ブラックロック世界好配当株式オープン 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第29期(令和1年8月27日-令和2年2月25日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第29期(令和1年8月27日-令和2年2月25日)
提出日
提出者 ブラックロック世界好配当株式オープン
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2020年5月22日

    【計算期間】                   第29特定期間 (自 2019年8月27日 至 2020年2月25日)

    【ファンド名】                   ブラックロック世界好配当株式オープン

                       (愛称:世界の息吹) 
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長 井澤 吉幸

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦 純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ① 「ブラックロック世界好配当株式オープン」(ファンドの愛称を「世界の息吹」とします。以下「当ファン
       ド」または「ファンド」という場合があります。)は、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないます。
      ② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信/海外/株式に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     <商品分類表>

        単位型・追加型             投資対象地域           投資対象資産(収益の源泉)

      単位型投信              国内           株式
      追加型投信              海外           債券
                   内外           不動産投信
                               その他資産(    )
                               資産複合
     <属性区分表>

         投資対象資産            決算頻度       投資対象地域          投資形態       為替ヘッジ
      株式               年1回       グローバル          ファミリー       あり
       一般               年2回       (日本を含む)          ファンド       (   )
       大型株               年4回       日本
       中小型株               年6回       北米          ファンド・       なし
      債券               (隔月)       欧州          オブ・
       一般               年12回       アジア          ファンズ
       公債               (毎月)       オセアニア
       社債               日々       中南米
       その他債券               その他       アフリカ
       クレジット属性                     中近東
      不動産投信                     (中東)
      その他資産                     エマージング
      (投資信託証券(株式))
      資産複合
       資産配分固定型
       資産配分変更型
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     <各分類および区分の定義>
      Ⅰ.商品分類
       単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
       投信の区分                     の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
       区分                     益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       投資対象資産による          株式          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
       区分                     益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      Ⅱ.属性区分

       投資対象資産による          その他資産(投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
       属性区分          託証券(株式))          する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信託
                            証券を通じて主として株式に投資する。
       決算頻度による属性          年12回(毎月)          目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の
       区分                     記載があるものをいう。
       投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日
       属性区分          (日本を含む)          本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オ

       区分          ファンズ          ブ・ファンズをいう。
       為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
       性区分                     の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないものを
                            いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
                            ヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参
      照ください。
      ③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④ ファンドの特色
       a.当ファンドは、世界の好配当株に投資します。
         日本を含む世界各国の配当利回りの高い株式への投資等を通じて、配当収益を含む中長期的なリターンが期
        待できる投資信託証券を投資対象とします。実質的には、先進国のみならず、新興国を含めた、成長性の高い
        と考えられる世界各国の配当利回りの高い企業の株式に投資します。
       b.投資対象とする投資信託証券(以下「投資対象ファンド」ということがあります。)は、本届出書提出日現

        在、以下の通りです。
        ・ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
         フォリオ クラスF受益証券
         (ルクセンブルグ籍証券投資信託、以下「BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリ
          オ」といいます。)
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ク
         ラスX投資証券
         (ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファ
          ンド」といいます。)
          ※ 投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
       c.当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、

        市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託会社が決定します。通常、BGIS グローバ
        ル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券)へ
        の投資比率を高位に保ちます。
       d.投資対象ファンドには、以下のような特徴があります。

         BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
         ・世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないます。
                          *
         ・配当利回りに関しては、MSCI               ACWI   を上回ることを目指します。
          * MSCI     ACWIとは、新興国を含む世界各国を対象とする株価指数であり、MSCI                                 Inc.が開発、計算した株価
            指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利は、MSCI                                   Inc.に帰属します。また、
            MSCI   Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
         BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド

         ・トータル・リターンを最大化することを目指します。
         ・ファンドは、少なくともその純資産の80%を譲渡性のある投資適格債券に投資します。また、少なくとも
                                  *
          ファンドの純資産の70%を5年未満のデュレーション                          の米ドル建て債券に投資します。
         ・平均デュレーションは3年を超えないものとします。
         ・通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
          * デュレーションとは、金利がある一定の割合で変動した場合、債券の価格がどの程度変化するかを示す
            指標です。この数値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
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       e.主要投資対象ファンドであるBGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオは、ブラック
        ロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッドの株式運用部門のグローバル株式チームによっ
        て運用されます。
         グローバル株式チームの概要

          グローバル株式チームは、世界株式運用のスペシャリストで構成され、ブラックロック・グループの海外
         拠点の調査・運用チームと情報を共有しながら、運用を行なっています。
       f.外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。










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       g.毎月決算を行ないます。さらに半年毎にボーナス分配を行ないます。
         ・原則として、月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、安定分配を行なう
          ことを目指します。
         ・2月および8月の決算時に、基準価額水準、市況動向等を勘案し、期間中の売買益を上乗せして分配するこ
          とがあります。
         ※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないことがあります。
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     (追加的記載事項)
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     (2)【ファンドの沿革】
       2005年9月28日          信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2006年10月1日          ファンド名称を変更
                 「メリルリンチ世界好配当株式オープン」から「ブラックロック世界好配当株式オープン」
                 へ変更
       2007年1月4日          投資信託振替制度への移行
       2009年12月2日          ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイズ・
                 グローバル・インベスターズ株式会社(新社名:ブラックロック・ジャパン株式会社)に承
                 継
     (3)【ファンドの仕組み】

                            ファンドの仕組み

      <契約等の概要>










       a.「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       b.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      <ファンド・オブ・ファンズの仕組みについて>
       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
      <委託会社の概況>



       2020年2月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
      a.資本金    3,120百万円
      b.沿革

       1985年1月         メリルリンチ投資顧問株式会社
                (後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社)設立
                1987年3月 証券投資顧問業者として登録
                1987年6月 投資一任業務認可を取得
                1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
       1988年3月         バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                (後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社)設立
                1988年6月 証券投資顧問業者として登録
                1989年1月 投資一任業務認可を取得
                1998年3月 投資信託委託業務免許を取得
       1999年4月         野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                (後のブラックロック・ジャパン株式会社)設立
                1999年6月 証券投資顧問業者として登録
                1999年8月 投資一任業務認可を取得
       2006年10月         メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月         バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
      c.大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                      15,000株       100%
       ホールディングス合同会社
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    2【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ① 主として、世界の配当利回りの高い株式を主要な投資対象とし、弊社グループの運用会社が運用する投資信託
       証券に投資します。副次的な投資対象として、海外の短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行ないま
       す。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとします。
      ② 各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

      ⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ⑥ 約款で別に定める投資対象とする投資信託証券の選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営

       上の効率性等を勘案します。
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        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ① 投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)とし
       ます。
       a.有価証券
       b.金銭債権
       c.約束手形(手形割引市場において売買される手形に限ります。)
      ② 投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条
       第1項第10号で定めるものをいいます。)および投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第
       11号で定めるものをいいます。)のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
       a.国債証券
       b.短期社債等(社振法第66条第1号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資
        産の流動化に関する法律第2条第8項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債
        および農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期農林債をいいます。)
       c.コマーシャル・ペーパー
       d.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       e.外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③ 投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、②に
       掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
       同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用を指図することができます。
       a.預金
       b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       c.コール・ローン
       d.手形割引市場において売買される手形
    投資対象ファンドの概要

     投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)  BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得され
       る投資信託証券)
     形態         ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)契約型外国投資信託(米ドル建て)
              世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないま
     投資目的
              す。配当利回りに関しては、MSCI                ACWIを上回ることを目指します。
     設定日         2005年9月29日
     信託期間         無期限

                                             *
              ・ポートフォリオは、MSCI             ACWIを構成する国に法人籍をもつ企業                   が発行する株式に投資し
               ます。
              ・ポートフォリオは、純資産総額の20%を上限として                          MSCI   Emerging     Market    Indexを構成す
                          *
               る国に法人籍をもつ企業            が発行する株式に投資することができます。
               (*なお、上記各インデックスを構成する国において、その活動の大半が行なわれている企
                業を含みます。)
     主な投資対象
              ・通常、ポートフォリオは少なくとも50銘柄以上の株式に投資します。
              ・ポートフォリオが保有する外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
              ・投資顧問会社は、ポートフォリオの市場リスクを避けるため、あるいはその収益を高めるた
               めにいろいろなポートフォリオ戦略を使用することができます。これらの戦略は、一つの証
               券取引所で取引されるコール・オプション、プット・オプションおよびCFD取引のような
               派生商品の使用を含みます。
              ・ポートフォリオの資産総額の10%を超えて借入れを行なうことはできません。
     主な投資制限
              ・他の発行体の証券の引受を行なうことはできません。
     管理報酬         管理会社と委託会社間の契約により、免除されます。(注)
     その他費用         保管報酬、登録・名義書換事務代行会社報酬等がファンドから差し引かれます。

     決算日         年1回(原則として1月末日)決算を行ないます。

     収益分配方針         毎月原則として20日(営業日でない場合は翌営業日)に分配を行ないます。

     申込手数料         ありません。

     管理会社         ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー

     投資顧問会社         ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド

     保管受託銀行         ステート・ストリート・バンク・インターナショナルGmbH、ルクセンブルグ支店

      (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b) BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
     形態         ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券(米ドル建て)
              純資産総額の80%以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指し
              ます。純資産総額の70%以上をデュレーションが5年未満の米ドル建て投資適格債に投資し、
     投資態度
              ファンドの平均デュレーションは3年以下を原則とします。
              通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
     設定日         2002年10月31日
     存続期間         無期限

     主な投資対象         主として米ドル建ての投資適格債に投資します。

              ・ 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%以下
                とします。
     主な投資制限
              ・ 純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
     管理報酬         ありません。(注)
     その他費用         保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

     決算日         年1回(原則として8月末日)に決算を行ないます。

     収益分配方針         原則として、分配を行ないません。

     申込手数料         ありません。

     管理会社         ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エー

              ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
     投資顧問会社         (副投資顧問会社:ブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リ
              ミテッド)
     保管会社         ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー/エヌ・ブイ
      (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
     (3)【運用体制】

      ① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか
       確認する組織、機能が確立しています。
      ③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部(当ファンド担当:8名程度)が担当いたします。

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      運用体制図
        ※ 運用体制は、変更となる場合があります。










       ブラックロック・グループ

                                   *
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.43兆ドル                            (約807兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
       ループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
       管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
       おります。
       * 2019年12月末現在。(円換算レートは1ドル=108.675円を使用)
     (4)【分配方針】

      ① 収益分配方針
        月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行ないます。
       a.分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。)等の全額とします。
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       b.分配対象収益についての分配方針
        ・ 委託会社がa.の範囲内で決定するものとし、原則として配当等収益を中心に安定分配を行なうことを目
          指します。
        ・ 毎年2月および8月の決算時には、基準価額水準、市況動向等を勘案し、前記に加え、売買益(評価益を
          含みます。)等より分配を行なう場合があります。
        ・ 分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
          よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するもの
          ではありません。
       c.留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ② 収益の分配

       a.信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額(「配当等収益」といいます。)は、
         諸経費、諸費用(消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税相当額」といいま
         す。)を含みます。以下同じ。)、信託報酬(消費税等相当額を含みます。以下同じ。)を控除した後、そ
         の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
         金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額(「売買益」といいます。)は、諸経費、諸費用および信託報酬
         を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
         きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       b.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③ 収益分配金の支払い

       a.支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合

          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                  *
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売り付けを行ない
         ます。
         * 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用す
           ることがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       b.時効

         投資者が、a.(a)に規定する支払開始日から5年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       以下は、当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ① 投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行ないません。
      ② 投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③ 外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④  信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で
       20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
      ⑤ 特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥ 外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦ 資金の借入れ

       a.委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        (換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資に係
        る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図
        をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       b.換金に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
        価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券
        等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償
        還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却また
        は換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
        ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととしま
        す。
       c.収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、
        資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       d.借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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    3【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
      ① 基準価額の変動要因

       a.株価変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向また
        は組入株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用
        成果に影響を与えます。
       b.為替変動リスク

         外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行ないません。ま
        た、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レートの変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       c.カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング(新興)市場の発行体が発行する株式にも一部投資しま
        す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
        境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督するうえで大きな影響力
        を行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事
        情、通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運
        用成果に影響を与えます。
       d.債券投資のリスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響によ
        り金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果
        に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債
        務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       e.デリバティブ取引のリスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
        利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
        果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引は必ず用いら
        れるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
      ② ファンド運営上のリスク

       a.購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入の受付および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた
        受益権の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
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       b.ファンドの繰上償還
         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       c.法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
      行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
      フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
      規程を定めて管理を行なっております。
        ※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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     (参考情報)
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    4【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ① 購入時の申込手数料(以下、「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%
       (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています                           (以下同じ。)       。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金(解約)手数料】

      ① 換金手数料
        ありません。
      ② 信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ① 信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.298%(税抜1.18%)の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る、委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りと
       します。
                    信託報酬の配分                     役務の内容

                              ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の
                     年0.660%
           委託会社
                    (税抜0.60%)
                              作成等
                              運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
                     年0.605%
           販売会社
                    (税抜0.55%)
                              購入後の情報提供等
                     年0.033%
           受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                    (税抜0.03%)
         ※ 投資対象ファンドに係る報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ② 信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息(以下「諸経
       費」といいます。)は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③ 下記の諸費用(以下「諸費用」といいます。)および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信

       託財産中から支弁することができます。
       1.受益権の管理事務に関連する費用
       2.有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       4.信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       5.運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       6.公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       7.この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11%(税抜0.10%)を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                        *

      ④ 外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        *  海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等が別途投資対象ファンドから支払われま

       す。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者(法人を含む。)である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ① 個別元本方式について
       a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれません。)が当
        該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
       b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
        金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ② 換金時および償還時の課税について

       a.個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益(譲渡益)が課税対象となります。
       b.法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③ 収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       (特別分配金)」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       (特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④ 個人、法人の課税の取扱いについて

       a.個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
         (所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税(配当控除なし)と申告分離課税(20.315%(所得税
         15.315%、地方税5%))のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から購入費用(購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。)を控除した利益)は、譲渡益として課税対象(譲渡所得等)とな
         り、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失(譲渡損)が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額(申告分離課税を選択したものに限ります。)と
         の損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益(譲渡益)については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⻿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ŏ

        定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となり
        ます。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
        す。なお、NISAの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできま
        せん。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       b.法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315%(所得税15.315%、地方税の源泉徴収はありません。)の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
       ※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が異なる場合があります。

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        す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    5【運用状況】
      以下の運用状況は2020年2月末現在のものです。
      「ブラックロック世界好配当株式オープン」
     (1)【投資状況】

               資産の種類                     金額(円)            投資比率(%)

     投資信託受益証券                                6,216,174,469                 97.77

                  内 ルクセンブルグ                   6,216,174,469                 97.77

     投資証券                                  64,750,062                1.02

                  内 ルクセンブルグ                     64,750,062                1.02

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  77,266,537                1.22

     純資産総額                                6,358,191,068                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄        国/地域     種類    投資口数                           比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (%)
       ブラックロック・グローバ
       ル・インベストメント・シ
                   ルクセン    投資信託
     1  リーズ グローバル・エクイ                      3,532,651     1,884.38    6,656,873,406       1,759.63    6,216,174,469      97.77
                    ブルグ    受益証券
       ティ・インカム・ポートフォ
       リオ クラスF受益証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ USダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       37,856    1,708.20      64,667,209     1,710.39      64,750,062      1.02
                    ブルグ
       ボンド・ファンド クラスX
       投資証券
     (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(%)

                    投資信託受益証券                         97.77

                      投資証券                        1.02

            (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2020年2月末現在、同日前1年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)              1口当たりの純資産額(円)

      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第52期(2010年3月25日)              7,589,010,749         7,612,207,253          0.6543       0.6563
             第53期(2010年4月26日)              8,505,713,980         8,530,492,039          0.6866       0.6886
             第54期(2010年5月25日)              7,582,738,961         7,608,946,165          0.5787       0.5807
     第10特定期間
             第55期(2010年6月25日)              7,787,627,012         7,814,039,456          0.5897       0.5917
             第56期(2010年7月26日)              7,800,197,202         7,826,292,489          0.5978       0.5998
             第57期(2010年8月25日)              7,310,284,515         7,361,856,796          0.5670       0.5710
             第58期(2010年9月27日)              7,976,548,041         8,028,328,905          0.6162       0.6202
             第59期(2010年10月25日)              7,902,541,558         7,954,603,419          0.6072       0.6112
             第60期(2010年11月25日)              8,149,136,217         8,202,717,371          0.6084       0.6124
     第11特定期間
             第61期(2010年12月27日)              8,637,784,548         8,693,901,218          0.6157       0.6197
             第62期(2011年1月25日)              9,053,657,617         9,112,375,436          0.6168       0.6208
             第63期(2011年2月25日)              9,308,564,333         9,369,634,112          0.6097       0.6137
             第64期(2011年3月25日)              9,606,084,565         9,668,984,810          0.6109       0.6149
             第65期(2011年4月25日)              9,792,160,154         9,852,869,933          0.6452       0.6492
             第66期(2011年5月25日)              9,780,824,837         9,841,403,020          0.6458       0.6498
     第12特定期間
             第67期(2011年6月27日)              8,952,247,404         9,010,199,823          0.6179       0.6219
             第68期(2011年7月25日)              9,152,543,257         9,211,951,210          0.6163       0.6203
             第69期(2011年8月25日)              8,413,127,714         8,472,155,684          0.5701       0.5741
             第70期(2011年9月26日)              7,744,649,467         7,804,136,944          0.5208       0.5248
             第71期(2011年10月25日)              8,142,213,135         8,200,150,415          0.5621       0.5661
             第72期(2011年11月25日)              7,805,540,442         7,862,401,101          0.5491       0.5531
     第13特定期間
             第73期(2011年12月26日)              8,001,159,410         8,057,315,925          0.5699       0.5739
             第74期(2012年1月25日)              8,014,317,684         8,042,482,209          0.5691       0.5711
             第75期(2012年2月27日)              8,234,203,367         8,261,041,757          0.6136       0.6156
             第76期(2012年3月26日)              8,276,066,136         8,302,527,869          0.6255       0.6275
             第77期(2012年4月25日)              7,909,395,930         7,935,217,945          0.6126       0.6146
             第78期(2012年5月25日)              7,183,223,219         7,208,410,114          0.5704       0.5724
     第14特定期間
             第79期(2012年6月25日)              7,387,955,656         7,412,937,766          0.5915       0.5935
             第80期(2012年7月25日)              7,098,832,086         7,123,280,159          0.5807       0.5827
             第81期(2012年8月27日)              7,278,407,386         7,302,442,183          0.6057       0.6077
             第82期(2012年9月25日)              6,901,385,375         6,912,682,952          0.6109       0.6129
             第83期(2012年10月25日)              6,751,238,174         6,773,287,735          0.6124       0.6144
             第84期(2012年11月26日)              6,653,251,879         6,674,567,409          0.6243       0.6263
     第15特定期間
             第85期(2012年12月25日)              6,891,110,327         6,911,977,467          0.6605       0.6625
             第86期(2013年1月25日)              7,474,904,408         7,495,567,411          0.7235       0.7255
             第87期(2013年2月25日)              8,694,602,963         8,717,590,299          0.7565       0.7585
             第88期(2013年3月25日)              9,054,113,898         9,077,352,690          0.7792       0.7812
             第89期(2013年4月25日)              9,364,167,580         9,386,641,059          0.8334       0.8354
             第90期(2013年5月27日)              9,676,428,237         9,699,008,396          0.8571       0.8591
     第16特定期間
             第91期(2013年6月25日)              8,891,325,196         8,914,186,341          0.7779       0.7799
             第92期(2013年7月25日)              9,567,484,930         9,590,094,972          0.8463       0.8483
             第93期(2013年8月26日)              9,169,319,882         9,191,620,269          0.8223       0.8243
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                               純資産総額(円)              1口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第94期(2013年9月25日)              9,298,982,208         9,320,923,810          0.8476       0.8496
             第95期(2013年10月25日)              8,979,195,400         9,000,347,880          0.8490       0.8510
             第96期(2013年11月25日)              8,834,359,350         8,854,129,432          0.8937       0.8957
     第17特定期間
             第97期(2013年12月25日)              8,654,672,551         8,673,804,674          0.9047       0.9067
             第98期(2014年1月27日)              8,565,037,014         8,584,375,132          0.8858       0.8878
             第99期(2014年2月25日)              8,584,627,630         8,603,749,996          0.8979       0.8999
                                               0.8930       0.8950
             第100期(2014年3月25日)              8,382,036,757         8,400,809,983
                                               0.9243       0.9263
             第101期(2014年4月25日)              8,454,313,790         8,472,607,140
                                               0.9401       0.9421
             第102期(2014年5月26日)              8,934,012,997         8,953,020,394
     第18特定期間
                                               0.9537       0.9557
             第103期(2014年6月25日)              9,031,367,352         9,050,307,233
                                               0.9424       0.9444
             第104期(2014年7月25日)              8,719,462,539         8,737,967,767
                                               0.9452       0.9472
             第105期(2014年8月25日)              8,784,413,492         8,803,001,791
             第106期(2014年9月25日)              9,290,112,851         9,309,002,238          0.9836       0.9856
             第107期(2014年10月27日)              9,373,920,239         9,393,833,920          0.9415       0.9435
             第108期(2014年11月25日)              11,038,224,140         11,058,791,813           1.0734       1.0754
     第19特定期間
             第109期(2014年12月25日)              11,508,414,701         11,530,083,583           1.0622       1.0642
             第110期(2015年1月26日)              11,468,280,671         11,490,250,797           1.0440       1.0460
             第111期(2015年2月25日)              11,676,908,042         11,698,764,638           1.0685       1.0705
                                               1.0677       1.0697
             第112期(2015年3月25日)              12,212,104,769         12,234,980,408
                                               1.0789       1.0819
             第113期(2015年4月27日)              12,166,875,000         12,200,706,496
                                               1.1081       1.1111
             第114期(2015年5月25日)              12,601,449,667         12,635,567,195
     第20特定期間
                                               1.1107       1.1137
             第115期(2015年6月25日)              12,194,801,672         12,227,739,324
                                               1.0946       1.0976
             第116期(2015年7月27日)              11,961,961,590         11,994,745,578
                                               0.9681       0.9711
             第117期(2015年8月25日)              10,553,863,261         10,586,568,132
             第118期(2015年9月25日)              11,032,641,282         11,066,423,538           0.9797       0.9827
             第119期(2015年10月26日)              11,966,022,853         11,999,597,879           1.0692       1.0722
             第120期(2015年11月25日)              12,365,052,551         12,400,024,696           1.0607       1.0637
     第21特定期間
             第121期(2015年12月25日)              11,702,676,030         11,737,178,376           1.0176       1.0206
             第122期(2016年1月25日)              11,041,440,882         11,075,947,337           0.9599       0.9629
             第123期(2016年2月25日)              11,057,175,263         11,093,302,455           0.9182       0.9212
             第124期(2016年3月25日)              11,376,190,982         11,411,422,398           0.9687       0.9717
             第125期(2016年4月25日)              11,251,143,558         11,285,837,617           0.9729       0.9759
             第126期(2016年5月25日)              10,817,230,691         10,851,537,799           0.9459       0.9489
     第22特定期間
             第127期(2016年6月27日)              9,886,739,142         9,920,701,122          0.8733       0.8763
             第128期(2016年7月25日)              10,614,323,153         10,647,913,952           0.9480       0.9510
             第129期(2016年8月25日)              9,636,760,235         9,668,419,285          0.9132       0.9162
             第130期(2016年9月26日)              9,478,935,761         9,510,404,120          0.9037       0.9067
             第131期(2016年10月25日)              9,481,263,353         9,512,801,224          0.9019       0.9049
             第132期(2016年11月25日)              10,005,614,589         10,036,805,941           0.9623       0.9653
     第23特定期間
             第133期(2016年12月26日)              10,257,258,272         10,287,917,732           1.0037       1.0067
             第134期(2017年1月25日)              9,903,537,499         9,933,422,744          0.9942       0.9972
             第135期(2017年2月27日)              9,839,539,734         9,868,838,480          1.0075       1.0105
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                               純資産総額(円)              1口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第136期(2017年3月27日)              9,876,134,213         9,905,608,769          1.0052       1.0082
             第137期(2017年4月25日)              11,053,908,855         11,086,882,183           1.0057       1.0087
             第138期(2017年5月25日)              11,373,333,942         11,405,799,337           1.0510       1.0540
     第24特定期間
             第139期(2017年6月26日)              11,338,327,348         11,370,214,041           1.0667       1.0697
             第140期(2017年7月25日)              11,084,831,836         11,116,036,746           1.0657       1.0687
             第141期(2017年8月25日)              8,256,429,166         8,280,473,293          1.0302       1.0332
             第142期(2017年9月25日)              8,488,650,887         8,512,270,028          1.0782       1.0812
             第143期(2017年10月25日)              8,643,750,788         8,667,275,624          1.1023       1.1053
             第144期(2017年11月27日)              8,567,434,769         8,591,146,710          1.0839       1.0869
     第25特定期間
             第145期(2017年12月25日)              8,856,871,149         8,880,729,087          1.1137       1.1167
             第146期(2018年1月25日)              8,962,525,751         8,986,306,641          1.1306       1.1336
             第147期(2018年2月26日)              7,999,098,155         8,022,278,673          1.0352       1.0382
             第148期(2018年3月26日)              7,719,343,100         7,743,192,984          0.9710       0.9740
             第149期(2018年4月25日)              8,134,044,648         8,158,508,585          0.9975       1.0005
             第150期(2018年5月25日)              8,019,914,181         8,043,931,391          1.0018       1.0048
     第26特定期間
             第151期(2018年6月25日)              7,930,668,781         7,954,611,400          0.9937       0.9967
             第152期(2018年7月25日)              7,935,437,322         7,958,466,319          1.0338       1.0368
             第153期(2018年8月27日)              8,007,533,338         8,030,583,969          1.0422       1.0452
             第154期(2018年9月25日)              8,210,468,506         8,233,526,933          1.0682       1.0712
             第155期(2018年10月25日)              7,663,502,139         7,686,562,060          0.9970       1.0000
             第156期(2018年11月26日)              7,759,666,942         7,782,824,140          1.0053       1.0083
     第27特定期間
             第157期(2018年12月25日)              7,195,477,411         7,218,795,369          0.9257       0.9287
             第158期(2019年1月25日)              7,242,067,336         7,265,039,143          0.9458       0.9488
             第159期(2019年2月25日)              7,699,070,208         7,721,924,736          1.0106       1.0136
             第160期(2019年3月25日)              7,779,326,868         7,802,227,850          1.0191       1.0221
             第161期(2019年4月25日)              7,745,432,062         7,767,570,360          1.0496       1.0526
             第162期(2019年5月27日)              7,482,748,345         7,504,922,805          1.0123       1.0153
     第28特定期間
             第163期(2019年6月25日)              7,403,406,940         7,425,456,838          1.0073       1.0103
             第164期(2019年7月25日)              7,421,003,025         7,442,664,131          1.0278       1.0308
             第165期(2019年8月26日)              6,915,184,568         6,936,797,329          0.9599       0.9629
             第166期(2019年9月25日)              7,102,759,983         7,124,150,486          0.9962       0.9992
             第167期(2019年10月25日)              7,100,154,866         7,121,154,336          1.0143       1.0173
             第168期(2019年11月25日)              7,027,295,108         7,047,665,932          1.0349       1.0379
     第29特定期間
             第169期(2019年12月25日)              7,132,900,326         7,152,753,335          1.0779       1.0809
             第170期(2020年1月27日)              7,173,322,267         7,193,064,911          1.0900       1.0930
             第171期(2020年2月25日)              6,938,486,674         6,957,740,745          1.0811       1.0841
           2019年2月末現在                7,786,236,318            ―       1.0132        ―
           2019年3月末現在                7,919,374,288            ―       1.0319        ―
                                               1.0382
           2019年4月末現在                7,664,000,649            ―               ―
                                               0.9876
           2019年5月末現在                7,295,559,710            ―               ―
                                               1.0070
           2019年6月末現在                7,406,430,415            ―               ―
                                               1.0266
           2019年7月末現在                7,409,538,920            ―               ―
                                               0.9716
           2019年8月末現在                7,005,519,970            ―               ―
           2019年9月末現在                7,004,908,918            ―       0.9974        ―
           2019年10月末現在                7,038,198,289            ―       1.0221        ―
           2019年11月末現在                7,121,738,925            ―       1.0546        ―
           2019年12月末現在                7,150,018,068            ―       1.0838        ―
           2020年1月末現在                6,897,211,855            ―       1.0635        ―
           2020年2月末現在                6,358,191,068            ―       0.9970        ―
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      ②【分配の推移】
           特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)

                             第52期                  0.0020
                             第53期                  0.0020
                             第54期                  0.0020
          第10特定期間
                             第55期                  0.0020
                             第56期                  0.0020
                             第57期                  0.0040
                             第58期                  0.0040
                             第59期                  0.0040
                             第60期                  0.0040
          第11特定期間
                             第61期                  0.0040
                             第62期                  0.0040
                             第63期                  0.0040
                             第64期                  0.0040
                             第65期                  0.0040
                             第66期                  0.0040
          第12特定期間
                             第67期                  0.0040
                             第68期                  0.0040
                             第69期                  0.0040
                             第70期                  0.0040
                             第71期                  0.0040
                             第72期                  0.0040
          第13特定期間
                             第73期                  0.0040
                             第74期                  0.0020
                             第75期                  0.0020
                             第76期                  0.0020
                             第77期                  0.0020
                             第78期                  0.0020
          第14特定期間
                             第79期                  0.0020
                             第80期                  0.0020
                             第81期                  0.0020
                             第82期                  0.0020
                             第83期                  0.0020
                             第84期                  0.0020
          第15特定期間
                             第85期                  0.0020
                             第86期                  0.0020
                             第87期                  0.0020
                             第88期                  0.0020
                             第89期                  0.0020
                             第90期                  0.0020
          第16特定期間
                             第91期                  0.0020
                             第92期                  0.0020
                             第93期                  0.0020
                             第94期                  0.0020
                             第95期                  0.0020
                             第96期                  0.0020
          第17特定期間
                             第97期                  0.0020
                             第98期                  0.0020
                             第99期                  0.0020
                                  28/127




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           特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)
                             第100期                  0.0020
                             第101期                  0.0020
                             第102期                  0.0020
          第18特定期間
                             第103期                  0.0020
                             第104期                  0.0020
                             第105期                  0.0020
                             第106期                  0.0020
                             第107期                  0.0020
                             第108期                  0.0020
          第19特定期間
                             第109期                  0.0020
                             第110期                  0.0020
                             第111期                  0.0020
                             第112期                  0.0020
                             第113期                  0.0030
                             第114期                  0.0030
          第20特定期間
                             第115期                  0.0030
                             第116期                  0.0030
                             第117期                  0.0030
                             第118期                  0.0030
                             第119期                  0.0030
                             第120期                  0.0030
          第21特定期間
                             第121期                  0.0030
                             第122期                  0.0030
                             第123期                  0.0030
                             第124期                  0.0030
                             第125期                  0.0030
                             第126期                  0.0030
          第22特定期間
                             第127期                  0.0030
                             第128期                  0.0030
                             第129期                  0.0030
                             第130期                  0.0030
                             第131期                  0.0030
                             第132期                  0.0030
          第23特定期間
                             第133期                  0.0030
                             第134期                  0.0030
                             第135期                  0.0030
                             第136期                  0.0030
                             第137期                  0.0030
                             第138期                  0.0030
          第24特定期間
                             第139期                  0.0030
                             第140期                  0.0030
                             第141期                  0.0030
                             第142期                  0.0030
                             第143期                  0.0030
                             第144期                  0.0030
          第25特定期間
                             第145期                  0.0030
                             第146期                  0.0030
                             第147期                  0.0030
                                  29/127





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           特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)
                             第148期                  0.0030
                             第149期                  0.0030
                             第150期                  0.0030
          第26特定期間
                             第151期                  0.0030
                             第152期                  0.0030
                             第153期                  0.0030
                             第154期                  0.0030
                             第155期                  0.0030
                             第156期                  0.0030
          第27特定期間
                             第157期                  0.0030
                             第158期                  0.0030
                             第159期                  0.0030
                             第160期                  0.0030
                             第161期                  0.0030
                             第162期                  0.0030
          第28特定期間
                             第163期                  0.0030
                             第164期                  0.0030
                             第165期                  0.0030
                             第166期                  0.0030
                             第167期                  0.0030
                             第168期                  0.0030
          第29特定期間
                             第169期                  0.0030
                             第170期                  0.0030
                             第171期                  0.0030
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      ③【収益率の推移】
           特定期間                  計算期間                 収益率(%)

                             第52期                   5.6
                             第53期                   5.2
                             第54期                  △15.4
          第10特定期間
                             第55期                   2.2
                             第56期                   1.7
                             第57期                  △4.5
                             第58期                   9.4
                             第59期                  △0.8
                             第60期                   0.9
          第11特定期間
                             第61期                   1.9
                             第62期                   0.8
                             第63期                  △0.5
                             第64期                   0.9
                             第65期                   6.3
                             第66期                   0.7
          第12特定期間
                             第67期                  △3.7
                             第68期                   0.4
                             第69期                  △6.8
                             第70期                  △7.9
                             第71期                   8.7
                             第72期                  △1.6
          第13特定期間
                             第73期                   4.5
                             第74期                   0.2
                             第75期                   8.2
                             第76期                   2.3
                             第77期                  △1.7
                             第78期                  △6.6
          第14特定期間
                             第79期                   4.0
                             第80期                  △1.5
                             第81期                   4.6
                             第82期                   1.2
                             第83期                   0.6
                             第84期                   2.3
          第15特定期間
                             第85期                   6.1
                             第86期                   9.8
                             第87期                   4.8
                             第88期                   3.3
                             第89期                   7.2
                             第90期                   3.1
          第16特定期間
                             第91期                  △9.0
                             第92期                   9.1
                             第93期                  △2.6
                             第94期                   3.3
                             第95期                   0.4
                             第96期                   5.5
          第17特定期間
                             第97期                   1.5
                             第98期                  △1.9
                             第99期                   1.6
                                  31/127




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           特定期間                  計算期間                 収益率(%)
                             第100期                   △0.3
                                                 3.7
                             第101期
                                                 1.9
                             第102期
          第18特定期間
                                                 1.7
                             第103期
                             第104期                   △1.0
                                                 0.5
                             第105期
                             第106期                    4.3
                             第107期                   △4.1
                             第108期                   14.2
          第19特定期間
                             第109期                   △0.9
                             第110期                   △1.5
                             第111期                    2.5
                             第112期                    0.1
                             第113期                    1.3
                             第114期                    3.0
          第20特定期間
                                                 0.5
                             第115期
                             第116期                   △1.2
                             第117期                  △11.3
                             第118期                    1.5
                             第119期                    9.4
                             第120期                   △0.5
          第21特定期間
                             第121期                   △3.8
                             第122期                   △5.4
                             第123期                   △4.0
                             第124期                    5.8
                             第125期                    0.7
                             第126期                   △2.5
          第22特定期間
                             第127期                   △7.4
                             第128期                    8.9
                             第129期                   △3.4
                             第130期                   △0.7
                             第131期                    0.1
                             第132期                    7.0
          第23特定期間
                             第133期                    4.6
                             第134期                   △0.6
                             第135期                    1.6
                             第136期                    0.1
                             第137期                    0.3
                             第138期                    4.8
          第24特定期間
                             第139期                    1.8
                             第140期                    0.2
                             第141期                   △3.0
                             第142期                    5.0
                             第143期                    2.5
                             第144期                   △1.4
          第25特定期間
                             第145期                    3.0
                             第146期                    1.8
                             第147期                   △8.2
                                  32/127





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           特定期間                  計算期間                 収益率(%)
                             第148期                   △5.9
                             第149期                    3.0
                             第150期                    0.7
          第26特定期間
                             第151期                   △0.5
                             第152期                    4.3
                             第153期                    1.1
                             第154期                    2.8
                             第155期                   △6.4
                             第156期                    1.1
          第27特定期間
                             第157期                   △7.6
                             第158期                    2.5
                             第159期                    7.2
                             第160期                    1.1
                             第161期                    3.3
                             第162期                   △3.3
          第28特定期間
                             第163期                   △0.2
                             第164期                    2.3
                             第165期                   △6.3
                             第166期                    4.1
                             第167期                    2.1
                             第168期                    2.3
          第29特定期間
                             第169期                    4.4
                             第170期                    1.4
                             第171期                   △0.5
     (注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                第52期           53,063,294           180,163,667          11,598,252,399
                第53期          1,110,709,160            319,931,904          12,389,029,655
                第54期           794,676,966            80,104,436         13,103,602,185
     第10特定期間
                第55期           262,866,848           160,246,773          13,206,222,260
                第56期           75,089,938           233,668,421          13,047,643,777
                第57期           14,035,960           168,609,374          12,893,070,363
                第58期           408,582,710           356,436,935          12,945,216,138
                第59期           193,058,737           122,809,600          13,015,465,275
                第60期           546,383,788           166,560,420          13,395,288,643
     第11特定期間
                第61期           759,922,386           126,043,492          14,029,167,537
                第62期           719,627,280            69,339,847         14,679,454,970
                第63期           716,799,211           128,809,418          15,267,444,763
                第64期           585,974,605           128,358,055          15,725,061,313
                第65期           690,973,476          1,238,589,908           15,177,444,881
                第66期           385,028,096           417,927,116          15,144,545,861
     第12特定期間
                第67期           229,582,912           886,023,784          14,488,104,989
                第68期           708,956,910           345,073,495          14,851,988,404
                第69期           559,095,729           654,091,461          14,756,992,672
                第70期           438,622,430           323,745,806          14,871,869,296
                第71期           99,635,504           487,184,663          14,484,320,137
                第72期           73,275,082           342,430,424          14,215,164,795
     第13特定期間
                第73期           96,314,626           272,350,605          14,039,128,816
                第74期           203,733,001           160,599,218          14,082,262,599
                第75期           130,276,241           793,343,584          13,419,195,256
                第76期           339,375,964           527,704,560          13,230,866,660
                第77期           216,707,483           536,566,458          12,911,007,685
                第78期           130,000,133           447,560,255          12,593,447,563
     第14特定期間
                第79期           26,301,867           128,694,126          12,491,055,304
                第80期           112,372,899           379,391,494          12,224,036,709
                第81期           83,185,719           289,823,641          12,017,398,787
                第82期           62,387,797           782,209,777          11,297,576,807
                第83期           14,689,612           287,485,883          11,024,780,536
                第84期           57,161,467           424,176,984          10,657,765,019
     第15特定期間
                第85期           242,090,956           466,285,958          10,433,570,017
                第86期           318,999,187           421,067,359          10,331,501,845
                第87期          1,316,363,728            154,197,176          11,493,668,397
                第88期           648,734,999           523,007,281          11,619,396,115
                第89期           472,488,369           855,144,909          11,236,739,575
                第90期           608,536,585           555,196,505          11,290,079,655
     第16特定期間
                第91期           489,415,631           348,922,517          11,430,572,769
                第92期           123,908,305           249,459,715          11,305,021,359
                第93期           247,299,691           402,127,277          11,150,193,773
                第94期           136,845,258           316,237,805          10,970,801,226
                第95期           144,565,771           539,126,737          10,576,240,260
                第96期           121,895,304           813,094,133          9,885,041,431
     第17特定期間
                第97期           590,656,683           909,636,321          9,566,061,793
                第98期           230,540,538           127,543,123          9,669,059,208
                第99期           205,047,017           312,922,911          9,561,183,314
                                  34/127



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      特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                           179,668,725           354,238,710          9,386,613,329
                第100期
                           165,815,099           405,753,333          9,146,675,095
                第101期
                           608,446,121           251,422,224          9,503,698,992
                第102期
     第18特定期間
                           272,525,862           306,284,305          9,469,940,549
                第103期
                            78,474,434           295,800,890          9,252,614,093
                第104期
                           174,352,039           132,816,423          9,294,149,709
                第105期
                第106期           798,424,725           647,880,659          9,444,693,775
                第107期           631,694,141           119,547,117          9,956,840,799
                第108期           809,049,690           482,053,494          10,283,836,995
     第19特定期間
                第109期           971,319,269           420,715,234          10,834,441,030
                第110期           281,928,605           131,306,220          10,985,063,415
                第111期           507,401,626           564,166,978          10,928,298,063
                           822,534,536           313,013,074          11,437,819,525
                第112期
                           377,639,714           538,293,826          11,277,165,413
                第113期
                           329,875,972           234,531,974          11,372,509,411
                第114期
     第20特定期間
                           223,279,170           616,571,244          10,979,217,337
                第115期
                           264,172,897           315,394,085          10,927,996,149
                第116期
                           112,320,932           138,693,216          10,901,623,865
                第117期
                第118期           497,719,505           138,591,154          11,260,752,216
                第119期            63,634,333           132,711,076          11,191,675,473
                第120期           773,939,745           308,233,448          11,657,381,770
     第21特定期間
                第121期            76,157,942           232,757,439          11,500,782,273
                第122期            58,882,903           57,513,484         11,502,151,692
                第123期           590,012,248            49,766,594         12,042,397,346
                第124期            36,468,785           335,060,498          11,743,805,633
                第125期            47,257,361           226,376,444          11,564,686,550
                第126期            14,344,009           143,327,591          11,435,702,968
     第22特定期間
                第127期            21,736,631           136,779,398          11,320,660,201
                第128期            31,928,951           155,655,846          11,196,933,306
                第129期            19,003,227           662,919,641          10,553,016,892
                            14,043,553           77,607,280         10,489,453,165
                第130期
                                                10,512,623,995
                第131期            92,349,744           69,178,914
                                                10,397,117,650
                第132期            14,154,723           129,661,068
     第23特定期間
                                                10,219,820,318
                第133期            68,247,570           245,544,902
                                                 9,961,748,568
                第134期            13,901,518           271,973,268
                                                 9,766,248,845
                第135期            71,556,394           267,056,117
                           215,660,998           157,057,759          9,824,852,084
                第136期
                          1,210,546,482             44,289,152         10,991,109,414
                第137期
                            60,455,075           229,766,042          10,821,798,447
                第138期
     第24特定期間
                           100,194,155           293,094,920          10,628,897,682
                第139期
                           200,661,224           427,922,059          10,401,636,847
                第140期
                            76,522,499          2,463,450,186           8,014,709,160
                第141期
                第142期            12,526,034           154,188,166          7,873,047,028
                第143期           127,055,922           158,490,920          7,841,612,030
                第144期           236,951,552           174,583,059          7,903,980,523
     第25特定期間
                第145期           206,106,877           157,441,194          7,952,646,206
                第146期            89,970,080           115,652,916          7,926,963,370
                第147期           134,995,030           335,118,802          7,726,839,598
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      特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                           287,295,411            64,173,350          7,949,961,659
                第148期
                           309,683,181           104,999,098          8,154,645,742
                第149期
                            21,556,913           170,465,881          8,005,736,774
                第150期
     第26特定期間
                            79,358,613           104,222,136          7,980,873,251
                第151期
                            57,741,263           362,282,144          7,676,332,370
                第152期
                            69,091,350           61,879,974          7,683,543,746
                第153期
                第154期            67,928,876           65,330,269          7,686,142,353
                第155期            88,556,352           88,058,258          7,686,640,447
                第156期            73,822,624           41,396,925          7,719,066,146
     第27特定期間
                第157期           149,265,887            95,679,226          7,772,652,807
                第158期           143,951,294           259,335,059          7,657,269,042
                第159期            32,208,896           71,301,901          7,618,176,037
                           134,601,429           119,116,634          7,633,660,832
                第160期
                            94,863,816           349,091,660          7,379,432,988
                第161期
                            30,739,880           18,686,097          7,391,486,771
                第162期
     第28特定期間
                第163期            74,018,064           115,538,574          7,349,966,261
                            27,311,883           156,909,333          7,220,368,811
                第164期
                            46,304,739           62,419,860          7,204,253,690
                第165期
                第166期            19,499,378           93,585,111          7,130,167,957
                第167期            48,727,238           179,071,675          6,999,823,520
                第168期            56,029,035           265,577,668          6,790,274,887
     第29特定期間
                第169期            18,685,303           191,290,349          6,617,669,841
                第170期           111,400,978           148,189,259          6,580,881,560
                第171期            20,932,198           183,789,770          6,418,023,988
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    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
                                             *
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                       」にしたがって契約を締結し
      ます。
       * 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申

      し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
      当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
      できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
      は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
      います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
      については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
      を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後3時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       申込期間中は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該
      当する場合は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。
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     (5)  購入単位
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
       取り扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      a.購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%(税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      b.累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金の支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料(消費税等相当額を含みます。)を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    2【換金(解約)手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。
       取扱いを行なうコースおよび換金単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
      ださい。
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
      付は、午後3時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売
      会社にお問い合わせください。
     (2)  換金不可日

       ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該当する場合は、
      販売会社の営業日であっても換金は受付けません。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して5営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができます。
      換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただ
      し、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金
      を受付けたものとします。
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    3【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      (「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      (外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額(1万口当り)は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「好配当株」
      と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券:金融商品取引所(海外取引所を含む)に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場(海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場)で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格(原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格)で評価します。
        ブラックロック・ジャパン株式会社

        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月26日から翌月25日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
     (5)【その他】

      ① ファンドの償還条件等
       a.委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
        情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
        て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       b.委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
        旨を監督官庁に届け出ます。
       c.a.およびb.の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
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       d.c.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       e.d.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        a.およびb.のファンドの償還を行ないません。
       f.委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       g.d.~      f.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
       h.委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       i.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       j.i.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       k.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
        ファンドを償還させます。
      ② 信託約款の変更

       a.委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       b.委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
        せん。
       c.b.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       d.c.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行ないません。
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       e.委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
        書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       f.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはa.~e.の規定にしたが

        います。
      ③ 運用報告書の作成

        毎年2月および8月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いた
       だいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④ 信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
       と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所
       定の事務を行ないます。
      ⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は1年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥ 公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    4【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者(投資者)の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       <一般コース>
        収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間終了日から起算して5営業日以内に振替機関等の振替口
       座簿に記載または記録されている投資者(当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において換金が行なわれた
       受益権に係る投資者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代
       金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)に
       お支払いを開始します。
        投資者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
       <累積投資コース>

        「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金
       口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われま
       す。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行ないます。当
       該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5営業日以内)に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。換金代金は、投資者の
      請求を受けた日から起算して、原則として、5営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファ
      ンドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうもの
      とし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
      資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第3【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

     同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成し
     ております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。

    (3)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2019年8月27日から2020年2月25

     日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    1【財務諸表】
     【ブラックロック世界好配当株式オープン】
    (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2019年8月26日現在)              (2020年2月25日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                 3,504              2,293
        金銭信託                              115,589,314               79,177,131
        投資信託受益証券                             6,745,594,303              6,826,601,845
        投資証券                              71,072,472              76,286,306
                                      15,564,929              10,065,868
        未収配当金
      流動資産合計                              6,947,824,522              6,992,133,443
     資産合計                                6,947,824,522              6,992,133,443
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              21,612,761              19,254,071
        未払解約金                               2,768,985              26,924,975
        未払受託者報酬                                202,101              182,766
        未払委託者報酬                               7,747,735              7,006,316
                                        308,372              278,641
        その他未払費用
      流動負債合計                                32,639,954              53,646,769
     負債合計                                 32,639,954              53,646,769
     純資産の部
     元本等
      元本                              7,204,253,690              6,418,023,988
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金(△)                             △ 289,069,122              520,462,686
                                      818,084,905              710,510,491
        (分配準備積立金)
      元本等合計                              6,915,184,568              6,938,486,674
     純資産合計                                6,915,184,568              6,938,486,674
     負債純資産合計                                6,947,824,522              6,992,133,443
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    (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                  前特定期間              当特定期間
                                (自 2019年2月26日              (自 2019年8月27日
                                至 2019年8月26日)               至 2020年2月25日)
     営業収益
      受取配当金                               153,924,948               73,649,707
      受取利息                                  56,871              19,584
      有価証券売買等損益                                56,393,896              556,037,984
                                     △ 378,620,200              379,234,391
      為替差損益
      営業収益合計                              △ 168,244,485             1,008,941,666
     営業費用
      受託者報酬                                1,214,491              1,163,692
      委託者報酬                                46,557,373              44,610,283
                                       1,839,482              1,838,101
      その他費用
      営業費用合計                                49,611,346              47,612,076
     営業利益又は営業損失(△)                                △ 217,855,831              961,329,590
     経常利益又は経常損失(△)                                △ 217,855,831              961,329,590
     当期純利益又は当期純損失(△)                                △ 217,855,831              961,329,590
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      13,496,232              10,160,305
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 80,894,171             △ 289,069,122
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  7,081,588              14,122,776
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       7,081,588              14,122,776
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 13,155,313              34,149,732
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      13,155,313              34,149,732
      加額
                                      132,537,505              121,610,521
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                                △ 289,069,122              520,462,686
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1 有価証券の評価基準及び評価方法
    投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    2 デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    4 収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準 
    受取配当金は原則として、投資信託受益証券は、その収益分配金落ち日に予想収益分配金額を、投資証券は、その配当
    落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    5 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    (1)  外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)  特定期間末日の取扱い
    当特定期間は前特定期間末が休業日であったため、2019年8月27日から2020年2月25日までとなっております。
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    (貸借対照表に関する注記)
                          前特定期間末                   当特定期間末
           項目
                       (2019年8月26日現在)                   (2020年2月25日現在)
     1 当該特定期間の末日にお
                              7,204,253,690口                   6,418,023,988口
       ける受益権総数
     2 投資信託財産の計算に関
                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の6第10号
                               289,069,122円                        -円
       に規定する額
     3 1口当たり純資産額                             0.9599円                   1.0811円
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                    前特定期間
          項目                       (自 2019年2月26日
                                  至 2019年8月26日)
      分配金の計算過程                    第160期計算期間(2019年2月26日~2019年3月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(29,958,841円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,770,887,738円)、分
                    配準備積立金(909,260,960円)により、分配対象収益は3,710,107,539円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、22,900,982円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第161期計算期間(2019年3月26日~2019年4月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(25,035,975円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,689,802,743円)、分
                    配準備積立金(874,721,413円)により、分配対象収益は3,589,560,131円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、22,138,298円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第162期計算期間(2019年4月26日~2019年5月27日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(47,915,119円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,697,879,750円)、分
                    配準備積立金(875,403,467円)により、分配対象収益は3,621,198,336円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、22,174,460円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第163期計算期間(2019年5月28日~2019年6月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(6,920,581円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,691,768,488円)、分
                    配準備積立金(887,094,202円)により、分配対象収益は3,585,783,271円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、22,049,898円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第164期計算期間(2019年6月26日~2019年7月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(7,909,019円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,647,496,189円)、分
                    配準備積立金(853,401,239円)により、分配対象収益は3,508,806,447円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、21,661,106円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第165期計算期間(2019年7月26日~2019年8月26日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(7,297,785円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,646,983,339円)、分
                    配準備積立金(832,399,881円)により、分配対象収益は3,486,681,005円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、21,612,761円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                    当特定期間
          項目                       (自 2019年8月27日
                                  至 2020年2月25日)
      分配金の計算過程                    第166期計算期間(2019年8月27日~2019年9月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(18,412,273円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,621,960,535円)、分
                    配準備積立金(807,476,768円)により、分配対象収益は3,447,849,576円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、21,390,503円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第167期計算期間(2019年9月26日~2019年10月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(10,663,914円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,579,475,272円)、分
                    配準備積立金(784,351,994円)により、分配対象収益は3,374,491,180円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、20,999,470円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第168期計算期間(2019年10月26日~2019年11月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(9,446,023円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,508,375,649円)、分
                    配準備積立金(744,728,504円)により、分配対象収益は3,262,550,176円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、20,370,824円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第169期計算期間(2019年11月26日~2019年12月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(14,913,197円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,446,598,115円)、分
                    配準備積立金(713,170,313円)により、分配対象収益は3,174,681,625円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、19,853,009円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第170期計算期間(2019年12月26日~2020年1月27日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(7,434,088円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(67,876,836円)、収益調整金(有価証
                    券売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)
                    (2,444,771,979円)、分配準備積立金(692,518,043円)により、分配対象収益
                    は3,212,600,946円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    19,742,644円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第171期計算期間(2020年1月28日~2020年2月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(2,548,147円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,386,627,877円)、分
                    配準備積立金(727,216,415円)により、分配対象収益は3,116,392,439円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、19,254,071円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    I 金融商品の状況に関する事項
    1 金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券及び投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「債券
    投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要とな
    る外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替
    変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要
    なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクで
    あります。
    3 金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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    Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2019年8月26日現在)                           (2020年2月25日現在)
     1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

       (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                           同左
       載しております。
       (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
                                 同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
       額が含まれております。当該価額の算定においては
       一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
       条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
       ます。
     4 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
       ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    1 期中元本変動額
                          前特定期間末                   当特定期間末
           項目
                        (2019年8月26日現在)                   (2020年2月25日現在)
     期首元本額                          7,618,176,037円                   7,204,253,690円
     期中追加設定元本額                           407,839,811円                   275,274,130円

     期中一部解約元本額                           821,762,158円                  1,061,503,832円

    2 有価証券関係

      前特定期間末(2019年8月26日現在)
      売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        投資信託受益証券                            △263,035,754

                                      370,410

          投資証券
           合計                        △262,665,344

      当特定期間末(2020年2月25日現在)

      売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        投資信託受益証券                            △158,573,794

                                      342,091

          投資証券
           合計                        △158,231,703

    3 デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
      第1 有価証券明細表
      (1)  株式
        該当事項はありません。
      (2)  株式以外の有価証券

      種類       通貨            銘柄            券面総額          評価額       備考
                   ブラックロック・グローバル・イ
                   ンベストメント・シリーズ グ
           アメリカドル       ローバル・エクイティ・インカ                  3,574,380.000         61,550,823.600
     投資信託
                   ム・ポートフォリオ クラスF受
     受益証券
                   益 証券
                                              61,550,823.600
           アメリカドル 小計                         3,574,380.000
                                              (6,826,601,845)
                                               6,826,601,845
     投資信託受益証券 合計
                                              (6,826,601,845)
                   ブラックロック・グローバル・
                   ファンズ USダラー・ショー
           アメリカドル                           44,062.890         687,821.710
                   ト・デュレーション・ボンド・
     投資証券
                   ファンド クラスX投資証券
                                               687,821.710
           アメリカドル 小計                           44,062.890
                                               (76,286,306)
                                                76,286,306

     投資証券 合計
                                               (76,286,306)
                                              6,902,888,151

     合計
                                              (6,902,888,151)
     (注1)    上記における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)    1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
         2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
         3 外貨建有価証券の内訳
                                       組入        組入
                                                    合計金額に
          通貨               銘柄数           投資信託受益証券          投資証券
                                                    対する比率
                                     時価比率        時価比率
     アメリカドル              投資信託受益証券             1銘柄         98.9%         -%    100.0%
                  投資証券             1銘柄           -%      1.1%
      第2 信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファ
    ンド クラスX投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイ
    ティ・インカム・ポートフォリオ クラスF受益証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
    た投資証券及び投資信託受益証券は、これらの投資証券及び投資信託受益証券であります。各ファンドの状況は以下の
    とおりであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
     各ファンドの状況

     (1)  「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド                                                   クラ

    スX投資証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン
    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年8月31日に終了する計算期間(2018年9月1日から2019年8月31
    日まで)に係る財務書類であります。
     当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2019年8月31日現在の財務書類の

    うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。
     (2)「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォ

    リオ    クラスF受益証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資信託であり、同ファンドの現時
    点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年7月31日に終了する中間計算期間(2019年2月1日から2019年7月31日ま
    で)に係る中間財務書類であります。
     当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ」の2019年7

    月31日現在の中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したもので
    す。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ル
    クセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    純資産計算書 2019年8月31日現在
                                              USダラー・ショート・
                                             デュレーション・ボンド・
                                                 ファンド
                                        注記
                                                  米ドル
    資産

    投資有価証券-取得原価                                              1,630,745,724

                                                    10,744,336
    未実現評価益
    投資有価証券-時価                                    2(a)

                                                  1,641,490,060
    銀行預金                                    2(a)            110,211,531
    ブローカーに対する債権                                    15             970,546
    未収利息および未収配当金                                    2(a)             8,672,529

                                                         *
    売却投資有価証券未収金                                    2(a)
                                                    60,180,158
    販売投資証券未収金                                    2(a)             1,555,035
    事後通告証券契約の時価                                    2(c)            157,165,421

    スワップの時価                                    2(c)             1,528,748
    資産合計                                              1,981,774,028

    負債
    ブローカーに対する債務                                    15            1,836,728
    未払収益分配金                                    2(a)              161,305

                                                         *
    購入投資有価証券未払金                                    2(a)
                                                   217,807,779
    買戻し投資証券未払金                                    2(a)             1,766,148
    以下に係る未実現評価損:

     未決済上場先物取引                                  2(c)              579,463
     未決済先渡為替予約                                  2(c)             1,623,911

                                                     1,297,120
    その他の負債                                  5,6,7,8
    負債合計                                               225,072,454
    純資産合計                                              1,756,701,574

    *

     TBAを含む。詳細については、注記2を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    3会計年度末における純資産価額の概要 2019年8月31日現在
                             USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                                    2019        2018年         2017年
                            通貨
                                 8月31日現在         8月31日現在         8月31日現在
    純資産合計                       米ドル      1,756,701,574         1,968,227,941         1,693,798,830
    以下の1口当たり純資産価額:

                                                *
     クラスA毎日分配型投資証券                      米ドル           8.56                  8.57
                                              8.41
                                                *
     クラスA毎月分配型投資証券                      米ドル           8.55                  8.56
                                              8.40
     クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分
                          シンガポー
                                                *
                                      9.65                  9.82
                                              9.56
                           ル・ドル
     配型投資証券
                                                *
     クラスA無分配投資証券                      米ドル          13.74                  13.18
                                              13.19
                                                *
     クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ          10.03                  10.18
                                              9.92
     クラスAI無分配投資証券                      米ドル          10.21          -         -
                                                *
     クラスC毎日分配型投資証券                      米ドル           8.57                  8.58
                                              8.42
                                                *
     クラスC無分配投資証券                      米ドル          11.14                  10.95
                                              10.82
                                                *
     クラスD毎月分配型投資証券                      米ドル           9.82                  9.83
                                              9.64
                                                *
     クラスD無分配投資証券                      米ドル          14.07                  13.40
                                              13.45
                                                *
     クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ           9.96                 10.04
                                              9.82
                                                *
     クラスE無分配投資証券                      米ドル          12.54                  12.15
                                              12.09
     クラスI毎四半期分配型投資証券                      米ドル          10.25          -         -
                                                *
     クラスI無分配投資証券                      米ドル          10.72                  10.19
                                              10.24
                                                *
     クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ          10.00                  10.06
                                              9.85
                                                *
                           米ドル          15.37                  14.50
     クラスX無分配投資証券
                                              14.63
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。2種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当
    該額を換算することによって算定される。
    *
     希薄化調整を含む。詳細については、注記2(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    損益および純資産変動計算書 2019年8月31日に終了した会計年度
                                                USダラー・ショート・
                                               デュレーション・ボンド・
                                                   ファンド
                                         注記
                                                   米ドル
    期首純資産
                                                    1,968,227,941
    収益
    預金利息                                     2(b)              424,735
    債券利息、源泉徴収税控除後                                     2(b)            56,070,188
    スワップ利息                                     2(c)             4,089,545
    差金決済契約                                     2(c)              38,834
    短期金融商品預け入れによる利息                                     2(b)              595,115
                                                       100,417
    有価証券貸付による収益                                     2(b)
    収益合計                                     2(b)            61,318,834
    費用
    スワップ利息                                     2(c)             1,848,773
    管理事務代行報酬(補助金控除後)                                     7            1,007,543
    保管および預託報酬                                    2(h),8               247,834
    販売報酬                                     6             837,064
    税金                                     9             573,585
                                                      6,807,725
    投資運用報酬                                     5
    費用合計                                                 11,322,524
    純利益
                                                     49,996,310
    以下に係る実現純評価益/(損):
     投資有価証券                                   2(a)             (6,557,476)
     事後通告証券契約                                   2(c)             2,494,327
     上場先物取引                                   2(c)             (2,056,595)
     オプション/スワップション契約                                   2(c)              (398,796)
     スワップ取引                                   2(c)             (1,816,491)
     先渡為替予約                                   2(c)             (6,718,915)
                                                       231,303
     その他の取引に係る外国通貨                                   2(i)
    当期実現純評価損                                                 (14,822,643)
    以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
     投資有価証券                                   2(a)            37,396,829
     事後通告証券契約                                   2(c)              (148,039)
     上場先物取引                                   2(c)              (516,173)
     オプション/スワップション契約                                   2(c)              319,216
     スワップ取引                                   2(c)             (1,104,384)
     先渡為替予約                                   2(c)             (2,101,843)
                                                       (24,698)
     その他の取引に係る外国通貨                                   2(i)
    当期未実現評価益/(損)の純変動                                                 33,820,908
    運用成績による純資産の増加                                                 68,994,575
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                 612,617,752
                                                    (890,420,608)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                                (277,802,856)
    配当金宣言額                                     16            (2,718,086)
                                                    1,756,701,574
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    発行済投資証券口数変動表 2019年8月31日に終了した会計年度
                             USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスA毎日分配型投資証券

                             3,490,520        1,669,254        1,829,097        3,330,677
    クラスA毎月分配型投資証券                         1,436,415        3,067,424        3,217,576        1,286,263

    クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
                               28,560        45,445        16,380        57,625
    型投資証券
    クラスA無分配投資証券                        30,410,346        15,789,018        11,745,281        34,454,083
    クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,717,003        1,348,611         843,605       2,222,009

    クラスAI無分配投資証券                             -       1,000          -       1,000

    クラスC毎日分配型投資証券                          364,556        114,139        211,168        267,527

    クラスC無分配投資証券                          722,920        865,845        744,022        844,743

    クラスD毎月分配型投資証券                         5,576,303        1,194,433        2,758,642        4,012,094

    クラスD無分配投資証券                        23,038,804        10,523,497        11,336,621        22,225,680

    クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          539,765        202,145        453,942        287,968

    クラスE無分配投資証券                        11,856,720         3,360,647        4,586,608        10,630,759

    クラスI毎四半期分配型投資証券                             -     2,949,440            -     2,949,440

    クラスI無分配投資証券                         2,764,255        2,597,852        3,225,864        2,136,243

    クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        11,291,151         6,687,272        5,879,726        12,098,697

                             56,253,134          334,751       21,999,020        34,588,865

    クラスX無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表 2019年8月31日現在
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
     コマーシャル・ペーパー
               米国
               VW  Credit    Inc  25/10/2019      (Zero   Coupon)
    USD     6,000,000                                      5,977,932         0.34
               VW  Credit    Inc  6/11/2019     (Zero   Coupon)                 5,973,262         0.34
    USD     6,000,000
                                              11,951,194          0.68
     コマーシャル・ペーパー合計                                          11,951,194          0.68
     債券

               オーストラリア
               Apollo    Series    2009-1    Trust    ‘Series2009-1       A3’   FRN
    AUD       4,953                                      3,340       0.00
               3/10/2040
               Commonwealth       Bank   of  Australia      ‘144A’    2.05%   18/9/2020
    USD     1,705,000                                      1,706,226         0.10
               National     Rmbs   Trust   2012-2    ‘Series    2012-2    A1’   FRN
    AUD      174,583                                      118,146        0.00
               20/6/2044
               Telstra    Corp   Ltd  3.5%   21/9/2022
    EUR     1,100,000                                      1,356,815         0.08
               TORRENS    Series    2013-1    Trust    ‘Series    2013-1    A’  FRN
    AUD     1,063,040                                       715,735        0.04
               12/4/2044
               Westpac    Banking    Corp   ‘144A’    3.15%   16/1/2024
                                               8,919,430         0.51
    USD     8,450,000
                                              12,819,692          0.73
               ブラジル
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’    5.75%
                                               3,773,250         0.21
    USD     3,600,000
               27/10/2021
               カナダ

               Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A’
    USD     1,443,651                                      1,475,139         0.08
               5.375%    15/5/2021
               Canada    Housing    Trust   No  1  ‘144A’    2.65%   15/12/2028
    CAD    26,975,000                                      22,213,668          1.26
               Enbridge     Inc  2.9%   15/7/2022
    USD      175,000                                      178,327        0.01
               Encana    Corp   3.9%   15/11/2021
    USD     2,175,000                                      2,228,665         0.13
               Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
    EUR      810,000                                      913,429        0.05
               TransCanada      PipeLines     Ltd  3.75%   16/10/2023                 500,305        0.03
    USD      475,000
                                              27,509,533          1.56
               ケイマン諸島
    USD     2,780,000      Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*                       2,803,998         0.16
               チリ

               Empresa    Nacional     del  Petroleo     ‘144A’    5.25%   10/8/2020         2,057,188         0.12
    USD     2,000,000
               コロンビア

               Bancolombia      SA  5.95%   3/6/2021                     3,846,230         0.22
    USD     3,635,000
               キプロス

               Cyprus    Government      International       Bond   ‘144A’    4.625%
                                               2,249,556         0.13
    EUR     1,996,000
               3/2/2020
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                フランス
                Air  Liquide    Finance    SA  0.375%    18/4/2022
    EUR       600,000                                     675,348        0.04
                Autoroutes      du  Sud  de  la  France    SA  2.95%   17/1/2024
    EUR       500,000                                     628,367        0.03
                Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR       800,000                                     895,731        0.05
                Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  2.625%
    EUR       100,000                                     124,838        0.01
                18/3/2024
                Credit    Agricole     SA/London     0.875%    19/1/2022              1,364,160
    EUR      1,200,000                                              0.08
                Engie   SA  0.375%    28/2/2023                       1,015,086
    EUR       900,000                                             0.06
                LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  28/2/2021     (Zero
                                               1,778,958
    EUR      1,600,000                                              0.10
                Coupon)
                Orange    SA  0.5%   15/1/2022
    EUR       800,000                                     899,911        0.05
                Orange    SA  0.75%   11/9/2023                       2,295,577
    EUR      2,000,000                                              0.13
                RTE  Reseau    de  Transport     d’Electricite        SADIR   1.625%
    EUR       300,000                                     361,431        0.02
                8/10/2024
                Sanofi    13/9/2022     (Zero   Coupon)                    334,600
    EUR       300,000                                             0.02
                Societe    Generale     SA  27/5/2022     (Zero   Coupon)             556,676
    EUR       500,000                                             0.03
                Total   Capital    International       SA  2.125%    15/3/2023            720,203
    EUR       600,000                                             0.04
                                               1,353,768
                Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022                        0.08
    EUR      1,200,000
                                              13,004,654
                                                        0.74
                ドイツ
                BASF   SE  2%  5/12/2022                         1,313,126
    EUR      1,105,000                                              0.08
                Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  4.25%   4/2/2021             3,736,443
    USD      3,695,000                                              0.21
                Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023            2,346,273
    EUR      2,100,000                                              0.13
                SAP  SE  0.25%   10/3/2022                        1,121,951
    EUR      1,000,000                                              0.06
                Volkswagen      Leasing    GmbH   FRN  2/8/2021                 2,099,773
    EUR      1,900,000                                              0.12
                                               2,785,752
                Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023                          0.16
    EUR      2,455,000
                                              13,403,318
                                                        0.76
                ガーンジー
                Credit    Suisse    Group   Funding    Guernsey     Ltd  3.125%
                                               2,088,160
                                                        0.12
    USD      2,065,000
                10/12/2020
                アイルランド

                Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023             432,378
    EUR       375,000                                             0.02
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,001,054
    USD      1,000,000                                              0.06
                Trust   2.875%    14/8/2024
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,188,876
    USD      1,160,000                                              0.07
                Trust   3.3%   23/1/2023
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,181,063
    USD      1,150,000                                              0.07
                Trust   3.5%   26/5/2022
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               3,109,065
    USD      3,000,000                                              0.18
                Trust   3.95%   1/2/2022
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               1,024,184
    USD      1,010,000                                              0.06
                Trust   4.25%   1/7/2020
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                               2,980,022
    USD      2,889,000                                              0.17
                Trust   4.5%   15/5/2021
                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
                                                342,428
    USD       325,000                                             0.02
                Trust   4.625%    1/7/2022
                AIB  Group   Plc   ‘144A’    FRN  10/4/2025                  825,189
    USD       790,000                                             0.05
                Eaton   Capital    Unlimited     Co  0.021%    14/5/2021             1,765,574
    EUR      1,590,000                                              0.10
                                  62/127



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                アイルランド(続き)
                ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024                    417,795
    EUR       325,000                                             0.02
                GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co
    USD      6,000,000                                     5,962,055         0.34
                2.342%    15/11/2020
                Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  1.9%
    USD     16,935,000                                     16,929,868          0.96
                23/9/2019
                Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  2.875%
    USD      1,200,000                                     1,226,457         0.07
                23/9/2023
                Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                792,829        0.04
    USD       754,000
                                              39,178,837          2.23
                日本
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
    USD      3,441,000                                     3,478,536         0.20
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.218%    7/3/2022*
    USD      3,270,000                                     3,351,857         0.19
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.535%    26/7/2021
    USD       705,000                                     722,452        0.04
                Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.846%    11/1/2022
    USD      5,395,000                                     5,482,368         0.31
                Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd   ‘144A’    4.4%   26/11/2023         1,603,772          0.09
    USD      1,480,000
                                              14,638,985          0.83
                ルクセンブルグ
                Allergan     Funding    SCS  3.45%   15/3/2022
    USD      8,459,000                                     8,686,870         0.49
                Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      2,340,000                                     2,603,614         0.15
                Novartis     Finance    SA  0.5%   14/8/2023                   234,208        0.01
    EUR       205,000
                                              11,524,692          0.65
                メキシコ
                Petroleos     Mexicanos     6.375%    4/2/2021*                 8,553,150         0.49
    USD      8,300,000
                オランダ

                Allianz    Finance    II  BV  0.25%     6/6/2023
    EUR       600,000                                     677,958        0.04
                Daimler    International       Finance    BV  0.25%   9/8/2021
    EUR       150,000                                     167,076        0.01
                Iberdrola     International       BV  3.5%   1/2/2021
    EUR      1,000,000                                     1,165,393         0.07
                ING  Bank   NV  8/4/2022     (Zero   Coupon)
    EUR       600,000                                     668,236        0.04
                ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      1,100,000                                     1,267,998         0.07
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.875%    1/9/2022
    USD      3,393,000                                     3,517,385         0.20
    USD      1,967,000      NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    1/6/2021          2,017,931         0.11
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.625%    15/6/2022
    USD      1,195,000                                     1,258,574         0.07
                Roche   Finance    Europe    BV  0.5%   27/2/2023
    EUR       455,000                                     518,454        0.03
                Shell   International       Finance    BV  1.25%   15/3/2022
    EUR       240,000                                     276,456        0.02
                Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero
    EUR      1,880,000                                     2,092,830         0.12
                Coupon)
                Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023         721,582        0.04
    EUR       635,000
                                              14,349,873          0.82
                パナマ
                Carnival     Corp   1.875%    7/11/2022
    EUR      1,015,000                                     1,192,413         0.07
                Carnival     Corp   3.95%   15/10/2020                     1,405,424         0.08
    USD      1,380,000
                                               2,597,837         0.15
                                  63/127




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    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                サウジアラビア
                Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’    2.75%   16/4/2022            6,049,967
    USD      5,945,000                                              0.34
                                               1,709,955
                Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’    2.875%    16/4/2024                     0.10
    USD      1,665,000
                                               7,759,922
                                                        0.44
                スペイン
    EUR       800,000     Amadeus    Capital    Markets    SAU  1.625%    17/11/2021              916,327        0.05
                                               1,137,797
                CaixaBank     SA  0.75%   18/4/2023
                                                        0.07
    EUR      1,000,000
                                               2,054,124
                                                        0.12
                スウェーデン
                                                493,450
                Atlas   Copco   AB  2.5%   28/2/2023
                                                        0.03
    EUR       405,000
                スイス

                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    3.574%    9/1/2023           3,516,471
    USD      3,430,000                                              0.20
                UBS  AG  FRN  12/2/2026                         1,716,944
    EUR      1,460,000                                              0.10
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    FRN
    USD      2,215,000                                     2,246,765         0.13
                15/8/2023
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    2.65%
                                               1,409,722
    USD      1,395,000                                              0.08
                1/2/2022
                                               8,889,902
                                                        0.51
                英国
                Anglo   American     Capital    Plc   ‘144A’    4.125%    15/4/2021          692,578
    USD       677,000                                             0.04
                Aon  Plc  2.8%   15/3/2021                        1,680,741
    USD      1,665,000                                              0.10
                Barclays     Plc  FRN  15/2/2023                      2,202,506
    USD      2,125,000                                              0.12
                Barclays     Plc  2.875%    8/6/2020                     6,616,619
    USD      6,600,000                                              0.38
                BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023             681,661
    EUR       600,000                                             0.04
                BP  Capital    Markets    Plc  1.526%    26/9/2022                 588,541
    EUR       505,000                                             0.03
                Compartment      Driver    UK  Four   FRN  25/3/2025               1,499,458
    GBP      1,225,773                                              0.08
                Lanark    Master    Issuer    Plc   ‘Series    2019-1X    1A1’   FRN
                                               3,584,218
    USD      3,574,667                                              0.20
                22/12/2069
                Oat  Hill   No  1 Plc  FRN  25/2/2046                    6,479,974
    GBP      5,309,758                                              0.37
                Rolls-Royce      Plc  2.125%    18/6/2021
    EUR       270,000                                     310,900        0.02
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  3.875%    12/9/2023          2,729,846
    USD      2,650,000                                              0.15
                Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024            2,275,244
    USD      2,235,000                                              0.13
    USD       475,000     Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023            483,729        0.03
                Santander     UK  Plc   ‘144A’    5%  7/11/2023                4,694,149
    USD      4,426,000                                              0.27
                Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021                         589,546
    EUR       515,000                                             0.03
                Sky  Ltd   ‘144A’    2.625%    16/9/2019                   7,370,156
    USD      7,370,000                                              0.42
                Turbo   Finance    7 Plc  FRN  20/6/2023
    EUR       356,435                                     393,860        0.02
                Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052                 3,993,264
    GBP      3,265,000                                              0.23
                                               1,520,602
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024                     0.09
    GBP      1,080,000
                                              48,387,592
                                                        2.75
                米国
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust    ‘Series
                                               1,868,188
    USD      1,865,000                                              0.11
                2017-   280P   D’   ‘144A’    FRN  15/9/2034
                Abbott    Laboratories       2.9%   30/11/2021                  2,727,175
    USD      2,675,000                                              0.16
                AbbVie    Inc  3.75%   14/11/2023                      3,742,213
    USD      3,549,000                                              0.21
                                  64/127



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    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2014-   1A  A2R’    ‘144A’
                                               3,447,702
    USD      3,448,567                                              0.20
                FRN  15/7/2026
                AIG  Global    Funding     ‘144A’    1.95%   18/10/2019
    USD       950,000                                     949,718        0.05
                Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD       855,000                                     862,459        0.05
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-   1RA  B’   ‘144A’
    USD       650,000                                     645,156        0.04
                FRN  21/10/2028
                Allergan     Finance    LLC  3.25%   1/10/2022
    USD      6,325,000                                     6,462,959         0.37
                Allergan     Inc/United      States    2.8%   15/3/2023
    USD      1,300,000                                     1,310,862         0.07
                Alliant    Energy    Finance    LLC   ‘144A’    3.75%   15/6/2023
    USD      2,815,000                                     2,955,146         0.17
                Ally   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ‘Series    2018-3    A2
    USD      2,563,337                                     2,565,189         0.15
                ’ 2.72%   17/5/2021
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    A1R3’    ‘144A’    FRN
    USD      4,500,000                                     4,496,174         0.26
                18/10/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1R2’    ‘144A’    FRN
    USD      2,320,279                                     2,319,962         0.13
                16/4/2027
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     A1AR’    ‘144A’    FRN
    USD      8,000,000                                     7,974,647         0.45
                15/1/2028
                Altria    Group   Inc  1%  15/2/2023
    EUR      1,140,000                                     1,301,955         0.07
                Altria    Group   Inc  2.85%   9/8/2022
    USD      1,850,000                                     1,887,366         0.11
                Altria    Group   Inc  3.49%   14/2/2022
    USD      1,495,000                                     1,546,202         0.09
                Altria    Group   Inc  3.8%   14/2/2024
    USD      2,000,000                                     2,117,867         0.12
                American     Airlines     2013-2    Class   B Pass   Through    Trust
    USD       744,489                                     758,188        0.04
                ‘144A’    5.6%   15/7/2020
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’    5%  1/6/2022
    USD       290,000                                     301,237        0.02
                American     Electric     Power   Co  Inc  2.15%   13/11/2020
    USD      3,405,000                                     3,408,088         0.19
                American     Express    Co  2.5%   1/8/2022
    USD       915,000                                     926,660        0.05
                American     Honda   Finance    Corp   1.375%    10/11/2022
    EUR       220,000                                     255,790        0.01
                American     Tower   Corp   3.45%   15/9/2021
    USD      2,300,000                                     2,355,822         0.13
                American     Tower   Corp   3.5%   31/1/2023
    USD       370,000                                     384,487        0.02
                Americold     2010   LLC   ‘Series    2010-   ARTA   A1’   ‘144A’
    USD      1,891,593                                     1,911,573         0.11
                3.847%    14/1/2029
                AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-1    ‘
    USD       302,881                                     302,679        0.02
                Series    2017-1    A3’   1.87%   18/8/2021
                AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-2    ‘
    USD       932,537                                     931,787        0.05
                Series    2017-2    A3’   1.98%   20/12/2021
                Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘
    USD      4,600,000                                     4,641,144         0.26
                Series    2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
                Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-2    ‘
    USD      2,470,000                                     2,507,240         0.14
                Series    2018-2    A3’   3.15%   20/3/2023
                AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘Series    2013-   13A  A1LR’    ‘144A’
    USD      3,400,000                                     3,414,471         0.19
                FRN  24/7/2029
                Anadarko     Petroleum     Corp   (Restricted)       4.85%   15/3/2021
    USD      3,250,000                                     3,358,821         0.19
                Analog    Devices    Inc  2.85%   12/3/2020
    USD       335,000                                     335,949        0.02
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
    USD      1,995,000                                     2,050,400         0.12
                (Restricted)       3.5%   1/12/2022
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
    USD      1,435,000                                     1,465,852         0.08
                (Restricted)       6.25%   15/10/2022
                Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.15%   23/1/2025
    USD      1,900,000                                     2,079,618         0.12
                Anthem    Inc  3.125%    15/5/2022
    USD      1,110,000                                     1,137,368         0.07
                                  65/127



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                AOA  2015-1177     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-1177     D’
    USD      1,300,000                                     1,308,922         0.07
                ‘144A’    FRN  13/12/2029
                Apache    Corp   3.25%   15/4/2022
    USD       887,000                                     903,134        0.05
                Apache    Corp   3.625%    1/2/2021
    USD       168,000                                     170,282        0.01
                Apidos    CLO  XVI   ‘Series    2013-16A     A1R’    ‘144A’    FRN
    USD       71,047                                     71,119        0.00
                19/1/2025
                Apple   Inc  1%  10/11/2022
    EUR      1,260,000                                     1,454,998         0.08
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1
    USD      7,690,000                                     7,721,186         0.44
                Ltd   ‘Series    2017-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/4/2027
                ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A    A2’   ‘
    USD      1,636,860                                     1,633,564         0.09
                144A’    1.91%   15/4/2026
                ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A    A3’   ‘
    USD      5,245,000                                     5,255,703         0.30
                144A’    2.28%   15/4/2026
                AT&T   Inc  3%  30/6/2022
    USD      2,500,000                                     2,554,134         0.15
                AT&T   Inc  3.8%   15/3/2022
    USD      2,325,000                                     2,421,112         0.14
                Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     A’   ‘
    USD     15,000,000                                     15,206,106          0.87
                144A’    FRN  5/12/2032
                Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’    2.875%    20/1/2022
    USD      3,405,000                                     3,455,231         0.20
                B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series    2015-1    A1’   ‘144A
    USD       94,967                                     94,672        0.01
                ’ 2.524%    15/5/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    A’   ‘144A
    USD      2,727,218                                     2,731,476         0.16
                ’ 3.336%    15/11/2048
                Baker   Hughes    ▶ GE  Co  LLC  / Baker   Hughes    Co-Obligor
    USD      2,685,000                                     2,730,075         0.16
                Inc  2.773%    15/12/2022
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10
    USD      7,425,000                                     7,491,094         0.43
                ‘Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
                Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust    ‘Series    2003-J
    USD       26,839                                     27,181        0.00
                2A1’   FRN  25/11/2033
                Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2021
    USD      3,555,000                                     3,561,176         0.20
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/1/2022
    USD       975,000                                     982,490        0.06
                Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2023
    USD      3,410,000                                     3,472,469         0.20
                Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2023
    USD      1,500,000                                     1,530,656         0.09
                Bank   of  America    Corp   2.503%    21/10/2022
    USD      6,665,000                                     6,714,873         0.38
                Bank   of  America    Corp   3.3%   11/1/2023
    USD      3,755,000                                     3,903,978         0.22
                Bank   of  America    NA  FRN  25/1/2023
    USD       405,000                                     417,372        0.02
                BAT  Capital    Corp   2.297%    14/8/2020
    USD      6,000,000                                     6,003,917         0.34
                BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD      6,055,000                                     6,136,309         0.35
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’    4.25%   15/12/2025
    USD      1,192,000                                     1,284,142         0.07
                Bayer   US  Finance    LLC   ‘144A’    2.375%    8/10/2019
    USD      3,020,000                                     3,018,773         0.17
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2004-13     ‘Series    2004-13    A1
    USD        1,661                                     1,663       0.00
                ’ FRN  25/11/2034
                Becton    Dickinson     and  Co  FRN  29/12/2020*
    USD      8,506,000                                     8,508,335         0.48
                Becton    Dickinson     and  Co  2.404%    5/6/2020
    USD      2,040,000                                     2,042,497         0.12
                BellSouth     LLC   ‘144A’    4.266%    26/4/2020
    USD     10,000,000                                     10,110,500          0.58
                Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-IIA
    USD      2,000,000                                     1,994,854         0.11
                A2R’    ‘144A’    FRN  15/7/2029
                Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A2R’
    USD       870,000                                     869,953        0.05
                ‘144A’    FRN  6/2/2026
                Boeing    Co/The    2.7%   1/5/2022
    USD      1,240,000                                     1,263,420         0.07
                                  66/127



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.375%
    USD      4,890,000                                     4,885,555         0.28
                15/1/2020
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3%
    USD       564,000                                     568,078        0.03
                15/1/2022
                Broadcom     Inc   ‘144A’    3.625%    15/10/2024
    USD      9,195,000                                     9,341,521         0.53
                BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series    2018-
    USD      3,086,070                                     3,090,346         0.18
                IND  A’   ‘144A’    FRN  15/11/2035
                Caesars    Palace    Las  Vegas   Trust   2017-VICI      ‘Series
    USD      3,659,000                                     3,821,039         0.22
                2017-VICI     A’   ‘144A’    3.531%    15/10/2034
                Capital    One  Financial     Corp   2.4%   30/10/2020
    USD      1,485,000                                     1,489,638         0.09
                Capital    One  Financial     Corp   3.05%   9/3/2022
    USD       955,000                                     976,594        0.06
                Capital    One  NA  1.85%   13/9/2019
    USD      1,410,000                                     1,409,807         0.08
                Catamaran     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’   ‘144A
    USD      1,710,453                                     1,705,174         0.10
                ’ FRN  22/4/2027
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
    USD      1,095,000                                     1,106,743         0.06
                2016-   HEAT   A’   ‘144A’    3.357%    10/4/2029
                Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd   ‘Series    2016-6A    AR’   ‘144A
    USD      6,580,000                                     6,572,475         0.37
                ’ FRN  20/10/2028
                Celgene    Corp   (Restricted)       2.75%   15/2/2023
    USD       765,000                                     781,246        0.04
                CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
    USD      1,820,000                                     1,834,031         0.10
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
    USD      3,150,000                                     3,152,923         0.18
                2017-   BIOC   A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      3,568,000                                     3,766,971         0.21
                Communications        Operating     Capital    4.464%    23/7/2022
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD       633,000                                     680,846        0.04
                Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
                Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘Series    2017-2A    A2’   ‘
    USD      3,707,412                                     3,704,835         0.21
                144A’    FRN  15/5/2029
                Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘Series    2017-3A    A2’   ‘
    USD      1,519,187                                     1,519,124         0.09
                144A’    FRN  15/8/2029
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8      ‘Series
    USD       230,471                                     206,055        0.01
                2005-HYB8     2A1’   FRN  20/12/2035
                Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd   ‘Series    2014-4RA     A1A’    ‘
    USD      1,975,000                                     1,973,510         0.11
                144A’    FRN  17/10/2030
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’   ‘144A
    USD      7,282,642                                     7,268,900         0.41
                ’ FRN  15/4/2027
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P      ‘
    USD      4,735,000                                     4,926,466         0.28
                Series    2013-   375P   A’   ‘144A’    3.251%    10/5/2035
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11      ‘
    USD      4,293,282                                     4,418,180         0.25
                Series    2013-   GC11   A3’   2.815%    10/4/2046
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ‘
    USD      6,455,829                                     6,701,068         0.38
                Series    2014-   GC19   AAB’   3.552%    10/3/2047
                Citigroup     Inc  FRN  24/1/2023
    USD       115,000                                     117,549        0.01
                Citigroup     Inc  2.75%   25/4/2022
    USD       850,000                                     864,407        0.05
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   2/3/2020
    USD      1,615,000                                     1,614,807         0.09
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   30/10/2020
    USD      6,640,000                                     6,647,812         0.38
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.55%   13/5/2021
    USD      4,776,000                                     4,810,757         0.27
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  3.25%   14/2/2022
    USD      1,515,000                                     1,555,090         0.09
                CLNS   Trust   2017-IKPR      ‘Series    2017-IKPR     A’   ‘144A’
    USD      6,510,000                                     6,501,470         0.37
                FRN  11/6/2032
                Coca-Cola     Co/The    1.125%    22/9/2022
    EUR       600,000                                     692,842        0.04
                Comcast    Corp   3.45%   1/10/2021
    USD       400,000                                     411,991        0.02
                                  67/127



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Comcast    Corp   3.7%   15/4/2024
    USD      2,050,000                                     2,194,986         0.13
                COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘Series    2005-C6    F’   ‘
    USD      2,471,211                                     2,518,594         0.14
                144A’    FRN  10/6/2044
                COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust    ‘Series    2013-CR7     ASB
    USD      4,185,300                                     4,234,284         0.24
                ’ 2.739%    10/3/2046
                COMM   2013-GAM     ‘Series    2013-   GAM  A1’   ‘144A’    1.705%
    USD       602,814                                     598,716        0.03
                10/2/2028
                COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-LC6     ASB’
    USD      1,111,598                                     1,120,371         0.06
                2.478%    10/1/2046
                COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-SFS     A1’
    USD       671,559                                     669,865        0.04
                ‘144A’    1.873%    12/4/2035
                COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS3     ASB
    USD      7,051,129                                     7,259,641         0.41
                ’ 3.367%    10/6/2047
                COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS5     ASB
    USD      2,770,000                                     2,862,473         0.16
                ’ 3.548%    10/9/2047
                COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR22     A2
    USD      5,293,323                                     5,293,352         0.30
                ’ 2.856%    10/3/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     XA
    USD     10,630,492                                      379,175        0.02
                ’ FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR24
    USD      2,655,000                                     2,766,793         0.16
                ASB’   3.445%    10/8/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     A2’
    USD     10,036,198                                     10,059,908          0.57
                2.976%    10/7/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     ASB
    USD      4,100,000                                     4,279,495         0.24
                ’ 3.421%    10/7/2048
                Conagra    Brands    Inc  FRN  22/10/2020
    USD      3,935,000                                     3,936,961         0.22
                Concho    Resources     Inc  4.375%    15/1/2025
    USD      3,220,000                                     3,340,290         0.19
                Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through
    USD         258                                     269      0.00
                Trust   8.388%    1/11/2020
                Continental      Resources     Inc/OK    3.8%   1/6/2024
    USD      2,680,000                                     2,716,197         0.15
                Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ‘Series    2015-CALW     A
    USD      8,149,087                                     8,360,932         0.48
                ’  ‘144A’    3.04%   10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     A
    USD      6,401,604                                     6,593,664         0.38
                ’  ‘144A’    3.077%    10/2/2034
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.15%   15/8/2024
    USD      1,895,000                                     1,952,059         0.11
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2017-1    ‘Series
    USD      1,949,039                                     1,949,463         0.11
                2017-1A    A’   ‘144A’    2.56%   15/10/2025
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-1    ‘Series
    USD      8,160,000                                     8,215,457         0.47
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.01%   16/2/2027
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series
    USD      9,890,000                                    10,054,028          0.57
                2018-2A    A’   ‘144A’    3.47%   17/5/2027
                Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series
    USD      4,760,000                                     4,865,857         0.28
                2018-3A    A’   ‘144A’    3.55%   15/8/2027
                Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD       635,000                                     656,905        0.04
                CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust    ‘Series
    USD      1,645,000                                     1,759,336         0.10
                2015-C1    A4’   3.505%    15/4/2050
                CSWF   2018-TOP     ‘Series    2018-   TOP  A’   ‘144A’    FRN
    USD      4,385,000                                     4,398,421         0.25
                15/8/2035
                CSX  Corp   3.7%   30/10/2020
    USD      2,215,000                                     2,249,252         0.13
                CVS  Health    Corp   3.35%   9/3/2021
    USD      1,594,000                                     1,625,533         0.09
                CVS  Health    Corp   4.3%   25/3/2028
    USD      2,235,000                                     2,440,189         0.14
                Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’    3.35%
    USD      1,490,000                                     1,515,013         0.09
                4/5/2021
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    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    4.42%
    USD       465,000                                     479,117        0.03
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    5.45%
    USD      7,060,000                                     7,672,557         0.44
                15/6/2023
                Delta   Air  Lines   Inc  2.6%   4/12/2020
    USD      1,575,000                                     1,580,006         0.09
                Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
    USD      2,115,000                                     2,115,591         0.12
                Discover     Bank   3.35%   6/2/2023
    USD      1,000,000                                     1,035,630         0.06
                Discovery     Communications        LLC  3.3%   15/5/2022
    USD      2,800,000                                     2,878,267         0.16
                Discovery     Communications        LLC  4.375%    15/6/2021
    USD      1,265,000                                     1,311,686         0.07
                Dominion     Energy    Inc  2.579%    1/7/2020
    USD       830,000                                     831,904        0.05
                Dominion     Energy    Inc  (Step-up     coupon)    2.715%    15/8/2021
    USD      2,790,000                                     2,812,590         0.16
                Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘Series    2018-4    A3’
    USD       530,924                                     531,662        0.03
                3.04%   15/11/2021
                DTE  Energy    Co  3.7%   1/8/2023
    USD      1,560,000                                     1,645,601         0.09
                Duke   Energy    Corp   1.8%   1/9/2021
    USD      3,600,000                                     3,579,084         0.20
                Duke   Energy    Corp   3.95%   15/10/2023
    USD      2,835,000                                     3,021,821         0.17
                Enbridge     Energy    Partners     LP  5.2%   15/3/2020
    USD      2,005,000                                     2,035,538         0.12
                Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD      1,250,000                                     1,284,411         0.07
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.15%   1/10/2020
    USD      7,620,000                                     7,734,365         0.44
                Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD       435,000                                     466,518        0.03
                Energy    Transfer     Partners     LP  / Regency    Energy    Finance
    USD      3,000,000                                     3,186,513         0.18
                Corp   5%  1/10/2022
                Energy    Transfer     Partners     LP  / Regency    Energy    Finance
    USD      1,400,000                                     1,432,982         0.08
                Corp   5.75%   1/9/2020
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2016-2    A2’
    USD       145,931                                     145,857        0.01
                ‘144A’    1.74%   22/2/2022
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2016-2    A3’
    USD      3,840,000                                     3,837,412         0.22
                ‘144A’    2.04%   22/2/2022
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2017-1    A2’
    USD       428,371                                     428,203        0.02
                ‘144A’    2.13%   20/7/2022
                Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2018-1    A2’
    USD      6,583,755                                     6,615,267         0.38
                ‘144A’    2.87%20/10/2023
                Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ‘Series    2018-RSO6
    USD      2,338,119                                     2,342,411         0.13
                A’   ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD      2,125,000                                     2,130,180         0.12
                Exelon    Generation      Co  LLC  5.2%   1/10/2019
    USD      1,800,000                                     1,804,158         0.10
                Express    Scripts    Holding    Co  2.6%   30/11/2020
    USD      2,400,000                                     2,412,218         0.14
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      1,426,914                                     1,429,641         0.08
                2017-C02     2M1’   FRN  25/9/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      2,253,234                                     2,255,659         0.13
                2017-C04     2M1’   FRN  25/11/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      1,075,486                                     1,075,595         0.06
                2017-C07     2M1’   FRN  25/5/2030
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series
    USD      1,550,034                                     1,550,244         0.09
                2017-C07     1M1’   FRN  28/5/2030
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’     3%  1/4/2027
    USD       64,847                                     66,789        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’     5%  1/11/2021
    USD        1,119                                     1,154       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’     5%  1/7/2025
    USD       14,386                                     14,836        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’     FRN  1/9/2042
    USD      1,638,653                                     1,684,286         0.10
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’     3%  1/7/2030
    USD       77,929                                     80,256        0.00
                                  69/127



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        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’     3%  1/8/2030
    USD       53,478                                     55,075        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’     3%  1/8/2031
    USD       656,832                                     675,204        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’     3%  1/9/2031
    USD       63,343                                     65,237        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’     3%  1/3/2032
    USD       383,937                                     394,731        0.02
    USD       29,322    Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’     3%  1/8/2030                 30,199        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’     3%  1/9/2030
    USD       102,795                                     105,993        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’     3%  1/9/2030
    USD       945,478                                     973,749        0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’     3%  1/1/2032
    USD       96,598                                     99,369        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’     4.5%   1/3/2047
    USD      2,238,045                                     2,393,275         0.14
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’     4.5%   1/5/2047
    USD      7,336,400                                     7,854,180         0.45
                Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’     3%  1/8/2028
    USD       75,350                                     77,597        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’     FRN  1/9/2044
    USD      3,056,397                                     3,123,859         0.18
                Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’     3%  1/10/2031
    USD       693,238                                     713,621        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’     3%  1/5/2030
    USD       355,340                                     365,966        0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’     3%  1/3/2030
    USD       877,490                                     903,797        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’     3%  1/12/2031
    USD       124,714                                     128,405        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’     3%  1/12/2030
    USD       634,744                                     653,657        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’     3%  1/9/2030
    USD       91,672                                     94,155        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’     3%  1/9/2030
    USD       38,855                                     39,969        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’     3%  1/11/2030
    USD       29,756                                     30,644        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’     3%  1/12/2030
    USD       722,608                                     743,884        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’     3%  1/4/2031
    USD       628,263                                     647,084        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’     3%  1/1/2031
    USD       103,653                                     106,740        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’     3%  1/1/2031
    USD       42,120                                     43,379        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’     3%  1/3/2031
    USD       96,382                                     99,268        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’     3%  1/5/2031
    USD       100,535                                     103,532        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’     3%  1/4/2031
    USD       77,661                                     79,972        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’     3%  1/8/2031
    USD       30,856                                     31,776        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’     3%  1/7/2031
    USD       90,616                                     93,047        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’     3%  1/11/2031
    USD       586,974                                     602,031        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’     3%  1/1/2032
    USD       609,771                                     625,655        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’     3%  1/2/2032
    USD       834,044                                     857,414        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’     3%  1/7/2032
    USD       53,062                                     54,556        0.00
    USD       742,267     Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’     3%  1/6/2032                 764,091        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’     3%  1/7/2032
    USD       28,673                                     29,420        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’     3%  1/6/2032
    USD       803,530                                     826,974        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’     3%  1/11/2032
    USD       436,563                                     448,841        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’     3%  1/9/2032
    USD       489,082                                     501,539        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’     4%  1/4/2033
    USD      2,847,671                                     3,025,141         0.17
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’     3%  1/1/2033
    USD       27,188                                     28,025        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’     3%  1/1/2033
    USD       136,365                                     140,118        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’     3%  1/12/2032
    USD       124,312                                     127,719        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’     3%  1/12/2032
    USD       35,283                                     36,250        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’     3%  1/2/2033
    USD       66,408                                     68,275        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’     4.5%1/6/2048
    USD       818,224                                     901,727        0.05
                                  70/127



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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’     3%  1/10/2033
    USD       61,322                                     63,048        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’     4%  1/9/2033
    USD       583,907                                     626,291        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’     4.5%   1/7/2047
    USD       723,538                                     778,693        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’     4.5%   1/11/2047
    USD      8,321,472                                     8,911,218         0.51
    USD       385,919     Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’     3%  1/1/2033                 396,742        0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’     4.5%   1/11/2048
    USD      2,669,204                                     2,941,591         0.17
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’     4.5%   1/2/2049
    USD      6,915,278                                     7,695,921         0.44
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’     4%  1/2/2034
    USD       997,587                                    1,063,705         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’     4%  1/3/2034
    USD       80,720                                     84,314        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’     4%  1/3/2034
    USD       513,299                                     545,516        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’     4.5%   1/4/2049
    USD      1,752,103                                     1,949,912         0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’     3.5%   1/4/2034
    USD       215,942                                     227,759        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’     3.5%   1/4/2034
    USD      1,057,406                                     1,115,124         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’     3%  1/11/2032
    USD       885,011                                     910,918        0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’     3%  1/2/2033
    USD       450,038                                     463,721        0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’     4%  1/6/2033
    USD      2,116,418                                     2,252,917         0.13
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’     4%  1/3/2034
    USD       616,296                                     648,285        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’     4%  1/9/2033
    USD     25,075,305                                     26,299,788          1.50
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’     3%  1/11/2021
    USD       27,442                                     28,123        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’     3%  1/3/2031
    USD       675,874                                     696,021        0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’     3%  1/7/2031
    USD       123,981                                     127,674        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’     3%  1/8/2032
    USD       41,532                                     42,646        0.00
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2013-M5    X2’   FRN  25/1/2022
    USD      2,427,453                                      58,353        0.00
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2014-   M13  X2’   FRN  25/8/2024
    USD     220,097,522                                      1,183,178         0.07
                FedEx   Corp   0.45%   5/8/2025
    EUR       560,000                                     630,108        0.04
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.4%
    EUR      2,385,000                                     2,658,547         0.15
                15/1/2021
                Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.75%
    EUR       795,000                                     906,313        0.05
                21/5/2023
                Fifth   Third   Bancorp    2.6%   15/6/2022
    USD       990,000                                    1,003,149         0.06
                FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
    USD      1,330,000                                     1,356,140         0.08
                Fiserv    Inc  0.375%    1/7/2023
    EUR       595,000                                     669,220        0.04
                Fiserv    Inc  2.75%   1/7/2024
    USD      1,345,000                                     1,376,555         0.08
                Florida    Power   & Light   Co  FRN  6/5/2022
    USD      2,470,000                                     2,470,853         0.14
                Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series    2018-B
    USD     11,462,000                                     11,906,192          0.68
                A4’   3.38%   15/3/2024
                Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
    USD      3,000,000                                     2,998,149         0.17
                2016-5    A1’   1.95%   15/11/2021
                Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
    USD      3,850,000                                     3,856,737         0.22
                2017-2    A1’   2.16%   15/9/2022
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.597%    4/11/2019
    USD      5,515,000                                     5,518,817         0.31
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
    USD      3,500,000                                     3,517,057         0.20
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.339%    28/3/2022
    USD       408,000                                     410,021        0.02
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.813%    12/10/2021
    USD      1,517,000                                     1,543,447         0.09
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.085%7/1/2021
    USD      1,895,000                                     1,952,332         0.11
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD      6,000,000                                     6,442,126         0.37
                                  71/127



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15602’     2.5%   1/11/2027
    USD      6,493,454                                     6,609,409         0.38
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’     4%  1/2/2034
    USD      2,551,167                                     2,712,510         0.15
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’     4%  1/2/2034
    USD      3,307,036                                     3,528,398         0.20
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’     4%  1/3/2034
    USD      2,601,892                                     2,793,428         0.16
    USD       622,050     Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’     4.5%   1/7/2047            676,480        0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’     4.5%   1/3/2049
    USD     30,506,607                                     33,550,351          1.91
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     107,352,101                                      3,366,009         0.19
                Certificates       ‘Series    K040   X1’   FRN  25/9/2024
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      3,346,000                                     3,355,721         0.19
                Certificates       ‘Series    KJ05   A2’   2.158%    25/10/2021
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      2,890,000                                     2,989,402         0.17
                Certificates       ‘Series    KJ18   A2’   3.065%    25/8/2022
                Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’     FRN  1/5/2045
    USD      6,516,620                                     6,664,837         0.38
    USD      3,363,913      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4459   BN’   3%  15/8/2043          3,490,150         0.20
    USD      3,996,346      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4748   HC’   3%  15/1/2044          4,069,869         0.23
                Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4286   MP’   4%  15/12/2043
    USD      3,026,097                                     3,207,150         0.18
                Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3986   M’  4.5%   15/9/2041
    USD       254,709                                     271,087        0.02
                Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3959   MA’   4.5%   15/11/2041
    USD       190,528                                     204,412        0.01
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
    USD      4,782,342                                     4,800,010         0.27
                ‘Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
    USD      1,682,782                                     1,682,878         0.10
                ‘Series    2017-HQA3     M1’   FRN  25/4/2030
                General    Electric     Co  5.5%   8/1/2020
    USD      1,015,000                                     1,024,076         0.06
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD      4,261,000                                     4,310,855         0.25
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.25%   5/1/2023
    USD       895,000                                     909,282        0.05
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.7%   24/11/2020
    USD      2,435,000                                     2,467,779         0.14
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   1/3/2021
    USD      3,190,000                                     3,266,095         0.19
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD      1,610,000                                     1,668,970         0.10
                Gilead    Sciences     Inc  3.25%   1/9/2022
    USD       470,000                                     487,589        0.03
                Gosforth     Funding    2018-1    plc   ‘Series    2018-1A    A1’   ‘
    USD      3,731,144                                     3,725,331         0.21
                144A’    FRN  25/8/2060
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      8,569,637                                      418,719        0.02
                2012-120     IO’   FRN  16/2/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series
    USD      4,578,852                                     4,681,209         0.27
                2018-36    AM’   3%  20/7/2045
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     A’
    USD     13,350,000                                     13,598,796          0.77
                ‘144A’    3.369%    10/6/2028
                Great   Wolf   Trust   2017-WOLF      ‘Series    2017-WOLF     A’   ‘
    USD      2,130,000                                     2,130,856         0.12
                144A’    FRN  15/9/2034
                Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd
    USD      4,530,000                                     4,523,768         0.26
                ‘Series    2017-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘Series
    USD      3,375,000                                     3,367,544         0.19
                2017-500K     A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series    2011-
    USD      2,495,000                                     2,622,157         0.15
                GC5  AS’   ‘144A’    FRN  10/8/2044
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7      ‘Series    2012-
    USD      4,925,576                                     5,024,217         0.29
                GCJ7   A4’   3.377%    10/5/2045
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16      ‘Series    2013-
    USD      2,925,756                                     3,042,812         0.17
                GC16   AAB’   3.813%    10/11/2046
                                  72/127



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16      ‘Series    2013-
    USD      3,955,603                                     4,263,003         0.24
                GC16   A3’   4.244%    10/11/2046
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18      ‘Series    2014-
    USD      3,495,242                                     3,780,578         0.22
                GC18   A4’   4.074%    10/1/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series    2016-
    USD      6,361,000                                     6,555,757         0.37
                GS3  AAB’   2.777%    10/10/2049
                Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd   ‘Series
    USD      4,290,000                                     4,285,210         0.24
                2015-2A    AR’   ‘144A’    FRN  25/7/2027
                Halliburton      Co  3.5%   1/8/2023
    USD      3,450,000                                     3,593,834         0.20
                Harley-Davidson        Financial     Services     Inc   ‘144A’    2.15%
    USD      1,940,000                                     1,936,328         0.11
                26/2/2020
                Hartford     Financial     Services     Group   Inc/The    5.125%
    USD      1,293,000                                     1,399,948         0.08
                15/4/2022
                Hewlett    Packard    Enterprise      Co  3.6%   15/10/2020
    USD      3,350,000                                     3,398,484         0.19
                Holmes    Master    Issuer    Plc   ‘Series    2018-2A    A2’   ‘144A
    USD      4,544,911                                     4,543,516         0.26
                ’ FRN  15/10/2054
                Honeywell     International       Inc  1.3%   22/2/2023
    EUR      2,920,000                                     3,405,437         0.19
                Huntington      National     Bank/The     2.375%    10/3/2020
    USD      2,475,000                                     2,477,274         0.14
                Huntington      National     Bank/The     2.875%    20/8/2020
    USD      3,260,000                                     3,282,178         0.19
                Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD      1,290,000                                     1,322,235         0.08
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’    1.75%   27/9/2019
    USD      1,710,000                                     1,709,350         0.10
                Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.55%   3/4/2020
    USD      1,575,000                                     1,579,922         0.09
                ICG  US  CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘144A’
    USD      1,750,000                                     1,746,623         0.10
                FRN  19/10/2028
                Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR       470,000                                     529,913        0.03
                International       Business     Machines     Corp   3%  15/5/2024
    USD      3,930,000                                     4,087,833         0.23
                International       Flavors    & Fragrances      Inc  0.5%   25/9/2021
    EUR      1,000,000                                     1,119,454         0.06
                International       Lease   Finance    Corp   4.625%    15/4/2021
    USD      3,151,000                                     3,255,396         0.19
                Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.5%   1/10/2020           1,474,895
    USD      1,455,000                                              0.08
                Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021            513,611
    USD       500,000                                             0.03
                ITC  Holdings     Corp   2.7%   15/11/2022
    USD       900,000                                     913,441        0.05
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities
                Trust   2018-   BCON   ‘Series    2018-BCON     A’   ‘144A’
    USD      3,780,000                                     3,985,878         0.23
                3.735%    5/1/2031
                John   Deere   Capital    Corp   2.6%   7/3/2024
    USD       620,000                                     635,888        0.04
                John   Deere   Owner   Trust   2017-B    ‘Series    2017-B    A3’
    USD      4,647,997                                     4,640,277         0.26
                1.82%   15/10/2021
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      4,892,468                                     5,018,996         0.29
                2012-   CIBX   ‘Series    2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      3,499,359                                     3,609,050         0.21
                2013-   C16   ‘Series    2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      5,320,789                                     5,372,118         0.31
                2013-   LC11   ‘Series    2013-LC11     ASB’   2.554%    15/4/2046
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD       646,174                                     645,551        0.04
                2014-   C20   ‘Series    2014-C20     A2’   2.872%    15/7/2047
                                  73/127





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        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      3,889,000                                     3,989,458         0.23
                2016-   JP2   ‘Series    2016-JP2     ASB’   2.713%    15/8/2049
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series    2016-2    A1’
    USD      3,931,694                                     3,942,655         0.22
                ‘144A’    FRN  25/6/2046
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series    2017-1    A4’
    USD      4,531,122                                     4,679,331         0.27
                ‘144A’    FRN  25/1/2047
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series    2017-3    1A6’
    USD     11,619,420                                     11,835,466          0.67
                ‘144A’    FRN  25/8/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17
    USD      7,292,224                                     7,572,920         0.43
                ‘Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23
    USD      3,829,957                                     3,982,067         0.23
                ‘Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26
    USD      1,055,000                                     1,089,517         0.06
                ‘Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  18/6/2022
    USD      3,380,000                                     3,386,572         0.19
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
    USD      6,115,000                                     6,208,229         0.35
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD      2,305,000                                     2,419,897         0.14
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD      1,800,000                                     1,911,611         0.11
                JPMorgan     Chase   & Co  3.25%   23/9/2022
    USD      2,800,000                                     2,900,904         0.17
                JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  1/2/2021
    USD      1,410,000                                     1,412,681         0.08
                JPMorgan     Chase   Bank   NA  FRN  26/4/2021
    USD      7,100,000                                     7,142,867         0.41
                Keurig    Dr  Pepper    Inc  4.057%    25/5/2023
    USD       900,000                                     955,721        0.05
                KeyBank    NA/Cleveland       OH  2.25%   16/3/2020
    USD      3,000,000                                     3,002,775         0.17
                Kinder    Morgan    Inc/DE    ‘144A’    5%  15/2/2021
    USD      2,715,000                                     2,811,606         0.16
                Kraft   Heinz   Foods   Co  3.5%   6/6/2022
    USD      1,745,000                                     1,784,532         0.10
                Kraft   Heinz   Foods   Co  ‘144A’    4.875%    15/2/2025
    USD      1,690,000                                     1,747,749         0.10
                L3Harris     Technologies       Inc   ‘144A’    4.4%   15/6/2028
    USD      2,205,000                                     2,502,023         0.14
                Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A    A’   ‘
    USD      6,790,000                                     6,963,069         0.40
                144A’    3.81%   21/12/2026
                LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
    USD      2,043,479                                     2,035,894         0.12
                Lowe’s    Cos  Inc  3.65%   5/4/2029
    USD      2,075,000                                     2,251,957         0.13
                Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ‘Series    2013-650M     A’
    USD      1,385,000                                     1,402,564         0.08
                ‘144A’    3.843%    12/10/2032
                Mastercard      Inc  1.1%   1/12/2022
    EUR       970,000                                    1,118,978         0.06
                Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2017-B    ‘Series
    USD      9,820,000                                     9,833,441         0.56
                2017-BA    A’   ‘144A’    FRN  16/5/2022
                Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2018-BA     ‘Series
    USD      4,595,000                                     4,597,186         0.26
                2018-BA    A’   ‘144A’    FRN  15/5/2023
                Metropolitan       Life   Global    Funding    I 0.375%    9/4/2024
    EUR       700,000                                     792,533        0.05
                Metropolitan       Life   Global    Funding    I 2.375%    11/1/2023
    EUR       310,000                                     372,654        0.02
                Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series    2016-1
    USD      3,851,490                                     3,858,654         0.22
                A1’   ‘144A’    FRN  25/4/2057
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      1,540,436                                     1,587,555         0.09
                2013-C10     ‘Series    2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      3,480,000                                     3,752,089         0.21
                2013-C13     ‘Series    2013-C13     A4’   4.039%    15/11/2046
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      3,691,287                                     3,727,865         0.21
                2013-C9     ‘Series    2013-C9    AAB’   2.657%    15/5/2046
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD       572,540                                     572,412        0.03
                2014   C19   ‘Series    2014-C19     A2’   3.101%    15/12/2047
                                  74/127



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        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      3,740,000                                     3,880,007         0.22
                2014-C18     ‘Series    2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust
    USD      5,385,000                                     5,612,536         0.32
                2015-C25     ‘Series    2015-C25     ASB’   3.383%    15/10/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series
    USD      1,687,353                                     1,800,069         0.10
                2007-T27     AJ’   FRN  11/6/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP     ‘Series    2014-
    USD      4,940,000                                     5,074,156         0.29
                MP  A’   ‘144A’    3.469%    11/8/2033
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD       888,400                                     899,583        0.05
                2014-AA    A2B’    ‘144A’    FRN  15/2/2029
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD      1,434,766                                     1,448,457         0.08
                2014-AA    A2A’    ‘144A’    2.74%   15/2/2029
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ‘Series
    USD       71,376                                     71,426        0.00
                2014-CTA     A’   ‘144A’    FRN  16/9/2024
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2018-B    ‘Series
    USD      4,439,048                                     4,437,830         0.25
                2018-BA    A1’   ‘144A’    FRN  15/12/2059
                Navient    Student    Loan   Trust   2018-   EA  ‘Series    2018-EA
    USD       897,000                                     959,108        0.05
                A2’   ‘144A’    4%  15/12/2059
                NetApp    Inc  2%  27/9/2019
    USD      2,795,000                                     2,793,772         0.16
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ‘Series
    USD     12,870,000                                     12,861,932          0.73
                2017-26A     A’   ‘144A’    FRN  18/10/2030
                New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series
    USD       839,853                                     860,359        0.05
                2016-3A    A1B’    ‘144A’    FRN  25/9/2056
                New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series
    USD      3,772,996                                     3,949,767         0.23
                2018-1A    A1A’    ‘144A’    FRN  25/12/2057
                Newfield     Exploration      Co  5.625%    1/7/2024
    USD      4,550,000                                     5,008,714         0.29
                Newfield     Exploration      Co  5.75%   30/1/2022
    USD      3,995,000                                     4,270,247         0.24
                NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  2.403%    1/9/2021
    USD      3,890,000                                     3,912,508         0.22
                Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’    2.125%    3/3/2020
    USD      2,925,000                                     2,920,799         0.17
                Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through
    USD       79,425                                     82,415        0.00
                Trust   6.264%    20/11/2021
                NRG  Energy    Inc   ‘144A’    3.75%   15/6/2024
    USD       525,000                                     543,196        0.03
                Occidental      Petroleum     Corp   2.6%   13/8/2021
    USD       560,000                                     563,537        0.03
                Occidental      Petroleum     Corp   2.7%   15/8/2022
    USD      2,765,000                                     2,788,865         0.16
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    BR’   FRN  20/3/2025
    USD      1,720,000                                     1,695,015         0.10
                OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD      7,525,000                                     7,671,824         0.44
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.43%   16/12/2024
                Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series
    USD      1,415,000                                     1,445,113         0.08
                2018-1A    A’   ‘144A’    3.3%   14/3/2029
                Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD       575,000                                     588,248        0.03
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
    USD      1,450,000                                     1,463,428         0.08
                ’ 2.7%   14/3/2023
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
    USD      4,635,000                                     4,911,599         0.28
                ’ 4.125%    1/8/2023
                Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
    USD      1,075,000                                     1,141,234         0.07
                ’ 4.25%   17/1/2023
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2017-   C A’   ‘144A’    FRN
    USD      9,405,000                                     9,394,514         0.54
                15/10/2021
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2016-   BA  A’   ‘144A’
    USD      1,490,000                                     1,490,997         0.09
                1.87%   15/10/2021
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-   B A’   ‘144A’
    USD      3,630,000                                     3,667,626         0.21
                2.89%   15/2/2023
                                  75/127



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-   D A’   ‘144A’
    USD      2,830,000                                     2,880,362         0.16
                3.19%   17/4/2023
                PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-   } A’   ‘144A’
    USD      9,430,000                                     9,714,768         0.55
                3.52%   15/10/2023
                Philip    Morris    International       Inc  0.125%    3/8/2026
    EUR       270,000                                     294,995        0.02
                Pricoa    Global    Funding    I  ‘144A’    2.45%   21/9/2022
    USD      1,445,000                                     1,460,734         0.08
                Procter    & Gamble    Co/The    0.625%    30/10/2024
    EUR       210,000                                     242,769        0.01
                Procter    & Gamble    Co/The    2%  16/8/2022
    EUR       345,000                                     408,222        0.02
                QUALCOMM     Inc  2.9%   20/5/2024
    USD       680,000                                     701,817        0.04
                RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-   FL7  A’   ‘144A’
    USD       385,937                                     385,689        0.02
                FRN  15/6/2037
                Rockwell     Collins    Inc  2.8%   15/3/2022
    USD       812,000                                     825,860        0.05
                Roper   Technologies       Inc  3.65%   15/9/2023
    USD      2,200,000                                     2,317,108         0.13
    USD      1,125,000      Ryder   System    Inc  2.5%   1/9/2024                    1,133,823         0.06
    USD      2,400,000      Ryder   System    Inc  2.65%   2/3/2020                   2,402,677         0.14
                Ryder   System    Inc  2.8%   1/3/2022
    USD      3,000,000                                     3,044,078         0.17
                Ryder   System    Inc  2.875%    1/9/2020
    USD       885,000                                     889,166        0.05
                Ryder   System    Inc  2.875%    1/6/2022
    USD       890,000                                     907,951        0.05
                Ryder   System    Inc  3.75%   9/6/2023
    USD      1,640,000                                     1,727,626         0.10
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD       782,000                                     873,036        0.05
                Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ‘
    USD      1,054,452                                     1,055,602         0.06
                Series    2018-3    A3’   3.03%   15/2/2022
                Santander     Holdings     USA  Inc  3.4%   18/1/2023
    USD       550,000                                     565,775        0.03
                Santander     Holdings     USA  Inc  3.7%   28/3/2022
    USD      1,535,000                                     1,581,545         0.09
                Santander     Holdings     USA  Inc  4.45%   3/12/2021
    USD      5,290,000                                     5,518,454         0.31
                Sempra    Energy    FRN  15/1/2021
    USD      2,755,000                                     2,751,674         0.16
                Sempra    Energy    1.625%    7/10/2019
    USD      2,755,000                                     2,752,885         0.16
                Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series    2017-CH1     A2
    USD      3,134,026                                     3,196,077         0.18
                ’  ‘144A’    FRN  25/8/2047
                Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series    2017-CH2     A10
    USD      1,500,565                                     1,517,071         0.09
                ’  ‘144A’    FRN  25/12/2047
                Sesac   Finance    LLC   ‘Series    2019-1    A2’   ‘144A’
    USD       770,000                                     785,985        0.05
                5.216%    25/7/2049
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series
    USD      8,050,000                                     7,853,952         0.45
                2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD      6,898,399                                     6,776,211         0.39
                2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
    USD      2,098,407                                     2,049,131         0.12
                2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-B    ‘Series
    USD      1,407,617                                     1,422,305         0.08
                2011-B    A3’   ‘144A’    FRN  16/6/2042
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    ‘Series
    USD       220,787                                     221,867        0.01
                2011-C    A2B’    ‘144A’    4.54%   17/10/2044
                SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series    2013-4    A’  FRN
    USD      1,323,292                                     1,310,621         0.07
                25/6/2043
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series
    USD      1,948,496                                     1,963,228         0.11
                2015-C    A2A’    ‘144A’    2.75%   15/7/2027
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ‘Series
    USD      1,599,488                                     1,618,963         0.09
                2016-A    A2A’    ‘144A’    2.7%   15/5/2031
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-B    ‘Series
    USD      1,864,830                                     1,870,742         0.11
                2016-B    A2A’    ‘144A’    2.43%   17/2/2032
                                  76/127



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series
    USD      4,436,796                                     4,452,114         0.25
                2017-A    A2B’    ‘144A’    FRN  15/9/2034
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    ‘Series
    USD      2,150,000                                     2,261,241         0.13
                2019-A    A2A’    ‘144A’    3.44%   15/7/2036
                SoFi   Professional       Loan   Program    2014-B    LLC   ‘Series
    USD       383,954                                     384,046        0.02
                2014-B    A2’   ‘144A’    2.55%   27/8/2029
                SoFi   Professional       Loan   Program    2015-A    LLC   ‘Series
    USD       579,974                                     583,153        0.03
                2015-A    A1’   ‘144A’    FRN  25/3/2033
                SoFi   Professional       Loan   Program    2015-d    LLC   ‘Series
    USD      3,031,082                                     3,063,048         0.17
                2015-D    A2’   ‘144A’    2.72%   27/10/2036
                Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC   ‘Series
    USD      1,208,213                                     1,222,431         0.07
                2016-A    A2’   ‘144A’    2.76%   26/12/2036
                SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC   ‘Series
    USD       844,414                                     849,692        0.05
                2016-C    A2B’    ‘144A’    2.36%   27/12/2032
                SoFi   Professional       Loan   Program2016-D       LLC   ‘Series
    USD       816,656                                     821,182        0.05
                2016-D    A2B’    ‘144A’    2.34%   25/4/2033
                Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC   ‘Series
    USD      5,257,719                                     5,299,334         0.30
                2016-E    A2B’    ‘144A’    2.49%   25/1/2036
                Sofi   Professional       Loan   Program    2017-C    LLC   ‘Series
    USD       496,162                                     495,832        0.03
                2017-C    A2A’    ‘144A’    1.75%   25/7/2040
                SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC   ‘Series
    USD     21,000,000                                     21,341,758          1.22
                2017-D    A2FX’    ‘144A’    2.65%   25/9/2040
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust    ‘Series
    USD      3,362,478                                     3,377,246         0.19
                2018-B    A1FX’    ‘144A’    2.64%   25/8/2047
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust    ‘Series
    USD      4,425,000                                     4,691,850         0.27
                2018-C    A2FX’    ‘144A’    3.59%   25/1/2048
                Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust    ‘Series
    USD      4,375,000                                     4,617,659         0.26
                2018-D    A2FX’    ‘144A’    3.6%   25/2/2048
                Soundview     Home   Loan   Trust   2003-   2  ‘Series    2003-2    A2
    USD       82,836                                     84,192        0.01
                ’ FRN  25/11/2033
                South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%
    USD      4,570,000                                     4,604,572         0.26
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%
    USD      2,700,000                                     2,861,082         0.16
                1/12/2023
                Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD       620,000                                     679,038        0.04
                Springleaf      Funding    Trust   2017-A    ‘Series    2017-AA    A’
    USD      2,625,000                                     2,628,898         0.15
                ‘144A’    2.68%   15/7/2030
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD       520,313                                     522,341        0.03
                Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%   20/9/2021
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD      2,975,000                                     3,157,219         0.18
                Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    4.738%    20/3/2025
                Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  5.5%
    USD       960,000                                     972,082        0.06
                15/2/2020
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD       390,000                                     399,750        0.02
                SunTrust     Bank/Atlanta       GA  FRN  26/10/2021
    USD      5,560,000                                     5,643,444         0.32
                SunTrust     Banks   Inc  2.7%   27/1/2022
    USD       290,000                                     293,778        0.02
                Synchrony     Financial     2.85%   25/7/2022
    USD      1,140,000                                     1,154,415         0.07
                Total   System    Services     Inc  3.75%   1/6/2023
    USD       420,000                                     439,106        0.03
                Total   System    Services     Inc  4%  1/6/2023
    USD      1,350,000                                     1,425,014         0.08
                Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series    2016-3    A1’
    USD      2,461,731                                     2,456,255         0.14
                ‘144A’    FRN  25/4/2056
                                  77/127



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品(続き)
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             (米ドル)        (%)
                米国(続き)
                Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series    2016-4    A1’
    USD      3,339,774                                     3,331,011         0.19
                ‘144A’    FRN  25/7/2056
                Toyota    Auto   Receivables      2018-C    Owner   Trust    ‘Series
    USD      2,500,000                                     2,580,283         0.15
                2018-C    A4’   3.13%   15/2/2024
                TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘144A’
    USD      1,750,000                                     1,749,231         0.10
                FRN  25/7/2029
                United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   15/6/2020
    USD     13,880,000                                     13,845,300          0.79
                United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    31/7/2020*†
    USD     41,000,000                                     40,936,738          2.33
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.5%   31/5/2020
    USD     40,000,000                                     40,190,625          2.29
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.625%    31/8/2020
    USD      1,000,000                                     1,008,301         0.06
                United    Technologies       Corp   1.125%    15/12/2021
    EUR       705,000                                     800,851        0.05
                United    Technologies       Corp   1.15%   18/5/2024
    EUR       365,000                                     424,712        0.02
                United    Technologies       Corp   3.35%   16/8/2021
    USD      5,190,000                                     5,321,306         0.30
    USD      2,295,000      United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023               2,432,273         0.14
                US  Airways    2012-1    Class   B Pass   Through    Trust   8%
    USD      1,329,668                                     1,334,004         0.08
                1/10/2019
                Verizon    Communications        Inc  0.5%   2/6/2022
    EUR       410,000                                     461,995        0.03
                Verizon    Communications        Inc  2.946%    15/3/2022
    USD      6,850,000                                     7,022,260         0.40
                Voya   CLO  2014-3    Ltd   ‘Series    2014-3A    A1R’    ‘144A’
    USD      3,169,650                                     3,167,106         0.18
                FRN  25/7/2026
                Waste   Management      Inc  2.95%   15/6/2024
    USD       735,000                                     763,698        0.04
                WEC  Energy    Group   Inc  3.375%    15/6/2021
    USD      2,300,000                                     2,350,345         0.13
                Wells   Fargo   & Co  1.125%    29/10/2021
    EUR       485,000                                     552,089        0.03
                Wells   Fargo   & Co  2.5%   4/3/2021
    USD      2,825,000                                     2,841,680         0.16
                Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
    USD      1,195,000                                     1,222,821         0.07
                Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD      2,215,000                                     2,357,440         0.13
                Wells   Fargo   Bank   NA  FRN  23/7/2021
    USD      8,000,000                                     8,086,176         0.46
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16      ‘
    USD      3,875,913                                     4,001,314         0.23
                Series    2014-   LC16   ASB’   3.477%    15/8/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22      ‘
    USD       500,000                                     525,911        0.03
                Series    2015-   LC22   ASB’   3.571%    15/9/2058
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1      ‘
    USD      1,579,000                                     1,665,874         0.10
                Series    2015-   NXS1   A5’   3.148%    15/5/2048
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ‘Series
    USD      3,438,623                                     3,454,147         0.20
                2012-C8    AFL’    ‘144A’    FRN  15/8/2045
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series
    USD      5,458,003                                     5,599,422         0.32
                2014-   C21  ASB’   3.393%    15/8/2047
                Wheels    SPV  2 LLC   ‘Series    2017-   1A  A2’   ‘144A’
    USD       315,361                                     315,339        0.02
                1.88%   20/4/2026
                Williams     Cos  Inc/The    3.7%   15/1/2023
    USD      2,400,000                                     2,489,916         0.14
                Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021                   1,817,493
    USD      1,765,000                                              0.10
                WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025                       2,111,436
    USD      2,000,000                                              0.12
                Xerox   Corp   3.5%   20/8/2020                       3,225,031
    USD      3,205,000                                              0.18
                                                742,628
                ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.5%   29/4/2022                  0.04
    USD       719,000
                                             1,387,554,923           78.99
     債券合計                                        1,629,538,866           92.76
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡
                                             1,641,490,060           93.44
     可能な有価証券および短期金融商品合計
                                  78/127



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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     その他の譲渡可能な有価証券
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           (米ドル)
                                                     (%)
     債券
             米国
             Structured      Asset   Receivables      Trust    ᠀匀攀爀椀攀    2003-2A
      USD  350,000                                           –      0.00
             CTFS’    0.649%    31/12/2049
     債券合計                                              –      0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                              –      0.00
     投資有価証券合計                                       1,641,490,060
                                                        93.44
                                             115,211,514
                                                        6.56
     その他の純資産
                                            1,756,701,574
     純資産合計(米ドル)                                                  100.00
     †

      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    *
     当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                  79/127














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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    未決済先渡為替予約 2019年8月31日現在
                                             未実現評価益/(損)
     通貨     買予約      通貨      売予約          取引相手          期日
                                               (米ドル)
                                 JP  Morgan
     AUD    1,229,000       USD        828,440                 5/9/2019             (356)
                              Bank   of  America
     CAD   27,554,000       USD      20,725,085                  5/9/2019            49,083
                                State   Street
     GBP   10,302,000       USD      12,562,267                  5/9/2019            22,745
                               Goldman    Sachs
     USD     872,436     AUD       1,265,000                  5/9/2019            20,096
     USD   20,975,912       CAD      27,557,000             RBS  Plc   5/9/2019            199,483
     USD     455,921     EUR        410,000             ANZ   5/9/2019             2,953
                              Bank   of  America
     USD     691,151     EUR        616,000                 5/9/2019            10,594
                               Goldman    Sachs
     USD    6,723,266       EUR       6,027,000                  5/9/2019            64,627
                                State   Street
     USD     232,094     EUR        207,000                 5/9/2019             3,400
     USD     852,234     EUR        762,000           Citibank      5/9/2019            10,374
                                BNP  Paribas
     USD   54,754,876       EUR      48,987,000                  5/9/2019            633,960
                               HSBC   Bank   Plc
     USD    1,716,716       EUR       1,540,000                  5/9/2019            15,321
                               Goldman    Sachs
     USD   13,069,804       GBP      10,705,000                  5/9/2019            (7,517)
                               Deutsche     Bank
     CAD    5,772,274       EUR       3,920,000                 18/9/2019             17,696
                               Morgan    Stanley
     EUR    3,920,000       CAD       5,762,286                 18/9/2019            (10,164)
                             Toronto    Dominion
     JPY   466,234,560        USD       4,400,000                 18/9/2019             (2,651)
                              Bank   of  America
     JPY   476,418,984        USD       4,460,000                 18/9/2019             33,405
                                State   Street
     JPY   481,379,529        USD       4,470,000                 18/9/2019             70,191
                                 JP  Morgan
     SEK   83,237,480       USD       8,930,000                 18/9/2019            (436,849)
                              Bank   of  America
     USD    4,460,000       JPY      475,607,710                  18/9/2019            (25,753)
                            Royal   Bank   of  Canada
     USD    4,470,000       JPY      480,743,583                  18/9/2019            (64,193)
         4,460,000                         JP  Morgan
     USD          SEK      41,753,735                  18/9/2019            199,650
         4,470,000                       State   Street
     USD          SEK      42,069,119                  18/9/2019            177,470
          829,152                       JP  Morgan
     USD          AUD       1,229,000                 3/10/2019              346
        20,734,754                      Bank   of  America
     USD          CAD      27,554,000                  3/10/2019            (48,884)
                                State   Street                (22,650)
     USD   12,578,035       GBP      10,302,000                  3/10/2019
     未実現純評価益                                              912,377
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

               USD
        147,251,208                         BNY  Mellon
     EUR                165,315,764                  12/9/2019          (2,542,201)
         1,229,846                        BNY  Mellon
                                                    7,354
     USD           EUR       1,105,921                 12/9/2019
     未実現純評価損                                             (2,534,847)
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

          556,105                       BNY  Mellon                 (1,441)
     SGD           USD        402,499                12/9/2019
     未実現純評価損                                               (1,441)
     未実現純評価損合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-388,834,994米ドル)                                             (1,623,911)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                  80/127






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    未決済上場先物取引 2019年8月31日現在
                                         基礎となるエク        未実現評価益/
      契約数       通貨          契約/摘要             満期日      スポージャー         (損)
                                          (米ドル)        (米ドル)
                             Euro   Bund
          (1)   EUR                      2019年9月          197,850         (571)
                            Euro   Schatz
         (148)    EUR                      2019年9月        18,405,988         (39,921)
                             Euro   BOBL
         (221)    EUR                      2019年9月        33,249,588         (407,233)
                       Canadian     10  Year   Bond
         (109)    CAD                      2019年12月        11,937,060          23,009
                  US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        3,002     USD                      2019年12月        648,338,187         (211,899)
                        US  Ultra   Bond   (CBT)
          12   USD                      2019年12月         2,364,000         13,525
                        US  Long   Bond   (CBT)
         (24)   USD                      2019年12月         3,962,250         (8,907)
                       US  Ultra   10  Year   Note
         (45)   USD                      2019年12月         6,489,844          2,622
                  US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
         (175)    USD                      2019年12月        23,020,703          21,111
                  US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)            115,139,813          28,801
         (961)    USD                      2019年12月
     合計                                      863,105,283         (579,463)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                  81/127















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    スワップ 2019年8月31日現在
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益/(損)
                                                      (米ドル)
                                                 (米ドル)
    CDS   USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、1%の固定金利を
               受け取る                    Bank   of  America
                                            20/6/2020      10,028      2,741
    CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
                                   Bank   of  America
               を支払う                             20/9/2020      (5,035)      (3,214)
    CDS  USD  18,619,200      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、5%の固
                                   Bank   of  America
               定金利を支払う                            20/12/2022      (120,453)     (1,274,363)
    CDS  USD  (19,700,000)       ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、1%の固定
                                   Bank   of  America
               金利を受け取る                             20/6/2024      22,171     424,273
    CDS   USD  (750,000)     ファンドはConagra         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、1%
               の固定金利を受け取る                        Barclays     20/6/2024       1,040     10,294
    CDS  USD  (1,358,000)      ファンドはConagra         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、1%
               の固定金利を受け取る                        Barclays     20/6/2024       1,860     18,638
    CDS  USD  (1,500,000)      ファンドはConagra         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、1%
               の固定金利を受け取る                        Barclays     20/6/2024       4,235     20,587
    CDS    USD  207,000     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     BNP  Paribas
               1%の固定金利を支払う                             20/6/2024      (2,314)      1,063
    CDS   USD  1,032,000      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     BNP  Paribas
               1%の固定金利を支払う                             20/6/2024      (12,474)       5,302
    CDS   USD  (788,869)     ファンドは21st        Century    Fox  America    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     BNP  Paribas
               し、1%の固定金利を受け取る                             20/6/2024        243    29,218
    CDS    USD  844,970     ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     BNP  Paribas
               り、1%の固定金利を支払う                             20/6/2024      (1,784)     (32,481)
    CDS   USD  (898,113)     ファンドは21st        Century    Fox  America    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     BNP  Paribas
               し、1%の固定金利を受け取る                             20/6/2024       1,902     33,264
    CDS    USD  842,012     ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     BNP  Paribas
               り、1%の固定金利を支払う                             20/6/2024      (1,080)     (32,367)
    CDS   USD  (144,000)     ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
               金利を受け取る                        Citibank    20/12/2022        (602)     9,856
    CDS  USD  (8,640,000)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
                                    Credit    Suisse
               金利を受け取る                            20/12/2022      (90,537)      591,352
    CDS  USD  (9,835,200)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
                                    Deutsche     Bank
               金利を受け取る                            20/12/2022       88,507     673,155
    CDS  USD  (1,129,000)      ファンドはKroger         Co/Theに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、1%の固定
                                    Goldman    Sachs
               金利を受け取る                             20/6/2024       7,914     14,786
                                  82/127




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    スワップ 2019年8月31日現在(続き)
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益/(損)
                                                      (米ドル)
                                                 (米ドル)
    CDS  USD  (2,500,000)      ファンドはKroger         Co/Theに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、1%の固定
                                    Goldman    Sachs
               金利を受け取る                             20/6/2024      21,115      32,741
    CDS  USD  (15,097,500)       ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、5%の固定
                                    Goldman    Sachs
               金利を受け取る                             20/6/2024      266,979    1,037,659
    CDS   USD  2,800,000      ファンドはCBS       Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
                                    Goldman    Sachs
               を支払う                             20/6/2024      (30,725)      (50,148)
    CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
                                       JP  Morgan
               を支払う                             20/6/2020       (3,789)      (2,741)
    CDS   USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、1%の固定金利を
               受け取る                       JP  Morgan
                                            20/9/2020      11,250      3,214
    CDS    EUR  993,000     ファンドはBritish         American     Tobacco    Plc
               に係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
               取り、1%の固定金利を支払う                            20/12/2023       (16,829)      (20,042)
    CDS   EUR  1,489,000      ファンドはBritish         American     Tobacco    Plc
               に係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
               取り、1%の固定金利を支払う                            20/12/2023       (31,417)      (32,041)
    CDS    EUR  993,000     ファンドはBritish         American     Tobacco    Plc
               に係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
               取り、1%の固定金利を支払う                            20/12/2023       (20,951)      (21,368)
    CDS    USD  433,463     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       (1,178)      (3,517)
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、1%の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (4,568)      1,353
    CDS    USD  809,717     ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、1%の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (4,944)     21,026
    CDS    USD  809,717     ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、1%の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (6,668)     21,026
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、1%の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (5,961)      1,353
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、1%の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (3,256)      1,353
    CDS    USD  866,927     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       (2,033)      (7,034)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       8,734     (14,199)
    CDS  USD  (3,627,000)      ファンドはCampbell          Soup   Coに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、1%の固
                                       JP  Morgan
               定金利を受け取る                             20/6/2024      37,794      66,839
    CDS   USD  1,570,850      ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、1%の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (7,105)     40,790
                                  83/127



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ 2019年8月31日現在(続き)
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益/(損)
                                                      (米ドル)
                                                 (米ドル)
    CDS    USD  809,716     ファンドはApache         Corpに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、1%の固定金
                                       JP  Morgan
               利を支払う                             20/6/2024       (7,294)     21,026
    CDS    USD  770,010     ファンドはDevon        Energy    Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、1%の
                                       JP  Morgan
               固定金利を支払う                             20/6/2024       (7,278)      1,353
    CDS    USD  866,927     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
                                       JP  Morgan
               定金利を支払う                             20/6/2024       (2,416)      (7,034)
    CDS    USD  604,915     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
                                       JP  Morgan
               を支払う                             20/6/2024       (3,449)      7,346
    CDS    USD  604,915    ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
                                       JP  Morgan
               を支払う                             20/6/2024       (7,354)      7,346
    CDS  USD  (1,437,657)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                       JP  Morgan          (34,607)
               1%の固定金利を受け取る                             20/6/2024             (388)
    CDS   USD  (479,220)     ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               1%の固定金利を受け取る                       JP  Morgan          (10,361)
                                            20/6/2024             (129)
    CDS  USD  (1,916,877)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               1%の固定金利を受け取る                       JP  Morgan          (41,547)
                                            20/6/2024             (518)
    CDS  USD  (1,666,246)      ファンドはAnadarko          Petroleum     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               1%の固定金利を受け取る                       JP  Morgan          (36,030)
                                            20/6/2024             (450)
    CDS   USD  8,958,652      ファンドはChina        Government      Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               1%の固定金利を支払う                       JP  Morgan          (39,301)
                                            20/6/2024           (223,524)
    CDS  USD  (7,500,000)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、1%の固定金利を受け取
                                       JP  Morgan          15,432
               る                             20/6/2024           215,430
    CDS    USD  604,915     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
               を支払う                       JP  Morgan          (6,619)
                                            20/6/2024             7,346
    CDS    USD  604,915     ファンドはHess        Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、1%の固定金利
               を支払う                       JP  Morgan          (7,917)
                                            20/6/2024             7,346
    CDS    USD  866,927     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
               定金利を支払う                       JP  Morgan          (3,160)
                                            20/6/2024            (7,034)
    CDS    USD  433,463     ファンドはHalliburton           Coに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
               定金利を支払う                       JP  Morgan          (1,181)
                                            20/6/2024            (3,517)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはLowes        Companies     Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               1%の固定金利を支払う                     Morgan    Stanley           (8,997)
                                            20/6/2024            (56,343)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはPfizer         Incに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、1%の固定金
               利を支払う                     Morgan    Stanley           (2,889)
                                            20/6/2024            (60,044)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはMondelez          International       Incに
               係るデフォルト・プロテクションを受け取
                                    Morgan    Stanley           (6,587)
               り、1%の固定金利を支払う                             20/6/2024            (52,211)
                                  84/127



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    スワップ 2019年8月31日現在(続き)
                                                 未実現評価
                                                        時価
    種類    想定金額                摘要             取引相手       満期日    益/(損)
                                                      (米ドル)
                                                 (米ドル)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはAllstate          Corp/Theに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、1%の
               固定金利を支払う                     Morgan    Stanley           (1,897)
                                            20/6/2024            (64,950)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはAmerican          International       Group
               Incに係るデフォルト・プロテクションを受
                                    Morgan    Stanley           3,068
               け取り、1%の固定金利を支払う                             20/6/2024            (23,973)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはBoeing         Co/Theに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
               定金利を支払う                     Morgan    Stanley            (527)
                                            20/6/2024            (47,872)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはConocoPhillipsに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1%の固
               定金利を支払う                     Morgan    Stanley           8,199
                                            20/6/2024            (33,746)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはKinder         Morgan    Inc/DEに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               1%の固定金利を支払う                     Morgan    Stanley           (1,376)
                                            20/6/2024            (26,168)
    IRS  GBP  35,120,000      ファンドは0.705%の固定金利を受け取り、
               6ヶ月GBP     LIBORの変動金利を支払う               Bank   of  America           41,244
                                            24/7/2021            41,244
    IRS  CAD  59,200,000      ファンドは1.64%の固定金利を受け取り、
               6ヶ月CAD     CDORの変動金利を支払う               Bank   of  America           (1,349)
                                            19/8/2021            (5,115)
    IRS  USD  44,240,000      ファンドは3ヶ月USD          LIBORの変動金利を受
               け取り、1.545%の固定金利を支払う                    Bank   of  America           (6,425)
                                            21/8/2021            (8,241)
    IRS  USD  37,040,000      ファンドは3ヶ月USD          LIBORの変動金利を受
                                                  273,200
               け取り、1.135%の固定金利を支払う                        Barclays
                                                       273,200
                                            31/8/2020
    合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-326,975,290米ドル)
                                                  212,651
                                                      1,528,748
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    事後通告証券契約 2019年8月31日現在

                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                           (米ドル)          (%)
     TBA
             米国
     USD  5,250,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘2  9/19’    2%  TBA
                                              5,239,752         0.30
    USD  32,302,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘2.5   10/19’    2.5%   TBA
                                              32,705,812          1.86
    USD  19,353,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘3  10/19’    3%  TBA
                                              19,833,845          1.13
     USD  5,855,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4  10/19’    4%  TBA
                                              6,094,473         0.35
    USD  85,000,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4  9/19’    4%  TBA
                                              88,150,971          5.02
     USD  5,000,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac   ‘4.5   9/19’    4.5%   TBA           5,140,568         0.29
    TBA合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-157,165,421米ドル)                                         157,165,421          8.95
    事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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    純資産計算書 2019年7月31日現在(未監査)
                                         グローバル・エクイティ・
                                         インカム・ポートフォリオ
                                   注記           米ドル
    資産

    投資有価証券-取得原価                                             95,971,078

                                                 10,125,198
    未実現評価益
    投資有価証券-時価                              2(a)
                                                106,096,276
    銀行預金                              2(a)                 75,415
    未収利息および未収配当金                              2(a)                121,499
    売却投資有価証券未収金                              2(a)               1,160,535
                                                   4,571
    その他の資産
    資産合計                                            107,458,296
    負債

    購入投資有価証券未払金                               2(a)                967,655
                                 4,5,6,7,
                                                  305,103
    未払費用およびその他の負債
                                   8
    負債合計                                             1,272,758
    純資産合計                                            106,185,538

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                  86/127











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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    3会計年度末における純資産価額の概要 2019年7月31日現在(未監査)
                          グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
                             2019年        2019年        2018年       2017年
                      通貨
                           7月31日現在        1月31日現在        1月31日現在       1月31日現在
    純資産合計                 米ドル       106,185,538        103,966,269        131,523,009       141,473,570
    以下の1口当たり純資産価額:
     クラスA分配型受益証券                米ドル           14.35        13.27        15.43       13.00
                     米ドル           16.40        15.18        17.45       14.58
     クラスF分配型受益証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    損益および純資産変動計算書 2019年7月31日に終了した会計期間(未監査)
                                         グローバル・エクイティ・
                                         インカム・ポートフォリオ
                                   注記
                                              米ドル
    期首純資産
                                                103,966,269
    収益
                                                 2,233,279
    受取配当金(外国源泉徴収税控除後)                               2(c)
    収益合計                               2(c)               2,233,279
    費用
    銀行利息                               2(c)                  35
    投資運用報酬(該当がある場合、放棄額控除後)                               4               117,495
    販売報酬(該当がある場合、放棄額控除後)                               4               117,495
    管理事務代行報酬                               6               35,389
    監査報酬                                               5,738
    法務報酬                                               8,078
    印刷およびその他の報告費用                                               14,726
    年次税                               9               13,171
    調整報酬(該当がある場合、放棄額控除後)                               5                4,896
    保管報酬                               7               57,956
    名義書換事務代行報酬                                               6,326
                                                   2,253
    その他の報酬
    費用合計                                              383,558
    純投資利益                                             1,849,721
    投資有価証券に係る実現利益                             2(a),2(b)
                                                 4,180,300
    投資有価証券に係る実現(損失)                             2(a),2(b)                 (594,736)
    以下に係る実現純利益/(損失):
                                                  (481,182)
     外国通貨および先渡為替予約                            2(d),2(e)
    当期における実現純利益                                             3,104,382
    投資有価証券に係る未実現評価益の変動額
                                                 4,228,401
    投資有価証券に係る未実現評価(損)の変動額                                             1,040,163
    以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
                                                   (2,348)
     外国通貨および先渡為替予約                            2(d),2(e)
    当期における未実現評価益/(損)の純変動                                             5,266,216
    運用成績による純資産の増加                                             10,220,319
    資本の変動
    受益証券発行による正味受取額                               2(h)               3,607,273
                                                 (9,777,810)
    受益証券買戻しによる正味支払額                               2(h)
    資本の変動による純資産の減少
                                                 (6,170,537)
                                                 (1,830,513)
    配当金宣言額                               2(c)
    期末純資産                                            106,185,538
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    発行済受益証券口数変動計算書 2019年7月31日現在(未監査)
                            グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
                        期首発行済           発行          買戻        期末発行済
                       受益証券口数          受益証券口数          受益証券口数          受益証券口数
    クラスA分配型受益証券
                         2,863,347           45,456         185,664         2,723,139
                         4,346,625           186,320          442,524         4,090,421
    クラスF分配型受益証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
    投資有価証券明細表           2019年7月31日現在(未監査)
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                          時価          純資産比率
       保有高                 銘柄
                                        (米ドル)            (%)
     普通株式
             オーストラリア
        262,826     Amcor   Ltd/Australia                            2,810,242             2.65
             Ansell    Ltd
        63,659                                   1,222,835             1.15
        86,351    Sonic   Healthcare      Ltd                      1,667,052             1.57
                                            5,700,129             5.37
             カナダ
             Rogers    Communications        Inc   ‘B’                 3,300,857             3.11
        62,983
                                            3,300,857             3.11
             ケイマン諸島
             ANTA   Sports    Products     Ltd                     923,956            0.87
        123,000
                                             923,956            0.87
             デンマーク
             Novo   Nordisk    A/S   ‘B’                      1,674,754             1.58
        34,676
                                            1,674,754             1.58
             フィンランド
             Kone   OYJ   ‘B’
                                            1,647,745             1.55
        28,717
                                            1,647,745             1.55
             フランス
        25,759    Sanofi                               2,157,046             2.03
             Schneider     Electric     SE                     1,857,459             1.75
        21,330
                                            4,014,505             3.78
             ドイツ
             Deutsche     Post   AG  Reg                      2,847,615             2.68
        86,875
                                            2,847,615             2.68
             インド
             Hero   MotoCorp     Ltd                         861,545            0.81
        25,252
                                             861,545            0.81
             アイルランド
             Medtronic     Plc                          2,390,400             2.25
        23,060
                                            2,390,400             2.25
             オランダ
             Heineken     NV
        11,981                                   1,286,542             1.21
        44,458    Koninklijke      Philips    NV                     2,103,414             1.98
                                            3,389,956             3.19
             シンガポール
             DBS  Group   Holdings     Ltd
        89,100                                   1,719,685             1.62
             United    Overseas     Bank   Ltd                    1,547,323             1.46
        80,200
                                            3,267,008             3.08
             スウェーデン
             Svenska    Handelsbanken       AB  ‘A’                 1,438,491             1.35
        158,277
                                            1,438,491             1.35
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    (続き)
                                          時価         純資産比率
       保有高                 銘柄
                                        (米ドル)            (%)
             スイス
             Cie  Financiere      Richemont     SA
        10,646                                    921,554            0.87
             Nestle    SA  Reg
        24,792                                   2,643,946             2.49
             Novartis     AG  Reg
        26,716                                   2,452,550             2.31
             SGS  SA  Reg                           1,080,589             1.02
          433
                                            7,098,639             6.69
             台湾
             Taiwan    Semiconductor       Manufacturing       Co  Ltd           1,168,336             1.10
        140,000
                                            1,168,336             1.10
             英国
       20,297       AstraZeneca      Plc
                                            1,744,149             1.64
      340,008         BAE  Systems    Plc
                                            2,288,598             2.16
       78,585         British    American     Tobacco    Plc
                                            2,844,143             2.68
       30,233         Diageo    Plc
                                            1,268,398             1.19
       144,465        GlaxoSmithKline        Plc
                                            3,001,069             2.83
      112,712         Imperial     Brands    Plc
                                            2,880,291             2.71
       41,670         RELX   Plc
                                             987,959            0.93
       37,518         Unilever     Plc
                                            2,275,314             2.14
                                           17,289,921             16.28
             米国
       9,089        3M  Co
                                            1,611,570             1.52
       31,333         AbbVie    Inc
                                            2,096,178             1.97
       49,055         Altria    Group   Inc
                                            2,361,017             2.22
       56,149         Cisco   Systems    Inc
                                            3,148,836             2.97
       22,376         Citizens     Financial     Group   Inc
                                             840,666            0.79
       55,575         Coca-Cola     Co/The
                                            2,959,369             2.79
       30,378         Genuine    Parts   Co
                                            2,967,931             2.80
       11,794         Hasbro    Inc
                                            1,447,124             1.36
       6,433        Home   Depot   Inc/The
                                            1,393,388             1.31
       68,927         International       Paper   Co
                                            3,080,348             2.90
       26,494         Johnson    & Johnson
                                            3,480,782             3.28
       9,637        M&T  Bank   Corp
                                            1,580,372             1.49
       25,880         Paychex    Inc
                                            2,198,894             2.07
       12,070         PepsiCo    Inc
                                            1,570,669             1.48
       64,572         Pfizer    Inc                           2,531,222             2.38
       39,178         Philip    Morris    International       Inc
                                            3,357,163             3.16
       15,649         Procter    & Gamble    Co/The
                                            1,881,949             1.77
       12,494         Texas   Instruments      Inc
                                            1,602,855             1.51
       16,061         United    Technologies       Corp
                                            2,178,514             2.05
       30,397         US  Bancorp
                                            1,737,036             1.64
       34,952         Wells   Fargo   & Co                        1,686,434             1.59
                                           45,712,317             43.05
     普通株式合計                                      102,726,174              96.74
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引さ
                                           102,726,174              96.74
     れている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
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    その他の譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                          時価         純資産比率
       保有高                 銘柄
                                        (米ドル)            (%)
     普通株式
             カナダ
             TELUS   Corp                            3,370,102             3.18
        93,468
                                            3,370,102             3.18
     普通株式合計                                       3,370,102             3.18
     その他の譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計                                       3,370,102             3.18
     投資有価証券-時価
                                           106,096,276              99.92
                                             89,262            0.08
     その他の純資産
     純資産合計(米ドル)                                      106,185,538             100.00
    業種別内訳       2019年7月31日現在

                                       純資産比率
                                        (%)
    消費財、非循環型
                                               49.61
    工業                                           15.51
    金融                                           9.94
    通信                                           9.26
    消費財、循環型                                           8.02
    技術                                           4.68
                                               2.90
    資材
    投資有価証券-時価
                                               99.92
                                               0.08
    その他の純資産
                                              100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    2【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2020年2月末現在)
     「ブラックロック世界好配当株式オープン」
      Ⅰ 資産総額                                             6,401,270,417円

      Ⅱ 負債総額                                              43,079,349円

      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                             6,358,191,068円

      Ⅳ 発行済数量                                             6,377,614,680口

      Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                0.9970円

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    1 受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    2 受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    3 投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    4 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    5 受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    6 受益権の譲渡

      ① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
       されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
       受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただ
       し、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関
       等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の
       口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
      ③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座
       簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認
       めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができま
       す。
    7 受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    8 受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
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    9 償還金
      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金
     が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
     おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金
     は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
    10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、換金の受付、換
     金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われま
     す。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①資本金        3,120百万円
      ②発行する株式の総数  36,000株

      ③発行済株式の総数   15,000株

      ④直近5ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月7日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①経営の意思決定機構
      <株主総会>
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      <取締役会>

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      <エグゼクティブ委員会他各委員会>

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築及び業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ委
       員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用に係る投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
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    2【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2020年2月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                 本数(本)            純資産総額(百万円)
             追加型株式投資信託                        160             8,420,748

             単位型株式投資信託                         20              190,382

                合計                     180             8,611,130

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    3【委託会社等の経理状況】
     1.財務諸表の作成方法について

        委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。)第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」(2007年8月6日内閣府令第52号。)に基づいて作成しております。
     2.監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度(自2019年1月1日 至2019年12月31
       日)の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     3.財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                       23,891            20,388
       立替金                                          2            26
       前払費用                                         151            175
       未収入金                           ※2              11            30
       未収委託者報酬                                       1,588            1,696
       未収運用受託報酬                                       2,291            2,268
       未収収益                           ※2            1,402            1,832
                                              18             0
       その他流動資産
       流動資産計                                       29,359            26,418
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                           ※1            1,484            1,240
                                             380            475
        器具備品                           ※1
        有形固定資産計                                       1,864            1,716
       無形固定資産
                                              8            5
        ソフトウエア
        無形固定資産計                                          8            5
       投資その他の資産
        投資有価証券                                         11            49
        長期差入保証金                                       1,119            1,120
        前払年金費用                                         696            800
        長期前払費用                                         27            45
                                             848            824
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                       2,702            2,839
        固定資産計                                       4,575            4,561
       資産合計                                       33,935            30,980
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                                                    (単位:百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                         97            94
       未払金                           ※2
        未払収益分配金                                          ▶            ▶
        未払償還金                                         74            74
        未払手数料                                         515            487
        その他未払金                                       1,184             985
       未払費用                           ※2            1,039            1,102
       未払消費税等                                         97            117
       未払法人税等                                         440            363
       為替予約                                          3            -
       前受金                                         78            97
       賞与引当金                                       1,939            2,017
       役員賞与引当金                                         142            139
                                              42            10
       早期退職慰労引当金
       流動負債計                                       5,661            5,493
      固定負債
       退職給付引当金                                         60            67
                                             781            782
       資産除去債務
       固定負債計                                         842            850
      負債合計                                       6,503            6,344
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                       3,120            3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                       3,001            3,001
                                            3,846            3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                       6,847            6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                         336            336
        その他利益剰余金
                                            17,127            14,330
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                       17,464            14,666
       株主資本合計                                       27,432            24,634
      評価・換算差額等
                                              0            1
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                          0            1
      純資産合計                                       27,431            24,636
     負債・純資産合計                                       33,935            30,980
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     (2)【損益計算書】
                                                    (単位:百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (自 2018年      1月  1日    (自 2019年      1月  1日
                                    至 2018年12月31日)            至 2019年12月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                       5,639            5,643
      運用受託報酬                           ※1            8,523            7,545
                                            13,511            13,290
      その他営業収益                           ※1
       営業収益計
                                            27,674            26,480
     営業費用
      支払手数料                                       1,856            1,632
      広告宣伝費                                         191            167
      調査費
       調査費                                         363            381
                                            4,164            3,587
       委託調査費                           ※1
       調査費計                                       4,528            3,968
      委託計算費                                         84            82
      営業雑経費
       通信費                                         59            53
       印刷費                                         11            82
       諸会費                                         34            43
       営業雑経費計                                         106            178
      営業費用計
                                            6,767            6,029
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                         406            482
       給料・手当                                       4,213            4,441
                                            2,359            2,343
       賞与
       給料計
                                            6,979            7,268
      退職給付費用                                         275            308
      福利厚生費                                         940            977
      事務委託費                           ※1            2,568            2,339
      交際費                                         66            57
      寄付金                                          3            2
      旅費交通費                                         238            233
      租税公課                                         245            257
      不動産賃借料                                         804            875
      水道光熱費                                         72            76
      固定資産減価償却費                                         315            404
      のれん償却額                                         42             -
      資産除去債務利息費用                                          3            0
                                             424            312
      諸経費
      一般管理費計                                       12,980            13,114
      営業利益
                                            7,926            7,335
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                                                    (単位:百万円)
                                       第32期            第33期
                                    (自 2018年      1月  1日    (自 2019年      1月  1日
                                    至 2018年12月31日)            至 2019年12月31日)
     営業外収益
                                              1            1
      その他
      営業外収益計
                                              1            1
     営業外費用
      為替差損                                         26            32
      固定資産除却損                                          -            3
                                              -            0
      その他
      営業外費用計                                         26            36
     経常利益
                                            7,901            7,300
     特別利益
      特別利益計
                                              -            -
     特別損失
                                              84            36
      特別退職金
      特別損失計                                         84            36
     税引前当期純利益
                                            7,817            7,263
     法人税、住民税及び事業税                                       2,491            2,338
                                             △61             22
     法人税等調整額
     当期純利益                                       5,387            4,902
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第32期 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

                                                    (単位:百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    2018年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044        0     0  22,044
    当期変動額
     当期純利益                              5,387     5,387    5,387              5,387
    株主資本以外の項目の
                                                  0     0    0
    当期変動額(純額)
    当期変動額合計            -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387        0     0  5,387
    2018年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    第33期 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

                                                    (単位:百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    2019年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    当期変動額
     剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     当期純利益                              4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
    当期変動額(純額)
    当期変動額合計            -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797        1     1 △2,795
    2019年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666    24,634        1     1  24,636
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    注 記 事 項
    [重要な会計方針]

    1.  有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、                                              移動平
          均法により算定)を採用しております。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.  固定資産の減価償却方法

      (1)   有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6~18年、器具備品2~15年であります。
      (2)   無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっ
        ております。
        のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間(5~9年)に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準

      (1)   貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)   退職給付引当金の計上方法
        ①  旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②  確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度(DC)による退職年金制度を有しております。
        ③  確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度(CB)の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)   賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)   役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)   早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
    (未適用の会計基準等)

    「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2018年3月30日)
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日)
      (1)   概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
        ステップ1:顧客との契約を識別する。
        ステップ2:契約における履行義務を識別する。
        ステップ3:取引価格を算定する。
        ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ5:履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)   適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)   当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (貸借対照表関係)
     ※1 有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     建物附属設備                        1,525 百万円                  1,769 百万円
     器具備品                         950 百万円                 1,104 百万円
     ※2 関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     未収入金                          - 百万円                  3 百万円
     未収収益                         554 百万円                  917 百万円
     未払金                        1,168 百万円                   969 百万円
     未払費用                         385 百万円                  445 百万円
     㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     当座貸越極度額                        1,000 百万円                   1,000 百万円
     借入実行残高                         -                  -
     差引額                        1,000 百万円                   1,000 百万円
    (損益計算書関係)

     ※1 関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自 2018年      1月  1日          (自 2019年      1月  1日
                          至 2018年12月31日)                  至 2019年12月31日)
     その他営業収益                        5,680 百万円                  5,554 百万円
     委託調査費                         704 百万円                  698 百万円
     事務委託費                         864 百万円                  954 百万円
     運用受託報酬                         149 百万円                   225 百万円
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
    1.  発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式(株)              15,000             -          -        15,000
    2.  自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

      該当事項はありません。
    当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

    1.  発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式(株)              15,000             -          -        15,000
    2.  自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額         1株当たり

         決議      株式の種類                         基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額(円)
       2019年3月28日
                普通株式        7,700       513,333       2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品関係)
    1.  金融商品の状況に関する事項
      (1)   金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)   金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.  金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度 (2018年12月31日)

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           (百万円)            (百万円)            (百万円)
     (1) 現金・預金                         23,891            23,891              -
     (2) 未収委託者報酬                         1,588            1,588             -
     (3) 未収運用受託報酬                         2,291            2,291             -
     (4) 未収収益                         1,402            1,402             -
     (5) 長期差入保証金                         1,119            1,112             △6
            資産計                 30,293            30,287             △6
     (1) 未払手数料                          515            515            -
     (2) 未払費用                         1,039            1,039             -
            負債計                  1,554            1,554             -
    当事業年度 (2019年12月31日)

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                           (百万円)            (百万円)            (百万円)
     (1) 現金・預金                         20,388            20,388              -
     (2) 未収委託者報酬                         1,696            1,696             -
     (3) 未収運用受託報酬                         2,268            2,268             -
     (4) 未収収益                         1,832            1,832             -
     (5) 長期差入保証金                         1,120            1,116             △4
            資産計                 27,306            27,302             △4
     (1) 未払手数料                          487            487            -
     (2) 未払費用                         1,102            1,102             -
            負債計                  1,590            1,590             -
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (注1)    金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資 産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負 債

     (1)未払手数料、(2)          未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)    金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度(2018年12月31日)
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
     (1) 現金・預金                 23,891          -        -        -
     (2) 未収委託者報酬                  1,588         -        -        -
     (3) 未収運用受託報酬                  2,291         -        -        -
     (4) 未収収益                  1,402         -        -        -
     (5) 長期差入保証金                   -      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
    当事業年度(2019年12月31日)

                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
     (1) 現金・預金                 20,388          -        -        -
     (2) 未収委託者報酬                  1,696         -        -        -
     (3) 未収運用受託報酬                  2,268         -        -        -
     (4) 未収収益                  1,832         -        -        -
     (5) 長期差入保証金                   -      1,051         57        11
           合計           26,186        1,051         57        11
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    (有価証券関係)
    前事業年度 (2018年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                (百万円)         (百万円)        (百万円)
                      その他 
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                       投資信託             11        12        0
                  合計                 11        12        0
    当事業年度 (2019年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                (百万円)         (百万円)        (百万円)
                      その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                       投資信託             49        47        1
                  合計                 49        47        1
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    (退職給付関係)
    前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
    1.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.  確定給付制度

      (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,832
      勤務費用                                 269
      利息費用
                                      7
      数理計算上の差異の発生額                                 11
      退職給付の支払額                                △138
      過去勤務費用の発生額
                                     △47
     退職給付債務の期末残高                                1,934
      (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,621
      期待運用収益                                 23
      数理計算上の差異の発生額                                △113
      事業主からの拠出額                                 303
      退職給付の支払額                                △138
     年金資産の期末残高                                2,696
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,874
     年金資産                               △2,696
                                    △821
     非積立型制度の退職給付債務                                 60
     未積立退職給付債務                                △761
     未認識数理計算上の差異                                 73
     未認識過去勤務費用                                 52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
     退職給付引当金                                 60
     前払年金費用                                △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
      (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                 269
     利息費用                                  7
     期待運用収益                                △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                △44
     過去勤務費用の処理額                                 △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 200
     特別退職金                                 84
     合計                                 285
      (5)   年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
                                112/127



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    3.  確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

    1.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.  確定給付制度

      (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,934
      勤務費用                                 290
      利息費用                                11
      数理計算上の差異の発生額                                 14
      退職給付の支払額                                △204
      過去勤務費用の発生額
                                      -
     退職給付債務の期末残高                                2,047
      (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,696
      期待運用収益                                 26
      数理計算上の差異の発生額                                 132
      事業主からの拠出額                                 328
      退職給付の支払額                                △204
     年金資産の期末残高                                2,979
                                113/127







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      (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,979
     年金資産                               △2,979
                                    △999
     非積立型制度の退職給付債務                                 67
     未積立退職給付債務                                △931
     未認識数理計算上の差異                                 157
     未認識過去勤務費用                                 41
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
     退職給付引当金                                 67
     前払年金費用                                △800
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     勤務費用                                 290
     利息費用                                 11
     期待運用収益                                △26
     数理計算上の差異の費用処理額                                △33
     過去勤務費用の処理額                                △10
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
     特別退職金                                 36
     合計                                 267
      (5)   年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
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    3.  確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    (税効果会計関係)

    1.  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
       繰延税金資産
        未払費用                                  167              191
        賞与引当金                                  591              617
        資産除去債務                                  239              239
        未払事業税                                   83              72
        早期退職慰労引当金                                   13               3
        退職給付引当金                                   18              20
        有形固定資産                                   3              1
                                         96              45
        その他
       繰延税金資産合計
                                        1,213              1,191
       繰延税金負債
        退職給付引当金                                 △213              △245
        資産除去債務に対応する除去費用                                 △152              △121
                                          -             △0
        その他
       繰延税金負債合計                                 △365              △366
       繰延税金資産の純額                                  848              824
     (注) 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 (単位:百万円)
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2018年12月31日)               (2019年12月31日)
        固定資産-繰延税金資産
                                        848               824
    2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度             当事業年度
                                  (2018年12月31日)             (2019年12月31日)
       法定実効税率
                                      30.9   %          30.6   %
       (調整)
        交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.0             1.9
        損金不算入ののれん償却額                                0.2              -
        税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.1              -
        所得拡大促進税制による税額控除                               △1.9               -
        その他                                0.8             0.0
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               31.1   %          32.5   %
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.  当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.  当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%~0.18%を使用して資産除去
      債務の金額を計算しております。
    3.  当該資産除去債務の総額の増減

                                                 (単位:百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     期首残高                                262              781
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 75               -
     見積りの変更による増加額                                440               -
     時の経過による調整額                                  3              0
     資産除去債務の履行による減少額                                  -              -
     期末残高                                781              782
    (デリバティブ取引関係)

    前事業年度 (2018年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連                                  (単位:百万円)
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち1年超
                    為替予約取引
         市場取引以外の取引           買建
                      米ドル              164        -      △3       △3
                  合計               164        -      △3       △3
        (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度 (2019年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連                                  (単位:百万円)
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち1年超
                    為替予約取引
                     売建
         市場取引以外の取引            米ドル              79       -       0       0
                     買建
                      英ポンド               0       -       0       0
                  合計                79       -       0       0
        (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (セグメント情報等)
    前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
    1.  セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.  関連情報

      (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                   (単位:百万円)
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,639           8,523          13,511           27,674
      (2)    地域ごとの情報
        ①  売上高
                                                   (単位:百万円)
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
           (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)   主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   (単位:百万円)
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,830              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                           3,458              投資運用業
    3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
    1.  セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.  関連情報

      (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                   (単位:百万円)
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643           7,545          13,290           26,480
      (2)    地域ごとの情報
        ①  売上高
                                                   (単位:百万円)
            日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)   主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   (単位:百万円)
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                           3,314              投資運用業
    3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.  関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)   財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
         前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
                                     関連
                                議決権等
            会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                割合(%)
                                     関係
                                          運用
                                                149
                                         受託報酬
                                                  未収収益        554
                                          受入
                                               5,680
                        73       (被所有)
         ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                                704  未払費用        385
                                         調査費
                                          事務
                                                864  その他未払金        165
                                         委託費
                                (被所有)
         ブラックロック・ジャパ
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        - その他未払金       1,002
                   東京都                 保有等
         同会社
                                 100
         当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

                                     関連
                                議決権等
            会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                                割合(%)
                                     関係
                                          運用
                                                225
                                         受託報酬
                                                  未収収益        917
                                          受入
                                               5,554
                        73       (被所有)
         ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                                698  未払費用        445
                                         調査費
                                          事務
                                                954  その他未払金         74
                                         委託費
                                (被所有)
         ブラックロック・ジャパ
                                                  未収入金         3
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        -
                   東京都                 保有等
                                                  その他未払金        894
         同会社
                                 100
      (2)   財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
         該当事項はありません。
         当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

         該当事項はありません。
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      (3)   財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
         前事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
                                      関連
                                議決権等
                             事業の
            会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                        資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                        は出資金         (被所有)
                                      との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                 割合(%)
                                      関係
                                         受入手数料      3,458   未収収益       330
     同一の               米国                 投資顧問
                         1,000     投資
         ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル               なし    契約の    委託調査費        37
         ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        ▶
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        8
    当事業年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

                                      関連
                                議決権等
                             事業の
            会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                        資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                        は出資金         (被所有)
                                      との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                 割合(%)
                                      関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益       360
     同一の               米国                 投資顧問
                         1,000     投資
         ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル               なし    契約の    委託調査費       145
         ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        9
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
    (注) 1.取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.  親会社に関する注記

      (1)   親会社情報
        ブラックロック・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク(非上場)
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社(非上場)
    (1株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                            至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     1株当たり純資産額                       1,828,761      円  92  銭    1,642,418      円  94  銭
     1株当たり当期純利益金額                        359,180     円  40  銭     326,833     円  15  銭
    (注) 1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                           至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     当期純利益              (百万円)              5,387               4,902
     普通株主に帰属しない金額              (百万円)               -               -
     普通株式に係る当期純利益              (百万円)              5,387               4,902
     普通株式の期中平均株式数               (株)            15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度(自 2019年1月1日 至2019年12月31日)を対象としております。

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    4【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    5【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
       変更年月日                           変更事項

      2007年9月18日         証券業登録に伴う商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投
               資顧問株式会社」に変更)のため、定款変更を行ないました。
      2007年9月30日         商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更)のため、
               定款変更を行ないました。
      2007年9月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
      2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
      2008年7月1日         グループ会社の1つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式
               会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
      2008年7月1日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
      2009年6月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
      2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               商号変更(「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更)および定款変更を行ないま
               した。
      2011年4月1日         グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更
               および資本金の額の変更を行ないました。
      2013年10月5日         MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ないま
               した。
      2014年12月1日         決算期を3月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第2【その他の関係法人の概況】
    1【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
       ・名称           三井住友信託銀行株式会社
       ・資本金の額           342,037百万円(2019年3月末現在)
       ・事業の内容           銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
                  営法)に基づき信託業務を営んでいます。
     <参考:再信託受託会社の概要>

       ・名称           日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
       ・資本金の額           51,000百万円(2019年3月末現在)
       ・事業の内容           銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
                  営法)に基づき信託業務を営んでいます。
       ・再信託の目的           原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託
                  会社(日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の全て
                  を再信託受託会社へ移管することを目的とします。
     (2)  販売会社

                             資本金の額(百万円)
              名称                                 事業の内容
                             (2019年3月末現在)
                                         銀行法に基づき、銀行業を営むととも
                                         に、金融機関の信託業務の兼営等に関
     株式会社SMBC信託銀行                            87,550
                                         する法律(兼営法)に基づき信託業務
                                         を営んでいます。
     株式会社ジャパンネット銀行                            37,250
                                         銀行法に基づき、銀行業を営んでおり
                                         ます。
     株式会社広島銀行                            54,573
     いちよし証券株式会社                            14,577

     SMBC日興証券株式会社                            10,000

     株式会社SBI証券                            48,323

     クレディ・スイス証券株式会社                            78,100

     東海東京証券株式会社                             6,000

                                         金融商品取引法に定める第一種金融商
             *
                                         品取引業を営んでいます。
                                 10,000
     野村證券株式会社
     松井証券株式会社                            11,945
     マネックス証券株式会社                            12,200

     三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券
                                 8,000
     株式会社
     楽天証券株式会社                             7,495
    * 野村證券株式会社は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払いに関する
      事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。
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    2【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社(受託者)として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    3【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第3【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2019年10月7日  臨時報告書

      2019年11月22日  有価証券報告書、有価証券届出書
      2020年1月17日  臨時報告書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                     2020年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
      取    締    役    会   御         中
                       有限責任監査法人ト ー マ ツ

                        指定有限責任社員

                                   公認会計士       田  中  素  子
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                   公認会計士       中  島  紀  子
                        業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
    ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上

    (注)   1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書 
                                                    2020年4月15日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取 締 役 会 御 中
                       PwCあらた有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                   公認会計士 和田 渉
                        業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

    げられているブラックロック世界好配当株式オープンの2019年8月27日から2020年2月25日までの特定期間の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界好配当株式オープンの2020年2月25日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の
    状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                       以    上
    (注)    1.   上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
        2.   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

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2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

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2017年1月23日

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