価値開発株式会社 四半期報告書 第147期第1四半期(令和2年4月1日-令和2年6月30日)

提出書類 四半期報告書-第147期第1四半期(令和2年4月1日-令和2年6月30日)
提出日
提出者 価値開発株式会社
カテゴリ 四半期報告書

                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     【表紙】
      【提出書類】                    四半期報告書

      【根拠条文】                    金融商品取引法第24条の4の7第1項
      【提出先】                    関東財務局長
      【提出日】                    2020年8月11日
      【四半期会計期間】                    第147期第1四半期(自 2020年4月1日 至 2020年6月30日)
      【会社名】                    価値開発株式会社
      【英訳名】                    KACHIKAIHATSU       CO.LTD.
      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長  梅木 篤郎
      【本店の所在の場所】                    東京都千代田区岩本町一丁目12番3号
      【電話番号】                    03(5822)3010(代)
      【事務連絡者氏名】                    取締役    兼  最高財務責任者  細野 敏
      【最寄りの連絡場所】                    東京都千代田区岩本町一丁目12番3号
      【電話番号】                    03(5822)3010(代)
      【事務連絡者氏名】                    取締役    兼  最高財務責任者  細野 敏
      【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                         (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
                                  1/19













                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     第一部【企業情報】
     第1【企業の概況】
     1【主要な経営指標等の推移】
                              第146期           第147期
               回次               第1四半期           第1四半期            第146期
                             連結累計期間           連結累計期間
                            自  2019年4月1日          自  2020年4月1日          自  2019年4月1日
              会計期間
                            至  2019年6月30日          至  2020年6月30日          至  2020年3月31日
                      (千円)          1,423,819            373,177          5,451,516
     売上高
     経常損失(△)                 (千円)           △ 32,132          △ 509,409          △ 297,341
     親会社株主に帰属する四半期純利益
     又は親会社株主に帰属する四半期                 (千円)            55,583          △ 591,213          △ 191,025
     (当期)純損失(△)
                      (千円)            55,579          △ 591,200          △ 191,044
     四半期包括利益又は包括利益
                      (千円)           897,867            60,056           651,256
     純資産
                      (千円)          4,904,231           3,627,534           3,989,979
     総資産
     1株当たり四半期純利益又は1株
                       (円)            1.04          △ 11.02           △ 3.56
     当たり四半期(当期)純損失(△)
     潜在株式調整後1株当たり
                       (円)            1.04             -           -
     四半期(当期)純利益
                       (%)            18.3            1.7           16.3
     自己資本比率
      (注)1.当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載し
           ておりません。
         2.売上高には、消費税等は含まれておりません。
         3.  第147期第1四半期連結累計期間の                潜在株式調整後1株当たり四半期純利益については、1株当たり四半期
           純損失であり、また、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         4.第146期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの1株当たり当期純
           損失であるため記載しておりません。
     2【事業の内容】

       当第1四半期連結累計期間において、当社グループ(当社及び連結子会社)が営む事業の内容について、重要な変更
      はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。
                                  2/19








                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     第2【事業の状況】
     1【事業等のリスク】
       当第1四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投
      資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリス
      ク」についての重要な変更はありません。
      (継続企業の前提に関する重要事象等)

        当社グループは、前連結会計年度において3期連続して営業損失、経常損失及び親会社株主に帰属する当期純損失
       を計上し、当第1四半期連結累計期間においても、営業損失、経常損失及び親会社株主に帰属する四半期純損失を計
       上したことから、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在していると認識しておりま
       す。
        しかし、当社は、スターアジアグループにより運用されているファンドであるStar                                        Asia   Opportunity      III  LPと資
       本提携を行い、同社に対し2018年11月12日及び2019年3月29日に第三者割当増資を実施し、スターアジアグループを
       当社の新たなスポンサーとしております。加えて、2019年3月22日には同社との間でコミットメントライン契約を締
       結するなど健全な財政状態の維持に向けたサポート体制を構築しております。また、2020年7月14日開催の取締役会
       において、無担保転換社債型新株予約権付社債の発行を行うことについて決議をし、2020年7月30日に1,500百万円
       の払込み手続きが完了しております。このようなことから、資金面に支障はないと考えております。当社は、新型コ
       ロナウイルス感染症の影響はあるものの、2018年10月25日にスターアジアグループに属するStar                                             Asia   Management
       Ltd.と業務提携を行い、今後の新規ホテルの開業を含む当社グループ事業について協力関係を築き、宿泊施設の賃借
       料の削減交渉、経費の削減、営業の強化に取り組んでおります。そのため今後、当社グループの財務体質及び業績は
       改善するものと見込んでおります。
        したがって、継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないものと判断しております。
     2【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

       文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び連結子会社)が判断
      したものであります。
      (1)財政状態及び経営成績の状況

        当第1四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大に伴う経済活動
       の停滞により大きく減退いたしました。当社グループのメイン事業が属するホテル業界におきましては、各国政府に
       よる渡航制限や日本政府による緊急事態宣言の発令により、訪日外国人旅行客及び国内利用客は大幅に減少いたしま
       した。
        観光庁が公表している宿泊旅行統計調査によると、2020年4月第2次速報は、国内全体の延べ宿泊者数は971万人
       泊で前年同月比80.9%減少し、その内訳として日本人宿泊者が950万人泊(前年同月比75.9%減)、外国人宿泊者20
       万人泊(前年同月比98.2%減)となっております                       。2020年5月第2次速報は、国内全体の延べ宿泊者数は779万人泊
       で前年同月比84.9%減少し、その内訳として日本人宿泊者が766万人泊(前年同月比81.6%減)、外国人宿泊者13万
       人泊(前年同月比98.7%減)となっております。2020年6月第1次速報は、国内全体の延べ宿泊者数は1,394万人泊
       で前年同月比69.6%減少し、その内訳として日本人宿泊者が1,376万人泊(前年同月比62.0%減)、外国人宿泊者18
       万人泊(前年同月比98.2%減)となっております。
        当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因は、運営ホテル数の増減、運営ホテルの稼働率及び客室単価の
       増減等であり、当社グループは、新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響による運営ホテルの稼働率及び客室単
       価の低下の影響を大きく受けました。
        その結果、当第1四半期連結累計期間の当社グループの経営成績は、次のとおりとなりました。
       売上高                                    373百万円(前年同四半期比73.8%減)

       営業損失(△)                               △500百万円(前年同四半期営業利益12百万円)
       経常損失(△)                               △509百万円(前年同四半期経常損失△32百万円)
       親会社株主に帰属する四半期純損失(△)                   △591百万円(前年同四半期親会社株主に帰属する四半期純利益56百万円)
        売上高は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴い各国政府による渡航制限や日本政府による緊急事態宣言の

       発令が行われ、訪日外国人旅行客及び国内利用客が大幅に減少したことにより、運営ホテルの稼働率及び客室単価が
       大幅に低下したことや運営するホテルの一部を休館したことなどにより減収となりました。
        営業損益及び経常損益は、建物オーナーとの賃借料の削減交渉、人件費を含む経費の削減に取り組むとともに、運
       営するホテルの一部を休館するなど、コスト削減に最大限取り組みましたが売上高の減少により損失となりました。
                                  3/19


                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
        親会社株主に帰属する四半期純損益は、経常損失を計上したこと並びに固定費削減の観点により一部運営ホテルの
       契約形態をマスターリース方式からフランチャイズ方式に切り替えたことなどに伴い減損損失及び店舗閉鎖損失を計
       上したことなどにより損失となりました。
        セグメントの業績は、次のとおりであります。

        ホテル事業は、セグメント間の取引を消去した外部顧客との取引結果は、売上高350百万円(前年同四半期比
       75.0%減)、営業損失463百万円(前年同四半期営業利益76百万円)となりました。主な売上は、ホテルマネジメン
       ト売上などであります。
        ホテル事業につきましては、上記のとおり新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により減収減益と
       なりました。
        不動産事業は、セグメント間の取引を消去した外部顧客との取引結果は、売上高23百万円(前年同四半期比2.1%
       減)、営業利益8百万円(前年同四半期比102.2%増)となりました。主な売上は、不動産管理売上によるものであ
       ります。
        当第1四半期連結会計期間末の当社グループの財政状態は、次のとおりとなりました。

        総資産は、3,628百万円となりました。これは、前連結会計年度末より362百万円の減少であります。主な要因は、
       上記のとおり新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により減収減益となったことなどに伴う現金及び
       預金の減少189百万円並びに受取手形及び売掛金の減少85百万円などによるものであります。
        負債合計は、3,567百万円となりました。これは、前連結会計年度末より229百万円の増加であります。主な要因
       は、上記のとおり新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により減収減益となったことなどによる運転
       資金の借入れに伴う長期借入金(1年内返済予定を含む)の増加154百万円などによるものであります。
        純資産合計は、60百万円となりました。これは、前連結会計年度末より591百万円の減少であります。主な要因
       は、親会社株主に帰属する四半期純損失591百万円の計上などによるものであります。
      (2)資本の財源及び資金の流動性についての分析

        当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、経営環境や事業の状況を勘案の上、将来キャッシュ・フ
       ローの状況を把握して、資金の管理を行っており、資金需要が生じた場合には、主として金融機関等からの借入れを
       行っております。「(1)財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおり、当社グループでは、新型コロナウイルス感
       染症の感染拡大に伴いホテル事業の経営成績が低下しており、運転資金等の資金需要が生じる可能性があります。当
       社グループでは、主として金融機関等からの借入れにより資金調達を行う予定であります。
      (3)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

        重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定については、「第4 経理の状況 1 四半期連結財務諸表 
       注記事項 (追加情報) (会計上の見積りを行う上での新型コロナウイルス感染症の影響の考え方)」に記載して
       おります。なお、前連結会計年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・
       フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定について重要な変更はありません。
      (4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

        当第1四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な
       変更はありません。
      (5)研究開発活動

        該当事項はありません。
      (6)生産、受注及び販売の実績

        当第1四半期連結累計期間において、ホテル事業の生産、受注及び販売実績が著しく減少いたしました。
        これは、「(1)財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおり、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴い各国
       政府による渡航制限や日本政府による緊急事態宣言の発令が行われ、訪日外国人旅行客及び国内利用客が大幅に減少
       したことにより、運営ホテルの稼働率及び客室単価が大幅に低下したことや運営するホテルの一部を休館したことな
       どによるものであります。
     3【経営上の重要な契約等】

       当第1四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。
                                  4/19



                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     第3【提出会社の状況】
     1【株式等の状況】
      (1)【株式の総数等】
       ①【株式の総数】
                                         発行可能株式総数(株)
                  種類
                                                      214,000,000
                 普通株式
                                                      214,000,000
                  計
       ②【発行済株式】

                第1四半期会計期間末               提出日
                                      上場金融商品取引所名
                 現在発行数(株)           現在発行数(株)
         種類                              又は登録認可金融              内容
                (2020年6月30日)           (2020年8月11日)            商品取引業協会名
                                        東京証券取引所
                     53,640,841           53,640,841
        普通株式                                           単元株式数100株
                                        (市場第二部)
                     53,640,841           53,640,841           -           -
         計
      (注)発行済株式のうち20,548,891株は、現物出資(金銭債権1,515,480千円)によるものであります。
      (2)【新株予約権等の状況】

       ①【ストックオプション制度の内容】
         該当事項はありません。
       ②【その他の新株予約権等の状況】

         該当事項はありません。
      (3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
      (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式                      資本準備金       資本準備金
                                資本金増減額        資本金残高
                  総数増減数        総数残高                      増減額        残高
         年月日
                                 (千円)       (千円)
                   (株)       (株)                     (千円)       (千円)
     2020年4月1日~
                       -   53,640,841           -     99,000         -      1,041
     2020年6月30日
      (5)【大株主の状況】

          当四半期会計期間は第1四半期会計期間であるため、記載事項はありません。
                                  5/19







                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
      (6)【議決権の状況】
          当第1四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、直
         前の基準日(2020年3月31日)に基づく株主名簿による記載をしております。
       ①【発行済株式】

                                                   2020年6月30日現在
                        株式数(株)          議決権の数(個)
            区分                                       内容
                               -       -              -
     無議決権株式
     議決権制限株式(自己株式等)                          -       -              -
     議決権制限株式(その他)                          -       -              -

     完全議決権株式(自己株式等)                        1,600        -              -

                      普通株式
     完全議決権株式(その他)                      53,632,300             536,323            -
                      普通株式
                             6,941        -              -
     単元未満株式                 普通株式
                           53,640,841           -              -
     発行済株式総数
                               -         536,323            -
     総株主の議決権
      (注)1.「完全議決権株式(その他)」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が700株及び実質的に所有していな
           い自己株式が100株含まれております。
         2.「議決権の数」の欄には、証券保管振替機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数7個及び実質的に所有
           していない自己株式に係る議決権の数1個が含まれております。
       ②【自己株式等】

                                                   2020年6月30日現在
                                                     発行済株式総数
                              自己名義        他人名義
                                              所有株式数       に対する所有株
       所有者の氏名
                             所有株式数        所有株式数
                   所有者の住所
                                             の合計(株)         式数の割合
        又は名称
                              (株)        (株)
                                                       (%)
                 東京都千代田区
                                 1,600          -      1,600         0.00
     価値開発株式会社
                 岩本町一丁目12番3号
                     -           1,600          -      1,600         0.00
          計
      (注)上記のほか、株主名簿上は当社名義となっておりますが実質的に所有していない株式が100株(議決権の数1
         個)あります。なお、当該株式数は上記「①発行済株式」の「完全議決権株式(その他)」の欄に含まれており
         ます。
     2【役員の状況】

       該当事項はありません。
                                  6/19







                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     第4【経理の状況】
     1.四半期連結財務諸表の作成方法について
       当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令
      第64号)に基づいて作成しております。
     2.監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1四半期連結会計期間(2020年4月1日から2020年
      6月30日まで)及び第1四半期連結累計期間(2020年4月1日から2020年6月30日まで)に係る四半期連結財務諸表に
      ついて、誠栄監査法人による四半期レビューを受けております。
                                  7/19

















                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     1【四半期連結財務諸表】
      (1)【四半期連結貸借対照表】
                                                   (単位:千円)
                                  前連結会計年度            当第1四半期連結会計期間
                                 (2020年3月31日)              (2020年6月30日)
      資産の部
       流動資産
                                       1,053,775               864,672
         現金及び預金
                                        166,393               81,285
         受取手形及び売掛金
                                        112,532              112,532
         販売用不動産
                                         21,142              19,727
         原材料及び貯蔵品
                                         45,521              43,391
         その他
                                       1,399,363              1,121,606
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
          建物及び構築物(純額)                              586,470              561,009
                                        248,123              248,123
          土地
                                        391,824              359,444
          その他(純額)
                                       1,226,417              1,168,576
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                         33,850              24,569
          その他
                                         33,850              24,569
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                         16,921              16,945
          投資有価証券
                                        673,024              665,280
          不動産信託受益権
                                        603,034              595,097
          敷金及び保証金
                                         38,242              36,332
          その他
                                         △ 872             △ 872
          貸倒引当金
                                       1,330,349              1,312,782
          投資その他の資産合計
                                       2,590,616              2,505,928
         固定資産合計
                                       3,989,979              3,627,534
       資産合計
                                  8/19











                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
                                                   (単位:千円)

                                  前連結会計年度            当第1四半期連結会計期間
                                 (2020年3月31日)              (2020年6月30日)
      負債の部
       流動負債
                                           150              874
         支払手形及び買掛金
                                        746,800              733,500
         短期借入金
                                        372,548              349,389
         1年内返済予定の長期借入金
                                         4,037              5,095
         未払法人税等
                                        573,985              681,989
         その他
                                       1,697,520              1,770,848
         流動負債合計
       固定負債
                                       1,013,239              1,189,974
         長期借入金
                                         8,087              7,909
         退職給付に係る負債
                                        164,151              164,518
         資産除去債務
                                        455,726              434,230
         その他
                                       1,641,202              1,796,630
         固定負債合計
       負債合計                                3,338,723              3,567,478
      純資産の部
       株主資本
                                         99,000              99,000
         資本金
                                        432,581              432,581
         資本剰余金
                                        122,582             △ 468,631
         利益剰余金
                                        △ 2,988             △ 2,988
         自己株式
                                        651,175               59,962
         株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                           81              94
         その他有価証券評価差額金
                                           81              94
         その他の包括利益累計額合計
                                        651,256               60,056
       純資産合計
                                       3,989,979              3,627,534
      負債純資産合計
                                  9/19











                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
      (2)【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
       【四半期連結損益計算書】
        【第1四半期連結累計期間】
                                                   (単位:千円)
                               前第1四半期連結累計期間               当第1四半期連結累計期間
                                (自 2019年4月1日              (自 2020年4月1日
                                至 2019年6月30日)               至 2020年6月30日)
                                       1,423,819               373,177
      売上高
                                        161,743               51,239
      売上原価
                                       1,262,077               321,937
      売上総利益
                                       1,249,578               822,145
      販売費及び一般管理費
      営業利益又は営業損失(△)                                   12,499             △ 500,208
      営業外収益
                                           37             1,254
       受取利息
                                           -             8,290
       助成金収入
                                           94              -
       解約手数料
                                           119               22
       為替差益
                                           17             1,052
       その他
                                           268             10,618
       営業外収益合計
      営業外費用
                                         24,899              18,608
       支払利息
                                         18,720                -
       支払手数料
                                         1,279              1,212
       その他
                                         44,898              19,820
       営業外費用合計
      経常損失(△)                                  △ 32,132             △ 509,409
      特別利益
                                         90,891                -
       固定資産売却益
                                         90,891                -
       特別利益合計
      特別損失
                                           -             7,070
       固定資産売却損
                                         2,291              44,126
       減損損失
                                           -            29,533
       店舗閉鎖損失
                                         2,291              80,729
       特別損失合計
      税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期
                                         56,469             △ 590,138
      純損失(△)
      法人税、住民税及び事業税                                    4,340              1,075
                                        △ 3,455                -
      法人税等調整額
                                           886             1,075
      法人税等合計
      四半期純利益又は四半期純損失(△)                                   55,583             △ 591,213
      親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主
                                         55,583             △ 591,213
      に帰属する四半期純損失(△)
       【四半期連結包括利益計算書】

        【第1四半期連結累計期間】
                                                   (単位:千円)
                               前第1四半期連結累計期間               当第1四半期連結累計期間
                                (自 2019年4月1日              (自 2020年4月1日
                                至 2019年6月30日)               至 2020年6月30日)
      四半期純利益又は四半期純損失(△)                                   55,583             △ 591,213
      その他の包括利益
                                           △ ▶              13
       その他有価証券評価差額金
                                           △ ▶              13
       その他の包括利益合計
                                         55,579             △ 591,200
      四半期包括利益
      (内訳)
                                         55,579             △ 591,200
       親会社株主に係る四半期包括利益
                                 10/19



                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     【注記事項】
     (追加情報)
      (会計上の見積りを行う上での新型コロナウイルス感染症の影響の考え方)
        今般の新型コロナウイルス感染症の感染拡大や、それに伴い2020年4月7日に日本政府により発令された改正新型
       インフルエンザ等対策特別措置法第32条第1項の規定に基づく緊急事態宣言を受け、当社グループにおいては、当該
       感染症の感染拡大予防措置として、一部店舗休業等の対応をとっておりました。これは、当社グループの資産又は資
       産グループの回収可能価額、特に当該資産又は資産グループの継続的使用によって生じると見込まれる将来キャッ
       シュ・フローの見積りに影響を及ぼすものであります。
        当該感染症の今後の広がり方や収束時期等について統一的な見解がないものの、当社グループにおいては、減損の
       兆候がある資産又は資産グループに関する将来キャッシュ・フローの見積りについては、過去に発生した感染症例事
       例や、当該見積りに影響を及ぼすと考えられる入手可能な情報を総合的に勘案し、2021年3月期の一定期間にわたり
       当該影響が継続するとの仮定のもと、会計上の見積りを行っております。
        なお、前連結会計年度の有価証券報告書に記載した内容から重要な変更はありません。
     (四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)

      当第1四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第1四半期連結
     累計期間に係る減価償却費(のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。)は、次のとおりであります。
                            前第1四半期連結累計期間                  当第1四半期連結累計期間
                             (自 2019年4月1日                  (自 2020年4月1日
                              至 2019年6月30日)                  至 2020年6月30日)
     減価償却費                                37,017千円                  32,360千円
                                 11/19














                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
      Ⅰ 前第1四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年6月30日)
       1.報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
                                                     (単位:千円)
                             報告セグメント
                                               その他         合計
                      ホテル事業        不動産事業          計
     売上高
                       1,400,407          23,412      1,423,819            -    1,423,819
      外部顧客への売上高
      セグメント間の内部売上高又
                           -        -        -        -        -
      は振替高
                       1,400,407          23,412      1,423,819            -    1,423,819
            計
                         75,858         3,927        79,785          -      79,785
     セグメント利益
       2.報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容

        (差異調整に関する事項)
                                                     (単位:千円)
                  利益                            金額
                                                         79,785
     報告セグメント計
     全社費用(注)                                                  △67,287
                                                         12,499

     四半期連結損益計算書の営業利益
      (注) 全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
      Ⅱ 当第1四半期連結累計期間(自 2020年4月1日 至 2020年6月30日)

       1.報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
                                                     (単位:千円)
                             報告セグメント
                                               その他         合計
                      ホテル事業        不動産事業          計
     売上高
                        350,245         22,932        373,177           -     373,177
      外部顧客への売上高
      セグメント間の内部売上高又
                           -        -        -        -        -
      は振替高
                        350,245         22,932        373,177           -     373,177
            計
     セグメント利益又は損失(△)                  △ 463,146         7,941      △ 455,205           -    △ 455,205
       2.報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容

        (差異調整に関する事項)
                                                     (単位:千円)
                利益又は損失                              金額
                                                       △455,205
     報告セグメント計
     全社費用(注)                                                  △45,003
     四半期連結損益計算書の営業損失(△)                                                  △500,208

      (注) 全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
       3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

        (固定資産に係る重要な減損損失)
         ホテル事業において当第1四半期連結会計期間に、固定費削減の観点により一部運営ホテルの契約形態をマス
        ターリース方式からフランチャイズ方式に切り替えたことなどに伴い減損損失44,126千円を計上しております。
                                 12/19



                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     (1株当たり情報)
      1株当たり四半期純利益又は1株当たり四半期純損失及び算定上の基礎並びに潜在株式調整後1株当たり四半期純利益
     及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前第1四半期連結累計期間              当第1四半期連結累計期間
                                 (自 2019年4月1日              (自 2020年4月1日
                                  至 2019年6月30日)              至 2020年6月30日)
     (1)1株当たり四半期純利益又は1株当たり四半期純
                                          1円04銭             △11円02銭
        損失(△)
       (算定上の基礎)
        親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株
                                          55,583             △591,213
        主に帰属する四半期純損失(△)(千円)
        普通株主に帰属しない金額(千円)                                    -              -
        普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利
        益又は普通株式に係る親会社株主に帰属する四半                                  55,583             △591,213
        期純損失(△)(千円)
        普通株式の期中平均株式数(株)                                53,627,797              53,639,216
                                                           -

     (2)潜在株式調整後1株当たり四半期純利益                                     1円04銭
       (算定上の基礎)
        親会社株主に帰属する四半期純利益調整額
                                            -              -
        (千円)
        普通株式増加数(株)                                  11,413                 -
        希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株
        当たり四半期純利益の算定に含めなかった潜在株
                                            -              -
        式で、前連結会計年度末から重要な変動があった
        ものの概要
      (注)当第1四半期連結累計期間の潜在株式調整後1株当たり四半期純利益については、1株当たり四半期純損失であ
         り、また、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
                                 13/19










                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     (重要な後発事象)
     (第三者割当による2020年第1回無担保転換社債型新株予約権付社債及び2020年第1回新株予約権の発行)
       当社は、2020年7月14日開催の取締役会において、第三者割当の方法により発行される2020年第1回無担保転換社債
      型新株予約権付社債及び2020年第1回新株予約権の発行を行うことについて決議をし、2020年7月30日に払込み手続き
      が完了しております。
       無担保転換社債型新株予約権付社債及び新株予約権の内容は以下のとおりです。
      1.募集の概要
      (1)2020年第1回無担保転換社債型新株予約権付社債
     ①
       払  込  期  日  2020年7月30日
     ②
       新株予約権の総数         30個
                 各本社債の発行価額は金50,000,000円
       各社債及び新株予
     ③            (各本社債の金額100円につき金100円)
       約権の発行価額
                 新株予約権:新株予約権と引換えに金銭の払込みを要しません。
       当該発行による
     ④
                 普通株式 12,195,120株
       潜  在  株  式  数
     ⑤
       調達資金の額         1,500,000,000円
     ⑥
       転  換  価  額   123円
       募集又は割当方法         第三者割当の方法により、次の者に割り当てます。
     ⑦
       (割 当 先)         Capital    RE  LLC
                 年率:0%
     ⑧
       利率及び償還期日
                 償還期日:2023年7月28日
     ⑨
       償  還  価  額   額面100円につき100円
                 ※ 繰上償還条項
                 (1)当社は、2021年10月30日以降、本新株予約権付社債権者から書面による請求があった場
                  合には、当該請求を受領した日から2週間を経過した日に、残存する本社債の一部又は
                  全部を、本社債の金額100円につき金110.8円で償還します。
                 (2)当社は、①東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の終値が20取引日間連続し
                  て、当該時点で適用のある転換価額の130%に相当する金額を上回った場合で、かつ②当
                  該20取引日の最終日が2021年10月30日以降の日である場合、当該20取引日の最終日の翌
                  取引日までに通知をすることにより、本新株予約権付社債権者が当該通知を受領した日
                  から2週間を経過した日に、残存する本社債の一部又は全部を、本社債の金額100円につ
                  き金100円で償還することができます。
                 (3)当社は、当社が消滅会社となる合併、吸収分割若しくは新設分割(吸収分割承継会社若
                  しくは新設分割設立会社が、本新株予約権付社債に基づく当社の義務を引き受け、かつ
                  本転換社債型新株予約権に代わる新たな新株予約権を交付する場合に限る。)、又は当
                  社が完全子会社となる株式交換若しくは株式移転につき公表し、又は当社株主総会で承
     ⑩
       そ    の    他    認決議した場合、本新株予約権付社債権者の書面による請求があった場合には、当該請
                  求日の翌銀行営業日以降で両者が合意する日において、残存する本社債の全部又は一部
                  を各社債の金額100円につき100円で償還します。
                 (4)当社は、当社が発行する株式が東京証券取引所により監理銘柄、特設注意市場銘柄若し
                  くは整理銘柄に指定された場合又は上場廃止となった場合には、当該銘柄に指定された
                  日又は上場廃止が決定した日以降、本新株予約権付社債権者から書面による請求、又は
                  当社から本新株予約権付社債権者に対する償還決定の通知があった場合には、当該請求
                  日又は通知日の翌銀行営業日に残存する本社債の全部又は一部を各社債の金額100円につ
                  き100円で償還します。
                 ※ 資本組入額
                   本転換社債型新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会
                  社計算規則第17条第1項の定めるところに従って算定された資本金等増加限度額に0.5を
                  乗じた金額とし、計算の結果1円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とす
                  る。増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額
                  とする。
                                 14/19



                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
      (2)2020年第1回新株予約権
     ①
       割    当    日  2020年7月30日
     ②
       発行新株予約権数         121,951個
     ③            総額3,902,432円(本新株予約権1個当たり32円)
       発  行  価  額
       当該発行による
     ④            普通株式 12,195,100株(本新株予約権1個当たり100株)
       潜  在  株  式  数
                 1,503,899,732円(注)
                  (内訳)
     ⑤
       調達資金の額
                  新株予約権発行分               3,902,432円
                  新株予約権行使分         1,499,997,300円
     ⑥
       行  使  価  額   行使価額123円
       募集又は割当方法         第三者割当の方法により、次の者に割り当てます。
     ⑦
       (割 当 先)         Capital    RE  LLC
                 ※ 新株予約権の取得
                 (1)当社は、本新株予約権の行使期間の末日において、当該時点で残存する本新株予約権の
                  全部を、本新株予約権1個当たりその払込金額と同額(対象となる本新株予約権の個数
                  を乗じて1円未満の端数が生じたときはこれを四捨五入する。)で取得します。
                 (2)当社は、①東京証券取引所における当社普通株式の普通取引の終値が20取引日間連続し
                  て、当該時点で適用のある行使価額の130%に相当する金額を上回った場合で、かつ②当
                  該20取引日の最終日が2021年10月30日以降の日である場合、当該20取引日の最終日の翌
                  取引日までに通知又は公告を行うことにより、本新株予約権の新株予約権者が当該通知
                  を受領した日又は当該公告の日から2週間を経過した日の到来をもって、本新株予約権
                  1個当たりその払込金額と同額(対象となる本新株予約権の個数を乗じて1円未満の端
                  数が生じたときはこれを四捨五入する。)で、当該時点で残存する本新株予約権の全部
                  又は一部を、取得することができます。
                 (3)当社は、当社が消滅会社となる合併、吸収分割若しくは新設分割(当社が分割会社とな
                  る場合に限る。)、又は当社が完全子会社となる株式交換若しくは株式移転につき公表
                  し、又は当社株主総会で承認決議した場合、取得日(但し、取得日は、当該公表又は承
                  認決議がなされた日から15取引日以内のいずれかの日とする。)の通知又は公告を当該
                  取得日の2週間前までに行うことにより、取得日の到来をもって、本新株予約権1個当
     ⑧
       そ    の    他    たりその払込金額と同額(対象となる本新株予約権の個数を乗じて1円未満の端数が生
                  じたときはこれを四捨五入する。)で、当該取得日に残存する本新株予約権の全部を取
                  得します。
                 (4)当社は、当社が発行する株式が東京証券取引所により監理銘柄、特設注意市場銘柄若し
                  くは整理銘柄に指定された場合又は上場廃止となった場合には、当該銘柄に指定された
                  日又は上場廃止が決定した日以降、本新株予約権の新株予約権者から書面による請求が
                  あった場合、又は当社が取得を決定した場合には、取得日(但し、取得日は、当該指定
                  又は決定がなされた日から15取引日以内のいずれかの日とする。)の通知又は公告を当
                  該取得日の2週間前までに行うことにより、取得日の到来をもって、本新株予約権1個
                  当たりその払込金額と同額(対象となる本新株予約権の個数を乗じて1円未満の端数が
                  生じたときはこれを四捨五入する。)で、当該取得日に残存する本新株予約権の全部を
                  取得します。
                 ※ 資本組入額
                   本新株予約権の行使により当社普通株式を発行する場合において増加する資本金の額
                  は、会社計算規則第17条第1項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の
                  金額とし(計算の結果1円未満の端数が生じる場合はその端数を切り上げた額とす
                  る。)、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額を増加する資本準備
                  金の額とする。
     (注)調達資金の額は、本新株予約権の払込金額の総額に本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額を合算した
        金額です。なお、本新株予約権の行使価額が調整された場合には、調達資金の額は増加又は減少します。また、本
        新株予約権の権利行使期間内に行使が行われない場合及び当社が取得した本新株予約権を消却した場合には、調達
        資金の額は減少します。
                                 15/19



                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
      2.調達する資金の具体的な使途及び支出予定時期
      (1)本新株予約権付社債による調達資金の具体的な使途及び支出予定時期
                                金 額(百万円)
                  具体的な使途                           支出予定時期
        ①  ホテルオープンプロジェクトに係る必要資金

                                       768
                                          2020年9月~2023年6月
        ②  借入金の返済及び税金の支払資金                             709

                                          2020年8月~2022年3月
                                      1,477    ―
        合計
      (2)本新株予約権による調達資金の具体的な使途及び支出予定時期

                                金 額(百万円)
                  具体的な使途                           支出予定時期
        ③  ホテル事業の拡大のためのM&A資金
                                      1,503
                                          2020年9月~2023年3月
                                      1,503    ―
        合計
     2【その他】

       該当事項はありません。
                                 16/19















                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
           該当事項はありません。
                                 17/19




















                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
                       独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                     2020年8月11日

     価値開発株式会社
      取締役会 御中
                              誠栄監査法人

                              東京都千代田区
                               代表社員

                                      公認会計士
                                              田村 和己        印
                               業務執行社員
                               代表社員

                                      公認会計士
                                              吉田  茂        印
                               業務執行社員
     監査人の結論

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている価値開発株式会
     社の2020年4月1日から2021年3月31日までの連結会計年度の第1四半期連結会計期間(2020年4月1日から2020年6月
     30日まで)及び第1四半期連結累計期間(2020年4月1日から2020年6月30日まで)に係る四半期連結財務諸表、すなわ
     ち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書及び注記について四半期レビューを行っ
     た。
      当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認め
     られる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、価値開発株式会社及び連結子会社の2020年6月30日現在の財政状態及
     び同日をもって終了する第1四半期連結累計期間の経営成績を適正に表示していないと信じさせる事項が全ての重要な点
     において認められなかった。
     監査人の結論の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行っ
     た。四半期レビューの基準における当監査法人の責任は、「四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責
     任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
     ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入
     手したと判断している。
     強調事項

      重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2020年7月14日開催の取締役会において、第三者割当の方法により発
     行される2020年第1回無担保転換社債型新株予約権付社債及び2020年第1回新株予約権の発行を行うことについて決議を
     し、2020年7月30日に払込み手続きが完了している。
      当該事項は、当監査法人の結論に影響を及ぼすものではない。
     四半期連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸表を
     作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      四半期連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき四半期連結財務諸表を作成することが適
     切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に基づいて継続
     企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
     四半期連結財務諸表の四半期レビューにおける監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した四半期レビューに基づいて、四半期レビュー報告書において独立の立場から四半期
     連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に従って、四半期レビューの過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                 18/19


                                                           EDINET提出書類
                                                       価値開発株式会社(E00521)
                                                             四半期報告書
      ・ 主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対する質問、分析的手続その他の四半期レ
       ビュー手続を実施する。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
       実施される年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
      ・ 継続企業の前提に関する事項について、重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
       められると判断した場合には、入手した証拠に基づき、四半期連結財務諸表において、我が国において一般に公正妥
       当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、適正に表示されていないと信じさせる事項が認められな
       いかどうか結論付ける。また、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、四半期レビュー報告書
       において四半期連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する四半期連結財務諸表の
       注記事項が適切でない場合は、四半期連結財務諸表に対して限定付結論又は否定的結論を表明することが求められて
       いる。監査人の結論は、四半期レビュー報告書日までに入手した証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、
       企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・ 四半期連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作
       成基準に準拠していないと信じさせる事項が認められないかどうかとともに、関連する注記事項を含めた四半期連結
       財務諸表の表示、構成及び内容、並びに四半期連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示していないと
       信じさせる事項が認められないかどうかを評価する。
      ・ 四半期連結財務諸表に対する結論を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する証拠を入手する。監
       査人は、四半期連結財務諸表の四半期レビューに関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で
       監査人の結論に対して責任を負う。
      監査人は、監査等委員会に対して、計画した四半期レビューの範囲とその実施時期、四半期レビュー上の重要な発見事
     項について報告を行う。
      監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
     査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
     いる場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

      会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                        以 上

      (注)1.上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(四半期報

          告書提出会社)が別途保管しております。
         2.XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
                                 19/19










PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。