ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第6期(令和1年9月1日-令和2年8月31日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第6期(令和1年9月1日-令和2年8月31日) |
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提出日 | |
提出者 | ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年5月29日
【計算期間】 第6期中(自 2019年9月1日 至 2020年2月29日)
【ファンド名】 ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(Nomura Fund Select - European High Yield Bond Fund)
【発行者名】 グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
(Global Funds Trust Company)
【代表者の役職氏名】 取締役 フランソワ・ジョン
(Francois John, Director)
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1-1104、グランド・ケイマン、
ウグランド・ハウス、私書箱309
(PO Box 309, Ugland House,
Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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1【ファンドの運用状況】
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(Global Funds Trust Company)(以下「管理会社」といいます。)によ
り管理されるノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(Nomura Fund Select -
European High Yield Bond Fund)(以下「ファンド」といいます。)の運用状況は以下のとおりです。
(1)【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(2020年3月末日現在)
資産の種類 国名 時価合計(ユーロ) 投資比率(%)
イギリス 3,710,900 11.83
固定利付債
イタリア 2,831,003 9.03
フランス 2,680,721 8.55
ドイツ 2,246,306 7.16
アメリカ合衆国 1,926,821 6.14
オランダ 1,816,178 5.79
ルクセンブルグ 1,546,540 4.93
スウェーデン 952,812 3.04
日本 844,032 2.69
デンマーク 644,930 2.06
スペイン 274,596 0.88
アイルランド 262,671 0.84
ジャージー 256,212 0.82
チェコ共和国 155,400 0.50
ヴァージン諸島 154,912 0.49
マン島 97,500 0.31
ルーマニア 89,591 0.29
EU 89,150 0.28
メキシコ 88,491 0.28
国際機関 79,000 0.25
小計 20,747,767 66.16
イギリス 1,500,404 4.78
変動利付債
イタリア 1,083,256 3.45
オランダ 1,015,045 3.24
スペイン 780,691 2.49
アメリカ合衆国 515,126 1.64
ルクセンブルグ 359,246 1.15
ポルトガル 298,515 0.95
フランス 156,878 0.50
ドイツ 133,687 0.43
スイス 103,236 0.33
スウェーデン 92,863 0.30
キプロス 92,800 0.30
小計 6,131,745 19.55
ルクセンブルグ 797,750 2.54
PIK証券
オランダ 285,336 0.91
イギリス 167,398 0.53
シンガポール 98,000 0.31
小計 1,348,484 4.30
フランス 244,110 0.78
ステップ・アップ/ダウン債
小計 244,110 0.78
フランス 125,312 0.40
国債
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小計 125,312 0.40
オランダ 239,228 0.76
その他債券
ケイマン諸島 175,216 0.56
アメリカ合衆国 90,000 0.29
スウェーデン 75,600 0.24
小計 580,044 1.85
小計 29,177,461 93.04
現金およびその他の資産(負債控除後) 2,181,750 6.96
合計 31,359,211
100.00
(純資産総額) (約3,749百万円)
(注1)投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(注2)ユーロおよびアメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」といいます。)の円貨換算は、2020年3月31日現在の株式会社三
菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値である、1ユーロ=119.55円および1米ドル=108.83円によります。
(注3)ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、ファンド証券は、ユーロ建または米ドル建のため
以下の金額表示は別段の記載がない限りユーロ貨または米ドル貨をもって行います。
(注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。従って、合計の数字が
一致しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算
のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合
もあります。
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(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
2020年3月末日および同日前1年間における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
ユーロ建て毎月分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
ユーロ 円 ユーロ 円
2019 年4月末日 559,962.38 66,943,503 10.48 1,253
5月末日 552,209.18 66,016,607 10.34 1,236
6月末日 563,056.74 67,313,433 10.54 1,260
7月末日 553,789.04 66,205,480 10.60 1,267
8月末日 552,236.23 66,019,841 10.67 1,276
9月末日 553,304.33 66,147,533 10.67 1,276
10 月末日 551,082.27 65,881,885 10.63 1,271
11 月末日 535,534.77 64,023,182 10.70 1,279
12 月末日 540,787.93 64,651,197 10.81 1,292
2020 年1月末日 542,255.73 64,826,673 10.85 1,297
2月末日 418,295.17 50,007,188 10.62 1,270
3月末日 363,006.33 43,397,407 9.14 1,093
ユーロ建て年1回分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
ユーロ 円 ユーロ 円
2019 年4月末日 1,789,165.17 213,894,696 11.02 1,317
5月末日 1,793,285.08 214,387,231 10.88 1,301
6月末日 1,850,809.18 221,264,237 11.10 1,327
7月末日 1,871,116.56 223,691,985 11.17 1,335
8月末日 1,714,516.16 204,970,407 11.26 1,346
9月末日 2,048,350.30 244,880,278 11.26 1,346
10 月末日 2,045,075.74 244,488,805 11.23 1,343
11 月末日 2,366,130.46 282,870,896 11.31 1,352
12 月末日 2,409,850.67 288,097,648 11.43 1,366
2020 年1月末日 2,442,866.53 292,044,694 11.49 1,374
2月末日 2,402,692.87 287,241,933 11.26 1,346
3月末日 2,063,564.62 246,699,150 9.70 1,160
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米ドル建て毎月分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年4月末日 2,326,706.28 253,215,444 11.24 1,223
5月末日 2,301,265.07 250,446,678 11.12 1,210
6月末日 2,586,706.06 281,511,221 11.37 1,237
7月末日 2,604,975.14 283,499,444 11.45 1,246
8月末日 2,483,021.16 270,227,193 11.55 1,257
9月末日 2,487,281.96 270,690,896 11.57 1,259
10 月末日 2,485,756.96 270,524,930 11.56 1,258
11 月末日 2,497,927.96 271,849,500 11.65 1,268
12 月末日 2,461,210.45 267,853,533 11.81 1,285
2020 年1月末日 2,436,071.89 265,117,704 11.86 1,291
2月末日 2,388,287.10 259,917,285 11.63 1,266
3月末日 2,022,036.23 220,058,203 10.04 1,093
米ドル建て年1回分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年4月末日 6,388,048.58 695,211,327 11.74 1,278
5月末日 6,269,894.98 682,352,671 11.62 1,265
6月末日 6,349,623.18 691,029,491 11.91 1,296
7月末日 6,299,340.07 685,557,180 11.99 1,305
8月末日 6,313,919.95 687,143,908 12.10 1,317
9月末日 6,361,641.43 692,337,437 12.12 1,319
10 月末日 6,166,940.60 671,148,145 12.13 1,320
11 月末日 6,214,552.39 676,329,737 12.22 1,330
12 月末日 5,874,766.65 639,350,855 12.40 1,349
2020 年1月末日 5,993,186.62 652,238,500 12.47 1,357
2月末日 5,820,120.56 633,403,721 12.24 1,332
3月末日 4,920,925.27 535,544,297 10.57 1,150
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米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年4月末日 13,378,911.77 1,456,026,968 5.02 546
5月末日 13,105,655.98 1,426,288,540 4.92 535
6月末日 13,910,596.85 1,513,890,255 5.22 568
7月末日 14,085,260.93 1,532,898,947 5.28 575
8月末日 12,793,948.47 1,392,365,412 4.86 529
9月末日 11,448,286.28 1,245,916,996 4.86 529
10 月末日 11,370,143.07 1,237,412,670 5.03 547
11 月末日 10,889,141.24 1,185,065,241 4.82 525
12 月末日 11,072,348.56 1,205,003,694 5.04 549
2020 年1月末日 10,550,490.24 1,148,209,853 4.81 523
2月末日 9,557,291.78 1,040,120,064 4.44 483
3月末日 6,546,416.94 712,446,556 3.22 350
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年4月末日 213,874.54 23,275,966 9.97 1,085
5月末日 210,809.30 22,942,376 9.82 1,069
6月末日 224,750.64 24,459,612 10.47 1,139
7月末日 229,236.28 24,947,784 10.68 1,162
8月末日 211,280.21 22,993,625 9.85 1,072
9月末日 212,752.76 23,153,883 9.91 1,079
10 月末日 222,115.98 24,172,882 10.35 1,126
11 月末日 213,779.35 23,265,607 9.96 1,084
12 月末日 224,565.15 24,439,425 10.46 1,138
2020 年1月末日 216,017.83 23,509,220 10.07 1,096
2月末日 201,108.97 21,886,689 9.37 1,020
3月末日 146,598.37 15,954,301 6.83 743
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米 ドル建て (トルコリラコース)毎月分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年4月末日 24,714,383.71 2,689,666,379 3.94 429
5月末日 25,049,346.50 2,726,120,380 3.99 434
6月末日 26,134,076.46 2,844,171,541 4.19 456
7月末日 27,774,399.45 3,022,687,892 4.45 484
8月末日 26,635,517.99 2,898,743,423 4.28 466
9月末日 27,744,920.08 3,019,479,652 4.46 485
10 月末日 27,489,436.57 2,991,675,382 4.44 483
11 月末日 27,591,985.14 3,002,835,743 4.45 484
12 月末日 23,934,366.55 2,604,777,112 4.37 476
2020 年1月末日 23,998,825.14 2,611,792,140 4.38 477
2月末日 22,530,937.64 2,452,041,943 4.11 447
3月末日 18,068,424.09 1,966,386,594 3.35 365
米ドル建て( トルコリラコース )年1回分配型
純資産総額 1口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019 年4月末日 1,283,167.27 139,647,094 7.64 831
5月末日 1,310,376.13 142,608,234 7.80 849
6月末日 1,387,604.39 151,012,986 8.26 899
7月末日 1,438,887.35 156,594,110 8.82 960
8月末日 1,388,627.13 151,124,291 8.53 928
9月末日 1,457,086.81 158,574,758 8.96 975
10 月末日 1,011,458.66 110,077,046 8.97 976
11 月末日 1,021,278.96 111,145,789 9.06 986
12 月末日 1,010,330.44 109,954,262 8.98 977
2020 年1月末日 147,206.94 16,020,531 9.09 989
2月末日 138,999.50 15,127,316 8.58 934
3月末日 114,270.06 12,436,011 7.05 767
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②【分配の推移】
1口当たり分配金
米ドル建て(ブラジル 米ドル建て(トルコ
ユーロ建て 米ドル建て
レアルコース) リラコース)
毎月分配型 毎月分配型
毎月分配型 毎月分配型
ユーロ 円 米ドル 円 米ドル 円 米ドル 円
2019年4月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
5月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
6月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
7月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
8月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
9月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
10月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
11月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
12月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
2020年1月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
2月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
3月 0.01 1.20 0.01 1.09 0.03 3.26 0.03 3.26
設定来累計
(2020年3月 0.65 77.71 0.65 70.74 4.76 518.03 4.41 479.94
末日現在)
1口当たり分配金
米ドル建て(ブラジル 米ドル建て(トルコ
ユーロ建て 米ドル建て
レアルコース) リラコース)
年1回分配型 年1回分配型
年1回分配型 年1回分配型
ユーロ 円 米ドル 円 米ドル 円 米ドル 円
2019年9月 0.01 1.20 0.01 1.09 0 0 0 0
設定来累計
(2020年3月 0.04 4.78 0.04 4.35 0.01 1.09 0 0
末日現在)
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③【収益率の推移】
(注1)
収益率(%)
期間
ユーロ建て毎月分配型 -10.70
ユーロ建て年1回分配型 -10.84
米ドル建て毎月分配型 -8.47
米ドル建て年1回分配型 -8.71
2019 年4月1日~
2020 年3月末日
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 -28.97
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 -31.29
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 -7.25
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 -8.56
(注1)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=当該期間最終日の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b=当該期間の直前の日の1口当たり純資産価格(分配落ちの額)
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また、ファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりです。
(注2)
収益率(%)
期間
ユーロ建て毎月分配型 -1.00
2014年
ユーロ建て年1回分配型 -0.90
米ドル建て毎月分配型 -1.10
米ドル建て年1回分配型 -1.20
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 -11.40
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 -11.90
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 -3.30
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 -3.20
ユーロ建て毎月分配型 0.51
2015年
ユーロ建て年1回分配型 0.40
米ドル建て毎月分配型 0.30
米ドル建て年1回分配型 0.40
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 -20.21
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 -21.11
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 -11.17
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 -11.47
ユーロ建て毎月分配型 5.91
2016年
ユーロ建て年1回分配型 5.93
米ドル建て毎月分配型 6.85
米ドル建て年1回分配型 6.96
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 35.38
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 39.14
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 -1.77
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 -2.68
ユーロ建て毎月分配型 4.67
2017 年
ユーロ建て年1回分配型 4.65
米ドル建て毎月分配 7.36
米ドル建て年1回分配型 7.17
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 13.48
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 13.34
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 9.45
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 11.87
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(注2)
収益率(%)
期間
ユーロ建て毎月分配型 -5.27
2018年
ユーロ建て年1回分配型 -5.27
米ドル建て毎月分配型 -2.55
米ドル建て年1回分配型 -3.00
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 -12.80
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 -13.52
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 -19.02
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 -19.08
ユーロ建て毎月分配型 9.85
2019年
ユーロ建て年1回分配型 9.79
米ドル建て毎月分配型 12.87
米ドル建て年1回分配型 12.82
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 10.43
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 10.45
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 17.96
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 18.94
ユーロ建て毎月分配型 -15.17
2020年
ユーロ建て年1回分配型 -15.14
米ドル建て毎月分配型 -14.73
米ドル建て年1回分配型 -14.76
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型 -34.33
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型 -34.70
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型 -21.28
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型 -21.49
(注2)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=暦年末(2020年については3月末日)の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を
加えた額)
b=当該暦年の直前の暦年末の1口当たり純資産価格(分配落ちの額)
(2014年の場合、ユーロ建てのクラスについては10ユーロ、米ドル建てのクラスについては10
米ドル)
なお、ファンドにはベンチマークはありません。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
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(参考情報)
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2【販売及び買戻しの実績】
2020年3月末日までの1年間における販売および買戻しの実績ならびに2020年3月末日現在の発行済口数は次のとおりで
す。
販売口数 買戻口数 発行済口数
1,100 14,810 39,699
ユーロ建て毎月分配型
(1,100) (14,810) (39,699)
72,266 69,067 212,643
ユーロ建て年1回分配型
(72,266) (69,067) (212,643)
23,000 60,230 201,410
米ドル建て毎月分配型
(23,000) (60,230) (201,410)
20,200 127,670 465,490
米ドル建て年1回分配型
(20,200) (127,670) (465,490)
米ドル建て(ブラジルレアルコース) 930,200 1,568,595 2,034,445
毎月分配型 (930,200) (1,568,595) (2,034,445)
米ドル建て(ブラジルレアルコース) 0 0 21,460
年1回分配型 (0) (0) (21,460)
米ドル建て(トルコリラコース) 89,200 966,900 5,399,073
毎月分配型 (89,200) (966,900) (5,399,073)
米ドル建て(トルコリラコース) 0 155,100 16,200
年1回分配型 (0) (155,100) (16,200)
(注)( )の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
3【ファンドの経理状況】
a.ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し
たものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によ
るものです。
b.ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定す
る外国監査法人等をいう。)の監査を受けていません。
c.ファンドの原文の中間財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨
換算が併記されています。日本円による金額は、2020年3月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値(1ユーロ=119.55円)で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1)【資産及び負債の状況】
ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
純資産計算書
2020年2月29日現在
(ユーロで表示)
注記 (ユーロ) (千円)
資産
投資有価証券-時価
2 36,616,688 4,377,525
(取得価額:36,633,803ユーロ)
銀行預金 3,793,648 453,531
受益証券の発行に係る未収金 28,189 3,370
ブローカーからの未収金 366,596 43,827
515,878 61,673
未収収益
資産合計 41,320,999 4,939,925
負債
為替先渡取引に係る未実現損失 14 1,243,209 148,626
受益証券買戻未払金 235,002 28,094
未払費用 10 193,088 23,084
50 6
未払利息
負債合計 1,671,349 199,810
39,649,650 4,740,116
純資産
以下のように受益証券によって表象される。
1口当たり 発行済
純資産
純資産価格 受益証券口数
ユーロ建て毎月分配型(ユーロ建て) 10.62 39,399 口 418,295
ユーロ建て年1回分配型(ユーロ建て) 11.26 213,460 口 2,402,693
米ドル建て毎月分配型(米ドル建て) 11.63 205,410 口 2,388,287
米ドル建て年1回分配型(米ドル建て) 12.24 475,490 口 5,820,121
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型(米ドル建て) 4.44 2,153,190 口 9,557,292
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型(米ドル建て) 9.37 21,460 口 201,109
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型(米ドル建て) 4.11 5,485,773 口 22,530,938
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型(米ドル建て) 8.58 16,200 口 139,000
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
発行済受益証券口数の変動表
2020年2月29日に終了した期間
ユーロ建て毎月分配型
期首現在発行済受益証券口数 51,749
発行受益証券口数 300
(12,650)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 39,399
ユーロ建て年1回分配型
期首現在発行済受益証券口数 152,264
発行受益証券口数 61,196
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 213,460
米ドル建て毎月分配型
期首現在発行済受益証券口数 214,940
発行受益証券口数 0
(9,530)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 205,410
米ドル建て年1回分配型
期首現在発行済受益証券口数 521,740
発行受益証券口数 10,200
(56,450)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 475,490
米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型
期首現在発行済受益証券口数 2,634,440
発行受益証券口数 930,200
(1,411,450)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 2,153,190
米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型
期首現在発行済受益証券口数 21,460
発行受益証券口数 0
0
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 21,460
米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型
期首現在発行済受益証券口数 6,218,573
発行受益証券口数 43,100
(775,900)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 5,485,773
米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型
期首現在発行済受益証券口数 162,700
発行受益証券口数 0
(146,500)
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数 16,200
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
財務書類に対する注記
2020年2月29日現在
注1-組織
トラスト
ノムラ・ファンド・セレクト(以下「トラスト」という。)は、マスター・トラスト・カンパニー(以下「受託会社」と
いう。)とグローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(以下「管理会社」という。)により締結された2012年6月8日
付基本信託証書により設立された。トラストは、ケイマン諸島の信託法(改訂済)に準拠するユニット・トラストである。
トラストは、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法(改訂済)に従って投資信託として規制され、ケイマン諸島金
融庁(以下「CIMA」という。)に登録されており、英文目論見書および監査済財務諸表を毎年CIMAに提出する義務
を負っている。
受託会社は、ケイマン諸島で設立され、管理会社の完全子会社である。
管理会社は、ケイマン諸島の銀行および信託会社法(改訂済)の規定に従って適法に設立され有効に存続する、投資信託
事業の認可を付与された信託会社である。
ファンド
ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(以下「ファンド」という。)は、受
託会社と管理会社との間で締結された2014年7月3日付補遺信託証書により設立された。
ファンドは、基本信託証書に記載される状況に従い償還する場合を除いて、
(ⅰ)2024年8月31日または受託会社が管理会社および投資顧問会社と協議した上で決定するそれよりも遅い日(ただし、
基本信託証書の締結日から149年を超えないものとする。)、または
(ⅱ)純資産総額が3,000万ユーロを下回った場合、または管理会社および投資顧問会社と協議した上で受託会社が適切と考
えるその他の理由があった場合、管理会社および投資顧問会社と協議した上で受託会社の裁量により決定する日に
償還する。
各クラスは、当該クラスに帰属する純資産総額がユーロクラス受益証券については1,000万ユーロ、米ドルクラス、ブラジ
ルレアルクラスおよびトルコリラクラス受益証券については1,000万米ドルを下回った場合、管理会社および投資顧問会社と
協議した上で受託会社の裁量により、償還する場合がある。
ファンドの投資目的は、ユーロ建てハイ・イールド債券を主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と中長期的
な信託財産の成長を目指すことによりトータル・リターンを追求することである。
ファンドの受益証券は、8つのクラス(それぞれを「クラス」という。)すなわち、ユーロ建て毎月分配型受益証券クラ
ス(以下「ユーロ建て毎月分配型受益証券」という。)およびユーロ建て年1回分配型受益証券クラス(以下「ユーロ建て
年1回分配型受益証券」という。また、ユーロ建て毎月分配型受益証券と総称して「ユーロクラス受益証券」という。)、
米ドル建て毎月分配型受益証券クラス(以下「米ドル建て毎月分配型受益証券」という。)および米ドル建て年1回分配型
受益証券クラス(以下「米ドル建て年1回分配型受益証券」という。また、米ドル建て毎月分配型受益証券と総称して「米
ドルクラス受益証券」という。)、米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型受益証券クラス(以下「米ドル建て
(ブラジルレアルコース)毎月分配型受益証券」という。)および米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型受益
証券クラス(以下「米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配型受益証券」という。また、米ドル建て(ブラジルレ
アルコース)毎月分配型受益証券と総称して「ブラジルレアルクラス受益証券」という。)ならびに米ドル建て(トルコリ
ラコース)毎月分配型受益証券クラス(以下「米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型受益証券」という。)および米
ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型受益証券クラス(以下「米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型受益証
券」という。また、米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型受益証券と総称して「トルコリラクラス受益証券」とい
う。また、ユーロクラス受益証券、米ドルクラス受益証券、ブラジルレアルクラス受益証券と総称して「公募受益証券」と
いう。)が募集されている。将来、ファンドの受益証券のクラスを追加することができる。
米ドルクラス、ブラジルレアルクラスおよびトルコリラクラス受益証券については、米ドル、ブラジルレアルおよびトル
コリラ(それぞれを「取引対象通貨」という。)へのエクスポージャーを得るため、以下に記載する為替取引が行われる。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
米ドルクラス受益証券
通常、米ドルクラス受益証券に帰属する純資産総額(米ドルクラス受益証券のみに帰属する為替取引の未実現損益を除
く。)のユーロのエクスポージャーの可能な限り100%に等しい米ドル金額をユーロ売りの先渡取引で購入する為替取引が
締結される。
ブラジルレアルクラス受益証券
通常、ブラジルレアルクラス受益証券に帰属する純資産総額(ブラジルレアルクラス受益証券のみに帰属する為替取引
の未実現損益を除く。)のユーロのエクスポージャーの可能な限り100%に等しいブラジルレアル金額をユーロ売りの先渡
取引で購入する為替取引が締結される。
トルコリラクラス受益証券
通常、トルコリラクラス受益証券に帰属する純資産総額(トルコリラクラス受益証券のみに帰属する為替取引の未実現
損益を除く。)のユーロのエクスポージャーの可能な限り100%に等しいトルコリラ金額をユーロ売りの先渡取引で購入す
る為替取引が締結される。
ユーロクラス受益証券
ユーロクラス受益証券について為替取引は行われない。
注2-重要な会計方針
財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して作成されて
おり、以下の重要な会計方針が含まれている。
投資有価証券
(a)証券取引所に上場されているか、その他の規制市場で取引されている証券は、かかる取引所もしくは市場で取引または
評価された入手可能な最新の価格で評価される。証券が、複数の証券取引所もしくは市場において上場または取引され
ている場合、当該証券の主要な市場を構成する証券取引所またはその他の規制された市場における入手可能な最新の終
値または最も代表的な価格が用いられる。
(b)いずれの証券取引所においても上場されておらず、いずれの規制された市場においても取引されていない証券または上
記(a)に基づき決定された価格がその公正価格を表していない証券は、その入手可能な最新の市場価格で評価される。か
かる市場価格がない場合、またはかかる市場価格が当該証券の公正な市場価格を表していない場合、当該証券は、その
合理的に予測可能な売値に基づき慎重かつ誠実に評価される。
(c)投資対象は、国際的に認められた値付け業者による値付けに基づいて価格を決定することができる。
(d)市場相場が容易に入手できない証券またはその他の資産は、管理会社および投資顧問会社の助言を受けて管理事務代行
会社が採用する手続きに従って誠実に決定される公正価格で評価される。
(e)現金およびその他の流動資産は、未収利息を含むその額面価額で評価される。
投資取引および投資収益
投資取引は、取引日に会計処理される。受取利息は、発生基準で認識される。配当金は、配当落日に計上される。証券取
引に係る実現損益は、売却された証券の平均原価を基準に算定される。
外貨換算
ファンドは、その会計帳簿をユーロで記帳し、財務書類はユーロで表示される。ユーロ以外の通貨建ての資産および負債
は、期末現在の適用為替レートでユーロに換算される。ユーロ以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の適正な為替
レートでユーロに換算される。
ユーロ以外の通貨建ての投資有価証券取引は、取引日に適用される為替レートでユーロに換算される。
ファンドは、投資有価証券に係る為替レートの変動の結果生じる運用実績の部分と、保有証券の市場価格変動から生じる
部分を分離しない。かかる変動は、投資有価証券による実現および未実現純損益に計上される。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
2020年2月29日現在の為替レート:
1ユーロ = 4.95024 ブラジルレアル
1ユーロ = 0.85671 英ポンド
1ユーロ = 6.88952 トルコリラ
1ユーロ = 1.10340 米ドル
為替先渡取引
為替先渡取引は、満期までの残存期間に関して期末現在で適用される先渡レートで評価される。為替先渡取引によって生
じた損益は、運用計算書に計上される。純資産計算書に、未実現純利益は資産として計上され、未実現純損失は負債として
計上される。
注3-受託会社報酬
受託会社は、各四半期中の各評価日に計算される純資産総額の年率0.01%に相当する額の報酬を、ファンドの資産から、
ユーロにより、会計年度ベースの四半期ごとに後払いで受領する。
各四半期について支払われる報酬は、当該四半期の最終ファンド営業日から60ファンド営業日以内に支払われる。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から受託会社に払い戻される。
注4-管理会社報酬
管理会社は、各四半期中の各評価日に計算される純資産総額の年率0.01%に相当する額の報酬を、ファンドの資産から、
ユーロにより、会計年度ベースの四半期ごとに後払いで受領する。
各四半期について支払われる報酬は、当該四半期の最終ファンド営業日から60ファンド営業日以内に支払われる。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、管理会社に払い戻される。
注5-投資顧問会社報酬
投資顧問会社は、各四半期中の各評価日に計算される公募受益証券に帰属する純資産総額の年率0.80%に相当する額の報
酬を、ファンドの資産から、ユーロにより、会計年度ベースの四半期ごとに後払いで受領する。
各四半期について支払われる報酬は、当該四半期の最終ファンド営業日から60ファンド営業日以内に支払われる。
ファンドに関して生じたすべての立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、投資顧問会社に払い戻される。
注6-副投資顧問報酬
副投資顧問会社は、投資顧問会社と副投資顧問会社の間で随時合意された報酬を投資顧問会社から受領する。副投資顧問
会社はまた、立替費用の払い戻しを受ける権利を有する。管理会社と協議の上、投資顧問会社の事前の承認を条件に、ファ
ンドに関して生じたすべての合理的な費用は、ファンドの資産から、副投資顧問会社に払い戻される。
注7-保管会社報酬
保管会社は、その業務につき、取引手数料および費用に加え、各四半期中の各評価日に計算されるファンドの純資産総額
の年率0.03%に相当する額の報酬を、ファンドの資産から、ユーロにより、会計年度ベースの四半期ごとに後払いで受領す
る権利を有する。
各四半期について支払われる報酬は、当該四半期の最終ファンド営業日から60ファンド営業日以内に支払われる。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、保管会社に払い戻される。
注8-管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、その業務につき、各四半期中の評価日に計算されるファンドの純資産総額の年率0.10%に相当する
額の報酬を、ファンドの資産から、ユーロにより、会計年度ベースの四半期ごとに後払いで受領する権利を有する。
各四半期について支払われる報酬は、当該四半期の最終ファンド営業日から60ファンド営業日以内に支払われる。
ファンドに関して生じたすべての適切な立替費用および支出金もまた、ファンドの資産から、管理事務代行会社に払い戻
される。
注9-代行協会員報酬
代行協会員は、その業務につき、各四半期中の評価日に計算される公募受益証券に帰属する純資産総額の年率0.75%に相
当する額の報酬を、ファンドの資産から、ユーロにより、会計年度ベースの四半期ごとに後払いで受領する権利を有する。
各四半期について支払われる報酬は、当該四半期の最終ファンド営業日から60ファンド営業日以内に支払われる。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
注10-未払費用
(ユーロ)
投資顧問会社報酬 86,209
代行協会員報酬 80,821
管理事務代行報酬 10,778
保管会社報酬 3,234
受託会社報酬および管理会社報酬 2,155
現金支出費 1,077
8,814
専門家報酬
未払費用 193,088
注11-分配
管理会社は、受託会社および投資顧問会社と協議した上で、原則として、当該クラスの受益証券1口当たり純資産価格、
当該クラスに帰属する純投資収益ならびに純実現および未実現キャピタル・ゲインを考慮の上で、月次もしくは半年次また
はそれ以外の中間的な分配を行うことができる。また、分配金を合理的な水準に保つために必要があると考える場合、分配
可能なそれ以外の資金から分配を行うことができる。分配の金額の一貫性を維持するため、ある期間における当該クラスに
帰属するインカム・ゲインおよびキャピタル・ゲインの水準とその時点の分配金額は異なる可能性がある。
ユーロ建て毎月分配型受益証券、米ドル建て毎月分配型受益証券、米ドル建て(ブラジルレアルコース)毎月分配型受益
証券および米ドル建て(トルコリラコース)毎月分配型受益証券については、管理会社は、毎月12日(以下「月次分配基準
日」という。)時点の受益者に対して分配を行うことを予定している。管理会社が受託会社および投資顧問会社と協議した
上で随時決定するその他の日時点の受益者に対して行うこともできる。
ユーロ建て年1回分配型受益証券、米ドル建て年1回分配型受益証券、米ドル建て(ブラジルレアルコース)年1回分配
型受益証券および米ドル建て(トルコリラコース)年1回分配型受益証券については、管理会社は、毎年9月12日(以下
「年次分配基準日」という。)時点の受益者に対して分配を行うことを予定している。管理会社が受託会社および投資顧問
会社と協議した上で随時決定するその他の日時点の受益者に対して行うこともできる。
以下、月次分配基準日および年次分配基準日を「分配基準日」という。
分配基準日が受益証券のクラスのファンド営業日ではない場合、その直前のファンド営業日または管理会社が受託会社お
よび投資顧問会社と協議した上で随時決定するその他の日時点の受益者に対して分配が行われる。
2020年2月29日に終了した期間に、ファンドは総額1,358,924ユーロの分配を行った。
注12-税金
ケイマン諸島の現行法では、ファンドは、いかなる所得税、資産税、譲渡税、売却税その他の税金も課されることがな
く、また、ファンドによる受益者への支払いまたは受益証券の買戻しの際の純資産額の支払いに対して適用される源泉徴収
税も賦課されない。
ファンドは、特定の利息、配当金およびキャピタル・ゲインに対し海外源泉徴収税が賦課されることがある。
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注13-購入および買戻し
受益証券の募集
公募受益証券は、適格投資家に対して受益証券のクラスのファンド営業日において継続的に募集される。受益証券の発行
価格は、以下に記載する締切時間までに受益証券の購入申込書が受領された場合、その評価日時点における該当するクラス
の受益証券1口当たり純資産価格とする。投資者一人当たりの投資口数は100口以上1口単位、または管理会社が投資顧問会
社と協議した上で決定する口数とする。受益証券は、整数でのみ発行される。申込みは、口数単位で行うことができる。
販売会社に支払われる販売手数料は公募受益証券の各々の1口当たり純資産価格の最大3.00%(税抜き)である。
受益証券の購入申込書は、申込みを行ったファンド営業日の正午(ルクセンブルグ時間)または管理会社がその単独の裁
量により随時決定することができるその他の日時(「締切時間」)までに、管理事務代行会社によって受領されなければな
らない。当該クラスの表示通貨による支払いは、当該ファンド営業日から起算して7ファンド営業日以内または管理会社が
その単独の裁量により随時決定することができるその他の日までに行われるものとする。
管理会社は、受益証券の購入注文の全部または一部を拒否することができ、上記の適切に記入された申込書および支払い
が適時に受領されなかった一切の注文を取り消すことができる。
受益証券の買戻請求
受益証券は、受益証券のクラスのファンド営業日において受益者の選択により買い戻される。受益者は、該当するクラス
の受益証券を買い戻すよう管理会社に請求する買戻通知を送付することができる。買戻しの申込みは1口以上1口単位(ま
たは管理会社が投資顧問会社と協議の上で決定することができるそれ以外の単位)とする。買戻通知は、申込みを行うファ
ンド営業日の正午(ルクセンブルグ時間)または管理会社が随時決定することができるその他の日および/もしくは時間ま
でに、管理事務代行会社によって受領されなければならない。
受益証券1口当たりの買戻価格は、買戻通知が受領されたファンド営業日に適用される評価日における該当するクラスの
受益証券1口当たり純資産価格とする。買戻手数料はない。
受益証券の買戻しに関する送金は、ユーロ建て(ユーロクラス受益証券について)および米ドル建て(米ドルクラス、ブ
ラジルレアルクラスおよびトルコリラクラス受益証券について)の電信送金により、申込みを行ったファンド営業日から起
算して7ファンド営業日以内もしくは管理会社が投資顧問会社と協議の上随時決定することができるその他の期間までに行
われるものとする。
管理会社は、受託会社と協議の上、一切の買戻請求を停止、拒否、または取り消すことができ、また、買戻代金の支払い
を延期することができる。
管理会社は、純資産価額、市場の流動性および/または関連するとみなすその他の条件を考慮の上、大量の買戻請求から
ファンドの円滑な運用を守るための防御的手段として、受託会社と協議の上、買戻請求の金額を制限、または当該買戻請求
の受領を停止することができる。
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注14-為替先渡取引
2020年2月29日現在で、ファンドが保有している未決済の為替先渡取引は以下のとおりであった。
未実現利益(損失)
購入通貨 購入金額 売却通貨 売却金額 満期日
(ユーロで表示)
ユーロ 28,849 米ドル 31,235 2020年3月25日 588
ユーロ 28,875 米ドル 31,234 2020年3月10日 588
ユーロ 941 米ドル 1,027 2020年3月25日 12
ユーロ 942 米ドル 1,027 2020年3月10日 12
ブラジルレアル 3,561 ユーロ 733 2020年4月2日 (17)
トルコリラ 95,883 ユーロ 14,433 2020年3月10日 (595)
トルコリラ 96,499 ユーロ 14,433 2020年3月25日 (613)
ユーロ 170,595 ブラジルレアル 822,424 2020年4月2日 5,167
ユーロ 75,522 トルコリラ 505,856 2020年3月25日 3,075
ユーロ 75,522 トルコリラ 502,960 2020年3月10日 2,930
米ドル 2,959,678 ユーロ 2,678,712 2020年3月10日 1,771
米ドル 1,115,746 ユーロ 1,009,826 2020年3月10日 668
ユーロ 66 トルコリラ 448 2020年3月25日 2
ユーロ 66 トルコリラ 445 2020年3月10日 2
米ドル 24 ユーロ 22 2020年3月25日 0
米ドル 25 ユーロ 23 2020年3月10日 0
トルコリラ 418,248 ユーロ 62,795 2020年3月10日 (2,429)
トルコリラ 437,203 ユーロ 65,368 2020年3月25日 (2,753)
ブラジルレアル 867,971 ユーロ 183,200 2020年4月2日 (8,611)
米ドル 1,115,160 ユーロ 1,023,041 2020年3月25日 (14,023)
米ドル 2,957,074 ユーロ 2,712,802 2020年3月25日 (37,186)
トルコリラ 70,916,910 ユーロ 10,647,384 2020年3月10日 (411,876)
ブラジルレアル 44,095,442 ユーロ 9,307,104 2020年4月2日 (437,439)
トルコリラ 71,217,560 ユーロ 10,648,147 2020年3月25日 (448,512)
ユーロ 2,484,159 英ポンド 2,070,000 2020年3月18日 69,521
ユーロ 1,848,849 米ドル 2,015,000 2020年3月18日 24,841
ユーロ 277,189 英ポンド 230,000 2020年3月18日 8,896
2,772
ユーロ 136,918 英ポンド 115,000 2020年3月18日
(1,243,209)
金額は四捨五入され、1に満たない金額は0と表示されている。
注15-後発事象
2020年初頭以降、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の流行が世界経済や金融市場に悪影響を与え、大きな変動を引
き起こしている。
COVID-19の流行がファンドの投資先の財務実績に与える影響は、流行の続く期間や拡大、ならびに関連する勧告や制限を
含む今後の展開次第である。これらの展開とCOVID-19が金融市場および経済全体に及ぼす影響は、不確実性が高く、予測す
ることはできない。金融市場および/または経済全体への影響が長期に及ぶ場合、ファンドの将来の投資成果は重大な悪影
響を受ける可能性がある。
このような状況の中、受託会社および管理会社は、ウイルス拡大の抑制に向けた各国政府の取り組みを継続的に注視して
おり、ファンドのパフォーマンスに与える潜在的な経済的影響をモニターしている。
ファンドは、投資方針および目論見書に従った通常の運用を継続することができる十分な能力がある。ファンドの未監査
の純資産価額は日次で入手可能である。
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(2)【投資有価証券明細表等】
ノムラ・ファンド・セレクト-ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表
2020年2月29日現在
(ユーロで表示)
純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
英領ヴァージン諸島
固定利付債
FORTUNE STAR 4.3500% 06/05/23 175,000 174,426 0.44
ユーロ 175,000
175,000 174,426 0.44
英領ヴァージン諸島合計 175,000 174,426 0.44
カナダ
固定利付債
VRX ESCROW 4.5% 15/05/23
ユーロ 550,000 520,739 545,023 1.37
PANTHER BF AG 4.3750% 15/05/26 256,047 245,000 0.62
ユーロ 250,000
776,786 790,023 1.99
カナダ合計 776,786 790,023 1.99
ケイマン諸島
その他債券
UPCB FINANCE IV 4% 15/01/27 186,209 183,240 0.46
ユーロ 200,000
186,209 183,240 0.46
固定利付債
GEMS MENASA K 7.1250% 31/07/26 179,509 185,789 0.47
米ドル 200,000
179,509 185,789 0.47
ケイマン諸島合計 365,718 369,029 0.93
キプロス
変動利付債
BANK OF CYPRUS FRN 19/01/27 105,200 107,389 0.27
ユーロ 100,000
105,200 107,389 0.27
キプロス合計 105,200 107,389 0.27
チェコ共和国
固定利付債
SAZKA GROUP A 4.1250% 20/11/24
ユーロ 100,000 100,000 101,950 0.26
SAZKA GROUP A 3.8750% 15/02/27 99,240 96,050 0.24
ユーロ 100,000
199,240 198,000 0.50
チェコ共和国合計 199,240 198,000 0.50
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
デンマーク
固定利付債
DKT FINANCE 7.0000% 17/06/23 752,942 737,344 1.86
ユーロ 715,000
752,942 737,344 1.86
デンマーク合計 752,942 737,344 1.86
フランス
変動利付債
SOLVAY FINANCE FRN 29/06/49
ユーロ 200,000 236,699 230,800 0.58
SOCIETE GENERALE FRN 04/04/68
米ドル 200,000 196,229 197,344 0.50
SOCIETE GENERALE FRN 07/10/66
ユーロ 100,000 107,250 104,861 0.26
SOCIETE GENERALE FRN 26/05/66 74,255 77,488 0.20
米ドル 100,000
614,433 610,493 1.54
国債
FRANCE OAT 2.5% 25/05/30 128,206 128,888 0.33
ユーロ 100,000
128,206 128,888 0.33
ステップ・アップ/ダウン債
ユーロ 300,000 CASINO GUICHARD 3.248% 7/3/24 308,690 253,054 0.64
CASINO GUICHARD 2.798% 5/08/26
ユーロ 200,000 189,442 154,864 0.39
CASINO GUICHARD 2.33% 07/02/25 105,490 78,000 0.20
ユーロ 100,000
603,622 485,918 1.23
固定利付債
ALTICE FRANCE 5.8750% 01/02/27
ユーロ 650,000 720,461 699,237 1.75
ORANO SA 3.3750% 23/04/26
ユーロ 400,000 402,958 421,400 1.06
LA FINAC ATALIAN 4% 15/05/24
ユーロ 320,000 252,114 252,800 0.64
FAURECIA 3.1250% 15/06/26
ユーロ 230,000 235,850 230,449 0.58
CONSTANTIN IN 5.3750% 15/04/25
ユーロ 200,000 204,950 203,250 0.51
CASINO GUICHA 1.8650% 13/06/22
ユーロ 200,000 189,200 186,380 0.47
PAPREC HOLDIN 4.0000% 31/03/25
ユーロ 200,000 195,900 181,100 0.46
LOXAM SAS 3.7500% 15/07/26
ユーロ 145,000 145,000 146,958 0.37
ALTICE FRANCE 3.3750% 15/01/28
ユーロ 140,000 140,000 135,989 0.34
EUROPCAR MOB 4.0000% 30/04/26
ユーロ 120,000 122,484 104,400 0.26
KAPLA HOLDING 3.3750% 15/12/26
ユーロ 100,000 100,000 98,238 0.25
VALLOUREC SA 6.3750% 15/10/23
ユーロ 100,000 85,750 94,530 0.24
TEREOS FIN GP 4.125% 16/06/23
ユーロ 100,000 90,500 89,248 0.23
VALLOUREC SA 2.2500% 30/09/24 55,450 79,000 0.20
ユーロ 100,000
2,940,617 2,922,979 7.36
フランス合計 4,286,878 4,148,278 10.46
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
ドイツ
変動利付債
DEUTSCHE BANK AG FRN 30/04/68
米ドル 200,000 183,318 164,967 0.41
DT PFANDBRIEFBAN FRN 28/06/27 100,895 101,822 0.26
ユーロ 100,000
284,213 266,789 0.67
固定利付債
THYSSENKRUPP 2.8750% 22/02/24
ユーロ 420,000 428,906 416,839 1.06
NIDDA BONDCO 7.2500% 30/09/25
ユーロ 300,000 310,180 308,669 0.79
DEUTSCHE BANK 4.5000% 19/05/26
ユーロ 200,000 214,347 221,292 0.56
CONSUS REAL E 9.6250% 15/05/24
ユーロ 200,000 208,090 218,200 0.55
DEMIRE RL ESTATE 1.8750% 15/10/24
ユーロ 200,000 198,814 200,030 0.50
NIDDA BONDCO 5.0000% 30/09/25
ユーロ 200,000 198,325 198,992 0.50
CTC BONDCO GM 5.2500% 15/12/25
ユーロ 145,000 145,000 146,740 0.37
TECHEM VERWAL 2.0000% 15/07/25
ユーロ 140,000 140,000 138,656 0.35
BLITZ 6.0000% 30/07/26
ユーロ 100,000 100,500 106,691 0.27
ADLER REAL EST 3.0000% 27/04/26
ユーロ 100,000 104,201 103,810 0.26
WEPA HYGIENEP 2.8750% 15/12/27
ユーロ 100,000 100,000 100,970 0.25
ADLER REAL EST 2.1250% 06/02/24
ユーロ 100,000 97,100 100,584 0.25
NIDDA HEALTHC 3.5000% 30/09/24
ユーロ 100,000 100,000 99,640 0.25
CHEPLAPHARM A 3.5000% 11/02/27
ユーロ 100,000 100,000 99,375 0.25
HP PELZER HLDG 4.125% 01/04/24
ユーロ 100,000 94,000 87,000 0.22
THYSSENKRUPP 1.8750% 06/03/23 10,099 9,822 0.02
ユーロ 10,000
2,549,562 2,557,310 6.45
ドイツ合計 2,833,775 2,824,099 7.12
ギリシャ
国債
HELLENIC REPUBLI 3.8750% 12/03/29 45,217 47,285 0.12
ユーロ 39,000
45,217 47,285 0.12
ギリシャ合計 45,217 47,285 0.12
アイルランド
固定利付債
EIRCOM FINANCE 3.5000% 15/05/26
ユーロ 200,000 200,945 205,500 0.52
ARDAGH PKG FI 2.1250% 15/08/26 100,000 100,750 0.25
ユーロ 100,000
300,945 306,250 0.77
アイルランド合計 300,945 306,250 0.77
マン島
固定利付債
PLAYTECH PLC 3.7500% 12/10/23 125,000 121,250 0.31
ユーロ 125,000
125,000 121,250 0.31
マン島合計 125,000 121,250 0.31
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
イタリア
変動利付債
UNIONE DI BANCHE FRN 12/07/29
ユーロ 200,000 200,113 212,164 0.53
BANCO BPM SPA FRN 21/09/27
ユーロ 200,000 197,875 206,000 0.52
UNICREDIT SPA FRN 23/09/29
ユーロ 200,000 199,566 194,889 0.49
BANCO BPM SPA FRN 01/10/29
ユーロ 145,000 145,000 150,032 0.38
MONTE DEI PASCHI FRN 22/01/30
ユーロ 125,000 125,000 126,148 0.32
SISAL PAY FRN 17/12/26
ユーロ 120,000 120,000 117,900 0.30
UNIONE DI BANCHE FRN 04/03/29
ユーロ 100,000 106,800 110,202 0.28
UNIPOLSAI SPA 5.75% 30/06/49
ユーロ 100,000 100,063 105,685 0.27
BORMIOLI PHARMA FRN 15/11/24 100,000 92,320 0.23
ユーロ 100,000
1,294,417 1,315,340 3.32
国債
BTPS 3.0000% 01/08/29 242,019 246,550 0.62
ユーロ 210,000
242,019 246,550 0.62
その他債券
SISAL GROUP S 7.0000% 31/07/23 71,930 70,260 0.18
ユーロ 100,000
71,930 70,260 0.18
固定利付債
TELECOM ITALI 2.3750% 12/10/27
ユーロ 410,000 424,922 426,971 1.07
TELECOM ITALI 2.7500% 15/04/25
ユーロ 315,000 318,035 333,081 0.84
AUTOSTRADE PE 1.7500% 26/06/26
ユーロ 300,000 294,550 287,164 0.72
ROSSINI SARL 6.7500% 30/10/25
ユーロ 215,000 223,598 233,275 0.59
INTESA SANPAO 3.9280% 15/09/26
ユーロ 200,000 214,093 220,663 0.56
UNIPOL GRUPPO 3.5000% 29/11/27
ユーロ 200,000 215,770 212,777 0.54
AUTOSTRADE PE 1.7500% 01/02/27
ユーロ 200,000 197,250 191,000 0.48
MONTE DEI PAS 3.6250% 24/09/24
ユーロ 175,000 175,000 184,926 0.47
LEONARDO FINMECCA 4.875% 24/03/25
ユーロ 150,000 182,928 177,607 0.45
TIM S.P.A. 4.0000% 11/04/24
ユーロ 135,000 136,365 147,605 0.37
ASR MEDIA 5.1250% 01/08/24
ユーロ 125,000 125,000 131,806 0.33
AUTOSTRADE PER 1.6250% 12/06/23
ユーロ 130,000 128,186 126,100 0.32
ユーロ 100,000 TELECOM ITALI 2.8750% 28/01/26 105,720 107,065 0.27
MONTE DEI PAS 4.0000% 10/07/22
ユーロ 100,000 100,000 105,463 0.27
ユーロ 100,000 BANCO BPM SPA 2.5000% 21/06/24 102,145 104,542 0.26
SALINI IMPREGILO 1.7500% 26/10/24 80,500 85,973 0.22
ユーロ 100,000
3,024,062 3,076,018 7.76
イタリア合計 4,632,428 4,708,168 11.88
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
日本
固定利付債
SOFTBANK GRP COR 4.0000% 20/04/23
ユーロ 400,000 425,713 423,352 1.07
SOFTBANK GRP COR 4.5000% 20/04/25
ユーロ 300,000 311,500 325,500 0.82
SOFTBANK GRP COR 5.0000% 15/04/28 256,423 258,680 0.65
ユーロ 236,000
993,636 1,007,532 2.54
日本合計 993,636 1,007,532 2.54
ジャージー
変動利付債
HSBC BANK FUNDING FRN 29/11/49 123,067 142,522 0.36
英ポンド 88,000
123,067 142,522 0.36
固定利付債
英ポンド 200,000 AA BOND CO LTD 5.5% 31/07/22 202,441 205,167 0.52
GALAXY FINCO 9.2500% 31/07/27
英ポンド 100,000 123,969 119,636 0.30
英ポンド 100,000 CPUK FINANCE 4.2500% 28/08/22 114,199 118,662 0.30
ADIENT GLB HDGS 3.5% 15/08/24 81,663 84,982 0.21
ユーロ 100,000
522,272 528,447 1.33
ジャージー合計 645,339 670,969 1.69
ルクセンブルグ
変動利付債
CPI PROPERTY GRO FRN 16/10/67
ユーロ 100,000 98,676 106,000 0.27
CPI PROPERTY GRO FRN 09/11/66
ユーロ 100,000 97,370 103,470 0.26
103,382 103,370 0.26
HOLCIM FINANCE L FRN 05/07/68
ユーロ 100,000
299,428 312,840 0.79
PIK証券
ARD FINANCE SA PIK 30/06/27
ユーロ 510,000 511,470 508,419 1.28
HERCULE DEBTCO PIK 30/06/24
ユーロ 300,000 280,750 298,500 0.75
LHMC FINCO 2 PIK 02/10/25 280,000 275,800 0.70
ユーロ 280,000
1,072,220 1,082,719 2.73
固定利付債
YPSO FINANCE 8.0000% 15/05/27
ユーロ 560,000 565,196 622,613 1.58
ALTICE FINCO 4.7500% 15/01/28
ユーロ 300,000 299,600 291,299 0.73
ALTICE FINANC 3.0000% 15/01/28
ユーロ 305,000 305,000 286,319 0.72
CRYSTAL ALMON 4.2500% 15/10/24
ユーロ 215,000 215,000 218,118 0.55
MATTERHORN TE 3.1250% 15/09/26
ユーロ 210,000 210,000 209,477 0.53
GARFUNKELUX HOLDCO 7.5% 1/8/22
ユーロ 210,000 203,708 205,800 0.52
LINCOLN FIN 3.6250% 01/04/24
ユーロ 210,000 210,000 204,207 0.52
VIVION 3.0000% 08/08/24
ユーロ 200,000 200,000 203,000 0.51
YPSO FINANCE 4.0000% 15/02/28
ユーロ 210,000 210,000 197,400 0.50
TAKKO LUX 2 S 5.3750% 15/11/23
ユーロ 200,000 192,375 174,984 0.44
CODERE FIN 2 7.6250% 01/11/21
米ドル 200,000 178,972 157,658 0.40
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
ルクセンブルグ(続き)
固定利付債(続き)
ALTICE FINANC 2.2500% 15/01/25
ユーロ 165,000 165,000 156,049 0.39
CABOT FINANCI 7.5000% 01/10/23
英ポンド 100,000 117,951 119,926 0.30
TELECOM ITALIA FIN 7.75% 24/1/33
ユーロ 75,000 114,059 110,980 0.28
CIRSA FINANCE 4.7500% 22/05/25
ユーロ 100,000 100,000 101,500 0.26
GESTAMP FUND LUX 3.5% 15/05/23
ユーロ 100,000 104,850 98,742 0.25
CODERE FIN 2 LUX 6.75% 1/11/21 90,750 88,250 0.22
ユーロ 100,000
3,482,461 3,446,322 8.70
ルクセンブルグ合計 4,854,109 4,841,881 12.22
メキシコ
固定利付債
ユーロ 100,000 CEMEX SAB 2.7500% 05/12/24 102,050 101,150 0.26
102,050 101,150 0.26
メキシコ合計 102,050 101,150 0.26
オランダ
変動利付債
TELEFONICA EUROP FRN 14/03/2168
ユーロ 300,000 307,949 327,119 0.82
REPSOL INTL FIN 4.5% 25/03/75
ユーロ 200,000 208,933 223,250 0.55
TELEFONICA EUROP FRN 22/09/67
ユーロ 200,000 189,750 214,074 0.54
ING GROEP NV FRN 29/12/49
ユーロ 150,000 124,344 120,978 0.31
GAS NAT FENOSA } FRN 24/04/67
ユーロ 100,000 99,625 105,694 0.27
AEGON NV FRN 15/10/66
米ドル 140,000 103,354 105,311 0.27
TELEFONICA EUROP FRN 24/09/68
ユーロ 100,000 100,000 101,500 0.26
TELEFONICA EUROP FRN 07/06/67
ユーロ 100,000 94,550 101,011 0.25
TELEFONICA EUROP FRN 05/05/68
ユーロ 100,000 100,000 99,398 0.25
ING GROEP NV FRN 30/09/68
ユーロ 90,000 78,205 74,918 0.19
AEGON NV FRN 15/10/66 34,351 30,800 0.08
ユーロ 40,000
1,441,061 1,504,053 3.79
その他債券
ZIGGO SEC 4.25% 15/01/27
ユーロ 200,000 187,177 186,584 0.47
CONSTELLIUM NV 4.625% 15/05/21 67,515 66,455 0.17
ユーロ 100,000
254,692 253,039 0.64
PIK証券
SUMMER BIDCO PIK 17/11/25
ユーロ 175,000 175,000 182,875 0.46
SUMMER BIDCO PIK 15/11/25 158,250 157,230 0.40
ユーロ 150,000
333,250 340,105 0.86
固定利付債
TEVA PHARM FNC 4.5000% 01/03/25
ユーロ 490,000 508,982 483,862 1.23
TRIVIUM PACK 3.7500% 15/08/26
ユーロ 300,000 313,750 309,740 0.78
PETROBRAS GBL FIN 4.75% 14/01/25
ユーロ 200,000 213,575 223,587 0.56
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
オランダ(続き)
固定利付債(続き)
SUNSHINE MID 6.5000% 15/05/26
ユーロ 210,000 210,450 206,388 0.52
STARFRUIT FIN 6.5000% 01/10/26
ユーロ 200,000 200,375 202,750 0.51
UNITED GROUP 3.1250% 15/02/26
ユーロ 210,000 210,000 201,601 0.51
TEVA PHARM FNC NL 1.125% 15/10/24
ユーロ 210,000 179,288 184,521 0.47
VZ VENDOR 2.5000% 31/01/24
ユーロ 175,000 175,000 173,250 0.44
UPC HOLDING B 3.8750% 15/06/29
ユーロ 145,000 143,842 145,725 0.37
ZIGGO 3.3750% 28/02/30
ユーロ 140,000 140,000 134,750 0.34
UNITED GROUP 3.6250% 15/02/28
ユーロ 130,000 130,000 124,280 0.31
TEVA PHARM FN 6.0000% 31/01/25
ユーロ 110,000 110,000 114,678 0.29
OI EUROPEAN ▶ 2.8750% 15/02/25
ユーロ 100,000 100,133 101,890 0.26
ASHLAND SERVI 2.0000% 30/01/28
ユーロ 100,000 100,000 96,500 0.24
SIGMA HOLDCO 5.7500% 15/05/26 98,625 93,050 0.23
ユーロ 100,000
2,834,020 2,796,572 7.06
オランダ合計 4,863,023 4,893,769 12.35
ポルトガル
変動利付債
NOVO BANCO FRN 06/07/28
ユーロ 200,000 214,375 217,153 0.55
BANCO COM PORTUG FRN 07/12/27
ユーロ 100,000 95,500 102,967 0.26
BANCO COM PORTUG FRN 27/03/30 99,850 100,000 0.25
ユーロ 100,000
409,725 420,120 1.06
ポルトガル合計 409,725 420,120 1.06
ルーマニア
固定利付債
RCS & RDS SA 2.5000% 05/02/25 100,000 96,974 0.24
ユーロ 100,000
100,000 96,974 0.24
ルーマニア合計 100,000 96,974 0.24
シンガポール
PIK証券
MULHACEN PTE LTD PIK 01/08/23 245,259 207,172 0.52
ユーロ 245,000
245,259 207,172 0.52
シンガポール合計 245,259 207,172 0.52
スペイン
変動利付債
BANCO SABADELL FRN 12/12/28
ユーロ 200,000 208,375 218,681 0.55
ユーロ 200,000 BANKIA FRN 15/02/29 205,710 213,844 0.54
BANCO BILBAO VIZ FRN 24/12/67
ユーロ 200,000 216,888 212,631 0.54
ABANCA CORP FRN 18/01/29
ユーロ 100,000 108,500 109,000 0.27
BANCO CRED SOC C FRN 07/06/27
ユーロ 100,000 89,750 103,572 0.26
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
スペイン(続き)
変動利付債(続き)
IBERCAJA FRN 23/07/30 100,000 98,650 0.25
ユーロ 100,000
929,223 956,378 2.41
固定利付債
TASTY BONDCO 6.2500% 15/05/26
ユーロ 200,000 203,250 195,500 0.49
HAYA FINANCE 5.2500% 15/11/22
ユーロ 100,000 94,500 92,150 0.23
GRUPO-ANTOLIN 3.2500% 30/04/24 81,000 86,134 0.22
ユーロ 100,000
378,750 373,784 0.94
スペイン合計 1,307,973 1,330,162 3.35
スウェーデン
変動利付債
ユーロ 115,000 HEIMSTADEN BOSTA FRN 19/02/68 115,000 115,128 0.29
115,000 115,128 0.29
その他債券
INTRUM AB 2.7500% 15/07/22 87,892 89,100 0.22
ユーロ 180,000
87,892 89,100 0.22
固定利付債
VERISURE MIDH 5.7500% 01/12/23
ユーロ 605,000 618,427 615,345 1.55
INTRUM AB 3.1250% 15/07/24
ユーロ 320,000 327,650 304,960 0.77
UNILABS SUB 5.75% 15/05/25
ユーロ 135,000 137,289 135,338 0.34
VOLVO CAR AB 2.0000% 24/01/25 95,500 102,040 0.26
ユーロ 100,000
1,178,866 1,157,683 2.92
スウェーデン合計 1,381,758 1,361,911 3.43
スイス
変動利付債
192,273 195,659 0.49
CREDIT SUISSE FRN 17/01/67
米ドル 200,000
192,273 195,659 0.49
スイス合計 192,273 195,659 0.49
イギリス
変動利付債
VODAFONE GROUP FRN 03/01/79
ユーロ 440,000 457,501 453,199 1.14
CYBG PLC FRN 10/05/68
英ポンド 200,000 224,042 250,138 0.63
VODAFONE GROUP FRN 03/10/78
米ドル 200,000 189,050 194,459 0.49
PREMIER FOODS FIN FRN 15/07/22
英ポンド 125,000 145,371 145,578 0.37
MILLER HOMES GRP FRN 15/10/23
英ポンド 100,000 113,522 117,163 0.30
ROYAL BK SCOTLAND FRN 29/08/49
米ドル 60,000 63,949 79,307 0.20
NTL WESTMINSTER BK FRN 27/02/2165
米ドル 60,000 44,784 48,760 0.12
HSBC BANK PLC FRN 29/12/49
米ドル 60,000 42,908 46,153 0.12
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
イギリス(続き)
変動利付債(続き)
HSBC BANK PLC FRN 29/06/49 13,261 15,362 0.04
米ドル 20,000
1,294,388 1,350,119 3.41
PIK証券
BRACKEN MIDCO PIK 15/10/23 213,906 226,768 0.57
英ポンド 190,000
213,906 226,768 0.57
固定利付債
INTL GAME TEC 3.5000% 15/06/26
ユーロ 440,000 452,874 437,799 1.11
SYNLAB UNSEC BD 8.25% 01/07/23
ユーロ 250,000 274,643 260,285 0.66
SHOP DIRECT 7.7500% 15/11/22
英ポンド 200,000 224,994 214,775 0.54
JERROLD FINCO 4.8750% 15/01/26
英ポンド 165,000 194,977 192,116 0.48
EG GLOBAL 6.2500% 30/10/25
ユーロ 160,000 160,000 155,200 0.39
PINEWOOD FINA 3.2500% 30/09/25
英ポンド 120,000 134,163 141,672 0.36
MILLER HOMES 5.5000% 15/10/24
英ポンド 105,000 119,199 127,005 0.32
ARQIVA BROAD FIN 6.7500% 30/09/23
英ポンド 100,000 114,555 123,145 0.31
JERROLD FINCO 6.1250% 15/01/24
英ポンド 100,000 118,891 119,235 0.30
PINNACLE BIDC 6.3750% 15/02/25
英ポンド 100,000 123,349 118,388 0.30
TALKTALK TELECOM 3.8750% 20/02/25
英ポンド 100,000 119,091 116,184 0.29
GARFUNKELUX HOLDCO 8.5% 01/11/22
英ポンド 100,000 115,735 115,558 0.29
INEOS FINANCE 2.8750% 01/05/26
ユーロ 115,000 115,000 110,435 0.28
VIRGIN MEDIA FIN 4.5% 15/01/25
ユーロ 100,000 103,962 101,575 0.26
INTL GAME TEC 2.3750% 15/04/28
ユーロ 110,000 110,000 100,921 0.25
JAGUAR LAND R 5.8750% 15/11/24
ユーロ 100,000 100,000 95,489 0.24
EG GLOBAL 4.3750% 07/02/25
ユーロ 100,000 98,688 92,750 0.23
JAGUAR LAND R 2.2000% 15/01/24 91,500 86,040 0.22
ユーロ 100,000
2,771,621 2,708,572 6.83
イギリス合計 4,279,915 4,285,459 10.81
アメリカ合衆国
変動利付債
DEUTSCHE FUNDING FRN 07/06/66 50,284 53,198 0.13
ユーロ 60,000
50,284 53,198 0.13
その他債券
WMG ACQUISITI 4.1250% 01/11/24 92,655 92,700 0.23
ユーロ 100,000
92,655 92,700 0.23
固定利付債
INFOR US INC 5.75% 15/05/22
ユーロ 450,000 466,197 447,133 1.12
NETFLIX INC 3.6250% 15/05/27
ユーロ 410,000 417,016 430,807 1.08
REFINITIV US 6.8750% 15/11/26
ユーロ 320,000 332,045 360,344 0.91
NETFLIX INC 3.8750% 15/11/29
ユーロ 200,000 203,950 209,150 0.53
QUINTILES IMS 3.25% 15/03/25
ユーロ 200,000 203,594 200,872 0.51
IQVIA INC 2.2500% 15/01/28
ユーロ 135,000 135,000 133,637 0.34
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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純資産に
(1)
額面価額
通貨 銘柄 取得価額 時価 占める割合
(%)
アメリカ合衆国(続き)
固定利付債(続き)
TENET HEALTHCARE 8.125% 1/4/22
米ドル 120,000 113,485 117,830 0.30
WMG ACQUISITI 3.6250% 15/10/26
ユーロ 100,000 103,875 103,925 0.26
COGENT COMMUN 4.3750% 30/06/24
ユーロ 100,000 100,000 102,745 0.26
SILGAN HOLDIN 2.2500% 01/06/28
ユーロ 100,000 100,000 99,000 0.25
SCIENTIFIC GA 5.5000% 15/02/26
ユーロ 100,000 86,000 98,740 0.25
COTY INC 4.0000% 15/04/23
ユーロ 100,000 101,000 98,000 0.25
OASIS PETROLEUM 6.875% 15/03/22
米ドル 90,000 78,951 63,214 0.16
ASCENT RESOURCE 10% 01/04/22
米ドル 50,000 46,545 38,618 0.10
ASCENT RESOUR 7.0000% 01/11/26 29,017 22,476 0.06
米ドル 40,000
2,516,675 2,526,491 6.38
アメリカ合衆国合計 2,659,614 2,672,389 6.74
36,633,803 36,616,688 92.35
投資有価証券合計
(1)額面価額は、証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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4【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
2020年3月末日現在、管理会社の資本金の額は50万ユーロ(約5,978万円)です。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業目的は、ケイマン諸島の法律に抵触しない範囲においていかなる制約も受けません。
管理会社は、ファンドの資産の運用、管理およびファンド証券の発行・買戻し等の業務を行います。管理会社は、投
資顧問会社である野村アセットマネジメント株式会社にファンドの投資運用業務を委託しております。
管理会社は、2020年3月末日現在、以下の投資信託の運用を行っており、その管理財産は約231億円です。
国別(設立国) 種類別 本数 純資産の合計(通貨別)
27 138,647,136.31 米ドル
ケイマン諸島 契約型投資信託
1 61,517,553.73 トルコリラ
2 2,426,570.95 ユーロ
16 1,534,593,308 円
21 78,949,936.91 豪ドル
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及ぼすことが予想さ
れる事実は認知しておりません。
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5【管理会社の経理の概況】
a.管理会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類
を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及
び作成方法に関する規則」第131条第5項ただし書の規定の適用によるものです。
b.管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定する外
国監査法人等をいう。)であるアーンスト・アンド・ヤング・リミテッドから監査証明に相当すると認められる証明を受
けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの(訳文を含む。)が当該財務書類
に添付されています。
c.管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併
記されています。日本円による金額は、2020年3月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲
値(1ユーロ=119.55円)で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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(1)【資産及び負債の状況】
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貸借対照表
2019 年3月31日現在
(単位:ユーロ)
2019年3月31日 2018年3月31日
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
固定資産
金融資産
関連会社株式 5 600,000 71,730 600,000 71,730
4,094 489 3,244 388
長期保有目的投資有価証券 5
604,094 72,219 603,244 72,118
流動資産
債権
売掛金
a)1年以内に期限到来 1,792,840 214,334 1,837,920 219,723
4,055,279 484,809 4,048,195 483,962
銀行預金および手許現金 9
5,848,119 699,143 5,886,115 703,685
6,452,213 771,362 6,489,359 775,803
資産合計
資本、準備金および負債
資本および準備金
払込済資本 3 500,000 59,775 500,000 59,775
繰越損益 4 2,159,859 258,211 1,830,957 218,891
307,104 36,714 328,902 39,320
当期損益 4
2,966,963 354,700 2,659,859 317,986
債務
買掛金
a)1年以内に期限到来 7 105,000 12,553 115,000 13,748
関連会社に対する債務
3,380,250 404,109 3,714,500 444,068
a)1年以内に期限到来 7,9
3,485,250 416,662 3,829,500 457,817
6,452,213 771,362 6,489,359 775,803
資本、準備金および負債合計
添付の注記は当該財務諸表の重要な部分である。
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(2)【損益の状況】
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損益計算書
2019 年3月31日に終了した年度
(単位:ユーロ)
2019年3月31日 2018年3月31日
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
1から5.総損益 10
310,108 37,073 394,392 47,150
11.その他の未収利息および類似の収益
b)その他の利息および類似の収益 11 2,177,667 260,340 303,025 36,227
13.金融資産および流動資産として保有
5 (20) (2) (29) (3)
される投資有価証券に係る評価額調整
14.未払利息および類似の費用
a)関連会社に関連するもの 9 (19,334) (2,311) (19,170) (2,292)
b)その他の利息および類似の費用 5,11 (2,161,317) (258,385) (349,316) (41,761)
16.税引後損益 307,104 36,714 328,902 39,320
307,104 36,714 328,902 39,320
18.当期損益
添付の注記は当該財務諸表の重要な部分である。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
財務諸表注記
2019年3月31日現在
1.概況
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(以下、「当社」という。)は、1998年2月27日にケイマン諸島の会社法
に基づいて免税会社として設立された。当社は、当初「グローバル・ファンズ・カンパニー」という名称で登録されていた
が、1998年3月13日付けの特別決議により名称を変更した。当社は、銀行および信託会社法に基づき、1998年3月13日に信
託免許を取得した。また同日に、当社はケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法に基づき発行されたミューチュアル・
ファンド管理業者免許も取得した。当社はノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の完全子会社である。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.は、英国の法律のもとで設立され、ロンドンに登記上の事務所を有する持株会社
であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディング・ピーエルシー(以下、「親会社」という。)の子会社である。ノムラ・ヨー
ロッパ・ホールディング・ピーエルシーの連結財務諸表は、英国、EC4R 3ABロンドン、エンジェル・レーン1にて
入手可能である。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の最終的な親会社は、日本の法律のもとで設立され、東京に登記上の事務所を有
する持株会社である野村ホールディングス株式会社である。野村ホールディングス株式会社の連結財務諸表は、〒103-
8645 東京都中央区日本橋1-9-1で入手可能である。
当社の主な事業活動は、投資ファンドに対して受託および管理サービスを提供し、それによって受託および管理報酬を得
ることである。
2.重要な会計方針
作成の基礎
当社の財務諸表は、ルクセンブルグの法律および規制要件、ならびにルクセンブルグで一般に公正妥当と認められる会計
原則に従い作成されている。
重要な会計方針の概要は以下の通りである。
外貨換算
当社は会計帳簿をユーロ建てで記帳しており、当該財務諸表はユーロ建てで表示されている。
ユーロ以外の通貨建ての資産および負債は、貸借対照表日現在の為替レートでユーロに換算される。ユーロ以外の通貨建
ての収益および費用は、取引日現在の為替レートでユーロに換算される。外貨換算により生じる為替差損益は、当期の損益
を決定する際に、損益計算書に計上される。
費用
費用は発生主義で計上される。
受取利息
受取利息は発生主義で計上される。
総損益
総損益には、その他外部費用を差し引いた、管理運用するファンドから受領する管理報酬が含まれている。売上高は、発
生主義に基づいて計上される。
金融資産
金融資産は低価法で測定される。
3.払込済資本
発行済みで全額払込済みの株主資本は、1株当たり額面10ユーロの記名株式50,000株で構成されている。当社は自己株式
を取得していない。
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4.繰越損益
(ユーロ)
2017年3月31日現在残高
1,446,356
前期利益 384,601
-
宣言された配当
2018年3月31日現在残高 1,830,957
2018年3月31日現在残高 1,830,957
前期利益 328,902
-
宣言された配当
2019年3月31日現在残高 2,159,859
5.金融資産
金融固定資産の内訳は以下の通りである。
関連会社株式
当社は、2011年6月8日に設立されたケイマンに所在する法人であるマスター・トラスト・カンパニーの株式を100%所
有している。
2019年3月31日現在
会社名 持分 取得原価(ユーロ)
の監査済純資産(ユーロ)
マスター・トラスト・
100% 600,000 2,552,694
カンパニー
長期保有目的投資有価証券
長期保有目的投資有価証券の内訳は、投資ファンドの受益証券・株式への投資である。
長期保有目的投資有価証券の増減は、以下のように要約される。
2019年
(ユーロ)
取得原価:
期首現在 3,571
期中の取得 799
(2)
期中の売却
期末現在 4,368
価格調整:
期首現在 (29)
9
当期価格調整
期末現在 (20)
為替の影響(*) (254)
4,094
期末の正味価値
5,018
期末の市場価値
(*)当該金額は、損益計算書の「その他の利息および類似の費用」の項目に含まれている。
6.租税
当社は、ケイマン諸島政府から、現地におけるすべての収益、利益およびキャピタル・ゲインに係る税金を2034年1月6
日まで免除することを約束されている。現時点では、ケイマン諸島にはそのような税金は存在しない。
当社は、特定の利息、配当およびキャピタル・ゲインの総額に対して課税される外国源泉徴収税の対象となる可能性があ
る。
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7.債務
2019年3月31日現在、債務は、監査費用およびその他の保証業務費用105,000ユーロ(2018年3月31日:115,000ユー
ロ)、2015年1月12日付および2016年9月28日付けで当社とグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーの間で締結
された2つの契約に基づくグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーに対する未払報酬40,250ユーロ(2018年3月
31日:29,500ユーロ)ならびに2014年3月31日付けで当社とノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の間で締結された枠組
契約に基づくノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に対する未払報酬3,340,000ユーロ(2018年3月31日:3,685,000ユー
ロ)で構成される。提供される業務には、資産管理サポート、法律業務、コンプライアンス、内部監査、ITならびに管理
事務代行業務およびインフラ業務等が含まれるが、これらに限定されない。
8.従業員
当社は、2019年3月31日および2018年3月31日に終了した年度において、従業員はいなかった。
9.関連会社間取引
当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.(ルクセンブルグにおいて設立)の完全子会社である。当社の最終的な
親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社である。
通常の事業活動において、多数の銀行取引がノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.との間で行われている。これらに
は、当座勘定および外国為替取引が含まれる。
2019年3月31日に終了した年度において、当社はノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に開設した当座勘定に係る借入
利息19,334ユーロ(2018年3月31日:19,170ユーロ)を支払った。適用される利率は、非関連会社の顧客に適用されるもの
と同じ利率である。
さらに当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.およびグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーより報
酬を請求される(上述の注記7を参照のこと。)。
10 .総損益
2019年3月31日および2018年3月31日に終了した年度において、以下のとおり分析される。
2019年3月31日 2018年3月31日
(ユーロ) (ユーロ)
管理報酬
7,766,287 8,595,612
(7,456,179) (8,201,220)
その他の外部費用
310,108 394,392
2019年3月31日に終了した年度において、その他の外部費用は、主に、当社とノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の
間で締結された枠組契約に基づくノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に対する未払年間報酬7,010,000ユーロ(2018年3
月31日:7,755,000ユーロ)およびその他の報酬の総額446,179ユーロ(2018年3月31日:446,220ユーロ)で構成されてい
る。
11 .為替差損益
2019年3月31日に終了した年度において、当社はスポットおよびアウトライトのデリバティブ取引に係る利益2,177,341
ユーロ(2018年3月31日:302,889ユーロ)ならびに同取引に係る損失2,161,063ユーロ(2018年3月31日:349,019ユーロ)
を計上した。
12 .運用資産
当社が受益者として保有するものではないが、投資運用責任を有する資産については、貸借対照表には含まれていない。
2019年3月31日現在における当該資産残高は約32,886百万ユーロ(2018年3月31日:32,975百万ユーロ)である。
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独立監査人の監査報告書
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
取締役会 御中
財務諸表の監査報告書
監査意見
我々は、グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(以下、「貴社」という。)の2019年3月31日現在の貸借
対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要な会計方針の要約およびその他の説明情報で構成され
る、財務諸表について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務諸表は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に準拠して、貴社の2019
年3月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の財務実績およびキャッシュ・フローについてすべての重
要な点において公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、国際監査基準(以下、「ISAs」という。)に準拠して監査を行った。当該基準の下での我々の責任に
ついては、本報告書の「財務諸表の監査に関する監査人の責任」の項において詳述されている。我々は国際会計士倫
理基準審議会の職業会計士の倫理規程(以下、「IESBA規程」という。)に従って貴社から独立した立場にあ
り、我々はIESBA規程に従って他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見
表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報
経営陣は、運営および管理事務に関する情報で構成されるその他の情報に関して責任を負う。
財務諸表に対する我々の監査意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる
形式の結論の保証も表明しない。
財務諸表の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務諸表または我々が監査で入手し
た知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われないかについて検討することである。
我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告す
る義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営陣および取締役会の責任
経営陣は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に準拠して当財務諸表の作成および適正表示、なら
びに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務諸表を作成するために必要であると
経営陣が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務諸表の作成において、経営陣は、貴社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、
経営陣が貴社の清算または運営の停止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続
企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
取締役会は、貴社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
財務諸表の監査に関する監査人の責任
当報告書は、取締役会のためにのみ作成されている。我々の監査業務は、我々が監査報告書で述べることが求めら
れている事項を取締役会に述べるために引き受けており、それ以外の目的はない。法の許す最大限の範囲で、我々
は、我々の監査業務、当報告書、または我々が形成する意見に関して、貴社および取締役会以外に誰に対しても責任
を引受けずまた負わない。
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我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務諸表に全体として重要な虚偽表示がないかど
うかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む監査報告書を発行することである。合理的な保証は高い
水準の保証ではあるが、ISAsに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するもので
はない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当
該財務諸表に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
ISAsに準拠した監査の一環として、監査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保ってい
る。また、以下も実行する。
-不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務諸表の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それ
らのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監
査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によ
ることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
-貴社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監
査に関する内部統制を理解する。
-使用される会計方針の適切性ならびに経営陣が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
-経営陣が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、貴社が継続企業とし
て存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無につい
て結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務諸表にお
ける関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。
我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、貴社が継
続企業として存続しなくなる原因となることがある。
-開示を含む財務諸表の全体的な表示、構成および内容について、また、財務諸表が、適正表示を実現する方法で
対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は取締役会に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制におけ
る重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
アーンスト・アンド・ヤング・リミテッド
2019年7月10日
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
Independent Auditors' Report
The Board of Directors
Global Funds Trust Company
Report on the Audit of the Financial Statements
Opinion
We have audited the financial statements of Global Funds Trust Company (the“Company”) which comprise the balance sheet
as at March 31, 2019, and the profit and loss account for the year then ended, and the summary of significant accounting
policies and other explanatory information.
In our opinion, the accompanying financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of
the Company as at March 31, 2019 and its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with
accounting principles generally accepted in Luxembourg.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those
standards are further described in the Auditors' responsibilities for the audit of the financial statements section of our
report. We are independent of the Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants'
Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code), and we have fulfilled our other ethical responsibilities in
accordance with the IESBA Code. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to
provide ▶ basis for our opinion.
Other Information
Other information consists of the Management and Administration information. Management is responsible for the other
information.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance
conclusion thereon.
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information and, in doing
so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge
obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude
that there is ▶ material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to
report in this regard.
Responsibilities of Management and the Board of Directors for the Financial Statements
Management is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with
accounting principles generally accepted in Luxembourg, and for such internal control as management determines is
necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud
or error.
In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the Company's ability to continue as ▶
going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting
unless management either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do
so.
The Board of Directors is responsible for overseeing the Company's financial reporting process.
Auditors ' Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
This report is made solely to the Board of Directors, as ▶ body. Our audit work has been undertaken so that we might state to
the Board of Directors those matters we are required to state to them in an auditors' report and for no other purpose. To the
fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the Company and the Board of
Directors as ▶ body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed.
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as ▶ whole are free from material
misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditors' report that includes our opinion. Reasonable
assurance is ▶ high level of assurance, but is not ▶ guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always
detect ▶ material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if,
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individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on
the basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism
throughout the audit. We also:
- Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error,
design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and
appropriate to provide ▶ basis for our opinion. The risk of not detecting ▶ material misstatement resulting from fraud is
higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's
internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related
disclosures made by management.
- Conclude on the appropriateness of management's use of the going concern basis of accounting and, based on the audit
evidence obtained, whether ▶ material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt
on the Company's ability to continue as ▶ going concern. If we conclude that ▶ material uncertainty exists, we are
required to draw attention in our auditors' report to the related disclosures in the financial statements or, if such
disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the
date of our auditors' report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as ▶ going
concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and
whether the financial statements represent the underlying transactions and events in ▶ manner that achieves fair
presentation.
We communicate with the Board of Directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and
significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
Ernst & Young Ltd.
July 10, 2019
(※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が別途保管
しています。
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