チャイナ・ロード 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第33期(令和2年1月29日-令和2年7月28日)
提出書類 | 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第33期(令和2年1月29日-令和2年7月28日) |
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提出日 | |
提出者 | チャイナ・ロード |
カテゴリ | 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) |
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岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年10月23日 提出
【計算期間】 第33期(自 2020年1月29日至 2020年7月28日)
【ファンド名】 チャイナ・ロード
【発行者名】 岡三アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 塩川 克史
【本店の所在の場所】 東京都中央区京橋二丁目2番1号
【事務連絡者氏名】 窪田 英喜
【連絡場所】 東京都中央区京橋二丁目2番1号
【電話番号】 03-3516-1432
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第1【ファンドの状況】
1【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
■ ファンドの目的
ファンドは、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
■ 信託金の限度額
委託会社は、受託会社と合意のうえ、金5,000億円を限度として信託金を追加することができ
ます。委託会社は、受託会社と合意のうえ、この限度額を変更することができます。
■ ファンドの商品分類
ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のとおりに分類さ
れます。
商品分類表(ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。)
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
(収益の源泉)
株 式
国 内
単位型 債 券
海 外 不動産投信
追加型 その他資産
内 外 ( )
資産複合
属性区分表(ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。)
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
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株式 年1回 グローバル
一般
大型株 年2回
日本
中小型株
年4回
北米
あり
債券 ファミリーファン
( )
一般 年6回 ド
欧州
公債 (隔月)
社債
アジア
その他債券 年12回
クレジット属性 (毎月)
オセアニア
( )
日々
中南米
なし
不動産投信
その他 ファンド・オブ・
アフリカ
その他資産 ( ) ファンズ
(投資信託証券
中近東
(株式 一般))
(中東)
エマージング
資産複合
( )
資産配分固定型
資産配分変更型
※ファンドは、マザーファンドの受益証券(投資信託証券)を主要投資対象とするファミリー
ファンド方式で運用を行うため、属性区分におけるファンドの投資対象資産は、「その他資産
(投資信託証券)」となり、商品分類における投資対象資産(収益の源泉)である「株式」と
は分類・区分が異なります。
※属性区分表に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記
載しております。
商品分類および属性区分の定義につきましては、下記をご覧下さい。なお、一般社団法人投資信託協会
のホームページ(https://www.toushin.or.jp/)でもご覧いただけます。
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類および属性
区分は以下のとおりです。
[商品分類表の定義]
《単位型投信・追加型投信の区分》
(1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
切行われないファンドをいう。
(2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいう。
《投資対象地域による区分》
(1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国
内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的
に源泉とする旨の記載があるものをいう。
《投資対象資産による区分》
(1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株
式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
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(3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資
収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の
投 資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
的に上記(1)から(3)に掲げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる資産
の名称記載も可とする。
(5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複
数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
《独立した区分》
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMF
をいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをい
う。
(3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令(平成12年政令480号)第12条第1号及び第
2号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法(昭和32年法律第26号)第9条の4
の2に規定する上場証券投資信託をいう。
《補足分類》
(1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目
指す旨の記載があるものをいう。
(2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要
と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、[属
性区分表の定義]で《特殊型》の小分類において「条件付運用型」に該当する場
合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する
場合には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
[属性区分表の定義]
《投資対象資産による属性区分》
(1)株式
①一般・・・次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
②大型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載が
あるものをいう。
③中小型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記
載があるものをいう。
(2)債券
①一般・・・次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
②公債・・・目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債
(地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主と
して投資する旨の記載があるものをいう。
③社債・・・目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資す
る旨の記載があるものをいう。
④その他債券・・・目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主とし
て投資する旨の記載があるものをいう。
⑤格付等クレジットによる属性・・・目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の
「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対し
て明確な記載があるものについては、上記①から④に
掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記
することも可とする。
(3)不動産投信・・・これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
(4)その他資産・・・組入れている資産を記載するものとする。
(5)資産複合・・・以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
①資産配分固定型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
入比率については固定的とする旨の記載があるものをいう。なお、
組み合わせている資産を列挙するものとする。
②資産配分変更型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
入比率については、機動的な変更を行なう旨の記載があるもの若し
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くは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせて
いる資産を列挙するものとする。
《決算頻度による属性区分》
(1)年1回・・・目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをい
う。
(2)年2回・・・目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをい
う。
(3)年4回・・・目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをい
う。
(4)年6回(隔月)・・・目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載がある
ものをいう。
(5)年12回(毎月)・・・目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の
記載があるものをいう。
(6)日々・・・目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをい
う。
(7)その他・・・上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
《投資対象地域による属性区分(重複使用可能)》
(1)グローバル・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、「世界の資産」の
中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
(2)日本・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を
源泉とする旨の記載があるものをいう。
(3)北米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資
産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)欧州・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資
産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(5)アジア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く
アジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(6)オセアニア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセア
ニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(7)中南米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域
の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(8)アフリカ・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ
地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(9)中近東(中東)・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中
近東地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(10)エマージング・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエ
マージング地域(新興成長国(地域))の資産を源泉とする旨の記
載があるものをいう。
《投資形態による属性区分》
(1)ファミリーファンド・・・目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・
オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象と
して投資するものをいう。
(2)ファンド・オブ・ファンズ・・・「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファ
ンド・オブ・ファンズをいう。
《為替ヘッジによる属性区分》
(1)為替ヘッジあり・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の
資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
(2)為替ヘッジなし・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをい
う。
《インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分》
(1)日経225
(2)TOPIX
(3)その他の指数・・・上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
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《特殊型》
(1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、
積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動
(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
いう。
(2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕
組みを用いることにより、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収
益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一
定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
(3)ロング・ショート型/絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場
に左右されにくい収益の追求を目指す旨若しくは
ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す
旨の記載があるものをいう。
(4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいず
れにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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(2)【ファンドの沿革】
2004年 1月29日 信託契約締結、設定、運用開始
2007年 1月 4日 投資信託振替制度へ移行
2012年10月24日 主要投資対象に中国A株マザーファンドを追加、信託期間を無期限に変更
2015年10月23日 収益分配方針において分配金額に上限を設ける変更
(3)【ファンドの仕組み】
■ ファミリーファンド方式
ファミリーファンド方式とは、投資家から投資された資金をベビーファンドとしてまとめ、
その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで
行う仕組みです。
■ ファンドの関係法人とその役割
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関係法人 役割
投資信託契約に基づき、投資信託財産の運用指図、投資信託財産の計算
委託会社
(基準価額の計算)、収益分配金、償還金及び解約金の支払い、投資信
託説明書(交付目論見書)、投資信託説明書(請求目論見書)および運
用報告書の作成・交付等を行います。
受託会社
投資信託契約に基づき、投資信託財産の保管・管理・計算、委託会社の
指図に基づく投資信託財産の処分等を行います。
再信託受託会社
受託会社との再信託契約に基づき、所定の事務を行います。
委託会社との間に締結した「投資信託受益権の取扱い等に関する契約」
販売会社
に基づき、受益権の募集の取扱い、投資信託説明書(交付目論見書)、
投資信託説明書(請求目論見書)及び運用報告書の交付の取扱い、解約
請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の
支払事務等を行います。
■ 委託会社の概況(2020年7月末日現在)
◆ 資本金
10億円
◆ 委託会社の沿革
1964年10月 6日 「日本投信委託株式会社」設立
1987年 6月27日 第三者割当増資の実施(新資本金 4億5,000万円)
1990年 6月30日 第三者割当増資の実施(新資本金 10億円)
2008年 4月 1日 岡三投資顧問株式会社と合併し、商号を「岡三アセットマネ
ジメント株式会社」に変更
◆ 大株主の状況
名 称 住 所 持株数 持株比率
岡三興業株式会社 東京都中央区日本橋小網町9番9号 253,400株 45.68%
株式会社岡三証券グループ 東京都中央区日本橋1丁目17番6号 174,801株 31.51%
岡三にいがた証券株式会社 新潟県長岡市大手通1丁目5番地5 40,150株 7.24%
2【投資方針】
(1)【投資方針】
■ 基本方針
ファンドは、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
■ 運用方法
a 投資対象
中国株マザーファンドおよび中国A株マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
b 投資態度
イ.中国株マザーファンド および中国A株マザーファンド (以下「マザーファンド」といい
ます。)の受益証券を主要投資対象とし、信託財産の成長を図ることを目標に積極的な
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運用を行います。
ロ.マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
ハ.原則として、外貨建資産(マザーファンドに属する外貨建資産のうち、この投資信託の
信託財産に属するとみなした部分を含みます。)の為替ヘッジは行いません。
ニ.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合があ
ります。
(2)【投資対象】
■ 投資の対象とする資産の種類
ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
a 次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、先物
取引等に限ります。)
ハ.金銭債権(投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第5号に掲げるもの
に限ります。)
ニ.約束手形
b 次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形
■ 運用の指図範囲
a 有価証券
委託会社は、信託金を、主として岡三アセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三
井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された中国株マザーファンドおよび中国A株
マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券のほか、次の有価証券
(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
きます。)に投資することを指図します。
イ.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
ロ.外国または外国の者の発行する証券で、イ.の証券の性質を有するもの
ハ.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
の受益証券に限ります。)
b 金融商品
委託会社は、信託金を、上記の有価証券のほか、以下の金融商品(金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用
することを指図することができます。
イ.預金
ロ.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。)
ハ.コール・ローン
ニ.手形割引市場において売買される手形
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(参考)投資対象とするマザーファンドの概要
中国株マザーファンド
委託会社 岡三アセットマネジメント株式会社
基本方針 信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
投資対象 中華人民共和国(以下、「中国」といいます。)の取引所上場の株式を主要
投資対象とします。
投資態度 ① 中国の取引所上場の株式を主要投資対象とし、信託財産の成長を図るこ
とを目標に積極的な運用を行います。
② 中華経済圏の発展で恩恵を受けると思われる中国・香港籍の企業の株式
を中心に投資します。銘柄については、主として中国国内で事業展開し
ている企業の中から、中長期的に株価の上昇が期待できる企業を中心に
選定いたします。
③ 香港レッドチップ、香港H株、その他香港株式、上海および深センB株
を投資対象とします。また、今後上海A株、深センA株にも投資を行う
ことがあります。なお、流動性を考慮しA株の値動きに連動する債券を
組入れることがあります。中国籍企業が中国・香港以外の株式市場に株
式等(DR、カントリーファンドを含みます。)を上場している場合、
投資を行うことがあります。
④ 原則として株式を高位に組入れる方針ですが、市況環境等によっては組
入比率が高位にならない場合があります。
⑤ 外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。
主要な投資制限 ① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とし
ます。
③ 投資信託証券の投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
④ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポー
ジャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることと
なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内と
なるよう調整を行うこととします。
決算 毎年1月28日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行います。
信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで信託財産中に留保し、分配は行
いません。
信託報酬 ありません。
その他 ・デリバティブ取引等に係る投資制限
デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則の定めるとこ
ろに従い、合理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超え
ないものとします。
中国A株マザーファンド
委託会社 岡三アセットマネジメント株式会社
基本方針 投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
投資対象 主に中国国内の取引所(上海証券取引所および深セン証券取引所)に上場す
る中国A株を投資対象とします。
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投資態度 ① 主に中国国内の取引所(上海証券取引所および深セン証券取引所)に上
場する中国A株を投資対象とし、投資信託財産の成長を目指します。
② 投資にあたっては、中国A株市場上場株式の中から、利益成長やバリュ
エーションから見て、中長期的に株価の上昇が見込まれる銘柄を選定
し、ポートフォリオを構築します。
③ 原則として、中国A株の組入比率は高位とします。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑤ 資金動向、市況動向等によっては、現金もしくは中国A株以外の証券に
投資することがあります。
主要な投資制限 ① 株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への投資割
合には制限を設けません。
② 投資信託証券(上場投資信託証券等を除きます。)への投資割合は、投
資信託財産の純資産総額の5%以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポー
ジャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることと
なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内と
なるよう調整を行うこととします。
決算 毎年10月21日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行います。
投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、
期中には分配を行いません。
信託報酬 ありません。
その他 ・デリバティブ取引等に係る投資制限
デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を
超えないものとします。
(3)【運用体制】
■ 運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織
ファンドの運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織は、以下のようになります。
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会議名または部署名 役割
運用委員会 運用本部及び投資情報部で開催する「ストラテジー会議」で策定され
(月1回開催) た投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基
本方針を決定します。また、運用に関する内規の制定及び改廃のほ
か、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項を決定しま
す。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
運用戦略会議 運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファンドの具
(月1回開催) 体的な投資戦略について検討を行います。
運用部 ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づ
き、ファンド毎に具体的な運用計画を策定し、運用計画・運用実施計
画に基づいて、運用の指図を行います。
運用分析会議 運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運用のリス
(月1回開催) ク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを
分析・検証・評価し、運用部にフィードバックを行います。
売買分析会議 運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファンドの有
(月1回開催) 価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディ
ング部が行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を
行います。議長は会議の結果を取締役会へ報告します。
業務審査委員会 運用の指図において発生した事務処理ミスや社内規程等に抵触した事
(原則月1回開催) 項などについて審議し、判断を行います。委員長はその結果を取締役
会へ報告します。
コンプライアンス部 運用業務にかかわる関係法令及び社内諸規則等の遵守状況の点検並び
(3名程度) に点検結果に基づく運用本部への指導を行います。
リスク管理部 「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指
(6名程度) 図につき、法令諸規則等に定める運用の指図に関する事項の遵守状況
の確認を行います。発注前の検証として、発注内容が法令諸規則等に
照らして適当であるのか伝票又はオーダー・マネジメント・システム
のコンプライアンスチェック機能を利用して確認を行い、発注後の検
証として、運用指図結果の適法性又は適正性について確認を行いま
す。
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トレーディング部 有価証券、デリバティブ取引等の発注に関し、法令諸規則等に基づい
(7名程度) て最良執行に努めています。また、運用指図の結果について最良執行
の観点からの検証・分析を行います。
■ 社内規程
委託会社では、ファンドの運用に関する社内規程において、運用を行うに当たって遵守すべき
事項等を定め、ファンドの商品性に則った適切な運用を行っています。
また、委託会社では、リスク管理規程において、運用に関するリスク管理方針を定め、運用本
部及び運用本部から独立した部署が、運用の指図について運用の基本方針や法令諸規則等に照ら
して適切かどうかのモニタリング・検証を通じて、運用リスクの管理を行っています。
■ ファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等
「受託会社」または「再信託受託会社」に対しては、日々の基準価額および純資産照合、月次
の勘定残高照合などを行っております。
※ 運用体制等につきましては、2020年7月末日現在のものであり、変更になることがあります。
(4)【分配方針】
■ 毎年、1月28日及び7月28日(それぞれ休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、原則として、
以下の方針に基づき、分配を行います。
a 分配対象収益の範囲
繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額
とします。繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収入には、マザーファンドの利子・配
当等収入のうち、ファンドの信託財産に帰属すべき利子・配当等収入を含むものとします。
b 分配対象収益についての分配方針
基準価額が当初元本(当初1口1円)を超えている場合は、当初元本を超える額の全額を分
配します。ただし、分配金額の上限を1,500円(1万口当たり、税引前)とし、また、分配可
能額が少額の場合は分配を行わないことがあります。
基準価額が当初元本を下回っている場合は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘
案のうえ分配金額を決定します。
c 留保益の運用方針
分配に充てなかった留保益については、運用の基本方針と同一の運用を行います。
d 分配金は、決算日から起算して、原則として、5営業日までに販売会社を通じて支払いを開始
します。
■ 分配金再投資コースの場合、分配金は、税金を差し引いた後、決算日の基準価額で再投資いた
します。
◆ 収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
(当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きま
す。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
す。)にお支払いします。また、分配金再投資コースの場合、再投資により増加した受益権
は、振替口座簿に記載または記録されます。
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(5)【投資制限】
<約款に基づく投資制限>
■ マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
■ 外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
■ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率
は、原則として、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
た場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととし
ます。
■ 先物取引等の運用指図
a 委託会社は、わが国の取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価
証券オプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの
指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めて取り扱うものとし
ます。
b 委託会社は、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨
に係る先物取引およびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
c 委託会社は、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国
の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
■ デリバティブ取引等に係る投資制限
デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合
理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
■ 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
れる場合には、制約されることがあります。
■ 外国為替予約の指図
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産
のうち信託財産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのた
め、外国為替の売買の予約を指図することができます。
■ 資金の借入れ
a 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
す。)を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当
該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
b 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約
代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約
代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入れ額は、借入
れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
c 収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
d 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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<関係法令に基づく投資制限>
a 委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指
標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定
めた合理的な方法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合に
おいて、デリバティブ取引(新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示す
る証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続す
ることを受託会社に指図しないものとします。
b 委託会社は、投資信託財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引
の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理する方
法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託
会社に指図しないものとします。
c 委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行う全ての委託者
指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に
係る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合において、当該株式を
投資信託財産をもって取得することを受託会社に指図することはできません。
3【投資リスク】
投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被
り、投資元本を割り込むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さ
まに帰属します。
ファンドは、中国の株式等値動きのある有価証券等に投資しますので、組入れた有価証券等の
価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資
産に投資しますので、為替 相場 の変動により損失を被ることがあります。
< 投資リスク >
■ 株価変動リスク
株式の価格は、株式の発行会社の業績や財務状況、株式市場の需給、政治・経済状況等の影響
により変動します。投資した株式の価格の上昇は、ファンドの基準価額の上昇要因となり、投資
した株式の価格の下落は、ファンドの基準価額の下落要因となります。
また、投資したリンク債券の価格の上昇は、ファンドの基準価額の上昇要因となり、投資した
リンク債券の価格の下落は、ファンドの基準価額の下落要因となります。
投資した株式やリンク債券の価格の下落の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る
可能性があります。
■ 為替変動リスク
外貨建資産は、為替相場の変動により円換算額が変動します。投資対象通貨に対して円高は、
外貨建資産の円換算額の減少により、ファンドの基準価額の下落要因となり、投資対象通貨に対
して円安は、外貨建資産の円換算額の増加により、ファンドの基準価額の上昇要因となります。
投資対象通貨に対する円高の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性がありま
す。
■ 信用リスク
有価証券等の発行体の破綻や財務状況の悪化、および有価証券等の発行体の財務状況に関する
外部評価の変化等の影響により、投資した有価証券等の価格が大きく下落することや、投資資金
が回収不能となる場合があります。このような場合には、ファンドの基準価額が下落し、損失を
被る可能性があります。
債券や短期金融商品へ投資した場合には、元利支払いの不履行もしくは遅延の影響で、ファン
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ドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
■ 流動性リスク
有価証券等の時価総額が小さく、または取引量が少ないとき、市況が急変したとき、取引所等
における取引が中止されたときまたは取引所等が閉鎖されたときには、有価証券等の売買価格が
通常よりも著しく不利な価格となることや有価証券等の売却ができなくなる場合があります。
このような場合には、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
■ カントリーリスク
投資対象国・地域等における外貨不足等の経済的要因、政府の資産凍結等の政治的理由、社
会情勢の混乱等の影響で、ファンドの基準価額が下落し、損失を被る可能性があります。
特に、新興国は、主要先進国と比較して、経済・政治・社会情勢等で脆弱または不安定な側
面があることから、新興国のカントリーリスクは主要先進国に比べ高くなる傾向にあります。
※ 基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。
<留意事項>
・ ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリングオフ)
の適用はありません。
・ 投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではあ
りません。また、登録金融機関が取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりませ
ん。
・ 分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払
われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益を
超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収
益率を示すものではありません。また、投資者の購入価額によっては、分配金の一部または全
部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況に
より、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
・ ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファンドが投資対象とするマザー
ファンドを他のベビーファンドが投資対象としている場合に、当該他のベビーファンドにおい
て追加設定および一部解約等がなされた場合には、その結果として、マザーファンドにおいて
も売買等が生じ、ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。
中国A株投資における主なリスク
・ 回金遅延リスク
中国A株への投資については、中国当局の政策変更などにより、中国国外への送金規制などが
行われた場合には、予定通り回金が行えない可能性があります。そのような場合、換金代金の
支払いが遅延することや、換金のお申込みの受付を中止することや、既に受付けた換金のお申
込みを取り消すことがあります。
※回金とは、中国から日本への送金を指します。
・ 税制リスク
QFIIに対する課税上の取扱いについては、中国の税法等に従います。
株式等の譲渡に対する所得税等は、2014年11月17日以降、当面課税が免除されています。将来
的に、課税が行われることとなった場合、ファンドが実質的に負担する可能性があります。ま
た、中国の税務当局の決定次第では、過去の売買益にも遡及して課税される可能性がありま
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す。
※上記は、中国A株投資における主なリスク等であり、すべてのリスク等を網羅したものでは
ありません。
中国A株投資における主な留意事項
・ QFII制度に基づく中国国内証券市場への投資は、一定の適格要件を満たし、中国証券監
督管理委員会(CSRC)の認定を受けたQFIIが、国家外貨管理局(SAFE)から認
められた投資枠の範囲内において 行われています。
ファンドが投資対象とする「中国A株マザーファンド」は、岡三アセットマネジメント株式
会社がQFII制度に基づいて中国当局から認可された投資枠の範囲内で中国A株に投資を
行います。
<投資リスクに対する管理体制>
・ 運用委員会において、運用に関する内規の制定および改廃のほか、運用ガイドライン等
運用のリスク管理に関する事項を決定します。
・ リスク管理部は、投資信託財産の運用の指図につき法令、投資信託協会諸規則、社内規
程及び投資信託約款等(以下、「法令諸規則等」という。)に定める運用の指図に関す
る事項の遵守状況を確認します。
リスク管理部は、原則として日々、次に掲げる方法による検証を行います。
① 運用の指図に関する帳票の確認
② 検証システムにより抽出される運用の実施状況に関するデータの確認
③ その他検証を行うために必要な行為
発注前の検証は、運用実施に関する内規に基づき、発注内容が法令諸規則等に照らして
適当であるかどうか伝票又はオーダー・マネジメント・システムのコンプライアンス
チェック機能を利用して確認を行います。発注後の検証は、運用指図結果の適法性又は
適正性について確認を行います。
・ 運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析
会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入
状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行います。
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4【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
申込金額(取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額)に、販売会社が独自
に定める手数料率を乗じて得た額
手数料率の上限は、3.3%(税抜3.0%)です。手数料率は変更となる場合があります。詳細に
つきましては、販売会社にご確認下さい。
◆ 申込手数料は、ファンドの商品説明および販売事務手続き等の対価として販売会社に支払われ
ます。
◆ 「分配金再投資コース」の取得申込者が、収益分配金の再投資によりファンドを買付ける場合
には、無手数料とします。詳細につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さ
い。
お問合わせ先(照会先)
岡三アセットマネジメント株式会社 フリーダイヤル 0120-048-214
(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
ホームページ https://www.okasan-am.jp
(2)【換金(解約)手数料】
ありません。
ただし、ご換金時には、 1 口当たり、解約請求受付日の翌営業日の基準価額の 0.20 %が信託財
産留保額として控除されます。
(3)【信託報酬等】
■ 信託報酬の総額及びその配分
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年率1.98%(税抜
1.80%)を乗じて得た額とします。信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映され
ます。
信託報酬は、「委託会社」、「販売会社」及び「受託会社」の間で次のように配分します。
委託した資金の運用の対価です。
委託会社 年率1.1%(税抜1.0%)
運用報告書等各種書類の送付、口座
販売会社 年率0.77%(税抜0.7%) 内でのファンドの管理、購入後の情
報提供等の対価です。
運用財産の管理、委託会社からの指
受託会社 年率0.11%(税抜0.1%)
図の実行の対価です。
■ 信託報酬の支払時期
毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支弁します。
(4)【その他の手数料等】
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■ ファンドの組入有価証券の売買委託手数料、先物・オプション取引等の売買委託手数料は、受
益者の負担とし、信託財産中から支弁します。なお、マザーファンドの当該売買委託手数料に
つ きましては、間接的に受益者の負担となります。
■ ファンドの財務諸表の監査費用は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率
0.0055%(税抜0.005%)を乗じて得た額とし、日々計上され、ファンドの基準価額に反映さ
れます。毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支弁します。
■ ファンドの解約に伴う支払資金の手当て又は再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
目的とした借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
■ ファンドの信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、海外における資産の保管
等に要する費用、及び受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中か
ら支弁します。なお、マザーファンドの当該費用につきましては、間接的に受益者の負担とな
ります。
※ その他の手数料等につきましては、財務諸表の監査費用を除き、運用状況等により変動するもの
であり、事前に金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を示すことはできません。
(5)【課税上の取扱い】
ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度、未成年者少額投資非課税制度の適用対象
です。
■ 個人受益者に対する課税
◆収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として、以下の税率による源泉
徴収が行われます。確定申告は不要ですが、確定申告による総合課税または申告分離課税のい
ずれかを選択することもできます。
◆償還金および解約金に対する課税
償還価額および解約価額から取得費(申込手数料および申込手数料に係る消費税等相当額
を含みます。)を控除した利益は、譲渡所得となり、以下の税率による申告分離課税が適用さ
れます。ただし、特定口座(源泉徴収選択口座)をご利用の場合には、原則として確定申告は
不要です。
※償還時および解約時の差損(譲渡損失)については、確定申告等により、上場株式等の譲渡
益と相殺することができ、申告分離課税を選択した上場株式等の配当所得との損益通算も可
能です。
償還時および解約時の差益(譲渡益)については、他の上場株式等の譲渡損と相殺すること
ができ、損益通算が可能となります。
また、特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)の利子所得および譲渡所得等との
損益通算も可能です。
2037年12月31日までは、復興特別所得税(所得税額×2.1%相当額)がかかります。
期間 税率
2014年1月1日以降 2037年12月31日まで 20.315%(所得税15%、復興特別所得税0.315%、地方税5%)
2038年1月1日以降 20%(所得税15%、地方税5%)
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■ 法人受益者に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに償還時及び解約時の個別元本超過額
については、以下の税率による源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収はありませ
ん。
2037年12月31日までは、復興特別所得税(所得税額×2.1%相当額)がかかります。
期間 税率
2014年1月1日以降 2037年12月31日まで 15.315%(所得税15%、復興特別所得税0.315%)
2038年1月1日以降 15%(所得税15%)
※ 普通分配金、元本払戻金(特別分配金)とは
収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金(特
別分配金)」があります。
基準価額(分配落)が受益者の個別元本と同額の場合または上回っている場合には、分配
金の全額が普通分配金となります。
基準価額(分配落)が受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
元本払戻金(特別分配金)となり、分配金から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普
通分配金となります。元本払戻金(特別分配金)は、元本の一部払戻しに相当し、非課税扱
いとなります。
※ 個別元本とは
個別元本とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額(申込手数料および申込手
数料に係る消費税等相当額は含まれません。)をいい、追加信託のつど当該口数により加重
平均されます。
ただし、複数の販売会社でファンドを買付けた場合は、販売会社ごとに個別元本の算出が
行われます。
また、同一販売会社であっても、複数口座でファンドを買付けた場合には口座ごとに、
「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」を併用する場合にはコースごとに、個別
元本の算出が行われることがあります。
受益者が、元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、個別元本は、分配金発生時の個
別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額となります。
※ 少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」、未成年者少額投資非課税制度「愛称:
ジュニアNISA(ジュニアニーサ)」をご利用の場合
毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡
所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する
など、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくだ
さい。
■ その他
・ 配当控除の適用はありません。
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・ 買取請求による換金の場合の課税上の取扱い及び損益通算等につきましては、取得申込みを
取り扱った販売会社にお問い合わせ下さい。
・ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 上記の内容は2020年7月末日現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合には変更
になることがあります。課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認される
ことをお勧めします。
5【運用状況】
2020年 7月31日現在の運用状況は、以下の通りです。
投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。また、小数点以下第3位
を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。
(1)【投資状況】
チャイナ・ロード
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
親投資信託受益証券 日本 2,690,985,368 99.33
コール・ローン等、その他の資産(負債控除後) ― 18,250,106 0.67
合計(純資産総額) 2,709,235,474 100.00
(参考)中国株マザーファンド
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
株式 ケイマン 974,678,975 49.04
バミューダ 118,908,000 5.98
香港 182,443,145 9.18
中国 431,526,150 21.71
小計 1,707,556,270 85.91
コール・ローン等、その他の資産(負債控除後) ― 280,092,936 14.09
合計(純資産総額) 1,987,649,206 100.00
(参考)中国A株マザーファンド
資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(%)
株式 中国 774,881,917 86.26
コール・ローン等、その他の資産(負債控除後) ― 123,415,008 13.74
合計(純資産総額) 898,296,925 100.00
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(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
チャイナ・ロード
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国/
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
(円) (円) (円) (円) (%)
1 日本 親投資信託 中国株マザーファンド 496,094,242 3.8960 1,932,803,836 3.9378 1,953,519,906 72.11
受益証券
2 日本 親投資信託 中国A株マザーファンド 159,180,095 4.5354 721,951,438 4.6329 737,465,462 27.22
受益証券
(種類別投資比率)
種類 投資比率(%)
親投資信託受益証券 99.33
合計 99.33
(参考)中国株マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国/
順
種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
位
地域
(円) (円) (円) (円) (%)
1 ケイマン 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メ デ ィ 22,000 5,208.30 114,582,600 7,222.50 158,895,000 7.99
ア・娯楽
2 中国 株式 PING AN INSURANCE 保険 80,000 1,280.47 102,438,000 1,115.77 89,262,000 4.49
GROUP CO-H
3 ケイマン 株式 NEW ORIENTAL 消 費 者 5,000 12,755.97 63,779,850 14,454.67 72,273,370 3.64
サービス
EDUCATIO-SP ADR
4 ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING 小売 20,000 2,897.10 57,942,000 3,304.80 66,096,000 3.33
LTD
5 ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 10,000 4,224.79 42,247,940 6,515.53 65,155,340 3.28
6 中国 株式 GREAT WALL MOTOR 自動車・ 600,000 77.43 46,460,262 105.03 63,018,000 3.17
自動車部
COMPANY-H
品
7 ケイマン 株式 SUNNY OPTICAL TECH テクノロ 30,000 1,903.50 57,105,000 1,950.75 58,522,500 2.94
ジ ー ・
ハ ー ド
ウェアお
よび機器
8 ケイマン 株式 ALIBABA GROUP 小売 2,000 21,492.16 42,984,324 26,436.60 52,873,208 2.66
HOLDING-SP ADR
9 ケイマン 株式 MEITUAN DIANPING- 小売 20,000 1,381.05 27,621,000 2,632.50 52,650,000 2.65
CLASS B
10 香港 株式 CSPC PHARMACEUTICAL 医薬品・ 232,000 207.73 48,194,904 216.81 50,299,920 2.53
バイオテ
GROUP LT
ク ノ ロ
ジー・ラ
イフサイ
エンス
11 香港 株式 CHINA MOBILE LTD 電気通信 70,000 867.64 60,734,807 716.85 50,179,500 2.52
サービス
12 ケイマン 株式 BAIDU INC - SPON ADR メ デ ィ 4,000 12,499.70 49,998,800 12,342.80 49,371,200 2.48
ア・娯楽
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13 ケイマン 株式 AAC TECHNOLOGIES テクノロ 60,000 843.75 50,625,000 803.92 48,235,500 2.43
ジ ー ・
HOLDINGS IN
ハ ー ド
ウェアお
よび機器
14 バミュー 株式 ALIBABA HEALTH ヘルスケ 160,000 288.18 46,109,564 288.90 46,224,000 2.33
ダ ア機器・
INFORMATION T
サービス
15 中国 株式 ZHAOJIN MINING 素材 330,000 120.15 39,649,500 127.17 41,966,100 2.11
INDUSTRY - H
16 ケイマン 株式 PING AN HEALTHCARE ヘルスケ 24,000 1,533.45 36,802,959 1,741.50 41,796,000 2.10
ア機器・
AND TECHN
サービス
17 香港 株式 CHINA OVERSEAS LAND & 不動産 130,000 363.82 47,297,250 315.22 40,979,250 2.06
INVESTMENT LTD
18 ケイマン 株式 ANTA SPORTS PRODUCTS 耐久消費 40,000 986.17 39,447,000 999.00 39,960,000 2.01
財・アパ
LTD
レル
19 中国 株式 TRAVELSKY TECHNOLOGY ソ フ ト 180,000 243.81 43,885,800 200.88 36,158,400 1.82
ウェア・
LTD-H
サービス
20 ケイマン 株式 SINO 医薬品・ 260,000 109.13 28,375,116 137.16 35,661,600 1.79
バイオテ
BIOPHARMACEUTICAL
ク ノ ロ
ジー・ラ
イフサイ
エンス
21 バミュー 株式 HAIER ELECTRONICS 耐久消費 90,000 333.45 30,010,500 362.47 32,622,750 1.64
ダ 財・アパ
GROUP CO
レル
22 中国 株式 DONGFENG MOTOR GRP CO 自動車・ 400,000 86.40 34,560,000 76.41 30,564,000 1.54
自動車部
LTD-H
品
23 ケイマン 株式 SEMICONDUCTOR 半導体・ 80,000 215.86 17,269,200 380.70 30,456,000 1.53
半導体製
MANUFACTURING
造装置
24 バミュー 株式 BRILLIANCE CHINA 自動車・ 250,000 97.46 24,365,671 110.02 27,506,250 1.38
ダ 自動車部
AUTOMOTIVE
品
25 ケイマン 株式 GEELY AUTOMOBILE 自動車・ 120,000 185.22 22,226,400 219.51 26,341,200 1.33
自動車部
HOLDINGS LT
品
26 ケイマン 株式 ASM PACIFIC 半導体・ 20,000 1,559.25 31,185,000 1,203.52 24,070,500 1.21
半導体製
TECHNOLOGY
造装置
27 ケイマン 株式 ENN ENERGY HOLDINGS 公益事業 17,000 1,298.02 22,066,425 1,273.72 21,653,325 1.09
LTD
28 中国 株式 BYD CO LTD-H 自動車・ 20,000 626.26 12,525,300 992.92 19,858,500 1.00
自動車部
品
29 中国 株式 XINJIANG GOLDWIND 資本財 200,000 119.07 23,814,000 98.82 19,764,000 0.99
SCI&TEC-H
30 中国 株式 CHINA CONSTRUCTION 銀行 250,000 86.80 21,701,250 77.89 19,473,750 0.98
BANK CORPORATION-H
(種類別及び業種別投資比率)
投資比率
種類 国内/外国 業種
(%)
株式 外国 エネルギー 1.32
素材 3.39
資本財 2.87
自動車・自動車部品 9.19
耐久消費財・アパレル 5.56
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消費者サービス 3.99
メディア・娯楽 10.48
小売 12.20
食品・飲料・タバコ 0.83
ヘルスケア機器・サービス 4.55
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 5.22
銀行 1.61
各種金融 0.62
保険 4.70
不動産 3.66
ソフトウェア・サービス 2.26
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.16
電気通信サービス 2.52
公益事業 2.03
半導体・半導体製造装置 2.74
合計 85.91
(参考)中国A株マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国/
順位 種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
(円) (円) (円) (円) (%)
1 中国 株式 PING AN INSURANCE 保険 48,000 1,322.85 63,497,113 1,134.36 54,449,645 6.06
GROUP CO-A
2 中国 株式 SHENZHEN MINDRAY BIO- ヘルスケア 8,000 2,756.48 22,051,843 5,045.19 40,361,584 4.49
機器・サー
MEDIC-A
ビス
3 中国 株式 LUXSHARE PRECISION テクノロ 45,346 365.39 16,569,011 844.47 38,293,427 4.26
ジー・ハー
INDUSTR-A
ドウェアお
よび機器
4 中国 株式 SANY HEAVY INDUSTRY 資本財 110,000 223.50 24,585,176 317.94 34,973,972 3.89
CO LTD-A
5 中国 株式 JIANGSU HENGLI 資本財 32,560 389.83 12,693,041 907.13 29,536,348 3.29
HYDRAULIC C-A
6 中国 株式 WULIANGYE YIBIN CO 食品・飲 9,000 1,911.84 17,206,640 3,227.49 29,047,450 3.23
料・タバコ
LTD-A
7 中国 株式 GUANGDONG HAID GROUP 食品・飲 29,000 551.58 15,995,998 925.04 26,826,160 2.99
料・タバコ
CO-A
8 中国 株式 KWEICHOW MOUTAI CO 食品・飲 1,000 20,006.30 20,006,300 25,065.60 25,065,600 2.79
料・タバコ
LTD-A
9 中国 株式 CHINA TOURISM GROUP 小売 7,000 1,395.46 9,768,273 3,331.63 23,321,452 2.60
DUTY F-A
10 中国 株式 GOERTEK INC -A テクノロ 40,000 291.68 11,667,440 580.23 23,209,552 2.58
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
11 中国 株式 APELOA PHARMACEUTICAL 医薬品・バ 65,000 279.17 18,146,681 353.60 22,984,260 2.56
イオテクノ
CO-A
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
12 中国 株式 POLY DEVELOPMENTS AND 不動産 88,942 226.03 20,104,108 231.55 20,595,267 2.29
HOLD-A
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13 中国 株式 BEIJING ORIENTAL 素材 25,000 367.77 9,194,450 811.64 20,291,200 2.26
YUHONG-A
14 中国 株式 WEICHAI POWER CO LTD- 資本財 80,000 188.88 15,110,976 242.00 19,360,192 2.16
A
15 中国 株式 GREE ELECTRIC 耐久消費 22,000 862.37 18,972,272 857.60 18,867,235 2.10
財・アパレ
APPLIANCES I-A
ル
16 中国 株式 CHINA MERCHANTS BANK- 銀行 35,000 539.80 18,893,196 515.63 18,047,232 2.01
A
17 中国 株式 JIANGSU HENGRUI 医薬品・バ 12,000 1,079.95 12,959,512 1,416.95 17,003,429 1.89
イオテクノ
MEDICINE C-A
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
18 中国 株式 GEMDALE CORP-A 不動産 80,000 211.30 16,904,177 207.83 16,626,848 1.85
19 中国 株式 CHANGCHUN HIGH & NEW 医薬品・バ 2,200 4,867.13 10,707,698 7,429.41 16,344,711 1.82
イオテクノ
TECH-A
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
20 中国 株式 CHINA VANKE CO LTD -A 不動産 40,000 400.92 16,036,925 401.04 16,041,984 1.79
21 中国 株式 HANGZHOU ONECHANCE 小売 7,120 2,112.36 15,040,008 2,245.16 15,985,551 1.78
TECH CO-A
22 中国 株式 HUNAN VALIN STEEL CO 素材 200,000 67.79 13,559,578 68.18 13,636,880 1.52
LTD -A
23 中国 株式 WUHU SANQI メディア・ 20,000 453.12 9,062,408 662.74 13,254,928 1.48
娯楽
INTERACTIVE ENT-A
24 中国 株式 ZHONGJI INNOLIGHT CO テクノロ 15,000 831.16 12,467,404 868.49 13,027,398 1.45
ジー・ハー
LTD-A
ドウェアお
よび機器
25 中国 株式 SHANXI COAL 資本財 60,000 132.12 7,927,259 210.37 12,622,320 1.41
INTERNATIONAL -A
26 中国 株式 GUANGZHOU AUTOMOBILE 自動車・自 70,000 154.30 10,801,191 162.32 11,363,072 1.26
動車部品
GROUP-A
27 中国 株式 ZHEJIANG MEDICINE CO 医薬品・バ 40,000 217.57 8,702,867 277.36 11,094,512 1.24
イオテクノ
LTD-A
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
28 中国 株式 ANHUI KOUZI 食品・飲 15,000 799.29 11,989,443 738.54 11,078,100 1.23
料・タバコ
DISTILLERY CO -A
29 中国 株式 IND & COMM BK OF 銀行 140,000 84.59 11,843,496 74.30 10,402,224 1.16
CHINA-A
30 中国 株式 BYD CO LTD -A 自動車・自 8,000 778.71 6,229,741 1,268.20 10,145,600 1.13
動車部品
(種類別及び業種別投資比率)
投資比率
種類 国内/外国 業種
(%)
株式 外国 エネルギー 0.11
素材 5.31
資本財 11.17
運輸 0.91
自動車・自動車部品 2.91
耐久消費財・アパレル 2.61
メディア・娯楽 1.48
小売 4.38
食品・生活必需品小売り 0.84
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食品・飲料・タバコ 11.78
ヘルスケア機器・サービス 4.49
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.27
銀行 5.13
各種金融 2.31
保険 6.06
不動産 5.93
ソフトウェア・サービス 0.41
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 9.92
公益事業 0.31
半導体・半導体製造装置 1.94
合計 86.26
②【投資不動産物件】
チャイナ・ロード
該当事項はありません。
(参考)中国株マザーファンド
該当事項はありません。
(参考)中国A株マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
チャイナ・ロード
該当事項はありません。
(参考)中国株マザーファンド
該当事項はありません。
(参考)中国A株マザーファンド
該当事項はありません。
(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
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チャイナ・ロード
基準価額(円)
純資産総額(円)
(1口当たり)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第14期計算期間末 (2011年 1月28日) 13,904,042,338 13,904,042,338 0.6995 0.6995
第15期計算期間末 (2011年 7月28日) 11,270,854,693 11,270,854,693 0.6583 0.6583
第16期計算期間末 (2012年 1月30日) 8,108,009,824 8,108,009,824 0.5400 0.5400
第17期計算期間末 (2012年 7月30日) 6,545,482,487 6,545,482,487 0.4910 0.4910
第18期計算期間末 (2013年 1月28日) 8,211,214,469 8,211,214,469 0.7187 0.7187
第19期計算期間末 (2013年 7月29日) 6,745,315,507 6,745,315,507 0.7208 0.7208
第20期計算期間末 (2014年 1月28日) 5,964,473,386 5,964,473,386 0.8070 0.8070
第21期計算期間末 (2014年 7月28日) 5,380,844,572 5,380,844,572 0.8303 0.8303
第22期計算期間末 (2015年 1月28日) 5,182,319,039 5,945,924,618 1.0000 1.1474
第23期計算期間末 (2015年 7月28日) 4,039,323,586 5,094,975,199 1.0000 1.2614
第24期計算期間末 (2016年 1月28日) 3,033,996,760 3,033,996,760 0.7676 0.7676
第25期計算期間末 (2016年 7月28日) 2,915,802,303 2,915,802,303 0.7744 0.7744
第26期計算期間末 (2017年 1月30日) 3,054,400,658 3,054,400,658 0.8808 0.8808
第27期計算期間末 (2017年 7月28日) 3,194,450,463 3,194,450,463 0.9806 0.9806
第28期計算期間末 (2018年 1月29日) 3,222,088,991 3,673,556,928 1.0705 1.2205
第29期計算期間末 (2018年 7月30日) 2,924,258,609 2,924,258,609 0.9309 0.9309
第30期計算期間末 (2019年 1月28日) 2,436,077,931 2,436,077,931 0.8041 0.8041
第31期計算期間末 (2019年 7月29日) 2,608,154,662 2,608,154,662 0.8682 0.8682
第32期計算期間末 (2020年 1月28日) 2,630,622,994 2,630,622,994 0.9125 0.9125
第33期計算期間末 (2020年 7月28日) 2,676,280,250 2,676,280,250 0.9835 0.9835
2019年 7月末日 2,605,719,435 ― 0.8673 ―
8月末日 2,334,075,141 ― 0.8025 ―
9月末日 2,385,347,135 ― 0.8261 ―
10月末日 2,476,277,133 ― 0.8619 ―
11月末日 2,510,478,308 ― 0.8711 ―
12月末日 2,644,241,156 ― 0.9110 ―
2020年 1月末日 2,544,060,271 ― 0.8832 ―
2月末日 2,635,708,270 ― 0.9046 ―
3月末日 2,262,679,251 ― 0.7816 ―
4月末日 2,405,547,411 ― 0.8343 ―
5月末日 2,403,406,388 ― 0.8336 ―
6月末日 2,609,682,638 ― 0.9162 ―
7月末日 2,709,235,474 ― 0.9966 ―
②【分配の推移】
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チャイナ・ロード
分配金
期間
(1口当たり)
第14期計算期間 2010年 7月29日~2011年 1月28日 0.000000円
第15期計算期間 2011年 1月29日~2011年 7月28日 0.000000円
第16期計算期間 2011年 7月29日~2012年 1月30日 0.000000円
第17期計算期間 2012年 1月31日~2012年 7月30日 0.000000円
第18期計算期間 2012年 7月31日~2013年 1月28日 0.000000円
第19期計算期間 2013年 1月29日~2013年 7月29日 0.000000円
第20期計算期間 2013年 7月30日~2014年 1月28日 0.000000円
第21期計算期間 2014年 1月29日~2014年 7月28日 0.000000円
第22期計算期間 2014年 7月29日~2015年 1月28日 0.147350円
第23期計算期間 2015年 1月29日~2015年 7月28日 0.261350円
第24期計算期間 2015年 7月29日~2016年 1月28日 0.000000円
第25期計算期間 2016年 1月29日~2016年 7月28日 0.000000円
第26期計算期間 2016年 7月29日~2017年 1月30日 0.000000円
第27期計算期間 2017年 1月31日~2017年 7月28日 0.000000円
第28期計算期間 2017年 7月29日~2018年 1月29日 0.150000円
第29期計算期間 2018年 1月30日~2018年 7月30日 0.000000円
第30期計算期間 2018年 7月31日~2019年 1月28日 0.000000円
第31期計算期間 2019年 1月29日~2019年 7月29日 0.000000円
第32期計算期間 2019年 7月30日~2020年 1月28日 0.000000円
第33期計算期間 2020年 1月29日~2020年 7月28日 0.000000円
③【収益率の推移】
チャイナ・ロード
期間 収益率(%)
第14期計算期間 2010年 7月29日~2011年 1月28日 △2.4
第15期計算期間 2011年 1月29日~2011年 7月28日 △5.9
第16期計算期間 2011年 7月29日~2012年 1月30日 △18.0
第17期計算期間 2012年 1月31日~2012年 7月30日 △9.1
第18期計算期間 2012年 7月31日~2013年 1月28日 46.4
第19期計算期間 2013年 1月29日~2013年 7月29日 0.3
第20期計算期間 2013年 7月30日~2014年 1月28日 12.0
第21期計算期間 2014年 1月29日~2014年 7月28日 2.9
第22期計算期間 2014年 7月29日~2015年 1月28日 38.2
第23期計算期間 2015年 1月29日~2015年 7月28日 26.1
第24期計算期間 2015年 7月29日~2016年 1月28日 △23.2
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第25期計算期間 2016年 1月29日~2016年 7月28日 0.9
第26期計算期間 2016年 7月29日~2017年 1月30日 13.7
第27期計算期間 2017年 1月31日~2017年 7月28日 11.3
第28期計算期間 2017年 7月29日~2018年 1月29日 24.5
第29期計算期間 2018年 1月30日~2018年 7月30日 △13.0
第30期計算期間 2018年 7月31日~2019年 1月28日 △13.6
第31期計算期間 2019年 1月29日~2019年 7月29日 8.0
第32期計算期間 2019年 7月30日~2020年 1月28日 5.1
第33期計算期間 2020年 1月29日~2020年 7月28日 7.8
(注)収益率は期間騰落率です。小数点以下第2位を四捨五入しております。
(4)【設定及び解約の実績】
チャイナ・ロード
期間 設定数量(口) 解約数量(口)
第14期計算期間 123,295,096 4,897,745,725
第15期計算期間 191,811,694 2,945,678,300
第16期計算期間 57,981,672 2,166,414,251
第17期計算期間 270,028,972 1,954,008,993
第18期計算期間 123,450,854 2,028,890,516
第19期計算期間 115,786,907 2,182,399,321
第20期計算期間 57,373,269 2,024,643,479
第21期計算期間 44,828,060 955,203,607
第22期計算期間 68,940,917 1,366,997,897
第23期計算期間 977,363,222 2,120,394,682
第24期計算期間 395,666,340 482,083,299
第25期計算期間 20,242,475 207,930,026
第26期計算期間 62,463,919 359,842,877
第27期計算期間 175,821,560 385,934,668
第28期計算期間 200,787,653 448,630,438
第29期計算期間 326,504,254 195,002,526
第30期計算期間 101,799,486 213,469,257
第31期計算期間 135,020,936 160,380,923
第32期計算期間 188,180,940 309,712,420
第33期計算期間 154,746,376 316,194,305
≪参考情報≫
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第2【管理及び運営】
1【申込(販売)手続等】
■ 取得申込受付日
取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日(ただし、委託会社の休業日を除きま
す。)に行うことができます。
ただし、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある
ときは、取得申込みの受付を中止することや、すでに受付けた取得申込みの受付を取消すこと
があります。
■ 取得申込不可日
以下に該当する日は、「申込不可日」として、取得申込みの受付を行いません。
・香港の取引所の休業日
◆ 「申込不可日」につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。また、委託
会社のホームページにも、掲載いたします。
■ 取得申込受付時間
原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付
として取り扱います。この時間を過ぎての申込みは、翌営業日(ただし、申込不可日を除きま
す。)の取扱いとなります。
■ 取得申込手続
・ 取得申込者は、販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振
替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数
の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引
き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新
たな記載または記録をするため社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいま
す。)に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記
載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつ
ど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行
います。
・ 取得申込方法には、「分配金受取りコース」と「分配金再投資コース」の2つのコースがありま
す。ファンドからお支払いする収益分配金のお受取りをご希望される取得申込者は「分配金受
取りコース」を、収益分配金を自動的に再投資することをご希望される取得申込者は「分配金
再投資コース」をお申込み下さい。
・ 「分配金再投資コース」を選択された取得申込者は、販売会社との間で、ファンドに係る累積
投資約款(別の名称で同様の権利義務関係を規定するものを含みます。)に基づく収益分配金
の再投資等に係る契約を結んでいただきます。また、分配金再投資コースで「定時定額購入
サービス」をご利用の取得申込者は、販売会社との間で定時定額購入サービスに関する取り決
めを行っていただきます。
・ 申込単位は、販売会社が定める単位とします。詳細につきましては、販売会社にご確認くださ
い。
・ 1口当たりの発行価格は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
なお、「分配金再投資コース」の取得申込者が、ファンドに係る累積投資契約(別の名称で
同様の権利義務関係を規定する契約を含みます。)に基づき、収益分配金の再投資により
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ファンドを買付ける場合には、決算日の基準価額とします。
基準価額は、毎営業日(委託会社の営業日をいいます。)計算し、販売会社又は委託会社に
お問い合わせいただければいつでもお知らせします。
・ 申込代金は、1口当たりの発行価格に申込口数を乗じて得た申込金額に、申込手数料(消費税
等相当額を含みます。)を加算した額です。
・ 申込代金は、取得申込みを取り扱った販売会社の本・支店等でお支払い下さい。詳細につきま
しては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。
・ 申込代金の払込期日については、販売会社が定める期日までに販売会社でお支払い下さい。詳
細につきましては、販売会社にお問い合わせ下さい。
お問合わせ先(照会先)
岡三アセットマネジメント株式会社 フリーダイヤル 0120-048-214
(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
ホームページ https://www.okasan-am.jp
2【換金(解約)手続等】
■ 換金申込受付日
受益者は、販売会社の営業日(ただし、委託会社の休業日を除きます。)に、販売会社を通
じて、換金の請求をすることができます。
■ 換金申込不可日
以下に該当する日は、「申込不可日」として、換金申込みの受付を行いません。
・香港の取引所の休業日
◆ 「申込不可日」につきましては、販売会社又は委託会社にお問い合わせ下さい。また、委託
会社のホームページにも、掲載いたします。
■ 換金申込受付時間
原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付
として取り扱います。この時間を過ぎての申込みは、翌営業日(ただし、申込不可日を除きま
す。)の取扱いとなります。
■ 解約請求制による換金手続
・ 受益者は、取得申込みを取り扱った販売会社を通じて委託会社に、販売会社の定める単位を
もって、解約の請求をすることができます。
解約単位につきましては、販売会社にお問い合わせ下さい。
・ 受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの投資信
託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口
数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該
口数の減少の記載または記録が行われます。
・ 解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額から当該基準価額に0.20%の率を乗じて得
た額を信託財産留保額として控除した価額とします。解約価額については、取得申込みを取り
扱った販売会社にお問い合わせ下さい。
・ 解約手数料はありません。
・ 解約代金は、解約請求受付日から起算して、原則として、5営業日目から販売会社を通じてお
支払いします。
■ 解約請求の受付の中止及び取消
・ 取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解
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約請求の受付を中止することや、すでに受付けた解約請求の受付を取消すことがあります。
・ 解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付の中止以前に行った当日の解約請求
を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該解約価額は、当
該受付再開後の最初の基準価額の計算日(ただし、申込不可日を除きます。)に解約請求を受
付けたものとして計算された価額とします。
※ 買取によるご換金については、販売会社にお問い合わせ下さい。
お問合わせ先(照会先)
岡三アセットマネジメント株式会社 フリーダイヤル 0120-048-214
(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
ホームページ https://www.okasan-am.jp
3【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
■ 基準価額の計算方法
基準価額は、信託財産に属する資産を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価
または償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下
「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。な
お、基準価額は、便宜上1万口当たりで表示されることがあります。
■ マザーファンドの評価
ファンドが主要投資対象とするマザーファンドは、マザーファンドの基準価額で評価します。
■ 中国の取引所上場株式の評価
マザーファンドを通じて投資する中国の取引所上場株式は、原則として、中国の取引所にお
ける計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価します。
■ A株リンク債券の評価
マザーファンドを通じて投資する上海A株、深センA株の値動きに連動する債券は、原則と
して、取引した金融商品取引業者が提示する買取価額で評価します。
■ 外貨建資産の円換算、予約為替の評価
外貨建資産の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の
仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧
客先物売買相場の仲値によるものとします。
■ 基準価額に関する照会方法等
基準価額は毎営業日(委託会社の営業日をいいます。)計算し、販売会社又は委託会社にお
問い合わせいただければいつでもお知らせします。
お問合わせ先(照会先)
岡三アセットマネジメント株式会社 フリーダイヤル 0120-048-214
(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
ホームページ https://www.okasan-am.jp
なお、基準価額は、計算日の翌日付の日本経済新聞に1万口当たりで掲載されます。掲載に
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関する権利は株式会社日本経済新聞社にあり、掲載されない場合もあります。また、基準価額
は、掲載後変更される場合がありますので、販売会社又は委託会社で確認して下さい。
(2)【保管】
該当 事項 はありません。
(3)【信託期間】
信託期間は、2004年1月29日から無期限とします。
ただし、信託契約の解約(繰上償還)の規定により信託を終了させる場合があります。
(4)【計算期間】
計算期間は、毎年1月29日から7月28日まで、7月29日から翌年1月28日までとします。
ただし、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、
各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものとしま
す。
(5)【その他】
■ 信託契約の解約(繰上償還)
a 委託会社は、信託期間中において、この信託契約を終了させることが受益者のため有利であ
ると認めるとき、信託契約の一部を解約することにより受益権口数が5億口を下回った場合、
又はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、
信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しよ
うとする旨を監督官庁に届出ます。
b 委託会社は、上記aの事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、そ
の旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、
この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行
いません。
c 上記bの公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
d 上記cの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
超えるときは、信託契約の解約をしません。
e 委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨及びその理由を
公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
f 上記c~eまでの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場
合であって、一定の期間が一月を下らずにその公告及び書面の交付を行うことが困難な場合
には適用しません。
g 委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
h 委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信
託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、後述の[信託
約款の変更]dに該当する場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続します。
i 受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新
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受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
■ 信託約款の変更
a 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき又はやむを得ない事情が発生したときは、
受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更し
ようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。
b 委託会社は、上記aの変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
しようとする旨及びその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款
に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者
に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
c 上記bの公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
d 上記cの一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
超えるときは、信託約款の変更をしません。
e 委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨及びその理由を
公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
f 委託会社は、監督官庁の命令に基づいて、この信託約款を変更しようとするときは、上記
b~eの規定に従います。
■ 反対者の買取請求権
前述の信託契約の解約(繰上償還)又は信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内
に委託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財
産をもって買取るべき旨を請求することができます。
■ 運用報告書の交付
委託会社は、毎計算期間終了後および償還時に、期中の運用経過等を記載した交付運用報告
書を作成し、知られたる受益者に、販売会社を通じて交付します。
運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用
報告書(全体版)の請求があった場合には、これを交付します。
https://www.okasan-am.jp
■ 公告
委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
ます。
https://www.okasan-am.jp
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
の公告は、日本経済新聞に掲載します。
■ 信託事務の再信託
受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と
再信託契約を締結し、これを委託することができます。この場合、株式会社日本カストディ銀
行は、再信託契約に基づいて所定の事務を行います。
■ 関係法人との契約の更改等に関する手続等
◆ 販売会社との契約更改
委託会社は、販売会社との間の「投資信託受益権の取扱い等に関する契約(別の名称で同
様の権利義務関係を規定する契約を含みます。)」に基づき、受益権の募集の取扱い等を販
売会社に委託しています。
この契約の有効期間は、契約締結日から1年で、期間満了の3ヵ月前までに委託会社又は販
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売会社から別段の申し出が無いときは自動的に1年間更新され、その後も同様とします。
◆ 変更内容の開示
販売会社との契約又は信託約款を変更した場合において、委託会社が変更内容について速
やかに開示する必要があると認めるときは、有価証券届出書の訂正届出書を関東財務局長に
提出することにより、変更内容を開示します。
4【受益者の権利等】
■ ファンドの受益権
受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
■ 収益分配金に対する請求権
受益者は、ファンドに係る収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
収益分配金は、計算期間終了日から起算して、原則として、5営業日までに販売会社を通じ
て受益者に支払いを開始します。前記にかかわらず、分配金再投資コースのあるファンドで
当該コースを申込んだ受益者に対しては、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収
益分配金が販売会社に交付されます。販売会社は、受益者に対し、計算期間終了日の基準価
額をもって収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。
受益者が、収益分配金について支払い開始日から5年間その支払いを請求しないときは、そ
の権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
◆ 収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
(当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除き
ます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前の
ため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者と
します。)にお支払いします。また、分配金再投資コースの場合、再投資により増加した受
益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
■ 償還金に対する請求権
受益者は、ファンドに係る償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
償還金は、償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して、原則として、5営業
日までに販売会社を通じて受益者に支払いを開始します。
受益者が、償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権
利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
◆ 償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償
還日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以
前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
いる受益権については原則として取得申込者とします。)にお支払いします。
■ 換金に係る権利
受益者は、委託会社に対して、解約請求を行う権利を有します。
■ 書類の閲覧権
受益者は、委託会社に対して、当該受益者に係る投資信託財産に関する書類の閲覧又は謄写
を請求することができます。
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第3【ファンドの経理状況】
1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令
第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府
令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
2.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期計算期間(2020年 1月29日か
ら2020年 7月28日まで)の財務諸表について、東陽監査法人により監査を受けております。
1【財務諸表】
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【チャイナ・ロード】
(1)【貸借対照表】
(単位:円)
第32期 第33期
(2020年 1月28日現在) (2020年 7月28日現在)
資産の部
流動資産
9,188,837 8,433,743
金銭信託
43,124,496 229,814,313
コール・ローン
2,604,184,914 2,468,558,357
親投資信託受益証券
2,656,498,247 2,706,806,413
流動資産合計
2,656,498,247 2,706,806,413
資産合計
負債の部
流動負債
1,203,049 5,597,526
未払解約金
1,366,844 1,381,066
未払受託者報酬
23,236,400 23,478,050
未払委託者報酬
18 198
未払利息
68,942 69,323
その他未払費用
25,875,253 30,526,163
流動負債合計
25,875,253 30,526,163
負債合計
純資産の部
元本等
*1 2,882,726,741 *1 2,721,278,812
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△) △ 252,103,747 △ 44,998,562
313,863,685 306,684,693
(分配準備積立金)
2,630,622,994 2,676,280,250
元本等合計
*3 2,630,622,994 *3 2,676,280,250
純資産合計
2,656,498,247 2,706,806,413
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位:円)
第32期 第33期
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
営業収益
87 153
受取利息
147,180,868 229,976,679
有価証券売買等損益
147,180,955 229,976,832
営業収益合計
営業費用
11,280 7,712
支払利息
1,366,844 1,381,066
受託者報酬
23,236,400 23,478,050
委託者報酬
81,354 70,352
その他費用
24,695,878 24,937,180
営業費用合計
122,485,077 205,039,652
営業利益又は営業損失(△)
122,485,077 205,039,652
経常利益又は経常損失(△)
122,485,077 205,039,652
当期純利益又は当期純損失(△)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
9,473,394
△ 95,362
約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
期首剰余金又は期首欠損金(△) △ 396,103,559 △ 252,103,747
41,277,969 28,403,198
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
41,277,969 28,403,198
額
19,858,596 16,864,271
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
19,858,596 16,864,271
額
*1 - *1 -
分配金
△ 252,103,747 △ 44,998,562
期末剰余金又は期末欠損金(△)
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
第33期
期 別
自 2020年 1月29日
項 目
至 2020年 7月28日
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
(貸借対照表に関する注記)
第32期 第33期
(2020年 1月28日現在) (2020年 7月28日現在)
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
2,882,726,741口 2,721,278,812口
2. 投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規 2. 投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規
定する額 定する額
元本の欠損 252,103,747円 元本の欠損 44,998,562円
*3. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *3. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 0.9125円 1口当たりの純資産額 0.9835円
(10,000口当たりの純資産額 9,125円) (10,000口当たりの純資産額 9,835円)
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第32期 第33期
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
*1. 分配金の計算過程 *1. 分配金の計算過程
費用控除後の配当等収 A 9,892,344円 費用控除後の配当等収 A 25,491,602円
益額 益額
費用控除後・繰越欠損 B 0円 費用控除後・繰越欠損 B 0円
金補填後の有価証券売 金補填後の有価証券売
買等損益額 買等損益額
収益調整金額 C 182,515,687円 収益調整金額 C 187,887,450円
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第32期 第33期
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
分配準備積立金額 D 303,971,341円 分配準備積立金額 D 281,193,091円
当ファンドの分配対象 E=A+B+C+D 496,379,372円 当ファンドの分配対象 E=A+B+C+D 494,572,143円
収益額 収益額
当ファンドの期末残存 F 2,882,726,741口 当ファンドの期末残存 F 2,721,278,812口
口数 口数
10,000口当たり収益分 G=E/F*10,000 1,721円 10,000口当たり収益分 G=E/F*10,000 1,817円
配対象額 配対象額
10,000口当たり分配金 H 0円 10,000口当たり分配金 H 0円
額 額
収益分配金金額 I=F*H/10,000 0円 収益分配金金額 I=F*H/10,000 0円
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
第32期 第33期
期 別
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
項 目
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「(4)附属明細
表」に記載しております。当該有価証券
を保有した際の主要なリスクは、価格変
動リスク、為替変動リスク等の市場リス
ク、信用リスク、カントリーリスク及び
流動性リスク等です。その他、保有する
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
務につきましては、信用リスク等を有し
ております。
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第32期 第33期
期 別
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
項 目
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
3.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
第32期 第33期
(2020年 1月28日現在) (2020年 7月28日現在)
項 目
1. 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2. 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第32期 第33期
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
該当事項はありません。 同左
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(重要な後発事象に関する注記)
第33期
自 2020年 1月29日
至 2020年 7月28日
該当事項はありません。
(その他の注記)
1.元本の移動
第32期 第33期
(2020年 1月28日現在) (2020年 7月28日現在)
投資信託財産に係る元本の状況 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 3,004,258,221円 期首元本額 2,882,726,741円
期中追加設定元本額 188,180,940円 期中追加設定元本額 154,746,376円
期中一部解約元本額 309,712,420円 期中一部解約元本額 316,194,305円
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
第32期(自 2019年 7月30日 至 2020年 1月28日)
(単位:円)
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 145,834,050
合計 145,834,050
第33期(自 2020年 1月29日 至 2020年 7月28日)
(単位:円)
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 177,106,339
合計 177,106,339
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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(4)【附属明細表】
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 日本円 中国株マザーファンド 461,331,564 1,796,194,444
証券
中国A株マザーファンド 148,382,123 672,363,913
計
銘柄数:2 609,713,687 2,468,558,357
組入時価比率:92.2% 100.0%
合計 2,468,558,357
(注)1.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.親投資信託受益証券の券面総額欄には、口数を表示しております。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「 中国株マザーファンド 」、「 中国A株マザーファンド 」受益証券を主要投資対象
としております。貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、当該マザーファンド
の受益証券です。
マザーファンドの経理状況は参考情報であり、監査証明の対象ではありません。
中国株マザーファンド
貸借対照表
(単位:円)
期 別 注記番 2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 23,451,092 3,833,260
金銭信託 14,735,972 4,631,124
コール・ローン 69,157,975 126,195,286
株式 1,814,458,338 1,686,359,159
70,000 8,915,506
未収配当金
1,921,873,377 1,829,934,335
流動資産合計
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期 別 注記番 2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
号
科 目
金額 金額
1,921,873,377 1,829,934,335
資産合計
負債の部
流動負債
未払利息 30 108
530 424
その他未払費用
560 532
流動負債合計
560 532
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 518,768,406 469,999,908
剰余金
1,403,104,411 1,359,933,895
剰余金又は欠損金(△)
1,921,872,817 1,829,933,803
元本等合計
1,921,872,817 1,829,933,803
純資産合計 *2
1,921,873,377 1,829,934,335
負債純資産合計
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
期 別
自 2020年 1月29日
至 2020年 7月28日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
す。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
3.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
(貸借対照表に関する注記)
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2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
518,768,406口 469,999,908口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 3.7047円 1口当たりの純資産額 3.8935円
(10,000口当たりの純資産額 37,047円) (10,000口当たりの純資産額 38,935円)
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
期 別
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
項 目
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク、為替変動リスク等の市場リスク、信
用リスク、カントリーリスク及び流動性
リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
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期 別
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
項 目
3.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
項 目
1. 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2. 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
(その他の注記)
1.元本の移動
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2020年 1月28日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2019年 7月30日
期首
期首元本額 520,979,540円
期首より2020年 1月28日までの追加設定元本額
29,302,132円
期首より2020年 1月28日までの一部解約元本額
31,513,266円
期末元本額 518,768,406円
2020年 1月28日現在の元本の内訳(*)
チャイナ・ロード 510,493,747円
DCチャイナ・ロード 8,274,659円
2020年 7月28日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2020年 1月29日
期首
期首元本額 518,768,406円
期首より2020年 7月28日までの追加設定元本額
54,636,237円
期首より2020年 7月28日までの一部解約元本額
103,404,735円
期末元本額 469,999,908円
2020年 7月28日現在の元本の内訳(*)
チャイナ・ロード 461,331,564円
DCチャイナ・ロード 8,668,344円
*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2020年 1月28日現在
(単位:円)
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 146,089,254
合計 146,089,254
2020年 7月28日現在
(単位:円)
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 85,771,981
合計 85,771,981
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3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
評価額
種類 通貨 銘柄 株数 備考
単価 金額
株式 アメリカドル NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR 5,000 139.75 698,750.00
BAIDU INC - SPON ADR 4,000 115.86 463,440.00
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 2,000 250.86 501,720.00
JD.COM INC-ADR 10,000 62.78 627,800.00
TRIP.COM GROUP LTD-ADR 2,000 27.85 55,700.00
計
銘柄数:5 2,347,410.00
(247,276,169)
組入時価比率:13.5% 14.7%
香港ドル CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 290,000 3.47 1,006,300.00
CNOOC LTD 50,000 8.59 429,500.00
PETROCHINA CO LTD-H 200,000 2.78 556,000.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 20,000 57.75 1,155,000.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H 210,000 3.06 642,600.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 330,000 10.96 3,616,800.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H 20,000 6.15 123,000.00
SINOTRUK HONG KONG LTD 20,000 24.20 484,000.00
WEICHAI POWER CO LTD-H 70,000 17.14 1,199,800.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TEC-H 200,000 6.36 1,272,000.00
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRI-H 36,000 25.60 921,600.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 250,000 7.75 1,937,500.00
BYD CO LTD-H 20,000 71.45 1,429,000.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 400,000 5.11 2,044,000.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 120,000 15.72 1,886,400.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 600,000 8.08 4,848,000.00
XINYI GLASS HOLDINGS LTD 100,000 11.10 1,110,000.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 40,000 71.70 2,868,000.00
HAIER ELECTRONICS GROUP CO 90,000 24.90 2,241,000.00
LI NING CO LTD 55,000 25.20 1,386,000.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP 15,000 91.05 1,365,750.00
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GALAXY ENTERTAINMENT GROUP 5,000 50.25 251,250.00
LIMITED
SJM HOLDINGS LTD 30,000 8.16 244,800.00
TENCENT HOLDINGS LTD 22,000 520.00 11,440,000.00
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 20,000 239.00 4,780,000.00
MEITUAN DIANPING-CLASS B 20,000 185.00 3,700,000.00
CHINA MENGNIU DAIRY CO 24,000 35.00 840,000.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS 40,000 8.24 329,600.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T 160,000 20.50 3,280,000.00
PING AN HEALTHCARE AND TECHN 24,000 114.30 2,743,200.00
SINOPHARM GROUP CO-H 10,000 18.70 187,000.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT 232,000 15.20 3,526,400.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL 260,000 10.16 2,641,600.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL NEW 130,000 10.16 1,320,800.00
CHINA CONSTRUCTION BANK 250,000 5.92 1,480,000.00
CORPORATION-H
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF 200,000 4.71 942,000.00
CHINA-H
CITIC SECURITIES CO LTD-H 50,000 17.46 873,000.00
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H 10,000 30.15 301,500.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-H 80,000 83.15 6,652,000.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 130,000 23.40 3,042,000.00
LTD
CHINA RESOURCES LAND LTD 30,000 32.95 988,500.00
CHINA VANKE CO LTD-H 10,000 24.65 246,500.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 30,000 37.70 1,131,000.00
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 30,000 17.82 534,600.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H 180,000 13.66 2,458,800.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN 60,000 56.75 3,405,000.00
LENOVO GROUP LTD 250,000 4.49 1,122,500.00
SUNNY OPTICAL TECH 30,000 141.70 4,251,000.00
CHINA MOBILE LTD 70,000 53.00 3,710,000.00
CHINA GAS HOLDINGS LIMITED 40,000 23.70 948,000.00
CLP HOLDINGS LTD 3,000 71.70 215,100.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD 17,000 92.05 1,564,850.00
HONG KONG & CHINA GAS 21,661 10.92 236,538.12
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 20,000 99.75 1,995,000.00
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 80,000 24.85 1,988,000.00
計
銘柄数:55 105,892,788.12
(1,439,082,990)
組入時価比率:78.6% 85.3%
合 計 1,686,359,159
(1,686,359,159)
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(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
中国A株マザーファンド
貸借対照表
(単位:円)
期 別 注記番 2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 38,514,196 20,241,639
金銭信託 6,497,784 1,901,179
コール・ローン 30,495,007 51,805,973
株式 786,272,324 755,657,729
- 48,795
未収配当金
861,779,311 829,655,315
流動資産合計
861,779,311 829,655,315
資産合計
負債の部
流動負債
未払利息 13 44
271 186
その他未払費用
284 230
流動負債合計
284 230
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 222,265,430 183,096,164
剰余金
639,513,597 646,558,921
剰余金又は欠損金(△)
861,779,027 829,655,085
元本等合計
861,779,027 829,655,085
純資産合計 *2
861,779,311 829,655,315
負債純資産合計
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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期 別
自 2020年 1月29日
至 2020年 7月28日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
す。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
3.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
(貸借対照表に関する注記)
2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
222,265,430口 183,096,164口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 3.8773円 1口当たりの純資産額 4.5313円
(10,000口当たりの純資産額 38,773円) (10,000口当たりの純資産額 45,313円)
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項
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期 別
自 2019年 7月30日 自 2020年 1月29日
至 2020年 1月28日 至 2020年 7月28日
項 目
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク、為替変動リスク等の市場リスク、信
用リスク、カントリーリスク及び流動性
リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
3.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
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2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2020年 1月28日現在 2020年 7月28日現在
項 目
1. 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2. 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
(その他の注記)
1.元本の移動
2020年 1月28日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2019年 7月30日
期首
期首元本額 244,815,397円
期首より2020年 1月28日までの追加設定元本額
6,559,370円
期首より2020年 1月28日までの一部解約元本額
29,109,337円
期末元本額 222,265,430円
2020年 1月28日現在の元本の内訳(*)
チャイナ・ロード 183,880,208円
DCチャイナ・ロード 2,962,659円
中国A株オープン 35,422,563円
2020年 7月28日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2020年 1月29日
期首
期首元本額 222,265,430円
期首より2020年 7月28日までの追加設定元本額
18,762,876円
期首より2020年 7月28日までの一部解約元本額
57,932,142円
期末元本額 183,096,164円
2020年 7月28日現在の元本の内訳(*)
チャイナ・ロード 148,382,123円
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2020年 7月28日現在
DCチャイナ・ロード 2,740,875円
中国A株オープン 31,973,166円
*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2020年 1月28日現在
(単位:円)
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 41,057,014
合計 41,057,014
2020年 7月28日現在
(単位:円)
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 152,228,732
合計 152,228,732
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
評価額
種類 通貨 銘柄 株数 備考
単価 金額
株式 中国元 PETROCHINA CO LTD-A 15,000 4.46 66,900.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A 3,000 59.76 179,280.00
BEIJING ORIENTAL YUHONG-A 25,000 51.00 1,275,000.00
HUNAN VALIN STEEL CO LTD -A 200,000 4.47 894,000.00
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A 15,000 43.98 659,700.00
TIANQI LITHIUM CORP-A 3,000 24.89 74,670.00
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A 1,000 41.78 41,780.00
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CHINA COMMUNICATIONS CONST-A 5,000 7.85 39,250.00
HAN'S LASER TECHNOLOGY IN-A 2,000 37.37 74,740.00
JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A 32,560 58.94 1,919,086.40
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A 110,000 21.13 2,324,300.00
SHANXI COAL INTERNATIONAL -A 60,000 13.28 796,800.00
SUNWODA ELECTRONIC CO LTD-A 3,000 20.27 60,810.00
WEICHAI POWER CO LTD-A 80,000 16.29 1,303,200.00
ZHEJIANG DINGLI MACHINERY -A 823 83.31 68,564.13
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A 8,000 67.18 537,440.00
BYD CO LTD -A 8,000 83.52 668,160.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-A 70,000 9.29 650,300.00
SAIC MOTOR CORP LTD-A 17,000 18.08 307,360.00
GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A 22,000 56.78 1,249,160.00
MIDEA GROUP CO LTD-A 4,303 67.18 289,075.54
WUHU SANQI INTERACTIVE ENT-A 20,000 43.50 870,000.00
CHINA TOURISM GROUP DUTY F-A 7,000 199.69 1,397,830.00
HANGZHOU ONECHANCE TECH CO-A 7,120 143.51 1,021,791.20
JIAJIAYUE GROUP CO LTD-A 12,000 42.02 504,240.00
ANHUI KOUZI DISTILLERY CO -A 15,000 49.05 735,750.00
FU JIAN ANJOY FOODS CO LTD-A 4,500 139.39 627,255.00
GUANGDONG HAID GROUP CO-A 29,000 56.45 1,637,050.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A 2,000 134.50 269,000.00
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A 1,000 1,622.55 1,622,550.00
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A 9,000 204.10 1,836,900.00
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A 8,000 334.00 2,672,000.00
APELOA PHARMACEUTICAL CO-A 65,000 23.28 1,513,200.00
CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A 2,200 454.28 999,416.00
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A 12,000 95.39 1,144,680.00
WUXI APPTEC CO LTD-A 4,200 106.78 448,476.00
ZHEJIANG MEDICINE CO LTD-A 40,000 18.18 727,200.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A 8,355 4.77 39,853.35
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A 10,000 4.76 47,600.00
BANK OF NINGBO CO LTD -A 15,000 28.75 431,250.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-A 70,000 6.06 424,200.00
CHINA MERCHANTS BANK-A 35,000 34.25 1,198,750.00
CHINA MINSHENG BANKING-A 11,000 5.52 60,720.00
IND & COMM BK OF CHINA-A 140,000 4.97 695,800.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A 2,000 15.54 31,080.00
PING AN BANK CO LTD-A 4,963 13.24 65,710.12
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A 6,480 10.37 67,197.60
CITIC SECURITIES CO-A 15,000 28.50 427,500.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-A 35,000 13.73 480,550.00
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INDUSTRIAL SECURITIES CO-A 30,000 7.87 236,100.00
SOOCHOW SECURITIES CO LTD-A 20,000 10.45 209,000.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A 48,000 76.43 3,668,640.00
CHINA VANKE CO LTD -A 40,000 26.68 1,067,200.00
GEMDALE CORP-A 80,000 13.62 1,089,600.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A 88,942 15.52 1,380,379.84
AISINO CORP-A 2,000 17.25 34,500.00
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A 2,000 106.00 212,000.00
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A 20,000 4.47 89,400.00
GOERTEK INC -A 40,000 33.99 1,359,600.00
LINGYI ITECH GUANGDONG CO -A 7,000 10.23 71,610.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A 45,346 52.68 2,388,827.28
SHENNAN CIRCUITS CO LTD-A 280 147.87 41,403.60
SHENZHEN SUNWAY COMMUNICAT-A 7,000 48.95 342,650.00
SUZHOU DONGSHAN PRECISION-A 10,000 25.78 257,800.00
SUZHOU TFC OPTICAL COMMUNI-A 1,000 65.88 65,880.00
TONGYU COMMUNICATION INC-A 1,000 23.93 23,930.00
WUXI LEAD INTELLIGENT EQUI-A 1,000 41.49 41,490.00
ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD-A 15,000 54.62 819,300.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A 3,000 18.53 55,590.00
HUADIAN POWER INTL CORP-A 10,000 3.80 38,000.00
HUANENG POWER INTL INC-A 20,000 4.75 95,000.00
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A 2,000 53.80 107,600.00
SHENZHEN SC NEW ENERGY TEC-A 5,000 90.74 453,700.00
TIANSHUI HUATIAN TECHNOLOG-A 5,000 15.35 76,750.00
ZHEJIANG JINGSHENG MECHANI-A 20,000 23.67 473,400.00
計
銘柄数:75 50,176,476.06
(755,657,729)
組入時価比率:91.1% 100.0%
合 計 755,657,729
(755,657,729)
(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
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2【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
チャイナ・ロード
(2020年 7月31日現在)
Ⅰ 資産総額 2,711,323,217 円
Ⅱ 負債総額 2,087,743 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 2,709,235,474 円
Ⅳ 発行済数量 2,718,409,740 口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 0.9966 円
(参考)中国株マザーファンド
(2020年 7月31日現在)
Ⅰ 資産総額 1,987,649,936 円
Ⅱ 負債総額 730 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 1,987,649,206 円
Ⅳ 発行済数量 504,762,586 口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 3.9378 円
(参考)中国A株マザーファンド
(2020年 7月31日現在)
Ⅰ 資産総額 898,297,229 円
Ⅱ 負債総額 304 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) 898,296,925 円
Ⅳ 発行済数量 193,894,136 口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) 4.6329 円
第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
■ 名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料
該当事項はありません。
■ 受益者 等に対する特典
該当事項はありません。
■ 内国 投資信託受益証券の譲渡制限の内容
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該当事項はありません。
■ 受益権 について
ファンドの受益権は、振替制度における振替受益権であるため、委託会社は、この信託の受益
権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定
が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむ
を得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から 無記名式 受益証券への変
更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
○受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
す。
② 前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設
したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替
機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益
権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判
断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
○受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社およ び受託会社に
対抗することができません。
○受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにした
がい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
○質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払
い、解約請求の受付、解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほ
か、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第1【委託会社等の概況】
1【委託会社等の概況】
(2020年7月末日現在)
(1)資本金の額 10億円
会社が発行する株式の総数 2,600,000株
発行済株式の総数 554,701株
最近5年間における主な資本金の額の増減 なし
(2)委託会社の機構
〈委託会社の意思決定機構〉
委託会社は、12名以内で構成される取締役会により運営されます。
取締役は、委託会社の株主であることを要しません。
取締役は、株主総会において株主によって選任され、その任期は選任後2年以内に終了
する事業年度の内最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでとします。
取締役会は、社長1名を選定するほか、会長、副社長、専務取締役、および常務取締役
を若干名選任することができます。また、取締役会は取締役の中から代表取締役を若干名
選定することができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として、社長が招集します。取
締役会の議長は、原則として、社長がこれにあたります。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席したう
えで、出席した取締役の過半数をもって決します。
〈運用の意思決定機構〉
運用委員会は、月1回、運用本部及び投資情報部で開催する「ストラテジー会議」で策
定された投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基本方針を決定
します。
また、運用に関する内規の制定及び改廃のほか、運用ガイドライン等運用のリスク管理
に関する事項を決定します。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
運用戦略会議は、月1回、運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファ
ンドの具体的な投資戦略について検討を行います。
ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づき、ファンド毎に
具体的な運用計画を策定し、運用計画・運用実施計画に基づいて、運用の指図を行いま
す。
運用分析会議は、月1回、運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運
用のリスク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを分析・検
証・評価し、運用本部にフィードバックを行います。
売買分析会議は、月1回、運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファ
ンドの有価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディング部が
行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を行います。議長は会議の結果
を取締役会へ報告します。
2【事業の内容及び営業の概況】
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当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設
定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用(投資運用業)
及びその受益権の募集又は私募(第二種金融商品取引業)を行っています。また、「金融商品取引
法」に定める投資一任契約にかかる投資運用業、投資助言・代理業を行っています。
2020年7月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下のとおりです。(親投資信託を除く。)
種類 本数(本) 純資産総額(億円)
追加型株式投資信託 151 9,613
追加型公社債投資信託 3 2,462
単位型株式投資信託 56 862
単位型公社債投資信託 6 88
合計 216 13,026
※純資産総額について、億円未満を切り捨てているため、合計と合わない場合があります。
3【委託会社等の経理状況】
(1)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大
蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府
令」(平成19年内閣府令第52号)により作成しております。
財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
(2)当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度(2019年4月1日から
2020年3月31日まで)の財務諸表について、東陽監査法人の監査を受けております。
(1)【貸借対照表】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日現在) (2020年3月31日現在)
資産の部
流動資産
現金及び預金 15,708,895 11,807,346
有価証券 90,390 464,800
未収委託者報酬 1,080,542 939,305
未収運用受託報酬 14,356 14,133
未収投資助言報酬 11,660 11,959
前払費用 66,647 64,503
未収入金 5,399 22,805
未収収益 19,886 13,659
その他の流動資産 4,904 50,481
流動資産合計
17,002,683 13,388,994
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 228,682 ※1 216,836
器具備品 ※1 37,985 ※1 59,198
有形固定資産合計
266,667 276,035
無形固定資産
ソフトウェア 6,782 4,399
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電話加入権 2,122 2,122
無形固定資産合計
8,904 6,521
投資その他の資産
投資有価証券 1,647,347 1,109,287
親会社株式 348,548 290,033
長期差入保証金 232,079 231,146
前払年金費用 31,734 23,941
繰延税金資産 59,229 61,623
その他 25,580 24,980
貸倒引当金 △14,510 △14,510
投資その他の資産合計
2,330,010 1,726,502
固定資産合計
2,605,582 2,009,059
資産合計
19,608,265 15,398,053
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日現在) (2020年3月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 15,536 6,352
前受投資助言報酬 631 627
未払金 625,305 544,430
未払収益分配金 5 3
未払償還金 5,001 5,001
未払手数料 512,821 431,312
その他未払金 107,476 108,112
未払費用 202,822 162,268
未払法人税等 105,393 116,262
未払消費税等 ― 62,714
賞与引当金 11,400 8,800
流動負債合計
961,089 901,455
固定負債
退職給付引当金 310,078 323,196
役員退職慰労引当金 17,880 22,830
資産除去債務 89,658 90,582
長期未払金 67,901 29,100
固定負債合計
485,518 465,709
負債合計
1,446,608 1,367,165
純資産の部
株主資本
資本金 1,000,000 1,000,000
資本剰余金
資本準備金 566,500 566,500
資本剰余金合計
566,500 566,500
利益剰余金
利益準備金 179,830 179,830
その他利益剰余金
別途積立金 5,718,662 5,718,662
繰越利益剰余金 10,500,468 6,382,996
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利益剰余金合計
16,398,960 12,281,488
株主資本合計
17,965,460 13,847,988
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 196,196 182,899
評価・換算差額等合計
196,196 182,899
純資産合計
18,161,657 14,030,887
負債・純資産合計
19,608,265 15,398,053
(2)【損益計算書】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
営業収益
委託者報酬 10,964,360 10,157,808
運用受託報酬 40,492 33,847
投資助言報酬 28,800 28,878
営業収益合計
11,033,653 10,220,534
営業費用
支払手数料 5,343,010 4,745,695
広告宣伝費 183,752 162,932
公告費 ― 118
受益権管理費 17,749 17,200
調査費 1,601,396 1,731,126
調査費 305,474 296,917
委託調査費 1,295,921 1,434,208
委託計算費 272,941 261,181
営業雑経費 340,974 352,370
通信費 57,308 57,912
印刷費 216,118 225,307
諸経費 56,348 58,103
協会費 8,137 7,869
諸会費 3,061 3,177
営業費用合計
7,759,824 7,270,626
一般管理費
給料 1,490,747 1,333,803
役員報酬 120,600 109,200
給料・手当 1,364,335 1,223,313
賞与 5,811 1,290
交際費 21,170 14,908
寄付金 16,786 15,991
旅費交通費 39,050 32,341
租税公課 51,822 46,444
不動産賃借料 219,956 215,864
賞与引当金繰入 11,400 6,910
退職給付費用 78,631 66,223
役員退職慰労引当金繰入 6,500 4,950
固定資産減価償却費 31,740 34,494
諸経費 336,645 308,860
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一般管理費合計
2,304,450 2,080,793
営業利益
969,377 869,115
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
営業外収益
受取配当金 ※1 36,327 ※1 27,286
受取利息 1,329 1,295
約款時効収入 3 2
雑益 2,989 1,517
営業外収益合計
40,650 30,101
営業外費用
固定資産除却損 ※2 253 ※2 0
為替差損 257 71
雑損 94 ―
営業外費用合計
605 71
経常利益
1,009,422 899,144
特別利益
有価証券償還益 ― 27,529
投資有価証券売却益 646 1,542
投資有価証券償還益 71 195
親会社株式売却益 130,424 ―
特別利益合計
131,141 29,268
特別損失
有価証券償還損 ― 28,197
投資有価証券売却損 13,131 5,890
投資有価証券償還損 1,560 380
ゴルフ会員権売却損 ― 229
ゴルフ会員権評価損 1,125 ―
特別損失合計
15,816 34,698
税引前当期純利益
1,124,747 893,714
法人税、住民税及び事業税
338,839 274,953
法人税等調整額 10,269 3,474
法人税等合計
349,108 278,427
当期純利益
775,639 615,286
(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
(単位:千円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他有 評価・換
その他利益剰余金 株主資本
資本剰
合計
資本金 価証券評 算差額等
資本準 利益準 利益剰余金
合計
余金合
別途積立 繰越利益剰
価差額金 合計
備金 備金 合計
計
金 余金
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1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 9,766,079 15,664,571 17,231,071 472,532 472,532 17,703,603
当期首残高
当期変動額
△41,250 △41,250 △41,250 △41,250
剰余金の配当
775,639 775,639 775,639 775,639
当期純利益
株主資本以外の項
目の事業年度中の
△276,335 △276,335 △276,335
変動額(純額)
- - - - - 734,389 734,389 734,389 △276,335 △276,335 458,053
当期変動額合計
1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 10,500,468 16,398,960 17,965,460 196,196 196,196 18,161,657
当期末残高
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
(単位:千円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
その他 評価・
純資産
株主資本 有価証 換算差
その他利益剰余金
資本剰
合計
資本金 自己株式
資本準 利益準 利益剰余金
合計 券評価 額等合
余金合
別途積立 繰越利益
備金 備金 合計
差額金 計
計
金 剰余金
当期首残
-
1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 10,500,468 16,398,960 17,965,460 196,196 196,196 18,161,657
高
当期変動
額
剰余金
△37,125 △37,125 △37,125 △37,125
の配当
当期純
615,286 615,286 615,286 615,286
利益
自己株
△4,695,634 △4,695,634 △4,695,634
式の取
得
自己株
△4,695,634 △4,695,634 4,695,634 -
式の消
却
株主資
本以外
の項目
の事業
△13,297 △13,297 △13,297
年度中
の変動
額(純
額)
当期変動
-
- - - - - △4,117,472 △4,117,472 △4,117,472 △13,297 △13,297 △4,130,769
額合計
当期末残
-
1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 6,382,996 12,281,488 13,847,988 182,899 182,899 14,030,887
高
[注記事項]
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
2.固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産
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定率法により償却しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)並
びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
建物 15~18年
器具備品 4~15年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。
なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法により
償却しております。
3.引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、当社所定の計算方法による支給見込額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計
上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
は、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(5
年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
(4) 役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく期末要支給見積額を計上しております。
4.外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
ります。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
(未適用の会計基準等)
1.収益認識に関する会計基準等
・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日)
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
ステップ1:顧客との契約を識別する。
ステップ2:契約における履行義務を識別する。
ステップ3:取引価格を算定する。
ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ5:履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
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2022年3月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
2.時価の算定に関する会計基準等
・「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日)
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号2019年7月4日)
・「棚卸資産の評価に関する会計基準」(企業会計基準第9号 2019年7月4日)
・「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)
(1) 概要
国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
(2) 適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
(貸借対照表関係)
※1有形固定資産の減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
( 2019年3月31日) (2020年3月31日)
建物 25,616千円 37,598千円
器具備品 97,870 〃 108,705 〃
計 123,486 〃 146,303 〃
(損益計算書関係)
※1各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
受取配当金 12,720千円 8,480千円
※2固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
器具備品 253千円 0千円
(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
1. 発行済株式及び自己株式に関する事項
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当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
株式の種類
株式数 株式数 株式数 株式数
発行済株式
普通株式(株) 825,000 ― ― 825,000
自己株式
普通株式(株) ― ― ― ―
2.剰余金の配当に関する事項
1株当たり
決議 株式の種類 配当金の総額 基準日 効力発生日
配当額(円)
(千円)
2018年6月21日
普通株式 41,250 50 2018年3月31日 2018年6月22日
定時株主総会
3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の種類 配当金の 配当金の 1株当たり 基準日 効力発生日
総額(千円) 原資 配当額(円)
2019年6月20日
普通株式 37,125 利益剰余金 45 2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
1.発行済株式及び自己株式に関する事項
当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
株式の種類
株式数 株式数 株式数 株式数
発行済株式
普通株式(株) 825,000 ― 270,299 554,701
自己株式
普通株式(株) ― 270,299 270,299 ―
(変動事由の概要)
1. 自己株式の普通株式数の増加270,299株は、取締役会決議による自己株式の取得によるものです。
2. 発行済株式の普通株式数及び自己株式の普通株式数の減少270,299株は、取締役会決議による自己株
式の消却によるものです。
2.剰余金の配当に関する事項
1株当たり
決議 株式の種類 配当金の総額 基準日 効力発生日
配当額(円)
(千円)
2019年6月20日
普通株式 37,125 45 2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会
3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の種類 配当金の 配当金の 1株当たり 基準日 効力発生日
総額(千円) 原資 配当額(円)
2020年6月23日
普通株式 22,188 利益剰余金 40 2020年3月31日 2020年6月24日
定時株主総会
(リース取引関係)
1. ファイナンス・リース取引
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該当事項はありません。
2. オペレーティング・リース取引
(借主側)
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
1年以内
226,338 226,338
1年超
396,091 169,753
合計
622,429 396,091
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、金融商品取引法に定める投資運用業、投資助言・代理業及び第二種金融商品取引業を営ん
でおります。これらの事業を当社では、自己資金で行っております。
一方、資金運用については、短期的な預金及び債券、投資有価証券での運用を行っております。な
お、デリバティブ取引は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
当社が保有する主な金融資産は現金及び預金、有価証券、未収委託者報酬、投資有価証券、親会社
株式及び差入保証金であります。
預金は預入先金融機関の信用リスクに晒されております。有価証券、投資有価証券及び親会社株式
は発行体の信用リスクやマーケットリスク等に晒されております。未収委託者報酬は投資信託財産中
から当社(委託者)が得られる報酬であり、未収であるものであります。差入保証金は、主に本店の
賃貸に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
金融負債の主なものは、未払金(未払手数料)、未払法人税等であります。未払金(未払手数料)
は委託者報酬中から当社が販売会社に支払うべき手数料であり、未払いのものであります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
当社は経営の健全化及び経営資源の効率化を目的として、リスク管理体制の強化を図り、適切なリ
スク・コントロールに努めております。金融資産に関わる信用リスク、マーケットリスク等を管理す
るため、社内規程等に従い、ポジション枠や与信枠等の適切な管理に努めております。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお時価を把握するこ
とが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注2)参照)。
前事業年度(2019年3月31日)
(単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 現金及び預金 15,708,895 15,708,895 ―
(2) 有価証券 90,390 90,390 ―
(3) 未収委託者報酬 1,080,542 1,080,542 ―
(4) 投資有価証券 1,093,486 1,093,486 ―
(5) 親会社株式 348,548 348,548 ―
(6) 長期差入保証金 232,079 232,995 △ 1,083
(7) 未払金(未払手数料) 512,821 512,821 ―
(8) 未払法人税等 105,393 105,393 ―
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当事業年度(2020年3月31日)
(単位:千円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 現金及び預金 11,807,346 11,807,346 ―
(2) 有価証券 464,800 464,800 ―
(3) 未収委託者報酬 939,305 939,305 ―
(4) 投資有価証券 555,426 555,426 ―
(5) 親会社株式 290,033 290,033 ―
(6) 長期差入保証金 231,146 230,085 △ 1,061
(7) 未払金(未払手数料) 431,312 431,312 ―
(8) 未払法人税等 116,262 116,262 ―
(注1)金融商品の時価の算定方法
(1)現金及び預金、(3)未収委託者報酬、(7)未払金(未払手数料)、(8)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(2)有価証券、(4)投資有価証券、(5)親会社株式
これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表する
価格等、投資信託は公表されている基準価額等によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関す
る事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(6) 長期差入保証金
合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスクフリーレートで割引率を算出し割引計
算をしております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
区分
( 2019年3月31日) (2020年3月31日)
非上場株式 553,861 553,861
非上場株式については、市場価額がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、
「(4)投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2019年3月31日)
(単位:千円)
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
現金及び預金 15,708,895 ― ― ―
未収委託者報酬 1,080,542 ― ― ―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
その他
90,390 612,770 141,852 ―
長期差入保証金 ― 5,741 ― 226,338
合計 16,879,828 618,511 141,852 226,338
当事業年度(2020年3月31日)
(単位:千円)
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
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現金及び預金 11,807,346 ― ― ―
未収委託者報酬 939,305 ― ― ―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
その他
464,800 123,493 62,592 ―
長期差入保証金 ― 4,808 ― 226,338
合計 13,211,451 128,302 62,592 226,338
(有価証券関係)
1.その他有価証券
前事業年度(2019年3月31日)
(単位:千円)
区分 種類 貸借対照表 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるも (1)株式
の 647,368 328,806 318,562
(2)債券
①国債・地方債等 ― ― ―
②社債 ― ― ―
③その他 ― ― ―
(3)その他 158,705 136,300 22,405
小計 806,073 465,106 340,967
貸借対照表計上額が
取得原価を超えない (1)株式
もの 10,465 12,350 △1,885
(2)債券
①国債・地方債等 ― ― ―
②社債 ― ― ―
③その他 ― ― ―
(3)その他 715,886 772,183 △56,297
小計 726,351 784,533 △58,182
合計 1,532,425 1,249,639 282,785
(注)非上場株式(貸借対照表計上額 553,861千円)については、市場価格がなく、時価を把握
することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
せん。
当事業年度(2020年3月31日)
(単位:千円)
区分 種類 貸借対照表 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるも (1)株式
の 626,317 328,806 297,511
(2)債券
①国債・地方債等 ― ― ―
②社債 ― ― ―
③その他 ― ― ―
(3)その他 89,006 80,000 9,006
小計 715,323 408,806 306,517
貸借対照表計上額が
取得原価を超えない (1)株式
もの 7,930 12,350 △4,420
(2)債券
①国債・地方債等 ― ― ―
②社債 ― ― ―
③その他 ― ― ―
(3)その他 587,006 625,483 △38,477
小計 594,936 637,833 △42,897
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合計 1,310,259 1,046,639 263,619
(注)非上場株式(貸借対照表計上額 553,861千円)については、市場価格がなく、時価を把握
することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
せん。
2.事業年度中に売却したその他有価証券
前事業年度(自2018年4月1日 至2019年3月31日)
(単位:千円)
種類 売却額 売却益の 売却損の
合計額 合計額
(1)株式 283,000 130,424 ―
(2)債券
①国債・地方債等 ― ― ―
②社債 ― ― ―
③その他 ― ― ―
(3)その他 251,515 646 13,131
合計 534,515 131,070 13,131
当事業年度 (自2019年4月1日 至2020年3月31日)
(単位:千円)
種類 売却額 売却益の 売却損の
合計額 合計額
(1)株式 ― ― ―
(2)債券
①国債・地方債等 ― ― ―
②社債 ― ― ―
③その他 ― ― ―
(3)その他 137,652 1,542 5,890
合計 137,652 1,542 5,890
3.減損処理を行った有価証券
前事業年度(自2018年4月1日 至2019年3月31日)
該当ありません。
当事業年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
該当ありません。
時価のある株式等については、決算日の時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合には、原則とし
て減損処理を行い、30%以上50%未満下落した場合には、回復可能性があると認められるものを除き、
減損処理を行っております。
(デリバティブ取引関係)
当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
(退職給付関係)
1.採用している退職給付制度の概要
当社の退職給付制度は、確定拠出年金制度(証券総合型DC岡三プラン)、確定給付企業年金制度及び
退職一時金制度から構成されております。
2.確定給付制度
(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
(単位:千円)
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前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
退職給付債務の期首残高 595,688 611,083
勤務費用 54,500 52,355
利息費用 416 ―
数理計算上の差異の発生額 △13,891 △38,262
退職給付の支払額 △25,631 △52,705
その他 ― 6,061
退職給付債務の期末残高 611,083 578,531
(2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
年金資産の期首残高 343,897 350,120
期待運用収益 1,719 1,750
数理計算上の差異の発生額 △4,398 △10,103
事業主からの拠出額 17,595 15,462
退職給付の支払額 △8,692 △29,100
年金資産の期末残高 350,120 328,129
(3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の
調整表
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
( 2019年3月31日) (2020年3月31日)
積立型制度の退職給付債務 296,922 280,958
年金資産 △350,120 △328,129
△53,197 △47,171
非積立型制度の退職給付債務 314,160 297,572
未積立退職給付債務 260,962 250,401
未認識数理計算上の差異 17,380 48,853
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 278,343 299,255
退職給付引当金 310,078 323,196
前払年金費用 31,734 23,941
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 278,343 299,255
(4)退職給付費用及びその内訳項目の金額
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
勤務費用 54,500 52,355
利息費用 416 ―
期待運用収益 △1,719 △1,750
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数理計算上の差異の費用処理額 11,368 3,313
確定給付制度に係る退職給付費用 64,566 53,917
(5)年金資産に関する事項
① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
( 2019年3月31日) (2020年3月31日)
株式 37.8% 33.4%
一般勘定 31.1% 32.4%
債券 18.2% 21.6%
その他
12.9% 12.6%
合計
100.0% 100.0%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率は、保有する年金資産のポートフォリオ、過去の運用実績、運用方
針、及び市場の動向等を考慮し設定しております。
(6)数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表わしております。)
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
割引率 0.00% 0.03%
長期期待運用収益率 0.50% 0.50%
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度13,786千円、当事業年度12,134千円であります。
(税効果会計関係)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
繰延税金資産
退職給付引当金
94,946 98,962
役員退職慰労引当金
5,474 6,990
賞与引当金
3,490 2,694
ゴルフ会員権評価損
2,182 918
貸倒引当金
4,442 4,442
その他有価証券評価差額金
17,815 13,135
投資有価証券評価損
2,817 2,817
資産除去債務
27,453 27,736
未払事業税
8,927 8,720
未払不動産賃借料
32,672 20,791
その他
4,884 4,915
繰延税金資産の合計
205,108 192,125
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繰延税金負債
その他有価証券評価差額金
104,404 93,855
未収配当金
6,003 4,098
資産除去債務に対応する除去費用
25,753 25,216
前払年金費用
9,717 7,330
繰延税金負債の合計
145,878 130,501
繰延税金資産(負債)の純額
59,229 61,623
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度(2019年3月31日)
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省
略しております。
当事業年度(2020年3月31日)
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省
略しております。
(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1.当該資産除去債務の概要
本店の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
2.当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を取得から50年と見積り、割引率は1.030%を使用して資産除去債務の金額を計算しており
ます。
3.当該資産除去債務の総額の増減
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
88,744 89,658
期首残高
― ―
有形固定資産の取得に伴う増加額
914 923
時の経過による調整額
― ―
資産除去債務の履行による減少額
89,658 90,582
期末残高
(セグメント情報等)
1.セグメント情報
(1)報告セグメントの概要
当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
あります。
当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分
及び業績の評価を行っております。
なお、「投資顧問部門」のセグメントの売上高、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業
セグメントの合計額の10%未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみでありま
す。
報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
(2)報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
(3)報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前事業年度 (自2018年4月1日 至2019年3月31日)
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
当事業年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
(4)報告セグメント合計額と財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容(差異調整に関する事
項)
前事業年度 (自2018年4月1日 至2019年3月31日)
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
当事業年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
2.関連情報
前事業年度 (自2018年4月1日 至2019年3月31日)
(1) 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
め、記載を省略しております。
(2) 地域ごとの情報
① 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しておりま
す。
② 有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
(3) 主要な顧客ごとの情報
該当事項はありません。
当事業年度(自2019年4月1日 至2020年3月31日)
(1) 製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
め、記載を省略しております。
(2) 地域ごとの情報
① 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しておりま
す。
② 有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
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(3) 主要な顧客ごとの情報
該当事項はありません。
3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
(関連当事者情報)
1.関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
前事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
議決権等
会社等の 資本金又は 事業の内
の所有 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 出資金 容又は職 取引の内容 科目
(被所 との関係 (千円) (千円)
氏名 (千円) 業
有)割合
被所有 当社ファン 支払手数料 未払
同一の親会社 岡三証券 東京都 2,526,525 275,275
5,000,000 証券業 直 接 ドの募集取 の支払 手 数
を持つ会社 株式会社 中央区 (注1) (注1)
2.30% 扱 (注2) 料
(注) 1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2.取引条件及び取引条件の決定方針
過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
議決権等
会社等の 資本金又は 事業の内
の所有 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 出資金 容又は職 取引の内容 科目
(被所 との関係 (千円) (千円)
氏名 (千円) 業
有) 割合
被所有 当社ファン 支払手数料 未払
同一の親会社 岡三証券 東京都 2,453,627 239,547
5,000,000 証券業 直 接 ドの募集取 の支払 手 数
を持つ会社 株式会社 中央区 (注1) (注1)
3.43% 扱 (注2) 料
(注) 1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2.取引条件及び取引条件の決定方針
過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
2.親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1)親会社情報
株式会社岡三証券グループ(東京証券取引所に上場)
(2)重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
(1株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
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岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
1株当たり純資産額 22,014円13銭 25,294円50銭
1株当たり当期純利益金額 940円16銭 897円68銭
(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため記載しておりません。
2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年4月1日 ( 自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
当期純利益金額 775,639千円 615,286千円
普通株主に帰属しない金額
― ―
普通株式に係る当期純利益 775,639千円 615,286千円
普通株式の期中平均株式数 825,000株 685,419株
3.1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
純資産の部の合計額 18,161,657千円 14,030,887千円
純資産の部から控除する合計額
― ―
普通株式に係る期末の純資産額 18,161,657千円 14,030,887千円
1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
普通株式の数 825,000株 554,701株
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
4【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
げる行為が禁止されています。
① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるお
それがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若
しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
府令で定めるものを除きます。)。
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
下④⑤において同じ。)又は子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ
取引を行うこと。
④ 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
と。
⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれの
あるものとして内閣府令で定める行為。
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岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
5【その他】
(1)定款の変更等
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあります。
委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあります。
(2)訴訟事件その他の重要事項
該当事項はありません。
第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1)「受託会社」
三井住友信託銀行株式会社
① 資本金の額
2020年3月末日現在、342,037百万円
② 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
営法)に基づき信託業務を営んでいます。
(2)「販売会社」(資本金の額は、2020年3月末日現在)
名称 資本金の額(百万円) 事業の内容
岡三証券株式会社 5,000
岡三オンライン証券株式会社 2,500
岡三にいがた証券株式会社 852
アーク証券株式会社 2,619
阿波証券株式会社 100
岩井コスモ証券株式会社 13,500
臼木証券株式会社 100
株式会社 SBI証券 48,323
香川証券株式会社 555
寿証券株式会社 305
「金融商品取引法」
篠山証券株式会社 100
に定める第一種金融
三縁証券株式会社 150
商品取引業を営んで
静岡東海証券株式会社 600
います。
荘内証券株式会社 100
東海東京証券株式会社 6,000
内藤証券株式会社 3,002
ばんせい証券株式会社 1,558
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播陽証券株式会社 112
二浪証券株式会社 100
北洋証券株式会社 3,000
益茂証券株式会社 515
むさし証券株式会社 5,000
楽天証券株式会社 7,495
株式会社 荘内銀行 8,500
株式会社 大光銀行 10,000
株式会社 筑邦銀行 8,000
銀行法に基づき銀行
業を営んでいます。
株式会社 千葉興業銀行 62,120
株式会社 福邦銀行 7,300
株式会社 琉球銀行 56,967
2【関係業務の概要】
(1)「受託会社」は、主に以下の業務を行います。
① 投資信託財産の保管、管理及び計算
② 委託会社の指図に基づく投資信託財産の処分
(2)「販売会社」は、主に以下の業務を行います。
① 受益権の募集の取扱い
② 収益分配金の再投資
③ 収益分配金、償還金及び解約金の支払いの取扱い
④ 投資信託説明書(交付目論見書)、投資信託説明書(請求目論見書)、運用報告書の交付
の取扱い
⑤ 解約請求の受付、買取請求の受付・実行
3【資本関係】
(持株比率5.0%以上を記載します。2020年3月末日現在)
委託会社は、岡三にいがた証券株式会社の株式を440,000株(持株比率8.01%)保有していま
す。
委託会社は、三縁証券株式会社の株式を98,000株(持株比率6.09%)保有しています。
岡三にいがた証券株式会社は、委託会社の株式を40,150株(持株比率7.24%)保有しています。
第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2020年 4月24日 有価証券届出書
2020年 4月24日 有価証券報告書
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年6月23日
岡三アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御中
東 陽 監 査 法 人
東京事務所
指定社 員
公認会計士 榎倉昭夫 印
業務執行社 員
指定社 員
公認会計士 大橋 睦 印
業務執行社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
社等の経理状況」に掲げられている岡三アセットマネジメント株式会社の2019年4月1日から2020年
3月31日までの第56期事業年度の財務諸表、すなわち、 貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
算書、重要な会計方針及びその他の注記 について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、岡三アセットマネジメント株式会社の2020年3月31日現在の 財政状態及び同日をもって終
了する事業年度の経営成績 を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分か
つ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
に、 意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
る内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
の他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
ない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
独立監査人の監査報告書
2020年9月10日
岡三アセットマネジメント株式会社
取締役会 御中
東 陽 監 査 法 人
東京事務所
指定社 員
公認会計士 宝金正典 印
業務執行社 員
指定社 員
公認会計士 猿渡裕子 印
業務執行社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている「チャイナ・ロード」の2020年1月29日から2020年7月28日ま
での計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、「チャイナ・ロード」の2020年7月28日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、岡三アセットマネジメン
ト株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たし
ている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
る。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
る場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
する内部統制を検討する。
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岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
いるが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
項について報告を行う。
利害関係
岡三アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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