の返済による支出
                                           －             5,600
       自己株式の売却による収入
                                         △ 103             △ 343
       自己株式の取得による支出
                                       △ 367,167             △ 441,225
       ファイナンス・リース債務の返済による支出
                                       △ 666,471             △ 432,228
       財務活動によるキャッシュ・フロー
      現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 138,955              △ 77,878
                                       1,098,037               959,081
      現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※１ 959,081             ※１ 881,202
      現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
        当社グループは、主力事業である木材、デパート、自動車事業の業績不振が大きく、また、コロナ禍による休業
       影響等もあり大幅な売上高減少となりました。事業の収益性低下を鑑み、たな卸資産の評価損及び固定資産の減損
       損失の処理を実施した結果、当連結会計年度において３期連続で営業損失（2017年連結会計年度424百万円、2018年
       連結会計年度271百万円、2019年連結会計年度375百万円）及び経常損失（2017年連結会計年度479百万円、2018年連
       結会計年度354百万円、2019年連結会計年度552百万円）となり、５期連続で親会社株主に帰属する当期純損失
       （2015年連結会計年度39百万円、2016年連結会計年度423百万円、2017年連結会計年度1,282百万円、2018年連結会
       計年度263百万円、2019年連結会計年度1,929百万円）となりました。
        以上の業績に加え、当社グループの有利子負債額は18,333百万円（短期借入金11,632百万円、長期借入金5,280百
       万円、リース債務1,420百万円）と手元流動性（現預金881百万円）に比し高水準な状況にあり、また、新型コロナ
       ウイルス感染症の拡大により今後の業績に影響が見込まれ、メインバンクを中心に取引金融機関には継続して経営
       改善を前提とした支援を要請している状況にあります。
        このような状況により、当社グループは、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状況
       が存在しているものと認識しております。
        当社グループは、以下の対応策を実行することで、当該状況を早急に解消し、業績及び財務体質の改善に努めて
       まいります。
       ①収益改善への対応策

        ⅰ）不採算事業の見極め、撤退
          構造的に不採算事業と判断した場合は当該事業からの撤退を進めるとともに、各事業における拠点の採算性
          を検証し、かかる不採算拠点の見極めを行ってまいります。
        ⅱ）事業収益力の向上
          当社発祥の地である函館圏域で主なビジネスを展開しており、今後大きな売上成長が期待しづらいビジネス
          環境下にあると認識しており、各事業のオペレーション改善を実行してまいります。
        ⅲ）管理部門の合理化と営業部門の強化
          持株会社体制におけるグループ管理・統制のあり方を見直し、全社グループの管理部門を縮小し、余剰人員
          の営業部門への再配置を進めてまいります。
        ⅳ）販管費削減
          当社グループは、当連結会計年度において販売費及び一般管理費（販管費）の削減に努めてまいりました
          が、自助努力による一層の販管費削減に努めてまいります。
       ②財務体質の改善

        ⅰ）有利子負債の圧縮
          減損損失等の処理実行による純資産額の毀損が進んでおり、有利子負債額の圧縮を進めるためには、上記①
          の対応策だけではなく事業の売却も検討してまいります。
        ⅱ）資金繰り
          設備投資に関しましては、事業会社の設備保全に必要なものを原則としますが、オペレーション改善に資す
          るものについては都度判断してまいります。また、仕入れ・在庫の適正化を徹底しキャッシュ・フロー改善
          を図ってまいります。併せてグループ内資金を有効活用し、運転資金の安定的な確保と維持に努めてまいり
          ます。現状におきましては、厳しい事業環境を乗り越えるための資金繰りに支障はないと判断しております
          が、メインバンクを中心に取引金融機関に対しましては、引き続き経営改善を前提とした支援を要請してま
          いります。
        現在、以上の対応策を進めておりますが、これら対応策の実現可能性は、市場の状況、需要動向、新型コロナウ
       イルス感染症の影響等、今後の外部環境に影響を受け、また、金融機関からの支援についても理解は得られている
       ものの、現時点では確約されているものではないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性が存在するも
       のと認識しております。
        なお、当社グループの連結財務諸表は継続企業を前提として作成されており、継続企業の前提に関する重要な不
       確実性の影響を連結財務諸表に反映しておりません。
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         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
         １．連結の範囲に関する事項
          (1）連結子会社の数         10 社
     　　　　　　　主要な連結子会社の名称
           　　㈱テーオーフォレスト
           　　㈱テーオーリテイリング
           　　㈱テーオーデパート
           　　㈱テーオー総合サービス
           　　小泉建設㈱
           　　函館日産自動車㈱
           　　北見日産自動車㈱
           　　㈱fika
           　　北見三菱自動車販売㈱
           　　オホーツクスズキ販売㈱
           　　なお    、北見三菱自動車販売㈱は2019年６月１日付で全株式を取得し、同社及び同社が100％出資する子
            会社オホーツクスズキ販売㈱を連結の範囲に含めております。また、前連結会計年度まで連結子会社であ
            りました㈱テーオーフローリングは、株式を一部売却したことにより、連結子会社から除外し、持分法適
            用会社に含めております。
          (2）主要な非連結子会社の名称
           　　㈱日北自動車
           　連結の範囲から除いた理由
             非連結子会社は、いずれも小規模会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）
            及び利益剰余金（持分に見合う額）は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであり
            ます。
         ２．持分法の適用に関する事項

          (1）持分法を適用した非連結子会社数
           　　該当事項はありません。
          (2）持分法を適用した関連会社数　1社
           　　㈱テーオーフローリング
           　　なお、㈱テーオーフローリングは、                   株式を一部売却したことにより、連結子会社から除外し、持分法適
            用会社に含めております。
          (3）  持分法適用会社の決算日が連結決算日と異なりますが、持分法適用会社の事業年度に係る財務諸表を使用
           しております。
          (4）持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社のうち主要な会社等の名称
            主要な非連結子会社
           　　㈱日北自動車
          　　主要な関連会社
          　　　該当事項はありません。
           　持分法を適用しない理由
           　　持分法非適用会社は、それぞれ当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）に及
            ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除外しております。
         ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

           連結子会社の決算日が連結決算日と異なる会社は次のとおりであります。
          　　３月決算
          　　函館日産自動車㈱、北見日産自動車㈱、北見三菱自動車販売㈱、オホーツクスズキ販売㈱
          　　連結財務諸表の作成に当たっては、同決算日現在の財務諸表を使用しております。
          　　連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
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         ４．会計方針に関する事項
          (1）重要な資産の評価基準及び評価方法
           ①  有価証券
             その他有価証券
             　時価のあるもの
             　　決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は
              移動平均法により算定しております。）
             　時価のないもの
             　　移動平均法による原価法
             関係会社株式
             　移動平均法による原価法
           ②  たな卸資産
             木材事業の商品及び製品並びに原材料
              主として移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
             流通事業の商品
              売価還元法による低価法
             自動車関連事業の商品
              新車及び中古車は個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方
              法）、部品は最終仕入原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
             販売用不動産
             　個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
             未成工事支出金
              個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
          (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法
           ①  有形固定資産（リース資産除く）
             　定率法（連結子会社は一部定額法）
              なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
             　建物及び構築物　　３年～50年
             　賃貸用資産　　　　４年～50年
           ②  無形固定資産（リース資産除く）
             　定額法
           ③  リース資産
             　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法
          (3）重要な引当金の計上基準
           ①  貸倒引当金
           　　金銭債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特
             定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
           ②  賞与引当金
             　従業員の賞与の支給に充てるため、支給見込額により計上しております。
           ③  役員退職慰労引当金
          　　　役員（執行役員を含む）の退職慰労金の支払いに備えるため、内規に基づき当連結会計年度末までに
             発生していると認められる額を役員退職慰労引当金として計上しております。
           ④  利息返還損失引当金
          　　　債務者等から利息制限法の上限金利を超過して支払った利息の返還請求があるが和解に至っていない
             もの及び過去の返還実績を踏まえ、かつ最近の返還状況を考慮し、返還見込額を合理的に見積もり、計
             上しております。
           ⑤  ポイント引当金
          　　　顧客に付与したポイントの将来の利用に備えるため、当連結会計年度における利用実績率に基づき、
             将来利用されると見込まれる額のうち、当連結会計年度の費用負担額を計上しております。
           ⑥  完成工事補償引当金
           　　完成工事に係る瑕疵担保の費用に備えるため、過去２年間の完成工事に係る補修費の実績を基礎にし
             て将来の補修見込額を加味して計上しております。
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          (4）退職給付に係る会計処理の方法
           ①  退職給付見込額の期間帰属方法
              退職給付債務の算定に当たり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法につ
             いては、期間定額基準によっております。
           ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
              数理計算上の差異については、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一
             定の年数（８年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理してお
             ります。
              過去勤務費用については、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（12年）
             による定額法により費用処理しております。
          (5）重要な収益及び費用の計上基準
           ①  商品及び製品の売上収益の計上基準
             　商品及び製品の売上収益は、出荷基準により計上しておりますが、流通事業の割賦販売による販売利
             益の実現については割賦基準（履行期日到来基準）により計上しております。
           ②  完成工事高及び完成工事原価の計上基準
             イ　当連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事
               工事進行基準（工事の進捗率の見積りは原価比例法）
             ロ　その他の工事
               工事完成基準
          (6）のれんの償却方法及び償却期間
           　　のれんは20年以内の合理的な償却期間を設定し、定額法により償却をしています。
          (7）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
           　　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
            クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
          (8）その他連結財務諸表作成のための重要な事項
           イ　消費税等の会計処理方法
            　　税抜方式を採用しております。
           ロ　連結納税制度の適用
              連結納税制度を適用しております。
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         （未適用の会計基準等）
      ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2020年３月31日)
      ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   2020年３月31日)
      (1)  概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  適用予定日

        2022年５月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
      ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）

      ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）
      ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）
      ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日）
      (1)  概要

        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定
       に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイ
       ダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
      (2)  適用予定日

        2022年５月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
      ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号                                            2020年３月31日）

      (1)  概要

        関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示すことを目的
       とするものです。
      (2)  適用予定日

        2021年５月期の年度末より適用予定であります。
      ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号                                2020年３月31日）

      (1)  概要

        当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影響を及ぼす
       リスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する情報を開示することを
       目的とするものです。
      (2)  適用予定日

        2021年５月期の年度末より適用予定であります。
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         （会計上の見積りの変更）
       （資産除去債務の見積りの変更）
        　当連結会計年度において、不動産賃貸契約に伴う原状回復義務として計上していた資産除去債務について、原
        状回復費用の新たな情報の入手に伴い、見積りの変更を行いました。この見積りの変更に伴い、資産除去債務残
        高が49,167千円減少しております。
        　なお、当該見積りの変更により、当連結会計年度の営業損益、経常損益及び税金等調整前当期純損益に与える
        影響は軽微であります。
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         （追加情報）
       （新型コロナウイルス感染症の拡大による会計上の見積り）
        　新型コロナウイルス感染症の拡大により、当社グループでは社会的な要請を踏まえ臨時休業・営業時間短縮等
        の対応を実施してまいりました。今後の新型コロナウイルス感染症の広がり方や収束時期等について予測するこ
        とが困難なことから、今後の経営成績及び財政状態に影響があります。
        　当社グループでは各事業において、新型コロナウイルス感染症の影響が2021年５月期まで継続する仮定のも
        と、継続企業の前提に関する重要な不確実性の検討、固定資産の減損会計及び繰延税金資産の回収可能性等の会
        計上の見積りを行っております。
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         （連結貸借対照表関係）
          ※１　割賦売掛金残高は、次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度

                             （2019年５月31日）                 （2020年５月31日）
     割賦売掛金残高                               478,426千円                 446,238千円

     （注）割賦売掛金残高は、顧客との契約による未経過割賦利息を含んでおります。
          ※２　当社グループは、クレジットカード業務に付帯する消費者ローン（自社ローン）業務を行っておりま

             す。当該業務における貸付金は、契約上規定された条件に違反がない限り一定の限度まで貸し付けるこ
             とを約する契約によるものであり、これらの契約に係る貸付未実行残高は、次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度

                             （2019年５月31日）                 （2020年５月31日）
     貸付限度額                              1,700,620千円                 1,476,950千円

     当期末貸付残高                               859,306                 767,357
     貸付未実行残高(差引額)                               841,313                 709,592
     （注）貸付未実行残高の多くは貸付実行されずに契約が終了するものであるため、当該残高そのものが必ずしも当社グ
        ループの将来のキャッシュ・フローに影響を与えるものではありません。
          ※３　非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     投資有価証券（株式）                                64,841千円                 692,307千円
          ※４　有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度

                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     減価償却累計額                              14,060,536     千円            13,543,385     千円

          ※５　圧縮記帳額

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     圧縮記帳額                                85,489千円                  85,489千円
     （うち、建物及び構築物）                                64,109                  64,109
                                     21,380                  21,380
     （うち、機械装置及び運搬具）
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          ※６　担保資産及び担保付債務
            　担保に供している資産は、次のとおりであります。
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     販売用不動産                                  －千円               469,495千円
     建物及び構築物                              2,017,422                  2,110,152
     賃貸用資産                              1,241,088                  1,240,984
     土地                              3,431,123                  3,021,642
     投資有価証券                               115,293                  90,823
     自己株式                               357,281                  357,281
               計                     7,162,210                  7,290,379
            　担保付債務は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     短期借入金                              9,497,990千円                 10,090,453千円
     長期借入金                              4,828,152                  5,049,388
               計                     14,326,142                  15,139,842
          ※７　連結会計年度末日満期手形

          　　　連結会計年度末日満期手形の会計処理につきましては、手形交換日をもって決済処理をしております。
          　　　なお、当連結会計年度の末日が金融機関の休日であったため、次の連結会計年度末日満期手形が連結会
            計年度残高に含まれております。
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     支払手形                                  －千円               162,496千円
          　８　受取手形割引高

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     受取手形割引高                              1,406,632     千円              743,935    千円
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         （連結損益計算書関係）
          ※１　引当金繰入額（別掲しているものを除く）は、次のとおりであります。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                             至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
     賞与引当金繰入額                                7,089千円                 46,363千円
     完成工事補償引当金繰入額                                6,280                 4,608
          ※２　固定資産売却益は、次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                             至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
     建物及び構築物                                  －千円                 777千円
     機械装置及び運搬具                                3,088                 4,539
     賃貸用資産                               552,465                  1,412
     土地                                  9                199
               計                      555,563                  6,928
          ※３　固定資産売却損は、次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                             至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
     機械装置及び運搬具                                  －千円                 665千円
          ※４　固定資産除却損は、次のとおりであります。

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                             至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
     建物及び構築物                                  1千円               3,332千円
     機械装置及び運搬具                                 785                 965
     その他                                 252                  0
               計                       1,039                 4,298
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          ※５　減損損失
          　　　当社グループは次の資産グループについて減損損失を計上しております。
          　　　前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
          　場所              用途               種類             減損損失
                                 建物及び構築物・機械装置及び運搬具・
     　北海道苫小牧市他              事業用資産                                   65,880千円
                                 リース資産・その他
     　北海道桧山郡江差町他              営業用資産              賃貸用資産                      5,735千円
          　　　当社グループは、原則として事業所ごとに資産のグルーピングを行っております。また、賃貸用資産は
            物件ごとにグルーピングを行っております。
          　　　資産グループのうち、営業損益が継続してマイナスである資産グループ又は時価の下落が著しい資産グ
            ループについては帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上して
            おります。
          　　　その内訳は、         建物及び構築物40,256千円、機械装置及び運搬具862千円、リース資産7,490千円、その他
            17,270千円、賃貸用資産5,735千円であります。
             なお、当資産グループの回収可能価額は正味売却価額により測定しており、建物及び土地については不
            動産鑑定評価額又はそれに準じる方法により評価しております。
          　　　当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

          　場所              用途               種類             減損損失
                                 建物及び構築物・機械装置及び運搬具・
     　北海道函館市他              事業用資産                                  995,207千円
                                 リース資産・土地・その他
     　北海道上磯郡知内町他              営業用資産              賃貸用資産                     27,333千円

     　北海道北斗市他              遊休資産              建物及び構築物・土地                     34,678千円

     　北海道北見市              その他資産              のれん                     91,863千円

          　　　当社グループは、原則として事業所ごとに資産のグルーピングを行っております。また、賃貸用資産は
            物件ごとにグルーピングを行っております。
          　　　資産グループのうち、営業損益が継続してマイナスである資産グループ又は時価の下落が著しい資産グ
            ループについては帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上して
            おります。
          　　　その他資産ののれん91,863千円につきましては、当社の連結子会社である北見日産自動車株式会社につ
            いて、取得時に検討した事業計画による当初想定していた収益が見込めなくなったことから、減損損失を
            認識しております。
          　　　その他の内訳は、建物及び構築物369,271千円、機械装置及び運搬具17,375千円、リース資産90,877千
            円、土地513,345千円、その他39,016千円、賃貸用資産27,333千円であります。
          　　　なお、当資産グループの回収可能価額は正味売却価額又は使用価値により測定しており、正味売却価額
            の建物及び土地については不動産鑑定評価額又はそれに準じる方法、使用価値については、将来キャッ
            シュ・フローを1.7％で割り引いて算定しております。
          ※６　期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含ま

            れております。
               前連結会計年度                            当連結会計年度
              （自　2018年６月１日                            （自　2019年６月１日
             　　至　2019年５月31日）                            　　至　2020年５月31日）
                           13,496   千円                        235,870    千円
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          ※７　工場閉鎖損失

            　株式会社テーオーフォレスト北見工場閉鎖に伴い計上した工場閉鎖損失の内訳は、次のとおりでありま
            す。
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                             至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
     商品及び製品評価損                                12,290千円                   －千円
     原材料及び貯蔵品評価損                               152,460                    －
     その他                                12,271                   －
               計                      177,022                    －
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         （連結包括利益計算書関係）
          ※　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                （自　2018年６月１日               （自　2019年６月１日
                                 至　2019年５月31日）               至　2020年５月31日）
     その他有価証券評価差額金：
      当期発生額                                △62,313千円               △28,808千円
      組替調整額                                   －             177,454
       税効果調整前
                                      △62,313                148,646
       税効果額                                1,296              △6,357
       その他有価証券評価差額金
                                      △61,017                142,288
     退職給付に係る調整額：
      当期発生額                               △159,426千円                 40,211千円
      組替調整額                                 40,434               98,143
       税効果調整前
                                      △118,992                 138,355
       税効果額                               △12,876                △1,984
       退職給付に係る調整額
                                      △131,868                 136,370
     持分法適用会社に対する持分相当額
      当期発生額                                   －              1,186
       　その他の包括利益合計
                                      △192,885                 279,845
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         （連結株主資本等変動計算書関係）
     　前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
     　１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                                           当連結会計年度末
               当連結会計年度期
                        当期増加株式数         当期減少株式数                     摘要
               首株式数
                                          株式数
      発行済株式
      普通株式（株）           8,926,896             －         －      8,926,896
         合計          8,926,896             －         －      8,926,896
      自己株式
      普通株式（株）           2,517,827            146          －      2,517,973       （注）
        合計         2,517,827            146          －      2,517,973
      （注）普通株式の自己株式の株式数の増加146株は、単元未満株式の買取りによるものであります。
     　２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

        該当事項はありません。
     　３．配当に関する事項

      　（1）配当金支払額
     　　　　　無配のため該当事項はありません。
      （2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

     　　　　　無配のため該当事項はありません。
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     　当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）
     　１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                                           当連結会計年度末
               当連結会計年度期
                        当期増加株式数         当期減少株式数                     摘要
               首株式数
                                          株式数
      発行済株式
      普通株式（株）           8,926,896             －         －      8,926,896
         合計          8,926,896             －         －      8,926,896
      自己株式
      普通株式（株）           2,517,973           8,919         8,843       2,518,049       （注）
        合計         2,517,973           8,919         8,843       2,518,049
      （注）１．普通株式の自己株式の株式数の増加8,919株は、北見三菱自動車販売㈱の子会社化に伴い、同社が保有してい
          た親会社株式8,843株の取得、及び単元未満株式の買取り76株によるものであります。
      　　　２．普通株式の自己株式の株式数の減少8,843株は、北見三菱自動車販売㈱所有の親会社株式の売却によるもので
          あります。
     　２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

        該当事項はありません。
     　３．配当に関する事項

      　（1）配当金支払額
     　　　　　無配のため該当事項はありません。
      （2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

     　　　　　無配のため該当事項はありません。
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         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
      現金及び預金勘定                              1,060,098     千円             881,202    千円
      預入期間が３か月を超える定期預金                              △101,016                     －
      現金及び現金同等物                               959,081                 881,202
          　２．株式の取得により連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内容

              当連結会計年度において、株式の取得により新たに北見三菱自動車販売㈱及びその子会社１社を連結
             したことに伴う、連結開始時の資産及び負債の内容並びに株式の取得価額と取得のための支出との関係
             は次のとおりであります。
      流動資産                              514,266    千円
      固定資産                              923,068
      のれん                              67,143
      流動負債                             △988,592
      固定負債                             △425,885
      北見三菱自動車販売㈱の取得価額                              90,000
      北見三菱自動車販売㈱の現金及び現金同等物                              56,800
      差引：北見三菱自動車販売㈱の取得による支出                              33,199
          　３．株式の売却により連結子会社でなくなった会社の資産及び負債の主な内容

              当連結会計年度において、株式の売却により㈱テーオーフローリングが連結子会社でなくなったこと
             に伴う資産及び負債の内訳並びに同社株式の売却による収入は次のとおりであります。
      流動資産                             1,577,222     千円
      固定資産                              140,444
      流動負債                             △113,608
      固定負債                             △168,423
      株式売却後の投資勘定                             △757,468
      投資有価証券売却損                             △28,165
      ㈱テーオーフローリングの売却価額                              650,000
      ㈱テーオーフローリングの現金及び現金同等物                              △1,234
      差引：㈱テーオーフローリングの売却による収入                              651,234
          　４．重要な非資金取引の内容

             ファイナンス・リース取引に係る資産及び負債の額
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （自　2018年６月１日                 （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                 至　2020年５月31日）
      ファイナンス・リース取引に係る資産の額                               173,279    千円             423,372    千円
      ファイナンス・リース取引に係る負債の額                               187,286                 456,840
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         （リース取引関係）
          （借主側）
           １．ファイナンス・リース取引
            所有権移転外ファイナンス・リース取引
            ①　リース資産の内容
             　有形固定資産
               主として営業用の建物及び構築物、機械装置及び運搬具、工具、器具及び備品であります。
            ②　リース資産の減価償却の方法
             　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項　（2）重要な減価償
             却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
           ２．オペレーティング・リース取引

             オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                     （単位：千円）
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                                （2019年５月31日）                （2020年５月31日）
             １年内                            36,000                36,000
             １年超                            60,000                24,000

             合計                            96,000                60,000

          （貸主側）

           １．ファイナンス・リース取引
            　貸手としてのリース取引は重要性が乏しいため、注記を省略しております。
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         （金融商品関係）
          １．金融商品の状況に関する事項
           (1）金融商品に対する取組方針
            　当社グループは、資金運用については有価証券管理規程に基づくものに限定し、資金調達については銀
            行借入による方針であります。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投
            機的な取引は行わない方針であります。
           (2）金融商品の内容及びそのリスク
            　営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関して
            は、部門ごとに取引先の期日管理を行なうとともに、木材事業は債権遅延理由書、流通事業は債権回収会
            議を実施して個別に把握する体制としております。
            　投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されており
            ます。当該リスクに関しては、定期的に時価を把握し総務部長に報告する体制としております。
            　営業債務である支払手形及び買掛金は、ほぼ全てが４ヶ月以内の支払期日であります。
            　借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は主に設備投資に係る資
            金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後15年であります。変動金利の借入金は、金利の
            変動リスクに晒されております。このうち一部については、デリバティブ取引（金利スワップ取引）を利
            用してヘッジしております。
            　デリバティブ取引は、外貨建ての債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替先
            渡契約、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。
           (3）金融商品に係るリスク管理体制
            ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             　当社グループは、債権管理規程に従い、各部門における担当部署が主要な取引先の状況を定期的にモ
             ニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の
             早期把握や軽減を図っております。
            ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
             　当社グループは、外貨建ての営業債権債務の為替変動リスクの一部について、為替先渡契約等を利用
             しリスクの低減を図っております。また、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利
             スワップ取引を利用しております。
             　投資有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）の財務状況等を把握しております。
             デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた規程に従い、担当部署が担当役員の承認
             を得て行なっております。
            ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
             　当社グループは、各社が月次に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより
             流動性リスクを管理しております。
           (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
            　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額
            が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採
            用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」にお
            けるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスク
            を示すものではありません。
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          ２．金融商品の時価等に関する事項
           　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握す
           ることが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
            前連結会計年度（2019年５月31日）

                           連結貸借対照表計上額
                                        時価（千円）           差額（千円）
                              （千円）
     (1）現金及び預金                           1,060,098           1,060,098               －
     (2）受取手形及び売掛金                           2,434,845
                                 △10,316
     　　　貸倒引当金(*1)
                                2,424,529           2,424,529               －
     (3）投資有価証券
        その他有価証券                         348,498           348,498              －
              資産計                  3,833,126           3,833,126               －
     (1）支払手形及び買掛金                           5,067,473           5,067,473               －
     (2）短期借入金                           8,442,868           8,442,868               －
     (3）長期借入金(*2)                           7,530,378           7,505,712            △24,665
              負債計                 21,040,719           21,016,053            △24,665
      (*1)割賦売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
      (*2)１年以内に返済予定の長期借入金は、長期借入金に含めております。
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            当連結会計年度（2020年５月31日）
                           連結貸借対照表計上額
                                        時価（千円）           差額（千円）
                              （千円）
     (1）現金及び預金                            881,202           881,202              －
     (2）受取手形及び売掛金                           3,107,735
                                 △12,324
     　　　貸倒引当金(*1)
                                3,095,410           3,095,410               －
     (3）投資有価証券
        その他有価証券                         357,914           357,914              －
              資産計                  4,334,527           4,334,527               －
     (1）支払手形及び買掛金                           4,375,493           4,375,493               －
     (2）短期借入金                           9,644,938           9,644,938               －
     (3）長期借入金(*2)                           7,268,140           7,254,978            △13,161
              負債計                 21,288,571           21,275,410            △13,161
      (*1)割賦売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
      (*2)１年以内に返済予定の長期借入金は、長期借入金に含めております。
      （注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

         資　産
          (1）現金及び預金、(2）受取手形及び売掛金
           　割賦売掛金を除き、これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることか
           ら、当該帳簿価額によっております。
           　割賦売掛金については、決済が長期間に亘る債権であるため、将来キャッシュ・フローを市場金利等の指
           標で割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒引当金が信用リスクを適切に考慮していると
           考え、当該割引現在価値から貸倒引当金を控除した金額としております。
          (3）投資有価証券
           　これらの時価について、株式等は取引所の価格によっております。
         負　債
          (1）支払手形及び買掛金、(2）短期借入金
           　これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
           よっております。
          (3）長期借入金
           　これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価
           値により算定しております。
         デリバティブ取引
          　注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
         ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                                     （単位：千円）
                             前連結会計年度                   当連結会計年度

             区分
                            （2019年５月31日）                   （2020年５月31日）
     非上場株式                                134,873                   126,183
     関係会社株式                                64,841                  692,307
             合計                        199,715                   818,491
     （注）これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3）投資有価
        証券」には含めておりません。
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         ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額
           前連結会計年度（2019年５月31日）
                                    １年超         ５年超
                          １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                          （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
     現金及び預金                      1,060,098             －         －         －

     受取手形及び売掛金                      2,103,238          324,301          7,305           －
             合計              3,163,337          324,301          7,305           －

           当連結会計年度（2020年５月31日）

                                    １年超         ５年超
                          １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                          （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
     現金及び預金                       881,202            －         －         －

     受取手形及び売掛金                      2,803,529          296,014          8,191           －
             合計              3,684,732          296,014          8,191           －

         ４．長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

           前連結会計年度（2019年５月31日）
                                    １年超         ５年超
                          １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                          （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
     短期借入金                      8,442,868             －         －         －

     長期借入金                      2,403,772         4,256,906          761,700         108,000
             合計             10,846,640          4,256,906          761,700         108,000

           当連結会計年度（2020年５月31日）

                                    １年超         ５年超
                          １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                          （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
     短期借入金                      9,644,938             －         －         －

     長期借入金                      1,988,047         4,145,259         1,050,832           84,000
             合計             11,632,985          4,145,259         1,050,832           84,000

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         （有価証券関係）
         １．その他有価証券
            前連結会計年度（2019年５月31日）
                             連結貸借対照表計上
                      種類                   取得原価（千円）            差額（千円）
                             額（千円）
                  (1）株式                 104,224           76,118           28,106

     連結貸借対照表計上額が
                  (2）その他                    －           －           －
     取得原価を超えるもの
                      小計             104,224           76,118           28,106
                  (1）株式                 236,462           391,203          △154,740

     連結貸借対照表計上額が
                  (2）その他                  7,811           8,627           △816
     取得原価を超えないもの
                      小計             244,273           399,830          △155,556
               合計                   348,498           475,949          △127,450

     （注）　非上場株式（連結貸借対照表計上額　134,873千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極め
        て困難と認められることから、上記の「その他有価証券」には含まれておりません。
            当連結会計年度（2020年５月31日）

                             連結貸借対照表計上
                      種類                   取得原価（千円）            差額（千円）
                             額（千円）
                  (1）株式                 133,952           81,689           52,262

     連結貸借対照表計上額が
                  (2）その他                    －           －           －
     取得原価を超えるもの
                      小計             133,952           81,689           52,262
                  (1）株式                 223,961           252,559          △28,598

     連結貸借対照表計上額が
                  (2）その他                    －           －           －
     取得原価を超えないもの
                      小計             223,961           252,559          △28,598
               合計                   357,914           334,249           23,664

     （注）　非上場株式（連結貸借対照表計上額　126,183千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極め
        て困難と認められることから、上記の「その他有価証券」には含まれておりません。
          ２．売却したその他有価証券

            前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
           種類           売却額（千円）            売却益の合計額（千円）              売却損の合計額（千円）
     (1）株式                          －              －              －

     (2）その他                       112,100               4,528               498
           合計                  112,100               4,528               498

            当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

           種類           売却額（千円）            売却益の合計額（千円）              売却損の合計額（千円）
     (1）株式                        5,497             71,141               155

     (2）その他                        52,728               689              601
           合計                  58,225              71,831               757

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          ３．減損処理を行った有価証券
            前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
            　該当事項はありません。
            当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

            　当連結会計年度においては、その他有価証券について177,410千円減損処理を行っております。
            　なお、その他有価証券の減損にあたり、時価のあるものについては、期末における時価が取得原価に比
            べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮
            して必要と認められた額について減損処理を行っております。
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         （デリバティブ取引関係）
          １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
            金利関係
            前連結会計年度（2019年５月31日）
                                    契約額等のうち
                              契約額等                 時価       評価損益
                                      １年超
         区分          取引の種類
                              （千円）                （千円）        （千円）
                                      （千円）
                 金利スワップ取引
     市場取引以外の取引
                                50,000          －       △193        △193
                  変動受取・固定支払
               合計                 50,000          －       △193        △193

       （注）時価の算定方法
          取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
            当連結会計年度（2020年５月31日）

            該当事項はありません。
          ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

            金利関連
            前連結会計年度（2019年５月31日）
            該当事項はありません。
            当連結会計年度（2020年５月31日）

            該当事項はありません。
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         （退職給付関係）
          １．採用している退職給付制度の概要
           　当社及び連結子会社は、確定給付型の制度として、確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を採用して
           おります。
           　なお、一部の連結子会社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付に
           係る負債及び退職給付費用を計算しております。また、一部の連結子会社は中小企業退職金共済制度（中退
           共）に加入しております。
          ２．確定給付制度

           （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）
                                  前連結会計年度                当連結会計年度
                                （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                 至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
     退職給付債務の期首残高                                1,573,710千円                1,685,066千円
     　勤務費用                                  84,631                82,981
     　利息費用                                  4,834                2,404

     　数理計算上の差異の発生額                                 115,241               △25,942

     　退職給付の支払額                                △93,355                △84,470

     　吸収分割に係る減少                                    －            △150,312
     退職給付債務の期末残高                                1,685,066                1,509,725

           （２）年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）

                                  前連結会計年度                当連結会計年度
                                （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                 至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
     年金資産の期首残高                                 735,506千円                730,572千円
     　期待運用収益                                  18,240                16,673
     　数理計算上の差異の発生額                                △44,185                 14,269

     　事業主からの拠出額                                 103,810                96,347

     　退職給付の支払額                                △82,800                △63,476

     　吸収分割に係る減少                                    －             △62,020
     年金資産の期末残高                                 730,572                732,364

           （３）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

                                  前連結会計年度                当連結会計年度
                                （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                 至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
     退職給付に係る負債（△は退職給付に係る資産）の
                                     △36,587千円                △20,040千円
     期首残高
     　退職給付費用                                  24,227               △21,083
     　退職給付の支払額                                 △2,606                △8,854
     　制度への拠出額                                 △5,075                △5,071
     退職給付に係る負債（△は退職給付に係る資産）の
                                     △20,040                △55,049
     期末残高
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           （４）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給
              付に係る資産の調整表
                                   前連結会計年度                当連結会計年度
                                  （2019年５月31日）                （2020年５月31日）
     積立型制度の退職給付債務                                1,861,945千円                1,672,146千円
     年金資産                                △927,492                △949,835
     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 934,453                722,310

     退職給付に係る負債                                 954,493                777,360

     退職給付に係る資産                                  20,040                55,049
     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 934,453                722,310

     （注）簡便法を適用した制度を含みます。

           （５）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  前連結会計年度                当連結会計年度
                                （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                 至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
     勤務費用                                  84,631千円                82,982千円
     利息費用                                  4,834                2,404
     期待運用収益                                △18,240                △16,673

     数理計算上の差異の費用処理額                                  40,434                60,571

     簡便法で計算した退職給付費用                                  24,227               △21,083
     確定給付制度に係る退職給付費用                                 135,888                108,201

           （６）退職給付に係る調整額

              退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                  前連結会計年度                当連結会計年度
                                （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                 至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
     数理計算上の差異                                 118,992千円                138,355千円
       合　計                               118,992                138,355

           （７）退職給付に係る調整累計額

              退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                   前連結会計年度                当連結会計年度
                                  （2019年５月31日）                （2020年５月31日）
     未認識数理計算上の差異                                 322,159千円                183,821千円
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           （８）   年金資産に関する事項
              ①年金資産の主な内訳
               年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                   前連結会計年度                当連結会計年度
                                  （2019年５月31日）                （2020年５月31日）
     債券                                    33％                30％
     株式                                    8                9
     生保一般勘定                                    －                －

     短期資産                                    2                0

     その他                                    57                61
       合　計                                 100                100

              ②長期期待運用収益率の設定方法
              　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産
              を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
           （９）   数理計算上の計算基礎に関する事項

              当連結会計年度末における主要な数理計算上の計算基礎
                                   前連結会計年度                当連結会計年度
                                  （2019年５月31日）                （2020年５月31日）
     　割引率                               主として0.1％                主として0.1％
     　長期期待運用収益率                               主として1.5％                主として1.5％
     （注）退職給付債務の算出にあたり、主として予想昇給率を織り込まない方法を採用しております。

          ３．確定拠出制度

           前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
           　一部の連結子会社の          中小企業退職金共済制度（中退共）                 への要拠出額は、5,246千円であります。
           当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）
           　一部の連結子会社の          中小企業退職金共済制度（中退共）                 への要拠出額は、5,606千円であります。
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         （ストック・オプション等関係）
     　　　　該当事項はありません。
         （税効果会計関係）

          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前連結会計年度              当連結会計年度
                                    （2019年５月31日）              （2020年５月31日）
           繰延税金資産
            たな卸資産評価損                             529,628千円              523,576千円
                                         98,165             115,920
            貸倒引当金
                                         435,644              419,848
            減価償却超過額
                                         325,072              266,200
            退職給付に係る負債
                                         431,637              810,631
            繰越欠損金
                                         12,398              10,654
            未払事業税
                                         23,645              39,643
            未実現利益
                                         19,919              27,782
            ポイント引当金
                                           981            47,092
            有価証券評価損
            土地減損損失                             315,501              607,133
            資産除去債務                             75,620              65,062
            有価証券評価差額金                             39,085              4,916
            関係会社株式評価損                             16,667              16,667
            投資損失引当金                             24,187                －
                                         217,487              180,633
            その他
            繰延税金資産小計
                                        2,565,643              3,135,762
                                       △2,426,734              △2,903,801
            評価性引当額
           繰延税金資産合計
                                         138,908              231,960
           繰延税金負債
            資産除去債務に対応する除去費用                            △43,610              △27,665
            特別償却準備金                            △28,149              △19,460
            有価証券評価差額金                               －           △11,005
                                         △9,882             △126,478
            その他
           繰延税金負債合計                             △81,641             △184,610
           繰延税金資産の純額
                                         57,266              47,350
           繰延税金資産、繰延税金負債は次の項目に含まれております。

            固定資産－繰延税金資産                             62,939千円              56,588千円

            固定負債－その他                             △5,672              △8,716
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
            前連結会計年度（2019年５月31日）
             税金等調整前当期純損失を計上しているため、注記を省略しております。
            当連結会計年度（2020年５月31日）

             税金等調整前当期純損失を計上しているため、注記を省略しております。
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         （企業結合等関係）
        （取得による企業結合）
      １．企業結合の概要
      (1)  被取得企業の名称　　　　　北見三菱自動車販売株式会社
      (2)  事業の内容　　　　　　　　自動車販売事業及び自動車修理事業
      (3)  企業結合を行った主な理由
         当社グループの経営理念と同様に地域・社会に「豊かさ」を提供しております自動車販売事業をより一層強
        化・拡充するもので、同社と当社グループの事業資産を有機的に結合することで、両社の顧客基盤を含む資産の
        効率的運用・強化を図ってまいります。さらにシナジー効果の追求により、両社共に一層の成長を果たすととも
        に、併せてグループ企業価値及び株主価値の向上にも資するものと判断し、本株式取得を実施いたしました。
      (4)  企業結合日　　　　　　　　2019年６月３日
      (5)  企業結合の法的形式　　　　現金を対価とする株式の取得
      (6)  結合後企業の名称　　　　　変更はありません。
      (7)  取得した議決権比率　　　　100％
      (8)  取得企業を決定するに至った主な根拠
         当社が現金を対価として北見三菱自動車販売株式会社の全株式を取得したためであります。
      ２．連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間

         2019年４月１日から2020年３月31日まで
      ３．被取得企業の取得原価及びその内訳

        取得の対価               現金　90,000千円
        取得原価                  90,000千円
      ４．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

      (1)  発生したのれんの金額　　67,143千円
      (2)  発生原因　　　　　　　　将来の事業展開によって期待される超過収益力から発生したものであります。
      (3)  償却方法及び償却期間　　５年間にわたる均等償却
        （連結会社の会社分割（吸収分割）及び株式譲渡）

        　当社は、2018年12月27日開催の取締役会において、当社と大建工業株式会社（以下「大建工業」といいま
        す。）との間の提携を進めるため、当社の100％子会社である株式会社テーオーフォレスト（以下「TOFR」とい
        います。）の事業の一部であるフローリングに関する事業を会社分割（吸収分割）し、当社が新たに設立した
        100％子会社である株式会社テーオーフローリング（以下「TOFL」といいます。）に承継（以下「本会社分割」
        といいます。）させ、TOFL社株式の50％を大建工業へ譲渡（以下「本株式譲渡」といいます。）することについ
        て決議をいたしました。当該会社分割（吸収分割）及びTOFL社株式の譲渡については、2019年11月１日付けで完
        了しております。また、本株式譲渡により、TOFLは当社の連結子会社から持分法適用関連会社となりました。
      １．本会社分割及び本株式譲渡の概要

      (1)  本会社分割及び本株式譲渡を行った主な理由
         　TOFRの対象事業は、文教・公共施設や商業建築分野（非住宅市場）に強みを持ち、特に無垢材フローリング
         は製造から販売・施工に加え、メンテナンス事業も手掛けておりますが、近時、公共工事の減少や競合他社と
         の競争激化により売上低迷及び収益悪化など事業環境は厳しい状況が続いております。
         　一方、大建工業は新築住宅市場を主な事業領域として成長してきましたが、急速な少子高齢化に伴う人口減
         少・世帯減少などにより、新築住宅着工戸数の減少が見込まれ、「住宅用建材メーカー」から「建築資材の総
         合企業」へと脱皮を目指し、公共・商業建築分野など非住宅市場への取り組みを加速させてきました。
         　このような環境の中で、両社はそれぞれが培ってきた技術やノウハウを相互に提供し共有することで、両社
         の企業価値を向上させることができるものと判断                       し、本会社分割及び本株式譲渡を実施いたしました。
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      (2)  本会社分割（分割当事者）の概要
                            分割会社                 承継会社（新会社）
       名称              株式会社テーオーフォレスト                   株式会社テーオーフローリング
       所在地              北海道函館市港町三丁目18番13号                   東京都練馬区高野台二丁目26番５号
       代表者の役職・氏名              代表取締役　小笠原　康正                   代表取締役　小笠原　康正
       事業内容              木材事業：木材・建材等の施工販売及                   フローリング事業：無垢・厚単板フ
                     び合板の製造                   ローリングの製造、販売、工事
                     住宅事業：戸建住宅の施工販売及びマ
                     ンション販売
       発行済株式数              2,001株                   200株
       大株主及び持株比率              当社100％                   当社100％

      (3)  本株式譲渡の相手会社の名称
         大建工業株式会社
      (4)  本会社分割及び本株式譲渡日
         2019年11月１日
      (5)  法的形式に関する事項
         本会社分割　　TOFRを分割会社とし、TOFLを承継会社とする会社分割
     　　　　　　　　　　　（注）本会社分割は、当社の完全子会社間で行うものであり、承継会社から株式及び金銭その他
                   の財産の交付を行いません。
         本株式譲渡　　受取対価を現金等の財産のみとする株式譲渡
      (6)  本株式譲渡前後における当社の所有株式の状況
                        譲渡前           譲渡後
       議決権の数                  200個           100個
       議決権割合                  100％            50％
      ２．実施した会計処理の概要

      （1）売却損の金額
          関係会社株式売却損　28,165千円
      （2）移転した事業に係る資産及び負債の適正な帳簿価額並びにその主な内訳
           流動資産              1,578,390      千円

           固定資産               21,124
           資産合計              1,599,514
           流動負債               106,286
           固定負債               89,120
           負債合計               195,406
      （3）会計処理
         　前連結会計年度に当該譲渡株式の売却価額と連結上の帳簿価額との差額の見積り額を「投資損失引当金」とし
         て積み上げており、本譲渡時の確定した差額から同引当金を控除した金額を、特別損失の「投資有価証券売却
         損」に計上しております。
      （4）売却した事業が含まれていた報告セグメントの名称
          木材事業
      （5）当連結累計期間に計上されている当該事業に係る損益の概算額
            売上高              1,146,048      千円
           売上総利益                141,067
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         （資産除去債務関係）
         　資産除去債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
         （賃貸等不動産関係）

         　当社及び一部の連結子会社では、北海道函館市その他の地域において、賃貸収入を得ることを目的として賃貸
         オフィスビルや賃貸商業施設を所有しております。
         　また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                               前連結会計年度                  当連結会計年度

                             （自　2018年６月１日                  （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                  至　2020年５月31日）
     連結貸借対照表計上額

         期首残高                            3,877,619                  3,102,393

         期中増減額                            △775,225                  △48,264

         期末残高                            3,102,393                  3,054,128

     期末時価                                3,984,009                  4,212,367

      （注）１．連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した金額であります。
         ２．期中増減額のうち、前連結会計年度の主な減少額の内容は減損損失によるものであり、当連結会計年度の主
           な減少額の内容は売却によるものであります。
         ３．期末の時価は、主要な物件については社外の不動産鑑定士による「不動産鑑定評価基準」に基づく鑑定評価
           額であり、その他の物件については固定資産税評価額、路線価等の指標に基づく時価であります。
         　また、賃貸等不動産に関する損益は、次のとおりであります。

                                                     （単位：千円）
                               前連結会計年度                  当連結会計年度

                             （自　2018年６月１日                  （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                  至　2020年５月31日）
     賃貸等不動産

      賃貸収入                                426,769                  315,919

      賃貸費用                                303,912                  225,350

      差額                                122,856                  90,569
      売却益                                552,465                   2,366

      売却損                                  －                  －

      減損損失                                 5,735                 62,012

      （注）賃貸等不動産に係る費用（減価償却費、修繕費、保険料、租税公課等）については、賃貸費用に含まれておりま
         す。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
           　　　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
             が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行なう対象となっているもので
             あります。
           　　　当社は事業を市場分野別に区分し、「木材」、「流通」、「住宅」、「建設」、「不動産賃貸」、
             「自動車関連」、「スポーツクラブ」の７つを報告セグメントとしております。
           　　　各セグメントの主な事業の内容は、次のとおりであります。
           　　　「木材」は、一般建築用建材及び合板の販売を行っております。
           　　　「流通」は、衣料品、家具、家電、家庭用品、ＤＩＹ用品、食料品の販売、携帯電話代理店業、消費
             者ローン（自社ローン）、ＤＶＤ・ＣＤレンタル、書籍・雑誌販売を行っております。
           　　　「住宅」は、戸建住宅の施工販売、マンション及び宅地の販売を行っております。
           　　　「建設」は、土木建築工事を行っております。
           　　　「不動産賃貸」は、不動産賃貸業を行っております。
           　　　「自動車関連」は、自動車販売及び自動車修理を行っております。
           　　　「スポーツクラブ」は、スポーツクラブ及びスイミングクラブの運営を行っております。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額の算定方法

            　　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表作成のために採用される会計方針
             に準拠した方法であります。
            　　報告セグメントの利益は営業利益ベースの数値であります。
            　　セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
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           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額に関する情報
             前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                                                      （単位：千円）
                                   報告セグメント
                                        不動産           スポーツ
                  木材      流通      住宅      建設          自動車関連             計
                                        賃貸           クラブ
      売上高
       外部顧客への売上高          9,036,559     13,986,009      1,185,319      1,823,953      408,736     8,831,381      174,296    35,446,257
       セグメント間の内部売
                  46,582      8,991     51,694      92,294     376,925      4,218      200    580,907
       上高又は振替高
          計
                 9,083,142     13,995,000      1,237,014      1,916,248      785,662     8,835,600      174,496    36,027,165
      セグメント利益又は損失
                 △ 158,159      54,933     △ 78,101     △ 7,901     114,655     △ 72,489     △ 23,030    △ 170,093
      （△）
      セグメント資産           4,712,344      9,292,562      3,244,853      1,432,000      3,147,548      3,797,255      995,061    26,621,625
      その他の項目
       減価償却費（注）２            27,427     160,939      8,227      6,371     330,847      300,956      10,073     844,843
       減損損失
                    －    36,858      27,832       －    5,735      1,189       －    71,615
       のれんの償却費             －      －      －      －      －    30,621       －    30,621
       有形固定資産及び
       無形固定資産の増加額
                  51,111     122,177      15,204      6,358       －   1,016,870         －   1,211,722
       （注）２
                 その他

                       合計
                 （注）１
      売上高
       外部顧客への売上高
                 1,031,870     36,478,128
       セグメント間の内部売
                  510,166     1,091,074
       上高又は振替高
          計       1,542,037     37,569,202
      セグメント利益又は損失
                 △ 172,106     △ 342,199
      （△）
      セグメント資産           4,535,408     31,157,034
      その他の項目
       減価償却費（注）２            60,769     905,612
       減損損失
                    －    71,615
       のれんの償却費             －    30,621
       有形固定資産及び
       無形固定資産の増加額
                  23,375    1,235,098
       （注）２
     （注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、持株会社である当社の経営指導及
          びケアサービス事業等が含まれております。
     　　　２．有形固定資産及び無形固定資産の増加額及び減価償却費には、長期前払費用と同費用に係る償却額が含まれて
          おります。
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             当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）
                                                      （単位：千円）
                                   報告セグメント
                                        不動産           スポーツ
                  木材      流通      住宅      建設          自動車関連             計
                                        賃貸           クラブ
      売上高
       外部顧客への売上高          6,244,604     13,404,845       996,615     3,537,340      311,484     9,936,108      144,325    34,575,325
       セグメント間の内部売
                  39,330      4,386     47,541      7,678     363,981      1,454      240    464,613
       上高又は振替高
          計       6,283,935     13,409,232      1,044,157      3,545,019      675,465     9,937,563      144,565    35,039,938
      セグメント利益又は損失
                 △ 171,857      96,900    △ 297,488      109,141      90,311    △ 105,631     △ 36,529    △ 315,151
      （△）
      セグメント資産           2,596,539      9,182,779      2,695,442      1,750,850      2,951,350      4,726,000      264,248    24,167,211
      その他の項目
       減価償却費（注）２            39,760     314,171      1,994      6,565     75,132     392,958      35,770     866,351
       減損損失
                  136,112      98,123       199      －    62,012     180,847      671,787     1,149,083
       のれんの償却費             －      －      －      －      －    44,049       －    44,049
       持分法適用会社への投
                  627,466        －      －      －      －      －      －   627,466
       資額
       有形固定資産及び
       無形固定資産の増加額            12,649     398,600      1,594      7,416       －   963,364        －   1,383,625
       （注）２
                 その他

                       合計
                 （注）１
      売上高
       外部顧客への売上高          1,058,795     35,634,121
       セグメント間の内部売
                  517,877      982,491
       上高又は振替高
          計
                 1,576,673     36,616,612
      セグメント利益又は損失
                 △ 57,547    △ 372,698
      （△）
      セグメント資産
                 4,475,434     28,642,646
      その他の項目
       減価償却費（注）２            86,562     952,914
       減損損失
                    －   1,149,083
       のれんの償却費             －    44,049
       持分法適用会社への投
                    －   627,466
       資額
       有形固定資産及び
       無形固定資産の増加額            7,821    1,391,446
       （注）２
     （注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、持株会社である当社の経営指導及
          びケアサービス事業等が含まれております。
     　　　２．有形固定資産及び無形固定資産の増加額及び減価償却費には、長期前払費用と同費用に係る償却額が含まれて
          おります。
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           ４．報告セグメント合計額と連結財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事
            項）
                                                     （単位：千円）
                  売上高                   前連結会計年度             当連結会計年度

     報告セグメント計                                    36,027,165             35,039,938

     「その他」の区分の売上高                                     1,542,037             1,576,673
     セグメント間取引消去                                   △1,091,074              △982,491
     連結財務諸表の売上高                                    36,478,128             35,634,121

                                                     （単位：千円）

                  利益                   前連結会計年度             当連結会計年度

     報告セグメント計                                     △170,093             △315,151

     「その他」の区分の利益                                     △172,106              △57,547

     セグメント間取引消去                                      71,104             △2,357

     連結財務諸表の営業損失                                     △271,095             △375,056

                                                     （単位：千円）

                  資産                   前連結会計年度             当連結会計年度

     報告セグメント計                                    26,621,625             24,167,211

     「その他」の区分の資産                                     4,535,408             4,475,434
     セグメント間消去                                   △3,483,172             △2,741,760
     連結財務諸表の資産合計                                    27,673,862             25,900,885

                                                     （単位：千円）

                  報告セグメント計              その他           調整額        連結財務諸表計上額

       その他の項目
                 前連結会      当連結会      前連結会      当連結会      前連結会      当連結会      前連結会      当連結会
                 計年度      計年度      計年度      計年度      計年度      計年度      計年度      計年度
     減価償却費            844,843      866,351      60,769      86,562     △4,905      △4,892      900,707      948,021

     減損損失             71,615    1,149,083         －      －      －      －   71,615    1,149,083

     のれんの償却額             30,621      44,049        －      －      －      －   30,621      44,049

     持分法適用会社への投
                    －   627,466        －      －      －      －      －   627,466
     資額
     有形固定資産及び無形
                 1,211,722      1,383,625       23,375      7,821     △7,605      △4,273     1,227,492      1,387,173
     固定資産の増加額
                                  81/115






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          【関連情報】
           前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
             す。
            (2）有形固定資産

             　本邦以外に所在する有形固定資産がないため、記載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報

           　　主要な顧客の区分の外部顧客への売上高のうち、特定の顧客への売上高で連結損益計算書の売上高の
            10％以上を占めているものがないため、記載を省略しております。
           当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

           １．製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しておりま
             す。
            (2）有形固定資産

             　本邦以外に所在する有形固定資産がないため、記載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報

           　　主要な顧客の区分の外部顧客への売上高のうち、特定の顧客への売上高で連結損益計算書の売上高の
            10％以上を占めているものがないため、記載を省略しております。
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          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
           前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                                                     （単位：千円）
                          報告セグメント
                                                   その他      合計
                                不動     自動車     スポーツ
           木材     流通     住宅     建設                     計
                               産賃貸      関連     クラブ
             －   36,858     27,832       －    5,735     1,189       －   71,615       －   71,615
     減損損失
           当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

                                                     （単位：千円）
                           報告セグメント
                                                   その他     合計
                               不動     自動車     スポーツ
           木材     流通     住宅     建設                     計
                               産賃貸      関連     クラブ
           136,112      98,123      199     －   62,012     180,847     671,787     1,149,083        －  1,149,083
     減損損失
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                                                     （単位：千円）
                           報告セグメント
                                                    その他     合計
                                不動産     自動車     スポー
            木材     流通     住宅     建設                     計
                                賃貸     関連    ツクラブ
              －     －     －     －     －   30,621       －   30,621       －   30,621
     当期償却額
              －     －     －     －     －  122,484        －  122,484       －  122,484
     当期末残高
           当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

                                                     （単位：千円）
                           報告セグメント
                                                    その他     合計
                                不動産     自動車     スポー
            木材     流通     住宅     建設                     計
                                賃貸     関連    ツクラブ
              －     －     －     －     －   44,049       －   44,049       －   44,049
     当期償却額
              －     －     －     －     －   56,864       －   56,864       －   56,864
     当期末残高
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
           　該当事項はありません。
           当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

           　該当事項はありません。
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         【関連当事者情報】
         １．関連当事者との取引
          (1)連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
         　　　連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
          　前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                   資本金         議決権等
          会社等
                   又は出    事業の     の所有     関連当事
          の名称                             取引の内      取引金額           期末残高
      種類        所在地     資金    内容又     （被所     者との関                  科目
          又は氏                               容    （千円）           （千円）
                   （千    は職業     有）割合       係
           名
                   円）         （％）
     役員及
     びその
                                                  前払費用
     近親者                                                    3,963
                                                  流動資産
     が議決    青森木                             建物の賃
              青森県                   建物の賃                 「その
     権の過    材防腐         95,000    製材業      －         借       44,040            2,604
              上北郡                   借                 他」
     半数を    ㈱                             （注）１
                                                  長期差入
     所有し                                                    7,735
                                                  保証金
     ている
     会社等
     （注）   １．建物の賃借に関しては、近隣の取引実勢相場に基づいて決定しております。
     　　　２．当社代表取締役社長小笠原康正の近親者が議決権の過半数を所有している会社であります。
          　当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

                   資本金         議決権等
          会社等
                   又は出    事業の     の所有     関連当事
          の名称                             取引の内      取引金額           期末残高
      種類        所在地     資金    内容又     （被所     者との関                  科目
          又は氏                               容    （千円）           （千円）
                   （千    は職業     有）割合       係
           名
                   円）         （％）
     役員及
     びその
                                                  前払費用
     近親者                                                    3,963
                                                  流動資産
     が議決    青森木                             建物の賃
              青森県                   建物の賃                 「その
     権の過    材防腐         95,000    製材業      －         借       44,040            2,604
              上北郡                   借                 他」
     半数を    ㈱                             （注）１
                                                  長期差入
     所有し                                                    5,131
                                                  保証金
     ている
     会社等
     （注）   １．建物の賃借に関しては、近隣の取引実勢相場に基づいて決定しております。
     　　　２．当社代表取締役社長小笠原康正の近親者が議決権の過半数を所有している会社であります。
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          (2)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
         　　　連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
          　前連結会計年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                   資本金         議決権等
          会社等
                   又は出    事業の     の所有     関連当事
          の名称                             取引の内      取引金額           期末残高
      種類        所在地     資金    内容又     （被所     者との関                  科目
          又は氏                               容    （千円）           （千円）
                   （千    は職業     有）割合       係
           名
                   円）         （％）
     役員及
     びその
     近親者                            ㈱テー
                                       営業用資
     が議決    青森木                       オー総合                 流動資産
              青森県                        産のリー
     権の過    材防腐         95,000    製材業      －    サービス             3,036    「その       11,735
              上北郡                        ス契約
     半数を    ㈱                       とのリー                 他」
                                       （注）1
     所有し                            ス契約
     ている
     会社等
     （注）   １．取引条件及び取引条件の決定方針等については、                         一般取引と同様に決定しております。
     　　　２．当社代表取締役社長小笠原康正の近親者が議決権の過半数を所有している会社であります。
          　当連結会計年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）

                   資本金         議決権等
          会社等
                   又は出    事業の     の所有     関連当事
          の名称                             取引の内      取引金額           期末残高
      種類        所在地     資金    内容又     （被所     者との関                  科目
          又は氏                               容    （千円）           （千円）
                   （千    は職業     有）割合       係
           名
                   円）         （％）
                                       連結子会

                       オホー
                                       社の借入
                       ツクス
     連結子
                                       に対する
                       ズキ販          被債務保
                                                    －
     会社役    村井彰      －    －         －                154,593              －
                                       被債務保
                        売㈱         証
     員
                                       証（注）
                       代表取
                                       １
                        締役
     役員及

     びその
     近親者                            ㈱テー      営業用資
     が議決    青森木                       オー総合      産のリー           流動資産
              青森県
                                              3,036
     権の過    材防腐         95,000    製材業      －    サービス      ス契約           「その       8,456
              上北郡
     半数を    ㈱                       とのリー      （注）           他」
     所有し                            ス契約      ２、３
     ている
     会社等
     （注）１．当該連結子会社は、銀行借入に対して上記取締役より債務保証を受けております。なお、保証料の支払は行っ
          ておりません。
     　　　２    ．建物の賃借に関しては、近隣の取引実勢相場に基づいて決定しております。
     　　　３．当社代表取締役社長小笠原康正の近親者が議決権の過半数を所有している会社であります。
         ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

            該当事項はありません。
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         （１株当たり情報）
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                               （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
     １株当たり純資産額                                 272.49円                 14.77円

     １株当たり当期純損失（△）                                △41.10円               △301.34円

      （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失であり、また、潜在株式が存在し
           ないため記載しておりません。
      　　　２．１株当たり当期純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                               （自　2018年６月１日                （自　2019年６月１日
                                至　2019年５月31日）                至　2020年５月31日）
      親会社株主に帰属する当期純損失（△）
                                     △263,436               △1,929,602
      （千円）
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                  －                －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損
                                     △263,436               △1,929,602
      失（△）（千円）
      期中平均株式数（株）                              6,408,987                6,403,383
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        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
         　該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                               当期首残高        当期末残高       平均利率
                区分                                     返済期限
                               （千円）        （千円）       （％）
     短期借入金                           8,442,868        9,644,938         1.0      －

     １年以内に返済予定の長期借入金                           2,403,772        1,988,047         1.0      －

     １年以内に返済予定のリース債務                            363,135        376,844         －      －

     長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)                           5,126,606        5,280,092         1.0   2022年～2034年

     リース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)                            963,046       1,043,885          －   2022年～2036年

                合計               17,299,427        18,333,808          －      －

     　（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
         ２．リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を
           連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。
         ３．長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く）の連結決算日後５年内における返済予定額
           は、次のとおりであります。
                 １年超２年以内           ２年超３年以内           ３年超４年以内           ４年超５年以内
                   （千円）           （千円）           （千円）           （千円）
                    1,424,379           1,191,007            792,085           737,787
     長期借入金
     リース債務               290,759           217,712           136,604           101,838

         【資産除去債務明細表】

     　　　　　　当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結
          会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規
          定により記載を省略しております。
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       （２）【その他】
         ①  当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（千円）                   8,888,453          18,466,687          26,127,417          35,634,121
     税金等調整前四半期（当期）
                        △191,329           △72,751          △360,444         △1,840,494
     純損失（△）（千円）
     親会社株主に帰属する四半期
     （当期）純損失（△）（千                   △227,638           △97,239          △400,861         △1,929,602
     円）
     １株当たり四半期（当期）純
                         △35.57          △15.19          △62.62          △301.34
     損失（△）（円）
     （会計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純利益又は
     １株当たり四半期純損失                    △35.57           20.38         △47.41          △238.74
     （△）（円）
         ②  決算日後の状況

          特記事項はありません。
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      ２【財務諸表等】
       （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2019年５月31日)              (2020年５月31日)
      資産の部
       流動資産
                                         38,737              56,240
         現金及び預金
                                        ※３ 3,120             ※３ 3,052
         売掛金
                                           －             4,027
         商品
                                       1,658,961              1,574,594
         販売用不動産
                                         62,220              62,220
         前渡金
                                         22,996              18,785
         前払費用
                                      ※３ 1,573,665             ※３ 1,112,751
         関係会社短期貸付金
                                       ※３ 205,985             ※３ 170,233
         立替金
                                       ※３ 183,897             ※３ 236,270
         その他
                                       △ 105,606              △ 31,185
         貸倒引当金
                                       3,643,978              3,206,991
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                    ※１ , ※２ 2,864,173           ※１ , ※２ 2,260,018
          建物
                                         2,316              1,929
          構築物
                                        ※１ 14,266             ※１ 11,884
          機械及び装置
                                         6,333              2,451
          車両運搬具
                                         2,281              1,215
          工具、器具及び備品
                                      ※２ 2,663,685             ※２ 2,559,628
          賃貸用資産
                                      ※２ 4,364,201             ※２ 3,727,288
          土地
                                         4,737              2,540
          リース資産
                                       9,921,996              8,566,958
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                         7,113              7,113
          電話加入権
                                           －             1,012
          ソフトウエア
                                         34,265              24,285
          その他
                                         41,379              32,411
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                       ※２ 380,536             ※２ 386,661
          投資有価証券
                                       5,221,468              3,880,172
          関係会社株式
                                         30,584              30,587
          出資金
                                           346             2,000
          長期貸付金
          長期差入保証金                               8,851              11,353
                                         44,676              24,916
          その他
                                        △ 1,030             △ 1,030
          貸倒引当金
                                       △ 296,802                 －
          投資損失引当金
                                       5,388,630              4,334,662
          投資その他の資産合計
                                       15,352,006              12,934,032
         固定資産合計
                                       18,995,985              16,141,023
       資産合計
                                  89/115





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                                                    (単位：千円)

                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2019年５月31日)              (2020年５月31日)
      負債の部
       流動負債
                                           －             1,876
         買掛金
                                    ※２ , ※３ 8,285,150           ※２ , ※３ 8,301,318
         短期借入金
                                      ※２ 2,377,772             ※２ 1,880,828
         1年内返済予定の長期借入金
                                         2,372              1,592
         リース債務
                                       ※３ 167,635             ※３ 112,164
         未払金
                                         34,278              22,504
         未払費用
                                         26,935              17,396
         未払法人税等
                                         81,566              23,290
         未払消費税等
                                        116,533                 －
         事業整理損失引当金
                                        ※３ 24,743             ※３ 37,864
         前受金
                                        ※３ 20,883             ※３ 4,609
         預り金
                                        ※３ 20,566             ※３ 19,166
         その他
                                       11,158,439              10,422,611
         流動負債合計
       固定負債
                                      ※２ 4,802,606             ※２ 4,626,606
         長期借入金
                                         2,743              1,151
         リース債務
                                         34,935              34,354
         退職給付引当金
                                         54,575              64,468
         役員退職慰労引当金
                                        355,100              332,692
         長期預り保証金
                                        136,530               82,948
         資産除去債務
                                           －            11,005
         繰延税金負債
                                           193               －
         その他
                                       5,386,685              5,153,226
         固定負債合計
                                       16,545,124              15,575,838
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                       1,775,640              1,775,640
         資本金
         資本剰余金
                                       1,167,443              1,167,443
          資本準備金
                                        817,314              817,314
          その他資本剰余金
                                       1,984,758              1,984,758
          資本剰余金合計
         利益剰余金
          その他利益剰余金
                                         20,500              20,500
            別途積立金
                                         5,429              3,619
            特別償却準備金
                                        △ 76,701            △ 2,107,456
            繰越利益剰余金
                                        △ 50,772            △ 2,083,336
          利益剰余金合計
                                     ※２ △ 1,136,912            ※２ △ 1,136,954
         自己株式
                                       2,572,713               540,106
         株主資本合計
       評価・換算差額等
                                       △ 121,852               25,078
         その他有価証券評価差額金
                                       △ 121,852               25,078
         評価・換算差額等合計
       純資産合計                                2,450,860               565,185
                                       18,995,985              16,141,023
      負債純資産合計
                                  90/115





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        ②【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　2018年６月１日              (自　2019年６月１日
                                　至　2019年５月31日)              　至　2020年５月31日)
                                      ※４ 1,595,778             ※４ 1,533,260
      売上高
                                       ※４ 845,287             ※４ 711,412
      売上原価
                                        750,491              821,848
      売上総利益
                                     ※１ , ※４ 796,422           ※１ , ※４ 652,200
      販売費及び一般管理費
      営業利益又は営業損失（△）                                  △ 45,931              169,647
      営業外収益
                                        ※４ 44,218             ※４ 42,831
       受取利息及び受取配当金
                                         19,226               4,094
       受取保険金
                                         7,777              13,056
       その他
                                         71,221              59,981
       営業外収益合計
      営業外費用
                                       ※４ 171,863             ※４ 158,650
       支払利息
                                           －              744
       その他
                                        171,863              159,394
       営業外費用合計
      経常利益又は経常損失（△）                                  △ 146,573               70,235
      特別利益
                                         4,528              71,831
       投資有価証券売却益
                                       ※２ 548,214              ※２ 4,300
       固定資産売却益
                                        552,742               76,132
       特別利益合計
      特別損失
                                          ※３ 1            ※３ 422
       固定資産除却損
                                           498              757
       投資有価証券売却損
                                           －            177,410
       投資有価証券評価損
                                           －            484,492
       関係会社株式評価損
                                        296,802                 －
       投資損失引当金繰入額
                                        116,533                 －
       事業整理損失引当金繰入額
                                           －            650,000
       債権放棄損
                                         5,735             908,179
       減損損失
                                        419,572             2,221,262
       特別損失合計
      税引前当期純損失（△）                                  △ 13,403            △ 2,074,894
      法人税、住民税及び事業税                                   101,155              △ 42,329
                                        △ 2,548                －
      法人税等調整額
                                         98,606             △ 42,329
      法人税等合計
      当期純損失（△）                                  △ 112,010            △ 2,032,564
                                  91/115








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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）
                                                        (単位：千円)
                                     株主資本
                            資本剰余金                    利益剰余金
                                           その他利益剰余金
                 資本金
                           その他資本      資本剰余金                       利益剰余金
                      資本準備金
                           剰余金      合計           特別償却準      繰越利益剰      合計
                                       別途積立金
                                            備金      余金
     当期首残高            1,775,640      1,167,443       817,314     1,984,758       20,500      7,239     33,498      61,238
     当期変動額
      特別償却準備金の取崩                                        △ 1,809      1,809       －
      当期純損失（△）                                             △ 112,010     △ 112,010
      自己株式の取得
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －      －      －      －      －    △ 1,809    △ 110,200     △ 112,010
     当期末残高            1,775,640      1,167,443       817,314     1,984,758       20,500      5,429    △ 76,701     △ 50,772
                    株主資本           評価・換算差額等

                                          純資産合計
                             その他有価証      評価・換算差
                 自己株式     株主資本合計
                             券評価差額金      額等合計
     当期首残高           △ 1,136,809      2,684,827       △ 69,947      △ 69,947     2,614,879

     当期変動額
      特別償却準備金の取崩                     －                   －
      当期純損失（△）                  △ 112,010                  △ 112,010
      自己株式の取得             △ 103      △ 103                  △ 103
      株主資本以外の項目の
                               △ 51,905      △ 51,905      △ 51,905
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計              △ 103    △ 112,114      △ 51,905      △ 51,905     △ 164,019
     当期末残高           △ 1,136,912      2,572,713      △ 121,852      △ 121,852      2,450,860
                                  92/115









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          当事業年度（自　2019年６月１日　至　2020年５月31日）
                                                        (単位：千円)
                                     株主資本
                            資本剰余金                    利益剰余金
                                           その他利益剰余金
                 資本金
                           その他資本      資本剰余金                       利益剰余金
                      資本準備金
                           剰余金      合計           特別償却準      繰越利益剰      合計
                                       別途積立金
                                            備金      余金
     当期首残高            1,775,640      1,167,443       817,314     1,984,758       20,500      5,429    △ 76,701     △ 50,772
     当期変動額
      特別償却準備金の取崩
                                              △ 1,809      1,809       －
      当期純損失（△）                                            △ 2,032,564     △ 2,032,564
      自己株式の取得
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                    －      －      －      －      －    △ 1,809   △ 2,030,754     △ 2,032,564
     当期末残高            1,775,640      1,167,443       817,314     1,984,758       20,500      3,619   △ 2,107,456     △ 2,083,336
                    株主資本           評価・換算差額等

                                          純資産合計
                             その他有価証      評価・換算差
                 自己株式     株主資本合計
                             券評価差額金      額等合計
     当期首残高           △ 1,136,912      2,572,713      △ 121,852      △ 121,852      2,450,860

     当期変動額
      特別償却準備金の取崩
                           －                   －
      当期純損失（△）                 △ 2,032,564                  △ 2,032,564
      自己株式の取得              △ 41      △ 41                  △ 41
      株主資本以外の項目の
                               146,931      146,931      146,931
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                    △ 41   △ 2,032,606       146,931      146,931     △ 1,885,675
     当期末残高           △ 1,136,954       540,106       25,078      25,078      565,185
                                  93/115









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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
        当社は、当事業年度において営業利益（169百万円）、経常利益（70百万円）となりました。
        また、最終損益は、固定資産の減損損失及び関係会社株式評価損を計上したことにより、当期純損失（2,032百
       万円）となりました。
        一方、当社グループの業績においては、当連結会計年度において３期連続で営業損失（2017年連結会計年度424百
       万円、2018年連結会計年度271百万円、2019年連結会計年度375百万円）及び経常損失（2017年連結会計年度479百万
       円、2018年連結会計年度354百万円、2019年連結会計年度552百万円）となり、５期連続で親会社株主に帰属する当
       期純損失（2015年連結会計年度39百万円、2016年連結会計年度423百万円、2017年連結会計年度1,282百万円、2018
       年連結会計年度263百万円、2019年連結会計年度1,929百万円）となりました。
        以上の業績に加え、当社グループの有利子負債額は18,333百万円（短期借入金11,632百万円、長期借入金5,280百
       万円、リース債務1,420百万円）と手元流動性（現預金881百万円）に比し高水準な状況にあり、また、新型コロナ
       ウイルス感染症の感染拡大により今後の業績に影響が見込まれ、メインバンクを中心に取引金融機関には継続して
       経営改善を前提とした支援を要請している状況にあります。
        このような状況により、当社は、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在し
       ているものと認識しております。
        当社及び当社グループは、以下の対応策を実行することで、当該状況を早急に解消し、業績及び財務体質の改善
       に努めてまいります。
       ①収益改善への対応策

        ⅰ）不採算事業の見極め、撤退
          構造的に不採算事業と判断した場合は当該事業からの撤退を進めるとともに、各事業における拠点の採算性
          を検証し、かかる不採算拠点の見極めを行ってまいります。
        ⅱ）事業収益力の向上
          当社発祥の地である函館圏域で主なビジネスを展開しており、今後大きな売上成長が期待しづらいビジネス
          環境下にあると認識しており、各事業のオペレーション改善を実行してまいります。
        ⅲ）管理部門の合理化と営業部門の強化
          持株会社体制におけるグループ管理・統制のあり方を見直し、全社グループの管理部門を縮小し、余剰人員
          の営業部門への再配置を進めてまいります。
        ⅳ）販管費削減
          当社グループは、当連結会計年度において販売費及び一般管理費（販管費）の削減に努めてまいりました
          が、自助努力による一層の販管費削減に努めてまいります。
       ②財務体質の改善

        ⅰ）有利子負債の圧縮
          減損損失等の処理実行による純資産額の毀損が進んでおり、有利子負債額の圧縮を進めるためには、上記①
          の対応策だけではなく事業の売却も検討してまいります。
        ⅱ）資金繰り
          設備投資に関しましては、事業会社の設備保全に必要なものを原則としますが、オペレーション改善に資す
          るものについては都度判断してまいります。また、仕入れ・在庫の適正化を徹底しキャッシュ・フロー改善
          を図ってまいります。併せてグループ内資金を有効活用し、運転資金の安定的な確保と維持に努めてまいり
          ます。現状におきましては、厳しい事業環境を乗り越えるための資金繰りに支障はないと判断しております
          が、メインバンクを中心に取引金融機関に対しましては、引き続き経営改善を前提とした支援を要請してま
          いります。
        現在、以上の対応策を進めておりますが、これら対応策の実現可能性は、市場の状況、需要動向、新型コロナウ
       イルス感染症の影響等、今後の外部環境に影響を受け、また、金融機関からの支援についても理解は得られている
       ものの、現時点では確約されているものではないことから、継続企業の前提に関する重要な不確実性が存在するも
       のと認識しております。
        なお、当社の財務諸表は継続企業を前提として作成されており、継続企業の前提に関する重要な不確実性の影響
       を財務諸表に反映しておりません。
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                                                株式会社テーオーホールディングス(E03169)
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         （重要な会計方針）
         １．資産の評価基準及び評価方法
         （１）有価証券の評価基準及び評価方法
           関係会社株式…………移動平均法による原価法
           その他有価証券
            時価のあるもの……決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理
                     し、売却原価は移動平均法により算定しております。）
            時価のないもの……移動平均法による原価法
         （２）たな卸資産の評価基準及び評価方法
           販売用不動産…………個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
         ２．固定資産の減価償却の方法

         （１）有形固定資産（リース資産を除く）
           定率法
           なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
             建物            ３年～50年
             賃貸用資産            ４年～50年
         （２）無形固定資産（リース資産除く）
           定額法
         （３）リース資産
           リース期間を耐用年数とし、残存価格を零とする定額法
         ３．引当金の計上基準

         （１）貸倒引当金
           　金銭債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
           債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
         （２）退職給付引当金
           　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上
           しております。
           　過去勤務費用については、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（12年）によ
           る定額法により費用処理しております。
           　数理計算上の差異は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（８年）による定額法に
           より按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理することとしております。
         （３）役員退職慰労引当金
           　役員（執行役員を含む）の退職慰労金の支払いに備えるため、内規に基づき当事業年度末までに発生して
           いると認められる額を役員退職慰労引当金として計上しております。
         ４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

         （１）ヘッジ会計の方法
          ①　ヘッジ会計の方法
            　原則として繰延ヘッジ処理によっております。なお、特例処理の要件を満たしている金利スワップにつ
            いては、特例処理によっております。
          ②　ヘッジ手段とヘッジ対象
             ヘッジ手段・・・金利スワップ
             ヘッジ対象・・・借入金の利息
          ③　ヘッジ方針
            　借入金の金利変動リスクを回避する目的で金利スワップ取引を行っており、ヘッジ対象の識別は個別契
            約毎に行っております。
          ④　ヘッジ有効性評価の方法
            　金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、有効性の判定を省略しております。
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         （２）退職給付に係る会計処理
           　退職給付に係る未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の会計処理の方法は、連結財務諸表にお
           けるこれらの会計処理の方法と異なっております。
         （３）消費税等の会計処理方法
           　税抜方式を採用しております。
         （４）連結納税制度の適用
           　連結納税制度を適用しております。
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         （表示方法の変更）
         （貸借対照表）
          前事業年度において、「投資その他の資産」に独立掲記しておりました「保険積立金」は、重要性が乏しく
         なったため、当事業年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前
         事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の貸借対照表において、「投資その他の資産」の「保険積立金」18,542千円は、「その
         他」として組替えております。
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         （会計上の見積りの変更）
     　　（資産除去債務の見積りの変更）
        　当事業年度において、不動産賃貸契約に伴う原状回復義務として計上していた資産除去債務について、原状回
        復費用の新たな情報の入手に伴い、見積りの変更を行いました。この見積りの変更に伴い、資産除去債務残高が
        49,167千円減少しております。
        　なお、当該見積りの変更により、当事業年度の営業損益、経常損益及び税引前当期純損益に与える影響額は軽
        微であります。
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         （追加情報）
       （新型コロナウイルス感染症の拡大による会計上の見積り）
        　新型コロナウイルス感染症の拡大により、当社では社会的な要請を踏まえ営業時間短縮等の対応を実施してま
        いりました。今後の新型コロナウイルス感染症の広がり方や収束時期等については予測することが困難なことか
        ら、今後の経営成績及び財政状態に影響があります。
        　当社では、新型コロナウイルス感染症の影響が2021年５月期まで継続する仮定のもと、継続企業の前提に関す
        る重要な不確実性の検討、固定資産の減損会計及び繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りを行っており
        ます。
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         （貸借対照表関係）
          ※１　圧縮記帳額
                                前事業年度                  当事業年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     圧縮記帳額                                85,489千円                  85,489千円
     （うち、建物）                                64,109                  64,109
     （うち、機械及び装置）                                21,380                  21,380
          ※２　担保に供している資産及び担保に係る債務

          　　　担保に供している資産
                                前事業年度                  当事業年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     建物                              1,680,308千円                  1,256,447千円
     賃貸用資産                              1,270,360                  1,270,120
     土地                              3,706,398                  3,103,483
     投資有価証券                               115,293                  90,823
     自己株式                               357,281                  357,281
               計                     7,129,642                  6,078,155
            　担保に係る債務

                                前事業年度                  当事業年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     短期借入金                              7,230,870千円                  7,758,270千円
     １年内返済予定の長期借入金                              2,241,120                  1,765,834
     長期借入金                              4,504,152                  4,443,146
               計                     13,976,142                  13,967,250
          ※３　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）

                                前事業年度                  当事業年度
                              （2019年５月31日）                  （2020年５月31日）
     短期金銭債権                               231,872千円                  244,286千円
     短期金銭債務                               802,334                  220,576
          　４　偶発債務

          　(1）保証債務
          　　　次の関係会社の金融機関からの借入債務に対し、保証を行っております。
                              前事業年度                   当事業年度
                            （2019年５月31日）                   （2020年５月31日）
     函館日産自動車㈱                              570,000千円                   550,000千円
     北見日産自動車㈱                              614,000                   635,000
     北見三菱自動車販売㈱                                 －                645,498
              計                     1,184,000                   1,830,498
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          　　　次の関係会社の金融機関との取引で生じる債務に対し、保証を行っており限度額は次のとおりでありま
            す。
                              前事業年度                   当事業年度
                            （2019年５月31日）                   （2020年５月31日）
     ㈱テーオーデパート                               15,450千円                   11,250千円
          　(2）業務協定に係る保証

          　　　次の関係会社について、業務協定に係るリース債務残高に対し、保証を行っております。
                              前事業年度                   当事業年度
                            （2019年５月31日）                   （2020年５月31日）
     ㈱テーオー総合サービス                              367,005千円                   518,884千円
          　５　受取手形割引高

                              前事業年度                   当事業年度
                            （2019年５月31日）                   （2020年５月31日）
     受取手形割引高                             1,408,630     千円               743,935    千円
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         （損益計算書関係）
          ※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。
                               　前事業年度                  　当事業年度
                             （自　2018年６月１日                  （自　2019年６月１日
                            　　至　2019年５月31日）                  　　至　2020年５月31日）
     貸倒引当金繰入額                                74,421   千円             △ 74,421   千円
                                     192,644                  178,769
     給料及び手当
                                     13,435                  9,893
     役員退職慰労引当金繰入額
                                      8,497                  9,908
     退職給付費用
                                     36,933                  33,946
     減価償却費
                                     149,355                  222,342
     業務委託料
     おおよその割合

                                       0.9％                  2.1％
     販売費
     一般管理費                                 99.1                  97.9
          ※２　固定資産売却益は、次のとおりであります。

                                前事業年度                  当事業年度
                             （自　2018年６月１日                  （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                  至　2020年５月31日）
     建物                                  －千円                 777千円
     車両運搬具                                1,023                  2,688
     賃貸用資産                               547,181                   1,412
     土地                                   9                 199
              計                      548,214                   4,300
          ※３　固定資産除却損は、次のとおりであります。

                                前事業年度                  当事業年度
                             （自　2018年６月１日                  （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                  至　2020年５月31日）
     建物                                   1千円                 422千円
     工具、器具及び備品                                  －                  0
               計                         1                 422
          ※４　関係会社との取引高
                                前事業年度                  当事業年度
                             （自　2018年６月１日                  （自　2019年６月１日
                              至　2019年５月31日）                  至　2020年５月31日）
     営業取引による取引高
     　売上高                              1,168,885千円                  1,128,283千円
     　仕入高                                42,350                  26,949
     　販売費及び一般管理費                                11,738                  3,123
     営業取引以外の取引による取引高                                42,315                  36,093
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         （有価証券関係）
         　関係会社株式(当事業年度の貸借対照表計上額は関係会社株式3,880,172千円、前事業年度の貸借対照表計上額
         は関係会社株式5,221,468千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることか
         ら、記載しておりません。
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         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                      前事業年度              当事業年度
                                    （2019年５月31日）              （2020年５月31日）
           繰延税金資産
            貸倒引当金                             32,524千円              9,825千円
                                         371,257              352,898
            減価償却超過額
            たな卸資産評価損                             513,672              503,766
                                         10,655              10,478
            退職給付引当金
                                          7,120               －
            未払事業税
                                           981            47,092
            有価証券評価損
                                           －           161,041
            関係会社株式評価損
                                         304,765              590,361
            土地減損損失
                                         41,641              25,299
            資産除去債務
                                         90,524                －
            投資損失引当金
                                         35,542                －
            事業整理損失引当金
                                         212,291              324,057
            繰越欠損金
                                         69,581              25,122
            その他
            繰延税金資産小計                            1,690,560              2,049,943
                                       △1,664,410              △2,040,745
            評価性引当額
           繰延税金資産合計                              26,149              9,198
           繰延税金負債
            資産除去債務に対応する除去費用                               －           △7,610
            有価証券評価差額金                               －           △11,005
            特別償却準備金                               －           △1,588
                                        △26,149                 －
            その他
           繰延税金負債合計                             △26,149              △20,204
           繰延税金資産又は繰延税金負債の純額
                                           －           △11,005
           繰延税金資産、繰延税金負債は次の項目に含まれております。

            固定負債                               －千円           △11,005千円
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
            前事業年度（2019年５月31日）
             税引前当期純損失を計上しているため、注記を省略しております。
            当事業年度（2020年５月31日）

             税引前当期純損失を計上しているため、注記を省略しております。
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         （企業結合等関係）
         「第５　経理の状況　１            連結財務諸表等        (1)連結財務諸表        注記事項（企業結合等関係）」に記載しているた
         め、注記を省略しております。
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        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                      当期首残高       当期増加額       当期減少額       当期償却額       当期末残高      減価償却累計額

       区分       資産の種類
                      （千円）       （千円）       （千円）       （千円）       （千円）       (千円)
     有形固定                                907,400

           建物
                      11,445,450        41,800             230,107      2,260,018       8,319,831
     資産
                                    (347,570)
           構築物             59,019        －       －      387      1,929      57,090
           機械及び装置             32,127        －       －     2,382      11,884       20,242
           車両運搬具             24,523        －     10,301       2,789       2,451      11,769
           工具、器具及び備品             23,259        －      420      1,065       1,215      21,623
                                     47,756
           賃貸用資産           4,595,613          －            68,319     2,559,628       1,988,227
                                    (27,333)
                                     636,913
           土地           4,364,201          －             －    3,727,288          －
                                    (533,275)
           リース資産             10,986        －       －     2,197       2,540       8,445
                                    1,602,792
               計       20,555,180        41,800             307,249      8,566,958      10,427,230
                                    (908,179)
     無形固定
           電話加入権             7,113        －       －       －     7,113        －
     資産
           ソフトウェア              －     1,215        －      202      1,012        202
           その他
                        64,001       2,090        －     12,070       24,285       41,806
               計         71,115       3,305        －     12,273       32,411       42,008
     （注）１．当期首残高については、取得価額により記載しております。
     　　　２    ．当期減少額のうち主なものは、次のとおりであります。
           譲渡による減少額
             北海道夕張市　工場建物　481,160千円
             北海道夕張市　工場用地　             96,157千円
        ３．有形固定資産の「当期減少額」欄の（　）内は内書きで、減損損失の計上額であります。
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         【引当金明細表】
                      当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高

           科目
                       （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
      貸倒引当金                    106,636             －        74,421          32,215

      投資損失引当金                    296,802             －        296,802             －
      事業整理損失引当金                    116,533             －        116,533             －
      役員退職慰労引当金                    54,575          10,393            500         64,468
       （２）【主な資産及び負債の内容】

          連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
       （３）【その他】

        ①　決算日後の状況
         　特記事項はありません。
        ②　訴訟

         　該当事項はありません。
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     第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                 ６月１日から５月31日まで
      定時株主総会                 ８月中

      基準日                 ５月31日

                       11月30日
      剰余金の配当の基準日
                       ５月31日
      １単元の株式数                 100株
      単元未満株式の買取り

                       （特別口座）
       取扱場所                東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
                       （特別口座）
       株主名簿管理人                東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
       取次所                               ──────

       買取手数料                株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                       電子公告により行う。ただし、事故その他のやむを得ない事由によって電子

                       公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法
      公告掲載方法
                       により行う。
                      　公告掲載URL　https://tohd.co.jp
      株主に対する特典                 該当する事項はありません。

      （注）当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第２項各号に掲げる権利、株主の有する株式数に応じ
        て募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利並びに取得請求権付株式の取得を請求する権利以
        外の権利を有しておりません。
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     第７【提出会社の参考情報】
      １【提出会社の親会社等の情報】
        当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
      ２【その他の参考情報】

      　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
       (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
         　事業年度（第65期）（自　2018年６月１日　至　2019年５月31日）2019年９月30日北海道財務局長に提出
       (2)  内部統制報告書及び添付書類
         　2019年９月30日北海道財務局長に提出
       (3)  四半期報告書及び確認書
          （第66期第１四半期）（自　2019年６月１日　至　2019年８月31日）2019年10月15日北海道財務局長に提出
         　（第66期第２四半期）（自　2019年９月１日　至　2019年11月30日）2020年１月14日北海道財務局長に提出
          （第66期第３四半期）（自　2019年12月１日　至　2020年２月29日）2020年４月14日北海道財務局長に提出
       (4)  臨時報告書
     　　　　　①2019年10月15日北海道財務局長に提出
          　金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第15号及び第３号
          （連結子会社の吸収分割及び特定子会社の異動）に基づく臨時報告書であります。
     　　　　　②2020年５月22日北海道財務局長に提出
          　金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（連結子会社
          に対する債権放棄）に基づく臨時報告書であります。
     　　　　　③2020年８月13日北海道財務局長に提出
          　金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４（監査公
          認会計士等の異動）に基づく臨時報告書であります。
       (5)  臨時報告書の訂正報告書
          訂正報告書（上記(4)①の臨時報告書）2019年８月30日北海道財務局長に提出
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     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2020年９月29日

     株式会社テーオーホールディングス

       取締役会　御中

                          有限責任監査法人トーマツ

                          札幌事務所

                            指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             五十嵐　康彦       　　印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             宮澤　義典      　　　印
                            業務執行社員
     ＜財務諸表監査＞

     監査意見
     　当監査法人は、金融商品取引法                第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
     いる株式会社テーオーホールディングスの2019年６月１日から2020年５月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すな
     わち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計
     算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
     会社テーオーホールディングス及び連結子会社の2020年５月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年
     度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
     当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
     業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
     たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     継続企業の前提に関する重要な不確実性

     　継続企業の前提に関する注記に記載されているとおり、会社グループは継続的に営業損失及び親会社株主に帰属する当
     期純損失が発生している状況にあり、また、会社グループの有利子負債は手元流動性に比して高水準な状況にあり、取引
     金融機関には継続して支援を要請している状況にあることから、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が
     存在しており、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる。なお、当該状況に対する対応策及び重
     要な不確実性が認める理由については当該注記に記載されている。連結財務諸表は継続企業を前提として作成されてお
     り、このような重要な不確実性の影響は連結財務諸表に反映されていない。
     　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
     表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
     経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     　連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
     うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
     必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                            有価証券報告書
     連結財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
     ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
     意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
     ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
        を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適
        切な監査証拠を入手する。
      ・  連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
        価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
        び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・  経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
        づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
        か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の
        注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結
        財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手し
        た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・  連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
        かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎と
        なる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      ・  連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
        入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監
        査意見に対して責任を負う。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
      の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
      並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
      ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     ＜内部統制監査＞

     監査意見
     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社テーオーホールディ
     ングスの2020年５月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     　当監査法人は、株式会社テーオーホールディングスが2020年５月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表
     示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準
     拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
     監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
     任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
     ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
     切な監査証拠を入手したと判断している。
     内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
     係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     　監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
     る。
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     内部統制監査における          監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
     て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
     る。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・  内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
        る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及
        び適用される。
      ・  財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
        部統制報告書の表示を検討する。
      ・  内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
        は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して
        責任を負う。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
      識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
      について報告を行う。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
      並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
      ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

     　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                          以  上
     　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2020年９月29日

     株式会社テーオーホールディングス

       取締役会　御中

                          有限責任監査法人トーマツ

                          札幌事務所

                           指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             五十嵐　康彦       　　印
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             宮澤　義典      　　　印
                           業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
     いる株式会社テーオーホールディングスの2019年６月１日から2020年５月31日までの第66期事業年度の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国                     において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
     テーオーホールディングスの2020年５月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
     要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
     当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
     理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
     法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     継続企業の前提に関する重要な不確実性

     　継続企業の前提に関する注記に記載されているとおり、会社は当事業年度において営業利益及び経常利益を計上した
     が、会社グループの業績は、継続的に営業損失及び親会社株主に帰属する当期純損失が発生している状況にあり、また、
     会社グループの有利子負債は手元流動性に比して高水準な状況にあり、取引金融機関には継続して支援を要請している状
     況にあることから、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在しており、現時点では継続企業の前提に
     関する重要な不確実性が認められる。なお、当該状況に対する対応策及び重要な不確実性が認められる理由については当
     該注記に記載されている。財務諸表は継続企業を前提として作成されており、このような重要な不確実性の影響は財務諸
     表に反映されていない。
     　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
     することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
     必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
     価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
     る場合には当該事項を開示する責任がある。
     　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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     財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
     いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
     る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
     響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
     ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
        を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適
        切な監査証拠を入手する。
      ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
        実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
        び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
        き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
        結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
        項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
        て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
        づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
        うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会
        計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
      の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
      並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
      ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上
     　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

           会社）が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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