プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型 |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年８月 31日
【発行者名】 ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・
カンパニー・エス・エイ
（SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A. ）
【代表者の役職氏名】 取締役 加治屋 光 隆
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ L-1282
ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
(2, rue Hildegard von Bingen, L-1282 Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212 ）8316
プレミアム・ファンズ
【届出の対象とした募集（売
－ ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型
出）外国投資信託受益証券に係
（Premium Funds
るファンドの名称】
-Wealth Core Portfolio Advanced Type ）
受益証券の上限額は、以下の通りとする。
【届出の対象とした募集（売
プレミアム・ファンズ
出）外国投資信託受益証券の金
－ ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型
額】
米ドル建てクラス受益証券
10億アメリカ合衆国ドル（約 1,094 億円）を上限とする。
（注）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、便宜上、 2020 年
２月 28日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米
ドル＝ 109.43 円）による。
該当事項なし。
【縦覧に供する場所】
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出しましたので、 2020 年５月 29日に提出した有価証券届出書（以下「原届出書」
といいます。）の関係情報を下表のとおり新たな情報により更新および追加するため、また、原届出書に
記載の表現等を一部更新するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
２【訂正の内容】
（１）半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正
*
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容 と同一内容に更新または追加されます。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報 （３）ファンドの仕組み
第１ ファンドの状況 ③ 管理会社の概況 ４ 管理会社の概況 （１）資本金の額 更新
１ ファンドの性格 （ハ）資本金の額
（１）投資状況
（１）投資状況 更新
（２）投資資産
１ ファンドの運用状況 追加
（３）運用実績 （２）運用実績 または
５ 運用状況
更新
（４）販売及び
２ 販売及び買戻しの実績 追加
買戻しの実績
第３ ファンドの経理状況
３ ファンドの経理状況 追加
１ 財務諸表
第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況 （１）資本金の額 （１）資本金の額 更新
１ 管理会社の概況
４ 管理会社の概況
（２）事業の内容及び
２ 事業の内容及び営業の概況 更新
営業の状況
３ 管理会社の経理状況 ５ 管理会社の経理の概況 更新
*半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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１ ファンドの運用状況
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「管理会
社」という。）が管理するプレミアム・ファンズ（以下「ファンド」という。）のサブ・ファンドである
ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型（以下「サブ・ファンド」という。）の運用状況は、以下の
とおりである。
（１）投資状況
① 資産別および地域別の投資状況
（2020 年５月末日現在）
（注１）
時価合計
投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル）
（％）
投資証券 ルクセンブルグ 23,730,817.59 100.37
現金その他の資産（負債控除後） －87,859.34 －0.37
合計 23,642,958.25
100.00
（純資産価額） (約2,542 百万円 )
（注１） 投資比率とは、関連するサブ・ファンドの純資産価額に対する当該資産の時価比率をいう。以下同じ。
（注２） アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、便宜上、 2020 年５月 29日現在における株式会社
三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 107.53 円）による。以下、別段の記載がない限り同じ。
（注３） ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設定されているが、サブ・ファンドの各受益証券またはクラス受益
証券は、米ドル建てまたは円建てのため、本書の金額表示は、別段の記載がない限り米ドル貨または円貨をもっ
て行う。
（注４） 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合があ
る。また、円貨への換算は本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四
捨五入してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
② 投資資産
（Ａ）投資有価証券の主要銘柄
（2020 年５月末日現在）
投資
取得金額（米ドル） 時価（米ドル）
国・
比率
銘柄 業種 口数
地域名
単価 金額 単価 金額 （％）
Goldman Sachs Funds
S.I.C.A.V- Goldman
信託、ファンド
ルクセン
Sachs Global
および類似の 235,892.819 103.58 24,434,159.38 100.60 23,730,817.59 100.37
ブルグ
Absolute Return
金融事業体
Portfolio IUSD ACC
（Ｂ）投資不動産物件（ 2020 年５月末日現在）
該当事項なし。
（Ｃ）その他投資資産の主要なもの（ 2020 年５月末日現在）
該当事項なし。
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（２）運用実績
① 純資産の推移
サブ・ファンドの 2020 年５月末日前１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりであ
る。
純資産価額 １口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年６月末日 40,470,039.84 4,351,743,384 9.94 1,069
７月末日 39,341,351.00 4,230,375,473 9.97 1,072
８月末日 37,346,980.55 4,015,920,819 9.99 1,074
９月末日 33,271,318.50 3,577,664,878 9.99 1,074
10月末日 32,354,834.16 3,479,115,317 10.00 1,075
11月末日 32,051,482.74 3,446,495,939 10.00 1,075
12月末日 29,541,199.23 3,176,565,153 10.04 1,080
2020 年１月末日 28,911,932.95 3,108,900,150 10.10 1,086
２月末日 25,612,762.19 2,754,140,318 9.76 1,049
３月末日 23,542,907.21 2,531,568,812 9.24 994
４月末日 23,616,037.19 2,539,432,479 9.31 1,001
５月末日 23,642,958.25 2,542,327,301 9.34 1,004
＜参考情報＞
純資産の推移
（注）上記の運用実績は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を示唆または保証するものではない。以下同じ。
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② 分配の推移
該当事項なし。
③ 収益率の推移
サブ・ファンドの 2020 年５月末日前１年間における収益率は、以下のとおりである。
（注）
期間
収益率
2019 年６月１日～ 2020 年５月末日 －4.01 ％
（注）収益率（％）＝ 100× （ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2020 年５月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝ 2019 年５月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜参考情報＞
収益率の推移
（注１）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝当該各暦年末日の１口当たり純資産価格（当該各暦年の分配金の合計額を加えた額）
ただし、 2020 年については 2020 年５月末日における１口当たり純資産価格
ｂ＝当該各暦年の直前の暦年の最終評価日における１口当たり純資産価格（分配落の額）（ただし、 2018 年について
は、当初発行価格である 10米ドル）
（注２） 2018 年については 2018 年５月 24日（運用開始日）から同年 12月末日まで、 2020 年については 2020 年１月１日から同年５
月末日までの収益率を表示している。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
２ 販売及び買戻しの実績
サブ・ファンドの下記期間における販売および買戻しの実績ならびに 2020 年５月末日現在の発行済口数
は、以下のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
2019 年６月１日
19,319.725 1,624,610.818 2,532,216.072
～2020 年５月末日 （19,319.725 ） （1,624,610.818 ） （2,532,216.072 ）
（注）（ ）内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。
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３ ファンドの経理状況
ａ．サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められ
た会計原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成
方法に関する規則」（昭和 52年大蔵省令第 38号）第 76条第４項ただし書の規定に従って日本文に翻
訳して作成したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．サブ・ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23年法律第 103 号）
第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．サブ・ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルで表示されている。なお、受益証券の情報に関し
ては、下記の通貨で表示されている。
１）米ドル建て受益証券 ＝ 米ドル
日本文の中間財務書類には、特段の記載のない限り、下記に挙げた通貨の 2020 年５月 29日現在に
おける株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記され
ている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。日本円による金額は、四捨五入のため合計
欄の数値が総数と一致しない場合がある。
１米ドル＝ 107.53 円
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（１）資産及び負債の状況
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純資産計算書
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－純資産評価額
（取得原価 24,434,159.38 米ドル
（2,627,405 千円）） 1.2 23,730,817.59 2,551,775
設立費用（純額） 1.3 60,244.19 6,478
11.21 1
銀行預金
23,791,072.99 2,558,254
資産合計
負債
未払印刷および公告費用 72,624.84 7,809
未払弁護士費用 39,854.40 4,286
未払販売会社報酬および販売取扱会社報酬 8 23,080.15 2,482
未払専門家費用 5,692.84 612
未払受託会社報酬 2 2,431.06 261
未払代行協会員報酬 7 1,775.62 191
未払管理事務代行会社報酬 5 1,184.88 127
未払保管会社報酬 6 789.13 85
未払管理会社報酬 3 591.85 64
89.97 10
その他の未払費用
148,114.74 15,927
負債合計
23,642,958.25 2,542,327
純資産
純資産
米ドル建てクラス受益証券 23,642,958.25 2,542,327
発行済受益証券口数
米ドル建てクラス受益証券 2,532,216.072 口
受益証券１口当たり純資産価格
米ドル建てクラス受益証券 9.34 1,004 円
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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統計情報
米ドル建て
クラス受益証券
発行済受益証券口数、期末
5,043,955.753 口
2018 年11月30日
3,206,129.297 口
2019 年11月30日
10,921.783 口
発行受益証券
買戻受益証券 (684,835.008) 口
2,532,216.072 口
2020 年５月 31日
米ドル建て
クラス受益証券
純資産、期末
2018 年11月30日 48,357,048.58 米ドル
(5,199,833 千円 )
2019 年11月30日 32,051,482.74 米ドル
(3,446,496 千円 )
2020 年５月 31日 23,642,958.25 米ドル
(2,542,327 千円 )
米ドル建て
クラス受益証券
受益証券１口当たり純資産価格、期末
2018 年11月30日 9.59 米ドル
(1,031 円)
2019 年11月30日 10.00 米ドル
(1,075 円)
2020 年５月 31日 9.34 米ドル
(1,004 円)
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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財務書類に対する注記
2020 年５月 31日現在
注１．重要な会計方針
1.1 財務書類の表示
本財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に
従い作成されている。
1.2 投資有価証券およびその他の資産の評価
（ａ）集団投資スキーム、投資信託およびミューチュアル・ファンドは、関連する評価日現在の最新の入
手可能な純資産額で評価される（ただし、当該評価日現在の純資産額を入手できない場合には、そ
の直前日の純資産額を使用するものとする）。
（ｂ）証券取引所で取引されている有価証券は、かかる証券取引所、または管理事務代行会社と協議した
上で管理会社が選択した証券取引所の最新の入手可能な市場価格（詳細は基本信託証書および／ま
たは関連する信託証書補遺に記載されている）で評価する。
（ｃ）証券取引所では取引されていないが店頭市場で取引されている有価証券は、管理事務代行会社と協
議した上で管理会社が選択した信頼性の高い情報源に基づいて評価する。
（ｄ）サブ・ファンドが保有している「スワップ」およびその他の店頭商品は、管理事務代行会社と協議
した上で管理会社が適格とみなしたディーラーから入手した相場価格に基づいて、管理会社により
誠実に評価する。
（ｅ）短期金融商品および銀行預金は、取得原価に経過利息を加えた額で評価する。
（ｆ）評価を行う日に特定の資産の評価に関して指定された証券取引所または市場が営業していない場
合、かかる資産の評価は、かかる証券取引所または市場の直前の営業日に行われる。
（ｇ）その他のすべての資産および負債は、識別可能な市場価格のない資産および負債を含め、管理事務
代行会社と協議した上で管理会社により誠実に評価する。
（ｈ）未実現評価損益の純変動額は当会計期間に係る投資有価証券の純資産評価額の変動および投資有価
証券に係る過年度の未実現評価損益が当報告期間に実現したことによる戻入れから構成される。
（ｉ）投資有価証券の売却に係る実現純損益は平均原価法を用いて算定される。
1.3 設立費用
サブ・ファンドの設立費用は、受託会社または管理会社が別の方法によることを決定しない限り、サ
ブ・ファンドによってサブ・ファンドの最初の５計算期間以内に償却される。
1.4 受取利息
受取利息は、日次ベースの発生主義で、かつ源泉徴収税を控除して計上される。
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1.5 外貨換算
米ドル以外の通貨建ての資産および負債は期末時点の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル以
外の通貨建取引は当該取引日の実勢為替レートで米ドルに換算される。
注２．受託会社報酬
受託会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎四半期後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.010 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 15,000 米ドル、最高額は
年間 30,000 米ドル）。
上記の報酬は、毎年見直される。受託会社が追加的な活動、訴訟、もしくはその他の非経常的な事項の
対応または従事することを求められる場合には、その時点で管理会社との追加的な交渉がなされ、反対の
合意がない限り、受託会社により、その時点で適用される時間料金の追加報酬が請求されることになる。
注３．管理会社報酬
管理会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.03 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注４．投資運用会社報酬
投資運用会社は、投資先ファンドの資産から報酬を受け取るため、サブ・ファンドの資産から報酬を受
け取っていない。
注５．管理事務代行会社報酬
管理事務代行会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年
率0.06 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 12,500 ユーロ）。
注６．保管会社報酬
保管会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.04 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 3,000 ユーロ）。
注７．代行協会員報酬
代行協会員は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.09 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注８．販売会社報酬および販売取扱会社報酬
販売会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.02 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
上記報酬の他に、販売会社および販売取扱会社はそれぞれ、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払い
される、各社が取り扱う受益証券に対応するサブ・ファンドの純資産部分の年率 1.15 ％の報酬をサブ・
ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注９．税金
9.1 ケイマン諸島
ケイマン諸島では所得または利得には課税されず、ファンドはファンドの設定日から 50年間はケイマン
諸島の地方税、利益税または資本税をすべて免除する旨の保証をケイマン諸島総督から取り付けている。
したがって、本財務書類には法人税等引当金という勘定科目が含まれていない。
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9.2 その他の国々
サブ・ファンドは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課さ
れることがある。受益証券を購入しようとする者は、各々の法域で適用される法律の下で、受益証券の購
入、保有および買戻しに対して発生が見込まれる税金およびその他の影響を判断するため、各自が国籍、
住所および本籍を有する国の法律および税務専門家に相談すべきである。
注10．受益証券の購入および買戻しの条件
受益証券は、英文目論見書および英文目論見書に関連する付属書類（以下「付属書類」という）に記載
されている購入申込通知の手続に従って、各発行日に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証
券１口当たり純資産価格（以下「発行価格」という）で発行され、購入される。発行価格は、一時停止の
手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に計算され、公表される。
受益証券は、英文目論見書および付属書類に記載されている買戻請求の通知の手続に従って、各買戻日
に、かかる受益証券の買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という）で買い戻
すことができる。買戻価格は、一時停止の手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に
計算され、公表される。
注11．関連当事者取引
管理会社、受託会社、管理事務代行会社および保管会社、販売会社および代行協会員、投資運用会社な
らびに販売取扱会社はサブ・ファンドの関連当事者とみなされている。
投資運用会社は、投資先ファンドの管理会社と同じ企業グループに属しているため、サブ・ファンドの
関連当事者とみなされている。
注12．決算日後の状況
管理会社 は、 COVID-19 のパンデミック状況下におけるサブ・ファンドの状況について評価を行い、金融
市場は非常に不 安定で世界中の健康状態が依然として困難な状況にあるものの、本報告書日または 近い将
来において、サブ・ファンドを終了する予定はない旨確認している。管理会社は、受益者の最善の利益の
ために、サブ・ファンドの状況を引き続き注意深く監視する予定である。
サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格（未監査）は http://www.smbcnikko-lu.com にて公表
されている。
受託会社および管理会社の意見では、当期の財務書類においてこの他に開示が必要な決算日後に生じた
重要な事象はなかった。
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（２）投資有価証券明細表等
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投資有価証券明細表
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
＊
数量 銘柄 通貨 取得原価 純資産評価額
比率
投資信託 米ドル 米ドル ％
Goldman Sachs Funds SICAV -Goldman Sachs
Global Absolute Return Portfolio Class I
235,892.82 米ドル 24,434,159.38 23,730,817.59 100.37
Share USD ACC
投資信託合計 24,434,159.38 23,730,817.59 100.37
投資有価証券合計 24,434,159.38 23,730,817.59 100.37
投資有価証券の分類
2020 年５月 31日現在
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率
ルクセンブルグ ％
信託、ファンドおよび類似の金融事業体 100.37
100.37
投資有価証券合計 100.37
添付の注記は、本財務書類の一部である。
＊
（ ）百分率で表示された純資産に対する純資産評価額の比率
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
スイッチング先サブ・ファンドであるウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型、ウェルス・コ
アポートフォリオ グロース型、グローバル・コア株式ファンドおよびグローバル・コア債券ファンドの経
理状況
ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型の米ドル建て受益証券は、一時停止期間中を除き、プレミ
アム・ファンズのサブ・ファンドであるウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型およびウェル
ス・コアポートフォリオ グロース型（以下、本段落において個別にまたは総称して「ウェルス・コアポー
トフォリオ」ということがある。）ならびにグローバル・コア株式ファンドおよびグローバル・コア債券
ファンドのあらゆる受益証券間でのスイッチングを行うことができる。この点、これらのスイッチング先
サブ・ファンドについては、 2020 年８月 31日に半期報告書が提出され、経理状況として 2020 年５月 31日現
在の中間財務書類が開示されているため、本書においても当該財務書類の内容を記載する。なお、以下、
ウェルス・コアポートフォリオの経理状況に関する記載において、ウェルス・コアポートフォリオ コンサ
バティブ型および／またはウェルス・コアポートフォリオ グロース型を個別にまたは総称して「サブ・
ファンド」といい、受益証券の記載は、いずれもウェルス・コアポートフォリオの受益証券を指すものと
する。また、グローバル・コア株式ファンドの経理状況に関する記載において、グローバル・コア株式
ファンドを「サブ・ファンド」といい、受益証券の記載は、いずれもグローバル・コア株式ファンドの受
益証券を指すものとする。また、グローバル・コア債券ファンドの経理状況に関する記載において、グ
ローバル・コア債券ファンドを「サブ・ファンド」といい、受益証券の記載は、いずれもグローバル・コ
ア債券ファンドの受益証券を指すものとする。
ａ． サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められ
た会計原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方
法に関する規則」（昭和 52年大蔵省令第 38号）第 76条第４項ただし書の規定に従って日本文に翻訳し
て作成したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ． サブ・ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23年法律第 103 号）
第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ． サブ・ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルおよび日本円で表示されている。なお、各受益証
券の情報に関しては、下記の通貨で表示されている。
１）米ドル建て受益証券 ＝ 米ドル
２）円建て（ヘッジあり）受益証券 ＝ 日本円
３）米ドル建て承継機能付受益証券 ＝ 米ドル
日本文の中間財務書類には、特段の記載のない限り、下記に挙げた通貨の 2020 年５月 29日現在にお
ける株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記されてい
る。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。日本円による金額は、四捨五入のため合計欄の数
値が総数と一致しない場合がある。
１米ドル＝ 107.53 円
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
① プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型の財務書類
プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型
純資産計算書
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－純資産評価額
（取得原価 308,468,323.02 米ドル
（33,169,599 千円）） 1.2 345,220,703.68 37,121,582
銀行預金 4,165,219.78 447,886
23,198.03 2,494
設立費用（純額） 1.3
349,409,121.49 37,571,963
資産合計
負債
先渡為替予約に係る未実現純評価損 1.6,9 1,282,161.52 137,871
未払販売会社報酬および販売取扱会社報酬 8 333,692.09 35,882
未払印刷および公告費用 46,661.90 5,018
未払代行協会員報酬 7 25,672.37 2,761
未払弁護士費用 24,305.97 2,614
未払管理事務代行会社報酬 5 17,186.02 1,848
未払保管会社報酬 6 11,446.09 1,231
未払管理会社報酬 3 8,557.44 920
未払専門家費用 5,747.86 618
未払受託会社報酬 2 4,862.43 523
371.35 40
その他の未払費用
1,760,665.04 189,324
負債合計
347,648,456.45 37,382,639
純資産
純資産
米ドル建てクラス受益証券 301,436,508.11 32,413,468
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 4,887,530,417 円
米ドル建て承継機能付クラス受益証券 621,440.28 66,823
発行済受益証券口数
米ドル建てクラス受益証券 26,790,071.438 口
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 4,845,044.852 口
米ドル建て承継機能付クラス受益証券 63,510.893 口
受益証券１口当たり純資産価格
米ドル建てクラス受益証券 11.25 1,210 円
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,009 円
米ドル建て承継機能付クラス受益証券 9.78 1,052 円
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型
統計情報
米ドル建て 円建て（ヘッジあり） 米ドル建て承継機能付
発行済受益証券口数、
クラス受益証券 クラス受益証券 クラス受益証券
期末
48,575,243.032 口 7,433,550.620 口 22,465.353 口
2018 年11月30日
30,478,507.000 口 5,437,136.993 口 97,973.432 口
2019 年11月30日
500,794.153 口 112,484.851 口 － 口
発行受益証券
買戻受益証券 (4,189,229.715) 口 (704,576.992) 口 (34,462.539) 口
26,790,071.438 口 4,845,044.852 口 63,510.893 口
2020 年５月 31日
米ドル建て 円建て（ヘッジあり） 米ドル建て承継機能付
クラス受益証券 クラス受益証券 クラス受益証券
純資産、期末
2018 年11月30日 505,110,252.29 米ドル 7,232,157,324 円 207,912.83 米ドル
（54,314,505 千円） （22,357 千円）
2019 年11月30日 344,742,084.89 米ドル 5,573,682,613 円 968,525.43 米ドル
（37,070,116 千円） （104,146 千円）
2020 年５月 31日 301,436,508.11 米ドル 4,887,530,417 円 621,440.28 米ドル
（32,413,468 千円） （66,823 千円）
米ドル建て 円建て（ヘッジあり） 米ドル建て承継機能付
受益証券１口当たり
クラス受益証券 クラス受益証券 クラス受益証券
純資産価格、期末
2018 年11月30日 10.40 米ドル 973 円 9.25 米ドル
（1,118 円） （995 円）
2019 年11月30日 11.31 米ドル 1,025 円 9.89 米ドル
（1,216 円） （1,063 円）
2020 年５月 31日 11.25 米ドル 1,009 円 9.78 米ドル
（1,210 円） （1,052 円）
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型
財務書類に対する注記
2020 年５月 31日現在
注１．重要な会計方針
1.1 財務書類の表示
本財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に
従い作成されている。
1.2 投資有価証券およびその他の資産の評価
（ａ）集団投資スキーム、投資信託およびミューチュアル・ファンドは、関連する評価日現在の最新の入
手可能な純資産額で評価される（ただし、当該評価日現在の純資産額を入手できない場合には、そ
の直前日の純資産額を使用するものとする）。
（ｂ）証券取引所で取引されている有価証券は、かかる証券取引所、または管理事務代行会社と協議した
上で管理会社が選択した証券取引所の最新の入手可能な市場価格（詳細は基本信託証書および／ま
たは関連する信託証書補遺に記載されている）で評価する。
（ｃ）証券取引所では取引されていないが店頭市場で取引されている有価証券は、管理事務代行会社と協
議した上で管理会社が選択した信頼性の高い情報源に基づいて評価する。
（ｄ）サブ・ファンドが保有している「スワップ」およびその他の店頭商品は、管理事務代行会社と協議
した上で管理会社が適格とみなしたディーラーから入手した相場価格に基づいて、管理会社により
誠実に評価する。
（ｅ）短期金融商品および銀行預金は、取得原価に経過利息を加えた額で評価する。
（ｆ）評価を行う日に特定の資産の評価に関して指定された証券取引所または市場が営業していない場
合、かかる資産の評価は、かかる証券取引所または市場の直前の営業日に行われる。
（ｇ）その他のすべての資産および負債は、識別可能な市場価格のない資産および負債を含め、管理事務
代行会社と協議した上で管理会社により誠実に評価する。
（ｈ）未実現評価損益の純変動額は当会計期間に係る投資有価証券の純資産評価額の変動および投資有価
証券に係る過年度の未実現評価損益が当報告期間に実現したことによる戻入れから構成される。
（ｉ）投資有価証券の売却に係る実現純損益は平均原価法を用いて算定される。
1.3 設立費用
サブ・ファンドの設立費用は、サブ・ファンドによってサブ・ファンドの最初の５計算期間以内に償却
される。円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の設立費用は、受託会社または管理会社が別の方法による
ことを決定しない限り、米ドル建てクラス受益証券および円建て（ヘッジあり）クラス受益証券によって
５計算期間以内に償却される。米ドル建て承継機能付クラス受益証券の設立費用は、受託会社または管理
会社が別の方法によることを決定しない限り、米ドル建て承継機能付クラス受益証券によって５計算期間
以内に償却される。
1.4 受取利息
受取利息は、日次ベースの発生主義で、かつ源泉徴収税を控除して計上される。
1.5 外貨換算
米ドル以外の通貨建ての資産および負債は期末時点の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル以
外の通貨建取引は当該取引日の実勢為替レートで米ドルに換算される。
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1.6 先渡為替予約
先渡為替予約は、満期までの残存期間について純資産計算書の日付時点で適用される先物レートで評価
される。
注２．受託会社報酬
受託会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎四半期後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.010 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 15,000 米ドル、最高額は
年間 30,000 米ドル）。
上記の報酬は、毎年見直される。受託会社が追加的な活動、訴訟、もしくはその他の非経常的な事項の
対応または従事することを求められる場合には、その時点で管理会社との追加的な交渉がなされ、反対の
合意がない限り、受託会社により、その時点で適用される時間料金の追加報酬が請求されることになる。
注３．管理会社報酬
管理会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.03 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注４．投資運用会社報酬
投資運用会社は、投資先ファンドの資産から報酬を受け取るため、サブ・ファンドの資産から報酬を受
け取っていない。
注５．管理事務代行会社報酬
管理事務代行会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年
率0.06 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 12,500 ユーロ）。
注６．保管会社報酬
保管会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.04 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 3,000 ユーロ）。
注７．代行協会員報酬
代行協会員は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.09 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注８．販売会社報酬および販売取扱会社報酬
販売会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.02 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
上記報酬の他に、販売会社および販売取扱会社はそれぞれ、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払い
される、各社が取り扱う受益証券に対応するサブ・ファンドの純資産部分の年率 1.15 ％の報酬をサブ・
ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注９．先渡為替予約
2020 年５月 31日現在、以下の先渡為替予約は未決済である。
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の通貨エクスポージャーをカバーする先渡為替予約
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未実現評価益／（損）
通貨 売却 通貨 購入 満期日
米ドル
米ドル 48,127,765.43 日本円 5,023,156,000.00 2020 年６月 17日 (1,264,193.88)
米ドル 1,331,224.74 日本円 143,096,000.00 2020 年６月 17日 3,783.89
米ドル 2,014,962.05 日本円 216,019,000.00 2020 年６月 17日 379.78
日本円 229,600,000.00 米ドル 2,144,802.87 2020 年６月 17日 2,757.04
日本円 196,290,000.00 米ドル 1,844,723.64 2020 年６月 17日 13,440.56
日本円 199,265,000.00 米ドル 1,820,700.77 2020 年６月 17日 (38,328.91)
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の通貨エクスポージャーを
カバーする先渡為替予約に係る未実現純評価損 (1,282,161.52)
注10．為替レート
サブ・ファンドの米ドル以外の通貨建ての資産および負債の換算に使用された 2020 年５月 31日現在の米
ドルに対する為替レートは、以下の通りである。
通貨 為替レート
日本円 107.2050
注11．税金
11.1 ケイマン諸島
ケイマン諸島では所得または利得には課税されず、ファンドはファンドの設定日から 50年間はケイマン
諸島の地方税、利益税または資本税をすべて免除する旨の保証をケイマン諸島総督から取り付けている。
したがって、本財務書類には法人税等引当金という勘定科目が含まれていない。
11.2 その他の国々
サブ・ファンドは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課さ
れることがある。受益証券を購入しようとする者は、各々の法域で適用される法律の下で、受益証券の購
入、保有および買戻しに対して発生が見込まれる税金およびその他の影響を判断するため、各自が国籍、
住所および本籍を有する国の法律および税務専門家に相談すべきである。
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注12．受益証券の購入および買戻しの条件
受益証券は、英文目論見書および英文目論見書に関連する付属書類（以下「付属書類」という）に記載
されている購入申込通知の手続に従って、各発行日に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証
券１口当たり純資産価格（以下「発行価格」という）で発行され、購入される。発行価格は、一時停止の
手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に計算され、公表される。
受益証券は、英文目論見書および付属書類に記載されている買戻請求の通知の手続に従って、各買戻日
に、かかる受益証券の買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という）で買い戻
すことができる。買戻価格は、一時停止の手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に
計算され、公表される。
注13．関連当事者取引
管理会社、受託会社、管理事務代行会社および保管会社、販売会社および代行協会員、投資運用会社な
らびに販売取扱会社はサブ・ファンドの関連当事者とみなされている。
投資運用会社は、投資先ファンドの管理会社と同じ企業グループに属しているため、サブ・ファンドの
関連当事者とみなされている。
注14．決算日後の状況
管理会社は、 COVID-19 のパンデミック状況下におけるサブ・ファンドの状況について評価を行い、金融
市場は非常に不安定で世界中の健康状態が依然として困難な状況にあるものの、本報告書日または近い将
来において、サブ・ファンドを終了する予定はない旨確認している。管理会社は、受益者の最善の利益の
ために、サブ・ファンドの状況を引き続き注意深く監視する予定である。
サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格（未監査）は http://www.smbcnikko-lu.com にて公表さ
れている。
受託会社および管理会社の意見では、当期の財務書類においてこの他に開示が必要な決算日後に生じた
重要な事象はなかった。
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プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型
投資有価証券明細表
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
＊
数量 銘柄 通貨 取得原価 純資産評価額
比率
投資信託 米ドル 米ドル ％
Goldman Sachs Funds SICAV -Goldman Sachs
Global Multi-Asset Conservative Portfolio
2,862,051.929 米ドル 308,468,323.02 345,220,703.68 99.30
Class IShare USD ACC
投資信託合計 308,468,323.02 345,220,703.68 99.30
投資有価証券合計 308,468,323.02 345,220,703.68 99.30
投資有価証券の分類
2020 年５月 31日現在
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率
ルクセンブルグ ％
信託、ファンドおよび類似の金融事業体 99.30
99.30
投資有価証券合計 99.30
添付の注記は、本財務書類の一部である。
＊
（ ）百分率で表示された純資産に対する純資産評価額の比率
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② プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ グロース型の財務書類
プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ グロース 型
純資産計算書
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－純資産評価額
（取得原価 164,202,174.55 米ドル
（17,656,660 千円）） 1.2 174,260,879.23 18,738,272
銀行預金 2,290,260.49 246,272
9,935.93 1,068
設立費用（純額） 1.3
176,561,075.65 18,985,612
資産合計
負債
先渡為替予約に係る未実現純評価損 1.6,9 672,356.89 72,299
未払販売会社報酬および販売取扱会社報酬 8 166,826.42 17,939
未払印刷および公告費用 46,669.42 5,018
未払弁護士費用 26,460.44 2,845
未払代行協会員報酬 7 12,834.66 1,380
未払管理事務代行会社報酬 5 8,593.89 924
未払専門家費用 5,748.20 618
未払保管会社報酬 6 5,723.62 615
未払管理会社報酬 3 4,278.18 460
未払受託会社報酬 2 2,729.10 293
371.34 40
その他の未払費用
952,592.16 102,432
負債合計
175,608,483.49 18,883,180
純資産
純資産
米ドル建てクラス受益証券 149,743,552.31 16,101,924
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 2,772,849,947 円
発行済受益証券口数
米ドル建てクラス受益証券 13,036,842.228 口
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 2,631,852.646 口
受益証券１口当たり純資産価格
米ドル建てクラス受益証券 11.49 1,236 円
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,054 円
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プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ グロース 型
統計情報
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
発行済受益証券口数、期末
26,262,547.127 口 4,378,200.716 口
2018 年11月30日
15,949,221.643 口 3,103,663.544 口
2019 年11月30日
575,947.313 口 75,181.422 口
発行受益証券
買戻受益証券 (3,488,326.728) 口 (546,992.320) 口
13,036,842.228 口 2,631,852.646 口
2020 年５月 31日
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
純資産、期末
2018 年11月30日 294,699,762.87 米ドル 4,695,073,713 円
（31,689,066 千円）
2019 年11月30日 195,620,057.61 米ドル 3,520,723,751 円
（21,035,025 千円）
2020 年５月 31日 149,743,552.31 米ドル 2,772,849,947 円
（16,101,924 千円）
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
受益証券１口当たり純資産価格、期
クラス受益証券 クラス受益証券
末
2018 年11月30日 11.22 米ドル 1,072 円
（1,206 円）
2019 年11月30日 12.27 米ドル 1,134 円
（1,319 円）
2020 年５月 31日 11.49 米ドル 1,054 円
（1,236 円）
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ グロース 型
財務書類に対する注記
2020 年５月 31日現在
注１．重要な会計方針
1.1 財務書類の表示
本財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に
従い作成されている。
1.2 投資有価証券およびその他の資産の評価
（ａ）集団投資スキーム、投資信託およびミューチュアル・ファンドは、関連する評価日現在の最新の入
手可能な純資産額で評価される（ただし、当該評価日現在の純資産額を入手できない場合には、そ
の直前日の純資産額を使用するものとする）。
（ｂ）証券取引所で取引されている有価証券は、かかる証券取引所、または管理事務代行会社と協議した
上で管理会社が選択した証券取引所の最新の入手可能な市場価格（詳細は基本信託証書および／ま
たは関連する信託証書補遺に記載されている）で評価する。
（ｃ）証券取引所では取引されていないが店頭市場で取引されている有価証券は、管理事務代行会社と協
議した上で管理会社が選択した信頼性の高い情報源に基づいて評価する。
（ｄ）サブ・ファンドが保有している「スワップ」およびその他の店頭商品は、管理事務代行会社と協議
した上で管理会社が適格とみなしたディーラーから入手した相場価格に基づいて、管理会社により
誠実に評価する。
（ｅ）短期金融商品および銀行預金は、取得原価に経過利息を加えた額で評価する。
（ｆ）評価を行う日に特定の資産の評価に関して指定された証券取引所または市場が営業していない場
合、かかる資産の評価は、かかる証券取引所または市場の直前の営業日に行われる。
（ｇ）その他のすべての資産および負債は、識別可能な市場価格のない資産および負債を含め、管理事務
代行会社と協議した上で管理会社により誠実に評価する。
（ｈ）未実現評価損益の純変動額は当会計期間に係る投資有価証券の純資産評価額の変動および投資有価
証券に係る過年度の未実現評価損益が当報告期間に実現したことによる戻入れから構成される。
（ｉ）投資有価証券の売却に係る実現純損益は平均原価法を用いて算定される。
1.3 設立費用
サブ・ファンドの設立費用は、サブ・ファンドによってサブ・ファンドの最初の５計算期間以内に償却
される。円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の設立費用は、受託会社または管理会社が別の方法による
ことを決定しない限り、米ドル建てクラス受益証券および円建て（ヘッジあり）クラス受益証券によって
５計算期間以内に償却される。
1.4 受取利息
受取利息は、日次ベースの発生主義で、かつ源泉徴収税を控除して計上される。
1.5 外貨換算
米ドル以外の通貨建ての資産および負債は期末時点の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル以
外の通貨建取引は当該取引日の実勢為替レートで米ドルに換算される。
1.6 先渡為替予約
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
先渡為替予約は、満期までの残存期間について純資産計算書の日付時点で適用される先物レートで評価
される。
注２．受託会社報酬
受託会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎四半期後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.010 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 15,000 米ドル、最高額は
年間 30,000 米ドル）。
上記の報酬は、毎年見直される。受託会社が追加的な活動、訴訟、もしくはその他の非経常的な事項の
対応または従事することを求められる場合には、その時点で管理会社との追加的な交渉がなされ、反対の
合意がない限り、受託会社により、その時点で適用される時間料金の追加報酬が請求されることになる。
注３．管理会社報酬
管理会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.03 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注４．投資運用会社報酬
投資運用会社は、投資先ファンドの資産から報酬を受け取るため、サブ・ファンドの資産から報酬を受
け取っていない。
注５．管理事務代行会社報酬
管理事務代行会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年
率0.06 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 12,500 ユーロ）。
注６．保管会社報酬
保管会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.04 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 3,000 ユーロ）。
注７．代行協会員報酬
代行協会員は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.09 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注８．販売会社報酬および販売取扱会社報酬
販売会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.02 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
上記報酬の他に、販売会社および販売取扱会社はそれぞれ、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払い
される、各社が取り扱う受益証券に対応するサブ・ファンドの純資産部分の年率 1.15 ％の報酬をサブ・
ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注９．先渡為替予約
2020 年５月 31日現在、以下の先渡為替予約は未決済である。
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の通貨エクスポージャーをカバーする先渡為替予約
未実現評価益／（損）
通貨 売却 通貨 購入 満期日
米ドル
米ドル 763,768.42 日本円 84,316,000.00 2020 年６月 17日 22,851.05
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
米ドル 713,104.85 日本円 77,743,000.00 2020 年６月 17日 12,193.81
米ドル 1,635,350.32 日本円 177,389,000.00 2020 年６月 17日 19,591.06
米ドル 834,460.46 日本円 89,580,000.00 2020 年６月 17日 1,272.89
米ドル 26,234,959.10 日本円 2,738,176,000.00 2020 年６月 17日 (689,125.58)
米ドル 1,051,460.76 日本円 112,042,000.00 2020 年６月 17日 (6,167.72)
米ドル 803,307.29 日本円 86,000,000.00 2020 年６月 17日 (973.06)
日本円 196,735,000.00 米ドル 1,836,510.09 2020 年６月 17日 1,077.44
日本円 110,384,000.00 米ドル 1,036,657.89 2020 年６月 17日 6,832.99
日本円 120,005,000.00 米ドル 1,095,728.82 2020 年６月 17日 (23,849.79)
日本円 86,545,000.00 米ドル 807,470.55 2020 年６月 17日 51.91
日本円 68,440,600.00 米ドル 622,399.69 2020 年６月 17日 (16,111.89)
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の通貨エクスポージャーを
カバーする先渡為替予約に係る未実現純評価損 (672,356.89)
注10．為替レート
サブ・ファンドの米ドル以外の通貨建ての資産および負債の換算に使用された 2020 年５月 31日現在の米
ドルに対する為替レートは、以下の通りである。
通貨 為替レート
日本円 107.2050
注11．税金
11.1 ケイマン諸島
ケイマン諸島では所得または利得には課税されず、ファンドはファンドの設定日から 50年間はケイマン
諸島の地方税、利益税または資本税をすべて免除する旨の保証をケイマン諸島総督から取り付けている。
したがって、本財務書類には法人税等引当金という勘定科目が含まれていない。
11.2 その他の国々
サブ・ファンドは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課さ
れることがある。受益証券を購入しようとする者は、各々の法域で適用される法律の下で、受益証券の購
入、保有および買戻しに対して発生が見込まれる税金およびその他の影響を判断するため、各自が国籍、
住所および本籍を有する国の法律および税務専門家に相談すべきである。
注12．受益証券の購入および買戻しの条件
受益証券は、英文目論見書および英文目論見書に関連する付属書類（以下「付属書類」という）に記載
されている購入申込通知の手続に従って、各発行日に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証
券１口当たり純資産価格（以下「発行価格」という）で発行され、購入される。発行価格は、一時停止の
手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に計算され、公表される。
受益証券は、英文目論見書および付属書類に記載されている買戻請求の通知の手続に従って、各買戻日
に、かかる受益証券の買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という）で買い戻
すことができる。買戻価格は、一時停止の手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に
計算され、公表される。
注13．関連当事者取引
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
管理会社、受託会社、管理事務代行会社および保管会社、販売会社および代行協会員、投資運用会社な
らびに販売取扱会社はサブ・ファンドの関連当事者とみなされている。
投資運用会社は、投資先ファンドの管理会社と同じ企業グループに属しているため、サブ・ファンドの
関連当事者とみなされている。
注14．決算日後の状況
管理会社は、 COVID-19 のパンデミック状況下におけるサブ・ファンドの状況について評価を行い、金融
市場は非常に不安定で世界中の健康状態が依然として困難な状況にあるものの、本報告書日または近い将
来において、サブ・ファンドを終了する予定はない旨確認している。管理会社は、受益者の最善の利益の
ために、サブ・ファンドの状況を引き続き注意深く監視する予定である。
サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格（未監査）は http://www.smbcnikko-lu.com にて公表さ
れている。
受託会社および管理会社の意見では、当期の財務書類においてこの他に開示が必要な決算日後に生じた
重要な事象はなかった。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ ウェルス・コアポートフォリオ グロース 型
投資有価証券明細表
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
＊
数量 銘柄 通貨 取得原価 純資産評価額
比率
投資信託 米ドル 米ドル ％
Goldman Sachs Funds SICAV -Goldman Sachs
Global Multi-Asset Growth Portfolio Class
1,436,847.62 米ドル 164,202,174.55 174,260,879.23 99.23
IShare USD ACC
投資信託合計 164,202,174.55 174,260,879.23 99.23
投資有価証券合計 164,202,174.55 174,260,879.23 99.23
投資有価証券の分類
2020 年５月 31日現在
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率
ルクセンブルグ ％
信託、ファンドおよび類似の金融事業体 99.23
99.23
投資有価証券合計 99.23
添付の注記は、本財務書類の一部である。
＊
（ ）百分率で表示された純資産に対する純資産評価額の比率
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③ プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンドの財務書類
プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド
純資産計算書
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－純資産評価額
（取得原価 80,210,140.69 米ドル
（8,624,996 千円）） 1.2 85,004,878.73 9,140,575
銀行預金 417,007.57 44,841
設立費用（純額） 1.3 45,656.52 4,909
先渡為替予約に係る未実現純評価益 1.6,9 4,559.62 490
1,963.51 211
その他資産
85,474,065.95 9,191,026
資産合計
負債
未払販売会社報酬および販売取扱会社報酬 8 80,750.99 8,683
未払印刷および公告費用 72,484.51 7,794
未払弁護士費用 38,490.76 4,139
未払代行協会員報酬 7 6,900.03 742
未払専門家費用 5,733.13 616
未払管理事務代行会社報酬 5 4,141.59 445
未払投資運用会社報酬 4 3,445.92 371
未払保管会社報酬 6 2,758.34 297
未払受託会社報酬 2 2,431.06 261
未払管理会社報酬 3 2,070.78 223
276.12 30
その他の未払費用
219,483.23 23,601
負債合計
85,254,582.72 9,167,425
純資産
純資産
米ドル建てクラス受益証券 73,220,901.32 7,873,444
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,290,070,814 円
発行済受益証券口数
米ドル建てクラス受益証券 6,795,470.863 口
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,286,208.987 口
受益証券１口当たり純資産価格
米ドル建てクラス受益証券 10.77 1,158 円
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,003 円
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド
統計情報
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
発行済受益証券口数、期末
13,711,299.806 口 2,201,478.129 口
2018 年11月30日
8,348,489.035 口 1,619,907.563 口
2019 年11月30日
611,879.782 口 78,169.640 口
発行受益証券
買戻受益証券 (2,164,897.954) 口 (411,868.216) 口
6,795,470.863 口 1,286,208.987 口
2020 年５月 31日
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
純資産、期末
2018 年11月30日 142,734,659.47 米ドル 2,216,153,252 円
(15,348,258 千円 )
2019 年11月30日 96,368,333.45 米ドル 1,756,046,849 円
(10,362,487 千円 )
2020 年５月 31日 73,220,901.32 米ドル 1,290,070,814 円
(7,873,444 千円 )
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
受益証券１口当たり純資産価格、期末
2018 年11月30日 10.41 米ドル 1,007 円
(1,119 円)
2019 年11月30日 11.54 米ドル 1,084 円
(1,241 円)
2020 年５月 31日 10.77 米ドル 1,003 円
(1,158 円)
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド
財務書類に対する注記
2020 年５月 31日現在
注１．重要な会計方針
1.1 財務書類の表示
本財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に
従い作成されている。
1.2 投資有価証券およびその他の資産の評価
（ａ）集団投資スキーム、投資信託およびミューチュアル・ファンドは、関連する評価日現在の最新の入
手可能な純資産額で評価される（ただし、当該評価日現在の純資産額を入手できない場合には、そ
の直前日の純資産額を使用するものとする）。
（ｂ）証券取引所で取引されている有価証券は、かかる証券取引所、または管理事務代行会社と協議した
上で管理会社が選択した証券取引所の最新の入手可能な市場価格（詳細は基本信託証書および／ま
たは関連する信託証書補遺に記載されている）で評価する。
（ｃ）証券取引所では取引されていないが店頭市場で取引されている有価証券は、管理事務代行会社と協
議した上で管理会社が選択した信頼性の高い情報源に基づいて評価する。
（ｄ）サブ・ファンドが保有している「スワップ」およびその他の店頭商品は、管理事務代行会社と協議
した上で管理会社が適格とみなしたディーラーから入手した相場価格に基づいて、管理会社により
誠実に評価する。
（ｅ）短期金融商品および銀行預金は、取得原価に経過利息を加えた額で評価する。
（ｆ）評価を行う日に特定の資産の評価に関して指定された証券取引所または市場が営業していない場
合、かかる資産の評価は、かかる証券取引所または市場の直前の営業日に行われる。
（ｇ）その他のすべての資産および負債は、識別可能な市場価格のない資産および負債を含め、管理事務
代行会社と協議した上で管理会社により誠実に評価する。
（ｈ）未実現評価損益の純変動額は当会計期間に係る投資有価証券の純資産評価額の変動および投資有価
証券に係る過年度の未実現評価損益が当報告期間に実現したことによる戻入れから構成される。
（ｉ）投資有価証券の売却に係る実現純損益は平均原価法を用いて算定される。
1.3 設立費用
設立費用は、受託会社または管理会社が別の方法によることを決定しない限り、サブ・ファンドの最初
の５計算期間以内に償却される。
1.4 受取利息
受取利息は、日次ベースの発生主義で、かつ源泉徴収税を控除して計上される。
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1.5 外貨換算
米ドル以外の通貨建ての資産および負債は期末時点の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル以
外の通貨建取引は当該取引日の実勢為替レートで米ドルに換算される。
1.6 先渡為替予約
先渡為替予約は、満期までの残存期間について純資産計算書の日付時点で適用される先物レートで評価
される。
注２．受託会社報酬
受託会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎四半期後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.010 ％の受託会社報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 15,000 米ドル、
最高額は年間 30,000 米ドル）。
上記の報酬は、毎年見直される。受託会社が追加的な活動、訴訟、もしくはその他の非経常的な事項の
対応または従事することを求められる場合には、その時点で管理会社との追加的な交渉がなされ、反対の
合意がない限り、受託会社により、その時点で適用される時間料金の追加報酬が請求されることになる。
注３．管理会社報酬
管理会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.03 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注４．投資運用会社報酬
投資運用会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.05 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注５．管理事務代行会社報酬
管理事務代行会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年
率0.06 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 12,500 ユーロ）。
注６．保管会社報酬
保管会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.04 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 3,000 ユーロ）。
注７．代行協会員報酬
代行協会員は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.10 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
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注８．販売会社報酬および販売取扱会社報酬
販売会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.02 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
上記報酬の他に、販売会社および販売取扱会社はそれぞれ、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払い
される、各社が取り扱う受益証券に対応するサブ・ファンドの純資産部分の年率 1.15 ％の報酬をサブ・
ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注９．先渡為替予約
2020 年５月 31日現在、以下の先渡為替予約は未決済である。
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の通貨エクスポージャーをカバーする先渡為替予約
未実現評価益／
（損）
通貨 売却 通貨 購入 満期日
米ドル
米ドル 10,924.41 日本円 1,170,439.00 2020 年６月５日 (5.98)
米ドル 495,825.20 日本円 53,300,000.00 2020 年６月 15日 1,426.45
米ドル 426,465.87 日本円 48,800,000.00 2020 年６月 15日 816.10
米ドル 11,368,611.41 日本円 1,218,767,200.00 2020 年６月 15日 1,637.16
日本円 50,600,000.00 米ドル 472,748.74 2020 年６月 15日 685.89
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の通貨エクスポージャーを
カバーする先渡為替予約に係る未実現純評価益 4,559.62
注10．為替レート
サブ・ファンドの米ドル以外の通貨建ての資産および負債の換算に使用された 2020 年５月 31日現在の米
ドルに対する為替レートは、以下の通りである。
通貨 為替レート
日本円 107.2050
注11．税金
11.1 ケイマン諸島
ケイマン諸島では所得または利得には課税されず、ファンドはファンドの設定日から 50年間はケイマン
諸島の地方税、利益税または資本税をすべて免除する旨の保証をケイマン諸島総督から取り付けている。
したがって、本財務書類には法人税等引当金という勘定科目が含まれていない。
11.2 その他の国々
サブ・ファンドは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課さ
れることがある。受益証券を購入しようとする者は、各々の法域で適用される法律の下で、受益証券の購
入、保有および買戻しに対して発生が見込まれる税金およびその他の影響を判断するため、各自が国籍、
住所および本籍を有する国の法律および税務専門家に相談すべきである。
33/70
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注12．受益証券の購入および買戻しの条件
受益証券は、英文目論見書および英文目論見書に関連する付属書類（以下「付属書類」という）に記載
されている購入申込通知の手続に従って、各発行日に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証
券１口当たり純資産価格（以下「発行価格」という）で発行され、購入される。発行価格は、一時停止の
手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に計算され、公表される。
受益証券は、英文目論見書および付属書類に記載されている買戻請求の通知の手続に従って、各買戻日
に、かかる受益証券の買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という）で買い戻
すことができる。買戻価格は、一時停止の手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に
計算され、公表される。
注13．関連当事者取引
管理会社、受託会社、管理事務代行会社および保管会社、販売会社および代行協会員、投資運用会社な
らびに販売取扱会社はサブ・ファンドの関連当事者とみなされている。
投資運用会社は、投資先ファンドの管理会社と同じ企業グループに属しているため、サブ・ファンドの
関連当事者とみなされている。
注14．純資産価額計算上の誤り
計算プロセスでの誤り（投資先ファンドの 2020 年５月７日時点の価格を使用すべきところを 2020 年５月
８日時点の価格を使用）により、サブ・ファンドの２種類の各受益証券の 2020 年５月７日時点の純資産価
額（以下「 NAV 」という）は、米ドル建てクラス受益証券の NAV では 1.06 ％、円建て（ヘッジあり）クラス
受益証券の NAV では 1.14 ％過大評価された。 2020 年５月 11日時点の NAV に影響はなかった。
購入および買戻しの注文は誤った NAV を使用して処理されたため、 2020 年５月 12日時点の NAV において修
正（買戻注文に関連した影響による未収金および購入注文に関連した影響による未払金の記帳を含む）が
行われた。当該修正に対応する支払いはその後、（買戻注文に関連した影響を補償するため）保管会社か
らサブ・ファンドへ、また（購入注文に関連した影響を補償するため）サブ・ファンドから販売会社へ、
2020 年６月９日を評価日として実施された。
注15．決算日後の状況
管理会社は、 COVID-19 のパンデミック状況下におけるサブ・ファンドの状況について評価を行い、金融
市場は非常に不安定で世界中の健康状態が依然として困難な状況にあるものの、本報告書日または近い将
来において、サブ・ファンドを終了する予定はない旨確認している。管理会社は、受益者の最善の利益の
ために、サブ・ファンドの状況を引き続き注意深く監視する予定である。
サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格（未監査）は http://www.smbcnikko-lu.com にて公表さ
れている。
受託会社および管理会社の意見では、当期の財務書類においてこの他に開示が必要な決算日後に生じた
重要な事象はなかった。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ グローバル・コア株式ファンド
投資有価証券明細表
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
＊
数量 銘柄 通貨 取得原価 純資産評価額
比率
投資信託 米ドル 米ドル ％
BlackRock Strategic Funds -BlackRock
Systematic Global Equity Fund Class I2
736,993.92 米ドル 80,210,140.69 85,004,878.73 99.71
Share USD ACC
投資信託合計 80,210,140.69 85,004,878.73 99.71
投資有価証券合計 80,210,140.69 85,004,878.73 99.71
投資有価証券の分類
2020 年５月 31日現在
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率
ルクセンブルグ ％
信託、ファンドおよび類似の金融事業体 99.71
99.71
投資有価証券合計 99.71
添付の注記は、本財務書類の一部である。
＊
（ ）百分率で表示された純資産に対する純資産評価額の比率
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④ プレミアム・ファンズ グローバル・コア債券ファンドの財務書類
プレミアム・ファンズ グローバル・コア債券ファンド
純資産計算書
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－純資産評価額
（取得原価 188,689,897.45 米ドル
（20,289,825 千円）） 1.2 195,714,451.65 21,045,175
銀行預金 962,311.56 103,477
76,167.99 8,190
設立費用（純額）
1.3
196,752,931.20 21,156,843
資産合計
負債
未払投資先ファンド管理・顧問報酬 9 318,826.60 34,283
未払販売会社報酬および販売取扱会社報酬 8 173,789.84 18,688
未払印刷および公告費用 65,567.15 7,050
未払弁護士費用 39,510.97 4,249
未払代行協会員報酬 7 16,237.54 1,746
未払管理事務代行会社報酬 5 9,752.37 1,049
未払投資運用会社報酬 4 8,109.26 872
未払保管会社報酬 6 6,495.04 698
未払専門家費用 5,602.16 602
未払管理会社報酬 3 4,873.19 524
未払受託会社報酬 2 3,156.09 339
179.95 19
その他の未払費用
652,100.16 70,120
負債合計
196,100,831.04 21,086,722
純資産
純資産
米ドル建てクラス受益証券 178,981,196.45 19,245,848
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,835,310,426 円
発行済受益証券口数
米ドル建てクラス受益証券 17,137,648.879 口
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,817,800.301 口
受益証券１口当たり純資産価格
米ドル建てクラス受益証券 10.44 1,123 円
円建て（ヘッジあり）クラス受益証券 1,010 円
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
プレミアム・ファンズ グローバル・コア債券ファンド
統計情報
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
発行済受益証券口数、期末
19,096,263.560 口 1,956,802.619 口
2019 年11月30日
2,600,766.115 口 515,727.606 口
発行受益証券
買戻受益証券 (4,559,380.796) 口 (654,729.924) 口
17,137,648.879 口 1,817,800.301 口
2020 年５月 31日
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
純資産、期末
2019 年11月30日 200,740,489.69 米ドル 2,007,327,278 円
(21,585,625 千円 )
2020 年５月 31日 178,981,196.45 米ドル 1,835,310,426 円
(19,245,848 千円 )
米ドル建て 円建て（ヘッジあり）
クラス受益証券 クラス受益証券
受益証券１口当たり純資産価格、期末
2019 年11月30日 10.51 米ドル 1,026 円
(1,130 円)
2020 年５月 31日 10.44 米ドル 1,010 円
(1,123 円)
添付の注記は、本財務書類の一部である。
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プレミアム・ファンズ グローバル・コア債券ファンド
財務書類に対する注記
2020 年５月 31日現在
注１．重要な会計方針
1.1 財務書類の表示
本財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に
従い作成されている。
1.2 投資有価証券およびその他の資産の評価
（ａ）集団投資スキーム、投資信託およびミューチュアル・ファンドは、関連する評価日現在の最新の入
手可能な純資産額で評価される（ただし、当該評価日現在の純資産額を入手できない場合には、そ
の直前日の純資産額を使用するものとする）。
（ｂ）証券取引所で取引されている有価証券は、かかる証券取引所、または管理事務代行会社と協議した
上で管理会社が選択した証券取引所の最新の入手可能な市場価格（詳細は基本信託証書および／ま
たは関連する信託証書補遺に記載されている）で評価する。
（ｃ）証券取引所では取引されていないが店頭市場で取引されている有価証券は、管理事務代行会社と協
議した上で管理会社が選択した信頼性の高い情報源に基づいて評価する。
（ｄ）サブ・ファンドが保有している「スワップ」およびその他の店頭商品は、管理事務代行会社と協議
した上で管理会社が適格とみなしたディーラーから入手した相場価格に基づいて、管理会社により
誠実に評価する。
（ｅ）短期金融商品および銀行預金は、取得原価に経過利息を加えた額で評価する。
（ｆ）評価を行う日に特定の資産の評価に関して指定された証券取引所または市場が営業していない場
合、かかる資産の評価は、かかる証券取引所または市場の直前の営業日に行われる。
（ｇ）その他のすべての資産および負債は、識別可能な市場価格のない資産および負債を含め、管理事務
代行会社と協議した上で管理会社により誠実に評価する。
（ｈ）未実現評価損益の純変動額は当会計期間に係る投資有価証券の純資産評価額の変動から構成され
る。
（ｉ）投資有価証券の売却に係る実現純損益は平均原価法を用いて算定される。
1.3 設立費用
設立費用は、受託会社または管理会社が別の方法によることを決定しない限り、サブ・ファンドの最初
の５計算期間以内に償却される。
1.4 受取利息
受取利息は、日次ベースの発生主義で、かつ源泉徴収税を控除して計上される。
1.5 外貨換算
米ドル以外の通貨建ての資産および負債は期末時点の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル以
外の通貨建取引は当該取引日の実勢為替レートで米ドルに換算される。
注２．受託会社報酬
受託会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎四半期後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.010 ％の受託会社報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 15,000 米ドル、
最高額は年間 30,000 米ドル）。
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上記の報酬は、毎年見直される。受託会社が追加的な活動、訴訟、もしくはその他の非経常的な事項の
対応または従事することを求められる場合には、その時点で管理会社との追加的な交渉がなされ、反対の
合意がない限り、受託会社により、その時点で適用される時間料金の追加報酬が請求されることになる。
注３．管理会社報酬
管理会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.03 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注４．投資運用会社報酬
投資運用会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.05 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注５．管理事務代行会社報酬
管理事務代行会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年
率0.06 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 16,000 ユーロ）。
注６．保管会社報酬
保管会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.04 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する（最低額は年間 4,000 ユーロ）。
注７．代行協会員報酬
代行協会員は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率
0.10 ％の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注８．販売会社報酬および販売取扱会社報酬
販売会社は、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払いされる、サブ・ファンドの純資産の年率 0.02 ％
の報酬をサブ・ファンドの資産から受け取る権利を有する。
上記報酬の他に、販売会社および販売取扱会社はそれぞれ、各評価日に発生しかつ計算され毎月後払い
される、各社が取り扱う受益証券に対応するサブ・ファンドの純資産部分の年率 1.05 ％の報酬をサブ・
ファンドの資産から受け取る権利を有する。
注９．投資先ファンド管理・顧問報酬
サブ・ファンドは、投資先ファンドへの投資に関連して、参照期間中、投資先ファンドの平均日次純資
産評価額の年率 0.40 ％の年次管理・顧問報酬を負担する。当該報酬は、投資先ファンドによりサブ・ファ
ンドに対して四半期毎に請求されることになっている。
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注10．為替レート
サブ・ファンドの米ドル以外の通貨建ての資産および負債の換算に使用された 2020 年５月 31日現在の米
ドルに対する為替レートは、以下の通りである。
通貨 為替レート
日本円 107.2050
注11．税金
11.1 ケイマン諸島
ケイマン諸島では所得または利得には課税されず、ファンドはファンドの設定日から 50年間はケイマン
諸島の地方税、利益税または資本税をすべて免除する旨の保証をケイマン諸島総督から取り付けている。
したがって、本財務書類には法人税等引当金という勘定科目が含まれていない。
11.2 その他の国々
サブ・ファンドは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課さ
れることがある。受益証券を購入しようとする者は、各々の法域で適用される法律の下で、受益証券の購
入、保有および買戻しに対して発生が見込まれる税金およびその他の影響を判断するため、各自が国籍、
住所および本籍を有する国の法律および税務専門家に相談すべきである。
注12．受益証券の購入および買戻しの条件
受益証券は、英文目論見書および英文目論見書に関連する付属書類（以下「付属書類」という）に記載
されている購入申込通知の手続に従って、各発行日に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証
券１口当たり純資産価格（以下「発行価格」という）で発行され、購入される。発行価格は、一時停止の
手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に計算され、公表される。
受益証券は、英文目論見書および付属書類に記載されている買戻請求の通知の手続に従って、各買戻日
に、かかる受益証券の買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という）で買い戻
すことができる。買戻価格は、一時停止の手続に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する計算日に
計算され、公表される。
注13．関連当事者取引
管理会社、受託会社、管理事務代行会社および保管会社、販売会社および代行協会員、投資運用会社な
らびに販売取扱会社はサブ・ファンドの関連当事者とみなされている。
投資運用会社は、投資先ファンドの管理会社と同じ企業グループに属しているため、サブ・ファンドの
関連当事者とみなされている。
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注14．決算日後の状況
管理会社は、 COVID-19 のパンデミック状況下におけるサブ・ファンドの状況について評価を行い、金融
市場は非常に不安定で世界中の健康状態が依然として困難な状況にあるものの、本報告書日または近い将
来において、サブ・ファンドを終了する予定はない旨確認している。管理会社は、受益者の最善の利益の
ために、サブ・ファンドの状況を引き続き注意深く監視する予定である。
サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格（未監査）は http://www.smbcnikko-lu.com にて公表さ
れている。
受託会社および管理会社の意見では、当期の財務書類においてこの他に開示が必要な決算日後に生じた
重要な事象はなかった。
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プレミアム・ファンズ グローバル・コア債券ファンド
投資有価証券明細表
2020 年５月 31日現在
（表示通貨：米ドル）
＊
数量 銘柄 通貨 取得原価 純資産評価額
比率
投資信託 米ドル 米ドル ％
JPM Global Bond Opportunities X(acc) -
1,666,809.79 米ドル 171,633,957.31 178,648,673.29 91.10
USD**
JPM Global Bond Opportunities X(acc) -JPY
176,052.42 日本円 17,055,940.14 17,065,778.36 8.70
(hedged)***
サブ・ファンド投資信託合計 188,689,897.45 195,714,451.65 99.80
サブ・ファンド投資有価証券合計 188,689,897.45 195,714,451.65 99.80
投資有価証券の分類
2020 年５月 31日現在
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率
ルクセンブルグ ％
信託、ファンドおよび類似の金融事業体 99.80
99.80
サブ・ファンド投資有価証券合計 99.80
添付の注記は、本財務書類の一部である。
＊
（ ） 百分率で表示された純資産に対する純資産評価額の比率
＊＊
（ ） 米ドル建てクラス受益証券の投資先ファンド
＊＊＊
（ ）円建て（ヘッジあり）クラス受益証券の投資先ファンド
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４ 管理会社の概況
（１）資本金の額
2020 年５月末日現在、管理会社の資本金は 5,446,220 ユーロ (約６億 4,881 万円 )で、同日現在全額払込
済である。なお、１株額面 20ユーロ (約2,383 円)の記名式株式 272,311 株を発行済である。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、 2020 年５月 29日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ
＝119.13 円）による。
（２）事業の内容及び営業の状況
管理会社は、ルクセンブルグの法律の規定に基づき設立され、投資信託の管理運営を行うための免許
を有する会社である。管理会社は、ルクセンブルグの 1915 年８月 10日商事会社に関する法律（随時改正
される。）に基づき 1992 年２月 27日に設立された。
管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず投資信託に
関するルクセンブルグの 2010 年12月17日の法律（随時改正される。）第 125 －２条に規定された投資信託
（以下「ＵＣＩ」という。）を管理することである。ただし、管理会社は、最低でも１つのルクセンブ
ルグのＵＣＩを管理しなければならない。
管理会社は、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する 2011 年６月８日付欧州議会および理事会通
達2011 ／61／ＥＵ（随時改正される。）（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）ならびにオルタナティブ投資
ファンド運用者に関するルクセンブルグの 2013 年７月 12日の法律（改正済）に基づき、サブ・ファンド
に関し、ＡＩＦＭＤにおいて定義されるオルタナティブ投資運用会社（ＡＩＦＭ）として業務を提供す
る。管理会社は、サブ・ファンドの投資資産の管理運営について責任を負っている。管理会社は、サ
ブ・ファンドのポートフォリオ運用機能を各サブ・ファンドの投資運用会社に委託している。
管理会社は、ＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社の完全所有子会社である。
管理会社は、サブ・ファンドおよび受益者に代わり、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換を含
む管理・運営業務を行い、サブ・ファンドの資産に直接または間接的に関連するすべての権利を行使す
ることができる。
管理会社は、関係するサブ・ファンドの費用で、信託証書に基づく一部または全部の職務を、一名以
上の個人または一社以上の企業（投資運用会社またはその他のサービス提供会社を含む。）に委任する
十分な権限を有するものとする。ただし、管理会社が、適用ある限り基本信託証書に定める規定を遵守
することを確保することを条件とする。管理会社は、委託先または再委託先の業務遂行を監督する義務
を負うものとし、管理会社によるその義務に係る故意の不履行または詐欺行為による場合を除き、委託
先または再委託先の不正行為、重過失または不履行により生じたサブ・ファンドの損失について、責任
を負わない。
基本信託証書に定める規定に従って、管理会社および管理会社の関係会社ならびにそれらの取締役、
役員、従業員または代理人は何らかの理由でいずれかの時点でファンドの信託財産もしくは信託財産の
一部または信託財産の収益に発生した損失または損害に関して、かかる損失または損害が管理会社、管
理会社の関係会社またはそれらの取締役、役員もしくは従業員の現実の詐欺または故意の不履行に起因
しない限り、一切責任を負わない。また管理会社はいかなる場合も間接損害、特別損害または派生的損
害に関して責任を負わない。
管理会社およびその関係会社ならびにそれらの取締役、役員、従業員および代理人は、それぞれサ
ブ・ファンドの管理会社もしくはその関係会社としてまたはそれらの取締役、役員、従業員または代理
人として被り、かつサブ・ファンドの信託証書に基づきまたはサブ・ファンドに関連して適切に権限お
よび義務を履行する過程で発生した法的措置、訴訟、債務、コスト、請求、損失、費用（すべての合理
的な弁護士報酬、専門家報酬およびその他の同様の費用を含む。）または要求の全部または一部につい
て、サブ・ファンドの信託財産から補償を受けるものとする。かかる補償は、管理会社またはその関係
会社およびそれらの取締役、役員または従業員の現実の詐欺または故意の不履行による作為もしくは不
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作為により生じ、管理会社が被ったあらゆる法的措置、訴訟、債務、コスト、請求、損失または要求に
は適用されない。
ファンドに関する管理会社の任命期間は、受益者決議によって受益者から解任されない限り、ファン
ドの存続期間とする。管理会社は、受託会社に対して 90日以上前に書面により通知することにより辞任
することができる。
管理会社は管理会社報酬を受け取る権利を有する。
管理会社の権利および義務については、一般投資家向け投資信託（日本）規則（ 2018 年改正）（以下
「ミューチュアル・ファンド規則」という。）および信託証書に定められている。管理会社はミュー
チュアル・ファンド規則に定める規定に拘束され、かつミューチュアル・ファンド規則に定める事項を
実施し、かかる事項に関して責任を負うことに同意している。
2020 年５月末日現在、管理会社は、以下の通りに分類される７本の投資信託を運営および管理してい
る。
（2020 年５月末日現在）
分類 内訳
Ａ分類 通貨建て別 米ドル建て： 3,859,727,269 米ドル
ユーロ建て： 6,199,070 ユーロ
運用金額
日本円建て： 1,175,002,937,308 円
豪ドル建て： 2,557,475,621 豪ドル
ニュージーランド・ドル建て： 817,466,452 ニュージーランド・ドル
Ｂ分類 投資信託の種類 ２本がルクセンブルグ籍・契約型・オープン・エンド型であり、５
（基本的性格） 本がケイマン諸島籍・契約型・オープン・エンド型である。
（３）その他
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または
与えることが予想される事実はない。
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５ 管理会社の経理の概況
ａ． 管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認め
られた会計原則に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除
く。）。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様
式及び作成方法に関する規則」第 131 条第５項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． 管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23年法律第 103 号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシエテ・コー
ペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認めら
れる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
ｃ． 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい
て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2020 年５月 29日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行
の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 119.13 円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨
五入されている。
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（１）資産及び負債の状況
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貸借対照表
2020 年３月 31日現在
（単位：ユーロ）
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
注
ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
固定資産
－その他の付帯設備、用具および備品 ３ － － － －
流動資産
－債権
売掛金
１年以内に期限の到来するもの ４ 984,908 117,332 950,429 113,225
その他の売掛金
１年以内に期限の到来するもの ８ 2,510 299 173,388 20,656
－預金および手許現金 9,223,688 1,098,818 8,718,219 1,038,601
34,413 4,100 59,894 7,135
前払金
10,245,519 1,220,549 9,901,930 1,179,617
資産合計
負債
資本金および準備金
－払込資本金 ５ 5,446,220 648,808 5,446,220 648,808
－準備金
法定準備金 ６ 303,592 36,167 214,772 25,586
1,668,114 198,722 1,445,530 172,206
その他の積立金 ７
1,971,706 234,889 1,660,302 197,792
2,094,486 249,516 1,776,405 211,623
－当期損益
9,512,412 1,133,214 8,882,927 1,058,223
引当金
－納税引当金 ８ 470,150 56,009 756,072 90,071
94,426 11,249 115,443 13,753
－その他の引当金 ９
564,576 67,258 871,515 103,824
非劣後債務
－買掛金
１年以内に期限の到来するもの 138,686 16,522 126,724 15,097
－その他の債務
29,845 3,555 20,764 2,474
１年以内に期限の到来するもの 10
168,531 20,077 147,488 17,570
10,245,519 1,220,549 9,901,930 1,179,617
負債合計
添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。
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（２）損益の状況
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損益計算書
2020 年３月 31日に終了した年度
（単位：ユーロ）
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
注
ユーロ 千円 ユーロ 千円
費用
その他の外部費用 11.2 305,230 36,362 14,117,836 1,681,858
人件費
給与および賃金 879,875 104,820 1,003,366 119,531
給与および賃金に係る社会保障費 99,959 11,908 104,573 12,458
補足年金費用 24,256 2,890 25,726 3,065
64,103 7,637 97,430 11,607
その他の社会保障費
1,068,193 127,254 1,231,095 146,660
その他の営業費用 12.1 193,006 22,993 253,090 30,151
利息およびその他の財務費用
18,855 2,246 5,840 696
その他の利息および類似財務費用
1,585,284 188,855 15,607,861 1,859,364
法人所得税 ８ 694,356 82,719 622,870 74,203
2,094,486 249,516 1,776,405 211,623
当期利益
4,374,126 521,090 18,007,136 2,145,190
費用合計
収益
純売上高 11.1 4,289,749 511,038 17,935,667 2,136,676
その他の営業収益 12.2 84,377 10,052 71,469 8,514
4,374,126 521,090 18,007,136 2,145,190
収益合計
添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。
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財務書類に対する注記
2020 年３月 31日に終了した年度
注１．事業活動
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「当社」と
いう。）は、 1992 年２月 27日、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき株式会社として設立された。
当社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず、当社が、最低で
も一本のルクセンブルグのＵＣＩ（以下「投資信託」という。）を管理することを条件に、（投資信託に
関する 2010 年12月17日の法律（随時改正済）（以下「 2010 年法」という。）の第 125 －２条に規定された）
投資信託の管理を行うことである。かかる観点において、当社は、ルクセンブルグの 2013 年の法律（随時
改正済）（以下「 2013 年法」という。）に従い、オルタナティブ投資ファンド運用者として行為し、か
つ、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する 2011 年６月８日付欧州議会および理事会通達 2011 ／61／
ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）の別紙Ⅰ（以下「別紙」という。）の第１項に規定された業務を行
う。当社は、ポートフォリオ管理を委託し、投資運用の監視を行う一方で、当社自身でリスク管理を実施
する。さらに、当社は、別紙の第２項に基づき別挙された一切の業務を行う。
2020 年３月 31日現在、当社はニッコウ・マネー・マーケット・ファンド、ニッコウ・スキル・インベス
トメンツ・トラスト（ルクセンブルグ）、日興グローバル・ファンズ、クオンティテイティブ・マルチ・
ストラテジー・プログラムⅡ（「ＱＭＳ Ⅱ」）、プレミアム・ファンズ、日興ワールド・トラスト、日興
エドモン・ドゥ・ロスチャイルド・ダイナミック・ファンドおよびクォンティック・トラストの８の投資
信託を管理・運営している。
注２．重要な会計方針
当社は、その会計帳簿をユーロ（以下「ユーロ」という。）で維持し、本財務書類は、以下の重要な会
計方針を含め、ルクセンブルグの法律および規制の要求に準拠して継続企業の前提で作成されている。
2.1 外貨換算
ユーロ以外の通貨建の取引は、取引時の実勢為替レートでユーロに換算される。
ユーロ以外の通貨建の固定資産は、取引時の実勢為替レートでユーロに換算される。貸借対照表日付現
在、かかる資産は取得時の為替レートで換算されている。
現金および預金は、貸借対照表日付現在の実勢為替レートで換算される。為替差損益は損益計算書に計
上される。
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短期債権および債務は、貸借対照表日付現在の実勢為替レートに基づき換算される。
その他の資産および負債は、取得時の為替レートで換算された額または為替に基づき決定された額のい
ずれか低い額または高い額で、それぞれ別々に換算される。
実現為替差益は、実現された時点で損益計算書に計上される。
ユーロ以外の通貨建の資産と負債の間に経済的な関連がある場合には、未実現純損失のみ、損益計算書
に計上される。
2.2 流動債権
債権は、その額面価額で評価される。それらは、回収が困難な場合には、評価調整の対象となる。かか
る評価調整は、評価調整が行われた事由が適用されなくなる場合には、継続されない。
2.3 負債引当金および費用引当金
負債引当金および費用引当金は、その性質が明白に規定され、貸借対照表日付現在で発生する可能性が
高いかまたは確実に発生するが、発生する金額または日付は不確定である損失または債務を補填すること
を目的としている。
注３．固定資産の変動
取得原価 評価額調整
期末現在
期末現在 期首現在
期首現在 期首現在 期末現在
価値総額 価値純額 価値純額
価値総額 累積額調整
累積額調整
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
固定資産
内訳：
－家具、付帯設備 7,264 7,264 （6,020 ） （7,264 ） 1,244 －
26,619 26,619 （20,730 ） （26,619 ） 5,889 －
－オフィス設備
33,883 33,883 （26,750 ） （33,883 ） 7,133 －
固定資産は、減価償却累計額控除後の取得原価で評価される。減価償却費は、個々の資産の見積耐用年
数にわたり、定額法で計算される。
かかる目的で使用される減価償却率は、以下のとおりである。
－家具、付帯設備 20％
－オフィス設備 50％
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注４．債権
2020 年３月 31日および 2019 年３月 31日現在の債権（売掛金）は、未収管理報酬である。
注５．払込資本金
額面金額 20ユーロの発行済および全額払込済の株式 272,311 株で表章される払込資本金は、 5,446,220
ユーロである。
注６．法定準備金
ルクセンブルグ法により、当社は毎年その純利益の少なくとも５％を法定準備金として、当該準備金が
発行済資本金の 10％に達するまで、積立てなければならない。
この法定準備金を配当金に利用することはできない。
2019 年度の利益に関しては、 88,820 ユーロが積立てられた（ 2018 年度の利益に関しては、 87,073 ユー
ロ。）。
注７．資本金および準備金
資本金 法定 任意 特別納税 その他の 当期
準備金 積立金 引当金 積立金 損益
（１） （２） （１）＋（２）
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
2019 年３月 31日現在残高 5,446,220 214,772 908,980 536,550 1,445,530 1,776,405
損益の繰入額 － 88,820 1,465,534 222,050 1,687,584 (1,776,405)
分配済み配当金 (1,465,000) (1,465,000)
－ － － － － 2,094,486
当期損益
2020 年３月 31日現在残高 5,446,220 303,592 909,514 758,600 1,668,114 2,094,486
資本金 法定 任意 特別納税 その他の 当期
準備金 積立金 引当金 積立金 損益
（１） （２） （１）＋（２）
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
2018 年３月 31日現在残高 5,446,220 127,699 1,994,731 296,400 2,291,133 1,741,472
損益の繰入額 － 87,073 1,414,248 240,150 1,654,398 (1,741,472)
分配済み配当金 (2,500,000) (2,500,000)
－ － － － － 1,776,405
当期損益
2019 年３月 31日現在残高 5,446,220 214,772 908,980 536,550 1,445,530 1,776,405
当社は、施行された税法に準拠して、純資産税（ＮＷＴ）負債を控除した。当該法律に従い、当社は、
純資産税の控除額の５倍に相当する金額を配当不能引当金（「特別納税引当金」科目）のもとに繰入れる
ことを決定した。当該引当金は、５年間は配当に利用することはできない。
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注８．法人所得税
当社は、ルクセンブルグ法人所得税、都市事業税および純資産税の課税対象となっている会社である。
税金負債は、貸借対照表上で「納税引当金」として計上されており、前納税は貸借対照表上で「その他
の売掛金－１年以内に期限の到来するもの」として計上されている。
注９．その他の引当金
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
ユーロ ユーロ
94,426 115,443
一般経費に対する引当金
94,426 115,443
注10．その他の債務
2020 年３月 31日および 2019 年３月 31日現在のその他の債務の内訳は、以下のとおりである。
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
ユーロ ユーロ
優先債権者に対する引当金（社会保障） 9,529 20,764
20,316 －
優先債権者に対する引当金（給与に係る税金）
29,845 20,764
注11．純売上高およびその他の営業費用
11.1 純売上高
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
ユーロ ユーロ
管理報酬 4,284,749 17,935,667
5,000 －
弁護士報酬
4,289,749 17,935,667
2020 年３月 31日現在の適用ある管理報酬料率は、以下のとおりである。
当社は、日興リアル・アセット・ファンド－米ドルポートフォリオ（ 2019 年７月 31日付で償還し
た。）、日興リアル・アセット・ファンド－ユーロポートフォリオ（ 2019 年７月 31日付で償還した。）、
日興リアル・アセット・ファンド－円ポートフォリオ（ 2019 年７月 31日付で償還した。）、日興リアル・
アセット・ファンド－豪ドルポートフォリオ（ 2019 年７月 31日付で償還した。）、ニッコウ・スキル・イ
ンベストメンツ・トラスト（ルクセンブルグ）－エル・プラス・タンジェント、日興オフショア・ファン
ズ－アジア・インカム・プラス・エクイティ・ストラテジー・トラッカー・ファンド（ 2019 年11月20日付
で償還した。）、日興オフショア・ファンズ－アジア・パシフィック・インカム・プラス・リアル・エス
テート・ストラテジー・トラッカー・ファンド（ 2019 年11月20日付で償還した。）および日興オフショ
ＳＭ
ア・ファンズ－日興ロックフェラー・グローバル・エナジー・ファンド （2019 年９月６日付で償還し
た。）から、当該四半期中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対して 0.03 ％の年次管理報酬を受領す
る。報酬は、四半期毎に支払われる。
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当社は、プレミアム・ファンズ－ヨーロピアン・ハイイールド、プレミアム・ファンズ－グローバル・
コーポレート・ボンド、プレミアム・ファンズ－シュローダー日本株式ファンド、プレミアム・ファンズ
－ウェルス・コアポートフォリオ コンサバティブ型、プレミアム・ファンズ－ウェルス・コアポート
フォ リオ グロース型、プレミアム・ファンズ－グローバル・コア株式ファンド、プレミアム・ファンズ
－グローバル・コア債券ファンド、プレミアム・ファンズ－ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス
型、日興ワールド・トラスト－日興グリーン・ニューディール・ファンド（ 2019 年４月 26日付で償還し
た。）、日興ワールド・トラスト－グラビティ・ヨーロピアン・エクイティ・ファンド、日興ワールド・
トラスト－ヨーロピアン・ラグジュアリー・エクイティ・ファンド、日興ワールド・トラスト－日興グ
ローバル・ＣＢ・ファンド、日興エドモン・ドゥ・ロスチャイルド・ダイナミック・ファンズ－日興ダイ
ナミック・ボンドおよび日興エドモン・ドゥ・ロスチャイルド・ダイナミック・ファンズ－日興ダイナ
ミック・エクイティから、当該月中のこれらのサブ・ファンドの純資産価額に対して 0.03 ％の年次管理報
酬を受領する。報酬は、毎月支払われる。
当社は、日興ワールド・トラスト－日興ブラックロック・ハイ・クオリティ・アロケーション・ファン
ド（米ドル建て）から、当該月中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対して 0.04 ％の年次管理報酬を
受領する。報酬は、毎月支払われる。
当社は、日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンドから、当該
月中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対して 0.023 ％の年次管理報酬を受領する。報酬は、毎月支払
われる。
当社は、クオンティテイティブ・マルチ・ストラテジー・プログラムⅡから、当該月中のかかるサブ・
ファンドの純資産価額に対して 0.03 ％の年次管理報酬を受領する。報酬は、四半期毎に支払われる。
当社は、クォンティック・トラスト－米ドル建て償還時ターゲット債券ファンド 201703 およびクォン
ティック・トラスト－早期償還目標水準設定型ファンド スマート・ブレイン 2020-03 （2020 年３月 31日以
降の最初の純資産価額）から、毎月後払いされる、（ⅰ）サブ・ファンドの当初発行価格に（ⅱ）関連評
価日現在の発行済受益証券口数を乗じた金額について年率 0.03 ％の報酬を受領する。
当社は、日興グローバル・ファンズの各サブ・ファンドから、当該四半期中の当該サブ・ファンドの純
資産価額に対して 0.03 ％の年次管理報酬を受領する。
当社は、ニッコウ・マネー・マーケット・ファンドから、以下のとおり計算される年次管理報酬を、各
四半期末に受領する。すなわち、日々計算されるグロス・イールド（その他の費用控除後）が年率１％未
満の場合、当社に対する報酬は、当該グロス・インカム（その他の費用控除後）の１％である。日々計算
されるグロス・イールド（その他の費用控除後）が年間１％以上および 1.5 ％未満の場合、当社に対する報
酬は、日々発生し、計算されるサブ・ファンドの純資産価額の年率 0.02 ％である。日々計算されるグロ
ス・イールド（その他の費用控除後）が年間 1.5 ％以上の場合、当社に対する報酬は、日々発生し、計算さ
れるサブ・ファンドの純資産価額の年率 0.03 ％である。「グロス・イールド（その他の費用控除後）」と
は、ファンドの総利回り（グロス・イールド）より、ファンドの関係当事者に対する報酬以外の費用の
日々の償却率を控除し、当社により日々計算される料率をいう。また、「グロス・インカム（その他の費
用控除後）」とは、（ａ）ファンドの総利益（有価証券のキャピタル・ゲイン／ロスを含む。）より、
（ｂ）ファンドの関係当事者に対する報酬以外の費用の日々の償却額を控除し、当社により日々計算され
る金額をいう。
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11.2 その他の外部費用
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
ユーロ ユーロ
払戻し投資顧問および販売会社報酬 － 13,817,735
305,230 300,101
その他の費用
305,230 14,117,836
その他の費用は、法律上の助言、コンサルティング、協会のメンバーシップ等の外部のプロバイダーに
より提供されるサービスに相当する。
注12．その他の営業費用およびその他の営業収益
12.1 その他の営業費用
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
ユーロ ユーロ
193,006 253,090
その他の管理事務費用
193,006 253,090
12.2 その他の営業収益
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
ユーロ ユーロ
過年度からのその他の引当金に対する調整 45,315 32,486
ＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社への
11,700 11,700
業務提供に対する引当金
償却済み投資信託からの現金 11,658 －
過年度からの税金の払戻し 13,576 24,964
2,128 2,319
その他
84,377 71,469
注13．従業員および取締役
13.1 取締役
当年度中、信任を与えられた取締役数は、以下のとおりであった。
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
4 4
取締役
13.2 従業員
2020 年３月 31日および 2019 年３月 31日現在の従業員数は、以下のとおりであった。
2020 年３月 31日 2019 年３月 31日
上級管理職 2 2
中間管理職 2 2
3 3
従業員
7 7
注14．後発事象
本財務書類において開示される後発事象はなかった。
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（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及している
のは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会の責任において作成された
ものであり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財務書類の原文（英語版）と日
本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
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（２）その他の訂正
（注）下線部分は訂正箇所を示します。
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
４ 手数料及び税金
（６）課税上の取扱い
①日本
＜訂正前＞
2020 年３月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後略）
＜訂正後＞
2020 年６月末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後略）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
株主各位
ルクセンブルグ L－1282 ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
公認の監査人報告書
財務書類の監査に関する報告
意見
我々は、ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「当
社」という。）の 2020 年３月 31日現在の貸借対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要
な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記から構成される添付の財務書類について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件
に準拠して、当社の 2020 年３月 31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績について真実
かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査人に関する 2016 年７月 23日の法律（以下「 2016 年７月 23日法」という。）およびルクセンブ
ルクの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」とい
う。）に準拠して監査を行った。 2016 年７月 23日法およびＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務
書類の監査に関する公認の監査人の責任」の項において詳述されている。また、我々は、財務書類に対する
我々の監査に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審
議会の職業会計士の倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従って当社から独立した立場にある。
我々は、これらの倫理上の要件の下で他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠
が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報
取締役会は、年次報告書を構成するその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の報告書は含まれな
い。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していか
なる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査
で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討する
ことである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、
我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に関する取締役会の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、当財務書類
の作成および公正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財
務書類を作成するために必要であると取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される
場合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢が
ない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
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財務書類の監査に関する「公認の監査人」の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽
表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む承認された法定監査人の報告書
を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、 2016 年７月 23日法およびルクセンブ
ルクのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証
するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でま
たは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される
場合である。
2016 年７月 23日法およびルクセンブルクのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監
査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価
し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十
分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または
内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高
い。
・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するため
に、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評
価する。
・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当社が継続
企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実
性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書に
おいて、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意
見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将
来の事象または状況が、当社が継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する
方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部
統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
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その他の法令上の要件に関する報告
経営報告書は、財務書類と一致しており、適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
ルクセンブルグ、 2020 年６月 24日 ケーピーエムジー・ルクセンブルグ・
ソシエテ・コーペラティブ
公認の監査法人
ビクター・チャン・イン
パートナー
（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が
言及しているのは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会
の責任において作成されたものであり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書およ
び／または財務書類の原文（英語版）と日本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先され
る。）
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To the Shareholders of
SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A.
2,rue Hildegard von Bingen
L-1282 Luxembourg
REPORT OF THE REVISEUR D’ENTREPRISES AGREE
Report on the audit ofthe annual accounts
Opinion
We have audited the accompanying annual accounts ofSMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A. (the
“Company”), which comprise the balance sheet asat31 March 2020, and the profit and loss account for the year then
ended, and notes tothe annual accounts, including asummary ofsignificant accounting policies.
Inour opinion, the accompanying annual accounts give atrue and fair view ofthe financial position ofthe Company as
at31 March 2020, and ofthe results ofits operations for the year then ended inaccordance with Luxembourg legal and
regulatory requirements relating tothe preparation and presentation ofthe annual accounts.
Basis for opinion
We conducted our audit inaccordance with the Law of23 July 2016 on the audit profession (“Law of23 July 2016”)
and with International Standards on Auditing (“ISAs”) asadopted for Luxembourg by the Commission de Surveillance
du Secteur Financier (“CSSF”). Our responsibilities under the Law of23 July 2016 and ISAs are further described inthe
«Responsibilities of“Réviseur d’Entreprises agréé” for the Audit ofthe annual accounts» section ofour report. We are
also independent ofthe Company inaccordance with the International Ethics Standards Board for Accountants’ Code of
Ethics for Professional Accountants (“IESBA Code”) asadopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical
requirements that are relevant toour audit of the annual accounts, and have fulfilled our other ethical responsibilities
under those ethical requirements. We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropriate to
provide abasis for our opinion.
Other information
The Board ofDirectors isresponsible for the other information. The other information comprises the information stated
inthe annual report but does not include the annual accounts and our report of“Réviseur d’Entreprises agréé” thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any form ofassurance
conclusion thereon.
Inconnection with our audit ofthe annual accounts, our responsibility istoread the other information and, indoing so,
consider whether the other information ismaterially inconsistent with the annual accounts orour knowledge obtained in
the audit orotherwise appears tobe materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude that
there isamaterial misstatement ofthis other information, we are required toreport this fact. We have nothing toreport
inthis regard.
Responsibilities ofthe Board ofDirectors for the annual accounts
The Board ofDirectors isresponsible for the preparation and fair presentation ofthese annual accounts inaccordance
with Luxembourg legal and regulatory requirements relating tothe preparation and presentation ofthe annual accounts,
and for such internal control as the Board of Directors determines isnecessary to enable the preparation of annual
accounts that are free from material misstatement, whether due tofraud orerror.
Inpreparing the annual accounts, the Board ofDirectors isresponsible for assessing the Company’s ability tocontinue as
agoing concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of
accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no
realistic alternative but todo so.
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Responsibilities ofthe “Réviseur d’Entreprises agréé” for the audit ofthe annual accounts
The objectives ofour audit are toobtain reasonable assurance about whether the annual accounts as awhole are free
from material misstatement, whether due tofraud orerror, and toissue areport of“Réviseur d’Entreprises agréé” that
includes our opinion. Reasonable assurance isahigh level ofassurance, but isnot aguarantee that an audit conducted in
accordance with the Law of23 July 2016 and with ISAs asadopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a
material misstatement when itexists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if,
individually orinthe aggregate, they could reasonably be expected toinfluence the economic decisions ofusers taken on
the basis ofthese annual accounts.
As part ofan audit inaccordance with the Law of23 July 2016 and with ISAs asadopted for Luxembourg by the CSSF,
we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
－ Identify and assess the risks ofmaterial misstatement ofthe annual accounts, whether due tofraud orerror, design
and perform audit procedures responsive tothose risks, and obtain audit evidence that issufficient and appropriate
toprovide abasis for our opinion. The risk ofnot detecting amaterial misstatement resulting from fraud ishigher
than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, orthe override ofinternal control.
－ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the
Company’s internal control.
－ Evaluate the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates and related
disclosures made by the Board ofDirectors.
－ Conclude on the appropriateness ofthe Board ofDirectors’ use ofthe going concern basis ofaccounting and, based
on the audit evidence obtained, whether amaterial uncertainty exists related toevents orconditions that may cast
significant doubt on the Company’s ability to continue as agoing concern. Ifwe conclude that amaterial
uncertainty exists, we are required to draw attention inour report of the “Réviseur d’Entreprises agréé” tothe
related disclosures in the annual accounts or, ifsuch disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our
conclusions are based on the audit evidence obtained up tothe date ofour report ofthe “Réviseur d’Entreprises
agréé”. However, future events orconditions may cause the Company tocease tocontinue asagoing concern.
－ Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and
whether the annual accounts represent the underlying transactions and events in amanner that achieves fair
presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of
the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies ininternal control that we identify during
our audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The management report isconsistent with the annual accounts and has been prepared inaccordance with the applicable
legal requirements.
Luxembourg, 24 June 2020 KPMG Luxembourg
Société coopérative
Cabinet de révision agréé
Victor Chan Yin
Partner
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が
別途保管しています。
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