ビー・エヌ・ピー・パリバ 半期報告書

提出書類 半期報告書
提出日
提出者 ビー・エヌ・ピー・パリバ
カテゴリ 半期報告書

                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     【表紙】

     【提出書類】                      半期報告書

     【提出先】                      関東財務局長

     【提出日】                      2020年9月30日

     【中間会計期間】                      自 2020年1月1日 至 2020年6月30日

     【会社名】                      ビー・エヌ・ピー・パリバ

                          (BNP   PARIBAS)
     【代表者の役職氏名】                      最高財務責任者

                          ラルス・マシュニル
                          (Lars   Machenil,      Chief   Financial      Officer)
     【本店の所在の場所】                      フランス国パリ市9区イタリア通り16番地

                          (16,   boulevard      des  Italiens,      75009   Paris,    France)
     【代理人の氏名又は名称】                      弁護士 柴 田 弘 典

     【代理人の住所又は所在地】                      東京都千代田区大手町一丁目1番1号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      03-6775-1039
     【事務連絡者氏名】                      弁護士 舩 越   輝

                           同  辻   勝 吾
                           同  室 谷 裕 樹
                           同  橋 本 裕 里
     【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目1番1号
                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      03-6775-1116
                          03-6775-1434
                          03-6775-1531
                          03-6775-1624
     【縦覧に供する場所】                      ビー・エヌ・ピー・パリバ銀行東京支店
                           東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
                           グラントウキョウ ノースタワー
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     第一部      【企業情報】

      (注)   1 本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有するものとする。

          「当社」、「当行」、「提出会社」または                        ビー・エヌ・ピー・パリバ
          「BNPパリバ」
          「BNP」                        (パリバと合併以前の)バンク・ナショナル・ド・
                                   パリ
          「当社グループ」または「BNPパリバ・グループ」                        BNPパリバ(または場合によりBNP)およびその連結
                                   子会社
          「当社株式」                        BNPパリバの1株の額面金額2ユーロの普通株式
          「フランス」                        フランス共和国
        2 別段の記載がある場合を除き、「ユーロ」はユーロ圏の法定通貨を指すものとする。本書において便宜上記載され
          ている日本円への換算は、1ユーロ=125.47円(2020年8月31日現在の東京外国為替市場の対顧客電信直物売買相
          場の仲値)により計算されている。
        3 本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。
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     第1    【本国における法制等の概要】
     1  【会社制度等の概要】

       当該半期中において、重要な変更はなかった。
     2  【外国為替管理制度】

       当該半期中において、以下の事項を除き、重要な変更はなかった。訂正箇所には下線を付す(なお、2020年6
      月30日付で提出した有価証券報告書において付されていた下線は、訂正した箇所を明示するため、以下において
      は表示していない。)。
      (1)  株式の所有

        現行の法律の下で、フランス通貨金融法典(                       Code   Mon  é taire   et  Financier     )第L151-1条に従い、フランス
       および外国との間の外国為替取引は原則として自由である。しかしながら、フランスの政府機関は、フランス
       通貨金融法典第L151-2条に従い、特に国益の防衛を確保するため、また、経済大臣の報告を受けて制定され
       た命令により、通知および事前の許可を与え、またはフランスにおける対内投資の設立および清算を管理す
       る。
        1996年2月14日付フランス法(2004年12月9日付法令2004-1343により修正(2004年12月10日付官報)さ
       れ、フランス通貨金融法典第L151-3条において成文化された。)に従い、欧州連合(以下「EU」という。)
       の非居住者が、フランス企業の支配的持分を取得する際に事前の許可を得る必要はなくなった。ただし、2005
       年12月30日付指令2005-1739(2005年12月31日付官報)およびその修正(2006年1月4日付官報)(その随時
       の改正を含む。)に規定された慎重性を要する一部の業界および戦略分野については、この限りではない。                                                       管
       理制度の最後の大幅な変更は、2019年12月31日付指令2019-1590(2020年1月1日付官報)であったが、2020
       年7月22日付指令2020-892(2020年7月23日付官報)は、COVID-19の経済への影響に関する一時的措置を定め
       ている。
        当社に対する対内投資が2005年12月30日付指令2005-1739(その随時の改正を含む。)の範囲内に該当しな
       いため、事前の許可を得る必要はなくなった。
        フランス通貨金融法典第L151-2条以降に規定される承認制度の実行ならびに慎重性を要する業界および戦
       略分野への対内投資を申請するために、
       (a)  「投資家」という用語は、フランス通貨金融法典第R151-1条および第R151-2条において成文化された
        2019年12月31日付指令2019-1590によれば、4つの種類の投資のことを指す。
        (ⅰ)   フランス国外の自然人による投資
        (ⅱ)   フランス一般租税法典(             Code   Général     des  Impôts   )第4B条の意味におけるフランス国外の居住者で
          あるフランスの自然人による投資
        (ⅲ)   フランス国外に登記上の本店を有する法人による投資
        (ⅳ)   フランス国外の居住者であるフランスの自然人を含むフランス国外の居住者である自然人およびフラ
          ンス国外に登記上の本店を有する法人に支配されているフランスの法人による投資
       (b)  「投資」という用語は、フランス通貨金融法典第R151-2条において成文化された2019年12月31日付指令
        2019-1590によれば、3つの種類の投資のことを指す。
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        (ⅴ)   フランスに登記上の本店を有する企業                   のフランス商法第L233-3条の意味における                      支配的持分の買収
        (ⅵ)   フランスに登記上の本店を有する企業                   に係る「事業活動の拠店」の               全部または一部の         買収
        (ⅶ)   フランスに登記上の本店を有する企業                    の株式資本      または   議決権の保有を        25 パーセント超に        、直接的ま
          たは間接的に、        増加させること。         2020年12月31日まで、2020年7月22日付指令2020-892により、規制市
          場における取引が認められているフランス企業については、かかる基準が10パーセントに引き下げられ
          たことに留意すべきである。
         ただし、上記(ⅲ)の規定は、以下に該当されないものとする。
         a.  EU域内の居住者および自然人
         b.  脱税に対抗する目的で「管理支援協定」を締結している欧州経済地域の協定に加盟する加盟国の国籍
           を有する自然人。ただし、当該自然人がかかる国の居住者である場合に限る。
         c.  かかる国(EU加盟国を含む。)のいずれかの法律に準拠する法人もしくは自然人またはかかる国の国
           民もしくは居住者に支配されている法人
        したがって、2012年5月7日付指令2012-691、2014年5月14日付指令2014-479                                          、 2018年11月29日付指令
       2018-1057     および2019年12月31日付指令2019-1590                    により修正された、2005年12月30日付指令2005-1739および
       その修正(2006年1月4日付官報)に従い、                       フランス通貨金融法典第R151-3条に定める一覧表に記載の23ヶ
       所の特定地域における投資              については経済大臣による事前の許可(フランス通貨金融法典第L151-3条)が必
       要である。
        ただし、上記の基準の引下げの範囲内の投資を行う投資家は、予定される投資が経済大臣に事前に通知さ
       れ、かかる取引が通知から6ヶ月以内に行われることを条件として、事前の許可の申請を免除される。同大臣
       が反対しない限り、許可はかかる通知から10営業日以内に下りる(2020年7月22日付指令2020-892第2条)。
        フランス通貨金融法典は、かかる制度の範囲に該当するか否かについて経済大臣からコンフォート・レター
       を要求する、外国投資家および投資対象の活動を行う事業体の能力を規定している。同大臣はかかる要求に
       2ヶ月以内に応じなければならないが、同大臣の対応がないことは、投資家による必要な承認要請書の提出を
       免除するものではないと解釈されている(フランス通貨金融法典第R                                   151  - 4 条)。
                                (後略)
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     3  【課税上の取扱い】
       当該半期中において、以下の事項を除き、重要な変更はなかった。訂正箇所には下線を付す(なお、2020年6
      月30日付で提出した有価証券報告書において付されていた下線は、訂正した箇所を明示するため、以下において
      は表示していない。)。
      (A)  個人(税務上のフランス非居住者)

                                (中略)

      (3)  富裕税
        2018年1月1日以降、金融商品への投資に対する富裕税                              が 廃止された。       財産的資産の正味価格が1.3百万
       ユーロを超える場合、富裕税が適用される。財産的資産には、課税年度の1月1日時点に直接的および間接的
       に保有している不動産および財産権が含まれている。ただし、特定の資産については、一部または全部の適用
       の除外を受ける。
                                (後略)
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     第2    【企業の概況】

     1  【主要な経営指標等の推移】

                                               (単位:百万ユーロ)
                           2020年      2019年      2019年      2018年
                                                    2018年
      活動
                           6月30日      12月31日      6月30日      12月31日
                                                    6月30日
      資産合計                    2,622,988      2,164,713      2,372,620      2,040,836      2,234,485
      顧客預金                     963,183      834,667      833,265      796,548      783,854

      顧客貸出金および債権                     828,053      805,777      793,960      765,871      747,799

      株主資本合計(注1)                     111,469      107,453      104,135      101,467       98,711

      ティア1およびティア2資本比率段階的
                            15.9%      15.5%      15.2%      15.0%      14.5%
      導入ベース値
      ティア1資本比率段階的導入ベース値                      13.9%      13.5%      13.3%      13.1%      12.8%
      (注1)利益処分前。
                                               (単位:百万ユーロ)

                           2020年度             2019年度
                                                    2018年度
      利益                           2019年             2018年
                           上半期             上半期
                                                    上半期
      営業収益                      22,563      44,597      22,368      42,516      22,004
      営業総利益                      7,068      13,260       6,484      11,933       6,376

      営業利益                      4,194      10,057       5,094      9,169      5,194

      税引前当期純利益                      4,921      11,394       6,060      10,208       5,709

      純利益(当社グループ)                      3,581      8,173      4,386      7,526      3,960

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     2  【事業の内容】
       本書に記載される事項のほか、BNPパリバ・グループの事業内容に重要な変更はなかった。
     3  【関係会社の状況】

      (1)  親会社
        該当事項なし。
      (2)  子会社その他の関係会社

        連結中間財務書類の注6.c、注6.dおよび注6.fを参照のこと。
     4  【従業員の状況】

       BNPパリバ・グループ(全部連結会社および比例連結会社)の従業員数の内訳(未監査)は以下のとおりであ
      る。
                                           2020年6月30日

             フランス国内リテール・バンキング事業                                   25,326
             BNLバンカ・コメルシアーレ                                   11,691

             ルクセンブルクを含むその他の国内市場部門                                   16,718
             ベルギー国内リテール・バンキング                                   10,538
             国際金融サービス部門                                   77,229
             ホールセールバンキング部門                                   34,291
             運営およびその他                                   21,360
             当社グループ合計                                  197,153

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     第3    【事業の状況】

     1  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      (A)  経営方針、経営戦略及び経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
       該当事項なし。
      (B)  対処すべき課題

       該当事項なし。
     2  【事業等のリスク】

       該当事項なし。
     3  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      (A ) 業績等の概要
       多角的な事業基盤を結集し、経済に貢献
        世界中がCOVID-19蔓延の打撃を受け、多くの国々が国民の保護・ウイルス拡散の鈍化のため公衆衛生措置を
       講じている。経済的・社会的影響は甚大な規模に上っている。
        BNP  パリバもこの危機に見舞われたが、多角的で強靭なビジネス・モデルの恩恵を受けている。財務構造は
       盤石で、リスクと営業収益源を構造的に分散し、厳格なリスク管理を行っている。このビジネス・モデルの中
       核には顧客との長期的関係があり、事業基盤による力強い実行に基づいている。
        BNP  パリバは、盤石な立ち位置を基盤に本来の強みとチームを結集し、このような危機でも法人/機関投資
       家/個人の顧客を支援し、経済の特有のニーズに応えてきた。
        このため、当社グループは、ごく短期間に、従業員の健康を守る医療対策の実行、経済の機能継続に不可欠
       な各種サービスの提供、ITネットワーク機能の拡充、サイバーセキュリティリソースのアップグレードを行っ
       ている。当社グループ各社と従業員はこぞって全地域で結集し、経済主体や市民社会の支援に必要な具体的ソ
       リューションを推進し、迅速に配備している。
        2020  年度上半期、BNPパリバ・グループは健康危機への対策として講じられたロックダウン(都市封鎖)措
       置の中、自らのリソースや専門知識を結集し、顧客のため、世界中で250十億ユーロ超の資金調達を行った
       (注1)(欧州の166十億ユーロ(注1、注2)を含む。)。90十億ユーロ超のローン(注1)は銀行や機関
       投資家と組成または協調して実施され、150十億ユーロ超(注1)の債券は投資家向けに発行、販売され、株
       式も10十億ユーロ近く発行された。BNPパリバは、3月中旬以降、EMEA(注2)地域のシンジケート・ローン
       全体の70%、債券発行の53%に参加している(注1、注3)。
        BNP  パリバは公的機関の企業支援措置、特に政府保証融資の実施にも助力した。当社グループのリテール・
       バンキング支店網において、6月末時点で90,000件近い政府保証融資を実現している。
        また、当社グループは国際協調的な大規模支援機構に対するコミットメントを具体化し、グローバルな緊急
       寄付計画(病院、弱者、若年層に対する50百万ユーロ超の寄付)や投資計画(中型企業、中小企業、医療セク
       ターに対する100百万ユーロ超の支援)に携わっている。
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        2020  年度上半期、健康危機はマクロ経済の見通しに多大な影響を及ぼし、第1四半期における金融市場に大
       きな衝撃をもたらしている。BNPパリバの2020年度第1四半期の業績は2020年度の目標通りに進捗していた
       が、健康危機に伴う展開が目標とは異なる悪影響を招いた。1つはリスク費用に502百万ユーロのマイナスの
       影響が生じたこと(主に予想損失の事前引当)、他の2つは2020年度第1四半期における営業収益に対する一
       時的影響である。後者の2つの影響とは、欧州当局が2019年配当の支払抑制勧告を出し、グローバル・マー
       ケット部門の株式およびプライム・サービス業務の営業収益を押し下げたこと、保険部門の特定のポートフォ
       リオが2020年3月31日現在の時価評価により、バリュエーションに影響が生じたこと(相場が回復した場合に
       はプラスに転じる可能性があり、第2四半期においては部分的であった。)である。2020年度第2四半期に、
       マクロ経済シナリオを更新した結果、予想損失の事前引当が329百万ユーロ増加した(部門別組織を含
       む。)。
        メインシナリオでは、緩やかな景気回復を予測し、新たな危機が起きない限り、GDP水準は2022年半ばまで
       に2019年と同等に戻ると想定し、復興計画の影響も加味している。なお、予想損失の事前引当水準は、BNPパ
       リバのポートフォリオの質や堅実な先見的リスク管理を反映している。
       (注1) 出典:ディーロジック(Dealogic)社、2020年6月30日現在、ブックランナー、分担額。

       (注2) すべての債券、シンジケート・ローンおよび株式市場における顧客のための資金調達。EMEA:欧州、中東、アフ
           リカ。
       (注3) 総額に占める比率。
       多角的な事業基盤を結集し、経済に貢献

       BNP  パリバの多角的かつ統合的なビジネス・モデルの盤石さを証明
        BNP  パリバでは、危機局面下の経済の特有のニーズへの対応により、特定の事業(特にコーポレート・バン
       キング、グローバル・マーケット、国内市場部門および国際金融サービス部門のリテール・バンキング)の事
       業活動がきわめて活発になった。
        公衆衛生対策は当社グループの事業活動に悪影響を及ぼし、取引やローン組成の減少につながったが(特
       に、提携企業の販売拠点閉鎖の余波を受けた消費者金融分野)、2020年4月から5月が底で、6月には回復
       し、欧州の復調は予想以上に堅調であった。
        当社グループの営業収益は22,563百万ユーロに上り、前年同期と比べて0.9%の増収となった。
        事業部門の営業収益は前年同期比1.1%の増収(注1)であった。これを部門別にみると、国内市場部門
       (注2)では、低金利環境がリテール・バンキング業務に悪影響を及ぼし、健康危機の余波が特に手数料収入
       に響き、貸出金残高の増加や専門事業部門(特にパーソナル・インベスターズ)の継続的な伸びによる増収効
       果では補い切れず、3.2%の減収となった。国際金融サービス部門では、特に低金利環境がリテール・バンキ
       ング業務に及ぼした影響、健康危機による事業の落ち込み、金融市場下落の影響(とりわけ保険部門)があ
       り、5.4%の減収であった(注3)。ホールセールバンキング部門では、3事業がすべて増収を記録し、
       15.9%の増収を果たした。
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        営業費用は、当社グループ全体で15,495百万ユーロで、前年同期比2.4%減少した。当上半期の営業費用に
       は、一時項目として、事業再編費用(注4)と事業適応費用(注5)(76百万ユーロ)、IT強化費用(79百万
       ユーロ)、健康危機関連の寄付とスタッフ安全対策費用(86百万ユーロ)が合計240百万ユーロ含まれている
       (前年同期は542百万ユーロ)。2017-2020年度事業開発計画で公表したように、事業変革費用はゼロであった
       (前年同期は390百万ユーロ)。
        営業費用の中には、国際財務報告基準解釈指針委員会(IFRIC)第21号「賦課金」(IFRIC21)の適用により
       計上された1,284百万ユーロが含まれている(前年同期は1,128百万ユーロ)。これは2020年度に納付する税
       金・拠出金(単一破綻処理基金への拠出金を含む。)のほぼ全額に相当する。
        一方、事業部門の営業費用は前年同期比横ばいであった。これを部門別にみると、国内市場部門では、リ
       テール・バンキング業務(注6)で比較的顕著に減少(2.5%の減少)したことが奏功し、専門事業部門の事
       業開発関連のコスト増を補い、全体では1.5%減少した。国際金融サービス部門ではコスト節減計画の進展に
       より1.3%減少し(注7)、ホールセールバンキング部門では事業開発に伴って3.4%増加した。ホールセール
       バンキング部門では高水準の正のジョーズ効果が生み出された(12.5ポイント)。
        営業総利益は当社グループ全体で7,068百万ユーロとなり、前年同期比9.0%の増益であった(前年同期は
       6,484百万ユーロ)。事業部門の営業総利益は前年同期比3.2%増益であった。
        リスク費用は2,873百万ユーロ、顧客向け貸出金残高の66ベーシス・ポイント相当で、前年同期比で1,483百
       万ユーロ増加した。費用増は特に医療機器関連の予想損失事前引当の影響の反映である。
        これらを受けて、当社グループ全体の当上半期の営業利益は4,195百万ユーロとなり、前年同期(5,094百万
       ユーロ)と比べ、17.6%の減益であった。事業部門の営業利益は20.6%減った。
        営業外項目は、当上半期に726百万ユーロの利益となり、前年同期の966百万ユーロの利益を下回った。当上
       半期の営業外項目には、複数の建物売却によるキャピタル・ゲイン(464百万ユーロ)が反映されている。ち
       なみに、前年同期の営業外項目には、一時項目として、インドのSBIライフ株16.8%売却によるキャピタル・
       ゲインおよび残部の連結範囲からの除外による影響(1,450百万ユーロ)、のれんの減損損失(マイナス818百
       万ユーロ)が含まれていた。
        税引前当期純利益は、当上半期に4,921百万ユーロとなり、前年同期(6,060百万ユーロ)と比べて18.8%の
       減益であった。
        当上半期の法人税率は平均で24.6%であった。
        以上から、親会社株主帰属当期純利益は当上半期に3,581百万ユーロとなり、前年同期比18.4%の減益で
       あった。なお、一時項目による影響を除くと3,435百万ユーロとなり、18.4%の減少である。
        有形自己資本利益率(ROTE)は当上半期に年率8.7%(再評価(注8)前)となり、業績の底堅さを反映し
       た。健康危機に見舞われる厳しい環境ながら、当社グループの多角的かつ統合的なビジネス・モデルの盤石さ
       が貢献している。
        エクイティ・ティア1比率は、2020年6月30日現在12.4%となり、2019年12月31日比で30ベーシス・ポイン
       ト上昇した。この上昇には、資本の内部創出(配当性向50%を考慮後)、健康危機の影響、2019年配当金を準
       備金に計上した影響、規制変更の影響(自己資本規制の修正「quick                                    fix」)が反映されている。当社グルー
       プの即時利用可能な流動性準備金は、425十億ユーロに上っており、これは短期ホールセール資金調達との関
       係で1年超の余裕資金があることを意味している。レバレッジ比率(注9)は4.0%であった。
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        1株当たり有形純資産額(注10)は71.8ユーロに達し、2008年12月31日からの年平均成長率は7.3%に相当
       し、当社グループが景気局面を通して継続的に企業価値を創造する能力を有していることを証明している。
        当社グループはデジタル変革を継続すると共に、内部統制およびコンプライアンス体制の強化も行っている
       (健康危機はコンプライアンスのプロセスやプロジェクトの進捗に重大な影響を及ぼしていない。)。また、
       意欲的な社会的責任方針を推進し続けており、その一環として脱石炭火力発電に対するコミットメントを強め
       ている。これにより、石炭火力発電に関するすべての融資の停止期限をEU域内とOECD加盟国については2030
       年、その他の地域については2040年に設定し、石炭のバリューチェーン全体(採鉱、専用インフラ、発電を含
       む。)をカバーしている。当社グループは自らの「石炭火力発電」方針および「鉱業」方針(2020年7月更
       新)に則り、石炭火力発電施設の開発を進めている企業、上記期限に向けた脱石炭を計画していない企業、石
       炭火力発電のインフラ企業、石炭を専門的に取り扱う卸売企業にはもはや融資を行わない。この分野における
       当社グループの活動は高く評価され、ユーロマネー誌によって今年再び「Best                                         Bank   for  Western     Europe    for
       Corporate      Responsibility(企業の社会的責任に関する西欧最優秀銀行)賞」を授与された。
        一方、当社グループは英国のEU離脱(ブレグジット)移行期間が終了する2020年12月に向けて既に準備を
       行っている。規制面では、英国での事業継続の認定を受けるため、欧州中央銀行や英規制当局に求められてい
       る措置をすべて講じている。事業面では、ブレグジットの主な影響はEU共通の金融免許「単一パスポート」の
       失効や欧州中央銀行の監督に対する準拠観測から生じるとみられる。特に、英国からEU域内の顧客に金融サー
       ビスを販売することは認められない見通しである。英国では、フロントオフィスの役割(主に営業職)とそれ
       に伴う組織体制はこうした措置から影響を受けている。欧州大陸では、約400の新規ポジション(フロントオ
       フィスは160、サポート機能は240で主にIT)が生まれており、6月末現在、このうち260が埋まっている。
       (注1) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと1.9%の増収。

       (注2) 国内市場部門のプライベート・バンキングの100%を含む(PEL/CELの影響を除く。)。
       (注3) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと4.2%の減収。
       (注4) 特に特定の事業(とりわけホールセールバンキング部門)の再編に関連。
       (注5) 特にバンクウェストとホールセールバンキング部門に関連。
       (注6) フランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアーレ(BNL                                      bc)、ベルギー国内リテール・バンキン
           グ。
       (注7) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと0.8%の減少。
       (注8) 2019年度の利益を剰余金に計上。
       (注9) 2014年10月10日付の欧州委員会(EC)委任法令に基づき算定された比率。
       (注10) 再評価後。2019年度の利益を剰余金に計上。
       リテール・バンキング事業およびサービス事業

       国内市場部門
        2020  年度上半期は特に健康危機のピークであり、国内市場部門は、健康危機下にある顧客の支援のため、迅
       速に力強く結集した。これにより、3月31日現在で支店の90%で稼働を続け、当局の健康面の勧告を確実に守
       れるよう特別措置を講じつつ、不可欠なサービスの継続性を確保した。
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        積極的な取組により、顧客が危機に対処できるよう支援している。特に国内市場部門は政府保証融資を
       70,000件近く実行したのみならず、250,000件近い支払猶予を個人顧客(25%)および法人顧客(75%)の両
       セグメントで行った(注1)。リテール・バンキング業務では事業活動が当上半期後半に大きく回復し、カー
       ド決済や個人向け融資が目覚ましく復調した。また、特にアルバルとリーシング・ソリューションも堅調で
       あった。貸出金残高は前年同期比4.4%増え、リテール・バンキング業務(特にフランスおよびベルギー)な
       らびに専門事業部門(アルバル、リーシング・ソリューション)で貸出が順調に伸びた。預金残高は各国すべ
       てで前年同期比9.5%増加した。プライベート・バンキング業務では高水準の資金純流入が見られた(3.4十億
       ユーロ)。
        また、ロックダウン措置の最中から終了後にかけてデジタル・ツールの利用が加速を続けた。
        営業収益(注2)は7,635百万ユーロとなり、前年同期比3.2%の減収であった。長引く低金利環境と健康危
       機の影響(特に手数料収入に対する余波)が生じ、貸出金残高の増加や専門事業部門の力強い事業活動(特に
       ドイツのパーソナル・インベスターズでの急増)による増収効果でも補えなかった。
        営業費用(注2)は5,415百万ユーロで、前年同期比1.5%の減少であった。特にリテール・バンキング業務
       (注3)の費用減が比較的顕著で(2.5%の減少)、専門事業部門では事業の伸びに伴って小幅なコスト増が
       生じた。
        営業総利益(注2)は2,219百万ユーロで、前年同期比7.0%の減益であった。
        リスク費用(注2)は645百万ユーロで(前年同期は521百万ユーロ)、特に予想損失の事前引当の影響が含
       まれている。
        以上から、国内プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・マネジメント業務(国際金
       融サービス部門)へ配分した後、国内市場部門の税引前当期純利益(注4)は当上半期に1,458百万ユーロと
       なり、前年同期比15.7%の減益であった。
       (注1) 欧州銀行監督機構(EBA)の2020年6月30日時点の基準-金額に占める比率。

       (注2) フランス(PEL/CELの影響を除く。)、イタリア、ベルギーおよびルクセンブルクの国内プライベート・バンキン
           グの100%を含む。
       (注3) フランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアーレ(BNL                                      bc)、ベルギー国内リテール・バンキン
           グ。
       (注4) PEL/CELの影響(2020年度上半期は2百万ユーロ。2019年度上半期は30百万ユーロ)を除く。
        フランス国内リテール・バンキング(FRB)

        フランス国内リテール・バンキングは顧客へのサービス提供に向け、力強く結集した。政府保証融資を2020
       年6月30日時点で57,000件近く行い(総額約15十億ユーロ)、また、フランスの中小企業の発展を支えるべく
       株式投資の2024年までの余地を4十億ユーロに倍増した。フランス国内リテール・バンキングは顧客間でプレ
       ゼンスを高め、個人顧客(対面接客またはリモート接客)が27%増加した。
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        これにより、フランス国内リテール・バンキングは事業の推進力を維持した。事業活動は4月の底を経て回
       復し、その結果、当上半期後半には個人顧客向けのローン組成が加速し、カード決済も回復した。貸出金残高
       は、法人向け貸出の増加が寄与し、政府保証融資を除いても前年同期比6.9%増加、預金残高は12.6%増加で
       あった。責任預金もプライベート・バンキングで急増し、残高は6.0十億ユーロに達した(2019年12月31日比
       52%の増加)。ハロー・バンク!の顧客数も力強く増加した(2019年6月30日比22.7%の増加)。
        フランス国内リテール・バンキングの営業収益(注1)は2,932百万ユーロとなり、前年同期比8.1%減収で
       あった。純利息収入(注1)は、高水準だった前年同期に比べ11.4%の減少であった。専門的金融業務を手掛
       ける子会社からの寄与が低下し、また、低金利環境の影響もあり、貸出金残高の増加では補えなかった。手数
       料収入(注1)は3.9%減収であった。金融手数料は急増したものの、健康危機の影響によりキャッシュ・マ
       ネジメント手数料と決済手数料が大幅に減少し、相殺された。
        営業費用(注1)は2,240百万ユーロで、コスト最適化策が奏功し、前年同期比2.1%減少であった。
        これらを受けて、営業総利益(注1)は692百万ユーロとなり、前年同期に比べ23.4%減少した。リスク費
       用(注1)は191百万ユーロで、前年同期から36百万ユーロ増加し、顧客向け貸出金残高の19ベーシス・ポイ
       ント相当であった。
        以上から、フランス国内プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・マネジメント業務
       (国際金融サービス部門)へ配分した後、フランス国内リテール・バンキングの税引前当期純利益(注2)は
       当上半期に434百万ユーロとなり、前年同期比36.1%の減益であった。
       (注1) フランス国内プライベート・バンキングの100%を含む(PEL/CELの影響を除く。)。

       (注2) PEL/CELの影響を除く(2020年度上半期は2百万ユーロ。2019年度上半期は30百万ユーロ)を除く。
        BNL  バンカ・コメルシアーレ(BNL                bc)

        2020  年度上半期は健康危機に見舞われたが、BNLバンカ・コメルシアーレは極めて迅速に行動を起こした。
       政府の施策への対応に加え、業務継続の体制を整え(支店の約95%の稼働を維持)、顧客の支援を行った。例
       えば、法人顧客に対する6ヶ月の支払猶予、住宅ローン契約に対する3通りの返済提案等である。
        BNL  バンカ・コメルシアーレの顧客のうち、2020年6月30日時点で29,000近い顧客が支払猶予の恩恵を受け
       た(注1)。政府保証融資は5月から6月に増え、6月30日時点で約12,000件の融資が実施されている。
        当上半期はロックダウン措置に見舞われたが、後半には状況回復も見られ、BNLバンカ・コメルシアーレの
       事業活動は活発化した。預金残高は前年同期比12.9%増加であった。オフバランス貯蓄商品は2019年6月30日
       比で1.8%増加し、貯蓄型生命保険が伸びたが(2019年6月30日比4.4%の増加)、ミューチュアルファンドの
       運用資産は、株式市場の2019年6月30日比のバリュエーションの変化を受けて、減少した。貸出金残高は前年
       同期比で2.9%減少であった。BNLバンカ・コメルシアーレは法人顧客の市場シェアを着実に高め続け(4年間
       で1.0ポイント引き上げ、6.2%へ(注2))、堅実なリスク特性も維持している(中小企業に対する2019年末
       のエクスポージャーの70%超が信用の質が「良好」。)(注3)。
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        営業収益(注4)は、1,308百万ユーロ、前年同期比3.8%の減収であった。純利息収入(注4)は、低金利
       環境の影響に加え、より有利なリスク特性を伴う顧客へのシフトもあり、4.0%の減収であった。手数料収入
       (注4)は、特に金融手数料の減少が響き、前年同期比3.5%の減収であった。
        営業費用(注4)は887百万ユーロ、前年同期比1.8%の減少であった。この費用減は、コスト節減策や事業
       適応策(イタリアの年金改革「クオータ100」を活用した早期退職制度)の効果を反映している。
        これらを受けて、営業総利益(注4)は421百万ユーロとなり、前年同期比7.8%の減益であった。
        リスク費用(注4)は242百万ユーロで、健康危機関連の予想損失事前引当の影響にもかかわらず、前年同
       期比で改善を続け(2019年度に不良債権ポートフォリオを売却した影響により前年同期比11%の減少)、顧客
       向け貸出金残高の64ベーシス・ポイント相当であった。
        以上から、イタリア国内プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・マネジメント業務
       (国際金融サービス部門)へ配分した後、BNLバンカ・コメルシアーレの税引前当期純利益は当上半期に158百
       万ユーロとなり、前年同期比2.9%の減益であった。
       (注1) 欧州銀行監督機構の2020年6月30日時点の基準。

       (注2) 出典:イタリア銀行協会。
       (注3) 社内の12段階評価で1~6段階。
       (注4) イタリア国内プライベート・バンキングの100%を含む。
        ベルギー国内リテール・バンキング(BRB)

        ベルギー国内リテール・バンキングは、健康危機の状況下、経済の下支えや顧客の支援に極めて積極的に取
       り組んでいる。危機のピーク時でも、支店の99%で稼働を続けており、当局の健康面の勧告を確実に守れるよ
       う適切な手配も行っている。2020年6月30日現在、40,000近い顧客が支払猶予の恩恵を受けている(注1)。
       また、顧客との契約数が増えており、例えば法人顧客の94%が危機対応ニーズの評価のため契約を結んでい
       る。
        ベルギー国内リテール・バンキングは当上半期を通して精力的な商業活動を維持した。貸出金残高は住宅
       ローンと法人向け貸出の高い伸びが寄与し、前年同期比4.8%増加した。預金残高は法人・個人預金の力強い
       伸びに支えられ、5.4%の増加であった。オフバランス貯蓄商品は2019年6月30日比で1.3%増加している。ま
       た、カード決済数は6月末にロックダウン前の水準を上回り、事業活動回復の兆しとなった。
        ベルギー国内リテール・バンキングの営業収益(注2)は1,720百万ユーロ、前年同期比4.1%の減収であっ
       た。純利息収入(注2)は、低金利環境のマイナス影響に加え、専門的金融業務を手掛ける子会社からの寄与
       が弱まり、貸出金残高の増加によるプラス効果では補い切れず、前年同期比8.2%の減収であった。手数料収
       入(注2)は、金融手数料の増加が寄与し、前年同期比8.1%の増収であった。
        営業費用(注2)は、コスト節減策が効果を発揮し、1,329百万ユーロと前年同期比3.6%減少した。
        これらを受けて、営業総利益(注2)は391百万ユーロとなり、前年同期比5.6%の減少であった。リスク費
       用(注2)は134百万ユーロであった(前年同期は31百万ユーロ)。この費用増の要因は、主に健康危機関連
       の予想損失の事前引当と第2四半期の特定の債権であった。
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                                                              半期報告書
        以上から、ベルギー国内プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・マネジメント業務
       (国際金融サービス部門)へ配分した後、ベルギー国内リテール・バンキングの税引前当期純利益は当上半期
       に239百万ユーロとなり、前年同期比31%減少であった。
       (注1) 欧州銀行監督機構の2020年6月30日時点の基準。

       (注2) ベルギー国内プライベート・バンキングの100%を含む。
        その他の国内市場部門(アルバル、リーシング・ソリューション、パーソナル・インベスターズ、ニケルお

        よびルクセンブルク国内リテール・バンキング)
        国内市場部門の専門事業部門の事業推進はいずれも極めて順調で、事業活動が4月の底を経て急回復してい
       ることを裏付けた。アルバルでは、ファイナンス・フリートの契約台数が当上半期に前年同期比8.0%増え、
       年初来2.5%増え、力強い伸びであった。6月の受注回復に加え、顧客へのサポート提供(特に契約延長)が
       奏功した。リーシング・ソリューションでは、ファイナンス・リース残高が前年同期比1.2%減少(注1)し
       た。6月には物流・IT機器のファイナンス・リース需要が力強く回復し、前月比40.7%の増加を記録した。
       パーソナル・インベスターズでは、市場の乱高下を背景に、特にドイツの事業推進が目覚ましく、取引注文数
       は倍増し(2019年6月30日比102%の増加)、運用資産残高も2019年6月30日の水準から10.5%増加した。ニ
       ケルはフランスで躍進を続け、口座開設数が1.7百万口座に迫り(2019年6月30日比27.0%の増加)、2020年
       6月には新規口座開設数が月次記録を更新した(38,345口座)。ルクセンブルク国内リテール・バンキング
       (LRB)では、住宅ローンおよび法人向け貸出が順調に伸びたことから、貸出金残高が前年同期比10.3%増加
       した。預金残高は2.1%の増加であった。また、ルクセンブルク国内リテール・バンキングでは徐々に正常な
       事業活動に戻りつつあり、4月以降、クレジットカード取引やローン申込件数が大きく回復している。
        5つの業務部門の営業収益(注2)は1,675百万ユーロに上り、全体として前年同期比8.6%の増収であっ
       た。いずれの業務部門も事業活動が高水準で、特にニケルとパーソナル・インベスターズ(とりわけドイツの
       コンソールバンク)が好調であった。
        営業費用(注2)は959百万ユーロ、前年同期比3.2%の増加であったが(コスト節減策で抑制したが、事業
       開発費用が嵩んだ。)、5.4ポイントの正のジョーズ効果が生み出された。
        リスク費用(注2)は総額78百万ユーロであった(前年同期は63百万ユーロ)。
        以上から、ルクセンブルク国内プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・マネジメン
       ト業務(国際金融サービス部門)へ配分した後、これら5つの業務部門の税引前当期純利益は当上半期に627
       百万ユーロとなり、前年同期比15.8%の大幅増益を果たした。
       (注1) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。

       (注2) ルクセンブルク国内プライベート・バンキングの100%を含む。
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       国際金融サービス部門
        国際金融サービス部門は、ロックダウン措置の開始に伴う事業活動の低迷を経て、当上半期後半にモメンタ
       ムを回復した。貸出の伸びは全般的に堅調であった。貸出金残高はローン組成の回復と共に前年同期比3.0%
       増加し、2020年6月の個人向け新規ローンの組成は2020年4月(事業活動の底)と比べ95%増加した。当部門
       への資金純流入はよく持ちこたえたが(1.6十億ユーロの増加)、運用資産は株式市場のバリュエーション低
       下の影響を受けた(運用資産残高は1,085十億ユーロ、2019年6月30日比0.3%の減少)。また、不動産サービ
       ス部門は4月から5月は実質的に休止状態であったが、当上半期後半の建設現場(土地開発・取引)の再開に
       伴って再始動している。
        国際金融サービス部門は、危機の最中、力強く結集し、顧客の支援、経済の下支えを行った。2020年6月30
       日現在、政府保証融資については23,000件近く実施した。パーソナル・ファイナンスでは、2020年4月に顧客
       契約数が前年同月比でほぼ倍増しており、先行的なリスク管理のためアフターセールや回収に配分するリソー
       スを拡大した。
        国際金融サービス部門の営業収益は8,080百万ユーロとなり、前年同期比5.4%の減収であった(連結範囲の
       変更および為替レート変動による影響を除くと4.2%の減収)。低金利がリテール・バンキング業務に与えた
       影響、健康危機に伴う事業の落ち込み(特にパーソナル・ファイナンスと不動産サービス部門)、金融市場下
       落の余波(特にアセット・マネジメントと保険部門)が重石となった。
        営業費用は、コスト節減計画の推進が寄与し、5,180百万ユーロと1.3%の減少であった(連結範囲の変更お
       よび為替レート変動による影響を除くと0.8%の減少)。これらを受けて、営業総利益は2,900百万ユーロとな
       り、前年同期比12.0%減少した(連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと9.8%の減少)。
        リスク費用は1,505百万ユーロで、特に予想損失の事前引当により、前年同期と比べて686百万ユーロ増加し
       た。
        以上から、国際金融サービス部門の当上半期の税引前当期純利益は1,595百万ユーロとなり、前年同期比
       41.4%の減少であった(連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと39.3%の減少)。
        パーソナル・ファイナンス

        パーソナル・ファイナンス事業では、主に2020年度第2四半期に特に目立った提携企業の販売店閉鎖に起因
       する健康危機の影響にもかかわらず、貸出金残高が前年同期比で増加を記録し(1.8%の増加(注1))、
       ローン組成が急回復し(特に自動車ローン)、提携企業の販売店も再開した。ローン組成は4月の底を経て6
       月に3月の水準へ復調している。
        パーソナル・ファイナンスは、健康危機に対応し、顧客を積極的に支援している。例えば、今回の危機の勃
       発以降、アフターセールスや回収に配分するリソースを約50%拡大している。また、支払猶予を約470,000件
       (注2)認めており、この恩恵を受けた最初の債権の支払復帰は満足のいく水準である。加えて、提携企業の
       モニタリングも強化している。
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                                                              半期報告書
        パーソナル・ファイナンスのリスク特性はその商品構成ポートフォリオから恩恵を得ており、近年、この
       ポートフォリオはリスク低減方向に変化している。この推進により、クレジットカード・ポートフォリオが占
       める比率は2016年から2020年に18%から12%へ低下し、自動車ローン・ポートフォリオの比率は同期間に20%
       から38%へ上昇している。また、地域別のポートフォリオは欧州大陸に集中しており、米国のエクスポー
       ジャーは現在ゼロで、英国のエクスポージャーは7%に留まり、主体は自動車ローンである。
        パーソナル・ファイナンスの営業収益は2,777百万ユーロとなり、前年同期比3.1%の減収であった(連結範
       囲の変更および為替レート変動による影響を除くと0.6%の減収)。特に健康危機の影響、とりわけ提携企業
       の4月および5月の販売店閉鎖が響いた。
        営業費用は、コスト節減の取組継続が寄与し、1,429百万ユーロと前年同期比2.9%の減少であった(連結範
       囲の変更および為替レート変動による影響を除くと1.0%の減少)。ジョーズ効果は、連結範囲の変更および
       為替レート変動による影響を除くと正であった。
        これらを受け、営業総利益は1,348百万ユーロ、前年同期比3.3%の減益であった(連結範囲の変更および為
       替レート変動による影響を除くと0.1%の減益)。
        リスク費用は、特に予想損失の事前引当の影響により前年同期比414百万ユーロ増え、1,032百万ユーロで
       あった。
        以上から、パーソナル・ファイナンスの税引前当期純利益は当上半期に323百万ユーロとなり、前年同期比
       59.3%減少した(連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと58.5%の減少)。
       (注1) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除くと3.6%の増加。

       (注2) 欧州銀行監督機構の2020年6月30日時点の基準。
        欧州・地中海沿岸諸国部門

        欧州・地中海沿岸諸国部門では貸出金・預金残高が2019年度第2四半期比で増加した。貸出金残高は4.6%
       増え(注1)、特に法人顧客セグメント(主にトルコ)の増加が顕著であったが、ポーランドとモロッコでは
       公衆衛生対策関連で減少した。預金残高は7.8%増え(注1)、各国とも増加した(特にトルコ)。
        事業活動は、ロックダウン措置の解除に伴って2020年度第2四半期に徐々に上向きとなった。ローン組成は
       4月の底を経て回復した(4月から6月の間に141%の増加)。また、非接触型決済がトルコとポーランドで
       力強い復調を記録し、カード決済も正常レベルに復帰した。
        欧州・地中海沿岸諸国部門ではデジタル・ツールの使用促進を継続しており、アクティブなデジタル顧客は
       2020年6月30日時点で3.5百万人に達した(2019年6月30日比43.5%の増加)。公的機関による支援措置の実
       施も効率的なデジタル・ツールの迅速な開発で容易になっており、当部門はポーランドでは要請の100%、ト
       ルコでは69%をオンライン化している。
        欧州・地中海沿岸諸国部門の営業収益(注2)は1,274百万ユーロ、前年同期比0.3%の減収(注1)であっ
       た。貸出金残高の増加や利鞘の拡大による増収効果は、低金利環境の影響や一部諸国の手数料上限で相殺され
       た。
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                                                              半期報告書
        営業費用(注2)は、高水準の賃金ドリフトの継続(特にトルコ)の結果、904百万ユーロ、前年同期比
       3.6%の増加(注1)であった。
        リスク費用(注2)は、特に予想損失の事前引当の影響により、229百万ユーロ(前年同期比31.8%の増
       加)、顧客向け貸出金残高の113ベーシス・ポイント相当であった。
        以上から、トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・
       マネジメント業務へ配分し、かつ、トルコリラの大幅下落を勘案すると、欧州・地中海沿岸諸国部門の税引前
       当期純利益は当上半期に223百万ユーロとなり、前年同期比28.9%の減益(注1)であった。
       (注1) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。

       (注2) トルコおよびポーランドの国内プライベート・バンキングの100%を含む。
        バンクウェスト

        バンクウェストの事業活動は持ちこたえた。貸出金残高は前年同期比2.8%増加(注1)し、特に法人向け
       貸出が力強く伸び、有担保設備ローンの組成が活発であった。バンクウェストは米国連邦政府の中小企業支援
       策「ペイチェック・プロテクション・プログラム(PPP)」に積極的に参画しており、2020年6月30日時点で
       18,000件近い融資、総額約3十億ドルを実行している。預金残高は、13.9%増加(注1)した。プライベー
       ト・バンキング業務の運用資産残高は2020年6月30日時点で15.5十億ドルに達し、2019年6月30日比で4.1%
       増加(注1)した。また、オンラインでの口座開設数も増加した(2019年度第2四半期比5.6%の増加)。
        営業収益(注2)は1,240百万ユーロで、前年同期比3.3%の増収(注1)であった。低金利環境の影響は
       あったものの、貸出金残高の増加、利鞘の拡大、預金金利の見直しによる増収効果が上回った。
        営業費用(注2)は、コスト節減策が奏功し、897百万ユーロに留まり(0.4%減少(注1))、3.9ポイン
       トの正のジョーズ効果を生み出した。
        これらを受けて、営業総利益(注2)は343百万ユーロ、前年同期比18.4%(注1)の増益であった。
        リスク費用(注2)は、主に予想損失の事前引当を反映し、前年同期(21百万ユーロ)から大幅に増え、
       229百万ユーロ(顧客向け貸出金残高の81ベーシス・ポイント相当)であった。
        以上から、米国プライベート・バンキング業務の純利益の3分の1をウェルス・マネジメント業務に配分し
       た後、バンクウェストの税引前当期純利益は当上半期に100百万ユーロとなり、前年同期比60.6%減益(注
       1)であった。
       (注1) 連結範囲の変更および為替レート変動による影響を除く。

       (注2) 米国プライベート・バンキングの100%を含む。
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                                                              半期報告書
        保険、ウェルス&アセット・マネジメント
        保険、ウェルス&アセット・マネジメントの事業は高水準の資金純流入を記録したが、2019年12月31日時点
       に比べ、不利な市場動向の影響も被った。運用資産残高(注1)は2020年6月30日現在で1,085十億ユーロに
       上ったが、2019年12月31日比で3.4%の減少であった。この減少要因は、2020年度第1四半期の金融市場の下
       落に伴うバリュエーション面の不利な影響(40.9十億ユーロ)と為替面の不利な影響(8.7十億ユーロ)であ
       る。資金純流入は10.8十億ユーロで、ウェルス・マネジメントでは欧州・アジアの大口顧客から高水準の資金
       純流入があり、アセット・マネジメントでも旺盛な資金純流入を記録し、保険部門では運用資産が小幅減少し
       たもののユニット・リンク保険に高水準の資金流入(43%の増加)が見られた。
        2020  年6月30日現在、運用資産残高(注1)の部門別内訳は、アセット・マネジメントは456十億ユーロ
       (不動産投資マネジメントの29十億ユーロを含む。)、ウェルス・マネジメントは377十億ユーロ、保険部門
       は252十億ユーロであった。
        保険部門は順調な事業推進の恩恵を受けた。パートナーシップの締結を引き続き推し進め、第2四半期中に
       10ヶ国、20超のパートナーシップの締結に至った。当上半期後半に事業活動は徐々に回復した。当部門では事
       業中断リスクをカバーする保険をフランスで取り扱っておらず、フランス以外での取り扱いもごくわずかであ
       る。
        保険部門は健康危機への対応で柔軟性を高めている。例えば、フランスでは債権者保護保険の新規契約申込
       の処理や保険金請求に対する支払処理を簡素化し(追加書類を要請することなく申込の85%を承認)、イタリ
       アや日本ではCOVID-19関連の入院に補償延長を提供し、また、フランスで連帯基金(Solidarity                                                   Fund)に参
       画することにより経済活動の支援にコミットしている。
        保険部門の営業収益は1,407百万ユーロとなり、前年同期比14.9%の減収であった。この要因には金融市場
       の下落に伴う会計上の影響も含まれている(特定のポートフォリオは2020年6月30日時点で時価評価)。この
       悪影響は反転が可能で、第2四半期中に既にかなり低減している。営業費用は、コスト抑制が寄与し、732百
       万ユーロ(2.4%の減少)に留まった。税引前当期純利益は、当上半期は744百万ユーロで、前年同期比24.1%
       減益であった。
        ウェルス&アセット・マネジメント部門は発展計画を継続した。ウェルス・マネジメントは「西欧の最優秀
       プライベート・バンク(Best               Private     Bank,   Western     Europe)」(注2)を授与され、デジタル・サービスの
       提供は「デジタルな顧客経験価値における欧州の最優秀プライベート・バンク(Best                                             Private     Bank   Digital
       Customer     Experience,       Europe)」や「ロボアドバイザリー業務における世界最優秀プライベート・バンク
       (Best    Private     Bank   Robo-advisory        Services,      Global)」(注3)として認められた。資金純流入は高水準
       で、特に欧州・アジアの大口顧客からの資金流入が旺盛であった。アセット・マネジメントでは、また、テー
       マ型ファンド、社会的責任ファンドへの力強い資金流入も達成した(中長期の社会的責任投資ファンドに年初
       来4十億ユーロ)。当部門の社会的責任投資の取組は新たな受賞で認められ、例えばアジアの「年間最優秀環
       境・社会・ガバナンス(ESG)アセット・マネジメント企業(ESG                                      Asset    Management      Company     of  the
       Year)」を2年連続で授与された。不動産サービス部門の事業活動は、建設現場の閉鎖、不動産開発・販売の
       停止、アドバイザリー業務の途絶により、当上半期は大きく低迷したが、ロックダウン措置が当上半期後半に
       解除されると事業は徐々に回復した。
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                                                              半期報告書
        ウェルス&アセット・マネジメント部門の当上半期の営業収益は1,422百万ユーロ、前年同期比8.9%の減収
       であった。ウェルス・マネジメントでは手数料収入の増加が低金利環境の影響により相殺され、アセット・マ
       ネジメントでは市場の影響が全体的に不利に働き、不動産サービス部門では健康危機が打撃となった。営業費
       用は1,243百万ユーロ(前年同期比2.3%の減少)で、事業変革計画の効果(特にアセット・マネジメント)に
       加え、不動産サービス部門の経費の大幅減も寄与した。以上から、国内市場部門、トルコ、ポーランド、およ
       び米国からプライベート・バンキング業務の純利益の3分の1を配分された後、ウェルス&アセット・マネジ
       メント部門の税引前当期純利益は当上半期に204百万ユーロとなり、前年同期比34.0%の減益であった。
       (注1) 分配金を含む。

       (注2) デジタル・バンカー誌からの授与。
       (注3) プロフェッショナル・ウェルス・マネジメント誌からの授与。
       ホールセールバンキング部門(CIB)

        ホールセールバンキング部門は、健康危機の状況下、法人・機関投資家の顧客の具体的なニーズに対応し、
       顧客セグメント全体で事業活動を極めて高水準に維持した。例えば、顧客のため、グローバルなシンジケー
       ト・ローンと債券・株式市場で第2四半期に160十億ユーロ超を調達している(注1)。
        ホールセールバンキング部門は、シンジケート・ローン/債券市場/株式市場の円滑な機能発揮への貢献によ
       り、経済への資金供給における推進的役割を果たしている。当上半期の間には、複数の事業活動に取り組んだ
       ことにより、危機のピーク時に閉ざされていた発行市場の再開につなげた。流通市場では、企業/ソブリン/個
       人の借入ニーズと投資家/機関投資家/資産運用会社のニーズの橋渡しにより、流動性の確保を図った。ホール
       セールバンキング部門の事業活動の水準や優れた結集能力は危機のピーク時にも経済に役立っており、統合的
       なビジネス・モデルの向上や事業ライン間の連携強化に向けて近年行ってきた戦略的選択の正当性を裏付けて
       いる。この一例は、2018年終盤に生み出した資金調達のためのキャピタル・マーケット・プラットフォームで
       ある。また、ホールセールバンキング部門は多数の事業ラインにおけるデジタル・プラットフォームの構築に
       より可能になった顧客との相互交流の増加、および事業効率の向上によって容易になった健康危機下の迅速な
       組織的適応からも恩恵を受けている。
        ホールセールバンキング部門の営業収益は7,076百万ユーロ、前年同期比15.9%の増収であった。危機関連
       で生じた顧客固有のニーズ(資金調達、金利・為替ヘッジ、リソースの再配分等)への対応により取引が急増
       し、3部門すべてで増収を果たした。
        コーポレート・バンキング部門の営業収益は、当上半期は2,328百万ユーロ、前年同期比12.9%の増収で
       あった。全地域で順調に伸び、特にEMEA(注2)地域は顧客の支援に向けて力強く結集したことが奏功し、伸
       びが高水準であった。
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                                                              半期報告書
        グローバル・マーケット部門の営業収益は3,610百万ユーロ、前年同期比23.1%増収であった。FICC(注
       3)業務の営業収益は3,406百万ユーロと大幅増であった。顧客取引の活発さが増収要因となり、例えばプラ
       イマリー/クレジット市場における持続的な高水準の取引、金利市場における力強い取引の伸び、為替・エ
       マージング市場における好調な取引の伸びが貢献した。株式およびプライム・サービス業務の営業収益は2020
       年度上半期に203百万ユーロへ急減した(前年同期は1,103百万ユーロ)。事業活動は正常化の方向に戻った
       が、市場の急落ショックに加え、欧州当局が2020年度第1四半期に求めた配当抑制(注4)の影響を大きく
       被った。
        証券管理部門の営業収益は1,138百万ユーロ、前年同期比2.3%の増収(注5)であった。特に取引高の増加
       や新規マンデートが寄与した。
        ホールセールバンキング部門の営業費用は、当上半期は4,612百万ユーロとなり、前年同期比3.4%の増加で
       あった。事業の伸びに伴って増加したが、コスト節減策による抑制が奏功し、12.5ポイントの正のジョーズ効
       果が生み出された。
        これらを受けて、ホールセールバンキング部門の営業総利益は当上半期に2,463百万ユーロとなり、前年同
       期比49.5%の増益であった。
        ホールセールバンキング部門のリスク費用は682百万ユーロであった。主体は健康危機から予想される影響
       に伴う費用であった。
        以上から、ホールセールバンキング部門の税引前当期純利益は当上半期に1,789百万ユーロに上り、前年同
       期比13.8%の増益であった。
       (注1) 出典:ディーロジック社、2020年6月30日時点、ブックランナー、分担額。

       (注2) EMEA:欧州・中東・アフリカ。
       (注3) フィクスト・インカム、為替およびコモディティ業務部門。
       (注4) 2020年度第1四半期に関する留意事項:184百万ユーロの減少は、欧州当局による2019年配当支払抑制勧告によ
           る。この額の中には企業が新たな経済環境下で自由に決定する配当抑制の影響は含まれていない。
       (注5) 2019年度上半期比7.7%の増加(2019年度第2四半期の特定の取引の好影響を除く。)。
       コーポレート・センター

        コーポレート・センターの営業収益は48百万ユーロで(前年同期は90百万ユーロ)、特に健康危機によって
       生じたプリンシパル・インベストメンツのマイナス寄与が反映されている。
        2020  年度上半期において、営業費用は442百万ユーロであった。この中には、一時項目として、健康危機関
       連の寄付およびスタッフ安全対策費用が86百万ユーロ、事業再編費用(注1)および事業適応費用(注2)が
       76百万ユーロ(前年同期は151百万ユーロ)、IT強化費用が79百万ユーロ含まれている。計画通り、事業変革
       費用は2020年度には計上されていない(前年同期は390百万ユーロ)。
        リスク費用は、予想損失の事前引当の影響を反映し、46百万ユーロであった(前年同期は純額で3百万ユー
       ロの引当金戻入益を計上)。
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        営業外項目は、2020年度上半期において、483百万ユーロの利益で(前年同期は704百万ユーロの利益)、建
       物売却によるキャピタル・ゲイン(464百万ユーロ)が反映されている。ちなみに、前年同期の営業外項目に
       は、インドのSBIライフ株16.8%売却によるキャピタル・ゲインおよび残部(注3)の連結範囲からの除外に
       よる影響(1,450百万ユーロ)、のれんの減損損失(マイナス818百万ユーロ)が含まれていた。
        以上から、コーポレート・センターの税引前当期純利益は、当上半期は78百万ユーロとなった(前年同期は
       8百万ユーロ)。
       (注1) 特にライフファイゼン・バンク・ポルスカの統合および特定の事業(とりわけBNPパリバ・スイス)の中止・再編

           に関わる事業再編費用。
       (注2) 特にウェルス・マネジメント、バンクウェスト、ホールセールバンキング部門に関連。
       (注3) SBIライフ株の残りの5.2%持分。
       財務構造

        当社グループの貸借対照表は極めて盤石である。
        エクイティ・ティア1比率は2020年6月30日現在で12.4%となり、2019年12月31日現在の水準から30ベーシ
       ス・ポイント上昇した。この上昇の要因は以下のとおりである。
        - 2019年配当金を準備金に計上した影響(60ベーシス・ポイント)
        - 内部的影響(特に、配当性向50%を考慮後、当期純利益を準備金に計上、また、リスク加重資産の内部
          的増加)(20ベーシス・ポイント)
        - 健康危機に関する影響(マイナス70ベーシス・ポイント)
        - 規制変更(自己資本規制の修正「quick                       fix」)を考慮(20ベーシス・ポイント)
        他の要因がエクイティ・ティア1比率に及ぼした影響は全体として限定的であった。
        2020  年6月30日時点のエクイティ・ティア1比率は、欧州中央銀行の義務付け比率(2020年6月30日現在
       9.22%(注1))を大幅に上回っている。
        レバレッジ比率(注2)は、2020年6月30日現在で4.0%であった。
        即時利用可能な流動性準備金は2020年6月30日現在で425十億ユーロに上った。これは短期ホールセール資
       金調達との関係で1年超の余裕資金があることを意味している。
       (注1) 反循環的資本バッファー解除を考慮し、資本要求指令5(CRD5)第104a条に従い、第2の柱ガイダンス(P2G)

           を除いた比率。
       (注2) 2014年10月10日付の欧州委員会(EC)委任法令に基づき算定された比率。
      (B ) 生産、受注及び販売の状況

       上記「(A)      業績等の概要」を参照のこと。
      (C)  財政  状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

       上記「(A)      業績等の概要」、2020年度連結中間財務書類の注6.a「株式資本および1株当たり当期純利益にお
      ける変動」および有価証券報告書の「第3                      2  (6)  流動性リスク」を参照。
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     4  【経営上の重要な契約等】
       有価証券報告書における同項目を参照のこと。
     5  【研究開発活動】

       上記「3     (A)  業績等の概要」を参照のこと。
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     第4    【設備の状況】

     1  【主要な設備の状況】

       当該半期中において、主要な設備の状況に重要な変更はなかった。
     2  【設備の新設、除却等の計画】

       該当事項なし。
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     第5    【提出会社の状況】

     1  【株式等の状況】

      (1)  【株式の総数等】(2020年6月30日現在)
       ①  【株式の総数】
          授権株数(株)                発行済株式総数(株)                   未発行株式数(株)

                           2020年6月30日現在
             (注)                                    (注)
                            1,249,798,561株
     (注)   フランス法上、未発行の授権株式という概念はない。しかしながら当社の株主は、一定の額および期間において新株また
       は持分証券を発行する権限を取締役会に与えることができる。
       ②  【発行済株式】

        記名・無記名の別及び                               上場金融商品取引所名又は

                       種類      発行数(株)                          内容
         額面・無額面の別                             登録認可金融商品取引業協会名
                                      上場:パリ
                                      登録:フランクフルト
                                                      議決権に
                             2020年6月30日
                                         SEAQインターナショナル
      記名式または無記名式額面株式
                      普通株式                  MTAインターナショナル             制限のない
                               現在
       (1株の額面金額2ユーロ)
                                         OTCQXインターナショナ
                            1,249,798,561株
                                                       株式
                                         ル・プレミア(米国預託
                                         証券)
      (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        該当事項なし。
      (3)  【発行済株式総数及び資本金の状況】

                  発行済株式総数(株)                 資本金(ユーロ)

        年月日                                            摘要
                 増減数        残高       増減額         残高
                                        2,499,597,122
     2019年12月31日現在                  1,249,798,561
                                       (313,624百万円)
                      -                -
                                        2,499,597,122
     2020年6月30日現在                  1,249,798,561
                                       (313,624百万円)
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      (4)  【大株主の状況】
                                               (2020年6月30日現在)
                                                  発行済株式総数に
                                          所有株式数
            氏名又は名称                   住所                   対する所有株式数
                                        (単位:百万株)
                                                   の割合(%)
                         ベルギー国ブリュッセル市
                         ルイーズ通り32番地46A
                         (Av.   Louise-Louizalaan          32-
      SFPI(注1)                                     96.55(注2)             7.7%
                         46A  bus/bte    ▶ 1050   Brussel-
                         Bruxelles,      Belgium)
                         英国ロンドン市
                         スログモートン通り12番地
      ブラックロック・インク                                     75.98(注3)             6.1%
                         (12   Throgmorton       Avenue,
                         Londres,     EC2N   2DL,   UK)
                         ルクセンブルク国ルーズヴェル
                         ト通り33番地
      ルクセンブルク大公国                                        12.87          1.0%
                         (33,   boulevard     Roosevelt     L-
                         2450   Luxembourg)
      従業員                  該当なし                     54.47          4.4%
       -そのうち当社グループの企業投
                                              40.48          3.3%
        資信託(FCPE)(注4)
       -そのうち直接保有                                        13.99        1.1%   (*)
      会社役員                  該当なし                      0.20          n.s.
      自己株式(注5)                  該当なし                      1.37         0.1%
      個人投資家                  該当なし                     43.50          3.5%
      機関投資家                  該当なし                     941.87          75.4%
       -欧州                                       566.85          45.4%
       -欧州以外                                       375.02          30.0%
      その他                  該当なし                     22.99          1.8%
      合計                                      1,249.80           100  %
      (注1) ソシエテ・ドゥ・パルティシパシオン・エ・ダンベスティスモンは、ベルギー国を代理する公益株式会社(                                                     société
          anonyme    )である。
      (注2) 2017年6月6日付AMF文書番号217C1156のSFPIの記載による。
      (注3) 2020年7月1日付のブラックロックの記載による。
      (注4) 監事会による決定の後、企業投資信託(FCPE)における利益配分制度の議決権が会長により行使された。
      (注5) トレーディング・デスクが管理している持分を除く。
      (*)      そのうち0.5%は、フランス商法L.225-102条で言及されている株式であり、従業員代表取締役の選任を提案しなけ
          ればならない基準の解除を認めている。
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     2  【役員の状況】
        2019年12月31日に終了した事業年度の有価証券報告書の提出日後、取締役、監査役および政策決定または業
       務執行に係る役員の男女別人数ならびに取締役、監査役および政策決定または業務執行に係る役員に占める女
       性の比率に変更はなかった。
      (1)  取締役

        直近の定時株主総会が行われた2020年5月19日以降、取締役の異動はなかった。
      (2)  業務執行委員会

        2020年2月4日に行われた業務執行委員会の構成員の変更以降、業務執行委員会の構成員の異動はなかっ
       た。
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     第6    【経理の状況】

     ( イ)    本書記載のBNPパリバ・グループ(以下「当社グループ」という。)の中間連結財務書類は、欧州連合(以

       下「EU」という。)が採用する国際財務報告基準(以下「IFRS」という。)に準拠して作成されている。
        当社グループが本書記載の当社グループの中間連結財務書類の作成のために採用している会計基準、会計手
       続および表示方法と日本において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準、会計手続および表示方法
       との間の主な相違点に関しては、「3.フランスと日本における会計原則及び会計慣行の相違」に記載されて
       いる。本書記載の当社グループの中間連結財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する
       規則」(昭和52年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。)第76条第1項の規定の適用を受け
       ている。
     ( ロ)    当社グループの中間連結財務書類については、フランスの独立監査人による監査は受けておらず、レビュー

       を受けている。
     ( ハ)    本書記載の当社グループの中間連結財務書類は、当社グループが作成した原文の中間連結財務書類を邦文に

       翻訳したものである。
     ( ニ)    原文の中間連結財務書類はユーロで表示されている。邦文の中間連結財務書類において「円」で表示されて

       いる金額は、「中間財務諸表等規則」第79条の規定に基づき、主要な計数について、2020年8月31日現在の東
       京外国為替市場における対顧客電信直物相場仲値、1ユーロ=125.47円の換算レートで換算したものであり、
       百万円単位(四捨五入)で表示されている。                       日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数
       と一致しない場合がある。
     ( ホ)    円換算額および「3.フランスと日本における会計原則及び会計慣行の相違」は、当社グループの原文の中

       間連結財務書類には含まれていない。
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     1【中間財務書類】

     欧州連合が採用したIFRSに準拠して作成されている。
     BNP  パリバ・グループの連結財務諸表は、2020年度および2019年度上半期について表示されている。欧州委員会(以下「EC」と
     いう。)規則809/2004の付属書類Ⅰ第20.1条に従い、2018年度上半期の連結財務諸表は、2019年3月5日にフランス証券規制当
     局(Autorité      des  marchés    financiers)に提出された登録書類D.19-0114号の更新版である、2019年7月31日に登録された書類
     D.19-0114-A01号に記載されている。
     損益計算書

                                  2020  年度上半期            2019  年度上半期
                                  ( 6月30日終了)             ( 6月30日終了)
                            注記
                                百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     受取利息                       2.a      17,549     2,201,873        19,167     2,404,883

     支払利息                       2.a      (6,842)      (858,466)        (8,669)     (1,087,699)
     受取手数料                       2.b      6,722      843,409        6,334      794,727
     支払手数料                       2.b      (1,927)      (241,781)        (1,865)      (234,002)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
                            2.c      3,836      481,303        3,690      462,984
     係る純利益
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品に
                            2.d       146     18,319        218     27,352
     係る純利益
     償却原価で測定する金融資産の認識中止に係る
                                    43     5,395         2      251
     純利益
     保険業務収益(純額)                       2.e      2,100      263,487        2,318      290,839
     その他の業務収益                       2.f      6,072      761,854        6,675      837,512
     その他の業務費用                       2.f      (5,136)      (644,414)        (5,502)      (690,336)
     営業収益                             22,563     2,830,980        22,368     2,806,513
     給与および従業員給付費用                             (8,470)     (1,062,731)         (8,667)     (1,087,448)
     その他の営業費用                       2.g      (5,833)      (731,867)        (5,973)      (749,432)
     有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、
                                  (1,192)      (149,560)        (1,244)      (156,085)
     償却費および減損
     営業総利益                             7,068      886,822        6,484      813,547
     リスク費用                       2.h      (2,873)      (360,475)        (1,390)      (174,403)
     営業利益                             4,195      526,347        5,094      639,144
     持分法適用会社投資損益                              225     28,231        314     39,398
     長期性資産に係る純利益                              500     62,735       1,471      184,566
     のれん                       4.l        1      125      (819)     (102,760)
     税引前当期純利益                             4,921      617,438        6,060      760,348
     法人税                       2.  i    (1,157)      (145,169)        (1,462)      (183,437)
     当期純利益                             3,764      472,269        4,598      576,911
     少数株主帰属当期純利益                              183     22,961        212     26,600
     親会社株主帰属当期純利益                             3,581      449,308        4,386      550,311
     基本的1株当たり当期純利益                       6.a    2.69ユーロ         338円    3.35ユーロ         420円

     希薄化後1株当たり当期純利益                       6.a    2.69ユーロ         338円    3.35ユーロ         420円
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                                                              半期報告書
     当期純利益および資本に直接認識される資産および負債の変動計算書
                                  2020  年度上半期            2019  年度上半期
                                  ( 6月30日終了)             ( 6月30日終了)
                                百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     当期純利益                             3,764      472,269        4,598      576,911

     資本に直接認識される資産および負債の変動                              (970)     (121,706)        1,003      125,846
     純損益へ再分類されるか、される可能性のある
                                  (1,004)      (125,972)        1,110      139,272
     項目
      為替差額の変動                            (1,458)      (182,935)         142     17,817
      資本を通じて公正価値で測定する金融資産の
      公正価値の変動
       資本に認識される公正価値の変動                            125     15,684        231     28,984
       当期純利益に報告される公正価値の変動                            (36)     (4,517)        (132)     (16,562)
      保険業務に係る投資の公正価値の変動
       資本に認識される公正価値の変動                            (262)     (32,873)         753     94,479
       当期純利益に報告される公正価値の変動                            (28)     (3,513)        (50)     (6,274)
      ヘッジ手段の公正価値の変動
       資本に認識される公正価値の変動                           1,047      131,367         492     61,731
       当期純利益に報告される公正価値の変動                            (23)     (2,886)        (125)     (15,684)
      法人税                             (206)     (25,847)        (359)     (45,044)
      持分法投資の変動                             (163)     (20,452)         158     19,824
     純損益へ再分類されない項目                               34     4,266       (107)     (13,425)
      資本を通じて公正価値で測定するものとして
                                   (170)     (21,330)         146     18,319
      指定した資本性金融商品の公正価値の変動
      BNP  パリバ・グループの発行体リスクに起因
                                    327     41,029         28     3,513
      する負債再評価の影響
      退職後給付制度の再評価に関連する利益
                                    (55)     (6,901)        (303)     (38,017)
      (損失)
      法人税                             (61)     (7,654)         43     5,395
      持分法投資の変動                              (7)      (878)       (21)     (2,635)
     合計                             2,794      350,563        5,601      702,757
      親会社株主帰属                            2,654      332,997        5,386      675,781
      少数株主帰属                             140     17,566        215     26,976
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     貸借対照表
                                 2020  年6月30日現在            2019  年12月31日現在
                            注記
                                百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     資産
      現金および中央銀行預け金                           281,632     35,336,367        155,135     19,464,788
      純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
                            4.a
       有価証券                          219,329     27,519,210        131,935     16,553,884
                            4.a
       貸出金および売戻契約                          294,215     36,915,156        196,927     24,708,431
                            4.a
       デリバティブ金融商品                          292,798     36,737,365        247,287     31,027,100
                            4.c
      ヘッジ目的デリバティブ                            16,359     2,052,564        12,452     1,562,352
      資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                            4.b
       負債証券                           59,176     7,424,813        50,403     6,324,064
                            4.b
       持分証券                           2,115      265,369        2,266      284,315
      償却原価で測定する金融資産
       金融機関貸出金および債権                     4.d      45,888     5,757,567        21,692     2,721,695
                            4.d
       顧客貸出金および債権                          828,053     103,895,810         805,777     101,100,840
                            4.d
       負債証券                          127,040     15,939,709        108,454     13,607,723
      金利リスクヘッジポートフォリオの再測定に
                                   5,916      742,281        4,303      539,897
      よる調整
                            4.h
      保険業務に係る金融投資                           250,917     31,482,556        257,818     32,348,424
                            4.j
      当期および繰延税金資産                            6,986      876,533        6,813      854,827
                            4.k
      未収収益およびその他の資産                           143,459     17,999,801        113,535     14,245,236
      持分法投資                            5,929      743,912        5,952      746,797
      有形固定資産および投資不動産                            31,714     3,979,156        32,295     4,052,054
      無形資産                            3,743      469,634        3,852      483,310
                            4.l
      のれん                            7,719      968,503        7,817      980,799
     資産合計                           2,622,988      329,106,304        2,164,713      271,606,540
                                  31/197










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                                                              半期報告書
                                 2020  年6月30日現在            2019  年12月31日現在
                            注記
                                百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
     負債
      中央銀行からの預り金                            4,374      548,806        2,985      374,528
      純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
                            4.a
       有価証券                           97,200     12,195,684         65,490     8,217,030
                            4.a
       借入金および買戻契約                          346,511     43,476,735        215,093     26,987,719
                            4.a
       発行済負債証券                           58,634     7,356,808        63,758     7,999,716
                            4.a
       デリバティブ金融商品                          291,216     36,538,872        237,885     29,847,431
                            4.c
      ヘッジ目的デリバティブ                            15,267     1,915,550        14,116     1,771,135
      償却原価で測定する金融負債
                            4.f
       金融機関預金                          180,429     22,638,427         84,566     10,610,496
                            4.f
       顧客預金                          963,183     120,850,571         834,667     104,725,668
                            4.g
       負債証券                          165,669     20,786,489        157,578     19,771,312
                            4.g
       劣後債                           21,829     2,738,885        20,003     2,509,776
      金利リスクヘッジポートフォリオの再測定に
                                   6,871      862,104        3,989      500,500
      よる調整
                            4.j
      当期および繰延税金負債                            3,531      443,035        3,566      447,426
                            4.k
      未払費用およびその他の負債                           114,899     14,416,378        102,749     12,891,917
                            4.i
      責任準備金およびその他の保険負債                           228,180     28,629,745        236,937     29,728,485
                            4.m
      偶発債務等引当金                            9,158     1,149,054         9,486     1,190,208
     負債合計                           2,506,951      314,547,142        2,052,868      257,573,348
     連結資本

       資本金、払込剰余金、および利益剰余金                          106,671     13,384,010         97,135     12,187,528
                                   3,581      449,308        8,173     1,025,466
       親会社株主帰属当期純利益
      資本金、利益剰余金、および親会社株主帰属
                                  110,252     13,833,318        105,308     13,212,995
      当期純利益合計
                                   1,217      152,697        2,145      269,133
      資本に直接認識される資産および負債の変動
      親会社株主資本
                                  111,469     13,986,015        107,453     13,482,128
                            6.d
      少数株主持分                            4,568      573,147        4,392      551,064
     資本合計                            116,037     14,559,162        111,845     14,033,192
     負債および資本合計                           2,622,988      329,106,304        2,164,713      271,606,540
                                  32/197







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     キャッシュ・フロー計算書
                                   2020  年度上半期           2019  年度上半期
                                   ( 6月30日終了)             ( 6月30日終了)
                             注記
                                百万ユーロ        百万円      百万ユーロ        百万円
                                   4,921      617,438       6,060      760,348
     税引前当期純利益
     税引前当期純利益およびその他の調整に含まれる
                                   (957)     (120,075)        5,895      739,646
     非貨幣性項目
     有形固定資産・無形資産に係る減価償却費および
                                   3,144      394,478       3,021      379,045
     償却費(純額)
     のれんおよびその他の長期性資産の減損                                1      125      794     99,623
     引当金繰入額(純額)                               311      39,021       6,015      754,702
     持分法適用会社投資損益                              (225)      (28,231)        (314)     (39,398)
     投資活動からの純(利益)                              (500)      (62,735)       (1,487)      (186,574)
     財務活動からの純(利益)                              (971)     (121,831)        (915)     (114,805)
     その他の変動                             (2,717)      (340,902)       (1,219)      (152,948)
     営業活動から生じた資産および負債関連の現金
                                  111,188      13,950,758        (36,793)     (4,616,418)
     正味増加(減少)
     顧客および金融機関との取引関連の現金正味増加
                                  177,758      22,303,296        24,052     3,017,804
     その他の金融資産および負債を伴う取引関連の
                                  (61,946)      (7,772,365)        (56,383)     (7,074,375)
     現金正味減少
     非金融資産および負債を伴う取引関連の現金正味
                                  (3,186)      (399,747)       (3,776)      (473,775)
     減少
     法人税支払額                             (1,438)      (180,426)        (686)     (86,072)
     営業活動から生じた現金および現金同等物の正味
                                  115,152      14,448,121        (24,838)     (3,116,424)
     増加(減少)
     連結事業体の取得および売却関連の現金正味
                                    (31)      (3,890)       1,574      197,490
     (減少)増加
     有形固定資産・無形資産関連の正味減少                              (250)      (31,368)        (708)     (88,833)
     投資活動関連の現金および現金同等物の正味
                                   (281)      (35,257)        866     108,657
     (減少)増加
     株主との取引関連の現金および現金同等物の増加
                                   1,415      177,540       (2,853)      (357,966)
     (減少)
     その他の財務活動から生じた現金および現金
                                  10,135      1,271,638        12,784     1,604,008
     同等物の増加
     財務活動関連の現金および現金同等物の正味増加                             11,550      1,449,179        9,931     1,246,043
     現金および現金同等物に対する為替レートの変動
                                  (1,661)      (208,406)         601     75,407
     による影響額
     現金および現金同等物の正味増加(減少)                             124,760      15,653,637        (13,440)     (1,686,317)
                                  152,218      19,098,792        182,523     22,901,161
     現金および現金同等物-期首
     現金および中央銀行預け金
                                  155,151      19,466,796        185,134     23,228,763
     中央銀行預金                             (2,985)      (374,528)       (1,354)      (169,886)
     金融機関への要求払預金                              8,972     1,125,717        8,813     1,105,767
     金融機関からの要求払預金                        4.f     (9,072)     (1,138,264)        (10,571)     (1,326,343)
     債権ならびに現金および現金同等物に係る未収
                                    152      19,071        501     62,860
     利息の減少
                                  276,978      34,752,430        169,083     21,214,844
     現金および現金同等物-期末
     現金および中央銀行預け金
                                  281,645      35,337,998        178,747     22,427,386
     中央銀行預金                             (4,374)      (548,806)       (9,090)     (1,140,522)
     金融機関への要求払預金                             10,695      1,341,902        9,131     1,145,667
     金融機関からの要求払預金                        4.f    (11,086)      (1,390,960)        (9,908)     (1,243,157)
     債権ならびに現金および現金同等物に係る未収
                                    98     12,296        203     25,470
     利息の減少
     現金および現金同等物の正味増加(減少)                             124,760      15,653,637        (13,440)     (1,686,317)
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     株主資本変動計算書-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                                       資本に直接認識され、純損益へ再分類されない
                      資本金および利益剰余金
                                            資産および負債の変動
                                           純損益を通じて
                                      資本を通じ
                                           公正価値で測定
                                                 退職後給付
                                      て公正価値
                                           するものとして
                 資本金
                                                 制度の再評
                       永久    未処分の           で測定する
                                           指定した負債証
                                                 価に関連す
                 および                 合計                      合計
                                           券を対象に自己
                                      ものとして
                      最劣後債      準備金
                                                  る利益
                払込剰余金
                                           の信用リスクを
                                      指定した
                                           反映するために
                                                  (損失)
                                      金融資産
                                            実施する調整
                百万ユーロ     百万ユーロ     百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ     百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
     2019  年1月1日現在の
                  27,036      8,230     65,550     100,816       403     (182)      210      431
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                      (3,772)      (3,772)                         -
      増資および株式発行                  1,326      (1)     1,325                        -
      自己株式の変動              19     (18)      51      52                       -
      株式報酬制度                               -                      -
      優先株式および永久
                             (163)      (163)                        -
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                              (1)      (1)                       -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                    -                       -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                               2      2                       -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                              (10)      (10)                       -
      対する債務額の変動
      その他の変動                        (10)      (10)                       -
      利益剰余金に再分類
                              (7)      (7)           7            7
      される実現損益
      資本に直接認識される
                                    -     140     20     (263)      (103)
      資産および負債の変動
     2019  年度上半期純利益                      4,386      4,386                        -
      中間配当金支払額                               -                       -
     2019  年6月30日現在の
                  27,055      9,538     66,025     102,618       543     (155)      (53)      335
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                              -                       -
      増資および株式発行                   186      (1)     185                       -
      減資または資本償還                 (1,069)       (14)    (1,083)                         -
      自己株式の変動              15     34     (15)      34                       -
      株式報酬制度                               -                       -
      優先株式および永久
                             (238)      (238)                        -
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                    -                       -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                    -                       -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                              16      16                       -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                               3      3                       -
      対する債務額の変動
      その他の変動                        (9)      (9)                       -
      利益剰余金に再分類
                              (5)      (5)           5            5
      される実現損益
      資本に直接認識される
                                     -    (32)     (13)      213      168
      資産および負債の変動
     2019  年度下半期純利益                      3,787      3,787                        -
      中間配当金支払額                               -                       -
     2019  年12月31日現在の
                  27,070      8,689     69,549     105,308       511     (163)      160      508
     資本金および利益剰余金
                                  34/197



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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                     資本に直接認識され、純損益へ再分類される
                          資産および負債の変動
                                                    少数株主
                                              株主資本              資本
                      資本を通じ
                                                     持分
                            保険業務に      ヘッジ目的
                                               合計             合計
                      て公正価値
                             係る     デリバ                  (注6.d)
                為替差額                        合計
                      で測定する
                            金融投資      ティブ
                      金融資産
                百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
     2019  年1月1日現在の
                 (2,473)       201     1,529       822       79    101,326       4,254     105,580
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                                     -    (3,772)       (216)     (3,988)
      増資および株式発行                                      -    1,325             1,325
      自己株式の変動                                      -      52             52
      株式報酬制度                                      -      -             -
      優先株式および永久
                                           -     (163)       (1)     (164)
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                           -      (1)       1      -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                           -      -             -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                                           -      2      (3)      (1)
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                                           -     (10)       96      86
      対する債務額の変動
      その他の変動                                      -     (10)       1      (9)
      利益剰余金に再分類
                                           -      -
      される実現損益
      資本に直接認識される
                   191      47     652      213     1,003      1,000        3     1,003
      資産および負債の変動
     2019  年度上半期純利益                                     -    4,386       212     4,598
      中間配当金支払額                                      -      -             -
     2019  年6月30日現在の
                 (2,282)       248     2,181      1,035      1,182     104,135       4,347     108,482
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                                     -      -     (11)      (11)
      増資および株式発行                                      -     185       10      195
      減資または資本償還                                      -    (1,083)             (1,083)
      自己株式の変動                                      -      34             34
      株式報酬制度                                      -      -             -
      優先株式および永久
                                           -     (238)             (238)
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                           -                   -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                           -      -             -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                                           -      16       ▶      20
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                                           -      3     (160)      (157)
      対する債務額の変動
      その他の変動                                      -     (9)             (9)
      利益剰余金に再分類
                                           -      -             -
      される実現損益
      資本に直接認識される
                   380      (7)      57      25      455      623       ▶     627
      資産および負債の変動
     2019  年度下半期純利益                                     -    3,787       198     3,985
      中間配当金支払額                                      -      -             -
     2019  年12月31日現在の
                 (1,902)       241     2,238      1,060      1,637     107,453       4,392     111,845
     資本金および利益剰余金
                                  35/197




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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                                          資本に直接認識され、純損益へ再分類されない
                      資本金および利益剰余金
                                               資産および負債の変動
                                              純損益を通じて
                                        資本を通じ
                                              公正価値で測定
                                                    退職後給付
                                        て公正価値
                                              するものとして
                 資本金
                                                    制度の再評
                       永久     未処分の            で測定する
                                              指定した負債証
                                                    価に関連す
                 および                  合計                        合計
                                              券を対象に自己
                                        ものとして
                      最劣後債      準備金
                                                     る利益
                払込剰余金
                                              の信用リスクを
                                        指定した
                                              反映するために
                                                     (損失)
                                        金融資産
                                              実施する調整
                百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
     2019  年度利益処分                               -                         -
      増資および株式発行                  1,609       (2)     1,607                          -
      減資または資本償還                                -                         -
      自己株式の変動             (22)      (26)       7     (41)                         -
      株式報酬制度                                -                         -
      優先株式および永久
                              (198)      (198)                          -
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                      -                         -
      取引の影響額
      追加持分の取得または
                                      -                         -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                               (5)      (5)                         -
      対する債務額の変動
      その他の変動                         (1)      (1)                         -
      利益剰余金に再分類
                                1      1           (1)             (1)
      される実現損益
      資本に直接認識される
                                      -    (162)      250      (46)       42
      資産および負債の変動
     2020  年度上半期純利益                       3,581      3,581                          -
     2020  年6月30日現在の
                 27,048      10,272      72,932      110,252        349      86      114      549
     資本金および利益剰余金
                                  36/197












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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                     資本に直接認識され、純損益へ再分類される
                          資産および負債の変動
                                                    少数株主
                                              株主資本              資本
                      資本を通じ
                                                     持分
                            保険業務に      ヘッジ目的
                                               合計             合計
                      て公正価値
                             係る     デリバ                  (注6.d)
                為替差額                        合計
                      で測定する
                            金融投資      ティブ
                      金融資産
                百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
     2019  年度利益処分                                     -      -     (80)      (80)
      増資および株式発行                                      -    1,607             1,607
      減資または資本償還                                      -      -             -
      自己株式の変動                                      -     (41)             (41)
      株式報酬制度                                      -      -             -
      優先株式および永久
                                           -     (198)       (1)     (199)
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                           -                   -
      取引の影響額
      追加持分の取得または
                                           -      -             -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                                           -      (5)      118      113
      対する債務額の変動
      その他の変動                                      -      (1)      (1)      (2)
      利益剰余金に再分類
                                           -      -             -
      される実現損益
      資本に直接認識される
                 (1,476)        45     (234)      696      (969)      (927)       (43)      (970)
      資産および負債の変動
     2020  年度上半期純利益                                     -    3,581       183     3,764
     2020  年6月30日現在の
                 (3,378)       286     2,004      1,756       668    111,469       4,568     116,037
     資本金および利益剰余金
                                  37/197












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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                                       資本に直接認識され、純損益へ再分類されない
                      資本金および利益剰余金
                                            資産および負債の変動
                                           純損益を通じて
                                      資本を通じ
                                           公正価値で測定
                                                 退職後給付
                                      て公正価値
                                           するものとして
                 資本金
                                                 制度の再評
                       永久    未処分の           で測定する
                                           指定した負債証
                                                 価に関連す
                 および                 合計                      合計
                                           券を対象に自己
                                      ものとして
                      最劣後債      準備金
                                                  る利益
                払込剰余金
                                           の信用リスクを
                                      指定した
                                           反映するために
                                                  (損失)
                                      金融資産
                                            実施する調整
                 百万円     百万円     百万円      百万円      百万円     百万円      百万円      百万円
     2019  年1月1日現在の
                3,392,207     1,032,618     8,224,559     12,649,384       50,564     (22,836)      26,349      54,078
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                     (473,273)      (473,273)                          -
      増資および株式発行                 166,373      (125)     166,248                         -
      自己株式の変動            2,384     (2,258)      6,399      6,524                        -
      株式報酬制度                               -                      -
      優先株式および永久
                                                           -
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                            (20,452)      (20,452)                         -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                             (125)      (125)                        -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                              251      251                       -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                            (1,255)      (1,255)                         -
      対する債務額の変動
      その他の変動                       (1,255)      (1,255)                         -
      利益剰余金に再分類
                             (878)      (878)           878            878
      される実現損益
      資本に直接認識される
                                    -    17,566     2,509     (32,999)      (12,923)
      資産および負債の変動
     2019  年度上半期純利益                     550,311      550,311                         -
      中間配当金支払額                               -                       -
     2019  年6月30日現在の
                3,394,591     1,196,733     8,284,157     12,875,480       68,130     (19,448)      (6,650)      42,032
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                              -                       -
      増資および株式発行                 23,337      (125)     23,212                         -
      減資または資本償還                (134,127)      (1,757)     (135,884)                          -
      自己株式の変動            1,882     4,266     (1,882)      4,266                        -
      株式報酬制度                               -                       -
      優先株式および永久
                            (29,862)      (29,862)                         -
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                    -                       -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                                           -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                             2,008      2,008                        -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                              376      376                       -
      対する債務額の変動
      その他の変動                       (1,129)      (1,129)                         -
      利益剰余金に再分類
                             (627)      (627)      627           627     627
      される実現損益
      資本に直接認識される
                                     -   (4,015)     (1,631)      26,725      21,079
      資産および負債の変動
     2019  年度下半期純利益                     475,155      475,155                         -
      中間配当金支払額                               -                       -
     2019  年12月31日現在の
                3,396,473     1,090,209     8,726,313      1,312,995       64,115     (20,452)      20,075      63,739
     資本金および利益剰余金
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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                     資本に直接認識され、純損益へ再分類される
                          資産および負債の変動
                                                    少数株主
                                              株主資本              資本
                      資本を通じ
                                                     持分
                            保険業務に      ヘッジ目的
                                               合計             合計
                      て公正価値
                             係る     デリバ                  (注6.d)
                為替差額                        合計
                      で測定する
                            金融投資      ティブ
                      金融資産
                 百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円
     2019  年1月1日現在の
                 (310,287)       25,219     191,844      103,136       9,912    12,713,373        533,749     13,247,123
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                                     -   (473,273)       (27,102)      (500,374)
      増資および株式発行                                      -   166,248             166,248
      自己株式の変動                                      -    6,524             6,524
      株式報酬制度                                      -      -             -
      優先株式および永久
                                           -   (20,452)        (125)      20,577
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                           -     (125)       125       -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                           -      -             -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                                           -     251      (376)      (125)
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                                           -     (878)     (3,388)      (4,266)
      対する債務額の変動
      その他の変動                                      -     (125)       125
      利益剰余金に再分類
                                           -      -
      される実現損益
      資本に直接認識される
                 23,965      5,897     81,806      26,725      125,846      125,470        376     125,846
      資産および負債の変動
     2019  年度上半期純利益                                     -   550,311       26,600      576,911
      中間配当金支払額                                      -      -             -
     2019  年6月30日現在の
                 (286,323)       31,117     273,650      129,861      148,306     13,065,818        545,418     13,611,237
     資本金および利益剰余金
     2018  年度利益処分                                     -      -    (1,380)      (1,380)
      増資および株式発行                                      -    23,212       1,255      24,467
      減資または資本償還                                      -   (135,884)             (135,884)
      自己株式の変動                                      -    4,266             4,266
      株式報酬制度                                      -      -             -
      優先株式および永久
                                           -   (29,862)             (29,862)
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                           -                   -
      取引の影響額
      少数株主持分に影響を
                                           -      -             -
      及ぼす連結範囲の変更
      追加持分の取得または
                                           -    2,008       502     2,509
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                                           -     376     (20,075)      (19,699)
      対する債務額の変動
      その他の変動                                      -    (1,129)             (1,129)
      利益剰余金に再分類
                                           -      -             -
      される実現損益
      資本に直接認識される
                 47,679       (878)     7,152      3,137      57,089      78,168        502     78,670
      資産および負債の変動
     2019  年度下半期純利益                                     -   475,155       24,843      499,998
      中間配当金支払額                                      -      -             -
     2019  年12月31日現在の
                 (238,644)       30,238     280,802      132,998      205,394     13,482,128        551,064     14,033,192
     資本金および利益剰余金
                                  39/197




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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                                          資本に直接認識され、純損益へ再分類されない
                      資本金および利益剰余金
                                               資産および負債の変動
                                              純損益を通じて
                                        資本を通じ
                                              公正価値で測定
                                                    退職後給付
                                        て公正価値
                                              するものとして
                 資本金
                                                    制度の再評
                       永久     未処分の            で測定する
                                              指定した負債証
                                                    価に関連す
                 および                  合計                        合計
                                              券を対象に自己
                                        ものとして
                      最劣後債      準備金
                                                     る利益
                払込剰余金
                                              の信用リスクを
                                        指定した
                                              反映するために
                                                     (損失)
                                        金融資産
                                              実施する調整
                 百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円
     2019  年度利益処分                               -                         -
      増資および株式発行                 201,881       (251)     201,630                           -
      減資または資本償還                                -                         -
      自己株式の変動            (2,760)      (3,262)       878     (5,144)                           -
      株式報酬制度                                -                         -
      優先株式および永久
                             (24,843)      (24,843)                           -
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                      -                         -
      取引の影響額
      追加持分の取得または
                                      -                         -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                              (627)      (627)                          -
      対する債務額の変動
      その他の変動                        (125)      (125)                          -
      利益剰余金に再分類
                               125      125           (125)             (125)
      される実現損益
      資本に直接認識される
                                      -   (20,326)      31,368      (5,772)       5,270
      資産および負債の変動
     2020  年度上半期純利益                      449,308      449,308                           -
     2020  年6月30日現在の
                3,393,713      1,288,828      9,150,778      13,833,318        43,789      10,790      14,304      68,883
     資本金および利益剰余金
                                  40/197












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     株主資本変動計算書(続き)-2019年1月1日から2020年6月30日まで
                     資本に直接認識され、純損益へ再分類される
                          資産および負債の変動
                                                    少数株主
                                              株主資本              資本
                      資本を通じ
                                                     持分
                            保険業務に      ヘッジ目的
                                               合計             合計
                      て公正価値
                             係る     デリバ                  (注6.d)
                為替差額                        合計
                      で測定する
                            金融投資      ティブ
                      金融資産
                 百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円      百万円
     2019  年度利益処分                                     -      -    (10,038)      (10,038)
      増資および株式発行                                      -   201,630             201,630
      減資または資本償還                                      -      -             -
      自己株式の変動                                      -    (5,144)             (5,144)
      株式報酬制度                                      -      -             -
      優先株式および永久
                                           -   (24,843)        (125)     (24,969)
      最劣後債    に係る配当
      少数株主持分に係る内部
                                           -                   -
      取引の影響額
      追加持分の取得または
                                           -                   -
      持分の一部売却(注6.d)
      少数株主持分の買戻に
                                           -     (627)     14,805      14,178
      対する債務額の変動
      その他の変動                                      -     (125)      (125)      (251)
      利益剰余金に再分類
                                           -      -             -
      される実現損益
      資本に直接認識される
                 (185,194)       5,646     (29,360)      87,327     (121,580)      (116,311)       (5,395)     (121,706)
      資産および負債の変動
     2020  年度上半期純利益                                     -   449,308       22,961      472,269
     2020  年6月30日現在の
                 (423,838)       35,884     251,442      220,325       83,814    13,986,015        573,147     14,559,162
     資本金および利益剰余金
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     欧州連合が採用した国際財務報告基準に準拠して作成された財務諸表に対する注記

     注1. 当社グループが適用している重要な会計方針の要約
     注1.a 会計基準
     注1.a.1 適用される会計基準
      世界保健機関が、2020年3月11日に、新型コロナウイルス感染症のアウトブレイク(集団発生)をパンデミック
     (世界的流行)として宣言したことや、当該アウトブレイクに対処するために政府および規制当局が講じている措置
     が、グローバル・サプライ・チェーンや物品およびサービスの需要に影響を及ぼしており、結果としてグローバル
     成長に深刻な影響が出ている。同時に、経済を維持するため、財政政策や金融政策も緩和されている。
      2020年6月30日現在のBNPパリバの連結財務諸表は、継続企業の前提に基づき作成されている。顧客への政府支
     援や金融支援に代表されるあらゆる景気循環対策により軽減されるパンデミックの影響は、主に、予想信用損失や
     資産評価に関連している。これらの影響は、アウトブレイクが地域経済やグローバル経済に及ぼす影響の大きさに
     関する不確実性を基に推定されている。
      BNPパリバ・グループの連結財務諸表は、欧州連合における適用を目的に採択された国際会計基準(国際財務報告
                    (1)
     基準、以下「IFRS」という。)                 に準拠して作成されている。従って、IAS第39号のヘッジ会計に関する一部規定
     は適用されておらず、最近公表されたいくつかの基準等は、承認プロセスが未了である。
      この要約中間連結財務諸表は、IAS第34号「期中財務報告」に従って作成されている。IFRS第7号「金融商品:
     開示」が要求している金融商品に伴うリスクの内容および範囲に関する情報の一部は、一括登録書類セクション3
     の更新A04に表示されている。この情報は、信用リスク・エクスポージャーや関連する減損の、状態(正常債権また
     は不良債権)別(表43)、地域別(表47)および業界別(表48)情報と、公衆衛生危機への対応策である返済猶予制度ま
     たは公的保証制度の対象となる貸出金および債権の詳細情報である。
      この情報は、2020年6月30日現在のBNPパリバ・グループの連結財務諸表に対する注記に不可欠な情報である。
     (1)

      欧州連合で適用するにあたって採択されたすべての基準は、欧州委員会のウェブサイト
      https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting_enで閲覧する
      ことができる。
     - 2019年1月1日以降、当社グループは、欧州連合が2017年10月31日に採択したIFRS第16号「リース」を適用し

       ている。
       IFRS解釈指針委員会は、以下に示す2種類の解約可能または更新可能な契約のリース期間決定に関する質問へ
       の回答を求められている。
       - 特定の契約期間が存在せず、通知期間中の任意の時点で借手または貸手のいずれかが解約を通知すれば、
         違約金を支払うことなく解約できる契約。
       - 契約当初の段階では短期間(通常は12ヶ月)の契約として締結され、貸手または借手が解約を通知しない限
         り、同一期間の契約として無期限に黙示更新される契約。
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       IFRIC   は、2019年11月26日に開催した直近の会議の終わりに、いずれかの当事者が、リースを解約しないこと
       で無視できない経済的インセンティブを得られる場合、これら2種類の契約の強制力は、解約通知期間以降も
       存続するというIFRS第16号の解釈を示した。またIFRICは、ある事業体が、移動不能な賃借設備改良部分を契
       約解約可能日以降も使用すると見込んでいる場合、当該改良部分の存在は、当該事業体が、解約の際に僅少と
       はいえない経済的ペナルティを負う可能性があることを示すため、このようなケースでは、契約の強制力は解
       約日以降も存続するという解釈も示した。
       この解釈の実施が当社グループに及ぼす影響は僅少であり、この解釈は、2020年度下半期から実施する予定で
       ある。
     -  IASBは、2019年9月にIAS第39号およびIFRS第7号の改訂を公表し、該当するヘッジ対象またはヘッジ手段が
       金利指標改革後の金利を盛り込んで修正される前の不確実性が存在する期間中においても、改革の影響を受け
       るヘッジ会計について当該会計処理を継続できるように、特定のヘッジ会計の要求事項を変更した。欧州委員
       会が2020年1月15日に採択したこれらの改訂は、2020年1月1日以降に開始する年次報告期間より強制適用さ
       れるが、早期適用も可能であり、当社グループは、既存のヘッジ会計処理を継続するために早期適用を選択し
       ている。
       当社グループは、金利指標改革の対象となる指標金利(主に、ユーロ圏無担保翌日物平均金利(EONIA)、欧州銀
       行間取引金利(EURIBOR)、ロンドン銀行間取引金利(LIBOR))に関するヘッジ関係を文書化している。これらの
       ヘッジ関係については、新たな指標金利を盛り込んで、ヘッジ対象とヘッジ手段であるデリバティブへの修正
       を徐々に加える予定である。当社グループでは、IAS第39号およびIFRS第7号の改訂は、該当するヘッジ対象
       またはヘッジ手段に係る契約条項が修正されていない場合(たとえば、フォールバック条項が盛り込まれてい
       る場合など)か、条項は修正されているものの新たな指標金利への移行条件および移行日が明確に定められて
       いない場合に適用されると考えている。
       当社グループでは、2018年の中頃より、BNPパリバ・グループのすべての業務部門および機能を含む当社グ
       ループの全体レベルで銀行間取引金利(IBOR)への移行プログラムを実施している。
       このプログラムは、移行に伴う様々なリスクを管理し、関連当局が定めている期限を守りながら、すべての関
       連法域および通貨において旧IBOR(大半はLIBORやEONIA)を新たな無リスク金利に移行するための枠組みを作
       り、移行を実施することを目的とするものである。当社グループの代表者は、様々な中央銀行や金融規制当局
       と共同で設立された業界の大半のワーキング・グループに協力している。
      2020年1月1日付で義務付けられている他の基準、改訂および解釈指針の適用は、2020年6月30日現在の要約中
     間財務諸表に影響を及ぼさなかった。
      当社グループは、欧州連合が採択した新基準、改訂および解釈指針のうち、2020年度における適用が任意のもの
     については早期適用しなかった。
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     注1.a.2 公表済み未適用の主な新会計基準
      2017年5月に公表されたIFRS第17号「保険契約」は、IFRS第4号「保険契約」に置き換わる基準で、欧州での適
                                                       (2)
     用に向けた欧州連合による採択後、2023年1月1日以降に始まる年次報告期間より強制適用される                                                    。
      新基準の分析作業と、新基準がもたらす影響の特定作業は現在も続いている。
     (2)

       2020年6月25日に、IASBは、特に、IFRS第17号の強制初度適用を2年間延期することを含む、「IFRS第17号の修正」を公開
      した。
     注1.b 連結

     注 1.b.1      連結の範囲
      BNPパリバの連結財務諸表には、当社グループが単独でおよび共同で支配している企業や重要な影響力を行使し
     ている企業が含まれるが、連結に含めることが当社グループにとって重要でないと考えられる企業は除外される。
     連結子会社の株式を保有する企業も連結に含まれる。
      子会社は、当社グループが有効な支配権を獲得した日より連結される。一時的に支配下にあった企業は、売却日
     まで連結財務諸表に含まれる。
     注 1.b.2      連結の方法

     独占的支配
      支配下企業は全部連結されている。当社グループは、特定子会社への関与により得られる変動リターンにさらさ
     れているか、変動リターンに対する権利を持っており、当該子会社に対する法的権限の行使を通じて当該リターン
     に影響を及ぼすことができる場合、当該子会社を支配しているものとみなされる。
      議決権が支配の有無の決定要因となる企業については、当社グループが当該議決権の過半数を直接または間接的
     に保有している場合(であって、当該議決権に伴う法的権限が変化する根拠となる契約条項が存在しない場合)、ま
     たは該当企業の関連業務を指揮する法的権限が契約に基づき当社グループに付与されている場合、当社グループ
     は、概して、当該企業を支配していることとなる。
      ストラクチャード・エンティティとは、議決権が支配の有無の決定要因とならないような方法(議決権は管理業
     務に関する決議においてのみ行使できるようにするという方法や、関連業務は契約上の取決めに沿って指図される
     ようにするという方法など)で設立された企業をいい、一般的には、制限された活動、狭く十分に明確化された目
     的、劣後的な財務的支援なしに活動資金を賄うには不十分な資本といった特徴または属性を有している。
      ストラクチャード・エンティティの支配について分析する際には、当該企業の設立目的や構造、当該企業が負う
     こととなるであろうリスク、また当社グループが関連する変動性を吸収できる程度を検討する必要がある。支配の
     有無を評価する際には、当社グループが、実質的に、そのリターンに重大な影響を及ぼす可能性のある決定(不確
     実な将来の事象または状況に基づく決定であってもよい)を下せるかどうかについて判定できるような、あらゆる
     事実や状況を検討する必要がある。
      当社グループが支配権の有無を評価する際に検討すべき点は、当社グループまたは第三者のいずれが実質的な権
     利を保有しているのかという点のみである。被支配企業が実施すべき関連業務に関する決定の際に実質的に行使で
     きる権利を保有している者が実質的な権利の保有者としてみなされる。
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      支配の有無を左右する1つ以上の要素が変化したことを示す事実や状況がある場合、支配権の有無を再評価する
     必要がある。
      当社グループが、契約に基づき、意思決定に関する法的権限を保有している場合(当社グループがファンド・マ
     ネージャーとして活動している場合など)には、当社グループが、他人勘定または自己勘定のいずれを用いて活動
     するかを判定する必要がある。実務では、変動リターンに一定程度さらされている場合、当該権限は、当社グルー
     プが自己の利益のために行動していることを示唆する要素となるため、当社グループは、該当企業を支配している
     ものとみなされる。
      少数株主持分は、連結企業内の連結損益計算書および貸借対照表に単独の勘定科目として計上される。少数株主
     持分の計算では、子会社が発行した資本性金融商品に分類される優先株式が当社グループ外で保有されている場
     合、当該優先株式の累積残高を考慮する。
      全部連結されているファンドについては、第三者投資家が有する持分は、当該投資家が償還を求めた場合には公
     正価値で償還されるため、純損益を通じて公正価値で測定する負債として認識される。
      支配権を喪失した取引については、当社グループが引き続き保有する資本持分が、純損益を通じて公正価値で再
     測定される。
     共同支配

      当社グループは、(被支配企業のリターンに重大な影響を及ぼす)関連業務について全会一致で合意することを求
     めている契約に基づき当該業務を1社以上の提携会社と共同で支配している場合、当該業務を共同支配しているも
     のとみなされる。前述の共同支配業務が別の事業体(この事業体の純資産について前述の提携会社が各種権利を有
     している事業体)を通じて行われる場合、この共同支配企業は、持分法を用いて会計処理される。前述の共同支配
     業務が別の事業体を通じて行われない場合、または前述の提携会社が、当該業務に伴う資産について何らかの権利
     を有しているか、当該業務に伴う負債について何らかの義務を負っている場合、当社グループは、当該業務に伴う
     資産、負債、収益および費用の持分を、適用可能なIFRSに従って会計処理する。
     重要な影響力

      当社グループが重要な影響力を行使する企業または関連会社は、持分法で会計処理される。重要な影響力とは、
     支配権を行使することなく、対象企業の財務および業務上の方針に関する決定に参加する力である。当社グループ
     が当該企業の議決権の20%以上を直接的または間接的に保有する場合には、重要な影響力があるものとみなされ
     る。持分が20%未満の場合でも、当社グループが重要な影響力を行使している場合には連結範囲に含めることがで
     きる。具体例を挙げると、他の関連会社との提携で設立された会社であって、BNPパリバ・グループが、取締役会
     またはこれに相当する統治機関の代表を通して、当該企業の戦略決定に参加する場合、経営システムを提供するか
     シニア・マネージャーを派遣することにより会社の運営管理に影響力を行使する場合、または会社の発展を支援す
     る技術的支援を行う場合などはこれに該当する。
      関連会社(持分法適用会社)の純資産の変動は、貸借対照表の資産側の「持分法投資」および株主資本の関連する
     勘定で認識される。関連会社について計上されるのれんも、「持分法投資」に含まれる。
      減損の兆候がある場合には、持分法で連結されている投資(のれんを含む)の帳簿価額について、回収可能価額
     (使用価値と正味売却可能価額のいずれか高い方の価額)と帳簿価額を比較する方法で減損テストが実施される。該
     当する場合、連結損益計算書の「持分法適用会社投資損益」に減損が認識される。なおこの減損は、状況により、
     後日戻入される場合がある。
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      持分法適用会社の損失に対する当社グループの持分が、当該持分法適用会社に対する投資の帳簿価額以上に達し
     た場合、当社グループは、それ以上の損失を含めることを停止し、そのような投資の価値はゼロとして計上され
     る。当社グループが契約に基づき法的債務か推定的債務を負う範囲内、または持分法適用会社に代わって支払いを
     行った範囲内でのみ、当社グループは持分法適用会社の損失を追加計上する。
      当社グループは、ベンチャー・キャピタル組織、ミューチュアル・ファンドもしくはオープンエンド型投資会社
     である事業体、または投資関連保険ファンドといった類似事業体を通じて直接または間接的に関連会社の持分を保
     有している場合、当該持分を、純損益を通じて公正価値で測定することを選択できる。
      連結対象企業に対する投資に係る実現損益は、損益計算書の「長期性資産に係る純利益」に認識される。
      連結財務諸表は、類似の環境において生じた同種の取引およびその他の事象に関して統一された会計方針を用い
     て作成される。
     注 1.b.3      連結手続

     ・ グループ会社間の残高と取引の相殺消去
      連結企業間の取引に起因するグループ会社間残高および取引そのもの(収益、費用および配当を含む)は相殺消去
     される。グループ会社間の資産の売買に起因する損益は相殺消去される。ただし、売却された資産の価値が減損し
     ている兆候がある場合は例外となる。資本を通じて公正価値で測定する金融商品および売却可能資産の価額に含ま
     れる未実現損益は、連結財務諸表に引き続き計上される。
     ・ 外貨で表示された計算書類の通貨換算

      BNPパリバの連結財務諸表はユーロ建てで作成されている。
     機能通貨がユーロでない企業の財務諸表は、決算日レート法により換算される。この方法によれば、すべての資
     産・負債は(貨幣性、非貨幣性を問わず)、決算日の直物為替レートによって換算される。収益・費用の項目は、会
     計期間の平均レートで換算される。
      同じ方法が、超インフレ経済下にある企業の財務諸表に対しても適用されるが、その際、一般物価指数を適用す
     ることでインフレの影響を調整する。
      貸借対照表項目および損益計算書項目の外貨換算差額は株主資本の「為替差額」に計上され、外部投資家帰属部
     分は「少数株主持分」に計上される。IFRS第1号によって認められている任意の会計処理に基づき、当社グループ
     は2004年1月1日現在の期首貸借対照表において親会社株主および少数株主持分に帰属するすべての累積為替換算
     差額を利益剰余金に振り替え、すべての換算差額をゼロとした。
      投資の種類が変化する(支配権もしくは重要な影響力を喪失するか、重要な影響力を維持することなく共同支配
     権を喪失する)こととなるような、ユーロ圏外に拠点を置いている外国企業に対する持分の一部または全部の清算
     または売却の際には、当該清算または売却日現在で資本の累積為替差額勘定に計上されている額(段階法で算出さ
     れた額)が損益計算書に認識される。
      投資の種類変更にはつながらないものの、持分割合は変化する場合、投資先企業が全部連結されていれば、為替
     差額が親会社株主帰属部分と少数株主帰属部分の間で再配分され、投資先企業が持分法で連結されていれば、売却
     持分に関する部分の為替差額が損益計算書に計上される。
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     注1.b.4 企業結合とのれんの測定
     ・ 企業結合
      企業結合はパーチェス法を用いて会計処理される。
      パーチェス法では、被取得会社の識別可能な資産および引受けた負債は、取得日の公正価値で測定される。ただ
     し、売却目的で保有する資産に分類される長期性資産は、売却費用控除後の公正価値で計上される。
      被取得会社の偶発債務は、当該債務が取得日における現在の債務を表しており、当該債務の公正価値が信頼性を
     もって見積り可能な場合を除き、連結貸借対照表に認識されない。
      企業結合の取得原価とは、交換日現在の取得資産、引受債務、および被取得会社の支配を獲得するために発行さ
     れた資本性金融商品の公正価値である。企業結合に直接帰属する費用は個別取引に伴う費用として取り扱われ、損
     益計算書を通じて認識される。
      条件付対価は、支配権を得た時点で、支配権を取得した日の公正価値で取得原価に含まれる。金融負債として認
     識済みの条件付対価のその後の価額変動は、損益計算書を通じて認識される。
      当社グループは、暫定的な会計処理について取得日から12ヶ月以内に調整額を認識することがありうる。
      のれんとは、企業結合の取得原価と、被取得会社の識別可能な資産および負債の取得日現在の公正価値純額に対
     する取得会社の持分との差額である。正ののれんは取得会社の貸借対照表で認識され、負ののれんは取得日に即時
     に損益計算書で認識される。少数株主持分は、被取得会社の識別可能な資産および負債の公正価値に対する持分で
     測定される。ただし当社グループは、各企業結合に係る少数株主持分を公正価値で測定することを選択でき、その
     場合にはのれんの一定割合が少数株主持分へ配賦される。当社グループがこれまでに後者の選択を行ったことはな
     い。
      のれんは被取得企業の機能通貨で認識され、決算日レートで換算される。
      取得以前より保有していた被取得会社に対する株式持分は、当該取得日に、損益計算書を通じて公正価値で再測
     定される。このため段階取得の場合、のれんは、当該取得日現在の公正価値を参照して算定される。
      IFRS第3号(改訂)は非遡及適用されているため、2010年1月1日以前に完了した企業結合については、IFRS第3
     号の変更による影響を反映するための修正再表示を行っていない。
      IFRS第1号により認められている通り、2004年1月1日より前に行われ、以前適用されていた会計基準(フラン
     スGAAP)に準拠して計上された企業結合については、IFRS第3号の原則に準拠した修正再表示は行われていない。
     ・ のれんの測定

      BNPパリバ・グループは、のれんの価値の減損について定期的にテストしている。
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      - 資金生成単位
                                                 (3)
         BNPパリバ・グループは、すべての活動を主要な業務部門を表す資金生成単位                                           に分けている。この分類
        は、当社グループの組織構造および管理方法に合致するものであるとともに、業績および管理のアプローチ
        の観点から見た各単位の独立性を反映したものとなっている。分類は、企業買収、売却、大規模な組織変更
        など、資金生成単位の構成に影響を与える可能性の高い事象を考慮するため定期的に見直される。
     (3)

      IAS第36号による定義。
      - 資金生成単位の減損テスト

         資金生成単位に割り当てられたのれんに対し、年に一度、さらに減損の兆候があれば随時、当該単位の帳
        簿価額と回収可能価額との比較により減損テストが行われる。回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、戻入
        不能な減損損失が認識され、当該単位の帳簿価額のうちの回収可能価額を上回る部分についてのれんの価額
        を切り下げる。
      - 資金生成単位の回収可能価額

         資金生成単位の回収可能価額は、資金生成単位の売却費用控除後の公正価値と当該資金生成単位の使用価
        値の内、いずれか高い方となる。
         公正価値とは、測定日現在の市場実勢で資金生成単位を売却した場合に得られるであろう価格をいう。こ
        の価格は主に、類似企業の最近の取引実勢価格を参照して、あるいは比較対象企業の株価倍率を基に算出さ
        れる。
         使用価値は、資金生成単位によって生み出される将来のキャッシュ・フローの見積りに基づいており、当
        該単位の管理職が作成し当社グループの経営上層部が承認した年間見通しおよび市場における資金生成単位
        の活動のポジショニングの変更に関する分析から算出される。これらのキャッシュ・フローは、資金生成単
        位が属する事業分野および関連地域への投資に対して投資家が求める期待収益率で割引かれる。
     注1.c 外貨取引の換算

      当社グループが行う外貨取引に関連する資産および負債の会計処理方法、ならびに当該取引により生じる為替リ
     スクの測定方法は、当該資産または負債が貨幣性項目または非貨幣性項目のいずれに該当するかにより異なる。
                       (4)

      - 外貨表示の貨幣性資産・負債
         外貨表示の貨幣性資産・負債は決算日レートで当社グループの関連事業体の機能通貨に換算する。外国為
        替換算差額は、キャッシュ・フロー・ヘッジまたは外貨純投資ヘッジ手段に指定される金融商品から生じる
        もの(これらは株主資本勘定で認識する)を除き、損益計算書で認識する。
     (4)

      貨幣性資産・負債とは、固定または決定可能な金額で受領または支払うことになる資産および負債である。
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      - 外貨表示の非貨幣性資産・負債
         非貨幣性資産は、取得原価または公正価値のいずれかで測定する。外貨表示の非貨幣性資産は、取得原価
        で測定する場合には取引日(すなわち、非貨幣性資産の当初認識日)の為替レートを用いて、公正価値で測定
        する場合には決算日レートで換算する。
         公正価値で測定する外貨表示の非貨幣性資産(資本性金融商品)に関する外国為替換算差額は、当該資産が
        「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類される場合には損益計算書に認識され、「資本を通
        じて公正価値で測定する金融資産」に分類される場合には資本に認識される。
     注1.d 正味受取利息、手数料およびその他の業務収益

     注1.d.1 正味受取利息
      償却原価で測定する負債性金融商品および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に関連する収益
     および費用は、実効金利法を用いて損益計算書に認識される。
      実効金利とは、当該金融商品の予想残存期間(それが適切な場合は、それより短い期間)における予想将来キャッ
     シュ・フローの割引後の価額が、貸借対照表上の資産または負債の帳簿価格総額と同等になるような利率をいう。
     実効金利測定の際には、実効金利の不可分な要素を構成する契約当事者間で授受されるすべての手数料、取引費
     用、ならびにプレミアムおよびディスカウントを考慮する。
      利息の追加分とみなされる手数料は実効金利に含まれ、損益計算書の「正味受取利息」に認識される。ローン組
     成が、50%超の可能性で行われると考えられる場合、このカテゴリーには、特に、融資コミットメントに係る手数
     料が含まれる。融資コミットメントに関して受け取った手数料は、融資実行まで繰り延べられ、その後は、実効金
     利の計算に含まれ、貸出期間にわたって償却される。シンジケーション・コミッションも、他のシンジケート団参
     加者への報酬に相当する手数料部分については、このカテゴリーに含まれる。
     注1.d.2 手数料およびその他の業務収益

      銀行業務や提供した類似サービスに関して受け取った手数料(実効金利の不可分な要素を構成するものは除く)、
     不動産開発からの収益、またリース契約に関連して提供したサービスからの収益はIFRS第15号「顧客との契約から
     生じる収益」の適用対象に含まれる。
      本基準では、5ステップの原則に基づき収益を認識する単一のモデルを定めている。この5ステップに従うと、
     契約に含まれる別個の履行義務を識別し、取引価格をそれらに配分することができる。当該履行義務に関する収入
     は、履行義務が果たされた時(すなわち、契約した財またはサービスの支配が移転した時)に収益として認識され
     る。
      サービスの価格には、変動要素が含まれることがある。変動額は、その額を計上しても大幅な下方修正が必要と
     ならない可能性が非常に高い場合に限り、損益計算書に認識できる。
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     ・ 手数料
      当社グループは、受取手数料および支払手数料を、下記のように損益計算書に計上する。
     -   顧客が継続的にサービスを受ける状況では、サービス期間にわたって計上する。具体例を挙げると、この手数
       料には、サービスが継続的に提供される顧客との取引に伴う一定の手数料、融資コミットメントに伴う手数料
       であって、融資実行を生じさせる可能性が低いため金利差益に含まれないもの、金融担保に係る手数料、金融
       商品の清算手数料、信託および類似業務に関する手数料、有価証券保管手数料などが含まれる。
       融資保証コミットメントに際して受け取った手数料は、当該コミットメントの当初の公正価値を表すものとみ
       なされる。その結果生じた負債は、その後、手数料収益において、当該コミットメントの期間にわたって償却
       される。
     -   他の状況では、サービス提供時点で計上する。具体例を挙げると、この手数料には、受け取った販売手数料、
       アレンジメント・サービス報酬であるローン・シンジケーション手数料、アドバイザリー手数料などが含まれ
       る。
     ・ その他の業務収益

      不動産開発業務収益やリース契約に関連して提供したサービスからの収益は、損益計算書の「その他の業務収
     益」に計上される。
      不動産開発業務収益に関しては、当社グループは下記のように損益計算書に計上する。
     -   履行義務によりある資産が創出または増価される状況であって、創出または増価されている当該資産について
       顧客が支配を獲得する状況(資産が所在する土地上で顧客が建設中の資産を支配するなど)、またはサービスを
       提供しても企業が他に転用できる資産が創出されず、現在までに完了した履行に対する支払いを強制できる権
       利が企業に付与される状況では、履行期間にわたって計上する。フランスのVEFA(将来の完成状態で販売)と
       いった契約はこれに該当する。
     -   他の状況では完了時に計上する。
      リース契約に関連して提供したサービスからの収益に関しては、当社グループはサービス提供中に(すなわち、
     メンテナンス契約のために生じた費用に応じて)損益計算書に計上する。
     注1.e      金融資産および金融負債

      保険業務に関するものを除く金融資産(注1.f参照)は、該当資産の事業モデルおよび契約上の特性に応じて、当
     初認識時に、償却原価で測定する金融資産、株主資本を通じて公正価値で測定する金融資産または純損益を通じて
     公正価値で測定する金融資産に分類される。
      金融負債は、当初認識時に、償却原価で測定する金融負債または純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に
     分類される。
      金融資産および負債は、当社グループが当該金融商品に係る契約の当事者となった時に貸借対照表に認識され
     る。適用規則が定めている期間または関連市場では慣例となっている期間内における金融資産の購入および売却
     は、決済日に貸借対照表に認識される。
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     注1.e.1       償却原価で測定する金融資産
      金融資産は、事業モデルの目的が、契約上のキャッシュ・フローを回収するために当該資産を保有することにあ
     るという条件と、キャッシュ・フローが、元本と付帯利息に関する支払いのみで構成されているという条件の2つ
     を満たす場合、償却原価で測定する金融資産に分類される。
     ・ 事業モデル基準

      金融資産は、特定の事業モデル(資産の残存期間にわたり契約上の支払いを回収することを通じてキャッシュ・
     フローを回収するために当該資産を保有することを目的とするモデル)内で管理される。
      該当金融商品の満期に近い時点で、残りの契約上のキャッシュ・フローに近い金額で行われた売却、または取引
     相手の信用リスクが増大したために行われた売却は、その目的が契約上のキャッシュ・フローを回収することにあ
     る事業モデル(以下、「回収目的保有事業モデル」という。)に整合する。規制要件を満たすために、または(当該
     資産の信用リスク増大を招かないように)信用リスクの集中を管理するために行われる売却についても、売却の頻
     度が低いか、または金額が僅少である場合には、この事業モデルに整合する。
     ・ キャッシュ・フロー要件

      このキャッシュ・フロー要件は、負債性金融商品の契約条件が、元本の返済と、未払元本残高に付帯する利息の
     支払いのみに充てられるキャッシュ・フローを特定の日に生じさせることである場合に満たされる。
      契約上の特性により、保有者が、複雑でない契約や「一般的な貸付」契約と整合しない契約上のキャッシュ・フ
     ローに係るリスクまたはその変動にさらされることとなる場合、この基準は満たされない。また、契約上のキャッ
     シュ・フローの変動性を増大させるレバレッジが存在する場合にも、この基準は満たされない。
      利息は、貨幣の時間価値や信用リスクの対価、他のリスク(流動性リスクなど)や費用(管理費など)に対する対
     価、また一般的な貸付契約と整合する利益マージンで構成される。マイナス利息によって、キャッシュ・フロー要
     件の充足に疑義が生じることはない。
      貨幣の時間価値は、一般的には「金利」部分と呼ばれる利息の要素で、時間の経過のみに対する対価を提供す
     る。金利と時間の経過の関係は、キャッシュ・フロー要件の充足に疑義を生じさせる可能性のある固有の特徴によ
     り修正されるものであってはならない。
      このため、金融資産の変動金利が、金利の期間と一致しない頻度で定期的に改定されている場合、貨幣の時間価
     値は修正されたとみなされる可能性があり、修正の大きさによっては、キャッシュ・フロー要件が満たされなくな
     る可能性がある。当社グループが保有している金融資産の中には、金利改定の頻度と、指標金利またはベンチマー
     ク金利の平均に連動している金利の満期までの期間が一致していないものがある。当社グループは、この貨幣の時
     間価値の修正について分析するための一貫した手法を開発した。
      規制金利は、時間の経過に対する対価と概ね整合する対価を提供する場合であって、一般的な貸付契約(リブレA
     貯蓄口座保有者に供与される貸出など)と整合しない契約上のキャッシュ・フローに係るリスクまたはその変動に
     さらされない場合に、キャッシュ・フロー要件を満たす。
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      一部の契約条項は、キャッシュ・フローの発生時期または金額を変化させることがある。繰上償還オプション
     は、当該支払額が、ほぼ未払元本と付帯利息の合計額に相当する場合、契約の早期終了に対する合理的な補償が含
     まれている可能性があり、キャッシュ・フロー要件の充足には問題がない。具体例を挙げると、リテール顧客に対
     する貸出金については、6ヶ月分の利息または発行済資本の3%を限度とする補償は合理的だとみなされる。残存
     する契約上の貸出金のキャッシュ・フローと、満期までの残存期間が近似した類似の取引先に対する貸出または銀
     行間市場への再投資額との差額の割引価値に相当する数理計算上の違約金も、補償が正または負のいずれとなる場
     合(すなわち、「対称的な」損失補償と呼ばれる場合)であっても合理的だとみなされる。金融商品の発行体または
     保有者が金利を変動金利から固定金利に変更できるオプションは、固定金利が、組成時に決められた金利である場
     合、またはオプション行使日における、当該商品の満期までの残存期間に対応する貨幣の時間価値に相当する場
     合、キャッシュ・フロー要件の充足を妨げない。
      原資産ポートフォリオが受け取る支払いと契約上リンクしている金融資産であって、各投資家への支払いに優先
     順位がついており(「トランシェ」)、その結果として信用リスクの集中を生むような特殊なケースの場合、固有の
     分析が実施される。トランシェの契約上の特性と、原金融商品ポートフォリオの契約上の特性は、キャッシュ・フ
     ロー要件を満たすものでなければならず、トランシェの信用リスクは、原金融商品プールの信用リスク・エクス
     ポージャー以下でなければならない。
      貸出金は、特別目的事業体に供与される場合、契約上または実質的に「ノンリコース」となる場合がある。ノン
     リコースとなるのは、特に、多くのプロジェクト・ファイナンスまたは資産担保ローンの場合である。これらの貸
     出金が、担保として機能する資産に対する直接的なエクスポージャーとならない限り、キャッシュ・フロー要件は
     満たされる。実務では、金融資産が明らかに元本および利息の支払額と一致するキャッシュ・フローを生み出すも
     のであるという事実のみをもって、当該金融商品がキャッシュ・フロー要件を満たしていると結論付けるのは十分
     な判断とはいえない。この場合には、リミテッドリコースである特定の原資産を、「ルックスルー」アプローチを
     用いて分析する必要がある。これらの資産自体がキャッシュ・フロー要件を満たしていない場合には、既存の信用
     補完の評価を実施する必要がある。この評価においては、取引の構造や規模、当該取引における自己資金の水準、
     想定している返済原資、原資産のボラティリティといった要素が検討される。この分析は、当社グループが供与し
     た「ノンリコース」ローンを対象に実施される。
      「償却原価で測定する金融資産」カテゴリーには、特に、当社グループが供与する貸出金や売戻(リバース・レ
     ポ)契約、また契約上のキャッシュ・フローを回収するために当社グループの資産負債管理(ALM)トレジャリー部門
     が保有している有価証券であってキャッシュ・フロー要件を満たすものが含まれる。
     ・ 認識

      金融資産は、当初認識時にその公正価値(取引に直接帰属する取引費用や、貸出金の組成に関する手数料を含む)
     で認識される。
      その後は償却原価(過去の期間における未収利息を含み、元本の償還および利息の支払額は除く)で測定される。
     また、これらの金融資産については、当初認識時から、予想信用損失引当金を測定する必要もある(注1.e.5)。
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      利息は、契約開始時に決定された実効金利法を用いて計算される。
     注1.e.2 株主資本を通じて公正価値で測定する金融資産

     ・ 負債性金融商品
      負債性金融商品は、下記の2つの基準が満たされている場合、株主資本を通じて公正価値で測定する区分に分類
     される。
     -   事業モデル要件:金融資産が、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によりその目的が
       達成される事業モデル(以下、「回収売却両目的保有事業モデル」という。)のもとで保有される場合。当該回
       収と売却の両方は、該当事業モデルに付随する要素ではなく不可欠な要素でなければならない。
     -   キャッシュ・フロー要件:原則は、償却原価で測定する金融資産に適用されるものと同じである。
      特に、契約上のキャッシュ・フローを回収するか資産を売却するために当社グループのALMトレジャリー部門が
     保有している有価証券であって、キャッシュ・フロー要件を満たしているものは、このカテゴリーに分類される。
      金融資産は、当初認識時にその公正価値(取引に直接帰属する取引費用を含む)で認識される。その後は公正価値
     で測定され、公正価値の変動は、株主資本内の「資本に直接認識され、純損益へ再分類される資産および負債の変
     動」と題された固有の勘定に認識される。またこれらの金融資産については、償却原価で測定する負債性金融商品
     に対するものと同じアプローチで、予想信用損失引当金を測定する必要もある。関連するリスク費用の影響額は、
     株主資本内の同じ固有の勘定に認識される。売却時には、それまで株主資本に認識された公正価値の変動が純損益
     に再振替される。
      加えて利息は、契約開始時に決定された実効金利法を用いて損益計算書内に認識される。
     ・ 資本性金融商品

      株式に代表される資本性金融商品に対する投資は、選択や個々の状況によっては、株主資本(の固有の勘定)を通
     じて公正価値で測定する区分に分類される。株式の売却時に、それまで資本に認識された額が純損益に再振替され
     ることはない。配当金は、出資金の払戻しではなく投資家への報酬に相当するものに限り、純損益に認識される。
     これらの金融商品は減損対象とならない。
      発行体に償還を請求(プッタブル)できるミューチュアル・ファンドに対する投資は、資本性金融商品の定義を満
     たさない。またキャッシュ・フロー要件も満たさないため、純損益を通じて公正価値で認識される。
     注1.e.3 融資コミットメントおよび保証コミットメント

      融資コミットメントおよび融資保証コミットメントのうち、純損益を通じて公正価値で測定するデリバティブ商
     品として認識されないものは、融資コミットメントおよび保証コミットメントに関する注記に表示される。これら
     のコミットメントについては、予想信用損失引当金を測定する必要がある。この損失引当金は、「偶発債務等引当
     金」に表示される。
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     注1.e.4       規制貯蓄預金と貸付契約
      住宅財形貯蓄口座(Comptes                 Épargne-Logement、以下「CEL」という。)および住宅財形貯蓄制度(Plans
     d'Épargne      Logement、以下「PEL」という。)は、フランスで販売されている公的規制リテール商品である。これは
     預金・貸出金一体型商品であり、預金が貸付の条件になっている。
      これらの商品に関してBNPパリバは2種類の義務を負っている。つまり、契約時に政府が設定した金利で(PEL商
     品の場合)、または法が定める物価スライド方式に従い半年ごとに見直す金利で(CEL商品の場合)無期限に預金金利
     を支払う義務、および貯蓄期間に取得した権利に応じた金額を契約時に設定した金利で(PEL商品の場合)、または
     貯蓄期間に応じた金利で(CEL商品の場合)顧客に対して貸し付ける(顧客の選択による)義務である。
      各ジェネレーション(PEL商品の場合、一つのジェネレーションはすべて同じ当初金利の商品から成り、CEL商品
     の場合、全CEL商品が一つのジェネレーションを構成する)に関連する当社グループの将来債務は、当該ジェネレー
     ションのリスクにさらされている残高から将来生じる可能性のある利益を割引くことにより測定する。
      リスクにさらされている残高は顧客行動の実績分析を基に推定され、次の金額と等しくなる。
     - 貸付面では、統計的に蓋然性の高い貸付残高および実際の貸付残高。
     - 貯蓄面では、統計的に蓋然性の高い残高と最低予想残高との差。条件付きでない定期預金残高を最低予想残高
       とみなす。
      貯蓄面では、再投資金利と、再投資期間中のリスクにさらされている預金残高に対する固定預金金利との差が将
     来生じる利益とみなされ、貸付面では、再調達金利と、再調達期間中のリスクにさらされている貸出金残高に対す
     る固定貸出金利との差が将来生じる利益とみなされる。
      貯蓄面での再投資金利および貸付面での再調達金利は、スワップ取引のイールド・カーブ、ならびに種類および
     満期日が類似している金融商品の期待スプレッドから算出する。スプレッドは、貸付面の場合は固定金利住宅ロー
     ン、貯蓄面の場合はリテール商品の実勢スプレッドを基に算出する。将来の金利動向の不確実性、さらには当該金
     利動向が顧客行動モデルおよびリスクにさらされている残高へ及ぼす影響を反映させるため、債務の推定にはモン
     テカルロ法を用いている。
      契約のジェネレーションごとの貯蓄・貸付に関し、当社グループの将来の想定債務合計が当社グループにとって
     好ましくない可能性がある場合、引当金を貸借対照表の「偶発債務等引当金」勘定で(ジェネレーション間で相殺
     せず)認識する。この引当金の増減は、損益計算書の受取利息として認識する。
     注1.e.5 償却原価で測定する金融資産および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の減損

      信用リスクの減損モデルは、予想信用損失に基づく。
      このモデルは、償却原価で測定するか、資本を通じて公正価値で測定する貸出金および負債性金融商品、公正価
     値で認識されない融資コミットメントおよび融資保証契約、ならびにリース債権、売掛債権および契約資産に適用
     される。
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     ・ 全般的なモデル
      当社グループは、資産の当初認識以降における取引相手の信用リスクの変動と関係のある特定の状況の各々に対
     応する3つの「ステージ」を設けている。
     - 12ヶ月分の予想信用損失(「ステージ1」):報告日の時点で、ある金融商品の信用リスクが、当初認識時と比
       べ著しく増大していない場合、この商品については、12ヶ月分の予想信用損失に相当する額(今後12ヶ月以内
       に生じ得る債務不履行リスクをもとに算出した額)で減損引当金が測定される。
     - 未減損資産について残存期間における予想信用損失(「ステージ2」):金融商品の信用リスクは当初認識時と
       比べ著しく増大しているものの、金融資産が信用減損資産でも不良資産でもないとみなされる場合、残存期間
       における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
     - 信用減損または不良金融資産について残存期間における予想信用損失(「ステージ3」):この場合も、残存期
       間における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
      この全般的なモデルは、IFRS第9号の減損モデルの適用対象であるすべての金融商品(ただし、購入または組成
     した信用減損金融資産、および後述の簡便法が用いられる金融商品は除く)に適用される。
      IFRS第9号の予想信用損失アプローチは対称的であるため、過去の報告期間において残存期間における予想信用
     損失が認識された状況で、当報告期間において、信用リスクの著しい増大が存在しなくなったと評価された場合、
     減損引当金は、12ヶ月分の予想信用損失区分に戻される。
      受取利息については、「ステージ1」および「ステージ2」の場合、帳簿価額総額で計算される。「ステージ
     3」の受取利息は償却原価(すなわち、帳簿価額総額から減損引当金控除後)で計算される。
     ・ 債務不履行の定義

      債務不履行の定義は、バーゼル規制における債務不履行の定義と同様で、延滞期間が90日を超えると債務不履行
     が生じたものとみなすという反証可能な推定を伴っている。延滞期間および猶予期間の計算に適用される基準に関
     する定義をはじめとしたこの定義は、2016年9月28日から適用されているEBAの指針を考慮に入れるため、現在調
     整されている。
      この債務不履行の定義は、信用リスクの著しい増大の有無の評価と、予想信用損失の測定に一貫して使用され
     る。
     ・ 信用減損または不良金融資産

     定義
      金融資産は、その予想将来キャッシュ・フローに悪影響を及ぼす1つ以上の事象が発生している場合、信用減損
     または不良資産として、「ステージ3」に分類される。
      個々の資産レベルでは、金融資産が信用減損していることの客観的証拠には、所定の事象(すなわち、延滞期間
     が90日を超えている口座勘定の存在、借手の支払いが滞ったことがあるか否かにかかわらず、リスクが発生してい
     ると考えられる程深刻な資金難に借手が陥っているという認識または兆候、借手が資金難に陥っていなければ検討
     されなかった、貸手による借手の支払い条件に関する譲歩(詳しくは、「資金難を根拠とする金融資産のリストラ
     クチャリング」と題されたセクションを参照))に関する観察可能なデータが含まれる。
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     購入または組成した信用減損金融資産に固有のケース
      状況によっては、当初認識の時点で、金融資産が信用減損していることがある。
      このような資産については、当初認識時の会計処理において減損引当金が認識されない。実効金利は、当初予想
     したキャッシュ・フローが生じる期間中の、残存期間における予想信用損失を考慮しながら計算される。当初認識
     以降の、残存期間における予想信用損失の上方または下方修正は、減損引当金調整として純損益に認識される。
     ・ 簡便法

      簡便法は、当初認識以降および各報告日現在の残存期間における予想信用損失に相当する減損引当金を認識する
     会計処理から成る。
      当社グループは、満期までの期間が12ヶ月未満の売掛債権に簡便法を適用している。
     ・ 信用リスクの著しい増大

      信用リスクの著しい増大の有無は、合理的かつ裏付け可能なあらゆる情報を考慮し、報告日における金融商品の
     債務不履行リスクを、当初認識時の債務不履行リスクと比較する方法で、個別に、または(共通の信用リスク特性
     を有する金融商品のグループ単位で)一括して評価できる。
      信用低下の有無は、当初認識日におけるデフォルト確率/格付を、報告日におけるデフォルト確率/格付と比較
     した結果に基づく。
      また本基準によれば、契約上の支払いの延滞期間が30日を超えている場合、該当金融商品に伴う信用リスクは当
     初認識時と比べ著しく増大しているものとみなされるという、反証可能な推定も存在する。
      公衆衛生危機に関連して、2020年4月2日に公表されたEBAの指針に定義されている基準または類似の基準を満
     たす返済の猶予は、それだけでは、ステージ2への自動振替につながる信用リスクの著しい増大を示唆する指標と
     してはみなされない。返済猶予後は、新たな返済スケジュールが守られている限り、延滞日数カウントは再開され
     ない。
      消費者金融に特化した事業においては、過去12ヶ月の間に延滞が生じた場合、事後的に約定通りに返済されたも
     のの、延滞の発生事例が存在する場合、信用リスクの増大が著しいとみなされる。
      信用リスクの著しい増大の有無の評価に適用される原則は、注2.h「リスク費用」に詳しく記載されている。
     ・ 予想信用損失の測定

      予想信用損失は、金融商品の予想残存期間中に信用損失が生じる可能性で加重された信用損失(すなわち、当該
     期間中におけるあらゆるキャッシュ不足額の現在価値)として定義されている。予想信用損失は、すべてのエクス
     ポージャーを対象に個別に測定される。
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      実務では、ステージ1およびステージ2に分類されるエクスポージャーについて、デフォルト確率(以下「PD」
     という。)      x デフォルト時損失率(以下「LGD」という。)                        x デフォルト時エクスポージャー(以下「EAD」とい
     う。)の結果をエクスポージャーの実効金利(EIR)で割り引いたものとして予想信用損失が測定される。予想信用損
     失は、今後12ヶ月以内に生じ得る債務不履行リスクに起因するもの(ステージ1)またはファシリティの満期までの
     残存期間中に生じ得る債務不履行リスクに起因するもの(ステージ2)のいずれかとなる。消費者金融に特化した事
     業においては、信用エクスポージャーの特異性により、使われる手法は、期限の利益の喪失に移行する可能性と、
     移行後の割引後損失率に基づくものとなる。これらのパラメーターの測定は、同種の母集団を対象に統計的手法で
     実施される。
      ステージ3に分類されるエクスポージャーについては、予想信用損失は、金融商品の残存期間中におけるあらゆ
     るキャッシュ不足額を、実効金利で割り引いた現在価値として測定される。キャッシュ不足額は、契約に従い生じ
     る予定のキャッシュ・フローと、受け取ることができる見込みのキャッシュ・フローの差額に相当する。
      開発した手法は、信用リスクに対する所要自己資本が内部格付手法(IRBA)により測定されるエクスポージャーに
     関する既存の概念や手法(特にバーゼル銀行監督委員会の枠組みに含まれるもの)に基づいている。この手法は、信
     用リスクに対する所要自己資本が標準的手法により測定されるポートフォリオにも適用される。加えて、バーゼル
     銀行監督委員会の枠組みも、IFRS第9号の要件(特に、将来予測的な情報の使用に関する要件)が満たされるように
     調整されている。
     満期までの期間

      金融商品の残存期間にわたり適用される、当該商品のあらゆる契約条項(繰上償還、延期および類似の選択肢に
     関する条項を含む)が考慮される。金融商品の予想残存期間を信頼性をもって見積れないという極めて稀なケース
     では、契約の残存期間を使用しなければならない。本基準は、予想信用損失測定時に検討すべき最大期間は最大契
     約期間であると定めている。しかしながら、クレジットカードのリボ払いや当座貸越については、IFRS第9号が定
     めている例外に従い、予想信用損失測定時に検討すべき満期までの期間は、事業体が信用リスクにさらされること
     となる期間(この期間は、契約上の満期日(通知期間)以降まで延長されることがある)となる。非リテール取引相手
     に対するリボルビング・クレジットや当座貸越については、次回の見直し日が契約上の満期日であるような場合、
     契約上の満期日は個別に管理されるものとしてみなされる。
     デフォルト確率(PD)

      デフォルト確率は、所定の期間中に債務不履行が生じる可能性の見積りである。
      予想信用損失の測定には、下記の方法で1年以内のデフォルト確率と残存期間におけるデフォルト確率の両方を
     見積る必要がある。
     - 1年以内のPDは、現状(以下、「ポイント・イン・タイム」または「PIT」という。)を反映するため、長期平
       均ベースの規制目的「スルー・ザ・サイクル」アプローチによるPDから導き出される。
     - 残存期間におけるPDは、満期までの期間におけるエクスポージャーの予想格付変動と、関連するデフォルト確
       率が反映されている格付遷移マトリクスから算定される。
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     デフォルト時損失率(LGD)
      デフォルト時損失率は、債務不履行日の実効金利(またはこれに近似する利率)を用いて割り引かれた、契約上の
     キャッシュ・フローと予想キャッシュ・フローの差である。LGDは、EADの一定割合として表示される。
      予想キャッシュ・フローの見積りにおいては、保有担保の売却または他の信用補完が契約条項の一部分であり、
     事業体がそれらを個別に会計処理していない場合(住宅ローンと関係のある抵当など)、当該売却から生じるキャッ
     シュ・フロー(当該担保の取得および売却にかかる費用控除後)を考慮する。
      公衆衛生危機の状況で組成される政府保証付き融資については、当該保証が当該融資の契約条項に組み込まれて
     いるか、融資の組成時点で当該保証が供与されている場合であって、予想償還額を特定の融資と結び付けることが
     できる場合(すなわち、トランチングの仕組みによるプーリング効果がない場合か、ポートフォリオ全体レベルで
     のグローバルに上限がない場合)に、当該保証は融資契約に不可欠な要素としてみなされる。かかる場合、当該保
     証は、予想信用損失の測定において考慮しなければならない。そうでない場合には、当該保証は、個別の償還資産
     として会計処理しなければならない。
      IFRS第9号で使われるLGDは、バーゼル銀行監督委員会のLGDパラメーターに由来するものである。下振れマージ
     ンおよび保守的なマージン(特に、規制マージン)は、モデルの不確実性に係るマージンを除いて設けられない。
     デフォルト時エクスポージャー(EAD)

      金融商品のデフォルト時エクスポージャー(EAD)は、債務不履行発生時点における債務者の予想債務残高であ
     る。EADは、商品の種類に応じて異なる、契約に基づく償還のスケジュール、予想される繰上償還およびリボルビ
     ング・クレジット・ファシリティにおいて将来見込まれる借入実行を考慮して、償還特性の予想をもとに算定され
     る。
     将来予測的な情報

      予想信用損失の額は、過去の事象、現状および合理的かつ裏付け可能な経済予測を考慮し、発生確率で加重平均
     されたシナリオをもとに測定される。
      予想信用損失測定時の将来予測的な情報の考慮に適用される原則は、注2.h「リスク費用」に詳しく記載されて
     いる。
     ・ 償却

      償却は、金融資産のすべてもしくは一部分を回収することが合理的に見込めなくなった場合、または当該資産の
     すべてもしくは一部分が債権放棄された場合に、当該資産の帳簿価額総額を減額する処理から成る。償却は、当行
     による債権または保証を回収するためのすべての手段が機能しなくなった場合に、通常は各法域に固有の状況に応
     じて計上される。
      償却に伴う損失の額が損失引当金累計額を超えている場合、差額は、「リスク費用」に計上される追加の減損損
     失となる。金融資産(またはその一部分)がもはや貸借対照表に認識されない状況で回収が生じた場合、回収額は、
     「リスク費用」に減損利得として計上される。
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     ・ 担保の担保権行使による回収
      貸出金が、保証となる金融または非金融資産で担保されている状況で債務者が不履行に陥った場合、当社グルー
     プは、当該保証に付帯する担保権の行使を決定し、該当法域での規定などに従い当該資産の所有者となることがで
     きる。この場合、債務者に対する貸出金は、担保として受け取った資産の額まで償却される。
      担保資産の所有権を取得した場合、当該資産は公正価値で会計処理され、その使用目的に応じて分類される。
     ・ 資金難を根拠とする金融資産のリストラクチャリング

      借手の資金難を根拠とするリストラクチャリングとは、当社グループが、借手の資金難に関する経済的または法
     的理由のみを根拠に検討している、当初の取引条件の変更をいう。
      金融資産の認識中止につながらないリストラクチャリングの場合、リストラクチャリング対象資産の帳簿価額総
     額が、当該資産の当初の実効金利で割り引かれた後の新しい予想将来キャッシュ・フローの額まで減額調整され
     る。該当資産の帳簿価額総額の変動は、損益計算書の「リスク費用」に計上される。
      その後は、リストラクチャリング後の(改変後の契約条項に基づく)債務不履行リスクと、当初認識日現在の(原
     契約条項の下での)債務不履行リスクを比較する方法で、金融商品に伴う信用リスクの著しい増大の有無が評価さ
     れる。残存期間における予想信用損失の認識基準が満たされなくなったことを証明するには、一定の期間にわたり
     返済実績が良好であることを確認できなければならない。
      リストラクチャリングが、実質的に異なる他の資産との部分的なまたは完全な交換(負債性金融商品と資本性金
     融商品の交換など)から成る場合、原資産は消却され、交換により取得した資産は、交換日の公正価値で測定され
     る。価額の差額は、損益計算書の「リスク費用」に計上される。
      2020年においては、公衆衛生危機に対応するため、顧客に対し複数の返済が猶予されている。この返済猶予は、
     主に、猶予期間中も利息が生じるまたは期間中は利息が生じない数ヶ月間の返済猶予で構成されている。このため
     関連する変更は、概して、実質的な条件変更ではないものとみなされる。ゆえに、関連する割引(期間中は利息が
                                                       (5)
     生じない猶予または融資のEIRを下回る利率で利息が生じる猶予に関連する割引)は、所定の各基準                                                    に従いNBI内
     で会計処理される。上記の返済猶予は、実際のところ、資金難に直面している借手を救済するためではなく、借手
     の一時的な流動性危機に対処するための猶予であるため、信用リスクが著しく増大しているとはみなされない。
      借手の資金難を根拠とするものでも、返済猶予(すなわち、商業上の貸出条件緩和)を認めるものでもない金融資
     産の条件変更は、通常、当該資産の早期繰上償還とみなされ、当該資産の認識は中止され、新たな金融資産が市況
     に応じた価額で認識される。当該変更の本質は、市況に応じた融資金利への改定(すなわち、顧客が貸手を変更す
     ることが可能で資金難に直面していないこと)にある。
     (5)

      「新型コロナウイルス感染症(COVID-19)被害者救済のための一般的な返済猶予措置」として適格な(すなわち、2020年4月
      2日に公表されたEBAの指針に定められている基準を満たす)返済猶予、またはステージ3への振替につながらない類似の措
      置。
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     注1.e.6       リスク費用
      リスク費用には下記の損益項目が含まれる。
     - 償却原価で測定するか、株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品、公正価値で認識されない融資
       コミットメントおよび融資保証契約、ならびにリース債権、契約資産および売掛債権と関係のある12ヶ月分の
       予想信用損失および残存期間における予想信用損失(「ステージ1」および「ステージ2」)に係る損失引当金
       の会計処理に起因する減損利得および損失。
     - 減損の客観的証拠がある金融資産(「ステージ3」。純損益を通じて公正価値で測定するものを含む)、回収不
       能貸出金の償却および償却済貸出金について回収できた額に関する損失引当金の会計処理に起因する減損利得
       および損失。
     - 保険会社の固定利付証券のうち(IAS第39号に基づき)減損の有無が個別評価される証券に関する減損利得およ
       び損失。
      リスク費用には、金融業務に固有の不正や係争に関する費用も含まれる。
     注1.e.7 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品

     ・ 純損益を通じて公正価値で測定するトレーディング・ポートフォリオおよび他の金融資産
      トレーディング・ポートフォリオには、トレーディング目的で保有する金融商品(デリバティブを含む)が含まれ
     る。
      純損益を通じて公正価値で測定する他の金融資産には、「回収目的保有事業モデル」基準または「回収売却両目
     的保有事業モデル」基準を満たしていないか、キャッシュ・フロー要件を満たしていない負債性金融商品や、株主
     資本を通じて公正価値で測定する選択肢を保有していない資本性金融商品が含まれる。
      これらの金融商品は、いずれも、当初認識時には、公正価値で測定され、その取引費用は純損益に直接計上され
     る。報告日には公正価値で測定され、その変動は「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益/損
     失」に表示される。トレーディング勘定の取引に関連する収益、配当金および実現処分損益は、同じ損益計算書内
     で会計処理される。
     ・ 純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定された金融負債

      金融負債は、下記の2つの状況では選択に基づきこのカテゴリーに認識される。
     - 他の状況では個別に会計処理されていた組込デリバティブを一つ以上含む複合金融商品の場合。組込デリバ
       ティブの経済特性およびリスクが、主契約の経済特性およびリスクと緊密に関連していない場合。
     - この選択により、別のカテゴリーに分類した場合に発生する資産および負債の測定や会計処理の不整合を解消
       または大幅に軽減できる場合。
      自己の信用リスクに起因する公正価値の変動は、株主資本の固有の勘定に認識される。
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     注1.e.8 金融負債および資本性金融商品
      発行済金融商品またはその各要素は、その法的契約の経済的実態に従い、金融負債か資本性金融商品に分類され
     る。
      当社グループが発行した金融商品は、当該商品を発行した当社グループ内の事業体が商品の保有者に対して現金
     または他の金融資産を引き渡す契約上の義務を負う場合に、負債商品とみなされる。当社グループが、他の企業と
     の間で当社グループにとって潜在的に不利な条件で金融資産または金融負債を交換する、あるいは可変数量の当社
     グループの自己株式を引き渡す必要がある場合も同様である。
      資本性金融商品は、すべての負債を控除した後の事業体の資産に対する残余持分を証する契約から生じる。
     ・ 負債証券および劣後債

      負債証券および劣後債は、純損益を通じて公正価値で認識されるものでない限り、償却原価で測定される。
      負債証券は、最初に取引費用を含む発行価格で認識され、その後実効金利法を用いて償却原価で測定される。
      自己株式との引換により償還可能な債券、または自己株式に転換可能な債券は、取引の当初認識時に、負債と資
     本の両要素を持つ複合金融商品として会計処理される。
     ・ 資本性金融商品

      「自己株式」という言葉は、親会社(BNPパリバ)およびその全部連結子会社が発行した株式を意味する。新株発
     行に直接帰属する外部費用は、すべての関連する税金控除後に資本から控除される。
      当社グループが保有する自己株式は、金庫株としても知られているが、保有の目的に関わらず、連結株主資本の
     部から控除される。また、そのような金融商品から発生する損益は、連結損益計算書から消去される。
      当社グループがBNPパリバの独占的支配を受ける子会社発行の資本性金融商品を取得する場合、取得価格と取得
     した持分に対応する純資産との差額をBNPパリバの親会社株主帰属利益剰余金に計上する。同様に、そのような子
     会社の少数株主に付与されたプット・オプションに対応する負債およびその価値の増減は少数株主持分で相殺し、
     余剰があればBNPパリバの親会社株主帰属利益剰余金で相殺する。これらのオプションが行使されない限り、少数
     株主帰属純利益の一部は損益計算書の少数株主損益に配賦される。全部連結子会社に対する当社グループの持分の
     減少は、株主資本の変動として当社グループの財務諸表に認識される。
      当社グループ発行の金融商品であって資本性金融商品に分類されるもの(永久最劣後債など)は、貸借対照表の
     「資本金および利益剰余金」に表示される。
      資本性金融商品に分類される金融商品からの配当は、資本からの控除として直接認識される。同様に、資本とし
     て分類される、金融商品の取引費用は、株主資本からの控除として認識される。
      自己株式デリバティブは、決済方法により次のように会計処理する。
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     - 一定額の現金その他金融資産と交換に、自己株式の一定数を現物として引き渡すことにより決済される場合に
       は、資本性金融商品として会計処理する。この場合、そのような資本性金融商品の再評価は行わない。
     - 現金決済の場合、または株式現物の引渡しによる決済と現金決済の選択により決済される場合には、デリバ
       ティブとして会計処理する。そのようなデリバティブの価値の増減は損益計算書に計上する。
      契約により当行が自己株式を買い戻す義務(偶発債務であるか否かを問わない)を負う場合、当行は、当該債務を
     現在価値で認識し、株主資本にて相殺仕訳を行う。
     注1.e.9 ヘッジ会計

      当社グループは、IFRS第9号が定めている、将来においてマクロ・ヘッジに関する基準が施行されるまではIAS
     第39号のヘッジ会計要件に従うオプションを選択した。またIFRS第9号では、金融資産または負債のポートフォリ
     オに伴う金利リスクの公正価値ヘッジについて明示していない。このため当該ポートフォリオのヘッジについて
     は、欧州連合が採択しているIAS第39号が引き続き適用される。
      ヘッジ関係の一部として契約されるデリバティブは、ヘッジの目的に合わせて指定される。
      公正価値ヘッジは、特に、固定金利の資産および負債に伴う金利リスクをヘッジするため、特定された金融商品
     (有価証券、発行債券、貸出金および借入金)および金融商品のポートフォリオ(特に、要求払預金および固定金利
     貸出金)の両方に対して利用される。
      キャッシュ・フロー・ヘッジは、特に、変動金利の資産および負債に伴う金利リスクをヘッジするために利用さ
     れるが、その中には借換えや可能性が非常に高い予定外貨収入の為替リスクヘッジが含まれる。
      当社グループは、ヘッジの開始時に公式文書を作成している。その文書には、ヘッジ対象もしくはその一部分ま
     たはヘッジされるリスク部分が明らかにされているヘッジ関係、ヘッジ戦略およびヘッジされるリスクのタイプ、
     ヘッジ手段、およびヘッジ関係の有効性を評価する方法を詳述している。
      当社グループは、取引の開始時およびその後少なくとも四半期ごとに、当初の文書と整合性を取りながらヘッジ
     関係の実際(遡及的)の有効性と予想される(将来の)有効性を評価する。遡及的な有効性のテストは、ヘッジ対象の
     公正価値またはキャッシュ・フローに対する、ヘッジ手段の公正価値またはキャッシュ・フローの実際の変動率が
     80%から125%の範囲内にあるかどうかを評価するよう設定されている。将来の有効性のテストは、デリバティブ
     の公正価値またはキャッシュ・フローの予想される変動が、ヘッジの残存期間において、ヘッジ対象の公正価値ま
     たはキャッシュ・フローの変動を十分に相殺することが確認できるよう設定されている。可能性が非常に高い予定
     取引の場合、その有効性は概して類似取引の実績データに基づいて評価される。
      欧州連合が採択するIAS第39号(ポートフォリオ・ヘッジに関する特定の規定を除く)に基づき、資産または負債
     のポートフォリオに基づく金利リスクのヘッジ関係は、下記の通り公正価値ヘッジ会計適用対象として適格であ
     る。
     - ヘッジ対象として指定したリスクは、商業銀行取引(顧客への貸出金、貯蓄預金、要求払預金)に係る金利のう
       ち銀行間取引の金利部分に関連する金利リスクである。
     - ヘッジ対象として指定した金融商品は、各マチュリティ・バンド(満期帯)において、ヘッジ対象原資産に係る
       金利ギャップの一部に対応している。
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     - 利用されるヘッジ手段は「プレーン・バニラ」スワップのみである。
     - 将来のヘッジの有効性は、すべてのデリバティブが開始時にヘッジ対象のポートフォリオに伴う金利リスクを
       軽減する効果を持つという事実に基づき確立されている。遡及的には、(貸出金の期限前償還または預金の引
       出しによって)その後、特に各マチュリティ・バンド(満期帯)においてヘッジ対象に不足が生じた場合、ヘッ
       ジはヘッジ会計上適格でなくなる。
      デリバティブとヘッジ対象の会計処理はヘッジ戦略により異なる。
      公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブは、貸借対照表において公正価値で再測定され、公正価値の変動は損
     益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益/損失」に認識され、その対となる会計処
     理としてヘッジ対象がヘッジリスクを反映するよう再測定される。ヘッジされた構成要素の公正価値の再測定は貸
     借対照表において認識されるが、特定された資産と負債のヘッジの場合にはヘッジされた項目の分類に従って認識
     され、ポートフォリオのヘッジ関係の場合には「金利リスクヘッジポートフォリオの再測定による調整」として認
     識される。
      ヘッジ関係が終了する、あるいは有効性の基準をもはや満たさない場合は、ヘッジ手段はトレーディング勘定へ
     振り替えられ、そのカテゴリーに適用される会計処理に従って計上される。特定の固定利付証券の場合、貸借対照
     表で認識された再測定による調整額は当該証券の残存期間にわたって実効金利で償却される。金利リスクヘッジ対
     象固定利付証券ポートフォリオの場合、調整額はヘッジの当初期間の残存期間にわたって定額法で償却される。
     ヘッジ対象が、特に期限前償還などによって貸借対照表に表示されない場合、調整額は即時に損益計算書に計上さ
     れる。
      キャッシュ・フロー・ヘッジ関係の場合、デリバティブは貸借対照表にて公正価値で測定され、公正価値の変動
     額は、株主資本の「資本に直接認識される公正価値の変動」の独立勘定に計上される。ヘッジ期間を通じて株主資
     本に計上される金額は、ヘッジ対象からのキャッシュ・フローが損益に影響を与える時点で損益計算書の「正味受
     取利息」に振り替られる。ヘッジ対象は、その項目が属するカテゴリーにおいて個別の会計処理に基づき、引き続
     き計上される。
      ヘッジ関係が終了した場合、あるいは有効性の基準をもはや満たさなくなった場合、ヘッジ手段の再測定の結果
     として株主資本で認識された累積額は、ヘッジ取引そのものが損益に影響を与えるまで、あるいは、取引が今後発
     生しないことが明らかになるまで、資本に留保され、その後、損益計算書で処理される。
      ヘッジ対象が存在しなくなった場合、株主資本勘定で認識した累積額を即座に損益計算書へと振り替える。
      使用されるヘッジ戦略がどのようなものであっても、ヘッジの非有効部分は損益計算書の「純損益を通じて公正
     価値で測定する金融商品に係る純利益/損失」に認識される。
      子会社や支店に対する外貨建て純投資のヘッジは、キャッシュ・フロー・ヘッジと同じ方法で会計処理される。
     ヘッジ手段は、為替デリバティブまたはその他の非デリバティブ金融商品である。
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     注1.e.10 公正価値の決定
      公正価値とは、測定日において、市場参加者間で、主要な市場または最も有利な市場における秩序ある取引が行
     われた場合に、資産の売却によって受け取るであろう価格または負債の移転のために支払うであろう価格をいう。
      当社グループでは、金融商品の公正価値を、外部の情報源から直接取得した価格情報または評価技法のいずれか
     を用いて算定している。前述の技法には、主に、一般に認められたモデル(割引キャッシュ・フロー・モデル、ブ
     ラック-ショールズ・モデル、補間法)を含むマーケット・アプローチとインカム・アプローチがある。前述の技
     法は、観察可能なインプットを最大限活用し、観察不能なインプットの活用を最低限に抑える技法である。また、
     各種評価モデルまたは当該モデルにて用いられるインプットを用いた評価では、モデル、流動性および信用リスク
     といったいくつかの要素が考慮されないにもかかわらず、市場参加者が、出口価格を定める際に当該要素を考慮し
     ている場合、評価調整が適宜実施される。
      測定は、通常、各金融資産または金融負債単位で行うが、一定の条件を満たす場合には、ポートフォリオ・ベー
     スでの測定も選択できる。このため当社グループでは、公正価値の算定にあたり、金融資産および金融負債、なら
     びに金融商品に関する会計基準の対象に含まれ、実質的に市場リスクまたは信用リスクがこれらと類似し相殺し
     合っている他の契約から成るグループが、文書化されているリスク管理戦略に従いネット・エクスポージャー・
     ベースで管理されている場合には、前述の例外的なポートフォリオ・ベースでの評価を行っている。
      公正価値で測定または開示される資産および負債は、下記のような、公正価値ヒエラルキーの3つのレベルのい
     ずれかに分類される。
     - レベル1:公正価値が、該当資産および負債の活発な市場における相場価格を用いて算定されるレベル。活発
       な市場の特徴には、十分な量の取引が十分な頻度で行われていることや、取引価格情報が容易に得られること
       などが含まれる。
     - レベル2:公正価値が、重要なインプットが直接または間接的に観察可能な市場データであるような評価技法
       を用いて算定されるレベル。前述の技法は定期的に調整され、インプットは、活発な市場から得られる情報を
       用いて裏付けられる。
     - レベル3:該当金融商品の流動性が不足しているといった理由や、重要なモデル・リスクが存在するといった
       理由により、重要なインプットが観察不能か市場ベースの観察によって裏付けることができない評価技法を用
       いて公正価値が算定されるレベル。観察不能なインプットは、入手できる市場データが存在しないため、他の
       市場参加者が公正価値を測定する際に検討する独自の仮定に由来するパラメーターである。商品の流動性が不
       足しているかどうか、または重要なモデル・リスクの影響を受けるかどうかに関する評価は、当事者の判断事
       項となる。
      該当資産または負債が公正価値ヒエラルキーのどのレベルに分類されるかについては、公正価値全体にとって重
     要なインプットが属する最低レベルをもとに決定される。
      公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される金融商品や、レベル2に分類される若干の金融商品については、
     当初の認識の際に、取引価格と公正価値の間に差異が生じる場合がある。この「Day                                            1 利益」は繰り延べられ、評
     価のパラメーターが依然として観察不能であると予想される期間にわたって損益計算書に計上される。当初観察不
     能であったパラメーターが観察可能になった場合、または評価が活発な市場での直近の類似取引との比較によって
     具体化された場合、Day             1 利益の未認識部分はその時点で損益計算書に計上される。
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                                                              半期報告書
     注1.e.11 金融資産・金融負債の認識中止
     ・ 金融資産の認識中止
      当社グループは、当該資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場合、または当社グルー
     プが当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利および当該金融資産の所有に係るリスクと経済
     価値のほとんどすべてを移転している場合、金融資産の全部または一部の認識を中止する。こうした条件が満たさ
     れない限り、当社グループは当該資産を貸借対照表上に残し、当該資産の移転により生じる債務について負債を認
     識する。
     ・ 金融負債の認識中止

      当社グループは、金融負債の全額または一部が消滅する場合、当該金融負債の全部または一部の認識を中止す
     る。
     ・ 有価証券売戻(リバース・レポ)/買戻(レポ)契約取引と有価証券貸付/借入取引

      買戻(レポ)契約の下で一時的に売却された有価証券は、当社グループの貸借対照表のそれまでと同じ有価証券の
     カテゴリーに計上される。それに対応する負債は、貸借対照表の適切な「償却原価で測定する金融負債」カテゴ
     リーで認識するが、トレーディング目的で契約したレポ契約の場合は例外であり、対応する負債は「純損益を通じ
     て公正価値で測定する金融負債」に認識される。
      売戻(リバース・レポ)契約の下で一時的に取得した有価証券は、当社グループの貸借対照表には計上されない。
     これに対応する債権は、貸借対照表の適切な「償却原価で測定する金融資産」カテゴリーで認識するが、トレー
     ディング目的で契約したレポ契約の場合は例外であり、対応する資産は「純損益を通じて公正価値で測定する金融
     資産」に認識される。
      有価証券貸付取引によって、貸し付けられた有価証券の計上が取り消されることはなく、有価証券借入取引に
     よって、借り入れられた有価証券が貸借対照表に計上されることもないが、当社グループが借入後に借入有価証券
     を売却した場合、借入有価証券を満期日に引き渡す債務は、貸借対照表の「純損益を通じて公正価値で測定する金
     融負債」に計上される。
     注1.e.12 金融資産および金融負債の相殺

      当社グループが認識された金額を相殺する法的に強制力のある権利を有しており、かつ、純額で決済するか、資
     産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している場合にのみ、金融資産および金融負債は相殺され、純額
     で貸借対照表に表示される。
      買戻/売戻契約およびデリバティブのうち、会計基準に規定されている2つの要件を満たすものは貸借対照表上
     で相殺される。
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                                                              半期報告書
     注1.f 保険事業に特有の会計基準
      全部連結子会社たる保険会社が締結した裁量権のある有配当性を有する保険契約および金融取引契約から発生す
     る資産および負債に関連する特定の会計方針が、連結財務諸表の目的で適用されている。これらの方針はIFRS第4
     号に準拠している。
      欧州連合が2017年11月3日に採択した、IFRS第4号「保険契約」の改訂である「IFRS第9号『金融商品』のIFRS
     第4号『保険契約』との適用」は、保険業務が主たる業務である企業においてはIFRS第9号の適用を2021年1月1
                     (6)
     日まで延期できると定めている                  。 当該延期の効果として、該当企業は、現行基準であるIAS第39号に基づく財務
     報告を継続できる。
      この一時的なIFRS第9号の適用免除は、IASBの改訂に従い主に保険業務を手掛けているグループ企業に限り利用
     できるものであったが、欧州連合が採択した指令(2002/87/EC)に定められている金融コングロマリットの保険部門
     も利用可能主体に追加された。この適用免除には、特に、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品以外の金融
     商品につき、金融コングロマリットの中の保険会社と他の会社との間での内部移転が存在しないこと、という条件
     が求められている。
      BNPパリバ・グループは、今回の改訂を保険業務と関係のあるファンドを含むグループ内のすべての保険会社に
     適用しており、2020年12月31日まではIAS第39号「金融商品:認識および測定」を適用する予定である。
      その他すべての保険会社の資産および負債は、当社グループの資産および負債に一般的に適用される方針に従っ
     て処理され、連結財務諸表において該当する貸借対照表の勘定および損益計算書の勘定に含まれる。
     (6)

       2019年6月26日に、IASBは、特に、IFRS第17号の強制初度適用を2022年1月1日まで延期することと、一時的なIFRS第9号
      の適用免除期限を2022年1月1日まで延期することを含む、公開草案「IFRS第17号の修正」を公開した。
     注1.f.1 損益勘定

      当社グループが発行した保険契約に基づき認識される収益および費用は、損益計算書の「保険業務収益(純額)」
     に表示される。
      損益計算書のこの勘定には、既経過保険料、裁量権のある有配当性を有しない投資契約および他のサービスにお
     ける純利益、(投資不動産収益ならびに株式および他の資本性金融商品における減損を含む)金融投資から生じる収
     益(純額)、契約に関する保険費用(保険契約者剰余金含む)、出再保険費用(純額)、ならびに保険金給付費用(手数
     料を含む)が含まれる。
      保険業務に関する他の収益および費用(すなわち、保険会社が計上するもの)は、その性質に従い、他の損益計算
     書の勘定に表示される。
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     注1.f.2 保険業務に係る金融投資
      保険業務に係る投資には、主に下記が含まれる。
     - 保険会社による金融商品への投資であって、IAS第39号の原則に従い認識されるもの。これには、保険業務(特
       にユニットリンク型契約)に係る責任準備金に相当する投資が含まれる。
     - 公正価値がプラスのデリバティブ商品。当社グループの保険会社は、ヘッジ目的で使われるデリバティブ商品
       を引き受ける。
     - 投資不動産
     - 持分法投資
     - 保険および投資契約に起因する負債について再保険会社が有する持分。
     ・ 金融商品に対する投資

      当社グループの保険会社が保有する金融投資は、IAS第39号に定められている4カテゴリー(純損益を通じて公正
     価値で測定する金融資産、満期保有目的金融資産、貸出金および債権ならびに売却可能金融資産)のいずれかに分
     類される。
     - 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

      「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」のカテゴリーには、デリバティブおよび金融資産であって、当
     社グループが、IAS第39号が認めている選択に従い、当初契約時に、純損益を通じて公正価値で認識および測定す
     ることを選択したものが含まれる。
      金融資産は、下記の場合に、(IAS第39号に従い)純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定することが
     できる。
     - 他の状況では個別に会計処理されていた組込デリバティブを一つ以上含む複合金融商品の場合。組込デリバ
       ティブの経済特性およびリスクが、主契約の経済特性およびリスクと緊密に関連していない場合。
     - 公正価値オプションを使うことにより、別の会計処理カテゴリーに分類した場合に発生する資産および負債の
       測定や会計処理の不整合を解消または大幅に軽減できる場合。
     - 金融資産および/または金融負債のグループが公正価値ベースで管理および測定されており、リスク管理およ
       び投資戦略が適切に文書化されている場合。
      保険または投資契約に関して保有している投資であって、保険契約者が金融リスクを負担するもの(ユニットリ
     ンク型契約)は、純損益を通じて公正価値で認識される。
      当社グループが、重要な影響力を行使しているか共同支配している事業体における保険業務に関して実施した投
     資を、純損益を通じて公正価値で測定する場合、当該投資は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」勘
     定に表示される(注1.b.2参照)。
      このカテゴリーに分類される金融商品は、当初に公正価値で認識され、その取引費用は損益計算書に直接認識さ
     れる。
      決算日には、その公正価値で評価される。
      直近の評価額と比べた価額の増減、収益、配当金および実現損益は、「保険業務収益(純額)」と「純損益を通じ
     て公正価値で測定する金融商品に係る純利益」に表示される。
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     - 貸出金および債権
      活発な市場で取引されていない固定利付または(利率が)決定可能な有価証券は、保有者が信用低下以外の理由で
     初期投資のほぼ全額を回収できない可能性のある有価証券を除き、「純損益を通じて公正価値で測定する金融資
     産」に分類するための条件を満たしていない場合、「貸出金および債権」に分類される。
      貸出金および債権は、当初はその公正価値または同等額(一般的には、当初支払われた純額に相当する額)で認識
     される。
      貸出金および債権は、その後、実効金利を用いて償却原価(元本の返済額および利息は除く)で測定される。
      利息は実効金利法を用いて計算され、利息、取引費用および貸出金の当初の価値に含まれる手数料を含めて、
     「保険業務収益(純額)」と、その内訳の「償却原価で測定する金融商品に係る純利益」に表示される。
      資産の取得後に生じた事象と関係のある減損の客観的証拠がある場合に認識される減損損失は、「リスク費用」
     に表示される。
     - 満期保有目的金融資産

      満期保有目的金融資産(負債証券を含む)とは、固定の満期を有する投資であり、当社グループが満期まで保有す
     る意思と能力を持っているものである。
      このカテゴリーに分類される有価証券は、実効金利法を用いて償却原価で認識される。
      これらの有価証券について受け取った利息は、「保険業務収益(純額)」と、その内訳の「償却原価で測定する金
     融商品に係る純利益」に表示される。資産の取得後に生じた事象と関係のある減損の客観的証拠がある場合に認識
     される減損損失は、「リスク費用」に表示される。
     - 売却可能金融資産

      「売却可能金融資産」カテゴリーには、前掲の3カテゴリーに属さない負債または持分証券が含まれる。
      売却可能のカテゴリーに含まれる資産は当初は公正価値で計上され、取引費用は金額的重要性のある場合に加算
     される。報告期間の末日には公正価値で評価され、(未収利息を除く)公正価値の変動は、資本の独立勘定に表示さ
     れる。有価証券の売却時には、それまで資本に認識されていた未実現損益が、損益計算書の「保険業務収益(純
     額)」に再振替される。
      負債証券について、実効金利法を用いて認識される収益、また持分証券の受取配当金および減損(有価証券評価
     額の著しいまたは持続的な低下が生じている場合)は、「保険業務収益(純額)」と、その内訳の「売却可能金融資
     産に係る純利益」に表示される。負債証券に係る減損損失は、「リスク費用」に表示される。
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                                                              半期報告書
     ・ 投資不動産
      投資不動産は、支配下にある保険会社および不動産会社が直接保有している建物に相当する。
      投資不動産は、ユニットリンク型契約のために使われるものを除いて、取得原価で認識され、別段で説明してい
     る資産の会計処理方法に従って処理される。
      ユニットリンク型契約に関して保有している投資不動産は、公正価値または同等の価額で評価され、その変動は
     損益計算書に認識される。
     ・ 持分法投資

      当社グループが重要な影響力を行使しているか共同支配している事業体または不動産ファンドに対する投資で
     あって、持分法が適用されているものは、「持分法投資」勘定に認識される。
     注1.f.3 責任準備金およびその他の保険負債

      「責任準備金およびその他の保険負債」項目には下記が含まれる。
     - 保険契約者および契約の受益者に対する当社グループの契約債務。これには、重要な保険リスク(死亡リス
       ク、長寿リスク、障害リスク、就労不能リスクなど)のある保険契約のための責任準備金や、裁量権のある有
       配当性を有する投資契約の保険負債であって、IFRS第4号の対象となるものが含まれる。裁量権のある有配当
       性条項は、保証された給付金に加えて、実現した財務成績から分配を受ける権利を生命保険契約者に提供する
       ものである。
     - IAS第39号の適用対象であるユニットリンク型契約(すなわち、裁量権のある有配当性を有しない投資契約)に
       関するその他の保険負債。
     - 保険契約者剰余金。
     - 保険および再保険業務に起因する負債(保険契約者に対する負債を含む)。
     - 純損益を通じて公正価値で測定する保険業務のデリバティブ金融商品であって、公正価値がマイナスのもの。
       当社グループの保険会社は、ヘッジ目的で使われるデリバティブ商品を引き受ける。
      保険負債ではない金融負債(劣後債など)にはIAS第39号が適用される。これらは「償却原価で測定する金融負
     債」に表示される。
     ・ 裁量権のある有配当性を有する保険および再保険契約ならびに投資契約

      生命保険の保証対象には、主に死亡リスク(定期生命保険、年金保険、ローンやユニットリンク型契約の最低保
     証額の支払)が含まれ、借入人保険に関しては、障害、就労不能および失業リスクが含まれる。
      生命保険の責任準備金は、主に数理的準備金(少なくとも、保険契約の解約返戻金と保険契約者剰余金に相当す
     る準備金)から成る。
      保険契約者剰余金には、シャドウ・アカウンティングの適用によるものも含まれており、これは、主に在フラン
     ス生命保険子会社において、保険契約に基づく給付金が資産の利回りと連動している場合に、当該資産の未実現損
     益に対する保険契約者の持分を表すものである。この持分は、保険契約者に帰属する未実現損益の様々なシナリオ
     による確率論分析で算定された平均値である。
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                                                              半期報告書
      資本組入準備金は、正味実現利益の一部を繰り延べる(すなわち、適格資産のポートフォリオの最終利回りを維
     持する)目的で償却可能証券の売却時点で在フランス生命保険会社の個別の法定勘定において設定される。連結財
     務諸表において、この準備金は、使用する(取り崩す)可能性が非常に高い範囲内で、「保険契約者剰余金」とし
     て、連結貸借対照表の負債側へと再分類されている。
      損害保険の責任準備金は、未経過保険料準備金(将来の期間に関連する約定保険料の一部分)および保険金請求諸
     手数料を含む未払保険金支払いのための準備金から成る。
      報告日には、負債十分性テストが実施され、責任準備金(新契約費残高控除後)の水準が、確率論に基づく計算に
     より導き出された将来キャッシュ・フローの平均値と比較される。関連する責任準備金に対する調整があれば、当
     該期間の損益計算書に計上される。
      シャドウ・アカウンティングで処理される資産について未実現損失が生じた場合、将来の利益に対する保険契約
     者の持分から控除される可能性のある額と同額の、保険契約者損失引当金が、連結貸借対照表の資産の部に認識さ
     れる。保険契約者損失引当金の回復可能性は、別途認識されている保険契約者剰余金、会計処理方法の選択により
     シャドウ・アカウンティングで処理されない金融資産(取得原価で測定される満期保有目的金融資産および不動産
     投資)に伴うキャピタル・ゲイン、および未実現損失を含んでいる資産を会社が保有する能力および意図を考慮し
     て、将来に向かって評価される。保険契約者損失引当金は、貸借対照表の資産の部の「未収収益およびその他の資
     産」の対照勘定として計上される。
     ・ 裁量権のある有配当性を有しない投資契約

      裁量権のある有配当性を有しない投資契約は、主に、裁量権のある有配当性を有する保険および投資契約の定義
     を満たさないユニットリンク型契約に相当する。
      ユニットリンク型契約に起因する負債は、当該契約の裏付資産の決算日における公正価値を参照して測定され
     る。
     注1.g 有形固定資産および無形資産

      連結貸借対照表に計上される有形固定資産および無形資産は、事業用資産と投資不動産で構成される。リース資
     産に関する使用権資産(注1.h.2参照)は、固定資産の中に借手が保有する類似資産と同一カテゴリーで表示され
     る。
      事業用資産には、サービスの提供に用いられるもの、あるいは管理目的で使用するものがあり、その中には当社
     グループがオペレーティング・リースの貸手としてリースする非財産的資産も含まれる。
      投資不動産とは、賃貸料およびキャピタル・ゲインを目的として保有する不動産である。
      投資不動産は取得原価で測定されるが、保険契約者がリスクを負担する保険または投資契約(ユニットリンク型
     契約)に相当するものについては、例外的に、純損益を通じて公正価値で測定され、貸借対照表の「保険業務に係
     る金融投資」(注1.f.2)に表示される。
      有形固定資産および無形資産は、当初、購入価格に直接付随費用を加えた額で認識されるが、建設または改装に
     長い期間を要する場合には、資産が利用可能になるまでの間の借入金利息も取得原価に算入される。
      BNPパリバ・グループが内部で開発したソフトウェアのうち、資産計上の基準を満たすものについては、プロ
     ジェクトに直接起因する外部費用や従業員の人件費を含む直接的な開発費が資産計上される。
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                                                              半期報告書
      当初の認識後、有形固定資産および無形資産は、取得原価から減価償却または償却累計額および減損額を差し引
     いた金額で測定される。
      有形固定資産および無形資産の価値のうち、償却可能額は資産の残存価額控除後の金額で計算される。当社グ
     ループが貸手としてリースするオペレーティング・リースの資産だけは、残存価額があるとの前提に基づく。これ
     は、事業で使用される有形固定資産および無形資産の耐用年数は通常、それらの経済的耐用年数と同じであるため
     である。
      有形固定資産および無形資産は、その耐用年数にわたって定額法で減価償却または償却される。減価償却費また
     は償却費は、損益計算書の「有形固定資産・無形資産に係る減価償却費、償却費および減損」に認識される。
      資産が、一定期間ごとの入れ替えを必要とする場合がある多くの構成要素で構成されている場合、またはその用
     途や生み出される経済的便益率が異なる多くの構成要素で構成されている場合、各構成要素はそれぞれに適切な方
     法により単独で認識され、減価償却される。BNPパリバ・グループは、事業で使用される不動産および投資不動産
     に対し、構成要素に基づくアプローチを採用してきた。
      オフィス不動産の減価償却期間は次の通りである。(主要な不動産およびその他の不動産それぞれにおける)外郭
     構造は80年または60年、建物の壁面は30年、一般的および技術的設置物は20年、備品および付属品は10年。
      ソフトウェアの償却期間は種類によって異なり、インフラ開発の場合は8年まで、顧客へのサービスの提供を主
     な目的として開発されたものでは3年または5年となっている。
      ソフトウェアの維持費用は、発生時に費用計上される。しかし、ソフトウェアの性能向上または耐用年数の延長
     のための費用は、取得/開発の初期コストに含まれる。
      償却可能な有形固定資産および無形資産については、決算日時点で潜在的な減損の兆候がないかどうかを確認す
     るため、減損テストを行う。非償却資産も、資金生成単位に対して割り当てられたのれんの場合と同じ方法によ
     り、少なくとも年に一度減損テストが行われる。
      減損の兆候がある場合には、該当資産の新たな回収可能価額と帳簿価額を比較する。資産の減損が発見された場
     合、減損損失が損益計算書で認識される。この損失は、見積回収可能価額に変更があった場合、あるいは減損の兆
     候がなくなった場合に戻し入れが行われる。減損損失は、損益計算書の「有形固定資産・無形資産に係る減価償却
     費、償却費および減損」に計上される。
      事業に使用される有形固定資産および無形資産の処分損益は損益計算書の「長期性資産に係る純利益」で認識さ
     れる。
      投資不動産の処分損益は、損益計算書の「その他の業務収益」または「その他の業務費用」で認識される。
     注1.h      リース

      当社グループの会社は、リース契約において借手または貸手になることがある。
     注1.h.1 当社グループの会社が貸手となる場合

      当社グループが貸手の立場で契約するリース取引は、ファイナンス・リースまたはオペレーティング・リースに
     分類される。
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                                                              半期報告書
     ・ ファイナンス・リース
      ファイナンス・リースの場合、貸手は、資産の所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて借手に移転する。
     ファイナンス・リースは、借手が資産を購入するために行った貸出金として会計処理される。
      リース料の現在価値に残存価額を加えたものが、受取債権として認識される。リースによって貸手が稼得する純
     利益は貸出金の利息と同じであり、損益計算書の「受取利息」に計上される。リース料はリース期間にわたって分
     割して支払われるが、その純利益は正味リース投資未回収額に対して一定の収益率を反映したものとなるよう元本
     の減額部分と金利部分に配分される。使用される利率はリース上の計算利子率である。
      リース債権の減損は、償却原価で測定する金融資産に適用されるものと同じ原則に基づいて判断される。
     ・ オペレーティング・リース

      オペレーティング・リースとは、資産の所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて借手に移転しないリース
     である。
      リース資産は、貸手の貸借対照表の有形固定資産に計上され、耐用年数にわたって定額法で減価償却される。償
     却可能額は、リース資産の残存価額を控除している。リース料は、リース期間にわたって定額法に基づき全額損益
     計算書に計上される。リース料と減価償却費は、損益計算書の「その他の業務収益」および「その他の業務費用」
     に計上される。
     注1.h.2       当社グループの会社が借手となる場合

      当社グループが締結するリース契約については、期間が12ヶ月以下の契約と少額契約を除き、使用権(固定資産
     に表示されているリース資産に係る使用権)資産と、リース負債(リース期間にわたって支払うことになっている
     リース料および他の金銭の総額)が貸借対照表に認識される。使用権資産は定額法で償却され、リース負債は数理
     計算によりリース期間にわたって償却される。特定の重要な備品および付属品に対応する撤去費用は、当初の使用
     権資産の見積りと、対応する負債の引当金に含まれる。
      当社グループが使用権資産およびリース負債の測定に用いている主な仮定は、以下の通りである。
     - リース期間は、契約の解約不能期間に、当社グループが期間延長オプションを行使することが合理的に確実な
       場合における当該行使後の期間を加えた期間とする。フランスでは、標準的な商業リース契約は「3-6-9」
       契約と呼ばれており、この契約は、最初の解約不能期間が3年で、期間を3年延長できるオプションが2つ付
       帯している、最大使用期間が9年の契約であるため、リース期間は、その内容の評価により、3年、6年また
       は9年となる場合がある。強制力のある期間が存在せず、黙示的に更新される契約については、終了までの期
       間が12ヶ月超の場合、関連する使用権資産およびリース負債は当該期間に基づき認識される。当初の強制力の
       ある期間が少なくとも1年間あり、終了通知が送達されない限りは当該期間または別の強制力のある期間が黙
       示的に更新されるような契約の場合、関連する使用権資産およびリース負債は、強制力のある期間の各更新日
       に認識される。
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     - 使用権資産とリース負債の測定に用いる割引率は、リースの計算利子率を容易に算定できる場合には当該率を
       もとに契約ごとに算定し、より一般的には、契約締結日における借手の追加借入利子率をもとに算定する。追
       加借入利子率は、契約の平均期間を踏まえて算定される。
     - 契約が修正される場合、契約の新たな残存期間を考慮してリース負債が評価されるため、使用権資産とリース
       負債の新たな評価が行われる。
     注1.i 売却目的で保有する長期性資産と非継続事業

      当社グループが長期性資産または資産および負債のグループの売却を決定し、その売却が12ヶ月以内に行われる
     可能性が非常に高い場合、そのような資産は貸借対照表の「売却目的で保有する長期性資産」勘定に個別に表示さ
     れる。それらの資産に関連する負債もまた、貸借対照表の「売却目的で保有する長期性資産関連の負債」勘定にて
     個別に表示される。当社グループに、子会社の支配権喪失を伴う売却計画を実行する責任があり、その売却が12ヶ
     月以内に行われる可能性が非常に高い場合、当該子会社の資産および負債は売却目的で保有する資産に分類され
     る。
      一旦この勘定科目に分類された後は、長期性資産および資産と負債のグループは、帳簿価額または売却費用控除
     後の公正価値のいずれか低い金額で評価される。
      そのような資産については減価償却を行わない。長期性資産および資産と負債のグループに減損が生じた場合、
     減損損失が損益計算書に計上される。減損損失は戻し入れられる可能性がある。
      売却目的で保有する資産と負債のグループが資金生成単位の場合は、「非継続事業」に分類される。非継続事業
     には、売却対象業務、活動を停止した業務、転売の意図を持ってのみ取得した子会社が含まれる。
      この場合、非継続事業に関連する利益と損失は、損益計算書の「非継続事業および売却目的で保有する資産に対
     する税引後利益または損失」勘定に個別に表示される。この勘定には、非継続事業の税引後損益、売却費用控除後
     の公正価値で再測定することから生じた税引後利益または損失、および事業の売却による税引後利益または損失が
     含まれる。
     注1.j 従業員給付

      従業員給付は、次の4つのカテゴリーのいずれか1つに分類される。
     - 給与、年次休暇、インセンティブ制度、利益配分と追加支払金といった短期給付
     - 有給休暇、永年勤続報奨金、その他の形態による現金ベースの繰延報酬を含むその他の長期給付
     - 解雇給付
     - フランスの追加型銀行業界年金および退職ボーナスならびに他国の各種年金制度(これらの一部は年金ファン
       ドが運用している)を含む退職後給付
     ・ 短期給付

      当社グループは、従業員給付の見返りとして従業員が役務を提供した時、その給付を費用として認識する。
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     ・ 長期給付
      長期給付とは、短期給付、退職後給付および解雇給付以外の給付を意味する。これは特に、BNPパリバの株価と
     連動せず、報酬が稼得された期間の財務諸表に未払い計上される、12ヶ月を超える期間にわたって繰り延べられる
     報酬に関連するものである。
      ここで用いられる数理計算手法は、確定給付型退職後給付制度で用いられるものと類似のものであるが、再評価
     項目は、資本ではなく損益計算書に認識される。
     ・ 解雇給付

      解雇給付は、雇用契約の終了と引き換えに行われる従業員給付で、当社グループが法定退職年齢に達する前に雇
     用契約を終了させることを決定した場合、あるいは従業員が解雇給付を条件として自主退職を決意した場合に行わ
     れる従業員給付である。決算日から12ヶ月より後に支払期日が来る解雇給付は割引かれる。
     ・ 退職後給付

      BNPパリバ・グループは、IFRSに基づき、確定拠出型年金制度と確定給付型年金制度を区別している。
      確定拠出型年金制度は当社グループにとっての給付債務を生むものではないので、引当金を積み立てる必要はな
     い。会計期間ごとに支払われる雇用者拠出金は費用として認識される。
      確定給付型のスキームのみが当社グループにとっての給付債務を生み出す。この給付債務は引当金の形で負債と
     して測定され、認識される。
      この2つのカテゴリーへの制度の分類は制度の経済的実態に基づいて行われ、当社グループが合意した給付金を
     従業員に支払う法的または推定的債務を負っているかどうかを判断するための見直しが行われる。
      確定給付型年金制度の下での退職後給付債務は、人口統計学的および財務上の仮定を考慮した年金数理計算手法
     を用いて算定される。
      退職後給付制度について認識される負債純額は、確定給付債務の現在価値と制度資産の公正価値の差額である。
      確定給付債務の現在価値は、予測単位積増方式を用い、当社グループが採用する年金数理計算上の仮定に基づい
     て測定される。この方式では、各国または当社グループの各社に固有の、人口統計学的推計、従業員の定年前退職
     の確率、昇給率、割引率、全般的な物価上昇率といった様々なパラメーターを勘案している。
      制度資産の価値が給付債務額を超える場合、将来における拠出額の減少または制度に対する拠出額の将来におけ
     る一部払戻の形で当社グループに将来の経済的利益をもたらすものならば、資産として認識される。
      損益計算書の「給与および従業員給付」に認識されている確定給付制度に関する年間費用には、当期勤務費用
     (提供した役務と引き換えに当期中に確定した各従業員の権利)、確定給付負債(資産)の純額の割引による影響額と
     連動する正味利息、制度の変更または縮小に起因する過去勤務費用、および制度清算の影響額が含まれる。
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      確定給付負債(資産)の純額の再測定結果は、株主資本に認識され、損益へ再分類されることはない。これらに
     は、年金数理計算上の差異、制度資産に係る収益および資産上限額の影響の変動(確定給付負債/資産に係る利息
     純額に含まれる額は除く)が含まれる。
     注1.k 株式報酬

      株式報酬取引とは、当社グループが発行した株式に基づく報酬であり、株式またはBNPパリバの株価に連動した
     現金支払いを受け取る形で決済される。
      IFRS第2号は、2002年11月7日より後に付与された株式報酬を費用として認識するよう求めている。認識された
     金額は、従業員へ付与される株式報酬の価額である。
      当社グループは、株式予約権方式による従業員ストック・オプション制度および繰延株式または株価連動型現金
     決済の報酬制度を提供している。また従業員は、株式を特定期間売却しないことを条件にBNPパリバが特別に発行
     する株式を割引価格で購入することもできる。
     ・ ストック・オプションおよび株式報酬制度

      ストック・オプションおよび株式報酬制度に関連する費用は、給付が被付与者の継続的雇用を条件とする場合に
     は権利確定期間にわたって認識される。
      ストック・オプションおよび株式報酬費用は、給与および従業員給付費用に計上され、対応する調整が株主資本
     に対して行われる。この費用は、付与日に取締役会が決定する、制度の全体的な価値に基づいて計算される。
      制度に係る金融商品の市場価格が入手できない場合には、BNPパリバの株価に関連する業績条件を考慮する財務
     評価モデルが使用される。制度に係る報酬費用総額は、付与するオプションまたは株式報酬の単価に、権利確定期
     間の最終時点で権利が確定したオプションまたは株式報酬の見積数量を掛けることで計算されるが、その際には、
     被付与者の継続的雇用という条件が考慮される。
      権利確定期間に前提条件が変更され、その結果、費用の再測定が必要となる場合があるが、これらの前提条件と
     は、従業員が当社グループを退職する可能性に関連するものと、BNPパリバの株価に連動しない業績条件に関連す
     るもののみに限られる。
     ・ 株価連動型現金決済繰延報酬制度

      この制度に関連する費用は、従業員が対応する役務を提供した年度において認識される。
      株式に基づく変動報酬の支払いが、権利確定日現在で対象従業員の雇用が続いていることを明示的な条件として
     いる場合、役務は、権利確定期間中に提供されたものとみなされ、対応する報酬費用は、当該期間にわたって比例
     配分で認識される。当該費用は給与および従業員給付費用に認識され、対応する負債が貸借対照表に認識される。
     この額は、雇用継続条件または業績条件の充足状況や、BNPパリバの株価の変動を考慮して見直される。
      雇用継続条件がない場合、費用は繰り延べられずに即時に認識され、対応する負債が貸借対照表に認識される。
     この額は、業績条件やBNPパリバの株価の変動を考慮して、決済までの各報告日において見直される。
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     注1.l 負債として計上される引当金
      負債として計上される引当金(金融商品、従業員給付、保険契約に係るものを除く)は、主に事業再編、請求や訴
     訟、罰金や違約金、ならびに業務リスクに関連するものである。
      引当金は、過去の事象に起因する債務を決済するために経済的便益を持つ資源の流出が必要となる可能性が高
     く、当該債務の金額について信頼性のある見積りができる場合に認識される。そのような債務額は、割引の影響が
     重要な場合には、引当金の額の決定時に割引かれる。
     注1.m 当期および繰延税金

      当期法人税の課税額は、利益が生み出された会計期間に当社グループが業務を展開した各国において有効な税法
     と税率に基づいて決定される。
      繰延税金は、資産または負債の貸借対照表上の帳簿価額と税務基準額との間に一時差異が発生した場合に認識さ
     れる。
      繰延税金負債は、すべての将来加算一時差異について認識されるが、以下のものはその例外となる。
     - のれんの当初の認識額に関する一時差異
     - 当社グループが一時差異を解消する時期をコントロールでき、一時差異が予測可能な期間内には解消しない可
       能性が高い場合で、当社グループが単独でまたは第三者と共同で支配している企業に対する投資において発生
       した一時差異
      繰延税金資産は、対象会社が、将来、一時差異および税務上の欠損金と相殺可能な課税所得を生み出す可能性が
     高い場合にのみ、すべての将来減算一時差異と未使用の繰越欠損金について認識される。
      繰延税金資産と負債は、負債法を用い、繰延税金資産が実現するか繰延税金負債が解消される期間に適用される
     ことが予想される税率を用い、当該会計期間の決算日までに制定された(または制定される予定の)税率および税法
     に基づいて測定される。これらは割引かれない。
      繰延税金資産と負債は、同じ納税グループ内で発生する場合、単独の税務当局の管轄下の場合、および相殺でき
     る法的権利が存在する場合に互いに相殺される。
      法人所得税務処理に関する不確実性の評価については、当社グループは以下のアプローチを採用している。
     - 当社グループは、税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いかどうかを評価する。
     - 最も可能性の高い金額(より発生可能性の高い額)または期待額(確率加重された額の合計)のいずれかを考慮す
       る形で、課税所得(損失)を算定する際に不確実性の影響を反映させる。
      当期および繰延税金は、損益計算書で税金収益または税金費用として認識されるが、株主資本に直接認識される
     取引または事象と関係のある当該税金は、株主資本に認識される。これは特に、当社グループが発行した、資本性
     金融商品として適格な金融商品(永久最劣後債など)について支払う利息の税効果に関する。
      債権および有価証券からの収益に係る税額控除が当期の未払法人税の決済に利用された場合、当該税額控除はそ
     れらが関連する収益と同じ項目で認識される。対応する税金費用は損益計算書の「法人税」に引き続き計上され
     る。
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     注1.n キャッシュ・フロー計算書
      現金および現金同等物の残高は、現金および中央銀行預金正味残高、また銀行間コールローンおよび要求払預金
     の正味残高で構成される。
      営業活動に関連する現金および現金同等物の増減は、保険業務に係る金融投資および譲渡性預金に関連するもの
     を含む、当社グループの業務により生じたキャッシュ・フローを反映している。
      投資活動に関連する現金および現金同等物の増減は、連結グループに含まれている子会社、関連会社または共同
     支配企業の買収および処分、ならびに有形固定資産(投資不動産およびオペレーティング・リースとして保有され
     ている不動産を除く)の取得および売却により生じたキャッシュ・フローを反映している。
      財務活動に関連する現金および現金同等物の増減は、株主との取引、債券および劣後債に関連するキャッシュ・
     フロー、および負債証券(譲渡性預金を除く)により生じたキャッシュ・インフローおよびアウトフローを反映して
     いる。
     注1.o 財務諸表作成における見積りの利用

      財務諸表を作成する際に、中核事業や本社機能の管理者は、損益計算書の損益勘定および貸借対照表の資産・負
     債勘定の測定、ならびに財務諸表に対する注記で開示される情報に反映される仮定や見積りを行うことが要求され
     ている。担当管理者は、判断および見積りに当たり、財務諸表の作成日現在入手可能な情報を利用することを要求
     される。また、管理者が見積りを行った場合、将来の実績は、主に市況などにより、見積りと大幅に異なることが
     ある。これにより財務諸表に重要な影響が及ぶ可能性がある。
      これは、特に次の点について当てはまる。
     - 特定の金融資産のキャッシュ・フロー要件の分析
     - 予想信用損失の測定。これは、特に、信用リスクの著しい増大の有無の評価、予想信用損失の測定に用いるモ
       デルや仮定、様々な経済的シナリオやそれらへの重み付けに係る判断に適用される。
     - 条件変更貸付金を貸借対照表に認識し続けるべきか、認識を中止すべきかについて評価するための当該貸付金
       の分析
     - 活発な市場の評価、「資本を通じて公正価値で測定する金融資産」または「純損益を通じて公正価値で測定す
       る金融商品」に分類される公表価格のない金融商品(資産であるか負債であるかは問わない)の公正価値測定の
       内部開発モデルの使用、および(より一般的には)公正価値による開示要件の対象となる金融商品の公正価値の
       計算
     - 金融商品の市場価格に伴う各種市場リスクの感応度や、財務諸表の注記に開示されている主要な観察不能イン
       プットに対するこれらの評価の感応度を評価するために適用された仮定
     - 特定のデリバティブをキャッシュ・フロー・ヘッジ手段として指定したことの適切性およびヘッジの有効性の
       測定
     - 無形資産に対し行われる減損テスト
     - 繰延税金資産
     - 保険責任準備金および保険契約者剰余金の見積り
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     - 法人所得税務処理に関する不確実性やその他の偶発債務等引当金の測定。特に、様々な調査や訴訟が進行して
       いる現状では、その結果や潜在的な影響を予測するのが難しい。引当金の見積りは、財務諸表作成日の時点で
       入手可能なあらゆる情報を考慮して策定しており、この情報には、特に、係争の性質、根底にある事実、進行
       中の法的手続、類似した事案に関するものを含む裁判所の判決が含まれている。当社グループは、専門家や独
       立顧問弁護士の意見も踏まえて判断を下している。
     次へ

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     注2. 2020年度上半期における損益計算書に対する注記

     注2.a 正味受取利息
      BNPパリバ・グループは、償却原価で測定する金融商品や、資本を通じて公正価値で測定する金融商品から生
     じ、実効金利法を用いて算定されるすべての収益および費用(利息、手数料および取引費用)を、「受取利息」およ
     び「支払利息」に含めている。
      これらの項目には、非トレーディング金融商品であって、その特徴により償却原価で認識することも、資本を通
     じて公正価値で認識することもできない商品に係る受取利息および支払利息や、当社グループが純損益を通じて公
     正価値で測定するものとして指定した金融商品に係る受取利息および支払利息も含まれる。純損益を通じて公正価
     値で測定する金融商品の公正価値の変動(未収/未払利息を除く)は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商
     品に係る純利益」に認識されている。
      公正価値ヘッジとして会計処理されているデリバティブに係る受取利息および支払利息は、ヘッジ対象から生じ
     た収益に含まれている。同様に、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した取引のヘッジに使用され
     るデリバティブから生じる受取利息および支払利息は、原取引に関連する受取利息および支払利息と同じ勘定に配
     賦される。
                               2020  年度上半期            2019  年度上半期

     ( 単位:百万ユーロ)
                             収益     費用     純額     収益     費用     純額
     償却原価で測定する金融商品                        14,154     (4,750)     9,404    15,378     (6,349)     9,029
       預金、貸出金および借入金                      12,819     (3,339)     9,480    14,071     (4,711)     9,360
       買戻/売戻契約                        59    (61)     (2)     90    (48)     42
       ファイナンス・リース                        695     (40)     655     672     (35)     637
       負債証券                        581         581     545          545
       発行済負債証券および劣後債                           (1,310)     (1,310)         (1,555)     (1,555)
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品                          801      -    801     667      -    667
       負債証券                        801         801     667          667
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
                               50    (375)     (325)      30    (140)     (110)
     (トレーディング目的有価証券は除く)
     キャッシュ・フロー・ヘッジ手段                         1,131     (537)     594    1,830    (1,019)      811
     金利ポートフォリオ・ヘッジ手段                         1,413    (1,149)      264    1,262    (1,126)      136
     リース負債                           -    (31)     (31)         (35)     (35)
     受取/(支払)利息合計                        17,549     (6,842)     10,707     19,167     (8,669)     10,498
      個別に減損が認識された貸出金に係る受取利息は、2020年度上半期は200百万ユーロ、2019年度上半期は235百万

     ユーロであった。
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     注2.b 受取手数料および支払手数料
                               2020  年度上半期            2019  年度上半期

     ( 単位:百万ユーロ)
                             収益     費用     純額     収益     費用     純額
     顧客取引                         2,140     (452)    1,688     2,126     (593)    1,533
     有価証券およびデリバティブ取引                         1,162     (771)     391     883    (625)     258
     融資コミットメントおよび保証コミットメント                          559     (23)     536     586     (38)     548
     アセット・マネジメントおよびその他サービス                         2,384     (140)    2,244     2,228     (106)    2,122
     その他                          477    (541)     (64)     511    (503)      8
     受取/支払手数料                         6,722    (1,927)     4,795     6,334    (1,865)     4,469
      内、当社グループが、クライアント、信託、
      年金、および個人向けリスク保険ファンド
      またはその他の機関に代わり資産を保有                        1,351      (93)    1,258     1,346     (106)    1,240
      または投資する際の媒体となる、信託および
      類似活動に関連した正味受取手数料
      内、純損益を通じて公正価値で測定しない
                              1,595     (176)    1,419     1,461     (254)    1,207
      金融商品に係る受取手数料および支払手数料
     注2.c 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益

      純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益には、トレーディング目的で保有されている金融商
     品、当社グループが純損益を通じて公正価値で測定する金融商品として指定した金融商品、当社グループが、資本
     を通じて公正価値で測定することを選択しなかった非トレーディング資本性金融商品、ならびに負債性金融商品で
     あって、そのキャッシュ・フローが元本の返済と付帯利息のみではないものや、その事業モデルの目的がキャッ
     シュ・フローの回収またはキャッシュ・フローの回収と資産の売却ではないものに関連するすべての損益項目が含
     まれている。
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      これらの収益項目には、これらの金融商品に係る配当金は含まれているが、純損益を通じて公正価値で測定する
     金融商品、ならびに金融商品であって、そのキャッシュ・フローが元本の返済と付帯利息のみでないものや、その
     事業モデルの目的がキャッシュ・フローの回収またはキャッシュ・フローの回収と資産の売却ではないもの(これ
     らは「正味受取利息」に表示されている、(注2.a)参照)からの受取利息および支払利息は含まれていない。
     ( 単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     トレーディング目的で保有されている金融商品                                (2,623)          7,284
     金利および信用商品                                3,277          4,237
     資本性金融商品                                (3,239)          3,206
     外国為替金融商品                                  685          397
     貸出金および売戻契約                                 (70)         (813)
     その他の金融商品                                (3,276)           257
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した
                                     6,738         (3,852)
     金融商品
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品                                 (248)          301
     負債性金融商品                                 (59)          (5)
     資本性金融商品                                 (189)          306
     ヘッジ会計の影響                                 (31)          (43)
     公正価値ヘッジ手段たるデリバティブ                                1,025           639
     公正価値ヘッジのヘッジ対象                                (1,056)           (682)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                                     3,836          3,690
     純利益
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品に係る損益は、主に、価値の増減が、経済的

     ヘッジ手段たるトレーディング目的で保有されているデリバティブの価値増減により相殺されうる金融商品に関連
     するものである。
      2020年度上半期および2019年度のトレーディング目的保有金融商品に係る純利益には、キャッシュ・フロー・
     ヘッジの非有効部分に関連した重要性のない金額が含まれている。
      ヘッジの非有効性は、特にヘッジ対象とヘッジ手段の期間の不整合(金利改定の頻度や時期、支払いの頻度およ
     び割引係数などの不整合)、またはヘッジ関係開始日の時点でヘッジ手段であるデリバティブの公正価値がゼロ以
     外の場合により生じるヘッジ手段とヘッジ対象の間での差異が原因で生じる可能性がある。ヘッジ手段であるデリ
     バティブに適用される信用評価調整も、非有効性の原因となっている。
      これまでは資本に認識されており、2020年度上半期においては損益計算書に振り替えられた、キャッシュ・フ
     ロー・ヘッジ関係の中止に関係する公正価値変動の累計額には、ヘッジ対象が存在しなくなったかどうかにかかわ
     らず、重要性はなかった。
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     注2.d 資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益
     ( 単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

                  (1)
                                      100          134
     負債性金融商品に係る純利益
     資本性金融商品に係る受取配当金                                  46          84
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                                      146          218
     純利益
     (1)
      負債性金融商品からの受取利息は「正味受取利息」(注2.a)に含まれ、発行体の債務不履行の可能性に関連する減損損失は
      「リスク費用」(注2.h)に含まれている。
      過年度には「資本に直接認識され、純損益へ再分類される可能性のある資産および負債の変動」に計上され、税

     引前当期純利益に含まれていた負債証券に係る未実現損益は、2020年度上半期は35百万ユーロ(2019年度上半期は
     134百万ユーロ)の利益であった。
     注2  .e  保険業務収益        ( 純額  )

     ( 単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     既経過保険料                                9,856         12,615
     裁量権のある有配当性を有する投資契約および
                                       29          14
     他のサービスからの純利益
     金融投資から生じる収益/(費用)(純額)                                (4,527)          9,411
     契約に関する保険費用                                (2,084)         (18,583)
     出再保険費用(純額)                                 (171)          (61)
     外部サービス費用                                (1,003)          (1,078)
     保険業務収益(純額)                                2,100          2,318
      ( 単位:百万ユーロ)                          2020  年度上半期        2019  年度上半期

     売却可能金融資産に係る純利益                                1,586          1,716
      受取利息および配当金                               1,424          1,593
      減損引当金繰入額                                (141)          (145)
      処分益純額                                303          268
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                                     (6,162)          7,523
     純利益   /(損失)
     償却原価で測定する金融商品に係る純利益                                  38          61
     投資不動産収益                                  11         109
     持分法投資収益に対する持分                                   ▶          6
     その他の費用                                  (4)          (4)
     金融投資から生じる収益/(費用)(純額)                                (4,527)          9,411
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     注2.f その他の業務収益(純額)
                               2020  年度上半期            2019  年度上半期

     ( 単位:百万ユーロ)
                             収益     費用     純額     収益     費用     純額
     投資不動産収益(純額)                           32    (18)     14     56    (17)     39
     オペレーティング・リースの下で保有される
                              5,076    (4,294)      782    5,142    (4,388)      754
     リース資産収益(純額)
     不動産開発業務収益         ( 純額  )              174    (136)      38    602    (519)      83
     その他の収益(純額)                          790    (688)     102     875    (578)     297
     その他の業務収益(純額)合計                         6,072    (5,136)      936    6,675    (5,502)     1,173
     注2.g その他の営業費用

     (単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     外部サービスおよびその他の営業費用                                (4,209)          (4,504)
             (1)
                                     (1,624)          (1,469)
     税金および拠出額
     その他の営業費用合計                                (5,833)          (5,973)
     (1)

      例外的な拠出額を含んだ欧州破綻処理基金への拠出額であり、2020年度上半期は760百万ユーロ、2019年度上半期は645百万
      ユーロであった。
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     注2.h リスク費用

      当社グループが使用しており、注1.e.5に記載されている全般的な減損モデルは、下記のような2段階の作業
     に基づくものである。
     ・   信用リスクが当初認識時と比べ著しく増大していないかどうか評価する作業。
     ・   12 ヶ月の予想信用損失または残存期間における予想信用損失のいずれか(すなわち、満期時の予想損失)として
       減損引当金を測定する作業。
      両段階の作業は、将来予測的な情報をもとに実施しなければならない。
     ・   信用リスクの著しい増大

      信用リスクの増大の評価は、エクスポージャーの性質や取引相手の種類に応じて変化する指標や基準値をもとに
     金融商品レベルで実施される。
      当社グループが使用している内部信用格付手法は、包括登録書類第5章「第3の柱」(セクション5.4「信用リス
     ク」)に記載されている。
     - ホールセール(法人/金融機関/国家)および債券

      信用リスクの増大の評価に用いられる指標は、ファシリティの債務者に係る内部の取引相手格付である。
      組成時の取引先格付と報告日現在の当該格付の差が3ノッチまたはそれを超えている(4-から5-に悪化してい
     るなど)場合、信用の質の低下が著しいとみなされ、そのファシリティはステージ2に分類される。
      低リスク商品についてIFRS第9号が認めている実務的簡便法(すなわち、この方法では、報告日現在で投資適格
     格付の債券はステージ1に分類され、報告日現在で投資不適格格付の債券はステージ2に分類される)は、取得日
     の時点で格付が入手できない負債証券に限り使用される。
     - SMEコーポレート・ファシリティおよびリテール

      SMEコーポレート・エクスポージャーに関しても、信用リスクの増大の評価に用いられる指標は、ファシリティ
     の債務者に係る内部の取引先格付である。用いられる格付システムにおける変動がより大きいため、組成時の取引
     先格付と報告日現在の当該格付の差が6ノッチまたはそれを超えている場合、信用の質の低下が著しいとみなさ
     れ、そのファシリティはステージ2に分類される。
      リテール・エクスポージャーについては、信用リスクの増大の評価において、下記の2種類の代替指標が考慮さ
     れる。
     ・   デフォルト確率(PD):1年以内のデフォルト確率の変動は、残存期間におけるデフォルト確率の変動の合理的
       近似値とみなされる。報告日における1年以内のPDと組成時における1年以内のPDの比率が4倍を超えている
       場合、信用の質の低下が著しいとみなされ、そのファシリティはステージ2に分類される。
     ・   過去12ヶ月の間に発生した延滞の存在:消費者金融に特化した事業においては、過去12ヶ月の間に延滞の発生
       事例が存在する場合、事後的には約定通りに返済された場合であったとしても、信用リスクの増大が著しいと
       みなされ、そのファシリティはステージ2に分類される。
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      さらに、どのポートフォリオ(消費者金融に特化した事業は除く)についても、
     ・   報告日における格付が4-以上である(または1年以内のPDが0.25%以下である)場合、このゾーンにおける格
       下げと関係のあるPDの変動は僅少であり、「著しい」とはみなされないため、ファシリティはステージ1に分
       類される。
     ・   報告日における格付が9+以下である(または1年以内のPDが10%を超えている)場合、信用組成の観点から当
       社グループの実務を検討し信用リスクの増大が著しいとみなされれば、(ファシリティの信用が減損していな
       い限り)ステージ2に分類される。
      バックストップとして、資産の延滞期間が30日に達すると、当初認識後に信用リスクが著しく増大したとみなさ
     れるため、当該資産はステージ2に分類される。
     ・   将来予測的な情報

      当社グループは、信用リスクの著しい増大を評価する場合と、予想信用損失(ECL)を測定する場合の双方におい
     て、将来予測的な情報を検討する。
      信用リスクの著しい増大の評価については、当初認識時と報告日のリスク・パラメーターの比較結果をもとに判
     断するという原則(「信用リスクの著しい増大」セクションを参照)では判断できない場合、信用リスクが著しく増
     大しているかどうかの判断は、よりシステミックな将来予測的要因(マクロ経済要因、セクター要因または地域的
     リスク要因)の検討結果により補完され、一部のエクスポージャーに伴う信用リスクを増大させる可能性がある。
     これらの要因を検討すると、ステージ2への分類基準が厳格化されるため、これらの将来予測的な情報の影響を受
     けやすいとみなされるエクスポージャーに係るECLの額が増加する。
      予想信用損失の測定に関しては、当社グループは、今後見込まれる経済情勢を幅広くカバーした、下記3種類の
     マクロ経済シナリオを地域別に使用する。
     ・   ベースライン・シナリオ:予算編成に用いているシナリオと同じもの。
     ・   悪化シナリオ:当社グループが四半期ごとのストレス・テストで使用しているシナリオと同じもの。
     ・   好転シナリオ:経済情勢が予想より好転した場合の状況を捕捉できるシナリオ。
      マクロ経済シナリオとECL測定の関係は、主に、デフォルト確率のモデル化や、内部格付(またはリスク・パラ
     メーター)に基づく遷移マトリクスの変形を用いて表現されている。これらのシナリオに基づき算定されたデフォ
     ルト確率は、各状況における予想信用損失の測定に用いられている。
      各シナリオの下での予想信用損失に係る確率加重は、下記のように実施される。
     ・   ベースライン・シナリオについては50%。
     ・   悪化/好転シナリオに係る確率加重の係数は、クレジット・サイクルにおける位置との関係を用いて計算され
       る。このアプローチでは、経済が目覚ましい拡大を遂げている場合、経済が悪化する可能性に備え、悪化シナ
       リオには、経済成長がより低調な期間中の場合よりも高い確率加重係数が割り当てられる。
      加えて、適切な場合、ECL測定においては、資産が売却されるシナリオも考慮され得る。
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     マクロ経済シナリオ:
      使用する3種類のマクロ経済シナリオは、3年間で定義される。これらは、
     ・   予測期間中における最も可能性の高い経済動向が織り込まれているベースライン・シナリオ。このシナリオ
       は、四半期ごとに更新される。このシナリオは、当社グループの経済調査部門(Economic                                               Research)が、当社
       グループ内の様々な専門家と協力して策定する。当社グループの主要市場について、信用ストレス・テスト手
       続の下流で使われているリスク・パラメーター・モデル用のリスク要因である、主要なマクロ経済変数(GDPや
       その要素、失業率、消費者物価指数、金利、外国為替相場、原油価格、不動産価格など)を通じて予測が提示
       される。
     ・   ベースライン・シナリオの経済を悪化させるいくつかのリスクの顕在化がもたらす影響(経済動向をさらに悪
       化させる結果となる影響)が織り込まれている悪化シナリオ。経済悪化の起点となるのはGDPショックである。
       このGDPショックは様々な大きさで適用されるが、経済危機が世界経済同時危機だと考えられる場合には、す
       べての経済に同時に適用される。これらの仮定は、概して、規制当局が提案しているものと同じである。他の
       変数(失業率、物価上昇率、金利)については、計量経済学との関係や専門家の判断をもとに適用される。
     ・   経済を上振れさせるいくつかのリスクの顕在化がもたらす影響(経済動向をより好転させる結果となる影響)が
       織り込まれている好転シナリオ。偏りのない引当金を見積るため、好転シナリオは、GDP成長(サイクル中の平
       均)に対するショックの蓋然性が、悪化シナリオにおける当該ショックの蓋然性と同じになるように策定され
       る。好転シナリオにおけるGDPショックの大きさは、通常、悪化シナリオにおけるGDPショックの大きさの
       80%~95%となる。他の変数(失業率、物価上昇率、金利)については、悪化シナリオと同じ方法で適用され
       る。
      ベースライン・シナリオでは、2020年度上半期における大規模なショック(正確には、第1四半期における中国
     でのショックと、第2四半期における欧州および米国でのショック)後の同年度下半期には回復に転ずると予想し
     ている。この回復は、2021年度においても漸進的かつ穏やかなペースで続き、年間成長率は、すべての検討対象国
     において過去の水準を大きく上回る見込みである。2022年度には回復のさらなる減速が見込まれているものの、
     2022年度下半期には大半の国で危機前の水準(2019年度第4四半期の水準)に戻る見込みである。このため、ショッ
     ク後はV字型回復シナリオになる見込みである。
      公衆衛生危機または経済的理由による危機が長期化するリスクは、下記の悪化シナリオに織り込まれている。

      各国における、当初のショックとその後の回復の双方の度合いは、(i)新型コロナウイルス感染症例数や実施さ
     れている感染封じ込め策の厳格度、(ii)最も感染リスクの高いセクター(運輸、観光、レジャー、ホテルおよび
     ケータリングなど)が経済に占める比重、ならびに(iii)各国当局が実施する活動支援および所得支援の仕組みや経
     済復興計画の規模に基づいている。
      イタリアおよびフランスにおけるショックは、ユーロ圏諸国全体より深刻である。
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                             2019  年度第4四半期のGDP水準への復帰時期

     フランス                             2022年度第4四半期
     イタリア                               2023年度以降
     ベルギー                             2022年度第3四半期
     ドイツ                             2021年度第3四半期
     ユーロ圏                             2022年度第2四半期
     米国                             2022年度第4四半期
      ユーロ圏に関するこれらの仮定は、(i)2020年度においては平均年間GDPが-8.7%落ち込む、(ii)2019年度第4四

     半期から2020年度第2四半期にかけGDPが-16.3%落ち込む、(iii)2022年度末までにGDPが危機前の水準まで回復す
     ると予想しているECBのシナリオに近似している。
      悪化シナリオでは、経済を悪化させるいくつかのリスクが顕在化し、経済動向が、ベースライン・シナリオにお
     ける動向よりさらに悪化する結果となると仮定している。
      現状における主要なリスクには、(公衆衛生が想定より悪化したために)ベースライン・シナリオにおいて想定さ
     れているほど早く公衆衛生危機が終息しないというリスク、または現在の想定を上回る(すなわち、想定より深刻
     なもしくは長期的な)影響が経済に及び、結果として、封じ込めに直接起因する悪化の水準を超えて経済が悪化す
     るリスクがある。特に、
     ・ 需要低迷による危機の長期化:公衆衛生危機が、内需に影響を及ぼす深刻な被害(失業率上昇や倒産件数の増
       加など)を経済にもたらす場合、そのような公衆衛生危機は、より「典型的」な、つまりより長期的な危機の
       引き金となる可能性がある。
     ・ 公的財政の緊張:経済活動の縮小範囲の見込みや、この大きなショックからの回復を支援するために経済活動
       に対し政府が予定している財政支援の額によっては、GDP債務比率が飛躍的に高まる国が現れ、前例のない水
       準に達する。このような公的財政指標の悪化は、金融市場における緊張や財政緊縮策につながる恐れがある。
     ・ 金融機関の収益が逼迫:公衆衛生危機は、債務返済が難しくなる借手を増やし、金融市場の乱高下を招くほ
       か、金利の下げ圧力も高める。これらの結果は、いずれも、銀行部門の収益性に影響を及ぼす可能性がある。
     ・ さらなる調整局面:公衆衛生危機は、すでに金融市場における評価額に大きな影響を及ぼしているが、公衆衛
       生危機の推移によっては、さらなる調整局面への突入により、一部の市場に影響が及ぶ可能性がある。
     ・ 中国における景気減退:中国経済の重要性を踏まえると、中国の景気減退は、世界各地の金融市場や、国際貿
       易や原材料価格に影響を及ぼすこととなる。
     ・ 新興市場における難局:公衆衛生危機は、米ドルの強さや国際関係の崩壊がもたらす経済不均衡や国内政治に
       おける難局に苦しんでいる一部の新興市場により著しい影響を及ぼす可能性がある。
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     悪化シナリオには、公衆衛生危機とは直接関係のない以下のような他のリスクも織り込まれている。
     ・ 貿易の流れに関するリスク:米国と中国は、2020年の初頭に「第一段階の経済貿易協定」に調印したが、両国
       間では、依然として、知的財産保護、技術移転や産業政策に関する立場が異なっているため、緊張や冷戦が再
       び表面化している。また米国と欧州連合の間にも、航空機および自動車部門に対する補助金、デジタル・サー
       ビス税、WTOや自動車部門に関する立場の相違により通商上の緊張が高まるリスクが依然として存在する。
     ・ ブレグジット関連リスク:2020年度末までに欧州連合と包括的な協定を締結できないと、英国は、2021年の初
       頭には、投資や消費に悪影響を及ぼす不確実性がより高まる、貿易における力関係が低下する、金融市場にお
       いて緊張が高まる、不動産取引がマイナス成長に直面することなどにより、一部のセクターで複合的な混乱が
       生じる可能性がある。
     ・ 地政学的リスク:中東の緊張状態は、原材料価格や景况感に影響を及ぼしグローバル経済に影響を及ぼす可能
       性がある。
      これらの潜在的なリスクは、公衆衛生リスクの長期化により、2020年度第4四半期に顕在化すると想定されてい
     る。
      悪化シナリオがOECD加盟諸国のGDP成長率に及ぼす影響は、ショックの影響が続くと見込まれる期間(3年間)後
     のベースライン・シナリオとの差に反映されている。国に応じて異なるこの値には、-5.8%~-12%の幅があり、
     特に、ユーロ圏における成長率に関しては平均で-7.1%となっており、米国における成長率に関しては平均で-
     5.8%となっている。
      2020年6月30日現在の、当社グループの悪化シナリオに係る確率加重の係数は19%(好転シナリオに係る当該係
     数は31%)で、2019年12月31日現在では26%(好転シナリオに係る当該係数は24%)であったが、これは、現在の公
     衆衛生危機や関連する封じ込め策により、2020年6月30日現在ではクレジット・サイクルの平均を下回っている状
     況を反映している。
      当社グループのECLは、ベースライン・シナリオにおけるECLを若干上回っている。好転シナリオと悪化シナリオ
     に同じ確率加重の係数(25%)を適用すると、予想損失が、2%に相当する100百万ユーロ増加する。
     ・   公衆衛生危機に固有の事情を考慮に入れるためのECL評価プロセス調整:

      各マクロ経済シナリオが予想信用損失に及ぼす影響の測定結果は、現在の公衆衛生危機に特異な事情を反映する
     ために調整されている。2020年度上半期のショックが、政府や中央銀行による一時的な封じ込め策や強力な支援に
     関連する異例なものであったことを踏まえて、既存のモデル(過去の危機に応じて調整済み)に含まれている国別・
     地域別のマクロ経済パラメーターに、マクロ経済環境への中期的な影響に関する情報を反映し、過度に短期的な変
     動を最小限に抑えるための調整が加えられている。
      ユーロ圏のベースライン・シナリオに織り込まれている中期的な見通しでは、各国政府や欧州中央銀行が公表し
     た支援プログラムと同程度の金額で、当期間の価値崩壊を緩和している。
      政府保証により担保されている新規融資(大半はフランス国内リテール・バンキングに集中)については、予想信
     用損失の計算がそれに応じて調整されている。
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      加えて、危機の影響が最も多い部門(航空、レジャー、食品以外の小売り、観光)については、これらの部門への
     融資がステージ2に遷移することを見込んで、信用リスクの著しい増大を特定するために用いる基準が厳格化され
     ている。
      特定の消費者金融事業については、デフォルトへの遷移予測が、この顧客セグメントに特異な事情を反映するた
     めに、国別に調整されている。返済猶予措置の対象となる融資は、固有のリスク区分別に分類されている。
      加えて、特にフランスにおいて、個人向けの一般的な返済猶予制度が存在しなかったことにより、当初契約に定
     められていなかった措置による恩恵を受けた融資は条件緩和(フォアベアランス)として分類されている。ただし
     これらの措置は、自動的にステージ2へ振り替えられる基準としてみなされるものではない。
     ・当期信用リスク費用

     (単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     減損引当金計上額(純額)                                (2,782)          (1,202)
     償却債権取立益                                  212          215
     回収不能貸出金に係る損失                                 (303)          (403)
     当期リスク費用合計                                (2,873)          (1,390)
     会計処理カテゴリーおよび資産種類別当期リスク費用

     (単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     現金および中央銀行預け金                                   1         (4)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品                                 (176)           (3)
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                  (6)          (1)
     償却原価で測定する金融資産                                (2,576)          (1,280)
      貸出金および債権                               (2,566)          (1,283)
      負債証券                                (10)           3
     その他の資産                                  (5)         (11)
     融資コミットメントおよび保証コミットメント
                                      (111)          (91)
     ならびにその他の項目
     当期リスク費用合計                                (2,873)          (1,390)
     未減損資産およびコミットメントに係るリスク費用                                 (711)           51
      内、ステージ1                                (453)          (82)
      内、ステージ2                                (258)          133
     減損資産およびコミットメントに係るリスク費用
                                     (2,162)          (1,441)
      -  ステージ3
                                  89/197






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     ・ 信用リスクに係る減損
     会計処理カテゴリーおよび資産種類別の当期における減損の変動
                                             為替レートの

                                                     2020  年
                           2019  年
                                              変動および
                                 減損引当金      減損引当金
     (単位:百万ユーロ)
                                              その他の
                                計上額   ( 純額  )  充当  額
                          12 月31日現在
                                                    6月30日現在
                                               影響額
     資産の減損
     中央銀行預け金                          15       (1)             (1)      13
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品                         149      176      (120)       (30)      175
     資本を通じて公正価値で測定する資産の減損                         141        6     (11)       (3)      133
     償却原価で測定する金融資産                        21,411       2,501      (1,157)        (277)     22,478
      貸出金および債権                       21,277       2,491      (1,157)        (274)     22,337
      負債証券                        134       10             (3)      141
     その他の資産                          90       11      (3)       1      99
     金融資産の減損合計                        21,806       2,693      (1,291)        (310)     22,898
      内、ステージ1                       1,676        412       (4)       ▶    2,088
      内、ステージ2                       3,145        200       (6)      (71)     3,268
      内、ステージ3                       16,985       2,081      (1,281)        (243)     17,542
     負債として認識される引当金
      コミットメントに対する引当金                        818      110             (13)      915
      その他の引当金                        416       (21)       (24)        ▶     375
     信用コミットメントに対する引当金合計                        1,234        89      (24)       (9)     1,290
      内、ステージ1                        259       31              5     295
      内、ステージ2                        225       51            (11)      265
      内、ステージ3                        750        7     (24)       (3)      730
     減損および引当金合計                        23,040       2,782      (1,315)        (319)     24,188
                                  90/197









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     会計処理カテゴリーおよび資産種類別の前期における減損の変動
                                             為替レートの

                                                     2019  年
                           2018  年                変動および
                                 減損引当金      減損引当金
     (単位:百万ユーロ)
                                              その他の
                                計上額   ( 純額  )  充当  額
                          12 月31日現在
                                                    6月30日現在
                                               影響額
     資産の減損
     中央銀行預け金                          15       ▶            (1)      18
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品                         191       (1)            (12)      178
     資本を通じて公正価値で測定する資産の減損                         140        1                  141
     償却原価で測定する金融資産                        24,362       1,112      (1,912)        (124)     23,438
      貸出金および債権                       24,232       1,114      (1,912)        (122)     23,312
      負債証券                        130       (2)             (2)      126
     その他の資産                          80       10             (1)      89
     金融資産の減損合計                        24,788       1,126      (1,912)        (138)     23,864
      内、ステージ1                       1,581        60            (44)     1,597
      内、ステージ2                       3,325       (150)        (7)       19     3,187
      内、ステージ3                       19,882       1,216      (1,905)        (113)     19,080
     負債として認識される引当金
      コミットメントに対する引当金                        775       66             (3)      838
      その他の引当金                        417       10      (19)       (9)      399
     信用コミットメントに対する引当金合計                        1,192        76      (19)      (12)     1,237
      内、ステージ1                        237       13             (7)      243
      内、ステージ2                        220       19                   239
      内、ステージ3                        735       44      (19)       (5)      755
     減損および引当金合計                        25,980       1,202      (1,931)        (150)     25,101
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     償却原価で測定する金融資産の当期中の減損の変動(EU                             CR-2)
                                   残存期間に

                            12 ヶ月の
                                  おける予想信用
                          予想信用損失を
                                           不良資産の
                                   損失を評価
                           評価すべき
     (単位:百万ユーロ)                                                 合計
                                             減損
                                   すべき資産の
                                           ( ステージ3)
                           資産の減損
                                     減損
                           (ステージ1)
                                   (ステージ2)
     2019  年12月31日現在                        1,641        3,123        16,647        21,411
     減損引当金計上額        ( 純額  )                410        199       1,892        2,501
      当期中に購入または組成された金融資産                          267        222                489
                      (1)
                               (145)        (271)        (213)        (629)
      当期中に認識が中止された金融資産
      ステージ2への振替                          (82)       1,081         (159)         840
      ステージ3への振替                          (18)        (466)        1,333         849
      ステージ1への振替                          52       (393)         (19)        (360)
                      (2)
                                336         26        950       1,312
      他の引当金/ステージ振替なく戻入
     減損引当金充当額                            (1)        (6)      (1,150)        (1,157)
     為替レートの変動およびその他の事項の
                                 6       (71)        (212)        (277)
     影響額
     2020  年6月30日現在                        2,056        3,245        17,177        22,478
     (1)

      売却を含む
     (2)
      償却を含む
     償却原価で測定する金融資産の前期中の減損の変動

                                   残存期間に

                            12 ヶ月の
                                  おける予想信用
                          予想信用損失を
                                           不良資産の
                                   損失を評価
                           評価すべき
     (単位:百万ユーロ)                                                 合計
                                             減損
                                   すべき資産の
                                           ( ステージ3)
                           資産の減損
                                     減損
                           (ステージ1)
                                   (ステージ2)
     2018  年12月31日現在                        1,549        3,302        19,511        24,362
     減損引当金計上額        ( 純額  )                 49       (149)        1,212        1,112
      当期中に購入または組成された金融資産                          292        187         3       482
                      (1)
                               (140)        (245)        (379)        (764)
      当期中に認識が中止された金融資産
      ステージ2への振替                          (75)       1,088         (241)         772
      ステージ3への振替                          (11)        (495)        1,247         741
      ステージ1への振替                          52       (450)         (56)        (454)
                      (2)
                                (69)        (234)         638        335
      他の引当金/ステージ振替なく戻入
     減損引当金充当額                            (1)        (7)      (1,904)        (1,912)
     為替レートの変動およびその他の事項の
                                (41)         17       (100)        (124)
     影響額
     2019  年6月30日現在                        1,556        3,163        18,719        23,438
     (1)

      売却を含む
     (2)
      償却を含む
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     注2.i 法人税
     (単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     当期税金費用(純額)                                (1,089)          (1,162)
     繰延税金費用(純額)                                  (68)         (300)
     法人税費用                                (1,157)          (1,462)
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     注3. セグメント情報

      当社グループは、2つの事業部門から構成されている。
     - リテール・バンキング事業およびサービス事業。この事業は、国内市場部門および国際金融サービス部門から
       成る。国内市場部門には、フランス(FRB)、イタリア(BNLバンカ・コメルシアーレ)、ベルギー(BRB)、および
       ルクセンブルク(LRB)の各国内でのリテール・バンキング業務、ならびにリテール・バンキング業務専業の特
       別部門(パーソナル・インベスターズ、リーシング・ソリューション、アルバルおよびニュー・デジタル・ビ
       ジネス)が含まれる。また国際金融サービス部門は、BNPパリバ・グループがユーロ圏以外の地域(欧州・地中
       海沿岸諸国および米国(バンクウェスト)に区分される)で展開しているすべてのリテール・バンキング事業
       と、パーソナル・ファイナンス、保険、ウェルス&アセット・マネジメント業務(ウェルス・マネジメント、
       アセット・マネジメントおよび不動産管理)から成る。
     - ホールセールバンキング事業(CIB)。この事業は、コーポレート・バンキング(欧州諸国、中東諸国、アフリカ
       諸国、アジア諸国、アメリカ諸国での法人業務およびコーポレート・ファイナンス業務)、グローバル・マー
       ケット(フィクスト・インカム業務、為替およびコモディティ業務ならびに株式およびプライム・サービス業
       務)、ならびに資産管理会社、金融機関および他の法人を顧客とする証券管理事業を含む。
      その他の主な業務としては、プリンシパル・インベストメンツ、当社グループの本部資金部門に関連する業務、
     クロスビジネスプロジェクト関連費用、パーソナル・ファイナンスの住宅ローン業務(業務の大部分はラン・オフ
     で管理されている)、およびいくつかの投資業務がある。
      これらは、企業結合に関する規則の適用により生じた非経常項目も含んでいる。各中核事業について一貫性があ
     り実用的な関連情報を提供するため、取得した各事業体の純資産に認識される公正価値調整額の償却による影響額
     と、各事業体の統合に関連して生じた事業再編費用が「その他の事業」セグメントへ配賦されている。当社グルー
     プのクロスビジネス省力化プログラム関連の転換費用についても同様である。
      セグメント間取引は通常の取引条件で行われる。表示されているセグメント情報は、合意されたセグメント間の
     移転価格で構成されている。
      資本は、リスク・エクスポージャーを基に、主に資本要件に関連する様々な慣例を考慮に入れ配賦される。こう
     した仮定は、自己資本規制により求められるリスク加重資産の算出により導き出されるものである。セグメント別
     の正常化された持分利益は、配賦した持分の利益を各セグメントに帰属させて算定している。各セグメントへの資
     本配賦率は、リスク加重資産の11%である。中核事業別の貸借対照表の内訳は、中核事業別の損益計算書の内訳と
     同じ規則に従っている。
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     ・   事業セグメント別業務収益
                                      2020  年度上半期

     (単位:百万ユーロ)
                                                     税引前
                         営業収益     営業費用     リスク費用      営業利益     営業外項目
                                                    当期純利益
     リテール・バンキング事業
     およびサービス事業
     国内市場部門
                      (1)
                          2,792    (2,169)       (187)      436      (1)      435
      フランス国内リテール・バンキング
                   (1)
                          1,265     (863)      (242)      160      (2)      158
      BNLバンカ・コメルシアーレ
                      (1)
                          1,636    (1,274)       (134)      228      11      239
      ベルギー国内リテール・バンキング
                (1)
                          1,666     (953)      (78)      634      (7)      627
      その他の国内市場部門
     国際金融サービス部門
      パーソナル・ファイナンス                     2,777    (1,429)      (1,032)       316       7     323
      海外リテール・バンキング部門
                   (1)
                          1,265     (899)      (229)      137      86      223
       欧州・地中海沿岸諸国部門
              (1)
                          1,209     (877)      (229)      103      (3)      100
       バンクウェスト
      保険部門                     1,407     (732)       (1)     674      70      744
      ウェルス&アセット・マネジメント                     1,422    (1,243)       (13)      165      39      204
     ホールセールバンキング事業
      コーポレート・バンキング部門                     2,328    (1,380)       (567)      381       1     383
      グローバル・マーケット部門                     3,610    (2,299)       (116)     1,195        2    1,197
      証券管理部門                     1,138     (933)            205       ▶     209
     その他の事業                       48    (442)      (46)     (440)      518       78
     グループ合計                     22,563    (15,495)      (2,873)      4,195       726     4,921
     (1)

      フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク、ドイツ、トルコおよび米国のウェルス・マネジメントの業務の3分の1
      をウェルス&アセット・マネジメントに再配分した後のフランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアーレ、
      ベルギー国内リテール・バンキング、ルクセンブルク国内リテール・バンキング、欧州・地中海沿岸諸国部門およびバンク
      ウェスト。
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                                      2019  年度上半期

     (単位:百万ユーロ)
                                                     税引前
                         営業収益     営業費用     リスク費用      営業利益     営業外項目
                                                    当期純利益
     リテール・バンキング事業
     およびサービス事業
     国内市場部門
                      (1)
                          3,071    (2,212)       (152)      708       1     709
      フランス国内リテール・バンキング
                   (1)
                          1,317     (881)      (272)      163            163
      BNLバンカ・コメルシアーレ
                      (1)
                          1,703    (1,323)       (31)      350      (3)      346
      ベルギー国内リテール・バンキング
                (1)
                          1,535     (924)      (63)      548      (6)      542
      その他の国内市場部門
     国際金融サービス部門
      パーソナル・ファイナンス                     2,866    (1,472)       (619)      776      18      794
      海外リテール・バンキング部門
                   (1)
                          1,335     (898)      (174)      264      118      382
       欧州・地中海沿岸諸国部門
              (1)
                          1,129     (855)      (21)      253       1     254
       バンクウェスト
      保険部門                     1,653     (750)       (1)     902      78      980
      ウェルス&アセット・マネジメント                     1,561    (1,273)        (4)     283      26      310
     ホールセールバンキング事業
      コーポレート・バンキング部門                     2,063    (1,331)       (55)      677       6     683
      グローバル・マーケット部門                     2,932    (2,188)        (2)     742      (23)      719
      証券管理部門                     1,112     (941)       1     173      (2)      171
     その他の事業                       90    (837)       3    (744)      752       8
     グループ合計                     22,368    (15,884)      (1,390)      5,094       966     6,060
     (1)

      フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク、ドイツ、トルコおよび米国のウェルス・マネジメントの業務の3分の1
      をウェルス&アセット・マネジメントに再配分した後のフランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアーレ、
      ベルギー国内リテール・バンキング、ルクセンブルク国内リテール・バンキング、欧州・地中海沿岸諸国部門およびバンク
      ウェスト。
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     ・ 「保険業務収益(純額)」に計上される手数料を含む事業セグメント別正味受取手数料
     ( 単位:百万ユーロ)                           2020  年度上半期        2019  年度上半期

     リテール・バンキング事業およびサービス事業

     国内市場部門
                      (1)
                                     1,244          1,295
      フランス国内リテール・バンキング
                   (1)
                                      488          507
      BNLバンカ・コメルシアーレ
                      (1)
                                      436          404
      ベルギー国内リテール・バンキング
                (1)
                                      277          179
      その他の国内市場部門
     国際金融サービス部門
      パーソナル・ファイナンス                                399          375
      海外リテール・バンキング部門                                396          460
                   (1)
                                      233          284
       欧州・地中海沿岸諸国部門
              (1)
                                      163          176
       バンクウェスト
      保険部門                               (1,653)          (1,721)
      ウェルス&アセット・マネジメント                               1,012          1,006
     ホールセールバンキング事業
      コーポレート・バンキング部門                                769          671
      グローバル・マーケット部門                                (224)          (397)
      証券管理部門                                673          651
     その他の事業                                  (15)          (10)
     グループ合計                                3,801          3,421
     (1)

       フランス、イタリア、ベルギー、ルクセンブルク、ドイツ、トルコおよび米国のウェルス・マネジメントの業務の3分の1
      をウェルス&アセット・マネジメントに再配分した後のフランス国内リテール・バンキング、BNLバンカ・コメルシアー
      レ、ベルギー国内リテール・バンキング、ルクセンブルク国内リテール・バンキング、欧州・地中海沿岸諸国部門およびバ
      ンクウェスト。
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     注4. 2020年6月30日現在の貸借対照表に対する注記

     注4.a 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債
      純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債は、トレーディング目的で保有している取引(デリ
     バティブを含む)、発行時に当社グループが純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した特定の負債、
     および非トレーディング金融商品であって、その特徴により償却原価で認識することも資本を通じて公正価値で認
     識することもできない商品から成る。
                        2020  年6月30日現在                  2019  年12月31日現在

                        純損益を                    純損益を
                   トレー                    トレー
                             純損益を                    純損益を
                        通じて                    通じて
                   ディング          通じて         ディング          通じて
                        公正価値                    公正価値
     ( 単位:百万ユーロ)
                   目的で         公正価値          目的で         公正価値
                        で測定す                    で測定す
                                   合計                    合計
                             で測定                    で測定
                        るものと                    るものと
                   保有して                    保有して
                        して指定                    して指定
                    いる         する他の           いる         する他の
                        した金融                    した金融
                             金融資産                    金融資産
                   金融商品                    金融商品
                         商品                    商品
     有価証券              210,825      1,660     6,844    219,329     124,224           7,711    131,935
     貸出金および売戻契約              292,950           1,265    294,215     195,554           1,373    196,927
     純損益を通じて公正価値で
                   503,775      1,660     8,109    513,544     319,778        -   9,084    328,862
     測定する金融資産
     有価証券               97,200               97,200     65,490               65,490
     預金および買戻契約              344,711      1,800         346,511     212,712      2,381         215,093
     発行済負債証券(注4.g)                   58,634          58,634          63,758          63,758
      内、劣後債                    726          726          893          893
      内、非劣後債                  51,861          51,861          56,636          56,636
      内、第三者が管理して
                         6,047          6,047          6,229          6,229
      いる連結ファンドの持分
      を表す債券
     純損益を通じて公正価値で
                   441,911     60,434         502,345     278,202     66,139         344,341
     測定する金融負債
      これらの資産および負債の詳細は注4.cに記載されている。

     ・   純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債

      純損益を通じて公正価値で測定する金融負債には主として、顧客に代わり発行・組成した発行済負債証券があ
     り、この場合、リスク・エクスポージャーをヘッジ戦略と組み合わせて管理する。この種類の発行済負債証券に
     は、価値の増減が、経済的ヘッジ手段の価値の増減により相殺される可能性のある重要な組込デリバティブが含ま
     れている。
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した発行済債券の償還価値は、2020年6月30日現在で60,848
     百万ユーロ(2019年12月31日現在は58,729百万ユーロ)であった。
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     ・   純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資産
      純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資産は、トレーディング目的で保有していない以下の金融資産
     である。
     -   IFRS  第9号が定めている、「資本を通じて公正価値で測定する」金融商品、「償却原価で測定する」金融商
       品、いずれへの分類基準も満たしていない、以下の負債性金融商品。
       -   その事業モデルの目的が、「契約上のキャッシュ・フローの回収」または「契約上のキャッシュ・フロー
         の回収と資産の売却」ではないもの。
       -   そのキャッシュ・フローが、元本の返済および未払元本残高に付帯する利息の支払のみに充てられないも
         の。
     -   当社グループが、「資本を通じて公正価値で測定する」ものとして分類することを選択しなかった資本性金融
       商品。
     デリバティブ金融商品

      トレーディング目的で保有するデリバティブ金融商品の大部分はトレーディング目的で開始された取引に関連す
     るものである。それらは、マーケット・メイキングまたは裁定取引から生じうる。BNPパリバは積極的にデリバ
     ティブ取引を行っている。取引としては、顧客ニーズに応えるために行っている、クレジット・デフォルト・ス
     ワップのような「一般的な」商品の売買や、複合的なリスク構成にした仕組型取引などがある。ネットポジション
     はいずれにしても限度額内でなければならない。
      デリバティブの中には、金融資産や金融負債のヘッジ目的で契約しているデリバティブもあるが、そうしたデリ
     バティブについては、当社グループはヘッジ関係を文書化しておらず、IFRSに基づくヘッジ会計にも適格ではな
     い。
                         2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                       プラスの         マイナスの          プラスの         マイナスの
                       市場価格         市場価格         市場価格         市場価格
     金利デリバティブ                    168,418         160,449         148,157         130,411
     為替デリバティブ                     71,703         69,981         60,172         57,758
     クレジット・デリバティブ                     9,200         9,303         8,659         9,242
     株式デリバティブ                     35,612         44,443         25,480         35,841
     その他のデリバティブ                     7,865         7,040         4,819         4,633
     デリバティブ金融商品                    292,798         291,216         247,287         237,885
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      下記の表は、トレーディング勘定のデリバティブの想定元本の合計を示している。デリバティブ商品の想定元本
     は、金融商品市場での当社グループの活動量を表しているに過ぎず、当該商品に関連する市場リスクを示すもので
     はない。
                                   2020  年6月30日現在

     (単位:百万ユーロ)
                              中央清算機関経由で
                       市場取引                   店頭取引          合計
                              清算される店頭取引
     金利デリバティブ                   1,647,522         10,537,589          5,256,393         17,441,504
     為替デリバティブ                     15,316         102,720        5,413,743         5,531,779
     クレジット・デリバティブ                             428,109         657,613        1,085,722
     株式デリバティブ                    877,420                   544,540        1,421,960
     その他のデリバティブ                    125,448                   75,536         200,984
     デリバティブ金融商品                   2,665,706         11,068,418         11,947,825         25,681,949
                                   2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                              中央清算機関経由で
                       市場取引                   店頭取引          合計
                              清算される店頭取引
     金利デリバティブ                   1,275,283         8,554,782         5,224,422         15,054,487
     為替デリバティブ                     17,125         71,944        4,989,986         5,079,055
     クレジット・デリバティブ                             348,880         591,827         940,707
     株式デリバティブ                    788,587                   592,450        1,381,037
     その他のデリバティブ                    151,049                   85,006         236,055
     デリバティブ金融商品                   2,232,044         8,975,606         11,483,691         22,691,341
      クライアント・クリアリング業務の枠組みにおいて、当社グループは中央清算機関に対しクライアントの債務不

     履行リスクを保証している。関連する想定元本は、2020年6月30日現在で8,180億ユーロである。
     注4.b 資本を通じて公正価値で測定する金融資産

                           2020  年6月30日現在               2019  年6月30日現在

                                 内、資本に直接                 内、資本に直接認
     (単位:百万ユーロ)
                                  認識される                  識される
                          公正価値                 公正価値
                                 評価額の変動                 評価額の変動
     負債証券                       59,176          258        50,403          161
     国債                       34,382          147        29,820          176
     その他の公債                       17,421          215        13,782          68
     金融機関関連項目                       5,346         (77)        4,323         (80)
     その他                       2,027         (27)        2,478          (3)
     持分証券                       2,115         395        2,266         565
     資本を通じて公正価値で測定する
                            61,291          653        52,669          726
     金融資産合計
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      資本を通じて公正価値で測定する負債証券には、2020年6月30日現在でステージ3に分類されている107百万
     ユーロ(2019年12月31日現在は117百万ユーロ)が含まれている。これらの有価証券について損益計算書に認識され
     る信用減損は、2020年6月30日現在では103百万ユーロ(2019年12月31日現在は113百万ユーロ)の、資本に認識され
     る評価額のマイナス変動として計上されている。
      特に、戦略的提携を通じて保有している株式や、当社グループが特定の業務を営むために保有すべき株式などの
     資本性金融商品については、資本を通じて公正価値で測定する選択が維持された。
      2020年上半期中に、当社グループはこれらの投資のいずれも売却しておらず、一切の未実現損益は「利益剰余
     金」に振り替えられなかった。
     注4.c 金融商品の公正価値測定

     評価プロセス
      BNPパリバでは、日々のリスク管理や財務報告に用いられる、金融商品の公正価値を測定および統制するための
     独自かつ統合的なプロセスを設ける必要があるという基本原則を設けている。前述のプロセスは、いずれも、業務
     上の決定やリスク管理戦略の中核をなす要素である、一般的な経済的評価を基本とするプロセスである。
      経済価値は、仲値に評価調整を加えた値となる。
      仲値は、外部のデータ、または観察可能な市場ベースのデータを最大限活用する評価技法を用いて測定される。
     仲値は、i)取引の方向またはポートフォリオに内包されている既存のリスクへの影響、ii)取引相手の種類、およ
     びiii)市場参加者の、金融商品、当該商品が取引されている市場、またはリスク管理戦略に固有の特定のリスクに
     対する嫌悪感が考慮されていない、追加的な調整が必要な理論値である。
      評価調整では、公正価値測定に伴う不確実性や、主要な市場における取引解消に伴い生じる可能性のある費用を
     反映するための市場リスク・プレミアムおよび信用リスク・プレミアムを含めるかどうかを考慮する。
      公正価値は、通常、自己の信用リスクに係る評価調整に代表される、IFRSの各基準が明示的に求めている限られ
     た調整を実施した後の経済価値と同じになる。
      以下のセクションでは、主な評価調整について説明する。
     評価調整

      BNPパリバでは、公正価値測定の際に、以下のような評価調整を行っている。
      ビッド価格とアスク(オファー)価格が存在する場合に必要な調整                                 :ビッド/オファー・スプレッドの範囲内の価
     格は、価格受容者にとっては、付加的な取引解消価格を表す価格であるが、ディーラーにとっては、ポジションの
     保有に伴うリスクまたは価格受容者が他のディーラーの価格を受容することによりポジションを手仕舞うリスクを
     負担する見返りに求める対価を表す価格である。
      BNPパリバでは、ビッド/オファー・スプレッドの範囲内で取引解消価格(公正価値)を最もよく表している別の
     価格が存在しない限り、ビッド価格またはオファー価格を取引解消価格の最良の見積額とすることを前提としてい
     る。
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      インプットに不確実性が伴う場合に必要な調整                        :評価技法に必要な価格情報もしくはインプットの観察が困難な
     場合、または当該観察の結果が一様でない場合、取引解消価格には不確実性が伴うこととなる。取引解消価格に伴
     う不確実性の程度を測定する方法には、入手可能な価格情報の分散度を測定するという方法、または評価技法に用
     いることができるインプットの範囲を見積るという方法に代表されるいくつかの方法がある。
      評価モデルが原因で不確実性が生じる場合に必要な調整                             :この調整は、用いる観察可能なインプットは入手でき

     るものの、用いる評価技法が原因で公正価値測定結果に不確実性が生じるといった状況で必要となる。この状況
     は、金融商品に固有のリスクが、観察可能なデータに固有のリスクと異なるため、評価技法による公正価値測定の
     際に、容易に裏付けの取れない仮定を用いる必要がある場合に生じる。
      信用評価調整(CVA)          :CVAは、公正価値測定結果または市場における相場価格に取引相手の信用力が反映されてい
     ない場合に、当該測定結果または価格に対して行う調整で、取引相手が債務を履行できず、BNPパリバが取引の公
     正価値に相当する全額を受け取れない可能性を考慮することを目的とする調整である。
      取引先リスクに対するエクスポージャーの終了または移転に伴う費用の算定時には、インター・ディーラー市場
     が適切であるものとみなされる。しかし、CVAの決定については、i)インター・ディーラー市場にて入手できる価
     格情報が存在しないか不足している可能性がある場合、ii)取引先リスクに関する規制の内容が、市場参加者の価
     格決定行動に影響を及ぼす場合、また、iii)取引先リスクを管理するための主要なビジネス・モデルが存在しない
     場合、当社グループは一定の判断を行う必要がある。
      CVAモデルでは、規制に従うために用いるのと同じエクスポージャーに基づき調整が行われる。CVAモデルでは、
     i)施行中の規制やその改訂に固有の黙示的な誘因や制約、ii)市場参加者によるデフォルト確率の認識度、および
     iii)規制に従うために用いるデフォルト・パラメータに基づく最適なリスク管理戦略にかかる費用を見積る。
      資金調達評価調整(FVA)            :公正価値測定に評価技法を用いる場合には、特に適切な割引率を用いて仲値を測定す
     る作業において、予想将来キャッシュ・フローと関係のあるファンディングに関する仮定が不可欠な要素となる。
     これらの仮定には、当行が見込んでいる条件(市場参加者が検討するであろう、該当商品によるファンディングが
     効果的なものとなるような条件)が反映される。この作業では、特に、担保契約の存在および条項が考慮される。
     特に、無担保または担保が不十分なデリバティブ商品については、銀行間取引金利を反映するための調整が含まれ
     る。
      当社グループ自身の信用リスクを反映するために行う債務を対象とする調整(OCA)やデリバティブを対象とする
     当該調整(債務評価調整             - DVA)  :OCAやDVAは、BNPパリバの信用力(信用リスク)が、純損益を通じて公正価値で測
     定するものとして指定した負債証券や他のデリバティブの評価に及ぼす影響を反映するための調整である。OCAや
     DVAは、いずれも、前述の金融商品において、将来生じる見込みの債務の内容に基づき行われる。当社グループの
     信用力は、関連債券の発行水準を市場にて観察するという方法で推測される。DVAの調整は、資金調達評価調整
     (FVA)を踏まえて算定される。
      このため、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債証券の帳簿価額は、2020年6月30日現在
     では108百万ユーロ(2019年12月31日現在では220百万ユーロ)減少した(すなわち、資本に直接認識され、純損益へ
     再分類されない-328百万ユーロの評価差額が認識された)。
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     金融商品の分類ならびに公正価値で測定される資産および負債が分類される公正価値ヒエラルキー内のレベル
      重要な会計方針の要約(注1.e.10)にて説明した通り、公正価値で測定される金融商品は、公正価値ヒエラル
     キーの3つのレベルのいずれかに分類される。
      金融資産および負債を、下記のように、ヘッジするリスクの種類に応じて細分化すると、当該金融商品の本質を
     より正確に理解できる。
     - 証券化エクスポージャーは、担保の種類に応じて細分化される。
     - デリバティブについては、主要なリスク要因(すなわち、金利変動、為替相場変動、信用リスク要因および保
       有株式の価格変動)に応じて公正価値が細分化される。ヘッジ目的デリバティブは金利デリバティブが主であ
       る。
                                    2020  年6月30日現在

                                         トレーディング目的で保有していない純損益
     (単位:百万ユーロ)
                      トレーディング目的で保有している金融商品
                                          を通じて公正価値で測定する金融商品
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計    レベル1     レベル2     レベル3      合計
     有価証券                  185,815     24,498      512   210,825      2,227     1,498     4,780     8,505
     国債                  113,962      7,657         121,619      1,660              1,660
     その他の負債証券                  23,011     16,504      358   39,873          1,002      381    1,403
     株式およびその他持分証券                  48,842      337     154   49,333      567     476    4,399     5,442
     貸出金および売戻契約                     -  291,888      1,062    292,950       -    343     922    1,265
     貸出金                       3,399       8   3,407          343     922    1,265
     売戻契約                       288,489      1,054    289,543                      -
     公正価値で測定する金融資産                  185,815     316,386      1,574    503,775      2,227     1,841     5,702     9,769
     有価証券                  93,175     4,020       5  97,200       -     -     -     -

     国債                  63,174      58        63,232                     -
     その他の負債証券                  10,295     3,822       3  14,120                     -
     株式およびその他持分証券                  19,706      140      2  19,848                     -
     借入金および買戻契約                     -  343,824       887   344,711       -   1,646      154    1,800
     借入金                       3,079          3,079         1,646      154    1,800
     買戻契約                       340,745       887   341,632                      -
     発行済負債証券      (注4.g)              -     -     -     -   3,799    35,827     19,008     58,634
     劣後債   (注4.g)                                -        726          726
     非劣後債    (注4.g)                               -     2  32,851     19,008     51,861
     第三者が管理している連結ファンドの
                                       -   3,797     2,250          6,047
     持分を表す債券
     公正価値で測定する金融負債                  93,175    347,844       892   441,911      3,799    37,473     19,162     60,434
                                103/197







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                                                              半期報告書
                           2020  年6月30日現在
     (単位:百万ユーロ)
                      資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計
     有価証券                  46,833     13,238     1,220    61,291
     国債                  30,688     3,833         34,521
     その他の負債証券                  15,152     9,193      310   24,655
     株式およびその他持分証券                    993     212     910    2,115
     貸出金および売戻契約                     -     -     -     -
     貸出金
     売戻契約
     公正価値で測定する金融資産                  46,833     13,238     1,220    61,291
     有価証券

     国債
     その他の負債証券
     株式およびその他持分証券
     借入金および買戻契約
     借入金
     買戻契約
     発行済負債証券      (注4.g)
     劣後債   (注4.g)
     非劣後債    (注4.g)
     第三者が管理している連結ファンドの
     持分を表す債券
     公正価値で測定する金融負債
                                104/197












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                                    2019  年 12 月 31 日現在
                                         トレーディング目的で保有していない純損益
     (単位:百万ユーロ)
                      トレーディング目的で保有している金融商品
                                          を通じて公正価値で測定する金融商品
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計    レベル1     レベル2     レベル3      合計
     有価証券                  98,940     24,927      357   124,224      681    2,106     4,924     7,711
     国債                  46,620     11,027          57,647           245          245
     その他の負債証券                  12,449     13,799      218   26,466          1,283      367    1,650
     株式およびその他持分証券                  39,871      101     139   40,111      681     578    4,557     5,816
     貸出金および売戻契約                     -  195,420       134   195,554       -    514     859    1,373
     貸出金                       3,329          3,329          514     859    1,373
     売戻契約                       192,091       134   192,225                      -
     公正価値で測定する金融資産                  98,940    220,347       491   319,778      681    2,620     5,783     9,084
     有価証券                  62,581     2,800      109   65,490       -     -     -     -

     国債                  41,811     1,265         43,076                     -
     その他の負債証券                   6,294     1,509      31   7,834                     -
     株式およびその他持分証券                  14,476      26     78   14,580                     -
     借入金および買戻契約                     -  212,379       333   212,712       -   2,202      179    2,381
     借入金                       2,865          2,865         2,202      179    2,381
     買戻契約                       209,514       333   209,847                      -
     発行済負債証券      (注4.g)              -     -     -     -   4,458    40,661     18,639     63,758
     劣後債   (注4.g)                                -        893          893
     非劣後債    (注4.g)                               -       37,997     18,639     56,636
     第三者が管理している連結ファンドの
                                       -   4,458     1,771          6,229
     持分を表す債券
     公正価値で測定する金融負債                  62,581    215,179       442   278,202      4,458    42,863     18,818     66,139
                                105/197












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                           2019  年12月31日現在
     (単位:百万ユーロ)
                      資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計
     有価証券                  32,812     18,645     1,212    52,669
     国債                  20,627     9,652         30,279
     その他の負債証券                  11,043     8,780      301   20,124
     株式およびその他持分証券                   1,142      213     911    2,266
     貸出金および売戻契約                     -     -     -     -
     貸出金
     売戻契約
     公正価値で測定する金融資産                  32,812     18,645     1,212    52,669
     有価証券

     国債
     その他の負債証券
     株式およびその他持分証券
     借入金および買戻契約
     借入金
     買戻契約
     発行済負債証券      (注4.g)
     劣後債   (注4.g)
     非劣後債    (注4.g)
     第三者が管理している連結ファンドの
     持分を表す債券
     公正価値で測定する金融負債
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                                    2020  年6月30日現在
     (単位:百万ユーロ)
                           プラスの市場価格                   マイナスの市場価格
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計    レベル1     レベル2     レベル3      合計
                        328   166,422      1,668    168,418      260   158,554      1,635    160,449
     金利デリバティブ
                            71,315      388   71,703      12   69,650      319    69,981
     為替デリバティブ
                            8,441      759    9,200         8,849      454    9,303
     クレジット・デリバティブ
                       13,654     18,711     3,247    35,612     12,649     24,830     6,964     44,443
     株式デリバティブ
     その他のデリバティブ                    856    6,877      132    7,865      683    5,946      411    7,040
     ヘッジ目的で使われていない
                       14,838    271,766      6,194    292,798     13,604    267,829      9,783    291,216
     デリバティブ金融商品
     ヘッジ目的で使われている
                         -   16,359       -   16,359       -   15,267       -   15,267
     デリバティブ金融商品
                                    2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                           プラスの市場価格                   マイナスの市場価格
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計    レベル1     レベル2     レベル3      合計
                        139   146,656      1,362    148,157      132   128,927      1,352    130,411
     金利デリバティブ
                         1   59,948      223   60,172       1   57,518      239    57,758
     為替デリバティブ
                            8,400      259    8,659         8,871      371    9,242
     クレジット・デリバティブ
     株式デリバティブ                   6,871    17,235     1,374    25,480     7,885    21,327     6,629     35,841
     その他のデリバティブ                    426    4,140      253    4,819      319    4,079      235    4,633
     ヘッジ目的で使われていない
                        7,437    236,379      3,471    247,287      8,337    220,722      8,826    237,885
     デリバティブ金融商品
     ヘッジ目的で使われている
                         -   12,452       -   12,452       -   14,116       -   14,116
     デリバティブ金融商品
      他のレベルへの振替は、該当商品が既定の基準(一般的には市場や商品により異なる基準)を満たした場合に行う

     ことができる。振替に影響を及ぼす主な要素には、観察可能性の変化、時間の経過および取引終了までの期間中に
     おける事象がある。振替の認識時期は、報告期間の期首に決定される。
      2020年度上半期中には、レベル1とレベル2の間での重要な振替は行われなかった。
     各レベルに分類される主な金融商品の説明

      以下のセクションでは、公正価値ヒエラルキーの各レベルに分類される金融商品について説明する。また、レベ
     ル3に分類される金融商品と関連評価技法については特に詳しく説明する。
      さらに、レベル3に分類される主なトレーディング勘定の金融商品およびデリバティブについては、公正価値測
     定に用いられるインプットに関する定量的な情報について説明する。
     レベル1

      このレベルには、証券取引所へ上場しているか、他の活発な市場における相場価格を継続的に入手できるような
     あらゆるデリバティブおよび有価証券が分類される。
      レベル1には、特に、株式や流動性のある債券、当該証券の空売り、確立された市場で取引されているデリバ
     ティブ(先物やオプションなど)が含まれる他、日次で純資産価値が計算されるファンドおよびUCITSの持分や、第
     三者が管理している連結ファンドの持分を表す債券も含まれる。
                                107/197




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     レベル2
      レベル2に分類される有価証券                は、レベル1へ分類される債券よりは流動性の低い有価証券である。分類される
     有価証券には、主に、国債、社債、モーゲージ担保証券、ファンド持分および譲渡性預金などの短期証券がある。
     特に、有価証券のうち、その外部価格情報は当該証券のマーケット・メイカーとして活動している合理的な数の業
     者から定期的に入手できるものの、当該価格情報が(マーケット・メイカーを介さない)直接取引の価格を表してい
     ないような有価証券は、レベル2に分類される。この価格情報には、特に、該当証券のマーケット・メイカーとし
     て活動しており、ブローカーおよび/またはディーラーとして活動している業者から得た気配値情報をもとに価格
     情報を提供している合理的な数の業者のコンセンサス価格情報提供サービスを利用することで得られる情報が含ま
     れる。また関連する場合には、一次/発行市場、担保評価および取引相手の担保評価との照合といった他の情報源
     も用いることができる。
      買戻/売戻契約        は、主にレベル2へ分類されるが、分類されるかどうかは、関連する担保やレポ/リバース・レ
     ポ取引の満期までの期間に応じ、主にレポ/リバース・レポ市場での観察可能性や流動性に基づき決定される。
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した                              発行済債券      は、個別に会計処理される組込デリバティブ
     が分類されるのと同じレベルに分類される。発行スプレッドは、観察可能なインプットである。
      レベル2に分類される主な               デリバティブ       には、下記のような商品がある。
      - 金利スワップ、金利キャップ、金利フロアおよびスワップション、クレジット・デフォルト・スワップ、株
        式/為替(FX)/商品の先渡取引やオプションといった、プレーン・バニラ商品。
      - エキゾチックFXオプション、原資産が1つおよび複数の株式/ファンド・デリバティブ、シングル・イール
        ド・カーブで評価されるエキゾチック金利デリバティブ、ならびに仕組金利をベースとするデリバティブと
        いった仕組デリバティブ。
      前述のデリバティブは、下記のいずれか1つに関する一連の証拠が文書化されている場合にレベル2へ分類され
     る。
      - 公正価値が、主に、標準的な評価技法である補間法またはストリッピング法(実際の取引を参照すること
        で、その評価結果の裏付けを定期的に得られるような技法)を用いて得た、他のレベル1およびレベル2商
        品の価格または相場価格に由来するものであること。
      - 公正価値が、観察可能な価格へ調整される、レプリケーションまたは割引キャッシュ・フロー・モデルと
        いった他の標準的な評価技法による測定値に由来するものであること、モデルに付帯するリスクが限定的で
        あること、また該当商品をレベル1またはレベル2商品として取引することで、該当商品に付帯するリスク
        を効果的に相殺できること。
      - 公正価値が、高度なまたは独自の評価技法による測定値だが外部の市場ベースのデータを用いて定期的に行
        うバックテストにより直接的な裏付けが得られるような測定値に由来するものであること。
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      店頭取引(OTC)のデリバティブをレベル2へ分類できるかどうかは当社グループの判断事項となる。この判断の
     際には、用いる外部データの情報源、透明性および信頼性、ならびに各評価モデルの使用に伴い生じる金額の不確
     実性について検討する。このためレベル2への分類基準には、軸となる複数の分析に必要なインプットを、i)既定
     の商品カテゴリー・リストの内容や、ii)原資産およびマチュリティ・バンド(満期帯)に基づきその範囲が決まる
     「インプットを観察できるゾーン」の範囲内で得られるかどうかという基準が含まれる。各レベルへの分類が、評
     価調整方針に沿って行われるようにするため、前述の基準は、該当する評価調整とともに定期的に見直され、更新
     される。
     レベル3

      レベル3に分類される           トレーディング勘定の           有価証券     には、主に、純損益または資本を通じて公正価値で測定さ
     れるファンド持分や非上場株式がある。
      非上場のプライベート・エクイティ(非上場株式)は、日次で純資産価値が計算され、公正価値ヒエラルキー上で
     レベル1へ分類されているUCITSを除き、機械的にレベル3に分類されている。
      レベル3に分類されている株式およびその他の非上場変動利付証券は、再評価後正味帳簿価額に対する持分、比
     較可能類似企業の評価倍率(マルチプル法)、将来キャッシュ・フロー、これら複数の基準に基づくアプローチのい
     ずれか1つを用いて評価している。
      買戻/売戻契約(主に社債やABSと関係のある長期または仕組買戻/売戻契約)                                        :これらの取引の価値は、カスタ

     ムメイドの取引であるという性質、取引が不活発である事実および長期レポ市場で価格情報が入手できる事実を前
     提とする独自の評価技法を用いて測定する必要がある。公正価値測定に用いるイールド・カーブは、関連ベンチ
     マークである債券プールのインプライド・レポレートのベーシス、長期レポ市場における最近の取引データおよび
     照会した価格データといった入手可能なデータを用いて裏付けられる。これらのエクスポージャー・ヘッジ手段に
     ついては、選択したモデルや得られるデータの量に固有の不確実性の程度に応じた評価調整を行う。
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した                              発行済債券      は、個別に会計処理される組込デリバティブ
     が分類されるのと同じレベルに分類される。発行スプレッドは、観察可能なインプットである。
     デリバティブ

      プレーン・バニラ・デリバティブ                   は、当該エクスポージャー・ヘッジ手段が、イールド・カーブもしくはボラ
     ティリティ・サーフェスを観察できるゾーンの範囲外からしかインプットを得られない場合、または旧シリーズの
     クレジット・インデックスに連動するトランシェの取引市場に代表される流動性の低い市場もしくは新興市場の金
     利市場に関連する商品の場合にレベル3へ分類される。以下は主な商品に関する説明である。
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      -   金利デリバティブ         :この区分に属する主なエクスポージャー・ヘッジ手段には、流動性の低い通貨を原資産
        とするスワップ商品がある。一部のマチュリティ・バンド(満期帯)においては流動性が低いものの、コンセ
        ンサス情報提供サービス業者を通じてインプットを入手できる場合には、レベル3へ分類される。評価技法
        は標準的なものであり、外部の市場から得られる情報や補外法を用いている。
      -   クレジット・デリバティブ(CDS)                 :この区分に属する主なエクスポージャー・ヘッジ手段には、インプット
        を観察できるマチュリティ・バンド(満期帯)の範囲外からしかインプットを得られないCDS、非流動ネーム
        またはディストレス・ネームに係るCDS、およびローン・インデックスに係るCDSがある。流動性は低いもの
        の、特にコンセンサス情報提供サービス業者を通じてインプットを入手できる場合には、レベル3へ分類さ
        れる。レベル3へ分類されるこの区分のエクスポージャー・ヘッジ手段には、証券化資産を原資産とする
        CDSやトータル・リターン・スワップ(TRS)のポジションもある。これらの商品の公正価値は、原資産である
        債券と同じモデル化技法を用い、ファンディングに用いる債券の価格差や固有のリスク・プレミアムを考慮
        して測定される。
      -   株式デリバティブ         :この区分に属する主なエクスポージャー・ヘッジ手段には、長期の先渡取引もしくはボ
        ラティリティ・デリバティブ取引、または限られた市場でしか取引されていないオプションがある。補外法
        による測定の結果によっては、フォワード・カーブやボラティリティ・サーフェスが、インプットを観察で
        きるマチュリティ・バンド(満期帯)の範囲外となるため、モデルに用いるインプットを観察できる市場が存
        在しない場合、ボラティリティ・デリバティブ取引または先渡取引の公正価値測定に必要なインプットは、
        通常、代替分析または過去の情報の分析の結果をもとに決定される。
        同様に、長期の株式バスケット取引も、長期のマチュリティ・バンド(満期帯)における株式相関関係の観察
        可能性がないことから、レベル3へ分類される。
      これらのプレーン・バニラ・デリバティブについては、原資産の性質や流動性の制約によって特徴付けられた流
     動性の不確実性に関連する評価調整が行われる。
      レベル3へ分類される             仕組デリバティブ         には、主に、複合金融商品(FX/金利複合商品、エクイティ・ハイブ
     リッド)、信用リスク相関デリバティブ、償還行動の影響を受ける商品、いくつかの株式で構成されるバスケット
     を原資産とするオプション商品、およびいくつかの金利オプションから成る仕組デリバティブがある。主なエクス
     ポージャーについては、関連評価技法や関連する不確実性の発生源に関する洞察とともに、以下に記載されてい
     る。
      -   仕組金利オプション          は、当該オプションに、十分に観察可能でない通貨が含まれている場合、または、ペイ
        オフが原資産の通貨とは別の通貨の固定先物為替レートを用いて測定されるクオントの特徴が含まれている
        場合にレベル3へ分類される。長期の仕組デリバティブもレベル3に分類される。
      -   FX/金利複合商品         には、主に、パワー・リバース・デュアルカレンシー(PRDC)債と呼ばれる特殊な金融商品
        が含まれる。PRDCの評価にFXと金利の両方の変動がモデル化されている高度なモデルが必要とされ、その評
        価が、特に、観察不能なFX/金利の相関関係の影響を大きく受ける場合には、かかる商品はレベル3に分類
        される。PRDCの公正価値測定結果は、直近の取引データやコンセンサス価格データを用いて裏付けられる。
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      -   証券化関連スワップ          には、主に、その想定元本が、原資産ポートフォリオの一部分の償還行動に連動するよ
        うな、固定金利のスワップ、クロスカレンシー・スワップまたはベーシス・スワップが含まれる。証券化関
        連スワップの満期日構成の見積りは、外部の過去のデータを用いた統計的な見積りにより裏付けられる。
      -   フォワード・ボラティリティ・オプション                      は、一般的には、そのペイオフが、ボラティリティ・スワップに
        代表される金利インデックス債の将来におけるボラティリティに連動するような商品である。市場で取引さ
        れている金融商品からフォワード・ボラティリティ情報を推定することは難しいため、これらの商品には、
        重要なモデル・リスクが付帯する。評価調整の枠組みは、商品に固有の不確実性や、外部から入手する既存
        のコンセンサス価格情報に起因する不確実性の範囲に応じて調整される。
      - レベル3に分類される              インフレーション・デリバティブ                 には、主に、流動性インデックスに連動する債券市
        場、物価上昇関連の各インデックスに連動する(キャップやフロアといった)オプション商品、また物価上昇
        関連の各インデックスか物価上昇年率のいずれかを選択できるような物価上昇関連の各インデックスとは無
        関係な物価上昇関連の各インデックスに連動するスワップ商品が含まれる。インフレーション・デリバティ
        ブについて用いられる評価技法は、主に、標準的な市場参照モデルであるが、ごく少数の限られたエクス
        ポージャー・ヘッジ手段については代替技法が用いられる。これらの商品は、コンセンサス価格情報を参照
        することで、毎月、公正価値の裏付けが取れる商品ではあるが、流動性が不足しており、調整の際に固有の
        不確実性も生じるため、レベル3へ分類される。
      -   カスタムメイドCDO          の公正価値測定には、各デフォルト・イベントの相関関係情報が必要となる。この情報
        は、補外法や補間法を含む独自の予測技法を用いてインデックス・トランシェの活発な市場のデータから推
        定する。マルチ・ジオグラフィーCDOについても、相関関係に関する追加の仮定が必要となる。最後に、カ
        スタムメイドCDOの評価モデルでは、回収率の変動と関係のある独自の仮定やパラメーターも必要となる。
        CDOの評価モデルは、インデックス・トランシェ市場で観察可能なデータを用いて調整され、標準化された
        プールに関するコンセンサス価格データに照らして定期的にバックテストされる。不確実性は、予測や地域
        ミックスの手法に伴うモデル・リスク、関連パラメーターの不確実性、また回収率のモデル化が原因で生じ
        る。
      -   エヌ・トゥ・デフォルト型バスケットCDS                      は、コピュラと呼ばれる標準的な手法を用いてモデル化される、
        信用リスク相関商品の一種である。必要となる主なインプットには、コンセンサス価格情報や取引情報を参
        照することで観察できる、バスケット構成要素間でのペアワイズ相関分析結果がある。リニアバスケット
        CDSは、観察可能なインプットとしてみなされる。
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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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      -   株式デリバティブや、エクイティ・ハイブリッドと呼ばれる相関デリバティブ                                        は、そのペイオフが、複数の
        株式/インデックスから成るバスケットの変動に左右されるため、公正価値測定結果は、バスケット構成要
        素間での相関関係の影響を受ける。これらの金融商品のバスケットは、複合金融商品の場合、株式と、株式
        以外の原資産(商品インデックスなど)または外国為替レートで構成される。定期的に取引されており観察で
        きるのは、株式/インデックスの相関マトリックスのみで、他の大部分の資産の相関関係情報は、活発な市
        場から入手できない。このため、レベル3へ分類されるかどうかは、バスケットの構成、満期および商品の
        複合性により変化する。インプットの相関関係情報は、過去の情報をもとに見積りを行う手法と他の調整要
        素(直近の取引情報または外部データを参照することで裏付けられる)を組み合わせて用いる独自のモデルを
        用いて取得する。相関マトリックスは、原則としてコンセンサス情報提供サービス業者から入手するが、2
        種類の原資産の相関関係情報が入手できない場合、補外法か代替技法を用いることで、当該情報を入手でき
        る場合がある。
      これらの仕組デリバティブについては、流動性、各パラメーターおよびモデル・リスクと関連する不確実性を反
     映するため、固有の評価調整を行う。
     評価調整(CVA、DVAおよびFVA)

      信用評価調整(CVA)、債務評価調整(DVA)および明示的な資金調達評価調整(FVA)に係る要素は、評価の枠組みの
     中でも観察不能な要素とみなされるため、レベル3に分類されている。この事実は、通常、評価調整に係る各取引
     の分類先となる公正価値ヒエラルキー内のレベルには影響を及ぼさないが、固有のプロセスにより、前述の評価調
     整にはほとんど寄与しない各取引や、関連する不確実性が重要な要素となる各取引を特定できるようになってい
     る。担保が不十分で、満期までの期間も極めて長いプレーン・バニラ金利商品については特に留意している。
      以下の表には、レベル3金融商品の評価に用いる主要な観察不能インプット値の変動範囲を記載している。記載
     してある範囲は、各種原資産に対応するものであるが、BNPパリバが導入している評価技法を用いる場合にのみ意
     味のある値である。関連する利用可能な場合に利用できる加重平均値は、公正価値、想定元本または感応度に基づ
     く値である。
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                                                              半期報告書
      レベル3に分類される発行済債券の評価に用いる主な観察不能パラメーターは、その経済的ヘッジのためのデリ
     バティブに係る当該パラメーターと同等である。下記の表に表示されている当該デリバティブに関する情報は、当
     該債券にも当てはまる。
                                                    対象

             貸借対照表上での
                                                   レベル3
               評価額
                      このリスクヘッジ
                                           対象商品の        商品の
            (単位:百万ユーロ)
                      手段区分に属する            対象商品の
                                           公正価値測定に        公正価値
     リスクヘッジ
                                            用いる
                      レベル3金融商品に          公正価値測定に用いる                        加重平均
                                                   測定に
     手段の区分
                                           主な観測不能
                       含まれる主要な            評価技法                 用いる
             資産    負債
                                           インプット       観測不能
                       金融商品   の種類
                                                  インプット
                                                  の変動範囲
                               特に、活発に取引されて
                                         私募債(ハイ・イー
                               おり、買戻/売戻契約の
                                         ルド債、ハイ・グ
                               原資産を表している、ベ
                                         レード債)およびABS
                                                          (a)
     買戻/売戻契約         1,054     887  長期買戻/売戻契約           ンチマークとなる債券                    0bp ~218bp
                                                        44bp
                                         に係る長期買戻/売
                               プールのファンディング
                                         戻契約のレポ・スプ
                               に用いる債券の価格差情
                                         レッド
                               報を用いる代替技法
                                         為替相場と金利の相
                                         関関係。主な通貨ペ
                               為替/金利複合金融商品
                                         アは、ユーロ/日本
                                                          (a)
                    為替/金利複合金融商品           (オプション)の価格決定                    3% ~53%
                                                        23%
                                         円、米ドル/日本
                               モデル
                                         円、豪ドル/日本円
                                         である。
                                         金利と物価上昇率の
                               物価上昇率/金利複合金
                    物価上昇率/金利複合金                     相関関係は、主に欧
                               融商品(オプション)の価                    -9% ~32%     13%
                    融商品                     州におけるものであ
                               格決定モデル
                                         る。
                    物価上昇率または累積的
                                         累積的物価上昇のボ
                                                   0.6%  ~9%
                    物価上昇(特に欧州および
                                         ラティリティ
                    フランスでの物価上昇率)           物価上昇関連商品の価格
                                                         (b)
     金利デリバティブ         1,668    1,635
                    に係るフロアおよび           決定モデル
                                         物価上昇年率のボラ
                    キャップ(償還時元本保証
                                                  0.3%  ~1.9%
                                         ティリティ
                    など)
                    ボラティリティ・スワッ
                    プに代表される、主に           金利オプションの価格決           金利のフォワード・
                                                         (b)
                                                  1.5%  ~2.8%
                    ユーロ建てのフォワー           定モデル           ボラティリティ
                    ド・ボラティリティ商品
                    主に欧州担保プールに係
                    る、想定元本が案件の資
                               償還行動のモデル化
                    産/負債残高に従う固定
                                                          (a)
                               割引キャッシュ・フロー           期日前償還率         1.5%  ~18%
                                                        2.4%
                    金利スワップ、ベーシ
                               法
                    ス・スワップまたはクロ
                    スカレンシー・スワップ
                                         カスタムメイド・
                                                         (b)
                                         ポートフォリオに係         25% ~89%
                                         る基本的な相関曲線
                    債務担保証券および不活
                    発なインデックス・シ           基本的な相関関係予測技           地域間でのデフォル
                                                          (c)
                                                   80% ~90%
                                                        90%
                    リーズに係るインデック           法や回収率のモデル化           トの相互相関
                    ス・トランシェ
                                         シングル・ネーム
                                                         (b)
                                         CDSの原資産に係る          0~25%
                                         回収率の変動
                               クレジット・デフォル
                    エヌ・トゥ・デフォルト
                                                          (a)
     クレジット・
                               ト・スワップの評価モデ           デフォルトの相関         50% ~85%
                                                        60.8%
              759    454
                    型バスケットCDS
     デリバティブ
                               ル
                                         観測限度(10年)を超
                                                  100bp  ~304bp
                                         えているクレジッ
                                                          (c)
                                                    (1)
                                                        227bp
                                         ト・デフォルト・ス
                    シングル・ネーム・クレ
                                         プレッド
                    ジット・デフォルト・ス
                               ストリッピング法、補外
                    ワップ(ABSおよびロー
                                         (主要な期間の全般
                               法および補間法
                    ン・インデックスに係る
                                         において)非流動な
                                                  0bp ~2.085bp
                                                          (c)
                    CDS以外のもの)
                                         クレジット・デフォ
                                                        101bp
                                                    (2)
                                         ルト・スプレッド・
                                         カーブ
                                         観測不能なエクイ
                    複数の株式で構成される
                                                      (3)    (d)
                                         ティ・ボラティリ
                                                  0% ~142%     34%
                    バスケットを原資産とす           各種ボラティリティ・オ
     株式デリバティブ         3,247    6,964                        ティ
                    る単純なおよび複雑なデ           プションモデル
                                                          (c)
                    リバティブ
                                         観測不能な株式相関         19% ~99%
                                                        66%
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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     (1)
       変動範囲の上部は、貸借対照表へ重要な影響を及ぼす、通信業界に属する発行体に係るポジションに関連する値であり、残
      りの部分は、主にソブリンおよび金融発行体に係るポジションに関連している。
     (2)
       変動範囲の上部は、原資産に流動性がないCDSに係るエネルギー業界や配電業界の発行体のうち、貸借対照表へ重要な影響
      を及ぼさない発行体に関連する値である。
     (3)
       変動範囲の上部は、株式を原資産とするオプションに係る9株式のうち、貸借対照表へ重要な影響を及ぼさない株式に関連
      する値である。これらのインプットを含めた場合、変動範囲の上部はおよそ389%となる。
     (a)

       加重平均は、ポートフォリオ・レベルでの関連リスク軸に基づくものである。
     (b)
       これらのインプットの変動に起因する明示的な感応度が存在しないため、加重平均は存在しない。
     (c)
       加重平均は、リスクではなく、レベル3商品と関係のある代替技法(現在価値または想定元本を用いる技法)に基づく値であ
      る。
     (d)
       単純平均。
     レベル3の金融商品の変動表

      レベル3の金融商品については、2020年上半期中に下記の変動が生じた。
                                        金融資産

                                   トレーディング目
                           トレーディング
                                            資本を通じて
                                    的で保有して
                           目的で保有して
     (単位:百万ユーロ)
                                            公正価値    で
                           おり純損益を       いない純損益を通
                                                     合計
                          通じて公正価値で        じて公正価値で測
                                             測定する
                            測定する         定する
                                             金融資産
                            金融商品
                                     金融商品
     2019  年12月31日現在                        3,962        5,783        1,212       10,957
     購入                           497        415         2       914
     発行                                                    -
     売却                           (83)        (365)         (6)       (454)
       (1)
                                (265)         118        (41)       (188)
     決済
     レベル3への振替                          2,073          51        50      2,174
     レベル3から振替                           (735)         (24)               (759)
     当期中に満期を迎えるか終了した取引について
                                (652)        (265)               (917)
     損益計算書に認識された利益(または損失)
     当期末現在で満期を迎えていない金融商品につ
                               2,989          35              3,024
     いて損益計算書に認識された利益(または損失)
     資本に直接認識される資産および負債の公正
     価値の変動
      為替レートの変動に関連する項目                          (18)        (46)        (2)       (66)
      資本に認識される資産および負債の公正価値
                                                 5        5
      の変動
     2020  年6月30日現在                        7,768        5,702        1,220       14,690
     (1)

       資産には、元本償還額、利払額、ならびにデリバティブと関連のあるキャッシュ・インフローおよびアウトフローが含まれ
      る。負債には、元本償還額、利払額、ならびにその公正価値が負のデリバティブと関係のあるキャッシュ・インフローおよ
      びアウトフローが含まれる。
                                114/197





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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
                                            金融負債
                                             純損益を
                                   トレーディング
                                             通じて
                                   目的で保有して
                                            公正価値で
     (単位:百万ユーロ)
                                    おり純損益を
                                             測定する         合計
                                   通じて公正価値
                                            ものとして
                                    で測定する
                                             指定した
                                     金融商品
                                             金融商品
     2019  年12月31日現在                                (9,268)       (18,818)        (28,086)
     購入                                                    -
     発行                                          (2,090)        (2,090)
     売却                                    99               99
       (1)
                                         17       773        790
     決済
     レベル3への振替                                  (1,110)        (3,794)        (4,904)
     レベル3から振替                                    266       1,244        1,510
     当期中に満期を迎えるか終了した取引について損益計算書に認識
                                       (1,195)        3,378        2,183
     された利益(または損失)
     当期末現在で満期を迎えていない金融商品について損益計算書に
                                        510        145        655
     認識された利益(または損失)
     資本に直接認識される資産および負債の公正価値の変動
      為替レートの変動に関連する項目                                    6               6
      資本に認識される資産および負債の公正価値の変動                                                   -
     2020  年6月30日現在                                (10,675)        (19,162)        (29,837)
     (1)

       資産には、元本償還額、利払額、ならびにデリバティブと関連のあるキャッシュ・インフローおよびアウトフローが含まれ
      る。負債には、元本償還額、利払額、ならびにその公正価値が負のデリバティブと関係のあるキャッシュ・インフローおよ
      びアウトフローが含まれる。
      公正価値で測定するデリバティブのレベル3からの振替には、主に、特定のイールド・カーブの観察可能期間、

     ならびに買戻/売戻契約および信用取引に関する市場パラメーターが更新されたものだけでなく、その残存期間が
     短くなったことにより、ただ単に、あるいは主として観察可能なインプットに対する感応度が高まったデリバティ
     ブも含まれている。
      公正価値で測定する金融商品のレベル3への振替には、インプットを観察できるゾーンの定期的な更新が反映さ
     れている。
      振替は、報告期間の期首に実施されたものと仮定して認識される。
      レベル3の金融商品は、レベル1およびレベル2の他の金融商品によりヘッジされている場合があるが、これら
     商品に係る損益はこの表に表示されていない。このため、この表に表示されている損益は、これらすべての金融商
     品に伴う正味リスクの管理による損益を表しているわけではない。
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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     合理的可能性のあるレベル3に関する仮定の変更に対する公正価値の感応度
      以下の表には、レベル3に分類される金融資産および金融負債のうち、1つ以上の観察不能なインプットについ
     て別の仮定を用いた場合にその公正価値が大きく変化するような資産および負債が要約されている。
      開示額は、関連パラメーターを用いてレベル3商品公正価値を見積る際または評価技法を選択する際に行う判断
     に伴う可能性のある不確実性の範囲を示すためのものである。前述の開示額は、測定日の時点で存在する、価値測
     定に伴う不確実性を反映しており、たとえ当該不確実性が、測定日の時点で存在する、ポートフォリオの感応度に
     由来するものであったとしても、将来における公正価値変動の予想額もしくは当該変動を示唆する額となること、
     または市場がポートフォリオの評価額に及ぼす影響を示唆する額となることはない。
      BNPパリバでは、感応度を見積る際に、合理的可能性のあるインプットを用いて金融商品を再測定するか、評価
     調整方針に基づく仮定を適用するかのいずれかを行っている。
      分かりやすくするため、証券化商品とは関係のない現物商品の感応度は、価格が一様に1%動いた場合の感応度
     としたが、レベル3へ分類される証券化エクスポージャーについては、観察不能なインプットの範囲に応じて、よ
     り固有の価格変動に対する感応度へ調整される。
      エクスポージャー・ヘッジ手段であるデリバティブの感応度測定は、レベル3商品と関係のある信用評価調整
     (CVA)や明示的な資金調達評価調整(FVA)、またパラメーターおよびモデルに伴う不確実性を反映するための調整の
     結果に基づき行われる。
      信用評価調整(CVA)や明示的な資金調達評価調整(FVA)に係る不確実性は、欧州銀行監督機構公表のテクニカルス
     タンダードである「慎重な評価」に盛り込まれている慎重性に基づく評価に基づき調整されている。他の評価調整
     に関しては2つのシナリオが想定されており、それらは市場参加者が、評価調整のすべてまたは一部を考慮しない
     という好ましい状況と、市場参加者が、取引の締結条件としてBNPパリバが考える評価調整額の2倍の調整額を求
     めるという好ましくない状況である。
                           2020  年6月30日現在                2019  年12月31日現在

     ( 単位:百万ユーロ)
                         損益への         資本への         損益への         資本への
                        潜在的な影響         潜在的な影響         潜在的な影響         潜在的な影響
                            +/-  7       +/-  3       +/-  6       +/-  3
     負債証券
                            +/-  46       +/-  9      +/-  46       +/-  9
     株式およびその他持分証券
                            +/-  8               +/-  11
     貸出金および売戻契約
                           +/-  749                +/-  621
     デリバティブ金融商品
                           +/-  445                +/-  394
      金利および為替デリバティブ
                            +/-  70                +/-  53
      クレジット・デリバティブ
                           +/-  230                +/-  171
      株式デリバティブ
                            +/-  ▶                +/-  3
      その他のデリバティブ
                           +/-  810       +/-  12      +/-  684       +/-  12
     レベル3金融商品の感応度
                                116/197






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     内部開発評価技法を用いて一部が活発な市場で観察できないインプットに基づき測定される金融商品に伴う繰延
     マージン
      金融商品に伴う繰延マージン(以下「Day                      1 利益」という。)は、主に、レベル3適格金融商品の範囲に属する商
     品に関するものであるが、パラメーターまたはモデルに関する不確実性を反映するための評価調整が当該Day                                                        1 利
     益に比べて無視できないものである場合には、若干のレベル2適格金融商品とも関連する。
      Day   1 利益は、既述の不確実性を反映するための評価調整の結果を控除して計算され、インプットが観察できな
     いと予想される期間にわたって損益計算書に計上される。その未償却額は、関連する取引の公正価値の減少とし
     て、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品」に計上されている。
                        2019  年                          2020  年

                               当期の取引に係る
                                       当期の損益計算書に
     (単位:百万ユーロ)                12月31日現在の                            6月30日現在の
                                       計上されたマージン
                                繰延マージン
                      繰延マージン                            繰延マージン
     金利および為替デリバティブ                      269          35         (29)         275
     クレジット・デリバティブ                      126         156         (84)         198
     株式デリバティブ                      380         312         (277)          415
     その他の金融商品                       14         29         (27)          16
     金融商品                      789         532         (417)          904
     注4.d 償却原価で測定する金融資産

     ・   貸出金および債権の種類別詳細
                        2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                     総額    減損(注2.h)        帳簿価額        総額    減損(注2.h)        帳簿価額
     金融機関貸出金および債権                45,992        (104)     45,888      21,793        (101)     21,692
     要求払預け金                 9,460        (11)     9,449       8,002        (13)     7,989
        (1)
                      16,734        (93)     16,641      12,697        (88)     12,609
     貸出金
     売戻契約                19,798             19,798       1,094             1,094
     顧客貸出金および債権                850,286      (22,233)       828,053       826,953      (21,176)       805,777
     要求払預け金                36,826      (3,177)       33,649      38,978      (3,187)       35,791
     顧客貸出金                776,804      (17,888)       758,916       751,109      (16,861)       734,248
     ファイナンス・リース                35,891      (1,168)       34,723      35,653      (1,128)       34,525
     売戻契約                  765             765     1,213             1,213
     償却原価で測定する貸出金
                     896,278      (22,337)       873,941       848,746      (21,277)       827,469
     および債権合計
     (1)

       金融機関貸出金および債権には、中央銀行へ預けている定期預金が含まれている。
                                117/197






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     ・   負債証券の発行体の種類別詳細
                        2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                     総額    減損(注2.h)        帳簿価額        総額    減損(注2.h)        帳簿価額
     国債                60,767        (24)     60,743      57,743        (21)     57,722
     その他の公債                31,734         (2)    31,732      23,794         (3)    23,791
     金融機関関連                11,963         (2)    11,961       7,201        (2)     7,199
     その他                22,717        (113)     22,604      19,850        (108)     19,742
     償却原価で測定する負債証券
                     127,181        (141)     127,040       108,588        (134)     108,454
     合計
     ・   償却原価で測定する金融資産のステージ別詳細

                        2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                     総額    減損(注2.h)        帳簿価額        総額    減損(注2.h)        帳簿価額
     金融機関貸出金および債権                45,992        (104)     45,888      21,793        (101)     21,692
     ステージ1                45,501        (15)     45,486      21,279        (12)     21,267
     ステージ2                  403       (5)      398      418       (5)      413
     ステージ3                   88      (84)        ▶      96      (84)       12
     顧客貸出金および債権                850,286      (22,233)       828,053       826,953      (21,176)       805,777
     ステージ1                737,521       (2,014)      735,507       719,160       (1,600)      717,560
     ステージ2                81,573      (3,215)       78,358      78,005      (3,100)       74,905
     ステージ3                31,192      (17,004)       14,188      29,788      (16,476)       13,312
     負債証券                127,181        (141)     127,040       108,588        (134)     108,454
     ステージ1                126,412         (27)    126,385       107,630         (30)    107,600
     ステージ2                  558      (24)       534      754      (17)       737
     ステージ3                  211      (90)       121      204      (87)       117
     償却原価で測定する金融資産
                    1,023,458        (22,477)     1,000,981        957,334      (21,411)       935,923
     合計
                                118/197









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     注4  .e  減損金融資産(ステージ3)
      以下の表は、償却原価で測定する減損金融資産、減損融資および保証コミットメントならびに関連する担保およ
     びその他の保証の帳簿価額を示している。
      担保およびその他の保証に表示された金額は、担保またはその他の保証の価額と担保付資産の価額のどちらか低
     い価額に相当する。
                                      2020年6月30日現在

     (単位:百万ユーロ)                            減損金融資産(ステージ3)
                                                   供出された
                                                     担保
                              総額        減損       純額
     金融機関貸出金および債権(注4.d)                            88       (84)        ▶       96
     顧客貸出金および債権(注4.d)                          31,192       (17,004)        14,188        9,076
     償却原価で測定する負債証券(注4.d)                            211       (90)       121        43
     償却原価で測定する減損資産合計
                               31,491       (17,178)        14,313        9,215
     (ステージ3)
     供与した融資コミットメント                           1,260        (88)      1,172         357
     供与した保証コミットメント                           1,452        (267)       1,185         348
     オフバランスシート減損コミットメント合計
                                2,712        (355)       2,357         705
     (ステージ3)
                                      2019年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)                            減損金融資産(ステージ3)
                                                   供出された
                                                     担保
                              総額        減損       純額
     金融機関貸出金および債権(注4.d)                            96       (84)        12       115
     顧客貸出金および債権(注4.d)                          29,788       (16,476)        13,312        8,821
     償却原価で測定する負債証券(注4.d)                            204       (87)       117        45
     償却原価で測定する減損資産合計
                               30,088       (16,647)        13,441        8,981
     (ステージ3)
     供与した融資コミットメント                           1,094        (58)      1,036         306
     供与した保証コミットメント                           1,432        (275)       1,157         342
     オフバランスシート減損コミットメント合計
                                2,526        (333)       2,193         648
     (ステージ3)
                                119/197









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     注4  .f  償却原価で測定する金融機関および顧客に対する金融負債
     (単位:百万ユーロ)                          2020  年6月30日現在         2019  年12月31日現在

     金融機関預金                               180,429            84,566

     要求払預り金                               11,086            9,072

           (1)
                                    149,430            68,847
     銀行間借入金
     買戻契約                               19,913            6,647
     顧客預金                               963,183           834,667

     要求払預り金                               606,211           516,862

     貯蓄預金                               154,697           151,600
     定期預金および短期債                               200,649           165,031

     買戻契約                                1,626           1,174
     (1)

       金融機関からの銀行間借入金には、中央銀行からの定期預り金が含まれている。
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     注4.g 負債証券および劣後債
      本注記は、償却原価で測定するならびに純損益を通じて公正価値で測定する発行済負債証券および劣後債のすべ
     てを対象としている。
     ・純損益を通じて公正価値で測定する負債証券(注4.a)

                                        利払

                          繰上償還日
                    外貨建て                金利
     発行体/発行日                                         2020  年      2019  年
                                        停止
                    当初金額
                通貨           または      利率   引き上げ
     (単位:百万ユーロ)                                       6月30日現在        12 月31日現在
                                          (1)
                    (単位:百万)                  幅
                         金利引き上げ日
                                        条件
     負債証券                                           51,861        56,636
     劣後債                                            726        893
                            (2)
     償還可能劣後債                                             52        120
     永久劣後債                                            674        773
                                3ヶ月物
      BNP  Paribas   Fortis
                ユーロ      3,000    12 月14日     Euribor         A        674        773
          (3)
      2007  年 12 月
                                +200bp
     (1)
      利払停止条件:
       A.  利払いは、発行体の資本が十分でない場合、債券の引受業者が破綻した場合、またはAgeas株について宣言された配当
        が所定の基準値を下回った場合、停止される。
     (2)
      償還可能劣後債では、銀行監督当局からの許可を得た後、発行体主導で、公開買い付けによる株式市場での買戻し(私募債
      の場合、店頭取引での買戻し)により満期日前に償還する権限を当社グループに与える繰上償還規定が設けられている場合
      がある。BNPパリバまたは当社グループの外国子会社が外国市場を通じて発行した債券では、発行目論見書に規定する日以
      後に発行体の裁量権を行使する場合(繰上償還オプション)、または発行時の税法が改正され、債券保有者に対して税法改正
      に伴う損害を補償する義務をBNPパリバ・グループ内の発行体が負う場合、元本の繰上償還および満期日までの利息の繰上
      支払いを行う場合がある。償還の場合、15日間から60日間の予告期間を設ける場合がある。償還では、いかなる場合でも銀
      行監督当局の承認が条件となる。
     (3)
      2007年12月に、BNPパリバ・フォルティス(旧フォルティス・バンク)が発行した、株式連動型転換・劣後複合証券(以下
      「CASHES」という)。
       CASHESには満期がないが、保有者の自由裁量により1株当たり239.40ユーロの価格でAgeas(旧フォルティスSA/NV)の株式
      と交換できる。ただし、2014年12月19日をもって、CASHESは、その価格が連続する20取引日にわたって359.10ユーロ以上と
      なった場合、Ageasの株式と自動的に交換される。元本の償還が現金で行われることはない。CASHES保有の権利は、BNPパリ
      バ・フォルティスが保有し、かつ担保として供したAgeasの株式に限定されている。
       AgeasとBNPパリバ・フォルティスは、相対的パフォーマンス・ノート(以下「RPN」という。)契約を締結しており、その価
      額は、CASHESの価額変動とAgeasの株価変動の相対的な差異によりBNPパリバ・フォルティスが受ける影響が相殺されるよう
      に変動することが契約上規定されている。
       2020年6月30日現在の負債は、健全な自己資金へ組入可能な205百万ユーロとなった。
                                121/197








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     ・償却原価で測定する負債証券
                                        利払

                          繰上償還日
                    外貨建て
                                     金利
     発行体/発行日                                         2020  年      2019  年
                                        停止
                    当初金額
                通貨           または      利率   引き上げ
     (単位:百万ユーロ)                                       6月30日現在        12 月31日現在
                                          (1)
                                     幅
                    (単位:百万)
                         金利引き上げ日
                                        条件
     負債証券                                          165,669       157,578
     当初の満期が1年未満の
                                                65,131       60,905
     発行済負債証券
      譲渡性負債証券                                          65,131       60,905
     当初の満期が1年超の
                                                100,538        96,673
     発行済負債証券
      譲渡性負債証券                                          41,197       45,924
      債券                                          59,341       50,749
     劣後債                                           21,829       20,003
                            (2)
     償還可能劣後債                                           20,047       18,242
     永久劣後債                                           1,526       1,526
      BNP パリバ                         TMO-
                ユーロ       305     -         -    B        254       254
      1985  年 10 月                       0.25  %
                                6ヶ月物
      BNP パリバ
                米ドル       500     -    Libor     -    C        244       244
      1986  年 9 月
                                +0.075   %
                                    3ヶ月物
      BNP パリバ   ・カーディフ
                ユーロ      1,000    11 月25日     4.032  %  Euribor     D        998      1,000
      2014  年 11 月
                                    +393bp
      その他                                            30       28
     資本参加型債券                                            222       222
      BNP パリバ
                                 (4)
                ユーロ       337     -         -            215       215
          (3)
      1984  年 7 月
      その他                                            7       7
     債券と関連する費用
                                                  34       13
     および手数料
     (1)

      利払停止条件:
       B.  利息は原則として必ず支払う必要があるが、利払日直前の12ヶ月の期間中に、取締役会が、株主総会にて配当原資が存
        在しない旨を正式発表した後に利払いの延期を決定した場合はこの限りではない。利息は累積的なものであり、配当再
        開後には、累積額を含む全額を支払う必要がある。
       C.  利息は原則として必ず支払う必要があるが、利払日直前の12ヶ月の期間中に、取締役会が、株主総会にて配当を行わな
        いという決定の正当性を確認した後に利払いの延期を決定した場合はこの限りではない。利息は累積的なものであり、
        配当再開後には、累積額を含む全額を支払う必要がある。当行は、配当を行っていない場合であっても未払利息の支払
        いを再開する選択権を有する。
       D.  利息は原則として必ず支払う必要があるが、規制資本が不十分となったため、規制当局との合意を経て利払いを延期す
        る場合はこの限りではない。利息は累積的なものであり、利払いを再開した場合、または該当債券を償還するか発行体
        が清算する前に、全額を支払う必要がある。
     (2)
      「純損益を通じて公正価値で測定する負債証券」に関する参照情報を参照。
     (3)
      BNPパリバが発行した資本参加型債券は、1983年1月3日施行の法の規定に基づき償還できる。市場で取引されている当該
      債券は1,434,092口となった。
     (4)
      当期純利益に応じ、TMOレートの85%(下限)から130%(上限)。
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     注4.h 保険業務に係る金融投資
                        2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

                           ユニット                   ユニット
                           リンク型                   リンク型
                    ユニット                   ユニット
                           保険契約                   保険契約
                    リンク型                   リンク型
     (単位:百万ユーロ)
                          である資産                   である資産
                    保険契約              合計     保険契約              合計
                          ( 保険契約者                   ( 保険契約者
                    ではない                   ではない
                          が金融リスク                   が金融リスク
                     資産                   資産
                          を負担する                   を負担する
                            もの)                   もの)
     純損益を通じて公正価値で
                      42,104      66,583      108,687       44,292       71,043      115,335
     測定する    ものとして指定した
     金融商品
     デリバティブ金融商品                 1,143             1,143       1,115             1,115
     売却可能金融資産                126,044             126,044       126,596             126,596
     満期保有目的金融資産                 1,643             1,643       1,914             1,914
     貸出金および債権                 3,313             3,313       3,089             3,089
     持分法投資                  356             356      359             359
     投資不動産                 3,203       3,792      6,995       3,094      3,464       6,558
     合計                177,806       70,375      248,181       180,459       74,507      254,966
     再保険者の責任準備金の持分                 2,736             2,736       2,852             2,852
     保険業務に係る金融投資                180,542       70,375      250,917       183,311       74,507      257,818
      保険業務に係る金融商品に対する投資は、IAS第39号の原則に従い会計処理される。

     ・金融商品の公正価値測定

      公正価値ヒエラルキーの各レベルに対する金融商品の配賦基準、対応する評価技法およびヒエラルキーの各レベ
     ル間における保険投資の振替原則は、当社グループの他の金融商品に適用されるものと同じである(注4.c)。
                           2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)
                      レベル1     レベル2     レベル3      合計    レベル1     レベル2     レベル3      合計
     売却可能金融商資産                  99,040     26,352      652   126,044     103,419     22,887      290   126,596
      資本性金融商品                  5,914     1,160      424    7,498     6,551     1,179      248    7,978
      負債証券                 93,126     25,192      228   118,546     96,868     21,708      42   118,618
     純損益を通じて公正価値で測定する
                       82,445     19,348     6,894    108,687     88,724     19,296     7,315    115,335
     ものとして指定した金融商品
      資本性金融商品                 80,147     12,691     6,830    99,668     87,084     12,774     6,549    106,407
      負債証券                  2,298     6,657      64   9,019     1,640     6,522      766    8,928
     デリバティブ金融商品                     -    929     214    1,143      -    859     256    1,115
     公正価値で測定する金融資産                  181,485     46,629     7,760    235,874     192,143     43,042     7,861    243,046
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      レベル1:このレベルは、株式や流動性のある債券、確立された市場で取引されているデリバティブ商品(先物
     やオプションなど)、日次で純資産価値が計算されるファンドおよびUCITSの持分から成る。
      レベル2:このレベルは、株式、特定の国債または社債、他のファンドおよびUCITSの持分、ならびに店頭取引
     デリバティブから成る。
      レベル3:このレベルは、主に、活発な市場で取引されていないファンド持分および株式(主に、ベンチャー・
     キャピタル会社やファンドの持分で構成される)から成る。
     ・レベル3の金融商品の変動表

      レベル3の金融商品については、当期中に下記の変動が生じた。
                                            金融資産

                                           純損益を通じて
     (単位:百万ユーロ)
                                     売却可能
                                           公正価値で測定          合計
                                     金融商品
                                            する金融商品
     2019  年12月31日現在                                  290       7,571        7,861
     購入                                    437       1,453        1,890
     売却                                    (16)       (885)        (901)
     決済                                    (26)        (80)       (106)
     レベル3への振替                                     2       27        29
     レベル3から振替                                    (35)       (782)        (817)
     純損益に認識される利益                                     2      (195)        (193)
     為替レートの変動に関連する項目                                    (7)        1       (6)
     資本に認識される資産および負債の公正価値の変動                                     5               5
     2020  年6月30日現在                                  652       7,109        7,761
      2020年度上半期中には、レベル1とレベル2の間での重要な振替は行われなかった。

     ・   売却可能金融資産の詳細

                        2020  年6月30日現在                 2019  年12月31日現在

                                 内、資本に                   内、資本に
     (単位:百万ユーロ)
                            内、     直接認識              内、     直接認識
                   貸借対照表上                   貸借対照表上
                    での評価額                   での評価額
                           減価償却       される            減価償却       される
                                 価額変動                   価額変動
     負債証券                118,546              12,053      118,618              12,729
     資本性金融商品                 7,498       (524)      1,290       7,978       (417)      2,009
     売却可能金融資産合計                126,044        (524)     13,343      126,596        (417)     14,738
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     注4.i 責任準備金およびその他の保険負債
     (単位:百万ユーロ)                                 2020  年6月30日現在        2019  年12月31日現在

     責任準備金      - 非生命保険契約

                                           4,595           4,768
     責任準備金      - 生命保険契約
                                          149,224           154,382
      保険契約                                     86,304           87,352

      ユニットリンク型契約                                     62,920           67,030

     保険負債     - 投資契約
                                           47,477           48,179
      裁量権のある有配当性を有する投資契約                                     40,053           40,723

      裁量権のある有配当性を有しない投資契約                    - ユニットリンク型契約
                                           7,424           7,456
     保険契約者剰余金         - 負債
                                           22,434           24,980
     保険および投資契約に関連する責任準備金および
                                          223,730           232,309
     負債の合計
     保険および再保険業務に起因する債務                                      3,147           3,464
     デリバティブ金融商品                                      1,303           1,164
     責任準備金およびその他の保険負債合計                                     228,180           236,937

      保険契約者剰余金はシャドウ・アカウンティングの適用により発生する。保険契約者剰余金は、フランスおよび

     イタリアで営業する生命保険子会社の資産に伴う未実現利益/損失および減損損失に対する保険契約者の持分を表
     すものであり、保険契約に基づき支払われる給付額は、当該資産のリターンと連動している。保険契約者剰余金
     は、契約者への利払額や新たな事業からのインフローに関する経済シナリオや仮定をもとに、保険契約者へ帰属す
     る未実現利益/損失をモデル化する確率論に基づく計算を用いて算定している。この計算の結果、フランスでの
     2020年度の保険契約者の持分は2019年度と同じ90%となった。
      IFRS第4号が求めている、契約ポートフォリオ別に実施される負債十分性テストは、準備金(繰延新契約費控除
     後)と将来割引キャッシュ・フロー評価の比較から成る。
      2020年6月30日現在では、このテストにより、3つのアジアの生命保険事業体に関して総額18百万ユーロの追加
     引当金が生じている。国内市場(フランス、イタリアおよびルクセンブルク)の生命保険事業体に関しては、このテ
     ストにより、積立不足による影響は認められていない。
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     注4.j 当期および繰延税金
     (単位:百万ユーロ)                         2020  年6月30日現在           2019  年12月31日現在

     当期税金                               2,204             1,857
     繰延税金                               4,782             4,956
     当期および繰延税金資産                               6,986             6,813

     当期税金                               1,869             2,103

     繰延税金                               1,662             1,463
     当期および繰延税金負債                               3,531             3,566

     注4.k 未収収益・未払費用およびその他の資産・負債

     (単位:百万ユーロ)                          2020  年6月30日現在          2019  年12月31日現在

     保証金および実行済銀行保証                                99,852            75,478

     取立勘定                                 268            288
     未収収益および前払費用                                6,252            6,162

     その他の借方勘定およびその他の資産                                37,087            31,607

     未収収益およびその他の資産合計                               143,459            113,535

     受取保証金                                66,986            58,751

     取立勘定                                4,229            3,026
     未払費用および繰延収益                                8,008            8,027

     リース負債                                3,180            3,295

     その他の貸方勘定およびその他の負債                                32,496            29,650
     未払費用およびその他の負債合計                               114,899            102,749

     注4  .l  のれん

     (単位:百万ユーロ)                                      2020  年 6月30日現在

     帳簿価額-期首現在                                             7,817
     換算調整                                              (98)

     帳簿価額-期末現在                                             7,719

     総額                                            11,487

     期末現在で認識されている減損累計額                                            (3,768)
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      資金生成単位別ののれんは次の通りである。
                                帳簿価額

      (単位:百万ユーロ)                                         上半期の取得
                            2020  年         2019  年
                          6月30日現在           12 月31日現在
      リテール・バンキング事業および
                               6,516          6,602
      サービス事業
      国内市場部門                         1,418          1,440
       アルバル                         501          515

       リーシング・ソリューション                         148          151
       ニュー・デジタル・ビジネス                         159          159

       パーソナル・インベスターズ                         604          609

       その他                          6          6

      国際金融サービス部門                         5,098          5,162            -
       アセット・マネジメント                         186          187

       保険部門                         352          353
       バンクウェスト                        2,567          2,571

       パーソナル・ファイナンス                        1,239          1,293

       不動産サービス部門                         402          407           -

       ウェルス・マネジメント                         315          314           -

       その他                          37          37
      ホールセールバンキング事業                         1,200          1,212            -

       コーポレート・バンキング部門                         277          277

       グローバル・マーケット部門                         477          481           -
       証券管理部門                         446          454
      その他の事業                           3          3

      のれん合計                         7,719          7,817            -

      負ののれん                                               1

      損益計算書に認識されたのれんの価
                                                     1
      額変動
      当社グループは、公衆衛生危機に伴う減損損失認識の要否を明らかにするため、詳細なのれんの分析を実施し

     た。
      この分析は、特に、経済シナリオがV字型回復シナリオになるという仮定(注2.h)に基づいており、このシナリ
     オでは、BNPパリバ・グループの様々な資金生成単位の業績が、一旦はその活動に反して悪化し、その後の2021年
     および2022年には業績が改善に転ずると仮定されている。
      バンクウェストの資金生成単位については減損テストが実施され、減損の認識は不要であることが確認されてい
     る。
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     下記の表は、更新後の、割引キャッシュ・フロー(DCF)法に使われているパラメーター値の変動に対する感応度を
     示している。
     (単位:百万ユーロ)                             バンクウェスト

     資本コスト                                   9.3  %
     不利な変動(+10ベーシス・ポイント)                                    (125)
     有利な変動(-10ベーシス・ポイント)                                    129
     コスト/インカム率                                   61.5  %
     不利な変動(+1%)                                    (224)
     有利な変動(-1%)                                    224
     リスク費用                                    (142)
     不利な変動(+5%)                                    (54)
     有利な変動(-5%)                                     54
     永久成長率                                   3.0  %
     不利な変動(-50ベーシス・ポイント)                                    (233)
     有利な変動(+50ベーシス・ポイント)                                    273
     注4  .m  偶発債務等引当金

     ・ 種類別偶発債務等引当金
                              引当金           資本に直接

                       2019  年                      為替レート       2020  年
                                    引当金
     (単位:百万ユーロ)                  12 月31日      繰入額           認識される      他の変動の      6月30日
                                    戻入額
                        現在                        影響額      現在
                              (純額)            価額変動
     従業員給付引当金                   6,636        49     (475)        86     (35)     6,261
     住宅財形貯蓄口座および制度に
                          124       (1)                       123
     関して認識した引当金
     クレジットライン/コミットメン
                        1,234        90     (24)             (9)    1,291
     トラインに対する引当金           (注2.h)
     訴訟に対する引当金                    598       49     (45)            (50)      552
     その他の偶発債務等引当金                    894      123      (75)            (11)      931
     偶発債務等引当金合計                   9,486        310     (619)        86     (105)     9,158

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     注4.n 金融資産と金融負債の相殺
      以下の表は、相殺前後における金融資産と金融負債の額を示している(EU                                       CCR5-A)。IFRS第7号が求めている当
     該情報は、相殺に関する規定がIAS第32号ほど厳格でない、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則(US                                                        GAAP)
     に基づく会計処理と比較できるようにするための情報である。
      「貸借対照表項目の相殺総額」は、IAS第32号に従って算定される。このため、当社グループが認識された金額
     を相殺する法的に強制力のある権利を有しており、かつ、純額で決済するか、資産の実現と負債の決済を同時に実
     行する意図を有している場合にのみ、金融資産および金融負債は相殺され、純額で貸借対照表に表示される。相殺
     額は、主に、清算機関経由で取引される買戻/売戻契約およびデリバティブから生じる。
      「マスター・ネッティング契約および類似契約の影響額」は、法的強制力のある当該契約の範囲内で行われる取
     引の残高であって、IAS第32号に規定されている相殺基準を満たしていない額である。この額は、いずれかの契約
     当事者が債務不履行、債務超過または破産のいずれかの状態になった場合に限り相殺が可能になるような取引に関
     連する額である。
      「担保として差し入れた/受け入れた金融商品」には、公正価値で認識される保証金や担保が含まれる。これら
     の担保権は、いずれかの契約当事者が債務不履行、債務超過または破産のいずれかの状態になった場合に限り行使
     できる。
      マスター・ネッティング契約に関して、金融商品のプラス(正)またはマイナス(負)の公正価値に応じて受け取っ
     た/支払った保証金は、貸借対照表の未収収益およびその他の資産、または未払費用およびその他の負債にて認識
     される。
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                                         マスター・
                                        ネッティング
                                               担保として
                              貸借対照表     貸借対照表
     2020  年6月30日現在
                                         契約(MNA)
                         金融資産の
                               項目の
                                               受け入れた       純額
                                   に表示されて
                          総額                および
     (単位:百万ユーロ)
                              相殺総額     いる純額           金融商品
                                         類似契約の
                                          影響額
     資産
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
      有価証券                    219,329           219,329                  219,329
      貸出金および売戻契約                    431,097     (136,882)      294,215      (51,568)      (233,862)       8,785
      デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                          695,261     (386,104)      309,157     (215,491)      (41,593)      52,073
      デリバティブ      を含む)
     償却原価で測定する金融資産                    1,001,444        (463)   1,000,981       (3,604)      (16,345)      981,032
      内、売戻契約                    21,026      (463)     20,563      (3,604)      (16,345)        614
     未収収益およびその他の資産                     143,459           143,459            (51,382)      92,077
      内、支払った保証金                    99,852           99,852           (51,382)      48,470
     相殺の対象とならないその他の資産                     655,847           655,847                  655,847
     資産合計                    3,146,437      (523,449)     2,622,988      (270,663)      (343,182)      2,009,143
                                         マスター・

                                        ネッティング
                                               担保として
                              貸借対照表     貸借対照表
     2020  年6月30日現在
                                         契約(MNA)
                         金融負債の
                               項目の
                                               差し入れた       純額
                                   に表示されて
                          総額                および
     (単位:百万ユーロ)
                              相殺総額     いる純額
                                               金融商品
                                         類似契約の
                                          影響額
     負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
      有価証券                    97,200           97,200                  97,200
      借入金および買戻契約                    483,393     (136,882)      346,511      (51,943)      (284,963)       9,605
      発行済負債証券                    58,634           58,634                  58,634
      デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                          692,587     (386,104)      306,483     (215,491)      (51,543)      39,449
      デリバティブ      を含む)
     償却原価で測定する金融負債                    1,144,075        (463)   1,143,612       (3,229)      (17,713)     1,122,670
      内、買戻契約                    22,002      (463)     21,539      (3,229)      (17,713)        597
     未払費用およびその他の負債                     114,899           114,899            (37,268)      77,631
      内、受け取った保証金                    66,986           66,986           (37,268)      29,718
     相殺の対象とならないその他の負債                     439,611           439,611                  439,611
     負債合計                    3,030,399      (523,449)     2,506,950      (270,663)      (391,487)      1,844,800
                                130/197







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                                         マスター・
                                        ネッティング
                                               担保として
                              貸借対照表     貸借対照表
     2019  年12月31日現在
                                         契約(MNA)
                         金融資産の
                               項目の
                                               受け入れた       純額
                                   に表示されて
                          総額                および
     (単位:百万ユーロ)
                              相殺総額     いる純額
                                               金融商品
                                         類似契約の
                                          影響額
     資産
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
      有価証券                    131,935           131,935                  131,935
      貸出金および売戻契約                    352,599     (155,672)      196,927      (45,772)      (143,292)       7,863
      デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                          543,166     (283,427)      259,739     (179,483)      (34,902)      45,354
      デリバティブ      を含む)
                          935,923           935,923       (536)     (1,679)      933,708
     償却原価で測定する金融資産
                           2,307           2,307      (536)     (1,679)        92
      内、売戻契約
                          113,535           113,535            (38,342)      75,193
     未収収益およびその他の資産
                          75,478           75,478           (38,342)      37,136
      内、支払った保証金
                          526,654           526,654                  526,654
     相殺の対象とならないその他の資産
                         2,603,812      (439,099)     2,164,713      (225,791)      (218,215)      1,720,707
     資産合計
                                         マスター・

                                        ネッティング
                              貸借対照表     貸借対照表           担保として
     2019  年12月31日現在
                                         契約(MNA)
                         金融負債の
                               項目の
                                               差し入れた       純額
                                   に表示されて
                          総額                および
     (単位:百万ユーロ)
                              相殺総額     いる純額
                                               金融商品
                                         類似契約の
                                          影響額
     負債
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品
                          65,490           65,490                  65,490
      有価証券
                          370,765     (155,672)      215,093      (44,684)      (163,430)       6,979
      借入金および買戻契約
                          63,758           63,758                  63,758
      発行済負債証券
      デリバティブ(ヘッジ目的で使われる
                          535,428     (283,427)      252,001     (179,483)      (39,920)      32,598
      デリバティブ      を含む)
                          919,234           919,234      (1,624)      (5,942)      911,668
     償却原価で測定する金融負債
                           7,821           7,821     (1,624)      (5,942)       255
      内、買戻契約
                          102,749           102,749            (30,939)      71,810
     未払費用およびその他の負債
                          58,751           58,751           (30,939)      27,812
      内、受け取った保証金
     相殺の対象とならないその他の負債                     434,543           434,543                  434,543
                         2,491,967      (439,099)     2,052,868      (225,791)      (240,231)      1,586,846
     負債合計
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     注5. 融資コミットメントおよび保証コミットメント

     注5.a 供与したまたは供与された融資コミットメント
      当社グループが供与した融資コミットメントおよび供与された融資コミットメントの契約上の価値:
     (単位:百万ユーロ)                          2020  年6月30日現在          2019  年12月31日現在

     供与した融資コミットメント

     金融機関向け                                8,967            4,999
     顧客向け                               338,427            324,077

      コンファームつき融資コミットメント                              263,733            255,975

      顧客に供与した他のコミットメント                               74,694            68,102
     供与した融資コミットメント合計                               347,394            329,076

      内、ステージ1                              334,071            317,180

      内、ステージ2                               10,653             9,862
      内、ステージ3                               1,260            1,094

      内、保険業務                               1,410             940

     供与された融資コミットメント

     金融機関より                                60,849            70,725

     顧客より                                7,342            2,633
     供与された融資コミットメント合計                                68,191            73,358

     注5.b 契約に基づき供与した保証コミットメント

     (単位:百万ユーロ)                          2020  年6月30日現在          2019  年12月31日現在

     供与した保証コミットメント
     金融機関向け                                27,734            32,325
     顧客向け                               112,967            118,408

      財産保証                               2,962            2,767

      税務当局および他の当局に提供した保証および
                                     57,464            61,003
      他の保証
      他の保証                               52,541            54,638
     供与した保証コミットメント合計                               140,701            150,733

      内、ステージ1                              132,780            142,780

      内、ステージ2                               6,467            6,518

      内、ステージ3                               1,452            1,432

      内、保険業務                                 2            3
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     注5.c 有価証券コミットメント
      受渡日基準に基づく、引渡し予定有価証券または受取り予定有価証券に係るコミットメントは以下の通りであ
     る。
     (単位:百万ユーロ)                          2020  年6月30日現在          2019  年12月31日現在

     引渡し予定有価証券                                25,441             8,511
     受取り予定有価証券                                22,933            10,792
     注6. 追加情報

     注6.a 株式資本および1株当たり当期純利益における変動
      2020年6月30日現在、BNPパリバの株式資本は2,499,597,122ユーロであり、株式数は1,249,798,561株である。
     1株の額面価額は、2019年12月31日現在と同じ2ユーロである。
     BNP  パリバにより発行され、当社グループが保有する普通株式

                                             (1)

                        自己取引                            合計
                                  トレーディング勘定取引
                            帳簿価額                           帳簿価額
                                         帳簿価額
                     株式数      (単位:       株式数       ( 単位:      株式数      (単位:
                                         百万ユーロ)
                           百万ユーロ)                           百万ユーロ)
     2018  年12月31日現在保有株式                726,451         38   1,491,335          59   2,217,786          97
     純変動                               (528,051)         (19)    (528,051)         (19)
     2019  年6月30日現在保有株式                726,451         38     963,284         40   1,689,735          78
     純変動                               (482,214)         (15)    (482,214)         (15)
     2019  年12月31日現在保有株式                726,451         38     481,070         25   1,207,521          63
     処分                  (4,480)                           (4,480)
     その他の純変動                               864,848         22    861,848         22
     2020  年6月30日現在保有株式                721,971         38   1,342,918          47   2,064,889          85
     (1)

       株価指数に係るトレーディングや裁定取引の枠組み内での取引。
      2020年6月30日現在、BNPパリバ・グループは、2,064,889株のBNPパリバ株式(85百万ユーロ相当額で、この額は

     資本の減少として認識されている)を保有していた。
      2019年12月31日から2020年6月30日までの間に業績に連動して付与された株式はなかった。
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     Tier  1規制資本として適格な優先株式および永久最劣後債
     ・ 当社グループの海外子会社が発行した優先株式
      2004年度においては、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスが、英国の法律が適用される、単独支配のストラ
     クチャード・エンティティを通じて、議決権のない無期限優先株式を2回発行した。これらの優先株式は、第1回
     繰上償還日以降、各四半期末の配当期日に発行体の裁量で、額面で償還できるものであった。
                                金額

                                    第1回繰上償還日前
                                             第1回繰上償還日後の利率
          発行体          発行日      通貨     ( 単位:
                                    の利率および期間
                              百万ユーロ)
                                       (1)
                  2004年1月
                                    TEC  10
                                                    (1)
     Cofinoga     Funding    II  LP
                         ユーロ        80        10年
                                                 TEC  10  +1.35%
                  および5月
                                      +1.35%
                                  (2)
     2020  年6月30日現在       合計
                                 73
     (1)

      TEC  10とは、仮想的な10年物中期国債の最終利回りに対応した日次の長期国債指数である。
     (2)
      LaSer   Group支配権取得日現在の評価額。
      これらの発行および関連する配当金は貸借対照表の「少数株主持分」に計上されている。

     ・ BNPパリバが発行した永久最劣後債

      BNPパリバでは永久最劣後債を発行している。この債券については、固定、調整可能な固定または変動利息が支
     払われ、固定期間経過後およびその後は各利息支払日または5年ごとに償還可能である。当該債券の一部について
     は、固定期間経過後にそれらが償還されなかった場合は、Euribor、Liborもしくはスワップ・レートに連動した利
     息、または固定レートによる利息が支払われる。
      BNPパリバは、永久最劣後債(額面が1,500百万米ドルで、6.625%の固定利付債)を2019年3月25日に発行した。
     この債券は、5年の期間が満了した時点で償還できるが、2024年に償還しなかった場合には、5年物米ドル・ス
     ワップ・レートに基づく利払いを半年ごとに行うことになっている。この債券は、その他Tier1資本として適格な
     債券である。
      BNPパリバは、永久最劣後債(額面が300百万豪ドルで、4.5%の固定利付債)を2019年7月10日に発行した。この
     債券は、5年半の期間が満了した時点で償還できるが、2025年に償還しなかった場合には、5年物豪ドル・スワッ
     プ・レートに基づく利払いを半年ごとに行うことになっている。この債券は、その他Tier1資本として適格な債券
     である。
      BNPパリバは、2005年10月発行分(総額1,000百万ユーロ)を2019年10月17日に償還した。この債券は、4.875%の
     固定利付債であった。
      BNPパリバは、2009年10月発行分(総額1百万ユーロ)を、その第1回繰上償還日前の2019年11月20日に償還し
     た。この債券は、7.384%の固定利付債であった。
      BNPパリバは、2件の2009年12月発行分(17百万ユーロおよび2百万ユーロ)を、その第1回繰上償還日である
     2019年12月29日に償還した。これらの債券は、7.028%の固定利付債および3ヶ月物Euribor連動利付債であった。
      BNPパリバは、2009年12月発行分(総額70百万米ドル)を、その第1回繰上償還日である2019年12月30日に償還し
     た。この債券は、3ヶ月物米ドルLibor連動利付債であった。
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      BNPパリバは、永久最劣後債(額面が1,750百万米ドルで、4.5%の固定利付債)を2020年2月25日に発行した。こ
     の債券は10年の期間が満了した時点で償還できるが、2030年に償還しなかった場合には、5年物米ドルCMTに基づ
     く利払いを半年ごとに行うことになっている。この債券は、その他Tier1資本として適格な債券である。
      以下の表は、発行されたこれらの債券の内容の概要を示している。
                    金額

                               第1回繰上償還日前の
                   ( 単位:
       発行日       通貨            利払日                   第1回繰上償還日後の利率
                                利率および期間
                  百万発行通貨      )
     2005年10月       米ドル          400   年1回         6.250%     6年               6.250%
     2006年7月       ユーロ          150   年1回         5.450%     20年       3ヶ月物Euribor+1.920%
     2007年6月       米ドル          600   年4回         6.500%     5年               6.500%
     2007年6月       米ドル         1,100    年2回         7.195%     30年     3ヶ月物米ドルLibor+1.290%
                                           5年物ユーロ・スワップ・レート
     2015年6月       ユーロ          750   年2回         6.125%     7年
                                                      +5.230%
                                           5年物米ドル・スワップ・レート
     2015年8月       米ドル         1,500    年2回         7.375%     10年
                                                      +5.150%
                                           5年物米ドル・スワップ・レート
     2016年3月       米ドル         1,500    年2回         7.625%     5年
                                                      +6.314%
                                           5年物米ドル・スワップ・レート
     2016年12月       米ドル          750   年2回         6.750%    5.25年
                                                      +4.916%
                                           5年物米ドル・スワップ・レート
     2017年11月       米ドル          750   年2回         5.125%     10年
                                                      +2.838%
                                           5年物米ドル・スワップ・レート
     2018年8月       米ドル          750   年2回         7.000%     10年
                                                      +3.980%
                                           5年物米ドル・スワップ・レート
     2019年3月       米ドル         1,500    年2回         6.625%     5年
                                                      +4.149%
                                           5年物豪ドル・スワップ・レート
     2019年7月       豪ドル          300   年2回         4.500%     5.5年
                                                      +3.372%
                                              5年物米ドルCMT+         2.944%
     2020年2月       米ドル         1,750    年2回         4.500%     10年
     2020  年6月30日現在       の
                       (1)
     ユーロ相当の取得原価
                    10,272
     合計額
     (1)
      当社グループの各事業体が保有している自己株式控除後。
      BNPパリバはこれらの永久最劣後債について利息を支払わないことを選択できる。未払利息は繰越されない。

      2015年より前に発行した債券については、前年度において、BNPパリバの普通株式または永久最劣後債と同等の
     証券について配当金を支払わなかったことを条件として、利息を支払わないことを選択できる。BNPパリバ普通株
     主への配当支払いを再開した場合には、当該利息を支払わなければならない。
      これらの永久最劣後債に関連する契約には、損失吸収条項が含まれている。当該条項の条件に従って、規制資本
     が不十分となった場合は、資本の欠損額が補填され当該債券の額面価額が当初の金額まで回復するまで、関連する
     利息の新しい算定基準として当該債券の額面価額が減額される可能性がある。
      これらの発行による収入は、資本の「資本金および利益剰余金」に計上されている。IAS第21号に従って、外貨
     建ての発行は、発行日のユーロ換算額に基づく取得原価で認識される。当該商品に係る利息は、配当金と同様に会
     計処理される。
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      2020年6月30日現在、BNPパリバ・グループは永久最劣後債26百万ユーロを保有しており、株主資本から控除さ
     れている。
     ・ 1株当たり当期純利益

      基本的1株当たり当期純利益は、普通株主帰属当期純利益を、当期中の加重平均発行済株式数で除して算出す
     る。普通株主帰属当期純利益は、優先株主帰属当期純利益を差し引いて算出する。
      希薄化後1株当たり当期純利益は、普通株式保有者に帰属する当期純利益を、希薄化効果のある資本性金融商品
     から普通株式への転換により生じる最大の影響額を基に調整された加重平均発行済株式数で除したものである。イ
     ンザマネーの新株引受オプションは、グローバル株式連動型報酬制度に基づき付与された業績に応じた株式報酬と
     同様、希薄化後1株当たり当期純利益の計算で考慮される。これらの商品の転換は、この計算に使用される当期純
     利益の金額に影響を及ぼさない。
                                      2020  年度上半期         2019  年度上半期

     基本的および希薄化後普通株式1株当たり当期純利益の算定に
                                            3,352           4,176
                       (1)
     使用した当期純利益(単位:百万ユーロ)
     期中加重平均発行済普通株式数                                   1,248,017,591           1,247,626,894
     潜在的に希薄化効果のある普通株式(業績株式報酬制度)の影響                                        206           206
     希薄化後1株当たり当期純利益の算定に使用した加重平均
                                        1,248,017,797           1,247,627,100
     普通株式数
     基本的1株当たり当期純利益(単位:ユーロ)                                        2.69           3.35
     希薄化後1株当たり当期純利益(単位:ユーロ)                                        2.69           3.35
     (1)

      基本的および希薄化後1株当たり当期純利益の算定に使用した当期純利益とは、BNPパリバが発行した永久最劣後債(優先株
      式同等物として扱われる)の利息分(会計処理上は配当金)と、買戻時には資本に直接認識される、関連する外国為替差損益の
      影響を調整した後の親会社株主帰属当期純利益をいう。
      2020年5月19日の年次株主総会での決議に従い、2020年度には、2019年度の当期純利益からいかなる配当も支払

     われなかった。2019年度には、2018年度の当期純利益から3.02ユーロの配当が支払われた。
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     注6.b 偶発債務:法的手続および仲裁
      BNPパリバ(以下、「当行」という。)は、現在、複数の法域において、通常業務(特に、当行が市場取引相手、貸
     手、雇用主、投資家および納税者として営む業務に関連する者を含む)の過程で生じる様々な請求、係争および法
     的手続(司法当局または監督当局による捜査を含む)の当事者となっている。当行が、未解決のおよび提訴された法
     的手続や規制手続のすべてについて、その最終結果を予測することはできないものの、当行では、当該手続に係る
     請求は、法的有効性がないもの、適切に抗弁できるもの、または当該手続の結果は当行に重大な損失をもたらさな
     いもの、であると合理的に考えている。
      当行と特定の子会社は、バーナード・L・マドフ証券投資有限責任会社(以下「BLMIS」という。)の清算のために
     任命された破産管財人が提起した、米国ニューヨーク州南部地区破産裁判所にて係争中のいくつかの訴訟の被告と
     なっている。「資金回収請求」訴訟として知られているこれらの訴訟は、BLMISの破産管財人が複数の金融機関に
     対し提起している訴訟と同様の訴訟で、BNPパリバの関連会社が、BLMISから直接またはBNPパリバの関連会社が受
     益者であるBLMIS関連の「フィーダー・ファンド」を通じて間接的に引き出したと主張されている資金の回収を目
     的とする訴訟である。BLMISの破産管財人は、BNPパリバの関連会社が引き出したこれらの資金は引き出す必要のな
     かった資金であり、米国連邦破産法とニューヨーク州法に基づき管財人が回収できる資金であると主張している。
     管財人が当初にこれらの訴訟を通じて回収しようとした総額はおよそ13億米ドルであった。BNPパリバは、これら
     の訴訟において十分な根拠に基づく説得力のある抗弁を行えるだけの情報を持っているため、必要な抗弁を積極的
     に行っている。
      破産裁判所は、2016年11月22日と2018年10月3日に言い渡した2つの判決をもって、BLMISの破産管財人がBNPパ
     リバの関連会社に対し提起していた申立ての大部分を退けた。2019年2月25日には、合衆国第2巡回区控訴裁判所
     が、破産裁判所が2016年11月22日に言い渡した判決を撤回した。2019年4月8日には、BNPパリバの関連会社を含
     む当該判決の影響を受ける被告が、合衆国最高裁判所によるさらなる審理を求める意思を当該第2巡回区控訴裁判
     所に対して伝えた。この合衆国最高裁判所への事件移送命令の申立ては、2019年8月29日に提起されたが、同裁判
     所はこれを退けた。すべての法的手続は、全当事者間での共通合意に基づき、当行に対する資金回収請求に影響を
     及ぼす可能性のある、本件破産管財人と第三者の間で係争中の別段の法的手続に関して管轄控訴裁判所が判決を言
     い渡すまで中断されている。
      ベルギーにおいては、2009年におけるBNPパリバへのBNPパリバ・フォルティス株の譲渡が無効であったことを根
     拠として、旧フォルティス・グループの少数株主が、(特に)BNPパリバに対し当該譲渡に伴う損害の賠償を求める
     訴訟を、ベルギー王国国有資産運用会社(Société                          fédérale     de  Participations         et  d'Investissement)、Ageasお
     よびBNPパリバに対し提起している。2016年4月29日には、ブリュッセルの商事裁判所は、ベルギーにて係争中の
     フォルティスを当事者とする刑事訴訟が結審するまで、この法的手続を中断する決定を下した。この刑事事件にお
     いては、担当検事が棄却を求めている。本件に関しては、2020年9月に、ブリュッセルの評議会が判断を示すこと
     になっている。
      2020年2月26日に、パリの軽罪裁判所は、BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスが商慣行を誤解させ隠蔽した
     として、有罪との見解を示した。BNPパリバ・パーソナル・ファイナンスは、187,500ユーロの罰金と損害賠償金お
     よび弁護士報酬を民事当事者に支払うよう命じられた。この損害賠償裁定は即時執行裁定である。BNPパリバ・
     パーソナル・ファイナンスは、2020年3月6日に上訴した。加えて、判決の即時執行を一時停止するために必要な
     司法判断請求も裁判所に対し提起された。管轄司法機関における当該一時停止に関する審理は2020年7月1日に実
     施され、判決は、2020年9月11日に言い渡されることになっている。
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      銀行業務、投資業務、ミューチュアル・ファンド業務およびブローカレッジ業務を営んでいる他の多くの金融機
     関と同様に、当行も、各監督当局、政府当局または自主規制機関から様々な情報提供要請を受けている。当行は、
     当該要請に応じており、関連当局および規制機関と協力して、提起される問題への対応やその是正に取り組んでい
     る。
      米国の規制当局および司法当局は、現在、国際的な金融新聞各紙に掲載された、米国金融商品市場や米国公債に
     関する特定の活動について捜査を進めており、当該活動に関する情報提供を求めている。この情報提供は当行に対
     しても求められているため、当行は、前述の捜査に協力し、情報請求にも応じている。これらの捜査や情報請求が
     もたらす結果や潜在的な影響を、その終結や今後の米国当局との話合いの前に予測することは難しいが、今回の捜
     査または情報請求には多くの金融機関が絡んでいると報じられており、これらに関して実施されている調査は、
     各々に固有の状況に応じて、特に罰金または相当額の制裁金の支払いを含む形の解決につながるケースがある点は
     注目すべきである。
     注6.c 企業結合および支配権または重要な影響力の喪失

     ・  State     Bank   of  India   Life   Insurance      Co  Ltd
      2019  年度上半期中に、State             Bank   of  India   Life   Insurance      Co  Ltd(以下、「SBIライフ」という。)の株式の
     9.2%、5.1%および2.5%を、連続する3回の売却取引によりインド市場で売却した。
      2019年6月30日に、当社グループは、SBIライフに対する重要な影響力を喪失した。
      それ以降、BNPパリバ・カーディフ・ホールディングが保有している5.2%の残余持分は、売却可能金融資産に計
     上されている。
      2019年度上半期中には、前述の売却により、総額で1,450百万ユーロの税引前利益が生じ、「長期性資産に係る
     純利益」に認識された。
     ・  First   Hawaiian     Inc

      2016  年8月4日に、BNPパリバ・グループは、子会社であるFirst                                Hawaiian     Inc  (FHI)の株式新規公開を米国市
     場で開始した。
      その後は5回にわたり持分の一部売却を実施した。
         日付            取引         売却持分       残余持分         支配/重要な影響力

     2016年8月4日               新規公開          17.4%       82.6%            支配
     2017年2月6日              第1回売出し           20.6%       62.0%            支配
     2018年5月8日              第2回売出し           13.2%       48.8%            支配
     2018年7月31日              第3回売出し           15.5%       33.3%          重要な影響力
     2018年9月5日              第4回売出し           14.9%       18.4%          重要な影響力
     2019年1月29日              第5回売出し           18.4%        0%         重要な影響力
     2019  年12月31日                       100  %      0 %
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      最初の3回の売出しにより、当社グループの利益剰余金は422百万ユーロ増加し、少数株主持分が1,363百万ユー
     ロ増加した。
      2018年6月30日現在では、支配権を1年以内に喪失する可能性が非常に高いと考えていたため、当社グループ
     は、売却目的で保有する資産と負債のグループに関するIFRS第5号の条項を適用していた。
      IFRS第5号の適用により、バンクウェストの資金生成単位が分割されたため、関連するのれん(すなわち43億
     ユーロ)が、バンク・オブ・ウェスト(BoW)とFHIに配賦された。この分割額は、First                                             Hawaiian     BankとBoWの各事
     業から回収可能な価額をもとに算定された額で、FHIには13億ユーロののれんが配賦された。
      加えて、資産および負債が、それぞれ、売却目的で保有する長期性資産と、売却目的で保有する長期性資産関連
     の負債に再分類された。
      2018年7月31日の売出し以降、当社グループは、FHIの独占的支配を中止したが、重要な影響力は維持してい
     る。この支配権喪失により、当社グループの貸借対照表計上額が174億ユーロ減少し、少数株主に帰属する利益剰
     余金が1,473百万ユーロ減少した。
      2018年度下半期中には、この売出しと最後の売出しにより、総額で286百万ユーロの税引前利益が生じ、損益計
     算書に計上された。
      2018年12月31日現在も、当社グループは、IFRS第5号の条項の適用を継続している。
      IFRS第5号の影響には、持分法適用価額を貸借対照表日現在の帳簿価額と市場価額のいずれか低いほうで評価し
     なければならないというものがある。2018年12月31日現在では、この方法が原因で、-125百万ユーロの減損が認識
     された。
      2019年1月29日に、当社グループは、FHIの普通株式24.9百万株に関する追加売出しを開始した。この取引によ
     り、BNPパリバ・グループは、FHIの残余持分のすべてに相当する18.4%を売却した。
     2019  年度上半期中には、この売却により、総額で82百万ユーロの税引前利益が生じ、損益計算書に認識された。
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     注6.d 少数株主持分
                               資本に直接認識         資本に直接認識

                               され、純損益へ         され、純損益へ
                      資本金および
     (単位:百万ユーロ)                          再分類されない          再分類される         少数株主持分
                       利益剰余金
                               資産および負債の         資産および負債の
                                  変動         変動
     2019  年1月1日現在の資本金
                          4,311           17        (74)        4,254
     および利益剰余金
     2018  年度利益処分                   (216)                            (216)
     増資および株式発行                                                   -
     株式報酬制度                                                   -
     優先株式に係る配当                       (1)                            (1)
     少数株主持分に係る内部取引の
                            1                            1
     影響額
     少数株主持分に影響を及ぼす
                                                        -
     連結範囲の変更
     追加持分の取得または持分の
                            (3)                            (3)
     一部売却
     少数株主持分の買戻に対する
                            96                            96
     債務額の変動
     その他の変動                       1                            1
     資本に直接認識される資産
                                     (4)          7         3
     および負債の変動
     2019  年度上半期純利益                    212                            212
     中間配当金支払額                                                   -
     2019  年6月30日現在       の資本金
                          4,401           13         (67)        4,347
     および利益剰余金
     2018  年度利益処分                    (11)                            (11)
     増資および株式発行                       10                            10
     優先株式に係る配当                                                   -
     少数株主持分に係る内部取引の
                                                        -
     影響額
     少数株主持分に影響を及ぼす
                                                        -
     連結範囲の変更
     追加持分の取得または持分の
                            ▶                            ▶
     一部売却
     少数株主持分の買戻に対する
                           (160)                            (160)
     債務額の変動
     その他の変動                                                   -
     資本に直接認識される資産
                                      ▶                   ▶
     および負債の変動
     2019  年度下半期純利益                    198                            198
     中間配当金支払額                       -                            -
     2019  年12月31日現在       の資本金
                          4,442           17         (67)        4,392
     および利益剰余金
                                140/197





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                               資本に直接認識         資本に直接認識
                               され、純損益へ         され、純損益へ
                      資本金および
     (単位:百万ユーロ)                          再分類されない          再分類される         少数株主持分
                       利益剰余金
                               資産および負債の         資産および負債の
                                  変動         変動
     2019  年度利益処分                    (80)                            (80)
     増資および株式発行                                                   -
     優先株式に係る配当                       (1)                            (1)
     少数株主持分に係る内部取引の
                                                        -
     影響額
     追加持分の取得または持分の
                                                        -
     一部売却
     少数株主持分の買戻に対する
                           118                            118
     債務額の変動
     その他の変動                       (1)                            (1)
     資本に直接認識される資産
                                     (8)         (35)         (43)
     および負債の変動
     2020  年度上半期純利益                    183                            183
     2020  年6月30日現在       の資本金
                          4,661           9        (102)         4,568
     および利益剰余金
     主な少数株主

      少数株主持分の重要度は、関連子会社が当社グループの貸借対照表残高(グループ会社間取引やその残高の相殺
     消去前の残高)や当社グループの損益計算書残高に及ぼす影響を踏まえて評価している。
                   2020  年

                                      2020  年 度上半期
                 6月30日現在
                                               当期純利益ならび
                               当期純利益な
     (単位:百万ユーロ)
                                          少数株主
                                               に資本に直接認識
                 グループ会社間              らびに資本に                        少数株主へ
                        営業    当期         少数株主
                                               される資産および
                 取引相殺消去前              直接認識され           帰属当期             の配当金支
                        収益   純利益         持分(%)
                                                負債の変動     -
                  の資産合計             る資産および                          払額
                                           純利益
                               負債の変動
                                                少数株主帰属分
     BGL  BNP パリバ・グループに
                    87,054     839   278      245     34%      84        75     51
     属する事業体の貢献額
     その他の少数株主持分                                         99        65     30
     合計                                        183        140     81
                   2019  年

                                      2019  年 度上半期
                 6月30日現在
                                               当期純利益ならび
                               当期純利益な
     (単位:百万ユーロ)
                                          少数株主
                 グループ会社間              らびに資本に                 に資本に直接認識        少数株主へ
                            当期         少数株主
                        営業
                                               される資産および
                 取引相殺消去前              直接認識され           帰属当期             の配当金支
                        収益   純利益         持分(%)
                                                負債の変動     -
                  の資産合計             る資産および                          払額
                                           純利益
                               負債の変動
                                                少数株主帰属分
     BGL  BNP パリバ・グループに
                    89,299     848   283      353     34%      78        90     84
     属する事業体の貢献額
     その他の少数株主持分                                        134        125     133
     合計                                        212        215     217
      BGL   BNPパリバ・グループの資産について、少数株主の存在に関連する契約上の制約はない。

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     子会社の資本において少数株主持分を変動させた内部再編
      2020年度または2019年度のいずれにおいても重要な内部再編は行われなかった。
     子会社の資本において少数株主持分を変動させた追加持分の取得および持分の一部売却

                             2020  年度上半期              2019  年度上半期

     (単位:百万ユーロ)
                         親会社株主帰属         少数株主持分        親会社株主帰属         少数株主持分
     カーディフ生命保険株式会社
     日本での事業体再編の枠組みの中で実施
     した、カーディフ生命保険株式会社株式                                          2        (2)
     25%の売却
     その他                                                  (1)
     合計                          -         -        2        (3)
     少数株主持分の買戻に対する債務額

      当社グループは、一部事業体の取得に関連して、少数株主に対し、少数株主の保有持分にプット・オプションを
     付与した。
      株主資本の減少として計上される、これらのコミットメントの総額は、2020年6月30日現在で396百万ユーロ
     (2019年12月31日現在は556百万ユーロ)である。
     注6.e 償却原価で計上されている金融商品の公正価値

      この注記に記載されている情報の利用および解釈にあたっては、以下の理由により慎重を期さなければならな
     い。
     -これらの公正価値は2020年6月30日現在の関連商品の価値の見積りである。当該公正価値は、金利や契約相手先
      の信用度といった様々なパラメーターの変更により、日々変動する。特に、当該商品の満期到来時における実際
      の受領額または支払額と大幅に異なる場合がある。多くの場合、公正価値は直ちに実現することを意図されてい
      るのではなく、また実際に直ちに実現しない可能性がある。従って、継続企業としてのBNPパリバにとって、公
      正価値は当該商品の実際の価値を反映するものではない。
     -これらの公正価値のほとんどは重要な意味を持たないため、これらの商品を利用する商業銀行業務の管理におい
      て考慮されていない。
     -取得原価で計上されている金融商品の公正価値の見積りには、銀行毎に異なるモデリング技法、仮説および仮定
      が必要となる場合が多い。これはすなわち、様々な銀行により開示されている取得原価で計上されている金融商
      品の公正価値を比較しても意味がない場合があることを意味している。
     -以下に記載されている公正価値は、ファイナンス・リース取引および非金融商品(有形固定資産、のれん、なら
      びに要求払預金ポートフォリオや顧客関係に起因する価値などのその他の無形資産)の公正価値は含んでいな
      い。従って、これらの公正価値を、当該商品のBNPパリバ・グループ全体の評価に対する実際の寄与額とみなす
      べきではない。
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                                     2020  年6月30日現在
     (単位:百万ユーロ)                             見積公正価値
                                                     帳簿価額
                         レベル1       レベル2       レベル3        合計
     金融資産
     金融機関および顧客貸出金および
                                  98,226      752,610      850,836        839,218
       (1)
     債権
     償却原価で測定する負債証券
                          100,455        25,058       4,142     129,655        127,040
     ( 注4.d)
     金融負債
     金融機関および顧客預金                           1,144,218             1,144,218        1,143,612
     負債証券    (注4.g)                 40,713       125,016             165,729        165,669
     劣後債   (注4.g)                   8,106       13,604             21,710        21,829
     (1)

      ファイナンス・リースは除く
                                     2019  年12月31日現在

     (単位:百万ユーロ)                             見積公正価値
                                                     帳簿価額
                         レベル1       レベル2       レベル3        合計
     金融資産
     金融機関および顧客貸出金および
                                  80,252      726,014      806,266        792,944
       (1)
     債権
     償却原価で測定する負債証券
                          75,884       31,168       3,103     110,155        108,454
     ( 注4.d)
     金融負債
     金融機関および顧客預金                            919,995             919,995        919,234
     負債証券    (注4.g    )
                          36,465       122,779             159,244        157,578
     劣後債   (注4.g)                   7,858       12,926             20,784        20,003
     (1)

      ファイナンス・リースは除く
      BNPパリバが使用する評価技法および仮定は、償却原価で計上される金融資産および負債の公正価値を当社グ

     ループ全体で一貫して測定できることを確実にするものである。公正価値は、利用可能な場合には活発な市場で取
     引される価格に基づいている。そうでない場合には、貸出金、負債および償却原価で測定する負債証券の見積将来
     キャッシュ・フローの割引といった評価技法、あるいは注1「BNPパリバ・グループが適用している重要な会計方
     針の要約」に記載されているその他の金融商品に関する特定の評価モデルを用いて、公正価値を決定する。公正価
     値ヒエラルキーレベルに関する説明は、会計原則(注1.e.10)にも記載してある。当初の満期が1年未満(要求払預
     金を含む)の貸出金、負債および償却原価で測定する負債証券の場合、またはほとんどの規制貯蓄商品の場合、公
     正価値は帳簿価額と一致する。これらの金融商品は、レベル3に分類される顧客への貸出金を除きレベル2に分類
     される。
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     注6.f 連結の範囲

                                      2020/6/30             2019/12/31

                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
      BNP  Paribas   SA
                          フランス
      BNPP  SA (アルゼンチン支店)
                          アルゼンチン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (オーストラリア支店)
                          オーストラリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (オーストリア支店)
                          オーストリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (バーレーン支店)
                          バーレーン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ベルギー支店)
                          ベルギー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ブルガリア支店)
                          ブルガリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (カナダ支店)
                          カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ケイマン諸島支店)
                          ケイマン諸島         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (チェコ共和国支店)
                          チェコ共和国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (デンマーク支店)
                          デンマーク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (フィンランド支店)
                          フィンランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (香港支店)
                          香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ハンガリー支店)                ハンガリー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (インド支店)                インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (アイルランド支店)
                          アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (イタリア支店)
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (日本支店)
                          日本         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ジャージー支店)
                          ジャージー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (クウェート支店)
                          クウェート         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ルクセンブルク支店)
                          ルクセンブルク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (マレーシア支店)
                          マレーシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (モナコ支店)
                          モナコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (オランダ支店)
                          オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ノルウェー支店)
                          ノルウェー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (パナマ支店)
                          パナマ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (フィリピン支店)
                          フィリピン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ポーランド支店)
                          ポーランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ポルトガル支店)
                          ポルトガル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (カタール支店)
                          カタール         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (大韓民国支店     )
                          大韓民国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ルーマニア支店)
                          ルーマニア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (サウジアラビア支店)
                          サウジアラビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (シンガポール支店)
                          シンガポール         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (南アフリカ支店)
                          南アフリカ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (スペイン支店)
                          スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (スウェーデン支店)
                          スウェーデン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (台湾支店   )
                          台湾         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (タイ支店)
                          タイ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (アラブ首長国連邦支店)
                          アラブ首長国連邦         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (英国支店   )
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (米国支店   )
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  SA (ベトナム支店)                ベトナム         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     リテール・バンキング事業およびサービス事業

     国内市場部門
     フランス国内リテール・バンキング
      Banque   de Wallis   et Futuna
                          フランス         連結   (1)  51%   51%     連結   (1)  51%   51%
      BNPP  Antilles    Guyane
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Développement
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Développement      Oblig
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Factor
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Factor   (スペイン支店)
                          スペイン         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Factor   Sociedade    Financeira     de Credito
                          ポルトガル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      SA
      BNPP  Nouvelle    Calédonie
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     フランス国内リテール・バンキング(続き)
      BNPP  Réunion
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Compagnie    pour  le Financement     des  Loisirs
                          フランス        持分法      46%   46%     持分法      46%   46%
      Copartis                    フランス        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Euro  Securities     Partners
                          フランス        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      GIE  Ocean                  フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
      Partecis                    フランス        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Paylib   Services
                          フランス        持分法     14.3%   14.3%     持分法     14.3%   14.3%   E1
      Portzamparc                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Portzamparc     Société   de Bourse
                          フランス                                 S4
      Protection     24
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Société   Lairoise    de Participations
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     ベルギー国内リテール・バンキング

      Bancontact     Paytoniq    Company
                          ベルギー        持分法     22.5%   22.5%     持分法     22.5%   22.5%
      Banking   Funding   Company   SA
                          ベルギー        持分法     33.5%   33.5%     持分法     33.5%   33.5%
               ▲
                          ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      BASS  Master   Issuer   NV
      Belgian   Mobile   ID
                          ベルギー        持分法      15%   15%     持分法      15%   15%
      BNPP  Commercial     Finance   Ltd
                          英国         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   AB
                          スウェーデン         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   AS
                          デンマーク         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   GmbH
                          ドイツ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factor   NV               オランダ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Factoring    Support
                          オランダ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Fortis
                          ベルギー         連結     99.9%   99.9%      連結     99.9%   99.9%
      BNPP  Fortis   (ルーマニア支店)
                          ルーマニア                                 S1
      BNPP  Fortis   (スペイン支店)
                          スペイン         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Fortis   (米国支店)
                          米国         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Fortis   Factor   NV
                          ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  Fortis   Film  Finance
                          ベルギー         連結     99%  98.9%      連結     99%  98.9%
      BNPP  Fortis   Funding   SA
                          ルクセンブルク         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  FPE  Belgium
                          ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  FPE  Expansion
                          ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  FPE  Management
                          ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Bpost   Banque
                          ベルギー        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Credissimo                    ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Credissimo     Hainaut   SA
                          ベルギー         連結     99.7%   99.7%      連結     99.7%   99.7%
      Crédit   pour  Habitations     Sociales
                          ベルギー         連結     81.7%   81.6%      連結     81.7%   81.6%
         ▲
                          ベルギー        持分法      -   -     持分法      -   -
      Epimede
              ▲
                          ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      Esmee   Master   Issuer
      Immo  Beaulieu
                          ベルギー        持分法      25%   25%     持分法      25%   25%
      Immobilière     Sauveniere     SA
                          ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Isabel   SA NV
                          ベルギー        持分法     25.3%   25.3%     持分法     25.3%   25.3%
      Microstart                    ベルギー         連結     96.4%   76.7%      連結     96.4%   76.7%   V1
                          ベルギー/
      Private   Equity   Investments     (a)
                                   FV     -   -     FV     -   -
                          ルクセンブルク
      Sagip                    ベルギー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sowo  Invest   SA NV
                          ベルギー         連結     87.5%   87.5%      連結     87.5%   87.5%
     ルクセンブルク国内リテール・バンキング

      BGL  BNPP
                          ルクセンブルク         連結     66%  65.9%      連結     66%  65.9%
      BGL  BNPP  (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結     100%  65.9%      連結     100%  65.9%
      BNPP  Lease   Group   Luxembourg     SA
                          ルクセンブルク         連結     100%  65.9%      連結     100%  65.9%
      BNPP  SB Re
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cofhylux    SA
                          ルクセンブルク         連結     100%  65.9%      連結     100%  65.9%
      Compagnie    Financière     Ottomane    SA
                          ルクセンブルク         連結     97.3%   97.3%      連結     97.3%   97.3%   V4
      Elimmo   SARL
                          ルクセンブルク                                 S3
      Le Sphinx   Assurances     Luxembourg     SA
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Lion  International      Investments     SA
                          ルクセンブルク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Luxhub   SA
                          ルクセンブルク        持分法      28%  18.5%   E1
                                145/197



                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     ルクセンブルク国内リテール・バンキング(続き)
      Plagefin    SA
                          ルクセンブルク                                 S4
      Visalux                    ルクセンブルク        持分法     25.3%   16.7%     持分法     25.3%   16.7%   V4
     イタリア国内リテール・バンキング

      Artigiancassa      SPA
                          イタリア         連結     73.9%   73.9%      連結     73.9%   73.9%
      Axepta   SPA
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Banca   Nazionale    Del  Lavoro   SPA
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNL  Finance   SPA               イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Business    Partner   Italia   SCPA
                          イタリア                                 S4
             ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      EMF  IT 2008  1 SRL
      Eutimm   SRL
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
      International      Factors   Italia   SPA
                          イタリア         連結     99.7%   99.7%      連結     99.7%   99.7%
      Permicro    SPA
                          イタリア        持分法     21.6%   21.6%     持分法     21.6%   21.6%   V4
      Serfactoring      SPA
                          イタリア        持分法      27%  26.9%     持分法      27%  26.9%
      Servizio    Italia   SPA
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sviluppo    HQ Tiburtina    SRL
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                 ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Tierre   Securitisation      SRL
           ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  ABS  SRL
              ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  Consumer    2 SRL
             ▲
                          イタリア                   S1   連結      -   -
      Vela  Consumer    SRL
            ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  Home  SRL
              ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  Mortgages    SRL
           ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  OBG  SRL
            ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Vela  RMBS  SRL
     アルバル

      Artel                    フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   AB
                          スウェーデン         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   AS
                          デンマーク         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   AS Norway
                          ノルウェー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%   E1
      Arval   Austria   GmbH
                          オーストリア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Belgium   NV SA
                          ベルギー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Benelux   BV
                          オランダ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Brasil   Ltda
                          ブラジル         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   BV
                          オランダ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   CZ SRO
                          チェコ共和国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Deutschland     GmbH
                          ドイツ         連結   (2)  100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      Arval   Fleet   Services
                          フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Hellas   Car  Rental   SA
                          ギリシャ         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   India   Private   Ltd
                          インド         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   LLC
                          ロシア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Luxembourg     SA
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Magyarorszag      KFT
                          ハンガリー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Maroc   SA
                          モロッコ         連結   (2)  100%   89%     連結   (2)  100%   89%
      Arval   OY
                          フィンランド         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Relsa   SPA
                          チリ        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      Arval   Schweiz   AG
                          スイス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease
                          フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   Aluger   Operational
                          ポルトガル         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Automoveis     SA
      Arval   Service   Lease   Italia   SPA
                          イタリア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   Polska   SP ZOO
                          ポーランド         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   Romania   SRL
                          ルーマニア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Service   Lease   SA
                          スペイン         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Slovakia    SRO
                          スロバキア         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   Trading
                          フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   UK Group   Ltd
                          英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   UK Leasing   Services    Ltd
                          英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Arval   UK Ltd
                          英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結     100%  99.9%
                                146/197


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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     アルバル(続き)
      BNPP  Fleet   Holdings    Ltd
                          英国         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Cetelem   Renting
                          フランス                                 S4
      Cofiparc                    フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Greenval    Insurance    DAC
                          アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Locadif                    ベルギー         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Louveo                    フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      Public   Location    Longue   Durée
                          フランス         連結   (2)  100%  99.9%      連結   (2)  100%  99.9%
      TEB  Arval   Arac  Filo  Kiralama    AS
                          トルコ         連結   (2)  100%   75%     連結   (2)  100%   75%
     リーシング・ソリューション

      All  In One  Vermietung     GmbH
                          オーストリア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Aprolis   Finance
                          フランス         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      Artegy
                          フランス         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNL  Leasing   SPA
                          イタリア         連結     100%  95.5%      連結     100%  95.5%   E1
      BNPP  3 Step  IT
                          フランス         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%   V2
      BNPP  3 Step  IT (ベルギー支店)
                          ベルギー         連結     100%  42.3%      連結     100%  42.3%   E2
      BNPP  3 Step  IT (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結     100%  42.3%      連結     100%  42.3%   E2
      BNPP  3 Step  IT (イタリア支店)
                          イタリア         連結     100%  42.3%      連結     100%  42.3%   E2
      BNPP  3 Step  IT (オランダ支店)
                          オランダ         連結     100%  42.3%      連結     100%  42.3%   E2
      BNPP  3 Step  IT (英国支店)
                          英国         連結     100%  42.3%      連結     100%  42.3%   E2
      BNPP  Finansal    Kiralama    AS
                          トルコ         連結     100%  82.5%      連結     100%  82.5%
      BNPP  Lease   Group               フランス         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (イタリア支店)
                          イタリア         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (ポルトガル支店)
                          ポルトガル         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   (スペイン支店)
                          スペイン         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      BNPP  Lease   Group   Belgium
                          ベルギー         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   GmbH  & Co KG
                          オーストリア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   Leasing   Solutions    SPA
                          イタリア         連結     100%  95.5%      連結     100%  95.5%
      BNPP  Lease   Group   PLC
                          英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   Rentals   Ltd
                          英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Lease   Group   SP ZOO
                          ポーランド         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Services
                          ポーランド         連結     100%  88.7%      連結     100%  88.7%
      BNPP  Leasing   Solution    AS
                          ノルウェー         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions
                          ルクセンブルク         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    IFN  SA
                          ルーマニア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    Ltd
                          英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    NV
                          オランダ         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Leasing   Solutions    Suisse   SA
                          スイス         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Rental   Solutions    Ltd
                          英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      BNPP  Rental   Solutions    SPA
                          イタリア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Claas   Financial    Services
                          フランス         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結   (1)  100%  42.3%      連結   (1)  100%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (イタリア支店)
                          イタリア         連結   (1)  100%  42.3%      連結   (1)  100%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (ポーランド支店)
                          ポーランド         連結   (1)  100%  42.3%      連結   (1)  100%  42.3%
      Claas   Financial    Services    (スペイン支店)
                          スペイン         連結   (1)  100%  42.3%      連結   (1)  100%  42.3%
      Claas   Financial    Services    Ltd
                          英国         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      CMV  Mediforce
                          フランス                   S4   連結   (1)  100%   83%
      CNH  Industrial     Capital   Europe
                          フランス         連結   (1)  50.1%   41.6%      連結   (1)  50.1%   41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (ベルギー支店)
                          ベルギー         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (ドイツ支店)       ドイツ         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (イタリア支店)       イタリア         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (ポーランド支
                          ポーランド         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      店)
      CNH  Industrial     Capital   Europe   (スペイン支店)
                          スペイン         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   BV
                          オランダ         連結     100%  41.6%      連結     100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   GmbH
                          オーストリア         連結     100%  41.6%      連結     100%  41.6%
      CNH  Industrial     Capital   Europe   Ltd
                          英国         連結     100%  41.6%      連結     100%  41.6%
                                147/197



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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     リーシング・ソリューション(続き)
      Commercial     Vehicle   Finance   Ltd
                          英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      ES-Finance                    ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
           ▲
                          ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      FL Zeebrugge
      Folea   Grundstucksverwaltungs          und  Vermietungs
                          ドイツ         連結      -   -     連結      -   -
          ▲
      Gmbh  & Co
      Fortis   Lease
                          フランス         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      Fortis   Lease   Belgium              ベルギー         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Lease   Deutschland     GmbH
                          ドイツ         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Lease   Iberia   SA
                          スペイン         連結     100%  86.6%      連結     100%  86.6%
      Fortis   Lease   Portugal
                          ポルトガル         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Lease   UK Ltd
                          英国         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Fortis   Vastgoedlease      BV
                          オランダ         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Heffiq   Heftruck    Verhuur   BV
                          オランダ         連結     50.1%   41.5%      連結     50%  41.5%
      JCB  Finance
                          フランス         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      JCB  Finance   (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      JCB  Finance   (イタリア支店)              イタリア         連結   (1)  100%  41.6%      連結   (1)  100%  41.6%
      JCB  Finance   Holdings    Ltd           英国         連結     50.1%   41.6%      連結     50.1%   41.6%
      Manitou   Finance   Ltd
                          英国         連結     51%  42.3%      連結     51%  42.3%
      MFF                    フランス         連結   (1)  51%  42.3%      連結   (1)  51%  42.3%
      Natio   Energie   2
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Natiocredibail                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      RD Leasing   IFN  SA
                          ルーマニア         連結     100%   83%     連結     100%   83%
      Same  Deutz   Fahr  Finance
                          フランス         連結   (1)  100%   83%     連結   (1)  100%   83%
      SNC  Natiocredimurs
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      UCB  Bail  2
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     ニュー・デジタル・ビジネス

      Financière     des  Paiements    Electroniques
                          フランス         連結     95%   95%     連結     95%   95%
      Financière     des  Paiements    Electroniques      (スペ
                          スペイン         連結     100%   95%     連結     100%   95%   E2
      イン支店)
      Lyf  SA
                          フランス        持分法    (3)  43.8%   43.8%     持分法   (3)  43.8%   43.8%   V2
      Lyf  SAS
                          フランス        持分法    (3)  45.4%   45.4%     持分法   (3)  45.4%   45.4%   V2
     パーソナル・インベスターズ

      Geojit   Technologies      Private   Ltd
                          インド        持分法      35%   35%     持分法      35%   35%
      Human   Value   Developers     Private   Ltd
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sharekhan    BNPP  Financial    Services    Private
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ltd
      Sharekhan    Commodities     Private   Ltd
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Sharekhan    Ltd
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     国際金融サービス部門
     BNP パリバ・パーソナル・ファイナンス
      Alpha   Crédit   SA
                          ベルギー         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
              ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -  E1
      AutoFlorence      1 SRL
            ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Autonoria    2019
               ▲
                          スペイン         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Autonoria    Spain   2019
      Autop   Ocean   Indien
                          フランス         連結     100%  97.8%      連結     100%  97.8%
      Axa  Banque   Financement
                          フランス        持分法      35%   35%     持分法      35%   35%
      Banco   BNPP  Personal    Finance   SA
                          ポルトガル                   S4   連結     100%   100%
      Banco   Cetelem   Argentina    SA
                          アルゼンチン                                 S3
      Banco   Cetelem   SA
                          ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Banco   Cetelem   SAU
                          スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Banco   de Servicios    Financieros     SA
                          アルゼンチン                                 S2
      Banque   Solfea
                          フランス        持分法    (3)  45%   45%     持分法   (3)  45%   45%
      BGN  Mercantil    E Servicos    Ltda         ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance              フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (オーストリア支店)
                          オーストリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (ブルガリア支店)
                          ブルガリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (チェコ共和国支店)
                          チェコ共和国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (ポルトガル支店)
                          ポルトガル         連結     100%   100%   E2
      BNPP  Personal    Finance   (ルーマニア支店)
                          ルーマニア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   (スロバキア支店)
                          スロバキア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   BV
                          オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Personal    Finance   South   Africa   Ltd
                          南アフリカ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cafineo                    フランス         連結   (1)  51%  50.8%      連結   (1)  51%  50.8%
      Carrefour    Banque
                          フランス        持分法      40%   40%     持分法      40%   40%
      Cetelem   Algérie
                          アルジェリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cetelem   America   Ltda
                          ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cetelem   Bank  LLC
                          ロシア        持分法     20.8%   20.8%     持分法     20.8%   20.8%
      Cetelem   Gestion   AIE
                          スペイン         連結     99%  95.5%      連結     99%  95.5%   V2
      Cetelem   SA de CV
                          メキシコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cetelem   Servicios    Informaticos      AIE
                          スペイン         連結     99%  80.5%      連結     99%  80.5%   V2
      Cetelem   Servicios    SA de CV
                          メキシコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%   E1
      Cetelem   Servicos    Ltda
                          ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Cofica   Bail
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
                ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -
      Cofinoga    Funding   Two  LP
      Cofiplan                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Creation    Consumer    Finance   Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Creation    Financial    Services    Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Crédit   Moderne   Antilles    Guyane
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Crédit   Moderne   Océan   Indien
                          フランス         連結   (1)  97.8%   97.8%      連結   (1)  97.8%   97.8%
      Domofinance
                          フランス         連結   (1)  55%   55%     連結   (1)  55%   55%
          ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Domos   2011
          ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Domos   2017
            ▲
                          英国         連結      -   -  E1
      E Carat   11 PLC
          ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Ecarat   10
            ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Ecarat   10 PLC
           ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -
      Ecarat   6 PLC
           ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -
      Ecarat   7 PLC
           ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -
      Ecarat   8 PLC
           ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -
      Ecarat   9 PLC
          ▲
                          ルクセンブルク         連結      -   -     連結      -   -
      Ecarat   SA
      Effico                    フランス        持分法     24.5%   24.5%     持分法     24.5%   24.5%
      Ekspres   Bank  AS
                          デンマーク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ekspres   Bank  AS (ノルウェー支店)
                          ノルウェー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ekspres   Bank  AS (スウェーデン支店)
                          スウェーデン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Eos  Aremas   Belgium   SA NV
                          ベルギー        持分法      50%  49.9%     持分法      50%  49.9%
      Findomestic     Banca   SPA
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
             ▲
                          イタリア         連結      -   -     連結      -   -
      Florence    SPV  SRL
                       ▲
                          ポルトガル        持分法    (3)   -   -  E2
      Fondo   de Titulización      RMBS  GREEN   BELEM   I
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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     BNP パリバ・パーソナル・ファイナンス              (続き)
      GCC  Consumo   Establecimiento       Financiero     de
                          スペイン         連結     51%   51%     連結     51%   51%
      Credito   SA
      Genius   Auto  Finance   Co Ltd
                          中国        持分法    (3)  20%   20%     持分法   (3)  20%   20%
      Laser   ABS  2017  Holding   Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
              ▲
                          英国         連結      -   -     連結      -   -
      Laser   ABS  2017  PLC
      Leval   20
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Loisirs   Finance
                          フランス         連結   (1)  51%   51%     連結   (1)  51%   51%
      Magyar   Cetelem   Bank  ZRT
                          ハンガリー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Neuilly   Contentieux
                          フランス         連結     96%  95.7%      連結     96%  95.7%
           ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Noria   2018-1
      Norrsken    Finance
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Olympia   SAS
                          フランス         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      Oney  Magyarorszag      ZRT
                          ハンガリー                   S2  持分法      40%   40%
      Opel  Bank
                          フランス         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      Opel  Bank  (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結     100%   50%     連結     100%   50%   E2
      Opel  Bank  (ギリシャ支店)
                          ギリシャ         連結     100%   50%     連結     100%   50%   E2
      Opel  Bank  (イタリア支店)
                          イタリア         連結     100%   50%     連結     100%   50%   E2
      Opel  Bank  (スペイン支店)
                          スペイン         連結     100%   50%     連結     100%   50%   E2
      Opel  Bank  GmbH
                          ドイツ                                 S4
      Opel  Bank  GmbH  (ギリシャ支店)
                          ギリシャ                                 S4
      Opel  Bank  GmbH  (アイルランド支店)
                          アイルランド                                 S1
      Opel  Bank  GmbH  (スペイン支店)
                          スペイン                                 S4
      Opel  Finance   AB
                          スウェーデン                                 S3
      Opel  Finance   BV
                          ベルギー         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Finance   International      BV
                          オランダ         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Finance   NV
                          オランダ         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Finance   SA
                          スイス         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Finance   SPA
                          イタリア                                 S4
      Opel  Leasing   GmbH
                          ドイツ         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Opel  Leasing   GmbH  (オーストリア支店)
                          オーストリア         連結     100%   50%     連結     100%   50%
                 ▲
                          オランダ         連結      -   -     連結      -   -
      Phedina   Hypotheken     2010  BV
      Phedina   Hypotheken     2013  I BV
                          オランダ                                 S1
      Projeo                    フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      RCS  Botswana    Pty  Ltd
                          ボツワナ         連結     100%   100%   E1
      RCS  Cards   Pty  Ltd
                          南アフリカ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      RCS  Investment     Holdings    Namibia   Pty  Ltd
                          ナミビア         連結     100%   100%   E1
                   ▲
                          フランス                                 S1
      Securitisation      funds   Autonoria
                        ▲
                          スペイン        持分法    (3)   -   -     持分法   (3)   -   -
      Securitisation      funds   UCI  and  RMBS  Prado   (b)
      Servicios    Financieros     Carrefour    EFC  SA
                          スペイン        持分法     37.3%   40%     持分法     37.3%   40%
      Sundaram    BNPP  Home  Finance   Ltd
                          インド                                 S2
      Suning   Consumer    Finance   Co Ltd
                          中国        持分法      15%   15%     持分法      15%   15%
      Sygma   Funding   Two  Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Symag                    フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      TEB  Finansman    AS
                          トルコ         連結     100%  92.8%      連結     100%  92.8%
      UCB  Ingatlanhitel      ZRT
                          ハンガリー                                 S4
      Union   de Creditos    Inmobiliarios      SA
                          スペイン        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      United   Partnership                 フランス        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Vauxhall    Finance   PLC             英国         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      Von  Essen   Bank  GmbH             ドイツ                                 S4
                                151/197





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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     海外リテール・バンキング部門             –バンクウェスト
      1897  Services    Corp
                          米国                                 S4
      BancWest    Corp
                          米国                                 S4
      BancWest    Holding   Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BancWest    Holding   Inc  Grantor   Trust   ERC
                          米国         連結      -   -     連結      -   -  E1
          ▲
      Subaccount
      BancWest    Investment     Services    Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Bank  of the  West
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                     ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      Bank  of the  West  Auto  Trust   2018-1
                     ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      Bank  of the  West  Auto  Trust   2019-1
                     ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -  E2
      Bank  of the  West  Auto  Trust   2019-2
      BNPP  Leasing   Solutions    Canada   Inc
                          カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BOW  Auto  Receivables     LLC
                 ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -  E2
      BWC  Opportunity     Fund  2 Inc
                ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BWC  Opportunity     Fund  Inc
      CFB  Community    Development     Corp
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Claas   Financial    Services    LLC
                          米国         連結     51%   51%     連結     51%   51%
      Commercial     Federal   Affordable     Housing   Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Commercial     Federal   Community    Development     Corp
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Commercial     Federal   Insurance    Corp
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Commercial     Federal   Investment     Service   Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      First   Bancorp
                          米国                                 S4
      First   Hawaiian    Inc
                          米国                                 S2
      First   National    Bancorporation
                          米国                                 S1
               ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      First   Santa   Clara   Corp
      Liberty   Leasing   Co
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Mountain    Falls   Acquisition     Corp
                          米国                                 S1
      Ursus   Real  Estate   Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     海外リテール・バンキング部門            - 欧州・地中海沿岸
     諸国
      Bank  of Nanjing
                          中国        持分法      14%   14%   V3  持分法      15%   15%
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                          コートジボワール         連結     59.8%   59.8%      連結     59.8%   59.8%
      l'Industrie     de la Côte  d'Ivoire
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                          ギニア         連結     55.6%   55.6%      連結     55.6%   55.6%
      l'Industrie     de la Guinée
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                          ブルキナファソ         連結     51%   51%     連結     51%   51%
      l'Industrie     du Burkina   Faso
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                          ガボン                   S2  持分法      47%   47%
      l'Industrie     du Gabon
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                          マリ         連結     85%   85%     連結     85%   85%
      l'Industrie     du Mali
      Banque   Internationale      pour  le Commerce    et
                          セネガル         連結     54.1%   54.1%      連結     54.1%   54.1%
      l'Industrie     du Sénégal
      Banque   Marocaine    pour  le Commerce    et
                          モロッコ         連結     67%   67%     連結     67%   67%
      l'Industrie
      Banque   Marocaine    pour  le Commerce    et
                          モロッコ         連結     100%   67%     連結     100%   67%
      l'Industrie     Banque   Offshore
      Banque   pour  l'Industrie     et le Commerce    des
                          コモロ         連結     51%   51%     連結     51%   51%
      Comores
      Bantas   Nakit   AS              トルコ        持分法    (3)  33.3%   16.7%     持分法   (3)  33.3%   16.7%
      BDSI                    モロッコ         連結     100%  96.4%      連結     100%  96.4%   E1
              ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      BGZ  Poland   ABS1  DAC
      BICI  Bourse
                          コートジボワール         連結     90%  51.6%   V3   連結     90%  53.5%
      BMCI  Leasing
                          モロッコ         連結     86.9%   58.2%      連結     86.9%   58.2%
      BNPP  Bank  Polska   SA
                          ポーランド         連結     88.8%   88.7%      連結     88.8%   88.7%
      BNPP  El Djazair
                          アルジェリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Faktoring    Spolka   ZOO  (旧BGZ   BNPP
                          ポーランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Faktoring    Spolka   ZOO)
      BNPP  Fortis   Yatirimlar     Holding   AS
                          トルコ         連結     100%  99.9%      連結     100%  99.9%
      BNPP  IRB  Participations
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Solutions    Spolka   ZOO
                          ポーランド         連結     100%  88.7%      連結     100%  88.7%
      BNPP  Yatirimlar     Holding   AS
                          トルコ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      IC Axa  Insurance    JSC
                          ウクライナ                                 S2
      TEB  Faktoring    AS
                          トルコ         連結     100%  72.5%      連結     100%  72.5%
      TEB  Holding   AS
                          トルコ         連結     50%   50%     連結     50%   50%
      TEB  Portfoy   Yonetimi    AS
                          トルコ                   S3   連結     100%  72.5%   V4
      TEB  SH A
                          セルビア         連結     100%   50%     連結     100%   50%
      TEB  Yatirim   Menkul   Degerler    AS
                          トルコ         連結     100%  72.5%      連結     100%  72.5%
      Turk  Ekonomi   Bankasi   AS
                          トルコ         連結     100%  72.5%      連結     100%  72.5%
      UkrSibbank     Public   JSC
                          ウクライナ         連結     60%   60%     連結     60%   60%
      Union   Bancaire    pour  le Commerce    et
                          チュニジア         連結     50.1%   50.1%      連結     50.1%   50.1%
      l'Industrie
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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     保険部門
              ▲
                          フランス         FV     -   -     FV     -   -
      AEW  Immocommercial
      AG Insurance
                          ベルギー        持分法      25%   25%     持分法      25%   25%
      Agathe   Retail   France
                          フランス         FV    33.3%   33.3%      FV    33.3%   33.3%
              ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V4
      Ambrosia    Avril   2025
              ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      Ambrosia    Mars  2026
      Astridplaza                    ベルギー         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%   E3
      Batipart    Participations      SAS
                          ルクセンブルク         FV    29.7%   29.6%      FV    29.7%   29.7%
      BNPP  ABS  Europe   AAA
                          フランス                                 S4
      BNPP  ABS  Europe   IG
                          フランス                                 S4
      BNPP  ABS  Opportunities
                          フランス                                 S4
                ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V4
      BNPP  Actions   Croissance
                 ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V4
      BNPP  Actions   Entrepreneurs
             ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V3
      BNPP  Actions   Euro
              ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V4
      BNPP  Actions   Monde
             ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V3
      BNPP  Actions   PME
          ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V4
      BNPP  Aqua
                    ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V3
      BNPP  Best  Selection    Actions   Euro
      BNPP  Cardif
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   BV
                          オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Compania    de Seguros   y Reaseguros
                          ペルー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      SA
      BNPP  Cardif   Emeklilik    AS
                          トルコ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   General   Insurance    Co Ltd
                          大韓民国        持分法*      91.3%   91.3%     持分法*      91.3%   91.3%   V4
      BNPP  Cardif   Hayat   Sigorta   AS
                          トルコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   Levensverzekeringen         NV
                          オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Pojistovna     AS
                          チェコ共和国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Schadeverzekeringen         NV
                          オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Seguros   de Vida  SA
                          チリ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Seguros   Generales    SA
                          チリ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Cardif   Servicios    y Asistencia     Ltda
                          チリ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   Sigorta   AS
                          トルコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      BNPP  Cardif   TCB  Life  Insurance    Co Ltd
                          台湾        持分法      49%   49%     持分法      49%   49%
      BNPP  Cardif   Vita  Compagnia    di Assicurazione
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      E Riassicurazione       SPA
             ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Convictions
                 ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      BNPP  CP Cardif   Alternative
                  ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  CP Cardif   Private   Debt
                       ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  CP Infrastructure      Investments     Fund
            ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Deep  Value
                 ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Développement      Humain
              ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      BNPP  Diversipierre
                 ▲
                          フランス                                 S3
      BNPP  Euro  Valeurs   Durables
      BNPP  Europe   High  Conviction     Bond  (旧
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
                   ▲
      CamGestion     Obligations     Europe)
              ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      BNPP  France   Crédit
                     ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Global   Senior   Corporate    Loans
                  ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -  V4   連結   (4)   -   -  V4
      BNPP  Indice   Amerique    du Nord
      BNPP  Indice   Euro
                          フランス                                 S3
              ▲
                          フランス                   S3   連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Indice   France
              ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V3
      BNPP  Midcap   France
                 ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Moderate    Focus   Italia
                ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -  E1             S3
      BNPP  Monétaire    Assurance
                     ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Multistratégies       Protection     80
               ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Protection     Monde
      BNPP  Rendactis
                          フランス                                 S3
                                154/197


                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
                   ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  V3
      BNPP  Sélection    Dynamique    Monde
                ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Sélection    Flexible
               ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Smallcap    Euroland
      BOB  Cardif   Life  Insurance    Co Ltd
                          中国        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
                                155/197



















                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                  連結方法     持分   持分  参照   連結方法     持分     参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     保険部門(続き)
         ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      C Santé
                ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Camgestion     Obliflexible
      Capital   France   Hotel
                          フランス         連結   (2)  98.4%   98.4%      連結   (2)  98.4%   98.4%
                 ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   Alternatives      Part  I
      Cardif   Assurance    Vie
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (オーストリア支店)          オーストリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ベルギー支店)
                          ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ブルガリア支店)
                          ブルガリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (イタリア支店)
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (日本支店)
                          日本                                 S1
      Cardif   Assurance    Vie  (ポルトガル支店)
                          ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (ルーマニア支店)
                          ルーマニア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (スペイン支店)
                          スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (スイス支店)          スイス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurance    Vie  (台湾支店)          台湾         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (オーストリ
                          オーストリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      ア支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ベルギー支
                          ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ブルガリア
                          ブルガリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (イタリア支
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (日本支店)
                          日本                                 S1
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ルクセンブ
                          ルクセンブルク                   S1   連結   (2)  100%   100%
      ルク支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ポーランド
                          ポーランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ポルトガル
                          ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (ルーマニア
                          ルーマニア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      支店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (スペイン支
                          スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      店)
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (スイス支店)
                          スイス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Assurances     Risques   Divers   (台湾支店)
                          台湾         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Biztosito    Magyarorszag      ZRT
                          ハンガリー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
                  ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -  E1
      Cardif   BNPP  AM Emerging    Bond
                   ▲
                          フランス                   S3   連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  AM Frontier    Markets
                    ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  IP Convertibles      World
                         ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      Cardif   BNPP  IP Global   Senior   Corporate    Loans
                 ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  IP Signatures
                  ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   BNPP  IP Smid  Cap  Euro
      Cardif   BNPP  IP Smid  Cap  Europe
                          フランス                                 S3
      Cardif   Colombia    Seguros   Generales    SA
                          コロンビア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   CPR  Global   Return
      Cardif   do Brasil   Seguros   e Garantias    SA
                          ブラジル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   do Brasil   Vida  e Previdencia     SA
                          ブラジル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   Edrim   Signatures
      Cardif   El Djazair
                          アルジェリア        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Forsakring     AB
                          スウェーデン        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Forsakring     AB (デンマーク支店)
                          デンマーク        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
                                156/197



                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     保険部門(続き)
      Cardif   Forsakring     AB (ノルウェー支店)
                          ノルウェー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   IARD
                          フランス         連結   (2)  66%   66%     連結   (2)  66%   66%
      Cardif   Insurance    Co LLC
                          ロシア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Life
                          ルクセンブルク                                 S4
      Cardif   Life  Insurance    Co Ltd
                          大韓民国         連結   (2)  85%   85%     連結   (2)  85%   85%
      Cardif   Life  Insurance    Japan
                          日本         連結   (2)  75%   75%     連結   (2)  75%   75%
      Cardif   Livforsakring      AB
                          スウェーデン        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Livforsakring      AB (デンマーク支店)
                          デンマーク        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Livforsakring      AB (ノルウェー支店)
                          ノルウェー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Ltda
                          ブラジル        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Lux  Vie
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%  88.6%      連結   (2)  100%  88.6%
      Cardif   Mexico   Seguros   de Vida  SA de CV
                          メキシコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Mexico   Seguros   Generales    SA de CV
                          メキシコ        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Cardif   Non  Life  Insurance    Japan
                          日本         連結   (2)  100%   75%     連結   (2)  100%   75%
      Cardif   Nordic   AB
                          スウェーデン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Pinnacle    Insurance    Holdings    PLC
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Pinnacle    Insurance    Management     Services
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      PLC
      Cardif   Polska   Towarzystwo      Ubezpieczen      Na
                          ポーランド        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
      Zycie   SA
      Cardif   Seguros   SA             アルゼンチン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cardif   Services    AEIE
                          ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E1
      Cardif   Servicios    SA
                          アルゼンチン                   S3  持分法*      100%   100%
      Cardif   Servicios    SAC
                          ペルー        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
                  ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cardif   Vita  Convex   Fund  Eur
      Cardimmo                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cargeas   Assicurazioni      SPA
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Carma   Grand   Horizon   SARL
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      CB UK Ltd
                          英国                                 S1
                   ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Cedrus   Carbon   Initiative     Trends
      CFH  Algonquin    Management     Partners    France
                          イタリア         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      Italia
      CFH  Bercy
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Bercy   Hotel
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Bercy   Intermédiaire
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Boulogne
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Cap  d'Ail
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Milan   Holdco   SRL
                          イタリア         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Montmartre
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      CFH  Montparnasse
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      Corosa                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Darnell   DAC
                          アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Défense   CB3  SAS
                          フランス         FV     25%   25%      FV     25%   25%
         ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -  E1
      Eclair
        ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -  V4
      EP L
      Fleur   SAS
                          フランス         FV    33.3%   33.3%      FV    33.3%   33.3%
               ▲
                          フランス         FV     -   -     FV     -   -
      Foncière    Partenaires
      Fonds   d'Investissements        Immobiliers     pour  le
                          フランス         FV     25%   25%      FV     25%   25%
      Commerce    et la Distribution
                 ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      FP Cardif   Convex   Fund  USD
          ▲
                          イタリア         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Fundamenta
                  ▲
                          アイルランド         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      ▶ C Thematic    Opportunities      II
      GIE  BNPP  Cardif
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Harewood    Helena   2 Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Hemisphere     Holding
                          フランス        持分法      20%   20%     持分法      20%   20%   E2
      Hibernia    France
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      High  Street   Retail
                          フランス         FV    26.2%   26.2%   V4   FV    23.8%   23.8%   E1
      Horizon   GmbH
                          ドイツ         FV    66.7%   64.7%      FV    66.7%   66.7%   E3
      Icare                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                                157/197


                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
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                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                  連結方法     持分   持分  参照   連結方法     持分     参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     保険部門(続き)
      Icare   Assurance
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Luizaseg
                          ブラジル        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      Natio   Assurance
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
               ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      Natio   Fonds   Ampère   1
                      ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Athenes   Investissement      N 5
                    ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Colline   International
                       ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Collines    Investissement      N 1
                       ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Natio   Fonds   Collines    Investissement      N 3
      NCVP  Participacoes      Societarias     SA
                          ブラジル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
                   ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      New  Alpha   Cardif   Incubator    Fund
            ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Opéra   Rendement
      Paris   Management     Consultant     Co Ltd
                          台湾        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%   E1
                    ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Permal   Cardif   Co Investment     Fund
      Pinnacle    Insurance    PLC
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Poistovna    Cardif   Slovakia    AS
                          スロバキア        持分法*      100%   100%     持分法*      100%   100%
               ▲
                          フランス         FV     -   -     FV     -   -
      Preim   Healthcare     SAS
      PWH                    フランス         FV    47.5%   47.5%      FV    47.4%   47.4%
      Reumal   Investissements
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Rubin   SARL
                          ルクセンブルク         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      Rueil   Ariane
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SAS  HVP
                          フランス         連結   (2)  100%  98.4%      連結   (2)  100%  98.4%
      SCI  68/70   rue  de Lagny   - Montreuil
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Alpha   Park
                          フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  BNPP  Pierre   I
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  BNPP  Pierre   II
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Bobigny   Jean  Rostand
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Bouleragny
                          フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Cardif   Logement
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Citylight    Boulogne
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Clichy   Nuovo
                          フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Défense   Etoile
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Défense   Vendôme
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Etoile   du Nord
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Fontenay    Plaisance
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Imefa   Velizy
                          フランス         FV    21.8%   21.8%      FV    21.8%   21.8%
      SCI  Le Mans  Gare
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Liberté
                          フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Nanterre    Guilleraies
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Nantes   Carnot
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Odyssée
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Pantin   Les  Moulins
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Paris   Batignolles
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Paris   Cours   de Vincennes
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Paris   Grande   Armée   France
                          フランス         連結   (2)  100%   100%   E2
      SCI  Paris   Turenne
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      SCI  Portes   de Claye
                          フランス        持分法      45%   45%     持分法      45%   45%
      SCI  Rue  Moussorgski
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Rueil   Caudron
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Saint   Denis   Landy
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Saint   Denis   Mitterrand
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  Saint-Denis     Jade
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SCI  SCOO
                          フランス        持分法     46.4%   46.4%     持分法     46.4%   46.4%
      SCI  Vendôme   Athènes
                          フランス         FV     50%   50%      FV     50%   50%
      SCI  Villeurbanne      Stalingrad
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Scotia   Segura   De Vida  SA
                          チリ        持分法*      100%   100%   E3
      Secar                    フランス         FV    55.1%   55.1%      FV    55.1%   55.1%   V2
      Seniorenzentren       Deutschland     Holding   SARL
                          ルクセンブルク         FV     20%  17.7%      FV     20%  17.7%
      Seniorenzentren       Reinbeck    Oberursel    München
                          ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Objekt   GmbH
                                158/197


                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     保険部門(続き)
      Seniorenzentrum       Butzbach    Objekt   GmbH
                          ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Seniorenzentrum       Heilbronn    Objekt   GmbH
                          ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Seniorenzentrum       Kassel   Objekt   GmbH
                          ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Seniorenzentrum       Wolfratshausen      Objekt   GmbH
                          ドイツ         FV     35%   31%      FV     35%   31%
      Société   Francaise    d'Assurances      sur  la Vie
                          フランス        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      Société   Immobilière     du Royal   Building    SA
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%  88.6%      連結   (2)  100%  88.6%
      State   Bank  of India   Life  Insurance    Co Ltd
                          インド                                 S2
                 ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Tikehau   Cardif   Loan  Europe
      Valeur   Pierre   Epargne
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
            ▲
                          フランス         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Valtitres    FCP
      Velizy   Holding   (旧Velizy    SAS)
                          フランス         FV    33.3%   33.3%      FV    33.3%   33.3%
      Vietcombank     Cardif   Life  Insurance    Co Ltd
                          ベトナム                   S2  持分法      55%   55%   V1
     ウェルス・マネジメント

      BNPP  Espana   SA
                          スペイン                                 S4
      BNPP  Wealth   Management     DIFC  Ltd
                          アラブ首長国連邦         連結     100%   100%   E1
      BNPP  Wealth   Management     Monaco          モナコ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
     アセット・マネジメント

      Alfred   Berg  Kapitalforvaltning        AB
                          スウェーデン         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Alfred   Berg  Kapitalforvaltning        AS
                          ノルウェー         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Alfred   Berg  Kapitalforvaltning        AS (スウェー
                          スウェーデン         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%   E2
      デン支店)
      Bancoestado     Administradora      General   de Fondos
                          チリ        持分法      50%  49.1%     持分法      50%  49.1%
      SA
          ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -  E1
      Becquerel
      BNPP  Asset   Management     Asia  Ltd
                          香港         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Be Holding
                          ベルギー         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Belgium
                          ベルギー         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Belgium   (ドイツ支店)
                          ドイツ                                 S1
      BNPP  Asset   Management     Brasil   Ltda
                          ブラジル         連結     100%  99.5%      連結     100%  99.5%
      BNPP  Asset   Management     France
                          フランス         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     France   (オーストリア支
                          オーストリア         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      店)
      BNPP  Asset   Management     France   (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%   E2
      BNPP  Asset   Management     France   (イタリア支店)
                          イタリア         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Holding
                          フランス         連結     99.9%   98.2%      連結     99.9%   98.2%
      BNPP  Asset   Management     India   Private   Ltd
                          インド         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Japan   Ltd
                          日本         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Luxembourg
                          ルクセンブルク         連結     99.7%   97.9%      連結     99.7%   97.9%
      BNPP  Asset   Management     Nederland    NV
                          オランダ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Netherlands     NV
                          オランダ                                 S4
      BNPP  Asset   Management     NL Holding   NV
                          オランダ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     PT
                          インドネシア         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     Services    Grouping
                          フランス         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     UK Ltd         英国         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      BNPP  Asset   Management     USA  Holdings    Inc     米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Asset   Management     USA  Inc         米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
            ▲
                          ベルギー                   S3   連結      -   -  E1
      BNPP  B Control
                ▲
                          ベルギー         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  B Institutional      II
      BNPP  Capital   Partners
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Dealing   Services
                          フランス         連結   (1)  100%  98.2%      連結   (1)  100%  98.2%
           ▲
                          ルクセンブルク         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Flexi   I
          ▲
                          ルクセンブルク         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Funds
         ▲
                          ルクセンブルク         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  L1
             ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      BNPP  Perspectives
                  ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Social   Business    France
      EAB  Group   PLC
                          フィンランド        持分法     17.6%   17.3%     持分法     17.6%   17.3%   V3
                                159/197



                                                           EDINET提出書類
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                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                  連結方法     持分   持分  参照   連結方法     持分     参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     アセット・マネジメント(続き)
      EMZ  Partners
                          フランス                                 S2
      Fund  Channel
                          ルクセンブルク        持分法    (3)  50%  49.1%     持分法   (3)  50%  49.1%
      Fundquest                    フランス                                 S3
      Fundquest    Advisor
                          フランス         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Fundquest    Advisor   (英国支店)
                          英国         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Gambit   Financial    Solutions
                          ベルギー         連結     86%  84.4%      連結     86%  84.4%
      Groeivermogen      NV
                          オランダ         連結     100%  98.2%      連結     100%  98.2%
      Haitong   Fortis   Private   Equity   Fund
                          中国        持分法      33%  32.4%     持分法      33%  32.4%
      Management     Co Ltd
      Harewood    Helena   1 Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      HFT  Investment     Management     Co Ltd
                          中国        持分法      49%  48.1%     持分法      49%  48.1%
      Impax   Asset   Management     Group   PLC
                          英国        持分法     24.5%   24%     持分法     24.5%   24%
         ▲
                          ルクセンブルク                   S3   連結      -   -
      Parworld
      Services    Epargne   Entreprise
                          フランス        持分法     35.6%   35.6%   V2  持分法     37.1%   37.1%
      Shinhan   BNPP  Asset   Management     Co Ltd
                          大韓民国        持分法      35%  34.4%     持分法      35%  34.4%
                  ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      SME  Alternative     Financing    DAC
           ▲
                          ルクセンブルク         連結   (4)   -   -     連結   (4)   -   -
      Theam   Quant
     不動産サービス

      99 West  Tower   GmbH
                          ドイツ                                 S2
      99 West  Tower   GP GmbH
                          ドイツ                                 S3
      Auguste   Thouard   Expertise
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Immobilier     Promotion    Immobilier
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      d'Entreprise
      BNPP  Immobilier     Résidences     Services
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Immobilier     Résidentiel
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Immobilier     Résidentiel     Service   Clients
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   (アラブ首長国連邦支店)
                          アラブ首長国連邦         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    & Property
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Management     Luxembourg     SA
      BNPP  Real  Estate   Advisory    & Property
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Management     UK Ltd
      BNPP  Real  Estate   Advisory    and  Property
                          アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Management     Ireland   Ltd
      BNPP  Real  Estate   Advisory    Belgium   SA
                          ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    Italy   SPA
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    Netherlands     BV
                          オランダ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Advisory    SA         ルーマニア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   APM  CR SRO          チェコ共和国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Conseil   Habitation     &
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Hospitality
      BNPP  Real  Estate   Consult   France
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Consult   GmbH
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Facilities     Management     Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Financial    Partner
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   GmbH
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Holding   Benelux   SA
                          ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Holding   GmbH
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                          ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Belgium
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     France
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                          ドイツ         連結     94.9%   94.9%      連結     94.9%   94.9%
      Germany   GmbH
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                          イタリア         連結     94.9%   94.9%      連結     94.9%   94.9%
      Germany   GmbH  (イタリア支店)
                                160/197




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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     不動産サービス(続き)
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                          スペイン         連結     94.9%   94.9%      連結     94.9%   94.9%
      Germany   GmbH  (スペイン支店)
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     Italy
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      SPA
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management
                          ルクセンブルク         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Luxembourg     SA
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     Spain
                          スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SA
      BNPP  Real  Estate   Investment     Management     UK Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Italy   SRL
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Magyarorszag      Tanacsado    Es
                          ハンガリー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Ingatlankezelo      ZRT
      BNPP  Real  Estate   Poland   SP ZOO
                          ポーランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Portugal    Unipersonal     LDA
                          ポルトガル         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      BNPP  Real  Estate   Property    Development     &
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Services    GmbH
      BNPP  Real  Estate   Property    Development     UK Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Developpement      Italy
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SPA
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     Belgium
                          ベルギー         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     France
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SAS
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     GmbH
                          ドイツ         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Property    Management     Italy
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      SRL
      BNPP  Real  Estate   Singapore    Pte  Ltd
                          シンガポール         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   E2
      BNPP  Real  Estate   Spain   SA
                          スペイン         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      BNPP  Real  Estate   Transaction     France
                          フランス         連結   (2)  96.5%   96.5%      連結   (2)  96.5%   96.5%   V4
      BNPP  Real  Estate   Valuation    France
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Cariboo   Development     SL
                          スペイン        持分法      65%   65%   V2  持分法      75%   75%   E3
                                  連結/             連結/
      Construction-Sale        Companies    (c)
                          フランス            (2)   -   -        (2)   -   -
                                  持分法             持分法
      GIE  Siège   Issy
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Horti   Milano   SRL
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Lifizz                    フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Parker   Tower   Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Partner   ’▲ & Services
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Pyrotex   SARL                ルクセンブルク                                 S1
      REPD  Parker   Ltd
                          英国         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Société   Auxiliaire     de Construction
                          フランス         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Immobilière
      Sviluppo    Residenziale      Italia   SRL
                          イタリア         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
     スイス領

      BNPP  Suisse   SA
                          スイス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Suisse   SA (ガーンジー支店)
                          ガーンジー         連結     100%   100%      連結     100%   100%
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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     ホールセールバンキング事業
     証券管理部門
      BNPP  Financial    Services    LLC
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Fund  Administration      Services    Ireland
                          アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ltd
      BNPP  Fund  Services    Australasia     Pty  Ltd
                          オーストラリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Fund  Services    Australasia     Pty  Ltd
                          ニュージーランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      (ニュージーランド支店)
      BNPP  Global   Securities     Operations     Private
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ltd
      BNPP  Securities     Services
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (オーストラリア支
                          オーストラリア         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      店)
      BNPP  Securities     Services    (ベルギー支店)
                          ベルギー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ドイツ支店)
                          ドイツ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ギリシャ支店)
                          ギリシャ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ガーンジー支店)
                          ガーンジー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (香港支店)         香港         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ハンガリー支店)         ハンガリー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (アイルランド支店)
                          アイルランド         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (イタリア支店)
                          イタリア         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ジャージー支店)
                          ジャージー         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ルクセンブルク支
                          ルクセンブルク         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      店)
      BNPP  Securities     Services    (オランダ支店)
                          オランダ         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ポーランド支店)
                          ポーランド         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (ポルトガル支店)
                          ポルトガル         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (シンガポール支店)
                          シンガポール         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (スペイン支店)
                          スペイン         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (スイス支店)
                          スイス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Securities     Services    (英国支店)
                          英国         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      Services    Logiciels    d'Intégration      Boursière
                          フランス        持分法    (3)  66.6%   66.6%     持分法   (3)  66.6%   66.6%
     CIB  EMEA(  欧州諸国、中東諸国、アフリカ諸国)

     フランス
          ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Atargatis
                      ▲
                          ルクセンブルク         連結      -   -     連結      -   -
      Auseter   Real  Estate   Opportunities      SARL
            ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Austin   Finance
      BNPP  Arbitrage
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
                     ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Compagnie    d'Investissement       Italiens
                    ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Compagnie    d'Investissement       Opéra
      Esomet                    フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Eurotitrisation                    フランス        持分法      23%   23%     持分法      23%   23%
          ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      FCT  Juice
                ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Financière     des  Italiens
      Financière     du Marché   Saint   Honoré
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
                 ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Financière     Paris   Haussmann
              ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Financière     Taitbout
      Laffitte    Participation      22
                          フランス                                 S4
           ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Mediterranea
      Opéra   Trading   Capital
                          フランス                                 S4
      Opéra   Trading   Capital   (香港支店)
                          香港                                 S4
      Opéra   Trading   Capital   (英国支店)
                          英国                                 S4
          ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Optichamps
      Parilease
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
               ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Participations      Opéra
      SNC  Taitbout    Participation      3
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Société   Orbaisienne     de Participations
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Verner   Investissements
                          フランス        持分法      40%   50%     持分法      40%   50%
                                162/197


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                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                        持分             持分
                                  連結方法        持分  参照   連結方法          参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     他の欧州諸国
              ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Alectra   Finance   PLC
                 ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Aquarius    + Investments     PLC
             ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Aries   Capital   DAC
      BNP  PUK  Holding   Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Bank  JSC
                          ロシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Commodity    Futures   Ltd
                          英国                                 S4
      BNPP  Emissions-     Und  Handels-    GmbH
                          ドイツ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  International      Finance   Dublin   Unlimited
                          アイルランド                                 S3
      Company
      BNPP  Invest   Holdings    BV
                          オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Ireland   Unlimited    Co
                          アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Islamic   Issuance    BV
                          オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Issuance    BV
                          オランダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Net  Ltd
                          英国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Prime   Brokerage    International      Ltd
                          アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  UK Holdings    Ltd
                          英国                                 S3
      BNPP  Vartry   Reinsurance     DAC
                          アイルランド         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%
      Boug  BV
                          オランダ                                 S1
      Boug  BV (英国支店)
                          英国                                 S1
      Diamante    Re SRL
                          イタリア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Ejesur   SA
                          スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Financière     Hime  SA
                          ルクセンブルク                                 S3
      FScholen                    ベルギー        持分法    (3)  50%   50%     持分法   (3)  50%   50%
      Greenstars     BNPP
                          ルクセンブルク         連結   (2)  100%   100%      連結   (2)  100%   100%   D1
      Harewood    Holdings    Ltd
                          英国                                 S3
      Hime  Holding   1 SA
                          ルクセンブルク                                 S3
      Hime  Holding   2 SA
                          ルクセンブルク                                 S3
      Hime  Holding   3 SA
                          ルクセンブルク                                 S3
      Kantox   Ltd
                          英国        持分法      8.8%   8.8%   E3
      Landspire    Ltd
                          英国                                 S1
             ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Madison   Arbor   Ltd
               ▲
                          アイルランド         連結      -   -     連結      -   -
      Matchpoint     Finance   PLC
      Ribera   Del  Loira   Arbitrage
                          スペイン         連結     100%   100%      連結     100%   100%
              ▲
                          ジャージー                   S3   連結      -   -
      Scaldis   Capital   Ltd
      Utexam   Logistics    Ltd
                          アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Utexam   Solutions    Ltd
                          アイルランド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     中東

      BNPP  Investment     Co KSA
                          サウジアラビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
     南北アメリカ

      Banco   BNPP  Brasil   SA
                          ブラジル         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Canada   Corp
                          カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Capital   Services    Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Colombia    Corporacion     Financiera     SA
                          コロンビア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Energy   Trading   GP           米国                   S1   連結     100%   100%
      BNPP  Energy   Trading   LLC           米国                   S1   連結     100%   100%
      BNPP  EQD  Brazil   Fund  Fundo   de Investmento
                          ブラジル         連結      -   -     連結      -   -
           ▲
      Multimercado
      BNPP  FS LLC                米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  IT Solutions    Canada   Inc
                          カナダ         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Proprietario      Fundo   de Investimento
                          ブラジル         連結      -   -     連結      -   -
           ▲
      Multimercado
      BNPP  RCC  Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Corp
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  US Investments     Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  US Wholesale    Holdings    Corp
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  USA  Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
              ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Adonis   LLC
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                                      2020/6/30             2019/12/31
                                       議決権             議決権
                                          所有
              会社名               国名
                                                       所有持
                                  連結方法     持分   持分  参照   連結方法     持分     参照
                                                       分(%)
                                        (%)  (%)           (%)
     南北アメリカ(続き)
               ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Brookfin    LLC
                 ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Brookline    Cre  LLC
                ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  CT Holdings    LLC
                 ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  EDMC  Holdings    LLC
               ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Express   LLC
              ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      BNPP  VPG  Master   LLC
      Dale  Bakken   Partners    2012  LLC
                          米国         FV    23.8%   23.8%      FV    23.8%   23.8%
            ▲
                          バミューダ         連結   (2)   -   -     連結   (2)   -   -
      Decart   Re Ltd
      FSI  Holdings    Inc
                          米国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
               ▲
                          米国         連結      -   -     連結      -   -
      Starbird    Funding   Corp
     アジア太平洋諸国

      Bank  BNPP  Indonesia    PT
                          インドネシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Amber   Holdings    Pty  Ltd
                          オーストラリア                                 S3
      BNPP  Arbitrage    Hong  Kong  Ltd
                          香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  China   Ltd               中国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Commodities     Trading   Shanghai    Co Ltd    中国                   S3   連結     100%   100%
      BNPP  Finance   Hong  Kong  Ltd
                          香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  India   Holding   Private   Ltd
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  India   Solutions    Private   Ltd
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Malaysia    Berhad
                          マレーシア         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Asia  Ltd
                          香港         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     India   Private   Ltd
                          インド         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Japan   Ltd
                          日本         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Korea   Co Ltd
                          大韓民国         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Securities     Singapore    Pte  Ltd
                          シンガポール                                 S3
      BNPP  Securities     Taiwan   Co Ltd
                          台湾         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Sekuritas    Indonesia    PT
                          インドネシア         連結     99%   99%     連結     99%   99%
      BPP  Holdings    Pte  Ltd
                          シンガポール         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      Global   Trade   Network   Pte  Ltd
                          シンガポール        持分法      7.5%   7.5%   E3
      その他の業務部門

      プリンシパル・インベストメンツ
      BNPP  Agility   Capital
                          フランス         連結     100%   100%   E1
                  ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Agility   Fund  Equity   SLP
                     ▲
                          フランス         連結   (4)   -   -  E1
      BNPP  Agility   Fund  Private   Debt  SLP
      不動産会社(業務に使用される不動産)および

      その他
      Antin   Participation      5           フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Home  Loan  SFH             フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
      BNPP  Partners    for  Innovation
                          フランス        持分法      50%   50%     持分法      50%   50%
      BNPP  Procurement     Tech
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      BNPP  Public   Sector   SCF
                          フランス         連結   (1)  100%   100%      連結   (1)  100%   100%
                 ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      Euro  Secured   Notes   Issuer
             ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      FCT  Laffitte    2016
            ▲
                          フランス         連結      -   -     連結      -   -
      FCT  Opéra   2014
      GIE  Groupement     Auxiliaire     de Moyens
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
      GIE  Groupement     d'Etudes    et de Prestations
                          フランス         連結     100%   100%      連結     100%   100%
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     s: ストラクチャード・エンティティ
     (a)  プライベート・エクイティ(非上場株式)投資事業体は、2020年6月30日時点では12事業体で、2019年12月31日時点では11事業体であった。
     (b)  UCI  およびRMBS     Prado(証券化ファンド)は、2020年6月30日時点では14のファンド(FCC                            UCI  9~12、14~17、Fondo          de Titulizacion      Structured
     Covered   BondsおよびRMBS       Prado   II~VI)を含んでおり、2019年12月31日時点では15のファンド(FCC                           UCI  9~12、14~17、Fondo          de Titulizacion
     Structured     Covered   BondsおよびRMBS       Prado   I~VI)を含んでいる。
     (c)  建設販売会社は2020年6月30日時点では102社(82社が全部連結会社で20社が持分法適用連結会社)で、2019年12月31日時点では103社(84社が全部連
     結会社で19社が持分法適用連結会社)であった。
      ANC 規則2016で求められている通り、当社グループによって単独ないし共同で支配されている、または重要な影響力を行使されているが、当

      該事業体の連結財務諸表に与える影響が当社グループにとって僅少であるため連結の範囲から除外されている事業体の一覧、および持分投資
      先の一覧は、ウェブサイトhttps://invest.bnpparibas.comの“Regulated                             Information”のページで入手可能である。
     連結の範囲の変更

     新たに連結の範囲に含まれた事業体(E)                           その他
     E1  基準を上回った                        D1  議決権持分または所有持分の変動と無関係な連結方法の変更
     E2  設立
     E3  取得、支配権または重要な影響力の取得                        持分法*    支配下にはあるが重要ではない、関連会社として持分法
                  ▲
                                    により連結している事業体
     連結の範囲から除外された事業体
     S1  廃業(解散、清算等)
     S2  売却、支配権喪失または重要な影響力の喪失                        FV  共同支配または純損益を通じて公正価値で測定する関連会社
     S3  基準を下回った                           投資
     S4  合併ならびに資産および負債の全移転
     議決権持分または所有持分の変動(V)                           ▲  ストラクチャード・エンティティ
     V1  追加取得
     V2  一部売却
     V3  希薄化
     V4  割合(%)の増加
     連結のプルデンシャル・スコープ
     (1)  フランスの子会社のうち、その健全性要件の充足状況が、健全性要件に関する欧州議会および欧州連合理事会の規則第575/2013号
        の条項7.1に従い、BNPパリバの連結グループ全体レベルで監視されている子会社
     (2)  プルデンシャル・スコープに属する持分法に基づいて連結された事業体
     (3)  プルデンシャル・スコープに属する比例連結された共同支配事業体
     (4)  プルデンシャル・スコープから除かれている集団投資会社
     前へ

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     2  【その他】

     (1)  決算日後の状況

        該当事項なし。
     (2)  訴訟

        連結中間財務書類の注6.bを参照。
     3  【フランスと日本における会計原則及び会計慣行の相違】

      本書記載の当社グループの中間連結財務書類はEUが採用したIFRSに準拠して作成されている。したがって、これ

     らは日本における会計原則と特定の項目において相違している。これらの相違は、主として次の項目に関連してい
     る。
     (1)  連結の方法

      IFRSに従い、支配下企業は全部連結されている。当社グループは、特定子会社への関与により得られる変動リ
     ターンにさらされているか、変動リターンに対する権利を持っており、当該子会社に対する法的権限の行使を通じ
     て当該リターンに影響を及ぼすことができる場合、当該子会社を支配しているものとみなしている。議決権が支配
     の有無の決定要因となる企業については、当該議決権の過半数を直接または間接的に保有しており、当該議決権に
     伴う法的権限が変化する根拠となるような他の契約を交わしていない場合、通常、当該企業を支配しているものと
     みなされる。ストラクチャード・エンティティについての支配の分析においては、当該企業の設立目的や構造、当
     該企業が負うこととなるであろうリスク、また当社グループが関連する可変要素を吸収できる程度を検討する。
      当社グループは、(被支配企業のリターンに重大な影響を及ぼす)関連性のある活動について全会一致で合意する
     ことを求めている契約に基づき当該活動を1社以上の提携会社と共同で支配している場合、当該活動を共同支配し
     ているものとみなしている。共同支配業務が別の事業体(この事業体の純資産について前述の提携会社が各種権利
     を有している事業体)を通じて行われる場合、この共同支配企業は、持分法を用いて会計処理される。共同支配業
     務が別の事業体を通じて行われない場合、または提携会社が、当該活動に伴う資産について何らかの権利を有して
     いるか、当該活動に伴う負債について何らかの義務を負っている場合、その持分に係る資産、負債、収益および費
     用を、適用されるIFRSに従って会計処理する。
      当社グループが重要な影響力を行使する企業(関連会社)は、持分法によって会計処理される。
      日本では、特別目的会社については、企業会計基準適用指針第22号「連結財務諸表における子会社及び関連会社
     の範囲の決定に関する適用指針」において、一定の要件を満たす場合に、当該特別目的会社に資産を譲渡した会社
     (以下「譲渡会社等」という。)の子会社に該当しないものと推定され、連結の対象となっていない。ただし、企
     業会計基準適用指針第15号「一定の特別目的会社に関する開示に関する適用指針」に基づき、前述で連結対象とな
     らない特別目的会社について、譲渡会社等は、当該特別目的会社の概要、当該特別目的会社を利用した取引の概
     要、当期に行った当該特別目的会社との取引金額または当該取引の期末残高等の一定の開示が求められる。
                                166/197




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     (2)  企業結合
      IFRSでは、企業結合はパーチェス法を用いて会計処理される。パーチェス法では、被取得企業の識別可能な資産
     および引受けた負債は、買収日の公正価値で測定される。企業結合に直接帰属する費用は個別取引に伴う費用とし
     て取り扱われ、損益計算書を通じて認識される。
      のれんとは、企業結合の取得原価と、被取得企業の識別可能な資産および負債の取得日現在の公正価値純額に対
     する取得会社の持分との差額である。正ののれんは取得企業の貸借対照表で認識され、負ののれんは取得日に即時
     に損益計算書で認識される。当社グループは、のれんの価値の減損について定期的にテストしている。
      少数株主持分は、被取得企業の識別可能な資産および負債の公正価値に対する持分で測定される。ただし、当社
     グループは、各企業結合に係る少数株主持分を公正価値で測定することを選択でき、その場合にはのれんの一定割
     合が少数株主持分へ配賦される。当社グループがこれまでに後者の選択を行ったことはない。
      日本基準では、企業結合に関する会計処理について、企業会計基準第21号「企業結合に関する会計基準」が適用
     されている。同基準では、共同支配企業の形成および共通支配下の取引以外の企業結合について、パーチェス法を
     用いて会計処理される。取得に直接要した支出額はすべて発生時の費用として処理される。
      のれんは20年を超えない期間で償却され、「固定資産の減損に係る会計基準」により減損テストが実施される。
      被取得企業の少数株主持分は、支配獲得日における被取得企業の識別可能純資産の公正価値のうち、少数株主の
     持分割合で算定する方法(全面時価評価法)が採られている。
     (3)  金融資産および金融負債の分類および測定

      IFRS  第9号「金融商品」に従い、当社グループは保険業務に関するものを除く金融資産を、事業モデルおよび契
     約上の特性に応じて、当初認識時に、「償却原価で測定する金融資産」「株主資本を通じて公正価値で測定する金
     融資産」または「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」に分類している。また、金融負債を、「償却原価
     で測定する金融負債」または「純損益を通じて公正価値で測定する金融負債」に分類している。
         - 「償却原価で測定する金融資産」は、当初認識時にその公正価値(取引に直接帰属する取引費用や、
           貸出金の組成に関する手数料を含む。)で認識される。その後は償却原価で測定される。また、当該
           金融資産については、当初認識時から、予想信用損失引当金を測定する必要もある。
         - 「株主資本を通じて公正価値で測定する金融資産」は、当初認識時にその公正価値(取引に直接帰属
           する取引費用を含む。)で認識される。その後は公正価値で測定され、公正価値の変動は、株主資本
           内の「資本に直接認識される資産および負債の変動」と題された固有の勘定に表示される。また、当
           該金融資産のうち「負債性金融商品」については、「償却原価で測定する金融資産」に対するものと
           同じアプローチで、予想信用損失引当金を測定する必要がある。さらに、「負債性金融商品」の場
           合、売却時には、それまで株主資本に認識された公正価値の変動が純損益に再振替される一方、当該
           要件を満たさない「資本性金融商品」の場合、売却時に、それまで株主資本に認識された公正価値の
           変動が純損益に再振替されることはない。
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         - 「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品」は、当初認識時に公正価値で測定され、その取引費
           用は純損益に直接計上される。報告日には公正価値で測定され、その変動は「純損益を通じて公正価
           値で測定する金融商品に係る純利益/損失」に表示される。
      日本においては、金融資産および金融負債は、原則として、以下のように分類、測定される。
         - 「売買目的有価証券」は時価で測定し、時価の変動は損益認識される。
         - 「満期保有目的の債券」は償却原価法で測定される。
         - 「子会社株式及び関連会社株式」は取得原価で計上される。
         - 「その他有価証券」は時価で測定し、時価変動は純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損
           益計算書に計上される。
         - 「貸付金および債権」は取得原価または償却原価で測定される。
         - 「金融負債」は債務額で測定される。ただし社債については償却原価法で評価される。
     (4)  償却原価で測定する金融資産および株主資本を通じて公正価値で測定する負債性金融商品の減損

      信用リスクの減損モデルは、予想信用損失に基づく。
      このモデルは、償却原価で測定するか、資本を通じて公正価値で測定する貸出金および負債性金融商品、公正価
     値で認識されない融資コミットメントおよび融資保証契約、ならびにリース債権、売掛債権および契約資産に適用
     される。
      当社グループは、資産の当初認識以降における取引相手の信用リスクの変動と関係のある特定の状況の各々に対
     応する3つの「ステージ」を設けている。
         - 12ヶ月分の予想信用損失(「ステージ1」):報告日の時点で、ある金融商品の信用リスクが、当初
           認識時と比べ著しく増大していない場合、この商品については、12ヶ月分の予想信用損失に相当する
           額(今後12ヶ月以内に生じ得る債務不履行リスクをもとに算出した額)で減損引当金が測定される。
         - 未減損資産について残存期間における予想信用損失(「ステージ2」):金融商品の信用リスクは当
           初認識時と比べ著しく増大しているものの、金融資産が信用減損資産でも不良資産でもないとみなさ
           れる場合、残存期間における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
         - 信用減損または不良金融資産について残存期間における予想信用損失(「ステージ3」):この場合
           も、残存期間における予想信用損失に相当する額で減損引当金が測定される。
      この全般的なモデルは、IFRS第9号の減損モデルの適用対象であるすべての金融商品(ただし、購入または組成
     した信用減損金融資産、および後述の簡便法が用いられる金融商品は除く。)に適用される。
      状況によっては、当初認識の時点で、購入または組成した金融資産が信用減損していることがある。
      このような資産については、当初認識時の会計処理において減損引当金が認識されず、当初認識以降の、残存期
     間における予想信用損失の上方または下方修正は、減損引当金調整として純損益に認識される。
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      日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に基づき、満期保有目的の債券、子会社株
     式および関連会社株式ならびにその他有価証券のうち、時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品以
     外のものについて時価が著しく下落したときは、回復する見込があると認められる場合を除き、時価をもって貸借
     対照表価額とし、評価差額は当期の損失として処理しなければならない。時価を把握することが極めて困難と認め
     られる株式については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下したときは、相当の減額をなし、
     評価差額は当期の損失として処理しなければならない。また、営業債権・貸付金等の債権については、債務者の財
     政状態および経営成績等に応じて、債権を3つ(一般債権、貸倒懸念債権、破産更生債権等)(金融機関では5
     つ)に区分し、区分毎に定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
      また、日本においては、減損の戻入は、株式について禁止されているだけでなく、満期保有目的の債券およびそ
     の他有価証券に分類されている債券についても原則として認められていない。貸付金および債権についても、直接
     減額を行った場合には、減損の戻入益の計上は認められていない。
     (5)  ヘッジ会計

      IFRSでは、IFRS第9号が2018年1月1日から適用されたが、ヘッジ会計についてはIAS第39号を継続適用するこ
     とも認められている。当社グループは、IAS第39号に従って、以下のヘッジ会計処理を行っている。
      (ⅰ)   公正価値ヘッジ
        公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブは、貸借対照表において公正価値で再測定され、公正価値の変動
       は損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利益/損失」に認識され、その対とな
       る会計処理としてヘッジ対象がヘッジリスクを反映するよう再測定される。
      (ⅱ)   キャッシュ・フロー・ヘッジ
        キャッシュ・フロー・ヘッジ関係の場合、デリバティブは貸借対照表にて公正価値で測定され、公正価値の
       変動額は株主資本の「資本に直接認識される公正価値の変動」に独立して計上される。ヘッジ期間を通じて株
       主資本に計上される金額は、ヘッジ対象からのキャッシュ・フローが損益に影響を与える時点で損益計算書の
       「正味受取利息」に振替られる。
      日本においては、原則として、ヘッジ手段の公正価値の変動は、対応するヘッジ対象項目に係る損益が認識され
     るまで、純資産の部において繰り延べられる(「繰延ヘッジ」)。これは公正価値ヘッジ、キャッシュ・フロー・
     ヘッジの両方に適用される。一部の金利スワップに関しては、ヘッジ関係が完全に有効であると仮定して、特例処
     理が認められている。
     (6)  金融資産の認識の中止

      IFRSに従い、当社グループは、当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場合、
     または当社グループが当該金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利および当該金融資産の所有に
     伴うリスクと経済価値のほとんどすべてを移転している場合、当該金融資産の全部または一部の認識を中止する。
     こうした条件が満たされない限り、当社グループは当該金融資産を貸借対照表上に残し、当該金融資産の移転によ
     り生じる債務について負債を認識する。
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      日本においては、(a)譲渡された金融資産に対する譲受人の契約上の権利が譲渡人およびその債権者から法的に
     保全され、(b)譲受人が譲渡された金融資産の契約上の権利を直接または間接に通常の方法で享受でき、(c)譲渡人
     が譲渡した金融資産を当該金融資産の満期前に買戻す権利および義務を実質的に有していない場合に、金融資産の
     消滅が認識される。
     (7)  有形固定資産および無形資産

      IFRSの下では、有形固定資産および無形資産は、当初、購入価格に直接付随費用を加えた額で認識されるが、建
     設または改装に長い期間を要する場合には、資産が利用可能になるまでの間の借入金利息も取得原価に算入され
     る。
      減損の兆候がある場合には、該当資産の新たな回収可能価額と帳簿価額を比較する。資産の減損が発見された場
     合、減損損失が損益計算書で認識される。この損失は、見積回収可能価額に変更があった場合、あるいは減損の兆
     候がなくなった場合に戻し入れが行われる。
      日本では、固定資産の当初測定時に、建設または改装に長い期間を要する場合の、資産が利用可能になるまでの
     間の借入金利息は資産計上されない。このような費用は通常発生時に費用計上される。
      固定資産の割引前将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当該帳簿価額と回収可能価額の差額が減
     損損失として計上される。減損損失の戻入れは禁止されている。
     (8)  リース

      IFRS第16号「リース」に従い、当社グループが借手として締結するリース契約については、期間が12ヶ月以下の
     契約と少額契約を除き、使用権資産とリース負債が貸借対照表に認識される。使用権資産は定額法で償却され、
     リース負債は数理計算によりリース期間にわたって償却される。
      日本では、借手または貸手として締結するすべてのリース契約は、以下のいずれかに該当する場合は「ファイナ
     ンス・リース取引」に分類され、いずれにも該当しない場合は「オペレーティング・リース取引」に分類される。
         - 解約不能のリース期間中のリース料の現在価値が、見積現金購入価額の概ね90%以上
         - 解約不能のリース期間が、当該リース物件の経済的耐用年数の概ね75%以上
      更に、ファイナンス・リース取引は所有権移転ファイナンス・リース取引と所有権移転外ファイナンス・リース
     取引に分類される。
      すべてのオペレーティング・リース取引と所有権移転外ファイナンス・リース取引は、借手の貸借対照表に認識
     されない。
     (9)  従業員給付

      IFRS  に従い、当社グループは、従業員給付の退職後給付(確定給付制度)について認識される負債純額として、
     確定給付債務の現在価値と制度資産の公正価値の差額を計上している。確定給付負債(資産)純額の再測定結果は、
     その他の包括利益に認識され、損益へ再分類されることはない。
      日本でも、連結財務書類においては、年金資産控除後の確定給付債務の全額が貸借対照表に計上されている。未
     認識過去勤務費用および未認識数理計算上の差異は、貸借対照表のその他の包括利益累計額に計上され、平均残存
     勤務期間以内の一定の年数で按分した額を毎期費用処理しなければならない。
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     (10)   有給休暇
      IFRSでは、IAS第19号「従業員給付」に従って、有給休暇引当金を計上することが要求されている。
      日本においては、有給休暇の未払債務に関する特段の規定はなく、日本の実務慣行において有給休暇引当金が計
     上されるケースはほとんど見受けられない。
     (11)   顧客との契約から生じる収益

      銀行業務や提供した類似サービスに関して受け取った手数料(実効金利の不可分な要素を構成するものは除
     く。)、不動産開発からの収益、またリース契約に関連して提供したサービスからの収益はIFRS第15号「顧客との
     契約から生じる収益」の適用対象に含まれる。
      本基準では、5ステップの原則に基づき収益を認識する単一のモデルを定めている。この5ステップに従うと、
     契約に含まれる別個の履行義務を識別し、取引価格をそれらに配分することができる。当該履行義務に関する収入
     は、履行義務が果たされたとき(すなわち、契約した財またはサービスの支配が移転したとき)に収益として認識
     される。
      サービスの価格には、変動要素が含まれることがある。変動額は、その額を計上しても大幅な下方修正が必要と
     ならない可能性が非常に高い場合に限り、損益計算書に認識できる。
      日本においては、出荷基準、検収基準等の収益認識基準があるが、当中間連結会計期間末において適用可能な
     IFRS第15号のような包括的な規定はない。2020年3月31日に、IFRSにおける収益認識基準と大部分において類似し
     ている改正企業会計基準第29号「収益認識に関する会計基準」が公表されている。本会計基準は、2021年4月1日
     以後開始する事業年度の期首から適用され、早期適用も認められている。
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     第7    【外国為替相場の推移】

      ユーロと日本円の為替相場は、当該半期中において、日本国内で発行されている2紙以上の日刊新聞紙に掲載さ

     れているため、本項の記載を省略する。
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     第8    【提出会社の参考情報】

      当社が最近事業年度の開始日から本書提出日までの間において提出した金融商品取引法第25条第1項各号に掲げ

     る書類およびその提出年月日は、以下のとおりである。
                    書類名                           提出年月日

     ( イ)  有価証券報告書
       有価証券報告書およびその添付書類                                2020  年6月30日関東財務局長に提出
       (2019   年1月1日から2019年12月31日)
     ( ロ)  発行登録書

      (1)    発行登録書およびその添付書類(社債の売出し)                              2020  年3月13日関東財務局長に提出
      (2)    発行登録書およびその添付書類(社債の募集)                              2020  年3月13日関東財務局長に提出
     ( ハ)  訂正発行登録書

       2020  年3月13日関東財務局長に提出した発行登録書(社債の                             2020  年3月23日、2020年3月23日、2020
       売出し)の訂正発行登録書                                年3月26日、2020年3月27日、2020年4
                                       月1日、2020年4月2日、2020年4月2
                                       日、2020年5月1日、2020年7月28日、
                                       2020年7月28日、2020年7月30日、2020
                                       年7月30日、2020年7月30日、2020年7
                                       月31日、2020年8月12日、2020年8月26
                                       日、2020年8月26日、2020年8月26日、
                                       2020年8月31日、2020年8月31日、2020
                                       年8月31日、2020年8月31日、2020年8
                                       月31日、2020年8月31日、2020年9月1
                                       日および9月29日関東財務局長に提出
     ( 二)  発行登録追補書類

      (1)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月2日関東財務局長に提出
      (2)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月2日関東財務局長に提出
      (3)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月16日関東財務局長に提出
      (4)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月16日関東財務局長に提出
      (5)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月16日関東財務局長に提出
      (6)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月20日関東財務局長に提出
      (7)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年4月21日関東財務局長に提出
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      (8)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年5月20日関東財務局長に提出
      (9)    発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年5月25日関東財務局長に提出
      (10)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年5月25日関東財務局長に提出
      (11)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年5月29日関東財務局長に提出
      (12)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年6月9日関東財務局長に提出
      (13)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年6月12日関東財務局長に提出
      (14)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月14日関東財務局長に提出
      (15)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月14日関東財務局長に提出
      (16)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月14日関東財務局長に提出
      (17)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月18日関東財務局長に提出
      (18)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月18日関東財務局長に提出
      (19)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月18日関東財務局長に提出
      (20)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月21日関東財務局長に提出
      (21)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月26日関東財務局長に提出
      (22)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月27日関東財務局長に提出
      (23)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年8月28日関東財務局長に提出
      (24)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月1日関東財務局長に提出
      (25)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月2日関東財務局長に提出
      (26)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月2日関東財務局長に提出
      (27)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月10日関東財務局長に提出
      (28)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月15日関東財務局長に提出
      (29)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月16日関東財務局長に提出
      (30)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月17日関東財務局長に提出
      (31)   発行登録追補書類(社債の売出し)およびその添付書類                              2020  年9月18日関東財務局長に提出
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     第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

     第1    【保証会社情報】

      該当事項なし。

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     第2    【保証会社以外の会社の情報】
     第2の1 株式会社小松製作所

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社小松製作所
        東京都港区赤坂二丁目3番6号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年2月24日満期
     早期償還条項付 ノックイン型他社株転換条項付円建                           2020年2月27日
                                           2,000,000,000円           無
     社債                           (ロンドン時間)
     (株式会社小松製作所)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
                                 登録認可金融商品取引業協会名
                 (2020年8月7日現在)
     発
     行
                                                   権利内容に何
     済
                                                   ら限定のない
     株
                                                   当該会社にお
     式
         普通株式             972,581,230株            東京証券取引所(市場第一部)                  ける標準とな
                                                   る株式
                                                   単元株式数100
                                                   株
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月29日
           ( 第151期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月7日
           ( 第152期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書              該当事項なし。
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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
       ニ 訂正報告書              該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の2 株式会社村田製作所

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社村田製作所
        京都府長岡京市東神足一丁目10番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記
       のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2022年4月28日満期
     2銘柄対象 ノックイン・期限前償還・他社株転換条
                                2020年4月27日
                                            300,000,000円          無
     項付 
                                (ロンドン時間)
     デジタルクーポン円建社債(株式会社村田製作所・ト
     ヨタ自動車株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年8月7日現在)
     株
                                  東京証券取引所市場第一部                 単元株式数
     式
         普通株式             675,814,281株
                                   シンガポール証券取引所                100株
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月26日
           ( 第84期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
                                177/197




                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月7日
           ( 第85期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年6月30日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社村田製作所           東京支社

                                 東京都渋谷区渋谷3丁目             29 番 12 号
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の3 トヨタ自動車株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        トヨタ自動車株式会社
        愛知県豊田市トヨタ町1番地
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記
       のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ             2022年4月28日満期
     2銘柄対象 ノックイン・期限前償還・他社株転換条
                                2020年4月27日
                                            300,000,000円          無
     項付 
                                (ロンドン時間)
     デジタルクーポン円建社債(株式会社村田製作所・ト
     ヨタ自動車株式会社)
                                178/197






                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
     発
          種類                                            内容
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     行
                 (2020年8月7日現在)
     済
     株
                               東京、名古屋、ニューヨーク、ロンドン
                                                   単元株式数
     式
         普通株式            3,262,997,492株           各証券取引所(東京、名古屋は市場第1
                                                   100株(注1)
                                       部)
      (注)1 発行済株式は、すべて議決権を有する株式である。
        2 当該会社は、所定の条件による転換請求権の行使により普通株式が取得されることがある、第1回AA型種類株式
          47,100,000株を発行している。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月24日
           ( 第116期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月7日
           ( 第117期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   該当事項なし。
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目           8 番 20 号

     第2の4 株式会社ニトリホールディングス

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社ニトリホールディングス
        札幌市北区新琴似七条一丁目2番39号
                                179/197






                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される他社株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2020年12月16日満期
                                2020年6月15日
     早期償還条項付/他社株式株価連動 円建社債                                       300,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     (株式会社ニトリホールディングス)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
     発
          種類                                            内容
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     行
                 (2020年6月30日現在)
     済
     株
                                     東京証券取引所
                                                   単元株式数
     式
         普通株式             114,443,496株                市場第一部
                                                   100株
                                     札幌証券取引所
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年2月21日             2020  年5月15日
           ( 第48期)        至 2020年2月20日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年2月21日             2020  年6月30日
           ( 第49期)        至 2020年5月20日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年5月18日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

          証券会員制法人札幌証券取引所                       札幌市中央区南一条西五丁目               14 番 地の  1

                                180/197





                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     第2の5 株式会社電通グループ
     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社電通グループ
        東京都港区東新橋一丁目8番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年12月24日満期
     複数株式参照型 早期償還条項                           2020年6月26日
                                            680,000,000円          無
     他社株転換条項付 円建社債                           (ロンドン時間)
     (参照銘柄:電通グループ・良品計画)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年8月13日現在)
     株
                                     東京証券取引所              単元株式数100
     式
         普通株式             288,410,000株
                                      市場第一部             株
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年1月1日             2020  年3月27日
           ( 第171期)        至 2019年12月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月13日
           ( 第172期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年3月31日
                  に、ならびに金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府
                  令第19条第2項第7号の規定に基づく臨時報告書を2020年4月24日に、関東財務局長に
                  提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
                                181/197




                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の6 株式会社良品計画

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社良品計画
        東京都豊島区東池袋四丁目26番3号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提
       出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年12月24日満期
     複数株式参照型 早期償還条項                           2020年6月26日
                                            680,000,000円          無
     他社株転換条項付 円建社債                           (ロンドン時間)
     (参照銘柄:電通グループ・良品計画)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年7月13日現在)
     株
                                     東京証券取引所              単元株式数
     式
         普通株式             280,780,000株
                                     (市場第一部)              100株
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年3月1日             2020  年5月28日
           ( 第41期)        至 2020年2月29日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年3月1日             2020  年7月13日
           ( 第42期)        至 2020年5月31日             関東財務局長に提出
                                182/197




                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年5月29日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の7 株式会社リクルートホールディングス

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社リクルートホールディングス
        東京都中央区銀座八丁目4番17号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無およ
       び変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債および一定の日におけ
       る当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合に、当該会社の普通株式および一
       定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無および変動利息計算期
       間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社
       の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債および他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年6月25日満期
     複数株式参照型 早期償還条項付/他社株式株価連
     動                            2020年6月25日
                                            300,000,000円          無
     デジタルクーポン円建社債                           (ロンドン時間)
     (株式会社リクルートホールディングス・ソニー株式
     会社)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年9月24日満期
     複数株式参照型 早期償還条項付/他社株転換条項
     付                            2020年9月24日
                                            300,000,000円          無
     デジタルクーポン円建社債                           (ロンドン時間)
     (株式会社リクルートホールディングス・三井不動産
     株式会社)
                                183/197





                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年8月26日現在)
     株
                                     東京証券取引所
     式
         普通株式            1,695,960,030株                                (注1)
                                     (市場第一部)
      (注)1 単元株式数は100株である。
        2 2020年8月26日現在の発行済株式数には、2020年8月1日から2020年8月26日までの新株予約権の行使により発行
          された株式数は含まれていない。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月30日
           ( 第60期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
                                184/197















                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月26日
           ( 第61期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年7月1日
                  に、ならびに金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府
                  令第19条第2項第2号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年7月8日に、関東財務局
                  長に提出
       ニ 訂正報告書   訂正報告書(2020年7月8日に関東財務局長に提出した臨時報告書の訂正報告書)を
                  2020年7月27日に、関東財務局長に提出
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の8 ソニー株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        ソニー株式会社
        東京都港区港南一丁目7番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無およ
       び変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債を下記のとおり発行し
       ており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要
       な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年6月25日満期
     複数株式参照型 早期償還条項付/他社株式株価連動
                                2020年6月25日
     デジタルクーポン円建社債                                       300,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     (株式会社リクルートホールディングス・ソニー株式
     会社)
                                185/197





                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年8月11日現在)
     株
                                    東京・ニューヨーク               単元株式数は
     式
         普通株式            1,261,058,781株
                                     両証券取引所              100株
      (注) 東京証券取引所については市場第一部に上場されている。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月26日
           ( 第103期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月11日
           ( 第104期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第1項および第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を
                  2020年7月1日に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の9 東京エレクトロン株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        東京エレクトロン株式会社
        東京都港区赤坂五丁目3番1号
                                186/197







                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される参照株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている参照株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年9月8日満期 円
                                2020年9月7日
     建 早期償還条項付                                       250,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     参照株式株価連動社債(東京エレクトロン株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
                                 登録認可金融商品取引業協会名
                 (2020年8月12日現在)
     発
     行
                                                   株主としての
     済
                                                   権利内容に制
     株
                                                   限のない、標
                                     東京証券取引所
     式
         普通株式             157,210,911株                              準となる株式
                                     (市場第一部)
                                                   であり、単元
                                                   株式数は100株
                                                   である。
      (注) 2020年8月12日現在の発行済株式数には、2020年8月1日から2020年8月12日までの新株予約権の行使により発行さ
         れた株式数は、含まれていない。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
          事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月23日
          ( 第57期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
          事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月12日
          ( 第58期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年6月25日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
                                187/197





                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所
                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の10 日本電産株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        日本電産株式会社
        京都市南区久世殿城町338番地
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される他社株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年3月16日満期
                                2020年9月15日
     早期償還条項付/他社株式株価連動 円建社債                                       300,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     (日本電産株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
                                 登録認可金融商品取引業協会名
                 (2020年8月7日現在)
     発
                                                   権利内容に何
     行
                                                   ら限定のない
     済
                                                   当該会社にお
     株
                                     東京証券取引所              ける標準とな
     式
         普通株式             596,284,468株
                                     (市場第一部)              る株式であ
                                                   り、単元株式
                                                   数は100株であ
                                                   る。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
          事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月18日
          ( 第47期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
          事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月7日
          ( 第48期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
                                188/197




                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年6月19日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の11 シャープ株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        シャープ株式会社
        大阪府堺市堺区匠町1番地
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無が決
       定される参照株式株価連動円建社債を下記のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行し
       ている参照株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年9月17日満期 円
                                2020年9月16日
     建 早期償還条項付                                       250,000,000円          無
                                (ロンドン時間)
     参照株式株価連動社債(シャープ株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年8月6日現在)
     株
                                     東京証券取引所              単元株式数100
     式
         普通株式             532,416,558株
                                     (市場第一部)              株
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
                                189/197





                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
          事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月30日
          ( 第126期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
          事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月6日
          ( 第127期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年7月1日
                  に、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条
                  第2項第3号の規定に基づく臨時報告書を2020年7月28日に、ならびに金融商品取引法
                  第24条の5第4項および企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第7号の規定
                  に基づく臨時報告書を2020年8月5日に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

     第2の12 三井不動産株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        三井不動産株式会社
        東京都中央区日本橋室町二丁目1番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従い早期
       償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建社債を下記
       のとおり発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する
       投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日         売出価額の総額          上場の有無

     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年9月24日満期
     複数株式参照型 早期償還条項付/他社株転換条項
     付                            2020年9月24日
                                            300,000,000円          無
     デジタルクーポン円建社債                           (ロンドン時間)
     (株式会社リクルートホールディングス・三井不動産
     株式会社)
                                190/197




                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (3)  当該会社の普通株式の内容
                   発行済株式数

     発
                                  上場金融商品取引所名又は
          種類                                            内容
     行
                                 登録認可金融商品取引業協会名
     済            (2020年8月13日現在)
     株
                                     東京証券取引所              単元株式数
     式
         普通株式             979,387,277株
                                     (市場第一部)              100株
      (注) 「発行済株式数」には、2020年8月1日から2020年8月13日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含ま
         れていない。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
          事業年度         自 2019年4月1日             2020  年6月26日
          ( 第108期)        至 2020年3月31日             関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
          事業年度         自 2020年4月1日             2020  年8月13日
          ( 第109期)        至 2020年6月30日             関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開示
                  に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づく臨時報告書を2020年6月30日
                  に、関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし。
        なお、上記は、2020年9月14日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                       所在地

          三井不動産株式会社関西支社                       大阪市中央区備後町四丁目1番3号

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号

                                191/197








                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     第3    【指数等の情報】
     1  【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

      (A)  日経平均株価       ( 日経  225  指数  )
      (1)  理由
        提出会社は、下記のとおり、満期償還額、早期償還の有無および利息額が日経平均株価の水準により決定さ
       れる社債を発行しているため、日経平均株価(日経225指数)に関する情報は、提出会社が発行している社債に
       関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                                 発行年月日

                 名称                          売出価額の総額          上場の有無
                                (ロンドン時間)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年1月16日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020年1月15日           1,800,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年1月30日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日欧2指数                           2020年1月29日           6,650,000,000円           無
     (日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数)参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年1月30日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日欧2指数                           2020年1月29日           4,150,000,000円           無
     (日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数)参照円
     建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年1月30日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020年2月3日            880,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年2月24日満期
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連動円建                           2020年2月27日           1,000,000,000円           無
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年2月24日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付                           2020年2月28日           3,940,000,000円           無
     2指数(日経平均株価・S&P500)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年4月14日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日経平均株価                           2020年4月15日            297,000,000円          無
     参照円建社債(ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年4月14日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参                           2020年4月15日            483,000,000円          無
     照円建社債(ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年4月28日満期
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連動円建                           2020年4月27日            300,000,000円          無
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年4月25日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020年4月24日            610,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年4月28日満期
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連動 円                           2020年4月28日            300,000,000円          無
     建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年4月28日満期
     早期償還条項付 ノックイン型複数指標連動 円建社                           2020年4月28日            300,000,000円          無
     債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年5月26日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付 日経平均株価連                           2020年5月28日            521,000,000円          無
     動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年6月26日満期
     早期償還条項付(ステップダウン)ノックイン型                            2020年6月25日            635,000,000円          無
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     ビー  ・エヌ・ピー・パリバ 2021年8月27日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
                                2020年8月27日           4,093,000,000円           無
     ン型日米2指数
     (日経平均株価・S&P500指数)参照円建社債
                                192/197


                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年8月28日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日米2指数                           2020  年8月27日         2,460,000,000円           無
     (日経平均株価・S&P500指数)参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年8月17日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日経平均株価                           2020  年8月27日          502,000,000円          無
     参照円建社債(ノックイン65)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年2月17日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参                           2020  年8月27日         4,843,000,000円           無
     照円建社債(ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年8月17日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参                           2020  年8月27日          452,000,000円          無
     照円建社債(ノックイン45)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年8月26日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付                            2020  年9月1日         5,577,000,000円           無
     2指数(日経平均株価・S&P500)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年9月11日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日米2指数                           2020  年9月10日          365,000,000円          無
     (日経平均株価・S&P500指数)参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年9月15日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日経平均株価
                                2020  年9月16日          687,000,000円          無
     参照円建社債
     (ノックイン65)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年3月15日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参
                                2020  年9月16日         3,072,000,000円           無
     照円建社債
     (ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年9月29日満期
                                2020  年9月28日         2,200,000,000円           無
     ノックイン型日経平均株価連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年9月29日満期
     期限前償還条項(トリガーステップダウン)
                                2020  年9月28日         9,500,000,000円           無
     ノックイン条項 ボーナスクーポン条項付
     2指数(日経平均株価・S&P500指数)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年9月29日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付                           2020  年9月28日         2,690,000,000円           無
     2指数(日経平均株価・S&P500)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2021年9月24日満期
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連動円建                           2020  年9月28日          536,700,000円          無
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2024年9月27日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020  年9月25日         1,300,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
      (2)  内容

        日経平均株価(日経225指数)は、選択された日本株式構成銘柄の価格の推移を示すために、日本経済新聞社
       が計算し公表した株価指数である。日経225指数は、現在、株式会社東京証券取引所に上場する225の株式銘柄
       に基づいており、広範な日本の業種を反映している。225種の全銘柄は、株式会社東京証券取引所の市場第一
       部に上場されているものである。
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                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (B)  S&P500   指数
      (1)  理由
        提出会社は、下記のとおり、満期償還額、早期償還の有無および利息額がS&P500指数の水準により決定され
       る社債を発行しているため、S&P500指数に関する情報は、提出会社が発行している社債に関する投資判断に重
       要な影響を及ぼすと判断される。
                                 発行年月日

                 名称                          売出価額の総額          上場の有無
                                (ロンドン時間)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年1月16日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020年1月15日           1,800,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年1月30日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020年2月3日            880,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年2月24日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付                           2020年2月28日           3,940,000,000円           無
     2指数(日経平均株価・S&P500)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年4月14日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参                           2020年4月15日            483,000,000円          無
     照円建社債(ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年4月25日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020年4月24日            610,000,000円          無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
     ビー  ・エヌ・ピー・パリバ 2021年8月27日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
                                2020年8月27日           4,093,000,000円           無
     ン型日米2指数
     (日経平均株価・S&P500指数)参照円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年8月28日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日米2指数                           2020  年8月27日         2,460,000,000円           無
     (日経平均株価・S&P500指数)参照デジタル・クーポ
     ン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年2月17日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参                           2020  年8月27日         4,843,000,000円           無
     照円建社債(ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年8月17日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参                           2020  年8月27日          452,000,000円          無
     照円建社債(ノックイン45)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年8月26日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付                            2020  年9月1日         5,577,000,000円           無
     2指数(日経平均株価・S&P500)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年9月11日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日米2指数                           2020  年9月10日          365,000,000円          無
     (日経平均株価・S&P500指数)参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年3月15日満期
     期限前償還条項付 デジタルクーポン型日米2指数参
                                2020  年9月16日         3,072,000,000円           無
     照円建社債
     (ノックイン60)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年9月29日満期
     期限前償還条項(トリガーステップダウン)
                                2020  年9月28日         9,500,000,000円           無
     ノックイン条項 ボーナスクーポン条項付
     2指数(日経平均株価・S&P500指数)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年9月29日満期
     期限前償還条項 ノックイン条項付                           2020  年9月28日         2,690,000,000円           無
     2指数(日経平均株価・S&P500)連動 円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2024年9月27日満期
     日米2指数参照 ステップダウン期限前償還条項付
                                2020  年9月25日         1,300,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建
     社債
                                194/197



                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (2)  内容
        S&P500は単独で米国株式市場を測る最も優れた手段とみなされており、世界的に有名な株価指数である。こ
       の指数には米国経済の主要産業を代表する500銘柄が含まれている。S&P500は米国株式の約75%を占める大型
       株に焦点を合わせているが、市場全体に関しても理想的な指標となる。S&P500はポートフォリオの構築要素と
       して使用できる一連のS&P米国株式指数の一部である。
        S&P500はS&P株価指数委員会が管理している。指数委員会はS&Pダウ・ジョーンズ・インデックスのエコノミ
       ストと株価指数アナリストで構成され、定期的に開催されている。指数委員会の目標は、S&P500が大型株のリ
       スク・リターン特性をより広い範囲で継続的に反映し、米国株の代表指数であり続けることを保証することに
       ある。また、指数構成銘柄の入れ替えを最低限に抑えつつ、効果的なポートフォリオ売買を確保するために、
       指数委員会は指数構成銘柄の流動性を監視している。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
      (C)  ユーロ・ストックス50指数
      (1)  理由
        提出会社は、下記のとおり、満期償還額、早期償還の有無および利息額がユーロ・ストックス50指数の水準
       により決定される社債を発行しているため、ユーロ・ストックス50指数に関する情報は、提出会社が発行して
       いる社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                                 発行年月日

                 名称                          売出価額の総額          上場の有無
                                (ロンドン時間)
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2025年1月30日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日欧2指数                           2020年1月29日           6,650,000,000円           無
     (日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数)参照
     デジタル・クーポン円建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2023年1月30日満期
     早期償還判定水準逓減型 早期償還条項付 ノックイ
     ン型日欧2指数                           2020年1月29日           4,150,000,000円           無
     (日経平均株価、ユーロ・ストックス50指数)参照円
     建社債
     ビー・エヌ・ピー・パリバ 2022年4月28日満期
     早期償還条項付 ノックイン型複数指標連動 円建社                           2020年4月28日            300,000,000円          無
     債
      (2)  内容

        ユーロ・ストックス50は、ユーロ圏の各スーパーセクターの上位銘柄で構成されたブルーチップ指数であ
       る。ユーロ圏の加盟国は、オーストリア、ベルギー、フィンランド、フランス、ドイツ、アイルランド、イタ
       リア、ルクセンブルク、オランダ、ポルトガル、スペインである。
        ユーロ・ストックス50のユニバースは、19のユーロ・ストックス・スーパーセクター指数の全構成銘柄と定
       義されている。ユーロ・ストックス・スーパーセクター指数は、ストックス・ヨーロッパ600スーパーセク
       ター指数のユーロ圏のセグメントで構成されている。
                                196/197











                                                           EDINET提出書類
                                                    ビー・エヌ・ピー・パリバ(E05861)
                                                              半期報告書
     2  【当該指数等の推移】
      (1)  日経  平均株価の過去の推移
                                                    (単位:円)
                年度     2015年        2016年        2017年        2018年        2019年
     最近5年間の年別
                最高      20,868.03        19,494.53        22,939.18        24,270.62        24,066.12
     最高・最低値
                最低      16,795.96        14,952.02        18,335.63        19,155.74        19,561.96
                月別    2020年1月       2020年2月       2020年3月       2020年4月       2020年5月       2020年6月
     当該中間会計期間に
     おける月別最高・最           最高    24,083.51       23,873.59       21,344.08       20,193.69       21,916.31       23,178.10
     低値
                最低    22,977.75       21,142.96       16,552.83       17,818.72       19,619.35       21,530.95
      出典:ブルームバーグ・エルピー
      (2)  S&P500   指数  の過去の推移

                                                 (単位:ポイント)
                年度     2015年        2016年        2017年        2018年        2019年
     最近5年間の年別
                最高      2,130.82        2,271.72        2,690.16        2,930.75        3,240.02
     最高・最低値
                最低      1,867.61        1,829.08        2,257.83        2,351.10        2,447.89
                月別    2020年1月       2020年2月       2020年3月       2020年4月       2020年5月       2020年6月
     当該中間会計期間に
     おける月別最高・最           最高     3,329.62       3,386.15       3,130.12       2,939.51       3,044.31       3,232.39
     低値
                最低     3,225.52       2,954.22       2,237.40       2,470.50       2,820.00       3,002.10
      出典:ブルームバーグ・エルピー
      (3)  ユーロ・ストックス50指数              の過去の推移

                                                 (単位:ポイント)
                年度     2015年        2016年        2017年        2018年        2019年
     最近5年間の年別
                最高      3,828.78        3,290.52        3,697.40        3,672.29        3,782.27
     最高・最低値
                最低      3,007.91        2,680.35        3,230.68        2,937.36        2,954.66
                月別    2020年1月       2020年2月       2020年3月       2020年4月       2020年5月       2020年6月
     当該中間会計期間に
     おける月別最高・最           最高     3,808.26       3,865.18       3,420.56       2,996.08       3,094.47       3,384.29
     低値
                最低     3,640.91       3,329.49       2,385.82       2,662.99       2,760.23       3,077.92
      出典:ブルームバーグ・エルピー
                                197/197







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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。