日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第6期(令和1年10月1日－令和2年9月30日)【みなし訂正有価証券届出書】
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第6期(令和1年10月1日－令和2年9月30日)【みなし訂正有価証券届出書】 |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年６月30日
【計算期間】 第６期中（自 令和元年10月１日 至 令和２年３月31日）
【ファンド名】 日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティー
ズ・ファンド
(Nikko World Trust - World Hybrid Securities Fund)
【発行者名】 ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・
カンパニー・エス・エイ
(SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A.)
【代表者の役職氏名】 取締役 辰 野 温
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ L-1282 ヒルデガルト・フォ
ン・ビンゲン通り２番
(2, rue Hildegart von Bingen, L-1282 Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
（注）この半期報告書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第７条第４項の規定により、令和２年３月31日付をもって
提出した有価証券届出書の訂正届出書とみなされる。
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１【ファンドの運用状況】
日興ワールド・トラスト（Nikko World Trust）（以下「トラスト」という。）のサブ・ファンドであ
る日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド（Nikko World
Trust - World Hybrid Securities Fund）（以下「ファンド」という。）の運用状況は、以下のとおり
である。
（１）【投資状況】
① 資産別および地域別の投資状況
本表は、全クラスの資産を合計して表示したものである。
（2020年４月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（円） 投資比率（％）
フランス 764,921,974 25.99
スイス 403,597,337 13.71
イギリス 298,697,951 10.15
スペイン 241,229,535 8.20
オランダ 221,800,099 7.54
米国 157,091,858 5.34
債券 イタリア 137,181,747 4.66
オーストリア 41,516,586 1.41
ベルギー 23,131,210 0.79
アイルランド 22,585,461 0.77
フィンランド 20,752,989 0.71
ドイツ 13,678,061 0.46
小計 2,346,184,808 79.71
イタリア 160,179,328 5.44
フランス 99,436,495 3.38
イギリス 88,772,702 3.02
フィンランド 64,283,667 2.18
ミディアムタームノート
スペイン 47,874,375 1.63
ドイツ 34,278,106 1.16
オランダ 11,809,243 0.40
小計 506,633,916 17.21
現金・預金・その他の資産（負債控除後） 90,427,228 3.07
合計（純資産総額） 2,943,245,952 100.00
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）米ドルの円貨換算は、便宜上、2020年４月30日における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
米ドル＝106.87円）による。以下、別段の記載がない限り同じ。
（注３）ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設定され、基準通貨は円であるが、受益証券は米ドル建てである。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載している。したがって、合計の数字が一致しない場
合がある。また、円貨への換算は本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場
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合四捨五入して記載している。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあ
る。
② 投資有価証券の主要銘柄
（ 20 20 年 ４ 月末日現在）
数量 投資
順 国・ 償還日 簿価 時価
銘 柄 種類 利率 （口数または 比率
位 地域名 （年／月／日） （円） （円）
株数） （％）
CREDIT AGRICOLE SA
1 フランス 債券 6.5 2168/6/23 1,100,000 153,246,922 127,790,842 4.34
FRN PERP
UBS GROUP AG FRN
3.26
2 スイス 債券 5.75 2169/2/19 800,000 113,819,416 95,968,257
PERP EUR
SOCIETE GENERALE FRN
3.17
3 フランス 債券 6.75 2168/10/7 800,000 110,600,916 93,244,154
PERP
HSBC HOLDINGS PLC
ミディアム
2.63
▶ イギリス 4.75 2169/1/4 700,000 89,018,856 77,456,536
FRN PERP EMTN タームノート
UBS AG FRN 12FEB26 2.40
5 スイス 債券 4.75 2026/2/12 600,000 85,228,225 70,497,659
BANCO SANTANDER SA
6 スペイン 債券 6.75 2168/7/25 600,000 74,574,858 69,017,037 2.34
FRN PERP
BARCLAYS PLC FRN
7 イギリス 債券 8 2169/3/15 600,000 86,196,216 68,648,099 2.33
PERP
BNP PARIBAS FRN PERP 2.05
8 フランス 債券 6.125 2168/12/17 510,000 74,605,908 60,247,257
ING GROEP NV FRN
1.99
9 オランダ 債券 6.875 2169/4/16 550,000 60,244,298 58,626,102
PERP
CREDIT SUISSE FRN
1.98
10 スイス 債券 5.75 2025/9/18 500,000 71,143,420 58,270,055
18SEP25 SER
UNICREDIT SPA 4.875
ミディアム
1.77
11 イタリア 4.875 2029/2/20 448,000 56,166,956 52,211,008
20FEB29 EMTN タームノート
CREDIT AGRICOLE SA
1.71
12 フランス 債券 2.625 2027/3/17 400,000 55,488,175 50,334,654
2.625 17MAR27
UNICREDIT SPA 6.95
ミディアム
1.71
13 イタリア 6.95 2022/10/31 400,000 59,590,501 50,317,019
31OCT22 REGS タームノート
HSBC HOLDINGS PLC
1.63
14 イギリス 債券 6 2169/3/29 400,000 53,492,128 48,049,098
FRN PERP
BANCO BILBAO VIZCAYA
1.60
15 スペイン 債券 8.875 2168/7/14 400,000 49,536,155 47,104,712
ARG FRN PERP
HSBC HOLDINGS PLC
1.55
16 イギリス 債券 5.25 2169/3/16 400,000 55,576,795 45,743,588
FRN PERP
JPMORGAN CHASE AND
1.49
17 米国 債券 4.288 2168/10/30 400,000 43,750,743 43,708,658
CO FRN PERP S U
BNP PARIBAS FRN PERP
1.48
18 フランス 債券 7.625 2168/9/30 400,000 44,981,976 43,462,637
SERIES REGS
NORDEA BANK AB FRN
フィンラ ミディアム
1.46
19 3.5 2169/3/12 400,000 49,644,192 43,110,907
PERP GMTN ンド タームノート
UBS GROUP FUNDING
1.33
20 スイス 債券 5 2169/1/31 400,000 40,399,265 39,052,160
FRN PERP
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数量 投資
順 国・ 償還日 簿価 時価
銘 柄 種類 利率 （口数または 比率
位 地域名 （年／月／日） （円） （円）
株数） （％）
BNP PARIBAS FRN PERP
1.27
21 フランス 債券 5.125 2168/5/15 400,000 42,196,370 37,453,661
SERIES REGS
SANTANDER ISSUAN
ミディアム
1.23
22 スペイン 2.50 2025/3/18 300,000 41,796,234 36,100,518
2.50 18MAR25 EMTN タームノート
ALLIANZ SE FRN
ミディアム
1.16
23 ドイツ 1.301 2049/9/25 300,000 35,825,087 34,278,106
タームノート
25SEP49
UBS GROUP AG FRN
1.09
24 スイス 債券 6.875 2169/3/22 300,000 34,072,524 32,140,964
PERP SER .
BNP PARIBAS FRN PERP
1.09
25 フランス 債券 6.75 2169/3/14 300,000 34,258,491 32,052,383
SERIES REGS
CITIGROUP INC FRN
1.08
26 米国 債券 4.41 2168/11/15 300,000 32,748,208 31,691,026
PERP SER M
BARCLAYS BNK PLC
1.07
27 イギリス 債券 6.625 2022/3/30 250,000 40,145,103 31,353,002
6.625 30MAR22 REGS
HSBC HOLDINGS PLC
1.06
28 イギリス 債券 6 2168/11/22 300,000 34,096,457 31,265,392
FRN PERP USD
UNICREDIT SPA FRN
0.98
29 イタリア 債券 9.375 2168/7/21 250,000 38,137,038 28,918,944
PERP
INTESA SANPAOLO SPA
0.82
30 イタリア 債券 3.75 2168/8/27 270,000 32,572,857 24,066,896
FRN PERP
③ 投資不動産物件
該当事項なし（2020年４月末日現在）。
④ その他投資資産の主要なもの
該当事項なし（2020年４月末日現在）。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2020年４月末日前１年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
米ドルクラス
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 千円 米ドル 円
2019年５月末日 20,285,007.42 2,167,859 94.91 10,143
６月末日 20,606,052.65 2,202,169 97.31 10,400
７月末日 20,718,742.02 2,214,212 98.04 10,478
８月末日 21,156,756.62 2,261,023 98.57 10,534
９月末日 20,750,492.22 2,217,605 96.65 10,329
10月末日 19,935,842.39 2,130,543 97.14 10,381
11月末日 20,908,823.62 2,234,526 97.49 10,419
12月末日 20,992,971.29 2,243,519 98.19 10,494
2020年１月末日 21,144,388.88 2,259,701 98.90 10,569
２月末日 20,829,205.51 2,226,017 97.12 10,379
３月末日 18,167,410.32 1,941,551 82.87 8,856
４月末日 19,229,949.06 2,055,105 89.47 9,562
＜参考情報＞
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②【分配の推移】
2020年４月末日前１年間における分配の推移は、以下のとおりである。
米ドルクラス
１口当たり分配金（米ドル）
2019年９月 2.16（231円）
2020年３月 2.25（240円）
設定来累計（2020年４月末日現在）：20.65米ドル
③【収益率の推移】
米ドルクラス
（注）
収益率（％）
計算期間
2019年５月１日～2020年４月末日 -1.73
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2020年４月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間中の分配金（税引前）の合計額を加えた額）
ｂ＝ 2019年４月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜参考情報＞
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（３）【投資リスク】
＜参考情報＞
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２【販売及び買戻しの実績】
2020年４月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2020年４月末日現在の発行済口数
は、以下のとおりである。
米ドルクラス
販売口数 買戻口数 発行済口数
41,574 45,605 214,930
( 41,574 ) (45,605) (214,930)
（注）（ ）の内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。
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３【ファンドの経理状況】
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計
原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。ファンドの中間財務書類は、
「中間財務書類の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条４項ただし書の規定に準拠して作成
されている。
ｂ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．ファンドの中間財務書類は、日本円および米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、
主要な金額について円換算額が併記されている。日本円への換算には、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の
2020年４月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝106.87円）が使用されている。
なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
純資産計算書
2020年３月31日現在
（日本円で表示）
注 日本円
資産
投資有価証券－時価評価額
1.2 2,608,829,661
（取得原価：3,123,634,608円）
銀行預金 163,981,166
債券に係る未収利息 1.4 36,318,038
為替予約契約に係る未実現評価益 1.7,11 4,365,211
資産合計 2,813,494,076
負債
為替予約契約に係る未実現評価損 1.7,11 26,204,404
未払印刷および公告費 4,591,542
未払弁護士報酬 4,472,328
未払投資運用報酬 5 1,073,838
未払販売報酬 8 846,396
未払専門家報酬 690,167
未払受託報酬 2 406,556
未払サービス支援会社報酬 7 211,555
未払代行協会員報酬 9 169,236
未払管理事務代行報酬 ▶ 100,162
未払保管報酬 6 83,311
未払管理報酬 3 54,660
その他の負債 29,173
負債合計 38,933,328
純資産 2,774,560,748
純資産
米ドルクラス 米ドル 18,167,410.32 (1,941,551千円)
日本円クラス 日本円 804,940,958
発行済受益証券口数
米ドルクラス 219,220
日本円クラス 106,293,213.00
１口当たり純資産価格
米ドルクラス 米ドル 82.87 (8,856円)
日本円クラス 日本円 7,573
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添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
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日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
統計情報
期末現在発行済受益証券口数 米ドルクラス 日本円クラス
2018年９月30日 228,646 155,364.653
2019年９月30日 214,705 140,122.444
受益証券発行 21,057 6,134.915
受益証券買戻し (16,542) (39,964,146)
2020年３月31日 219,220 106,293.213
期末現在純資産 米ドルクラス 日本円クラス
（米ドル） （日本円）
2018年９月30日 21,643,516.46 1,402,111,078
(2,313,043千円)
2019年９月30日 20,750,492.22 1,250,170,199
(2,217,605千円)
2020年３月31日 18,167,410.32 804,940,958
(1,941,551千円)
期末現在１口当たり純資産価格 米ドルクラス 日本円クラス
（米ドル） （日本円）
2018年９月30日 94.66 9,025
(10,116円)
2019年９月30日 96.65 8,922
(10,329円)
2020年３月31日 82.87 7,573
(8,856円)
添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
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日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
財務書類に対する注記
（2020年３月31日現在）
注１．重要な会計方針
1.1－財務書類の表示
当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグで一般に認められた会計原則に従い作成されて
いる。
1.2－投資有価証券およびその他の資産の評価
(a）集団投資スキーム、投資ファンドおよびミューチュアル・ファンドは、該当評価日現在の純資産
価額（かかる評価日現在の純資産価額が入手できない場合は、その直前の純資産価額が使用され
る。）で評価される。
(b) ハイブリッド証券の評価は、該当評価日付のルクセンブルグ時間の午後１時（ルクセンブルグ時
間）に行われる。
(c）（上記のハイブリッド証券を除く）証券取引所において取引される有価証券が、アジア、オース
トラリアおよびニュージーランドの市場で取引される有価証券に関しては、関連する評価日にお
ける直近の利用可能な終値により、ならびに北米および欧州の市場で取引される有価証券に関し
ては、関連する評価日の前日における直近の利用可能な終値により評価される。
(d) 規制ある市場において取引される先物契約が、アジア、オーストラリアおよびニュージーランド
の市場に関しては、関連する評価日、ならびに北米および欧州の市場に関しては、関連する評価
日の前日における取引市場の直近の利用可能な決済価格により評価されるものとし、先渡し契約
は、評価日における原通貨の先渡し為替レートにより評価される。
(e）証券取引所で取引されていないが、店頭で取引されている有価証券は、管理会社が管理事務代行
会社と協議のうえ選定した信頼できる情報源に基づいて評価される。
(f）ファンドが保有している為替予約契約およびその他の店頭取引商品は、管理会社が管理事務代行
会社と協議のうえ適切と判断するディーラーから入手した価格に基づいて、管理会社の裁量によ
り誠実に評価される。
(g）短期金融商品および現金預金は、取得原価に経過利息を加えて評価される。
(h）評価が行われる日に、特定の資産の評価のために本書において指定された取引所または市場が営
業を行っていない場合、かかる資産の評価は、当該取引所または市場が営業していた直前日時点
において決定される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(i）時価を特定できない資産および負債を含むすべてのその他の資産および負債は、管理事務代行会
社と協議のうえ、管理会社の裁量により誠実に評価される。
(j）前述の評価方法は、資産の時価を反映するために妥当であると判断された場合に限り、管理事務
代行会社と協議のうえ、管理会社の裁量で修正することができる。
(k）未実現評価損益の純変動額は、当期における投資有価証券の時価の変動および会計年度中に実現
した過年度の投資有価証券に係る未実現損益の戻入れにより構成される。
(l）投資有価証券の処分に係る実現純損益は、平均原価法を用いて算出される。
1.3－設立費
ファンドの設立費は、全額償却された。2015年９月３日付で設定された米ドルクラスの設立費は、米
ドルクラス内で2020年３月30日までに全額償却された。
1.4－受取利息
受取利息は、日次ベースで発生する。
1.5－受取分配金
分配金は、分配宣言された時点で収益として計上される。
1.6－外貨換算
日本円以外の通貨で表示されている資産および負債は、期末日の実勢為替レートで換算されている。
日本円以外の通貨に係る取引は、取引日の為替レートにより日本円に換算されている。
1.7－為替予約契約
為替予約契約は、満期日までの残存期間における純資産計算書の日付現在適用される先渡レートで評
価される。
注２．受託報酬
受託会社は、年間15,000米ドルの、四半期ごとに後払いされる、固定額の受託報酬をファンドの資産
から受領する権利を有する。
受託会社は、ファンドに関連して受託会社が負担した合理的なすべての立替費用をファンドの資産か
ら返済を受ける。
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注３．管理報酬
管理会社は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、ファンドの純資産の年率0.023％の報酬
をファンドの資産から受領する権利を有する。
管理会社は、ファンドに関連して管理会社が負担した合理的なすべての立替費用をファンドの資産か
ら返済を受ける。
注４．管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、ファンドの純資産の年率
0.042％の報酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
管理会社は、ファンドに関連して管理事務代行会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンド
の資産から返済する。
注５．投資運用報酬
投資運用会社は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、ファンドの純資産の年率0.45％の報
酬をファンドの資産から受領する権利を有する。
投資運用会社は、投資運用報酬から副投資運用会社の報酬を支払う責任を負う。
管理会社は、投資運用会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの資産から返済する。
注６．保管報酬
保管会社は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、ファンドの純資産の年率0.035％の報酬
をファンドの資産から受領する権利を有する。
管理会社は、ファンドに関連して保管会社に支払われるべき合理的な立替費用を、ファンドの資産か
ら返済する。
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注７．サービス支援会社報酬
サービス支援会社は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、米ドルクラスに帰属する純資産
の年率0.125％の報酬を米ドルクラスの資産から受領する権利を有する。
サービス支援会社は、米ドルクラスに関連してサービス支援会社に支払われるべきすべての合理的な
立替費用を、米ドルクラスの資産から返済を受ける。
注８．販売報酬
販売会社は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、米ドルクラスに帰属する純資産の年率
0.50％の報酬を米ドルクラスの資産から受領する権利を有する。
管理会社は、販売会社に支払われるべき合理的な立替費用を、米ドルクラスの資産から返済する。
注９．代行協会員報酬
代行協会員は、各評価日に発生し計算され毎月後払いされる、米ドルクラスに帰属する純資産の年率
0.10％の報酬を米ドルクラスの資産から受領する権利を有する。
管理会社は、代行協会員に支払われるべき合理的な立替費用を、米ドルクラスの資産から返済する。
注10．税金
10.1－ケイマン諸島
ケイマン諸島において、所得税またはキャピタル・ゲイン税が賦課されることはなく、トラストは、
ケイマン諸島総督から、トラストの設定日以降50年間にわたりすべての現地における所得税、キャピ
タル・ゲイン税および資本税を免除されることが明記された保証書を受領している。そのため、所得
税引当金は、本財務書類に計上されていない。
10.2－その他の国々
トラストは、その他の国々を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課される
可能性がある。受益証券に投資しようとする者は、各々の法域の法律における受益証券の購入、保有
および買戻しにより発生する可能性がある税金またはその他の結果を判断するため、各自が市民権、
住所および居住地を有する国の法律および税務専門家に相談すべきである。
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注11．為替予約契約
2020年３月31日現在、以下の為替予約契約が未決済であった。
11.1－米ドルクラスの為替リスクをカバーするための為替予約契約
未実現評価
通貨 売却 通貨 購入 満期日
（損）益
日本円
英ポンド 9,000.00 米ドル 10,446.72 2020年４月20日 (69,710)
米ドル 588,829.35 ユーロ 547,000.00 2020年４月20日 1,430,491
米ドル 398,843.07 ユーロ 368,000.00 2020年４月20日 669,447
ユーロ 10,975,000.00 米ドル 11,898,630.21 2020年４月20日 (19,554,750)
ユーロ 258,000.00 米ドル 282,417.23 2020年４月20日 (166,478)
ユーロ 180,000.00 米ドル 197,913.02 2020年４月20日 (20,984)
ユーロ 197,000.00 米ドル 217,742.82 2020年４月20日 100,410
日本円 3,892,000.00 米ドル 35,471.27 2020年４月20日 (50,295)
日本円 23,149,000.00 米ドル 210,381.56 2020年４月20日 (363,755)
日本円 41,808,000.00 米ドル 377,501.99 2020年４月20日 (923,152)
米ドルクラスの為替リスクをカバーするための為替予約契約に係る未実現純評価損 (18,948,776)
11.2－日本円クラスの為替リスクをカバーするための為替予約契約
未実現評価
通貨 売却 通貨 購入 満期日
（損）益
日本円
英ポンド 3,000.00 日本円 380,363.00 2020年４月20日 (19,998)
米ドル 2,003,000.00 日本円 218,654,404.00 2020年４月20日 1,717,149
米ドル 146,000.00 日本円 15,946,835.00 2020年４月20日 134,135
米ドル 79,000.00 日本円 8,560,457.00 2020年４月20日 4,270
米ドル 121,000.00 日本円 13,009,659.00 2020年４月20日 (95,387)
米ドル 78,000.00 日本円 8,439,413.00 2020年４月20日 (8,468)
ユーロ 4,268,000.00 日本円 503,957,986.00 2020年４月20日 (4,791,372)
ユーロ 187,000.00 日本円 22,408,603.00 2020年４月20日 118,039
ユーロ 245,000.00 日本円 29,189,909.00 2020年４月20日 (14,306)
ユーロ 100,000.00 日本円 11,938,752.00 2020年４月20日 18,664
日本円 19,733,942.00 ユーロ 167,000.00 2020年４月20日 172,605
日本円 22,756,753.00 ユーロ 190,000.00 2020年４月20日 (108,586)
日本円 16,109,281.00 ユーロ 135,000.00 2020年４月20日 (17,163)
日本円クラスの為替リスクをカバーするための為替予約契約に係る未実現純評価損 (2,890,418)
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注12. 分配金
2020年３月31日に終了した期間中、日本円クラスによって行われた分配金は以下の通りである。
１口当たり支払分配金 基準日 分配落ち日 支払日
230 円 2020 年３月16日 2020 年３月17日 2020 年３月23日
2020年３月31日に終了した期間中、米クラスによって行われた分配金は以下の通りである。
１口当たり支払分配金 基準日 分配落ち日 支払日
2.25 米ドル 2020 年３月16日 2020 年３月17日 2020 年３月23日
注13．為替レート
2020年３月31日現在使用されている日本円に対する為替レートは以下の通りである。
通貨 為替レート
ユーロ 119.2293
英ポンド 133.5455
米ドル 108.4150
注14．受益証券の購入および買戻しに関する条項
受益証券は、英文目論見書およびファンドに関連する別紙（以下「別紙」という。）に記載される取
得申込みの通知の手続に従って、各発行日に、関連する受益証券の関連する発行日現在の受益証券１
口当たり純資産価格（以下「発行価格」という。）で発行され、購入される。発行価格は、停止手続
に服しつつ、管理事務代行会社により、関連する発行日に計算され、公表される。
受益証券は、英文目論見書および別紙に記載される買戻請求の通知の手続に従って、いずれかの買戻
日に、当該買戻日現在の受益証券１口当たり純資産価格（以下「買戻価格」という。）で買い戻すこ
とができる。買戻価格は、停止手続に服しつつ、管理事務代行会社により、当該買戻日に計算され、
公表される。
注15．関連会社取引
管理会社、受託会社、管理事務代行会社、保管会社、代行協会員、販売会社、投資運用会社、副投資
運用会社およびサービス支援会社は、ファンドの関係法人とみなされる。
投資運用会社および副投資運用会社は、ファンドがその資産の一部を投資する有価証券の発行体が
ビーエヌピー・パリバ企業グループに属しているため、ファンドの関係法人とみなされる。
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注16．後発事象
管理会社は、新型コロナウイルス感染症の世界的大流行（COVID-19パンデミック）に関連してファン
ドの状況を評価し、金融市場は非常に不安定で世界的な健康状態は依然として厳しいものの予見可能
な将来にファンドを終了する予定はないことを確認している。管理会社は、受益者の利益のために
ファンドの状況を引き続き注意深く監視する。
現在の財務書類に開示が必要であると受託会社および管理会社が判断する、期末後のその他の重要な
事象はなかった。
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（２）【投資有価証券明細表等】
日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
投資有価証券明細表
2020年３月31日現在
（日本円で表示）
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率＊
Ⅰ．公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
Ａ．債券 日本円 日本円 ％
ABN AMRO BANK NV FRN PERP
200,000 ユーロ 28,918,658 21,788,677 0.79
ASR NEDERLAND NV FRN 29SEP45
100,000 ユーロ 16,165,941 12,449,446 0.45
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG FRN PERP
200,000 ユーロ 25,269,467 20,072,491 0.72
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG FRN PERP
400,000 ユーロ 49,536,155 46,369,706 1.67
BANCO SANTANDER SA FRN PERP
600,000 ユーロ 74,574,858 64,352,346 2.32
BANCO SANTANDER SA FRN PERP
200,000 ユーロ 25,782,653 21,371,375 0.77
BANCO SANTANDER SA FRN PERP
200,000 米ドル 23,943,454 18,932,939 0.68
BANCO SANTANDER SA FRN PERP
200,000 ユーロ 24,310,641 17,803,319 0.64
200,000 BANK OF AMERICA CORP 4.25 22OCT26 米ドル 21,379,616 22,844,333 0.82
BANK OF AMERICA FRN PERP SER U
200,000 米ドル 20,272,046 20,209,850 0.73
BANK OF IRELAND FRN PERP
200,000 ユーロ 30,146,627 22,926,602 0.83
BARCLAYS BANK PLC FRN PERP
100,000 ユーロ 13,168,753 9,876,478 0.36
BARCLAYS BANK PLC 6.625 30MAR22 REGS
250,000 ユーロ 40,145,103 31,122,424 1.12
BARCLAYS PLC FRN PERP
600,000 ユーロ 86,196,216 67,856,972 2.45
BNP PARIBAS 4.375 28SEP25 REGS
200,000 米ドル 23,828,081 21,740,236 0.78
BNP PARIBAS 4.625 13MAR27 REGS
200,000 米ドル 23,299,714 22,120,339 0.80
BNP PARIBAS CARDIF FRN PERP
100,000 ユーロ 14,631,502 11,517,550 0.42
BNP PARIBAS FRN PERP
510,000 ユーロ 74,605,908 56,158,253 2.02
BNP PARIBAS FRN PERP SERIES REGS
400,000 米ドル 44,981,976 42,071,511 1.52
BNP PARIBAS FRN PERP SERIES REGS
300,000 米ドル 34,258,491 29,631,761 1.07
BNP PARIBAS FRN PERP SERIES REGS
400,000 米ドル 42,196,370 32,318,067 1.16
BNP PARIBAS FRN PERP USD REGS
200,000 米ドル 22,305,009 19,178,390 0.69
BNP PARIBAS SA FRN PERP REGS
200,000 米ドル 22,346,982 16,630,855 0.60
CAIXABANK SA FRN PERP
200,000 ユーロ 26,375,030 17,778,042 0.64
CITIGROUP INC 4.6 09MAR26
100,000 米ドル 11,457,677 11,498,382 0.41
CITIGROUP INC FRN PERP SER M
300,000 米ドル 32,748,208 29,957,331 1.08
COOPERATIEVE RABOBANK UA FRN PERP
200,000 ユーロ 24,722,306 22,755,389 0.82
COOPERATIEVE RABOBANK UA FRN PERP
200,000 ユーロ 23,338,911 18,618,847 0.67
CREDIT AGRICOLE ASSUR FRN 27SEP48
100,000 ユーロ 11,291,430 12,738,697 0.46
CREDIT AGRICOLE ASSUR FRN 29JAN48
100,000 ユーロ 12,824,255 10,734,452 0.39
CREDIT AGRICOLE FRN PERP 144A
200,000 米ドル 25,628,523 22,326,544 0.80
CREDIT AGRICOLE SA 2.625 17MAR27
400,000 ユーロ 55,488,175 46,608,641 1.68
1,100,000 CREDIT AGRICOLE SA FRN PERP ユーロ 153,246,922 124,098,864 4.47
CREDIT AGRICOLE SA FRN PERP 144A
200,000 米ドル 22,610,338 20,871,615 0.75
CREDIT AGRICOLE SA FRN PERP REGS
200,000 米ドル 22,168,993 19,393,269 0.70
CREDIT SUISSE FRN 18SEP25 SER
500,000 ユーロ 71,143,420 58,569,009 2.11
CREDIT SUISSE GP AG FRN PERP REGS
200,000 米ドル 22,006,994 16,840,747 0.61
CREDIT SUISSE GROUP FRN PERP 144A
200,000 米ドル 24,736,304 20,848,631 0.75
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP
400,000 ユーロ 53,492,128 44,350,438 1.60
400,000 HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP ユーロ 55,576,795 41,928,176 1.51
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP
200,000 米ドル 23,803,721 20,177,759 0.73
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP USD
300,000 米ドル 34,096,457 30,460,160 1.10
ING GROEP NV FRN PERP
640,000 米ドル 76,525,263 69,219,052 2.49
ING GROEP NV FRN PERP
550,000 米ドル 60,244,298 51,692,309 1.86
ING GROEP NV FRN PERP
200,000 米ドル 21,197,011 18,417,751 0.66
ING GROEP NV FRN PERP
200,000 米ドル 23,173,569 18,829,511 0.68
添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価の比率
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
投資有価証券明細表
2020年３月31日現在（続き）
（日本円で表示）
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率＊
Ⅰ．公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
（続き）
Ａ．債券（続き） 日本円 日本円 ％
ING GROEP NV FRN PERP SER
200,000 米ドル 22,102,762 16,314,717 0.59
INTESA SANPAOLO FRN PERP
200,000 ユーロ 24,826,956 19,797,071 0.71
INTESA SANPAOLO FRN PERP
200,000 ユーロ 29,020,179 20,995,803 0.76
INTESA SANPAOLO SPA FRN PERP
250,000 ユーロ 30,160,053 20,298,192 0.73
INTESA SANPAOLO SPA FRN PERP
270,000 ユーロ 32,572,857 22,700,126 0.82
JPMORGAN CHASE ＆ CO FRN PERP
5,000 米ドル 611,111 482,236 0.02
JPMORGAN CHASE ＆ CO FRN PERP S U
400,000 米ドル 43,750,743 41,179,906 1.48
200,000 KBC GROUP NV FRN PERP ユーロ 25,171,765 20,968,857 0.76
LA BANQUE POSTALE FRN PERP
200,000 ユーロ 24,027,141 20,411,102 0.74
MORGAN STANLEY FRN PERP SER H
150,000 米ドル 16,193,921 13,649,552 0.49
MUNICH RE FRN 26MAY49
100,000 ユーロ 12,705,856 12,627,336 0.46
200,000 NORDEA BANK AB FRN PERP REGS 米ドル 22,328,035 19,325,834 0.70
RAFFEISEN BANK INTL FRN PERP
200,000 ユーロ 25,521,988 20,579,215 0.74
RAFFEISEN BANK INTL FRN PERP
200,000 ユーロ 27,104,935 16,451,735 0.59
SCOR SE FRN 08JUN46
100,000 ユーロ 14,584,538 11,768,409 0.42
SOCIETE GENERALE FRN 23FEB28
100,000 ユーロ 12,325,484 11,136,255 0.40
SOCIETE GENERALE FRN PERP
800,000 ユーロ 110,600,916 91,145,555 3.29
SOCIETE GENERALE FRN PERP
200,000 米ドル 22,603,818 18,631,762 0.67
SOCIETE GENERALE FRN PERP 144A
200,000 米ドル 19,979,072 19,848,828 0.72
UBS AG 5.125 15MAY24
200,000 米ドル 24,514,939 21,603,199 0.78
UBS AG FRN 12FEB26
600,000 ユーロ 85,228,225 70,051,030 2.52
UBS GROUP AG FRN PERP
200,000 米ドル 20,212,022 21,112,513 0.76
UBS GROUP AG FRN PERP EUR
800,000 ユーロ 113,819,416 92,584,891 3.34
UBS GROUP AG FRN PERP SER
300,000 米ドル 34,072,524 31,667,144 1.14
UBS GROUP FUNDING FRN PERP
200,000 米ドル 21,525,276 16,995,997 0.61
UNICREDIT SPA FRN PERP
250,000 ユーロ 38,137,038 29,754,566 1.07
UNICREDIT SPA FRN PERP
200,000 ユーロ 22,609,564 17,744,181 0.64
WELLS FARGO AND CO FRN PERP SER S
100,000 米ドル 11,186,270 10,440,794 0.38
債券合計 2,557,658,353 2,128,324,342 76.71
Ｂ．ミディアムタームノート 日本円 日本円 ％
300,000 ALLIANZ SE FRN 25SEP49 ユーロ 35,825,087 31,535,911 1.14
ASSIC GENERALI FRN 08JUN48 EMTN
100,000 ユーロ 15,151,939 12,722,839 0.46
ASSIC GENERALI FRN 27OCT47 EMTN
100,000 ユーロ 13,581,382 12,972,624 0.47
ASSICURAZIONI GENERAL 2.124 01OCT30
106,000 ユーロ 12,500,913 11,448,662 0.41
100,000 AXA SA FRN 06JUL47 EMTN ユーロ 14,383,710 12,215,399 0.44
AXA SA FRN PERP EMTN
100,000 ユーロ 14,710,437 12,482,234 0.45
AXA SA FRN PERP EUR EMTN
100,000 ユーロ 14,277,353 12,338,444 0.44
BANCO SANTANDER 2.125 08FEB28 EMTN
100,000 ユーロ 13,552,974 10,763,663 0.39
100,000 BANQUE FED CRED M 2.50 25MAY28 EMTN ユーロ 13,038,722 11,491,916 0.41
BARCLAYS PLC FRN 07FEB23 EMTN
100,000 ユーロ 13,488,242 10,900,538 0.39
BPCE SA 2.875 22APR26 EMTN
100,000 ユーロ 11,969,741 11,918,518 0.43
添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価の比率
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日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
投資有価証券明細表
2020年３月31日現在（続き）
（日本円で表示）
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率＊
Ⅰ．公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
（続き）
Ｂ．ミディアムタームノート（続き） 日本円 日本円 ％
CREDIT AGRICOLE ２ 25MAR29 EMTN
100,000 ユーロ 12,529,739 10,903,042 0.39
HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP EMTN
700,000 ユーロ 89,018,856 71,771,032 2.59
ING GROEP NV FRN 22MAR25
100,000 ユーロ 13,078,870 11,358,140 0.41
NORDEA BANK AB FRN PERP GMTN
200,000 米ドル 22,060,587 19,979,360 0.72
NORDEA BANK AB FRN PERP GMTN
400,000 ユーロ 49,644,192 39,220,717 1.41
SANTANDER ISSUAN 2.50 18MAR25 EMTN
300,000 ユーロ 41,796,234 34,638,496 1.25
SOCIETE GENERALE 2.125 27SEP28 EMTN
100,000 ユーロ 13,195,673 11,593,976 0.42
SOCIETE GENERALE 2.625 27FEB25 EMTN
100,000 ユーロ 12,582,582 11,590,757 0.42
UNICREDIT SPA 4.875 20FEB29 EMTN
448,000 ユーロ 56,166,956 49,657,001 1.79
UNICREDIT SPA 6.95 31OCT22 REGS
400,000 ユーロ 59,590,501 49,405,284 1.78
UNICREDIT SPA FRN 23SEP29 EMTN
200,000 ユーロ 23,831,565 19,596,766 0.71
ミディアムタームノート合計 565,976,255 480,505,319 17.32
公認の証券取引所への上場が認められている、または他
の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 3,123,634,608 2,608,829,661 94.03
合計
投資有価証券合計 3,123,634,608 2,608,829,661 94.03
添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価の比率
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日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
投資有価証券の分類
2020年３月31日現在
投資有価証券の国別および業種別分類
国名 業種 比率（％）＊
フランス
その他の金融仲介機関 24.93
持株会社の事業 2.60
再保険 0.42
27.95
スイス
持株会社の事業 7.21
その他の金融仲介機関 5.41
12.62
イギリス
持株会社の事業 10.37
その他の金融仲介機関 1.47
11.84
イタリア
その他の金融仲介機関 9.01
生命保険 1.34
10.35
オランダ
持株会社の事業 7.14
その他の金融仲介機関 2.28
9.42
スペイン
その他の金融仲介機関 9.09
9.09
アメリカ合衆国
持株会社の事業 5.42
5.42
フィンランド
その他の金融仲介機関 2.83
2.83
添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価の比率
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日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンド
投資有価証券の分類
2020年３月31日現在（続き）
投資有価証券の国別および業種別分類（続き）
国名 業種 比率（％）＊
ドイツ
1.59
持株会社の事業
1.59
オーストリア
その他の金融仲介機関 1.33
1.33
アイルランド
その他の金融仲介機関 0.83
0.83
ベルギー
持株会社の事業 0.76
0.76
投資有価証券合計 94.03
添付の注記は、当財務書類と不可分のものである。
（＊）百分率で表示された純資産総額に対する時価の比率
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
管理会社の資本金は、2020年４月末日現在、5,446,220ユーロ（約６億3,176万円）で、全額払
込済である。なお、１株20ユーロ（約2,320円）の記名式株式272,311株を発行済である。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2020年４月30日における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲
値（１ユーロ＝116.00円）による。以下同じ。
最近５年間における資本金の額の増減は、以下のとおりである。
2015年４月末日 5,446,220ユーロ
2016年４月末日 5,446,220ユーロ
2017年４月末日 5,446,220ユーロ
2018年４月末日 5,446,220ユーロ
2019年４月末日 5,446,220ユーロ
2020年４月末日 5,446,220ユーロ
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、ルクセンブルグの法律の規定に基づきルクセンブルグにおいて適式に設立され、
投資信託の管理運営を行うための免許を有する会社である。管理会社は、その管理するすべての
投資信託に関して、専門性を有する投資運用会社を選任し、ポートフォリオの運用を委任してい
る。管理会社は、ルクセンブルグの1915年８月10日の商事会社法（随時改正される。）に基づき
1992年２月27日に設立された。
管理会社は、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する2011年６月８日付欧州議会および理
事会通達2011／61／ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）ならびにオルタナティブ投資ファンド
運用者に関するルクセンブルグの2013年７月12日の法律（以下「2013年法」という。）に基づ
き、トラストに関し、オルタナティブ投資運用者（以下「ＡＩＦＭ」という。）として業務を提
供する。管理会社は、トラストの投資資産の管理運営について責任を負っている。管理会社は、
トラストのポートフォリオ運用機能を投資運用会社に委託している。
管理会社はＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社の完全所有子会社である。
管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず（随
時改正される投資信託に関するルクセンブルグの2010年12月17日の法律（以下「2010年法」とい
う。）第125－２条に規定された）投資信託（以下「ＵＣＩ」という。）を管理することである。
ただし、管理会社は、少なくとも１つのルクセンブルグのＵＣＩを管理しなければならない。管
理会社は、ＵＣＩの運営、管理および販売に関連するあらゆる業務を行うことができる。
管理会社は、トラストおよび受益者のために、有価証券の購入、売却、申込みおよび交換なら
びにトラスト資産に直接または間接に関連するすべての権利の行使を含む管理および運用に関す
る業務を行うことができる。
管理会社は、ファンドの費用で、関連する信託証書に基づく一部または全部の職務を、一また
は複数の個人または企業（投資運用会社またはその他の業務提供会社を含む。）に委任する権限
を有する。ただし、管理会社は上記の受任者が基本信託証書に定める規定を遵守することを保証
すること、管理会社は受任者が犯した作為または不作為に関して、あたかも管理会社自身の作為
または不作為であるかのようにして、引き続き責任を負うことを条件とする。
基本信託証書に定める規定に従って、管理会社および管理会社の関係会社ならびにそれらの取
締役、役員、従業員または代理人は何らかの理由でいずれかの時点で関連する信託財産もしくは
信託財産の一部または信託財産の収益に発生した損失または損害に関して、かかる損失または損
害が管理会社、管理会社の関係会社またはそれらの取締役、役員もしくは従業員の詐欺または故
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意の不履行に起因しない限り、一切責任を負わない。また、管理会社はいかなる場合も間接損
害、特別損害または派生的損害に関して責任を負わない。
管理会社、その関係会社およびこれらの取締役、役員、従業員または代理人は、管理会社とし
て、その関係会社としてまたはこれらの取締役、役員、従業員もしくは代理人として強いられま
たは被ることがある、基本信託証書に基づきまたはファンドに関連する権限および職務の適正な
遂行過程において生じた訴訟、手続、債務、費用、請求、損害、経費（一切の合理的な弁護士、
専門家費用およびその他の類似費用を含む。）または要求の全部または一部について、ファンド
の信託財産から補償され、かつ信託財産に対する求償権を有する。ただし、かかる補償は、管理
会社またはその関係会社およびその取締役、役員または従業員の実際の詐欺行為または故意の不
履行により発生した作為または不作為から生じ管理会社が被る一切の訴訟、手続、債務、費用、
請求、損害、経費または要求については適用されない。
トラストに関する管理会社の任命期間は、受益者決議によって受益者から解任されない限り、
トラストの存続期間とする。管理会社は、受託会社に対して90日以上前に書面により通知するこ
とにより辞任することができる。
管理会社は有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ４ 手数料等及
び税金 (３）管理報酬等」の項に定める報酬を受け取る権利を有する。
管理会社の権利および義務についてはミューチュアル・ファンド規則および信託証書に定めら
れている。管理会社はミューチュアル・ファンド規則に定める規定に拘束され、かつミューチュ
アル・ファンド規則に定める事項を実施し、かかる事項に関して責任を負うことに同意してい
る。
管理会社は、2020年４月末日現在、７本の投資信託を管理および運営しており、その純資産額
の合計は、以下に記載された通貨建別運用金額の合計額である。
分類 内訳
Ａ分類 通貨建別運用金額 米ドル： 3,747,636,576 米ドル
ユーロ建： ユーロ
6,141,957
日本円建： 円
1,131,465,338,628
豪ドル建： 豪ドル
2,574,141,755
ニュージーランド・ドル建： ニュージーランド・ドル
805,290,891
カナダ・ドル建： カナダ・ドル
66,129,554
Ｂ分類 投資信託の種類 ２本がルクセンブルグ籍・契約型・オープン・エンド型であり、５本がケ
（基本的性格） イマン籍・契約型・オープン・エンド型である。
（３）【その他】
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、
または与えることが予想される事実は生じていない。
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５【管理会社の経理の概況】
ａ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認めら
れた会計原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円
換算部分を除く。）。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76
条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． 管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103
号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ． 管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、
2020 年４月 30 日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
ユーロ＝ 116.00 円）を使用して換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額
は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
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貸借対照表
2019 年９月 30 日現在
（単位：ユーロ）
2019 年９月 30 日 2019 年３月 31 日
ユーロ 千 円 ユーロ 千 円
資産
固定資産
0 0 0 0
－その他の付帯設備、用具および備品
流動資産
債権
－売掛金
1,000,212 116,025 950,429 110,250
１年以内に支払期限の到来するもの
－関係当事者への債権
0 0 0 0
１年以内に支払期限の到来するもの
－その他の売掛金
2,510 291 152,624 17,704
１年以内に支払期限の到来するもの
8,250,712 957,083 8,718,219 1,011,313
預金
0 0 0 0
手許現金
20,065 2,328 59,894 6,948
前払金
9,273,499 1,075,726 9,881,166 1,146,215
9,273,499 1,075,726 9,881,166 1,146,215
資産合計
負債
資本金および準備金
5,446,220 631,762 5,446,220 631,762
－払込資本金
0 0 0 0
－繰越利益
－準備金
303,592 35,217 214,772 24,914
法定準備金
1,668,114 193,501 1,445,530 167,681
その他の積立金
1,971,707 228,718 1,660,302 192,595
1,025,528 118,961 1,776,405 206,063
－当期損益
8,443,455 979,441 8,882,927 1,030,420
引当金
575,765 66,789 756,072 87,704
－納税引当金
132,213 15,337 115,443 13,391
－その他の引当金
707,978 82,125 871,515 101,096
非劣後債務
－買掛金
122,066 14,160 126,724 14,700
１年以内に支払期限の到来するもの
－その他の債務
0 0 0 0
１年以内に支払期限の到来するもの
122,066 14,160 126,724 14,700
9,273,499 1,075,726 9,881,166 1,146,215
負債合計
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（２）【損益の状況】
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損益計算書
2019 年４月１日から 2019 年９月 30 日までの期間
（単位：ユーロ）
2019 年９月 30 日 2019 年３月 31 日
ユーロ 千 円 ユーロ 千 円
費用
146,408 16,983 14,117,836 1,637,669
その他の外部費用
572,499 66,410 1,231,095 142,807
人件費
0 0 0 0
流動資産要素に係る評価調整
100,141 11,616 253,090 29,358
その他の営業費用
(1,943) (225) 5,840 677
その他の利息および類似財務費用
817,104 94,784 15,607,861 1,810,512
339,963 39,436 622,870 72,253
法人所得税
1,157,067 134,220 16,230,731 1,882,765
1,025,528 118,961 1,776,405 206,063
当期利益
2,182,595 253,181 18,007,136 2,088,828
費用合計
収益
742,845 86,170 17,935,667 2,080,537
純売上高
1,441,218 167,181 71,469 8,290
その他の営業収益
(1,468) (170) 0 0
その他の利息および類似財務収益
2,182,595 253,181 18,007,136 2,088,828
0 0 0 0
当期損失
2,182,595 253,181 18,007,136 2,088,828
収益合計
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６【その他】
2020年３月31日提出済みの有価証券報告書の記載事項の一部について、内容の更新等を行う。
（注）下線の部分は訂正部分を示す。
③ 管理会社の概要
（ⅲ）株式資本の額
＜訂正前＞
管理会社の資本金は、2020年 １月 末日現在、5,446,220ユーロ（約 ６億5,518 万円）で、全額払込済
である。なお、１株20ユーロ（約 2,406 円）の記名式株式272,311株を発行済である。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2020年 １月31日 における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝ 120.30 円）による。以下、別段の記載がない限り同じ。
（後 略）
＜訂正後＞
管理会社の資本金は、2020年 ４月 末日現在、5,446,220ユーロ（約 ６億3,176 万円）で、全額払込済
である。なお、１株20ユーロ（約 2,320 円）の記名式株式272,311株を発行済である。
（注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2020年 ４月30日 における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
（１ユーロ＝ 116.00 円）による。以下、別段の記載がない限り同じ。
（後 略）
２ 投資方針
（３）運用体制
＜訂正前＞
（前 略）
（注）上記は2020年 １月 末日現在の記載であり、随時変更される可能性がある。
＜訂正後＞
（前 略）
（注）上記は2020年 ４月 末日現在の記載であり、随時変更される可能性がある。
３ 投資リスク
（２）リスクに関する管理体制
＜訂正前＞
（前 略）
（注）上記は2020年 １月 末日現在の記載であり、随時変更される可能性がある。
＜訂正後＞
（前 略）
（注）上記は2020年 ４月 末日現在の記載であり、随時変更される可能性がある。
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４ 手数料等及び税金
（４）その他の手数料等
＜訂正前＞
① 設立費用
ファンドの設立および日本円クラスの受益証券の当初募集に関する支出および費用は償却された。
米ドルクラスの設立および受益証券の当初募集に関連する支出および費用は 、約81,000米ドルであ
る。かかる支出および費用は、受託会社が他の方法が適用されるものと決定しない限り、米ドルクラ
スの５会計年度以内に 償却され る 。
支出および費用は、随時調整されることがある。
かかる設立費用には、英文目論見書ならびに届出書、目論見書および説明書を含むその他のあらゆ
る文書の作成およびトラストまたはファンドの受益証券の募集について管轄を有する各地域の証券業
協会を含むすべての当局への届出に要する費用を含む。
費用は、随時調整されることがある。
② 仲介手数料
（後 略）
＜訂正後＞
① 設立費用
ファンドの設立および日本円クラスの受益証券の当初募集に関 連 する支出および費用は償却され
た。
米ドルクラスの設立および受益証券の当初募集に関連する支出および費用は償却され た 。
② 仲介手数料
（後 略）
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
（前 略）
（Ａ）日本
2020年 ２月 末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
（Ａ）日本
2020年 ５月 末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後 略）
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