ＵＢＳ（ＬＵＸ）エクイティ・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ（ＬＵＸ）エクイティ・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年８月 31 日
【発行者名】 ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（ UBS Fund Management （ Luxembourg ） S.A. ）
【代表者の役職氏名】 メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ヴァレリー・ベルナール
（ Valérie Bernard ）
メンバー・オブ・ザ・エグゼクティブ・ボード
ジェフリー・ラヘイ
（ Geoffrey Lahaye ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグＬ－ 1855 、
J.F. ケネディ通り 33 Ａ番
（ 33A avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
（ UBS （ Lux ） Equity Fund ）
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
アジア・コンサンプション ５億アメリカ合衆国ドル
（約 547 億円）
（米ドル）クラスＰ受益証券
ヨーロピアン・オポチュニティ ８億ユーロ
（約 963 億円）
（ユーロ）クラスＰ受益証券
グレーター・チャイナ（米ドル） ９億アメリカ合衆国ドル
（約 985 億円）
クラスＰ受益証券
スモール・キャップスＵＳＡ ９億アメリカ合衆国ドル
（約 985 億円）
（米ドル）クラスＰ受益証券
ＵＳサステナブル ９億アメリカ合衆国ドル
（約 985 億円）
（米ドル）クラスＰ受益証券
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（注１）ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－エマージング・マーケッツ（米ドル）は 2014 年８月４日付で、ＵＢＳ（ Lux ）エクイ
ティ・ファンド－エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー（米ドル）は 2014 年８月 29 日付で、それぞれＵＢＳ
（ Lux ）エクイティ・シキャブ－エマージング・マーケッツ・ハイ・ディビデンド（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・ストックス 50 アドバンスド（ユーロ）は、 2014 年９月 19 日付でＵＢＳ
（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・アンド・ミッド・キャップス・ジャパン（日本円）は、 2015 年９月 22 日付
でＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ジャパン（日本円）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－台湾（米ドル）は、 2015 年 10 月 29 日付でＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・シキャブ－アジ
アン・スモーラー・カンパニーズ（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－フィナンシャル（ユーロ）は、 2015 年 11 月 12 日付でＵＢＳ（ Lux ）キー・セレクショ
ン・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－セントラル・ヨーロッパ（ユーロ）は、 2016 年 12 月６日付でＵＢＳ（ Lux ）エクイ
ティ・シキャブ－ユーロ・カントリーズ・インカム（ユーロ）に吸収され解散した。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－オーストラリア（豪ドル）は、 2019 年４月８日付で解散した。
（注２）ユーロおよびアメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）の円貨換算は、特に記載がない限り、 2020 年２月 28 日現在の
株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 120.32 円、１米ドル＝ 109.43 円）による。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出しましたので、 2020 年５月 29 日に提出した有価証券届出書（ 2020 年７月 30 日付
有価証券届出書の訂正届出書により訂正済）（以下「原届出書」といいます。）の関係情報を新たな情報
により訂正するため、本訂正届出書を提出するものであります。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
２【訂正の内容】
（１）半期報告書に係る訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容と同一内容に更新または追加されます（ただ
し、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）に関する
情報は除きます。）。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報 （３）ファンドの仕組み
第１ ファンドの状況 ③ 管理会社の概要 ４ 管理会社の概況 （１）資本金の額 更新
１ ファンドの性格 （ｃ）資本金の額
（１）投資状況
① 資産別および地域別の
（１）投資状況 更新
投資状況
１ ファンドの運用状況
追加
５ 運用状況
（３）運用実績 （２）運用実績 または
更新
（４）販売及び買戻しの
２ 販売及び買戻しの実績 追加
実績
第３ ファンドの経理状況
３ ファンドの経理状況 追加
１ 財務諸表
１ 管理会社の概況
（１）資本金の額 更新
（１）資本金の額
第三部 特別情報
２ 事業の内容及び （２）事業の内容及び営業の
４ 管理会社の概況
更新
第１ 管理会社の概況
営業の概況 状況
５ その他 （３）その他 追加
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです （５ 管理会社の経理の概況は、訂正内容に該当しな
いため省略します。） 。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１ ファンドの運用状況
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（ UBS Fund Management （ Luxembourg ）
S.A. ）（以下「管理会社」という。）が管理するＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド（ UBS （ Lux ） Equity
Fund ）（以下「ファンド」という。）の運用状況は、次のとおりである。
（１）投資状況
資産別および地域別の投資状況
（アジア・コンサンプション（米ドル）） （ 2020 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 中国 79,395,713.92 54.64
インド 22,947,262.83 15.79
香港 17,466,428.91 12.02
台湾 7,327,729.68 5.04
フィリピン 4,850,607.67 3.34
韓国 3,875,128.44 2.67
タイ 3,596,990.94 2.48
マカオ 1,730,609.08 1.19
合計 141,190,471.47 97.16
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 4,124,913.82 2.84
145,315,385.29
総計（純資産総額） 100.00
（約 15,656 百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）ユーロおよび米ドルの円貨換算は、便宜上 2020 年６月 30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝ 121.08 円、１米ドル＝ 107.74 円）による。以下同じ。
（注３）ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設立されているが、ファンド証券はユーロ建または米ドル建のため以下の金額
表示は別段の記載がない限りユーロ貨または米ドル貨をもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円
貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従っ
て、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）） （ 2020 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ） 投資比率（％）
株式 フランス 174,753,594.30 33.16
ドイツ 107,130,563.34 20.33
オランダ 84,107,776.67 15.96
イタリア 41,857,771.05 7.94
フィンランド 31,252,959.44 5.93
イギリス 21,120,183.00 4.01
スペイン 16,457,503.20 3.12
アイルランド 16,222,959.10 3.08
ポルトガル 10,230,978.25 1.94
ベルギー 7,626,781.14 1.45
小計 510,761,069.49 96.91
投資信託 アイルランド 7,026,085.44 1.33
合計 517,787,154.93 98.25
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 9,237,189.42 1.75
527,024,344.35
総計（純資産総額） 100.00
（約 63,812 百万円）
（ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）） （ 2020 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ） 投資比率（％）
株式 フランス 87,611,346.35 18.46
オランダ 63,405,887.06 13.36
ドイツ 55,436,523.95 11.68
イギリス 51,204,307.37 10.79
スイス 49,439,117.09 10.42
デンマーク 38,457,943.75 8.11
フィンランド 27,965,180.76 5.89
スウェーデン 19,390,461.35 4.09
アメリカ合衆国 17,275,884.44 3.64
スペイン 13,034,547.33 2.75
イタリア 9,747,013.69 2.05
アイルランド 9,007,016.00 1.90
ベルギー 6,116,222.10 1.29
小計 448,091,451.24 94.44
投資信託 ルクセンブルグ 14,322,061.43 3.02
アイルランド 9,330,260.10 1.97
小計 23,652,321.53 4.98
合計 471,743,772.77 99.42
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 2,745,188.20 0.58
474,488,960.97
総計（純資産総額） 100.00
（約 57,451 百万円）
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（グレーター・チャイナ（米ドル）） （ 2020 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 中国 972,665,843.28 69.29
香港 298,435,247.96 21.26
台湾 69,259,762.15 4.93
合計 1,340,360,853.39 95.49
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 63,377,639.51 4.51
1,403,738,492.90
総計（純資産総額） 100.00
（約 151,239 百万円）
（スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）） （ 2020 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 アメリカ合衆国 39,342,561.29 89.77
イスラエル 936,484.10 2.14
カナダ 881,137.80 2.01
スイス 514,761.58 1.17
バミューダ 354,031.47 0.81
オランダ 324,556.43 0.74
小計 42,353,532.67 96.64
投資信託 アイルランド 1,018,210.00 2.32
合計 43,371,742.67 98.96
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 454,949.94 1.04
43,826,692.61
総計（純資産総額） 100.00
（約 4,722 百万円）
（ＵＳサステナブル（米ドル）） （ 2020 年６月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 アメリカ合衆国 56,885,311.63 92.76
アイルランド 2,007,686.72 3.27
オランダ 1,950,996.32 3.18
小計 60,843,994.67 99.22
投資信託 アイルランド 219,210.00 0.36
合計 61,063,204.67 99.57
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 261,738.65 0.43
61,324,943.32
総計（純資産総額） 100.00
（約 6,607 百万円）
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（２）運用実績
① 純資産の推移
2020 年６月末日および同日前１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
（アジア・コンサンプション（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 134,617.27 14,504 Ｐ 139.94 15,077
2019 年
８月末日 135,612.72 14,611 Ｐ 139.08 14,984
９月末日 132,746.28 14,302 Ｐ 138.98 14,974
10 月末日 141,197.94 15,213 Ｐ 145.90 15,719
11 月末日 141,655.79 15,262 Ｐ 144.98 15,620
12 月末日 151,974.37 16,374 Ｐ 149.93 16,153
１月末日 149,111.40 16,065 Ｐ 144.82 15,603
2020 年
２月末日 141,428.32 15,237 Ｐ 141.14 15,206
３月末日 126,051.12 13,581 Ｐ 126.85 13,667
４月末日 138,211.33 14,891 Ｐ 138.85 14,960
５月末日 149,195.21 16,074 Ｐ 140.26 15,112
６月末日 145,315.39 15,656 Ｐ 152.01 16,378
（注１） 2008 年 12 月８日付でクラスＢ受益証券はクラスＰ－ａｃｃ（以下日本においては「クラスＰ」と呼ぶことがある。）
受益証券に名称が変更された。以下同じ。
（注２） 2008 年４月以降の各取引に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記
載の価格と異なる場合がある（財務書類に対する注記１参照）。以下同じ。
（注３）「１口当たりの純資産価格」は日本で販売しているクラスのみ記載している。以下同じ。
（ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千ユーロ 百万円 ユーロ 円
７月末日 554,641.67 67,156 Ｐ 101.33 12,269
2019 年
８月末日 543,368.29 65,791 Ｐ 99.62 12,062
９月末日 552,778.75 66,930 Ｐ 101.95 12,344
10 月末日 544,164.69 65,887 Ｐ 102.50 12,411
11 月末日 551,834.84 66,816 Ｐ 105.60 12,786
12 月末日 559,586.89 67,755 Ｐ 107.24 12,985
１月末日 578,322.11 70,023 Ｐ 106.43 12,887
2020 年
２月末日 539,072.12 65,271 Ｐ 99.64 12,064
３月末日 460,222.45 55,724 Ｐ 86.38 10,459
４月末日 488,972.63 59,205 Ｐ 93.00 11,260
５月末日 509,434.15 61,682 Ｐ 98.79 11,961
６月末日 527,024.34 63,812 Ｐ 103.83 12,572
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（ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千ユーロ 百万円 ユーロ 円
７月末日 405,264.12 49,069 Ｐ 870.17 105,360
2019 年
８月末日 407,738.29 49,369 Ｐ 862.82 104,470
９月末日 420,611.51 50,928 Ｐ 881.88 106,778
10 月末日 414,912.70 50,238 Ｐ 880.25 106,581
11 月末日 424,756.63 51,430 Ｐ 908.31 109,978
12 月末日 432,825.98 52,407 Ｐ 926.01 112,121
１月末日 425,983.22 51,578 Ｐ 920.49 111,453
2020 年
２月末日 388,272.64 47,012 Ｐ 847.47 102,612
３月末日 344,063.37 41,659 Ｐ 759.75 91,991
４月末日 390,149.11 47,239 Ｐ 820.34 99,327
５月末日 462,400.10 55,987 Ｐ 851.22 103,066
６月末日 474,488.96 57,451 Ｐ 883.57 106,983
（グレーター・チャイナ（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 1,097,074.17 118,199 Ｐ 445.05 47,950
2019 年
８月末日 1,082,817.32 116,663 Ｐ 444.28 47,867
９月末日 1,098,005.03 118,299 Ｐ 440.76 47,487
10 月末日 1,225,471.72 132,032 Ｐ 471.70 50,821
11 月末日 1,294,085.22 139,425 Ｐ 477.25 51,419
12 月末日 1,411,845.27 152,112 Ｐ 506.69 54,591
１月末日 1,318,089.96 142,011 Ｐ 488.00 52,577
2020 年
２月末日 1,304,738.01 140,572 Ｐ 495.63 53,399
３月末日 1,268,193.85 136,635 Ｐ 468.97 50,527
４月末日 1,469,911.92 158,368 Ｐ 501.70 54,053
５月末日 1,419,186.50 152,903 Ｐ 499.17 53,781
６月末日 1,403,738.49 151,239 Ｐ 547.60 58,998
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（スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 51,560.14 5,555 Ｐ 945.68 101,888
2019 年
８月末日 49,341.91 5,316 Ｐ 916.69 98,764
９月末日 45,557.54 4,908 Ｐ 857.67 92,405
10 月末日 44,794.76 4,826 Ｐ 876.47 94,431
11 月末日 45,672.77 4,921 Ｐ 930.84 100,289
12 月末日 45,018.46 4,850 Ｐ 935.72 100,814
１月末日 43,917.19 4,732 Ｐ 926.21 99,790
2020 年
２月末日 40,005.97 4,310 Ｐ 865.15 93,211
３月末日 32,061.07 3,454 Ｐ 713.17 76,837
４月末日 35,918.18 3,870 Ｐ 828.86 89,301
５月末日 41,346.58 4,455 Ｐ 943.07 101,606
６月末日 43,826.69 4,722 Ｐ 992.85 106,970
（ＵＳサステナブル（米ドル））
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
７月末日 73,809.27 7,952 Ｐ 210.20 22,647
2019 年
８月末日 68,964.77 7,430 Ｐ 197.39 21,267
９月末日 70,315.07 7,576 Ｐ 203.06 21,878
10 月末日 71,195.66 7,671 Ｐ 206.55 22,254
11 月末日 75,881.67 8,175 Ｐ 221.10 23,821
12 月末日 77,222.13 8,320 Ｐ 228.56 24,625
１月末日 73,529.26 7,922 Ｐ 222.29 23,950
2020 年
２月末日 65,853.23 7,095 Ｐ 200.19 21,568
３月末日 48,871.39 5,265 Ｐ 158.19 17,043
４月末日 57,734.92 6,220 Ｐ 186.64 20,109
５月末日 59,490.63 6,410 Ｐ 198.70 21,408
６月末日 61,324.94 6,607 Ｐ 204.60 22,044
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② 分配の推移
2020 年６月末日前１年間における分配の推移について、該当事項はない。
③ 収益率の推移
2020 年６月末日前１年間における収益率は次のとおりである。
サブ・ファンド クラス 収益率（％）
アジア・コンサンプション（米ドル） Ｐ 6.88
ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ） Ｐ 2.18
ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ） Ｐ 1.79
グレーター・チャイナ（米ドル） Ｐ 21.37
スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル） Ｐ 7.03
ＵＳサステナブル（米ドル） Ｐ － 1.49
（注１）「収益率の推移」は日本で販売しているクラスのみ記載している。
（注２）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2020 年６月末日の１口当たりの純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝ 2019 年６月末日の１口当たりの純資産価格（分配落の額）
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２ 販売及び買戻しの実績
2020 年６月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2020 年６月末日現在の発行済口数
は、以下のとおりである。
（アジア・コンサンプション（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
358,469.797 436,083.021 449,325.699
Ｐ
（ 0.000 ） （ 1,023.000 ） （ 18,020.000 ）
（注）上記は日本で販売しているクラスの販売・買戻しおよび発行済口数である。なお、（ ）内の数字は本邦内における販売・
買戻しおよび発行済口数であり、受渡日を基準として算出しているが、本邦内において販売会社に外国証券取引口座約款に
基づき保管を委託しているファンド証券以外の口数は含まれていない。一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算
出している。以下同じ。
（ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
31,733.343 262,556.476 1,869,995.767
Ｐ
（ 0.000 ） （ 0.000 ） （ 4,549.646 ）
（ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
6,792.584 48,262.148 190,543.834
Ｐ
（ 2,278.708 ） （ 2,361.708 ） （ 1,302.000 ）
（グレーター・チャイナ（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
1,035,414.145 1,712,327.053 913,886.556
Ｐ
（ 154.629 ） （ 0.000 ） （ 1,905.982 ）
（スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
15,346.296 22,282.624 41,389.482
Ｐ
（ 0.000 ） （ 255.000 ） （ 0.000 ）
（ＵＳサステナブル（米ドル））
販売口数 買戻し口数 発行済口数
15,596.705 69,630.548 265,765.197
Ｐ
（ 0.000 ） （ 11,500.000 ） （ 10,440.041 ）
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３ ファンドの経理状況
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則
に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様
式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ．ファンドの原文の財務書類は、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンドおよび全てのサブ・ファンドにつき
一括して作成されている。本書において日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連す
る部分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券
も存在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載してい
る。
－アジア・コンサンプション（米ドル） －グレーター・チャイナ（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券 クラスＰ－ａｃｃ受益証券
－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユー －スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
ロ） クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ） －ＵＳサステナブル（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券 クラスＰ－ａｃｃ受益証券
ｃ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の３第７項
に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ．ファンドの原文の中間財務書類は、ユーロおよび米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類に
は、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、 2020 年６月 30 日現在におけ
る株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 121.08 円、１米ドル＝ 107.74 円）
で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）資産及び負債の状況
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
連結純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 10,395,520,090.39 1,258,689,573
2,299,900,436.10 278,471,945
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
12,695,420,526.49 1,537,161,517
現金預金、要求払預金および預託金勘定 1,345,222,692.01 162,879,564
有価証券売却未収金（注１） 81,331,349.18 9,847,600
受益証券発行未収金 65,915,883.49 7,981,095
流動資産に係る未収利息 1,272.01 154
未収配当金 39,156,150.03 4,741,027
その他の未収金 640,621.48 77,566
8,538,423.48 1,033,832
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１）
資産合計 14,236,226,918.17 1,723,722,355
負債
当座借越 (130.04) (16)
当座借越に係る未払利息 (4,551.41) (551)
有価証券購入未払金（注１） (53,318,418.40) (6,455,794)
受益証券買戻未払金 (143,185,272.67) (17,336,873)
報酬引当金（注２） (7,878,605.98) (953,942)
年次税引当金（注３） (745,634.84) (90,281)
その他の負債引当金 (149,773.00) (18,135)
(793,229.25) (96,044)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (9,567,243.07) (1,158,402)
負債合計 (206,075,615.59) (24,951,636)
14,030,151,302.58 1,698,770,720
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
連結運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
収益
流動資産に係る利息 4,023,852.84 487,208
配当金 89,153,977.59 10,794,764
貸付証券に係る収益（注９） 2,129,535.35 257,844
5,649,539.02 684,046
その他の収益（注１ａ）
収益合計 100,956,904.80 12,223,862
費用
報酬（注２） (113,009,759.10) (13,683,222)
年次税（注３） (2,500,309.50) (302,737)
貸付証券に係る費用（注９） (851,814.14) (103,138)
その他の手数料および報酬（注２） (527,518.46) (63,872)
(470,351.37) (56,950)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (117,359,752.57) (14,209,919)
投資純（損）益 (16,402,847.77) (1,986,057)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 284,004,151.64 34,387,223
金融先物に係る実現（損）益 42,986.94 5,205
先渡為替契約に係る実現（損）益 (12,000,676.47) (1,453,042)
192,128.44 23,263
為替差（損）益
実現（損）益合計 272,238,590.55 32,962,649
当期実現純（損）益 255,835,742.78 30,976,592
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 143,896,856.99 17,423,031
9,118,195.41 1,104,031
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 153,015,052.40 18,527,063
408,850,795.18 49,503,654
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド
連結純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
*
期首純資産額 1,533,724,338
12,667,032,855.85
受益証券の発行受取額 8,501,738,295.31 1,029,390,473
(7,545,961,651.73) (913,665,037)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
955,776,643.58 115,725,436
支払配当金（注４） (1,508,992.03) (182,709)
投資純（損）益 (16,402,847.76) (1,986,057)
実現（損）益合計 272,238,590.54 32,962,649
153,015,052.40 18,527,063
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 408,850,795.18 49,503,654
14,030,151,302.58 1,698,770,720
期末純資産額
＊ 2020 年５月 31 日現在の為替レートを使用して計算されている。 2019 年 11 月 30 日現在の為替レートを使用した期首現在の連結純資産
額は、 12,769,640,503.91 ユーロであった。
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
最重要数値
2020 年５月 31 日 2019 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル）
149 195 209.02 141 655 786.71 118 341 179.58
クラスＰ－ａｃｃ LU0106959298
568 465.8140 460 387.3690 484 240.1450
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 140.26 144.98 121.15
１
144.98
139.88 121.15
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率） （純資産に対する百分率）
中国 43.95 ％ たばこ・アルコール飲料 11.93 ％
インド 15.40 医薬品・化粧品・医療品 11.43
香港 14.35 各種サービス 9.11
台湾 4.76 電気装置・部品 8.48
フィリピン 4.31 小売り・百貨店 8.11
韓国 4.09 インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 8.06
タイ 3.99 食品・清涼飲料 7.28
インドネシア 1.70 ヘルスケア・社会事業 4.04
マカオ 1.15 宿泊・仕出し・レジャー 3.89
0.99 3.69
シンガポール 銀行・金融機関
3.18
94.69
合計 ％ 保険
2.78
その他消費財
各種貿易会社 2.40
通信 1.96
各種非分類会社 1.88
建築業界・資材 1.53
自動車 1.49
化学 1.48
不動産 1.19
0.78
金融・持株会社
94.69
合計 ％
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 115,656,414.26 12,460,822
25,613,214.08 2,759,568
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
141,269,628.34 15,220,390
現金預金、要求払預金および預託金勘定 6,524,029.13 702,899
有価証券売却未収金（注１） 1,459,199.61 157,214
受益証券発行未収金 1,090,213.87 117,460
未収配当金 309,995.35 33,399
その他の未収金 41,113.77 4,430
152,783.63 16,461
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１）
資産合計 150,846,963.70 16,252,252
負債
当座借越に係る未払利息 (42.21) (5)
有価証券購入未払金（注１） (1,451,446.53) (156,379)
受益証券買戻未払金 (105,880.77) (11,408)
報酬引当金（注２） (79,902.64) (8,609)
年次税引当金（注３） (9,494.24) (1,023)
(4,988.29) (537)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (94,385.17) (10,169)
負債合計 (1,651,754.68) (177,960)
149,195,209.02 16,074,292
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 23,217.20 2,501
配当金 1,376,165.06 148,268
貸付証券に係る収益（注９） 4,276.70 461
131,958.12 14,217
その他の収益（注１ａ）
収益合計 1,535,617.08 165,447
費用
報酬（注２） (965,838.01) (104,059)
年次税（注３） (27,002.99) (2,909)
貸付証券に係る費用（注９） (1,710.68) (184)
その他の手数料および報酬（注２） (5,647.07) (608)
(5,130.23) (553)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (1,005,328.98) (108,314)
投資純（損）益 530,288.10 57,133
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 2,951,108.02 317,952
先渡為替契約に係る実現（損）益 85,831.70 9,248
52,602.46 5,667
為替差（損）益
実現（損）益合計 3,089,542.18 332,867
当期実現純（損）益 3,619,830.28 390,001
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 (7,941,193.36) (855,584)
187,252.51 20,175
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 (7,753,940.85) (835,410)
(4,134,110.57) (445,409)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 141,655,786.71 15,261,994
受益証券の発行受取額 44,969,775.17 4,845,044
(33,296,242.29) (3,587,337)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
11,673,532.88 1,257,706
投資純（損）益 530,288.10 57,133
実現（損）益合計 3,089,542.18 332,867
(7,753,940.85) (835,410)
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） (4,134,110.57) (445,409)
期末純資産額 149,195,209.02 16,074,292
発行済受益証券数の変動表
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 460,387.3690
期中発行受益証券数 253,449.9000
(145,371.4550)
期中買戻受益証券数
568,465.8140
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
最重要数値
2020 年５月 31 日 2019 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（ユーロ）
509 434 148.47 551 834 844.70 573 343 113.30
クラスＰ－ａｃｃ LU0085870433
1 876 370.7650 1 982 594.9440 2 363 108.7920
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（ユーロ） 98.79 105.60 93.35
1
98.79 105.60
93.35
１口当たり発行および買戻価格（ユーロ）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率 ） （純資産に対する百分率 ）
フランス 30.11 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 12.07 ％
ドイツ 25.19 保険 10.69
オランダ 15.07 電子工学・半導体 8.78
イタリア 8.16 エネルギー・水道 6.60
フィンランド 6.67 化学 6.54
スペイン 4.12 繊維・衣服・革製品 6.14
イギリス 4.08 医薬品・化粧品・医療品 5.55
アイルランド 3.11 銀行・金融機関 5.19
ポルトガル 1.48 金融・持株会社 5.11
1.29 4.81
ベルギー 電気装置・部品
4.08
99.28
合計 ％ その他消費財
3.88
各種資本財
通信 3.72
建築業界・資材 3.71
石油 3.69
自動車 2.87
たばこ・アルコール飲料 2.00
バイオテクノロジー 1.59
食品・清涼飲料 1.03
各種サービス 0.81
0.42
包装業
99.28
合計 ％
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 451,522,960.77 54,670,400
54,222,981.07 6,565,319
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
505,745,941.84 61,235,719
現金預金、要求払預金および預託金勘定 3,301,310.79 399,723
有価証券売却未収金（注１） 2,986,430.69 361,597
受益証券発行未収金 2,042,683.17 247,328
流動資産に係る未収利息 5.24 1
未収配当金 197,095.96 23,864
162,240.21 19,644
その他の未収金
資産合計 514,435,707.90 62,287,876
負債
当座借越に係る未払利息 (2,190.59) (265)
有価証券購入未払金（注１） (3,761,110.57) (455,395)
受益証券買戻未払金 (1,079,544.82) (130,711)
報酬引当金（注２） (133,314.21) (16,142)
年次税引当金（注３） (21,947.07) (2,657)
(3,452.17) (418)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (158,713.45) (19,217)
負債合計 (5,001,559.43) (605,589)
509,434,148.47 61,682,287
期末純資産額
注記は当財務書類の一部である。
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運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
収益
流動資産に係る利息 44.35 5
配当金 6,315,837.82 764,722
貸付証券に係る収益（注９） 173,531.97 21,011
58,543.42 7,088
その他の収益（注１ａ）
収益合計 6,547,957.56 792,827
費用
報酬（注２） (1,821,661.62) (220,567)
年次税（注３） (65,271.71) (7,903)
貸付証券に係る費用（注９） (69,412.79) (8,405)
その他の手数料および報酬（注２） (18,293.56) (2,215)
(21,219.81) (2,569)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (1,995,859.49) (241,659)
投資純（損）益 4,552,098.07 551,168
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 (17,912,345.14) (2,168,827)
473.40 57
為替差（損）益
実現（損）益合計 (17,911,871.74) (2,168,769)
当期実現純（損）益 (13,359,773.67) (1,617,601)
未実現評価（損）益の変動（注１）
(23,527,641.77) (2,848,727)
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 (23,527,641.77) (2,848,727)
(36,887,415.44) (4,466,328)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
期首純資産額 551,834,844.70 66,816,163
受益証券の発行受取額 34,630,700.56 4,193,085
(40,143,981.35) (4,860,633)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
(5,513,280.79) (667,548)
投資純（損）益 4,552,098.07 551,168
実現（損）益合計 (17,911,871.74) (2,168,769)
(23,527,641.77) (2,848,727)
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） (36,887,415.44) (4,466,328)
期末純資産額 509,434,148.47 61,682,287
発行済受益証券数の変動表
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 1,982,594.9440
期中発行受益証券数 15,694.4540
(121,918.6330)
期中買戻受益証券数
1,876,370.7650
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
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最重要数値
2020 年５月 31 日 2019 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（ユーロ）
462 400 099.14 424 756 631.72 428 307 986.74
クラスＰ－ａｃｃ LU0006391097
195 914.4050 215 667.6200 287 772.4290
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（ユーロ） 851.22 908.31 782.87
１
851.22 908.31
782.87
１口当たり発行および買戻価格（ユーロ）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率 ） （純資産に対する百分率 ）
フランス 14.57 ％ 医薬品・化粧品・医療品 14.28 ％
イギリス 14.04 保険 10.81
ドイツ 11.94 インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 10.56
オランダ 11.56 銀行・金融機関 8.14
スイス 11.26 電子工学・半導体 6.50
デンマーク 8.44 石油 6.11
フィンランド 7.17 たばこ・アルコール飲料 4.30
イタリア 4.02 投資信託 4.09
アメリカ合衆国 3.68 食品・清涼飲料 4.03
スウェーデン 3.11 電気装置・部品 3.84
アイルランド 3.08 通信 3.82
ルクセンブルグ 2.98 金融・持株会社 3.61
スペイン 2.34 建築業界・資材 3.57
ノルウェー 1.65 その他消費財 3.57
1.22 2.71
ベルギー 各種資本財
2.57
101.06
合計 ％ 化学
2.01
バイオテクノロジー
エネルギー・水道 1.85
機械工学・産業機器 1.53
非鉄金属 1.07
繊維・衣服・革製 1.05
1.04
環境サービス・リサイクル
合計 101.06 ％
注記は当財務書類の一部である。
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純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（ユーロ） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 425,754,778.86 51,550,389
41,543,143.34 5,030,044
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
467,297,922.20 56,580,432
現金預金、要求払預金および預託金勘定 4,716,752.85 571,104
有価証券売却未収金（注１） 9,993,129.86 1,209,968
受益証券発行未収金 111,481.67 13,498
流動資産に係る未収利息 430.06 52
未収配当金 236,941.35 28,689
その他の未収金 54,881.70 6,645
(123,222.10) (14,920)
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１）
資産合計 482,288,317.59 58,395,469
負債
当座借越に係る未払利息 (997.67) (121)
有価証券購入未払金（注１） (14,797,132.92) (1,791,637)
受益証券買戻未払金 (4,854,917.16) (587,833)
報酬引当金（注２） (195,679.08) (23,693)
年次税引当金（注３） (25,560.44) (3,095)
(13,931.18) (1,687)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (235,170.70) (28,474)
負債合計 (19,888,218.45) (2,408,065)
期末純資産額 462,400,099.14 55,987,404
注記は当財務書類の一部である。
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運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
収益
流動資産に係る利息 2,211.07 268
配当金 4,719,959.09 571,493
貸付証券に係る収益（注９） 114,047.00 13,809
194,250.85 23,520
その他の収益（注１ａ）
収益合計 5,030,468.01 609,089
費用
報酬（注２） (2,286,811.06) (276,887)
年次税（注３） (63,601.42) (7,701)
貸付証券に係る費用（注９） (45,618.80) (5,524)
その他の手数料および報酬（注２） (14,018.20) (1,697)
(7,729.98) (936)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (2,417,779.46) (292,745)
投資純（損）益 2,612,688.55 316,344
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 (8,791,795.57) (1,064,511)
金融先物に係る実現（損）益 42,986.94 5,205
先渡為替契約に係る実現（損）益 133,553.56 16,171
(259,286.86) (31,394)
為替差（損）益
実現（損）益合計 (8,874,541.93) (1,074,530)
当期実現純（損）益 (6,261,853.38) (758,185)
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 (15,370,034.76) (1,861,004)
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 (117,958.91) (14,282)
未実現評価（損）益の変動合計 (15,487,993.67) (1,875,286)
運用の結果による純資産の純増（減） (21,749,847.05) (2,633,471)
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（ユーロ） （千円）
期首純資産額 424,756,631.72 51,429,533
受益証券の発行受取額 109,056,063.44 13,204,508
(49,662,748.97) (6,013,166)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
59,393,314.47 7,191,343
投資純（損）益 2,612,688.55 316,344
実現（損）益合計 (8,874,541.93) (1,074,530)
(15,487,993.67) (1,875,286)
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） (21,749,847.05) (2,633,471)
期末純資産額 462,400,099.14 55,987,404
発行済受益証券数の変動表
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
(口 )
期首現在発行済受益証券数 215,667.6200
期中発行受益証券数 2,906.2680
(22,659.4830)
期中買戻受益証券数
195,914.4050
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
最重要数値
2020 年５月 31 日 2019 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル）
1 419 186 499.14 1 294 085 218.12 872 831 521.81
クラスＰ－ａｃｃ LU0072913022
931 425.8300 1 767 474.0510 1 600 390.4190
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 499.17 477.25 376.03
１
498.22 478.25
375.35
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率 ） （純資産に対する百分率 ）
中国 66.58 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 15.65 ％
香港 20.59 ヘルスケア・社会事業 10.25
4.65 9.92
台湾 銀行・金融機関
9.87
91.82
合計 ％ たばこ・アルコール飲料
9.73
各種サービス
金融・持株会社 6.27
医薬品・化粧品・医療品 5.87
不動産 5.76
保険 4.93
電子工学・半導体 4.65
宿泊・仕出し・レジャー 2.82
各種非分類会社 2.58
小売り・百貨店 2.01
交通・運輸 0.62
その他消費財 0.33
繊維・衣服・革製品 0.26
包装業 0.17
0.13
機械工学・産業機器
91.82
合計 ％
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 960,975,701.33 103,535,522
342,079,907.62 36,855,689
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
1,303,055,608.95 140,391,211
現金預金、要求払預金および預託金勘定 122,824,500.37 13,233,112
有価証券売却未収金（注１） 1,656,094.23 178,428
受益証券発行未収金 16,315,556.43 1,757,838
未収配当金 5,103,155.66 549,814
4,935,958.24 531,800
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１）
資産合計 1,453,890,873.88 156,642,203
負債
有価証券購入未払金（注１） (4,313.12) (465)
受益証券買戻未払金 (33,606,261.58) (3,620,739)
報酬引当金（注２） (939,724.43) (101,246)
年次税引当金（注３） (91,115.51) (9,817)
(62,960.10) (6,783)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (1,093,800.04) (117,846)
負債合計 (34,704,374.74) (3,739,049)
1,419,186,499.14 152,903,153
期末純資産額
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 362,284.50 39,033
配当金 9,306,717.60 1,002,706
貸付証券に係る収益（注９） 148,543.62 16,004
1,155,547.92 124,499
その他の収益（注１ａ）
収益合計 10,973,093.64 1,182,241
費用
報酬（注２） (13,498,756.19) (1,454,356)
年次税（注３） (305,049.84) (32,866)
貸付証券に係る費用（注９） (59,417.45) (6,402)
その他の手数料および報酬（注２） (61,355.63) (6,610)
(97,796.84) (10,537)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (14,022,375.95) (1,510,771)
投資純（損）益 (3,049,282.31) (328,530)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 45,576,139.73 4,910,373
先渡為替契約に係る実現（損）益 (4,031,395.27) (434,343)
44,579.28 4,803
為替差（損）益
実現（損）益合計 41,589,323.74 4,480,834
当期実現純（損）益 38,540,041.43 4,152,304
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益 28,869,032.99 3,110,350
5,211,692.51 561,508
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 34,080,725.50 3,671,857
72,620,766.93 7,824,161
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 1,294,085,218.12 139,424,741
受益証券の発行受取額 972,082,228.70 104,732,139
(919,601,714.61) (99,077,889)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
52,480,514.09 5,654,251
投資純（損）益 (3,049,282.31) (328,530)
実現（損）益合計 41,589,323.74 4,480,834
34,080,725.50 3,671,857
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 72,620,766.93 7,824,161
期末純資産額 1,419,186,499.14 152,903,153
発行済受益証券数の変動表
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 1,767,474.0510
期中発行受益証券数 484,263.8340
(1,320,312.0550)
期中買戻受益証券数
931,425.8300
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
最重要数値
2020 年５月 31 日 2019 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル）
41 346 578.88 45 672 769.38 58 594 737.33
クラスＰ－ａｃｃ LU0038842364
41 032.3790 44 431.5760 62 289.8940
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 943.07 930.84 849.90
１
943.07 930.84
849.90
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率 ） （純資産に対する百分率 ）
アメリカ合衆国 89.80 ％ インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 21.19 ％
イスラエル 2.50 バイオテクノロジー 14.46
アイルランド 2.08 医薬品・化粧品・医療品 8.75
カナダ 1.23 金融・持株会社 7.29
ジャージー 1.14 電子工学・半導体 6.65
スイス 1.05 ヘルスケア・社会事業 6.01
バミューダ 0.78 宿泊・仕出し・レジャー 4.11
0.76 3.05
オランダ 機械工学・産業機器
2.78
99.34
合計 ％ 小売り・百貨店
2.38
銀行・金融機関
投資信託 2.09
コンピュータハードウェア・ネットワーク装置提供 2.00
不動産 1.96
食品・清涼飲料 1.87
建築業界・資材 1.84
環境サービス・リサイクル 1.80
各種貿易会社 1.71
交通・運輸 1.68
電気装置・部品 1.66
グラフィックデザイン・出版・メディア 1.13
林業、紙・パルプ製品 1.12
繊維・衣服・革製品 1.12
エネルギー・水道 0.92
保険 0.78
化学 0.71
0.28
石油
合計 99.34 ％
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 33,971,773.19 3,660,119
7,102,312.68 765,203
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
41,074,085.87 4,425,322
現金預金、要求払預金および預託金勘定 12,080.96 1,302
有価証券売却未収金（注１） 193,610.00 20,860
受益証券発行未収金 644,986.99 69,491
未収配当金 4,775.11 514
26,000.52 2,801
その他の未収金
資産合計 41,955,539.45 4,520,290
負債
有価証券購入未払金（注１） (411,244.69) (44,308)
受益証券買戻未払金 (166,080.92) (17,894)
報酬引当金（注２） (26,948.65) (2,903)
年次税引当金（注３） (3,290.16) (354)
(1,396.15) (150)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (31,634.96) (3,408)
負債合計 (608,960.57) (65,609)
41,346,578.88 4,454,680
期末純資産額
運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 972.41 105
配当金 82,806.31 8,922
貸付証券に係る収益（注９） 22,254.52 2,398
17,676.28 1,904
その他の収益（注１ａ）
123,709.52 13,328
収益合計
費用
報酬（注２） (345,780.76) (37,254)
年次税（注３） (8,975.90) (967)
貸付証券に係る費用（注９） (8,901.81) (959)
その他の手数料および報酬（注２） (1,390.58) (150)
(515.52) (56)
現金および当座借越に係る利息
(365,564.57) (39,386)
費用合計
(241,855.05) (26,057)
投資純（損）益
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 (788,496.60) (84,953)
72.49 8
為替差（損）益
(788,424.11) (84,945)
実現（損）益合計
(1,030,279.16) (111,002)
当期実現純（損）益
未実現評価（損）益の変動（注１）
1,176,311.96 126,736
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
1,176,311.96 126,736
未実現評価（損）益の変動合計
146,032.80 15,734
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 45,672,769.38 4,920,784
受益証券の発行受取額 6,862,805.63 739,399
(11,335,028.93) (1,221,236)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
(4,472,223.30) (481,837)
投資純（損）益 (241,855.05) (26,057)
実現（損）益合計 (788,424.11) (84,945)
1,176,311.96 126,736
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） 146,032.80 15,734
期末純資産額 41,346,578.88 4,454,680
発行済受益証券数の変動表
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 44,431.5760
期中発行受益証券数 7,546.3480
(10,945.5450)
期中買戻受益証券数
41,032.3790
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
最重要数値
2020 年５月 31 日 2019 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日
ISIN
純資産額（米ドル）
59 490 627.95 75 881 666.49 72 042 328.76
クラスＰ－ａｃｃ LU0098995292
265 446.8280 309 599.1740 337 526.1380
発行済受益証券数（口）
１口当たり純資産価格（米ドル） 198.70 221.10 194.18
１
198.70 221.10
194.18
１口当たり発行および買戻価格（米ドル）
１
注記１を参照のこと。
組入証券の構造
地域別分布表 業種別分布表
（純資産に対する百分率 ） （純資産に対する百分率 ）
アメリカ合衆国 89.13 ％ 金融・持株会社 22.29 ％
アイルランド 5.49 電子工学・半導体 11.54
バハマ 2.66 インターネット・ソフトウェア・ＩＴサービス 10.71
2.10 9.54
オランダ 医薬品・化粧品・医療品
6.42
99.38
合計 ％ 自動車
5.24
銀行・金融機関
バイオテクノロジー 4.72
包装業 4.05
機械工学・産業機器 3.66
不動産 3.66
各種資本財 2.93
小売り・百貨店 2.77
ヘルスケア・社会事業 2.73
宿泊・仕出し・レジャー 2.21
投資信託 2.19
コンピュータハードウェア・ネットワーク装置提供 1.89
保険 1.59
1.24
交通・運輸
合計 99.38 ％
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
純資産計算書
2020 年５月 31 日現在
（米ドル） （千円）
資産
投資有価証券、取得価額 58,044,275.81 6,253,690
1,080,460.98 116,409
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
59,124,736.79 6,370,099
現金預金、要求払預金および預託金勘定 339,307.90 36,557
受益証券発行未収金 32,612.57 3,514
未収配当金 40,881.10 4,405
29,915.57 3,223
その他の未収金
資産合計 59,567,453.93 6,417,797
負債
有価証券購入未払金（注１） (30,030.00) (3,235)
受益証券買戻未払金 (4,296.26) (463)
報酬引当金（注２） (35,409.24) (3,815)
年次税引当金（注３） (4,821.36) (519)
(2,269.12) (244)
その他の手数料および報酬引当金（注２）
引当金合計 (42,499.72) (4,579)
負債合計 (76,825.98) (8,277)
59,490,627.95 6,409,520
期末純資産額
運用計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
収益
流動資産に係る利息 1,237.71 133
配当金 292,813.33 31,548
貸付証券に係る収益（注９） 17,599.73 1,896
2,654.78 286
その他の収益（注１ａ）
収益合計 314,305.55 33,863
費用
報酬（注２） (512,935.44) (55,264)
年次税（注３） (14,279.04) (1,538)
貸付証券に係る費用（注９） (7,039.89) (758)
その他の手数料および報酬（注２） (2,261.19) (244)
(636.97) (69)
現金および当座借越に係る利息
費用合計 (537,152.53) (57,873)
投資純（損）益 (222,846.98) (24,010)
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 (3,886,159.85) (418,695)
125.60 14
為替差（損）益
実現（損）益合計 (3,886,034.25) (418,681)
当期実現純（損）益 (4,108,881.23) (442,691)
未実現評価（損）益の変動（注１）
(3,980,666.60) (428,877)
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計 (3,980,666.60) (428,877)
(8,089,547.83) (871,568)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
純資産変動計算書
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
（米ドル） （千円）
期首純資産額 75,881,666.49 8,175,491
受益証券の発行受取額 1,539,705.11 165,888
(9,841,195.82) (1,060,290)
受益証券の買戻支払額
純発行（買戻）合計
(8,301,490.71) (894,403)
投資純（損）益 (222,846.98) (24,010)
実現（損）益合計 (3,886,034.25) (418,681)
(3,980,666.60) (428,877)
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減） (8,089,547.83) (871,568)
期末純資産額 59,490,627.95 6,409,520
発行済受益証券数の変動表
自 2019 年 12 月１日 至 2020 年５月 31 日
クラスＰ－ａｃｃ
（口）
期首現在発行済受益証券数 309,599.1740
期中発行受益証券数 7,932.5060
(52,084.8520)
期中買戻受益証券数
265,446.8280
期末現在発行済受益証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する注記
2020 年５月 31 日現在
注１－重要な会計方針の要約
当財務書類はルクセンブルグにおいて一般に認められた投資信託の会計原則に従って作成されている。
重要な会計方針は以下に要約される。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、当
該サブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、各クラス受益証券に帰属するサブ・
ファンドの純資産総額を当サブ・ファンドのクラス受益証券の発行済受益証券口数で除することにより
営業日毎に計算される。
この場合の「営業日」は、ルクセンブルグの通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業
を行っている各日）を指し、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日およびサブ・ファンドが投資す
る主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の 50 ％以上を適切に評価することができ
ない日等を含まない。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の百分率は、受益証券の発行または買戻し
の度に変動する。この百分率は、サブ・ファンドの発行済受益証券総数に対する各クラス受益証券にお
ける発行済受益証券数の比率により決定され、当該クラス受益証券に課せられる費用が考慮される。
一日の取引日におけるサブ・ファンドの全クラス受益証券に影響を与える発行または買戻しの合計が
純資本の流入または流出になる場合、サブ・ファンドの純資産額はそれぞれ増加または減少することが
ある（いわゆるシングル・スイング・プライシング）。最大調整額は、純資産額の１％に達する。サ
ブ・ファンドが負担する見積取引費用および課税金ならびにファンドが投資する資産の見積呼値スプ
レッドは、計算上考慮される。影響を受けるサブ・ファンドの全受益証券が純増する場合、調整は純資
産額の増加を導く。受益証券数が純減する場合、調整は純資産額の減少となる。これは、純資産または
関連するサブ・ファンドの通貨で表示した絶対金額に関して一取引日における純増／純減について設け
られる。この限界値が一取引日に越えられた場合にのみ、純資産額は調整される。かかる調整はサブ・
ファンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
シングル・スイング・プライシングの技法は、すべてのサブ・ファンドに適用される。
期末現在の純資産価額に対するシングル・スイング・プライシングの調整があった場合、サブ・
ファンドの最重要数値の純資産価額の情報から参照することができる。１口当たり発行・買戻価格は
調整済みの純資産価額を表す。
ｂ）評価原則
－ 流動資産（現金および預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済また
は発生済で未受領の利息のいずれの形かに関わらず）は、額面で評価が行なわれる。ただし、かか
る評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額に達す
るために適切と思われる金額を控除した上で、価格が決定される。
－ 証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価
格で評価される。かかる有価証券、派生商品またはその他の資産が複数の証券取引所に上場されて
いる場合、当該資産の主要市場である証券取引所における入手可能な直近の価格が適用される。
有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が通常行われておらず、か
つ当該投資対象について市場に沿った価格決定を行う流通市場が証券ディーラー間に存在する場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該証券、派生商品およびその他の投資対象を評価するこ
とができる。証券取引所に上場されていない証券、派生商品および他の投資対象が公認かつ公開で
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規則に従って運営のされている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における入手可
能な直近の価格で評価される。
－ 証券取引所に上場されていないまたは他の規制ある市場で取引されていない有価証券およびその他
の投資対象は、その適切な価格を入手できない場合、管理会社が、予想市場価格に基づき誠実に決
定される他の基準に従って評価する。
－ 証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）は、独立した価格決定資料に基づき評
価される。派生商品について入手可能な独立した価格決定資料が１つに限られる場合、入手される
評価の信頼性は、派生商品の裏付商品の市場価格に基づき、管理会社およびファンドの監査人によ
り許可される計算モデルを使用して証明される。
－ 譲渡性のある証券を投資対象とするその他の投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（Ｕ
ＣＩｓ）の受益証券はその最終の資産価格に基づいて評価される。
－ 証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない短期金
融商品は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッド
から算出される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品について、満期までの残存
期間にもっとも近い金利が差し込まれる。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を
反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更
された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。
－ 外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金
融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売
買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートを使
用して評価される。
－ 定期預金および信託資産は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。
－ スワップの価値は、すべてのキャッシュ・フロー（イン・フローおよびアウト・フロー両方）の純
現在価値に基づき外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部
サービス・プロバイダーにより提供される。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグから提供さ
れたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評
価方法は、当該証券によって異なり、適用されるＵＢＳ評価方針に基づき選択される。
上記の規定に従う評価が実行不可能または不正確であるとみなされる場合、管理会社は、純資産の
適切な評価を誠実に行う目的で、他の一般的に容認されかつ検証可能な評価基準を適用することが認
められている。
ファンドのサブ・ファンドの一部が、その資産の評価時に終了している市場に投資される可能性が
あるため、管理会社は、上記の規定に従うことなく、評価時のサブ・ファンドの資産の適正価格をよ
り正確に反映する目的で１口当たりの純資産価格が調整されることを認めることができる。実際に、
サブ・ファンドが投資する証券は、概して、上記で詳述されたように、１口当たりの純資産価格を計
算する時点で最新の入手可能価格に基づき評価される。ただし、サブ・ファンドが投資する市場の終
了時と評価時に実質的な時差がある可能性がある。
結果として、かかる証券の価格に影響を与える可能性があり、市場の終了時と評価時の間に生じる
変化は、通常、関連するサブ・ファンドの１口当たりの純資産価格には考慮されない。この結果、管
理会社が、サブ・ファンドのポートフォリオの証券の入手可能な最新価格がその適正価格を反映して
いないとみなした場合、管理会社は、評価時のポートフォリオの想定適正価格を反映する目的で１口
当たりの純資産価格が調整されることを認めることができる。かかる調整は、管理会社が定める投資
方針および数々の慣行に基づく。上記のとおり価格を調整する場合、当該価格は、同一のサブ・ファ
ンドのすべての受益証券クラスに常に適用される。
管理会社は、適切とみなす場合にはいつでも、上記の措置をファンドの関連するサブ・ファンドに
適用する権利を留保する。
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適正価格での資産の評価は、容易に入手可能な市場評価が参照可能な場合に資産を評価するよりも
高い評価の信頼性を必要とする。また、適正価格の計算は、価格報告者が適正価格を定めるために使
用 するクオンツ・モデルに基づく。ファンドが１口当たりの純資産価格を自ら定める頃に資産を売却
しようとする場合、ファンドが資産の適正評価を正確に定めることができるという保証はない。結果
として、１つ以上の参加権を適正価格で評価する時にファンドが純資産価格で受益証券を売却または
償還する場合、現受益者の経済的参加権を希薄化するまたは増大させる可能性がある。
必要に応じて、追加的評価は一日を通じて行うことができる。かかる新評価は、受益証券の爾後の
発行および買戻しについて適用される。
ｃ）証券売却実現純（損）益
証券売買実現損益は、売却証券の平均原価に基づいて計算される。
ｄ）先渡為替契約の評価
未決済の先渡為替契約の未実現（損）益は、評価日の実勢先渡為替レートに基づいて評価される。
ｅ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される直近の入手可能な公表価格に基づいて評価される。実現損益お
よび未実現損益の変動は、運用計算書に記帳される。実現損益は、先入先出法に従って計算される。す
なわち、最初の取得契約が最初に売却されるものと考えられる。
ｆ）オプションの評価
規制ある市場で取引されている未決済オプションは、当該商品の決済価格または入手可能な最終市場
価格で評価される。
公認の証券取引所に上場されていないオプション（ＯＴＣオプション）の時価は、ブルームバーグ・
オプション・プライサー・ファンクショナリティーより取得し第三者値付機関に対して確認した日足価
格に基づいている。
オプションに係る実現損益および未実現評価損益の変動は、それぞれ、運用計算書および純資産変動
計算書上のオプションに係る実現損益および未実現損益の項目において開示される。
ｇ）外貨換算
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建で保有される銀行勘定、その他の純資産および投資有
価証券評価額は、評価日の最終現物相場の仲値で換算される。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨
建収益および費用は、支払日の最終現物相場の仲値で換算される。為替差損益は、運用計算書に計上さ
れる。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建証券の取得原価は、取得日の実勢最終現物相場の仲値
で換算される。
ｈ）組入証券取引の会計処理
組入証券取引は、取引日の翌銀行営業日に会計処理される。
ｉ）公正価額の価格形成原則
公正価額の価格形成原則が、アジア市場の有価証券に主として投資するファンドに関して適用され
る。公正価額の原則は、特定時のスナップショット価格でファンドの組入証券の全対象資産を再評価す
ることによって、直近の入手可能な取引所の終値に反映されない重要な変更を考慮する。純資産額はそ
の後、再評価価格に基づいて計算される。公正価額の原則は、ファンドに固有のベンチマークの乖離が
３％を超える場合にのみ適用される。
ｊ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類は、ＥＵＲ（ユーロ）で表示されている。ファンドの 2020 年５月 31 日現在の
連結純資産計算書および連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートでユーロに換算された各サ
ブ・ファンドの財務書類上の対応する項目の合計に等しい。
以下の為替レートは、 2020 年５月 31 日現在で連結財務書類の換算に用いられた。
為替レート
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１ユーロ ＝ 1.537490 カナダ・ドル
１ユーロ ＝ 119.224070 日本円
１ユーロ ＝ 1.112350 米ドル
ｋ）投資有価証券売却未収金、投資有価証券購入未払金
「投資有価証券売却未収金」の勘定科目には、外貨取引による未収金が含まれる。また「投資有価証
券購入未払金」の勘定科目には、外貨取引による未払金が含まれる。
為替取引による未収金および未払金は相殺される。
ｌ）収益の認識
源泉税控除後の配当金は、当該証券が「配当落ち」として最初に記載される日に収益として認識され
る。受取利息は、日々ベースで発生する。
注２－報酬
ファンドは、以下の表に表示されるようにサブ・ファンドの平均純資産額で計算される月次定率報酬を
各サブ・ファンドのために支払う。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
上限定率報酬（年率）
上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 2.040 ％ 2.090 ％
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.800 ％ 1.850 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 2.040 ％ 2.090 ％＊
＊上限 2.090 ％、実効 2.040 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 2.340 ％ 2.390 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.800 ％ 1.850 ％
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
上限定率報酬（年率） 上限定率報酬（年率）
名称に「ヘッジ」が付く
クラス受益証券
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券 1.650 ％ 1.700 ％
上記の定率報酬は以下の通り使用される。
１．以下の規定に従い、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、ファンドの運用、管理事務、
ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、ならびに保管受託銀行のすべての職務
（ファンド資産の保管および監督、決済取引の手続きならびに販売目論見書の「保管受託銀行および
主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産から支払われ
る。当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払わ
れる（上限定率管理報酬）。関連する上限定率管理報酬は対応するクラス受益証券が発売されるまで
請求されない。上限定率管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドおよびその特別投資方
針」にて参照することができる。定率管理報酬に適用される実際の最大料率は、年次報告書および半
期報告書で参照することができる。
２．上限定率管理報酬は、ファンドの資産から落される以下の報酬および追加の費用は含まれない。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関するその他の一切の費用（買呼値および売呼値のスプ
レッド、市場ベースのブローカー手数料、手数料、報酬等）。その結果、当該費用は、各資産の売買
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時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売
買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価
格」 の項に記載されているシングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・
ファンドが上場されている証券取引所に対して支払う手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファ
ンドの管理事務に関して提供されたサービスについて監査法人に支払われるその他の報酬、および法
律によって許可されるその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公
証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般
的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳
コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居
住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合）外国の監督官庁へ支払われる手
数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた特
別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用
（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）を請求することができる。さらに、管理
会社は、すべての管理事務コストを請求することができる。ただし、かかるすべての管理事務コスト
は、証明可能かつ開示されており、ファンドの公表済みの総費用率（ＴＥＲ）において説明される。
３．管理会社は、ファンドの販売についてのトレーラー報酬を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に関するすべての税金、特に年次税（ "taxe d'abonnement" ）についても、
ファンドが負担する。
定率管理報酬を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目
的上、「上限定率管理報酬」は報酬の 80 ％と定められている。
クラス受益証券「Ｆ」についての追加報酬もまた、請求される。当該報酬は、投資者とＵＢＳアセッ
ト・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の販売パートナーのうち１社との個別契約を通じて
決定される。
クラス受益証券「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行お
よび保管受託銀行の費用からなる）を賄うために請求される。資産運用および販売に関する費用は、投
資者とＵＢＳアセット・マネジメントまたは公認の代理人のうち１社との間で直接結ばれた個別契約に
基づき、ファンドを除いて請求される。
クラス受益証券「Ｉ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンド管理事務（管理会社、
管理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連するコス
トは、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー受け取る資格
を有する報酬によって賄われる。
個々のサブ・ファンドに帰属する費用はすべて、それらのサブ・ファンドに請求される。
クラス受益証券に割当てられる費用は、それらのクラス受益証券に請求される。複数またはすべての
サブ・ファンド／クラス受益証券に関連する費用は、当該サブ・ファンド／クラス受益証券に対して、
それぞれの純資産額に比例して請求される。
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投資方針の規定により、他のＵＣＩｓまたはＵＣＩＴＳへ投資するサブ・ファンドについて、サブ・
ファンドおよび当該対象ファンドの両レベルで報酬が生じることがある。サブ・ファンドの資産が投資
さ れる対象ファンドの管理報酬は、あらゆる付随的な報酬を考慮の上、最大３％とする。
サブ・ファンドが、管理会社もしくはその委託先により、直接運用されるか、または合同運用もしく
は支配または直接的もしくは間接的な実質保有を通じて管理会社と関係する別の会社により、運用され
るファンドの受益証券へ投資する場合、対象ファンドの受益証券に関して投資を行うサブ・ファンド
は、発行および買戻しの手数料を請求されないことがある。
ＫＩＩＤｓには、ファンドの現行の手数料に関する詳細が記載されている。
注３－年次税
ルクセンブルグの現行法規に準拠して、ファンドは、四半期毎に支払われ各四半期末日の各サブ・ファ
ンドの純資産額に基づいて計算される年率 0.05 ％の年次税が課されているが、幾つかのクラス受益証券に
関しては年率 0.01 ％になる減額された年次税を課されている。
ルクセンブルグ法の法定規則に準拠して既に年次税を支払っているその他の投資信託の受益証券または
株式へ投資されたファンド資産の部分に関して、年次税は適用されない。
注４－収益の分配
約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか
どうか、および分配の程度を決定する。分配金を支払うことによって、ファンドの純資産額が法律の定め
るファンド資産の最低額を下回ることがあってはならない。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了
から４か月以内に行われる。
管理会社は、中間分配金の支払および分配金の支払停止を行う権限を有している。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注５－ソフト・ダラーの取決め
2019 年 12 月１日から 2020 年５月 31 日までの会計年度中に、ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンドのために
締結された「ソフト・ダラーの取決め」はなく、「ソフト・ダラー」の金額は零である。
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注６－総費用比率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（ＳＦＡＭＡ）
の「ＴＥＲの計算ならびに開示に関するガイドライン」現行版に従って計算された。比率はまた、純資産
の百分率として遡及的に計算され、純資産（運用費用）に対し継続ベースで請求されるすべての費用およ
び手数料の合計を表す。
過去 12 ヶ月のＴＥＲは、以下のとおりである。
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ 総費用比率（ＴＥＲ）
アジア・コンサンプション（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 2.09 ％
ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）Ｐ－ａｃｃ 1.85 ％
ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）Ｐ－ａｃｃ 2.09 ％
グレーター・チャイナ（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 2.40 ％
スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 1.85 ％
ＵＳサステナブル（米ドル）Ｐ－ａｃｃ 1.70 ％
運用されていたのが 12 ヶ月未満のクラス受益証券のＴＥＲは年率換算されている。
通貨ヘッジに関連して発生した取引費用およびその他の費用は、ＴＥＲに含まれていない。
注７－報告期間中における重要な事象
未知のウイルスの世界的な感染拡大を受けて、世界保健機関は、 2020 年３月 11 日に COVID － 19 の流行を宣
言した。報告期間中における当該ウイルスの新型コロナウイルスであることの確認、およびその後の世界
的な流行は、重要な事象と考えられる。現在時点では、この新しいリスクがファンドのポートフォリオに
及ぼす詳細な影響を評価することは不可能であるが、世界経済への影響についての懸念は高まっており、
この不確実性の結果、当財務書類において反映された価格は、投資の実際の売却に基づき受領された価格
とは実質的に異なる可能性がある。重要な修正および過去数週間における金融市場の増大する変動を考慮
して、ファンドへの影響はその資産の将来の評価に関して重要である可能性があるが、取締役会および投
資運用会社は、ポートフォリオおよびファンド自体に与える経済的影響をモニターし、管理するためにウ
イルス拡大の抑制に向けた各国政府の取り組みを継続的に注視している。
さらに、ファンドの継続企業の前提が不適切であることを示すものはない。
当財務書類において開示が必要とされたか、または認識された金額に調整が必要とされたであろう、報
告期間末と当財務書類の承認日の間に生じたその他の事象はなかった。
注８－適用法、業務地および公認言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間ですべての法的紛争処理を
行う場所である。ルクセンブルグ法が適用される。しかし、他の国の投資家の賠償請求に関する件につい
ては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンド受益証券が売買された国の裁判管轄権に自らお
よびファンドを服することを選択することができる。
当財務書類についてはドイツ語版が公認されたものである。しかし、ファンド受益証券の購入および売
却が可能なその他の国の投資家に対して受益証券が販売される場合、管理会社および保管受託銀行は、当
該国の言語への承認された翻訳（すなわち、管理会社および保管受託銀行によって承認されたもの）に自
らおよびファンドが拘束されるものと認めることができる。
注９－証券貸付
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ファンドは、第三者にファンドの組入証券の一部分を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリア
ストリーム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専
門 とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、
貸付証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた証券の少なくとも時価に相当する金額の
高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
2020 年５月 31 日現在 2020 年５月 31 日現在
貸付証券による取引相手方エクスポージャー 担保内訳（比率％）
担保
（ユービーエス・
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド 貸付証券の時価 株式 債券 現金
スイス・エイ・ジー）
▶ 308 235.56 米ドル ▶ 560 433.25 米ドル 25.04 74.96 0.00
アジア・コンサンプション（米ドル）
ユーロ・カントリーズ・ 96 717 667.23 ユーロ 102 379 375.41 ユーロ 25.04 74.96 0.00
オポチュニティ（ユーロ）
71 450 524.79 ユーロ 75 633 132.08 ユーロ 25.04 74.96 0.00
ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
45 351 333.77 米ドル 48 006 133.30 米ドル 25.04 74.96 0.00
グレーター・チャイナ（米ドル）
15 178 273.88 米ドル 16 066 787.43 米ドル 25.04 74.96 0.00
スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
17 434 692.15 米ドル 18 455 293.06 米ドル 25.04 74.96 0.00
ＵＳサステナブル（米ドル）
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（２）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
2020 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
中国
CNY
GREE ELEC APPLICAN ‘A ’CNY1 452 400.00 3 604 967.53
2.42
CNY
HUALAN BIOLOGICAL ‘A ’CNY1 270 893.00 1 561 152.84
1.05
CNY
JIANGSU HENGRUI ME ‘A ’CNY1 196 560.00 2 164 866.77
1.45
CNY
JIANGSU YANGHE BRE ‘A ’CNY1 43 400.00 640 832.68
0.43
CNY
JOYOUNG CO. LTD. ‘A ’CNY1 916 256.00 ▶ 153 259.60
2.78
CNY
KWEICHOW MOUTAI ‘A ’CNY1 33 587.00 6 423 532.55
4.31
HKD
PING AN INSURANCE ‘H ’CNY1 295 000.00 2 910 902.58
1.95
HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 172 400.00 9 126 175.87
6.12
CNY YIBIN WULIANGYE ‘A ’CNY1 94 555.00 1 961 074.09
1.31
CNY
ZHEJIANG SUPOR COO ‘A ’CNY1 293 464.00 2 780 384.12
1.86
HKD ZHONGSHENG GROUP H HKD0.0001 REG ’S 146 000.00 749 514.69
0.50
中国合計 36 076 663.32
24.18
香港
HKD AIA GROUP LTD NPV 225 800.00 1 830 515.62
1.23
HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 1 367 000.00 ▶ 884 189.48
3.28
HKD CHINA MOBILE LTD NPV 419 000.00 2 923 852.82
1.96
HKD CSPC PHARMACEUTICA HKD0.10 818 000.00 1 601 656.19
1.07
HKD GALAXY ENTERTAINME HKD0.10 338 000.00 2 280 145.75
1.53
HKD LI NING CO LTD HKD0.1 1 193 000.00 ▶ 000 902.90
2.68
HKD TECHTRONIC INDUSTR HKD0.1 451 500.00 3 884 434.55
2.60
香港合計 21 405 697.31
14.35
インド
INR COLGATE-PALM (IND) INR1.00 153 214.00 2 819 463.81
1.89
INR DLF LIMITED INR2 887 260.00 1 767 685.10
1.18
INR GODREJ CONSUMER PR INR1 316 566.00 2 653 391.70
1.78
INR ITC INR1 885 922.00 2 312 157.85
1.55
INR MARICO LTD INR1 731 617.00 3 326 400.40
2.23
INR RELIANCE INDS INR10(100%DEMAT) 113 867.00 2 205 171.96
1.48
インド合計 15 084 270.82
10.11
インドネシア
IDR GUDANG GARAM(PERUS IDR500 759 600.00 2 534 600.71
1.70
インドネシア合計 2 534 600.71
1.70
マカオ
HKD SANDS CHINA LTD USD0.01 REG ’S ’ 441 200.00 1 715 801.49
1.15
マカオ合計 1 715 801.49
1.15
フィリピン
PHP LT GROUP INC PHP1 11 981 400.00 1 865 140.89
1.25
PHP PHILIPPINE SEVEN PHP1 1 292 632.00 3 243 071.19
2.17
PHP ROBINSONS RETAIL H PHP1 997 500.00 1 334 072.50
0.89
フィリピン合計 6 442 284.58
4.31
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
シンガポール
SGD JARDINE CYCLE & CA SGD1 95 288.00 1 475 052.70
0.99
シンガポール合計 1 475 052.70
0.99
韓国
KRW LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 5 515.00 6 100 811.20
4.09
韓国合計 6 100 811.20
4.09
台湾
TWD NIEN MADE ENTERPRI TWD10 418 000.00 3 577 885.09
2.40
TWD PRESIDENT CHAIN ST TWD10 188 000.00 1 850 258.11
1.24
台湾合計 5 428 143.20
3.64
タイ
SGD THAI BEVERAGE PUBL THB1 ▶ 607 900.00 2 055 714.34
1.38
タイ合計 2 055 714.34
1.38
無記名株式合計 98 319 039.67
65.90
記名株式
中国
HKD ALIBABA GROUP HLDG USD1 35 400.00 887 197.45
0.60
HKD MEITUAN DIANPING USD0.00001 (A & B CLASS) 41 300.00 781 491.73
0.52
HKD YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 336 000.00 3 001 257.62
2.01
中国合計 ▶ 669 946.80
3.13
インド
INR CROMPTON GREAVES C INR2 804 992.00 2 388 374.92
1.60
INR HDFC BANK INR1 437 730.00 5 508 944.89
3.69
インド合計 7 897 319.81
5.29
タイ
THB OSOTSPA PCL THB1 (ALIEN) 2 095 900.00 2 800 243.63
1.88
タイ合計 2 800 243.63
1.88
記名株式合計 15 367 510.24
10.30
預託証券
中国
USD ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR 63 649.00 12 697 339.01
8.51
USD NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001 5 800.00 2 124 250.00
1.43
USD NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR 24 400.00 2 808 196.00
1.88
USD NOAH HOLDINGS LTD ADR EA REPR 0.5 ORD SHS 44 682.00 1 163 966.10
0.78
USD TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS 108 502.00 6 026 201.08
4.04
中国合計 24 819 952.19
16.64
タイ
THB SIAM WELLNESS GP THB0.25(NVDR) ▶ 555 200.00 1 088 321.91
0.73
タイ合計 1 088 321.91
0.73
預託証券合計 25 908 274.10
17.37
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 139 594 824.01
93.57
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－アジア・コンサンプション（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
台湾
TWD POYA INTERNATIONAL TWD10 87 000.00 1 674 804.33
1.12
台湾合計 1 674 804.33
1.12
無記名株式合計 1 674 804.33
1.12
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 1 674 804.33
1.12
投資有価証券合計 141 269 628.34
94.69
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
CHF 13 906 300.00 USD 14 313 062.94 23.6.2020 155 534.99 0.10
USD 217 778.57 CHF 211 600.00 23.6.2020 -2 377.43 0.00
USD 77 450.59 CHF 74 800.00 23.6.2020 -373.93 0.00
先渡為替契約（購入／売却）合計 152 783.63 0.10
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 6 524 029.13 4.37
その他の資産および負債 1 248 767.92 0.84
純資産総額 149 195 209.02 100.00
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
2020 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
フランス
EUR AIR LIQUIDE(L ’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 117 466.00 14 342 598.60
2.82
EUR AXA EUR2.29 712 562.00 11 671 765.56
2.29
EUR DASSAULT SYSTEMES EUR0.50 53 041.00 8 075 492.25
1.59
EUR EIFFAGE EUR4 101 512.00 8 323 984.00
1.63
EUR FAURECIA EUR7 145 687.00 5 049 511.42
0.99
EUR LEGRAND SA EUR4 159 654.00 9 786 790.20
1.92
EUR LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 40 211.00 15 079 125.00
2.96
EUR PERNOD RICARD EUR1.55 72 732.00 10 189 753.20
2.00
EUR SANOFI EUR2 194 112.00 16 990 623.36
3.34
EUR SARTORIUS STEDIM B EUR0.20 (POST SUBD) 24 738.00 6 031 124.40
1.18
EUR SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 164 962.00 14 721 208.88
2.89
EUR TELEPERFORMANCE EUR2.50 48 324.00 10 297 844.40
2.02
EUR TOTAL EUR2.5 230 840.00 7 761 995.00
1.52
EUR WORLDLINE EUR0.68 163 252.00 10 957 474.24
2.15
フランス合計 149 279 290.51
29.30
ドイツ
EUR CANCOM SE NPV 100 453.00 5 675 594.50
1.11
EUR SAP AG ORD NPV 236 527.00 26 845 814.50
5.27
EUR SERVICEWARE SE NPV 99 220.00 1 155 913.00
0.23
EUR ZALANDO SE NPV 156 718.00 9 534 723.12
1.87
ドイツ合計 43 212 045.12
8.48
アイルランド
EUR
KERRY GROUP ‘A ’ORD EUR0.125(DUBLIN LIST) 47 037.00 5 235 218.10
1.03
アイルランド合計 5 235 218.10
1.03
イタリア
EUR INFRASTRUTTURE WIR NPV 941 785.00 8 631 459.53
1.70
イタリア合計 8 631 459.53
1.70
オランダ
EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 340 487.00 13 888 464.73
2.73
EUR SHOP APOTHEKE EURO NPV 88 610.00 8 214 147.00
1.61
オランダ合計 22 102 611.73
4.34
スペイン
EUR GRIFOLS SA EUR0.25 (CLASS A) POST SUBD 288 112.00 8 101 709.44
1.59
EUR IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) 1 109 850.00 10 752 226.80
2.11
EUR VIDRALA SA EUR1.02 24 924.00 2 145 956.40
0.42
スペイン合計 20 999 892.64
4.12
イギリス
EUR UNILEVER EUR0.16 446 988.00 20 780 472.12
4.08
イギリス合計 20 780 472.12
4.08
無記名株式合計 270 240 989.75
53.05
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
優先株式
ドイツ
EUR VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV 72 171.00 9 562 657.50
1.88
ドイツ合計 9 562 657.50
1.88
優先株式合計 9 562 657.50
1.88
記名株式
ベルギー
EUR KBC GROUP NV NPV 139 547.00 6 568 477.29
1.29
ベルギー合計 6 568 477.29
1.29
フィンランド
EUR NESTE OIL OYJ NPV 303 796.00 11 033 870.72
2.16
EUR NORDEA HOLDING ABP NPV 1 020 639.00 6 206 505.76
1.22
EUR SAMPO PLC SER ’A ’NPV 521 405.00 16 747 528.60
3.29
フィンランド合計 33 987 905.08
6.67
フランス
EUR NEOEN SA EUR2 122 764.00 ▶ 112 594.00
0.81
フランス合計 ▶ 112 594.00
0.81
ドイツ
EUR ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) 41 614.00 6 775 591.48
1.33
EUR BASF SE NPV 159 157.00 7 742 192.27
1.52
EUR BAYER AG NPV (REGD) 125 574.00 7 624 853.28
1.50
EUR DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) 82 772.00 12 241 978.80
2.40
EUR INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) 225 337.00 ▶ 248 954.47
0.83
EUR MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 58 299.00 11 927 975.40
2.34
EUR SIEMENS AG NPV(REGD) 200 643.00 19 769 354.79
3.88
EUR SIEMENS HEALTHINEE NPV 112 882.00 5 245 062.13
1.03
ドイツ合計 75 575 962.62
14.83
アイルランド
EUR CRH ORD EUR0.32 361 796.00 10 600 622.80
2.08
アイルランド合計 10 600 622.80
2.08
イタリア
EUR ENEL EUR1 2 221 354.00 15 329 563.95
3.01
EUR MEDIOBANCA SPA EUR0.5 914 448.00 5 336 718.52
1.05
EUR MONCLER SPA NPV 199 452.00 6 671 669.40
1.31
EUR NEXI SPA NPV 378 240.00 5 586 604.80
1.09
イタリア合計 32 924 556.67
6.46
オランダ
EUR ADYEN NV EUR0.01 7 061.00 8 353 163.00
1.64
EUR ASML HOLDING NV EUR0.09 90 769.00 26 590 778.55
5.22
EUR KONINKLIJKE DSM NV EUR1.5 30 999.00 3 566 434.95
0.70
EUR NN GROUP N.V. EUR0.12 264 168.00 7 335 945.36
1.44
EUR PROSUS N.V. EUR0.05 117 878.00 8 793 698.80
1.73
オランダ合計 54 640 020.66
10.73
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ユーロ・カントリーズ・オポチュニティ（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
ポルトガル
EUR EDP ENERGIAS PORTU EUR1(REGD) 1 783 603.00 7 532 155.47
1.48
ポルトガル合計 7 532 155.47
1.48
記名株式合計 225 942 294.59
44.35
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 505 745 941.84
99.28
投資有価証券合計 505 745 941.84
99.28
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 3 301 310.79
0.65
その他の資産および負債 386 895.84
0.07
純資産総額 509 434 148.47
100.00
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
2020 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
デンマーク
DKK GENMAB AS DKK1 (BEARER) 11 764.00 3 251 326.64
0.70
DKK ORSTED A/S DKK10 90 722.00 9 576 687.88
2.07
デンマーク合計 12 828 014.52
2.77
フランス
EUR AIR LIQUIDE(L ’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 97 476.00 11 901 819.60
2.57
EUR AXA EUR2.29 522 578.00 8 559 827.64
1.85
EUR EIFFAGE EUR4 90 610.00 7 430 020.00
1.61
EUR ESSILORLUXOTTICA EUR0.18 79 686.00 9 223 654.50
1.99
EUR LEGRAND SA EUR4 127 947.00 7 843 151.10
1.70
EUR LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 12 913.00 ▶ 842 375.00
1.05
EUR SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 111 016.00 9 907 067.84
2.14
EUR TELEPERFORMANCE EUR2.50 35 946.00 7 660 092.60
1.66
フランス合計 67 368 008.28
14.57
ドイツ
EUR CANCOM SE NPV 81 370.00 ▶ 597 405.00
1.00
EUR LPKF LASER & ELECT NPV 177 543.00 3 755 034.45
0.81
EUR SAP AG ORD NPV 165 015.00 18 729 202.50
4.05
ドイツ合計 27 081 641.95
5.86
イタリア
EUR BANCA MEDIOLANUM NPV 816 858.00 ▶ 892 979.42
1.06
EUR INFRASTRUTTURE WIR NPV 561 648.00 5 147 503.92
1.11
イタリア合計 10 040 483.34
2.17
オランダ
EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 251 372.00 10 253 463.88
2.22
EUR SHOP APOTHEKE EURO NPV 69 852.00 6 475 280.40
1.40
オランダ合計 16 728 744.28
3.62
スペイン
EUR EDP RENOVAVEIS SA EUR5 403 213.00 ▶ 806 298.96
1.04
EUR GRIFOLS SA EUR0.25 (CLASS A) POST SUBD 214 990.00 6 045 518.80
1.30
スペイン合計 10 851 817.76
2.34
スウェーデン
SEK LUNDIN ENERGY AB NPV 244 784.00 5 303 866.69
1.15
スウェーデン合計 5 303 866.69
1.15
イギリス
GBP ASTRAZENECA ORD USD0.25 151 417.00 14 439 240.01
3.12
EUR UNILEVER EUR0.16 354 742.00 16 491 955.58
3.57
イギリス合計 30 931 195.59
6.69
無記名株式合計 181 133 772.41
39.17
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
その他の株式
スイス
CHF ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV 79 990.00 24 903 434.60
5.39
スイス合計 24 903 434.60
5.39
その他の株式合計 24 903 434.60
5.39
記名株式
ベルギー
EUR KBC GROUP NV NPV 120 080.00 5 652 165.60
1.22
ベルギー合計 5 652 165.60
1.22
デンマーク
DKK CARLSBERG SER ’B ’DKK20 75 181.00 8 741 081.09
1.89
DKK NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER ’B ’ 298 353.00 17 462 411.40
3.78
デンマーク合計 26 203 492.49
5.67
フィンランド
EUR NESTE OIL OYJ NPV 236 123.00 8 575 987.36
1.85
SEK NORDEA HOLDING ABP NPV 1 224 008.00 7 435 293.95
1.61
EUR SAMPO PLC SER ’A ’NPV 534 318.00 17 162 294.16
3.71
フィンランド合計 33 173 575.47
7.17
ドイツ
EUR DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) 341 487.00 ▶ 840 578.23
1.05
EUR MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 52 516.00 10 744 773.60
2.32
EUR SIEMENS AG NPV(REGD) 126 998.00 12 513 112.94
2.71
ドイツ合計 28 098 464.77
6.08
アイルランド
EUR CRH ORD EUR0.32 310 119.00 9 086 486.70
1.97
アイルランド合計 9 086 486.70
1.97
イタリア
EUR ENEL EUR1 1 242 675.00 8 575 700.18
1.85
イタリア合計 8 575 700.18
1.85
オランダ
EUR ADYEN NV EUR0.01 3 334.00 3 944 122.00
0.85
EUR ASML HOLDING NV EUR0.09 54 748.00 16 038 426.60
3.47
EUR NN GROUP N.V. EUR0.12 289 175.00 8 030 389.75
1.74
EUR PROSUS N.V. EUR0.05 116 555.00 8 695 003.00
1.88
オランダ合計 36 707 941.35
7.94
ノルウェー
NOK DNB ASA NOK10 229 287.00 2 803 473.54
0.61
NOK EQUINOR ASA NOK2.50 368 532.00 ▶ 811 069.83
1.04
ノルウェー合計 7 614 543.37
1.65
スウェーデン
SEK EQT AB NPV 139 806.00 1 987 696.32
0.43
SEK SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) 476 292.00 7 087 663.94
1.53
スウェーデン合計 9 075 360.26
1.96
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ヨーロピアン・オポチュニティ（ユーロ）
銘柄 株数／ ユーロ建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
スイス
CHF JULIUS BAER GRUPPE CHF0.02 (REGD) 89 407.00 3 421 886.35
0.74
CHF NESTLE SA CHF0.10(REGD) 191 509.00 18 612 651.98
4.02
CHF SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 257 084.00 5 112 163.47
1.11
スイス合計 27 146 701.80
5.87
イギリス
GBP DIAGEO ORD GBP0.28 101/108 359 346.00 11 144 927.61
2.41
GBP LONDON STOCK EXCH ORD GBP0.06918604 92 269.00 8 234 813.52
1.78
GBP PRUDENTIAL ORD GBP0.05 472 665.00 5 500 251.35
1.19
GBP RIO TINTO ORD GBP0.10 103 129.00 ▶ 943 592.62
1.07
GBP TEAM17 GROUP PLC ORD GBP0.01 675 869.00 ▶ 169 057.84
0.90
イギリス合計 33 992 642.94
7.35
アメリカ合衆国
USD
MASTERCARD INC COM USD0.0001 CLASS ‘A ’ 35 003.00 9 468 290.26
2.05
USD MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 45 811.00 7 546 964.31
1.63
アメリカ合衆国合計 17 015 254.57
3.68
記名株式合計 242 342 329.50
52.41
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 448 379 536.51
96.97
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された UCITS/ その他の UCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
GBP UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST 16 015.72
1.44 0.00
EUR UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST 5 109 219.41
514.35 1.11
アイルランド合計 5 125 235.13
1.11
ルクセンブルグ
EUR UBS (LUX) EQUITY SICAV - EUROPEAN OPP UNCONS (EUR)-U-X-
244 001.16
ACC 8.33 0.05
USD UBS (LUX) EQUITY SICAV - GLOB OPPORT UNCONST USD-U-X-ACC 1 011.50 13 549 149.40
2.93
ルクセンブルグ合計 13 793 150.56
2.98
投資信託、オープン・エンド型合計 18 918 385.69
4.09
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定され
18 918 385.69
た UCITS/ その他の UCIs 合計 4.09
投資有価証券合計 467 297 922.20
101.06
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
USD ▶ 565 600.00 EUR ▶ 223 067.03 23.6.2020 -120 281.72 -0.03
USD 165 900.00 EUR 150 815.71 23.6.2020 -1 732.99 0.00
USD 121 200.00 EUR 110 121.35 23.6.2020 -1 207.39 0.00
先渡為替契約（購入／売却）合計 -123 222.10 -0.03
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 ▶ 716 752.85 1.02
その他の資産および負債 -9 491 353.81 -2.05
純資産総額 462 400 099.14 100.00
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
2020 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
中国
HKD
ANHUI GUJING DISTL ‘B ’CNY1 3 516 212.00 39 322 250.85
2.77
HKD
CHINA CONST BK ‘H ’CNY1 18 102 450.00 14 219 976.19
1.00
HKD
CHINA MERCHANTS BK ‘H ’CNY1 9 567 580.00 44 797 414.31
3.16
HKD CHINASOFT INTL LTD HKD0.05 (POST B/L CHANGE) 23 136 000.00 11 519 133.20
0.81
HKD
FUYAO GLASS INDUST ‘H ’ CNY1 2 108 800.00 ▶ 624 114.02
0.32
HKD
INDUSTRIAL & COM B ‘H ’CNY1 28 403 810.00 18 318 538.57
1.29
CNY
JIANGSU HENGRUI ME ‘A ’CNY1 1 252 233.00 13 791 807.14
0.97
HKD KINGSOFT CORP USD0.0005 3 135 000.00 10 129 534.68
0.71
CNY
KWEICHOW MOUTAI ‘A ’CNY1 482 205.00 92 221 976.16
6.50
HKD LONGFOR GROUP HLDG HKD0.10 3 100 500.00 14 037 283.54
0.99
CNY
PING AN BANK CO LT ‘A ’CNY1 14 477 567.00 26 339 057.74
1.86
HKD
PING AN INSURANCE ‘H ’CNY1 5 764 300.00 56 879 036.44
4.01
HKD PRECISION TSUGAMI HKD1 2 421 000.00 1 873 657.73
0.13
HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002 2 597 900.00 137 522 577.08
9.69
CNY
YIBIN WULIANGYE ‘A ’CNY1 410 165.00 8 506 836.79
0.60
中国合計 494 103 194.44
34.81
香港
HKD AIA GROUP LTD NPV 1 614 400.00 13 087 619.23
0.92
HKD BOSIDENG INTL HLDG USD0.00001 14 240 000.00 3 655 167.51
0.26
HKD CHINA EVERBRIGHT HKD1 7 368 000.00 10 321 044.79
0.73
HKD CHINA GAS HOLDINGS HKD0.01 ▶ 205 200.00 14 699 418.91
1.03
HKD CHINA JINMAO HOLDI NPV 45 294 000.00 31 314 803.12
2.21
HKD CHINA O/SEAS LAND HKD0.10 3 870 938.00 11 783 449.32
0.83
HKD CHINA RES LAND HKD0.10 3 682 000.00 14 509 058.07
1.02
HKD CSPC PHARMACEUTICA HKD0.10 15 368 000.00 30 090 772.94
2.12
HKD FAR EAST HORIZON L HKD0.01 29 134 000.00 25 741 562.66
1.81
HKD GUOTAI JUNAN INTL NPV 12 735 000.00 1 511 231.50
0.11
HKD HONG KONG EXCHANGE HKD1 1 065 000.00 37 117 538.92
2.61
HKD LI NING CO LTD HKD0.1 8 492 082.00 28 479 459.79
2.01
HKD OVERSEAS CHINESE T HKD0.1 12 446 000.00 2 424 102.41
0.17
HKD SHENZHEN INVESTMEN HKD0.05 32 765 104.00 10 100 751.16
0.71
HKD SHN INTL HLDGS HKD1 22 006 409.00 36 730 570.74
2.59
HKD SSY GROUP LIMITED HKD0.02 29 191 066.00 17 884 952.23
1.26
HKD WONDERFUL SKY FINL HKD0.01 31 554 000.00 2 767 626.97
0.20
香港合計 292 219 130.27
20.59
台湾
TWD TAIWAN SEMICON MAN TWD10 6 780 673.00 65 943 597.37
4.65
台湾合計 65 943 597.37
4.65
無記名株式合計 852 265 922.08
60.05
記名株式
中国
HKD AK MEDICAL HLDGS L HKD0.01 3 802 000.00 11 598 116.79
0.82
HKD ALIBABA GROUP HLDG USD1 796 100.00 19 951 917.70
1.41
HKD ALPHMAB ONCOLOGY USD0.000002 2 015 000.00 ▶ 797 897.52
0.34
HKD
HAINAN MEILAN INTL ‘H ’CNY1 7 390 100.00 8 769 652.05
0.62
HKD PEIJIA MEDICAL LIM USD0.0001 1 580 020.00 5 166 361.22
0.36
HKD YIHAI INTERNATIONA USD0.00001 ▶ 487 000.00 40 079 294.42
2.82
中国合計 90 363 239.70
6.37
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－グレーター・チャイナ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
香港
HKD HUA HAN HEALTH IND HKD0.1 58 882 197.00
75.95 0.00
香港合計 75.95 0.00
記名株式合計 90 363 315.65
6.37
預託証券
中国
USD ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR 577 999.00 115 305 020.51
8.13
USD KINGSOFT CLOUD HLD SPON ADS EA REP 15 ORD SHS 2 411.54 44 613.45
0.00
USD NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001 171 632.00 62 860 220.00
4.43
USD NEW ORIENTAL ED & TECH GRP INC SPON ADR 318 675.00 36 676 305.75
2.58
USD TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS 2 620 457.00 145 540 181.78
10.26
中国合計 360 426 341.49
25.40
預託証券合計 360 426 341.49
25.40
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 1 303 055 579.22
91.82
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない
譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
中国
HKD
CHINA FORESTRY HOL USD0.001 ‘REG S ’ 23 052 000.00
29.73 0.00
中国合計 29.73 0.00
無記名株式合計 29.73 0.00
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で
取引されていない譲渡性のある証券および短期金融商品合計 29.73 0.00
投資有価証券合計 1 303 055 608.95
91.82
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
EUR 126 109 800.00 USD 136 298 841.29 23.6.2020 3 960 365.42 0.28
CHF 77 136 700.00 USD 79 392 968.78 23.6.2020 862 735.33 0.06
EUR 5 389 700.00 USD 5 897 625.33 23.6.2020 96 794.19 0.01
CHF 3 477 500.00 USD 3 604 738.25 23.6.2020 13 373.63 0.00
EUR ▶ 722 000.00 USD 5 184 495.35 23.6.2020 67 308.82 0.00
USD 2 745 125.12 CHF 2 651 700.00 23.6.2020 -13 795.74 0.00
USD ▶ 084 134.78 EUR 3 721 700.00 23.6.2020 -55 136.63 0.00
EUR 996 100.00 USD 1 103 548.31 23.6.2020 ▶ 313.22 0.00
先渡為替契約（購入／売却）合計 ▶ 935 958.24 0.35
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 122 824 500.37 8.65
その他の資産および負債 -11 629 568.42 -0.82
純資産総額 1 419 186 499.14 100.00
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
2020 年５月 31 日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
バミューダ
USD ESSENT GRP LTD COM USD0.015 9 761.00 322 601.05
0.78
バミューダ合計 322 601.05
0.78
カナダ
USD XENON PHARMACEUTIC COM NPV 17 656.00 241 887.20
0.59
カナダ合計 241 887.20
0.59
イスラエル
USD WIX.COM LTD COM ILS0.01 ▶ 645.00 1 032 722.85
2.50
イスラエル合計 1 032 722.85
2.50
ジャージー
USD NOVOCURE LTD COM USD0.00 6 965.00 469 649.95
1.14
ジャージー合計 469 649.95
1.14
スイス
USD CRISPR THERAPEUTIC COM CHF0.03 ▶ 700.00 303 526.00
0.73
スイス合計 303 526.00
0.73
アメリカ合衆国
USD ADVERUM BIOTECHNOL COM USD0.0001 23 919.00 493 448.97
1.19
USD ALTERYX INC COM USD0.0001 CL A ▶ 372.00 629 305.68
1.52
USD ALTRA INDUSTRIAL MOTION CORP USD0.001 15 788.00 489 428.00
1.18
USD BOISE CASCADE COMP COM USD0.01 13 641.00 464 203.23
1.12
USD BROOKS AUTOMATION INC COM 12 878.00 514 733.66
1.24
USD CASELLA WASTE SYS INC CL A 9 777.00 498 138.15
1.20
USD CHARLES RIV LABS INTL INC COM 3 218.00 578 145.88
1.40
USD CHART INDS INC COM PAR $0.01 8 517.00 334 292.25
0.81
USD CHEGG INC COM USD0.001 11 928.00 728 562.24
1.76
USD COLUMBIA BKG SYS INC COM 9 400.00 228 984.00
0.55
USD DICERNA PHARMACEUT COM USD0.0001 13 545.00 292 165.65
0.71
USD DICKS SPORTING GOO COM USD0.01 11 636.00 419 594.16
1.01
USD EMCOR GROUP INC COM 6 640.00 421 972.00
1.02
USD ENPHASE ENERGY INC COM USD0.00001 6 567.00 382 133.73
0.92
USD ENTEGRIS INC COM 6 874.00 411 615.12
1.00
USD EVERBRIDGE INC COM USD0.001 ▶ 895.00 715 942.70
1.73
USD EXACT SCIENCES CORP COM 6 759.00 580 462.92
1.40
USD GENERAC HLDGS INC COM USD0.01 6 908.00 768 653.16
1.86
USD GLU MOBILE INC COM STK USD0.0001 47 005.00 469 109.90
1.13
USD HAEMONETICS CORP COM USD0.01 2 118.00 232 302.24
0.56
USD IMMUNOMEDICS INC COM 19 772.00 664 141.48
1.61
USD INGEVITY CORPORATI COM USD0.01 5 610.00 295 478.70
0.71
USD IOVANCE BIOTHERAPE COM USD0.000041666 7 038.00 225 849.42
0.55
USD KADANT INC COM USD0.01 ▶ 594.00 444 837.02
1.08
USD LATTICE SEMICONDUCTOR CORP COM 19 868.00 494 117.16
1.20
USD LHC GROUP INC COM ▶ 326.00 703 018.26
1.70
USD LIVEPERSON INC COM USD0.001 20 701.00 775 252.45
1.88
USD MASTEC INC COM 8 528.00 333 871.20
0.81
USD MATADOR RESOURCES COM USD0.01 14 690.00 115 169.60
0.28
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
USD MERCURY SYSTEMS IN COM USD0.01 9 262.00 827 559.70
2.00
USD MOMENTA PHARMACEUTICALS INC COM 11 763.00 370 299.24
0.90
USD MONOLITHIC PWR SYS INC COM 2 752.00 577 232.00
1.40
USD MSA SAFETY INC COM NPV 2 192.00 260 716.48
0.63
USD NANOSTRING TECHNOL COM USD0.0001 21 087.00 643 786.11
1.56
USD NATIONAL BANK HOLD COM USD0.01 12 263.00 322 516.90
0.78
USD NEOGENOMICS INC COM NPV 16 784.00 447 964.96
1.08
USD OLLIES BARGAIN OUT COM USD0.001 8 003.00 731 874.35
1.77
USD PENUMBRA INC COM USD0.001 2 404.00 414 497.68
1.00
USD PERFORMANCE FOOD ▶ COM USD0.01 18 803.00 501 099.95
1.21
USD PLANET FITNESS INC COM USD0.0001 A 6 685.00 432 051.55
1.05
USD POOL CORPORATION COM USD0.001 2 148.00 577 854.96
1.40
USD QTS REALTY TR INC COM USD0.01 CL A 11 821.00 810 920.60
1.96
USD REGAL BELOIT CORP. COM USD0.01 6 060.00 482 012.40
1.17
USD REPLIGEN CORP COM ▶ 709.00 616 737.73
1.49
USD RUBICON PROJECT COM USD0.00001 51 596.00 323 506.92
0.78
USD RYMAN HOSPITALITY COM USD0.01 5 959.00 203 678.62
0.49
USD SMARTSHEET INC COM NPV CL A 11 000.00 634 260.00
1.53
USD STAAR SURGICAL CO COM USD0.01 14 774.00 573 231.20
1.39
USD TABULA RASA HEALTH COM USD0.0001 9 541.00 509 775.63
1.23
USD TANDEM DIABETES CA COM USD0.001(POST REV SPLT) 6 254.00 520 020.10
1.26
USD TELADOC HEALTH INC COM USD0.001 3 010.00 523 920.60
1.27
USD TETRA TECH INC COM USD0.01 3 143.00 247 982.70
0.60
USD THE TRADE DESK INC COM USD0.000001 CL A 2 032.00 633 089.92
1.53
USD TREX INC COM 2 821.00 338 858.52
0.82
USD UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 5 115.00 749 859.00
1.81
USD VONAGE HLDGS CORP COM 44 895.00 432 787.80
1.05
USD WEBSTER FINL CORP CONN COM 10 796.00 305 526.80
0.74
USD WENDY ’S COMPANY COM CLASS ‘A ’ USD0.1 22 885.00 486 535.10
1.18
USD WERNER ENTERPRISES COM USD0.01 15 053.00 695 749.66
1.68
USD WINGSTOP INC COM USD0.01 2 238.00 272 924.10
0.66
USD WOODWARD INC COM 5 110.00 350 443.80
0.85
USD XENCOR INC COM USD0.01 7 882.00 238 430.50
0.58
アメリカ合衆国合計 29 762 634.51
71.98
無記名株式合計 32 133 021.56
77.72
記名株式
カナダ
USD ZYMEWORKS INC COM NPV 6 893.00 262 761.16
0.64
カナダ合計 262 761.16
0.64
スイス
USD ADC THERAPEUTICS S COM CHF0.08 3 618.00 133 685.10
0.32
スイス合計 133 685.10
0.32
アメリカ合衆国
USD ADAPTIVE BIOTECHNO COM USD0.0001 6 969.00 269 700.30
0.65
USD ALLOGENE THERAPEUT COM USD0.001 7 647.00 368 279.52
0.89
USD AVALARA INC COM USD0.0001 6 815.00 729 613.90
1.76
USD AVROBIO INC COM USD0.0001 12 594.00 254 650.68
0.62
USD BJS WHSL CLUB HLDG COM USD0.01 19 598.00 705 528.00
1.71
USD BRIDGEBIO PHARMA I COM USD0.001 8 166.00 239 508.78
0.58
USD CASTLE BIOSCIENCES COM USD0.001 7 948.00 305 441.64
0.74
USD CLOUDFLARE INC COM USD0.001 CL A 29 294.00 851 576.58
2.06
USD GRITSTONE ONCOLOGY COM USD0.0001 17 584.00 113 592.64
0.27
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ(E14900)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－スモール・キャップスＵＳＡ（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
USD GROCERY OUTLET HLD COM USD0.001 20 064.00 738 555.84
1.79
USD INSPIRE MEDICAL SY COM USD0.001 7 654.00 624 107.16
1.51
USD LIVONGO HEALTH INC COM USD0.001 9 693.00 580 901.49
1.41
USD MEIRAGTX HLDGS PLC COM USD0.00003881 16 422.00 243 702.48
0.59
USD ORIC PHARMACEUTICA COM USD0.0001 22 113.24
762.00 0.05
USD PVH CORP COM USD1 10 164.00 462 157.08
1.12
USD TENABLE HOLDINGS I COM USD0.01 19 728.00 616 894.56
1.49
USD VIR BIOTECHNOLOGY COM USD0.0001 7 027.00 240 182.86
0.58
アメリカ合衆国合計 7 366 506.75
17.82
記名株式合計 7 762 953.01
18.78
預託証券
オランダ
USD ARGENX SE SPON ADR EACH REP 1 ORD SHS 1 441.00 316 011.30
0.76
オランダ合計 316 011.30
0.76
預託証券合計 316 011.30
0.76
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 40 211 985.87
97.26
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された UCITS/ その他の UCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
USD UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST 862 100.00
86.21 2.08
アイルランド合計 862 100.00
2.08
投資信託、オープン・エンド型合計 862 100.00
2.08
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された
862 100.00
UCITS/ その他の UCIs 合計 2.08
投資有価証券合計 41 074 085.87
99.34
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 12 080.96
0.03
その他の資産および負債 260 412.05
0.63
純資産総額 41 346 578.88
100.00
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
オランダ
USD NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 13 021.00 1 251 318.10
2.10
オランダ合計 1 251 318.10
2.10
アメリカ合衆国
USD ALIGN TECHNOLOGY INC COM 8 342.00 2 048 962.04
3.45
USD BERKSHIRE HATHAWAY CLASS ’B ’COM USD0.0033 14 890.00 2 763 286.20
4.65
USD BIO RAD LABS INC CL A 2 624.00 1 289 223.68
2.17
USD INCYTE CORPORATION COM USD0.001 27 554.00 2 808 028.14
4.72
USD JABIL INC COM USD0.001 52 357.00 1 566 521.44
2.63
USD MARSH & MCLENNAN COM USD1 8 936.00 946 501.12
1.59
USD MSA SAFETY INC COM NPV 16 169.00 1 923 140.86
3.23
USD PTC INC COM USD0.01 18 090.00 1 381 714.20
2.32
USD TAKE TWO INTERACTI COM USD0.01 11 137.00 1 516 525.29
2.55
USD TRIMBLE INC COM NPV 65 301.00 2 554 575.12
4.29
USD VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A ’ 10 339.00 1 615 675.53
2.72
アメリカ合衆国合計 20 414 153.62
34.32
無記名株式合計 21 665 471.72
36.42
記名株式
バハマ
USD ONESPAWORLD HLDGS COM USD0.0001 241 832.00 1 581 581.28
2.66
バハマ合計 1 581 581.28
2.66
アイルランド
USD APTIV PLC COM USD0.01 26 042.00 1 962 264.70
3.30
アイルランド合計 1 962 264.70
3.30
アメリカ合衆国
USD AGCO CORP COM USD0.01 39 442.00 2 178 381.66
3.66
USD AMERIPRISE FINL INC COM 18 185.00 2 547 172.95
4.28
USD BEST BUY CO INC COM USD0.10 21 082.00 1 646 293.38
2.77
USD CARNIVAL CORP COM USD0.01(PAIRED STOCK) 83 315.00 1 311 378.10
2.20
USD LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 13 338.00 2 338 418.16
3.93
USD LIVERAMP HOLDINGS COM USD0.10 36 880.00 1 859 858.40
3.13
USD LKQ CORP COM 67 677.00 1 858 410.42
3.12
USD MOHAWK INDS COM USD0.01 18 702.00 1 743 026.40
2.93
USD ON SEMICONDUCTOR COM USD0.01 90 618.00 1 494 290.82
2.51
USD PROLOGIS INC COM USD0.01 23 800.00 2 177 700.00
3.66
USD PRUDENTIAL FINL COM USD0.01 31 592.00 1 925 848.32
3.24
USD REYNOLDS CONSUMER COM USD0.001 72 163.00 2 409 522.57
4.05
USD SOUTHWEST AIRLINES COM USD1 23 035.00 739 423.50
1.24
USD SYNCHRONY FINANCIA COM USD0.001 56 026.00 1 141 249.62
1.92
USD UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 5 335.00 1 626 374.75
2.73
USD VISA INC COM STK USD0.0001 15 954.00 3 114 858.96
5.24
USD WALT DISNEY CO. DISNEY COM USD0.01 11 724.00 1 375 225.20
2.31
USD WESTERN DIGITAL CORP COM 25 324.00 1 123 625.88
1.89
アメリカ合衆国合計 32 611 059.09
54.81
記名株式合計 36 154 905.07
60.77
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品合計 57 820 376.79
97.19
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ＵＢＳ（ Lux ）エクイティ・ファンド－ＵＳサステナブル（米ドル）
銘柄 株数／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る未実現 （％）
（損）益（注１）
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された UCITS/ その他の UCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
USD UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST 1 304 360.00
130.44 2.19
アイルランド合計 1 304 360.00
2.19
投資信託、オープン・エンド型合計 1 304 360.00
2.19
ルクセンブルグ 2010 年 12 月 17 日法（改訂済）の第 41 条 (1)e) に規定された
1 304 360.00
UCITS/ その他の UCIs 合計 2.19
投資有価証券合計 59 124 736.79
99.38
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 339 307.90
0.57
その他の資産および負債 26 583.26
0.05
純資産総額 59 490 627.95
100.00
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 管理会社の概況
（１）資本金の額
株式資本の 13,000,000 ユーロ（ 15 億 7,404 万 円）は、１株 2,000 ユーロ（ 24 万 2,160 円）の株式 6,500 株
によって表章される。 2020 年６月末日現在、全ての株式は全額払込済みである。
（注）ユーロの円貨換算は、 2020 年６月 30 日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 121.08 円）
による。
（２）事業の内容及び営業の状況
管理会社の主な目的は、複数の要素から構成され得るルクセンブルグまたはルクセンブルグ外の法律
に準拠する、 2010 年法の意味の範囲内における投資信託（ＵＣＩ）またはオルタナティブ投資信託運用
者に関する 2013 年７月 12 日法の意味の範囲内におけるオルタナティブ投資信託（ＡＩＦ）を設立、販
売、管理、運営しおよびこれに対する助言を行い、当該ＵＣＩまたはＡＩＦの証券を表象または記録す
る証券または確認書を発行することである。
管理会社は、投資信託に関する 2010 年法第 15 条に規定する制限の範囲内において、直接または間接的
に、当該目的に関連する取引を行うことができる。
管理会社は、ファンドおよび受益者に代わり、組入証券の購入、売却および申込みならびにファンド
資産に直接または間接に付随するすべての権利の行使を含む管理・運用業務を行う。
管理会社は、ファンド資産の運用を投資運用会社であるＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミ
テッド（ロンドン）、ＵＢＳアセット・マネジメント（シンガポール）リミテッド（シンガポール）、
ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）およびＵＢＳアセット・マネジメント
（ホンコン）リミテッド（ホンコン）に委託しており、またファンド資産の保管業務および支払事務代
行をＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店に、所在地事務・管理事務代行および登録・名義書換事
務代行をノーザン・トラスト・グローバル・サービシズＳＥに委託している。
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管理会社は、 2020 年６月末日現在、以下の投資信託／投資法人の管理・運用を行っている。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
529,207,900.47 オーストラリア・ドル
1,538,965,496.61 カナダドル
10,822,521,273.98 スイス・フラン
3,838,865,323.70 中国元
924,531,072.56 デンマーク・クローネ
オープン・エンド型
ルクセンブルグ 374 44,279,310,216.54 ユーロ
投資信託／投資法人
1,881,609,169.68 英ポンド
241,487,575.88 香港ドル
291,496,399,479.27 日本円
80,737,848.24 シンガポール・ドル
124,385,183,451.46 米ドル
281,742,771.44 オーストラリア・ドル
530,619,580.25 スイス・フラン
オープン・エンド型
アイルランド 40 2,906,115,389.74 ユーロ
投資信託／投資法人
1,875,874,909.00 英ポンド
15,455,615,766.67 米ドル
（３）その他
本書 提出前６箇月以内において、管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または重要な影響を及ぼす
ことが予想 される 事実はない。
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（２）その他の訂正
下線または傍線部は訂正部分を示します。
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
３ 投資リスク
以下の内容が追加されます。
③リスクに関する参考情報
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
５ 運用状況
（３）運用実績
以下の内容が追加されます。
＜参考情報＞
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