招商銀行股イ分有限公司 半期報告書

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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                              半期報告書
      【表紙】

      【提出書類】                       半期報告書
      【提出先】                       関東財務局長
      【提出日】                       2020年９月29日
      【中間会計期間】                       自　2020年１月１日　至　2020年６月30日
      【会社名】                       招商銀行股份有限公司
                             （China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.）
      【代表者の役職氏名】                       総裁　田     惠宇
                             ( Tian   Huiyu,    President     )
                             業務執行副総裁　劉           建軍
                             ( Liu  Jianjun,     Executive      Vice   President)
      【本店の所在の場所】                       中華人民共和国        深圳市福田区深南大道7088号
                             (7088   Shennan    Road,   Futian    District,      Shenzhen,
                             People's     Republic     of  China   ）
      【代理人の氏名又は名称】                       弁護士　島崎文彰
      【代理人の住所又は所在地】                       東京都千代田区神田小川町一丁目７番地　小川町メセナビ
                             ル４階
                             島崎法律事務所
                             (03)   5843-9631
      【電話番号】
      【事務連絡者氏名】                       弁護士　島崎文彰
      【連絡場所】                       東京都千代田区神田小川町一丁目７番地　小川町メセナビ
                             ル４階
                             島崎法律事務所
                             (03)   5843-9631
      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                       該当事項なし
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                                                              半期報告書
      ( 注)１．本書に記載の「香港ドル」または「                    HK$  」は香港ドルを、「人民元」は中国の法定通貨を、「円」は日本円を指す。本
         書において便宜上一定の香港ドルまたは人民元金額は（香港ドルの場合は）2020年９月１日の株式会社三菱UFJ銀行が
         建値した対顧客電信直物売買相場の仲値である１香港ドル＝13.66円により、（人民元金額の場合は）2020年９月１日
         の中国外貨取引センター公表の仲値である１人民元＝15.47円により円に換算されている。
        ２．当行の会計年度は、１月１日に始まり12月31日をもって終了する１年間である。
        ３．本書中の表において記載されている計数は、単位未満の数値を原則として四捨五入しているため、合計は計数の総和
         と必ずしも一致しないことがある。
        ４．本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の語は以下の意味を有するものとする。
        「当行」              招商銀行股份有限公司

        「当グループ」              招商銀行股份有限公司およびその子会社
        「当半期」または「報告期              2020年１月１日から2020年６月30日までの６ヵ月間
        間」
        「中国」              中華人民共和国
        「IFRS」              国際財務報告基準
        「香港証券取引所」              香港聯合交易所有限公司
        「上海証券取引所」              上海証券交易所
        「CBIRC」              中国銀行保険監督管理委員会
        「招商永隆銀行」              招商永隆銀行有限公司
        「CMBFL」              招銀金融租賃有限公司
        「CMBIC」              招銀国際金融控股有限公司
        「CMBウェルスマネジメン              招銀理財有限責任公司
        ト」
        「CMFM」              招商基金管理有限公司
        「CIGNA＆CMB生命保険」              招商信諾人寿保険有限公司
        「MUCFC」              招聯消費金融有限公司
        「MBクラウド」              招銀雲創（深圳）信息技術有限公司（当行が100%の持分を間接保有している。）
        「CMBネットワーク・テクノ              招銀網絡科技（深圳）有限公司（当行が100%の持分を間接保有している。）
        ロジー」
        ５．本書には、当グループの財政状態、経営成績および事業の展開に関する一定の将来の見通しの記述が含まれている。

         当行は、「予定である」、「可能性がある」、「予想している」、「しようとする」、「努めている」、「計画して
         いる」、「予測している」、「目指している」                      といった用語および類似の表現を用いて                   将来の見通しの記述を示して
         いる。かかる記述は、現在の計画、見積りおよび予想に基づくものである。当行は、かかる将来の見通しの記述に反
         映された予想が合理的なものであると考えているが、かかる予想が実現するかまたは正確であると判明する保証はな
         い。そのため、かかる予想を当グループの約束であるとみなすべきではない。投資家は、かかる記述に過度に依拠す
         るべきではなく、投資リスクについて注意を払うべきである。かかる将来の見通しの記述は、将来の事由または当グ
         ループの将来の財政状態、事業もしくはその他業績に関連するものであり、実際の結果とは                                           大きく異なる原因となる
         可能性のあるいくつかの不確実性に影響されるものであることに留意されたい。
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     第一部【企業情報】
     第１【本国における法制等の概要】

      当半期中、中国の会社制度、当行の定款に規定される制度、外国為替管理制度および課税上の取扱いについて、2019
     年に係る当行の有価証券報告書からの重要な変更はなかった。
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     第２【企業の概況】

     １【主要な経営指標等の推移】

                                     （単位：別段の記載がない限り、百万人民元）

                   ６月30日現在／６月30日に終了した６ヵ月間                             12月31日現在／
                           （未監査）                    12 月31日終了年度
                      2020年         2019年         2018年         2019年         2018年
           (2)
     正味営業収益                 148,163         138,338         126,103         269,788         248,444
     （百万円）               (2,292,082)         (2,140,089)         (1,950,813)         (4,173,620)         (3,843,429)
     税引前利益                  62,838         64,873         58,945        117,132         106,497
     （百万円）                (972,104)       (1,003,585)          (911,879)        (1,812,032)         (1,647,509)
     当行株主帰属純利益                  49,788         50,612         44,756         92,867         80,560
     （百万円）                (770,220)         (782,968)         (692,375)        (1,436,652)         (1,246,263)
     資本金                  25,220         25,220         25,220         25,220         25,220
     （百万円）                (390,153)         (390,153)         (390,153)         (390,153)         (390,153)
     株主資本合計                 632,530         567,886         500,715         611,301         540,118
     （百万円）               (9,785,239)         (8,785,196)         (7,746,061)         (9,456,826)         (8,355,625)
     総資産                8,031,826         7,193,181         6,537,340         7,417,240         6,745,729
     （百万円）              (124,252,348)         (111,278,510)         (101,132,650)         (114,744,703)         (104,356,428)
     １株当たり配当
     （単位：人民元）                    -         -         -       1.20         0.94
     （円）                    -         -         -       (19)         (15)
     １株当たり利益
     （単位：人民元）
     -基本的                   1.97         2.01         1.77         3.62         3.13
     （円）                   (30)         (31)         (27)         (56)         (48)
     -希薄化後                   1.97         2.01         1.77         3.62         3.13
     （円）                   (30)         (31)         (27)         (56)         (48)
     営業活動による正味資金
     の流入／（流出）                 254,254        (55,023)         (65,624)           4,432       (35,721)
     （百万円）               (3,933,309)         (-851,206)       (-1,015,203)           (68,563)       (-552,604)
     投資活動による正味資金
     の流入／（流出）                (179,344)          11,071        159,259        (70,571)          19,718
     （百万円）              (-2,774,452)          (171,268)       (2,463,737)        (-1,091,733)          (305,037)
     財務活動による正味資金
     の流入／（流出）                (174,847)          69,196         40,220        110,450         94,333
     （百万円）              (-2,704,883)         (1,070,462)          (622,203)        (1,708,662)         (1,459,332)
     現金および現金同等物
     - 期末現在                491,049         569,265         595,449         589,675         543,683
     （百万円）               (7,596,528)         (8,806,530)         (9,211,596)         (9,122,272)         (8,410,776)
            (3)
     従業員数（人）                  88,535         86,318         71,765         84,683         74,590
     当行株主帰属平均総資産
                        (4)         (4)         (4)
     利益率（%）                 1.29         1.45         1.39          1.31         1.24
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     当行株主帰属平均自己資
                        (4)         (4)         (4)
     本利益率（%）                 16.94         19.47         19.61          16.84         16.57
     先進的測定手法によるコ
     アTier1自己資本比率
       (5)
     （%）                  11.31         11.42         11.61         11.95         11.78
     先進的測定手法による
     Tier1自己資本比率（%）
     (5)
                       11.99         12.19         12.51         12.69         12.62
     先進的測定手法による自
             (5)
     己資本比率（%）                  14.90         15.09         15.08         15.54         15.68
     注：

     (1)  上記の主要な経営指標は、当グループの統計基準に基づき計算されている。ただし、2018年６月30日および2018年12月31日
       現在の従業員数は、当行の統計基準に基づき計算されている。2020年および2019年６月30日ならびに2019年12月31日現在の
       従業員数に関する統計基準は、下記の注(3)に記載されている。
     (2)  正味営業収益は、正味受取利息、正味受取手数料、その他正味収益ならびに関連会社および合弁事業に対する持分利益の和
       である。
     (3)  2020  年６月30日現在の従業員数には、当行、招商永隆銀行、CMBFL、CMBIC、CMBウェルスマネジメント、CMFM、CIGNA＆CMB生
       命保険、MUCFC、MBクラウドおよびCMBネットワーク・テクノロジーの従業員数が含まれている。2019年12月31日および2019
       年６月30日現在の従業員数には、当行、招商永隆銀行、CMBFL、CMBIC、CMBウェルスマネジメント、CMFM、CIGNA＆CMB生命
       保険およびMUCFCの従業員数がともに含まれている。
     (4)  年間換算ベースで計算されている。
     (5)  報告期間末現在、加重法による当グループのコアTier1自己資本比率、Tier1自己資本比率および自己資本比率はそれぞれ
       10.20%、10.81%および12.49%であった。
     ２【事業の内容】

     リテール金融業務
      報告期間中に、当行のリテール金融業務の税引前利益は、前年同期から13.28%減少して33.216十億人民元となった。
     リテール金融業務による正味営業収益は前年同期から4.55%増加して77.586十億人民元となり、当行の正味営業収益の
     56.70%を占めた。リテール金融業務の収益のうち、正味受取利息は、前年同期から7.01%増加して51.783十億人民元と
     なり、リテール金融業務からの正味営業収益の66.74%を占めた。また、正味非利息収益は、前年同期から0.06%減少し
     て25.803十億人民元となり、リテール金融業務からの正味営業収益の33.26%を、また、当行の正味非利息収益の52.77%
     を占めた。報告期間中に、当行の個人向けウェルスマネジメントからの受取手数料は、前年同期から34.09%増の14.248
     十億人民元であり、リテール金融業務からの正味受取手数料の56.49%を占めた。また、個人向けバンクカードからの受
     取手数料は9.343十億人民元であり、前年同期から2.23%減少した。
      当行は、複雑なマクロ環境、同業他社との競争の激化、異業種の企業との差別化競争および金利の自由化などの複数
     の課題に直面しながら、リテール金融業務を優先する戦略を引き続き堅持し、「最高の顧客体験を提供する銀行」の創
     造という目標を目指し、顧客基盤と資産構造を最適化しつつ専門能力を継続的に向上させ、すべての顧客、すべての商
     品およびすべての販売経路に対応するサービス体制を構築していく。同時に、デジタル化の推進を加速させ、「顧客＋
     テクノロジー」を受容し、将来の発展の戦略的な主導的地位を掴み、モバイル・インターネット時代の新たな競争上の
     優位性を構築していく。
     ホールセール金融業務

      報告期間中の当行のホールセール金融業務からの税引前利益は、前年同期から14.87%増となる25.348十億人民元で
     あった。当行のホールセール金融業務の正味営業収益は、前年同期から12.19%増加して61.540十億人民元となり、これ
     は当行の正味営業収益の44.97%に相当した。うち、ホールセール金融業務からの正味受取利息は38.228十億人民元であ
     り、ホールセール金融業務の正味営業収益の62.12%を占めた。また、資産運用業務、保管業務、金融市場業務および投
     資銀行業務の営業収益が前年同期から大幅に増加したため、ホールセール金融業務の正味非利息収益は、前年同期から
     30.56%増の23.312十億人民元となり、ホールセール金融業務の正味営業収益の37.88%を、また、当行の非利息収益の
     47.67%を占めた。
     ３【関係会社の状況】

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     親会社
      当行には、親会社は存在しない。
     子会社および関連会社

      当半期中に重大な変更はなかった。
     ４【従業員の状況】

      2020年６月30日現在の当グループの従業員数は88,535人(注)（派遣社員を含む。）であった。当行の従業員の職務別
     内訳は、ホールセール金融業務に17,611人、リテール金融業務に35,387人、リスク管理に4,410人、運営管理業務に
     14,364人、研究開発に8,119人、事務および販売支援に895人ならびに一般管理業務に7,749人である。また、学歴別内
     訳は、大学院修了者が20,938人、大学本科卒業者が58,423人および大専卒業者以下が9,174人である。
     注：当行、招商永隆銀行、CMBFL、CMBIC、CMBウェルスマネジメント、CMFM、CIGNA＆CMB生命保険、MUCFC、MBクラウドおよびCMB
       ネットワーク・テクノロジーの従業員数が含まれている。
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     第３【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

     事業発展戦略
     報告期間中に、当行は「軽量型業務銀行」という発展戦略および「一体両翼」という戦略的ポジショニングを堅持し
     た。当行は、中国の銀行業界の段階的発展の動向を把握しつつ、「顧客」と「テクノロジー」という２本の柱および
     「開放と統合」という方法論をもって、ステージ2.0で達成された構造と質の優位性に基づくデジタル・ビジネス・モ
     デルの追求をさらに推し進めた。
     2020  年下半期の見通しおよび対策

     2020年には、新型コロナウイルス感染症の流行（以下「パンデミック」という。）が突然発生したことで、世界経済
     は「新型コロナウイルス感染症不況」に陥った。2020年上半期、世界の主要国の経済成長率は急落した。現在、海外で
     はパンデミックが依然として急速に拡大している。世界の主要国は、前例のない財政緩和政策および金融緩和政策を同
     時に導入しているが、世界経済の回復の歩みは遅くなる可能性が高く、長い時間がかかる見込みである。このことは、
     外需およびサプライチェーンの双方から中国経済に悪影響を及ぼすであろう。さらに、米中関係の動向は依然として不
     透明である。
     国内的には、中国は、世界の他の国々に先駆けてパンデミック対策および仕事や生産の再開を果たしたものの、一部
     の地域での国外からの輸入感染症例および散発的な新規感染に伴うリスクに今も直面している。景気循環抑制的な財
     政・金融政策に下支えされ、国内経済は第１四半期の低水準から徐々に回復しており、供給サイドは柔軟性をもって回
     復している。しかしながら、感染拡大防止対策の正常化によって需要の回復が相対的に弱く、そのため、景気の回復が
     ある程度制限されている。
     2020年下半期には、中国経済は回復機運が続くと予想されている。供給サイドでは、生産は上昇基調が継続する見込
     みであるが、需要の低迷およびパンデミックの不確実性のため、回復は減速が予想される。需要サイドでは、パンデ
     ミックの影響で家計所得の伸びが引き続き圧力を受けているため、報復性消費の増加の可能性は低く、消費財の小売販
     売額の年成長率がプラスに転じない可能性がある。投資が景気回復の柱となることが予想される。新規プロジェクトを
     継続的に実施し、また資金調達が徐々に進むに伴い、インフラ投資の成長率はさらに上昇が見込まれる。不動産投資は
     回復力を見せ、前年同期からの累積成長率はさらに上昇すると予想される。ただし、「住宅は居住のためのものであ
     り、投機のためのものではない」という政策指針によって、価格上昇は限定的になるであろう。製造業への投資は、最
     終需要の回復および資金調達コストの低下に伴って改善が見込まれるが、相対的に限定的な程度となる可能性がある。
     貿易面では、外需が低迷しているため、輸出の成長が依然として圧力を受けているが、産業チェーンの回復力およびパ
     ンデミック防止用の資材が輸出を支えるであろう。海外での供給回復および商品価格の回復などの要因に後押しされ、
     輸入は底打ちが予想される。物価面では、需要の低迷、豚肉供給量の増加およびベースとなる数値の高さなどの要因の
     影響を受け、消費者物価指数（CPI）は引き続き下落するであろう。国際商品価格の上昇およびインフラ投資の増加に
     牽引され、生産者物価指数（PPI）は徐々に上昇が予想されるが、2020年下半期中に前年同期比での成長率がプラスに
     転じる可能性は低いと推定されている。
     金融政策は、構造的な緩和を維持することが予想される。通貨総量に係る「金融緩和」政策は引締め傾向となる可能
     性があるが、構造的な「信用緩和」政策は引き続き強化されるであろう。2020年５月以降、様々な経済指標がわずかに
     改善していることを前提に、余剰資金の裁定取引を防ぐために金融政策は小幅に引き締められてきたが、これは完全な
     回復を意味するものではない。「成長の安定化」および「雇用の保障」の圧力が依然として大きく、金融政策が「信用
     の緩和」および「コスト削減」を依然として必要としていることを考慮すれば、中央銀行は、「広義のマネーサプライ
     の指標および社会融資の成長率が昨年を大幅に上回るように導く」ことが予想される。量的管理の面では、預金準備率
     の引下げが2020年下半期にも継続して実施される可能性がある。一方、中央銀行は構造政策ツールの使用を増やし、政
     策の「直接アクセス」を改善し、資金の流れを製造業、中小企業および貧困緩和に向けて誘導することが見込まれる。
     物価統制の面では、ローンプライムレート（LPR）にはまだ下方修正の余地がある。ローンプライムレートの下降基調
     の誘導を中央銀行が選好することにより、                      ローンプライムレートよりも高い銀行貸出金利の適用を圧縮し、構造的な
     金利引下げ（転貸金利および手形再割引率の低下）による銀行の資金調達コストを削減することになる可能性がある。
     財政政策は、引き続き「より積極的に」が基調となると予想される。パンデミックの影響に対応して、2020年には中
     国の広義の赤字比率が大幅に上昇し、広義の新規投入財政資金は過去最高を更新した。しかしながら、パンデミックの
     影響で、2020年上半期の財政歳出の進捗状況は前年を下回った。様々な国債の発行の加速に伴って、「財政緩和」政策
     が製造業および中小企業の回復を牽引し、さらなる景気回復を促すことが期待される。また、景気の下押し圧力が過度
     であるかまたは想定以上に状況が悪化した場合、中国の財政政策には、下半期においてさらに効果を及ぼす余地があ
     る。
     主要な資産区分では、株式は堅調で、債券は低調であることが予想され、人民元高が着実に進む見込みである。株式
     市場では、世界の主要株価指数に対する相対的な評価額の優位性および上場企業の粘り強い収益性の追求を受けて、Ａ
     株式の今後の動きに注目が集まる可能性があり、それによって2020年下半期にはさらに多くの配分機会が得られる。債
     券市場では無リスク金利が上昇しつつあり、収益の改善および制御可能な不履行リスクに鑑みて信用スプレッドが縮小
     する可能性があり、その結果、信用債の実績が利付債を上回る可能性がある。為替レートの面では、中国の景気回復が
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     世界の主要国を上回り、米中の金利差が依然として大きく、中国の開放に向けたさらなる取組みを受けて中国の資本市
     場への資本流入がさらに進むことが期待される。さらに、米ドル安が徐々に進み、人民元高が着実に進むことが予想さ
     れ る。
     当行は、機会と課題に直面する中で、戦略的な決意を維持し、戦略的優位性を拡大する機会を捉えていく。同時に、
     当行は「開放と統合」という方法論を指針として、自行の欠点および欠陥を検証し、欠陥の補完を加速させ、デジタ
     ル・ビジネス・モデルの創造を加速させていく。
     第一に、当行は、開放的なエンパワーメントおよび統合サービスを堅持する。当行は、個人顧客のライフサイクルに
     積極的に統合することで、より多くの金融および非金融の付加価値サービスを顧客に提供していく。また、法人のコア
     顧客の業務サークルに積極的に統合し、産業用インターネットのプロセスに参加して、法人顧客とその従業員およびそ
     の他顧客のエンパワーメントを実現していく。また、内部的には、システム、データ、組織および業務の境界を破って
     行内の力を顧客へのサービス提供および市場との交流に集中させていく。当行は、「ウェルスマネジメント－投資銀行
     業務－資産運用」という循環型のバリューチェーンに基づき、事業ラインや顧客グループを横断する統合の進んだバ
     リューチェーンを構築していく。
     第二に、当行は市場機会を捉え、専門能力を高めていく。当行は、リテール事業のウェルスマネジメントのデジタル
     化を加速させ、資産配分サービス能力、リテールのミドルオフィス能力およびオンラインとオフラインの統合サービス
     能力の強化に努め、一貫して顧客のために価値を創造することで、資本市場の機会および資産価値の保全と増大に対す
     る居住者の需要を捉えていく。当行のホールセール事業は、顧客サービス体制の構築を向上させるために、引き続き業
     界に特化した専門的業務に注力していく。当行は、直接金融と資本市場という二大シナリオに焦点を当てて、投資銀行
     業務と商業銀行業務の統合戦略を確固として推進し、機関投資家向け事業を積極的に発展させ、国際事業の競争力を強
     化していく。また、総合的なリスク管理能力を強化し、向上させることで、一時的および恒久的な解決策を模索してい
     く。また、主要分野のリスクに細心の注意を払いつつ、死角を無くし、システムを改善していく。
     第三に、当行は未来指向のフィンテック・インフラを構築していく。当行は、クラウドコンピューティング能力、
     データ・ミドルオフィスおよびテクノロジー・ミドルオフィスの構築を加速させ、コラボ・オフィスを突破口として内
     部管理のデジタル化を加速させていく。
     第四に、当行は組織の文化的変革を継続的に推進していく。当行は、事業部門を横断してタスク指向のプロジェクト
     チームの統合を促進し、すべての階層の幹部候補生向けにマルチポジション研修を推進し、組織の活力を刺激してい
     く。また、幹部候補生の評価および任用基準に「開放と統合」を一貫して適用することで、大局的な見地および強い開
     放性を備えた幹部候補生チームを構築していく。当行は、「シンプルなワークスタイル」の実践を進め、当行の全従業
     員の信念と行動規範として「開放、統合、公正および包摂」というプラスの文化を推進していく。
     ２【事業等のリスク】

     リスク管理
      当行は、    「包括性、専門性、独立性を備え、均衡のとれた管理」の原則の下で、リスク調整後の価値創造に焦点を当
     てたリスク管理システムの構築を強化した。本店のリスク・コンプライアンス管理委員会は、リスク選好、戦略、方針
     および取締役会が承認した権限に関する全行的な最重要のリスク管理方針を検討および決定する責任を負う。
      報告期間中、国内外の複雑で変動の激しい経済環境および銀行業務におけるリスクの増大を背景として、当行は引き
     続きリスク管理システム全体を改善しつつ、あらゆる種類のリスクに積極的に対応し、予防した。
     信用リスク管理

      信用リスクとは、銀行の債務者または相手方が契約上の義務を履行しないことから発生するリスクをいう。当行は、
     「コンプライアンスおよびリスク管理に基づく品質第一主義」を経営理念とし、「リスク管理の一流銀行の育成」を目
     標として、「健全性、合理性、積極性および包括性を維持する」というリスク管理文化を推進し、バランスのとれたリ
     ターンとリスクという概念およびリスクを最終的に資本でカバーしうる慎重な事業戦略を堅持し、統一的な信用リスク
     選好を実施し、ライフサイクルを通じた信用リスク管理プロセスを最適化し、信用リスク管理ツールを改善し、リスク
     管理能力を全面的に高めて、信用リスクの損失の防止および低減に努めた。
      報告期間中、当行はマクロ経済および金融情勢を注視し、ボトムラインを厳守し、オープンマインドであり、潜在的
     なリスクを根絶するために様々な措置を講じることで、効果的に資産の質を安定的に保った。第一に、当行は、困難に
     直面しながらもパンデミックが資産の質に及ぼす影響に対処した。当行は、パンデミックの影響を大きく受けた業種や
     顧客および主要なリスクや隠れた危険性を総合的に調査し、「顧客ごとに特化した方針」という管理措置を展開した。
     また、パンデミックなどの不利な要因を克服し、回収力の回復を加速させた。当行は、パンデミックの影響についてス
     トレステストを何度も実施し、緊急時計画を事前に立案した。第二に、当行は開放性、統合およびリスク管理を伴う価
     値の創造に注力した。また、新成長エンジン産業の研究を加速させ、業界に関する認識を深化させ、新成長エンジン資
     産の組織化を推進した。当行は、国家経済地域戦略に沿って、長江デルタおよびその他の地域の経済研究を強化し、地
     域的な与信方針を改善し、長江デルタおよびその他の地域における事業開発およびリスク管理の両面で主導的な地位を
     確保した。当行は、戦略的顧客リストを動的に最適化し、本支店の戦略的顧客向けの与信方針、制度および手続きなど
     のリスク管理体制を最適化し、上場企業の調査やリスク管理を強化し、上場企業の総合的な評価システムを構築した。
     第三に、当行は強固な基盤を構築し、リスクのシステム化のための能力増強を推進した。また、金融機関顧客の信用リ
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     スク格付モデルを確立し、与信承認基準と早期警告メカニズムを最適化し、リスク管理の体系的能力を継続的に向上さ
     せた。第四に、当行は不良資産の処分ルートを拡大しつつ、不良資産を効果的に処分した。当行は、不良資産の現金回
     収 を強化する一方で、不良資産の償却や資産の証券化を継続的に推進した。また、債務の株式化を積極的に模索し、い
     くつもの手法を利用してリスク資産を軽減し、コンプライアンス規則に基づいて効率的かつ効果的な不良資産の処分を
     実現した。第五に、当行は科学技術にさらに力を与えてリスク管理の効率性を高めた。当行は、リスク管理に関する決
     定を支援するために、オンラインのリスク制御プラットフォームを改善し、リスク制御モデルを構築した。さらに、非
     金融企業のインテリジェント格付モデルとインテリジェント・リスク早期警告モデルの成果を継続的に監視すること
     で、フィンテックの成果の応用をさらに深化させた。
      当行の信用リスク管理の詳細については、「第６－１                           中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(a)を参照さ
     れたい。
     大規模なリスク・エクスポージャーの管理

      CBIRCが公布した「商業銀行の大規模なリスク・エクスポージャーの管理措置」（銀保監会2018年１号令）によれ
     ば、大規模なリスク・エクスポージャーとは、商業銀行の正味Tier                                  1資本の2.5%を上回る、かかる銀行の単一の顧客ま
     たは関連する顧客グループに対する信用リスク・エクスポージャー（銀行勘定およびトレーディング勘定における様々
     な信用リスク・エクスポージャーを含む。）をいう。当行は、顧客集中リスクを効果的に統制するために、大規模なリ
     スク・エクスポージャーの管理をリスク管理システム全体に組み込み、大規模なリスク・エクスポージャーの変動を測
     定し、動的に監視した。報告期間末現在、規制機関によって免除されている顧客を除き、大規模なリスク・エクスポー
     ジャーの基準に達していた当行の単一の非金融機関顧客、非金融機関顧客グループ、単一の金融機関顧客および金融機
     関顧客グループはすべて、規制上の要件を遵守していた。
     カントリー・リスク管理

      カントリー・       リスクとは、ある国もしくは地域の借手もしくは債務者が銀行に対する義務を履行できないかもしくは
     履行を拒絶する原因となりうるか、またはかかる国もしくは地域における当行の業務上のプレゼンスに対する損失もし
     くはその他の損失を招く可能性がある、かかる国または地域における経済的、政治的および社会的な変化および事由の
     リスクをいう。カントリー・リスクは、ある国または地域における経済情勢の悪化、政治的および社会的混乱、資産の
     国有化または収用、政府の対外債務の否認、外国為替管理ならびに通貨の下落から発生する可能性がある。
      当行は、健全性と慎重性の原則に従って、戦略的目標、リスク構成および複雑性に適合したカントリー・リスク管理
     システムを構築し、カントリー・リスクの管理                       をリスク管理システム全体に組み込んで、                     カントリー・リスクの迅速な
     特定、測定、評価、監視、報告、管理および軽減、カントリー・リスク格付の定期的な評価ならびに限度額管理の実施
     を図る一方で、低リスク国に向けて事業を展開した。海外でのパンデミックの拡大および国際貿易摩擦の継続を背景と
     して、一部の国および地域におけるリスクが高まっている。そのため、当行は、優先度の高い国でのリスク監視および
     管理を強化し、リスクの変化に応じてカントリー・リスク格付を動的に更新し、高リスク国での事業拡大を厳しく制限
     した。報告期間末現在、当行は、規制上の要件に従ってカントリー・リスクについて十分な引当金を設定しており、そ
     の結果、カントリー・リスクが当行の事業に重大な影響を及ぼすことはないと予想される。
     市場リスク管理

      当行の市場リスクは、トレーディング勘定および銀行勘定から発生する。金利リスクおよび為替リスクが、当行が晒
     されている主な市場リスクである。
     金利リスク管理

     トレーディング勘定
      当行は、トレーディング勘定の金利リスクの測定、監視および管理のために、定量的指標、市場リスク価値指標（ト
     レーディング勘定業務に関連する様々な通貨および期間の金利リスク要因を対象とするVaR）、金利ストレステスト損
     失指標、金利感応性指標および累積損失指標を含む様々なリスク指標を利用している。リスク測定に使用される金利リ
     スク要因は、トレーディング勘定の下のすべての業務を網羅しており、約140の金利指標または債券のイールドカーブ
     で構成されている。VaRには一般的なVaRおよびストレスVaRが含まれ、双方ともヒストリカル・シミュレーション法を
     使用して計算され、信頼水準99%、観測期間250日および保有期間10日が採用されている。金利ストレステストのシナリ
     オには、様々な程度の金利の平行移動、急激な変動および複雑な変動ならびに投資ポートフォリオの特性に基づいて設
     計された様々な不利な市場シナリオが含まれる。うち、極端な金利シナリオでは、最大300ベーシス・ポイントの変動
     および極端に不利な市場情勢が含まれることがある。主要な金利感応性指標は、債券の期間ならびに（金利が１ベーシ
     ス・ポイント不利な変動を示した場合の）債券および金利デリバティブの市場価値の増減（PV01）を反映する。日常的
     なリスク管理については、年初の取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従ってトレーディング勘定の
     下の金利リスク業務の年間承認額および市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および
     継続報告に責任を負う。
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      2020年上半期には、新型コロナウイルス感染症流行の影響の下で、国際金融市場は、2008年の金融危機以降、最も激
     しい混乱を経験し、その結果、金融市場では「ブラックスワン」事象の頻度が高まり、米国株式市場の暴落が４回にわ
     たるメルトダウンの引き金となり、原油先物の決済価格が史上初めてマイナスに転落し、海外でのパンデミックの拡大
     の 継続が主なきっかけとなって、リスクオフ、リスクオンからリスクオフへの切り替えが頻発した。各国の中央銀行
     は、一般的に金融緩和政策の採用によって市場を安定化させている。米連邦準備制度理事会（FRB）は緊急利下げを相
     次いで実施し、その結果、10年物米ドル債の利回りは過去最低の0.3%となった。人民元建て債券の発行総額は前年同期
     から増加し、債券市場の金利は全体的に低下基調にあった。報告期間末現在、１年物国債の利回りは前年末から19ベー
     シス・ポイント低下して2.18%に、10年物国債の利回りは前年末から31ベーシス・ポイント低下して2.82%になった。５
     月以降、経済データが改善し、マクロファンダメンタルズが好転したことで、市場の期待がシフトし、国債のイールド
     カーブは上昇した。第２四半期には、１年物国債および10年物国債の利回りは、それぞれ49ベーシス・ポイントおよび
     23ベーシス・ポイント上昇した。
      当行のトレーディング勘定の投資範囲は、人民元建て債券に重点を置いた。パンデミックの期間中、当行は慎重な投
     資戦略および目標を定めたリスク管理措置を採用して、トレーディング勘定のすべての金利リスク指標が確実に目標の
     範囲内に収まるようにした。
     銀行勘定

      当行は、    銀行勘定の金利リスクを毎月測定し、分析するために、                            主に  リプライシング・ギャップ分析、デュレーショ
     ン分析、ベンチマーク相関分析、シナリオ・シミュレーションおよびその他の方法を採用している。リプライシング・
     ギャップ分析は、主に資産および負債のリプライシング期間の分布およびミスマッチを監視する。デュレーション分析
     は、主な種類の商品の期間および当行全体の資産と負債の期間のギャップの変化を監視する。ベンチマーク相関分析
     は、当行の内部モデルを用いて計算されたベンチマーク相関係数に基づいて、異なる価格設定ベンチマーク金利曲線の
     間および各曲線上の異なる期間の点の間に存在するベンチマーク・リスクを評価する。シナリオ・シミュレーション
     は、金利リスクの分析および測定を行うための当行の主要なアプローチであり、金利ベンチマークの影響、平行移動お
     よびイールドカーブの形の変化、実際に発生したことのある金利の極端な変動ならびに将来において最も可能性が高い
     と専門家が判断した金利の変動を含む複数の通常のシナリオおよびストレス・シナリオからなる。翌１年間の正味受取
     利息（NII）および経済価値（EVE）の指標の変動は、金利変動シナリオのシミュレーションを通じて計算される。一定
     のシナリオのNII変動率およびEVE変動率は、当行全体の金利リスク限度額指標システムに含められている。また、内部
     限度額指標システムは、            CBIRCが公布した「商業銀行の銀行勘定の金利リスク管理指針（改訂版）」に定められた標準
     化された測定指標に含まれている。
      報告期間中に、当行は外部環境の変化および内部の金利リスク・エクスポージャー構成に細心の注意を払い、マクロ
     定量モデルに基づいて融資金利および市場金利の傾向を予測および分析し、金利リスクに対する積極的な管理戦略を柔
     軟に調整した。当行は、オンバランスの資産・負債とオフバランスの金利デリバティブの構成を調整することで、既存
     貸出金利の切替えおよびローンプライムレートの低下に伴う金利リスクの増加をヘッジした。報告期間末現在、様々な
     オンバランスおよびオフバランスの管理措置は計画どおりに実施され、金利リスクは、当行の年間金利リスク管理目標
     の範囲内で制御された。また、ストレステストの結果は、様々な指標が依然として当行の限度額および早期警告値の範
     囲内に収まっていることを示しており、銀行勘定の金利リスクは概ね制御可能であった。
     為替リスク管理

     トレーディング勘定
      当行は、リスクの測定および監視の管理のために、リスク・エクスポージャー指標、市場リスク価値指標（トレー
     ディング勘定取引に関連する様々な通貨の為替リスク要因を対象とするVaR）、ストレステスト下の為替損失指標、オ
     プション感応性指標および累積損失指標を含む様々なリスク指標を利用している。リスク測定については、選定された
     為替リスク要因が、トレーディング勘定のあらゆる取引通貨建ての直物価格、先渡価格およびボラティリティに適用さ
     れる。市場価値リスク指標は一般的な市場VaRおよびストレス市場VaRからなり、これらは信頼区間99%、観測期間250日
     および保有期間10日に基づいてヒストリカル・シミュレーションを使用して計算されている。為替ストレステストのシ
     ナリオは、      人民元に対する各取引通貨の５%、10%、15%または15%超の不利な変動、為替オプションの変動性の変化など
     を網羅している。主な           オプション      感応度指標には、デルタ、ガンマ、ベガおよびその他の指標が含まれる。                                     日常的な管
     理については、年初に、取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従って年間のトレーディング勘定の為
     替リスク関連業務権限および市場リスク・エクスポージャーが設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視およ
     び継続的な報告に責任を負う。
      2020年上半期の人民元為替レートは安定しており、合理的な範囲内で上下に変動した。米ドルやその他外貨の激しい
     変動に比べ、人民元の為替レートは双方向の変動に柔軟性を保ち、１米ドル＝6.96～7.18人民元のレンジで安定的に推
     移した。新型コロナウイルス感染症のパンデミックの影響で国内外の経済環境が打撃を受け、対人民元で米ドルは比較
     的急速に上昇傾向を示し、最高で１米ドル＝7.15人民元に達した。しかしながら、中国においてパンデミックの予防と
     管理が改善され、また、外貨準備高が十分で安定していたことで、長期的に良好な経済のファンダメンタルズが下支え
     され、対人民元での米ドルの相場は徐々に7.1を割り込んだ。
      かかる状況を背景として、当行は主に                   外国為替    取引業務の顧客代行によって安定したスプレッド収入を稼得し、自己
     勘定取引のエクスポージャーを動的に監視するシステム・モジュールを活用し、パンデミック期間中は厳格な内部統制
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     と管理を採用し、感応性指標およびストップロスなどの指標を注視した。報告期間末現在、当行のトレーディング勘定
     の為替リスク指標はすべて目標範囲内にあった。
     銀行勘定

      当行の銀行勘定の為替リスク測定のためのデータは主にデータベースによるものであり、当行は測定および分析のた
     めに主に    外国為替    エクスポージャー分析、シナリオ・シミュレーション分析、ストレステストおよびその他の手法を利
     用している。       外国為替エクスポージャー測定では、短辺法、相関法およびアグリゲーション法を利用している。シナリ
     オ ・シミュレーションおよび             ストレステスト分析は、すべての為替レートの変動に係る為替リスクを管理するための当
     行の２つの重要な為替リスク管理ツールであり、標準シナリオ、ヒストリカル・シナリオ、フォワード・ルッキング・
     シナリオおよびストレス・シナリオを含む。先見的な為替レートの変動および過去の極端な変動のシナリオに基づき、
     各シナリオは当行の損益への影響をシミュレートすることができた。一定のシナリオが損益に与える影響および純資本
     に対するその割合は、限界指標として日常的な管理で参照されている。当行は、測定モデルの有効性を検証するため
     に、関連するモデルパラメータについてバックテストおよび評価を定期的に実施している。
      当行は、銀行勘定の関連する為替リスクを軽減するため、銀行勘定の為替エクスポージャーおよびシナリオ                                                      ・シミュ
     レーション      結果を定期的に測定および分析し、限度額の枠組みの下で為替リスクを月次ベースで監視および報告し、為
     替動向に応じて為替エクスポージャーを調整している。当行の監査部門が当行の為替リスクの全般的な監査に責任を
     負っている。
      報告期間中、当行は          為替レートの変動に細心の注意を払い、国内外のマクロ経済情勢を踏まえて為替レート変動の影
     響を積極的に分析し、           経営陣が意思決定を行うための科学的な参照情報として資産・負債の最適化計画                                         を提案した。
     2020年上半期には、パンデミックの影響を受けて、経済のファンダメンタルズの変動性、米ドルの流動性、金融市場の
     変動および取引環境の不透明性によって人民元の為替レートは上下に激しく変動した。当行は、為替リスク・エクス
     ポージャーの監視・分析にさらに取り組み、為替リスク・エクスポージャーの規模の厳格な管理を課した。当行は、為
     替リスクを慎重に管理した。報告期間末現在、当行の為替エクスポージャーの銀行勘定の規模は比較的低い水準にあっ
     た。当行の為替リスクは概ね安定しており、コア限界指標、一般的なシナリオおよびストレステストの結果のすべては
     規制上の要件を満たしている。
      当行の市場リスク管理の詳細については、「第６－１                           中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(b)を参照さ
     れたい。
     オペレーショナル・リスク管理

      オペレーショナル・リスクとは、社内手続きの不適切性もしくは欠陥、従業員もしくはITシステムの不備または外部
     の事象から生じる損失リスクを指す。オペレーショナル・リスクが多様な側面を有し、多岐にわたることを踏まえて、
     当行のオペレーショナル・リスク管理では、コストと収益のマッチングおよびインプットとアウトプットのバランスの
     原則に基づき、オペレーショナル・リスク管理体制の構築を積極的に強化し、内部統制制度を構築し、各業務を引き続
     き着実に遂行し、一定のコストをもってオペレーショナル・リスクによる損失を削減または防止していく。オペレー
     ショナル・リスク管理の過程で、当行は取締役会が定めたリスク限度内で、リスク管理体制のさらなる改善、重点分野
     におけるリスク防止と管理の強化、リスクの監視と早期警告の実施、評価の仕組みの改善およびオペレーショナル・リ
     スク予防文化の醸成などの措置を通じて、オペレーショナル・リスク管理能力と有効性の一層の向上を図り、オペレー
     ショナル・リスク損失の防止・削減に努める。
      報告期間中、制度上のオペレーショナル・リスクおよび重大なオペレーショナル・リスクから生じる損失を防ぐため
     に、当行は引き続きオペレーショナル・リスク管理体制を整備した。第一に、当行は協力企業および協力機関に関する
     リスク管理を強化し、協力企業のためのリスク管理作業プログラムを開発した。第二に、当行は「低信用リスク」業務
     のリスク管理を強化し、リスク事例を作成し、公表した。第三に、当行は重点分野のリスク予防と管理を強化し、ス
     テークホルダー業務、P2P、プライベートエクイティファンド、決済および電子割引手形などに対するリスク検査を引
     き続き実施した。第四に、当行は外部委託関連のリスク管理の強化、新たな外部委託商品の提供の慎重な見直しおよび
     外部委託リスク検査の着手に取り組んだ。第五に、当行はオペレーショナル・リスク管理の要求事項を深化させ、主要
     な業務および連結管理に関するオペレーショナル・リスク・ガイドラインを策定して発行し、オペレーショナル・リス
     ク管理要件をさらに明確化した。第六に、当行はITリスク管理および事業継続管理を総合的に強化し、行内外のリスク
     状況に鑑みて、リスク・リマインダーを適時に発信し、また、その特別評価を実施し、年間事業継続計画、事業継続管
     理作業指針および世論の影響下での事業継続報告書を完成した。
     流動性リスク管理

      流動性リスクとは、当行が資産を成長させ、満期が到来した債務を返済し、その他の支払義務を履行するために必要
     な十分な資金を適時に合理的なコストで調達できなくなるリスクである。当行の流動性リスク管理は慎重さ、先見性お
     よび包括性の原則に基づいており、これは、現在の当行の発展段階に適したものである。当行の現行の流動性リスク管
     理の方針および体制は、規制上の要件および当行自身の管理ニーズを基本的に満たしている。
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      当行は、流動性リスク管理の方針決定、戦略の実施および監督を分離するという原則に基づき、流動性リスク管理の
     有効性を確保するために、取締役会、リスク・資本管理委員会、監督役会、上級役員、専門委員会および関連部門の役
     割、責任および報告ラインが分離された管理枠組みを整備している。
      2020年上半期に、中央銀行は慎重な金融政策および合理的に十分な流動性を維持した。当行は、市場環境および当行
     の流動性状況に対応して、流動性管理を強化するために以下のような措置を講じた。第一に、当行は主要顧客層への販
     売戦略指針の強化などの措置を通じて顧客預金の成長を引き続き推進し、主要なタイミングの管理を強化し、様々な手
     法で低コスト預金の着実な成長を促し、負債および費用をさらに削減した。第二に、当行は資産・負債のバランスのと
     れた発展を実現するために、信用資産のエクスポージャーを動的に管理し、資産構成の最適化を継続的に進めた。第三
     に、当行はあらゆる側面および経路での積極的な負債管理を強化し、相手方との連携を強化し、多様な資金調達経路を
     拡大し、自己資金の調達能力を向上させた。第四に、当行は徹底的かつ洗練された、先を見越した流動性リスク管理を
     実施した。定量的モデリングならびに動的測定および動的計算を用いることで、当行はマクロ経済の研究および判断な
     らびに当行全体の流動性に関する動的予測を強化し、自身の流動性状況および市場金利の動向に応じて短期および中長
     期の債務の積極的な引受けを柔軟に実行し、流動性リスクの積極的なリスク管理の改善に努めた。第五に、適格な優良
     債券への投資を適度に増加させ、十分な流動性準備金を確保し、流動性リスクの軽減能力をさらに強化した。第六に、
     当行は事業ラインの流動性リスク管理を強化した。具体的には、手形事業、ウェルスマネジメント事業およびオフショ
     ア・バンキング事業などの独立型事業ラインについては、流動性リスクの限度額を個別に設定し、資産と負債の期間の
     マッチング管理を強化した。第七に、流動性危機管理計画および緊急時対応計画の検証および改善を行い、定期的な流
     動性リスク緊急訓練を通じて流動性リスク事由への対応力を効果的に高めた。
      当行は、2018年５月にCBIRCが公布した「商業銀行の流動性リスク管理措置」の関連要件を満たしている。報告期間
     末現在、当行の流動性カバレッジ比率は138.34%であり、CBIRCの最低要件を38.34パーセンテージ・ポイント上回っ
     た。また、安定的資金調達比率は119.98%と、CBIRCの最低要件を19.98パーセンテージ・ポイント上回り、流動性比率
     は45.85%とCBIRCの最低要件を20.85パーセンテージ・ポイント上回り、流動性マッチング比率は145.85%とCBIRCの最低
     要件を45.85パーセンテージ・ポイント上回って、当行が事業の持続可能で健全な発展のための所要額を満たす十分な
     資金源を有していることを示している。また、人民元建て預金総額の９%および外貨建て預金総額の５%をPBOCに預け入
     れる必要があった。全体として、当行の流動性指標は健全な水準を維持していた。預金は順調な成長を維持していた。
     流動性準備金は十分であり、全体的な流動性は安全な水準にあった。
      当行の流動性リスク管理の詳細については、「第６－１                             中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(c)を参照
     されたい。
     レピュテーション・リスク管理

      レピュテーション・リスクとは、当行の業務、経営およびその他の活動または外部の事件によって、当行が関連する
     ステークホルダーから否定的な評価を受ける可能性があるリスクを指す。レピュテーション・リスク管理は、コーポ
     レート・ガバナンスおよび当行のリスク管理制度全体の重要な部分であり、当行およびその子会社によって行われるす
     べての活動、業務および事業を網羅している。当行は、レピュテーション・リスク管理制度を確立し、関連要件を策定
     し、損失および悪影響を最大限に軽減するためにレピュテーション・リスクを効果的に防止し、レピュテーション事案
     への対処を主導した。
      報告期間中、当行は、総合的リスク管理制度の下でレピュテーション・リスクの事前管理能力を強化し、レピュテー
     ション・リスクを未然に防止するためにリスク警告メカニズムを充実させることによってレピュテーション・リスク管
     理能力を引き続き向上させ、また、世論に適時に対応する一方でネガティブな世論への対応を迅速化し、悪影響を最小
     限に抑えるために様々なリスク軽減措置を講じた。報告期間中、当行に重大なレピュテーション・リスク事由は発生し
     ておらず、当行全体のレピュテーション・リスクは制御可能であった。
     コンプライアンス・リスク管理

      コンプライアンス・リスクとは、法律、規則および基準を遵守しなかった結果、当行が法的制裁、規制上の処罰、重
     大な経済的損失およびレピュテーション上の損失を被るリスクを指す。当行の取締役会は営業活動のコンプライアンス
     に最終責任を負い、取締役会のリスク・資本管理委員会にコンプライアンス・リスク管理の監督を委任している。本店
     のリスク・コンプライアンス管理委員会は、上級経営陣の下で全行的なコンプライアンス・リスクを管理する組織であ
     る。当行は、リスク・コンプライアンス管理委員会、コンプライアンス監督者、コンプライアンス責任者、本店および
     支店の法務・コンプライアンス部門ならびに支店および準支店レベルのコンプライアンス監督者からなる管理組織構造
     の確立を通じてコンプライアンス・リスク管理の３つの防衛線および二重の報告メカニズムを構築し、リスク管理手法
     および管理手続きを継続的に改善し、コンプライアンス・リスクの有効な統制を実現するために完全かつ有効なコンプ
     ライアンス・リスク管理制度を構築した。
      報告期間中、当行は、以下の措置を採用することによって規制政策を厳格に実施し、要件を満たし、体制的なコンプ
     ライアンス管理能力を包括的に向上させた。第一に、「2020年内部統制およびコンプライアンス業務に関する指針」を
     策定および公表し、内部統制コンプライアンス管理計画を全行的に打ち出した。第二に、CBIRCの要件および当行の具
     体的な取決めに従って市場の混乱の是正をさらに深め、銀行業界における市場の混乱の主要な問題点および規制・検査
     の重点分野に焦点を当てて自己点検と自己修正を徹底的に実行したことで、コンプライアンス管理の長期的な仕組みを
     継続的に改善した。第三に、新たな規制上の要件の理解、浸透および伝達を強化し、新たな規制上の要件に応じて関連
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     する内部規則を適時に修正・改善し、実務に基づき制度を効果的に実施し、新商品、新事業および大型プロジェクトに
     関連するコンプライアンス・リスクを特定し、評価し、ビジネスモデルが規制の方向性に沿っていることを確保した。
     第 四に、従業員のコンプライアンス教育を強化し、法令を遵守した業務に対する従業員の意識を継続的に高め、全従業
     員に対してコンプライアンスの風土を醸成するために、各部門の長、コンプライアンス責任者およびコンプライアンス
     担当者を組織してコンプライアンス・セミナーや事案警告研究を実施させた。第五に、従業員の行動管理体制を改善
     し、「招商銀行の従業員異常行動に関する管理措置」を改正し、従業員行動管理システムを開発するとともに、軽度の
     違反項目リストや違反行為を行った従業員名簿の維持および解雇時のデューデリジェンス調査の実施などの従業員行動
     管理ツールの適用への取組みを強化して、従業員行動管理の有効な実施を図った。第六に、全体管理の強化に立脚して
     ３本の防衛線と効率的かつ協調的な監督・検査機構を設置し、業務部門、リスク部門、コンプライアンス部門および監
     査部門の様々な検査を統一された組織、適用および基準による共同検査に統合し、３本の防衛線間で検査資源の連係経
     路を開放して、内部監督および検査の質と効率を総合的に高めた。第七に、内部統制とコンプライアンスのデータ分析
     能力を高め、全行的に内部統制とコンプライアンス管理のデジタル化を推進するために、「法令遵守ポータル」システ
     ムを開発し、内部統制とコンプライアンス・データのリソースを統合し、内部統制とコンプライアンスのデータマート
     を構築した。
     マネーロンダリング対策管理

      当行は、比較的健全なマネーロンダリング対策内部統制体制を確立している。当行は、マネーロンダリング対策に関
     する関連法令の要件および当行自身の実際の状況に基づいて、全面的なマネーロンダリング対策管理制度を策定してい
     る。また、比較的充実したマネーロンダリング対策監視システムを構築および稼働し、マネーロンダリング対策の組織
     体制を確立し、専用のマネーロンダリング対策チームを設置して、当行全体の事業の健全な運営を確保している。
      報告期間中、当行はマネーロンダリング対策の義務を履行し、その遵守と実効性を確保するために様々な対策を講じ
     た。かかる対策には、「金融機関法人に対するマネーロンダリングおよびテロ資金供与対策のリスク管理指針（試
     行）」、「銀行および金融機関におけるマネーロンダリングおよびテロ資金供与対策の管理措置」およびその他の規制
     文書の要件ならびに当行の実際のリスク状況に従った当行のマネーロンダリング対策のための内部統制体制のさらなる
     改善が含まれるが、これらに限定されるものではない。当行は、2019年の当行のマネーロンダリングおよび制裁リスク
     の評価を完了し、事業および商品に関連するマネーロンダリング・リスクの評価を強化し、マネーロンダリング対策の
     コンプライアンス要件を業務プロセスおよびシステムに効果的に組み込んだ。さらに、様々なマネーロンダリング・リ
     スクを防止するために様々なリスク検査および事案の再調査を実施し、不審な顧客の特定の精度や疑わしい事案の監視
     および分析の質および効率を高めるためにマネーロンダリング対策におけるAIの活用をさらに推進し、その結果、マ
     ネーロンダリングに関連する高リスク取引の認識率を95%に高めることができた。また、マネーロンダリング対策のた
     めの顧客のデューデリジェンス・プラットフォームを継続的に最適化および推進し、顧客のデューデリジェンス・プロ
     セスを改善した。当行は、マネーロンダリング対策監視システム、マネーロンダリング対策のための顧客リスト管理シ
     ステムおよびリスク格付システムの最適化を継続的に行って、全行的にマネーロンダリング対策の有効性を高めた。ま
     た、「マネーロンダリング対策顧客の特定強化に関する中国人民銀行通達」およびその他の規制要件をさらに推進およ
     び実行し、受益者の特定、疑わしい取引の報告、その後のリスク管理および高リスク顧客の管理を継続的に実施した。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     業務全般の分析
      当グループは当半期に、質、効率性および規模のバランスのとれた動的な発展という概念を堅持し、様々な業務を健
     全に行うことで「軽量型業務銀行」という戦略的方向性および「一体両翼」という戦略的ポジショニングを引き続き実
     行した。資産の質は概ね安定していた。資産および負債の規模は引き続き拡大し、収益性および資本利益率はわずかに
     低下した。
      報告期間における当グループの株主帰属純利益は49.788十億人民元であり、前年同期より1.63%減少した。正味営業
     収益は148.163十億人民元であり、前年同期より7.10%増加した。うち、正味受取利息は90.873十億人民元と、前年同期
     から3.97%増加しており、正味非利息収益は57.290十億人民元と、前年同期から12.49%増加した。当行株主に帰属する
     平均総資産利益率（ROAA）および当行普通株主に帰属する平均自己資本利益率（ROAE）は、前年同期からそれぞれ0.16
     パーセンテージ・ポイント減および2.53パーセンテージ・ポイント減の                                    、それぞれ1.29%および16.94%となった。
      報告期間末現在、当グループの資産合計は8,031.826十億人民元で、前年末から8.29%増加した。顧客貸付金合計は
     4,851.715十億人民元であり、前年末から8.04%増加した。負債合計は7,392.805十億人民元で、前年末から8.73%増加し
     た。顧客預金は合計5,440.050十億人民元であり、前年末から12.30%増加した。
      報告期間末現在、当グループの不良債権残高は、前年末から3.053十億人民元増加して55.328十億人民元となった。
     不良債権比率は1.14%であり、前年末から0.02パーセンテージ・ポイント低下した。不良債権引当率は440.81%であり、
     前年末から14.03パーセンテージ・ポイント上昇した。貸付金に対する引当率は5.03%であり、前年末から0.06パーセン
     テージ・ポイント上昇した。
     損益計算書の分析

     主要な財務成績
      報告期間中の当グループの税引前利益は62.838十億人民元で、前年同期より3.14%減少した。実効法人所得税率は
     20.31%であり、前年同期から1.29パーセンテージ・ポイント低下した。報告期間における当グループの主な損益項目の
     増減を下表に示す。
                                              （単位：百万人民元）

                        2020年１月－６月            2019年１月－６月                   増減
     正味受取利息                         90,873            87,407             3,466
     正味受取手数料                         42,269            38,971             3,298
     その他の正味収益                         13,839            11,252             2,587
     営業費用                        (44,882)            (40,401)             (4,481)
     関連会社および合弁事業に対
     する持分利益                          1,182             708            474
     予想信用損失                        (40,443)            (33,064)             (7,379)
     税引前利益                         62,838            64,873            (2,035)
     法人所得税                        (12,760)            (14,015)              1,255
     当期純利益                         50,078            50,858             (780)
     当行株主帰属純利益                         49,788            50,612             (824)
     正味営業収益

      報告期間中の当グループの正味営業収益は148.163十億人民元であり、前年同期から7.10%増加した。正味営業収益に
     占める正味受取利息の割合は61.33%であり、正味非利息収益の割合は、前年同期から1.85パーセンテージ・ポイント上
     昇して38.67%となった。
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     受取利息
      報告期間において、当グループは153.685十億人民元の受取利息を計上した。これは、前年同期から6.34%の増加であ
     り、かかる増加は主に利付資産が増加したためであった。顧客貸付金からの受取利息は、引き続き当グループの受取利
     息の最大の構成要素であった。
     顧客貸付金からの受取利息

      報告期間中の当グループの顧客貸付金からの受取利息は、前年同期から8.52%増加して118.376十億人民元となった。
      表示期間における当グループの顧客貸付金の平均残高（日次平均残高、以下同様）、受取利息および平均収益率の区
     分別内訳を下表に示す。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                  2020  年１月－６月               2019  年          2019  年１月－６月
                          年間換算                              年間換算
                            平均               平均               平均
                平均残高     受取利息    収益率(%)      平均残高     受取利息    収益率(%)      平均残高     受取利息    収益率(%)
     法人向け貸付金           2,023,642      41,687      4.14   1,818,831      78,914      4.34   1,776,755      38,739      4.40
     個人向け貸付金           2,399,571      72,824      6.10   2,220,299      134,763      6.07   2,124,449      66,144      6.28
     割引手形            288,670      3,865     2.69    250,635      8,302     3.31    242,116      4,195     3.49
     顧客  貸付金         4,711,883      118,376      5.05   4,289,765      221,979      5.17   4,143,320      109,078      5.31
      2020年上半期における当行の顧客貸付金の満期構成については、短期貸付の平均残高は1,766.813十億人民元であ

     り、受取利息は50.851十億人民元であり、年間換算平均収益率は5.79%に達した。中長期貸付は、平均残高が2,613.958
     十億人民元、受取利息が61.294十億人民元および年間換算平均収益率が4.72%であった。短期貸付の平均収益率が中長
     期貸付の平均収益率を上回ったのは、短期貸付のクレジットカード貸越および小規模金融ローンの収益率が比較的高
     かったことに主に起因していた。
     投資からの受取利息

      報告期間中の当グループの投資からの受取利息は、前年同期から3.14%増加して25.008十億人民元となった。年間換
     算平均投資収益率は、主に市場金利の低下の影響によって、前年同期から17ベーシス・ポイント低下して3.52%となっ
     た。
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息

      報告期間中に、当グループの銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息は、前年同期から
     11.22%減少して6.557十億人民元となった。また、銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権の年間換算平
     均収益率は、前年同期から66ベーシス・ポイント減の1.97%であった。これは主に、市場金利の低下によってインター
     バンク資産の収益率が低下したためであった。
     支払利息

      報告期間中の当グループの支払利息は62.812十億人民元であり、前年同期より9.98%増加した。これは主に、有利子
     負債が増加したためであった。
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     顧客預金に対する支払利息

      報告期間中の当グループの顧客預金に対する支払利息は、前年同期から22.87%増加して41.916十億人民元となった。
     これは主に預金規模が拡大し、また、預金の費用率が上昇したためであった。
      表示期間における当グループの法人顧客および個人顧客の預金の平均残高、支払利息および平均費用率を下表に示
     す。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                  2020  年１月－６月               2019  年          2019  年１月－６月
                          年間換算                              年間換算
                          平均費用               平均費用               平均費用
                平均残高     支払利息      率(%)    平均残高     支払利息      率(%)    平均残高     支払利息      率(%)
     法人預金
     要求払           1,834,517       7,931     0.87   1,607,847      13,245      0.82   1,578,246       6,497     0.83
     定期           1,530,528      21,555      2.83   1,363,971      38,900      2.85   1,294,388      17,769      2.77
     小計           3,365,045      29,486      1.76   2,971,818      52,145      1.75   2,872,634      24,266      1.70
     個人預金
     要求払           1,201,383       2,091     0.35   1,081,045       3,973     0.37   1,070,921       1,962     0.37
     定期            679,709     10,339      3.06    584,104     17,312      2.96    553,001      7,885     2.88
     小計           1,881,092      12,430      1.33   1,665,149      21,285      1.28   1,623,922       9,847     1.22
     合計           5,246,137      41,916      1.61   4,636,967      73,430      1.58   4,496,556      34,113      1.53
      当グループの顧客預金の費用率の前年同期比での上昇は、主に預金構成の変化の影響によるものであった。2019年下

     半期には、資産管理に関する新規則の公布後に、一定の既存のウェルスマネジメント顧客のニーズに対応するため、当
     行は仕組預金や大口預金証書などの商品の提供を適切に増加させた。2020年上半期には、上記の預金の平均残高が顧客
     預金に占める割合は、前年同期より増加した。報告期間中、顧客預金の費用率は四半期ベースで徐々に低下した。
     銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金に対する支払利息

      報告期間中の当グループの銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金に対する支払利息は7.429十億人
     民元であり、前年同期から23.25%減少した。これは主に、金融機関からの資金の金利が低下したためであった。
     発行債券に対する支払利息

      報告期間中の当グループの発行債券に対する支払利息は、前年同期から4.81%増加して8.570十億人民元となった。こ
     れは主に、銀行間譲渡性預金証書および長期債券の平均残高が増加したためであった。
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     正味受取利息

      報告期間中の当グループの正味受取利息は90.873十億人民元で、前年同期から3.97%増加した。
      表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに平均収益率／費用率を下表に示
     す。
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                 2020  年１月－６月                2019  年           2019  年１月－６月
                        年間換算                               年間換算
                          平均                平均                平均
                         収益率                収益率                収益率
              平均残高     受取利息        (%)   平均残高     受取利息        (%)   平均残高     受取利息        (%)
     利付資産
     顧客貸付金         4,711,883      118,376       5.05   4,289,765      221,979       5.17   4,143,320      109,078       5.31
     投資         1,427,366       25,008      3.52   1,335,247       48,902      3.66   1,325,061       24,246      3.69
     中央銀行預け金          488,521      3,744      1.54    493,722      7,759      1.57    484,370      3,807      1.58
     銀行およびその他
     金融機関に対する
     預け金および債権          670,526      6,557      1.97    570,995      14,354      2.51    566,310      7,386      2.63
     合計         7,298,296      153,685       4.23   6,689,729      292,994       4.38   6,519,061      144,517       4.47
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                 2020  年１月－６月                2019  年           2019  年１月－６月
                        年間換算                               年間換算
                          平均                平均                平均
                         費用率                費用率                費用率
              平均残高     支払利息        (%)   平均残高     支払利息        (%)   平均残高     支払利息        (%)
     有利子負債
     顧客預金         5,246,137       41,916      1.61   4,636,967       73,430      1.58   4,496,556       34,113      1.53
     銀行およびその他
     金融機関からの預
     金および短期借入
     金          889,274      7,429      1.68    843,293      19,079      2.26    833,267      9,679      2.34
     発行債券          525,046      8,570      3.28    504,241      17,631      3.50    446,214      8,177      3.70
     中央銀行からの借
     入金          302,886      4,583      3.04    300,662      9,207      3.06    319,099      4,880      3.08
     リース負債          15,528       314     4.07     13,605       557     4.09     12,873       261     4.09
     合計         6,978,871       62,812      1.81   6,298,768      119,904       1.90   6,108,009       57,110      1.89
     正味受取利息             /  90,873        /      /  173,090        /      /  87,407        /
     正味利息スプレッ
     ド             /     /    2.42       /     /    2.48       /     /    2.58
     正味利息収益率             /     /    2.50       /     /    2.59       /     /    2.70
      報告期間中の当グループの利付資産の平均収益率（年間換算）および有利子負債の平均費用率（年間換算）はそれぞ

     れ4.23%および1.81%であり、前年同期からそれぞれ24ベーシス・ポイント減および８ベーシス・ポイント減となった。
     正味利息スプレッドおよび正味利息収益率は、前年同期よりそれぞれ16ベーシス・ポイントおよび20ベーシス・ポイン
     ト低下して、それぞれ2.42%および2.50%となった。
      表示期間における当グループの金額および金利の変動による受取利息および支払利息の増減の内訳を下表に示す。金
     額の変動は平均残高の変動に基づいて測定され、金利の変動は平均金利の変動に基づいて測定された。金額と金利の双
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     方の変動による受取利息および支払利息の増減は、金額の変動による受取利息および支払利息の増減に含められてい
     る。
                                             （単位：百万人民元）

                               2020年１月－６月対2019年１月－６月
                               増加／（減少）要因
                                                純増／（減）
                             金額          金利
     利付  資産
     顧客貸付金                            14,587          (5,289)           9,298
     投資                            1,860         (1,098)             762
     中央銀行預け金                              42         (105)           (63)
     銀行およびその他金融機関に対する預け
     金および債権                            1,040         (1,869)           (829)
     受取利息の増減                            17,529          (8,361)           9,168
     有利子負債

     顧客預金                            6,084          1,719          7,803
     銀行およびその他金融機関からの預金お
     よび短期借入金                             495        (2,745)          (2,250)
     発行債券                            1,309          (916)           393
     中央銀行からの借入金                            (232)           (65)          (297)
     リース負債                              54          (1)           53
     支払利息の増減                            7,710         (2,008)           5,702
     正味受取利息の増減                            9,819         (6,353)           3,466
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      表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに年間換算平均収益率／費用率を
     下表に示す。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2020年４月－６月                     2020年１月－３月
                                   年間換算                     年間換算
                                 平均収益率                     平均収益率
                     平均残高       受取利息          (%)     平均残高       受取利息          (%)
     利付資産
     顧客貸付金                4,765,730         58,734        4.96     4,658,036         59,642        5.15
     投資                1,493,518         12,740        3.43     1,361,214         12,268        3.62
     中央銀行預け金                 479,291        1,801       1.51      497,751        1,943       1.57
     銀行およびその他金融機関
     に対する預け金および債権                 659,334        2,877       1.75      681,718        3,680       2.17
     合計                7,397,873         76,152        4.14     7,198,719         77,533        4.33
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2020年４月－６月                     2020年１月－３月
                                   年間換算                     年間換算
                                 平均費用率                     平均費用率
                     平均残高       支払利息          (%)     平均残高       支払利息          (%)
     有利子負債
     顧客預金                5,391,286         21,278        1.59     5,100,988         20,638        1.63
     銀行およびその他金融機関
     からの預金および短期借入
     金                 951,667        3,575       1.51      826,881        3,854       1.87
     発行債券                 461,937        3,764       3.28      588,155        4,806       3.29
     中央銀行からの借入金                 298,615        2,254       3.04      307,157        2,329       3.05
     リース負債                 15,712         164      4.20      15,344         150      3.93
     合計                7,119,217         31,035        1.75     6,838,525         31,777        1.87
     正味受取利息                    /    45,117          /       /    45,756          /
     正味利息スプレッド                    /       /     2.39         /       /     2.46
     正味利息収益率                    /       /     2.45         /       /     2.56
      2020年第２四半期の当グループの正味利息収益率は、2020年第１四半期より11ベーシス・ポイント低下して2.45%と

     なった。また、正味利息スプレッドは、2020年第１四半期から７ベーシス・ポイント低下して2.39%となった。利付資
     産の平均収益率（年間換算）は、2020年第１四半期から19ベーシス・ポイント低下して4.14%となり、有利子負債の平
     均費用率（年間換算）は、2020年第１四半期から12ベーシス・ポイント低下して1.75%となった。
     正味非利息収益

      報告期間中に、当グループは、前年同期から12.49%増となる57.290十億人民元の正味非利息収益を計上した。その内
     訳は以下のとおりである。
      正味受取手数料は、前年同期から8.46%増加して42.269十億人民元となった。うち、バンクカード手数料収益は前年
     同期から2.44%減少して9.418十億人民元となり、決済および清算手数料は前年同期から3.22%減少して6.362十億人民元
     となった。これらはともに、主にパンデミックが消費に及ぼした悪影響によるものであった。代理手数料収益は、主に
     ファンドの代理販売収益が増加したため、前年同期から32.35%増加して10.810十億人民元となった。信用コミットメン
     トおよび貸付業務からの手数料は、前年同期から1.47%増加して3.654十億人民元となった。保管および信託業務からの
     手数料は、主に受託したウェルスマネジメント・サービスからの収益が増加したため、前年同期から10.43%増加して
     13.558十億人民元となった。
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      その他の正味非利息収益は、前年同期から25.59%増加して15.021十億人民元となった。うち、投資純利益は10.348十
     億人民元であり、前年同期から42.53%増加した。これは主にファンド投資の配当金の増加や手形および債券の売買スプ
     レッ  ドによる収益の増加によるものであった。その他の正味収益は、主にオペレーティング・リース収益が増加したた
     め、前年同期から7.17%増の2.870十億人民元となった。外国為替純利益は、主に外貨建てデリバティブ商品からの収益
     の増加によって前年同期から34.92%増加して1.789十億人民元となった。公正価値の変動による純利益は、主にファン
     ド投資の配当金による公正価値変動損益の減少によって、前年同期から1.156十億人民元減少して-1.168十億人民元と
     なった。
      事業セグメント別では、リテール金融業務からの正味非利息収益は前年同期から0.29%増の26.236十億人民元とな
     り、当グループの正味非利息収益の45.80%を占めた。ホールセール金融業務からの正味非利息収益は前年同期から
     31.64%増の23.824十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の41.58%を占めた。その他業務からの正味非利息収
     益は前年同期から8.35%増の7.230十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の12.62%を占めた。
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                                                （単位：百万人民元）

                                    2020年１月－６月              2019年１月－６月
     受取手数料                                     45,611              42,512
     バンクカード手数料                                      9,418              9,654
     決済および清算手数料                                      6,362              6,574
     代理手数料                                     10,810              8,168
     信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料                                      3,654              3,601
     保管および信託業務からの手数料                                     13,558              12,278
     その他                                      1,809              2,237
     支払手数料                                     (3,342)              (3,541)
     正味受取手数料                                     42,269              38,971
     その他の非利息収益                                     15,021              11,960
     その他の正味収益                                     13,839              11,252
      公正価値の変動による純利益                                   (1,168)               (12)
      投資純利益                                    10,348              7,260
      外国為替純利益                                    1,789              1,326
      その他の正味営業収益                                    2,870              2,678
     関連会社および合弁事業に対する持分利益                                      1,182               708
     正味非利息収益合計                                     57,290              50,931
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     営業費用
      報告期間中の当グループの営業費用は、前年同期より11.09%増加して44.882十億人民元となった。これは主に、当行
     がデジタル・ビジネス・モデルの追求をさらに推し進め、「一体両翼」という戦略的ポジショニングに従って、様々な
     デジタル化された業務シナリオについて戦略的な費用資源を継続的に投入したためであった。報告期間中の当グループ
     の費用収益比率は、前年同期から0.67パーセンテージ・ポイント増の28.25%であり、当行の費用収益比率は、前年同期
     から0.88パーセンテージ・ポイント増の28.69%であった。
      表示期間における当グループの営業費用の主要な構成要素を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                   2020年１月－６月              2019年１月－６月
     人件費                                    27,583              24,575
     税金および課徴金                                     1,304              1,143
     固定資産および投資不動産の減価償却費                                     3,737              2,924
     無形資産の償却費                                      586              465
     使用権資産の減価償却費および償却費                                     2,208              2,154
     その他一般管理費                                     9,321              9,023
     保険請求引当金                                      143              117
     営業費用合計                                    44,882              40,401
     予想信用損失

      報告期間において、当グループの予想信用損失は、前年同期から22.32%増加して40.443十億人民元となった。
      表示期間における当グループの予想信用損失の主な内訳を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                      2020年１月－６月            2019年１月－６月
     顧客貸付金                                       36,211            29,512
     金融投資                                        1,178            1,737
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権                                         672           (194)
     財務保証および貸付コミットメントに関連する予想信用損失                                        1,923            1,740
     その他資産                                         459            269
     予想信用損失合計                                       40,443            33,064
      予想信用損失の中で最大の構成要素は、顧客貸付金に対する予想信用損失であった。報告期間中の当グループの顧客

     貸付金に対する予想信用損失は、前年同期から22.70%増加して36.211十億人民元となった。これは主にパンデミックの
     影響で、当グループが当半期について引当金を積み増したためであった。貸付金に対する減損引当金に関する詳細につ
     いては、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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     貸借対照表の分析
     資産
      報告期間末現在、当グループの資産合計は8,031.826十億人民元で、前年末から8.29%増加した。これは主に当グルー
     プの顧客貸付金および債券投資の増加によるものであった。
      数値を比較可能とするために、本項「資産」においては、金融商品は引き続き、未収利息を除いた同一の統計基準で
     分析された。ただし、「当グループの資産合計の構成要素」の表では、財政部の要求に従って、実効金利法を用いて計
     算された未収利息が含まれている。
      表示日現在の当グループの資産合計の構成要素を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     顧客貸付金（総額）                       4,861,984           60.54       4,500,199           60.67
                  (1)
     貸付金に対する減損引当金                       (243,880)          (3.04)        (222,899)          (3.00)
     顧客貸付金（純額）                       4,618,104           57.50       4,277,300           57.67
     投資証券およびその他金融資産                       2,096,620           26.10       1,839,440           24.80
     現金、貴金属および中央銀行預け金                        503,620          6.27        571,990          7.71
          (2)
     銀行間取引                        578,490          7.20        522,507          7.04
     のれん                          9,954         0.12         9,954         0.13
          (3)
     その他資産                        225,038          2.81        196,049          2.65
     資産合計                       8,031,826          100.00        7,417,240          100.00
     注：

     (1)  報告期間末現在の「         貸付金に対する減損引当金」には、償却原価で測定される顧客貸付金の元利金に対する減損引当金が含ま
       れている。145百万人民元の減損損失引当金が、                      その他の包括利益を通じて公正価値で測定される顧客貸付金の簿価から                                 差し
       引かれていない。        詳細については、        「第６－１      中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記                      16(a)   を参照されたい。
     (2)  銀行  およびその他金融機関に対する預け金および債権ならびに売戻契約に基づく保有額を含む。
     (3)  有形固定資産、使用権資産、無形資産、投資不動産、繰延税金資産およびその他資産を含む。
     顧客貸付金

      報告期間末現在の当グループの顧客貸付金の総額は4,851.715十億人民元で、前年末から8.04%増加した。顧客貸付金
     の総額が資産合計に占める割合は60.41%で、前年末より0.13パーセンテージ・ポイント低下した。当グループの顧客貸
     付金に関する詳細については、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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     投資証券およびその他金融資産

      当グループの投資証券およびその他金融資産は、上場および非上場の人民元建ておよび外貨建ての金融商品により構
     成される。
      当グループの投資証券およびその他金融資産の表示日現在の項目別内訳を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     デリバティブ金融資産                         38,840          1.87        24,219          1.33
     損益を通じて公正価値で測定される
     投資                        478,877          23.05        398,276          21.89
     - 債券投資
                             174,116          8.38        123,256          6.77
     - 非標準的信用資産投資
                             191,693          9.23        199,817          10.98
         （注）
     - その他
                             113,068          5.44        75,203          4.14
     償却原価で測定される債券投資                       1,033,459           49.77        907,472          49.88
     - 債券投資
                             867,025          41.75        778,170          42.77
     - 非標準的信用資産投資
                             179,782          8.66        142,733          7.84
     - その他
                               579        0.03          564        0.04
     - 差引：減損損失引当金
                             (13,927)          (0.67)        (13,995)          (0.77)
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定される債券投資                        506,559          24.39        472,586          25.97
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     指定される持分投資                          6,777         0.33         6,077         0.33
     関連会社および合弁事業に対する投資                         12,389          0.59        10,784          0.60
     投資  証券およびその他金融資産合計                     2,076,901          100.00        1,819,414          100.00
     注：持分投資、ファンド投資、ウェルスマネジメント商品、貴金属契約のロングポジションなどを含む。

     デリバティブ金融商品

      報告期間末現在、当グループが保有していたデリバティブ金融商品の主な区分および金額を下表に示す。詳細につい
     ては、「第６－１         中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記41(f)を参照されたい。
                                                （単位：百万人民元）

                      2020年６月30日現在                     2019年12月31日現在
                            公正価値                     公正価値
                  想定元本        資産       負債       想定元本        資産       負債
     金利デリバティブ              3,998,045         23,830      (23,755)       4,656,569         10,990      (10,724)
     通貨デリバティブ              1,393,642         13,748      (13,889)       1,135,734         12,479      (11,756)
     その他デリバティブ               137,525        1,262      (1,170)        130,219         750      (720)
     合計              5,529,212         38,840      (38,814)       5,922,522         24,219      (23,200)
      上表は、残存期間別に分析した各貸借対照表の日付現在の当グループのデリバティブの想定元本および公正価値を示

     している。想定元本とは、貸借対照表の日付現在、満期が到来していないかまたは完了していない取引の金額のみを表
     しており、予想最大損失額を表すものではない。
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      報告期間中に、人民元の為替レートは双方向に変動し、為替市場の需給は概ね均衡を保っていた。しかしながら、債
     券市場におけるボラティリティは比較的高く、その結果、様々な金融資産の価格変動に伴うリスクの排除に対する顧客
     の意識が高まった。当グループは、金融市場におけるデリバティブ取引に関する専門知識を活用し、市場リスクをヘッ
     ジ するためにデリバティブ商品を積極的に利用した結果、顧客数および取引量がともに比較的急速に増加した。
     損益を通じて公正価値で測定される投資

      報告期間末現在、損益を通じて公正価値で測定される投資の残高は478.877十億人民元であり、債券、ファンドおよ
     び非標準的手形投資などがその主な項目であった。当グループは、市場での取引機会を捉えて投資収益を得るために、
     マクロ経済政策と金融政策双方の基本的な側面を分析することでかかる投資を行った。詳細については、「第６－１
     中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記17(a)を参照されたい。
     償却原価で測定される債券投資

      報告期間末現在、当グループの償却原価で測定される債券投資残高は1,033.459十億人民元であった。うち、債券投
     資は、主に中国政府および政策銀行が発行した債券に対して行われた。かかる区分の投資は、銀行勘定の金利リスク管
     理および流動性リスク管理の必要性に基づき、また、リスクとリターンを考慮に入れつつ、当グループの資産および負
     債の戦略的配分のために長期保有されてきた。詳細については、「第６－１                                       中間財務書類」に掲げる財務書類に対す
     る注記17(b)を参照されたい。
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定される債券投資

      報告期間末現在、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される債券投資残高は506.559十億人民元であった。報
     告期間中に、人民元建て債券市場の金利は大幅に変動した。当グループは市場の変化を注視し、金利の変動に応じて資
     産ポートフォリオの期間およびデリバティブ・ポジションの規模を適時に調整し、機動的にレンジ取引を行い、投資収
     益を増加させるとともに、資産配分を継続的に最適化した。当グループは、国債や地方債などの比較的価値の高い資産
     の保有拡大に注力して、信用リスクを効果的に回避し、資産ポートフォリオの流動性を高めた。詳細については、「第
     ６－１    中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記17(c)を参照されたい。
     その他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資

      報告期間末現在、当グループのその他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資残高は6.777十億人民元で
     あった。かかる投資は主に、当グループが支配権、共同支配権または重大な影響力を有さない投資対象に対して当グ
     ループが保有する非トレーディング持分投資からなっていた。詳細については、「第６－１                                               中間財務書類」に掲げる
     財務書類に対する注記17(d)を参照されたい。
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      当グループの債券投資合計の発行者別内訳

                                             （単位：百万人民元）

                                 2020年６月30日現在             2019年12月31日現在
         (注)
     公的機関                                   886,799             783,189
     政策銀行                                   331,732             316,241
     商業銀行およびその他金融機関                                   195,130             162,341
        (注)
     その他                                   134,039             112,241
     債券投資合計                                  1,547,700             1,374,012
     注：「公的機関」は、中国の財政部、地方政府および中央銀行を含む。「その他」は主に企業をいう。

     関連会社および合弁事業に対する投資

      報告期間末現在、当グループの関連会社および合弁事業に対する投資は12.389十億人民元であり、前年末から14.88%
     の増加であった。報告期間末現在、当グループの関連会社および合弁事業に対する投資にかかる減損引当金残高はゼロ
     であった。詳細については、「第６－１                     中間財務書類」に掲げる財務書類に対する注記18および注記19を参照された
     い。
     のれん

      報告期間末現在、当グループののれんの減損引当金残高は579百万人民元であり、のれんの簿価は9.954十億人民元で
     あった。
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     負債
      報告期間末現在の当グループの負債合計は7,392.805十億人民元で、前年末から8.73%増加した。これは主に、顧客預
     金が前年末から安定的に増加したためである。
      数値を比較可能とするために、本項「負債」においては、金融商品は引き続き、未払利息を除いた同一の統計基準で
     分析された。ただし、「当グループの負債合計の構成要素」の表では、財政部の要求に従って、実効金利法を用いて計
     算された未払利息が含まれている。
      表示日現在の当グループの負債合計の構成要素を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     顧客預金                       5,474,392           74.05       4,874,981           71.70
          (1)
                             951,017          12.86        784,735          11.54
     銀行間取引
     中央銀行からの借入金                        306,397          4.14        359,175          5.28
     損益を通じて公正価値で測定される金                         82,778          1.12        66,634          0.98
     融負債およびデリバティブ金融負債
     発行債券                        412,399          5.58        578,191          8.50
        (2)
                             165,822          2.25        135,817          2.00
     その他
     負債合計                       7,392,805          100.00        6,799,533          100.00
     注：

     (1)  銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金ならびに買戻契約に基づく売却額を含む。
     (2)  未払給与、未払法人税、契約負債、リース負債、予想負債、繰延税金負債およびその他負債を含む。
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     顧客預金
      報告期間末現在、当グループの顧客預金合計は、前年末から12.30%増の5,440.050十億人民元であった。顧客預金は
     当グループの負債合計の73.59%を占め、当グループの主な資金源であった。
      表示日現在の当グループの顧客預金の商品別および顧客別の内訳を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     法人顧客預金
     要求払                       2,053,534           37.75       1,692,068           34.93
     定期                       1,408,019           25.88       1,346,033           27.79
     小計                       3,461,553           63.63       3,038,101           62.72
     個人顧客預金
     要求払                       1,316,773           24.21       1,171,221           24.18
     定期                        661,724          12.16        635,100          13.10
     小計                       1,978,497           36.37       1,806,321           37.28
     顧客預金合計                       5,440,050          100.00        4,844,422          100.00
      報告期間末現在、当グループの顧客預金残高に占める要求払預金の残高の割合は61.96%であり、前年末より2.85パー

     センテージ・ポイント上昇した。うち、法人要求払預金の残高が法人顧客預金残高に占める割合は59.32%と、前年末よ
     り3.63パーセンテージ・ポイント上昇し、個人要求払預金の残高が個人顧客預金残高に占める割合は66.55%と、前年よ
     り1.71パーセンテージ・ポイント上昇した。
     株主資本

      報告期間末現在、当グループの株主資本は639.021十億人民元であり、前年末から3.45%増加した。うち、利益剰余金
     は、前年末から6.29%増となる341.843十億人民元であった。投資再評価準備金は、主にその他の包括利益を通じて公正
     価値で測定される債券投資の減損引当金が前年末と比べて増加したことで、前年末から11.19%増加して9.917十億人民
     元となった。在外事業体の財務諸表に関する換算差額は、主に香港ドルに対する人民元の為替レートの変動によって、
     前年末から47.66%増加して2.305十億人民元となった。
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     貸付金の質の分析
     ５区分の債権分類による貸付金の内訳
      表示日現在における当グループの５区分の債権分類を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     正常                       4,748,299           97.87       4,385,785           97.67
     要注意                         48,088          0.99        52,590          1.17
     破綻懸念                         16,165          0.34        15,747          0.35
     実質破綻                         23,433          0.48        17,383          0.39
     破綻                         15,730          0.32        19,145          0.42
     顧客貸付金合計                       4,851,715          100.00        4,490,650          100.00
     不良債権                         55,328          1.14        52,275          1.16
     注：５区分の債権分類制度においては、当グループの不良債権は、破綻懸念債権、実質破綻債権および破綻債権に分類される。

      報告期間中、当グループは、リスクを完全に顕在化するために厳格な資産区分を堅持した。報告期間末現在、当グ

     ループの不良債権残高は増加し、不良債権比率は低下し、要注意債権は残高および比率ともに減少した。具体的には、
     不良債権残高は、前年末から3.053十億人民元増の55.328十億人民元であり、不良債権比率は、前年末から0.02パーセ
     ンテージ・ポイント低下して1.14%となった。要注意債権残高は48.088十億人民元と、前年末から4.502十億人民元減少
     し、要注意債権の割合は、前年末から0.18パーセンテージ・ポイント低下して0.99%となった。
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     貸付金および不良債権の商品別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2020  年６月30日現在                      2019  年12月31日現在
                                不良債権                        不良債権
                貸付金       割合                 貸付金       割合
                                   (1)                        (1)
                 残高      (%)   不良債権     比率  (%)       残高      (%)   不良債権     比率  (%)
     法人向け貸付金         2,070,978        42.69     35,104       1.70    1,901,994        42.35     35,070       1.84
     運転資本貸付金          877,822       18.10     24,523       2.79     854,121       19.02     24,925       2.92
     固定資産貸付金          673,032       13.87      5,573      0.83     559,580       12.46      4,491      0.80
     貿易金融          195,764       4.03     1,196      0.61     192,750       4.29      819     0.42
        (2)
     その他          324,360       6.69     3,812      1.18     295,543       6.58     4,835      1.64
         (3)
     割引手形          296,585       6.11       -      -   226,040       5.04       19     0.01
     個人向け貸付金         2,484,152        51.20     20,224       0.81    2,362,616        52.61     17,186       0.73
     小規模金融ロー
     ン          446,505       9.20     2,747      0.62     405,780       9.04     3,284      0.81
     住宅ローン         1,200,374        24.74      3,010      0.25    1,108,148        24.68      2,749      0.25
     クレジットカー
     ド ・ローン         652,343       13.45     12,065       1.85     671,099       14.94      9,033      1.35
        (4)
     その他          184,930       3.81     2,402      1.30     177,589       3.95     2,120      1.19
     顧客貸付金合計         4,851,715       100.00      55,328       1.14    4,490,650       100.00      52,275       1.16
     注：

     (1)  各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  主にファイナンス・リース、M&Aファイナンスおよび法人向け抵当貸付などのその他法人向け貸付金からなる。
     (3)  当行では、会計処理の目的上、延滞となった割引手形を法人向け貸付に振り替える。
     (4)  「その他」の区分は、主に一般消費ローン、商業住宅ローン、自動車ローン、住宅リフォーム・ローン、教育ローンおよび金
      融資産を担保とするその他個人向け貸付金からなる。
      個人向け貸付金については、2020年上半期に当グループは優先的に小規模金融ローンを支援し、また、住宅ローンの

     合理的な成長を維持した。その結果、当行の小規模金融ローンおよび住宅ローンの資産の質は安定的かつ制御可能で
     あった。クレジットカード業務はパンデミックによって大きく影響を受け、前年末と比べて規模が縮小した。現在、同
     業務は回復的な成長段階にある。パンデミックと「共同債務」のリスクが重なった影響で、不良債権は増加した。報告
     期間末現在、個人向け貸付金の割合は前年末から1.41パーセンテージ・ポイント低下して51.20%となった。不良債権残
     高は、前年末から3.038十億人民元増加して20.224十億人民元となった。不良債権比率は、前年末から0.08パーセン
     テージ・ポイント上昇して0.81%となった。うち、クレジットカード・ローンの不良債権は、前年末から3.032十億人民
     元増加して12.065十億人民元となり、また、その不良債権比率は、前年末から0.50パーセンテージ・ポイント上昇して
     1.85%となった。
      法人向け貸付金については、当グループはプロジェクトファイナンス業務を着実に発展させ、その結果、報告期間
     中、法人向け貸付金の資産の質は比較的安定していた。報告期間末現在、法人向け貸付金の割合は前年末から0.34パー
     センテージ・ポイント上昇して42.69%となった。固定資産貸付金の割合は、前年末から1.41パーセンテージ・ポイント
     上昇して13.87%となった。法人向け貸付金の不良債権は、前年末から34百万人民元増の35.104十億人民元であり、法人
     向け貸付金の不良債権比率は前年末から0.14パーセンテージ・ポイント低下して1.70%となった。
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     貸付金および不良債権の業種別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2020  年６月30日現在                      2019  年12月31日現在
                貸付金       割合          不良債権       貸付金       割合          不良債権
                 残高      (%)   不良債権     比率(%)(1)          残高      (%)   不良債権     比率(%)(1)
     法人向け貸付金         2,070,978        42.69     35,104       1.70    1,901,994        42.35     35,070       1.84
     不動産開発          412,490       8.50     1,396      0.34     368,377       8.20     1,636      0.44
     輸送・倉庫・
     郵便サービス          421,929       8.70     3,629      0.86     337,209       7.51     2,475      0.73
     製造業          261,004       5.38     12,209       4.68     261,711       5.83     15,943       6.09
     卸売・小売          170,392       3.51     6,125      3.59     162,857       3.63     5,202      3.19
     電力・熱供給・
     ガス・水道          166,694       3.44      649     0.39     150,083       3.34      519     0.35
     リース・
     商業サービス          180,640       3.72     6,412      3.55     173,369       3.86     3,612      2.08
     金融          131,113       2.70      389     0.30     126,706       2.82      229     0.18
     建設          106,036       2.19     1,047      0.99     97,475       2.17     1,270      1.30
     情報通信、ソフ
     トウェア・IT
     サービス           51,843       1.07     1,043      2.01     55,900       1.24     1,034      1.85
     水保全、環境
     および公益事業           53,508       1.10       85     0.16     58,263       1.30      270     0.46
     鉱業           45,526       0.94     1,403      3.08     39,189       0.87     2,084      5.32
        (2)
     その他           69,803       1.44      717     1.03     70,855       1.58      796     1.12
     割引手形          296,585       6.11       -      -   226,040       5.04       19     0.01
     個人向け貸付金         2,484,152        51.20     20,224       0.81    2,362,616        52.61     17,186       0.73
     顧客貸付金合計         4,851,715       100.00      55,328       1.14    4,490,650       100.00      52,275       1.16
     注：

     (1)  各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  主に農業、林業、畜産業、漁業、宿泊および飲食業、医療および社会福祉などからなる。
      当半期中に、当グループは国家のマクロ経済政策および産業政策に沿って、実体経済の発展を一貫して支援し、資産

     の増額投資を積極的に計画し、既存資産の構成を最適化し、大規模なインフラ整備プロジェクトや戦略的新興産業に優
     先的に資源を投入し、不動産業、地方自治体の資金調達プラットフォームおよび当行が縮小または撤退した産業などの
     重点分野における与信戦略を動的に調整し、高リスク顧客、すなわち高い債務水準を有し、効率が低く、持続性可能で
     ない業務を行う顧客の管理を強化した。報告期間中、マクロ経済の悪化および一定の大規模法人顧客の債務不履行など
     の要因の影響を受け、リース・商業サービス、卸売・小売、情報通信、ソフトウェア・ITサービスなどの一定の業種に
     おいて不良債権比率が上昇した。
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     貸付金および不良債権の地域別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                      2020  年６月30日現在                    2019  年12月31日現在
                  貸付金       割合         不良債権       貸付金      割合        不良債権
                   残高      (%)   不良債権    比率(%)(1)         残高      (%)   不良債権    比率(%)(1)
       (2)
     本店             740,122       15.25     15,799       2.13    740,664      16.49     11,209      1.51
     長江デルタ            1,008,509        20.79      7,526      0.75    903,754      20.13     8,574      0.95
     環渤海             629,409       12.97      7,921      1.26    567,997      12.65     7,092      1.25
     珠江デルタおよび
     台湾海峡西側             848,590       17.49      6,710      0.79    773,445      17.22     7,093      0.92
     中国東北部             155,931       3.21     4,865      3.12    151,587       3.38     5,146      3.39
     中国中部             486,229       10.02      4,987      1.03    453,128      10.09     3,739      0.83
     中国西部             494,649       10.20      5,190      1.05    446,520       9.94     7,321      1.64
     海外             142,903       2.95      415     0.29    139,341       3.10      276     0.20
     子会社             345,373       7.12     1,915      0.55    314,214       7.00     1,825      0.58
     顧客貸付金合計            4,851,715       100.00      55,328       1.14   4,490,650       100.00     52,275      1.16
     注：

     (1)  各区分の不良債権の         同区分   の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  本店には、クレジットカード・センター、オフショア・ファイナンス・センターおよび本店営業部が含まれる。
      地域ごとに経済特性および顧客基盤が異なるため、当グループは異なる地域の支店および準支店向けに区分ごとに差

     別化したリスク監督管理を実施した。リスク集中地域については、当グループは、与信基準を選択的に引き上げ、与信
     権を動的に調整して、地域のシステミック・リスクの発生の防止を目指した。報告期間末現在、長江デルタ、環渤海、
     珠江デルタおよび台湾海峡西側に対する貸付残高の割合が増加した。一定の大規模法人顧客に不良債権が生じ、クレ
     ジットカードの不良債権が増加したため、本店の不良債権比率が前年末から0.62パーセンテージ・ポイント上昇した。
     中国中部、海外および環渤海においても不良債権比率が微増した一方で、その他の地域の不良債権比率は前年末から低
     下した。
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     貸付金および不良債権の担保別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                      2020  年６月30日現在                    2019  年12月31日現在
                                                        不良  債権
                                  不良債権
                                                        比率  (%)
                  貸付金       割合                貸付金      割合
                                    (注)
                                                          (注)
                   残高      (%)   不良  債権  比率  (%)       残高      (%)   不良  債権
     無担保貸付            1,664,995        34.32     18,076       1.09   1,535,977       34.20     13,438      0.87
     保証付貸付             718,866       14.82     17,137       2.38    636,709      14.18     16,755      2.63
     抵当付貸付            1,847,733        38.08     13,188       0.71   1,859,500       41.40     15,103      0.81
     質権付貸付             323,536       6.67     6,927      2.14    232,424       5.18     6,960      2.99
     割引手形             296,585       6.11       -      -   226,040       5.04     19.00      0.01
     顧客貸付金合計            4,851,715       100.00      55,328       1.14   4,490,650       100.00     52,275      1.16
      注：各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。

      報告期間末現在、当グループの抵当付貸付および質権付貸付は前年末から3.79%増加した。保証付貸付は前年末から

     12.90%増加し、無担保貸付は前年末から8.40%増加した。無担保貸付の不良債権比率が、クレジットカード・ローンの
     不良債権の増加によって前年末から0.22パーセンテージ・ポイント上昇した一方で、その他の種類の保証が付された貸
     付の不良債権比率はすべて低下した。
     単一の借入人上位10社に対する貸付金

                                      （単位：百万人民元、%を除く。）

                                       (先進的測定手法
                                           による   )
                                           純資本に       貸付全体に
                               2020  年６月30日
                                   現在の      占める割合         占める割合
     借入人上位10社               業種            貸付金残高             (%)         (%)
        Ａ      輸送・倉庫・郵便サービス                    33,159          4.44         0.67
        Ｂ      輸送・倉庫・郵便サービス                    22,000          2.94         0.45
        Ｃ          不動産開発                18,683          2.50         0.39
        Ｄ          不動産開発                16,907          2.26         0.35
        Ｅ      輸送・倉庫・郵便サービス                    10,221          1.37         0.21
        Ｆ      電力・熱供給・ガス・水道                    10,150          1.36         0.21
        Ｇ           金融業               10,003          1.33         0.21
        Ｈ           金融業               10,000          1.33         0.21
        Ｉ      輸送・倉庫・郵便サービス                     9,550         1.28         0.20
        Ｊ          不動産開発                 7,608         1.02         0.16
        合計                           148,281          19.83         3.06
      報告期間末現在、当グループの最大の単一借入人の貸付金残高は33.159十億人民元で、先進的測定手法に基づく当グ

     ループの純資本の4.44%を占めた。単一の借入人上位10社の貸付金残高は合計148.281十億人民元であり、先進的測定手
     法に基づく当グループの純資本の19.83%、加重法に基づく当グループの純資本の21.33%および当グループの貸付金残高
     合計の3.06%を占めた。
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     貸付金の延滞期間別内訳

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                           貸付金残高          割合(%)        貸付金残高          割合(%)
     ３ヵ月以内の延滞                         21,443          0.44        18,899          0.42
     ３ヵ月超１年以内の延滞                         20,018          0.41        20,288          0.45
     １年超３年以内の延滞                         18,594          0.38        16,657          0.37
     ３年超の延滞                          5,638         0.12         7,519         0.17
     延滞貸付金合計                         65,693          1.35        63,363          1.41
     顧客貸付金合計                       4,851,715          100.00        4,490,650          100.00
      報告期間末現在、当グループの延滞貸付金は65.693十億人民元であり、前年末から2.330十億人民元増加し、貸付金

     全体に占める割合は前年末から0.06パーセンテージ・ポイント減の1.35%であった。延滞貸付金のうち、抵当付および
     質権付貸付の割合は33.73%であり、保証付貸付の割合は22.39%であり、無担保貸付の割合は43.88%であった。無担保貸
     付の大半は、クレジットカードの延滞債権であった。当グループは、延滞貸付金について保守的な分類基準を適用して
     おり、90日超の延滞貸付金に対する不良債権の比率は1.25であった。
     再編された貸付金

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在
                           貸付金残高          割合(%)        貸付金残高          割合(%)
              （注）
     再編された貸付金                         23,949          0.49        25,022          0.56
      うち、90日超の延滞                        18,537          0.38        19,255          0.43
      注：再編後の不良債権をいう。

      当グループは、貸付金の再編を厳格かつ慎重に統制した。報告期間末現在、当グループの再編された貸付金が貸付金

     全体に占める割合は、前年末から0.07パーセンテージ・ポイント低下して0.49%となった。
     差押資産および減損引当金

      報告期間末現在、当グループの差押資産残高（金融商品を除く。）は803百万人民元であった。減損引当金174百万人
     民元を控除後の正味簿価は629百万人民元であった。差押金融商品残高は、1.837十億人民元であった。
     貸付金に対する減損引当金の増減

      当グループは金融商品に関する新たな会計基準を適用し、マクロ調整を考慮に入れた上で、予想信用損失モデルなら
     びに顧客のデフォルト確率およびデフォルト時損失率などのリスク定量化パラメータを利用して信用リスク損失に対す
     る十分な引当金を繰り入れた。
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      当グループの貸付金に対する減損引当金の増減を下表に示す。
                                             （単位：百万人民元）

                                 2020年１月－６月                    2019年
     前年末現在残高                                 223,097              192,000
     当期繰入れ／戻入れ                                  36,211              54,214
                 (注)
     減損貸付金割引の振戻し                                   (98)              (286)
     過年度に償却された貸付金の回収額                                  5,042              9,170
     当期償却／処分                                 (20,490)              (32,201)
     為替レート変動                                    129              200
     期末現在残高                                 243,891              223,097
     注：時間の経過に伴う現在価値の増大によって生じた減損貸付について発生する受取利息に相当する。

      当グループは、安定的かつ保守的な引当方針を引き続き採用した。報告期間末現在、当グループの貸付金に対する減

     損引当金残高は243.891十億人民元で、前年末から20.794十億人民元増加した。不良債権引当率は440.81%で、前年末か
     ら14.03パーセンテージ・ポイント上昇した。貸付金に対する引当率は5.03%で、前年末から0.06パーセンテージ・ポイ
     ント上昇した。
     自己資本比率の分析

     資本に対する規制上の要件
      当グループは引き続き業務構造を最適化し、資本管理を強化した。報告期間中に、当グループはCBIRCの様々な資本
     要件を満たした。報告期間における当グループおよび当行に対するCBIRCの資本要件は、自己資本比率、Tier                                                       1自己資
     本比率およびコアTier            1自己資本比率の最低要件がそれぞれ８%、６%および５%であった。当グループは、上記の最低
     資本要件に基づいて、準備資本、カウンターシクリカル資本および補完的資本についてさらに引当てを行った。うち、
     準備資本、カウンターシクリカル資本および補完的資本に対する要件は、それぞれ2.5%、０%および０%であった。すな
     わち、報告期間中に、当グループおよび当行の自己資本比率、Tier                                  1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率は、
     それぞれ10.5%、8.5%および7.5%を下回ってはならなかった。
     自己資本比率の計算範囲

      当グループの自己資本比率の計算範囲には、招商銀行および「商業銀行資本管理規則（試行）」の要件に従って当行
     が直接または間接に投資している金融機関が含まれる。当行の自己資本比率の計算のための事業体の範囲には、招商銀
     行の国内および海外のすべての支店および準支店が含まれる。報告期間末現在、自己資本比率に関して連結の範囲内に
     あった当グループの子会社には、招商永隆銀行、CMBIC、CMBFL、CMBウェルスマネジメントおよびCMFMが含まれてい
     た。
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      規制上の要件に従って、当グループは、自己資本比率の連結計算範囲に工業および商業会社も保険業種の会社も含め
     ていない。投資先の種類が異なれば、連結自己資本比率の計算の際の処理が異なる。
    番号    投資先の種類             処理

    1    過半数の議決権または支             連結自己資本比率の計算に含める。
         配持分を有する金融機関
         （保険会社を除く。）
    2    過半数の議決権または支             連結自己資本比率の計算から除外し、すべての階層で資本から対応する資
         配持分を有する保険会社             本投資を控除し、対応する不足資本（もしあれば）を控除する。
    3    金融機関が発行した資本             連結自己資本比率の計算から除外し、コアTier                         1自己資本投資が当行のコ
         商品への多額の少数資本
                     アTier    1自己資本純額の10%を上回る部分を控除し、その他Tier                             1自己資本
         投資
                     投資およびTier         2自己資本投資の全額を対応する資本階層から控除する。
                     控除基準に満たない部分は、リスク加重資産として計算する。
    ▶    金融機関が発行した資本             連結自己資本比率の計算から除外し、投資合計が当行のコアTier                                  1自己資
         商品への少額の少数資本
                     本純額の10%を上回る部分をすべての階層で規制資本から控除する。控除基
         投資
                     準に満たない部分は、リスク加重資産として計算する。
    5    工業および商業会社の株             連結自己資本比率の計算から除外し、リスク加重資産として計算する。
         式に対する投資
      報告期間末現在、当行が過半数または支配持分を有する金融機関において、現地の規制要件に従って測定された規制

     上の資本不足はなかった。報告期間中に、当グループ内で資本移転に関する重大な制限はなかった。
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     自己資本比率に関する情報

      報告期間末現在、先進的測定手法による当グループのコアTier                                1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本
     比率はそれぞれ11.31%、11.99%および14.90%であり、前年末からそれぞれ0.64パーセンテージ・ポイント、0.70パーセ
     ンテージ・ポイントおよび0.64パーセンテージ・ポイント低下した。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                   報告期間末現在の
                              2020  年６月30日         2019  年12月31日          前年末からの
     当グループ                               現在           現在          増減  (%)
                       (1)
     先進的測定手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                        567,462           550,339             3.11
     Tier   1自己資本純額                           601,561           584,436             2.93
     純資本                             747,597           715,925             4.42
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要                            4,254,900           3,863,760              10.12
     件を不適用）
      うち：信用リスク加重資産                           3,718,674           3,347,515              11.09
         市場リスク加重資産                         86,495           66,514            30.04
         オペレーショナル・リスク加重資                         449,731           449,731               -
         産
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要
     件を適用）                            5,019,059           4,606,786              8.95
     コアTier     1自己資本比率                         11.31%           11.95%     0.64パーセンテージ
                                                      ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                           11.99%           12.69%     0.70パーセンテージ
                                                      ・ポイント減
     自己資本比率                              14.90%           15.54%     0.64パーセンテージ
                                                      ・ポイント減
                   (2)
     レバレッジ比率に関する情報
     オンおよびオフバランスシート資産の調整済                            9,225,752           8,604,521
     残高                                                     7.22
     レバレッジ比率                              6.52%           6.79%    0.27パーセンテージ
                                                      ・ポイント減
     注：

     (1)  「先進的測定手法」とは、            旧中国銀行業監督管理委員会（以下「                  旧CBRC」という。）が2012年６月７日に公布した「商業銀行
       資本管理規則（試行）」に規定された先進的測定手法を指す（以下も同様である。）。先進的測定資本測定手法が実施され
       た並行   実施  期間中に、商業銀行は、           資本フロア調整係数を用いて、最低所要資本および所要準備資本、資本控除合計額なら
       びに資本に含まれうる余剰貸倒損失引当金の和と乗じてリスク加重資産額を調整しなければならない。資本フロア調整係数
       は、並行実施期間中の１年目には95%、２年目には90%および３年目以降は80%とされる。2020年は、並行実施期間の実施から
       ６年目である。
     (2)  2015  年２月12日に旧CBRCが公布した「商業銀行レバレッジ比率管理規則（改訂）」に基づいてレバレッジ比率を計算しなけ
       ればならない。2020年第１四半期末、2019年末および2019年第３四半期末現在の当グループのレバレッジ比率は、それぞれ
       6.88%、6.79%および6.62%であった。
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      報告期間末現在、先進的測定手法による当行のコアTier                             1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本比率は
     それぞれ10.79%、11.48%および14.51%であり、前年末からそれぞれ0.69パーセンテージ・ポイント、0.75パーセンテー
     ジ・ポイントおよび0.76パーセンテージ・ポイント低下した。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                   報告期間末現在の
                             2020  年６月30日         2019  年12月31日           前年末からの
     当行                              現在           現在          増減  (%)
     先進的測定手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                        489,575           478,083             2.40
     Tier   1自己資本純額                          520,821           509,336             2.25
     純資本                             658,165           635,977             3.49
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア                           3,778,643           3,426,517              10.28
     要件を不適用）
      うち：信用リスク加重資産                          3,292,414           2,960,115              11.23
         市場リスク加重資産                        70,939           51,112            38.79
         オペレーショナル・リスク加重資                        415,290           415,290               -
         産
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア                           4,537,408           4,163,903              8.97
     要件を適用）
     コアTier     1自己資本比率                        10.79%           11.48%     0.69パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                          11.48%           12.23%     0.75パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     自己資本比率                             14.51%           15.27%     0.76パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
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                                                              半期報告書
      報告期間末現在、加重法による当グループのコアTier                           1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本比率はそ
     れぞれ10.20%、10.81%および12.49%であり、前年末からそれぞれ0.44パーセンテージ・ポイント、0.49パーセンテー
     ジ・ポイントおよび0.53パーセンテージ・ポイント低下した。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                   報告期間末現在の
                             2020  年６月30日         2019  年12月31日           前年末からの
     当グループ                              現在           現在          増減  (%)
                  (注)
     加重法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                        567,462           550,339             3.11
     Tier   1自己資本純額                          601,561           584,436             2.93
     純資本                             695,028           673,366             3.22
     リスク加重資産                           5,564,432           5,170,500              7.62
     コアTier     1自己資本比率                        10.20%           10.64%     0.44パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                          10.81%           11.30%     0.49パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     自己資本比率                             12.49%           13.02%     0.53パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     注：  「加重法」とは、旧CBRCが2012年６月７日に公布した                         「商業銀行資本管理規則（試行）」の関連規定に従った、信用リスク

       については加重法、市場リスクについては標準的測定手法、オペレーショナル・リスクについては基礎的指標手法をいう。
       以下も同様である。
      報告期間末現在、加重法による当行のコアTier                        1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本比率はそれぞれ

     9.63%、10.24%および11.91%であり、前年末からそれぞれ0.46パーセンテージ・ポイント、0.51パーセンテージ・ポイ
     ントおよび0.62パーセンテージ・ポイント低下した。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                   報告期間末現在の
                             2020  年６月30日         2019  年12月31日           前年末からの
     当行                              現在           現在          増減  (%)
     加重法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                        489,575           478,083             2.40
     Tier   1自己資本純額                          520,821           509,336             2.25
     純資本                             605,595           593,418             2.05
     リスク加重資産                           5,086,416           4,737,827              7.36
     コアTier     1自己資本比率                         9.63%          10.09%     0.46パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                          10.24%           10.75%     0.51パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     自己資本比率                             11.91%           12.53%     0.62パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
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     信用リスク資本の測定
     信用リスク・エクスポージャー残高
      報告期間中、内部格付手法（IRB手法）に基づく当行の信用リスクは、以下の６種類のリスク・エクスポージャーに
     分類された。すなわち、ソブリン、金融機関、企業、個人、株式保有およびその他である。報告期間末現在の各種リス
     ク・エクスポージャーの残高を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                             2020年６月30日
                       リスク・エクスポージャーの
                             種類                  法人        グループ
     IRB手法の対象部分                 金融機関                      1,527,663          1,527,663
                      企業                      2,010,440          2,010,440
                      個人                      3,190,994          3,190,994
                      うち：
                       住宅ローン・エクスポージャー                     1,192,665          1,192,665
                       適格個人向けリボルビング                     1,502,879          1,502,879
                       その他個人向け                      495,450          495,450
     IRB手法の対象ではない部分                 オンバランスシート                      2,543,988          2,978,202
                      オフバランスシート                        162,039          174,030
                      相手方                        20,624          21,970
     資産証券化リスク・エクスポージャー残高

      当グループは、標準的測定手法を用いて資産証券化リスク・エクスポージャー資本所要額を計算している。リスク・
     ウェイトは、適格な外部の格付機関の信用格付および資産証券化の種類に従って決定される。報告期間末現在、当グ
     ループの資産証券化リスク・エクスポージャー資本所要額は2.210十億人民元であり、リスク加重資産は27.626十億人
     民元であった。報告期間末現在、当グループの資産証券化リスク・エクスポージャーの残高は以下のとおりであった。
                                                （単位：百万人民元）

                                             2020年６月30日
     項目
                                              伝統的           合成
     オンバランスシート資産証券化リスク・エクスポージャー残高                                         13,705             -
     オフバランスシート資産証券化リスク・エクスポージャー残高                                           396           -
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     信用リスク軽減に関する情報

      当グループは一般に、抵当および保証によって信用リスクを移転または軽減している。報告期間末現在、適格なリス
     ク軽減商品によって付保されているリスク・エクスポージャーは以下のとおりである。
                                               （単位：百万人民元）

                                    2020年６月30日
                                        適格保証および信
                                        用デリバティブ商
     リスク・エクスポージャーの種類                    適格金融抵当        その他適格抵当                品       その他
     オンバランスシート信用リスク                       107,755         126,380         530,522            -
     オフバランスシート信用リスク                       37,163         13,721         74,721            -
     相手方信用リスク                        9,238           -         -         -
     市場リスク資本の測定

      当グループは、市場リスク資本の計算のために異なる手法を組み合わせて用いている。具体的には、当行（海外支店
     を除く。）の一般的な市場リスク資本の計算には内部モデルに基づく手法を、当行の海外支店および関連会社の一般的
     な市場リスク資本ならびに当行およびその関連会社の特定の市場リスク資本の計算には標準的測定手法を用いている。
     報告期間末現在、当グループの市場リスク加重資産は86.495十億人民元であり、市場リスク資本所要額は6.920十億人
     民元であった。うち、内部モデルに基づく手法で計算された一般的な市場リスク資本所要額は3.826十億人民元であ
     り、標準的測定手法により計算された市場リスク資本所要額は3.094十億人民元であった。
      当グループの内部モデル手法に基づく市場リスク資本は、250日間の市場実績データ、99%の信頼区間および10日の保
     有期間に基づく市場リスク価値を用いて計算された。報告期間末現在の当グループの市場リスク価値指標を下表に示
     す。
                                             （単位：百万人民元）

                                報告期間中の                 報告期間中の
     番号    項目                  圧力下にあるリスク価値                     一般的リスク価値
     1.    平均価値                            591                 300
     2.    最大価値                            785                 474
     3.    最小価値                            364                 140
     4.    期末価値                            701                 433
     オペレーショナル・リスク資本の測定

      当グループは、標準的測定手法を用いてオペレーショナル・リスク資本所要額を計算している。当グループは、標準
     的測定手法の実施によって、完全なオペレーショナル・リスク管理枠組みを予備的に構築した。かかる枠組みによっ
     て、あらゆる種類のオペレーショナル・リスクを定期的かつ体系的に特定し、評価し、監視し、測定し、制御し、軽減
     することができ、当グループがそのオペレーショナル・リスクの全般的な状況および変化を動的に統制する一助となっ
     た。さらに、当グループは、統制措置を採用し、経済的資本について引当てを行うことでリスク耐性を強化した。報告
     期間末現在、当グループのオペレーショナル・リスク資本所要額は35.978十億人民元であり、オペレーショナル・リス
     ク加重資産は449.731十億人民元であった。
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     セグメント別経営成績
      当グループの主な事業セグメントには、ホールセール金融業務およびリテール金融業務が含まれる。表示期間におけ
     る当グループの各事業セグメントの経営成績の概要を下表に示す。
                                                 （単位：百万人民元）

                        2020年１月－６月                     2019年１月－６月
                    事業セグメント別                     事業セグメント別
     項目                  税引前利益         正味営業収益            税引前利益         正味営業収益
     リテール金融業務                     33,878          78,765           38,820          75,348
     ホールセール金融業務                     26,268          62,709           23,150          56,240
     その他業務                     2,692          6,689           2,903          6,750
     合計                     62,838          148,163            64,873          138,338
      報告期間中、パンデミックの影響で、当グループのリテール金融業務からの利益の割合は減少した。税引前利益は

     33.878十億人民元と、前年同期から12.73%減少し、当グループの税引前利益合計に占める割合は53.91%と、前年同期か
     ら5.93パーセンテージ・ポイント減少した。正味営業収益は前年同期から4.53%増の78.765十億人民元となり、当グ
     ループの正味営業収益に占める割合は53.16%と、前年同期から1.31パーセンテージ・ポイント低下した。同時に、リ
     テール金融業務の費用収益比率は、前年同期から1.23パーセンテージ・ポイント上昇して29.26%になった。
      当グループの事業および地域セグメントの詳細については、「第６－１                                     中間財務書類」に掲げる財務書類に対する
     注記38を参照されたい。
     キャッシュ・フローの状況

      当半期中の営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の55,023百万人民元のアウトフローに対し、254,254百
     万人民元のインフローであった。これは主に、顧客預金ならびに銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入
     金から生じるインフローの増加によるものであった。
      当半期中の投資活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の11,071百万人民元のインフローに対し、179,344百万
     人民元のアウトフローであった。これは主に、投資の取得に対する支払額の増加によるものであった。
      当半期中の財務活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の69,196百万人民元のインフローに対し、174,847百万
     人民元のアウトフローであった。これは主に、相対銀行間譲渡性預金証書の発行手取金の減少によるものであった。
      2020年６月30日現在の現金および現金同等物の残高は491,049百万人民元であり、2019年６月30日現在から78,216百
     万人民元減少した。
     ４【経営上の重要な契約等】

      当半期中、当行は事業に重要な影響を及ぼす契約を締結しなかった。
     ５【研究開発活動】

      該当事項なし。
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     第４【設備の状況】

     １【主要な設備の状況】

      当半期中、主要な設備に重要な変更はなかった。
     ２【設備の新設、除却等の計画】

      該当事項なし。
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     第５【提出会社の状況】

     １【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】

     ①【株式の総数】

                                               （2020年６月30日現在）

           授権株数(1)                 発行済株式総数                  未発行株式数(1)
              －             25,544,845,601株(2)                       －
     注

     (1)  中国会社法は、授権株式の制度を定めていない。
     (2)  Ａ株式20,628,944,429株、Ｈ株式4,590,901,172株、国外優先株式50,000,000株および国内優先株式275,000,000株
      からなる。
     ②【発行済株式】

                                                 （2020年６月30日現在）

                                      上場金融商品取引所名
     記名・無記名の別および
                   種類        発行数          又は登録認可金融商品                 内容
       額面・無額面の別
                                        取引業協会名
                                     Ａ株式：上海証券取引所                １株当たり
      記名式額面1.00人民元             普通株式       25,219,845,601       株
                                     Ｈ株式：香港証券取引所               １個の議決権
                 国内優先株式         275,000,000      株        上海証券取引所
     記名式額面100.00人民元                                                  (1)
                 国外優先株式         50,000,000     株        香港証券取引所
      注：

      (1)  優先株式の株主は通常、当行の株主総会を招集し、当行の株主総会に出席し、または株主総会において議決権を行使する
       権利を有さない。ただし、とりわけ所定の期間にわたって優先株式の株主に所定の配当が支払われない場合、ならびに優先
       株式に関連する定款の変更、当行の登録資本金の10%超の減少、当行の分割、合併、解散もしくは会社形態の変更、優先株
       式の発行ならびに法律、行政規則、部門規則および当行定款に規定されたその他の場合を含む状況においてはこの限りでな
       い。
       詳細については、「第６－１              中間財務書類」に掲げる中間財務書類に対する注記34も参照されたい。
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

      該当事項なし
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     (3)  【発行済株式総数及び資本金の状況】

     Ａ株式
                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

         年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2020年１月１日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                            （319,130百万円）
     2020年６月30日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                            （319,130百万円）
     Ｈ株式

                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

         年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2020年１月１日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （71,021百万円）
     2020年６月30日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （71,021百万円）
     優先株式

                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2019年12月31日                       325,000,000                         0
     2020年６月30日                       325,000,000                         0
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     (4)  【大株主の状況】
      報告期間末現在、当行の普通株式の株主数は合計386,864人であった。うち、当行Ａ株式の株主は354,507人であり、
     当行Ｈ株式の株主は32,357人であった。当行Ａ株式の株主および当行Ｈ株式の株主のいずれも、取引の一時停止に服す
     る者はいない。当行は、それらの株主の所有者別状況に関する情報は保有していない。
      報告期間末現在、当行の優先株式の株主（または名義人）の数は合計13人であった。うち、国外優先株式の株主（ま
     たは名義人）は１人であり、国内優先株式の株主は12人であった。
      2020年６月30日現在の当行の普通株式の株主上位10位は以下のとおりである。

                                                     持分（概算）

     氏名                     住所         株式の種類          株式数          (%)
     HKSCCノミニーズ・リミテッド                     香港          Ｈ株式         4,548,951,759             18.04
     招商局輪船有限公司                    中国北京市            Ａ株式         3,289,470,337             13.04
     中国遠洋運輸有限公司                    中国北京市            Ａ株式         1,574,729,111             6.24
     和諧健康保険股份有限公司                    中国北京市            Ａ株式         1,258,949,171             4.99
     －従来型－普通保険商品
     大家人寿保険股份有限公司                    中国北京市            Ａ株式         1,258,949,100             4.99
     －ユニバーサル商品
     深圳市晏清投資発展有限公司                    中国深圳市            Ａ株式         1,258,542,349             4.99
     深圳市招融投資控股有限公司                    中国深圳市            Ａ株式         1,147,377,415             4.55
     深圳市楚源投資発展有限公司                    中国深圳市            Ａ株式          944,013,171            3.74
     香港中央結算有限公司                     香港          Ａ株式          943,914,888            3.74
     中国証券金融股份有限公司                    中国北京市            Ａ株式          754,798,622            2.99
     合計                                        16,979,695,923             67.33
      注：

      (1)HKSCCノミニーズ・リミテッドが保有する株式は、HKSCCノミニーズ・リミテッドの売買プラットフォーム上で取
       引される当行Ｈ株式の保有者の口座内の株式合計数である。香港中央結算有限公司は、ノミニー株主の資格にお
       いて第三者のために当行株式を保有するために第三者によって指定された機関であり、その保有する株式は、上
       海・香港ストック・コネクト経由で投資家が取得した当行株式である。
      (2)CBIRCの承認に基づき、安邦人寿保険股份有限公司は大家人寿保険股份有限公司に社名を変更し、その支配株主
       は、安邦保険集団股份有限公司から大家保険集団有限責任公司に変更された。報告期間中に、中国証券登記結算
       有限責任公司上海支店において株主名簿の名義書換が完了している。
      (3)報告期間末現在、上記の株主上位10位のうち、HKSCCノミニーズ・リミテッドは香港中央結算有限公司の完全所有
       子会社である。招商局輪船有限公司、深圳市晏清投資発展有限公司、深圳市招融投資控股有限公司および深圳市
       楚源投資発展有限公司はすべて、招商局集団有限公司の子会社である。和諧健康保険股份有限公司と大家人寿保
       険股份有限公司は、協調行為関係にはなくなった。当行は、その他の株主間の関係または協調行為については了
       知していない。
      (4)上記のＡ株式の株主は、証券口座を通じて当行の株式を保有していない。
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      報告期間末現在の当行の国外優先株式の株主（または名義人）上位10位は以下のとおりである。
    氏名                         住所            保有株式数           持分(%)

    ザ・バンク・オブ・ニューヨー                       英国ロンドン                 50,000,000            100
    ク・デポジトリー（ノミニーズ）
    リミテッド
      注：

      (1)優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
      (2)当該優先株式の発行は国外非公開発行であるため、優先株式の株主名簿に記載された情報は、購入者の名義人の
       情報である。
      (3)当行は、優先株式の上記の株主と普通株式の上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知していな
       い。
      (4)「持分」は、国外優先株式の株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国外優先株式の株式数の割合を表
       す。
      報告期間末現在の当行の国内優先株式の株主上位10位は以下のとおりである。

    氏名                            住所          保有株式数          持分(%)

    中国移動通信集団有限公司                           中国北京市             106,000,000           38.55
    建信信託有限責任公司                           中国合肥市              30,000,000           10.91
    中銀資産管理有限公司                           中国上海市              25,000,000           9.09
    中国煙草総公司河南省公司                           中国鄭州市              20,000,000           7.27
    中国平安財産保険股份有限公司                           中国深圳市              20,000,000           7.27
    中国光大銀行股份有限公司                           中国北京市              19,000,000           6.91
    中国煙草総公司四川省公司                           中国成都市              15,000,000           5.45
    中国煙草総公司安徽省公司                           中国合肥市              15,000,000           5.45
    中国建設銀行股份有限公司広東省支店                           中国広州市              10,000,000           3.64
    中国煙草総公司遼寧省公司                           中国瀋陽市              5,000,000           1.82
    長江養老保険股份有限公司                           中国上海市              5,000,000           1.82
    華潤深国投信託有限公司                           中国深圳市              5,000,000           1.82
      注：

      (1)優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
      (2)中国煙草総公司河南省公司、中国煙草総公司四川省公司、中国煙草総公司安徽省公司および中国煙草総公司遼寧
       省公司はすべて、中国煙草総公司の完全所有子会社である。それ以外には、当行は、上記の優先株式の株主間
       の、または上記の優先株式の株主と当行の普通株式の上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知
       していない。
      (3)「持分」は、国内優先株式の株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国内優先株式の株式数の割合を表
       す。
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     ２【役員の状況】

      李建紅氏は、勤務形態の変更に伴って当行の取締役会会長兼非業務執行取締役を辞任し、同氏の辞任は2020年９月24
     日付で効力が発生した。
      2020年９月９日、当行の2020年第１回臨時株主総会において、繆建民氏が当行の非業務執行取締役に選任された。繆
     建民氏は、2020年９月10日に当行第11期取締役会の第16回会議において、当行の取締役会会長に選任された。繆建民氏
     の招商銀行股份有限公司への任命資格に関するCBIRCの承認（銀保監覆[2020]682号）に従って、当行の取締役会会長兼
     非業務執行取締役としての繆建民氏の任命資格は、2020年９月24日付で承認された。当行の取締役会会長兼非業務執行
     取締役としての繆建民氏の任期は、2020年９月24日（承認日）に開始し、当行第11期取締役会の任期満了時に終了す
     る。
                                                     所有

       役名           氏名
                                                     株式数
                                    略歴
     および職名          （生年月日）
                                                   （2020年９月
                                                   25日現在）
    取締役会会長        繆建民             繆氏は経済学博士号を取得しており、中国共産                            ０株
    兼非業務執行                     党第19期中央委員会の候補委員である。同氏は
             （MIAO    Jianmin）
    取締役                     現在、招商局集団有限公司の取締役会会長であ
             （1965年１月）
                         る。同氏は以前、中国人寿保険（集団）公司の
                         取締役会副会長および総裁、中国人民保険集団
                         股份有限公司の取締役会副会長、総裁および取
                         締役会会長、中国人民財産保険股份有限公司の
                         取締役会会長、中国人保資産管理有限公司の取
                         締役会会長、中国人民健康保険股份有限公司の
                         取締役会会長、中国人民保険（香港）有限公司
                         の取締役会会長、人保資本投資管理有限公司の
                         取締役会会長、中国人民養老保険有限責任公司
                         の取締役会会長および中国人民人寿保険股份有
                         限公司の取締役会会長を務めた。
      かかる異動後、2020年９月25日現在の当行の取締役、監査役および上級役員は、男性30名および女性２名からなり、

     女性の比率は6.25%であった。
      2020年９月25日現在、上記以外に、2019年度に係る有価証券報告書に記載された当行の役員に異動はなかった。
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     第６   【経理の状況】
     １．本書記載の当行および当行の子会社の2020年１月１日から2020年６月30日までの期間にかかる中間連結財務書類

       は、香港証券取引所上場規則によって認められているIFRSに準拠して作成されたものである。かかる中間連結財務
       書類の作成に当たって当行の採用した会計原則および会計慣行と、日本において一般に認められている会計原則お
       よび会計慣行との間の主な相違点に関しては、「３　国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の
       主要な相違」に説明されている。
       本書記載の中間連結財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令
       第38号。その後の改正を含む。）第76条第１項の適用を受けている。
     ２．本書記載の中間連結財務書類は、独立監査人による監査を受けていない。

     ３．原文（英文）の中間連結財務書類は、人民元で表示されている。日本円への換算に当たっては、専ら読者の便宜の

       ために、金額は、2020年９月１日現在の中国外貨取引センター公表の中心値に基づく１人民元＝15.47円で日本円
       に換算されている。日本円の金額は、百万円単位で四捨五入して表示されている。
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     １【中間財務書類】
        連結  損益  計算書

                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）

                                   2020  年             2019  年
                               ( 百万              ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     受取利息                      3     153,685      2,377,507         144,517       2,235,678

                                (62,812)       (971,702)        (57,110)       (883,492)
     支払利息                      ▶
     正味受取利息                           90,873      1,405,805         87,407      1,352,186
     受取手数料                      5
                                45,611       705,602        42,512       657,661
                                (3,342)       (51,701)        (3,541)       (54,779)
     支払手数料
     正味受取手数料                           42,269       653,901        38,971       602,881
     その他の正味収益                      6
                                13,839       214,089        11,252       174,068
                                 (145)      (2,243)         (12)       (186)
     －償却原価で測定される金融商品の処分
     営業収益
                                146,981      2,273,796         137,630       2,129,136
                                (44,882)       (694,325)        (40,401)       (625,003)
     営業費用                      7
     減損損失控除前営業利益
                                102,099      1,579,472         97,229      1,504,133
     予想信用損失                      8     (40,443)       (625,653)        (33,064)       (511,500)
     共同支配企業持分利益                             930      14,387         721      11,154
                                  252      3,898         (13)       (201)
     関連会社持分利益／（損失）
     税引前利益
                                62,838       972,104        64,873      1,003,585
                                (12,760)       (197,397)        (14,015)       (216,812)
     法人所得税                      9
     当期利益                           50,078       774,707        50,858       786,773
     以下に帰属する利益
     当行株主                           49,788       770,220        50,612       782,968
                                  290      4,486         246       3,806
     非支配持分
                              ( 人民元)        ( 円)      ( 人民元)        ( 円)
     １株当たり利益
     基本的および希薄化後（人民元）                      11       1.97       30.48        2.01       31.09
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                                                              半期報告書
       連結  損益  およびその他包括利益          計算書
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）

                                   2020  年             2019  年
                               ( 百万              ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     当期利益                            50,078       774,707        50,858       786,773
     当期その他包括利益（税引後および再分類調
      整後）
     当初認識後に損益に再分類される可能性のあ
      る項目
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                 (142)      (2,197)         (339)       (5,244)
      れる負債商品に係る公正価値損失
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                  845      13,072         600       9,282
      れる負債商品の予想信用損失の純変動額
     キャッシュ・フロー・ヘッジ準備金の純変
                                  (50)       (774)        (97)      (1,501)
      動額
     持分法適用被投資会社           - その他包括利益
                                  250      3,868         171       2,645
      持分
     在外事業体の財務諸表の換算に係る換算差
                                  826      12,778          23       356
      額
     当初認識後に損益に再分類されない項目
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                  108      1,671         507       7,843
      れる持分商品に係る公正価値利益
     準備金を通じて再編された確定給付型制度
                                  (46)       (712)         7       108
      の再測定額
     当期その他包括利益（税引後）                      10      1,791       27,707         872      13,490
     以下に帰属する利益
     当行株主                            1,705       26,376         863      13,351
                                  86      1,330          9       139
     非支配持分
     当期包括利益合計                            51,869       802,413        51,730       800,263
     以下に帰属する利益
     当行株主                            51,493       796,597        51,475       796,318
                                  376      5,817         255       3,945
     非支配持分
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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       連結財政状態計算書
                                  （未監査）

                                2020  年 6月30日現在            2019  年 12月31日現在
                               ( 百万               ( 百万
                          注記
                                      ( 百万  円)            ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     資産
     現金                            12,947       200,290        15,306       236,784
     貴金属                            8,781      135,842         4,094       63,334
     中央銀行預け金                      12      481,892      7,454,869         552,590      8,548,567
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                      13      96,100      1,486,667         106,113      1,641,568
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                      14      256,072      3,961,434         307,433      4,755,989
     売戻契約に基づいて保有する金額                      15      226,318      3,501,139         108,961      1,685,627
     顧客に対する貸出金                      16    4,618,104       71,442,069        4,277,300       66,169,831
     損益を通じて公正価値評価される投資                     17(a)      478,877      7,408,227         398,276      6,161,330
     デリバティブ金融資産                     41(f)       38,840       600,855        24,219       374,668
     償却原価で測定される負債投資                     17(b)     1,047,534       16,205,351         921,228      14,251,397
     その他包括利益を通じて公正価値評価される
                          17(c)      512,203      7,923,780         478,856      7,407,902
      負債投資
     その他包括利益を通じて公正価値評価する指
                          17(d)       6,777      104,840         6,077       94,011
      定を受けた株式投資
     共同支配企業持分                      18      11,126       172,119        10,324       159,712
     関連会社持分                      19       1,263       19,539         460      7,116
     投資不動産                      20       1,784       27,598        1,925       29,780
     有形固定資産                      21      68,650      1,062,016         66,408      1,027,332
     使用権資産                      22      19,542       302,315        20,000       309,400
     無形資産                      23       4,878       75,463        4,575       70,775
     のれん                      24       9,954      153,988         9,954      153,988
     繰延税金資産                      25      70,858      1,096,173         65,151      1,007,886
                                 59,326       917,773        37,990       587,705
     その他資産
     資産合計                          8,031,826      124,252,348         7,417,240      114,744,703
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                                                              半期報告書
                                 （未監査）
                                2020  年 6 月 30 日現在         2019  年 12月31日現在
                               ( 百万               ( 百万
                          注記            ( 百万  円)             ( 百万  円)
                              人民元)               人民元)
     負債
     中央銀行からの借入金                           306,397      4,739,962         359,175       5,556,437
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                      26     622,658      9,632,519         555,581       8,594,838
     銀行およびその他金融機関からの借入金                      27     194,482      3,008,637         165,921       2,566,798
     損益を通じて公正価値評価される金融負債                      28      43,964       680,123        43,434       671,924
     デリバティブ金融負債                     41(f)      38,814       600,453        23,200       358,904
     買戻契約に基づいて売却された金額                      29     133,877      2,071,077         63,233       978,215
     顧客からの預金                      30    5,474,392       84,688,844        4,874,981       75,415,956
     未払給与および福利厚生費                           16,857       260,778        11,638       180,040
     未払法人所得税                           18,127       280,425        19,069       294,997
     契約負債                            6,586      101,885         6,488       100,369
     リース負債                           14,357       222,103        14,379       222,443
     引当金                      31      8,040      124,379         6,109       94,506
     発行済負債証券                      32     412,399      6,379,813         578,191       8,944,615
     繰延税金負債                      25      1,005       15,547         956      14,789
                               100,850      1,560,150         77,178      1,193,944
     その他負債
     負債合計                          7,392,805      114,366,693         6,799,533       105,188,776
     株主資本
     資本金                      33      25,220       390,153        25,220       390,153
     その他持分商品                           34,065       526,986        34,065       526,986
     以下を含む：優先株式                      34      34,065       526,986        34,065       526,986
     資本準備金                           67,523      1,044,581         67,523      1,044,581
     投資再評価準備金                      35      9,917      153,416         8,919       137,977
     ヘッジ準備金                             (89)      (1,377)         (39)       (603)
     剰余準備金                           62,291       963,642        62,291       963,642
     規制一般準備金                           89,455      1,383,869         90,151      1,394,636
     利益剰余金                           341,843      5,288,311         291,346       4,507,123
     利益処分予定額                     36(b)         -       -     30,264       468,184
                                2,305       35,658        1,561       24,149
     為替準備金
     当行株主に帰属する株主資本合計
                               632,530      9,785,239         611,301       9,456,826
     非支配持分                            6,491      100,416         6,406       99,101
      －非支配持分                           2,431       37,608        2,427       37,546
                                4,060       62,808        3,979       61,555
      －永久資本商品                    43(a)
     株主資本合計                           639,021      9,885,655         617,707       9,555,927
     株主資本および負債合計                          8,031,826      124,252,348         7,417,240       114,744,703
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

     2020  年８月28日の取締役会において公表が承認された。

     李建紅氏                  田惠宇氏                  社印

     取締役                  取締役

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       連結株主持分変動計算書
                             2020  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                             当行株主帰属持分                           非支配持分
                           ヘッ
                その他        投資    ジ      規制一                    永久資
          注      持分    資本   再評価    準備   剰余    般   利益   利益処分     為替        本   非支配
          記  資本金    商品   準備金    準備金    金  準備金    準備金    剰余金    予定額    準備金    小計    商品   持分    合計
                                   (百万人民元)
     2020  年1月1
            25,220    34,065    67,523    8,919    (39)  62,291    90,151    291,346     30,264    1,561   611,301    3,979   2,427   617,707
      日現在
     当期変動額
              －    －    －   998   (50)    －   (696)   50,497    (30,264)     744   21,229     81    ▶  21,314
     (a) 当期利益
              －    －    －   －   －    －    －  49,788      －    －  49,788     123   167   50,078
     (b) 当期その
      他包括利        －    －    －  1,011    (50)    －    －    －    －   744   1,705     81    5  1,791
          10
      益
     当期包括利益
              －    －    －  1,011    (50)    －    －  49,788      －   744   51,493     204   172   51,869
      合計
     (c) 利益処分
              －    －    －   －   －    －   (696)     696  (30,264)      －  (30,264)     (123)   (168)   (30,555)
      (ⅰ)規制一
       般準備
              －    －    －   －   －    －   275    (275)     －    －    －   －   －    －
       金への
       充当
      (ⅱ)規制一
       般準備
              －    －    －   －   －    －   (971)     971     －    －    －   －   －    －
       金の戻
       入れ
      (ⅲ)2019年
       度に対
       する配
              －    －    －   －   －    －    －    －  (30,264)      －  (30,264)      －   (168)   (30,432)
       当への
       充当
      (ⅳ)永久資
       本商品
          43
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   (123)    －   (123)
       への分
          (a)
       配
     (d)FVTOCI    で
      測定する
      指定を受
      けた持分
      商品の処        －    －    －   (13)   －    －    －    13    －    －    －   －   －    －
      分に伴う
      資本の部
      における
      振替
     2020  年6月30
            25,220    34,065    67,523    9,917    (89)  62,291    89,455    341,843      －  2,305   632,530    4,060   2,431   639,021
      日現在
     注：2020年６月30日に終了した期間において、当グループの完全所有子会社の１つである招商永隆銀行有限公司は、香港金融
       管理局の最新の規制要件に従い、規制一般準備金を971百万人民元戻し入れた。
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                             2019  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                             当行株主帰属持分                           非支配持分
                           ヘッ
                その他        投資    ジ      規制一                    永久資
          注      持分    資本   再評価    準備   剰余    般    利益   利益処分     為替        本   非支配
          記  資本金    商品   準備金    準備金    金  準備金    準備金    剰余金    予定額    準備金    小計    商品   持分    合計
                                   (百万人民元)
     2019  年1月1
            25,220    34,065    67,523    5,532    63  53,682    78,542    250,654     23,707    1,130   540,118    1,158   2,329   543,605
      日現在
     当期変動額         －    －    －   955   (97)    －  1,084    49,519    (23,707)      14  27,768    2,766    (144)   30,390
     (a) 当期利益
              －    －    －   －   －    －    －  50,612      －    －  50,612     32   214   50,858
     (b) 当期その
      他包括利       －    －    －   946   (97)    －    －    －    －    14    863    5   ▶   872
          10
      益
     当期包括利益
              －    －    －   946   (97)    －    －  50,612      －    14  51,475     37   218   51,730
      合計
     (c) 株主持分
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －  2,761    (227)    2,534
      の変動
      (ⅰ)非完全
       所有子
       会社に
       対する
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   －    2    2
       非支配
       株主の
       拠出
      (ⅱ)非支配
       持分の
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   －   (229)    (229)
       減少
      (ⅲ)永久資
       本商品
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －  2,761     －   2,761
       の発行
     (d) 利益処分
              －    －    －   －   －    －  1,084    (1,084)    (23,707)      －  (23,707)     (32)   (135)   (23,874)
      (ⅰ)規制一
       般準備
              －    －    －   －   －    －  1,084    (1,084)      －    －    －   －   －    －
       金への
       充当
      (ⅱ)2018年
       度に対
       する配
              －    －    －   －   －    －    －    －  (23,707)      －  (23,707)      －   (135)   (23,842)
       当への
       充当
      (ⅲ)永久資
       本商品
              －    －    －   －   －    －    －    －    －    －    －   (32)    －    (32)
       への分
       配
     (e)FVTOCI    で
      測定する
      指定を受
      けた持分
              －    －    －    9  －    －    －    (9)    －    －    －   －   －    －
      商品の処
      分に伴う
      資本の部
      における
      振替
     2019  年6月30
            25,220    34,065    67,523    6,487    (34)  53,682    79,626    300,173      －  1,144   567,886    3,924   2,185   573,995
      日現在
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                              2020  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                              当行株主帰属持分                              非支配持分
               その他         投資                                 永久資
         注      持分商     資本    再評価    ヘッジ    剰余   規制一般      利益    利益処分     為替         本   非支配
         記  資本金     品   準備金     準備金    準備金    準備金    準備金     剰余金     予定額    準備金     小計    商品   持分    合計
                                     (百万円)
     2020  年1
      月1日     390,153    526,986    1,044,581     137,977     (603)   963,642    1,394,636     4,507,123     468,184    24,149   9,456,826     61,555   37,546   9,555,927
      現在
     当期変動
             －    －     －  15,439    (774)     －   (10,767)     781,189    (468,184)     11,510    328,413    1,253     62   329,728
      額
     (a) 当期
             －    －     －    －   －    －     －   770,220      －    －   770,220    1,903   2,583    774,707
      利益
     (b) 当期
      その他
             －    －     －  15,640    (774)     －     －     －    －  11,510     26,376    1,253     77   27,707
         10
      包括利
      益
     当期包括利
             －    －     －  15,640    (774)     －     －   770,220      －  11,510    796,597    3,156   2,661    802,413
      益合計
     (c) 利益
             －    －     －    －   －    －   (10,767)     10,767   (468,184)      －  (468,184)    (1,903)   (2,599)    (472,686)
      処分
      (ⅰ)規
       制一
       般準
             －    －     －    －   －    －   4,254    (4,254)      －    －     －   －   －     －
       備金
       への
       充当
      (ⅱ)規
       制一
       般準
             －    －     －    －   －    －   (15,021)     15,021      －    －     －   －   －     －
       備金
       の戻
       入れ
      (ⅲ)
       2019
       年度
       に対
             －    －     －    －   －    －     －     －  (468,184)      －  (468,184)      －  (2,599)    (470,783)
       する
       配当
       への
       充当
      (ⅳ)永
       久資
       本商
         43
             －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －  (1,903)     －   (1,903)
       品へ
         (a)
       の分
       配
     (d)
      FVTOCI
      で測定
      する指
      定を受
      けた持
             －    －     －   (201)     －    －     －    201     －    －     －   －   －     －
      分商品
      の処分
      に伴う
      資本の
      部にお
      ける振
      替
     2020  年6
      月30日
           390,153    526,986    1,044,581     153,416    (1,377)   963,642    1,383,869     5,288,311       －  35,658   9,785,239     62,808   37,608   9,885,655
      現在
     注：2020年６月30日に終了した期間において、当グループの完全所有子会社の１つである招商永隆銀行有限公司は、香港金融
       管理局の最新の規制要件に従い、規制一般準備金を971百万人民元戻し入れた。
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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                              2019  年６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                             当行株主帰属持分                              非支配持分
              その他         投資                                 永久資
         注     持分商     資本    再評価    ヘッジ    剰余   規制一般      利益    利益処分     為替         本   非支配
         記  資本金     品   準備金    準備金    準備金    準備金    準備金     剰余金     予定額    準備金     小計    商品   持分    合計
                                     (百万円)
     2019  年1
      月1日     390,153    526,986    1,044,581     85,580     975  830,461    1,215,045     3,877,617     366,747    17,481   8,355,625     17,914   36,030   8,409,569
      現在
     当期変動
            －    －     －  14,774   (1,501)      －   16,769    766,059    (366,747)      217   429,571    42,790   (2,228)    470,133
      額
     (a) 当期
            －    －     －    －   －    －     －   782,968      －    －   782,968     495   3,311    786,773
      利益
     (b) 当期
      その他
            －    －     －  14,635   (1,501)      －     －     －    －   217   13,351     77   62   13,490
         10
      包括利
      益
     当期包括利
            －    －     －  14,635   (1,501)      －     －   782,968      －   217   796,318     572   3,372    800,263
      益合計
     (c) 株主
      持分の
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －  42,713   (3,512)     39,201
      変動
      (ⅰ)非
       完全
       所有
       子会
       社に
       対す
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   －   31     31
       る非
       支配
       株主
       の拠
       出
      (ⅱ)非
       支配
       持分
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   －  (3,543)     (3,543)
       の減
       少
      (ⅲ)永
       久資
       本商
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －  42,713     －   42,713
       品の
       発行
     (d) 利益
            －    －     －    －   －    －   16,769    (16,769)    (366,747)      －  (366,747)     (495)   (2,088)    (369,331)
      処分
      (ⅰ)規
       制一
       般準
            －    －     －    －   －    －   16,769    (16,769)      －    －     －   －   －     －
       備金
       への
       充当
      (ⅱ)
       2018
       年度
       に対
            －    －     －    －   －    －     －     －  (366,747)      －  (366,747)      －  (2,088)    (368,836)
       する
       配当
       への
       充当
      (ⅲ)永
       久資
       本商
            －    －     －    －   －    －     －     －    －    －     －   (495)    －    (495)
       品へ
       の分
       配
                                  57/167




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     (e)
      FVTOCI
      で測定
      する指
      定を受
      けた持
      分商品      －    －     －   139    －    －     －    (139)     －    －     －   －   －     －
      の処分
      に伴う
      資本の
      部にお
      ける振
      替
     2019  年6
      月30日
          390,153    526,986    1,044,581     100,354     (526)   830,461    1,231,814     4,643,676       －  17,698   8,785,196     60,704   33,802   8,879,703
      現在
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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       連結キャッシュ・フロー計算書
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）

                          注記
                                   2020  年             2019  年
                               ( 百万              ( 百万
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     営業活動
     税引前利益                            62,838       972,104        64,873      1,003,585
     調整：
     －貸出金に対する減損損失                           36,211       560,184        29,512       456,551
     －投資およびその他に対する減損損失                           4,232       65,469        3,552       54,949
     －貸出金に対する割引のアンワインディン
                                  (98)      (1,516)         (165)      (2,553)
      グ
     －有形固定資産および投資不動産の減価償
                                 3,737       57,811        2,924       45,234
      却
     －使用権資産の減価償却および償却                           2,208       34,158        2,154       33,322
     －その他資産の償却                            629      9,731         484      7,487
     －負債証券および株式投資に係る純利益                           (8,517)      (131,758)          (733)      (11,340)
     －投資に係る受取利息                          (25,008)       (386,874)        (24,246)       (375,086)
     －発行済負債証券に係る支払利息                           8,570      132,578         8,177      126,498
     －関連会社持分（利益）／損失                            (252)      (3,898)          13       201
     －共同支配企業持分利益                            (930)      (14,387)         (721)      (11,154)
     －有形固定資産およびその他資産の処分に
                                  (17)       (263)        (318)      (4,919)
      係る純利益
     －リース負債に係る支払利息                            314      4,858         261      4,038
     以下における変動:
     中央銀行に対する預け金                            22,634       350,148        (19,758)       (305,656)
     顧客に対する貸出金                          (455,590)      (7,047,977)         (392,572)      (6,073,089)
     その他資産                           (20,070)       (310,483)        (20,661)       (319,626)
     顧客からの預金                           595,628      9,214,365         299,064      4,626,520
     銀行およびその他金融機関からの預かり金お
                                167,262      2,587,543         65,313      1,010,392
      よび借入金
     当初満期３ヶ月超の銀行およびその他金融機
                                (32,224)       (498,505)         22,648       350,365
      関に対する預け金および貸付金
     中央銀行からの借入金                           (53,967)       (834,869)        (69,050)      (1,068,204)
                                (33,834)       (523,412)         (3,755)       (58,090)
     その他負債
     営業活動によって生じた（に使用した）資金
                                273,756      4,235,005         (33,004)       (510,572)
      （法人所得税支払額控除前）
                                (19,502)       (301,696)        (22,019)       (340,634)
     法人所得税支払額
     営業活動によって生じた（に使用した）正味
                                254,254      3,933,309         (55,023)       (851,206)
      資金
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                                  ６月30日に終了した６ヶ月間（未監査）
                          注記
                                   2020  年             2019  年
                               ( 百万              ( 百万
                                      ( 百万  円)             ( 百万  円)
                               人民元)               人民元)
     投資活動
     投資の購入に関する支出                          (676,213)      (10,461,015)         (461,031)      (7,132,150)
     有形固定資産およびその他資産の購入に関す
                                (8,898)      (137,652)         (8,342)      (129,051)
      る支出
     子会社、関連会社、共同支配企業への投資に
                                 (157)      (2,429)         (28)       (433)
      関する支出
     投資の処分による収入                           471,464      7,293,548         453,571      7,016,743
     投資に係る利益                           33,571       519,343        25,475       394,098
     子会社、関連会社、共同支配企業の処分によ
                                  328      5,074          -       -
      る収入
     有形固定資産およびその他資産の処分による
                                  561      8,679        1,426       22,060
      収入
     投資活動（に使用した）によって生じた正味
                               (179,344)      (2,774,452)          11,071       171,268
      資金
     財務活動
     負債証券の発行による収入                            1,183       18,301        11,053       170,990
     銀行間譲渡性預金の発行よる収入                           79,711      1,233,129         283,123      4,379,913
     譲渡性預金の発行による収入                           15,250       235,918        12,235       189,275
     永久資本商品による収入                              -       -      2,761       42,713
     その他の財務活動による収入                            2,374       36,726         597      9,236
     銀行間譲渡性預金の払戻                          (221,393)      (3,424,950)         (203,859)      (3,153,699)
     譲渡性預金の払戻                           (15,258)       (236,041)        (13,508)       (208,969)
     負債証券の払戻                           (27,948)       (432,356)        (15,718)       (243,157)
     リース負債の返済                           (2,022)       (31,280)        (2,117)       (32,750)
     永久債に係る利息支出                            (123)      (1,903)         (32)       (495)
     財務活動に係る利息支出                           (6,620)      (102,411)         (5,156)       (79,763)
                                  (1)       (15)       (183)      (2,831)
     その他の財務活動に係る払戻
     財務活動（に使用した）によって生じた正味
                               (174,847)      (2,704,883)          69,196      1,070,462
      資金
     現金および現金同等物の正味（減少）／増加
                                (99,937)      (1,546,025)          25,244       390,525
     現金および現金同等物―１月１日現在                           589,675      9,122,272         543,683      8,410,776
                                 1,311       20,281         338      5,229
     為替レート変動の影響
     現金および現金同等物―６月30日現在                     37(a)      491,049      7,596,528         569,265      8,806,530
     営業活動によるキャッシュ・フローは以下を
      含む：
     利息収入                           127,813      1,977,267         119,129      1,842,926
                                49,738       769,447        50,043       774,165
     利息支出
     110  ページから189ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の注記は当中間財務書類の一部である。

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     中間財務書類注記

     2020年６月30日に終了した６ヶ月間の中間財務書類
     　（単位は特に記載がない限り百万人民元）
     1 一般情報

       招商銀行股      份 有限公司（以下、「当行」という。）は、中華人民共和国（以下、「中国」という。）の深                                               圳 に
     設立された商業銀行である。2002年４月９日、当行Ａ株式は中国の中国証券監督管理委員会（以下、「CSRC」と
     いう。）の承認を受けて上海証券取引所に上場した。2006年９月22日、当行のＨ株式は香港証券取引所有限公司
     （以下、「HKEx」という。）メインボードに上場した。
       当行および子会社（以下、「当グループ」という。）の主要業務は、法人向けおよび個人向けの銀行サービス
     の提供、トレジャリー業務の実施、資産運用およびその他の金融サービスの提供である。
       2020年６月30日現在、本店以外に、当行は中国本土、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセンブルグ、
     ロンドンおよびシドニーに51の支店を有していた。また、当行は北京、ニューヨークおよび台北の３拠点に代表
     事務所を有している。
       2020年６月30日現在の当行の主要な子会社に関する詳細は、下記のとおりである。
                  設立地      発行済

                  および      および      当行の                 経済的      取締役会
         会社名         営業地     払込済資本       所有比率        主要業務          性質      会長
                       4,129   百万
     招銀国際金融有限公司                             ファイナンシャル・ア
                                              有限責任
     （以下、「CMBICHC」と              香港           100  ％    ドバイザリー・                 田惠宇
                       香港ドル
                                               会社
     いう。）                                サービス
     招銀金融租賃有限公司
                       6,000   百万
                                              有限責任
     （以下、「CMBFLC」とい              上海                                   施順華
                                               会社
                        人民元      100  ％   ファイナンス・リース
     う。）
     招商永隆銀行有限公司
                       1,161   百万
                                              有限責任
     （以下、「CMB        WLB」と
                                                      朱琦
                   香港                             会社
                       香港ドル       100  ％      銀行業務
     いう。）
     招商基金管理有限公司
                       1,310   百万
                                              有限責任
     （以下、「CMFM」とい                                                 劉輝
                   深 圳                            会社
                        人民元       55 ％      資金運用
     う。）
     招銀理財有限責任公司
                       5,000   百万
                                              有限責任
                   深 圳
     （以下、「CMBWM」とい                                                 劉輝
                                               会社
                        人民元      100  ％      資産管理
     う。）
                  ルクセン
                        50 百万
                                              有限責任
                  ブルグ
     招商（欧州）有限公司                                                 李彪
                                               会社
                        ユーロ      100  ％      銀行業務
     注：
     (ⅰ)   招商（欧州）有限公司は中国銀行業監督管理委員会の銀監複（2016年）第460号により承認された完全所有子会社であ
        る。2019年11月に正式に設立され、現在                   ルクセンブルグ金融監督委員会（                CSSF  ）からの商業銀行業の認可を待ってい
        る。
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     当中間期間における重要な事象
       新型コロナウイルス感染症（COVID-19）パンデミックの発生およびその後のパンデミック防止策ならびに多く
     の国によって課されている渡航規制は、世界経済および事業環境に不利な影響を与えており、直接的・間接的に
     当グループの業務に影響を及ぼしている。このパンデミックの悪影響に対して、中央銀行は、実体経済への金融
     支援を増加させるべく金融機関を導くためのさまざまな金融政策を実行している。当グループは積極的に対応
     し、パンデミックの影響を軽減するための施策を講じた。
       このパンデミックによる影響により、当グループのバンクカード手数料収益、決済および清算手数料収益なら
     びに代理手数料収益に含まれる保険代理店収益は、前年同期比で通常では見られない減少を示しており、当未監
     査中間財務書類注記５に詳細が開示されている。パンデミックの影響により、金融政策はより柔軟かつ緩慢にな
     り、市場金利は大幅に低下し、ローン市場相場金利（LPR）も複数回引き下げられている。当グループは、積極的
     に資産配分戦略を調整し、正味受取利息および投資収益の増加を達成している。詳細については、当未監査中間
     財務書類の注記３、注記４および注記６に開示されている。
       法人向け貸付に関しては、当グループの持続的な顧客構成の最適化による恩恵を受けたため、法人向けクレ
     ジット事業への影響は比較的限定的であり、法人向け貸付資産の質への影響も同様に限定的であった。個人向け
     クレジット事業は比較的より大きな打撃を受け、成長率の低下が当中間期間末に見られたものの、小規模および
     小口融資ならびに個人向け住宅ローンの資産の質は安定的で管理可能であった。クレジット・カード事業は、パ
     ンデミックの影響をかなり受けており、帳簿価額は減少し、パンデミックと連帯債務のリスクの複合的影響によ
     り、クレジット・カード資産の質も低下している。
       当グループは、流行の進展における不確実性を考慮して、予想信用損失（以下、「ECL」という。）引当金を
     増強するという取り組みを行った。当グループは、ECLを測定するにあたって、当初ECLモデルに基づいて、定量
     的指標および専門家の経験による判断を適用して、さまざまなストレス・シナリオのもとで、マクロ経済指標
     （GDP、産業付加価値、輸出入指標、財政収入、およびその他の関連指標等）の実績および内部の行動指標（早期
     延滞指標、支払い遅延等）の変化を総合的に検討した。
     ２  作成の基礎      、主要な会計方針、会計上の見積りおよび判断

     (a)作成の基礎および主要な会計方針
       未監査の当中間財務書類は、国際会計基準審議会が公表した国際会計基準（以下、「IAS」という。）第34号
     「中間財務報告」および香港公司条例の開示要件に準拠して作成されている。当中間財務書類は、HKExによる証
     券上場規則のうち該当する開示規則にも準拠している。
       当グループの未監査の中間財務書類は、2019年度の年次連結財務書類とともに読むべきである。
       当中間財務書類は未監査であるが、当行の監査委員会によるレビューを受けている。未監査の当中間財務書類
     は、国際レビュー業務基準第2410号「事業体の独立監査人により実施される期中財務情報のレビュー」に従い、
     デロイト・トウシュ・トーマツによるレビューも受けている。
       国際財務報告基準（以下、「IFRS」という。）の改訂の適用による追加的な会計方針を除き、当グループの未
     監査中間財務書類の作成において適用されている会計方針および算定方法は、2019年12月31日に終了した事業年
     度の年次財務書類の作成において適用された会計方針および算定方法と一致している。
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       当中間期間において、当グループは「IFRS基準における概念フレームワークへの参照の改訂」および以下の
     IFRSの改訂を初度適用している。当該改訂は、当グループの未監査中間連結財務書類の作成関して2020年１月１
     日以降開始する年度より強制適用される。
     IFRS第３号の改訂                 事業の定義

     IAS第１号およびIAS第８号の改訂                 「重要性がある」の定義

     IFRS第９号、IAS第39号および
                       金利指標改革
     IFRS第７号の改訂
     当期における「IFRS基準における概念フレームワークへの参照の改訂」およびIFRSの改訂の適用による、当期およ

     び過年度の当グループの財政状態および業績、ならびに／または当未監査中間連結財務書類に記載された開示への
     重大な影響はなかった。
     (b)会計上の見積りおよび判断

      当中間財務書類の作成にあたり、経営陣は、適用する会計方針、ならびに資産・負債および収益・費用の報告
     金額に影響を与える判断、見積りおよび仮定を行うことを要求される。実際の結果はこれらの見積りとは異なる可
     能性がある。
      当未監査中間財務書類の作成にあたって適用した、当グループの会計上の見積りおよび判断は、2019年12月31
     日に終了した事業年度の連結財務書類の作成にあたって適用した会計上の見積りおよび判断と整合している。
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     ３  受取利息
                                          ６月30日に終了した６ヶ月間

                                          2020年          2019年

     顧客に対する貸出金

                                            118,376          109,078
      －法人向け貸付                                      41,687          38,739

      －個人向け貸付                                      72,824          66,144

      －割引手形                                       3,865          4,195

     中央銀行預け金                                        3,744          3,807

     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                        1,173           962

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                        3,298          4,218

     売戻契約に基づいて保有する金額                                        2,086          2,206

     投資                                       25,008          24,246

      －その他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資                                       6,899          6,844

                                            18,109          17,402

      －償却原価で測定される負債投資
     合計                                       153,685          144,517

     注：  2020  年６月30日に終了した６ヶ月間について、                    上記には、減損貸出金に関する受取利息                   98 百万  人民元（201      9 年６月30日に
       終了した６ヶ月間：         165  百万人民元）      、 減損負債証券投資に関する             受取  利息  ゼロ  （201   9 年６月30日に終了した６ヶ月間：
       ５百万人民元      ） 、 その他包括利益を通じて公正価値評価される顧客に対する貸出金                              4,507   百万人民元     （201   9 年６月30日に
       終了した６ヶ月間：4          ,752  百万人民元     ）が含まれている。
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     ４  支払利息
                                          ６月30日に終了した６ヶ月間

                                          2020年          2019年

     顧客からの預金

                                            41,916          34,113
     中央銀行からの借入金                                       4,583          4,880

     銀行およびその他金融機関からの預かり金                                       4,118          5,143

     銀行およびその他金融機関からの借入金                                       2,628          3,195

     買戻契約に基づいて売却される金額                                        683         1,341

     発行済負債証券                                       8,570          8,177

                                             314          261

     リース負債
     合計                                       62,812          57,110

     ５  受取手数料

                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     銀行カード手数料

                                            9,418           9,654
     送金および決済手数料                                       6,362           6,574

     代行サービス手数料                                      10,810           8,168

     与信および貸付業務手数料                                       3,654           3,601

     信託事業手数料                                      13,558           12,278

                                            1,809           2,237

     その他
     合計                                      45,611           42,512

                                  65/167








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     ６  その他の正味収益
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     公正価値変動による利益（損失）

      －FVTPLで測定される金融商品                                     (1,628)            418

      －デリバティブ金融商品                                       (38)          (258)

      －貴金属                                       498          (172)

     投資収益

      －FVTPLで測定される金融商品                                     7,381           5,374

      －償却原価で測定される金融商品の処分                                      (145)           (12)

      －FVTOCIで測定される負債商品の処分                                     2,967           1,699

       －手形の売却益                                     1,709           1,222

      －FVTOCI区分に指定された株式投資からの配当収入                                       139           153

      －その他                                        6          46

     換算差益                                       1,789           1,326

     その他収益

      －オペレーティング・リースに係るリース収益                                     2,591           1,955

      －保険収益                                       211           184

                                             68          539

     その他
     合計                                      13,839           11,252

                                  66/167









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     ７  営業費用
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     人件費

     －給与および賞与                                      20,284           17,633

     －社会保険および企業補完保険                                       3,680           3,827

                                            3,619           3,115

     －その他
     小計                                      27,583           24,575

     税および課徴金

                                            1,304           1,143
     有形固定資産および投資不動産の減価償却費                                       3,737           2,924

     無形資産の償却                                        586           465

     使用権資産の減価償却                                       2,208           2,154

                                            9,321           9,023

     その他一般管理費
     小計                                      17,156           15,709

     保険請求費用                                        143           117

     合計                                      44,882           40,401

     ８  予想信用損失

                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     顧客に対する貸出金

                                           36,211           29,512
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                        672          (194)

     投資

       －償却原価で測定される負債投資                                     (125)           897

       －FVTOCIで測定される負債投資                                     1,303            840

     金融保証および貸付コミットメントに関する予想信用損失                                       1,923           1,740

                                             459           269

     その他
     合計                                      40,443           33,064

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     ９  法人所得税
       （a）未監査連結損益計算書の法人所得税は以下を表している。
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     当期法人所得税費用

     　－中国本土                                      18,041           19,771

     　－香港                                        580           643

                                             101           61

     　－海外
     小計

                                           18,722           20,475
                                           (5,962)           (6,460)

     繰延税金
     合計                                      12,760           14,015

       （b）未監査連結損益計算書上の法人所得税費用と適用税率による算定額との調整は以下のとおりである。

                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     税引前利益

                                           62,838           64,873
                                           15,709           16,218

     中国の法定税率25％（2019年６月30日に終了した６ヶ月間：25％）
     下記項目に係る税効果：

      －損益不算入費用に係る税効果                                       845           492

      －非課税所得に係る税効果                                     (4,582)           (3,775)

      －その他の管轄地で適用される異なる税率に係る税効果                                      (361)           (256)

      －過年度の繰延税金資産からの振替                                     1,149           1,336

                                           12,760           14,015

     法人所得税
     注：

     (ⅰ)   20 20 年 ６月30日に終了した６ヶ月間              の当  グループ    の 中国本土    事業に適用される法人所得税率は25％（201                    9 年 ６月30日に
        終了した６ヶ月間        ：25％）である。
     (ⅱ)   香港および     海外事業に関する税金は、            各地域   で適用されている税率を用いて費用計上されている。
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     10  その他包括利益
      (a)  その他包括利益の各構成要素に関連する税効果
                               ６月30日に終了した６ヶ月間

                          2020年                     2019年

                         税務便益／                     税務便益／
                   税引前              税引後       税引前              税引後
                          （費用）                     （費用）
     損益に再分類される可能
      性のある項目：
      －FVTOCIで測定される負
       債商品に係る公正価              (141)        (1)      (142)       (449)        110      (339)
       値（損失）／利益
      －FVTOCIで測定される負
       債商品の予想信用損             1,119        (274)       845       757       (157)       600
       失の純変動
      －キャッシュ・フロー・
       ヘッジ準備金の純変              (60)        10      (50)      (116)        19      (97)
       動
      －持分法適用被投資会社
       - その他包括利益持             250        －      250       171        －      171
       分
      －在外事業体の財務諸表
       の換算に係る換算差              826        －      826       23       －       23
       額
     当初認識後に損益に再分
      類されない項目：
      －FVTOCIで測定される株
       式投資に係る公正価              137       (29)       108       683       (176)       507
       値利益
      －準備金を通じて見直さ
                     (55)        9      (46)        9       (2)       7
       れる確定給付型年金
       制度の再評価額
     その他包括利益               2,076        (285)      1,791       1,078        (206)       872
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      (b)  その他包括利益の構成要素に関連する変動
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     FVTOCIで測定される負債商品の準備金の変動

      当期に認識された公正価値の変動                                      2,083            935

                                            (2,225)           (1,274)

      処分にあたり損益に振り替えられた金額の再分類調整額
     その他包括利益に認識された当期における負債商品再評価準備金の
                                             (142)           (339)
      純変動
     FVTOCIで測定される金融資産の予想信用損失の変動
                                             845           600

      当期に認識された予想信用損失の変動
     その他包括利益に認識された当期における負債商品再評価準備金の
                                             845           600
      純変動
     キャッシュ・フロー・ヘッジ：
      ヘッジ手段の公正価値変動の有効部分                                       (42)           (98)

                                              (8)            1

      損益に振り替えられた実現利益（損失）の再分類調整額
     その他包括利益に認識された当期におけるヘッジ準備金の純変動                                        (50)           (97)

     FVTOCIで測定される持分商品

                                             108           507

      当期に認識された公正価値の変動
     その他包括利益に認識された当期における持分商品再評価準備金の
                                             108           507
      純変動
     11  １株当たり利益

       2020年および2019年６月30日に終了した６ヶ月間の基本的１株当たり利益の計算は、当行株主帰属純利益およ
      び加重平均発行済株式数に基づいている。2020年および2019年６月30日に終了した６ヶ月間には、発行済潜在的
      希薄化株式がなかったため、基本的１株当たり利益と希薄化後１株当たり利益の間に差異はない。
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                         2020年           2019年

     当行株主帰属純利益（百万）

                                           49,788           50,612
     加重平均発行済株式数（百万株）（注）                                      25,220           25,220

                                            1.97           2.01

     当行株主帰属基本的および希薄化後１株当たり利益（人民元）
     注:  2017年に、当行は非累積優先株式を発行した。基本的１株当たり利益の計算の目的上、当期に関して宣言された非累積優
       先株式に対する配当金は、当行株主に帰属する金額から控除する必要がある。2020年および2019年６月30日に終了した
       ６ヶ月間において宣言された非累積優先株式に係る配当金はない。
       優先株式の転換特性は、条件付発行可能普通株式であると考えられる。2020年６月30日現在、転換のトリガー事象は発生
       していない。そのため、優先株式の転換特性による希薄化後１株当たり利益の計算への影響はない。
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     12  中央銀行預け金
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     法定預託準備金（注(ⅰ)）

                                          451,222           472,533
     余剰支払準備金（注(ⅱ)）                                      27,090           75,077

     財政預金                                      3,374           4,697

                                            206           283

     未収利息
     合計                                     481,892           552,590

     注：

     (ⅰ)   法定預託準備金は、要求に応じて中国人民銀行（以下、「                           PBOC  」という    。 ） および中国本土外におけるその他の中央銀
        行 に預託されており、当グループの日常業務のために使用することはできない。20                                      20 年 ６月30日現在の       中国本土内の当
        行機関の    法定預託準備金は、適格な人民元建て預かり金および外貨建て預かり金のそれぞれ                                       ９ ％ および   ５ ％（201    9 年 12
        月31日現在：適格な人民元建て預かり金および外貨建て預かり金のそれぞれ1                                     0.5  ％ および   ５ ％）として計算されてい
        る。適格な預かり金は、政府当局およびその他機関からの預かり金、個人預金、法人預金                                           、 信託業務の     貸方  残高（正
        味）  および中国本土外の金融機関が預け入れた人民元建て預かり金                             を含む。
     (ⅱ)   PBOC  および   中国本土    外における     中央銀行に預託している余剰支払準備金は、主に決済を目的としたものである。
     13  銀行およびその他金融機関に対する預け金

                                  2020年６月30日現在              2019年12月31日現在

     元本   (a)

                                         96,364            106,306
     減損損失     (a)(b)                                (380)             (372)

     小計                                    95,984            105,934

     未収利息                                      116             179

     合計                                    96,100            106,113

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      （a）取引相手の性質別分析
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     中国本土内における預け金

     　－銀行                                      46,982           73,825

                                           13,284            2,484

     　－その他金融機関
     小計                                      60,266           76,309

     中国本土外における預け金

     　－銀行                                      35,436           29,923

                                            662            74

     　－その他金融機関
     小計                                      36,098           29,997

     合計                                      96,364           106,306

     控除：減損引当金

     　－銀行                                       (302)           (361)

                                            (78)           (11)

     　－その他金融機関
     小計                                       (380)           (372)

     合計                                      95,984           105,934

      （b）損失引当金の変動は以下のとおりである。

                                        2020年           2019年

     当期／当年度期首残高

                                            372           171
     当期／当年度繰入額                                        7          201

                                             1           －

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在残高                                       380           372

                                  72/167








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     14  銀行およびその他金融機関に対する貸付金
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     元本   (a)

                                         255,531             306,656
     減損引当金      (a)(c)                               (376)             (338)
     小計                                   255,155             306,318
     未収利息                                      917            1,115

     合計                                   256,072             307,433

      （a）契約相手方の性質別分析

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     中国本土内における貸付金

     　－銀行                                      35,601           80,251
     　－その他金融機関                                     110,186           155,386
     小計                                     145,787           235,637

     中国本土外における貸付金
                                          109,744            71,019
     　－銀行
     小計                                     109,744            71,019
     合計                                     255,531           306,656

     控除：減損引当金
     　－銀行                                       (182)            (58)
                                            (194)           (280)
     　－その他金融機関
     小計                                       (376)           (338)
     合計                                     255,155           306,318
      （b）契約残存期間別分析

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     満期

     　－１ヶ月以内（１ヶ月を含む）                                     117,548           216,735
     　－１ヶ月から１年（１年を含む）                                     125,763            75,796

                                           11,844           13,787
     　－１年超
     合計                                     255,155           306,318
                                  73/167





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      （c）減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                        2020年           2019年

     当期／当年度期首残高

                                            338           405
     当期／当年度繰入／（戻入）額                                        36           (68)

                                             2           －

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在残高                                       376           338

     15  売戻契約に基づいて保有する金額

                                      2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     元本   (a)

                                          227,297           109,353
     減損引当金      (a)(d)                                (1,025)            (396)

     小計                                     226,272           108,957

     未収利息                                        46            ▶

     合計                                     226,318           108,961

      (a)  契約相手方の性質別分析

                                     2020年６月30日現在            2019年12月31日現在

     中国本土内の売戻契約に基づいて保有する金額

     　－銀行                                      10,093           16,377

     　－その他金融機関                                     217,040            92,955

     中国本土外の売戻契約に基づいて保有する金額

                                             164            21

     　－その他金融機関
     小計                                     227,297           109,353

     控除：減損引当金

     　－銀行                                       (217)           (222)

     　－その他金融機関                                       (808)           (174)

     小計                                      (1,025)            (396)

     合計                                     226,272           108,957

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      (b)  契約残存期間別分析
                                     2020年６月30日現在            2019年12月31日現在

     満期

     　－１ヶ月以内（１ヶ月を含む）                                     225,366           108,014

                                             906           943

     　－１ヶ月から１年（１年を含む）
     合計                                     226,272           108,957

      (c)  資産タイプ別分析

                                     2020年６月30日現在            2019年12月31日現在

     債券

                                          222,492           107,219
                                            3,780           1,738

     手形
     合計                                     226,272           108,957

      (d)  減損引当金の変動は以下のとおりである。

                                      2020年             2019年

     当期／当年度期首残高

                                           396             737
                                           629            (341)

     当期／当年度繰入／（戻入）額
     ６月30日／12月31日現在残高                                     1,025              396

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     16  顧客に対する貸出金
      (a)  顧客に対する貸出金
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額(ⅰ)

                                        4,485,160             4,220,771
                                         10,105             9,514

     未収利息
     小計                                   4,495,265             4,230,285

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金の損失引当金(ⅰ)

                                        (243,746)             (222,756)
                                          (134)             (143)

     未収利息の損失引当金
     小計                                   (243,880)             (222,899)

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                        4,251,385             4,007,386
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金(ⅱ)                                    359,742             264,135

                                          6,977             5,779

     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金(ⅲ)
     合計                                   4,618,104             4,277,300

      (ⅰ)   償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                      2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     法人向け貸出金

                                          2,000,874           1,858,130
     個人向け貸出金                                     2,484,152           2,362,616

                                             134           25

     割引手形
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額                                     4,485,160           4,220,771

     控除：損失引当金

     　　　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                     (161,119)           (138,803)

     　　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                      (34,100)           (37,644)

                                           (48,527)           (46,309)

     　　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     小計                                     (243,746)           (222,756)

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金純額                                     4,241,414           3,998,015

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      (ⅱ)   FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金
                                      2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     法人向け貸出金

                                            63,291           38,120
                                           296,451           226,015

     割引手形
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                                      359,742           264,135

     控除：損失引当金

     　　　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                       (127)           (213)

     　　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                        (12)          (117)

                                              (6)          (11)

     　　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     小計                                       (145)           (341)

        損失引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金について、未監査
       連結財政状態計算書上に認識されていない。
      (ⅲ)   FVTPLで測定される顧客に対する貸出金

                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     法人向け貸出金
                                          6,813             5,744
                                           164              35
     未収利息
     小計                                    6,977             5,779
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      (b)  顧客に対する貸出金          の分析
       (ⅰ)   産業セクターおよび区分別分析
       中国本土内における業務
                             2020年６月30日現在                 2019年12月31日現在

       運輸、倉庫および郵便事業

                                     385,222                306,642
       不動産開発                              351,962                308,342

       製造                              235,132                240,717

       リースおよび商業サービス                              159,087                144,377

       電力、火力、ガスおよび水の生産およ
                                     157,676                144,530
        び供給
       卸売業および小売業                              153,222                151,278
       建設                              103,687                 95,279

       金融関連業                              68,401                63,420

       水、環境および公益事業管理                              51,392                57,044

       通信、ソフトウェアおよびITサービス                              46,056                51,406

       鉱業                              35,715                29,744

                                      63,186                59,640

       その他
       法人向け貸出金小計                             1,810,738                1,652,419

       割引手形                              296,585                226,040

       個人向け住宅ローン

                                    1,189,817                1,098,673
       クレジット・カード                              652,197                670,922

       マイクロファイナンス貸付                              445,117                405,155

       その他                              155,925                152,193

       個人向け貸出金小計                             2,443,056                2,326,943

       顧客に対する貸出金総額                             4,550,379                4,205,402

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       中国本土外における業務
                             2020年６月30日現在                 2019年12月31日現在

       金融関連業

                                      62,712                63,286
       不動産開発                              60,528                60,035

       運輸、倉庫および郵便事業                              36,707                30,567

       製造                              25,872                20,994

       リースおよび商業サービス                              21,553                28,992

       卸売業および小売業                              17,170                11,579

       鉱業                               9,811                9,445

       電力、火力、ガスおよび水の生産およ
                                      9,018                5,553
        び供給
       通信、ソフトウェアおよびITサービス                               5,787                4,494
       建設                               2,349                2,196

       水、環境および公益事業管理                               2,116                1,219

                                      6,617                11,215

       その他
       法人向け貸出金小計                              260,240                249,575

       個人向け住宅ローン

                                      10,557                 9,475
       クレジット・カード                                146                177

       マイクロファイナンス貸付                               1,388                 625

                                      29,005                25,396

       その他
       個人向け貸出金小計                              41,096                35,673

       顧客に対する貸出金総額                              301,336                285,248

        2020年６月30日現在、当グループの顧客に対する貸出金の90％超が中華人民共和国で組成されている（2019

       年12月31日現在：90％超）。
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       (ⅱ)   保証タイプ別分析
                                    2020年６月30日             2019年12月31日

     無担保貸付                                   1,664,995             1,535,977
     保証付貸付                                    718,866             636,709
     抵当付貸付                                   1,847,733             1,859,500
                                         323,536             232,424
     質権付貸付
     小計                                   4,555,130             4,264,610
     割引手形
                                         296,585             226,040
                                        4,851,715             4,490,650
     顧客に対する貸出金総額
       (ⅲ)   延滞期間別分析

                                  2020年６月30日

                   ３ヶ月以内         ３ヶ月超         １年超        ３年超
                                                   延滞貸付金合計
                     延滞      １年以内の延滞        ３年以内の延滞          の延滞
     無担保貸付                13,250        11,620         3,363         592       28,825
     保証付貸付                 2,904        2,925        6,447        2,435        14,711
     抵当付貸付                 4,544        4,814        3,620        1,916        14,894
                       745        659       5,164         695       7,263
     質権付貸付
     顧客に対する貸出金総額                21,443        20,018        18,594         5,638        65,693
                                  2019年12月31日

                   ３ヶ月以内         ３ヶ月超         １年超        ３年超
                                                   延滞貸付金合計
                     延滞      １年以内の延滞        ３年以内の延滞          の延滞
     無担保貸付                10,953        10,259         1,745         677       23,634
     保証付貸付                 2,608        3,952        6,732        3,519        16,811
     抵当付貸付                 4,691        4,207        3,800        3,068        15,766
                       647       1,870        4,380         255       7,152
     質権付貸付
     顧客に対する貸出金総額                18,899        20,288        16,657         7,519        63,363
     注：貸出金は、元本または利息が１日超延滞している場合に延滞として分類される。
        上述の顧客に対する貸出金の延滞において、財務報告日に延滞しているが減損していない抵当付貸付および

       質権付貸付は、以下のとおりである。
                                    2020年６月30日             2019年12月31日

     延滞しているが減損していない抵当付貸付
                                          4,253             3,904
                                           590             682
     延滞しているが減損していない質権付貸付
     合計                                     4,843             4,586
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       (ⅳ)   ECL別分析
                                    2020年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金
                          4,347,762           82,083         55,315       4,485,160
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (161,119)          (34,100)         (48,527)        (243,746)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                          4,186,643           47,983          6,788      4,241,414
      貸出金純額
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                           359,309           420          13      359,742
      出金
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                             (127)          (12)          (6)       (145)
      出金の損失引当金
                                    2019年12月31日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金
                          4,088,065           80,141         52,565       4,220,771
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (138,803)          (37,644)         (46,309)        (222,756)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                          3,949,262           42,497          6,256      3,998,015
      貸出金純額
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                           263,144           972          19      264,135
      出金
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                             (213)         (117)          (11)        (341)
      出金の損失引当金
                                  81/167











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      (c)  減損引当金の変動
       (ⅰ)   償却原価で測定される予想信用損失引当金の調整：
                                2020年６月30日に終了した６ヶ月間

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2020年１月１日現在残高
                           138,803          37,644         46,309        222,756
     以下への振替

      －ステージ１                      2,045         (2,010)           (35)         -

      －ステージ２                       (523)          932         (409)          -

      －ステージ３                       (295)        (9,653)          9,948          -

     当期繰入／（戻入）額                      21,007          7,175         8,225        36,407

     償却／処分                         -         -      (20,490)        (20,490)

     引当金に対する割引のアンワイン
                              -         -        (98)        (98)
      ディング
     償却した貸出金の回収                         -         -       5,042        5,042
                              82         12         35        129

     換算差額
     2020年６月30日現在残高                      161,119          34,100         48,527        243,746

                                2019年12月31日に終了した６ヶ月間

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2019年１月１日現在残高
                           105,978          38,517         47,277        191,772
     以下への振替

      －ステージ１                      3,108         (3,059)           (49)         -

      －ステージ２                       (605)         1,375          (770)          -

      －ステージ３                       (684)        (9,480)         10,164           -

     当期繰入／（戻入）額                      30,869         10,271         12,961        54,101

     償却／処分                         -         -      (32,201)        (32,201)

     引当金に対する割引のアンワイン
                              -         -        (286)        (286)
      ディング
     償却した貸出金の回収                         -         -       9,170        9,170
                             137          20         43        200

     換算差額
     2019年12月31日現在残高                      138,803          37,644         46,309        222,756

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       (ⅱ)   FVTOCIで測定される減損損失引当金の調整
                                         2020年           2019年

     当期／当年度期首残高

                                             341           228
                                             (196)           113

     当期／当年度（戻入）／繰入額
     2020年６月30年／2019年12月31日現在残高                                        145           341

      (d)  ファイナンス・リース債権

       下記の表は、当グループが賃貸人である機器のリースに関する顧客に対する貸出金に含まれるファイナンス・
      リース債権の分析を示したものである。
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     最低リース料総額

     １年以内（１年を含む）                                    24,674            30,035

     １年超２年以内（２年を含む）                                    19,613            22,547

     ２年超３年以内（３年を含む）                                    13,747            17,072

     ３年超４年以内（４年を含む）                                    11,382            12,446

     ４年超５年以内（５年を含む）                                    7,085            8,880

                                         25,723            30,775

     ５年超
     小計                                   102,224            121,755

     未収金融収益

                                         (15,895)            (17,822)
                                         86,329            103,933

     最低リース料の現在価値
     控除：減損引当金

     　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                    (2,843)            (1,965)

     　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                     (327)           (1,608)

                                          (412)            (743)

     　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     ファイナンス・リース債権投資（正味）                                    82,747            99,617

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     17  投資
                                 注     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     損益を通じて公正価値評価される投資

                                17(a)           478,877           398,276
     デリバティブ金融資産                           41(f)           38,840           24,219

     償却原価で測定される負債投資                           17(b)          1,047,534            921,228

     FVTOCIで測定される負債投資                           17(c)           512,203           478,856

                                            6,777           6,077

     FVTOCI区分の指定を受けた株式投資                           17(d)
     合計                                    2,084,231           1,828,656

      (a)  損益を通じて公正価値評価される投資

                                 注     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     FVTPLで測定される投資

                               （ⅰ）           475,426           393,154
                                           3,451           5,122

     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた投資                          （ⅱ）
     合計                                     478,877           398,276

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     (ⅰ)   FVTPLで測定される投資
     トレーディング目的保有投資
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

       債券：

        発行者別分類

       　－国債                                    37,513           24,787

       　－政策銀行発行債券                                    18,951           10,364

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    33,199           20,641

                                           69,789           52,922

       　－その他負債証券
       小計                                   159,452           108,714

        上場別分類

       　－中国本土内で上場                                   138,990            92,374

       　－中国本土外で上場                                    18,313           15,178

                                            2,149           1,162

       　－非上場
       小計                                   159,452           108,714

       その他の投資

        原資産別分類

       　－株式投資                                     128           242

       　－ファンドへの投資                                    3,959           4,084

                                             82           183

       　－貴金属関連契約の買い持ちポジション
       小計                                    4,169           4,509

       上場別分類

       　－中国本土内で上場                                     109           231

       　－中国本土外で上場                                      82           190

                                            3,978           4,088

       　－非上場
       小計                                    4,169           4,509

       トレーディング目的保有投資合計                                   163,621           113,223

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     FVTPLで測定されるその他の投資
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

       債券：

        発行者別分類

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    5,960           4,294

                                           5,253           5,126

       　－その他負債証券
       小計                                   11,213            9,420

        上場別分類

       　－中国本土内で上場                                   10,140            8,950

       　－中国本土外で上場                                     666            71

                                            407           399

       　－非上場
       小計                                   11,213            9,420

       その他の投資：

        原資産別分類

       　－非標準資産－手形                                   191,693           199,817

       　－株式投資                                    3,093           2,215

       　－ファンドへの投資                                   104,839            67,615

                                            967           864

       　－資産運用商品
       小計                                   300,592           270,511

       上場別分類

       　－中国本土内で上場                                     81           121

       　－中国本土外で上場                                    1,010            790

       　－非上場                                   299,501           269,600

       小計                                   300,592           270,511

       FVTPLで測定されるその他の投資合計                                   311,805           279,931

     前へ      次へ

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     (ⅱ)   損益を通じて公正価値評価する指定を受けた投資

                                   2020  年６月30日現在           2019年12月31日現在

     債券：

     発行者別分類

     　－政策銀行発行債券                                      80             79

     　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                     903            1,630

                                          2,468             3,413

     　－その他負債証券
     合計                                    3,451             5,122

     上場別分類

      中国本土外における上場                                   3,436             4,830

                                           15             292

      非上場
     合計                                    3,451             5,122

         信用リスクの変動に起因するこれらの投資の公正価値の変動は、2020年６月30日に終了した６ヶ月間およ

        び2019年12月31日に終了した事業年度においても、2020年６月30日および2019年12月31日現在においても重
        要ではないとみなされている。
     (b)  償却原価で測定される負債投資

                                     2020  年６月30日現在          2019年12月31日現在

       償却原価で測定される負債投資(ⅰ)(ⅱ)

                                         1,047,386            921,467
                                           14,135           13,821

       未収利息
       小計                                  1,061,521            935,288

       元本の損失引当金(ⅰ)(ⅱ)(ⅲ)

                                          (13,927)           (13,995)
       未収利息の損失引当金                                     (60)           (65)

       小計                                   (13,987)           (14,060)

       合計                                  1,047,534            921,228

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     (ⅰ)償却原価で測定される負債投資（タイプ別）
                                     2020  年６月30日現在          2019年12月31日現在

       債券：

       発行者別分類

       　－国債                                   575,691           498,310

       　－政策銀行発行債券                                   251,001           239,480

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   33,260           33,026

                                           7,073           7,354

       　－その他負債証券
        小計                                  867,025           778,170

       上場別分類

       　－中国本土内で上場                                   862,331           772,837

       　－中国本土外で上場                                    2,379           3,243

                                           2,315           2,090

       　－非上場
        小計                                  867,025           778,170

        上場債券の公正価値

                                          886,370           794,212
       その他の投資：

       原資産別分類

       　－非標準資産－手形                                   45,838            1,334

       　－非標準資産－貸出金                                   123,249           138,749

       　－非標準資産－その他の商業銀行に対する債権者の受益権                                   10,695            2,650

                                            579           564

       　－その他
        小計                                  180,361           143,297

       上場別分類

                                          180,361           143,297

       　－非上場
       合計                                  1,047,386            921,467

       控除：損失引当金

       　－ステージ１（12ヶ月ECL）                                   (10,031)            (9,179)

       　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                    (912)           (283)

                                           (2,984)           (4,533)

       　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
       償却原価で測定される負債投資純額                                  1,033,459            907,472

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     (ⅱ)   ECL別分析：
                                    2020年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                          1,042,649           1,615         3,122      1,047,386
     控除：償却原価で測定される負債投
                           (10,031)           (912)        (2,984)        (13,927)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                          1,032,618            703         138     1,033,459
      純額
                                    2019年12月31日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                           916,206           580        4,681       921,467
     控除：償却原価で測定される負債投
                           (9,179)          (283)        (4,533)        (13,995)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                           907,027           297         148      907,472
      純額
     (ⅲ)   減損損失引当金の変動

                                2020年６月30日に終了した６ヶ月間

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2020年１月１日残高
                            9,179          283        4,533        13,995
     以下への振替

      －ステージ１                        －         －         －        －

      －ステージ２                       (192)          192          －        －

      －ステージ３                        －         －         －        －

     当期繰入／（戻入）額（注記８）                       1,044          437        (1,606)         (125)

     以前償却した負債の回収                        －         －         54        54

                              －         －          3        3

     換算差額
     2020年６月30日現在残高                      10,031           912        2,984        13,927

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                                2019年12月31日に終了した事業年度
                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     2019年１月１日残高
                            3,582          517        3,981        8,080
     以下への振替

                                                －        －

      －ステージ１                        1         (1)
      －ステージ２                        －         －         －        －

                                                        －

      －ステージ３                        (2)         (1)          3
     当期繰入／（戻入）額                       5,593          (232)          442       5,803

                              －         －

     償却                                           (2)        (2)
                              －         －

     以前償却した負債の回収                                          105        105
                              5         －          ▶        9

     換算差額
     2019年12月31日現在残高                       9,179          283        4,533        13,995

     (c)  FVTOCIで測定される負債投資

                                     2020  年６月30日現在          2019年12月31日現在

       FVTOCIで測定される負債投資(ⅰ)

                                          506,559           472,586
                                           5,644           6,270

       未収利息
       小計                                   512,203           478,856

       FVTOCIで測定される負債投資の減損引当金(ⅱ)

                                           (3,933)           (2,600)
                                            (26)           (18)

       未収利息の減損引当金
       合計                                   (3,959)           (2,618)

       減損引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される負債投資に関する減損引当金は、未監査

      連結財政状態計算書上で認識されていない。
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     (ⅰ)   FVTOCIで測定される負債投資（タイプ別）
                                     2020  年６月30日現在          2019年12月31日現在

       債券：

       発行者別分類
       　－国債                                   273,595           260,092
       　－政策銀行発行債券                                   61,700           66,318

       　－商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   121,808           102,750

                                           49,456           43,426
       　－その他負債証券
       合計                                   506,559           472,586
       上場別分類
         －中国本土内で上場                                  387,113           323,090
         －中国本土外で上場                                  65,581           54,995
                                           53,865           94,501
         －非上場
       合計                                   506,559           472,586
     (ⅱ)   減損引当金の変動

                                        2020  年          2019年

       当期／当年度期首残高

                                           2,600           1,897
       当期／当年度繰入額                                    1,303            678
       償却                                     －           (3)
                                             30           28
       換算差額
       2020年６月30日／2019年12月31日現在残高                                    3,933           2,600
     (d)  FVOCI区分に指定された株式投資

                                     2020  年６月30日現在          2019年12月31日現在

       担保権実行株式投資

                                            813           625
                                           5,964           5,452
       その他
       合計                                    6,777           6,077
       中国本土内で上場                                     97           197

       中国本土外で上場                                    1,935           2,131
                                           4,745           3,749
       非上場
       合計                                    6,777           6,077
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         2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、認識の中止日現在のFVOCI区分に指定された株式投資の公
        正価値は269百万人民元（2019年12月31日終了した事業年度：112百万人民元）であった。過年度に投資再評
        価準備金に認識された累積利益13百万人民元（2019年12月31日終了した事業年度：23百万人民元の累積損
        失）は利益剰余金に振り替えられた。
     18  共同支配企業持分

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     純資産持分                                     11,126           10,324

     当期持分利益

                                            930          1,686
                                            265           351

     当期その他包括利益に対する持分
        当グループの主要な共同支配企業に対する持分の詳細は以下のとおりである。

                                 当グループの

                  事業    設立およ    発行済および払込         実質的      当行の      子会社の
       共同支配企業名           形態    び営業地     済資本の詳細        所有割合      所有割合      所有割合        主要業務
     招商信諾人壽保険有限公司           有限責任会      深 圳    2,800,000       50.00  ％    50.00  ％     －    生命保険事業
      （注  (ⅰ )）         社         千人民元
     招聯消費金融有限公司         (注  有限責任会      深 圳    3,868,964       50.00  ％    24.15%      25.85  ％   消費者金融業
      (ⅱ ))           社         千人民元
     注：
     （ⅰ）当グループは招商信諾人壽保険有限公司（以下、「招商信諾人壽保険」という。）の株式持分の50.00％を保有してお
        り、ライフ・インシュアランス・カンパニー・オブ・ノース・アメリカ（以下、「INA」という。）も招商信諾人壽保険
        の株式持分の残りの50.00％を保有している。当行とINAは、持分に基づき比例的に同共同支配企業の利益、リスクおよ
        び損失を分担する。招商信諾人壽保険に対する当行の投資は、共同支配企業への投資として会計処理される。
     ( ⅱ ) 当グループの完全所有子会社の１つであるCMB                      WLBと中国聯合通信有限公司の子会社である中国聯合網絡通信有限公司
        （以下、「CUNC」という。）は、招連消費金融有限公司（以下、「MUCFC」という。）を共同で設立した。中国銀行保険
        監督管理委員会（以下、「CBIRC」という。）（すなわち、当時の中国銀行業監督管理委員会）は、2015年３月３日に
        MUCFCの業務を承認した。CMB              WLBとCUNCはそれぞれMUCFCの株式持分の50.00％を保有し、持分に基づき比例的にリス
        ク、利益および損失を分担する。2017年12月に、当グループは、MUCFCに対して600百万人民元の追加資本拠出を行い、
        CUNCは比例的に資本注入を行った。当該資本注入の後、MUCFCの資本は2,859百万人民元に増加し、当行の持分比率は
        15％、CMB     WLBの持分比率は35％となり、当グループの持分比率に変動はなかった。2018年12月に、当グループは、
        MUCFCに対して1,000百万人民元の追加資本拠出を行い、CUNCは比例的に資本注入を行った。それ以降、当行およびCMB
        WLBはMUCFCの株式持分のそれぞれ24.15％および25.85％を保有しており、当グループの合計持分比率は50％である。
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     19  関連会社持分
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     純資産持分                                      1,263            460

     当期／当年度持分利益

                                            252           37
                                            (15)           17

     当期／当年度その他包括（費用）利益持分
        関連会社は非上場法人であり、いずれも当グループにとって個別に重要ではない。

     20  投資不動産

                                     2020年             2019年

     原価:

     １月１日現在                                   3,558             3,488

     振替（出）／入                                    (130)              32

                                          38             38

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在                                   3,466             3,558

     減価償却累計額：

     １月１日現在                                   1,633             1,427

     減価償却費                                     85             171

     振替（出）／入                                    (58)              18

                                          22             17

     換算差額
     ６月30日／12月31日現在                                   1,682             1,633

     正味帳簿価額：

                                        1,784             1,925

     ６月30日／12月31日現在
     １月１日現在                                   1,925             2,061

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       解約不能オペレーティング・リース契約に基づく当グループの将来最低リース料総額は以下のとおりとなって
       いる。
                                2020年６月30日現在              2019年12月31日現在

                                         370              414

       １年以内（１年を含む）
                                         247              267

       １年超２年以内（２年を含む）
                                         97             148

       ２年超３年以内（３年を含む）
                                         72              68

       ３年超４年以内（４年を含む）
                                         66              64

       ４年超５年以内（５年を含む）
                                         399              424

       ５年超
                                       1,251              1,385

       合計
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     21  有形固定資産
                                         航空機、船舶       自動車

               賃貸土地およ             コンピューター        建物付属     および専門機       および
                び建物      建設仮勘定        機器       設備       器     その他      合計
     原価:
     2020  年１月１日現在          27,356       2,964       13,750       8,510      43,309       6,351     102,240

     増加             16      277       471      156     4,880       144     5,944

     再分類および振替             735      (782)         -     177       -      -     130

     処分              -       -      (434)       (64)      (761)      (332)     (1,591)

                  63       -       21       5     452       3     544

     換算差額
     2020  年６月30日現在          28,170              13,808       8,784      47,880       6,166     107,267

                        2,459
     減価償却累計額：

     2020  年１月１日現在          10,512         -     10,163       5,441      4,523      5,100     35,739

     減価償却費             634        -       949      361     1,484       224     3,652

     再分類および振替             58       -       -      -      -      -     58

     処分              -       -      (412)       (64)      (271)      (300)     (1,047)

                  35       -       13       ▶      69       1     122

     換算差額
     2020  年６月30日現在          11,239         -     10,713       5,742      5,805      5,025     38,524

     減損損失：

     2020  年１月１日現在            -       -       -      -      93       -     93

                   -       -       -      -      -      -      -

     増加
     2020  年６月30日現在            -       -       -      -      93       -     93

     正味帳簿価額：

                 16,931               3,095      3,042      41,982       1,141     68,650

     2020  年６月30日現在                 2,459
     2020  年１月１日現在          16,844               3,587      3,069      38,693       1,251     66,408

                        2,964
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                                         航空機、船舶       自動車
               賃貸土地およ             コンピューター        建物付属     および専門機       および
                び建物      建設仮勘定        機器       設備       器     その他      合計
     原価:
     2019  年１月１日現在          25,923       1,646       12,276       7,669      33,904       6,369     87,787

     増加            1,510       1,506       1,882       847     14,168       726    20,639

     再分類および振替             104      (188)         -      52       -      -     (32)

     処分            (244)        -      (427)       (76)     (5,249)       (746)     (6,742)

                  63       -       19      18      486       2     588

     換算差額
     2019  年12月31日現在          27,356       2,964       13,750       8,510      43,309       6,351     102,240

     減価償却累計額：

     2019  年１月１日現在          9,412         -      8,789      4,869      3,169      5,342     31,581

     減価償却費            1,233         -      1,765       587     2,165       458     6,208

     再分類および振替             (18)        -       -      -      -      -     (18)

     処分            (152)        -      (401)       (24)      (878)      (701)     (2,156)

                  37       -       10       9      67       1     124

     換算差額
     2019  年12月31日現在          10,512         -     10,163       5,441      4,523      5,100     35,739

     減損損失：

     2019  年１月１日現在            -       -       -      -      -      -      -

                   -       -       -      -      93       -     93

     増加
     2019  年12月31日現在            -       -       -      -      93       -     93

     正味帳簿価額：

                 16,844               3,587      3,069      38,693       1,251     66,408

     2019  年12月31日現在
                        2,964
     2019  年１月１日現在          16,511       1,646       3,487      2,800      30,735       1,027     56,206

      ( ▶ ) 20 20 年 ６ 月30日現在において、当グループが保有している重要な未使用の有形固定資産はない（201                                               9 年12月

        31日：ゼロ）。
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      ( b ) 当グループ      の解約不能オペレーティング・リース契約に基づく将来最低                               受取  リース料総額は以下のとおり               で
        ある  。
                                   2020年６月30日現在            2019年12月31日現在

       １年以内（１年を含む）

                                          4,535            4,740
       １年超２年以内（２年を含む）                                  4,247            4,677

       ２年超３年以内（３年を含む）                                  3,957            4,427

       ３年超４年以内（４年を含む）                                  3,454            4,133

       ４年超５年以内（５年を含む）                                  3,751            3,456

                                         12,908            13,057

       ５年超
       合計                                  32,852            34,490

     22  使用権資産

                       土地             コンピューター        自動車および

                               建物                       合計
                       使用権                機器       その他
     原価：
     2020  年１月１日現在                 5,968       18,602           3       18     24,591
     増加                     －      2,028          1       2     2,031
     処分                     －      (553)         －       (7)      (560)
                           6       －        －       －        6
     換算差額
     2020  年６月30日現在                 5,974       20,077           ▶       13     26,068
     減価償却累計額：
     2020  年１月１日現在                  830      3,755          1       5     4,591
     減価償却費（注記７）                     91      2,114          1       2     2,208
     処分                     －      (273)         －       (2)      (275)
                           2       －        －       －        2
     換算差額
     2020  年６月30日現在                  923      5,596          2       5     6,526
     正味帳簿価額：
                         5,051       14,481           2       8     19,542
     2020  年６月30日現在
     2019  年１月１日現在                 5,138       14,847           2       13     20,000
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                       土地             コンピューター        自動車および
                               建物                       合計
                       使用権                機器       その他
     原価：
     2019  年１月１日現在                 6,074       13,690           5       5     19,774
     増加                     －      5,421          1       16      5,438
                         (106)       (509)         (3)       (3)      (621)
     処分
     2019  年12月31日現在                 5,968       18,602           3       18     24,591
     減価償却累計額：
     2019  年１月１日現在                  662        －        －       －       662
     減価償却費                    185      4,173          1       5     4,364
                          (17)       (418)         －       －      (435)
     処分
     2019  年12月31日現在                  830      3,755          1       5     4,591
     正味帳簿価額：
                         5,138       14,847           2       13     20,000
     2019  年12月31日現在
     2019  年１月１日現在                 5,412       13,690           5       5     19,112
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     2 3 無形資産
                                ソフト          コア

                                ウェア          預金          合計
     原価：
     2020  年１月１日現在                            8,161          1,186          9,347
     増加                               876           -         876
     換算差額                                2         22          24
     2020  年６月30日現在                            9,039          1,208         10,247
     償却：
     2020  年１月１日現在                            4,294           478         4,772
     増加（注記７）                               565          21         586
                                    1         10          11
     換算差額
     2020  年６月30日現在                            4,860           509         5,369
     正味帳簿価額：
                                  4,179           699         4,878
     2020  年６月30日現在
     2020  年１月１日現在                            3,867           708         4,575
                                ソフト          コア

                                ウェア          預金          合計
     原価：
     2019  年１月１日現在                            6,322          1,162          7,484
     増加                              1,840            -        1,840
     処分                               (3)          -         (3)
                                    2         24          26
     換算差額
     2019  年12月31日現在                            8,161          1,186          9,347
     償却：
     2019  年１月１日現在                            3,319           427         3,746
     増加                               973          41        1,014
     処分                                -          -          -
                                    2         10          12
     換算差額
     2019  年12月31日現在                            4,294           478         4,772
     正味帳簿価額：
                                  3,867           708         4,575
     2019  年12月31日現在
     2019  年１月１日現在                            3,003           735         3,738
                                  99/167






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     24  のれん
                                       2020年１月１日

                                                2020年１月１日およ
                     2020年          2020年       および2020年６
                                                び2020年６月30日現
                    １月１日現在          ６月30日現在         月30日現在の
                                                 在の正味価額
                                        減損損失
     CMB  WLB（注(ⅰ)）
                        10,177          10,177          (579)          9,598
     CMFM（注(ⅱ)）                    355          355         －          355
                           1          1        －           1
     招銀網絡（注(ⅲ)）
     合計                   10,533          10,533          (579)          9,954
     注：
     （ⅰ）2008年９月30日に当行は、CMB                  WLBの53.12％の資本を取得した。取得日現在におけるCMB                           WLBの識別可能純資産の公正価
        値は12,898百万人民元で、当行はこのうち6,851百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用の超
        過分10,177百万人民元は、のれんとして認識された。
     （ⅱ）2013年11年28日に当行は、CMFMの55.00％の資本を取得した。取得日現在におけるCMFMの識別可能純資産の公正価値は
        752百万人民元で、当行はこのうち414百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用769百万人民元
        の超過分355百万人民元は、のれんとして認識された。
     （ⅲ）2015年４年１日にCMBICHCは、招銀網絡科技（深                          圳 ）有限公司（以下、「招銀網絡」という。）の100％の資本を取得し
        た。取得日現在における招銀網絡の識別可能純資産の公正価値は３百万人民元であった。識別可能純資産の公正価値を
        上回る取得費用の超過分１百万人民元は、のれんとして認識された。招銀網絡の主要な業務は、コンピューター・ソフ
        トウェアおよびハードウェアの開発および販売、通信機器およびOA機器の販売ならびにコンピューター技術および情報
        に関する助言サービス等である。
     2 5 繰延税金資産、繰延税金負債

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     繰延税金資産

                                           70,858           65,151
                                           (1,005)            (956)

     繰延税金負債
     純額                                      69,853           64,195

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      (a)  繰延税金資産／負債の性質別分析
       繰延税金資産／負債の構成要素は、以下のとおりである。
                            2020年６月30日                  2019年12月31日

                        将来減算    /( 加算  )          将来減算/(加算)
                                   繰延税金                 繰延税金
                         一時差異                  一時差異
     繰延税金資産
     償却原価で測定される顧客に対する貸

                           254,839         63,549        237,143         59,185
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                       (9,072)         (2,276)         (8,952)        (2,238)

     FVTPLで測定される金融商品                       1,557          386       (1,263)         (316)

     未払給与および福利厚生費                       29,315         7,329        26,482         6,621

                            7,337         1,870         7,580        1,899

     その他
     合計                      283,976         70,858        260,990         65,151

     繰延税金負債

     償却原価で測定される顧客に対する貸

                              －         －        291         47
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                         ▶         1        (29)         (6)

     FVTPLで測定される金融商品                        (93)         (23)         11         3

                            (6,268)          (983)        (6,376)        (1,000)

     その他
     合計                       (6,357)         (1,005)         (6,103)         (956)

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      (b)  繰延税金の変動
                  償却原価で測

                  定される顧客
                                  FVTPLで      未払給与お
                  に対する貸出       FVTOCIで測定さ
                                 測定される      よび福利厚       その他       合計
                  金およびその        れる金融資産
                                  金融商品        生費
                  他資産の減損
                   引当金
     2020年１月１日現在
                    59,232        (2,244)        (313)      6,621       899     64,195
     損益に計上               4,327         273       676      708      (22)     5,962

     その他包括利益に計上                 -      (304)         -       -      19     (285)

                      (10)         -       -       -      (9)      (19)

     換算差額
     2020年６月30日現在               63,549        (2,275)         363     7,329       887     69,853

                  償却原価で測

                  定される顧客
                                  FVTPLで      未払給与お
                  に対する貸出       FVTOCIで測定さ
                                 測定される      よび福利厚       その他       合計
                  金およびその        れる金融資産
                                  金融商品        生費
                  他資産の減損
                   引当金
     2019年１月１日現在
                    51,718        (1,437)       1,911       4,646       325     57,163
     損益に計上               7,491         177     (2,224)       1,975       541     7,960

     その他包括利益に計上                 -               -       -      13

                             (984)                          (971)
                      23         -       -       -      20      43

     換算差額
     2019年12月31日現在               59,232        (2,244)        (313)      6,621       899     64,195

     注：子会社に対する投資に関連した一時差異について、当グループは一時差異の解消の時期をコントロールできる立場にあ

       り、予測可能な将来にこれらの一時差異が解消されない可能性が高いため、認識された繰延税金負債はない。
     2 6 銀行およびその他金融機関からの預かり金

                                  2020年６月30日現在              2019年12月31日現在

     元本   (a)

                                         621,524             553,684
     未収利息                                    1,134             1,897

     合計                                   622,658             555,581

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      (a)  相手方の性質別分析
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     中国本土内

      －銀行                                    104,146            60,111

                                          509,815           478,894

      －その他金融機関
     小計                                     613,961           539,005

     中国本土外

      －銀行                                     7,103           14,638

                                            460            41

      －その他金融機関
     小計                                      7,563           14,679

     合計                                     621,524           553,684

     27  銀行およびその他金融機関からの借入金

                                  2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     元本   (a)

                                         194,139             165,403
                                           343             518

     未収利息
     合計                                   194,482             165,921

       (a)  相手方の性質別分析

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     中国本土内

      －銀行                                     77,723           77,526

                                           43,072            9,138

      －その他金融機関
     小計                                     120,795            86,664

     中国本土外

      －銀行                                     73,061           78,739

                                            283            -

      －その他金融機関
     小計                                      73,344           78,739

     合計                                     194,139           165,403

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     28  損益を通じて公正価値評価される金融負債
                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     トレーディング目的保有金融負債                (a)

                                           19,777           14,888
                                           24,187           28,546

     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債                         (b)
     合計                                      43,964           43,434

        (a)トレーディング目的保有金融負債

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     貴金属関連金融負債

                                           18,459           13,701
                                           1,318           1,187

     空売り有価証券
     合計                                      19,777           14,888

        (b)損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     中国本土内

      －他の銀行との貴金属関連契約                                     1,614           9,217

                                           12,217            9,092

      －その他
     中国本土外

      －譲渡性預金                                      636           767

      －発行済負債証券                                     9,467           9,237

                                            253           233

      －その他
     合計                                      24,187           28,546

       2020年６月30日および2019年12月31日現在において、損益を通じて公正価値評価する指定を受けた当グループ

      の金融負債の公正価値と満期時における契約上の債務額との差異は重要ではない。信用リスクの変動に起因する
      これらの金融負債の公正価値の変動は、2020年６月30日に終了した６ヶ月間および2019年12月31日に終了した事
      業年度においても、2020年６月30日現在および2019年12月31日現在においても重要ではない。
                                104/167






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     2 9 買戻契約に基づいて売却された金額
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     元本   (a)(b)

                                         133,793             63,107
                                            84            126

     未払利息
     合計                                    133,877             63,233

      (a)  相手方の性質別分析

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     中国本土内

      －銀行                                    122,639            59,383

                                           2,875            480

      －その他金融機関
     小計                                     125,514            59,863

     中国本土外

      －銀行                                     6,017           1,845

                                           2,262           1,399

      －その他金融機関
     小計                                      8,279           3,244

     合計                                     133,793            63,107

      (b)  資産タイプ別分析

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     負債証券

      －中国国債                                     44,036           30,962

      －政策銀行発行債券                                     52,019           21,941

      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                     4,363            493

                                           4,350           3,337

      －その他負債証券
     小計                                     104,768            56,733

     割引手形                                      29,025            6,374

     合計                                     133,793            63,107

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     30  顧客からの預金
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     元本   (a)

                                        5,440,050             4,844,422
                                         34,342             30,559

     未払利息
     合計                                  5,474,392             4,874,981

      (a)  契約相手方の性質別分析

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     法人顧客

      －要求払預金                                   2,053,534           1,692,068

                                         1,408,019           1,346,033

      －定期預金
     小計                                    3,461,553           3,038,101

     個人顧客

      －要求払預金                                   1,316,773           1,171,221

                                          661,724           635,100

      －定期預金
     小計                                    1,978,497           1,806,321

     合計                                    5,440,050           4,844,422

     31  引当金

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

     予想信用損失引当金

                                           7,047           5,116
                                            993           993

     その他
     合計                                      8,040           6,109

                                106/167








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        貸付コミットメントおよび金融保証契約に関する予想信用損失引当金は以下のとおりである。
                                    2020年６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     予想信用損失引当金                       5,498         1,113          436       7,047
                                    2019年12月31日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     予想信用損失引当金                       3,396         1,307          413       5,116
     3 2 発行済   負債証券

                                     2020年６月30日現在           2019年12月31日現在

                                注記
     発行済劣後債                            (a)

                                           34,508           34,469
     発行済長期負債証券                            (b)          139,226           165,602

     銀行間譲渡性預金証書                                     207,601           349,284

     発行済譲渡性預金証書                                      26,360           26,007

                                           4,704           2,829

     未払利息
     合計                                     412,399           578,191

      (a)  劣後債

       報告期間末現在、当行が発行している劣後債は以下のとおりである。
                                           ディスカウン

                           金利                トまたはプレ       当期
      負債の種類       残存期間      発行日       （年利）      額面価額      期首残高     ミアムの償却       返済    期末残高
                          （％）                  （百万人民元）
     固定金利債券        180 ヶ月      2012  年           11,700
                   12 月28日             百万
                            5.20          11,693        (2)     －   11,691
                                 人民元
                    2018  年           20,000
                                      19,993        (2)     －   19,991
     固定金利債券        120 ヶ月     11 月15日         4.65     百万
                                 人民元
     合計                                  31,686        (4)     －   31,682
                                107/167






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       報告期間末現在、CMB           WLBが発行した劣後債は以下のとおりである。
                                         ディスカウン       為替

                          金利               トまたはプレ       レートの
      負債の種類       残存期間      発行日       （年利）       額面価額     期首残高     ミアムの償却       変動     期末残高
                          （％）                   （百万人民元）
     固定/変動金利債        120 ヶ月     2017  年            400 百万
                       3.75  （当初５年間)            2,783        －     43     2,826
     券             11 月22日             米ドル
                       T*+1.75   （６年目以
                       降、当行によって
                       償還されない場合)
     合計                                 2,783        －     43     2,826
     * 

       T は５年物米国債指標利回りを表す。
      (b)  発行済長期負債証券

       報告期間末現在において、当行が発行した長期負債証券は以下のとおりである。
                                         ディスカウ

                                         ントまたは      為替
                      金利                  プレミアム     レートの      当期
     負債の種類      残存期間      発行日    （年利）     額面価額     期首残高     当期発行     の償却     変動     返済     期末残高
                      （％）                     （百万人民元）
     固定金利債券       36 ヶ月    2017  年        18,000
                     4.20
                ５月22日           百万
                               17,991       －      9    －    (18,000)       －
                          人民元
     ミディアム       36 ヶ月    2017  年  ３ヶ月       800
     ターム・            ６月12日     Libor   +    百万
                                5,579      －     －    80    (5,659)       －
     ノート                      米ドル
                     0.825
     固定金利債券       36 ヶ月    2017  年  4.30     12,000
                ９月14日           百万    11,994       －      3    －      －   11,997
                          人民元
     固定金利債券       36 ヶ月    2018  年  3.95     30,000
                ８月17日           百万    29,973       －      7    －      －   29,980
                          人民元
     ミディアム       36 ヶ月    2019  年  0.25       300
     ターム・            ６月12日           百万     2,341      －      1    35      －    2,377
     ノート                      ユーロ
     ミディアム       36 ヶ月    2019  年  ３ヶ月       600
     ターム・            ６月19日     Libor   +    百万
                                4,173      －      2    61      －    4,236
     ノート                      米ドル
                     0.74
     固定金利債券       36 ヶ月    2019  年  3.45     30,000
                ７月５日           百万    29,990       －      5    －      －   29,995
                          人民元
     固定金利債券       36 ヶ月    2019  年  2.64       60
                ９月４日           百万      418     －     －     6     －    424
                          米ドル
     固定金利債券       36 ヶ月    2019  年  3.33     20,000
                               19,994       －      2    －      －   19,996
                ９月24日           百万
                          人民元
     合計                          122,453       －     29    182    (23,659)     99,005
                                108/167






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       報告期間末現在、CMBFLCが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。
                                         ディスカウ

                                         ントまたは      為替
                       金利                  プレミアム     レートの     当期
     負債の種類      残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高    当期発行     の償却     変動     返済    期末残高
                      （％）                    （百万人民元）
     固定金利債券            2016  年          900
                       3.25
            60 ヶ月    11 月29日           百万
                                6,268      －      3    90    －
                                                        6,361
                            米ドル
     固定金利債券            2017  年     4.50     4,000
            36 ヶ月    ３月15日            百万    3,999      －      1    －   (4,000)       － -
                            人民元
     固定金利債券            2017  年     4.80     1,500
     （注  (ⅰ )）    36 ヶ月    ７月５日            百万    1,499      －      1    －    －
                                                        1,500
                            人民元
     固定金利債券            2017  年     4.89     2,500
     （注  (ⅱ )）    36 ヶ月    ７月20日            百万    2,499      －      1    －    －
                                                        2,500
                            人民元
     固定金利債券            2017  年     4.60     2,000
            36 ヶ月    ８月３日            百万    1,999      －      1    －    －
                                                        2,000
                            人民元
     固定金利債券            2018  年     5.24     4,000
     （注  (ⅲ )）    36 ヶ月    ３月14日            百万    3,995      －      2    －    －
                                                        3,997
                            人民元
     固定金利債券            2018  年     4.80     4,000
     （注  (ⅳ )）    36 ヶ月    ５月９日            百万    3,995      －      2    －    －
                                                        3,997
                            人民元
     固定金利債券            2018  年     4.50     4,000
            36 ヶ月    ７月16日            百万    3,994      －      2    －    －
                                                        3,996
                            人民元
     固定金利債券            2019  年     3.50     1,500
     （注  (ⅴ )）    36 ヶ月    ３月14日            百万    1,497      －     －    －    －
                                                        1,497
                            人民元
     固定金利債券            2019  年     4.00      500
     （注  (ⅵ )）    60 ヶ月    ３月14日            百万     499     －     －    －    －
                                                         499
                            人民元
     固定金利債券            2019  年     3.68     3,000
            36 ヶ月    ５月28日            百万    2,993      －      1    －    －
                                                        2,994
                            人民元
     固定金利債券            2019  年     3.12      900
     （注  (ⅶ )）    60 ヶ月    ６月25日            百万    6,231      －      5    90    －
                                                        6,326
                            米ドル
     固定金利債券            2019  年     3.69      100
     （注  (ⅷ )）   120 ヶ月    ６月25日            百万     692     －      1    9    －
                                                         702
                            米ドル
     固定金利債券            2019  年     3.60     3,000
            36 ヶ月    ７月17日            百万    2,992      －      2    －    －
                                                        2,994
                            人民元
     固定金利債券            2019  年     2.72      50
            12 ヶ月    11 月22日           百万     349     －     －     5    －
                                                         354
                            米ドル
     固定金利債券            2020  年     1.73      40
                                  －    283      (1)     1    －
            12 ヶ月    ４月17日            百万                             283
                            米ドル
     合計                           43,501      283      21    195   (4,000)      4,000
     注：
     ( ⅰ ) 当行は、2020年６月30日現在、合計ゼロ（2019年12月31日：300百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有してい
       る。
     ( ⅱ ) 当行は、2020年６月30日現在、合計ゼロ（2019年12月31日：200百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有してい
       る。
     ( ⅲ)  当行は、2020年６月30日現在、合計260百万人民元（2019年12月31日：260百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保
       有している。
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     ( ⅳ)  当行は、2020年６月30日現在、合計140百万人民元（2019年12月31日：140百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保
       有している。
     ( ⅴ)  当行は、2020年６月30日現在、合計ゼロ（2019年12月31日：300百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有してい
       る。
     ( ⅵ)  当行は、2020年６月30日現在、合計ゼロ（2019年12月31日：100百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有してい
       る。
     ( ⅶ)  当行は、2020年６月30日現在、409百万人民元に相当する合計58百万米ドル（2019年12月31日：50百万米ドル、348百万
       人民元に相当）の、CMBFLCの完全所有子会社であるチャイナ・マーチャント・バンク・インターナショナル・リース・マ
       ネジメント・リミテッド（CMBILM）が発行した金融債を保有している。
     ( ⅷ)  当行は、2020年６月30日現在、308百万人民元に相当する合計44百万米ドル（2019年12月31日：43百万米ドル、300百万
       人民元に相当）のCMBILMが発行した金融債を保有している。
       報告期間末現在、CMBIが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。

                                            ディスカウン

                          金利                   トまたはプレ
                                                  為替レート
      債務の種類       残存期間       発行日      （年利）     額面価額     期首残高     当期発行     ミアムの償却
                                                   の変動     期末残高
                                   （百万
                                        （百万      （百万      （百万      （百万
                         （％）
                                   人民元）
                                       人民元）      人民元）      人民元）      人民元）
                                300
     固定金利債券        36 ヶ月   2018  年 ７月９日            百万    2,090      －      －     32     2,122
                          3.72
                              米ドル
     合計                               2,090      －      －     32     2,122
      33  資本金

       種類別
                                      2020年６月30日           2019年12月31日

     上場株式

     　－Ａ株式                                      20,629           20,629

                                           4,591           4,591

     　－Ｈ株式
     合計                                      25,220           25,220

       Ｈ株式はすべて普通株式であり、Ａ株式と同格に位置づけられている。これらの株式について制限条件はな

      い。
                                              資本

                                      株式数（百万株）              金額

     2020年１月１日および2020年６月30日現在                                      25,220           25,220

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      34  優先株式
                          2020年６月30日                   2019年12月31日

                       株式数                   株式数
                                  金額                  金額
                      （百万株）                   （百万株）
       2017年におけるオフショ
         ア優先株式の発行
                            50       6,597          50        6,597
         （注（ⅰ））
       2017年における国内優先
                           275       27,468          275        27,468
         株式の発行
         （注（ⅱ））
       合計                    325       34,065          325        34,065
     注：

     ( ⅰ)  中国の関連当局による承認に基づき、当行は、2017年10月25日に、額面総額1,000百万米ドルの米ドル決済の非累積オフ
       ショア優先株式を発行した。各オフショア優先株式は額面20米ドルであり、合計50百万株のオフショア優先株式が発行さ
       れた。初回の配当率は4.40％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。オフショア優
       先株式の配当金は現金で支払われ、人民元建てで価格が決定され、宣言される。合意された配当性向の当該配当を除き、
       上記の優先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の残存利益の分配において株式を受け取る権利を有さない。当
       行は、優先株式の配当を中止する権利を有し、かかる中止は契約不履行とはみなされないものとする。当行が優先株式の
       配当金の一部または全部の分配を中止する場合、当行は、この日より株主総会が優先株式の株主に対する配当金全額の支
       払いの復活についての関連決議を採択する日までの期間において普通株主の株主にいかなる利益も分配しないものとす
       る。優先株式の配当金は非累積であるため、当行は過年度に中止した配当金を優先株式の株主に分配しない。
       オフショア優先株式には償還日がない。ただし、発行日から５年目の応答日の後、償還条件を満たし、CBIRCの承認を条
       件として、オフショア優先株式の全部または一部が、当行の自由裁量で償還されることはあるが、当行には優先株式を償
       還する義務はない。優先株式の株主は、当行に優先株式の償還を要求する権利を有しておらず、優先株式の償還を期待す
       べきでない。
     ( ⅱ)  中国の関連当局による承認に基づき、当行は、2017年12月18日に、額面総額27,500百万人民元の米ドル決済の非累積国
       内優先株式を発行した。各国内優先株式は額面100人民元であり、合計275百万株の国内優先株式が発行された。初回の配
       当率は4.81％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。国内優先株式の配当金は現金
       で支払われる。合意された配当性向の当該配当を除き、上記の優先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の残存
       利益の分配において株式を受け取る権利を持たない。当行は、国内優先株式の配当を中止する権利を有し、かかる中止は
       契約不履行とはみなされないものとする。当行が国内優先株式の配当金の一部または全部の分配を中止する場合、当行
       は、その日より株主総会が国内優先株式の株主に対する配当金全額の支払いの復活についての関連決議を採択する日まで
       の期間において普通株主の株主にいかなる利益も分配しないものとする。国内優先株式の配当金は非累積であるため、当
       行は、過年度に中止した配当金を国内優先株式の株主に分配しない。
       国内優先株式には償還日がない。ただし、発行日から５年目の応答日の後、償還条件を満たし、CBIRCの事前承認を得る
       ことを条件として、国内優先株式の全部または一部が、当行の自由裁量で償還されることはあるが、当行には優先株式を
       償還する義務はない。国内優先株式の株主は、当行に国内優先株式の償還を要求する権利を有しておらず、国内優先株式
       の償還を期待すべきでない。
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       国内優先株式およびオフショア優先株式のいずれにも、強制的な転換を生じさせる特定の事象を明記した条項が付されて
       いる。これらの条項は以下のとおりである。
       （１）その他Tier１資本商品のトリガー事象が発生した際に、すなわちコアTier１自己資本比率が5.125％以下に低下し
          た場合、当行は、当行のコアTier１自己資本比率を5.125％超に戻すために、優先株式の株主の承認なしに、優先
          株式の額面総額に基づき、その時点における発行済み優先株式の一部または全部を普通Ａ株式に転換する権利を有
          するものとする。一部を転換する場合、優先株式は比例按分で同一条件に基づき転換される。
       （２）Tier２資本のトリガー事象が発生した際に、優先株式の株主の承認なしに、優先株式の額面総額に基づき、その時
          点における発行済み優先株式の全部を普通Ａ株式に転換する権利を有するものとする。Tier２資本のトリガー事象
          とは、１）CBIRCが、転換または評価損なしでは、当行の存続が危ぶまれると結論付けた事象、２）関連当局が、
          公的部門の資本注入または同等の支援がなければ、当行の存続が危ぶまれると結論付けた事象のうち、先に発生し
          た方を意味する。
       上記の強制的な転換事象の発生にあたり、当行は、審査および決定を受けるためにCBIRCに報告し、関連する規制上の要
       件に従って仮報告または発表を行うなど、証券取引法ならびにCSRCおよび香港の法令の関連する情報開示責任を履行する
       ものとする。
     35  投資再評価準備金

                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     その他包括利益を通じて公正価値で測定される負債商品

                                         6,653             5,954
     その他包括利益を通じて公正価値で測定される株式投資に
                                         2,704             2,609
      係る公正価値利益
     確定給付債務の再測定額                                      (16)             30
                                          576             326

     持分法適用被投資会社のその他包括利益持分
     合計                                     9,917             8,919

     3 6 利益処分

      (a)  株主により宣言／分配された配当
                                      2020年６月30日に           2019年12月31日に

                                      終了した６ヶ月間           終了した事業年度
     承認され、宣言された2019年の配当（１株当たり
                                           30,264              -
       1.20人民元）
     承認され、分配された2018年の配当（１株当たり
                                              -         23,707
       0.94人民元）
                                112/167







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      (b)  利益処分予定額
                                      2020年６月30日に           2019年12月31日に

                                      終了した６ヶ月間           終了した事業年度
     法定剰余準備金
                                              -         8,609
     規制一般準備金                                       275          11,609

     規制一般準備金の戻入れ                                       (971)             -

     配当：

                                              -         30,264

      －現金配当：ゼロ（2019年：10株当たり1.20人民元）
     合計                                       (696)          50,482

       2020年３月20日に開催された取締役会における決議に基づき2019年12月31日に終了した事業年度の配当利益処

      分が提案され、2020年６月23日に開催された2019年度年次総会で承認された。
     3 7 未監査連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記

      (a)  現金および現金同等物の残高の内訳（当初満期が３ヶ月以内）
                                     2020年６月30日現在           2019年６月30日現在

     現金および中央銀行預け金

                                           40,037           89,352
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      73,165           75,179

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     118,304           108,812

     売戻契約に基づく保有金額                                     225,683           259,527

                                           33,860           36,395

     負債証券投資
     合計                                     491,049           569,265

      (b)  重要な非現金取引

       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、重要な非現金取引はない（2019年６月30日に終了した６ヶ月
      間：ゼロ）。
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     38  事業セグメント
        当グループの主要な事業は、預金および貸付業務、トレジャリー業務、資産運用ならびにその他の個人向け
       および法人向け金融サービスの提供である。
        当グループは、事業分野と地域双方の組み合わせにより組織された部門ごとに事業を管理している。セグメ
       ントに関する報告は以下のとおりである。
        －　ホールセール・ファイナンス業務
        法人顧客、政府機関顧客および金融機関に対する金融サービスには、貸出および預金サービス、決済および
       キャッシュ・マネジメント・サービス、貿易金融およびオフショア業務、投資銀行業務、銀行間貸出および買
       戻業務、資産の保護預かり業務、金融市場業務ならびにその他のサービスが含まれる。
        －　リテール・ファイナンス業務
        個人顧客に提供されている金融サービスには、貸出および預金業務、銀行カード業務、資産運用サービス、
       プライベート・バンキング業務ならびにその他のサービスが含まれる。
        －　その他業務
        その他業務では、投資不動産、子会社（CMB                       WLBを除く）、関連会社および共同支配企業における業務、な
       らびにその他の関連業務を行う。これらの業務セグメントのいずれも、現時点で報告セグメントの決定に必要
       な量的基準値を満たしてはいない。
        事業セグメント分析においては、外部正味受取／支払利息は外部当事者に提供される銀行サービスからの正
       味受取利息または支払利息を表している。内部正味受取／支払利息は、内部資金移転価格制度による予想損益
       を表している。内部資金移転価格制度は、資産および負債ポートフォリオの構成および市場収益率を考慮して
       いる。費用配賦は、各報告セグメントに帰属する直接費用および関連要因への分配に基づいている。
        事業セグメントの会計方針は、当グループの会計方針と同じである。事業セグメント収益は、外部顧客から
       生じた利益であり、セグメント間取引は相殺消去されている。2020年および2019年６月30日に終了した６ヶ月
       間において、当グループの収益の10％以上を占める顧客はいない。内部取引は公正価値ベースで行われてい
       る。
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     (a)  セグメント実績、資産および負債
               ホールセール・              リテール・

                                          その他業務              合計
               ファイナンス業務             ファイナンス業務
                               ６月30日に終了した６ヶ月間
              2020  年    2019  年    2020  年    2019  年    2020  年    2019  年    2020  年    2019  年
     外部正味受取利
               8,761      12,410      61,183       56,104      20,929      18,893      90,873      87,407
      息
     内部正味受取／
              30,124       25,732      (8,654)       (6,916)      (21,470)      (18,816)         -      -
      ( 支払  ) 利息
     正味受取利息
              38,885       38,142      52,529       49,188        (541)       77    90,873      87,407
     正味受取手数料         13,577       10,861      25,536       25,531       3,156      2,579      42,269      38,971
     その他の正味収
              10,247       7,237       700       629     2,892      3,386      13,839      11,252
      益
     営業収益         62,709       56,240      78,765       75,348       5,507      6,042     146,981      137,630
     営業費用
      －有形固定資
       産および投
               (877)       (751)     (1,273)       (1,164)      (1,587)      (1,009)      (3,737)      (2,924)
       資不動産の
       減価償却費
      －使用権資産
       の減価償却        (895)       (840)     (1,216)       (1,240)        (97)      (74)     (2,208)      (2,154)
       費
              (15,496)       (14,360)      (21,418)       (19,482)       (2,023)      (1,481)      (38,937)      (35,323)
      －その他
     小計         (17,268)       (15,951)      (23,907)       (21,886)       (3,707)      (2,564)      (44,882)      (40,401)
     予想信用損失控
      除前
              45,441       40,289      54,858       53,462       1,800      3,478     102,099       97,229
      報告セグメン
      ト利益
     予想信用損失         (19,173)       (17,139)      (20,980)       (14,642)        (290)     (1,283)      (40,443)      (33,064)
     関連会社および
      共同支配企業           -       -      -       -    1,182       708     1,182       708
      持分利益
     税引前報告セグ
              26,268       23,150      33,878       38,820       2,692      2,903      62,838      64,873
      メント利益
     設備投資(注)           738      1,277      1,005       1,885      5,083      4,367      6,826      7,529
     注:  設備投資は、長期セグメント資産の取得にかかる                       金 額を表す。
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             ホールセール・               リテール・
                                         その他業務               合計
             ファイナンス業務              ファイナンス業務
            2020  年     2019  年     2020  年     2019  年     2020  年     2019  年     2020  年     2019  年
           ６月30日       12 月31日      ６月30日       12 月31日      ６月30日       12 月31日      ６月30日       12 月31日
     報告セグ
      メント資     3,839,541       3,449,567       2,420,313       2,307,439       1,680,180       1,576,810      7,940,034       7,333,816
      産
     報告セグ
      メント負     4,322,501       3,737,661       2,016,974       1,846,913        946,775      1,147,923      7,286,250       6,732,497
      債
     関連会社
      および共
               -       -       -       -    12,389       10,784      12,389       10,784
      同支配企
      業持分
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      (b)  報告セグメントの         営業  収益、損益、資産、負債およびその他の重要項目の調整

                                          ６月30日に終了した６ヶ月間

                                          2020  年        2019  年

     報告セグメントの営業収益合計                                      146,981          137,630

     報告セグメントの税引前利益合計                                       62,838          64,873

                                        2020  年 ６月30日       2019  年 12月31日

                                          現在          現在
     資産
     報告セグメントの資産合計                                     7,940,034          7,333,816

     のれん                                        9,954          9,954

     無形資産                                         699          708

     繰延税金資産                                       70,858          65,151

                                            10,281           7,611

     その他未配分資産
     連結資産合計                                     8,031,826          7,417,240

     負債

     報告セグメントの負債合計                                     7,286,250          6,732,497

     当期税金                                       18,127          19,069

                                            88,428          47,967

     その他未配分負債
     連結負債合計                                     7,392,805          6,799,533

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      (c)  地理別セグメント
        当グループは主として中国の主要な省、自治区および中央政府直轄の市に所在する銀行支店において業務を
       行っている。当グループはまた、香港、ニューヨーク、シンガポール、ロンドン、シドニーおよびルクセンブ
       ルクに支店、香港、上海、深               圳 およびルクセンブルクに子会社を有し、北京、ニューヨークおよび台北に代表
       事務所を置いている。
        地理別のセグメント情報における営業収益は、収益を計上した支店および子会社の場所を基準として配分さ
       れている。セグメント別資産および非流動資産は、対象資産の地理的な場所に基づいて配分されている。
        当行の業務および経営陣の評価を裏付けるため、地理別セグメントは、以下のとおり定義されている。
        －　「本店」は、当グループの本店、本店が直轄する支店レベルの特別目的事業体、関連会社ならびに共同

          支配企業であり、本店およびクレジット・カード・センターを含む。
        －　「長江デルタ地域」は、上海直轄市、浙江省および江蘇省に所在する支店。
        －　「環渤海地域」は、北京直轄市、天津直轄市、山東省および河北省に所在する支店および代表事務所。
        －　「珠江デルタおよび西海岸地域」は、広東省および福建省に所在する支店。
        －　「東北地域」は、遼寧省、黒竜江省および吉林省に所在する支店。
        －　「中部地域」は、河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山西省および海南省に所在する支店。
        －　「西部地域」は、四川省、重慶直轄市、貴州省、雲南省、陜西省、甘粛省、寧夏回族自治区、新彊ウイ
          グル自治区、広西壮族自治区、内モンゴル自治区、青海省およびチベット自治区に所在する支店。
        －　「海外」は、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセンブルク、ロンドン、シドニーに所在する海
          外支店ならびにニューヨークおよび台北に所在する代表事務所。
        －　「子会社」は、CMB             WLB、CMBICHC、CMBFLC、CMFM、CMBWMおよび招商（欧州）有限公司を含む、当グ
          ループが完全所有または非完全所有する子会社。
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                                                              半期報告書
                          資産合計            負債合計            非流動資産
                        2020  年    2019  年    2020  年    2019  年    2020  年    2019  年
     地理別情報
                       ６月30日      12 月31日     ６月30日      12 月31日     ６月30日      12 月31日
                       3,566,715      3,306,057      3,073,389      2,856,659       39,510      37,821
     本店
                       1,025,282       912,227     1,014,056       893,454       5,775      6,177
     長江デルタ地域
                        643,613      582,344      634,699      570,647       4,341      4,701
     環渤海地域
                        868,108      795,968      858,291      778,866       4,141      4,556
     珠江デルタおよび西海岸地域
                        154,042      150,072      153,431      147,584       1,837      2,006
     東北地域
                        488,163      457,081      483,526      449,597       4,053      4,344
     中部地域
                        497,466      444,856      492,285      436,575       4,151      4,692
     西部地域
                        201,470      238,988      196,494      233,402       1,183      1,344
     海外
                        586,967      529,647      486,634      432,749       52,206      48,005
     子会社
                       8,031,826      7,417,240      7,392,805      6,799,533       117,197      113,646
     合計
                             営業収益                  税引前利益

                       2020  年６月30日に       2019  年 ６月30日に      2020  年６月30日に       2019  年 ６月30日に
     地理別情報
                       終了した６ヶ月         終了した６ヶ月         終了した６ヶ月         終了した６ヶ月
                           62,164         57,074          3,575         11,944
     本店
                           18,090         17,458         13,407         13,497
     長江デルタ地域
                           14,924         13,798         11,377          7,463
     環渤海地域
                           16,843         16,398         12,292         11,848
     珠江デルタおよび西海岸地域
                            3,042         3,235          966        2,487
     東北地域
                            9,332         8,634         6,162         4,560
     中部地域
                            9,265         8,792         6,380         5,629
     西部地域
                            1,708         1,793         1,067         1,079
     海外
                           11,613         10,448          7,612         6,366
     子会社
                           146,981         137,630          62,838         64,873
     合計
     注:  非流動資産には、         共同支配企業持分、関連会社持分、有形固定資産、投資不動産、無形資産、使用権資産お
       よびのれん等が含まれている。
     39  偶発債務および契約債務

      (a)  信用コミットメント
        当グループは随時、信用供与に関する契約債務を有している。これらの契約は、承認済の貸出金およびクレ
       ジット・カード限度額という形式をとっている。
        当グループは、第三者に対して顧客の契約履行を保証するための金融保証および信用状を提供している。引
       受手形は、顧客が振り出した手形の支払いを約束する当グループの引受業務を表している。当グループは、ほ
       とんどの引受手形は顧客からの弁済と同時に決済されると予想している。
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        貸付コミットメントおよび金融保証の分類別の契約金額は以下の表に記載されている。以下の表の契約債務
       に反映されている金額は、約定金額を全額実行したと想定している。以下の表の保証および信用状に反映され
       ている金額は、契約相手方が債務不履行となった場合に、報告期間末に認識されうる潜在的最大損失額を示し
       ている。
                                    2020  年 ６月30日現在

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                ( 全期間ECL－信用         ( 全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                 減損していない)          減損している)
     契約債務
     取消不能債務保証                      209,531           815         278      210,624

     うち：金融保証                      101,371           669          3     102,043

     　　　金融保証以外                      108,160           146         275      108,581

     取消不能信用状                      119,307           632          3     119,942

     引受手形                      296,864          1,995          144      299,003

     取消不能貸付コミットメント                      182,244          1,573           19      183,836

      －１年以内満期                     104,494           182          19      104,695

      －１年超満期                     77,750          1,391           -      79,141

     クレジット・カード・コミットメン
                          1,010,960           6,431           93     1,017,484
     ト
                           74,291           60          -      74,351
     その他
     合計                     1,893,197           11,506           537     1,905,240

                                120/167











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                                    2019  年 12月31日現在
                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                ( 全期間ECL－信用         ( 全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                 減損していない)          減損している)
     契約債務
     取消不能債務保証                      200,021          1,129          277      201,427

     うち：金融保証                      101,477           951          3     102,431

     　　　金融保証以外                      98,544           178         274       98,996

     取消不能信用状                      80,354           788          56      81,198

     引受手形                      269,055          3,630           77      272,762

     取消不能貸付コミットメント                      187,404           334         284      188,022

      －１年以内満期                     100,090           143          71      100,304

      －１年超満期                     87,314           191         213       87,718

     クレジット・カード・コミットメン
                           954,555          6,130          100      960,785
     ト
                           75,119            -         -      75,119
     その他
     合計                     1,766,508           12,011           794     1,779,313

        2020  年６月30日現在、当グループの取消不能信用状には、9,981百万人民元（2019年12月31日：9,368百万人

       民元）の一覧払い信用状、5,620百万人民元（2019年12月31日：2,068百万人民元）の支払猶予期限付信用状、
       および104,341百万人民元（2019年12月31日：69,762百万人民元）のその他コミットメントが含まれている。
        取消不能貸付コミットメントに含まれるのは、海外支店、子会社によりオフショア顧客に付与された信用限
       度額ならびにオンショアおよびオフショアのシンジケート・ローン等に対する信用限度額である。
        これらの貸付コミットメントおよび金融保証は、オフバランスの信用リスクを伴う。契約債務が履行される
       か失効するまで、経営陣は予想信用損失額を評価し、適切な引当金を計上する。与信枠は実際に利用される前
       に失効することがあるため、契約金額合計は将来予想される資金流出を表すわけではない。
        取消不能貸付コミットメントを除き、当グループは、2020年６月30日現在、3,185,228百万人民元の貸付コ
       ミットメント（2019年12月31日：2,829,535百万人民元）を有していた。これらは、当グループが無条件で取
       消すことが可能か、または該当する貸付契約に基づき借り手の信用度の悪化により自動的に取消可能となる。
       当グループはこれらの信用限度額の未使用部分に係るリスクには晒されていないと考えている。よって、当該
       残高は上記に開示された貸付コミットメントおよび金融保証に含まれていない。
                                     2020  年 ６月30日現在         2019  年 12月31日現在

       貸付コミットメントおよび金融保証の信用リスク加重金額                                   489,762            444,075
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        当グループは、CBIRCが公表した商業銀行の資本に係る行政措置（試行）に従い、貸付コミットメントおよ
       び金融保証の信用リスク加重金額を算定した。2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は、内部格付に基
       づくアプローチを使用して算定されており、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でないとされ
       る金額の算定には、標準的アプローチが使用される。
      (b)  資本投資契約

        承認済みの資本投資契約は、以下のとおりであった。
                                     2020  年６月30日現在          2019  年 12月31日現在

       契約済み

                                           15,389            16,947
                                           2,563             320

       承認済みであるが契約済みではない
       合計                                   17,952            17,267

      (c)  未解決の訴訟

        2020  年６月30日現在、当グループは銀行事業から発生した特定の未解決の訴訟の被告となっており、その請
       求総額は886百万人民元（2019年12月31日：778百万人民元）であった。取締役会は、これらの未解決の訴訟の
       結果、当グループに対する重要な損失は発生しないと考えており、よって中間連結財務諸表上、引当金は設定
       されていない。
      (d)  償還債務

        中国国債の引受業者として、当グループは債券保有者が期限前に債券の早期償還を希望する場合、当グルー
       プが引き受けた債券を買い戻す責任がある。満期日前の債券の償還価格は、クーポン価値に、償還日までに発
       生した未払利息を加えた金額に基づいている。債券保有者に対する未払利息は、MOFおよびPBOCによって公表
       された関連規定に従って計算される。償還価格は、償還日に取引されている類似の金融商品の公正価値とは異
       なる場合がある。
        下記の償還債務は、当グループが引き受けて売却した国債のうち、報告期間末において満期を迎えていない
       国債の額面価額を示している。
                                    2020  年 ６月30日現在         2019  年 12月31日現在

       償還債務                                   24,702            27,363

       当グループは、これらの国債のうち満期日前に当グループを通じて償還される金額は重要ではないと考えてい

      る。
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     40  顧客を代理する取引
      (a)  委託貸付業務
       当グループの委託貸付業務は、政府機関、事業体および個人等の貸付主体が資金を提供し、特定の対象に対し
      て、特定の条件に従って、代理して貸付を行うよう当グループに指示し、当グループが貸出金の活用を監視し、
      貸出金の回収を手助けすることを委託される活動を言う。当該委託貸付業務によって、当グループが信用リスク
      に晒されることはない。当グループは、これらの貸付主体の指示に基づいて単に当該資産および負債を保有し管
      理するエージェントであり、提供したサービスに対して手数料を請求している。
       委託貸付は当グループの資産ではないため、未監査連結財政状態計算書に計上されない。サービスの提供に関
      する受取および未収収入は、未監査連結損益計算書に受取手数料として認識される。
       報告期間末現在の委託資産および負債は以下のとおりであった。

                                    2020  年 ６月30日現在         2019  年 12月31日現在

     委託貸付                                    294,722            320,404

     委託資金                                    (294,722)            (320,404)

      (b)  資産運用業務

        当グループの顧客に対する資産運用業務は、主として、法人向け銀行業務および個人向け銀行業務顧客に対
       して資産運用商品を販売することである。受領した資金は、債券、ファンドおよび委託貸付などに投資され
       る。当グループはこうした資産運用商品に着手しているが、原資産に伴う投資リスクは、資産運用商品の保有
       者が負担する。当グループはこれらの資産運用商品を連結していない。当グループは、保護預り、販売および
       運用サービスの提供に対する手数料を顧客より稼得する。
        資産運用商品および資金は、当グループの資産および負債ではないため、未監査連結財政状態計算書上に認
       識されていない。まだ投資されていない資産運用業務の資金は、その他負債に計上される。
        報告期間末現在、非連結非元本保証型資産運用業務によって顧客から得た資金は以下のとおりであった。
                                    2020  年 ６月30日現在         2019  年 12月31日現在

     資産運用業務による顧客からの受取資金                                    2,296,736            2,098,944

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     41  リスク管理
      (a)  信用リスク
        信用リスクとは、契約相手方または債務者の当グループに対する債務または契約の不履行から生じうる潜在
       的損失である。すべての契約相手方がひとつの業界または地域に集中した場合、同一地域または同一業界に属
       する様々な契約相手方が同一の経済的状況により影響を受け、その結果としてその返済能力に影響を及ぼす可
       能性があるため、信用リスクは高くなる。
        当グループは、信用リスクを効果的に特定、評価、および管理するという目的をもって組織の枠組み、与信
       方針およびプロセスを構築している。取締役会により設置および任命されたリスクおよび資本管理委員会は
       様々なリスク管理機能の構築、組織的構造、作業過程および有効性を管理および評価する責任を担っている。
        日常業務に関しては、リスクおよび資本管理委員会の指示に基づき、リスク管理部が各事業単位および法務
       コンプライアンス部を含むその他のリスク管理機能の業務に参加し、そうした業務を調整および監視してい
       る。当グループは、貸付前評価、与信枠の承認および貸付後監視を含む与信プロセス全体を通じて信用リスク
       を管理している。
        法人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、法人クライアントおよび機関投資家クライア
       ント向けの与信方針に関するガイドラインを策定し、与信引受・解消方針を強化しており、信用エクスポー
       ジャーの質を改善するために融資限度枠管理策を導入する。
        個人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、申請者の信用評価に基づき貸出承認を行って
       いる。顧客関係担当マネージャーは、申請者の所得水準、信用実績および返済能力を審査する必要がある。当
       グループは、借り手の返済能力、担保状況、および担保価値の変動に焦点を置いて貸付後の状況を監視してい
       る。貸出金の返済が延滞した場合、当グループは標準的な個人向け貸出金回収手続きに従って回収プロセスを
       開始する。
        リスクを軽減するために、当グループは必要に応じて、顧客に対して担保と保証を提供するよう求めてい
       る。また、特定の種類の担保の受容性または信用リスクの相殺に関する特定のガイドラインを定めている。担
       保の内容および契約条項は、所与のリスクをカバーできること、および市場慣行と一致していることを確認す
       るために定期的に見直される。
        貸出金の分類に関して当グループは、リスク・ベースの貸出金分類法を導入している。現在、当グループ
       は、内部のリスク区分管理（正常（グレード１～５）、要注意（グレード１～２）、破綻懸念、実質破綻およ
       び破綻）を精密にするため、10段階の貸出金分類基準に基づいて貸出金を分類している。
        貸付コミットメントおよび金融保証に関連するリスクは、主として顧客に対する貸出金に伴う信用リスクと
       同じである。そのため、これらの取引は、融資を申請する顧客と同じ与信申請、貸付実行後の監視、および担
       保要件の対象となる。
        信用リスクの集中：一定数の顧客が、同一業種に属する、同一地域に所在する、あるいはその業界が類似す
       る経済的特長を有する場合、顧客の債務返済能力は、同じ経済的変化の影響を受ける可能性がある。信用リス
       クの集中度は、特定業界または地理的地域に対する当グループの業績の感応度を反映する。信用リスクの集中
       を回避することを目的として、当グループは貸出金ポートフォリオの監視および分析のための割当限度枠管理
       方針を策定している。
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        業界および貸出金ポートフォリオごとの貸出金の分析は、注記16に記載されている。
       ( ⅰ)  内部信用リスク格付

        当グループは、デフォルト確率に基づき信用リスクを分類している。当グループでは信用リスクを25のグ
       レードに分類している。内部信用格付は予想されたデフォルト・リスクに基づいている。内部信用格付は定性
       的および定量的要因に基づいている。ホールセール事業の顧客の場合には、純利益の成長率、売上高成長率、
       業界などがこれらの要因に含まれる。リテール事業の顧客の場合は、満期、経過年数、住宅ローン金利などが
       含まれる。
       ( ⅱ)  信用リスクの著しい増加

        当グループは、信用リスクが著しく増加した場合、全期間ECLを認識する。
        信用リスクが当初認識後に著しく増加しているかどうかを評価する際に、当グループは、報告日現在の金融
       商品およびその他の項目に生じるデフォルト・リスクと、当初認識時に金融商品に生じるデフォルト・リスク
       を比較する。評価に当たっては、当グループは当該金融商品の内部信用リスク格付（注41(a)(i)）の実際また
       は予想される著しい悪化ならびに内部警告シグナル、５段階分類の結果、および延滞情報を考慮する。当グ
       ループは、評価基準が現状に適しているかどうか定期的にレビューしている。
        ホールセール事業では、信用リスクは、以下の条件のいずれかが満たされる場合、著しく増加していると考
       えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客の内部信用格付が格
       付引き下げの基準を満たしている、顧客の早期警告シグナルが一定の水準に達している、または顧客が当グ
       ループの特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
        リテール事業については、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが著しく増加していると考
       えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、または顧客が当グループ
       の特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
        クレジット・カード事業では、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが著しく増加している
       と考えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客が早期信用リス
       ク警告シグナルを有している、または顧客が当グループの特定する他の著しいリスク・シグナルを有している
       等である。
        負債商品は、ⅰ）デフォルト・リスクが低く、ⅱ）債務者が近い将来、契約上のキャッシュ・フロー債務を
       満たすだけの十分な能力を有しており、ⅲ）長期的な経済状況および事業状況の不利な変動が債務者の契約上
       のキャッシュ・フロー債務の履行能力を低下させる可能性が必ずしもない場合、信用リスクが低いと判断され
       る。
        貸付コミットメントおよび金融保証契約については、金融商品の減損評価の目的上、当グループが取消不能
       コミットメントの当事者となる日が当初認識日とみなされる。
        当グループは、負債商品の５段階の貸出金分類基準が破綻懸念、実質破綻、または破綻である、あるいは90
       日超延滞している場合、負債商品が信用減損しているとみなしている。
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       ( ⅲ)  ECLの測定
        ECL  の測定に用いられる主要なインプットは以下のとおりである。
        ・　デフォルト確率（PD）：12ヶ月または全期間におけるデフォルトの可能性の見積り。
        ・　デフォルト時損失率（LGD）：デフォルト時のエクスポージャーに対するデフォルトによって生じる損
          失の割合;
        ・　デフォルト時エクスポージャー（EAD）：負債商品に対するリスク・エクスポージャー。
        これらの数値は通常、内部開発された統計モデルおよびその他の歴史的データから導き出され、将来を見据
       えた情報を反映するために調整されている。
       ( ⅳ)  将来を見据えた情報の取り込み

        当グループは、資産の異なるリスク特性に従って、資産を異なる資産グループに分類し、信用リスクに関連
       するマクロ経済指標を特定し、回帰モデルを設定して各資産グループのPDとマクロ経済要因の相関関係を判断
       する。
        当グループは、過大な費用または労力なしに入手可能な将来を見据えた情報を使用し、マクロ経済予測を行
       う。外部情報には、マクロ経済データ、政府または規制当局が公表した予想情報（例：GDP、固定資産投資、
       社会的消費合計等）が含まれる。当グループは確率加重を異なるシナリオに割り当てている。
        当グループは指標のプールにおけるマクロ経済指標を定期的に予測している。マクロ経済統計分析および専
       門家の判断に基づき、当グループは、楽観的、中立、悲観的のシナリオの下でのこうしたマクロ経済指標の価
       値および加重を決定し、これら３つのシナリオ下の加重平均PDを測定する。異なる事業の動的LGDの組み合わ
       せを用いて、将来を見据えた調整後のECLを計算する。
       ( ⅴ)  共有リスク特性に基づくグループ化

        当グループは主要な事業をホールセール事業、リテール事業、クレジット・カード事業に分けている。資産
       グループは、共有リスク特性に基づき分類されており、参照指標には、規模、事業の種類および担保の種類が
       含まれる。
       ( ⅵ)  最大エクスポージャー

        保有する担保またはその他の信用補完を考慮しない当グループの信用リスクに対する最大エクスポージャー
       は、未監査連結財政状態計算書上に開示されている関連金融資産（デリバティブを含む）の帳簿価額および注
       記39(a)に開示されているオフバランスシート項目の契約価額である。2020年６月30日現在、当グループの信
       用リスクの最大エクスポージャーの金額は、9,726,263百万人民元（2019年12月31日：8,997,378百万人民元）
       であった。
       ( ⅶ)  貸出条件が再交渉された顧客に対する貸出金

        2020  年６月30日現在、信用減損している貸出金で、貸出条件が再交渉された貸出金の帳簿価額は、23,949百
       万人民元（2019年12月31日：25,022百万人民元）であった。
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        ( ⅺ ) 金融商品の信用の質
        償却原価で測定される顧客に対する貸出金および負債投資のステージ別の分析は、それぞれ注記16および注
       記17   (b)に開示されており、その他の金融商品の信用リスクのステージ別の分析は、以下のとおりである。
                                   2020  年６月30日

                           元本                    予想信用損失
                       ステージ２                     ステージ２
                            ステージ３                     ステージ３
                 ステージ１     （全期間ECL                ステージ１     （全期間ECL
                            （全期間ECL                     （全期間ECL
                  （12ヶ月     －信用減損            合計    （12ヶ月     －信用減損            合計
                            －信用減損                     －信用減損
                  ECL）     していな                 ECL）     していな
                            している）                     している）
                        い）                     い）
     現金および中央銀行預け金             494,633       －     －   494,633       －     －     －     －
     銀行およびその他金融機関
                   96,353       －     11    96,364      (369)      －     (11)     (380)
      に対する預け金
     銀行およびその他金融機関
                  255,531       －     －   255,531       (376)      －     －    (376)
      に対する貸付金
     売戻契約に基づく保有金額             227,157       －     140    227,297       (885)      －    (140)    (1,025)
     その他包括利益を通じて公
      正価値評価される負債投            506,073       143     343    506,559      (2,854)       (94)     (985)    (3,933)
      資
                                   2019  年12月31日

                           元本                    予想信用損失
                       ステージ２                     ステージ２
                            ステージ３                     ステージ３
                 ステージ１     （全期間ECL                ステージ１     （全期間ECL
                            （全期間ECL                     （全期間ECL
                  （12ヶ月     －信用減損            合計    （12ヶ月     －信用減損            合計
                            －信用減損                     －信用減損
                  ECL）     していな                 ECL）     していな
                            している）                     している）
                        い）                     い）
     現金および中央銀行預け金             567,613       －     －   567,613       －     －     －     －
     銀行およびその他金融機関
                  106,295       －     11   106,306       (361)      －     (11)     (372)
      に対する預け金
     銀行およびその他金融機関
                  306,656       －     －   306,656       (338)      －     －    (338)
      に対する貸付金
     売戻契約に基づく保有金額             109,153       －     200    109,353       (196)      －    (200)     (396)
     その他包括利益を通じて公
      正価値評価される負債投            472,112       48     426    472,586      (1,667)       (5)    (928)    (2,600)
      資
     注：上表に開示されている金融商品の残高には、未収利息は含まれておらず、未収利息は主にステージ１である。
        2020  年６月30日に終了した６ヶ月間および2019年12月31日に終了した事業年度において、上表に開示されて

       いる金融資産の異なるステージ間の重要な振替はなかった。
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      (b)  市場リスク
        市場リスクは、当グループの金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが為替レート、金利、コモ
       ディティ価格、株価およびその他の観察可能な市場要因の変化により変動し、そのため当グループに損失が発
       生する可能性のあるリスクである。およびは当グループに関する２つの主要な市場リスク要因である。当グ
       ループは、トレーディング勘定および銀行勘定の金融商品を通じて市場リスクに晒されている。トレーディン
       グ勘定の金融商品はトレーディング目的またはトレーディング勘定のポジションから生じるリスクをヘッジす
       る目的で保有されており、これらの金融商品は活発な市場で取引される。銀行勘定の金融商品は安定的かつ算
       定可能なリターンのために、または銀行勘定のポジションから生じるリスクをヘッジする目的で保有される資
       産および負債である。銀行勘定の金融商品には、当グループのオンバランスシートおよびオフバランスシート
       のエクスポージャーの両方が含まれ、当該商品の市場価値は相対的に安定している。
       ( ⅰ)  金利リスク

        金利リスクは金利および満期特性の不利な変化によって生じるリスクで、当グループが保有している金融商
       品およびポジションの利益および市場価値に対して損失を生じさせることがある。
       ( １)トレーディング勘定

        当グループは、リスク管理の基本原則に従い、市場リスク管理システムを構築し継続的に改良している。ま
       た、トレーディング勘定事業に関する金利リスク、為替リスク、コモディティおよびその他のリスクを対象と
       する、市場リスクの特定、測定、監視、統制および報告の管理プロセスを設定している。取締役会が策定した
       市場リスク選好に基づき、当グループは、トレーディング勘定のリスク・エクスポージャーを許容可能な範囲
       に収め、リスクおよびリターンの合理的なバランスを達成するために、トレーディング勘定を管理し、トレー
       ディング勘定の市場リスクの明確な特定、正確な測定および効果的な管理を行っている。当グループは、最大
       限の株主価値を達成するために、常にリスク調整後のリターン水準を向上させている。
        当グループのトレーディング勘定の市場リスク・ガバナンスの組織構造は、管理目的を達成するために、取
       締役会、取締役会のリスクおよび資本管理委員会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の責任、役割分担
       および指揮命令系統を規定している。市場リスク管理部は、当グループのトレーディング勘定の市場リスク部
       門であり、リスク方針の策定および管理を行う責任を担っている。
        当グループは、事業および市場リスク管理の組織構造に従って、トレーディング勘定の市場リスク割当管理
       システムを設定している。取締役会が策定する定量的指標は最高水準のリスク限度であり、上位から下位ま
       で、レベルごとに伝達される。管理部門は、あらゆるレベルにおいて、その権限の範囲内で、リスク特性、商
       品の種類、取引戦略等に従って割当を配分して設定する。事業部は、権限と割当要件に従って事業を実施し、
       監督および事務管理部は、全レベルで、割当管理規程に従って継続的に監視および報告を行うものとする。
        トレーディング勘定の市場リスク管理では、規模指数、損失限度指数、感応度指数、リスク値指数、圧力テ
       スト指数およびその他のリスク測定指数を割当指数として採用しており、リスク選好、リスク許容度、事業戦
       略、リスク・リターン、管理状況およびその他の要因を包括的に検討することによって、限度額を設定してい
       る。
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        当グループは、金利市場のリスク要因を特定、定量化するために、評価、感応度分析、バリュー・アット・
       リスク分析、圧力テストおよびその他の測定手法を使用している。当グループは、日々のリスク管理において
       市場リスク測定モデルを適用し、市場リスク測定を事業計画、資源配分、金融市場における事業活動およびリ
       スク管理の基礎とみなしている。
       ( ２)銀行勘定

        当グループは、銀行勘定の金利リスク管理方針に基づきガバナンスおよび管理の枠組みを設定している。こ
       の枠組みは、金利リスク管理の有効性を確保するために、取締役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署
       の役割、責任および指揮命令系統を規定している。当グループの銀行勘定の金利リスクは、資産および負債管
       理部によって中央で管理されている。監査部は監査を実施する責任を担っている。
        当グループは、銀行勘定の金利リスクの測定および分析に、主にシナリオ・シミュレーション分析、金利更
       改エクスポージャー分析、デュレーション分析およびストレス・テストを用いている。ストレス・テストは、
       金利の極端な変動があった場合に、NIIおよびEVE指標の変動を評価するために使用されるシナリオ・シミュ
       レーションの形態である。当グループは、月次で、銀行勘定の金利リスクに関するストレス・テストを実施し
       ている。2020年６月30日に終了した６ヶ月間のストレス・テストの結果は、各種指標は設定された限度内にと
       どまっており、当行の銀行勘定の金利リスクは概ね安定していることを示していた。
        当グループの銀行勘定の金利リスク選好は、中立的で慎重である。リスク測定およびモニタリング結果に基
       づき、当グループは、資産・負債管理委員会の定例ミーティングで、また報告メカニズムを通じて、対応する
       リスク管理方針を提案する予定であり、資産・負債管理部門はそれらの方針を実施する責任を担っている。リ
       スク管理の主な施策には、取引高、金利構成およびオンバランスシート資産負債業務のデュレーション構成の
       調整、ならびにリスク・エクスポージャーの相殺を目的としたオフバランスシートのデリバティブ・ツールの
       活用が含まれる。
        当グループは、資産・負債管理システムを通じて銀行勘定の金利リスクを測定及び監視する。測定の課程で
       用いられる主要なモデルおよびパラメーターの仮定は、正式利用を前にリスク管理部によって独立して検証さ
       れ、正式利用にあたって定期的に見直され、検証されるものとする。
                                129/167










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                                                              半期報告書
        以下の表は、報告期間末における資産および負債の次の金利更改日(または満期日のいずれか早い方)を表示
       している。
                                  2020  年６月30日現在

                           ３ヶ月以内
                                   ３ヶ月超       １年超
                      合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                   1年以内      ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                  494,633       481,686          -      -      -    12,947
     銀行およびその他金融機関に対す
                      577,411       475,279        90,136       11,510       486       -
      る預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                 4,608,133       1,602,616       2,659,965       275,351      70,201         -
     投資（デリバティブを含む）                 2,064,512       337,446       386,998       783,658      499,040       57,370
                      287,137         -       -      -      -    287,137
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                 8,031,826       2,897,027       3,137,099       1,070,519       569,727       357,454
     負債
     中央銀行、銀行およびその他金融
                      1,252,009       1,010,264        233,186       6,095      2,464        -
      機関からの預かり金
     顧客からの預金                 5,440,050       4,192,077        557,629       686,291       510      3,543
     損益を通じて公正価値評価される
      金融負債（デリバティブを含                 82,778        617      3,786      7,651       71     70,653
      む）
     リース負債                  14,357       1,030       2,751      8,399      2,177        -
     発行済負債証券                  407,695       123,890       135,060       113,843      34,902         -
                      195,916        240        -      -      -    195,676
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                 7,392,805       5,328,118        932,412       822,279      40,124      269,872
     資産・負債ギャップ                  639,021     (2,431,091)        2,204,687       248,240      529,603       87,582
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                                                              半期報告書
                                  2019  年12月31日現在
                           ３ヶ月以内
                                   ３ヶ月超       １年超
                      合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                   1年以内      ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                  567,613       552,307          -      -      -    15,306
     銀行およびその他金融機関に対す
                      521,209       454,186        57,023       10,000        -      -
      る預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                 4,267,929       1,787,157       2,207,931       215,672      57,169         -
     投資（デリバティブを含む）                 1,808,630       273,258       348,706       742,595      403,762       40,309
                      251,859         -       -      -      -    251,859
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                 7,417,240       3,066,908       2,613,660       968,267      460,931       307,474
     負債
     中央銀行、銀行およびその他金融
                      1,138,714       828,647       297,855       3,936      1,507       6,769
      機関からの預かり金
     顧客からの預金                 4,844,422       3,642,086        559,236       630,193       1,248      11,659
     損益を通じて公正価値評価される
      金融負債（デリバティブを含                 66,634        415       201     10,093        -    55,925
      む）
     リース負債                  14,379       1,003       2,729      8,436      2,211        -
     発行済負債証券                  575,362       117,570       302,061       120,869      34,862         -
                      160,022       1,125         -      -      -    158,897
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                 6,799,533       4,590,846       1,162,082       773,527      39,828      233,250
     資産・負債ギャップ                  617,707     (1,523,938)        1,451,578       194,740      421,103       74,224
     注:

     (ⅰ)  2020年６月30日および2019年12月31日現在、顧客に対する貸出金の「３ヶ月以内」のカテゴリーには、延滞金額（減損引当金控除後）が含まれて
       いる。延滞金額は、貸出金の元本または利息の全額または一部が延滞していることを示している。
     (ⅱ)  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
        当グループは、金利の変動による当グループの正味受取利息および資本への潜在的影響を測定するために感

       応度分析を用いている。以下の表は、2020年６月30日および2019年12月31日現在における資産および負債につ
       いての当グループの金利感応度分析の結果を表したものである。
                                 2020  年 ６月30日現在           2019  年 12月31日現在

                                   金利の変動              金利の変動
                                （ベーシス・ポイント）              （ベーシス・ポイント）
                                   25     （25）         25     （25）
      年換算した正味受取利息の（減少）／増加                           (3,535)       3,535       (2,243)       2,243

      資本の（減少）／増加                           (5,141)       6,182       (3,701)       4,067

        金利変動によって生じた当グループの正味受取利息および資本の実際の変動は、当該感応度分析の結果と異

       なる場合がある。
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       ( ⅱ)  為替リスク
        為替リスクは、外貨建て資産、負債および資本項目、ならびに為替レートの不利な変動があった場合に当グ
       ループが損失に晒される可能性のある外貨および外貨建てデリバティブのポジションにより生じる。当グルー
       プの金融資産および負債は人民元建てであり、その他の通貨は主に米ドルおよび香港ドルである。当グループ
       は、職務分掌の原則に基づき為替リスク管理およびガバナンスに関する枠組みを設定している。この枠組みで
       は、為替リスクの設定、履行および監督といった責任を分離している。当該枠組みは、為替リスクの管理にお
       いて、当行の取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の役割、責任および指揮命令系統
       を規定している。当グループは為替リスクの管理において慎重な戦略を取っており、自主的に為替リスクを取
       ることはない。この姿勢は当グループの現在の動向に合うものである。当グループの現在の為替リスク管理方
       針および手続きは規制上の要件および為替リスク管理における当グループの要件を満たしている。
       ( １)  トレーディング勘定

        当グループは、一元管理目的上、トレーディング勘定の為替レート・リスクを定量化するために、為替レー
       ト・リスクを含む、トレーディング勘定の市場リスク構造およびシステムを設定している。トレーディング勘
       定の為替レート・リスクの構造、プロセスおよび手法は、トレーディング勘定の金利リスクと整合している。
        当グループは、管理およびリスク測定目的で、エクスポージャー指標、市場バリュー・アット・リスク指標
       （以下、「VaR」という。金利、為替レートおよびコモディティ価格のリスク要因を含む。）、為替レート・
       シナリオのストレス・テストに関する損失指標、為替レートの感応度指標、累積損失指標等を含む定量的指標
       を導入しており、管理手法には、事業上の権利の行使、割当限度枠の設定、日次の監視、継続的な報告等が含
       まれる。
       ( ２)  銀行勘定

        当グループの銀行勘定の為替リスクはすべて本店によって管理されている。資産および負債管理部は当行の
       トレジャラーとして、銀行勘定の為替リスク管理を担当している。監査部は監査に対する責任を担っている。
       トレジャラーは慎重なアプローチで銀行勘定の為替リスクを管理し、規制上の要件に準拠する責任を担い、取
       引限度額の管理、および計画の調整等のアプローチを通じて為替リスクを管理している。
        当グループの銀行勘定の為替リスクは、人民元建て以外の資産と負債のミスマッチから生じる。当グループ
       は、許容限度内で為替リスクを管理するために、為替リスクのエクスポージャーを厳重に監視している。
        当グループは、為替エクスポージャーの分析、シナリオ・シミュレーション分析およびストレス・テストを
       用いて為替リスクの管理および分析を行っている。当グループは、銀行勘定の為替リスクを回避するために、
       為替リスクのエクスポージャーの変動を定期的に測定・分析し、限度額に関する枠組みに基づき為替リスクを
       月次で監視・報告し、為替レートの変動の動向に基づき為替エクスポージャーを調整している。
        当グループは、リスク・エクスポージャーを合理的な範囲内で管理するために、引き続き銀行勘定における
       為替リスクの監視および割当限度額の承認管理を強化した。
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      ( ▲ ) 流動性リスク
        流動性リスクとは、資産の増価に対処し、期限の到来した債務の返済、または、その他の支払義務を履行す
       るために、当グループが合理的な費用で十分な資金をタイムリーに取得できないリスクである。
        当グループは、流動性リスク管理の方針に沿って、監督責任に関する職務分掌の原則を定め、実施してい
       る。また当グループは、流動性リスク管理の有効性を確保するために取締役会、監査役会、上級経営陣、指定
       委員会および関連部署の役割、責任および指揮命令系統が規定されている管理の枠組みについても整備してい
       る。取締役会は、流動性リスク管理の最終的な責任を持ち、当行が流動性リスクを効果的に特定、測定、監視
       およびコントロールできるようにし、当グループが耐えられる流動性リスクの水準を決定する責任を担ってい
       る。取締役会の傘下にあるリスクおよび資本管理委員会は、取締役会に代わって、流動性リスク管理に対する
       責任を果たすものとする。監査役会は、流動性リスク管理における取締役会および上級経営陣の実績の監督・
       評価を行う責任を果たし、株主総会に報告するものとする。上級経営陣（本店の頭取が在籍する事務局）は、
       流動性リスクに関する具体的な管理業務および流動性リスクの変動を適時に把握する責任を担い、これについ
       て取締役会に報告を行うものとする。資産・負債委員会（以下、「ALCO」という。）は、上級経営陣の権限の
       もと、対応する流動性リスクの管理機能を果たすものとする。本店の資産・負債管理部門は、ALCOの日次業務
       組織であり、流動性リスク管理に関する方針および手続きの策定ならびに流動性リスクの定性的かつ定量的分
       析を含む、具体的な各種管理業務の実施に責任を負うものとする。本店の監査部は、流動性リスク管理の監査
       業務に関する職務を遂行し、当グループの流動性リスク管理について包括的に監査を実施するものとする。
        当グループは当該リスクの管理において慎重であり、この姿勢は当グループの現在の動向に、より整合して
       いる。基本的に、当グループの既存の流動性リスク管理方針およびシステムは規制上の要件および当グループ
       自身の管理ニーズを満たしている。
        当グループの流動性リスク管理は本店により調整され、支店および子会社はそれに一致した行動を取る。資
       産および負債管理部は、当グループのトレジャラーとして活動し、日常的な流動性リスク管理を担当してい
       る。当該トレジャラーは、規制上の要件に基づき慎重に流動性を管理し、割当管理、予算管理、イニシアチブ
       負債管理および内部資金移転価格設定を通じて集中的な流動性管理を行う責任を担っている。
        当グループは、短期準備金ならびにデュレーション構成および偶発事象ごとに流動性リスクの測定、監視お
       よび特定を行う。また、一定の間隔で各種限度額指標を厳密に監視している。具体的には、当グループは、
       ウィンド、ロイターおよびその他のシステムから入手した情報を外部の流動性指標として採用し、内部の流動
       性指標およびキャッシュ・フロー計算書を測定するために自社開発の流動性リスク管理システムを使用してい
       る。
        当グループは、極端な環境における流動性需要を評価するために定期的にストレス・テストを実施してい
       る。規制当局により要求される年次のストレス・テストを除き、当グループは、自国および外国通貨に関連し
       た流動性リスクについて月次でストレス・テストを行なっている。当グループは、流動性危機に対応する能力
       を強化するため、流動性に関する危機管理計画を策定し、流動性危機管理演習を行っている。
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                                                              半期報告書
        以下の表は、契約残存期間別の当グループの資産および負債の分析を示している。
                                  2020  年６月30日    現在

                           1ヶ月  超
                       1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
                 要求払          ３ヶ月              ５年超     無期限     延滞     合計
                       以内         １年以内     ５年以内
                            以内
     現金および中央銀行預け金
                  40,036       -     -     -     -     -  454,597       -  494,633
      (注(i))
     銀行およびその他金融機関
                  69,018    346,804     58,768     90,489     11,846      486      -     -  577,411
      に対する預け金
     顧客に対する貸出金                -  398,736     315,692    1,348,110     1,176,763     1,354,648       1,763    12,421    4,608,133
     投資（注(ⅱ))
     -損益を通じて公正価値
      評価される金融資産
                  6,105    141,699     59,495    180,148     107,340     20,819     2,096      15   517,717
      （デリバティブを含
      む）
     -償却原価で測定される
                    -   12,245     23,115    144,553     472,205     381,085       -    256  1,033,459
      負債投資
     -その他包括利益を通じて
      公正価値評価される負債             1,779    20,052     29,146     85,855    269,114     100,346       -    267   506,559
      投資
     -その他包括利益を通じ
      て公正価値評価する
                    -     -     -     -     -     -   6,777       -   6,777
      指定を受けた株式投
      資
                  40,984     13,761     14,307     9,918    12,810     5,667    186,520      3,170    287,137
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計             157,922     933,297     500,523    1,859,073     2,050,078     1,863,051      651,753     16,129    8,031,826
     中央銀行、銀行およびその

      他金融機関からの預かり            505,731     303,566     178,145     239,845     18,999     5,723       -     - 1,252,009
      金
     顧客からの預金（注(ⅲ)）            3,370,719      417,612     400,194     559,146     691,191      1,188       -     - 5,440,050
     損益を通じて公正価値評価
      される金融負債（デリバ             13,025     7,514     4,689    17,106     32,664     7,780       -     -   82,778
      ティブを含む）
     リース負債                -    429     601    2,751     8,399     2,177       -     -   14,357
     発行済負債証券                -   45,356     78,180    135,413     116,670     32,076       -     -  407,695
                  91,404     55,064     14,731     23,080     6,807       -   4,830       -  195,916
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計            3,980,879      829,541     676,540     977,341     874,730     48,944     4,830       - 7,392,805
     （売り持ち）/買い持ちポ
                (3,822,957)      103,756    (176,017)     881,732    1,175,348     1,814,107      646,923     16,129    639,021
      ジション
                                134/167









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                                                              半期報告書
                                  2019  年12月31日現在
                           1ヶ月  超
                       1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
                 要求払          ３ヶ月              ５年超     無期限     延滞     合計
                       以内         １年以内     ５年以内
                            以内
     現金および中央銀行預け金
                  90,384       -     -     -     -     -  477,229       -  567,613
      (注(i))
     銀行およびその他金融機関
                  75,300    218,574     158,030     58,606     10,518      181      -     -  521,209
      に対する預け金
     顧客に対する貸出金                -  410,349     355,891    1,217,503     1,119,454     1,149,038        -   15,694    4,267,929
     投資（注(ⅱ))
     -損益を通じて公正価値評
      価される投資（デリバ             4,734    99,890     58,515    165,452     76,875     15,486     1,528      15   422,495
      ティブを含む）
     -償却原価で測定される負
                    -   9,041    16,218    104,421     469,749     307,331       -    712   907,472
      債投資
     -その他包括利益を通じて
      公正価値評価される負債             1,863    10,046     20,669    113,062     243,113     83,407       -    426   472,586
      投資
     -その他包括利益を通じ
      て公正価値評価する
                    -     -     -     -     -     -   6,077       -   6,077
      指定を受けた株式投
      資
                  26,894     8,405     7,167    12,207     15,644     8,005    169,626      3,911    251,859
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計             199,175     756,305     616,490    1,671,251     1,935,353     1,563,448      654,460     20,758    7,417,240
     中央銀行、銀行およびその

      他金融機関からの預かり            440,699     237,753     133,511     303,651     16,765     6,335       -     - 1,138,714
      金
     顧客からの預金（注(ⅲ)）            2,863,156      360,013     426,827     561,032     632,146      1,248       -     - 4,844,422
     損益を通じて公正価値評価
      される金融負債（デリバ             9,391    13,029     7,754     6,806    23,558     6,096       -     -   66,634
      ティブを含む）
     リース負債                -    527     476    2,729     8,436     2,211       -     -   14,379
     発行済負債証券                -   12,008    105,563     302,062     120,867     34,862       -     -  575,362
                  91,862     31,439     10,100     16,126     6,748      255    3,492       -  160,022
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計            3,405,108      654,769     684,231    1,192,406      808,520     51,007     3,492       - 6,799,533
     （売り持ち）/買い持ちポ
                (3,205,933)      101,536     (67,741)     478,845    1,126,833     1,512,441      650,968     20,758    617,707
      ジション
     注:

     (ⅰ)  中央銀行預け金のうち、期間が無期限の金額は、PBOCに預託している法定預託準備金および財政預金残高を示している。
     (ⅱ)  投資に含まれる損益を通じて公正価値評価される投資は、当グループがそれらを満期まで保有する意思を示すものではない。
     (ⅲ)  顧客からの預金の要求払の金額には、満期を迎えた顧客からの指図待ちの定期預金が含まれている。
     (ⅳ)  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
      (d)  業務リスク

        業務リスクは、技術、手続き、インフラストラクチャーおよび人事に関する不備により直接あるいは間接的
       に被る損失ならびに業務に影響を及ぼすその他のリスクから生じる。業務リスクには法的リスクが含まれる
       が、戦略リスクおよびレピュテーション・リスクは含まれない。
        報告期間中、当グループは、業務リスクの査定および評価メカニズムの強化、ならびに主要分野における業
       務リスクの特定、評価および監視を向上させることによって、低リスク事業の包括的な特別管理を実施した。
       プロセス、組織、従業員およびシステムに始まり、重要なコントロール・セグメントの既存の問題に重点を置
       き、管理要件の確立および改善によって、当グループはこれらの問題を評価した。一方で、業務リスク管理の
       枠組みおよび手法のさらなる改善、業務リスク評価メカニズムの開発ならびに業務リスク管理に関する経済的
       資本配分メカニズムの強化により、当グループの業務リスク管理能力および有効性が高められる。現在、すべ
       ての主要な指標が当グループのリスク選好要件を満たすことが可能である。
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                                                              半期報告書
        内部および外部の業務や管理の課題に対して、当グループはそのリスク選好に基づき継続的にリスク管理能
       力を向上させ、業務リスクの監視およびコントロールを強化し、業務リスクによる損失の防止および削減に取
       り組んでいく。
      (e)  資本管理

        当グループの資本管理の目的は以下のとおりである。
        ・　自己資本比率を妥当な水準に維持し、資本特有の規制上の規定および政策要件を継続的に満たし、事業
          拡大、社会的責任の完全実施、および包括的かつ調和のとれた持続可能な成長のための戦略的計画の実
          施を支援するために強固な資本基盤を維持すること
        ・　自己資本要件に準拠し、内部の自己資本比率評価手続きを行い、資本管理に関する情報を公開し、すべ
          てのリスクを完全にカバーし、グループ全体の安全な運営を保証すること
        ・　様々なリスク特有の定量的成果物を完全に適用することによって、経済的な資本集約型の銀行価値管理
          システムを設置し、意思決定プロセスおよび管理応用体制を向上させ、資本抑制および資本インセン
          ティブメカニズムを強化し、クライアントの価格決定および意思決定を促進する能力を増強し、資本配
          備の効率性を増加させること
        ・　あらゆる種類の資本商品を合理的に利用し、継続的に資本力を向上させ、資本構成を改善し、資本の質
          を高め、資本コストを減らし、株主に最善のリターンを創出すること
        当グループは、資本構成を管理し、経済的状況および業務のリスク特性に基づき資本構成を調整する。当グ

       ループは、資本構成の維持または調整のために利益配分方針を変更し、株式、その他Tier１資本商品、適格
       Tier２資本商品および転換社債の発行または買戻しを行う可能性がある。当グループの経営陣は定期的に、
       CBIRCが規定するアプローチに基づき、自己資本比率を監視している。当グループおよび当行は、要求された
       情報を半年ごとおよび四半期ごとにCBIRCに提出している。
        当グループの自己資本比率の計算は、当行およびその子会社を対象としている。当行の自己資本比率の計算
       は、当行のすべての支店を対象としている。2020年６月30日現在、自己資本比率に関して連結計算書の範囲に
       含まれている当グループの子会社は、CMB                      WLB、CMBICHC、CMBFLC、CMFMおよびCMBWM等である。
        2013  年１月１日から、当グループは、CBIRCの商業銀行の資本に係る行政措置（試行）およびその他の関連
       規制に準拠して自己資本比率を算出している。2014年４月18日、CBIRCは、当行が先進的な資本管理アプロー
       チを適用することを承認した。CBIRCの承認の範囲内で、当行は法人および金融機関のリスク・エクスポー
       ジャーの算定に主要な内部格付に基づくアプローチを、個人顧客のリスク・エクスポージャーの算定に先進的
       な内部格付に基づくアプローチを、市場リスクの算定に内部モデル・アプローチを、業務リスクの算定に標準
       的アプローチを使用することが可能であった。同時にCBIRCは、内部モデル化に基づくアプローチを使用した
       資本の算定につき承認を得た商業銀行のための移行期間を設けた。移行期間中、そうした商業銀行は内部モデ
       ル化に基づくアプローチとその他のアプローチの両方を用いて自己資本比率を算定し、最低資本要件を遵守し
       なければならない。当期において、当グループは規制当局が設定した資本要件を遵守している。
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        当グループの資本管理は、自己資本比率管理に焦点を当てている。自己資本比率は、当グループの健全な業
       務およびリスク耐性を反映するものである。当グループの自己資本比率管理の目的は、実際のリスク特性に従
       い、他の世界的な主要銀行の自己資本比率水準および当グループの業務状況を考慮に入れながら、規制当局が
       法的に要求する自己資本比率を慎重に決定することである。
        当グループは、戦略的事業展開計画、事業拡大状況およびリスク変動のトレンドなどの要因を考慮しながら
       シナリオ・シミュレーションおよびストレス・テストを使用することによって、自己資本比率を予測、計画お
       よび管理している。
      ( f ) デリバティブの使用

        デ リバティブは、外国為替市場および金利市場において当グループが実施している先渡、スワップおよびオ
       プション取引を含む。
        当グループは、資金運用業務ならびに資産および負債を管理する目的で、金利、為替およびその他の金融デ
       リバティブ取引を行っている。当グループのデリバティブは、トレーディング目的デリバティブ、キャッ
       シュ・フロー・ヘッジ目的のデリバティブおよび損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融商品と併せ
       て管理されるデリバティブに分けることができる。
        当グループは、当グループの資産および負債の金利／為替レートのリスク・プロファイル、ならびに将来の
       金利／為替レート変動に関する当グループの分析および判断を踏まえて適切なヘッジ戦略およびツールを策定
       する。
        当グループは、資産または負債が外貨建てである場合に為替リスクに晒されている。そうしたリスクは為替
       予約または為替オプションを利用することによって相殺することができる。
        キャッシュ・フロー・ヘッジにおいては、当グループは、ヘッジ手段として金利スワップを用いて人民元建
       て貸付および銀行間資産ポートフォリオから生じる金利リスクをヘッジしている。
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                                                              半期報告書
        以下の表は、残存期間ごとに分類した当グループのデリバティブの想定元本およびそれに対応する報告期間

       末における公正価値の分析を示している。デリバティブの想定元本は、報告期間末において履行されていない
       取引残高を示しており、リスクの金額を示しているわけではない。
                                  2020  年６月30日現在

                         以下の残存期間の想定元本                         公正価値
                  ３ヶ月      ３ヶ月     １年から
                                    ５年超      合計      資産      負債
                   以内     から１年       ５年
     損益を通じて公正価値評
      価されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ            957,050     1,484,170      1,538,378        3,220    3,982,818        23,810      (23,638)
      債券先渡              145      －     106      －     251       18      (10)
      債券先物              100      －      －      －     100       －       －
                     －     283      －      －     283        1      (3)
      債券オプション
     小計             957,295     1,484,453      1,538,484        3,220    3,983,452        23,829      (23,651)
     為替デリバティブ
      先渡             53,534      34,244      1,903      2,973     92,654        406      (373)
      為替スワップ            528,579      498,473      17,748      1,181    1,045,981         6,727      (6,048)
      先物               －    2,377       －      －    2,377        －       －
                  146,618      103,780       2,032       －   252,430        6,615      (7,467)
      オプション
     小計             728,731      638,874      21,683      4,154    1,393,442        13,748      (13,888)
     その他デリバティブ
      買建株式オプション             1,536      6,177     57,006        －    64,719        302        －
      売建株式オプション             1,536      6,177     57,006        －    64,719         －      (259)
      商品取引スワップ             4,359      2,149       730      －    7,238        959      (908)
      クレジット・デフォル
                     －     849      －      －     849        1      (3)
       ト・スワップ
     小計              7,431     15,352     114,742        －   137,525        1,262      (1,170)
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ
                     －    6,309      3,909       892    11,110         1      (33)
      金利スワップ
     損益を通じて公正価値評
      価する指定を受けた金
      融商品と合わせて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ              283     1,269      1,931       －    3,483        －      (71)
     為替デリバティブ
                     －      －     200      －     200       －       (1)
      為替スワップ
     小計               283     1,269      2,131       －    3,683        －      (72)
     合計                                            38,840      (38,814)
                                138/167




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                                                              半期報告書
                                  2019  年12月31日現在
                          以下の残存期間の想定元本                         公正価値
                   ３ヶ月      ３ヶ月     １年から
                                     ５年超      合計      資産      負債
                    以内     から１年       ５年
     損益を通じて公正価値評価
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ             775,720     2,143,146      1,723,469        1,272    4,643,607        10,960      (10,676)
      債券先渡               488      348      35     －     871       17      (14)
      債券先物                10      －      －     －      10      －       －
                      －      －     279      －     279       1       －
      債券オプション
     小計              776,218     2,143,494      1,723,783        1,272    4,644,767        10,978      (10,690)
     為替デリバティブ
      先渡              36,636      7,007       803    21,541      65,987        569      (477)
      為替スワップ             428,898      390,664      12,541      1,315     833,418       8,595      (7,781)
      先物               380     2,564       －     －    2,944        －       －
                   124,262      103,354       5,183       －   232,799       3,313      (3,498)
      オプション
     小計              590,176      503,589      18,527     22,856    1,135,148        12,477      (11,756)
     その他デリバティブ
      買建株式オプション              1,423      5,113     56,447        －    62,983        507        －
      売建株式オプション              1,423      5,113     56,447        －    62,983        －      (507)
      商品取引スワップ              1,608       573      539      －    2,720       241      (213)
      クレジット・デフォル
                     697      836      －     －    1,533        2       －
       ト・スワップ
     小計               5,151     11,635     113,433        －   130,219        750      (720)
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ
                      55    6,549       507     209     7,320        5       －
      金利スワップ
     損益を通じた公正価値
      評価の指定を受けた
      金融商品と併せて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ               634     1,271      2,577       －    4,482        7      (34)
     為替デリバティブ
                      －      －     586      －     586       2       －
      為替スワップ
     小計                634     1,271      3,163       －    5,068        9      (34)
     合計                                            24,219      (23,200)
        2 020  年６月30日に終了した６ヶ月間および2019年12月31日に終了した事業年度に、キャッシュ・フロー・

       ヘッジの非有効部分はなかった。
                                139/167




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        これらのデリバティブの信用リスク加重金額は以下のとおりである。
                                       2020  年６月30日         2019  年12月31日

                                          現在           現在
       契約相手方の信用リスク加重資産
       金利デリバティブ                                     457           257

       為替デリバティブ                                    5,686           6,404

       その他デリバティブ                                    4,802           4,439

                                            7,651          10,517

       信用評価調整リスク加重資産
       合計                                    18,596           21,617

       注:  2019年より、当グループは、CBIRCが公表している「デリバティブに関する契約相手方の債務不履行リスク加重資産に

         関する措置の通知」に従ってデリバティブのエクスポージャーを算定している。                                     これらの金額は双務的相殺契約の影
         響を考慮している。         デリバティブに関するリスク加重金額は、CBIRCが公表している商業銀行の資本に係る行政措置
         （試行）に従って算定される金額である。2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は内部格付に基づくアプローチ
         を用いて算定され、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でない金額の算定には標準的アプローチが適
         用される。
      (g)  公正価値情報

       ( ⅰ)  公正価値評価される金融商品
        当グループの多くの会計方針および開示方針は、金融および非金融資産・負債について公正価値の測定を要
       求している。
        当グループは、公正価値の測定を統括する管理の枠組みを設定している。これには、３つのレベルの公正価
       値を含むすべての重要な公正価値測定の監視に全責任を負い、直接経理担当者に報告する評価チームが含まれ
       る。
        評価チームは定期的に、重要な観察不能なインプットおよび評価調整の見直しを行っている。公正価値の測
       定にブローカーの相場やプライシング・サービスなどの第三者の情報が用いられる場合には、評価チームは、
       こうした評価がIFRSの要件（公正価値階層のレベルの分類を含む）を満たしているという結論を裏付けるため
       に第三者から取得した証拠を評価している。
        資産または負債の公正価値を測定する際、当グループは可能な限り観察可能な市場データを使用する。公正
       価値は、評価技法で用いられるインプットに基づき公正価値階層の異なるレベルに分類される。
                                140/167








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                                                              半期報告書
        下記の表は、財政状態計算書日に継続的に公正価値で測定される当グループの資産および負債に関して、当
       中間報告期間末における公正価値の情報および公正価値の階層を表している。公正価値測定が分類されるレベ
       ルは、公正価値測定全体に対して重要である最も低いレベルのインプットの公正価値階層のレベルで決定され
       る。このレベルは以下のとおり定義されている。
        ・　レベル１のインプット－同一の資産または負債について測定日に観察可能な活発な市場における相場価
          格（未調整）
        ・　レベル２のインプット－原資産または負債のインプットについて直接的または間接的に観察可能なレベ
          ル１に含まれる相場価格以外のインプット
        ・　レベル３のインプット－資産または負債に関する観察不能なインプット
        当グループは、公正価値階層のレベル間での振替を、その振替が発生した時点で認識している。

        公正価値で測定される当グループの資産および負債は、経常的に測定される。当グループは、非経常的に公
       正価値で測定される資産または負債を有していない。
                                141/167















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                                                              半期報告書
       ( ⅱ)  継続的に公正価値で測定される報告期間末現在の保有資産および負債
        下記の表は、公正価値階層のレベル別に、報告期間末に公正価値で測定された金融商品を分析したものであ
       る。
                                     2020  年６月30日現在

                          レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産
     FVTPL   で測定される商品
      －負債証券                      20,367        149,034          1,264        170,665
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                               82         －         －         82
       ン
      －株式投資                       1,194          25       2,002         3,221
      －ファンドへの投資                         6      108,234           558       108,798
      －資産運用商品                        －         －        967         967
                               －      191,693           －      191,693
      －非標準資産－手形
     小計                       21,649        448,986          4,791        475,426
     FVTPL   の指定を受けた投資
                             3,339          97         15       3,451
     －負債証券
     デリバティブ金融資産
                               －       38,840           －       38,840
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸出金                       －         －       6,977         6,977
     FVTOCI   で測定される負債投資                    95,454        416,749           －      512,203
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸出金                      －      304,817         54,925        359,742
                             2,032          －       4,745         6,777
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資
     合計                       122,474        1,209,489          71,453       1,403,416
     負債
     トレーディング目的保有金融負債
      －貴金属関連の金融負債                      18,459           －         －       18,459
                             1,318          －         －       1,318
      －債券の売り持ちポジション
     小計                       19,777           －         －       19,777
     FVTPL   の指定を受けた金融負債
      －他の銀行との貴金属関連契約                       1,614          －         －       1,614
      －譲渡性預金                        －        636         －        636
      －発行済負債証券                       9,467          －         －       9,467
                               －       7,687         4,783        12,470
      －その他
     小計                       11,081         8,323         4,783        24,187
     デリバティブ金融負債                         －       38,814           －       38,814
     合計                       30,858         47,137         4,783        82,778
                                142/167




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                                     2019  年12月31日現在
                          レベル１         レベル２         レベル３          合計

     資産
     FVTPL   で測定される商品
      －負債証券                      17,336        100,420           378       118,134
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                              183         －         －        183
       ン
      －株式投資                       1,142          －       1,315         2,457
      －ファンドへの投資                       2,149        69,136          414       71,699
      －資産運用商品                        －         20        844         864
                               －      199,817           －      199,817
      －非標準資産－手形
     小計                       20,810        369,393          2,951        393,154
     FVTPL   の指定を受けた金融資産
                             4,830          275         17       5,122
      －負債証券
     デリバティブ金融資産
                               －       24,219           －       24,219
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸出金                       －         －       5,779         5,779
     FVTOCI   で測定される負債投資                    104,530         374,326           －      478,856
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸出金                      －      233,789         30,346        264,135
                             2,329          －       3,748         6,077
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資
     合計                       132,499        1,002,002          42,841       1,177,342
     負債

     トレーディング目的保有金融負債
      －貴金属関連の金融負債                      13,701           －         －       13,701
                             1,187          －         －       1,187
      －持分証券の売り持ちポジション
     小計                       14,888           －         －       14,888
     FVTPL   区分の指定を受けた金融負債
      －他の銀行との貴金属関連契約                       9,217          －         －       9,217
      －譲渡性預金                        －        767         －        767
      －発行済負債証券                       9,237          －         －       9,237
      －その他                        －       6,220         3,105         9,325
     小計                       18,454         6,987         3,105        28,546

     デリバティブ金融負債                         －       23,200           －       23,200
     合計                       33,342         30,187         3,105        66,634
                                143/167





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                                                              半期報告書
        当期中に、公正価値階層のレベル１およびレベル２間の金融商品の重要な振替は行われなかった。
     ( １ ) レベル１に分類される継続的な公正価値測定に関する市場価格決定の基礎

        活発な市場での相場価格のある金融商品に関しては、ブルームバーグ等が使用されている。
     ( ２ ) レベル２     に分類される継続的な           公正価値測定       に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの定性的およ

        び定量的情報
        中国債券価格決定システムで評価日の価値が入手可能な人民元建て債券の公正価値は、中国債券価格決定シ
       ステムによって公表された最新の評価結果を使用して測定される。
        活発な市場での相場価格のない外貨建債券の公正価値は、ブルームバーグ等によって公表された包括的評価
       を使用して測定される。
        デリバティブ金融資産の先物外国為替契約の公正価値は、当該先物外国為替予約の約定価格と市場価格との
       差額を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在で適用される人民元建てス
       ワップ・イールド・カーブである。
        外国為替オプションの公正価値は、適切な外国為替直物レート、外国為替イールド・カーブおよび外国為替
       レートのボラティリティを適用して、ブラック・ショールズ・モデルを使用して測定される。使用される上記
       の市場データは、ブルームバーグ、ロイターおよびその他の相場情報提供者によって提供される活発な市場の
       相場価格である。
        デリバティブ金融資産の金利スワップの公正価値は、報告期間末に当該スワップが解約されたとの仮定に基
       づき予想受取額または予想支払額を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在
       の関連する通貨建てスワップ・イールド・カーブである。
        市場における観察可能な相場価格を参照した投資ファンドの純資産価値から導き出した投資ファンドの取引
       価格が、経常的な公正価値測定の市場価格を決定する基準として使用されている。
        中国本土において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は、上海票据交易所が発表する再割
       引手形の手形取引の割引金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の価値の算定基準として手形取引
       の割引金利の10日間平均を用いている。中国本土外において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正
       価値は割引キャッシュ・フロー法によって測定される。使用される割引率は、S&P、ムーディーズまたは
       フィッチによるローン顧客の信用格付、顧客の業界、貸出金の満期までの期間、通貨および発行体の信用スプ
       レッドなどの要因によって決定される。
        中国本土において、FVTPLで測定される非標準手形の公正価値は、上海票据交易所が発表する手形取引の割
       引金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の割引手形の価値の算定基準として手形取引の割引金利
       の10日間平均を用いている。
        発行済譲渡性預金の公正価値は、ブルームバーグが公表している包括的評価を使用して測定される。
        FVTPL   区分の指定を受けた金融負債の「その他」の公正価値は、基礎となる投資ポートフォリオの観察可能
       な（相場）価格および関連費用の調整を参照して決定されるファンドの純資産価値に基づいて測定される。
                                144/167





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     ( ３ ) レベル   ３ に分類される       継続  的な公正価値測定         に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの                          定性的   および
        定量的   情報
                       2020  年６月30日

                       現在の公正価値             評価技法           観察不能なインプット
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   1,202     市場法              流動性ディスカウント
                                             純資産、流動性ディスカウ
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   3,543     純資産価値法
                                             ント
                                             キャッシュ・フロー、リス
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸
                           6,977     割引キャッシュ・フロー法              ク調整後の割引率、実際の
      出金
                                             取引条件調整後の割引率
                                             キャッシュ・フロー、リス
     FVTOI   で測定される顧客に対する貸
                          54,925      割引キャッシュ・フロー法              ク調整後の割引率、実際の
      出金
                                             取引条件調整後の割引率
     FVTPL   で測定される投資
                                             リスク調整後の割引率、
     －負債証券                     1,264     割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     －株式投資                     2,002     市場法              流動性ディスカウント
     －ファンド投資                      558    市場法              流動性ディスカウント

                                             リスク調整後の割引率、
     －資産運用商品                      967    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     FVTPL   の指定を受けた投資                     15    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                   4,783     純ファンド価値法              純資産
                                145/167












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                       2019  年12月31日
                       現在の公正価値             評価技法           観察不能なインプット
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   1,105     市場法              流動性ディスカウント
                                             純資産、流動性ディスカウ
     FVTOCI   の指定を受けた株式投資                   2,643     純資産価値法
                                             ント
                                             キャッシュ・フロー、リス
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸
                           5,779     割引キャッシュ・フロー法              ク調整後の割引率、実際の
      出金
                                             取引条件調整後の割引率
                                             キャッシュ・フロー、リス
     FVTOI   で測定される顧客に対する貸
                          30,346      割引キャッシュ・フロー法              ク調整後の割引率、実際の
      出金
                                             取引条件調整後の割引率
     FVTPL   で測定される投資
                                             リスク調整後の割引率、
     －負債証券                      378    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     －株式投資                     1,315     市場法              流動性ディスカウント
     －ファンド投資                      414    市場法              流動性ディスカウント

                                             リスク調整後の割引率、
     －資産運用商品                      844    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             リスク調整後の割引率、
     FVTPL   の指定を受けた投資                     17    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                   3,105     純ファンド価値法              純資産
                                146/167













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     １)  重要な観察不能なインプットを用いた金融商品の評価
        下記の表は、公正価値階層のレベル３における公正価値測定の期首残高から期末残高への調整を示したもの
       である。
                   損益を通じて公        FVTPL   で測定さ     FVTOCI   で測定さ

                                            FVTOCI   の指定を
                   正価値評価され        れる顧客に対す        れる顧客に対す                   合計
                                            受けた株式投資
                     る投資        る貸出金        る貸出金
     資産
     2020  年１月１日現在                2,968        5,779        30,346         3,748        42,841

     損益

     －損益                    44        190         －        －        234

     －その他包括利益                    －        －        153        990       1,143

     当期増加額                  1,750        1,000        59,027          53      61,830

     レベル３からの振替                    －        －        －        －         －

                         (28)         －      (34,601)           －      (34,629)

     処分および満期支払い
     為替換算調整

                         72         8        －        (46)         34
                       4,806        6,977        54,925         4,745        71,453

     2020  年６月30日     現在
     報告期間末現在における保有
       資産に関して未監査連結
                         44        190         －        －        234
       損益計算書に計上された
       未実現損益合計
                                147/167











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                   損益を通じて公        FVTPL   で測定さ     FVTOCI   で測定さ
                                            FVTOCI   の指定を
                   正価値評価され        れる顧客に対す        れる顧客に対す                   合計
                                            受けた株式投資
                     る投資        る貸出金        る貸出金
     資産
     2019  年１月１日現在                3,641         403       20,684         2,540        27,268

     損益

     －損益                   (540)         27        －        －       (513)

     －その他包括利益                    －        －        (60)       1,018         958

     当期増加額                   131       5,741        51,435          －      57,307

     レベル３への振替                    59        －        －        －        59

                        (314)        (400)       (41,713)           －      (42,427)

     処分および満期支払い
     為替換算調整

                         (9)         8        －        190        189
                       2,968        5,779        30,346         3,748        42,841

     2019  年６月30日     現在
     報告期間末現在における保有
       資産に関して未監査連結
                        (540)         35        －        －       (505)
       損益計算書に計上された
       未実現損益合計
                                               損益を通じて公正価値

                                               評価される金融負債
     負債
     2020  年１月１日現在                                                3,105

     損益                                                   145

     当期増加額                                                  1,454

     処分および満期支払い                                                    －

                                                        79

     換算差額
     2020  年６月30日現在                                                4,783

     報告期間末現在における保有負債に関して未監査連結損益計算書に計上された未実現損
                                                        145
      益合計
                                148/167







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                                               損益を通じて公正価値
                                               評価される金融負債
     負債
     2019  年１月１日現在                                                2,514

     損益                                                   (17)

     当期増加額                                                   591

                                                        17

     換算差額
     2019  年12月31日現在                                                3,105

     報告期間末現在における保有負債に関して未監査連結損益計算書に計上された未実現損
                                                       (17)
      益合計
     ２ ) 継続的に公正価値で測定される金融商品の当期中に発生した異なるレベル間の振替、かかる振替の理由および

       振替日を決定するための原則
       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、継続的に公正価値で測定される金融商品の異なるレベル間の重
      要な振替はなかった。
     ３ ) 評価技法の変更および変更を行う理由

       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループは上記に開示された継続的に公正価値で測定される
      金融資産および負債の評価技法を変更していない。
       ( ⅲ)  公正価値で測定されない金融資産および金融負債

       （１）金融資産
       当グループの公正価値で測定されない金融資産には主に現金、中央銀行預け金、銀行およびその他金融機関に
      対する預け金および貸付金、売戻契約に基づいて保有する金額、償却原価で測定される顧客に対する貸出金、な
      らびに償却原価で測定される投資が含まれる。
       償却原価で測定される貸出金および償却原価で測定される負債商品投資を除く金融資産のほとんどは１年以内
      に満期を迎えるため、帳簿価額はその公正価値に近似している。貸出金は、減損引当金控除後の償却原価で表示
      されている（注記16）。貸出金は、通常、PBOCの金利またはローンプライムレート（以下、「LPR」という。）
      を参照した変動金利で設定され、少なくとも年一回更改されており、減損貸出金の帳簿価額を見積回収可能価額
      まで引き下げるよう減損引当金が設定される。したがって、貸出金の帳簿価額はその公正価値に近いものとなっ
      ている。
       償却原価で測定される負債投資は、減損損失引当金控除後の償却原価で計上されている。上場投資の公正価値
      については注記17(b)に開示されている。
                                149/167






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       公正価値で測定されない償却原価で測定される負債投資の帳簿価額、公正価値および公正価値階層は以下に記
      載されている。
       レベル１の公正価値測定は活発な市場における相場価格（未調整）に基づいている。レベル２については、中
      国債券価格決定システムによって公表された最新の評価結果を用いて、人民元建て債券の公正価値の測定が行わ
      れる。レベル２のカテゴリーには、活発な市場の相場価格のない外貨建債券が含まれ、これらの債券はブルーム
      バーグにより公表された包括的評価を使用して測定される。レベル３の公正価値は割引キャッシュ・フローの評
      価技法を用いて測定される。
                     2020  年６月30日現在                     2019  年12月31日現在

              帳簿価額     公正価値     レベル１    レベル２    レベル３    帳簿価額    公正価値    レベル１     レベル２    レベル３
     償却原価で測定される
              1,033,459     1,062,159      3,178    883,588    175,393    907,472    930,217     6,577    789,068    134,572
     負債投資
       （２）金融負債

        公正価値で測定されない金融負債には主に、顧客からの預金、銀行およびその他金融機関からの預かり金、
       買戻契約に基づいて売却された金額および当グループ発行の負債証券が含まれる。報告期間末において、以下
       の金融負債を除き、金融負債の帳簿価額は公正価値に近似している。
                      2020  年６月30日現在                     2019  年12月31日現在

               帳簿価額    公正価値    レベル１    レベル２    レベル３    帳簿価額    公正価値    レベル１    レベル２    レベル３
     発行済劣後債
               34,508    35,957      －   35,957      －   34,469    35,631      －   35,631      －
               139,226    141,705       －  141,705       －  165,602    167,405       －  167,405       －
     発行済長期負債証券
     合計          173,734    177,662       －  177,662       －  200,071    203,036       －  203,036       －
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     42  重要な関連当事者取引
      (a)  重要な関連当事者情報
       当行の主な株主および親会社は、以下のとおりである。
                発行済

                      各社が      各社の
                および                当行の                当行
             登記         保有する       当行                        法定    法定
       会社名          全額                各社       業務内容         との
            所在地          当行の      所有                        形式    代表者
                 払込               所有比率                関係
                      株式数      比率
                済資本
                                    運輸、海運、倉庫および

                 16,900           29.97  ％       保管、リース、工場お           筆頭株         李建紅
     招商グループ                                               有限責任
             北京     百万   7,559,427,375       (注(ⅰ)      -    よび設備製造、修理お           主の親         （注
     (CMG）                                               会社
                 人民元           (ⅷ))         よび請負、販売、業務           会社        (ⅸ）)
                                     管理サービス等
                                    運輸、営繕、調達、サプ

     招商局輪船股            7,000
                            13.04  ％       ライ・チェーン・マネ              有限責任
     份 有限公司       北京     百万   3,289,470,337             -              筆頭株主         李建紅
                           (注(ⅱ))          ジメントおよび販売、               会社
     (CMSNCL)            人民元
                                     海運サービス等
                  600                  産業への投資、国内商

     深 圳 市晏投資                                             有限責任
             深 圳    百万   1,258,542,349        4.99  ％    -    業、原料供給、マーケ           株主         徐 鑫
     発展  有限公司                                              会社
                 人民元                    ティング等
     深 圳 市楚源投           600                  産業への投資、国内商

                                                    有限責任
     資発展有限公       深 圳    百万    944,013,171       3.74  ％    -    業、原料供給、マーケ           株主         徐 鑫
                                                    会社
     司            人民元                    ティング等
     深 圳 市招融投           600                  産業への投資、国内商

                                                    有限責任
     資控股有限公       深 圳    百万   1,147,377,415        4.55  ％    -    業、原料供給、マーケ           株主        洪小源
                                                    会社
     司            人民元                    ティング等
     Best  Winner

                  0.05
            英領バー
     Investment
                  百万    386,924,063       1.53  ％    -   -            株主   株式会社      -
            ジン諸島
                 米ドル
     Co.,  Ltd.
     China

                  0.06
     Merchants
            英領バー                                        有限責任
                  百万    477,903,500       1.89  ％    -   -            株主         -
            ジン諸島                                         会社
     Union   (BVI)
                 米ドル
     Limited
                                    産業への投資、企業経営

     招商局實業發             10
                                     コンサルティングおよ              有限責任
     展（深   圳 ）有    深 圳    百万    55,196,540      0.22  ％    -               株主
                                                        王效  
                                     び投資コンサルティン               会社
     限公司            米ドル
                                     グ等
                 11,000                    国際海運業務、国際海運

     中国遠洋海運                      9.97  ％ (注                 株主の親    有限責任
             北京     百万   2,515,193,034             -    の支援サービス、物品                   許立榮
     集団有限公司                       (ⅳ))                    会社    会社
                 人民元                    および技術の輸出入等
                 16,191                    運輸、リース業務、船舶

     中国遠洋運輸                                               有限責任
             北京     百万   1,574,729,111        6.24  ％    -    購買およびマーケティ           株主        許立榮
     有限公司                                               会社
                 人民元                    ング業務、倉庫業務等
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                発行済
                      各社が      各社の
                および                当行の                当行
             登記         保有する       当行                        法定    法定
       会社名          全額                各社       業務内容         との
            所在地          当行の      所有                        形式    代表者
                 払込               所有比率                関係
                      株式数      比率
                済資本
                 3,191

     中遠海運（広                                               有限責任
             広州     百万    696,450,214       2.76  ％    -   海運業務            株主         寿健
     州）有限公司                                               会社
                 人民元
     広州海寧海務             ２

                                                    有限責任     黄彪
     技術諮詢有限       広州     百万    103,552,616       0.41  ％    -   ビジネス・サービス            株主
                                                    会社
     公司            人民元
                 1,399

     中遠海運（上                               海運業務、リース業務、               有限責任
             上海     百万    75,617,340      0.30  ％    -               株主        趙邦涛
     海）有限公司                                船舶修理および造船等               会社
                 人民元
                  500

     中遠海運金融                               リース業務、金融業務、               有限責任
             香港     百万    54,721,930      0.22  ％    -               株主         -
     控股有限公司                                保険業務等               会社
                香港ドル
                                    船舶購買およびマーケ

     広州  三鼎油運          299 百万                    ティング業務、海運代              有限責任
             広州         10,121,823      0.04  ％    -               株主        任照平
     貿易有限公司            人民元                    理、リース業務、海運               会社
                                     業務等
                                    保険会社への投資および

                                     国内外の事業の設立、
                  100                   各種投資企業を保有す          株主の親
     中国保険保障                       4.99  ％                      有限責任
             北京     百万   1,258,949,100             -    る国内外の事業の監督           会社         余華
     基金有限公司                      (注(ⅲ))                         会社
                 人民元                    および管理、ならびに
                                     国内法令で許可されて
                                     いる投資事業等
                 30,790                    生命保険、健康保険、傷

     大家人寿保険
             北京     百万   1,258,949,100        4.99  ％    -    害保険およびその他の           株主   株式会社     何肖鋒
     股 份 有限公司
                 人民元                    個人保険サービス等
     中国交通建設           7,274  百         1.68  ％ (注                 株主の親    有限責任

             北京         422,770,418            -   建設の一般請負                    劉起濤
     集団有限公司           万人民元            (ⅴ))                    会社    会社
                                    建設の一般請負、リース

                 16,175                    および修理、技術コン
     中国交通建設
             北京     百万    301,089,738       1.19  ％    -    サルティング・サービ           株主   株式会社     劉起濤
     股 份 有限公司
                 人民元                    ス、輸出入、投資なら
                                     びに管理業務
                                    車両の製造および販売、

     上海汽車工業            21,599
                           1.23  ％ (注       資産運用業務、内国貿          株主の親    有限責任
     （集団）總公       上海     百万    310,125,822            -                       陳虹
                            (ⅵ))         易業務、コンサルティ           会社    会社
     司            人民元
                                     ング・サービス
                 11,683                    車両の製造および販売、

     上海汽車集団
             上海     百万    310,125,822       1.23  ％    -    コンサルティング・           株主   株式会社     陳虹
     股 份 有限公司
                 人民元                    サービス、輸出入
                                    港湾建設および投資管

                 8,000
     河北港口集団                      1.17  ％ (注       理、港湾リースおよび              有限責任
            秦皇島      百万    296,291,627            -               株主        曹子玉
     有限公司                       (ⅶ))         メンテナンス業務、出               会社
                 人民元
                                     荷および倉庫業務等
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     注：
     (ⅰ)  CMGは子会社を通して当行の持分29.97％（2019年12月31日：29.97％）を保有している。
     (ⅱ)  2020年６月30日現在、CMGの子会社であるCMSNCLは筆頭株主として当行の13.04％（2019年12月31日：13.04％）を保有している。
     (ⅲ)  中国保険保障基金有限公司は子会社を通して当行の持分4.99％（2019年12月31日：9.98％）を保有している。
     (ⅳ)  中国遠洋海運集団有限公司は子会社を通して当行の持分9.97％（2019年12月31日：9.97％）を保有している。
     (ⅴ)  中国交通建設集団有限公司(以下、「中国交通建設集団」という。)                          は子会社を通して当行の持分1.68％（2019年12月31日：1.68％）を保有してい
       る。
     (ⅵ)  上海汽車工業（集団）總公司（以下、「上海汽車工業集団」という。）は子会社（上海汽車集団股                                      份 有限公司）を通して当行の持分1.23％（2019
       年12月31日：1.23％）を保有している。
     (ⅶ)  河北港口集団有限公司は当行の持分1.17％（2019年12月31日：1.21％）を直接保有している。
     (ⅷ)  当行におけるCMGの直接持株比率および上記の関連する数値の合計は、四捨五入により、仮数がわずかに異なる場合がある。
     (ⅸ)  CMGの法定代表者は、2020年８月21日付けで李建紅から繆建民に変更された。
                                153/167

















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       2020  年６月30日現在および2019年12月31日現在における当グループの関連当事者の登録資本は以下のとおりで
      ある。
     関連当事者の名称                             2020  年６月30日           2019  年６月30日

     CMG                           16,900,000,000       人民元      16,700,000,000       人民元

     CMSNCL                           7,000,000,000       人民元      7,000,000,000       人民元

     深 圳 市晏投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     深 圳 市楚源投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     招融投資控股有限公司                            600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     Best   Winner    Investment      Co.,   Ltd.

                                    50,000   米ドル          50,000   米ドル
     China   Merchants     Union   (BVI)   Limited

                                    60,000   米ドル          60,000   米ドル
     招商局實業發展（深         圳 ）有限公司                   10,000,000     米ドル        10,000,000     米ドル

     中国保険保障基金有限公司                            100,000,000      人民元       100,000,000      人民元

     大家人寿保険股       份 有限公司                   30,790,000,000       人民元      37,790,000,000       人民元

     中国遠洋海運集団有限公司                           11,000,000,000       人民元      11,000,000,000       人民元

     中国遠洋運輸有限公司                           16,191,351,300       人民元      16,191,351,300       人民元

     中遠海運（広州）有限公司                           3,191,200,000       人民元      3,191,200,000       人民元

     広州海寧海務技術諮詢有限公司                             2,000,000     人民元        2,000,000     人民元

     中遠海運（上海）有限公司                           1,398,941,000       人民元      1,398,941,000       人民元

     中遠海運投資控股有限公司                            500,000,000      香港ドル       500,000,000      香港ドル

     広州三鼎油運貿易有限公司                            299,020,000      人民元       299,020,000      人民元

     中国交通建設集団有限公司                           7,274,023,830       人民元      7,274,023,830       人民元

     中国交通建設股       份 有限公司                   16,174,735,425       人民元      16,174,735,425       人民元

     上海汽車工業（集団）總公司                           21,599,175,737       人民元      21,599,175,737       人民元

     上海汽車集団股       份 有限公司                   11,683,461,365       人民元      11,683,461,365       人民元

     河北港口集団有限公司                           8,000,000,000       人民元      8,000,000,000       人民元

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      (b)  関連当事者取引の条件
       当グループは通常の銀行業務において関連当事者との間で、貸付、投資、預金の引受け、有価証券売買、代理
      サービスおよび信託サービスの提供、ならびにオフバランス取引等を行っている。取締役は、当グループのこう
      した重要な関連当事者取引は通常の商業取引条件で締結されていると考えており、当該取引は、各取引実行時の
      市場価格で行われている。当報告期間において、関連当事者に対する貸出金の損失引当金の金額は重要ではな
      い。
      (c)  株主およびその関連会社

       2020  年６月30日現在、当行の筆頭株主であるCMSNCLおよびその関連会社は、当行株式の29.97％（2019年12月
      31日：29.97％）を保有している（このうち、CMSNCLによる直接保有は13.04％（2019年12月31日：
      13.04％））。
       CMSNCL   およびその関連会社と当グループとの取引および残高は、以下に開示されている。
                                    2020  年６月30日     現在     2019  年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                     39,038            26,222

     －投資                                     2,334            2,527

     －顧客からの預金                                     85,763            68,795

     －銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     2,397             700

                                            63            39

     －リース負債
     オフバランスシート項目：

     －取消不能債務保証                                     2,347            2,449

     －取消不能信用状                                      448            341

     －引受手形                                      216            462

                                           624            318

     －未使用のファクタリング限度額
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                        2020  年         2019  年

     受取利息

                                            607           461
     支払利息                                       620           543

     正味受取手数料                                       372           308

     営業費用                                        16           21

                                            (23)           (1)

     その他の正味収益
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      (d)  上記の注記42(c)に開示された会社以外の当行の兼任取締役、上級経営陣および／または監査役を共有して
      いる会社
                                    2020  年６月30日     現在     2019  年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                     10,187            12,015

     －投資                                      976           1,747

                                          13,158            35,443

     －顧客からの預金
     オフバランスシート項目：

     －取消不能債務保証                                       70            135

     －取消不能信用状                                       67            77

     －手形の引受                                      108            342

                                          1,394            1,218

     －未使用のファクタリング限度額
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                        2020  年         2019  年

     受取利息

                                            319           117
     支払利息                                       124           197

     正味受取手数料                                       564           370

     営業費用                                       661           636

                                             2           7

     その他の正味収益
                                156/167










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                                                              半期報告書
      (e)  上記の注記42(c)に開示された会社以外の関連会社および共同支配企業
                                    2020  年６月30日     現在     2019  年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                     6,269            6,178
     －銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     10,600            11,600
     －投資                                      100             －
                                           447           1,040
     －顧客からの預金
     オフバランスシート項目：
                                          8,700            8,299
     －取消不能債務保証
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間

                                        2020  年         2019  年

     受取利息                                        42           78

     支払利息                                        9           9
     正味受取手数料                                       704           569
                                             6           3
     営業費用
      (f)  当行の５％超の株式を保有する、または当行に重要な影響を及ぼすその他の主な株主

                                    2020  年６月30日     現在     2019  年12月31日現在

     貸借対照表項目：

     －顧客に対する貸出金                                     45,476            42,277
     －投資                                     3,058            2,836
     －顧客からの預金                                     48,365            54,557
                                             9            12
     －リース負債
     オフバランスシート項目：
     －取消不能債務保証                                     32,452            38,005
     －取消不能信用状                                      702            613
     －手形の引受                                     6,043            6,589

                                          2,465            2,118
     －未使用のファクタリング限度額
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                                         ６月30日に終了した６ヶ月間
                                        2020  年         2019  年

     受取利息
                                            704           837
     支払利息                                       351           669
     正味受取手数料                                      1,676           1,302
     営業費用                                        －            1
                                            132            2
     その他の正味収益
     43  非支配持分

       非支配持分は、当グループが子会社において受け取る権利のない持分を表している。当報告期間において、
      CMFMの純資産および純利益は当グループにとって重要ではないため、重要な非支配持分を有する当グループの子
      会社はない。
      (a)  永久債資本

       当行の子会社であるCMB             WLBが2017年４月27日に発行した永久債資本は額面金額合計が170百万米ドル、2019年
      １月24日に発行した永久債資本は額面金額合計が400百万米ドルで、以下のとおりである。
                              元本         分配金／支払金             合計

     2020  年１月１日現在

                                 3,979             -         3,979
     当期中の分配                              -          123           123

     当期中の支払い                              -         (123)           (123)

     為替換算調整                             81           -           81

     2020  年６月30日現在                          4,060             -         4,060

       商品の満期はなく、分配金の支払いは発行者の裁量で取消可能である。取り消された分配金は、累積されな

      い。他の当事者に対して現金の支払いを行う契約上の義務はない。2020年６月30日に終了した６ヶ月間に、CMB
      WLBは、分配金の支払いの取消を行わなかったため、対応する金額が永久債保有者に支払われた。
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     44  金融資産の譲渡
       当グループは、一般的な商取引において、認識済みの金融資産を第三者または特定目的事業体に譲渡する取引
      を締結している。場合によっては、これらの譲渡により、関連する金融資産の全部または一部の認識が中止され
      ることがある。また、譲渡した資産に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を当グループが保持するた
      め、これらの資産が認識の中止の要件を満たしていない可能性があり、結果的に、当グループは引き続き譲渡し
      た資産を認識する。
      信用資産の証券化

       当グループは、通常の事業の過程において、証券化取引を締結しており、信用資産を特定目的信託に譲渡し、
      当該特定目的信託は投資家に対して資産担保証券を発行している。当グループは、一部の資産担保証券とファン
      ドの持分を劣後トランシェ・レベルで取得する可能性があり、それによって、譲渡された信用資産のリスクおよ
      び経済価値の部分を留保する可能性がある。当グループは、当該資産のリスクおよび経済価値を留保する範囲を
      検討することによって、関連する信用資産の認識を中止するか否か判断することになる。
       証券化され認識の中止要件を満たした信用資産については、その譲渡した信用資産の全体について認識を中止
      する。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループは、貸出金22,295百万人民元（2019年６月30日
      に終了した６ヶ月間：22,900百万人民元）ならびに貸出金の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を譲渡して
      おり、それらの証券化された貸出金全額の認識が中止された。
       当グループが譲渡した信用資産の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を譲渡も留保もせず、支配を継続し
      ている場合、当グループは、譲渡した資産に対する当グループの継続的関与の範囲において、未監査連結財政状
      態計算書上で当該資産を認識する。当グループの継続的関与の範囲とは、当グループが、譲渡した資産の価値変
      動に晒されるリスクおよび経済価値の範囲である。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当グループが
      継続的関与を維持していた譲渡した信用資産の帳簿価額はゼロ（2019年６月30日に終了した６ヶ月間の譲渡日時
      点：10,402百万人民元）であった。継続的関与資産およびこれに対応する継続関与負債は未監査連結財政状態計
      算書のその他資産およびその他負債に認識され、その金額は、2020年６月30日現在、ともに987百万人民元
      （2019年12月31日現在：987百万人民元）であった。
      第三者への信用資産の譲渡

       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間に、当グループは、証券化取引に加えて、独立した第三者に直接、信用資
      産301百万人民元（2019年６月30日に終了した６ヶ月間：183百万人民元）を譲渡している。当グループは、これ
      らの譲渡された資産の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を契約相手方に譲渡しているため、譲渡された資
      産は全額認識の中止の要件を満たしていると判断した。
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      買戻取引および証券貸付取引
       認識の中止の要件を満たしていない譲渡金融資産には、主に、買戻契約に基づき担保として契約相手方に保有
      されている負債証券および割引手形ならびに証券貸付取引に基づき契約相手方に貸し出されている負債証券が含
      まれる。契約相手方は、当グループの債務不履行がなくても買戻契約に基づき売却された証券を売却あるいは再
      担保することが認められているが、契約満了時に証券を返還する義務を負っている。証券貸付取引において、基
      礎となる証券の価値が上昇または下落した場合には、当グループは、特定の状況下において契約相手方に追加の
      現金担保を要求する、もしくは現金担保の一部返還を要求される可能性がある。当グループは、これらの証券の
      実質的にすべてのリスクおよび経済価値を留保していると判断しており、したがって、これらの証券の認識を中
      止しておらず、その代わりに、担保として受け取った現金を金融負債として認識している。
     45  非連結の組成された事業体に対する持分

      ( ▶ ) 第三者機関がスポンサーとなっている組成された事業体に対する持分
       当グループは、第三者がスポンサーとなっている一部の組成された事業体により発行されたユニットへの投資
      を通じてこれらの組成された事業体に対する持分を保有している。こうした持分には、資産運用商品への投資、
      資産運用スキーム、信託受益権、資産担保証券およびファンドへの投資が含まれるが、当グループはこれらの組
      成された事業体を連結していない。当グループがこれらの組成された事業体を保有する目的は、投資収益、資本
      増価、あるいはその両方を獲得することにある。
       以下の表は、2020年６月30日および2019年12月31日現在、第三者がスポンサーとなっている組成された事業体
      において当グル―プが保有している持分の帳簿価額の分析、ならびに2020年６月30日および2019年12月31日現
      在、第三者がスポンサーとなっている組成された事業体における当グループの持分に関連して資産が認識されて
      いる未監査連結財政状態計算書の表示科目の分析を示している。
                                2020  年６月30日現在

                               帳簿価額

                                                     最大エクス
               損益を通じて公正価値評             償却原価で測定         FVTOCI   で測定さ
                                               合計
                                                     ポージャー
                  価される投資          される負債投資         れる負債投資
     資産運用スキーム
                      152,288         144,426            -    296,714       296,714
     信託受益権                    -      35,356            -    35,356       35,356

     資産担保証券                  1,217           -       2,036       3,253       3,253

                      107,800            -         -    107,800       107,800

     ファンドへの投資
     合計                 261,305         179,782          2,036      443,123       443,123

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                                2019  年12月31日現在
                               帳簿価額

                                                     最大エクス
                損益を通じて公正価値            償却原価で測定         FVTOCI   で測定さ
                                               合計
                                                     ポージャー
                 評価される投資           される負債投資         れる負債投資
     資産運用スキーム
                      165,068         109,344            -    274,412       274,412
     信託受益権                    -      33,389            -    33,389       33,389

     資産担保証券                  1,075          40       1,185       2,300       2,300

                       71,699            -         -    71,699       71,699

     ファンドへの投資
     合計                 237,842         142,773          1,185      381,800       381,800

       資産運用スキーム、信託受益権、資産担保証券、およびファンドへの投資に係る当グループが保有する最大エ

      クスポージャーは、中間報告期間末現在で当グループが保有している未監査連結財政状態計算書に認識されてい
      る当該資産の帳簿価額である。
      ( b ) 当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体に対する持分

       当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体には、非元本保証型資産運用商品、ファンド
      および資産運用スキームが含まれている。これらの組成された事業体の性質および目的は、投資家に代って資産
      を運用して手数料を生み出すことである。これらの組成された事業体は、投資家へ投資商品を発行することに
      よって資金調達されている。これらの非連結の組成された事業体に対する当グループの持分は、提供した管理サ
      ―ビスについて請求した手数料に限定されている。
       2020  年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の非元本保証型資産運用業務の金額は、
      2,565,828百万人民元（2019年12月31日現在：2,293,628百万人民元）であった。
       2020  年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結のミューチュアル・ファンドの金額は、
      404,736百万人民元（2019年12月31日現在：378,304百万人民元）であった。
       2020  年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の資産運用スキームの金額は、251,363百
      万人民元（2019年12月31日現在：270,585百万人民元）であった。
       2020  年６月30日現在、当グループがスポンサーとなっている非元本保証型資産運用商品に関する当グループの
      売戻契約に基づいて保有する金額および銀行およびその他金融機関に対する貸付金は、それぞれ112,658百万人
      民元（2019年12月31日現在：63,214百万人民元）および9,763百万人民元（2019年12月31日現在：82,113百万人
      民元）であった。上記の取引は、通常の取引条件に基づいて行われた。
       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、当該非元本保証型資産運用商品から受け取った当グループの受
      取手数料の金額は、6,234百万人民元（2019年６月30日に終了した６ヶ月間：2,962百万人民元）であった。
       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、当該非連結のミューチュアル・ファンドから受け取った当グ
      ループの管理手数料の金額は、773百万人民元（2019年６月30日に終了した６ヶ月間：695百万人民元）であっ
      た。
       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、当該非連結の資産運用スキームから受け取った当グループの管
      理手数料の金額は、350百万人民元（2019年６月30日に終了した６ヶ月間：367百万人民元）であった。
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       2020  年１月１日以降に当グループがスポンサーとなっている、満期日が2020年６月30日より前の非元本保証型
      資産運用商品の合計額は、613,670百万人民元（2019年６月30日に終了した６ヶ月間：883,759百万人民元）で
      あった。
     46  修正を要しない後発事象

       当行は、2020年７月９日に中国国内の銀行間債券市場で、額面50,000百万人民元の「招商銀行股                                                 份 有限公司の
      2020年永久その他Tier１資本債（第１トランシェ）」を発行した。当該発行による収入は、適用法および規制当
      局の承認に基づき、当行のその他Tier１資本の補充に適格となる。
       当中間財務書類の承認日までに、中間財務書類において開示または修正を必要とする当グループの2020年６月
      30日以降のその他の重要な事象はない。
     前へ

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     ２【その他】
     (1)  　後発事象

      「１   中間財務書類」に掲げる中間財務書類に対する注記46を参照されたい。
     (2)  　訴訟等

      「１   中間財務書類」に掲げる中間財務書類に対する注記39(c)を参照されたい。
     ３【国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】

      「１   中間財務書類」に掲げる中間財務書類は、香港証券取引所の上場規則によって認められているIFRSに準拠して

     作成されている。当行の会計方針と、日本において一般に認められている会計原則との主要な相違は以下の通りであ
     る。
     (1 ）連結

      連結財務諸表には、親会社および親会社が支配する会社（すなわち、特別目的事業体を含む子会社）の財務諸表が含
     まれている。IFRSでは、すべての被支配企業に適用される単一の連結モデルであるIFRS第10号が適用される。IFRS第10
     号において、投資者は、投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、か
     つ、投資先に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合には、投資先を支配しているため
     連結する。
      連結財務諸表は、統一した会計方針を使用して作成される。
      日本の会計基準でも連結範囲は支配に基づき判断される。支配は一定割合の議決権の所有に加えてその企業の意思決
     定機関を支配している場合に存在する。一定のSPEについては、一定の要件を満たす場合に子会社に該当しないものと
     して推定され、連結することが求められない。
      親会社および子会社が連結財務諸表を作成するために採用する会計方針は、原則として統一されなければならない。
     「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」によれば、在外子会社等の所在地国の会
     計原則に準拠して作成された財務諸表は原則として親会社の会計方針（日本の会計原則）に修正する必要があるが、在
     外子会社等の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作成されている場合は、のれんの償却、退職給付会計にお
     ける数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、ならびに投資不動産の時価評価および固定資産の再
     評価等の一定の項目の修正を除き、これを連結決算手続上利用できることと規定されている。
     (2)  受取利息の認識

      当グループは、受取利息の認識の際に、実効金利法を用いている。
      日本の会計基準上、受取利息の認識は利息法が原則であるが、一定の条件の下で簡便法としての定額法の採用も認め
     られている。
     (3)  金融商品の分類および測定

      IFRS第９号の範囲内に含まれるすべての認識された金融資産は、契約上のキャッシュ・フローの特性および事業モデ
     ルに基づいて当初分類および測定が求められている。具体的には、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事
     業モデルにおいて保有され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみの契約上のキャッシュ・フローをもたらす
     負債商品は、原則としてその後の会計期間において償却原価で測定される。
      契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成される事業モデルにおいて保有
     され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみのキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を有する
     負債商品は、通常、その他包括利益を通じて公正価値で測定される（FVTOCI）。
      その他の負債商品および株式投資はすべて、その後の会計期間末において公正価値で測定される。
      さらに、IFRS第９号のもとでは、企業は、通常、株式投資（トレーディング目的以外で保有しているもの）の当初認
     識後の公正価値の変動をその他包括利益に表示し、配当金収益のみを損益に認識するという取消不能の選択をすること
     ができる。
      金融負債の分類は、以下を除き、すべて償却原価で測定するものに分類される。
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      ・FVTPLで測定される金融負債（負債であるデリバティブおよび公正価値オプションに指定された金融負債を含
       む。）
      ・金融資産の譲渡が認識の中止要件を満たさない場合に生じる金融負債
      ・金融保証契約
      ・所定の要件を満たすローン・コミットメント
      ・企業結合において取得企業が認識した条件付き対価
      日本の会計基準においては、有価証券は保有目的で区分（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社および関
     連会社株式、その他有価証券）した貸借対照表額や評価差額の処理が定められている。なお、非上場株式等時価を把握
     することが極めて困難と認められる有価証券については、時価評価しない。
      また、債権は取得価額または償却原価から貸倒引当金を控除した金額をもって貸借対照表価額とする。
      デリバティブは原則として時価をもって貸借対照表額とし、評価差額は当期の損益として処理される。
      金融負債は、債務額または償却原価をもって貸借対照表額とする。
     (4)  金融資産の減損

      IFRS第９号は、金融資産の減損に関して予想信用損失モデルの適用を義務付けている。予想信用損失モデルは、企業
     に各報告日における予想信用損失およびこれらの予想信用損失の変動を当初認識後の信用リスクの変動を反映するよう
     に会計処理することを要求している。
      日本の会計基準においては、回収不能と判断された金額に対して一般貸倒引当金、または個別貸倒引当金が計上され
     る。一般貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に対して、過去の貸倒実績等に基づいて計上される。個別
     貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に適用され、各債務者の支払い能力調査に基づいて計上される。貸
     倒引当金は資産の控除項目として計上される。
      金融機関については金融検査マニュアルに従った債務者区分に応じて債権を分類し、債務者区分に応じた方法により
     貸倒引当金を計上する。
      時価のある有価証券(売買目的有価証券を除く)の市場価格が著しく下落した場合、公正価値の回復が見込まれる場合
     を除き、減損損失を計上しなければならない。
     (5)  支払承諾

      支払承諾はオフ・バランスシート取引として会計処理され、偶発債務および契約債務として開示されている。
      日本の会計基準においては、支払承諾は負債として貸借対照表に、同額の資産である支払承諾見返と共に計上され
     る。
     (6)  金融資産移転時の認識の中止

      金融資産を譲渡したときは、金融資産のリスクと経済価値が実質的にすべて他に移転したか、譲受人が自由処分権を
     取得している場合に、金融資産の認識は中止される。
      日本の会計基準においては、財務構成要素アプローチに基づき、金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転し
     た場合に、金融資産の認識は中止される。
     (7)  ヘッジ会計

      IFRSのもとでは、一定の条件が満たされた場合は、下記の種類のヘッジ関係に係るヘッジ会計が認められている。
      ・公正価値ヘッジ（すなわち、特定のリスクに起因し、損益に影響を与える可能性がある、公正価値の変動に対する
       エクスポージャーのヘッジ）               －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益は損益計算書に認識されている。また、ヘッジ
       されたリスクに起因するヘッジ対象の損益はヘッジ対象の帳簿価額により調整され、損益計算書に認識されてい
       る。
      ・キャッシュ・フロー・ヘッジ（すなわち、特定のリスクまたは発生の可能性の高い予定取引に起因し、損益に影響
       を与える可能性がある、キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーのヘッジ）                                                  －  ヘッジ会計
       上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分は資本の部において直接認識され、非有効部分は損益
       計算書に認識されている。
      日本の会計基準においては、デリバティブ金融商品について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす
     場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を貸借対照表の「純資産の部」に計上し、ヘッジ対象
     が損益認識されるのと同一の会計期間に損益計算書に認識する。）を適用し、ヘッジ対象である資産または負債に係る
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     相場変動等を会計基準に基づき損益に反映させることができる場合には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を発
     生時に認識するとともに、同一の会計期間にヘッジ対象の損益も認識する。）を適用できる。
     (8)  損益を通じて公正価値評価される金融資産および負債

      トレーディング目的以外の金融資産負債について、一定の条件を満たす場合、当グループは、損益を通じて公正価値
     評価される金融資産および負債として指定することが出来る。当該金融資産および負債は公正価値評価され、公正価値
     の変動による損益は、発生した時点で連結損益計算書に計上される。また、公正価値オプションに指定された金融負債
     の公正価値変動のうち、自己の信用リスクの変動に起因する部分は、その他包括利益に計上される。なお。損益へのリ
     サイクリングは禁止される。
      日本の会計基準においては、このような公正価値オプションに関する規定はない。
     (9)  有形固定資産の減損

      資産の帳簿価額は、取締役によって定期的に見直され、減損の兆候の有無が判断されている。減損の兆候があった場
     合は、当該資産の回収可能価額が見積られる。回収可能価額は、資産の処分による予想現金受取額または将来現金流入
     額の現在価値である。当該資産の正味帳簿価額がその回収可能価額を超過した場合には、減損損失が連結損益計算書に
     認識される。過年度に認識された減損損失がもはや存在しない、あるいは減少したという証拠が存在する場合、それが
     認識された事業年度の連結損益計算書に減損戻入金額が貸記される。
      日本では、長期性資産の割引前見積将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当該帳簿価額と回収可能価
     額の差額が減損損失として計上される。日本の会計基準では減損損失の戻し入れは認められていない。
     (10)   退職給付債務

      確定給付型年金制度のすべての数理計算上の差異は直ちにその他包括利益に認識される。                                             制度資産からの収益は、資
     産に対して割引率を適用することで計算される                       。
      日本の会計基準においては、数理計算上の差異は、発生年度に費用処理するか、平均残存勤務期間内の年数で按分し
     て費用処理する。制度資産からの収益は、長期期待運用収益率により計算される。
     (11)   のれん

      IFRSのもとでは、企業結合で取得したのれんは償却される代わりに毎年減損についてテストを実施する。
      日本の会計基準においては、企業結合により発生するのれんは20年以内の期間にわたり定額法その他の合理的方法に
     より規則的に償却され、必要に応じて減損テストの対象となる。
     (12)   リース

      IFRSのもとでは、リース契約の会計処理を定めたIFRS第16号が適用されている。借手に関しては、リース開始時にほ
     とんどすべてのリースについて使用権資産とリース負債が貸借対照表に認識される。その後、使用権資産は、通常リー
     ス期間にわたり減価償却される。リース負債については、リース負債の残高に対して、残りの期間を通じて利回りが一
     定になるような利率を乗じて利息費用が計上され、利息費用との差額は、リース負債の返済として会計処理される。
      貸手に関しては、原資産の所有に伴うリスクと経済価値が実質的にすべて借手に移転しているか否かに基づいてリー
     スをファイナンス・リース、それ以外をオペレーティング・リースに分類する。ファイナンス・リース取引について
     は、原資産の認識が中止され、代わりに債権が認識される。その後は一定率の期間収益が発生するように金融収益が計
     上される。オペレーティング・リースについてはリース料総額をリース期間にわたり規則的な方法で収益認識される。
      日本の会計基準においては、リース取引をファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に分類し、基
     本的に、資産の所有に伴うリスクと経済的便益のほとんどすべてが実質的に借手に移転している場合には、ファイナン
     ス・リース取引、それ以外をオペレーティング・リース取引とする。また、ファイナンス・リース取引については売買
     と同様の会計処理を行い、オペレーティング・リース取引については賃貸借と同様の会計処理を行う。なお、貸手の会
     計処理はIFRSと類似している。
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     第７【外国為替相場の推移】

     １【当該半期中における月別為替相場の推移】

         月別      2020年１月        2020年２月        2020年３月        2020年４月        2020年５月        2020年６月

         最高       16.06        15.96        15.73        15.45        15.20        15.47
         最低       15.48        15.57        14.79        15.10        14.97        15.06
         平均       15.81        15.74        15.33        15.25        15.11        15.19
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
     ２【最近日の為替相場】

      15.48円（2020年９月24日）
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
     第８【提出会社の参考情報】

      当半期の開始日から本書提出日までの間において、当行は下記の書類を関東財務局長に提出している。

              提出書類                          提出日

    有価証券報告書および添付書類                                  2020年６月８日
    臨時報告書および添付書類                                  2020年９月29日
    （企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２
    項第９号に基づくもの）
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     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
      該当事項なし

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