SBIポストコロナファンド 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 SBIポストコロナファンド
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                           EDINET提出書類
                                               SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】
     【提出書類】                    有価証券届出書

     【提出先】                    関東財務局長

     【提出日】                    2020年5月29日

     【発行者名】                    SBIアセットマネジメント株式会社

     【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長 梅本 賢一

     【本店の所在の場所】                    東京都港区六本木一丁目6番1号

     【事務連絡者氏名】                    中村 慎吾

     【電話番号】                    03-6229-0170

     【届出の対象とした募集内国投資                    SBIポストコロナ           ファンド

      信託受益証券に係るファンドの
      名称】
     【届出の対象とした募集内国投資                    当初募集額 上限1,000億円

      信託受益証券の金額】                  継続募集額 上限5,000億円
     【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第一部【証券情報】
      (1)【ファンドの名称】

        SBIポストコロナ           ファンド
        (以下「本ファンド」といいます。)
      (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

        契約型の追加型証券投資信託の受益権です。
        本ファンドの当初元本は1口当たり1円です。
        信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供され、もし
        くは閲覧に供される予定の信用格付もありません。
        ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用
        を受け、受益権の帰属は、後記の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関
        の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下
        「振替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振
        替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託会
        社であるSBIアセットマネジメント株式会社(以下「委託者」または「委託会社」という場合があ
        ります。)は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行し
        ません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
      (3)【発行(売出)価額の総額】

        ① 当初申込期間:1,000億円上限
        ② 継続申込期間:5,000億円上限
          ※上記金額には、申込手数料ならびに申込手数料にかかる消費税及び地方消費税に相当する金額
          (以下「消費税等相当額」といいます。)は含まれません。
      (4)【発行(売出)価格】

        ① 当初申込期間:1口当たり1円
        ② 継続申込期間:取得申込受付日の翌営業日の基準価額
         (ⅰ) 基準価額
             「基準価額」とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券及び借入れ有価証券を
             除きます。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託
             財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日
             における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証
             券(以下「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)
             の円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値に
             よって計算します。ただし、基準価額は、便宜上1万口単位で表示される場合があります。
         (ⅱ) 基準価額の照会方法等
             基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。基準価額は、販売会社または委託
             会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊の証券欄「オー
             プン基準価額」の紙面に掲載されます。
           委託会社における照会先:

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           SBIアセットマネジメント株式会社 (委託会社)
           電話番号     03-6229-0097 (受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
           ホームページ       http://www.sbiam.co.jp/
      (5)【申込手数料】

        取得申込受付日の翌営業日の基準価額(当初申込期間中は1口当たり1円)に、3.3%(税抜3.0%)を
        上限として販売会社が独自に定める手数料率を乗じて得た額とします。
        お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        なお、前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
        *申込手数料には、消費税及び地方消費税(以下「消費税等」といいます。)が課されます。
        「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
        (注) 申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいいます。
      (6)【申込単位】

        ・分配金の受取方法により、お申込には2つの方法があります。(販売会社によっては、どちらか一
         方のみの取扱いとなる場合があります。)
        ・お申込単位は、各販売会社が定めるものとします。(当初1口=1円)
         ① 分配金受取コース
         ② 分配金再投資コース
            取得申込に際して、本ファンドにかかる「自動けいぞく投資契約」(取扱販売会社によっては名
            称が異なる場合もあります。)を取扱販売会社との間で結んでいただきます。
            詳しくは取扱販売会社にお問い合わせください。なお、前記(4)に記載の照会先においてもご
            確認いただけます。
      (7)【申込期間】

        当初申込期間:2020年6月16日(火曜日)より2020年7月7日(火曜日)まで
        継続申込期間:2020年7月8日(水曜日)より2021年10月5日(火曜日)まで
        なお、継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
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         込みを受け付けません。
         ・ニューヨーク証券取引所の休業日
         ・ニューヨークの商業銀行の休業日
         ・香港証券取引所の休業日
         ・委託会社の指定する日
      (8)【申込取扱場所】

        委託会社の指定する販売会社においてお申込みの取扱いを行います。
        お申込取扱いの詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、販売会社は前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
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      (9)【払込期日】

        ① 当初申込期間
           当初申込期間にかかる取得申込金額の総額は、信託設定日(2020年7月8日)に、販売会社より
           委託会社の口座を経由して受託会社のファンドにかかる口座に払い込まれます。
        ② 継続申込期間
           取得申込者は、販売会社が定める日までにお申込金額を販売会社に支払うものとします。詳細に
           ついては販売会社にお問い合わせください。
           各取得申込受付日の取得申込金額の総額は、追加設定を行う日に販売会社より委託会社の口座を
           経由して受託会社のファンド口座に払い込まれます。
      (10)【払込取扱場所】

        お申込代金について、取得申込者はお申込みの販売会社に支払うものとします。
        販売会社は前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
      (11)【振替機関に関する事項】

        ファンドの受益権にかかる振替機関は以下の通りです。
            株式会社証券保管振替機構
      (12)【その他】

        ① お申込みの方法等
           受益権取得申込者は、販売会社との間で証券投資信託の取引に関する契約に基づいて、取引口座
           の開設を申込む旨の申込書を提出します。
        ② 日本以外の地域における発行
           該当事項はありません。
        ③ 申込の受付の中止、すでに受付けた取得申込の受付の取消し
           取得申込者の取得申込総額が多額な場合、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合
           理的に判断する場合、または金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品
           取引所及び金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下
           同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」という場合があり、取引所のうち、有価証券の売
           買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行う市場ないしは当該
           市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。)等における取引の停止、外国為
           替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込みの
           受付けを中止すること及びすでに受付けた取得申込みを取り消すことができます。
        ④ 振替受益権について
           ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、前記「(11)振替機関に関する事項」に記載の
           振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
           ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法及び前記「(11)振替機関に関する事項」に記載
           の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
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        (参考)

        投資信託振替制度とはファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理するも
        のです。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といいま
        す。)への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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     第二部【ファンド情報】
     第1【ファンドの状況】
     1【ファンドの性格】
      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
        ① ファンドの目的
                                   ;
         本ファンドは、主として、日本、米国及び香港等                           を中心とした世界の金融商品取引所に上場し、
         新型コロナウイルスと闘い、デジタルトランスフォーメーション(DX)を推進する企業の株式等
         (DR:預託証券を含みます。)に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いま
         す。
          ※ストックコネクトを通じて中国A株(上海A株、深センA株)に投資する場合があります。
             なお、本ファンドにおいて、新型コロナウイルスと闘う企業とは、新型コロナウイルスの治
            療薬やワクチンを開発、またはそれらの企業を技術的、金銭的に支援する企業などをいいま
            す。
             また、DXを推進する企業とは、新型コロナウイルスの感染拡大を防ぐため、政府による都
            市封鎖(ロックダウン)や緊急事態措置、それに伴う外出規制・自粛の呼びかけにより社会活
            動が制限される中で、IT等を活用し人々の生活をあらゆる面でより良い方向に変化させる企
            業、またはそれらの企業を技術的、金銭的に支援する企業などをいいます。
        ② ファンドの基本的性格
        ■ファンドの商品分類
         本ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、「追加型投信/内外/株
         式」に分類されます。ファンドの商品分類、属性区分の詳細につきましては、以下のようになりま
         す。
         なお、ファンドが該当しない商品分類及び属性区分、その定義につきましては、一般社団法人投資
         信託協会のホームページ(https://www.toushin.or.jp/)でご覧ください。
        ◎ 商品分類

          ファンドの商品分類は「追加型投信/内外/株式」です。
          商品分類表(ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。)
                                                投資対象資産
               単位型・追加型                 投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                   株式
                                  国内
                単位型投信                                   債券
                                  海外               不動産投信

                追加型投信                               その他資産(  )

                                  内外
                                                  資産複合
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          商品分類の定義

                該当分類                        分類の定義
                          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来
               追加型投信
                          の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
                          目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 内外         益が国内及び海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいい
                          ます。
                          目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 株式
                          益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        ◎ 属性区分

          ファンドの属性区分
              投資対象資産           株式 一般
               決算頻度          年1回
              投資対象地域           グローバル(日本を含む)
               為替ヘッジ           為替ヘッジなし
          属性区分表(ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。)

              投資対象資産              決算頻度           投資対象地域             為替ヘッジ
           株式                年1回           グローバル
             一般               年2回          (日本を含む)
             大型株               年4回             日本
             中小型株               年6回             北米
           債券                (隔月)             欧州
             一般               年12回            アジア             あり
             公債               (毎月)           オセアニア             (   )
             社債                日々            中南米
             その他債券               その他            アフリカ
             クレジット属性               (   )             中近東             なし
             (   )                           (中東)
           不動産投信                           エマージング
           その他資産
             (   )
           資産複合
             (   )
           資産配分固定型
           資産配分変更型
           
             ます。
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          属性区分の定義

                該当区分                        区分の定義
                          目論見書または信託約款において、組入れ資産が主として株式を
                          投資対象とする旨の記載があるものをいいます。株式 一般と
               株式 一般
                          は、大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいい
                          ます。
                          目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があ
                年1回
                          るものをいいます。
                          目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が
               グローバル
                          「世界の資産」を源泉とする旨の記載があるものをいいます。な
              (日本を含む)
                          お、「世界の資産」の中に日本を含みます。
                          目論見書または信託約款において、為替ヘッジを行わない旨の記
              為替ヘッジなし            載があるものまたは為替ヘッジを行う旨の記載がないものをいい
                          ます。
        ③ 信託金の限度額

          ・3,000億円を限度として信託金を追加することができます。
          ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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        ④ ファンドの特色

         資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、上記の







         運用ができない場合があります。
      (2)【ファンドの沿革】

         2020年7月8日            信託約款締結、本ファンドの設定・運用開始(予定)
      (3)【ファンドの仕組み】

        ① ファンドの仕組み
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        ② 委託会社及び本ファンドの関係法人との契約等の概要

        (注) 受託会社は、業務の一部を再信託先である日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託しています。







        ③ 委託会社の概況(2020年3月末日現在)

        (i) 資本金
            4億20万円
        (ⅱ) 沿革
            委託会社は、投資運用業務(投資信託の委託会社としての業務、登録投資法人との資産の運用
            契約に基づく運用業務または投資一任契約に基づく運用業務)及び投資助言業務(投資顧問契約
            に基づく助言業務)を行う金融商品取引業者です。
            委託会社は、旧株式会社日本債券信用銀行(現株式会社あおぞら銀行)を設立母体として成立
            し、その後、株主の異動によりソフトバンクグループの一員となりました。2002年5月1日に
            は、同グループのソフトバンク・インベストメント株式会社の子会社である、ソフトバンク・
            アセット・マネジメント株式会社と合併し、エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社
            に商号を変更しました。
            2005年7月1日には、SBIアセットマネジメント株式会社に商号を変更しました。
            2006年8月2日には、委託会社の親会社(現SBIホールディングス株式会社)の主要株主であ
            るソフトバンク株式会社(現ソフトバンクグループ株式会社)の子会社が、現SBIホールディ
            ングス株式会社の全株式を売却したことにより、ソフトバンクグループから独立し、SBIグ
            ループの一員となりました。
            2019年12月20日には、委託会社の全株式をSBIアセットマネジメント・グループ株式会社
            (SBIAMG)が、モーニングスター株式会社より取得しました。SBIAMGはモーニン
            グスター株式会社傘下の資産運用会社を統括する中間持株会社です。
            1986年8月29日           日債銀投資顧問株式会社として設立

            1987年2月20日           有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第4条にかかる登録
            1987年9月9日           有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第24条1項の規定に
                       基づく投資一任契約業務の認可
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            2000年11月28日           証券投資信託及び証券投資法人に関する法律第6条の規定に基づく証
                       券投資信託委託業の認可
            2001年1月4日           あおぞらアセットマネジメント株式会社に商号を変更
            2002年5月1日           ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社との合併により、エ
                       スビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商号を変更
            2005年7月1日           SBIアセットマネジメント株式会社に商号を変更
            2007年9月30日           金融商品取引法等の施行により同法第29条の規定に基づく金融商品取
                       引業者の登録(関東財務局長(金商)第311号)
        (ⅲ) 大株主の状況

              株 主 名                  住   所              所有株数       所有比率
         SBIアセットマネジメント・
                         東京都港区六本木一丁目6番1号                    36,600株        100%
         グループ株式会社
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     2【投資方針】

      (1)【投資方針】
       ① 基本方針
         本ファンドは、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
       ② 運用方針
                                ;
         (ⅰ)      主として、日本、米国及び香港等                  を中心とした世界の金融商品取引所に上場し、新型コ
              ロナウイルスと闘い、デジタルトランスフォーメーション                              ( DX  ) を推進する企業の株式
              等 ( DR  : 預託証券を含みます。           ) に投資します。
               ※ストックコネクトを通じて中国A株(上海A株、深センA株)に投資する場合がありま
                す。
                なお、本ファンドにおいて、新型コロナウイルスと闘う企業とは、新型コロナウイル
               スの治療薬やワクチンを開発、またはそれらの企業を技術的、金銭的に支援する企業な
               どをいいます。
                また、DXを推進する企業とは、新型コロナウイルスの感染拡大を防ぐため、政府に
               よる都市封鎖       ( ロックダウン       ) や緊急事態措置、それに伴う外出規制                    ・ 自粛の呼びかけ
               により社会活動が制限される中で、IT等を活用し人々の生活をあらゆる面でより良い
               方向に変化させる企業、またはそれらの企業を技術的、金銭的に支援する企業などをい
               います。
         ( ⅱ )   日本を除く金融商品取引所に上場する株式への投資は、原則として信託財産の純資産総額
              の50  % を上限とします。
         ( ⅲ )   ポートフォリオの構築に関しては、次のプロセスに則ります。
            ( イ )   新型コロナウイルスと闘い、またはデジタルトランスフォーメーション                                     ( DX  ) を推
                進する企業の銘柄を抽出。社会への貢献                     ・ 規模などを考慮し、コア銘柄を選定しま
                す。
            ( ロ )   ファンダメンタルズ、財務面などを考慮し、スクリーニングを実施し組入れ候補とし
                て絞り込みを行います。
            ( ハ )   実際の組入れに際しては、流動性等を考慮し、原則として30~50銘柄程度としま
                す。
            ( ニ )   組入比率は、各投資対象国(地域)内において、原則として等ウエートとしますが、
                社会への貢献度など定量             ・ 定性的な評価を考慮の上、決定します。
         ( ⅳ )   株式への組入比率は、信託財産総額の50                     % 超とし、非株式割合          ( 株式以外の資産への投資
              割合  ) は信託財産の総額の50           % 以下とします。
         ( ⅴ )   投資対象銘柄の選定および組入比率については、モーニングスター                                   ・ アセット     ・ マネジメ
              ント株式会社による投資助言を活用します。なお、原則として四半期に1回投資対象銘柄
              の見直しを実施するものとします。
         ( ⅵ )   組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
         ( ⅶ )   信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスク及び為替変
              動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物
              取引、有価証券オプション取引、通貨にかかる先物取引及びオプション取引、金利にかか
              る先物取引及びオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引
              ( 以下  「 有価証券先物取引等          」 といいます。       ) を行うことができます。
         ( ⅷ )   資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、上記の











         運用ができない場合があります。
     (2)【投資対象】

       ① 主な投資対象
                                                    ;
         日本を含む世界の金融商品取引所に上場する株式(準ずるものを含みます。)等                                           を主要投資対象
         とします。
          ※DR(預託証券)を含みます。
       ② 投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         (ⅰ) 次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項の「特定資産」をい
             います。以下同じ。)
            (イ) 有価証券
            (ロ) デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、
               信託約款第24条から第26条に定めるものに限ります。)
            (ハ) 約束手形(前記(イ)に掲げるものに該当するものを除きます。)
            (ニ) 金銭債権(前記(イ)及び(ハ)に掲げるものに該当するものを除きます。)
         (ⅱ) 特定資産以外の資産で、以下に掲げる資産
            為替手形
       ③ 運用の指図範囲等(信託約款第17条第1項)
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         委託会社は、信託金を主として次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
         価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
         (ⅰ) 株券または新株引受権証書
         (ⅱ) 国債証券
         (ⅲ) 地方債証券
         (ⅳ) 特別の法律により法人の発行する債券
         (ⅴ) 社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引
             受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
         (ⅵ) 特定目的会社にかかる特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいい
             ます。)
         (ⅶ) 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号
             で定めるものをいいます。)
         (ⅷ) 協同組織金融機関にかかる優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるもの
             をいいます。)
         (ⅸ) 特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引
             法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
         (ⅹ) コマーシャル・ペーパー
         (ⅹⅰ)新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)及び
             新株予約権証券
         (ⅹⅱ)外国または外国の者の発行する証券または証書で、前記(ⅰ)から(ⅹⅰ)までの証券または証
             書の性質を有するもの及び
         (ⅹⅲ)投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるもの
             をいいます。)
         (ⅹⅳ)投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で
             定めるものをいいます。)
         (ⅹⅴ)外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
         (ⅹⅵ)オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものを
             いい、有価証券にかかるものに限ります。)
         (ⅹⅶ)預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
         (ⅹⅷ)外国法人が発行する譲渡性預金証書
         (ⅹⅸ)受益証券発行信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいま
             す。)
         (ⅹⅹ)外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって前記(ⅹⅸ)の有価証券に表示される
             べき権利の性質を有するもの
         なお、前記(ⅰ)の証券または証書、(ⅹⅱ)ならびに(ⅹⅶ)の証券または証書のうち(ⅰ)の証券また
         は証書の性質を有するものを以下「株式」といい、(ⅱ)から(ⅵ)までの証券及び(ⅹⅱ)ならびに
         (ⅹⅶ)の証券または証書のうち(ⅱ)から(ⅵ)までの証券の性質を有するもの、及び(ⅹⅳ)の証券の
         うち投資法人債券及び外国投資証券で投資法人債券に類する証券を以下「公社債」といい、(ⅹⅲ)
         の証券及び(ⅹⅳ)の証券(ただし、投資法人債券及び外国投資証券で投資法人債券に類する証券を
         除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
       ④ 金融商品の指図範囲(信託約款第17条第2項)
         委託会社は、信託金を、前記③に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2
         条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用するこ
         とを指図することができます。
         (ⅰ) 預金
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         (ⅱ) 指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
             す。)
         (ⅲ) コール・ローン
         (iv) 手形割引市場において売買される手形
         (ⅴ) 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         (ⅵ) 外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
       ⑤ 前記③の規定にかかわらず、本ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託
         会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前記④に掲げる金融商品により運用
         することの指図ができます。(信託約款第17条第3項)
       ⑥ 委託会社は、信託財産に属する投資信託証券(上場投資信託証券(金融商品取引所に上場等され、か
         つ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きま
         す。)な投資信託証券をいいます。)を除きます。)の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の
         5を超えることとなる投資の指図をしません。(信託約款第17条第4項)
      (3)【運用体制】

        運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで運用が行われます。
        ① 市場環境分析・企業分析
          ファンドマネジャー、アナリスト(5~7名程度)による市場環境、業種、個別企業などの調査・
          分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
        ② 投資基本方針の策定
          最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投
          資方針等を策定します。
          最高運用責任者は、組織規程の運用部門の長とします。
        ③ 運用基本方針の決定
          「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員(1~3名)、最高運用責任者、運用部長(1名)及び運
          用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方針が決定されま
          す。
        ④ 投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
          ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高
          運用責任者の承認後、売買の指図を行います。
          ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」(6名程
          度)、「組合投資委員会」(6名程度)での承認後、売買の指図等を行います。
        ⑤ パフォーマンス分析、リスク分析・評価
          ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
          認・見直しを行います。
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      コンプライアンス・オフィサーがファンドに係る意思決定を監督します。








      <受託会社に対する管理体制>

      受託会社(再信託先を含む)に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い業務遂行状況
      を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報告書を受け取っています。
      上記体制は、今後、変更となる場合があります。

      (4)【分配方針】

        年1回(毎年7月5日。ただし、休業日の場合は翌営業日。)決算を行い、原則として以下の方針に基
        づき収益の分配を行います。
        ① 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分も含めた配当等収益及び売買益(評価益を含みます。)
          等の全額とします。
        ② 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対
          象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わないことがあります。
        ③ 留保益の運用については特に制限を定めず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
          行います。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           ○将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。

      (5)【投資制限】

        本ファンドは、以下の投資制限にしたがいます。
        ① 信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
           (ⅰ) 株式への投資割合には、制限を設けません。
           (ⅱ) 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の
              5%以内とします。
           (ⅲ) 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
           (ⅳ) 外貨建資産への投資割合は、50%以下とします。
           (ⅴ) 有価証券先物取引等は、信託約款第24条の範囲内で行います。
           (ⅵ) スワップ取引は、信託約款第25条の範囲内で行います。
           (ⅶ) 金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引は、信託約款第26条の範囲内で行いま
              す。
           (ⅷ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
              エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
              比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えるこ
              ととなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整
              を行うこととします。
           (ⅸ) 委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合
              理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をし
              ません。
        ② 信託約款上のその他の投資制限
           (ⅰ) 投資する株式等の範囲(信託約款第21条)
             (イ) 委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、金
                融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準
                ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、
                株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券及び新株予約権証
                券については、この限りではありません。
             (ロ) 前記(イ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券及び
                新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものに
                ついては委託会社が投資することを指図することができるものとします。
           (ⅱ) 同一銘柄の株式等への投資制限(信託約款第22条)
             (イ) 委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額が、信託財産の純資産総額
                の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
             (ロ) 委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券の時価
                総額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしませ
                ん。
           (ⅲ) 信用取引の指図(信託約款第23条)
             (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付け
                ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引
                渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
             (ロ) 前記(イ)の信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資
                産総額の範囲内とします。
             (ハ) 信託財産の一部解約等の事由により、前記(ロ)の売付けにかかる建玉の時価総額の合
                計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やか
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                に、その超える額に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとしま
                す。
           (ⅳ) 先物取引等の指図(信託約款第24条)
             (イ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動
                リスクを回避するため、わが国の取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法
                第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融
                商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。)及び有価証券オプショ
                ン取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに
                外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができ
                ます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取り扱うものとします(以下同
                じ。)。
             (ロ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動
                リスク及び為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨にかかる先
                物取引及びオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引
                を行うことの指図をすることができます。
             (ハ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動
                リスクを回避するため、わが国の取引所における金利にかかる先物取引及びオプショ
                ン取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図を
                することができます。
           (ⅴ) スワップ取引の指図(信託約款第25条)
             (イ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動
                リスク及び為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または
                異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取
                引」といいます。)を行うことの指図をすることができます。
             (ロ) スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超
                えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
                ついてはこの限りではありません。
             (ハ) スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の
                合計額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解
                約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
                信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その
                超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
             (ニ) スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価
                額により行うものとします。
             (ホ) 委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
                ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
           (ⅵ) 金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引の指図(信託約款第26条)
             (イ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動
                リスク及び為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為
                替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
             (ロ) 金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の
                決済日が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信
                託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
             (ハ) 金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財
                産にかかる金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引の想定元本の合計額
                が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の
                事由により、上記純資産総額が減少して、金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替
                先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合に
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                は、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引、為替先渡取引及
                び直物為替先渡取引の一部の解約を指図するものとします。
             (ニ) 金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方
                が市場実勢金利等をもとに算出した価額により行うものとします。
             (ホ) 委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引及び直物為替先渡取引を行うにあたり、担
                保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を
                行うものとします。
           (ⅶ) 有価証券の貸付けの指図(信託約款第27条)
             (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式及び公社
                債を次の1.及び2.の範囲内で貸し付けることの指図をすることができます。
                 1.株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有
                   する株式の時価合計額を超えないものとします。
                 2.公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託
                   財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
             (ロ) 前記(イ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、そ
                の超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
             (ハ) 委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図
                を行うものとします。
           (ⅷ) 有価証券の空売りの指図(信託約款第28条)
             (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価
                証券または後記(ⅸ)の規定により借り入れた有価証券を売り付けることの指図をする
                ことができます。なお、当該売付けの決済については、売り付けた有価証券の引渡し
                または買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
             (ロ) 前記(イ)の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純
                資産総額を超えない範囲で行うものとします。
             (ハ) 信託財産の一部解約等の事由により、前記(ロ)の売付けにかかる有価証券の時価総額
                が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その
                超える額に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。
           (ⅸ) 有価証券の借入れ(信託約款第29条)
             (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をする
                ことができます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認
                めたときは、担保の提供の指図をするものとします。
             (ロ) 前記(イ)の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額
                の範囲内とします。
             (ハ) 信託財産の一部解約等の事由により、前記(ロ)の借入れにかかる有価証券の時価総額
                が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その
                超える額に相当する借入れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとしま
                す。
             (ニ) 前記(イ)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
           (ⅹ) 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款第30条)
              外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認め
              られる場合には、制約されることがあります。
           (ⅹⅰ) 外国為替予約取引の指図(信託約款第31条)
             (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する資産
                の為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることがで
                きます。
             (ロ) 前記(イ)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合
                計額との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとしま
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                す。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当
                該予約取引の指図については、この限りではありません。
             (ハ) 前記(ロ)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その
                超える額に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指
                図をするものとします。
        ③ その他の法令上の投資制限
           本ファンドに適用されるその他の法令上の投資制限は以下の通りです。
           委託会社は、委託会社が運用の指図を行うすべての投資信託について、信託財産として有する同
           一法人の発行する株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の
           率を乗じて得た数を超えることとなる場合には、かかる株式を取得することを受託会社に指図す
           ることはできません。(投信法第9条)
        ④ その他
           資金の借入れ(信託約款第37条)
             (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約
                に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の
                返済を含みます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手
                当てを目的として、資金の借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をす
                ることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとし
                ます。
             (ロ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
                日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への
                解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間も
                しくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の
                入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金の借入額は有価証
                券等の売却または解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただ
                し、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10%を超え
                ないこととします。
             (ハ) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日から
                その翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
             (ニ) 借入金の利息は、信託財産中から支弁します。
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     3【投資リスク】

      本ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。また、外貨建資産に
      は為替リスクもあります。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価
      額の下落により、損失を被り、投資元本を割込むことがあります。信託財産に生じた利益及び損失は、す
      べて投資者の皆様に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。本ファンドの基準価額の主な変
      動要因としては以下のものがあります。なお、基準価額の変動要因は以下に限定されるものではありませ
      ん。
      ① 株価変動リスク

        ・株式の価格は個々の企業の活動や業績、国内外の経済・政治情勢、市場環境・需給等を反映して変
         動します。本ファンドはその影響により株式の価格が変動した場合、基準価額は影響を受け損失を
         被ることがあります。
        ・一般に新興国の株式は株式市場全体の平均に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額に
         も大きな影響を与える場合があります。
      ② 為替変動リスク
        ・外貨建資産への投資については、為替変動による影響を受けます。本ファンドが保有する外貨建資
         産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても、当該現地通貨が対円で下落(円高)する場
         合、円ベースでの評価額は下落することがあります。為替の変動(円高)は、本ファンドの基準価
         額を下げる要因となります。
        ・一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
      ③ 信用リスク
        ・投資した株式について、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化を含む
         信用状況等の悪化は価格下落要因のひとつであり、これにより本ファンドの基準価額が影響を受け
         損失を被ることがあります。
        ・デフォルト(債務不履行)や企業倒産の懸念から、発行体の株式などの価格は大きく下落(価格が
         ゼロになることもあります。)し、本ファンドの基準価額を下げる要因となります。
      ④ カントリー・リスク
        海外に投資を行う場合には、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または資本取
        引、外貨取引等に関する規制や税制の変更、新たな規制が設けられた場合には、基準価額が影響を受
        けることや投資方針に沿った運用が困難になることがあります。一般に、新興国市場は、先進諸国の
        市場に比べ、これらのリスクが大きくなる傾向があります。
      ⑤ 中国市場への投資リスク
        ・中国の証券市場及び証券投資に関しては、さまざまな規制・制度等があります。これらの規制・制
         限等は中国政府当局の裁量によって行われ、政府政策の変更等により突然、変更される可能性があ
         ります。また、これらの規制・制度等の枠組みを構成している関係法令は、近年制定されたものが
         多く、その解釈が必ずしも安定していません。また、政治・経済情勢、政府政策の変化から、資産
         凍結を含む政府当局による海外からの投資規制など数々の規制が緊急に導入される可能性があり、
         その結果、流動性の極端な減少など金融市場が著しい影響を受ける可能性や運用上の制約を大きく
         受ける可能性があります。
        ・ストックコネクトを通じて中国A株(上海A株、深センA株)に投資する場合においては、取引可
         能な銘柄が限定されていることや、投資枠、取引可能日の制約等により、意図した通りの取引がで
         きない場合があります。また、ストックコネクト特有の条件や制限は、中国当局の裁量等により今
         後変更される可能性があります。これらの要因により、ファンドの基準価額に影響を与える可能性
         があります。
      ⑥ 流動性リスク
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        ・株式を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等によ
         り十分な流動性の下での取引を行えない、または取引が不可能となるリスクのことを流動性リスク
         と いい、本ファンドはそのリスクを伴います。
        ・新興国の株式は先進国の株式に比べて、また中小型株式は株式市場全体の平均に比べて市場規模や
         取引量が少ないため、流動性リスクが高まる場合があります。
     <投資信託に関する留意点>

     ・本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用は
      ありません。
     ・投資信託は預金や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
     ・銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません。
     ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではありません。収益
      分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
     ・投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場
      合があります。
     ・収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落要因と
      なります。
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     《リスク管理体制》

       ① 運用に関するリスク管理体制
         最高運用責任者による統括
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         運用者の意思決定方向を調整・相互確認するために、下記の会議を運営します。

        会議の名称            頻度                   内              容

                          常勤役員、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネジャーを

     投資戦略委員会            原則月1回         もって構成する。
                          ①運用の基本方針②市場見通し、等について協議する。
                          最高運用責任者、運用部及び商品企画部に在籍する者をもって

                          構成する。
     運用会議            原則月1回
                          ①市場動向②今月の投資行動③市場見通し④今後の投資方針、
                          等についての情報交換、議論を行う。
                          常勤役員、最高運用責任者、審査室長、商品企画部長、運用部

                          長及び運用部マネジャーをもって構成する。
     運用考査会議            原則月1回
                          ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告
                          及び監視を行う。
                          運用担当者及び調査担当者をもって構成する。

     ファンドマネジャー
                 随時         個別銘柄の調査報告及び情報交換、ファンドの投資戦略につい
     会議
                          て議論を行う。
                          最高運用責任者、運用部長、未公開株運用担当者、未公開株調

                          査担当者及びコンプライアンス・オフィサーをもって構成す
     未公開株投資委員会            随時
                          る。
                          未公開株式の購入及び売却の決定を行う。
                          最高運用責任者、運用部長、組合運用担当者、組合の投資する

                          資産の調査担当者及びコンプライアンス・オフィサーをもって
     組合投資委員会            随時
                          構成する。
                          組合への新規投資及び契約変更の決定を行う。
                          常勤役員及びコンプライアンス・オフィサーをもって構成す

     コンプライアンス                     る。
                 原則月1回
     委員会                     法令等、顧客ガイドライン、社内ルールの遵守状況の報告及び
                          監視を行う。
                                  上記体制は、今後、変更となる場合があります。
       ② コンプライアンス

         コンプライアンス委員会において、業務全般にかかる法令諸規則、社内ルール等を遵守していくた
         めの諸施策の検討や諸施策の実施状況の報告等が行われています。また、コンプライアンス・オ
         フィサーは、遵守状況の管理・監督を行うとともに、必要に応じて当社の役職員に諸施策の実行を
         指示します。
       ③ 機関化回避に関する運営

         グループ内取引による機関化を回避するために、グループ企業との各種取引について監査をする外
         部専門家(弁護士)を選任した上で、自ら率先垂範して運営しています。
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     4【手数料等及び税金】

      (1)【申込手数料】
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額(当初申込期間中は1口当たり1円)に、3.3%(税抜3.0%)を
        上限として販売会社が独自に定める手数料率を乗じて得た額とします。
        お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        なお、下記に記載の照会先においてもご確認いただけます。
        *申込手数料には、消費税等が課されます。
        「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
        (注) 申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいいます。
           委託会社における照会先:

           SBIアセットマネジメント株式会社 (委託会社)
           電話番号     03-6229-0097 (受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
           ホームページ       http://www.sbiam.co.jp/
      (2)【換金(解約)手数料】

        換金(解約)手数料はかかりません。
      (3)【信託報酬等】

        ファンドの日々の純資産総額に年1.1275%(税抜:年1.025%)を乗じて得た額とします。
        信託報酬は毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(休業日の場合は翌営業日)及び毎計算期
        末または信託終了のときにファンドから支払われます。
        信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
        <信託報酬の配分(税抜)>

           支払先        料率                   役務の内容
          委託会社        年0.60%      ファンドの運用、基準価額の算出、ディスクロージャー等の対価

                        購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での

          販売会社        年0.40%
                        ファンドの管理及び事務手続き等の対価
          受託会社       年0.025%       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価

        上記各支払先への料率には、別途消費税等相当額がかかります。

        委託会社の報酬から投資顧問(助言)会社への報酬が支払われます。
        ◆コロナ禍に対して、社会支援活動を行っている非営利団体、公益信託等の募金・基金等に寄付を行
        います。
        ・寄付の金額は、ファンドの日々の純資産総額に対し年率0.20%とします。
        ・寄付は、委託会社が受取る信託報酬から行います。なお、委託会社、販売会社が受取る信託報酬
         は、寄付を行うことを考慮して決定しています。
        ・寄付の具体的な内容につきましては、運用報告書等を通じて、受益者の皆さまにご報告します。
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      (4)【その他の手数料等】

        有価証券売買時にかかる売買委託手数料、信託財産に関する租税、信託事務の処理等に要する諸費用
        (情報開示にかかる印刷等費用、郵送費用、公告費用、受益権の管理事務に関連する費用等を含みま
        す。)、信託財産にかかる会計監査費用及び受託会社の立替えた立替金の利息及びこれらの手数料等
        にかかる消費税等は、受益者の負担とし信託財産中から差し引かれます。
        信託財産にかかる会計監査費用は、計算期間を通じて毎日計上し、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日
        (休業日の場合は翌営業日)及び毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁します。
        その他の手数料等は、監査費用を除き、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額
        等を示すことができません。
        また、当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異な
        りますので、表示することができません。
      (5)【課税上の取扱い】

        収益分配時・換金(解約)・償還時に受益者が負担する税金は2020年3月末日現在、以下の通りです。
        なお、以下の内容は税法が改正された場合等には、変更となることがあります。
        ① 個人の受益者に対する課税
        (ⅰ) 収益分配金に対する課税
            収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として課税され、20.315%(所得税
            15%、復興特別所得税0.315%及び地方税5%)の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度
            が適用されます。なお、確定申告による総合課税(配当控除の適用が可能です。)もしくは申
            告分離課税のいずれかを選択することも可能です。
        (ⅱ) 解約金及び償還金に対する課税
            換金(解約)及び償還時の差益(個別元本超過額)は譲渡所得とみなされ、20.315%(所得税
            15%、復興特別所得税0.315%及び地方税5%)の税率により、申告分離課税が適用されます。
            なお、源泉徴収口座(特定口座)を選択することも可能です。
            ・少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」、未成年者少額投資非課税制度「愛称:
             ジュニアNISA(ジュニアニーサ)」をご利用の場合
            公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対象
            です。NISA及びジュニアNISAをご利用の場合、毎年一定額の範囲で新たに購入した公
            募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用に
            なれるのは販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
            す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ② 法人の投資者に対する課税
           収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)及び償還時の差益(個別元本超
           過額)については配当所得として課税され、15.315%(所得税15%及び復興特別所得税0.315%)の
           税率で源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち所得税法上課
           税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)には課税されません。
           また、益金不算入制度の適用はありません。
        <注1> 個別元本について

         ① 受益者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等に相
            当する金額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
         ② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
            行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
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            ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込の場合等により把握方法が異なる場合
            がありますので、販売会社にお問い合わせください。
         ③ 受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該
            元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
        <注2> 収益分配金の課税について
         ① 追加型証券投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
            「元本払戻金(特別分配金)」(受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分)の区分がありま
            す。
         ② 受益者が収益分配金を受取る際、イ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元
            本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額
            が普通分配金となり、ロ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っ
            ている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から
            当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
         ※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

         ※ 詳しくは、販売会社または税務署等にお問い合わせください。
         ※ 税法が改正された場合等には、上記の内容が変更となる場合があります。
         ※ 課税上の取扱いの詳細については、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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     5【運用状況】

      本ファンドは、2020年7月8日より運用を開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事
     項はありません。
     (1)【投資状況】

         該当事項はありません。
     (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
         該当事項はありません。
       ②【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
     (3)【運用実績】

       ①【純資産の推移】
         該当事項はありません。
       ②【分配の推移】

         該当事項はありません。
       ③【収益率の推移】

         該当事項はありません。
     (4)【設定及び解約の実績】

         該当事項はありません。
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     <参考情報>

      本ファンドは、2020年7月8日より運用を開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、以下の
     該当事項はありません。
     ◇  基準価額・純資産の推移

     ◇  分配の推移
     ◇  主要な資産の状況
     ◇  年間収益率の推移
      ・本ファンドにベンチマークはありません。
     ※ 運用実績については、別途運用レポートを開示する予定であり、委託会社のホームページにおいて閲覧することがで

       きます。
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     第2【管理及び運営】
     1【申込(販売)手続等】
      (ⅰ) お申込日
         毎営業日お申込みいただけます。
         原則として、営業日の午後3時までに販売会社が受付けた分を当日のお申込みとします。
         したがって、販売会社の申込締切時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取扱いま
         す。
         (注)継続申込期間中は、販売会社の営業日であっても、次のいずれかに該当する場合には、原則として申込
            みができません。
            ・ニューヨーク証券取引所の休業日
            ・ニューヨークの商業銀行の休業日
            ・香港証券取引所の休業日
            ・ 委託会社の指定する日
         詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
          委託会社における照会先:
           SBIアセットマネジメント株式会社 (委託会社)
           電話番号     03-6229-0097 (受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
           ホームページ       http://www.sbiam.co.jp/
      (ⅱ) お申込単位
         ・分配金の受取方法により、お申込みには2つの方法があります。(販売会社によっては、どちら
          か一方のみの取扱いとなる場合があります。)
         ・お申込単位は、各販売会社が定めるものとします。(当初1口=1円)
         ① 分配金受取コース
         ② 分配金再投資コース
         再投資される収益分配金については1口単位とします。
         取得申込に際して、本ファンドにかかる「自動けいぞく投資契約」(取扱販売会社によっては名称
         が異なる場合もあります。)を取扱販売会社との間で結んでいただきます。
         詳しくは取扱販売会社にお問い合わせください。なお、前記(ⅰ)に記載の照会先においてもご確認
         いただけます。
      (ⅲ) お申込価額
         ① 当初申込期間:1口当たり1円
         ② 継続申込期間:取得申込受付日の翌営業日に算出される基準価額
         なお、受益者が、収益分配金を再投資する場合の受益権の価額は、原則として各計算期間終了日の
         基準価額とします。
      (ⅳ) お申込手数料
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額(当初申込期間中は1口当たり1円)に、3.3%(税抜3.0%)
         を上限として販売会社が独自に定める手数料率を乗じて得た額とします。
         お申込手数料は販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは取扱販売会社にご確認くだ
         さい。なお、前記(ⅰ)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
         *申込手数料には、消費税等が課されます。
         「分配金再投資コース」の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
         (注) 申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいいます。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          㭧ⰰ픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰ţ⽦r㙞꘰源極⠰鉓휰儰昰䨰訰œ홟靵㎏벀԰澌꥘᩹㸰欰œ홟靵㎏배缰

          同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の
          口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われ
          ます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申
          込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
           委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
           載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関
           等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替
           口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権につい
           ては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定
           した旨の通知を行います。
          㭎ઊᠰ欰䬰䬰輰褰娰œ홟靵㎏벀԰湓홟靵㎏뱽쾘䴰䱙᪘䴰橘㑔࠰ŏឌꅵ⌰湒륳蝶萰檐䭵⠰䱙꠰到
          れると委託会社が合理的に判断する場合、または金融商品取引所等における取引の停止、外国為
          替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込みの
          受付けを中止すること及びすでに受付けた取得申込みを取り消すことができます。ただし、信託
          約款に規定する収益分配金の再投資にかかる場合を除きます。
           なお、取得申込みの受付けが中止または取消しされた場合には、受益者は当該受付中止または取
           消し以前に行った当日の取得申込みを撤回できます。ただし、受益者がその取得申込みを撤回し
           ない場合には、当該受益権の取得の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算
           日に取得申込みを受け付けたものとし、前記に準じて算出した価額とします。
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     2【換金(解約)手続等】

      a.換金の受付
        毎営業日お申込みいただけます。
        原則として、午後3時までに販売会社が受付けた分を当日のお申込みとします。
        上記時間を過ぎての受付は、翌営業日のお取扱いとなります。
        販売会社の営業日であっても、次のいずれかに該当する場合には、原則として申込みができません。
        ・ニューヨーク証券取引所の休業日
        ・ニューヨークの商業銀行の休業日
        ・香港証券取引所の休業日
        ・委託会社の指定する日
        詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
         委託会社における照会先:
         SBIアセットマネジメント株式会社 (委託会社)
         電話番号     03-6229-0097 (受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
         ホームページ       http://www.sbiam.co.jp/
      b.換金単位
        販売会社が定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。
        換金単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
        なお、上記a.に記載の照会先においてもご確認いただけます。
      c.換金価額
        換金請求受付日の翌営業日の基準価額となります。
        換金手数料はありません。基準価額については上記a.の照会先においてもご確認いただけます。
      d.換金代金のお支払い
        原則として、換金請求受付日から起算して6営業日目以降にお支払いたします。
      e.その他
        信託財産の資産管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
        上記にかかわらず、一部解約の請求金額が多額な場合、取引所等における取引の停止、決済機能の停

        止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中
        止すること、及び既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。
        なお、一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った実行
        されていない一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を
        撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額
        の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、前記に準じて算出した価額とします。
         
         設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が
         行うのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社
         振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われま
         す。換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
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     3【資産管理等の概要】

      (1)【資産の評価】
       (ⅰ) 基準価額の算出方法
           基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券及び借入れ有価証券を除きま
           す。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産
           総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総
           口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外貨建有価
           証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算については、原則
           として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
           (基準価額は便宜上1万口当たりで表示される場合があります。)
       (ⅱ) 主な投資対象資産の評価方法
                       原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の終値で評価します。
               株式        なお、外国で取引される資産については、原則として基準価額計算日の
                       前日の終値で評価します。
             外貨建資産         原則として、基準価額計算日の対顧客電信売買相場の仲値で円換算を行
                       います。
       (ⅲ) 基準価額の算出頻度・照会方法
           本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額(1万口当たり)は最寄りの取扱
           販売会社にお問い合わせいただければ、いつでもお知らせいたします。また、日本経済新聞にも
           原則として計算日の翌日付の朝刊に基準価額(1万口当たり)が掲載されています。
           なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
           委託会社における照会先:
           SBIアセットマネジメント株式会社 (委託会社)
           電話番号     03-6229-0097 (受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
           ホームページ       http://www.sbiam.co.jp/
      (2)【保管】

        本ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に記載ま
        たは記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがって、受益証
        券の保管に関する該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

        本ファンドの信託期間は2020年7月8日から2023年7月5日までとします。ただし、信託期間の延長
        が受益者に有利であると認めたときは信託期間を延長することがあります。
        一方、後記の「(5)その他」の規定等によりファンドを償還させることがあります。
      (4)【計算期間】

        本ファンドの計算期間は、毎年7月6日から翌年7月5日までとします。各計算期間終了日に該当す
        る日が休業日のときは、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始される
        ものとします。ただし、初回の計算期間は、信託契約締結日から2021年7月5日までとします。
      (5)【その他】

       (ⅰ) 信託の終了
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         ① 委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が10億口を下回っている場合、またはこの信
           託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が
           発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることがで
           き ます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け
           出ます。
         ② 委託会社は、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社との間で締結している投資顧
           問契約(助言契約)が解約された場合には、受託会社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け
           出ることにより、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
         ③ 委託会社は、前記①及び②の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)
           を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由な
           どの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に
           対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ④ 前記③の書面決議において、受益者(委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
           するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。)
           は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につ
           いて賛成するものとみなします。
         ⑤ 前記③の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多
           数をもって行います。
         ⑥ 前記③から⑤までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当
           該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意
           思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし真にやむを得ない事情が
           生じている場合であって、前記③から⑤までの手続きを行うことが困難な場合にも適用しませ
           ん。
       (ⅱ) その他の事由による信託の終了
           委託会社は、監督官庁より、この信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、
           信託契約を解約し信託を終了させます。
           委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務廃止のときは、委託
           会社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する
           委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、下記「(ⅲ)約款変更
           等」の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続
           します。
           受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受託会
           社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
       (ⅲ) 約款変更等
         ① 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
           は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合
           (投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
           をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようと
           する旨及びその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法
           によって変更することができないものとします。
         ② 委託会社は、前記①の事項(前記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場
           合に限り、前記①の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なもの
           に該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を
           行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
           及びその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかかる知れ
           ている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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         ③ 前記②の書面決議において、受益者(委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
           するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同じ。)
           は 受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
           受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するもの
           とみなします。
         ④ 前記②の書面決議は議決権が行使できる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多数をもって
           行います。
         ⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         ⑥ 前記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同
           意の意思表示をしたときには適用しません。
         ⑦ 前各項の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあって
           も、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された
           場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
       (ⅳ) 公告
           委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
           す。
           http://www.sbiam.co.jp/
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
           告は、日刊工業新聞に掲載します。
       (ⅴ) 反対受益者の受益権買取請求の不適用
           本ファンドは、受益者が信託約款の規定による一部解約請求を行なったときは、委託会社が信託
           契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一
           部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託約款に規定す
           る信託契約の解約または信託約款に規定する重大な信託約款の変更等を行う場合において、投資
           信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の規定の
           適用を受けません。
       (ⅵ) 関係法人との契約の更改
           募集・販売契約
           委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年ごと
           に自動的に更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができます。
       (ⅶ) 運用報告書
           委託会社は、毎計算期末(毎年7月5日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。)及び信託
           終了時に期中の運用経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した交付運用報告書を
           作成し、販売会社を通じて交付します。運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲載
           します。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の請求があった場合には、これを交付します。
     4【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
      (1) 収益分配金・償還金の請求権
         受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を所有する受益権の口数に応じて委託会社に請求する権
         利を有します。収益分配金の請求権は支払開始日から5年間、償還金の請求権は支払開始日から10
         年間その支払いを請求しないときはその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭
         は、委託会社に帰属します。
         (注) 本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、その場合の分配金は、決算日において振替機関
            等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算日から起算して5営業日目まで
            にお支払いします。
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            自動けいぞく投資契約を締結している場合は、税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資されま
            す。この場合の受益権の価額は各計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
      (2) 換金請求権
         受益者は、保有する受益権について販売会社に換金を請求する権利を有します。
      (3) 帳簿閲覧権
         受益者は委託会社に対し、その営業時間内に本ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧・謄写
         を請求することができます。
                                 37/74


















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     第3【ファンドの経理状況】

      本ファンドは、2020年7月8日より運用を開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事項は

     ありません。本ファンドの投資信託財産にかかる財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関
     する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関
     する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成され、監査法人による監査を受けたうえで、有価証券
     報告書に記載されます。
      本ファンドの財務諸表の監査は、有限責任監査法人トーマツ(予定)により行われ、監査証明を受けます。
     1【財務諸表】

     (1)【貸借対照表】

         該当事項はありません。
     (2)【損益及び剰余金計算書】

         該当事項はありません。
     (3)【注記表】

         該当事項はありません。
     (4)【附属明細表】

         該当事項はありません。
     2【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】

      該当事項はありません。
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     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
      (1) 名義書換についてその手続き、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所ならびに手数料
         該当事項はありません。
      (2) 受益者に対する特典
         該当事項はありません。
      (3) 受益権の譲渡
         受益権の譲渡制限は設けておりません。
           ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
             が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとしま
             す。
           ② 前記①の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の
             口数の減少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
             または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設したもので
             ない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位
             機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
             の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
           ③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
             録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
             異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断
             したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      (4) 受益権の譲渡の対抗要件
         受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗す
         ることができません。
      (5) 受益権の再分割
         委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均
         等に再分割できるものとします。
      (6) 償還金
         償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以
         前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
         れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
         ては原則として取得申込者とします。)に支払います。
      (7) 質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
         振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
         い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、信託約款の規定
         によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】
     第1【委託会社等の概況】
     1【委託会社等の概況】
      (1) 資本金の額
       ① 資本金の額(2020年3月末日現在)
          委託会社の資本金の額は金4億20万円です。
       ② 発行する株式の総数
          委託会社の発行する株式の総数は14万6,400株です。
       ③ 発行済株式の総数
          委託会社がこれまでに発行した株式の総数は3万6,600株です。
       ④ 最近5年間における主な資本金の額の増減
          該当事項はありません。
      (2) 委託会社の機構

       ① 会社の意思決定機構
         経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定
         し、取締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執行につ
         いて指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故有るときにその
         職務を代行します。委託会社の一切の活動における法令遵守に関して管理監督する機関としてコンプ
         ライアンス委員会をおきます。コンプライアンス委員会は、委託会社が法律上・規制上の一切の要件
         と社内の方針とを遵守するという目的に関し、法律により許可されているすべての権限を行使するこ
         とができます。監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
       ② 投資運用の意思決定機構

        (イ)    市場環境分析・企業分析
           ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本
           投資戦略の協議・策定を行います。
        (ロ)    投資基本方針の策定
           最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・
           投資方針等を策定します。
        (ハ)    運用基本方針の決定
           「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員、最高運用責任者、                                運用部長及      び運用部マネジャー
           をもって構成される「投資戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
        (ニ) 投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
           ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最
           高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。ただし、未公開株及び組合への投資を行う場
           合は、それぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行
           います。
        (ホ)    パフォーマンス分析、リスク分析・評価
           ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
           認・見直しを行います。
     2【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
      を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っていま
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      す。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務(投資運用業)、投資助言業務(投資助
      言・代理業)及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行っています。
      現在、委託会社が運用を行っている投資信託(マザーファンドは除きます)は以下の通りです。
                                               (2020年3月末日現在)

               ファンドの種類                   本 数          純資産総額(百万円)
        追加型株式投資信託                           61                211,459
        単位型株式投資信託                            ▶                 9,820
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     3  【委託会社等の経理状況】
      (1)  財務諸表の作成方法について
        委託会社であるSBIアセットマネジメント株式会社の財務諸表は「財務諸表等の用語、様式及び作
       成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下、「財務諸表等規則」という。)、並びに同規則
       第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)
       により作成しております。
        また、当社の中間財務諸表は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年
       大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府
       令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づき作成されております。
        なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      (2)  監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前事業年度(自                                          2018年4月1日  至
       2019年3月31日)の財務諸表及び当事業年度の中間会計期間(自                                   2019年4月1日  至           2019年9月30
       日)の中間財務諸表について、太陽有限責任監査法人の監査及び中間監査を受けております。
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     (1)  【貸借対照表】

                                                    (単位:千円)
                                 前事業年度                当事業年度
                               (平成30年3月31日)                (平成31年3月31日)
     資産の部
      流動資産
       現金及び預金                                656,253                960,929
       前払費用                                 36,884                43,348
       未収入金                                   ―             15,495
       未収委託者報酬                                502,468                466,454
       未収投資助言報酬                                   ―               55
                                        15,614                13,730
       その他
       流動資産合計                               1,211,221                1,500,013
      固定資産
       有形固定資産
                                        ※ 1,121              ※ 11,426
        建物
                                        ※ 1,446               ※ 2,394
        器具備品
        有形固定資産合計                                2,567               13,821
       無形固定資産
        電話加入権                                  67                67
        ソフトウェア                                5,708                3,936
                                        1,330                1,245
        商標権
        無形固定資産合計                                7,105                5,249
       投資その他の資産
        投資有価証券                               913,644                740,270
        関係会社株式                               127,776                   ―
        繰延税金資産                                35,948               121,163
        長期差入保証金                                19,856                19,802
                                        3,360                1,764
        その他
        投資その他の資産合計                              1,100,586                 883,000
       固定資産合計                               1,110,259                 902,071
      資産合計                                2,321,480                2,402,084
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                                                    (単位:千円)

                                 前事業年度                当事業年度
                               (平成30年3月31日)                (平成31年3月31日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                 4,011               1,913
       未払金                                455,275               379,118
        未払手数料                               419,007               336,493
       未払法人税等                                143,048                80,436
                                        33,817                10,134
       未払消費税等
       流動負債合計                                636,152               471,603
      負債合計                                 636,152               471,603
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                400,200               400,200
       利益剰余金
        利益準備金                                30,012                30,012
        その他利益剰余金
                                      1,315,376                1,682,828
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                              1,345,388                1,712,840
       株主資本合計                               1,745,588                2,113,040
       評価・換算差額等
                                       △60,260               △182,559
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                △60,260               △182,559
      純資産合計                                1,685,327                1,930,481
     負債純資産合計                                 2,321,480                2,402,084
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       (2)  【損益計算書】

                                                    (単位:千円)
                                 前事業年度                当事業年度
                              (自  平成29年4月1日             (自  平成30年4月1日
                               至   平成30年3月31日)              至   平成31年3月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                3,207,709                3,223,568
      運用受託報酬                                  16,380                  ―
      投資助言報酬                                    ―               56
                                        4,500                  ―
      その他営業収益
      営業収益計                                3,228,590                3,223,624
     営業費用
      支払手数料                                2,173,300                2,186,795
      広告宣伝費                                  48,444                15,208
      調査費                                  27,077                31,778
       調査費                                 27,077                31,778
      委託計算費                                 121,126                123,090
      営業雑経費                                  23,392                25,835
       通信費                                 1,208                1,330
       印刷費                                 19,323                20,581
       協会費                                 2,049                2,463
       諸会費                                  183                12
                                         628              1,447
       その他営業雑経費
      営業費用計                                2,393,341                2,382,708
     一般管理費
      給料                                 156,504                178,095
       役員報酬                                 44,607                51,028
       給料・手当                                111,896                127,066
      交際費                                   169                109
      旅費交通費                                  7,996               12,073
      福利厚生費                                  20,444                23,117
      租税公課                                  11,602                10,675
      不動産賃借料                                  18,383                18,138
      消耗品費                                  1,772                2,313
      事務委託費                                  10,188                15,251
      退職給付費用                                  4,578                5,163
      固定資産減価償却費                                  2,422                3,550
                                        13,285                15,057
      諸経費
      一般管理費計                                 247,348                283,545
     営業利益                                  587,900                557,370
     営業外収益
      受取利息                                    19                ▶
      為替差益                                    0               10
      助成金収入                                    ―             1,140
                                         602                364
      雑収入
      営業外収益計                                   622              1,519
     営業外費用
      雑損失                                   486                309
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                                                    (単位:千円)

                                 前事業年度                当事業年度
                              (自  平成29年4月1日             (自  平成30年4月1日
                               至   平成30年3月31日)              至   平成31年3月31日)
      営業外費用計                                   486                309
     経常利益                                  588,035                558,580
     特別損失
       子会社清算損                                     ―             52,280
       事務所移転費用                                     ―             3,064
       特別損失計                                     ―             55,344
     税引前当期純利益                                  588,035                503,235
      法人税、住民税及び事業税
                                       188,117                167,023
      法人税等調整額                                 △6,202               △31,239
      法人税等合計                                 181,914                135,783
     当期純利益                                  406,121                367,452
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       (3)  【株主資本等変動計算書】

      前事業年度(自  平成29年4月1日  至  平成30年3月31日)  
                                                    (単位:千円)
                            株主資本                 評価・換算差額等
                          利 益 剰 余 金
                                            その他
                            その他
                                                 評価・換算      純資産合計
                                      株主資本
                                  利益
                  資本金                          有価証券
                       利益    利益剰余金
                                       合計
                                                 差額等合計
                                 剰余金
                                           評価差額金
                      準備金     繰越利益
                                  合計
                            剰余金
     当期首残高             400,200     30,012      909,254     939,266    1,339,466          ―      ―  1,339,466
     当期変動額
      当期純利益                       406,121     406,121     406,121                 406,121
      株主資本以外の項目の
                                            △60,260      △60,260     △60,260
      当期変動額     (純額)
     当期変動額合計                ―     ―   406,121     406,121     406,121      △60,260      △60,260      345,861
     当期末残高             400,200     30,012     1,315,376     1,345,388     1,745,588      △60,260      △60,260     1,685,327
      当事業年度(自  平成30年4月1日  至  平成31年3月31日)    

                                                    (単位:千円)
                            株主資本                 評価・換算差額等
                          利 益 剰 余 金
                                            その他
                            その他
                                                 評価・換算      純資産合計
                                      株主資本
                                  利益
                  資本金                          有価証券
                       利益    利益剰余金
                                       合計
                                                 差額等合計
                                 剰余金
                                           評価差額金
                      準備金     繰越利益
                                  合計
                            剰余金
     当期首残高             400,200     30,012     1,315,376     1,345,388     1,745,588      △60,260      △60,260     1,685,327
     当期変動額
      当期純利益                       367,452     367,452     367,452                 367,452
      株主資本以外の項目の
                                            △122,298      △122,298      △122,298
      当期変動額     (純額)
     当期変動額合計                ―     ―   367,452     367,452     367,452     △122,298      △122,298       245,153
     当期末残高             400,200     30,012     1,682,828     1,712,840     2,113,040      △182,559      △182,559      1,930,481
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       注記事項

      (重要な会計方針)
        1.有価証券の評価基準及び評価方法
               その他有価証券
            時価のあるもの
             決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売
             却原価は移動平均法により算定)
        2.固定資産の減価償却の方法

          ① 有形固定資産
             定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が8-15年、器具備品が3-15
             年であります。
          ② 無形固定資産
             定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可
             能期間(5年)に基づく定額法によっております。
        3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

          消費税及び地方消費税の会計処理
           税抜方式によっております。
      (表示方法の変更)

        (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
           「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号                                        平成30年2月16日。以下
       「税効果会計基準一部改正」という。)を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資そ
       の他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに
       税効果関係注記を変更しております。
         この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」9,353千円は、
       「投資その他の資産」の「繰延税金資産」35,948千円に含めて表示しております。
         また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第4項に定める「税効果会計に
       係る会計基準」注解(注8)(1)(評価性引当額の合計額を除く。)に記載された内容を追加して
       おります。ただし、当該内容のうち前事業年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正
       第7項に定める経過的な取り扱いに従って記載しておりません。
      (貸借対照表関係)

                前事業年度                            当事業年度

              (平成30年3月31日)
                                         (平成31年3月31日)
     *   有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであ                            *   有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりで
        ります。                            あります。
        建物                   110千円         建物                  1,009千円
        器具備品                  4,024千円          器具備品                  2,110千円
        合計                  4,135千円          合計                  3,120千円
       (損益計算書関係)

       該当事項はありません。
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       (株主資本等変動計算書関係)

       前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
     1.発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数

     普通株式(株)                 36,600             ―           ―        36,600

     2.自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.新株予約権等に関する事項

       該当事項はありません。
     4.配当に関する事項

           該当事項はありません。
       当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

     1.発行済株式に関する事項
       株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数

     普通株式(株)                 36,600             ―           ―        36,600

     2.自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.新株予約権等に関する事項

       該当事項はありません。
     4.配当に関する事項

       該当事項はありません。
                                 49/74






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                                               SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (金融商品関係)

       前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
        1.金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
            当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定
           しております。なお、事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金
           調達の計画はありません。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
            営業債権である未収委託者報酬は、受託銀行にて分別管理されている信託財産より生じる信
           託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定に
           関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。営業債務である未払手
           数料等は、1年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
          ①  信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク(価格、為替や金利等の変動リスク)の管理
            投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
         2.金融商品の時価等に関する事項

            平成30年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
           とおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表
           には含めておりません((注2)を参照ください。)。
                                                (単位:千円)
                           貸借対照表             時価          差額
                            計上額
           (1)  預金                 656,253           656,253             ―
           (2)  未収委託者報酬                 502,468           502,468             ―
           (3)  投資有価証券
                               913,644           913,644             ―
                 その他有価証券
           資産計                   2,072,366           2,072,366              ―
             未払金                   455,275           455,275             ―
           負債計                    455,275           455,275             ―
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      資産
      (1)預金  (2)未収委託者報酬
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
       ります。
      (3)投資有価証券
         その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
      負債
        未払金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
        ります。
      (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                        (単位:千円)
                    区分             貸借対照表計上額
              (1)  子会社株式                          127,776
              (2)  長期差入保証金                          19,856
          (1)  子会社株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められること
           から、時価開示の対象とはしておりません。
          (2)  長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難で
           あることから、時価開示の対象とはしておりません。
     (注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

                               (単位:千円)
                                1年以内
              預金                    656,253
              未収委託者報酬                    502,468
                    合計             1,158,722
                                 51/74







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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

         1.金融商品の状況に関する事項
          (1)  金融商品に対する取組方針
            当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
           として保有しております。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定
           しております。なお、事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金
           調達の計画はありません。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
            営業債権である未収委託者報酬は、受託銀行にて分別管理されている信託財産より生じる信
           託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。未収投資助言報酬は、顧客の信用リス
           クに晒されております。投資有価証券はファンドの自己設定に関連する投資信託であり、基準
           価額の変動リスクに晒されております。営業債務である未払手数料等は、1年以内の支払期日
           であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
          ①  信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
          ②  市場リスク(価格、為替や金利等の変動リスク)の管理
            投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
         2.金融商品の時価等に関する事項

            平成31年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の
           とおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表
           には含めておりません((注2)を参照ください。)。
                                                (単位:千円)
                           貸借対照表             時価          差額
                            計上額
           (1)  預金                 960,929           960,929             ―
           (2)  未収入金                  15,495           15,495            ―
           (3)  未収委託者報酬                 466,454           466,454             ―
           (4)  未収投資助言報酬                    55           55          ―
           (5)  投資有価証券
                               740,270           740,270             ―
                 その他有価証券
           資産計                   2,183,205           2,183,205              ―
             未払金                   379,118           379,118             ―
           負債計                    379,118           379,118             ―
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      資産

      (1)預金  (2)未収入金  (3)未収委託者報酬  (4)未収投資助言報酬
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
       ります。
      (5)投資有価証券
         その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
      負債
        未払金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
        ります。
      (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                      (単位:千円)
                  区分             貸借対照表計上額
            長期差入保証金                             19,802
           長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難であ
           ることから、時価開示の対象とはしておりません。
      (注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

                             (単位:千円)
                             1年以内
            預金                    960,929
            未収入金                     15,495
            未収委託者報酬                    466,454
            未収投資助言報酬                       55
                  合計             1,442,934
                                 53/74








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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (有価証券関係)

       前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
         1.子会社株式
            子会社株式(貸借対照表計上額  関係会社株式                         127,776千円)は、市場価格がなく、時価を把
           握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
         2.その他有価証券

                                                     (単位:千円)
                    区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                       (1)株式                   ―          ―        ―
                       (2)債券
         貸借対照表計上額が取得原価
                       (3)その他                   ―          ―        ―
         を超えるもの
                           小計               ―          ―        ―
                       (1)株式                   ―          ―        ―
                       (2)債券
         貸借対照表計上額が取得原価
                       (3)その他                913,644         1,000,500         △86,855
         を超えないもの
                           小計            913,644         1,000,500         △86,855
                    合計                   913,644         1,000,500         △86,855
         3.売却したその他有価証券

                                                     (単位:千円)
               区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
         (1)株式                        ―             ―              ―
         (2)債券
         (3)その他                     24,133               ―             486
               合計                24,133                            486
                                              ―
       当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

         1.その他有価証券
                                                     (単位:千円)
                    区分              貸借対照表計上額           取得原価          差額
                       (1)株式                   ―          ―        ―
                       (2)債券
         貸借対照表計上額が取得原価
                       (3)その他                   ―          ―        ―
         を超えるもの
                           小計               ―          ―        ―
                       (1)株式                   ―          ―        ―
                       (2)債券
         貸借対照表計上額が取得原価
                       (3)その他                740,270         1,003,400        △263,129
         を超えないもの
                           小計            740,270         1,003,400        △263,129
                    合計                   740,270         1,003,400        △263,129
         2.売却したその他有価証券

                                                     (単位:千円)
               区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
         (1)株式                        ―             ―              ―
         (2)債券
         (3)その他                     10,690               ―             309
               合計                10,690               ―             309
                                 54/74




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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (退職給付関係)

      1.採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
      2.確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度(自平成29年4月1日  至                                        平成30年3月31日)4,578
      千円、当事業年度(自            平成30年4月1日  至            平成31年3月31日)5,163千円であります。
      (税効果会計関係)

                前事業年度                           当事業年度

             (平成30年3月31日)                           (平成31年3月31日)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳                           1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
        電話加入権                     438千円       電話加入権                     438千円
        関係会社株式評価損                   19,114         関係会社株式評価損                   35,122
         未払事業税                    6,752         未払事業税                    2,735
         その他未払税金                    2,301         その他未払税金                    1,610
         その他有価証券評価差額金                   26,595          その他有価証券評価差額金                   80,570
                           299                          1,124
        その他                            その他
       繰延税金資産小計                   55,501        繰延税金資産小計                   121,601
                         △19,552
       評価性引当額
                                                     △438
                                  評価性引当額(注)
       繰延税金資産合計                   35,948
                                  繰延税金資産合計                   121,163
                                (注)評価性引当額の変動の主な内容は、子会社株式評価損に

                                   係る評価性引当額の減少です。
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との                           2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との
      間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な                           間に重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な
      項目別の内訳                           項目別の内訳
       当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税

                                                      30.6%  
                                   法定実効税率
      等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下で
                                    (調整)
      あるため注記を省略しております。
                                    評価性引当額の増減                    △3.4
                                    住民税均等割                    0.1
                                                     △0.3
                                    その他
                                   税効果会計適用後の法人税等の負担率                   27.0
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (セグメント情報)

      前事業年度      (自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
      (セグメント情報)
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      (関連情報)

        1.製品及びサービスごとの情報
           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
          め、記載を省略しております。
        2.地域ごとの情報

         (1)売上高
          本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90%を超えるため、地域ごとの
         売上高の記載を省略しております。
         (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        3.主要な顧客ごとの情報

                                           (単位:千円)
                     顧客の名称                      営業収益
         グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド
                                              489,935
         (毎月分配型)
         SBI日本小型成長株選抜ファンド                                     472,434
         SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                              347,593
         (年2回決算型)
         SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ                                     323,110
      (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

      (セグメント情報)
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      (関連情報)

        1.製品及びサービスごとの情報
           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
          め、記載を省略しております。
        2.地域ごとの情報

         (1)売上高
          本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90%を超えるため、地域ごとの
         売上高の記載を省略しております。
         (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        3.主要な顧客ごとの情報

                                           (単位:千円)
                     顧客の名称                      営業収益
         SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                              788,160
         (年2回決算型)
         SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ                                     322,488
         SBI小型成長株ファンド  ジェイクール                                     321,539
      (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

       該当事項はありません。
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     (関連当事者情報)

      前事業年度 (自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)

     1.関連当事者との取引
      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
                               議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                               割合(%)
                                           販売委託
     同一の
                                           支払手数     862,570
     親会社
                                           料
        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業       ―  販売委託・販促                 未払金    135,442
     を持つ
                                           広告宣伝
     会社
                                                1,495
                                           費
      (注)   1.取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        2.販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
     2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所 ジャスダック市場)
       SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
         SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
      当事業年度 (自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

     1.関連当事者との取引

      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       (ア)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
                               議決権等
                     資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                     (百万円)                          (千円)        (千円)
                               割合(%)
                                           販売委託
     同一の
                                           支払手数     753,660
     親会社
                                           料
        株式会社SBI証券       東京都港区       48,323   証券業       ―  販売委託・販促                 未払金     122,799
     を持つ
                                           広告宣伝
     会社
                                                 796
                                           費
       (イ)財務諸表提出会社の子会社
                               議決権等
                      資本金又                          取引        期末
         会社等の名称                 事業の内容     の所有            取引の
     種類            所在地     は出資金             関連当事者との関係             金額    科目    残高
          又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                      (百万円)                          (千円)        (千円)
                               割合(%)
                5,Allee
        SBI  Fund
                                           清算に伴
                Scheffer,    L-
                          ファンド運
        Management
     子会社                   118        100   投資助言        う残余財     60,000   未収入金     15,495
                          用管理等
                2520
                                           産の配当
        Company   S.A.
                Luxembourg
      (注)   1.取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        2.販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
        3.SBI    Fund   Management      Company    S.A.は清算結了に向けて事務手続きを進めており、取引金額は平成30年12
          月19日に行われた残余財産の初回配当によるものです。
     2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報
       モーニングスター株式会社(東京証券取引所 ジャスダック市場)
       SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
         SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (1株当たり情報)

                             前事業年度                  当事業年度
                          自 平成29年4月1日                  自 平成30年4月1日
                          至 平成30年3月31日                  至 平成31年3月31日
     1株当たり純資産額                             46,047円21銭                  52,745円40銭
     1株当たり当期純利益                             11,096円21銭                  10,039円69銭

                       なお、潜在株式調整後1株当たり当                  なお、潜在株式調整後1株当たり当
                       期純利益金額については、潜在株式                  期純利益金額については、潜在株式
                       が存在しないため記載しておりませ                  が存在しないため記載しておりませ
                       ん。                  ん。
      (注)1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度

                          自 平成29年4月1日                  自 平成30年4月1日
                          至 平成30年3月31日                  至 平成31年3月31日
     当期純利益(千円)                               406,121                  367,452
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                  ―                  ―

     普通株式に係る当期純利益(千円)                               406,121                  367,452

     期中平均株式数(株)                                36,600                  36,600

      (重要な後発事象)

       前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

        該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     中間財務諸表 

      (1)中間貸借対照表
                                                       (単位:千円)
                                                当中間会計期間
                                               (2019年9月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金及び預金                                                  677,480
       前払費用                                                   32,687
       未収委託者報酬                                                  482,740
       未収運用受託報酬                                                    137
                                                          12,248
       その他
       流動資産合計                                                 1,205,294
      固定資産
       有形固定資産
                                                         ※1 10,875
        建物
                                                         ※1 5,593
        器具備品
        有形固定資産合計                                                  16,469
       無形固定資産
        電話加入権                                                    67
        ソフトウエア                                                  3,157
                                                          1,594
        商標権
        無形固定資産合計                                                  4,818
       投資その他の資産
        投資有価証券                                                1,055,736
        長期差入保証金                                                  19,802
        繰延税金資産                                                 107,528
                                                          1,692
        その他
        投資その他の資産合計                                                1,184,759
       固定資産合計                                                 1,206,047
      資産合計                                                  2,411,341
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                       (単位:千円)

                                                当中間会計期間
                                               (2019年9月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                                    523
       未払金                                                  351,735
        未払手数料                                                 311,407
         その他未払金                                                   40,328
       未払法人税等                                                   27,320
                                                         ※2 3,361
       未払消費税等
       流動負債合計                                                  382,941
      負債合計                                                   382,941
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                                  400,200
       利益剰余金
        利益準備金                                                  30,012
        その他利益剰余金
                                                        1,834,957
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                                1,864,969
       株主資本合計                                                 2,265,169
      評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額金                                                  △236,768
        評価・換算差額等合計                                                  △236,768
      純資産合計                                                  2,028,400
     負債純資産合計                                                   2,411,341
                                 61/74










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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)中間損益計算書

                                                       (単位:千円)
                                                当中間会計期間
                                               (自  2019年4月1日
                                                至   2019年9月30日)
     営業収益
      委託者報酬                                                  1,268,878
                                                           127
      運用受託報酬
      営業収益合計                                                  1,269,005
     営業費用
                                                         946,900
                                                        ※1 136,921
     一般管理費
     営業利益                                                    185,184
                                                         ※2 36,009
     営業外収益
                                                           225
     営業外費用
     経常利益                                                    220,968
     税引前中間純利益                                                    220,968
     法人税、住民税及び事業税                                                     31,280
     法人税等調整額                                                     37,559
     法人税等合計                                                     68,840
     中間純利益                                                    152,128
                                 62/74












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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     注記事項

     (重要な会計方針)
      1.資産の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
           時価のあるもの
            中間決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、
            売却原価は移動平均法により算定)
      2.固定資産の減価償却の方法

        ①有形固定資産
          定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が8-15年、器具備品が3-15年で
         あります。
        ②無形固定資産
          定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能期間
         (5年)に基づく定額法によっております。
      3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

            消費税及び地方消費税の会計処理
           税抜方式によっております。
     (中間貸借対照表関係)

       ※1  有形固定資産の減価償却累計額

                                             当中間会計期間
                                           (2019年9月30日)

          建物                                                  1,560千円

          器具備品                                                  2,621千円

       ※2  消費税及び地方消費税の取扱い

           仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、未払消費税等として表示しております。
     (中間損益計算書関係)

         ※1  減価償却実施額

                                             当中間会計期間
                                           (自  2019年4月1日
                                             至  2019年9月30日)
          有形固定資産                                                  1,054千円
                                                        1,052千円

          無形固定資産
       ※2  営業外収益に属する収益のうち、重要なもの

                                             当中間会計期間
                                           (自  2019年4月1日
                                             至  2019年9月30日)
          受取配当金                                                  36,005千円
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     (金融商品関係)

       金融商品の時価等に関する事項
        中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把
       握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
         当中間会計期間(2019年9月30日)

                        中間貸借対照表計上額                  時価            差額
                           (千円)             (千円)            (千円)
      (1)  現金及び預金                        677,480            677,480               ―
      (2)  未収委託者報酬                        482,740            482,740               ―
      (3)  未収運用受託報酬                          137            137            ―
      (4)  投資有価証券
                               1,055,736            1,055,736                ―
            その他有価証券
       資産計                        2,216,094            2,216,094                ―
        未払金                        351,735            351,735               ―
       負債計                         351,735            351,735               ―
      (注1)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
         資産
         (1)現金及び預金  (2)未収委託者報酬  (3)未収運用受託報酬
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
         おります。
         (4)投資有価証券
          その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
         負債

         未払金
          短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
         す。
      (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                  区分             中間貸借対照表計上額
                                  (千円)
          長期差入保証金                             19,802
         長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難である
         ことから、時価開示の対象とはしておりません。
                                 64/74





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     (有価証券関係)

         その他有価証券
        当中間会計期間(2019年9月30日)
                    区分               中間貸借対照表
                                           取得原価(千円)          差額(千円)
                                  計上額(千円)
                       (1)株式                   ―          ―        ―
         中間貸借対照表計上額が
                       (2)債券                   ―          ―        ―
                       (3)その他                   ―          ―        ―
         取得原価を超えるもの
                          小計               ―          ―        ―
                       (1)株式                   ―          ―        ―
         中間貸借対照表計上額が
                       (2)債券                   ―          ―        ―
                       (3)その他               1,055,736          1,397,000        △341,263
         取得原価を超えないもの
                          小計           1,055,736          1,397,000        △341,263
                    合計                  1,055,736          1,397,000        △341,263
     (セグメント情報等)

      当中間会計期間(自  2019年4月1日  至  2019年9月30日)
      (セグメント情報)
        当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      (関連情報)

        1.製品及びサービスごとの情報
           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるた
          め、記載を省略しております。
        2.地域ごとの情報

         (1)売上高
          本邦以外への外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
         (2)有形固定資産
          本邦以外に所在している固定資産がないため、該当事項はありません。
        3.主要な顧客ごとの情報

                                           (単位:千円)
                      顧客の名称                       営業収益
         SBI中小型割安成長株ファンド  ジェイリバイブ
                                                 327,341
         (年2回決算型)
      (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

       該当事項はありません。
      (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

       該当事項はありません。
                                 65/74



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     (1株当たり情報)

       1株当たり純資産額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                               当中間会計期間
                      項        目
                                              (2019年9月30日)
       1株当たり純資産額                                             55,420円78銭  
       (算定上の基礎)
       純資産の部の合計額(千円)                                              2,028,400  
       純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                                   ―  
       普通株式に係る中間会計期間末の純資産額(千円)                                              2,028,400  
       1株当たり純資産額の算定に用いられた中間会計期間末の
                                                          36,600  
       普通株式の数(株)
       1株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                               当中間会計期間
                      項        目
                                             (自  2019年4月1日
                                                至  2019年9月30日)
       1株当たり中間純利益金額                                             4,156円51銭  
       (算定上の基礎)
       中間純利益金額(千円)                                               152,128  
       普通株主に帰属しない金額(千円)                                                   ―  
       普通株式に係る中間純利益金額(千円)                                               152,128  
       普通株式の期中平均株式数(株)                                                36,600  
       (注)  潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
          ん。
     (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
                                 66/74








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     4【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為
      が禁止されています。
      (1) 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
         (投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
         れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
      (2) 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしく
         は取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
         で定めるものを除きます。)。
      (3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
         人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
         接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
         (5)において同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることそ
         の他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該
         当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行
         うこと。
      (4) 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
         運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
         と。
      (5) 上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、
         投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
         れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     5【その他】

      (1) 定款の変更
         委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
      (2) 訴訟事件その他重要事項
         委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
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     第2【その他の関係法人の概況】

     1【名称、資本金の額及び事業の内容】
                                    資本金の額
                                                   事業の内容
                   名   称
                                 (2019年3月末日現在)
                                               銀行法に基づき銀行業
                                               を営むとともに、金融
                                               機関の信託業務の兼営
                                   324,279百万円
     受託会社       三菱UFJ信託銀行株式会社
                                               等に関する法律(兼営
                                               法)に基づき信託業務を
                                               営んでいます。
                                               銀行法に基づき銀行業
                                               を営むとともに、金融
                                               機関の信託業務の兼営
     再信託       日本マスタートラスト信託銀行株
                                   10,000百万円
                                               等に関する法律(兼営
     受託会社       式会社
                                               法)に基づき信託業務を
                                               営んでいます。
                                               「金融商品取引法」に
                                               定める第一種金融商品
     販売会社       株式会社SBI証券                       48,323百万円
                                               取引業を営んでいま
                                               す。
                                               「金融商品取引法」に
     投資顧問       モーニングスター・アセット・                                   定める金融商品取引業
                                     30百万円
     会社       マネジメント株式会社                                   として投資助言・代理
                                               業を営んでいます。
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     2【関係業務の概要】

     (1)受託会社
        本ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
     (2)再信託受託会社

        本ファンドの受託会社と再信託契約を締結し、信託事務の一部を行います。
     (3)販売会社

        本ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約事務および収益分配金・解約金・償還金
        の支払い等を行います。
     (4)投資顧問会社

        本ファンドの投資顧問会社として委託会社に対して運用に関する情報提供及び投資助言等を行いま
        す。
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     3【資本関係】

     (1)受託会社
        該当事項はありません。
     (2)再信託受託会社

        該当事項はありません。
     (3)販売会社

        該当事項はありません。
     (4)投資顧問会社

        該当事項はありません。
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     第3【その他】

      (1) 金融商品取引法第15条第2項本文に規定するあらかじめまたは同時に交付しなければならない目論
         見書(以下「交付目論見書」といいます。)の名称を「投資信託説明書(交付目論見書)」、また、金
         融商品取引法第15条第3項本文に規定する交付の請求があった時に直ちに交付しなければならない
         目論見書の名称を「投資信託説明書(請求目論見書)」と記載することがあります。
      (2) 目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
         ① 委託会社の金融商品取引業者登録番号及び設立年月日
         ② ファンドの基本的性格など
         ③ 委託会社及びファンドのロゴ・マークや図案など
         ④ 委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
         ⑤ 目論見書の使用開始日
      (3) 目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
         ① 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象
            ではない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象
            とはならない旨の記載。
         ② 投資信託は、元金及び利回りが保証されているものではない旨の記載。
         ③ 投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
         ④ 「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
         ⑤ 「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
         ⑥ 請求目論見書の入手方法(ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど)についての記載。
         ⑦ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行なった場合に
            はその旨の記録をしておくべきである旨の記載。
         ⑧ 「信託約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
         ⑨ 商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事
            前に受益者の意向を確認する旨の記載。
         ⑩ 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
         ⑪ 有価証券届出書の効力発生及びその確認方法に関する記載。
         ⑫ 委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の
            記載。
      (4) 交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
         ① ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適
            用がない旨の記載。
         ② 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象
            ではない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象
            とはならない旨の記載。
      (5) 有価証券届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投
         資者の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する
         箇所に記載することがあります。
      (6) 目論見書に信託約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部 ファンド情報」中「第1 ファンド
         の状況」「2 投資方針」の詳細な内容につきましては、当該信託約款を参照する旨を記載するこ
         とで、目論見書の内容の記載とすることがあります。
      (7) 投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
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      (8) 目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがありま
         す。
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                      独立監査人の監査報告書

                                                    令和元年5月30日

     SBIアセットマネジメント株式会社
     取  締  役  会              御中

                       太 陽 有 限 責 任 監 査 法 人

                        指定有限責任社員

                                  公認会計士
                                        本  間  洋  一
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                  公認会計士
                                        石  倉  毅  典
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に

     掲げられているSBIアセットマネジメント株式会社の平成30年4月1日から平成31年3月31日までの第33期事業年度の
     財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査
     を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
     することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
     必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
     ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
     当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査に係る監査計画を策定
     し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
     諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
     際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
     また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
     しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、SBIア
     セットマネジメント株式会社の平成31年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべて
     の重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上 
     ※1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは監査の対象に含まれておりません。
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                    独立監査人の中間監査報告書

                                                     2019年12月6日

     SBIアセットマネジメント株式会社
     取    締    役    会      御中

                       太  陽  有  限  責  任  監  査  法  人

                        指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                         本  間  洋  一
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                         石  倉  毅  典
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に

     掲げられているSBIアセットマネジメント株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの第34期事業年度の中間
     会計期間(2019年4月1日から2019年9月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
     し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
     情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明す
     ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
     た。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判
     断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これ
     に基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一
     部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表
     の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
     及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リ
     スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
     に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によっ
     て行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
     て、SBIアセットマネジメント株式会社の2019年9月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する中間会計期間
     (2019年4月1日から2019年9月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上 
      ※1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

       2.XBRLデータは中間監査の対象に含まれておりません。
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2023年2月15日

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2023年2月15日

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2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

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2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

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2019年3月22日

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2017年10月31日

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2017年2月12日

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2017年1月23日

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