ソシエテ・ジェネラル 訂正発行登録書

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                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     【表紙】
                         訂正発行登録書

     【提出書類】
                         関東財務局長

     【提出先】
                         2020年６月３日

     【提出日】
                         ソシエテ・ジェネラル

     【会社名】
                         ( Société    Générale    )
                         最高経営責任者　フレデリック・ウデア

     【代表者の役職氏名】
                         (Frédéric      OUDÉA：Chief       Executive      Officer)
                         フランス共和国　パリ市９区　ブルバール                      オスマン     29

     【本店の所在の場所】
                         (29,   boulevard      Haussmann      75009   Paris,    France)
                         弁護士　　新       木　伸    一

     【代理人の氏名又は名称】
                         東京都千代田区丸の内二丁目７番２号　ＪＰタワー

     【代理人の住所又は所在地】
                         長島・大野・常松法律事務所
                         03-6889-7000

     【電話番号】
                         弁護士　　新       木　伸    一

     【事務連絡者氏名】
                         東京都千代田区丸の内二丁目７番２号　ＪＰタワー

     【連絡場所】
                         長島・大野・常松法律事務所
                         03-6889-7000

     【電話番号】
                         社債

     【発行登録の対象とした
      売出有価証券の種類】
     【発行登録書の内容】

      提出日                    2018年10月19日

      効力発生日                    2018年10月29日

      有効期限                    2020年10月28日

      発行登録番号                    30－外２

      発行予定額又は発行残高の上限                    発行予定額　5,000億円

      発行可能額                    388,197,995,500円

     【効力停止期間】                    この訂正発行登録書は、発行登録追補書類提出日以後申込みが確定

                         するときまでの間に提出されているため、発行登録の効力は停止し
                         ない。
     【提出理由】                    2018年10月19日付         発行登録書に一定の記載事項を追加するため、本

                         訂正発行登録書を提出するものである。(訂正内容については、以
                         下を参照のこと。)
     【縦覧に供する場所】                    該当事項なし

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        【訂正内容】

        第一部     【証券情報】

        （発行登録書の「第一部　証券情報」の見出しの直後に、以下の記載が挿入される。）

        ＜ソシエテ・ジェネラル             2023年６月16日満期           期限前償還条項付         デジタルクーポン型日経平均株価参照                    円建社

        債（ノックイン65）に関する情報＞
        第１    【募集要項】

         該当事項なし。

        第２    【売出要項】

         以下に記載するもの以外については、有価証券を売出しにより取得させるに当たり、その都度「訂正発行登録

        書」または「発行登録追補書類」に記載する。
        １  【売出有価証券】

         【売出社債（短期社債を除く。）】
                                                売出しに係る社債の

                      売出券面額の総額または
              銘柄                      売出価額の総額            所有者の住所および
                        売出振替社債の総額
                                                 氏名または名称
        ソシエテ・ジェネラル               （未定）円      (注１)      （未定）円      (注１)      大和証券株式会社
                                              東京都千代田区丸の内一丁目
        2023年６月16日満期          期限前
                                              ９番１号
        償還条項付      デジタルクーポ
                                              （以下「売出人」という。）
        ン型日経平均株価参照            円建
        社債（ノックイン65）（以下
        「本社債」という。）
          本社債は、無記名式であり、各社債の金額（以下「額面金額」という。）は100万円である。

          本社債の利率は以下のとおりである（注１）。
          (1)  　2020年７月２日（以下「利息起算日」という。）（同日を含む。）から2020年12月16日（以下「固定利払日」
            という。）（同日を含まない。）までの利息計算期間（以下に定義する。）について：　年率（未定）％（年率
            1.70％から5.70％までを仮条件とする。）
          (2)  　2020年12月16日（同日を含む。）から満期日（同日を含まない。）までの各利息計算期間（以下「変動利息計
            算期間」という。）について：　以下に従って決定される利率
            (ⅰ)  　計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率評価日にお
               ける日経平均株価終値が利率判定価格と等しいか、またはそれを上回る価格であったと決定した場合：　
               年率（未定）％（年率1.70％から5.70％までを仮条件とする。）
            (ⅱ)  　計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率評価日にお
               ける日経平均株価終値が利率判定価格を下回る価格であったと決定した場合：　年率0.50％
             「計算代理人」、「変動利払日」、「利率評価日」、「日経平均株価終値」および「利率判定価格」の定義に
            ついては下記「３         売出社債のその他の主要な事項、Ⅰ                 本書における定義」を、本社債の利息の計算の詳細につ
            いては下記「３        売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(1)            利息」を参照のこと。
          本社債に係る利息の支払いは以下のとおりである。
          利息は利息起算日（同日を含む。）から満期日（同日を含まない。）までの期間について、上記利率で利息を付し、
         2020年12月16日を初回として、満期日（同日を含む。）までの期間、毎年６月16日および12月16日（以下「利払日」と
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         いう。）に、利息起算日（同日を含む。）または（場合により）直前の利払日（同日を含む。）から当該利払日（同日
         を含まない。）までの期間（以下、それぞれを「利息計算期間」という。）について後払いする。
          本社債の満期日は2023年６月16日であり、当該日が営業日でない場合には、翌営業日を満期日とする。(注２)
          「営業日」とは、東京およびロンドンにおいて、商業銀行および外国為替市場が支払いの決済を行い、一般的な営業
         （外国為替および外貨預金の業務を含む。）を行っている日をいう。
          本社債は、2020年７月１日（以下「発行日」という。）に、ソシエテ・ジェネラル（以下「発行会社」または「ソシ
         エテ・ジェネラル」という。）の債務証券発行プログラム（以下「本プログラム」という。）に関し、発行会社および
         財務代理人たるソシエテ・ジェネラル・ルクセンブルク・エスエー（以下「財務代理人」という。）その他の当事者に
         より締結された2016年７月29日付変更改定済代理契約（以下「代理契約」という。）に基づき、ユーロ市場で発行され
         る。本社債は、本社債が大券によって表章され、ユーロクリア・バンク・エス・エー／エヌ・ヴィ（以下「ユーロクリ
         ア」という。）および／または（場合により）クリアストリーム・バンキング・エスエー（以下「クリアストリーム」
         という。）によって保管されている間は、発行会社その他の当事者によって署名された2016年７月29日付約款（以下
         「約款」という。）の利益を享受する。本社債は、いずれの証券取引所（有価証券の売買を行う金融商品市場を開設す
         る金融商品取引所または外国金融商品市場を開設する者をいう。以下同じ。）にも上場されない予定である。
         (注１)　上記の売出券面額の総額および売出価額の総額は、本社債のユーロ市場における発行額面金額の総額と同額で
             ある。上記の売出券面額の総額、売出価額の総額および利率は、上記仮条件に基づく本社債の需要状況を勘案
             した上で決定され、最終的な利率は上記の仮条件の範囲内に収まらない可能性がある。本社債に関する予定お
             よび未定の条件は、需要状況を勘案した上で、2020年６月中旬までに決定される予定である。
         (注２)　本社債の償還は、本社債が満期日よりも前に償還または買入消却されない限り、満期日に、満期償還額（下記
             「３   売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(2)             償還および買入れ、(B)            満期における償
             還」に定義する。）の支払いによりなされる。ただし、本社債は、満期日よりも前に償還される場合がある。
             期限前の償還については、下記「３                 売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(2)             償還およ
             び買入れ」の「(A)         期限前償還」、「(B)          満期における償還」、「(C)             税制上の理由による繰上償還」、「(D)
             特別税制償還」、「(E)            規制上の理由による繰上償還」および「(F)                     不可抗力事由による繰上償還」ならびに
             「３   売出社債のその他の主要な事項、Ⅱ                 本社債の要項の概要、(5)            債務不履行事由」を参照のこと。
         (注３)　本社債に関し、発行会社の依頼により、金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者から提
             供され、もしくは閲覧に供された信用格付またはかかる信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される
             予定の信用格付はない。
             発行会社は、ムーディーズ・インベスターズ・サービス（以下「ムーディーズ」という。）からA1の長期発行
             体格付を、S&Pグローバル・レーティング（以下「S&P」という。）からAの長期発行体格付を、またフィッチ・
             レーティングス（以下「フィッチ」という。）からAの長期発行体格付を各々取得している。これらの格付は、
             いずれも発行会社が発行する個別の社債に対する信用格付ではない。
             ムーディーズ、S&Pおよびフィッチは、信用格付事業を行っているが、金融商品取引法第66条の27に基づく信用
             格付業者として登録されていない。無登録格付業者は、金融庁の監督および信用格付業者が受ける情報開示義
             務等の規制を受けておらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第313条第３項第３号に掲げる事項に係る情報
             の公表も義務付けられていない。
             ムーディーズ、S&Pおよびフィッチについては、それぞれのグループ内に、金融商品取引法第66条の27に基づく
             信用格付業者として、ムーディーズ・ジャパン株式会社（登録番号：金融庁長官（格付）第２号）、S&Pグロー
             バル・レーティング・ジャパン株式会社（登録番号：金融庁長官（格付）第５号）およびフィッチ・レーティ
             ングス・ジャパン株式会社（登録番号：金融庁長官（格付）第７号）が登録されており、各信用格付の前提、
             意義および限界は、インターネット上で公表されているムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ
             （ムーディーズ日本語ホームページ（http://www.moodys.co.jp））の「信用格付事業」のページにある「無登
             録業者の格付の利用」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」、S&P
             グローバル・レーティング・ジャパン株式会社のホームページ（http://www.standardandpoors.co.jp）の「ラ
             イブラリ・規制関連」の「無登録格付け情報」（http://www.standardandpoors.co.jp/unregistered）に掲載
             されている「格付けの前提・意義・限界」およびフィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社のホームペー
             ジ（http://www.fitchratings.com/site/japan）の「フィッチの格付業務について」欄の「規制関連」セク
             ションにある「信用格付の前提、意義及び限界」において、それぞれ公表されている。
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        ２  【売出しの条件】
         売出価格         申込期間          申込単位       申込証拠金        受渡期日           申込受付場所

                                                 売出人および下記の売出取扱
                           額面金額
        額面金額の      2020年６月23日から                         2020年７月２日
                                                 人の日本における本店および
                          200万円以上         なし
          100％      同年６月30日まで                         （日本時間）
                                                    各支店    (注１)
                          100万円単位
              売出しの委託を受けた者の住所および氏名または名称                                  売出しの委託契約の内容
                      北洋証券株式会社
                北海道札幌市中央区北１条西三丁目３番地
                                             売出人は売出取扱人に本社債の売出し
                      OKB証券株式会社
                                               の取扱業務を委託している。
                   岐阜県大垣市郭町二丁目25番地
                 （以下「売出取扱人」と総称する。）
         (注１)　売出人および売出取扱人は、日本国の金融商品取引法第33条の２に基づく登録を受けた銀行等の金融機関およ

             び同法第66条に基づく登録を受けた金融商品仲介業者に、本社債の売出しの取扱業務の一部を行うことを委託
             することがある。
            本社債の申込み、購入および払込みは、各申込人と売出人との間に適用される外国証券取引口座約款に従ってな
            される。各申込人は売出人からあらかじめ同口座約款の交付を受け、同口座約款に基づき外国証券取引口座の設
            定を申し込む旨記載した申込書を提出しなければならない。
             外国証券取引口座を通じて本社債を取得する場合、同口座約款の規定に従い本社債の券面の交付は行わない。
             券面に関する事項については、下記「３                   売出社債のその他の主要な事項」を参照のこと。
         (注２)　本社債は、アメリカ合衆国1933年証券法（その後の改正を含む。）（以下「証券法」という。）に基づき、ま
             たはアメリカ合衆国の州その他の法域の証券規制当局に登録されておらず、今後登録される予定もない。証券
             法の登録義務を免除されている一定の取引において行われる場合を除き、合衆国内において、または合衆国人
             に対し、もしくは合衆国人のために（証券法に基づくレギュレーションＳにより定義された意味を有す
             る。）、本社債の売付けの申込み、買付けの申込みの勧誘または売付けを行うことはできない。
         (注３)　本社債は、欧州経済領域（以下「EEA」という。）におけるリテール投資家に対して募集され、売却され、また
             はその他の方法により入手可能とされることを意図したものではなく、また、募集され、売却され、またはそ
             の他の方法により入手可能とされてはならない。ここに「リテール投資家」とは、(ⅰ)2014年５月15日付金融
             商品市場指令2014／65／EU（その後の改正を含み、以下「第２次金融商品市場指令」という。）第４(1)条第11
             号において定義されるリテール顧客、(ⅱ)指令2016／97／EU（その後の改正または改訂を含む。）にいう顧客
             であって、第２次金融商品市場指令第４(1)条第10号において定義される専門家顧客の資格を有していないもの
             または(ⅲ)指令2003／71／EC（その後の改正または改訂を含む。）において定義される適格投資家ではない者
             のいずれか（またはこれらの複数）に該当する者をいう。そのため、EEAにおけるリテール投資家に対して本社
             債を募集し、売却し、またはその他の方法により入手可能とすることに関して、規則（EU）1286／2014号（そ
             の後の改正を含み、以下「PRIIPs規則」という。）によって要求される重要情報書面は作成されておらず、し
             たがってEEAにおけるリテール投資家に対して本社債を募集し、売却し、またはその他の方法により入手可能と
             することは、PRIIPs規則に基づき不適法となることがある。
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        ３  【売出社債のその他の主要な事項】
        Ⅰ  本書における定義
          「日経平均株価」とは、                    株式会社東京証券取引所第一部に上場されている選別された
                              225銘柄の株価指数で、現在、スポンサーがその公式な水準を
                              算定し、発表しているものをいう。ただし、下記「Ⅱ                            本社債
                              の要項の概要、(2)          償還および買入れ、(B)             満期における償
                              還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服す
                              る。
          「スポンサー」とは、                    株式会社日本経済新聞社をいう。ただし、下記「Ⅱ                           本社債の
                              要項の概要、(2)          償還および買入れ、(B)             満期における償
                              還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服す
                              る。
          「本取引所」とは、                    東京証券取引所、その承継取引市場もしくは取引システムま
                              たは日経平均株価の構成銘柄の取引を暫定的に取り扱う代替
                              的な取引市場もしくは取引システム（ただし、計算代理人
                              が、当該銘柄に関し、かかる暫定的な代替の取引市場または
                              取引システムにおいて、当初の本取引所と同等の流動性があ
                              ると判断した場合に限る。）をいう。
          「関係取引所」とは、                    大阪取引所、その承継取引市場もしくは取引システムまたは
                              日経平均株価の先物取引もしくはオプション取引を暫定的に
                              取り扱う代替的な取引市場もしくは取引システム（ただし、
                              計算代理人が、日経平均株価の先物取引またはオプション取
                              引に関し、かかる暫定的な代替の取引市場または取引システ
                              ムにおいて、当初の関係取引所と同等の流動性があると判断
                              した場合に限る。）をいう。
          「日経平均株価終値」とは、                    評価時刻（下記「Ⅱ           本社債の要項の概要、(2)              償還および買
                              入れ、(B)      満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼす
                              事由の発生、障害日の発生」に定義する。）において計算代
                              理人により決定される日経平均株価水準（以下に定義す
                              る。）をいう。ただし、下記「Ⅱ                  本社債の要項の概要、(2)
                              償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株価に
                              影響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
          「日経平均株価水準」とは、                    取引所営業日（下記「Ⅱ             本社債の要項の概要、(2)              償還およ
                              び買入れ、(B)        満期における償還、日経平均株価に影響を及
                              ぼす事由の発生、障害日の発生」に定義する。）の取引セッ
                              ションにおけるいずれかの時点でのスポンサーによって公表
                              される日経平均株価の水準（日経平均株価終値を含む。）を
                              いう。
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          「評価日」とは、                    各期限前償還日および各変動利払日の10                     予定取引所営業日         前
                              の日をいう。ただし、当該日が障害日（下記「Ⅱ                         本社債の要
                              項の概要、(2)        償還および買入れ、(B)             満期における償還、
                              日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生」に
                              定義する。）である場合、下記「Ⅱ                   本社債の要項の概要、
                              (2)  償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株
                              価に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生」の規定に服す
                              る。疑義を避けるために、上記の10                  予定取引所営業日         前の日
                              は当該日において決定され、その後にかかる評価日と対応す
                              る利払日の間の        予定取引所営業日         の日数が変わった場合でも
                              調整は行わないことを明記する。
          「 予定取引所営業日         」とは、          本取引所および関係取引所がそれぞれの通常取引セッション
                              の間の取引のために営業を予定している日をいう。
          「 基準価格    」とは、               条件決定日における日経平均株価終値として計算代理人が決
                              定するものをいう。
          「条件決定日」とは、                    2020年７月２日をいう。ただし、(ⅰ)当該日が予定取引所営
                              業日でない場合には、翌予定取引所営業日が条件決定日にな
                              るものとし、(ⅱ)当該日が障害日であると計算代理人が判断
                              する場合には、計算代理人は、当該日が障害日であることに
                              かかわらず、当該日に、適切であると考える情報を参照し
                              て、その単独の完全な裁量により基準価格を決定する。な
                              お、上記に従い決定された              基準価格     は、下記「Ⅱ       本社債の要
                              項の概要、(2)        償還および買入れ、(B)             満期における償還、
                              日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
          「 期限前償還評価日         」とは、          各期限前償還日の直前の評価日をいう。
          「期限前償還日」とは、                    満期日を除く各利払日をいう。
          「ノックイン事由」とは、                    計算代理人がその単独の裁量により、日経平均株価水準が、
                              株価参照期間       中の  予定取引所営業日（障害日を除く。）                    に一
                              度でも   ノックイン価格        と等しいか、またはそれを下回る価格
                              であったと決定した場合をいう。
          「 ノックイン価格        」とは、           基準価格     の65.00％に相当する価格（小数第３位を四捨五入す
                              る。）をいう。ただし、下記「Ⅱ                  本社債の要項の概要、(2)
                              償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株価に
                              影響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
          「 株価参照期間       」とは、             条件決定日の直後の予定取引所営業日（同日を含む。）から
                              償還評価日      （同日を含む。）までの期間をいう。
          「 償還評価日      」とは、              満期日の直前の評価日をいう。
          「 利率判定価格       」とは、             基準価格     の80.00％に相当する価格（小数第３位を四捨五入す
                              る。）をいう。ただし、下記「Ⅱ                  本社債の要項の概要、(2)
                              償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株価に
                              影響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
          「変動利払日」とは、                    固定利払日を除く各利払日をいう。
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          「 利率評価日      」とは、              各変動利払日の直前の評価日をいう。
          「参照価格」とは、                    償還評価日      における日経平均株価終値をいう。
          「最終判定価格」とは、                    基準価格     の92.50％に相当する価格（小数第３位を四捨五入す
                              る。）をいう。ただし、下記「Ⅱ                  本社債の要項の概要、(2)
                              償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株価に
                              影響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
          「計算代理人」とは、                    ソシエテ・ジェネラルをいう。計算代理人において一切の計
                              算、決定、調整または行為を行うことが必要とされる場合
                              （本社債の要項に別段の定めのある場合を除く。）、計算代
                              理人はこれらを誠実かつ商業上合理的な方法により行う。計
                              算代理人の計算および決定は、明白な誤謬がない限り、最終
                              的なものであり、発行会社および本社債権者に対して拘束力
                              を有する。
        Ⅱ  本社債の要項の概要

         (1)  利息
          (A)  利率および利払日
            本社債には、下記の利率で、2020年７月２日（利息起算日）（同日を含む。）から満期日（同日を含ま
           ない。）までの期間について、額面金額に対して利息が付され、かかる利息は、本社債が満期日よりも前
           に償還または買入消却されない限り、2020年12月16日を初回として、毎年６月16日および12月16日（利払
           日）に、利息起算日（同日を含む。）または（場合により）直前の利払日（同日を含む。）から当該利払
           日（同日を含まない。）までの期間（利息計算期間）について後払いされる。
           (イ)   2020年７月２日（利息起算日）（同日を含む。）から2020年12月16日（固定利払日）（同日を含ま
              ない。）までの利息計算期間について適用される利率は年率（未定）％（年率1.70％から5.70％ま
              でを仮条件とする。）であり、固定利払日に支払われる利息額は額面金額100万円の各本社債につき
              （未定）円である。
           (ロ)   2020年12月16日（同日を含む。）から満期日（同日を含まない。）までの各利息計算期間について
              適用される利率は以下に従って決定される。
              (ⅰ)   計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の                                            利率評
                 価日  における日経平均株価終値が               利率判定価格       と等しいか、またはそれを上回る価格であった
                 と決定した場合、当該変動利息計算期間に適用される利率は年率（未定）％（年率1.70％から
                 5.70％までを仮条件とする。）とし、当該変動利払日に支払われる利息額は額面金額100万円
                 の各本社債につき（未定）円である。
              (ⅱ)   計算代理人がその単独の裁量により、当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の                                            利率評
                 価日  における日経平均株価終値が               利率判定価格       を下回る価格であったと決定した場合、当該変
                 動利息計算期間に適用される利率は年率0.50％とし、当該変動利払日に支払われる利息額は額
                 面金額100万円の各本社債につき2,500円（以下「最低利息額」という。）である。
            利払日が営業日ではない場合、かかる利払日は翌営業日まで延期される。かかる延期により支払われる
           利息額の調整は行われない。
          (B)  利息の発生
            各本社債について、その償還を行うべき日以降、利息は発生しない。ただし、元金の支払いが不適切に
           留保または拒絶された場合、利息は下記のいずれか早い方の日まで継続して発生する。
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           (ⅰ)   本社債に関して支払うべき金額の全額が支払われた日
           (ⅱ)   本社債に関して支払うべき金額の全額を財務代理人が受領し、その旨の通知が下記「(9)                                              通知」に
            従って本社債権者に対してなされた日の５日後の日
         (2)  償還および買入れ

          (A)  期限前償還
            計算代理人がその単独の裁量により、いずれかの                         期限前償還評価日         において、日経平均株価終値が                判定
           価格  と等しいか、またはそれを上回る価格であったと決定した場合、本社債は、当該                                         期限前償還評価日         の
           直後の期限前償還日に、発行会社により、その額面金額の100％（以下「期限前償還額」という。）で期
           限前償還される。この場合、当該期限前償還日に支払われるべき利息額が、期限前償還額とともに支払わ
           れる。
            「 判定価格     」とは、各期限前償還日につき、それぞれ下記の表に記載される水準に相当する価格（小数
           第３位を四捨五入する。）をいう。ただし、下記「(B)                            満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼす
           事由の発生」の規定に服する。
                      期限前償還日                   判定価格

                      2020年12月16日                基準価格×105.00％

                      2021年６月16日                基準価格×102.50％
                      2021年12月16日                基準価格×100.00％
                      2022年６月16日                 基準価格×97.50％
                      2022年12月16日                 基準価格×95.00％
         （注）　上記のいずれかの期限前償還日が営業日ではない場合、かかる期限前償還日は翌営業日まで延期される。

          (B)  満期における償還

            本社債が満期日よりも前に償還または買入消却されない限り、各本社債は、発行会社により、満期日
           に、以下の金額（以下「満期償還額」という。）で償還される。ただし、下記「日経平均株価に影響を及
           ぼす事由の発生」の規定に服する。
           (イ)   ノックイン事由が発生しなかった場合には、額面金額の100％
           (ロ)   ノックイン事由が発生した場合で、かつ、参照価格が最終判定価格と等しいかまたはそれを上回る
              場合には、額面金額の100％
           (ハ)   ノックイン事由が発生した場合で、かつ、参照価格が最終判定価格を下回る場合には、計算代理人

              が下記の算式に従って算出する金額
                                       参照価格

                  満期償還額　＝　額面金額　×
                                       基準価格
              （１円未満の端数は四捨五入する。ただし、満期償還額は０円を下回らず、また上記の算式に従って

              算出された金額が額面金額を超える場合には額面金額とする。）
        日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生

         ・  障害日の発生
           「障害日」とは、(a)本取引所または関係取引所がその通常取引セッションの間の取引のための営業を行わ
          ないか、(b)市場障害事由（以下に定義する。）が発生する                              予定取引所営業日         をいう。
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           「市場障害事由」とは、評価時刻直前の１時間の間に(ⅰ)取引障害（以下に定義する。）もしくは(ⅱ)取
          引所障害（以下に定義する。）が発生もしくは存在し、計算代理人が重要であると決定すること、または
          (ⅲ)早期終了（以下に定義する。）をいう。
           「評価時刻」とは、予定終了時刻（以下に定義する。）または（本取引所が予定終了時刻よりも前に取引
          を終了した場合には）本取引所の実際の終了時刻をいう。
           「予定終了時刻」とは、本取引所または関係取引所について、当該本取引所または関係取引所の平日の予
          定された終了時刻（時間外または通常取引セッション外の取引は考慮しない。）をいう。
           「取引障害」とは、(a)本取引所における日経平均株価の20％以上を構成する有価証券に関する取引の停止
          もしくは制限、または(b)関係取引所における日経平均株価に関する先物取引もしくはオプション取引に関す
          る取引の停止もしくは制限であって、本取引所または関係取引所の許容する制限を超える価格変動その他の
          理由により、本取引所、関係取引所その他の者により行われたものをいう。
           「取引所障害」とは、市場参加者が、一般に、(a)本取引所において日経平均株価の20％以上を構成する有
          価証券について取引を行うこと、もしくは市場価格を取得すること、または(b)関係取引所において日経平均
          株価の先物取引もしくはオプション取引を行うこと、もしくはかかる取引の市場価格を取得することを阻害
          し、または損なわせると計算代理人が決定した事由（ただし、早期終了を除く。）をいう。
           「早期終了」とは、いずれかの取引所営業日において、(a)日経平均株価の20％以上を構成する有価証券に
          係る本取引所または(b)関係取引所が、その予定終了時刻よりも早く終了すること（ただし、本取引所または
          （場合により）関係取引所が、(x)当該取引所営業日における当該本取引所もしくは（場合により）関係取引
          所の通常取引セッションの実際の終了時刻または(y)当該取引所営業日の評価時刻に実行されるための本取引
          所もしくは関係取引所のシステムへの取引注文の入力の締切時刻のいずれか早い方の１時間以上前にかかる
          早期の終了を公表した場合を除く。）をいう。
           「取引所営業日」とは、本取引所または関係取引所における取引がその予定終了時刻よりも早く終了する
          か否かにかかわらず、本取引所および関係取引所がそれぞれの通常取引セッションの間の取引のために営業
          を行う   予定取引所営業日         をいう。
           評価日として当初指定されていた日が障害日に該当する場合、評価日はその直後の障害日でない                                                 予定取引
          所営業日     とする。ただし、評価日として当初指定されていた日の直後の３連続                                   予定取引所営業日の各日            が障
          害日である場合は以下のとおりとする。
           (ⅰ)   評価日として当初指定されていた日の３連続                       予定取引所営業日         の最終日が、障害日であるにもかか
             わらず、評価日とみなされる。
           (ⅱ)   計算代理人が、最初の障害日の発生の直前に効力を有していた日経平均株価の水準の算式および算
             定方法に従って、当該３連続               予定取引所営業日         の最終日の評価時刻における日経平均株価を構成する
             各有価証券の取引価格または指値（障害日を発生させた事象が当該３連続                                      予定取引所営業日         の最終日
             に関連する有価証券について生じた場合には、当該３連続                              予定取引所営業日         の最終日の評価時刻にお
             ける当該有価証券の価値の誠実な見積額）を用いて、当該３連続                                 予定取引所営業日         の最終日の評価時
             刻時点での日経平均株価の水準の誠実な見積額を算定し、そのように算定された日経平均株価の水準
             の誠実な見積額が日経平均株価終値であるとみなされる。
         ・  調整事由の発生

          Ａ　(a)日経平均株価がスポンサーによって算定されず、発表されない場合であって、計算代理人が許容し
           うる承継のスポンサー（以下「承継スポンサー」という。）によって算定され、発表される場合または
           (b)日経平均株価が、その算定に用いられる計算と同一もしくは実質的に類似した算式および手法を用い
           ていると計算代理人が判断する承継の指数（以下「承継指数」という。）に置き換えられた場合、当該承
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           継スポンサーにより算定され、発表される指数または（場合により）当該承継指数を日経平均株価である
           とみなす。
          Ｂ　(a)いずれかの評価日以前に、スポンサー（もしくは（場合により）承継スポンサー）が日経平均株価
           に係る算式もしくは算定方法に重大な変更を加え、もしくはその他の方法により日経平均株価に重大な修
           正（当該算式もしくは方法に規定された、構成要素である有価証券および資本の変動の場合ならびにその
           他の経常的な事由が発生した場合に日経平均株価を保持するための修正を除く。）を加えたと計算代理人
           が判断した場合（疑義を避けるため、日経平均株価の分割、日経平均株価の統合その他の日経平均株価の
           パフォーマンスまたは水準のいずれかに関連する事由は「経常的な事由」に該当しないことを明記す
           る。）（以下「指数修正」という。）、(b)いずれかの評価日以前に、スポンサー（もしくは（場合によ
           り）承継スポンサー）が日経平均株価の算定および発表を行わず、かつそのような事態がソシエテ・ジェ
           ネラルまたはその関連会社のいずれかの本社債に関するヘッジに重大な影響を及ぼす可能性があると計算
           代理人が判断した場合（以下「指数障害」という。）、または(c)スポンサー（もしくは（場合により）
           承継スポンサー）が恒久的に日経平均株価の算定を中止し、かつ承継指数が存在しないと計算代理人が判
           断した場合（以下「指数中止」といい、指数修正および指数障害とあわせて、それぞれを「指数調整事
           由」という。）、計算代理人は、以下のいずれかの措置をとる。
           (x)  本社債の要項に定められる、支払われるべき金額または条件が成就したか否かを決定するために用い
             られる算式による算定を、発表された日経平均株価の代わりに、計算代理人が当該指数調整事由の直
             前における日経平均株価の算式および算定方法に従って、当該指数調整事由の直前に日経平均株価を
             構成していた有価証券（その後本取引所への上場が廃止された有価証券を除く。）のみを用いて決定
             した当該評価日の評価時刻における日経平均株価の水準を用いて行う。
           (y)  日経平均株価を、新たな指数（ただし、(a)同一の経済的分野または（場合により）地理的領域を反
             映し、かつ(b)可能である場合には、一つまたは複数の経済協力開発機構（OECD）加盟国の一つまたは
             複数の本取引所に上場されている株式を反映するものに限る。）に置き換える。
            計算代理人が、上記(x)の措置をとらず、かつ上記(y)において計算代理人が(a)および(b)の基準を満た
           す指数を選定することができない場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとることができる。
           (ⅰ)   下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
           (ⅱ)   当該事由を、本社債の繰上償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、本社債
             に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の(a)ないし(c)の事由の発生後可能な限り速やかに、各本
             社債権者に対して繰上償還額（下記「(C)                     税制上の理由による繰上償還」に定義する。）を支払う。
         ・  日経平均株価の修正

           一定の日に公表され、計算代理人により本社債に基づく決定に用いられたかまたは用いられる予定の日経
          平均株価が、その後訂正され、かかる訂正が当初の公表日中にスポンサーまたは（場合により）承継スポン
          サーにより公表された場合、訂正された当該日経平均株価を日経平均株価とする。ただし、日経平均株価を
          参照して計算された本社債に関する支払いに係る支払期日の10予定取引所営業日前の日より後に公表された
          訂正および当初の公表日の翌日以降に公表された訂正については、計算代理人による支払額の決定において
          はなかったものとしてみなされる。
         ・  法律変更、ヘッジ障害、保有制限事由およびヘッジ費用増加の発生ならびにその帰結

           「法律変更」とは、発行日、ヘッジ・ポジション（以下に定義する。）の取引日または本社債の最初の評
          価日（適用ある場合）のいずれか早い方の日以後に、(A)適用ある法令（租税、支払不能または自己資本規制
          に係る法令を含むが、これに限られない。）が採択または改正されたこと、または(B)管轄権を有する裁判
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          所、裁決機関もしくは規制当局による適用ある法令の解釈が公布もしくは変更されたこと（課税当局による
          措置または管轄裁判所に提起された訴えを含む。）により、日経平均株価に関してソシエテ・ジェネラルま
          た はその関連会社のいずれかが発行会社とソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかとの間で
          締結した契約を維持することが法律に違反することになったと計算代理人が誠実に判断することをいう。
           「ヘッジ・ポジション」とは、（場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかま
          たは仮想投資家（以下に定義する。）による、（個別に、またはポートフォリオ・ベースで）満期日に支払
          期限を迎える本社債に基づく（場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは
          仮想投資家の債務の一部についてのヘッジを行うための(a)有価証券、オプション、先物、デリバティブ、金
          利取引もしくは外国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券の貸借取引、(c)預託金もしくは金銭
          の借入れおよび／または(d)その他の証書、取決め、資産もしくは責任（名称を問わない。）の購入、売却、
          締結または維持をいい、未償還の各本社債に比例的に割り当てられる。ただし、満期日の４営業日前の日ま
          でに中間完全清算日（以下に定義する。）が発生しなかった場合、ヘッジ・ポジションは、中間ヘッジ・ポ
          ジション（以下に定義する。）を包含する。ただし、上記において「４」とあるのは、計算代理人がユーロ
          クリアおよびクリアストリームに適用ある規則に従い決定する異なる期限に読み替えることができる。
           「仮想投資家」とは、(a)関係法域（以下に定義する。）、現地法域（以下に定義する。）および／もしく
          は（場合により）租税居住法域（以下に定義する。）の租税に係る法令における適用ある関係法域、現地法
          域および／もしくは（場合により）租税居住法域または(b)適用ある租税条約もしくは関連する法律もしくは
          取決めに基づいて現地租税（以下に定義する。）に関して何らかの返金、クレジットその他の利益、免除も
          しくは減額が生じる可能性のある法域の居住者ではない仮想の機関投資家をいう。
           「関係法域」とは、いずれかの構成銘柄の発行者の設立法域または組織法域における関連する当局をい
          う。
           「現地法域」とは、本取引所の所在地である法域をいう。
           「租税居住法域」とは、現地法域またはいずれかの構成銘柄の発行者の税法上の居住地である法域をい
          う。
           「現地租税」とは、いずれかの法域における課税当局により課される租税公課その他これに類する費用
          （それぞれの場合において、それに係る利息および罰金を含む。）であって、何らかの適用ヘッジ・ポジ
          ション（以下に定義する。）に関して仮想投資家が源泉徴収を受け、支払い、またはその他の方法により負
          担することとなるもの（ただし、仮想投資家の純利益全体について課される法人税を除く。）をいう。
           「適用ヘッジ・ポジション」とは、商業上合理的な方法で行為する仮想投資家が、当該時点において本社
          債についてヘッジを行うために必要であると考えるであろうと発行会社またはその関連会社のいずれかが判
          断するヘッジ・ポジションをいう。
           「中間完全清算日」とは、各利払日について、中間ヘッジ・ポジションの清算金（特に、かかる中間ヘッ
          ジ・ポジションまたはその一部に係る所定の債務または責任（もしあれば）を、かかる中間ヘッジ・ポジ
          ションの資産の清算金により充足させることによるものを含む。）が（場合により）ソシエテ・ジェネラル
          もしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家によって全額受領されたとみなされる日として計算代理
          人が決定する日をいう。
           「中間ヘッジ・ポジション」とは、（場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれ
          かまたは仮想投資家による、（個別に、またはポートフォリオ・ベースで）利払日に支払期限を迎える本社
          債に基づく（場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家の債務
          の一部についてのヘッジを行うための(a)有価証券、オプション、先物、デリバティブ、金利取引もしくは外
          国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券の貸借取引、(c)預託金もしくは金銭の借入れおよび／
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          または(d)その他の証書、取決め、資産もしくは責任（名称を問わない。）の購入、売却、締結または維持を
          いい、未償還の各本社債に比例的に割り当てられる。
           「ヘッジ障害」とは、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかが、商業上合理的な努力を
          行った後も、(a)本社債もしくは本社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のい
          ずれかとの間で締結する契約の締結および義務の履行を行うことによる市場リスクまたはその他の関連ある
          価格リスク（社債価格リスク、信用価格リスク、通貨リスク、株価リスク、配当リスク、金利リスク、外国
          為替リスクおよび保証価格リスクを含むが、これに限られない。）をヘッジするために必要であると考える
          取引もしくは資産の取得、設定、再設定、代替、維持、解約および／もしくは処分を行うこと、または(b)
          ヘッジ・ポジションもしくは本社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいず
          れかとの間で締結する契約の受取金を（ヘッジ・ポジションの法域（以下「関連法域」という。）内の口座
          間で、もしくは、場合により、関連法域内の口座から関連法域外の口座に）自由に実現させ、回収し、受領
          し、もしくは送金し、もしくは移転することのいずれかができないことをいう。
           「ヘッジ費用増加」とは、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかが、(a)本社債もしくは本
          社債に関して発行会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかとの間で締結する契約の締
          結および義務の履行を行うことによる市場リスクまたはその他の関連ある価格リスク（社債価格リスク、信
          用価格リスク、通貨リスク、株価リスク、配当リスク、金利リスク、外国為替リスクおよび保証価格リスク
          を含むが、これに限られない。）をヘッジするために必要であると考える取引もしくは資産の取得、設定、
          再設定、代替、維持、解約もしくは処分を行い、または(b)ヘッジ・ポジションもしくは本社債に関して発行
          会社がソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかとの間で締結する契約の受取金を自由に実現
          させ、回収し、受領し、送金し、もしくは移転するために、（ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社の
          いずれかが本社債に係るヘッジ・ポジションを取得した日における状況と比較して）著しく高額の公租公
          課、費用または手数料（委託手数料を除く。）を負担することとなることをいう。
           「保有制限事由」とは、仮想投資家が発行会社および／またはその関連会社のいずれかであると仮定した
          場合、日経平均株価のいずれか一つの制限構成銘柄に係る発行会社およびその関連会社の持分の合計が、許
          容または推奨される割合を超えて、当該構成銘柄の発行者の（直接的または間接的な）所有、支配または当
          該構成銘柄のいずれかの種類の議決権付証券の一定割合の議決権を構成し、または構成することが見込まれ
          ると、発行会社が、ドッド・フランク・ウォールストリート改革・消費者保護法第619節（ヴォルカー・ルー
          ル）により改正された1956年銀行持株会社法（かかる法律に基づく、またはかかる法律との関係で関係政府
          機関により発行された要求、規制、規則、指針または指令を含む。）を遵守する目的上、判断することをい
          う。
           発行日以降に日経平均株価について法律変更、ヘッジ障害、ヘッジ費用増加または保有制限事由が生じ
          た、または生じたと見込まれると計算代理人が判断した場合には、計算代理人は、                                          以下のいずれかの措置を
          とることができる         。
           (ⅰ)   日経平均株価を、同一の経済的分野または地域的領域を反映する新たな指数に置き換える。
           (ⅱ)   （ヘッジ費用増加の場合に限り）                 ヘッジ費用増加が発生した後の利払日においていずれかの本社債
             につき発生する利息額から、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかに係るヘッジ費用
             増加を発生させた新規のまたは追加的な租税公課、費用または手数料の金額（当該本社債に基づく発
             行会社の支払義務をヘッジするためのヘッジ・ポジションに関するものであり、かかる金額は未償還
             の本社債に比例按分される。）（以下「控除額」という。）を控除する。ただし、控除額が利息額か
             ら控除されるべき利払日において、一つの本社債に係る控除額が当該利払日において一つの本社債に
             つき発生する利息額（控除額を控除する前のもの）を上回る場合、当該利息額は０円まで減額され、
             控除額と利息額（控除額を控除する前のもの）の差額は、それ以降の利払日において発生する利息額
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             から控除される。控除額の全部または一部が最終の利払日の到来後も控除されない場合、控除額の残
             額は、繰上償還額または満期償還額のうちいずれか最も早く到来したものから控除される（ただし、
             か かる控除の結果は０円を下限とする。）                    。
           計算代理人が上記（ⅰ）の置き換え（またはヘッジ費用増加の場合に限り上記（ⅱ）の控除）を行わな
          かった場合、計算代理人は、誠実に行為して以下のいずれかを行うことができる。
           (ⅰ)   当該事由を、本社債の繰上償還を発生させる事由であるとみなす。その場合、発行会社は、本社債
             に基づく発行会社の債務を終了させ、繰上償還額を支払い、または支払わしめる。
           (ⅱ)   下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
         ・  通知

           計算代理人が重要であると判断する調整を生じさせる事由または日経平均株価に影響を及ぼす特別な事由
          が生じた場合、計算代理人は発行会社に対して、計算代理人が行った関連する調整または決定について通知
          し、発行会社はそれを下記「(9)                 通知」に従って財務代理人および本社債権者に通知する。本社債権者は、
          計算代理人の所定の住所において、かかる調整または決定の詳細に関する情報を請求により入手することが
          できる。
         ・  管理機関／ベンチマーク事由

           発行日以後、日経平均株価について管理機関／ベンチマーク事由（以下に定義する。）が発生した、また
          は発生する可能性があると計算代理人が決定した場合、計算代理人は以下のいずれかを行うことができる。
           (A)  日経平均株価について、関連ある事由または状況を考慮するために計算代理人が適切と思料する調整
             を行う。かかる調整には、同一の経済的分野または地域的領域を反映する承継の指数の選定および本
             社債の条件に対するその他の変更または調整（適用ある場合、当該承継の指数に対するエクスポー
             ジャーを提供するための発行会社の増加費用、および、承継の指数が複数存在する場合は、承継の指
             数の間でのエクスポージャーの配分を行うための発行会社の増加費用を反映することを目的とした調
             整を含む。）が含まれる場合があるが、これらに限定されない。
           (B)  計算代理人が上記          (A)  に基づく調整を行わなかった場合、計算代理人は、誠実に行為して以下のい
             ずれかを行うことができる。
             (ⅰ)   当該事由を、本社債の繰上償還を発生させる事由であるとみなす。その場合、発行会社は、本
               社債に基づく発行会社の債務を終了させ、繰上償還額を支払い、または支払わしめる。
             (ⅱ)   下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
             「管理機関／ベンチマーク事由」とは、ベンチマーク（以下に定義する。）について、ベンチマーク
            修正／中止事由（以下に定義する。）、非承認事由（以下に定義する。）、棄却事由（以下に定義す
            る。）または停止／撤回事由（以下に定義する。）が発生することをいう（いずれも計算代理人の決定
            による。）。
             「ベンチマーク」とは、BMR（以下に定義する。）の定義におけるベンチマークに該当する一切の数値
            であって、当該数値の全部または一部を参照することにより、本社債に基づき支払もしくは交付される
            一切の金額または本社債の価値が決定されるものをいう（いずれも計算代理人の決定による。）。
             「ベンチマーク修正／中止事由」とは、ベンチマークについて、以下のいずれかが発生している、ま
            たは将来発生することをいう。
             (a)  当該ベンチマークに対する一切の重要な変更。
             (b)  当該ベンチマークの提供の永続的または無期限の取消または中止。
             (c)  規制当局またはその他の公的機関による当該ベンチマークの使用の禁止。
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             「BMR」とは、欧州連合ベンチマーク規制（規則（EU）2016／1011号）をいう。
             「非承認事由」とは、ベンチマークについて、以下のいずれかの事由をいう。
             (a)  ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーについて、一切の許可、登録、
               認定、承認、同等性決定または認可が取得されていない、または将来取得されないこと。
             (b)  ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーが公式の登録簿に登録されてい
               ない、または将来登録されなくなること。
             (c)  ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーが、本社債、発行会社、計算代
               理人またはベンチマークに適用ある一切の法律上または規制上の要件を満たさない、または将来
               満たさなくなること。
            いずれの場合も、発行会社、計算代理人またはその他一切の事業体のいずれかによる本社債に関する債
            務の履行のために適用法令上求められる要請に従う。疑義を避けるため、ベンチマークまたはベンチ
            マークの管理機関もしくはスポンサーが、その許可、登録、認定、承認、同等性決定または認可が停止
            されたことを理由に、公式の登録簿に登録されない、または将来登録されなくなる場合であって、当該
            停止時において、本社債について、当該停止期間中にベンチマークを引き続き提供および使用すること
            が適用法令上認められている場合には、非承認事由は発生しないことを明記する。
             「棄却事由」とは、ベンチマークについて、関連ある監督官庁またはその他の関連ある公的機関が、
            一切の許可、登録、認定、承認、同等性決定、認可または公式の登録簿への登録を求める申請を棄却も
            しくは却下するまたは将来棄却もしくは却下することをいう（いずれの場合も、本社債、ベンチマーク
            またはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーについて、発行会社、計算代理人またはその他一切
            の事業体のいずれかによる本社債に関する債務の履行のために適用法令上求められるものをいう。）。
             「停止／撤回事由」とは、ベンチマークについて、以下のいずれかが発生することをいう。
             (a)  関連ある監督官庁またはその他の関連ある公的機関が、ベンチマークまたはベンチマークの管理
               機関もしくはスポンサーについて、発行会社、計算代理人またはその他一切の事業体のいずれか
               による本社債に関する債務の履行のために適用法令上求められる一切の許可、登録、認定、承
               認、同等性決定または認可を停止もしくは撤回している、または将来停止もしくは撤回するこ
               と。
             (b)  発行会社、計算代理人またはその他一切の事業体のいずれかによる本社債に関する債務の履行の
               ために適用法令上登録されていることが要求され、または将来要求される一切の公式の登録簿か
               ら、ベンチマークまたはベンチマークの管理機関もしくはスポンサーが抹消され、または将来抹
               消されること。
             疑義を避けるため、当該許可、登録、認定、承認、同等性決定または認可が停止され、または将来停
            止された場合、または一切の公式の登録簿への登録が撤回され、または将来撤回された場合であって、
            当該停止または撤回時において、本社債について、当該停止または撤回期間中にベンチマークを引き続
            き提供および使用することが適用法令上認められている場合には、停止／撤回事由は発生しないことを
            明記する。
           疑義を避けるため、上記は本社債のその他一切の規定に対する追加規定であり、当該その他の規定を損な
          うものではないことを明記する。かかるいずれの規定に基づき、管理機関／ベンチマーク事由の対象となる
          事由の発生について、その他一切の帰結規定が適用されうる場合、発行会社がその完全なる単独の裁量によ
          り、いずれの規定を適用すべきかを決定する。
        日経平均株価に関する情報

         ・  概略
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           別段の定めのない限り、日経平均株価に関する本書の記載は、公表文書に基づくものである。かかる公表
          文書は、当該文書に記載の日付現在における株式会社日本経済新聞社の方針を反映するものである。かかる
          方 針は株式会社日本経済新聞社により任意に変更されることがある。
           日経平均株価は、選択された日本株式銘柄の複合価格の推移を示すために、株式会社日本経済新聞社が計
          算し公表する株価指数である。日経平均株価は、現在、東京証券取引所第一部に上場する225の株式銘柄に
          よって構成されており、広範な日本の業種を反映している。東京証券取引所第一部に上場する株式銘柄は、
          同取引所で最も活発に取引が行われている。
           株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価の計算に際し下記の計算方法を用いるが、本社債に関連する支
          払額に影響を与えうるかかる計算方法を、修正または変更しない保証はない。
           日経平均株価は、修正平均株価加重指数であり（すなわち、日経平均株価における各構成銘柄の加重値は
          当該発行者の株式の時価総額ではなく１株当りの株価に基づいている。）、その計算方法は、(ⅰ)各構成銘
          柄の１株当りの株価を、当該構成銘柄に対応する加重関数で乗じ、(ⅱ)その積を合計し、(ⅲ)その数値を除
          数で除したものである。除数は当初1949年に設定されたときは225であったが、2020年６月（未定）日現在
          （未定）であり、下記のとおり調整される。各加重関数は、50円を株式会社日本経済新聞社の設定する構成
          銘柄のみなし額面価格で除して計算され、各構成銘柄の株価に加重関数を乗じた額がみなし額面価格を一律
          50円とした場合の株価に相当するように設定されている。各構成銘柄の現在のみなし額面価格は、2001年10
          月１日の日本株の額面株式廃止直前の額面金額またはみなし額面価格に基づいているが、以下の調整に服す
          る。日経平均株価の計算に用いられる株価は、東京証券取引所において報告されている株価である。日経平
          均株価の値は、東京証券取引所の取引時間中５秒毎に計算されている。
           構成銘柄に影響する市場外の要因、例えば構成銘柄の追加、削除、入れ替え、または株式分割もしくは株
          式併合等の一定の変化が生じた場合には、日経平均株価の値が継続的に維持されるように、日経平均株価を
          計算するための除数または（場合により）関連ある構成銘柄のみなし額面価格は、日経平均株価の値が整合
          性を欠くような形で変更され継続性を欠くことのないよう修正されている。構成銘柄に影響する各変更の結
          果、除数またはみなし額面価格は、当該変更の発生した直後の株価に（新たな）加重関数を乗じたものの合
          計を（新たな）除数で除した値（すなわち、当該変更直後の日経平均株価の値）がその変更の生じる直前の
          日経平均株価の値に等しくなるよう修正される。
           構成銘柄は、株式会社日本経済新聞社により除外または追加される。構成銘柄は、株式会社日本経済新聞
          社の設定する定期見直し基準に従い、原則として毎年１回、10月の第一営業日に見直される。定期見直しに
          よる入れ替え銘柄数には上限が設けられていない。また、定期見直しとは別に、次のいずれかの事由等によ
          り東京証券取引所第一部上場銘柄でなくなったものは、構成銘柄から除外される。
          (ⅰ)   倒産（会社更生法または民事再生法の適用申請や会社清算等）による整理銘柄指定または上場廃止
          (ⅱ)   被合併、株式移転、株式交換等企業再編に伴う上場廃止
          (ⅲ)   債務超過等その他の理由による上場廃止または整理銘柄指定
          (ⅳ)   東京証券取引所第二部への指定替え
           監理銘柄に指定された銘柄については原則として除外候補となるが、除外の実施については、事業の存続
          可能性や上場廃止の可能性等状況を個別に判断した上で決定される。構成銘柄からある株式を除外した場合
          には、株式会社日本経済新聞社は、自ら設定する基準に従い、その補充銘柄を選択する。銘柄の入れ替えは
          同一日に除外・採用銘柄数を同数として、225銘柄を維持することを原則とする。ただし、特殊な状況下にお
          いては、該当銘柄を除外してから代替の銘柄を採用するまでの一定短期間、225銘柄に満たない銘柄を対象と
          して日経平均株価を計算することがある。この間にあっては、銘柄または銘柄数を変更する都度、除数を変
          更することにより、指数としての継続性を維持する。
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         ・  東京証券取引所
           東京証券取引所は、市場規模の観点で世界最大級の証券市場の一つである。東京証券取引所は、双方向の
          継続性のある完全入札制の市場である。取引時間は現在、月曜日から金曜日までの東京時間の午前９時から
          午前11時30分までおよび東京時間の午後０時30分から午後３時までである。
           東京証券取引所は、売買注文の不均衡により生じる異常な短期価格変動の防止を企図した方策を講じてい
          る。かかる方策には個別株価の異常な変動を防止するための毎日の上限および下限を含む。原則として、東
          京証券取引所に上場されている銘柄は、制限値幅を超えて取引することはできない。この値幅はパーセント
          ではなく日本円の絶対額の変化で表示され、前取引日の終値に基づいて設定されている。さらに、上場株式
          につき大幅な売買注文の不均衡が生じた場合には、反対注文を促して需給関係の均衡を保つため、当該株式
          の「特別買気配」や「特別売気配」を当該株式の直近の売買価格より高くまたは低く設定することがある。
          東京証券取引所は、一定の限定的な異常な事態が発生した場合（例えば、当該株式に関する異常な取引）に
          は、個別株式の取引を中止することがあることに留意しなければならない。その結果、日経平均株価の変動
          は、日経平均株価を構成する個別株式の価格の値幅制限または取引中止により制限され、一定の状況におい
          て本社債の時価に影響を及ぼすことがある。
         ・  免責

           日経平均株価は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって算出される著作物であ
          り、株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価自体および日経平均株価を算定する手法に対して、著作権そ
          の他一切の知的財産権を有する。
           「日経」および日経平均株価を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、すべて株式会社日本経済
          新聞社に帰属する。
           株式会社日本経済新聞社は、本社債を保証するものではなく、本社債に関して一切の責任を負わない。
           株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅
          延または中断に関して、責任を負わない。
           株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価の構成銘柄、計算方法、その他日経平均株価の内容を変える権
          利および公表を停止する権利を有している。
        日経平均株価の過去の推移

          （未定）
          (C)  税制上の理由による繰上償還

            発行会社は、以下の場合、財務代理人および下記「(9)                            通知」に従って本社債権者に対して、30日以上
           45日以内の事前の通知を行うことにより、(a)いずれかの利払日において本社債の全部（一部は不可。）を
           その繰上償還額（以下に定義する。）で償還し、または(b)下記「(I)                                   満期日までの金銭化」の規定を適用
           することを決定することができる。
           (ⅰ)   租税法域（以下に定義する。）の法令の改正、またはかかる法令の適用もしくは公権的解釈の変更
            （発行日以降に有効となるものに限る。）の結果、発行会社が下記「(7)                                     租税上の取扱い、フランスの
            租税」に記載の追加額の支払義務を課されたか、将来課されることになる場合であり、かつ、
           (ⅱ)   発行会社が、利用可能な合理的手段を用いてもかかる義務を回避できない場合
            「租税法域」とは、フランスもしくはその行政上の下位区分またはそれらの課税当局をいう。
            「繰上償還額」とは、計算代理人が決定する本社債の償還の期日における公正市場価額に相当する金額
           をいい、（本社債権者に公正な市場価値を償還するために回避することのできない費用を考慮した後）か
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           かる繰上償還がなければ当該繰上償還日よりも後に支払期限が到来していたはずの本社債に関する発行会
           社の支払義務と経済的に同等の価値を本社債権者に対して保障する効果を有する。疑義を避けるために、
           債 務不履行事由（下記「(5)              債務不履行事由」に定義する。）の発生後における繰上償還額の算定のみに
           おいては、発行会社の信用力は考慮に加えないことを明記する（この場合、発行会社は本社債に関する債
           務を完全に履行することができるとみなされる。）。計算代理人が上記に従って決定する繰上償還額は、
           当該繰上償還日（同日を含まない。）までの一切の経過利息を含むものとし、発行会社は、かかる償還に
           関し、繰上償還額に含まれる利息のほかには、いかなる利息（経過利息であれ何であれ）またはその他何
           らの金額も支払うことはない。かかる計算が１年に満たない期間について行われる場合には、かかる計算
           は、日数調整係数（以下に定義する。）に基づいて行われる。
            「日数調整係数」とは、直前の利払日または（先行する利払日が存在しない場合には）利息起算日（同
           日を含む。）から当該支払いの期日（同日を含まない。）までの期間の日数（かかる日数は、１年が30日
           を１ヶ月とする12ヶ月により構成される360日であるとして計算される。）を360で除した数をいう。
          (D)  特別税制償還
            発行会社が、下記「(7)            租税上の取扱い、フランスの租税」に記載の追加額の支払いに関する取決めに
           もかかわらず、租税法域の法令に基づき本社債の元利金の次回の支払いの際に、期限が到来した金額の全
           額を本社債権者または利札の所持人に支払うことを禁止される場合、発行会社は、直ちに財務代理人に対
           しかかる事実を通知し、下記「(9)                  通知」に従って本社債権者に対し７日以上45日以内の事前の通知を行
           うことにより、下記のいずれかを行う。
           (a)  本社債の全部（一部は不可。）を繰上償還額で発行会社が本社債に関してその時点において期限の到
            来した金額の全額につき支払いを行うことが実務的に可能な最終の利払日に償還する（ただし、かかる
            利払日は、発行会社が、本社債に関し、その時点で期限が到来している全額の支払いを行うことが実務
            的に可能な最終日より前であってはならず、または、かかる日が既に経過している場合は、その後実務
            的に可能な限り早い日とする。）。
           (b)  下記「(I)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
          (E)  規制上の理由による繰上償還
            本項に基づいて規制事由（以下に定義する。）が発生した場合、発行会社は、本社債を償還することが
           できる。
            規制事由が発生した場合、発行会社は、財務代理人および（下記「(9)                                    通知」に従って）本社債権者に
           対し30日以上45日以内の事前の通知（かかる通知は取り消すことができない。）を行うことにより、(a)本
           社債の全部（一部は不可。）を繰上償還額で償還するか、または(b)下記「(I)                                        満期日までの金銭化」の規
           定を適用するかを決定する。
            「規制事由」とは、発行会社および／もしくはその他の立場（本社債のマーケット・メーカーとしての
           立場を含むが、これに限られない。）におけるソシエテ・ジェネラルまたは本社債の発行に関与するその
           関連会社（以下「規制事由関連会社」といい、発行会社、ソシエテ・ジェネラルおよび規制事由関連会社
           のそれぞれを「規制事由関係者」という。）のいずれかに関する法令変更（以下に定義する。）が発生し
           た後、発行日後に、以下のいずれかの事由が生じることをいう。
           (ⅰ)   いずれかの規制事由関係者が、本社債に基づく当該規制事由関係者の義務を履行するために負担する
            こととなる租税公課、責任、罰金、費用、手数料もしくは規制上の資本費用（名称の如何にかかわらな
            い。）の金額または担保提供義務が（当該事由が発生する前の状況と比較して）著しく増加すること
            （本社債の発行に関して行われた取引の決済に係る決済条件またはかかる決済が行われないことに起因
            する場合を含むが、これに限られない。）。
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           (ⅱ)   規制事由関係者が(a)本社債を保有、取得、発行、再発行、代替、維持もしくは償還するため、(b)当
            該規制事由関係者が本社債の発行に関して利用することができるその他の取引に係る資産（もしくはか
            かる資産に対する持分）について取得、保有、資金提供もしくは処分を行うため、(c)本社債もしくは発
            行 会社およびソシエテ・ジェネラルもしくはいずれかの規制事由関係者の間で締結された契約に関する
            義務を履行するため、もしくは(d)当該規制事由関係者が発行会社もしくは規制事由関係者のいずれかに
            対して保有する直接的もしくは間接的な持分の全部もしくは実質的な部分について保有、取得、維持、
            増額、代替もしくは償還を行うため、もしくは発行会社もしくは規制事由関係者のいずれかに対して直
            接的もしくは間接的な資金提供を行うために、発行日時点で保有していない免許、承認、許可もしくは
            登録を政府、政府間もしくは国際的な機関、組織、省庁もしくは部局から取得しなければならなくな
            り、もしくは新たな規制を遵守するために定款を変更しなければならなくなること。
           (ⅲ)   本社債の発行に関していずれかの規制事由関係者に重大な悪影響が及び、または及ぶ可能性があるこ
            と。
            「法令変更」とは、(ⅰ)発行日後に、関連する新たな法令もしくは規則（関連する租税に係る法令もし
           くは規則を含むが、これに限られない。）が採択、施行、公布、実行もしくは批准されること、(ⅱ)発行
           日時点ですでに効力を生じていたが、発行日時点ではその施行もしくは適用の方法が不明もしくは不明確
           であった関連する新たな法令もしくは規則（関連する租税に係る法令もしくは規則を含むが、これに限ら
           れない。）が施行もしくは適用されること、または(ⅲ)発行日時点で存在していた関連する法令もしくは
           規則が改正され、もしくは発行日時点での関連する法令もしくは規則に関する管轄権を有する裁判所、裁
           決機関、規制当局その他の執行、立法、司法、課税、規制もしくは行政に関する権限もしくは機能を有す
           る政府機関もしくは政府関係機関（発行日時点で存在したものに追加され、もしくはこれに代わる裁判
           所、裁決機関、当局もしくは機関を含む。）による解釈、適用もしくは取扱いが変更されることをいう。
          (F)  不可抗力事由による繰上償還
            不可抗力事由（以下に定義する。）が発生した場合、発行会社は、財務代理人および（下記「(9)                                                   通
           知」に従って）本社債権者に対し30日以上45日以内の事前の通知（かかる通知は取り消すことができな
           い。）を行うことにより、本社債の全部（一部は不可。）を繰上償還額で償還する。
            「不可抗力事由」とは、発行日以後、規制事由関係者の責めに帰すべからざる事由または国家行為が発
           生したことを理由に、規制事由関係者が本社債に基づくその義務を履行することが不可能となり、その結
           果本社債の継続が確定的に不可能となることをいう。
          (G)  引受けおよび買入れ
            発行会社は、適用法令に従って公開市場において、またはその他の方法によりいかなる価額においても
           本社債を（ただし、確定社債券の場合はすべての期限未到来の付属利札も当該本社債とともに）引き受
           け、かつ／または買い入れる権利を有する。発行会社により引き受けられ、または買い入れられた本社債
           はすべて、フランス通貨金融法典第L.213-0-1条および第D.213-0-1条に従って引き受け、または買い入
           れ、かつ保有することができる。
          (H)  消却
            発行会社により、または発行会社のために消却のために買い入れられた本社債は、すべて直ちに（                                                  確定
           社債券の場合には、          当該本社債に付属し、または当該本社債とともに引き渡される期限未到来の利札すべ
           てとともに）消却される。買入消却された本社債はすべて、（確定社債券の場合には、本社債とともに消
           却された期限未到来の利札すべてとともに）財務代理人に引き渡され、再発行または再売却することはで
           きず、当該本社債に係る発行会社の義務は免除される。
          (I)  満期日までの金銭化
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            上記「(C)      税制上の理由による繰上償還」、「(D)                    特別税制償還」および「(E)               規制上の理由による繰
           上償還」との関係で発行会社が満期日までの金銭化を適用することを選択し、または上記「(B)                                                 満期にお
           ける償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に基づいて計算代理人が本項に基づく金銭化
           を 適用することを選択した場合、発行会社は、(1)当初利払日に支払うことが予定されていた利息額およ
           び／または(2)満期日における満期償還額の支払いを行う債務を負わず、それに代えて、その債務の完全か
           つ最終的な履行として、下記(イ)または(ロ)に定める金額の支払いを行う。
          (イ)   発行会社は、利息額に関して、各本社債について、(1)各利払日において最低利息額を支払い、(2)満
            期日において、(ⅰ)(a)中間ヘッジ・ポジションを（特に、中間ヘッジ・ポジションまたはその一部に係
            る所定の債務または責任（もしあれば）を、中間ヘッジ・ポジションの資産の清算金により充足させる
            ことにより）清算した結果、中間完全清算日に（場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連
            会社のいずれかまたは仮想投資家に残されることとなる正の金額の純額（かかる金額または必要に応じ
            てかかる金額を中間完全清算日における関連直物為替レート（以下に定義する。）を用いて日本円に換
            算したものを、この規定および複利法（以下に定義する。）との関係で「計算金額」という。）に、(b)
            (x)中間完全清算日（同日を含む。）から(y)満期日の４営業日前の日（同日を含まない。）までの期間
            （この規定および複利法との関係で「計算期間」という。）に計算金額につき複利法に従って発生する
            利息を加えた金額（ただし、上記(y)において「４」とあるのは、計算代理人がユーロクリアおよびクリ
            アストリームに適用ある規則に従い決定する異なる期限に読み替えることができる。）と(ⅱ)最低利息
            額との正の差額（もしあれば）に等しい金額として計算代理人が決定した金額を支払う。疑義を避ける
            ため、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家により中間ヘッジ・ポ
            ジションとして保有される資産に係る清算金は、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれ
            かまたは仮想投資家について中間ヘッジ・ポジションに基づいて生じる責任（もしあれば）を消滅させ
            るために優先的に用いられたとみなされること、および上記の計算金額は最小でゼロとなりうることを
            明記する。
          (ロ)   発行会社は、満期償還額に関して、各本社債について、満期日に、(a)ヘッジ・ポジションを（特に、
            ヘッジ・ポジションまたはその一部に係る所定の債務または責任（もしあれば）を、ヘッジ・ポジショ
            ンの資産の清算金により充足させることにより）清算した結果、完全清算日（以下に定義する。）に
            （場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家に残されるこ
            ととなる正の金額の純額（かかる金額または必要に応じてかかる金額を完全清算日における関連直物為
            替レートを用いて日本円に換算したものを、この規定および複利法との関係で「計算金額」という。）
            に、(b)(x)完全清算日（同日を含む。）から(y)満期日の４営業日前の日（同日を含まない。）までの期
            間（この規定および複利法との関係で「計算期間」という。）に、計算金額につき複利法に従って発生
            する利息（ただし、上記(y)において「４」とあるのは、計算代理人がユーロクリアおよびクリアスト
            リームに適用ある規則に従い決定する異なる期限に読み替えることができる。）を加えた金額に基づい
            て計算代理人が決定した金額を支払う。疑義を避けるため、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会
            社のいずれかまたは仮想投資家によりヘッジ・ポジションとして保有される資産に係る清算金は、ソシ
            エテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかについてヘッジ・ポジションに基づいて生じる責任
            （もしあれば）を消滅させるために優先的に用いられたとみなされること、および上記の計算金額は最
            小でゼロとなりうることを明記する。
            「関連直物為替レート」とは、計算代理人が決定する、一定の金額を一定の日に日本円に換算するため
           に用いられる当該金額の表示通貨の日本円への為替レートをいう。
            「複利法」とは、利息の金額が、関連する計算期間における各複利期間（以下に定義する。）に係る複
           利期間金額（以下に定義する。）の合計額に等しいことをいう。
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            「複利期間」とは、ある計算期間における複利日（以下に定義する。）（同日を含む。）からその直後
           の複利日（同日を含まない。）までの各期間をいう。
            「複利日」とは、ある計算期間における各営業日をいう。
            「複利期間金額」とは、ある複利期間に関し、(a)調整後計算金額（以下に定義する。）に(b)複利利率
           （以下に定義する。）および(c)日数係数（以下に定義する。）を乗じて得られた数値をいう。
            「調整後計算金額」とは、(a)ある計算期間の最初の複利期間については、当該計算期間に係る計算金額
           をいい、(b)当該計算期間におけるその後の複利期間については、当該計算期間に係る計算金額と当該計算
           期間のそれに先立つ各複利期間に係る複利期間金額の合計に等しい金額をいう。
            「複利利率」とは、ある複利期間金額について、計算代理人が関連する複利期間の初日に決定する、発
           行会社により提示された日本円に係る年利率をいい、日本円に関して用いられる特定の複利利率は、計算
           期間の初日から計算代理人の事務所において提供される。
            「日数係数」とは、複利法との関係において、複利期間の正確な日数（初日を含むが、最終日を含まな
           い。）を360で除した数をいう。
            「完全清算日」とは、ヘッジ・ポジションの清算金（特に、かかるヘッジ・ポジションまたはその一部
           に係る所定の債務または責任（もしあれば）を、かかるヘッジ・ポジションの資産の清算金により充足さ
           せることによるものを含む。）が（場合により）ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれか
           または仮想投資家によって全額受領されたとみなされる日として計算代理人が決定する日をいう。
         (3)  支払い

          (A)  支払いの方法
            本社債に係る支払いは、東京都所在の銀行に保有する被支払人の円建て口座への振込みまたは被支払人
           の選択に従いかかる銀行宛の円建て小切手により行われる。
          (B)  本社債および利札の呈示
            本社債に係る確定社債券に関する元金の支払いは（下記の規定に従い）上記(A)に規定する方法により当
           該確定社債券の呈示および引渡し（または支払うべき金額の一部支払いの場合であれば裏書）と引換えに
           よってのみ行われ、確定社債券に関する利息の支払いは（下記の規定に従い）同様に利札の呈示および引
           渡し（または支払うべき金額の一部支払いの場合であれば裏書）と引換えによってのみ行われる。当該各
           支払いは、合衆国（アメリカ合衆国（その州、コロンビア特別区およびその属領を含む。以下同じ。））
           外の支払代理人の指定事務所においてなされる。上記(A)に基づく支払いが、本社債権者または利札の所持
           人の選択により小切手により行われる場合、かかる支払いは、当該本社債権者または利札の所持人が指定
           する合衆国外の住所へ郵送または送付することにより行われる。振込みによる支払いは、適用ある法令に
           従って、直ちに使用可能な資金により、被支払人が保有する合衆国外に所在する銀行の口座に対して行わ
           れる。下記の規定に従い、確定社債券である本社債または利札に係る支払いは、合衆国内における発行会
           社または支払代理人の事務所または代理店における当該本社債または利札の呈示によっては行われず、ま
           たかかる支払いは合衆国内の口座への振込みまたは合衆国内の住所への郵送によっても行われない。
            本社債に係る確定社債券            の支払期限が到来した場合、当該本社債に関する支払期限未到来の利札（添付
           されているか否かを問わない。）は無効となり、かかる利札に関する支払いは行われない。金銭により決
           済される本社債が、当該本社債に付される支払期限未到来のすべての利札なしに償還のために呈示された
           場合、当該本社債について支払われるべき金額の支払いは、発行会社が決定する補償の提供との引換えに
           よってのみ行われる          。
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            本社債に係る確定社債券の償還の期日が利払日ではない場合は、かかる本社債に関し直前の利払日また
           は（場合により）利息起算日（同日を含む。）より発生した利息は関連する確定社債券の引渡しと引換え
           によってのみ支払われる。
          (C)  大券に関する支払い
            大券により表章される本社債に関する元利金の支払いは、確定社債券に関する上記の規定または関連す
           る大券に規定された方法によりかかる大券の呈示または（場合により）引渡しと引換えに（下記の規定に
           従い）合衆国外の支払代理人の指定事務所において行われる。各支払いの記録は、元金および利息の支払
           いを区別した上で、当該支払代理人によりかかる大券上に、または（必要に応じて）ユーロクリアおよび
           クリアストリームの記録上になされる。
          (D)  支払いに適用される一般条項
            本社債の大券の所持人は、かかる大券により表章される本社債に関する支払いを受領する権限を有する
           唯一の者とする。発行会社の支払義務は、かかる大券の所持人に対して、またはかかる所持人の指示によ
           り支払われた各金額に関して免除される。ユーロクリアまたはクリアストリームの記録上、大券により表
           章される本社債の一定の額面金額につき実質所持人として記載されている者は、ユーロクリアまたはクリ
           アストリームに対してのみ、発行会社によってかかる大券の所持人に対して、またはかかる所持人の指示
           により行われた支払いにおけるかかる者の持分につき請求することができる。大券の所持人以外の者は、
           大券に基づく支払いに関し、発行会社に対して請求権を有しない。
          (E)  会計等に関する法令の遵守
            (ⅰ)すべての支払いは、あらゆる法域の会計その他の事項に関する法令および指令（法の適用によるも
           のであるか、発行会社またはその代理人の契約によるものであるかを問わない。）を遵守して行われ、発
           行会社は、かかる法令、指令または契約により課されるいかなる性質の公租公課についても責任を負わず
           （ただし、下記「(7)           租税上の取扱い」の規定の適用を妨げない。）、また、(ⅱ)すべての支払いは、ア
           メリカ合衆国内国歳入法（以下「内国歳入法」という。）第1471条(b)に規定される契約に基づいて要求さ
           れる源泉徴収または控除その他の内国歳入法第1471条ないし第1474条、同条に基づく規則もしくは契約、
           同条の公式解釈または同条に係る政府間の取組みを施行するための法律に基づいて行われる源泉徴収また
           は控除の対象となり、また、（ⅲ）すべての支払いは、内国歳入法第871条(m)に基づいて要求される源泉
           徴収または控除の対象となる。かかる支払いに関して、本社債権者または利札の所持人に対して何らの手
           数料または費用も課されない。ただし、疑義を避けるために、上記「(2)                                     償還および買入れ、(B)            満期に
           おける償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生、法律変更、ヘッジ障害、保有制限事由およびヘッ
           ジ費用増加の発生ならびにその帰結」に規定されるヘッジ費用増加が発生した場合に(ⅱ)の規定を適用す
           ることを計算代理人が選択する権利は妨げられないことを明記する。
          (F)  支払営業日
            本社債または利札に関する支払期日が支払営業日（以下に定義する。）でない場合、かかる本社債また
           は利札の所持人は、代わりに、当該地域における翌支払営業日に支払いを受領することができる。支払期
           日についてかかる調整がなされた場合であっても、本社債または利札に関する支払額は、かかる調整によ
           る影響を受けない。
            「支払営業日」とは、東京およびロンドンならびに（確定社債券の場合には）関連する呈示の場所にお
           いて、商業銀行および外国為替市場が支払いの決済を行い、一般的な営業（外国為替および外貨預金の業
           務を含む。）を行っている日をいう。ただし、代理契約の規定に従う。
          (G)  元金および利息の解釈
            本社債の元金という表現には、必要に応じ、(ⅰ)本社債の期限前償還額、(ⅱ)本社債の満期償還額、
           (ⅲ)本社債の繰上償還額、(ⅳ)下記「(7)                     租税上の取扱い、フランスの租税」に基づいて元金に関して支
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           払われるべき追加額および(ⅴ)本社債に基づき、または本社債に関して発行会社により支払われるべきプ
           レミアムその他の金額（利息を除く。）を含む。
            本社債の利息という表現には、必要に応じ、下記「(7)                            租税上の取扱い、フランスの租税」に基づいて
           利息に関して支払われるべき追加額を含む。
            本社債の経過利息という表現には、「(1)                     利息、(B)      利息の発生」に規定されるように支払いが停止さ
           れている遅滞分の利息を含む。
          (H)  通貨が取得不可能な場合
            発行会社が、為替管理の導入、通貨の交換または使用停止その他の発行会社のコントロールが及ばない
           理由により日本円を取得できなくなった場合、発行会社は本社債または利札の支払義務を、支払期日の４
           営業日前の日の正午（パリ時間）における適当な銀行間市場の日本円によるユーロまたは（場合により）
           米ドルの買値のスポット為替レート（かかるスポット為替レートが当該日に取得できない場合は、取得可
           能な直前の日におけるスポット為替レート）により換算したユーロ建てまたは米ドル建ての金額を支払う
           ことにより履行することができる。本項に従ってユーロまたは（場合により）米ドルによって行われた支
           払いは、債務不履行事由を構成しない。
          (I)  財務代理人および支払代理人
            当初の財務代理人およびその他の支払代理人の名称および当初の指定事務所の住所は、以下のとおりで
           ある。
            発行会社は、支払代理人を変更もしくは解任し、追加の、もしくはその他の支払代理人を任命し、また
           は支払代理人が業務を行う指定事務所の変更を承認することができる。ただし、
           (ⅰ)   本社債が証券取引所に上場している、またはその他の関係当局により取引もしくは上場が許可されて
            いる限り、常に、関連する証券取引所の規則によって要求される地域に事務所を有する支払代理人（財
            務代理人がなることができる。）が存在しなければならない。
           (ⅱ)   常に欧州の都市に指定事務所を有する支払代理人（財務代理人がなることができる。）が存在しなけ
            ればならない。
           (ⅲ)   計算代理人が存在しなければならない。
           (ⅳ)   常に財務代理人が存在しなければならない。
                       本社債に関する支払代理人（「支払代理人」）

                    名称                             住所

        ソシエテ・ジェネラル・ルクセンブルク・エスエー                              ルクセンブルク        ルクセンブルク市　L-2420
        （Société     Générale     Luxembourg      SA）
                                      エミル    ロイター     アベニュー      11
        （ 財務代理人     ）
                                      （11,   avenue    Emile   Reuter    L-2420
                                      Luxembourg,      Luxembourg     ）
        ソシエテ・ジェネラル                              フランス共和国        パリ市９区      ブルバール      オスマ

        （Société     Générale）
                                      ン  29
                                      （29,   boulevard     Haussmann     75009
                                      Paris,    France   ）
            いかなる変更、解任、選任または交代も、（支払不能の場合を除き、かかる場合には直ちに効力を生じ

           る。）「(9)       通知」に従って本社債権者に30日以上45日以内の事前の通知を行った後にのみ効力を生じ
           る。
            代理契約に基づく行為に関しては、支払代理人は発行会社の代理人としてのみ行為し、本社債権者また
           は利札の所持人に対してはいかなる義務も負わず、また代理または信託の関係を生じない。代理契約に
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           は、支払代理人と合併し、または支払代理人からすべてもしくは実質的にすべての資産の譲渡を受けた者
           が後任の支払代理人となることを認める規定が置かれている。
         (4)  本社債の地位

           本社債は、フランス通貨金融法典第L.613-30-3条第I-3°項に定める上位優先債務としての順位を有する、
          発行会社の直接、無条件、無担保かつ非劣後の債務を構成する。
           本社債は、その相互間において何らの優先もなく同等かつ比例的な順位を有し、また、(ⅰ)                                              フランス法第
          2016-1691号の施行日である2016年12月11日現在の発行会社のその他すべての未償還の直接、無条件、無担保
          かつ非劣後の債務と同順位であり、(ⅱ)フランス法第2016-1691号の施行日である2016年12月11日後に発行さ
          れた発行会社の現在または将来のその他すべての直接、無条件、無担保かつ上位優先の債務（通貨金融法典
          第L.613-30-3条第I-3°項に定める。）と同順位であり、(ⅲ)                                法定の優先例外規定の対象となる発行会社の
          現在または将来のすべての請求に劣後し、また                         (ⅳ)発行会社の現在および将来のすべての上位非優先債務
          （通貨金融法典第L.613-30-3条第I-4°項に定める。）に優先する。
         (5)  債務不履行事由

           以下のいずれかの事由（それぞれを以下「債務不履行事由」という。）が発生した場合、本社債権者は、
          発行会社に対して、本社債が期限の利益を喪失し、直ちに繰上償還額により償還されるべき旨の書面による
          通知を行うことができ、これにより本社債は、期限の利益を喪失し、直ちに繰上償還額により償還される。
          (ⅰ)   本プログラムに基づいて発行された社債（本社債を含む。）のいずれかに係る元金または利息の支払い
           について発行会社による債務不履行が発生し、かかる不履行が30日間継続すること。
          (ⅱ)   発行会社が本プログラムに基づいて発行された社債（本社債を含む。）に基づく、またはこれに関する
           その他の義務を履行せず、かかる不履行の治癒を求める通知が発行会社に到達した後60日間かかる不履行
           が継続すること（ただし、かかる不履行が発行会社によって治癒することができないものである場合に
           は、かかる不履行の継続は要件とならない。）。
          (ⅲ)   発行会社が支払不能もしくは破産の宣告もしくは何らかの破産法、支払不能法その他債権者の権利に影
           響を与える類似の法律に基づくその他の救済措置を求める手続を開始し、発行会社の設立地もしくは本店
           所在地において発行会社に対して支払不能、再生手続もしくは規制に関する主たる権限を保有する規制当
           局、監督当局その他これに類似の職務を有する者によって発行会社に対してかかる手続が開始され、発行
           会社がかかる手続に同意し、または発行会社が、自らもしくは上記の規制当局、監督当局もしくは類似の
           職務を有する者による解散もしくは清算の申立てに同意すること。ただし、債権者により開始された手続
           または債権者により行われた申立てであって、発行会社が同意していないものは債務不履行事由を構成し
           ない。
         (6)  社債権者集会および修正

           代理契約は、本社債、利札または代理契約の一定の条項の変更に関する特別決議（以下「特別決議」とい
          う。）による承認を含む本社債権者の利益に影響を及ぼす事項を決議する社債権者集会の招集に係る規定を
          定めている。かかる集会は、いつでも、発行会社または未償還額面総額の10％以上を保有する本社債権者に
          より招集される。かかる社債権者集会における特別決議を行う定足数は、未償還額面総額の50％以上を有す
          る本社債権者またはその代理人、延期集会においては、額面金額を問わず本社債を有する本社債権者または
          その代理人とする。ただし、本社債および利札に関する一定の条項の変更                                     （本社債の満       期日の変更、本社債
          に係る元金もしくは利息の減額もしくは免除、本社債の支払通貨の変更、特別決議を行うための要件の変
          更または発行会社の株式、社債その他の債務および／もしくは有価証券を対価とする本社債の交換もしく
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          は売却もしくはそれらへの本社債の転換もしくはこれらを対価とする本社債の消却を含むが、これに限ら
          れない（代理契約により詳細な規定がなされる。）。                            ）を  議事とする社債権者集会について特別決議を行
          う ために必要な定足数は、未償還額面総額の３分の２以上を有する本社債権者またはその代理人とし、か
          かる集会の延期集会においては未償還額面総額の３分の１以上を有する本社債権者またはその代理人とす
          る。社債権者集会の特別決議は、その出席の有無を問わず、本社債権者および利札の所持人のすべてを拘
          束する。
           財務代理人および発行会社は、本社債権者および利札の所持人の同意なくして、本                                           社債、利札または代
          理契約の変更のうち、(            ⅰ)  本社債、利札もしくは代理契約に含まれる曖昧な点もしくは瑕疵のある規定も
          しくは矛盾する規定を是正もしくは訂正するためのもの、もしくは形式的、                                       軽微もしくは技術的なもの、
          ( ⅱ ) 本 社債権   者 および／もしくは利札の所持人の利益を著しく害しないもの（ただし、当該変更を検討す
          る目的で本社債権         者 の社債権者集会が開催された場合に特別決議を要する事項に関するものでないことを
          条件とする。）、(          ⅲ)  明らかな誤謬もしくは証明された誤謬を是正するもの、または(                                 ⅳ)  法律上の強行法
          規を遵守するためのものに合意することができる。か                            かる変更は本社債権者および利札の所持人を拘束
          し、またかかる変更は下記「(9)                 通知」に従い通知される。
         (7)  租税上の取扱い

          フランスの租税
           以下は、日本国の税法上ならびに1995年３月３日付の「所得に対する租税に関する二重課税の回避及び
          脱税の防止のための日本国政府とフランス共和国政府との間の条約」および2007年１月11日付の                                                  改正  議定
          書（以下「租税条約」と総称する。）上の日本国居住者であり、租税条約の利益を享受する権利を有する
          者であって、本社債との関係で日本国外の恒久的施設または固定的拠点を通じて行為を行っていない者に
          よる本社債の取得、保有および処分に関するフランスの租税上の重要な結果の要約である。
           以下の記述は一般的な概要であり、特定の状況にある本社債権者に関連しうるフランスの税法および租
          税条約の全体像を示すことを意図したものではない。以下の記述は、本書提出日現在において、源泉徴収
          の対象となる本社債からの所得に課される税に関する情報について記載したものである。かかる情報は、
          本社債に関連して生じる可能性のある税制上の諸問題について、網羅的に説明することを意図したもので
          はない。したがって、本社債への投資を検討する投資家は、本社債の購入、所有または処分に関する関連
          する各法域における当該投資家に対する課税関係について独自の税制上の助言を受けるべきである。
           本社債について発行会社によってなされた利息その他の収益の支払いには、当該支払いがフランス国外
          のフランス一般租税法第             238-0条Aに定められた特定の非協調国または地域（                           Etats    ou  territoires       non
          coopératifs       ）（以下「非協調国」という。）においてなされた場合を除き、フランス                                       一般租税法第125
          条AⅢに定められる源泉徴収税が課されない。本社債に基づく支払いが                                     フランス国外の特定の            非協調国に
          おいてなされる場合、フランス一般租税法第125条AⅢに基づいて75％の源泉徴収税が適用される（ただ
          し、一定の例外および適用される二重課税条約のより有利な条項の対象となる。）。非協調国のリスト
          は、行政庁による命令により公表され、毎年更新される。
           さらに、フランス一般租税法第238条Aに従い、当該本社債の利息その他の収益は、それらが非協調国に
          居住する者もしくは非協調国において設立された者に対して支払われ、もしくは生じた場合、または非協
          調国において設立された金融機関の帳簿上に開設された口座に対して支払われた場合、発行会社の課税収
          益の控除対象とはならない（以下「控除除外」という。）。一定の条件の下では、かかる控除対象となら
          ない利息その他の収益は、フランス一般租税法第109条以下に基づいてみなし配当とされる場合がある。
          その場合、かかる控除対象とならない利息その他の収益には、フランス一般租税法第119条第２項に基づ
          いて定められる源泉徴収税が                (ⅰ)   税法上のフランス居住者でない個人が享受する支払いに対しては
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          12.8％、(ⅱ)        税法上のフランス居住者でない法人が享受する支払いに対しては30％（フランス一般租税
          法第219-I条に定める、2020年１月１日以後に開始する事業年度に係る標準的な法人税率と同率）、また
          は  (ⅲ)   フランス国外の特定の非協調国でなされた支払いに対しては75％の税率で課される場合がある
          （ただし、一定の例外および適用される二重課税条約のより有利な条項の対象となる。）。
           上記にかかわらず、本社債の発行の主要な目的および効果が、非協調国における利息その他の収益の支
          払いを認めるものではなかったことを発行会社が証明できる場合には、本社債の発行にはフランス一般租
          税法第125条AⅢに基づいて定められる75％の源泉徴収税および控除除外のいずれも適用されない（以下
          「本例外」という。）。フランスの公共財政公報‐税務BOI-INT-DG-20-50-20140211第550号および第990
          号、BOI-RPPM-RCM-30-10-20-40-20140211第70号および第80号ならびにBOI-IR-DOMIC-10-20-20-60-
          20150320第10号に基づき、本社債                 が下記のいずれかに該当する場合、本社債の発行は、発行会社がかかる
          本社債の発行の目的および効果を証明することなく、本例外の対象となる。
          (ⅰ)   フランス通貨金融法典            第 L.411-1条に定められる公募または非協調国以外の国における公募に相当す
           るものによって勧誘される場合。ここに「公募に相当するもの」とは、外国の証券市場当局への勧誘書
           類の登録または提出が必要となる勧誘をいう。
          (ⅱ)   フランスもしくは外国の規制市場または多国間証券取引システムにおける取引が承認されており
           （ただし、かかる市場またはシステムが非協調国に所在していない場合に限る。）、かかる市場の運営
           が取引業者または投資サービス業者その他これに類似する外国の事業体によって行われている場合（た
           だし、かかる取引業者、投資サービス業者または事業体が非協調国に所在しない場合に限る。）。
          (ⅲ)   その発行時において、フランス通貨金融法典                       第 L.561-2条に定められる中央預託機関もしくは証券の
           受渡しおよび支払いのためのシステムの運営機関またはこれに類似する外国の預託機関もしくは運営機
           関の業務における取扱いが認められている場合（ただし、かかる預託機関または運営機関が非協調国に
           所在しない場合に限る。）。
           本社債または利札に係る一切の支払いは、租税法域により、または租税法域のために課され、または徴
          収されることのある現在または将来の一切の公租公課、賦課または政府課徴金（性質の如何を問わな
          い。）を源泉徴収または控除することなく行われる。ただし、かかる源泉徴収または控除が法律上必要と
          される場合はこの限りではない。
           本社債および利札に係る支払いが租税法域の法令に基づいて現在または将来の公租公課、賦課または政
          府課徴金（性質の如何を問わない。）に係る源泉徴収または控除の対象となる場合、発行会社は、法律に
          より許容される限度で、かかる源泉徴収または控除の後、各本社債権者または各利札の所持人が、当該時
          点で支払期限の到来した全額を受領するために必要な追加額を支払う。ただし、次の場合には、本社債ま
          たは利札に関し、かかる追加額は支払われない。
          (a)  単なる本社債または利札の所持による以外にフランスと関係を有していることを理由として、本社債
           または利札に関するかかる公租公課、賦課または政府課徴金に対する責任を負担している者が所持人で
           ある場合。
          (b)  関連日（下記「(13)           その他、(B)       消滅時効」に定義する。）から30日を超える期間が経過した後に
           支払いのための呈示がなされた場合。ただし、かかる30日目の日が支払営業日であったと仮定して所持
           人がかかる日に支払いのために本社債または利札を呈示していたならばかかる追加額を受領する権利を
           有していた場合を除く。
           本社債の要項のその他の規定にかかわらず、発行会社は、いかなる場合にも、(ⅰ)内国歳入法第1471条
          (b)に規定される契約に基づいて要求され、もしくはその他内国歳入法第1471条ないし第1474条、これら
          に基づく規則もしくは契約、これらの公式解釈もしくはこれらに係る政府間の取組みを施行するための法
          律に基づいて行われ、または(ⅱ)第871条(m)規則（以下に定義する。）に従って行われ、または(ⅲ)その
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          他の米国法によって課される源泉徴収または控除について、本社債または利札に関し、いかなる追加額の
          支払いを行う義務も負わない。また、発行会社は、第871条(m)に基づく源泉徴収額の決定に際し、一切の
          「配  当同等物」（内国歳入法第871条(m)において定義される。）について、その支払いに適用されうる最
          も高い税率を適用して源泉徴収を行う権利を有する（適用法令に基づき当該源泉徴収について利用可能な
          一切の免除措置または減額措置を考慮しない。）。
           「第871条(m)規則」とは、内国歳入法第871条(m)に基づき発行される米国財務省規則をいう。
          日本国の租税

          （a）はじめに
            日本国の租税に関する以下の記載は、本書提出日現在施行されている日本国の所得に係る租税に関す
           る法令（以下「日本の税法」という。）に基づくものである。
            日本の税法上、本         社債は普通社債と同様に取り扱われるべきものと考えられるが、その取扱いが                                        法令
           上明確に規定され         ているわけではない。仮に、日本の税法上、本社債が普通社債と同様に取り扱われな
           いこととなる場合には、本社債に対して投資した者に対する課税上の取扱いが下記内容と異なる可能性
           がある    が、本社債が普通社債と同様に取り扱われることを前提として、下記（b）では                                         、日本国の居住
           者である個人の本社債に関する課税上の取扱いの概略について、また下記(c)では、内国法人について
           の本社債に関する課税上の取扱いの概略について、それぞれ述べる。ただし、今後の日本の税法の改正
           等により下記内容に変更が生じる可能性があること、また、以下の記載の内容は、あくまでも一般的な
           課税上の取扱いについて述べるものであって、全ての課税上の取扱いを網羅的に述べるものではなく、
           かつ、例外規定の適用によって記載されている内容とは異なる取扱いがなされる場合もあることに留意
           されたい。本社債に投資しようとする投資家は、各投資家の状況に応じて、本社債に投資することによ
           るリスクや本社債に投資するこ                とが適当か否かについて各自の会計・税務顧問に相談する必要がある。
          （b）日本国の居住者である個人
            日本国の居住者である個人が支払いを受けるべき本社債の利息は、それが国内における支払の取扱者
           を通じて支払われる場合には、日本の税法上20.315％（15％の所得税、復興特別所得税（所得税額の
           2.1％）および５％の地方税の合計）の源泉徴収税が課される。日本国の居住者である個人が保有する
           本社債の利息に係る利子所得は、原則として、20.315％（15％の所得税、復興特別所得税（所得税額の
           2.1％）および５％の地方税の合計）の申告分離課税の対象となり、上記で述べた支払の取扱者を通じ
           て本社債の利息の交付を受ける際に源泉徴収されるべき所得税額がある場合には、申告納付すべき所得
           税の額から控除される。ただし、一回に支払いを受けるべき利息の金額ごとに確定申告を要する所得に
           含めないことを選択することもでき、その場合には上記の源泉徴収のみで日本における課税関係を終了
           させることができる。
            日本国の居住者である個人が本社債を譲渡した場合の譲渡損益は、譲渡所得等として、20.315％
           （15％の所得税、復興特別所得税（所得税額の2.1％）                             および    ５％の地方税の合計）の申告分離課税の
           対象となる。
            日本国の居住者である個人が本社債の元本の償還により交付を                                受ける   金額に係る償還差損益は、譲渡
           所得等とみなされ、20.315％（15％の所得税、復興特別所得税（所得税額の2.1％）および５％の地方
           税の合計）の申告分離課税の対象となる。
            申告分離課税の対象となる、本社債の利息、譲渡損益、および償還差損益については、一定の条件お
           よび限度で、他の上場株式等（特定公社債を含む。）の利子所得、配当所得、および譲渡所得等との間
           で損益通算を行うことができ、                かかる損益通算においてなお控除しきれない部分の上場株式等の譲渡損
           失（償還差損を含む。）については、一定の条件および限度で、翌年以後                                      ３ 年間にわたって、上場株式
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           等（特定公社債を含む。）に係る利子所得、配当所得および譲渡所得等からの繰越控除を行うことがで
           き る。
            なお、本社債は、金融商品取引業者等に開設された特定口座において取り扱うことができるが、その
           場合には、上記と異なる手続               および   取扱いとなる点があるため、注意されたい。
          （c）内国法人
            内国法人が支払いを受けるべき                本社債   の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われ
           る場合には、一定の公共法人等および金融機関等を除き、日本の税法上、15.315％（15％の所得税およ
           び復興特別所得税（所得税額の2.1％）の合計）の源泉徴収税が課される。当該利息は課税所得に含め
           られ、日本国の所得に関する租税の課税対象となる。なお、本社債の利息の交付を支払の取扱者を通じ
           て受ける場合には、当該内国法人は当該源泉徴収税額を、一定の制限の下で、日本国の所得に関する租
           税から控除することができる。
            内国法人が本社債を譲渡した場合には、その譲渡による譲渡益は益金の額として、譲渡損は損金の額
           として、法人税および地方税の課税所得の計算に算入される。
            内国法人が本社債の償還を受けた場合には、償還差益は益金の額として、償還差損は損金の額とし
           て、法人税および地方税の課税所得の計算に算入される。
         (8)  準拠法および管轄裁判所

          (A)  準拠法
            代理契約、約款、本社債および利札ならびにそれらに起因または関連する契約外の義務は、英国法に
           準拠し、同法に基づき解釈される。
          (B)  管轄裁判所
            発行会社は、英国の裁判所が本社債および／または利札に起因または関連して生じうる紛争を解決す
           る管轄権を有することに取消不能の形で合意し、それに伴って英国の裁判所の管轄権に服する。
            発行会社は、英国の裁判所が不都合な裁判地であること、または管轄違いであることを理由として英
           国の裁判所に対して異議を申し立てる権利を放棄する。法律により認められる範囲で、本社債権者およ
           び利札の所持人は、本社債および利札ならびに本社債および利札に起因または関連して生じる発行会社
           に対する訴訟、法的措置または手続（以下「関連手続」と総称する。）について、管轄権を有するその
           他の裁判所に提起し、または申し立てることができ、複数の法域において同時に関連手続の提起または
           申立てを行うことができる。
            発行会社は現在EC3N           4SG  ロンドン、タワーヒル41             SGハウスに所在するソシエテ・ジェネラル・ロン
           ドン支店（以下「SGLB」という。）を訴状送達代理人として任命している。SGLBが訴状送達代理人を辞
           任した場合または英国での登録を取り消された場合、発行会社は他の者を英国における訴状送達代理人
           に任命することに合意している。本項の記載は、法律で認められるその他の方法によって訴状を送達す
           る権利に影響を及ぼさない。
            発行会社は、代理契約および約款において、上記とほぼ同様の条項により、英国の裁判所の管轄に服
           することに合意し、訴状送達代理人を任命している。
         (9)  通　知

           本社債に関するすべての通知は、ヨーロッパで一般に頒布されている主要な英字の一般日刊紙（「フィ
          ナンシャル・タイムズ」が予定されている。）に掲載された場合に有効になされたものとみなされる。
           確定社債券が発行されるまでは、本社債を表章する大券がすべてユーロクリアおよび／またはクリアス
          トリームのために保有されている限り、ユーロクリアおよび／またはクリアストリームによる本社債権者
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          への伝達を目的として、それらの機関に対して関連する通知を交付することにより、かかる新聞への掲載
          に代えることができる。
           かかる通知は、ユーロクリアおよび／またはクリアストリームに対して当該通知がなされた日において
          本社債権者に対してなされたものとみなされる。
           本社債権者が行う通知は、書面によりなされ、（確定社債券の場合には）当該本社債とともに財務代理
          人に提出することによりなされなければならない。本社債が大券により表章されている場合は、かかる通
          知は、財務代理人およびユーロクリアおよび／または（場合により）クリアストリームが当該目的のため
          に同意する方法で、本社債権者によりユーロクリアおよび／または（場合により）クリアストリームを通
          じて財務代理人に対して行うことができる。
         (10)   英国1999年契約（第三者権利）法

           本社債は、本社債のいずれかの条項を強制する英国1999年契約（第三者権利）法に基づく権利を付与す
          るものではない。ただし、このことは、同法とは別に存在し、または実行することができる第三者の権利
          または救済策に影響を及ぼさない。
         (11)   相殺権の放棄

           本社債または利札の所持人は、いかなる場合でも、発行会社が当該所持人に対して直接的または間接的
          に有し、または取得した権利、請求権または責任（発生理由の如何を問わない。また、疑義を避けるため
          に、本社債または利札に関するものであるか否かを問わず、あらゆる契約その他の文書に基づいて、もし
          くはこれらに関して生じた権利、請求権および責任または契約外の義務を含むことを明記する。）に対し
          て放棄対象相殺権（以下に定義する。）を行使し、または主張することはできず、かかる各所持人は、か
          かる現実の、または潜在的な権利、請求権および責任に関して、適用ある法令によって認められる限りで
          放棄対象相殺権のすべてを放棄したとみなされる。
           疑義を避けるため、本「(11)                相殺権の放棄」の規定は、何らかの減殺、相殺、ネッティング、損害賠
          償、留保または反対請求の権利を付与したものではなく、かかる権利を認めたものと解釈されるべきもの
          でもなく、また、本「(11)               相殺権の放棄」がなければ本社債または利札の所持人のいずれかにかかる権
          利が認められ、またはその可能性がある旨を定めたものではないことを明記する。
           本「(11)     相殺権の放棄」において「放棄対象相殺権」とは、本社債もしくは利札に基づいて、または
          これらに関して、直接的または間接的に減殺、相殺、ネッティング、損害賠償、留保または反対請求を行
          う本社債または利札の所持人の一切の権利または請求権をいう。
         (12)   ベイルインおよび減額または転換権の承認

          (A)  発行会社の債務に対するベイルインおよび減額または転換権の承認
           各本社債権者（本項において、本社債の現在または将来の実質持分の保有者を含む。）は、本社債を取
          得することにより、関連破綻処理当局（以下に定義する。）による本社債に基づく発行会社の債務に対す
          るベイルイン権限（以下に定義する。）の行使の効果に拘束されることを承認、承諾、同意および合意す
          る。かかるベイルイン権限の行使およびその帰結には、以下のいずれか１つまたは複数が含まれる場合が
          ある。
          （ⅰ）支払債務（以下に定義する。）の全部または一部の恒久的な減額。
          （ⅱ）支払債務の全部または一部の株式、その他の有価証券または発行会社その他の者の他の債務への転
            換（および本社債権者への当該株式、有価証券または債務の発行）（本社債の要項の修正、改訂また
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            は変更による場合を含み、かかる場合、本社債権者は、本社債に基づくその権利に代わり、当該株
            式、その他の有価証券または発行会社その他の者の他の債務を受諾することに同意する。）。
          （ⅲ）本社債の消却。
          （ⅳ）本社債の満期日の修正もしくは変更、または本社債について支払われる利息額もしくは利息の支払
            期日の修正（一時的な支払停止による場合を含む。）
           また、各本社債権者は、本社債を取得することにより、本社債の要項が、関連破綻処理当局または規制
          当局によるベイルイン権限の行使に服し、また、当該ベイルイン権限の行使を有効にするため、必要に応
          じ修正される場合があることを承認、承諾、同意および合意する。
           以上の記載におけるベイルイン権限の行使を、以下「法定ベイルイン」という。
           本「(12)     ベイルインおよび減額または転換権の承認」において、以下の用語は以下に定める意味を有
          する。
           「支払債務」とは、発行会社により発行された本社債の未償還金額、および当該本社債の一切の未払経
          過利息であって未だ取消されていない、またはその他支払義務を免れていないものをいう。
           「ベイルイン権限」とは、銀行、銀行グループ会社、信用機関および／または投資会社の破綻処理に関
          連する一切の法令、規則または要件（信用機関および投資会社の再建および破綻処理に関する枠組の設定
          のための欧州連合の指令または欧州議会および欧州連合理事会の規則の一環として導入、採択または施行
          された一切の法令、規則もしくは要件、または銀行、銀行グループ会社、信用機関もしくは投資会社また
          はその関連会社の債務を減額、消却、および／または株式もしくはその他有価証券または債務者またはそ
          の他一切の者の債務に転換するその他一切の適用ある法令規則（その後の修正等を含む。）を含むが、こ
          れらに限定されない。）に基づき、その時々において存在する、あらゆる法定の消却権限、減額権限およ
          び／または転換権限をいう。
           「関連破綻処理当局」とは、ソシエテ・ジェネラルに対しベイルイン権限を行使する権限を有する一切
          の監督官庁をいう。
          (B)  法定ベイルインの帰結
           支払債務の返済または支払いの期限の到来がそれぞれ予定された時点で、発行会社またはそのグループ
          のその他の構成員に適用される有効なフランスまたはルクセンブルクおよび欧州連合の適用法令に基づき
          発行会社が当該返済または支払いを行うことが認められる場合を除き、いかなる支払債務の返済または支
          払いについても、発行会社に関する法定ベイルインの行使後は、支払期限が到来せず、支払いが行われな
          い。
           本社債に関して法定ベイルインが行使された場合、発行会社は、かかる法定ベイルインの行使について
          本社債権者に対して上記「(9)                通知」に従って実務上可能な限り速やかに書面による通知を行う。また、
          発行会社は、かかる通知の写しを情報提供のため財務代理人に交付するが、財務代理人は、かかる通知を
          本社債権者に送付する義務を負わない。発行会社が通知を遅滞した場合、または通知を怠った場合であっ
          ても、かかる遅滞または懈怠は、法定ベイルインの有効性および執行可能性に影響を及ぼさず、また上記
          の本社債に対する効果に影響を及ぼさない。
           本社債に関する法定ベイルインの行使の結果による本社債の消却、支払債務の一部または全部の減額、
          および本社債の発行会社その他の者の他の有価証券または債務への転換は、債務不履行事由に該当せず、
          その他の契約上の義務の不履行を構成しないものとし、本社債権者に対して救済（衡平法上の救済を含
          む。）を受ける権利を付与するものではなく、かかる権利は本項により明示的に放棄される。
           本項に基づき、法定ベイルインが行使された場合、発行会社および各本社債権者（本社債の実質持分の
          保有者を含む。）は、法定ベイルインの行使に関連して(a)財務代理人が本社債権者からいかなる指示も
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          受ける義務を負わないこと、および(b)財務代理人は英国法代理契約に基づきいかなる義務も課されない
          ことに同意する。
           上記にかかわらず、法定ベイルインの行使の完了後に未償還の本社債が残存する場合（例えば、法定ベ
          イルインの行使の結果、本社債の元金が部分的に減額されるのみとなる場合）、英国法代理契約に基づく
          財務代理人の義務は、発行会社および財務代理人が英国法代理契約の改定契約に従って合意する範囲内に
          おいて、当該完了後の本社債について継続して適用される。
           法定ベイルインにおいて、関連破綻処理当局によるベイルイン権限が支払債務の総額未満の金額に関し
          て行使された場合、財務代理人が、発行会社または関連破綻処理当局から異なる指示を受けた場合を除
          き、本社債に関する消却、減額または転換は、按分計算により行われる場合がある。
           本項に規定される事項は、上記の事項に関するすべてを網羅したものであり、発行会社と各本社債権者
          との間のその他の契約、取決めまたは合意を排除する。
           本社債権者は、本項に基づく手続において必要な費用（発行会社および財務代理人が負担するものを含
          むが、これらに限られない。）の一切を負担する義務を負わない。
         (13)   その他

          (A)  代わり社債
            本社債または利札が紛失し、盗取され、切断され、汚損し、または毀損した場合、財務代理人の指定
           事務所において、関連する証券取引所の要件およびすべての適用ある法令に基づき、申請者によるそれ
           に関して発生した費用の支払いおよび発行会社が合理的に要求する証拠、担保、補償等を提供すること
           により、取り替えることができる。汚損または毀損した本社債または利札は代替物が発行されるまでに
           引き渡されなければならない。紛失または盗取の場合の本社債および利札の取替えは、ルクセンブルク
           の無記名式有価証券の非任意的な占有喪失に関する1996年９月３日付の法律（その後の改正を含む。以
           下「1996年非任意占有喪失法」という。）の手続に服する。
          (B)  消滅時効
            関連日の後、元金については10年間、利息については５年間、元金および／または利息に関する請求
           を行わない場合、本社債（および関連する利札）は無効となる。
            1996年非任意占有喪失法により、(ⅰ)本社債または利札について異議が申し立てられ、かつ(ⅱ)本社
           債が失権（1996年非任意占有喪失法に定義される。）する前に本社債の期限が到来した場合、本社債ま
           たは利札に基づいて支払われるべき（しかし、いまだ当該本社債または利札の所持人に支払われていな
           い）金額の支払いは、異議が取り下げられ、または本社債の失権がなされるまでの間は、ルクセンブル
           クの委託基金（Caisse            des  consignations）に対して行わなければならない。
            「関連日」とは、関連する支払いに関する期限が最初に到来する日をいう。ただし、財務代理人がか
           かる期日以前に支払われるべき金員の全額を受領していなかった場合には、かかる金員を全額受領し、
           かつ上記「(9)        通知」に従いその旨の通知が本社債権者に対して適法になされた日をいう。
          (C)  追加発行
            発行会社は随時本社債権者または利札の所持人の同意なくして本社債とすべての点で同順位かつ同様
           の要項（発行日、利息起算日、発行価格ならびに／または初回利払いの金額および日付を除く。）で社
           債を追加発行でき、かかる追加発行された社債は発行済の本社債と統合され、単一のシリーズをなす。
          (D)  本社債の様式
           (イ)   大券
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                                                            訂正発行登録書
              本社債は、仮大券の様式により発行され                     、発行日以前にユーロクリアおよびクリアストリームの
            共通預託機関に交付され             る。本社債に係る大券は、当該時点におけるユーロクリアまたは（場合に
            より）クリアストリームの規則および手続に従ってのみ譲渡することができる。
              本社債が仮大券によって表章されている間は、本社債に関して交換日（以下に定義する。）より
            も前に支払期限を迎える元金、利息その他の金額の支払いは、本社債の持分の実質所有者が米国人
            または米国人に再販売するために購入した者ではない旨の証明書（米国財務省規則により要求され
            るもの。様式が提供される。以下「非米国証明書」という。）をユーロクリアおよび／またはクリ
            アストリームが受領し、ユーロクリアおよび／または（場合により）クリアストリームが類似の証
            明書（当該機関が受領した非米国証明書に基づくもの）を財務代理人に対して交付している場合に
            限り、行われる。
              交換日以降、本社債に係る仮大券の持分は、当該仮大券の要項に従い、米国財務省規則の要求に
            基づいて、上記の実質所有に係る非米国証明書と引換えに（ただし、かかる非米国証明書が上記の
            規定に従ってすでに交付されている場合を除く。）請求により（無料で）恒久大券の持分に交換す
            ることができる。本社債に係る仮大券の恒久大券の持分への交換は、本社債に係る確定社債券がい
            まだ発行されていない場合にのみ行われる。本社債に係る確定社債券がすでに発行されている場合
            には、本社債に係る仮大券は、その要項に従って確定社債券にのみ交換することができる。本社債
            に係る仮大券の保有者は、適正に非米国証明書を提出したにもかかわらず仮大券の恒久大券の持分
            または確定社債券への交換が不適切に留保または拒絶された場合を除き、交換日以降に支払期限を
            迎える利息、元金その他の金額の支払いを受ける権利を有しない。
              本社債に係る恒久大券に係る元金、利息その他の金額の支払いは、ユーロクリアおよび／または
            （場合により）クリアストリームを通じて、その保有者に対して、またはその保有者の指図により
            （当該恒久大券の呈示または（場合により）引渡しと引換えに）支払われる。ただし、非米国証明
            書の提出は要求されない。
              下記(ⅰ)ないし(ⅲ)に定める事由（以下、それぞれ「交換事由」という。）のいずれかが発生し
            た場合、恒久大券の全部（一部は不可。）が、（無料で）利札が付された確定社債券に交換される
            ものとし、また、下記(ⅲ)に定める事由が発生した場合は、発行会社が当該交換を行うものとす
            る。
              (ⅰ)   債務不履行事由が発生し、継続していること。
              (ⅱ)   ユーロクリアおよびクリアストリームがともに連続する14日以上営業を停止し（休日、法律
               上の理由等による場合を除く。）、または営業を恒久的に停止する意思を公表し、もしくは実
               際に営業を恒久的に停止し、かつ承継の決済機関が利用できない旨の通知を発行会社が受ける
               こと。
              (ⅲ)   発行会社が、本社債に係る次回の支払いの際に、上記「(7)                               租税上の取扱い、フランスの租
               税」に記載の追加額を支払うことが要求されるが、本社債が確定社債券であればかかる支払い
               が不要であること。
              交換事由が発生した場合、発行会社は、上記「(9)                            通知」に従い直ちに本社債権者に通知を行
            う。交換事由が発生した場合、（当該大券に対する持分の保有者の指示に従い行為する）ユーロク
            リアおよび／またはクリアストリームは、財務代理人に交換を求める通知を行うことができる。か
            かる一切の交換は、財務代理人が最初の関連ある通知を受領した日から10日以内に行われるものと
            する。
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                                                            訂正発行登録書
              「交換日」とは、(ⅰ)本社債に係る仮大券の発行後40日を経過した時点および(ⅱ)本プログラム
            に係るディーラーが本社債の販売が完了したと証明した後40日が経過した時点のいずれか遅い方の
            直後の日をいう。
           (ロ)   約款
              本社債を表章し、ユーロクリアおよび／またはクリアストリームのために保有されている大券
            （またはその一部）の支払期限がその要項に従って到来した場合、または満期日が到来した場合で
            あって、本社債の要項に従った全額の支払いが持参人に対して行われていないときには、当該大券
            は、その日の午後８時（ロンドン時間）に無効となる。それと同時に、ユーロクリアおよび／また
            はクリアストリームの口座において当該本社債（確定社債券を除く。）の口座記録が行われている
            口座保有者は、約款の規定に基づき、ユーロクリアおよび／またはクリアストリームが提供する口
            座証明書を根拠として、発行会社に対して直接訴求する権利を取得する。
        【募集又は売出しに関する特別記載事項】

         ベイルイン      規制

         フランスにおける破綻処理の枠組および欧州の銀行再生・破綻処理指令
           信用機関および投資会社の再建および破綻処理に関する枠組を設定する2014年５月15日付の欧州議会お
          よび欧州連合理事会指令2014／59／EU（以下「BRRD」という。）が、2014年７月２日に施行された。BRRD
          は、指令であるため、フランス国内では直接適用されず、国内法化されなければならなかった。フランス
          の2015年８月20日付政令第2015-1024号により、BRRDはフランス法として国内法化され、それに伴いフラ
          ンス通貨金融法典も改正された。かかるフランスの政令は、BRRDの施行を明確化する規定も組み込んだ
          2016年12月９日付の法律第2016-1691号により承認された。2019年５月20日付の指令（EU）2019／879
          （BRRDⅡ）は、信用機関および投資会社の損失吸収および資本再構成能力に関してBRRDを修正するもので
          あり、2019年６月７日付欧州連合官報において公表され、2019年６月27日に発効した。一定の例外を除
          き、加盟国は、BRRDⅡの発効後18ヶ月で、これを国内法として施行する。
           BRRDは、金融の安定性を保護し、納税者の損失に対するエクスポージャーを最小化するために、銀行危
          機に先制的に対処すべく、ベイルイン権限（以下に定義される。）を適用する能力を含む、信頼性のある
          手段および権限を、各EU加盟国が指定する当局（以下「破綻処理当局」という。）に与えることを目的に
          掲げている。
           BRRDならびに欧州議会および欧州連合理事会の2014年７月15日付規則（EU）806／2014号（以下「SRM
          規則」という。）により破綻処理当局に付与される権限には、資本性証券（本社債等のその他Tier１商品
          およびTier２商品を含む。）ならびに適格債務（高順位の負債性証券を含む。）に、一定の優先順位に基
          づいて、破綻処理の対象となる発行者である金融機関の損失を吸収させる減額または転換を行う権限（以
          下、本項において「ベイルイン権限」という。）が含まれている。したがって、BRRDは、破綻処理当局が
          当該資本性証券および適格債務の全額を恒久的に減額すること、またはその全額を普通株式等Tier１商品
          に転換することを要求することを意図している。BRRDは、とりわけ、破綻処理当局が一定の優先順位に基
          づいて、（ⅰ）まず、関連する損失に比例して普通株式等Tier１商品が減額され、（ⅱ）その後、その他
          の資本性証券（本社債等のその他Tier１商品を含む。）の元本が減額されるか、または普通株式等Tier１
          商品に転換され、そして（ⅲ）その後、適格債務（高順位の負債性証券を含む。）が減額または転換され
          る方法で、減額または転換する権限を行使することを規定する。かかる転換の後、結果として生じる普通
          株式等Tier１商品は、ベイルイン権限の適用を受ける可能性がある。
           BRRDは、破綻処理当局に対し、ベイルイン権限に加えて、破綻処理の条件を満たした金融機関について
          その他の破綻処理措置を実施するより広い権限を与えており、かかる権限には、金融機関の事業の売却、
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          承継機関の創設、資産の分離、負債性証券の債務者としての金融機関の地位の交代または代替、負債性証
          券の要項の変更（満期日および／もしくは利息額の変更ならびに／または一時的な支払いの停止を含
          む。）、     ならびに金融商品の上場および取引許可の停止が含まれるが、これらに限定されない。BRRDは、
          限定された期間中、一定の状況において、破綻処理当局が、金融機関が当事者である契約に基づく支払い
          および引渡しの義務を停止する権限を有することを規定しており、かかる一定の状況には、金融機関が破
          綻しているか、または破綻する可能性が高い場合も含まれる。
           破綻処理の条件が特定の信用機関により成就された場合、破綻処理当局は、経営陣の解任および暫定的
          な管理人の選任、破綻処理下にある金融機関の事業の売却、承継機関または資産運用ビークルの設置、な
          らびに、重要な点としては、フランス通貨金融法典第L.613-55-5条に規定された順位に従って、資本性証
          券（劣後負債性証券を含む。）および適格債務（高順位の負債性証券を含む。）を減額または転換する権
          限により構成されるベイルイン権限の適用等の破綻処理手段を適用することができる。疑義を避けるため
          に付言すると、ベイルイン権限を適用した場合、（ⅰ）本社債の残高が減額され（ゼロまでの減額を含
          む。）、（ⅱ）本社債が普通株式その他の証券に転換され、また（ⅲ）条件が変更される可能性がある
          （例えば、満期日および／もしくは利息が変更され、かつ／または一時的な支払いの停止が命じられる可
          能性がある。）。特別な公的財政支援は、ベイルイン権限を含む破綻処理措置を可能な限り最大限に検討
          し、利用した後の最後の手段としてのみ行われるべきである。
           フランス通貨金融法典第L.613-49                  Ⅱ条によると、
          （a）金融機関が破綻しているか、または破綻する可能性が高いと破綻処理当局または関連する監督当局
            が判断した場合、すなわち、
            （ⅰ）かかる金融機関が継続的な認可に係る要件を満たさないか、または近い将来に満たさなくなる
               場合、
            （ⅱ）かかる金融機関が、満期を迎える債務またはその他の負債を返済することができないか、また
               は近い将来に返済することができなくなる場合、
            （ⅲ）かかる金融機関が特別な公的財政支援を必要とする場合（フランス通貨金融法典第L.613-48
               Ⅲ条に規定される方法で特別な公的財政支援が提供された場合を除く。）、
            （ⅳ）かかる金融機関の資産がその負債を下回るか、または近い将来に下回る場合、
          （b）破綻処理措置以外の措置では合理的な期間内に破綻を回避することができる合理的な見込みがない
            場合、かつ
          （c）破綻処理の目的を達成するために破綻処理措置が必要であり、かかる金融機関を通常の倒産手続で
            清算したのでは同程度にその破綻処理の目的を実現することができない場合、破綻処理の条件が成
            就したとみなされる。
           また、破綻処理当局は、減額もしくは転換の権限が行使されない限り金融機関もしくはそのグループが
          存続し得ないと判断したとき、または金融機関が特別な公的財政支援を必要としているとき（フランス通
          貨金融法典第L.613-48            Ⅲ第３条に規定される方法で特別な公的財政支援が提供された場合を除く。）、
          破綻処理措置とは別に、またはこれとあわせて、資本性証券（その他Tier１商品（本社債等を含む。）お
          よびTier２商品等の劣後債を含む。）を減額し、または普通株式その他の証券に転換することができる。
           破綻処理当局は、破綻処理措置を実施する前、または関連する資本性証券の減額もしくは転換を行う権
          限を行使する前に、金融機関の資産および負債の公正、慎重かつ現実的な評価が、公的機関から独立した
          者により行われるよう確保するものとする。
           破綻処理当局は、破綻処理措置を講じる際に、（ⅰ）重要な機能の継続性を維持すること、（ⅱ）金融
          の安定性に対する重大な悪影響を回避すること、（ⅲ）特別な公的財政支援への依存を最小化することに
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          より公的資金を保護すること、ならびに（ⅳ）顧客の資金および資産、特に保証対象の預金者を保護する
          ことを目的としなければならない。
           また、破綻処理当局の破綻処理に係る権限は、2016年１月１日以降、意思決定過程に関連するすべての
          点において、単一破綻処理理事会（以下「SRB」という。）が承継しており、BRRDに基づき指定された国
          内の破綻処理当局が、SRBにより採択された破綻処理スキームの実施に関連する業務を引き続き実行する
          ことに留意されたい。SRBは、破綻処理当局と綿密に連携して行為する。
           フランスのBRRDおよびBRRDⅡを実施する規定に基づく措置が発行会社もしくは発行会社のグループに適
          用され、またはかかる適用が示唆された場合、投資家の権利および／または本社債への投資の価格もしく
          は価値、および／または本社債に基づく債務を履行する発行会社の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性が
          あり、その結果、投資家はその投資全額を失う可能性がある。
        第３    【その他の記載事項】

         発行登録追補目論見書の表紙には、発行会社の名称およびロゴ、本社債の名称ならびに売出人および売出取

        扱人の名称が記載される。
         発行登録追補目論見書の表紙の裏面には、以下の文言が記載される。
         「ソシエテ・ジェネラル             2023年６月16日満期           期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株価参照                    円

        建社債（ノックイン65）（以下「本社債」といいます。）の償還額および償還時期ならびに利息額は、日経平
        均株価の変動により影響を受けることがあります。詳細につきましては、本書「第一部                                              証券情報、第２         売出
        要項、３     売出社債のその他の主要な事項」をご参照ください。本社債への投資は、日本国の株式市場の動向
        により直接的に影響を受けます。株式投資に係るリスクに耐えうる投資家のみが本社債への投資を行ってくだ
        さい  。
         （注）　発行会社は、他の社債の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長に提出することがあります
        が、かかる他の社債の売出しに係る目論見書は、本目論見書とは別に作成および交付されますので、本目論見
        書には本社債の内容のみ記載しております。」
         さらに、本社債の注意喚起文書、契約締結前交付書面および以下の記載                                     が発行登録追補目論見書の表紙裏以

        降に挿入される場合がある。
        「本社債への投資にあたっての留意事項

        ＜リスク要因＞

         各投資家は、本社債に投資を行う前に、下記の投資上考慮すべき事項を、本書に含まれるその他の情報と同
        様に留意すべきである。投資に関する決定を行う場合、本社債に関する長所とリスクを含む、本社債の発行会
        社および本社債の売出しの条件に関して自分自身で検討し、それのみに依拠しなければならない。以下に記載
        されているリスクのみが、本社債に影響を与えうるものではない。同様に、発行会社が本書日付現在において
        知るところではない別のリスクが発行会社の業務、財務状態、業績に悪影響を与える可能性がある。本社債の
        市場価格は、一つまたは複数のそれらのリスクまたは要因によって下落する可能性があり、本社債への投資の
        全部または一部が失われる可能性がある。
        ＜本社債に関するリスク要因＞

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         本社債への投資は普通固定利付社債への投資とは異なる重大なリスク（以下に記載するものを含む。）を伴
        う。
        本社債の償還額が変動するリスク

         本社債の償還額は、日経平均株価を用いた一定の条件および算式に従って決定される。このため本社債の償
        還額は、日経平均株価により変動し、額面または投資額を下回るおそれがある。日経平均株価があらかじめ定
        めた一定期間中に一度でも、あらかじめ定めた償還条件決定のための数値以下となった場合で、償還前の一定
        時点の日経平均株価があらかじめ定めた償還額算定のための数値を下回った場合、償還額は額面を下回る。
        本社債の市場価格が変動するリスク

         本社債の市場価格は、円金利およびその水準の変化、日経平均株価の変動、金利および日経平均株価の変動
        性（ボラティリティ）、金利と日経平均株価の相関性等の影響を受けて変動する。このため、途中売却する場
        合の価格が購入時の価格を下回るおそれがある。
        適用利率変動リスク

         本社債の利率は、固定利率が適用される期間を除き、日経平均株価を用いた一定の条件に基づき決定され
        る。このため本社債の利子の適用利率は、利払日前の一定時点の日経平均株価により変動し、大幅に低い値と
        なるおそれがある。日経平均株価が、あらかじめ定めた数値を下回った場合、適用利率は大幅に低い値とな
        る。
        本社債の流動性に関するリスク

         本社債は、市場環境の変化により本社債の流動性（換金性）が著しく低くなった場合、売却することができ
        ない可能性がある。また本社債を売買する流通市場が十分に整備されていないため、売却することができな
        い、あるいは購入時の価格を大きく下回る価格での売却となるおそれがある。
        本社債の期限前償還に関するリスク

         本社債には日経平均株価に基づく期限前償還条項が付されているため、あらかじめ定められた償還期限より
        も前に償還される可能性がある。このため、期限前償還された金額を再運用した場合、市場環境により同様の
        利回りを得ることができないおそれがある。
        信用リスク

         本社債の発行会社等の信用状況に変化が生じた場合、本社債の市場価格が変動することにより売却損が生じ
        るおそれがある。本社債の発行会社等の信用状況の悪化等により、償還金や利子の支払が滞ったり、支払不能
        が生じ、投資額の一部または全部を失うおそれがある。
        税務・会計リスク

         本社債を購入したときの税務・会計処理方法に関して、新たな解釈・法令等の改正等が行われた場合、当初
        予定していた経済効果が得られないことがある。」
        ＜上記の社債以外の社債に関する情報＞

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        第二部      【参照情報】

        第２    【参照書類の補完情報】

        （発行登録書の「第二部　参照情報、第２　参照書類の補完情報」を以下のとおり訂正する。）

        ＜訂正前＞

         上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書および半期報告書（以下「有価証券報告書等」と総称す

        る。）の「事業等のリスク」に記載された事項について、有価証券報告書等の提出日以後、本書提出日（                                                      2020
        年 ４ 月 ７ 日）までの間において重大な変更は生じておらず、また、追加で記載すべき事項も生じていない。ま
        た、有価証券報告書等には将来に関する事項が記載されているが、当該事項は本書提出日においてもその判断
        に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項もない。
        ＜訂正後＞

         上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書および半期報告書（以下「有価証券報告書等」と総称す

        る。）の「事業等のリスク」に記載された事項について、有価証券報告書等の提出日以後、本書提出日（                                                      2020
        年 ６ 月 ３ 日）までの間において重大な変更は生じておらず、また、追加で記載すべき事項も生じていない。ま
        た、有価証券報告書等には将来に関する事項が記載されているが、当該事項は本書提出日においてもその判断
        に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項もない。
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                                                            訂正発行登録書
        第三部      【保証会社等の情報】
        （発行登録書の「第三部　保証会社等の情報」の見出しの直後に、以下の記載が挿入される。）

        ＜ソシエテ・ジェネラル             2023年６月16日満期           期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株価参照                    円建

        社債（ノックイン65）に関する情報＞
        第１【保証会社情報】

         該当事項なし。

        第２【保証会社以外の会社の情報】

         該当事項なし。

        第３【指数等の情報】

        １【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

         本社債に係る満期償還額、期限前償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が日経平均
        株価の水準により決定されるため、日経平均株価についての開示を必要とする。
        ２【当該指数等の推移】

        日経平均株価の過去の推移（終値ベース）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：円）
                  年    2015年        2016年        2017年        2018年        2019年
         最近５年間の
                 最高    20,868.03        19,494.53        22,939.18        24,270.62        24,066.12
        年別最高・最低値
                 最低    16,795.96        14,952.02        18,335.63        19,155.74        19,561.96
                      2019年      2020年      2020年      2020年      2020年      2020年
                  月
                      12月      １月      ２月      ３月      ４月      ５月
         最近６ヶ月の
        月別最高・最低値         最高   24,066.12      24,083.51      23,873.59      21,344.08      20,193.69      21,916.31
                 最低   23,135.23      22,977.75      21,142.96      16,552.83      17,818.72      19,619.35
         出典：ブルームバーグ・エルピー
         日経平均株価の終値の過去の推移は日経平均株価の将来の動向を示唆するものではなく、本社債の時価の動
        向を示すものでもない。過去の上記の期間において日経平均株価が上記のように変動したことによって、日経
        平均株価および本社債の時価が本社債の償還まで同様に推移することも示唆するものではない。
        ＜上記の社債以外の社債に関する情報＞

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