ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第41期(令和1年10月29日－令和2年4月27日)

                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】
  【提出書類】        有価証券報告書

  【提出先】        関東財務局長殿
  【提出日】        2020年7月27日   提出
  【計算期間】        第41期(自  2019年10月29日至    2020年4月27日)
  【ファンド名】        ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープン
  【発行者名】        アセットマネジメントＯｎｅ株式会社
  【代表者の役職氏名】        取締役社長   菅野　暁
  【本店の所在の場所】        東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
  【事務連絡者氏名】        酒井　隆
  【連絡場所】        東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
  【電話番号】        03-6774-5100
  【縦覧に供する場所】        該当事項はありません。
             1/89














                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第一部【ファンド情報】
  第１【ファンドの状況】

  １【ファンドの性格】

  （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

   ①　主としてわが国の株式に投資を行い、信託財産の中・長期的な成長を目指して、積極的な運用を
   行います。
   ＜ファンドの特色＞

   Ⅰ.わが国の株式を主要投資対象とし、個別企業調査や産業調査に基づき、中・長期的に投資魅力が
    高いと判断される銘柄を厳選し投資します。
    ・以下の点を中心に個別銘柄の比較・分析・評価を行い、「当ファンドに組み入れるひとつ
     ひとつの銘柄の選択」を重視した運用を行います。
      ＊「それぞれの企業が事業を展開する産業分野の潜在的な成長力」
      ＊「各産業分野内におけるそれぞれの企業の競争力」
      ＊「個別銘柄の株価水準」　　　など
    ・わが国の企業を評価するために、わが国の企業と海外の企業との国境を越えた横断的な比
     較を行います。
   Ⅱ.組入上位10銘柄で株式組入純資産総額の30～50％程度となる集中投資を行うことを基本としま
    す。
   Ⅲ.国内企業に比べて投資魅力が大きいと判断される海外企業を見出した場合、海外の株式にも投資
    することがあります。
    ・外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の50％を上限とします。
    ・外貨建資産に投資する場合には、為替変動リスクの低減を図るために、機動的に為替ヘッジ
     を行います。
   Ⅳ.株式の組入比率は高位を保つことを基本としますが、市況動向によって、この比率を弾力的に変
    更します。
   Ⅴ.東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとして、中・長期的にベンチマークを上回る運用成果を
    目指します。
   ②　１兆円を上限に信託金を追加することができます。なお、信託金の上限については、受託会社と

   合意のうえ変更することができます。
   ③　一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において、以下のように分類・区分されます。

             2/89





                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ＜商品分類＞
   ・商品分類表
               投資対象資産
    単位型・追加型     投資対象地域
              （収益の源泉となる資産）
                株　　式
                債　　券
     単位型     国　　内
               不動産投信
          海　　外
               その他資産
     追加型     内　　外
               （　　　）
                資産複合
   （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
   ・商品分類定義

    追加型   一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の

      信託財産とともに運用されるファンドをいう。
    国内   目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    株式   目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   ＜属性区分＞

   ・属性区分表
    投資対象資産

                   ※２
         決算頻度    投資対象地域
                 為替ヘッジ
   （実際の組入れ資産）
             ※1
   株式     年1回
            日本
    一般
              ※1
    大型株
        年2回
            グローバル
    中小型株
                あり
            北米
        年4回
                   ※３
   債券
                （適時ヘッジ）
            欧州
    一般
        年6回
    公債
            アジア
        （隔月）
    社債
            オセアニア
    その他債券
        年12回
    クレジット属性
            中南米
        （毎月）
                なし
    （　　　）
            アフリカ
   不動産投信
        日々
            中近東
   その他資産
            （中東）
        その他
   （　　　）
            エマージング
        （　　　）
   資産複合
   （　　　）
    資産配分固定型
    資産配分変更型
             3/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ※１ 当ファンドは、組入資産による主たる投資収益が日本の資産を源泉とし、一部世界（海外）
    の資産にも投資可能です。
   ※２「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
   ※３ 当ファンドは、外貨建資産への投資にあたって、為替ヘッジを機動的に行います。
   （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
   ・属性区分定義

   株式・一般    目論見書又は投資信託約款において、主として株式に投資する旨

        の記載があるもので、大型株、中小型株属性にあてはまらない全
        てのものをいう。
   年2回    目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が

        あるものをいう。
   日本    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が

        日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   グローバル    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が

        世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
   為替ヘッジあり    目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部

        の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
  （注１）商品分類および属性区分は、委託会社が目論見書または約款の記載内容等に基づいて分類していま

   す。
  （注２）当ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協
   会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
  （２）【ファンドの沿革】

   1999年10月28日    信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
   2007年１月４日    投資信託振替制度へ移行
   2007年７月１日    ファンドの名称を「ＤＫＡキャピタル・グロース・オープン」から「ＭＨＡＭ
       キャピタル・グロース・オープン」に変更
   2016年10月１日    ファンドの委託会社としての業務をみずほ投信投資顧問株式会社からアセットマ
       ネジメントOne株式会社に承継
             4/89








                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （３）【ファンドの仕組み】
  ①　当ファンドの運営の仕組み
  ②　委託会社の概況











   名称：アセットマネジメントOne株式会社
   本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
   資本金の額

   20億円（2020年4月30日現在）
             5/89






                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   委託会社の沿革
   1985年7月1日    会社設立
   1998年3月31日    「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
   1998年12月1日    証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
   1999年10月1日    第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・ア
        セットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名を
        興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
   2008年1月1日    「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセッ
        トマネジメント株式会社」に商号変更
   2016年10月1日    ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新
        光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号
        をアセットマネジメントOne株式会社に変更
   大株主の状況

                  (2020年4月30日現在)
      株主名        住所    所有株数  所有比率
                      ※
                    70.0％
                    ※1
   株式会社みずほフィナンシャルグループ        東京都千代田区大手町一丁目5番5号
                  28,000株
                      2
                      ※

                    30.0％
   第一生命ホールディングス株式会社        東京都千代田区有楽町一丁目13番1号        12,000株
                      2
   ※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。

   ※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、第一生命
    ホールディングス株式会社49.0％
  ２【投資方針】

  （１）【投資方針】

  ①　基本方針
   この投資信託は、信託財産の中・長期的な成長を目指して、積極的な運用を行います。
  ②　運用方法

   １．主要投資対象
    わが国の株式を主要投資対象とします。
   ２．投資態度
   ａ．わが国の株式を主要投資対象とし、信託財産の中・長期的な成長を目指し、積極的な運用を行
    います。
   ｂ．銘柄選定の基準は、企業訪問や産業調査など徹底したファンダメンタルズ分析に基づくボトム
    アップ・アプローチにより、中・長期的に投資魅力が高いと判断される銘柄を厳選し投資しま
    す。
    ※　ボトムアップ・アプローチとは、個別企業の調査・分析等に基づく個別銘柄の選別を基に、組入銘柄
     を決定する手法をいいます。
             6/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ｃ．原則として株式の組入れは、高位を保つことを基本としますが、市況動向によって、組入比率
    を弾力的に変更します。
             7/89




















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ｄ．ポートフォリオの中核をなす主要投資対象は国内株式ですが、投資魅力が大きい外国株式等が
    ある場合、国内株式以外にも投資します。なお、外貨建資産へ投資する場合の為替ヘッジは、機
    動的に対応し、為替変動リスクの低減を図ります。
    ※為替ヘッジは、通常は為替予約取引を利用して行います。為替予約取引の詳細については、後
    記「(5)  投資制限　ａ．約款で定める投資制限　⑨　外国為替予約」をご参照ください。
   ｅ．東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとして、中・長期的に当該ベンチマークを上回る運用成
    果を目指します。
    ※　東証株価指数（TOPIX＝Tokyo      Stock Price Index）とは、東京証券取引所第一部全銘柄を対象とした

     株価指数で、基準時（1968年１月４日終値）の時価総額を100として、その後の時価総額を指数化し
     たものです。東証株価指数（TOPIX）は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産
     であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびTOPIX
     の商標に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証券取
     引所により提供、保証または販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、ファンドの発行または
     売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。
    ※　ベンチマークとは、ファンドの運用にあたって、運用成果の目標の目安とする指数のことをいいま
     す。
   ｆ．市場動向やファンドの資金事情等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
             8/89














                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ③　ファンドの投資プロセス
   １．わが国の株式の中から、産業動向調査等に基づく投資アイデアなどを基に、調査対象とする銘柄














   を選定します。当ファンドでは、「日本株の調査・運用部門のファンドマネジャーおよび企業調査
   アナリストが組織的に調査対象銘柄を選定して調査・分析を行う銘柄」に加えて当ファンド独自に
   調査対象とする銘柄を選定し、運用担当者やそれをサポートするファンドマネジャーおよび企業調
   査アナリストが、その調査・分析を実施します。
   ２．調査対象銘柄について、徹底した個別企業調査を行い、各企業の将来の業績を予想します。ま
   た、業績予想を基に、各銘柄の現在の株価水準が割高か割安かを分析します。
             9/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ３．投資対象銘柄の選定にあたっては、「それぞれの企業が事業を展開する産業分野の潜在的な成長
   力、各産業分野内におけるそれぞれの企業の競争力、個別銘柄の株価水準」の比較・分析・評価を
   特に重視し、株価に割高感がないことを考慮した上で「成長力・競争力がある優良企業」に投資す
   ること、あるいは「将来において予想される収益力からみて、現在の株価が割安な銘柄」を見出し
   て投資すること、などを目指します。
   ４．当ファンドでは、わが国の企業を評価するために、わが国の企業と海外の企業との国境を越えた
   横断的な比較を行います。こうした個別銘柄の比較・分析・評価の過程の中で、国内企業に比べ投
   資魅力が大きいと判断される海外企業を見出した場合には、ファンドの純資産総額の50％を上限
   に、外貨建資産である海外の株式にも投資することがあります。
   ５．なお、当ファンドでは、こうした銘柄選定のプロセスにおいて、信用リスク懸念も考慮して銘柄
   を精査することで投資対象銘柄を決定します。また、各銘柄の時価総額や平均売買代金データなど
   を参考に、流動性リスクが高いと判断される銘柄を除外します。
   ６．以上のプロセスを経て、ファンドに組入れるひとつひとつの銘柄の選択を重視してポートフォリ
   オを構築します。当ファンドでは、組入上位10銘柄で株式組入純資産総額の30～50％程度となる集
   中投資を行うことを基本とします。また、市況動向によって、株式の組入比率を弾力的に変更しま
   す。
   ７．なお、外貨建資産への投資を行う場合には、為替変動リスクの低減を図るために、各国マクロ経
   済の分析などに基づく為替動向の予測を踏まえて為替ヘッジ戦略を策定し、機動的に為替ヘッジを
   行います。
   ※　上記のプロセスは、今後変更される場合があります。

  （２）【投資対象】

  ①　有価証券の指図範囲
   委託会社は、信託金を、主として有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
   みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。なお、当該有価証券
   には、次に掲げるものを含みます。
   １．株券または新株引受権証書
   ２．国債証券
   ３．地方債証券
   ４．特別の法律により法人が発行する債券
   ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受
   権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
   ６．特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいま
   す。）
   ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定
   めるものをいいます。）
   ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをい
   います。）または優先出資引受権を表示する証書
   ９．特定目的会社にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいま
   す。）
            10/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   10．コマーシャル・ペーパー
   11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
   新株予約権証券
   12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前記１．～11．の証券または証書の性格を有
   するもの
   13．証券投資信託または外国証券投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
   ものをいいます。）
   14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
   15．外国貸付債券信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
   16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをい
   い、有価証券に係るものに限ります。）
   17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
   18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
   19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
   証券に限ります。）
   20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受
   益証券に表示されるべきもの
   21．外国の者に対する権利で前記20．の有価証券の性質を有するもの
   なお、前記１．の証券または証書、前記12．ならびに前記17．の証券または証書のうち前記１．の
   証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、前記２．から前記６．までの証券および
   前記12．ならびに前記17．の証券または証書のうち前記２．から前記６．までの証券の性質を有する
   ものを以下「公社債」といい、前記13．の証券および前記14．の証券（外国投資証券で投資法人債券
   に類する証券を除きます。）を以下「投資信託証券」といいます。
  ②　金融商品の指図範囲

   委託会社は、信託金を、①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条
   第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用すること
   を指図することができます。また、①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境
   の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を以下に掲げる
   金融商品により運用することの指図ができます。
   １．預金
   ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
   ３．コール・ローン
   ４．手形割引市場において売買される手形
   ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
   ６．外国の者に対する権利で前記５．の権利の性質を有するもの
            11/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ③　その他の投資対象
   有価証券先物取引等
   委託会社は、有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内において行
   われる有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以下同
   じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。
   以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいい
   ます。以下同じ。）、通貨にかかる先物取引、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション
   取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引および通貨にかかるオプション取引（以
   下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
  （３）【運用体制】

  ａ．ファンドの運用体制
   ①　投資環境見通しおよび運用方針の策定







   経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する「投資
   環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部
   長、運用グループ長等で構成されます。
   ②　運用計画の決定
   各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、
   ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運
   用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。
   ③　売買執行の実施
   運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執行
   をめざして売買の執行を行います。
            12/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ④　モニタリング
   運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（60～70人程度）は、運用に関
   するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施
   し、必要に応じて対応を指示します。
   定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法令・
   信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
   ⑤　内部管理等のモニタリング
   内部監査担当部署（10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効率性等
   の観点からモニタリングを実施します。
  ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

   ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、内部統
   制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項に関するヒア
   リングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。
  ｃ．運用体制に関する社内規則

   運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担当者
   の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンドの商品性に
   則った適切な運用の実現を図ります。
   また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定めてい
   ます。
   ※運用体制は2020年4月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

  （４）【分配方針】

  ①　収益分配方針
   年２回の毎決算時（原則として４月27日および10月27日。ただし、休業日の場合は翌日以降の最初
   の営業日）に、原則として次の通り収益分配を行う方針です。
   １．分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額
   とします。
   ２．分配金額は、委託会社が基準価額の水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象
   収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
   ３．収益分配に充てなかった利益については、運用の基本方針に基づき再投資します。
   ※ 将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
  ②　収益分配金の支払い

   １．収益分配金は、原則として毎計算期間終了日から起算して５営業日までに販売会社において支払
   いが開始されます。ただし、委託会社の自らの募集にかかる受益権に帰属する収益分配金の支払い
   は、委託会社において行うものとします。
            13/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ２．収益分配金の再投資に関する契約に基づいて収益分配金を再投資することにより増加した受益権
   は、振替口座簿に記載または記録されます。ただし、委託会社は、委託会社の自らの募集に応じた
   収益分配金の再投資に関する契約にかかる受益権に帰属する収益分配金については、この信託の受
   益権の取得申込金として、各受益者ごとに当該収益分配金の再投資にかかる受益権の取得申込みに
   応じたものとし、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
   ※　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
    該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま
    す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
    販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
    す。）に対し、お支払いします。
  （５）【投資制限】

  ａ．約款で定める投資制限
  ①　株式、新株引受権証券および新株予約権証券（約款           運用の基本方針   運用方法  （3）投資制限、約
   款第20条、第22条および第23条）
   １．株式への投資割合には、制限を設けません。
   ２．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の10
   を超えることとなる投資の指図をしません。
   ３．委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、取得時にお
   いて信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
   ４．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、
   信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
   ５．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、証券取引所
   （「証券取引所」とは、金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
   引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場（以下「取引所」といいます。）のうち、
   有価証券の売買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場お
   よび当該市場を開設するものをいいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の発行す
   るもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとしま
   す。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権
   証券についてはこの限りではありません。
    なお、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等にお
   いて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図する
   ことができるものとします。
  ②　投資信託証券（約款第20条）

   委託会社は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の５を超
   えることとなる投資の指図をしません。
            14/89





                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ③　外貨建資産（約款第25条および約款第28条）
   委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の50を超え
   ることとなる投資の指図をしません。ただし、外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収
   支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
  ④　転換社債等（約款第24条）

   委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに同一銘柄の新株予約権付社債のうち
   会社法第236条第１項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新
   株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下、会社法施行前
   の旧商法第341条ノ3第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新
   株予約権付社債」といいます。）の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとな
   る投資の指図をしません。
  ⑤　信用取引（約款第26条）

   １．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図
   をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行
   うことの指図をすることができるものとします。
   ２．信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができるも
   のとし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
   ａ．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
   ｂ．株式分割により取得する株券
   ｃ．有償増資により取得する株券
   ｄ．売出しにより取得する株券
   ｅ．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株
    予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
   ｆ．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託
    財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前記ｅ．に定めるものを
    除きます。）の行使により取得可能な株券
  ⑥　信用リスク集中回避のための投資制限（約款第26条の１の２）

   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
   ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
   してそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合
   には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこ
   ととします。
            15/89





                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ⑦　デリバティブ取引等(約款第26条の２)
   委託会社は、デリバティブ取引等（デリバティブ取引とは、金融商品取引法第２条第20項に規定す
   るものをいい、新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書
   に係る取引、選択権付債券売買および商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第
   ３条第10号に規定するものをいいます。）を含みます。以下「デリバティブ取引等」といいます（た
   だし、この信託において取引可能なものに限ります。以下同じ。）。）について、一般社団法人投資
   信託協会の規則に定める合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる
   投資の指図をしません。
  ⑧　先物取引等（約款第27条）

   １．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の証
   券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引なら
   びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることがで
   きます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします。（以下同じ。）
   ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対
    象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
   ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
    有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差引いた額）に信託財産が限月までに受取る
    組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還
    金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および
    償還金等ならびに「（2）投資対象       ②１．から４．」に掲げる金融商品で運用している額の範囲
    内とします。
   ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、１．、２．および３．で規
    定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総
    額の５％を上回らない範囲内とします。
   ２．委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
   通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にかかる先物取引およびオプション取引
   を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
   ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の売予
    約と合わせてヘッジの対象とする外貨建資産（外貨建有価証券、預金その他の資産をいいます。
    以下同じ。）の時価総額の範囲内とします。
   ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の買予
    約と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
   ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合計
    額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ１．、２．およ
    び３．で規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産
    の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
            16/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ３．委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
   金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の
   取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
   ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対
    象とする金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
    「（2）投資対象   ②１．から４．」に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッ
    ジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
   ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財産が
    限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに「（2）投資対象                 ②１．
    から４．」に掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商品運用額等」といいます。）の範
    囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約
    款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月
    までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債
    権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が、当該金融商品運用額等の額より少ない場合に
    は、外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券にかかる利払金お
    よび償還金等を加えた額を限度とします。
   ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払プレミアム額の合計額
    が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ１．、２．お
    よび３．で規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財
    産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
  ⑨　外国為替予約（約款第29条）

   委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為
   替の売買の予約を指図することができます。
  ⑩　有価証券の貸付（約款第37条）

   １．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を以下
   の範囲内で貸付の指図をすることができます。
   ａ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
    合計額を超えないものとします。
   ｂ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
    公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
   ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に相
   当する契約の一部の解約を指図するものとします。
   ３．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
   します。
            17/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ⑪　公社債の空売り（約款第38条）
   信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債の
   売付けを約款第38条に規定する範囲内で行うことができます。なお、当該売付けの決済については、
   公社債の引き渡し、または買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
  ⑫　資金の借入れ（約款第39条）

   １．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴なう支払
   資金の手当て（一部解約に伴なう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
   目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
   （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもっ
   て有価証券等の運用は行わないものとします。
   ２．一部解約に伴なう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
   託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
   ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
   日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当
   該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度と
   し、かつ借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を上回らない範囲内とします。
   ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
   日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   ４．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
  ｂ．法令で定める投資制限

  ○　同一の法人の発行する株式の取得割合（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
   委託会社は、同一の法人の発行する株式を、運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
   き投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100
   分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって取得することを受
   託会社に指図しないものとします。
  ３【投資リスク】

  （1）当ファンドにおける主として想定されるリスクと収益性に与える影響度合い
   ・当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しま
   すので、ファンドの基準価額は変動します。したがって、元本や一定の投資成果が保証されているも
   のではなく、基準価額の下落により、損失を被ることがあります。
   ・運用により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者の皆様に帰属します。
   ・投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありませ
   ん。
   ・登録金融機関およびアセットマネジメントOne株式会社が取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象
   ではありません。
   ・投資信託は預貯金とは異なります。
            18/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の
   適用はありません。
   当ファンドにおいて主として想定されるリスクは以下の通りですが、基準価額の変動要因はこれらに

  限定されるものではありません。
  ①　株価変動リスク

   投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

   株価変動リスクとは、株式市場および投資先となっている企業の株価が下落するリスクをいいま
   す。当ファンドが投資する企業の株価が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因と
   なります。また、当ファンドが投資する企業が業績悪化や倒産等に陥った場合には、当該企業の株価
   が大きく下落することや無くなることがあり、当ファンドの基準価額に大きな影響を及ぼすことがあ
   ります。なお、当ファンドでは、株式の組入比率を高位に保つことを基本とするため、株式市場の動
   向により基準価額は大きく変動します。また、当ファンドでは、組入上位10銘柄で株式組入純資産総
   額の30～50％程度となる集中投資を行うことを基本とするため、こうした集中投資を行わないファン
   ドと比べて、１銘柄における株価変動が投資全体の成果に及ぼす影響度合いが大きくなる可能性があ
   ります。
  ②　為替変動リスク

   為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。

   為替変動リスクとは、為替変動により外貨建資産の円換算価格が下落するリスクをいいます。当
   ファンドが行う外貨建資産への投資のうち、為替ヘッジが行われていない部分において、投資対象通
   貨と円との外国為替相場が円高となった場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となりま
   す。
  ③　流動性リスク

   投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要

   因となります。
   流動性リスクとは、有価証券を売却（または購入）しようとする際に、需要（または供給）がない
   ため、有価証券を希望する時期に、希望する価格で売却（または購入）することができなくなるリス
   クをいいます。一般に規模が小さい市場での売買や、取引量の少ない有価証券の売買にあたっては、
   流動性リスクへの留意が特に必要とされます。また、一般に市場を取り巻く外部環境の急変があった
   場合には、市場実勢価格での売買ができなくなる可能性が高まります。当ファンドが投資する株式等
   の流動性が損なわれた場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となる可能性があります。
            19/89





                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ④　信用リスク
   投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となりま

   す。
   信用リスクとは、公社債等の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や償還金を予
   め決められた条件で支払うことができなくなる（債務不履行）リスクをいいます。一般に債務不履行
   が生じた場合、またはその可能性が高まった場合には、当該発行体が発行する公社債および短期金融
   商品（コマーシャル・ペーパー等）の価格は下落します。また、当該発行体が企業の場合には、一般
   にその企業の株価が下落する要因となります。当ファンドが投資する株式の発行企業や、株式以外の
   運用で投資する公社債等の発行体がこうした状況に陥った場合には、当ファンドの基準価額が下落す
   る要因となる可能性があります。
  ＜その他＞

   ・有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。
   ・当ファンドは、証券取引所における取引の停止等があるときには、一部解約の実行の請求の受付け
   を中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消すことがありま
   す。
  ＜収益分配金に関する留意点＞

   ・投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金
   が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
   ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超
   えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落する
   ことになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すもの
   ではありません。
   ・投資家（受益者）のファンドの取得価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本
   の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド取得後の運用状況により、分配金額より基準価
   額の値上がりが小さかった場合も同様です。
  （2）リスク管理体制

   委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
   ・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
   スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
   理を行います。
   ・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
   フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
   ・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の
   報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行いま
   す。
            20/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ※リスク管理体制は2020年4月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。







            21/89














                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            22/89





















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ４【手数料等及び税金】
  （１）【申込手数料】

  ①　申込手数料（受益権１口当たり）は、取得申込日の基準価額に、3.3％（税抜               3％）を上限に各販売
   会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。なお、申込手数料には、消費税等相当額が課せられ
   ます。
  ②　申込手数料については、販売会社にお問い合わせください。
  ③　「分配金再投資コース」における収益分配金は、毎計算期末の翌営業日に原則として税金を差し引
   いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
  ＜申込手数料を対価とする役務の内容＞
   商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等にかかる費用の対価
  （２）【換金（解約）手数料】

   ありません。
  （３）【信託報酬等】

  ①　信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.87％（税抜                 1.7％）の率
   を乗じて得た額とします。
   信託報酬の配分（税抜）は、次の通りとします。
     委託会社      販売会社      受託会社

     0.80％      0.80％      0.10％
   なお、信託報酬のうち、委託会社による募集にかかる部分については、販売会社への配分相当額を
   委託会社が収受します。
  ②　信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のとき信託
   財産中から支弁するものとします。なお、信託報酬にかかる消費税等相当額を、信託報酬支弁の時に
   信託財産中から支弁します。
   ※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
  ＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞

   委託会社

     信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価
     購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等
   販売会社
     の対価
   受託会社
     運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価
  （４）【その他の手数料等】

  ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産の財務諸表の監査に要する費用
   および当該費用にかかる消費税等相当額、外国における資産の保管等に要する費用ならびに受託会社
   の立替えた立替金の利息および資金の借入れを行った際の当該借入金の利息は、受益者の負担とし、
   信託財産中から支弁します。なお、信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、毎日計上（ファンド
   の基準価額に反映）され、当該費用にかかる消費税等相当額とともに、毎計算期末または信託終了の
   とき、信託財産中から支弁します。
            23/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ②　当ファンドの組入有価証券の売買時の売買委託手数料、先物・オプション取引等に要する費用およ
   びこれら手数料ならびに費用にかかる消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁す
   るものとします。
  （５）【課税上の取扱い】

  ◇ 当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
   ○ 個人の受益者に対する課税
   ①　収益分配時
    収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税
    15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要
    制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用な
    し）のいずれかを選択することもできます。
    詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
   ②　解約時および償還時
            ※
    解約時および償還時の差益（譲渡益）        については、譲渡所得として、20.315％（所得税
    15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用さ
    れます。
    原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所
    得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収が行わ
    れます。
    ※ 解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当
    する金額を含みます。）を控除した利益。
    買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
   ③　損益通算について
    解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式
    等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および
    特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株
    式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限り
    ます。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座
    （源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。
    詳しくは販売会社にお問い合わせください。
   ※ 少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：

   ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
   ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度です。
   毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が
   一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の
   条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。なお、同非課
   税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、課税上譲渡損失はないものとみな
   され、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通算を行うこ
   とはできませんので、ご留意ください。
            24/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ○ 法人の受益者に対する課税
   収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額につい
   ては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴収が行われ
   ます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
   買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
   なお、益金不算入制度の適用はありません。
   ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

   ※上記は、2020年4月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合
   があります。
   ※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
  ◇ 個別元本方式について

   受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。
   ＜個別元本について＞
   ①　受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当
   する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
   ②　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
   うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
   　ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元
   本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権を取得
   する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の両コースで同一
   ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があります。
   ③　収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から
   当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
   （「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参照。）
   ＜収益分配金の課税について＞

   収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
   金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
   収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当
   該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収
   益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
   元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
   が普通分配金となります。
   なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本
   から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
  ※ 税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

            25/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ５【運用状況】
  （１）【投資状況】
                   令和2年4月30日現在
      資産の種類        時価合計（円）     投資比率（％）
  株式              2,688,807,007     95.56
       内　日本         1,938,280,700     68.89
       内　アメリカ         721,208,660     25.63
       内　スイス          29,317,647     1.04
  投資証券               40,492,615     1.44
       内　アメリカ          40,492,615     1.44
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）               84,404,441     3.00
  純資産総額              2,813,704,063     100.00
  その他資産の投資状況

                   令和2年4月30日現在
      資産の種類        時価合計（円）     投資比率（％）
  株価指数先物取引（買建）               43,620,000     1.55
       内　日本          43,620,000     1.55
  （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  （注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
  （注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
   終相場で評価しています。
  （２）【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】
                   令和2年4月30日現在
                     投資
             簿価単価   評価単価   利率
  順
    銘柄名    種類
             簿価金額   評価金額
           数量          比率
                   （％）
    発行体の国/地域     業種
  位
             （円）   （円）   償還日
                     （％）
   ＳＭＣ     株式      48,900.00   49,000.00   －
  1         2,000          3.48
       日本  機械     97,800,000   98,000,000   －
   信越化学工業     株式      11,800.00   12,015.00   －
  2         8,000          3.42
       日本  化学     94,400,000   96,120,000   －
   アニコム　ホールディング
        株式      4,120.00   3,995.00   －
  3 ス         20,000          2.84
       日本  保険業     82,400,000   79,900,000   －
   エス・エム・エス     株式      2,217.00   2,365.00   －
  4      サービス   33,000          2.77
       日本       73,161,000   78,045,000   －
         業
   第一三共     株式      7,487.47   7,382.00   －
  5         10,500          2.75
       日本  医薬品     78,618,475   77,511,000   －
   ZOETIS INC
        株式      13,456.00   13,417.52   －
  6         5,500          2.62
      アメリカ  医薬品     74,008,009   73,796,406   －
   ミスミグループ本社     株式      2,541.84   2,586.00   －
  7         27,500          2.53
       日本  卸売業     69,900,737   71,115,000   －
   ジャパンマテリアル     株式      1,543.69   1,574.00   －
  8      サービス   45,000          2.52
       日本       69,466,329   70,830,000   －
         業
   三浦工業     株式      4,440.00   4,420.00   －
  9         15,000          2.36
       日本  機械     66,600,000   66,300,000   －
            26/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   東レ     株式
              489.40   499.10  －
  10         130,000          2.31
       日本 繊維製品      63,622,000   64,883,000   －
   三井不動産     株式      1,955.50   1,998.00   －
  11         32,000          2.27
       日本 不動産業      62,576,000   63,936,000   －
   三菱ＵＦＪフィナンシャ
        株式      423.50   434.30  －
  12 ル・グループ        140,000          2.16
       日本  銀行業     59,290,000   60,802,000   －
   MICROSOFT  CORP
        株式      18,654.15   18,961.94   －
  13          3,200          2.16
        ソフト
      アメリカ       59,693,307   60,678,221   －
        ウェア
   ソニー     株式      6,779.00   6,932.00   －
  14          8,500          2.09
       日本 電気機器      57,621,500   58,922,000   －
   エムスリー     株式      3,870.00   3,890.00   －
  15      サービス   15,000          2.07
       日本       58,050,000   58,350,000   －
         業
   FISERV INC
        株式      10,290.51   11,192.49   －
  16          5,000          1.99
        情報技術
      アメリカ       51,452,561   55,962,475   －
        サービス
   イビデン     株式      2,444.00   2,781.00   －
  17         20,000          1.98
       日本 電気機器      48,880,000   55,620,000   －
   NEXTERA  ENERGY INC
        株式      25,616.73   25,128.34   －
  18          2,100          1.88
      アメリカ   電力     53,795,151   52,769,520   －
   AMAZON.COM  INC
        株式     257,580.21   253,571.51   －
        インター
  19          200         1.80
        ネット販
      アメリカ       51,516,042   50,714,303   －
        売・通信
         販売
   CADENCE  DESIGN SYS INC
        株式      8,605.17   8,763.34   －
  20          5,500          1.71
        ソフト
      アメリカ       47,328,448   48,198,370   －
        ウェア
   ハーモニック・ドライブ・
        株式      4,885.00   5,030.00   －
  21 システムズ         9,000          1.61
       日本  機械     43,965,000   45,270,000   －
        株式
   Ｓａｎｓａｎ           5,308.45   5,320.00   －
  22      情報・通    8,500          1.61
       日本       45,121,868   45,220,000   －
         信業
   ALPHABET  INC-CL A
        株式     136,430.24   143,438.77   －
        インタラ
        クティ
  23          300         1.53
        ブ・メ
      アメリカ       40,929,072   43,031,632   －
        ディアお
        よびサー
         ビス
   KEYSIGHT  TECHNOLOGIES  INC
        株式      10,424.09   10,570.51   －
        電子装
  24          4,000          1.50
      アメリカ  置・機     41,696,399   42,282,046   －
        器・部品
        投資証
   AMERICAN  TOWER CORP
              26,141.47   25,307.88   －
  25      券   1,600          1.44
      アメリカ
         －    41,826,353   40,492,615   －
            27/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ＧＭＯペイメントゲート
        株式      9,530.00   9,650.00   －
   ウェイ
  26          4,000          1.37
        情報・通
       日本       38,120,000   38,600,000   －
         信業
   EQUIFAX  INC
        株式      14,044.85   15,335.84   －
  27          2,500          1.36
        専門サー
      アメリカ       35,112,138   38,339,612   －
         ビス
   ADOBE INC
        株式      36,773.96   37,315.79   －
  28          1,000          1.33
        ソフト
      アメリカ       36,773,967   37,315,797   －
        ウェア
   VERIZON  COMM INC
        株式      6,190.97   6,211.28   －
        各種電気
  29          6,000          1.32
      アメリカ  通信サー      37,145,874   37,267,706   －
         ビス
   AKAMAI TECHNOLOGIES
        株式      10,984.09   10,459.36   －
  30          3,500          1.30
        情報技術
      アメリカ       38,444,345   36,607,784   －
        サービス
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  投資有価証券の種類別投資比率

                   令和2年4月30日現在
      種類         投資比率（％）
   株式                   95.56
   投資証券                   1.44
   合計                   97.00
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
            28/89











                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  投資株式の業種別投資比率
                   令和2年4月30日現在
      業種      国内／外国     投資比率（％）
   サービス業                   10.83
            国内
   機械                   10.29
   電気機器                   8.77
   情報・通信業                   8.27
   化学                   4.66
   医薬品                   4.61
   不動産業                   4.15
   卸売業                   3.01
   保険業                   2.84
   繊維製品                   2.31
   銀行業                   2.16
   精密機器                   1.94
   証券、商品先物取引業                   0.90
   水産・農林業                   0.87
   その他製品                   0.82
   陸運業                   0.75
   輸送用機器                   0.62
   ガラス・土石製品                   0.61
   食料品                   0.48
   ソフトウェア                   5.20
            外国
   情報技術サービス                   4.46
   医薬品                   2.62
   電子装置・機器・部品                   2.54
   電力                   1.88
   インターネット販売・通信販売
                     1.80
   インタラクティブ・メディアおよびサービス                   1.53
   専門サービス                   1.36
   各種電気通信サービス                   1.32
   ヘルスケア機器・用品                   1.18
   半導体・半導体製造装置                   1.05
   航空宇宙・防衛                   1.04
   銀行                   0.68
   合計
                     95.56
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  ②【投資不動産物件】

  該当事項はありません。
            29/89





                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ③【その他投資資産の主要なもの】
                   令和2年4月30日現在
           買建／    簿価金額   評価金額  投資比率
   種類  取引所   資産の名称     数量
           売建    （円）   （円）  （％）
  株価指数先物     ＴＯＰＩＸ　　　　
     大阪取引所       買建   3 43,320,000   43,620,000   1.55
  取引     先物　０２０６月
  （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
   終相場で評価しています。
  （３）【運用実績】

  ①【純資産の推移】
  直近日（令和2年4月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
        純資産総額    純資産総額    １口当たりの   １口当たりの
        （分配落）    （分配付）    純資産額   純資産額
        （百万円）    （百万円）   （分配落）（円）   （分配付）（円）
    第22計算期間末
          4,747    4,747   0.4108   0.4108
   (平成22年10月27日)
    第23計算期間末
          4,524    4,557   0.4169   0.4199
   (平成23年  4月27日)
    第24計算期間末
          3,691    3,696   0.3660   0.3665
   (平成23年10月27日)
    第25計算期間末
          3,551    3,588   0.3800   0.3840
   (平成24年  4月27日)
    第26計算期間末
          3,070    3,070   0.3511   0.3511
   (平成24年10月29日)
    第27計算期間末
          4,782    4,815   0.5851   0.5891
   (平成25年  4月30日)
    第28計算期間末
          4,881    4,909   0.6185   0.6220
   (平成25年10月28日)
    第29計算期間末
          4,343    4,343   0.5962   0.5962
   (平成26年  4月28日)
    第30計算期間末
          4,602    4,632   0.6886   0.6931
   (平成26年10月27日)
    第31計算期間末
          5,120    5,150   0.8494   0.8544
   (平成27年  4月27日)
    第32計算期間末
          4,621    4,621   0.8217   0.8217
   (平成27年10月27日)
    第33計算期間末
          4,069    4,069   0.7600   0.7600
   (平成28年  4月27日)
    第34計算期間末
          3,781    3,781   0.7373   0.7373
   (平成28年10月27日)
    第35計算期間末
          3,841    3,864   0.8164   0.8214
   (平成29年  4月27日)
    第36計算期間末
          4,148    4,168   1.0200   1.0250
   (平成29年10月27日)
    第37計算期間末
          3,834    3,852   1.0792   1.0842
   (平成30年  4月27日)
            30/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第38計算期間末
          3,187    3,187   0.9451   0.9451
   (平成30年10月29日)
    第39計算期間末
          3,284    3,300   0.9984   1.0034
   (令和 1年 5月 7日)
    第40計算期間末
          3,219    3,232   1.0368   1.0408
   (令和1年10月28日)
    第41計算期間末
          2,753    2,753   0.9774   0.9774
   (令和2年4月27日)
    平成31年4月末日      3,318   －    1.0088   －
    令和1年5月末日      3,148   －    0.9580   －
     6月末日     3,239   －    0.9934   －
     7月末日     3,216   －    1.0010   －
     8月末日     3,091   －    0.9638   －
     9月末日     3,199   －    1.0085   －
     10月末日     3,245   －    1.0475   －
     11月末日
          3,276   －    1.0750   －
     12月末日     3,244   －    1.0956   －
    令和2年1月末日      3,138   －    1.0901   －
     2月末日     2,719   －    0.9626   －
     3月末日     2,543   －    0.9021   －
     4月末日     2,813   －    0.9991   －
  ②【分配の推移】

               １口当たりの分配金（円）
      第22計算期間               0.0000
      第23計算期間               0.0030
      第24計算期間               0.0005
      第25計算期間               0.0040
      第26計算期間               0.0000
      第27計算期間               0.0040
      第28計算期間               0.0035
      第29計算期間               0.0000
      第30計算期間               0.0045
      第31計算期間               0.0050
      第32計算期間               0.0000
      第33計算期間               0.0000
      第34計算期間               0.0000
      第35計算期間
                     0.0050
      第36計算期間               0.0050
      第37計算期間               0.0050
      第38計算期間               0.0000
      第39計算期間               0.0050
      第40計算期間               0.0040
      第41計算期間               0.0000
            31/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ③【収益率の推移】
                収益率（％）
      第22計算期間               △15.68
      第23計算期間               2.22
      第24計算期間               △12.09
      第25計算期間               4.92
      第26計算期間               △7.61
      第27計算期間               67.79
      第28計算期間               6.31
      第29計算期間               △3.61
      第30計算期間               16.25
      第31計算期間               24.08
      第32計算期間               △3.26
      第33計算期間               △7.51
      第34計算期間               △2.99
      第35計算期間               11.41
      第36計算期間               25.55
      第37計算期間               6.29
      第38計算期間               △12.43
      第39計算期間               6.17
      第40計算期間
                     4.2
      第41計算期間               △5.7
  （注1）収益率は期間騰落率です。
  （注2）計算期間末が令和1年8月29日以前の収益率については、小数点第2位で表示しています。
            32/89











                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （４）【設定及び解約の実績】
          設定口数       解約口数
   第22計算期間         91,333,848       1,060,298,164
   第23計算期間         111,291,794       813,929,004
   第24計算期間         69,609,916       837,482,051
   第25計算期間         43,512,709       783,485,125
   第26計算期間         63,627,652       662,288,785
   第27計算期間         141,187,025       714,450,576
   第28計算期間         368,613,766       649,768,739
   第29計算期間         403,330,276       1,010,209,478
   第30計算期間         92,902,694       695,154,087
   第31計算期間         87,685,892       743,227,052
   第32計算期間         86,682,123       489,876,410
   第33計算期間         50,443,549       321,153,779
   第34計算期間         25,591,446       251,372,498
   第35計算期間         12,009,295       435,246,415
   第36計算期間         50,268,179       688,365,133
   第37計算期間         115,078,565       629,102,370
   第38計算期間         31,421,227       212,296,376
   第39計算期間         6,894,657       89,561,620
   第40計算期間         11,443,971       195,277,132
   第41計算期間         14,478,536       303,576,992
  （注）本邦外における設定及び解約はありません。
            33/89












                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ≪参考情報≫
            34/89




















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第２【管理及び運営】
  １【申込（販売）手続等】

  (1) 当ファンドのお申込みは、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までにお買付けの
   お申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを
   当日分のお申込みといたします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完了分について
   は、翌営業日のお取扱いとなります。
  (2) 取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンド
   の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口
   数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社（委託会社の自らの募集にかかる受益権につ
   いては、委託会社の指定する口座管理機関）は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座
   に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託
   により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振
   法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
  (3) お申込みには、収益の分配がなされた場合に分配金を受領する「分配金受取コース」と、分配金は原
   則として税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資される「分配金再投資コース」の２つの申込
   方法があります。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があり
   ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
  (4) 申込単位は、各販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせくだ
   さい。
  (5) 取得申込者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入（積
   立）をすることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
  (6) 取得申込みにかかる受益権の価額は、取得申込日の基準価額に、販売会社が別に定める申込手数料お
   よび申込手数料にかかる消費税等相当額を加算した価額とします。
  (7) 販売会社において金額買付（申込単位が金額にて表示されている場合）によるお申込みをされた場
   合、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等相当額はお申込代金の中から差し引かれます。
  (8) 収益分配金の再投資に関する契約に基づき、収益分配金を再投資する際は、１口単位で購入できるも
   のとします。なお、その際の受益権の価額は、原則として各計算期間終了日の基準価額とします。
  (9) 証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、販売
   会社は、受益権の取得申込みの受付けを中止すること、およびすでに受付けた取得申込みの受付けを取
   り消すことができます。
  ２【換金（解約）手続等】

  (1) 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に各販売会社が定める単位をもって解約を請求す
   ることができます。
   ※　解約単位は、販売会社にお問い合わせください。
  (2) 解約の請求を行う受益者は、振替制度にかかる口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者
   の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権
   の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において
   当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、解約の請求を受益者が行う際は、販売会社に対
   し振替受益権をもって行うものとします。
            35/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  (3) 解約請求の受付けについては、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までに解約の
   お申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを
   当日分のお申込みとします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完了分については、
   翌営業日のお取扱いとなります。
  (4) 解約の価額は、解約請求受付日の基準価額とします。詳しくは、販売会社または委託会社にお問い合
   わせください。なお、委託会社に対する照会は下記においてできます。
              ※
    照会先の名称
            電話番号
            0120-104-694
    アセットマネジメントOne株式会社
   ※　電話によるお問い合わせは、営業日の午前９時～午後５時までとさせていただきます。（以下同じ。）
  (5) 解約代金は、受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、４営業日目から販売会社におい
   て当該受益者に支払われます。ただし、委託会社の自らの募集にかかる受益権に帰属する一部解約金の
   支払いは、委託会社において行います。
  (6) 信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
  (7) 委託会社は、証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある
   ときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実行の請求
   の受付けを取り消すことができます。この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の
   実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該
   受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の
   請求を受付けたものとして、当該基準価額の計算日の基準価額とします。
  ３【資産管理等の概要】

  （１）【資産の評価】

   ①　基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般
   社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した
   金額(「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
   ＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞
     投資対象         評価方法

          ※
    株式
         計算日  における取引所の最終相場
    外貨建資産の円換算     計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
    ※ 外国で取引されているものについては、計算日の直近の日とします。
   ②　当ファンドの基準価額は、委託会社の毎営業日（土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」

   に定める休日ならびに12月31日、１月２日および１月３日以外の日とします。）に計算されます。
   基準価額については、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する
   照会は下記においてできます。基準価額は１万口単位で表示されたものが発表されます。
    照会先の名称        ホームページアドレス      電話番号
    アセットマネジメントOne株式会社        http://www.am-one.co.jp/      0120-104-694
            36/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （２）【保管】
   該当事項はありません。
  （３）【信託期間】

   1999年10月28日から無期限です。
  （４）【計算期間】

   原則として毎年４月28日から10月27日までおよび10月28日から翌年４月27日までとします。ただ
   し、各計算期間終了日に該当する日（以下「当該日」といいます。）が休業日のとき、計算期間終了
   日は、当該日の翌日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
   す。
  （５）【その他】

   ①　信託契約の解約
    以下の場合には信託契約を解約し信託を終了することがあります。
   １．委託会社は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはや
    むを得ない事情が発生したとき、もしくは信託契約の一部解約により、受益権の口数が10億口を
    下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させ
    ることができます。
    ａ．この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
    す。委託会社はかかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その
    旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、こ
    の信託契約にかかる全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
    せん。
    ｂ．前記ａ．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
    異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
    ｃ．前記ｂ．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
    を超えるときは、前記１．の信託契約の解約をしません。
    ｄ．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由
    を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対
    して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を
    行いません。
    ｅ．前記ｂ．からｄ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
    いる場合であって、前記ｂ．の一定の期間が一ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行
    うことが困難な場合には適用しません。
    ｆ．前記１．に定める信託契約の解約を行う場合において、前記ｂ．の期間内に異議を述べた受
    益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求す
    ることができます。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決
    定するものとします。
   ２．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
    託契約を解約し、信託を終了させます。
            37/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ３．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
    は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託
    契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信託
    は、「②  信託約款の変更４．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間
    において存続します。
   ４．受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受
    託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
   ②　信託約款の変更
   １．委託会社は、信託約款を変更することが受益者の利益のため必要であると認めるとき、または
    やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更できるものと
    し、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
   ２．委託会社は、前記１．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
    しようとする旨を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られた
    る受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかる全ての受益者に対して書面を交付
    したときは、原則として、公告を行いません。
   ３．前記２．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異
    議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
   ４．前記３．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
    超えるときは、前記１．の信託約款の変更をしません。
   ５．委託会社は、この信託約款を変更しないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公
    告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全
    ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
   ６．前記２．に定める変更を行う場合において、前記３．の期間内に異議を述べた受益者は、受託
    会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができま
    す。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決定するものとしま
    す。
   ７．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規定
    にしたがいます。
   ③　委託会社の事業の譲渡および承継に伴なう取扱い
   １．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴ない、この信託契約に関
    する事業を譲渡することがあります。
   ２．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴ない、この
    信託契約に関する事業を承継させることがあります。
   ④　関係法人との契約の更改および受託会社の辞任または解任に伴なう取扱い
   １．委託会社と販売会社との間の募集・販売等契約は、締結日から原則１年間とし、期間終了の
    ３ヵ月前までに別段の意思表示のない時は、同一条件にて継続されます。
            38/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   ２．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会社が
    その任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に
    受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
    を解任した場合、委託会社は「②　信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任しま
    す。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終
    了させます。
   ⑤　信託事務処理の再信託
    受託会社は、当ファンドにかかる信託事務処理の一部について、株式会社日本カストディ銀行と
   再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に
   基づいて所定の事務を行います。
   ⑥　公告
    委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
   す。
    http://www.am-one.co.jp/
    なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
   告は、日本経済新聞に掲載します。
   ⑦　運用報告書
    委託会社は、決算時および信託終了時に期中の運用経過のほか、信託財産の内容、有価証券売買
   状況などを記載した「運用報告書」を作成します。
   ・交付運用報告書は、販売会社を通じて交付いたします。
   ・運用報告書（全体版）は、次のアドレスに掲載します。ただし、受益者から運用報告書（全体
    版）の交付の請求があった場合には、交付いたします。
    http://www.am-one.co.jp/
  ４【受益者の権利等】

  (1) 収益分配金請求権
   受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
   受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から
  交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
   収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
  益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当
  該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の
  名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として
  決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
   なお、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会社は受託会
  社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社に交付します。販売会
  社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行います。再投資により増加
  した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
            39/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  (2) 償還金請求権
   受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
   受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その権利
  を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
   償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前
  において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
  益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
  として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
  までに委託会社または販売会社において、お支払いを開始します。
  (3) 一部解約請求権

   受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
  (4) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

   受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧
  または謄写を請求することができます。
            40/89













                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第３【ファンドの経理状況】
  （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
   蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
   成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
   なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  （２）当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

  （３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第41期計算期間（令和1年10月

   29日から令和2年4月27日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受
   けております。
            41/89
















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  １【財務諸表】
  【ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープン】
  （１）【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第40期     第41期
            令和1年10月28日現在     令和2年4月27日現在
  資産の部
  流動資産
   預金           38,429,473     44,942,104
   コール・ローン           79,678,163     58,410,634
   株式          3,153,242,925     2,622,197,115
   投資証券             －    42,112,058
   派生商品評価勘定           1,859,352     1,709,010
   未収入金           9,465,891       －
   未収配当金           11,379,815     13,733,753
               960,000     2,340,000
   差入委託証拠金
   流動資産合計          3,295,015,619     2,785,444,674
  資産合計           3,295,015,619     2,785,444,674
  負債の部
  流動負債
   派生商品評価勘定           12,134,880     2,721,600
   前受金           1,820,000      885,000
   未払金           10,643,788       －
   未払収益分配金           12,422,824       －
   未払解約金           10,174,351      846,241
   未払受託者報酬           1,639,170     1,642,127
   未払委託者報酬           26,226,795     26,274,643
               24,850     24,105
   その他未払費用
   流動負債合計           75,086,658     32,393,716
  負債合計            75,086,658     32,393,716
  純資産の部
  元本等
   元本          3,105,706,137     2,816,607,681
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          114,222,824     △63,556,723
              605,978,825     546,908,665
    （分配準備積立金）
   元本等合計          3,219,928,961     2,753,050,958
  純資産合計           3,219,928,961     2,753,050,958
  負債純資産合計            3,295,015,619     2,785,444,674
            42/89








                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （２）【損益及び剰余金計算書】
                   （単位：円）
             第40期     第41期
            自　令和1年5月8日     自　令和1年10月29日
            至　令和1年10月28日     至　令和2年4月27日
  営業収益
  受取配当金            16,088,503     18,184,876
  受取利息            224,245     126,885
  有価証券売買等損益           156,100,767     △134,846,422
  派生商品取引等損益            1,339,408      1,690
  為替差損益           △12,937,738     △8,964,248
               493     16,076
  その他収益
  営業収益合計
              160,815,678     △125,481,143
  営業費用
  支払利息            31,326     10,809
  受託者報酬            1,639,170     1,642,127
  委託者報酬            26,226,795     26,274,643
               91,284     112,896
  その他費用
  営業費用合計            27,988,575     28,040,475
  営業利益又は営業損失（△）            132,827,103     △153,521,618
  経常利益又は経常損失（△）            132,827,103     △153,521,618
  当期純利益又は当期純損失（△）            132,827,103     △153,521,618
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              1,206,832     13,469,323
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △5,186,514     114,222,824
  剰余金増加額又は欠損金減少額             311,916     399,525
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               311,916      －
  額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                －    399,525
  額
  剰余金減少額又は欠損金増加額             100,025     11,188,131
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                －    11,188,131
  額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               100,025      －
  額
              12,422,824       －
  分配金
  期末剰余金又は期末欠損金（△）            114,222,824     △63,556,723
            43/89









                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （３）【注記表】
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
               第41期
     項目         自　令和1年10月29日
              至　令和2年4月27日
  １. 有価証券の評価基準及び評価方法      株式
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
  ２. デリバティブ等の評価基準及び評      先物取引

   価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
         為替予約取引

         原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって
         計算しております。
  ３. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
         しております。
  ４. その他財務諸表作成のための基本      外貨建取引等の処理基準

   となる重要な事項
         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
         計算期間末日の取扱い

         当ファンドは、原則として毎年4月27日及び10月27日を計算期間の末日と
         しておりますが、該当日が休業日のため、前計算期間末日を令和1年10月
         28日としております。
            44/89






                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （貸借対照表に関する注記）
            第40期      第41期
     項目
          令和1年10月28日現在       令和2年4月27日現在
  １. 期首元本額         3,289,539,298円      3,105,706,137円
   期中追加設定元本額          11,443,971円      14,478,536円
   期中一部解約元本額          195,277,132円      303,576,992円
  ２. 受益権の総数         3,105,706,137口      2,816,607,681口

  ３. 元本の欠損      －      純資産額が元本総額を下回ってお

                り、その差額は63,556,723円であり
                ます。
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第40期      第41期
     項目      自　令和1年5月8日      自　令和1年10月29日
          至　令和1年10月28日       至　令和2年4月27日
  １. 分配金の計算過程      計算期間末における費用控除後の配      計算期間末における費用控除後の配
         当等収益（13,430,276円）、費用控      当等収益（0円）、費用控除後、繰越
         除後、繰越欠損金を補填した有価証      欠損金を補填した有価証券売買等損
         券売買等損益（0円）、信託約款に規      益（0円）、信託約款に規定される収
         定される収益調整金（103,832,045      益調整金（96,830,232円）及び分配
         円）及び分配準備積立金      準備積立金（546,908,665円）より分
         （604,971,373円）より分配対象収益      配対象収益は643,738,897円（1万口
         は722,233,694円（1万口当たり      当たり2,285.51円）でありますが、
         2,325.50円）であり、うち      分配を行っておりません。
         12,422,824円（1万口当たり40円）を
         分配金額としております。
            45/89










                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （金融商品に関する注記）
  １．金融商品の状況に関する事項
            第40期      第41期
     項目      自　令和1年5月8日      自　令和1年10月29日
          至　令和1年10月28日       至　令和2年4月27日
  １. 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、証券投資信託であ      同左
         り、信託約款に規定する「運用の基
         本方針」に従い、有価証券等の金融
         商品に対して投資として運用するこ
         とを目的としております。
  ２. 金融商品の内容及び当該金融商品      当ファンドが保有する金融商品の種      同左

   に係るリスク      類は、有価証券、デリバティブ取
         引、コール・ローン等の金銭債権及
         び金銭債務であります。当ファンド
         が保有する有価証券の詳細は「附属
         明細表」に記載しております。これ
         らは、市場リスク（価格変動リス
         ク、為替変動リスク、金利変動リス
         ク）、信用リスク、及び流動性リス
         クを有しております。
         また、当ファンドの利用しているデ
         リバティブ取引は、株価指数先物取
         引及び為替予約取引であります。当
         該デリバティブ取引は、信託財産が
         運用対象とする資産の価格変動リス
         クの低減及び信託財産に属する資産
         の効率的な運用に資する事を目的と
         し行っており、株価及び為替相場の
         変動によるリスクを有しておりま
         す。
  ３. 金融商品に係るリスク管理体制      運用担当部署から独立したコンプラ      同左

         イアンス・リスク管理担当部署が、
         運用リスクを把握、管理し、その結
         果に基づき運用担当部署へ対応の指
         示等を行うことにより、適切な管理
         を行います。リスク管理に関する委
         員会等はこれらの運用リスク管理状
         況の報告を受け、総合的な見地から
         運用状況全般の管理を行います。
            46/89






                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ２．金融商品の時価等に関する事項
            第40期      第41期
     項目
          令和1年10月28日現在       令和2年4月27日現在
  １. 貸借対照表計上額、時価及びその      貸借対照表上の金融商品は原則とし      同左
   差額      てすべて時価で評価しているため、
         貸借対照表計上額と時価との差額は
         ありません。
  ２. 時価の算定方法      (１)有価証券      同左

         「（重要な会計方針に係る事項に関
         する注記）」にて記載しておりま
         す。
         (２)デリバティブ取引
         「（デリバティブ取引等に関する注
         記）」にて記載しております。
         (３)上記以外の金融商品
         上記以外の金融商品（コール・ロー
         ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
         期間で決済されるため、帳簿価額は
         時価と近似していることから、当該
         帳簿価額を時価としております。
  ３. 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基      同左

   ついての補足説明      づく価額のほか、市場価格がない場
         合には合理的に算定された価額が含
         まれております。当該価額の算定に
         おいては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等に
         よった場合、当該価額が異なること
         もあります。また、デリバティブ取
         引に関する契約額等は、あくまでも
         デリバティブ取引における名目的な
         契約額であり、当該金額自体がデリ
         バティブ取引のリスクの大きさを示
         すものではありません。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
            第40期      第41期
          令和1年10月28日現在       令和2年4月27日現在
     種類
            当期の      当期の
           損益に含まれた      損益に含まれた
           評価差額（円）      評価差額（円）
  株式           183,037,831      △141,343,458
  投資証券             －     4,995,502
  合計           183,037,831      △136,347,956
            47/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （デリバティブ取引等に関する注記）
  通貨関連
               第40期
              令和1年10月28日現在
     種類    契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
              うち
             １年超
  市場取引以外の取引
  為替予約取引
   売建       572,631,120     － 584,766,000   △12,134,880
    アメリカ・ドル      572,631,120     － 584,766,000   △12,134,880
  合計        572,631,120     － 584,766,000   △12,134,880
               第41期

              令和2年4月27日現在
     種類     契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
              うち
              １年超
  市場取引以外の取引
  為替予約取引
   売建       577,616,400     － 580,338,000   △2,721,600
    アメリカ・ドル       577,616,400     － 580,338,000   △2,721,600
  合計        577,616,400     － 580,338,000   △2,721,600
  （注）時価の算定方法
   為替予約取引
   １． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
   ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
   値で評価しております。
   ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって
   おります。
   ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
   うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
   ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
   れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
   ２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲
   値で評価しております。
   ３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
   ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
            48/89







                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  株式関連
               第40期
              令和1年10月28日現在
     種類     契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
              うち
              １年超
  市場取引
  先物取引
   買建        31,080,000     －  32,940,000   1,860,000
  合計         31,080,000     －  32,940,000   1,860,000
               第41期

              令和2年4月27日現在
     種類     契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
              うち
              １年超
  市場取引
  先物取引
   買建        41,610,000     －  43,320,000   1,710,000
  合計         41,610,000     －  43,320,000   1,710,000
  （注）時価の算定方法
   株価指数先物取引
   １． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しておりま
   す。
   ２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
   ３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
   ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
  （関連当事者との取引に関する注記）

  該当事項はありません。
  （1口当たり情報に関する注記）

            第40期      第41期
          令和1年10月28日現在       令和2年4月27日現在
  1口当たり純資産額            1.0368円      0.9774円
  （1万口当たり純資産額）           (10,368円)       (9,774円)
  （４）【附属明細表】

  第１　有価証券明細表
  （１）株式
                   令和2年4月27日現在
               評価額
   通貨    銘柄   株式数          備考
             単価   金額
     サカタのタネ      7,000  3,570.00    24,990,000
  日本円
     エス・エム・エス      33,000  2,217.00    73,161,000
     エムスリー      17,000  3,870.00    65,790,000
     ニチレイ      5,000  2,787.00    13,935,000
     東レ      130,000   489.40    63,622,000
     ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇ
           6,500  2,775.00    18,037,500
     ｉｅｓ
     ＳＨＩＦＴ      2,400  9,100.00    21,840,000
            49/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＧＭＯペイメントゲート
           4,000  9,530.00    38,120,000
     ウェイ
     メディカル・データ・ビ
           33,000   775.00    25,575,000
     ジョン
     イビデン      20,000  2,444.00    48,880,000
     信越化学工業      8,000  11,800.00    94,400,000
     Ｓａｎｓａｎ      8,000  5,310.00    42,480,000
     ＪＭＤＣ      5,000  5,460.00    27,300,000
     栄研化学      8,000  2,003.00    16,024,000
     そーせいグループ      9,000  1,486.00    13,374,000
     第一三共      9,000  7,487.00    67,383,000
     ヘリオス      13,000  1,873.00    24,349,000
     パーク２４      20,000  1,573.00    31,460,000
     Ｚホールディングス      75,000   415.00    31,125,000
     デジタルガレージ      9,000  3,790.00    34,110,000
     ＯＡＴアグリオ
           15,000  1,070.00    16,050,000
     日本碍子      12,000  1,336.00    16,032,000
     三浦工業      17,000  4,440.00    75,480,000
     イー・ガーディアン      6,500  1,763.00    11,459,500
     ジャパンマテリアル      40,000  1,537.00    61,480,000
     日進工具      7,000  2,702.00    18,914,000
     鎌倉新書      12,000  1,020.00    12,240,000
     ＬＩＴＡＬＩＣＯ      12,000  2,183.00    26,196,000
     ヤマシンフィルタ
           22,500   817.00    18,382,500
     ＳＭＣ      2,000  48,900.00    97,800,000
     技研製作所      4,000  3,965.00    15,860,000
     ハーモニック・ドライブ・
           9,000  4,885.00    43,965,000
     システムズ
     マキタ      7,500  3,380.00    25,350,000
     日本電産      2,200  5,686.00    12,509,200
     第一精工      8,000  2,199.00    17,592,000
     ヴィスコ・テクノロジーズ      21,000  1,123.00    23,583,000
     ソニー      8,500  6,779.00    57,621,500
     メイコー      20,000  1,360.00    27,200,000
     堀場製作所      5,500  5,370.00    29,535,000
     スタンレー電気      6,000  2,443.00    14,658,000
     スズキ      5,000  3,123.00    15,615,000
     オリンパス      20,000  1,714.00    34,280,000
     朝日インテック      7,000  2,802.00    19,614,000
     ピジョン      3,000  3,915.00    11,745,000
     グローブライド      6,000  1,698.00    10,188,000
     三井物産      9,000  1,500.00    13,500,000
     ユニ・チャーム      5,000  4,071.00    20,355,000
     三菱ＵＦＪフィナンシャ
           140,000   423.50    59,290,000
     ル・グループ
     ＳＢＩホールディングス      12,500  1,821.00    22,762,500
     アニコム　ホールディング
           20,000  4,120.00    82,400,000
     ス
     三井不動産      32,000  1,955.50    62,576,000
     リログループ      5,000  2,239.00    11,195,000
            50/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日立物流
           8,000  2,520.00    20,160,000
     セントラル警備保障      6,000  4,275.00    25,650,000
     ダイセキ      5,000  2,325.00    11,625,000
     ミスミグループ本社      25,000  2,535.00    63,375,000
     ソフトバンクグループ      2,000  4,592.00    9,184,000
  日本円　小計         970,100      1,891,377,700
     AMAZON.COM  INC
           200 2,410.220    482,044.000
  アメリカ・ドル
     ADOBE INC
           1,000  344.100    344,100.000
     VERIZON  COMM INC
           6,000  57.930   347,580.000
     CADENCE  DESIGN SYS INC
           5,500  80.520   442,860.000
     EQUIFAX  INC
           2,500  131.420    328,550.000
     NEXTERA  ENERGY INC
           2,100  239.700    503,370.000
     FISERV INC
           5,000  96.290   481,450.000
     HEICO CORP
           3,000  75.700   227,100.000
     AKAMAI TECHNOLOGIES
           3,500  102.780    359,730.000
     ON SEMICONDUCTOR
           16,000   14.660   234,560.000
     CORPORATION
     MICROSOFT  CORP
           3,200  174.550    558,560.000
     WELLS FARGO &CO
           6,000  26.920   161,520.000
     INTUITIVE  SURGICAL  INC
           600  514.930    308,958.000
     TE CONNECTIVITY  LTD
           3,500  70.150   245,525.000
     ZOETIS INC
           5,500  125.910    692,505.000
     KEYSIGHT  TECHNOLOGIES
           4,000  97.540   390,160.000
     INC
     ALPHABET  INC-CL A
           300 1,276.600    382,980.000
     PAYPAL HOLDINGS  INC
           2,500  120.180    300,450.000
  アメリカ・ドル　小計         70,400      6,792,002.000
                (730,819,415)
  合計        1,040,500      2,622,197,115
                (730,819,415)
  （２）株式以外の有価証券

                   令和2年4月27日現在
   種類   通貨    銘柄    券面総額    評価額   備考
  投資証券   アメリカ・ドル   AMERICAN  TOWER CORP
               1,600.000    391,376.000
     アメリカ・ドル　小計          1,600.000    391,376.000
                  (42,112,058)
  投資証券　合計              1,600   42,112,058
                  (42,112,058)
  合計                 42,112,058
                  (42,112,058)
  （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  （注）

  １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
  ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
  ３．外貨建有価証券の内訳
            51/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              組入
           組入株式      有価証券の合計金額に
              投資証券
    通貨    銘柄数   時価比率      対する比率
              時価比率
            （％）       （％）
              （％）
  アメリカ・ドル     株式   18銘柄   26.55   －     29.01
       投資証券   1銘柄   －  1.53
  （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
  第２　信用取引契約残高明細表

  該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
            52/89
















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ２【ファンドの現況】
  【純資産額計算書】
                   令和2年4月30日現在
  Ⅰ　資産総額                 2,843,000,647円
  Ⅱ　負債総額                  29,296,584円
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                 2,813,704,063円
  Ⅳ　発行済数量                 2,816,279,411口
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                  0.9991円
            53/89

















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
  (1) 受益証券の名義書換
  該当事項はありません。
  ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。
  委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
  場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
  その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
  なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益
  証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証
  券の再発行の請求を行わないものとします。
  (2) 受益者等名簿

  該当事項はありません。
  (3) 受益者に対する特典

  該当事項はありません。
  (4) 受益権の譲渡制限

  譲渡制限はありません。
  ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
   または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
  ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
   の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
   は記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
   は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）
   に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われる
   よう通知するものとします。
  ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
   ている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
   おいて、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日
   や振替停止期間を設けることができます。
  (5) 受益権の譲渡の対抗要件

  受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
  ことができません。
  (6) 受益権の再分割

  委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に
  再分割できるものとします。
            54/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  (7) 質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
  振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
  部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民
  法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
            55/89



















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第二部【委託会社等の情報】
  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】
  （1）資本金の額（2020年4月30日現在）
    資本金の額　　　　　　　　20億円
       ※
    発行する株式総数    　　　100,000株
         （普通株式  上限100,000株、Ａ種種類株式      上限30,000株）
    発行済株式総数　　　　　40,000株
         （普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
    ※種類株式の発行が可能
    直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

  （2）会社の機構（2020年4月30日現在）

  ①　会社の意思決定機構
   業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
   取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その
   選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までと
   し、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任され
   た取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役
   を除く。）の任期の満了の時までとします。
   また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終の
   ものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締
   役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役
   の任期の満了の時までとします。
   取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の
   決議にしたがい業務を執行します。
   また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
   取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役
   会の議長は、原則として取締役社長があたります。
   取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過
   半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
  ②　投資運用の意思決定機構

   1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
   経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
   「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部
   長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
            56/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   2.運用計画、売買計画の決定
   各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
   て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を
   作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を
   行います。
  ２【事業の内容及び営業の概況】

  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の
  設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
  ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。ま
  た、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
  2020年4月30日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
              純資産総額（単位：円）

     基本的性格      本数
            26    1,147,569,054,025

    追加型公社債投資信託
            858    12,752,574,416,317

    追加型株式投資信託
            37    96,812,263,974

    単位型公社債投資信託
            183    1,275,450,528,810

    単位型株式投資信託
            1,104    15,272,406,263,126

     合計
            57/89












                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ３【委託会社等の経理状況】
  1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、

  「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
  第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
  により作成しております。
  2．財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

  3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第35期事業年度（自2019年4月1日至

  2020年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
            58/89
















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （１）【貸借対照表】
                   （単位：千円）

            第34期      第35期
          （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
    （資産の部）
  流動資産
  現金・預金           41,087,475      32,932,013
  金銭の信託           18,773,228      28,548,165
  有価証券           153,518       996
  未収委託者報酬           12,438,085      11,487,393
  未収運用受託報酬           3,295,109      4,674,225
  未収投資助言報酬           327,064      331,543
  未収収益            56,925      11,674
  前払費用           573,874      480,129
  その他           491,914      2,815,351
       流動資産計      77,197,195      81,281,494
  固定資産

  有形固定資産           1,461,316      1,278,455
   建物        ※1  1,096,916    ※1   1,006,793
   器具備品        ※1   364,399   ※1   270,768
   建設仮勘定            －      894
  無形固定資産           2,411,540      3,524,781
   ソフトウエア           885,545      3,299,065
   ソフトウエア仮勘定           1,522,040       221,784
   電話加入権           3,931      3,931
   電信電話専用施設利用権            23      －
  投資その他の資産           9,269,808      9,482,127
   投資有価証券           1,611,931       261,361
   関係会社株式           4,499,196      5,299,196
   長期差入保証金           1,312,328      1,302,402
   繰延税金資産           1,748,459      2,508,004
   その他           97,892      111,162
       固定資産計      13,142,665      14,285,364
     資産合計         90,339,861      95,566,859
            59/89







                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   （単位：千円）
           第34期      第35期
          （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
    （負債の部）
  流動負債
  預り金           2,183,889      3,702,906
  未払金           5,697,942      4,803,140
   未払収益分配金           1,053       966
   未払償還金           48,968      9,999
   未払手数料          4,883,723      4,582,140
   その他未払金           764,196      210,034
  未払費用           6,724,986      6,673,320
  未払法人税等           3,341,238      4,090,268
  未払消費税等           576,632      1,338,183
  賞与引当金           1,344,466      1,373,328
  役員賞与引当金           48,609      65,290
       流動負債計      19,917,766      22,046,438
  固定負債
  退職給付引当金           1,895,158      2,118,947
  時効後支払損引当金           177,851      174,139
       固定負債計      2,073,009      2,293,087
     負債合計        21,990,776      24,339,526
    （純資産の部）
  株主資本
  資本金           2,000,000      2,000,000
  資本剰余金          19,552,957      19,552,957
   資本準備金          2,428,478      2,428,478
   その他資本剰余金          17,124,479      17,124,479
  利益剰余金          45,949,372      49,674,383
   利益準備金           123,293      123,293
   その他利益剰余金          45,826,079      49,551,090
   別途積立金          31,680,000      31,680,000
   繰越利益剰余金          14,146,079      17,871,090
       株主資本計      67,502,329      71,227,341
  評価・換算差額等
  その他有価証券評価差額金           846,755       △7
     評価・換算差額等計        846,755       △7
    純資産合計         68,349,085      71,227,333
    負債・純資産合計         90,339,861      95,566,859
            60/89





                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （２）【損益計算書】
                   （単位：千円）
           第34期       第35期
          （自　2018年4月1日       （自　2019年4月1日
           至　2019年3月31日）        至　2020年3月31日）
  営業収益
  委託者報酬        84,812,585       84,426,075
  運用受託報酬        16,483,356       16,912,305
  投資助言報酬        1,235,553       1,208,954
  その他営業収益        113,622       68,156
      営業収益計       102,645,117       102,615,492
  営業費用
  支払手数料        36,100,556       34,980,736
  広告宣伝費        387,028       340,791
  公告費         375      375
  調査費        24,389,003       25,132,268
   調査費        9,956,757      10,586,542
   委託調査費       14,432,246       14,545,725
  委託計算費        936,075       698,723
  営業雑経費        1,254,114       990,002
   通信費        47,007       44,209
   印刷費        978,185       738,330
   協会費        63,558       71,386
   諸会費        22,877       22,790
   支払販売手数料        142,485       113,286
      営業費用計       63,067,153       62,142,897
  一般管理費
  給料        10,859,354       10,817,861
   役員報酬        189,198       174,795
   給料・手当        9,098,957       9,087,800
   賞与        1,571,197       1,555,264
  交際費         60,115       40,436
  寄付金         7,255      8,906
  旅費交通費        361,479       320,037
  租税公課        588,172       651,265
  不動産賃借料        1,511,876       1,479,503
  退職給付費用        521,184       505,189
  固定資産減価償却費        590,667       882,526
  福利厚生費         45,292       44,352
  修繕費         16,247       1,843
  賞与引当金繰入額        1,344,466      1,373,328
  役員賞与引当金繰入額         48,609       65,290
  機器リース料         130       233
  事務委託費        3,302,806      3,625,424
  事務用消耗品費        131,074       104,627
  器具備品費         8,112       1,620
  諸経費        188,367       197,094
      一般管理費計       19,585,212       20,119,543
  営業利益           19,992,752       20,353,050
            61/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   （単位：千円）
           第34期       第35期
          （自　2018年4月1日       （自　2019年4月1日
           至　2019年3月31日）        至　2020年3月31日）
  営業外収益
  受取利息        1,749       4,440
  受取配当金        73,517       11,185
  時効成立分配金・償還金        8,582      49,164
  投資信託償還益         －      5,528
  受取負担金        177,066       297,886
  雑収入        24,919       7,394
  時効後支払損引当金戻入額        19,797       3,473
      営業外収益計
             305,633       379,073
  営業外費用
  為替差損        17,542       19,750
  投資信託償還損         －       1
  金銭の信託運用損        175,164       169,505
  システム解約料         －      31,680
  雑損失        5,659       104
      営業外費用計        198,365       221,042
  経常利益           20,100,019       20,511,082
  特別利益
  投資有価証券売却益        353,644      1,169,758
      特別利益計       353,644      1,169,758
  特別損失
  固定資産除却損      ※1  19,121     ※1  16,085
      特別損失計        19,121       16,085
  税引前当期純利益           20,434,543       21,664,754
  法人税、住民税及び事業税           6,386,793       7,045,579
  法人税等調整額           △71,767      △385,835
  法人税等合計           6,315,026       6,659,743
  当期純利益           14,119,516       15,005,011
            62/89








                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （３）【株主資本等変動計算書】
  第34期（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                    （単位：千円）
             株主資本
        資本剰余金        利益剰余金
                 その他利益剰余金
     資本金    その他  資本剰余金
             利益
                  運用責
      資本準備金
               別途  研究開発    繰越利益
             準備金
        資本剰余金   合計       任準備
              積立金  積立金    剰余金
                  積立金
  当期首残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 24,580,000   300,000  200,000  19,146,562
  当期変動額
  剰余金の配当                  △12,520,000
  当期純利益                  14,119,516
  別途積立金
              7,100,000
  の積立
  研究開発
                △300,000
  積立金の取崩
  運用責任準備
                  △200,000
  積立金の取崩
  繰越利益剰余
                    △6,600,000
  金の取崩
  株主資本以外
  の項目の当期
  変動額(純額)
  当期変動額合計    －  －  －  －  － 7,100,000  △300,000  △200,000  △5,000,483
  当期末残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 31,680,000   －  － 14,146,079
      株主資本    評価・換算差額等

              純資産
          その他
     利益剰余金
       株主資本    評価・換算
              合計
          有価証券
     利益剰余金
        合計    差額等合計
          評価差額金
     合計
  当期首残高   44,349,855  65,902,812   795,002  795,002  66,697,815
  当期変動額
  剰余金の配当   △12,520,000  △12,520,000       △12,520,000
  当期純利益   14,119,516  14,119,516       14,119,516
  別途積立金
     7,100,000  7,100,000       7,100,000
  の積立
  研究開発
     △300,000  △300,000       △300,000
  積立金の取崩
  運用責任準備
     △200,000  △200,000       △200,000
  積立金の取崩
  繰越利益剰余
     △6,600,000  △6,600,000       △6,600,000
  金の取崩
  株主資本以外
  の項目の当期       － 51,753  51,753  51,753
  変動額(純額)
  当期変動額合計    1,599,516  1,599,516   51,753  51,753  1,651,270
  当期末残高   45,949,372  67,502,329   846,755  846,755  68,349,085
            63/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
                    （単位：千円）
             株主資本
        資本剰余金       利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株主資本
         その他  資本剰余金
     資本金
            利益      利益剰余金
                     合計
      資本準備金
              別途  繰越利益
            準備金      合計
        資本剰余金  合計
              積立金  剰余金
  当期首残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 31,680,000  14,146,079  45,949,372  67,502,329

  当期変動額
                 △
  剰余金の配当                △11,280,000  △11,280,000
                11,280,000
  当期純利益              15,005,011  15,005,011  15,005,011
  株主資本以外
  の項目の当期                    －
  変動額(純額)
  当期変動額合計    －  －  －  － －  － 3,725,011  3,725,011  3,725,011
  当期末残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 31,680,000  17,871,090  49,674,383  71,227,341
     評価・換算差額等

         純資産

     その他
       評価・換算
         合計
     有価証券
       差額等合計
     評価差額金
  当期首残高   846,755  846,755  68,349,085

  当期変動額
  剰余金の配当       △11,280,000
  当期純利益       15,005,011
  株主資本以外
  の項目の当期   △846,763  △846,763   △846,763
  変動額(純額)
  当期変動額合計   △846,763  △846,763   2,878,247
  当期末残高    △7  △7 71,227,333
            64/89









                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  重要な会計方針
  1. 有価証券の評価基準及び評価      （1）子会社株式及び関連会社株式
            ：移動平均法による原価法
  方法
         （2）その他有価証券
         時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法
         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
         平均法により算定）
         時価のないもの:    移動平均法による原価法
  2. 金銭の信託の評価基準及び評      時価法

  価方法
  3. 固定資産の減価償却の方法      （1）有形固定資産

         定率法を採用しております。
         ただし、2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について
         は、定額法を採用しております。
         （2）無形固定資産
         定額法を採用しております。
         なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
         可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
  4. 外貨建の資産及び負債の本邦      外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換

         算し、換算差額は損益として処理しております。
  通貨への換算基準
  5. 引当金の計上基準      （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

         ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
         しております。
         （2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
         るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計
         上しております。
         （3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
         時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込
         額に基づき計上しております。
         ①退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
          末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
          によっております。
         ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
          過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
          務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
          額を費用処理しております。
          数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
          の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ
          る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
          ら費用処理しております。
         （4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
         配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備え
         るため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上して
         おります。
  6．消費税等の会計処理       消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
         す。
            65/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  注記事項
  （貸借対照表関係）
  ※1．有形固定資産の減価償却累計額
                    （千円）
            第34期      第35期
          （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
  建物            229,897      320,020
  器具備品            927,688      949,984
  （損益計算書関係）

  ※1．固定資産除却損の内訳
                    （千円）
            第34期      第35期
          （自 2018年4月  1日   （自 2019年4月  1日
            至 2019年3月31日）      至 2020年3月31日）
  建物            1,550       -
  器具備品            439      9,609
  ソフトウエア            17,130      6,475
  （株主資本等変動計算書関係）

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
  1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
      当事業年度期首    当事業年度    当事業年度    当事業年度末
  発行済株式の種類
       株式数（株）   増加株式数（株）    減少株式数（株）    株式数（株）
        24,490     －    －   24,490

   普通株式
        15,510     －    －   15,510

   A種種類株式
        40,000     －    －   40,000
    合計
  2．配当に関する事項

  （1）配当金支払額
         配当金の総   1株当たり配
    決議   株式の         基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
       種類
      普通株式

   2018年6月20日
        12,520,000    313,000
              2018年3月31日    2018年6月21日
   定時株主総会
      A種種類
       株式
  （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         配当金の総   1株当たり配
   決議  株式の  配当の        基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
      種類  原資
      普通

      株式
  2019年6月20日     利益
         11,280,000   282,000
              2019年3月31日    2019年6月21日
  定時株主総会     剰余金
      A種種
     類株式
            66/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）
  1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
      当事業年度期首    当事業年度    当事業年度    当事業年度末
  発行済株式の種類
       株式数（株）    増加株式数（株）    減少株式数（株）    株式数（株）
        24,490     －    －   24,490

   普通株式
        15,510     －    －   15,510

   A種種類株式
        40,000     －    －   40,000

    合計
  2．配当に関する事項

  （1）配当金支払額
         配当金の総   1株当たり配
    決議   株式の         基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
       種類
      普通株式

   2019年6月20日
        11,280,000    282,000
              2019年3月31日    2019年6月21日
   定時株主総会
      A種種類
       株式
  （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

   2020年6月17日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
         配当金の総   1株当たり配
   決議  株式の  配当の        基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
      種類  原資
      普通

      株式
  2020年6月17日     利益
         12,000,000   300,000
              2020年3月31日    2020年6月18日
  定時株主総会     剰余金
      A種種
     類株式
            67/89










                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （金融商品関係）
  1．金融商品の状況に関する事項
  （1）金融商品に対する取組方針
   当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
   す。
   当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
   て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
   述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
   用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
  （2）金融商品の内容及びそのリスク

   金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
   及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
   クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
   引）を利用して一部リスクを低減しております。
   営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
   す。
   有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の
   株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
   営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
  （3）金融商品に係るリスク管理体制

   ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
    預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
   り、リスクの軽減を図っております。
    営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
   先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
   います。
    有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期
   的に行うことで管理しています。
   ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
    組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
   リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
   ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
    取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
   十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
  （4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

   金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
   た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
   提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
            68/89







                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  2．金融商品の時価等に関する事項
   貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
   なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参
   照）。
  第34期（2019年3月31日現在）
          貸借対照表計上額      時価    差額
          （千円）    （千円）    （千円）
           41,087,475    41,087,475      －
   （1）現金・預金
           18,773,228    18,773,228      －
   （2）金銭の信託
           12,438,085    12,438,085      －
   （3）未収委託者報酬
   （4）未収運用受託報酬
           3,295,109    3,295,109      －
   （5）有価証券及び投資有価証券
    その他有価証券
           1,488,684    1,488,684      －
           77,082,582    77,082,582      －
     資産計
           4,883,723    4,883,723      －
   （1）未払手数料
           4,883,723    4,883,723      －
     負債計
  第35期（2020年3月31日現在）

          貸借対照表計上額      時価    差額
          （千円）    （千円）    （千円）
           32,932,013    32,932,013      －
   （1）現金・預金
           28,548,165    28,548,165      －
   （2）金銭の信託
           11,487,393    11,487,393      －
   （3）未収委託者報酬
   （4）未収運用受託報酬
           4,674,225    4,674,225      －
   （5）有価証券及び投資有価証券
    その他有価証券
            2,988    2,988     －
           77,644,787    77,644,787      －
     資産計
           4,582,140    4,582,140      －
   （1）未払手数料
           4,582,140    4,582,140      －
     負債計
  （注1）金融商品の時価の算定方法

   資　産
   （1）現金・預金
    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
   （2）金銭の信託

    有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている
   有価証券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相
   手先金融機関より提示された価格によっております。
   （3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬

    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
   （5）有価証券及び投資有価証券

    これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によってお
   ります。
            69/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   負　債
   （1）未払手数料
    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
  （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                    （千円）
             第34期      第35期
      区分
           （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
              276,764      259,369
   ①非上場株式
              4,499,196      5,299,196
   ②関係会社株式
   ①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、
   時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)            有価証券及び投資有価証券     その他有
   価証券」には含めておりません。
   ②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができ
   ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
  （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

  第34期（2019年3月31日現在）
          1年以内   1年超5年以内   5年超10年以内    10年超
          （千円）   （千円）   （千円）   （千円）
          41,087,475     －   －   －
   （1）現金・預金
          18,773,228     －   －   －
   （2）金銭の信託
          12,438,085     －   －   －
   （3）未収委託者報酬
          3,295,109     －   －   －
   （4）未収運用受託報酬
   （5）有価証券及び投資有価証券
          153,518    1,995    996    －
    その他有価証券(投資信託)
  第35期（2020年3月31日現在）

          1年以内   1年超5年以内   5年超10年以内    10年超
          （千円）   （千円）   （千円）   （千円）
          32,932,013     －   －    －
   （1）現金・預金
          28,548,165     －   －    －
   （2）金銭の信託
          11,487,393     －   －    －
   （3）未収委託者報酬
          4,674,225     －   －    －
   （4）未収運用受託報酬
   （5）有価証券及び投資有価証券
           996   994   997    －
    その他有価証券(投資信託)
            70/89







                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （有価証券関係）
  1. 子会社株式及び関連会社株式
   関係会社株式（第34期の貸借対照表計上額4,499,196千円、第35期の貸借対照表計上額5,299,196
  千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載してお
  りません。
  2. その他有価証券

  第34期（2019年3月31日現在）
                    （千円）
       貸借対照表日における
    区分         取得原価     差額
        貸借対照表計上額
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えるもの
          1,326,372     111,223    1,215,148
  ①株式
           158,321     153,000     5,321
  ②投資信託
          1,484,694     264,223    1,220,470
  小計
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えないもの
            －     －     －
  ①株式
           3,990     4,000     △ 9
  ②投資信託
           3,990     4,000     △ 9
  小計
          1,488,684     268,223    1,220,460
  合計
  （注）非上場株式（貸借対照表計上額276,764千円）については、市場価格がなく、時価を把握す
   ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
   ん。
  第35期（2020年3月31日現在）

                    （千円）
       貸借対照表日における
    区分         取得原価     差額
        貸借対照表計上額
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えるもの
            －     －     －
  ①株式
            －     －     －
  ②投資信託
  小計
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えないもの
            －     －     －
  ①株式
           2,988     3,000     △ 11
  ②投資信託
           2,988     3,000     △ 11
  小計
           2,988     3,000     △ 11
  合計
  （注）非上場株式（貸借対照表計上額259,369千円）については、市場価格がなく、時価を把握す
   ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
   ん。
            71/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  3．当該事業年度中に売却したその他有価証券
  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
          売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
     区分
         （千円）     （千円）     （千円）
           394,222     353,644      －
   株式
   投資信託         －     －     －

   第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

          売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
     区分
         （千円）     （千円）     （千円）
          1,298,377     1,169,758      －
   株式
   投資信託        159,526     5,528      1

   （注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、償還によるものであり
   ます。
            72/89















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （退職給付関係）
  1．採用している退職給付制度の概要
   当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
  す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
  2．確定給付制度

  （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                    （千円）
             第34期     第35期
            （自 2018年4月  1日  （自 2019年4月  1日
            　至 2019年3月31日）    　至 2020年3月31日）
  退職給付債務の期首残高            2,154,607     2,289,044
   勤務費用            300,245     302,546
   利息費用            1,918     2,087
   数理計算上の差異の発生額            △10,147      18,448
   退職給付の支払額           △158,018     △187,749
   その他             438    △1,476
  退職給付債務の期末残高            2,289,044     2,422,901
  （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                    （千円）
             第34期     第35期
            （2019年3月31日現在）     （2020年3月31日現在）
  非積立型制度の退職給付債務            2,289,044     2,422,901
  未積立退職給付債務            2,289,044     2,422,901
  未認識数理計算上の差異            △150,568     △130,155
  未認識過去勤務費用            △243,317     △173,798
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            1,895,158     2,118,947
  退職給付引当金            1,895,158     2,118,947

  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            1,895,158     2,118,947
  （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                    （千円）
             第34期     第35期
            （自 2018年4月  1日  （自 2019年4月  1日
            至 2019年3月31日）     至 2020年3月31日）
  勤務費用             300,245     302,546
  利息費用             1,918     2,087
  数理計算上の差異の費用処理額             43,920     38,861
  過去勤務費用の費用処理額             69,519     69,519
  その他             △3,640     △11,303
  確定給付制度に係る退職給付費用             411,963     401,711
  （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

  　　　主要な数理計算上の計算基礎
             第34期     第35期
            （2019年3月31日現在）     （2020年3月31日現在）
  割引率             0.09％     0.09％
  予想昇給率           1.00％～4.42％     1.00％～4.42％
  3．確定拠出制度

  　当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度104,720千円、当事業年度103,477千円であります。
            73/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （税効果会計関係）
  1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
            第34期      第35期
          (2019年3月31日現在)      (2020年3月31日現在)
             （千円）       （千円）
   繰延税金資産
            173,805       221,053
   　未払事業税
            10,915       10,778
   　未払事業所税
            411,675       420,513
   　賞与引当金
            80,253       78,439
   　未払法定福利費
            7,961      10,410
   未払給与
            138,994       47,781
   　受取負担金
            102,490       331,395
   　運用受託報酬
            10,152       14,116
   　資産除去債務
   　減価償却超過額（一括償却資産）         4,569      50,942
            125,839       82,684
   減価償却超過額
   繰延資産償却超過額（税法上）        135,542       323,132
            580,297       648,821
   　退職給付引当金
            54,458       53,321
   　時効後支払損引当金
            7,360       7,360
   　ゴルフ会員権評価損
            166,740       166,740
   関係会社株式評価損
            28,976       28,976
   投資有価証券評価損
            29,494       11,532
   その他
             －       3
   その他有価証券評価差額金
           2,069,527       2,508,004
   繰延税金資産小計
             －       －
   評価性引当額
           2,069,527       2,508,004
   繰延税金資産合計
   繰延税金負債
           △321,067        －
   その他有価証券評価差額金
           △321,067        －
   繰延税金負債合計
           1,748,459       2,508,004
   繰延税金資産の純額
  2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
  であるため、注記を省略しております。
            74/89







                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （企業結合等関係）
  当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
  （以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
  会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
  社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
  1．結合当事企業

       DIAM    MHAM    TB
  結合当事企業                 新光投信
      投資運用業務、投    投資運用業務、投    信託業務、銀行業    投資運用業務、投
   事業の内容
      資助言・代理業務    資助言・代理業務    務、投資運用業務    資助言・代理業務
  2．企業結合日

  2016年10月1日
  3．企業結合の方法

  ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
  吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
  割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
  4．結合後企業の名称

  アセットマネジメントOne株式会社
  5．企業結合の主な目的

  当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ
  ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
  メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命
  両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
  ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
  6．合併比率

  「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
         DIAM        MHAM
   会社名
        （存続会社）        （消滅会社）
  合併比率（*）       1        0.0154
  （*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。
  7．交付した株式数

  「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
  有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
  15,510株を交付しました。
  8．経済的持分比率（議決権比率）

  MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率             50.00％
  MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率             20.00％
  MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率             70.00％
  なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
  9．取得企業を決定するに至った主な根拠

  「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、
  結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
  し、DIAMが被取得企業となるものです。
            75/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  10．会計処理
  「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結
  合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月
  13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
  の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
  11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

  （1）被取得企業の取得原価及びその内訳
    取得の対価   MHAMの普通株式    144,212,500千円
    取得原価       144,212,500千円
  （2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

    a.発生したのれんの金額       76,224,837千円
           被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
    b.発生原因
           負債の純額と取得原価との差額によります。
    c.のれんの償却方法及び償却期間       20年間の均等償却
  （3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
    a.資産の額   資産合計       40,451,657千円
       うち現金・預金       11,605,537千円
       うち金銭の信託       11,792,364千円
    b.負債の額   負債合計       9,256,209千円
       うち未払手数料及び未払費用       4,539,592千円
   （注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
     には含まれておりません。
  （4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
    類別の加重平均償却期間
    a.無形固定資産に配分された金額
              53,030,000千円
    b.主要な種類別の内訳
    顧客関連資産
              53,030,000千円
    c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
    顧客関連資産
               16.9年
  12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

  （1）貸借対照表項目
          第34期      第35期
         （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
   流動資産         －千円      －千円
   固定資産       104,326,078千円      94,605,736千円
   資産合計       104,326,078千円      94,605,736千円
   流動負債         －千円      －千円
   固定負債       10,571,428千円      8,278,713千円
   負債合計       10,571,428千円      8,278,713千円
   純資産       93,754,650千円      86,327,023千円
  （注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
   のれん       66,696,733千円      62,885,491千円
   顧客関連資産       39,959,586千円      34,810,031千円
            76/89




                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （2）損益計算書項目
          第34期      第35期
        （自 2018年4月  1日  （自 2019年4月  1日
        　　至  2019年3月31日）    　　至  2020年3月31日）
   営業収益         －千円      －千円
   営業利益       △9,043,138千円      △8,954,439千円
   経常利益       △9,043,138千円      △8,954,439千円
   税引前当期純利益       △9,091,728千円      △9,111,312千円
   当期純利益       △7,489,721千円      △7,536,465千円
   1株当たり当期純利益       △187,243円04銭      △188,411円64銭
  （注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
   のれんの償却額       3,811,241千円      3,811,241千円
   顧客関連資産の償却額       5,241,252千円      5,149,555千円
            77/89
















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （資産除去債務関係）
   当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
  を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
   なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
  負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
  うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
  （セグメント情報等）

  1．セグメント情報
   当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  2．関連情報

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）   及び 第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）
  （1）サービスごとの情報
   サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
   の営業収益の記載を省略しております。
  （2）地域ごとの情報
  ①営業収益
   本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
   め、記載を省略しております。
   ②有形固定資産
   本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
   め、記載を省略しております。
  （3）主要な顧客ごとの情報
   特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
   載を省略しております。
            78/89











                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （関連当事者情報）
  1．関連当事者との取引
  （1）親会社及び法人主要株主等
  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
  該当はありません。
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

  該当はありません。
  （2）子会社及び関連会社等

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
  該当はありません。
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

  該当はありません。
  （3）兄弟会社等

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
      資本金 事業の 議決権
           関係内容
  会社等の  住所 又は 内容又 等の所     取引の内容   取引金額  科目 期末残高
  属
          役員の  事業上
   名称   出資金 は職業  有(被       （千円）    （千円）
  性
          兼任等  の関係
         所有)
         割合
  株式会社  東京都 14,040 銀行業  － － 当社設定  投資信託の   6,048,352  未払  915,980

  みずほ銀  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  親
  行  区       の販売  数料
  会
  社
             子会社株式     －
                1,270,000     －
  の
             の取得
  子
  会
  みずほ証  東京都 1,251 証券業  － － 当社設定  投資信託の  10,215,017   未払  1,670,194
  社
  券株式会  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  社  区       の販売  数料
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

      資本金 事業の 議決権  関係内容
  会社等の  住所 又は 内容又 等の所     取引の内容   取引金額  科目  期末残高
  属
          役員の  事業上
   名称   出資金 は職業  有(被       （千円）    （千円）
  性
          兼任等  の関係
         所有)
         割合
  親 株式会社  東京都 14,040 銀行業  － － 当社設定  投資信託の  5,793,912  未払  1,112,061

  会 みずほ銀  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  社
  行  区       の販売  数料
  の
  みずほ証  東京都 1,251 証券業  － － 当社設定  投資信託の  10,294,840   未払  1,231,431
  子
  券株式会  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  会
  社  区       の販売  数料
  社
  取引条件及び取引条件の決定方針等
  （注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
  （注2）子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理
   的に決定しております。
  （注3）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
   ます。
            79/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
  （1）親会社情報
   株式会社みずほフィナンシャルグループ
   (東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
  （2）重要な関連会社の要約財務諸表

   該当はありません。
            80/89


















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （1株当たり情報）
           第34期       第35期
          （自 2018年4月  1日   （自 2019年4月  1日
          至 2019年3月31日）      至 2020年3月31日）
  1株当たり純資産額          1,708,727円13銭       1,780,683円32銭
  1株当たり当期純利益金額          352,987円92銭       375,125円27銭
  （注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
   おりません。
  （注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
           第34期       第35期
          （自 2018年4月  1日   （自 2019年4月  1日
          至 2019年3月31日）      至 2020年3月31日）
  当期純利益金額          14,119,516千円       15,005,011千円
  普通株主及び普通株主と同等の株
               －       －
  主に帰属しない金額
  普通株式及び普通株式と同等の株
            14,119,516千円       15,005,011千円
  式に係る当期純利益金額
  普通株式及び普通株式と同等の株
  式の期中平均株式数           40,000株       40,000株
  （うち普通株式）           (24,490株)       (24,490株)

  （うちA種種類株式）           (15,510株)       (15,510株)

  （注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を
   有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
            81/89











                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ４【利害関係人との取引制限】
  委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
  る行為が禁止されています。
  （1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
   こと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
   させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
  （2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、
   もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
   て内閣府令で定めるものを除きます。）。
  （3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
   親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
   引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
   す。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数
   を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と
   して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引
   または店頭デリバティブ取引を行うこと。
  （4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
   針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
   行うこと。
  （5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
   あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
   墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
  ５【その他】

  （1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
   該当事項はありません。
  （2）訴訟事件その他の重要事項
   委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
   せん。
            82/89








                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第２【その他の関係法人の概況】
  １【名称、資本金の額及び事業の内容】

  (1)受託会社
  名称    みずほ信託銀行株式会社
  資本金の額    247,369 百万円（  2019 年3月末日現在  )

  事業の内容    日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。

  (2)販売会社

   販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。
          資本金の額
     名　　 称          事 業 の 内 容
         (単位 :百万円 )
  株式会社秋田銀行（※    1）    14,100  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社荘内銀行（※    1）    8,500 日本において銀行業務を営んでおります。
           85,113
  株式会社常陽銀行          日本において銀行業務を営んでおります。
           48,868
  株式会社筑波銀行          日本において銀行業務を営んでおります。
  スルガ銀行株式会社         30,043  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社山陰合同銀行（※     1）   20,705  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社宮崎銀行（※    1）    14,697  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社あおぞら銀行（※     1）   100,000
            日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社北日本銀行（※     1）    7,761
            日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社神奈川銀行         5,191 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社大光銀行（※    1）    10,000  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社名古屋銀行（※     1）    25,090  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社第三銀行（※    1）    37,461
            日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社徳島大正銀行（※     1）  （※ 2）11,036
            日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社高知銀行（※    1）    19,544  日本において銀行業務を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  藍澤證券株式会社         8,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           7,196
  ａｕカブコム証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  いちよし証券株式会社（※     1）   14,577
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           100
  臼木証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  株式会社ＳＢＩ証券         48,323
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           650
  岡安証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           600
  長野證券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  おきぎん証券株式会社         500
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           500
  木村証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  あかつき証券株式会社         3,067
            引業を営んでおります。
  三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           40,500
  証券株式会社（※   1）
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  岩井コスモ証券株式会社         13,500
            引業を営んでおります。
            83/89

                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           305
  寿証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  ごうぎん証券株式会社         3,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           100
  篠山証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  静岡東海証券株式会社         600
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  みずほ証券株式会社（※     1）    125,167
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  北洋証券株式会社         3,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           343
  大熊本証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  むさし証券株式会社         5,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           7,495
  楽天証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           506
  中原証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  ＳＭＢＣ日興証券株式会社         10,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           1,500
  日産証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  株式会社証券ジャパン         3,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           10,000
  野村證券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  ばんせい証券株式会社         1,558
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           600
  広田証券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  二浪証券株式会社         100
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  ＦＦＧ証券株式会社（※     1）    3,000
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
           601
  丸國證券株式会社
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  リテラ・クレア証券株式会社         3,794
            引業を営んでおります。
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取
  明和證券株式会社（※    1）     511
            引業を営んでおります。
  （注）資本金の額は2019年3月末日現在
  （※1）新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。
  （※2）2019年9月30日現在
  ２【関係業務の概要】

  （1）受託会社
   当ファンドの受託会社として、信託財産を保管・管理し、受益権設定にかかる振替機関への通知等を
  行います。
  （2）販売会社
            84/89


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付ならびに
  収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。
  ３【資本関係】

  該当事項はありません。
  ※持株比率５％以上を記載します。
  第３【参考情報】
   ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
      書類名       提出年月日
    有価証券届出書      2020年1月28日
    有価証券報告書      2020年1月28日
            85/89
















                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書
                  ２０２０年５月２７日

  アセットマネジメントOne株式会社

  取　締　役　会   　御　中
          EY新日本有限責任監査法人

          東　　京　　事　　務　　所
          指定有限責任社員

              公認会計士   山野　　浩    印
          業 務 執 行 社 員
          指定有限責任社員

              公認会計士   長谷川　敬    印
          業 務 執 行 社 員
  監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
  の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１９年４月１日から２０２０年３月
  ３１日までの第３５期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
  重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、アセットマネジメントOne株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
  業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
  基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
  は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
  の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
  と判断している。
  財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
  し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
  に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
  かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
  る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
  ある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
  虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
  る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
  ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
  る。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
  的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
  た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
  礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
            86/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
  スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
  討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
  の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
  拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
  められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
  において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
  適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
  は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
  として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
  基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について
  報告を行う。
  利害関係

  　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上
  （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

  しております。
  （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。

            87/89












                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書
                  令和２年６月５日

  アセットマネジメントOne株式会社

  　取　締　役　会　御　　中

        EY新日本  有限責任監査法人

        東 京 事 務 所

        指定有限責任社員

            公認会計士   丘 本 　正 彦 印
        業務執行社員
  監査意見


  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

  ドの経理状況」に掲げられているＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープンの令和１年１０月２９日か
  ら令和２年４月２７日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
  記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準

  拠して、ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープンの令和２年４月２７日現在の信託財産の状態及び同
  日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
  る。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監

  査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
  監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アセットマネジメントOne株式会社及び
  ファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
  は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を

  作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
  成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で

  あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
  業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
            88/89



                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  財務諸表監査における監査人の責任
  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重

  要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
  表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
  に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
  があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、

  職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
  応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
  表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
  は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
  部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
  積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
  査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
  実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
  は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
  務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
  ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
  況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
  拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
  務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統

  制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
  て報告を行う。
  利害関係

  　アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会

  計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保

  管しております。
  （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
            89/89

PDFをダウンロード

関連コンテンツ