株式会社コパ・コーポレーション 有価証券届出書（新規公開時）

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                                                 株式会社コパ・コーポレーション(E35554)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    【表紙】
    【提出書類】                      有価証券届出書

    【提出先】                      関東財務局長

    【提出日】                      2020年５月25日

    【会社名】                      株式会社コパ・コーポレーション

    【英訳名】                      Ｃｏｐａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ　Ｉｎｃ．

    【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長　吉村　泰助

    【本店の所在の場所】                      東京都渋谷区恵比寿南二丁目23番７号

    【電話番号】                      03-5724-4302

    【事務連絡者氏名】                      取締役管理本部長　馬場　洋和

    【最寄りの連絡場所】                      東京都渋谷区恵比寿南二丁目23番７号

    【電話番号】                      03-5724-4302

    【事務連絡者氏名】                      取締役管理本部長　馬場　洋和

    【届出の対象とした募集(売出)有価証券の                      株式

     種類】
    【届出の対象とした募集(売出)金額】                      募集金額
                          ブックビルディング方式による募集                               　424,320,000円
                          売出金額
                          (引受人の買取引受による売出し)
                          ブックビルディング方式による売出し                                            468,000,000円
                          (オーバーアロットメントによる売出し)
                          ブックビルディング方式による売出し                                            145,080,000円
                          (注)　募集金額は、有価証券届出書提出時における見込額(会社法上の払
                             込金額の総額)であり、売出金額は、有価証券届出書提出時におけ
                             る見込額であります。
    【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部     【証券情報】
    第１   【募集要項】

    １  【新規発行株式】

          種類            発行数(株)                      内容

                                完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社に
                     320,000    (注)２
         普通株式                       おける標準となる株式であります。
                                なお、単元株式数は100株であります。
     (注)   １.  2020年５月25日開催の取締役会決議によっております。
        ２.  発行数については、2020年６月４日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
        ３.  当社は、野村證券株式会社に対し、上記引受株式数のうち、22,000株を上限として、福利厚生を目的に、当
          社従業員持株会を当社が指定する販売先（親引け先）として要請する予定であります。
          なお、親引けは、日本証券業協会の定める「株券等の募集等の引受け等に係る顧客への配分に関する規則」
          に従い、発行者が指定する販売先への売付け（販売先を示唆する等実質的に類似する行為を含む。）であり
          ます。
        ４．当社の定める振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
          　　名称：株式会社証券保管振替機構
          　　住所：東京都中央区日本橋茅場町二丁目１番１号
        ５.  上記とは別に、2020年５月25日開催の取締役会において、野村證券株式会社を割当先とする当社普通株式
          93,000株の第三者割当増資を行うことを決議しております。なお、その内容については、「募集又は売出し
          に関する特別記載事項　２．第三者割当増資とシンジケートカバー取引について」をご参照下さい。
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    ２  【募集の方法】
      2020年６月15日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「４                                               株式の引受け」
     欄記載の金融商品取引業者(以下「第１                   募集要項」において「引受人」という。)は、買取引受けを行い、当該引受価
     額と異なる価額(発行価格)で募集(以下「本募集」という。)を行います。引受価額は2020年６月４日開催予定の取締
     役会において決定される会社法上の払込金額以上の価額となります。引受人は払込期日までに引受価額の総額を当社
     に払込み、本募集における発行価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。当社は、引受人に対して引受手
     数料を支払いません。
      なお、本募集は、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)の定める「有価証券上場規程施行規則」第233
     条に規定するブックビルディング方式(株式の取得の申込みの勧誘時において発行価格又は売出価格に係る仮条件を投
     資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況を把握した上で発行価格等を決定する方法をいう。)により決定する価格
     で行います。
             区分              発行数(株)          発行価額の総額(円)            資本組入額の総額(円)

     入札方式のうち入札による募集                              ―            ―            ―

     入札方式のうち入札によらない募集                              ―            ―            ―

     ブックビルディング方式                           320,000          424,320,000            229,632,000

          計(総発行株式)                     320,000          424,320,000            229,632,000

     (注)   １．全株式を引受人の買取引受けにより募集いたします。
        ２．上場前の公募増資を行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されて
          おります。
        ３．発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額であり、有価証券届出書提出時における見込額であります。
        ４．資本組入額の総額は、会社法上の増加する資本金であり、2020年５月25日開催の取締役会決議に基づき、
          2020年６月15日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第１項に基づき算出される
          資本金等増加限度額(見込額)の２分の１相当額を資本金に計上することを前提として算出した見込額であり
          ます。
        ５．有価証券届出書提出時における想定発行価格(1,560円)で算出した場合、本募集における発行価格の総額(見
          込額)は499,200,000円となります。
        ６．本募集並びに「第２             売出要項      １   売出株式(引受人の買取引受による売出し)」及び「２                           売出しの条件
          (引受人の買取引受による売出し)」における「引受人の買取引受による売出し」に当たっては、需要状況を
          勘案し、オーバーアロットメントによる売出しを行う場合があります。
          なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「第２                                売出要項      ３   売出株式(オーバーア
          ロットメントによる売出し)」及び「４                    売出しの条件(オーバーアロットメントによる売出し)」をご参照
          下さい。
        ７．本募集に関連して、ロックアップに関する合意がなされております。その内容については、「募集又は売出
          しに関する特別記載事項             ３．ロックアップについて」をご参照下さい。
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    ３  【募集の条件】
     (1)  【入札方式】
      ①  【入札による募集】
        該当事項はありません。
      ②  【入札によらない募集】

        該当事項はありません。
     (2)  【ブックビルディング方式】

                    資本    申込株                    申込

    発行価格     引受価額     払込金額
                    組入額    数単位         申込期間          証拠金        払込期日
      (円)     (円)     (円)
                    (円)    (株)                   (円)
      未定     未定     未定     未定         自　2020年６月16日(火)              未定
                          100                       2020年６月23日(火)
     (注)１     (注)１     (注)２     (注)３          至　2020年６月19日(金)              (注)４
     (注)   １．発行価格は、ブックビルディング方式によって決定いたします。
          発行価格は、2020年６月４日に仮条件を決定し、当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク
          等を総合的に勘案した上で、2020年６月15日に引受価額と同時に決定する予定であります。
          仮条件は、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力
          が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に勘案して決定する予定であります。
          需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機
          関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
        ２．払込金額は、会社法上の払込金額であり、2020年６月４日開催予定の取締役会において決定される予定であ
          ります。また、「２           募集の方法」の冒頭に記載のとおり、発行価格と会社法上の払込金額及び2020年６月
          15日に決定される予定の引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の総額は、引受人の手
          取金となります。
        ３．資本組入額は、１株当たりの増加する資本金であります。なお、2020年５月25日開催の取締役会において、
          増加する資本金の額は2020年６月15日に決定される予定の引受価額を基礎として、会社計算規則第14条第１
          項に基づき算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたとき
          は、その端数を切り上げるものとすること、及び増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額から増加
          する資本金の額を減じた額とする旨、決議しております。
        ４．申込証拠金は、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。申込証拠金のうち引受価額相当額は、払込
          期日に新株式払込金に振替充当いたします。
        ５．株式受渡期日は、2020年６月24日(水)(以下「上場(売買開始)日」という。)の予定であります。本募集に係
          る株式は、株式会社証券保管振替機構(以下「機構」という。)の「株式等の振替に関する業務規程」に従
          い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行うことができます。
        ６．申込みの方法は、申込期間内に後記申込取扱場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
        ７．申込みに先立ち、2020年６月８日から2020年６月12日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考として
          需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更又は撤回することが可能であります。
          販売に当たりましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
          の確保等を勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
          引受人は、公平かつ公正な販売に努めることとし、自社で定める配分に関する基本方針及び社内規程等に従
          い、販売を行う方針であります。配分に関する基本方針については引受人の店頭における表示又はホーム
          ページにおける表示等をご確認下さい。
        ８．引受価額が会社法上の払込金額を下回る場合は新株式の発行を中止いたします。
      ①  【申込取扱場所】

        後記「４      株式の引受け」欄記載の引受人の全国の本支店及び営業所で申込みの取扱いをいたします。
      ②  【払込取扱場所】

                 店名                           所在地

     株式会社三菱ＵＦＪ銀行　恵比寿支店                            東京都渋谷区恵比寿西一丁目８番６号

     (注)　上記の払込取扱場所での申込みの取扱いは行いません。
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    ４  【株式の引受け】
                                       引受株式数

      引受人の氏名又は名称                     住所                      引受けの条件
                                        (株)
     野村證券株式会社              東京都中央区日本橋一丁目９番１号
                                             １．買取引受けによります。
     大和証券株式会社              東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
                                             ２．引受人は新株式払込金と
                                               して、2020年６月23日ま
     株式会社ＳＢＩ証券              東京都港区六本木一丁目６番１号
                                               でに払込取扱場所へ引受
                                               価額と同額を払込むこと
     三菱ＵＦＪモルガン・スタ
                  東京都千代田区丸の内二丁目５番２号                      未定       といたします。
     ンレー証券株式会社
                                             ３．引受手数料は支払われま
                                               せん。ただし、発行価格
     東海東京証券株式会社              愛知県名古屋市中村区名駅四丁目７番１号
                                               と引受価額との差額の総
                                               額は引受人の手取金とな
     マネックス証券株式会社              東京都港区赤坂一丁目12番32号
                                               ります。
     岡三にいがた証券株式会社              新潟県長岡市大手通一丁目５番地５
          計                  ―            320,000            ―

     (注)   １．2020年６月４日開催予定の取締役会において各引受人の引受株式数が決定される予定であります。
        ２．上記引受人と発行価格決定日(2020年６月15日)に元引受契約を締結する予定であります。
        ３.  引受人は、上記引受株式数のうち、2,000株を上限として、全国の販売を希望する引受人以外の金融商品取
          引業者に販売を委託する方針であります。
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    ５  【新規発行による手取金の使途】
     (1)  【新規発行による手取金の額】
         払込金額の総額(円)                 発行諸費用の概算額(円)                    差引手取概算額(円)

                459,264,000                  7,000,000円                 452,264,000円

     (注)   １．払込金額の総額は、会社法上の払込金額の総額とは異なり、新規発行に際して当社に払い込まれる引受価額
          の総額であり、有価証券届出書提出時における想定発行価格(1,560円)を基礎として算出した見込額であり
          ます。
        ２．発行諸費用の概算額には、消費税及び地方消費税(以下「消費税等」という。)は含まれておりません。
        ３．引受手数料は支払わないため、発行諸費用の概算額は、これ以外の費用を合計したものであります。
     (2)  【手取金の使途】

       上記の手取概算額452,264千円については、「１                       新規発行株式」の（注）５．に記載の第三者割当増資の手取概
      算額上限133,473千円と合わせて、運転資金及び借入金の返済に充当する予定であります。具体的には、以下のとお
      りであります。
      ①　運転資金

        商品の保有在庫を増加させるための仕入資金として100,000千円（2022年３月期に100,000千円）、主に自社EC
       サイト「デモカウ」の集客強化を図るための広告宣伝費として126,000千円（2021年３月期に24,000千円、2022年
       ３月期に42,000千円、2023年３月期に60,000千円）、今後の事業拡大に伴い人員増強を予定しており、人材確保
       のための採用活動費として22,285千円（2021年３月期に4,585千円、2022年３月期に8,850千円、2023年３月期に
       8,850千円）、人件費の増加分に130,413千円（2021年３月期に7,941千円、2022年３月期に45,380千円、2023年３
       月期に77,091千円）を充当する予定であります。
      ②　借入金の返済

        運転資金のために借入れた銀行からの借入金の返済資金として58,184千円（2021年３月期に58,184千円）を充
       当する予定であります。
        また、残額につきましては、事業規模拡大のための運転資金に充当する方針でありますが、具体化している事

       項はありません。
        なお、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用する予定であります。
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    第２   【売出要項】
    １  【売出株式（引受人の買取引受による売出し）】

      2020年６月15日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「２                                               売出しの条件(引
     受人の買取引受による売出し)                (2)  ブックビルディング方式」に記載の金融商品取引業者(以下「第２                               売出要項」に
     おいて「引受人」という。)は、下記売出人から買取引受けを行い、当該引受価額と異なる価額(売出価格、発行価格
     と同一の価格)で売出し(以下「引受人の買取引受による売出し」という。)を行います。引受人は株式受渡期日に引受
     価額の総額を売出人に支払い、引受人の買取引受による売出しにおける売出価格の総額との差額は引受人の手取金と
     いたします。売出人は、引受人に対して引受手数料を支払いません。
                                            売出しに係る株式の所有者の

       種類            売出数(株)            売出価額の総額(円)
                                             住所及び氏名又は名称
             入札方式のうち
                              ―           ―          ―
             入札による売出し
             入札方式のうち
                              ―           ―          ―
      普通株式
             入札によらない売出し
                                          東京都千代田区
             ブックビルディング
                           300,000         468,000,000       吉村泰助
             方式
                                                      300,000株
     計(総売出株式)              ―        300,000         468,000,000               ―
     (注)   １．上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
          ります。
        ２．「第１       募集要項」における株式の発行を中止した場合には、引受人の買取引受による売出しも中止いたし
          ます。
        ３．売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格(1,560円)で算出した見込額であります。
        ４．売出数等については今後変更される可能性があります。
        ５．振替機関の名称及び住所は、「第１                     募集要項      １   新規発行株式」の(注)４．に記載した振替機関と同一
          であります。
        ６．本募集並びに引受人の買取引受による売出しに当たっては、需要状況を勘案し、オーバーアロットメントに
          よる売出しを行う場合があります。
          なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、「３                               売出株式(オーバーアロットメントによる
          売出し)」及び「４           売出しの条件(オーバーアロットメントによる売出し)」をご参照下さい。
        ７．引受人の買取引受による売出しに関連して、ロックアップに関する合意がなされております。その内容につ
          いては、「募集又は売出しに関する特別記載事項                         ３．ロックアップについて」をご参照下さい。
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    ２  【売出しの条件（引受人の買取引受による売出し）】
     (1)  【入札方式】
      ①  【入札による売出し】
        該当事項はありません。
      ②  【入札によらない売出し】

        該当事項はありません。
     (2)  【ブックビルディング方式】

                          申込株

                                                       元引受契
    売出価格     引受価額                     申込証拠金              引受人の住所及び氏名
                  申込期間                   申込受付場所
                          数単位
     （円）     （円）                     （円）                又は名称
                                                       約の内容
                          （株）
     未定                                       東京都中央区日本橋
          未定    自　2020年６月16日(火)                 未定    引受人の本店及                    未定
     (注)１                       100                 一丁目９番１号
          (注)２    至　2020年６月19日(金)                 (注)２     び全国各支店                   (注)３
     (注)２                                        野村證券株式会社
     (注)   １．売出価格の決定方法は、「第１                   募集要項      ３   募集の条件       (2)  ブックビルディング方式」の(注)１．と
          同様であります。
        ２．売出価格及び申込証拠金は、本募集における発行価格及び申込証拠金とそれぞれ同一となります。ただし、
          申込証拠金には、利息をつけません。
          引受人の買取引受による売出しにおける引受価額は、本募集における引受価額と同一となります。
        ３．引受人の引受価額による買取引受によることとし、その他元引受契約の内容、売出しに必要な条件は、売出
          価格決定日(2020年６月15日)に決定する予定であります。
          なお、元引受契約においては、引受手数料は支払われません。ただし、売出価格と引受価額との差額の総額
          は引受人の手取金となります。
        ４．上記引受人と売出価格決定日に元引受契約を締結する予定であります。
        ５．株式受渡期日は、上場(売買開始)日の予定であります。引受人の買取引受による売出しに係る株式は、機構
          の「株式等の振替に関する業務規程」に従い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行う
          ことができます。
        ６．申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
        ７．上記引受人の販売方針は、「第１                    募集要項      ３   募集の条件       (2)  ブックビルディング方式」の(注)７．
          に記載した販売方針と同様であります。
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    ３  【売出株式（オーバーアロットメントによる売出し）】
                                            売出しに係る株式の所有者の

       種類            売出数(株)            売出価額の総額(円)
                                             住所及び氏名又は名称
             入札方式のうち
        ―                     ―           ―          ―
             入札による売出し
             入札方式のうち
        ―                     ―           ―          ―
             入札によらない売出し
                                          東京都中央区日本橋一丁目９番１号
             ブックビルディング
     普通株式                       93,000        145,080,000
                                          野村證券株式会社             93,000株
             方式
     計(総売出株式)              ―         93,000        145,080,000               ―
     (注)   １．オーバーアロットメントによる売出しは、本募集並びに引受人の買取引受による売出しに伴い、その需要状
          況を勘案し、野村證券株式会社が行う売出しであります。したがってオーバーアロットメントによる売出し
          に係る売出株式数は上限株式数を示したものであり、需要状況により減少若しくは中止される場合がありま
          す。
        ２．オーバーアロットメントによる売出しに関連して、当社は、2020年５月25日開催の取締役会において、野村
          證券株式会社を割当先とする当社普通株式93,000株の第三者割当増資の決議を行っております。また、野村
          證券株式会社は、東京証券取引所においてオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を上限と
          する当社普通株式の買付け(以下「シンジケートカバー取引」という。)を行う場合があります。
          なお、その内容については、「募集又は売出しに関する特別記載事項　２．第三者割当増資とシンジケート
          カバー取引について」をご参照下さい。
        ３．上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
          ります。
        ４．「第１       募集要項」における株式の発行を中止した場合には、オーバーアロットメントによる売出しも中止
          いたします。
        ５．売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格(1,560円)で算出した見込額であります。
        ６．振替機関の名称及び住所は、「第１                     募集要項      １   新規発行株式」の(注)４．に記載した振替機関と同一
          であります。
    ４  【売出しの条件（オーバーアロットメントによる売出し）】

     (1)  【入札方式】
      ①  【入札による売出し】
        該当事項はありません。
      ②  【入札によらない売出し】

        該当事項はありません。
     (2)  【ブックビルディング方式】

                        申込株

     売出価格                        申込証拠金              引受人の住所及び氏名            元引受契
              申込期間          数単位            申込受付場所
      (円)                        (円)                又は名称         約の内容
                        (株)
                                   野村證券株式
          自   2020年６月16日(火)
      未定                        未定
                          100         会社の本店及             ―         ―
     (注)１     至   2020年６月19日(金)                 (注)１
                                   び全国各支店
     (注)   １．売出価格及び申込証拠金については、引受人の買取引受による売出しにおける売出価格及び申込証拠金とそ
          れぞれ同一とし、売出価格決定日(2020年６月15日)に決定する予定であります。ただし、申込証拠金には、
          利息をつけません。
        ２．株式受渡期日は、引受人の買取引受による売出しにおける株式受渡期日と同じ上場(売買開始)日の予定であ
          ります。オーバーアロットメントによる売出しに係る株式は、機構の「株式等の振替に関する業務規程」に
          従い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行うことができます。
        ３．申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
        ４．野村證券株式会社の販売方針は、「第２                       売出要項      ２   売出しの条件（引受人の買取引受による売出し) 
          (2)  ブックビルディング方式」の(注)７．に記載した販売方針と同様であります。
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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】
    １．東京証券取引所マザーズへの上場について

      当社は、「第１　募集要項」における新規発行株式及び「第２　売出要項」における売出株式を含む当社普通株式
     について、野村證券株式会社を主幹事会社として、東京証券取引所マザーズへの上場を予定しております。
    ２．第三者割当増資とシンジケートカバー取引について

      オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのため
     に、主幹事会社が当社株主である吉村泰助(以下「貸株人」という。)より借入れる株式であります。これに関連し
     て、当社は、2020年５月25日開催の取締役会において、主幹事会社を割当先とする当社普通株式93,000株の第三者割
     当増資(以下「本件第三者割当増資」という。)を行うことを決議しております。本件第三者割当増資の会社法上の募
     集事項については、以下のとおりであります。
     (1)   募集株式の数                 当社普通株式　　93,000株

     (2)   募集株式の払込金額                 未定(注)１

                        増加する資本金の額は割当価格を基礎とし、会社計算規則第14条第１項に

                        基づき算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果
       増加する資本金及び資本準備金に
     (3)                    １円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。ま
       関する事項
                        た、増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額から増加する資本金
                        の額を減じた額とする。(注)２
     (4)   払込期日                 2020年７月21日(火)

     (注)   １．募集株式の払込金額(会社法上の払込金額)は、2020年６月４日開催予定の取締役会において決定される予定
          の「第１　募集要項」における新規発行株式の払込金額(会社法上の払込金額)と同一とする予定でありま
          す。
        ２．割当価格は、2020年６月15日に決定される予定の「第１　募集要項」における新規発行株式の引受価額と同
          一とする予定であります。
      また、主幹事会社は、2020年６月24日から2020年７月15日までの間、貸株人から借入れる株式の返却を目的とし

     て、東京証券取引所においてオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を上限とするシンジケートカ
     バー取引を行う場合があります。
      主幹事会社は、上記シンジケートカバー取引により取得した株式について、当該株式数については、割当てに応じ
     ない予定でありますので、その場合には本件第三者割当増資における発行数の全部又は一部につき申込みが行われ
     ず、その結果、失権により本件第三者割当増資における最終的な発行数が減少する、又は発行そのものが全く行われ
     ない場合があります。また、シンジケートカバー取引期間内においても、主幹事会社の判断でシンジケートカバー取
     引を全く行わないか若しくは上限株式数に至らない株式数でシンジケートカバー取引を終了させる場合があります。
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    ３．ロックアップについて
      本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人及び貸株人である吉村泰助、当社株主であるエン
     パワーフィールド株式会社及び株式会社チョイズ並びに当社新株予約権者である松下周平、北田陽士、木原祐貴、後
     藤伊奈波、村山祐介及び中島章吾は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場(売買開始)日(当日を含む)後90
     日目の2020年９月21日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等（ただ
     し、引受人の買取引受による売出し及びオーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと
     等を除く。）を行わない旨合意しております。
      また、当社の株主であるコパ・コーポレーション従業員持株会は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場
     （売買開始）日（当日を含む）後180日目の2020年12月20日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしに
     は、当社普通株式の売却等を行わない旨合意しております。
      加えて、当社は主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場(売買開始)日(当日を含む)後180日目の2020年12月20
     日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の発行、当社普通株式に転換若しくは
     交換される有価証券の発行又は当社普通株式を取得若しくは受領する権利を付与された有価証券の発行等（ただし、
     本募集、株式分割、ストック・オプションとしての新株予約権の発行及びオーバーアロットメントによる売出しに関
     連し、2020年５月25日開催の当社取締役会において決議された主幹事会社を割当先とする第三者割当増資等を除
     く。）を行わない旨合意しております。
     　なお、上記のいずれの場合においても、主幹事会社はその裁量で当該合意の内容を一部若しくは全部につき解除で
     きる権限を有しております。
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    第３   【その他の記載事項】
     新株式発行並びに株式売出届出目論見書に記載しようとする事項

      （１）表紙に当社のロゴマーク

                              を記載いたします。
      （２）表紙の次に「１．事業の概況」～「５．業績等の推移」をカラー印刷したものを記載いたします。

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    第二部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １ 【主要な経営指標等の推移】

            回次            第17期       第18期       第19期        第20期       第21期

           決算年月            2015年３月       2016年３月       2017年３月        2018年３月       2019年３月

     売上高              (千円)      1,298,837       2,177,644       2,165,955        2,503,148       3,506,546

     経常利益              (千円)       107,723       220,661       194,601        265,073       475,744

     当期純利益              (千円)        72,377       156,337       126,073        187,660       320,562

     持分法を適用した
                  (千円)          －       －       －        －       －
     場合の投資利益
     資本金              (千円)        12,000       12,000       12,000        12,000       12,000
     発行済株式総数              (株)         240       240       240        240    1,200,000

     純資産額              (千円)        96,425       252,763       378,837        566,497       887,060

     総資産額              (千円)       337,683       645,570       720,669       1,032,668       1,459,692

     １株当たり純資産額              (円)     401,773.33      1,053,181.60       1,578,489.92           236.04       369.61

     １株当たり配当額                       －       －       －        －       －
                   (円)
     (１株当たり中間配当額)                       ( －)       ( －)       ( －)       ( －)       ( －)
     １株当たり当期純利益              (円)     644,490.02       651,408.27       525,308.31          78.19       133.57
     潜在株式調整後
                   (円)         －       －       －        －       －
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率              (％)        28.6       39.2       52.6        54.9       60.8
     自己資本利益率              (％)        123.8        89.5       39.9        39.7       44.1

     株価収益率              (倍)         －       －       －        －       －

     配当性向              (％)         －       －       －        －       －

     営業活動による
                  (千円)          －       －       －    △ 85,278       481,638
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                  (千円)          －       －       －      15,207       31,968
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                  (千円)          －       －       －      78,799      △ 114,613
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物
                  (千円)          －       －       －     365,466       764,460
     の期末残高
     従業員数
                            14       20       21        23       27
                   (名)
                          〔 －〕      〔 －〕      〔 －〕       〔 1 〕      〔 2 〕
     〔外、平均臨時雇用者数〕
     (注)   １．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記
          載しておりません。
        ２．売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ３．持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社がないため記載しておりません。
        ４．１株当たり配当額及び配当性向については配当を実施しておりませんので、記載しておりません。
        ５．第17期及び第18期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在していないため、記
          載しておりません。第19期、第20期及び第21期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、新株予
          約権の残高がありますが、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、記載しておりませ
          ん。
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        ６．株価収益率は当社株式が非上場であるため記載しておりません。
        ７．第17期、第18期及び第19期についてはキャッシュ・フロー計算書を作成しておりませんので、キャッシュ・
          フローに係る各項目については記載しておりません。
        ８．従業員数は就業人員数であり、〔　〕内に臨時雇用者としてアルバイト（１日８時間換算）を外数で記載し
          ております。
        ９．主要な経営指標等のうち、第17期、第18期及び第19期については「会社計算規則」（平成18年法務省令第13
          号）の規定に基づき算出した各数値を記載しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく應
          和監査法人の監査を受けておりません。
        10．第20期及び第21期の財務諸表については、「                       財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38
          年大蔵省令第59号）に基づき作成しており                    、 金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、                        應和監査
          法人により監査を受けております。
        11．2019年２月14日開催の取締役会決議により、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及
          び2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っております。第20期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当
          期純利益を算定しております。
        12．当社は、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及び2020年１月31日付で普通株式１株
          につき２株の株式分割を行っております。
          そこで、東京証券取引所自主規制法人（現                    日本取引所自主規制法人）の引受担当者宛通知「『新規上場申
          請のための有価証券報告書（Ⅰの部）』の作成上の留意点について」（平成24年８月21日付東証上審第133
          号）に基づき、第17期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算定した場合の１株当たり指標の推移を
          参考までに掲げると、以下のとおりとなります。
          なお、第17期、第18期及び第19期の数値（１株当たり配当額についてはすべての数値）については、應和監
          査法人の監査を受けておりません。
            回次            第17期       第18期       第19期        第20期       第21期

           決算年月            2015年３月       2016年３月       2017年３月        2018年３月       2019年３月

     １株当たり純資産額              (円)        40.18       105.32       157.85        236.04       369.61

     １株当たり当期純利益              (円)        64.45       65.14       52.53        78.19       133.57

     潜在株式調整後
                   (円)         －       －       －        －       －
     １株当たり当期純利益
     １株当たり配当額                       －       －       －        －       －
                   (円)
     (１株当たり中間配当額)                       (－)       (－)       (－)        (－)       (－)
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    ２  【沿革】
      当社は、実演販売の文化を清く正しく美しく継承することを目的として1998年10月に設立されました。当社設立以
     降の当社に係る経緯は次のとおりであります。
       年月                            概要
     1998年10月       東京都中野区にて有限会社コパ・コーポレーションを設立

     1999年11月       店頭販売を開始

     2003年５月       インターネット通販を開始

     2003年11月       TV通販での実演販売を開始

     2006年１月       本社を東京都渋谷区に移転

     2006年12月       株式会社に組織変更

     2006年12月       実演販売士育成スクールを運営して人材を育成・紹介する目的で、株式会社実演販売士協会を設立

     2007年２月       株式会社実演販売士協会が実演販売士育成セミナー（現「売の極意塾」）を開始

     2010年３月       BtoC事業の展開を目的として、ハイホームマーケット株式会社を設立

     2010年５月       ハイホームマーケット株式会社がソーシャル通販「ワォ！の王様」（注１）を開始

     2010年12月       ハイホームマーケット株式会社が「ワォLive」（注２）を開始　

     2015年１月       経営の合理化のため、株式会社実演販売士協会及びハイホームマーケット株式会社を当社に吸収合併

     2018年４月       自社直営店舗「デモカウ」を東京ソラマチにて出店

      2018年５月       自社ECサイト「デモカウ」を開始

     (注)   １．所属の実演販売士がプレゼンターを務め実演販売を交えながら商品を販売する消費者参加型のインターネッ
          ト通販番組
        ２．「ワォ！の王様」においてユーザーが配信されている番組を観ながら、リアルタイムにチャットで参加でき
          る動画配信システム
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    ３  【事業の内容】
      当社は設立以来、「やさしさと感動を売って、人々に笑顔を与える」という経営理念のもと、実演販売を柱として
     生活用品を中心とした商品（掃除用クロス「パルスイクロス」、コーティングフライパン・包丁等「スーパーストー
     ンバリアシリーズ」、かかと角質削り・爪磨き等「５セカンズシャインシリーズ」等）を販売してまいりました。
      当社の強みは実演販売です。実演販売とは、実演販売士が消費者の目の前で実際に商品を使って見せて使用価値を
     アピールし、購入を促す販売手法です。実演販売は、対象とする商品の使用方法や特徴、効果、利点等を消費者へ直
     接伝えることができ、能動的に需要を喚起させることができる手法です。当社は自社の役職員及び業務委託先として
     実演販売士を擁しております。実演販売士は、売り場で消費者に対して話す内容を事前に実演口上として作り上げ、
     実演販売を開始した後でも実演口上を何度もブラッシュアップし、販売力を向上させる努力を続けております。ま
     た、実演販売は単に売るだけではなく、広告効果も高いため売り場への営業ツールとしての機能も有します。さら
     に、実演販売士は売り場において消費者の動向を体感していることもあり、商品の目利き力を備えることができ、次
     に売れる商品についてメーカーや工場と共同で企画し、発売前から販売まで携わる力が実演販売士にはあります。
      なお、当社の実演販売士に対しては、販売についての事項やコミュニケーション、コンプライアンス等にまで及
     ぶ、範囲の広く精度の高い教育が必須となります。当社は「売の極意塾」と称する実演販売士育成講座を開催してお
     り、最新の心理学や脳科学に基づく実演ノウハウや関連する法令知識を身に付けるとともに、実演口上に基づいた商
     品企画のできる実演販売士を継続的に輩出する仕組みを整えております。このノウハウにより、あらゆる商品を実演
     販売において手掛けることができ、さらには実演販売のみならず、セミナー講師や販促動画出演等にも応用できる力
     が備わってまいります。
      また、当社は実演販売の力を最大限に活かすために当社独自の戦略である「3Dマーケティング販売戦略」を採用し
     ており、戦略的に販売活動を行っております。「3Dマーケティング販売戦略」とは、実演販売士がテレビの通販番組
     で商品を実演販売することによって新たな需要を活性化させ、ベンダー販売、インターネット通販など顧客層も販売
     特性も違う販売チャネルへとそれぞれのシナジー効果を得ながら販売に繋げて行き、実演販売士が新たに開拓した需
     要を回収して販売量と利益を獲得する戦略です。なお、当社のプライベートブランド（以下、「PB」という。）又は
     独占販売（注）商品を取り扱うことで、商品の値崩れ及び当社の宣伝広告活動に競合他社がフリーライドすることを
     防止するとともに、商品に係るブランド戦略を立案することが可能となっており、実演販売が開拓した需要を回収す
     る効果が高まることとなります。また、購買意欲が顕在化している消費者層にリーチすることにより、潜在的な購買
     意欲のある層への宣伝広告効果をもたらすことで、消費者の購買を促し、顧客層を拡大していきます。さらに、実演
     販売士によるテレビの情報番組等のメディアへの露出によるインフルエンサー効果により、各販売チャネルにおける
     消費者の購買意欲を向上させることが可能となります。
      (注)   当社において独占販売とは、原則としてメーカーが当社のみに商品を供給する形態の取引をいいます。ただ

         し、当社の合意のもとメーカーが他社に商品を供給する場合、当該他社への商品供給に際して当社が販売手数
         料を受領することが契約に定められている取引も含めております。
      （「3Dマーケティング販売戦略」の概念図）

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      当社は実演販売関連事業の単一セグメントでありますが、主にTV通販、ベンダー販売、インターネット通販、セー
     ルスプロモーション、デモカウの５つの販売チャネルにより販売を行っており、それぞれの特徴は以下のとおりであ
     ります。　
    　（TV通販）

      地上波テレビのTV通販番組や24時間テレビショッピングチャンネルといったTV通販専門チャンネルにおけるTV通販
     番組にて販売するため、TV通販番組運営会社に対して商品を卸売りしております。番組には当社の実演販売士が出演
     します。TV通販番組を通して視聴者へ広く訴求することができるため広告宣伝効果が大きく、また放送時間が最長で
     １時間と長く、深堀して説明できるので商品の使用価値をアピールしやすいという特徴があります。
    　（ベンダー販売）

      量販店において店頭で販売するため、量販店に対して商品を卸売りしております。また店頭の販促活動として、当
     社の実演販売士が量販店にて実演販売を行うことや、当社の実演販売士が出演している販促用のVTRを店頭にて視聴で
     きるよう提供することも行っております。TV通販番組とは異なり広く消費者へ訴求することはできない反面、消費者
     にとっては量販店の店員に商品の評判を聞くことができ、実際の商品を手に取った上で購入できるという特徴があり
     ます。
    　（インターネット通販）

      インターネット上の大手ECサイトのショッピングモールにて商品を販売しております。当社の実演販売士が出演の
     動画にて商品の特徴や使い方をインターネット上で説明しております。また、スマートフォンの普及により、TV番組
     等を通して商品に興味をもった消費者が量販店に行かずとも手軽に当社の商品を購入することができるという特徴が
     あります。
    　（セールスプロモーション）

      企業等からの依頼に基づき、プロモーション活動における展示会等のイベントや、講師としてセミナー等へ実演販
     売士を派遣することで報酬を得ております。商品に限らず様々なサービス等も対象としてきた実演販売で培った販売
     力を依頼主へ提供いたします。また、慣れ親しんだ当社以外の商品やサービスを取り扱うことにより、実演販売士の
     実力を向上させることができます。　
    　（デモカウ）

       ᴰ윰뤰젰ﰰ뜰힌뜰䘠ᴰ鈰댰묰휰젰栰地昰Ŷ뙞鞂ᜰะ윰ꬰ꘰ན쨰猀䔀䌰따ꐰ젰ะ윰ꬰ꘰༰欰晕䙔
     を販売しております。実演販売のお店として当社実演販売士が店員として接客し、実演販売を行います。当社の実演
     販売士の育成、消費者のニーズへ直に接することによる商品企画力の強化、メディア取材の場の提供といった機能を
     担っております。
      当社におけるBtoC事業の中核をなしている事業で、直営店舗化することにより粗利率が上がります。また、顧客を
     ロイヤルカスタマーとして会員とすることもでき、プラットフォームを構築して、商品の先行販売、試験販売等を始
     めとした当社独自の施策を展開することもできます。さらに、従来取得することのできなかった詳細な市場情報を取
     得することにより、より消費者のニーズに沿った販売戦略を策定することができます。
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    　（事業系統図）
    ４  【関係会社の状況】











      該当事項はありません。
    ５  【従業員の状況】

     (1) 提出会社の状況
                                                 2020年４月30日現在
        従業員数(名)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
              29 （ 3 ）             39.8              4.6             6,080

     (注)   １.  当社は、実演販売関連事業の単一セグメントであるため、全社合計での従業員数を記載しております。
        ２．従業員数は就業人員数であり、（　）内にアルバイト（１日８時間換算）を外数で記載しております。
        ３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
     (2)  労働組合の状況

       労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。　
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    第２ 【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
     (1)  経営方針

       当社は下記のとおり企業理念を策定しております。
      　・やさしさと感動を売って、笑顔と感謝を稼ぎ、みんなのための糧とします。
      　・“１”にこだわって商ゐの王道を歩み、お客様と共に幸せになります。
      　・お客様を大切にし、お客様と共に清く正しく美しく成長します。
      　・実演販売を商ゐの王道と考えて大切にし、その可能性を追求する総合商社であり続けます。
      　・お客様と共に明るく元気で前向きな笑顔社会を目指します。
      　・実演販売の精神を尊び、時代と共にその形を変え真にその商ゐを継承して発展させます。
       当社は、やさしさと感動を売って、人々に笑顔を与えることを存在意義としています。当社が提供し続ける価値

      は、生活文化を提案し続ける商売と考えております。時代によって変わる正しい生活文化を提案することによっ
      て、その実演販売の文化を清く正しく承継していきたいと考えております。
       当社の事業には下記のような特徴があります。
      ①　実演販売の力

        当社の強みは実演販売であり、販売力を特定の取扱商品に依存するのではなく、実演販売のノウハウで確保す
       ることができる点を強みとしております。値崩れが生じている商品、メディアで取り上げられる頻度が低下して
       いる商品等については、販売リソースを他の商品にシフトすることで高い販売力を維持することが可能となりま
       す。
       　なお、実演販売の力は下記の要素により支えられております。
       ・営業力
         実演販売を行うことで、消費者だけでなく、店舗のバイヤーや担当者に商品の良さが伝わり、売り場と作り
        手の距離が近くなります。
       ・広告宣伝力
         実演販売を行うこと自体が、商品の広告宣伝となります。
       ・商品企画力
         当社の強みは実演販売であり、消費者と直に触れ合うことで、消費者のニーズを掴むことができます。ニー
        ズを反映した売れるコンセプトによる商品企画が可能となります。
      ②　育成システム

        当社では「売の極意塾」と称する実演販売士育成講座を開催しており、実演販売士の育成に取り組むとともに
       継続的に採用を行っております。さらに実演販売士から「商品企画が出来る実演販売士＝実演アンカーマン」へ
       の育成講座も行っております。
      ③　独自の販売戦略

        当社は、実演販売士がテレビの通販番組で商品を実演販売することによって新たな需要を活性化させ、顧客層
       も販売特性も違う販売チャネルへとそれぞれのシナジー効果を得ながら販売を繋げて行き、実演販売が新たに開
       拓した需要を回収して販売量と利益を獲得する「3Dマーケティング販売戦略」を採用しております。
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     (2)  経営環境
       当社が属する日用品の卸売市場は、消費マインドの足踏みや生活防衛意識の高まり等による個人消費の伸び悩み
      に加え、主力商品においても、後発同カテゴリー商品の乱立乱売による消費の分散等、先行き不透明な状況で推移
      しております。又、インターネット及びスマートフォンの普及によるEC市場の拡大により実店舗以外での購買行動
      が一般化し、消費者が主体的に商品に係る情報を収集することで商品の淘汰が進むとともに、SNSや動画投稿サイト
      等といったメディアを通した消費者の購買行動に影響を及ぼすインフルエンサーが消費者の購買行動において大き
      な役割を担うようになってきております。
       このような環境の中、当社では実演販売で培った「売れる経験」を基にBtoB事業からBtoC事業へ経営リソースの
      比重をシフトしていくことで、商品の企画を行い、商品企画から販売までを自社で行う体制を強化していく方針で
      あります。
       具体的な戦略は、以下のとおりです。
     (3)  経営戦略

      ①　デモカウ事業強化
        スマートフォンの普及とともに消費者は店舗やECサイトなどと一方的に接触するのではなく、最安値の店舗や
       SNSでの口コミを検索するなど、様々な手段を通じて購買を検討し購入場所を決定する傾向が強まっております。
       このような昨今の消費者の消費行動の変化に伴い、デモカウ事業においてはソラマチ店舗・ECサイト・SNSの公式
       アカウントなどの、あらゆる手段で消費者と接点を持つオムニチャネル戦略を推進するとともに、ソラマチ店舗
       とECサイト間の連携を強化することで当社のBtoC事業の拡大を図ってまいります。デモカウ事業の販売経路をよ
       りシームレスに統合することで、顧客の利便性を向上させるとともに、ソラマチ店舗とECサイト間のシナジー効
       果によって、それぞれが持つ特性をより効果的に活かすことができると考えております。具体的には、ECサイト
       で注文した商品をソラマチ店舗で受け取ることができる「店舗受取サービス」や、ソラマチ店舗からの生配信動
       画をECサイト上で観覧できる「実演生Live」など、顧客とのタッチポイントを増加させる仕掛けを計画しており
       ます。また、オムニチャネル戦略を推進するにあたり、より多くのスケールメリットを得るために未だ出店して
       いないエリアへの店舗展開を検討してまいります。その他、在庫管理システム、直営店舗における来店顧客数や
       顧客の動線を分析するシステム、電話にて注文を自動受付するIVRシステム、スマートフォンアプリ開発など、利
       便性向上のためのIT投資を積極的に実施してまいります。
      ②　商品企画強化





        自社内に蓄積した過去の実演口上をデータベース化することで適時に新たな商品企画に活用することができる
       体制を整備し、自社直営店舗「デモカウ」を未だ出店していないエリアへ店舗展開することで消費者ニーズを踏
       まえた商品企画のできる実演販売士を育成する機会とするとともに、仕入先でもある共同企画先を開拓すること
       で、自社における商品企画力の強化を図ってまいります。
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      ③　インフルエンサーの育成
        当社の採用する「3Dマーケティング販売戦略」においては、商品への需要を喚起させるためにテレビの通販番
       組や情報番組等といったメディアを通して消費者に対する影響力を行使することのできる実演販売士＝インフル
       エンサーを育成することが重要となります。今後は「売の極意塾」等といった実演販売士育成講座の強化等を通
       して、テレビの通販番組や情報番組を始めとして、SNS、動画投稿サイト等といった各種メディアを通して消費者
       に対する影響力を行使することのできる実演販売士＝インフルエンサーの育成を強化してまいります。
     (4)  経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

       当社は、売上高、営業利益及び売上高営業利益率を重要な経営指標として位置付けております。今後も引き続き
      販売力の強化や価格交渉等による売上原価の低減、費用削減に取り組むことによって、売上高及び営業利益の増
      加、売上高営業利益率の上昇を目指してまいります。
     (5)  対処すべき課題

      ①　人材の育成及び販売チャネルの強化
        当社の強みは実演販売であり、商品を使用して見せて広告宣伝効果を活用すると同時に、使用価値をアピール
       し、販売につなげていくとともに、実演販売をとおした経験を活かして商品企画を行うことを基本としておりま
       す。当社は過去の実演販売において蓄積された実演口上をノウハウとして活用することで、新たな商品を企画す
       るとともに、埋もれている既存商品をリバイバルさせることを強みとしており、実演販売の現場で把握した顧客
       ニーズを反映した商品の企画できる実演販売士＝実演アンカーマンを育成できることが当社の競争力の源泉の一
       つであります。実演アンカーマンは実演販売の現場で把握した”売れた商品”、”売れなかった商品”、”お客
       様の声”等を基に、実演販売をすることで顧客に認知されやすく売れる商品の企画を行います。また、実演販売
       士は、商品への需要を喚起させるためにテレビの通販番組や情報番組等といったメディアに露出することで、消
       費者に対する影響力を行使するインフルエンサーとしての役割を担っております。
        当社では実演販売に関するノウハウを確立したマニュアルを用いて実演販売士育成のための講座を開催してお
       り、実演販売士の育成に取り組むとともに継続的に採用を行っております。実演販売士育成セミナーを前身とす
       る「売の極意塾」は2007年２月の開講以来、基礎・法令・実践からなる９日間の育成プログラムを修了した後に
       所定の規準を満たした者を実演販売士として認定しております。
        そして実演販売を行った商品の販売ができる販売元としての事業を拡充するため、TV通販、ベンダー販売、イ
       ンターネット通販、セールスプロモーション、デモカウといった販売チャネルの強化を行っております。
      ②　商品企画力の強化

        当社は、実演販売で培った「売れる経験」を基に商品の企画を行っており、それが当社の競争力の源泉の一つ
       であります。当社では実演アンカーマンの育成を図るとともに、蓄積した過去の実演口上をデータベース化する
       ことで適時に新たな商品企画に活用することができる体制の強化を行っております。
      ③　拠点の充実

        当社では、事業拡大のため、本社を増床し、採用余力を強化する方針であります。また、現在、外部倉庫業者
       と契約しておりますが、インターネット通販の拡充にあわせ、販売活動の合理化・経費節減のため、倉庫等物流
       を拡充する方針であります。
      ④　安定した在庫確保

        当社で取り扱う商品については、基本的に自ら仕入を行い、自社在庫として保有した上で販売を行っておりま
       す。当社は商品の仕入を行う際には、商品の販売動向や顧客の嗜好を考慮し、たな卸資産の適正管理に努めてお
       りますが、在庫不足による機会損失も多く発生しております。商品の販売動向や顧客の嗜好をより精緻に把握す
       るとともに、仕入先でもある共同企画先を開拓することで十分な在庫の確保やユニークで魅力ある商品を拡充し
       てまいります。
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      ⑤　内部管理体制の充実
        当社では、事業規模の拡大及び企業価値向上のためには、内部管理体制のさらなる充実が必要であると考えて
       おります。そのため、人材の採用や社員教育の充実、業務のシステム化等を通じて内部管理体制の充実を図って
       まいります。
    ２  【事業等のリスク】

      本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある
     事項には、以下のようなものがあります。
      なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
     (1)  経済環境の影響について

       当社は、主にTV通販、ベンダー販売、インターネット通販、セールスプロモーションなど複数の販売形態で商品
      販売を行っており、消費者の消費行動の変化の影響を受けないように努めておりますが、景気動向や消費税増税に
      よる消費者マインドの低下等、外部経済環境の変動により消費者の需要が減少した場合、当社の事業及び業績に重
      要な影響を及ぼす可能性があります。
     (2)  競合について

       当社は販売形態によりTV通販、ベンダー販売、インターネット通販、セールスプロモーションなどを行う会社と
      競合関係にあると考えております。当社は実演販売士を組織的に擁し、消費者の商品への関心を活性化させるとい
      う点でこれらの会社に比べ優位性を有しているものと認識しております。しかしながら、今後において有力な販売
      手法の登場等により当社の商品販売の競争力が相対的に低下した場合には、当社の事業及び業績に重要な影響を及
      ぼす可能性があります。
     (3)  主要商品への依存について

       当社では主要商品の売上が全体に占める割合が高くなっております。したがって、１商品又は数商品の販売が顧
      客の需要の低下等により減少した場合や商品の仕入が何らかの理由により困難となった場合には、当社の事業及び
      業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。また、当社の商品販売においては当社実演販売士によるメディア出
      演の影響を受けやすいため、メディア出演をきっかけとしてヒット商品が生まれることにより当社の売上が変動
      し、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (4)  在庫リスクについて

       当社で取り扱う商品については、基本的に自ら仕入を行い、自社在庫として保有した上で販売を行っておりま
      す。当社は商品の仕入を行う際には、商品の販売動向や顧客の嗜好を考慮し、たな卸資産の適正管理に努めており
      ます。消費者需要の減少により、顧客の所要数量が減少した場合には、たな卸資産の評価減を実施する必要が生じ
      るなど、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。なお、当社が独占販売を行う商品におい
      て、仕入先から一定の売上高目標額を設定される場合があり、その場合、当該商品の仕入を増加させることによ
      り、過大な在庫を保有する可能性があります。
     (5)  商品の仕入について

       当社は商品の仕入を行う際には、仕入先の供給力を確認した上で仕入を行っておりますが、仕入先の対応に支障
      が生じた場合や仕入先が倒産した場合、商品の供給に支障が生じ、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能
      性があります。
      　また、仕入を行う際には、品質検査を行った上で仕入を行っております。しかしながら、不測の事態により商品
      に欠陥が生じ、消費者トラブルやクレームが発生した場合には、追加費用の発生や損害賠償請求が生じるなどによ
      り、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
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     (6)  特定人物への依存について
       当社の代表取締役社長である吉村泰助は、当社の創業者であり、設立以来、経営方針や事業戦略の立案・決定及
      びその遂行において重要な役割を果たしております。また、取締役である松下周平は、実演販売士としての豊富な
      経験を活かして商品企画に従事するとともに、各種メディアへの出演を通して当社商品の認知度を高めることで当
      社の成長に大きく寄与しており、商品企画及び商品の宣伝活動にあたり重要な役割を果たしております。当社で
      は、権限移譲を進めるとともに人材育成を進める等、両氏へ過度に依存しない経営体制の構築を進めております
      が、何らかの理由により両氏が当社の業務を遂行することが困難となった場合には、当社の事業及び業績に重要な
      影響を及ぼす可能性があります。
     (7)  実演販売士の確保・育成について

       当社の強みは実演販売であり、商品を使用して見せて使用価値をアピールし、販売につなげていくことを基本と
      しております。当社では実演販売士育成講座を開催しており、実演販売士の育成に取り組むとともに継続的に採用
      を行っております。しかしながら、人材の確保・育成が計画どおりに進まない可能性や既存の実演販売士の社外流
      出が進んだ場合には、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (8)  小規模組織であることについて

       当社は2020年４月30日現在、従業員数が29人と小規模な組織であり、内部管理体制もそれに応じたものとなって
      おります。今後、事業規模の拡大に応じて人員を補強し、内部管理体制の一層の充実を図っていく方針であります
      が、事業規模の拡大に応じた人員採用が進まなかった場合や既存社員が社外に流出した場合、充分な内部管理体制
      が構築できない可能性があり、場合によっては当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (9)  法的規制について

       当社は、不当景品類及び不当表示防止法、特定電子メールの送信の適正化等に関する法律、特定商取引に関する
      法律、消費者契約法等により多数の法的規制を受けております。
      　当社は、上記を含む各種法的規制等について、これらの法令を遵守するよう、セミナーの開催等により社員教育
      を行うとともに、コンプライアンス規程を制定すること等により法令遵守体制を整備・強化しておりますが、今後
      これらの法令等の改正や当社の行う事業が規制の対象となった場合、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可
      能性があります。
     (10)   個人情報の保護について

       当社では、取得した個人情報についてはデータアクセス権限の設定、データ通信の暗号化、外部侵入阻止の採用
      等により、流出の阻止を図っております。また、情報セキュリティに関する社内規則を定め、規則遵守の徹底とセ
      キュリティ意識の向上に努めております。個人情報の取り扱いについては、今後も細心の注意を払ってまいります
      が、今後、個人情報の不正使用、その他不測の事態によって外部流出が発生した場合、当社への信用低下や損害賠
      償請求等により、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (11)   システムトラブルについて

       当社ではインターネット上で商品の販売を行っているとともに社内でもコンピューターシステムを利用しており
      ます。当社ではサーバー設備の強化や社内体制の構築によりシステムトラブルが生じないよう努めておりますが、
      アクセスの急増、ソフトウエアの不備、コンピューターウイルス、自然災害や事故等、何らかの理由によってサー
      ビスが中断し、システム障害が発生した場合には、信用失墜や損害賠償請求等により、当社の事業及び業績に影響
      を及ぼす可能性があります。
     (12)   訴訟の発生可能性について

       当社は、事業活動の遂行過程において、消費者、取引先及び従業員等により訴訟を提起される可能性やその他法
      的手続きの当事者となる可能性を有しております。提訴された訴訟の内容、金額及びその結果によっては、多額の
      訴訟対応費用の発生や社会的信用の毀損等により、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
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     (13)   配当政策について
       当社は、株主への還元を経営の重要課題と認識しており、事業の成長による中長期的な株式価値の向上ととも
      に、今後の業績推移や財務状況等を考慮した上で将来の事業展開のための内部留保等を総合的に勘案しながら配当
      を継続的に実施していく方針であります。今後は内部留保を確保しつつ、財政状態及び経営成績並びに経営全般を
      総合的に判断して利益配当を行っていく方針であります。しかしながら、最近事業年度においては、経営基盤の安
      定に向けた財務体質の強化や事業拡大のための投資資金の確保の観点から無配としており、現時点においては配当
      の実施の可能性及び実施時期については未定であります。
     (14)   特定販売先への依存について

       当社は、TV通販番組運営会社や量販店に対しての卸売りや、インターネットモールや当社直営店舗から消費者へ
      の販売を行っており、2019年３月期における売上高の13.6％がジュピターショップチャンネル株式会社、12.4％が
      株式会社ロッピングライフ、11.4％が楽天株式会社、10.0％がアマゾンジャパン合同会社に対するものです。ジュ
      ピターショップチャンネル株式会社、株式会社ロッピングライフ、楽天株式会社及びアマゾンジャパン合同会社と
      当社との関係は良好であり、今後も品質及び企画力の向上に積極的に取り組むことにより、安定取引の継続を図る
      とともに、新たな販売チャネルの開拓にも積極的に取り組んでまいります。しかしながら、何らかの理由により当
      該販売先の取引方針が変更され、当社との契約更新の拒絶、解除その他の理由により契約の終了等が生じた場合に
      は、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (15)   特定仕入先への依存について

       当社の取り扱う商品は、主要な仕入先である協和工業株式会社、株式会社トップトーク及び株式会社シー・
      シー・ピーに対する割合が高くなっており、2019年３月期における仕入高の47.4％が協和工業株式会社、16.1％が
      株式会社トップトーク、11.6％が株式会社シー・シー・ピーに対するものです。当社は、特定の非PB商品に係る売
      上高比率が一定を超えた仕入先に対しては、独占販売契約の締結を検討してまいります。当社は、協和工業株式会
      社と独占販売に関する覚書を締結しており、今後も当該取引先との安定的な取引を確保できるよう努めてまいりま
      すが、当該取引先との資本関係は無く、取引の継続性や安定性が保証されていないため、当該取引先の経営施策や
      取引方針の変更等によっては、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (16)   商品企画について

       当社は、実演販売で培った”売れる経験”を基に商品の企画を行っており、それが当社の競争力の源泉の一つで
      あります。しかしながら、お客さまのニーズに合った商品企画が計画どおりに進まなかった場合、当社の事業及び
      業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (17)   商品の品質管理について

       当社は、商品を企画し販売するにあたり、メーカーや工場の協力を得て万全の体制をとっておりますが、万一不
      測の事態により商品の品質に欠陥が生じ、大量の消費者トラブル及びクレームが発生した場合、大規模な返品、製
      造物責任法に基づく損害賠償や対応費用の発生、信用失墜等により、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可
      能性があります。
     (18)   インターネットモールに係る影響について

       当社はインターネット通販において、主にAmazon、楽天市場及びYahoo!ショッピング内に出店しており、その主
      要な販売経路を大手インターネットモールに依存している状況です。したがって、大手インターネットモールの事
      業会社との関係悪化や規約違反による出店契約解消、大手インターネットモールにおけるシステム不良等のトラブ
      ル、モール閉鎖等の事態の発生により、インターネット通販事業が継続不能となった場合には、当社の事業及び業
      績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
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     (19)   メディアへの出演頻度に係る影響について
       当社は、実演販売士がテレビの通販番組で商品を実演販売することによって新たな需要を活性化させ、ベンダー
      販売、インターネット通販など顧客層も販売特性も違う販売チャネルへとそれぞれのシナジー効果を得ながら販売
      に繋げて行き、実演販売が新たに開拓した需要を回収して販売量と利益を獲得する「3Dマーケティング販売戦略」
      を採用しております。しかしながら、テレビの通販番組への出演頻度は当社が操作することはできず、したがっ
      て、実演販売士のメディアへの出演頻度が低下した場合、ベンダー販売、インターネット通販などの販売チャネル
      における販売量にも影響を与えるため、当社の事業及び業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
     (20)   新型コロナウイルスの感染拡大について

       新型コロナウイルスの感染が報告されて以来、世界各地で感染者の報告が続いており、国内においてもイベント
      の中止や外出の自粛要請が相次いでおります。当社におきましてもベンダー販売やデモカウにおける直営店舗の休
      業や、実演販売士が活動を行うにあたっては消費者や取引先と直に接する機会が生じるため、活動の停止などによ
      り業績への影響が生じております。一方で、当社の事業においては、TV通販及びインターネット通販の売上割合が
      高く、2019年３月期においてそれぞれ38.1％及び26.2％を占めており、新型コロナウイルスによる販売への影響は
      現時点では限定的です。
       今後新型コロナウイルス感染の影響が長期化した場合は、ベンダー販売及びデモカウの直営店舗における店舗休
      業やセールスプロモーションにおけるイベント等の中止による影響を受けやすいため、当社の事業及び業績に重要
      な影響を及ぼす可能性があります。
     (21)   大株主について

       当社の代表取締役である吉村泰助及び同人の資産管理会社であるエンパワーフィールド株式会社並びに株式会社
      チョイズが、本書提出日現在で発行済株式総数の97.5％を所有しており、本売出しによって所有株式の一部を売却
      する予定ではありますが、引き続き大株主となる見込みです。
       同人は、安定株主として引き続き一定の議決権を保有し、その議決権行使に当たっては、株主共同の利益を追求
      するとともに、少数株主の利益にも配慮する方針を有しております。
       同人は、当社の創業者であるとともに代表取締役社長であるため、当社といたしましても安定株主であると認識
      しておりますが、将来的に何らかの事情により同人により当社株式が売却された場合には、当社株式の市場価格及
      び流通状況に影響を及ぼす可能性があります。
    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     (1)  経営成績等の状況の概要
       当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとお
      りであります。
      ①　経営成績の状況

      　第21期事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
        当事業年度におけるわが国経済は、記録的な台風や地震といった自然災害の影響は見られたものの、企業収益
       や雇用・所得環境の改善を背景に、緩やかな回復基調で推移いたしました。しかしながら、貿易摩擦に伴う世界
       経済への影響懸念や、消費税率引き上げに対する心理的影響など、依然として先行き不透明な状況にあります。
       当社が属する日用品の卸売市場において、小売の主役が店舗からインターネットへ、さらに小売のデバイスもＰ
       Ｃからスマートフォンへ移ろうとしております。また、メディアの影響力は依然としてテレビによるものが大き
       いものの、スマートフォンによる影響力も拡大しております。それに伴い、インターネット通販の急成長によっ
       て生じる人手不足が深刻化し、物流コストの高騰が利益を圧迫するという事態が起こっております。その課題を
       解決すべく業務の合理化により生産性向上を図るとともに、小売に対するマーケティング面での支援強化策の中
       で、実演販売に対する期待がより高まっております。
        このような環境下において当社は、前事業年度から引き続き好調な売上を維持する商品に加え、複数の売上好
       調な新商品を生み出すことができました。既存商品においては、ビューティ＆ヘルス系商品の「５セカンズシャ
       イン（かかと角質けずり）」、クリーン系商品である掃除用クロス「パルスイクロス」、クリーン系商品の
       「コードレス回転モップクリーナー」、ビューティ＆ヘルス系商品の「５セカンズシャイン（爪磨き）」、新商
       品においてはインテリア系商品の体圧分散効果がある「Gゼロクッション」の売上が好調に推移いたしました。ま
       た、新たなチャレンジとしてデモカウ事業を開始するなど、積極的に営業活動を行った結果として、売上高は堅
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       調に推移いたしました。また、インターネット通販の売上が大きく拡大し、全体の売上に大きく寄与した半面、
       インターネット通販におけるショッピングモールへの販売手数料や物流費用等の販売費及び一般管理費が増加い
       た しました。
        以上の結果、当事業年度における業績は売上高3,506,546千円（前期比40.1％増）、営業利益458,949千円（前
       期比89.8％増）、経常利益475,744千円（前期比79.5％増）、当期純利益320,562千円（前期比70.8％増）となり
       ました。
        当社の事業セグメントは、「第５　経理の状況　１財務諸表等（１）財務諸表　注記事項（セグメント情報
       等）」に記載のとおり、実演販売関連事業の単一セグメントでありますが、販売チャネルを区分した売上高の概
       況は次のとおりであります。
       ａ．TV通販

         当販売チャネルには、TV通販番組にて販売するため、TV通販番組運営会社に対する商品の売上が含まれま
        す。当事業年度の売上高は、特に地上波でのTV通販番組の放映回数が増加したことに加え、クリーン系商品で
        ある掃除用クロス「パルスイクロス」や、インテリア系新商品である体圧分散効果がある「Gゼロクッション」
        の売上が好調に推移したこと等により、当事業年度の売上高は1,336,673千円（前期比16.4％増）となりまし
        た。
       ｂ．ベンダー販売

         当販売チャネルには、量販店において店頭で販売するため、量販店に対する商品の売上が含まれます。当事
        業年度の売上高は、ビューティ＆ヘルス系商品である「５セカンズシャイン（かかと角質けずり）」や、ク
        リーン系商品である掃除用クロス「パルスイクロス」の売上が好調に推移したこと等により、当事業年度の売
        上高は964,110千円（前期比34.6％増）となりました。
       ｃ．インターネット通販

         当販売チャネルには、インターネット上のショッピングモールでの商品の売上が含まれます。当事業年度の
        売上高は、ビューティ＆ヘルス系商品である「５セカンズシャイン（かかと角質けずり）」の好調な売上に加
        え、商品の全般的な売上の拡大が当チャネルに顕著に表れ、当事業年度の売上高は918,566千円（前期比88.4％
        増）となりました。
       ｄ．セールスプロモーション

         当販売チャネルには、企業等からのプロモーション活動や社内教育の依頼に基づいた実演販売士の派遣によ
        る売上が含まれます。当事業年度の売上高は、販促イベントの案件数減少による売上の減少を補うことができ
        ず、当事業年度の売上高は143,755千円（前期比0.5％減）となりました。
       ｅ．デモカウ

         当販売チャネルには、当社が消費者へ直接商品を販売するため、当事業年度に新たに営業を開始した当社直
        営店舗「デモカウ」及びECサイト「デモカウ」の売上が含まれます。当事業年度の売上高は、ビューティ＆ヘ
        ルス系商品である「５セカンズシャイン（かかと角質けずり）」や、ビューティ＆ヘルス系新商品であるゴム
        を使用したピーリングタオル「ゴムポンつるつる」の売上が好調に推移したことに加え、各メディアでの露出
        の反響を受け、当事業年度の売上高は142,905千円となりました。
       ｆ．その他

         当分類には、社内販売制度に基づいた売上が含まれます。当事業年度の売上高は536千円（前期比91.3％減）
        となりました。なお、前事業年度まで当分類に含まれていた台湾支店は、2018年３月31日をもって撤退いたし
        ました。
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      　第22期第３四半期累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年12月31日）
        当第３四半期累計期間におけるわが国経済は、輸出を中心に弱さが続いているものの、雇用・所得環境の改善
       や各種政策の効果もあり、緩やかな回復基調で推移いたしました。しかしながら、米中貿易摩擦の長期化や日韓
       関係の冷え込み、英国のEU離脱問題など、海外経済情勢の影響が懸念され、依然として先行き不透明な状況が継
       続しております。
        当社が属する日用品の卸売市場におきましては、消費増税に伴う消費者マインドの動向や、自然災害等のリス
       クとともに、EC市場拡大による業界の垣根を超えた競争激化、物流コスト上昇のリスクなど、厳しい経営環境が
       続いております。
        このような環境下、当社ではインテリア系商品の体圧分散効果がある「Gゼロクッション」、ビューティ＆ヘル
       ス系商品の濡らして振ると冷たくなるタオル「夢ゲンクールタオル」、クリーン系商品の掃除用クロス「パルス
       イクロス」、ビューティ＆ヘルス系商品のゴムを使用したピーリングタオル「ゴムポンつるつる」、ビュー
       ティ＆ヘルス系商品である「５セカンズシャイン（かかと角質けずり）」等の商品が売上を牽引し、また収益向
       上を維持するべく売れ筋商品や季節商品の安定した在庫確保を行い、積極的に営業活動を行った結果として、売
       上高は堅調に推移いたしました。
        以上の結果、当第３四半期累計期間における業績は売上高4,296,244千円、営業利益742,295千円、経常利益
       740,959千円、四半期純利益484,176千円となりました。
        当社の事業セグメントは、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　(1)                                  財務諸表　注記事項（セグメント情報
       等）」に記載のとおり、実演販売関連事業の単一事業セグメントでありますが、販売チャネルを区分した売上高
       の概況は次のとおりであります。
       ａ．TV通販

         当販売チャネルには、TV通販番組にて販売するため、TV通販番組運営会社に対する商品の売上が含まれま
        す。当第３四半期累計期間の売上高は、クリーン系商品の掃除用クロス「パルスイクロス」やクリーン系商品
        の掃除用モップ「コードレス回転モップクリーナー」、またインテリア系商品の体圧分散効果がある「Gゼロ
        クッション」が特に地上波放送において好調に推移したこと等により、1,949,435千円となりました。
       ｂ．ベンダー販売

         当販売チャネルには、量販店において店頭で販売するため、量販店に対する商品の売上が含まれます。当第
        ３四半期累計期間の売上高は、ビューティ＆ヘルス系商品のゴムを使用したピーリングタオル「ゴムポンつる
        つる」やインテリア系商品の体圧分散効果がある「Gゼロクッション」の安定した売上とともに、季節商品であ
        るビューティ＆ヘルス系商品の濡らして振ると冷たくなるタオル「夢ゲンクールタオル」やメディアで紹介さ
        れた商品の売上が好調に推移したことにより、1,099,756千円となりました。
       ｃ．インターネット通販

         当販売チャネルには、インターネット上のショッピングモールでの商品の売上が含まれます。当第３四半期
        累計期間の売上高は、インテリア系商品の体圧分散効果がある「Gゼロクッション」やビューティ＆ヘルス系商
        品のゴムを使用したピーリングタオル「ゴムポンつるつる」、季節商品であるビューティ＆ヘルス系商品の濡
        らして振ると冷たくなるタオル「夢ゲンクールタオル」等がメディアで紹介されたことが当販売チャネルに顕
        著に表れ、売上が好調に推移したことに加え、在庫管理の適正化により機会損失を回避した結果として、
        994,449千円となりました。
       ｄ．セールスプロモーション

         当販売チャネルには、企業等からのプロモーション活動や社内教育の依頼に基づいた実演販売士の派遣によ
        る売上が含まれます。当第３四半期累計期間の売上高は、消費増税後、販促イベントの案件数減少等の影響が
        あったものの、12月に案件数の持ち直しが見られた結果、135,188千円となりました。
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       ｅ．デモカウ
         当販売チャネルには、当社が消費者へ直接商品を販売するため、2018年４月に営業を開始した当社直営店舗
        「デモカウ」及び2018年５月に営業を開始したECサイト「デモカウ」の売上が含まれます。当第３四半期累計
        期間の売上高は、実店舗においてはキッチン系商品のコーティング包丁「スーパーストーンバリア包丁」及び
        ビューティ＆ヘルス系商品のフェイス用タオル「洗顔パルスイタオル」の売上が好調に推移し、ECサイトにお
        いては季節商品であるビューティ＆ヘルス系商品の濡らして振るだけで冷たくなるタオル「夢ゲンクールタオ
        ル」の売上やビューティ＆ヘルス系商品の体圧分散効果のある「Gゼロインソール」の売上が好調に推移いたし
        ました。またメディア等の影響によりデモカウの認知度が向上した結果として、117,304千円となりました。
       ｆ．その他

         当販売チャネルには、社内販売制度に基づいた売上が含まれます。当第３四半期累計期間の売上高は、110千
        円となりました。
      ②　財政状態の分析

      　第21期事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
        当事業年度末における総資産は、前事業年度末に比べて427,023千円増加し、1,459,692千円となりました。流
       動資産は、前事業年度末に比べて437,563千円増加し、1,386,597千円となりました。主な要因は、売上高が増加
       したことにより現金及び預金が397,373千円、売掛金が73,970千円増加した一方で、たな卸資産が23,715千円減少
       したことによるものであります。固定資産は、前事業年度末に比べて10,539千円減少し、73,094千円となりまし
       た。主な要因は、繰延税金資産が10,475千円増加した一方で、保険の解約により保険積立金が30,457千円減少し
       たことによるものであります。
        当事業年度末における負債総額は、前事業年度末に比べて106,461千円増加し、572,632千円となりました。流
       動負債は、前事業年度に比べて107,285千円増加し、570,985千円となりました。主な要因は、未払法人税等が
       80,004千円、買掛金が63,848千円増加した一方で、短期借入金が97,102千円、１年内返済予定の長期借入金が
       16,688千円減少したことによるものであります。固定負債は、前事業年度末に比べて823千円減少し、1,647千円
       となりました。これは長期リース債務が823千円減少したことによるものであります。
        当事業年度末における純資産は、前事業年度末に比べて320,562千円増加し、887,060千円となりました。主な
       要因は、    当期純利益の計上により           利益剰余金が320,562千円増加したことによるものであります。
      　第22期第３四半期累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年12月31日）

        当第３四半期会計期間末における総資産は、前事業年度末に比べて990,017千円増加し、2,449,710千円となり
       ました。流動資産は、前事業年度末に比べて958,173千円増加し、2,344,770千円となりました。主な要因は、売
       上高が増加したことにより売掛金が441,258千円、たな卸資産が374,978千円、現金及び預金が112,899千円増加し
       たことによるものであります。固定資産は、前事業年度末に比べて31,844千円増加し、104,939千円となりまし
       た。主な要因は、ソフトウエア仮勘定の増加等により無形固定資産が19,632千円、本社オフィス増床による内装
       費用等により有形固定資産が12,488千円増加したことによるものであります。
        当第３四半期会計期間末における負債総額は、前事業年度末に比べて505,840千円増加し、1,078,473千円とな
       りました。流動負債は、前事業年度に比べて502,776千円増加し、1,073,761千円となりました。主な要因は、買
       掛金が380,090千円、短期借入金が101,598千円増加した一方で、賞与引当金が14,905千円減少したことによるも
       のであります。        固定負債は、前事業年度に比べて3,064千円増加し、4,711千円となりました。主な要因は、資産
       除去債務が3,681千円増加したことによるものであります。
        当第３四半期会計期間末における純資産は、前事業年度末に比べて484,176千円増加し、1,371,236千円となり
       ました。主な要因は、四半期純利益の計上により利益剰余金が484,176千円増加したことによるものであります。
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      ③　キャッシュ・フローの状況
       第21期事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
        当事業年度における現金及び現金同等物の期末残高は、前事業年度末と比べて398,993千円増加し、764,460千
       円となりました。当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。
        当事業年度における営業活動の結果得た資金は、481,638千円（前事業年度は85,278千円の支出）となりまし
       た。この主な要因は、税引前当期純利益475,744千円の計上、仕入債務の増加額63,848千円等があった一方で、売
       上債権の増加額77,102千円等があったことによるものであります。
        当事業年度における投資活動の結果得た資金は、31,968千円（前事業年度は15,207千円の収入）となりまし
       た。この主な要因は、保険解約による収入49,639千円等があった一方で、直営店舗「デモカウ」の新規出店によ
       る内装費用等の有形固定資産の取得による支出8,781千円等があったことによるものであります。
        当事業年度における財務活動の結果支出した資金は、114,613千円（前事業年度は78,799千円の収入）となりま
       した。この主な要因は、短期借入れによる収入401,500千円等があった一方で、短期借入金の返済による支出
       498,602千円等があったことによるものであります。
      ④　生産、受注及び販売の実績

       ａ．生産実績
         当社は生産活動を行っていないため、該当事項はありません。
       ｂ．仕入実績

         当社は実演販売関連事業の単一セグメントであり、第21期事業年度及び第22期第３四半期累計期間における
        仕入実績は以下のとおりであります。
                             第21期事業年度                 第22期第３四半期累計期間
                           （自　2018年４月１日　                    （自　2019年４月１日　
                            　至　2019年３月31日）                    　至　2019年12月31日）
        セグメントの名称
                        金額(千円)            前年同期比(％)              金額(千円)
     実演販売関連事業                       2,134,345               119.6            3,074,811

           合計                 2,134,345               119.6            3,074,811

     (注)   １．金額は仕入価格によっております。
        ２．上記金額には消費税等は含まれておりません。
       ｃ．受注実績

         当社の事業は受注から販売までの期間が短く、販売実績と近似するため、記載を省略しております。
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       ｄ．販売実績
         第21期事業年度及び第22期第３四半期累計期間における販売実績については、単一セグメントのため販売
        チャネル別に記載しております。
                             第21期事業年度
                                              第22期第３四半期累計期間
                           （自　2018年４月１日　
                                               （自　2019年４月１日
                            　至　2019年３月31日）
                                              　　至　2019年12月31日）
         販売チャネル
                        金額(千円)            前年同期比(％)              金額(千円)
     TV通販                       1,336,673               116.4            1,949,435

     ベンダー販売                        964,110              134.6            1,099,756

     インターネット通販                        918,566              188.4             994,449

     セールスプロモーション                        143,755              99.5            135,188

     デモカウ                        142,905               －           117,304

     その他                           536             8.7              110

           合計                 3,506,546               140.1            4,296,244

     (注)   １．デモカウは第21期事業年度より開始したため、前年同期比は記載しておりません。
        ２．最近２事業年度及び第22期第３四半期累計期間の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に
          対する割合
                                    第21期事業年度          第22期第３四半期累計期間
                        第20期事業年度
                                  （自　2018年４月１日　             （自　2019年４月１日　
                     （自　2017年４月１日　
                                    至　2019年３月31日）             至　2019年12月31日）
                     　　至　2018年３月31日）
              相手先
                     販売高(千円)       割合(％)     販売高(千円)       割合(％)     販売高(千円)        割合(％)
          ジュピターショップ
                        656,761       26.2      475,742       13.6      393,804        9.2
          チャンネル株式会社
          株式会社ロッピング
                        239,131       9.6     434,696       12.4      622,913       14.5
          ライフ
          楽天株式会社              173,130       6.9     399,314       11.4      431,605       10.0
          アマゾンジャパン合
                        220,052       8.8     352,388       10.0      387,293        9.0
          同会社
          株式会社東急ハンズ              337,266       13.5      335,834       9.6     348,319        8.1
        ３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

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     (2)  経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
       経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
       なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
      ①　重要な会計方針及び見積り

        当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。
       　この財務諸表の作成に当たりまして、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告
       金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては、過去の実績等を勘案し
       合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りとは異なる場合が
       あります。
        詳細につきましては、「第５　経理の状況　１　財務諸表等（１）財務諸表　注記事項（重要な会計方針）」
       に記載しております。
      ②　経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

       ａ．経営成績
       第21期事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
       （売上高、売上原価及び売上総利益）
         当事業年度の売上高は3,506,546千円（前期比40.1％増）となりました。前事業年度から引き続き好調な売上
        を維持する商品に加え、複数のヒット商品を生み出すことができたほか、新たなチャレンジとしてデモカウ事
        業を開始するなど、積極的に営業活動を行った結果として、売上高は堅調に推移いたしました。主にインター
        ネット通販が売上高918,566千円（前期比88.4％増）と大きく増加し、全体の増収に大きく寄与いたしました。
        また、インターネット通販は利益率の高い販売チャネルであり、総売上高に占めるインターネット通販の売上
        高の構成比が高まった結果、全体の売上総利益率の上昇に寄与し、売上高総利益率は36.2％（前事業年度は
        32.3％）となりました。売上原価は、売上の増加に伴う仕入原価の増加により2,238,747千円（前期比32.2％
        増）となり、その結果、売上総利益は1,267,799千円（前期比56.7％増）となりました。
       （販売費及び一般管理費、営業利益、営業外収益、営業外費用、経常利益）
         当事業年度の販売費及び一般管理費は808,849千円（前期比42.6％増）となりました。人員増加や給与・賞与
        額の増加により増加した人件費331,265千円（前期比28.4％増）や、インターネット通販の売上増加に伴い増加
        した販売手数料162,421千円（前期比78.5％増）と荷造運賃発送費132,994千円（前期比40.4％増）に加え、直
        営店舗「デモカウ」の新規出店に伴う費用の発生や株式上場関連費用等の増加により、販売費及び一般管理費
        が大きく増加いたしましたが、売上高及び売上総利益の増加がより大きく、営業利益は458,949千円（前期比
        89.8％増）となりました。営業外収益は主に保険解約返戻金が発生したため19,642千円（前期比23.0％減）と
        なり、営業外費用は主に支払利息が発生したため2,846千円（前期比24.0％増）となり、その結果、経常利益は
        475,744千円（前期比79.5％増）となりました。
       （特別損益、当期純利益）
         当事業年度の特別損益は発生しておらず、法人税等は155,182千円（前期比100.5％増）となり、その結果、
        当期純利益は320,562千円（前期比70.8％増）となりました。
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      　第22期第３四半期累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年12月31日）
       （売上高、売上原価及び売上総利益）
         当第３四半期累計期間の売上高は4,296,244千円となりました。以前から懸案であったヒット商品の在庫不足
        が改善され、機会損失の発生を抑制できたことにより売上高は堅調に推移いたしました。販売チャネルでは、
        主にTV通販が売上高1,949,435千円となり、特に地上波放送が好調に推移したことがTV通販売上の増加を牽引い
        たしました。売上原価は、売上の増加に伴う仕入原価の増加により2,778,213千円となり、その結果、売上総利
        益は1,518,030千円となりました。
       （販売費及び一般管理費、営業利益、営業外収益、営業外費用、経常利益）
         当第３四半期累計期間の販売費及び一般管理費は775,735千円となりました。前事業年度から引き続き、人員
        数や給与・賞与額の増加により増加した人件費253,034千円や、インターネット通販の売上増加に伴い増加した
        販売手数料210,877千円と荷造運賃発送費152,271千円に加え、システム導入関連の費用が発生し販売費及び一
        般管理費が大きく増加いたしましたが、売上高及び売上総利益の増加がより大きく、営業利益は742,295千円と
        なりました。営業外収益は主に雑収入が発生したため1,348千円となり、営業外費用は主に売掛債権譲渡損が発
        生したため2,684千円となり、その結果、経常利益は740,959千円となりました。
       （特別損益、四半期純利益）
         当第３四半期累計期間の特別損益は発生しておらず、法人税等は256,782千円となり、その結果、四半期純利
        益は484,176千円となりました。
       ｂ．資本の財源及び資金の流動性

        資金需要
         当社の事業活動における運転資金需要の主なものは商品の仕入代金並びに一般管理費などがあります。ま
        た、設備資金需要としては社内システム投資などがあります。
        財務政策

         事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は
        自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としております。　
       ｃ．経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

         当社は、売上高、営業利益及び売上高営業利益率を重要な経営指標として位置付けております。第20期事業
        年度は売上高2,503,148千円、営業利益241,856千円、売上高営業利益率9.7％でありましたが、第21期事業年度
        及び第22期第３四半期累計期間の売上高と営業利益は上記の結果となり、売上高営業利益率は第21期事業年度
        が13.1％、第22期第３四半期累計期間が17.3％といずれも前事業年度を上回ることとなりました。
         今後も引き続き販売力の強化や価格交渉等による売上原価の低減、費用削減に取り組むことによって、売上
        高及び営業利益の増加、売上高営業利益率の上昇を目指してまいります。
       ｄ．経営成績に重要な影響を与える要因

         「第２    事業の状況      ２  事業等のリスク」に記載のとおりであります。
    ４  【経営上の重要な契約等】

            相手先の

     相手先の名称              契約の名称        契約締結日          契約期間             契約内容
             所在地
                                            当社及び協和工業㈱が指定す
                                  2019年７月１日から
                                            る商品について、協和工業㈱
                  独占販売に関                2020年６月30日まで
     協和工業㈱        日本             2019年７月１日                   が、日本国内において当社以
                  する覚書                以後、１年ごとに自
                                            外の第三者(注)に販売しない
                                  動更新
                                            ことを目的とする合意事項。
     (注)   当社及び協和工業㈱が事前に合意した者は除く。
    ５  【研究開発活動】

      該当事項はありません。
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    第３ 【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】

     第21期事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
      当事業年度の設備投資は、主に直営店舗「デモカウ」の新規出店による内装費用などであり、設備投資総額は
     17,293   千円であります。
      なお、重要な設備の除却又は売却等はありません。
      また、当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
     第22期第３四半期累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年12月31日）

      当第３四半期累計期間の設備投資は、主に本社オフィス増床による内装費用などであり、設備投資総額は                                                 18,575   千
     円であります。
      なお、重要な設備の除却又は売却等はありません。
      また、当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
    ２  【主要な設備の状況】

                                                 2019年３月31日現在
                               帳簿価額(千円)
     事業所名                                                従業員数
           設備の内容
     (所在地)                                                 (名)
                    建物     リース資産      ソフトウエア        その他       合計
     本社

     (東京都      本社事務所          4,289       2,216      17,006       5,920      29,432        25
     渋谷区)
     デモカウ
                                                         2
     (東京都      店舗設備          2,066        －       －       －     2,066
                                                        (2)
     墨田区)
     (注)   １．現在休止中の主要な設備はありません。
        ２．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        ３．帳簿価額のうち「その他」は、主に工具、器具及び備品、車両運搬具の合計であります。
        ４．本社事務所は賃借しており、その年間賃借料は13,921千円であります。
        ５．従業員数は就業人員数であり、（　）内にアルバイト（１日８時間換算）を外数で記載しております。
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    ３  【設備の新設、除却等の計画】                 (2020年４月30日現在)
     (1)  重要な設備の新設等
                      投資予定金額

     事業所名                                        完了予定     完成後の
             設備の内容                   資金調達方法        着手年月
     (所在地)                                         年月    増加能力
                      総額    既支払額
                     (千円)     (千円)
     本社
           販売管理システム                             2020年     2022年
     ( 東京都                 19,202      3,549    自己資金                    －
           の追加開発                              ４ 月    ３月
     渋谷区   )
                                        2022年     2022年
     新規店舗      店舗設備
                      15,000       －  自己資金         ３月期     ３月期      －
     (未定)      (１店舗)
                                        (注)２     (注)３
                                        2023年     2023年
     本社      事務所付帯設備等
                      74,000       －  自己資金         ３月期     ３月期      －
     (未定)      (注)４
                                        (注)５     (注)６
     (注)   １．上記の金額に消費税等は含まれておりません。
        ２．着手年月は、2022年３月期の着手を予定しておりますが、月は未定であります。
        ３．完成予定年月は、2022年３月期の完成を予定しておりますが、月は未定であります。
        ４．上記の投資予定額には差入保証金及び内装その他の建物附属設備等が含まれております。
        ５．着手年月は、2023年３月期の着手を予定しておりますが、月は未定であります。
        ６．完成予定年月は、2023年３月期の完成を予定しておりますが、月は未定であります。
        ７．完成後の増加能力については、計数的把握が困難であるため、記載を省略しております。
        ８．当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、セグメントの名称の記載はしておりません。
     (2)  重要な設備の除却等

       該当事項はありません。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】

     (1) 【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                 種類                        発行可能株式総数(株)

                普通株式                                      9,600,000

                 計                                     9,600,000

     (注)   2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で株式分割に伴う定款の変更が行われ、発行可能
        株式総数は4,800,000株増加し、9,600,000株となっております。
      ②  【発行済株式】

                               上場金融商品取引所名又は

        種類           発行数(株)                                内容
                              登録認可金融商品取引業協会名
                                             完全議決権株式であり、権利
                                             内容に何ら限定のない当社に
       普通株式                 2,400,000           非上場          おける標準となる株式であり
                                             ます。なお、単元株式数は100
                                             株であります。
         計               2,400,000             ―               ―
     (注)   2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行ってお
        ります。これにより発行済株式総数は1,200,000株増加し、2,400,000株となっております。
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     (2) 【新株予約権等の状況】
      ①  【ストックオプション制度の内容】
       第１回新株予約権
     決議年月日                    2017年１月18日
     付与対象者の区分及び人数(名)                    当社取締役１

     新株予約権の数(個)　※                    １　(注)１

     新株予約権の目的となる株式の種類、内
                         普通株式　50,000　〔100,000〕　(注)１、３
     容及び数(株)　※
     新株予約権の行使時の払込金額(円)　※                    215　〔108〕　(注)２、３
     新株予約権の行使期間　※                    2019年１月19日～2026年12月31日

     新株予約権の行使により株式を発行する
                         発行価格     　　215　〔108〕　(注)３
     場合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　       108　〔54〕　(注)３
     (円)　※
                         新株予約権の割り当てを受けたものは、権利行使時においても当社の取
                         締役であることを要する。ただし、当社取締役会が正当な理由があると
     新株予約権の行使の条件　※
                         認めた場合はこの限りではない。
                         新株予約権者が死亡した場合には、新株予約権の相続は認められない。
                         新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の決議による承認を要する
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                         ものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の
                                          ―
     交付に関する事項　※
      ※　   最近事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。最近事業年度の末日から提出日の
        前月末（2020年４月30日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を〔                                                  〕
        内に記載しており、その他の事項については最近事業年度末における内容から変更はありません。
     (注)   １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、最近事業年度の末日は50,000株、提出日の前月末現在は
          100,000株であります。
          ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
          整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てます。
           調整後付与株式数         ＝ 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率
        ２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整
          により生ずる１円未満の端数は切り上げます。
                                  １
           調整後払込金額        ＝ 調整前払込金額        ×
                              分割・併合の比率
          また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は、次の算
          式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げます。
                                     新株発行(処分)株式数×１株当たり払込金額
                             既発行株式数       ＋
                                            １株当たり時価
           調整後払込金額        ＝ 調整前払込金額        ×
                                   既発行株式数＋新株発行(処分)株式数
        ３．2019年２月14日開催の取締役会決議により、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及
          び2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時
          の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整
          されております。
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       第２回新株予約権
     決議年月日                    2018年３月27日
     付与対象者の区分及び人数(名)                    当社従業員５

     新株予約権の数(個)　※                    ５　(注)１

     新株予約権の目的となる株式の種類、内
                         普通株式　25,000　〔50,000〕　(注)１、３
     容及び数(株)　※
     新株予約権の行使時の払込金額(円)　※                    304　〔152〕　(注)２、３
     新株予約権の行使期間　※                    2020年３月27日～2028年２月29日

     新株予約権の行使により株式を発行する
                         発行価格     　　304　〔152〕　(注)３
     場合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　       152　〔76〕　(注)３
     (円)　※
                         新株予約権の割り当てを受けたものは、権利行使時においても当社、当
                         社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれか
     新株予約権の行使の条件　※                    の地位であることを要する。ただし、当社取締役会が正当な理由がある
                         と認めた場合はこの限りではない。
                         新株予約権者が死亡した場合には、新株予約権の相続は認められない。
                         新株予約権を譲渡するときは、当社取締役会の決議による承認を要する
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                         ものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の
                                          ―
     交付に関する事項　※
      ※　   最近事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。最近事業年度の末日から提出日の
        前月末（2020年４月30日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を〔                                                  〕
        内に記載しており、その他の事項については最近事業年度末における内容から変更はありません。
     (注)   １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、最近事業年度の末日は5,000株、提出日の前月末現在は10,000
          株であります。
          ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調
          整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てます。
           調整後付与株式数         ＝ 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率
        ２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整
          により生ずる１円未満の端数は切り上げます。
                                  １
           調整後払込金額        ＝ 調整前払込金額        ×
                              分割・併合の比率
          また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は、次の算
          式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げます。
                                     新株発行(処分)株式数×１株当たり払込金額
                             既発行株式数       ＋
                                            １株当たり時価
           調整後払込金額        ＝ 調整前払込金額        ×
                                   既発行株式数＋新株発行(処分)株式数
        ３．2019年２月14日開催の取締役会決議により、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及
          び2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時
          の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整
          されております。
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
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     (3)  【発行済株式総数、資本金等の推移】
                 発行済株式       発行済株式       資本金増減額        資本金残高       資本準備金       資本準備金

         年月日         総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                   (株)       (株)       (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     2019年３月15日
                  1,199,760       1,200,000           －     12,000         －       －
     （注）１．
     2020年１月31日
                  1,200,000       2,400,000           －     12,000         －       －
     （注）２．
     (注)   １．株式分割（１：5,000）によるものであります。
        ２．株式分割（１：２）によるものであります。
     (4)  【所有者別状況】

                                                 2020年４月30日現在

                        株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                      単元未満
      区分                            外国法人等                   株式の状況
           政府及び
                      金融商品     その他の                 個人
                                                       (株)
           地方公共     金融機関                                  計
                      取引業者      法人               その他
            団体
                                 個人以外      個人
     株主数
               ―     ―     ―     2     ―     ―     2     ▶      ―
     (人)
     所有株式数
               ―     ―     ―   9,000       ―     ―   15,000     24,000         ―
     (単元)
     所有株式数
               ―     ―     ―   37.50       ―     ―   62.50     100.00         ―
     の割合(％)
     (5)  【議決権の状況】

      ①  【発行済株式】
                                                 2020年４月30日現在
           区分            株式数(株)         議決権の数(個)                 内容
     無議決権株式                     ―          ―              ―

     議決権制限株式(自己株式等)                     ―          ―              ―

     議決権制限株式(その他)                     ―          ―              ―

     完全議決権株式(自己株式等)                     ―          ―              ―

                                          権利内容に何ら限定のない当社にお
                        普通株式
     完全議決権株式(その他)                              24,000       ける標準となる株式であります。な
                       2,400,000
                                          お、単元株式数は100株であります。
     単元未満株式                     ―          ―              ―
     発行済株式総数                   2,400,000            ―              ―

     総株主の議決権                     ―         24,000                ―

      ②  【自己株式等】

        該当事項はありません。
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    ２ 【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】
        該当事項はありません。
     (1)  【株主総会決議による取得の状況】

       該当事項はありません。
     (2)  【取締役会決議による取得の状況】

       該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

       該当事項はありません。
     (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

       該当事項はありません。
    ３  【配当政策】

      当社は、株主への還元を経営の重要課題と認識しており、事業の成長による中長期的な株式価値の向上とともに、
     今後の業績推移や財務状況等を考慮した上で将来の事業展開のための内部留保等を総合的に勘案しながら配当を継続
     的に実施していく方針であります。
      当社は、期末配当として年１回、剰余金の配当を行うことを基本方針としております。この剰余金の配当の決定機
     関は株主総会であります。なお、当社は、取締役会の決議によって毎年９月30日を基準日として中間配当をすること
     ができる旨を定款に定めております。このほか、基準日を定めて剰余金の配当をすることができる旨を定款に定めて
     おります。
      今後は内部留保を確保しつつ、財政状態及び経営成績並びに経営全般を総合的に判断して利益配当を行っていく方
     針であります。しかしながら、最近事業年度においては、経営基盤の安定に向けた財務体質の強化や事業拡大のため
     の投資資金の確保の観点から無配としており、現時点においては配当の実施の可能性及び実施時期については未定で
     あります。
      なお、内部留保資金につきましては、財務体質の強化と積極的な事業展開のための備えとしていくことといたしま
     す。
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
      ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        当社は、実演販売を商いの王道と考えて大切にし、持続的な成長と長期安定的な企業価値の向上を経営の重要
       課題としています。その実現のためには、株主やお客様をはじめ、取引先、地域社会、従業員などの各ステーク
       ホルダーと良好な関係を築くとともに、お客様に満足して頂ける商品及びサービスを提供し続けることが重要と
       考え、コーポレート・ガバナンスの充実に取り組んでいます。
        当社は、経営の効率化を図ると同時に、経営の健全性、透明性及びコンプライアンスを高めていくことが長期
       的に企業価値を向上させていくと考えており、それによって、株主をはじめとした多くのステークホルダーへの
       利益還元ができると考えております。
      ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

       イ．企業統治の体制の概要
    　　　＜取締役会＞
         取締役５名（うち社外取締役１名）で構成されております。取締役会は、原則月１回の定時取締役会を開催
        するほか、必要に応じて臨時取締役会を開催し、迅速な経営上の意思決定を行える体制としておりま
        す。　　　       取締役会は、代表取締役が議長となり、法令・定款に定められた事項のほか、「取締役会規程」
        に基づき重要事項を決議し、取締役の業務執行状況を監督しております。
         なお、取締役は、吉村泰助、松下周平、馬場洋和、柴田順一の４名、社外取締役は、明歩谷秀邦の１名で
        す。
      　＜監査役会・監査役＞

         当社は監査役会制度を採用しております。当社の監査役会は、常勤監査役１名と非常勤監査役２名（社外監
        査役３名）で構成しており、毎月１回の監査役会を開催するとともに、常勤監査役　内藤久江が議長となり、
        取締役の法令・定款遵守状況及び職務執行の状況を監査し、業務監査及び会計監査が有効に実施されるように
        努めております。
        　また、監査役は会計監査人及び内部監査責任者と緊密に連携するとともに、定期的な情報交換を行い、相互
        の連携を深め、監査の実効性と効率性の向上に努めております。
         なお、社外監査役は、内藤久江、石田宗弘、末廣正照の３名です。
      　＜本部長会議＞

         本部長会議は、代表取締役、取締役、本部長その他代表取締役社長が必要と認めた者で構成され、原則とし
        て四半期に一度開催されております。意思決定の権限を有しておりませんが、代表取締役が議長となり、取締
        役会への付議事項についての事前討議、経営上の重要事項等の審議を行い、経営活動の効率化を図っておりま
        す。
         なお、代表取締役　吉村泰助、取締役営業本部長　松下周平、取締役管理本部長　馬場洋和で構成されてお
        ります。
    　　　＜コンプライアンス会議＞

         コンプライアンス会議は、代表取締役、取締役管理本部長、外部の顧問弁護士その他代表取締役が必要と認
        めた者で構成され、代表取締役が議長となり、原則として月１回開催し、法令遵守を円滑に実践、かつ徹底を
        図っております。
         なお、代表取締役　吉村泰助、取締役営業本部長　松下周平、取締役管理本部長　馬場洋和、法務コンプラ
        イアンス室長　亀甲智彦、総務部長　金子祐也、総務部人事労務担当　北田陽士、顧問弁護士　前岨博で構成
        されております。
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    　　　＜リスク管理会議＞
         リスク管理会議は、代表取締役、取締役、監査役、その他代表取締役が指名するリスク管理担当者で構成さ
        れ、代表取締役が議長となり、原則として年４回開催し、リスク管理活動を円滑に実践、かつ徹底し、リスク
        管理に必要な情報の共有化を図っております。
         なお、代表取締役　吉村泰助、取締役営業本部長　松下周平、取締役管理本部長　馬場洋和、取締役　柴田
        順一、社外取締役　明歩谷秀邦、社外監査役　内藤久江、社外監査役　石田宗弘、社外監査役　末廣正照、法
        務コンプライアンス室長　亀甲智彦、総務部長　金子祐也で構成されております。
       ロ．企業統治の体制を採用する理由

        前項の体制を継続していくことで、公正で透明性の高い経営を行い、かつ、企業価値向上に努めることができ
       ると考え、現状のコーポレート・ガバナンス体制を採用しております。
        当社の業務執行・監視の仕組みを図式化すると次のとおりです。
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      ③　企業統治に関するその他の事項
       イ．内部統制システムの整備状況
        当社は、内部統制システムを以下のとおり整備しております。
       ａ．取締役・従業員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
        （a）取締役会は、法令、定款及び取締役会規程に従い適切な意思決定を行うとともに業務執行を監督し、法
          令・定款違反を防止しております。また、取締役は、他の取締役の法令・定款違反を発見した場合、直ちに
          監査役及び取締役会に報告し、その是正を図っております。　
        （b）取締役及び使用人が法令及び定款を遵守し、コンプライアンス体制の整備及びコンプライアンスの実践を
          図るため、コンプライアンス規程を定めております。
        （c）部門の責任者は、部門固有のコンプライアンス・リスクを認識し、主管部署とともに法令遵守体制の整備
          及び推進に努めております。
        （d）法令・定款の違反行為を予防・早期発見するため、当社の事業に従事する者からの内部通報制度を設けて
          おります。
        （e）取締役及び使用人に対して、コンプライアンスに係る継続的な教育・研修を行っております。
       ｂ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

        （a）文書等の保存に関する規程を定め、同規程に従い、取締役の職務の執行に係る情報を含む文書等は経営判
          断等に用いた関連資料とともに保存しております。
        （b）取締役の職務の執行に係る情報は、取締役又は監査役等から要請があった場合に備え、適時閲覧可能な状
          態を維持しております。
       ｃ．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

        （a）業務の遂行を阻害する各種のリスクについては、それぞれの主管部署及びリスク管理に関する規程を定め
          ております。
        （b）事業の重大な障害・瑕疵、重大な情報漏洩、重大な信用失墜、災害等の危機に対しては、しかるべき予防
          措置をとっております。
        （c）リスクの管理に係る体制については、継続的な改善活動を行うとともに、定着を図るための継続的な教
          育・研修を実施しております。
       ｄ．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

        （a）取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するため、取締役会の運営に関する規程を定めるとと
          もに、取締役会を原則として月１回開催するほか、必要に応じて適宜臨時に開催しております。
        （b）中期経営計画を策定し、事業部門の目標と責任を明確にするとともに、予算と実績の差異分析を通じて業
          績目標の達成を図っております。
        （c）経営の効率化とリスク管理を両立させ、内部統制が有効に機能するよう、ITシステムの担当者を置いて整
          備を進め、全社レベルでの最適化を図っております。
       ｅ．当社及び子会社からなる企業集団における業務の適性を確保するための体制

         現在、該当する子会社はありません。
       ｆ．当社の監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項、当

         該使用人の取締役からの独立性に関する事項及び当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項等
        （a）監査役からその職務を補助すべき使用人を配置することを求められた場合は、監査役と協議して使用人を
          配置し、監査役の職務における補助機能を果たすこととしております。
        （b）監査役の職務を補助すべき使用人の評価・異動・解雇等については、あらかじめ監査役の同意を得るもの
          としております。
        （c）監査役の職務を補助すべき使用人は、その職務については監査役の指揮命令に従い、取締役からは指揮命
          令を受けないものとしております。
       ｇ．取締役及び使用人が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関する体制

        （a）監査役の要請に応じて、取締役及び使用人は、事業及び内部統制の状況等の報告を行い、内部監査担当者
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          は内部監査の結果等を報告しております。
        （b）取締役及び使用人は、重大な法令・定款違反及び不正行為の事実、又は会社に著しい損害を及ぼす恐れの
          ある事実を知ったときには、速やかに当社の定める担当部署に報告しております。当該担当部署は、報告を
          受けた事項について速やかに当社の監査役に報告しております。
        （c）監査役へ報告した者に対し、当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを行うことを禁止し、その旨
          を周知徹底しております。
       ｈ．監査役の職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項

         監査役の職務の執行について生ずる費用及び債務については、原則、当社が負担するものとし、監査役の職
        務の執行に必要でないことを当社が証明した場合を除き、当社は請求に従って支払いを行っております。　
       ｉ．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

         重要な意思決定の過程及び業務の執行状況を把握できるようにするため、監査役は取締役会その他の重要な
        会議に出席しております。また、当社は、監査役から要求のあった文書等は、随時提供しております。
       ロ．リスク管理体制の整備の状況

        当社のリスク管理体制は、複雑・多様化したリスクを一元的に把握、収集した上で評価、予防を行い、また、
       リスクが顕在化した場合は迅速かつ的確に対応することにより被害を最小限にくい止め、再発を防止することを
       目的に「リスク管理規程」、「コンプライアンス規程」を制定し、リスク管理会議、コンプライアンス会議によ
       り統制を図っております。
      ④　取締役の定数

        当社の取締役は10名以内とする旨を定款に定めております。
      ⑤　取締役の選任の決議要件

        当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株
       主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。また、取締役の選任決議は累積投票に
       よらない旨も定款に定めております。
      ⑥　株主総会の特別決議要件

        当社は、会社法第309条第２項に定める決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１
       以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款で定めております。これは、株主
       総会における特別決議定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであり
       ます。
      ⑦　責任限定契約の内容の概要

        当社は、会社法第427条第１項の規定により、取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）及び監査役との
       間において、任務を怠ったことによる損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく責任
       の限度額は、法令が規定する額としております。
      ⑧　取締役及び監査役の責任免除

        当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議によって、取締役(取締役であった者を含む。)及
       び監査役(監査役であった者を含む。)の任務を怠ったことによる損害賠償責任を、法令の限度において免除する
       ことができる旨を定款に定めております。これは、取締役及び監査役が職務を遂行するにあたり、その能力を十
       分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とするものであります。
      ⑨　中間配当

        当社は、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として、中間配
       当をすることができる旨を定款に定めております。これは、株主への安定的な利益還元を行うことを目的とする
       ものであります。
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      ⑩　自己株式の取得
        当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって、市場取引等により自己の株式を取得す
       ることができる旨を定款に定めております。これは、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能
       とするため、市場取引等により自己の株式を取得することを目的とするものであります。
      ⑪　支配株主との取引を行う際における少数株主を保護するための方策

        当社の代表取締役社長吉村泰助は、当社の議決権の過半数を有する株主であります。当社と支配株主との取引
       につきましては、一般の取引と同様の適切な条件とすることを基本方針とし、その金額の多寡にかかわらず取引
       内容及び取引条件の妥当性について検討の上、取締役会において決議を行うこととしております。
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     (2)  【役員の状況】
      ①　役員一覧
        男性  7 名　女性    1 名(役員のうち女性の比率            12.5  ％)
                                                       所有株式数
      役職名       氏名       生年月日                  略歴               任期
                                                        (株)
                          1996年９月      吉村泰助事務所設立
                                ㈲コパ・コーポレーション（現　㈱コパ・コーポ
                          1998年10月
                                レーション）設立       代表取締役社長就任（現任）
     代表取締役
                          2011年３月      ハイホームマーケット㈱設立　代表取締役就任
           吉村　泰助       1968年８月18日                                  (注)３   1,440,000
      社長
                          2016年８月      ㈱コパ（現　㈱チョイズ）設立　代表取締役就任
                                （現任）
                          2016年12月      エンパワーフィールド㈱設立　代表取締役就任
                                （現任）
                          2005年９月      当社入社
      取締役
           松下　周平       1979年８月３日        2016年６月      当社営業本部長                    (注)３       ―
      営業本部長
                          2016年６月      当社取締役営業本部長就任（現任）
                          1999年４月      ㈱アビバジャパン入社
                          2002年10月      橋本千代次税理士事務所入所
                          2006年３月      ㈱エイタロウソフト入社
      取締役
           馬場　洋和       1975年６月18日        2006年９月      同社取締役管理部長就任                    (注)３       ―
     管理本部長
                          2015年10月      ㈱公文教育研究会入社
                          2018年６月      当社入社　管理本部長
                          2018年６月      当社取締役管理本部長就任（現任）
                          1987年４月      学校法人駿河台学園入職
                          2001年３月      ㈲コパ・コーポレーション（現　㈱コパ・コーポ
                                レーション）入社
                                ㈱Indigo    Blue入社
                          2013年10月
      取締役      柴田　順一       1963年５月14日                                  (注)３       ―
                                ㈱Indigo    Blueより㈱Biz       Actors   Companyへ出
                          2013年11月
                                向　取締役社長就任
                          2016年６月      当社取締役就任（現任）
                                ㈱Indigo    Blue　Biz    Actors事業本部長（現任）
                          2019年６月
                          1981年４月      西武信用金庫入庫
                          2003年４月      同庫福生支店長
                          2008年１月      同庫恵比寿支店長
      取締役
           明歩谷　秀邦       1959年３月25日        2016年４月      ㈱ツカモトコーポレーション入社　執行役員就任                    (注)３       ―
      (注)１
                          2017年６月      当社取締役就任（現任）
                          2018年７月      ㈱AUS代表取締役就任
                          2019年４月      ㈱QOLたばやま監査役就任（現任）
                          1978年４月      国際システム㈱入社
      監査役
                          1996年４月      ㈱フレックス・ファーム入社
           内藤　久江       1957年４月10日                                  (注)４       ―
       (常勤)
                          2003年12月      ㈱グローバルエーインフォメーション入社
      (注)２
                          2016年６月      当社監査役就任（現任）
                          2006年11月      最高裁判所司法研修所入所　司法修習生
                          2007年12月      東京弁護士会弁護士登録
      監査役
           石田　宗弘       1982年２月22日        2007年12月      三宅坂総合法律事務所入所                    (注)４       ―
      (注)２
                          2017年１月      同所パートナー（現任）
                          2017年６月      当社監査役就任（現任）
                          2000年１月      イエルネット㈱入社
                          2001年９月      モバイルインターネットサービス㈱入社
                          2002年９月      ㈱エイ・ジー・エス・コンサルティング（現　㈱
                                AGSコンサルティング）入社
      監査役
           末廣　正照       1977年３月11日                                  (注)４       ―
                          2013年１月      同社第四事業部マネージャー
      (注)２
                          2017年１月      同社BS事業本部部長（現任）
                          2017年６月      当社監査役就任（現任）
                          2017年７月      ㈱ワールド・ワン監査役就任（現任）
                             計                          1,440,000
     (注)   １．取締役　明歩谷秀邦は、社外取締役であります。
        ２．監査役       内藤久江、石田宗弘及び末廣正照は、社外監査役であります。
        ３．2019年３月14日開催の臨時株主総会終結の時から２年以内に終了する事業年度のうち、最終のものに関する
          定時株主総会終結の時までであります。
        ４．2019年３月14日開催の臨時株主総会終結の時から４年以内に終了する事業年度のうち、最終のものに関する
          定時株主総会終結の時までであります。
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      ②　社外役員の状況
        当社は、社外取締役１名、社外監査役３名を選任しております。
        社外取締役の明歩谷秀邦は、長年携わった金融機関での豊富な知見を有し、かつ当社の過去からの事情にも通
       じており、当社の経営判断への助言、提言及び業務執行の監督に適していると判断し、社外取締役として選任し
       ております。      同氏と当社との間には、人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
        社外監査役の内藤久江は、長年携わったシステム開発や、事業会社での管理部門に従事していた経験から、内
       部管理体制に関する知見を有しており、当社の社外監査役として適任であると判断し、社外監査役として選任し
       ております。      同氏と当社との間には、人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
        社外監査役の石田宗弘は、三宅坂総合法律事務所のパートナー弁護士として知見を有しており、当社の社外監
       査役として適任であると判断し、社外監査役として選任しております。なお、当社は同事務所との間に法律業務
       に関する取引関係がありますが、僅少であり、                      同氏と当社との間には、これ以外の人的関係、資本的関係又は取
       引関係その他の利害関係はありません。
        社外監査役の末廣正照は、事業会社での多くの企業支援業務を通じて幅広い知見を有しており、当社の社外監
       査役として適任であると判断し、社外監査役として選任しております。                                  同氏と当社との間には、人的関係、資本
       的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
        当社は、社外取締役及び社外監査役の独立性に関する具体的基準は定めていないものの、東京証券取引所の独
       立役員の独立性に関する判断基準等を勘案した上で、一般株主と利益相反が生じる恐れのない社外取締役及び社
       外監査役を選任しており、経営の独立性を担保していると認識しております。
      ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

        統制部門との関係
        社外取締役は、取締役会等を通じて内部統制部門の状況を把握し、発言できる体制を整えております。社外監
       査役は、原則として毎月１回開催される監査役会において常勤監査役から監査役監査の状況、内部監査の状況及
       び会計監査の状況の情報共有を行っております。
        また、内部監査室、監査役会及び会計監査人は、定期的に会合を実施することで情報交換及び相互の意思疎通
       を図っております。
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     (3)  【監査の状況】
      ①　監査役監査の状況
        当社は監査役３名からなる監査役会を設定しております。
        監査役監査の状況としては、年度監査計画を策定し、監査役監査基準、監査役会規程に則り監査を実施してお
       ります。各監査役は、定められた業務分担に基づき監査を行い、原則として月１回開催されている監査役会にお
       いて、情報共有を図っております。具体的には取締役会を始めとした重要な会議に出席して意見を述べ、各部門
       へのヒアリング、書類の閲覧などを行い、ガバナンス状況を確認しております。
        さらに、内部監査人及び会計監査人との連携を密にして、監査の実効性と効率性を図っております。内部監査
       室とは月次で報告会を行い、意見交換等を行っており、会計監査人とは、監査計画についての説明を受けるとと
       もに、四半期ごとに意見交換を実施しております。
      ②　内部監査の状況

        当社の内部監査については、独立した内部監査室を設けており、代表取締役社長の命を受けた内部監査担当者
       １名が「内部監査規程」に基づき、内部監査計画を策定し、代表取締役社長の承認を得た上で、全部署に対して
       実施し、当社の業務運営及び財産管理の実態を調査し、法令、定款及び諸規程についての監査を行っておりま
       す。監査結果については代表取締役社長に報告するとともに、問題点の指摘と改善に向けた提言を行っておりま
       す。また、内部監査担当者は監査役、会計監査人ともそれぞれ独立した監査を実施しつつも、随時情報交換を行
       うなど、相互連携による効率性を図っております。
      ③　会計監査の状況

       ａ．監査法人の名称
         應和監査法人
       ｂ．業務を執行した公認会計士

         澤田　昌宏
         澤田　昌輝
         土居　靖明
         なお、継続監査年数については、７年以内であるため記載をしておりません。
       ｃ．監査業務に係る補助者の構成

         当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士４名、会計士試験合格者等２名、その他６名であります。
       ｄ．監査法人の選定方針と理由

         当社の会計監査人の選定について、監査法人の概要、監査の実施体制等、監査報酬の見積額についての書面
        を入手し、面談、質問等を通じて選定しております。当社が應和監査法人を選定した理由は、会計監査人に求
        められる専門性、監査品質、独立性等を有し、当社の会計監査が適正かつ妥当に行われることを確保する体制
        を備えているものと判断したためであります。
       ｅ．監査役及び監査役会による監査法人の評価

         監査役及び監査役会は、会計監査人に対する評価を行っており、同法人による会計監査は、適正に行われて
        いることを確認しております。監査役会は会計監査人の再任に関する確認決議をしており、その際には日本監
        査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」に基づき、総合的に
        評価しております。
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      ④　監査報酬の内容等
       ａ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
            最近事業年度の前事業年度                               最近事業年度
       監査証明業務に              非監査業務に             監査証明業務に              非監査業務に
       基づく報酬(千円)              基づく報酬(千円)              基づく報酬(千円)              基づく報酬(千円)
               9,900               －            16,000                －
       ｂ．  監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（a．を除く）

         該当事項はありません。
       ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

         最近事業年度の前事業年度
          該当事項はありません。
         最近事業年度
          該当事項はありません。
       ｄ．監査報酬の決定方針

         当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は、特に定めておりませんが、監査法人より提示され
        た監査計画、監査内容、監査日数等について、当社の規模・業界の特性等を勘案して、監査役会において監査
        報酬額の見積りの妥当性を検討した上で決定しております。
       ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務執行状況及び報酬見積の算出根拠などが適切で
        あるかどうかについて協議を行った上で、会計監査人の報酬等の額について同意の判断をいたしました。
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     (4)  【役員の報酬等】
      ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        当社の役員報酬等に関する株主総会の決議年月日は2019年３月14日であり、決議の内容は取締役年間報酬総額
       の上限を４億円（ただし、使用人兼務取締役の使用人分給与は含まない。同株主総会終結時の取締役の員数は５
       名。）、監査役年間報酬総額の上限を40百万円（同株主総会終結時の監査役の員数は３名。）としております。
        また、その決定方法は、株主総会で決議された報酬限度額の範囲内において、各役員の役職及び役割等を踏ま
       え、会社の業績及び担当業務における貢献・実績に基づき、取締役会にて決議しております。
        なお、現在の当社役員の報酬は固定報酬により構成されており、業績連動報酬は導入しておりません。
      ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                 報酬等の種類別の総額(千円)

                                                     対象となる
                   報酬等の総額
         役員区分                                            役員の員数
                     (千円)
                                                       (名)
                             固定報酬        業績連動報酬         退職慰労金
     取締役
                       90,700         90,700           －         －        5
     (社外取締役を除く。)
     監査役
                         －         －         －         －       －
     (社外監査役を除く。)
     社外役員                  12,120         12,120           －         －        ▶
      ③　役員ごとの報酬等の総額等

        報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
      ④　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

        該当事項はありません
     (5)  【株式の保有状況】

       該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １   財務諸表及び四半期財務諸表の作成方法について

     (1)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財
      務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
     (2)  当社の四半期財務諸表は、「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令第63

      号)に基づいて作成しております。
    ２   監査証明について

     (1) 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、前事業年度(2017年４月１日から2018年３月31日ま
      で)及び当事業年度(2018年４月１日から2019年３月31日まで)の財務諸表について、應和監査法人の監査を受けてお
      ります。
     (2) 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期会計期間(2019年10月１日から2019年12

      月31日まで)及び第３四半期累計期間(2019年４月１日から2019年12月31日まで)の四半期財務諸表について、應和監
      査法人より四半期レビューを受けております。
    ３   連結財務諸表及び四半期連結財務諸表について

      当社は子会社がありませんので、連結財務諸表及び四半期連結財務諸表は作成しておりません。
    ４   財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を
     適切に把握し、会計基準等の変更について的確に把握できる体制を整備するため、専門的な情報を有する団体等が主
     催するセミナー等に参加しております。
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    １  【財務諸表等】
     (1) 【財務諸表】
      ①  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                367,086              764,460
        電子記録債権                                   ―            3,131
        売掛金                                291,183              365,154
                                     ※１  271,082            ※１  247,367
        たな卸資産
        前渡金                                   ―             236
        前払費用                                10,366               3,540
        未収入金                                 3,356              2,681
        未収消費税等                                 5,939                ―
        その他                                  50              50
                                         △ 31             △ 25
        貸倒引当金
        流動資産合計                                949,033             1,386,597
      固定資産
        有形固定資産
         建物                               5,138              8,540
                                        △ 1,394             △ 2,184
           減価償却累計額
           建物（純額）                              3,744              6,355
         車両運搬具
                                         3,362              3,463
                                        △ 3,168             △ 3,463
           減価償却累計額
           車両運搬具（純額）                               193               0
         工具、器具及び備品
                                         6,593              12,941
                                        △ 4,982             △ 7,020
           減価償却累計額
           工具、器具及び備品（純額）                              1,611              5,920
         リース資産
                                         3,800              3,800
                                         △ 823            △ 1,583
           減価償却累計額
           リース資産（純額）                              2,976              2,216
         有形固定資産合計                               8,526              14,493
        無形固定資産
         商標権                                 31              21
         ソフトウエア                               14,921              17,006
         ソフトウエア仮勘定                               4,747                ―
         その他                                 45              45
         無形固定資産合計                               19,746              17,072
        投資その他の資産
         出資金                                100               60
         長期前払費用                                 ―             118
         繰延税金資産                               13,850              24,326
         長期預け金                               10,024              10,024
         保険積立金                               30,457                 ―
                                          929             6,998
         差入保証金
         投資その他の資産合計                               55,361              41,528
        固定資産合計                                83,634              73,094
      資産合計                                1,032,668              1,459,692
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                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                109,744              173,593
                                     ※２  202,740            ※２  105,638
        短期借入金
        1年内返済予定の長期借入金                                16,688                 ―
        リース債務                                  823              823
        未払金                                35,959              44,930
        未払費用                                20,104              26,099
        未払法人税等                                45,925              125,930
        未払消費税等                                   ―            45,825
        前受金                                   ―             129
        預り金                                11,455              16,976
        賞与引当金                                20,233              31,038
                                          25               ―
        その他
        流動負債合計                                463,700              570,985
      固定負債
                                         2,470              1,647
        リース債務
        固定負債合計                                 2,470              1,647
      負債合計                                 466,170              572,632
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                12,000              12,000
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                        554,497              875,060
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                              554,497              875,060
        株主資本合計                                566,497              887,060
      純資産合計                                 566,497              887,060
     負債純資産合計                                  1,032,668              1,459,692
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       【四半期貸借対照表】
                                     (単位：千円)
                               当第３四半期会計期間
                                (2019年12月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                877,359
        電子記録債権                                29,398
        売掛金                                806,413
        たな卸資産                                622,346
        前払費用                                 5,260
        未収入金                                 2,332
        その他                                 2,041
                                         △ 381
        貸倒引当金
        流動資産合計                               2,344,770
      固定資産
        有形固定資産                                26,981
        無形固定資産                                36,704
                                        41,252
        投資その他の資産
        固定資産合計                                104,939
      資産合計                                2,449,710
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                553,684
        短期借入金                                207,236
        リース債務                                  823
        未払金                                54,678
        未払費用                                37,557
        未払法人税等                                173,776
        未払消費税等                                15,956
        預り金                                13,914
                                        16,133
        賞与引当金
        流動負債合計                               1,073,761
      固定負債
        リース債務                                 1,029
                                         3,681
        資産除去債務
        固定負債合計                                 4,711
      負債合計                                1,078,473
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                12,000
                                       1,359,236
        利益剰余金
        株主資本合計                               1,371,236
      純資産合計                                1,371,236
     負債純資産合計                                  2,449,710
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      ②  【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     売上高                                  2,503,148              3,506,546
                                    ※１  1,693,977            ※１  2,238,747
     売上原価
     売上総利益                                   809,170             1,267,799
                                     ※２  567,313            ※２  808,849
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   241,856              458,949
     営業外収益
      受取利息及び配当金                                   117              115
      保険解約返戻金                                  25,221              19,182
                                          172              345
      その他
      営業外収益合計                                  25,512              19,642
     営業外費用
      支払利息                                  1,779              1,288
      売掛債権譲渡損                                   380             1,043
                                          134              514
      その他
      営業外費用合計                                  2,295              2,846
     経常利益                                   265,073              475,744
     税引前当期純利益                                   265,073              475,744
     法人税、住民税及び事業税
                                        79,519              165,689
                                        △ 2,106             △ 10,506
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   77,413              155,182
     当期純利益                                   187,660              320,562
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       【売上原価明細書】
                               前事業年度                  当事業年度

                            (自    2017年４月１日               (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
                      注記               構成比                  構成比
            区分                金額(千円)                  金額(千円)
                      番号                (％)                  (％)
     １．商品売上原価
     　期首商品たな卸高                            98,709                 271,049
                               1,784,854                  2,134,345
     　当期仕入高
     　　　　　　　合計

                               1,883,564                  2,405,395
     　期末商品たな卸高                           271,049                  247,276

     　他勘定振替高                  ※１            72                  －

          商品売上原価                     1,612,441        95.2         2,158,119        96.4

     ２．その他売上原価                            81,536       4.8          80,628       3.6

          売上原価合計                     1,693,977        100.0          2,238,747        100.0

    　（注）※１　他勘定振替高は、販売費及び一般管理費への振替であります。
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       【四半期損益計算書】
        【第３四半期累計期間】
                                     (単位：千円)
                               当第３四半期累計期間
                                (自 2019年４月１日
                               　至 2019年12月31日)
     売上高                                  4,296,244
                                       2,778,213
     売上原価
     売上総利益                                  1,518,030
     販売費及び一般管理費                                   775,735
     営業利益                                   742,295
     営業外収益
      受取利息及び配当金                                    57
                                         1,291
      その他
      営業外収益合計                                  1,348
     営業外費用
      支払利息                                   691
      売掛債権譲渡損                                  1,303
                                          689
      その他
      営業外費用合計                                  2,684
     経常利益                                   740,959
     税引前四半期純利益                                   740,959
     法人税等                                   256,782
     四半期純利益                                   484,176
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      ③  【株主資本等変動計算書】
       前事業年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
                                                   (単位：千円)
                              株主資本
                              利益剰余金
                                                   純資産合計
                 資本金       その他利益剰余金                  株主資本合計
                                 利益剰余金合計
                        繰越利益剰余金
     当期首残高               12,000        366,837         366,837         378,837         378,837
     当期変動額
     当期純利益                       187,660         187,660         187,660         187,660
     当期変動額合計                 ―      187,660         187,660         187,660         187,660
     当期末残高               12,000        554,497         554,497         566,497         566,497
       当事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

                                                   (単位：千円)
                              株主資本
                              利益剰余金
                                                   純資産合計
                 資本金       その他利益剰余金                  株主資本合計
                                 利益剰余金合計
                        繰越利益剰余金
     当期首残高               12,000        554,497         554,497         566,497         566,497
     当期変動額
     当期純利益                       320,562         320,562         320,562         320,562
     当期変動額合計                 ―      320,562         320,562         320,562         320,562
     当期末残高               12,000        875,060         875,060         887,060         887,060
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      ④  【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税引前当期純利益                                 265,073              475,744
      減価償却費                                  5,918              9,451
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  △ 164              △ 6
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                 △ 2,308              10,805
      受取利息及び受取配当金                                  △ 117             △ 115
      支払利息                                  1,779              1,288
      売掛債権譲渡損                                   380             1,043
      保険解約返戻金                                 △ 25,221             △ 19,182
      売上債権の増減額（△は増加）                                △ 128,577              △ 77,102
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                △ 172,344               23,715
      前払費用の増減額（△は増加）                                  10,756               6,793
      未収消費税等の増減額（△は増加）                                 △ 5,939              5,939
      仕入債務の増減額（△は減少）                                  26,547              63,848
      未払金の増減額（△は減少）                                  20,115               9,351
      未払費用の増減額（△は減少）                                  11,789               5,995
      未払消費税等の増減額（△は減少）                                 △ 30,173              45,825
      その他の資産の増減額（△は増加）                                   151              487
                                         2,195              5,624
      その他の負債の増減額（△は減少）
      小計                                 △ 20,138              569,508
      利息及び配当金の受取額
                                          115              115
      利息の支払額                                 △ 1,758             △ 2,299
                                       △ 63,496             △ 85,685
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 85,278              481,638
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の増減額（△は増加）                                  △ 360             1,620
      有形固定資産の取得による支出                                  △ 991            △ 8,781
      無形固定資産の取得による支出                                 △ 8,388             △ 4,247
      差入保証金の増減額（△は増加）                                   131            △ 6,192
      出資金の回収による収入                                    ―              50
      保険積立金の積立による支出                                 △ 7,614                ―
      保険解約による収入                                  32,430              49,639
                                           ―            △ 118
      長期前払費用の取得による支出
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                  15,207              31,968
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入れによる収入                                 523,960              401,500
      短期借入金の返済による支出                                △ 391,553             △ 498,602
      長期借入金の返済による支出                                 △ 52,784             △ 16,688
                                         △ 823             △ 823
      リース債務の返済による支出
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                  78,799             △ 114,613
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                    8,728             398,993
     現金及び現金同等物の期首残高                                   356,737              365,466
                                     ※１  365,466            ※１  764,460
     現金及び現金同等物の期末残高
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      【注記事項】
       (重要な会計方針)
     前事業年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
      １   たな卸資産の評価基準及び評価方法
        通常の販売目的で保有するたな卸資産
       (1)  商品
         移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し
        ております。
       (2)  貯蔵品
         最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採
        用しております。
      ２   固定資産の減価償却の方法

       (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
         定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除く)並びに2016
        年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          建物　　　　　　　　               15年
          車両運搬具　　　　　　            ２～６年
          工具、器具及び備品　　            ４～８年
       (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
         定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          商標権　　　　　　　　               10年
          ソフトウエア　　　　　            　５年　
       (3)  リース資産
         所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      ３   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
       す。
      ４   引当金の計上基準

       (1)  貸倒引当金
         債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権について
        は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       (2)  賞与引当金
         従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上してお
        ります。
      ５   キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
      ６   その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。　
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     当事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
      １　たな卸資産の評価基準及び評価方法
        通常の販売目的で保有するたな卸資産
       (1)  商品
         移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し
        ております。
       (2)  貯蔵品
         最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採
        用しております。
      ２　固定資産の減価償却の方法

       (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
         定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除く)並びに2016
        年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          建物　　　　　　　　　            　　15年
          車両運搬具　　　　　　            ２～６年
     　　　　　工具、器具及び備品　　                 ４～８年
       (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
         定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          商標権　　　　　　　　               10年
          ソフトウエア　　　　　            　５年
       (3)  リース資産
         所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      ３   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
       す。
      ４　引当金の計上基準

       (1)  貸倒引当金
         債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権について
        は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       (2)  賞与引当金
         従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上してお
        ります。
      ５   キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
      ６   その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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       (会計方針の変更)
     前事業年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
     　該当事項はありません。
     当事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     　該当事項はありません。
       (未適用の会計基準等)

      「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　平成30年３月30日企業会計基準委員会）
      「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　平成30年３月30日企業会計基準委員
     会）
      (１)   概要
      　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５ステップを適用し認識されます。
      　ステップ１：顧客との契約を識別する。
      　ステップ２：契約における履行義務を識別する。
      　ステップ３：取引価格を算定する。
      　ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      (２)   適用予定日

      　2022年３月期の期首より適用予定であります。
      (３)   当該会計基準等の適用による影響

      　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
       (表示方法の変更)

     前事業年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
      該当事項はありません。
     当事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

      （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）を当事業年度の期首
      から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に
      変更しました。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」13,850千円は、「投資その他の
      資産」の「繰延税金資産」13,850千円に含めて表示しております。
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       (貸借対照表関係)
     ※１    たな卸資産の内訳
                                前事業年度                 当事業年度

                              (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
        商品                         271,049千円                 247,276千円
                                    33  〃               91  〃
        貯蔵品
     ※２    当座貸越契約

       当社は資金調達の機動性を高めるため、金融機関５行との間に当座貸越契約を締結しております。なお、これら
       の契約に基づく事業年度末の借入の実行状況は以下のとおりであります。　
                                前事業年度                 当事業年度

                              (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
        当座貸越極度額                         534,960千円                1,200,000千円
                                 202,740    〃             105,638    〃
        借入実行残高
        差引借入未実行残高                        　332,220千円                 1,094,362千円
       (損益計算書関係)

     㯿ᄀ   期末たな卸高は収益性の低下に基づく簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損又はたな卸資産評価損の
       洗替による戻入額（△）が売上原価に含まれております。
             前事業年度                 当事業年度

           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
           至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
                 514千円                △187千円
     㯿ሀ   販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度34.3％、当事業年度38.2％、一般管理費に属する費用のおお

       よその割合は前事業年度65.7％、当事業年度61.8％であります。
                                前事業年度                 当事業年度

                             (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                              至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
        荷造運賃                          94,722千円                132,994千円
                                  90,988    〃             162,421    〃
        販売手数料
                                  89,170    〃             102,820    〃
        役員報酬
                                  95,365    〃             122,195    〃
        給料及び手当
        減価償却費                          5,918   〃              9,451   〃
        貸倒引当金繰入額                          △164   〃               △6  〃
                                  44,388    〃             56,569    〃
        賞与引当金繰入額
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                                                 株式会社コパ・コーポレーション(E35554)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
       (株主資本等変動計算書関係)
     前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日）
     １   発行済株式に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
     普通株式(株)                   240            －           －           240
     ２   自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     ３   新株予約権等に関する事項

                                 目的となる株式の数(株）
                                                     当期事業年度
                   目的となる
          内訳                                             末残高
                   株式の種類
                         当事業年度期首          増加       減少     当事業年度末
                                                      （千円）
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第１回新株予約権
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第２回新株予約権
             合計                 －       －       －       －       －

     （注）第１回新株予約権及び第２回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４   配当に関する事項

    　　　該当事項はありません。
     当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日）

     １   発行済株式に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
     普通株式(株)                   240        1,199,760               －       1,200,000
     （注）普通株式の発行済株式総数の増加1,199,760株は株式分割によるものであります。
     ２   自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     ３   新株予約権等に関する事項

                                 目的となる株式の数(株）
                                                     当期事業年度
                   目的となる
          内訳                                             末残高
                   株式の種類
                         当事業年度期首          増加       減少     当事業年度末
                                                      （千円）
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第１回新株予約権
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第２回新株予約権
             合計                 －       －       －       －       －

     （注）第２回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４   配当に関する事項

    　　　該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
       (キャッシュ・フロー計算書関係)
     ※１　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度

                             (自  2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                              至  2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
        現金及び預金                         367,086千円                 764,460千円
                                 △1,620    〃                 －
        預入期間が３か月を超える定期預金
        現金及び現金同等物                         365,466千円                 764,460千円
       (リース取引関係)

     前事業年度(2018年３月31日)
     １．ファイナンス・リース取引
     （借主側）
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
       ①　リース資産の内容
        ・有形固定資産         主として、サーバ（工具、器具及び備品）であります。
       ②　リース資産の減価償却の方法
         重要な会計方針「２．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
     当事業年度(2019年３月31日)

     １．ファイナンス・リース取引
     （借主側）
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
       ①　リース資産の内容
        ・有形固定資産         主として、サーバ（工具、器具及び備品）であります。
       ②　リース資産の減価償却の方法
         重要な会計方針「２．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
       (金融商品関係)
     前事業年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
     １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は資金計画に基づき必要な資金は銀行借入により調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資
       産で運用しております。デリバティブ取引は行わない方針であります。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
        営業債務である買掛金は、ほとんど１カ月以内の支払期日であります。借入金は、主に運転資金として調達し
       ております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       ①　信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
         当社は、社内規程に従い、営業債権について、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況
        等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
       ②　資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
         当社は、営業債務や借入金について、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新
        するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
      (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
       れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
       より、当該価額が変動することもあります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
     ２　金融商品の時価等に関する事項
       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極
      めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)を参照ください。）。
                          貸借対照表計上額               時価            差額

                            (千円)            (千円)            (千円)
     (1)  現金及び預金
                               367,086            367,086               ―
     (2)  売掛金
                               291,183
     (3)  未収入金
                                 3,356
     　　　貸倒引当金　　※１                            △31
                               294,508            294,508               ―
     (4)  未収消費税等
                                 5,939            5,939              ―
            資産計                    667,534            667,534               ―
     (1)  買掛金
                               109,744            109,744               ―
     (2)  短期借入金
                               202,740            202,740               ―
     (3)  １年内返済予定の長期借入金
                                16,688            16,679             △8
     (4)  未払金
                                35,959            35,959              ―
     (5)  未払法人税等
                                45,925            45,925              ―
     (6)  預り金
                                11,455            11,455              ―
     (7)  リース債務
                                 3,294            3,111            △182
            負債計                   425,807            425,616             △190
    　※１　売掛金、未収入金に対する貸倒引当金を控除しております。
     (注)   １．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資   産
         (1)  現金及び預金、(2)         売掛金、(3)      未収入金、及び(4)         未収消費税等
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
        負   債

         (1)  買掛金、(2)      短期借入金、(4)        未払金、(5)      未払法人税等、及び(6)           預り金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
         (3)  １年内返済予定の長期借入金、及び(7)                   リース債務
           これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入又はリース取引を行った場合に想定さ
          れる利率で割り引いた現在価値により算定しております。
            ※リース債務は１年内に支払が見込まれるものも含めて表示しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                             当事業年度
                           （2018年３月31日）
            区分
                              （千円）
     長期預け金                                 10,024
      長期預け金は、主に取引基本契約に基づき取引先へ預けている保証金であり、返還時期を見積もることができず、
     時価を把握することが極めて困難と認められるため、金融商品の時価等に関する事項には含めておりません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ３．金銭債権の決算日後の償還予定額
                                        １年超       ５年超
                                １年以内                      10年超
                                       ５年以内       10年以内
                                (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
     現金及び預金                             367,086          ―       ―       ―
     売掛金                             291,183          ―       ―       ―
     未収入金                              3,356         ―       ―       ―
                合計                 661,626          ―       ―       ―
        ４．長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                 １年以内                                     ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  (千円)                                     (千円)
                         (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     短期借入金              202,740          ―       ―       ―       ―       ―
     長期借入金               16,688          ―       ―       ―       ―       ―
     リース債務                823       823       823       823        ―       ―
         合計          220,251         823       823       823        ―       ―
     当事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は資金計画に基づき必要な資金は銀行借入により調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資
       産で運用しております。デリバティブ取引は行わない方針であります。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である電子記録債権及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
        営業債務である買掛金は、ほとんど１カ月以内の支払期日であります。借入金は、主に運転資金として調達し
       ております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       ①　信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
         当社は、社内規程に従い、営業債権について、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況
        等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
       ②　資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
         当社は、営業債務や借入金について、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新
        するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
      (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
       れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
       より、当該価額が変動することもあります。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
     ２　金融商品の時価等に関する事項
       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極
      めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)を参照ください。）。
                        貸借対照表計上額                時価            差額

                           (千円)            (千円)            (千円)
     (1)  現金及び預金
                              764,460            764,460                ―
     (2)  電子記録債権
                               3,131
     (3)  売掛金
                              365,154
     (4)  未収入金
                               2,681
                                △25
        貸倒引当金　　※１
                              370,942            370,942                ―
           資産計                  1,135,402            1,135,402                 ―
     (1)  買掛金
                              173,593            173,593                ―
     (2)  短期借入金
                              105,638            105,638                ―
     (3)  未払金
                               44,930            44,930               ―
     (4)  未払法人税等
                              125,930            125,930                ―
     (5)  未払消費税等
                               45,825            45,825               ―
     (6)  預り金
                               16,976            16,976               ―
     (7)  リース債務
                               2,470            2,345            △124
           負債計                   515,364            515,239              △124
    　※１　電子記録債権、売掛金、未収入金に対する貸倒引当金を控除しております。
     (注)   １．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資   産
         (1)  現金及び預金、(2)         電子記録債権、(3)         売掛金、及び(4)        未収入金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
        負   債

         (1)  買掛金、(2)      短期借入金、(3)        未払金、(4)      未払法人税等、(5)         未払消費税等、及び(6)           預り金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
         (7)  リース債務
           この時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割
          り引いた現在価値により算定しております。
            ※リース債務は１年内に支払が見込まれるものも含めて表示しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                             当事業年度
                           （2019年３月31日）
            区分
                              （千円）
     長期預け金                                 10,024
      長期預け金は、主に取引基本契約に基づき取引先へ預けている保証金であり、返還時期を見積もることができず、
     時価を把握することが極めて困難と認められるため、金融商品の時価等に関する事項には含めておりません。
                                  75/127






                                                           EDINET提出書類
                                                 株式会社コパ・コーポレーション(E35554)
                                                     有価証券届出書（新規公開時）
        ３．金銭債権の決算日後の償還予定額
                                        １年超       ５年超
                                １年以内                      10年超
                                       ５年以内       10年以内
                                (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
     現金及び預金                             764,460          ―       ―       ―
     電子記録債権                              3,131         ―       ―       ―
     売掛金                             365,154          ―       ―       ―
     未収入金                              2,681         ―       ―       ―
                合計                1,135,427           ―       ―       ―
        ４．リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                 １年以内                                     ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  (千円)                                     (千円)
                         (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     短期借入金              105,638          ―       ―       ―       ―       ―
     リース債務                823       823       823        ―       ―       ―
         合計          106,461         823       823        ―       ―       ―
       (ストック・オプション等関係)

      前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
      １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
        該当事項はありません
      ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

       (1)  ストック・オプションの内容
                               第１回新株予約権                第２回新株予約権

          決議年月日                  2017年１月18日                2018年３月27日

          付与対象者の区分及び人数(名)                  当社取締役１                当社従業員５

          株式の種類別のストック・オプショ
                            普通株式　100,000株                普通株式　50,000株
          ンの数（注）
          付与日                  2017年１月19日                2018年３月27日
                            「第４　提出会社の状況　１　                「第４　提出会社の状況　１　
                            株式等の状況（２）新株予約権                株式等の状況（２）新株予約権
          権利確定条件
                            等の状況」に記載のとおりであ                等の状況」に記載のとおりであ
                            ります。                ります。
                            対象勤務期間の定めはありませ                対象勤務期間の定めはありませ
          対象勤務期間
                            ん。                ん。
                            2019年１月19日～2026年12月31                2020年３月27日～2028年２月29
          権利行使期間
                            日                日
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
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       (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当事業年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式
       数に換算して記載しております。  
        ①   ストック・オプションの数

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利確定前(株)

           前事業年度末

                                      100,000                －
           付与

                                         －            50,000
           失効

                                         －              －
           権利確定

                                         －              －
           未確定残

                                      100,000              50,000
          権利確定後(株)

           前事業年度末

                                         －              －
           権利確定

                                         －              －
           権利行使

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           未行使残

                                         －              －
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
        ②   単価情報

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利行使価格(円)                              108              152

          行使時平均株価(円)                              －              －

          付与日における公正な評価単価(円)                              －              －

        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の価格に換算して記
           載しております。
      ３．当事業年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

        当社株式は未公開株式であるため、単位当たりの本源的価値を見積もる方法により算定しております。また、
       単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、折衷方式（純資産価額方式と類似業種比準方
       式）に基づき算定しております。なお、算定の結果、付与時点における株式の評価が新株予約権の行使時の払込
       金額と同額のため単位当たりの本源的価値はゼロとなり、ストック・オプションの公正な評価単価もゼロとして
       算定しております。
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      ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
        基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用して
       おります。
      ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価値の

       合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
        当事業年度末における本源的価値の合計額                                        12,097千円
        当事業年度において権利行使された本源的価値の合計額                               　－千円
    当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

      １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
        該当事項はありません。
      ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

       (1)  ストック・オプションの内容
                               第１回新株予約権                第２回新株予約権

          決議年月日                  2017年１月18日                2018年３月27日

          付与対象者の区分及び人数(名)                  当社取締役１                当社従業員５

          株式の種類別のストック・オプショ
                            普通株式　100,000株                普通株式　50,000株
          ンの数（注）
          付与日                  2017年１月19日                2018年３月27日
                            「第４　提出会社の状況　１　                「第４　提出会社の状況　１　
                            株式等の状況（２）新株予約権                株式等の状況（２）新株予約権
          権利確定条件
                            等の状況」に記載のとおりであ                等の状況」に記載のとおりであ
                            ります。                ります。
                            対象勤務期間の定めはありませ                対象勤務期間の定めはありませ
          対象勤務期間
                            ん。                ん。
                            2019年１月19日～2026年12月31                2020年３月27日～2028年２月29
          権利行使期間
                            日                日
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
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       (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当事業年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式
       数に換算して記載しております。 
        ①   ストック・オプションの数

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利確定前(株)

           前事業年度末

                                      100,000              50,000
           付与

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           権利確定

                                      100,000                －
           未確定残

                                         －            50,000
          権利確定後(株)

           前事業年度末

                                         －              －
           権利確定

                                      100,000                －
           権利行使

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           未行使残

                                      100,000                －
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
        ②   単価情報

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利行使価格(円)                              108              152

          行使時平均株価(円)                              －              －

          付与日における公正な評価単価(円)                              －              －

        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の価格に換算して記
           載しております。
      ３．当事業年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

        当社株式は未公開株式であるため、単位あたりの本源的価値を見積もる方法により算定しております。また、
       単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、折衷方式（純資産価額方式と類似業種比準方
       式）に基づき算定しております。なお、算定の結果、付与時点における株式の評価が新株予約権の行使時の払込
       金額と同額のため単位当たりの本源的価値はゼロとなり、ストック・オプションの公正な評価単価もゼロとして
       算定しております。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
      ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
        基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用して
       おります。
      ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価値の

       合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
        当事業年度末における本源的価値の合計額                                        30,775千円
        当事業年度において権利行使された本源的価値の合計額                               　－千円
       (税効果会計関係)

      前事業年度(2018年３月31日)
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産

       　賞与引当金                                 6,998千円
                                         373  〃
       　たな卸資産評価損
                                        1,050   〃
       　未払費用
                                        5,396   〃
       　未払事業税
                                          82  〃
       　資産除去債務
                                          30  〃
       　その他
       繰延税金資産小計
                                        13,932千円
                                         △82   〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                                 13,850千円
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

     主要な項目別の内訳
        法定実効税率                                  34.81％

        （調整）
        税額控除                                 △4.44％
                                         △1.18％
        その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                                  29.19％
      当事業年度(2019年３月31日)

    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産

       　賞与引当金                                 10,736千円
                                         308  〃
       　たな卸資産評価損
                                        1,599   〃
       　未払費用
                                        11,681    〃
       　未払事業税
                                         115  〃
       　資産除去債務
       繰延税金資産小計
                                        24,441千円
                                        △115 〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                                 24,326千円
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
     主要な項目別の内訳
        法定実効税率                                  34.59％

        （調整）
        税額控除                                 △1.52％
                                         △0.45％
        その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                                  32.62％
       (セグメント情報等)

      【セグメント情報】
     前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
      当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

      当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      【関連情報】

     前事業年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
     １　製品及びサービスごとの情報
       単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略して
      おります。
     ２　地域ごとの情報

      (1)  売上高
     　　　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (2)  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
       しております。
     ３　主要な顧客ごとの情報

                                                     (単位：千円)
         顧客の名称又は氏名                      売上高               関連するセグメント名
     ジュピターショップチャンネル株式
                                     656,761     実演販売関連事業
     会社
     株式会社東急ハンズ                                337,266     実演販売関連事業
     当事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　製品及びサービスごとの情報
       単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略して
      おります。
     ２　地域ごとの情報

      (1)  売上高
     　　　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (2)  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
       しております。
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     ３　主要な顧客ごとの情報
                                                     (単位：千円)
         顧客の名称又は氏名                      売上高               関連するセグメント名
     ジュピターショップチャンネル株式
                                     475,742     実演販売関連事業
     会社
     株式会社ロッピングライフ                                434,696     実演販売関連事業
     楽天株式会社                                399,314     実演販売関連事業

     アマゾンジャパン合同会社                                352,388     実演販売関連事業

      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

     前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
      該当事項はありません。
     当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

      該当事項はありません。
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

     前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
      該当事項はありません。
     当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

      該当事項はありません。
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

     前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
      該当事項はありません。
     当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

      該当事項はありません。
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       【関連当事者情報】
       前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
    １   関連当事者との取引
     財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る)等
                             議決権等

                   資本金又
        会社等の名称               事業の内容      の所有    関連当事者            取引金額         期末残高
     種類          所在地    は出資金                     取引の内容            科目
         又は氏名              又は職業     (被所有)     との関係            (千円)         (千円)
                   (千円)
                             割合(％)
                             (被所有)          当社借入契約の
                        当社代表                      (被保証額)
     役員   吉村　泰助        ―    ―         直接60.0    債務被保証      債務被保証             ―     ―
                        取締役                       92,830
                             間接37.5           （注）
     (注)   当社の金融機関からの借入金について債務保証を受けております。取引金額については、債務保証を受けている
        借入金の期末残高を記載しております。なお、保証料の支払はありません。
    ２   親会社又は重要な関連会社に関する注記

       該当事項はありません。
       当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

    　　　　該当事項はありません。
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       (１株当たり情報)
                             前事業年度                  当事業年度

                           (自    2017年４月１日                (自    2018年４月１日
                           至   2018年３月31日)                至   2019年３月31日)
     １株当たり純資産額                               236円04銭                  369円61銭
     １株当たり当期純利益                                78円19銭                  133円57銭

     (注)   １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、新株予約権の残高がありますが、当社株式は非上場であ
          り、期中平均株価が把握できないため記載しておりません。
        ２．当社は、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及び2020年１月31日付で普通株式１株
          につき２株の株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当た
          り純資産額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
        ３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                    前事業年度              当事業年度
                                  (自    2017年４月１日           (自    2018年４月１日
                 項目
                                  至   2018年３月31日)            至   2019年３月31日)
     １株当たり当期純利益
       当期純利益(千円)                                     187,660              320,562

       普通株主に帰属しない金額(千円)                                       －              －

       普通株式に係る当期純利益(千円)                                     187,660              320,562

       普通株式の期中平均株式数(株)                                    2,400,000              2,400,000

                                新株予約権の概要は「第４              新株予約権の概要は「第４
                                提出会社の状況        １  株式等    提出会社の状況        １  株式等
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
                                の状況    (2）新株予約権等          の状況    (2）新株予約権等
     当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要
                                の状況」に記載のとおりで              の状況」に記載のとおりで
                                あります。              あります。
        ４．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                    前事業年度末              当事業年度末
                 項目
                                   (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     純資産の部の合計額(千円)                                     566,497              887,060
     純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                       －              －

     普通株式に係る期末の純資産額(千円)                                     566,497              887,060

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式
                                        2,400,000              2,400,000
     の数(株)
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       (重要な後発事象)
     前事業年度(自         2017年４月１日         至   2018年３月31日)
      （株式分割（2019年３月15日付））
        当社は、2019年２月14日開催の取締役会                   決議に基づき、2019年３月15日付をもって株式分割を行っておりま
       す 。
      １　株式分割の目的

        株式分割を行い、投資単位当たりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性の向上及び投資家層の拡
       大を図ることを目的としております。
      ２　株式分割の概要

       (1)  分割の方法
         2019年３月14日の最終株主名簿に記載された株主の所有する普通株式１株につき、5,000株の割合をもって分
        割しております。
       (2)  分割により増加する株式数

         株式分割前の発行済株式総数　　　　　　240株
         株式分割により増加する株式数　　1,199,760株
         株式分割後の発行済株式総数　　　1,200,000株
         株式分割後の発行可能株式総数　　4,800,000株
       (3)  株式分割の効力発生日

         2019年３月15日
       (4)  １株当たり情報に及ぼす影響

         「１株当たり情報」は、当該株式分割が当事業年度の期首に行われたものと仮定して算出しておりますが、
        これによる影響については、当該箇所に記載しております。
       (5)  新株予約権の行使価額の調整

         今回の株式分割に伴い、当社発行の新株予約権の１株当たり行使価格を2019年３月15日以降、以下のとおり
        調整しております。
                     取締役会決議日              調整前行使価額              調整後行使価額

     第１回新株予約権              2017年１月18日                     1,071,320円                 215円

     第２回新株予約権              2018年３月27日                     1,515,331円                 304円

      （株式分割（2020年１月31日付））

        当社は、2020年１月14日開催の取締役会                   決議に基づき、2020年１月31日付をもって株式分割を行っておりま
       す 。
      １　株式分割の目的

        株式分割を行い、投資単位当たりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性の向上及び投資家層の拡
       大を図ることを目的としております。
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      ２　株式分割の概要
       (1)  分割の方法
         2020年１月30日の最終株主名簿に記載された株主の所有する普通株式１株につき、２株の割合をもって分割
        しております。
       (2)  分割により増加する株式数

         株式分割前の発行済株式総数　　　1,200,000株
         株式分割により増加する株式数　　1,200,000株
         株式分割後の発行済株式総数　　　2,400,000株
         株式分割後の発行可能株式総数　　9,600,000株
       (3)  株式分割の効力発生日

         2020年１月31日
       (4)  １株当たり情報に及ぼす影響

         「１株当たり情報」は、当該株式分割が当事業年度の期首に行われたものと仮定して算出しておりますが、
        これによる影響については、当該箇所に記載しております。
       (5)  新株予約権の行使価額の調整

         今回の株式分割に伴い、当社発行の新株予約権の１株当たり行使価格を2020年１月31日以降、以下のとおり
        調整しております。
                     取締役会決議日              調整前行使価額              調整後行使価額

     第１回新株予約権              2017年１月18日                        215円              108円

     第２回新株予約権              2018年３月27日                        304円              152円

     当事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)

      （株式分割）
        当社は、2020年１月14日開催の取締役会                   決議に基づき、2020年１月31日付をもって株式分割を行っておりま
       す 。
      １　株式分割の目的

       　株式分割を行い、投資単位当たりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性の向上及び投資家層の拡
       大を図ることを目的としております。
      ２　株式分割の概要

       (1)  分割の方法
         2020年１月30日の最終株主名簿に記載された株主の所有する普通株式１株につき、２株の割合をもって分割
        しております。
       (2)  分割により増加する株式数

         株式分割前の発行済株式総数　　　1,200,000株
         株式分割により増加する株式数　　1,200,000株
         株式分割後の発行済株式総数　　　2,400,000株
         株式分割後の発行可能株式総数　　9,600,000株
       (3)  株式分割の効力発生日

         2020年１月31日
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       (4)  １株当たり情報に及ぼす影響
         「１株当たり情報」は、当該株式分割が前事業年度の期首に行われたものと仮定して算出しておりますが、
        これによる影響については、当該箇所に記載しております。
       (5)  新株予約権の行使価額の調整

         今回の株式分割に伴い、当社発行の新株予約権の１株当たり行使価格を2020年１月31日以降、以下のとおり
        調整しております。
                     取締役会決議日              調整前行使価額              調整後行使価額

     第１回新株予約権              2017年１月18日                        215円              108円

     第２回新株予約権              2018年３月27日                        304円              152円

       【注記事項】

       (四半期財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理)
                                   当第３四半期累計期間

                              (自    2019年４月１日         至   2019年12月31日)
                      税金費用については、当第３四半期会計期間を含む事業年度の税引前当期純利
         税金費用の計算             益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利
                      益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。
        (四半期キャッシュ・フロー計算書関係)

        当第３四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期累計
       期間に係る減価償却費は、次のとおりであります。
                             当第３四半期累計期間

                             (自    2019年４月１日
                              至   2019年12月31日)
        減価償却費                          10,680千円
        (株主資本等関係)

      当第３四半期累計期間(自              2019年４月１日         至   2019年12月31日)
      １   配当金支払額
        該当事項はありません。
      ２   基準日が当第３四半期累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期会計期間の末日後とな

       るもの
        該当事項はありません。
        (セグメント情報等)

       【セグメント情報】
        当社は、実演販売関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
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        (１株当たり情報)
        １株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                  当第３四半期累計期間

                                  (自    2019年４月１日
                                  至   2019年12月31日)
     １株当たり四半期純利益                                    201円74銭
     (算定上の基礎)

      四半期純利益(千円)

                                         484,176
      普通株主に帰属しない金額(千円)

                                            －
      普通株式に係る四半期純利益(千円)

                                         484,176
      普通株式の期中平均株式数(株)

                                        2,400,000
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
     四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前事業                                        ―
     年度末から重要な変動があったものの概要
     (注)   １．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、新株予約権の残高がありますが、当社株式は非上場で
          あり、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。
        ２．2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。当事業年度の期首に当該
          株式分割が行われたと仮定し、１株当たり四半期純利益を算定しております。
        (重要な後発事象)

      　　　（株式分割）
          当社は、2020年１月14日開催の               取締役会決議に基づき、2020年１月31日付をもって株式分割を行っており
         ます。
      １　株式分割の目的

        株式分割を行い、投資単位当たりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性の向上及び投資家層の拡
       大を図ることを目的としております。
      ２　株式分割の概要

       (1)  分割の方法
         2020年１月30日の最終株主名簿に記載された株主の所有する普通株式１株につき、２株の割合をもって分割
        しております。
       (2)  分割により増加する株式数

         株式分割前の発行済株式総数　　　1,200,000株
         株式分割により増加する株式数　　1,200,000株
         株式分割後の発行済株式総数　　　2,400,000株
         株式分割後の発行可能株式総数　　9,600,000株
       (3)  株式分割の効力発生日

         2020年１月31日
       (4)  １株当たり情報に及ぼす影響

         「１株当たり情報」は、当該株式分割が当事業年度の期首に行われたものと仮定して算出しておりますが、
        これによる影響については、当該箇所に記載しております。
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       (5)  新株予約権の行使価額の調整
         今回の株式分割に伴い、当社発行の新株予約権の１株当たり行使価格を2020年１月31日以降、以下のとおり
        調整しております。
                     取締役会決議日              調整前行使価額              調整後行使価額

     第１回新株予約権              2017年１月18日                        215円              108円

     第２回新株予約権              2018年３月27日                        304円              152円

      ⑤  【附属明細表】(2019年３月31日現在)

       【有価証券明細表】
         該当事項はありません。
       【有形固定資産等明細表】

                                          当期末減価

                  当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高      償却累計額      当期償却額      差引当期末
        資産の種類
                   (千円)      (千円)      (千円)      (千円)     又は償却累       (千円)     残高(千円)
                                          計額(千円)
     有形固定資産
       建物                5,138      3,401        －    8,540      2,184       790     6,355

       車両運搬具                3,362       100       －    3,463      3,463       294       0

       工具、器具及び備品                6,593      6,347        －    12,941       7,020      2,038      5,920

       リース資産                3,800        －      －    3,800      1,583       760     2,216

       有形固定資産計             18,894       9,850        －    28,745      14,251       3,883      14,493

     無形固定資産

     　商標権                 109       －      －      109       88      10      21

      ソフトウエア

                    25,414       7,442        －    32,857      15,851       5,358      17,006
      ソフトウエア仮勘定

                    4,747        －    4,747        －      －      －      －
      その他

                      45      －      －      45      －      －      45
       無形固定資産計             30,317       7,442      4,747      33,012      15,939       5,369      17,072

     (注)   １．当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。
        建物                デモカウ店舗内装                   2,196千円
        ソフトウエア                ソフトウエア仮勘定からの振替                   4,747千円
        ２．当期減少額のうち主なものは次のとおりであります。

        ソフトウエア仮勘定                ソフトウエアへの振替によるものであります。
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       【社債明細表】
         該当事項はありません。
       【借入金等明細表】

                        当期首残高         当期末残高         平均利率

            区分                                        返済期限
                         (千円)         (千円)         (％)
     短期借入金                      202,740         105,638           0.6        ―
     １年以内に返済予定の長期借入金                       16,688           ―        1.2        ―

     １年以内に返済予定のリース債務                        823         823          ―       ―

     リース債務（１年以内に返済予定の                                             2020年４月27日～
                            2,470         1,647           ―
     ものを除く）                                             2022年３月27日
            合計               222,722         108,108            ―       ―
     (注)   １．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。なお、リース債
          務については、リース料総額に含まれる利息相当額を定額法により各事業年度に配分しているため、「平均
          利率」を記載しておりません。
        ２．リース債務(１年以内に返済予定のものを除く)の貸借対照表日後５年内における１年ごとの返済予定額の総
          額
                    １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
             区分
                      (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
          リース債務                823          823           ―          ―
       【引当金明細表】

                                    当期減少額        当期減少額

                   当期首残高        当期増加額                         当期末残高
          区分                          (目的使用)         (その他)
                    (千円)        (千円)                         (千円)
                                     (千円)        (千円)
     貸倒引当金                    31        25         ―        31        25
     賞与引当金                 20,233        56,569        45,763           ―      31,038

     (注)   貸倒引当金の「当期減少額(その他)」欄の金額は、一般債権の貸倒実績率による洗替額であります。
       【資産除去債務明細表】

         該当事項はありません。
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     (2)  【主な資産及び負債の内容】(2019年３月31日現在)
      ①   現金及び預金
                 区分                          金額(千円)

     現金                                                     230

     預金

       当座預金                                                     13

       普通預金                                                   742,147

       定期預金                                                   22,068

                 計                                      764,230

                 合計                                      764,460

      ②   電子記録債権

        相手先別内訳
                相手先                           金額(千円)
     ㈱ディノス・セシール                                                    3,131

                 合計                                       3,131

        期日別内訳

                 期日                          金額(千円)
     2019年４月                                                    2,043

     　　　５月                                                    1,087

                 合計                                       3,131

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      ③   売掛金
        相手先別内訳
                相手先                           金額(千円)
     ㈱ロッピングライフ                                                   76,171

     日本テレビ放送網㈱                                                   41,431

     ㈱ドン・キホーテ                                                   37,202

     楽天㈱                                                   28,763

     ヤフー㈱                                                   22,599

     ㈱東急ハンズ                                                   22,509

     その他                                                   136,475

                 合計                                      365,154

        売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

                                                    滞留期間(日)

                                           回収率(％)
                                                    (Ａ)＋(Ｄ)
     当期首残高(千円)         当期発生高(千円)         当期回収高(千円)         当期末残高(千円)
                                                      ２
                                           (Ｃ)
                                               ×100
                                                      (Ｂ)
        (Ａ)         (Ｂ)         (Ｃ)         (Ｄ)
                                         (Ａ)＋(Ｂ)
                                                      365
         291,183        3,787,070         3,713,099          365,154           91.0         31.6
     (注)    消費税等の会計処理は税抜方式を採用しておりますが、上記金額には消費税等が含まれております。
      ④   たな卸資産

                 区分                          金額(千円)

     商品

     　キッチン系商品                                                   107,043

     　クリーン系商品                                                   54,779

     　ビューティ系商品                                                   37,413

     　インテリア系商品                                                   34,915

     　その他                                                   13,124

                 計                                      247,276

     貯蔵品

     　切手・印紙等                                                     91

                 計                                        91

                 合計                                      247,367

                                  92/127




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      ⑤   買掛金
                相手先                           金額(千円)

     協和工業㈱                                                   75,814

     ㈱シー・シー・ピー                                                   23,338

     ㈱ナチハマ                                                   19,420

     中央樹脂ケミカル㈱                                                   15,341

     ㈱トップトーク                                                   12,101

     その他                                                   27,575

                 合計                                      173,593

      ⑥   未払法人税等

                 区分                          金額(千円)

     法人税                                                   79,531

     住民税                                                   12,626

     事業税                                                   33,772

                 合計                                      125,930

     (3)  【その他】

       最近の経営成績及び財政状態の概況
        2020年５月14日開催の取締役会において承認された第22期事業年度(2019年４月１日から2020年３月31日まで)
       の財務諸表及び比較情報としての第21期事業年度(2018年４月１日から2019年３月31日まで）の財務諸表は次のと
       おりであります。
        なお、この財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)に
       基づいて作成しておりますが、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査は未了であり、監査報告書
       は受領しておりません。
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      ①  【財務諸表】
       イ  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                764,460              944,190
        電子記録債権                                 3,131              36,873
        売掛金                                365,154              522,331
                                      ※１  247,367             ※１  690,717
        たな卸資産
        前渡金                                  236             2,288
        前払費用                                 3,540              4,924
        未収入金                                 2,681              3,566
        その他                                  50              16
                                         △25              △256
        貸倒引当金
        流動資産合計                               1,386,597              2,204,651
      固定資産
        有形固定資産
         建物                               8,540              23,028
           減価償却累計額                             △2,184              △3,466
           建物（純額）                              6,355              19,561
         車両運搬具
                                         3,463              6,514
                                        △3,463              △3,717
           減価償却累計額
           車両運搬具（純額）                                0            2,797
         工具、器具及び備品
                                        12,941              22,056
                                        △7,020              △13,940
           減価償却累計額
           工具、器具及び備品（純額）                              5,920              8,116
         リース資産
                                         3,800              3,800
                                        △1,583              △2,343
           減価償却累計額
           リース資産（純額）                              2,216              1,456
         有形固定資産合計                               14,493              31,931
        無形固定資産
         商標権                                 21              10
         ソフトウエア                               17,006              11,240
         ソフトウエア仮勘定                                 ―            24,200
                                          45              45
         その他
         無形固定資産合計                               17,072              35,497
        投資その他の資産
         出資金                                 60              60
         長期前払費用                                118              172
         繰延税金資産                               24,326              42,180
         長期預け金                               10,024                38
                                         6,998              6,728
         差入保証金
         投資その他の資産合計                               41,528              49,180
        固定資産合計                                73,094              116,609
      資産合計                                1,459,692              2,321,261
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                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                173,593              338,499
                                      ※２  105,638             ※２  119,696
        短期借入金
        リース債務                                  823              823
        未払金                                44,930              56,803
        未払費用                                26,099              27,798
        未払法人税等                                125,930              236,461
        未払消費税等                                45,825              19,132
        前受金                                  129               ―
        預り金                                16,976               7,862
        賞与引当金                                31,038              32,266
                                           ―            25,000
        役員賞与引当金
        流動負債合計                                570,985              864,343
      固定負債
        リース債務                                 1,647               823
        資産除去債務                                   ―            7,605
        固定負債合計                                 1,647              8,429
      負債合計                                 572,632              872,772
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                12,000              12,000
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                        875,060             1,436,488
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                              875,060             1,436,488
        株主資本合計                                887,060             1,448,488
      純資産合計                                 887,060             1,448,488
     負債純資産合計                                  1,459,692              2,321,261
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       ロ  【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2018年４月１日            (自  2019年４月１日
                               　至   2019年３月31日)            　至   2020年３月31日)
     売上高                                  3,506,546              5,605,808
                                     ※１  2,238,747             ※１  3,614,029
     売上原価
     売上総利益                                  1,267,799              1,991,778
                                      ※２  808,849            ※２  1,129,323
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   458,949              862,455
     営業外収益
      受取利息及び配当金                                   115              101
      保険解約返戻金                                  19,182                 ―
                                          345             4,265
      その他
      営業外収益合計                                  19,642               4,367
     営業外費用
      支払利息                                  1,288               938
      売掛債権譲渡損                                  1,043              1,698
                                          514             1,065
      その他
      営業外費用合計                                  2,846              3,702
     経常利益                                   475,744              863,119
     特別損失
                                                       ※３  79
      固定資産除却損                                    ―
      特別損失合計
                                           ―              79
     税引前当期純利益                                   475,744              863,040
     法人税、住民税及び事業税
                                        165,689              319,467
                                       △10,506              △17,854
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   155,182              301,612
     当期純利益                                   320,562              561,428
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         【売上原価明細書】
                               前事業年度                  当事業年度
                            (自    2018年４月１日               (自    2019年４月１日
                            至   2019年３月31日)               至   2020年３月31日)
                      注記               構成比                  構成比
            区分                金額(千円)                  金額(千円)
                      番号                 (％)                   (％)
     １．商品売上原価
     　期首商品たな卸高                           271,049                  247,276
                               2,134,345                  3,950,717
     　当期仕入高
     　　　　　　　合計

                               2,405,395                  4,197,993
     　期末商品たな卸高                           247,276                  690,637

          商品売上原価                     2,158,119        96.4         3,507,356        97.0

     ２．その他売上原価                            80,628       3.6          106,673        3.0

          売上原価合計                     2,238,747        100.0          3,614,029        100.0

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       ハ  【株主資本等変動計算書】
      　前事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
                                                   (単位：千円)
                              株主資本
                              利益剰余金
                                                   純資産合計
                 資本金       その他利益剰余金                  株主資本合計
                                 利益剰余金合計
                        繰越利益剰余金
     当期首残高               12,000        554,497         554,497         566,497         566,497
     当期変動額
     当期純利益                       320,562         320,562         320,562         320,562
     当期変動額合計                 ―      320,562         320,562         320,562         320,562
     当期末残高               12,000        875,060         875,060         887,060         887,060
      　当事業年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

                                                   (単位：千円)
                              株主資本
                              利益剰余金
                                                   純資産合計
                 資本金       その他利益剰余金                  株主資本合計
                                 利益剰余金合計
                        繰越利益剰余金
     当期首残高               12,000        875,060         875,060         887,060         887,060
     当期変動額
     当期純利益                       561,428         561,428         561,428         561,428
     当期変動額合計                 ―      561,428         561,428         561,428         561,428
     当期末残高               12,000       1,436,488         1,436,488         1,448,488         1,448,488
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
       ニ  【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2018年４月１日            (自  2019年４月１日
                               　至   2019年３月31日)            　至   2020年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税引前当期純利益                                 475,744              863,040
      減価償却費                                  9,451              15,615
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △6              231
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                  10,805              26,228
      受取利息及び受取配当金                                  △115              △101
      支払利息                                  1,288               938
      売掛債権譲渡損                                  1,043              1,698
      固定資産除却損                                    ―              79
      保険解約返戻金                                 △19,182                  ―
      売上債権の増減額（△は増加）                                 △77,102              △190,918
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                  23,715             △443,349
      前払費用の増減額（△は増加）                                  6,793             △1,372
      未収消費税等の増減額（△は増加）                                  5,939                ―
      仕入債務の増減額（△は減少）                                  63,848              164,905
      未払金の増減額（△は減少）                                  9,351              14,632
      未払費用の増減額（△は減少）                                  5,995              1,698
      未払消費税等の増減額（△は減少）                                  45,825             △26,692
      その他の資産の増減額（△は増加）                                   487            △3,007
                                         5,624             △9,243
      その他の負債の増減額（△は減少）
      小計                                 569,508              414,384
      利息及び配当金の受取額
                                          115              151
      利息の支払額                                 △2,299              △2,649
                                       △85,685              △208,936
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                 481,638              202,950
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の増減額（△は増加）                                  1,620                ―
      有形固定資産の取得による支出                                 △8,781              △22,163
      無形固定資産の取得による支出                                 △4,247              △24,200
      差入保証金の増減額（△は増加）                                 △6,192                △77
      長期預け金の回収による収入                                    ―            10,000
      出資金の回収による収入                                    50               ―
      保険解約による収入                                  49,639                 ―
      長期前払費用の取得による支出                                  △118                ―
                                           ―             △13
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                  31,968             △36,455
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入れによる収入                                 401,500              305,000
      短期借入金の返済による支出                                △498,602              △290,942
      長期借入金の返済による支出                                 △16,688                  ―
                                         △823              △823
      リース債務の返済による支出
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                △114,613                13,234
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   398,993              179,730
     現金及び現金同等物の期首残高                                   365,466              764,460
                                      ※１  764,460             ※１  944,190
     現金及び現金同等物の期末残高
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      【注記事項】
       (重要な会計方針)
     　前事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
      １　たな卸資産の評価基準及び評価方法
        通常の販売目的で保有するたな卸資産
       (1)  商品
         移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し
        ております。
       (2)  貯蔵品
         最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採
        用しております。
      ２　固定資産の減価償却の方法

       (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
         定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除く)並びに2016
        年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          建物　　　　　　　　　            　　15年
          車両運搬具　　　　　　            ２～６年
     　　　　　工具、器具及び備品　　                 ４～８年
       (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
         定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          商標権　　　　　　　　               10年
          ソフトウエア　　　　　            　５年
       (3)  リース資産
         所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      ３   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
       す。
      ４　引当金の計上基準

       (1)  貸倒引当金
         債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権について
        は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       (2)  賞与引当金
         従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上してお
        ります。
      ５   キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
      ６   その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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     　当事業年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)
      １　たな卸資産の評価基準及び評価方法
        通常の販売目的で保有するたな卸資産
       (1)  商品
         移動平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し
        ております。
       (2)  貯蔵品
         最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採
        用しております。
      ２　固定資産の減価償却の方法

       (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
         定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除く)並びに2016
        年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          建物　　　　　　　　　            10～15年
          車両運搬具　　　　　　            ２～６年
     　　　　　工具、器具及び備品　　                 ４～８年
       (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
         定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          商標権　　　　　　　　   10年
          ソフトウエア　　　　　            　５年
       (3)  リース資産
         所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      ３   外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
       す。
      ４　引当金の計上基準

       (1)  貸倒引当金
         債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権について
        は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       (2)  賞与引当金
         従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上してお
        ります。
       (3)  役員賞与引当金
         役員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しており
        ます。
      ５   キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
      ６   その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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       (会計方針の変更)
     　前事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
     　　該当事項はありません。
     　当事業年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

     　　該当事項はありません。
       (未適用の会計基準等)

       「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　令和２年３月31日企業会計基準委員会）
       「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　令和２年３月31日企業会計基準委員
       会）
      (１)   概要
      　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５ステップを適用し認識されます。
      　ステップ１：顧客との契約を識別する。
      　ステップ２：契約における履行義務を識別する。
      　ステップ３：取引価格を算定する。
      　ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      (２)   適用予定日

      　2022年３月期の期首より適用予定であります。
      (３)   当該会計基準等の適用による影響

      　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
       (表示方法の変更)

      前事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
      　（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
        「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）を当事業年度の期
       首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方
       法に変更しました。
        この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」13,850千円は、「投資その他
       の資産」の「繰延税金資産」13,850千円に含めて表示しております。
      当事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      　該当事項はありません。
       (貸借対照表関係)

        ※１    たな卸資産の内訳
                                前事業年度                 当事業年度

                              (2019年３月31日)                 (2020年３月31日)
        商品                         247,276千円                 690,637千円
                                    91  〃               79  〃
        貯蔵品
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        ※２    当座貸越契約
         当社は資金調達の機動性を高めるため、金融機関５行との間に当座貸越契約を締結しております。なお、こ
        れらの契約に基づく事業年度末の借入の実行状況は以下のとおりであります。　
                                前事業年度                 当事業年度

                              (2019年３月31日)                 (2020年３月31日)
        当座貸越極度額                        1,200,000千円                 1,500,000千円
                                 105,638    〃             119,696    〃
        借入実行残高
        差引借入未実行残高                        1,094,362千円                 1,380,304千円
       (損益計算書関係)

        ※１    期末たな卸高は収益性の低下に基づく簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損又はたな卸資産評
       　　　価損の洗替による戻入額（△）が売上原価に含まれております。
             前事業年度                 当事業年度

           (自    2018年４月１日              (自    2019年４月１日
           至   2019年３月31日)               至   2020年３月31日)
                △187千円                 1,793千円
        㯿ሀ   販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度38.2％、当事業年度45.6％、一般管理費に属する費用

          のおおよその割合は前事業年度61.8％、当事業年度54.4％であります。
                                前事業年度                 当事業年度

                             (自    2018年４月１日              (自    2019年４月１日
                              至   2019年３月31日)               至   2020年３月31日)
        荷造運賃                         132,994千円                 207,075千円
                                 162,421    〃             283,840    〃
        販売手数料
                                 102,820    〃             91,320    〃
        役員報酬
                                 122,195    〃             134,632    〃
        給料及び手当
                                  9,451   〃             15,615    〃
        減価償却費
                                   △6  〃               231  〃
        貸倒引当金繰入額
                                  56,569    〃             63,526    〃
        賞与引当金繰入額
                                                  25,000    〃
        役員賞与引当金繰入額                             －
        ※３　固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度

                             (自    2018年４月１日              (自    2019年４月１日
                             　至    2019年３月31日)              　至    2020年３月31日)
        工具、器具及び備品                             －               79千円
       (株主資本等変動計算書関係)

     　前事業年度(自          2018年４月１日         至   2019年３月31日）
     １   発行済株式に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
     普通株式(株)                   240        1,199,760               －       1,200,000
     （注）普通株式の発行済株式総数の増加1,199,760株は株式分割によるものであります。
     ２   自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
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     ３   新株予約権等に関する事項
                                 目的となる株式の数(株）
                                                     当期事業年度
                   目的となる
          内訳                                             末残高
                   株式の種類
                         当事業年度期首          増加       減少     当事業年度末
                                                      （千円）
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第１回新株予約権
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第２回新株予約権
             合計                 －       －       －       －       －

     （注）第２回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４   配当に関する事項

    　　　該当事項はありません。
      当事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日）

     １   発行済株式に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
     普通株式(株)                1,200,000           1,200,000               －       2,400,000
     （注）普通株式の発行済株式総数の増加1,200,000株は株式分割によるものであります。
     ２   自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     ３   新株予約権等に関する事項

                                 目的となる株式の数(株）
                                                     当期事業年度
                   目的となる
          内訳                                             末残高
                   株式の種類
                         当事業年度期首          増加       減少     当事業年度末
                                                      （千円）
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第１回新株予約権
     ストック・オプションとし

                     －          －       －       －       －       －
     ての第２回新株予約権
             合計                 －       －       －       －       －

     ４   配当に関する事項

    　　　該当事項はありません。
       (キャッシュ・フロー計算書関係)

        ※１　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであり
          ます。
                                前事業年度                 当事業年度

                             (自  2018年４月１日              (自    2019年４月１日
                              至  2019年３月31日)               至   2020年３月31日)
        現金及び預金                         764,460千円                 944,190千円
        預入期間が３か月を超える定期預金                             －                 －
        現金及び現金同等物                         764,460千円                 944,190千円
                                104/127




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       (リース取引関係)
     　前事業年度(2019年３月31日)
     １．ファイナンス・リース取引
     （借主側）
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
       ①　リース資産の内容
        ・有形固定資産         主として、サーバ（工具、器具及び備品）であります。
       ②　リース資産の減価償却の方法
         重要な会計方針「２．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
      当事業年度(2020年３月31日)

     １．ファイナンス・リース取引
     （借主側）
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
       ①　リース資産の内容
        ・有形固定資産         主として、サーバ（工具、器具及び備品）であります。
       ②　リース資産の減価償却の方法
         重要な会計方針「２．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
       (金融商品関係)

     　前事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
     １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は資金計画に基づき必要な資金は銀行借入により調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資
       産で運用しております。デリバティブ取引は行わない方針であります。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である電子記録債権及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
        営業債務である買掛金は、ほとんど１カ月以内の支払期日であります。借入金は、主に運転資金として調達し
       ております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       ①　信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
         当社は、社内規程に従い、営業債権について、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況
        等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
       ②　資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
         当社は、営業債務や借入金について、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新
        するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
      (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
       れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
       より、当該価額が変動することもあります。
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     ２　金融商品の時価等に関する事項
       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極
      めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)を参照ください。）。
                        貸借対照表計上額                時価            差額

                           (千円)            (千円)            (千円)
     (1)  現金及び預金
                              764,460            764,460                ―
     (2)  電子記録債権
                               3,131
     (3)  売掛金
                              365,154
     (4)  未収入金
                               2,681
                                △25
        貸倒引当金　　※１
                              370,942            370,942                ―
           資産計                  1,135,402            1,135,402                 ―
     (1)  買掛金
                              173,593            173,593                ―
     (2)  短期借入金
                              105,638            105,638                ―
     (3)  未払金
                               44,930            44,930               ―
     (4)  未払法人税等
                              125,930            125,930                ―
     (5)  未払消費税等
                               45,825            45,825               ―
     (6)  預り金
                               16,976            16,976               ―
     (7)  リース債務
                               2,470            2,345            △124
           負債計                   515,364            515,239              △124
    　※１　電子記録債権、売掛金、未収入金に対する貸倒引当金を控除しております。
     (注)   １．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資   産
         (1)  現金及び預金、(2)         電子記録債権、(3)         売掛金、及び(4)        未収入金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
        負   債

         (1)  買掛金、(2)      短期借入金、(3)        未払金、(4)      未払法人税等、(5)         未払消費税等、及び(6)           預り金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
         (7)  リース債務
           この時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割
          り引いた現在価値により算定しております。
            ※リース債務は１年内に支払が見込まれるものも含めて表示しております。
        ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                             当事業年度
                           （2019年３月31日）
            区分
                              （千円）
     長期預け金                                 10,024
      長期預け金は、主に取引基本契約に基づき取引先へ預けている保証金であり、返還時期を見積もることができず、
     時価を把握することが極めて困難と認められるため、金融商品の時価等に関する事項には含めておりません。
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        ３．金銭債権の決算日後の償還予定額
                                        １年超       ５年超
                                １年以内                      10年超
                                       ５年以内       10年以内
                                (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
     現金及び預金                             764,460          ―       ―       ―
     電子記録債権                              3,131         ―       ―       ―
     売掛金                             365,154          ―       ―       ―
     未収入金                              2,681         ―       ―       ―
                合計                1,135,427           ―       ―       ―
        ４．リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                 １年以内                                     ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  (千円)                                     (千円)
                         (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     短期借入金              105,638          ―       ―       ―       ―       ―
     リース債務                823       823       823        ―       ―       ―
         合計          106,461         823       823        ―       ―       ―
      当事業年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

     １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は資金計画に基づき必要な資金は銀行借入により調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資
       産で運用しております。デリバティブ取引は行わない方針であります。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である電子記録債権及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
        営業債務である買掛金は、ほとんど１カ月以内の支払期日であります。借入金は、主に運転資金として調達し
       ております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       ①　信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
         当社は、社内規程に従い、営業債権について、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況
        等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
       ②　資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
         当社は、営業債務や借入金について、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新
        するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
      (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
       れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
       より、当該価額が変動することもあります。
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     ２　金融商品の時価等に関する事項
       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極
      めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)を参照ください。）。
                        貸借対照表計上額                時価            差額

                           (千円)            (千円)            (千円)
     (1)  現金及び預金
                              944,190            944,190                ―
     (2)  電子記録債権
                               36,873
     (3)  売掛金
                              522,331
     (4)  未収入金
                               3,566
                               △256
        貸倒引当金　　※１
                              562,514            562,514                ―
           資産計                  1,506,705            1,506,705                 ―
     (1)  買掛金
                              338,499            338,499                ―
     (2)  短期借入金
                              119,696            119,696                ―
     (3)  未払金
                               56,803            56,803               ―
     (4)  未払法人税等
                              236,461            236,461                ―
     (5)  未払消費税等
                               19,132            19,132               ―
     (6)  預り金
                               7,862            7,862               ―
     (7)  リース債務
                               1,647            1,572             △74
           負債計                   780,102            780,027              △74
    　※１　電子記録債権、売掛金、未収入金に対する貸倒引当金を控除しております。
     (注)   １．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資   産
         (1)  現金及び預金、(2)         電子記録債権、(3)         売掛金、及び(4)        未収入金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
        負   債

         (1)  買掛金、(2)      短期借入金、(3)        未払金、(4)      未払法人税等、(5)         未払消費税等、及び(6)           預り金
           これらはすべて短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっ
          ております。
         (7)  リース債務
           この時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割
          り引いた現在価値により算定しております。
            ※リース債務は１年内に支払が見込まれるものも含めて表示しております。
        ２．金銭債権の決算日後の償還予定額

                                        １年超       ５年超
                                １年以内                      10年超
                                       ５年以内       10年以内
                                (千円)                      (千円)
                                        (千円)       (千円)
     現金及び預金                             944,190          ―       ―       ―
     電子記録債権                             36,873          ―       ―       ―
     売掛金                             522,331          ―       ―       ―
     未収入金                              3,566         ―       ―       ―
                合計                1,506,961           ―       ―       ―
        ３．リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                 １年以内                                     ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                  (千円)                                     (千円)
                         (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     短期借入金              119,696          ―       ―       ―       ―       ―
     リース債務                823       823        ―       ―       ―       ―
         合計          120,519         823        ―       ―       ―       ―
       (ストック・オプション等関係)

    　　前事業年度(自           2018年４月１日         至   2019年３月31日)
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      １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
        該当事項はありません。
      ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

       (1)  ストック・オプションの内容
                               第１回新株予約権                第２回新株予約権

          決議年月日                  2017年１月18日                2018年３月27日

          付与対象者の区分及び人数(名)                  当社取締役１                当社従業員５

          株式の種類別のストック・オプショ
                            普通株式　100,000株                普通株式　50,000株
          ンの数（注）
          付与日                  2017年１月19日                2018年３月27日
                            「第４　提出会社の状況　１　                「第４　提出会社の状況　１　
                            株式等の状況（２）新株予約権                株式等の状況（２）新株予約権
          権利確定条件
                            等の状況」に記載のとおりであ                等の状況」に記載のとおりであ
                            ります。                ります。
                            対象勤務期間の定めはありませ                対象勤務期間の定めはありませ
          対象勤務期間
                            ん。                ん。
                            2019年１月19日～2026年12月31                2020年３月27日～2028年２月29
          権利行使期間
                            日                日
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
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       (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当事業年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式
       数に換算して記載しております。 
        ①   ストック・オプションの数

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利確定前(株)

           前事業年度末

                                      100,000              50,000
           付与

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           権利確定

                                      100,000                －
           未確定残

                                         －            50,000
          権利確定後(株)

           前事業年度末

                                         －              －
           権利確定

                                      100,000                －
           権利行使

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           未行使残

                                      100,000                －
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
        ②   単価情報

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利行使価格(円)                              108              152

          行使時平均株価(円)                              －              －

          付与日における公正な評価単価(円)                              －              －

        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の価格に換算して記
           載しております。
      ３．当事業年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

        当社株式は未公開株式であるため、単位あたりの本源的価値を見積もる方法により算定しております。また、
       単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、折衷方式（純資産価額方式と類似業種比準方
       式）に基づき算定しております。なお、算定の結果、付与時点における株式の評価が新株予約権の行使時の払込
       金額と同額のため単位当たりの本源的価値はゼロとなり、ストック・オプションの公正な評価単価もゼロとして
       算定しております。
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      ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
        基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用して
       おります。
      ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価値の

       合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
        当事業年度末における本源的価値の合計額                                        30,775千円
        当事業年度において権利行使された本源的価値の合計額                               　－千円
      当事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
        該当事項はありません。
      ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

       (1)  ストック・オプションの内容
                               第１回新株予約権                第２回新株予約権

          決議年月日                  2017年１月18日                2018年３月27日

          付与対象者の区分及び人数(名)                  当社取締役１                当社従業員５

          株式の種類別のストック・オプショ
                            普通株式　100,000株                普通株式　50,000株
          ンの数（注）
          付与日                  2017年１月19日                2018年３月27日
                            「第４　提出会社の状況　１　                「第４　提出会社の状況　１　
                            株式等の状況（２）新株予約権                株式等の状況（２）新株予約権
          権利確定条件
                            等の状況」に記載のとおりであ                等の状況」に記載のとおりであ
                            ります。                ります。
                            対象勤務期間の定めはありませ                対象勤務期間の定めはありませ
          対象勤務期間
                            ん。                ん。
                            2019年１月19日～2026年12月31                2020年３月27日～2028年２月29
          権利行使期間
                            日                日
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
       (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当事業年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式
       数に換算して記載しております。 
        ①   ストック・オプションの数

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利確定前(株)

           前事業年度末

                                         －            50,000
           付与

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           権利確定

                                         －            50,000
                                                      －
           未確定残
                                         －
          権利確定後(株)

           前事業年度末

                                      100,000                －
           権利確定

                                         －            50,000
           権利行使

                                         －              －
           失効

                                         －              －
           未行使残

                                      100,000              50,000
        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
           記載しております。
        ②   単価情報

          決議年月日                     2017年１月18日              2018年３月27日

          権利行使価格(円)                              108              152

          行使時平均株価(円)                              －              －

          付与日における公正な評価単価(円)                              －              －

        （注）株式数に換算して記載しております。なお、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割
           及び2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っており、分割後の価格に換算して記
           載しております。
      ３．当事業年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

        当社株式は未公開株式であるため、単位あたりの本源的価値を見積もる方法により算定しております。また、
       単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる自社の株式価値は、折衷方式（純資産価額方式と類似業種比準方
       式）に基づき算定しております。なお、算定の結果、付与時点における株式の評価が新株予約権の行使時の払込
       金額と同額のため単位当たりの本源的価値はゼロとなり、ストック・オプションの公正な評価単価もゼロとして
       算定しております。
      ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

        基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用して
       おります。
                                112/127

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      ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価値の

       合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
        当事業年度末における本源的価値の合計額                                        30,775千円
        当事業年度において権利行使された本源的価値の合計額                               　－千円
       (税効果会計関係)

      前事業年度(2019年３月31日)
    　　１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産

       　賞与引当金                                 10,736千円
                                         308  〃
       　たな卸資産評価損
                                        1,599   〃
       　未払費用
                                        11,681    〃
       　未払事業税
                                         115  〃
       　資産除去債務
       繰延税金資産小計
                                        24,441千円
                                        △115 〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                                 24,326千円
    　　２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と

    　　　　なった主要な項目別の内訳
        法定実効税率                                  34.59％

        （調整）
        税額控除                                 △1.52％
                                         △0.45％
        その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                                  32.62％
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      当事業年度(2020年３月31日)
      １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産
                                        11,161千円
       　賞与引当金
                                        8,647   〃 
       　役員賞与引当金
                                         928  〃
       　たな卸資産評価損
        減価償却超過額                                 269  〃
                                        2,129   〃
       　未払費用
       　未払事業税                                 21,571    〃
                                        2,866   〃
       　資産除去債務
       繰延税金資産小計
                                        47,574千円
                                       △2,866    〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                                 44,707千円
       繰延税金負債

                                       △2,526千円
       　資産除去債務に対応する除去費用
       繰延税金負債合計                                △2,526千円
       繰延税金資産純額                                 42,180千円
      ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因と

      　　なった主要な項目別の内訳
        法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であるため
       注記を省略しています。
       (セグメント情報等)

     　前事業年度(自          2018年４月１日         至   2019年３月31日)
      　当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     　当事業年度(自          2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      　当社は実演販売関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      【関連情報】

      前事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)
     　１　製品及びサービスごとの情報
       単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略して
      おります。
     　２　地域ごとの情報

      (1)  売上高
     　　　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (2)  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
       しております。
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     　３　主要な顧客ごとの情報
                                                     (単位：千円)
         顧客の名称又は氏名                      売上高               関連するセグメント名
     ジュピターショップチャンネル株式
                                     475,742     実演販売関連事業
     会社
     株式会社ロッピングライフ                                434,696     実演販売関連事業
     楽天株式会社                                399,314     実演販売関連事業

     アマゾンジャパン合同会社                                352,388     実演販売関連事業

      当事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      １　製品及びサービスごとの情報
       単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略して
      おります。
      ２　地域ごとの情報

      (1)  売上高
     　　　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (2)  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略
       しております。
      ３　主要な顧客ごとの情報

                                                     (単位：千円)
         顧客の名称又は氏名                      売上高               関連するセグメント名
     株式会社ロッピングライフ                                866,222     実演販売関連事業

      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

     　前事業年度(自          2018年４月１日         至   2019年３月31日)
      　該当事項はありません。
     　当事業年度(自          2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      　該当事項はありません。
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

     　前事業年度(自          2018年４月１日         至   2019年３月31日)
      　該当事項はありません。
     　当事業年度(自          2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      　該当事項はありません。
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

     　前事業年度(自          2018年４月１日         至   2019年３月31日)
      　該当事項はありません。
     　当事業年度(自          2019年４月１日         至   2020年３月31日)

      　該当事項はありません。
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      【関連当事者情報】
      前事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)
       該当事項はありません。
      当事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日)

       該当事項はありません。
       (１株当たり情報)

                             前事業年度                  当事業年度

                           (自    2018年４月１日                (自    2019年４月１日
                           至   2019年３月31日)                至   2020年３月31日)
     １株当たり純資産額                               369円61銭                  603円54銭
     １株当たり当期純利益                               133円57銭                  233円93銭

     (注)   １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、新株予約権の残高がありますが、当社株式は非上場であ
          り、期中平均株価が把握できないため記載しておりません。
        ２．当社は、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及び2020年１月31日付で普通株式１株
          につき２株の株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当た
          り純資産額及び１株当たり当期純利益を算定しております。
        ３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                    前事業年度              当事業年度
                                  (自    2018年４月１日           (自    2019年４月１日
                 項目
                                  至   2019年３月31日)            至   2020年３月31日)
     １株当たり当期純利益
       当期純利益(千円)                                     320,562              561,428

       普通株主に帰属しない金額(千円)                                       －              －

       普通株式に係る当期純利益(千円)                                     320,562              561,428

       普通株式の期中平均株式数(株)                                    2,400,000              2,400,000

                                新株予約権の概要は「第４              新株予約権の概要は「第４
                                提出会社の状況        １  株式等    提出会社の状況        １  株式等
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
                                の状況    (2）新株予約権等          の状況    (2）新株予約権等
     当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要
                                の状況」に記載のとおりで              の状況」に記載のとおりで
                                あります。              あります。
        ４．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                    前事業年度末              当事業年度末
                 項目
                                   (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
     純資産の部の合計額(千円)                                     887,060             1,448,488
     純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                       －              －

     普通株式に係る期末の純資産額(千円)                                     887,060             1,448,488

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式
                                        2,400,000              2,400,000
     の数(株)
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       (重要な後発事象)
      前事業年度(自         2018年４月１日         至   2019年３月31日)
      （株式分割）
        当社は、2020年１月14日開催の取締役会                   決議に基づき、2020年１月31日付をもって株式分割を行っておりま
       す 。
      １　株式分割の目的

       　株式分割を行い、投資単位当たりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性の向上及び投資家層の拡
       大を図ることを目的としております。
      ２　株式分割の概要

       (1)  分割の方法
         2020年１月30日の最終株主名簿に記載された株主の所有する普通株式１株につき、２株の割合をもって分割
        しております。
       (2)  分割により増加する株式数

         株式分割前の発行済株式総数　　　1,200,000株
         株式分割により増加する株式数　　1,200,000株
         株式分割後の発行済株式総数　　　2,400,000株
         株式分割後の発行可能株式総数　　9,600,000株
       (3)  株式分割の効力発生日

         2020年１月31日
       (4)  １株当たり情報に及ぼす影響

         「１株当たり情報」は、当該株式分割が前事業年度の期首に行われたものと仮定して算出しておりますが、
        これによる影響については、当該箇所に記載しております。
       (5)  新株予約権の行使価額の調整

         今回の株式分割に伴い、当社発行の新株予約権の１株当たり行使価格を2020年１月31日以降、以下のとおり
        調整しております。
                     取締役会決議日              調整前行使価額              調整後行使価額

     第１回新株予約権              2017年１月18日                        215円              108円

     第２回新株予約権              2018年３月27日                        304円              152円

      当事業年度(自         2019年４月１日         至   2020年３月31日)

       該当事項はありません。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
                    毎年４月１日から翌年３月31日まで

     事業年度
                    毎事業年度終了後３か月以内

     定時株主総会
                    毎年３月31日

     基準日
     株券の種類               　－

                    毎年３月31日、毎年９月30日

     剰余金の配当の基準日
                    100株

     １単元の株式数
     株式の名義書換え(注)１

                   東京都千代田区神田錦町三丁目11番地
         取扱場所
                   東京証券代行株式会社　本店
                   東京都千代田区神田錦町三丁目11番地
         株主名簿管理人
                   東京証券代行株式会社
         取次所               東京証券代行株式会社　各取次所
         名義書換手数料               －

         新券交付手数料               －

     単元未満株式の買取り

                   東京都千代田区神田錦町三丁目11番地
         取扱場所
                   東京証券代行株式会社　本店
                   東京都千代田区神田錦町三丁目11番地
         株主名簿管理人
                   東京証券代行株式会社
         取次所               東京証券代行株式会社　各取次所　(注)１
         買取手数料               (注)２

                   電子公告により行う。
                   ただし、事故その他やむを得ない事由により、電子公告によることができない場合
     公告掲載方法               は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。
                   当社公告掲載URLは下記のとおりです。
                   https://www.copa.co.jp/
     株主に対する特典               該当事項はありません。
     (注)   １．当社株式は、東京証券取引所マザーズへの上場に伴い、社債、株式等の振替に関する法律第128条第１項に
          規定する振替株式となることから、該当事項はなくなる予定であります。
        ２．単元未満株式の買取手数料は、当社株式が東京証券取引所に上場された日から、「株式の売買の委託に係る
          手数料相当額として別途定める金額」に変更されます。
        ３．当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない
          旨、定款に定めております。
    　　　　　　（１）会社法第189条第２項各号に掲げる権利
    　　　　　　（２）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
    　　　　　　（３）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
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    第７ 【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】

      当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

      該当事項はありません。
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    第三部 【特別情報】
    第１   【連動子会社の最近の財務諸表】

     当社は連動子会社を有しておりませんので、該当事項はありません。

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    第四部 【株式公開情報】
    第１   【特別利害関係者等の株式等の移動状況】

                     移動前                  移動後

          移動前     移動前           移動後      移動後
      移動               所有者の                  所有者の     移動株数     価格(単価)
          所有者の     所有者の          所有者の氏名       所有者の                      移動理由
     年月日               提出会社との                  提出会社との       (株)     (円)
         氏名又は名称       住所          又は名称       住所
                     関係等                  関係等
                                      特別利害関係
                    特別利害関係                  者等（役員等
                          株式会社チョ
                                東京都千代
                    者等（大株主                  により総株主
                          イズ
     2017年           東京都                 田区九段南                 30,306,620     資産管理会
         吉村泰助           上位10名、当                  等の議決権の         20
               千代田区           代表取締役      三丁目９番                （1,515,331)      社への譲渡
     ８月31日
                    社の代表取締                  過半数が所有
                                11号
                          吉村泰助
                    役社長）                  されている会
                                      社）
                                      特別利害関係
                          エンパワー
                    特別利害関係                  者等（役員等
                                新潟県新発
                          フィールド株
                    者等（大株主                  により総株主
     2017年
               東京都                 田市豊町一                 106,073,170      資産管理会
                          式会社
         吉村泰助           上位10名、当                  等の議決権の         70
               千代田区                 丁目10番15                （1,515,331)      社への譲渡
     ９月30日
                    社の代表取締      代表取締役            過半数が所有
                                号
                    役社長）                  されている会
                          吉村泰助
                                      社）
                    特別利害関係      コパ・コーポ
                                東京都渋谷
                    者等（大株主      レーション従                            従業員の福
     2018年
               東京都                 区恵比寿南      当社の従業員            9,091,986
         吉村泰助           上位10名、当      業員持株会                     ６        利厚生充実
               千代田区                 二丁目23番7      持株会           （1,515,331)
     １月31日
                    社の代表取締      理事長                            による
                                号
                    役社長）      田澤岳志
     (注)   １．当社は、東京証券取引所マザーズへの上場を予定しておりますが、株式会社東京証券取引所（以下「同取引
          所」という。）が定める有価証券上場規程施行規則(以下「同施行規則」という。)第253条の規定に基づ
          き、特別利害関係者等(従業員持株会を除く。以下１において同じ)が、新規上場申請日の直前事業年度の末
          日から起算して２年前の日(2017年４月１日)から上場日の前日までの期間において、当社の発行する株式又
          は新株予約権の譲受け又は譲渡(上場前の公募等を除き、新株予約権の行使を含む。以下「株式等の移動」
          という。)を行っている場合には、当該株式等の移動の状況を同施行規則第219条第１項第２号に規定する
          「新規上場申請のための有価証券報告書(Ⅰの部)」に記載するものとされております。
        ２．当社は、同施行規則第254条の規定に基づき、上場日から５年間、上記株式等の移動の状況に係る記載内容
          についての記録を保存することとし、幹事取引参加者は、当社が当該記録を把握し、かつ、保存するための
          事務組織を適切に整備している状況にあることを確認するものとされております。また、当社は、当該記録
          につき、同取引所が必要に応じて行う提出請求に応じなければならないとされております。同取引所は、当
          社が当該提出請求に応じない場合は、当社の名称及び当該提出請求に応じない状況にある旨を公表すること
          ができるとされております。また、同取引所は、当該提出請求により提出された記録を検討した結果、上記
          株式等の移動の状況に係る記載内容が明らかに正確でなかったと認められる場合には、当社及び幹事取引参
          加者の名称並びに当該記載内容が正確でなかったと認められる旨を公表することができるとされておりま
          す。
        ３．特別利害関係者等の範囲は次のとおりであります。
         (1)  当社の特別利害関係者…………役員、その配偶者及び二親等内の血族(以下「役員等」という。)、役員等
                         により総株主等の議決権の過半数が所有されている会社並びに関係会社及
                         びその役員
         (2)  当社の大株主上位10名
         (3)  当社の人的関係会社及び資本的関係会社並びにこれらの役員
         (4)  金融商品取引業者(金融商品取引法第28条第８項に規定する有価証券関連業を行う者に限る。)及びその役
           員並びに金融商品取引業者の人的関係会社及び資本的関係会社
        ４．移動価格算定方式は次のとおりです。
          純資産方式及び類似会社比準方式により算出した価格を参考として、譲渡人と譲受人が協議の上、決定いた
          しました。
        ５．2019年２月14日開催の取締役会決議により、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及
          び2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っておりますが、上記移動株数及び価格（単価）は当該株式分割前の移動株数及び価格（単価）を記載し
          ております。
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    第２ 【第三者割当等の概況】
    １  【第三者割当等による株式等の発行の内容】

           項目             新株予約権
     発行年月日                   2018年３月27日

                       第２回新株予約権
     種類
                     （ストック・オプション）
     発行数                   普通株式５株
     発行価格                   1,515,331円

     資本組入額                    757,666円

     発行価額の総額                   7,576,655円

     資本組入額の総額                   3,788,330円

                    2018年３月27日開催の臨時
                    株主総会において、会社法
                    第236条、第238条及び第
     発行方法                239条の規定に基づく新株
                    予約権（ストック・オプ
                    ション）の付与に関する決
                    議を行っております。
     保有期間等に関する確約                      －
     (注)   １．第三者割当等による募集株式の割当て等に関する規制に関し、株式会社東京証券取引所（以下「同取引所」
          という。）の定める規則等並びにその期間については、以下のとおりであります。
         (1)  同取引所の定める有価証券上場規程施行規則(以下「同施行規則」という。)第259条の規定において、新
           規上場申請者が、新規上場申請日の直前事業年度の末日から起算して１年前より後において、役員又は従
           業員等に報酬として新株予約権の割当てを行っている場合には、新規上場申請者は、割当てを受けた役員
           又は従業員等との間で書面により報酬として割当てを受けた新株予約権の継続所有、譲渡時及び同取引所
           からの当該所有状況に係る照会時の同取引所への報告その他同取引所が必要と認める事項について確約を
           行うものとし、当該書面を同取引所が定めるところにより提出するものとされております。
         (2)  新規上場申請者が、前項の規定に基づく書面の提出等を行わないときは、同取引所は新規上場申請の不受
           理又は受理の取消しの措置をとるものとしております。
         (3)  当社の場合、新規上場申請日の直前事業年度の末日は、2019年３月31日であります。
        ２．発行価格は、純資産方式及び類似会社比準方式により算出した価格を総合的に勘案して、決定しておりま
          す。
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        ３．新株予約権の行使時の払込金額、行使期間、行使の条件及び譲渡に関する事項については以下のとおりであ
          ります。
                              新株予約権

                           １株につき1,515,331          円

          行使時の払込金額
                            2020年３月27日から
          行使期間
                            2028年２月29日まで
                        ①   権利行使時において当社、当社
                         の子会社又は当社の関連会社の取
                         締役、監査役又は従業員いずれか
                         の地位であることを要する。ただ
                         し、当社の取締役会が正当な理由
          行使の条件
                         があると認めた場合はこの限りで
                         はない。
                        ②   新株予約権者が死亡した場合に
                         は、本新株予約権の相続は認めら
                         れない。
          新株予約権の譲渡に関する
                        新株予約権を譲渡するときは、当社
                        取締役会の承認を要する。
          事項
        ４．2019年２月14日開催の取締役会決議により、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及

          び2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を
          行っております。上記発行数、発行価格、資本組入額及び行使時の払込金額は、当該株式分割前の発行数、
          発行価格、資本組入額及び行使時の払込金額を記載しております。
    ２  【取得者の概況】

      新株予約権

                               取得者の
       取得者の氏名                               割当株数      価格(単価)         取得者と
                    取得者の住所           職業及び
        又は名称                               (株)       (円)     提出会社との関係
                              事業の内容等
                                             1,515,331
     北田　陽士            神奈川県藤沢市            会社員             1        当社の従業員
                                            (1,515,331)
                                             1,515,331
     木原　祐貴            東京都足立区            会社員             1        当社の従業員
                                            (1,515,331)
                                             1,515,331
     後藤　伊奈波            東京都品川区            会社員             1        当社の従業員
                                            (1,515,331)
                                             1,515,331
     村山　祐介            東京都台東区            会社員             1        当社の従業員
                                            (1,515,331)
                                             1,515,331
     中島　章吾            東京都葛飾区            会社員             1        当社の従業員
                                            (1,515,331)
     (注)   2019年２月14日開催の取締役会決議により、2019年３月15日付で普通株式１株につき5,000株の株式分割及び
        2020年１月14日開催の取締役会決議により、2020年１月31日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行ってお
        りますが、割当株数及び価格（単価）は当該株式分割前の割当株数及び価格（単価）で記載しております。
    ３  【取得者の株式等の移動状況】

      該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
    第３   【株主の状況】
                                                   株式（自己株式を

                                            所有株式数
                                                   除く。）の総数に
         氏名又は名称                     住所
                                                   対する所有株式数
                                              (株)
                                                    の割合(％)
     吉村　泰助（注）１．２．                 東京都千代田区                        1,440,000          56.47

     エンパワーフィールド株式会社
                     新潟県新発田市豊町一丁目10番15号                         700,000         27.45
     （注）２．４．
     株式会社チョイズ（注）２．４．                 東京都千代田区九段南三丁目９番11号                         200,000          7.84
                                               100,000          3.92
     松下　周平（注）３．                 神奈川県川崎市宮前区
                                              (100,000)          (3.92)
     コパ・コーポレーション従業員持
                     東京都渋谷区恵比寿南二丁目23番７号                          60,000         2.35
     株会（注）２．
                                               10,000         0.39
     北田　陽士（注）５．                 神奈川県藤沢市
                                              (10,000)         (0.39)
                                                         0.39
                                               10,000
     木原　祐貴（注）５．                 東京都足立区
                                               (10,000)
                                                       (0.39)
                                                         0.39
                                               10,000
     後藤　伊奈波（注）５．                 東京都品川区
                                               (10,000)
                                                       (0.39)
                                                         0.39
                                               10,000
     村山　祐介（注）５．                 東京都台東区
                                               (10,000)          (0.39)
                                                         0.39
                                                10,000
     中島　章吾（注）５．                 東京都葛飾区
                                               (10,000)
                                                       (0.39)
                                              2,550,000          100.00
            計                    ―
                                              (150,000)          (5.88)
     (注)   １．特別利害関係者等（当社の代表取締役社長）
        ２．特別利害関係者等（大株主上位10名）
        ３．特別利害関係者等（当社の取締役）
        ４．特別利害関係者等（役員等により総株主等の議決権の過半数が所有されている会社）
        ５．当社の従業員
        ６．（　）内の数字は、新株予約権による潜在株式数及びその割合であり、内数であります。
        ７．株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しておりま
          す。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2020年５月19日

    株式会社コパ・コーポレーション
     取締役会　御中
                         應和監査法人

                          指定社員

                                   公認会計士       澤田　昌宏       ㊞
                          業務執行社員
                          指定社員

                                   公認会計士       澤田　昌輝       ㊞
                          業務執行社員
                          指定社員

                                   公認会計士       土居　靖明       ㊞
                          業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる株式会社コパ・コーポレーションの2018年４月１日から2019年３月31日までの第21期事業年度の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及
    び附属明細表について監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社コパ・コーポレーションの2019年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及び
    キャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券届出書提出
          会社)が別途保管しております。
        ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2020年５月19日

    株式会社コパ・コーポレーション
     取締役会　御中
                         應和監査法人

                          指定社員

                                   公認会計士       澤田　昌宏       ㊞
                          業務執行社員
                          指定社員

                                   公認会計士       澤田　昌輝       ㊞
                          業務執行社員
                          指定社員

                                   公認会計士       土居　靖明       ㊞
                          業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる株式会社コパ・コーポレーションの2017年４月１日から2018年３月31日までの第20期事業年度の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針及びその他の注記
    について監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社コパ・コーポレーションの2018年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及び
    キャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券届出書提出
          会社)が別途保管しております。
        ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                     有価証券届出書（新規公開時）
                     独立監査人の四半期レビュー報告書
                                                    2020年５月19日

    株式会社コパ・コーポレーション
     取締役会　御中
                         應和監査法人

                          指定社員

                                   公認会計士       澤田　昌宏       ㊞
                          業務執行社員
                          指定社員

                                   公認会計士       澤田　昌輝       ㊞
                          業務執行社員
                          指定社員

                                   公認会計士       土居　靖明       ㊞
                          業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社コパ・

    コーポレーションの2019年４月１日から2020年３月31日までの第22期事業年度の第３四半期会計期間（2019年10月１日
    から2019年12月31日まで）及び第３四半期累計期間（2019年４月１日から2019年12月31日まで）に係る四半期財務諸
    表、すなわち、四半期貸借対照表、四半期損益計算書及び注記について四半期レビューを行った。
    四半期財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期財務諸表の作成基準に準拠して四半期財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期財務諸表を作成し適
    正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した四半期レビューに基づいて、独立の立場から四半期財務諸表に対する結
    論を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠し
    て四半期レビューを行った。
     四半期レビューにおいては、主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対して実施される質
    問、分析的手続その他の四半期レビュー手続が実施される。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と
    認められる監査の基準に準拠して実施される年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
     当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入手したと判断している。
    監査人の結論

    　当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認めら
    れる四半期財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社コパ・コーポレーションの2019年12月31日現在の財政状態及び同
    日をもって終了する第３四半期累計期間の経営成績を適正に表示していないと信じさせる事項がすべての重要な点にお
    いて認められなかった。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上

     (注)   １．上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券
          届出書提出会社)が別途保管しております。
        ２．XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
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