バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第50期(令和1年10月1日-令和2年9月30日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第50期(令和1年10月1日-令和2年9月30日) |
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提出日 | |
提出者 | バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和2 年6月 30 日
【計算期間】 第 50 期中(自 令和元 年 10 月1日 至 令和2 年3月 31 日)
【ファンド名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
( VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND )
【発行者名】 バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
( VANGUARD WELLESLEY INCOME FUND )
会長兼最高経営責任者 モーティマー・J.バックリー
【代表者の役職氏名】
( Mortimer J. Buckley, Chairman and Chief Executive Officer )
【本店の所在の場所】 アメリカ合衆国 19355 ペンシルバニア州 マルバーン市
バンガード・ブルーヴァード 100
( 100 Vanguard Boulevard, Malvern, Pennsylvania 19355 U.S.A. )
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 ( 6212 ) 8316
【縦覧に供する場所】 該当なし
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
Ⓡ Ⓡ
バンガード ・ウェルズリー・インカム・ファンド( Vanguard Wellesley Income Fund )(以下
「ファンド」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
(1)【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(アドミラル受益証券およびインベスター受益証券)
( 2020 年4月末日現在)
資産の種類 国名 時価合計(米ドル) 投資比率(%)
アメリカ合衆国 23,804,189,005.76 41.83
債券
イギリス 1,661,620,796.17 2.92
カナダ 1,194,736,212.74 2.10
フランス 1,114,227,228.02 1.96
スイス 615,355,146.15 1.08
ドイツ 596,364,005.26 1.05
中国 437,440,268.90 0.77
ノルウェー 277,382,346.44 0.49
オランダ 273,280,304.95 0.48
カタール 259,828,867.30 0.46
ベルギー 230,061,092.55 0.40
オーストラリア 197,259,935.81 0.35
メキシコ 144,141,644.10 0.25
デンマーク 139,057,070.95 0.24
ケイマン諸島 131,114,136.57 0.23
スペイン 123,197,566.96 0.22
スウェーデン 89,117,092.00 0.16
シンガポール 82,311,212.15 0.14
香港 66,598,382.20 0.12
日本 65,441,487.15 0.12
韓国 61,956,135.00 0.11
クウェート 61,272,943.60 0.11
サウジアラビア 59,100,520.25 0.10
コロンビア 29,781,176.48 0.05
小計 31,714,834,577.46 55.74
アメリカ合衆国 19,734,900,445.36 34.68
普通株式
スイス 621,440,795.31 1.09
イギリス 528,321,288.30 0.93
カナダ 412,606,220.67 0.73
オランダ 317,195,746.56 0.56
フランス 295,158,254.93 0.52
小計 21,909,622,751.13 38.50
モーゲージ/
アメリカ合衆国 2,076,335,132.22 3.65
アセット・バック証券
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
小計 55,700,792,460.81 97.89
現金・預金およびその他の資産(負債控除後) 1,200,689,853.37 2.11
合計 56,901,482,314.18
100.00
(純資産総額) ( 約 6,081,061 百万円 )
(注1)インベスター受益証券の純資産総額は、 12,448,560,007.64 米ドルである。
(注2)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注3)米ドルの円貨換算は、便宜上、 2020 年4月 30 日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=
106.87 円)による。以下同じ。
(注4)ファンド証券は米ドル建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り、米ドルをもって行う。
(注5) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。 ま
た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
(2)【運用実績】
① 【純資産の推移】
2020 年4月末日前1年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
純資産総額 1口当りの純資産価格
百万米ドル 百万円 米ドル 円
2019 年5月末日 12,182 1,301,890 26.00 2,779
6月末日 12,565 1,342,822 26.64 2,847
7月末日 12,638 1,350,623 26.76 2,860
8月末日 12,876 1,376,058 27.21 2,908
9月末日 12,863 1,374,669 27.18 2,905
10 月末日 12,997 1,388,989 27.35 2,923
11 月末日 13,097 1,399,676 27.52 2,941
12 月末日 13,224 1,413,249 27.32 2,920
2020 年1月末日 13,432 1,435,478 27.67 2,957
2月末日 13,036 1,393,157 26.99 2,884
3月末日 11,738 1,254,440 25.09 2,681
4月末日 12,449 1,330,425 26.52 2,834
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
② 【分配の推移】
2019 年5月から 2020 年4月までの各月における1口当り分配金の額は、以下のとおりである。
(インベスター受益証券)
1口当り分配金
米ドル 円
2019 年5月 - -
6月 0.185 20
7月 - -
8月 - -
9月 0.189 20
10 月 - -
11 月 - -
12 月 0.511 55
2020 年1月 - -
2月 - -
3月 0.189 20
4月 - -
③ 【収益率の推移】
(インベスター受益証券)
期間 収益率(%)
2019 年5月1日~ 2020 年4月末日 5.44 %
(注)収益率(%)= 100× (a-b)/b
a= 2020 年4月末日の1口当り純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b= 2019 年4月末日の1口当り純資産価格(分配落の額)
④ 【その他】
( ⅰ )トータル・リターン
下記の運用データは、過去の運用実績を表すものであって、将来の実績を保証するものではな
い。投資者の受益証券が買戻される際、元の価格より高く、または低く評価されることがあるた
め、投資収益および元本の価値は変動しうる。平均年次リターンは受益証券価格の変動、分配およ
びキャピタル・ゲインの再投資を含む。ただし、リターンには受益者がファンドの分配金または
ファンドの受益証券の買戻しに関して支払う税金は反映されていない。
(インベスター受益証券) ( 2020 年4月末日現在)
過去1ヶ月 過去1年 過去3年 過去5年 過去 10 年 設定来
1.08 % 8.32 % 6.14 % 5.70 % 9.14 % 9.68 %
(注)設定日は、 1970 年7月1日である。
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( ⅱ )年次運用実績(暦年)
(インベスター受益証券)
年 キャピタル・リターン インカム・リターン トータル・リターン
2019 12.99 % 3.40 % 16.39 %
2018 - 5.53 % - 2.96 % - 2.57 %
2017 7.06 % 3.14 % 10.20 %
2016 4.97 % 3.11 % 8.08 %
2015 - 1.73 % 3.01 % 1.28 %
2014 4.73 % 3.33 % 8.07 %
2013 5.92 % 3.27 % 9.19 %
2012 6.61 % 3.45 % 10.06 %
2011 5.67 % 3.96 % 9.63 %
2010 6.53 % 4.12 % 10.65 %
2009 10.70 % 5.32 % 16.02 %
2008 - 14.18 % 4.34 % - 9.84 %
2007 1.23 % 4.38 % 5.61 %
2006 6.70 % 4.58 % 11.28 %
2005 - 0.59 % 4.07 % 3.48 %
2004 3.39 % 4.18 % 7.57 %
2003 5.08 % 4.58 % 9.66 %
2002 - 0.05 % 4.69 % 4.64 %
2001 2.20 % 5.16 % 7.39 %
2000 10.02 % 6.15 % 16.17 %
1999 - 9.17 % 5.03 % - 4.14 %
1998 6.43 % 5.41 % 11.84 %
1997 13.79 % 6.40 % 20.19 %
1996 3.33 % 6.09 % 9.42 %
1995 21.55 % 7.36 % 28.91 %
1994 - 10.16 % 5.72 % - 4.44 %
1993 8.16 % 6.48 % 14.65 %
1992 1.62 % 7.06 % 8.67 %
1991 12.86 % 8.71 % 21.57 %
1990 - 4.29 % 8.04 % 3.76 %
1989 11.81 % 9.13 % 20.93 %
1988 4.74 % 8.88 % 13.61 %
1987 - 8.10 % 6.18 % - 1.92 %
1986 9.25 % 9.09 % 18.34 %
(注)設定日は、 1970 年7月1日である。
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( ⅲ )月次運用実績
(インベスター受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
1990 年7月 0.68 1993 年9月 0.65 1996 年 11 月 3.69 2000 年1月 - 1.01
1990 年8月 - 3.97 1993 年 10 月 0.45 1996 年 12 月 - 1.30 2000 年2月 - 3.00
1990 年9月 - 0.43 1993 年 11 月 - 2.23 1997 年1月 1.32 2000 年3月 5.61
1990 年 10 月 1.36 1993 年 12 月 0.93 1997 年2月 0.67 2000 年4月 0.16
1990 年 11 月 3.53 1994 年1月 1.87 1997 年3月 - 2.55 2000 年5月 1.27
1990 年 12 月 2.05 1994 年2月 - 2.96 1997 年4月 2.16 2000 年6月 - 0.63
1991 年1月 1.25 1994 年3月 - 3.36 1997 年5月 2.65 2000 年7月 1.98
1991 年2月 2.59 1994 年4月 0.11 1997 年6月 2.20 2000 年8月 2.93
1991 年3月 1.39 1994 年5月 0.66 1997 年7月 5.97 2000 年9月 1.85
1991 年4月 1.02 1994 年6月 - 1.12 1997 年8月 - 2.24 2000 年 10 月 1.21
1991 年5月 1.31 1994 年7月 2.60 1997 年9月 3.66 2000 年 11 月 1.20
1991 年6月 - 1.29 1994 年8月 0.94 1997 年 10 月 0.67 2000 年 12 月 3.80
1991 年7月 2.43 1994 年9月 - 2.67 1997 年 11 月 2.44 2001 年1月 0.25
1991 年8月 2.37 1994 年 10 月 - 0.06 1997 年 12 月 1.89 2001 年2月 1.23
1991 年9月 1.92 1994 年 11 月 - 1.37 1998 年1月 0.78 2001 年3月 - 0.07
1991 年 10 月 1.62 1994 年 12 月 1.03 1998 年2月 1.27 2001 年4月 1.88
1991 年 11 月 - 0.28 1995 年1月 2.87 1998 年3月 2.51 2001 年5月 1.02
1991 年 12 月 5.52 1995 年2月 3.08 1998 年4月 0.00 2001 年6月 - 0.18
1992 年1月 - 2.77 1995 年3月 1.06 1998 年5月 0.81 2001 年7月 1.80
1992 年2月 - 0.11 1995 年4月 2.00 1998 年6月 1.11 2001 年8月 0.67
1992 年3月 - 0.57 1995 年5月 5.45 1998 年7月 - 1.29 2001 年9月 - 0.56
1992 年4月 2.04 1995 年6月 0.87 1998 年8月 - 2.43 2001 年 10 月 0.43
1992 年5月 2.11 1995 年7月 0.21 1998 年9月 5.54 2001 年 11 月 0.14
1992 年6月 1.07 1995 年8月 1.66 1998 年 10 月 0.31 2001 年 12 月 0.57
1992 年7月 3.99 1995 年9月 2.31 1998 年 11 月 2.38 2002 年1月 0.45
1992 年8月 0.49 1995 年 10 月 0.76 1998 年 12 月 0.46 2002 年2月 1.65
1992 年9月 1.03 1995 年 11 月 2.81 1999 年1月 - 0.50 2002 年3月 - 0.10
1992 年 10 月 - 1.51 1995 年 12 月 2.68 1999 年2月 - 2.86 2002 年4月 0.70
1992 年 11 月 0.66 1996 年1月 0.93 1999 年3月 0.76 2002 年5月 1.33
1992 年 12 月 2.10 1996 年2月 - 2.18 1999 年4月 3.22 2002 年6月 - 0.93
1993 年1月 1.98 1996 年3月 0.03 1999 年5月 - 0.69 2002 年7月 - 2.09
1993 年2月 3.40 1996 年4月 - 0.61 1999 年6月 - 0.07 2002 年8月 0.86
1993 年3月 1.31 1996 年5月 0.30 1999 年7月 - 1.64 2002 年9月 - 2.67
1993 年4月 0.16 1996 年6月 1.33 1999 年8月 - 0.95 2002 年 10 月 2.31
1993 年5月 0.52 1996 年7月 - 0.91 1999 年9月 - 0.53 2002 年 11 月 2.36
1993 年6月 2.36 1996 年8月 0.92 1999 年 10 月 0.88 2002 年 12 月 0.82
1993 年7月 0.98 1996 年9月 2.89 1999 年 11 月 - 0.68 2003 年1月 - 1.56
1993 年8月 3.37 1996 年 10 月 4.14 1999 年 12 月 - 1.04 2003 年2月 0.10
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トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2003 年3月 - 0.11 2006 年 10 月 1.64 2010 年5月 - 2.71 2013 年 12 月 0.81
2003 年4月 3.40 2006 年 11 月 1.30 2010 年6月 0.19 2014 年1月 - 0.36
2003 年5月 4.24 2006 年 12 月 0.65 2010 年7月 3.49 2014 年2月 2.06
2003 年6月 0.18 2007 年1月 0.32 2010 年8月 0.86 2014 年3月 0.92
2003 年7月 - 3.38 2007 年2月 0.91 2010 年9月 2.71 2014 年4月 1.19
2003 年8月 0.40 2007 年3月 0.63 2010 年 10 月 0.88 2014 年5月 1.21
2003 年9月 1.72 2007 年4月 1.73 2010 年 11 月 - 0.92 2014 年6月 0.78
2003 年 10 月 0.44 2007 年5月 0.45 2010 年 12 月 1.54 2014 年7月 - 1.00
2003 年 11 月 0.54 2007 年6月 - 1.19 2011 年1月 0.65 2014 年8月 1.99
2003 年 12 月 3.52 2007 年7月 - 0.73 2011 年2月 1.88 2014 年9月 - 1.25
2004 年1月 0.48 2007 年8月 1.42 2011 年3月 0.14 2014 年 10 月 1.17
2004 年2月 1.38 2007 年9月 1.72 2011 年4月 2.58 2014 年 11 月 1.31
2004 年3月 0.34 2007 年 10 月 0.94 2011 年5月 0.84 2014 年 12 月 - 0.16
2004 年4月 - 2.17 2007 年 11 月 - 0.18 2011 年6月 - 1.06 2015 年1月 0.55
2004 年5月 - 0.34 2007 年 12 月 - 0.50 2011 年7月 0.04 2015 年2月 0.81
2004 年6月 1.12 2008 年1月 - 0.82 2011 年8月 - 0.27 2015 年3月 - 0.10
2004 年7月 0.34 2008 年2月 - 1.29 2011 年9月 - 1.46 2015 年4月 0.51
2004 年8月 2.07 2008 年3月 0.38 2011 年 10 月 4.03 2015 年5月 - 0.12
2004 年9月 0.66 2008 年4月 1.18 2011 年 11 月 - 0.53 2015 年6月 - 2.06
2004 年 10 月 0.66 2008 年5月 - 0.56 2011 年 12 月 2.53 2015 年7月 1.23
2004 年 11 月 0.89 2008 年6月 - 3.41 2012 年1月 1.88 2015 年8月 - 2.16
2004 年 12 月 1.96 2008 年7月 0.15 2012 年2月 1.28 2015 年9月 0.11
2005 年1月 - 0.09 2008 年8月 0.78 2012 年3月 0.46 2015 年 10 月 3.40
2005 年2月 1.25 2008 年9月 - 3.47 2012 年4月 0.93 2015 年 11 月 0.00
2005 年3月 - 1.41 2008 年 10 月 - 7.19 2012 年5月 - 1.43 2015 年 12 月 - 0.79
2005 年4月 0.98 2008 年 11 月 0.33 2012 年6月 2.00 2016 年1月 - 0.20
2005 年5月 1.02 2008 年 12 月 4.07 2012 年7月 2.44 2016 年2月 0.45
2005 年6月 0.87 2009 年1月 - 4.62 2012 年8月 0.53 2016 年3月 3.52
2005 年7月 0.09 2009 年2月 - 4.96 2012 年9月 0.86 2016 年4月 0.91
2005 年8月 0.78 2009 年3月 2.94 2012 年 10 月 0.25 2016 年5月 0.59
2005 年9月 - 0.25 2009 年4月 3.54 2012 年 11 月 0.29 2016 年6月 2.18
2005 年 10 月 - 1.34 2009 年5月 4.39 2012 年 12 月 0.19 2016 年7月 1.38
2005 年 11 月 1.03 2009 年6月 1.25 2013 年1月 1.45 2016 年8月 0.00
2005 年 12 月 0.53 2009 年7月 5.68 2013 年2月 1.23 2016 年9月 - 0.32
2006 年1月 0.85 2009 年8月 2.32 2013 年3月 1.26 2016 年 10 月 - 1.22
2006 年2月 0.80 2009 年9月 1.87 2013 年4月 1.97 2016 年 11 月 - 0.74
2006 年3月 - 0.66 2009 年 10 月 - 0.05 2013 年5月 - 0.87 2016 年 12 月 1.35
2006 年4月 1.09 2009 年 11 月 3.20 2013 年6月 - 1.59 2017 年1月 0.27
2006 年5月 - 0.66 2009 年 12 月 - 0.01 2013 年7月 2.04 2017 年2月 1.96
2006 年6月 0.58 2010 年1月 - 0.29 2013 年8月 - 1.87 2017 年3月 - 0.04
2006 年7月 2.14 2010 年2月 1.08 2013 年9月 1.63 2017 年4月 0.70
2006 年8月 1.81 2010 年3月 1.99 2013 年 10 月 2.10 2017 年5月 1.15
2006 年9月 1.23 2010 年4月 1.49 2013 年 11 月 0.79 2017 年6月 0.41
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
トータル・リ トータル・リ トータル・リ トータル・リ
ターン(%) ターン(%) ターン(%) ターン(%)
2017 年7月 0.88 2018 年4月 - 0.50 2019 年1月 3.23 2019 年 10 月 0.63
2017 年8月 0.53 2018 年5月 - 0.65 2019 年2月 1.51 2019 年 11 月 0.62
2017 年9月 0.84 2018 年6月 0.16 2019 年3月 1.88 2019 年 12 月 1.14
2017 年 10 月 0.90 2018 年7月 2.04 2019 年4月 1.08 2020 年1月 1.28
2017 年 11 月 1.08 2018 年8月 0.57 2019 年5月 - 0.65 2020 年2月 - 2.42
2017 年 12 月 1.08 2018 年9月 - 0.23 2019 年6月 3.18 2020 年3月 - 6.32
2018 年1月 0.56 2018 年 10 月 - 2.27 2019 年7月 0.45 2020 年4月 5.70
2018 年2月 - 2.73 2018 年 11 月 1.63 2019 年8月 1.68
2018 年3月 - 0.27 2018 年 12 月 - 2.08 2019 年9月 0.59
( ⅳ )ポートフォリオの内容( 2020 年4月末日現在)
ファンドアセットアロケーション
短期準備金 2.05 %
債券 58.77 %
株式 39.18 %
(注 )
回転率( 2019 年9月 30 日現在)
28 %
(注)モーゲージ・ダラー・ロール取引に基づく8%を含む。
組入れ株式の特性
組入れ銘柄数 65
平均時価総額(メジアン) 1,309 億米ドル
PER (株価収益率) 15.9 倍
PBR (株価純資産倍率) 2.3 倍
ROE (株主資本利益率) 16.4 %
利益成長率 8.2 %
米国以外の持分 3.8 %
組入れ債券の特性
組入れ銘柄数 1,169
最終利回り 2.0 %
平均クーポン 3.0 %
平均償還年数 10 年
平均デュレーション 7年
発行者による分類 [ 債券の割合 ]
工業 38.8 %
金融 29.5 %
公益事業 9.6 %
米国財務省/政府機関 6.0 %
政府モーゲージ担保証券 4.5 %
米国外の発行体 2.8 %
アセット・バック担保証券 1.7 %
コマーシャル・
0.3 %
モーゲージ担保証券
その他 6.8 %
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合計 100.0 %
信用度による分類 [ 債券の割合 ]
米国政府 9.3 %
Aaa 7.6 %
Aa1 2.8 %
Aa2 5.2 %
Aa3 6.5 %
A1 8.5 %
A2 18.9 %
A3 19.4 %
Baa1 12.0 %
Baa2 7.2 %
Baa3 2.2 %
Ba1 0.4 %
Ba2 0.1 %
Ba3 0.0 %
B1 0.0 %
B2 0.0 %
B3 0.0 %
Caa1 0.0 %
Caa2 0.0 %
Caa3 0.0 %
Ca 0.0 %
C 0.0 %
債務不履行 0.0 %
非格付 0.0 %
現金 0.0 %
合計 100.0 %
(ⅴ)ヒストリカル・ボラティリティ測定(米ドルベース実績値)( 2020 年4月末日現在)
参考指数 Rスクウェア ベータ
ウェルズリー・インカム・
0.98 0.96
コンポジット・インデックス
ダウ・ジョーンズ米国トータル・
0.82 0.35
ストック・マーケット・インデックス
(注1)Rスクウェアおよびベータは、比較インデックス(ウェルズリー・インカム・コンポジット・インデックス)およ
び市場全体のインデックス(ダウ・ジョーンズ米国トータル・ストック・マーケット・インデックス)に相関する
ファンドのリターンを 36 か月間遡ることにより算出される。
(注2)「Rスクウェア」とは、一般的にファンドの過去のリターンが市場からのリターンによってどの程度説明できるか
の指標であり、比較インデックスまたは市場全体のインデックスによって計測される。ファンドのトータル・リ
ターンがインデックスのリターンと正確に一致している場合、Rスクウェアは 1.00 となる。ファンドのリターンが
インデックスのリターンと無関係である場合、Rスクウェアは0となる。
(注3)「ベータ」とは、比較インデックスおよび市場全体のインデックスの変動に関連するファンドの過去の受益証券価
格の変動の規模を計測する指標である。各インデックスはベータ 1.00 を付与される。インデックスが 10 %上昇また
は下降した場合、従前のインデックスと比較すると、ベータ 1.20 であるファンドは、一般に受益証券価格が 12 %上
昇または下降したことになる。しかし、ファンドのベータはRスクウェアと関連して精査されなくてはならない。
Rスクウェアが低下すると、ファンドと参考指数の相関関係は弱まり、ベータの変動の指標としての信頼性はより
低くなる。
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2【販売及び買戻しの実績】
2020 年4月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに 2020 年4月末日現在の発行済口数
は次のとおりである。
(インベスター受益証券)
販売口数 買戻し口数 発行済口数
本邦内におけ 本邦内におけ 本邦内におけ
(千口) (千口) (千口)
る販売口数 る買戻し口数 る発行済口数
2019 年5月1日
~ 112,360 0 113,238 36,806 469,401 419,884
2020 年4月末日
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
3【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に公正妥当と認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは、「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第4項ただし書きの規定の適用によるものである。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和 23 年法律第 103 号)第1条の
3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
③ ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額
について円換算額が併記されている。日本円による金額は、 2020 年4月 30 日現在における株式会社三
菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル= 106.87 円)で換算されている。なお、百万円
未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数
と一致しない場合がある。
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(1)【資産及び負債の状況】
ウェルズリー・インカム・ファンド
財務書類(未監査)
投資有価証券明細表
2020 年3月 31 日現在
当ファンドは、各会計年度の第1四半期および第3四半期に、証券取引委員会( SEC )に保有ポート
フォリオを網羅した表を様式 N-PORT に係る報告書の付属書類として提出する。当ファンドの様式 N-
PORT に係る報告書は、 SEC のウェブサイト( www.sec.gov )で入手可能である。
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
米国政府および政府機関債( 4.3 %)
米国国債( 2.0 %)
United States Treasury Note/Bond
2.125 % 12/31/22 10,400 10,910
United States Treasury Note/Bond
2.000 % 8/15/25 10,230 11,061
United States Treasury Note/Bond
2.250 % 11/15/27 23,580 26,483
1,2 United States Treasury Note/Bond
3.125 % 11/15/28 358,235 432,289
2 United States Treasury Note/Bond
2.375 % 5/15/29 76,515 87,969
United States Treasury Note/Bond
1.625 % 8/15/29 25,430 27,607
United States Treasury Note/Bond
1.500 % 2/15/30 19,915 21,468
1 United States Treasury Note/Bond
3.625 % 2/15/44 13,285 19,411
United States Treasury Note/Bond
2.875 % 5/15/49 94,220 127,771
United States Treasury Note/Bond
2.250 % 8/15/49 99,720 120,661
United States Treasury Note/Bond
170,773
2.000 % 2/15/50 147,060
1,056,403
政府機関債( 0.1 %)
Tennessee Valley Authority
4.625 % 9/15/60 19,800 31,931
コンベンショナル・モーゲージ債( 0.7 %)
3,4 Fannie Mae Pool
2.500 % 8/1/27-12/1/49 73,278 77,400
3,4 Fannie Mae Pool
2.780 % 6/1/26 28,500 30,730
3,4,5 Fannie Mae Pool
3.000 % 4/1/35-10/1/46 104,123 109,090
3,4 Fannie Mae Pool
3.070 % 2/1/25 11,700 12,588
3,4 Fannie Mae Pool
3.500 % 9/1/47-9/1/48 5,821 6,200
3,4 Fannie Mae Pool
4.000 % 12/1/48-2/1/49 86,737 92,542
3,4 Freddie Mac Gold Pool
4.000 % 7/1/33-12/1/48 43,517 46,419
3 Ginnie Mae I Pool
6.000 % 6/15/31-7/15/35 25 29
3 Ginnie Mae I Pool
6.500 % 4/15/32-9/15/38 2,346 2,699
3,4 UMBS Pool
24,764
2.500 % 12/1/49 23,899,442
402,461
ノン・コンベンショナル・モーゲージ債( 1.5 %)
3,4 Fannie Mae REMICS
1.250 % 2/25/28 22,479 22,594
3,4 Fannie Mae REMICS
1.500 % 8/25/41-11/25/42 26,575 26,772
3,4 Fannie Mae REMICS
1.700 % 6/25/43 4,789 4,856
3,4 Fannie Mae REMICS
2.000 % 5/25/39-6/25/44 16,345 16,884
3,4 Fannie Mae REMICS
3.000 % 6/25/44-9/25/57 116,352 120,332
3,4 Fannie Mae REMICS
3.500 % 4/25/31-6/25/59 388,889 420,905
3,4 Fannie Mae REMICS
4.000 % 9/25/29-7/25/53 17,630 18,647
3,4 Freddie Mac REMICS
1.500 % 10/15/42 16,239 16,331
3,4 Freddie Mac REMICS
1.750 % 3/15/41 16,967 17,085
3,4 Freddie Mac REMICS
2.000 % 7/15/31-9/15/31 38,431 39,234
3,4 Freddie Mac REMICS
2.500 % 9/15/32 4,496 4,609
3,4 Freddie Mac REMICS
3.000 % 12/15/39-5/15/46 40,714 42,519
3,4 Freddie Mac REMICS
3.500 % 3/15/31 3,095 3,330
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3,4 Freddie Mac REMICS
4.000 % 12/15/30-4/15/31 59,544 65,515
3 Ginnie Mae REMICS
1.700 % 10/20/45 9,991 10,107
3 Ginnie Mae REMICS
11,279
1.800 % 5/20/41 11,102
840,999
米国政府および政府機関債総額(原価 $2,120,195 )
2,331,794
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券( 3.3 %)
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・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
3,6 Aaset 2019-1 Trust
3.844 % 5/15/39 13,128 9,890
6 American Tower Trust I
3.070 % 3/15/23 32,900 34,065
3 AmeriCredit Automobile Receivables Trust
2016-3 2.240 % 4/8/22 11,505 11,356
3,6 Angel Oak Mortgage Trust 2019-5
2.593 % 10/25/49 12,519 12,373
3,6 Angel Oak Mortgage Trust 2019-6
2.620 % 11/25/59 31,041 30,742
3,6 Angel Oak Mortgage Trust I LLC 2019-2
3.628 % 3/25/49 7,358 7,409
3,6 Angel Oak Mortgage Trust LLC
2.993 % 7/26/49 25,406 24,988
3,6,7 Ares XXIX CLO Ltd., 3M USD LIBOR + 1.190%
3.026 % 4/17/26 8,303 8,257
3,6,7 Atlas Senior Loan Fund X Ltd., 3M USD LIBOR
+ 1.090%
2.921 % 1/15/31 7,405 6,890
3,6,7 Avery Point IV CLO Ltd., 3M USD LIBOR +
1.100% 2.894 % 4/25/26 11,927 11,843
3,6,7 Babson CLO Ltd. 2014-I, 3M USD LIBOR +
1.150% 2.969 % 7/20/25 1,291 1,288
6 Bank of Montreal
2.500 % 1/11/22 122,300 126,072
3 BMW Vehicle Lease Trust 2018-1A
3.260 % 7/20/21 10,415 10,360
3,6 Canadian Pacer Auto Receiveable Trust A
Series 2018
3.000 % 6/21/21 1,740 1,744
3,6 Canadian Pacer Auto Receiveable Trust A
Series 2018
3.270 % 12/19/22 4,940 4,944
3 CarMax Auto Owner Trust 2018-4
3.110 % 2/15/22 12,581 12,581
3 CarMax Auto Owner Trust 2018-4
3.360 % 9/15/23 34,073 34,624
3,6 Castlelake Aircraft Securitization Trust
2019-1 3.967 % 4/15/39 25,966 18,168
3,6,7 Cent CLO, 3M USD LIBOR + 1.150%
2.944 % 10/25/28 16,895 16,266
3,6 Chesapeake Funding II LLC
3.390 % 1/15/31 24,310 24,166
3,6 Chesapeake Funding II LLC 2017-2A
1.990 % 5/15/29 2,632 2,634
3,6 Chesapeake Funding II LLC 2018-1
3.040 % 4/15/30 25,154 24,880
3,6 Cloud Pass-Through Trust 2019-1
3.554 % 12/5/22 26,125 26,229
3,6 COLT 2018-3 Mortgage Loan Trust
3.692 % 10/26/48 5,212 5,154
3,6 COLT 2018-4 Mortgage Loan Trust
4.006 % 12/28/48 2,789 2,760
3,6 COLT 2019-2 Mortgage Loan Trust
3.337 % 5/25/49 10,870 10,675
3,6 COLT 2020-1 Mortgage Loan Trust
2.488 % 2/25/50 19,811 19,161
3 COMM 2012-CCRE2 Mortgage Trust
3.147 % 8/15/45 16,040 16,390
3,6 Daimler Trucks Retail Trust 2019-1
2.770 % 4/15/21 11,135 11,162
3,6 DB Master Finance LLC
3.787 % 5/20/49 15,031 13,702
3,6 DB Master Finance LLC
4.021 % 5/20/49 13,429 11,683
3,6 Deephave Residential Mortgage Trust 2019-2
3.558 % 4/25/59 10,658 10,502
6 DNB Boligkreditt AS
2.500 % 3/28/22 24,355 25,142
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC
3.100 % 10/20/23 3,225 3,207
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC
2.290 % 2/20/25 31,355 31,295
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2017-
1 2.130 % 7/20/22 114 113
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2018-
1 2.870 % 10/20/23 15,508 15,462
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2018-
3 3.380 % 5/20/24 14,322 14,339
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2019-
1 2.980 % 10/20/24 22,559 22,512
3,6 Enterprise Fleet Financing LLC Series 2019-
3 2.060 % 5/20/25 20,280 19,908
3,6 Evergreen Credit Card Trust 2018-1
2.950 % 3/15/23 61,000 62,169
3,6 Exeter Automobile Receivables Trust 2019-3
2.590 % 9/15/22 7,168 7,117
3,6 Exeter Automobile Receivables Trust 2019-4
2.180 % 1/17/23 11,618 11,586
3,4,7 Fannie Mae Connecticut Avenue Securities,
1M USD LIBOR + 5.900%
6.847 % 10/25/28 8,218 6,194
3 Ford Credit Floorplan Master Owner Trust A
2.440 % 9/15/26 12,250 11,783
3,4 Freddie Mac Multifamily Structured Pass
Through Certificates
3.750 % 8/25/25 10,785 11,907
3,4 Freddie Mac Multifamily Structured Pass
Through Certificates
2.610 % 1/25/26 20,480 21,529
3,4 Freddie Mac Multifamily Structured Pass
Through Certificates
2.282 % 7/25/26 29,245 30,560
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
3,6 Golden Credit Card Trust
1.980 % 4/15/22 29,050 29,055
3,6 Golden Credit Card Trust 2018-1A
2.620 % 1/15/23 18,500 18,736
6 GTP Acquisition Partners I LLC
2.350 % 6/15/20 18,745 18,800
3,6 Hertz Fleet Lease Funding LP 2019-1
2.700 % 1/10/33 31,341 30,877
3,6 Horizon Aircraft Finance Ltd.
3.721 % 7/15/39 10,626 7,434
3,6 Horizon Aircraft Finance Ltd.
3.425 % 11/15/39 10,621 7,433
3,6 MACH 1 Cayman 2019-1 Ltd.
3.474 % 10/15/39 12,625 8,176
3,6,7 Madison Park Funding XII Ltd., 3M USD LIBOR
+ 1.260%
3.079 % 7/20/26 10,507 10,437
3,6,7 Madison Park Funding XIII Ltd., 3M USD
LIBOR + 0.950%
2.769 % 4/19/30 34,150 29,270
3,6 MAPS Ltd.
4.458 % 3/15/44 6,193 4,520
3,6,7 Master Credit Card Trust II Series 2018-1A,
1M USD LIBOR + 0.490%
1.414 % 7/21/24 36,965 36,223
3,6 MMAF Equipment Finance LLC 2019-B
2.010 % 12/12/24 26,615 27,370
15/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
6 National Australia Bank Ltd.
2.400 % 12/7/21 75,600 75,190
3 Nissan Auto Lease Trust 2018-B
3.250 % 9/15/21 15,895 15,753
3,6 OneMain Direct Auto Receivables Trust
3.430 % 12/16/24 37,615 37,851
3,6 OneMain Financial Issuance Trust 2016-1A
3.660 % 2/20/29 131 131
3,6 OneMain Financial Issuance Trust 2017-1
2.370 % 9/14/32 7,743 7,584
3,6 OneMain Financial Issuance Trust 2019-1
3.480 % 2/14/31 33,750 33,967
3,6 Santander Retail Auto Lease Trust 2019-A
2.720 % 1/20/22 15,050 14,815
3,6 Santander Retail Auto Lease Trust 2019-B
2.300 % 1/20/23 11,435 11,204
3,4 Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series
2018-4 3.500 % 3/25/58 22,920 24,470
3,4 Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series
2019-1 3.500 % 7/25/58 37,047 39,196
3,4 Seasoned Credit Risk Transfer Trust Series
2019-3 3.500 % 10/25/58 54,436 57,674
3,6 Securitized Term Auto Receivables Trust
2018-2 3.060 % 2/25/21 812 811
3,6 Securitized Term Auto Receivables Trust
2018-2 3.325 % 8/25/22 18,220 18,170
3,6,7 Seneca Park CLO Ltd. 2014-1, 3M USD LIBOR +
1.120% 2.956 % 7/17/26 5,630 5,607
3,6 SFAVE Commercial Mortgage Securities Trust
2015-5AVE 4.144 % 1/5/43 22,000 22,530
3,6 SoFi Consumer Loan Program 2018-4 Trust
3.540 % 11/26/27 11,203 11,083
3,6 SoFi Consumer Loan Program 2019-1 Trust
3.240 % 2/25/28 13,769 13,472
3,6 SoFi Consumer Loan Program 2020-1 Trust
2.020 % 1/25/29 20,895 19,429
3,6 Springleaf Funding Trust 2015-B
3.480 % 5/15/28 19,420 19,533
3,6 Start III Ltd.
3.536 % 11/15/44 13,068 9,145
3,6 START Ireland
4.089 % 3/15/44 18,033 11,986
3,6,7 Symphony CLO XIV Ltd., 3M USD LIBOR +
0.950% 2.788 % 7/14/26 34,437 33,273
3,6,7 Thacher Park CLO Ltd., 3M USD LIBOR +
1.160% 2.979 % 10/20/26 7,106 7,049
6 Toronto-Dominion Bank
2.500 % 1/18/22 77,500 79,761
3,6 Towd Point Mortgage Trust 2016-3
2.250 % 4/25/56 1,190 1,204
3,6 Trillium Credit Card Trust II 2019-2A
3.038 % 1/26/24 41,965 42,668
3 Utility Debt Securitization Authority
Series 2013T
3.435 % 12/15/25 6,775 7,073
3,6 Vantage Data Centers LLC 2018-1A
4.072 % 2/16/43 17,787 18,079
3,6 Vantage Data Centers LLC 2019-1A
3.188 % 7/15/44 8,992 8,477
3 Verizon Owner Trust 2018-A
3.230 % 4/20/23 20,670 20,897
3,6 Verus Securitization Trust 2019-2
3.211 % 5/25/59 12,142 11,950
3,6,7 Voya CLO 2014-1 Ltd., 3M USD LIBOR + 0.990%
2.809 % 4/18/31 16,725 15,331
3,6 Westlake Automobile Receivables Trust
2.150 % 2/15/23 12,930 12,873
アセット・バック証券/コマーシャル・モーゲージ担保証券合計(原価 $1,834,379 )
1,794,348
社債( 45.3 %)
金融( 17.2 %)
銀行( 14.1 %)
6 ABN AMRO Bank NV
2.450 % 6/4/20 20,406 20,394
American Express Credit Corp.
2.700 % 3/3/22 83,055 83,649
Banco Santander SA
3.125 % 2/23/23 28,600 28,381
Banco Santander SA
3.848 % 4/12/23 17,000 16,999
Bank of America Corp.
3.300 % 1/11/23 18,875 19,560
3 Bank of America Corp.
2.816 % 7/21/23 60,600 61,345
Bank of America Corp.
4.125 % 1/22/24 7,500 8,004
Bank of America Corp.
4.000 % 1/22/25 26,225 27,599
3 Bank of America Corp.
3.559 % 4/23/27 54,370 56,896
3 Bank of America Corp.
3.593 % 7/21/28 37,995 39,422
3 Bank of America Corp.
3.419 % 12/20/28 48,603 50,197
3 Bank of America Corp.
4.271 % 7/23/29 72,640 78,434
3 Bank of America Corp.
3.974 % 2/7/30 69,430 75,023
16/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
3 Bank of America Corp.
3.194 % 7/23/30 33,250 33,515
3 Bank of America Corp.
2.496 % 2/13/31 99,085 96,382
Bank of America Corp.
6.110 % 1/29/37 30,000 37,800
Bank of America Corp.
5.875 % 2/7/42 8,770 12,322
Bank of America Corp.
5.000 % 1/21/44 24,180 30,769
3 Bank of America Corp.
3.946 % 1/23/49 5,290 5,713
3 Bank of America Corp.
4.330 % 3/15/50 59,475 71,073
Bank of Montreal
3.100 % 4/13/21 46,940 47,401
Bank of New York Mellon Corp.
2.200 % 8/16/23 32,698 32,905
Bank of New York Mellon Corp.
3.000 % 2/24/25 22,710 23,581
7 Bank of New York Mellon Corp., 3M USD LIBOR
+ 1.050%
2.819 % 10/30/23 43,060 41,338
17/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Bank of Nova Scotia
2.450 % 3/22/21 39,905 39,745
Bank of Nova Scotia
2.800 % 7/21/21 58,100 58,370
Bank of Nova Scotia
2.700 % 8/3/26 60,225 60,799
Bank One Corp.
7.750 % 7/15/25 25,000 29,920
6 Banque Federative du Credit Mutuel SA
2.750 % 10/15/20 37,820 38,118
Barclays Bank plc
5.140 % 10/14/20 7,935 8,072
3 Barclays plc
3.932 % 5/7/25 52,770 52,658
7 Barclays plc, 3M USD LIBOR + 1.380%
3.072 % 5/16/24 36,710 35,061
6 BNP Paribas SA
2.950 % 5/23/22 4,365 4,320
BNP Paribas SA
3.250 % 3/3/23 4,190 4,279
6 BNP Paribas SA
3.800 % 1/10/24 76,490 77,071
6 BNP Paribas SA
3.375 % 1/9/25 61,070 60,565
3,6 BNP Paribas SA
2.819 % 11/19/25 44,480 43,977
6 BNP Paribas SA
3.500 % 11/16/27 74,220 72,602
6 BPCE SA
5.700 % 10/22/23 10,670 11,243
BPCE SA
4.000 % 4/15/24 25,885 26,959
6 BPCE SA
5.150 % 7/21/24 37,185 38,083
6 BPCE SA
3.500 % 10/23/27 64,900 64,556
6 BPCE SA
2.700 % 10/1/29 48,550 46,987
7 Canadian Imperial Bank of Commerce, 3M USD
LIBOR + 0.720%
1.460 % 6/16/22 57,790 56,919
Capital One Financial Corp.
2.500 % 5/12/20 27,000 27,000
Capital One Financial Corp.
4.750 % 7/15/21 36,165 36,978
Capital One Financial Corp.
3.750 % 4/24/24 60,945 61,622
Capital One Financial Corp.
3.200 % 2/5/25 9,055 9,084
Citibank NA
3.050 % 5/1/20 67,750 67,750
Citigroup Inc.
4.500 % 1/14/22 30,140 31,346
Citigroup Inc.
4.125 % 7/25/28 45,085 46,828
3 Citigroup Inc.
3.520 % 10/27/28 72,260 73,535
Citigroup Inc.
6.625 % 6/15/32 9,000 10,732
3 Citigroup Inc.
3.878 % 1/24/39 37,225 39,212
Citigroup Inc.
8.125 % 7/15/39 1,883 3,008
Citigroup Inc.
5.875 % 1/30/42 7,460 9,996
Citigroup Inc.
5.300 % 5/6/44 12,142 14,236
Comerica Bank
2.500 % 7/23/24 26,085 25,869
6 Credit Agricole SA
3.750 % 4/24/23 31,690 32,055
6 Credit Agricole SA
3.250 % 10/4/24 79,590 79,415
6,7 Credit Agricole SA, 3M USD LIBOR + 1.020%
2.821 % 4/24/23 16,500 14,756
Credit Suisse AG
3.000 % 10/29/21 53,710 54,788
Credit Suisse AG
3.625 % 9/9/24 3,955 4,158
6 Credit Suisse Group AG
3.574 % 1/9/23 40,835 40,935
3,6 Credit Suisse Group AG
4.207 % 6/12/24 12,285 12,455
3,6 Credit Suisse Group AG
2.593 % 9/11/25 33,940 32,345
3,6 Credit Suisse Group AG
3.869 % 1/12/29 11,050 11,138
6,7 Credit Suisse Group AG, 3M USD LIBOR +
1.240% 2.024 % 6/12/24 24,825 22,188
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
3.125 % 12/10/20 25,000 24,963
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
3.800 % 9/15/22 45,685 46,446
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
3.750 % 3/26/25 57,400 58,237
6 Danske Bank A/S
2.000 % 9/8/21 41,970 41,850
6 Danske Bank A/S
5.000 % 1/12/22 20,770 21,130
6 Danske Bank A/S
3.875 % 9/12/23 45,515 45,177
6 Danske Bank A/S
5.375 % 1/12/24 27,035 28,381
Deutsche Bank AG
4.250 % 10/14/21 20,815 19,798
18/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 DNB Bank ASA
2.375 % 6/2/21 42,450 42,542
Fifth Third Bank
2.875 % 10/1/21 8,780 8,933
Fifth Third Bank
3.850 % 3/15/26 29,295 29,913
Goldman Sachs Group Inc.
2.875 % 2/25/21 25,990 25,809
Goldman Sachs Group Inc.
2.625 % 4/25/21 9,270 9,281
Goldman Sachs Group Inc.
5.250 % 7/27/21 70,165 72,711
Goldman Sachs Group Inc.
5.750 % 1/24/22 67,095 71,246
3 Goldman Sachs Group Inc.
2.876 % 10/31/22 65,405 65,809
Goldman Sachs Group Inc.
3.625 % 1/22/23 7,715 7,976
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 1/23/25 16,660 17,078
3 Goldman Sachs Group Inc.
3.272 % 9/29/25 44,260 44,982
Goldman Sachs Group Inc.
4.250 % 10/21/25 13,000 13,667
Goldman Sachs Group Inc.
3.500 % 11/16/26 48,000 49,079
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Goldman Sachs Group Inc.
3.850 % 1/26/27 36,525 37,076
3 Goldman Sachs Group Inc.
3.691 % 6/5/28 14,525 14,900
3 Goldman Sachs Group Inc.
3.814 % 4/23/29 72,755 75,282
3 Goldman Sachs Group Inc.
4.223 % 5/1/29 54,990 58,220
Goldman Sachs Group Inc.
6.250 % 2/1/41 28,795 39,888
Goldman Sachs Group Inc.
4.800 % 7/8/44 19,895 23,551
6 HSBC Bank plc
4.750 % 1/19/21 42,960 42,966
HSBC Holdings plc
3.400 % 3/8/21 50,000 50,260
HSBC Holdings plc
4.000 % 3/30/22 10,870 11,137
3 HSBC Holdings plc
3.262 % 3/13/23 25,625 25,665
HSBC Holdings plc
3.600 % 5/25/23 56,130 56,202
HSBC Holdings plc
3.900 % 5/25/26 7,915 8,079
3 HSBC Holdings plc
4.041 % 3/13/28 27,520 27,983
3 HSBC Holdings plc
4.583 % 6/19/29 40,190 42,160
HSBC Holdings plc
7.625 % 5/17/32 15,800 22,618
HSBC Holdings plc
6.500 % 5/2/36 22,000 26,749
HSBC Holdings plc
6.100 % 1/14/42 43,680 56,289
HSBC Holdings plc
5.250 % 3/14/44 5,795 6,252
7 HSBC Holdings plc, 3M USD LIBOR + 1.000%
2.692 % 5/18/24 26,495 24,640
HSBC USA Inc.
3.500 % 6/23/24 18,355 18,504
Huntington Bancshares Inc.
3.150 % 3/14/21 26,950 27,085
ING Groep NV
3.150 % 3/29/22 13,170 13,256
ING Groep NV
3.950 % 3/29/27 33,605 34,175
JPMorgan Chase & Co.
2.550 % 3/1/21 26,000 26,098
JPMorgan Chase & Co.
4.625 % 5/10/21 14,000 14,345
JPMorgan Chase & Co.
4.500 % 1/24/22 18,260 19,081
JPMorgan Chase & Co.
3.250 % 9/23/22 22,380 23,050
JPMorgan Chase & Co.
3.375 % 5/1/23 36,370 37,732
JPMorgan Chase & Co.
3.875 % 2/1/24 11,200 11,969
JPMorgan Chase & Co.
3.900 % 7/15/25 11,560 12,293
JPMorgan Chase & Co.
3.300 % 4/1/26 26,730 28,038
JPMorgan Chase & Co.
2.950 % 10/1/26 75,000 77,511
JPMorgan Chase & Co.
4.125 % 12/15/26 24,400 26,443
JPMorgan Chase & Co.
4.250 % 10/1/27 9,275 10,089
3 JPMorgan Chase & Co.
4.452 % 12/5/29 40,000 44,866
3 JPMorgan Chase & Co.
3.702 % 5/6/30 18,940 20,347
JPMorgan Chase & Co.
5.600 % 7/15/41 70,000 97,125
JPMorgan Chase & Co.
5.400 % 1/6/42 16,235 22,201
JPMorgan Chase & Co.
5.625 % 8/16/43 13,500 17,904
JPMorgan Chase & Co.
4.950 % 6/1/45 12,000 15,090
19/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
3 JPMorgan Chase & Co.
3.964 % 11/15/48 160,000 185,400
3,6 Macquarie Group Ltd.
4.150 % 3/27/24 50,725 51,260
Manufacturers & Traders Trust Co.
2.900 % 2/6/25 20,085 20,479
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
2.623 % 7/18/22 64,285 64,177
Morgan Stanley
5.500 % 7/24/20 15,000 15,131
Morgan Stanley
5.750 % 1/25/21 13,900 14,265
Morgan Stanley
2.500 % 4/21/21 30,630 30,707
Morgan Stanley
2.625 % 11/17/21 30,200 30,237
Morgan Stanley
2.750 % 5/19/22 63,830 64,546
Morgan Stanley
3.750 % 2/25/23 23,000 23,979
Morgan Stanley
3.875 % 4/29/24 22,050 23,202
3 Morgan Stanley
2.720 % 7/22/25 51,520 52,108
Morgan Stanley
4.000 % 7/23/25 20,805 22,261
Morgan Stanley
3.125 % 7/27/26 36,950 38,192
Morgan Stanley
4.350 % 9/8/26 15,000 16,072
Morgan Stanley
3.625 % 1/20/27 31,000 32,738
3 Morgan Stanley
3.772 % 1/24/29 56,830 59,908
3 Morgan Stanley
2.699 % 1/22/31 72,345 70,808
Morgan Stanley
7.250 % 4/1/32 51,100 70,032
Morgan Stanley
4.300 % 1/27/45 24,705 30,047
3,6 Nationwide Building Society
3.622 % 4/26/23 22,755 22,584
6 NBK SPC Ltd.
2.750 % 5/30/22 56,875 55,737
PNC Bank NA
3.300 % 10/30/24 14,645 15,207
PNC Bank NA
2.950 % 2/23/25 34,775 33,093
PNC Bank NA
3.100 % 10/25/27 42,485 43,757
PNC Bank NA
3.250 % 1/22/28 60,960 62,946
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
PNC Financial Services Group Inc.
3.900 % 4/29/24 40,150 41,534
PNC Financial Services Group Inc.
2.550 % 1/22/30 52,980 51,323
Royal Bank of Canada
2.500 % 1/19/21 24,750 24,741
Royal Bank of Canada
2.750 % 2/1/22 44,630 45,600
Santander Holdings USA Inc.
3.700 % 3/28/22 28,405 27,837
Santander Holdings USA Inc.
3.400 % 1/18/23 26,105 24,502
6 Skandinaviska Enskilda Banken AB
2.450 % 5/27/20 50,900 50,967
6 Societe Generale SA
3.250 % 1/12/22 38,965 38,673
3,6 Standard Chartered plc
2.744 % 9/10/22 42,655 42,075
3 State Street Corp.
2.653 % 5/15/23 31,280 30,524
Svenska Handelsbanken AB
1.875 % 9/7/21 37,750 37,645
Synchrony Bank
3.650 % 5/24/21 46,290 45,710
Toronto-Dominion Bank
2.500 % 12/14/20 97,700 97,550
Truist Bank
2.625 % 1/15/22 61,500 62,119
Truist Bank
3.300 % 5/15/26 11,955 12,317
Truist Financial Corp
2.900 % 3/3/21 34,300 34,386
Truist Financial Corp.
3.200 % 9/3/21 25,210 25,359
Truist Financial Corp.
2.200 % 3/16/23 60,000 60,227
Truist Financial Corp.
3.700 % 6/5/25 48,000 50,093
6 UBS AG
2.200 % 6/8/20 27,590 27,576
3,6 UBS Group AG
3.126 % 8/13/30 18,240 17,768
6 UBS Group Funding Jersey Ltd.
2.950 % 9/24/20 36,710 36,756
6 UBS Group Funding Jersey Ltd.
3.000 % 4/15/21 58,970 59,025
6 UBS Group Funding Jersey Ltd.
2.650 % 2/1/22 46,000 45,440
US Bancorp
2.625 % 1/24/22 47,510 48,282
US Bancorp
3.700 % 1/30/24 39,005 41,090
US Bancorp
2.375 % 7/22/26 45,000 43,940
20/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Wachovia Corp.
6.605 % 10/1/25 15,000 17,438
Wells Fargo & Co.
3.000 % 1/22/21 27,580 27,674
Wells Fargo & Co.
3.500 % 3/8/22 54,840 55,788
Wells Fargo & Co.
3.069 % 1/24/23 10,465 10,634
Wells Fargo & Co.
3.450 % 2/13/23 39,400 40,534
Wells Fargo & Co.
4.480 % 1/16/24 34,444 37,110
Wells Fargo & Co.
3.750 % 1/24/24 30,455 32,247
Wells Fargo & Co.
3.000 % 2/19/25 28,660 29,596
Wells Fargo & Co.
3.550 % 9/29/25 27,170 28,661
Wells Fargo & Co.
3.000 % 4/22/26 36,830 37,894
Wells Fargo & Co.
4.100 % 6/3/26 45,700 47,873
Wells Fargo & Co.
3.000 % 10/23/26 6,435 6,579
3 Wells Fargo & Co.
3.196 % 6/17/27 57,145 58,859
3 Wells Fargo & Co.
2.879 % 10/30/30 28,045 27,800
3 Wells Fargo & Co.
2.572 % 2/11/31 98,745 94,907
Wells Fargo & Co.
5.606 % 1/15/44 28,551 33,965
Wells Fargo & Co.
4.650 % 11/4/44 20,735 23,256
Wells Fargo & Co.
4.900 % 11/17/45 16,060 18,308
Wells Fargo & Co.
4.400 % 6/14/46 36,200 38,955
Wells Fargo & Co.
4.750 % 12/7/46 38,790 44,738
Westpac Banking Corp.
2.300 % 5/26/20 22,948 22,953
証券会社( 0.0 %)
Charles Schwab Corp.
3.200 % 3/2/27 19,790 20,876
保険( 2.8 %)
Aetna Inc.
2.800 % 6/15/23 32,080 32,523
6 AIA Group Ltd.
3.600 % 4/9/29 49,000 50,747
6 AIA Group Ltd.
3.375 % 4/7/30 12,795 12,898
6 AIG Global Funding
2.700 % 12/15/21 41,815 41,641
American International Group Inc.
4.250 % 3/15/29 33,365 34,846
American International Group Inc.
4.500 % 7/16/44 6,714 6,989
American International Group Inc.
4.750 % 4/1/48 4,455 4,719
Anthem Inc.
3.700 % 8/15/21 25,635 25,972
Anthem Inc.
3.300 % 1/15/23 20,000 20,266
Anthem Inc.
3.650 % 12/1/27 13,150 13,535
Anthem Inc.
4.101 % 3/1/28 42,145 45,366
Anthem Inc.
4.650 % 8/15/44 14,857 15,986
Anthem Inc.
4.375 % 12/1/47 11,455 12,350
21/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Berkshire Hathaway Inc.
2.750 % 3/15/23 36,055 37,520
Berkshire Hathaway Inc.
3.125 % 3/15/26 23,645 25,256
Chubb INA Holdings Inc.
2.300 % 11/3/20 5,235 5,238
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/15/24 20,340 21,251
Chubb INA Holdings Inc.
3.350 % 5/3/26 12,280 12,997
Chubb INA Holdings Inc.
4.350 % 11/3/45 24,795 29,890
6 Five Corners Funding Trust
4.419 % 11/15/23 5,320 5,598
6 Guardian Life Global Funding
2.000 % 4/26/21 12,825 12,774
6 Jackson National Life Global Funding
3.250 % 1/30/24 48,955 48,685
6 Liberty Mutual Group Inc.
4.250 % 6/15/23 2,608 2,682
6 Liberty Mutual Group Inc.
4.569 % 2/1/29 9,217 10,150
6 Liberty Mutual Insurance Co.
8.500 % 5/15/25 21,665 26,653
Loews Corp.
2.625 % 5/15/23 14,100 13,917
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.375 % 3/15/29 22,125 24,338
Marsh & McLennan Cos. Inc.
4.900 % 3/15/49 10,400 13,274
6 MassMutual Global Funding II
2.000 % 4/15/21 42,188 41,851
MetLife Inc.
3.600 % 4/10/24 28,000 29,355
MetLife Inc.
4.125 % 8/13/42 5,300 5,653
MetLife Inc.
4.875 % 11/13/43 17,500 19,578
6 Metropolitan Life Global Funding I
3.450 % 10/9/21 28,465 28,668
6 Metropolitan Life Global Funding I
2.650 % 4/8/22 14,005 14,298
6 Metropolitan Life Global Funding I
3.450 % 12/18/26 29,970 31,493
6 Metropolitan Life Global Funding I
3.000 % 9/19/27 43,250 43,004
6 Metropolitan Life Insurance Co.
7.800 % 11/1/25 25,000 30,543
6 Nationwide Financial Services Inc.
3.900 % 11/30/49 47,630 51,348
6 New York Life Global Funding
2.900 % 1/17/24 58,670 60,300
6 New York Life Insurance Co.
5.875 % 5/15/33 44,785 59,027
6 New York Life Insurance Co.
4.450 % 5/15/69 14,535 15,092
6 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.850 % 9/30/47 24,098 23,919
6 Northwestern Mutual Life Insurance Co.
3.625 % 9/30/59 9,060 9,828
6 Principal Financial Global Funding LLC
2.500 % 9/16/29 45,000 40,416
Prudential Financial Inc.
4.500 % 11/15/20 24,055 24,246
Prudential Financial Inc.
3.000 % 3/10/40 8,200 7,501
6 Teachers Insurance & Annuity Assn. of
America 4.900 % 9/15/44 21,990 24,494
6 Teachers Insurance & Annuity Assn. of
America 4.270 % 5/15/47 42,865 43,965
UnitedHealth Group Inc.
3.875 % 10/15/20 6,786 6,834
UnitedHealth Group Inc.
2.875 % 3/15/22 2,346 2,386
UnitedHealth Group Inc.
2.875 % 3/15/23 12,000 12,321
UnitedHealth Group Inc.
3.100 % 3/15/26 14,220 14,902
UnitedHealth Group Inc.
3.850 % 6/15/28 34,260 37,989
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 7/15/35 9,285 10,787
UnitedHealth Group Inc.
6.625 % 11/15/37 20,000 28,140
UnitedHealth Group Inc.
4.625 % 11/15/41 36,010 43,278
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 3/15/43 31,000 35,528
UnitedHealth Group Inc.
4.750 % 7/15/45 19,035 23,587
UnitedHealth Group Inc.
4.200 % 1/15/47 8,345 9,591
UnitedHealth Group Inc.
4.250 % 6/15/48 12,545 14,913
UnitedHealth Group Inc.
4.450 % 12/15/48 4,890 6,115
UnitedHealth Group Inc.
3.700 % 8/15/49 40,900 46,064
UnitedHealth Group Inc.
3.875 % 8/15/59 4,060 4,483
Willis North America Inc.
2.950 % 9/15/29 6,870 6,796
22/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
不動産投資信託( 0.3 %)
Boston Properties LP
3.125 % 9/1/23 13,520 13,506
Boston Properties LP
3.800 % 2/1/24 1,780 1,869
Healthpeak Properties Inc.
3.000 % 1/15/30 30,600 29,544
Simon Property Group LP
3.750 % 2/1/24 6,645 6,684
Simon Property Group LP
3.375 % 10/1/24 20,470 20,656
Simon Property Group LP
2.450 % 9/13/29 38,350 34,653
6 WEA Finance LLC
4.125 % 9/20/28 20,815 20,611
6 WEA Finance LLC
23,365
4.625 % 9/20/48 26,575
9,278,381
資本財・サービス( 22.6 %)
素材( 0.1 %)
6 Air Liquide Finance SA
2.250 % 9/27/23 21,000 20,768
6 Air Liquide Finance SA
2.500 % 9/27/26 16,815 16,547
23/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
International Paper Co.
4.350 % 8/15/48 43,570 44,789
資本財( 1.8 %)
6 BAE Systems Holdings Inc.
2.850 % 12/15/20 5,020 5,001
6 BAE Systems Holdings Inc.
3.800 % 10/7/24 26,068 26,431
6 BAE Systems Holdings Inc.
3.850 % 12/15/25 29,838 30,451
Boeing Co.
2.700 % 2/1/27 16,380 15,072
Boeing Co.
5.875 % 2/15/40 5,000 4,724
Boeing Co.
3.375 % 6/15/46 18,698 15,880
Boeing Co.
3.850 % 11/1/48 12,883 11,683
Boeing Co.
3.825 % 3/1/59 3,418 3,011
Boeing Co.
3.950 % 8/1/59 20,032 18,114
6 Carrier Global Corp.
2.722 % 2/15/30 15,103 13,729
Caterpillar Financial Services Corp.
2.625 % 3/1/23 39,500 39,334
Caterpillar Inc.
3.900 % 5/27/21 16,635 17,019
Caterpillar Inc.
2.600 % 6/26/22 9,575 9,662
Caterpillar Inc.
3.400 % 5/15/24 19,475 20,264
Caterpillar Inc.
5.200 % 5/27/41 19,770 25,179
Eaton Corp.
6.500 % 6/1/25 10,000 11,457
General Dynamics Corp.
2.875 % 5/11/20 54,940 55,024
General Dynamics Corp.
3.875 % 7/15/21 9,950 10,154
General Electric Co.
2.700 % 10/9/22 14,000 13,753
General Electric Co.
3.100 % 1/9/23 6,094 6,049
Honeywell International Inc.
4.250 % 3/1/21 29,484 30,029
Illinois Tool Works Inc.
3.500 % 3/1/24 42,775 43,641
John Deere Capital Corp.
2.800 % 1/27/23 8,000 7,897
John Deere Capital Corp.
3.350 % 6/12/24 9,000 9,162
John Deere Capital Corp.
3.450 % 3/13/25 43,560 43,694
Johnson Controls International plc
3.750 % 12/1/21 596 609
Lockheed Martin Corp.
2.500 % 11/23/20 12,340 12,370
Lockheed Martin Corp.
2.900 % 3/1/25 26,840 27,731
Lockheed Martin Corp.
4.500 % 5/15/36 6,715 7,172
Lockheed Martin Corp.
3.800 % 3/1/45 7,501 8,136
Lockheed Martin Corp.
4.700 % 5/15/46 12,041 14,853
Lockheed Martin Corp.
4.090 % 9/15/52 4,609 5,591
6 Otis Worldwide Corp.
2.565 % 2/15/30 8,155 7,958
6 Otis Worldwide Corp.
3.112 % 2/15/40 16,205 15,238
6 Otis Worldwide Corp.
3.362 % 2/15/50 29,445 28,453
Parker-Hannifin Corp.
3.250 % 6/14/29 9,065 9,237
Parker-Hannifin Corp.
4.450 % 11/21/44 14,290 15,245
Raytheon Co.
3.125 % 10/15/20 10,000 10,037
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
2.900 % 5/27/22 60,840 61,656
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
3.125 % 3/16/24 62,200 63,717
6 Siemens Financieringsmaatschappij NV
4.400 % 5/27/45 40,495 46,756
Stanley Black & Decker Inc.
4.850 % 11/15/48 24,040 27,541
United Technologies Corp.
4.125 % 11/16/28 32,800 36,247
United Technologies Corp.
4.450 % 11/16/38 9,050 10,191
United Technologies Corp.
4.500 % 6/1/42 55,694 64,547
United Technologies Corp.
3.750 % 11/1/46 5,891 6,068
通信( 3.5 %)
America Movil SAB de CV
3.125 % 7/16/22 66,820 67,456
America Movil SAB de CV
3.625 % 4/22/29 25,600 26,338
America Movil SAB de CV
6.125 % 3/30/40 10,010 12,802
24/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
American Tower Corp.
3.450 % 9/15/21 23,985 24,104
American Tower Corp.
4.700 % 3/15/22 2,905 2,954
American Tower Corp.
5.000 % 2/15/24 8,641 9,152
American Tower Corp.
4.400 % 2/15/26 7,300 7,591
American Tower Corp.
3.800 % 8/15/29 32,261 33,117
AT&T Inc.
2.450 % 6/30/20 17,525 17,503
AT&T Inc.
4.600 % 2/15/21 4,900 4,942
AT&T Inc.
3.875 % 8/15/21 20,000 20,146
AT&T Inc.
7.850 % 1/15/22 23,750 25,419
AT&T Inc.
3.600 % 7/15/25 22,963 23,907
6 British Telecommunications plc
3.250 % 11/8/29 31,785 30,966
Comcast Corp.
3.000 % 2/1/24 51,960 54,707
Comcast Corp.
3.600 % 3/1/24 60,515 64,796
25/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Comcast Corp.
3.375 % 2/15/25 2,565 2,737
Comcast Corp.
3.150 % 3/1/26 15,280 16,023
Comcast Corp.
2.350 % 1/15/27 19,840 19,806
Comcast Corp.
4.250 % 1/15/33 15,060 17,489
Comcast Corp.
4.200 % 8/15/34 25,155 28,715
Comcast Corp.
4.400 % 8/15/35 32,657 38,413
Comcast Corp.
4.600 % 10/15/38 46,815 56,746
Comcast Corp.
4.650 % 7/15/42 7,260 9,121
Comcast Corp.
4.500 % 1/15/43 20,000 23,999
Comcast Corp.
4.750 % 3/1/44 28,710 36,196
Comcast Corp.
4.600 % 8/15/45 46,358 56,802
Comcast Corp.
3.969 % 11/1/47 40,576 46,849
Comcast Corp.
4.000 % 3/1/48 17,415 20,184
Comcast Corp.
4.700 % 10/15/48 55,710 71,778
Comcast Corp.
3.999 % 11/1/49 26,848 31,829
Comcast Corp.
4.049 % 11/1/52 21,572 25,737
Comcast Corp.
4.950 % 10/15/58 34,115 45,516
6 Cox Communications Inc.
3.250 % 12/15/22 26,585 26,890
6 Cox Communications Inc.
4.800 % 2/1/35 58,525 64,204
6 Cox Communications Inc.
6.450 % 12/1/36 1,575 1,931
6 Cox Communications Inc.
4.600 % 8/15/47 3,325 3,409
Crown Castle International Corp.
3.650 % 9/1/27 10,385 10,283
Crown Castle International Corp.
3.800 % 2/15/28 8,575 8,566
6 Deutsche Telekom International Finance BV
3.600 % 1/19/27 10,674 10,791
6 Deutsche Telekom International Finance BV
4.375 % 6/21/28 21,168 23,173
NBCUniversal Media LLC
4.450 % 1/15/43 10,639 12,706
Orange SA
9.000 % 3/1/31 54,566 82,796
6 SK Telecom Co. Ltd.
3.750 % 4/16/23 12,220 12,755
6 Sky Ltd.
3.750 % 9/16/24 42,911 45,418
3,6 Sprint Spectrum Co LLC / Sprint Spectrum Co
II LLC / Sprint Spectrum Co III LLC
4.738 % 3/20/25 46,800 48,853
Telefonica Emisiones SAU
5.213 % 3/8/47 34,575 38,854
Telefonica Emisiones SAU
5.520 % 3/1/49 28,174 30,955
Time Warner Entertainment Co. LP
8.375 % 3/15/23 3,215 3,494
Verizon Communications Inc.
3.450 % 3/15/21 15,585 15,807
Verizon Communications Inc.
4.329 % 9/21/28 22,990 26,515
Verizon Communications Inc.
4.812 % 3/15/39 67,074 82,543
Verizon Communications Inc.
4.750 % 11/1/41 28,730 33,451
Verizon Communications Inc.
5.012 % 4/15/49 54,148 72,670
Verizon Communications Inc.
4.000 % 3/22/50 9,540 11,327
Verizon Communications Inc.
4.672 % 3/15/55 6,414 8,171
ViacomCBS Inc.
4.300 % 2/15/21 22,710 22,539
ViacomCBS Inc.
3.700 % 6/1/28 14,790 14,107
Vodafone Group plc
5.000 % 5/30/38 1,890 2,100
Vodafone Group plc
5.250 % 5/30/48 47,080 57,090
Walt Disney Co.
4.500 % 2/15/21 4,650 4,769
Walt Disney Co.
2.000 % 9/1/29 84,065 81,952
Walt Disney Co.
6.200 % 12/15/34 11,000 14,936
Walt Disney Co.
4.125 % 6/1/44 3,720 4,421
Walt Disney Co.
2.750 % 9/1/49 14,600 14,343
消費財-循環型( 2.5 %)
Alibaba Group Holding Ltd.
3.125 % 11/28/21 2,035 2,052
Alibaba Group Holding Ltd.
3.600 % 11/28/24 45,610 48,069
26/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Alibaba Group Holding Ltd.
3.400 % 12/6/27 65,650 69,881
Amazon.com Inc.
2.500 % 11/29/22 31,600 32,591
Amazon.com Inc.
2.800 % 8/22/24 26,740 28,435
Amazon.com Inc.
4.800 % 12/5/34 55,880 72,685
Amazon.com Inc.
4.950 % 12/5/44 17,920 24,908
Amazon.com Inc.
4.250 % 8/22/57 32,790 44,394
American Honda Finance Corp.
2.300 % 9/9/26 17,135 16,374
AutoZone Inc.
4.000 % 11/15/20 25,000 25,354
AutoZone Inc.
3.700 % 4/15/22 12,752 13,129
6 BMW US Capital LLC
2.000 % 4/11/21 19,815 19,235
6 BMW US Capital LLC
2.250 % 9/15/23 93,000 88,641
3,6 CVS Pass-Through Trust
5.926 % 1/10/34 12,664 15,212
6 Daimler Finance North America LLC
2.450 % 5/18/20 8,005 7,969
27/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
6 Daimler Finance North America LLC
2.300 % 2/12/21 34,630 33,846
6 Daimler Finance North America LLC
2.000 % 7/6/21 60,000 57,584
6 Daimler Finance North America LLC
3.875 % 9/15/21 3,270 3,255
6 Daimler Finance North America LLC
3.250 % 8/1/24 3,970 3,830
Ford Motor Credit Co. LLC
3.157 % 8/4/20 23,890 23,293
Ford Motor Credit Co. LLC
3.815 % 11/2/27 38,150 31,665
General Motors Financial Co. Inc.
3.550 % 4/9/21 16,525 15,799
General Motors Financial Co. Inc.
3.950 % 4/13/24 58,730 53,273
Home Depot Inc.
2.700 % 4/1/23 24,715 25,493
Home Depot Inc.
3.900 % 12/6/28 10,040 11,200
Home Depot Inc.
4.400 % 3/15/45 22,390 26,205
Home Depot Inc.
4.500 % 12/6/48 12,020 14,989
6 Hyundai Capital America
2.550 % 4/3/20 29,410 29,408
6,7 Hyundai Capital America, 3M USD LIBOR +
0.940% 2.812 % 7/8/21 50,500 50,727
Lowe's Cos. Inc.
3.100 % 5/3/27 115,000 115,419
Lowe's Cos. Inc.
4.550 % 4/5/49 17,360 19,882
Marriott International Inc.
2.300 % 1/15/22 44,000 41,250
McDonald's Corp.
3.500 % 7/15/20 21,760 21,898
McDonald's Corp.
2.625 % 1/15/22 10,175 10,344
McDonald's Corp.
3.250 % 6/10/24 4,400 4,407
McDonald's Corp.
4.875 % 12/9/45 22,775 26,913
McDonald's Corp.
3.625 % 9/1/49 28,770 29,142
Starbucks Corp.
4.500 % 11/15/48 49,962 55,679
Starbucks Corp.
3.350 % 3/12/50 7,185 6,739
Target Corp.
2.900 % 1/15/22 11,850 12,072
Walmart Inc.
2.550 % 4/11/23 44,450 45,964
Walmart Inc.
3.550 % 6/26/25 56,485 61,643
Walmart Inc.
3.625 % 12/15/47 14,950 17,534
消費財-非循環型( 6.9 %)
6 AbbVie Inc.
4.050 % 11/21/39 19,895 20,793
AbbVie Inc.
4.450 % 5/14/46 35,585 38,535
6 Alcon Finance Corp.
2.750 % 9/23/26 5,645 5,689
6 Alcon Finance Corp.
3.800 % 9/23/49 12,220 12,177
Allergan Funding SCS
3.450 % 3/15/22 23,785 23,748
Allergan Funding SCS
3.800 % 3/15/25 12,825 13,073
Allergan Funding SCS
4.850 % 6/15/44 14,075 16,078
6 Allergan Sales LLC
5.000 % 12/15/21 23,725 24,655
Altria Group Inc.
4.750 % 5/5/21 40,806 41,296
Altria Group Inc.
2.850 % 8/9/22 11,835 11,894
Altria Group Inc.
5.800 % 2/14/39 25,475 27,917
Altria Group Inc.
4.500 % 5/2/43 10,105 9,810
Altria Group Inc.
3.875 % 9/16/46 22,625 20,385
Amgen Inc.
3.625 % 5/22/24 38,185 40,093
Amgen Inc.
5.150 % 11/15/41 12,740 13,282
Anheuser-Busch Cos. LLC / Anheuser-Busch
InBev Worldwide Inc.
4.700 % 2/1/36 15,460 16,119
Anheuser-Busch Cos. LLC / Anheuser-Busch
InBev Worldwide Inc.
4.900 % 2/1/46 94,525 106,542
Anheuser-Busch InBev Finance Inc.
3.300 % 2/1/23 56,807 58,527
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.375 % 2/15/21 800 812
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
2.500 % 7/15/22 2,621 2,646
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.950 % 1/15/42 5,700 6,351
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
3.750 % 7/15/42 19,080 17,852
28/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
4.600 % 4/15/48 14,500 15,375
Archer-Daniels-Midland Co.
4.500 % 3/15/49 34,425 41,348
Ascension Health
2.532 % 11/15/29 21,830 21,376
3 Ascension Health
4.847 % 11/15/53 2,165 2,707
AstraZeneca plc
2.375 % 11/16/20 37,225 37,127
AstraZeneca plc
3.375 % 11/16/25 27,755 29,015
AstraZeneca plc
4.000 % 1/17/29 33,295 36,791
BAT Capital Corp.
3.557 % 8/15/27 60,340 57,053
6 BAT International Finance plc
3.250 % 6/7/22 50,880 50,296
6 BAT International Finance plc
3.500 % 6/15/22 7,440 7,419
6 BAT International Finance plc
3.950 % 6/15/25 15,000 14,720
6 Bayer US Finance II LLC
4.250 % 12/15/25 29,901 30,826
6 Bayer US Finance II LLC
5.500 % 7/30/35 15,000 16,520
29/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
6 Bayer US Finance LLC
3.000 % 10/8/21 38,730 38,526
6 Bayer US Finance LLC
3.375 % 10/8/24 26,960 27,052
Boston Scientific Corp.
4.000 % 3/1/29 6,515 6,892
6 Bristol-Myers Squibb Co.
3.550 % 8/15/22 21,144 21,899
6 Bristol-Myers Squibb Co.
2.750 % 2/15/23 4,416 4,486
6 Bristol-Myers Squibb Co.
3.250 % 2/20/23 7,590 7,806
6 Bristol-Myers Squibb Co.
4.000 % 8/15/23 1,455 1,547
6 Bristol-Myers Squibb Co.
3.625 % 5/15/24 11,980 12,691
6 Bristol-Myers Squibb Co.
3.400 % 7/26/29 29,395 32,338
6 Bristol-Myers Squibb Co.
4.125 % 6/15/39 16,775 20,161
6 Bristol-Myers Squibb Co.
4.550 % 2/20/48 7,153 9,224
6 Bristol-Myers Squibb Co.
4.250 % 10/26/49 48,907 61,137
6 Cargill Inc.
4.760 % 11/23/45 57,879 74,387
6 Cigna Corp.
3.250 % 4/15/25 30,765 31,054
Cigna Corp.
4.375 % 10/15/28 18,115 19,508
Cigna Corp.
4.800 % 8/15/38 25,725 28,874
Cigna Corp.
3.200 % 3/15/40 5,325 4,934
Cigna Corp.
4.900 % 12/15/48 18,087 21,427
Cigna Corp.
3.400 % 3/15/50 15,975 15,089
Coca-Cola Co.
4.500 % 9/1/21 14,785 15,003
Coca-Cola European Partners plc
3.500 % 9/15/20 4,600 4,611
Colgate-Palmolive Co.
2.950 % 11/1/20 25,000 25,069
CommonSpirit Health
2.950 % 11/1/22 36,807 35,112
CommonSpirit Health
4.200 % 8/1/23 11,695 12,268
CommonSpirit Health
2.760 % 10/1/24 28,080 28,279
CommonSpirit Health
3.347 % 10/1/29 40,950 39,885
3 CommonSpirit Health
4.350 % 11/1/42 22,185 21,761
CommonSpirit Health
4.187 % 10/1/49 36,600 34,282
Conagra Brands Inc.
4.600 % 11/1/25 7,685 8,121
Conagra Brands Inc.
5.300 % 11/1/38 22,930 24,860
Conagra Brands Inc.
5.400 % 11/1/48 5,425 6,111
Constellation Brands Inc.
2.700 % 5/9/22 2,400 2,348
Cottage Health Obligated Group
3.304 % 11/1/49 15,670 15,672
CVS Health Corp.
2.750 % 12/1/22 20,000 20,116
CVS Health Corp.
4.875 % 7/20/35 18,205 20,276
CVS Health Corp.
5.125 % 7/20/45 25,595 29,358
6 Danone SA
2.589 % 11/2/23 10,000 9,897
6 Danone SA
2.947 % 11/2/26 68,785 68,053
Diageo Capital plc
2.625 % 4/29/23 42,580 43,047
Diageo Capital plc
2.375 % 10/24/29 19,420 18,673
Diageo Investment Corp.
2.875 % 5/11/22 17,245 17,410
Dignity Health
3.812 % 11/1/24 18,560 20,606
Eli Lilly & Co.
4.150 % 3/15/59 2,760 3,425
6 EMD Finance LLC
2.950 % 3/19/22 19,640 19,805
Estee Lauder Cos. Inc.
2.375 % 12/1/29 12,280 11,943
6 Forest Laboratories Inc.
4.875 % 2/15/21 3,312 3,367
Gilead Sciences Inc.
2.550 % 9/1/20 15,245 15,263
Gilead Sciences Inc.
2.500 % 9/1/23 26,390 26,739
Gilead Sciences Inc.
3.700 % 4/1/24 21,420 22,583
Gilead Sciences Inc.
3.500 % 2/1/25 28,575 30,557
Gilead Sciences Inc.
4.500 % 2/1/45 55,782 68,288
Gilead Sciences Inc.
4.750 % 3/1/46 13,200 17,264
GlaxoSmithKline Capital Inc.
2.800 % 3/18/23 25,750 26,595
30/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
GlaxoSmithKline Capital Inc.
5.375 % 4/15/34 16,055 20,610
GlaxoSmithKline Capital plc
2.850 % 5/8/22 51,595 53,006
HCA Inc.
5.125 % 6/15/39 4,880 5,002
6 Imperial Tobacco Finance plc
3.750 % 7/21/22 58,995 58,970
Johnson & Johnson
6.730 % 11/15/23 15,000 18,050
Johnson & Johnson
2.450 % 3/1/26 78,000 83,128
Kaiser Foundation Hospitals
3.500 % 4/1/22 10,115 10,374
Kaiser Foundation Hospitals
3.150 % 5/1/27 15,190 15,690
Kaiser Foundation Hospitals
4.875 % 4/1/42 12,710 14,646
Kroger Co.
3.300 % 1/15/21 13,605 13,558
Kroger Co.
3.850 % 8/1/23 5,055 5,344
3 Mayo Clinic
4.128 % 11/15/52 11,465 15,083
Medtronic Inc.
3.150 % 3/15/22 23,969 24,828
31/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Medtronic Inc.
3.500 % 3/15/25 14,070 15,158
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
5.000 % 7/1/42 11,505 14,910
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.125 % 7/1/52 7,820 9,351
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
4.200 % 7/1/55 5,940 7,017
Merck & Co. Inc.
2.350 % 2/10/22 24,825 25,095
Merck & Co. Inc.
2.800 % 5/18/23 15,650 16,247
Merck & Co. Inc.
2.750 % 2/10/25 38,000 40,105
Merck & Co. Inc.
3.400 % 3/7/29 58,390 64,594
Merck & Co. Inc.
4.150 % 5/18/43 28,405 33,457
Mercy Health
4.302 % 7/1/28 19,830 22,456
Molson Coors Beverage Co.
3.500 % 5/1/22 14,905 14,943
Molson Coors Beverage Co.
3.000 % 7/15/26 57,600 54,207
New York & Presbyterian Hospital
4.024 % 8/1/45 5,785 6,392
Novartis Capital Corp.
3.400 % 5/6/24 13,425 14,337
Novartis Capital Corp.
4.400 % 5/6/44 21,485 27,647
Partners Healthcare System Inc.
3.192 % 7/1/49 32,645 31,146
Partners Healthcare System Inc.
3.342 % 7/1/60 31,285 29,494
PepsiCo Inc.
2.375 % 10/6/26 72,545 75,470
PepsiCo Inc.
4.000 % 3/5/42 15,755 19,097
PepsiCo Inc.
3.450 % 10/6/46 45,740 52,157
PepsiCo Inc.
3.875 % 3/19/60 17,565 22,040
Pfizer Inc.
3.000 % 6/15/23 25,440 26,347
Pfizer Inc.
3.000 % 12/15/26 28,400 30,305
Pfizer Inc.
3.450 % 3/15/29 52,500 58,110
Pfizer Inc.
4.100 % 9/15/38 52,715 62,215
Philip Morris International Inc.
1.875 % 2/25/21 43,455 43,297
Philip Morris International Inc.
4.125 % 5/17/21 15,705 16,022
Philip Morris International Inc.
2.500 % 8/22/22 13,250 13,598
Philip Morris International Inc.
2.625 % 3/6/23 23,000 22,769
Philip Morris International Inc.
3.600 % 11/15/23 7,000 7,291
Philip Morris International Inc.
4.500 % 3/20/42 11,665 12,810
Philip Morris International Inc.
3.875 % 8/21/42 22,785 23,658
Philip Morris International Inc.
4.875 % 11/15/43 5,835 6,833
Philip Morris International Inc.
4.250 % 11/10/44 15,000 16,690
3 Procter & Gamble - Esop
9.360 % 1/1/21 2,987 3,094
Providence St. Joseph Health Obligated
Group 2.746 % 10/1/26 14,735 15,530
Providence St. Joseph Health Obligated
Group 2.532 % 10/1/29 25,655 24,951
3 Providence St. Joseph Health Obligated
Group 3.930 % 10/1/48 12,030 13,328
6 Roche Holdings Inc.
2.375 % 1/28/27 61,570 62,373
Sanofi
4.000 % 3/29/21 36,275 37,033
6 Sigma Alimentos SA de CV
4.125 % 5/2/26 21,075 19,275
SSM Health Care Corp.
3.823 % 6/1/27 35,390 36,195
Toledo Hospital
5.750 % 11/15/38 18,425 21,355
Unilever Capital Corp.
4.250 % 2/10/21 78,185 79,741
Wyeth LLC
5.950 % 4/1/37 15,000 21,186
エネルギー( 2.2 %)
6 BG Energy Capital plc
4.000 % 10/15/21 17,070 17,130
BP Capital Markets America Inc.
4.500 % 10/1/20 28,000 28,403
BP Capital Markets America Inc.
4.742 % 3/11/21 10,000 10,059
BP Capital Markets America Inc.
3.245 % 5/6/22 10,000 10,046
BP Capital Markets plc
3.062 % 3/17/22 35,770 35,805
32/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
BP Capital Markets plc
2.500 % 11/6/22 8,000 7,897
BP Capital Markets plc
3.994 % 9/26/23 13,130 13,517
BP Capital Markets plc
3.814 % 2/10/24 38,000 38,970
BP Capital Markets plc
3.506 % 3/17/25 41,710 42,885
Chevron Corp.
2.355 % 12/5/22 6,000 6,079
Chevron Corp.
3.191 % 6/24/23 69,750 72,780
Cimarex Energy Co.
4.375 % 6/1/24 30,289 23,436
ConocoPhillips
7.000 % 3/30/29 11,500 12,291
ConocoPhillips
4.950 % 3/15/26 12,710 13,444
Dominion Energy Gas Holdings LLC
3.550 % 11/1/23 14,085 14,387
Dominion Energy Gas Holdings LLC
3.000 % 11/15/29 19,580 18,403
Dominion Energy Gas Holdings LLC
4.800 % 11/1/43 14,190 14,006
Dominion Energy Gas Holdings LLC
4.600 % 12/15/44 7,003 6,839
Energy Transfer Operating LP
5.000 % 5/15/50 14,075 10,891
Energy Transfer Partners LP
5.300 % 4/15/47 5,600 4,284
33/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Enterprise Products Operating LLC
4.900 % 5/15/46 5,000 4,833
Enterprise Products Operating LLC
4.250 % 2/15/48 23,475 21,924
Enterprise Products Operating LLC
3.700 % 1/31/51 11,435 10,572
Enterprise Products Operating LLC
3.950 % 1/31/60 7,910 6,657
Exxon Mobil Corp.
2.222 % 3/1/21 12,735 12,700
Exxon Mobil Corp.
2.726 % 3/1/23 10,710 10,900
Exxon Mobil Corp.
3.043 % 3/1/26 7,330 7,747
Exxon Mobil Corp.
2.275 % 8/16/26 35,095 35,063
Exxon Mobil Corp.
2.440 % 8/16/29 24,070 24,596
Exxon Mobil Corp.
4.114 % 3/1/46 10,845 12,761
7 MPLX LP, 3M USD LIBOR + 0.900%
1.899 % 9/9/21 13,855 13,872
Occidental Petroleum Corp.
4.100 % 2/1/21 27,466 23,689
Occidental Petroleum Corp.
2.700 % 2/15/23 9,250 5,550
Occidental Petroleum Corp.
3.400 % 4/15/26 11,750 5,640
Phillips 66
4.300 % 4/1/22 30,000 30,125
6 Schlumberger Holdings Corp.
4.000 % 12/21/25 21,010 19,397
6 Schlumberger Holdings Corp.
3.900 % 5/17/28 25,724 23,817
6 Schlumberger Investment SA
2.400 % 8/1/22 20,765 20,240
Shell International Finance BV
3.250 % 5/11/25 28,680 30,066
Shell International Finance BV
4.125 % 5/11/35 40,575 45,796
Shell International Finance BV
5.500 % 3/25/40 10,795 13,635
Shell International Finance BV
4.375 % 5/11/45 95,725 109,718
Suncor Energy Inc.
3.600 % 12/1/24 19,505 19,038
Suncor Energy Inc.
5.950 % 12/1/34 13,000 13,100
Sunoco Logistics Partners Operations LP
5.350 % 5/15/45 3,410 2,630
Sunoco Logistics Partners Operations LP
5.400 % 10/1/47 20,601 16,275
Texaco Capital Inc.
8.625 % 4/1/32 25,000 42,290
Total Capital International SA
2.700 % 1/25/23 32,714 32,819
Total Capital International SA
3.750 % 4/10/24 50,000 52,468
TransCanada PipeLines Ltd.
3.800 % 10/1/20 30,875 30,589
TransCanada PipeLines Ltd.
2.500 % 8/1/22 21,165 20,061
TransCanada PipeLines Ltd.
4.875 % 1/15/26 58,060 62,236
その他の資本財・サービス( 0.3 %)
George Washington University
3.545 % 9/15/46 10,000 10,264
Georgetown University
4.315 % 4/1/49 5,155 5,762
Georgetown University
2.943 % 4/1/50 13,850 12,805
3 Johns Hopkins University
4.083 % 7/1/53 24,695 27,450
3 Johns Hopkins University
2.813 % 1/1/60 12,420 10,406
6 SBA Tower Trust
3.168 % 4/11/22 49,780 50,165
6 SBA Tower Trust
3.448 % 3/15/23 28,730 29,032
6 SBA Tower Trust
2.836 % 1/15/25 24,160 23,186
3 University of Chicago
2.761 % 4/1/45 9,540 9,014
テクノロジー( 4.5 %)
Apple Inc.
2.850 % 2/23/23 43,845 45,814
Apple Inc.
3.000 % 2/9/24 22,750 23,942
Apple Inc.
3.450 % 5/6/24 31,140 33,602
Apple Inc.
2.850 % 5/11/24 45,635 48,259
Apple Inc.
2.750 % 1/13/25 21,615 22,858
Apple Inc.
3.250 % 2/23/26 38,220 41,580
Apple Inc.
2.450 % 8/4/26 55,182 57,889
Apple Inc.
3.350 % 2/9/27 56,435 61,647
Apple Inc.
3.200 % 5/11/27 39,750 43,079
34/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Apple Inc.
2.900 % 9/12/27 83,420 89,079
Apple Inc.
3.850 % 5/4/43 15,275 18,191
Apple Inc.
4.450 % 5/6/44 4,035 5,169
Apple Inc.
3.850 % 8/4/46 36,510 44,005
Broadcom Corp. / Broadcom Cayman Finance
Ltd. 3.625 % 1/15/24 36,975 36,685
Broadcom Corp. / Broadcom Cayman Finance
Ltd. 3.875 % 1/15/27 18,165 17,271
6 Broadcom Inc.
4.250 % 4/15/26 3,395 3,413
Cisco Systems Inc.
2.500 % 9/20/26 15,921 16,844
Fiserv Inc.
3.200 % 7/1/26 21,845 22,520
Intel Corp.
2.875 % 5/11/24 29,825 31,243
Intel Corp.
4.100 % 5/19/46 47,755 56,202
International Business Machines Corp.
3.375 % 8/1/23 61,300 64,341
International Business Machines Corp.
3.625 % 2/12/24 22,800 24,300
35/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
International Business Machines Corp.
3.000 % 5/15/24 81,400 85,617
International Business Machines Corp.
7.000 % 10/30/25 25,000 30,713
International Business Machines Corp.
3.300 % 5/15/26 148,025 158,741
International Business Machines Corp.
3.500 % 5/15/29 98,025 106,476
Microsoft Corp.
2.375 % 2/12/22 19,865 20,418
Microsoft Corp.
3.625 % 12/15/23 13,500 14,654
Microsoft Corp.
2.875 % 2/6/24 61,625 65,700
Microsoft Corp.
2.700 % 2/12/25 23,890 25,774
Microsoft Corp.
3.125 % 11/3/25 26,300 28,769
Microsoft Corp.
2.400 % 8/8/26 64,501 68,529
Microsoft Corp.
3.450 % 8/8/36 53,965 60,240
Microsoft Corp.
4.100 % 2/6/37 45,435 54,984
Microsoft Corp.
4.500 % 10/1/40 18,210 23,738
Microsoft Corp.
4.450 % 11/3/45 61,885 81,252
Microsoft Corp.
3.700 % 8/8/46 58,585 69,376
Microsoft Corp.
4.250 % 2/6/47 65,175 84,071
Microsoft Corp.
4.000 % 2/12/55 6,755 8,532
Microsoft Corp.
4.500 % 2/6/57 11,105 15,309
Oracle Corp.
1.900 % 9/15/21 70,285 70,508
Oracle Corp.
2.500 % 5/15/22 38,860 39,505
Oracle Corp.
2.400 % 9/15/23 63,535 64,869
Oracle Corp.
2.950 % 11/15/24 80,105 84,601
Oracle Corp.
2.950 % 5/15/25 11,300 11,691
Oracle Corp.
3.250 % 11/15/27 112,120 115,619
Oracle Corp.
4.000 % 11/15/47 32,260 35,290
QUALCOMM Inc.
2.600 % 1/30/23 26,140 26,764
QUALCOMM Inc.
2.900 % 5/20/24 38,055 39,258
6 Tencent Holdings Ltd.
3.575 % 4/11/26 6,255 6,679
6 Tencent Holdings Ltd.
3.595 % 1/19/28 57,625 61,596
6 Tencent Holdings Ltd.
3.975 % 4/11/29 30,760 34,062
運輸( 0.8 %)
Burlington Northern Santa Fe LLC
3.050 % 3/15/22 7,235 7,291
Burlington Northern Santa Fe LLC
5.150 % 9/1/43 3,748 4,760
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.550 % 9/1/44 5,750 6,855
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.150 % 4/1/45 8,065 9,342
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.125 % 6/15/47 26,898 31,153
Burlington Northern Santa Fe LLC
4.050 % 6/15/48 3,225 3,752
CSX Corp.
4.300 % 3/1/48 16,635 18,112
CSX Corp.
3.350 % 9/15/49 13,475 12,682
6 ERAC USA Finance LLC
4.500 % 8/16/21 10,270 10,408
6 ERAC USA Finance LLC
3.300 % 10/15/22 745 746
6 ERAC USA Finance LLC
7.000 % 10/15/37 3,775 4,833
6 ERAC USA Finance LLC
5.625 % 3/15/42 31,000 33,995
FedEx Corp.
2.700 % 4/15/23 15,810 15,088
FedEx Corp.
4.100 % 2/1/45 4,320 3,806
FedEx Corp.
4.750 % 11/15/45 11,802 11,331
FedEx Corp.
4.550 % 4/1/46 5,894 5,411
FedEx Corp.
4.050 % 2/15/48 1,653 1,428
FedEx Corp.
4.950 % 10/17/48 11,131 10,871
Kansas City Southern
4.950 % 8/15/45 13,845 15,014
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.450 % 7/1/24 15,560 15,564
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 2.700 % 11/1/24 22,660 21,939
36/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 Penske Truck Leasing Co. LP / PTL Finance
Corp. 3.950 % 3/10/25 53,520 55,493
Union Pacific Corp.
3.700 % 3/1/29 27,750 29,656
Union Pacific Corp.
4.300 % 3/1/49 7,030 7,827
Union Pacific Corp.
3.250 % 2/5/50 46,035 45,589
Union Pacific Corp.
3.799 % 10/1/51 14,843 16,022
6 Union Pacific Corp.
3.839 % 3/20/60 12,720 13,516
Union Pacific Corp.
3.750 % 2/5/70 16,165 17,043
3 United Airlines 2018-1 Class B Pass Through
Trust 4.600 % 3/1/26 6,839 7,190
United Parcel Service Inc.
17,052
2.450 % 10/1/22 17,095
12,189,530
公益事業( 5.5 %)
Electric ( 4.8 %)
AEP Texas Inc.
4.150 % 5/1/49 4,750 5,013
37/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
AEP Texas Inc.
3.450 % 1/15/50 16,810 15,275
Alabama Power Co.
5.200 % 6/1/41 3,365 3,842
Alabama Power Co.
4.100 % 1/15/42 5,595 5,739
Alabama Power Co.
3.750 % 3/1/45 20,255 20,890
Alabama Power Co.
4.300 % 7/15/48 27,790 31,380
Ameren Illinois Co.
2.700 % 9/1/22 58,000 57,876
Ameren Illinois Co.
3.800 % 5/15/28 22,365 24,059
Ameren Illinois Co.
3.700 % 12/1/47 5,085 5,336
Baltimore Gas & Electric Co.
2.800 % 8/15/22 26,250 26,472
Baltimore Gas & Electric Co.
2.400 % 8/15/26 20,945 19,970
Berkshire Hathaway Energy Co.
6.125 % 4/1/36 32,917 41,780
Berkshire Hathaway Energy Co.
5.150 % 11/15/43 10,725 13,046
CenterPoint Energy Houston Electric LLC
4.250 % 2/1/49 6,685 7,890
6 Cleco Corporate Holdings LLC
3.375 % 9/15/29 13,465 13,022
Commonwealth Edison Co.
2.950 % 8/15/27 23,275 23,564
Commonwealth Edison Co.
4.350 % 11/15/45 11,990 13,588
Commonwealth Edison Co.
3.650 % 6/15/46 6,420 6,785
Commonwealth Edison Co.
4.000 % 3/1/48 17,900 19,863
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
5.850 % 3/15/36 9,500 11,305
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
6.300 % 8/15/37 45,000 60,989
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 12/1/45 30,855 34,680
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
3.850 % 6/15/46 2,752 2,751
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.625 % 12/1/54 24,915 28,008
Consolidated Edison Co. of New York Inc.
4.500 % 5/15/58 24,475 27,256
Delmarva Power & Light Co.
3.500 % 11/15/23 9,550 9,845
Dominion Energy Inc.
2.579 % 7/1/20 12,040 12,023
Dominion Energy Inc.
2.715 % 8/15/21 14,945 14,750
6 Dominion Energy Inc.
2.450 % 1/15/23 106,490 105,249
Dominion Energy Inc.
4.900 % 8/1/41 13,562 14,049
Dominion Energy Inc.
4.600 % 3/15/49 17,875 17,104
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.625 % 2/1/32 4,832 6,541
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.300 % 5/15/33 1,446 1,688
Dominion Energy South Carolina Inc.
6.050 % 1/15/38 23,085 25,906
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.450 % 2/1/41 9,627 11,795
Dominion Energy South Carolina Inc.
4.600 % 6/15/43 6,830 8,262
Dominion Energy South Carolina Inc.
5.100 % 6/1/65 25,065 31,473
DTE Energy Co.
3.800 % 3/15/27 19,405 19,615
Duke Energy Carolinas LLC
6.000 % 12/1/28 5,000 6,030
Duke Energy Carolinas LLC
6.100 % 6/1/37 13,915 17,632
Duke Energy Carolinas LLC
6.050 % 4/15/38 4,000 5,135
Duke Energy Carolinas LLC
4.250 % 12/15/41 6,375 7,124
Duke Energy Carolinas LLC
4.000 % 9/30/42 5,205 5,849
Duke Energy Carolinas LLC
3.700 % 12/1/47 17,220 18,994
Duke Energy Corp.
2.650 % 9/1/26 17,480 17,354
Duke Energy Corp.
3.400 % 6/15/29 11,420 11,525
Duke Energy Corp.
4.800 % 12/15/45 37,600 42,122
Duke Energy Corp.
3.750 % 9/1/46 14,740 14,548
Duke Energy Progress LLC
2.800 % 5/15/22 20,140 20,380
Duke Energy Progress LLC
6.300 % 4/1/38 1,625 2,091
Duke Energy Progress LLC
4.100 % 3/15/43 6,221 5,985
Duke Energy Progress LLC
4.200 % 8/15/45 61,923 67,913
Emera US Finance LP
3.550 % 6/15/26 32,320 31,018
Entergy Corp.
2.950 % 9/1/26 7,085 7,034
38/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Entergy Louisiana LLC
3.120 % 9/1/27 10,065 10,291
Evergy Inc.
2.450 % 9/15/24 28,130 27,581
Evergy Inc.
2.900 % 9/15/29 30,000 28,604
Eversource Energy
2.900 % 10/1/24 25,155 25,836
Eversource Energy
3.150 % 1/15/25 6,775 6,650
Eversource Energy
3.300 % 1/15/28 14,490 14,380
Florida Power & Light Co.
6.200 % 6/1/36 12,452 16,013
Florida Power & Light Co.
5.950 % 2/1/38 10,000 13,399
Florida Power & Light Co.
5.690 % 3/1/40 4,994 6,645
Florida Power & Light Co.
5.250 % 2/1/41 29,745 36,723
Florida Power & Light Co.
4.125 % 2/1/42 20,000 22,700
Florida Power & Light Co.
3.700 % 12/1/47 27,690 30,111
Fortis Inc.
3.055 % 10/4/26 44,365 42,447
39/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Georgia Power Co.
4.750 % 9/1/40 34,725 34,531
Georgia Power Co.
4.300 % 3/15/42 48,262 51,807
Georgia Power Co.
3.700 % 1/30/50 9,335 9,567
Indiana Michigan Power Co.
4.250 % 8/15/48 14,590 15,452
Kansas City Power & Light Co.
4.200 % 3/15/48 3,282 3,646
6 Massachusetts Electric Co.
5.900 % 11/15/39 21,895 26,888
6 Metropolitan Edison Co.
4.300 % 1/15/29 5,006 5,492
6 Mid-Atlantic Interstate Transmission LLC
4.100 % 5/15/28 2,540 2,656
MidAmerican Energy Co.
5.750 % 11/1/35 9,925 13,538
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 5/1/46 14,675 16,883
MidAmerican Energy Co.
4.250 % 7/15/49 11,000 12,855
MidAmerican Energy Co.
3.150 % 4/15/50 44,720 45,747
6 Monongahela Power Co.
4.100 % 4/15/24 11,000 11,740
6 Monongahela Power Co.
5.400 % 12/15/43 4,320 4,767
National Rural Utilities Cooperative
Finance Corp.
3.050 % 2/15/22 13,800 13,752
National Rural Utilities Cooperative
Finance Corp.
2.950 % 2/7/24 15,355 15,525
National Rural Utilities Cooperative
Finance Corp.
2.850 % 1/27/25 32,210 32,724
Nevada Power Co.
3.125 % 8/1/50 12,525 11,689
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.403 % 9/1/21 42,355 42,249
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.250 % 4/1/26 8,840 9,063
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.550 % 5/1/27 32,950 33,639
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
3.500 % 4/1/29 12,880 13,296
NextEra Energy Capital Holdings Inc.
2.750 % 11/1/29 20,155 19,496
6 Niagara Mohawk Power Corp.
4.278 % 12/15/28 35,280 39,218
3,6 Oglethorpe Power Corp.
6.191 % 1/1/31 35,520 42,342
Oglethorpe Power Corp.
5.950 % 11/1/39 5,145 6,182
Oglethorpe Power Corp.
4.550 % 6/1/44 1,835 1,986
Oglethorpe Power Corp.
4.250 % 4/1/46 20,029 21,294
Oglethorpe Power Corp.
5.050 % 10/1/48 5,781 5,580
Oglethorpe Power Corp.
5.250 % 9/1/50 17,225 18,682
Oklahoma Gas & Electric Co.
6.500 % 4/15/28 10,000 12,416
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.100 % 6/1/22 13,935 14,238
Oncor Electric Delivery Co. LLC
2.950 % 4/1/25 31,858 32,463
Oncor Electric Delivery Co. LLC
5.250 % 9/30/40 11,325 14,049
Oncor Electric Delivery Co. LLC
4.550 % 12/1/41 3,275 3,728
PacifiCorp
2.950 % 6/1/23 14,835 15,047
PacifiCorp
3.600 % 4/1/24 20,000 19,997
PacifiCorp
3.350 % 7/1/25 15,354 16,339
PacifiCorp
5.750 % 4/1/37 14,188 17,766
PacifiCorp
4.150 % 2/15/50 11,330 12,799
Potomac Electric Power Co.
3.050 % 4/1/22 4,235 4,317
Potomac Electric Power Co.
6.500 % 11/15/37 8,000 10,864
PPL Electric Utilities Corp.
2.500 % 9/1/22 12,830 12,968
PPL Electric Utilities Corp.
6.250 % 5/15/39 2,675 3,686
Progress Energy Inc.
3.150 % 4/1/22 20,800 20,621
Public Service Electric & Gas Co.
3.500 % 8/15/20 10,000 10,021
Puget Sound Energy Inc.
4.434 % 11/15/41 19,880 21,810
Sierra Pacific Power Co.
2.600 % 5/1/26 8,027 8,039
Southern California Edison Co.
3.875 % 6/1/21 24,860 25,256
Southern California Edison Co.
2.400 % 2/1/22 8,270 8,075
Southern California Edison Co.
3.700 % 8/1/25 3,225 3,317
Southern California Edison Co.
5.750 % 4/1/35 5,000 6,236
40/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Southern California Edison Co.
6.050 % 3/15/39 1,995 2,429
Southern California Edison Co.
4.500 % 9/1/40 5,150 5,477
Southern California Edison Co.
4.050 % 3/15/42 17,788 18,659
Southern California Edison Co.
3.900 % 3/15/43 8,782 8,595
Southern California Edison Co.
4.650 % 10/1/43 16,770 18,496
Southern California Edison Co.
3.600 % 2/1/45 8,160 7,719
Southern California Edison Co.
4.000 % 4/1/47 3,675 3,838
Southern California Edison Co.
4.125 % 3/1/48 32,029 33,257
Southern California Edison Co.
3.650 % 2/1/50 25,325 24,909
Southern Co.
2.950 % 7/1/23 44,985 45,373
Southern Co.
4.400 % 7/1/46 25,160 25,726
Southwestern Electric Power Co.
2.750 % 10/1/26 15,000 14,858
Southwestern Electric Power Co.
6.200 % 3/15/40 9,800 12,107
Southwestern Public Service Co.
3.700 % 8/15/47 3,790 3,976
41/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Tampa Electric Co.
2.600 % 9/15/22 20,205 19,901
Virginia Electric & Power Co.
3.500 % 3/15/27 40,765 42,690
Virginia Electric & Power Co.
6.000 % 5/15/37 9,435 11,970
Westar Energy Inc.
3.250 % 9/1/49 3,120 3,181
Wisconsin Electric Power Co.
5.700 % 12/1/36 13,825 18,066
Xcel Energy Inc.
3.350 % 12/1/26 33,370 33,598
天然ガス( 0.6 %)
6 Boston Gas Co.
3.150 % 8/1/27 8,010 8,009
6 Boston Gas Co.
3.001 % 8/1/29 5,700 5,617
6 Brooklyn Union Gas Co.
4.273 % 3/15/48 63,125 64,988
CenterPoint Energy Resources Corp.
4.500 % 1/15/21 3,800 3,831
CenterPoint Energy Resources Corp.
4.000 % 4/1/28 9,123 9,806
CenterPoint Energy Resources Corp.
6.625 % 11/1/37 4,406 5,589
6 Infraestructura Energetica Nova SAB de CV
4.875 % 1/14/48 16,735 13,137
6 KeySpan Gas East Corp.
2.742 % 8/15/26 37,580 38,493
6 KeySpan Gas East Corp.
5.819 % 4/1/41 5,060 6,106
NiSource Finance Corp.
6.250 % 12/15/40 10,000 12,320
NiSource Finance Corp.
5.250 % 2/15/43 13,546 14,286
NiSource Finance Corp.
4.800 % 2/15/44 8,500 9,634
Sempra Energy
2.850 % 11/15/20 11,900 11,863
Sempra Energy
2.875 % 10/1/22 14,066 13,836
Sempra Energy
3.800 % 2/1/38 20,000 18,918
Sempra Energy
6.000 % 10/15/39 21,184 24,614
Southern California Gas Co.
2.600 % 6/15/26 28,885 28,526
その他の公益事業( 0.1 %)
American Water Capital Corp.
2.950 % 9/1/27 20,245 20,094
American Water Capital Corp.
29,459
4.200 % 9/1/48 28,425
2,931,082
社債総額(原価 $23,286,986 )
24,398,993
ソブリン債( 2.2 %)
6 Electricite de France SA
4.875 % 9/21/38 74,635 85,362
6 Electricite de France SA
4.875 % 1/22/44 2,910 3,098
6 Electricite de France SA
4.950 % 10/13/45 12,500 13,658
Equinor ASA
2.900 % 11/8/20 22,450 22,136
Equinor ASA
2.750 % 11/10/21 31,091 31,006
Equinor ASA
2.450 % 1/17/23 10,840 10,995
Equinor ASA
2.650 % 1/15/24 10,105 10,261
Equinor ASA
3.700 % 3/1/24 20,035 20,640
Equinor ASA
3.250 % 11/10/24 22,425 22,802
6,8 Kingdom of Saudi Arabia
2.875 % 3/4/23 40,405 40,304
9 Province of Ontario
4.400 % 4/14/20 48,000 48,060
9 Province of Ontario
2.500 % 4/27/26 100,400 107,822
10 Province of Quebec
2.500 % 4/20/26 134,755 143,712
11 Republic of Colombia
4.000 % 2/26/24 29,348 29,437
6 Saudi Arabian Oil Co.
3.500 % 4/16/29 34,770 34,340
6 Sinopec Group Overseas Development 2015
Ltd. 2.500 % 4/28/20 51,685 51,685
6 Sinopec Group Overseas Development 2015
Ltd. 3.250 % 4/28/25 51,685 53,661
6 Sinopec Group Overseas Development 2016
Ltd. 3.500 % 5/3/26 28,000 29,806
6 Sinopec Group Overseas Development 2017
Ltd. 3.000 % 4/12/22 31,520 32,103
6 Sinopec Group Overseas Development 2018
Ltd. 2.950 % 11/12/29 37,475 39,417
42/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
6 State Grid Overseas Investment 2016 Ltd.
2.750 % 5/4/22 63,500 63,482
6 State Grid Overseas Investment 2016 Ltd.
3.500 % 5/4/27 29,070 30,634
6,12 State of Kuwait
2.750 % 3/20/22 4,315 4,335
6,13 State of Qatar
2.375 % 6/2/21 55,255 55,038
6,13 State of Qatar
3.875 % 4/23/23 69,280 71,419
6,13 State of Qatar
3.375 % 3/14/24 3,250 3,303
6,13 State of Qatar
4.000 % 3/14/29 18,952 20,303
6,13 State of Qatar
5.103 % 4/23/48 30,000 36,397
6 Temasek Financial I Ltd.
2.375 % 1/23/23 39,070 39,887
6 Temasek Financial I Ltd.
3.625 % 8/1/28 36,135 41,787
ソブリン債総額(原価 $1,140,616 )
1,196,890
43/69
EDINET提出書類
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
課税地方債( 3.4 %)
Bay Area Toll Authority California Toll
Bridge Revenue(San Francisco Bay Area)
2.574 % 4/1/31 11,485 11,676
Bay Area Toll Authority California Toll
Bridge Revenue(San Francisco Bay Area)
6.263 % 4/1/49 27,625 42,150
Bay Area Toll Authority California Toll
Bridge Revenue(San Francisco Bay Area)
7.043 % 4/1/50 28,955 46,089
Broward County FL Airport System Revenue
3.477 % 10/1/43 10,070 9,777
California GO
5.700 % 11/1/21 10,875 11,613
California GO
7.500 % 4/1/34 5,845 9,218
California GO
7.550 % 4/1/39 15,915 25,825
California GO
7.350 % 11/1/39 61,000 94,287
California GO
7.625 % 3/1/40 1,035 1,670
California GO
7.600 % 11/1/40 36,885 61,381
Chicago IL Metropolitan Water Reclamation
District GO
5.720 % 12/1/38 4,445 5,996
Chicago IL O'Hare International Airport
Revenue 6.845 % 1/1/38 14,590 14,567
Chicago IL O'Hare International Airport
Revenue 6.395 % 1/1/40 7,650 10,711
Chicago IL Transit Authority Sales Tax
Receipts Revenue
6.200 % 12/1/40 2,290 2,752
Chicago IL Transit Authority Sales Tax
Receipts Revenue
6.899 % 12/1/40 31,175 41,839
Chicago IL Transit Authority Transfer Tax
Receipts Revenue
6.899 % 12/1/40 60,775 81,564
Dallas TX Area Rapid Transit Revenue
5.999 % 12/1/44 22,485 32,485
District of Columbia Income Tax Revenue
5.591 % 12/1/34 6,480 8,063
Duke University North Carolina Revenue
5.850 % 4/1/37 62,165 78,773
Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency CA Toll Road Revenue
4.094 % 1/15/49 5,145 5,210
14 Foothill-Eastern Transportation Corridor
Agency CA Toll Road Revenue
3.924 % 1/15/53 38,475 39,381
Georgia Municipal Electric Power Authority
Revenue 6.637 % 4/1/57 61,620 80,675
Georgia Municipal Electric Power Authority
Revenue 6.655 % 4/1/57 7,559 10,093
Grand Parkway Transportation Corp Texas
3.236 % 10/1/52 53,710 52,158
Houston TX GO
6.290 % 3/1/32 15,240 18,876
Illinois GO
5.100 % 6/1/33 32,115 31,878
Illinois Toll Highway Authority Revenue
6.184 % 1/1/34 16,525 21,814
JobsOhio Beverage System Statewide Liquor
Profits Revenue
2.833 % 1/1/38 5,335 5,199
Kansas Development Finance Authority
Revenue 4.927 % 4/15/45 38,405 47,691
Louisville & Jefferson County KY
Metropolitan Sewer District Sewer &
Drainage System Revenue
6.250 % 5/15/43 11,000 15,822
Maryland Transportation Authority
Facilities Projects Revenue
5.888 % 7/1/43 12,005 16,730
Massachusetts School Building Authority
Dedicated Sales Tax Revenue
5.715 % 8/15/39 15,000 20,280
Massachusetts School Building Authority
Dedicated Sales Tax Revenue
3.395 % 10/15/40 16,565 16,970
Michigan Finance Authority Revenue(Trinity
Health Credit Group)
3.084 % 12/1/34 11,385 11,840
Michigan Finance Authority Revenue(Trinity
Health Credit Group)
3.384 % 12/1/40 17,615 18,364
Municipal Electric Authority of Georgia
4.430 % 1/1/22 7,795 8,144
New Jersey Turnpike Authority Revenue
7.414 % 1/1/40 28,975 42,419
New Jersey Turnpike Authority Revenue
7.102 % 1/1/41 2,000 2,849
New York City NY Water & Sewer System
Revenue 5.790 % 6/15/41 1,085 1,093
New York City NY Water & Sewer System
Revenue 5.790 % 6/15/41 720 724
New York Metropolitan Transportation
Authority Revenue
6.814 % 11/15/40 2,655 3,471
New York Metropolitan Transportation
Authority Revenue(Dedicated Tax Fund)
7.336 % 11/15/39 2,430 3,477
44/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
New York Metropolitan Transportation
Authority Revenue(Dedicated Tax Fund)
6.089 % 11/15/40 16,940 21,634
New York State Dormitory Authority Revenue
3.142 % 7/1/43 10,670 10,587
New York State Dormitory Authority Revenue
(Personal Income Tax)
3.110 % 2/15/39 21,345 21,942
45/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
New York State Dormitory Authority Revenue
(Personal Income Tax)
3.190 % 2/15/43 11,865 11,741
New York State Thruway Authority
2.900 % 1/1/35 16,215 16,020
New York State Thruway Authority
3.500 % 1/1/42 9,140 9,239
New York State Thruway Authority Highway &
Bridge Trust Fund
5.883 % 4/1/30 29,670 34,618
New York State Urban Development Corp.
Revenue 2.100 % 3/15/22 58,090 58,566
North Texas Tollway Authority System
Revenue 6.718 % 1/1/49 30,550 48,366
Oregon Department of Transportation Highway
User Tax Revenue
5.834 % 11/15/34 14,510 19,938
15 Oregon School Boards Association GO
4.759 % 6/30/28 15,000 15,957
16 Philadelphia PA Authority for Industrial
Development 6.550 % 10/15/28 64,830 84,907
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 5.859 % 12/1/24 1,960 2,344
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 6.040 % 12/1/29 5,665 7,498
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 4.458 % 10/1/62 53,000 58,549
Port Authority of New York & New Jersey
Revenue 4.810 % 10/15/65 10,910 13,027
Princeton University New Jersey
5.700 % 3/1/39 13,020 17,605
Regents of the University of California
Medical Center Pooled Revenue
3.006 % 5/15/50 14,850 13,502
Regents of the University of California
Medical Center Pooled Revenue
3.256 % 5/15/60 29,200 27,338
Regents of the University of California
Revenue 3.063 % 7/1/25 25,050 26,852
Rutgers State University New Jersey Revenue
3.270 % 5/1/43 11,595 11,603
Sales Tax Securitization Corp. Illinois
Revenue 4.787 % 1/1/48 19,910 24,406
Texas Transportation Commission Revenue
5.178 % 4/1/30 12,275 14,776
University of California Regents Medical
Center Revenue
6.548 % 5/15/48 19,240 25,734
University of California Regents Medical
Center Revenue
6.583 % 5/15/49 18,160 24,251
University of California Revenue
4.601 % 5/15/31 19,390 22,557
University of California Revenue
5.770 % 5/15/43 23,675 32,066
University of California Revenue
4.765 % 5/15/44 4,740 5,159
University of California Revenue
3.931 % 5/15/45 18,275 19,892
Wisconsin Annual Appropriation Revenue
3.954 % 5/1/36 28,325 30,780
14 Wisconsin GO
5.700 % 5/1/26 8,285 9,399
課税地方債総額( Cost $1,577,492 )
1,806,447
株数
普通株式( 38.2 %)
電気通信・サービス( 2.7 %)
Verizon Communications Inc.
13,686,480 735,374
Comcast Corp. Class A
16,974,973 583,600
BCE Inc.
113,854
2,775,454
1,432,828
一般消費財・サービス( 1.8 %)
Home Depot Inc.
2,048,056 382,393
McDonald's Corp.
2,306,660 381,406
Cie Generale des Etablissements Michelin SCA
1,349,644 118,208
VF Corp.
103,250
1,909,200
985,257
生活必需品( 5.1 %)
Philip Morris International Inc.
7,167,304 522,927
Coca-Cola Co.
9,868,702 436,690
Unilever NV
8,583,446 418,786
46/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Procter & Gamble Co.
3,629,389 399,233
PepsiCo Inc.
2,867,704 344,411
Archer-Daniels-Midland Co.
8,447,071 297,168
Mondelez International Inc. Class A
4,796,554 240,211
Sysco Corp.
1,358,365 61,982
Diageo plc ADR
21,166
166,500
2,742,574
エネルギー( 1.9 %)
Chevron Corp.
5,297,586 383,863
^ TC Energy Corp.
7,147,620 317,689
47/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
市場価格
株数 (千米ドル)
Kinder Morgan Inc.
10,749,372 149,631
Exxon Mobil Corp.
2,920,003 110,873
Phillips 66
64,594
1,203,984
1,026,650
金融( 6.0 %)
JPMorgan Chase & Co.
7,756,408 698,309
Bank of America Corp.
27,677,720 587,598
Progressive Corp.
5,979,390 441,518
MetLife Inc.
10,571,077 323,158
Truist Financial Corp.
7,645,662 235,792
BlackRock Inc.
492,319 216,606
Chubb Ltd.
1,900,420 212,258
PNC Financial Services Group Inc.
1,960,891 187,696
M&T Bank Corp.
1,407,077 145,534
Travelers Cos. Inc.
1,348,583 133,982
American International Group Inc.
36,381
1,500,246
3,218,832
ヘルスケア( 7.5 %)
Johnson & Johnson
7,046,178 923,965
Pfizer Inc.
24,281,542 792,550
Merck & Co. Inc.
6,209,374 477,749
Medtronic plc
4,336,148 391,034
Roche Holding AG
1,072,562 345,088
AstraZeneca plc ADR
6,787,204 303,116
Novartis AG
3,216,408 265,350
CVS Health Corp.
4,133,974 245,269
Eli Lilly & Co.
1,364,353 189,263
Bristol-Myers Squibb Co.
94,096
1,688,117
4,027,480
資本財・サービス( 5.0 %)
Lockheed Martin Corp.
1,625,437 550,942
Eaton Corp. plc
5,480,794 425,803
Caterpillar Inc.
3,409,145 395,597
Union Pacific Corp.
2,633,363 371,410
General Dynamics Corp.
2,076,000 274,676
Emerson Electric Co.
3,921,412 186,855
Vinci SA
2,152,953 175,916
BAE Systems plc
26,269,279 168,782
3M Co.
149,086
1,092,125
2,699,067
情報技術( 4.2 %)
Cisco Systems Inc.
20,852,923 819,728
Intel Corp.
10,988,669 594,707
Corning Inc.
13,652,233 280,417
Texas Instruments Inc.
2,314,409 231,279
KLA Corp.
1,078,180 154,978
Maxim Integrated Products Inc.
2,127,501 103,418
Analog Devices Inc.
73,072
815,086
2,257,599
不動産( 0.9 %)
Crown Castle International Corp.
3,462,258 499,950
公益事業( 3.1 %)
Dominion Energy Inc.
5,313,418 383,576
48/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Exelon Corp.
7,781,594 286,440
Sempra Energy
2,431,427 274,727
Duke Energy Corp.
3,396,528 274,711
American Electric Power Co. Inc.
3,021,737 241,679
Eversource Energy
196,472
2,512,110
1,657,605
普通株式総額(原価 $18,201,394 )
20,547,842
49/69
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
・
市場価格
クーポン 株数 (千米ドル)
短期現物投資( 3.2 %)
マネー・マーケット・ファンド( 0.5 %)
17,18 バンガード・マーケット・
リクイディティ・ファンド 0.943 % 2,718,889 271,563
額面金額
満期日 (千米ドル)
レポ契約( 0.4 %)
Bank of America
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $12,100,000
で 2022 年2月 15 日満期の 2.500 %、米国中期国
債によって担保されており、価額は
$12,342,000 である。) 0.010 % 4/1/20 12,100 12,100
Deutsche Bank Securities, Inc.
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $23,500,000
で 2020 年 10 月 31 日満期の 2.875 %、米国中期国
債によって担保されており、価額は
$23,970,000 である。) 0.020 % 4/1/20 23,500 23,500
HSBC Bank USA
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $900,000 で
2045 年8月1日満期の 4.500 %、連邦住宅抵当
公庫によって担保されており、 2020 年4月7
日満期の 0.000 %、米国財務省短期証券によっ
て担保されており、また 2022 年2月 28 日満期
の 1.125 %、米国中期国債によって担保されて
おり、価額は $918,000 である。) 0.010 % 4/1/20 900 900
HSBC Bank USA
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $50,200,000
で 2027 年 11 月 14 日から 2043 年2月 15 日満期の
0.750 %から 6.125 %、米国中期国債によって
担保されており、価額は $51,204,000 であ
る。) 0.010 % 4/1/20 50,200 50,200
JP Morgan Securities LLC
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $17,400,000
で 2020 年4月 14 日から 2021 年3月 25 日満期の
0.000 %、米国財務省短期証券によって担保さ
れており、また 2020 年4月 30 日から 2045 年 11
月 15 日満期の 1.125 %から 3.000 %、米国中期
国債によって担保されており、価額は
$17,748,000 である。) 0.010 % 4/1/20 17,400 17,400
Natixis
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $600,000 で
2021 年1月 31 日から 2043 年8月 15 日満期の
1.375 %から 3.625 %、米国中期国債によって
担保されており、価額は $612,000 である。) 0.010 % 4/1/20 600 600
Nomura International plc
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $73,200,000
で 2020 年4月 15 日から 2026 年7月 15 日満期の
2.625 %、米国中期国債によって担保されてお
り、価額は $74,664,000 である。) 0.010 % 4/1/20 73,200 73,200
RBC Capital Markets LLC
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $14,600,000
で 2048 年9月1日満期の 4.000 %、連邦住宅貸
付抵当公社によって担保されており、また
2047 年8月1日から 2049 年9月1日満期の
3.000 %から 4.500 %、連邦住宅抵当公庫に
よって担保されており、価額は $14,892,000 で
ある。) 0.010 % 4/1/20 14,600 14,600
RBS Securities, Inc.
( 2020 年3月 31 日付、再取得価額 $10,300,000
で 2039 年5月 15 日満期の 4.250 %、米国中期国
債によって担保されており、価額は
10,300
$10,506,000 である。) 0.010 % 4/1/20 10,300
202,800
米国政府および政府機関債( 2.2 %)
1,2
米国財務省短期証券 1.482 % -1.503 % 5/28/20 677,000 676,899
米国財務省短期証券 1.432 % 8/20/20 60,000 59,968
米国財務省短期証券 0.120 % 2/25/21 147,000 146,791
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
313,881
米国財務省短期証券 0.111 % -0.120 % 3/25/21 314,412
1,197,539
コマーシャル・ペーパー( 0.1 %)
19
Boeing Co.
1.986 % 4/21/20 13,000 12,974
19
Boeing Co.
2.185 % 11/18/20 13,200 12,893
・
額面金額 市場価格
クーポン 満期日 (千米ドル) (千米ドル)
Ford Motor Credit Co. LLC 35,884
3.680 % 5/1/20 36,000
61,751
短期現物投資総額(原価 $1,732,361 )
1,733,653
投資総額( 99.9 %)(原価 $49,893,423 )
53,809,967
コンベンショナル・モーゲージ債-売却コミットメントに係る負債(- 0.1 %)
3,5
UMBS プール(収入 $66,429 )
3.000 % 6/30/20 (66,750) (69,973)
18
その他の資産および負債-純額( 0.2 %) 101,570
53,841,564
純資産( 100 %) ( 5,754,048 百万円)
原価は千米ドルに四捨五入されている。
・ 財務書類注記の注記Aを参照のこと。
^ ブローカー/ディーラーに貸し付けられている証券ポジションの一部を含む。貸付有価証券の価値総額は 274,459,000 米ド
ルである。
1 未決済先物契約の当初証拠金として有価証券 11,252,000 米ドルが分別管理されている。
2 特定の未決済 To Be Announced ( TBA )取引の担保として有価証券 7,313,000 米ドルが分別管理されている。
3 平均または予想償還期間は、期中元本返済および期限前償還の可能性または借換の可能性があるため、提示されている最
終償還期間よりも短い。
4 2008 年9月、発行体は米国政府の管理下に置かれた。これ以降、純資産をプラスに維持するために必要に応じてこの発行
体は連邦住宅金融局によって日々の運用を管理されており、米国財務省から上位優先株式と引換えに資本の供給を受けて
いる。
5 2020 年3月 31 日現在、ファンドが引き渡しを行っていない、発行時または引渡遅延時に購入した有価証券を含む。
6 1933 年証券法ルール 144A の規定による登録免除証券。これらの証券は登録免除取引で、通常、適格機関投資家に売却され
る。 2020 年3月 31 日現在、これらの証券の価値総額は 6,894,060,000 米ドルであり、純資産の 12.8 %にあたる。
7 変動金利証券。表示されているレートは期末日の実効レートである。特定の変動金利証券は、公表されている参照レート
およびスプレッドに基づくものではないが、現在の市況に基づいて発行者または代理人によって決定されている。
8 サウジアラビア王国により保証されている。
9 オンタリオ州により保証されている。
10 ケベック州により保証されている。
11 コロンビア共和国により保証されている。
12 クウェート共和国により保証されている。
13 カタール国により保証されている。
14 約定通りの元利返済は、 AGM (アシュアド・ギャランティー・ミュニシパル・コーポレーション)により保証されている。
15 約定通りの元利返済は、 AMBAC (アムバック・アシュランス・コーポレーション)により保証されている。
16 約定通りの元利返済は、ナショナル・パブリック・ファイナンス・ギャランティー・コーポレーション( National Public
Finance Guarantee Corp )により保証されている。
17 バンガード・ファンド並びにバンガードが管理する一部の信託および口座にのみ利用可能な関連会社のマネー・マーケッ
ト・ファンド。提示されているレートは7日間の利回りである。
18 貸付有価証券に関して受領した現金担保に係る投資を含む。当ファンドは、翌営業日に追加担保を受領した。
19 1933 年証券法第4条第2項の規定による登録免除証券。これらの証券は登録免除取引で、当該プログラムのディーラーま
たは他の「適格投資家」にのみ売却される。 2020 年3月 31 日現在、これらの証券の価値は 25,867,000 米ドルであり、純資
産の 0.0 %にあたる。
ADR - 米国預託証券( American Depositary Receipt )
GO - 一般財源債( General Obligation Bond )
LIBOR - ロンドン銀行間取引金利( London Interbank Offered Rate )
REMICS - 不動産モーゲージ投資コンドゥイット( Real Estate Mortgage Investment Conduits )
UMBS - ユニフォーム・モーゲージ債( Uniform Mortgage-Backed Securities )
期末日現在のデリバティブ金融商品残高
先物契約
(単位:千米ドル)
契約額および
買建(売建) 未実現利益
限月 玉数 名目元本 (損失)
買建の先物契約
5年物米国中期国債 2020 年6月 6,217 779,359 25,923
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
10 年物米国中期国債 2020 年6月 1,945 269,747 8,476
34,399
添付の注記は財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
資産負債計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2020年3月31 日現在
千米ドル 百万円
資産
有価証券に対する投資-時価
非関連発行体(取得原価 49,621,724 千米ドル) 53,538,404 5,721,649
関連発行体(取得原価 271,699 千米ドル) 271,563 29,022
有価証券に対する投資合計 53,809,967 5,750,671
バンガードに対する投資 2,721 291
外国通貨-評価額(取得原価 506 千米ドル ) 514 55
売却投資有価証券に係る未収入金 607,200 64,891
未収収益 312,300 33,376
発行済資本持分に係る未収入金 29,272 3,128
資産合計
54,761,974 5,852,412
負債
カストディーに対する債務 476 51
売却コミットメントに係る負債-時価(収入額 66,429 千米ドル ) 69,973 7,478
購入投資有価証券に係る未払金 500,901 53,531
貸付有価証券に係る担保 271,699 29,036
投資運用に対する未払金 9,323 996
資本持分の買戻しに係る未払金 39,403 4,211
バンガードに対する未払金 28,070 3,000
未払変動証拠金-先物契約 565 60
負債合計
920,410 98,364
純資産
53,841,564 5,754,048
2020 年3月 31 日現在、純資産の内訳:
払込出資金 49,603,017 5,301,074
分配可能利益(損失)合計 4,238,547 452,974
純資産 53,841,564 5,754,048
インベスター受益証券-
発行済受益証券 467,870,494 口に対する純資産
(額面 0.001 米ドル:授権口数は無制限) 11,738,331 1,254,475
受益証券1口当たり純資産価額-インベスター受益証券 25.09 米ドル 2,681 円
アドミラル受益証券-
発行済受益証券 692,802,404 口に対する純資産
(額面 0.001 米ドル:授権口数は無制限) 42,103,233 4,499,573
受益証券1口当たり純資産価額-アドミラル受益証券 60.77 米ドル 6,494 円
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
損益計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
20 20 年3月31日
に終了した6ヶ月間
千米ドル 百万円
投資収益
収益
1
37,280
348,839
配当金
利息 583,812 62,392
201 21
貸付有価証券-純額
収益総額
932,852 99,694
費用
投資運用報酬-注記B
基本報酬 15,831 1,692
パフォーマンス調整 2,407 257
バンガード・グループ-注記C
マネジメントおよび管理
インベスター受益証券 10,137 1,083
アドミラル受益証券 21,355 2,282
マーケティングおよび販売
インベスター受益証券 771 82
アドミラル受益証券 1,302 139
カストディー報酬 124 13
受益者報告
インベスター受益証券 109 12
アドミラル受益証券 144 15
40 ▶
受託者報酬および費用
費用総額 52,220 5,581
880,632 94,113
投資純利益
実現純利益(損失)
2
41,298
386,432
売却投資有価証券
先物契約 22,332 2,387
買建オプション (2,499) (267)
為替先渡契約 (417) (45)
575 61
外国通貨
406,423 43,434
実現純利益(損失)
未実現利益(損失)の変動
2
(477,764)
(4,470,520)
投資有価証券
先物契約 43,454 4,644
為替先渡契約 (79) (8)
324 35
外国通貨
(4,426,821) (473,094)
未実現利益(損失)の変動
(3,139,766) (335,547)
運用による純資産の純増加(減少)
1 配当金は、 6,902,000 米ドルの外国源泉税控除後である。
2 ファンドの関連会社の実現純利益(損失)および未実現利益(損失)の変動は、それぞれ
( 8,000 )米ドルおよび( 136,000 )米ドルであった。購入および売却は、短期現物投資目的で行
われる。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産変動計算書
ウェルズリー・インカム・ファンド
2020年3月31日 201 9 年9月30日
に終了した6ヶ月間 終了計算期間
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円
純資産の増加(減少)
運用
投資純利益 880,632 94,113 1,685,970 180,180
実現純利益(損失) 406,423 43,434 612,150 65,420
(4,426,821) (473,094) 3,156,344 337,318
未実現利益(損失)の変動
運用による純資産の純増加(減少) (3,139,766) (335,547) 5,454,464 582,919
1
分配
インベスター受益証券 (332,087) (35,490) (849,601) (90,797)
(1,190,521) (127,231) (2,889,069) (308,755)
アドミラル受益証券
分配総額 (1,522,608) (162,721) (3,738,670) (399,552)
資本持分取引
インベスター受益証券 (105,445) (11,269) 91,771 9,808
653,089 69,796 2,994,747 320,049
アドミラル受益証券
資本持分取引による純増加(減少) 547,644 58,527 3,086,518 329,856
(4,114,730) (439,741) 4,802,312 513,223
増加(減少)総額
純資産
57,956,294 6,193,789 53,153,982 5,680,566
期首
53,841,564 5,754,048 57,956,294 6,193,789
期末
1 当期の表示方法に合わせるため、一部の過年度の数値は組替えられている。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・インベスター受益証券
2020 年
3月 31 日に
9月 30 日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2019 年 2018年 201 7 年 2016年 2015年
各期間の
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
発行済受益証券1口当たり
27.18 26.43 26.66 26.13 24.71 25.65
期首純資産価額
投資運用
1 1 1 1
投資純利益 0.398 0.803 0.779 0.769 0.761 0.760
投資に係る実現および未実現
(1.788) 1.787 0.086 0.810 2.014 (0.487)
純利益(損失)
投資運用による総額 (1.390) 2.590 0.865 1.579 2.775 0.273
分配
投資純利益による配当 (0.418) (0.799) (0.786) (0.780) (0.746) (0.761)
(0.282) (1.041) (0.309) (0.269) (0.609) (0.452)
実現キャピタルゲインによる分配
(0.700) (1.840) (1.095) (1.049) (1.355) (1.213)
分配総額
25.09 27.18 26.43 26.66 26.13 24.71
期末純資産価額
2
-5.19% 10.54% 3.28% 6.22% 11.58% 1.03%
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 11,738 12,864 12,398 14,220 14,175 11,617
平均純資産に対する
3
総費用の比率 0.23% 0.23% 0.23% 0.22% 0.22% 0.23%
平均純資産に対する
投資純利益の比率 2.94% 3.08% 2.93% 2.95% 3.02% 2.96%
4
ポートフォリオの回転率 30% 28% 36% 22% 31% 59%
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均株式数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.01 %、 0.01 %、 0.00 %、( 0.00 %)、
0.00 %および 0.00 %を含む。
4 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する5%、2%、4%、1%、 15 %および 18 %を含む。
添付の注記は、財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務ハイライト
ウェルズリー・インカム・ファンド・アドミラル受益証券
2020 年
3月 31 日に
9月30日終了計算期間
終了した
6ヶ月間 2019 年 2018年 201 7 年 2016年 2015年
各期間の
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
発行済受益証券1口当たり
65.85 64.03 64.57 63.30 59.87 62.14
期首純資産価額
投資運用
1 1 1 1
投資純利益 0.989 1.990 1.934 1.908 1.887 1.884
投資に係る実現および未実現
(4.349) 4.331 0.226 1.945 4.868 (1.171)
純利益(損失)
投資運用による総額 (3.360) 6.321 2.160 3.853 6.755 0.713
分配
投資純利益による配当 (1.037) (1.979) (1.951) (1.932) (1.850) (1.888)
(0.683) (2.522) (0.749) (0.651) (1.475) (1.095)
実現キャピタルゲインによる分配
(1.720) (4.501) (2.700) (2.583) (3.325) (2.983)
分配総額
60.77 65.85 64.03 64.57 63.30 59.87
期末純資産価額
2
- 5.18 % 10.62 % 3.38 % 6.27 % 11.64 % 1.11 %
総収益率
比率/補足データ
期末純資産(百万米ドル) 42,103 45,092 40,756 39,974 35,678 28,083
平均純資産に対する
3
総費用の比率 0.16 % 0.16 % 0.16 % 0.15 % 0.15 % 0.16 %
平均純資産に対する
投資純利益の比率 3.01 % 3.15 % 3.00 % 3.02 % 3.09 % 3.03 %
4
ポートフォリオの回転率 30 % 28 % 36 % 22 % 31 % 59 %
当期の経費率および純利益の比率は年率換算されている。
1 発行済の平均株式数に基づいて計算される。
2 総収益率は、表示期間に適用された可能性のある口座維持手数料を含まない。ファンドの目論見
書は、適用される口座維持手数料に関する情報を提供するものである。
3 パフォーマンスに基づいた投資運用報酬の増加(減少) 0.01 %、 0.01 %、 0.00 %、( 0.00 %)、
0.00 %、および 0.00 %を含む。
4 モーゲージ・ダラー・ロール取引に帰属する5%、2%、4%、1%、 15 %および 18 %を含む。
添付の注記は財務書類の不可欠の一部である。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務書類注記
バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンドは、 1940 年投資会社法に基づきオープン・エンド型投資会
社すなわちミューチュアル・ファンドとして登録されている。当ファンドは、インベスター受益証券および
アドミラル受益証券の2つのクラスを提供している。受益証券の各クラスには、異なる適格性と最低限の購
入条件があり、異なるタイプの投資家向けに設定されている。
当ファンドの投資の一部は社債であり、発行体の債務を履行する能力は、各業界の経済の発展によって影響
を受ける可能性がある。 COVID-19 のパンデミックに伴う市場の混乱は世界に影響を及ぼしており、長期的な
影響に関する不確実性が存在している。そのような混乱は、当ファンドの資産、ひいては当ファンドのパ
フォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。
A.以下の重要な会計方針は米国の投資会社について一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠してい
る。当ファンドは、財務書類を作成する際にこれらの会計方針を継続的に適用している。
1.有価証券の評価:有価証券は、評価日にニューヨーク証券取引所の最終相場(通常東部時間の午後4
時)で評価される。持分証券は、最終の売値または各有価証券の主要な取引所で採用された公式な終
値で評価される。評価日に約定のなかった有価証券は、提示された最終の売買気配の仲値を用いて評
価される。債券および短期現物投資は、最終の買い気配値あるいは(有価証券の価格、利回り、償還
および格付等の要素を考慮している)マトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。どち
らの評価方法も、独立した価格提供業者より提供されている。モーゲージ証券およびアセット・バッ
ク証券を含む仕組債は、最終の買い気配値あるいは発行体、トランシェ、名目スプレッドまたはオプ
ション調整後スプレッド、加重平均クーポン、加重平均満期日、信用補完および抵当等の要素を考慮
したマトリクス・システムに基づく評価を用いて評価される。バンガード・マーケット・リクイディ
ティ・ファンドに対する投資は、そのファンドの純資産価額で評価されている。市場取引価格を容易
に入手することができない有価証券、あるいはファンドの価格決定時前で有価証券の主要な取引所の
取引終了後に生じた事象により価格が影響された有価証券については、受託者会に採択された手続き
に従って算出される公正価値にて評価される。これらの手続きには、独立した価格提供業者より相場
を入手すること、重要な市場、または有価証券特有の事象を認識するため情報を監視すること、並び
に外国市場の取引終了後でファンドの価格決定時前における外国市場の委任状(例:米国預託証券、
先物契約、または上場投資信託)の価値の変動を評価することが含まれる。公正価値による価格決定
を採用する場合、純資産価額を算出する目的で当ファンドが用いる有価証券の価格は、同じ有価証券
の相場価格または市場価格とは異なることがある。
2.外国通貨:外国通貨建の有価証券並びにその他の資産および負債は、当ファンドの評価日における価
格決定時に、独立した第三者より入手した為替レートを使用し、米ドル建に換算される。投資有価証
券に係る実現利益(損失)および未実現利益(損失)には、購入時からの為替レートの変動による影
響並びに有価証券の価格変動の影響が含まれる。為替レートの変動により生じたその他の資産および
負債における価値の変動は、資産または負債が現金化され、外国通貨に係る実現利益(損失)として
計上されるまで、外国通貨に係る未実現利益(損失)として計上される。
3.先物契約:当ファンドは、直接投資を通じてよりも、効率が良く、低いコストで確定利付資産クラス
に投資するため、当該商品が有利な価格を付されている場合に価値を高めるため、あるいは金利の変
動に対する感応度を調整するために先物契約を行っている。先物契約を利用することに伴う主要なリ
スクは、ファンドが保有する債券の市場価格の変動と先物契約の価格との間で不完全な相関関係が生
じることであり、また市場が非流動的になる可能性である。先物契約に係る契約相手方のリスクは、
契約相手方が清算ブローカーではなく法令上の清算機関であることから、軽減されている。契約相手
方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは先物契約を証券取引所で取引し、清算ブローカー
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
および清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブローカーと清算契約を締結している。清算機関は
当ファンドの債務履行を担保するために当初証拠金要件を課し、各契約の市場価格の変動を示す変動
証 拠金の日々決済を要求している。未決済契約に対する当初証拠金として差し入れられた資産は、投
資有価証券明細表に記載されている。
先物契約は、日次の決済引値で評価されている。契約の名目元本は、投資有価証券明細表上に記載さ
れない。契約価値の変動は、資産負債計算書上に資産(負債)として計上される。また、損益計算書
上、契約が終了するまでは未実現利益(損失)として、終了時には先物契約実現利益(損失)として
計上される。
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均名目元本に基づく当ファンドの買建
および売建の先物契約への平均投資額は、それぞれ純資産の3%および0%を占めていた。
4.為替先渡契約:当ファンドは、将来の為替レートの変動に対して、有価証券の価値、関連する未収入
金および未払金を守るために為替先渡契約を締結している。当ファンドが当該契約を利用する際のリ
スクには、米ドルに対する外国通貨の価値の変動および当該契約に基づいて債務を履行する契約相手
方の能力が含まれている。当ファンドは、様々なグループの事前認定された契約相手方とのみ為替先
渡契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約相手方とマスター・ネッティング契約
を締結し、さらに契約相手方の債務履行を担保するために契約相手方に担保供与を要請することによ
り、契約相手方のリスクを軽減している。債務不履行がない場合には、当ファンドによる差入担保ま
たは受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。マスター・ネッティング
契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは為替先渡
契約を終了し、マスター・ネッティング契約に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有し
ている担保を同契約に基づく当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができ
る。為替先渡契約は、当ファンドの純資産が一定のレベルを下回る場合に契約相手方が未決済契約を
終了する条件を含んでおり、これが契約終了時に当ファンドが純負債ポジションにある場合に当ファ
ンドによる支払いが発生する一因となる。当該支払額は、当ファンドが供与した担保の分だけ減額さ
れる。未決済契約に対する担保として供与された資産は、投資有価証券明細表に記載されている。受
取担保または差入担保の価値は、契約相手方との為替先渡契約エクスポージャーの価値と日々比較
し、特定の最低譲渡金額を超える差異がある場合は、2営業日以内に修正し決済する。
為替先渡契約は、独立した第三者より入手され、各契約の満了日の通貨リスクに対して調整された、
日次の取引価格で評価されている。当該契約の名目元本は、投資有価証券明細表に計上されていな
い。契約価値の変動は、資産負債計算書上に資産(負債)として計上される。また、損益計算書上、
契約が終了するまでは未実現利益(損失)として、終了時には為替先渡契約実現利益(損失)として
計上される。
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均名目元本に基づく、当ファンドの為
替先渡契約に対する投資の平均額は、純資産の1%未満を占めていた。 2020 年3月 31 日現在、当ファ
ンドには未決済の為替先渡契約がなかった。
5.オプション:当ファンドは、原投資に対するエクスポージャーを調整するために、先物オプション契
約に投資する。オプション購入に伴う主要なリスクは、オプションがアウト・オブ・ザ・マネー(オ
プションの行使価格が原投資の価値を上回る)になり、満了時にはポジションに価値がなくなり、当
ファンドがプレミアム支払額を失うような形で原投資の価値が変動する可能性があることである。オ
プション売却に伴う主要なリスクは、オプションがイン・ザ・マネー(オプションの行使価格が原投
資の価値を上回る)になり、契約相手方がオプションを行使し、当ファンドが売建オプションの市場
価格から受け取ったプレミアムを差し引いた金額に等しい金額を失うような形で原投資の価値が変動
する可能性があることである。
当ファンドは、取引所で取引されている先物オプションに投資する。取引所で取引されている先物オ
プションに係る契約相手方のリスクは、契約相手方が清算ブローカーではなく法令上の清算機関であ
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ることから、軽減されている。契約相手方のリスクをさらに軽減するために、当ファンドは先物オプ
ションを証券取引所で取引し、清算ブローカーおよび清算機関の財政力をモニタリングし、清算ブ
ロー カーと清算契約を締結している。
先物契約に係るオプションは、日次の決済引値で評価されている。買建オプションに対して支払われ
たプレミアムは、資産負債計算書上に資産として計上され、その後、買建オプションの現在の市場価
格に日次で調整される。売建オプションに対して受領されたプレミアムは、資産負債計算書上に、同
額の負債を有する資産として計上され、その後、当該負債は売建オプションの現在の市場価格に日次
で調整される。オプションの価値の変動は、損益計算書上、オプションが満了、終了または行使され
るまでは未実現利益(損失)として、満了、終了または行使時には実現利益(損失)として計上され
る。
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、各四半期末の平均市場価格に基づく当ファンドの買建
オプションおよび売建オプションに対する投資の平均価額は、純資産の1%未満を占めていた。 2020
年3月 31 日現在、当ファンドには未決済のオプション契約がなかった。
6. To Be Announced ( TBA )取引: TBA 取引とは、将来において決済する目的でモーゲージ証券を合意した
条件(額面金額、クーポン、満期日)で売買する契約である。当ファンドは、モーゲージ証券市場に
対するエクスポージャーを軽減するため、または延渡し契約に基づいて保有しているモーゲージ証券
を売却するために、 TBA 取引の売り手となることがある。当ファンドが TBA 取引の買い手である場合、
当ファンドは、 TBA 取引の決済日に、購入価格の支払いに十分な金額の現金または短期投資を維持す
る。 TBA 取引に関する主要なリスクとは、契約相手方が義務をデフォルトする可能性があることであ
る。当ファンドは、特に契約相手方の信用分析を実施すること、多数の契約相手方の間で取引を配分
すること、並びに各契約相手方に対するエクスポージャーを監視することにより、リスクを軽減す
る。また当ファンドは、一部の契約相手方とマスター・セキュリティーズ・フォワード・トランザク
ション・アグリーメント(以下「 MSFTA 」という)を締結し、契約相手方の債務履行を担保するために
契約相手方に担保供与を要請する可能性がある。債務不履行がない場合には、当ファンドによる差入
担保または受取担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。 MSFTA に基づき、契
約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、当ファンドは当該契約相手方との TBA 取引
を終了し、マスター・ネッティング契約に基づく当事者のうち一方の純債務額を決定し、保有してい
る担保を同契約に基づく当ファンドに負っている純債務額まで売却または保持することができる。
2020 年3月 31 日現在、契約相手方は、 TBA 取引に関して、有価証券 643,000 米ドルおよび現金 3,346,000
米ドルを分離口座に預託している。
7.モーゲージ・ダラー・ロール:当ファンドは、ディーラーにモーゲージ証券を売却し、同時に、将来
において予定価格で類似する有価証券を購入することに合意する、モーゲージ・ダラー・ロール取引
を締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引において売却された証券による収入は主に、格付
けの高い短期確定利付証券に投資される。当ファンドは、売却された証券に係る元本および支払利息
を支払わず、売却による収入に関して稼得される利息および買い戻される証券に関する価格の低下に
より補填される。当ファンドは、 TBA 取引に基づきディーラーからモーゲージ証券を購入し、同時に、
将来において予定価格で類似する有価証券を売却することに合意するモーゲージ・ダラー・ロール取
引も締結している。モーゲージ・ダラー・ロール取引で購入された証券は、未決済の TBA 売却ポジショ
ンをカバーするために使用される。当ファンドは、既に保有しているモーゲージ証券プールによる利
息を引き続き稼得し、将来売却される証券を低価格で受け取る。当ファンドはモーゲージ・ダラー・
ロール取引を購入および売却として会計処理しているため、当該取引によって当ファンドのポート
フォリオの回転率は上昇する可能性がある。未決済のモーゲージ・ダラー・ロールに関して受け取っ
た、または支払った金額は、資産負債計算書の売却投資有価証券に係る未収入金または購入投資有価
証券に係る未払金に含まれている。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
8.レポ契約:当ファンドは機関投資家とレポ契約を締結する。レポ契約に基づいて当ファンドに対する
担保として提供された有価証券は、保管銀行に当契約期間満了時まで預けられ、債務不履行がない場
合には、かかる担保は、再担保差入、再売却または再担保設定されることはない。担保の市場価格が
元 利金の支払をまかなうのに十分であることが、各契約で求められている。当ファンドは、様々なグ
ループの事前認定された契約相手方とのみレポ契約を締結し、契約相手方の財政力をモニタリング
し、契約相手方とマスター・レポ契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・レポ契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場合には、
当ファンドは当該契約相手方とのレポ契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債務
額まで売却または保持することができる。かかる行為は法的手続の対象となる可能性があり、担保の
処分を遅らせる、または制限する可能性がある。
9.連邦所得税:当ファンドは、規制投資会社としての資格を有し、全ての課税所得を分配し続けること
を意図している。経営陣は、未決定となっている全ての課税年度( 2016 年から 2019 年の9月 30 日)お
よび 2020 年3月 31 日に終了した期間の連邦所得税の申告に関して、当ファンドの税務ポジションの分
析を実施し、当ファンドの財務書類に所得税引当は必要ないとの結論に達した。
10 .分配:受益者に対する分配は、配当落ち日に記録される。分配金額は会計年度末に税法基準によって
決定されるため、財務報告目的のための投資純利益および実現キャピタルゲインとは異なる可能性が
ある。
11 .貸付有価証券:当ファンドは、追加で収益を得るために適格機関投資家に有価証券を貸付ける。貸付
有価証券は、いかなる場合も当ファンドによる解約を条件としており、常に貸付けられた有価証券の
市場価格と少なくとも同等の担保によって保全されることが要求される。日々の市場変動により、貸
付有価証券の価値が受取担保の価値を上回ったり下回ったりする可能性があるが、この場合、当該担
保は翌営業日の市場の取引開始前に修正および決済される。当ファンドは、様々なグループの事前認
定された契約相手方とのみ貸付有価証券取引を締結し、契約相手方の財政力をモニタリングし、契約
相手方とマスター・貸付有価証券契約を締結することにより、契約相手方のリスクをさらに軽減して
いる。マスター・貸付有価証券契約に基づき、契約相手方の債務不履行(破産を含む)が発生した場
合には、当ファンドは当該借手との貸付契約を終了し、純債務額を決定し、担保を当ファンドの純債
務額まで売却または保持することができる。しかし、かかる行為は法的手続の対象となる可能性があ
る。当該担保は契約相手方のリスクを軽減するが、債務不履行が発生した場合には、当該ファンドに
は貸付けられた有価証券を回収する上で遅れとコストが発生する可能性がある。当ファンドは、有価
証券を貸付けている期間中、受領した現金担保をバンガード・マーケット・リクイディティ・ファン
ドに投資し、当該担保の返済について資産負債計算書に債務を計上している。バンガード・マーケッ
ト・リクイディティ・ファンドへの担保投資は、市場価格の上昇または下落の影響を受ける。貸付有
価証券による収益は、借り手に課せられた手数料に現金担保の投資による収益を加えたものから貸付
関連の費用を控除したものを表している。貸付期間において、当ファンドは貸付有価証券に対して行
う、または貸付有価証券に関する全ての分配に対する資格を有している。
12 .クレジット・ファシリティおよびファンド間貸付プログラム:当ファンドおよびバンガード・グルー
プ(以下「バンガード」という)が管理しているその他のファンドの一部は、クレジット契約に従っ
てシンジケートにより提供される 43 億米ドルを限度枠とするクレジット・ファシリティに参加してい
る。このクレジット契約は年次で更新される可能性があり、各ファンドは、クレジット・ファシリ
ティに基づく借入を行っている場合には、それぞれの借入金について責任を負う。借入金は一時的ま
たは緊急目的で使用される可能性があり、ファンドの規制上および契約上の借入限度内でなくてはな
らない。参加ファンドは事務管理費と、未使用枠の 0.10 %に相当する年次の約定手数料を支払う必要
があり、当該費用は当ファンドの受託者会が承認する方法に基づいて各ファンドに配分され、各ファ
ンドの損益計算書のマネジメントおよび管理費用に含まれる。このファシリティに基づく借入金に
は、1ヶ月物ロンドン銀行間取引金利(または必要に応じて許容可能な代替レート)、フェデラル・
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ファンド実効金利、またはオーバーナイト・バンク・ファンディング・レートのいずれか高い方に合
意されたスプレッドを加えたレートで利息が発生する。
SEC からの適用除外命令(以下「命令」という)に従い、当ファンドは、命令の契約条件を遵守し、当
ファンドの投資目的および投資方針により許容される範囲内で、登録されたオープン・エンド型のバ
ンガード・ファンズが一時的または緊急の目的で相互に資金の借入および貸付を行うことを認める共
同貸借プログラム(以下「ファンド間貸付プログラム」という)に参加することができる。ファンド
間貸付金および借入金は通常、翌日まで延長されるが、最長で7日間とされる。貸付金は、1営業日
の通知により請求することができる。適用される金利は、受託者会が採用する命令および内部手続の
条件に左右される。受託者会は、ファンド間貸付プログラムを監視する責任を負っている。
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドはクレジット・ファシリティまたはファン
ド間貸付プログラムを利用しなかった。
13 .その他:配当金収益は、配当落ち日に記録される。バンガード・マーケット・リクイディティ・ファ
ンドから受領した収益の分配を含む利息収益は日次で計上される。債務証券に係るプレミアムおよび
ディスカウントは、直近の償還日までに償却される一部の償還可能な債務証券に係るプレミアムを除
き、それぞれ有価証券の期間に渡り利息収益から償却されるか、利息収益として計上される。投資有
価証券の売却に係る実現利益(損失)を決定するために用いられる原価は、売却された有価証券の個
別の原価である。
各クラスの受益証券は資産および利益に対し同等の権利を有するが、受益者口座の維持費用(マネジ
メントおよび管理費用に含まれる)および受益者報告について、各クラスにはそれぞれ特定のクラス
に帰属すべき費用が生じる。マーケティングおよび販売費用は受託者会が承認する方法に基づいて受
益証券の各クラスに配分される。収益、その他の特定のクラスに帰属しない費用、並びに投資に係る
損益は、それぞれ関連する純資産に基づいて受益証券の各クラスに配分される。
B.ウェリントン・マネジメント・カンパニー・エルエルピーは、当ファンドに対して投資運用サービスを
提供し、平均純資産の年率にて計算された報酬を受け取っている。基本報酬は、ブルームバーグ・バー
クレイズ米国クレジットA格インデックスまたは FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックスから
構成する複合インデックスと比較した過去3年間の当ファンドのパフォーマンスに基づいて四半期ごと
に調整される。 2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、投資運用報酬はパフォーマンスに基づく
2,407,000 米ドル( 0.01 %)増額前で、当ファンドの平均純資産に対して実効基本年率が 0.05 %であっ
た。
C.バンガードと当ファンドの間のファンズ・サービス・アグリーメント(以下「 FSA 」という)の条件に
従って、バンガードは、当ファンドにコーポレート・マネジメント、管理、マーケティングおよび販売
サービスをバンガードの運用コスト( FSA で定義されている)で提供している。当該運用コストは、受託
者会によって承認された方法および指針に基づき、当ファンドに賦課される。バンガードは、一部の運
用コスト(繰延報酬/給付およびリスク/保険コスト等)について当期に支弁を要求していない。当該
運用コストに対する当ファンドの債務は、資産負債計算書の「バンガードに対する未払金」に含まれて
いる。バンガードに対して支払われる他の全ての運用コストは通常、月に2回決済される。
バンガードの要請に応じて、当ファンドは、純資産の 0.40 %までをバンガードの資本として投資するこ
とがある。 2020 年3月 31 日現在、当ファンドはバンガードの資本に対して、 2,721,000 米ドルを拠出した
が、これは FSA に従って受領した当ファンドの純資産の 0.01 %およびバンガードの資本の 1.09 %に相当す
る。当ファンドの受託者および役員は、同時にそれぞれバンガードの取締役および従業員である。
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D.様々なインプットは、当ファンドの投資有価証券の価値を決定する際に用いることができる。当該イン
プットは、財務書類目的で広く3つの階層に要約される。有価証券を評価する際に用いられるインプッ
トまたは手法は、必ずしもそれら有価証券への投資に伴うリスクの兆候とはならない。
レベル1 活発な市場での同一の有価証券の取引価格
レベル2 その他の重要な観察可能なインプット(類似する有価証券の取引価格、金利、期
限前償還率、信用リスクなどを含む)
レベル3 重要な観察不能なインプット(投資の公正価値を決定する際に用いる当ファンド
の仮定を含む)。重要な観察不能なインプットで評価される投資は、投資有価証
券明細表に記載されている。
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以下の表は、 2020 年3月 31 日現在の当ファンドの投資有価証券およびデリバティブの市場価格を評価に
用いたインプットに基づき要約したものである。
(単位:千米ドル)
レベル1 レベル2 レベル3 合計
投資
資産
米国政府および政府機関債 - 2,331,794 - 2,331,794
アセット・バック証券/コマー
シャル・モーゲージ担保証券 - 1,794,348 - 1,794,348
社債 - 24,398,993 - 24,398,993
ソブリン債 - 1,196,890 - 1,196,890
課税地方債 - 1,806,447 - 1,806,447
普通株式 19,474,496 1,073,346 - 20,547,842
短期現物投資 271,563 1,462,090 - 1,733,653
合計 19,746,059 34,063,908 - 53,809,967
負債
コンベンショナル・モーゲージ
債-売却コミットメントに係る
負債 - 69,973 - 69,973
デリバティブ金融商品
負債
1
先物契約 565 - - 565
1 報告期間の最終日の変動証拠金を示している。
E. 2020 年3月 31 日現在、資産負債計算書上のデリバティブの公正価値は以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
資産負債計算書上の表示 金利契約 通貨契約 合計
未払変動証拠金 - 先物契約 565 - 565
2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間のデリバティブに係る実現純利益(損失)および未実現利益(損
失)の変動は、以下のとおりであった。
(単位:千米ドル)
デリバティブに係る
実現純利益(損失) 金利契約 通貨契約 合計
先物契約 22,332 - 22,332
買建オプション (2,499) - (2,499)
為替先渡契約 - (417) (417)
デリバティブに係る
実現純利益(損失) 19,833 (417) 19,416
(単位:千米ドル)
デリバティブに係る
未実現利益(損失)の変動 金利契約 通貨契約 合計
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先物契約 43,454 - 43,454
為替先渡契約 - (79) (79)
デリバティブに係る
未実現利益(損失)の変動 43,454 (79) 43,375
F. 2020 年3月 31 日現在、米国連邦所得税目的の原価に基づく投資、デリバティブおよび売却コミットメン
トの未実現利益および損失の総額は以下のとおりである。
(単位:千米ドル)
金額
49,858,556
税金費用
5,792,732
未実現利益総額
(1, 876 ,895)
未実現損失総額
3,915,837
未実現純利益(損失)
G. 2020 年3月 31 日に終了した6ヶ月間において、当ファンドは、米国政府証券および短期現物投資以外の
投資有価証券 8,433,088,000 米ドルを購入し、 5,104,557,000 米ドルを売却した。米国政府証券の購入お
よび売却は、それぞれ 8,517,848,000 米ドルおよび 12,622,380,000 米ドルであった。
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バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド(E33990)
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H.受益証券の各クラスの資本持分取引は、以下のとおりであった。
2020 年3月 31 日に終了した
6ヶ月間 2019年9月30日終了計算期間
金額 口数 金額 口数
千米ドル 千口 千米ドル 千口
インベスター受益証券
発 行 1,371,770 50,625 1,975,289 75,854
現金分配に代えて発行 307,371 11,815 787,384 31,482
買戻し (1,784,586) (67,818) (2,670,902) (103,132)
純増加(減少)額
(105,445) (5,378) 91,771 4,204
-インベスター受益証券
アドミラル受益証券
発 行 4,290,119 65,474 6,194,924 98,092
現金分配に代えて発行 1,044,401 16,585 2,553,941 42,137
買戻し (4,681,431) (74,077) (5,754,118) (91,951)
純増加(減少)額
653,089 7,982 2,994,747 48,278
-アドミラル受益証券
I.経営陣は、本財務書類への認識または開示が要求されることとなる、 2020 年3月 31 日以降に発生した事
象または取引がなかったと判断した。
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(2)【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
ファンドの投資株式明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載したファンド
の 投資有価証券明細表 を御参照下さい。
②【株式以外の投資有価証券明細表】
ファンドの株式以外の投資有価証券明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記
載したファンドの 投資有価証券明細表 を御参照下さい。
③【投資不動産明細表】
該当なし。
④【その他投資資産明細表】
該当なし。
⑤【借入金明細表】
該当なし。
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4【管理会社の概況】 (トラストの概況)
(1)【資本金の額】
該当なし。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
トラストは、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換ならびにファンド資産に直接または間接に付
随する権利の行使を含む管理・運用業務を行う。
ザ・バンガード・グループ・インクは、トラスト の投資運用 会社 、名義書換および配当支払代行 会社
である。 ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー は、ファンドの投資顧問会社であ
る。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーは、ファンドの保管銀行であり、
ファンド資産を維持し、全ての必要なファンド資産の帳簿および記録を保管し、米国外の副保管銀行あ
るいは証券預託所の任命につき責任を負う。
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他トラストに重要な影響を与えた事実および与えるこ
とが予想される事実はない。
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5【管理会社の経理の概況】
該当なし。
(1)【資産及び負債の状況】
該当なし。
(2)【損益の状況】
該当なし。
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