ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第30期(令和1年12月21日－令和2年6月22日)

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2020年９月18日

    【計算期間】                   第30特定期間　（自　2019年12月21日　至　2020年６月22日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                       （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長　井澤　吉幸

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行ないます。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

           投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式                年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般                年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株                年４回         日本
      　中小型株                年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券                （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般                年12回（毎月）         アジア
      　公債                日々         オセアニア
      　社債                その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
       単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
       投信の区分                     従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
       区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                            をいう。
       投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
       区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
      Ⅱ．属性区分

       投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
       属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                            投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
       決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
       区分                     旨の記載があるものをいう。
       投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
       属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
       投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
       区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
       為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわな
       性区分                     い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がな
                            いものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リス
                            クに対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。
       ; 主要投資対象ファンドにおいては、各セクターへの投資割合に制限を設けません。したがって、資産担保証券に






       ついても投資適格・非投資適格にかかわらず相当割合の投資を行なうことができます。                                         また、投資する資産担保
       証券の中には収益率向上のためデリバティブ取引等を活用するものも含まれます。資産担保証券への投資に伴う
       「期限前償還リスク」、「デリバティブ取引のリスク」、その他当ファンドにかかる投資リスクについては後述
       の投資リスクの記載の内容をご確認ください。主要投資対象ファンドの投資対象は今後変更となることがありま
       す。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。






        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
         ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。

         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
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        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行ないます。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少
        額の場合には分配を行なわないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。





     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
                            ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2020年６月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

        1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
        1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
        1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
        2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
        ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株       100％
        ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものと
       します。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

       㬰Y풊ᝏ᩹㸰漰Ɓ縰弰潻ⱎঀ԰湒⥶쨰鉖謰弰脰止閌잀԰湒⥶쨰鉛댰夰謰匰栰栰樰譯屗⡶萰樰䨰崰谰渰䈰譓

        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)  ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
       形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
       投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
       投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行なうことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
       設定日        2007年１月31日
       存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
       主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。（注）
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

       収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行ないます。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
       投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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       (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
       形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
       投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
       投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
       設定日        2002年10月31日
       存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
       主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。（注）
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

       収益分配方針        分配を行ないません。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
       投資顧問会社        （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
       認する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

        ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

        となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
        各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
        ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者
        が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、
        投資テーマ等について議論を行ないます。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

        スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
        に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
        を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

        ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
        ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
        クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
        に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






       ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.32兆ドル（約789兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
      理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
      ます。
       ＊  2020年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝107.885円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                  ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行な
         います。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
        ます。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
        いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レー
        トの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
      行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
      フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
      規程を定めて管理を行なっております。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                     役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
           委託会社
                      (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
           販売会社
                      (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
           受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                      (税抜0.04％)
        ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                        ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⻿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
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         ます。
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         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2020年６月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                     1,617,914,794                 99.12

     投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,617,914,794                 99.12

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  14,431,269                0.88

     純資産総額                                1,632,346,063                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
     1  インカム・グローバル・オポ                投資証券     1,461,042     1,095.71    1,600,887,252       1,095.71    1,600,887,252      98.07
                    ブルグ
       チュニティーズ・ファンド　
       クラスＪ投資証券　
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       10,034    1,695.82      17,016,730     1,696.90      17,027,542      1.04
                    ブルグ
       ボンド・ファンド　クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       99.12

          (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2020年６月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)

      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第58期(2010年７月20日)              11,953,075,578         11,984,914,441           0.7508       0.7528
             第59期(2010年８月20日)              11,308,909,494         11,339,059,482           0.7502       0.7522
             第60期(2010年９月21日)              10,792,419,166         10,821,365,833           0.7457       0.7477
     第11特定期間
             第61期(2010年10月20日)               9,719,515,608         9,733,187,683          0.7109       0.7119
             第62期(2010年11月22日)               8,197,751,787         8,209,183,400          0.7171       0.7181
             第63期(2010年12月20日)               7,552,878,249         7,563,501,906          0.7109       0.7119
             第64期(2011年１月20日)               7,099,765,359         7,109,923,367          0.6989       0.6999
             第65期(2011年２月21日)               6,740,300,864         6,749,866,393          0.7046       0.7056
             第66期(2011年３月22日)               6,459,285,013         6,468,682,205          0.6874       0.6884
     第12特定期間
             第67期(2011年４月20日)               6,064,782,117         6,073,395,050          0.7041       0.7051
             第68期(2011年５月20日)               5,829,780,579         5,838,139,774          0.6974       0.6984
             第69期(2011年６月20日)               5,472,705,804         5,480,744,958          0.6808       0.6818
             第70期(2011年７月20日)               5,194,094,232         5,201,873,380          0.6677       0.6687
             第71期(2011年８月22日)               4,982,537,926         4,990,074,175          0.6611       0.6621
             第72期(2011年９月20日)               4,825,687,355         4,833,044,388          0.6559       0.6569
     第13特定期間
             第73期(2011年10月20日)               4,726,461,704         4,733,673,067          0.6554       0.6564
             第74期(2011年11月21日)               4,597,750,464         4,604,774,306          0.6546       0.6556
             第75期(2011年12月20日)               4,628,803,830         4,635,786,108          0.6629       0.6639
             第76期(2012年１月20日)               4,628,516,959         4,635,490,459          0.6637       0.6647
             第77期(2012年２月20日)               4,764,021,111         4,770,915,024          0.6910       0.6920
             第78期(2012年３月21日)               4,945,408,372         4,952,229,483          0.7250       0.7260
     第14特定期間
             第79期(2012年４月20日)               4,740,779,337         4,747,487,380          0.7067       0.7077
             第80期(2012年５月21日)               4,565,667,725         4,572,339,900          0.6843       0.6853
             第81期(2012年６月20日)               4,508,864,540         4,515,457,272          0.6839       0.6849
             第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
             第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
             第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
     第15特定期間
             第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
             第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
             第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
             第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
             第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
             第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
     第16特定期間
             第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
             第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
             第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
             第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
             第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
             第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
     第17特定期間
             第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
             第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
             第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
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                               純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
             第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
             第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
     第18特定期間
             第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
             第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
             第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
             第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
             第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
             第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
     第19特定期間
             第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
             第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
             第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
             第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
             第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
             第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
     第20特定期間
             第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
             第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
             第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
             第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
             第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
             第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
     第21特定期間
             第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
             第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
             第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
             第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
             第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
             第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
     第22特定期間
             第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
             第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
             第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
             第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
             第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
             第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
     第23特定期間
             第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
             第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
             第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
             第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
             第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
             第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
     第24特定期間
             第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
             第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
             第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
             第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
             第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
             第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
     第25特定期間
             第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
             第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
             第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
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                               純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
                                               0.9887       0.9907
             第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100
                                               0.9507       0.9527
             第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490
                                               0.9385       0.9405
             第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320
     第26特定期間
                                               0.9466       0.9486
             第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877
                                               0.9684       0.9704
             第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796
                                               0.9568       0.9588
             第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953
             第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
             第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
             第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
     第27特定期間
             第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
             第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
             第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
             第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
             第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
             第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
     第28特定期間
             第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
             第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
             第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
             第166期(2019年７月22日)
                            1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
             第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
             第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
     第29特定期間
             第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
             第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
             第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
             第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
             第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
             第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
     第30特定期間
             第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
             第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
             第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
           2019年６月末現在                 1,829,092,391                ―    0.9467         ―
           2019年７月末現在                 1,841,473,432                ―    0.9574         ―
           2019年８月末現在                 1,807,739,267                ―    0.9391         ―
           2019年９月末現在                 1,827,857,717                ―    0.9487         ―
           2019年10月末現在                 1,765,834,498                ―    0.9576         ―
           2019年11月末現在                 1,792,659,978                ―    0.9616         ―
           2019年12月末現在                 1,767,231,903                ―    0.9665         ―
           2020年１月末現在                 1,772,348,586                ―    0.9690         ―
           2020年２月末現在                 1,707,468,853                ―    0.9727         ―
           2020年３月末現在                 1,544,424,525                ―    0.8931         ―
           2020年４月末現在                 1,582,687,743                ―    0.9145         ―
           2020年５月末現在                 1,613,269,075                ―    0.9315         ―
           2020年６月末現在                 1,632,346,063                ―    0.9415         ―
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      ②【分配の推移】
         特定期間             計算期間                 １口当たりの分配金(円)

                      第58期                    0.0020
                      第59期                    0.0020
                      第60期                    0.0020
        第11特定期間
                      第61期                    0.0010
                      第62期                    0.0010
                      第63期                    0.0010
                      第64期                    0.0010
                      第65期                    0.0010
                      第66期                    0.0010
        第12特定期間
                      第67期                    0.0010
                      第68期                    0.0010
                      第69期                    0.0010
                      第70期                    0.0010
                      第71期                    0.0010
                      第72期                    0.0010
        第13特定期間
                      第73期                    0.0010
                      第74期                    0.0010
                      第75期                    0.0010
                      第76期                    0.0010
                      第77期                    0.0010
                      第78期                    0.0010
        第14特定期間
                      第79期                    0.0010
                      第80期                    0.0010
                      第81期                    0.0010
                      第82期                    0.0010
                      第83期                    0.0010
                      第84期                    0.0010
        第15特定期間
                      第85期                    0.0010
                      第86期                    0.0010
                      第87期                    0.0010
                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
        第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
        第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
        第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
        第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
        第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                                  26/297




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         特定期間             計算期間                 １口当たりの分配金(円)
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
        第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
        第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
        第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
        第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
        第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
        第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
        第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
        第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
        第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
        第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
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      ③【収益率の推移】
         特定期間             計算期間                    収益率(％)

                      第58期                     △2.1
                      第59期                      0.2
                      第60期                     △0.3
        第11特定期間
                      第61期                     △4.5
                      第62期                      1.0
                      第63期                     △0.7
                      第64期                     △1.5
                      第65期                      1.0
                      第66期                     △2.3
        第12特定期間
                      第67期                      2.6
                      第68期                     △0.8
                      第69期                     △2.2
                      第70期                     △1.8
                      第71期                     △0.8
                      第72期                     △0.6
        第13特定期間
                      第73期                      0.1
                      第74期                      0.0
                      第75期                      1.4
                      第76期                      0.3
                      第77期                      4.3
                      第78期                      5.1
        第14特定期間
                      第79期                     △2.4
                      第80期                     △3.0
                      第81期                      0.1
                      第82期                      1.8
                      第83期                      1.1
                      第84期                      0.2
        第15特定期間
                      第85期                      1.9
                      第86期                      2.0
                      第87期                      5.7
                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
        第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
        第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
        第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
        第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
        第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                                  28/297




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         特定期間             計算期間                    収益率(％)
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
        第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
        第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
        第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
        第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
        第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                           △  1.0
                      第148期
                                           △  3.6
                      第149期
                                           △  1.1
                      第150期
        第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                           △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                           △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
        第27特定期間
                                           △  0.2
                      第157期
                                           △  0.1
                      第158期
                                           △  0.4
                      第159期
                                           △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
        第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                           △  1.6
                      第164期
                                           △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                           △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
        第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                           △  9.4
                      第174期
        第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第58期          144,954,930          2,020,636,276           15,919,431,590
                 第59期           79,936,100           924,373,465          15,074,994,225
                 第60期           14,236,783           615,897,181          14,473,333,827
      第11特定期間
                 第61期           31,216,474           832,474,826          13,672,075,475
                 第62期           6,877,197         2,247,339,525           11,431,613,147
                 第63期           14,242,171           822,197,553          10,623,657,765
                 第64期           5,601,819          471,251,409          10,158,008,175
                 第65期           5,496,284          597,974,968          9,565,529,491
                 第66期          503,609,038           671,945,971          9,397,192,558
      第12特定期間
                 第67期           5,663,077          789,922,129          8,612,933,506
                 第68期           4,611,140          258,349,047          8,359,195,599
                 第69期           4,949,469          324,990,364          8,039,154,704
                 第70期           4,473,201          264,479,896          7,779,148,009
                 第71期           4,418,716          247,316,861          7,536,249,864
                 第72期           4,349,087          183,565,518          7,357,033,433
      第13特定期間
                 第73期           4,368,375          150,037,906          7,211,363,902
                 第74期           4,214,820          191,736,692          7,023,842,030
                 第75期           78,238,723           119,801,796          6,982,278,957
                 第76期           4,026,217           12,804,218          6,973,500,956
                 第77期           4,013,535           83,600,619          6,893,913,872
                 第78期           3,898,297           76,700,593          6,821,111,576
      第14特定期間
                 第79期           3,582,088          116,649,681          6,708,043,983
                 第80期           3,566,513           39,435,029          6,672,175,467
                 第81期           3,864,403           83,307,511          6,592,732,359
                 第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                 第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                 第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
      第15特定期間
                 第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                 第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                 第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
      第16特定期間
                 第91期           56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期           43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期           35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期           34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
      第17特定期間
                 第97期           12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期           94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                 第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                 第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                 第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
      第18特定期間
                 第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                 第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                 第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                 第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                 第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                 第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
      第19特定期間
                 第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                 第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                 第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                 第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                 第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                 第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
      第20特定期間
                 第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                 第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                 第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                                  30/297



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       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                 第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                 第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                 第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
      第21特定期間
                 第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                 第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                 第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                 第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                 第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                 第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
      第22特定期間
                 第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                 第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                 第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                 第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                 第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                 第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
      第23特定期間
                 第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                 第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                 第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                 第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                 第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                 第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
      第24特定期間
                 第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                 第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                 第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                 第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                 第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                 第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
      第25特定期間
                 第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                 第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                 第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                 第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                 第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                 第150期           6,863,252                ―     1,545,744,684
      第26特定期間
                 第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                 第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                 第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                 第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                 第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                 第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
      第27特定期間
                 第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                 第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                 第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                 第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                 第161期           7,100,270                ―     1,686,710,262
                 第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
      第28特定期間
                 第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                 第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                 第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                 第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                 第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                 第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
      第29特定期間
                 第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                 第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                 第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                 第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                 第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                 第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
      第30特定期間
                 第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                 第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                 第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                             ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                       」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口

      座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会
      社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なう
      ことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
      載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社
      から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
      を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた
      受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
      の通知を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各販売会社に
      より異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各
      販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
      付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会
      社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
      受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
      資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
      けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
        せん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行ないません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
        書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
       います。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファン
      ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
      し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
      資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

      び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
      作成しております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2019年12月21日から2020年６月22

      日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
    （1）【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2019年12月20日現在)              (2020年６月22日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                  877               6
        金銭信託                              16,341,659              19,784,584
        投資証券                             1,671,222,363              1,603,337,741
        派生商品評価勘定                                293,681                 －
                                      107,843,265                   －
        未収入金
      流動資産合計                              1,795,701,845              1,623,122,331
     資産合計                                1,795,701,845              1,623,122,331
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                               3,654,093              3,465,072
        未払解約金                              28,076,741                  －
        未払受託者報酬                                64,317              64,522
        未払委託者報酬                               2,251,333              2,258,541
                                        160,798              161,312
        その他未払費用
      流動負債合計                                34,207,282               5,949,447
     負債合計                                 34,207,282               5,949,447
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,827,046,911              1,732,536,035
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 65,552,348             △ 115,363,151
                                      201,897,694              188,226,660
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,761,494,563              1,617,172,884
     純資産合計                                1,761,494,563              1,617,172,884
     負債純資産合計                                1,795,701,845              1,623,122,331
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    （2）【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  前特定期間              当特定期間
                                (自　2019年６月21日              (自　2019年12月21日
                               　至　2019年12月20日)              　至　2020年６月22日)
     営業収益
      受取配当金                                34,164,009              23,585,841
      受取利息                                  9,146              2,617
      有価証券売買等損益                                16,042,630              △ 6,610,792
                                      27,098,585             △ 33,561,343
      為替差損益
      営業収益合計                                77,314,370             △ 16,583,677
     営業費用
      受託者報酬                                 393,203              371,459
      委託者報酬                                13,763,445              13,002,458
                                       1,348,736              1,238,389
      その他費用
      営業費用合計                                15,505,384              14,612,306
     営業利益又は営業損失（△）                                 61,808,986             △ 31,195,983
     経常利益又は経常損失（△）                                 61,808,986             △ 31,195,983
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 61,808,986             △ 31,195,983
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        618,295              471,974
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 109,400,166              △ 65,552,348
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  6,621,935              3,524,924
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       6,621,935              3,524,924
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                  1,333,589               489,485
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       1,333,589               489,485
      加額
                                      22,631,219              21,178,285
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 65,552,348             △ 115,363,151
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    (1)  外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)  特定期間末日の取扱い
    当特定期間は当特定期間末が休業日であったため、2019年12月21日から2020年６月22日までとなっております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                                             当特定期間末
                          前特定期間末
           項目
                                           (2020年６月22日現在)
                        (2019年12月20日現在)
     １　当該特定期間の末日に
                               1,827,046,911口                   1,732,536,035口
       おける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関

       する規則第55条の６第10             元本の欠損                   元本の欠損
       号に規定する額                         65,552,348円                   115,363,151円
     ３　１口当たり純資産額                             0.9641円                   0.9334円

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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                    前特定期間
          項目                       (自　2019年６月21日
                                 　至　2019年12月20日)
       　分配金の計算過程                   第166期計算期間(2019年６月21日～2019年７月22日）
                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,040,573円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,589,122円）、分
                    配準備積立金(212,882,078円）により、分配対象収益は429,511,773円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,864,646円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第167期計算期間(2019年７月23日～2019年８月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,744,361円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（210,795,938円）、分
                    配準備積立金(212,895,796円）により、分配対象収益は427,436,095円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,846,890円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第168期計算期間(2019年８月21日～2019年９月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,134,241円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,176,833円）、分
                    配準備積立金(212,783,257円）により、分配対象収益は429,094,331円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,850,254円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第169期計算期間(2019年９月21日～2019年10月21日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,242,442円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（202,335,221円）、分
                    配準備積立金(204,721,164円）により、分配対象収益は411,298,827円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,685,572円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第170期計算期間(2019年10月22日～2019年11月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,954,615円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（207,326,273円）、分
                    配準備積立金(205,234,937円）により、分配対象収益は416,515,825円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,729,764円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第171期計算期間(2019年11月21日～2019年12月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,431,614円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（203,291,476円）、分
                    配準備積立金(201,120,173円）により、分配対象収益は408,843,263円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,654,093円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                    当特定期間
          項目                       (自　2019年12月21日
                                 　至　2020年６月22日)
       　分配金の計算過程                   第172期計算期間(2019年12月21日～2020年１月20日）
                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,217,387円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（203,494,870円）、分
                    配準備積立金(201,768,928円）により、分配対象収益は409,481,185円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,654,765円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第173期計算期間(2020年１月21日～2020年２月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,551,784円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（202,299,901円）、分
                    配準備積立金(200,742,314円）により、分配対象収益は407,593,999円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,629,690円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第174期計算期間(2020年２月21日～2020年３月23日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,512,876円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（195,718,596円）、分
                    配準備積立金(194,800,409円）により、分配対象収益は392,031,881円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,508,875円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第175期計算期間(2020年３月24日～2020年４月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,693,319円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,064,994円）、分
                    配準備積立金(189,892,456円）により、分配対象収益は386,650,769円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,458,612円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第176期計算期間(2020年４月21日～2020年５月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,724,746円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,360,783円）、分
                    配準備積立金(190,126,089円）により、分配対象収益は386,211,618円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,461,271円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第177期計算期間(2020年５月21日～2020年６月22日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,303,341円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,783,018円）、分
                    配準備積立金(189,388,391円）により、分配対象収益は385,474,750円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,465,072円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2019年12月20日現在)                           (2020年６月22日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

      (1)有価証券                           (1)有価証券
       「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
       に記載しております。
     （2）デリバティブ取引                           （2）デリバティブ取引

       デリバティブ取引については、「(その他の注                           該当事項はありません。
       記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載して
       おります。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい                           価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な                           ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ                           る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。                           ともあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
       くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
       額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
       デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
       はありません。
     ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
       ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          前特定期間末                   当特定期間末
           項目
                                           (2020年６月22日現在)
                        (2019年12月20日現在)
     期首元本額                          1,930,690,878円                   1,827,046,911円
     期中追加設定元本額                           30,900,663円                    9,363,653円

     期中一部解約元本額                           134,544,630円                   103,874,529円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末(2019年12月20日現在)
    売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投資証券                           6,517,082

           合計                          6,517,082

    当特定期間末(2020年６月22日現在)

    売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投資証券                          34,306,807

           合計                         34,306,807

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                               前特定期間末（2019年12月20日現在）
                             契約額等(円)

       区分          種類
                                          時価(円)       評価損益(円)
                                  うち１年超
                                   (円)
             為替予約取引

             　売建
     市場取引
     以外の取引
             　　アメリカドル             108,108,258             －    107,814,577          293,681
             合計             108,108,258             －    107,814,577          293,681

    (注１)　時価の算定方法
        為替予約取引
        １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
          す。
         ①  特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場合
          は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②  特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
          す。
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
           うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。 
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
           れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の
          仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
    当特定期間末(2020年６月22日現在)

     該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

      種類       通貨              銘柄             券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ　
     投資証券      アメリカドル       フィクスド・インカム・グローバル・オポ
                                       1,461,042.410          14,858,801.300
                  チュニティーズ・ファンド             クラスＪ投資
                  証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーション・                       10,034.470          157,942.550
                  ボンド・ファンド         クラスＸ投資証券
                                                15,016,743.850
          アメリカドル　小計                            1,471,076.880
                                                (1,603,337,741)
                                                 1,603,337,741
     投資証券　合計
                                                (1,603,337,741)
                                                 1,603,337,741
     合計
                                                (1,603,337,741)
    (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
               通貨            銘柄数         組入投資証券時価比率            合計金額に対する比率
          アメリカドル            投資証券        ２銘柄            100.0％            100.0％

    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年８月31日に終了する計算期間(2018年９月１日から2019年８月31
    日まで)に係る財務書類であります。
    (2)当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2019年８月31日現在の財務書類の

    うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれ
    る「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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    純資産計算書　2019年８月31日現在
                                    フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                        ンド        ボンド・ファンド
                               注記
                                       米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                   8,265,357,898           1,630,745,724
                                        148,266,201            10,744,336
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                           ２(a)
                                       8,413,624,099           1,641,490,060
    銀行預金                           ２(a)        1,332,980,372            110,211,531
    ブローカーに対する債権                            15         69,289,050             970,546
    未収利息および未収配当金                           ２(a)          88,377,882            8,672,529
    売却投資有価証券未収金                           ２(a)       4,706,945,761*             60,180,158*
    販売投資証券未収金                           ２(a)          13,245,739            1,555,035
    以下に係る未実現評価益：
     差金決済契約                          ２(c)           156,864              －
    事後通告証券契約の時価                           ２(c)        2,232,433,701            157,165,421
    スワップの時価                           ２(c)              －        1,528,748
    買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)         120,403,779                －
                                           10,358              －
    その他の資産                          ２(a,c)
    資産合計                                  16,977,467,605            1,981,774,028
    負債
    ブローカーに対する債務                            15         24,077,485            1,836,728
    未払収益分配金                           ２(a)          2,753,117            161,305
    購入投資有価証券未払金                           ２(a)       7,002,212,503*            217,807,779*
    買戻し投資証券未払金                           ２(a)          5,120,289           1,766,148
    以下に係る未実現評価損：
     未決済上場先物取引                          ２(c)          7,242,406            579,463
     未決済先渡為替予約                          ２(c)          4,646,745           1,623,911
    スワップの時価                           ２(c)          35,484,519                －
    売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)         133,191,348                －
                              ５,６,７,
    その他の負債                                    20,206,788            1,297,120
                                ８
    負債合計                                   7,234,935,200            225,072,454
    純資産合計                                   9,742,532,405           1,756,701,574
    *
    　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在
                         フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                                  2019年          2018年          2017年
                         通貨
                                 ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
    純資産合計                     米ドル        9,742,532,405         11,829,873,767          9,265,244,959
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ毎年分配型投資証券                    米ドル             9.97          9.78          9.94

     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型
                         ユーロ             9.38          9.50          9.91
     投資証券
     クラスＡ毎日分配型投資証券                    米ドル            10.14          9.95         10.11
     クラスＡ毎月分配型投資証券                    米ドル            10.13          9.94         10.10
     クラスＡ毎四半期分配型投資証券                    米ドル            10.18          9.98         10.15

     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分
                         ユーロ             6.93          7.00          7.31
     配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッ                  シンガポール・
                                     14.60          14.43          14.80
     ジ毎四半期分配型投資証券                    ドル
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月
                         豪ドル             9.31          9.29          9.61
     総収益分配型投資証券
     クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差
                         人民元            95.96          95.75          99.07
     毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡ安定毎月総収益分配型投資
                         米ドル            12.19          12.06          12.40
     証券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月
                        香港ドル             91.92          91.83          95.54
     総収益分配型投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                    米ドル            14.61          13.95          13.86
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無
                       スイス・フラン               9.99          9.88         10.12
     分配投資証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ             9.98          9.83         10.03
     証券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証
                         日本円            1,047          1,030          1,047
     券
                       ポーランド・
     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッ
                                     15.84          15.29          15.32
     ジ無分配投資証券
                         ズロチ
     クラスＡスウェーデン・クローネ・                  スウェーデン・
                                    101.54          99.93         102.02
     ヘッジ無分配投資証券                   クローネ
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッ                  シンガポール・
                                     20.99          20.21          20.25
     ジ無分配投資証券                    ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英
                        英ポンド             10.47          10.19          10.29
     国報告型投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                    米ドル            11.60           －          －
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投
                         ユーロ            10.18           －          －
     資証券
     クラスＣ毎日分配型投資証券                    米ドル            10.14          9.95         10.11
     クラスＣ毎四半期分配型投資証券                    米ドル            10.12          9.92         10.09
     クラスＣ無分配投資証券                    米ドル            12.50          12.09          12.16

     クラスＤ毎年分配型投資証券                    米ドル            13.50          13.24          13.46
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年
                       カナダ・ドル              9.81          9.71          9.94
     分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型
                         ユーロ             9.38          9.50          9.91
     投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配
                        英ポンド             4.72          4.72          4.88
     英国報告型投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券                    米ドル            10.70          10.49          10.67
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎
                       スイス・フラン               9.45          9.59           －
     四半期分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分
                         ユーロ             6.95          7.02          7.33
     配型投資証券
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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在（続き）
                       フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                                  2019年          2018年          2017年
                         通貨
                                 ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
     クラスＤ無分配投資証券
                         米ドル            15.10          14.35          14.18
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無
                       スイス・フラン              10.72          10.55          10.75
     分配投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ            10.58          10.37          10.53
     証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投
                        英ポンド             11.32          10.96          11.02
     資証券
                       ポーランド・
     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッ
                                     16.39          15.75          15.70
     ジ無分配投資証券
                         ズロチ
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッ                  シンガポール・
                                     21.72          20.81          20.74
     ジ無分配投資証券                    ドル
     クラスＥ無分配投資証券                    米ドル            13.68          13.13          13.11
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ             9.38          9.29          9.52
     証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月
                       カナダ・ドル              9.70          9.61          9.83
     分配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                    米ドル             9.96          9.77          9.94
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分
                         ユーロ             9.21          9.31          9.72
     配型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期
                        英ポンド             10.10           －          －
     分配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配
                         日本円             971          981          －
     型投資証券
     クラスＩ無分配投資証券                    米ドル            12.01          11.39          11.25
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資
                         豪ドル            10.38          9.93           －
     証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分
                       カナダ・ドル              11.21          10.73          10.66
     配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無
                       スイス・フラン              11.42          11.23          11.42
     分配投資証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ            10.90          10.67          10.81
     証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投
                        英ポンド             11.41          11.03          11.08
     資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証
                         日本円            1,087          1,063          1,073
     券
     クラスＪ毎月分配型投資証券                    米ドル            10.14          9.95         10.11
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型
                         ユーロ            10.10           －          －
     投資証券
     クラスＳ毎四半期分配型投資証券                    米ドル            10.25           －          －
     クラスＳ無分配投資証券                    米ドル            10.26           －          －
     クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
                       スイス・フラン              10.18           －          －
     無分配投資証券
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ            10.19           －          －
     証券
     クラスＸ毎月分配型投資証券                    米ドル            10.14          9.95         10.11
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型
                         豪ドル            10.61          10.49          10.67
     投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型
                         ユーロ             9.27          9.38          9.78
     投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分
                         ユーロ             9.52          9.63           －
     配型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期
                        英ポンド             9.56          9.55          9.88
     分配型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券                    米ドル            11.67          11.02          10.82
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在（続き）
                       フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                                  2019年          2018年          2017年
                         通貨
                                 ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資
                         豪ドル            12.20          11.61          11.41
     証券
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分
                       カナダ・ドル              11.25          10.72          10.60
     配投資証券
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無
                       スイス・フラン              11.79          11.52          11.66
     分配投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ            11.48          11.17          11.26
     証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投
                        英ポンド             11.21          10.79          10.78
     資証券
                       スウェーデン・
     クラスＸスウェーデン・クローネ・
                                     10.67          10.38          10.48
                        クローネ
     ヘッジ無分配投資証券
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当
    該額を換算することによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在（続き）
                           ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                                   2019         2018年          2017年
                         通貨
                                 ８月31日現在          ８月31日現在          ８月31日現在
    純資産合計                     米ドル        1,756,701,574          1,968,227,941          1,693,798,830
    以下の１口当たり純資産価額：

     クラスＡ毎日分配型投資証券                    米ドル             8.56         8.41*          8.57

     クラスＡ毎月分配型投資証券                    米ドル             8.55         8.40*          8.56

     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッ                  シンガポール・
                                      9.65         9.56*          9.82
     ジ毎月分配型投資証券                    ドル
     クラスＡ無分配投資証券                    米ドル            13.74         13.19*          13.18
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ            10.03          9.92*          10.18
     証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                    米ドル            10.21           －          －
     クラスＣ毎日分配型投資証券                    米ドル             8.57         8.42*          8.58

     クラスＣ無分配投資証券                    米ドル            11.14         10.82*          10.95

     クラスＤ毎月分配型投資証券                    米ドル             9.82         9.64*          9.83

     クラスＤ無分配投資証券                    米ドル            14.07         13.45*          13.40

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ             9.96         9.82*          10.04
     証券
     クラスＥ無分配投資証券                    米ドル            12.54         12.09*          12.15
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                    米ドル            10.25           －          －

     クラスＩ無分配投資証券                    米ドル            10.72         10.24*          10.19

     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資
                         ユーロ            10.00          9.85*          10.06
     証券
                         米ドル            15.37         14.63*          14.50
     クラスＸ無分配投資証券
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当
    該額を換算することによって算定される。
    *
    　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2019年８月31日に終了した会計年度
                                    フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                        ンド        ボンド・ファンド
                               注記
                                       米ドル           米ドル
    期首純資産
                                      11,829,873,767            1,968,227,941
    収益
    預金利息                           ２(b)         12,149,571             424,735
    債券利息、源泉徴収税控除後                           ２(b)         392,733,686            56,070,188
    スワップ利息                           ２(c)         164,623,518            4,089,545
    差金決済契約に係る受取利息                           ２(c)              －         38,834
    エクイティ・リンク・ノートによる収益                           ２(c)             647            －
    短期金融商品預け入れによる利息                           ２(b)           908,920           595,115
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                           ２(b)           349,657              －
    配当金、源泉徴収税控除後                           ２(b)          2,798,750               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                           ２(c)           130,056              －
                                         1,373,428            100,417
    有価証券貸付による収益                           ２(b)
    収益合計                           ２(b)         575,068,233            61,318,834
    費用
    差金決済契約に係る支払利息                           ２(c)            6,713             －
    スワップ利息                           ２(c)         170,407,818            1,848,773
    差金決済契約に係る配当金、源泉徴収税控除後                           ２(c)            94,817              －
    管理事務代行報酬、補助金控除後                            ７         7,646,789           1,007,543
    保管および預託報酬                          ２(h),８           2,078,474            247,834
    販売報酬                            ６         5,337,220            837,064
    税金                            ９         2,430,466            573,585
                                        46,008,427            6,807,725
    投資運用報酬                            ５
    費用合計                                    234,010,724            11,322,524
    純利益
                                        341,057,509            49,996,310
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                          ２(a)         (56,876,005)            (6,557,476)
     事後通告証券契約                          ２(c)         (17,926,408)            2,494,327
     差金決済取引                          ２(c)           (86,080)              －
     上場先物取引                          ２(c)         (52,801,991)            (2,056,595)
     オプション／スワップション契約                          ２(c)           222,290           (398,796)
     スワップ取引                          ２(c)         (12,240,740)            (1,816,491)
     先渡為替予約                          ２(c)        (226,988,584)            (6,718,915)
                                         3,721,925            231,303
     その他の取引に係る外国通貨                          ２(i)
    当期実現純評価損                                   (362,975,593)            (14,822,643)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                          ２(a)         275,523,108            37,396,829
     事後通告証券契約                          ２(c)          (724,802)           (148,039)
     差金決済取引                          ２(c)           143,866              －
     上場先物取引                          ２(c)         (5,684,607)            (516,173)
     オプション／スワップション契約                          ２(c)         12,983,015             319,216
     スワップ取引                          ２(c)         (34,769,901)            (1,104,384)
     先渡為替予約                          ２(c)         (88,676,438)            (2,101,843)
                                          (194,716)            (24,698)
     その他の取引に係る外国通貨                          ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                    158,599,525            33,820,908
    運用成績による純資産の増加                                    136,681,441            68,994,575
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
                                    フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                        ンド        ボンド・ファンド
                               注記
                                       米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                   2,900,592,429            612,617,752
                                      (5,079,081,588)            (890,420,608)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                  (2,178,489,159)            (277,802,856)
    配当金宣言額                            16
                                        (45,533,644)            (2,718,086)
                                       9,742,532,405           1,756,701,574
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度
                         フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                         期首発行済          当期発行         当期買戻し         期末発行済

                        投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数
     クラスＡ毎年分配型投資証券
                            83,120          7,300         13,126         77,294
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投
                          1,294,152          135,610         387,152        1,042,610
     資証券
     クラスＡ毎日分配型投資証券                     4,256,941          944,386        1,209,055         3,992,272
     クラスＡ毎月分配型投資証券                      492,282         167,499         236,475         423,306
     クラスＡ毎四半期分配型投資証券                     7,960,401         1,189,495         2,396,425         6,753,471
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配
                          1,642,078          169,204         758,238        1,053,044
     型投資証券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
                            267,133          81,114         112,441         235,806
     毎四半期分配型投資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総
                            209,577          84,357         139,794         154,140
     収益分配型投資証券
     クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差毎
                            47,320           －         －       47,320
     月総収益分配型投資証券
     クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証
                            215,241          16,656         36,940         194,957
     券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総
                            63,861           －         －       63,861
     収益分配型投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                     55,308,483         11,666,718         19,283,106         47,692,095
     クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分
                          5,102,199          233,493        1,092,221         4,243,471
     配投資証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証
                          36,613,655          2,389,454         25,045,481         13,957,628
     券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                      503,464          1,832        504,730           566
     クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ
                          14,566,146          6,854,071         11,954,070          9,466,147
     無分配投資証券
     クラスＡスウェーデン・クローネ・
                          1,022,891           2,043        341,532         683,402
     ヘッジ無分配投資証券
     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
                          4,090,766         1,744,459          484,008        5,351,217
     無分配投資証券
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国
                            403,397          78,503         164,075         317,825
     報告型投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                         －         445          －         445
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資
                              －         445          －         445
     証券
     クラスＣ毎日分配型投資証券                      550,932          5,440        135,069         421,303
     クラスＣ毎四半期分配型投資証券                     1,081,194          123,097         351,938         852,353
     クラスＣ無分配投資証券                     7,636,416         1,407,447         2,021,526         7,022,337
     クラスＤ毎年分配型投資証券                      128,684          28,411         35,598         121,497
     クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分
                          1,007,826          304,501         210,024        1,102,303
     配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投
                          2,568,974          145,302        2,205,932          508,344
     資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英
                          3,552,419          896,218        1,331,769         3,116,868
     国報告型投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資証券                     18,005,343          4,540,748         6,944,676         15,601,415
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四
                            736,340         310,748         167,549         879,539
     半期分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配
                          1,379,716          284,382         240,955        1,423,143
     型投資証券
     クラスＤ無分配投資証券                     68,631,865         16,741,656         40,604,095         44,769,426
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分
                          10,189,875           809,742        5,250,848         5,748,769
     配投資証券
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    発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
                       フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                         期首発行済          当期発行         当期買戻し         期末発行済

                        投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証
                          55,881,729         10,767,940         33,688,490         32,961,179
     券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資
                          5,613,080         1,282,349         3,005,547         3,889,882
     証券
     クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ
                            41,037           －         －       41,037
     無分配投資証券
     クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
                            34,598          6,640         18,398         22,840
     無分配投資証券
     クラスＥ無分配投資証券                     21,785,153          3,148,763         7,813,239         17,120,677
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証
                          61,418,087          3,521,088         19,507,963         45,431,212
     券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分
                            44,930           －         －       44,930
     配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資証券                     61,957,328          2,887,214         51,310,336         13,534,206
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配
                          3,273,810          419,227         144,266        3,548,771
     型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分
                              －      1,679,134           58,192        1,620,942
     配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型
                              535        20,797           －       21,332
     投資証券
     クラスＩ無分配投資証券                     71,358,948         45,504,659         35,146,963         81,716,644
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証
                              655        20,099          5,391         15,363
     券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配
                            50,957       14,164,550           56,579       14,158,928
     投資証券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分
                          5,800,865         1,769,505         2,281,939         5,288,431
     配投資証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証
                          88,459,514         35,284,607         75,115,209         48,628,912
     券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資
                          62,524,426          5,342,637         32,299,519         35,567,544
     証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                     53,496,917          6,678,383         17,564,379         42,610,921
     クラスＪ毎月分配型投資証券                     1,262,380          580,410         196,696        1,646,094
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型
                              －       63,486           －       63,486
     投資証券
     クラスＳ毎四半期分配型投資証券                         －       151,575            －       151,575
     クラスＳ無分配投資証券                         －       424,919            －       424,919
     クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
                              －      1,680,298             －      1,680,298
     無分配投資証券
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証
                              －       325,910            －       325,910
     券
     クラスＸ毎月分配型投資証券                     36,137,863           75,567         287,379        35,926,051
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投
                          1,540,475           55,430         250,889        1,345,016
     資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投
                            272,757          76,350         12,377         336,730
     資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配
                          4,995,436         2,662,423             －      7,657,859
     型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分
                          27,770,065           166,098        15,156,909         12,779,254
     配型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券                     34,935,307         44,773,927           200,207        79,509,027
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証
                          12,470,367           167,378        4,291,715         8,346,030
     券
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配
                         108,785,353          24,026,932         15,778,972         117,033,313
     投資証券
     クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分
                          3,849,144             －         －      3,849,144
     配投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証
                          5,880,275          392,622         237,050        6,035,847
     券
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                         期首発行済          当期発行         当期買戻し         期末発行済

                        投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資
                          48,084,178           155,856        2,715,442         45,524,592
     証券
     クラスＸスウェーデン・クローネ・
                          99,306,318         18,224,461          9,508,107        108,022,672
     ヘッジ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                           期首発行済         当期発行        当期買戻し         期末発行済

                           投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数         投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券

                             3,490,520         1,669,254         1,829,097         3,330,677
    クラスＡ毎月分配型投資証券                         1,436,415         3,067,424         3,217,576         1,286,263

    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
                              28,560         45,445         16,380         57,625
    型投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                        30,410,346         15,789,018         11,745,281         34,454,083
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,717,003         1,348,611          843,605        2,222,009

    クラスＡＩ無分配投資証券                            －       1,000          －       1,000

    クラスＣ毎日分配型投資証券                          364,556         114,139         211,168         267,527

    クラスＣ無分配投資証券                          722,920         865,845         744,022         844,743

    クラスＤ毎月分配型投資証券                         5,576,303         1,194,433         2,758,642         4,012,094

    クラスＤ無分配投資証券                        23,038,804         10,523,497         11,336,621         22,225,680

    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          539,765         202,145         453,942         287,968

    クラスＥ無分配投資証券                        11,856,720         3,360,647         4,586,608        10,630,759

    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                            －     2,949,440            －     2,949,440

    クラスＩ無分配投資証券                         2,764,255         2,597,852         3,225,864         2,136,243

    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        11,291,151         6,687,272         5,879,726        12,098,697

                            56,253,134          334,751       21,999,020         34,588,865

    クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2019年８月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
                                              時価      純資産比率
       保有高                    銘柄
                                            （米ドル）
                                                     （％）
     普通／優先株式およびワラント
               バミューダ
              Marvell    Technology      Group   Ltd                    915,007        0.01
          37,332
               カナダ

              Largo   Resources     Ltd*
         350,962                                      359,852        0.01
              Lions   Gate   Entertainment       Corp
          25,000                                     232,750        0.00
              Norbord    Inc
          5,883                                     146,663        0.00
              Northern     Graphite     Corp   (Unit)                      7,144       0.00
          99,749
                                               746,409        0.01
               ケイマン諸島
              Vantage    Drilling     Co                         1,589       0.00
         147,094
               フランス

              Engie   SA
          94,000                                    1,436,561         0.02
              Orange    SA
          90,600                                    1,383,599         0.01
              TOTAL   SA                              903,797        0.01
          18,000
                                              3,723,957         0.04
               ドイツ
              Daimler    AG*                           6,681,709         0.07
         140,834
               イタリア

              Enel   SpA
            76                                     556      0.00
              Snam   SpA
         272,389                                     1,400,338         0.02
              UniCredit     SpA                          4,972,367         0.05
         444,801
                                              6,373,261         0.07
               ルクセンブルグ

              Intelsat     SA*
                                               503,157        0.00
          23,835
               オランダ

              ABN  AMRO   Bank   NV
          89,000                                    1,594,130         0.02
          85,634    Altice    Europe    NV*                         382,443        0.00
              ING  Groep   NV
         285,700                                     2,757,335         0.03
              Koninklijke      KPN  NV
         434,432                                     1,381,114         0.01
              NXP  Semiconductors        NV                      3,711,159         0.04
          36,150
                                              9,826,181         0.10
               スペイン
              Iberdrola     SA
         144,483                                     1,499,285         0.02
              Telefonica      SA
                                              1,222,180         0.01
         175,538
                                              2,721,465         0.03
                                  64/297




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                スウェーデン
                Telia   Co  AB                         1,414,067         0.01
           323,000
                英国

           122,517     AA  Plc                              84,031        0.00
                BAE  Systems    Plc
           232,000                                   1,544,464         0.02
                Liberty    Global    Plc  (Restricted)
           24,759                                   660,818        0.01
                National     Grid   Plc
           132,000                                   1,389,106         0.01
                Royal   Dutch   Shell   Plc   ‘A’                   863,964        0.01
           31,000
                                              4,542,383         0.05
                米国
                Advanced     Micro   Devices    Inc
           24,171                                   767,671        0.01
                Alphabet     Inc   ‘A’
            2,951                                  3,536,951         0.04
                Altice    USA  Inc*
           267,413                                   7,744,280         0.08
                Amgen   Inc
            5,560                                  1,155,368         0.01
                Analog    Devices    Inc
            6,587                                   726,744        0.01
                Applied    Materials     Inc
           94,781                                  4,521,054         0.05
                Bank   of  America    Corp
           119,707                                   3,297,928         0.03
                Beazer    Homes   USA  Inc*
           22,643                                   278,962        0.00
                Broadcom     Inc
            6,099                                  1,737,666         0.02
                Caesars    Entertainment       Corp
           390,093                                   4,503,624         0.05
                Centene    Corp
           34,888                                  1,636,247         0.02
                Centennial      Resource     Development      Inc/DE    ‘A’*
           72,800                                   356,720        0.00
                Century    Communities      Inc*
           58,273                                  1,607,752         0.02
                Cigna   Corp
           12,000                                  1,852,800         0.02
                Cisco   Systems    Inc
           12,891                                   608,326        0.01
                Citigroup     Inc
           34,025                                  2,195,633         0.02
                Corning    Inc
           29,456                                   825,357        0.01
                Delta   Air  Lines   Inc
           110,676                                   6,478,973         0.07
                Diamondback      Energy    Inc*
           25,983                                  2,573,876         0.03
                Everi   Holdings     Inc
           14,078                                   126,702        0.00
                Federal    Home   Loan   Mortgage     Corp
           87,600                                  1,056,456         0.01
                Federal    National     Mortgage     Association(Pref)*
           87,600                                  1,063,464         0.01
           42,321    Gaming    and  Leisure    Properties      Inc  (Reit)            1,653,481         0.02
                Golden    Entertainment       Inc*
           10,972                                   158,216        0.00
                HCA  Healthcare      Inc
           33,449                                  4,045,657         0.04
                Humana    Inc
            3,739                                  1,055,482         0.01
                Johnson    & Johnson
            7,242                                   927,555        0.01
                JPMorgan     Chase   & Co
           57,100                                  6,288,423         0.06
                Lam  Research     Corp
           15,936                                  3,376,201         0.03
                Liberty    Oilfield     Services     Inc   ‘A’*
            9,583                                   105,509        0.00
                M/I  Homes   Inc
           55,228                                  2,009,195         0.02
                Microchip     Technology      Inc*
           15,682                                  1,367,157         0.01
                Microsoft     Corp
           14,472                                  2,003,070         0.02
                Morgan    Stanley    (Pref)
            8,248                                   235,810        0.00
                                  65/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                NVIDIA    Corp
           19,561                                  3,330,456         0.03
                PulteGroup      Inc
           144,238                                   4,846,397         0.05
                Pure   Acquisition      Corp   (Wts   17/4/2023)
           19,951                                    21,348        0.00
           164,279     Rattler    Midstream     LP                     3,026,019         0.03
                Sciplay    Corp
           29,854                                   291,077        0.00
                Sentinel     Energy    Services     Inc  (Wts   22/12/2022)
           127,286                                     53,460        0.00
                Target    Hospitality      Corp*
           202,208                                   1,184,939         0.01
                Target    Hospitality      Corp   (Wts   15/3/2024)
            6,913                                    6,083       0.00
                Taylor    Morrison     Home   Corp   ‘A’
           136,121                                   3,192,037         0.03
                Texas   Instruments      Inc
           39,556                                  4,927,491         0.05
                UnitedHealth       Group   Inc
            3,654                                   855,401        0.01
                VICI   Properties      Inc  (Reit)*
           22,243                                   493,127        0.01
                Vistra    Energy    Corp
           21,358                                   526,902        0.01
                Walt   Disney    Co/The
           21,469                                  2,966,157         0.03
                William    Lyon   Homes    ‘A’*
           77,224                                  1,357,598         0.01
                Xilinx    Inc                           667,534        0.01
            6,394
                                             99,624,336          1.02
     普通／優先株式およびワラント合計                                        137,073,521          1.41
     債券
                アルゼンチン
                Argentina     Bonar   Bonds   FRN  1/3/2020
    ARS     31,967,000                                      384,692        0.00
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    CHF      645,000                                    341,931        0.00
                3.375%    12/10/2020
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     2,869,000                                    1,159,255         0.01
                4.625%    11/1/2023
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     21,763,000                                     8,378,755         0.09
                5.875%    11/1/2028
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     5,166,000                                    2,292,412         0.02
                6.875%    22/4/2021*
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     7,257,000                                    2,855,629         0.03
                6.875%    11/1/2048
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     4,409,000                                    1,741,555         0.02
                7.125%    6/7/2036
                Argentine     Republic     Government      International       Bond
    USD     2,801,000                                    1,106,395         0.01
                7.5%   22/4/2026
                Banco   Hipotecario      SA  ‘144A’ FRN      7/11/2022
    ARS    120,373,000                                     1,224,146         0.01
                Bonos   de  la  Nacion    Argentina     con  Ajuste    por  CER  4%
    ARS     48,553,000                                      741,867        0.01
                6/3/2020
                Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
    USD     5,196,000                                    3,013,680         0.03
                Central    Termica    Roca   SA  ‘144A’ 9.625%        27/7/2023
                Rio  Energy    SA  / UGEN   SA  / UENSA   SA  6.875%    1/2/2025
    USD     1,731,000                                     804,915        0.01
                Tarjeta    Naranja    SA  ‘144A’ FRN      11/4/2022
    USD     5,666,000                                    1,796,571         0.02
                Telecom    Argentina     SA  ‘144A’ 8%      18/7/2026
    USD     2,476,000                                    1,999,757         0.02
                YPF  SA  7%  15/12/2047
    USD     2,426,000                                    1,435,479         0.02
                                             29,277,039          0.30
                オーストラリア
                Australia     Government      Bond   3%  21/3/2047
    AUD     5,300,000                                    4,807,411         0.05
                Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero
    USD      187,500                                     65,625        0.00
                Coupon)
                Origin    Energy    Finance    Ltd  FRN  16/9/2074
    EUR      900,000                                    997,368        0.01
                Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
    USD     3,640,000                                    3,853,522         0.04
                                  66/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                オーストラリア（続き）
                QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046
    USD      777,000                                    828,158        0.01
                Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027
    USD      922,000                                    946,906        0.01
                Santos    Finance    Ltd  5.25%   13/3/2029                 4,486,276         0.04
    USD     4,100,000
                                             15,985,266          0.16
                オーストリア
                BAWAG   Group   AG  FRN  14/5/2025     (Perpetual)
    EUR     2,400,000                                    2,697,507         0.03
                BAWAG   Group   AG  FRN  26/3/2029
    EUR     4,400,000                                    5,058,068         0.05
                BRF  GmbH   ‘144A’ 4.35%       29/9/2026
    USD     3,251,000                                    3,179,884         0.03
                Eldorado     Intl.   Finance    GmbH   ‘144A’ 8.625%
    USD     2,863,000                                    2,996,309         0.03
                16/6/2021
                Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/10/2021      (Perpetual)*
    EUR     4,600,000                                    5,854,723         0.06
                Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)
    EUR      800,000                                   1,011,965         0.01
                Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/10/2025      (Perpetual)*
    EUR     4,400,000                                    5,218,825         0.05
                JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’ 5.75%       15/1/2028
    USD     3,162,000                                    3,320,100         0.03
                Raiffeisen      Bank   International       AG  FRN  15/12/2022
    EUR     4,200,000                                    4,900,416         0.05
                (Perpetual)
                Sappi   Papier    Holding    GmbH   4%  1/4/2023
    EUR      600,000                                    679,865        0.01
                Suzano    Austria    GmbH   5%  15/1/2030
    USD     1,640,000                                    1,685,100         0.02
                Suzano    Austria    GmbH   6%  15/1/2029*
    USD     2,464,000                                    2,744,280         0.03
                Suzano    Austria    GmbH   ‘144A’ 7%      16/3/2047             3,443,740         0.04
    USD     2,956,000
                                             42,790,782          0.44
                バハマ
                Intercorp     Peru   Ltd   ‘144A’ 3.875%        15/8/2029*
    USD     1,021,000                                    1,029,934         0.01
                Silversea     Cruise    Finance    Ltd   ‘144A’ 7.25%
                                              4,381,700         0.05
    USD     4,076,000
                1/2/2025
                                              5,411,634         0.06
                ベルギー

                House   of  Finance    NV/The    4.375%    15/7/2026
    EUR      630,000                                    722,529        0.01
                KBC  Group   NV  FRN  5/3/2024     (Perpetual)*
    EUR     3,000,000                                    3,518,407         0.04
                KBC  Group   NV  FRN  24/10/2025      (Perpetual)
    EUR     2,200,000                                    2,403,454         0.02
                Solvay    SA  FRN  4/12/2023     (Perpetual)                   855,008        0.01
    EUR      700,000
                                              7,499,398         0.08
                バミューダ
                China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd
    USD      200,000                                    169,500        0.00
                (Defaulted)      6.75%   17/10/2018
                China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd
    USD      519,000                                    439,853        0.00
                (Defaulted)      7.95%   15/2/2019
    USD     2,972,483      Digicel    Group   Two  Ltd   ‘144A’ 8.25%       30/9/2022*            564,772        0.01
                Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024
    USD      877,738                                     83,659        0.00
                Digicel    Ltd   ‘144A’ 6.75%       1/3/2023
    USD      369,000                                    157,286        0.00
                Inkia   Energy    Ltd   ‘144A’ 5.875%        9/11/2027
    USD     1,571,000                                    1,640,222         0.02
                Luye   Pharma    Group   Ltd  1.5%   9/7/2024
    USD     4,600,000                                    4,891,847         0.05
                NCL  Corp   Ltd   ‘144A’ 4.75%       15/12/2021
    USD      844,000                                    857,715        0.01
                REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
    HKD     4,062,966                                     440,508        0.01
                17/4/2019
                REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017             15,825        0.00
    HKD      348,254
                                              9,261,187         0.10
                                  67/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ブラジル
                Brazilian     Government      International       Bond   4.5%
    USD     12,368,000                                    13,102,690          0.13
                30/5/2029*
                Brazilian     Government      International       Bond   4.625%
    USD     3,769,000                                    4,067,731         0.04
                13/1/2028
                Brazilian     Government      International       Bond   5.625%
    USD     1,578,000                                    1,810,015         0.02
                21/2/2047
                Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’
    USD     2,238,000                                    2,259,709         0.02
                 FRN   12/12/2022      (Perpetual)
                Itau   Unibanco     Holding    SA/Cayman     Island    ‘144A’
    USD     1,554,000                                    1,587,265         0.02
                 FRN   19/3/2023     (Perpetual)
                Oi  SA  10%  27/7/2025
                                              5,829,500         0.06
    USD     6,550,000
                                             28,656,910          0.29
                英領バージン諸島
                Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  FRN  30/10/2020
    USD     1,454,000                                    1,206,803         0.01
                (Perpetual)
                Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  7.9%   9/2/2020
    USD      915,000                                    898,975        0.01
    USD     2,435,000      Beijing    Environment      Bvi  Co  Ltd  5.3%   18/10/2021           2,510,713         0.03
                Bi  Hai  Co  Ltd  6.25%   5/3/2022
    USD     1,315,000                                    1,352,189         0.01
                CCTI   2017   Ltd  3.625%    8/8/2022
    USD     5,395,000                                    5,348,637         0.05
                Chalco    Hong   Kong   Investment      Co  Ltd  4.875%
    USD     2,540,000                                    2,627,719         0.03
                7/9/2021*
                China   Cinda   Finance    2017   I Ltd  4.75%   21/2/2029
    USD     2,130,000                                    2,399,717         0.02
                China   Conch   Venture    Holdings     International       Ltd
    HKD     15,000,000                                     1,947,258         0.02
                5/9/2023     (Zero   Coupon)
                China   Reinsurance      Finance    Corp   Ltd  3.375%    9/3/2022
    USD     4,176,000                                    4,197,533         0.04
                Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  4.25%   21/4/2022*
    USD     3,450,000                                    3,460,643         0.04
                Coastal    Emerald    Ltd  FRN  1/8/2024     (Perpetual)
    USD     3,015,000                                    3,017,977         0.03
                Coastal    Emerald    Ltd  3.95%   1/8/2022*
    USD     1,740,000                                    1,753,050         0.02
                Easy   Tactic    Ltd  8.125%    11/7/2024
    USD     1,591,000                                    1,504,371         0.02
                Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024*
    USD     1,800,000                                    1,750,500         0.02
                Franshion     Brilliant     Ltd  4.25%   23/7/2029
    USD     2,460,000                                    2,460,886         0.03
                Guojing    Capital    BVI  Ltd  3.95%   11/12/2022
    USD     1,735,000                                    1,740,151         0.02
                Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  4.5%   29/5/2029
    USD     4,600,000                                    4,890,964         0.05
                Joy  Treasure     Assets    Holdings     Inc  4.5%   20/3/2029*
    USD     1,270,000                                    1,381,954         0.01
                Knight    Castle    Investments      Ltd  7.99%   23/1/2021
    USD     1,853,000                                     880,175        0.01
                Leader    Goal   International       Ltd  FRN  19/1/2023
    USD     2,500,000                                    2,542,709         0.03
                (Perpetual)
                New  Lion   Bridge    Co  Ltd  9.75%   10/10/2020
    USD     1,545,000                                    1,400,519         0.01
                New  Metro   Global    Ltd  6.5%   23/4/2021*
    USD     1,448,000                                    1,359,585         0.01
                NWD  MTN  Ltd  4.125%    18/7/2029*
    USD     3,200,000                                    3,204,653         0.03
                Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
    USD     3,218,000                                    2,366,738         0.02
    USD     1,959,000      Rock   International       Investment      Inc  6.625%    27/3/2020         1,500,888         0.02
                Rongshi    International       Finance    Ltd  3.75%   21/5/2029
    USD     5,365,000                                    5,819,781         0.06
                Scenery    Journey    Ltd  11%  6/11/2020
    USD     3,702,000                                    3,789,922         0.04
                Shandong     Iron   And  Steel   Xinheng    International       Co
    USD      657,000                                    661,822        0.01
                Ltd  6.5%   14/6/2021
                Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022
    USD      263,000                                    267,295        0.00
                (Zero   Coupon)
                Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  4.75%   5/8/2029*
    USD     1,925,000                                    1,856,216         0.02
                Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  5.25%   30/4/2022
    USD     1,370,000                                    1,407,233         0.01
                                  68/297



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英領バージン諸島（続き）
                Studio    City   Finance    Ltd  7.25%   11/2/2024*               2,943,500         0.03
    USD     2,800,000
                                             74,451,076          0.76
                カナダ
                1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc   ‘144A’
    USD      520,000                                    538,075        0.01
                 4.25%    15/5/2024
                Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust    ‘
    USD     3,139,191                                    3,320,362         0.03
                144A’ 5%     15/12/2023
                Bausch    Health    Cos  Inc  4.5%   15/5/2023
    EUR     2,706,000                                    3,035,640         0.03
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 5.5%       1/11/2025
    USD     3,179,000                                    3,344,435         0.03
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 5.875%        15/5/2023
    USD      500,000                                    508,125        0.01
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 6.5%       15/3/2022
    USD     9,641,000                                    9,993,379         0.10
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 7%      15/3/2024
    USD     7,107,000                                    7,540,527         0.08
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’ 9%      15/12/2025
    USD      500,000                                    566,560        0.01
                Brookfield      Residential      Properties      Inc   ‘144A’
    USD      965,000                                    967,412        0.01
                 6.5%   15/12/2020
                Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD      422,000                                    428,330        0.01
                Residential      US  Corp   ‘144A’ 6.125%        1/7/2022
                Cenovus    Energy    Inc  3.8%   15/9/2023
    USD     1,092,000                                    1,128,452         0.01
                Enbridge     Inc  4%  1/10/2023
    USD     2,975,000                                    3,148,672         0.03
                Entertainment       One  Ltd  4.625%    15/7/2026
    GBP      711,000                                    949,325        0.01
                Frontera     Energy    Corp   ‘144A’ 9.7%       25/6/2023
    USD     2,011,000                                    2,142,658         0.02
                Masonite     International       Corp   ‘144A’ 5.75%
    USD      110,000                                    116,738        0.00
                15/9/2026
                NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’ 4.875%        1/6/2024
    USD     4,250,000                                    4,372,188         0.05
                NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’ 5.25%       1/8/2023
    USD     6,147,000                                    6,262,256         0.06
                Seven   Generations      Energy    Ltd   ‘144A’ 5.375%
    USD      242,000                                    232,622        0.00
                30/9/2025
                Stoneway     Capital    Corp   ‘144A’ 10%      1/3/2027
    USD     6,669,189                                    4,164,242         0.04
                Stoneway     Capital    Corp   10%  1/3/2027
    USD     2,931,074                                    1,830,163         0.02
                Teck   Resources     Ltd  6.25%   15/7/2041                 1,547,224         0.02
    USD     1,356,000
                                             56,137,385          0.58
                ケイマン諸島
                21Vianet     Group   Inc  7.875%    15/10/2021
    USD     1,365,000                                    1,381,664         0.01
                Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    USD      793,000                                    772,638        0.01
                Ambac   LSNI   LLC   ‘144A’ FRN      12/2/2023
    USD     3,767,037                                    3,837,669         0.04
                Anton   Oilfield     Services     Group/Hong      Kong   9.75%
    USD     1,624,000                                    1,653,943         0.02
                5/12/2020
                Baozun    Inc   ‘144A’ 1.625%        1/5/2024
    USD      773,000                                    863,237        0.01
                Bizlink    Holding    Inc  1/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     2,000,000                                    2,122,650         0.02
                Central    China   Real   Estate    Ltd  6.5%   5/3/2021
    USD      515,000                                    513,259        0.01
                Central    China   Real   Estate    Ltd  6.875%    23/10/2020
    USD     1,605,000                                    1,616,034         0.02
                Central    China   Real   Estate    Ltd  7.325%    27/1/2020*
    USD     1,295,000                                    1,297,266         0.01
                CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.6%   8/4/2024
    USD     2,024,000                                    1,991,110         0.02
                CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.625%    28/2/2021
    USD     1,797,000                                    1,837,433         0.02
                China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   7/9/2021
    USD      751,000                                    776,346        0.01
                China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
    USD     5,002,000                                    5,085,548         0.05
                China   Aoyuan    Group   Ltd  8.5%   23/1/2022*
    USD     1,820,000                                    1,899,625         0.02
                China   Education     Group   Holdings     Ltd  2%  28/3/2024
    HKD     22,000,000                                     3,001,535         0.03
                China   Evergrande      Group   4.25%   14/2/2023
    HKD     50,000,000                                     5,699,035         0.06
                                  69/297



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                                            （米ドル）         （％）
                ケイマン諸島（続き）
                China   Evergrande      Group   6.25%   28/6/2021*
    USD      946,000                                    871,059        0.01
                China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023*
    USD     2,464,000                                    2,137,135         0.02
                China   Evergrande      Group   8.75%   28/6/2025
    USD     4,624,000                                    3,819,135         0.04
    USD     1,390,000      China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022*                1,313,550         0.01
                China   Evergrande      Group   10%  11/4/2023
    USD     1,800,000                                    1,685,816         0.02
                China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.25%   19/4/2023
    USD     1,900,000                                    1,819,250         0.02
                China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024*
    USD     2,673,000                                    2,532,528         0.03
                China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.45%   17/4/2021*
    USD     1,438,000                                    1,456,680         0.01
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.5%   23/1/2022
    USD     3,800,000                                    3,738,250         0.04
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.55%   28/3/2024
    USD      200,000                                    192,936        0.00
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.875%    23/4/2021
    USD     2,560,000                                    2,610,253         0.03
                Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  8%  27/1/2024*
    USD      857,000                                    922,346        0.01
                Ctrip.com     International       Ltd  (Restricted)       1.25%
    USD      682,000                                    682,533        0.01
                15/9/2022
                Energuate     Trust    ‘144A’ 5.875%        3/5/2027
    USD     1,170,000                                    1,172,937         0.01
                Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD     3,925,000                                    3,944,625         0.04
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022
    USD     1,981,000                                    1,700,255         0.02
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  8.375%    8/3/2021
    USD     1,780,000                                    1,670,697         0.02
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.75%    17/4/2022
    USD      200,000                                    189,697        0.00
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  6.5%
    USD      970,000                                    944,434        0.01
                12/9/2020*
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  7.5%
    USD     2,000,000                                    1,928,750         0.02
                22/1/2021*
                FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
    USD      733,000                                    696,350        0.01
                Gol  Finance    Inc   ‘144A’ 7%      31/1/2025*
    USD     4,804,000                                    4,737,945         0.05
                Harvest    International       Co  21/11/2022      (Zero   Coupon)
    HKD     33,000,000                                     4,213,858         0.04
                Jingrui    Holdings     Ltd  9.45%   23/4/2021
    USD     2,120,000                                    1,975,906         0.02
                Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
    USD     1,398,000                                    1,255,439         0.01
                King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022
    USD     2,006,000                                    1,759,638         0.02
                (Perpetual)
                KWG  Group   Holdings     Ltd  5.875%    10/11/2024
    USD      323,000                                    279,748        0.00
                Latam   Finance    Ltd   ‘144A’ 7%      1/3/2026
    USD     3,158,000                                    3,284,320         0.03
                Logan   Property     Holdings     Co  Ltd  6.5%   16/7/2023
    USD     2,000,000                                    1,960,000         0.02
                Logan   Property     Holdings     Co  Ltd  6.875%    24/4/2021
    USD     1,204,000                                    1,228,182         0.01
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
    USD     1,250,000                                    1,214,265         0.01
                Odebrecht     Drilling     Norbe   VIII/IX    Ltd   ‘144A’
    USD     1,615,870                                    1,607,807         0.02
                 6.35%    1/12/2021
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd   ‘144A’
    USD     1,638,009                                    1,609,856         0.02
                 6.72%    1/12/2022
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd   ‘144A’
    USD       56,863                                    15,069        0.00
                 7.72%    1/12/2026
                Odebrecht     Oil  & Gas  Finance    Ltd   ‘144A’ 30/9/2019
    USD      289,000                                     3,974       0.00
                (Perpetual)      (Zero   Coupon)
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    BR’ FRN
    USD     5,000,000                                    4,927,370         0.05
                20/3/2025
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD      580,000                                    563,985        0.01
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD     3,250,000                                    3,126,668         0.03
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD     1,690,000                                    1,690,158         0.02
                Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
    USD     2,200,000                                    1,749,000         0.02
                Poseidon     Finance    1 Ltd  1/2/2025     (Zero   Coupon)
    USD     6,079,000                                    5,982,496         0.06
                Redco   Properties      Group   Ltd  13.5%   21/1/2020
    USD     1,380,000                                    1,402,425         0.01
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                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ケイマン諸島（続き）
                Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.75%   25/10/2022
    USD     1,580,000                                    1,586,251         0.02
                Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.95%   22/1/2023
    USD     1,760,000                                    1,742,304         0.02
                Ronshine     China   Holdings     Ltd  10.5%   1/3/2022
    USD      645,000                                    673,502        0.01
    USD      760,000     Ronshine     China   Holdings     Ltd  11.25%    22/8/2021             807,825        0.01
                Saudi   Electricity      Global    Sukuk   Co  ▶ 4.222%
    USD     1,943,000                                    2,079,496         0.02
                27/1/2024
                Shimao    Property     Holdings     Ltd  5.6%   15/7/2026
    USD      690,000                                    694,727        0.01
                Shui   On  Development      Holding    Ltd  FRN  4/6/2020
    USD     2,000,000                                    2,017,582         0.02
                (Perpetual)
                SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022
    USD      403,165                                    385,652        0.00
                (Zero   Coupon)
                Sunac   China   Holdings     Ltd  7.25%   14/6/2022
    USD     1,550,000                                    1,505,932         0.02
                Tencent    Holdings     Ltd  3.975%    11/4/2029*
    USD     4,000,000                                    4,333,686         0.04
                Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022*
    USD     1,548,000                                    1,520,577         0.02
                Times   China   Holdings     Ltd  7.625%    21/2/2022*
    USD     2,300,000                                    2,359,724         0.02
                Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
    GBP      800,000                                    862,778        0.01
                Transocean      Guardian     Ltd   ‘144A’ 5.875%        15/1/2024
    USD      970,990                                    984,341        0.01
    USD     1,439,000      Transocean      Inc   ‘144A’ 9%      15/7/2023                1,488,646         0.02
                Transocean      Phoenix    2 Ltd   ‘144A’ 7.75%       15/10/2024
    USD     7,450,500                                    7,897,530         0.08
                Transocean      Proteus    Ltd   ‘144A’ 6.25%       1/12/2024
    USD      664,500                                    681,113        0.01
                UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
    EUR     2,630,000                                    3,108,322         0.03
                Vale   Overseas     Ltd  4.375%    11/1/2022
    USD     2,296,000                                    2,380,665         0.02
                Xinyuan    Real   Estate    Co  Ltd  9.875%    19/3/2020
    USD     1,442,000                                    1,410,997         0.01
                Yankuang     Group   Cayman    Ltd  4.75%   30/11/2020
    USD     2,400,000                                    2,413,656         0.02
                Yuzhou    Properties      Co  Ltd  6%  25/10/2023
    USD      860,000                                    770,103        0.01
                Yuzhou    Properties      Co  Ltd  8.5%   26/2/2024*
    USD     2,155,000                                    2,090,350         0.02
                Yuzhou    Properties      Co  Ltd  8.625%    23/1/2022
    USD     2,000,000                                    2,040,000         0.02
                YY  Inc   ‘144A’ 0.75%       15/6/2025                    513,132        0.00
    USD      556,000
                                             161,315,208          1.66
                チリ
                Bonos   de  la  Tesoreria     de  la  Republica     en  pesos
    CLP   1,420,000,000                                      2,209,388         0.02
                4.5%   1/3/2026
                Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  ‘144A’ 4.25%
    USD     1,829,000                                    1,929,595         0.02
                30/4/2029
                Empresa    Nacional     de  Telecomunicaciones          SA  ‘144A’
                                              1,897,498         0.02
    USD     1,793,000
                 4.75%    1/8/2026
                                              6,036,481         0.06
                中国
                Central    Huijin    Investment      Ltd  3.83%   22/5/2024
    CNY     30,000,000                                     4,247,278         0.04
                Chengdu    Xingcheng     Investment      Group   Co  Ltd  2.5%
    EUR     2,600,000                                    2,841,537         0.03
                20/3/2021
    USD     2,470,000      China   Construction       Bank   Corp   FRN  27/2/2029             2,601,058         0.03
                China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
    CNY     78,000,000                                    10,907,220          0.11
                China   Development      Bank   3.68%   26/2/2026
    CNY     46,700,000                                     6,568,227         0.07
                China   Development      Bank   4.04%   6/7/2028
    CNY     71,200,000                                    10,270,344          0.11
                China   Government      Bond   3.19%   11/4/2024
    CNY    385,500,000                                     54,587,958          0.56
                China   Government      Bond   3.22%   6/12/2025
    CNY     47,500,000                                     6,715,099         0.07
                China   Government      Bond   3.25%   22/11/2028
    CNY    127,700,000                                     18,113,613          0.19
                China   Government      Bond   3.29%   23/5/2029
    CNY    306,500,000                                     43,809,078          0.45
                                  71/297



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                中国（続き）
                China   Government      Bond   3.3%   4/7/2023
    CNH     10,000,000                                     1,420,149         0.01
                China   Government      Bond   3.54%   16/8/2028
    CNY    116,400,000                                     16,885,617          0.17
                China   Government      Bond   3.86%   22/7/2049
    CNY    129,200,000                                     18,768,919          0.19
    CNY     97,400,000       China   Government      Bond   4.08%   22/10/2048               14,600,671          0.15
                China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
    USD      947,000                                    949,220        0.01
                China   National     Petroleum     Corp   4.16%   16/8/2025
    CNY     30,000,000                                     4,294,314         0.04
                China   Railway    Construction       Corp   Ltd  1.5%
    CNY     15,000,000                                     2,062,547         0.02
                21/12/2021
                China   Southern     Power   Grid   Co  Ltd  3.76%   14/1/2024
    CNY     30,000,000                                     4,222,261         0.04
                China   State   Railway    Group   Co  Ltd  4.88%   17/10/2024
    CNY     20,000,000                                     3,020,202         0.03
                China   State   Railway    Group   Co  Ltd  5.42%   27/5/2024
    CNY     10,000,000                                     1,536,737         0.02
                Guangxi    Financial     Investment      Group   Co  Ltd  5.75%
    USD     2,000,000                                    1,924,959         0.02
                23/1/2021
                Huachen    Energy    Co  Ltd  6.625%    18/5/2020
    USD     2,062,000                                    1,185,856         0.01
                Inner   Mongolia     High-Grade      High   Way  Construction
    USD      687,000                                    682,796        0.01
                And  Development      Co  Ltd  4.375%    4/12/2020
                PetroChina      Co  Ltd  3.66%   22/2/2024
    CNY     20,000,000                                     2,808,757         0.03
    CNY     30,000,000       PetroChina      Co  Ltd  3.96%   23/4/2024                  4,256,125         0.04
                State   Grid   Corp   of  China   5.38%   19/8/2024
    CNY     10,000,000                                     1,505,005         0.02
                Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
    USD     1,157,000                                    1,008,942         0.01
                Xi’an    Municipal     Infrastructure        Construction
                                              1,730,423         0.02
    USD     1,720,000
                Investment      Group   Corp   Ltd  4%  24/6/2022
                                             243,524,912          2.50
                コロンビア
                Colombia     Government      International       Bond   4.375%
    USD     11,647,000                                    12,131,078          0.12
                12/7/2021
                Colombia     Government      International       Bond   4.5%
    USD     3,697,000                                    4,207,648         0.04
                15/3/2029
                Colombian     TES  7%  30/6/2032
    COP   31,349,000,000                                       9,754,072         0.10
                Colombian     TES  10%  24/7/2024
    COP   14,176,700,000                                       4,982,738         0.05
                Credivalores-Crediservicios              SAS   ‘144A’ 9.75%
    USD     2,596,000                                    2,585,859         0.03
                27/7/2022
                Ecopetrol     SA  5.875%    28/5/2045
    USD     1,967,000                                    2,324,134         0.02
                Ecopetrol     SA  7.375%    18/9/2043
    USD     2,609,000                                    3,515,628         0.04
                Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP   ‘144A’ 4.25%
    USD     3,637,000                                    3,827,943         0.04
                18/7/2029*
                                             43,329,100          0.44
                キュラソー
                Teva   Pharmaceutical        Finance    IV  BV  3.65%   10/11/2021          333,703        0.00
    USD      350,000
                チェコ共和国

                Residomo     SRO  3.375%    15/10/2024                    3,131,211         0.03
    EUR     2,713,000
                デンマーク

                DKT  Finance    ApS  7%  17/6/2023
    EUR     5,231,000                                    6,234,027         0.06
                DKT  Finance    ApS   ‘144A’ 9.375%        17/6/2023               861,640        0.01
    USD      800,000
                                              7,095,667         0.07
                                  72/297




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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ドミニカ共和国
                Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’
    USD     1,431,000                                    1,508,140         0.02
                 6.75%    30/3/2029
                Dominican     Republic     International       Bond   6%
                                              3,036,146         0.03
    USD     2,757,000
                19/7/2028*
                                              4,544,286         0.05
                エクアドル
                Ecuador    Government      International       Bond   7.875%
                                              2,207,408         0.02
    USD     2,353,000
                23/1/2028
                エジプト

                Egypt   Government      Bond   15.9%   2/7/2024
    EGP     16,885,000                                     1,072,454         0.01
                Egypt   Government      Bond   16.1%   7/5/2029
    EGP     75,566,000                                     4,913,375         0.05
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 4.75%
    EUR     2,781,000                                    3,170,376         0.03
                16/4/2026
                Egypt   Government      International       Bond   5.625%
    EUR     3,981,000                                    4,456,624         0.05
                16/4/2030
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’
    EUR     3,538,000                                    4,121,910         0.04
                 6.375%    11/4/2031
                Egypt   Government      International       Bond   6.875%
    USD     4,601,000                                    4,537,736         0.05
                30/4/2040*
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’ 8.7%
    USD     1,499,000                                    1,642,810         0.02
                1/3/2049*
                Egypt   Treasury     Bills   10/9/2019     (Zero   Coupon)
    EGP    102,425,000                                     6,178,850         0.06
                Egypt   Treasury     Bills   5/11/2019     (Zero   Coupon)
                                              3,046,626         0.03
    EGP     51,875,000
                                             33,140,761          0.34
                フィンランド
                Fortum    Oyj  2.125%    27/2/2029                     5,135,262         0.05
    EUR     4,130,000
                フランス

                Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027
    EUR     1,400,000                                    1,713,750         0.02
                Altice    France    SA/France      ‘144A’ 8.125%        1/2/2027
    USD     3,400,000                                    3,749,214         0.04
                BNP  Paribas    SA  FRN  17/6/2022     (Perpetual)*
    EUR      400,000                                    491,560        0.01
                BNP  Paribas    SA  FRN  25/3/2024     (Perpetual)
    USD     9,975,000                                   10,418,538          0.11
                BNP  Paribas    SA  ‘144A’ FRN      25/3/2024     (Perpetual)*
    USD     1,500,000                                    1,566,698         0.02
                BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)
    USD     1,800,000                                    1,997,289         0.02
    USD     3,165,000      BNP  Paribas    SA  ‘144A’ FRN      1/3/2033*                3,373,310         0.04
                Caisse    Nationale     de  Reassurance      Mutuelle     Agricole
    EUR      400,000                                    524,617        0.01
                Groupama     FRN  28/5/2024     (Perpetual)
                Caisse    Nationale     de  Reassurance      Mutuelle     Agricole
    EUR      600,000                                    853,380        0.01
                Groupama     6%  23/1/2027*
                Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024
    EUR      100,000                                     64,789        0.00
                (Perpetual)
                CMA  CGM  SA  6.5%   15/7/2022
    EUR      200,000                                    190,665        0.00
                Credit    Agricole     Assurances      SA  FRN  14/10/2025
    EUR      100,000                                    126,744        0.00
                (Perpetual)
                Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2021     (Perpetual)
    EUR     1,627,000                                    1,945,505         0.02
                Credit    Agricole     SA  ‘144A’ FRN      23/9/2024
    USD     2,400,000                                    2,548,716         0.03
                (Perpetual)
                Credit    Agricole     SA  FRN  23/12/2025      (Perpetual)
    USD      200,000                                    233,453        0.00
                Credit    Agricole     SA  ‘144A’ FRN      10/1/2033*
    USD     5,666,000                                    5,924,933         0.06
                Credit    Mutuel    Arkea   SA  3.5%   9/2/2029
    EUR     1,400,000                                    1,844,356         0.02
                Crown   European     Holdings     SA  2.25%   1/2/2023*
    EUR      900,000                                   1,060,786         0.01
                                  73/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                フランス（続き）
                Crown   European     Holdings     SA  ‘144A’ 2.25%       1/2/2023
    EUR      434,000                                    511,348        0.01
                Crown   European     Holdings     SA  3.375%    15/5/2025
    EUR      227,000                                    280,643        0.00
                Electricite      de  France    SA  FRN  4/7/2024     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    485,162        0.01
    EUR      700,000     Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)           883,610        0.01
                Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2026     (Perpetual)
    GBP      900,000                                   1,215,457         0.01
                Engie   SA  FRN  2/6/2024     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    500,306        0.01
                Engie   SA  FRN  28/11/2024      (Perpetual)
    EUR     2,000,000                                    2,453,339         0.03
                Engie   SA  4/3/2027     (Zero   Coupon)
    EUR     5,600,000                                    6,176,279         0.06
                Europcar     Mobility     Group   4%  30/4/2026
    EUR      731,000                                    840,842        0.01
                FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR     1,628,305                                    1,807,882         0.02
                FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR     1,724,088                                    1,912,952         0.02
                French    Republic     Government      Bond   OAT   ‘144A’ 1.5%
    EUR     26,469,800                                    38,429,263          0.39
                25/5/2050
                Loxam   SAS  3.25%   14/1/2025*
    EUR     1,168,000                                    1,357,944         0.01
                Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022
    EUR      167,000                                    188,672        0.00
                Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023
    EUR      200,000                                    226,474        0.00
                Loxam   SAS  3.75%   15/7/2026*
    EUR     1,074,000                                    1,251,623         0.01
                Orange    SA  4/9/2026     (Zero   Coupon)
    EUR     1,900,000                                    2,088,681         0.02
                Orange    SA  0.5%   4/9/2032
    EUR      400,000                                    440,228        0.00
                Orano   SA  3.375%    23/4/2026
    EUR      800,000                                    961,687        0.01
                Parts   Europe    SA  FRN  1/5/2022*
    EUR      309,670                                    343,962        0.00
                Parts   Europe    SA  FRN  1/5/2022
    EUR     1,403,000                                    1,552,183         0.02
                Parts   Europe    SA  4.375%    1/5/2022*
    EUR     1,310,000                                    1,457,571         0.02
                Picard    Groupe    SAS  FRN  30/11/2023
    EUR      200,000                                    217,537        0.00
                Rexel   SA  2.625%    15/6/2024
    EUR      380,000                                    431,739        0.00
                Societe    Generale     SA  ‘144A’ FRN      13/9/2021
    USD      248,000                                    261,020        0.00
                (Perpetual)*
                Societe    Generale     SA  FRN  29/9/2025     (Perpetual)
    USD      200,000                                    223,421        0.00
                Solvay    Finance    SA  FRN  12/11/2023      (Perpetual)*
    EUR     2,000,000                                    2,560,069         0.03
                Solvay    Finance    SA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)*
    EUR      300,000                                    395,079        0.00
                SPIE   SA  2.625%    18/6/2026
    EUR      300,000                                    352,596        0.00
                SPIE   SA  3.125%    22/3/2024
    EUR      200,000                                    243,807        0.00
    EUR      100,000     TOTAL   SA  FRN  26/2/2021     (Perpetual)                   113,988        0.00
                TOTAL   SA  FRN  5/5/2023     (Perpetual)
                                               190,758        0.00
    EUR      160,000
                                             108,984,425          1.12
                ドイツ
                ADLER   Real   Estate    AG  1.875%    27/4/2023
    EUR      400,000                                    458,152        0.00
                ADLER   Real   Estate    AG  2.125%    6/2/2024
    EUR      490,000                                    567,645        0.01
                ADLER   Real   Estate    AG  3%  27/4/2026
    EUR     1,000,000                                    1,189,565         0.01
                Consus    Real   Estate    AG  9.625%    15/5/2024
    EUR     1,717,000                                    1,822,462         0.02
                Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
    EUR     12,472,000                                    16,272,640          0.17
                15/4/2026*
                Deutsche     Pfandbriefbank        AG  FRN  28/4/2023
    EUR     2,400,000                                    2,731,627         0.03
                (Perpetual)
                Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
    EUR      100,000                                    122,833        0.00
                IHO  Verwaltungs      GmbH   3.625%    15/5/2025*
    EUR     1,821,000                                    2,058,068         0.02
                                  74/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ドイツ（続き）
                IHO  Verwaltungs      GmbH   3.875%    15/5/2027
    EUR      555,000                                    614,743        0.01
                IHO  Verwaltungs      GmbH   ‘144A’ 6%      15/5/2027
    USD     1,100,000                                    1,105,500         0.01
                IKB  Deutsche     Industriebank       AG  FRN  31/1/2028
    EUR     6,500,000                                    7,022,062         0.07
    EUR     3,400,000      Merck   KGaA   FRN  25/6/2079*                      4,078,304         0.04
                Nidda   BondCo    GmbH   5%  30/9/2025
    EUR      200,000                                    226,721        0.00
                Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
    EUR      599,000                                    708,030        0.01
                Platin    1426   GmbH   5.375%    15/6/2023*
    EUR     1,467,000                                    1,601,249         0.02
                RWE  AG  FRN  21/4/2075
    EUR     1,450,000                                    1,636,527         0.02
                Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%
    EUR      400,000                                    480,991        0.00
                30/7/2026
                Tele   Columbus     AG  3.875%    2/5/2025
    EUR      350,000                                    374,566        0.00
                thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
    EUR     2,830,000                                    3,233,532         0.03
                Unitymedia      GmbH   3.75%   15/1/2027
    EUR     1,700,000                                    2,008,158         0.02
                Unitymedia      GmbH   ‘144A’ 6.125%        15/1/2025
    USD     1,400,000                                    1,465,450         0.02
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    EUR      182,000                                    214,228        0.00
                GmbH   3.5%   15/1/2027
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    USD     6,009,000                                    6,227,547         0.06
                GmbH   ‘144A’ 5%      15/1/2025*
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW
    EUR      856,800                                   1,056,737         0.01
                GmbH   6.25%   15/1/2029
                Volkswagen      Financial     Services     AG  2.25%   1/10/2027           487,301        0.01
    EUR      400,000
                                             57,764,638          0.59
                ギリシャ
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’ 1.875%
    EUR     6,085,000                                    6,983,349         0.07
                23/7/2026
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’ 3.45%
    EUR     9,340,000                                   11,489,955          0.12
                2/4/2024
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
    EUR     1,463,760                                    1,768,871         0.02
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028
    EUR      397,600                                    517,912        0.00
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’ 3.875%
    EUR     19,165,000                                    25,432,229          0.26
                12/3/2029
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033
    EUR      415,360                                    564,322        0.01
                Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037
    EUR      331,133                                    453,881        0.00
    EUR     1,874,923      Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042          2,681,304         0.03
                                             49,891,823          0.51
                ガーンジー
                Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through
    USD      419,664                                    433,830        0.00
                Trust    ‘144A’ 5.25%       30/5/2023
                EFG  International       Guernsey     Ltd  FRN  5/4/2027
    USD     2,525,000                                    2,561,635         0.03
    EUR      236,000     Summit    Properties      Ltd  2%  31/1/2025                  254,349        0.00
                                              3,249,814         0.03
                香港
                Bagan   Capital    Ltd  23/9/2021     (Zero   Coupon)
    USD     4,600,000                                    4,594,969         0.05
                Chalieco     Hong   Kong   Corp   Ltd  FRN  15/1/2020
    USD     1,550,000                                    1,560,656         0.02
                (Perpetual)
                China   City   Construction       International       Co  Ltd
    CNH      917,253                                     5,773       0.00
                (Defaulted)      5.35%   3/7/2017
                Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD     1,729,000                                    1,737,375         0.02
                CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  4.625%    14/3/2023
    USD     5,555,000                                    5,871,177         0.06
                CNAC   HK  Synbridge     Co  Ltd  5%  5/5/2020
    USD     6,047,000                                    6,120,834         0.06
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                香港（続き）
                GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD     2,775,000                                    2,939,766         0.03
                HBIS   Group   Hong   Kong   Co  Ltd  4.25%   7/4/2020*
    USD     2,443,000                                    2,441,473         0.02
                Hongkong     & Shanghai     Banking    Corp   Ltd/The    FRN
    USD     1,430,000                                    1,034,645         0.01
                27/10/2019      (Perpetual)
                Hubei   Science    & Technology      Investment      Group   Hong
    USD      484,000                                    487,554        0.00
                Kong   Ltd  4.375%    5/3/2021
                Wanda   Group   Overseas     Ltd  7.5%   24/7/2022
    USD     1,605,000                                    1,590,249         0.02
                Weichai    International       Hong   Kong   Energy    Group   Co
    USD     1,846,000                                    1,842,827         0.02
                Ltd  FRN  14/9/2022     (Perpetual)
                Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024                1,787,762         0.02
    USD     1,790,000
                                             32,015,060          0.33
                インド
                Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4%
    USD      200,000                                    207,500        0.00
                30/7/2027
                Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4.375%
    USD     3,050,000                                    3,200,594         0.03
                3/7/2029*
                Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD     2,167,000                                    2,227,270         0.02
                India   Government      Bond   7.17%   8/1/2028
    INR   8,044,790,000                                     116,180,944          1.19
                India   Government      Bond   7.27%   8/4/2026
    INR   2,932,150,000                                      42,889,467          0.44
                India   Government      Bond   7.95%   28/8/2032
    INR    152,500,000                                     2,322,071         0.03
                Indian    Railway    Finance    Corp   Ltd  8.45%   4/12/2028
    INR    378,000,000                                     5,785,202         0.06
                NHPC   Ltd  8.12%   22/3/2029
    INR    341,000,000                                     4,903,189         0.05
                Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029*
    USD     2,710,000                                    3,109,055         0.03
                Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024*
    USD     2,740,000                                    2,810,816         0.03
                Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   6/12/2027
    USD     4,093,000                                    4,112,186         0.04
                Power   Finance    Corp   Ltd  4.5%   18/6/2029
    USD     3,785,000                                    4,002,084         0.04
                Power   Finance    Corp   Ltd  7.44%   11/6/2027
    INR    500,000,000                                     7,139,230         0.07
                REC  Ltd  4.625%    22/3/2028*
    USD     2,462,000                                    2,614,336         0.03
                ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
    USD     2,400,000                                    2,454,909         0.03
                Suzlon    Energy    Ltd  (Step-up     coupon)    (Defaulted)
    USD     1,500,000                                    1,317,520         0.02
                5.75%   16/7/2019
                Videocon     Industries      Ltd  (Restricted)       (Step-up
                                               34,662        0.00
    USD      116,049
                coupon)    2.8%   31/12/2020
                                             205,311,035          2.11
                インドネシア
                Bank   Mandiri    Persero    Tbk  PT  3.75%   11/4/2024
    USD     2,055,000                                    2,123,771         0.02
                Indonesia     Asahan    Aluminium     Persero    PT  5.71%
    USD     6,172,000                                    6,866,350         0.07
                15/11/2023
                Indonesia     Government      International       Bond   3.7%
    USD     6,025,000                                    6,213,281         0.06
                8/1/2022
                Indonesia     Government      International       Bond   3.75%
    USD     11,647,000                                    12,071,024          0.12
                25/4/2022
                Indonesia     Government      International       Bond   4.75%
    USD     4,685,000                                    5,422,981         0.06
                11/2/2029*
                Indonesia     Government      International       Bond   4.875%
    USD     11,647,000                                    12,136,441          0.12
                5/5/2021*
                Indonesia     Treasury     Bond   6.125%    15/5/2028
    IDR  281,139,000,000                                       18,243,809          0.19
                Indonesia     Treasury     Bond   6.625%    15/5/2033
    IDR  124,402,000,000                                       7,963,131         0.08
                Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/5/2027
    IDR   47,000,000,000                                       3,252,062         0.03
                Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/6/2035
    IDR   43,024,000,000                                       2,984,534         0.03
                Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/5/2038
    IDR  196,036,000,000                                       13,405,351          0.14
                                  76/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                インドネシア（続き）
                Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2029
    IDR  712,203,000,000                                       53,446,602          0.55
                Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
    IDR  117,374,000,000                                       8,604,114         0.09
                Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/9/2026
    IDR   47,000,000,000                                       3,515,785         0.04
    IDR  249,344,000,000         Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034             18,553,583          0.19
                Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/4/2039
    IDR  271,873,000,000                                       20,124,542          0.21
                Pertamina     Persero    PT  4.7%   30/7/2049*
    USD     1,525,000                                    1,660,344         0.02
                Perusahaan      Listrik    Negara    PT  4.875%    17/7/2049
    USD     2,225,000                                    2,486,438         0.02
                Perusahaan      Listrik    Negara    PT  5.375%    25/1/2029*
    USD      900,000                                   1,060,201         0.01
                Perusahaan      Listrik    Negara    PT  5.45%   21/5/2028
    USD      900,000                                   1,056,656         0.01
                Perusahaan      Listrik    Negara    PT  6.15%   21/5/2048
    USD      600,000                                    780,281        0.01
                Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  4.4%
    USD     1,425,000                                    1,575,738         0.02
                1/3/2028
                Wijaya    Karya   Persero    Tbk  PT  7.7%   31/1/2021             1,923,171         0.02
    IDR   28,140,000,000
                                             205,470,190          2.11
                アイルランド
                Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  3/12/2020     (Perpetual)*
    EUR     3,752,000                                    4,433,242         0.05
                Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  26/11/2025
    EUR      743,000                                    856,152        0.01
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    EUR     2,075,000                                    2,350,785         0.02
                Inc    4.125%    15/5/2023*
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD     3,206,000                                    3,262,105         0.03
                Inc    ‘144A’ 4.25%       15/9/2022
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD     6,911,000                                    7,088,613         0.07
                Inc    ‘144A’ 4.625%        15/5/2023*
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    GBP     2,192,000                                    2,724,104         0.03
                Inc    4.75%   15/7/2027
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD     1,225,000                                    1,237,250         0.01
                Inc   ‘144A’ 5.25%       15/8/2027
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    EUR      905,000                                   1,059,262         0.01
                Inc  6.75%   15/5/2024
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                    152,123        0.00
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                    159,754        0.00
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      550,000                                    427,517        0.00
                Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      760,000                                    781,730        0.01
                Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR     1,400,000                                    1,528,525         0.02
                Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      600,000                                    628,632        0.01
                Bank   of  Ireland    FRN  18/6/2020     (Perpetual)*
    EUR     2,350,000                                    2,720,665         0.03
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027*
    USD     1,950,000                                    1,913,047         0.02
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
    GBP      200,000                                    240,855        0.00
                C&W  Senior    Financing     DAC   ‘144A’ 6.875%        15/9/2027
    USD     4,964,000                                    5,292,865         0.05
                Cadogan    Square    CLO  XI  DAC  FRN  15/2/2031
    EUR      340,000                                    372,869        0.00
                Carlyle    Global    Market    Strategies      Euro   CLO  2014-2
    EUR      490,000                                    524,690        0.00
                Ltd  FRN  17/11/2031
                CIFC   European     Funding    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                    430,987        0.00
    EUR      730,000     CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032             534,731        0.01
                eircom    Finance    DAC  3.5%   15/5/2026
    EUR      573,000                                    676,089        0.01
                Halcyon    Loan   Advisors     European     Funding    FRN
    EUR      700,000                                    767,491        0.01
                18/10/2031
                Harvest    CLO  XVI  DAC  FRN  15/10/2031
    EUR     1,350,000                                    1,483,102         0.01
                Harvest    CLO  XXII   DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      500,000                                    546,601        0.01
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                アイルランド（続き）
                Invesco    Euro   CLO  I DAC  FRN  15/7/2031
    EUR      710,000                                    785,716        0.01
                Novolipetsk      Steel   Via  Steel   Funding    DAC   ‘144A’
    USD     2,956,000                                    3,164,768         0.03
                 4.7%   30/5/2026
                OZLME   IV  DAC  FRN  27/7/2032
    EUR      720,000                                    797,921        0.01
                Providus     Clo  III  DAC  FRN  20/7/2032
    EUR      400,000                                    428,729        0.00
                Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN
    EUR     1,420,000                                    1,569,124         0.02
                20/12/2031
                Taurus    2016-2    DEU  DAC   ‘Series    2016-DE2     C’ FRN
    EUR      560,562                                    621,395        0.01
                3/1/2027
                Taurus    2016-2    DEU  DAC   ‘Series    2016-DE2     D’ FRN
    EUR      595,700                                    661,028        0.01
                3/1/2027
                Tikehau    CLO  V BV  FRN  15/4/2032
    EUR      500,000                                    531,603        0.01
                Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   I DAC
    GBP      693,000                                    871,911        0.01
                5.5%   15/9/2024
                Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   II  DAC
                                              1,694,458         0.02
    GBP     1,340,000
                5.75%   15/4/2023
                                             53,320,439          0.55
                イタリア
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  8/2/2022
    GBP      100,000                                    129,865        0.00
                (Perpetual)
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  12/12/2042
    EUR      900,000                                   1,223,650         0.01
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  27/10/2047
    EUR      403,000                                    537,303        0.01
                Assicurazioni       Generali     SpA  4.125%    4/5/2026
    EUR      700,000                                    916,564        0.01
                Banca   Carige    SpA  0.75%   26/7/2020
    EUR     1,700,000                                    1,886,096         0.02
                Banco   BPM  SpA  1.75%   24/4/2023
    EUR      830,000                                    932,218        0.01
                Banco   BPM  SpA  2.5%   21/6/2024
    EUR     1,100,000                                    1,254,505         0.01
                Brignole     Co  2019-1    SRL  FRN  24/7/2034
    EUR      225,000                                    248,542        0.00
                Buzzi   Unicem    SpA  2.125%    28/4/2023*
    EUR     1,200,000                                    1,403,923         0.01
                Diocle    Spa  FRN  30/6/2026
    EUR      691,000                                    778,413        0.01
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  19/1/2021     (Perpetual)*
    EUR     4,000,000                                    4,694,678         0.05
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  16/5/2024     (Perpetual)
    EUR      200,000                                    233,353        0.00
                Intesa    Sanpaolo     SpA   ‘144A’ FRN      17/9/2025
    USD      300,000                                    305,506        0.00
                (Perpetual)*
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)
    EUR     9,110,000                                   11,698,447          0.12
                Intesa    Sanpaolo     SpA  5.15%   16/7/2020
    EUR      150,000                                    172,935        0.00
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    1.75%   1/7/2024
    EUR     39,507,000                                    46,468,803          0.48
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’ 2.7%
    EUR     8,475,000                                   11,106,561          0.11
                1/3/2047
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    2.8%   1/12/2028
    EUR     16,886,000                                    21,906,559          0.23
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’ 3.45%
    EUR     7,350,000                                   10,898,346          0.11
                1/3/2048
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’ 3.85%
    EUR     9,030,000                                   14,219,934          0.15
                1/9/2049
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’ 4.75%
    EUR     7,935,000                                   13,602,360          0.14
                1/9/2044
                Nexi   Capital    SpA  4.125%    1/11/2023*
    EUR      820,000                                    936,100        0.01
                Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023*
    EUR     1,810,000                                    2,079,176         0.02
                Taurus    2018-1    IT  SRL   ‘Series    2018-IT1     A’ FRN
    EUR     5,468,915                                    6,025,542         0.06
                18/5/2030
                Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
    EUR     2,500,000                                    2,777,786         0.03
                Telecom    Italia    SpA/Milano      2.75%   15/4/2025
    EUR     1,899,000                                    2,201,896         0.02
                Telecom    Italia    SpA/Milano      3%  30/9/2025
    EUR      200,000                                    233,500        0.00
                                  78/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                イタリア（続き）
                Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
    EUR      200,000                                    239,475        0.00
                Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
    EUR     2,854,000                                    3,498,992         0.04
                Telecom    Italia    SpA/Milano      4.875%    25/9/2020
    EUR      380,000                                    441,920        0.00
    EUR      200,000     Telecom    Italia    SpA/Milano      5.25%   17/3/2055               249,437        0.00
                Telecom    Italia    SpA/Milano      ‘144A’ 5.303%
    USD     1,218,000                                    1,304,783         0.01
                30/5/2024
                Telecom    Italia    SpA/Milano      5.875%    19/5/2023
    GBP      200,000                                    272,338        0.00
                UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)
    EUR      950,000                                   1,107,116         0.01
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
    EUR     2,140,000                                    2,739,179         0.03
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)
    EUR     2,555,000                                    2,945,807         0.03
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)*
    USD     1,400,000                                    1,435,875         0.02
                UniCredit     SpA  FRN  28/10/2025
    EUR      600,000                                    701,193        0.01
                UniCredit     SpA  (Restricted)       FRN  3/6/2026
    EUR     6,145,000                                    7,458,262         0.08
                (Perpetual)*
                UniCredit     SpA  FRN  3/1/2027
    EUR     1,000,000                                    1,189,598         0.01
                UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029*
    EUR     3,700,000                                    4,628,492         0.05
                UniCredit     SpA   ‘144A’ FRN      2/4/2034
    USD      500,000                                    561,948        0.01
                UniCredit     SpA   ‘144A’ 6.572%        14/1/2022               1,800,222         0.02
    USD     1,675,000
                                             189,447,198          1.94
                日本
                ANA  Holdings     Inc  16/9/2022     (Zero   Coupon)
    JPY     20,000,000                                      186,771        0.00
                ANA  Holdings     Inc  19/9/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    160,000,000                                     1,495,313         0.02
                Daio   Paper   Corp   17/9/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    240,000,000                                     2,270,745         0.02
                Ezaki   Glico   Co  Ltd  30/1/2024     (Zero   Coupon)
    JPY     40,000,000                                      373,105        0.00
                HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                     1,393,899         0.01
                Iida   Group   Holdings     Co  Ltd  18/6/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    290,000,000                                     2,716,716         0.03
                Japan   Government      Thirty    Year   Bond   0.4%   20/6/2049
    JPY   1,158,900,000                                      11,773,567          0.12
                Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2028
    JPY   3,813,500,000                                      37,967,939          0.39
                Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2029
    JPY   4,134,400,000                                      40,862,703          0.42
                Kansai    Paint   Co  Ltd  17/6/2022     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     2,210,985         0.02
                LINE   Corp   19/9/2025     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     1,960,996         0.02
                LIXIL   Group   Corp   4/3/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                     2,150,591         0.02
    JPY    100,000,000       LIXIL   Group   Corp   4/3/2022     (Zero   Coupon)               920,085        0.01
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero
    JPY    490,000,000                                     4,599,176         0.05
                Coupon)
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero
    JPY    140,000,000                                     1,316,029         0.01
                Coupon)
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.801%
    USD     3,890,000                                    3,983,189         0.04
                18/7/2024*
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.761%
    USD     9,270,000                                    9,800,663         0.10
                26/7/2023
                Mitsui    Sumitomo     Insurance     Co  Ltd  FRN  6/3/2029
    USD     6,040,000                                    6,777,786         0.07
                (Perpetual)*
                SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
    JPY    180,000,000                                     1,749,211         0.02
                Shimizu    Corp   16/10/2020      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                     1,411,380         0.02
                Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
    USD      600,000                                    569,705        0.01
                SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)*
    USD     1,800,000                                    1,748,250         0.02
                SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2027     (Perpetual)
    USD      800,000                                    785,879        0.01
                                  79/297



                                                           EDINET提出書類
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                日本（続き）
                SoftBank     Group   Corp   3.125%    19/9/2025
    EUR      200,000                                    234,439        0.00
                SoftBank     Group   Corp   4%  20/4/2023
    EUR     4,505,000                                    5,433,114         0.06
                SoftBank     Group   Corp   4%  19/9/2029*
    EUR      800,000                                    962,009        0.01
    EUR      200,000     SoftBank     Group   Corp   4.5%   20/4/2025                  251,129        0.00
                SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025
    EUR      981,000                                   1,238,077         0.01
                SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028
    EUR      700,000                                    896,650        0.01
                Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  3.04%
    USD     4,525,000                                    4,679,678         0.05
                16/7/2029
                T&D  Holdings     Inc  5/6/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    240,000,000                                     2,242,947         0.02
                Tohoku    Electric     Power   Co  Inc  3/12/2020     (Zero
    JPY    320,000,000                                     2,989,872         0.03
                Coupon)
                Transcosmos      Inc  22/12/2020      (Zero   Coupon)
    JPY    120,000,000                                     1,090,729         0.01
                Yamaguchi     Financial     Group   Inc  FRN  26/3/2020
                                              2,967,180         0.03
    USD     3,000,000
                                             162,010,507          1.66
                ジャージー
                AA  Bond   Co  Ltd  2.75%   31/7/2023
    GBP     3,277,000                                    3,685,979         0.04
                AA  Bond   Co  Ltd  4.249%    31/7/2020
    GBP      510,000                                    630,360        0.01
                Avis   Budget    Finance    Plc  4.75%   30/1/2026*
    EUR     1,236,000                                    1,474,084         0.02
                CPUK   Finance    Ltd  4.25%   28/8/2022
    GBP     6,638,000                                    8,218,266         0.08
                CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
    GBP      157,000                                    196,415        0.00
                Ensco   Jersey    Finance    Ltd  3%  31/1/2024
    USD      890,000                                    640,244        0.01
                Galaxy    Bidco   Ltd  6.5%   31/7/2026*
    GBP      781,000                                    918,217        0.01
                HBOS   Capital    Funding    LP  6.85%   23/12/2019
    USD     2,200,000                                    2,246,750         0.02
                (Perpetual)
                Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
    GBP     1,000,000                                     863,124        0.01
                LHC3   Plc  4.125%    15/8/2024*
    EUR     4,616,179                                    5,296,202         0.05
                Sirius    Minerals     Finance    NO  2 Ltd  5%  23/5/2027
    USD      800,000                                    742,375        0.01
                Tullow    Oil  Jersey    Ltd  6.625%    12/7/2021
                                              3,916,766         0.04
    USD     3,400,000
                                             28,828,782          0.30
                クウェート
                Burgan    Bank   SAK  FRN  9/7/2024     (Perpetual)                949,288        0.01
    USD      950,000
                ルクセンブルグ

                Allergan     Funding    SCS  3.8%   15/3/2025
    USD     17,895,000                                    18,808,929          0.19
                Altice    Financing     SA  5.25%   15/2/2023
    EUR      500,000                                    570,365        0.01
                Altice    Financing     SA  ‘144A’ 6.625%        15/2/2023
    USD     1,559,000                                    1,609,668         0.02
                Altice    Financing     SA  ‘144A’ 7.5%       15/5/2026
    USD     4,083,000                                    4,367,177         0.05
    EUR     3,310,000      Altice    Finco   SA  4.75%   15/1/2028                   3,487,568         0.04
                Altice    Finco   SA  ‘144A’ 7.625%        15/2/2025
    USD      230,000                                    236,544        0.00
                Altice    Luxembourg      SA  8%  15/5/2027
    EUR      388,000                                    461,748        0.01
                Altice    Luxembourg      SA  ‘144A’ 10.5%       15/5/2027
    USD     3,175,000                                    3,452,812         0.04
                B&M  European     Value   Retail    SA  4.125%    1/2/2022
    GBP      800,000                                    992,405        0.01
                Cabot   Financial     Luxembourg      II  SA  FRN  14/6/2024
    EUR      294,000                                    336,076        0.00
                Cabot   Financial     Luxembourg      SA  7.5%   1/10/2023
    GBP     1,700,000                                    2,161,398         0.02
                Cirsa   Finance    International       Sarl   4.75%   22/5/2025
    EUR      167,000                                    195,916        0.00
                                  80/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ルクセンブルグ（続き）
                Cirsa   Finance    International       Sarl   6.25%   20/12/2023
    EUR      182,000                                    216,714        0.00
                Cirsa   Finance    International       Sarl   ‘144A’ 7.875%
    USD      600,000                                    635,631        0.01
                20/12/2023
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  6.75%   1/11/2021
    EUR      200,000                                    217,289        0.00
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  ‘144A’ 7.625%
    USD     2,400,000                                    2,345,904         0.02
                1/11/2021*
                ContourGlobal       Power   Holdings     SA  3.375%    1/8/2023
    EUR     2,031,000                                    2,336,183         0.02
                ContourGlobal       Power   Holdings     SA  4.125%    1/8/2025
    EUR     1,053,000                                    1,249,233         0.01
                ContourGlobal       Power   Holdings     SA  4.125%    1/8/2025
    EUR      200,000                                    236,043        0.00
                Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%
    USD     2,847,600                                    2,898,985         0.03
                28/11/2022
                European     TopSoho    Sarl   4%  21/9/2021
    EUR      800,000                                    824,540        0.01
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  FRN  1/9/2023
    EUR      260,000                                    253,765        0.00
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.5%   1/8/2022*
    EUR     2,050,000                                    2,171,081         0.02
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  8.5%   1/11/2022
    GBP     1,217,000                                    1,399,245         0.01
                Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024
    EUR      300,000                                    372,991        0.00
                Holcim    Finance    Luxembourg      SA  FRN  5/7/2024
    EUR     1,375,000                                    1,598,827         0.02
                (Perpetual)*
                Horizon    Parent    Holdings     Sarl   8.25%   15/2/2022
    EUR      325,000                                    369,840        0.00
                INEOS   Group   Holdings     SA  5.375%    1/8/2024
    EUR     1,150,000                                    1,307,196         0.01
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  5.5%   1/8/2023
    USD     2,855,000                                    2,608,756         0.03
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  ‘144A’ 8%      15/2/2024
    USD     1,139,000                                    1,190,414         0.01
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  ‘144A’ 8.5%
    USD     4,203,000                                    4,166,224         0.04
                15/10/2024
                Intelsat     SA  4.5%   15/6/2025
    USD     2,309,000                                    3,369,247         0.04
                Klabin    Finance    SA  ‘144A’ 4.875%        19/9/2027
    USD     4,689,000                                    4,757,137         0.05
                Lincoln    Financing     SARL   FRN  1/4/2024*
    EUR     1,370,000                                    1,536,255         0.02
                Matterhorn      Telecom    SA  FRN  1/2/2023*
    EUR       67,000                                    74,082        0.00
                Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027
    EUR      500,000                                    568,729        0.01
                Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.125%    7/3/2027
    EUR      880,000                                   1,041,291         0.01
                Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.625%    7/3/2031
    EUR     1,310,000                                    1,627,674         0.02
                Medtronic     Global    Holdings     SCA  2.25%   7/3/2039
    EUR     1,100,000                                    1,470,706         0.02
                Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’ 6.625%
    USD     1,800,000                                    1,980,281         0.02
                15/10/2026
                Pacific    Drilling     SA  ‘144A’ 8.375%        1/10/2023
    USD     4,080,000                                    3,758,700         0.04
                Puma   International       Financing     SA  ‘144A’ 5%
    USD     4,682,000                                    4,354,458         0.05
                24/1/2026
                Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025
    EUR     1,938,000                                    2,344,200         0.02
                Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’ 5.875%        18/1/2025
    USD     3,202,000                                    3,379,111         0.04
                SES  SA  FRN  2/1/2022     (Perpetual)
    EUR      200,000                                    236,701        0.00
                SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)*
    EUR     2,700,000                                    3,344,130         0.03
                Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                    333,909        0.00
    EUR      300,000     Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027            339,767        0.00
                Swissport     Financing     Sarl   5.25%   15/8/2024
    EUR     1,997,000                                    2,272,654         0.02
                Swissport     Financing     Sarl   9%  15/2/2025*
    EUR      500,000                                    568,153        0.01
                Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033
    USD     1,020,000                                    1,081,200         0.01
                Telecom    Italia    Capital    SA  7.721%    4/6/2038
    USD      200,000                                    231,500        0.00
                Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
    EUR      353,000                                    580,586        0.01
                Telenet    Finance    VI  Luxembourg      SCA  4.875%    15/7/2027
    EUR     1,162,000                                    1,413,671         0.01
                                  81/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ルクセンブルグ（続き）
                Usiminas     International       Sarl   ‘144A’ 5.875%
    USD     1,088,000                                    1,104,320         0.01
                18/7/2026
                Venator    Finance    Sarl   / Venator    Materials     LLC   ‘
    USD     1,498,000                                    1,258,470         0.01
                144A’ 5.75%       15/7/2025
                Vivion    Investments      Sarl   3%  8/8/2024                 552,020        0.01
    EUR      500,000
                                             106,658,419          1.09
                マレーシア
                1MDB   Energy    Ltd  5.99%   11/5/2022
    USD     4,600,000                                    4,853,000         0.05
                Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     8,874,000                                    8,553,768         0.09
                Malaysia     Government      Bond   3.906%    15/7/2026
    MYR     32,700,000                                     8,071,031         0.08
                Malaysia     Government      Bond   4.642%    7/11/2033
    MYR     36,700,000                                     9,778,266         0.10
                Malaysia     Government      Bond   4.893%    8/6/2038
    MYR     31,200,000                                     8,724,606         0.09
                Press   Metal   Labuan    Ltd  4.8%   30/10/2022
    USD      472,000                                    468,018        0.00
                TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028
    USD      450,000                                    521,523        0.01
                Top  Glove   Labuan    Ltd  2%  1/3/2024
                                              2,770,814         0.03
    USD     2,800,000
                                             43,741,026          0.45
                モルディブ
                Republic     of  Maldives     Ministry     of  Finance    and
                                              2,396,920         0.02
    USD     2,480,000
                Treasury     Bond   7%  7/6/2022
                モーリシャス

                Greenko    Investment      Co  4.875%    16/8/2023*
    USD     2,277,000                                    2,264,903         0.02
                Greenko    Mauritius     Ltd  6.25%   21/2/2023
    USD     2,300,000                                    2,348,875         0.03
                UPL  Corp   Ltd  4.5%   8/3/2028
                                              3,917,173         0.04
    USD     3,725,000
                                              8,530,951         0.09
                メキシコ
                Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A
    USD     1,529,000                                    1,517,294         0.01
                ’ FRN   6/7/2022     (Perpetual)
                Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A
    USD     1,529,000                                    1,535,431         0.02
                ’ FRN   10/1/2028     (Perpetual)
                Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
    EUR      625,000                                    714,858        0.01
                Cemex   SAB  de  CV  3.72%   15/3/2020
    USD      791,000                                    793,768        0.01
                Credito    Real   SAB  de  CV  SOFOM   ER  ‘144A’ FRN
    USD      683,000                                    698,688        0.01
                29/11/2022      (Perpetual)
    USD     3,784,000      Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’ 6.25%       4/10/2027              3,802,920         0.04
                Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’ 5.75%       7/7/2027
    USD     5,122,000                                    5,175,621         0.05
                Mexican    Bonos   5.75%   5/3/2026
    MXN      634,876                                   2,959,167         0.03
                Mexican    Bonos   6.5%   9/6/2022
    MXN     8,028,115                                   39,578,522          0.41
                Mexican    Bonos   8%  7/12/2023
    MXN     2,502,966                                   12,963,420          0.13
                Mexican    Bonos   8%  5/9/2024
    MXN     1,965,010                                   10,233,273          0.10
                Mexican    Bonos   8.5%   31/5/2029
    MXN     5,598,763                                   30,815,114          0.32
                Mexican    Bonos   10%  5/12/2024
    MXN     5,895,020                                   33,395,591          0.34
                Mexico    Government      International       Bond   3.75%
    USD     2,528,000                                    2,645,552         0.03
                11/1/2028
                Mexico    Government      International       Bond   4.5%
    USD     5,488,000                                    6,075,216         0.06
                22/4/2029
                Petroleos     Mexicanos     5.35%   12/2/2028
    USD     8,878,000                                    8,393,872         0.09
                Petroleos     Mexicanos     5.625%    23/1/2046
    USD     3,527,000                                    3,005,114         0.03
                Petroleos     Mexicanos     6.375%    4/2/2021
    USD     7,257,000                                    7,478,338         0.08
                                  82/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                メキシコ（続き）
                Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD     6,480,000                                    6,778,080         0.07
                Trust   F/1401    ‘144A’ 4.869%        15/1/2030*
    USD     2,437,000                                    2,488,786         0.02
                Unifin    Financiera      SAB  de  CV  SOFOM   ENR   ‘144A’ FRN
                                              2,609,791         0.03
    USD     2,951,000
                29/1/2025     (Perpetual)
                                             183,658,416          1.89
                モンゴル
                Mongolian     Mortgage     Corp   Hfc  LLC  9.75%   29/1/2022          2,462,173         0.03
    USD     2,472,000
                オランダ

                ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2020     (Perpetual)
    EUR     2,500,000                                    2,891,452         0.03
                Aegon   NV  FRN  15/4/2029     (Perpetual)*
    EUR      375,000                                    460,884        0.00
                ALME   Loan   Funding    V BV  FRN  15/7/2031
    EUR      700,000                                    777,570        0.01
                ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)
    EUR     1,700,000                                    1,979,577         0.02
                Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%
    EUR      800,000                                    920,175        0.01
                15/1/2025
                Cairn   CLO  IX  BV  FRN  21/3/2032
    EUR      600,000                                    660,907        0.01
                Constellium      SE  4.25%   15/2/2026
    EUR      500,000                                    581,116        0.01
                Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/12/2025
    EUR      800,000                                    976,917        0.01
                (Perpetual)
                Diamond    BC  BV  5.625%    15/8/2025
    EUR      200,000                                    175,667        0.00
                Encavis    Finance    BV  FRN  13/9/2023     (Perpetual)
    EUR      500,000                                    667,887        0.01
                Enel   Finance    International       NV  ‘144A’ 3.625%
    USD      415,000                                    426,560        0.00
                25/5/2027
                Ferrovial     Netherlands      BV  FRN  4/2/2023     (Perpetual)*
    EUR     1,500,000                                    1,606,653         0.02
                Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  4.5%   15/4/2020
    USD      573,000                                    580,879        0.01
                Hertz   Holdings     Netherlands      BV  5.5%   30/3/2023
    EUR     2,452,000                                    2,861,586         0.03
                Iberdrola     International       BV  FRN  12/11/2024
    EUR     4,000,000                                    4,903,453         0.05
                (Perpetual)
                ING  Groep   NV  FRN  16/4/2020     (Perpetual)*
    USD      420,000                                    424,452        0.00
                ING  Groep   NV  FRN  16/4/2024     (Perpetual)
    USD     6,045,000                                    6,346,349         0.07
                ING  Groep   NV  FRN  22/3/2028*
    USD     1,800,000                                    1,897,875         0.02
                Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
    EUR      967,000                                   1,136,685         0.01
                InterXion     Holding    NV  4.75%   15/6/2025
    EUR      879,000                                   1,058,940         0.01
                LeasePlan     Corp   NV  FRN  29/5/2024     (Perpetual)*
    EUR      550,000                                    646,879        0.01
                Marfrig    Holdings     Europe    BV  ‘144A’ 8%      8/6/2023
    USD     2,290,000                                    2,389,114         0.02
                Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
    USD     3,075,000                                    3,119,771         0.03
                MV24   Capital    BV  ‘144A’ 6.748%        1/6/2034
    USD     2,122,000                                    2,148,525         0.02
    EUR     2,200,000      Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)            2,651,309         0.03
                Naturgy    Finance    BV  FRN  24/4/2024     (Perpetual)
    EUR      700,000                                    826,920        0.01
                NN  Group   NV  FRN  13/6/2024     (Perpetual)
    EUR      350,000                                    435,300        0.00
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 3.875%        1/9/2022
    USD     7,021,000                                    7,278,385         0.07
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.125%        1/6/2021
    USD     10,173,000                                    10,436,406          0.11
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’ 4.625%        1/6/2023
    USD      525,000                                    561,018        0.01
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc   ‘144A’
    USD     5,880,000                                    6,312,101         0.07
                 4.3%   18/6/2029
                OCI  NV  5%  15/4/2023*
    EUR     2,485,000                                    2,881,460         0.03
                Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
    USD     1,972,000                                    2,174,820         0.02
                                  83/297



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                オランダ（続き）
                Petrobras     Global    Finance    BV  7.25%   17/3/2044*
    USD     14,200,000                                    16,844,750          0.17
                Petrobras     Global    Finance    BV  8.75%   23/5/2026
    USD     7,008,000                                    8,812,560         0.09
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2021
    EUR     2,231,000                                    2,599,998         0.03
                (Perpetual)
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2075
    EUR      904,000                                   1,149,652         0.01
                Royal   Capital    BV  FRN  5/5/2024     (Perpetual)*
    USD      538,000                                    540,079        0.01
                SABIC   Capital    II  BV  ‘144A’    4%  10/10/2023
    USD     2,951,000                                    3,139,126         0.03
                SABIC   Capital    II  BV  4.5%   10/10/2028
    USD     1,924,000                                    2,181,335         0.02
                Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.5%   5/9/2034
    EUR     5,965,000                                    6,579,070         0.07
                Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
    EUR     2,531,000                                    2,983,376         0.03
                Telefonica      Europe    BV  FRN  26/11/2020      (Perpetual)
    GBP      400,000                                    518,967        0.01
                Telefonica      Europe    BV  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
    EUR     4,000,000                                    4,703,528         0.05
                Telefonica      Europe    BV  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    EUR      400,000                                    451,241        0.00
                Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
    EUR     2,100,000                                    2,713,698         0.03
                Telefonica      Europe    BV  FRN  14/12/2024      (Perpetual)
    EUR     10,900,000                                    13,349,869          0.14
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  4.5%
    EUR      400,000                                    396,700        0.00
                1/3/2025
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV
    USD     1,000,000                                     939,844        0.01
                2.2%   21/7/2021
                Trivium    Packaging     Finance    BV  FRN  15/8/2026*
    EUR      123,000                                    139,418        0.00
                Trivium    Packaging     Finance    BV  3.75%   15/8/2026
    EUR     1,423,000                                    1,680,404         0.02
                United    Group   BV  4.375%    1/7/2022
    EUR      571,000                                    647,862        0.01
                United    Group   BV  4.875%    1/7/2024*
    EUR     1,226,000                                    1,423,202         0.01
                United    Group   BV  4.875%    1/7/2024*
    EUR     4,331,000                                    5,022,500         0.05
                UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029*
    EUR     2,766,000                                    3,242,062         0.03
                UPC  Holding    BV  ‘144A’    5.5%   15/1/2028
    USD      380,000                                    397,100        0.00
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
    EUR     1,400,000                                    1,601,398         0.02
                (Perpetual)
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  27/6/2028
    EUR      200,000                                    242,879        0.00
                (Perpetual)
                Ziggo   Bond   Co  BV  4.625%    15/1/2025
    EUR      300,000                                    344,134        0.00
                Ziggo   Bond   Co  BV  ‘144A’    5.875%    15/1/2025
    USD      900,000                                    934,875        0.01
                Ziggo   Bond   Co  BV  ‘144A’    6%  15/1/2027
    USD     1,621,000                                    1,697,998         0.02
                Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027
    EUR     2,000,000                                    2,408,425         0.02
                Ziggo   BV  ‘144A’    5.5%   15/1/2027                  8,943,220         0.09
    USD     8,437,000
                                             169,826,862          1.74
                ナイジェリア
    NGN    702,985,000       Nigeria    Government      Bond   13.98%    23/2/2028              1,938,299         0.02
                Nigeria    Government      International       Bond   12/9/2019
    NGN    401,706,000                                     1,104,353         0.01
                (Zero   Coupon)
                Nigeria    Government      International       Bond   3/10/2019
    NGN    200,853,000                                      546,158        0.01
                (Zero   Coupon)
                Nigeria    Government      International       Bond   28/11/2019
    NGN    401,706,000                                     1,075,275         0.01
                (Zero   Coupon)
                Nigeria    Government      International       Bond   28/5/2020
    NGN    401,706,000                                     1,000,868         0.01
                (Zero   Coupon)
                Nigeria    Government      International       Bond   30/7/2020
    NGN    200,855,000                                      489,377        0.00
                (Zero   Coupon)
                Nigeria    Government      International       Bond   7.143%
    USD     1,170,000                                    1,179,872         0.01
                23/2/2030
                                  84/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ナイジェリア（続き）
                Nigeria    Government      International       Bond   8.747%
    USD     1,424,000                                    1,567,290         0.02
                21/1/2031
                Nigeria    Government      International       Bond   9.248%
    USD     1,736,000                                    1,917,195         0.02
                21/1/2049
                Nigeria    Treasury     Bill   16/1/2020     (Zero   Coupon)
    NGN    401,706,000                                     1,059,539         0.01
                Nigeria    Treasury     Bill   30/1/2020     (Zero   Coupon)          1,835,615         0.02
    NGN    702,984,000
                                             13,713,841          0.14
                ノルウェー
                DNB  Bank   ASA  FRN  26/3/2020     (Perpetual)                 403,014        0.00
    USD      400,000
                パナマ

                AES  Panama    SRL   ‘144A’    6%  25/6/2022*
    USD      624,000                                    642,726        0.01
                Avianca    Holdings     SA  / Avianca    Leasing    LLC  / Grupo
    USD      499,000                                    394,522        0.00
                Taca   Holdings     Ltd  (Restricted)       8.375%    10/5/2020
                                              1,037,248         0.01
                ペルー
                Orazul    Energy    Egenor    S en  C por  A  ‘144A’    5.625%
    USD     2,863,000                                    2,958,731         0.03
                28/4/2027
                Peruvian     Government      International       Bond   4.125%
    USD     5,844,000                                    6,703,251         0.07
                25/8/2027
                Telefonica      del  Peru   SAA   ‘144A’    7.375%    10/4/2027         2,036,901         0.02
    PEN     6,500,000
                                             11,698,883          0.12
                フィリピン
                Philippine      Government      International       Bond   3.75%
                                              3,774,623         0.04
    USD     3,322,000
                14/1/2029*
                ポルトガル

                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR      200,000                                     54,127        0.00
                2.625%    8/5/2017
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR     20,500,000                                     5,548,005         0.06
                4%  21/1/2019
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR     2,000,000                                     541,269        0.01
                4.75%   15/1/2018
                EDP  - Energias     de  Portugal     SA  FRN  30/4/2079
    EUR      300,000                                    370,327        0.00
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/
    EUR      500,000                                    551,979        0.01
                Ulisses    Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/
    EUR      900,000                                   1,019,339         0.01
                Ulisses    Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/
    EUR     5,217,982                                    5,851,477         0.06
                Volta   IV  2.423%    12/2/2021
                TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/
    EUR     8,153,039                                    9,008,344         0.09
                Volta   VII  0.7%   12/2/2024
                TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/
                                             13,066,991          0.13
    EUR     11,767,875
                Volta   V 0.85%   12/2/2022
                                             36,011,858          0.37
                カタール
                Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028         2,186,675         0.02
    USD     1,861,000
                ロシア連邦

                Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.9%   23/5/2029
    RUB    720,117,000                                     10,771,093          0.11
                Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.05%   19/1/2028
    RUB   1,539,570,000                                      23,352,567          0.24
                Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.4%   17/7/2024
    RUB    955,850,000                                     14,771,128          0.15
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                ロシア連邦（続き）
                Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.5%   17/9/2031
    RUB   2,877,384,000                                      48,147,870          0.49
                Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.375%    21/3/2029
                                              5,595,200         0.06
    USD     5,200,000
                                             102,637,858          1.05
                サウジアラビア
                Saudi   Government      International       Bond   5.25%
    USD     1,918,000                                    2,480,847         0.02
                16/1/2050
                Saudi   Telecom    Co  ‘144A’    3.89%   13/5/2029             2,562,697         0.03
    USD     2,373,000
                                              5,043,544         0.05
                シンガポール
                Alam   Synergy    Pte  Ltd  6.625%    24/4/2022
    USD     1,235,000                                    1,160,443         0.01
                Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  7.25%   26/4/2021*
    USD     1,301,000                                    1,349,710         0.01
                Jubilant     Pharma    Ltd/SG    6%  5/3/2024*
    USD     2,164,000                                    2,237,035         0.02
                LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
    USD     1,976,400                                    2,353,650         0.03
                Medco   Straits    Services     Pte  Ltd  8.5%   17/8/2022
    USD     4,075,000                                    4,322,047         0.05
                Mulhacen     Pte  Ltd  6.5%   1/8/2023*
    EUR     3,953,000                                    3,627,424         0.04
                United    Overseas     Bank   Ltd  FRN  19/10/2023
                                              3,126,152         0.03
    USD     3,105,000
                (Perpetual)
                                             18,176,461          0.19
                南アフリカ
                Eskom   Holdings     SOC  Ltd   ‘144A’    5.75%   26/1/2021
    USD     3,810,000                                    3,829,050         0.04
                Eskom   Holdings     SOC  Ltd   ‘144A’    6.75%   6/8/2023
    USD     3,690,000                                    3,786,863         0.04
                Eskom   Holdings     SOC  Ltd   ‘144A’    7.125%    11/2/2025
    USD     1,040,000                                    1,072,500         0.01
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8%
    ZAR     71,435,400                                     4,394,257         0.04
                31/1/2030
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.75%
    ZAR     65,120,000                                     3,803,917         0.04
                28/2/2048
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   9%
    ZAR     55,690,264                                     3,375,805         0.03
                31/1/2040
                Republic     of  South   Africa    Government      International
                                              4,492,132         0.05
    USD     4,309,000
                Bond   4.85%   27/9/2027*
                                             24,754,524          0.25
                韓国
                Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2022
    USD     3,082,000                                    3,003,932         0.03
                (Perpetual)
                Kakao   Corp   11/5/2021     (Zero   Coupon)
    KRW   1,600,000,000                                      1,514,234         0.02
                KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2023
    USD     2,820,000                                    2,795,766         0.03
                (Perpetual)
                Kookmin    Bank   4.35%   31/12/2099
    USD     4,600,000                                    4,678,364         0.05
                LG  Chem   Ltd  16/4/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,100,000                                    1,211,734         0.01
                LG  Display    Co  Ltd  1.5%   22/8/2024
    USD     2,000,000                                    1,988,160         0.02
                Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  13/8/2023
    USD     2,900,000                                    3,105,719         0.03
                (Perpetual)
                Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  5/2/2030
    USD     2,625,000                                    2,684,870         0.03
                Woori   Bank   5.125%    6/8/2028                     2,197,994         0.02
    USD     1,900,000
                                             23,180,773          0.24
                スペイン
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  18/2/2020
    EUR      200,000                                    226,454        0.00
                (Perpetual)
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  14/4/2021
    EUR     4,400,000                                    5,413,434         0.06
                (Perpetual)*
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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                スペイン（続き）
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  29/3/2024
    EUR     7,000,000                                    8,161,637         0.08
                (Perpetual)
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  5/3/2025
    USD     4,600,000                                    4,657,500         0.05
                (Perpetual)
                Banco   de  Sabadell     SA  FRN  18/5/2022     (Perpetual)
    EUR     3,600,000                                    3,951,576         0.04
                Banco   de  Sabadell     SA  FRN  12/12/2028*
    EUR     2,000,000                                    2,428,518         0.03
                Banco   de  Sabadell     SA  5.625%    6/5/2026
    EUR     2,500,000                                    3,198,666         0.03
                Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                    2,165,614         0.02
                Banco   Santander     SA  FRN  19/3/2025     (Perpetual)
    EUR     3,200,000                                    3,364,686         0.04
                Banco   Santander     SA  2.706%    27/6/2024
    USD     4,800,000                                    4,884,308         0.05
                Banco   Santander     SA  3.306%    27/6/2029
    USD     2,000,000                                    2,093,127         0.02
                Bankia    SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                    1,568,442         0.02
                Bankia    SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)*
    EUR     2,800,000                                    3,211,765         0.03
                Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR     1,100,000                                    1,214,910         0.01
                Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR      400,000                                    420,529        0.00
                CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)*
    EUR     7,600,000                                    9,069,575         0.09
                CaixaBank     SA  FRN  23/3/2026     (Perpetual)*
    EUR     2,400,000                                    2,481,892         0.03
                CaixaBank     SA  FRN  14/7/2028
    EUR      300,000                                    351,118        0.00
                CaixaBank     SA  FRN  17/4/2030
    EUR     1,100,000                                    1,258,770         0.01
                Distribuidora       Internacional       de  Alimentacion       SA  1%
    EUR     1,200,000                                    1,073,926         0.01
                28/4/2021*
                El  Corte   Ingles    SA  3%  15/3/2024
    EUR     1,302,000                                    1,507,033         0.02
                Hipercor     SA  3.875%    19/1/2022
    EUR     3,000,000                                    3,559,201         0.04
                Mapfre    SA  FRN  7/9/2048
    EUR      400,000                                    512,942        0.01
                NH  Hotel   Group   SA  3.75%   1/10/2023
    EUR      188,833                                    213,470        0.00
                Spain   Government      Bond   ‘144A’    1.4%   30/7/2028
    EUR     21,462,000                                    26,650,194          0.27
                Spain   Government      Bond   ‘144A’    1.45%   30/4/2029
    EUR     16,061,000                                    20,102,772          0.21
                Spain   Government      Bond   ‘144A’    2.7%   31/10/2048
    EUR     13,715,000                                    21,647,501          0.22
                Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024*                    683,933        0.01
    EUR      602,000
                                             136,073,493          1.40
                スリランカ
                Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%
    USD     1,475,000                                    1,501,737         0.02
                14/3/2024
                スウェーデン

                Corral    Petroleum     Holdings     AB  11.75%    15/5/2021
    EUR     1,000,000                                    1,162,778         0.01
                Intrum    AB  2.75%   15/7/2022
    EUR      634,000                                    715,820        0.01
                Intrum    AB  3.5%   15/7/2026
    EUR      952,000                                   1,102,574         0.01
                Telefonaktiebolaget          LM  Ericsson     1.875%    1/3/2024
    EUR      400,000                                    469,759        0.00
                Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023*
    EUR     2,346,000                                    2,707,534         0.03
                Verisure     Midholding      AB  5.75%   1/12/2023               2,084,628         0.02
    EUR     1,817,000
                                              8,243,093         0.08
                スイス
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  29/7/2022     (Perpetual)
    USD     3,425,000                                    3,632,041         0.04
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    FRN  17/7/2023
    USD     6,270,000                                    6,732,632         0.07
                (Perpetual)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                スイス（続き）
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    FRN  11/12/2023
    USD      700,000                                    773,451        0.01
                (Perpetual)*
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)*
    USD     2,500,000                                    2,762,325         0.03
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
    USD      400,000                                    423,500        0.00
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    FRN  18/12/2024
    USD     1,783,000                                    1,884,294         0.02
                (Perpetual)
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    FRN  12/9/2025
    USD     1,300,000                                    1,380,139         0.01
                (Perpetual)*
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2020
    USD     2,300,000                                    2,372,151         0.03
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2022
    EUR     1,100,000                                    1,332,896         0.01
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    FRN
                                             15,950,746          0.16
    USD     15,016,000
                31/1/2024     (Perpetual)
                                             37,244,175          0.38
                台湾
                Hon  Hai  Precision     Industry     Co  Ltd  6/11/2022     (Zero
    USD     2,400,000                                    2,273,566         0.02
                Coupon)
                タイ

                Singha    Estate    PCL  2%  20/7/2022                   2,889,125         0.03
    USD     2,900,000
                トルコ

                Turkey    Government      International       Bond   5.125%
    USD     6,154,000                                    5,527,061         0.06
                17/2/2028
                Turkey    Government      International       Bond   7.625%
    USD     6,996,000                                    7,197,135         0.07
                26/4/2029
                Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust
                                              1,444,603         0.02
    USD     1,536,757
                ‘144A’    4.2%   15/3/2027
                                             14,168,799          0.15
                ウクライナ
                Ukraine    Government      International       Bond   9.75%
                                              9,242,503         0.10
    USD     7,942,000
                1/11/2028*
                アラブ首長国連邦

                Abu  Dhabi   Crude   Oil  Pipeline     LLC  4.6%   2/11/2047
    USD     3,000,000                                    3,729,375         0.04
                Emirates     NBD  PJSC   FRN  20/3/2025     (Perpetual)             5,181,750         0.05
    USD     4,900,000
                                              8,911,125         0.09
                英国
                Arrow   Global    Finance    Plc  FRN  1/3/2026*
    EUR      174,000                                    192,470        0.00
    GBP     2,351,000      Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024*             2,855,607         0.03
                Barclays     Plc  FRN  15/6/2024     (Perpetual)
    USD     1,800,000                                    1,882,377         0.02
                Barclays     Plc  FRN  15/6/2025     (Perpetual)*
    GBP     9,180,000                                   11,642,057          0.12
                Barclays     Plc  FRN  11/11/2025
    EUR     6,967,000                                    7,804,723         0.08
                Barclays     Plc  FRN  7/2/2028
    EUR     2,000,000                                    2,179,767         0.02
                Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     1,000,000                                    1,037,270         0.01
                Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     4,392,000                                    4,560,024         0.05
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     2,625,000                                    3,089,610         0.03
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     3,925,000                                    4,396,503         0.05
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    GBP     1,850,000                                    2,421,372         0.02
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                CVC  Cordatus     Loan   Fund   XV  DAC  FRN  26/8/2032
    EUR      500,000                                    543,919        0.01
                Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
    GBP     1,384,124                                    1,870,243         0.02
                Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
    GBP      350,000                                    365,748        0.00
    EUR      613,000     EC  Finance    Plc  2.375%    15/11/2022                    689,659        0.01
                eG  Global    Finance    Plc  3.625%    7/2/2024*
    EUR     3,679,000                                    3,953,151         0.04
                eG  Global    Finance    Plc  4.375%    7/2/2025*
    EUR     3,363,000                                    3,615,313         0.04
                EI  Group   Plc  6%  6/10/2023*
    GBP     7,750,000                                    9,699,977         0.10
                EI  Group   Plc  6.375%    15/2/2022
    GBP      425,000                                    526,818        0.01
                EI  Group   Plc  6.875%    15/2/2021
    GBP      390,000                                    488,709        0.00
                EnQuest    Plc   ‘144A’    7%  15/4/2022*
    USD     1,400,200                                    1,113,159         0.01
                Eurosail     2006-4np     Plc   ‘Series    2006-4X    A3C’   FRN
    GBP      232,612                                    282,017        0.00
                10/12/2044
                Eurosail-UK      2007-4bl     Plc   ‘Series    2007-4X    A3’   FRN
    GBP     1,993,144                                    2,417,903         0.02
                13/6/2045
                Eurosail-UK      2007-4bl     Plc   ‘Series    2007-4X    A4’   FRN
    GBP      950,048                                   1,129,483         0.01
                13/6/2045
                Evraz   Plc   ‘144A’    5.25%   2/4/2024
    USD     1,606,000                                    1,723,238         0.02
                Finsbury     Square    2016-2    Plc   ‘Series    2016-2    B’  FRN
    GBP      781,000                                    956,279        0.01
                16/8/2058
                Finsbury     Square    2016-2    Plc   ‘Series    2016-2    C’  FRN
    GBP      967,000                                   1,184,257         0.01
                16/8/2058
                Finsbury     Square    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    C’  FRN
    GBP      949,979                                   1,164,021         0.01
                12/3/2059
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP      887,981                                   1,076,358         0.01
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP     1,297,972                                    1,574,469         0.02
                Finsbury     Square    2018-1    Plc   ‘Series    2018-1    B’  FRN
    GBP     1,385,970                                    1,684,957         0.02
                12/9/2065
                Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP      950,000                                   1,170,254         0.01
                Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP     5,981,000                                    7,341,322         0.08
                Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/12/2069
    GBP      215,000                                    263,763        0.00
                Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/12/2069
    GBP      235,000                                    287,936        0.00
                Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      305,928                                    367,274        0.00
                Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      884,793                                   1,055,706         0.01
                GKN  Holdings     Ltd  4.625%    12/5/2032
    GBP     3,000,000                                    3,773,446         0.04
    GBP     2,434,000      GKN  Holdings     Ltd  5.375%    19/9/2022                  3,247,967         0.03
                Gosforth     Funding    2014-1    Plc   ‘Series    2014-1    A2’
    GBP      233,299                                    285,662        0.00
                FRN  19/10/2056
                Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc   ‘Series    2007-2X    BA
    GBP     3,770,000                                    4,140,819         0.04
                ’ FRN  18/6/2039
                Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
    GBP     9,595,020                                   11,795,613          0.12
    GBP     2,875,000      Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035              3,839,481         0.04
                Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
    GBP     1,261,022                                    1,714,241         0.02
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  1/6/2021     (Perpetual)
    USD     1,661,000                                    1,740,894         0.02
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  17/9/2024     (Perpetual)
    USD      400,000                                    409,534        0.00
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  23/3/2028     (Perpetual)
    USD      600,000                                    615,210        0.01
                Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025
    GBP      200,000                                    211,258        0.00
                Imperial     Brands    Finance    Plc  2.125%    12/2/2027
    EUR     2,300,000                                    2,737,092         0.03
                International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/7/2024*
    EUR      449,000                                    540,825        0.01
                International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/6/2026
    EUR      503,000                                    591,334        0.01
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                International       Game   Technology      Plc  4.75%   15/2/2023
    EUR     1,000,000                                    1,230,586         0.01
                International       Game   Technology      Plc   ‘144A’    6.25%
    USD     3,570,000                                    3,784,200         0.04
                15/2/2022
                International       Game   Technology      Plc   ‘144A’    6.25%
    USD      346,000                                    381,898        0.00
                15/1/2027
                International       Game   Technology      Plc   ‘144A’    6.5%
    USD      400,000                                    441,000        0.00
                15/2/2025
                Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025*
    GBP      490,000                                    600,073        0.01
                Ithaca    Energy    North   Sea  Plc   ‘144A’    9.375%
    USD     1,400,000                                    1,442,070         0.01
                15/7/2024
                Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  2.75%   24/1/2021*
    GBP      800,000                                    917,542        0.01
                Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc   ‘144A’    4.5%
    USD     2,600,000                                    2,067,000         0.02
                1/10/2027
                Kensington      Mortgage     Securities      Plc   ‘Series    2007-
    EUR     1,956,625                                    2,142,936         0.02
                1X  A3B’   FRN  14/6/2040
                Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    16/9/2022
    GBP      200,000                                    257,993        0.00
                Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023*
    GBP      550,000                                    714,876        0.01
                Lloyds    Banking    Group   Plc   ‘144A’    FRN  1/10/2035
    USD      300,000                                    311,250        0.00
                (Perpetual)*
                Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  21/5/2037     (Perpetual)
    USD       87,000                                    91,568        0.00
                Lloyds    Banking    Group   Plc   ‘144A’    FRN  21/5/2037
    USD      513,000                                    539,933        0.01
                (Perpetual)
                Marks   & Spencer    Plc  3.25%   10/7/2027
    GBP      950,000                                   1,162,612         0.01
                Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
    GBP     1,555,000                                    1,419,526         0.01
                Motor   2016-1    Plc  3.75%   25/11/2025
    GBP     2,137,000                                    2,652,557         0.03
                Motor   2016-1    Plc  4.25%   25/11/2025
    GBP      426,000                                    522,797        0.01
                Motor   2016-1    Plc  5.25%   25/11/2025
    GBP      355,000                                    431,816        0.00
                National     Westminster      Bank   Plc  FRN  28/11/2019
    USD     1,000,000                                     806,250        0.01
                (Perpetual)
                Neptune    Energy    Bondco    Plc   ‘144A’    6.625%
    USD     3,100,000                                    3,101,550         0.03
                15/5/2025
                Newday    Funding    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    C’  FRN
    GBP     2,200,000                                    2,694,373         0.03
                15/7/2025
                Newday    Funding    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    D’  FRN
    GBP     1,750,000                                    2,146,986         0.02
                15/7/2025
                Newgate    Funding    Plc   ‘Series    2006-   1 BB’   FRN
    EUR     1,106,805                                    1,130,244         0.01
                1/12/2050
                NGG  Finance    Plc  FRN  5/12/2079
    EUR      850,000                                    940,742        0.01
                NGG  Finance    Plc  FRN  5/9/2082
    EUR     1,100,000                                    1,217,765         0.01
                Nomad   Foods   Bondco    Plc  3.25%   15/5/2024
    EUR      300,000                                    344,343        0.00
                OTE  Plc  3.5%   9/7/2020
    EUR      402,000                                    458,973        0.00
                Paragon    Mortgages     No  10  Plc  FRN  15/6/2041
    EUR       98,903                                   103,316        0.00
                Paragon    Mortgages     No  11  Plc  FRN  15/10/2041
    EUR      354,849                                    370,466        0.00
                Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
    EUR      429,237                                    444,594        0.00
                Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    EUR     1,107,282                                    1,130,309         0.01
                Paragon    Mortgages     No  14  Plc  FRN  15/9/2039
    EUR     2,795,000                                    2,690,188         0.03
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc  FRN  15/1/2043
    EUR      105,047                                    116,362        0.00
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc  FRN  15/1/2043
    GBP      113,443                                    138,653        0.00
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc  FRN  15/1/2043
    GBP     1,175,000                                    1,437,428         0.01
                Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,635,000                                    3,127,214         0.03
                Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,100,000                                    2,511,923         0.03
                PCL  Funding    II  Plc   ‘Series    2017-1    B’  FRN
    GBP      282,000                                    345,250        0.00
                15/6/2022
                PCL  Funding    II  Plc   ‘Series    2017-1    C’  FRN
    GBP      179,000                                    219,522        0.00
                15/6/2022
                                  90/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                PCL  Funding    III  Plc   ‘Series    2017-2    C’  FRN
    GBP      470,000                                    563,454        0.01
                15/6/2023
                PCL  Funding    III  PLC  FRN  15/6/2023
    GBP     1,062,000                                    1,291,735         0.01
                Pinnacle     Bidco   Plc  6.375%    15/2/2025
    GBP     2,234,000                                    2,898,701         0.03
                Premier    Foods   Finance    Plc  6.25%   15/10/2023
    GBP      200,000                                    251,657        0.00
                Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN
    GBP     2,981,000                                    3,640,725         0.04
                20/12/2046
                Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN
    GBP      799,000                                    977,650        0.01
                20/12/2046
                Residential      Mortgage     Securities      30  PLC  FRN
    GBP      180,000                                    219,657        0.00
                20/3/2050
                Residential      Mortgage     Securities      31  PLC  FRN
    GBP     1,070,000                                    1,312,690         0.01
                20/9/2065
                Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     1,480,000                                    1,806,336         0.02
                Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     11,250,000                                    13,704,905          0.14
    GBP      420,000     RMAC   NO  2 Plc   ‘Series    2018-2    C’  FRN  12/6/2046           510,274        0.01
                RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series    2006-NS1X     M1C’
    EUR       62,346                                    64,097        0.00
                FRN  12/6/2044
                RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series    2007-NS1X     M1C’
    EUR      909,774                                    948,176        0.01
                FRN  12/6/2044
                Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  DAC   ‘144A’
    GBP     2,969,516                                    3,632,777         0.04
                FRN  17/5/2029
                Shop   Direct    Funding    Plc  7.75%   15/11/2022
    GBP      600,000                                    645,985        0.01
                Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
    GBP      475,000                                    609,903        0.01
                Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2031
    GBP     4,567,000                                    5,469,719         0.06
                Stanlington      No  1 Plc   ‘Series    2017-   1 E’  FRN
    GBP      209,000                                    261,427        0.00
                12/6/2046
                Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  FRN  15/3/2022*
    GBP     1,357,000                                    1,680,533         0.02
                Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  4.875%    15/3/2022*
    GBP      625,000                                    784,050        0.01
                Synlab    Unsecured     Bondco    Plc  8.25%   1/7/2023
    EUR      283,000                                    327,203        0.00
                Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      545,841                                    604,357        0.01
                Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      510,339                                    568,780        0.01
                Tesco   Corporate     Treasury     Services     Plc  1.375%
    EUR     1,512,000                                    1,728,159         0.02
                24/10/2023
                Tesco   Corporate     Treasury     Services     Plc  2.5%
    GBP      521,000                                    653,689        0.01
                2/5/2025
                Tesco   Plc  5.125%    10/4/2047
    EUR      300,000                                    491,450        0.00
                Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
    GBP      910,504                                   1,650,579         0.02
                Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
    GBP     2,147,640                                    3,478,870         0.04
                Tesco   Property     Finance    ▶ Plc  5.801%    13/10/2040
    GBP      973,551                                   1,588,613         0.02
                Thomas    Cook   Group   Plc  6.25%   15/6/2022*
    EUR      400,000                                     85,905        0.00
                Trinity    Square    2015-1    Plc   ‘Series    2015-1X    B’  FRN
    GBP      360,000                                    442,170        0.00
                15/7/2051
    USD      900,000     Tullow    Oil  Plc   ‘144A’    6.25%   15/4/2022                902,813        0.01
                Turbo   Finance    8 PLC  FRN  20/2/2026
    GBP     1,270,000                                    1,539,558         0.02
                Twin   Bridges    2018-1    Plc   ‘Series    2018-1    D’  FRN
    GBP      488,000                                    594,378        0.01
                12/9/2050
                Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
    GBP      545,000                                    665,052        0.01
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    5.659%    30/6/2027
    GBP     2,717,962                                    3,788,675         0.04
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.464%    30/3/2032
    GBP      900,000                                   1,250,121         0.01
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP     1,084,000                                    1,526,233         0.02
                Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023
    USD     1,114,000                                    1,093,113         0.01
                                  91/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                英国（続き）
                Vedanta    Resources     Ltd  6.375%    30/7/2022
    USD     1,811,000                                    1,745,068         0.02
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.875%    15/1/2027
    GBP      432,000                                    552,642        0.01
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5%  15/4/2027
    GBP     2,500,000                                    3,211,690         0.03
    GBP      100,000     Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.125%    15/1/2025          126,966        0.00
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  6.25%   28/3/2029
    GBP     2,028,600                                    2,640,240         0.03
                Vodafone     Group   Plc  26/11/2020      (Zero   Coupon)
    GBP     1,800,000                                    2,164,070         0.02
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    GBP      150,000                                    192,824        0.00
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    USD     1,900,000                                    2,028,250         0.02
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078*
    EUR      400,000                                    501,679        0.01
                Vodafone     Group   Plc  FRN  3/1/2079
    EUR      600,000                                    698,080        0.01
                Vodafone     Group   Plc  FRN  4/4/2079*
    USD     1,570,000                                    1,789,608         0.02
                Vodafone     Group   Plc  3.75%   16/1/2024
    USD     4,398,000                                    4,645,869         0.05
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc
    GBP     4,842,173                                    5,931,620         0.06
                FRN  21/9/2049
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc
    GBP     6,200,000                                    7,584,844         0.08
                FRN  21/9/2049
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  Two  Plc
                                              4,537,237         0.05
    GBP     3,700,000
                FRN  21/9/2049
                                             273,444,629          2.81
                米国
                1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211      ‘
    USD      460,000                                    492,578        0.01
                Series    2015-1211     D’‘144A’      FRN  10/8/2035
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P
    USD      320,000                                    337,838        0.00
                D’‘144A’      FRN  5/6/2037
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P
    USD     1,412,000                                    1,424,753         0.01
                E’‘144A’      FRN  5/6/2037
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P
    USD     7,000,000                                      96,460        0.00
                XA’‘144A’       FRN  5/6/2037
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     2,040,000                                    2,043,487         0.02
                2017-   280P   D’‘144A’      FRN  15/9/2034
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     5,105,000                                    5,127,625         0.05
                2017-   280P   E’‘144A’      FRN  15/9/2034
                AbbVie    Inc  3.75%   14/11/2023
    USD     8,265,000                                    8,714,960         0.09
                AbbVie    Inc  4.25%   14/11/2028
    USD     10,234,000                                    11,172,181          0.11
                Accredited      Mortgage     Loan   Trust   2006-1    ‘Series
    USD     4,440,000                                    2,426,805         0.03
                2006-1    M2’   FRN  25/4/2036
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD     1,228,685                                     949,262        0.01
                ‘2003-MH1     B2’‘144A’       15/8/2030     (Zero   Coupon)
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD     2,323,934                                     648,287        0.01
                2007-HE4     ‘Series    2007-HE4     A2A’   FRN  25/5/2037
                ACIS   CLO  2014-4    Ltd   ‘Series    2014-4A    A’‘144A’
    USD     3,049,084                                    3,052,389         0.03
                FRN  1/5/2026
                Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  A2R’‘144A’
    USD     1,526,111                                    1,525,728         0.02
                FRN  15/7/2026
                Advanced     Micro   Devices    Inc  7.5%   15/8/2022
    USD     1,700,000                                    1,926,950         0.02
                AIMCO   CLO  Series    2017-A    ‘Series    2017-AA    A’‘144A
    USD      250,000                                    250,053        0.00
                ’ FRN  20/7/2029
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series    2017-D    A
    USD     9,340,479                                    9,924,189         0.10
                ’‘144A’     FRN  25/12/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series    2017-D    B
    USD     1,698,698                                     764,414        0.01
                ’‘144A’     FRN  25/12/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A    B
    USD     2,575,899                                    1,494,022         0.02
                ’‘144A’     FRN  25/4/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A    A
    USD     6,805,204                                    6,693,898         0.07
                ’‘144A’     3.85%   25/4/2058
                                  92/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B  ‘Series    2018-B    B
    USD     1,168,071                                     327,060        0.00
                ’‘144A’     26/2/2057     (Zero   Coupon)
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-B    ‘Series    2018-B    A
    USD     4,870,020                                    5,078,528         0.05
                ’‘144A’     3.75%   26/2/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-E    FRN  25/6/2058
    USD     4,764,125                                    4,830,107         0.05
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-F    ‘Series    2018-F    A
    USD     15,883,095                                    16,489,426          0.17
                ’‘144A’     FRN  25/11/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-C    ‘Series    2019-C    A
    USD     24,630,297                                    25,472,919          0.26
                ’‘144A’     FRN  25/10/2058
                Aldine    Independent      School    District     5%  15/2/2043
    USD      680,000                                    835,768        0.01
                Allegro    CLO  I Ltd   ‘Series    2013-1A    A1R’‘144A’
    USD      145,855                                    146,006        0.00
                FRN  30/1/2026
                Allegro    CLO  I Ltd   ‘Series    2013-1A    C’‘144A’      FRN
    USD      330,000                                    330,261        0.00
                30/1/2026
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-1RA     B’‘144A’
    USD     1,560,000                                    1,548,375         0.02
                FRN  21/10/2028
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-1RA     C’‘144A’
    USD     2,270,000                                    2,228,288         0.02
                FRN  21/10/2028
                Allegro    CLO  IV  Ltd   ‘Series    2016-1A    AR’‘144A’
    USD      670,000                                    670,297        0.01
                FRN  15/1/2030
                Allegro    CLO  IV  Ltd   ‘Series    2016-1A    BR’‘144A’
    USD     1,790,000                                    1,791,925         0.02
                FRN  15/1/2030
                Allegro    CLO  IV  Ltd   ‘Series    2016-1A    CR’‘144A’
    USD     2,300,000                                    2,302,546         0.02
                FRN  15/1/2030
                Allegro    CLO  VI  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’‘144A’
    USD      250,000                                    248,772        0.00
                FRN  17/1/2031
                Allergan     Sales   LLC   ‘144A’    5%  15/12/2021
    USD     1,535,000                                    1,614,496         0.02
                Allstate     Corp/The     3.85%   10/8/2049
    USD      560,000                                    647,998        0.01
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    A1R3’‘144A’        FRN
    USD     2,080,000                                    2,078,232         0.02
                18/10/2027
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    BR3’‘144A’       FRN
    USD     1,700,000                                    1,682,962         0.02
                18/10/2027
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    A2R3’‘144A’        FRN
    USD     1,061,000                                    1,054,338         0.01
                15/7/2026
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    CR3’‘144A’       FRN
    USD     2,620,000                                    2,599,991         0.03
                15/7/2026
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    DR3’‘144A’       FRN
    USD     3,100,000                                    3,004,096         0.03
                15/7/2026
                ALM  VII  Ltd   ‘Series    2012-7A    SUB’‘144A’       FRN
    USD     6,275,000                                    3,086,854         0.03
                15/10/2116
                ALM  VII  R Ltd   ‘Series    2013-7RA     A1R’‘144A’       FRN
    USD     1,190,000                                    1,189,977         0.01
                15/10/2028
                ALM  VIII   Ltd   ‘Series    2013-8A    A1R’‘144A’       FRN
    USD     6,285,000                                    6,288,527         0.06
                15/10/2028
                ALM  VIII   Ltd   ‘Series    2013-8A    A2R’‘144A’       FRN
    USD      300,000                                    299,812        0.00
                15/10/2028
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1R2’‘144A’        FRN
    USD     1,323,248                                    1,323,068         0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     BR2’‘144A’       FRN
    USD     1,293,000                                    1,288,871         0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C1R2’‘144A’        FRN
    USD      950,000                                    929,123        0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C2R2’‘144A’        FRN
    USD      460,000                                    451,948        0.00
                16/4/2027
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD     3,051,000                                    3,042,729         0.03
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD      340,000                                    321,443        0.00
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC   ‘144A’    FRN  15/7/2027
    USD     2,250,000                                    2,233,368         0.02
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC   ‘Series    2015-16A     BR2’‘
    USD     1,309,000                                    1,295,946         0.01
                144A’    FRN  15/7/2027
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     A1AR’‘144A’        FRN
    USD      900,000                                    897,148        0.01
                15/1/2028
                                  93/297



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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     BR’‘144A’ FRN
    USD      800,000                                    798,766        0.01
                15/1/2028
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     CR’‘144A’ FRN
    USD      720,000                                    703,775        0.01
                15/1/2028
                ALM  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     A2R’‘144A’ FRN
    USD      870,000                                    868,319        0.01
                15/1/2028
                Alternative      Loan   Trust   2005-22T1      ‘Series    2005-
    USD     3,243,714                                    2,820,657         0.03
                22T1   A1’ FRN     25/6/2035
                Alternative      Loan   Trust   2005-72     ‘Series    2005-72    A3
    USD     2,922,479                                    2,561,947         0.03
                ’ FRN   25/1/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-76     ‘Series    2005-76
    USD     1,000,866                                     948,740        0.01
                2A1’ FRN     25/2/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-J4     ‘Series    2005-J4    B1
    USD     3,223,500                                    3,206,193         0.03
                ’ FRN   25/7/2035
                Alternative      Loan   Trust   2006-11CB      ‘Series    2006-
    USD     4,751,800                                    3,752,609         0.04
                11CB   3A1’ 6.5%      25/5/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-15CB      ‘Series    2006-
    USD     1,314,047                                     966,878        0.01
                15CB   A1’ 6.5%     25/6/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-23CB      ‘Series    2006-
    USD     1,931,499                                     657,880        0.01
                23CB   2A5’ FRN     25/8/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-J7     ‘Series    2006-J7
    USD     1,097,465                                     821,980        0.01
                2A1’ FRN     20/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA11      ‘Series    2006-
    USD      749,750                                    683,598        0.01
                OA11   A4’ FRN     25/9/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA14      ‘Series    2006-
    USD     4,760,624                                    4,241,109         0.04
                OA14   1A1’ FRN     25/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA16      ‘Series    2006-
    USD     3,369,285                                    2,051,649         0.02
                OA16   A4C’ FRN     25/10/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA6     ‘Series    2006-OA6
    USD     2,307,809                                    2,123,075         0.02
                1A2’ FRN     25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     ‘Series    2006-OA8
    USD      649,134                                    632,719        0.01
                1A1’ FRN     25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC10      ‘Series    2006-
    USD     1,462,543                                    1,199,904         0.01
                OC10   2A3’ FRN     25/11/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     ‘Series    2006-OC7
    USD     5,757,445                                    4,701,994         0.05
                2A3’ FRN     25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2007-25     ‘Series    2007-25
    USD     4,297,056                                    3,046,202         0.03
                1A3’ 6.5%      25/11/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     ‘Series    2007-3T1
    USD     6,962,395                                    4,952,418         0.05
                1A1’ 6%     25/4/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     ‘Series    2007-9T1
    USD     3,856,993                                    2,740,714         0.03
                1A1’ 6%     25/5/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series    2007-OA3
    USD     1,370,649                                    1,283,266         0.01
                1A1’ FRN     25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series    2007-OA3
    USD      143,420                                     44,475        0.00
                2A2’ FRN     25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     ‘Series    2007-OA8
    USD      348,862                                    280,446        0.00
                2A1’ FRN     25/6/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     ‘Series    2007-OH2
    USD      471,775                                    372,602        0.00
                A2A’ FRN     25/8/2047
                Altria    Group   Inc  2.85%   9/8/2022
    USD     8,651,000                                    8,825,730         0.09
                Altria    Group   Inc  3.8%   14/2/2024
    USD     2,922,000                                    3,094,204         0.03
                Altria    Group   Inc  4%  31/1/2024
    USD     4,320,000                                    4,612,833         0.05
                Altria    Group   Inc  4.4%   14/2/2026
    USD     2,706,000                                    2,973,059         0.03
                Altria    Group   Inc  4.8%   14/2/2029*
    USD     6,800,000                                    7,648,661         0.08
                Altria    Group   Inc  6.2%   14/2/2059
    USD     1,374,000                                    1,771,798         0.02
                Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’ 5.1%       7/6/2020
    USD      671,973                                    962,602        0.01
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’ 4.625%
    USD     2,363,000                                    2,383,676         0.02
                1/3/2020
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’ 5%      1/6/2022
    USD     12,812,000                                    13,308,465          0.14
                                  94/297



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                米国（続き）
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’ 5.5%
    USD      280,000                                    281,820        0.00
                1/10/2019
                American     Airlines     Pass   Through    Certificate      3.5%
    USD     13,111,000                                    13,111,000          0.13
                15/12/2027
                American     Airlines     Pass   Through    Certificate      4%
    USD     2,035,000                                    2,035,000         0.02
                15/12/2025
                American     Airlines     Pass   Through    Certificate       ‘2019-
    USD     10,453,000                                    10,453,000          0.11
                1C’ 4%    15/6/2022
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘
    USD     1,127,030                                    1,016,224         0.01
                Series    2006-3    2A11’ FRN      25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘
    USD     2,498,417                                    1,752,636         0.02
                Series    2006-4    1A12’ FRN      25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘
    USD     3,998,738                                    2,006,575         0.02
                Series    2006-5    A1’ FRN     25/11/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘
    USD      751,673                                    459,217        0.00
                Series    2007-1    A1’ FRN     25/2/2047
                American     Homes   ▶ Rent   2014-   SFR2   Trust    ‘Series
    USD     1,876,000                                    2,112,998         0.02
                2014-SFR2     E’‘144A’ 6.231%          17/10/2036
                American     Homes   ▶ Rent   2015-   SFR1   ‘Series    2015-
    USD     5,148,141                                        51      0.00
                SFR1   XS’‘144A’ FRN         17/4/2052
                American     Municipal     Power   Inc  6.449%    15/2/2044
    USD      725,000                                   1,091,970         0.01
                American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
    USD     1,345,000                                    2,267,710         0.02
                American     Tower   Corp   3.375%    15/5/2024
    USD     16,150,000                                    16,867,469          0.17
                American     Tower   Corp   3.95%   15/3/2029
    USD     5,905,000                                    6,449,470         0.07
                American     Tower   Corp   5%  15/2/2024
    USD     4,195,000                                    4,656,092         0.05
                American     University/The        3.672%    1/4/2049
    USD     4,283,000                                    4,900,139         0.05
                Americold     2010   LLC   ‘Series    2010-   ARTA   C’‘144A’
    USD      550,000                                    573,310        0.01
                 6.811%    14/1/2029
                Ammc   Clo  19  Ltd   ‘Series    2016-19A     C’‘144A’ FRN
    USD      260,000                                    261,229        0.00
                15/10/2028
                AMMC   CLO  21  Ltd   ‘Series    2017-   21A  A’‘144A’ FRN
    USD      530,000                                    529,091        0.01
                2/11/2030
                AMMC   CLO  XII  Ltd   ‘Series    2013-   12A  AR’‘144A’
    USD     1,675,000                                    1,669,089         0.02
                 FRN   10/11/2030
                AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘Series    2013-   13A  A1LR’‘144A
    USD     3,100,000                                    3,113,195         0.03
                ’ FRN   24/7/2029
                AMMC   CLO  XIV  Ltd   ‘Series    2014-   14A  A1LR’‘144A’
    USD     3,050,000                                    3,050,683         0.03
                 FRN   25/7/2029
                ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd   ‘Series    2018-1RA     A1
    USD     2,350,000                                    2,325,554         0.02
                ’‘144A’ FRN       13/4/2031
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD      840,000                                    838,597        0.01
                A1R’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD     1,070,000                                    1,056,673         0.01
                A2R’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD      340,000                                    336,996        0.00
                BR’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD      417,000                                    406,205        0.00
                CR’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A
    USD     1,040,000                                    1,017,664         0.01
                DR’‘144A’ FRN         13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     A
    USD     1,050,000                                    1,044,263         0.01
                ’‘144A’ FRN       28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     B
    USD     1,650,000                                    1,621,169         0.02
                ’‘144A’ FRN       28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     D
    USD      250,000                                    233,222        0.00
                ’‘144A’ FRN       28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     A
    USD     1,920,000                                    1,912,407         0.02
                ’‘144A’ FRN       28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     B
    USD     5,475,000                                    5,427,055         0.06
                ’‘144A’ FRN       15/1/2030
                                  95/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     C
    USD     1,300,000                                    1,284,294         0.01
                ’‘144A’ FRN       15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    AR’
    USD     1,570,000                                    1,569,591         0.02
                ‘144A’ FRN      15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    DR’
    USD      590,000                                    585,229        0.01
                ‘144A’ FRN      15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    AR’
    USD     12,950,000                                    12,926,019          0.13
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    B1R’
    USD     1,500,000                                    1,489,563         0.02
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    CR’
    USD     3,778,000                                    3,740,085         0.04
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    DR’
    USD     2,915,000                                    2,893,176         0.03
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    ER’
    USD     2,250,000                                    2,182,241         0.02
                ‘144A’ FRN      15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    AR’
    USD     1,150,000                                    1,144,712         0.01
                ‘144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    BR’
    USD     3,895,000                                    3,885,283         0.04
                ‘144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    CR’
    USD     5,810,000                                    5,813,600         0.06
                ‘144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    DR’
    USD     1,850,000                                    1,824,655         0.02
                ‘144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    ER’
    USD     4,030,000                                    3,957,902         0.04
                ‘144A’ FRN      28/7/2028
                Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      280,000                                    304,511        0.00
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD     3,162,000                                    3,326,765         0.03
                Corp   (Restricted)       5.25%   15/1/2025
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD     8,721,000                                    8,728,671         0.09
                Corp   5.5%   15/10/2019
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD     3,538,000                                    3,614,067         0.04
                Corp   (Restricted)       6.25%   15/10/2022
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance
    USD      190,000                                    199,927        0.00
                Corp   (Restricted)       6.375%    1/5/2024
                Anheuser-Busch        Cos  LLC  / Anheuser-Busch        InBev
    USD     4,800,000                                    5,161,042         0.05
                Worldwide     Inc  3.65%   1/2/2026
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.15%   23/1/2025
    USD     4,540,000                                    4,969,193         0.05
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.75%   23/1/2029
    USD     3,869,000                                    4,527,376         0.05
                Antero    Resources     Corp   5.375%    1/11/2021
    USD     5,899,000                                    5,736,778         0.06
                Apidos    CLO  XI  FRN  17/1/2028
    USD      340,000                                    340,013        0.00
                Apidos    CLO  XV  ‘Series    2013-15A     A1RR’‘144A’ FRN
    USD     1,290,000                                    1,275,476         0.01
                20/4/2031
                Apidos    CLO  XVI   ‘Series    2013-16A     CR’‘144A’ FRN
    USD      475,000                                    475,715        0.01
                19/1/2025
                Apidos    CLO  XXI   ‘Series    2015-21A     CR’‘144A’ FRN
    USD      500,000                                    489,127        0.01
                18/7/2027
                Apidos    CLO  XXIII    ‘Series    2015-23A     D2’‘144A’
    USD     1,070,000                                    1,056,834         0.01
                 FRN   15/1/2027
                Apidos    CLO  XXIX   ‘Series    2018-   29A  D’‘144A’ FRN
    USD      640,000                                    576,084        0.01
                25/7/2030
                APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series    2016-1
    USD     6,310,892                                    2,408,199         0.02
                1MZ’‘144A’ FRN         31/7/2057
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series    2016-3
    USD     5,070,923                                    5,142,245         0.05
                3A’‘144A’ FRN         27/9/2046
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series    2016-3
    USD     1,094,240                                    1,107,536         0.01
                4A’‘144A’ FRN         27/4/2047
                Arbor   Realty    Collateralized        Loan   Obligation      2017-
    USD     3,460,000      FL3  Ltd   ‘Series    2017-FL3     A’‘144A’ FRN                 3,461,383         0.04
                15/12/2027
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL2
    USD     1,330,000                                    1,331,462         0.01
                Ltd   ‘Series    2017-FL2     A’‘144A’ FRN        15/8/2027
                                  96/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Arconic    Inc  5.125%    1/10/2024
    USD      433,000                                    461,890        0.01
                Arconic    Inc  5.4%   15/4/2021
    USD      280,000                                    288,498        0.00
                Arconic    Inc  5.87%   23/2/2022
    USD     1,520,000                                    1,623,231         0.02
    USD     7,540,000      Arconic    Inc  5.9%   1/2/2027                     8,406,044         0.09
                Arconic    Inc  6.15%   15/8/2020
    USD     4,004,000                                    4,125,161         0.04
                AREIT   2018-CRE1     Trust    ‘Series    2018-CRE1     A’‘144A
    USD       58,135                                    58,207        0.00
                ’ FRN   14/2/2035
                Ares   XLI  Clo  Ltd   ‘Series    2016-41A     D’‘144A’ FRN
    USD      400,000                                    401,050        0.00
                15/1/2029
                ARES   XLIV   CLO  Ltd   ‘Series    2017-   44A  D’‘144A’
    USD      200,000                                    192,598        0.00
                 FRN   15/10/2029
                ARES   XLV  CLO  Ltd   ‘Series    2017-   45A  C’‘144A’
    USD      375,000                                    367,988        0.00
                 FRN   15/10/2030
                Ares   XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  A1R’‘144A’
    USD      184,658                                    184,859        0.00
                 FRN   17/4/2026
                Ares   XXXIV   CLO  Ltd   ‘Series    2015-   2A  BR’‘144A’
    USD      250,000                                    249,944        0.00
                 FRN   29/7/2026
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-   4A  A1R’‘144A
    USD     1,500,000                                    1,498,308         0.02
                ’ FRN   15/10/2030
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-   4A  DR’‘144A’
    USD      560,000                                    528,713        0.01
                 FRN   15/10/2030
                Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-   W1  ‘Series    2005-
    USD     4,683,982                                    4,470,254         0.05
                W1  A2’ FRN     25/5/2035
                ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)
    USD     2,800,000                                    2,800,000         0.03
                Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
    USD     1,905,000                                    1,861,766         0.02
                Arizona    State   University      5%  1/7/2043
    USD     1,060,000                                    1,297,551         0.01
                Arrow   Bidco   LLC   ‘144A’ 9.5%       15/3/2024
    USD     5,085,000                                    5,097,713         0.05
                Ashford    Hospitality      Trust   2018-   ASHF   ‘Series
    USD     1,667,000                                    1,674,734         0.02
                2018-ASHF     D’‘144A’ FRN        15/4/2035
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 4.125%        15/8/2025
    USD      896,000                                    920,640        0.01
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 4.375%        15/8/2027
    USD      250,000                                    257,187        0.00
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 5.25%       1/8/2026
    USD      300,000                                    320,250        0.00
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’ 5.625%        1/10/2024
    USD     1,788,000                                    1,848,345         0.02
                Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘
    USD      822,000                                    817,890        0.01
                144A’ 6.75%       1/8/2025
                Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘
    USD     5,505,000                                    6,027,975         0.06
                144A’ 9.875%       1/4/2027
                Asset   Securitization        Corp   ‘Series    1997-D5    B2’
    USD       53,371                                    53,562        0.00
                 6.93%    14/2/2043
                ASSURANT     CLO  I Ltd   ‘Series    2017-   1A  B’‘144A’
    USD     1,040,000                                    1,037,293         0.01
                 FRN   20/10/2029
                ASSURANT     CLO  III  Ltd   ‘Series    2018-2A    C’‘144A’
    USD      370,000                                    364,481        0.00
                 FRN   20/10/2031
                AT&T   Inc  3.4%   15/5/2025
    USD     8,351,000                                    8,756,603         0.09
                AT&T   Inc  4.125%    17/2/2026
    USD     5,130,000                                    5,587,079         0.06
                AT&T   Inc  4.35%   1/3/2029
    USD     6,180,000                                    6,897,533         0.07
    USD     5,970,000      AT&T   Inc  4.55%   9/3/2049                      6,534,592         0.07
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-   ATRM   ‘Series
    USD     4,410,000                                    4,420,518         0.05
                2017-ATRM     D’‘144A’ FRN        15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-   ATRM   ‘Series
    USD      824,447                                    828,590        0.01
                2017-ATRM     E’‘144A’ FRN        15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2018-   ATRM   ‘Series
    USD     1,490,000                                    1,501,256         0.02
                2018-ATRM     E’‘144A’ FRN        15/6/2035
                Atrium    XII   ‘144A’ FRN      22/4/2027
    USD      985,000                                    984,540        0.01
                Atrium    XII   ‘144A’ FRN      22/4/2027
    USD     1,385,000                                    1,372,474         0.01
                                  97/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                AvalonBay     Communities      Inc  3.3%   1/6/2029
    USD     9,978,000                                   10,703,122          0.11
                Avantor    Inc   ‘144A’ 6%      1/10/2024
    USD     1,092,000                                    1,173,900         0.01
                Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     D’
    USD     5,000,000                                    5,068,702         0.05
                ‘144A’ FRN      5/12/2032
                Avery   Point   IV  CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    AR’‘144A
    USD     7,053,181                                    7,056,484         0.07
                ’ FRN   25/4/2026
                Avery   Point   V CLO  Ltd   ‘Series    2014-5A    AR’‘144A
    USD     1,559,888                                    1,560,540         0.02
                ’ FRN   17/7/2026
                Avery   Point   V CLO  Ltd   ‘Series    2014-5A    BR’‘144A
    USD      520,000                                    517,629        0.01
                ’ FRN   17/7/2026
                Avery   Point   VI  CLO  Ltd   ‘Series    2015-6A    AR’‘144A
    USD     2,800,000                                    2,797,208         0.03
                ’ FRN   5/8/2027
                Avery   Point   VI  CLO  Ltd   ‘Series    2015-6A    BR’‘144A
    USD     4,630,000                                    4,599,895         0.05
                ’ FRN   5/8/2027
                Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’ 7.125%
    USD      780,000                                    821,333        0.01
                15/10/2020
                Azul   Investments      LLP   ‘144A’ 5.875%        26/10/2024*
    USD      389,000                                    388,271        0.00
                B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series    2015-1    A1’‘
    USD       23,797                                    23,723        0.00
                144A’ 2.524%       15/5/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    XA’‘
    USD     7,452,975                                     151,444        0.00
                144A’ FRN      15/11/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    A’‘
    USD      622,147                                    623,118        0.01
                144A’ 3.336%       15/11/2048
                Babson    CLO  Ltd  2015-II     ‘Series    2015-2A    AR’‘144A
    USD     1,250,000                                    1,246,465         0.01
                ’ FRN   20/10/2030
                Bain   Capital    Credit    Clo  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-
    USD     4,000,000                                    4,000,000         0.04
                2A  AR’‘144A’ FRN         15/1/2029
                Bain   Capital    Credit    Clo  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-
    USD     2,650,000                                    2,650,000         0.03
                2A  BR’‘144A’ FRN         15/1/2029
                Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series    2018-2A    A1
    USD     1,790,000                                    1,774,468         0.02
                ’‘144A’ FRN       19/7/2031
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-
    USD     1,147,000                                    1,168,409         0.01
                200P   ‘Series    2015-200P     F’‘144A’ FRN        14/4/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-
    USD      230,000                                    243,602        0.00
                ISQ   ‘Series    2016-ISQ     C’‘144A’ FRN        14/8/2034
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-
    USD     5,000,000                                    5,035,706         0.05
                ISQ   ‘Series    2016-ISQ     E’‘144A’ FRN        14/8/2034
                Bamll   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-
    USD     5,860,000                                     197,423        0.00
                SS1   ‘Series    2016-SS1     XA’‘144A’ FRN         15/12/2035
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-
    USD     3,820,000                                    3,848,325         0.04
                SCH   ‘Series    2017-SCH     CL’‘144A’ FRN         15/11/2032
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-
    USD     1,780,000                                    1,791,902         0.02
                SCH   ‘Series    2017-SCH     DL’‘144A’ FRN         15/11/2032
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-
    USD     1,430,000                                    1,428,707         0.01
                SCH   ‘Series    2017-SCH     BF’‘144A’ FRN         15/11/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-
    USD     2,676,000                                    2,676,471         0.03
                DSNY   ‘Series    2018-DSNY     D’‘144A’ FRN        15/9/2034
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2007-1
    USD      299,815                                    300,593        0.00
                ‘Series    2007-1    AMFX’ FRN      15/1/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-
    USD     2,030,000                                    2,251,675         0.02
                UBS10    ‘Series    2016-UB10     C’ FRN    15/7/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-
    USD     9,780,000                                     427,724        0.00
                BNK3   ‘Series    2017-BNK3     XB’ FRN     15/2/2050
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-
    USD     4,000,000                                     332,760        0.00
                BNK3   ‘Series    2017-BNK3     XD’‘144A’ FRN         15/2/2050
                Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust    ‘Series
    USD      517,399                                    500,956        0.01
                2006-A    3A2’ FRN     20/2/2036
                Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust    ‘Series
    USD     15,417,020                                     3,004,754         0.03
                2014-R2    1C’‘144A’ FRN         26/11/2036
                Bancorp    Commercial      Mortgage     2018-CRE3     Trust/The      ‘
    USD     1,542,087                                    1,538,026         0.02
                Series    2018-CR3     A’‘144A’ FRN        15/1/2033
                Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026*
    EUR      970,000                                    966,271        0.01
                                  98/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Banff   Merger    Sub  Inc   ‘144A’ 9.75%       1/9/2026
    USD      600,000                                    557,400        0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2024
    USD     2,810,000                                    2,936,520         0.03
                Bank   of  America    Corp   FRN  5/9/2024     (Perpetual)
    USD     5,800,000                                    6,340,647         0.07
    USD     2,927,000      Bank   of  America    Corp   FRN  23/10/2024      (Perpetual)           3,285,660         0.03
                Bank   of  America    Corp   FRN  15/3/2025
    USD     3,693,000                                    3,883,827         0.04
                Bank   of  America    Corp   FRN  10/3/2026     (Perpetual)
    USD      748,000                                    851,526        0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/4/2027
    USD     2,450,000                                    2,606,749         0.03
                Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2028
    USD     2,165,000                                    2,335,356         0.02
                Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2028
    USD      575,000                                    615,171        0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  20/12/2028
    USD      910,000                                    961,148        0.01
                Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2029
    USD     6,255,000                                    6,873,498         0.07
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2029
    USD     18,764,000                                    21,111,361          0.22
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2030
    USD     7,847,000                                    8,194,320         0.08
                Bank   of  America    Corp   FRN  15/3/2050
    USD     4,325,000                                    5,282,476         0.05
                Bank   of  America    Corp   4.183%    25/11/2027
    USD     10,870,000                                    11,812,062          0.12
                Bank   of  America    Corp   4.25%   22/10/2026
    USD     2,160,000                                    2,355,505         0.02
                Bank   of  America    Corp   4.45%   3/3/2026
    USD     11,135,000                                    12,250,625          0.13
                Bank   of  America    NA  6%  15/10/2036
    USD      690,000                                    963,993        0.01
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust    ‘
    USD     1,500,000                                    1,172,705         0.01
                Series    1997-2    B1’ FRN     10/2/2022
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust    ‘
    USD     2,380,000                                    1,427,609         0.01
                Series    1998-2    B1’ FRN     10/12/2025
                Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2031
    USD      790,000                                    785,680        0.01
                BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD     11,860,000                                    12,019,260          0.12
                BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD     1,250,000                                    1,285,169         0.01
                Battalion     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-   7A  A1RR’‘
    USD      630,000                                    628,312        0.01
                144A’ FRN      17/7/2028
                Battalion     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-   7A  BRR’‘
    USD     4,438,000                                    4,440,175         0.05
                144A’ FRN      17/7/2028
                Battalion     CLO  XI  Ltd   ‘Series    2017-   11A  E’‘144A
    USD     1,080,000                                    1,047,618         0.01
                ’ FRN   24/10/2029
                Bausch    Health    Americas     Inc   ‘144A’ 8.5%       31/1/2027
    USD     1,000,000                                    1,111,250         0.01
                Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
    USD     3,535,000                                    5,467,425         0.06
                Bay  Area   Toll   Authority     7.043%    1/4/2050
    USD     6,550,000                                   11,367,001          0.12
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’ 3.5%       25/6/2021
    USD      680,000                                    694,136        0.01
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’ 4.25%       15/12/2025
    USD     3,628,000                                    3,908,446         0.04
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’ 4.875%        25/6/2048
    USD     4,633,000                                    5,207,939         0.05
    USD     1,779,000      Bayer   US  Finance    LLC   ‘144A’ 3.375%        8/10/2024           1,834,736         0.02
                Baylor    Scott   & White   Holdings     4.185%    15/11/2045
    USD     1,780,000                                    2,173,487         0.02
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series
    USD      255,813                                    248,011        0.00
                2005-4A    A1’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series
    USD       71,988                                    70,100        0.00
                2005-4A    A2’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series
    USD      190,253                                    184,274        0.00
                2005-4A    M1’‘144A’ FRN         25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD      276,686                                    268,293        0.00
                2006-1A    A2’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD      795,473                                    765,287        0.01
                2006-1A    M2’‘144A’ FRN         25/4/2036
                                  99/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD      191,414                                    184,012        0.00
                2006-1A    M3’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series
    USD     1,046,298                                    1,009,288         0.01
                2006-1A    M4’‘144A’ FRN         25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series
    USD     1,098,850                                    1,056,628         0.01
                2006-3A    A1’‘144A’ FRN         25/10/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series
    USD      492,651                                    474,685        0.01
                2006-3A    A2’‘144A’ FRN         25/10/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series
    USD     5,722,096                                    5,540,051         0.06
                2006-4A    A1’‘144A’ FRN         25/12/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series
    USD     20,283,658                                    19,375,060          0.20
                2007-4A    A1’‘144A’ FRN         25/9/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    ‘Series
    USD     1,590,000                                    1,520,515         0.02
                2007-6A    A4A’‘144A’ FRN         25/12/2037
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘
    USD     6,789,376                                    6,236,320         0.06
                Series    2004-B    A1’‘144A’ FRN         28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘
    USD     2,326,132                                    2,152,170         0.02
                Series    2004-B    A2’‘144A’ FRN         28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘
    USD     4,148,616                                    3,973,601         0.04
                Series    2005-A    A1’‘144A’ FRN         28/2/2040
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘
    USD      923,156                                    898,231        0.01
                Series    2005-E    A1’‘144A’ FRN         28/12/2040
                BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-CHRS
    USD      880,000                                    840,044        0.01
                E’‘144A’ FRN        5/8/2038
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-TALL
    USD      877,000                                    876,645        0.01
                A’‘144A’ FRN        15/3/2037
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-TALL
    USD     1,060,000                                    1,060,349         0.01
                D’‘144A’ FRN        15/3/2037
                BBCMS   Trust   2015-SRCH      ‘Series    2015-SRCH     XA’‘
    USD     20,840,000                                     1,263,529         0.01
                144A’ FRN      10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-SRCH      ‘Series    2015-SRCH     XB’‘
    USD     11,710,000                                      180,568        0.00
                144A’ FRN      10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-STP     ‘Series    2015-STP     E’‘144A’
    USD      100,000                                     99,017        0.00
                 FRN   10/9/2028
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-   A A2’ FRN
    USD     1,627,547                                     557,300        0.01
                15/6/2030
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-   A A3’ FRN
    USD     1,510,989                                     534,606        0.01
                15/6/2030
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-   A A4’ FRN
    USD     1,089,739                                     407,962        0.00
                15/6/2030
                Bean   Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2015-   1A  ER’‘144A’
    USD      130,000                                    113,648        0.00
                 FRN   20/4/2031
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    ‘Series    2006-6
    USD      725,877                                    752,461        0.01
                1A1’ FRN     25/11/2036
                Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    ‘Series    2004-5    2A’
    USD      124,296                                    125,368        0.00
                 FRN   25/7/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-
    USD      194,491                                    192,478        0.00
                HE7   ‘Series    2004-HE7     M2’ FRN     25/8/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-
    USD     2,824,247      AC9  (Step-up     coupon)     ‘Series    2005-   AC9  A5’ 6.25%         2,817,343         0.03
                25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-
                AC1  (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-   AC1  1A2’
    USD     3,979,557                                    3,749,919         0.04
                 6.25%    25/2/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-
    USD     1,354,336                                    1,800,369         0.02
                HE1   ‘Series    2006-HE1     1M4’ FRN     25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-
    USD     4,123,878                                    5,165,108         0.05
                HE7   ‘Series    2006-HE7     1A2’ FRN     25/9/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     1,222,246                                    1,315,995         0.01
                FS1   ‘Series    2007-FS1     1A3’ FRN     25/5/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      662,140                                    656,092        0.01
                HE1   ‘Series    2007-HE1     21A2’ FRN      25/1/2037
                                100/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      836,605                                    625,008        0.01
                HE2   ‘Series    2007-HE2     1A4’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      989,247                                    984,222        0.01
                HE2   ‘Series    2007-HE2     22A’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     2,126,876                                    2,271,575         0.02
                HE2   ‘Series    2007-HE2     23A’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD      916,543                                    979,269        0.01
                HE3   ‘Series    2007-HE3     1A3’ FRN     25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-
    USD     5,267,980                                    4,627,177         0.05
                HE3   ‘Series    2007-HE3     1A4’ FRN     25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      Trust   2005-4
    USD      127,532                                    127,559        0.00
                ‘Series    2005-4    M2’ FRN     25/1/2036
                Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      577,401                                    576,296        0.01
                2005-   PWR7   ‘Series    2005-PWR7     B’ FRN    11/2/2041
                Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      798,641                                    797,730        0.01
                2007-   TOP26    ‘Series    2007-T26     AM’ FRN     12/1/2045
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘
    USD      889,603                                    889,392        0.01
                Series    2006-   SL1  A1’ FRN     25/8/2036
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘
    USD      580,943                                    546,651        0.01
                Series    2007-   AR2  A1’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘
    USD      887,595                                    856,875        0.01
                Series    2007-   AR3  1A1’ FRN     25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘
    USD      706,333                                    686,752        0.01
                Series    2007-   AR4  2A1’ FRN     25/6/2037
                Beazer    Homes   USA  Inc  8.75%   15/3/2022
    USD     5,229,000                                    5,470,841         0.06
                Belden    Inc  2.875%    15/9/2025*
    EUR      320,000                                    361,757        0.00
                Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
    EUR     1,560,000                                    1,825,255         0.02
                BENCHMARK     2018-B3    Mortgage     Trust    ‘Series    2018-B3
    USD      200,000                                    190,680        0.00
                D’‘144A’ FRN        10/4/2051
                Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-
    USD     11,065,000                                    11,036,528          0.11
                IIA  A2R’‘144A’ FRN         15/7/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-
    USD      500,000                                    501,054        0.01
                IIA  CR’‘144A’ FRN         15/7/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  III  Ltd   ‘Series    2013-
    USD      500,000                                    501,973        0.01
                IIIA   A1R’‘144A’ FRN         20/7/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     5,972,000                                    5,972,317         0.06
                VIA  A1R’‘144A’ FRN         18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     1,440,000                                    1,434,032         0.01
                VIA  A2R’‘144A’ FRN         18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-
    USD      610,000                                    610,259        0.01
                VIA  CR’‘144A’ FRN         18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     1,770,000                                    1,764,909         0.02
                VIIA   A1AR’‘144A’ FRN          18/7/2027
                Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-
    USD     2,370,000                                    2,365,720         0.02
                VIIA   D’‘144A’ FRN        18/7/2027
                Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd   ‘Series
    USD     1,110,000                                    1,102,949         0.01
                2015-8A    A1AR’‘144A’ FRN          20/1/2031
                Benefit    Street    Partners     Clo  XII  Ltd   ‘Series    2017-
    USD      370,000                                    350,378        0.00
                12A  D’‘144A’ FRN        15/10/2030
                Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
    USD     1,630,000                                    1,915,861         0.02
                1/11/2047
                Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
    USD     1,550,000                                    1,815,019         0.02
                1/11/2050
                Berkshire     Hathaway     Energy    Co  6.125%    1/4/2036
    USD     1,730,000                                    2,446,587         0.03
                BHMS   2018-ATLS      ‘Series    2018-   ATLS   A’‘144A’ FRN
    USD     4,820,000                                    4,829,038         0.05
                15/7/2035
                Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A2R
    USD     4,000,000                                    3,999,784         0.04
                ’‘144A’ FRN       6/2/2026
                Black   Diamond    CLO  2014-1    Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R
    USD      441,391                                    441,680        0.00
                ’‘144A’ FRN       17/10/2026
                                101/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1R’
    USD     2,970,000                                    2,967,682         0.03
                ‘144A’ FRN      22/10/2030
                BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    C’‘
    USD      480,000                                    481,365        0.01
                144A’ FRN      13/4/2027
                BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    D’‘
    USD      889,000                                    886,920        0.01
                144A’ FRN      13/4/2027
                BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd   ‘Series    2015-3A    A1R’
    USD      530,000                                    525,950        0.01
                ‘144A’ FRN      20/4/2031
                BlueMountain       CLO  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-2A    D’‘
    USD      250,000                                    249,846        0.00
                144A’ FRN      20/8/2028
                Boeing    Co/The    2.95%   1/2/2030
    USD     2,370,000                                    2,461,345         0.03
                Boston    Properties      LP  3.4%   21/6/2029
    USD     3,866,000                                    4,099,301         0.04
                Boyd   Gaming    Corp   6.875%    15/5/2023
    USD     1,717,000                                    1,787,449         0.02
                Brinker    International       Inc   ‘144A’ 5%      1/10/2024
    USD     3,758,000                                    3,889,530         0.04
                Bristol    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-   1A  E’‘144A’
    USD      750,000                                    742,416        0.01
                 FRN   15/4/2029
                Bristow    Group   Inc  (Restricted)       (Defaulted)       ‘144A
    USD     5,704,000                                    5,504,360         0.06
                ’ 8.75%    1/3/2023*
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.2%
    USD     3,680,000                                    3,663,930         0.04
                15/1/2021
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3.875%
    USD     7,805,000                                    7,776,523         0.08
                15/1/2027
                Broadcom     Inc   ‘144A’ 3.125%        15/4/2021
    USD     6,245,000                                    6,292,682         0.06
                Broadcom     Inc   ‘144A’ 3.625%        15/10/2024
    USD     6,540,000                                    6,644,214         0.07
                Broadcom     Inc   ‘144A’ 4.75%       15/4/2029
    USD     4,440,000                                    4,682,741         0.05
                Bruin   E&P  Partners     LLC   ‘144A’ 8.875%        1/8/2023
    USD     6,239,000                                    4,484,281         0.05
                Buckeye    Tobacco    Settlement      Financing     Authority
    USD     4,430,000                                    4,452,172         0.05
                5.875%    1/6/2047
                Builders     FirstSource      Inc   ‘144A’ 5.625%        1/9/2024
    USD      203,000                                    212,643        0.00
                Burlington      Northern     Santa   Fe  LLC  3.55%   15/2/2050
    USD     1,060,000                                    1,165,163         0.01
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515
    USD     2,810,000                                    3,009,686         0.03
                A2’‘144A’ 3.454%          10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     D
    USD     2,730,000                                    2,858,414         0.03
                ’‘144A’ 3.633%         10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     E
    USD     14,000,000                                    14,602,696          0.15
                ’‘144A’ 3.717%         10/3/2033
                BWAY   2015-1740     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-1740     E
    USD     2,002,000                                    2,098,227         0.02
                ’‘144A’ FRN       10/1/2035
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA      ‘Series
    USD     1,110,000                                    1,112,552         0.01
                2018-BIOA     E’‘144A’ FRN        15/3/2037
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series
    USD     11,077,367                                    11,126,526          0.11
                2018-IND     H’‘144A’ FRN        15/11/2035
                BXP  Trust   2017-CC     ‘Series    2017-   CC  D’‘144A’
    USD      600,000                                    613,566        0.01
                 FRN   13/8/2037
                BXP  Trust   2017-CC     ‘Series    2017-   CC  E’‘144A’
    USD     2,260,000                                    2,295,509         0.02
                 FRN   13/8/2037
                BXP  Trust   2017-GM     ‘Series    2017-   GM  D’‘144A’
    USD      470,000                                    494,505        0.01
                 FRN   13/6/2039
                BXP  Trust   2017-GM     ‘Series    2017-   GM  E’‘144A’
    USD      990,000                                    983,530        0.01
                 FRN   13/6/2039
    USD     1,689,000      Caesars    Entertainment       Corp   5%  1/10/2024               2,856,996         0.03
                California      Health    Facilities      Financing     Authority
    USD     1,005,000                                    1,252,697         0.01
                5%  15/8/2033
                California      Health    Facilities      Financing     Authority
    USD     1,560,000                                    1,868,560         0.02
                5%  15/8/2047
                California      Health    Facilities      Financing     Authority
    USD     1,120,000                                    1,762,824         0.02
                5%  1/11/2047
                                102/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                California      Pollution     Control    Financing     Authority
    USD     1,970,000                                    2,114,263         0.02
                ‘144A’ 5%      21/11/2045
                California      State   Public    Works   Board   8.361%
    USD     1,735,000                                    2,832,943         0.03
                1/10/2034
                Calpine    Corp   5.375%    15/1/2023
    USD     1,520,000                                    1,535,200         0.02
                Calpine    Corp   ‘144A’ 5.875%        15/1/2024
    USD     1,930,000                                    1,976,050         0.02
                Canaveral     Port   Authority     5%  1/6/2045
    USD     1,540,000                                    1,837,074         0.02
                Canaveral     Port   Authority     5%  1/6/2048
    USD     1,540,000                                    1,875,604         0.02
                Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/6/2020
    USD     1,859,000                                    1,880,313         0.02
                (Perpetual)
                Capital    One  Financial     Corp   3.9%   29/1/2024
    USD     11,623,000                                    12,332,433          0.13
                Capitol    Investment      Merger    Sub  2 LLC   ‘144A’ 10%
    USD     1,515,000                                    1,571,812         0.02
                1/8/2024
    USD     2,959,000      Carlson    Travel    Inc   ‘144A’ 6.75%       15/12/2023            3,010,782         0.03
    USD      210,000     Carlson    Travel    Inc   ‘144A’ 9.5%       15/12/2024              211,050        0.00
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd   ‘
    USD     2,260,000                                    2,251,598         0.02
                Series    2013-2A    AR’‘144A’ FRN         18/1/2029
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd   ‘
    USD     2,020,000                                    1,999,800         0.02
                Series    2014-1A    A1R2’‘144A’ FRN          17/4/2031
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd   ‘
    USD      250,000                                    246,545        0.00
                Series    2015-2A    CR’‘144A’ FRN         27/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd   ‘
    USD      250,000                                    239,391        0.00
                Series    2015-2A    DR’‘144A’ FRN         27/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd   ‘
    USD     2,630,000                                    2,621,208         0.03
                Series    2015-3A    A2R’‘144A’ FRN         28/7/2028
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd   ‘
    USD      331,348                                    327,351        0.00
                Series    2015-4A    SBB1’    ‘144A’    FRN  20/7/2032
                CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd   ‘Series    2017-4A    A1’   ‘
    USD     4,750,000                                    4,736,293         0.05
                144A’    FRN  15/1/2030
                Carpenter     Technology      Corp   4.45%   1/3/2023
    USD     4,787,000                                    4,903,519         0.05
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE1      ‘
    USD     1,885,000                                    1,604,745         0.02
                Series    2006-   FRE1   A4’   FRN  25/4/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
    USD     2,587,160                                    2,017,899         0.02
                Series    2006-   FRE2   A5’   FRN  25/3/2035
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
    USD      978,371                                    767,109        0.01
                Series    2006-   FRE2   A2’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
    USD     2,784,926                                    2,194,974         0.02
                Series    2006-   FRE2   A3’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘
    USD      490,000                                    380,483        0.00
                Series    2006-   NC1  M2’   FRN  25/1/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘
    USD      876,231                                    817,223        0.01
                Series    2006-   NC4  A3’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC5     ‘
    USD     1,442,589                                    1,197,289         0.01
                Series    2006-   NC5  A3’   FRN  25/1/2037
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-RFC1      ‘
    USD     1,690,000                                    1,166,746         0.01
                Series    2007-   RFC1   A4’   FRN  25/10/2036
                Carrizo    Oil  & Gas  Inc  6.25%   15/4/2023*
    USD     1,044,000                                    1,003,806         0.01
                CBAM   2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A1’   ‘144A’    FRN
    USD     7,500,000                                    7,475,630         0.08
                20/7/2030
                CBAM   2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    B1’   ‘144A’    FRN
    USD      780,000                                    779,205        0.01
                17/10/2029
                CBAM   2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    B1’   ‘144A’    FRN
    USD      250,000                                    247,715        0.00
                17/10/2029
                CBAM   2018-6    Ltd   ‘Series    2018-6A    A’   ‘144A’    FRN
    USD      390,000                                    389,334        0.00
                15/7/2031
                CBAM   2018-6    Ltd   ‘Series    2018-6A    B1’   ‘144A’    FRN
    USD      640,000                                    628,917        0.01
                15/7/2031
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp
    USD      276,000                                    281,175        0.00
                5.125%    15/2/2023
                                103/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘
    USD      275,000                                    281,875        0.00
                144A’    5.125%    1/5/2023
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.75%
    USD      138,000                                    141,622        0.00
                15/1/2024
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘
    USD      530,000                                    545,039        0.01
                Series    2016-   HEAT   D’   ‘144A’    FRN  10/4/2029
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘
    USD     16,000,000                                      265,069        0.00
                Series    2016-   HEAT   X’   ‘144A’    FRN  10/4/2029
                CD  2006-CD3     Mortgage     Trust    ‘Series    2006-CD3     AM’
    USD     1,072,865                                    1,116,069         0.01
                5.648%    15/10/2048
                CDK  Global    Inc  3.8%   15/10/2019
    USD     1,724,000                                    1,726,155         0.02
                CDK  Global    Inc  5%  15/10/2024
    USD     1,157,000                                    1,220,635         0.01
                CDO  Repack    SPC  Ltd   ‘Series    2006-CLF1     D1’   ‘144A
    USD      500,000                                    534,200        0.01
                ’ 20/5/2030     (Zero   Coupon)
                Cedar   Funding    II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-1A    A1R’    ‘
    USD      516,000                                    516,060        0.01
                144A’    FRN  9/6/2030
                Cedar   Funding    II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-1A    BR’   ‘
    USD     1,600,000                                    1,594,253         0.02
                144A’    FRN  9/6/2030
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd   ‘Series    2018-9A    A1’   ‘
    USD     1,290,000                                    1,276,836         0.01
                144A’    FRN  20/4/2031
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd   ‘Series    2018-9A    E’   ‘
    USD      580,000                                    515,805        0.01
                144A’    FRN  20/4/2031
                Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ‘Series    2016-6A    AR’   ‘
    USD     5,620,000                                    5,613,573         0.06
                144A’    FRN  20/10/2028
                Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ‘Series    2016-6A    DR’   ‘
    USD     1,200,000                                    1,171,632         0.01
                144A’    FRN  20/10/2028
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    A1’
    USD     9,480,000                                    9,481,691         0.10
                ‘144A’    FRN  17/10/2030
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    B’   ‘
    USD      580,000                                    573,875        0.01
                144A’    FRN  17/10/2030
                Celgene    Corp   (Restricted)       3.875%    15/8/2025
    USD     6,995,000                                    7,583,962         0.08
                CEMEX   Finance    LLC  4.625%    15/6/2024
    EUR      100,000                                    116,262        0.00
                Cent   CLO  17  Ltd   ‘144A’    FRN  30/4/2031
    USD     3,400,000                                    3,362,355         0.03
                Cent   CLO  24  Ltd   ‘Series    2015-24A     A1R’    ‘144A’
    USD     5,200,000                                    5,199,212         0.05
                FRN  15/10/2026
                Centennial      Resource     Production      LLC   ‘144A’    5.375%
    USD     11,178,000                                    10,702,935          0.11
                15/1/2026
                Centennial      Resource     Production      LLC   ‘144A’    6.875%
    USD     5,433,000                                    5,460,165         0.06
                1/4/2027
                CenterPoint      Energy    Inc  3.85%   1/2/2024
    USD     4,350,000                                    4,623,597         0.05
                Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
    USD     1,650,000                                    1,957,065         0.02
                1/11/2050
                Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%
    USD      740,000                                    847,507        0.01
                1/1/2045
                Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%
    USD      740,000                                    854,256        0.01
                1/1/2046
                Century    Communities      Inc   ‘144A’    6.75%   1/6/2027
    USD     10,321,000                                    10,966,063          0.11
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3     ‘Series
    USD     5,430,000                                     520,737        0.01
                2016-C3    XD’   ‘144A’    FRN  10/1/2048
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series
    USD     2,497,000                                    2,733,560         0.03
                2016-C4    C’  FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series
    USD     5,439,000                                     247,529        0.00
                2016-C4    XB’   FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series
    USD     1,080,000                                    1,162,438         0.01
                2018-   TAN  C’   ‘144A’    5.295%    15/2/2033
                CGBAM   Commercial      Mortgage     Trust   2015-SMRT      ‘Series
    USD     3,990,000                                    4,011,426         0.04
                2015-   SMRT   E’   ‘144A’    FRN  10/4/2028
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD     2,500,000                                    2,502,320         0.03
                2017-   BIOC   A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                                104/297



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                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD     3,350,000                                    3,353,423         0.03
                2017-   BIOC   D’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD     6,510,000                                    6,518,147         0.07
                2017-   BIOC   E’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      188,000                                    191,042        0.00
                Communications        Operating     Capital    FRN  1/2/2024
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     11,161,000                                    12,322,564          0.13
                Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     2,030,000                                    2,294,570         0.02
                Communications        Operating     Capital    5.05%   30/3/2029
                Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6     ‘
    USD     12,967,970                                     9,600,528         0.10
                Series    2007-S6    1A1’   6%  25/12/2037
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.125%
    USD     9,623,000                                   10,705,588          0.11
                30/6/2027
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.875%
    USD     1,373,000                                    1,541,193         0.02
                31/3/2025
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  7%  30/6/2024
    USD     9,613,000                                   11,127,048          0.11
                Cheniere     Energy    Inc   ‘144A’    4.875%    28/5/2021
    USD     15,169,532                                    15,372,978          0.16
                Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025
    USD     5,849,000                                    6,082,960         0.06
                Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%    1/10/2026
    USD      380,000                                    401,850        0.00
                Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%
    USD      730,000                                    877,511        0.01
                1/7/2041
                Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%
    USD      575,000                                    667,750        0.01
                1/7/2051
                Chesapeake      Energy    Corp   6.125%    15/2/2021
    USD      238,000                                    224,910        0.00
                Chesapeake      Energy    Corp   6.625%    15/8/2020
    USD     6,298,000                                    6,345,235         0.07
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series
    USD     2,649,444                                    1,299,611         0.01
                2006-OA4     A1’   FRN  25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series
    USD      627,493                                    598,364        0.01
                2006-OA5     3A1’   FRN  25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15     ‘Series
    USD     7,349,904                                    5,408,828         0.06
                2007-15    2A2’   6.5%   25/9/2037
                CIFC   Funding    2013-I    Ltd   ‘Series    2013-1A    A2R’    ‘
    USD      250,000                                    249,497        0.00
                144A’    FRN  16/7/2030
                CIFC   Funding    2013-II    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1LR’
    USD     11,000,000                                    10,973,562          0.11
                ‘144A’    FRN  18/10/2030
                CIFC   Funding    2014   Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R2’    ‘
    USD      250,000                                    247,375        0.00
                144A’    FRN  18/1/2031
                Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd   ‘Series    2014-4RA     A1A’
    USD     12,650,000                                    12,640,454          0.13
                ‘144A’    FRN  17/10/2030
                Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd   ‘Series    2014-4RA     A2’
    USD      395,000                                    392,105        0.00
                ‘144A’    FRN  17/10/2030
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’   ‘
    USD      941,294                                    939,518        0.01
                144A’    FRN  15/4/2027
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’   ‘
    USD     1,940,000                                    1,924,007         0.02
                144A’    FRN  15/4/2027
                CIFC   Funding    2016-I    Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘
    USD      940,000                                    939,442        0.01
                144A’    FRN  21/10/2028
                CIFC   Funding    2017-I    Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘
    USD     3,780,000                                    3,771,190         0.04
                144A’    FRN  23/4/2029
                CIFC   Funding    2017-I    Ltd   ‘Series    2017-1A    C’   ‘
    USD     2,730,000                                    2,733,084         0.03
                144A’    FRN  23/4/2029
                CIFC   Funding    2017-II    Ltd   ‘Series    2017-2A    A’   ‘
    USD     1,000,000                                    1,000,173         0.01
                144A’    FRN  20/4/2030
                Cigna   Corp   3.75%   15/7/2023
    USD     2,395,000                                    2,517,394         0.03
                Cigna   Corp   4.125%    15/11/2025
    USD     2,174,000                                    2,358,613         0.02
                Cigna   Corp   4.375%    15/10/2028
    USD     1,300,000                                    1,453,895         0.02
                Cigna   Corp   4.9%   15/12/2048
    USD      866,000                                   1,028,719         0.01
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Citgo   Holding    Inc   ‘144A’    9.25%   1/8/2024
    USD      759,000                                    805,489        0.01
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9
    USD     1,952,293                                    1,758,257         0.02
                ‘Series    2007-9    1A1’   6.25%   25/12/2037
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2
    USD     2,359,554                                    2,075,200         0.02
                ‘Series    2008-2    1A1’   6.5%   25/6/2038
                Citicorp     Residential      Mortgage     Trust   Series    2007-2
    USD     2,290,000      (Step-up     coupon)     ‘Series    2007-2    M1’   5.015%          2,270,279         0.02
                25/6/2037
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ‘
    USD     1,700,000                                    1,854,745         0.02
                Series    2014-   GC19   C’  FRN  10/3/2047
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27      ‘
    USD     4,250,000                                    4,431,820         0.05
                Series    2015-   GC27   C’  FRN  10/2/2048
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-SHP2      ‘
    USD      300,000                                    307,246        0.00
                Series    2015-   SHP2   F’   ‘144A’    FRN  15/7/2027
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-C1     ‘
    USD     1,190,000                                    1,333,998         0.01
                Series    2016-C1    C’  FRN  10/5/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3     ‘
    USD      100,000                                    110,466        0.00
                Series    2016-P3    C’  FRN  15/4/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3     ‘
    USD      308,983                                    277,514        0.00
                Series    2016-P3    D’   ‘144A’    FRN  15/4/2049
                Citigroup     Inc  FRN  24/4/2025
    USD     2,929,000                                    3,058,542         0.03
                Citigroup     Inc  FRN  10/1/2028
    USD      430,000                                    466,041        0.01
                Citigroup     Inc  FRN  23/4/2029
    USD     11,171,000                                    12,333,829          0.13
                Citigroup     Inc  3.3%   27/4/2025
    USD      280,000                                    296,024        0.00
                Citigroup     Inc  4.45%   29/9/2027
    USD     6,180,000                                    6,821,790         0.07
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2      ‘Series
    USD     5,623,152                                    4,141,381         0.04
                2007-AHL2     A3B’   FRN  25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2      ‘Series
    USD     1,927,594                                    1,433,393         0.01
                2007-AHL2     A3C’   FRN  25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series
    USD     2,791,000                                    2,666,515         0.03
                2007-   WFH2   M3’   FRN  25/3/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   Inc   ‘Series    2006-
    USD     2,610,000                                    2,317,802         0.02
                WFH4   M3’   FRN  25/11/2036
                City   & County    of  Denver    CO  5%  1/8/2044
    USD     2,700,000                                    3,242,984         0.03
                City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
    USD      840,000                                    994,371        0.01
                1/11/2040
                City   of  Aurora    CO  Water   Revenue    5%  1/8/2041
    USD     3,280,000                                    3,978,427         0.04
    USD     3,170,000      City   of  Aurora    CO  Water   Revenue    5%  1/8/2046            3,810,182         0.04
                City   of  Austin    TX  Water   & Wastewater      System
    USD     1,560,000                                    1,798,290         0.02
                Revenue    5%  15/11/2043
                City   of  New  York   NY  2.85%   1/8/2031
    USD     3,475,000                                    3,629,881         0.04
                City   of  New  York   NY  2.9%   1/8/2032
    USD     5,715,000                                    5,987,120         0.06
                City   of  New  York   NY  6.271%    1/12/2037
    USD     4,515,000                                    6,471,146         0.07
                City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%
    USD      500,000                                    597,760        0.01
                1/7/2042
                City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%
    USD     1,105,000                                    1,861,566         0.02
                1/10/2040
                City   of  San  Antonio    TX  Electric     & Gas  Systems
    USD      800,000                                    889,224        0.01
                Revenue    5%  1/2/2048
                Clear   Channel    Worldwide     Holdings     Inc   ‘144A’
    USD      216,000                                    226,260        0.00
                5.125%    15/8/2027
                Clear   Creek   CLO   ‘Series    2015-1A    ER’   ‘144A’    FRN
    USD     1,375,000                                    1,270,423         0.01
                20/10/2030
                CLNS   Trust   2017-IKPR      ‘Series    2017-   IKPR   E’   ‘
    USD      522,000                                    524,238        0.01
                144A’    FRN  11/6/2032
                Colorado     Health    Facilities      Authority     5.25%
    USD      720,000                                    760,568        0.01
                1/2/2031
                Comcast    Corp   3.95%   15/10/2025
    USD     2,590,000                                    2,838,106         0.03
                                106/297



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    品（続き）
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                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Comcast    Corp   3.999%    1/11/2049
    USD     3,720,000                                    4,197,203         0.04
                Comcast    Corp   4%  1/3/2048
    USD       45,000                                    50,945        0.00
                Comcast    Corp   4.15%   15/10/2028
    USD     2,560,000                                    2,903,180         0.03
    USD     1,425,000      Comcast    Corp   4.25%   15/10/2030                    1,659,181         0.02
                Comcast    Corp   4.95%   15/10/2058
    USD     1,795,000                                    2,334,401         0.02
                COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘Series    2005-C6    F’
    USD      319,871                                    326,005        0.00
                ‘144A’    FRN  10/6/2044
                COMM   2013-300P     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-300P     D
    USD      100,000                                    105,811        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  10/8/2030
                COMM   2013-GAM     ‘Series    2013-   GAM  A2’   ‘144A’
    USD      640,000                                    645,960        0.01
                3.367%    10/2/2028
                COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-WWP     D’
    USD     1,740,000                                    1,855,418         0.02
                ‘144A’    3.898%    10/3/2031
                COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust    ‘Series    2014-CR15
    USD     1,500,000                                    1,637,408         0.02
                C’  FRN  10/2/2047
                COMM   2014-UBS4     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS4     C
    USD     1,314,000                                    1,384,036         0.01
                ’ FRN  10/8/2047
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23
    USD      210,000                                    211,347        0.00
                CMC’    ‘144A’    FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23
    USD     2,340,000                                    2,343,176         0.02
                CMD’    ‘144A’    FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23
    USD     1,950,000                                    1,948,470         0.02
                CME’    ‘144A’    FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25
    USD      880,000                                    935,632        0.01
                C’  FRN  10/8/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25
    USD     7,989,284                                     328,049        0.00
                XA’   FRN  10/8/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     C
    USD     1,860,000                                    1,985,775         0.02
                ’ FRN  10/2/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     D
    USD     1,536,000                                    1,439,777         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  10/2/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     C
    USD     1,500,000                                    1,598,502         0.02
                ’ FRN  10/7/2048
                COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC23
    USD     1,380,000                                    1,509,754         0.02
                A4’   3.774%    10/10/2048
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-667M     D
    USD     1,100,000                                    1,126,775         0.01
                ’  ‘144A’    FRN  10/10/2036
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-667M
    USD    116,665,000                                      594,992        0.01
                XA’   ‘144A’    FRN  10/10/2036
                COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-COR2     D
    USD      740,000                                    689,321        0.01
                ’  ‘144A’    3%  10/9/2050
                COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-COR3
    USD     3,050,000                                     389,546        0.00
                XD’   ‘144A’    FRN  10/5/2051
                Commercial      Metals    Co  4.875%    15/5/2023
    USD     3,747,000                                    3,868,777         0.04
                Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
    USD     5,416,000                                    5,416,000         0.06
                Commercial      Metals    Co  5.75%   15/4/2026
    USD     1,634,000                                    1,678,935         0.02
                Commercial      Mortgage     Trust   2006-   GG7   ‘Series    2006-
    USD       54,363                                    54,733        0.00
                GG7  AM’   FRN  10/7/2038
                CommonSpirit       Health    3.347%    1/10/2029
    USD     2,464,000                                    2,542,747         0.03
                CommonSpirit       Health    4.187%    1/10/2049
    USD     1,627,000                                    1,739,799         0.02
                CommonSpirit       Health    4.35%   1/11/2042
    USD     1,285,000                                    1,388,993         0.01
                Commonwealth       Financing     Authority     3.807%    1/6/2041
    USD     7,775,000                                    9,013,635         0.09
                Commonwealth       Financing     Authority     3.864%    1/6/2038
    USD     2,100,000                                    2,386,839         0.02
                Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038*
    USD     1,455,000                                    1,719,141         0.02
                Commonwealth       of  Puerto    Rico   8%  1/7/2035
    USD     4,710,000                                    2,625,825         0.03
                CommScope     Inc   ‘144A’    5.5%   1/3/2024
    USD     2,000,000                                    2,045,000         0.02
                                107/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CommScope     Inc   ‘144A’    5.5%   15/6/2024
    USD     1,000,000                                     947,500        0.01
                CommScope     Inc   ‘144A’    6%  1/3/2026
    USD     1,815,000                                    1,851,300         0.02
                CommScope     Inc   ‘144A’    8.25%   1/3/2027
    USD     1,000,000                                     983,750        0.01
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     1,400,000                                    1,604,330         0.02
                Authority     5%  1/7/2045
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     2,075,000                                    2,379,070         0.02
                Authority     5%  1/7/2045
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1997-3    M1’   FRN
    USD     1,630,850                                    1,647,411         0.02
                15/3/2028
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1997-6    M1’   FRN
    USD      953,096                                    976,395        0.01
                15/1/2029
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1999-5    A5’   FRN
    USD     1,339,657                                     986,674        0.01
                1/3/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1999-5    A6’   FRN
    USD      980,320                                    697,670        0.01
                1/3/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-4    M1’   FRN
    USD      285,088                                    265,960        0.00
                1/4/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-6    M1’   FRN
    USD      698,262                                    675,527        0.01
                1/6/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-8    M1’   FRN
    USD     2,117,920                                    1,920,905         0.02
                1/9/2030
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-8    A1’   6.28%
    USD      888,963                                    948,784        0.01
                1/9/2030
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series
    USD     1,323,631                                     587,983        0.01
                2000-1    A5’   FRN  1/9/2029
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series
    USD     1,653,836                                     719,686        0.01
                2000-4    A6’   FRN  1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series
    USD     1,915,218                                    1,062,786         0.01
                2000-5    A6’   7.96%   1/5/2031
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series
    USD     4,611,852                                    1,925,531         0.02
                2000-4    A5’   7.97%   1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series
    USD     3,485,723                                    1,988,803         0.02
                2000-5    A7’   8.2%   1/5/2031
                Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through
    USD         143                                    149      0.00
                Trust   8.388%    1/11/2020
                Continental      Resources     Inc/OK    5%  15/9/2022
    USD     5,106,000                                    5,147,404         0.05
                Contra    Costa   Community     College    District     6.504%
    USD      890,000                                   1,240,949         0.01
                1/8/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ‘Series    2015-CALW
    USD     8,992,000                                    9,090,328         0.09
                G’   ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     2,480,000                                    2,574,530         0.03
                D’   ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     1,269,000                                    1,310,685         0.01
                E’   ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     3,140,000                                    3,226,031         0.03
                F’   ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW
    USD     13,239,906                                      204,689        0.00
                XA’   ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-WEST      ‘Series    2015-WEST
    USD      424,000                                    454,452        0.00
                E’   ‘144A’    FRN  10/2/2037
                Core   Industrial      Trust   2015-WEST      ‘Series    2015-WEST
    USD     27,146,221                                     1,259,313         0.01
                XA’   ‘144A’    FRN  10/2/2037
                Coty   Inc  4%  15/4/2023
    EUR      200,000                                    220,149        0.00
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series
    USD     4,800,000                                    4,228,208         0.04
                2006-BC4     M1’   FRN  25/11/2036
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up
    USD     1,331,769                                    1,440,715         0.02
                coupon)     ‘Series    2006-S3    A4’   6.634%    25/1/2029
                County    of  Clark   Department      of  Aviation     5%  1/7/2032
    USD      540,000                                    708,844        0.01
                County    of  Clark   Department      of  Aviation     5%  1/7/2033
    USD      540,000                                    707,022        0.01
                County    of  Clark   Department      of  Aviation     5%  1/7/2035
    USD     1,140,000                                    1,481,327         0.02
                                108/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                County    of  Clark   Department      of  Aviation     5%  1/7/2041
    USD      970,000                                   1,235,693         0.01
                County    of  Clark   Department      of  Aviation     5%  1/7/2042
    USD     1,930,000                                    2,456,012         0.03
                County    of  King   WA  Sewer   Revenue    5%  1/7/2047
    USD     1,670,000                                    1,932,474         0.02
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%
    USD     3,560,000                                    3,596,846         0.04
                1/10/2030
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.354%
    USD      455,000                                    495,402        0.01
                1/10/2029
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%
    USD      835,000                                    913,252        0.01
                1/10/2030
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.504%
    USD      780,000                                    854,548        0.01
                1/10/2031
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%
    USD     1,545,000                                    1,770,176         0.02
                1/10/2031
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%
    USD     1,810,000                                    2,114,080         0.02
                1/10/2038
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%
    USD     1,560,000                                    1,888,045         0.02
                1/10/2040
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.25%   15/12/2022
    USD     2,810,000                                    2,887,581         0.03
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.5%   15/8/2027
    USD     1,491,000                                    1,568,209         0.02
                Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘
    USD      935,573                                    914,856        0.01
                Series    2013-A    B’   ‘144A’    2.5%   25/1/2030
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities
    USD       31,016                                    30,909        0.00
                Corp   ‘Series    2005-C3    C’  FRN  15/7/2037
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities
    USD       9,103                                    9,118       0.00
                Corp   ‘Series    2005-C2    AMFX’    4.877%    15/4/2037
                Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘
    USD     7,509,583                                    4,335,738         0.04
                Series    2009-12R     3A1’    ‘144A’    6.5%   27/10/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
    USD     2,161,359                                    1,485,242         0.02
                ‘Series    2007-   CB6  A4’   ‘144A’    FRN  25/7/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
    USD      395,153     (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-CB2     AF4’   3.43%          364,479        0.00
                25/12/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
                (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-SL1     A2’   ‘144A’
    USD     3,808,315                                     555,162        0.01
                6.056%    25/9/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
                (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-MH1     B1’   ‘144A’
    USD      705,000                                    735,489        0.01
                6.25%   25/10/2036
                Crown   Castle    International       Corp   3.1%   15/11/2029
    USD     1,895,000                                    1,937,183         0.02
                Crown   Castle    International       Corp   3.65%   1/9/2027
    USD     12,087,000                                    12,880,860          0.13
                Crown   Castle    International       Corp   4.3%   15/2/2029
    USD     1,080,000                                    1,210,117         0.01
                CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc   ‘144A’
    USD     2,983,000                                    2,949,441         0.03
                5.625%    15/10/2025
                CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN
    USD     19,163,000                                      321,417        0.00
                15/11/2027
                CSAIL   2018-C14     Commercial      Mortgage     Trust    ‘Series
    USD      830,000                                    948,213        0.01
                2018-C14     C’  FRN  15/11/2051
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    5.375%    15/7/2023
    USD     4,898,000                                    5,038,817         0.05
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    5.375%    1/2/2028
    USD      329,000                                    350,796        0.00
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    5.5%   15/5/2026
    USD      492,000                                    520,597        0.01
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    5.5%   15/4/2027
    USD      553,000                                    593,093        0.01
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    6.5%   1/2/2029
    USD      675,000                                    754,734        0.01
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    6.625%    15/10/2025
    USD     5,781,000                                    6,212,899         0.06
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    10.875%    15/10/2025
    USD     8,739,000                                    9,935,151         0.10
                                109/297




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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CSFB   Mortgage-Backed        PassThrough      Certificates
    USD     1,051,781      Series    2005-10     ‘Series    2005-10    10A1’    FRN           328,809        0.00
                25/11/2035
                CSMC   2014-USA     OA  LLC   ‘Series    2014-USA     X2’   ‘144A
    USD    122,260,000                                      558,728        0.01
                ’ FRN  15/9/2037
                CSMC   2017-TIME      ‘Series    2017-   TIME   A’   ‘144A’
    USD      770,000                                    847,440        0.01
                3.646%    13/11/2039
                CSMC   2018-RPL8     Trust    ‘Series    2018-RPL8     A1’   ‘
    USD     9,610,457                                    9,773,352         0.10
                144A’    FRN  25/7/2058
                CSMC   Mortgage-Backed        Trust   2007-5    ‘Series    2007-5
    USD     2,130,050                                    1,749,982         0.02
                1A11’    FRN  25/8/2037
                CSMC   Series    2009-5R     ‘Series    2009-5R    4A4’    ‘144A
    USD     1,814,681                                    1,689,444         0.02
                ’ FRN  25/6/2036
                CSMC   Series    2014-11R     ‘Series    2014-11R     16A1’    ‘
    USD     3,321,384                                    3,271,645         0.03
                144A’    FRN  27/9/2047
                CSMC   Series    2014-4R     ‘Series    2014-4R    16A3’    ‘144A
    USD      858,624                                    824,716        0.01
                ’ FRN  27/2/2036
                CSMC   Series    2014-9R     ‘Series    2014-9R    9A1’    ‘144A
    USD     1,402,896                                    1,280,959         0.01
                ’ FRN  27/8/2036
                CSMC   Series    2015-4R     ‘Series    2015-4R    1A4’    ‘144A
    USD     1,650,000                                    1,175,561         0.01
                ’ FRN  27/10/2036
                CSMC   Series    2015-4R     ‘Series    2015-4R    1A2’    ‘144A
    USD      570,000                                    565,777        0.01
                ’ FRN  27/11/2036
                CSMC   Series    2015-6R     ‘Series    2015-6R    5A1’    ‘144A
    USD      142,330                                    142,167        0.00
                ’ FRN  27/3/2036
                CSMC   Series    2015-6R     ‘Series    2015-6R    5A2’    ‘144A
    USD     2,708,147                                    2,125,895         0.02
                ’ FRN  27/3/2036
                CSMC   Trust   2017-CHOP      ‘Series    2017-CHOP     E’   ‘144A
    USD      879,000                                    882,059        0.01
                ’ FRN  15/7/2032
                CSMC   Trust   2017-PFHP      ‘Series    2017-PFHP     A’   ‘144A
    USD      790,000                                    790,625        0.01
                ’ FRN  15/12/2030
                CSWF   2018-TOP     ‘Series    2018-   TOP  A’   ‘144A’    FRN
    USD     1,214,000                                    1,217,716         0.01
                15/8/2035
                Cumberland      Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’   ‘
    USD      530,000                                    520,944        0.01
                144A’    FRN  20/7/2028
                Cumberland      Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-2A    ER’   ‘
    USD      333,500                                    323,485        0.00
                144A’    FRN  20/7/2028
                Cutwater     2014-I    Ltd   ‘Series    2014-   1A  A1AR’    ‘
    USD      633,163                                    633,249        0.01
                144A’    FRN  15/7/2026
                CVP  Cascade    CLO-1   Ltd   ‘Series    2013-CLO1     A1R’    ‘
    USD      300,748                                    300,747        0.00
                144A’    FRN  16/1/2026
                CVR  Refining     LLC  / Coffeyville      Finance    Inc  6.5%
    USD      286,000                                    290,290        0.00
                1/11/2022
                CVS  Health    Corp   2.625%    15/8/2024
    USD      850,000                                    856,690        0.01
                CVS  Health    Corp   3%  15/8/2026
    USD      545,000                                    551,211        0.01
    USD     3,240,000      CVS  Health    Corp   3.5%   20/7/2022                   3,356,600         0.03
                CVS  Health    Corp   3.7%   9/3/2023
    USD     4,320,000                                    4,513,491         0.05
                CVS  Health    Corp   4.1%   25/3/2025
    USD     6,972,000                                    7,457,162         0.08
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16     ‘
    USD     6,511,798                                    6,521,986         0.07
                Series    2005-16    1AF’   FRN  25/4/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16     ‘
    USD     1,392,799                                    1,419,853         0.01
                Series    2005-16    2AF3’    FRN  25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17
    USD     5,183,901      (Step-up     coupon)     ‘Series    2005-17    1AF4’    6.047%         5,364,768         0.06
                25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11     ‘
    USD      211,187                                    208,650        0.00
                Series    2006-11    3AV2’    FRN  25/9/2046
                CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD      736,723                                    707,555        0.01
                2004-U    ‘Series    2004-U    2A’   FRN  15/3/2034
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S2     ‘
    USD       52,499                                   130,586        0.00
                Series    2006-S2    A3’   5.841%    25/7/2027
                                110/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5     ‘
    USD      583,555                                    641,305        0.01
                Series    2006-S5    A5’   6.155%    25/6/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization
                Trust   Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5B1A’    ‘
    USD     6,436,462                                    6,125,366         0.06
                144A’    FRN  15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization
                Trust   Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5B1B’    ‘
    USD      220,239                                    212,013        0.00
                144A’    FRN  15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization
                Trust   Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5F1A’    ‘
    USD     1,019,859                                    1,011,360         0.01
                144A’    FRN  15/12/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD      670,755                                    653,090        0.01
                2005-B    ‘Series    2005-B    2A’   FRN  15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD     3,008,839                                    2,937,132         0.03
                2006-C    ‘Series    2006-C    2A’   FRN  15/5/2036
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series
    USD     1,577,807                                    1,351,093         0.01
                2006-H    ‘Series    2006-H    1A’   FRN  15/11/2036
                Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2041
    USD     1,460,000                                    1,735,049         0.02
    USD     1,970,000      Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2046               2,328,392         0.02
                Dallas/Fort      Worth   International       Airport    3.144%
    USD     1,530,000                                    1,607,571         0.02
                1/11/2045
                Dallas/Fort      Worth   International       Airport    5%
    USD      340,000                                    354,807        0.00
                1/11/2043
                Danaher    Corp   3.35%   15/9/2025
    USD     2,664,000                                    2,847,061         0.03
                DaVita    Inc  5.75%   15/8/2022
    USD     2,150,000                                    2,173,220         0.02
                DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust    ‘Series    2017-C6    XD’
    USD     4,600,000                                     283,682        0.00
                FRN  10/6/2050
                DBUBS   2011-LC1     Mortgage     Trust    ‘Series    2011-LC1A     E
    USD      900,000                                    933,761        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  10/11/2046
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK
    USD     1,080,000                                    1,122,955         0.01
                D’   ‘144A’    FRN  10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK
    USD     9,600,000                                    9,781,824         0.10
                E’   ‘144A’    FRN  10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK
    USD     2,040,000                                    2,050,273         0.02
                F’   ‘144A’    FRN  10/10/2034
                DCP  Midstream     Operating     LP  ‘144A’    5.35%
    USD     5,733,000                                    5,816,129         0.06
                15/3/2020
                DCP  Rights    LLC   ‘Series    2014-1A    A’   ‘144A’
    USD     8,054,120                                    8,414,415         0.09
                5.463%    25/10/2044
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series    2017-1A    A’   ‘
    USD      500,000                                    496,679        0.01
                144A’    FRN  20/10/2030
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series    2017-1A    E’   ‘
    USD      500,000                                    468,812        0.01
                144A’    FRN  20/10/2030
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    4.42%
    USD     2,370,000                                    2,441,952         0.03
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    5.875%
    USD      411,000                                    417,846        0.00
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    6.02%
    USD     3,324,000                                    3,725,726         0.04
                15/6/2026
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    7.125%
    USD      311,000                                    327,862        0.00
                15/6/2024
                Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ALT   ‘Series    2007-
    USD      108,976                                    104,162        0.00
                RS1  A2’   ‘144A’    FRN  27/1/2037
                Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust
    USD     7,895,352      Series    2007-OA4/DE       ‘Series    2007-OA4     A2A’   FRN        5,549,271         0.06
                25/8/2047
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust
    USD      451,627     Series    2006-AB3     ‘Series    2006-AB3     A3’   FRN           427,473        0.00
                25/7/2036
                                111/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust
    USD      288,280     Series    2006-AB3     ‘Series    2006-AB3     A8’   FRN           272,894        0.00
                25/7/2036
                Dewolf    Park   Clo  Ltd   ‘Series    2017-   1A  E’   ‘144A’
    USD     1,000,000                                     950,850        0.01
                FRN  15/10/2030
                Diamond    Sports    Group   LLC  / Diamond    Sports    Finance
    USD     2,727,000                                    2,871,940         0.03
                Co  ‘144A’    5.375%    15/8/2026
                Diamond    Sports    Group   LLC  / Diamond    Sports    Finance
    USD     1,050,000                                    1,098,825         0.01
                Co  ‘144A’    6.625%    15/8/2027
                Diamondback      Energy    Inc  4.75%   1/11/2024
    USD     5,699,000                                    5,905,589         0.06
                Diamondback      Energy    Inc  5.375%    31/5/2025
    USD     12,702,000                                    13,412,804          0.14
                Dignity    Health    2.637%    1/11/2019
    USD     2,347,000                                    2,347,095         0.02
                Dignity    Health    3.812%    1/11/2024
    USD     1,340,000                                    1,433,305         0.01
                Discover     Financial     Services     4.1%   9/2/2027
    USD     2,050,000                                    2,206,888         0.02
                Discovery     Communications        LLC  2.95%   20/3/2023
    USD     2,285,000                                    2,332,144         0.02
                DISH   DBS  Corp   7.875%    1/9/2019
    USD      265,000                                    265,000        0.00
                District     of  Columbia     5%  15/7/2034
    USD      945,000                                   1,119,712         0.01
    USD      945,000     District     of  Columbia     5%  15/7/2035                  1,115,936         0.01
                Dominion     Energy    Inc  (Step-up     coupon)    2.715%
    USD      929,000                                    936,522        0.01
                15/8/2021
                Dorchester      Park   CLO  DAC   ‘Series    2015-1A    BR’   ‘
    USD     1,507,000                                    1,489,749         0.02
                144A’    FRN  20/4/2028
                Dorchester      Park   CLO  DAC   ‘Series    2015-1A    CR’   ‘
    USD      640,000                                    631,896        0.01
                144A’    FRN  20/4/2028
                Dryden    53  CLO  Ltd   ‘Series    2017-   53A  A’   ‘144A’
    USD     11,181,000                                    11,142,015          0.11
                FRN  15/1/2031
                Dryden    55  CLO  Ltd   ‘Series    2018-   55A  A1’   ‘144A’
    USD      510,000                                    505,725        0.01
                FRN  15/4/2031
                Dryden    Senior    Loan   Fund   ‘Series    2017-47A     E’   ‘
    USD      250,000                                    235,874        0.00
                144A’    FRN  15/4/2028
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2012-25A     ARR
    USD     6,250,000                                    6,244,005         0.06
                ’  ‘144A’    FRN  15/10/2027
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2012-25A     CRR
    USD      500,000                                    494,049        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  15/10/2027
                Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series    2013-26A     AR
    USD      530,000                                    526,764        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  15/4/2029
                Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series    2013-28A
    USD     6,505,000                                    6,507,480         0.07
                A1LR’    ‘144A’    FRN  15/8/2030
                DTE  Energy    Co  2.6%   15/6/2022
    USD     1,010,000                                    1,020,042         0.01
                DuBois    Hospital     Authority     5%  15/7/2043
    USD     1,070,000                                    1,272,979         0.01
                Duke   Energy    Corp   3.15%   15/8/2027
    USD     1,290,000                                    1,354,458         0.01
                Duke   University      3.299%    1/10/2046
    USD     3,190,000                                    3,517,682         0.04
                Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’    10.25%
    USD      750,000                                    822,188        0.01
                15/2/2027
                DuPont    de  Nemours    Inc  4.205%    15/11/2023
    USD     4,320,000                                    4,641,866         0.05
                DuPont    de  Nemours    Inc  4.493%    15/11/2025
    USD     2,785,000                                    3,090,857         0.03
                Dutchess     County    Local   Development      Corp   5%  1/7/2046
    USD     2,175,000                                    2,563,705         0.03
                Elanco    Animal    Health    Inc  3.912%    27/8/2021
    USD      743,000                                    757,181        0.01
                Elanco    Animal    Health    Inc  4.272%    28/8/2023
    USD     1,118,000                                    1,170,651         0.01
                Elanco    Animal    Health    Inc  4.9%   28/8/2028
    USD     1,118,000                                    1,209,059         0.01
                Eldorado     Resorts    Inc  7%  1/8/2023
    USD      225,000                                    235,688        0.00
                Elevation     CLO  2014-3    Ltd   ‘Series    2014-3A    DR’   ‘
    USD      500,000                                    501,321        0.01
                144A’    FRN  15/10/2026
                Eleven    Madison    Trust   2015-11MD     Mortgage     Trust    ‘
    USD      960,000                                   1,041,840         0.01
                Series    2015-   11MD   A’   ‘144A’    FRN  10/9/2035
                                112/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                EMC  Corp   2.65%   1/6/2020
    USD      260,000                                    258,930        0.00
                Emerson    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2013-1A    DR’   ‘144A
    USD      560,000                                    559,886        0.01
                ’ FRN  15/7/2025
                Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc   ‘
    USD     2,430,000                                    2,536,313         0.03
                144A’    5.5%   30/1/2026
                Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc   ‘
    USD      743,000                                    782,008        0.01
                144A’    5.75%   30/1/2028
                Energen    Corp   4.625%    1/9/2021
    USD     11,093,000                                    11,510,984          0.12
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.25%   15/3/2023
    USD     3,305,000                                    3,471,480         0.04
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,654,000                                    1,773,839         0.02
                Energy    Transfer     Operating     LP  5.25%   15/4/2029
    USD     6,295,000                                    7,223,682         0.07
                Energy    Transfer     Operating     LP  6.25%   15/4/2049
    USD     5,722,000                                    7,094,442         0.07
                Energy    Transfer     Operating     LP  7.5%   15/10/2020
    USD     4,743,000                                    5,007,237         0.05
                EnLink    Midstream     Partners     LP  FRN  15/12/2022
    USD     4,110,000                                    3,103,050         0.03
                (Perpetual)
                Enterprise      Products     Operating     LLC  3.125%    31/7/2029
    USD     1,860,000                                    1,928,237         0.02
                Enterprise      Products     Operating     LLC  3.75%   15/2/2025
    USD     4,320,000                                    4,629,622         0.05
                Enterprise      Products     Operating     LLC  3.9%   15/2/2024
    USD     6,787,000                                    7,258,146         0.07
    USD     3,865,000      Enterprise      Products     Operating     LLC  4.15%   16/10/2028         4,298,956         0.04
                Enterprise      Products     Operating     LLC  4.2%   31/1/2050
    USD      724,000                                    788,639        0.01
                Equinix    Inc  2.875%    15/3/2024
    EUR     1,732,000                                    1,991,901         0.02
                Equinix    Inc  2.875%    1/10/2025
    EUR      785,000                                    903,316        0.01
                Equinix    Inc  2.875%    1/2/2026
    EUR      100,000                                    115,975        0.00
                Equinix    Inc  5.375%    1/1/2022
    USD      551,000                                    566,153        0.01
                ERP  Operating     LP  2.5%   15/2/2030
    USD     1,710,000                                    1,721,440         0.02
                ERP  Operating     LP  3%  1/7/2029
    USD     5,072,000                                    5,310,408         0.05
                ERP  Operating     LP  3.25%   1/8/2027
    USD     1,221,000                                    1,304,012         0.01
                ESH  Hospitality      Inc   ‘144A’    5.25%   1/5/2025
    USD     1,217,000                                    1,259,595         0.01
                Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ‘Series    2018-
    USD     3,543,335                                    3,549,839         0.04
                RSO6   A’   ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Extraction      Oil  & Gas  Inc   ‘144A’    7.375%    15/5/2024
    USD     2,705,000                                    2,042,275         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘890694’     4%  1/9/2045
    USD     1,861,380                                    2,011,202         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘890751’     4%  1/9/2046
    USD      168,962                                    180,769        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB8742’     4%  1/3/2043
    USD     1,446,386                                    1,575,879         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB9076’     4%  1/4/2043
    USD     1,961,965                                    2,137,399         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AE0625’     4%  1/12/2040
    USD     3,786,252                                    4,106,614         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL5624’     4.5%   1/8/2044
    USD       43,013                                    47,919        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL8195’     4.5%   1/2/2046
    USD       91,456                                   101,874        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9276’     4%  1/9/2046
    USD     2,369,766                                    2,541,450         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9281’     4.5%   1/9/2046
    USD      107,359                                    115,552        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9520’     4%  1/2/2046
    USD      112,077                                    119,918        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9980’     4%  1/2/2046
    USD      325,544                                    348,293        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AP6347’     4%  1/9/2042
    USD     2,622,667                                    2,858,175         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS3707’     4%  1/11/2044
    USD      947,782                                   1,011,056         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS4067’     4%  1/12/2044
    USD     5,507,117                                    6,001,184         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5848’     4.5%   1/9/2045
    USD       43,880                                    48,889        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6016’     4%  1/10/2045
    USD      109,732                                    117,414        0.00
                                113/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6220’     4%  1/11/2045
    USD       63,722                                    68,184        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6840’     4%  1/3/2046
    USD     2,678,463                                    2,857,440         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS7940’     4%  1/9/2046
    USD     3,847,170                                    4,104,702         0.04
    USD     4,218,349      Fannie    Mae  Pool   ‘AS8376’     4%  1/11/2046               4,500,738         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8377’     4%  1/11/2046
    USD     6,307,265                                    6,729,493         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9920’     4%  1/7/2047
    USD      190,118                                    202,813        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0170’     4%  1/1/2046
    USD     1,601,918                                    1,708,961         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0908’     4%  1/5/2046
    USD     1,812,195                                    1,931,252         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1222’     4%  1/7/2046
    USD     3,912,495                                    4,227,385         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD6043’     4%1/8/2046
    USD      250,901                                    271,095        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD7085’     4%  1/3/2047
    USD     7,619,886                                    8,232,056         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5013’     4%  1/2/2045
    USD       28,252                                    30,229        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5047’     4%  1/11/2046
    USD     1,408,292                                    1,521,620         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8745’     3.5%   1/8/2049
    USD      842,332                                    881,898        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8749’     3.5%   1/9/2049
    USD      735,894                                    773,616        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8759’     3%  1/8/2034
    USD      313,440                                    322,136        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8784’     4%  1/2/2048
    USD      159,957                                    174,179        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4213’     4%  1/7/2048
    USD     1,772,911                                    1,889,972         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1068’     3.5%   1/1/2032
    USD      477,472                                    499,356        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1907’     4%  1/11/2046
    USD     4,602,173                                    5,014,272         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4299’     3%  1/3/2030
    USD     14,144,347                                    14,542,833          0.15
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4857’     4%  1/3/2048
    USD     25,452,789                                    27,716,154          0.28
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4858’     4%  1/8/2048
    USD     5,317,045                                    5,789,890         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4859’     4%  1/4/2048
    USD     16,251,399                                    17,547,813          0.18
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4888’     4.5%   1/8/2048
    USD       44,420                                    49,440        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4889’     4.5%   1/1/2047
    USD       23,905                                    25,972        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5757’     4%  1/8/2048
    USD     5,868,242                                    6,335,426         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN7683’     4%  1/8/2049
    USD     2,071,507                                    2,214,940         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN7715’     3%  1/8/2034
    USD     1,065,472                                    1,095,690         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN7720’     3%  1/8/2034
    USD      884,128                                    907,180        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BO1822’     3.5%   1/7/2034
    USD      278,013                                    288,621        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BO1835’     3.5%   1/7/2034
    USD      843,750                                    887,930        0.01
    USD      662,918     Fannie    Mae  Pool   ‘BO1837’     3.5%   1/7/2034               698,041        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BO1844’     3.5%   1/8/2049
    USD     10,688,378                                    11,221,117          0.12
                Fannie    Mae  Pool   ‘BO4492’     3%  1/8/2034
    USD      868,981                                    893,091        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1008’     4%  1/1/2048
    USD      109,268                                    116,906        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3344’     4.5%   1/4/2049
    USD       27,262                                    30,257        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3500’     4%  1/5/2049
    USD     8,261,728                                    8,842,557         0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3668’     4%  1/6/2049
    USD     6,466,642                                    6,841,641         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3821’     4%  1/7/2049
    USD     13,676,039                                    14,791,837          0.15
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3826’     4%  1/7/2049
    USD     10,177,682                                    10,882,702          0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3831’     4%  1/7/2049
    USD     3,078,453                                    3,348,343         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3832’     4%  1/7/2049
    USD     7,861,168                                    8,550,367         0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3925’     3.5%   1/7/2034
    USD     2,862,455                                    3,012,324         0.03
                                114/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA4084’     3%  1/9/2034
    USD     5,742,980                                    5,901,612         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA4087’     3.5%   1/8/2034
    USD     3,381,470                                    3,559,362         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA4088’     3.5%   1/9/2034
    USD     2,859,740                                    3,003,117         0.03
    USD     6,103,479      Fannie    Mae  Pool   ‘CA4112’     3.5%   1/9/2049             6,431,288         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA4119’     4%  1/9/2049
    USD     7,315,643                                    7,703,085         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA4124’     4%  1/9/2049
    USD     6,242,040                                    6,584,449         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA4125’     4%  1/8/2049
    USD     4,961,505                                    5,226,629         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘FM1326’     4%  1/7/2049
    USD     3,871,814                                    4,139,920         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘FM1373’     4%  1/6/2049
    USD     1,554,935                                    1,691,352         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘FM1374’     4%  1/8/2049
    USD      734,045                                    791,740        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘FM1419’     3.5%   1/9/2049
    USD     2,909,571                                    3,074,748         0.03
                FedEx   Corp   4.95%   17/10/2048
    USD     4,157,000                                    4,855,862         0.05
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  2.95%
    EUR     2,030,000                                    2,839,550         0.03
                21/5/2039*
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  3%
    USD     3,975,000                                    4,116,885         0.04
                15/8/2026
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  3.36%
    GBP      960,000                                   1,319,495         0.01
                21/5/2031
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  3.75%
    USD      715,000                                    783,273        0.01
                21/5/2029
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3      ‘
    USD      799,734                                    745,530        0.01
                Series    2004-FFH3     M3’   FRN  25/10/2034
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13      ‘
    USD     1,897,480                                    1,554,319         0.02
                Series    2006-FF13     A1’   FRN  25/10/2036
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FFH1      ‘
    USD     2,191,635                                    1,371,449         0.01
                Series    2006-FFH1     M2’   FRN  25/1/2036
                FirstEnergy      Corp   3.9%   15/7/2027
    USD     3,480,000                                    3,752,721         0.04
                Fiserv    Inc  2.75%   1/7/2024
    USD     1,970,000                                    2,016,218         0.02
                Fiserv    Inc  3%  1/7/2031
    GBP      920,000                                   1,217,538         0.01
                Fiserv    Inc  3.2%   1/7/2026
    USD     9,847,000                                   10,281,756          0.11
                Fiserv    Inc  3.5%   1/7/2029
    USD     12,325,000                                    13,069,892          0.13
                Fiserv    Inc  3.8%   1/10/2023
    USD     4,935,000                                    5,228,857         0.05
                Fiserv    Inc  4.2%   1/10/2028
    USD      845,000                                    945,714        0.01
                Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital
    USD     7,644,000                                    7,701,330         0.08
                Corp   ‘144A’    7.875%    15/11/2025
                Flatiron     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’   ‘
    USD     1,325,651                                    1,326,445         0.01
                144A’    FRN  15/4/2027
                Flatiron     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    CR’   ‘
    USD     3,025,000                                    3,017,259         0.03
                144A’    FRN  15/4/2027
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1.514%    17/2/2023
    EUR     2,075,000                                    2,333,067         0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.425%    12/6/2020
    USD     1,680,000                                    1,675,736         0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
    USD     1,680,000                                    1,688,187         0.02
    USD     6,050,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.25%   20/9/2022              6,254,535         0.06
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.113%    3/5/2029
    USD     4,038,000                                    4,170,614         0.04
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD     4,792,000                                    5,145,111         0.05
                Forestar     Group   Inc   ‘144A’    8%  15/4/2024
    USD     7,774,000                                    8,415,355         0.09
                Fox  Corp   ‘144A’    4.03%   25/1/2024
    USD     1,545,000                                    1,655,950         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60691’     4%  1/6/2046
    USD     2,686,274                                    2,867,532         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67702’     4%  1/1/2047
    USD      652,202                                    698,129        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q04688’     4%  1/11/2041
    USD     1,887,259                                    2,017,161         0.02
                                115/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q48235’     4.5%   1/5/2047
    USD       27,186                                    30,210        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49807’     4.5%   1/8/2047
    USD       1,342                                    1,495       0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50871’     4%  1/9/2047
    USD     1,734,104                                    1,890,337         0.02
    USD       8,056    Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q53762’     4.5%   1/1/2048            8,883       0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q57394’     4%  1/7/2048
    USD      892,548                                    938,633        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q57403’     4%  1/7/2048
    USD     1,439,074                                    1,511,797         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q61428’     4.5%   1/2/2049
    USD       3,297                                    3,672       0.00
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      920,000                                    978,932        0.01
                Certificates       ‘Series    K040   A2’   3.241%    25/9/2024
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      630,000                                    690,031        0.01
                Certificates       ‘Series    K061   A2’   FRN  25/11/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      187,246                                    206,031        0.00
                Certificates       ‘Series    K062   A2’   3.413%    25/12/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      630,000                                    698,501        0.01
                Certificates       ‘Series    K072   A2’   3.444%    25/12/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     6,397,836                                      79,658        0.00
                Certificates       ‘Series    K718   X1’   FRN  25/1/2022
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      824,000                                    890,504        0.01
                Certificates       ‘Series    K730   A2’   FRN  25/1/2025
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     6,207,520                                     316,303        0.00
                Certificates       ‘Series    KW03   X1’   FRN  25/6/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      930,000                                   1,051,695         0.01
                Certificates       ‘Series    KW06   A2’   FRN  25/6/2028
                Freddie    Mac  Pool   ‘QA1859’     4%  1/8/2049
    USD      783,075                                    845,428        0.01
                Freddie    Mac  Pool   ‘QN0262’     3%  1/7/2034
    USD      424,989                                    435,743        0.00
                Freddie    Mac  Pool   ‘QN0428’     3%  1/8/2034
    USD      445,367                                    457,447        0.00
                Freddie    Mac  Pool   ‘QN0483’     3%  1/8/2034
    USD      396,557                                    407,560        0.00
                Freddie    Mac  Pool   ‘SB0034’     3.5%   1/8/2034
    USD     1,188,280                                    1,244,270         0.01
                Freddie    Mac  Pool   ‘SD0052’     3.5%   1/8/2049
    USD     8,784,517                                    9,233,552         0.10
                Freddie    Mac  Pool   ‘SD7501’     4%  1/7/2049
    USD     30,219,013                                    32,293,970          0.33
                Freddie    Mac  Pool   ‘ZM5552’     4%  1/2/2048
    USD     1,060,006                                    1,153,108         0.01
                Freddie    Mac  Pool   ‘ZS9953’     4%  1/2/2047
    USD      791,468                                    846,762        0.01
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD      389,631                                    549,165        0.01
                Notes    ‘Series    2015-DN1     B’  FRN  25/1/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD      412,353                                    506,548        0.01
                Notes    ‘Series    2015-HQ2     B’  FRN  25/5/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD     1,165,455                                    1,329,047         0.01
                Notes    ‘Series    2017-DNA2     B1’   FRN  25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD     1,538,279                                    1,702,887         0.02
                Notes    ‘Series    2017-DNA3     B1’   FRN  25/3/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt
    USD      701,352                                    709,725        0.01
                Notes    ‘Series    2017-HRP1     M2’   FRN  25/12/2042
                FREMF   2015-K718     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-K718
    USD    100,109,614                                      186,114        0.00
                X2A’    ‘144A’    FRN  25/2/2048
                FREMF   2016-K54     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-K54     B
    USD     1,150,000                                    1,234,249         0.01
                ’  ‘144A’    FRN  25/4/2048
                FREMF   2017-K64     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-K64     B
    USD      598,333                                    644,999        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  25/5/2050
                FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-KGX1
    USD      820,000                                    826,835        0.01
                BFX’    ‘144A’    FRN  25/10/2027
                FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
    USD     1,700,000                                    1,807,062         0.02
                FREMF   2018-K74     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K74     B
    USD      390,000                                    423,354        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  25/2/2051
                FREMF   2018-K77     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K77     B
    USD      700,000                                    763,872        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  25/5/2051
                                116/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3    1A1
    USD     9,725,971                                    7,463,783         0.08
                ’ FRN  25/2/2037
                FRESB   2018-SB52     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-SB52
    USD     2,198,668                                    2,363,014         0.02
                A10F’    FRN  25/6/2028
                FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-SB53
    USD     1,326,654                                    1,481,017         0.02
                A10F’    FRN  25/6/2028
                Frontier     Communications        Corp   ‘144A’    8%  1/4/2027
    USD     1,572,000                                    1,642,740         0.02
                Frontier     Communications        Corp   ‘144A’    8.5%
    USD     1,831,000                                    1,780,648         0.02
                1/4/2026
                Galaxy    XXIII   CLO  Ltd   ‘Series    2017-   23A  A’   ‘144A
    USD     2,198,000                                    2,198,612         0.02
                ’ FRN  24/4/2029
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-   29A  B’   ‘144A
    USD      250,000                                    248,456        0.00
                ’ FRN  15/11/2026
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-   29A  C’   ‘144A
    USD      850,000                                    843,277        0.01
                ’ FRN  15/11/2026
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-   29A  D’   ‘144A
    USD     2,130,000                                    2,100,717         0.02
                ’ FRN  15/11/2026
    USD     5,056,341      GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/1/2027          4,947,415         0.05
                Gates   Global    LLC  / Gates   Global    Co  ‘144A’    6%
    USD      282,000                                    281,013        0.00
                15/7/2022
                General    Electric     Co  3.15%   7/9/2022
    USD     1,230,000                                    1,237,066         0.01
    USD     1,105,000      General    Mills   Inc  4.2%   17/4/2028                  1,245,015         0.01
                General    Motors    Co  FRN  10/9/2021
    USD     3,285,000                                    3,287,672         0.03
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.15%   30/6/2022
    USD     4,130,000                                    4,185,370         0.04
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.55%   9/4/2021
    USD     1,590,000                                    1,616,296         0.02
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD     2,060,000                                    2,135,453         0.02
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.35%   17/1/2027
    USD       15,000                                    15,554        0.00
                General    Motors    Financial     Co  Inc  5.1%   17/1/2024
    USD     6,092,000                                    6,586,189         0.07
                George    Washington      University/The        4.126%    15/9/2048
    USD     3,138,000                                    3,881,324         0.04
                GE-WMC    Asset-Backed       PassThrough      Certificates
    USD      313,768                                    312,233        0.00
                Series    2005-2    ‘Series    2005-2    A2C’   FRN  25/12/2035
                GE-WMC    Asset-Backed       PassThrough      Certificates
    USD     3,933,673                                    2,472,177         0.03
                Series    2005-2    ‘Series    2005-2    M1’   FRN  25/12/2035
                Gilbert    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2017-   1A  E’   ‘144A
    USD     1,500,000                                    1,435,795         0.02
                ’ FRN  15/10/2030
                Gilead    Sciences     Inc  3.5%   1/2/2025
    USD     2,160,000                                    2,302,319         0.02
    USD     9,305,000      Gilead    Sciences     Inc  3.65%   1/3/2026                10,004,491          0.10
                Gilead    Sciences     Inc  4.8%   1/4/2044
    USD     2,455,000                                    2,968,532         0.03
                GLG  Ore  Hill   CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A’
    USD       40,850                                    40,844        0.00
                ‘144A’    FRN  15/7/2025
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  3.35%
    USD     3,228,000                                    3,260,183         0.03
                1/9/2024
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4.375%
    USD     1,375,000                                    1,406,322         0.01
                15/4/2021
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4.875%
    USD     8,692,000                                    8,903,216         0.09
                1/11/2020
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.25%
    USD     1,880,000                                    2,052,152         0.02
                1/6/2025
                Golden    Entertainment       Inc   ‘144A’    7.625%    15/4/2026
    USD      904,000                                    937,900        0.01
                GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd   ‘Series
    USD      720,000                                    719,031        0.01
                2014-9A    AR2’    ‘144A’    FRN  29/10/2029
                Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd   ‘Series
    USD      349,000                                    347,622        0.00
                2015-11A     AR2’    ‘144A’    FRN  18/1/2031
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN5/6/2023
    USD     2,080,000                                    2,116,076         0.02
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  24/7/2023
    USD      410,000                                    416,419        0.00
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  1/5/2029
    USD     5,365,000                                    5,940,317         0.06
                                117/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    5.75%   24/1/2022
    USD      310,000                                    335,680        0.00
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,471,412                                     156,786        0.00
                2013-145     SI’   FRN  16/4/2040
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     4,880,163                                     222,525        0.00
                2015-48    IO’   FRN  16/2/2050
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     15,768,335                                      850,594        0.01
                2013-63    IO’   FRN  16/9/2051
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,724,257                                      63,932        0.00
                2012-23    IO’   FRN  16/6/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     11,473,639                                      471,127        0.01
                2013-30    IO’   FRN  16/9/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,254,442                                      75,920        0.00
                2013-191     IO’   FRN  16/11/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     12,842,523                                      539,613        0.01
                2013-78    IO’   FRN  16/10/2054
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     15,916,288                                      723,297        0.01
                2015-22    IO’   FRN  16/3/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     5,748,010                                     373,567        0.00
                2015-173     IO’   FRN  16/9/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     9,248,223                                     783,144        0.01
                2016-97    IO’   FRN  16/7/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     12,555,437                                      955,751        0.01
                2016-128     IO’   FRN  16/9/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,240,312                                     129,693        0.00
                2015-37    IO’   FRN  16/10/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     4,534,871                                     368,442        0.00
                2016-67    IO’   FRN  16/7/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     3,990,055                                     295,906        0.00
                2016-36    IO’   FRN  16/8/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     7,010,252                                     554,168        0.01
                2016-125     IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     6,362,460                                     518,001        0.01
                2016-165     IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     15,412,352                                     1,170,819         0.01
                2016-96    IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     7,845,794                                     740,770        0.01
                2016-113     IO’   FRN  16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     15,896,947                                     1,017,603         0.01
                2016-26    IO’   FRN  16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     2,502,958                                     188,375        0.00
                2016-119     IO’   FRN  16/4/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     5,101,485                                     396,511        0.00
                2016-110     IO’   FRN  16/5/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     7,088,684                                     530,397        0.01
                2016-152     IO’   FRN  15/8/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     22,644,474                                     1,739,498         0.02
                2016-87    IO’   FRN  16/8/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     24,051,935                                     1,993,070         0.02
                2016-162     IO’   FRN  16/9/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     8,644,181                                     642,454        0.01
                2016-175     IO’   FRN  16/9/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     9,791,823                                     561,506        0.01
                2018-106     IO’   FRN  16/4/2060
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      603,291                                    586,645        0.01
                2016-158     VA’   2%  16/3/2035
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      955,584                                    948,868        0.01
                2015-97    VA’   2.25%   16/12/2038
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD     10,861,620                                      641,471        0.01
                2018-85    IO’   FRN  16/6/2060
                GPMT   2018-FL1     Ltd   ‘Series    2018-   FL1  A’   ‘144A’
    USD     2,509,871                                    2,514,494         0.03
                FRN  21/11/2035
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE
    USD     9,330,000                                    9,457,001         0.10
                E’   ‘144A’    FRN  10/6/2028
                                118/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE
    USD     8,844,000                                    8,931,014         0.09
                F’   ‘144A’    FRN  10/6/2028
                Gran   Tierra    Energy    Inc   ‘144A’    7.75%   23/5/2027
    USD     2,366,000                                    2,300,935         0.02
                Grand   Parkway    Transportation        Corp   5%  1/10/2043
    USD     3,160,000                                    3,889,849         0.04
                Grant   County    Public    Utility    District     No  2 4.584%
    USD      730,000                                    922,410        0.01
                1/1/2040
                Graphic    Packaging     International       LLC  4.75%
    USD       95,000                                    98,087        0.00
                15/4/2021
                Great   Lakes   Dredge    & Dock   Corp   8%  15/5/2022
    USD     2,018,000                                    2,144,125         0.02
                Great   Lakes   Water   Authority     Water   Supply    System
    USD      500,000                                    616,925        0.01
                Revenue    5.25%   1/7/2033
                Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western
    USD     2,240,000                                    1,988,000         0.02
                Finance    Corp   ‘144A’    9%  30/9/2021
                Greenpoint      Manufactured       Housing     ‘Series    1999-5
    USD     1,020,000                                    1,101,973         0.01
                M1B’   FRN  15/12/2029
                Greenpoint      Manufactured       Housing     ‘Series    1999-5    M2
    USD     1,143,351                                     985,511        0.01
                ’ FRN  15/12/2029
                GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘
    USD     1,702,635                                    1,695,557         0.02
                Series    2006-   AR2  4A1’   FRN  25/3/2036
                Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1
    USD      820,000                                    818,872        0.01
                Ltd   ‘Series    2017-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series    2013-KING
    USD     5,000,000                                    4,987,137         0.05
                E’   ‘144A’    FRN  10/12/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series    2017-375H
    USD      440,000                                    477,057        0.01
                A’   ‘144A’    FRN  10/9/2037
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK      ‘
    USD     25,000,000                                      362,690        0.00
                Series    2005-   ROCK   X1’   ‘144A’    FRN  3/5/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK      ‘
    USD     2,570,000                                    2,997,833         0.03
                Series    2005-   ROCK   A’   ‘144A’    5.366%    3/5/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT      ‘
    USD     1,055,000                                    1,070,377         0.01
                Series    2016-RENT     C’   ‘144A’    FRN  10/2/2029
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT      ‘
    USD     1,700,000                                    1,714,105         0.02
                Series    2016-RENT     E’   ‘144A’    FRN  10/2/2029
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD     1,450,000                                    1,452,513         0.02
                Series    2017-500K     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD     2,000,000                                    1,998,480         0.02
                Series    2017-500K     E’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD     1,119,000                                    1,122,474         0.01
                Series    2017-500K     F’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘
    USD      675,000                                    673,692        0.01
                Series    2017-500K     G’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX      ‘
    USD     2,170,000                                    2,186,559         0.02
                Series    2017-GPTX     A’   ‘144A’    2.856%    10/5/2034
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2018-HULA      ‘
    USD     1,085,218                                    1,090,432         0.01
                Series    2018-HULA     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2025
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20      ‘Series
    USD      110,000                                    118,837        0.00
                2014-GC20     B’  FRN  10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20      ‘Series
    USD     1,126,736                                      38,137        0.00
                2014-GC20     XA’   FRN  10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC24      ‘Series
    USD      540,000                                    511,139        0.01
                2014-GC24     C’  FRN  10/9/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-590M      ‘Series
    USD      980,000                                   1,010,463         0.01
                2015-590M     E’   ‘144A’    FRN  10/10/2035
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC28      ‘Series
    USD      450,000                                    478,987        0.01
                2015-GC28     B’  3.98%   10/2/2048
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series
    USD     1,129,000                                    1,082,570         0.01
                2017-GS7     D’   ‘144A’    3%  10/8/2050
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series
    USD      780,000                                    730,694        0.01
                2017-GS7     E’   ‘144A’    3%  10/8/2050
                GSAA   Home   Equity    Trust   2006-4    ‘Series    2006-4    1A1
    USD     2,052,325                                    1,781,848         0.02
                ’ FRN  25/3/2036
                                119/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                GSAA   Home   Equity    Trust   2006-5    ‘Series    2006-5    1A1
    USD     12,961,603                                     6,366,172         0.07
                ’ FRN  25/3/2036
                GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    ‘Series    2007-2    AF3
    USD      478,667                                    164,656        0.00
                ’ FRN  25/3/2037
                GSAMP   Trust   2006-FM3     ‘Series    2006-FM3     A1’   FRN
    USD     3,819,467                                    2,257,350         0.02
                25/11/2036
                GSAMP   Trust   2007-H1     ‘Series    2007-H1    A1B’   FRN
    USD     1,212,937                                     747,387        0.01
                25/1/2047
                GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series    2007-HS1     M6’   FRN
    USD     2,000,000                                    2,064,718         0.02
                25/2/2047
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series    2005-
    USD     1,244,753                                    1,146,394         0.01
                RP1  1AF’    ‘144A’    FRN  25/1/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series    2005-
    USD     1,495,541                                    1,393,192         0.01
                RP2  1AF’    ‘144A’    FRN  25/3/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series    2006-
    USD     1,152,181                                    1,005,533         0.01
                RP1  1AF1’    ‘144A’    FRN  25/1/2036
                GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-   OA1   ‘Series    2006-
    USD     13,020,709                                     5,236,601         0.05
                OA1  1A1’   FRN  25/8/2046
                GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F     ‘Series    2007-1F
    USD     2,373,032                                    2,646,180         0.03
                2A4’   5.5%   25/1/2037
                H&E  Equipment     Services     Inc  5.625%    1/9/2025
    USD      329,000                                    347,088        0.00
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd   ‘Series
    USD       5,188                                    5,187       0.00
                2013-2A    A’   ‘144A’    FRN  1/8/2025
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd   ‘Series
    USD      250,000                                    250,411        0.00
                2013-2A    C’   ‘144A’    FRN  1/8/2025
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2014-3    Ltd   ‘Series
    USD      680,000                                    680,265        0.01
                2014-3A    B1R’    ‘144A’    FRN  22/10/2025
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd   ‘Series
    USD     2,000,000                                    1,997,767         0.02
                2015-2A    AR’   ‘144A’    FRN  25/7/2027
                Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD     1,083,000                                    1,147,647         0.01
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series
    USD      718,429                                    659,087        0.01
                2007-4    2A2’   FRN  19/7/2047
                HCA  Healthcare      Inc  6.25%   15/2/2021
    USD      685,000                                    721,237        0.01
                HCA  Inc  4.125%    15/6/2029
    USD     4,581,000                                    4,871,705         0.05
                HCA  Inc  4.75%   1/5/2023
    USD     4,098,000                                    4,401,115         0.05
                HCA  Inc  5%  15/3/2024
    USD     2,171,000                                    2,377,616         0.02
                HCA  Inc  5.25%   15/4/2025
    USD     3,128,000                                    3,492,489         0.04
                HCA  Inc  5.25%   15/6/2026
    USD     3,074,000                                    3,461,139         0.04
                HCA  Inc  5.375%    1/2/2025
    USD      900,000                                    997,803        0.01
                HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD      729,000                                    812,835        0.01
                HCA  Inc  5.625%    1/9/2028
    USD     1,092,000                                    1,247,610         0.01
                HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD      520,000                                    595,400        0.01
    USD     1,409,000      HCA  Inc  5.875%    1/2/2029                      1,625,634         0.02
                HD  Supply    Inc   ‘144A’    5.375%    15/10/2026
    USD      260,000                                    278,252        0.00
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the
    USD     3,895,000                                    4,063,186         0.04
                State   of  Missouri     3.086%    15/9/2051
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the
    USD      550,000                                    633,421        0.01
                State   of  Missouri     3.651%    15/1/2046
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the
    USD      785,000                                    951,416        0.01
                State   of  Missouri     5%  15/11/2029
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd   ‘Series
    USD      320,000                                    319,110        0.00
                12A-18    A1B’    ‘144A’    FRN  18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd   ‘Series
    USD      650,000                                    569,579        0.01
                12A-18    D’   ‘144A’    FRN  18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      2013-2    Ltd   ‘Series
    USD      250,000                                    242,713        0.00
                2013-2A    DR’   ‘144A’    FRN  20/10/2029
                                120/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd   ‘Series    6A-
    USD     2,830,000                                    2,804,765         0.03
                2015   A1R’    ‘144A’    FRN  5/2/2031
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-
    USD      330,000                                    325,215        0.00
                2015   CR’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-
    USD      340,000                                    328,964        0.00
                2015   DR’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-
    USD      260,000                                    239,783        0.00
                2015   ER’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.25%   1/9/2024
    USD      345,000                                    352,763        0.00
                Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide
    USD     3,219,000                                    3,340,388         0.03
                Finance    Corp   4.625%    1/4/2025
                Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide
    USD      207,000                                    218,644        0.00
                Finance    Corp   4.875%    1/4/2027
                Hologic    Inc   ‘144A’    4.375%    15/10/2025
    USD      329,000                                    338,459        0.00
                Home   Depot   Inc/The    2.95%   15/6/2029
    USD     1,472,000                                    1,557,118         0.02
                Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    2A3
    USD     1,980,000                                    1,660,042         0.02
                ’ FRN  25/5/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust
    USD     9,353,330      Series    INABS   2006-E    ‘Series    2006-E    2A3’   FRN        6,371,341         0.07
                25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust
    USD     1,919,641      Series    INABS   2007-A    ‘Series    2007-A    2A2’   FRN        1,445,587         0.02
                25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust
    USD     9,388,338      Series    INABS   2007-A    ‘Series    2007-A    2A3’   FRN        7,121,871         0.07
                25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust
    USD     3,869,515      Series    INABS   2007-B    ‘Series    2007-B    2A3’   FRN        2,652,420         0.03
                25/7/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust
    USD      543,469     Series    SPMD   2004-A    ‘Series    2004-A    M2’   FRN          546,118        0.01
                25/7/2034
                Home   Equity    Mortgage     Trust   2006-2    (Step-up     coupon)
    USD     3,008,405                                     939,785        0.01
                ‘Series    2006-2    1A1’   5.867%    25/7/2036
                Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series
    USD     1,167,715                                    1,091,450         0.01
                2005-1    A3’   FRN  15/4/2036
                Hudson    Yards   2016-10HY     Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     1,630,000                                    1,699,754         0.02
                2016-10HY     A’   ‘144A’    2.835%    10/8/2038
                Huntsman     International       LLC  5.125%    15/11/2022
    USD     1,595,000                                    1,703,839         0.02
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’    3.4%   20/6/2024
    USD     8,062,000                                    8,236,583         0.08
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’    3.95%   1/2/2022
    USD     5,266,000                                    5,456,050         0.06
                ICG  US  CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘
    USD     2,450,000                                    2,445,272         0.03
                144A’    FRN  19/10/2028
                Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
    USD      970,000                                   1,170,310         0.01
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-   APTS   AFX’    ‘
    USD     1,210,000                                    1,280,210         0.01
                144A’    FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-   APTS   BFX’    ‘
    USD     2,798,000                                    2,934,333         0.03
                144A’    FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-   APTS   DFX’    ‘
    USD     5,890,000                                    6,070,322         0.06
                144A’    FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-   APTS   EFX’    ‘
    USD     2,000,000                                    2,008,746         0.02
                144A’    FRN  15/6/2034
                Indiana    Finance    Authority     5%  1/10/2045
    USD     2,610,000                                    3,010,361         0.03
                Indiana    Housing    & Community     Development      Authority
    USD      820,000                                    897,884        0.01
                3.8%   1/7/2038
                IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1      ‘
    USD     4,875,207                                     232,332        0.00
                Series    2007-   HOA1   AXPP’    FRN  25/7/2047
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19      ‘
    USD     8,042,734                                    5,768,313         0.06
                Series    2007-   AR19   3A1’   FRN  25/9/2037
                                121/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5      ‘
    USD      989,581                                    888,681        0.01
                Series    2007-   FLX5   2A2’   FRN  25/8/2037
                International       Business     Machines     Corp   0.875%
    EUR     7,220,000                                    8,366,784         0.09
                31/1/2025*
                International       Business     Machines     Corp   1.25%
    EUR     4,810,000                                    5,779,750         0.06
                29/1/2027
                International       Business     Machines     Corp   3.3%
    USD     3,950,000                                    4,189,588         0.04
                15/5/2026
                International       Business     Machines     Corp   3.5%
    USD     18,720,000                                    20,317,278          0.21
                15/5/2029
                International       Business     Machines     Corp   4.25%
    USD     4,050,000                                    4,734,414         0.05
                15/5/2049
                Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    4.65%   1/10/2028
    USD     3,810,000                                    4,323,934         0.04
                InTown    Hotel   Portfolio     Trust   2018-   STAY   ‘Series
    USD      560,000                                    559,035        0.01
                2018-STAY     A’   ‘144A’    FRN  15/1/2033
                Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-
    USD     1,915,882                                    1,919,020         0.02
                SFR1   E’   ‘144A’    FRN  17/3/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust    ‘Series    2018-
    USD     2,623,165                                    2,623,211         0.03
                SFR3   A’   ‘144A’    FRN  17/7/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust    ‘Series    2018-
    USD     2,256,127                                    2,257,763         0.02
                SFR3   E’   ‘144A’    FRN  17/7/2037
    EUR     2,850,000      IQVIA   Inc  3.25%   15/3/2025                      3,245,806         0.03
                Iron   Mountain     Inc  3%  15/1/2025*
    EUR     2,338,000                                    2,672,165         0.03
                Iron   Mountain     US  Holdings     Inc   ‘144A’    5.375%
    USD     1,135,000                                    1,174,725         0.01
                1/6/2026
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up
    USD     1,105,171      coupon)     ‘Series    2006-3    2A3’    ‘144A’    6.53%          1,101,418         0.01
                25/9/2037
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1     ‘Series
    USD      284,710                                    273,242        0.00
                2006-P1    1A’   ‘144A’    FRN  25/12/2036
                IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series
    USD     11,320,904                                     3,986,126         0.04
                2007-HE1     A4’   FRN  25/5/2037
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
                Trust   2016-   NINE   ‘Series    2016-NINE     A’   ‘144A’
    USD     7,280,000                                    7,606,189         0.08
                FRN  6/10/2038
                Jagged    Peak   Energy    LLC  5.875%    1/5/2026
    USD     2,553,000                                    2,559,382         0.03
                JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc   ‘144A’
    USD      364,000                                    380,778        0.00
                5.75%   15/6/2025
                JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc   ‘144A’
    USD      655,000                                    676,225        0.01
                5.875%    15/7/2024
                JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc   ‘144A’
    USD      311,000                                    346,376        0.00
                6.75%   15/2/2028
    USD     2,605,000      JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029             2,911,179         0.03
                JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2     ‘Series
    USD      406,010                                    371,276        0.00
                2007-A2    2A1’   FRN  25/5/2037
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     1,490,000      Trust   2015-   JP1   ‘Series    2015-JP1     C’  FRN          1,617,222         0.02
                15/1/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     2,230,000      Trust   2015-   JP1   ‘Series    2015-JP1     D’  FRN          2,296,161         0.02
                15/1/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     3,100,000      Trust   2015-   UES   ‘Series    2015-UES     D’   ‘144A’    FRN      3,113,467         0.03
                5/9/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD     4,957,000      Trust   2015-   UES   ‘Series    2015-UES     E’   ‘144A’    FRN      4,963,943         0.05
                5/9/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
    USD      230,000     Trust   2015-   UES   ‘Series    2015-UES     F’   ‘144A’    FRN       229,520        0.00
                5/9/2032
                                122/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
                Trust   2016-   JP3   ‘Series    2016-JP3     XC’   ‘144A’
    USD     10,620,000                                      482,360        0.01
                FRN  15/8/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
                Trust   2018-   WPT   ‘Series    2018-WPT     FFX’    ‘144A’
    USD     1,090,000                                    1,138,703         0.01
                5.542%    5/7/2033
                JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series
    USD      888,874     2014-1    ‘Series    2014-CH1     M2’   ‘144A’    FRN           945,129        0.01
                25/11/2024
                JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘
    USD      960,000                                    923,040        0.01
                Series    2006-   CW1  M1’   FRN  25/5/2036
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series    2017-3
    USD     14,485,800                                    14,755,142          0.15
                1A6’    ‘144A’    FRN  25/8/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-
    USD     1,373,812                                      48,107        0.00
                C22   ‘Series    2014-C22     XA’   FRN  15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-
    USD     1,138,210                                      28,990        0.00
                C23   ‘Series    2014-C23     XA’   FRN  15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-
    USD     1,928,550                                      74,524        0.00
                C26   ‘Series    2014-C26     XA’   FRN  15/1/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-
    USD     7,006,000                                     164,361        0.00
                C27   ‘Series    2015-C27     XD’   ‘144A’    FRN  15/2/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-
    USD     2,232,967                                      57,414        0.00
                C29   ‘Series    2015-C29     XA’   FRN  15/5/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-
    USD     1,480,000                                    1,494,645         0.02
                C33   ‘Series    2015-C33     D1’   ‘144A’    FRN  15/12/2048
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-
    USD      930,000                                    986,073        0.01
                JP5   ‘Series    2017-JP5     C’  FRN  15/3/2050
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-
    USD     1,340,000                                    1,432,440         0.01
                JP5   ‘Series    2017-JP5     D’   ‘144A’    FRN  15/3/2050
                JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4
    USD     4,150,000                                     195,258        0.00
                ‘Series    2016-C4    XC’   ‘144A’    FRN  15/12/2049
                JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-C5
    USD     2,000,000                                    2,183,697         0.02
                ‘Series    2017-C5    C’  FRN  15/3/2050
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/5/2020     (Perpetual)
    USD     4,096,000                                    4,158,321         0.04
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2024     (Perpetual)
    USD     5,821,000                                    6,487,301         0.07
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD     10,925,000                                    11,469,576          0.12
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD     1,620,000                                    1,720,450         0.02
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/8/2024     (Perpetual)
    USD     13,685,000                                    14,187,924          0.15
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2028
    USD     5,555,000                                    6,036,808         0.06
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2029
    USD     14,515,000                                    16,136,096          0.17
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2029
    USD     10,810,000                                    12,191,756          0.13
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  5/12/2029
    USD     10,950,000                                    12,584,322          0.13
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  15/11/2048*
    USD     2,880,000                                    3,318,816         0.03
                Kaiser    Aluminum     Corp   5.875%    15/5/2024
    USD     4,884,000                                    5,079,360         0.05
                Kansas    City   Industrial      Development      Authority     5%
    USD     1,900,000                                    2,336,250         0.02
                1/3/2049
                KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     1,362,000                                    1,535,655         0.02
                KB  Home   8%  15/3/2020
    USD      150,000                                    154,687        0.00
                Kentucky     Economic     Development      Finance    Authority
    USD      690,000                                    775,929        0.01
                5.25%   1/6/2050
                Kentucky     Turnpike     Authority     5%  1/7/2020
    USD     1,100,000                                    1,134,491         0.01
                Keurig    Dr  Pepper    Inc  4.057%    25/5/2023
    USD     2,730,000                                    2,899,020         0.03
                KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD     4,770,000                                    4,942,912         0.05
                America    LLC   ‘144A’    5%  1/6/2024
                KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD      364,000                                    385,840        0.00
                America    LLC   ‘144A’    5.25%   1/6/2026
                Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  3.5%   1/3/2021
    USD     2,165,000                                    2,198,129         0.02
                                123/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  5.8%   1/3/2021
    USD     1,080,000                                    1,133,719         0.01
                Lamar   Media   Corp   5.375%    15/1/2024
    USD      594,000                                    613,305        0.01
                Lamb   Weston    Holdings     Inc   ‘144A’    4.625%    1/11/2024
    USD      289,000                                    303,089        0.00
    USD      289,000     Lamb   Weston    Holdings     Inc   ‘144A’    4.875%    1/11/2026          303,089        0.00
                Las  Vegas   Sands   Corp   3.2%   8/8/2024
    USD     1,100,000                                    1,121,201         0.01
                Las  Vegas   Sands   Corp   3.5%   18/8/2026
    USD     1,215,000                                    1,240,099         0.01
                Las  Vegas   Valley    Water   District     5%  1/6/2046
    USD      950,000                                   1,135,744         0.01
                LCCM   2014-909     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-909     E’
    USD     4,030,000                                    4,049,869         0.04
                ‘144A’    FRN  15/5/2031
                LCM  26  Ltd   ‘144A’    FRN  20/1/2031
    USD     4,770,000                                    4,743,858         0.05
                LCM  XVIII   LP  ‘144A’    FRN  20/4/2031
    USD      730,000                                    397,797        0.00
                LCM  XX  LP  ‘144A’    FRN  20/10/2027
    USD     1,000,000                                     999,472        0.01
                LCM  XXI  LP  ‘144A’    FRN  20/4/2028
    USD     1,330,000                                    1,321,086         0.01
                LCM  XXIV   Ltd   ‘144A’    FRN  20/3/2030
    USD      400,000                                    400,750        0.00
                Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust
    USD      355,687                                    306,390        0.00
                2002-A    ‘Series    2002-A    C’  15/6/2033     (Zero   Coupon)
                Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust    ‘Series    2007-1    2A1
    USD      387,984                                    281,829        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  25/6/2037
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
    USD      530,000     Trust   2006-2    ‘Series    2006-2A    M2’   ‘144A’    FRN        517,558        0.01
                25/9/2036
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage
    USD      964,092     Trust   2007-1    ‘Series    2007-1A    1A’   ‘144A’    FRN        906,338        0.01
                25/3/2037
                Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     ‘Series    2007-20N
    USD     1,027,862                                     972,703        0.01
                A1’   FRN  25/12/2037
                Lendmark     Funding    Trust   2017-2    ‘Series    2017-2A    B’
    USD      620,000                                    623,504        0.01
                ‘144A’    3.38%   20/5/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2017-2    ‘Series    2017-2A    C’
    USD     1,000,000                                    1,010,274         0.01
                ‘144A’    4.33%   20/5/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A    A’
    USD     1,267,000                                    1,299,294         0.01
                ‘144A’    3.81%   21/12/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2018-2    ‘Series    2018-2A    A’
    USD     14,400,000                                    15,012,449          0.15
                ‘144A’    4.23%   20/4/2027
                Lennar    Corp   2.95%   29/11/2020
    USD       18,000                                    18,045        0.00
                Lennar    Corp   4.125%    15/1/2022
    USD      895,000                                    925,206        0.01
                Lennar    Corp   4.5%   15/11/2019
    USD     1,002,000                                    1,005,106         0.01
                Lennar    Corp   4.5%   30/4/2024
    USD      225,000                                    239,625        0.00
                Lennar    Corp   4.75%   1/4/2021
    USD      964,000                                    995,166        0.01
                Lennar    Corp   4.75%   15/11/2022
    USD     10,973,000                                    11,590,231          0.12
                Lennar    Corp   4.75%   30/5/2025
    USD      173,000                                    185,759        0.00
                Lennar    Corp   4.75%   29/11/2027
    USD      311,000                                    339,767        0.00
                Lennar    Corp   4.875%    15/12/2023
    USD     1,030,000                                    1,105,962         0.01
                Lennar    Corp   5.25%   1/6/2026
    USD       60,000                                    65,325        0.00
                Lennar    Corp   5.875%    15/11/2024
    USD     3,962,000                                    4,442,392         0.05
                Level   3 Financing     Inc  5.125%    1/5/2023
    USD     5,843,000                                    5,959,918         0.06
                Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
    USD      269,000                                    281,105        0.00
                Level   3 Financing     Inc  5.375%    15/8/2022
    USD     2,561,000                                    2,581,232         0.03
                Level   3 Financing     Inc  5.375%    15/1/2024
    USD      653,000                                    667,692        0.01
                Level   3 Financing     Inc  5.375%    1/5/2025
    USD      459,000                                    479,081        0.01
                                124/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Level   3 Financing     Inc  5.625%    1/2/2023
    USD     2,393,000                                    2,435,595         0.03
                Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
    USD      840,000                                    983,569        0.01
                1/11/2041
                LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
    USD     3,410,719                                    3,398,058         0.04
                LGI  Homes   Inc   ‘144A’    6.875%    15/7/2026
    USD      822,000                                    861,045        0.01
                Limerock     CLO  III  LLC   ‘Series    2014-   3A  A1R’    ‘
    USD     1,223,869                                    1,223,684         0.01
                144A’    FRN  20/10/2026
                Limerock     CLO  III  LLC   ‘Series    2014-   3A  C’   ‘144A
    USD     2,165,000                                    2,103,967         0.02
                ’ FRN  20/10/2026
                LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd   ‘Series    2018-CRE1     A
    USD     7,140,000                                    7,144,568         0.07
                ’  ‘144A’    FRN  15/5/2028
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series
    USD      354,164                                    157,765        0.00
                2006-10    2A2’   FRN  25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series
    USD     3,642,622                                    1,645,110         0.02
                2006-10    2A3’   FRN  25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series
    USD     1,295,818                                     594,823        0.01
                2006-10    2A4’   FRN  25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-2    ‘Series
    USD     5,512,396                                    4,539,896         0.05
                2006-2    1A’   FRN  25/3/2046
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-4    ‘Series
    USD     10,965,992                                     4,820,809         0.05
                2006-4    2A3’   FRN  25/5/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series
    USD     3,531,869                                    1,949,489         0.02
                2006-5    2A3’   FRN  25/6/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    ‘Series
    USD      906,338                                    466,615        0.01
                2006-6    2A3’   FRN  25/7/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series
    USD     5,728,366                                    2,969,425         0.03
                2006-7    2A3’   FRN  25/8/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-8    ‘Series
    USD     2,478,101                                    1,036,026         0.01
                2006-8    2A3’   FRN  25/9/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series
    USD     1,315,144                                     560,477        0.01
                2006-9    2A2’   FRN  25/10/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series
    USD     5,051,111                                    2,181,914         0.02
                2006-9    2A3’   FRN  25/10/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series
    USD     1,600,533                                     704,269        0.01
                2006-9    2A4’   FRN  25/10/2036
                Los  Angeles    Community     College    District/CA      6.6%
    USD     1,660,000                                    2,678,227         0.03
                1/8/2042
                Los  Angeles    Department      of  Water   5%  1/7/2043
    USD     5,000,000                                    5,532,275         0.06
                Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   Power
    USD     1,015,000                                    1,731,636         0.02
                System    Revenue    6.603%    1/7/2050
                Louisiana     Public    Facilities      Authority     5%  1/7/2048
    USD     1,030,000                                    1,246,568         0.01
                Lowe’s    Cos  Inc  4.55%   5/4/2049
    USD     11,880,000                                    13,947,968          0.14
                LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series
    USD     3,000,000                                    3,082,823         0.03
                2015-3    AS’   ‘144A’    FRN  20/4/2048
                LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series
    USD     2,660,196                                     112,071        0.00
                2017-5    X’   ‘144A’    FRN  10/3/2050
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M      ‘Series    2017-330M     D
    USD     4,200,000                                    4,353,457         0.04
                ’  ‘144A’    FRN  15/8/2034
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M      ‘Series    2017-330M     E
    USD     6,600,000                                    6,790,245         0.07
                ’  ‘144A’    FRN  15/8/2034
                Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust
    USD     1,309,087                                    1,334,445         0.01
                2002-A    ‘Series    2002-A    B2’   FRN  25/3/2032
                Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ‘Series    2013-650M
    USD     6,600,000                                    6,667,041         0.07
                D’   ‘144A’    FRN  12/10/2032
                Madison    Park   Funding    XI  Ltd   ‘Series    2013-11A     AR’
    USD     4,225,000                                    4,225,045         0.04
                ‘144A’    FRN  23/7/2029
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd   ‘Series    2014-13A
    USD     4,930,000                                    4,923,148         0.05
                AR2’    ‘144A’    FRN  19/4/2030
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd   ‘Series    2014-13A
    USD      600,000                                    589,132        0.01
                CR2’    ‘144A’    FRN  19/4/2030
                                125/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Madison    Park   Funding    XV  Ltd   ‘Series    2014-15A     CR’
    USD      340,000                                    340,824        0.00
                ‘144A’    FRN  27/1/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     A1R
    USD     1,243,116                                    1,243,523         0.01
                ’  ‘144A’    FRN  20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     A2R
    USD      500,000                                    500,360        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     C’
    USD      550,000                                    551,837        0.01
                ‘144A’    FRN  20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     D’
    USD     1,220,000                                    1,221,942         0.01
                ‘144A’    FRN  20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd   ‘Series    2015-18A
    USD     5,430,000                                    5,421,939         0.06
                A1R’    ‘144A’    FRN  21/10/2030
                Madison    Park   Funding    XXI  Ltd   ‘Series    2016-21A     A1
    USD     1,510,000                                    1,511,145         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  25/7/2029
                Madison    Park   Funding    XXX  Ltd   ‘Series    2018-30A     E’
    USD      700,000                                    652,423        0.01
                ‘144A’    FRN  15/4/2029
                Marathon     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-   7A  A1R’    ‘
    USD      240,745                                    240,825        0.00
                144A’    FRN  28/10/2025
    USD     1,620,000      Marathon     CRE  2018   FL1  Ltd  FRN  15/6/2028               1,621,678         0.02
                Mariner    CLO  2015-1    LLC   ‘Series    2015-1A    CR’   ‘
    USD     4,000,000                                    3,991,046         0.04
                144A’    FRN  20/4/2029
                Mariner    CLO  2017-4    LLC   ‘Series    2017-4A    A’   ‘144A
    USD      690,000                                    688,083        0.01
                ’ FRN  26/10/2029
                Marriott     Ownership     Resorts    Inc  / ILG  LLC  6.5%
    USD     1,118,000                                    1,209,542         0.01
                15/9/2026
                Marsh   & McLennan     Cos  Inc  4.375%    15/3/2029
    USD     5,185,000                                    5,960,258         0.06
                Maryland     Health    & Higher    Educational      Facilities
    USD      835,000                                    971,760        0.01
                Authority     5.25%   1/7/2027
                Maryland     Stadium    Authority     5%  1/5/2041
    USD     1,500,000                                    1,792,388         0.02
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      790,000                                    974,414        0.01
                1/7/2039
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%
    USD      835,000                                   1,027,701         0.01
                1/7/2040
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD      810,000                                    987,815        0.01
                1/7/2043
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     2,785,000                                    3,283,292         0.03
                1/7/2044
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     1,040,000                                    1,231,968         0.01
                1/7/2047
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%
    USD     2,600,000                                    3,150,277         0.03
                1/7/2048
                Massachusetts       Educational      Financing     Authority     5%
    USD      500,000                                    542,515        0.01
                1/1/2022
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%
    USD      860,000                                    903,159        0.01
                1/12/2039
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%
    USD     1,060,000                                    1,149,422         0.01
                1/12/2048
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%
    USD      910,000                                    958,498        0.01
                1/12/2044
                Massachusetts       Port   Authority     5%  1/7/2043
    USD     1,500,000                                    1,776,945         0.02
                Massachusetts       Water   Resources     Authority     5%
    USD      870,000                                   1,055,471         0.01
                1/8/2040
                MassMutual      Global    Funding    II  ‘144A’    3.4%
    USD     4,090,000                                    4,366,077         0.05
                8/3/2026
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2006-HE2     ‘
    USD     4,649,426                                    2,621,361         0.03
                Series    2006-   HE2  A3’   FRN  25/6/2036
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘
    USD     1,401,845                                    1,101,659         0.01
                Series    2007-   HE1  A4’   FRN  25/5/2037
                MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series    2008-
    USD      611,569                                    418,801        0.00
                3 A1’   ‘144A’    FRN  25/8/2037
                                126/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Mastr   Specialized      Loan   Trust    ‘Series    2006-3    A’
    USD      536,360                                    512,425        0.01
                ‘144A’    FRN  25/6/2046
                Matagorda     County    Navigation      District     No  1 2.6%
    USD     1,840,000                                    1,915,192         0.02
                1/11/2029
                Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’
    USD     4,552,000                                    4,717,010         0.05
                5.5%   15/4/2024
    USD     2,165,000      McDonald’s      Corp   3.8%   1/4/2028                   2,397,841         0.02
                McDonald’s      Corp   4.7%   9/12/2035
    USD      475,000                                    573,775        0.01
                McDonald’s      Corp   4.875%    9/12/2045
    USD     3,806,000                                    4,710,180         0.05
                MCM  Capital_18-NPL2         4%  25/10/2028
    USD     9,768,475                                    9,768,215         0.10
                MCM  Trust   2018-NPL1      ‘Series    2018-   NPL1   A’   ‘144A
    USD     8,799,827                                    8,839,925         0.09
                ’ 4%  28/5/2058
                Meritor    Inc  6.25%   15/2/2024
    USD     3,074,000                                    3,166,220         0.03
                Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series
    USD     2,202,998                                    1,944,276         0.02
                2007-OAR2      ‘Series    2007-OAR2     A2’   FRN  25/4/2037
                Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust
    USD     6,026,619                                    3,651,812         0.04
                Series    2007-2    ‘Series    2007-2    A2C’   FRN  25/5/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series
    USD      911,167                                    273,890        0.00
                2006-RM3     ‘Series    2006-RM3     A2B’   FRN  25/6/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-   CIP1   ‘Series
    USD      936,390                                    952,669        0.01
                2005-CIP1     D’  FRN  12/7/2038
                Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-   MKB2   ‘Series
    USD     1,070,000                                    1,077,791         0.01
                2005-MKB2     F’   ‘144A’    FRN  12/9/2042
                Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%
    USD     1,380,000                                    1,638,619         0.02
                1/7/2041
                Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%
    USD     1,290,000                                    1,549,625         0.02
                1/7/2045
                Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson
    USD      770,000                                    910,640        0.01
                County    Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2040
                Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson
    USD     1,400,000                                    1,638,574         0.02
                County    Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2046
                Metropolitan       St  Louis   Sewer   District     5%  1/5/2047
    USD     2,100,000                                    2,554,934         0.03
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%  15/5/2022
    USD     1,840,000                                    2,022,528         0.02
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%
    USD     1,860,000                                    2,340,652         0.02
                15/11/2040
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%
    USD     1,150,000                                    1,452,847         0.02
                15/11/2041
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%
    USD     2,230,000                                    2,795,495         0.03
                15/11/2042
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%
    USD     1,570,000                                    1,974,259         0.02
                15/11/2043
                Metropolitan       Transportation        Authority     6.687%
    USD     1,360,000                                    2,052,879         0.02
                15/11/2040
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%
    USD     2,950,000                                    3,605,254         0.04
                1/10/2048
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles
    USD     1,000,000                                    1,075,920         0.01
                Toll   Road   Revenue    5%  1/10/2053
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles
    USD     1,280,000                                    2,224,154         0.02
                Toll   Road   Revenue    7.462%    1/10/2046
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /
    USD      173,000                                    181,650        0.00
                MGP  Finance    Co-Issuer     Inc  4.5%   1/9/2026
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /
    USD     8,641,000                                    9,461,895         0.10
                MGP  Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /
    USD      260,000                                    287,352        0.00
                MGP  Finance    Co-Issuer     Inc   ‘144A’    5.75%   1/2/2027
                MGM  Resorts    International       5.25%   31/3/2020
    USD      143,000                                    145,145        0.00
                Miami-Dade      County    Educational      Facilities      Authority
    USD      640,000                                    767,222        0.01
                5%  1/4/2053
                Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
    USD      880,000                                    997,291        0.01
                                127/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
    USD      700,000                                    837,263        0.01
                Michigan     Finance    Authority     5%  1/12/2047
    USD      100,000                                    109,566        0.00
                Micron    Technology      Inc  4.185%    15/2/2027
    USD     1,000,000                                    1,031,631         0.01
    USD     2,723,000      Micron    Technology      Inc  4.663%    15/2/2030               2,842,376         0.03
                Mid-America      Apartments      LP  3.95%   15/3/2029
    USD     3,197,000                                    3,529,809         0.04
                MidOcean     Credit    CLO  III   ‘Series    2014-3A    A3A2’    ‘
    USD     1,370,000                                    1,348,183         0.01
                144A’    FRN  21/4/2031
                Mississippi      Hospital     Equipment     & Facilities
    USD     1,330,000                                    1,514,444         0.02
                Authority     5%  1/9/2046
                Montefiore      Obligated     Group   5.246%    1/11/2048
    USD     3,095,000                                    3,713,494         0.04
                Morgan    Stanley    FRN  15/7/2020     (Perpetual)
    USD     1,479,000                                    1,503,034         0.02
                Morgan    Stanley    FRN  24/4/2024
    USD     8,445,000                                    8,883,909         0.09
                Morgan    Stanley    FRN  22/7/2025
    USD     4,044,000                                    4,124,774         0.04
                Morgan    Stanley    FRN  24/1/2029
    USD     9,235,000                                    9,984,687         0.10
                Morgan    Stanley    FRN  23/1/2030*
    USD     21,322,000                                    24,357,481          0.25
    USD     2,380,000      Morgan    Stanley    3.125%    23/1/2023                   2,453,300         0.03
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘
    USD     3,159,114                                    1,788,219         0.02
                Series    2005-   HE5  M4’   FRN  25/9/2035
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-NC1     ‘
    USD     10,874,859                                     6,693,004         0.07
                Series    2007-   NC1  A1’   FRN  25/11/2036
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     11,026,000       2014   C19   ‘Series    2014-C19     XD’   ‘144A’    FRN          636,110        0.01
                15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     3,830,000      2014   C19   ‘Series    2014-C19     XF’   ‘144A’    FRN          192,113        0.00
                15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     3,510,000      2015-C21     ‘Series    2015-C21     XB’   ‘144A’    FRN          59,300        0.00
                15/3/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     1,704,000      2015-C23     ‘Series    2015-C23     D’   ‘144A’    FRN         1,718,814         0.02
                15/7/2050
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      220,000                                    239,905        0.00
                2015-C25     ‘Series    2015-C25     C’  FRN  15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     5,350,000      2015-C26     ‘Series    2015-C26     XD’   ‘144A’    FRN          399,003        0.00
                15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     1,023,000      2015-C26     ‘Series    2015-C26     D’   ‘144A’    3.06%          975,169        0.01
                15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD     2,164,328                                     163,472        0.00
                2016-C31     ‘Series    2016-C31     XA’   FRN  15/11/2049
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      660,000                                    722,953        0.01
                2017-C33     ‘Series    2017-C33     C’  FRN  15/5/2050
                Morgan    Stanley    Capital    Barclays     Bank   Trust   2016-
    USD      780,000     MART   ‘Series    2016-MART     A’   ‘144A’    2.2%            781,997        0.01
                13/9/2031
                Morgan    Stanley    Capital    I 2017-   HR2   ‘ Series    2017-
    USD      380,000                                    349,249        0.00
                HR2  D’  2.73%   15/12/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-IQ11      ‘Series
    USD     1,460,000                                    1,500,741         0.02
                2006-IQ11     C’  FRN  15/10/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series
    USD      464,022                                    495,019        0.01
                2007-T27     AJ’   FRN  11/6/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E      ‘Series
    USD     1,400,000                                    1,457,823         0.02
                2014-150E     F’   ‘144A’    FRN  9/9/2032
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series
    USD      200,000                                    201,831        0.00
                2014-CPT     E’   ‘144A’    FRN  13/7/2029
                                128/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series
    USD     5,000,000                                    5,048,478         0.05
                2014-CPT     F’   ‘144A’    FRN  13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series
    USD     1,875,000                                    1,880,746         0.02
                2014-CPT     G’   ‘144A’    FRN  13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series
    USD      360,000                                    377,062        0.00
                2015-MS1     C’  FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series
    USD      250,000                                    242,281        0.00
                2015-MS1     D’   ‘144A’    FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series
    USD     5,480,000                                    5,500,851         0.06
                2017-CLS     F’   ‘144A’    FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series
    USD     1,560,000                                    1,689,321         0.02
                2017-H1    C’  FRN  15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series
    USD     2,640,000                                     390,139        0.00
                2017-H1    XD’   ‘144A’    FRN  15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-JWDR      ‘Series
    USD      920,000                                    920,429        0.01
                2017-JWDR     D’   ‘144A’    FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-JWDR      ‘Series
    USD     1,097,000                                    1,097,445         0.01
                2017-JWDR     E’   ‘144A’    FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series
    USD     1,280,000                                    1,433,412         0.01
                2018-H3    C’  FRN  15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series
    USD      880,000                                    812,585        0.01
                2018-H3    D’   ‘144A’    3%  15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP     ‘Series
    USD     4,004,000                                    4,121,741         0.04
                2018-MP    E’   ‘144A’    FRN  11/7/2040
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series
    USD      911,000                                    916,389        0.01
                2018-SUN     F’   ‘144A’    FRN  15/7/2035
                Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2007-9SL     ‘
    USD     1,015,385                                     975,005        0.01
                Series    2007-9SL     A’  FRN  25/7/2037
                Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust    ‘Series
    USD     7,557,977                                    6,561,005         0.07
                2009-RS1     A85’    ‘144A’    FRN  16/4/2036
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-    GS  ‘Series    2018-
    USD     4,060,985                                    4,240,687         0.04
                2GS  A’   ‘144A’    4.2%   22/2/2044
                Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    ‘Series    2019-1A    A
    USD     8,686,681                                    9,015,725         0.09
                ’  ‘144A’    4.37%   21/12/2043
                Motorola     Solutions     Inc  4.6%   23/5/2029
    USD     6,195,000                                    6,795,216         0.07
                Mountain     Hawk   II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-2A    BR’   ‘
    USD     3,920,000                                    3,919,319         0.04
                144A’    FRN  20/7/2024
                Mountain     Hawk   III  CLO  Ltd   ‘Series    2014-3A    AR’   ‘
    USD     2,639,305                                    2,643,055         0.03
                144A’    FRN  18/4/2025
                MP  CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-1A    ARR’    ‘144A’    FRN
    USD     1,895,000                                    1,884,320         0.02
                18/10/2028
                MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp
    EUR      950,000                                   1,171,170         0.01
                3.325%    24/3/2025
                Multi   Security     Asset   Trust   LP  Commercial      Mortgage-
                Backed    Securities      Pass-Through       ‘Series    2005-RR4A
    USD      649,102                                    653,366        0.01
                N’   ‘144A’    FRN  28/11/2035
                National     Retail    Properties      Inc  4.3%   15/10/2028
    USD     1,305,000                                    1,464,342         0.02
                National     Retail    Properties      Inc  4.8%   15/10/2048
    USD     3,545,000                                    4,378,049         0.05
                Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-C    ‘Series
    USD      146,263                                    146,124        0.00
                2007-C    2AV3’    FRN  25/6/2037
                Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-
    USD      691,598                                    691,199        0.01
                FL1   ‘Series    2018-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-
    USD     1,195,978      FL1   ‘Series    2018-FL1     MCR1’    ‘144A’    FRN          1,191,264         0.01
                15/6/2035
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘
    USD     3,020,000                                    3,122,310         0.03
                Series    2014-AA    B’   ‘144A’    3.5%   15/8/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ‘
    USD     4,895,000                                    4,946,561         0.05
                Series    2014-CTA     B’   ‘144A’    FRN  17/10/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘
    USD     2,278,000                                    2,390,507         0.02
                Series    2015-AA    B’   ‘144A’    3.5%   15/12/2044
                                129/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘
    USD     5,000,000                                    5,063,853         0.05
                Series    2015-BA    A3’   ‘144A’    FRN  16/7/2040
                Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2018-D
    USD     6,630,000                                    6,932,575         0.07
                ‘Series    2018-   DA  A2A’    ‘144A’    4%  15/12/2059
                Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2019-D
    USD     8,530,000                                    8,449,609         0.09
                ‘Series    2019-   D A2B’    ‘144A’    FRN  15/12/2059
                Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2019-D
    USD     7,500,000                                    7,673,183         0.08
                ‘Series    2019-   D A2A’    ‘144A’    3.01%   15/12/2059
                Navient    Student    Loan   Trust   2018-   EA  ‘Series    2018-
    USD     4,689,000                                    5,013,664         0.05
                EA  A2’   ‘144A’    4%  15/12/2059
                NBCUniversal       Enterprise      Inc   ‘144A’    5.25%
    USD     1,425,000                                    1,471,811         0.02
                19/3/2021     (Perpetual)
                NBCUniversal       Media   LLC  4.45%   15/1/2043
    USD     2,160,000                                    2,556,476         0.03
                NCR  Corp   5%  15/7/2022
    USD     1,119,000                                    1,132,227         0.01
                NCR  Corp   ‘144A’    5.75%   1/9/2027
    USD      500,000                                    526,875        0.01
                NCR  Corp   ‘144A’    6.125%    1/9/2029
    USD      500,000                                    528,750        0.01
                Netflix    Inc  3.875%    15/11/2029
    EUR     1,485,000                                    1,788,239         0.02
                Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd   ‘Series    2017-16SA
    USD      780,000                                    777,382        0.01
                A’   ‘144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd   ‘Series    2017-16SA
    USD      350,000                                    341,954        0.00
                D’   ‘144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series    2015-20A     AR’
    USD      439,000                                    436,471        0.00
                ‘144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series    2015-20A     ER’
    USD     1,100,000                                    1,030,231         0.01
                ‘144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XXIII   Ltd   ‘Series    2016-23A
    USD      500,000                                    496,299        0.01
                BR’   ‘144A’    FRN  17/10/2027
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ‘Series
    USD     7,100,000                                    7,095,549         0.07
                2017-26A     A’   ‘144A’    FRN  18/10/2030
                New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B
    USD     7,240,000                                    7,057,446         0.07
                ‘Series    2005-B    M1’   FRN  25/10/2035
                New  Hope   Cultural     Education     Facilities      Finance
    USD     1,150,000                                    1,382,099         0.01
                Corp   5%  15/8/2047
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5%
    USD      780,000                                    934,530        0.01
                15/6/2029
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority
    USD     2,340,000                                    2,764,488         0.03
                5.754%    15/12/2028
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority
    USD     3,615,000                                    3,793,292         0.04
                6.104%    15/12/2028
                New  Orleans    Aviation     Board   5%  1/1/2040
    USD     1,360,000                                    1,544,069         0.02
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD      770,000                                    913,940        0.01
                Building     Aid  Revenue    5%  15/7/2040
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD     3,695,000                                    3,947,165         0.04
                Future    Tax  Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD     4,310,000                                    4,749,749         0.05
                Future    Tax  Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD     4,740,000                                    5,101,781         0.05
                Future    Tax  Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD     2,650,000                                    2,828,915         0.03
                Future    Tax  Secured    Revenue    3.65%   1/11/2024
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD     2,650,000                                    2,831,459         0.03
                Future    Tax  Secured    Revenue    3.75%   1/11/2025
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD     3,660,000                                    4,093,893         0.04
                Future    Tax  Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority
    USD      820,000                                    995,878        0.01
                Future    Tax  Secured    Revenue    5%  1/5/2036
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
    USD     1,590,000                                    2,309,403         0.02
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
    USD     1,570,000                                    2,364,020         0.02
                New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%
    USD      780,000                                    932,217        0.01
                15/11/2040
                                130/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%
    USD     1,950,000                                    2,342,457         0.02
                15/11/2046
                New  York   Liberty    Development      Corp   ‘144A’    5%
    USD     2,000,000                                    2,221,690         0.02
                15/11/2044
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2036
    USD     1,600,000                                    1,988,992         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2037
    USD      760,000                                    942,183        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2038
    USD      740,000                                    914,954        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2040
    USD      700,000                                    861,112        0.01
                New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%
    USD     2,400,000                                    2,541,528         0.03
                15/3/2025
                New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%
    USD     3,655,000                                    3,967,576         0.04
                15/3/2029
                New  York   Transportation        Development      Corp   5%
    USD     1,800,000                                    1,853,280         0.02
                1/8/2020
                New  York   Transportation        Development      Corp   5%
    USD      620,000                                    693,975        0.01
                1/7/2046
                New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%
    USD     4,940,000                                    5,571,505         0.06
                1/1/2050
                Newfield     Exploration      Co  5.375%    1/1/2026
    USD      242,000                                    266,055        0.00
                Nexstar    Escrow    Inc   ‘144A’    5.625%    15/7/2027
    USD     1,923,000                                    2,011,939         0.02
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’    4.375%    15/8/2022
    USD     2,576,000                                    2,666,160         0.03
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’    4.875%    15/8/2027
    USD      411,000                                    437,849        0.00
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’    7.768%    15/12/2037
    USD     6,570,000                                    8,598,685         0.09
                Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co  4.5%
    USD      100,000                                    100,438        0.00
                1/10/2020
                Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co  ‘144A’
    USD     5,435,000                                    5,489,350         0.06
                5%  15/4/2022
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan
                Trust   Series    2001-R1A     ‘Series    2001-R1A     A’   ‘144A
    USD      329,798                                    340,857        0.00
                ’ FRN  19/2/2030
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan
                Trust   Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)     ‘Series
    USD      520,475                                    203,470        0.00
                2006-AF1     1A4’   6.634%    25/5/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan
                Trust   Series    2006-S5     ‘Series    2006-S5    A1’   ‘144A
    USD      302,169                                    282,372        0.00
                ’ FRN  25/10/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan
    USD     2,260,231      Trust   Series    2007-2    ‘Series    2007-2    A4’   FRN         1,874,717         0.02
                25/6/2037
    USD     1,070,000      North   Carolina     Turnpike     Authority     5%  1/1/2035           1,346,905         0.01
                North   Texas   Tollway    Authority     5%  1/1/2043
    USD     1,090,000                                    1,331,975         0.01
                Northern     Oil  and  Gas  Inc  8.5%   15/5/2023
    USD     1,360,778                                    1,406,704         0.01
                Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through
    USD       47,858                                    49,660        0.00
                Trust   6.264%    20/11/2021
                NRG  Energy    Inc  2.75%   1/6/2048
    USD     2,734,000                                    2,966,770         0.03
    USD      285,000     NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028                    307,800        0.00
                NRG  Energy    Inc  6.625%    15/1/2027
    USD      425,000                                    460,594        0.00
                NRG  Energy    Inc  7.25%   15/5/2026
    USD      347,000                                    380,832        0.00
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘
    USD     3,360,000                                    3,356,070         0.03
                144A’    FRN  20/10/2027
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    DR’   ‘
    USD     2,000,000                                    1,975,503         0.02
                144A’    FRN  20/10/2027
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)       ‘
    USD      699,897                                    495,159        0.01
                Series    2001-D    A2’   FRN  15/1/2019
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc   ‘Series    2001-D    A4
    USD      577,650                                    481,254        0.01
                ’ FRN  15/9/2031
                                131/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Occidental      Petroleum     Corp   2.6%   13/8/2021
    USD     2,458,000                                    2,473,526         0.03
                Occidental      Petroleum     Corp   2.7%   15/8/2022
    USD     5,169,000                                    5,213,614         0.05
                Occidental      Petroleum     Corp   2.9%   15/8/2024
    USD     6,660,000                                    6,706,815         0.07
    USD      948,000     Ochsner    Clinic    Foundation      5.897%    15/5/2045             1,352,012         0.01
                OCP  CLO  2014-5    Ltd   ‘Series    2014-   5A  A1R’    ‘144A
    USD      460,000                                    456,101        0.00
                ’ FRN  26/4/2031
                OCP  CLO  2014-7    Ltd   ‘Series    2014-   7A  A2RR’    ‘144A
    USD     1,350,000                                    1,339,243         0.01
                ’ FRN  20/7/2029
                OCP  CLO  2015-10    Ltd   ‘Series    2015-10A     BR’   ‘144A
    USD     1,750,000                                    1,740,389         0.02
                ’ FRN  26/10/2027
                OCP  CLO  2015-8    Ltd   ‘Series    2015-   8A  BR’   ‘144A’
    USD     1,340,000                                    1,337,943         0.01
                FRN  17/4/2027
                OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD     2,057,000                                    2,055,027         0.02
                OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD      440,000                                    431,589        0.00
                OCP  CLO  2017-13    Ltd   ‘Series    2017-   13A  D’   ‘144A
    USD      920,000                                    882,487        0.01
                ’ FRN  15/7/2030
                Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd   ‘Series
    USD     5,200,000                                    5,142,539         0.05
                2018-18A     A1A’    ‘144A’    FRN  16/4/2031
                Octagon    Investment      Partners     30  Ltd   ‘Series    2017-
    USD      250,000                                    241,812        0.00
                1A  D’   ‘144A’    FRN  17/3/2030
                OCTAGON    INVESTMENT      PARTNERS     31  LLC   ‘Series    2017-
    USD     1,000,000                                     960,122        0.01
                1A  E’   ‘144A’    FRN  20/7/2030
                Octagon    Investment      Partners     33  Ltd   ‘Series    2017-
    USD     1,625,000                                    1,620,461         0.02
                1A  A1’   ‘144A’    FRN  20/1/2031
                Octagon    Investment      Partners     XVII   Ltd   ‘Series
    USD     4,335,000                                    4,290,742         0.04
                2013-1A    A1R2’    ‘144A’    FRN  25/1/2031
                Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd   ‘144A’    FRN
    USD      530,000                                    525,742        0.01
                15/7/2027
                Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  FRN
    USD     1,120,000                                    1,111,698         0.01
                15/7/2027
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘144A’    FRN  20/3/2025
    USD     7,105,000                                    7,093,317         0.07
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    CR’   ‘144A’
    USD      670,000                                    667,143        0.01
                FRN  20/3/2025
                OFSI   Fund   VII  Ltd   ‘Series    2014-7A    AR’   ‘144A’
    USD     1,499,127                                    1,497,947         0.02
                FRN  18/10/2026
                OHA  Credit    Partners     IX  Ltd   ‘Series    2013-9A    A1R’
    USD      180,523                                    180,582        0.00
                ‘144A’    FRN  20/10/2025
                OHA  Credit    Partners     VII  Ltd   ‘Series    2012-7A    DR’
    USD      730,000                                    732,240        0.01
                ‘144A’    FRN  20/11/2027
                OHA  Credit    Partners     XIII   Ltd   ‘Series    2016-13A     E’
    USD      260,000                                    261,244        0.00
                ‘144A’    FRN  21/1/2030
                OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    AR’
    USD     1,360,000                                    1,347,338         0.01
                ‘144A’    FRN  23/5/2031
                OHA  Loan   Funding    2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’
    USD     1,250,000                                    1,250,402         0.01
                ‘144A’    FRN  15/8/2029
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    B1’
    USD     1,658,000                                    1,658,903         0.02
                ‘144A’    FRN  20/1/2028
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    C’
    USD     6,395,000                                    6,409,052         0.07
                ‘144A’    FRN  20/1/2028
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    D’
    USD     7,920,000                                    7,926,148         0.08
                ‘144A’    FRN  20/1/2028
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    E’
    USD     1,662,000                                    1,640,007         0.02
                ‘144A’    FRN  20/1/2028
                Ohio   Turnpike     & Infrastructure        Commission      5%
    USD     1,780,000                                    1,956,968         0.02
                15/2/2048
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%
    USD     1,000,000                                    1,217,735         0.01
                15/8/2043
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%
    USD      500,000                                    603,627        0.01
                15/8/2048
                                132/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.5%
    USD     4,480,000                                    5,458,096         0.06
                15/8/2057
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     2,340,000                                    2,428,298         0.03
                2017-OT    E’   ‘144A’    FRN  10/5/2039
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust    ‘Series
    USD     29,500,000                                      848,715        0.01
                2017-OT    XA’   ‘144A’    FRN  10/5/2039
                Oncor   Electric     Delivery     Co  LLC   ‘144A’    3.7%
    USD     2,730,000                                    3,048,894         0.03
                15/11/2028
                Oncor   Electric     Delivery     Co  LLC   ‘144A’    3.8%
    USD     2,830,000                                    3,294,347         0.03
                1/6/2049*
                One  Market    Plaza   Trust   2017-   1MKT   ‘Series    2017-
    USD     43,880,000                                      154,019        0.00
                1MKT   XCP’    ‘144A’    FRN  10/2/2032
                One  Market    Plaza   Trust   2017-   1MKT   ‘Series    2017-
    USD     8,776,000                                        88      0.00
                1MKT   XNCP’    ‘144A’    FRN  10/2/2032
                Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series
    USD     11,132,000                                    11,368,906          0.12
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.3%   14/3/2029
                Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series
    USD     6,900,000                                    7,031,074         0.07
                2018-1A    B’   ‘144A’    3.61%   14/3/2029
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series
    USD     1,321,645                                     963,714        0.01
                2006-3    1A1’   FRN  25/2/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series
    USD     1,950,000                                    1,348,280         0.01
                2007-CP1     2A3’   FRN  25/3/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
    USD     2,635,619                                    2,580,795         0.03
                coupon)     ‘Series    2007-FXD1     1A1’   5.866%    25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
    USD     7,061,074                                    7,085,781         0.07
                coupon)     ‘Series    2007-FXD1     2A1’   5.866%    25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up
    USD     10,003,279                                    10,326,584          0.11
                coupon)     ‘Series    2007-FXD2     1A1’   5.82%   25/3/2037
                Oracle    Corp   6.125%    8/7/2039
    USD     2,160,000                                    3,072,232         0.03
                Orange    County    Local   Transportation        Authority
    USD     3,255,000                                    4,952,515         0.05
                6.908%    15/2/2041
                Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
    USD     4,395,000                                    4,974,679         0.05
                Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
    USD     5,005,000                                    6,047,366         0.06
                Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028
    USD     3,575,000                                    4,420,023         0.05
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A
    USD      679,856                                    691,427        0.01
                ‘Series    2001-A    M1’   FRN  15/3/2032
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B
    USD     1,811,720                                    1,739,696         0.02
                ‘Series    2007-B    A1’   ‘144A’    FRN  15/10/2037
                Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media
    USD      168,000                                    173,670        0.00
                Capital    Corp   5.625%    15/2/2024
                Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up
    USD     1,590,000                                    1,552,318         0.02
                coupon)     ‘Series    2006-2    A2C’   6%  25/1/2037
                OZLM   Funding    III  Ltd   ‘Series    2013-   3A  BR’   ‘144A
    USD     5,030,000                                    5,060,974         0.05
                ’ FRN  22/1/2029
                OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘Series    2013-   4A  A1R’    ‘144A
    USD     2,850,000                                    2,834,770         0.03
                ’ FRN  22/10/2030
                OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘Series    2013-   4A  A2R’    ‘144A
    USD      290,000                                    287,433        0.00
                ’ FRN  22/10/2030
                OZLM   Funding    Ltd   ‘Series    2012-1A    A2R2’    ‘144A’
    USD      250,000                                    250,162        0.00
                FRN  22/7/2029
                OZLM   Funding    Ltd   ‘Series    2012-   1X  SUB’   FRN
    USD     1,640,000                                     584,056        0.01
                22/7/2029
                OZLM   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    SUB’    ‘144A’    FRN
    USD     3,200,000                                    1,285,293         0.01
                17/4/2031
                OZLM   VII  Ltd   ‘Series    2014-7RA     A2R’    ‘144A’    FRN
    USD      500,000                                    493,892        0.01
                17/7/2029
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    BRR’    ‘144A’    FRN
    USD     1,250,000                                    1,222,884         0.01
                17/10/2029
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    CRR’    ‘144A’    FRN
    USD     1,065,000                                    1,015,311         0.01
                17/10/2029
                                133/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     B1R’    ‘144A’    FRN
    USD     1,630,000                                    1,618,092         0.02
                15/1/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     CR’   ‘144A’    FRN
    USD     2,190,000                                    2,129,920         0.02
                15/1/2029
                OZLM   XIX  Ltd   ‘Series    2017-19A     A1’   ‘144A’    FRN
    USD     2,250,000                                    2,240,353         0.02
                22/11/2030
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     A1’   ‘144A’    FRN
    USD     2,120,000                                    2,121,322         0.02
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     A2A’    ‘144A’    FRN
    USD      830,000                                    829,985        0.01
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     C’   ‘144A’    FRN
    USD      440,000                                    440,732        0.00
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     D’   ‘144A’    FRN
    USD      440,000                                    439,878        0.00
                20/1/2029
                Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R2
    USD      580,000                                    577,103        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  17/1/2031
                Palmer    Square    CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’
    USD      250,000                                    249,199        0.00
                ‘144A’    FRN  20/7/2030
                Palmer    Square    CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-2A    DR’
    USD      630,000                                    610,294        0.01
                ‘144A’    FRN  20/7/2030
                Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    A1’
    USD     2,090,000                                    2,072,949         0.02
                ‘144A’    FRN  18/4/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd   ‘Series    2018-3A    A2’
    USD     3,502,000                                    3,483,671         0.04
                ‘144A’    FRN  15/8/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2017-1    Ltd   ‘Series
    USD     1,280,000                                    1,275,832         0.01
                2017-1A    A2’   ‘144A’    FRN  15/10/2025
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd   ‘Series
    USD      910,610                                    910,106        0.01
                2018-4A    A1’   ‘144A’    FRN  15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd   ‘Series
    USD     1,780,000                                    1,771,483         0.02
                2018-4A    B’   ‘144A’    FRN  15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd   ‘Series
    USD     1,550,000                                    1,478,581         0.02
                2018-4A    C’   ‘144A’    FRN  15/11/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN
    USD     2,245,000                                    2,239,098         0.02
                20/1/2027
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN
    USD     3,512,000                                    3,498,994         0.04
                20/1/2027
                Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd   ‘Series
    USD      350,000                                    349,081        0.00
                2018-5A    D’   ‘144A’    FRN  20/1/2027
                Panther    BF  Aggregator      2 LP  / Panther    Finance    Co
    EUR     4,035,000                                    4,553,101         0.05
                Inc  4.375%    15/5/2026
                Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    USD       96,276                                    90,262        0.00
                Parallel     2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘144A’
    USD     1,560,000                                    1,546,574         0.02
                FRN  20/7/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1
    USD     1,350,000                                    1,230,723         0.01
                ‘Series    2016-1A    DR’   ‘144A’    FRN  23/8/2031
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     2,525,000                                    2,517,246         0.03
                ‘Series    2017-1A    A1’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     2,320,000                                    2,311,789         0.02
                ‘Series    2017-1A    A2’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     3,100,000                                    3,059,937         0.03
                ‘Series    2017-1A    B’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1
    USD     2,830,000                                    2,718,627         0.03
                ‘Series    2017-1A    D’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     1,230,000                                    1,254,600         0.01
                5.25%   15/8/2025
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     6,070,000                                    6,206,575         0.06
                5.375%    15/1/2025
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     1,044,000                                    1,080,540         0.01
                5.625%    15/10/2027
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
    USD     4,860,000                                    5,017,950         0.05
                6.25%   1/6/2024
                Pennsylvania       Economic     Development      Financing
    USD     1,000,000                                    1,099,740         0.01
                Authority     5%  31/12/2022
                                134/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Pennsylvania       Economic     Development      Financing
    USD      400,000                                    465,260        0.01
                Authority     5%  31/12/2038
                Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2046
    USD      915,000                                   1,078,099         0.01
                Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
    USD     2,470,000                                    3,008,571         0.03
                Pennsylvania       Turnpike     Commission      5.25%   1/6/2047
    USD     1,600,000                                    1,905,032         0.02
                Pepperdine      University      3.948%    1/12/2057
    USD      940,000                                   1,168,997         0.01
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%
    USD     2,585,000                                    3,386,712         0.04
                1/10/2062
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.926%
    USD      260,000                                    358,835        0.00
                1/10/2051
                Port   of  Seattle    WA  5%  1/5/2043
    USD      830,000                                    992,331        0.01
                Post   Holdings     Inc   ‘144A’    5.5%   1/3/2025
    USD     5,548,000                                    5,825,400         0.06
                Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd   ‘
    USD     1,290,000                                    1,325,217         0.01
                Series    2015-4A    C’   ‘144A’    4%  24/8/2049
                Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    Ltd   ‘
    USD     9,500,000                                    9,509,500         0.10
                Series    2016-6A    C’   ‘144A’    4%  24/8/2040
                Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     ‘Series    2006-DR1
    USD      298,124                                    251,837        0.00
                2A1’    ‘144A’    5.5%   25/5/2035
                Progress     Residential      2015-SFR3     Trust    ‘Series
    USD      590,000                                    594,241        0.01
                2015-SFR3     F’   ‘144A’    6.643%    12/11/2032
                Progress     Residential      2017-SFR1     Trust    ‘Series
    USD     2,082,375                                    2,100,482         0.02
                2017-SFR1     A’   ‘144A’    2.768%    17/8/2034
                Progress     Residential      2018-SFR1     Trust    ‘Series
    USD     1,480,000                                    1,518,221         0.02
                2018-SFR1     F’   ‘144A’    4.778%    17/3/2035
                Progress     Residential      2018-SFR2     Trust    ‘Series
    USD      920,000                                    956,820        0.01
                2018-SFR2     F’   ‘144A’    4.953%    17/8/2035
                Prologis     Euro   Finance    LLC  0.625%    10/9/2031
    EUR      325,000                                    359,953        0.00
                PRPM   2017-1    LLC  (Step-up     coupon)     ‘Series    2017-1A
    USD      105,595                                    105,729        0.00
                A1’   ‘144A’    4.25%   25/1/2022
                Prudential      Financial     Inc  FRN  15/9/2042
    USD     1,763,000                                    1,889,698         0.02
                Public    Finance    Authority     5%  30/9/2049
    USD     3,130,000                                    3,246,765         0.03
                Public    Power   Generation      Agency    5%  1/1/2035
    USD      880,000                                   1,049,440         0.01
                PulteGroup      Inc  4.25%   1/3/2021
    USD      134,000                                    137,183        0.00
                PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      192,000                                    206,880        0.00
                PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
    USD     5,550,000                                    6,084,188         0.06
                PulteGroup      Inc  6%  15/2/2035
    USD       43,000                                    45,688        0.00
                PulteGroup      Inc  7.875%    15/6/2032
    USD     3,255,000                                    3,987,375         0.04
                Qorvo   Inc  5.5%   15/7/2026
    USD      500,000                                    535,010        0.01
                Quicken    Loans   Inc   ‘144A’    5.25%   15/1/2028
    USD      349,000                                    362,524        0.00
                Quicken    Loans   Inc   ‘144A’    5.75%   1/5/2025
    USD     11,823,000                                    12,384,593          0.13
                Race   Point   IX  CLO  Ltd   ‘Series    2015-9A    A1AR’    ‘
    USD      630,000                                    629,919        0.01
                144A’    FRN  15/10/2030
                RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-   FL7  C’   ‘144A
    USD      430,000                                    425,664        0.00
                ’ FRN  15/6/2037
                RALI   Series    2007-QH9     Trust    ‘Series    2007-QH9     A1’
    USD     1,085,470                                    1,015,727         0.01
                FRN  25/11/2037
                Realogy    Group   LLC  / Realogy    Co-Issuer     Corp   ‘144A
    USD      315,000                                    276,412        0.00
                ’ 9.375%    1/4/2027
                Refinitiv     US  Holdings     Inc  4.5%   15/5/2026
    EUR     5,873,000                                    7,081,131         0.07
                Refinitiv     US  Holdings     Inc   ‘144A’    6.25%   15/5/2026
    USD     1,000,000                                    1,091,250         0.01
                Refinitiv     US  Holdings     Inc  6.875%    15/11/2026
    EUR      393,000                                    495,085        0.01
                Refinitiv     US  Holdings     Inc   ‘144A’    8.25%
    USD      783,000                                    884,790        0.01
                15/11/2026
                                135/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Regents    of  the  University      of  California      Medical
    USD     1,530,000                                    1,807,680         0.02
                Center    Pooled    Revenue    5%  15/5/2047
                Regents    of  the  University      of  California      Medical
    USD     3,420,000                                    5,351,684         0.06
                Center    Pooled    Revenue    6.583%    15/5/2049
                Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3     ‘Series
    USD      146,511                                    135,338        0.00
                2005-R3    AF’   ‘144A’    FRN  25/9/2035
                Republic     Services     Inc  2.5%   15/8/2024
    USD     1,305,000                                    1,328,206         0.01
                Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5     ‘
    USD     1,483,809                                    1,219,759         0.01
                Series    2005-A5    A5’   FRN  25/5/2035
                Reynolds     American     Inc  4.45%   12/6/2025
    USD     5,475,000                                    5,924,608         0.06
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer
    USD      141,000     LLC  / Reynolds     Group   Issuer    Lu  ‘144A’    7%          145,847        0.00
                15/7/2024
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    B’
    USD     1,881,000                                    1,878,695         0.02
                ‘144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    C’
    USD     1,250,000                                    1,234,366         0.01
                ‘144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    D’
    USD     4,390,000                                    4,357,580         0.04
                ‘144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    E’
    USD     3,490,000                                    3,312,386         0.03
                ‘144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    A’
    USD     10,005,000                                     9,986,680         0.10
                ‘144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    B’
    USD      350,000                                    341,574        0.00
                ‘144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    E’
    USD     3,015,000                                    2,694,419         0.03
                ‘144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    E’
    USD      260,000                                    230,970        0.00
                ‘144A’    FRN  20/5/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd   ‘Series    2018-2A    B’
    USD      313,000                                    311,908        0.00
                ‘144A’    FRN  20/10/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd   ‘Series    2018-2A    E’
    USD      560,000                                    505,851        0.01
                ‘144A’    FRN  20/10/2031
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘144A
    USD     3,820,000                                    3,807,252         0.04
                ’ FRN  15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    C’   ‘144A
    USD      250,000                                    250,431        0.00
                ’ FRN  15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    D’   ‘144A
    USD     2,140,000                                    2,139,574         0.02
                ’ FRN  15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A
    USD     2,450,000                                    2,228,316         0.02
                ’ FRN  15/4/2029
                Rockies    Express    Pipeline     LLC   ‘144A’    5.625%
    USD     13,621,000                                    13,825,315          0.14
                15/4/2020
                Romark    WM-R   Ltd   ‘Series    2018-1A    A1’   ‘144A’    FRN
    USD     3,100,000                                    3,067,167         0.03
                20/4/2031
    USD     1,530,000      Roper   Technologies       Inc  2.35%   15/9/2024               1,536,642         0.02
                Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-ROSS      ‘Series    2017-
    USD     2,201,000                                    2,186,563         0.02
                ROSS   E’   ‘144A’    FRN  15/6/2033
                Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
    USD      960,000                                   1,089,139         0.01
                RR  2 Ltd   ‘Series    2017-2A    B’   ‘144A’    FRN
    USD      250,000                                    246,403        0.00
                15/10/2029
                RR  2 Ltd   ‘Series    2017-2A    D’   ‘144A’    FRN
    USD      410,000                                    391,370        0.00
                15/10/2029
                RR  3 Ltd   ‘Series    2018-3A    A1R2’    ‘144A’    FRN
    USD      250,000                                    248,827        0.00
                15/1/2030
                Ryder   System    Inc  3.65%   18/3/2024
    USD     2,510,000                                    2,654,107         0.03
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.625%    15/4/2023
    USD      761,000                                    830,857        0.01
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.625%    1/3/2025
    USD     2,713,000                                    3,049,924         0.03
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD     1,193,000                                    1,331,882         0.01
                                136/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  6.25%   15/3/2022
    USD     1,780,000                                    1,921,696         0.02
                Sable   Permian    Resources     Land   LLC  / AEPB   Finance
    USD     7,115,000                                    6,439,075         0.07
                Corp   ‘144A’    13%  30/11/2020
                Sabre   GLBL   Inc   ‘144A’    5.25%   15/11/2023
    USD     2,245,000                                    2,317,963         0.02
                Sabre   GLBL   Inc   ‘144A’    5.375%    15/4/2023
    USD     2,500,000                                    2,575,000         0.03
                SACO   I Trust   2006-9    ‘Series    2006-   9 A1’   FRN
    USD      376,950                                    370,829        0.00
                25/8/2036
                Sacramento      County    Sanitation      Districts     Financing
    USD     6,420,000                                    6,226,341         0.06
                Authority     FRN  1/12/2035
                Salt   Lake   City   Corp   Airport    Revenue    5%  1/7/2047
    USD     2,405,000                                    2,857,224         0.03
                Salt   Lake   City   Corp   Airport    Revenue    5%  1/7/2047
    USD      900,000                                   1,087,101         0.01
                Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      &
    USD     5,310,000                                    6,247,003         0.06
                Power   District     5%  1/12/2045
                San  Antonio    Water   System    5%  15/5/2039
    USD     2,050,000                                    2,412,778         0.03
                San  Diego   County    Regional     Airport    Authority     5%
    USD     1,500,000                                    1,826,340         0.02
                1/7/2047
                San  Diego   Public    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,000,000                                    1,216,860         0.01
                15/5/2039
                San  Francisco     City   & County    Airport    Comm-San
    USD     3,150,000                                    3,707,361         0.04
                Francisco     International       Airport    5%  1/5/2046
                San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency
    USD     3,425,000                                    3,604,110         0.04
                2.958%    1/8/2024
                San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency
    USD     1,325,000                                    1,435,273         0.01
                3.176%    1/8/2026
                Saxon   Asset   Securities      Trust   2007-   1  ‘Series
    USD     1,017,538                                     789,685        0.01
                2007-1    M1’   FRN  25/1/2047
                Scientific      Games   International       Inc  10%  1/12/2022
    USD     3,223,000                                    3,372,064         0.03
                SEACOR    Holdings     Inc  3.25%   15/5/2030
    USD     5,248,000                                    4,936,400         0.05
                Sealed    Air  Corp   4.5%   15/9/2023*
    EUR      218,000                                    276,049        0.00
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3
    USD     3,827,072       ‘Series    2017-3    B’   ‘144A’    25/7/2056     (Zero           411,139        0.00
                Coupon)
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3
    USD     5,209,947                                     922,798        0.01
                ‘Series    2017-3    BIO’    ‘144A’    FRN  25/7/2056
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1
    USD      514,914                                    268,189        0.00
                ‘Series    2018-1    BX’   FRN  25/5/2057
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1
    USD      470,000                                    475,344        0.01
                ‘Series    2018-1    M’  FRN  25/5/2057
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3
    USD     2,390,000                                    2,427,481         0.03
                ‘Series    2018-3    M’   ‘144A’    FRN  25/8/2057
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust
    USD     5,196,186      2006-   WM4   ‘Series    2006-WM4     A1’   ‘144A’    FRN        3,065,539         0.03
                25/11/2036
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust
    USD     1,293,694                                     497,590        0.01
                2006-   WM4   ‘Series    2006-WM4     A2A’   FRN  25/11/2036
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust
    USD     3,874,212                                    1,519,916         0.02
                2006-   WM4   ‘Series    2006-WM4     A2C’   FRN  25/11/2036
                Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘
    USD      551,232                                    546,183        0.01
                Series    2007-1A    2A’   ‘144A’    FRN  25/4/2037
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    AR’
    USD      132,114                                    132,104        0.00
                ‘144A’    FRN  17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    CR’
    USD     1,750,000                                    1,753,613         0.02
                ‘144A’    FRN  17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    D’   ‘
    USD     1,590,000                                    1,596,118         0.02
                144A’    FRN  17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    SUB’
    USD      250,000                                     16,411        0.00
                ‘144A’    FRN  17/7/2026
                Sesac   Finance    LLC   ‘Series    2019-1    A2’   ‘144A’
    USD     6,210,000                                    6,338,921         0.07
                5.216%    25/7/2049
                                137/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2      ‘Series
    USD     1,387,053                                     431,416        0.00
                2006-FRE2     A2C’   FRN  25/7/2036
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-OPT2      ‘Series
    USD     1,310,000                                    1,004,631         0.01
                2006-OPT2     A3D’   FRN  25/10/2036
                Shackleton      2013-III     CLO  Ltd   ‘Series    2013-3A    AR’
    USD     3,120,000                                    3,100,622         0.03
                ‘144A’    FRN  15/7/2030
                Shea   Homes   LP  / Shea   Homes   Funding    Corp   ‘144A’
    USD       44,000                                    45,540        0.00
                5.875%    1/4/2023
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  AR’   ‘144A
    USD     3,750,000                                    3,746,264         0.04
                ’ FRN  20/7/2030
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  DR’   ‘144A
    USD     1,000,000                                     997,843        0.01
                ’ FRN  20/7/2030
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  E1R’    ‘
    USD      500,000                                    460,047        0.00
                144A’    FRN  20/7/2030
                Sirius    XM  Radio   Inc   ‘144A’    3.875%    1/8/2022
    USD     1,493,000                                    1,526,593         0.02
                Sirius    XM  Radio   Inc   ‘144A’    4.625%    15/7/2024
    USD     3,598,000                                    3,773,403         0.04
                Sirius    XM  Radio   Inc   ‘144A’    5%  1/8/2027
    USD      520,000                                    550,550        0.01
                Sirius    XM  Radio   Inc   ‘144A’    5.375%    15/4/2025
    USD      347,000                                    361,314        0.00
                Sirius    XM  Radio   Inc   ‘144A’    5.375%    15/7/2026
    USD      347,000                                    367,386        0.00
                Sirius    XM  Radio   Inc   ‘144A’    5.5%   1/7/2029
    USD     2,390,000                                    2,611,792         0.03
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-A    ‘
    USD     3,047,440                                    3,007,294         0.03
                Series    2004-A    A3’   FRN  15/6/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘
    USD     1,120,000                                    1,082,527         0.01
                Series    2004-B    A4’   FRN  15/9/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘
    USD     1,669,234                                    1,655,214         0.02
                Series    2004-B    B’  FRN  15/9/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘
    USD     11,970,000                                    11,678,485          0.12
                Series    2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘
    USD     10,806,063                                    10,614,661          0.11
                Series    2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘
    USD     4,347,871                                    4,303,596         0.04
                Series    2005-B    B’  FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘
    USD     9,900,731                                    9,713,711         0.10
                Series    2006-A    A5’   FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘
    USD     4,261,997                                    4,164,657         0.04
                Series    2006-B    A5’   FRN  15/12/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘
    USD      870,495                                    852,010        0.01
                Series    2006-BW    A5’   FRN  15/12/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘
    USD     7,270,145                                    7,099,422         0.07
                Series    2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    4.54%
    USD       99,412                                   100,005        0.00
                17/10/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD     4,740,000                                    4,796,975         0.05
                2014-A    B’   ‘144A’    3.5%   15/11/2044
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series
    USD     7,010,000                                    7,295,501         0.08
                2015-B    B’   ‘144A’    3.5%   17/12/2040
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series
    USD     1,910,000                                    1,977,890         0.02
                2015-C    B’   ‘144A’    3.5%   15/9/2043
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    ‘Series
    USD     4,145,000                                    4,359,463         0.05
                2019-A    A2A’    ‘144A’    3.44%   15/7/2036
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-B    ‘Series
    USD     10,060,000                                    10,313,742          0.11
                2019-B    A2A’    ‘144A’    2.84%   15/6/2037
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust    ‘
    USD     10,000,000                                    10,603,051          0.11
                Series    2018-C    A2FX’    ‘144A’    3.59%   25/1/2048
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust    ‘
    USD     10,000,000                                    10,554,649          0.11
                Series    2018-D    A2FX’    ‘144A’    3.6%   25/2/2048
                Sound   Point   CLO  XI  Ltd   ‘Series    2016-1A    CR’   ‘
    USD     1,390,000                                    1,377,146         0.01
                144A’    FRN  20/7/2028
                Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘Series    2016-3A    C’   ‘
    USD      440,000                                    439,861        0.00
                144A’    FRN  23/1/2029
                                138/297



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘Series    2016-3A    E’   ‘
    USD      250,000                                    251,191        0.00
                144A’    FRN  23/1/2029
                Sound   Point   Clo  XV  Ltd   ‘Series    2017-1A    A’   ‘144A
    USD      260,000                                    259,986        0.00
                ’ FRN  23/1/2029
                Sound   Point   Clo  XV  Ltd   ‘Series    2017-1A    C’   ‘144A
    USD     3,600,000                                    3,581,186         0.04
                ’ FRN  23/1/2029
                Soundview     Home   Loan   Trust   2004-   WMC1   ‘Series
    USD       41,811                                    41,100        0.00
                2004-WMC1     M2’   FRN  25/1/2035
                South   Carolina     Ports   Authority     5%  1/7/2055
    USD      800,000                                    952,496        0.01
                South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%
    USD     5,485,000                                    5,526,494         0.06
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%
    USD     2,090,000                                    2,214,689         0.02
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%
    USD     3,567,000                                    5,750,717         0.06
                1/1/2050
                Spartanburg      County    School    District     No  7 5%
    USD      570,000                                    711,796        0.01
                1/3/2048
                Springleaf      Funding    Trust   2016-A    ‘Series    2016-AA    B
    USD      480,000                                    481,238        0.01
                ’  ‘144A’    3.8%   15/11/2029
                Springleaf      Funding    Trust   2017-A    ‘Series    2017-AA    A
    USD     8,213,000                                    8,225,196         0.08
                ’  ‘144A’    2.68%   15/7/2030
                Sprint    Capital    Corp   8.75%   15/3/2032
    USD     1,369,000                                    1,714,673         0.02
                Sprint    Communications        Inc  (Restricted)       ‘144A’    7%
    USD     2,889,000                                    2,957,469         0.03
                1/3/2020
                Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
    USD      142,000                                    157,663        0.00
                Sprint    Corp   7.25%   15/9/2021
    USD     2,500,000                                    2,692,500         0.03
                Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
    USD     3,448,000                                    3,887,620         0.04
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC
    USD     7,631,438      / Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%          7,661,192         0.08
                20/9/2021
                SSM  Health    Care   Corp   3.688%    1/6/2023
    USD     4,631,000                                    4,893,660         0.05
                STACR   Trust   2018-DNA2      ‘Series    2018-DNA2     M2’   ‘
    USD     1,296,615                                    1,301,281         0.01
                144A’    FRN  25/12/2030
                Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’    4.75%
    USD      729,000                                    735,379        0.01
                15/1/2028
                Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’    5%  15/2/2027
    USD      173,000                                    177,757        0.00
                Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’    5.375%
    USD      380,000                                    392,350        0.00
                15/11/2024
                Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’    5.5%   15/2/2023
    USD      173,000                                    177,757        0.00
                Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’    6%  15/10/2025
    USD     10,218,000                                    10,779,990          0.11
                Staniford     Street    CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    AR’   ‘
    USD      224,718                                    224,734        0.00
                144A’    FRN  15/6/2025
                Staples    Inc   ‘144A’    7.5%   15/4/2026
    USD     2,850,000                                    2,892,750         0.03
                Staples    Inc   ‘144A’    10.75%    15/4/2027
    USD     2,000,000                                    2,025,000         0.02
                State   of  California      2.65%   1/4/2026
    USD     7,170,000                                    7,466,264         0.08
                State   of  California      7.3%   1/10/2039
    USD     2,395,000                                    3,809,810         0.04
                State   of  California      7.35%   1/11/2039
    USD      660,000                                   1,056,337         0.01
                State   of  California      7.5%   1/4/2034
    USD     2,575,000                                    4,061,715         0.04
                State   of  California      7.55%   1/4/2039
    USD     1,360,000                                    2,292,321         0.02
                State   of  Connecticut      2.99%   15/1/2023
    USD     2,540,000                                    2,611,196         0.03
                State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
    USD     4,315,000                                    4,605,658         0.05
                State   of  Connecticut      5.85%   15/3/2032
    USD     4,140,000                                    5,513,404         0.06
                State   of  Illinois     5%  1/11/2024
    USD     4,060,000                                    4,491,192         0.05
                State   of  Illinois     5%  1/11/2025
    USD     6,470,000                                    7,277,003         0.07
                                139/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                State   of  Maryland     5%  1/8/2030
    USD     1,920,000                                    2,576,698         0.03
                State   of  Maryland     5%  1/8/2031
    USD     4,110,000                                    5,492,789         0.06
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2035
    USD     1,690,000                                    2,228,265         0.02
    USD     4,430,000      State   of  Minnesota     5%  1/8/2036                   5,700,701         0.06
                State   of  Ohio   5%  1/5/2037
    USD     1,630,000                                    1,930,205         0.02
                State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
    USD     5,365,000                                    6,604,154         0.07
                State   of  South   Carolina     5%  1/10/2022
    USD     5,035,000                                    5,643,505         0.06
                State   of  Texas   5%  1/4/2040
    USD     1,230,000                                    1,483,731         0.02
                State   of  Texas   5%  1/4/2043
    USD     1,970,000                                    2,360,956         0.02
                State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD      930,000                                   1,147,318         0.01
                State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD     2,400,000                                    2,851,680         0.03
                State   of  Washington      5%  1/8/2041
    USD      980,000                                   1,207,100         0.01
                State   of  West   Virginia     5%  1/12/2040
    USD     1,050,000                                    1,316,479         0.01
                State   of  Wisconsin     3.154%    1/5/2027
    USD     1,505,000                                    1,614,323         0.02
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2036
    USD     1,340,000                                    1,598,178         0.02
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2038
    USD     1,350,000                                    1,603,712         0.02
                Steel   Dynamics     Inc  4.125%    15/9/2025
    USD       57,000                                    57,713        0.00
                Steel   Dynamics     Inc  5%  15/12/2026
    USD     1,859,000                                    1,947,303         0.02
                Steel   Dynamics     Inc  5.125%    1/10/2021
    USD     2,050,000                                    2,055,125         0.02
                Steel   Dynamics     Inc  5.25%   15/4/2023
    USD      283,000                                    287,882        0.00
                Steel   Dynamics     Inc  5.5%   1/10/2024
    USD     2,895,000                                    2,999,075         0.03
                Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A’
    USD      330,000                                    329,113        0.00
                ‘144A’    FRN  15/1/2030
                Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD     2,320,000                                    1,855,534         0.02
                Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD      510,000                                    471,771        0.01
                Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust    ‘
    USD     1,493,510                                    1,343,983         0.01
                Series    2006-3    4A’   FRN  25/4/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust
    USD     1,750,665                                    1,724,263         0.02
                2006-AR2     ‘Series    2006-AR2     A1’   FRN  25/2/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust
    USD      535,462                                    466,150        0.01
                2006-AR5     ‘Series    2006-AR5     2A1’   FRN  25/5/2046
                Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan
                Trust   Series    2006-RF3     ‘Series    2006-RF3     1A2’    ‘
    USD     11,783,849                                     9,243,392         0.10
                144A’    6%  25/10/2036
                Sudbury    Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2013-   1A  A1R’    ‘
    USD      164,644                                    164,645        0.00
                144A’    FRN  17/1/2026
                Sudbury    Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2013-   1A  A2R’    ‘
    USD      263,431                                    263,432        0.00
                144A’    FRN  17/1/2026
                Summit    Materials     LLC  / Summit    Materials     Finance
    USD     2,328,000                                    2,377,470         0.02
                Corp   6.125%    15/7/2023
                Sumter    Landing    Community     Development      District
    USD      795,000                                    958,937        0.01
                4.172%    1/10/2047
                Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  4.25%
    USD      918,000                                    969,944        0.01
                1/4/2024
                Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  4.65%
    USD      695,000                                    728,664        0.01
                15/2/2022
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD     7,101,000                                    7,278,525         0.07
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
    USD      445,000                                    462,800        0.01
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
    USD     3,489,000                                    3,637,282         0.04
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   6%  15/4/2027
    USD      207,000                                    218,385        0.00
                SunTrust     Bank/Atlanta       GA  FRN  2/8/2024
    USD     1,975,000                                    2,079,604         0.02
                                140/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                SunTrust     Banks   Inc  FRN  15/6/2022     (Perpetual)
    USD     1,450,000                                    1,464,108         0.02
                Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
    USD     7,738,000                                    8,559,023         0.09
                Symphony     CLO  XII  Ltd   ‘Series    2013-12A     AR’   ‘144A
    USD     3,408,649                                    3,410,925         0.04
                ’ FRN  15/10/2025
                Symphony     CLO  XIV  Ltd   ‘Series    2014-14A     A1R’    ‘
    USD      274,570                                    274,615        0.00
                144A’    FRN  14/7/2026
                Symphony     CLO  XVII   Ltd   ‘Series    2016-17A     AR’   ‘
    USD     1,830,000                                    1,821,533         0.02
                144A’    FRN  15/4/2028
                Symphony     CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     B’   ‘
    USD      300,000                                    299,663        0.00
                144A’    FRN  23/1/2028
                Symphony     CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     D’   ‘
    USD      250,000                                    250,436        0.00
                144A’    FRN  23/1/2028
                Synchrony     Financial     2.85%   25/7/2022
    USD      775,000                                    784,800        0.01
                Synchrony     Financial     4.375%    19/3/2024
    USD     3,975,000                                    4,244,795         0.04
                Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
    USD     4,733,000                                    3,620,745         0.04
                Talen   Energy    Supply    LLC   ‘144A’    7.25%   15/5/2027
    USD     13,002,000                                    12,985,748          0.13
                Talen   Energy    Supply    LLC   ‘144A’    10.5%   15/1/2026
    USD     2,966,000                                    2,703,509         0.03
                Talos   Production      LLC  / Talos   Production      Finance
    USD     4,520,000                                    4,695,150         0.05
                Inc  11%  3/4/2022
                Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources
    USD      131,000                                    134,930        0.00
                Partners     Finance    Corp   5.125%    1/2/2025
                Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources
    USD     3,745,000                                    3,940,452         0.04
                Partners     Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
                Taylor    Morrison     Communities      Inc   ‘144A’    5.875%
    USD     4,963,000                                    5,335,225         0.06
                15/6/2027
                TCI-Symphony       CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    E’
    USD      579,000                                    560,582        0.01
                ‘144A’    FRN  15/7/2030
                Tempur    Sealy   International       Inc  5.5%   15/6/2026
    USD      207,000                                    217,091        0.00
                Tenet   Healthcare      Corp   4.375%    1/10/2021
    USD     2,856,000                                    2,980,236         0.03
                Tenet   Healthcare      Corp   4.5%   1/4/2021
    USD      174,000                                    180,334        0.00
                Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
    USD      647,000                                    669,069        0.01
                Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’    4.625%    1/9/2024
    USD     4,706,000                                    4,853,063         0.05
                Tenet   Healthcare      Corp   4.75%   1/6/2020
    USD     3,036,000                                    3,089,130         0.03
                Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’    4.875%    1/1/2026
    USD     5,386,000                                    5,549,196         0.06
                Tenet   Healthcare      Corp   6%  1/10/2020
    USD     15,134,000                                    15,732,096          0.16
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.75%
    USD      860,000                                    941,889        0.01
                1/7/2038
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%
    USD      415,000                                    448,019        0.00
                1/7/2043
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%
    USD      325,000                                    350,818        0.00
                1/1/2049
                Teva   Pharmaceutical        Finance    IV  LLC  2.25%   18/3/2020
    USD     2,884,000                                    2,872,291         0.03
                Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
    USD     1,780,000                                    1,895,878         0.02
                Texas   Municipal     Gas  Acquisition      & Supply    Corp   I
    USD      670,000                                    790,824        0.01
                6.25%   15/12/2026
                Texas   Private    Activity     Bond   Surface    Transportation
    USD      570,000                                    640,931        0.01
                Corp   5%  31/12/2055
                Texas   Private    Activity     Bond   Surface    Transportation
    USD     5,910,000                                    7,008,669         0.07
                Corp   5%  30/6/2058
                Thacher    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    AR’   ‘144A
    USD     1,822,968                                    1,822,965         0.02
                ’ FRN  20/10/2026
                Thacher    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    CR’   ‘144A
    USD     1,000,000                                    1,000,093         0.01
                ’ FRN  20/10/2026
                Thacher    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    D1R’    ‘144A
    USD     1,410,000                                    1,409,824         0.01
                ’ FRN  20/10/2026
                                141/297



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    品（続き）
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        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Thayer    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2017-   1A  D’   ‘144A’
    USD      260,000                                    242,330        0.00
                FRN  20/4/2029
                THL  Credit    Wind   River   2016-1    CLO  Ltd   ‘Series
    USD      500,000                                    499,433        0.01
                2016-1A    AR’   ‘144A’    FRN  15/7/2028
                Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘
    USD      431,253                                    397,557        0.00
                Series    2007-3    4A1’   FRN  25/6/2047
                TIAA   CLO  II  Ltd   ‘Series    2017-1A    A’   ‘144A’    FRN
    USD      250,000                                    250,217        0.00
                20/4/2029
                TIAA   CLO  II  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A’    FRN
    USD      250,000                                    228,181        0.00
                20/4/2029
                Tiaa   Clo  III  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’   ‘144A’    FRN
    USD      263,000                                    262,023        0.00
                16/1/2031
                Tiaa   Clo  III  Ltd   ‘Series    2017-2A    B’   ‘144A’    FRN
    USD      750,000                                    733,256        0.01
                16/1/2031
                TICP   CLO  VII  Ltd   ‘Series    2017-7A    E’   ‘144A’    FRN
    USD     3,220,000                                    3,141,352         0.03
                15/7/2029
                Tobacco    Settlement      Finance    Authority     7.467%
    USD     5,930,000                                    6,187,599         0.06
                1/6/2047
                Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%
    USD     3,710,000                                    3,597,123         0.04
                1/6/2046
                Toll   Brothers     Finance    Corp   4.375%    15/4/2023
    USD     4,112,000                                    4,302,180         0.04
                Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/11/2025
    USD     1,298,000                                    1,396,972         0.01
                Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/3/2027
    USD     2,917,000                                    3,180,259         0.03
                Total   System    Services     Inc  3.8%   1/4/2021
    USD     2,800,000                                    2,858,467         0.03
                Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
    USD     1,840,000                                    1,798,659         0.02
                TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A1A’    ‘
    USD      250,000                                    250,099        0.00
                144A’    FRN  25/7/2029
                TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘
    USD     2,173,000                                    2,172,045         0.02
                144A’    FRN  25/7/2029
                TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    C’   ‘
    USD      750,000                                    751,526        0.01
                144A’    FRN  25/7/2029
                TRESTLES     CLO  II  Ltd   ‘Series    2018-2A    D’   ‘144A’
    USD      640,000                                    575,821        0.01
                FRN  25/7/2031
                TRI  Pointe    Group   Inc  4.875%    1/7/2021
    USD     1,130,000                                    1,170,962         0.01
                TRI  Pointe    Group   Inc  5.25%   1/6/2027
    USD     1,809,000                                    1,827,090         0.02
                Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd   ‘Series    2006-1A    A2’
    USD     11,930,000                                      773,505        0.01
                ‘144A’    FRN  3/3/2039
                Tricon    American     Homes   2017-   SFR2   Trust    ‘Series
    USD      730,000                                    766,819        0.01
                2017-SFR2     F’   ‘144A’    5.104%    17/1/2036
                Tricon    American     Homes   2018-   SFR1   Trust    ‘Series
    USD      850,000                                    910,538        0.01
                2018-SFR1     E’   ‘144A’    4.564%    17/5/2037
                Tricon    American     Homes   2018-   SFR1   Trust    ‘Series
    USD      580,000                                    609,073        0.01
                2018-SFR1     F’   ‘144A’    4.96%   17/5/2037
                Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of
    USD     2,000,000                                    2,469,780         0.03
                Oregon    5%  1/9/2043
                Trinitas     CLO  II  Ltd   ‘Series    2014-2A    A1R’    ‘144A
    USD      367,959                                    368,207        0.00
                ’ FRN  15/7/2026
                TSASC   Inc/NY    5%  1/6/2041
    USD     1,400,000                                    1,565,473         0.02
                Tyson   Foods   Inc  4%  1/3/2026
    USD     1,780,000                                    1,939,734         0.02
                Tyson   Foods   Inc  4.35%   1/3/2029
    USD     10,026,000                                    11,446,585          0.12
                UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
    USD      146,900                                    155,464        0.00
                UGI  International       LLC  3.25%   1/11/2025
    EUR      383,000                                    447,142        0.00
                Union   Pacific    Corp   3.55%   15/8/2039
    USD     1,095,000                                    1,172,334         0.01
                United    Airlines     2013-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD     1,947,114                                    2,046,179         0.02
                5.375%    15/8/2021
                United    Parcel    Service    Inc  2.2%   1/9/2024
    USD     1,505,000                                    1,518,665         0.02
                United    Parcel    Service    Inc  3.4%   1/9/2049
    USD     1,225,000                                    1,284,331         0.01
                                142/297



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                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                United    Rentals    North   America    Inc  4.625%    15/10/2025
    USD      260,000                                    267,475        0.00
                United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
    USD      578,000                                    609,790        0.01
                United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/7/2025
    USD     4,942,000                                    5,189,397         0.05
    USD      347,000     United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027           372,591        0.00
                United    Rentals    North   America    Inc  5.875%    15/9/2026
    USD      347,000                                    371,724        0.00
                United    Rentals    North   America    Inc  6.5%   15/12/2026
    USD      380,000                                    415,625        0.00
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds
    USD    208,726,700                                    216,675,792          2.22
                0.5%   15/4/2024†
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds
    USD     45,577,800                                    47,783,307          0.49
                0.625%    15/4/2023*
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds
    USD     20,153,000                                    22,204,034          0.23
                0.875%    15/1/2029†
                United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%
    USD     31,573,000                                    31,341,136          0.32
                15/8/2029†
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.25%   15/8/2049†
    USD     4,316,000                                    4,574,960         0.05
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%
    USD     33,430,000                                    35,981,649          0.37
                15/5/2029†
                United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048†
    USD      595,000                                    728,643        0.01
                United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023
    USD     13,875,000                                    14,704,920          0.15
                United    Technologies       Corp   4.125%    16/11/2028
    USD     4,405,000                                    5,029,773         0.05
                UnitedHealth       Group   Inc  3.5%   15/8/2039
    USD     1,525,000                                    1,632,284         0.02
                UnitedHealth       Group   Inc  3.7%   15/12/2025
    USD     2,380,000                                    2,595,561         0.03
                UnitedHealth       Group   Inc  3.7%   15/8/2049
    USD     1,895,000                                    2,079,775         0.02
                UnitedHealth       Group   Inc  3.875%    15/8/2059
    USD     2,455,000                                    2,719,772         0.03
                UnitedHealth       Group   Inc  4.25%   15/6/2048
    USD     3,265,000                                    3,851,305         0.04
                University      of  California      3.063%    1/7/2025
    USD     1,480,000                                    1,566,143         0.02
                University      of  California      3.349%    1/7/2029
    USD     4,345,000                                    4,780,804         0.05
                University      of  California      4.601%    15/5/2031
    USD     1,665,000                                    1,961,869         0.02
                University      of  California      5.77%   15/5/2043
    USD     2,595,000                                    3,702,416         0.04
                University      of  Houston    5%  15/2/2036
    USD     2,110,000                                    2,530,027         0.03
                University      of  Michigan     5%  1/4/2047
    USD     2,500,000                                    3,056,087         0.03
                University      of  Notre   Dame   du  Lac  3.394%    15/2/2048
    USD     2,296,000                                    2,608,675         0.03
                University      of  Oregon    5%  1/4/2046
    USD     1,220,000                                    1,452,477         0.02
    USD      256,000     University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039          273,724        0.00
                University      of  Vermont    & State   Agricultural       College
    USD     2,075,000                                    2,535,474         0.03
                5%  1/10/2043
                US  2018-USDC      ‘Series    2018-   USDC   E’   ‘144A’    FRN
    USD      810,000                                    868,696        0.01
                13/5/2038
                US  2018-USDC      ‘Series    2018-   USDC   F’   ‘144A’    FRN
    USD     1,300,000                                    1,347,408         0.01
                13/5/2038
                US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
    USD     2,243,333                                    2,381,297         0.02
                15/11/2025
                US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD      700,752                                    732,334        0.01
                5.375%    15/11/2021
                US  Concrete     Inc  6.375%    1/6/2024
    USD      207,000                                    217,868        0.00
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      310,000                                    317,284        0.00
                Series    2016-2    M1’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      170,000                                    174,782        0.00
                Series    2016-2    M2’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      710,000                                    739,271        0.01
                Series    2016-2    M3’   FRN  25/10/2046
                                143/297



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    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘
    USD      310,000                                    336,558        0.00
                Series    2016-2    M4’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘
    USD      330,000                                    336,368        0.00
                Series    2017-1    M2’   ‘144A’    FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘
    USD      330,000                                    342,734        0.00
                Series    2017-1    M3’   ‘144A’    FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘
    USD     1,924,779                                    1,970,747         0.02
                Series    2017-2    M3’   ‘144A’    FRN  25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘
    USD      320,035                                    328,198        0.00
                Series    2017-2    M4’   ‘144A’    FRN  25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘
    USD      328,068                                    342,855        0.00
                Series    2018-1    M2’   ‘144A’    4.26%   25/4/2048
                Ventas    Realty    LP  3.5%   15/4/2024
    USD     6,028,000                                    6,336,822         0.07
                Venture    XXIV   CLO  Ltd   ‘Series    2016-24A     A1D’    ‘
    USD     2,282,000                                    2,283,138         0.02
                144A’    FRN  20/10/2028
                Venture    XXIV   CLO  Ltd   ‘Series    2016-24A     E’   ‘144A
    USD      804,000                                    800,786        0.01
                ’ FRN  20/10/2028
                VeriSign     Inc  4.625%    1/5/2023
    USD     16,296,000                                    16,601,550          0.17
                Verizon    Communications        Inc  3.376%    15/2/2025
    USD     3,535,000                                    3,745,494         0.04
    USD     1,025,000      Verizon    Communications        Inc  3.875%    8/2/2029            1,143,181         0.01
                Verizon    Communications        Inc   ‘144A’    4.016%
    USD     5,315,000                                    6,002,076         0.06
                3/12/2029
                Verizon    Communications        Inc  4.125%    16/3/2027
    USD     6,240,000                                    6,947,490         0.07
                Verizon    Communications        Inc  4.272%    15/1/2036
    USD     1,080,000                                    1,239,942         0.01
                Verizon    Communications        Inc  4.672%    15/3/2055
    USD     3,961,000                                    4,877,650         0.05
                Verizon    Communications        Inc  5.012%    15/4/2049
    USD      240,000                                    308,210        0.00
                Viacom    Inc  FRN  28/2/2057
    USD     2,129,000                                    2,229,659         0.02
                Viacom    Inc  4.25%   1/9/2023
    USD      435,000                                    464,122        0.01
                ViaSat    Inc   ‘144A’    5.625%    15/4/2027
    USD      500,000                                    528,750        0.01
                Vibrant    Clo  V Ltd   ‘Series    2016-5A    A’   ‘144A’
    USD      830,000                                    830,608        0.01
                FRN  20/1/2029
                Vibrant    Clo  VII  Ltd   ‘Series    2017-7A    A1’   ‘144A’
    USD     1,254,000                                    1,248,020         0.01
                FRN  15/9/2030
                Virginia     Small   Business     Financing     Authority     5%
    USD     2,270,000                                    2,627,309         0.03
                31/12/2052
                Vistra    Energy    Corp   5.875%    1/6/2023
    USD     1,002,000                                    1,025,798         0.01
    USD     3,527,000      Vistra    Energy    Corp   7.625%    1/11/2024                 3,736,962         0.04
                Vistra    Operations      Co  LLC   ‘144A’    3.55%   15/7/2024
    USD     11,012,000                                    11,135,234          0.11
                Vistra    Operations      Co  LLC   ‘144A’    5%  31/7/2027
    USD     6,491,000                                    6,718,185         0.07
                Vistra    Operations      Co  LLC   ‘144A’    5.5%   1/9/2026
    USD      347,000                                    365,218        0.00
                Vistra    Operations      Co  LLC   ‘144A’    5.625%    15/2/2027
    USD      451,000                                    477,496        0.01
                VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-PENN     D
    USD      450,000                                    454,677        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  13/12/2029
                VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-PENN     E
    USD      885,000                                    879,892        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  13/12/2029
                Voya   CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-   2A  A1R’    ‘144A
    USD     1,855,000                                    1,835,322         0.02
                ’ FRN  25/4/2031
                Voya   CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-   2A  BR’   ‘144A
    USD      750,000                                    742,897        0.01
                ’ FRN  23/7/2027
                Voya   Clo  2017-4    Ltd   ‘Series    2017-   4A  A1’   ‘144A
    USD     3,500,000                                    3,491,020         0.04
                ’ FRN  15/10/2030
                Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      422,000                                    423,862        0.00
                Voyager    OPTONE    Delaware     Trust    ‘Series    2009-1    SAA7
    USD     16,376,592                                     6,100,302         0.06
                ’  ‘144A’    FRN  25/2/2038
                                144/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC
    USD     2,013,670      2007-HE2     Trust    ‘Series    2007-HE2A     A’   ‘144A’    FRN      1,882,519         0.02
                25/7/2037
                WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-
    USD     8,352,500                                    4,466,744         0.05
                HE2  Trust    ‘Series    2007-HE2     2A3’   FRN  25/4/2037
                WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-
    USD      894,911                                    488,810        0.01
                HE2  Trust    ‘Series    2007-HE2     2A4’   FRN  25/4/2037
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series
    USD      548,313     2005-AR2     Trust    ‘Series    2005-AR2     B1’   FRN           423,274        0.00
                25/1/2045
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series
    USD     9,269,794      2006-AR3     Trust    ‘Series    2006-AR3     A1B’   FRN          8,948,441         0.09
                25/2/2046
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series
    USD      682,826     2007-OA5     Trust    ‘Series    2007-OA5     1A’   FRN           655,150        0.01
                25/6/2047
                Washington      Metropolitan       Area   Transit    Authority     5%
    USD      870,000                                   1,077,473         0.01
                1/7/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-1    Trust    ‘Series
    USD     1,084,946                                     977,788        0.01
                2006-   1 4CB’   6.5%   25/2/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-4    Trust    ‘Series
    USD     5,862,373                                    5,569,097         0.06
                2006-4    1A1’   6%  25/4/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up
    USD      372,519                                    341,027        0.00
                coupon)     ‘Series    2006-4    3A5’   6.35%   25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up
    USD     1,629,618                                    1,491,665         0.02
                coupon)     ‘Series    2006-4    3A1’   6.5%   25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2006-9    Trust   (Step-up
    USD     4,990,267                                    2,617,484         0.03
                coupon)     ‘Series    2006-9    A7’   4.649%    25/10/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through
                Certificates       WMALT   Series    2007-OA1     Trust    ‘Series
    USD     1,516,425                                    1,353,921         0.01
                2007-OA1     2A’   FRN  25/12/2046
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     4,709,086      Series    2006-HE4     Trust    ‘Series    2006-   HE4  2A2’   FRN      2,203,667         0.02
                25/9/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     3,857,261      Series    2006-HE5     Trust    ‘Series    2006-   HE5  1A’   FRN      3,110,666         0.03
                25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     3,499,335      Series    2006-HE5     Trust    ‘Series    2006-   HE5  2A2’   FRN      1,823,675         0.02
                25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
    USD     4,538,145      Series    2007-HE2     Trust    ‘Series    2007-   HE2  2A2’   FRN      1,966,891         0.02
                25/2/2037
                Waste   Management      Inc  3.2%   15/6/2026
    USD     1,530,000                                    1,628,759         0.02
                Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6%
    USD     3,557,000                                    3,557,000         0.04
                1/2/2023
                Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6.625%
    USD     1,821,000                                    1,830,105         0.02
                15/8/2025
    USD     2,900,000      Wells   Fargo   & Co  FRN  15/6/2024     (Perpetual)              3,108,177         0.03
                Wells   Fargo   & Co  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
    USD     4,726,000                                    5,215,826         0.05
                Wells   Fargo   & Co  FRN  17/6/2027
    USD     13,777,000                                    14,362,528          0.15
                Wells   Fargo   & Co  3%  22/4/2026
    USD     3,900,000                                    4,033,640         0.04
                Wells   Fargo   & Co  3.55%   29/9/2025
    USD     9,530,000                                   10,135,660          0.10
                Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD     24,745,000                                    26,336,280          0.27
                Wells   Fargo   & Co  4.15%   24/1/2029
    USD     6,446,000                                    7,229,813         0.07
                                145/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘
    USD     1,329,000                                    1,352,776         0.01
                Series    2015-   C27  C’  3.894%    15/2/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1      ‘
    USD     3,400,000                                      95,807        0.00
                Series    2015-   NXS1   XB’   FRN  15/5/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4      ‘
    USD      600,000                                    647,024        0.01
                Series    2015-   NXS4   B’  FRN  15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4      ‘
    USD      443,000                                    452,075        0.00
                Series    2015-   NXS4   D’  FRN  15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2     ‘
    USD      480,000                                    434,464        0.00
                Series    2015-P2    D’   ‘144A’    3.241%    15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1      ‘
    USD     2,760,000                                     200,514        0.00
                Series    2016-   BNK1   XD’   ‘144A’    FRN  15/8/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C34     ‘
    USD      730,000                                    802,414        0.01
                Series    2016-   C34  C’  FRN  15/6/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5      ‘
    USD      800,000                                    878,993        0.01
                Series    2016-   NXS5   C’  FRN  15/1/2059
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘
    USD     1,856,000                                    1,902,759         0.02
                Series    2017-   C39  D’   ‘144A’    FRN  15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘
    USD     1,940,000                                    2,071,671         0.02
                Series    2017-   C39  C’  4.118%    15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB      ‘
    USD     1,356,000                                    1,359,058         0.01
                Series    2017-   HSDB   A’   ‘144A’    FRN  13/12/2031
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-RC1     ‘
    USD     9,624,522                                     789,867        0.01
                Series    2017-   RC1  XA’   FRN  15/1/2060
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745      ‘
    USD      850,000                                    947,160        0.01
                Series    2018-   1745   A’   ‘144A’    FRN  15/6/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BXI     ‘
    USD      798,379                                    803,123        0.01
                Series    2018-BXI     E’   ‘144A’    FRN  15/12/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘
    USD     21,622,054                                     1,151,008         0.01
                Series    2018-   C44  XA’   FRN  15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘
    USD     1,050,000                                     991,258        0.01
                Series    2018-   C44  D’   ‘144A’    3%  15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘
    USD      490,000                                    537,386        0.01
                Series    2018-   C45  C’  4.727%    15/6/2051
                Welltower     Inc  3.625%    15/3/2024
    USD     1,669,000                                    1,757,790         0.02
                Welltower     Inc  4.125%    15/3/2029
    USD     3,087,000                                    3,404,360         0.04
                WESCO   Distribution       Inc  5.375%    15/12/2021
    USD      430,000                                    436,085        0.00
                Wesleyan     University      4.781%    1/7/2116
    USD     1,173,000                                    1,487,000         0.02
                West   CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    C’   ‘144A’
    USD      320,000                                    320,266        0.00
                FRN  7/11/2025
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      895,000                                    919,026        0.01
                1/6/2020
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      890,000                                    945,483        0.01
                1/6/2021
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      975,000                                   1,069,677         0.01
                1/6/2022
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      810,000                                    915,260        0.01
                1/6/2023
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%
    USD      860,000                                   1,000,533         0.01
                1/6/2024
                Western    Digital    Corp   4.75%   15/2/2026
    USD     2,350,000                                    2,411,687         0.03
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2011-C3     ‘Series
    USD       40,598                                    40,686        0.00
                2011-C3    A3FL’    ‘144A’    FRN  15/3/2044
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ‘Series
    USD      360,000                                    379,131        0.00
                2012-C8    C’  FRN  15/8/2045
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     ‘Series
    USD      520,000                                    547,128        0.01
                2014-   C24  B’  FRN  15/11/2047
                Whiting    Petroleum     Corp   1.25%   1/4/2020
    USD      937,000                                    925,094        0.01
                William    Lyon   Homes   Inc  6%  1/9/2023
    USD     2,522,000                                    2,610,270         0.03
                William    Lyon   Homes   Inc   ‘144A’    6.625%    15/7/2027
    USD      537,000                                    538,343        0.01
                                146/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
                米国（続き）
                Williams     Cos  Inc/The    3.75%   15/6/2027
    USD      753,000                                    785,237        0.01
                Williams     Cos  Inc/The    4%  15/9/2025
    USD      901,000                                    960,326        0.01
                Wisconsin     Health    & Educational      Facilities
    USD      650,000                                    741,367        0.01
                Authority     5%  15/12/2044
                WMG  Acquisition      Corp   3.625%    15/10/2026
    EUR      274,000                                    324,435        0.00
                WMG  Acquisition      Corp   4.125%    1/11/2024
    EUR     2,610,000                                    3,003,569         0.03
                WPX  Energy    Inc  5.25%   15/9/2024
    USD      225,000                                    229,739        0.00
                WPX  Energy    Inc  5.75%   1/6/2026
    USD      173,000                                    179,917        0.00
                WPX  Energy    Inc  8.25%   1/8/2023
    USD      173,000                                    193,328        0.00
                Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc   ‘144A’    5.375%
    USD      173,000                                    182,515        0.00
                15/4/2026
                XPO  Logistics     Inc   ‘144A’    6.125%    1/9/2023
    USD      226,000                                    234,249        0.00
                XPO  Logistics     Inc   ‘144A’    6.5%   15/6/2022
    USD       90,000                                    92,199        0.00
                Yale   Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    A
    USD     2,063,907                                     871,037        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  25/6/2037
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    AR’   ‘144A’    FRN
    USD      960,000                                    958,563        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    BR’   ‘144A’    FRN
    USD     5,995,000                                    5,959,299         0.06
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    DR’   ‘144A’    FRN
    USD     2,990,000                                    2,989,396         0.03
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    ER’   ‘144A’    FRN
    USD     1,520,000                                    1,473,055         0.02
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    FR’   ‘144A’    FRN
    USD      730,000                                    655,296        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    SUB’    ‘144A’    FRN
    USD     2,740,000                                    1,888,553         0.02
                20/10/2029
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    A’   ‘144A’    FRN
    USD      550,000                                    551,265        0.01
                20/1/2030
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    D’   ‘144A’    FRN
    USD      610,000                                    614,932        0.01
                20/1/2030
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    E’   ‘144A’    FRN
    USD     1,820,000                                    1,780,016         0.02
                20/1/2030
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    SUB’    ‘144A’    FRN
    USD     2,010,000                                    1,326,976         0.01
                20/1/2030
                Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  6%  1/4/2023
    USD     3,115,000                                    3,218,979         0.03
                Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  6.375%    15/5/2025
    USD     1,085,000                                    1,118,906         0.01
    USD      172,000     Zekelman     Industries      Inc   ‘144A’    9.875%    15/6/2023          181,352        0.00
                                            5,132,961,173           52.69
                ウルグアイ
                Uruguay    Government      International       Bond   4.375%
                                              4,755,411         0.05
    USD     4,282,948
                27/10/2027
                ベトナム

                No  Va  Land   Investment      Group   Corp   5.5%   27/4/2023
    USD     5,200,000                                    5,109,000         0.05
                Vinpearl     JSC  3.5%   14/6/2023                     3,330,778         0.04
    USD     3,000,000
                                              8,439,778         0.09
     債券合計                                       8,276,550,551           84.95
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                            8,413,624,072           86.36
     譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他の譲渡可能な有価証券
     債券
                米国
                Lehman    Brothers     Holdings     Inc  31/12/2049      (Zero
    USD       2,391                                      27      0.00
                Coupon)**
                Lehman    Brothers     Special    Finance    31/12/2049      (Zero
    USD       2,391                                      －      0.00
                Coupon)**
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018
    USD     3,780,000                                        －      0.00
                (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      FRN
    USD     7,220,000                                        －      0.00
                1/5/2018     (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    16/6/2018     (Zero
    USD     3,399,000                                        －      0.00
                Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)
    USD      630,000                                       －      0.00
                16/6/2018     (Zero   Coupon)
                Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)
                                                  －      0.00
    USD     10,740,000
                6/11/2018     (Zero   Coupon)
                                                  27      0.00
     債券合計                                             27      0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                             27      0.00
     投資有価証券合計                                       8,413,624,099           86.36
     その他の純資産                                       1,328,908,306           13.64
     純資産合計（米ドル）                                       9,742,532,405          100.00
    *
     　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
     †
      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     ARS      90,382,500       USD       1,950,000           Citibank        3/9/2019          (418,076)
                                 BNP  Paribas
     USD      1,950,000      ARS      88,920,000                    3/9/2019           442,865
                                Deutsche     Bank
     BRL      27,118,099       EUR       5,974,333                   4/9/2019           (58,119)
     BRL      17,877,189       EUR       3,982,000           Citibank        4/9/2019           (86,384)
                                 BNP  Paribas
     BRL      54,700,376       EUR      12,615,000                    4/9/2019          (740,373)
                                  JP  Morgan
     BRL      23,459,920       EUR       5,533,000                   4/9/2019          (453,051)
                                 BNP  Paribas
     BRL      14,612,902       USD       3,627,000                   4/9/2019          (101,864)
                                   RBS  Plc
     BRL      8,832,200      USD       2,187,000                   4/9/2019           (56,369)
                                Morgan    Stanley
     BRL      7,036,015      USD       1,745,000                   4/9/2019           (47,671)
                               Bank   of  America
     BRL      20,749,708       USD       5,197,000                   4/9/2019          (191,454)
     BRL     111,333,649       USD      27,991,000            Citibank        4/9/2019         (1,133,484)
                               Toronto    Dominion
     BRL      7,527,469      USD       1,992,000                   4/9/2019          (176,115)
                                Goldman    Sachs
     BRL      12,623,636       USD       3,320,000                   4/9/2019          (274,744)
     BRL      88,925,652       USD      23,363,000            Barclays        4/9/2019         (1,911,066)
     EUR      3,318,333      BRL      14,889,340        Morgan    Stanley        4/9/2019           73,993
                                 BNP  Paribas
     EUR      7,081,000      BRL      30,998,357                    4/9/2019           344,620
                                   RBS  Plc
     EUR      4,426,000      BRL      19,652,547                    4/9/2019           148,600
     EUR      2,213,000      BRL       9,802,484           Citibank        4/9/2019           80,039
                                Deutsche     Bank
     EUR      5,533,000      BRL      23,311,636                    4/9/2019           488,822
                                  JP  Morgan
     EUR      5,533,000      BRL      23,468,220                    4/9/2019           451,049
                                 BNP  Paribas
     USD      18,624,000       BRL      72,903,069                    4/9/2019          1,037,265
                                Goldman    Sachs
     USD      8,959,000      BRL      35,855,887                    4/9/2019           309,324
                                Deutsche     Bank
     USD      20,519,000       BRL      81,346,459                    4/9/2019           895,428
     USD      23,657,000       BRL      92,347,309            Citibank        4/9/2019          1,379,645
                                   RBS  Plc
     USD      4,426,000      BRL      16,932,548                    4/9/2019           341,285
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      1,992,000      BRL       7,521,593                   4/9/2019           177,532
     USD      3,947,000      BRL      15,023,308            Barclays        4/9/2019           322,860
                                 BNP  Paribas
     ARS      89,330,400       USD       1,959,000                   5/9/2019          (456,413)
                               Bank   of  America
     GBP     177,399,000       USD      216,284,861                    5/9/2019           427,295
                               Bank   of  America
     JPY    9,745,973,000        USD      91,606,100                    5/9/2019           225,127
                                Goldman    Sachs
     USD      1,371,300      ARS      89,545,890                    5/9/2019          (134,912)
                                 State   Street
     USD      3,271,329      AUD       4,854,600                   5/9/2019             363
     USD      9,273,694      EUR       8,350,000              UBS      5/9/2019           48,600
                                 BNP  Paribas
     USD     749,460,094       EUR      670,512,000                    5/9/2019          8,677,354
     USD      14,108,468       GBP      11,592,000            Citibank        5/9/2019           (52,420)
                               Bank   of  America
     USD     229,025,201       GBP      187,426,000                    5/9/2019           63,975
                                 State   Street
     USD      10,413,884       JPY     1,102,723,700                     5/9/2019           23,493
                                Royal   Bank   of
     USD      81,435,651       JPY     8,825,605,000                     5/9/2019         (1,723,428)
                                    Canada
     EGP     112,201,000       USD       6,148,000           Citibank        9/9/2019           618,833
     EUR       126,053     USD        141,503          Citibank        9/9/2019           (2,196)
                               Bank   of  America
     USD      1,182,532      CHF       1,174,133                   9/9/2019           (6,908)
                                  JP  Morgan
     USD      3,539,427      EUR       3,135,785                   9/9/2019           73,930
                               Bank   of  America
     USD      8,549,268      EUR       7,519,000                   9/9/2019           239,686
                                149/297




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     CLP    2,769,763,950        USD       3,903,000           Citibank        11/9/2019           (49,551)
     EGP      66,813,941       USD       3,973,000           Citibank        11/9/2019            54,026
                                Deutsche     Bank
     IDR    27,735,416,000         USD       1,951,000                   11/9/2019            2,740
     USD      1,941,000      CLP     1,395,967,200             Citibank        11/9/2019            (1,147)
                               Bank   of  America
     USD      1,951,000      CLP     1,402,183,700                     11/9/2019             205
                                Goldman    Sachs
     USD      1,951,000      IDR    28,037,821,000                     11/9/2019           (24,042)
                                  JP  Morgan
     USD       971,000     ARS      64,571,500                   16/9/2019           (69,366)
                                Morgan    Stanley
     USD      3,339,500      ARS      223,746,500                    16/9/2019           (265,470)
     ARS      59,231,750       USD       1,229,000           Citibank        18/9/2019           (282,304)
                                 BNP  Paribas
     ARS      51,912,900       USD        986,000                  18/9/2019           (156,280)
                                  JP  Morgan
     AUD      26,295,000       CAD      23,667,607                   18/9/2019           (123,421)
                                   RBS  Plc
     AUD      10,696,027       EUR       6,480,000                   18/9/2019            43,417
                                  JP  Morgan
     AUD      11,022,121       EUR       6,639,000                   18/9/2019            87,384
     AUD      4,251,159      EUR       2,655,000           Citibank        18/9/2019           (70,674)
                                HSBC   Bank   Plc
     AUD      8,876,785      EUR       5,531,000                   18/9/2019           (133,344)
     AUD      4,955,771      EUR       3,098,000        Morgan    Stanley       18/9/2019           (85,645)
                             Standard     Chartered
     AUD      2,211,000      JPY      166,983,785                    18/9/2019           (84,582)
                                     Bank
                                   RBS  Plc
     AUD      6,639,000      NZD       6,921,250                   18/9/2019            99,971
                                HSBC   Bank   Plc
     AUD      6,197,000      NZD       6,454,615                   18/9/2019            97,009
                               Bank   of  America
     AUD      3,762,000      NZD       3,940,545                   18/9/2019            44,887
                                  JP  Morgan
     AUD      7,307,504      USD       4,984,709                   18/9/2019           (59,016)
     AUD      5,533,000      USD       3,741,246           Citibank        18/9/2019           (11,674)
                                Royal   Bank   of
     AUD      1,810,000      USD       1,266,041                   18/9/2019           (45,993)
                                    Canada
                               Bank   of  America
     AUD      22,567,000       USD      15,757,797                   18/9/2019           (546,293)
                                Deutsche     Bank
     AUD      2,770,000      USD       1,953,121                   18/9/2019           (85,976)
                                HSBC   Bank   Plc
     AUD      2,656,000      USD       1,846,156                   18/9/2019           (55,854)
                                   RBS  Plc
     AUD      9,102,000      USD       6,307,503                   18/9/2019           (172,211)
     AUD       940,000     USD        655,026           Nomura       18/9/2019           (21,410)
     BRL      72,637,530       USD      19,136,063            Citibank        18/9/2019          (1,632,192)
                                Goldman    Sachs
     BRL      9,500,000      USD       2,524,246                   18/9/2019           (234,978)
                             Standard     Chartered
     BRL      10,882,186       USD       2,888,000                   18/9/2019           (265,659)
                                     Bank
                                Morgan    Stanley
     BRL     116,310,227       USD      29,973,000                   18/9/2019          (1,945,076)
                                Goldman    Sachs
     CAD      1,562,214      AUD       1,735,000                   18/9/2019            8,577
                                Morgan    Stanley
     CAD      14,927,836       AUD      16,595,000                   18/9/2019            71,110
     CAD      7,306,430      AUD       7,965,000           Citibank        18/9/2019           140,917
     CAD      5,532,857      CHF       4,154,844              UBS     18/9/2019           (40,164)
                                Morgan    Stanley
     CAD      2,213,143      CHF       1,663,952                   18/9/2019           (18,108)
                               Bank   of  America
     CAD      3,320,000      CHF       2,499,894                   18/9/2019           (30,967)
                                  JP  Morgan
     CAD      3,429,000      NOK      23,066,997                   18/9/2019            46,240
                               Bank   of  America
     CAD      9,959,000      NOK      67,197,907                   18/9/2019           111,904
                               Bank   of  America
     CAD      22,039,291       NZD      25,447,000                   18/9/2019           534,158
                                  JP  Morgan
     CAD      4,802,166      NZD       5,535,000                   18/9/2019           122,504
     CAD      2,029,763      USD       1,549,000           Citibank        18/9/2019           (18,349)
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                                    Canada
                                Goldman    Sachs
     CAD      7,394,020      USD       5,657,000                   18/9/2019           (81,145)
                                  JP  Morgan
     CAD      4,390,152      USD       3,320,000                   18/9/2019            (9,372)
                                   RBS  Plc
     CAD      7,994,246      USD       6,076,000                   18/9/2019           (47,513)
                                Morgan    Stanley
     CAD      27,601,230       USD      20,940,000                   18/9/2019           (125,823)
                                 BNP  Paribas
     CAD      12,865,478       USD       9,643,000                   18/9/2019            58,898
                                Deutsche     Bank
     CAD      7,291,430      USD       5,524,000                   18/9/2019           (25,508)
     CAD      2,613,865      USD       1,990,000              UBS     18/9/2019           (18,876)
                               Bank   of  America
     CAD      21,717,487       USD      16,598,000                   18/9/2019           (220,773)
     CAD      4,801,500      USD       3,592,188           Barclays        18/9/2019            28,639
     CHF      2,510,401      CAD       3,320,000           Citibank        18/9/2019            41,621
                                  JP  Morgan
     CHF      5,833,737      CAD       7,746,000                   18/9/2019            73,421
                                 State   Street
     CHF      15,800,000       EUR      14,559,931                   18/9/2019           (82,783)
                                Deutsche     Bank
     CHF      15,730,000       EUR      14,488,415                   18/9/2019           (74,664)
     CHF      17,485,163       EUR      16,096,240              UBS     18/9/2019           (73,261)
                                Goldman    Sachs
     CHF      17,653,979       EUR      16,169,092                   18/9/2019            17,329
                                  JP  Morgan
     CHF      2,903,611      EUR       2,656,000                   18/9/2019            6,596
                                Morgan    Stanley
     CHF      9,716,581      EUR       8,852,000                   18/9/2019            61,863
     CHF      13,278,000       JPY     1,459,968,012             Citibank        18/9/2019           (307,580)
     CHF      5,140,052      NZD       7,746,000           Citibank        18/9/2019           314,934
                                  JP  Morgan
     CHF      1,616,986      USD       1,656,000                   18/9/2019           (16,571)
                                HSBC   Bank   Plc
     CHF      3,240,184      USD       3,314,000                   18/9/2019           (28,845)
     CHF      5,257,105      USD       5,400,000              UBS     18/9/2019           (69,930)
     CHF      8,253,729      USD       8,410,000           Citibank        18/9/2019           (41,715)
                                Goldman    Sachs
     CHF      1,893,407      USD       1,944,000                   18/9/2019           (24,314)
                                 BNP  Paribas
     CHF      6,929,794      USD       7,082,000                   18/9/2019           (56,026)
                                Royal   Bank   of
     CHF       554,521     USD        568,000                  18/9/2019            (5,783)
                                    Canada
                                Deutsche     Bank
     CHF      6,867,832      USD       6,987,000                   18/9/2019           (23,848)
                               Bank   of  America
     CHF      7,401,270      USD       7,524,000                   18/9/2019           (20,006)
                                Royal   Bank   of
     CNH     357,190,000       USD      50,477,622                   18/9/2019           (546,757)
                                    Canada
     CNH     419,040,000       USD      59,235,804            Citibank        18/9/2019           (659,054)
                                HSBC   Bank   Plc
     CNH     100,712,532       USD      14,634,642                   18/9/2019           (556,242)
                                 BNP  Paribas
     CNH      12,475,000       USD       1,814,941                   18/9/2019           (71,086)
                             Standard     Chartered
     CNY     111,860,000       USD      16,345,437                   18/9/2019           (677,441)
                                     Bank
                                Deutsche     Bank
     EUR      3,762,000      AUD       6,181,068                   18/9/2019            (5,949)
                                Morgan    Stanley
     EUR      7,524,000      AUD      12,346,750                   18/9/2019            (1,527)
                               Toronto    Dominion
     EUR      10,842,000       AUD      17,884,128                   18/9/2019           (64,618)
                                  JP  Morgan
     EUR      2,877,000      AUD       4,677,455                   18/9/2019            28,839
                                 State   Street
     EUR      5,531,000      AUD       8,829,387                   18/9/2019           165,293
     EUR      3,320,000      CHF       3,662,299           Barclays        18/9/2019           (41,485)
                                   RBS  Plc
     EUR      2,656,000      CHF       2,896,079                   18/9/2019            1,042
     EUR      8,852,000      CHF       9,749,062           Citibank        18/9/2019           (94,794)
                                151/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
                                Credit    Suisse
     EUR      23,477,626       CHF      25,480,000                    18/9/2019           130,662
     EUR      34,540,832       CHF      37,520,000              UBS      18/9/2019           158,544
     EUR      13,170,000       GBP      11,994,249            Citibank        18/9/2019           (95,823)
                                Morgan    Stanley
     EUR      5,860,000      GBP       5,308,989                   18/9/2019           (8,584)
                                 State   Street
     EUR      7,397,968      GBP       6,660,650                   18/9/2019           40,127
                               Bank   of  America
     EUR       638,561     GBP        570,816                  18/9/2019            8,478
                                Goldman    Sachs
     EUR      6,606,998      GBP       5,923,476                   18/9/2019           66,438
                             Standard     Chartered
     EUR      1,802,423      GBP       1,620,000                   18/9/2019           13,180
                                     Bank
                                Deutsche     Bank
     EUR      5,404,002      GBP       4,856,663                   18/9/2019           40,006
                                   RBS  Plc
     EUR      2,784,130      GBP       2,499,861                   18/9/2019           23,399
                               Toronto    Dominion
     EUR      2,949,000      NOK      29,360,489                    18/9/2019           28,882
                                Morgan    Stanley
     EUR      5,754,000      NZD       9,610,266                   18/9/2019           288,535
                                  JP  Morgan
     EUR      5,090,000      NZD       8,860,632                   18/9/2019           28,070
     EUR      3,541,000      NZD       5,990,083           Citibank        18/9/2019           129,557
     EUR      7,523,000      SEK      80,028,949            Citibank        18/9/2019           154,046
                                Morgan    Stanley
     EUR      5,533,000      SEK      59,132,331                    18/9/2019           85,461
                                Royal   Bank   of
     EUR      7,746,000      SEK      81,363,287                    18/9/2019           264,515
                                    Canada
                               Toronto    Dominion
     EUR      3,249,375      USD       3,693,006                   18/9/2019           (99,467)
                                Goldman    Sachs
     EUR      20,000,000       USD      22,633,562                    18/9/2019          (515,222)
                                Deutsche     Bank
     EUR      15,324,080       USD      17,348,285                    18/9/2019          (401,124)
     EUR      49,203,010       USD      55,824,607            Barclays        18/9/2019         (1,410,162)
                                  JP  Morgan
     EUR      16,478,333       USD      18,766,088                    18/9/2019          (542,420)
                                HSBC   Bank   Plc
     EUR      71,388,000       USD      79,998,209                    18/9/2019         (1,049,007)
                                   RBS  Plc
     EUR      31,822,989       USD      35,844,082                    18/9/2019          (650,497)
                                 State   Street
     EUR      20,919,311       USD      23,357,361                    18/9/2019          (222,340)
     EUR      8,046,792      USD       9,030,013              UBS      18/9/2019          (130,929)
     EUR     206,869,878       USD      232,463,869            Citibank        18/9/2019         (3,682,953)
                               Bank   of  America
     EUR     132,115,709       USD      149,638,257                    18/9/2019         (3,529,250)
                             Standard     Chartered
     EUR      12,649,065       USD      14,301,840                    18/9/2019          (313,024)
                                     Bank
                                Morgan    Stanley
     EUR      18,725,000       USD      20,916,739                    18/9/2019          (208,444)
                                 BNP  Paribas
     EUR      5,540,000      USD       6,305,107                   18/9/2019          (178,327)
     GBP      2,600,000      EUR       2,896,753           Barclays        18/9/2019           (25,550)
                                Goldman    Sachs
     GBP      5,200,000      EUR       5,840,367                   18/9/2019          (102,923)
                                   RBS  Plc
     GBP      10,360,000       EUR      11,626,941                    18/9/2019          (195,249)
                                  JP  Morgan
     GBP      2,709,043      USD       3,314,000                   18/9/2019           (2,696)
     GBP      4,111,609      USD       4,978,000        HSBC   Bank   Plc      18/9/2019           47,682
                               Bank   of  America
     GBP      1,656,000      USD       2,074,985                   18/9/2019           (50,831)
                                   RBS  Plc
     GBP      1,910,000      USD       2,405,486                   18/9/2019           (70,865)
     GBP       680,000     USD        864,308           Nomura       18/9/2019           (33,134)
                                Morgan    Stanley
     GBP      1,656,000      USD       2,100,021                   18/9/2019           (75,868)
                                Deutsche     Bank
     GBP      2,600,000      USD       3,295,838                   18/9/2019          (117,819)
                                  JP  Morgan
     IDR    14,056,482,000         USD        979,000                  18/9/2019           10,513
                                  BNY  Mellon
     IDR   128,231,430,000         USD       9,087,982                   18/9/2019           (61,062)
                                152/297



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    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
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    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
                                Deutsche     Bank
     IDR    45,520,000,000        USD       3,242,599                   18/9/2019           (38,194)
     IDR     9,313,800,000        USD        651,588          Citibank        18/9/2019            4,062
     IDR    14,169,833,800        USD        990,216             UBS      18/9/2019            7,277
                               Bank   of  America
     IDR     9,313,800,000        USD        650,314                  18/9/2019            5,336
                                 BNP  Paribas
     IDR    423,065,705,000         USD      29,206,398                    18/9/2019           575,538
                                Deutsche     Bank
     INR      333,890,710       USD       4,802,927                   18/9/2019          (144,364)
                                  JP  Morgan
     INR      80,569,446      USD       1,167,000                   18/9/2019           (42,866)
                                 BNP  Paribas
     INR      72,670,000      USD       1,053,570                   18/9/2019           (39,652)
     INR     1,900,404,000        USD      27,506,209              ANZ      18/9/2019          (991,088)
                                  JP  Morgan
     JPY      167,498,859       AUD       2,211,000                   18/9/2019           89,440
     JPY      489,431,727       CHF       4,426,000           Citibank        18/9/2019           128,706
                                HSBC   Bank   Plc
     JPY      970,175,632       CHF       8,852,000                   18/9/2019           175,472
                             Standard     Chartered
     JPY     1,140,827,212        USD      10,628,763                    18/9/2019           131,090
                                     Bank
                                 State   Street
     JPY      893,855,503       USD       8,410,000                   18/9/2019           20,510
     JPY     1,092,290,793        USD      10,297,302              UBS      18/9/2019            4,774
                               Toronto    Dominion
     JPY      114,413,688       USD       1,080,000                   18/9/2019            (893)
                               Bank   of  America
     JPY     6,069,055,964        USD      56,901,872                    18/9/2019           339,183
     JPY    17,623,392,250        USD      164,362,374            Citibank        18/9/2019          1,854,836
                                Royal   Bank   of
     JPY      310,322,925       USD       2,923,000                   18/9/2019            3,849
                                    Canada
                                HSBC   Bank   Plc
     JPY     4,089,331,200        USD      38,451,154                    18/9/2019           117,880
                                Morgan    Stanley
     JPY      717,603,905       USD       6,641,000                   18/9/2019           127,170
                                  JP  Morgan
     JPY     1,313,987,926        USD      12,172,000                    18/9/2019           221,040
                                   RBS  Plc
     JPY      305,260,000       USD       2,847,906                   18/9/2019           31,192
                                 BNP  Paribas
     KRW     6,047,039,430        USD       5,101,000                   18/9/2019          (100,330)
                                  JP  Morgan
     KRW     3,901,862,925        USD       3,299,827                   18/9/2019           (73,136)
                                HSBC   Bank   Plc
     KRW     4,287,303,490        USD       3,647,500                   18/9/2019          (102,064)
                               Bank   of  America
     KRW     3,608,210,000        USD       3,085,942                   18/9/2019          (102,090)
                                Deutsche     Bank
     KRW     3,439,175,000        USD       2,924,704                   18/9/2019           (80,637)
                                Goldman    Sachs
     KRW     1,258,395,000        USD       1,076,195                   18/9/2019           (35,551)
                                 State   Street
     MXN      100,617,741       USD       4,981,000                   18/9/2019           17,444
                                Morgan    Stanley
     MXN      24,272,101      USD       1,213,500                   18/9/2019           (7,721)
                                HSBC   Bank   Plc
     MXN      24,213,302      USD       1,213,500                   18/9/2019           (10,642)
                                Deutsche     Bank
     MXN      52,649,436      USD       2,656,000                   18/9/2019           (40,504)
     MXN      86,528,763      USD       4,381,000              UBS      18/9/2019           (82,462)
                               Bank   of  America
     MXN      55,422,667      USD       2,888,000                   18/9/2019          (134,737)
                                Goldman    Sachs
     MXN      24,551,143      USD       1,231,000                   18/9/2019           (11,359)
                                  JP  Morgan
     MXN     1,132,302,080        USD      58,240,000                    18/9/2019         (1,989,990)
                                Morgan    Stanley
     NOK      60,444,607      CAD       8,852,000                   18/9/2019           (20,622)
                                  JP  Morgan
     NOK      146,315,656       CAD      21,575,000                    18/9/2019          (161,034)
                                Deutsche     Bank
     NOK      29,387,855      EUR       2,949,000                   18/9/2019           (25,869)
                                 BNP  Paribas
     NOK      48,688,000      SEK      52,167,975                    18/9/2019           37,377
     NOK      79,671,000      SEK      85,867,891            Citibank        18/9/2019            9,900
                                Deutsche     Bank
     NOK      44,580,187      USD       4,952,000                   18/9/2019           (43,906)
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    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
                               Bank   of  America
     NOK      49,756,609       USD       5,533,000                   18/9/2019           (55,004)
     NOK      27,723,899       USD       3,098,000           Barclays        18/9/2019           (45,714)
                                  JP  Morgan
     NOK      27,477,547       USD       3,222,000                   18/9/2019          (196,837)
     NZD      17,311,325       AUD      16,598,000            Citibank        18/9/2019          (245,082)
                                  JP  Morgan
     NZD      19,917,000       CAD      17,213,254                    18/9/2019          (390,492)
                                Morgan    Stanley
     NZD      11,065,000       CAD       9,627,225                   18/9/2019          (265,433)
     NZD      7,746,000      CHF       5,130,369           Citibank        18/9/2019          (305,117)
                               Toronto    Dominion
     NZD      8,822,120      EUR       5,090,000                   18/9/2019           (52,414)
                                Goldman    Sachs
     NZD      15,505,772       EUR       9,295,000                   18/9/2019          (477,877)
                               Bank   of  America
     NZD      10,978,000       SEK      67,260,878                    18/9/2019           76,518
                                  JP  Morgan
     NZD      8,243,500      USD       5,226,994                   18/9/2019           (16,053)
                             Standard     Chartered
     NZD      6,171,310      USD       3,949,014                   18/9/2019           (47,960)
                                     Bank
                                HSBC   Bank   Plc
     NZD      2,582,902      USD       1,657,000                   18/9/2019           (24,277)
                               Toronto    Dominion
     NZD      3,776,934      USD       2,434,000                   18/9/2019           (46,497)
                                Morgan    Stanley
     NZD      21,024,000       USD      14,176,515                    18/9/2019          (886,671)
     NZD       495,000     USD        326,884          Citibank        18/9/2019           (13,981)
                                Goldman    Sachs
     PHP     116,300,000       USD       2,275,533                   18/9/2019           (42,800)
                             Standard     Chartered
     PHP      28,102,500       USD        547,327                  18/9/2019           (7,814)
                                     Bank
     PHP      28,095,000       USD        542,113             UBS      18/9/2019           (2,744)
                                 BNP  Paribas
     PHP      28,102,500       USD        542,519                  18/9/2019           (3,006)
                               Bank   of  America
     RUB      66,398,427       USD       1,026,205                   18/9/2019           (29,131)
     RUB      6,223,941      USD        98,000          Citibank        18/9/2019           (4,538)
                                Goldman    Sachs
     RUB     386,442,780       USD       6,059,614                   18/9/2019          (256,582)
                                Deutsche     Bank
     RUB      38,522,033       USD        602,798                  18/9/2019           (24,330)
                                Morgan    Stanley
     SEK      80,006,669       EUR       7,523,000                   18/9/2019          (156,319)
                               Bank   of  America
     SEK      58,402,752       EUR       5,533,000                   18/9/2019          (159,903)
                                  JP  Morgan
     SEK      24,943,055       EUR       2,360,686                   18/9/2019           (65,654)
     SEK      56,800,014       EUR       5,385,314           Citibank        18/9/2019          (160,111)
                                  JP  Morgan
     SEK     137,652,478       NOK      128,359,000                    18/9/2019           (86,395)
                               Bank   of  America
     SEK      67,597,035       NZD      10,978,000                    18/9/2019           (42,218)
     SEK        28,801     USD         3,000         Citibank        18/9/2019             (61)
                                Morgan    Stanley
     SEK      52,277,654       USD       5,535,000                   18/9/2019          (200,841)
     SEK      6,180,093      USD        663,000             UBS      18/9/2019           (32,413)
                                HSBC   Bank   Plc
     SEK      37,233,866       USD       3,984,000                   18/9/2019          (184,836)
                               Bank   of  America
     SEK      61,025,524       USD       6,581,000                   18/9/2019          (354,250)
                                   RBS  Plc
     SEK      12,400,228       USD       1,317,000                   18/9/2019           (51,740)
     SGD      12,630,000       USD       9,107,835              UBS      18/9/2019            1,456
                                Goldman    Sachs
     SGD      2,560,000      USD       1,843,185                   18/9/2019            3,195
                                 BNP  Paribas
     SGD      4,008,388      USD       2,888,000                   18/9/2019            3,020
                                HSBC   Bank   Plc
     TRY      5,946,804      USD        980,000                  18/9/2019           34,237
     TRY       771,206     USD        124,000          Citibank        18/9/2019            7,531
                                Deutsche     Bank
     TWD     117,217,504       USD       3,753,425                   18/9/2019           (10,518)
                                  JP  Morgan
     TWD      67,600,000       USD       2,184,327                   18/9/2019           (25,771)
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    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     TWD      13,400,000      USD        434,670          Citibank        18/9/2019           (6,790)
                               Bank   of  America
     TWD      13,400,000      USD        434,924                  18/9/2019           (7,044)
     USD       3,339,500      ARS      215,564,725            Citibank        18/9/2019          (105,854)
                                Goldman    Sachs
     USD       7,173,133      AUD       10,598,000                   18/9/2019           29,449
                               Bank   of  America
     USD      20,340,000      AUD       30,164,302                   18/9/2019            7,461
                             Standard     Chartered
     USD       6,033,107      AUD       8,728,549                   18/9/2019           149,544
                                     Bank
                                Morgan    Stanley
     USD       3,000,200      AUD       4,426,000                   18/9/2019           16,812
     USD        118,471     AUD        175,000            UBS      18/9/2019             511
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       9,663,841      AUD       13,792,000                   18/9/2019           367,211
                                   RBS  Plc
     USD       3,620,518      AUD       5,201,000                   18/9/2019           114,733
     USD       6,049,367      AUD       8,782,000           Citibank        18/9/2019           129,775
                                Goldman    Sachs
     USD       2,888,000      BRL       11,953,432                   18/9/2019            7,515
                             Standard     Chartered
     USD       1,956,000      BRL       7,700,224                   18/9/2019           100,434
                                     Bank
                                Morgan    Stanley
     USD       9,760,000      BRL       40,558,656                   18/9/2019           (13,645)
     USD       4,880,000      BRL       20,387,640              UBS      18/9/2019           (32,923)
                               Bank   of  America
     USD      20,165,000      CAD       26,685,636                   18/9/2019           41,275
                                Morgan    Stanley
     USD      25,873,000      CAD       34,249,580                   18/9/2019           45,279
                                  JP  Morgan
     USD      14,976,000      CAD       19,605,681                   18/9/2019           191,292
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       2,215,000      CAD       2,949,384                   18/9/2019           (9,140)
     USD      19,575,000      CAD       25,678,706           Citibank        18/9/2019           210,603
                                   RBS  Plc
     USD       3,311,000      CAD       4,402,875                   18/9/2019           (9,222)
     USD       5,533,000      CAD       7,303,754           Barclays        18/9/2019           25,216
                                 BNP  Paribas
     USD       1,770,000      CAD       2,325,184                   18/9/2019           16,572
                                Royal   Bank   of
     USD       9,708,164      CAD       12,699,010                   18/9/2019           131,799
                                    Canada
                                Deutsche     Bank
     USD       6,715,000      CAD       8,854,735                   18/9/2019           37,616
     USD       3,320,000      CHF       3,272,192           Citibank        18/9/2019            2,392
                                Deutsche     Bank
     USD      12,740,000      CHF       12,473,538                   18/9/2019           93,339
                               Bank   of  America
     USD       6,987,000      CHF       6,864,221                   18/9/2019           27,509
                                Morgan    Stanley
     USD      16,369,000      CHF       16,026,219                   18/9/2019           120,349
                                  JP  Morgan
     USD       6,914,000      CHF       6,732,514                   18/9/2019           88,044
     USD      22,955,245      CNH      160,532,228            Citibank        18/9/2019           514,770
                               Bank   of  America
     USD      106,037,334       CNH      733,540,000                    18/9/2019          3,497,267
                                Royal   Bank   of
     USD      15,133,949      CNH      106,761,993                    18/9/2019           209,907
                                    Canada
                                   RBS  Plc
     USD       4,538,677      CNH       31,960,000                   18/9/2019           71,053
                                 BNP  Paribas
     USD       3,890,294      CNH       27,525,000                   18/9/2019           42,631
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       1,756,000      CNH       12,187,341                   18/9/2019           52,356
     USD      16,102,269      CNY      111,860,000            Citibank        18/9/2019           434,273
                                Goldman    Sachs
     USD      14,883,001      EUR       13,085,188                   18/9/2019           411,869
                             Standard     Chartered
     USD      208,113,863       EUR      182,540,565                    18/9/2019          6,239,150
                                     Bank
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      22,023,850      EUR       19,409,616                   18/9/2019           558,426
                                  JP  Morgan
     USD      19,586,560      EUR       17,379,885                   18/9/2019           365,851
                                Royal   Bank   of
     USD        749,808     EUR        674,000                  18/9/2019            4,420
                                    Canada
                                155/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
                                Deutsche     Bank
     USD      74,475,468       EUR      66,062,066                    18/9/2019          1,416,306
                               Toronto    Dominion
     USD      12,215,701       EUR      10,928,692                    18/9/2019           129,475
     USD      17,164,311       EUR      15,445,212              UBS      18/9/2019           83,189
                                Morgan    Stanley
     USD      45,322,168       EUR      40,749,000                    18/9/2019           257,157
                                   RBS  Plc
     USD     129,707,944       EUR      114,853,570                    18/9/2019          2,689,430
                               Bank   of  America
     USD     129,144,875       EUR      115,802,497                    18/9/2019          1,076,925
     USD     174,953,621       EUR      155,407,784            Citibank        18/9/2019          3,085,513
                                Deutsche     Bank
     USD      24,353,607       GBP      19,958,615                    18/9/2019           (42,108)
                                  JP  Morgan
     USD      1,658,000      GBP       1,349,544                   18/9/2019            8,433
                             Standard     Chartered
     USD      3,320,000      GBP       2,727,166                   18/9/2019           (13,456)
                                     Bank
     USD      3,334,368      GBP       2,600,000           Citibank        18/9/2019           156,349
                                 BNP  Paribas
     USD      48,434,037       IDR    696,328,062,344                      18/9/2019          (584,349)
                                  JP  Morgan
     USD      6,875,532      IDR    96,945,000,000                      18/9/2019           51,037
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      9,285,307      INR      662,970,800                    18/9/2019           35,299
                                 BNP  Paribas
     USD     125,191,977       INR     8,788,789,786                     18/9/2019          2,567,617
                                Morgan    Stanley
     USD      6,855,594      INR      493,054,338                    18/9/2019           (23,677)
                               Bank   of  America
     USD      9,978,157      INR      713,520,851                    18/9/2019           22,857
                                  BNY  Mellon
     USD      8,801,486      INR      633,927,006                    18/9/2019           (43,292)
                                  JP  Morgan
     USD      4,647,690      INR      334,550,000                    18/9/2019           (20,072)
     USD      8,802,097      INR      633,927,005               UBS      18/9/2019           (42,681)
     USD      1,491,124      INR      107,100,000            Barclays        18/9/2019           (3,174)
                               Bank   of  America
     USD      82,837,000       JPY     8,801,347,270                     18/9/2019          (173,999)
                                   RBS  Plc
     USD      18,120,128       JPY     1,923,268,774                     18/9/2019           (19,420)
                                Deutsche     Bank
     USD      2,929,000      JPY      309,377,382                    18/9/2019           11,069
     USD      76,357,493       JPY     8,146,580,484             Citibank        18/9/2019          (477,992)
                                Morgan    Stanley
     USD      10,622,667       JPY     1,143,527,109                     18/9/2019          (162,651)
                                  JP  Morgan
     USD      28,761,087       JPY     3,063,459,043                     18/9/2019          (132,309)
                             Standard     Chartered
     USD      5,374,000      JPY      568,544,420                    18/9/2019           11,703
                                     Bank
                                Goldman    Sachs
     USD      12,835,936       JPY     1,357,470,816                     18/9/2019           32,781
     USD        2,907    JPY        308,003          Barclays        18/9/2019              2
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      9,484,000      KRW    11,305,037,990                      18/9/2019           135,166
     USD      6,786,036      KRW     8,000,000,000                UBS      18/9/2019           170,343
                                  JP  Morgan
     USD      2,434,000      KRW     2,853,986,700                     18/9/2019           73,862
                                Deutsche     Bank
     USD      2,427,000      KRW     2,952,858,090                     18/9/2019           (14,901)
     USD      1,493,276      KRW     1,810,000,000             Barclays        18/9/2019           (3,525)
                                 BNP  Paribas
     USD      3,913,000      KRW     4,745,686,400                     18/9/2019           (11,501)
                                Royal   Bank   of
     USD      5,960,000      MXN      119,643,575                    18/9/2019           16,398
                                    Canada
                                Morgan    Stanley
     USD      5,567,000      MXN      111,597,316                    18/9/2019           23,117
                                   RBS  Plc
     USD       442,000     MXN       8,880,918                   18/9/2019             818
                               Bank   of  America
     USD      9,760,000      MXN      195,597,281                    18/9/2019           43,203
                                Deutsche     Bank
     USD      1,660,000      MXN      32,978,294                    18/9/2019           21,719
     USD      4,426,000      MXN      87,386,395            Barclays        18/9/2019           84,857
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      6,808,000      MXN      132,146,003                    18/9/2019           243,308
                                156/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     USD       7,586,000      MXN      146,961,302            Citibank        18/9/2019           285,320
                                Deutsche     Bank
     USD       1,550,000      NOK       13,943,501                   18/9/2019           14,879
                                   RBS  Plc
     USD       3,098,000      NOK       26,248,580                   18/9/2019           208,141
                                  JP  Morgan
     USD       1,548,000      NOK       13,922,193                   18/9/2019           15,224
                               Bank   of  America
     USD       1,650,000      NOK       14,767,881                   18/9/2019           24,118
     USD        124,000     NOK       1,115,414           Citibank        18/9/2019            1,198
                                Morgan    Stanley
     USD       5,400,000      NOK       48,518,312                   18/9/2019           58,336
                             Standard     Chartered
     USD       1,657,000      NZD       2,588,448                   18/9/2019           20,772
                                     Bank
                                Morgan    Stanley
     USD       5,436,408      NZD       8,206,812                   18/9/2019           248,658
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       3,758,595      NZD       5,533,000                   18/9/2019           261,034
     USD       7,460,993      NZD       11,065,000           Citibank        18/9/2019           466,505
                             Standard     Chartered
     USD       2,888,000      RUB      192,369,391                    18/9/2019            (722)
                                     Bank
                                 BNP  Paribas
     USD       1,124,000      RUB       73,397,211                   18/9/2019           21,828
                                HSBC   Bank   Plc
     USD       4,902,355      RUB      312,356,000                    18/9/2019           211,849
     USD      19,981,685      RUB     1,309,230,000             Barclays        18/9/2019           321,584
                                   RBS  Plc
     USD       4,647,000      SEK       43,830,504                   18/9/2019           174,747
                                Morgan    Stanley
     USD       5,533,000      SEK       52,360,893                   18/9/2019           190,347
                               Bank   of  America
     USD       4,426,000      SEK       40,682,907                   18/9/2019           274,912
     USD       3,499,000      SEK       32,703,435           Citibank        18/9/2019           162,099
                                 State   Street
     USD         2,000    SEK         19,186                 18/9/2019             42
                                Goldman    Sachs
     USD       8,584,374      SGD       11,860,000                   18/9/2019           30,439
                               Bank   of  America
     USD      72,722,826      SGD       98,795,000                   18/9/2019          1,467,682
     USD      24,694,683      SGD       33,569,037           Citibank        18/9/2019           483,269
     USD      11,275,097      SGD       15,352,433              UBS      18/9/2019           202,271
                                Deutsche     Bank
     USD        900,701     SGD       1,220,000                   18/9/2019           20,786
     USD        124,000     TRY        729,797            UBS      18/9/2019            (468)
                                 BNP  Paribas
     USD       2,888,000      TWD       89,403,955                   18/9/2019           33,215
                                Deutsche     Bank
     USD       3,913,000      TWD      123,024,720                    18/9/2019           (15,339)
                                Deutsche     Bank
     USD       4,945,194      ZAR       73,042,681                   18/9/2019           162,600
                               Bank   of  America
     USD      12,957,962      ZAR      190,738,094                    18/9/2019           469,060
     USD       1,770,000      ZAR       27,253,566              UBS      18/9/2019           (14,474)
                                Goldman    Sachs
     USD       4,009,951      ZAR       59,740,000                   18/9/2019           98,373
                                 BNP  Paribas
     USD       3,320,000      ZAR       49,338,188                   18/9/2019           89,498
     USD      12,302,777      ZAR      176,270,747            Citibank        18/9/2019           761,149
                                   RBS  Plc
     USD       2,028,086      ZAR       28,420,000                   18/9/2019           167,238
                                Royal   Bank   of
     ZAR      78,590,000      USD       5,111,106                   18/9/2019           34,707
                                    Canada
     ZAR      128,751,688       USD       8,853,000           Barclays        18/9/2019          (422,764)
                                 BNP  Paribas
     ZAR      29,410,000      USD       2,056,372                   18/9/2019          (130,702)
                                  JP  Morgan
     ZAR      215,530,000       USD       15,025,587                   18/9/2019          (913,393)
     ZAR      40,490,574      USD       2,888,000             UBS      18/9/2019          (236,811)
     ZAR      53,791,989      USD       3,558,500           Citibank        18/9/2019           (36,378)
                                Morgan    Stanley
     ZAR      18,573,239      USD       1,213,500                   18/9/2019            2,614
                                157/297




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                                                  （米ドル）
                               Bank   of  America
     ZAR      31,597,767       USD       2,213,000                   18/9/2019          (144,082)
                                HSBC   Bank   Plc
     ZAR      3,775,580      USD        252,000                  18/9/2019           (4,787)
     USD      7,748,000      JPY      837,597,540            Citibank        19/9/2019          (152,494)
     ARS      59,231,000       USD        971,000          Citibank        20/9/2019           (31,954)
                               Bank   of  America
     CNH      27,660,000       USD       3,893,252                   20/9/2019           (26,979)
     IDR   115,030,811,075         USD       8,049,742            Nomura       20/9/2019           46,384
                               Bank   of  America
     IDR   235,043,657,511         USD      16,435,742                    20/9/2019           107,156
                                  JP  Morgan
     IDR    78,335,334,766         USD       5,589,056                   20/9/2019           (75,640)
     IDR    65,208,975,000         USD       4,656,776              UBS      20/9/2019           (67,223)
                                HSBC   Bank   Plc
     IDR    96,320,000,000         USD       6,868,716                   20/9/2019           (89,499)
     IDR    20,678,007,548         USD       1,451,903           Barclays        20/9/2019            3,461
                                Morgan    Stanley
     IDR    78,262,265,902         USD       5,414,200                   20/9/2019           94,073
                                  JP  Morgan
     INR     114,700,000       USD       1,606,195                   20/9/2019           (6,652)
                                HSBC   Bank   Plc
     INR     973,757,124       USD      13,790,861                    20/9/2019          (211,377)
                               Bank   of  America
     JPY    1,238,501,720        USD      11,734,737                    20/9/2019           (51,912)
     MYR      24,523,453       USD       5,868,900           Barclays        20/9/2019           (49,025)
     MYR      60,400,000       USD      14,459,507              UBS      20/9/2019          (125,455)
                                Goldman    Sachs
     MYR      47,836,571       USD      11,457,354                    20/9/2019          (104,840)
                                 BNP  Paribas
     PHP      3,600,000      USD        68,782                  20/9/2019             325
                                  JP  Morgan
     PHP     187,300,000       USD       3,656,204                   20/9/2019           (60,696)
                                  JP  Morgan
     USD       971,000     ARS      63,843,250                    20/9/2019           (41,169)
                               Bank   of  America
     USD      53,286,305       CNH      371,200,051                    20/9/2019          1,400,518
                                  JP  Morgan
     USD      34,882,949       CNH      240,670,000                    20/9/2019          1,242,458
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      29,625,668       CNH      203,711,446                    20/9/2019          1,151,188
                                Goldman    Sachs
     USD      2,937,270      CNH      20,227,251                    20/9/2019           109,935
     USD      33,468,488       CNH      231,063,573               UBS      20/9/2019          1,170,768
     USD      30,760,864       CNH      211,813,587            Citibank        20/9/2019          1,153,879
     USD      4,972,417      EUR       4,378,503           Barclays        20/9/2019           129,404
                               Bank   of  America
     USD      7,847,544      HKD      61,460,000                    20/9/2019            7,664
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      7,845,985      HKD      61,456,034                    20/9/2019            6,612
                               Bank   of  America
     USD      8,473,744      IDR    121,271,980,409                      20/9/2019           (61,650)
     USD      25,827,147       IDR    368,692,590,732              Citibank        20/9/2019          (122,262)
                                 BNP  Paribas
     USD      45,031,287       IDR    643,543,072,690                      20/9/2019          (262,713)
     USD      6,868,716      IDR    96,320,000,000           HSBC   Bank   Plc      20/9/2019           89,499
                                   RBS  Plc
     USD      4,822,668      INR      338,888,888                    20/9/2019           96,709
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      6,863,381      INR      478,034,477                    20/9/2019           196,974
                                  JP  Morgan
     USD      4,640,224      INR      323,469,996                    20/9/2019           129,288
                               Bank   of  America
     USD      18,444,124       INR     1,302,002,983                     20/9/2019           287,103
     USD      4,038,733      INR      281,196,751             Nomura       20/9/2019           117,317
     USD      8,897,415      INR      617,938,613            Citibank        20/9/2019           279,982
                               Bank   of  America
     USD      30,608,923       JPY     3,295,341,368                     20/9/2019          (476,134)
           1,376,089                    Bank   of  America
     USD            KRW     1,619,932,156                     20/9/2019           36,172
          12,128,740                      Goldman    Sachs
     USD            MYR      50,255,747                    20/9/2019           202,110
                                158/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     USD      26,219,461      MYR      108,883,046              UBS      20/9/2019           379,474
     USD       7,089,989      MYR       29,749,592           Barclays        20/9/2019           29,853
                                Morgan    Stanley
     USD      13,355,998      MYR       55,000,000                   20/9/2019           303,467
                                 BNP  Paribas
     USD       8,114,798      SGD       11,209,043                   20/9/2019           30,173
                               Bank   of  America
     USD      12,626,519      SGD       17,448,712                   20/9/2019           41,477
                                Goldman    Sachs
     USD       2,185,594      TWD       68,575,206                   20/9/2019           (4,964)
                               Bank   of  America
     USD       1,950,000      ZAR       29,913,975                   20/9/2019           (8,152)
                                 BNP  Paribas
     ZAR      29,734,770      USD       1,950,000                   20/9/2019           (3,579)
                                Morgan    Stanley
     USD        971,000     ARS       59,231,000                   23/9/2019           43,413
                               Bank   of  America
     IDR    139,267,700,000         USD       9,739,000                   25/9/2019           58,340
     MXN      58,880,323      USD       2,928,000           Citibank        25/9/2019           (6,527)
                                Deutsche     Bank
     MXN      192,997,763       USD       9,739,000                   25/9/2019          (163,004)
     MXN     111,937,000       USD       5,661,671             UBS      25/9/2019          (107,677)
     USD      54,037,454      MXN     1,068,361,422             Citibank        25/9/2019          1,028,418
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      1,953,000      MXN       39,045,382                   25/9/2019           15,680
                                Royal   Bank   of
     USD      60,004,971      MXN     1,184,228,111                     25/9/2019          1,246,963
                                    Canada
                                 BNP  Paribas
     EUR       3,531,000      USD       3,926,128                   26/9/2019          (18,709)
                                   RBS  Plc
     COP    10,650,600,000        USD       3,050,000                   27/9/2019           65,738
     USD      3,050,000      COP     10,415,750,000                UBS      27/9/2019            2,965
                                Deutsche     Bank
     USD       3,912,000      ZAR       59,892,368                   30/9/2019           (3,348)
                               Bank   of  America
     USD       4,883,000      ZAR       71,335,747                   30/9/2019           219,563
                                 BNP  Paribas
     ZAR      70,601,820      USD       4,890,000                   30/9/2019          (274,542)
                               Bank   of  America
     ZAR      51,505,561       USD       3,575,000                   30/9/2019          (207,923)
                                Morgan    Stanley
     ZAR      4,864,703      USD        337,000                  30/9/2019           (18,979)
                                 BNP  Paribas
     USD      12,702,000       BRL       52,931,774                   2/10/2019           (39,543)
     USD      1,328,000      BRL       5,521,691           Citibank        2/10/2019           (1,161)
                                Morgan    Stanley
     USD      1,950,000      BRL       8,123,505                   2/10/2019           (5,460)
                               Bank   of  America
     USD     216,555,749       GBP      177,399,000                    3/10/2019          (426,290)
                               Bank   of  America
     USD      91,799,683       JPY     9,745,973,000                     3/10/2019          (223,624)
     ARS      94,329,900       USD       1,953,000         BNP  Paribas        7/10/2019          (553,628)
     USD      1,463,000      ARS       72,857,400           Citibank        7/10/2019           382,170
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      2,725,000      INR      195,791,250                    7/10/2019            4,907
                                  JP  Morgan
     ARS     108,953,000       USD       2,210,000                  15/10/2019           (633,011)
                                 BNP  Paribas
     USD       885,000     ARS       61,065,000                   15/10/2019            1,144
                                Goldman    Sachs
     USD      2,655,000      ARS      184,080,000                   15/10/2019            (9,379)
                                HSBC   Bank   Plc
     CNH     164,570,524       USD       23,984,633                   18/10/2019          (1,000,222)
                               Bank   of  America
     USD      9,987,222      CNH       69,170,000                   18/10/2019           326,733
     USD      14,184,581       CNH       95,400,524           JP  Morgan       18/10/2019           860,659
                                  JP  Morgan
     CLP    1,882,990,060        USD       2,600,815                  23/10/2019            20,225
     CLP     949,229,033       USD       1,310,185             UBS     23/10/2019            11,100
     COP    9,948,002,750        USD       2,933,000             UBS     23/10/2019           (26,774)
     COP    16,662,735,000         USD       4,885,000           Barclays        23/10/2019           (17,121)
                                159/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     USD      3,911,000      CLP     2,780,329,900             Citibank        23/10/2019            40,902
                                Morgan    Stanley
     USD      3,900,000      COP     13,501,800,000                     23/10/2019           (44,438)
                                   RBS  Plc
     USD      3,911,000      COP     13,254,379,000                     23/10/2019            38,844
                                HSBC   Bank   Plc
     USD      10,909,031       ZAR      168,639,544                   23/10/2019           (82,311)
                                 BNP  Paribas
     USD      3,911,000      TWD      122,218,750                   30/10/2019            (9,455)
                                Goldman    Sachs
     USD      4,848,250      AUD       7,200,000                  31/10/2019           (11,238)
                                 BNP  Paribas
     USD      1,340,000      ARS       99,319,500                   4/11/2019           (10,625)
                                  JP  Morgan
     RUB     643,720,800       USD       9,760,000                   6/11/2019          (159,816)
                                Goldman    Sachs
     USD      7,344,088      IDR    105,806,277,447                      6/11/2019           (51,821)
                               Bank   of  America
     USD      28,425,530       IDR    408,815,971,450                      6/11/2019          (150,902)
                                  JP  Morgan
     USD      14,660,000       IDR    216,601,500,000                      6/11/2019          (480,549)
     USD      22,566,473       IDR    327,527,846,922              Citibank        6/11/2019          (327,880)
     USD      14,660,000       MXN      292,669,308            Citibank        6/11/2019           241,899
                                Morgan    Stanley
     USD      45,616,145       RUB     3,007,860,149                     6/11/2019           758,172
                               Bank   of  America
     USD      9,767,000      RUB      635,929,370                    6/11/2019           283,014
     ARS     113,557,250       USD       2,210,000        HSBC   Bank   Plc     13/11/2019           (697,713)
                               Bank   of  America
     RUB     118,273,170       USD       1,770,000                  21/11/2019            (9,358)
                                Deutsche     Bank
     USD      1,770,000      RUB      119,368,800                   21/11/2019            (6,952)
                                Morgan    Stanley
     USD       895,000     ARS       66,453,750                   29/11/2019            43,282
                                Goldman    Sachs
     USD       895,000     ARS       62,873,750                   29/11/2019            89,165
                                  JP  Morgan
     EUR      31,760,000       USD       38,858,995                   13/12/2019          (3,506,982)
                                Deutsche     Bank
     USD      41,192,720       EUR       31,760,000                   13/12/2019          5,840,707
                                   RBS  Plc
     USD      1,829,008      EUR       1,600,000                   15/1/2020           43,566
                                   RBS  Plc
     EUR      3,200,000      USD       3,622,179                   17/1/2020           (50,751)
                                Royal   Bank   of
     USD      1,828,045      EUR       1,600,000                   17/1/2020           42,331
                                    Canada
                                 BNP  Paribas
     USD      1,966,000      ARS      178,906,000                    12/2/2020           17,313
                                  JP  Morgan
     EUR      31,760,000       USD       39,139,277                   25/2/2020         (3,587,361)
                                Deutsche     Bank
     USD      41,459,504       EUR       31,760,000                   25/2/2020          5,907,588
                                  JP  Morgan
     JPY    4,230,950,000        USD       39,204,503                   16/3/2020          1,208,882
     USD      42,233,480       JPY     4,230,950,000          HSBC   Bank   Plc      16/3/2020          1,820,095
     未実現純評価益                                               27,375,997
     ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     AUD     117,727,432       USD      80,237,995                   12/9/2019           (897,247)
                                  BNY  Mellon                    899
     USD       299,331     AUD        442,820                  12/9/2019
     未実現純評価損                                                (896,348)
     ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
                                                    (3,863,125)
     CAD    1,487,222,407        USD     1,125,273,466                     12/9/2019
     未実現純評価損                                               (3,863,125)
                                160/297





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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日        （損）
                                                  （米ドル）
     ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
                                  BNY  Mellon
     CHF     237,563,662       USD      244,744,836                    12/9/2019          (4,014,156)
                                  BNY  Mellon                  29,510
     USD      3,126,716      CHF       3,056,478                   12/9/2019
     未実現純評価損                                               (3,984,646)
     ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon                  (5,860)
     CNY      4,548,065      USD        641,752                  12/9/2019
     未実現純評価損                                                  (5,860)
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     EUR    1,670,276,318        USD     1,875,561,146                     12/9/2019         (29,213,874)
                                  BNY  Mellon                  136,465
     USD      20,656,804       EUR      18,563,603                   12/9/2019
       未実現純評価損                                             (29,077,409)
     ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

     GBP    1,152,051,145        USD     1,394,631,141            BNY  Mellon       12/9/2019          13,156,897
                                  BNY  Mellon
     USD      45,643,669       GBP      37,663,923                   12/9/2019           (381,062)
       未実現純評価益                                             12,775,835
     ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon                   (413)
     HKD      5,897,424      USD        752,672                  12/9/2019
     未実現純評価損                                                   (413)
     ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     JPY    46,373,256,652         USD      439,361,490                    12/9/2019          (2,180,692)
                                  BNY  Mellon                   1,113
     USD       236,799     JPY      25,000,002                   12/9/2019
       未実現純評価損                                             (2,179,579)
     ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     PLN     152,542,808       USD      39,596,801                   12/9/2019          (1,169,603)
                                  BNY  Mellon                   9,710
     USD       503,441     PLN       1,959,944                   12/9/2019
     未実現純評価損                                               (1,159,893)
     ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     SEK    1,224,415,735        USD      128,222,921                    12/9/2019          (3,338,653)
                                  BNY  Mellon                   3,717
     USD       280,254     SEK       2,711,300                   12/9/2019
       未実現純評価損                                             (3,334,936)
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
     SGD     116,499,382       USD      84,314,898                   12/9/2019           (296,421)
                                  BNY  Mellon
                                                        53
     USD        68,226     SGD        94,529                 12/9/2019
     未実現純評価損                                                (296,368)
     未実現純評価損合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－13,641,353,586米ドル）                                               (4,646,745)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                161/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2019年８月31日現在
                                            基礎となるエク        未実現評価益／
      契約数       通貨          契約／摘要               満期日       スポージャー         （損）
                                             （米ドル）        （米ドル）
                 Australian      10  Year   Bond
         (276)    AUD                         2019年９月        27,634,121         (91,031)
                 Euro   Schatz
         869    EUR                         2019年９月        108,072,997          26,436
         376    EUR    Euro-OAT                     2019年９月        70,774,094         391,017
         299    EUR    EURO   STOXX   600  Bank   Index           2019年９月         2,004,827        (185,197)
         254    EUR    Euro-BTP                     2019年９月        40,781,729        1,116,026
                 EURO   STOXX   600  Bank   Index
          23   EUR                         2019年９月          103,023        (5,589)
                 Dax  Index
         (16)    EUR                         2019年９月         5,281,237        (114,011)
                 EURO   STOXX   50  Index
         (128)    EUR                         2019年９月         4,854,010        (158,989)
                 Euro   Bund
         (150)    EUR                         2019年９月        29,677,546         (118,554)
                 Euro   BUXL
         (253)    EUR                         2019年９月        62,635,135        (2,087,601)
                 Short-Term      Euro-BPT
         (885)    EUR                         2019年９月        110,419,656         (315,384)
                 Euro   BOBL
        (1,014)     EUR                         2019年９月        152,556,933         (564,533)
                 FTSE   250  Index
         (11)    GBP                         2019年９月          521,068        (10,400)
                 Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
         (63)    JPY                         2019年９月        92,062,062         (985,256)
                 Korean    3 Year   Bond
          84   KRW                         2019年９月         7,704,074         37,449
                 Korean    10  Year   Bond
          43   KRW                         2019年９月         4,778,369         103,307
         247    USD    MSCI   Emerging     Markets    Index          2019年９月        12,140,050         (869,427)
                 S&P  500  E-Mini    Index
        (1,175)     USD                         2019年９月        172,460,625         (358,605)
                 Canadian     10  Year   Bond
         213    CAD                         2019年12月        23,326,549         (46,509)
                 Long   Gilt
         (50)    GBP                         2019年12月         8,218,252          8,587
                 US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        12,660     USD                         2019年12月       2,734,164,375          (822,785)
                 US  Ultra   10  Year   Note
        6,887     USD                         2019年12月        993,234,531         (207,784)
                 90  Day  Euro   $
        1,098     USD                         2019年12月        269,366,850         (115,627)
                 US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
          6   USD                         2019年12月          718,875         (938)
                 US  Ultra   Bond   (CBT)
         (90)    USD                         2019年12月        17,730,000         (62,158)
                 US  Long   Bond   (CBT)
        (2,611)     USD                         2019年12月        431,059,781        (1,094,376)
                 US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (3,856)     USD                         2019年12月        507,244,750          378,213
                 90  Day  Euro   $
        1,093     USD                         2020年12月        269,738,738         2,739,350
                 90  Day  Euro   $
                                              269,998,325        (3,828,037)
        (1,093)     USD                         2021年３月
     合計                                        6,429,262,582          (7,242,406)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                162/297








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS   USD  (16,583,472)      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                の固定金利を受け取る                  Bank   of  America
                                          20/6/2020       288,985       79,005
    CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                 Bank   of  America
                １％の固定金利を支払う                          20/9/2020      (145,067)       (92,622)
    CDS   JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (20,901)       (27,576)
    CDS   JPY  307,692,308      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (34,046)       (44,122)
    CDS   EUR  (50,871,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.28.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、１％の固定金利を受け取る                          20/12/2022       341,153      1,220,622
    CDS      EUR  (9,250)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                  Bank   of  America
                                          20/6/2023        (621)      (2,079)
    CDS    USD  23,203,200      ファンドはCDX.NA.HY.30.V3に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023      (514,137)      (1,739,568)
    CDS     EUR  (107,914)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                  Bank   of  America
                                          20/6/2023       (7,240)      (24,251)
    CDS   USD  356,290,175      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2023      (1,951,722)       (7,920,782)
    CDS    USD  19,713,600      ファンドはCDX.NA.HY.31.V3に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2023       (449,079)      (1,521,760)
    CDS     EUR  (79,994)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024        (34)      (2,746)
    CDS     EUR  100,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024         426    (23,296)
    CDS    USD  3,830,169     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                  Bank   of  America
                                          20/6/2024       (17,024)       (12,250)
    CDS     EUR  (958,600)     ファンドはITRAXX.EUR.31.V2に係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024        1,969      26,763
    CDS    EUR  5,360,000     ファンドはITRAXX.FINSUB.31.V1に係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                 Bank   of  America
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (40,431)       89,006
    CDS      EUR  20,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024         85    (4,659)
                                163/297




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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  260,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        1,107      (60,569)
    CDS    EUR  (620,000)     ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を受け取る                          20/6/2024       10,015      (21,285)
    CDS     EUR  (424,968)     ファンドはUnited         Rentals    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2024        (181)     (14,590)
    CDS   EUR  (31,260,000)      ファンドはITRAXX.FINSR.31.V2に係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024       217,101       662,115
    CDS    EUR  (6,780,000)      ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024       346,680      (428,837)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはDeutsche          Bank   AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Bank   of  America
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024        1,926      36,212
    CDS      EUR  (7,499)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                 Bank   of  America
                供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024         (3)     (257)
    CDS   USD  (185,754,761)       ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2024       394,773     12,767,027
    CDS   USD  411,224,500      ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024      (893,656)      (8,856,422)
    CDS    USD  1,980,000     ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2020       (6,355)      (72,858)
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government      Bondに
                係るデフォルト・プロテクションを
                提供し、１％の固定金利を受け取る                     Barclays     20/9/2020       52,985       28,493
    CDS    JPY  74,812,967      ファンドはSumitomo          Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/12/2020        (9,114)       (8,311)
    CDS   JPY  142,719,549      ファンドはMitsubishi           Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/12/2020       (11,202)       (16,259)
    CDS     USD  475,000    ファンドはFrontier          Communications
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金利
                を支払う                     Barclays     20/6/2021       94,739      207,276
    CDS    USD  1,113,000     ファンドはFrontier          Communications
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、５％の固定金利
                を支払う                     Barclays     20/6/2021       221,989       485,681
    CDS   JPY  115,384,616      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2021       (12,425)       (16,546)
    CDS      EUR  (3,633)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023        (353)       (816)
                                164/297



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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (36,367)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (3,428)       (8,173)
    CDS     EUR  (412,016)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (40,008)       (92,591)
    CDS    USD  (1,980,000)      ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                提供し、５％の固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       35,757      201,277
    CDS     EUR  100,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                Acquisitions       ULCに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023         95    (19,147)
    CDS     EUR  (275,799)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (25,611)       (61,979)
    CDS     EUR  (130,000)     ファンドはBoparan         Finance    plcに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (51,848)       (64,040)
    CDS     EUR  730,000    ファンドはINEOS        Group   Holdings     SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                う                     Barclays     20/12/2023       (61,814)      (109,939)
    CDS    EUR  3,524,615     ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (41,052)      (135,125)
    CDS    USD  2,387,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (7,354)       (7,635)
    CDS    USD  1,571,000     ファンドはArgentine          Republic
                Government      International       Bondに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       719,947       922,619
    CDS    EUR  3,200,000     ファンドはNext        Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (57,554)        5,773
    CDS    EUR  1,870,000     ファンドはBayerische           Motoren
                Werke   AGに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (17,938)       (54,877)
    CDS    EUR  1,346,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (35,292)        7,441
    CDS    EUR  1,870,000     ファンドはDaimler         AGに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (15,913)       (44,973)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはUnited         Rentals    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2024        (821)      82,817
    CDS     USD  856,000    ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (28,890)       (83,709)
                                165/297



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    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  2,324,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (8,745)       (7,433)
    CDS     EUR  935,000    ファンドはBritish
                Telecommunications          Plcに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (4,909)      (10,170)
    CDS    EUR  2,120,000     ファンドはCNH       Industrial      NVに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024        3,987     (464,038)
    CDS    EUR  1,820,000     ファンドはMarks        & Spencer    Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       27,352       93,668
    CDS    EUR  1,425,211     ファンドはCommerzbank           AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (17,131)       (25,321)
    CDS    EUR  1,345,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (33,601)        7,435
    CDS    EUR  1,909,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (46,733)       10,553
    CDS    EUR  2,270,000     ファンドはRenault         SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (46,475)       (14,196)
    CDS     EUR  (340,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     20/6/2024       (16,658)       (91,720)
    CDS    USD  2,386,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (3,548)       (7,631)
    CDS     USD  500,000    ファンドはTenet        Healthcare      Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (4,426)       (9,952)
    CDS    USD  2,324,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (10,715)       (7,433)
    CDS     USD  500,000    ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (18,409)       (48,896)
    CDS    USD  3,874,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (12,816)       (12,391)
    CDS     EUR  (340,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     20/6/2024       (12,179)       (91,720)
    CDS     EUR  700,000    ファンドはSuedzucker           AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (15,977)       (2,146)
                                166/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  2,600,000     ファンドはWPP       Finance    2005   Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2024       (48,747)       (74,694)
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデフォル
                ト・プを提供し、１％の固定金利を
                受け取る                     Barclays     20/12/2025         869     (8,370)
    CDS     USD  (857,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プを提供し、３％の固定
                金利を受け取る                     Barclays     17/9/2058       47,252      (30,052)
    CDS    EUR  2,460,000     ファンドはStandard          Chartered     Bank
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                    BNP  Paribas
                う                          20/12/2020       (46,949)       (31,049)
    CDS    EUR  1,390,000     ファンドはStandard          Chartered     Bank
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                    BNP  Paribas
                う                          20/12/2020       (26,776)       (17,544)
    CDS    USD  9,312,000     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2022       (207,946)       (637,346)
    CDS     EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                    BNP  Paribas
                金利を受け取る                          20/6/2023       (8,450)      (15,731)
    CDS     EUR  (310,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                    BNP  Paribas
                金利を受け取る                          20/6/2023       (22,249)       (69,665)
    CDS     EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                    BNP  Paribas
                金利を受け取る                          20/6/2023       (8,450)      (15,731)
    CDS     EUR  (254,908)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                    BNP  Paribas
                金利を受け取る                          20/6/2023       (18,850)       (57,284)
    CDS     EUR  (759,000)     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                    BNP  Paribas
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/12/2023        35,832       4,445
    CDS     EUR  210,000    ファンドはNXP       BV  / NXP  Funding
                LLCに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を支
                                    BNP  Paribas
                払う                          20/12/2023        4,401      (37,353)
    CDS    EUR  3,724,789     ファンドはCommerzbank           AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (54,764)       (66,175)
    CDS     EUR  282,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                    BNP  Paribas
                固定金利を支払う                          20/6/2024       23,681       35,314
    CDS    USD  3,857,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (20,644)       (12,336)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  150,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                    BNP  Paribas
                う                          20/6/2024       (13,207)       (21,643)
    CDS    EUR  1,900,000     ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                Argentaria      SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを受け取り、１％の固
                                    BNP  Paribas
                定金利を支払う                          20/6/2024       (10,648)       32,112
    CDS    EUR  1,900,000     ファンドはRoyal        Bank   of  Scotland
                Group   Plcに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                                    BNP  Paribas
                利を支払う                          20/6/2024       (11,722)       (1,575)
    CDS     EUR  130,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        8,260      37,814
    CDS     EUR  670,000    ファンドはITV       Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (4,310)      (133,670)
    CDS     USD  (625,000)     ファンドはFreeport-Mcmoran              Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    BNP  Paribas
                提供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024        2,071      (29,131)
    CDS    EUR  1,400,000     ファンドはLloyds         Banking    Group
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                    BNP  Paribas
                払う                          20/6/2024       (9,676)       60,480
    CDS     USD  750,000    ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    BNP  Paribas
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (30,981)       (73,343)
    CDS     EUR  885,000    ファンドはCNH       Industrial      NVに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        3,528     (193,714)
    CDS    USD  26,210,000      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (414,415)       399,962
    CDS    EUR  9,010,000     ファンドはBanco        Santander     SAに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                    BNP  Paribas
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (324,637)        17,173
    CDS     EUR  600,000    ファンドはDeutsche          Bank   AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (3,176)       72,424
    CDS    EUR  3,552,000     ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (39,069)      (136,175)
    CDS     EUR  274,000    ファンドはLadbrokes          Coral   Group
                Ltdに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                    BNP  Paribas
                払う                          20/6/2024       (3,092)       5,338
    CDS    USD  3,856,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (18,880)       (12,333)
    CDS    USD  1,801,083     ファンドはTWDC        Enterprises      18
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                                    BNP  Paribas
                を支払う                          20/6/2024       (3,803)      (69,234)
                                168/297



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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  (1,761,969)      ファンドは21st        Century    Fox
                America    Incに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                    BNP  Paribas
                利を受け取る                          20/6/2024         542     65,260
    CDS    USD  1,789,638     ファンドはTWDC        Enterprises      18
                Corpに係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、１％の固定金利
                                    BNP  Paribas
                を支払う                          20/6/2024       (2,295)      (68,795)
    CDS      EUR  8,259   ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024         56    (1,924)
    CDS     EUR  460,000    ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (24,679)       28,019
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはFreeport-Mcmoran              Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    BNP  Paribas
                提供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2024       (2,021)      (30,063)
    CDS    USD  3,857,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (18,011)       (12,336)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                    BNP  Paribas
                利を受け取る                          20/6/2024       16,702      (9,956)
    CDS     EUR  (303,519)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                    BNP  Paribas
                る                          20/6/2024       53,185      (12,999)
    CDS    EUR  4,490,000     ファンドはLANXESS         AGに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (86,982)      (105,371)
    CDS    USD  7,190,000     ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (113,684)       109,719
    CDS     EUR  (130,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                    BNP  Paribas
                る                          20/6/2024        5,340      (5,568)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはOI       European     Group   BVに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                    BNP  Paribas
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        (471)     (50,848)
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはDell        Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                    BNP  Paribas
                の固定金利を受け取る                          20/6/2024        5,692      (13,032)
    CDS    USD  8,310,000     ファンドはTurkey         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       361,290      1,125,886
    CDS    USD  1,870,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (12,014)       10,022
    CDS     EUR  200,000    ファンドはElis        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (6,669)      (43,322)
                                169/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  194,081    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        1,309      (45,212)
    CDS      EUR  82,588    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024         557    (19,239)
    CDS    USD  3,856,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (17,139)       (12,333)
    CDS    USD  (1,852,763)      ファンドは21st        Century    Fox
                America    Incに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                    BNP  Paribas
                利を受け取る                          20/6/2024        3,923      68,623
    CDS     EUR  400,000    ファンドはElis        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (11,190)       (86,644)
    CDS    USD  3,857,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (17,136)       (12,336)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはWestpac         Banking    Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/12/2020       (31,811)       (34,303)
    CDS     EUR  (253,054)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (24,572)       (56,868)
    CDS     EUR  (350,000)     ファンドはBoparan         Finance    plcに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023      (145,803)       (172,415)
    CDS     EUR  (78,540)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (6,392)      (17,650)
    CDS     EUR  (247,704)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (20,159)       (55,666)
    CDS     EUR  (100,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (9,264)      (22,473)
    CDS      EUR  (7,854)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023        (639)      (1,765)
    CDS     EUR  (20,750)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (1,578)       (4,663)
    CDS     EUR  230,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       (11,208)       (43,856)
    CDS     EUR  370,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/12/2023       (27,795)       (78,403)
                                170/297



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    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  950,000    ファンドはINEOS        Group   Holdings     SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                う                     Citibank     20/12/2023       (84,169)      (143,071)
    CDS     EUR  (900,000)     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/12/2023        55,345       5,271
    CDS     EUR  (431,034)     ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024        (184)     (14,798)
    CDS    EUR  10,104,000      ファンドはHeineken          NVに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (65,817)      (423,395)
    CDS     USD  490,000    ファンドはItaly        Buoni   Poliennali
                Del  Tesoroに係るデフォルト・プロ
                テクションを受け取り、１％の固定
                金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (7,330)       13,198
    CDS    USD  2,000,000     ファンドはStaples         Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (27,191)        3,822
    CDS    EUR  6,025,000     ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (75,496)      (230,983)
    CDS     EUR  710,000    ファンドはSuedzucker           AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (16,177)       (2,177)
    CDS     EUR  (430,595)     ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024         245    (14,783)
    CDS     EUR  940,000    ファンドはBarclays          Bank   Plcに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (20,103)       44,424
    CDS      EUR  (7,607)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024         (3)      (261)
    CDS    EUR  3,015,000     ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (34,817)      (115,587)
    CDS     EUR  (81,053)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024         46    (2,783)
    CDS     EUR  282,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SAに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (24,075)       (17,812)
    CDS    USD  30,346,000      ファンドはPhilippine           Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (279,647)       (721,429)
    CDS    USD  8,983,000     ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (145,099)       137,080
    CDS    EUR  1,565,000     ファンドはRenault         SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                      Citibank      20/6/2024       (43,035)       (9,787)
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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,400,000     ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (87,937)       85,276
    CDS     USD  950,000    ファンドはFord        Motor   Credit
                Company    LLCに係るデフォルト・プロ
                テクションを受け取り、５％の固定
                金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (11,226)      (135,461)
    CDS    EUR  3,125,000     ファンドはRenault         SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (85,932)       (19,543)
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはDell        Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024        7,476      (13,032)
    CDS    USD  22,948,675      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (248,366)       122,993
    CDS    USD  7,356,375     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (79,616)       39,426
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはUnited         Rentals    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024         33    49,690
    CDS      EUR  (7,599)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024          ▶     (261)
    CDS     EUR  (81,136)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024         (35)     (2,786)
    CDS     EUR  260,000    ファンドはElis        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                      Citibank      20/6/2024       (7,290)      (56,318)
    CDS    USD  57,315,754      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (784,724)       874,632
    CDS     USD  (200,000)     ファンドはDell        Incに係るデフォル
                ト・プロテクションをを提供し、
                                                        (8,688)
                １％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2024        4,601
    CDS     EUR  100,000    ファンドはHapag-Lloyd           AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (10,399)       (7,045)
    CDS     USD  470,000    ファンドはSprint         Communications
                Incに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を支
                払う                     Citibank     20/6/2024       (29,674)       (65,942)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはGNK       Holdings     Ltdに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024        3,588       5,353
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはPeugeot         SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024        1,465     (215,767)
    CDS     EUR  900,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (28,453)      (209,661)
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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  32,858,000      ファンドはBrazilian          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (530,741)       501,410
    CDS    USD  39,774,331      ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (488,476)       (127,214)
    CDS    EUR  2,600,000     ファンドはStandard          Chartered     Plc
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                う                     Citibank     20/6/2024       (11,504)       43,413
    CDS     EUR  460,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024       (17,336)      (107,160)
    CDS    EUR  5,930,000     ファンドはHeidelbergCement              AGに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2024      (115,601)      (1,389,201)
    CDS     EUR  (168,260)     ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                利を受け取る                     Citibank     20/6/2026        9,751      (15,399)
    CDS     EUR  (499,681)     ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                利を受け取る                     Citibank     20/6/2026       28,957      (45,731)
    CDS     EUR  (15,296)    ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                利を受け取る                     Citibank     20/6/2026         886     (1,400)
    CDS     EUR  (700,000)     ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                し、５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/12/2026        54,655      145,391
    CDS    USD  1,440,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、３％の固定金利を支払う                     Citigroup      17/9/2058        (102)      50,495
    CDS     EUR  160,000    ファンドはBoparan         Finance    plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2020       44,871       52,023
    CDS     EUR  150,000    ファンドはBoparan         Finance    plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Credit    Suisse
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2021       27,898       65,678
    CDS     EUR  (400,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2021       (10,296)       (76,431)
    CDS     EUR  490,000    ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Credit    Suisse
                う                          20/6/2021       (19,338)       (1,209)
    CDS    USD  12,641,820      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023      (124,960)       (268,401)
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2023       (11,659)       (7,891)
                                173/297



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (200,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2023       (4,550)       (5,261)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (7,830)      (38,136)
    CDS     EUR  400,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (20,585)       (76,272)
    CDS     EUR  (350,000)     ファンドはBoparan         Finance    plcに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                  Credit    Suisse
                供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023      (142,089)       (172,415)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                Acquisitions       ULCに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (2,691)      (38,294)
    CDS     EUR  (57,836)    ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/12/2023        (3,133)       (2,013)
    CDS     EUR  (252,164)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/12/2023       (13,658)       (8,778)
    CDS     EUR  201,724    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2023        (5,489)      (42,745)
    CDS     EUR  810,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2023       (31,369)      (171,639)
    CDS     EUR  950,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          20/12/2023        29,276       99,621
    CDS     USD  (675,180)     ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2024       (2,803)       46,406
    CDS     EUR  (940,000)     ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                  Credit    Suisse
                利を受け取る                          20/6/2024       54,000      (32,272)
    CDS     EUR  940,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (6,720)      (218,979)
    CDS      EUR  90,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Credit    Suisse
                う                          20/6/2024       (8,629)      (12,986)
    CDS    EUR  1,400,000     ファンドはRoyal        Bank   of  Scotland
                Group   Plcに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                                  Credit    Suisse
                利を支払う                          20/6/2024       (24,414)       (1,160)
    CDS     EUR  456,667    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024        1,320       9,040
                                174/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  500,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (26,097)       (47,958)
    CDS     EUR  940,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (5,544)      (218,979)
    CDS    EUR  1,070,000     ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・プロ
                テクションを受け取り、５％の固定
                                  Credit    Suisse
                金利を支払う                          20/6/2024       (3,684)      (171,289)
    CDS    EUR  1,235,000     ファンドはCNH       Industrial      NVに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Credit    Suisse
                取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        3,803     (270,324)
    CDS     EUR  (40,000)    ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024        1,929      (1,713)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Credit    Suisse
                う                          20/6/2024       (13,897)       (75,028)
    CDS     EUR  840,000    ファンドはHapag-Lloyd           AGに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (89,139)       (59,176)
    CDS     EUR  (490,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024       35,967      (20,986)
    CDS     EUR  (310,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024       14,953      (13,277)
    CDS     EUR  (480,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024       46,167      (20,558)
    CDS     EUR  280,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          20/6/2024       20,103       35,064
    CDS     EUR  860,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          20/6/2024       41,866      107,696
    CDS    USD  (1,146,420)      ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2024       (5,207)       78,794
    CDS     EUR  310,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          20/6/2024       14,029       38,821
    CDS     EUR  (196,481)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024       32,436       (8,415)
                                175/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  470,000    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024         736      9,304
    CDS     EUR  188,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Credit    Suisse
                固定金利を支払う                          20/6/2024       15,787       23,543
    CDS     EUR  (170,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024       28,363       (7,281)
    CDS     EUR  960,000    ファンドはArdagh         Packaging
                Finance    plcに係るデフォルト・プロ
                テクションを受け取り、５％の固定
                                  Credit    Suisse
                金利を支払う                          20/6/2024       (12,954)      (153,680)
    CDS     EUR  400,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Credit    Suisse
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        8,584      116,352
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Credit    Suisse
                る                          20/6/2024       18,674      (12,420)
    CDS    EUR  1,585,000     ファンドはLafargeholcim            Ltdに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Credit    Suisse
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (1,099)      (34,418)
    CDS     EUR  (710,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受け
                                  Credit    Suisse
                取る                          20/6/2025       31,449      158,155
    CDS    EUR  (1,500,000)      ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに係る
                デフォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2026       (8,357)      305,247
    CDS     EUR  (443,750)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受け
                                  Credit    Suisse
                取る                          20/6/2026       24,071      105,115
    CDS    EUR  (2,280,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受け
                                  Credit    Suisse
                取る                          20/6/2026       63,214      540,085
    CDS     EUR  (910,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、５％の固定金利を受け
                                  Credit    Suisse
                取る                          20/6/2029       33,217      260,974
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、1.5％の固定金利を受け取る                          17/1/2047       72,038       17,543
    CDS    USD  3,560,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Credit    Suisse
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (80,655)       (39,078)
    CDS     USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Credit    Suisse
                し、３％の固定金利を受け取る                          11/5/2063       (7,685)      (64,629)
    CDS    USD  2,812,800     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2022       (62,338)      (192,518)
                                176/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  2,860,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (65,276)       (31,394)
    CDS     USD  (974,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Deutsche     Bank
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       72,926      (34,154)
    CDS    USD  4,569,365     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (36,907)       (38,473)
    CDS    USD  1,952,017     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Deutsche     Bank
                り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (16,805)       (16,436)
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government      Bondに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                提供し、１％の固定金利を受け取る                          20/9/2020       54,406       28,493
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsubishi           Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (7,290)      (10,023)
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (8,457)       (9,766)
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (9,129)       (9,907)
    CDS   JPY  175,953,079      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2020       (17,666)       (19,813)
    CDS    USD  (5,750,000)      ファンドはITRAXX.ASIA.XJ.IG.24.V1
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、１％の固定金利を受け取
                                  Goldman    Sachs
                る                          20/12/2020       233,764       66,438
    CDS    JPY  96,070,381      ファンドはITOCHU         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (9,129)      (10,664)
    CDS    JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (8,748)       (9,766)
    CDS    JPY  87,976,539      ファンドはITOCHU         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (8,378)       (9,766)
    CDS    EUR  1,820,000     ファンドはStandard          Chartered     Bank
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/12/2020       (28,200)       (22,971)
    CDS     EUR  190,000    ファンドはBoparan         Finance    plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2021        34,446       86,879
    CDS     EUR  230,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (8,561)      (41,840)
    CDS     EUR  (237,328)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                  Goldman    Sachs
                金利を受け取る                          20/6/2023       (28,354)       (53,334)
                                177/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                Acquisitions       ULCに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (4,455)      (38,294)
    CDS     EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                  Goldman    Sachs
                金利を受け取る                          20/6/2023       (9,558)      (17,978)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                Acquisitions       ULCに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (3,992)      (38,294)
    CDS     EUR  100,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (4,269)      (19,068)
    CDS     USD  (938,301)     ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                提供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       53,566       95,383
    CDS     EUR  150,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (7,610)      (28,602)
    CDS     USD  (562,981)     ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                提供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       31,540       57,230
    CDS    USD  1,650,305     ファンドはDISH        DBS  Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2023       (111,084)       (36,735)
    CDS     EUR  384,615    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2023        (9,738)      (76,159)
    CDS     EUR  480,000    ファンドはSynlab         Unsecured     Bondco
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                払う                          20/12/2023        5,876      (72,629)
    CDS     EUR  370,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/12/2023        (6,693)      (73,265)
    CDS     EUR  110,000    ファンドはNXP       BV  / NXP  Funding
                LLCに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                払う                          20/12/2023        1,325      (19,566)
    CDS   JPY  179,346,181      ファンドはSoftBank          Group   Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2023       (25,596)       45,129
    CDS    JPY  95,300,000      ファンドはSoftBank          Group   Corpに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2023       (26,600)       23,981
    CDS    EUR  3,270,000     ファンドはAnglo        American     Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (44,309)      (710,635)
    CDS     EUR  (500,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Goldman    Sachs
                る                          20/6/2024        5,862      (21,415)
    CDS    EUR  2,180,000     ファンドはRenault         SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (59,882)       (13,633)
                                178/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (200,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                                  Goldman    Sachs
                る                          20/6/2024        7,047      (8,566)
    CDS    USD  13,006,121      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (73,794)       458,624
    CDS    EUR  1,000,000     ファンドはHellenic
                Telecommunications          Organisation
                SAに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を支
                                  Goldman    Sachs
                払う                          20/6/2024       (17,040)      (241,464)
    CDS     USD  894,000    ファンドはTenet        Healthcare      Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (5,791)      (17,794)
    CDS     USD  875,000    ファンドはTenet        Healthcare      Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        7,276      (22,702)
    CDS     EUR  570,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024        (752)     (82,242)
    CDS     USD  904,000    ファンドはArgentine          Republic
                Government      International       Bondに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Goldman    Sachs
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       419,542       530,903
    CDS     USD  800,000    ファンドはTenet        Healthcare      Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        6,835      (20,756)
    CDS    EUR  1,400,000     ファンドはArcelorMittalに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024         489    (249,027)
    CDS    USD  1,390,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (2,395)       (4,446)
    CDS     USD  825,000    ファンドはTenet        Healthcare      Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Goldman    Sachs
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        7,049      (21,405)
    CDS    USD  2,085,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (3,593)       (6,669)
    CDS    USD  13,553,960      ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (125,879)       477,942
    CDS    EUR  6,736,000     ファンドはHeineken          NVに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (43,878)      (282,263)
    CDS   EUR  107,900,000      ファンドはITRAXX.XO.31.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (600,694)     (13,364,086)
                                179/297




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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  950,000    ファンドはRepublic          of  South
                Africa    Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (1,351)       33,499
    CDS     EUR  530,000    ファンドはFiat        Chrysler
                Automobiles      NVに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Goldman    Sachs
                固定金利を支払う                          20/6/2024         409    (104,180)
    CDS     EUR  (340,000)     ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                利を受け取る                          20/6/2024       19,856      (11,673)
    CDS     EUR  190,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (2,808)      (18,224)
    CDS     EUR  700,000    ファンドはUnited         Groupに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (52,744)      (115,085)
    CDS    USD  8,710,000     ファンドはWeyerhaeuser            Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (69,943)      (243,587)
    CDS    USD  5,830,000     ファンドはInternational            Paper   Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (41,390)      (128,646)
    CDS     EUR  500,000    ファンドはITV       Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (5,942)      (99,754)
    CDS    USD  2,738,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (10,304)       (8,757)
    CDS    USD  2,737,831     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Goldman    Sachs
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (11,547)       (8,757)
    CDS    USD  (4,000,000)      ファンドはDell        Incに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                  Goldman    Sachs
                の固定金利を受け取る                          20/6/2024       104,605      (173,755)
    CDS     EUR  550,000    ファンドはStandard          Chartered     Plc
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (5,876)       9,183
    CDS     EUR  679,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (53,442)       (97,969)
    CDS    USD  9,025,040     ファンドはRepublic          of  South
                Africa     Government      Bondに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (78,420)       318,243
    CDS     EUR  500,000    ファンドはFiat        Chrysler
                Automobiles      NVに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                                  Goldman    Sachs
                固定金利を支払う                          20/6/2024         729    (98,283)
                                180/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     EUR  (30,000)    ファンドはTelecom         Italia
                SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
                テクションを提供し、１％の固定金
                                  Goldman    Sachs
                利を受け取る                          20/6/2024        1,752      (1,030)
    CDS     EUR  291,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                                  Goldman    Sachs
                う                          20/6/2024       (22,904)       (41,987)
    CDS     USD  645,000    ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
                り、1.5％の固定金利を支払う                          17/1/2047       (58,684)       (17,543)
    CDS     USD  (935,000)     ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Goldman    Sachs
                ２％の固定金利を受け取る                          17/10/2057        62,775       9,012
    CDS     USD  (430,000)     ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                  Goldman    Sachs
                ２％の固定金利を受け取る                          17/10/2057        49,415       4,144
    CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       77,936      (39,590)
    CDS    USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       158,531       (64,557)
    CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Goldman    Sachs
                し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       16,879       (7,715)
    CDS     EUR  (91,000)    ファンドはUniCredit          SpAに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  HSBC   Bank   Plc
                し、１％の固定金利を受け取る                          20/12/2023        4,531        533
    CDS    USD  11,818,625      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  HSBC   Bank   Plc
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (134,271)        63,342
    CDS    USD  3,258,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  HSBC   Bank   Plc
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (10,780)       (10,420)
    CDS    USD  36,868,941      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  HSBC   Bank   Plc
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (418,867)       197,599
    CDS    EUR  4,810,000     ファンドはWPP       Finance    2005   Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  HSBC   Bank   Plc
                受け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (97,559)      (138,185)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはValeo        SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  HSBC   Bank   Plc
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (5,819)       5,694
    CDS    EUR  3,600,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  HSBC   Bank   Plc
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (37,659)       (81,094)
    CDS    EUR  3,688,385     ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  HSBC   Bank   Plc
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (41,003)      (141,403)
    CDS    EUR  13,050,000      ファンドはLANXESS         AGに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  HSBC   Bank   Plc
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (162,663)       (306,257)
                                181/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,800,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  HSBC   Bank   Plc
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (15,861)       (40,547)
    CDS    USD  1,680,000     ファンドはArgentine          Republic
                Government      International       Bondに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  HSBC   Bank   Plc
                け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024       784,769       986,633
    CDS    EUR  5,560,000     ファンドはWPP       Finance    2005   Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  HSBC   Bank   Plc
                受け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024      (101,302)       (159,731)
    CDS    EUR  1,540,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  HSBC   Bank   Plc
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (13,598)       (34,690)
    CDS    EUR  1,800,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  HSBC   Bank   Plc
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (18,348)       (40,547)
    CDS     EUR  660,000    ファンドはDeutsche          Bank   AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  HSBC   Bank   Plc
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024        7,618      79,666
    CDS    USD  2,700,000     ファンドはHCA-The         Healthcare      Coに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                     JP  Morgan
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2020       (5,912)      (106,311)
    CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2020      (109,197)       (79,005)
    CDS     USD  810,000    ファンドはHCA-The         Healthcare      Coに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                     JP  Morgan
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2020       (1,636)      (31,893)
    CDS   USD  (16,583,472)      ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                     JP  Morgan
                の固定金利を受け取る                          20/9/2020       324,220       92,622
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはCommonwealth            Bank   of
                Australiaに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                                     JP  Morgan
                利を支払う                          20/12/2020       (32,530)       (34,650)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはNational          Australia     Bank
                Ltdに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                     JP  Morgan
                払う                          20/12/2020       (33,332)       (34,403)
    CDS    USD  2,385,686     ファンドはAustralia          & New  Zealand
                Banking    Group   Ltdに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020       (24,227)       (27,434)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはAustralia          & New  Zealand
                Banking    Group   Ltdに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020       (34,215)       (34,498)
    CDS    JPY  75,949,367      ファンドはSumitomo          Corpに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                り、１％の固定金利を支払う                          20/12/2020        (9,812)       (8,437)
    CDS    USD  3,450,000     ファンドはCommonwealth            Bank   of
                Australiaに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                                     JP  Morgan
                利を支払う                          20/12/2020       (36,542)       (39,848)
                                182/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,614,314     ファンドはAustralia          & New  Zealand
                Banking    Group   Ltdに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
                １％の固定金利を支払う                          20/12/2020       (37,153)       (41,562)
    CDS     EUR  (440,000)     ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
                ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2021       (16,889)       (84,074)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SAに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                     JP  Morgan
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (5,737)      (37,866)
    CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (10,259)       (13,788)
    CDS   JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (20,518)       (27,576)
    CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (9,501)      (13,788)
    CDS     EUR  470,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SAに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                     JP  Morgan
                受け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2022       (29,490)       (42,915)
    CDS     EUR  (31,447)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                     JP  Morgan
                金利を受け取る                          20/6/2023       (2,847)       (7,067)
    CDS     EUR  (78,616)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                     JP  Morgan
                金利を受け取る                          20/6/2023       (6,398)      (17,667)
    CDS   USD  (12,641,820)      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、１％の固定金利を受け取る                     JP  Morgan           72,196
                                          20/6/2023             268,401
    CDS     EUR  100,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                Acquisitions       ULCに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan            (851)
                                          20/6/2023             (19,147)
    CDS      EUR  (4,717)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                     JP  Morgan            (427)
                金利を受け取る                          20/6/2023              (1,060)
    CDS     EUR  (47,170)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     JP  Morgan           (4,271)
                                          20/6/2023             (10,600)
    CDS      EUR  (3,144)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                                     JP  Morgan            (285)
                金利を受け取る                          20/6/2023               (707)
    CDS     EUR  (247,944)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     JP  Morgan           (20,178)
                                          20/6/2023             (55,719)
    CDS     EUR  (360,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     JP  Morgan           (11,533)
                                          20/6/2023             (80,901)
                                183/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,000,000     ファンドはSmurfit         Kappa
                Acquisitions       ULCに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan           (21,817)
                ５％の固定金利を支払う                          20/6/2023             (191,472)
    CDS      EUR  (7,862)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     JP  Morgan            (640)
                                          20/6/2023              (1,767)
    CDS     EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     JP  Morgan           (18,328)
                                          20/6/2023             (47,192)
    CDS     EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                     JP  Morgan           (9,738)
                                          20/6/2023             (17,978)
    CDS     USD  822,410    ファンドはRealogy         Group   LLCに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           119,654
                                          20/12/2023              113,087
    CDS     USD  820,000    ファンドはRR       Donnelley     & Sons   Co
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                う                     JP  Morgan           (2,104)
                                          20/12/2023              34,304
    CDS    USD  1,644,000     ファンドはKB       Homeに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan          (138,056)
                                          20/12/2023             (256,426)
    CDS     EUR  160,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (2,573)
                                          20/12/2023              (31,682)
    CDS     EUR  180,000    ファンドはNXP       BV  / NXP  Funding
                LLCに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、５％の固定金利を支
                払う                     JP  Morgan            1,997
                                          20/12/2023              (32,017)
    CDS     EUR  490,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (2,906)
                                          20/6/2024             (114,149)
    CDS     USD  654,064    ファンドはHess        Corpに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (8,561)
                                          20/6/2024              7,942
    CDS     USD  654,064    ファンドはHess        Corpに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (7,157)
                                          20/6/2024              7,942
    CDS    USD  3,383,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (18,830)
                                          20/6/2024              18,131
    CDS     USD  654,064    ファンドはHess        Corpに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (7,952)
                                          20/6/2024              7,942
    CDS     EUR  550,000    ファンドはStandard          Chartered     Plc
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                う                     JP  Morgan           (5,032)
                                          20/6/2024              9,183
    CDS    USD  3,382,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (19,580)
                                          20/6/2024              18,126
                                184/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,383,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (17,316)
                                          20/6/2024              18,131
    CDS    USD  2,900,000     ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           14,474
                                          20/6/2024             (23,530)
    CDS     USD  474,101    ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan           (1,728)
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024              (3,847)
    CDS    USD  4,604,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (27,684)
                                          20/6/2024              24,675
    CDS    EUR  10,875,000      ファンドはLafargeholcim            Ltdに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (24,832)
                                          20/6/2024             (236,147)
    CDS    USD  3,782,000     ファンドはCDX.EM.31.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           19,223
                                          20/6/2024             192,709
    CDS     USD  250,000    ファンドはTenet        Healthcare      Corpに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (3,235)
                                          20/6/2024              (6,486)
    CDS    USD  6,312,000     ファンドはCDX.EM.31.V1に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           32,083
                                          20/6/2024             321,624
    CDS     USD  576,923    ファンドはApache         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (4,751)
                                          20/6/2024              14,981
    CDS     USD  601,824    ファンドはDevon        Energy    Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (4,659)
                                          20/6/2024              1,057
    CDS     USD  601,824    ファンドはDevon        Energy    Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (5,688)
                                          20/6/2024              1,057
    CDS    EUR  2,670,000     ファンドはLafargeholcim            Ltdに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (5,068)
                                          20/6/2024             (57,978)
    CDS     USD  601,823    ファンドはDevon        Energy    Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (2,544)
                                          20/6/2024              1,057
    CDS    EUR  3,030,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (31,297)
                                          20/6/2024             (68,254)
    CDS     EUR  500,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                ５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           10,737
                                          20/6/2024             145,439
    CDS    EUR  2,060,000     ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (74,875)
                                          20/6/2024             130,295
    CDS    USD  1,119,231     ファンドはApache         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (5,062)
                                          20/6/2024              29,063
    CDS     USD  237,050    ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan            (646)
                                          20/6/2024              (1,923)
                                185/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS     USD  474,101    ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan           (1,321)
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024              (3,847)
    CDS    USD  3,383,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan           (15,044)
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024              18,131
    CDS     USD  601,824    ファンドはDevon        Energy    Corpに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (3,570)
                                          20/6/2024              1,057
    CDS     USD  576,923    ファンドはApache         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (3,522)
                                          20/6/2024              14,981
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはGeneral         Electric     Coに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan            3,095
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024              22,277
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはUnited         Rentals    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan            8,721
                供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2024              82,817
    CDS     EUR  935,000    ファンドはBritish
                Telecommunications          Plcに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (2,887)
                                          20/6/2024             (10,170)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはUnited         Rentals    Incに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan            1,632
                供し、５％の固定金利を受け取る                          20/6/2024              82,817
    CDS     USD  474,101    ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (1,112)
                                          20/6/2024              (3,847)
    CDS    USD  3,383,000     ファンドはMexico         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan           (16,559)
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024              18,131
    CDS     USD  237,050    ファンドはHalliburton           Coに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan            (644)
                                          20/6/2024              (1,923)
    CDS     USD  576,923    ファンドはApache         Corpに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (5,197)
                                          20/6/2024              14,981
    CDS     EUR  510,000    ファンドはAltice         France    SA/France
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、５％の固定金利を支払
                う                     JP  Morgan           (20,656)
                                          20/6/2024             (73,585)
    CDS     EUR  940,000    ファンドはLloyds         Banking    Group
                Plcに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                払う                     JP  Morgan           (14,257)
                                          20/6/2024              40,608
    CDS    EUR  1,530,000     ファンドはDeutsche          Lufthansa     AGに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan            9,716
                                          20/6/2024             (24,926)
    CDS    EUR  3,030,000     ファンドはCNH       Industrial      NVに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan            (654)
                                          20/6/2024             (663,224)
    CDS    EUR  3,030,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (31,440)
                                          20/6/2024             (68,254)
                                186/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    EUR  1,700,000     ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、１％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (89,798)
                                          20/6/2024             107,525
    CDS     USD  654,064    ファンドはHess        Corpに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan           (3,729)
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024              7,942
    CDS     EUR  470,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
                Automotive      Plcに係るデフォルト・
                プロテクションを受け取り、５％の
                固定金利を支払う                     JP  Morgan           38,135
                                          20/6/2024              58,857
    CDS    EUR  3,864,000     ファンドはAnglo        American     Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                     JP  Morgan           (85,862)
                                          20/6/2024             (839,722)
    CDS    USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、３％の固定金利を受け取る                     JP  Morgan           37,803
                                          17/9/2058             (17,779)
    CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、３％の固定金利を受け取る                     JP  Morgan           106,835
                                          17/9/2058             (40,326)
    CDS     USD  (35,000)    ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                し、３％の固定金利を受け取る                     JP  Morgan            1,994
                                          17/11/2059              (1,169)
    CDS     USD  670,000    ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、３％の固定金利を支払う                     JP  Morgan             477
                                          11/5/2063              64,629
    CDS     EUR  720,000    ファンドはStandard          Chartered     Bank
                に係るデフォルト・プロテクション
                を受け取り、１％の固定金利を支払
                う                  Morgan    Stanley
                                          20/12/2020       (13,965)       (9,087)
    CDS    USD  1,439,000     ファンドはTransocean           Incに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                り、１％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley            19,083
                                          20/6/2022             150,326
    CDS     EUR  (330,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2 SA
                に係るデフォルト・プロテクション
                を提供し、５％の固定金利を受け取
                る                  Morgan    Stanley            (5,420)
                                          20/6/2023              (8,680)
    CDS     EUR  (630,000)     ファンドはCasino         Guichard
                Perrachon     SAに係るデフォルト・プ
                ロテクションを提供し、１％の固定
                金利を受け取る                  Morgan    Stanley           (48,732)
                                          20/6/2023             (141,577)
    CDS    EUR  1,340,000     ファンドはWPP       Finance    2005   Ltdに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley           (28,780)
                                          20/6/2024             (38,496)
    CDS    USD  (4,494,900)      ファンドはTurkey         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                  Morgan    Stanley           (29,686)
                の固定金利を受け取る                          20/6/2024             (608,994)
    CDS    EUR  1,890,000     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley            5,867
                                          20/6/2024             (24,790)
    CDS    EUR  3,480,000     ファンドはEnel        SpAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley           (58,198)
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024             (82,055)
    CDS    EUR  5,430,000     ファンドはAnglo        American     Plcに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                け取り、５％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley           (98,468)
                                          20/6/2024            (1,180,045)
                                187/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  2,900,000     ファンドはMondelez          International
                Incに係るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Morgan    Stanley           (10,916)
                払う                          20/6/2024             (86,521)
    CDS    USD  3,475,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley            6,597
                                          20/6/2024             (11,114)
    CDS     EUR  900,000    ファンドはEnel        SpAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley           (17,538)
                                          20/6/2024             (21,221)
    CDS    EUR  2,700,000     ファンドはCarrefour          SAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley           (27,998)
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024             (60,820)
    CDS     EUR  980,000    ファンドはEnel        SpAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                １％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley           (18,579)
                                          20/6/2024             (23,108)
    CDS     EUR  (77,817)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                  Morgan    Stanley             122
                                          20/6/2024              (2,672)
    CDS     EUR  (413,403)     ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                  Morgan    Stanley             646
                                          20/6/2024             (14,193)
    CDS     EUR  450,000    ファンドはMarks        and  Spencer    Plcに
                係るデフォルト・プロテクションを
                受け取り、１％の固定金利を支払う                  Morgan    Stanley            4,395
                                          20/6/2024              23,160
    CDS      EUR  (7,295)    ファンドはTelecom         Italia    Spaに係
                るデフォルト・プロテクションを提
                供し、１％の固定金利を受け取る                  Morgan    Stanley              11
                                          20/6/2024               (250)
    CDS    EUR  3,405,000     ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (37,452)      (130,539)
    CDS    USD  2,900,000     ファンドはConocoPhillipsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       13,587      (55,922)
    CDS    USD  3,475,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024        5,807      (11,114)
    CDS    USD  9,669,600     ファンドはTurkey         Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       413,220      1,310,092
    CDS    USD  5,894,000     ファンドはQatar        Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (57,722)      (140,003)
    CDS    USD  2,900,000     ファンドはAmerican          International
                Group   Incに係るデフォルト・プロテ
                クションを受け取り、１％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                利を支払う                          20/6/2024        5,084      (39,727)
    CDS    USD  2,900,000     ファンドはKinder         Morgan    Inc/DEに
                係るデフォルト・プロテクションを
                                  Morgan    Stanley
                受け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (2,280)      (43,364)
                                188/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  3,475,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024        7,417      (11,114)
    CDS    USD  2,800,000     ファンドはPfizer         Incに係るデフォ
                ルト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (4,622)      (96,070)
    CDS    USD  3,475,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024        8,165      (11,114)
    CDS    USD  3,475,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024        8,218      (11,114)
    CDS    USD  2,820,000     ファンドはLowes        Companies     Incに係
                るデフォルト・プロテクションを受
                                  Morgan    Stanley
                け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (14,499)       (90,792)
    CDS    USD  3,475,000     ファンドはColombia          Government
                International       Bondに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       10,594      (11,114)
    CDS    USD  2,785,000     ファンドはAllstate          Corp/Theに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (3,018)      (103,363)
    CDS    EUR  4,450,000     ファンドはSolvay         SAに係るデフォル
                ト・プロテクションを受け取り、
                                  Morgan    Stanley
                １％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (46,620)      (115,122)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2024        1,010      (46,591)
    CDS    USD  2,820,000     ファンドはBoeing         Co/Theに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024        (850)     (77,143)
    CDS     EUR  (100,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                  Morgan    Stanley
                の固定金利を受け取る                          20/12/2028        2,604      (7,304)
    CDS    EUR  (1,010,000)      ファンドはTesco        Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                  Morgan    Stanley
                の固定金利を受け取る                          20/12/2028        26,295      (73,769)
    CDS    EUR  (3,190,000)      ファンドはTesco        Plcに係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、１％
                                  Morgan    Stanley
                の固定金利を受け取る                          20/12/2028        83,051      (232,994)
    CDS    USD  3,630,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (82,242)       (39,846)
    CDS     USD  507,000    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、３％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (11,419)       17,779
    CDS     USD  646,000    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、３％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (14,550)       22,653
    CDS    USD  4,020,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (96,157)       (44,128)
                                189/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    CDS    USD  2,000,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (45,311)       (21,954)
    CDS    EUR  1,800,000     ファンドはLafargeholcim            Ltdに係る
                デフォルト・プロテクションを受け
                                 Societe    Generale
                取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2024       (4,348)      (39,086)
    IFS    EUR  26,620,000      ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、１％の固定金利を支払う                          16/7/2024       275,442       275,442
    IFS    EUR  24,500,000      ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、1.0153％の固定金利を受け取る                          16/7/2024       275,830       275,830
    IFS    EUR  9,426,000     ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、0.88％の固定金利を受け取る                          16/8/2024       18,796       18,796
    IFS    EUR  7,840,000     ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、1.2895％の固定金利を支払う                          16/3/2029      (267,738)       (267,738)
    IFS    GBP  6,090,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.49％の固定金利を受け取る                          16/3/2029      (222,759)       (222,759)
    IFS    EUR  11,800,000      ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、1.3225％の固定金利を受け取る                          18/3/2029      (453,750)       (453,750)
    IFS    EUR  26,620,000      ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、1.16％の固定金利を受け取る                          16/7/2029      (500,944)       (500,944)
    IFS    EUR  24,500,000      ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、1.2％の固定金利を受け取る                          16/7/2029      (587,424)       (587,424)
    IFS    GBP  1,947,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.725％の固定金利を受け取る                          15/8/2029         －       －
    IFS    EUR  9,426,000     ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
                り、1.0683％の固定金利を支払う                          16/8/2029       (50,365)       (50,365)
    IFS    GBP  1,946,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.71％の固定金利を受け取る                          16/8/2029       (4,778)       (4,778)
    IFS    GBP  1,917,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.745％の固定金利を受け取る                          16/8/2029        6,285       6,285
    IFS    GBP  2,000,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                 Bank   of  America
                し、3.423％の固定金利を受け取る                          15/3/2048       145,078       145,078
    IFS    GBP  3,395,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                フォルト・プロテクションを提供
                                  Morgan    Stanley
                し、3.5325％の固定金利を受け取る                          15/11/2046       411,778       411,778
    IRS  MXN  1,157,956,000       ファンドは8.2062％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変動
                金利を支払う                  Bank   of  America
                                          7/10/2020       466,775       466,775
    IRS  MXN  1,750,000,000       ファンドは8.505％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                          4/11/2020      1,108,140       1,108,140
    IRS    USD  95,500,000      ファンドは1.528％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/11/2020       (115,805)       (115,805)
                                190/297



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    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   USD  328,694,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.766％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/6/2021     (1,490,395)       (1,490,395)
    IRS    CAD  37,020,000      ファンドは1.755％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月CAD        CDORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/6/2021       37,668       37,668
    IRS    CAD  37,020,000      ファンドは1.77％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月CAD        CDORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/6/2021       45,950       45,950
    IRS    CAD  37,280,000      ファンドは1.824％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月CAD        CDORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           5/7/2021       79,103       79,103
    IRS   USD  166,495,000      ファンドは2.098％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           5/7/2021     1,105,085       1,614,604
    IRS    CAD  23,215,000      ファンドは1.905％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月CAD        CDORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           9/7/2021       78,296       78,296
    IRS   CAD  299,555,000      ファンドは1.9075％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月CAD         CDORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           9/7/2021     1,021,432       1,021,432
    IRS   MXN  177,249,452      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、6.86％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          23/7/2021       (23,311)       (23,311)
    IRS   MXN  247,396,167      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、6.9％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/7/2021       (37,493)       (37,493)
    IRS    CAD  32,410,000      ファンドは1.7925％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月CAD         CDORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           1/8/2021       63,648       63,648
    IRS    USD  88,183,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.75％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           4/8/2021      (505,620)       (505,620)
    IRS   MXN  782,700,671      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、6.78％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                           6/8/2021      (81,529)       (81,529)
    IRS    USD  12,500,000      ファンドは1.529％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           9/8/2021       (4,154)       (4,154)
    IRS    USD  12,500,000      ファンドは1.5325％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           9/8/2021       (3,319)       (3,319)
    IRS    USD  49,950,000      ファンドは1.294％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/8/2021       62,356       62,356
    IRS   CZK  634,565,221      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.64％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          19/8/2021       66,704       66,704
    IRS   CZK  634,412,956      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.6575％の固定
                                 Bank   of  America
                金利を支払う                          20/8/2021       55,680       55,680
    IRS   CZK  318,758,750      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.72％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          20/8/2021       11,226       11,226
    IRS  HUF  7,901,580,591       ファンドは0.295％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                支払う                  Bank   of  America
                                          21/8/2021       (48,327)       (48,327)
                                191/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS  HUF  7,903,477,046       ファンドは0.305％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/8/2021       (43,139)       (43,139)
    IRS  HUF  3,976,245,000       ファンドは0.3125％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月HUF         BUBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          22/8/2021       (19,763)       (19,763)
    IRS  HUF  7,952,092,376       ファンドは0.34％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          23/8/2021       (26,446)       (26,446)
    IRS   CZK  637,485,624      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.775％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          23/8/2021       (6,733)       (6,733)
    IRS  HUF  4,423,661,034       ファンドは0.375％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          26/8/2021       (4,669)       (4,669)
    IRS   CZK  354,626,202      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.775％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          26/8/2021       (4,255)       (4,255)
    IRS  HUF  4,447,719,288       ファンドは0.36％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/8/2021       (7,811)       (7,811)
    IRS   CZK  354,819,971      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.74％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          29/8/2021        5,681       5,681
    IRS  HUF  4,031,730,526       ファンドは0.31％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          30/8/2021       (19,791)       (19,791)
    IRS   CZK  321,144,711      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.715％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          30/8/2021       11,983       11,983
    IRS  HUF  6,978,511,776       ファンドは0.36％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月HUF        BUBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           2/9/2021      (11,461)       (11,461)
    IRS    USD  25,010,000      ファンドは1.2055％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           2/9/2021       6,280       6,280
    IRS    USD  50,010,000      ファンドは1.22％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           2/9/2021       19,645       19,645
    IRS    USD  50,010,000      ファンドは1.2285％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           2/9/2021       23,800       23,800
    IRS   CZK  563,234,742      ファンドは６ヶ月CZK          Interbankの変
                動金利を受け取り、1.74％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                           2/9/2021       7,253       7,253
    IRS   USD  402,400,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動金利
                を受け取り、1.1％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
                う                          15/9/2021       198,704       173,496
    IRS   THB  367,260,000      ファンドは1.165％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2021       (17,615)       (17,615)
    IRS   THB  617,030,000      ファンドは1.39％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2021       60,107       60,107
    IRS    SGD  22,420,000      ファンドは1.555％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2021       (5,415)       (5,415)
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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    SGD  11,810,000      ファンドは1.622％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2021        8,365       8,365
    IRS   PLN  120,899,964      ファンドは1.6886％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月PLN         WIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2021       36,083       36,083
    IRS    PLN  50,740,000      ファンドは1.7％の固定金利を受け取
                り、６ヶ月PLN       WIBORの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          18/9/2021       17,991       17,991
    IRS    PLN  63,420,000      ファンドは1.716％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月PLN        WIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2021       27,482       27,482
    IRS    PLN  91,330,000      ファンドは1.717％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月PLN        WIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2021       40,026       40,026
    IRS    PLN  63,420,000      ファンドは1.721％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月PLN        WIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2021       29,043       29,043
    IRS   USD  275,700,000      ファンドは2.222％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          1/11/2021      4,230,167       4,230,167
    IRS    CAD  13,047,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動金
                利を受け取り、2.582％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/12/2021      (226,162)       (226,162)
    IRS    DKK  76,930,000      ファンドは0.12％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月DKK        CIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/12/2021       147,951       149,466
    IRS   SEK  107,005,000      ファンドは0.166％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月SEK        STIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/12/2021       91,299       92,460
    IRS    USD  9,883,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、３％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          7/12/2021      (331,662)       (333,366)
    IRS    USD  86,935,000      ファンドは2.521％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           6/1/2022     2,052,473       2,052,473
    IRS   USD  115,170,000      ファンドは2.528％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           6/1/2022     2,734,869       2,734,869
    IRS   USD  130,250,000      ファンドは2.34％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           7/1/2022     2,617,267       2,617,267
    IRS   USD  140,210,000      ファンドは2.51％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/2/2022      3,409,065       3,409,065
    IRS   USD  162,060,000      ファンドは2.0267％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          30/3/2022      2,393,535       2,393,535
    IRS   USD  186,210,000      ファンドは2.2432％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/4/2022      3,635,389       3,635,389
    IRS    USD  45,756,000      ファンドは1.742％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/6/2022       458,947       458,947
    IRS    EUR  8,000,000     ファンドは-0.3525％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                           3/7/2022       52,062       52,062
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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   USD  319,810,000      ファンドは1.7055％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          13/7/2022      1,698,985       1,698,985
    IRS   MXN  192,146,162      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.23％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          18/7/2022       (95,419)       (95,419)
    IRS    MXN  96,087,025      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.23％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          19/7/2022       (47,796)       (47,796)
    IRS    MXN  36,951,186      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.22％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          20/7/2022       (17,932)       (17,932)
    IRS    MXN  51,731,659      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.21％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          25/7/2022       (24,671)       (24,671)
    IRS    GBP  5,100,000     ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.634％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           1/8/2022       (1,982)       (1,982)
    IRS   MXN  436,014,000      ファンドは７％の固定金利を受け取
                り、１ヶ月MXN       MXIBTIIEの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          11/8/2022       91,303       91,303
    IRS    CAD  66,600,000      ファンドは1.5775％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月CAD         CDORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2022       66,824       66,824
    IRS    USD  16,340,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.4863％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           8/2/2023      (421,216)       (421,216)
    IRS    USD  69,760,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.5138％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           8/2/2023     (1,835,464)       (1,835,464)
    IRS    USD  38,290,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.5347％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/2/2023     (1,024,918)       (1,024,918)
    IRS    USD  65,010,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.526％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           5/3/2023     (1,732,089)       (1,732,089)
    IRS   USD  127,580,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.43％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/3/2023     (3,132,251)       (3,129,542)
    IRS   USD  324,970,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.7605％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/7/2023     (1,746,312)       (1,746,312)
    IRS    EUR  97,710,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.3％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          25/7/2023      (572,352)       (572,352)
    IRS   EUR  123,990,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、-0.29％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          26/7/2023      (755,135)       (755,135)
    IRS    EUR  13,340,000      ファンドは-0.45％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利
                を支払う                  Bank   of  America
                                          11/8/2023       32,530       32,530
    IRS    EUR  13,390,000      ファンドは-0.575％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                          17/8/2023       (5,419)       (5,419)
    IRS   JPY  453,000,000      ファンドは0.14％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月JPY        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          20/9/2023       53,899       53,899
                                194/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  34,601,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、3.0405％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          29/11/2023      (2,415,809)       (2,415,809)
    IRS    CAD  8,010,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動金
                利を受け取り、2.62％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/12/2023      (281,137)       (281,987)
    IRS    EUR  6,246,000     ファンドは0.281％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利
                を支払う                  Bank   of  America
                                          4/12/2023       245,961       246,702
    IRS    DKK  46,473,000      ファンドは0.422％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月DKK        CIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/12/2023       254,947       258,330
    IRS    SEK  64,897,000      ファンドは0.505％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月SEK        STIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/12/2023       194,718       196,592
    IRS    USD  6,097,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.992％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/12/2023      (412,643)       (415,921)
    IRS   MXN  489,941,250      ファンドは8.39％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          18/1/2024      1,513,379       1,513,379
    IRS   MXN  257,104,355      ファンドは8.125％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                           2/2/2024      670,271       670,271
    IRS   MXN  184,788,602      ファンドは8.135％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                           5/2/2024      486,339       486,339
    IRS   USD  135,189,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.304％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/2/2024      (218,360)       (275,235)
    IRS  JPY  4,068,000,000       ファンドは-0.004％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           6/3/2024      293,694       293,694
    IRS    NOK  49,000,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの変動金
                利を受け取り、1.765％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           5/6/2024      (58,090)       (58,090)
    IRS    USD  96,556,000      ファンドは1.7115％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/6/2024      1,684,536       1,684,536
    IRS   EUR  137,810,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、0.54％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/6/2024     (8,027,382)       (8,027,382)
    IRS    USD  10,346,000      ファンドは1.7535％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           2/7/2024      200,987       200,987
    IRS    USD  50,110,000      ファンドは1.7135％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           5/7/2024      880,873       880,873
    IRS   USD  150,304,000      ファンドは1.714％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           5/7/2024     2,645,693       2,645,693
    IRS   MXN  146,965,505      ファンドは6.72％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                           9/8/2024      (10,705)       (10,705)
    IRS    USD  87,484,111      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.1445％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           9/8/2024     (3,371,567)       (3,371,567)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   MXN  323,311,495      ファンドは6.67％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          12/8/2024       (63,608)       (63,608)
    IRS    USD  97,610,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.12675％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          12/8/2024     (3,686,274)       (3,686,274)
    IRS   MXN  278,202,000      ファンドは6.715％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                          13/8/2024       (28,358)       (28,358)
    IRS   SEK  305,675,000      ファンドは-0.0725％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                          14/8/2024       142,712       142,712
    IRS   SEK  305,675,000      ファンドは-0.0775％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動金
                利を支払う                  Bank   of  America
                                          14/8/2024       134,948       134,948
    IRS   USD  318,058,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.5095％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/8/2024     (2,651,745)       (2,651,745)
    IRS   THB  114,258,000      ファンドは1.48％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2024       36,858       36,858
    IRS    SGD  15,360,000      ファンドは1.5％の固定金利を受け取
                り、６ヶ月SGD       SGDOWの変動金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          18/9/2024       (14,179)       (14,179)
    IRS    SGD  12,490,000      ファンドは1.695％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2024       72,930       72,930
    IRS    USD  3,369,713     ファンドは1.786％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2024       75,414       75,414
    IRS    USD  13,628,976      ファンドは1.84791％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2024       319,956       345,858
    IRS   CNY  208,420,257      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、3.115％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2024      (317,904)       (317,904)
    IRS  INR  2,148,430,000       ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変動金
                利を受け取り、5.954％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2024     (1,235,004)       (1,235,004)
    IRS    SGD  9,865,617     ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変動金
                利を受け取り、1.57％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2024       (14,993)       (14,993)
    IRS    SGD  4,029,618     ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変動金
                利を受け取り、1.5725％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2024       (6,476)       (6,476)
    IRS    SGD  4,576,275     ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変動金
                利を受け取り、1.6225％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2024       (15,216)       (15,216)
    IRS    SGD  9,263,490     ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変動金
                利を受け取り、1.635％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2024       (35,111)       (35,111)
    IRS    SGD  9,245,000     ファンドは６ヶ月SGD          SGDOWの変動金
                利を受け取り、1.6625％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/9/2024       (43,922)       (43,922)
    IRS    USD  20,008,000      ファンドは1.28％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/11/2024       (11,996)       (11,996)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  50,253,000      ファンドは1.28％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/11/2024       (30,131)       (30,131)
    IRS     USD  354,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.867％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/12/2024        (9,959)       (9,959)
    IRS    USD  50,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.33625％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          27/4/2025     (2,635,390)       (2,635,390)
    IRS    MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、6.31％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          11/8/2025       107,825       107,825
    IRS    MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、6.31％の固定金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          11/8/2025       107,825       107,825
    IRS    MXN  10,285,479      ファンドは6.27％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          5/12/2025       (14,014)       (14,014)
    IRS    USD  3,246,500     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.8885％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          23/8/2026      (336,690)       (336,690)
    IRS    USD  7,550,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.245％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/1/2027      (478,882)       (478,776)
    IRS     USD  289,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.9025％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/3/2028       (36,195)       (36,195)
    IRS    USD  3,930,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、3.035％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          13/9/2028      (560,926)       (560,926)
    IRS   JPY  137,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.3535％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/9/2028       (57,187)       (57,187)
    IRS    CAD  4,262,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動金
                利を受け取り、2.75％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/12/2028      (345,468)       (347,376)
    IRS    EUR  3,229,000     ファンドは0.884％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利
                を支払う                  Bank   of  America
                                          4/12/2028       409,678       410,153
    IRS    DKK  23,964,000      ファンドは1.026％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月DKK        CIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          6/12/2028       412,232       418,583
    IRS    SEK  33,823,000      ファンドは1.156％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月SEK        STIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/12/2028       331,106       336,658
    IRS    USD  3,266,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、3.06％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/12/2028      (481,828)       (483,404)
    IRS   JPY  863,940,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.1915％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           4/1/2029      (242,205)       (242,205)
    IRS   JPY  124,920,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.159％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          29/1/2029       (31,493)       (31,493)
    IRS    USD  82,192,193      ファンドは1.5057％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/2/2029       988,125       988,125
                                197/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、3.0035％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          16/2/2029     (9,824,018)       (9,824,018)
    IRS  JPY  2,018,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.176％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           6/3/2029      (542,032)       (542,032)
    IRS    USD  35,300,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.4％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
                払う                          15/5/2029      (177,482)       (163,932)
    IRS   MXN  290,620,000      ファンドは7.9625％の固定金利を受
                け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変動
                金利を支払う                  Bank   of  America
                                          24/5/2029      1,065,119       1,065,119
    IRS   MXN  148,538,065      ファンドは7.96％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          24/5/2029       543,067       543,067
    IRS   MXN  142,081,935      ファンドは7.98％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                                 Bank   of  America
                利を支払う                          24/5/2029       529,593       529,593
    IRS    NOK  24,500,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの変動金
                利を受け取り、1.8595％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           5/6/2029      (79,686)       (79,686)
    IRS    USD  34,196,000      ファンドは1.94％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          27/6/2029      1,756,734       1,756,734
    IRS    USD  21,310,000      ファンドは1.975％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/6/2029      1,163,297       1,163,297
    IRS    USD  11,256,000      ファンドは1.954％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           2/7/2029      592,826       592,826
    IRS    USD  12,695,000      ファンドは1.9715％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           5/8/2029      690,240       690,240
    IRS    USD  5,415,000     ファンドは1.5245％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           9/8/2029       68,436       68,436
    IRS    USD  2,707,500     ファンドは1.531％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           9/8/2029       35,869       35,869
    IRS    USD  5,880,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.545％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           9/8/2029      (85,618)       (85,618)
    IRS    USD  7,440,000     ファンドは1.64％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          12/8/2029       171,727       174,726
    IRS    USD  10,710,000      ファンドは1.406％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2029       16,992       16,992
    IRS    USD  10,700,000      ファンドは1.4265％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          19/8/2029       37,609       37,609
    IRS    USD  2,720,000     ファンドは1.4215％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/8/2029        8,197       8,197
    IRS    USD  6,510,000     ファンドは1.423％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          28/8/2029       20,540       20,540
                                198/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  3,240,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.5585％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/8/2029       (51,629)       (51,629)
    IRS    SGD  8,880,000     ファンドは1.615％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2029       (24,250)       (24,250)
    IRS    SGD  6,970,000     ファンドは1.952％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          18/9/2029       138,718       138,718
    IRS  JPY  1,371,000,000       ファンドは-0.073％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/12/2029        43,820       43,820
    IRS    USD  7,290,000     ファンドは2.4205％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          18/5/2031       696,408       696,408
    IRS    USD  3,460,000     ファンドは2.079％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/6/2031       219,260       219,260
    IRS   JPY  287,470,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.355％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           4/2/2034      (150,787)       (150,787)
    IRS   JPY  622,590,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.336％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           8/2/2034      (310,372)       (310,372)
    IRS   JPY  255,240,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.336％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          14/3/2034      (127,579)       (127,579)
    IRS    USD  2,490,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.295％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          24/6/2034      (168,810)       (168,810)
    IRS    USD  10,350,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.645％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          22/8/2034       (96,360)       (96,360)
    IRS   JPY  224,900,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.6165％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          14/12/2038       (240,246)       (240,246)
    IRS   JPY  340,690,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.409％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           3/4/2039      (235,550)       (235,550)
    IRS   JPY  249,520,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.3291％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          10/6/2039      (135,365)       (135,365)
    IRS   JPY  232,070,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.295％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          17/6/2039      (110,979)       (110,979)
    IRS   JPY  266,130,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.1665％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           8/8/2039      (62,477)       (62,477)
    IRS   JPY  163,330,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.715％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          21/3/2044      (180,445)       (180,445)
    IRS   JPY  150,180,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動金
                利を受け取り、0.2005％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          28/8/2044       (15,655)       (15,655)
    IRS    USD  7,090,000     ファンドは1.625％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          15/5/2045       151,189       155,725
                                199/297



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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  17,890,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、3.30994％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          9/11/2048     (7,715,461)       (7,715,461)
    IRS    CAD  1,805,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動金
                利を受け取り、2.91％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          3/12/2048      (384,493)       (384,948)
    IRS    EUR  1,266,000     ファンドは1.46％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          4/12/2048       578,086       578,112
    IRS     GBP  946,000    ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.732％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          4/12/2048      (350,451)       (349,139)
    IRS    DKK  9,291,000     ファンドは1.5325％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月DKK         CIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/12/2048       551,982       552,503
    IRS    SEK  13,474,000      ファンドは1.681％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月SEK        STIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          6/12/2048       428,679       430,636
    IRS    USD  1,414,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、3.152％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/12/2048      (555,648)       (556,968)
    IRS    USD  2,948,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.814％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           9/1/2049      (919,971)       (919,971)
    IRS    USD  4,960,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.3375％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                           5/7/2049      (268,710)       (268,710)
    IRS    USD  5,220,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.891％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                           8/8/2049      (458,489)       (458,489)
    IRS    USD  4,875,000     ファンドは1.7215％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/8/2049       223,163       223,163
    IRS    USD  1,300,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.636％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/8/2049       (31,831)       (31,831)
    IRS    USD  4,550,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.705％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          16/8/2049       (39,722)       (39,722)
    IRS    USD  3,500,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.6645％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          17/8/2049       (20,375)       (20,375)
    IRS    USD  4,080,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.556％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2049       (19,156)       (19,156)
    IRS    USD  4,060,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.585％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          19/8/2049       (48,345)       (48,345)
    IRS    USD  1,250,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、1.538％の固定金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          30/8/2049        (451)       (451)
    IRS    USD  2,970,000     ファンドは1.86％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
                支払う                          7/11/2049       241,982       241,982
    IRS    USD  12,850,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金
                利を受け取り、2.3405％の固定金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          15/6/2050     (2,585,740)       (2,585,740)
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                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    USD  3,430,000     ファンドは3.0335％の固定金利を受
                け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金利
                                 Bank   of  America
                を支払う                          20/2/2053      1,207,919       1,207,919
    IRS   THB  459,570,000      ファンドは1.403％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                                   BNP  Paribas
                を支払う                          18/9/2021       48,628       48,628
    IRS    CNY  75,894,320      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、3.11％の固定金利を
                                   BNP  Paribas
                支払う                          18/9/2024      (113,293)       (113,293)
    IRS   MXN  279,950,277      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.71％の固定金
                                   BNP  Paribas
                利を支払う                          19/11/2026       (704,513)       (704,513)
    IRS    BRL  65,085,195      ファンドは9.48％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     Citibank            1,192,128
                                           2/1/2020            1,192,128
    IRS   THB  116,800,000      ファンドは1.195％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                                 (14,938)
                                     Citibank     18/9/2024             (14,938)
    IRS   THB  315,260,000      ファンドは1.5125％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動金
                利を支払う                                 117,892
                                     Citibank     18/9/2024             117,892
    IRS   INR  238,360,000      ファンドは4.9825％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金利
                を支払う                                  (4,670)
                                     Citibank     18/9/2024              (4,670)
    IRS  INR  2,058,992,007       ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変動金
                利を受け取り、5.507％の固定金利を
                支払う                                 (620,445)
                                     Citibank     18/9/2024             (620,445)
    IRS  INR  1,140,142,500       ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変動金
                利を受け取り、5.7875％の固定金利
                を支払う                                 (539,246)
                                     Citibank     18/9/2024             (539,246)
    IRS    CNY  72,600,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動金
                利を受け取り、3.075％の固定金利を
                支払う                                 (91,842)
                                     Citibank     18/9/2024             (91,842)
    IRS    BRL  64,351,074      ファンドは8.67％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                                1,629,420
                                     Citibank      2/1/2025            1,629,420
    IRS    MXN  86,921,000      ファンドは6.325％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                                 (98,777)
                                     Citibank     17/7/2025             (98,777)
    IRS   MXN  274,683,000      ファンドは6.02％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                                 (575,970)
                                     Citibank     24/3/2026             (575,970)
    IRS    EUR  88,880,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、-0.50668％の固定
                金利を支払う                   Credit    Suisse          (118,688)
                                          12/8/2021             (92,146)
    IRS   MXN  352,026,968      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.2％の固定金利
                                  Credit    Suisse          (165,930)
                を支払う                           3/8/2022            (165,930)
    IRS    EUR  56,520,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動
                金利を受け取り、-0.43507％の固定
                金利を支払う                   Credit    Suisse          (300,126)
                                          14/8/2024             (303,597)
    IRS    USD  10,231,311      ファンドは1.527％の固定金利を受け
                取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利を
                支払う                   Credit    Suisse           100,707
                                          18/9/2024             100,707
    IRS   MXN  128,100,000      ファンドは8.72％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                   Credit    Suisse           798,091
                                           3/1/2029             798,091
                                201/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS   MXN  253,592,767      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.105％の固定金
                                  Deutsche     Bank         (100,528)
                利を支払う                          14/10/2022             (100,528)
    IRS   MXN  193,289,233      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.11％の固定金
                利を支払う                   Deutsche     Bank          (77,986)
                                          14/10/2022              (77,986)
    IRS   MXN  336,807,890      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、6.3072％の固定
                                  Deutsche     Bank          402,561
                金利を支払う                          11/8/2025             402,561
    IRS  INR  1,228,096,800       ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変動金
                利を受け取り、5.55％の固定金利を
                支払う                   Goldman    Sachs          (402,379)
                                          18/9/2024             (402,379)
    IRS   MXN  414,800,000      ファンドは7.481％の固定金利を受け
                取り、１ヶ月MXN        MXIBTIIEの変動金
                利を支払う                   Goldman    Sachs          777,429
                                          14/4/2027             777,429
    IRS    THB  6,015,150     ファンドは1.31％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   Goldman    Sachs           (1,407)
                                          18/9/2029              (1,407)
    IRS    THB  29,239,000      ファンドは1.659％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   Goldman    Sachs           24,328
                                          18/9/2029              24,328
    IRS    THB  41,450,000      ファンドは1.7125％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変動金
                利を支払う                   Goldman    Sachs           41,261
                                          18/9/2029              41,261
    IRS   THB  116,800,000      ファンドは1.185％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   HSBC   Bank   Plc         (16,785)
                                          18/9/2024             (16,785)
    IRS   THB  266,602,000      ファンドは1.46％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   HSBC   Bank   Plc          77,573
                                          18/9/2024              77,573
    IRS  INR  1,098,971,193       ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変動金
                利を受け取り、5.51％の固定金利を
                支払う                   HSBC   Bank   Plc         (333,175)
                                          18/9/2024             (333,175)
    IRS   THB  194,489,850      ファンドは1.295％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   HSBC   Bank   Plc         (54,420)
                                          18/9/2029             (54,420)
    IRS   THB  200,505,000      ファンドは1.32％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   HSBC   Bank   Plc         (40,792)
                                          18/9/2029             (40,792)
    IRS    THB  12,531,000      ファンドは1.66％の固定金利を受け
                取り、６ヶ月THB        BKIBORの変動金利
                を支払う                   HSBC   Bank   Plc          10,464
                                          18/9/2029              10,464
    IRS    BRL  16,868,978      ファンドは12.17％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     JP  Morgan          1,040,944
                                           4/1/2021            1,040,944
    IRS    BRL  8,497,537     ファンドは12.4％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                                    JP  Morgan           874,624
                払う                           2/1/2023             874,624
    IRS    BRL  28,035,808      ファンドは8.195％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     JP  Morgan           422,513
                                           2/1/2023             422,513
    IRS    BRL  26,757,858      ファンドは8.26％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                                    JP  Morgan           411,788
                払う                           2/1/2023             411,788
    IRS   BRL    91,014,356      ファンドは8.27％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     JP  Morgan          1,408,982
                                           2/1/2023            1,408,982
                                202/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    IRS    BRL  21,530,833      ファンドは8.375％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     JP  Morgan           378,938
                                           2/1/2023             378,938
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     JP  Morgan          1,113,765
                                           2/1/2023            1,113,765
    IRS    BRL  6,194,622     ファンドは9.45％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                     JP  Morgan           236,050
                                           2/1/2023             236,050
    IRS   INR  155,680,000      ファンドは5.3525％の固定金利を受
                け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金利
                を支払う                     JP  Morgan           32,195
                                          18/9/2024              32,195
    IRS    BRL  71,963,017      ファンドは6.72％の固定金利を受け
                取り、１日BRL       BROISの変動金利を支
                払う                  Morgan    Stanley           (224,474)
                                           2/1/2025            (224,474)
    IRS   MXN  144,525,723      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                動金利を受け取り、7.64％の固定金
                利を支払う                                 (334,732)
                                       UBS  18/11/2026             (334,732)
    TRS     USD  (20,000)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                0bpsを受け取り、Ford           Motor   Co  +
                                 Bank   of  America            (7,800)
                0bpsを支払う                          24/8/2020              (7,800)
    TRS     USD  (19,258)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                45bpsを受け取り、Canadian
                Natural    Resources     + 0bpsを支払う         BNP  Paribas           (25,613)
                                          27/11/2019              (25,613)
    TRS     USD  (38,280)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                0bpsを受け取り、Occidental
                Petroleum     Corp   + 0bpsを支払う           BNP  Paribas            10,336
                                          15/5/2020              10,336
    TRS     USD  (211,473)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                7.5bpsを受け取り、Sprint             Corp   +
                                   BNP  Paribas            (3,891)
                0bpsを支払う                          17/7/2020              (3,891)
    TRS      USD  (1,294)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                25bpsを受け取り、Charter
                Communications        Inc  + 0bpsを支払う         BNP  Paribas           (34,893)
                                           5/8/2020             (34,893)
    TRS      USD  (2,566)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                10bpsを受け取り、Charter
                Communications        Inc  + 0bpsを支払う         BNP  Paribas           (26,789)
                                          26/8/2020             (26,789)
    TRS    EUR  3,000,000     ファンドはEuro        Interbank     ３ヶ月
                Offer   Rate   + 0bpsを受け取り、
                Markit    iBoxx   Euro   Corporate     +
                                                 (10,820)
                0bpsを支払う                     Citibank     20/12/2019              (12,351)
    TRS     USD  (79,478)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                0bpsを受け取り、Sprint            Corp   +
                0bpsを支払う                                 (21,403)
                                     Citibank     11/6/2020             (21,403)
    TRS     USD  (79,478)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                0bpsを受け取り、Sprint            Corp   +
                0bpsを支払う                                 (20,315)
                                     Citibank     11/6/2020             (20,315)
    TRS       USD  (300)   ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                20bpsを受け取り、Netflix             Inc  +
                0bpsを支払う                                  (1,674)
                                     Citibank     27/8/2020              (1,674)
    TRS     USD  (63,560)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                52bpsを受け取り、Intelsat             SA  +
                0bpsを支払う                   Credit    Suisse          (108,687)
                                          11/6/2020             (108,687)
    TRS    USD  53,248,000      ファンドはiBoxx        USD  Liquid    + 0bps
                を受け取り、３ヶ月USD           BBA  LIBOR   +
                                    JP  Morgan          2,910,636
                0bpsを支払う                          20/9/2019            2,822,048
                                203/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
    TRS    EUR  1,500,000     ファンドはEuro        Interbank     ３ヶ月
                Offer   Rate   + 0bpsを受け取り、
                iBoxx   EUR  Liquid    High   Yield   +
                                    JP  Morgan
                0bpsを支払う                          20/12/2019       (19,352)       (20,100)
    TRS      USD  (9,195)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        5,265       5,265
    TRS      USD  (4,767)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        1,869       1,869
    TRS      USD  (6,355)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        2,023       2,023
    TRS     USD  (21,927)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020       12,310       12,310
    TRS     USD  (15,889)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        5,661       5,661
    TRS     USD  (11,917)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        4,279       4,279
    TRS     USD  (56,396)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020       20,799       20,799
    TRS      USD  (5,243)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        2,517       2,517
    TRS     USD  (13,798)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        4,306       4,306
    TRS      USD  (8,290)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        6,047       6,047
    TRS      USD  (5,113)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                125bpsを受け取り、Quorum             Health
                Corp   + 0bpsを支払う                 JP  Morgan
                                          11/6/2020        3,451       3,451
    TRS    EUR  2,400,000     ファンドはEuro        Interbank     ３ヶ月
                Offer   Rate   + 0bpsを受け取り、
                iBoxx   EUR  Liquid    High   Yield   +
                                  Morgan    Stanley           (14,538)       (14,695)
                0bpsを支払う                          20/9/2019
                                               (16,764,529)
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－10,413,422,099米ドル）                                                 (35,484,519)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ　
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                204/297




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2019年８月31日現在
                                                未実現評価
            コール／                                            時価
      契約数              摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
            プット                                          （米ドル）
                                                （米ドル）
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.095
      16,267,000       プット                               3/9/2019      (44,115)       2,911
                OTC  USD/CHF        Bank   of  America     USD  1
      11,065,000       コール                               4/9/2019      (10,301)       1,760
                OTC  AUD/USD        Bank   of  America     AUD  0.685
      7,330,000      コール                               5/9/2019      (27,523)       1,170
                OTC  USD/TWD        Bank   of  America     USD  31.75
      7,810,000      コール                               5/9/2019      (32,343)       1,724
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.135
      44,262,000       コール                               6/9/2019     (126,215)         11
                OTC  USD/KRW        Bank   of  America     USD  1,190
      5,230,000      プット                              10/9/2019      (13,310)       4,529
                OTC  USD/MXN        Bank   of  America     USD  19.5
      5,230,000      プット                              10/9/2019      (44,130)       2,307
                OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  102.5
      14,664,000       プット                              12/9/2019      (20,845)       5,301
                OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  102.5
      7,332,000      プット                              12/9/2019       (6,881)      2,651
                OTC  USD/CHF        Bank   of  America     USD  0.975
      33,196,000       プット                              17/9/2019      (104,248)       72,654
                OTC  USD/CHF        Bank   of  America     USD  0.955
       332,000     プット                              17/9/2019      (22,352)       7,860
                OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  106
     115,053,000       プット                              19/9/2019      (63,329)      831,209
                OTC  USD/CAD        Bank   of  America     USD  1.3
      22,132,000       プット                              25/9/2019        3,204     16,705
     114,773,000       プット    OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  105.25      26/9/2019      (199,566)      681,431
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.1175
     143,687,000       プット                              3/10/2019     1,313,474      1,986,736
                OTC  AUD/USD        Bank   of  America     AUD  0.715
      16,598,250       コール                              11/10/2019       (50,581)       1,927
                OTC  EUR/AUD        Bank   of  America     EUR  1.6
      11,065,000       プット                              11/10/2019      (121,246)       30,774
                OTC  EUR/AUD        Bank   of  America     EUR  1.64
      6,639,000      コール                              11/10/2019       (52,965)      87,555
                OTC  USD/CAD        Bank   of  America     USD  1.3
      11,065,000       プット                              25/10/2019        6,473     25,173
                OTC  USD/MXN        Bank   of  America     USD  20.15
      5,865,000      プット                              30/10/2019        3,664     91,827
                OTC  AUD/CHF        Bank   of  America     AUD  0.71
      33,196,000       コール                              5/11/2019      (11,581)      10,526
                OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  14.2
      22,131,000       プット                              5/11/2019      (119,968)       76,334
                OTC  USD/BRL        Bank   of  America     USD  3.8
      22,131,000       プット                              7/11/2019      (103,080)       33,003
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.135
      2,400,000      コール                              8/11/2019       (4,335)      9,159
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.17
       650,000     コール                              8/11/2019      (63,764)      20,659
                OTC  USD/BRL        Bank   of  America     USD  3.45
       664,000     プット                              21/11/2019       (33,706)        822
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.09
       780,000     プット                              27/11/2019        54,247     187,997
                OTC  EUR/GBP        Bank   of  America     EUR  0.87
      71,149,000       プット                              20/12/2019       164,221      829,911
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.11
      94,702,000       プット                              20/1/2020      703,018     1,310,730
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.095
      6,471,000      プット                              27/1/2020       20,439      58,577
                OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  14
       885,200     プット                              12/2/2020       15,704     122,813
       870,000     プット    OTC  USD/TRY        Bank   of  America     USD  5.05      25/2/2020       29,891     108,138
                OTC  USD/MXN        Bank   of  America     USD  20.75
      16,440,000       コール                              15/4/2020      117,904      620,294
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.1537
      52,566,000       プット                              23/4/2020      649,864     2,138,229
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.115
      11,710,000       プット                              23/7/2020       76,777     240,243
                OTC  USD/CAD                USD  1.335
      22,130,667       コール             Barclays                 13/9/2019      (13,400)      14,264
                OTC  USD/TRY        BNP  Paribas       USD  5.5
       443,000     プット                               2/9/2019      (72,594)         59
                OTC  USD/CNH        BNP  Paribas       USD  6.95
      16,267,000       コール                               3/9/2019      393,589      456,054
                OTC  USD/KRW        BNP  Paribas       USD  1,125
      16,466,000       プット                               3/9/2019      (23,299)         －
      27,445,000       コール    OTC  USD/CHF        BNP  Paribas       USD  1.02       4/9/2019      (45,284)         1
                OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.11
      25,700,000       プット                              10/9/2019       92,803     168,770
                OTC  USD/JPY        BNP  Paribas       USD  105
      22,131,000       プット                              12/9/2019      (57,546)      57,536
                OTC  USD/CAD        BNP  Paribas       USD  1.3375
      22,131,000       コール                              13/9/2019      (72,470)      36,857
                OTC  USD/CHF        BNP  Paribas       USD  0.96
      11,066,000       プット                              17/9/2019      (20,359)       7,129
                OTC  USD/JPY        BNP  Paribas       USD  103.5
       324,000     プット                              20/9/2019      (51,262)      79,861
                                205/297



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                OTC  USD/CAD        BNP  Paribas       USD  1.35
      5,533,000      コール                              9/10/2019       (1,597)      11,743
                OTC  USD/BRL        BNP  Paribas       USD  4.08
      3,903,500      プット                              29/10/2019        5,047     52,194
                OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.11
      39,360,000       プット                              27/11/2019       115,129      499,046
                OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.11
      29,300,000       プット                              20/12/2019       (50,893)       2,134
                OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.05
       664,000     プット                              27/1/2020        5,838     46,680
                OTC  EUR/USD        BNP  Paribas       EUR  1.05
       664,000     プット                              27/1/2020       14,006      46,680
                OTC  USD/ZAR        BNP  Paribas       USD  14
       650,000     プット                              12/2/2020       12,182      90,182
                OTC  EUR/USD                EUR  1.115
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                OTC  USD/ZAR                USD  14.75
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                OTC  USD/JPY                USD  110
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                OTC  USD/CHF        Deutsche     Bank    USD  1.01
      11,065,000       コール                               4/9/2019      (13,666)         43
      44,262,000       コール    OTC  EUR/USD        Deutsche     Bank    EUR  1.15       6/9/2019      (4,906)        －
                OTC  USD/MXN        Deutsche     Bank    USD  20.5
      11,065,000       コール                              12/9/2019      (14,402)      34,860
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                OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank    USD  ▶
      7,798,000      プット                              25/9/2019      (10,271)      11,664
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                OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc    USD  105.05
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                OTC  USD/MXN        HSBC   Bank   Plc    USD  20
      22,131,000       コール                              12/9/2019       73,252     260,857
                OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc    USD  105.5
      22,131,000       プット                              26/9/2019      (45,926)      149,364
                OTC  AUD/USD        HSBC   Bank   Plc    AUD  0.68
      19,918,000       プット                              11/10/2019        88,635     205,803
                OTC  USD/CAD        HSBC   Bank   Plc    USD  1.3
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                OTC  USD/HKD        HSBC   Bank   Plc    USD  7.85
      32,355,000       コール                              25/10/2019        39,602      58,754
                OTC  USD/BRL        HSBC   Bank   Plc    USD  3.7
      10,800,000       プット                              7/11/2019      (13,471)       5,289
      48,714,000       プット    OTC  USD/KRW        JP  Morgan       USD  1,125       3/9/2019      (75,020)         －
                OTC  EUR/NZD        JP  Morgan       EUR  1.7
      22,131,000       コール                              20/9/2019      637,646      718,876
                OTC  USD/CNH        JP  Morgan       USD  7.3
       217,000     コール                              30/9/2019        5,908     33,250
                OTC  USD/ZAR        JP  Morgan       USD  13.75
      23,375,000       プット                              30/9/2019      (159,261)        2,260
                OTC  USD/ZAR        JP  Morgan       USD  13.75
      19,918,000       プット                              30/9/2019      (124,952)        1,926
                OTC  USD/ZAR        JP  Morgan       USD  13.5
      18,460,000       プット                              30/9/2019      (42,005)        453
                OTC  AUD/USD        JP  Morgan       AUD  0.69
      17,704,000       プット                              11/10/2019       211,379      311,217
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      13,278,000       コール                              11/10/2019        (8,019)        155
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                OTC  USD/CNH        JP  Morgan       USD  7.15
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                OTC  USD/BRL        JP  Morgan       USD  3.65
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                OTC  USD/BRL        JP  Morgan       USD  3.4
      11,677,000       プット                              22/11/2019       (10,936)        157
                OTC  EUR/USD        JP  Morgan       EUR  1.1067
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                OTC  USD/MXN        Morgan    Stanley     USD  19.25
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                OTC  EUR/BRL        Morgan    Stanley     EUR  4.04
      10,850,000       プット                              26/9/2019       (4,565)        45
                OTC  EUR/BRL        Morgan    Stanley     EUR  4.3
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      43,120,000       コール                              18/10/2019         (545)     40,419
      33,196,000       コール    OTC  EUR/CHF        Morgan    Stanley     EUR  1.125      23/10/2019       (33,224)      28,397
                OTC  EUR/CHF        Morgan    Stanley     EUR  1.125
      22,131,000       コール                              23/10/2019       (17,142)      18,931
                                          29/10/2019
                OTC  USD/BRL        Morgan    Stanley     USD  4.08
      3,903,500      プット                                      5,558     52,194
                OTC  USD/CHF        Morgan    Stanley     USD  0.95
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      6,471,000      プット                              27/1/2020        6,897     47,170
                OTC  EUR/USD        RBS  Plc       EUR  1.11
      4,900,000      プット                              8/11/2019       21,787      58,175
                          Royal   Bank   of
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                          Canada
                OTC  USD/CAD                USD  1.35
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                OTC  EUR/USD                EUR  1.115
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                S&P  500  Index      Goldman    Sachs     USD  2,850
        22,318     コール                              20/12/2019      (292,607)      672,055
                1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.5
         1,748    プット                              13/12/2019      (144,874)       10,925
                MIDCV
                3 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.5
         1,918    プット                              13/9/2019      (135,718)       11,987
                MIDCV
                Altice    Europe    NV  Exchange     Traded    EUR  4.5
         1,460    コール                              20/9/2019      (30,997)       8,064
                Altice    Europe    NV  Exchange     Traded    EUR  4.4
         1,095    コール                              20/9/2019      (23,248)       7,862
                Altice    Europe    NV  Exchange     Traded    EUR  4.8
          365   コール                              18/10/2019        (9,368)      3,226
                American     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  35
          730   コール                              20/12/2019      (145,355)       15,330
                Group   Inc
                Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  195
          445   コール                              17/1/2020      634,717     1,046,862
                Bank   of  America
                          Exchange     Traded    USD  28
         2,575    コール                              18/10/2019        14,832     198,275
                Corp
                Caesars
                          Exchange     Traded    USD  12
         6,099    コール                              17/1/2020      (210,175)      121,980
                Entertainment       Corp
                Caesars
                          Exchange     Traded    USD  10
          329   プット                              17/1/2020       (3,685)      3,290
                Entertainment       Corp
                Caesars
                          Exchange     Traded    USD  12
         7,644    コール                              15/1/2021      (203,830)      707,070
                Entertainment       Corp
                Casino    Guichard
                          Exchange     Traded    EUR  28
          357   プット                              18/10/2019       (38,080)      27,210
                Perrachon     SA
                CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  16
          289   プット                              18/9/2019        5,433     18,063
                Volatility      Index
                CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  25
          55   コール                              18/9/2019       (1,559)      3,025
                Volatility      Index
                Citigroup     Inc    Exchange     Traded    USD  67.5
         1,438    コール                              18/10/2019        17,693     181,907
                CommScope     Holding
                          Exchange     Traded    USD  10
          175   プット                              15/11/2019         640    13,125
                Co  Inc
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  12,000
          981   コール                              20/9/2019      334,017      801,895
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  13,700
         1,610    コール                              20/12/2019      (492,153)       42,238
                                207/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    買建オプション　2019年８月31日現在（続き）
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            プット                                          （米ドル）
                                                （米ドル）
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  13,300
          144   コール                              20/12/2019       (58,834)      14,356
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  14,000
          288   コール                              20/3/2020      (118,021)       20,758
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  13,600
          107   コール                              20/3/2020      (42,780)      22,014
                Dell   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  45
          150   プット                              20/9/2019      (20,205)       3,375
                Inc
                Delta   Air  Lines
                          Exchange     Traded    USD  65
          580   コール                              20/12/2019      (105,075)       58,580
                Inc
                Emerson    Electric
                          Exchange     Traded    USD  65
         1,323    コール                              17/1/2020      (163,324)      198,450
                Co
                Euro   Bund       Exchange     Traded    EUR  173
          731   プット                              25/10/2019      (294,810)      246,283
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,450
         1,812    コール                              20/9/2019      322,975      764,607
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,150
          211   プット                              20/9/2019      (113,009)       10,721
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,300
          164   プット                              20/9/2019      (120,495)       28,080
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,650
          144   コール                              20/9/2019      (34,239)        477
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,600
          712   コール                              18/10/2019      (184,300)       72,358
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,850
         5,623    コール                              20/12/2019      (456,687)      136,649
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,750
          242   コール                              20/12/2019       (38,700)      21,920
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,800
          100   コール                              20/12/2019       (15,379)       4,860
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,900
          575   コール                              20/3/2020      (77,295)      44,144
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,600
          259   コール                              20/3/2020      (50,148)      183,676
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,800
          214   コール                              20/3/2020      (35,779)      38,768
                Index
                EURO   STOXX   Banks
                          Exchange     Traded    EUR  105
         1,261    コール                              20/9/2019      (220,239)        3,482
                Index
                EURO   STOXX   Banks
                          Exchange     Traded    EUR  85
          536   コール                              20/9/2019      (14,334)      18,503
                Index
                EURO   STOXX   Banks
                          Exchange     Traded    EUR  97.5
          500   コール                              20/9/2019      (30,599)       1,381
                Index
                Eurodollar      IMM    Exchange     Traded    USD  99
         2,900    コール                              11/10/2019       (40,297)      18,125
                Eurodollar      IMM    Exchange     Traded    USD  98.5
         1,557    コール                              11/10/2019       (75,522)      63,253
                Eurodollar      IMM    Exchange     Traded    USD  97.75
         3,421    コール                              16/3/2020     5,318,697      5,901,225
                Ford   Motor   Co    Exchange     Traded    USD  9
          250   プット                              27/9/2019       (3,200)      4,250
                General    Electric
                          Exchange     Traded    USD  7
          150   プット                              20/12/2019         (780)     5,700
                Co
                Kellogg    Co      Exchange     Traded    USD  57.5
          256   プット                              17/1/2020      (55,466)      37,760
                Lions   Gate   Capital
                          Exchange     Traded    USD  15
          200   コール                              20/3/2020      (14,940)       6,500
                Holdings     LLC
                Lowe’s    Cos  Inc   Exchange     Traded    USD  100
         1,470    コール                              17/1/2020     1,458,191      2,296,875
          817   コール    Microsoft     Corp    Exchange     Traded    USD  150      18/10/2019       (59,386)      53,513
                Microsoft     Corp    Exchange     Traded    USD  130
          553   コール                              17/1/2020      430,123      757,610
                Mylan   NV       Exchange     Traded    USD  20
          75   コール                              20/9/2019        (446)     6,000
                NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  7,875
          20   コール                              18/10/2019        56,261     280,100
                Index
                Netflix    Inc      Exchange     Traded    USD  250
          30   プット                              18/10/2019         (850)     11,775
                Occidental
                          Exchange     Traded    USD  37.5
          607   プット                              20/9/2019       (6,798)      5,766
                Petroleum     Corp
                Pfizer    Inc      Exchange     Traded    USD  42
         5,933    コール                              20/9/2019      (452,100)        5,933
                QUALCOMM     Inc     Exchange     Traded    USD  80
          125   コール                              20/9/2019        5,662     13,438
                QUALCOMM     Inc     Exchange     Traded    USD  70
         1,323    コール                              17/1/2020      608,646     1,336,230
                                208/297



                                                           EDINET提出書類
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    買建オプション　2019年８月31日現在（続き）
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           コール／                                            時価
      契約数              摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
                S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  2,900
          89   プット                              20/9/2019      (161,255)       275,455
                S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  2,725
          35   プット                              20/9/2019       (6,749)      23,800
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  278
         135   プット                              6/9/2019       (1,714)       2,902
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  280
          50   プット                              13/9/2019       (5,285)       3,825
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  277
          50   プット                              16/9/2019       (7,372)       3,200
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  302
        2,016    コール                              20/9/2019       56,263      144,144
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  296
        1,008    コール                              20/9/2019       129,326      295,848
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  303
         453   コール                              20/9/2019      (157,055)       24,235
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  300
        3,401    コール                             20/12/2019      (1,623,410)       2,348,391
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  295
          10   コール                             20/12/2019        2,808      9,750
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
         294   コール             Exchange     Traded    USD  315     31/12/2019       (48,325)       51,597
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  325
        2,160    コール                              30/6/2020      (247,456)       780,840
                Trust
                Taiwan
                Semiconductor
                          Exchange     Traded    USD  46
        2,806    コール                              17/1/2020       (76,323)      392,840
                Manufacturing       Co
                Ltd
                Teva
                Pharmaceutical          Exchange     Traded    USD  6
         500   プット                             18/10/2019        (5,350)      17,250
                Industries      Ltd
                Teva
                Pharmaceutical          Exchange     Traded    USD  7
         200   プット                             18/10/2019         460     15,100
                Industries      Ltd
                Unicredit     SpA    Exchange     Traded    EUR  12
         218   コール                             20/12/2019       (62,104)       23,358
                United    Airlines
                          Exchange     Traded    USD  100
         387   コール                             20/12/2019       (128,991)       29,992
                Holdings     Inc
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  131.5
          59   プット                              6/9/2019       4,981      19,820
                Year   Note
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  132.5
          59   コール                              6/9/2019      (11,152)       4,609
                Year   Note
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  131
         858   プット                              20/9/2019       45,618      341,860
                Year   Note
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  130
          57   プット                              20/9/2019       (20,571)       8,016
                Year   Note
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  130
          10   プット                             25/10/2019        (1,031)       3,984
                Year   Note
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  132
         218   コール                             22/11/2019       (36,097)      223,109
                Year   Note
                Walt   Disney    Co/The   Exchange     Traded    USD  141
         200   コール                              13/9/2019        (240)     20,300
                Walt   Disney    Co/The   Exchange     Traded    USD  141
          65   コール                              20/9/2019        4,241      9,913
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,878,850,020米ドル）                                            4,173,396      38,305,981
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                209/297





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           コール／                                            時価
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           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.084
     (32,534,000)       プット                              3/9/2019       39,292        (75)
                OTC  USD/CHF        Bank   of  America     USD  1.01
     (11,065,000)       コール                              4/9/2019       4,161       (43)
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.11
     (16,598,000)       プット                              6/9/2019      (63,975)      (100,158)
     (66,392,000)       コール    OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.15      6/9/2019       54,637        －
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.11
     (25,700,000)       プット                              10/9/2019       (35,116)      (168,770)
                OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  105.05
     (14,664,000)       プット                              12/9/2019       54,820      (39,587)
                OTC  USD/CHF        Bank   of  America     USD  0.96
     (27,664,000)       プット                              17/9/2019       53,608      (17,821)
                OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  104.5
     (115,053,000)        プット                              19/9/2019       (14,819)      (354,225)
                OTC  USD/JPY        Bank   of  America     USD  103.75
     (114,773,000)        プット                              26/9/2019       54,380     (306,582)
                OTC  AUD/USD        Bank   of  America     AUD  0.69
       (664,000)      プット                             11/10/2019        (6,392)      (11,672)
                OTC  AUD/USD        Bank   of  America     AUD  0.73
     (13,278,000)       コール                             11/10/2019        13,508       (155)
                OTC  EUR/AUD        Bank   of  America     EUR  1.625
      (9,959,000)       コール                             11/10/2019        91,623     (189,096)
                OTC  EUR/AUD        Bank   of  America     EUR  1.61
     (11,065,000)       プット                             11/10/2019       155,224      (44,489)
                OTC  USD/MXN        Bank   of  America     USD  19.65
      (8,797,000)       プット                             30/10/2019        (4,893)      (56,663)
                OTC  USD/ZAR        Bank   of  America     USD  13.9
     (38,729,000)       プット                              5/11/2019       118,229      (68,058)
                OTC  USD/BRL        Bank   of  America     USD  3.7
     (27,664,000)       プット                              7/11/2019       52,958      (13,546)
     (32,480,000)       コール    OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.17      8/11/2019       62,320      (23,505)
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.16
     (94,702,000)       コール                              20/1/2020       481,820      (172,639)
                OTC  EUR/USD        Bank   of  America     EUR  1.155
      (6,471,000)       コール                              27/1/2020       24,986      (13,731)
                OTC  USD/TRY        BNP  Paribas       USD  5.4
     (13,278,000)       プット                              2/9/2019       44,171        －
                OTC  USD/JPY        BNP  Paribas       USD  103.5
       (324,000)      プット                              3/9/2019       80,242      (3,998)
                OTC  USD/JPY        BNP  Paribas       USD  104
     (27,663,500)       プット                              12/9/2019       48,099      (33,608)
                OTC  USD/MXN        BNP  Paribas       USD  20.2
      (5,828,000)       コール                              12/9/2019       (9,166)      (41,366)
                OTC  USD/CAD        BNP  Paribas       USD  1.32
     (13,280,000)       プット                              13/9/2019       15,420      (32,388)
                OTC  USD/CAD        BNP  Paribas       USD  1.35
     (33,196,000)       コール                              13/9/2019       62,847      (16,824)
                OTC  USD/CHF        BNP  Paribas       USD  0.955
       (332,000)      プット                              17/9/2019       44,596      (7,860)
                OTC  USD/CHF        BNP  Paribas       USD  0.975
     (14,272,000)       プット                              17/9/2019       125,316      (31,236)
                OTC  USD/CHF        BNP  Paribas       USD  0.975
     (18,924,000)       プット                              17/9/2019       73,017      (41,418)
                OTC  USD/CAD        BNP  Paribas       USD  1.35
     (33,196,000)       コール                              25/9/2019        8,806     (41,818)
                OTC  USD/BRL        BNP  Paribas       USD  4.3
      (1,952,000)       コール                             29/10/2019        3,825     (22,490)
                OTC  USD/BRL        BNP  Paribas       USD  3.92
      (3,903,500)       プット                             29/10/2019        (2,867)      (14,497)
                OTC  USD/ZAR                USD  14.4
      (5,565,000)       プット             Citibank                4/10/2019       28,876      (10,614)
                OTC  USD/JPY                USD  98
     (28,000,000)       コール             Citibank                13/11/2019        39,609    (2,067,112)
                OTC  USD/CHF        Deutsche     Bank    USD  1
     (11,065,000)       コール                              4/9/2019       33,914      (1,760)
      (3,320,000)       コール    OTC  USD/MXN        Deutsche     Bank    USD  20      12/9/2019        5,146     (39,133)
                OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank    USD  66
      (2,924,000)       プット                              20/9/2019        1,080     (15,903)
                OTC  EUR/BRL        Deutsche     Bank    EUR  4.3
      (3,942,000)       コール                              26/9/2019      (218,164)      (281,985)
                OTC  EUR/BRL        Deutsche     Bank    EUR  4.05
     (13,140,000)       プット                              26/9/2019       36,917        (70)
                OTC  USD/JPY        Deutsche     Bank    USD  106.25
     (14,646,000)       コール                              26/9/2019       (20,526)      (109,295)
                OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank    USD  4.2
      (3,692,000)       コール                              7/10/2019       (25,655)      (50,813)
                OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank    USD  3.8
      (7,383,000)       プット                              7/10/2019       22,522      (2,580)
                OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank    USD  70
      (2,924,000)       コール                             18/10/2019        5,461     (13,261)
                OTC  USD/TRY        Deutsche     Bank    USD  5.5
     (22,131,000)       プット                             30/10/2019        3,573     (66,693)
                OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank    USD  4.1
      (3,095,000)       コール                              7/11/2019       (52,334)      (98,140)
                OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank    USD  64
     (33,196,000)       プット                             20/11/2019        (5,798)     (107,212)
                                210/297



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                OTC  USD/TRY        Goldman    Sachs     USD  5.5
       (443,000)      プット                              2/9/2019      154,205        (59)
                OTC  EUR/BRL        Goldman    Sachs     EUR  4.3
      (6,639,000)       コール                              26/9/2019      (363,702)      (474,912)
                OTC  EUR/BRL        Goldman    Sachs     EUR  4.04
     (22,131,000)       プット                              26/9/2019       47,078        (92)
                OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc    USD  6.95
     (16,267,000)       コール                              3/9/2019      (335,679)      (456,054)
                OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc    USD  102.5
     (21,996,000)       プット                              12/9/2019       62,039      (7,952)
                OTC  USD/MXN        HSBC   Bank   Plc    USD  19.25
     (11,065,000)       プット                              12/9/2019       34,437      (1,524)
                OTC  USD/MXN        HSBC   Bank   Plc    USD  20.5
     (33,196,000)       コール                              12/9/2019       11,107     (104,581)
                OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc    USD  107
     (11,065,000)       コール                              26/9/2019        1,717     (48,739)
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     (27,664,000)       プット                              26/9/2019       45,098     (111,574)
                OTC  AUD/USD        HSBC   Bank   Plc    AUD  0.69
     (17,040,000)       プット                             11/10/2019       (118,685)      (299,545)
                OTC  EUR/USD        HSBC   Bank   Plc    EUR  1.11
      (4,900,000)       プット                              8/11/2019       (11,737)      (58,175)
                OTC  USD/ZAR        JP  Morgan       USD  13.5
     (29,038,000)       プット                              30/9/2019       93,081       (712)
                OTC  USD/ZAR        JP  Morgan       USD  13.5
     (38,729,000)       プット                              30/9/2019       113,688        (950)
                OTC  AUD/USD        JP  Morgan       AUD  0.68
     (33,196,000)       プット                             11/10/2019       (239,667)      (342,999)
                OTC  USD/CNH        JP  Morgan       USD  7.1
      (8,852,000)       コール                              6/11/2019       (37,306)      (140,709)
                OTC  USD/BRL        JP  Morgan       USD  3.95
      (8,758,000)       コール                             22/11/2019       (406,328)      (515,278)
                OTC  USD/BRL        JP  Morgan       USD  3.5
     (35,032,000)       プット                             22/11/2019        83,933      (2,246)
                OTC  EUR/NZD        Morgan    Stanley     EUR  1.7
      (6,861,000)       コール                              20/9/2019      (195,057)      (222,864)
                OTC  EUR/NZD        Morgan    Stanley     EUR  1.7
     (15,270,000)       コール                              20/9/2019      (415,750)      (496,012)
                OTC  EUR/BRL        Morgan    Stanley     EUR  4.15
      (6,639,000)       プット                              26/9/2019       52,917       (332)
                OTC  USD/CHF        Morgan    Stanley     USD  0.965
     (38,729,000)       プット                              9/10/2019       56,993     (109,425)
                OTC  EUR/AUD        Morgan    Stanley     EUR  1.64
     (11,063,000)       コール                             11/10/2019       (46,571)      (145,898)
                OTC  EUR/AUD        Morgan    Stanley     EUR  1.6
     (11,065,000)       プット                             11/10/2019        37,491      (30,774)
                OTC  EUR/AUD        Morgan    Stanley     EUR  1.625
     (11,065,000)       プット                             11/10/2019        6,958     (75,950)
                OTC  EUR/AUD        Morgan    Stanley     EUR  1.655
     (11,065,000)       コール                             11/10/2019        (3,330)      (97,998)
                OTC  EUR/CHF        Morgan    Stanley     EUR  1.14
     (33,196,000)       コール                             23/10/2019        12,378      (7,594)
                OTC  USD/BRL        Morgan    Stanley     USD  4.3
      (1,952,000)       コール                             29/10/2019        1,506     (22,490)
                OTC  USD/BRL        Morgan    Stanley     USD  3.92
      (3,903,500)       プット                             29/10/2019        (3,762)      (14,497)
                OTC  EUR/CAD        Morgan    Stanley     EUR  1.5295
      (6,471,000)       コール                              27/1/2020        5,910     (30,961)
                OTC  USD/MXN        Morgan    Stanley     USD  20.75
     (16,440,000)       コール                              15/4/2020      (128,738)      (620,294)
      (2,400,000)       コール    OTC  EUR/USD        RBS  Plc       EUR  1.135      8/11/2019       21,552      (9,159)
                          Royal   Bank   of
                OTC  USD/CAD                USD  1.3375
     (22,131,000)       コール                              13/9/2019       27,898      (36,857)
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                OTC  USD/CAD                USD  1.27
      (5,533,000)       プット                              20/9/2019        8,104       (30)
                          Canada
                          Royal   Bank   of
                OTC  USD/CAD                USD  1.35
      (5,533,000)       コール                              9/10/2019         250    (11,743)
                          Canada
                OTC  EUR/USD                EUR  1.137
      (3,487,000)       コール             UBS                11/10/2019        16,954      (4,558)
                OTC  EUR/USD                EUR  1.095
      (5,230,000)       プット             UBS                11/10/2019        (7,732)      (21,025)
                1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.625
        (1,279)     プット                              13/9/2019       149,310       (7,994)
                MIDCV
                1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  97.375
        (1,748)     プット                             13/12/2019        51,776      (10,925)
                MIDCV
                1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  98.375
        (9,357)     コール                             13/12/2019      (6,690,466)      (9,298,519)
                MIDCV
                Alphabet     Inc     Exchange     Traded    USD  1,040
         (23)   プット                             18/10/2019        19,846      (10,235)
                Amazon.com      Inc    Exchange     Traded    USD  1,550
         (12)   プット                             18/10/2019        18,872      (10,620)
                Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  192.5
         (504)    プット                              20/9/2019       68,598      (66,528)
                Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  197.5
        (1,008)     プット                              20/9/2019       57,741     (202,608)
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                                               （米ドル）
                Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  175
         (80)   プット                             18/10/2019        19,220      (9,520)
                Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  220
         (445)    コール                              17/1/2020      (290,491)      (431,650)
                BAE  Systems
                          Exchange     Traded    GBP  5
         (232)    コール                              20/9/2019       (97,880)      (136,026)
                Holdings     Inc
                Bank   of  America
                          Exchange     Traded    USD  25
        (2,725)     プット                              20/9/2019       113,384      (28,613)
                Corp
                Bank   of  America
                          Exchange     Traded    USD  29
        (6,902)     プット                              20/9/2019      (629,850)     (1,187,144)
                Corp
                CBOE   SPX
                          Exchange     Traded    USD  30
         (50)   コール                              18/9/2019         840     (1,500)
                Volatility      Index
                Citigroup     Inc    Exchange     Traded    USD  55
        (2,146)     プット                              20/9/2019       115,216      (18,241)
                Citigroup     Inc    Exchange     Traded    USD  67.5
        (4,014)     プット                              20/9/2019      (820,387)     (1,334,655)
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  11,100
         (108)    プット                              20/9/2019       39,282      (12,467)
                Dax  Index        Exchange     Traded    EUR  12,300
         (873)    コール                              20/9/2019       (73,123)      (160,322)
                Emerson    Electric
                          Exchange     Traded    USD  75
        (1,323)     コール                              17/1/2020       43,062      (19,845)
                Co
                Engie   SA       Exchange     Traded    EUR  13.61
        (9,400)     コール                              20/9/2019       (18,648)      (40,496)
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,000
         (211)    プット                              20/9/2019       52,613      (3,962)
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,200
         (336)    プット                              20/9/2019       113,234      (24,868)
                Index
                EURO   STOXX   50
                          Exchange     Traded    EUR  3,550
        (1,640)     コール                              20/9/2019       (37,376)      (79,710)
                Index
                Eurodollar      IMM    Exchange     Traded    USD  97.875
        (2,878)     プット                             16/12/2019       497,865      (323,775)
                Eurodollar      IMM    Exchange     Traded    USD  97.875
        (3,421)     コール                              16/3/2020     (4,452,534)      (4,917,687)
                General    Electric
                          Exchange     Traded    USD  ▶
         (150)    プット                             20/12/2019          45     (825)
                Co
                Iberdrola     SA    Exchange     Traded    EUR  8.75
        (1,412)     コール                              20/9/2019       (62,257)      (102,943)
                Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  40
         (571)    プット                             18/10/2019        15,889      (11,991)
                JPMorgan     Chase   &
                          Exchange     Traded    USD  110
        (2,896)     プット                              20/9/2019      (109,598)      (609,608)
                Co
                Koninklijke
                          Exchange     Traded    EUR  2.8
        (4,344)     コール                              20/9/2019       (21,268)      (52,784)
                Philips    NV
                Lowe’s    Cos  Inc   Exchange     Traded    USD  115
        (1,470)     コール                              17/1/2020      (662,243)      (911,400)
                Microsoft     Corp    Exchange     Traded    USD  120
         (150)    プット                             18/10/2019        19,394      (9,675)
                Microsoft     Corp    Exchange     Traded    USD  105
         (553)    プット                              17/1/2020       149,195      (54,194)
                Microsoft     Corp    Exchange     Traded    USD  140
         (553)    コール                              17/1/2020      (258,365)      (420,280)
                National     Grid   Plc  Exchange     Traded    GBP  8.5
         (132)    コール                              20/9/2019       (4,174)      (35,876)
                Netflix    Inc      Exchange     Traded    USD  210
         (30)   プット                             18/10/2019         463     (2,370)
                Orange    SA      Exchange     Traded    EUR  14
         (906)    コール                              20/9/2019       24,806      (12,009)
                Pfizer    Inc      Exchange     Traded    USD  44
        (5,933)     コール                              20/9/2019       182,539       (5,933)
         (125)    コール    QUALCOMM     Inc     Exchange     Traded    USD  85      20/9/2019        (712)     (2,063)
                QUALCOMM     Inc     Exchange     Traded    USD  60
         (190)    プット                             18/10/2019        23,901      (4,370)
                QUALCOMM     Inc     Exchange     Traded    USD  85
        (1,323)     コール                              17/1/2020      (126,285)      (341,995)
                S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  2,700
         (14)   プット                              20/9/2019       34,567      (7,490)
                S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  2,825
         (35)   プット                              20/9/2019       15,998      (57,575)
                S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  2,800
         (75)   プット                              20/9/2019       88,532      (99,375)
                Snam   SpA       Exchange     Traded    EUR  4.6
         (272)    コール                              20/9/2019        2,212     (34,628)
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  268
         (135)    プット                              6/9/2019       7,232       (742)
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  270
         (50)   プット                              13/9/2019        1,606      (1,325)
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  281
         (407)    プット                              13/9/2019       52,019      (35,002)
                Trust
                                212/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数              摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  295
         (407)    コール                              13/9/2019       (56,859)      (110,500)
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  267
         (50)   プット                              16/9/2019        2,707      (1,125)
                Trust
                SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  250
        (2,160)     プット                              30/6/2020      (265,228)     (1,466,640)
                Trust
                Taiwan
                Semiconductor
                          Exchange     Traded    USD  50
        (2,806)     コール                              17/1/2020       17,674     (147,315)
                Manufacturing       Co
                Ltd
                Telefonica      SA    Exchange     Traded    EUR  7.42
        (1,738)     コール                              20/9/2019       24,781      (1,939)
                Telia   Co  AB     Exchange     Traded    SEK  42
        (3,230)     コール                              20/9/2019       (15,517)      (39,508)
                Texas   Instruments
                          Exchange     Traded    USD  105
         (144)    プット                             18/10/2019        18,965      (7,848)
                Inc
                US  Treasury     10
                          Exchange     Traded    USD  129.5
        (1,716)     プット                              20/9/2019       (29,421)      (134,063)
                Year   Note
                Walt   Disney    Co/The   Exchange     Traded    USD  147
         (200)    コール                              13/9/2019        1,460      (2,200)
         (65)   コール    Walt   Disney    Co/The   Exchange     Traded    USD  147      20/9/2019        (627)     (1,918)
                Wells   Fargo   & Co  Exchange     Traded    USD  45
        (1,872)     プット                              20/9/2019       63,589      (80,496)
                Western    Digital
         (248)    プット             Exchange     Traded    USD  42.5     18/10/2019        19,170      (7,564)
                Corp
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,281,663,282米ドル）                                           (12,529,158)      (32,410,930)
    シンセティック・キャップ・オプション　2019年８月31日現在

                                               未実現評価
            コール／                                           時価
      契約数              摘要        取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
            プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
                 USD  - 2 Year
                 Constant                  USD  0.50
      790,590,000       プット             Citibank                13/3/2020      (181,203)       123,174
                 Maturity     Swap
                 USD  - 10  Year
                 Constant         Goldman    Sachs     USD  0.40
      591,000,000       プット                             31/3/2020      (302,114)       191,372
                 Maturity     Swap
                 USD  - 5 Year
                 Constant         Goldman    Sachs     USD  0.21
     1,079,632,000        コール                             29/5/2020      (535,174)      1,138,256
                 Maturity     Swap
                 USD  - 5 Year
                 Constant         Goldman    Sachs     USD  0.71            368,943      (116,892)
    (1,079,632,000)         コール                             29/5/2020
                 Maturity     Swap
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,540,854,000米ドル）                                             (649,548)      1,335,910
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                213/297







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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2019年８月31日現在
                                                    未実現評価
       保有高                    銘柄                  取引相手       益／（損）
                                                    （米ドル）
               フランス
               BNP  Paribas    SA                     Merrill    Lynch
          14,301                                            22,827
               Casino    Guichard-Perrachon          SA              Merrill    Lynch
          (10,730)                                            (41,840)
               Credit    Agricole     SA                   Merrill    Lynch        9,071
          16,423
                                                      (9,942)
               ドイツ
               Tele   Columbus     AG                    Merrill    Lynch        (9,252)
          114,728
                                                      (9,252)
               イタリア
               Telecom    Italia    SpA/Milano                    Merrill    Lynch
                                                      76,132
         1,648,821
                                                      76,132
               ルクセンブルグ
          38,578    SES  SA                          Merrill    Lynch        38,992
                                                      38,992
               オランダ
          99,144    ALTICE    EUROPE    NV                    Merrill    Lynch        10,185
                                                      10,185
               スペイン
               Banco   de  Sabadell     SA                  Merrill    Lynch
          266,445                                            15,481
               CaixaBank     SA                       Merrill    Lynch        3,865
          59,305
                                                      19,346
               英国
               AA  Plc                          Merrill    Lynch
          60,038                                             697
               Arrow   Global    Group   Plc                  Merrill    Lynch
          256,123                                            13,140
               International       Game   Technology      Plc            Merrill    Lynch
          32,066                                            25,332
               Tullow    Oil  Plc                      Merrill    Lynch       (16,055)
         (262,866)
                                                      23,114
               米国
               AMC  Entertainment       Holdings     Inc              Merrill    Lynch        8,289
          24,380
                                                       8,289
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－6,265,618米ドル）                                                 156,864
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                214/297







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  330,290,000       ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.25％の固定金利を
              12/2/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を12/11/2020より                  Bank   of
              四半期毎に支払う。                      America     10/8/2020       405,249      2,056,699
      USD  57,865,931      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.08％の固定金利を
              17/2/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を17/11/2020より
                                    Bank   of
              四半期毎に支払う。
                                    America     13/8/2020       432,814       953,394
      USD  57,865,931      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を17/11/2020より四半期毎に受け
                                    Bank   of
              取り、2.08％の固定金利を17/2/2021より半
              年毎に支払う。                      America     13/8/2020       (262,828)       235,171
      EUR  51,700,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              １％   の  固  定  金  利  を  受  け  取  り  、
              ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に支払う。                      Barclays     18/9/2019        62,552       95,548
     USD  324,920,000       ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.5％の固定金利を
              3/12/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を3/9/2020より四
              半期毎に支払う。                      Barclays      1/6/2020      1,558,405       2,534,600
      USD  26,767,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.6％の固定金利を
              15/12/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を15/9/2020より
              四半期毎に支払う。                      Barclays     11/6/2020       784,530      1,934,708
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは0.66％の固定金利を
              16/3/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
              JPY  BBA  LIBORの変動金利を16/3/2021より
              半年毎に支払う。
                                    Barclays     14/9/2020       825,712      1,170,171
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは６ヶ月JPY              BBA  LIBORの
              変動金利を16/3/2021より半年毎に受け取
              り、0.66％の固定金利を16/3/2021より半年
              毎に支払う。
                                    Barclays     14/9/2020       (337,382)        7,076
      USD  39,820,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を9/9/2021より四半期毎に受け取
              り、3.8％の固定金利を9/12/2021より半年
              毎に支払う。
                                    Barclays      7/6/2021     (1,456,218)         97,229
      USD  33,330,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を17/11/2021より四半期毎に受け
              取り、1.65％の固定金利を17/2/2022より半
              年毎に支払う。
                                    Barclays     13/8/2021       (310,104)       823,116
      USD  33,330,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.65％の固定金利を
              17/2/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を17/11/2021より
              四半期毎に支払う。                      Barclays     13/8/2021       453,859      1,587,079
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    買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  33,070,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を10/11/2022より四半期毎に受け
              取り、2.25％の固定金利を10/2/2023より半
              年毎に支払う。                      Barclays      8/8/2022      (304,069)       478,863
      USD  32,040,500      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を11/6/2024より四半期毎に受け取
              り、2.9775％の固定金利を11/9/2024より半
              年毎に支払う。
                                    Barclays      7/3/2024     (1,147,063)        325,999
      USD  32,040,500      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.9775％の固定金利を
              11/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を11/6/2024より
              四半期毎に支払う。                      Barclays      7/3/2024      3,022,929       4,495,991
      USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を14/6/2024より四半期毎に受け取
              り、2.95％の固定金利を14/9/2024より半年
              毎に支払う。
                                    Barclays     12/3/2024      (1,106,947)        337,256
      USD  32,040,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.95％の固定金利を
              14/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を14/6/2024より
              四半期毎に支払う。                      Barclays     12/3/2024      2,980,874       4,425,077
      USD  9,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を30/4/2029より四半期毎に受け取
              り、3.0825％の固定金利を31/7/2029より半
              年毎に支払う。                      Barclays     29/1/2029       (314,084)       197,116
      USD  9,000,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3.0825％の固定金利を
              31/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を30/4/2029より
              四半期毎に支払う。                      Barclays     29/1/2029       753,744      1,264,944
      USD  1,250,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              CDX.NA.HY.32.V2の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を
              支払う。                      Citibank     18/9/2019        (2,610)        966
      USD  9,612,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.85％の固定金利を
              7/5/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を7/2/2020より四半期
              毎に支払う。
                                    Citibank     5/11/2019       537,563       835,535
     USD  145,090,524       ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を8/2/2020より四半期毎に受け取
              り、1.555％の固定金利を8/5/2020より半年
              毎に支払う。
                                    Citibank     6/11/2019       (414,395)       311,058
     EUR  129,838,000       ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは６ヶ月EUR              EURIBORの変
              動金利を13/7/2020より半年毎に受け取り、
              0.25％の固定金利を13/1/2021より毎年支払
              う。
                                    Citibank     ９/1/2020      (1,074,415)        204,234
                                216/297



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    買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  16,760,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を20/5/2020より四半期毎に受け取
              り、1.405％の固定金利を20/8/2020より半
              年毎に支払う。
                                    Citibank     18/2/2020       (45,933)       286,753
      USD  16,760,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.405％の固定金利を
              20/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を20/5/2020より
              四半期毎に支払う。
                                    Citibank     18/2/2020        30,527      363,213
      USD  83,180,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.521％の固定金利を
              28/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を28/5/2020より
              四半期毎に支払う。                      Citibank     26/2/2020      4,202,168       5,117,148
      USD  83,180,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を28/5/2020より四半期毎に受け取
              り、2.521％の固定金利を28/8/2020より半
              年毎に支払う。
                                    Citibank     26/2/2020       (909,232)        5,748
      USD  33,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を18/11/2021より四半期毎に受け
              取り、1.46％の固定金利を18/2/2022より半
              年毎に支払う。                      Citibank     16/8/2021       (96,599)      1,102,640
      USD  33,510,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.46％の固定金利を
              18/2/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を18/11/2021より
              四半期毎に支払う。                      Citibank     16/8/2021        83,879     1,283,118
      USD  20,387,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3.05％の固定金利を
              29/12/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を29/9/2028より
              四半期毎に支払う。                      Citibank     27/6/2028      1,673,911       2,825,895
      EUR  41,300,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              ５％   の  固  定  金  利  を  受  け  取  り  、
              ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に支払う。                     Citigroup      18/9/2019       (29,903)       25,129
      EUR  9,500,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              ５％   の  固  定  金  利  を  受  け  取  り  、
              ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に支払う。                     Citigroup      18/9/2019       (14,538)       16,961
      EUR  10,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を
              支払う。                     Citigroup      18/9/2019       (58,318)       12,129
      EUR  45,310,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を
              支払う。                     Citigroup      18/9/2019       (25,692)       26,466
                                217/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  18,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を5/5/2020より四半期毎に受け取
                                    Goldman
              り、４％の固定金利を5/8/2020より半年毎
              に支払う。                       Sachs    3/2/2020      (361,481)          34
      USD  50,275,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.459％の固定金利を
              25/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を25/5/2020より                  Goldman
              四半期毎に支払う。                       Sachs    21/2/2020       261,486      1,221,738
      USD  50,275,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を25/5/2020より四半期毎に受け取
                                    Goldman
              り、1.459％の固定金利を25/8/2020より半
              年毎に支払う。                       Sachs    21/2/2020       (218,879)       741,373
      USD  34,930,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を5/8/2022より四半期毎に受け取
                                    Goldman
              り、3.25％の固定金利を5/11/2022より半年
              毎に支払う。                       Sachs    3/5/2022     (1,659,515)        190,303
      EUR  39,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を20/6/2019よ
              り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を
                                   JP  Morgan
              支払う。                           18/9/2019       (182,243)        2,370
     USD  162,480,000       ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を5/2/2020より四半期毎に受け取
              り、2.1％の固定金利を5/5/2020より半年毎
                                   JP  Morgan
              に支払う。                           1/11/2019       (52,718)       22,835
      USD  50,275,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1.41％の固定金利を
              2/9/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を2/6/2020より四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           27/2/2020       139,424      1,119,787
      USD  50,275,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を2/6/2020より四半期毎に受け取
              り、1.41％の固定金利を2/9/2020より半年
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           27/2/2020       (106,605)       873,758
    JPY  1,184,200,000        ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは６ヶ月JPY              BBA  LIBORの
              変動金利を20/10/2021より半年毎に受け取
              り、0.78％の固定金利を20/10/2021より半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           16/4/2021       (344,439)        25,848
    JPY  1,184,200,000        ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは0.78％の固定金利を
              20/10/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
              JPY  BBA  LIBORの変動金利を20/10/2021より
                                   JP  Morgan
              半年毎に支払う。                           16/4/2021      1,096,819       1,466,950
      USD  32,780,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を4/11/2022より四半期毎に受け取
              り、2.25％の固定金利を4/2/2023より半年
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                            2/8/2022      (413,465)       471,595
                                218/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  28,838,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を4/8/2028より四半期毎に受け取
              り、3.1825％の固定金利を4/11/2028より半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                            2/5/2028     (1,031,821)        547,060
      USD  28,838,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3.1825％の固定金利を
              4/11/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を4/8/2028より四
                                   JP  Morgan
              半期毎に支払う。                            2/5/2028      2,686,984       4,265,865
      USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.985％の固定金利を
              29/10/2038より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を29/7/2038より
                                   JP  Morgan
              四半期毎に支払う。                           27/4/2038       (29,013)       76,972
      USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を29/7/2038より四半期毎に受け取
              り、2.985％の固定金利を29/10/2038より半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           27/4/2038       183,018       289,003
      USD  8,077,500      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を24/5/2039より四半期毎に受け取
              り、2.86％の固定金利を24/8/2039より半年
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           22/2/2039       (100,253)       299,382
      USD  8,077,500      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.86％の固定金利を
              24/8/2039より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を24/5/2039より
                                   JP  Morgan
              四半期毎に支払う。                           22/2/2039       641,669      1,041,303
     USD  147,902,000       ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.26％の固定金利を
              25/4/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を25/1/2020より                   Morgan
              四半期毎に支払う。                      Stanley    23/10/2019       6,090,696       6,808,021
     USD  186,700,000       ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3.09％の固定金利を
              2/6/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を2/3/2020より四半期
                                     Morgan
              毎に支払う。
                                    Stanley    27/11/2019      13,812,790       16,216,553
     USD  186,700,000       ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を2/3/2020より四半期毎に受け取
                                     Morgan
              り、3.09％の固定金利を2/6/2020より半年
              毎に支払う。                      Stanley    27/11/2019      (2,403,748)           15
     USD  100,506,881       ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を2/3/2020より四半期毎に受け取
              り、1.53％の固定金利を2/6/2020より半年                       Morgan
              毎に支払う。
                                    Stanley    27/11/2019        (1,960)      299,561
      USD  40,016,629      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を2/3/2020より四半期毎に受け取
              り、1.53％の固定金利を2/6/2020より半年                       Morgan
              毎に支払う。
                                    Stanley    27/11/2019         (780)     119,270
                                219/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは６ヶ月JPY              BBA  LIBORの
              変動金利を16/3/2021より半年毎に受け取
              り、0.66％の固定金利を16/3/2021より半年                       Morgan
              毎に支払う。
                                    Stanley     14/9/2020       (333,833)        7,257
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは0.66％の固定金利を
              16/3/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
              JPY  BBA  LIBORの変動金利を16/3/2021より
                                     Morgan
              半年毎に支払う。
                                    Stanley     14/9/2020       829,081      1,170,170
      USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を17/9/2024より四半期毎に受け取
              り、2.5％の固定金利を17/12/2024より半年                       Morgan
              毎に支払う。
                                    Stanley     13/6/2024       (859,177)       581,288
      USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を24/9/2024より四半期毎に受け取
                                     Morgan
              り、2.5％の固定金利を24/12/2024より半年
              毎に支払う。                      Stanley     20/6/2024       (711,186)       584,201
      USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を16/4/2029より四半期毎に受け取
                                     Morgan
              り、3.0366％の固定金利を16/7/2029より半
              年毎に支払う。                      Stanley     11/1/2029       (307,739)       201,171
      USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3.0366％の固定金利を
              16/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を16/4/2029より                   Morgan
              四半期毎に支払う。                      Stanley     11/1/2029       719,437      1,228,346
      USD  41,020,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を11/8/2022より四半期毎に受け取
              り、2.85％の固定金利を11/11/2022より半
              年毎に支払う。                       Nomura     9/5/2022     (1,791,906)        589,866
      USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を12/4/2029より四半期毎に受け取
              り、3.04％の固定金利を12/7/2029より半年
              毎に支払う。
                                     Nomura    10/1/2029       (307,886)       200,576
      USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3.04％の固定金利を
              12/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を12/4/2029より
              四半期毎に支払う。                       Nomura    10/1/2029       721,516      1,229,978
     USD  360,985,000       ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは３ヶ月USD              BBA  LIBORの
              変動金利を15/8/2020より四半期毎に受け取
              り、2.0925％の固定金利を15/11/2020より
              半年毎に支払う。
                                      UBS   13/5/2020       (796,932)        87,481
     USD  360,985,000       ファンドは、コール・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2.0925％の固定金利を
              15/11/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を15/8/2020より
              四半期毎に支払う。
                                      UBS   13/5/2020      1,950,391       2,834,804
                                220/297



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      EUR  25,190,000      ファンドは、プット・オプションを購入し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは６ヶ月EUR              EURIBORの変
              動金利を20/7/2028より半年毎に受け取り、
              ３％の固定金利を20/1/2029より毎年支払
              う。                                 (1,277,503)        393,232
                                      UBS   18/1/2028
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,765,059,187米ドル）
                                               25,738,615       80,644,996
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                221/297

















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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2019年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (182,960,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/7/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、21/10/2020より2.944％の固定金利を                      Bank   of
              半年毎に支払う。
                                    America     17/4/2020      (4,786,144)       (6,057,716)
     USD  (182,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/10/2020より2.944％
              の固定金利を半年毎に受け取り、21/7/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Bank   of
              期毎に支払う。                      America     17/4/2020      1,267,966        (3,606)
     USD  (15,640,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは11/2/2021より1.75％の
              固定金利を半年毎に受け取り、11/11/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
                                    Bank   of
              期毎に支払う。
                                    America     7/8/2020       101,165      (161,978)
     USD  (660,570,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、12/2/2021より0.75％の固定金利を半                      Bank   of
              年毎に支払う。
                                    America     10/8/2020       (406,726)      (1,769,152)
     USD  (289,329,655)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/2/2021より1.88％の
              固定金利を半年毎に受け取り、17/11/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Bank   of
              期毎に支払う。                      America     13/8/2020       291,938      (261,415)
     USD  (289,329,655)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Bank   of
              取り、17/2/2021より0.88％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      America     13/8/2020       (339,980)       (972,127)
     USD  (41,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/2/2021より1.65％の
              固定金利を半年毎に受け取り、21/11/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Bank   of
              期毎に支払う。                      America     19/8/2020       152,080      (575,926)
     USD  (41,960,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Bank   of
              取り、21/2/2021より1.25％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      America     19/8/2020       (208,584)       (936,590)
     USD  (784,851,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは7/4/2021より3.55％の
              固定金利を半年毎に受け取り、7/1/2021よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Bank   of
              毎に支払う。                      America     5/10/2020      3,934,199        (39,109)
     USD  (627,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは15/4/2021より3.75％の
              固定金利を半年毎に受け取り、15/1/2021よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Bank   of
              毎に支払う。                      America    13/10/2020       2,247,588        (25,541)
     EUR  (35,890,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/6/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、16/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支                 Bank   of
              払う。                      America     14/6/2021        83,358      (15,779)
                                222/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (22,282,500)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/3/2020より2.65％の
              固定金利を半年毎に受け取り、25/12/2019
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays     23/9/2019       158,763         －
     USD  (105,490,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは6/5/2020より2.7％の固
              定金利を半年毎に受け取り、6/2/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。                      Barclays     4/11/2019       369,193         (22)
     USD  (121,140,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは15/5/2020より2.75％の
              固定金利を半年毎に受け取り、15/2/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Barclays     13/11/2019        420,755         (88)
     USD  (24,030,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/3/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、12/6/2020より1.9％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Barclays     10/12/2019      (1,054,009)       (1,228,828)
     USD  (24,030,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/6/2020より2.4％の
              固定金利を半年毎に受け取り、12/3/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Barclays     10/12/2019        173,397       (1,421)
     EUR  (91,060,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは27/1/2021より0.2％の
              固定金利を毎年受け取り、27/7/2020より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays     23/1/2020       106,584         (26)
     USD  (366,760,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/8/2020より3.15％の
              固定金利を半年毎に受け取り、5/5/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Barclays      3/2/2020      1,642,663         (422)
     USD  (649,830,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3/9/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、3/12/2020より１％の固定金利を半年毎
              に支払う。                      Barclays      1/6/2020     (1,155,721)       (2,045,808)
     USD  (42,680,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは15/12/2020より2.203％
              の固定金利を半年毎に受け取り、15/9/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays     11/6/2020       838,879       (92,078)
     USD  (42,680,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは15/9/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、15/12/2020より2.203％の固定金利を
              半年毎に支払う。                      Barclays     11/6/2020      (2,520,665)       (3,451,622)
     USD  (32,120,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは15/12/2020より2.85％
              の固定金利を半年毎に受け取り、15/9/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays     11/6/2020       392,286       (39,085)
                                223/297



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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (59,910,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは29/7/2021より０％の固
              定金利を毎年受け取り、29/1/2021より６ヶ
              月EUR   EURIBORの変動金利を半年毎に支払
              う。                      Barclays     27/7/2020       111,778       (57,397)
     USD  (17,740,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/2/2021より２％の固
              定金利を半年毎に受け取り、5/11/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎
              に支払う。                      Barclays      3/8/2020       179,801       (84,525)
     USD  (33,330,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、17/2/2021より1.605％の固定金利を
              半年毎に支払う。                      Barclays     13/8/2020       (457,815)      (1,276,483)
     USD  (33,330,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/2/2021より1.605％
              の固定金利を半年毎に受け取り、
              17/11/2020より３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動
              金利を四半期毎に支払う。                      Barclays     13/8/2020       317,702      (500,967)
     USD  (167,860,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは26/2/2021より3.5％の
              固定金利を半年毎に受け取り、26/11/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays     24/8/2020       561,460       (5,068)
     EUR  (72,540,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは23/12/2021より0.55％
              の固定金利を毎年受け取り、23/6/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays     21/12/2020        262,025        (787)
     USD  (48,060,500)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/9/2021より2.7875％
              の固定金利を半年毎に受け取り、10/6/2021
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays      8/3/2021      1,328,775       (104,028)
     USD  (48,060,500)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/6/2021より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、10/9/2021より2.7875％の固定金利を
              半年毎に支払う。                      Barclays      8/3/2021     (4,952,582)       (6,385,386)
     EUR  (155,850,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは31/3/2022より0.1％の
              固定金利を毎年受け取り、30/9/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays     29/3/2021       512,725       (30,024)
     EUR  (241,430,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/4/2022より0.12％の
              固定金利を毎年受け取り、12/10/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays      8/4/2021       873,420       (45,177)
     EUR  (28,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは6/5/2022より２％の固
              定金利を毎年受け取り、6/11/2021より６ヶ
              月EUR   EURIBORの変動金利を半年毎に支払
              う。                      Barclays      4/5/2021       692,026       (11,083)
                                224/297



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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (79,776,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/5/2022より0.11％の
              固定金利を毎年受け取り、19/11/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays     17/5/2021       244,896       (19,255)
     USD  (519,130,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは1/12/2021より2.15％の
              固定金利を半年毎に受け取り、1/9/2021よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Barclays     27/5/2021      1,153,938       (302,222)
     USD  (84,340,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは9/12/2021より3.87％の
              固定金利を半年毎に受け取り、9/9/2021よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Barclays      7/6/2021      1,576,817        (75,468)
     EUR  (79,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/6/2022より0.05％の
              固定金利を毎年受け取り、14/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays     10/6/2021       171,733       (27,819)
     EUR  (34,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/6/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、16/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays     14/6/2021        80,023      (15,379)
     EUR  (41,760,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/7/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、5/1/2022より６ヶ
              月EUR   EURIBORの変動金利を半年毎に支払
              う。                      Barclays      1/7/2021       66,829      (19,734)
     EUR  (40,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは7/7/2022より-0.05％の
              固定金利を毎年受け取り、7/1/2022より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays      2/7/2021       62,454      (23,773)
     EUR  (42,580,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/7/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、21/1/2022より６ヶ
              月EUR   EURIBORの変動金利を半年毎に支払
              う。                      Barclays     19/7/2021        56,253      (21,627)
     EUR  (95,440,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは11/8/2022より-0.15％
              の固定金利を毎年受け取り、11/2/2022より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays      9/8/2021       38,382      (94,040)
     EUR  (53,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは11/8/2022より-0.15％
              の固定金利を毎年受け取り、11/2/2022より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Barclays      9/8/2021       19,857      (53,021)
     USD  (33,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/2/2023より2.75％の
              固定金利を半年毎に受け取り、10/11/2022
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays      8/8/2022       150,032      (248,461)
                                225/297



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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (33,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/2/2023より3.25％の
              固定金利を半年毎に受け取り、10/11/2022
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Barclays      8/8/2022       48,563      (148,204)
     USD  (25,410,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/6/2029より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、14/9/2029より3.05％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Barclays     12/3/2029      (2,163,560)       (3,511,560)
     USD  (25,410,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/9/2029より3.05％の
              固定金利を半年毎に受け取り、14/6/2029よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Barclays     12/3/2029       773,419      (574,581)
     USD  (39,209,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは6/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、6/3/2020より2.01％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Citibank      4/9/2019     (1,970,810)       (2,306,047)
     USD  (39,209,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは6/3/2020より2.21％の
              固定金利を半年毎に受け取り、6/12/2019よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank      4/9/2019       347,000         －
     USD  (39,209,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは9/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、9/3/2020より2.015％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Citibank      5/9/2019     (1,973,440)       (2,326,321)
     USD  (39,209,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは9/3/2020より2.215％の
              固定金利を半年毎に受け取り、9/12/2019よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank      5/9/2019       341,118         －
     USD  (40,207,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/1/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、2/4/2020より1.78％の固定金利を半年
              毎に支払う。                      Citibank     30/9/2019      (1,285,619)       (1,522,643)
     USD  (33,171,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/1/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、2/4/2020より1.54％の固定金利を半年
              毎に支払う。                      Citibank     30/9/2019       (269,577)       (393,246)
     USD  (145,090,524)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/5/2020より1.655％の
              固定金利を半年毎に受け取り、8/2/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank     6/11/2019       284,698      (179,592)
     USD  (145,090,524)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/5/2020より1.755％の
              固定金利を半年毎に受け取り、8/2/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank     6/11/2019       208,871       (95,819)
                                226/297



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     USD  (16,760,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/2/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、19/5/2020より1.41％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Citibank     15/11/2019        (5,667)      (258,743)
     USD  (16,760,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/5/2020より1.41％の
              固定金利を半年毎に受け取り、19/2/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank     15/11/2019        48,080      (204,996)
     USD  (37,392,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/4/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、2/7/2020より1.69％の固定金利を半年
              毎に支払う。                      Citibank     30/12/2019      (1,063,693)       (1,345,571)
     USD  (36,186,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/4/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、2/7/2020より1.45％の固定金利を半年
              毎に支払う。                      Citibank     30/12/2019       (317,585)       (493,222)
     EUR  (129,838,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは13/1/2021より0.5％の
              固定金利を毎年受け取り、13/7/2020より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Citibank      9/1/2020       260,547       (74,121)
     USD  (200,940,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは28/5/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、28/8/2020より2.46％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Citibank     26/2/2020      (3,808,862)       (4,694,505)
     USD  (200,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは28/8/2020より2.46％の
              固定金利を半年毎に受け取り、28/5/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank     26/2/2020       877,619       (8,024)
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/12/2020より2.3％の
              固定金利を半年毎に受け取り、17/9/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank     15/6/2020       435,490       (52,161)
     USD  (33,510,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/2/2021より1.42％の
              固定金利を半年毎に受け取り、19/11/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Citibank     17/8/2020       102,521      (768,739)
     USD  (33,510,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、19/2/2021より1.42％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Citibank     17/8/2020       (97,537)      (968,797)
     USD(126,680,000)         ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは30/6/2021より3.25％の
              固定金利を半年毎に受け取り、31/3/2021よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                      Citibank     29/12/2020        446,066       (16,316)
                                227/297



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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/4/2022より0.1％の
              固定金利を毎年受け取り、14/10/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Citibank     12/4/2021       381,326       (25,391)
     USD  (386,970,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/11/2021より2.35％
              の固定金利を半年毎に受け取り、19/8/2021
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                      Citibank     17/5/2021       610,275      (156,893)
     EUR  (42,120,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは23/6/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、23/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                      Citibank     21/6/2021        83,342      (19,071)
     EUR  (45,310,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              20/6/2019より１％の固定金利を受け取り、
              ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を四半期毎に
              支払う。                     Citigroup      18/9/2019        7,296      (7,786)
     EUR  (10,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              20/6/2019より５％の固定金利を受け取り、
              ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を四半期毎に支
              払う。                     Citigroup      18/9/2019        35,833       (3,203)
     USD  (588,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/3/2020より3.35％の
              固定金利を半年毎に受け取り、16/12/2019
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Deutsche
              期毎に支払う。                        Bank   12/9/2019      1,606,033          －
     USD  (116,035,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/2/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Deutsche
              取り、12/5/2020より3.295％の固定金利を
              半年毎に支払う。                        Bank   7/11/2019      (3,681,591)       (4,254,514)
     USD  (116,035,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/5/2020より3.295％
              の固定金利を半年毎に受け取り、12/2/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Deutsche
              期毎に支払う。                        Bank   7/11/2019       572,923         －
     USD  (111,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは11/8/2020より3.2％の
              固定金利を半年毎に受け取り、11/5/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Deutsche
              毎に支払う。                        Bank    7/2/2020       424,716        (127)
     USD  (112,110,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/8/2020より3.35％の
              固定金利を半年毎に受け取り、19/5/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Deutsche
              毎に支払う。                        Bank   14/2/2020       454,308        (104)
     USD  (401,095,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/7/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
                                    Deutsche
              り、8/10/2020より1.5％の固定金利を半年
              毎に支払う。                        Bank    6/4/2020      (581,510)      (1,130,695)
                                228/297



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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (401,095,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/7/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
                                    Deutsche
              り、8/10/2020より1.5％の固定金利を半年
              毎に支払う。                        Bank    6/4/2020      (524,176)      (1,130,695)
     USD  (186,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/10/2020より
              2.8775％の固定金利を半年毎に受け取り、
              16/7/2020より３ヶ月USD            BBA  LIBORの変動       Deutsche
              金利を四半期毎に支払う。                        Bank   14/4/2020      1,347,575        (4,390)
     USD  (186,800,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/7/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Deutsche
              取り、16/10/2020より2.8775％の固定金利
              を半年毎に支払う。                        Bank   14/4/2020      (4,599,027)       (5,950,992)
     USD  (97,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/12/2020より2.9％の
              固定金利を半年毎に受け取り、2/9/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Deutsche
              毎に支払う。                        Bank   29/5/2020       710,078       (3,974)
     USD  (125,270,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/3/2020より3.3％の
              固定金利を半年毎に受け取り、10/12/2019
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Goldman
              期毎に支払う。                       Sachs    6/9/2019       296,890         －
     USD  (86,498,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは27/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Goldman
              取り、27/3/2020より1.5％の固定金利を半
              年毎に支払う。                       Sachs    25/9/2019       (517,947)       (860,416)
     USD  (50,275,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/2/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Goldman
              取り、25/5/2020より1.463％の固定金利を
              半年毎に支払う。                       Sachs   21/11/2019       (221,806)       (933,197)
     USD  (50,275,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/5/2020より1.463％
              の固定金利を半年毎に受け取り、25/2/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Goldman
              期毎に支払う。                       Sachs   21/11/2019        193,929      (517,462)
     USD  (72,417,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは31/3/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Goldman
              取り、30/6/2020より1.4％の固定金利を半
              年毎に支払う。                       Sachs   27/12/2019       (521,788)       (873,124)
     USD  (78,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは7/7/2020より2.8％の固
              定金利を半年毎に受け取り、7/4/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎               Goldman
              に支払う。                       Sachs    3/1/2020       183,763        (167)
     USD  (401,095,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/10/2020より
              2.35125％の固定金利を半年毎に受け取り、
              8/7/2020より３ヶ月USD           BBA  LIBORの変動金         Goldman
              利を四半期毎に支払う。                       Sachs    6/4/2020       817,829       (36,504)
                                229/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (401,095,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/10/2020より2.32％の
              固定金利を半年毎に受け取り、8/7/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Goldman
              毎に支払う。                       Sachs    6/4/2020       811,179       (41,148)
     USD  (250,597,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは29/7/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Goldman
              取り、29/10/2020より1.9％の固定金利を半
              年毎に支払う。                       Sachs    27/4/2020      (2,713,943)       (3,390,555)
     USD  (98,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは7/11/2020より3.15％の
              固定金利を半年毎に受け取り、7/8/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Goldman
              毎に支払う。                       Sachs    5/5/2020       544,932       (1,490)
     USD  (136,590,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/12/2020より3.35％の
              固定金利を半年毎に受け取り、2/9/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Goldman
              毎に支払う。                       Sachs    29/5/2020       494,800       (2,046)
     USD  (135,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/12/2020より3.45％
              の固定金利を半年毎に受け取り、10/9/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Goldman
              期毎に支払う。                       Sachs    8/6/2020       560,780       (2,012)
     USD  (86,390,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/9/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                    Goldman
              取り、17/12/2020より3.35％の固定金利を
              半年毎に支払う。                       Sachs    15/6/2020       422,416       (1,759)
     USD  (32,240,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは29/1/2021より2.3％の
              固定金利を半年毎に受け取り、29/10/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半             Goldman
              期毎に支払う。                       Sachs    27/7/2020       329,750       (65,190)
     EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/4/2022より0.16％の
              固定金利を毎年受け取り、14/10/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支                 Goldman
              払う。                       Sachs    12/4/2021       391,281       (19,457)
     EUR  (36,120,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは22/6/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、22/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支                 Goldman
              払う。                       Sachs    18/6/2021        67,550      (16,167)
     USD  (87,330,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/11/2022より3.25％の
              固定金利を半年毎に受け取り、5/8/2022よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期              Goldman
              毎に支払う。                       Sachs    3/5/2022      1,665,890       (160,747)
     EUR  (39,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              てクレジット・デフォルト・スワップを締
              結している。行使された場合、ファンドは
              20/6/2019より１％の固定金利を受け取り、
              ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を四半期毎に
                                   JP  Morgan
              支払う。                           18/9/2019       110,069        (504)
                                230/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (107,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/3/2020より2.6％の
              固定金利を半年毎に受け取り、25/12/2019
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
                                   JP  Morgan
              期毎に支払う。                           23/9/2019        78,155         －
     USD  (107,800,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、25/3/2020より２％の固定金利を半年
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           23/9/2019       (972,363)      (1,085,552)
     USD  (32,789,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは27/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、27/3/2020より1.76％の固定金利を半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           25/9/2019       (966,211)      (1,175,291)
     USD  (20,104,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは31/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、31/3/2020より1.79％の固定金利を半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           26/9/2019       (662,646)       (776,324)
     USD  (38,140,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは13/5/2020より2.55％の
              固定金利を半年毎に受け取り、13/2/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           8/11/2019       418,491         (95)
     USD  (50,275,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
              り、2/6/2020より1.416％の固定金利を半年
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           27/11/2019        (95,224)      (841,808)
     USD  (50,275,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/6/2020より1.416％の
              固定金利を半年毎に受け取り、2/3/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           27/11/2019        103,014      (643,570)
     USD  (74,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは18/6/2020より2.7％の
              固定金利を半年毎に受け取り、18/3/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           16/12/2019        233,416        (227)
     USD  (15,279,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは31/3/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、30/6/2020より1.7％の固定金利を半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           27/12/2019       (446,363)       (558,947)
     USD  (25,949,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは31/3/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、30/6/2020より1.66％の固定金利を半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           27/12/2019       (675,170)       (874,807)
     USD  (186,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは23/7/2020より2.85％の
              固定金利を半年毎に受け取り、23/4/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                           21/1/2020       779,346        (544)
                                231/297



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    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (32,820,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは7/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、7/2/2021より1.325％の固定金利を半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                            5/8/2020       (15,105)      (113,729)
     USD  (32,820,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは7/2/2021より1.325％の
              固定金利を半年毎に受け取り、7/11/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                            5/8/2020       38,495      (60,129)
     USD  (41,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/2/2021より1.6％の
              固定金利を半年毎に受け取り、19/11/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
                                   JP  Morgan
              期毎に支払う。                           17/8/2020       137,543      (642,541)
     USD  (41,940,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは19/11/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、19/2/2021より1.2％の固定金利を半
                                   JP  Morgan
              年毎に支払う。                           17/8/2020       (79,962)      (860,046)
     EUR  (165,700,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/12/2021より0.6％の
              固定金利を毎年受け取り、16/6/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
                                   JP  Morgan
              払う。                           14/12/2020        624,603       (1,338)
     EUR  (117,405,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは10/3/2022より0.3％の
              固定金利を毎年受け取り、10/9/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
                                   JP  Morgan
              払う。                            8/3/2021       311,901       (7,876)
     EUR  (46,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/4/2022より2.15％の
              固定金利を半年毎に受け取り、21/10/2021
              より６ヶ月EUR       EURIBORの変動金利を半年毎
                                   JP  Morgan
              に支払う。                           19/4/2021       989,155       (13,539)
     USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは4/2/2023より3.25％の
              固定金利を半年毎に受け取り、4/11/2022よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                            2/8/2022       69,181      (145,528)
     USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは4/2/2023より2.75％の
              固定金利を半年毎に受け取り、4/11/2022よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                   JP  Morgan
              毎に支払う。                            2/8/2022       204,798      (244,288)
     USD  (61,750,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは15/4/2020より2.55％の
              固定金利を半年毎に受け取り、15/1/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley    10/10/2019        67,306         (2)
     USD  (61,750,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは16/4/2020より2.55％の
              固定金利を半年毎に受け取り、16/1/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley    11/10/2019        68,231         (2)
                                232/297



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                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (147,902,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/1/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                     Morgan
              取り、25/4/2020より2.34％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Stanley    23/10/2019      (12,516,047)       (13,376,174)
     USD  (22,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/2/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
                                     Morgan
              り、5/5/2020より2.3％の固定金利を半年毎
              に支払う。                      Stanley     1/11/2019      (1,806,815)       (1,935,724)
     USD  (22,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/5/2020より2.8％の固
              定金利を半年毎に受け取り、5/2/2020より
              ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎                Morgan
              に支払う。                      Stanley     1/11/2019       110,367         (2)
     USD  (40,016,629)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
                                     Morgan
              り、2/6/2020より1.03％の固定金利を半年
              毎に支払う。                      Stanley    27/11/2019        21,310      (126,752)
     USD  (100,506,881)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
                                     Morgan
              り、2/6/2020より1.03％の固定金利を半年
              毎に支払う。                      Stanley    27/11/2019        53,522      (318,354)
     USD  (21,170,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/10/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
                                     Morgan
              取り、8/1/2021より2.007％の固定金利を半
              年毎に支払う。                      Stanley     6/7/2020      (913,126)      (1,375,161)
     USD  (21,170,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは8/1/2021より2.007％の
              固定金利を半年毎に受け取り、8/10/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley     6/7/2020       372,080       (89,955)
     EUR  (121,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは21/4/2022より0.15％の
              固定金利を毎年受け取り、21/10/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支                  Morgan
              払う。                      Stanley     19/4/2021       417,225       (21,204)
     EUR  (51,990,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは2/6/2022より0.08％の
              固定金利を毎年受け取り、2/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支                  Morgan
              払う。                      Stanley     31/5/2021       136,218       (15,299)
     USD  (642,500,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは3/12/2021より2.4％の
              固定金利を半年毎に受け取り、3/9/2021よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley     1/6/2021       909,478      (253,447)
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/12/2024より3.5％の
              固定金利を半年毎に受け取り、17/9/2024よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley     13/6/2024       310,773      (225,464)
                                233/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは17/12/2024より３％の
              固定金利を半年毎に受け取り、17/9/2024よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley     13/6/2024       533,854      (345,992)
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは24/12/2024より3.5％の
              固定金利を半年毎に受け取り、24/9/2024よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley     20/6/2024       242,738      (226,846)
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは24/12/2024より３％の
              固定金利を半年毎に受け取り、24/9/2024よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期               Morgan
              毎に支払う。                      Stanley     20/6/2024       434,553      (347,996)
     USD  (33,570,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは22/2/2025より2.25％の
              固定金利を半年毎に受け取り、22/11/2024
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半              Morgan
              期毎に支払う。                      Stanley     20/8/2024       138,137      (857,102)
     USD  (79,570,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/12/2019より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、5/3/2020より2.15％の固定金利を半
              年毎に支払う。                       Nomura     3/9/2019      (911,438)       (998,965)
     USD  (79,570,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは5/3/2020より2.55％の
              固定金利を半年毎に受け取り、5/12/2019よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
              毎に支払う。                       Nomura     3/9/2019       63,656         －
     USD  (393,330,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/12/2020より1.76％
              の固定金利を半年毎に受け取り、12/9/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                       Nomura    10/6/2020       817,470      (308,438)
     USD  (393,330,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは12/9/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、12/12/2020より1.76％の固定金利を
              半年毎に支払う。                       Nomura    10/6/2020       (954,234)      (2,080,141)
     USD  (23,050,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/1/2021より2.35％の
              固定金利を半年毎に受け取り、14/10/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                       Nomura    10/7/2020       197,240       (36,718)
     USD  (23,050,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは14/1/2021より2.35％の
              固定金利を半年毎に受け取り、14/10/2020
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                       Nomura    10/7/2020       196,318       (36,718)
     EUR  (39,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは29/6/2022より０％の固
              定金利を毎年受け取り、29/12/2021より
              ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を半年毎に支
              払う。                       Nomura    25/6/2021        71,482      (17,993)
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (89,450,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは11/11/2022より2.75％
              の固定金利を半年毎に受け取り、11/8/2022
              より３ヶ月USD       BBA  LIBORの変動金利を四半
              期毎に支払う。                       Nomura     9/5/2022      2,000,336       (590,587)
     USD  (113,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/5/2020より３ヶ月
              USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に受け
              取り、25/8/2020より2.35％の固定金利を半
              年毎に支払う。                        UBS   21/2/2020      (2,064,881)       (2,399,116)
     USD  (113,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却し
              て金利スワップを締結している。行使され
              た場合、ファンドは25/8/2020より3.35％の
              固定金利を半年毎に受け取り、25/5/2020よ
              り３ヶ月USD      BBA  LIBORの変動金利を四半期
                                                 441,726        (144)
              毎に支払う。                        UBS   21/2/2020
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－4,145,322,779米ドル）
                                              (15,747,336)      (100,663,526)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                235/297













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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2019年８月31日現在
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                            （米ドル）         （％）
     ＴＢＡ
               米国
      USD  (20,675,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘2.5   9/19’    2.5%   TBA
                                             (20,938,307)          (0.22)
      USD  (202,791,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3  9/19’    3%  TBA
                                            (206,411,123)          (2.12)
      USD  (14,081,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3  9/19’    3%  TBA
                                             (14,434,196)          (0.15)
      USD  831,300,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3.5   10/19’    3.5%   TBA
                                             853,868,465          8.76
      USD  172,896,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3.5   9/19’    3.5%   TBA
                                             177,522,308          1.82
         USD  36,000    Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3.5   9/19’    3.5%   TBA
                                               37,297        0.00
      USD  607,800,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4  10/19’    4%  TBA
                                             630,853,641          6.48
      USD  271,560,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4  9/19’    4%  TBA
                                             281,626,797          2.89
      USD  143,300,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4.5   10/19’    4.5%   TBA
                                             150,784,093          1.55
      USD  167,726,050       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4.5   9/19’    4.5%   TBA
                                             176,407,173          1.81
      USD  (94,877,000)       Ginnie    Mae   ‘3.5   9/19’    3.5%   TBA              (98,455,267)          (1.01)
      USD  (63,251,000)       Ginnie    Mae   ‘3.5   10/19’    3.5%   TBA
                                             (65,582,141)          (0.67)
      USD  146,520,000       Ginnie    Mae   ‘4.5   11/19’    4.5%   TBA
                                             153,050,462          1.57
       USD  99,468,000      Ginnie    Mae   ‘4.5   10/19’    4.5%   TBA
                                             103,916,880          1.07
      USD  105,423,000       Ginnie    Mae   ‘4.5   9/19’    4.5%   TBA
                                             110,187,619          1.13
     ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,044,075,769米ドル）                                       2,232,433,701           22.91
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                236/297












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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2019年８月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
     コマーシャル・ペーパー
               米国
               VW  Credit    Inc  25/10/2019      (Zero   Coupon)
    USD     6,000,000                                      5,977,932         0.34
               VW  Credit    Inc  6/11/2019     (Zero   Coupon)                 5,973,262         0.34
    USD     6,000,000
                                              11,951,194          0.68
     コマーシャル・ペーパー合計                                          11,951,194          0.68
     債券

               オーストラリア
               Apollo    Series    2009-1    Trust    ‘Series2009-1       A3’   FRN
    AUD       4,953                                      3,340       0.00
               3/10/2040
               Commonwealth       Bank   of  Australia      ‘144A’    2.05%   18/9/2020
    USD     1,705,000                                      1,706,226         0.10
               National     Rmbs   Trust   2012-2    ‘Series    2012-2    A1’   FRN
    AUD      174,583                                      118,146        0.00
               20/6/2044
               Telstra    Corp   Ltd  3.5%   21/9/2022
    EUR     1,100,000                                      1,356,815         0.08
               TORRENS    Series    2013-1    Trust    ‘Series    2013-1    A’  FRN
    AUD     1,063,040                                       715,735        0.04
               12/4/2044
               Westpac    Banking    Corp   ‘144A’    3.15%   16/1/2024
                                               8,919,430         0.51
    USD     8,450,000
                                              12,819,692          0.73
               ブラジル
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’    5.75%
                                               3,773,250         0.21
    USD     3,600,000
               27/10/2021
               カナダ

               Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A’
    USD     1,443,651                                      1,475,139         0.08
               5.375%    15/5/2021
               Canada    Housing    Trust   No  1  ‘144A’    2.65%   15/12/2028
    CAD    26,975,000                                      22,213,668          1.26
               Enbridge     Inc  2.9%   15/7/2022
    USD      175,000                                      178,327        0.01
               Encana    Corp   3.9%   15/11/2021
    USD     2,175,000                                      2,228,665         0.13
               Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
    EUR      810,000                                      913,429        0.05
               TransCanada      PipeLines     Ltd  3.75%   16/10/2023                 500,305        0.03
    USD      475,000
                                              27,509,533          1.56
               ケイマン諸島
    USD     2,780,000      Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*                       2,803,998         0.16
               チリ

               Empresa    Nacional     del  Petroleo     ‘144A’    5.25%   10/8/2020         2,057,188         0.12
    USD     2,000,000
               コロンビア

               Bancolombia      SA  5.95%   3/6/2021                     3,846,230         0.22
    USD     3,635,000
               キプロス

               Cyprus    Government      International       Bond   ‘144A’    4.625%
                                               2,249,556         0.13
    EUR     1,996,000
               3/2/2020
                                237/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                フランス
                Air  Liquide    Finance    SA  0.375%    18/4/2022
    EUR       600,000                                     675,348        0.04
                Autoroutes      du  Sud  de  la  France    SA  2.95%   17/1/2024
    EUR       500,000                                     628,367        0.03
                Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR       800,000                                     895,731        0.05
                Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  2.625%
    EUR       100,000                                     124,838        0.01
                18/3/2024
                Credit    Agricole     SA/London     0.875%    19/1/2022              1,364,160
    EUR      1,200,000                                              0.08
                Engie   SA  0.375%    28/2/2023                       1,015,086
    EUR       900,000                                             0.06
                LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  28/2/2021     (Zero
                                               1,778,958
    EUR      1,600,000                                              0.10
                Coupon)
                Orange    SA  0.5%   15/1/2022
    EUR       800,000                                     899,911        0.05
                Orange    SA  0.75%   11/9/2023                       2,295,577
    EUR      2,000,000                                              0.13
                RTE  Reseau    de  Transport     d’Electricite        SADIR   1.625%
    EUR       300,000                                     361,431        0.02
                8/10/2024
                Sanofi    13/9/2022     (Zero   Coupon)                    334,600
    EUR       300,000                                             0.02
                Societe    Generale     SA  27/5/2022     (Zero   Coupon)             556,676
    EUR       500,000                                             0.03
                Total   Capital    International       SA  2.125%    15/3/2023            720,203
    EUR       600,000                                             0.04
                                               1,353,768
                Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022                        0.08
    EUR      1,200,000
                                              13,004,654
                                                        0.74
                ドイツ
                BASF   SE  2%  5/12/2022                         1,313,126
    EUR      1,105,000                                              0.08
                Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  4.25%   4/2/2021             3,736,443
    USD      3,695,000                                              0.21
                Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023            2,346,273
    EUR      2,100,000                                              0.13
                SAP  SE  0.25%   10/3/2022                        1,121,951
    EUR      1,000,000                                              0.06
                Volkswagen      Leasing    GmbH   FRN  2/8/2021                 2,099,773
    EUR      1,900,000                                              0.12
                                               2,785,752
                Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023                          0.16
    EUR      2,455,000
                                              13,403,318
                                                        0.76
                ガーンジー
                Credit    Suisse    Group   Funding    Guernsey     Ltd  3.125%
                                               2,088,160
                                                        0.12
    USD      2,065,000
                10/12/2020
                アイルランド

                Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023             432,378
    EUR       375,000                                             0.02
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,001,054
    USD      1,000,000                                              0.06
                Trust   2.875%    14/8/2024
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,188,876
    USD      1,160,000                                              0.07
                Trust   3.3%   23/1/2023
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,181,063
    USD      1,150,000                                              0.07
                Trust   3.5%   26/5/2022
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               3,109,065
    USD      3,000,000                                              0.18
                Trust   3.95%   1/2/2022
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,024,184
    USD      1,010,000                                              0.06
                Trust   4.25%   1/7/2020
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               2,980,022
    USD      2,889,000                                              0.17
                Trust   4.5%   15/5/2021
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                                342,428
    USD       325,000                                             0.02
                Trust   4.625%    1/7/2022
                AIB  Group   Plc   ‘144A’    FRN  10/4/2025                  825,189
    USD       790,000                                             0.05
                Eaton   Capital    Unlimited     Co  0.021%    14/5/2021             1,765,574
    EUR      1,590,000                                              0.10
                                238/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
                ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024                    417,795
    EUR       325,000                                             0.02
                GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co
    USD      6,000,000                                     5,962,055         0.34
                2.342%    15/11/2020
                Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  1.9%
    USD     16,935,000                                     16,929,868          0.96
                23/9/2019
                Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  2.875%
    USD      1,200,000                                     1,226,457         0.07
                23/9/2023
                Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                792,829        0.04
    USD       754,000
                                              39,178,837          2.23
                日本
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
    USD      3,441,000                                     3,478,536         0.20
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.218%    7/3/2022*
    USD      3,270,000                                     3,351,857         0.19
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.535%    26/7/2021
    USD       705,000                                     722,452        0.04
                Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.846%    11/1/2022
    USD      5,395,000                                     5,482,368         0.31
                Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd   ‘144A’    4.4%   26/11/2023         1,603,772          0.09
    USD      1,480,000
                                              14,638,985          0.83
                ルクセンブルグ
                Allergan     Funding    SCS  3.45%   15/3/2022
    USD      8,459,000                                     8,686,870         0.49
                Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      2,340,000                                     2,603,614         0.15
                Novartis     Finance    SA  0.5%   14/8/2023                   234,208        0.01
    EUR       205,000
                                              11,524,692          0.65
                メキシコ
                Petroleos     Mexicanos     6.375%    4/2/2021*                 8,553,150         0.49
    USD      8,300,000
                オランダ

                Allianz    Finance    II  BV  0.25%     6/6/2023
    EUR       600,000                                     677,958        0.04
                Daimler    International       Finance    BV  0.25%   9/8/2021
    EUR       150,000                                     167,076        0.01
                Iberdrola     International       BV  3.5%   1/2/2021
    EUR      1,000,000                                     1,165,393         0.07
                ING  Bank   NV  8/4/2022     (Zero   Coupon)
    EUR       600,000                                     668,236        0.04
                ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      1,100,000                                     1,267,998         0.07
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.875%    1/9/2022
    USD      3,393,000                                     3,517,385         0.20
    USD      1,967,000      NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    1/6/2021          2,017,931         0.11
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.625%    15/6/2022
    USD      1,195,000                                     1,258,574         0.07
                Roche   Finance    Europe    BV  0.5%   27/2/2023
    EUR       455,000                                     518,454        0.03
                Shell   International       Finance    BV  1.25%   15/3/2022
    EUR       240,000                                     276,456        0.02
                Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero
    EUR      1,880,000                                     2,092,830         0.12
                Coupon)
                Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023         721,582        0.04
    EUR       635,000
                                              14,349,873          0.82
                パナマ
                Carnival     Corp   1.875%    7/11/2022
    EUR      1,015,000                                     1,192,413         0.07
                Carnival     Corp   3.95%   15/10/2020                     1,405,424         0.08
    USD      1,380,000
                                               2,597,837         0.15
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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                サウジアラビア
                Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’    2.75%   16/4/2022            6,049,967
    USD      5,945,000                                              0.34
                                               1,709,955
                Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’    2.875%    16/4/2024                     0.10
    USD      1,665,000
                                               7,759,922
                                                        0.44
                スペイン
    EUR       800,000     Amadeus    Capital    Markets    SAU  1.625%    17/11/2021              916,327        0.05
                                               1,137,797
                CaixaBank     SA  0.75%   18/4/2023
                                                        0.07
    EUR      1,000,000
                                               2,054,124
                                                        0.12
                スウェーデン
                                                493,450
                Atlas   Copco   AB  2.5%   28/2/2023
                                                        0.03
    EUR       405,000
                スイス

                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    3.574%    9/1/2023           3,516,471
    USD      3,430,000                                              0.20
                UBS  AG  FRN  12/2/2026                         1,716,944
    EUR      1,460,000                                              0.10
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    FRN
    USD      2,215,000                                     2,246,765         0.13
                15/8/2023
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    2.65%
                                               1,409,722
    USD      1,395,000                                              0.08
                1/2/2022
                                               8,889,902
                                                        0.51
                英国
                Anglo   American     Capital    Plc   ‘144A’    4.125%    15/4/2021          692,578
    USD       677,000                                             0.04
                Aon  Plc  2.8%   15/3/2021                        1,680,741
    USD      1,665,000                                              0.10
                Barclays     Plc  FRN  15/2/2023                      2,202,506
    USD      2,125,000                                              0.12
                Barclays     Plc  2.875%    8/6/2020                     6,616,619
    USD      6,600,000                                              0.38
                BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023             681,661
    EUR       600,000                                             0.04
                BP  Capital    Markets    Plc  1.526%    26/9/2022                 588,541
    EUR       505,000                                             0.03
                Compartment      Driver    UK  Four   FRN  25/3/2025               1,499,458
    GBP      1,225,773                                              0.08
                Lanark    Master    Issuer    Plc   ‘Series    2019-1X    1A1’   FRN
                                               3,584,218
    USD      3,574,667                                              0.20
                22/12/2069
                Oat  Hill   No  1 Plc  FRN  25/2/2046                    6,479,974
    GBP      5,309,758                                              0.37
                Rolls-Royce      Plc  2.125%    18/6/2021
    EUR       270,000                                     310,900        0.02
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  3.875%    12/9/2023          2,729,846
    USD      2,650,000                                              0.15
                Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024            2,275,244
    USD      2,235,000                                              0.13
    USD       475,000     Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023            483,729        0.03
                Santander     UK  Plc   ‘144A’    5%  7/11/2023                4,694,149
    USD      4,426,000                                              0.27
                Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021                         589,546
    EUR       515,000                                             0.03
                Sky  Ltd   ‘144A’    2.625%    16/9/2019                   7,370,156
    USD      7,370,000                                              0.42
                Turbo   Finance    7 Plc  FRN  20/6/2023
    EUR       356,435                                     393,860        0.02
                Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052                 3,993,264
    GBP      3,265,000                                              0.23
                                               1,520,602
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024                     0.09
    GBP      1,080,000
                                              48,387,592
                                                        2.75
                米国
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust    ‘Series
                                               1,868,188
    USD      1,865,000                                              0.11
                2017-   280P   D’   ‘144A’    FRN  15/9/2034
                Abbott    Laboratories       2.9%   30/11/2021                  2,727,175
    USD      2,675,000                                              0.16
                AbbVie    Inc  3.75%   14/11/2023                      3,742,213
    USD      3,549,000                                              0.21
                                240/297



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  A2R’    ‘144A’
                                               3,447,702
    USD      3,448,567                                              0.20
                FRN  15/7/2026
                AIG  Global    Funding     ‘144A’    1.95%   18/10/2019
    USD       950,000                                     949,718        0.05
                Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD       855,000                                     862,459        0.05
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-   1RA  B’   ‘144A’
    USD       650,000                                     645,156        0.04
                FRN  21/10/2028
                Allergan     Finance    LLC  3.25%   1/10/2022
    USD      6,325,000                                     6,462,959         0.37
                Allergan     Inc/United      States    2.8%   15/3/2023
    USD      1,300,000                                     1,310,862         0.07
                Alliant    Energy    Finance    LLC   ‘144A’    3.75%   15/6/2023
    USD      2,815,000                                     2,955,146         0.17
                Ally   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ‘Series    2018-3    A2
    USD      2,563,337                                     2,565,189         0.15
                ’ 2.72%   17/5/2021
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    A1R3’    ‘144A’    FRN
    USD      4,500,000                                     4,496,174         0.26
                18/10/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1R2’    ‘144A’    FRN
    USD      2,320,279                                     2,319,962         0.13
                16/4/2027
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     A1AR’    ‘144A’    FRN
    USD      8,000,000                                     7,974,647         0.45
                15/1/2028
                Altria    Group   Inc  1%  15/2/2023
    EUR      1,140,000                                     1,301,955         0.07
                Altria    Group   Inc  2.85%   9/8/2022
    USD      1,850,000                                     1,887,366         0.11
                Altria    Group   Inc  3.49%   14/2/2022
    USD      1,495,000                                     1,546,202         0.09
                Altria    Group   Inc  3.8%   14/2/2024
    USD      2,000,000                                     2,117,867         0.12
                American     Airlines     2013-2    Class   B Pass   Through    Trust
    USD       744,489                                     758,188        0.04
                ‘144A’    5.6%   15/7/2020
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’    5%  1/6/2022
    USD       290,000                                     301,237        0.02
                American     Electric     Power   Co  Inc  2.15%   13/11/2020
    USD      3,405,000                                     3,408,088         0.19
                American     Express    Co  2.5%   1/8/2022
    USD       915,000                                     926,660        0.05
                American     Honda   Finance    Corp   1.375%    10/11/2022
    EUR       220,000                                     255,790        0.01
                American     Tower   Corp   3.45%   15/9/2021
    USD      2,300,000                                     2,355,822         0.13
                American     Tower   Corp   3.5%   31/1/2023
    USD       370,000                                     384,487        0.02
                Americold     2010   LLC   ‘Series    2010-   ARTA   A1’   ‘144A’
    USD      1,891,593                                     1,911,573         0.11
                3.847%    14/1/2029
                AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-1    ‘
    USD       302,881                                     302,679        0.02
                Series    2017-1    A3’   1.87%   18/8/2021
                AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-2    ‘
    USD       932,537                                     931,787        0.05
                Series    2017-2    A3’   1.98%   20/12/2021
                Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘
    USD      4,600,000                                     4,641,144         0.26
                Series    2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
                Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-2    ‘
    USD      2,470,000                                     2,507,240         0.14
                Series    2018-2    A3’   3.15%   20/3/2023
                AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘Series    2013-   13A  A1LR’    ‘144A’
    USD      3,400,000                                     3,414,471         0.19
                FRN  24/7/2029
                Anadarko     Petroleum     Corp   (Restricted)       4.85%   15/3/2021
    USD      3,250,000                                     3,358,821         0.19
                Analog    Devices    Inc  2.85%   12/3/2020
    USD       335,000                                     335,949        0.02
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
    USD      1,995,000                                     2,050,400         0.12
                (Restricted)       3.5%   1/12/2022
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
    USD      1,435,000                                     1,465,852         0.08
                (Restricted)       6.25%   15/10/2022
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.15%   23/1/2025
    USD      1,900,000                                     2,079,618         0.12
                Anthem    Inc  3.125%    15/5/2022
    USD      1,110,000                                     1,137,368         0.07
                                241/297



                                                           EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                AOA  2015-1177     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-1177     D’
    USD      1,300,000                                     1,308,922         0.07
                ‘144A’    FRN  13/12/2029
                Apache    Corp   3.25%   15/4/2022
    USD       887,000                                     903,134        0.05
                Apache    Corp   3.625%    1/2/2021
    USD       168,000                                     170,282        0.01
                Apidos    CLO  XVI   ‘Series    2013-16A     A1R’    ‘144A’    FRN
    USD       71,047                                     71,119        0.00
                19/1/2025
                Apple   Inc  1%  10/11/2022
    EUR      1,260,000                                     1,454,998         0.08
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1
    USD      7,690,000                                     7,721,186         0.44
                Ltd   ‘Series    2017-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/4/2027
                ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A    A2’   ‘
    USD      1,636,860                                     1,633,564         0.09
                144A’    1.91%   15/4/2026
                ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A    A3’   ‘
    USD      5,245,000                                     5,255,703         0.30
                144A’    2.28%   15/4/2026
                AT&T   Inc  3%  30/6/2022
    USD      2,500,000                                     2,554,134         0.15
                AT&T   Inc  3.8%   15/3/2022
    USD      2,325,000                                     2,421,112         0.14
                Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     A’   ‘
    USD     15,000,000                                     15,206,106          0.87
                144A’    FRN  5/12/2032
                Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’    2.875%    20/1/2022
    USD      3,405,000                                     3,455,231         0.20
                B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series    2015-1    A1’   ‘144A
    USD       94,967                                     94,672        0.01
                ’ 2.524%    15/5/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    A’   ‘144A
    USD      2,727,218                                     2,731,476         0.16
                ’ 3.336%    15/11/2048
                Baker   Hughes    ▶ GE  Co  LLC  / Baker   Hughes    Co-Obligor
    USD      2,685,000                                     2,730,075         0.16
                Inc  2.773%    15/12/2022
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10
    USD      7,425,000                                     7,491,094         0.43
                ‘Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
                Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust    ‘Series    2003-J
    USD       26,839                                     27,181        0.00
                2A1’   FRN  25/11/2033
                Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2021
    USD      3,555,000                                     3,561,176         0.20
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/1/2022
    USD       975,000                                     982,490        0.06
                Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2023
    USD      3,410,000                                     3,472,469         0.20
                Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2023
    USD      1,500,000                                     1,530,656         0.09
                Bank   of  America    Corp   2.503%    21/10/2022
    USD      6,665,000                                     6,714,873         0.38
                Bank   of  America    Corp   3.3%   11/1/2023
    USD      3,755,000                                     3,903,978         0.22
                Bank   of  America    NA  FRN  25/1/2023
    USD       405,000                                     417,372        0.02
                BAT  Capital    Corp   2.297%    14/8/2020
    USD      6,000,000                                     6,003,917         0.34
                BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD      6,055,000                                     6,136,309         0.35
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’    4.25%   15/12/2025
    USD      1,192,000                                     1,284,142         0.07
                Bayer   US  Finance    LLC   ‘144A’    2.375%    8/10/2019
    USD      3,020,000                                     3,018,773         0.17
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2004-13     ‘Series    2004-13    A1
    USD        1,661                                     1,663       0.00
                ’ FRN  25/11/2034
                Becton    Dickinson     and  Co  FRN  29/12/2020*
    USD      8,506,000                                     8,508,335         0.48
                Becton    Dickinson     and  Co  2.404%    5/6/2020
    USD      2,040,000                                     2,042,497         0.12
                BellSouth     LLC   ‘144A’    4.266%    26/4/2020
    USD     10,000,000                                     10,110,500          0.58
                Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-IIA
    USD      2,000,000                                     1,994,854         0.11
                A2R’    ‘144A’    FRN  15/7/2029
                Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A2R’
    USD       870,000                                     869,953        0.05
                ‘144A’    FRN  6/2/2026
                Boeing    Co/The    2.7%   1/5/2022
    USD      1,240,000                                     1,263,420         0.07
                                242/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.375%
    USD      4,890,000                                     4,885,555         0.28
                15/1/2020
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3%
    USD       564,000                                     568,078        0.03
                15/1/2022
                Broadcom     Inc   ‘144A’    3.625%    15/10/2024
    USD      9,195,000                                     9,341,521         0.53
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series    2018-
    USD      3,086,070                                     3,090,346         0.18
                IND  A’   ‘144A’    FRN  15/11/2035
                Caesars    Palace    Las  Vegas   Trust   2017-VICI      ‘Series
    USD      3,659,000                                     3,821,039         0.22
                2017-VICI     A’   ‘144A’    3.531%    15/10/2034
                Capital    One  Financial     Corp   2.4%   30/10/2020
    USD      1,485,000                                     1,489,638         0.09
                Capital    One  Financial     Corp   3.05%   9/3/2022
    USD       955,000                                     976,594        0.06
                Capital    One  NA  1.85%   13/9/2019
    USD      1,410,000                                     1,409,807         0.08
                Catamaran     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’   ‘144A
    USD      1,710,453                                     1,705,174         0.10
                ’ FRN  22/4/2027
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
    USD      1,095,000                                     1,106,743         0.06
                2016-   HEAT   A’   ‘144A’    3.357%    10/4/2029
                Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ‘Series    2016-6A    AR’   ‘144A
    USD      6,580,000                                     6,572,475         0.37
                ’ FRN  20/10/2028
                Celgene    Corp   (Restricted)       2.75%   15/2/2023
    USD       765,000                                     781,246        0.04
                CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
    USD      1,820,000                                     1,834,031         0.10
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD      3,150,000                                     3,152,923         0.18
                2017-   BIOC   A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      3,568,000                                     3,766,971         0.21
                Communications        Operating     Capital    4.464%    23/7/2022
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD       633,000                                     680,846        0.04
                Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
                Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘Series    2017-2A    A2’   ‘
    USD      3,707,412                                     3,704,835         0.21
                144A’    FRN  15/5/2029
                Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘Series    2017-3A    A2’   ‘
    USD      1,519,187                                     1,519,124         0.09
                144A’    FRN  15/8/2029
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8      ‘Series
    USD       230,471                                     206,055        0.01
                2005-HYB8     2A1’   FRN  20/12/2035
                Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd   ‘Series    2014-4RA     A1A’    ‘
    USD      1,975,000                                     1,973,510         0.11
                144A’    FRN  17/10/2030
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’   ‘144A
    USD      7,282,642                                     7,268,900         0.41
                ’ FRN  15/4/2027
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P      ‘
    USD      4,735,000                                     4,926,466         0.28
                Series    2013-   375P   A’   ‘144A’    3.251%    10/5/2035
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11      ‘
    USD      4,293,282                                     4,418,180         0.25
                Series    2013-   GC11   A3’   2.815%    10/4/2046
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ‘
    USD      6,455,829                                     6,701,068         0.38
                Series    2014-   GC19   AAB’   3.552%    10/3/2047
                Citigroup     Inc  FRN  24/1/2023
    USD       115,000                                     117,549        0.01
                Citigroup     Inc  2.75%   25/4/2022
    USD       850,000                                     864,407        0.05
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   2/3/2020
    USD      1,615,000                                     1,614,807         0.09
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   30/10/2020
    USD      6,640,000                                     6,647,812         0.38
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.55%   13/5/2021
    USD      4,776,000                                     4,810,757         0.27
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  3.25%   14/2/2022
    USD      1,515,000                                     1,555,090         0.09
                CLNS   Trust   2017-IKPR      ‘Series    2017-IKPR     A’   ‘144A’
    USD      6,510,000                                     6,501,470         0.37
                FRN  11/6/2032
                Coca-Cola     Co/The    1.125%    22/9/2022
    EUR       600,000                                     692,842        0.04
                Comcast    Corp   3.45%   1/10/2021
    USD       400,000                                     411,991        0.02
                                243/297



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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Comcast    Corp   3.7%   15/4/2024
    USD      2,050,000                                     2,194,986         0.13
                COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘Series    2005-C6    F’   ‘
    USD      2,471,211                                     2,518,594         0.14
                144A’    FRN  10/6/2044
                COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust    ‘Series    2013-CR7     ASB
    USD      4,185,300                                     4,234,284         0.24
                ’ 2.739%    10/3/2046
                COMM   2013-GAM     ‘Series    2013-   GAM  A1’   ‘144A’    1.705%
    USD       602,814                                     598,716        0.03
                10/2/2028
                COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-LC6     ASB’
    USD      1,111,598                                     1,120,371         0.06
                2.478%    10/1/2046
                COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-SFS     A1’
    USD       671,559                                     669,865        0.04
                ‘144A’    1.873%    12/4/2035
                COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS3     ASB
    USD      7,051,129                                     7,259,641         0.41
                ’ 3.367%    10/6/2047
                COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS5     ASB
    USD      2,770,000                                     2,862,473         0.16
                ’ 3.548%    10/9/2047
                COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR22     A2
    USD      5,293,323                                     5,293,352         0.30
                ’ 2.856%    10/3/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     XA
    USD     10,630,492                                      379,175        0.02
                ’ FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR24
    USD      2,655,000                                     2,766,793         0.16
                ASB’   3.445%    10/8/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     A2’
    USD     10,036,198                                     10,059,908          0.57
                2.976%    10/7/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     ASB
    USD      4,100,000                                     4,279,495         0.24
                ’ 3.421%    10/7/2048
                Conagra    Brands    Inc  FRN  22/10/2020
    USD      3,935,000                                     3,936,961         0.22
                Concho    Resources     Inc  4.375%    15/1/2025
    USD      3,220,000                                     3,340,290         0.19
                Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through
    USD         258                                     269      0.00
                Trust   8.388%    1/11/2020
                Continental      Resources     Inc/OK    3.8%   1/6/2024
    USD      2,680,000                                     2,716,197         0.15
                Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ‘Series    2015-CALW     A
    USD      8,149,087                                     8,360,932         0.48
                ’  ‘144A’    3.04%   10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     A
    USD      6,401,604                                     6,593,664         0.38
                ’  ‘144A’    3.077%    10/2/2034
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.15%   15/8/2024
    USD      1,895,000                                     1,952,059         0.11
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2017-1    ‘Series
    USD      1,949,039                                     1,949,463         0.11
                2017-1A    A’   ‘144A’    2.56%   15/10/2025
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-1    ‘Series
    USD      8,160,000                                     8,215,457         0.47
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.01%   16/2/2027
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series
    USD      9,890,000                                    10,054,028          0.57
                2018-2A    A’   ‘144A’    3.47%   17/5/2027
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series
    USD      4,760,000                                     4,865,857         0.28
                2018-3A    A’   ‘144A’    3.55%   15/8/2027
                Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD       635,000                                     656,905        0.04
                CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust    ‘Series
    USD      1,645,000                                     1,759,336         0.10
                2015-C1    A4’   3.505%    15/4/2050
                CSWF   2018-TOP     ‘Series    2018-   TOP  A’   ‘144A’    FRN
    USD      4,385,000                                     4,398,421         0.25
                15/8/2035
                CSX  Corp   3.7%   30/10/2020
    USD      2,215,000                                     2,249,252         0.13
                CVS  Health    Corp   3.35%   9/3/2021
    USD      1,594,000                                     1,625,533         0.09
                CVS  Health    Corp   4.3%   25/3/2028
    USD      2,235,000                                     2,440,189         0.14
                Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’    3.35%
    USD      1,490,000                                     1,515,013         0.09
                4/5/2021
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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    4.42%
    USD       465,000                                     479,117        0.03
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    5.45%
    USD      7,060,000                                     7,672,557         0.44
                15/6/2023
                Delta   Air  Lines   Inc  2.6%   4/12/2020
    USD      1,575,000                                     1,580,006         0.09
                Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
    USD      2,115,000                                     2,115,591         0.12
                Discover     Bank   3.35%   6/2/2023
    USD      1,000,000                                     1,035,630         0.06
                Discovery     Communications        LLC  3.3%   15/5/2022
    USD      2,800,000                                     2,878,267         0.16
                Discovery     Communications        LLC  4.375%    15/6/2021
    USD      1,265,000                                     1,311,686         0.07
                Dominion     Energy    Inc  2.579%    1/7/2020
    USD       830,000                                     831,904        0.05
                Dominion     Energy    Inc  (Step-up     coupon)    2.715%    15/8/2021
    USD      2,790,000                                     2,812,590         0.16
                Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘Series    2018-4    A3’
    USD       530,924                                     531,662        0.03
                3.04%   15/11/2021
                DTE  Energy    Co  3.7%   1/8/2023
    USD      1,560,000                                     1,645,601         0.09
                Duke   Energy    Corp   1.8%   1/9/2021
    USD      3,600,000                                     3,579,084         0.20
                Duke   Energy    Corp   3.95%   15/10/2023
    USD      2,835,000                                     3,021,821         0.17
                Enbridge     Energy    Partners     LP  5.2%   15/3/2020
    USD      2,005,000                                     2,035,538         0.12
                Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD      1,250,000                                     1,284,411         0.07
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.15%   1/10/2020
    USD      7,620,000                                     7,734,365         0.44
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD       435,000                                     466,518        0.03
                Energy    Transfer     Partners     LP  / Regency    Energy    Finance
    USD      3,000,000                                     3,186,513         0.18
                Corp   5%  1/10/2022
                Energy    Transfer     Partners     LP  / Regency    Energy    Finance
    USD      1,400,000                                     1,432,982         0.08
                Corp   5.75%   1/9/2020
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2016-2    A2’
    USD       145,931                                     145,857        0.01
                ‘144A’    1.74%   22/2/2022
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2016-2    A3’
    USD      3,840,000                                     3,837,412         0.22
                ‘144A’    2.04%   22/2/2022
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2017-1    A2’
    USD       428,371                                     428,203        0.02
                ‘144A’    2.13%   20/7/2022
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2018-1    A2’
    USD      6,583,755                                     6,615,267         0.38
                ‘144A’    2.87%20/10/2023
                Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ‘Series    2018-RSO6
    USD      2,338,119                                     2,342,411         0.13
                A’   ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD      2,125,000                                     2,130,180         0.12
                Exelon    Generation      Co  LLC  5.2%   1/10/2019
    USD      1,800,000                                     1,804,158         0.10
                Express    Scripts    Holding    Co  2.6%   30/11/2020
    USD      2,400,000                                     2,412,218         0.14
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      1,426,914                                     1,429,641         0.08
                2017-C02     2M1’   FRN  25/9/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      2,253,234                                     2,255,659         0.13
                2017-C04     2M1’   FRN  25/11/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      1,075,486                                     1,075,595         0.06
                2017-C07     2M1’   FRN  25/5/2030
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      1,550,034                                     1,550,244         0.09
                2017-C07     1M1’   FRN  28/5/2030
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’     3%  1/4/2027
    USD       64,847                                     66,789        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’     5%  1/11/2021
    USD        1,119                                     1,154       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’     5%  1/7/2025
    USD       14,386                                     14,836        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’     FRN  1/9/2042
    USD      1,638,653                                     1,684,286         0.10
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’     3%  1/7/2030
    USD       77,929                                     80,256        0.00
                                245/297



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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’     3%  1/8/2030
    USD       53,478                                     55,075        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’     3%  1/8/2031
    USD       656,832                                     675,204        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’     3%  1/9/2031
    USD       63,343                                     65,237        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’     3%  1/3/2032
    USD       383,937                                     394,731        0.02
    USD       29,322    Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’     3%  1/8/2030                 30,199        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’     3%  1/9/2030
    USD       102,795                                     105,993        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’     3%  1/9/2030
    USD       945,478                                     973,749        0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’     3%  1/1/2032
    USD       96,598                                     99,369        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’     4.5%   1/3/2047
    USD      2,238,045                                     2,393,275         0.14
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’     4.5%   1/5/2047
    USD      7,336,400                                     7,854,180         0.45
                Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’     3%  1/8/2028
    USD       75,350                                     77,597        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’     FRN  1/9/2044
    USD      3,056,397                                     3,123,859         0.18
                Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’     3%  1/10/2031
    USD       693,238                                     713,621        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’     3%  1/5/2030
    USD       355,340                                     365,966        0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’     3%  1/3/2030
    USD       877,490                                     903,797        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’     3%  1/12/2031
    USD       124,714                                     128,405        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’     3%  1/12/2030
    USD       634,744                                     653,657        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’     3%  1/9/2030
    USD       91,672                                     94,155        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’     3%  1/9/2030
    USD       38,855                                     39,969        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’     3%  1/11/2030
    USD       29,756                                     30,644        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’     3%  1/12/2030
    USD       722,608                                     743,884        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’     3%  1/4/2031
    USD       628,263                                     647,084        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’     3%  1/1/2031
    USD       103,653                                     106,740        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’     3%  1/1/2031
    USD       42,120                                     43,379        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’     3%  1/3/2031
    USD       96,382                                     99,268        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’     3%  1/5/2031
    USD       100,535                                     103,532        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’     3%  1/4/2031
    USD       77,661                                     79,972        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’     3%  1/8/2031
    USD       30,856                                     31,776        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’     3%  1/7/2031
    USD       90,616                                     93,047        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’     3%  1/11/2031
    USD       586,974                                     602,031        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’     3%  1/1/2032
    USD       609,771                                     625,655        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’     3%  1/2/2032
    USD       834,044                                     857,414        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’     3%  1/7/2032
    USD       53,062                                     54,556        0.00
    USD       742,267     Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’     3%  1/6/2032                 764,091        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’     3%  1/7/2032
    USD       28,673                                     29,420        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’     3%  1/6/2032
    USD       803,530                                     826,974        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’     3%  1/11/2032
    USD       436,563                                     448,841        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’     3%  1/9/2032
    USD       489,082                                     501,539        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’     4%  1/4/2033
    USD      2,847,671                                     3,025,141         0.17
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’     3%  1/1/2033
    USD       27,188                                     28,025        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’     3%  1/1/2033
    USD       136,365                                     140,118        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’     3%  1/12/2032
    USD       124,312                                     127,719        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’     3%  1/12/2032
    USD       35,283                                     36,250        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’     3%  1/2/2033
    USD       66,408                                     68,275        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’     4.5%1/6/2048
    USD       818,224                                     901,727        0.05
                                246/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’     3%  1/10/2033
    USD       61,322                                     63,048        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’     4%  1/9/2033
    USD       583,907                                     626,291        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’     4.5%   1/7/2047
    USD       723,538                                     778,693        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’     4.5%   1/11/2047
    USD      8,321,472                                     8,911,218         0.51
    USD       385,919     Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’     3%  1/1/2033                 396,742        0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’     4.5%   1/11/2048
    USD      2,669,204                                     2,941,591         0.17
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’     4.5%   1/2/2049
    USD      6,915,278                                     7,695,921         0.44
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’     4%  1/2/2034
    USD       997,587                                    1,063,705         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’     4%  1/3/2034
    USD       80,720                                     84,314        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’     4%  1/3/2034
    USD       513,299                                     545,516        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’     4.5%   1/4/2049
    USD      1,752,103                                     1,949,912         0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’     3.5%   1/4/2034
    USD       215,942                                     227,759        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’     3.5%   1/4/2034
    USD      1,057,406                                     1,115,124         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’     3%  1/11/2032
    USD       885,011                                     910,918        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’     3%  1/2/2033
    USD       450,038                                     463,721        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’     4%  1/6/2033
    USD      2,116,418                                     2,252,917         0.13
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’     4%  1/3/2034
    USD       616,296                                     648,285        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’     4%  1/9/2033
    USD     25,075,305                                     26,299,788          1.50
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’     3%  1/11/2021
    USD       27,442                                     28,123        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’     3%  1/3/2031
    USD       675,874                                     696,021        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’     3%  1/7/2031
    USD       123,981                                     127,674        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’     3%  1/8/2032
    USD       41,532                                     42,646        0.00
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2013-M5    X2’   FRN  25/1/2022
    USD      2,427,453                                      58,353        0.00
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2014-   M13  X2’   FRN  25/8/2024
    USD     220,097,522                                      1,183,178         0.07
                FedEx   Corp   0.45%   5/8/2025
    EUR       560,000                                     630,108        0.04
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.4%
    EUR      2,385,000                                     2,658,547         0.15
                15/1/2021
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.75%
    EUR       795,000                                     906,313        0.05
                21/5/2023
                Fifth   Third   Bancorp    2.6%   15/6/2022
    USD       990,000                                    1,003,149         0.06
                FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
    USD      1,330,000                                     1,356,140         0.08
                Fiserv    Inc  0.375%    1/7/2023
    EUR       595,000                                     669,220        0.04
                Fiserv    Inc  2.75%   1/7/2024
    USD      1,345,000                                     1,376,555         0.08
                Florida    Power   & Light   Co  FRN  6/5/2022
    USD      2,470,000                                     2,470,853         0.14
                Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series    2018-B
    USD     11,462,000                                     11,906,192          0.68
                A4’   3.38%   15/3/2024
                Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
    USD      3,000,000                                     2,998,149         0.17
                2016-5    A1’   1.95%   15/11/2021
                Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
    USD      3,850,000                                     3,856,737         0.22
                2017-2    A1’   2.16%   15/9/2022
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.597%    4/11/2019
    USD      5,515,000                                     5,518,817         0.31
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
    USD      3,500,000                                     3,517,057         0.20
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.339%    28/3/2022
    USD       408,000                                     410,021        0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.813%    12/10/2021
    USD      1,517,000                                     1,543,447         0.09
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.085%7/1/2021
    USD      1,895,000                                     1,952,332         0.11
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD      6,000,000                                     6,442,126         0.37
                                247/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15602’     2.5%   1/11/2027
    USD      6,493,454                                     6,609,409         0.38
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’     4%  1/2/2034
    USD      2,551,167                                     2,712,510         0.15
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’     4%  1/2/2034
    USD      3,307,036                                     3,528,398         0.20
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’     4%  1/3/2034
    USD      2,601,892                                     2,793,428         0.16
    USD       622,050     Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’     4.5%   1/7/2047            676,480        0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’     4.5%   1/3/2049
    USD     30,506,607                                     33,550,351          1.91
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     107,352,101                                      3,366,009         0.19
                Certificates       ‘Series    K040   X1’   FRN  25/9/2024
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      3,346,000                                     3,355,721         0.19
                Certificates       ‘Series    KJ05   A2’   2.158%    25/10/2021
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      2,890,000                                     2,989,402         0.17
                Certificates       ‘Series    KJ18   A2’   3.065%    25/8/2022
                Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’     FRN  1/5/2045
    USD      6,516,620                                     6,664,837         0.38
    USD      3,363,913      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4459   BN’   3%  15/8/2043          3,490,150         0.20
    USD      3,996,346      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4748   HC’   3%  15/1/2044          4,069,869         0.23
                Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4286   MP’   4%  15/12/2043
    USD      3,026,097                                     3,207,150         0.18
                Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3986   M’  4.5%   15/9/2041
    USD       254,709                                     271,087        0.02
                Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3959   MA’   4.5%   15/11/2041
    USD       190,528                                     204,412        0.01
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
    USD      4,782,342                                     4,800,010         0.27
                ‘Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
    USD      1,682,782                                     1,682,878         0.10
                ‘Series    2017-HQA3     M1’   FRN  25/4/2030
                General    Electric     Co  5.5%   8/1/2020
    USD      1,015,000                                     1,024,076         0.06
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD      4,261,000                                     4,310,855         0.25
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.25%   5/1/2023
    USD       895,000                                     909,282        0.05
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.7%   24/11/2020
    USD      2,435,000                                     2,467,779         0.14
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   1/3/2021
    USD      3,190,000                                     3,266,095         0.19
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD      1,610,000                                     1,668,970         0.10
                Gilead    Sciences     Inc  3.25%   1/9/2022
    USD       470,000                                     487,589        0.03
                Gosforth     Funding    2018-1    plc   ‘Series    2018-1A    A1’   ‘
    USD      3,731,144                                     3,725,331         0.21
                144A’    FRN  25/8/2060
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      8,569,637                                      418,719        0.02
                2012-120     IO’   FRN  16/2/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      4,578,852                                     4,681,209         0.27
                2018-36    AM’   3%  20/7/2045
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     A’
    USD     13,350,000                                     13,598,796          0.77
                ‘144A’    3.369%    10/6/2028
                Great   Wolf   Trust   2017-WOLF      ‘Series    2017-WOLF     A’   ‘
    USD      2,130,000                                     2,130,856         0.12
                144A’    FRN  15/9/2034
                Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd
    USD      4,530,000                                     4,523,768         0.26
                ‘Series    2017-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘Series
    USD      3,375,000                                     3,367,544         0.19
                2017-500K     A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series    2011-
    USD      2,495,000                                     2,622,157         0.15
                GC5  AS’   ‘144A’    FRN  10/8/2044
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7      ‘Series    2012-
    USD      4,925,576                                     5,024,217         0.29
                GCJ7   A4’   3.377%    10/5/2045
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16      ‘Series    2013-
    USD      2,925,756                                     3,042,812         0.17
                GC16   AAB’   3.813%    10/11/2046
                                248/297



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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16      ‘Series    2013-
    USD      3,955,603                                     4,263,003         0.24
                GC16   A3’   4.244%    10/11/2046
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18      ‘Series    2014-
    USD      3,495,242                                     3,780,578         0.22
                GC18   A4’   4.074%    10/1/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series    2016-
    USD      6,361,000                                     6,555,757         0.37
                GS3  AAB’   2.777%    10/10/2049
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd   ‘Series
    USD      4,290,000                                     4,285,210         0.24
                2015-2A    AR’   ‘144A’    FRN  25/7/2027
                Halliburton      Co  3.5%   1/8/2023
    USD      3,450,000                                     3,593,834         0.20
                Harley-Davidson        Financial     Services     Inc   ‘144A’    2.15%
    USD      1,940,000                                     1,936,328         0.11
                26/2/2020
                Hartford     Financial     Services     Group   Inc/The    5.125%
    USD      1,293,000                                     1,399,948         0.08
                15/4/2022
                Hewlett    Packard    Enterprise      Co  3.6%   15/10/2020
    USD      3,350,000                                     3,398,484         0.19
                Holmes    Master    Issuer    Plc   ‘Series    2018-2A    A2’   ‘144A
    USD      4,544,911                                     4,543,516         0.26
                ’ FRN  15/10/2054
                Honeywell     International       Inc  1.3%   22/2/2023
    EUR      2,920,000                                     3,405,437         0.19
                Huntington      National     Bank/The     2.375%    10/3/2020
    USD      2,475,000                                     2,477,274         0.14
                Huntington      National     Bank/The     2.875%    20/8/2020
    USD      3,260,000                                     3,282,178         0.19
                Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD      1,290,000                                     1,322,235         0.08
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’    1.75%   27/9/2019
    USD      1,710,000                                     1,709,350         0.10
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.55%   3/4/2020
    USD      1,575,000                                     1,579,922         0.09
                ICG  US  CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘144A’
    USD      1,750,000                                     1,746,623         0.10
                FRN  19/10/2028
                Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR       470,000                                     529,913        0.03
                International       Business     Machines     Corp   3%  15/5/2024
    USD      3,930,000                                     4,087,833         0.23
                International       Flavors    & Fragrances      Inc  0.5%   25/9/2021
    EUR      1,000,000                                     1,119,454         0.06
                International       Lease   Finance    Corp   4.625%    15/4/2021
    USD      3,151,000                                     3,255,396         0.19
                Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.5%   1/10/2020           1,474,895
    USD      1,455,000                                              0.08
                Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021            513,611
    USD       500,000                                             0.03
                ITC  Holdings     Corp   2.7%   15/11/2022
    USD       900,000                                     913,441        0.05
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
                Trust   2018-   BCON   ‘Series    2018-BCON     A’   ‘144A’
    USD      3,780,000                                     3,985,878         0.23
                3.735%    5/1/2031
                John   Deere   Capital    Corp   2.6%   7/3/2024
    USD       620,000                                     635,888        0.04
                John   Deere   Owner   Trust   2017-B    ‘Series    2017-B    A3’
    USD      4,647,997                                     4,640,277         0.26
                1.82%   15/10/2021
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      4,892,468                                     5,018,996         0.29
                2012-   CIBX   ‘Series    2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      3,499,359                                     3,609,050         0.21
                2013-   C16   ‘Series    2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      5,320,789                                     5,372,118         0.31
                2013-   LC11   ‘Series    2013-LC11     ASB’   2.554%    15/4/2046
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD       646,174                                     645,551        0.04
                2014-   C20   ‘Series    2014-C20     A2’   2.872%    15/7/2047
                                249/297





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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      3,889,000                                     3,989,458         0.23
                2016-   JP2   ‘Series    2016-JP2     ASB’   2.713%    15/8/2049
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series    2016-2    A1’
    USD      3,931,694                                     3,942,655         0.22
                ‘144A’    FRN  25/6/2046
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series    2017-1    A4’
    USD      4,531,122                                     4,679,331         0.27
                ‘144A’    FRN  25/1/2047
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series    2017-3    1A6’
    USD     11,619,420                                     11,835,466          0.67
                ‘144A’    FRN  25/8/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17
    USD      7,292,224                                     7,572,920         0.43
                ‘Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23
    USD      3,829,957                                     3,982,067         0.23
                ‘Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26
    USD      1,055,000                                     1,089,517         0.06
                ‘Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  18/6/2022
    USD      3,380,000                                     3,386,572         0.19
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
    USD      6,115,000                                     6,208,229         0.35
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD      2,305,000                                     2,419,897         0.14
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD      1,800,000                                     1,911,611         0.11
                JPMorgan     Chase   & Co  3.25%   23/9/2022
    USD      2,800,000                                     2,900,904         0.17
                JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  1/2/2021
    USD      1,410,000                                     1,412,681         0.08
                JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  26/4/2021
    USD      7,100,000                                     7,142,867         0.41
                Keurig    Dr  Pepper    Inc  4.057%    25/5/2023
    USD       900,000                                     955,721        0.05
                KeyBank    NA/Cleveland       OH  2.25%   16/3/2020
    USD      3,000,000                                     3,002,775         0.17
                Kinder    Morgan    Inc/DE    ‘144A’    5%  15/2/2021
    USD      2,715,000                                     2,811,606         0.16
                Kraft   Heinz   Foods   Co  3.5%   6/6/2022
    USD      1,745,000                                     1,784,532         0.10
                Kraft   Heinz   Foods   Co  ‘144A’    4.875%    15/2/2025
    USD      1,690,000                                     1,747,749         0.10
                L3Harris     Technologies       Inc   ‘144A’    4.4%   15/6/2028
    USD      2,205,000                                     2,502,023         0.14
                Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A    A’   ‘
    USD      6,790,000                                     6,963,069         0.40
                144A’    3.81%   21/12/2026
                LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
    USD      2,043,479                                     2,035,894         0.12
                Lowe’s    Cos  Inc  3.65%   5/4/2029
    USD      2,075,000                                     2,251,957         0.13
                Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ‘Series    2013-650M     A’
    USD      1,385,000                                     1,402,564         0.08
                ‘144A’    3.843%    12/10/2032
                Mastercard      Inc  1.1%   1/12/2022
    EUR       970,000                                    1,118,978         0.06
                Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2017-B    ‘Series
    USD      9,820,000                                     9,833,441         0.56
                2017-BA    A’   ‘144A’    FRN  16/5/2022
                Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2018-BA     ‘Series
    USD      4,595,000                                     4,597,186         0.26
                2018-BA    A’   ‘144A’    FRN  15/5/2023
                Metropolitan       Life   Global    Funding    I 0.375%    9/4/2024
    EUR       700,000                                     792,533        0.05
                Metropolitan       Life   Global    Funding    I 2.375%    11/1/2023
    EUR       310,000                                     372,654        0.02
                Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series    2016-1
    USD      3,851,490                                     3,858,654         0.22
                A1’   ‘144A’    FRN  25/4/2057
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      1,540,436                                     1,587,555         0.09
                2013-C10     ‘Series    2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      3,480,000                                     3,752,089         0.21
                2013-C13     ‘Series    2013-C13     A4’   4.039%    15/11/2046
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      3,691,287                                     3,727,865         0.21
                2013-C9     ‘Series    2013-C9    AAB’   2.657%    15/5/2046
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD       572,540                                     572,412        0.03
                2014   C19   ‘Series    2014-C19     A2’   3.101%    15/12/2047
                                250/297



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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      3,740,000                                     3,880,007         0.22
                2014-C18     ‘Series    2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      5,385,000                                     5,612,536         0.32
                2015-C25     ‘Series    2015-C25     ASB’   3.383%    15/10/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series
    USD      1,687,353                                     1,800,069         0.10
                2007-T27     AJ’   FRN  11/6/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP     ‘Series    2014-
    USD      4,940,000                                     5,074,156         0.29
                MP  A’   ‘144A’    3.469%    11/8/2033
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD       888,400                                     899,583        0.05
                2014-AA    A2B’    ‘144A’    FRN  15/2/2029
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD      1,434,766                                     1,448,457         0.08
                2014-AA    A2A’    ‘144A’    2.74%   15/2/2029
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ‘Series
    USD       71,376                                     71,426        0.00
                2014-CTA     A’   ‘144A’    FRN  16/9/2024
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2018-B    ‘Series
    USD      4,439,048                                     4,437,830         0.25
                2018-BA    A1’   ‘144A’    FRN  15/12/2059
                Navient    Student    Loan   Trust   2018-   EA  ‘Series    2018-EA
    USD       897,000                                     959,108        0.05
                A2’   ‘144A’    4%  15/12/2059
                NetApp    Inc  2%  27/9/2019
    USD      2,795,000                                     2,793,772         0.16
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ‘Series
    USD     12,870,000                                     12,861,932          0.73
                2017-26A     A’   ‘144A’    FRN  18/10/2030
                New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series
    USD       839,853                                     860,359        0.05
                2016-3A    A1B’    ‘144A’    FRN  25/9/2056
                New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series
    USD      3,772,996                                     3,949,767         0.23
                2018-1A    A1A’    ‘144A’    FRN  25/12/2057
                Newfield     Exploration      Co  5.625%    1/7/2024
    USD      4,550,000                                     5,008,714         0.29
                Newfield     Exploration      Co  5.75%   30/1/2022
    USD      3,995,000                                     4,270,247         0.24
                NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  2.403%    1/9/2021
    USD      3,890,000                                     3,912,508         0.22
                Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’    2.125%    3/3/2020
    USD      2,925,000                                     2,920,799         0.17
                Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through
    USD       79,425                                     82,415        0.00
                Trust   6.264%    20/11/2021
                NRG  Energy    Inc   ‘144A’    3.75%   15/6/2024
    USD       525,000                                     543,196        0.03
                Occidental      Petroleum     Corp   2.6%   13/8/2021
    USD       560,000                                     563,537        0.03
                Occidental      Petroleum     Corp   2.7%   15/8/2022
    USD      2,765,000                                     2,788,865         0.16
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    BR’   FRN  20/3/2025
    USD      1,720,000                                     1,695,015         0.10
                OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD      7,525,000                                     7,671,824         0.44
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.43%   16/12/2024
                Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series
    USD      1,415,000                                     1,445,113         0.08
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.3%   14/3/2029
                Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD       575,000                                     588,248        0.03
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
    USD      1,450,000                                     1,463,428         0.08
                ’ 2.7%   14/3/2023
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
    USD      4,635,000                                     4,911,599         0.28
                ’ 4.125%    1/8/2023
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
    USD      1,075,000                                     1,141,234         0.07
                ’ 4.25%   17/1/2023
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2017-   C A’   ‘144A’    FRN
    USD      9,405,000                                     9,394,514         0.54
                15/10/2021
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2016-   BA  A’   ‘144A’
    USD      1,490,000                                     1,490,997         0.09
                1.87%   15/10/2021
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-   B A’   ‘144A’
    USD      3,630,000                                     3,667,626         0.21
                2.89%   15/2/2023
                                251/297



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-   D A’   ‘144A’
    USD      2,830,000                                     2,880,362         0.16
                3.19%   17/4/2023
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-   } A’   ‘144A’
    USD      9,430,000                                     9,714,768         0.55
                3.52%   15/10/2023
                Philip    Morris    International       Inc  0.125%    3/8/2026
    EUR       270,000                                     294,995        0.02
                Pricoa    Global    Funding    I  ‘144A’    2.45%   21/9/2022
    USD      1,445,000                                     1,460,734         0.08
                Procter    & Gamble    Co/The    0.625%    30/10/2024
    EUR       210,000                                     242,769        0.01
                Procter    & Gamble    Co/The    2%  16/8/2022
    EUR       345,000                                     408,222        0.02
                QUALCOMM     Inc  2.9%   20/5/2024
    USD       680,000                                     701,817        0.04
                RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-   FL7  A’   ‘144A’
    USD       385,937                                     385,689        0.02
                FRN  15/6/2037
                Rockwell     Collins    Inc  2.8%   15/3/2022
    USD       812,000                                     825,860        0.05
                Roper   Technologies       Inc  3.65%   15/9/2023
    USD      2,200,000                                     2,317,108         0.13
    USD      1,125,000      Ryder   System    Inc  2.5%   1/9/2024                    1,133,823         0.06
    USD      2,400,000      Ryder   System    Inc  2.65%   2/3/2020                   2,402,677         0.14
                Ryder   System    Inc  2.8%   1/3/2022
    USD      3,000,000                                     3,044,078         0.17
                Ryder   System    Inc  2.875%    1/9/2020
    USD       885,000                                     889,166        0.05
                Ryder   System    Inc  2.875%    1/6/2022
    USD       890,000                                     907,951        0.05
                Ryder   System    Inc  3.75%   9/6/2023
    USD      1,640,000                                     1,727,626         0.10
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD       782,000                                     873,036        0.05
                Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ‘
    USD      1,054,452                                     1,055,602         0.06
                Series    2018-3    A3’   3.03%   15/2/2022
                Santander     Holdings     USA  Inc  3.4%   18/1/2023
    USD       550,000                                     565,775        0.03
                Santander     Holdings     USA  Inc  3.7%   28/3/2022
    USD      1,535,000                                     1,581,545         0.09
                Santander     Holdings     USA  Inc  4.45%   3/12/2021
    USD      5,290,000                                     5,518,454         0.31
                Sempra    Energy    FRN  15/1/2021
    USD      2,755,000                                     2,751,674         0.16
                Sempra    Energy    1.625%    7/10/2019
    USD      2,755,000                                     2,752,885         0.16
                Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series    2017-CH1     A2
    USD      3,134,026                                     3,196,077         0.18
                ’  ‘144A’    FRN  25/8/2047
                Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series    2017-CH2     A10
    USD      1,500,565                                     1,517,071         0.09
                ’  ‘144A’    FRN  25/12/2047
                Sesac   Finance    LLC   ‘Series    2019-1    A2’   ‘144A’
    USD       770,000                                     785,985        0.05
                5.216%    25/7/2049
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series
    USD      8,050,000                                     7,853,952         0.45
                2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD      6,898,399                                     6,776,211         0.39
                2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
    USD      2,098,407                                     2,049,131         0.12
                2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-B    ‘Series
    USD      1,407,617                                     1,422,305         0.08
                2011-B    A3’   ‘144A’    FRN  16/6/2042
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    ‘Series
    USD       220,787                                     221,867        0.01
                2011-C    A2B’    ‘144A’    4.54%   17/10/2044
                SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series    2013-4    A’  FRN
    USD      1,323,292                                     1,310,621         0.07
                25/6/2043
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series
    USD      1,948,496                                     1,963,228         0.11
                2015-C    A2A’    ‘144A’    2.75%   15/7/2027
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ‘Series
    USD      1,599,488                                     1,618,963         0.09
                2016-A    A2A’    ‘144A’    2.7%   15/5/2031
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-B    ‘Series
    USD      1,864,830                                     1,870,742         0.11
                2016-B    A2A’    ‘144A’    2.43%   17/2/2032
                                252/297



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series
    USD      4,436,796                                     4,452,114         0.25
                2017-A    A2B’    ‘144A’    FRN  15/9/2034
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    ‘Series
    USD      2,150,000                                     2,261,241         0.13
                2019-A    A2A’    ‘144A’    3.44%   15/7/2036
                SoFi   Professional       Loan   Program    2014-B    LLC   ‘Series
    USD       383,954                                     384,046        0.02
                2014-B    A2’   ‘144A’    2.55%   27/8/2029
                SoFi   Professional       Loan   Program    2015-A    LLC   ‘Series
    USD       579,974                                     583,153        0.03
                2015-A    A1’   ‘144A’    FRN  25/3/2033
                SoFi   Professional       Loan   Program    2015-d    LLC   ‘Series
    USD      3,031,082                                     3,063,048         0.17
                2015-D    A2’   ‘144A’    2.72%   27/10/2036
                Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC   ‘Series
    USD      1,208,213                                     1,222,431         0.07
                2016-A    A2’   ‘144A’    2.76%   26/12/2036
                SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC   ‘Series
    USD       844,414                                     849,692        0.05
                2016-C    A2B’    ‘144A’    2.36%   27/12/2032
                SoFi   Professional       Loan   Program2016-D       LLC   ‘Series
    USD       816,656                                     821,182        0.05
                2016-D    A2B’    ‘144A’    2.34%   25/4/2033
                Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC   ‘Series
    USD      5,257,719                                     5,299,334         0.30
                2016-E    A2B’    ‘144A’    2.49%   25/1/2036
                Sofi   Professional       Loan   Program    2017-C    LLC   ‘Series
    USD       496,162                                     495,832        0.03
                2017-C    A2A’    ‘144A’    1.75%   25/7/2040
                SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC   ‘Series
    USD     21,000,000                                     21,341,758          1.22
                2017-D    A2FX’    ‘144A’    2.65%   25/9/2040
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust    ‘Series
    USD      3,362,478                                     3,377,246         0.19
                2018-B    A1FX’    ‘144A’    2.64%   25/8/2047
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust    ‘Series
    USD      4,425,000                                     4,691,850         0.27
                2018-C    A2FX’    ‘144A’    3.59%   25/1/2048
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust    ‘Series
    USD      4,375,000                                     4,617,659         0.26
                2018-D    A2FX’    ‘144A’    3.6%   25/2/2048
                Soundview     Home   Loan   Trust   2003-   2  ‘Series    2003-2    A2
    USD       82,836                                     84,192        0.01
                ’ FRN  25/11/2033
                South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%
    USD      4,570,000                                     4,604,572         0.26
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%
    USD      2,700,000                                     2,861,082         0.16
                1/12/2023
                Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD       620,000                                     679,038        0.04
                Springleaf      Funding    Trust   2017-A    ‘Series    2017-AA    A’
    USD      2,625,000                                     2,628,898         0.15
                ‘144A’    2.68%   15/7/2030
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD       520,313                                     522,341        0.03
                Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%   20/9/2021
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD      2,975,000                                     3,157,219         0.18
                Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    4.738%    20/3/2025
                Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  5.5%
    USD       960,000                                     972,082        0.06
                15/2/2020
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD       390,000                                     399,750        0.02
                SunTrust     Bank/Atlanta       GA  FRN  26/10/2021
    USD      5,560,000                                     5,643,444         0.32
                SunTrust     Banks   Inc  2.7%   27/1/2022
    USD       290,000                                     293,778        0.02
                Synchrony     Financial     2.85%   25/7/2022
    USD      1,140,000                                     1,154,415         0.07
                Total   System    Services     Inc  3.75%   1/6/2023
    USD       420,000                                     439,106        0.03
                Total   System    Services     Inc  4%  1/6/2023
    USD      1,350,000                                     1,425,014         0.08
                Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series    2016-3    A1’
    USD      2,461,731                                     2,456,255         0.14
                ‘144A’    FRN  25/4/2056
                                253/297



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series    2016-4    A1’
    USD      3,339,774                                     3,331,011         0.19
                ‘144A’    FRN  25/7/2056
                Toyota    Auto   Receivables      2018-C    Owner   Trust    ‘Series
    USD      2,500,000                                     2,580,283         0.15
                2018-C    A4’   3.13%   15/2/2024
                TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘144A’
    USD      1,750,000                                     1,749,231         0.10
                FRN  25/7/2029
                United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   15/6/2020
    USD     13,880,000                                     13,845,300          0.79
                United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    31/7/2020*†
    USD     41,000,000                                     40,936,738          2.33
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.5%   31/5/2020
    USD     40,000,000                                     40,190,625          2.29
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.625%    31/8/2020
    USD      1,000,000                                     1,008,301         0.06
                United    Technologies       Corp   1.125%    15/12/2021
    EUR       705,000                                     800,851        0.05
                United    Technologies       Corp   1.15%   18/5/2024
    EUR       365,000                                     424,712        0.02
                United    Technologies       Corp   3.35%   16/8/2021
    USD      5,190,000                                     5,321,306         0.30
    USD      2,295,000      United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023               2,432,273         0.14
                US  Airways    2012-1    Class   B Pass   Through    Trust   8%
    USD      1,329,668                                     1,334,004         0.08
                1/10/2019
                Verizon    Communications        Inc  0.5%   2/6/2022
    EUR       410,000                                     461,995        0.03
                Verizon    Communications        Inc  2.946%    15/3/2022
    USD      6,850,000                                     7,022,260         0.40
                Voya   CLO  2014-3    Ltd   ‘Series    2014-3A    A1R’    ‘144A’
    USD      3,169,650                                     3,167,106         0.18
                FRN  25/7/2026
                Waste   Management      Inc  2.95%   15/6/2024
    USD       735,000                                     763,698        0.04
                WEC  Energy    Group   Inc  3.375%    15/6/2021
    USD      2,300,000                                     2,350,345         0.13
                Wells   Fargo   & Co  1.125%    29/10/2021
    EUR       485,000                                     552,089        0.03
                Wells   Fargo   & Co  2.5%   4/3/2021
    USD      2,825,000                                     2,841,680         0.16
                Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
    USD      1,195,000                                     1,222,821         0.07
                Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD      2,215,000                                     2,357,440         0.13
                Wells   Fargo   Bank   NA  FRN  23/7/2021
    USD      8,000,000                                     8,086,176         0.46
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16      ‘
    USD      3,875,913                                     4,001,314         0.23
                Series    2014-   LC16   ASB’   3.477%    15/8/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22      ‘
    USD       500,000                                     525,911        0.03
                Series    2015-   LC22   ASB’   3.571%    15/9/2058
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1      ‘
    USD      1,579,000                                     1,665,874         0.10
                Series    2015-   NXS1   A5’   3.148%    15/5/2048
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ‘Series
    USD      3,438,623                                     3,454,147         0.20
                2012-C8    AFL’    ‘144A’    FRN  15/8/2045
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series
    USD      5,458,003                                     5,599,422         0.32
                2014-   C21  ASB’   3.393%    15/8/2047
                Wheels    SPV  2 LLC   ‘Series    2017-   1A  A2’   ‘144A’
    USD       315,361                                     315,339        0.02
                1.88%   20/4/2026
                Williams     Cos  Inc/The    3.7%   15/1/2023
    USD      2,400,000                                     2,489,916         0.14
                Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021                   1,817,493
    USD      1,765,000                                              0.10
                WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025                       2,111,436
    USD      2,000,000                                              0.12
                Xerox   Corp   3.5%   20/8/2020                       3,225,031
    USD      3,205,000                                              0.18
                                                742,628
                ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.5%   29/4/2022                  0.04
    USD       719,000
                                             1,387,554,923           78.99
     債券合計                                        1,629,538,866           92.76
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡
                                             1,641,490,060           93.44
     可能な有価証券および短期金融商品合計
                                254/297



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     その他の譲渡可能な有価証券
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）
                                                     （％）
     債券
             米国
             Structured      Asset   Receivables      Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2003-2A
      USD  350,000                                           –      0.00
             CTFS’    0.649%    31/12/2049
     債券合計                                              –      0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                              –      0.00
     投資有価証券合計                                       1,641,490,060
                                                        93.44
                                             115,211,514
                                                        6.56
     その他の純資産
                                            1,756,701,574
     純資産合計（米ドル）                                                  100.00
     †

     　差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    *
    　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在
                                             未実現評価益／（損）
     通貨     買予約      通貨      売予約          取引相手          期日
                                               （米ドル）
                                 JP  Morgan
     AUD    1,229,000       USD        828,440                 5/9/2019             (356)
                              Bank   of  America
     CAD   27,554,000       USD      20,725,085                  5/9/2019            49,083
                                State   Street
     GBP   10,302,000       USD      12,562,267                  5/9/2019            22,745
                               Goldman    Sachs
     USD     872,436     AUD       1,265,000                  5/9/2019            20,096
     USD   20,975,912       CAD      27,557,000             RBS  Plc   5/9/2019            199,483
     USD     455,921     EUR        410,000             ANZ   5/9/2019             2,953
                              Bank   of  America
     USD     691,151     EUR        616,000                 5/9/2019            10,594
                               Goldman    Sachs
     USD    6,723,266       EUR       6,027,000                  5/9/2019            64,627
                                State   Street
     USD     232,094     EUR        207,000                 5/9/2019             3,400
     USD     852,234     EUR        762,000           Citibank      5/9/2019            10,374
                                BNP  Paribas
     USD   54,754,876       EUR      48,987,000                  5/9/2019            633,960
                               HSBC   Bank   Plc
     USD    1,716,716       EUR       1,540,000                  5/9/2019            15,321
                               Goldman    Sachs
     USD   13,069,804       GBP      10,705,000                  5/9/2019            (7,517)
                               Deutsche     Bank
     CAD    5,772,274       EUR       3,920,000                 18/9/2019             17,696
                               Morgan    Stanley
     EUR    3,920,000       CAD       5,762,286                 18/9/2019            (10,164)
                             Toronto    Dominion
     JPY   466,234,560        USD       4,400,000                 18/9/2019             (2,651)
                              Bank   of  America
     JPY   476,418,984        USD       4,460,000                 18/9/2019             33,405
                                State   Street
     JPY   481,379,529        USD       4,470,000                 18/9/2019             70,191
                                 JP  Morgan
     SEK   83,237,480       USD       8,930,000                 18/9/2019            (436,849)
                              Bank   of  America
     USD    4,460,000       JPY      475,607,710                  18/9/2019            (25,753)
                            Royal   Bank   of  Canada
     USD    4,470,000       JPY      480,743,583                  18/9/2019            (64,193)
         4,460,000                         JP  Morgan
     USD          SEK      41,753,735                  18/9/2019            199,650
         4,470,000                       State   Street
     USD          SEK      42,069,119                  18/9/2019            177,470
          829,152                       JP  Morgan
     USD          AUD       1,229,000                 3/10/2019              346
        20,734,754                      Bank   of  America
     USD          CAD      27,554,000                  3/10/2019            (48,884)
                                State   Street                (22,650)
     USD   12,578,035       GBP      10,302,000                  3/10/2019
     未実現純評価益                                              912,377
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

               USD
        147,251,208                         BNY  Mellon
     EUR                165,315,764                  12/9/2019          (2,542,201)
         1,229,846                        BNY  Mellon
                                                    7,354
     USD           EUR       1,105,921                 12/9/2019
     未実現純評価損                                             (2,534,847)
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

          556,105                       BNY  Mellon                 (1,441)
     SGD           USD        402,499                12/9/2019
     未実現純評価損                                               (1,441)
     未実現純評価損合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－388,834,994米ドル）                                             (1,623,911)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2019年８月31日現在
                                         基礎となるエク        未実現評価益／
      契約数       通貨          契約／摘要             満期日      スポージャー         （損）
                                          （米ドル）        （米ドル）
                             Euro   Bund
          (1)   EUR                      2019年９月          197,850         (571)
                            Euro   Schatz
         (148)    EUR                      2019年９月        18,405,988         (39,921)
                             Euro   BOBL
         (221)    EUR                      2019年９月        33,249,588         (407,233)
                       Canadian     10  Year   Bond
         (109)    CAD                      2019年12月        11,937,060          23,009
                  US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        3,002     USD                      2019年12月        648,338,187         (211,899)
                        US  Ultra   Bond   (CBT)
          12   USD                      2019年12月         2,364,000         13,525
                        US  Long   Bond   (CBT)
         (24)   USD                      2019年12月         3,962,250         (8,907)
                       US  Ultra   10  Year   Note
         (45)   USD                      2019年12月         6,489,844          2,622
                  US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
         (175)    USD                      2019年12月        23,020,703          21,111
                  US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)            115,139,813          28,801
         (961)    USD                      2019年12月
     合計                                      863,105,283         (579,463)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2019年８月31日現在
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                 （米ドル）
    CDS   USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金利を
               受け取る                    Bank   of  America
                                            20/6/2020      10,028      2,741
    CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
                                   Bank   of  America
               を支払う                             20/9/2020      (5,035)      (3,214)
    CDS  USD  18,619,200      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の固
                                   Bank   of  America
               定金利を支払う                            20/12/2022      (120,453)     (1,274,363)
    CDS  USD  (19,700,000)       ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固定
                                   Bank   of  America
               金利を受け取る                             20/6/2024      22,171     424,273
    CDS   USD  (750,000)     ファンドはConagra         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、１％
               の固定金利を受け取る                        Barclays     20/6/2024       1,040     10,294
    CDS  USD  (1,358,000)      ファンドはConagra         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、１％
               の固定金利を受け取る                        Barclays     20/6/2024       1,860     18,638
    CDS  USD  (1,500,000)      ファンドはConagra         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、１％
               の固定金利を受け取る                        Barclays     20/6/2024       4,235     20,587
    CDS    USD  207,000     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     BNP  Paribas
               １％の固定金利を支払う                             20/6/2024      (2,314)      1,063
    CDS   USD  1,032,000      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     BNP  Paribas
               １％の固定金利を支払う                             20/6/2024      (12,474)       5,302
    CDS   USD  (788,869)     ファンドは21st        Century    Fox  America    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     BNP  Paribas
               し、１％の固定金利を受け取る                             20/6/2024        243    29,218
    CDS    USD  844,970     ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     BNP  Paribas
               り、１％の固定金利を支払う                             20/6/2024      (1,784)     (32,481)
    CDS   USD  (898,113)     ファンドは21st        Century    Fox  America    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     BNP  Paribas
               し、１％の固定金利を受け取る                             20/6/2024       1,902     33,264
    CDS    USD  842,012     ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     BNP  Paribas
               り、１％の固定金利を支払う                             20/6/2024      (1,080)     (32,367)
    CDS   USD  (144,000)     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固定
               金利を受け取る                        Citibank    20/12/2022        (602)     9,856
    CDS  USD  (8,640,000)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固定
                                    Credit    Suisse
               金利を受け取る                            20/12/2022      (90,537)      591,352
    CDS  USD  (9,835,200)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固定
                                    Deutsche     Bank
               金利を受け取る                            20/12/2022       88,507     673,155
    CDS  USD  (1,129,000)      ファンドはKroger         Co/Theに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固定
                                    Goldman    Sachs
               金利を受け取る                             20/6/2024       7,914     14,786
                                258/297




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                 （米ドル）
    CDS  USD  (2,500,000)      ファンドはKroger         Co/Theに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固定
                                    Goldman    Sachs
               金利を受け取る                             20/6/2024      21,115      32,741
    CDS  USD  (15,097,500)       ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固定
                                    Goldman    Sachs
               金利を受け取る                             20/6/2024      266,979    1,037,659
    CDS   USD  2,800,000      ファンドはCBS       Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
                                    Goldman    Sachs
               を支払う                             20/6/2024      (30,725)      (50,148)
    CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
                                       JP  Morgan
               を支払う                             20/6/2020       (3,789)      (2,741)
    CDS   USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金利を
               受け取る                       JP  Morgan
                                            20/9/2020      11,250      3,214
    CDS    EUR  993,000     ファンドはBritish         American     Tobacco    Plc
               に係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
               取り、１％の固定金利を支払う                            20/12/2023       (16,829)      (20,042)
    CDS   EUR  1,489,000      ファンドはBritish         American     Tobacco    Plc
               に係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
               取り、１％の固定金利を支払う                            20/12/2023       (31,417)      (32,041)
    CDS    EUR  993,000     ファンドはBritish         American     Tobacco    Plc
               に係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
               取り、１％の固定金利を支払う                            20/12/2023       (20,951)      (21,368)
    CDS    USD  433,463     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       (1,178)      (3,517)
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (4,568)      1,353
    CDS    USD  809,717     ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (4,944)     21,026
    CDS    USD  809,717     ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (6,668)     21,026
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (5,961)      1,353
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (3,256)      1,353
    CDS    USD  866,927     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       (2,033)      (7,034)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       8,734     (14,199)
    CDS  USD  (3,627,000)      ファンドはCampbell          Soup   Coに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、１％の固
                                       JP  Morgan
               定金利を受け取る                             20/6/2024      37,794      66,839
    CDS   USD  1,570,850      ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (7,105)     40,790
                                259/297



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    スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                 （米ドル）
    CDS    USD  809,716     ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (7,294)     21,026
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (7,278)      1,353
    CDS    USD  866,927     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       (2,416)      (7,034)
    CDS    USD  604,915     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
                                       JP  Morgan
               を支払う                             20/6/2024       (3,449)      7,346
    CDS    USD  604,915    ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
                                       JP  Morgan
               を支払う                             20/6/2024       (7,354)      7,346
    CDS  USD  (1,437,657)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                       JP  Morgan          (34,607)
               １％の固定金利を受け取る                             20/6/2024             (388)
    CDS   USD  (479,220)     ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                       JP  Morgan          (10,361)
                                            20/6/2024             (129)
    CDS  USD  (1,916,877)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                       JP  Morgan          (41,547)
                                            20/6/2024             (518)
    CDS  USD  (1,666,246)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                       JP  Morgan          (36,030)
                                            20/6/2024             (450)
    CDS   USD  8,958,652      ファンドはChina        Government      Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               １％の固定金利を支払う                       JP  Morgan          (39,301)
                                            20/6/2024           (223,524)
    CDS  USD  (7,500,000)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、１％の固定金利を受け取
                                       JP  Morgan          15,432
               る                             20/6/2024           215,430
    CDS    USD  604,915     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
               を支払う                       JP  Morgan          (6,619)
                                            20/6/2024             7,346
    CDS    USD  604,915     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金利
               を支払う                       JP  Morgan          (7,917)
                                            20/6/2024             7,346
    CDS    USD  866,927     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
               定金利を支払う                       JP  Morgan          (3,160)
                                            20/6/2024            (7,034)
    CDS    USD  433,463     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
               定金利を支払う                       JP  Morgan          (1,181)
                                            20/6/2024            (3,517)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはLowes        Companies     Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               １％の固定金利を支払う                     Morgan    Stanley           (8,997)
                                            20/6/2024            (56,343)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはPfizer         Incに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定金
               利を支払う                     Morgan    Stanley           (2,889)
                                            20/6/2024            (60,044)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはMondelez          International       Incに
               係るデフォルト・プロテクションを受け取
                                    Morgan    Stanley           (6,587)
               り、１％の固定金利を支払う                             20/6/2024            (52,211)
                                260/297



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                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                 （米ドル）
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはAllstate          Corp/Theに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％の
               固定金利を支払う                     Morgan    Stanley           (1,897)
                                            20/6/2024            (64,950)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはAmerican          International       Group
               Incに係るデフォルト・プロテクションを受
                                    Morgan    Stanley           3,068
               け取り、１％の固定金利を支払う                             20/6/2024            (23,973)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
               定金利を支払う                     Morgan    Stanley            (527)
                                            20/6/2024            (47,872)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはConocoPhillipsに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の固
               定金利を支払う                     Morgan    Stanley           8,199
                                            20/6/2024            (33,746)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはKinder         Morgan    Inc/DEに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               １％の固定金利を支払う                     Morgan    Stanley           (1,376)
                                            20/6/2024            (26,168)
    IRS  GBP  35,120,000      ファンドは0.705％の固定金利を受け取り、
               ６ヶ月GBP     LIBORの変動金利を支払う               Bank   of  America           41,244
                                            24/7/2021            41,244
    IRS  CAD  59,200,000      ファンドは1.64％の固定金利を受け取り、
               ６ヶ月CAD     CDORの変動金利を支払う               Bank   of  America           (1,349)
                                            19/8/2021            (5,115)
    IRS  USD  44,240,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金利を受
               け取り、1.545％の固定金利を支払う                    Bank   of  America           (6,425)
                                            21/8/2021            (8,241)
    IRS  USD  37,040,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金利を受
                                                  273,200
               け取り、1.135％の固定金利を支払う                        Barclays
                                                       273,200
                                            31/8/2020
    合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－326,975,290米ドル）
                                                  212,651
                                                      1,528,748
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    事後通告証券契約　2019年８月31日現在

                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           （米ドル）          （％）
     ＴＢＡ
             米国
     USD  5,250,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘2  9/19’    2%  TBA
                                              5,239,752         0.30
    USD  32,302,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘2.5   10/19’    2.5%   TBA
                                              32,705,812          1.86
    USD  19,353,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3  10/19’    3%  TBA
                                              19,833,845          1.13
     USD  5,855,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4  10/19’    4%  TBA
                                              6,094,473         0.35
    USD  85,000,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4  9/19’    4%  TBA
                                              88,150,971          5.02
     USD  5,000,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4.5   9/19’    4.5%   TBA           5,140,568         0.29
    ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－157,165,421米ドル）                                         157,165,421          8.95
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2020年６月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     Ⅰ　資産総額                                             1,632,948,234円

     Ⅱ　負債総額                                                602,171円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             1,632,346,063円

     Ⅳ　発行済数量                                             1,733,819,903口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9415円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
     おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2020年６月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                 本数（本）            純資産総額（百万円）
             追加型株式投資信託                        163             8,427,535

             単位型株式投資信託                         26              235,889

                合計                     189             8,663,424

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日　至2019年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                       23,891            20,388
     　　立替金                                          2            26
     　　前払費用                                         151            175
     　　未収入金                           ※２              11            30
     　　未収委託者報酬                                       1,588            1,696
     　　未収運用受託報酬                                       2,291            2,268
     　　未収収益                           ※２            1,402            1,832
                                              18             0
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                       29,359            26,418
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                           ※１            1,484            1,240
                                             380            475
     　　　器具備品                           ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,864            1,716
     　　無形固定資産
                                              8            5
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産計                                          8            5
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                         11            49
     　　　長期差入保証金                                       1,119            1,120
     　　　前払年金費用                                         696            800
     　　　長期前払費用                                         27            45
                                             848            824
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,702            2,839
     　　　固定資産計                                       4,575            4,561
     　　資産合計                                       33,935            30,980
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                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                         97            94
     　　未払金                           ※２
     　　　未払収益分配金                                          ▶            ▶
     　　　未払償還金                                         74            74
     　　　未払手数料                                         515            487
     　　　その他未払金                                       1,184             985
     　　未払費用                           ※２            1,039            1,102
     　　未払消費税等                                         97            117
     　　未払法人税等                                         440            363
     　　為替予約                                          3            -
     　　前受金                                         78            97
     　　賞与引当金                                       1,939            2,017
     　　役員賞与引当金                                         142            139
                                              42            10
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       5,661            5,493
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                         60            67
                                             781            782
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                         842            850
     　負債合計                                       6,503            6,344
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120            3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001            3,001
                                            3,846            3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847            6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                         336            336
     　　　その他利益剰余金
                                            17,127            14,330
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                       17,464            14,666
     　　株主資本合計                                       27,432            24,634
     　評価・換算差額等
                                              0            1
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                          0            1
     　純資産合計                                       27,431            24,636
     負債・純資産合計                                       33,935            30,980
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     (2)【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,639            5,643
     　運用受託報酬                           ※１            8,523            7,545
                                            13,511            13,290
     　その他営業収益                           ※１
     　　営業収益計
                                            27,674            26,480
     営業費用
     　支払手数料                                       1,856            1,632
     　広告宣伝費                                         191            167
     　調査費
     　　調査費                                         363            381
                                            4,164            3,587
     　　委託調査費                           ※１
     　　調査費計                                       4,528            3,968
     　委託計算費                                         84            82
     　営業雑経費
     　　通信費                                         59            53
     　　印刷費                                         11            82
     　　諸会費                                         34            43
     　　営業雑経費計                                         106            178
     　営業費用計
                                            6,767            6,029
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                         406            482
     　　給料・手当                                       4,213            4,441
                                            2,359            2,343
     　　賞与
     　　給料計
                                            6,979            7,268
     　退職給付費用                                         275            308
     　福利厚生費                                         940            977
     　事務委託費                           ※１            2,568            2,339
     　交際費                                         66            57
     　寄付金                                          3            2
     　旅費交通費                                         238            233
     　租税公課                                         245            257
     　不動産賃借料                                         804            875
     　水道光熱費                                         72            76
     　固定資産減価償却費                                         315            404
     　のれん償却額                                         42             -
     　資産除去債務利息費用                                          3            0
                                             424            312
     　諸経費
     　一般管理費計                                       12,980            13,114
     　営業利益
                                            7,926            7,335
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                                                    (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
     営業外収益
                                              1            1
     　その他
     　営業外収益計
                                              1            1
     営業外費用
     　為替差損                                         26            32
     　固定資産除却損                                          -            3
                                              -            0
     　その他
     　営業外費用計                                         26            36
     経常利益
                                            7,901            7,300
     特別利益
     　特別利益計
                                              -            -
     特別損失
                                              84            36
     　特別退職金
     　特別損失計                                         84            36
     税引前当期純利益
                                            7,817            7,263
     法人税、住民税及び事業税                                       2,491            2,338
                                             △61             22
     法人税等調整額
     当期純利益                                       5,387            4,902
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    2018年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044        0     0  22,044
    当期変動額
    　当期純利益                              5,387     5,387    5,387              5,387
    株主資本以外の項目の
                                                  0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387        0     0  5,387
    2018年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    2019年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                              4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797        1     1 △2,795
    2019年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666    24,634        1     1  24,636
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、                                              移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
        のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     建物附属設備                        1,525　百万円                  1,769　百万円
     器具備品                         950　百万円                 1,104　百万円
     ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     未収入金                          -　百万円                  3　百万円
     未収収益                         554　百万円                  917　百万円
     未払金                        1,168　百万円                   969　百万円
     未払費用                         385　百万円                  445　百万円
     㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     当座貸越極度額                       　1,000　百万円                  　1,000　百万円
     借入実行残高                         －                  －
     差引額                       　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

     ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2018年      1月  1日          (自　2019年      1月  1日
                          至　2018年12月31日)                  至　2019年12月31日)
     その他営業収益                        5,680　百万円                  5,554　百万円
     委託調査費                         704　百万円                  698　百万円
     事務委託費                         864　百万円                  954　百万円
     運用受託報酬                        　149　百万円                  　225　百万円
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    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額         1株当たり

         決議      株式の種類                         基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日
                普通株式        7,700       513,333       2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
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    (金融商品関係)
    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2018年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         23,891            23,891              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,588            1,588             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,291            2,291             －
     (4)　未収収益                         1,402            1,402             －
     (5)　長期差入保証金                         1,119            1,112             △6
            資産計                 30,293            30,287             △6
     (1)　未払手数料                          515            515            －
     (2)　未払費用                         1,039            1,039             －
            負債計                  1,554            1,554             －
    当事業年度　（2019年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         20,388            20,388              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,696            1,696             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,268            2,268             －
     (4)　未収収益                         1,832            1,832             －
     (5)　長期差入保証金                         1,120            1,116             △4
            資産計                 27,306            27,302             △4
     (1)　未払手数料                          487            487            －
     (2)　未払費用                         1,102            1,102             －
            負債計                  1,590            1,590             －
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    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負　債

     (1)未払手数料、(2)          未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2018年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 23,891          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,588         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,291         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,402         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
    当事業年度（2019年12月31日）

                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 20,388          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,696         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,268         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,832         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         57        11
           合計           26,186        1,051         57        11
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    (有価証券関係)
    前事業年度　(2018年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                （百万円）         （百万円）        （百万円）
                      その他　
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                      　投資信託             11        12        0
                  合計                 11        12        0
    当事業年度　(2019年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                （百万円）         （百万円）        （百万円）
                      その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                      　投資信託             49        47        1
                  合計                 49        47        1
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    (退職給付関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,832
     　勤務費用                                 269
      利息費用
                                      7
     　数理計算上の差異の発生額                                 11
     　退職給付の支払額                                △138
      過去勤務費用の発生額
                                     △47
     退職給付債務の期末残高                                1,934
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,621
     　期待運用収益                                 23
     　数理計算上の差異の発生額                                △113
     　事業主からの拠出額                                 303
     　退職給付の支払額                                △138
     年金資産の期末残高                                2,696
                                280/297








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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,874
     年金資産                               △2,696
                                    △821
     非積立型制度の退職給付債務                                 60
     未積立退職給付債務                                △761
     未認識数理計算上の差異                                 73
     未認識過去勤務費用                                 52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
     退職給付引当金                                 60
     前払年金費用                                △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                 269
     利息費用                                  7
     期待運用収益                                △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                △44
     過去勤務費用の処理額                                 △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 200
     特別退職金                                 84
     合計                                 285
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
                                281/297



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,934
     　勤務費用                                 290
      利息費用                                11
     　数理計算上の差異の発生額                                 14
     　退職給付の支払額                                △204
      過去勤務費用の発生額
                                      -
     退職給付債務の期末残高                                2,047
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,696
     　期待運用収益                                 26
     　数理計算上の差異の発生額                                 132
     　事業主からの拠出額                                 328
     　退職給付の支払額                                △204
     年金資産の期末残高                                2,979
                                282/297







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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,979
     年金資産                               △2,979
                                    △999
     非積立型制度の退職給付債務                                 67
     未積立退職給付債務                                △931
     未認識数理計算上の差異                                 157
     未認識過去勤務費用                                 41
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
     退職給付引当金                                 67
     前払年金費用                                △800
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     勤務費用                                 290
     利息費用                                 11
     期待運用収益                                △26
     数理計算上の差異の費用処理額                                △33
     過去勤務費用の処理額                                △10
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
     特別退職金                                 36
     合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
                                283/297



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    3.　　確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    (税効果会計関係)

    1.　　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
       繰延税金資産
       　未払費用                                  167              191
       　賞与引当金                                  591              617
       　資産除去債務                                  239              239
       　未払事業税                                   83              72
       　早期退職慰労引当金                                   13               3
       　退職給付引当金                                   18              20
       　有形固定資産                                   3              1
                                         96              45
       　その他
       繰延税金資産合計
                                        1,213              1,191
       繰延税金負債
       　退職給付引当金                                 △213              △245
       　資産除去債務に対応する除去費用                                 △152              △121
                                          -             △0
       　その他
       繰延税金負債合計                                 △365              △366
       繰延税金資産の純額                                  848              824
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2018年12月31日)               (2019年12月31日)
        固定資産－繰延税金資産
                                        848               824
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度             当事業年度
                                  (2018年12月31日)             (2019年12月31日)
       法定実効税率
                                      30.9   ％          30.6   ％
       （調整）
       　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.0             1.9
       　損金不算入ののれん償却額                                0.2              -
       　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.1              -
       　所得拡大促進税制による税額控除                               △1.9               -
       　その他                                0.8             0.0
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               31.1   ％          32.5   ％
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
      債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                 （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     期首残高                                262              781
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 75               -
     見積りの変更による増加額                                440               -
     時の経過による調整額                                  3              0
     資産除去債務の履行による減少額                                  -              -
     期末残高                                781              782
    (デリバティブ取引関係)

    前事業年度　(2018年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                    為替予約取引
         市場取引以外の取引          　買建
                    　　米ドル              164        -      △3       △3
                  合計               164        -      △3       △3
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2019年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                    為替予約取引
                    　売建
         市場取引以外の取引          　　米ドル              79       -       0       0
                    　買建
                    　　英ポンド               0       -       0       0
                  合計                79       -       0       0
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
                                285/297




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    (セグメント情報等)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,639           8,523          13,511           27,674
      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,830              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                           3,458              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643           7,545          13,290           26,480
      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                           3,314              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                     関連
                                議決権等
            会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                割合(%)
                                     関係
                                          運用
                                                149
                                         受託報酬
                                                  未収収益        554
                                          受入
                                               5,680
                        73       (被所有)
         ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                                704  未払費用        385
                                         調査費
                                          事務
                                                864  その他未払金        165
                                         委託費
                                (被所有)
         ブラックロック・ジャパ
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        - その他未払金       1,002
                   東京都                 保有等
         同会社
                                 100
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                     関連
                                議決権等
            会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                割合(%)
                                     関係
                                          運用
                                                225
                                         受託報酬
                                                  未収収益        917
                                          受入
                                               5,554
                        73       (被所有)
         ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                                698  未払費用        445
                                         調査費
                                          事務
                                                954  その他未払金         74
                                         委託費
                                (被所有)
         ブラックロック・ジャパ
                                                  未収入金         3
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        -
                   東京都                 保有等
                                                  その他未払金        894
         同会社
                                 100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

         該当事項はありません。
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      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                      関連
                                議決権等
                             事業の
            会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                        資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                        は出資金         (被所有)
                                      との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                 割合(%)
                                      関係
                                         受入手数料      3,458   未収収益       330
     同一の               米国                 投資顧問
                         1,000     投資
         ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル               なし    契約の    委託調査費        37
         ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        ▶
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        8
    当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                      関連
                                議決権等
                             事業の
            会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                        資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                        は出資金         (被所有)
                                      との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                 割合(%)
                                      関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益       360
     同一の               米国                 投資顧問
                         1,000     投資
         ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル               なし    契約の    委託調査費       145
         ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        9
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                            至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     １株当たり純資産額                       1,828,761      円  92  銭    1,642,418      円  94  銭
     １株当たり当期純利益金額                        359,180     円  40  銭     326,833     円  15  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                           至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     当期純利益              （百万円）              5,387               4,902
     普通株主に帰属しない金額              （百万円）               －               －
     普通株式に係る当期純利益              （百万円）              5,387               4,902
     普通株式の期中平均株式数               （株）            15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2019年1月1日　至2019年12月31日）を対象としております。

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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ない
                 ました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ない
                 ました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
                                291/297












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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円(2020年３月末現在)
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2020年7月末現在)
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社
               (株式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管す
               ることを目的とします。
     (2)  販売会社

                           資本金の額(百万円)

               名称                               事業の内容
                           (2020年３月末現在)
      藍澤證券株式会社                          8,000
                    ＊
                                3,000
      四国アライアンス証券株式会社
      株式会社ＳＢＩ証券                          48,323

      ＳＭＢＣ日興証券株式会社                          10,000

                                      金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                      業を営んでいます。
      松井証券株式会社                          11,945
      マネックス証券株式会社                          12,200

      三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
      株式会社
      楽天証券株式会社                          7,495
              ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
      株式会社伊予銀行
       ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
         る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないませ
         ん。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
     2020年１月17日　　臨時報告書

     2020年３月19日　　有価証券報告書、有価証券届出書
     2020年４月16日　　臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                     2020年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     　取   　締   　役   　会　　　御        　中
                       有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                        指定有限責任社員

                                   公認会計士       田　　中　　素　　子
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                   公認会計士       中　　島　　紀　　子
                        業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
    ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上

    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2020年８月５日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                              東京事務所
                           指定有限責任社員
                                       公認会計士　和田　渉
                           業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2019年12月21日から2020年６月22日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2020年６月22日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
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                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上

    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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