株式会社フィスコ 有価証券報告書 第26期(平成31年1月1日-令和1年12月31日)

提出書類 有価証券報告書-第26期(平成31年1月1日-令和1年12月31日)
提出日
提出者 株式会社フィスコ
カテゴリ 有価証券報告書

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                                                       株式会社フィスコ(E05457)
                                                            有価証券報告書
     【表紙】
      【提出書類】                    有価証券報告書

      【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第1項
      【提出先】                    近畿財務局長
      【提出日】                    2020年3月30日
      【事業年度】                    第26期(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
      【会社名】                    株式会社フィスコ
      【英訳名】                    FISCO   Ltd.
      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長  狩野 仁志
                          大阪府岸和田市荒木町二丁目18番15号
                          (同所は登記上の本店所在地であり、実際の業務は「最寄りの連絡場所」
      【本店の所在の場所】
                          で行っております。)
      【電話番号】                    該当事項はありません。
      【事務連絡者氏名】                    該当事項はありません。
      【最寄りの連絡場所】                    東京都港区南青山五丁目11番9号
      【電話番号】                    03(5774)2440
      【事務連絡者氏名】                    取締役管理本部長  松崎 祐之
                          株式会社東京証券取引所
      【縦覧に供する場所】
                          (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
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     第一部【企業情報】
     第1【企業の概況】
      1【主要な経営指標等の推移】
       (1)連結経営指標等
              回次             第22期       第23期       第24期       第25期       第26期
                          2015年12月       2016年12月       2017年12月       2018年12月       2019年12月
             決算年月
     売上高                (千円)      10,206,903       14,004,597       14,620,682       11,168,871       5,789,403
     経常利益又は経常損失(△)                (千円)      △ 952,162     △ 1,003,674       △ 59,628     △ 2,644,969       △ 984,174
     親会社株主に帰属する当期純利益又は
     親会社株主に帰属する当期純損失
                     (千円)      △ 143,059     △ 1,193,483        636,719     △ 2,255,690       △ 666,670
     (△)
     包括利益                (千円)       △ 68,257     △ 1,636,491       1,494,341      △ 2,894,018      △ 1,374,253
     純資産額                (千円)      5,670,501       4,434,768       6,246,559       2,982,056        786,616
     総資産額
                     (千円)      16,910,823       15,444,853       16,729,384       10,688,019       2,203,148
     1株当たり純資産額                (円)       83.83       52.29       67.96       5.21      16.54
     1株当たり当期純利益金額又は1株当
                     (円)       △ 3.94      △ 31.98       16.73      △ 58.93      △ 16.13
     たり当期純損失金額(△)
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益
                     (円)         -       -      16.48        -       -
     金額
     自己資本比率                (%)       18.03       12.73       15.55       1.88      34.30
     自己資本利益率                (%)       △ 4.59      △ 47.60       27.88      △ 138.87      △ 139.56
     株価収益率                (倍)         -       -      21.22        -       -
     営業活動によるキャッシュ・フロー                (千円)     △ 1,107,934        △ 9,570     △ 328,753      1,818,411       △ 576,243
     投資活動によるキャッシュ・フロー
                     (千円)      △ 709,648       665,501      3,915,947      △ 1,536,358       1,405,453
     財務活動によるキャッシュ・フロー                (千円)       482,237     △ 1,898,138      △ 2,209,705       △ 540,107      △ 712,034
     現金及び現金同等物の期末残高                (千円)      3,486,679       2,256,806       3,596,185       1,134,446        109,928
     従業員数                        808       939       352       378       47
                     (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                        (26 )     (425 )     (291 )     (353 )      (11 )
      (注)1.第22期、          第23期   売上高は、消費税等抜きで表示しております。第24期、第25期及び第26期の売上高には、免
           税事業者に該当し税込方式を採用している連結子会社を除き、消費税等は含まれておりません。
         2.第22期、第23期及び第25期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するも
           のの1株当たり当期純損失金額であるため記載しておりません。
         3.第22期、第23期及び第25期、第26期                   の株価収益率につきましては、親会社株主に帰属する当期純損失である
           ため記載しておりません。
         4.第23期     において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定が行われたことに伴い、                                   第22期   に関する数値につ
           いては、暫定的な会計処理の確定の内容が反映されております。
         5 . 「 『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号                               2018年2月16日)及び「資金決済法
           における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取り扱い」(実務対応報告第38号                                      2018年3月14日)を当連
           結会計年度の期首から適用しており、                  第25期   につきましては、当該会計基準等を遡って適用した後の数値と
           なっております。
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       (2)提出会社の経営指標等
              回次             第22期       第23期       第24期       第25期       第26期
                          2015年12月       2016年12月       2017年12月       2018年12月       2019年12月
             決算年月
     売上高
                     (千円)       605,685       607,650       607,678       464,511       845,274
     経常利益又は経常損失(△)                (千円)       42,545       9,619     △ 107,984      △ 248,012      △ 136,719
     当期純利益又は当期純損失(△)                (千円)      △ 103,346      △ 91,106      △ 29,371     △ 1,267,858        429,829
     資本金                (千円)      1,210,579       1,242,022       1,266,625       1,269,358        799,991
     発行済株式総数                (株)     36,847,500       37,696,000       38,362,000       38,436,000       45,776,722
     純資産額                (千円)      1,784,314       1,656,215       1,571,981        190,362      2,059,000
     総資産額
                     (千円)      3,671,213       3,220,656       3,400,222       2,744,127       2,525,361
     1株当たり純資産額                (円)       47.73       43.43       40.57       4.25      44.39
     1株当たり配当額                        3.00       3.00       3.00        -      0.50
                     (円)
     (うち1株当たり中間配当額)                        (-)      (-)      (-)      (-)      (-)
     1株当たり当期純利益金額又は1株当
                     (円)       △ 2.85      △ 2.44      △ 0.77      △ 33.12       10.22
     たり当期純損失金額(△)
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益
                     (円)         -       -       -       -      10.20
     金額
     自己資本比率                (%)       47.28       50.71       45.66       5.94      80.31
     自己資本利益率
                     (%)       △ 5.58      △ 5.41      △ 1.84     △ 147.82       39.35
     株価収益率                (倍)         -       -       -       -      14.77
     配当性向                (%)         -       -       -       -      5.31
     従業員数                         31       27       29       31       47
                     (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                         (1)      (1)      (2)      (▶)      (11 )
     株主総利回り
                     (%)       107.6       88.9      106.1       65.6       46.8
     (比較指標:TOPIX(配当込み))                (%)       (110.0  )    (107.9  )    (129.1  )    (106.2  )    (122.3  )
     最高株価                (円)        443       657       505       442       237
     最低株価                (円)        211       239       243       196       149
     (注)1.売上高は、消費税等抜きで表示しております。

        2.  第22期、第23期、第24期及び第25期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在
          するものの1株当たり当期純損失金額であるため記載しておりません                                。
        3.  第22期、    第23期、第24期及び第25期の株価収益率及び配当性向につきましては、当期純損失であるため記載し
          ておりません。
        4.  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号                                 2018年2月16日)及び「資金決済法に
          おける仮想通貨の会計処理等に関する当面の取り扱い」(実務対応報告第38号                                     2018年3月14日)を当連結事
          業年度の期首から適用しており、               第25期   につきましては、当該会計基準等を遡って適用した後の数値となって
          おります。
        5.最高株価及び最低株価は東京証券取引所JASDAQ(グロース)におけるものであります。
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      2【沿革】
        会社設立以来の主な推移は、以下のとおりであります。
       年月                           事項
      1995年5月       株式会社フィスコを東京都文京区に設立。株式会社三爾フィスコ事業部より配信事業及び月刊誌発行
            事業等を引継ぐ。
      1995年5月       株式会社QUICK向けリアルオンラインスクリーンサービス「インテリジェンストレーダー」配信開始。
      1995年7月       ロイター・ジャパン株式会社向けリアルオンラインスクリーンサービス「ロイタープレミアム」配信
            開始。
      1995年11月       ファックス「かわら版」刷新、一般顧客向けサービス開始。
      1996年1月       ブルームバーグL.P.向けリアルオンラインスクリーンサービス配信開始。
      1996年6月       投資顧問業者登録。登録番号 関東財務局長第661号取得。
      1997年5月       新株価指標「フィスコ30」創設。
      1997年7月       株式会社投資情報センター(後の株式会社フィスコウェブ)設立に参加。
      1998年4月       オアシス事業部新設、富裕層向けサービス開始。
      1998年6月       インターネットを通じたサイバーショップビジネス開始。
      1998年8月       中小証券会社向けアウトソーシング情報の提供開始。
      1999年9月       オフショアファンドのアドミニストレーター事業開始。
      2000年1月       株式会社フィスコウェブの持分割合を増加し、子会社化。
      2000年3月       ニフティ株式会社との共同事業ファイナンス@ニフティ運用開始。
      2000年7月       コナミ株式会社iモード向け投資シミュレーションゲーム運用開始。
      2000年12月       ライコスマネー向けパワーチャート配信開始。
      2001年6月       コナミ株式会社向け投資シミュレーションゲームV3運用開始。
      2001年10月       株式会社フィスコウェブを完全子会社化。
      2002年8月       投資参謀事業開始。
      2003年2月       株式会社フィスコウェブの全株式を第三者に売却。
      2004年5月       株式会社フィスコアセットマネジメント(FAM、後のTAKMAキャピタル株式会社)設立。
      2004年8月       リサーチアンドプライシングテクノロジー株式会社(RPテック)を完全子会社化。
      2004年8月       ニューヨーク駐在員事務所開設。
      2004年9月       本店事務所を東京都千代田区九段北へ移転。
      2004年10月       投資参謀事業及びオアシス事業部富裕層向けサービスをFAMへ移管。
      2004年12月       有料課金サイト(ECサイト)をクラブフィスコとしてリニューアル・オープン。
      2004年12月       投資組合フィスコIPO-新興市場-パイロットファンド(民法上の任意組合)をFAMで運用開始。
      2004年12月       決算期を6月から12月へ変更。
      2005年9月       投資事業組合FAM-オルタナティブ・インベスティングをFAMで運用開始。
      2005年12月       株式会社フィスココモディティー(FISCOM)を設立。
      2006年6月       大阪証券取引所ニッポン・ニュー・マーケット-「ヘラクレス」市場(現東京証券取引所JASDAQ市
            場)に上場。
      2006年12月       個人情報保護に関してのPマーク(プライバシーマーク)を取得。
      2006年12月       投資組合フィスコIPO-新興市場-パイロットファンド及び投資事業組合FAM-オルタナティブ・イン
            ベスティングを解散。
      2007年1月       FAMにおいて投資信託委託業の認可を取得。
      2007年2月       フィスコグループで各新興市場を網羅した株価指数「FINDEX」を開発。
      2007年4月       株式会社エヌ・エヌ・エーと業務・資本提携。
      2007年4月       個人投資家向けコミュニティサイト「Φ(ファイ)」を公開。
      2007年8月       シグマベイスキャピタル株式会社株式を取得、連結子会社化。
      2007年8月       株式会社フィナンシャルプラス(後の株式会社フィスコプレイス)を完全子会社化。
      2007年10月       楽天証券株式会社と包括業務・資本提携。
      2007年11月       FAM、伊藤忠商事株式会社と業務・資本提携。
      2008年12月       TAKMAキャピタル株式会社(旧社名:株式会社フィスコアセットマネジメント、FAM)株式を伊藤忠商
            事株式会社に譲渡。
      2009年1月       連結子会社株式会社フィスコプレイスに当社事業の一部を譲渡。
      2010年3月       シークエッジ       インベストメント         インターナショナル          リミテッドを割当先とする第三者割当増資を実
            施。
      2010年3月       福建中金在線網絡股份有限公司と包括業務提携。
      2010年5月       海外子会社      FISCO   International       Limitedを香港に設立。
      2010年6月       連結子会社シグマベイスキャピタル株式会社の株式譲渡。
      2010年6月       海外子会社      星際富溢(福建)信息諮詢有限公司を中国福建省に設立。
      2010年10月       海外子会社      FISCO   (BVI)Ltd.をイギリス領ヴァージン諸島に設立。
      2010年11月       連結子会社である株式会社フィスココモディティー清算結了。
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       年月                           事項
      2010年12月       金融商品取引業者(投資助言・代理業)登録。登録番号 関東財務局長(金商)第2482号取得。
      2010年12月       連結子会社である株式会社フィスコプレイスを吸収合併。
      2011年3月       連結子会社      株式会社フィスコ・キャピタルを設立。
      2011年3月       リサーチアンドプライシングテクノロジー株式会社の保有株式売却により持分法適用会社から除外。
      2011年5月       海外子会社      FISCO   International       (BVI)   Ltd.をイギリス領ヴァージン諸島に設立。
      2011年9月       イー・旅ネット・ドット・コム株式会社の株式取得により同社及び同社の子会社3社(株式会社ウェ
            ブトラベル、株式会社世界一周堂、リストン株式会社)を連結子会社化。
      2011年10月       本店事務所を港区南青山へ移転。
      2011年11月       株式会社エヌ・エヌ・エーの保有株式売却により持分法適用会社から除外。
      2012年2月       株式会社フィスコ・キャピタル貸金業者登録。登録番号 東京都知事(1)第31427号取得。
      2012年7月       株式会社ネットインデックスを株式取得により連結子会社化。
      2012年8月       株式会社ネットインデックスが中国に星際富通(福建)網絡科技有限公司を設立。
      2012年9月       株式会社ダイヤモンドエージェンシーを株式取得により連結子会社化。
      2012年11月       株式会社ウェブトラベルが株式会社世界一周堂、リストン株式会社を吸収合併。
      2012年12月       株式会社ネットインデックスが株式会社ネクスに商号変更。
      2013年5月       株式会社バーサタイルを株式取得により連結子会社化。
      2013年11月       株式会社デイアンドジョインを株式取得により連結子会社化。
      2013年12月       株式会社ネクスが株式会社ネクス・ソリューションズを子会社化。
      2013年12月       株式会社ネクスがCare           Online株式会社の株式を取得。
      2014年1月       株式会社ネクス・ソリューションズは、2014年1月31日に株式会社SJIのシステム開発事業の一部を吸
            収分割により承継。
      2014年7月       株式会社ジェネラルソリューションズを株式取得により連結子会社化。
      2014年7月       Care   Online株式会社が株式会社ケアオンラインに商号変更。
      2014年12月       株式会社ジェネラルソリューションズ(存続会社)と株式会社デイアンドジョイン(消滅会社)が吸収合
            併し株式会社フィスコIRと商号変更。
      2014年12月       株式会社ダイヤモンドエージェンシーが株式会社シヤンテイの株式取得により同社を連結子会社化。
      2015年1月       株式会社ケアオンラインが株式会社ケア・ダイナミクスに商号変更。
      2015年2月       株式会社ダイヤモンドエージェンシーが株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシーに商号変更。
      2015年4月       株式会社ネクスは、株式会社ネクスグループに商号変更するとともに、新設分割を行い、株式会社ネ
            クスのデバイス事業(農業ICT事業を除く。)を新設会社ネクスに承継させ、持株会社に移行。
      2015年6月       株式会社ネクスグループが株式会社SJIの第三者割当増資引受により、同社及びその子会社を連結子会
            社化。
      2016年4月       株式会社フィスコ・コインを設立。
      2016年7月       株式会社フィスコ・コインが株式会社フィスコ仮想通貨取引所に商号変更。
      2016年8月       株式会社ネクスグループが株式会社チチカカを株式取得により連結子会社化。
      2016年10月       イー・旅ネット・ドット・コム株式会社が株式会社グロリアツアーズを株式取得により連結子会社
            化。
      2017年2月       株式会社SJI      が株式会社カイカに商号変更。
      2017年2月       株式会社ネクスグループが株式会社カイカを持分法適用関連会社化。
      2017年5月       株式会社バーサタイルが株式会社ファセッタズムの株式取得により同社を連結子会社化。
      2017年7月       株式会社ネクスグループが株式会社イーフロンティアを株式取得により連結子会社化。
      2017年9月       株式会社ネクスグループが株式会社ネクス・ソリューションズを株式譲渡により持分法適用関連会社
            化。
      2017年9月       株式会社フィスコ仮想通貨取引所が仮想通貨交換業者登録。登録番号 近畿財務局長 第00001号取
            得。
      2017年10月       株式会社フィスコ仮想通貨取引所が単独株式移転により株式会社フィスコデジタルアセットグループ
            を設立。
      2017年12月       株式会社ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツを株式取得により連結子
            会社化。
      2018年3月       株式会社ネクスグループが株式交換により                    株式会社ネクス・ソリューションズを持分法適用関連会社
            から除外。
      2018年3月       株式会社フィスコデジタルアセットグループの第三者割当増資により同社を持分法適用関連会社化
            し、同社の子会社である株式会社フィスコ仮想通貨取引所、株式会社サンダーキャピタルを連結子会
            社から持分法適用関連会社化。
      2018年10月       株式会社フィスコ・キャピタルがフィスコキャピタル1号投資事業有限責任組合を設立。
      2018年11月       株式会社バーサタイルを分割会社とする新設分割により株式会社ネクスプレミアムグループ及び株式
            会社ネクスファームホールディングスを設立。
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       年月                           事項
      2019年4月       フィスコキャピタル1号投資事業有限責任組合を連結子会社から除外。
      2019年4月       株式会社チチカカ・キャピタルがアパレル事業を会社分割し、株式会社チチカカを設立。
      2019年7月       連結子会社である株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー及び株式会社フィスコIRを当社が存
            続会社とする吸収合併。フィスコダイヤモンドエージェンシー事業本部、IRコンサルティング事業本
            部を設立。
      2019年7月       株式会社ネクスグループを株式譲渡により持分法適用関連会社化。
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      3【事業の内容】
        当社グループのサービスは、当社(株式会社フィスコ)、連結子会社2社及び持分法適用関連会社2社で構成
       され、情報サービス事業、インターネット旅行事業、IoT関連事業、広告代理業、ブランドリテールプラット
       フォーム事業、仮想通貨・ブロックチェーン事業、その他の7つに大別されます。
        次の区分は「第5 経理の状況 1(1)連結財務諸表 注記事項」に掲げるセグメントの区分と同一であり
       ますが、    第 3四半期連結会計期間より、ネクスグループが連結子会社から持分法適用関連会社に変更されたこと
       に伴い、当社グループが営む事業セグメントに重要な変更が生じていることから、「情報サービス事業」、「広
       告代理業」、「仮想通貨・ブロックチェーン事業」及び「その他」となり、「インターネット旅行事業」、
       「IoT関連事業」、「ブランドリテールプラットフォーム事業」につきましては、第2四半期連結累計期間まで
       の業績となります。
        詳細は、「第5 経理の状況 1(1)連結財務諸表 注記事項(セグメント情報等)」に記載のとおりであ
       ります。
       セグメントの名称                    事業内容                    主要な担当企業

     情報サービス事業             法人並びに個人向けの企業情報、金融情報及び                       ㈱フィスコ
                  仮想通貨情報の提供
                  リアルタイム配信
                  インターネット配信
                  アウトソーシング
                  企業調査レポート
                  アニュアルレポート等のIR制作物
                  クラブフィスコ、フィスコAI
                  及びフィスコ       マーケットマスターズ
                  スマートフォンアプリ          及びPCブラウザ版
                  『株・企業報』『仮想通貨ナビ』
                  『就活・企業報』
     広告代理業             広告代理業務                       ㈱フィスコ

                  広告出版物の企画、編集、制作並びに発行
                  販売促進物、ノベルティの製造販売
     仮想通貨・             仮想通貨交換業、仮想通貨投資業                       ㈱ヴァルカン・クリプト・カレンシー・
     ブロックチェーン事業             ブロックチェーン事業                       フィナンシャル・プロダクツ
                                         (持分法適用関連会社
                                         ㈱フィスコデジタルアセットグループ
     その他             IR支援、資本政策、財務戦略、事業戦略、リク                       ㈱フィスコ
                  ルート支援業務等の各種コンサルティング業務                       ㈱フィスコ・キャピタル
                  ファンドの組成及び管理業務
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      4【関係会社の状況】
                                               議決権の
                                               所有割合
                             資本金
            名称           住所             主要な事業の内容                  関係内容
                                               又は被所
                            ( 百万円)
                                               有割合
                                               (%)
     (連結子会社)
     株式会社フィスコ・キャピタル
                     東京都港区           33  その他             100.0    ・役員の兼任あり
     (注)2
     株式会社ヴァルカン・クリプ
                      大阪府
                                   仮想通貨・
     ト・カレンシー・フィナンシャ                           10                99.8   ・役員の兼任あり
                      岸和田市
                                   ブロックチェーン事業
     ル・プロダクツ(注)3
     (持分法適用関連会社)
                      岩手県                          19.7
     株式会社ネクスグループ
                                10  IoT関連事業                 ・役員の兼任あり
     (注)4
                      花巻市                         (19.7)
                      大阪府                          26.7

     株式会社フィスコデジタルア                             仮想通貨・
                                50                   ・役員の兼任あり
                      岸和田市
     セットグループ(注)5                             ブロックチェーン事業
                                               (26.7)
     (その他の関係会社)
     シークエッジ       インベストメン
                                               (被所有)
                              1,000千
     ト  インターナショナル               中国香港             貿易業、投資業                     -
                                HK$                30.8
     リミテッド
     (注)1.「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。

        2.     同社の取締役を当社取締役中村孝也が兼務しております。また、同社の監査役を当社取締役松崎祐之が兼務し
          ております。
        3.     同社の代表取締役を当社取締役佐藤元紀が兼務しており、同社の取締役を当社取締役中村孝也、松崎祐之が兼
          務しております。また、同社の監査役を当社監査役望月真克が兼務しております。
        4.     同社の取締役を当社取締役深見修が兼務しております。
        5.同社の取締役を当社取締役中村孝也、                       松崎祐之が兼務しております。
        6.     議決権の所有割合の[ ]内は、緊密な者又は同意している者の所有割合で外数となっております。
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      5【従業員の状況】
       (1)連結会社の状況
                                                  2019年12月31日現在
                                           従業員数(人)
               セグメントの名称
                                                     38    ( 8 )

      情報サービス事業
                                                      3   ( -)

      広告代理業
                                                      1   ( -)

      仮想通貨・ブロックチェーン事業
                                                     42    ( 8 )

       報告セグメント計
      全社(共通)                                               5   ( 3 )

                                                     47   ( 11 )

                   合計
      (注)1.従業員数は就業人員であり、契約社員及び臨時雇用者数(パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含

           みます。)については、年間の平均人員を( )外数で記載しております。
         2.全社(共通)として、記載されている従業員数は、事業の種類別セグメントに区分できない管理部門に所
           属しているものであります。
         3.従業員数が前連結会計年度末と比べて331名減少しておりますが、主として当社の連結子会社であったネク
           スグループが持分法適用関連会社に異動したことに伴う減員であります。
       (2)提出会社の状況

                                                  2019年12月31日現在
         従業員数(人)                                      平均年間給与(千円)
                        平均年齢            平均勤続年数
             47   ( 11 )      44  9           6  2                5,009

                         歳  ヶ月           年  ヶ月
                                                  2019年12月31日現在

                                           従業員数(人)
               セグメントの名称
                                                     38    ( 8 )

      情報サービス事業
                                                      3   ( -)

      広告代理業
                                                      1   ( -)

      仮想通貨・ブロックチェーン事業
                                                     42    ( 8 )

       報告セグメント計
      全社(共通)                                               5   ( 3 )

                                                     47   ( 11 )

                   合計
     (注) 1.      従業員数は就業人員であり、契約社員及び臨時雇用者数(パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含
           みます。)については、年間の平均人員を( )外数で記載しております。
         2.平均年間給与は、基準外賃金を含みます。
         3.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
         4.  当社の連結子会社である株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー及び株式会社フィスコIRを吸収合併
           したことにより、前連結会計年度に比して従業員数が著しく増加しております。
       (3)労働組合の状況

         労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
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     第2【事業の状況】
      1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
       (1)会社の経営の基本方針
         当社は、次の3点を経営の基本理念としています。
         ① 金融サービス業におけるベストカンパニーを目指すこと。
         ② 中立な姿勢と公正な思考に徹すること。
         ③ 個の価値を尊び、和の精神を重んじること。
         当社は社会的資産の最適な配分実現のため、あらゆる状況下の金融や投資に係る市場の調査・分析・予測結果を
        情報(コンテンツ)やアドバイスとして提供し、来るべき成熟社会の一翼を担いたいと考えております。そのた
        め、専門性はもとより利益相反を徹底的に排除する中立公正な思考に徹する企業姿勢、そして優れた「個」の力が
        発揮される社内環境を維持してまいります。
       (2)目標とする経営指標

         当社グループは、高付加価値による収益性の高い企業グループを目指しており、                                      収益拡大と持続的成長の競争力
        を高めるため、資本効率を意識した経営に取り組んでおります。2020年2月28日公表の「2020年12月期~2022年12
        月期中期経営計画」において、既存の情報サービス事業と関連のある投資教育、機関投資家向け、暗号資産(仮想
        通貨)関連の情報配信などの新サービスの提供と、企業IR支援サービス分野においては、2021年12月期までにクラ
        イアントネットワークを1,000社に拡大することを目標としております。
         また、M&A等の投資につきましては、グループ戦略上の意義と回収の態様、そして回収期間を明確にしてガバナ
        ンスを効かせることによりバランスを図ってまいります。
       (3)中長期的な会社の経営戦略

        ① 情報サービス事業
         既存の個人投資家向けおよび金融機関向け、上場企業向けリアルタイムサービスに加え、少子高齢化による自主
        運用の増加が見込まれることから投資教育のニーズが増しております。動画による投資教育講座、アナリスト養成
        講座などが既に立ち上っており、サービスメニューのラインナップを増強することで、販売の拡大につなげて参り
        ます。また、機関投資家には、従前のサービスに加え個別に金融・経済情報を提供するサービスも稼働させており
        ます。個人投資家には、ソーシャルレポーターと呼ぶ、ブロガー兼個人投資家として活躍するインフルエンサー層
        を組織化し、情報提供の多様化についても強化しております。企業IR支援サービス分野において、業界トップシェ
        アを獲得するまでに成長したスポンサー型アナリストレポート(企業調査レポート)を起点とし、ESGに特化したア
        ナリストレポートの開発や、企業の非財務情報を適時配信するソリューション提供サービスも稼働させておりま
        す。また、大企業向け統合レポートやアニュアルレポートの受注や、翻訳業務のニーズについても取り込んでい
        き、企業のIRに関する課題をワンストップで解決できる体制構築と事業拡大を目指します。上場企業から機関投資
        家への情報発信の過程で発生する膨大なコンテンツは、AIによる文字解析を駆使して効果的に投資へ役立てるもの
        へ転換させることも視野に入れております。暗号資産(仮想通貨)コンテンツにおいては、株式会社フィスコ仮想
        通貨取引所(以下「FCCE」といいます。)との連携が重要になり、投資に役立つ暗号資産(仮想通貨)コンテンツ
        をフィスコが発信することで、FCCEへの集客をサポートし、直接的には当社のコンテンツ収入と、これまでの暗号
        資産(仮想通貨)における運用ノウハウ(自社AI、協業先AI含む)をFCCE用の自動売買APIとして提供することも
        収益拡大に寄与するものと想定しております。
        ② 広告代理業

         重点強化分野と位置付けているパラスポーツマガジンの広告およびタイアップ記事掲載、関連事業での新規広告
        獲得が進んでおり、オリンピックイヤーを迎え、これまで以上の需要が見込めることから、引き続き新規案件の獲
        得と1件当たりの受注金額の大型化に向けての販売強化を図っております。また、企業IRウェブサイト・リニュー
        アルや運営、バナー広告、ネット動画制作等の広告における技術トレンド等や媒体特性のノウハウ蓄積も進めなが
        ら、提案力の強化や制作プロセス改善による収益性の向上および業績回復につなげてまいります。
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        ③ 仮想通貨・ブロックチェーン事業
         ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツにおいて、引き続き暗号資産(仮想通貨)に
        対する自己勘定投資を予定しておりますが、ビットコインを中心とした暗号資産(仮想通貨)の価格の推移を見極
        め、慎重にトレーディングを行ってまいります。
         当社の持分法適用関連会社のFCCEにおいては、2019年6月21日に、金融庁より資金決済法に基づく、業務改善命
        令を受けており、早期の是正を目指し改善に取り組んでおります。また、2020年2月12日、FCCEが運営する「フィ
        スコ仮想通貨取引所」と仮想通貨取引所「Zaif」を統合し、「Zaif                                Exchange」といたしました。この統合によ
        り、昨年に比べ、統合に要した一時費用の大幅な削減および、今後の取引所運営の効率化による経常費用削減に加
        え、直近の手数料増収および、2020年3月6日より、新規口座開設受付を再開したことなどから業績の改善が見込
        まれます。
         引き続き、FCCEは「Zaif             Exchange」で停止している一部サービスの早期再開を目指し、システム的な安全性
        (セキュリティ)を確保し、使いやすい暗号資産(仮想通貨)サービスの提供に努めております。
       (4)会社の対処すべき課題

         当社グループは、経営方針に基づく経営戦略の実践において、投資家の皆様のご期待にお応えし、友好かつ継続
        的な関係を維持していただくためには、健全な財務体質強化と持続的な成長拡大が必要であると認識しておりま
        す。そのため、下記の対処すべき課題を掲げ、その対応に取り組んでまいります。
        ①  コンテンツ制作体制の増強・整備と品質管理体制の強化

        ②  販売・マーケティング体制の強化
        ③  ウェブサイト及びスマートフォンアプリ運営の拡充
        ④  システムの強化、バックアップシステムの拡充
        ⑤  コンテンツ配信における最新テクノロジーの適正な評価
        ⑥  内部管理体制の強化
        ⑦  仮想通貨・ブロックチェーン事業の拡充、安定化
        ⑧  連結子会社とのシナジー効果の追求
        ⑨  グループ会社間のサービスの提供
        ⑩  チャイニーズウォールの拡充
        ⑪  関係会社の適時適切な計数管理
        ⑫  全社的な課題
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      2【事業等のリスク】
       本有価証券報告書に記載した事業の状況及び経理の状況に関する事項のうち、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可
      能性があると思われる事項を以下に記載いたします。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在におい
      て当社グループが判断したものです。
       当社グループでは、経営判断の各局面において下記のリスクを中心に多面的な観点から、慎重かつ迅速に協議を重ね
      て事業を推進しておりますが、すべてのリスク要因等を網羅することは不可能であり、また予測したリスクの発生の態
      様、程度等も一概でなく、当社グループの将来の業績に少なからず影響を与える事態が発生する可能性は否定できませ
      ん。したがいまして、当社株式への投資のご判断に当たっては、下記内容を十分にご理解いただくとともに、多角的に
      ご検討くださいますようあらかじめ申し上げます。
      (1)  事業環境の変動

        当社グループを取り巻く環境について、国内外の経済情勢の変動は、当社グループの業績及び財政状態に重要な影
       響を与える可能性があります。特に、情報サービス事業において、重要顧客層である金融業界の再編が起きた場合、
       株式や為替等の金融商品市場が急激に変動した場合または金融商品市場の分析手法の高度化やサービス提供方法の多
       様化に対応できず、当社グループが提供するサービスが顧客のニーズにマッチできなくなった場合は、当社グループ
       の業績及び財政状態に重要な影響を与える可能性があります。
      (2)  法律の改正

        当社グループは事業の遂行にあたって、金融商品取引法、電波法、個人情報保護法、景品表示法、特定商取引法、
       知的財産権法、資金決済法等の法的規制の適用を受けています。法律の改正等により、当社グループの業績及び財政
       状態に重要な影響を与える可能性があります。
      (3)  法令遵守違反及び情報の漏洩等

        当社グループは、情報サービス事業を始めとする各種事業において、お客様等のプライバシーや信用に関する情報
       (個人情報を含む)を取り扱う場合や、他企業等の情報を受け取る場合がありますが、これらの情報が誤ってまたは
       不正により外部に流出する可能性があります。情報が外部に流出した場合、「中立且つ公正であること」を経営の最
       重要方針としている当社グループのブランド価値が毀損し、当社グループの社会的信用に影響を及ぼす可能性があり
       ます。また、国内外で事業を展開するうえで、それぞれの国・地域での法令・規制を遵守することが必要であり、そ
       の意識を高めることに努めていますが、完全にコンプライアンスリスクを回避することは困難であり、関連法令・規
       制上の義務を実行できない場合、または役職員による不正行為等が行われた場合は、当社グループの業績及び財政状
       態に重要な影響を与える可能性があります。
      (4)  自然災害の影響

        国内外の地震、台風、洪水、津波等の自然災害、戦争、テロ行為、感染症の流行等様々な外的要因は、当社グルー
       プの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があり、情報サービス事業等の機能が停止する可能性があります。
      (5)  グループ会社への出資

        当社グループでは、業務の専門性、国際性、効率化、利益相反の回避等を勘案しつつ、新規事業に関しては、別法
       人を介してグループ全体の事業展開を図っております。こうしたグループ会社への出資は、その会社の業績いかんで
       は想定した利益を生み出さず、当社グループの業績及び財政状態に重要な影響を与える可能性があります。
      (6)  新規事業への参入に伴うリスク

        当社グループでは、グループ経営の安定化を目指して、新たな事業領域の拡大を行っており、新規事業へ参入する
       ために、企業買収や海外展開等も予想されます。これらの実現のために、事業投資資金及び企業買収資金等が突発的
       に発生した場合、当社グループの業績及び財政状態に重要な影響を与える可能性があります。
      (7)  当社グループにおける人的資源への依存について

        当社グループの事業において収益を確保するためには、人的資源の位置付けは非常に重要です。そのため、優秀な
       人材の退社等により当社グループのノウハウや技術が流出した場合や継続して優秀な人材を養成・確保できない場
       合、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。また、当社グループの事業は人的資源に高く依存してい
       るため、情報の誤謬や配信ミス等が人為的ミスにより発生する場合があります。そのため、当該人為的ミスにより、
       当社グループが提供する情報に不適切な内容が含まれていた場合や第三者の権利を侵害した場合は、当社グループの
       ブランド価値が毀損し、当社グループの社会的信用に影響を及ぼす可能性があります。
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      (8)  当社グループにおけるシステムトラブルの影響
        当社グループは、システムの保守管理について、遠隔操作カメラとセンサー常設によるサーバールーム監視体制の
       強化、電源や機器とプログラムの二重化、ファイアーウォール設置と第三者によるその監視、社内規程の遵守及び
       サーバールームへの入室可能者の限定等の対策を講じています。しかしながら、自然災害、火災・事故、外部からの
       不正な手段によるサーバーへの侵入等により、データベース管理運用システム、コンテンツ配信用システム、クラブ
       フィスコ運用管理システム等の当社グループの業務上重要な基幹システムに障害が発生した場合には当社グループの
       事業に影響を及ぼす可能性があります。また、システムの不具合による予期しない配信障害が発生した場合、当社グ
       ループの情報配信体制等に対する顧客、取引先からの評価に変化が生じ、その後の事業戦略に影響が及ぶ可能性があ
       ります。
      (9)  重要な訴訟等に係るリスク

        当社グループは、情報サービス事業、広告代理業、仮想通貨・ブロックチェーン事業等を展開していますが、これ
       らに関連して、コンテンツの購読者、投資先及び投資家、製品の製造・販売・購入者、特許権者、サービスユーザー
       等より直接または間接的に法的手続等を受ける可能性があります。当社グループが今後当事者となる可能性のある訴
       訟及び法的手続きの発生や結果を予測することは困難ではありますが、当社グループに不利な結果が生じた場合は、
       当社グループの業績及び財政状態及び事業展開に影響を及ぼす可能性があります。
      (10)   特定取引先への依存

        当社グループの各事業のうち、情報サービス事業、広告代理業におきましては、特定の取引先による売上が高い割
       合を占めております。当社グループは、当該特定取引先以外の取引先の開拓に努めており、依存度を低減する施策を
       実施しておりますが、必ずしも奏功するとは限りません。また、特定取引先との取引に何らかの支障が生じた場合に
       は、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
      (11)   収益構造が下半期偏重となることについて

        当社グループの各事業のうち、情報サービス事業、広告代理業におきましては、主要顧客先である国内金融機関及
       び事業会社の多くが3月決算の会社であるため、当該法人顧客の決算期前後に当たる当社の上半期においては、契約
       の解約が発生し、一方で、当社の下半期にかけて、追加契約及び新規契約が発生する傾向があります。
      (12)   潜在株式による希薄化

        当社グループでは、役職員のモチベーションの向上、また優秀な人材を確保する目的で、新株予約権(ストック・
       オプション)の付与を行っております。2019年12月31日現在、新株予約権による潜在株式総数は、573,500株(2,587
       個)であり、これは発行済株式総数の約1.25%に当たります。これらの潜在株式は将来的に当社株式の希薄化や株式
       の供給要因となり、当社の株価形成に影響を及ぼす可能性があります。
      (13)   投融資について

        当社では、今後の事業拡大のために、国内外を問わず設備投資、子会社設立、合弁事業の展開、アライアンスを目
       的とした事業投資、M&A等を実施する場合があります。
        当社といたしましては、投融資案件に対しリスク及び回収可能性を十分に事前評価し投融資を行っておりますが、
       投融資先の事業の状況が当社に与える影響を確実に予想することは困難な場合もあり、投融資額を回収できなかった
       場合、当社の経営成績・財政状態に影響を与える可能性があります。
      (14)   仮想通貨交換業について

        当社では、今後の事業拡大のために、国内外を問わず設備投資、子会社設立、合弁事業の展開、アライアンスを目
       的とした事業投資、M&Aを実施する場合があります。当社といたしましては、投融資案件に対しリスク及び回収可能
       性を十分に事前評価し投融資を行っておりますが、投融資先の事業の状況が当社に与える影響を確実に予想すること
       は困難な場合もあり、投融資額を回収できなかった場合、当社の経営成績、財政状態に影響を与える可能性がありま
       す。
      (15)   仮想通貨交換業について

        当社グループのうち、株式会社フィスコ仮想通貨取引所(以下、「FCCE」といいます。)は、仮想通貨交換業者と
       して金融庁・財務局への登録を行っております。将来的に、法令、税制又は政策の変更等により、仮想通貨取引が禁
       止、制限又は課税の強化等がなされ、仮想通貨の保有や取引が制限され、又は現状より不利な取扱いとなる可能性が
       あります(以下、「法令・税制変更リスク」といいます。)。また、外部環境の変化(法令・税制変更リスクを含み
       ます。)、同社にシステムその他の必要なサービスを提供する委託先等の破綻等によって、同社の事業が継続できな
       くなる可能性があります。これらによる同社の業績変動が、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性
       があります。
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      (16)   サイバー攻撃による仮想通貨の喪失
        FCCEでは、同社が管理する電子ウォレットにおいて顧客の所有する仮想通貨の預託を受けております。また、当社
       グループでは、国内外の仮想通貨取引所を介して電子取引システムを利用する方法による仮想通貨に対する投資を
       行っております。電子ウォレットに対して不正アクセスが行われた場合には、権限のない第三者によりこれらの電子
       ウォレットに保管される仮想通貨が消失させられるとともに、当社グループはこれらの仮想通貨を取り戻せない可能
       性があります。当社グループが保有する仮想通貨の消失及び当社グループの顧客の仮想通貨の消失により、顧客に対
       する多額の弁済が生じる可能性があるとともに、当社グループの業績、財政状態及び今後の事業展開に影響を及ぼす
       可能性があります。
      (17)   仮想通貨の価格変動

        当社グループは仮想通貨を保有しており、また仮想通貨取引所を運営しているため、様々な要因に基づく仮想通貨
       の価格変動により、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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      3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      業績等の概要
      (1)業績
        当連結会計年度におけるわが国経済は、                    米中貿易摩擦の悪化や中東情勢の混乱や海外経済の減速懸念、不安定な政
       治動向や地政学リスクが与える影響などから、製造業を中心に輸出と生産面で弱めの動きが続いています。一方で、
       非製造業を中心に設備投資が堅調に拡大を続けており、加えて、雇用・所得環境の改善を背景に個人消費は底堅く推
       移し、公共投資も拡大に転じつつあり、内需は緩やかに拡大を続けています。
        当社の事業である情報サービスと関連性の高い国内株式市場におきましては、日経平均株価は年初19,000円台まで
       落ち込む場面もありましたが、前年の年末終値と比較して3,641円上昇し23,656円62銭で年内の取引を終えました。
       一方、外国為替市場におきましても、年初に一時、対米ドルで105円を上回る展開となりましたが、その後は107円~
       109円で円安方向に推移しました。
        仮想通貨交換業業界では、2019年6月に現行の資金決済法の改正案と仮想通貨デリバティブやSTO等に関する金融商
       品取引法の改正が公布されました。また、日本市場は一昨年初頭の事件より低迷が続いておりますが、昨年も世界を
       見ればブロックチェーン・暗号資産(仮想通貨)の熱量は高まり続けており、今後の一層の発展を疑う余地はないと
       思料しております(一般社団法人日本仮想通貨交換業協会「年頭所感」https://jvcea.or.jp/news/main-
       info/20200101-001/)。国内においても、2019年以降IT大手企業が続々と仮想通貨交換業業界に参入しており、海外
       大手取引所も日本支社を開設するなど、国内において新たに仮想通貨交換業の登録を目指す動きが見られます。
        このような状況のもと、引き続き当社グループでは、ビットコインを中心とした暗号資産(仮想通貨)の情報、交
       換所、同システム、金融仲介機能を網羅し、IoTと産業分野への融合なども含めて、暗号資産(仮想通貨)による一
       気通貫のサービス提供を可能とすることを成長戦略とし、先行投資を行っております。
        2018年10月に、当社の持分法適用関連会社である株式会社フィスコ仮想通貨取引所(以下「FCCE」といいます。)
       がテックビューロ株式会社と、「Zaif」事業を譲り受ける内容の事業譲渡契約を締結し、同年11月22日に事業譲渡が
       実行されました。利用者の事業譲渡に対する承認手続き(引継ぎ手続き)は、2019年4月22日13時をもって終了して
       おります。なお、FCCEは同年6月21日に、金融庁より資金決済法に基づく業務改善命令を受けております。今回の業
       務改善命令によるお客様のサービスご利用への影響は一切ありません。ただし、当社グループとしてはFCCEに対し、
       お客様が安心して利用することができ、社会的に有用な仮想通貨交換業者として、今後とも持続的に成長できるよう
       サポートを行うととともに、FCCEとしては「Zaif                       Exchange」で停止している一部サービスの早期再開を目指し、更
       なる組織的、システム的な安全性を確保し、圧倒的に使いやすい暗号資産(仮想通貨)サービスの提供に努めてまい
       ります。
        また、当社は、2019年7月に早期の自己資本の充実と、財務基盤の安定化及び復配に向けての配当原資の確保を図
       るため、連結子会社であった株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー及び株式会社フィスコIRを吸収合併し、
       2018年9月に当社発行の第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の買入消却の対価として、当社が保有する株式会
       社ネクスグループ(以下「ネクスグループ」といいます。)株式を投資事業有限責任組合デジタルアセットファンド
       及び株式会社実業之日本社(以下「実業之日本社」といいます。)へ譲渡いたしました。これに伴い、ネクスグルー
       プは当第3四半期連結会計期間から当社の連結子会社から持分法適用関連会社に変更されております。加えて、当社
       は、ネクスグループを割当先とする第三者割当による普通株式の発行(現物出資(デット・エクイティ・スワッ
       プ))を行ったことにより、当社単体において、2018年12月期に比べ有利子負債の大幅な圧縮(2018年12月期2,450
       百万円、2019年12月期261百万円)及び自己資本比率の大幅な改善(2018年12月期5.9%、2019年12月期80.3%)を実
       現いたしました。
        今回の再編を機に、当社の主力事業である情報サービス事業の安定的な収益の確保、暗号資産(仮想通貨)にかか
       るサービス提供に特化し、各社の営業リソースの集約と顧客ネットワークを集中的に活用することで成長に向けての
       新たな戦略展開を行い、管理部門等の統合によるオペレーションの合理化、費用削減ならびに意思決定の迅速化を図
       り、効率的な経営を行い、事業の成長を推し進めております。
        以上の結果、当連結会計年度の               経営成績    は 、 ネクスグループが連結から除外されたことなどが影響し、売上高は

       5,789百万円      (前期比    48.2%減    )となりました。売上原価は、              3,284百万円      (前期比    48.9%減    )となり、販売費及び一
       般管理費は、      3,090百万円      (前期比    46.8%減    )となりました。営業損失は              586百万円     (前期は1,074百万円の営業損
       失 )となりました。
        また、新たに持分法適用関連会社となったネクスグループ及び株式会社フィスコデジタルアセットグループに対す
       る持分法による投資損失361百万円などの計上により                        経常損失984百万円         (前期は2,644百万円の経常損失               )となりま
       した。
        親会社株主に帰属する当期純損益は、ネクスグループの株式の売却益などにより特別利益397百万円を計上した一
       方、ネクスグループが株式会社カイカ株式の売却などにより特別損失503百万円を計上し、非支配株主に帰属する当
       期純損失487百万円を計上した結果、                 親会社株主に帰属する当期純損失666百万円                    (前期は2,255百万円の親会社株主
       に帰属する当期純損失          )となりました。
       当連結会計年度におけるセグメントごとの業績は、以下のとおりであります。

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        第3四半期連結会計期間より、ネクスグループが連結子会社から持分法適用関連会社に変更されたことに伴い、
       当社グループが営む事業セグメントに重要な変更が生じていることから、「情報サービス事業」、「広告代理業」、
       「仮想通貨・ブロックチェーン事業」及び「その他」となります。なお、「インターネット旅行事業」、「IoT関連
       事 業」、「ブランドリテールプラットフォーム事業」につきましては、第2四半期連結累計期間までの業績となりま
       す。
       ① 情報サービス事業
        個人向けサービスは、レポートの販売本数減少等やコンテンツの見直しによるサービスの再開が遅れていることが
       主因で「クラブフィスコ」及び「フィスコAI」のサービスによる売上高が1百万円(前期比95.7%減)となりまし
       た 。
        ポータルサービスは、「YAHOO!JAPAN                  ファイナンス」もクラブフィスコ同様、コンテンツの見直しを行ったこと
       で、当社のページビューも前期比で減少しており、売上高は34百万円(前期比21.1%減)となりました。昨年より
       「クラブフィスコ」及び「フィスコAI」のコンテンツの全面的な見直しを行っておりましたが、2019年12月にサービ
       スを再開しております。
        法人向けリアルタイムサービスにおいては、第1四半期連結会計期間にて金融情報専用端末における金融機関の解
       約があり前年同期比で若干減少したものの、その後堅調に推移し、売上高は114百万円(前期比6.8%減)となりまし
       た。
        アウトソーシングサービスにおいては、新規契約による取引増加などにより昨年を上回る水準で推移し、売上高は
       229百万円(前期比3.2%増)となりました。
        プラットフォームサービスでは、プラットフォームで管理している各種情報の提供による売上及びプラットフォー
       ムでの広告による売上が減少し、売上高は17百万円(前期比27.0%減)を計上しております。
        企業IR支援サービス分野におきましては、スポンサー型アナリストレポート(以下、「企業調査レポート」といい
       ます。)サービスの受注が堅調に推移しているものの、一部のクライアント企業におけるIR予算圧縮などが原因で、
       売上高は668百万円(前期比19.7%減)となりました。
        この結果、      当連結会計年度の売上高は             1,082百万円      (前期比    15.5%減    )と減少しましたが、          利益率の高い案件の獲
       得及び継続的に取り組んでいる費用削減や取引先の見直し等の施策により、                                   セグメント利益は194百万円             (前期   は173
       百万円のセグメント         損失  )と大幅に改善しました。            また、2021年12月期までに、企業IR支援サービス分野におけるク
       ライアントネットワーク数1,000社の目標に対し、現在約600社のクライアントネットワーク数となっており、企業調
       査レポート、大企業向け統合レポートやアニュアルレポートの受注や、翻訳業務のニーズの取り込み等、企業のIRに
       関する課題をワンストップで解決できる体制構築と事業拡大を目指します。
       ② インターネット旅行事業

        インターネット旅行事業のイー・旅ネット・ドット・コム株式会社(以下「イー・旅ネット・ドット・コム」とい
       います。)及びその子会社では、新たな旅行サービスが乱立するなか、インターネットによるオーダーメイド旅行の
       見積りサービスに特化し、年々多様化している消費者ニーズに対応すべく、見積り依頼のチャット対応やAIコンシェ
       ルジュ対応などユーザビリティの向上を図るとともに見積り依頼の獲得に向けた業務提携も強化しました。株式会社
       ウェブトラベル(以下「ウェブトラベル」といいます。)においては、トラベルコンシェルジュ事業を柱に、さらに
       魅力あるサービスにすべく取り組んだコンシェルジュのレベルアップ、スピードアップ、サポート体制の強化などに
       より、受注率のアップやリピーター獲得に効果が出て、コンシェルジュが旅行以外の特技を活かせる場として始めま
       したクラウドソーシング事業も堅調に推移しました。
        株式会社グロリアツアーズ(以下「グロリアツアーズ」といいます。)においては、2020年の東京パラリンピック
       の開催に向け国内外の大会の渡航手配、大会運営補助等の需要が増えました。また、パラスポーツ選手・人材をキャ
       スティングするサービスやパラアスリートによる講演会・体験会など企画運営サービスを開始しました。
        この結果、当連結会計年度の売上高は                  1,141百万円      (前期比    51.8%減    )、  セグメント利益は12百万円            (前期比
       68.0%減    ) を計上いたしました。
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       ③ IoT関連事業
        株式会社ネクス(以下「ネクス」といいます。)は、培ってきた自動車テレマティクスをはじめとする様々な分野
       に対するIoT技術をベースに「IoT×ブロックチェーン技術」、「IoT×AI技術」など、IoT×新技術を活用した新たな
       サービスの提供に注力しています。既存製品につきましては、2018年8月に2019年度米国防権限法(NDAA2019)の成
       立により、華為技術(Huawei)や中興通訊(ZTE)、監視カメラ大手の杭州海康威視数字技術(HIKVISION)、浙江大
       華技術(Dahua       Technology)、海能達通信(Hytera)の計5社への締め付けが大幅に強化され、2019年8月に米政府
       機関による上記5社からの調達を禁ずる措置が発効されました。ネクスでは、現在販売中の全ての製品において、今
       回成立した2019年度米国防権限法(NDAA2019)に関わる上記5社への製造委託や上記5社からの部品の採用を行って
       おらず、上記5社の製品からの切替需要が増加しました。
        株式会社ケア・ダイナミクス(以下「ケア・ダイナミクス」といいます。)では、介護事業者向けASPシステムの
       提供を行い、既に400以上の介護施設にシステムの導入実績がありますが、介護ロボットの導入支援や介護ICTの提供
       などのサービスを開始して「総合介護事業支援企業」へと進化いたしました。介護事業者支援サービスとして様々な
       介護ロボットの販売代理を行い、マンガを使った法人案内リーフレット、広告作成サービスなどの提供も行っており
       ます。また、前述した介護送迎車用のOBDⅡソリューション「ドライブケア」の導入先施設での見学会を継続開催
       し、無料トライアルを行っております。また、介護施設の電気代削減を支援するための電力会社見直し及び、切り替
       えサポートサービスのほか、節水システム紹介サービス、ネットワーク構築サポートサービスならびに睡眠管理シス
       テムの販売も行っております。
        株式会社イーフロンティア(以下「イーフロンティア」といいます。)は、グラフィックデザイン制作用ソフト
       ウェアを中心にクリエイター向けのソフトウェアを各種販売しております。また、クリエイター向けに多くの周辺機
       器を開発するOWC社(Other             World   Computing,      Inc.)と日本国内総代理店契約を締結しており、日本国内向けに
       Thunderbolt3*1製品やeGPU*2などのコンピュータ周辺機器の販売及び付帯サービスを行っております。2018年末
       に株式会社スクウェア・エニックスの運営する大手オンラインゲーム「ファイナルファンタジーXIV」の「ドマ式麻
       雀」ゲームの基幹エンジンとして「AI麻雀」プログラムの提供を行うなど、引き続き顧客獲得の拡大を目指しており
       ます。
       *1「Thunderbolt3」とは、インテルとアップルが共同開発した高速汎用データ伝送技術で、USB                                      Type-Cを使用するもの。
       *2「eGPU」とは、ノートパソコンなどでも利用できる、外付けのGPUユニットのこと。
        農業ICT事業(NCXX         FARM)につきましては、農作物の生産、加工、販売を行う「6次産業化事業」と、特許農法に
       よる「化学的土壌マネジメント」+ICTシステムによる「デジタル管理」のパッケージ販売を行う「フランチャイズ
       事業」の事業化を推進しております。「6次産業化事業」では、5色のミニトマトの栽培に加え、昨年より販売を開
       始したスーパーフードとして人気の高いGOLDEN                              BERRY(食用ほおずき)の専用のサイト
       (https://farm.ncxx.co.jp/services/goldenberry/)を設け、青果に加えて加工品の「GOLDEN                                             BERRYアイス」の販
       売を開始、好評をいただいております。「フランチャイズ事業」では、野菜の生長に必要な要素と健康管理に必要な
       要素を複合的に組み合わせて環境管理を自動的に行う「環境管理予測システム                                     NCXX   FARM」を導入し、制御の効果に
       ついて引き続き検証を行っております。また、ミニトマトに比べて総収穫量こそ少ないものの、収量が安定していて
       利益率も高い「GOLDEN           BERRY(食用ほおずき)」用のフランチャイズ事業も商品化して販売を開始しました。
        この結果、      当連結会計年度の売上          高は、   511百万円     (前期比    47.3%減    )となり、     セグメント利益31百万円           (前期比
       54.8%減    )を計上いたしました。
       ④ 広告代理業

        オリンピックイヤーを前に業務提携先の実業之日本社が手がける、パラスポーツマガジンの広告掲載、タイアップ
       記事掲載など新規広告獲得が進んでいます。引き続き重点強化分野として取り組みを継続しており、案件の獲得と1
       件当たりの受注金額及びサービス組み合わせ等による獲得単価アップや大型化を図りましたが、小規模なスポット需
       要が多く、継続性のある案件の維持と確保が課題となっております。
        この結果、当連結会計年度の売上高は                   80百万円    (前期比    25.7%減    )となり、     セグメント損失10百万円           (前期は3百
       万円のセグメント損失)となりました。
       ⑤ ブランドリテールプラットフォーム事業

        株式会社チチカカ(以下「チチカカ」といいます。)では、前期に引き続き、不採算店舗の閉店や人員体制の見直
       しなどによる構造改革を進めております。また、NCXX                         International       Limitedにおいて2018年12月に香港にオープン
       しましたチチカカのFC店舗2店舗は、地元顧客層基盤を形成しながら堅調に推移しました。
        この結果、      当連結会計年度の売上高は             2,977百万円(前期比53.9%減)、セグメント損失は319百万円(前期は455
       百万円のセグメント         損失)となりました。
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       ⑥ 仮想通貨・ブロックチェーン事業
        株式会社ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツにおいて、暗号資産(仮想通貨)に対
       する自己勘定投資を行っており、損益の純額を売上に計上しております。2019年1月にはビットコインの価格が40万
       円台だったものが一時1ビットコイン120万円まで上昇し、その後下落基調で推移したこともあり積極的なトレーディ
       ングを控えておりました。
        この結果、      当連結会計年度の売上高は            10百万円    (前期比53.2%減)         、 セグメント損失は1百万円            ( 前期は7百万円
       のセグメント利益        ) となりました。
      (2)キャッシュ・フロー

        当連結会計年度末の現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、                                ネクスグループが連結子会社から持分法関連
       会社に変更されたことにより、              前連結会計年度末に比して1,024百万円減少し、109百万円となりました                                 。
        当連結会計年度における各キャッシュ・フローとそれらの要因は次のとおりであります。

       (営業活動によるキャッシュ・フロー)
         営業活動による資金は576百万円の減少(                    前連結会計年度は1,818百万円の増加                 )となりました。これは主に、              関
        係会社株式売却益394百万円があった事によるものです。
       (投資活動によるキャッシュ・フロー)

         投資活動による資金は1,405百万円の増加(                     前連結会計年度は1,536百万円の減少                 )となりました。これは主に、
        投資有価証券の売却による収入1,074百万円、短期及び長期の貸付金742百万円の回収があった一方で、長期貸付金
        の支出465百万円があった事によるものです。
       (財務活動によるキャッシュ・フロー)

         財務活動による資金は712百万円の減少(                    前連結会計年度は540百万円の減少                )となりました。これは主に、              短期
        借入金の純増減額が151百万円減少し、長期借入金の返済による支出522百万円があった事によるものです。
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       生産、受注及び販売の実績
       (1)生産実績
          ネクスグループを連結の範囲から除外したことに伴い、重要性の観点から生産実績を定義することが困難であ
         るため、記載を省略しております。
       (2)受注実績

         生産実績と同様の理由により、記載を省略しております。
       (3)販売実績

          当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                            販売高(千円)             前年同期比(%)
             セグメントの名称
                                  1,078,540                 86.6

         情報サービス事業
                                  1,138,304                 48.2

         インターネット旅行事業
                                   502,014                52.8

         IoT関連事業
                                   78,438               76.2

         広告代理業
         ブランドリテール
                                  2,973,702                 46.1
         プラットフォーム事業
         仮想通貨・
                                   10,674                3.5
         ブロックチェーン事業
                                  5,781,674                 50.6
          報告セグメント計
                                    7,729               21.5

         その他
                                  5,789,403                 50.5

                合計
        (注)1.セグメント間取引については、相殺消去しております。
           2.  上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
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      経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
       (1)重要な会計方針及び見積り
        当社の連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成しております。
       その作成には経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見
       積りを必要とします。
        経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案して合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り
       特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
        当社の連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5                             経理の状況」の連結財務諸表の「連結財務諸表作成の
       ための基本となる重要な事項」に記載しておりますが、特に以下の重要な会計方針が連結財務諸表における重要な見
       積りの判断に影響を及ぼすものと考えております。
       (繰延税金資産)

        企業会計上の収益・費用と、課税所得計算上の益金又は損金の認識時点が異なることから、会計上の資産・負債と
       課税上の資産・負債の額に一時的な差異が生じる場合において、一定期間内における回収可能性に基づき貸借対照表
       への繰延税金資産計上の要否を検討しております。繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存しま
       すので、その見積りが減少した場合は、繰延税金資産が減少され、税金費用が計上される可能性があります。
       (貸倒引当金)

        当社グループは、債権に対し貸倒引当金を計上しております。貸倒引当金は、過去の貸倒損失の実績及び回収可能
       性に疑義がある債権の個別評価に基づいて計上しております。入手可能な情報に基づき貸倒引当金は十分であると考
       えておりますが、将来、債権先の財政状態が悪化し、支払能力が低下した場合、追加の引当が必要となる可能性があ
       ります。
       (有価証券)

        当社グループは、時価を把握することが極めて困難と認められる投資有価証券を保有しております。これらの投資
       有価証券につきましては、実質価額が著しく低下し、かつ回復する見込みがないと判断した場合には、減損処理が必
       要となる可能性があります。
       (2)当連結会計年度の財政状態の分析

       ⅰ.資産の増減
         当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比して                             8,484百万円減少        し、  2,203百万円      となりました。
         流動資産は、前連結会計年度末に比して                    3,784百万円減少        いたしました。これは現金及び預金が1,030百万円減
        少したこと、受取手形及び売掛金が607百万円減少したこと、商品及び製品が1,146百万円減少したこと、仕掛品
        が270百万円減少したこと、前渡金が300百万円減少したことなどによります。
         固定資産は、前連結会計年度末に比して                    4,699百万円減少        いたしました。これは、有形固定資産が758百万円減
        少したこと、投資有価証券が2,373百万円減少したことなどが主たる要因であります。
       ⅱ.負債の増減

         負債につきましては、前連結会計年度末における負債総額が7,705百万円                                   だったのに対し、当連結会計年度末は
        6,289百万円減少        し 1,416百万円      となりました。これは、支払手形及び買掛金が584百万円減少したこと、短期借入
        金が401百万円減少したこと、1年内返済予定を含む長期借入金が1,983百万円減少したこと、前受金が374百万円
        減少したこと、未払金が199百万円減少したこと、                       転換社債型新株予約権付社債              が1,200百万円減少         したこと、資
        産除去債務が377百万円減少したこと、長期未払金が122百万円減少したこと、繰延税金負債が827百万円減少した
        ことなど    が主たる要因であります。
       ⅲ.純資産の増減

         純資産につきましては、前連結会計年度末に比して                         2,195百万円減少        し 786百万円     となりました。これは、資本
        金が469百万円減少したこと、利益剰余金が1,006百万円増加したこと                                、非支配株主持分が2,727百万円減少                 したこ
        となどが主たる要因であります。
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       (3)当連結会計年度の経営成績の分析
         当連結会計年度の         経営成績は、売上高は          5,789百万円      (前期比    48.2%減    )となりました。売上原価は、               3,284百
        万円  (前期比    48.9%減    )となり、販売費及び一般管理費は、                  3,090百万円      (前期比    46.8%減    )となりました。
         営業損失は、       586百万円     ( 前期は1,074百万円の営業損失              )となりました。
         また、    経常損失は、984百万円           ( 前期は2,644百万円の経常損失              )となりました。
         親会社株主に帰属する当期純損失は、                   666百万円     ( 前期は2,255百万円の親会社株主に帰属する当期純損失                          )と
        なりました。
         詳細は、     「業績等の概要」に記載のとおりであります。
       (4)流動性及び資金の源泉

        ①キャッシュ・フローの状況
         キャッシュ・フローの状況につきましては、「業績等の概要」に記載しております。
        ②資金需要及び財務政策

         当社グループでは、運転資金、設備投資及び投融資資金の資金需要があり、自己資金、借入、社債の発行、及
        び保有株式の売却といった資金調達方法の中から、諸条件を総合的に勘案し、最も合理的な方法を選択して調達
        していく方針であります。
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      4【経営上の重要な契約等】
       Ⅰ.  特別損失の計上
         当社の持分法適用関連会社である株式会社ネクスグループ(以下、「ネクスグループ」といいます。)は、同社
        が保有する株式会社カイカ(以下、「カイカ」といいます。)の株式の一部を、2019年1月17日から2019年1月25日
        の間に売却いたしました。
         これに伴い、当社の2019年12月期連結財務諸表に特別損失134百万円を計上することとなりました。
        1.  投資有価証券の売却の理由
       資産の効率化と財務基盤の強化を図るため
       2.投資有価証券の売却の内容
        ①   売却株式 株式会社カイカ 普通株式
        ②   売却期間 2019年1月17日から2019年1月25日まで
        ③   特別損失の内容 投資有価証券売却損 134百万円
         また、ネクスグループは、2019年3月20日の取締役会において投資有価証券ポートフォリオを見直し、より高い

        投資収益率を目指すため、現在保有しているカイカの株式の一部を売却する決議をいたしました。これにより、
        2019年11月期において同社に特別損失が発生することとなりました。また、これに伴い、当社においても2019年12
        月期連結財務諸表において特別損失が発生することとなりました。
       投資有価証券の売却の内容
        ①   売却株式 株式会社カイカ 普通株式
        ②   売却期間 2019年3月20日から2019年4月10日まで
        ③   特別損失の内容 投資有価証券売却損 214百万円
       Ⅱ.  会社分割(新設分割)による子会社の設立

        当社の連結子会社である株式会社チチカカ・キャピタル(2019年4月26日付で株式会社チチカカより商号変更、以
       下分割会社)は、2019年3月22日開催の取締役会において、分割会社のアパレル事業を会社分割(新設分割)し、分
       割会社の100%子会社として新たに設立する「株式会社チチカカ」(以下新設会社)に、当該アパレル事業を承継さ
       せることを決議いたしました。
       Ⅲ.  連結子会社の異動(吸収合併)

        当社は、2019年2月27日開催の取締役会における決議に基づき、当社連結子会社である株式会社フィスコダイヤモ
       ンドエージェンシー(以下、「フィスコDAC」といいます)および株式会社フィスコIR(以下、「フィスコIR」とい
       います)を2019年7月1日付で吸収合併いたしました。
        1.目的
         当社、情報サービス事業におけるコミュニケーションツールの強化および拡充ならびに管理部門の統合による経
        費の削減等による経営の効率化を図る。
        2.合併の方法
         当社を存続会社とし、株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシーおよび株式会社フィスコIRを消滅会社とす
        る吸収合併
        3.合併期日
         2019年7月1日
        4.  合併に際して発行する株式及び割当
         ①当社は、合併効力発生日の前日の最終の株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシーの株主名簿に記載又は
        記録された株主に対し、その所有する普通株式1株につき、当社の普通株式0.04株の割合をもって割当交付しまし
        た。
         ②当社は、合併効力発生日の前日の最終の株式会社フィスコIRの株主名簿に記載又は記録された株主に対し、そ
        の所有する普通株式1株につき、当社の普通株式3株の割合をもって割当交付しました。
        5.   合併比率の算定根拠
         当社はビヨンド税理士法人を起用して合併比率の算定を依頼し、その算定結果を参考として、合併当事者間にお
        いて協議の上、上記比率を決定しました。
         なお、ビヨンド税理士法人は、市場株価法、DCF法(ディスカウンテッド・キャッシュフロー法)を用いた上
        で、これらの分析結果を総合的に勘案して合併比率を算定しました。
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        6.   引継資産・負債の状況
        株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー
         資産合計               992百万円
         負債合計                87百万円
        株式会社フィスコIR
         資産合計            1,107百万円
         負債合計               301百万円
        7.   吸収合併存続会社となる会社の概要
        株式会社フィスコ
         資本金         799百万円
         事業内容            情報サービス事業
       Ⅳ.  連結子会社の異動(株式譲渡)

        当社は、2019年7月8日開催の取締役会において、当社が保有するネクスグループの株式の一部を譲渡することを
       決議いたしました。これに伴い、ネクスグループは当社の連結子会社から持分法適用関連会社に異動となりました。
        1.目的
         2018年9月当社発行の第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の買入消却に伴い、その買入対価として、当社
        が保有する株式会社ネクスグループを売却し、有利子負債の圧縮を図る。
        2.譲渡先
        (1)投資事業有限責任組合デジタルアセットファンド
        (2)株式会社實業之日本社
        3.譲渡株式数及び譲渡価額
        (1)投資事業有限責任組合デジタルアセットファンド                          2,553,000株(579,531,000円)
        (2)株式会社實業之日本社                          1,702,000株      (386,354,000円)
        4.譲渡後の保有株式数
         譲渡前 7,229,700          株  議決権割合      48.51%
         譲渡後 2,974,700          株  議決権割合      19.96%
        5.譲渡日
         契約締結日        2019年7月8日
       Ⅴ.債権の譲受契約の締結

        当社は、2019年7月10日開催の取締役会において、ネクスグループが当社子会社である株式会社ヴァルカン・クリ
       プト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツに対して有する1,000百万円の貸付金債権を同額にて、当社へ債権
       譲渡する契約を締結いたしました。
        1.目的
         当社とネクスグループの親子関係を解消し、ネクスグループを割当先とする第三者割当増資を可能とするため
        2.譲受の相手方の名称
         株式会社ネクスグループ
        3.譲受資産の種類
         ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツに対する金銭債権
        4.譲受時期 2019年7月10日
        5.譲受価額          1,000百万円
        6.契約時期 2019年7月10日
       Ⅵ.  第三者割当による普通株式の発行(現物出資(デット・エクイティ・スワップ))

        当社は、2019年7月10日開催の取締役会において、ネクスグループを割当先とする第三者割当による普通株式の発
       行に関して決議いたしました。
       株式募集要項
        1.募集株式の種類及び数
         普通株式7,179,400株
        2.募集株式の払込金額
         1株当たり金195円(合計金1,399,983,000円)
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        3.金銭以外の出資の目的とする財産の内容
        (1)ネクスグループが当社に対して有する貸付金債権 金399,983,000円
        (2)ネクスグループが当社に対して有する債権譲渡契約に基づく代金債権 金1,000,000,000円
        4.金銭以外の出資の目的とする財産の価額
         金1,399,983,000円
        5.財産の給付の期日
         2019年7月31日
        6.増加する資本の額
         699,991,500円
        7.増加する資本準備金の額
         699,991,500円
        8.割当の方法
         第三者割当の方法により、募集株式の総数をネクスグループに割り当てる。
        9.払込取扱銀行
        金銭以外の財産を現物出資の方法としているため、該当事項はありません。
      5【研究開発活動】

        当連結会計年度における研究開発活動の金額は6百万円となりました。
        なお、研究開発活動はネクスグループを連結の範囲から除外したことにより、第2四半期連結会計期間までの金額
       となっております。
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     第3【設備の状況】
      1【設備投資等の概要】
        当連結会計年度の設備投資等の総額は                  55,372   千円であります。重要な設備投資はありません。
        なお、設備投資等の総額には、有形固定資産の他、ソフトウエアを含めております                                       。
        セグメント別の主たる設備投資は、情報サービス事業によるものです。
        設備投資額が帳簿価額を上回っておりますが、これはネクスグループを連結除外した影響によるものです。
      2【主要な設備の状況】

        当社グループ(当社及び連結子会社)における主要な設備(含ソフトウェア)は、以下のとおりであります。
       (1)提出会社
                                                   2019年12月31日現在
                                        帳簿価額(千円)
       事業所名                               工具、                  従業員数
                                  建物
               セグメントの名称           設備の内容
       (所在地)                                                  (人)
                                      器具及     ソフト
                                  及び             その他     合計
                                       び
                                           ウェア
                                  構築物
                                      備品
               情報サービス事業          統括業務、制作
                                                         47
        本社
                                    -  22,762     1,887     1,983    26,632
             コンサルティング事業           業務及び販売業
     (東京都港区)
                                                        (11)
                 全社共通          務設備
      (注)1.帳簿価額の各分類の主たるものは以下のとおりです。なお、金額には消費税等を含めておりません。
          工具、器具及び備品   絵画等
         2.本社については建物を賃借しており、当連結会計年度の賃借料は32,760千円であります。
         3.従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は( )内に年間の平均人員を外数で記載しております。
      3【設備の新設、除却等の計画】

       (1)提出会社
        ①  重要な設備の新設等
         該当事項はありません。
        ②  重要な設備の除却等

         該当事項はありません。
       (2)連結子会社

        重要な設備の新設等及び重要な設備の除却等に該当する事項はありません。
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     第4【提出会社の状況】
      1【株式等の状況】
       (1)【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                   種類                      発行可能株式総数(株)

                                                  100,000,000
                  普通株式
                                                  100,000,000
                    計
        ②【発行済株式】

                                           上場金融商品取引所
             事業年度末現在発行数(株)               提出日現在発行数(株)
         種類                                  名又は登録認可金融             内容
                (2019年12月31日)              (2020年3月30日)
                                           商品取引業協会名
                                            東京証券取引所
                                                      単元株式数
                                            JASDAQ
                    45,776,722              45,776,722
        普通株式
                                                        100株
                                            (グロース)
                    45,776,722              45,776,722             -         -
         計
       (注)1.「提出日現在発行数」欄には、2020年3月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使に
           より発行された株式数は含まれておりません。
          2.期末発行済株式数は、2019年7月1日付の合併により161,322株、7月31日付のデット・エクイティ・ス
           ワップにより7,179,400株増加しております。
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       (2)【新株予約権等の状況】
        ①【ストックオプション制度の内容】
         <2011年9月16日臨時株主総会決議及び2012年8月6日取締役会決議>
                                   2011年9月16日臨時株主総会決議及び2012年8月6日
      決議年月日
                                   取締役会決議
                                   当社取締役   1名
                                   当社従業員   2名
      付与対象者の区分及び人数(名)
                                   完全子会社取締役1名
                                   連結子会社取締役1名
      新株予約権の数(個)※                             787
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※                             普通株式 393,500

      新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             1株当たり 54

      新株予約権の行使期間           ※                    自 2014年8月7日              至 2022年8月6日
                                   発行価格  54
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
      価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 27
                                  ①新株予約権者のうち、当社及び当社関係会社の取締役
                                   及び従業員は、新株予約権行使時においても当社又は
                                   当社関係会社の役職員の地位にあることを要する。た
                                   だし、任期満了又は定年退職による場合及び当社取締
      新株予約権の行使の条件            ※
                                   役会が特例として認めた場合を除く。
                                   ②新株予約権者のうち、業務提携先の役職員は、当該
                                   新株予約権行使時においても当社の業務提携先の役職
                                   員の地位にあることを要する。
                                   譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の
      新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                   承認を要するものとする。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                          ※
                                             ―――――
      ※当事業年度の末日(2019年12月31日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在
       (2020年2月29日)現在において、これらの事項に変更はありません。
       なお、2019年3月28日開催第25回定時株主総会において新株予約権の権利行使期間延長についての決議をいただいて
       おります。
      (注) 1:割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合には、次の算式により行使価額を
           調整し、調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                        1
              調整後行使価額         =  調整前行使価額        ×
                                  株式分割・株式併合の比率
           上記のほか、割当日後に、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、資本金の減少を行う場合、
           その他これらの場合に準じ、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、合
           理的な範囲で行使価額の調整を行うことができる。
         2:当社は2013年7月1日付で普通株式1株につき100株の割合をもって株式分割を行いました。
         3:  当社は2014年7月1日付で普通株式1株につき5株の割合をもって株式分割を行いました。それに伴い新
           株予約権の目的となる株式の数(株)、新株予約権の行使時の払込金額(円)、新株予約権の行使により
           株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円)がそれぞれ変更されております。
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         <2016年3月30日定時株主総会決議及び2016年9月29日取締役会決議>
                                   2016年3月30日定時株主総会決議及び2016年9月29日
      決議年月日
                                   取締役会決議
                                   当社取締役  1名
                                   当社従業員  6名
      付与対象者の区分及び人数(名)
                                   子会社取締役 2名
                                   子会社従業員 2名
      新株予約権の数(個)※                             1,000
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※                             普通株式 100,000

      新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             1株当たり 308

      新株予約権の行使期間           ※                    自 2018年9月30日              至 2021年9月29日
                                   発行価格  308
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
      価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 154
                                    新株予約権行使時においても当社又は当社子会社の
      新株予約権の行使の条件            ※                 役職員の地位にあることを要する。ただし、当社取締
                                   役会が特例として認めた場合を除く。
                                   譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の
      新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                   承認を要するものとする。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                          ※
                                             ―――――
      ※当事業年度の末日(2019年12月31日)における内容を記載しております。提出日の前月末現在(2020年2月29日)に
       おいて、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省
       略しております。
      (注) 割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合には、次の算式により行使価額を調整
        し、調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                        1
              調整後行使価額         =  調整前行使価額        ×
                                  株式分割・株式併合の比率
          上記のほか、割当日後に、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、資本金の減少を行う場合、その
        他これらの場合に準じ、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、合理的な範囲
        で行使価額の調整を行うことができる。
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         <2017年3月29日定時株主総会決議及び2018年1月15日取締役会決議>
                                   2017年3月29日定時株主総会決議及び2018年1月15日
      決議年月日
                                   取締役会決議
                                   当社取締役  4名
                                   当社従業員  4名
      付与対象者の区分及び人数(名)
                                   子会社取締役 5名
                                   子会社従業員 1名
      新株予約権の数(個)※                             800
      新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※                             普通株式 80,000

      新株予約権の行使時の払込金額(円)※                             1株当たり 405

      新株予約権の行使期間           ※                    自 2020年1月16日              至 2023年1月15日
                                   発行価格  405
      新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
      価格及び資本組入額(円)※                             資本組入額 203
                                    新株予約権行使時においても当社又は当社子会社の
      新株予約権の行使の条件            ※                 役職員の地位にあることを要する。ただし、当社取締
                                   役会が特例として認めた場合を除く。
                                   譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の
      新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                                   承認を要するものとする。
      組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                          ※
                                             ―――――
      ※当事業年度の末日(2019年12月31日)における内容を記載しております。提出日の前月末現在(2020年2月29日)に
       おいて、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省
       略しております。
      (注) 割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合には、次の算式により行使価額を調整
        し、調整の結果生じる1円未満の端数は切り上げる。
                                        1
              調整後行使価額         =  調整前行使価額        ×
                                  株式分割・株式併合の比率
          上記のほか、割当日後に、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、資本金の減少を行う場合、その
        他これらの場合に準じ、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、合理的な範囲
        で行使価額の調整を行うことができる。
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        ②【ライツプランの内容】
          該当事項はありません。
       (3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          該当事項はありません。
       (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

                                               資本準備金       資本準備金
                  発行済株式       発行済株式
                                資本金増減額        資本金残高
          年月日                                      増減額        残高
                  総数増減数       総数残高
                                 (千円)       (千円)
                   (株)       (株)
                                               (千円)       (千円)
     2014年1月1日~
                     4,300     7,369,500          2,150     1,210,579           -       -
     2014年6月30日(注)1
     2014年7月1日(注)2             29,478,000       36,847,500            -   1,210,579           -       -
     2016年1月1日~
                    666,000     37,513,500          24,602      1,235,182         24,602       24,602
     2016年3月30日(注)1
     2016年3月31日(注)3                 -   37,513,500            -   1,235,182         33,700       58,303
     2016年4月1日~
                    182,500     37,696,000          6,840     1,242,022         6,840       65,143
     2016年12月31日(注)1
     2017年1月1日~
                    222,000     37,918,000          8,200     1,250,223         8,200       73,344
     2017年3月30日(注)1
     2017年3月31日(注)3                 -   37,918,000            -   1,250,223         11,281       84,626
     2017年4月1日~
                    444,000     38,362,000          16,401      1,266,625         16,401       101,027
     2017年12月31日(注)1
     2018年3月31日(注)3                 -   38,362,000            -   1,266,625         11,481       112,509
     2018年5月14日(注)1               74,000     38,436,000          2,733     1,269,358         2,733      115,242

     2019年7月1日(注)4                 -       -   △1,169,358         100,000      △115,242           -

                         38,597,322

     2019年7月1日(注)5              161,322                 -       -       -       -
     2019年7月31日(注)6             7,179,400      45,776,722         699,991       799,991       699,991       699,991

      (注)1.ストックオプションの行使による増加であります。
         2.  株式分割(1:5)によるものであります。
         3.資本剰余金からの配当に伴う資本準備金の積立であります。
         4.減資によるものであります。
         5.合併に伴う増加であります。
         6.  デット・エクイティ・スワップによる増加であります。
       (5)【所有者別状況】

                                                   2019年12月31日現在
                        株式の状況(1単元の株式数             100  株)
                                                        単元未
                                                        満株式
       区分                             外国法人等
            政府及び
                                                        の状況
                  金融    金融商品     その他の                 個人
            地方公共                                       計
                                                        (株)
                  機関    取引業者      法人                その他
             団体
                                  個人以外      個人
       株主数
                     2     28     60     27     29    11,886     12,032
               -                                          -
       (人)
     所有株式数
                   10,253     20,185     93,503     149,684       162    183,947     457,734      3,322
               -
      (単元)
     所有株式数
                    2.24     4.41     20.43     32.69      0.04     40.19     100.00
       の割合         -                                          -
       (%)
      (注) 1.     単元未満株式のみを有する株主数は218名であります。
        自己株式91,701株は、「個人その他」に917単元、「単元未満株式の状況」に1株含まれております。
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       (6)【大株主の状況】
                                                   2019年12月31日現在
                                                      発行済株式
                                                      (自己株式
                                                      を除く。)
                                              所有株式数
                                                      の総数に対
             氏名又は名称                      住所
                                                (株)
                                                      する所有株
                                                      式数の割合
                                                      (%)
      シークエッジ       インベストメント
                            ROOM   1135-1139,SUN       HUNG   KAI
      インターナショナル          リミテッド
                            CENTRE,30     HARBOUR
                                              14,090,000         30.84
      (常任代理人 株式会社シークエッジ・ジャ
                            ROAD,WANCHAI,HONG         KONG
      パン・ホールディングス)
                            (大阪府岸和田市荒木町2-18-15)
      株式会社ネクスグループ
                            花巻市椚ノ目第2地割32番地1                   7,179,400         15.71
      日本トラスティ・サービス信託銀行株式会
                            東京都中央区晴海1-8-11                    977,200        2.14
      社(信託口)
      狩野   仁志                                       941,422        2.06
                            東京都渋谷区
                            東京都千代田区内幸町1-1-1                    788,000        1.72
      株式会社サンジ・インターナショナル
                            東京都目黒区大橋1-5-1                    575,000        1.26
      株式会社カイカ
      トムソン     ロイター(マーケッツ)エス             エイ    東京都港区赤坂5-3-1                    550,000        1.20
                            東京都千代田区麹町1-4                    483,900        1.06

      松井証券株式会社
                                                318,000        0.70
      荒川 忠秀                      東京都港区
                            東京都世田谷区玉川1丁目14番1
                                                273,500        0.60
      楽天証券株式会社
                            号
                                   -           26,176,422         57.29
               計
      (注)1.2019年7月10日付で開示した「第三者割当による普通株式の発行(現物出資(デット・エクイティ・スワッ
           プ))に関するお知らせ」に記載の通り、株式会社ネクスグループを割当先とする第三者割当による普通株
           式の発行により、前事業年度末において主要株主でなかった株式会社ネクスグループは、当事業年度末では
           主要株主となっております。
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       (7)【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                 2019年12月31日現在
              区分              株式数(株)           議決権の数(個)              内容
                                   -          -        -

      無議決権株式
      議決権制限株式(自己株式等)                             -          -        -
      議決権制限株式(その他)                             -          -        -

      完全議決権株式(自己株式等)                           91,700            -        -

                         普通株式
      完全議決権株式(その他)                         45,681,700            456,817          -
                         普通株式
                                 3,322            -        -
      単元未満株式                    普通株式
                               45,776,722              -        -
      発行済株式総数
                                   -        456,817          -
      総株主の議決権
        ②【自己株式等】

                                                 2019年12月31日現在
                                                   発行済株式総数に
       所有者の氏名                      自己名義所有       他人名義所有       所有株式数の合計
                   所有者の住所                                 対する所有株式数
        又は名称                     株式数(株)       株式数(株)         (株)
                                                    の割合(%)
                大阪府岸和田市荒木町
                              91,701        -       91,701         0.20
      株式会社フィスコ
                  二丁目18番15号
                     -         91,701        -       91,701         0.20
         計
                                  33/115












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      2【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】普通株式
       (1)【株主総会決議による取得の状況】

          該当事項はありません。
       (2)【取締役会決議による取得の状況】

                                 当事業年度                 当期間
               区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                            株式数(株)                株式数(株)
                                      (円)                (円)
      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                           -        -        -        -
      消却の処分を行った取得自己株式                           -        -        -        -
      合併、株式交換、会社分割に係る移転を行っ
                                 1       -        -        -
      た取得自己株式
      その他(-)                           -        -        -        -
                                               91,701
      保有自己株式数                         91,701          -                -
       (3)【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

          該当事項はありません。
       (4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

          該当事項はありません。
      3【配当政策】

         当社は、長期的かつ総合的な利益の拡大を重要な経営目標に、収益性と安定性を追求し、安定した利益配当とと
        もに将来の事業展開に備えた内部留保の拡充に努力してまいります。
         当社は、「会社法第459条第1項の規定に基づき、取締役会の決議をもって剰余金の配当等を行うことができ
        る。」旨の条項を定款に配しておりますが、中間配当と期末配当の年2回の剰余金の配当を行うことを基本方針と
        しており、これらの剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会とな
        ります。なお、中間配当につきましては「取締役会の決議によって、毎年6月30日を基準日とし、最終の株主名簿
        に記載又は記録された株主又は登録株式質権者に対して中間配当を行うことができる。」旨の条項を定款に配して
        おります。
         内部留保資金につきましては、当社グループの企業価値を高める施策に積極的に活用したいと考えております。
         当事業年度は、        子会社の合併による経営資源の効率化および徹底した費用削減による合理化、当社の主力事業で
        ある情報サービス事業に経営資源を集中し、財務体質の改善及び業績回復に一定の目途がついたと考えられること
        から配当を行うに足る基盤が整ったものと判断し、引き続き財務体質の改善と内部留保に留意しつつも、                                                2020年2
        月14日   開催の   取締役会    において1株につき         0円50銭    、配当総額     22,842   千円とさせて頂きました。また、すでに中間
        配当につきましては実施を見送らせて頂きましたので、この結果、通期では1株につき0円50銭、配当総額22,842
        千円の配当となります。
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      4【コーポレート・ガバナンスの状況等】
       (1)【コーポレート・ガバナンスの概要】
        1. コーポレート・ガバナンスの基本的な考え方
          当社は、持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を目指し、経営を効率化し、経営責任を適切・公正に遂行
         するため、絶えず実効性の面から経営管理体制の見直しと改善に努めております。
          また、タイムリーかつ正確な経営情報の開示に努め、経営活動に対する監視・チェック機能の強化、透明性の
         向上、コンプライアンス及びリスク管理の徹底を図り、コーポレート・ガバナンスを充実させていくことを経営
         上の最重要課題のひとつと位置付けております。
        2.企業統治の体制の採用理由と概要

         ①企業統治体制の概要
          当社は、取締役会、監査役会、及び会計監査人設置会社であります。当社の取締役会は、取締役7名(うち社
         外取締役1名)により構成されております。取締役会は、                           代表取締役社長狩野仁志を議長とし、                  「取締役会規
         程」に従い毎月実施されております。取締役会では、法令及び定款に準拠すべき議案がまず始めに討議され、次
         に連結及び当社の予算達成状況の検証、前月及び前年同月との経営成績及び財政状態の比較、当社が締結した契
         約の内容、新規事業や開発案件について活発な議論がなされております。社外取締役については、その豊富な経
         験をもとに客観的見地から経営上の意見を得ることを目的として、招聘しております。
          当社の監査役会は、         常勤  監査役望月真克       を議長とし、      常勤監査役1名、非常勤監査役2名(すべて社外監査
         役)の3名により構成されており、監査役相互の情報共有、効率的な監査に資するため、原則として毎月開催し
         ております。なお、当社の取締役の定数は8名以内、監査役の定数は5名以内とする旨定款に定めております。
          取締役会への上程を要さない事項については、毎週開催される経営会議で決議されます。
          経営会議は、      代表取締役社長狩野仁志を議長とし、常勤取締役と監査役および取締役会によって指名された執
         行役員、議長により経営会議への継続的出席を承認された者、参考人として出席を要請された者                                            で構成され、各
         部門の懸案事項を迅速に協議します。また、一定額以下の決裁を要する案件については稟議規程に基づき、稟議
         により決裁されております。
          当社の取締役会及び監査役、経営会議は以下のメンバーで構成されております。
             役職名           氏名         取締役会          監査役会          経営会議
          代表取締役社長           狩野 仁志              〇          -          〇

          取締役           中村 孝也              〇          -          〇

          取締役           松崎 祐之              〇          -          〇

          取締役           深見  修              〇          -          〇

          取締役           佐藤 元紀              〇          -          〇

          取締役(社外)           木呂子 義之              〇          -          -

          取締役           中川 博貴              〇          -          〇

          常勤監査役(社外)           望月 真克              〇          〇          〇

          監査役(社外)           加治佐 敦智              〇          〇          -

          監査役(社外)           森花 立夫              〇          〇          -

          (責任限定契約内容の概要)

          当社は、社外取締役及び各社外監査役との間で、会社法第427条第1項及び定款第32条第2項に基づく責任限
         定契約を締結しており、当該契約に基づく賠償責任限度額は、金10万円と法令の定める最低限度額とのいずれか
         高い額となります。
         ②当該体制を採用する理由

          当社は、当社グループを取り巻く事業環境に適切に対応し、継続的に企業価値を向上していくために、迅速な
         意思決定を行うことが重要だと考えており、当社グループの企業規模等を勘案して機動的な意思決定を行える現
         在の体制を採用しております。また社外取締役及び社外監査役を含む監査役並びに監査役会による客観的で中立
         的な経営監視機能を備えることで、経営の透明性、公正性を確保しております。
          当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方は、経営効率の向上、企業倫理の確立、経営に対す
         る有効なチェック機能の確保や株主に対する経営者のアカウンタビリティ(説明義務)の担保といった観点か
         ら、企業として強化することが、当然の責務であると認識しております。また、社会から信頼される企業となる
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         上で、迅速で正確な経営情報の把握と公正で機動的な意思決定を行う事により、継続的に企業価値を増大させる
         必要があり、そのために経営環境の変化に適切かつ迅速に対応できる体制を構築することが経営上の重要課題と
         考 えているためであります。
           (会社の機関・企業統治の体制を示す図表)

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        3.  企業統治に関するその他の内容
        (内部統制システムの整備状況)
         当社は「内部統制システムの整備に関する基本方針」に基づき、フローチャート、システム記述書及びリスク・
        コントロール・マトリクスを作成し、実情に即した適正な内部統制制度の整備とその運用を図ってまいりました。
        さらに今後も、より効率的な体制とするための改善を継続的に努めております。なお、平成27年5月1日施行の改
        正会社法及び改正会社法施行規則の改正内容に基づいて改定しております。
         内部統制システムの整備に関する基本方針の要約は、下記のとおりです。

          1)   当社及び当社子会社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための
           体制
           ① 「フィスコ・グループ企業行動憲章」を確立し、当社グループの役職員に対して、法令及び定款等遵守
            の周知徹底をはかる。
           ② コンプライアンス委員会により、当社グループの運用状況と問題点を把握し、その結果を取締役会に報
            告する。
           ③ 当社グループの役職員の社内教育及び指導の徹底をはかり、定期的にその実施状況を取締役会に報告す
            る。
           ④ 当社及び当社子会社に「内部通報に関する規程」を設け、法令又は定款等に抵触する行為の早期発見と
            解消、改善に努める。
           ⑤ 法令・定款違反等の行為が発見された場合には、取締役会において迅速に状況を把握するとともに、外
            部専門家と協力しながら適正に対応していく。
           ⑥ 財務報告の信頼性を確保するため、金融商品取引法その他の関連法令に従い、財務報告に係る内部統制
            の整備及び運用を行う。
           ⑦ 反社会的勢力及び団体を断固として排除・遮断することとし、反社会的勢力及び団体による不当要求が
            なされた場合には、管理本部を対応部門とし、警察等の外部専門機関と緊密に連携をもちながら対応して
            いく。
          2)   取締役の職務の執行に係る情報の保存・管理に関する体制
           ① 役職員の職務執行に係る情報については「文書管理規程」に従って、適切に作成、保存又は廃棄され
            る。
           ② 保存期間は、文書・情報の種類、重要性に応じて「文書管理規程」                                 に規定   された期間とする。
           ③ 取締役及び監査役はいつでもこれら保存された文書を閲覧し得るものとする。
          3)   当社及び当社子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
            当社グループの様々なリスクを一元的に把握・管理を行うため、リスクの洗い出し、予防、有事発生時に
           おける対応を行うため「リスク管理規程」に基づき、リスク管理委員会を設置し、リスク管理を効果的かつ
           効率的に実施する。
          4)   当社及び当社子会社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
           ① 当社グループは将来の事業環境を踏まえた中期経営計画を策定し、事業年度毎の予算を策定して、その
            目標達成に向けた具体的計画を立案・実行する。
           ② 取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制として、当社及び当社子会社は、定
            時取締役会を月1回開催するほか、必要に応じて適宜臨時に開催する。
           ③ 取締役会の決定に基づく職務執行に関する権限及び責任については、社内規程及び規則において明文化
            し業務を効率的に遂行する。
          5)   当社及び当社子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制
           ① 当社の取締役に子会社の取締役を兼務させ、「関係会社管理規程」その他関連規程に基づき、当該兼務
            者から子会社の職務執行及び事業状況の報告内容を当社に報告させる。
           ② 当社及び当社子会社のコンプライアンス体制の構築を図り、当社及び当社子会社において、役職員に対
            するコンプライアンス教育、研修を継続的に実施する。
           ③ 当社及び当社子会社の業務執行は、各社における社内規程に従って実施し、社内規程については随時見
            直しを行う。
           ④ 当社及び当社子会社それぞれにリスク管理担当者を設け、各社連携して情報共有を行う。
           ⑤ 当社内部監査室は、当社及び当社子会社の業務全般に関する監査を実施し、検証及び助言等を行う。
          6)   監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項ならび
           にその使用人の取締役からの独立性に関する事項及びその使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
            監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合、当社はこれに対応し、監査役の同意を得
           て、当該使用人を選定し、使用人は監査役の指揮命令に服し、職務を遂行する。また、当該使用人の人事に
           ついては、監査役会と事前に協議を行い、同意を得たうえで決定するものとし、取締役会からの独立性を確
           保する。
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          7)   当社及び当社子会社の取締役及び使用人が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関す
           る体制及び当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
           ① 当社及び当社子会社の役職員は、当社グループに著しい損害を及ぼす影響のおそれのある事実その他事
            業運営上の重要事項を適時、監査役又は内部通報窓口へ報告する。
           ② 監査役及び内部通報窓口に報告を行った者に対し、当該報告をしたことを理由として不利な取扱いをし
            てはならない。
           ③ 内部通報窓口の担当者は、内部通報窓口になされたすべての報告を監査役に報告する。
          8)   その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
           ① 監査役は監査が実効的に行われることを確保するため、代表取締役、取締役その他経営の重要な執行を
            担う者との意見交換を定期的に行う。また、その機会を確保するように代表取締役はその体制を整備す
            る。
           ② 監査役と会計監査人との情報交換の機会を確保する。
           ③ 社外監査役に法律、会計等の専門家を起用できる体制を確保するとともに、監査役が外部の弁護士、公
            認会計士に直接相談する機会を確保することができる。
           ④ 監査役から所要の費用の請求を受けたときは、当該監査役の職務の執行に必要でないと認められた場合
            を除き、その費用を負担する。
        4.リスク管理体制の整備の状況

         当社リスク管理体制は、リスク管理委員会が組織横断的リスクの状況を監視し、全社的対策を検討することを
        基本としております。コンプライアンス、反社会的勢力への対応、災害、情報セキュリティ、与信管理等に係る
        リスクについては、それぞれの担当部署にて規程及び規則等を作成し、周知徹底を図っております。
        (提出会社の子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況)

         当社及び子会社トップの連絡体制を整備し、情報交換及び方針決定を行い適正な運営に努めております。
         当社は、子会社からの状況報告及び重要事項などについて、経営の基本方針に基づき法令及び定款に違反なき
        よう慎重に審議し状況に応じて指導・監督を行っております。また、「関係会社管理規程」に従って、当社の取
        締役会及び担当部署に報告される体制を整備し周知徹底を図っております。なお、子会社の役員として当社の役
        職員を派遣することを原則とする他、内部監査部門による情報共有を図っております。
        5.株主総会の特別決議要件

          当社は、会社法第309条第2項の定めによる決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1
         以上を有する株主が出席し、その議決権の3分の2以上をもって行う旨定款に定めております。これは、株主総
         会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであり
         ます。
        6.取締役の選任の決議要件

          当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株
         主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。なお、取締役の選任決議は、累積投票
         によらない旨を定款に定めております。
        7.取締役の責任免除

          当社は、取締役が職務の遂行にあたり、期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条
         第1項の規定により、任務を怠ったことによる取締役(取締役であった者を含む。)の損害賠償責任を、法令の
         限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。
        8.剰余金の配当等の決定機関

          当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項について、法令に別段の定めのある場合を除
         き、取締役会の決議によって定める旨定款に定めております。これは、剰余金の配当等を取締役会の権限とする
         ことにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
        9.中間配当

          当社は、株主への機動的な利益還元を行うために、取締役会の決議によって、毎年6月30日の最終の株主名簿
         に記載又は記録された株主又は登録株式質権者に対して、会社法第454条第5項に定める剰余金の配当(中間配
         当)を行うことができる旨定款で定めております。
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        10.監査役の責任免除
          当社は、監査役が職務の遂行に当たり、期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条
         第1項の規定により、任務を怠ったことによる監査役(監査役であった者を含む。)の損害賠償責任を、法令の
         限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。
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       (2)【役員の状況】
        ① 役員一覧
        男性  10 名 女性    -名 (役員のうち女性の比率              -%)
                                                        所有株式数
         役職名         氏名     生年月日                略歴              任期
                                                         (株)
                           1982年4月 安田信託銀行株式会社(現 みずほ信託銀行株式
                                会社)入行
                           1993年2月 Bayerische          Landesbank
                                 東京支店入行
                           2004年9月 ABN       AMRO銀行東京支店入行
                           2005年11月 株式会社東京スター銀行入行
                           2010年3月 当社代表取締役社長就任(現任)
                           2011年10月 イー・旅ネット・ドット・コム株式会社取締役就
       代表取締役社長
                      1959年5月
                                任(現任)
     法人営業本部長兼アドバイ           狩野 仁志                                    (注)4     941,422
                       27日  生   2012年9月 株式会社ダイヤモンドエージェンシー(現 当
       ザリー事業部長
                                社)取締役就任
                           2013年5月 株式会社バーサタイル取締役就任
                           2014年8月 当社法人営業本部長(現任)
                           2016年9月 当社アドバイザリー事業部長就任(現任)
                           2016年10月 株式会社グロリアツアーズ取締役就任(現任)
                           2017年5月 株式会社フィスコ経済研究所取締役就任(現任)
                           2018年2月 eワラント証券株式会社取締役就任(現任)
                           1998年4月 日興證券株式会社(現 SMBC日興証券株式会社)
                                入社
                           2000年1月 当社入社
                           2006年1月 株式会社カブ知恵取締役就任
                           2007年4月 当社再入社
                           2012年3月 当社取締役就任(現任)
                           2012年9月 株式会社ダイヤモンドエージェンシー(現 当
                                社)取締役就任
                           2013年5月 株式会社バーサタイル監査役就任
         取締役
                           2014年8月 当社情報配信サービス事業本部長(現任)
                      1974年9月
                           2017年3月 株式会社フィスコ・キャピタル取締役就任(現
     情報配信サービス事業本部           中村 孝也                                    (注)4     219,500
                       5日  生
                                任)
       長兼情報配信部長
                           2017年9月 株式会社フィスコ経済研究所代表取締役就任(現
                                任)
                           2017年10月 株式会社フィスコデジタルアセットグループ取締
                                役就任(現任)
                           2018年2月 eワラント証券株式会社取締役就任(現任)
                           2018年10月 当社情報配信部長就任(現任)
                           2018年12月 株式会社サンダーキャピタル取締役就任(現任)
                           2019年12月 株式会社ヴァルカン・クリプト・カレンシー・
                                フィナンシャル・プロダクツ取締役就任(現任)
                           2012年3月 イー・旅ネット・ドット・コム株式会社監査役就
                                任(現任)
                           2012年5月 株式会社フィスコ・キャピタル監査役就任(現
                                任)
                           2012年9月 株式会社ダイヤモンドエージェンシー(現 当
                                社)監査役就任
                           2014年8月 当社取締役就任            管理本部長(現任)
                           2014年12月 株式会社シヤンテイ監査役就任(現任)
                           2015年10月 株式会社サンダーキャピタル代表取締役就任(現
                                任)
                           2016年2月 株式会社ウェブトラベル監査役就任(現任)
                           2016年10月 株式会社グロリアツアーズ監査役就任(現任)
         取締役
                      1976年2月
                           2017年4月 株式会社レジストアート監査役就任(現任)
                松崎 祐之
                                                    (注)4       -
                           2017年5月 株式会社ファセッタズム監査役就任
                       25日  生
        管理本部長
                           2017年9月 株式会社Crypto            Currency    Fund  Management代表取
                                締役就任(現任)
                                 株式会社フィスコ経済研究所監査役就任(現任)
                           2017年10月 株式会社フィスコデジタルアセットグループ取締
                                役就任(現任)
                           2017年11月 株式会社ヴァルカン・クリプト・カレンシー・
                                フィナンシャル・プロダクツ取締役就任(現任)
                           2018年2月 株式会社ネクス・ソリューションズ取締役就任
                           2018年11月 株式会社ネクスプレミアムグループ監査役就任(現
                                任)
                                 株式会社ネクスファームホールディングス監査役
                                就任(現任)
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                                                        所有株式数
         役職名         氏名     生年月日                略歴              任期
                                                         (株)
                           2011年3月 当社経営戦略本部長(現任)
                           2012年10月 株式会社ネクス(現 株式会社ネクスグループ)
                                取締役就任(現任)
                           2013年3月 当社取締役就任(現任)
                           2013年12月 株式会社ネクス・ソリューションズ取締役就任
                           2015年2月 イー・旅ネット・ドット・コム株式会社取締役就
                                任(現任)
                           2015年4月 株式会社ネクス取締役就任(現任)
                           2016年2月 株式会社シヤンテイ取締役就任(現任)
                           2016年3月 株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー
                                (現 当社)取締役就任
                           2016年3月 株式会社フィスコIR(現 当社)取締役就任
         取締役
                      1972年3月     2016年3月 株式会社バーサタイル取締役就任
        経営戦略        深見 修                                   (注)4       -
                           2016年7月 株式会社イーフロンティア取締役就任(現任)
                       17日  生
         本部長
                           2016年8月 株式会社チチカカ(現 株式会社チチカカ・キャ
                                ピタル)取締役就任(現任)
                           2016年10月 株式会社グロリアツアーズ取締役就任(現任)
                           2017年5月 株式会社シーズメン取締役就任(現任)
                           2017年6月 株式会社テリロジー取締役就任(現任)
                           2018年11月 株式会社ネクスプレミアムグループ取締役就任
                                (現任)
                                 株式会社ネクスファームホールディングス取締役
                                就任(現任)
                           2019年4月 ㈱チチカカ取締役就任(現任)
                           2019年8月 株式会社フィスコ仮想通貨取引所取締役就任(現
                                任)
                           2012年9月 株式会社ダイヤモンドエージェンシー(現 当
                                社)取締役就任
                           2014年3月 当社取締役就任(現任)
                           2014年5月 Care       Online株式会社(現 株式会社ケア・ダイナ
                                ミクス)取締役就任(現任)
                           2014年7月 株式会社ジェネラルソリューションズ(現 当
         取締役
                      1973年5月
                                社)代表取締役社長就任
     IRコンサルティング事業本           佐藤 元紀                                    (注)4       -
                           2014年8月 当社法人営業部長
                       4日  生
         部長
                           2014年12月 株式会社シヤンテイ取締役就任就任(現任)
                           2018年1月 株式会社カイカ取締役就任(現任)
                           2019年3月 アイスタディ株式会社取締役(現任)
                           2019年7月 当社IRコンサルティング事業本部長(現任)
                           2019年12月 ㈱ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナン
                                シャル・プロダクツ代表取締役就任(現任)
                           1990年4月 株式会社太陽神戸三井銀行(現 株式会社三井住
                                友銀行)入行
                           2004年10月 弁護士登録
                      1966年6月
                           2010年8月 東京御茶の水総合法律事務所(現職)
         取締役       木呂子 義之
                                                    (注)4       -
                           2015年9月 株式会社デュアルタップ社外取締役
                       13日  生
                           2016年9月 株式会社デュアルタップ社外取締役[監査等委
                                員](現任)
                           2019年3月 当社社外取締役就任(現任)
                           2009年12月 株式会社バーサタイル代表取締役就任
                           2014年7月 株式会社ジェネラルソリューションズ(現 当
                                社)取締役社長就任
                           2016年4月 株式会社フィスコ・コイン(現株式会社フィスコ
                                仮想通貨取引所)取締役就任
                           2016年5月 株式会社フィスコ経済研究所取締役就任(現任)
                           2017年10月 株式会社フィスコデジタルアセットグループ取締
                                役就任(現任)
                      1981年7月
                           2017年10月 アイスタディ株式会社取締役就任
         取締役        中川 博貴
                                                    (注)4       -
                           2018年5月 株式会社レジストアート取締役就任(現任)
                       17日  生
                           2019年3月 アイスタディ株式会社代表取締役社長就任(現
                                任)
                           2019年10月 株式会社エイム・ソフト代表取締役社長就任(現
                                任)
                           2019年11月 株式会社東京テック代表取締役社長就任(現任)
                           2019年11月 株式会社ネクストエッジ代表取締役社長就任(現
                                任)
                           2020年3月 当社取締役就任(現任)
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                                                        所有株式数
         役職名         氏名     生年月日                略歴              任期
                                                         (株)
                           1999年9月 辰巳勝朗税理士事務所入所
                      1972年9月     2003年5月 税理士法人春好租税法事務所入所
         監査役       加治佐 敦智                                    (注)5       -
                           2006年6月 加治佐会計事務所設立              所長就任(現任)
                       28日  生
                           2014年3月 当社監査役就任(現任)
                           1985年4月 郵政省入省 特定郵便局勤務
                           1988年7月 郵政省退職
                           1990年11月 菊之井会計事務所入所
                      1966年11月
                           1992年5月 菊之井会計事務所退所
         監査役        森花 立夫                                    (注)6       -
                           1992年5月 太田昭和監査法人入社
                       26日  生
                           1997年6月 太田昭和監査法人退社
                           1997年6月 森花立夫税理士事務所設立 所長就任(現任)
                           2015年3月 当社監査役就任(現任)
                           2003年6月 株式会社シークエッジ入社
                                 介護事業推進本部事務局長
                           2006年4月 社会福祉法人善光会入社
                           2007年4月 介護老人保健施設アクア東糀谷 事務長
                           2007年11月 同法人 管理本部 管理本部長
                      1963年6月
        常勤監査役        望月 真克
                                                    (注)6       -
                       30日    2007年12月 同法人 理事
                           2008年3月 障害者支援施設アミークス東糀谷 施設長
                           2014年4月 同法人 管理本部法務部 部長
                           2018年8月 同法人 事務局 法務部
                           2019年3月 当社監査役就任(現任)
                            計                            1,160,922
       (注)1.当社では、意思決定・監督と執行の分離による取締役会の活性化のため、執行役員制度を導入しております。
        2. 木呂子   義之氏は、社外取締役であります。
        3. 監査役加治佐敦智、森花立夫、            望月真克   は、社外監査役であります。
        4. 選任後(2020年3月30日開催の定時株主総会)1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時まで
          となります。
        5.   選任後(2018年3月29日開催の定時株主総会)4年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時ま
          でとなります。
        6. 選任後(2019年3月28日開催の定時株主総会)4年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時まで
          となります。
       ② 社外役員の状況

          当社の社外取締役は1名であります。また、社外監査役は3名であります。また、当社と社外取締役及び各社
         外監査役は、人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
          社外取締役の木呂子義之は、弁護士の資格を有しており、企業法務に関する経験が豊富であり、幅広い知見を
         有していることから、当社の経営の重要事項の決定及び業務執行の監督等に十分な役割を発揮するものと判断
         し、社外取締役の選任しております。なお、同氏は、弁護士としての専門的な知識・経験等から、当社における
         内部統制及びコンプライアンスの強化等に適任であると考えており、株式会社東京証券取引所の定めに基づく独
         立役員として指定し、同取引所に届け出ております。
          当社監査役の望月真克、加治佐敦智及び森花立夫は社外監査役であります。望月真克は、長年の社会福祉法人
         の管理部門における豊富な経験を有しております。加治佐敦智は加治佐会計事務所の所長であり、税理士として
         の専門的知見並びに企業会計及び税務に関する豊富な経験を有しております。森花立夫は森花立夫税理士事務所
         の所長であり、税理士としての専門的知見並びに企業会計及び税務に関する豊富な経験を有しております。
       ③ 社外取締役及び社外監査役を選任するための提出会社からの独立性に関する基準

          社外取締役及び社外監査役を選任するための提出会社からの独立性に関する基準又は方針はありませんが、そ
         の選任に際しては、当社経営陣から独立した立場で社外役員としての職務を遂行できる十分な独立性が確保でき
         ることを個別に判断しております。
       ④ 社外取締役及び社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統

         制部門との関係
          社外取締役及び社外監査役は、監査役及び内部監査室と、取締役会・役員意見交換会にて、定期的に意見・情
         報交換の機会を設け、会計監査・内部統制監査の報告書などで監督・監査を行っております。また、必要に応じ
         て、社外取締役及び社外監査役は、内部監査室に対して提言等のアドバイスをしております。
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       (3)【監査の状況】
        (会計監査の状況)
        ① 監査役監査の状況
         当社は監査役会設置会社であり、監査役は常勤監査役1名、社外監査役2名で構成されております。各監査役
        は監査役会で決定した監査計画、監査の方針等に基づき、取締役会その他重要な会議に出席する他、取締役の職
        務の執行を監査しております。また、監査役及び会計監査人は、各監査計画や監査状況に関して定期的に、また
        は必要の都度相互の情報交換・意見交換を行うなどの連携を図り、監査の実効性と効率性の向上を目指しており
        ます。
        ② 内部監査の状況

         当社は、代表取締役社長直属の内部監査室(2名)を設置し、当社グループの適切な経営管理体制の構築に向
        けて、各部門の業務執行を監査しております。また、財務報告に係る内部統制監査を担当部門と連携し実行する
        ほか、リスクの種類・程度に応じて深度ある内部監査を実施するとともに、改善措置・改善計画等の遂行状況の
        モニタリングを実施しております。当社の内部監査の結果のうち、重要な事項に関しては取締役会にて報告する
        とともに、監査役会及び会計監査人、コンプライアンス部と相互の情報交換・意見交換を必要に応じて実施し、
        効率的かつ実効性のある内部監査のを目指しております。
        ③ 会計監査の状況

         a.監査法人の名称
          UHY東京監査法人
         b.業務を執行した公認会計士

        公認会計士  谷田 修一
        公認会計士  鹿目 達也
         c.監査業務に係る補助者の構成

          当社の会計監査業務に係る補助者は公認会計士3名、その他7名であります。
          なお、監査年数は7年を経過していないため記載を省略しております。
         d.  公認会計士等に対する報酬の内容

                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬(千円)           酬(千円)           報酬(千円)           酬(千円)
                     10,000             -         17,400             -

      提出会社
                     57,230             -           -           -

      連結子会社
         計            67,230             -         17,400             -

        当事業年度にかかる監査報酬は14,500千円であり、非監査業務に基づく監査報酬はありません。
        なお、当社の持分法適用関連会社の子会社である株式会社フィスコ仮想通貨取引所は、UHY監査法人に対して、
       資金決済に関する法律第63条の11第2項の規定に基づく、同条第1項の規定による仮想通貨交換業者の分別管理の状
       況について会社との間で合意された手続業務についての対価を支払っております。
         e.監査法人の選定方針と理由
          当社の監査役会は、会計監査人の能力・品質管理の状況、独立性及び専門性、監査状況と体制が整備されて
         いること、具体的な監査計画並びに監査報酬が合理的かつ妥当であることを確認し、監査役会の定める基準に
         基づき、会計監査人を総合的に評価し、選定について判断しております。
         会計監査人の職務の執行に支障がある場合のほか、その必要があると判断した場合は、株主総会に提出する会
        計監査人の解任または不再任に関する議案の内容を決定します。
         f.監査役及び監査役会による監査法人の評価

          当社の監査役及び監査役会は、監査法人の選定方針と理由に挙げた基準により判断したことに加え、日頃の
         監査活動を通じて、取締役・監査役・管理部門及び内部監査室等とのコミュケーション、グループ会社の監査
         等実施状況から総合的に判断した結果、UHY東京監査法人は会計監査人として適格であると判断しておりま
         す。
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         g.その他重要な報酬の内容
          該当事項はありません。
         h.  監査報酬の決定方針

          当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針につきましては、代表取締役が監査役会の同意を得て
         定める旨を定款に定めております。
         i.監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査役会が、監査報酬の見積額及び監査計
         画に基づく監査見積時間、前事業年度の監査報酬及び監査実績時間等を総合的に勘案し、適正であると判断を
         しております。
         j.監査法人の異動

          前連結会計年度及び前事業年度 東光監査法人
          当連結会計年度及び当事業年度 UHY東京監査法人
          なお、臨時報告書に記載した事項は次の通りです。
         (1)異動に係る監査公認会計士等の名称

         ① 選任する監査公認会計士等の名称
          UHY東京監査法人
         ② 退任する監査公認会計士等の名称
          東光監査法人
         (2)異動の年月日

         2019年3月28日
         (3)退任する監査公認会計士等が直近において監査公認会計士等となった年月日

         2018年3月29日
         (4)退任する監査公認会計士等が直近3年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項

         該当事項はありません。
         (5)異動の決定又は異動に至った理由及び経緯

          当社の会計監査人である東光監査法人は、2019年3月28日開催の第25回定時株主総会終結の時をもって任期
         満了となりました。これに伴い、その後任として新たにUHY東京監査法人を会計監査人として選任するもの
         であります。
          監査役会がUHY東京監査法人を会計監査人の候補者とした理由は、当社グループがビットコインを中心と

         した暗号資産(仮想通貨)に関連するサービス提供を成長戦略としており、また当社グループ会社が従前より
         海外に事業展開している現状を踏まえ、国内のみならず海外に複数の拠点を持ち、グローバルな会計監査を
         行っている会計監査人をいくつか比較検討したところ、UHY東京監査法人が最も当社のニーズに合致した会
         計監査を行っていただけると判断したためであります。
         (6)上記(5)の理由及び経緯に対する監査報告書等の記載事項に係る退任する監査公認会計士等の意見特段の意

         見はない旨の回答を得ております。
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       (4)【役員の報酬等】
        役員の報酬等については、            取締役会で決定しております。
        ① 役員の報酬等の額またはその算定方法の決定に関する方針にかかる事項
        取締役の報酬限度額は、2013年3月28日開催の第19回定時株主総会において年額200百万円以内(うち社外取締役
        分20百万円以内)と決議いただいております。ただし、報酬限度額には、使用人分給与は含まれておりません。ま
        た別枠で、2019年3月28日開催第25回定時株主総会において、ストック・オプション報酬額として年額100百万円
        (うち社外取締役は15百万円)以内と決議いただいております。
        監査役の報酬限度額は、2013年3月28日開催の第19回定時株主総会において年額40百万円以内と決議いただいてお
        ります。提出日現在において、これらの支給枠に基づく報酬等の支給対象となる役員は、取締役7名、監査役3名
        であります。
        当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針は定めておりません。
        当社の役員の報酬等は、株主総会において年間の報酬の総額を決議し、株主総会決議の範囲内において、各取締役
        の報酬額は取締役会で決定し、各監査役の報酬額は監査役の協議を経た上で、監査役会で決定しております。
        ②   役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                報酬等の種類別の総額(千円)
                                                      対象となる
                  役員報酬の総額
                                                      役員の員数
         役員区分
                   (千円)
                                  ストック・
                                                       (人)
                           基本報酬               賞与     退職慰労金
                                  オプション
      取締役
                      42,277       36,900        5,377       -       -        5
      (社外取締役を除く)
      監査役
                        -       -       -      -       -       -
      (社外監査役を除く)
                      6,290       6,290         -      -       -        ▶
      社外役員
        ③ 連結報酬等の総額が1億円以上である者の連結報酬等の総額等

         連結報酬等の総額が1億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
        ④ 使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの

         使用人兼務役員の使用人給与の算出については、従業員と同一基準であるため、記載しておりません。
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       (5)【株式の保有状況】
     ① 投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、保有目的が「純投資目的」と「純投資目的以外」である投資株式の区分について、「純投資目的」とは
       専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的としたものとし、「純投資目的以外」
       とは取引関係の維持等の政策投資を目的としております。
     ② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        イ 銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額
                   銘柄数       貸借対照表計上額の
                  (銘柄)         合計額(円)
                      3          200,002

     非上場株式
                      2         15,560,500
     非上場株式以外の株式
        ロ  特定投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

                 当事業年度         前事業年度
                 株式数(株)         株式数(株)
                                     保有目的、定量的な保有効果                 当社の株式の
         銘柄
                                     及び株式数が増加した理由                 保有の有無
                貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                  (円)         (円)
                   2,974,000             -

     ㈱ネクスグループ                             持分法適用関連会社                      有
                     49,680            -
                     10,000            -

     ㈱プロネクサス                             子会社吸収合併により引継ぎ、継続保有                      無
                   12,850,000              -
                     3,900           -

     新田ゼラチン㈱
                                  子会社吸収合併により引継ぎ、継続保有                      無
                   2,710,500             -
                      333         333

     テックビューロ㈱
                                  業務提携関係の構築のための政策投資                      無
                       1         1
                      333         333

     テックビューロホー
                                  業務提携関係の構築のための政策投資
                                                        無
     ルディングス㈱
                       1         1
                       1         -

     財形住宅金融㈱
                                  子会社吸収合併により引継ぎ、継続保有                      無
                    200,000            -
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     第5【経理の状況】
      1.連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
       (1)当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28
        号。)に基づいて作成しております。
       (2)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以
        下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
         また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成してお
        ります。
      2.監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(2019年1月1日から2019年12月31
       日まで)の連結財務諸表及び事業年度(2019年1月1日から2019年12月31日まで)の財務諸表について、UHY監
       査法人により監査を受けております。
      3.連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

        当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等
       の内容や変更等を適時適切に把握し、的確に対応できるようにするために、監査法人及び各種団体の主催する講習
       会に参加するなど積極的な情報収集活動に努めております。
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      1【連結財務諸表等】
       (1)【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                    (単位:千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
      資産の部
       流動資産
                                      ※2 1,176,639              ※2 146,123
         現金及び預金
                                        734,219              127,000
         受取手形及び売掛金
                                       1,146,284                  -
         商品及び製品
                                        285,338               14,930
         仕掛品
                                         11,149                -
         原材料及び貯蔵品
                                        165,000                 -
         短期貸付金
                                        300,864                 -
         前渡金
                                         83,400              14,901
         前払費用
                                        258,042               66,827
         その他
                                        △ 6,289               △ 15
         貸倒引当金
                                       4,154,649               369,767
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                      ※2 1,616,460
                                                        3,579
          建物及び構築物
            減価償却累計額                            △ 669,320              △ 2,456
                                       △ 629,066              △ 1,123
            減損損失累計額
            建物及び構築物(純額)                             318,073                 0
          工具、器具及び備品                             1,244,690                72,756
                                       △ 843,166              △ 48,195
            減価償却累計額
                                       △ 178,371              △ 1,797
            減損損失累計額
            工具、器具及び備品(純額)                             223,152               22,762
                                       ※2 192,865
          土地                                               -
                                         24,992                -
          リース資産
                                        △ 16,048                -
            減価償却累計額
            リース資産(純額)                              8,943                -
                                         16,872                -
          建設仮勘定
                                        125,524                 -
          その他
                                       △ 102,626                 -
            減価償却累計額
                                        △ 2,038                -
            減損損失累計額
            その他(純額)                             20,859                -
                                        780,766               22,762
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                        229,931               79,747
          のれん
                                         52,609               3,870
          その他
                                        282,540               83,617
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                    ※1 , ※2 3,971,546           ※1 , ※2 1,597,940
          投資有価証券
                                        706,072               39,220
          差入保証金
                                        478,691               76,826
          長期貸付金
                                         2,030                -
          繰延税金資産
                                        490,628               21,157
          その他
                                       △ 178,904              △ 8,145
          貸倒引当金
                                       5,470,063              1,726,999
          投資その他の資産合計
                                       6,533,370              1,833,380
         固定資産合計
                                       10,688,019               2,203,148
       資産合計
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                                                    (単位:千円)

                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
      負債の部
       流動負債
                                        602,327               17,785
         支払手形及び買掛金
                                       ※4 541,200             ※4 139,670
         短期借入金
                                     ※2 , ※4 785,015            ※2 , ※4 43,010
         1年内返済予定の長期借入金
                                        426,190               51,474
         前受金
                                         51,479              13,862
         未払法人税等
                                        237,838               38,552
         未払金
                                         66,000                -
         製品保証引当金
                                         74,165                -
         賞与引当金
                                         4,908                -
         返品調整引当金
                                         12,650                -
         ポイント引当金
                                        226,056               32,051
         その他
                                       3,027,832               336,406
         流動負債合計
       固定負債
                                    ※2 , ※4 1,294,787             ※2 , ※4 53,508
         長期借入金
                                       1,200,000                  -
         転換社債型新株予約権付社債
                                         47,700              13,032
         退職給付に係る負債
                                        377,087                 -
         資産除去債務
                                        134,671               12,492
         長期未払金
                                        854,681               27,169
         繰延税金負債
                                        731,624              973,922
         持分法適用に伴う負債
                                         37,577                -
         その他
                                       4,678,130              1,080,125
         固定負債合計
                                       7,705,962              1,416,532
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                       1,269,358               799,991
         資本金
                                        520,485              951,864
         資本剰余金
                                      △ 1,678,763              △ 671,803
         利益剰余金
                                        △ 10,351             △ 289,964
         自己株式
                                        100,729              790,087
         株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         31,129             △ 41,702
         その他有価証券評価差額金
                                          △ 68              45
         繰延ヘッジ損益
                                         67,901               7,248
         為替換算調整勘定
                                         98,963             △ 34,408
         その他の包括利益累計額合計
       新株予約権                                  54,991              30,937
                                       2,727,372                  -
       非支配株主持分
                                       2,982,056               786,616
       純資産合計
                                       10,688,019               2,203,148
      負債純資産合計
                                  49/115







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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                    (単位:千円)
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自 2018年1月1日              (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)               至 2019年12月31日)
                                       11,168,871               5,789,403
      売上高
                                      ※1 6,428,942             ※1 3,284,778
      売上原価
                                       4,739,928              2,504,625
      売上総利益
                                    ※2 , ※3 5,814,459           ※2 , ※3 3,090,981
      販売費及び一般管理費
      営業損失(△)                                 △ 1,074,531              △ 586,356
      営業外収益
                                         4,129              5,286
       受取利息
                                         2,638                -
       為替差益
                                         14,602                -
       店舗閉鎖損失引当金戻入額
                                         32,301              43,706
       その他
                                         53,671              48,993
       営業外収益合計
      営業外費用
                                         50,965              26,041
       支払利息
                                       1,036,523               361,887
       持分法による投資損失
                                         16,281               4,526
       支払手数料
                                           -            27,748
       為替差損
                                        201,021                 -
       仮想通貨売却損
                                        257,079                 -
       仮想通貨評価損
                                         62,238              26,607
       その他
                                       1,624,108               446,811
       営業外費用合計
      経常損失(△)                                 △ 2,644,969              △ 984,174
      特別利益
                                        474,180                 -
       持分変動利益
                                          ※4 31            ※4 106
       固定資産売却益
                                        748,779               3,078
       投資有価証券売却益
                                           -            394,589
       関係会社株式売却益
                                       1,222,991               397,774
       特別利益合計
      特別損失
                                        ※5 10,457             ※5 12,784
       固定資産除却損
                                      ※6 1,175,586              ※6 68,615
       減損損失
       投資有価証券売却損                                    -            381,092
                                        160,216                 -
       投資有価証券評価損
                                           -            40,905
       持分変動損失
                                         1,000                -
       その他
                                       1,347,260               503,398
       特別損失合計
      税金等調整前当期純損失(△)                                 △ 2,769,237             △ 1,089,797
      法人税、住民税及び事業税                                   117,393               53,313
                                        △ 86,574              11,345
      法人税等調整額
                                         30,818              64,658
      法人税等合計
      当期純損失(△)                                 △ 2,800,056             △ 1,154,456
      非支配株主に帰属する当期純損失(△)                                  △ 544,365             △ 487,786
      親会社株主に帰属する当期純損失(△)                                 △ 2,255,690              △ 666,670
                                  50/115





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         【連結包括利益計算書】
                                                   (単位:千円)
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自 2018年1月1日              (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)               至 2019年12月31日)
      当期純損失(△)                                 △ 2,800,056             △ 1,154,456
      その他の包括利益
                                        △ 95,916             △ 204,875
       その他有価証券評価差額金
                                          △ 40              108
       繰延ヘッジ損益
                                         4,369              2,894
       為替換算調整勘定
                                        △ 2,373             △ 17,924
       持分法適用会社に対する持分相当額
                                       ※1 △ 93,962           ※1 △ 219,796
       その他の包括利益合計
                                      △ 2,894,018             △ 1,374,253
      包括利益
      (内訳)
                                      △ 2,315,781              △ 780,461
       親会社株主に係る包括利益
                                       △ 578,236             △ 593,791
       非支配株主に係る包括利益
                                  51/115















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        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度(自          2018年1月1日 至          2018年12月31日)
                                                      (単位:千円)
                                    株主資本
                   資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高
                     1,266,625         634,114         523,737        △ 10,351       2,414,126
     会計方針の変更による累積
                                       206,944                 206,944
     的影響額
     会計方針の変更を反映した
                     1,266,625         634,114         730,682        △ 10,351       2,621,070
     当期首残高
     当期変動額
      新株の発行(新株予約権
                      2,733         2,733                          5,467
      の行使)
      剰余金(その他資本剰余
                             △ 114,810                         △ 114,810
      金)の配当
      親会社株主に帰属する当
                                     △ 2,255,690                △ 2,255,690
      期純損失(△)
      持分法の適用範囲の変動
                                      △ 49,956                △ 49,956
      非支配株主との取引に係
                              △ 1,551                         △ 1,551
      る親会社の持分変動
      連結範囲の変動                                △ 103,798                △ 103,798
      株主資本以外の項目の当
                                                          -
      期変動額(純額)
     当期変動額合計                 2,733       △ 113,629       △ 2,409,445            -     △ 2,520,340
     当期末残高               1,269,358         520,485       △ 1,678,763         △ 10,351        100,729
                        その他の包括利益累計額

                                                非支配株主
                                          新株予約権            純資産合計
                 その他有価証券       繰延ヘッジ損      為替換算調      その他の包括利             持分
                 評価差額金       益      整勘定      益累計額合計
     当期首残高               87,131       △ 57    99,681       186,755      41,631    3,604,046       6,246,559
     会計方針の変更による累積
                                                  152,085       359,029
     的影響額
     会計方針の変更を反映した
                    87,131       △ 57    99,681       186,755      41,631    3,756,131       6,605,588
     当期首残高
     当期変動額
      新株の発行(新株予約権
                                                         5,467
      の行使)
      剰余金(その他資本剰余
                                                        △ 114,810
      金)の配当
      親会社株主に帰属する当
                                                       △ 2,255,690
      期純損失(△)
      持分法の適用範囲の変動                                                  △ 49,956
      非支配株主との取引に係
                                                         △ 1,551
      る親会社の持分変動
      連結範囲の変動
                                                        △ 103,798
      株主資本以外の項目の当
                   △ 56,002       △ 10   △ 31,780      △ 87,792      13,360    △ 1,028,758      △ 1,103,191
      期変動額(純額)
     当期変動額合計              △ 56,002       △ 10   △ 31,780      △ 87,792      13,360    △ 1,028,758      △ 3,623,532
     当期末残高
                    31,129       △ 68    67,901       98,963      54,991    2,727,372       2,982,056
                                  52/115






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          当連結会計年度(自          2019年1月1日 至          2019年12月31日)
                                                      (単位:千円)
                                    株主資本
                   資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高               1,269,358         520,485       △ 1,678,763         △ 10,351        100,729
     当期変動額
      新株の発行
                     699,991         729,134                         1,429,126
      減資              △ 1,169,358         1,169,358                             -
      欠損填補                      △ 1,445,130         1,445,130                    -
      親会社株主に帰属する当
                                      △ 666,670                △ 666,670
      期純損失(△)
      自己株式の取得                                        △ 279,613        △ 279,613
      非支配株主との取引に係
                               △ 990                         △ 990
      る親会社の持分変動
      連結範囲の変動
                              △ 20,995        228,500                 207,505
      株主資本以外の項目の当
                                                          -
      期変動額(純額)
     当期変動額合計               △ 469,367         431,378        1,006,959         △ 279,613         689,357
     当期末残高                799,991         951,864        △ 671,803        △ 289,964         790,087
                        その他の包括利益累計額

                                                非支配株主
                                          新株予約権            純資産合計
                                                持分
                 その他有価証券       繰延ヘッジ損      為替換算調      その他の包括利
                 評価差額金       益      整勘定      益累計額合計
     当期首残高               31,129       △ 68    67,901       98,963      54,991    2,727,372       2,982,056
     当期変動額
      新株の発行                                                  1,429,126
      減資
                                                           -
      欠損填補                                                     -
      親会社株主に帰属する当
                                                        △ 666,670
      期純損失(△)
      自己株式の取得
                                                        △ 279,613
      非支配株主との取引に係
                                                         △ 990
      る親会社の持分変動
      連結範囲の変動                                                  207,505
      株主資本以外の項目の当
                   △ 72,831       113    △ 60,653      △ 133,371     △ 24,054    △ 2,727,372      △ 2,884,797
      期変動額(純額)
     当期変動額合計              △ 72,831       113    △ 60,653      △ 133,371     △ 24,054    △ 2,727,372      △ 2,195,440
     当期末残高              △ 41,702       45    7,248      △ 34,408      30,937       -     786,616
                                  53/115






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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位:千円)
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自 2018年1月1日              (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)               至 2019年12月31日)
      営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純損失(△)                               △ 2,769,237             △ 1,089,797
                                        224,744               65,371
       減価償却費
                                         72,328              35,670
       のれん償却額
                                        △ 5,732             △ 5,721
       受取利息及び受取配当金
                                         50,965              26,041
       支払利息
       投資有価証券評価損益(△は益)                                 160,216                 -
       投資有価証券売却損益(△は益)                                △ 748,779              378,013
       持分変動損益(△は益)                                △ 474,180               40,905
       持分法による投資損益(△は益)                                1,036,523               361,887
       関係会社株式売却損益(△は益)                                    -           △ 394,589
       売上債権の増減額(△は増加)                                  68,039              30,678
       たな卸資産の増減額(△は増加)                                 △ 72,927             △ 11,557
       仮想通貨の増減額(△は増加)                                1,885,497                4,431
       貸付仮想通貨の増減額(△は増加)                                 113,676               40,760
       仮想通貨売却損益(△は益)                                 201,021                 -
       仮想通貨評価損益         (△は益)                         257,079              △ 3,995
       仕入債務の増減額(△は減少)                                 △ 28,549               6,718
       為替差損益(△は益)                                   163             22,984
       前渡金の増減額(△は増加)                                 670,405             △ 151,723
       預け金の増減額(△は増加)                                 445,626               22,426
       前受金の増減額(△は減少)                                 108,237               62,524
       貸倒引当金の増減額(△は減少)                                 △ 95,569             △ 11,195
       賞与引当金の増減額(△は減少)                                  6,369             △ 16,954
       その他の引当金の増減額(△は減少)                                 △ 52,409             △ 18,706
       退職給付に係る負債の増減額(△は減少)                                  1,056              7,107
       預り金の増減額(△は減少)                                 △ 27,809               3,761
                                         14,831               5,384
       株式報酬費用
       未収入金の増減額(△は増加)                                 104,602               88,137
       固定資産売却損益(△は益)                                   △ 31             △ 106
                                         10,457              12,784
       固定資産除却損
                                       1,175,586                68,615
       減損損失
       その他の流動資産の増減額(△は増加)                                 △ 53,093               5,435
       その他の流動負債の増減額(△は減少)                                 △ 2,126              6,225
       未払消費税等の増減額(△は減少)                                 △ 1,395              4,824
       未払金の増減額(△は減少)                                 △ 6,120             △ 17,082
       未払費用の増減額(△は減少)                                △ 238,037              △ 4,658
                                        △ 75,035             △ 63,788
       その他
                                       1,956,389              △ 489,186
       小計
       利息及び配当金の受取額                                  5,404              3,089
                                        △ 66,896             △ 28,233
       利息の支払額
                                        △ 76,486             △ 61,913
       法人税等の支払額
                                       1,818,411              △ 576,243
       営業活動によるキャッシュ・フロー
                                  54/115






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                                                    (単位:千円)

                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自 2018年1月1日              (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)               至 2019年12月31日)
      投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 6,000                -
       定期預金の預入による支出
                                       △ 577,563                 -
       投資有価証券の取得による支出
                                       2,103,167              1,074,291
       投資有価証券の売却による収入
                                      △ 3,112,542                 △ 97
       仮想通貨の取得による支出
                                       1,961,815                  -
       仮想通貨の売却による収入
                                       △ 278,724              △ 62,864
       有形固定資産の取得による支出
                                           55              450
       有形固定資産の売却による収入
                                       △ 962,445              △ 1,069
       無形固定資産の取得による支出
                                        △ 88,981              △ 4,483
       差入保証金の差入による支出
                                         32,977              83,832
       差入保証金の回収による収入
                                        △ 33,677                -
       資産除去債務の履行による支出
       短期貸付けによる支出                                △ 150,000                 -
                                           -            150,000
       短期貸付金の回収による収入
                                       △ 410,000             △ 465,167
       長期貸付けによる支出
       長期貸付金の回収による収入                                  32,000              592,000
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                       ※2 △ 50,000
                                                         -
       支出
                                         3,561              38,562
       その他
                                      △ 1,536,358              1,405,453
       投資活動によるキャッシュ・フロー
                                  55/115













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                                                    (単位:千円)

                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自 2018年1月1日              (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)               至 2019年12月31日)
      財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入金の純増減額(△は減少)                                 233,240             △ 151,530
                                        442,800               2,500
       長期借入れによる収入
                                      △ 1,332,265              △ 522,874
       長期借入金の返済による支出
                                      △ 1,165,000               △ 34,115
       社債の償還による支出
                                       1,200,000                  -
       新株予約権付社債の発行による収入
                                         3,996                -
       新株予約権の行使による株式の発行による収入
                                        198,000                 -
       非支配株主からの払込みによる収入
                                       △ 114,069              △ 3,114
       配当金の支払額
       連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得に
                                        △ 4,011              △ 990
       よる支出
       連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の売却に
                                         2,460                -
       よる収入
                                        △ 5,255             △ 1,909
       その他
                                       △ 540,107             △ 712,034
       財務活動によるキャッシュ・フロー
      現金及び現金同等物に係る換算差額                                   △ 1,793             △ 2,561
      現金及び現金同等物の増減額(△は減少)                                  △ 259,847              114,614
      現金及び現金同等物の期首残高                                  3,596,185              1,134,446
                                     ※4 △ 2,201,892
                                                     △ 1,139,132
      連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額
                                       1,134,446               109,928
      現金及び現金同等物の期末残高
                                  56/115













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        【注記事項】
         (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
         1.連結の範囲に関する事項
         (1)連結子会社の数          2 社
            連結子会社の名称
            株式会社フィスコ・キャピタル
            株式会社ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツ
            (注)1.      当社及   び当社の連結子会社である株式会社フィスコ・キャピタルが共に出資しているフィスコキャピタル1号投
                資事業有限責任組合は、株式会社カイカがアイスタディ株式会社を公開買付けにより連結子会社化したことに伴
                い、当社出資比率が低下したことから、第1四半期連結会計期間より、フィスコキャピタル1号投資事業有限責任
                組合は当社の連結子会社から除外しております。
               2. 株式会社チチカカ・キャピタル(2019年4月26日付で「株式会社チチカカ」から商号変更。以下「チチカカ・
                キャピタルといいます。)は2019年4月26日に会社分割(新設分割)による方法で、株式会社チチカカを新設しま
                した。
               3.   2019年7月1日付で連結子会社の株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー及び株式会社フィスコIRを消滅
                会社、当社を存続会社とする吸収合併を行いました。
               4.   2019年7月8日付に、当社が2018年9月に発行した第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の買入消却を行
                い、その買入対価として、当社が保有するネクスグループ株式を譲渡したことにより、第3四半期連結会計期間よ
                りネクスグループを当社の連結子会社から除外し、持分法適用関連会社へ変更しております。それに伴い、ネクス
                グループの連結子会社14社についても連結の範囲から除外しております。
         (2)非連結子会社の数  2社
           非連結子会社の名称等
            株式会社フィスコ経済研究所
            株式会社シヤンテイ
             非連結子会社の総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等
            は、いずれも少額であり、連結財務諸表に及ぼす影響は軽微であるため、連結の範囲から除外しておりま
            す。
         2.持分法の適用に関する事項
         (1)持分法を適用した非連結子会社及び関連会社の状況
           ①持分法適用関連会社の数                2 社
           ②持分法適用関連会社の名称 株式会社フィスコデジタルアセットグループ
                         株式会社ネクスグループ
           (注)       2019年7月8日付に、当社が2018年9月に発行した第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の買入消却を行い、
               その買入対価として、当社が保有するネクスグループ株式を譲渡したことに伴い、第3四半期連結会計期間より、ネ
               クスグループを当社の連結子会社から除外し、持分法適用関連会社へ変更しております。
         (2)持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社の状況

           ①主要な会社等の名称                  株式会社フィスコ経済研究所
                         株式会社シヤンテイ
           ②持分法を適用しなかった理由

             各社の総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等は、いず
            れも少額であり、連結財務諸表に及ぼす影響は軽微であるため、持分法の適用の範囲から除外しており
            ます。
         3.連結子会社及び持分法適用関連会社の事業年度等に関する事項
            持分法適用関連会社のうち株式会社ネクスグループは、決算日が連結決算日と異なっておりますが、決算
           日の差異が3ヶ月を超えないため、当該連結子会社決算日現在の財務諸表を使用しております。ただし、連
           結決算日との間に生じた重要な取引については、連結財務諸表上、必要な調整を行っております。
                                  57/115




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         4.会計方針に関する事項
          (1)重要な資産の評価基準及び評価方法
           ① 有価証券
           関係会社株式
            移動平均法による原価法を採用しております。
           その他有価証券
             時価のあるもの
              決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
             均法により算定)を採用して             おります。
             時価のないもの
              移動平均法による原価法
           ②   デリバティブ
             時価法
           ③   たな卸資産
             評価基準は原価法(収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)によっております。
            (ⅰ)   仕掛品
             個別法
           ④ トレーディング目的で保有する仮想通貨
            (ⅰ)   活発な市場があるもの
             時価法
            (ⅱ)   活発な市場がないもの
             移動平均法による原価法
          (2)重要な減価償却資産の減価償却の方法

           ① 有形固定資産(リース資産を除く)
             当社及び連結子会社は定率法を採用しております。
             なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
             工具、器具及び備品      2年~15年
           ② 無形固定資産
             当社及び連結子会社とも定額法
             (ⅰ)   自社利用のソフトウェア(リース資産を除く)
              社内における利用可能期間             (3年または5年)に基づく定額法によっております。
             (ⅱ)   市場販売目的のソフトウェア
              残存見込販売有効期間(3年)に基づく定額法によっております。
           ③ リース資産(所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産)
             リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法
          (3)重要な引当金の計上基準

           ① 貸倒引当金
             売掛金等債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等
            特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
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          (4)退職給付に係る会計処理の方法
             従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務の見込額に基づき、退職給付
            に係る負債を計上しております。退職給付債務の計算については簡便法を適用しております。
             また、2003年11月に確定拠出年金制度を選択制により導入し、新制度に加入した従業員については従来
            の退職一時金制度から確定拠出年金制度への移行を行っております。
          (5)重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

            外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理して
           おります。なお、在外子会社等の資産及び負債並びに収益及び費用は、連結決算日の直物為替相場により円
           貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。
          (6)重要なヘッジ会計の方法

           ① ヘッジ会計の方法
              主として繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、振当処理の要件を満たしている為替予約につい
             ては、振当処理を採用しており、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては特例処理を採
             用しております。
           ② ヘッジ手段とヘッジ対象
              ヘッジ手段…金利スワップ、為替予約
              ヘッジ対象…借入金、外貨建予定取引
           ③ ヘッジ方針
              金利変動リスク及び為替変動リスク低減のため、対象債務の範囲内でヘッジを行っております。
           ④ ヘッジ有効性評価の方法
              ヘッジ開始時から有効性判定までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相場変動の累計を比較
             し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。なお、金利スワップ等の特例処理の条件を満たし
             ている場合は、有効性の判断を省略しております。
          (7)  重要な収益及び費用の計上基準

            受託開発に係る売上高及び売上原価の計上基準
             当 連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる契約
              工事進行基準(契約の進捗率の見積りは原価比例法)
             その他の契約
              工事完成基準
          (8)のれんの償却方法及び償却期間

            投資効果の発現する期間を合理的に見積もり、当該期間(10年)にわたり、定額法により償却を行ってお
           ります。
          (9)連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換
           金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到
           来する短期投資からなっております。
          (10)その他連結財務諸表作成のための重要な事項

           ① トレーディング目的で保有する仮想通貨の取引に係る損益
             純額で売上高に表示しております。
           ② 消費税等の会計処理
             消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
           ③ 連結納税制度の適用
             当社及び一部の子会社で、連結納税制度を適用しております。
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         (会計方針の変更)
        「資金決済法における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取扱い」の適用
         「資金決済法における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取扱い」(実務対応報告第38号2018年3月14日)
        を、当連結会計年度の期首から適用しており、当社グループが保有する仮想通貨のうち、活発な市場が存在する
        仮想通貨については、市場価格に基づく価額をもって連結貸借対照表に計上するとともに、帳簿価額との差額
        は、売上高として計上しております。
         また、当該会計方針の変更は、当連結累計期間についても遡及適用しており、遡及適用後の連結財務諸表と
        なっております。
        この結果、遡及適用前と比較して、当連結累計期間の売上高は286,373千円減少しておりますが、営業損失が
        286,373千円、経常損失が168,483千円、税金等調整前当期純損失169,140千円、当期純損失が81,453千円、親会社
        株主に帰属する当期純損失が102,841千円それぞれ増加しております。また、前連結会計年度の期首の純資産の帳
        簿価額に反映された会計方針の変更の累積的影響額により、利益剰余金の遡及適用後の前期首残高は206,944千円
        増加しております。さらに、前連結会計年度末の資産合計が14,493千円、負債合計が15,689千円増加し、純資産
        合計が1,196千円減少しております。
         (未適用の会計基準等)

         収益認識に関する会計基準等
         ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2018年3月30日 企業会計基準委員会)
         ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日 企業会計基準
           委員会)
         (1) 概要

          国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)は、共同して収益認識に関する包括的な
         会計基準の開発を行い、2014年5月に「顧客との契約から生じる収益」(IASBにおいてはIFRS第15号、FASBに
         おいてはTopic606)を公表しており、IFRS第15号は2018年1月1日以後開始する事業年度から、Topic606は
         2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益
         認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
         企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合
         性を図る便益の1つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れること
         を出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目
         がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
         (2) 適用予定日

          2022年12月期の期首より適用予定です。
         (3) 当該会計基準等の適用による影響

          「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については,現時点で評価中で
         あります。
                                  60/115








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         (表示方法の変更)
        「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用
         「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 2018年2月16日)を当連結会計年度の
        期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表
        示しております。
         (連結貸借対照表)

         前連結会計年度において区分掲記しておりました「流動資産」の「仮想通貨」「未収入金」及び「預け金」
        は、金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示しております。この
        表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「仮想通貨」に表示していた26,578千
        円、「未収入金」55,912千円、「預け金」27,301千円は、「その他」として組み替えております。
         前連結会計年度において区分掲記しておりました「無形固定資産」の「ソフトウエア」は、金額的重要性が乏

        しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映
        させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「無形固定資産」の「ソフトウエア」に表示していた
        41,831千円は「その他」として組み替えております。
         前連結会計年度において区分掲記しておりました「投資その他の資産」の「長期未収入金」は、金額的重要性

        が乏しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示しております。
         この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「投資その他の資産」の「長期未収入金」に表示して
        いた115,543千円は「その他」として組み替えております。
         前連結会計年度において区分掲記しておりました「流動負債」の「預り金」、「未払費用」は、金額的重要性

        が乏しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を
        反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動負債」の「預り金」に表示していた32,954千
        円、「未払費用」137,247千円は「その他」として組み替えております。
         (連結キャッシュフロー計算書)

          前連結会計年度において区分掲記しておりました「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「保険積立金の積
        立による支出」は、金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示して
        おります。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「投資活動によるキャッシュ・フ
        ロー」の「保険積立金の積立による支出」に表示していた△2,654千円は「その他」として組み替えております。
          前連結会計年度において区分掲記しておりました「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「リース債務の返

        済による支出」は、金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示して
        おります。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
         この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「財務活動によるキャッシュ・フ
        ロー」の「リース債務の返済による支出」に表示していた△5,255千円は「その他」として組み替えておりま
        す  。
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         (連結貸借対照表関係)
          ※1   関連会社に対するものは次のとおりであります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (2018年12月31日)                 (2019年12月31日)
           投資有価証券(株式)                         1,649,729                  926,074
                                        千円                 千円
          ※2 担保資産及び担保付債務

          担保に供している資産は、次のとおりであります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (2018年12月31日)                 (2019年12月31日)
                                     36,193                 36,194
           定期預金                              千円                 千円
                                     10,907                    -
           建物及び構築物
                                     151,097                    -
           土地
                                     542,868                 542,868
           投資有価証券
                                     741,067                 579,061
                 計
           上記の定期預金は、営業取引保証のため担保に供しております。
          担保付債務は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (2018年12月31日)                 (2019年12月31日)
                                     137,303                 585,000
           1年内返済予定の長期借入金                              千円                 千円
                                     588,967                    -
           長期借入金
           3 以下の関係会社の金融機関からの借入に対し債務保証を行っております。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (2018年12月31日)                 (2019年12月31日)
           株式会社ネクス・ソリューショ
                                     136,264                    -
                                        千円                 千円
           ンズ
          ※4 一部の連結子会社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行と当座貸越契約を締結しておりま

             す。これら契約に基づく当連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (2018年12月31日)                 (2019年12月31日)
           当座貸越極度額及び
                                     250,000                    -
                                        千円                 千円
           貸出コミットメントの総額
           借入実行残高                          250,000                    -
                                       -                 -
                      差引額
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         (連結損益計算書関係)
          ※1   通常の販売目的で保有する棚卸資産の収益性の低下による簿価切下額
                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自 2018年1月1日                 (自 2019年1月1日
                              至 2018年12月31日)                   至 2019年12月31日)
                                     81,585                    -
          売上原価                              千円                 千円
          ※2   販売費及び一般管理費の主要な費目及び金額

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自 2018年1月1日                 (自 2019年1月1日
                              至 2018年12月31日)                   至 2019年12月31日)
                                     122,169                  82,929
          役員報酬                              千円                 千円
                                    1,089,682                  603,034
          給与
                                     11,621                 14,580
          退職給付費用
                                     710,337                 381,160
          家賃地代
                                     414,314                 336,004
          業務委託費
                                     838,150                 454,625
          支払手数料
                                     72,328                 35,670
          のれんの償却額
                                     94,770                 38,994
          賞与引当金繰入額
                                     △ 5,094                  245
          貸倒引当金繰入額
                                     12,650                 △ 2,412
          ポイント引当金繰入額
          ※3   一般管理費に含まれる研究開発費の総額

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自 2018年1月1日                 (自 2019年1月1日
                              至 2018年12月31日)                   至 2019年12月31日)
                                     29,957                  6,679
          研究開発費                              千円                 千円
          ※4   固定資産売却益の内容は、以下のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自 2018年1月1日                 (自 2019年1月1日
                              至 2018年12月31日)                   至 2019年12月31日)
                                       31                 106
          車両運搬具                              千円                 千円
          ※5   固定資産除却損の内容は、以下のとおりであります。

                               前連結会計年度                  当連結会計年度
                             (自 2018年1月1日                 (自 2019年1月1日
                              至 2018年12月31日)                   至 2019年12月31日)
                                     10,411                 12,784
          建物及び構築物                              千円                 千円
                                       46                 -
          工具、器具及び備品
                                     10,457                 12,784
                 計
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          ※6 減損損失
             当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
             前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
               用途             種類             場所          減損損失(千円)
                         建物及び構築物                                35,293
                        工具、器具及び備品                                  994
                       その他(有形固定資産)                                  2,038
              事業資産                        東京都港区 他
                           商標権                             892,818
                          ソフトウエア                               63,641
                       その他(無形固定資産)                                  5,020
                         建物及び構築物                                35,065
              店舗設備                       東京都渋谷区 他
                         工具器具及び備品                                 3,747
                -
                           のれん            東京都港区                 136,965
          (減損損失の認識に至った経緯)

           事業資産につきましては、収益性の著しい低下のため、帳簿価額を回収可能価額まで減額しております。
           店舗設備にかかるものは、事業で有する店舗について、外部環境の影響等による運営方針の見直しを行った
          ことに伴い店舗設備にかかるものは、チチカカおよびファセッタズムで有する店舗について、営業活動から生
          ずる損益が継続してマイナス見込である店舗のうち、資産グループの固定資産簿価を回収できないと判断した
          資産グループについて減損損失を認識しております。対象店舗は19店舗となっております。
           のれんにつきましては、当初想定していた収益が見込めなくなったため,減損損失を認識しております。
          (資産のグルーピングの方法)
           当社グループは他の資産又は資産グループのキャッシュ・フローから概ね独立したキャッシュ・フローを生
          み出す最小の単位によって資産のグルーピングを行っております。
          (回収可能価額の算定方法)
           事業資産については、原則として使用価値を採用しておりますが、電話加入権に関しては処分見込価額を回
          収可能価額としております。また、店舗設備については、将来キャッシュ・フローが見込めない可能性が高い
          ことから帳簿価額を回収可能価額(0円)まで減額しております。
           のれんにつきましては、将来キャッシュ・フローの見込みが希薄であり、のれんの未償却残高を賄うだけの
          回収可能性がないことから全額減損損失として計上しております。
           当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

                                                  減損損失(千円)
               用途             種類             場所
                                                         68,615
              店舗設備           建物及び構築物            東京都渋谷区 他
          (減損損失の認識に至った経緯)

           店舗設備にかかるものは、チチカカで有する店舗について、営業活動から生ずる損益が継続してマイナス見
          込である店舗のうち、資産グループの固定資産簿価を回収できないと判断した資産グループについて減損損失
          を認識しております。対象店舗は8店舗となっております。
          (資産のグルーピングの方法)
           当社グループは他の資産又は資産グループのキャッシュ・フローから概ね独立したキャッシュ・フローを生
          み出す最小の単位によって資産のグルーピングを行っております。
          (回収可能価額の算定方法)
           事業資産については、原則として使用価値を採用しておりますが、電話加入権に関しては処分見込価額を回
          収可能価額としております。また、店舗設備については、将来キャッシュ・フローが見込めない可能性が高い
          ことから帳簿価額を回収可能価額(0円)まで減額しております。
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         (連結包括利益計算書関係)
          ※1 その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                  前連結会計年度                当連結会計年度
                                (自 2018年1月1日               (自 2019年1月1日
                                 至 2018年12月31日)                 至 2019年12月31日)
     その他有価証券評価差額金:
                                       478,675              △760,596
      当期発生額                                    千円               千円
                                      △616,164                 528,675
      組替調整額
       税効果調整前                              △137,488               △231,920
                                       41,572               27,044
       税効果額
                                      △95,916               △204,875
       その他有価証券評価差額金
     繰延ヘッジ損益:
                                        △40                154
      当期発生額
                                         -              △45
      組替調整額
       税効果調整前                                 △40                108
                                         -               -
       税効果額
                                        △40                108
       繰延ヘッジ損益
     為替換算調整勘定:
                                       14,691               67,086
      当期発生額
                                      △10,322               △64,191
      組替調整額
       税効果調整前                                4,369               2,894
                                         -               -
       税効果額
                                        4,369               2,894
       為替換算調整勘定
     持分法適用会社に対する持分相当額:
                                       14,487              △17,924
      当期発生額
                                      △16,861                   -
      組替調整額
                                       △2,373               △17,924
        持分法適用会社に対する持分相当額
                                      △93,962               △219,796
        その他の包括利益合計
                                  65/115











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         (連結株主資本等変動計算書関係)
         前連結会計年度(自          2018年1月1日 至          2018年12月31日)
       1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                               当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度末
                      当連結会計年度
                      期首株式数(株)
                               増加株式数(株)          減少株式数(株)          株式数(株)
     発行済株式
      普通株式(注)                  38,362,000            74,000            -      38,436,000

            合計             38,362,000            74,000            -      38,436,000

     自己株式

      普通株式                    91,700            -          -        91,700

            合計               91,700            -          -        91,700

     (注)普通株式の発行済株式総数の増加はストック・オプションの行使によるものであります。
       2.新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                                新株予約権の目的となる株式の数(株)
                       新株予約権の
                                                       当連結会計
                        目的となる
       区分      新株予約権の内訳                                          年度末残高
                              当連結会計      当連結会計      当連結会計       当連結会計
                        株式の種類
                                                       (千円)
                               年度期首      年度増加      年度減少       年度末
            2012年第3回
                        普通株式       467,500        -     74,000      393,500       7,823
            新株予約権(注)1
      提出会社
            2016年第4回
                        普通株式       100,000        -       -    100,000       16,200
            新株予約権
     (親会社)
            2018年第5回
                        普通株式          -     -       -    80,000       3,465
            新株予約権(注)2
             合計             -     567,500        -     74,000      573,500       54,991
      (注)1.各新株予約権の当連結会計年度減少は、新株予約権の行使によるものであります。
      (注)2.2018年第5回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
       3.配当に関する事項

         (1)配当金支払額
                                    1株当たり
                      配当金の総額
        (決議)        株式の種類              配当の原資        配当額        基準日        効力発生日
                       (千円)
                                     (円)
       2018年3月29日
                普通株式        114,810     資本剰余金           3   2017年12月31日         2018年3月30日
       定時株主総会
         (2)基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

           該当事項はありません。
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         当連結会計年度(自          2019年1月1日 至          2019年12月31日)
       1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                               当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度末
                      当連結会計年度
                      期首株式数(株)
                               増加株式数(株)          減少株式数(株)          株式数(株)
     発行済株式
                                   7,340,722                   45,776,722

      普通株式(注)                  38,436,000                        -
                                   7,340,722                   45,776,722

            合計             38,436,000                        -
     自己株式

      普通株式                    91,700             1         -        91,701

            合計               91,700             1         -        91,701

     (注)普通株式の期末発行済株式総数は、2019年7月1日付の合併により161,322株、7月31日付のデット・エクイ
       ティ・スワップにより7,179,400株増加しております。
       2.新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                                新株予約権の目的となる株式の数(株)
                       新株予約権の
                                                       当連結会計
                        目的となる
       区分      新株予約権の内訳                                          年度末残高
                              当連結会計      当連結会計      当連結会計       当連結会計
                        株式の種類
                                                       (千円)
                               年度期首      年度増加      年度減少       年度末
            2012年第3回
                        普通株式       393,500        -       -    393,500       7,823
            新株予約権
      提出会社
            2016年第4回
                        普通株式       100,000        -       -    100,000       16,200
            新株予約権
     (親会社)
            2018年第5回
                        普通株式       80,000       -       -    80,000       6,913
            新株予約権(注)1
     連結子会社           -         -        -     -       -       -      -
             合計             -     573,500        -       -    573,500       30,937
      (注)1.2018年第5回新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
       3.配当に関する事項

         (1)配当金支払額
           該当事項はありません。
         (2)基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                                    1株当たり
                      配当金の総額
        (決議)        株式の種類              配当の原資        配当額        基準日        効力発生日
                       (千円)
                                     (円)
       2020年3月30日
                             その他資本剰
                普通株式        22,842               0.5    2019年12月31日         2020年3月31日
       定時株主総会
                               余金
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         (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
          ※1 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                          前連結会計年度                  当連結会計年度
                        (自 2018年1月1日                 (自 2019年1月1日
                         至 2018年12月31日)                   至 2019年12月31日)
                               1,176,639                  146,123
          現金及び預金勘定                         千円                 千円
          預入期間が3か月を超
                               △42,193                 △36,194
          える定期預金
                               1,134,446                  109,928
          現金及び現金同等物
          ※2 連結の範囲の変動を伴う子会社株式の取得による支出

           前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
          (1)投資事業有限責任組合出資持分の取得                    により新たにフィスコキャピタル1号投資事業有限責任組合を連
            結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びにフィスコキャピタル1号投資事業有限責任組合
            出資持分の取得価額とフィスコキャピタル1号投資事業有限責任組合取得のための支出(純額)との関係
            は次のとおりであります。
                                (千円)
             流動資産                   350,000
             非支配出資者持分                  △300,000
             差引:新規連結子会社の
                                 50,000
             取得による支出
           当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

          (1)現金及び現金同等物には、連結範囲の変動による減少額1,024百万円が含まれております。
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          ※3 連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額
           前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
            当社連結子会社であった株式会社フィスコデジタルアセットグループ及びその子会社は、第三者割当増
            資により持ち分比率が低下したため、当連結会計年度より連結の範囲から除外しております。連結の範
            囲から除外したことにより減少した資産及び負債の金額は以下のとおりであります。
            (1)株式会社フィスコデジタルアセットグループ
                                (千円)
                                201,037
             流動資産
             固定資産                   791,334
             流動負債                    1,912
             固定負債                    60,000
             現金及び現金同等物                   199,957
            (2)株式会社フィスコ仮想通貨取引所

                                (千円)
                               3,201,904
             流動資産
             固定資産                   710,270
             流動負債                  3,090,811
             固定負債                    15,015
             現金及び現金同等物                  1,916,842
            (2)株式会社サンダーキャピタル

                                (千円)
             流動資産                   950,470
             固定資産                      -
             流動負債                   113,169
             固定負債                   742,467
             現金及び現金同等物                    85,091
            なお、連結の範囲から除外したことにより減少した現金及び現金同等物の額は、「連結除外に伴う現金

            及び現金同等物の減少額」に計上しております。
           当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

            当社連結子会社であった株式会社ネクスグループ及びその子会社は、第三者割当増資により持ち分比率
            が低下したため、当連結会計年度より連結の範囲から除外しております。連結の範囲から除外したこと
            により減少した資産及び負債の金額は以下のとおりであります。
            株式会社ネクスグループ
                                (千円)
                               2,636,782
             流動資産
             固定資産                    20,634
             流動負債                  2,693,781
             固定負債                   725,832
             現金及び現金同等物                  1,135,888
          6 重要な非資金取引の内容

            (前連結会計年度 自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
             1.  当連結会計年度において、一部連結子会社において仮想通貨建の借入76,263千円を返済し、
              235,729千円の仮想通貨が減少しております。
            (当連結会計年度 自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

             1.  当連結会計年度において、投資有価証券1,000,000千円を返済原資とする社債の繰上償
              還を行っております。
             2.当連結会計年度において、債権譲渡により子会社への貸付金を1,000,000千円取得しております。
             3.当連結会計年度において、デット・エクイティ・スワップにて増資をしております。
              これにより資本金、資本剰余金がそれぞれ699,991千円増加しております。
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         (リース取引関係)
     (借主側)
       リース取引の内容の重要性が乏しく、かつ、契約1件当たりの金額が少額であるため、連結財務諸表規則第15条の
      3の規定に従い、記載を省略しております。
         (金融商品関係)

       1.金融商品の状況に関する事項
       (1)金融商品に対する取組方針
          当社グループは、グループ各社の資金の過不足を調整し、かつ資金効率の最適化を図るグループファイナン
         スの方針に沿い、余剰資金については、預金等の安全性の高い金融資産やグループ各社への貸付及び投融資と
         して運用する方針であります。運転資金等の資金調達については、金融機関からの借入を行う方針でありま
         す。
          なお、デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスクや為替リスクを回避するために利用しており、投機的
         な取引は行わない方針であります。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク並びに管理体制
          金融資産の主なものには、受取手形及び売掛金、短期貸付金、未収入金、投資有価証券、差入保証金、長期
         貸付金等があります。
          営業債権である受取手形及び売掛金、未収入金は、顧客取引先等の信用リスク(取引先の契約不履行等に係る
         リスク)に晒されておりますが、当社の債権管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行ってお
         ります。短期貸付金及び長期貸付金は、当社グループファイナンスにより資金運用を目的としております。投
         資有価証券は、主に関係会社及び業務上の関係を有する取引先の株式等であり、市場価格の変動リスクに晒さ
         れております。そのため、発行者の財務状況等及び対象金融商品の評価額を定期的に把握しております。差入
         保証金は、建物の賃借時に差入れているものであり、差入先の信用リスクに晒されておりますが、賃貸借契約
         締結時に信用状態を調査して把握する体制としております。
          営業債務である支払手形及び買掛金、未払金、借入金、                          転換社債型新株予約権付社債              につきましては、管理
         部門において月次ごとに資金繰計画表を作成し、経理規程に基づき、期日管理及び残高管理を行っておりま
         す。一部の変動金利の借入金については、金利の変動リスクにさらされております。そのため、借入金に係る
         支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引を利用しております。なお、ヘッジ会計
         に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務
         諸表作成のための基本となる重要な事項4.会計方針に関する事項(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照
         ください。
          デリバティブ取引の管理については、グループ各社の社内規程に従って行い、取引残高、為替変動、デリバ
         ティブ取引の損益情報を月次ベースで把握しております。
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       2.金融商品の時価等に関する事項
          連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握するこ
         とが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
             前連結会計年度(2018年12月31日)

                               連結貸借対照表計上額
                                            時価(千円)         差額(千円)
                                  (千円)
             (1)現金及び預金                        1,176,639         1,176,639             -

             (2)受取手形及び売掛金                         734,219

                                       △39

               貸倒引当金(※1)
                                      734,179         734,179            -

             (3)短期貸付金

                                      165,000         165,000            -
             (4)未収入金                          55,912

                                      △6,249
               貸倒引当金(※2)
                                      49,662         49,662           -

             (5)投資有価証券

                                     2,308,201         2,308,201             -
             (6)差入保証金                         706,072         706,072            -

             (7)長期貸付金                         437,930

                                     △63,957

               貸倒引当金(※3)
                                      373,972

                                               373,972            -
             (8)長期未収入金

                                      115,543
                                     △113,802
               貸倒引当金(※4)
                                       1,740         1,740           -

                    資産計                 5,515,469         5,515,469             -

             (9)支払手形及び買掛金                         602,327         602,327            -

             (10)   短期借入金                      541,200         541,200            -

             (11)   未払金                      237,838         237,838            -

             (12)   転換社債型新株予約権付社債                     1,200,000         1,184,178          △15,821

             (13)長期借入金        (1年内返済予定長
                                     2,079,802         2,080,860           1,057
               期借入金を含む)
                    負債計                 4,661,167         4,646,404          △14,763
              デリバティブ取引                           -         -         -

              (※1)受取手形及び売掛金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
              (※2)未収入金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
              (※3)長期貸付金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
              (※4)長期未収入金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
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           (注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
              資 産
              (1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)短期貸付金、(4)未収入金
               これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
              価額によっております。
              (5)投資有価証券
               投資有価証券の時価は取引所の価格によっております。
              (6 )差入保証金
               公的機関や上場会社の子会社等が契約先であることから信用リスクはほとんどないものと認識して
              おり、当該帳簿価額によっております。
              ( 7)長期貸付金
               長期貸付金の時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、与信管理上の信用リスク区分ごとに、その
              将来キャッシュ・フローを適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値によ
              り算定しております。
              (8)長期未収入金
               時価は一定の期間ごとに区分した債権ごとに信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値
              によっております        。
              負 債

              (9)支払手形及び買掛金、(10)短期借入金、(11)未払金
               これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
              価額によっております。
              (12)転換社債型新株予約権付社債
               時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価
              値により算定しております。
              (13)長期借入金(1年内返済予定長期借入金を含む)
               時価は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値に
              より算定しております。ただし、変動金利による長期借入金の一部については、金利スワップの特例
              処理の対象としており(下記「デリバティブ取引」参照)、当該金利と一体として処理された元利金
              の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定する
              方法によっております。
              デリバティブ取引

               金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象としている長期借入金と一体として処理してい
              るため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
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                                                            有価証券報告書
             当連結会計年度(2019年12月31日)
                               連結貸借対照表計上額
                                            時価(千円)         差額(千円)
                                  (千円)
                                      146,123         146,123            -

             (1)現金及び預金
                                      127,000
             (2)受取手形及び売掛金
               貸倒引当金(※1)                        △15
                                      126,985         126,985            -

                                        283          -         -

             (3)未収入金
             (4)投資有価証券                          65,240         616,449         551,209

                                      39,220         39,220           -

             (5)差入保証金
                                      76,826           -         -

             (6)長期貸付金
                                      △1,595            -         -
               貸倒引当金(※3)
                                      75,231         75,231           -

             (7)長期未収入金                          8,690           -         -

                                      △6,550            -         -
               貸倒引当金(※4)
                                       2,140         2,140           -

                                      455,225        1,006,434          551,209

                    資産計
                                      17,785         17,785           -

             (8)支払手形及び買掛金
                                      139,670         139,670            -
             (9)短期借入金
                                      38,552         38,552           -

             (10)未払金
             (11)長期借入金(1年内返済予定長
                                      59,018         60,816          1,798
               期借入金を含む)
                                      255,025         256,824          1,798
                    負債計
              (※1)受取手形及び売掛金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
              (※2)未収入金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
              (※3)長期貸付金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
              (※4)長期未収入金に対して計上している貸倒引当金を控除しております。
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           (注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
              資 産
              (1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)未収入金
               これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
              価額によっております。
              ( ▶ )投資有価証券
               投資有価証券の時価は取引所の価格によっております。
              ( 5 )差入保証金
               公的機関や上場会社の子会社等が契約先であることから信用リスクはほとんどないものと認識して
              おり、当該帳簿価額によっております。
              ( 6)長期貸付金
               長期貸付金の時価の算定は、一定の期間ごとに分類し、与信管理上の信用リスク区分ごとに、その
              将来キャッシュ・フローを適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値によ
              り算定しております。
              (7)長期未収入金
               時価は一定の期間ごとに区分した債権ごとに信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値
              によっております        。
              負 債

              (8)支払手形及び買掛金、(9)短期借入金、(10)未払金
               これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
              価額によっております。
              (11)長期借入金(1年内返済予定長期借入金を含む)
               時価は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値に
              より算定しております。ただし、変動金利による長期借入金の一部については、金利スワップの特例
              処理の対象としており(下記「デリバティブ取引」参照)、当該金利と一体として処理された元利金
              の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定する
              方法によっております。
              デリバティブ取引

               金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象としている長期借入金と一体として処理してい
              るため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
              2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                                     (単位:千円)
                                 前連結会計年度                当連結会計年度
                   区分
                                (2018年12月31日)                (2019年12月31日)
                                       1,649,929                1,532,699

             非上場株式
              ※ 投資有価証券に含まれる非上場株式であり、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と
              認められることから含めておりません。
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             3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
              前連結会計年度(2018年12月31日)
                                       1年超        5年超
                              1年以内                        10年超
                                      5年以内        10年以内
                              (千円)                        (千円)
                                      (千円)        (千円)
             現金及び預金                  1,176,639            -        -        -

             受取手形及び売掛金 (注)                   734,179           -        -        -

             短期貸付金                   165,000           -        -        -

             未収入金 (注)                    49,662          -        -        -

             差入保証金 (注)                      -        -        -        -

             長期貸付金 (注)                      -     373,972           -        -

             長期未収入金 (注)                      -      1,740          -        -

                   合計            2,125,482         375,713           -        -

             (注)償還予定が確定しない売掛金39千円(貸倒引当金39千円)、未収入金6,249千円(貸倒引当金
               6,249千円)、長期貸付金63,957千円(貸倒引当金63,957千円)、長期未収入金113,802千円(貸倒
               引当金113,802千円)は上表には含めていません。
                返済期日が明確に把握できない差入保証金706,072千円は上表に記載しておりません。
              当連結会計年度(2019年12月31日)

                                       1年超        5年超
                              1年以内                        10年超
                                      5年以内        10年以内
                              (千円)                        (千円)
                                      (千円)        (千円)
                                146,123           -        -        -

             現金及び預金
             受取手形及び売掛金 (注)                   127,000           -        -        -
             未収入金 (注)                     283         -        -        -

             差入保証金 (注)                      -        -        -        -

             長期貸付金 (注)                      -      76,826          -        -

             長期未収入金 (注)                      -      8,690          -        -

                                273,407         85,516          -        -

                   合計
             (注)償還予定が確定しない売掛金15千円(貸倒引当金15千円)、長期貸付金8,145千円(貸倒引当金
               8,145千円)は上表には含めていません。
                返済期日が明確に把握できない差入保証金39,220千円は上表に記載しておりません。
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             4.社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
              前連結会計年度(2018年12月31日)
                              1年超      2年超      3年超      4年超
                       1年以内                                 5年超
                             2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                       (千円)                                (千円)
                             (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
          短期借入金              541,200         -      -      -      -      -

          転換社債型
                           -   1,200,000          -      -      -      -
          新株予約権付社債
          長期借入金              785,015     1,002,313       216,543       75,931         -      -
                       1,326,215              216,543       75,931               -

               合計               2,202,313                       -
              当連結会計年度(2019年12月31日)

                              1年超      2年超      3年超      4年超
                       1年以内                                 5年超
                             2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
                       (千円)                                (千円)
                             (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
                        139,670         -      -      -      -      -

          短期借入金
                         43,010      16,008         -      -      -      -
          長期借入金
               合計         182,680       16,008         -      -      -      -

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         (有価証券関係)
      1.その他有価証券
       前連結会計年度(2018年12月31日)
                             連結貸借対照表計上
                      種類                  取得原価(千円)            差額(千円)
                             額(千円)
                  株式                2,292,555           2,194,796            97,758

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                      小計            2,292,555           2,194,796            97,758
                  株式                 15,646           18,525          △2,878

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
                      小計             15,646           18,525          △2,878
                合計                  2,308,201           2,213,321            94,880

       (注)非上場の投資有価証券(連結貸借対照表計上額200千円)については、市場価格がなく、時価を把握すること
         が極めて困難と認められることから、記載しておりません。
       当連結会計年度(2019年12月31日)

                             連結貸借対照表計上
                                        取得原価(千円)            差額(千円)
                      種類
                             額(千円)
                                    12,850           3,050           9,800

                  株式
     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                                    12,850           3,050           9,800
                      小計
                                    52,390          777,230          △724,840

                  株式
     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
                                    52,390          777,230          △724,840
                      小計
                                    65,240          780,280          △715,040

                合計
       (注)非上場の投資有価証券(連結貸借対照表計上額200千円)については、市場価格がなく、時価を把握すること
         が極めて困難と認められることから、記載しておりません。
      2.売却したその他有価証券

        前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
           種類           売却額(千円)            売却益の合計額(千円)              売却損の合計額(千円)

           株式                 2,103,167               748,779                 -

        当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

                      売却額(千円)            売却益の合計額(千円)              売却損の合計額(千円)

           種類
                             1,074              3,078             381,092

           株式
      3.減損処理を行った有価証券

        前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
         当連結会計年度において、有価証券について、160,216千円(「その他有価証券」の株式160,216千円)の減損処
        理を行っております。
         なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合には全て減損処理を行
        い、30%~50%程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っており
        ます。
        当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

         該当事項はありません。
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         (デリバティブ取引関係)
      1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
       通貨関連
        前連結会計年度(2018年12月31日)
         該当事項はありません。
        当連結会計年度(2019年12月31日)

         該当事項はありません。
      2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       (1)通貨関連
        前連結会計年度(2018年12月31日)
                                     契約額等       契約額等のうち           時価
         ヘッジ会計の方法           取引の種類       主なヘッジ対象
                                     (千円)       1年超(千円)           (千円)
        為替予約等の振当処
                                        81,612          -    (注)81,491
                   為替予約取引        買掛金
        理
        (注)時価の算定方法
           取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
        当連結会計年度(2019年12月31日)

                                     契約額等       契約額等のうち           時価
         ヘッジ会計の方法           取引の種類       主なヘッジ対象
                                     (千円)       1年超(千円)           (千円)
        為替予約等の振当処
                                          -        -      (注)-
                   為替予約取引        買掛金
        理
       (2)金利関連

        前連結会計年度(2018年12月31日)
                                       契約額等       契約額等のうち          時価
           区分         取引の種類         主なヘッジ対象
                                       (千円)       1年超(千円)         (千円)
                 金利スワップ取引

        金利スワップの
        特例処理
                                         965,000        705,000        (注)
                 変動受取・固定支払             長期借入金
        (注)時価の算定方法
          (1)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されてい
             るため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
        当連結会計年度(2019年12月31日)

                                       契約額等       契約額等のうち          時価
           区分         取引の種類         主なヘッジ対象
                                       (千円)       1年超(千円)         (千円)
                 金利スワップ取引

        金利スワップの
        特例処理
                                         40,000        15,000        (注)
                 変動受取・固定支払             長期借入金
        (注)時価の算定方法
          (1)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されてい
             るため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
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         (退職給付関係)
           前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
          1.採用している退職給付制度の概要
            当社グループの一部の連結子会社は、確定拠出型の制度としては、確定拠出年金制度又は前払退職金制度
           の選択制を設けております。また、一部の連結子会社は確定給付型の制度として退職一時金制度及び厚生年
           金基金制度を採用しております。なお、一部の連結子会社における退職一時金制度については、簡便法によ
           り退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
          2.簡便法を適用した確定給付制度

          (1)簡便法を採用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付に係る負債の期首残高                             46,644千円
              退職給付費用                            10,701千円
              退職給付の支払額                           △9,645千円
             退職給付に係る負債の期末残高                             47,700千円
          (2)退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債の調整表

             非積立型制度の退職給付債務                             47,700千円
             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             47,700千円
          (3)退職給付費用

             簡便法で計算した退職給付費用                             10,701千円
          3.確定拠出年金制度

            連結子会社の確定拠出年金制度への要拠出額は、3,969千円であります。
          4.前払退職金制度

            連結子会社の前払退職金制度への支払額は、1,679千円であります。
           当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

          1.採用している退職給付制度の概要
            当社グループの一部の連結子会社は、確定拠出型の制度としては、確定拠出年金制度又は前払退職金制度
           の選択制を設けております。また、一部の連結子会社は確定給付型の制度として退職一時金制度及び厚生年
           金基金制度を採用しております。なお、一部の連結子会社における退職一時金制度については、簡便法によ
           り退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
          2.簡便法を適用した確定給付制度

          (1)簡便法を採用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                         47,700
             退職給付に係る負債の期首残高                                千円
                                         15,117
              退職給付費用                               千円
                                         △8,300
              退職給付の支払額                               千円
                                        △41,484
              連結除外に伴う支払額                               千円
                                         13,032
             退職給付に係る負債の期末残高                                千円
          (2)退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債の調整表

                                         13,032
             非積立型制度の退職給付債務                                千円
                                         13,032
             連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                千円
          (3)退職給付費用

             簡便法で計算した退職給付費用                             15,117千円
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         (ストック・オプション等関係)
         1.ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
                                                     (単位:千円)
                                 前連結会計年度                 当連結会計年度
                               (自 2018年1月1日                (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)                  至 2019年12月31日)
                                         14,831                 5,384

           一般管理費の株式報酬費
         2.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

          (1)ストック・オプションの内容
                           2012年8月6日            2016年9月29日            2018年1月15日
               決議年月日
                         ストック・オプション            ストック・オプション            ストック・オプション
                         当社取締役   1名            当社取締役  1名            当社取締役  4名
                         当社従業員   2名            当社従業員  6名            当社従業員  4名
           付与対象者の区分及び数
                         完全子会社取締役1名            子会社取締役 2名            子会社取締役 5名
                         連結子会社取締役1名            子会社従業員 2名            子会社従業員 1名
           ストック・オプション数(注)              普通株式        3,000,000株      普通株式           100,000株     普通株式            80,000株
           付与日              2012年8月7日            2016年9月29日            2018年1月15日
                         本新株予約権行使時に
                                     新株予約権行使時にお            新株予約権行使時にお
                         おいても当社又は当社
                                     いても当社又は当社子            いても当社又は当社子
           権利確定条件              関係会社の役職員の地
                                     会社の役職員の地位に            会社の役職員の地位に
                         位にあることを要す
                                     あることを要する。            あることを要する。
                         る。
                         自 2012年8月7日            自 2016年9月29日            自 2018年1月15日
           対象勤務期間
                         至 2022年8月6日            至 2018年9月29日            至 2020年1月15日
                         2014年8月7日            2018年9月30日            2020年1月16日
           権利行使期間
                         ~2022年8月6日            ~2021年9月29日            ~2023年1月15日
          (注)株式数に換算して記載しております。
          (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況

            当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数について
           は、株式数に換算して記載しております。なお、2014年7月1日付をもって1株を5株に株式分割しており
           ますので、ストック・オプションの数及び単価情報については、株式分割後の数値に換算して記載しており
           ます。
           ① ストック・オプションの数
                           2012年8月6日            2016年9月29日            2018年1月15日
                          ストック・オプション            ストック・オプション            ストック・オプション
            権利確定前 (株)
                                   -            -          80,000
             前連結会計年度末
                                   -            -            -
             付与
                                   -            -            -
             失効
                                   -            -            -
             権利確定
                                   -            -          80,000
             未確定残
            権利確定後 (株)
                                 393,500            100,000              -
             前連結会計年度末
                                   -            -            -
             権利確定
                                   -            -            -
             権利行使
                                   -            -            -
             失効
                                 393,500            100,000              -
             未行使残
                                  80/115




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           ② 単価情報
                           2012年8月6日            2016年9月29日            2018年1月15日
                          ストック・オプション            ストック・オプション            ストック・オプション
            権利行使価格(円)                        54           308            405
            行使時平均株価(円)                        -            -            -

            公正な評価単価
                                   19           162            86
            (付与日)(円)
         3.ストック・オプションの権利確定数の見積方法

           基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用し
          ております。
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         (税効果会計関係)
          1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前連結会計年度              当連結会計年度
                                    (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
           繰延税金資産
                                         74,984                -
            棚卸資産                                千円              千円
                                         4,608              2,844
            未払事業税
                                         26,749                -
            賞与引当金
                                         22,756                -
            製品保証引当金
                                       3,958,278               496,852
            繰越欠損金
                                        316,157              19,041
            固定資産
                                         56,542              55,651
            投資有価証券
                                         14,678              43,643
            関係会社株式
                                         60,408             226,024
            貸倒引当金
                                         18,599              6,436
            退職給付に係る負債
                                        130,019                 -
            資産除去債務
                                         17,547              5,678
            その他
            繰延税金資産の小計                           4,701,325               856,173
                                           -          △496,852
            税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                           -          △359,321
            将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                      △4,699,302               △856,173
            評価性引当額の小計
                                         2,023               -
            繰延税金資産の合計
           繰延税金負債
                                        △13,227                 -
            関係会社株式
                                        △3,808                 -
            負債調整勘定
                                           -           △24,418
            のれん
                                        △30,634              △2,751
            その他有価証券評価差額金
                                       △757,050                  -
            資金貸借差額
                                        △8,671                 -
            特別償却準備金
                                        △41,290                 -
            その他
                                       △854,680              △27,169
           繰延税金負債の合計
                                       △852,657              △27,169
           繰延税金負債の純額
          2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
           前連結会計年度及び当連結会計年度における法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異
          については、税金等調整前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております
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         (企業結合等関係)
        Ⅰ.  共通支配下の取引等(会社分割)
        1.  取引の概要
        (1)対象となった事業の名称及びその事業の内容
          事業の名称  当社の連結子会社である株式会社チチカカ・キャピタル(2019年4月26日付で株式会社チチ
         カカより商号変更)のアパレル事業
         事業の内容  チチカカ(オリジナル衣料・雑貨)の企画・製造・販売を行っております。
        (2)企業結合日
          2019年4月26日
        (3)企業結合の法的形式
          株式会社チチカカ・キャピタル(当社の連結子会社)を分割会社とし、株式会社チチカカ(当社の連結子会
         社)を新設会社とする新設分割
        (4)結合後企業の名称
          株式会社チチカカ(当社の連結子会社)
        (5)その他取引の概要に関する事項
          株式会社チチカカ・キャピタルは、従来から仮想通貨・ブロックチェーン事業とアパレル事業が混在してお
         りましたが、同事業を分社化し、よりスピーディーな経営判断が可能となる体制構築、事業別の権限と責任お
         よびガバナンスの明確化を実施し、早急な間接部門の強化・効率化、不採算店舗のさらなる見直しを実施いた
         します。
          アパレル事業を新設分割の方法で株式会社チチカカに承継することにより、各々の会社に属する従業員一同
         が各自の専門分野に注力することで、より迅速な業績回復を目指します。
        2.実施した会計処理の概要

          「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づ
         き、共通支配下の取引として処理しております。
       Ⅱ.  共通支配下の取引等(吸収合併)

       1.取引の概要
        (1)結合当事企業の名称及び事業内容
          吸収合併存続企業
          名      称:株式会社フィスコ
          事 業  内 容:情報サービス事業
          吸収合併消滅企業
          名      称:株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー
          事 業  内 容:広告代理業
          名      称:株式会社フィスコIR
          事 業  内 容:情報サービス事業
        (2)企業結合日(効力発生日)
          2019年7月1日
        (3)企業結合の法的形式
          株式会社フィスコを存続会社とする吸収合併方式
        (4)企業結合の目的
          経営資源の有効活用と事業運営の効率化
       2. 実施する会計処理の概要
        「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、
         共通支配下の取引として処理しております。
       Ⅲ.事業分離

       1.事業分離の概要
        (1)子会社の名称及び事業内容
          名  称:株式会社ネクスグループ
          事業内容:農業ICTの企画、開発、販売、介護、リハビリロボット等の企画、開発、販売
        (2)譲渡先企業の名称
          投資事業有限責任組合デジタルアセットファンド
          株式会社實業之日本社
        (3)譲渡を行なった主な理由
          2018年9月当社発行の第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の買入消却に伴い、その買入対価とし
         て、 当社が保有するネクスグループ株式を売却し、有利子負債の圧縮を図るため。
        (4)譲渡日
          2019年7月8日
        (5)法的形式を含むその他の概要に関する事項
          受取対価を社債等の財産のみとする株式譲渡
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       2.実施した会計処理の概要
        (1)譲渡損益の金額
          関係会社株式売却益  394百万円
        (2)異動した事業に係る資産及び負債の適正な帳簿価額並びにその主な内訳
             流動資産         3,769百万円
                      3,857
             固定資産
                      7,627
             資産合計
             流動負債
                      2,697
                      2,160
             固定負債
                      4,858
             負債合計
        (3)会計処理
        連結上の帳簿価額と株式売却価額との差額を特別利益の「関係会社株式売却益」に計上しております。
       3.分離した事業が含まれていた報告セグメント

        IoT関連事業、インターネット旅行事業、ブランドリテールプラットフォーム事業
       4.当連結会計年度の連結損益計算書に計上されている分離した事業に係る損益の概算額

        売上高       4,630,323千円
        営業損失      △276,522
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         (資産除去債務関係)
        資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
        (1)当該資産除去債務の概要
        営業に使用している店舗等及び事務所の建物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
        (2)当該資産除去債務の金額の算定方法

        使用見込期間を取得から18年と見積り、割引率は0.01%から0.48%を使用して資産除去債務の金額を計算してお
        ります。
        (3)当該資産除去債務の総額の増減

                                前連結会計年度                 当連結会計年度
                               (自   2018年1月1日              (自   2019年1月1日
                                至    2018年12月31日)               至    2019年12月31日)
                                      389,687                377,087
           期首残高                               千円                千円
                                       13,909                 3,343
           有形固定資産の取得に伴う増加額
                                        181                 82
           時の経過による調整額
                                      △26,690                 △8,555
           履行による減少額
                                         -             △371,959
           連結子会社の除外による減少額
                                      377,087                   -
           期末残高
        (4)資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上していないもの

        当社及び当社の連結子会社については、不動産賃貸借契約に基づく本社事務所の退去時における原状回復に係る
        債務を有しておりますが、当該債務に関する賃借資産の使用期間が明確でなく、また移転計画もないことから、
        資産除去債務を合理的に見積もることができません。そのため、当該債務に見合う資産除去債務の計上は行って
        おりません。
         (賃貸等不動産関係)

          前連結会計年度(2018年12月31日)
           該当事項はありません。
          当連結会計年度(2019年12月31日)

           該当事項はありません。
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         (セグメント情報等)
          【セグメント情報】
       1.報告セグメントの概要
          当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資
         源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
          当社グループは、本社で製品・サービスについて、国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を展開し
         ております。当社グループは、製品・サービス別のセグメントから構成されております。
          各報告セグメントの内容は以下のとおりであります。
          「情報サービス事業」・・・・              法人並びに個人向けの企業情報、金融情報及び仮想通貨情報の提供
                         統合レポート、アニュアル・レポート等の企業IR支援サービス
          「インターネット旅行事業」・旅行関連商品のe-マーケットプレイス運営、法人及び個人向けの旅行業及び
                         旅行代理店業(旅行代理店、旅行見積サービス、コンシェルジュ・サービ
                         ス)、障害者スポーツ大会に関する企画・手配
          「 IoT関連事業      」  ・・・・・・      各種無線方式を適用した通信機器の開発、販売
                         上記にかかわるシステムソリューション提供及び保守サービスの提供
                         農業ICT事業、ロボット事業のR&D、介護事業所向けASPサービス
          「広告代理業」・・・・・・・広告代理業務、広告出版物の企画、編集、制作並びに発行
                         販売促進物、ノベルティの製造販売
          「ブランドリテール   ・・雑貨及び衣料などの小売業、ブランドライセンス事業
           プラット    フォーム事業」  飲食業、ぶどうの生産、ワインの醸造及び販売
          「仮想通貨・                  ・・仮想通貨交換業、仮想通貨投資業、ブロックチェーン事業
           ブロックチェーン事業」
          「その他」・・・・・・・・・              資本政策、財務戦略、事業戦略、リクルート支援業務等の各種コンサルティ
                         ング業務    ファンドの組成及び管理業務
       2.報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

          報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
          セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。
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       3.報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
         前連結会計年度(自          2018年1月1日 至          2018年12月31日)
                                                      (単位:千円)
                                   報告セグメント
                                           ブランド
                                                 仮想通貨・
                       インター                   リテール
                  情報                               ブロック
                        ネット     IoT関連事業       広告代理業       プラット              計
                サービス事業                                 チェーン
                       旅行事業                   フォーム
                                                  事業
                                            事業
     売上高
      外部顧客への売上高           1,245,972      2,361,242       949,947      102,972      6,449,983        22,812     11,132,930

      セグメント間の内部売
                   35,507       8,813      19,597       5,481      1,594        -     70,994
      上高又は振替高
          計        1,281,480      2,370,055       969,544      108,453      6,451,578        22,812     11,203,925
     セグメント利益又は損失
                 △ 173,401       38,028      68,654      △ 3,546     △ 455,690       7,686     △ 518,268
     (△)
     セグメント資産
                 3,768,091       526,482      1,958,801       344,110      2,575,612       376,952      9,550,051
     その他の項目

      減価償却費             12,640       1,590      10,728       6,035      149,547       1,547      182,089

      のれんの償却額             17,721      32,066       3,830        -     18,709        -     72,328

      有形固定資産及び無形
                    362      5,228      4,116       311    1,155,536        41,238     1,206,793
      固定資産の増加額
                                   (単位:千円)

                                     連結
                              調整額
                 その他
                        合計            財務諸表
                             (注)2.    3
                 (注)1
                                     計上額
     売上高
      外部顧客への売上高             35,940     11,168,871          -   11,168,871
      セグメント間の内部売
                   3,059      74,053      △ 74,053        -
      上高又は振替高
          計         38,999     11,242,925       △ 74,053     11,168,871
     セグメント利益又は損失
                  △ 71,730     △ 589,998      △ 484,532     △ 1,074,531
     (△)
     セグメント資産             400,119      9,950,170       737,849     10,688,019
     その他の項目

      減価償却費             8,359      190,448       34,295      224,744
      のれんの償却額              -     72,328        -     72,328

      有形固定資産及び無形
                    -   1,206,793        65,776     1,272,569
      固定資産の増加額
      (注) 1.「その他」の区分は、報告セグメントに含まれていない事業セグメント(コンサルティング事業)であり
           ます。
          2.セグメント利益又は損失の調整額△484,532千円は、セグメント間取引消去△74,053千円及び各セグメン
           トに帰属していない全社費用△410,479千円であります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一
           般管理費であります。
          3.      セグメント資産の調整額763,282千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産及び連結子会社と
           の債権債務の相殺消去が含まれております。
          4.セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
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         当連結会計年度(自          2019年1月1日 至          2019年12月31日)
                                                      (単位:千円)
                                   報告セグメント
                                           ブランド
                                                 仮想通貨・
                       インター                   リテール
                  情報                               ブロック
                        ネット     IoT関連事業       広告代理業       プラット              計
                サービス事業                                 チェーン
                       旅行事業                   フォーム
                                                  事業
                                            事業
     売上高
      外部顧客への売上高

                 1,078,540      1,138,304       502,014       78,438     2,973,702        10,674     5,781,674
      セグメント間の内部売
                   3,909      3,616      9,005      2,094      3,682        -     22,307
      上高又は振替高
          計        1,082,450      1,141,920       511,019       80,532     2,977,384        10,674     5,803,981
     セグメント利益又は損失
                  194,896       12,166      31,035      △ 10,858     △ 319,723      △ 1,539     △ 94,023
     (△)
     セグメント資産            3,255,361         -      -      -      -   1,104,493      4,359,854
     その他の項目

      減価償却費             2,078       921      1,830      6,012      34,618        372     45,833

      のれんの償却額             17,721      16,033       1,915        -      -      -     35,670

      有形固定資産及び無形
                   1,605       251      9,392        -     27,013        -     38,263
      固定資産の増加額
                                   (単位:千円)

                                     連結
                              調整額
                 その他
                        合計            財務諸表
                             (注)2.    3
                 (注)1
                                     計上額
     売上高
      外部顧客への売上高             7,729     5,789,403         -   5,789,403

      セグメント間の内部売
                    501     22,808      △ 22,808        -
      上高又は振替高
          計
                   8,230     5,812,212       △ 22,808     5,789,403
     セグメント利益又は損失
                   7,379     △ 86,644     △ 499,712      △ 586,356
     (△)
     セグメント資産             81,272     4,441,126      △ 2,237,978      2,203,148
     その他の項目

      減価償却費              -     45,833      13,720      59,553

      のれんの償却額

                    -     35,670        -     35,670
      有形固定資産及び無形
                   17,109      55,372        -     55,372
      固定資産の増加額
      (注) 1.「その他」の区分は、報告セグメントに含まれていない事業セグメント(コンサルティング事業)であり
           ます。
          2.セグメント利益又は損失の調整額△499,712千円は、セグメント間取引消去△22,808千円及び各セグメン
           トに帰属していない全社費用△476,903千円であります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一
           般管理費であります。
          3.      セグメント資産の調整額△2,237,978千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産及び連結子会
           社との債権債務の相殺消去が含まれております。
          4.セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
          5.ネクスグループの株式の一部を売却したことに伴い、ネクスグループが当社の連結子会社から持分法適用

            関連会社に変更されました。この結果、インターネット旅行事業およびIoT関連事業、ブランドリテール
            プラットフォーム事業は第3四半期より連結の範囲から除外しております。
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      【関連情報】
         前連結会計年度(自          2018年1月1日 至          2018年12月31日)

          1.製品及びサービスごとの情報
            セグメントと同一のため、記載を省略しております。
          2.地域ごとの情報

           (1)売上高
             本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
           (2)有形固定資産

             本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超える
            ため、記載を省略しております。
          3.主要な顧客ごとの情報

            主要な顧客への売上高が連結売上高の10%未満であるため、主要な顧客ごとに関する情報の開示を省略し
           ております。
         当連結会計年度(自          2019年1月1日 至          2019年12月31日)

          1.製品及びサービスごとの情報
            セグメントと同一のため、記載を省略しております。
          2.地域ごとの情報

           (1)売上高
             本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
           (2)有形固定資産

             本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超える
            ため、記載を省略しております。
          3.主要な顧客ごとの情報

            主要な顧客への売上高が連結売上高の10%未満であるため、主要な顧客ごとに関する情報の開示を省略し
           ております。
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       【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
         前連結会計年度(自          2018年1月1日        至  2018年12月     31 日)
                                              (単位:千円)
                      報告セグメント
                              ブランドリ
                                            全社・
                                  仮想通貨・
                                       その他         合計
                 インター             テールプ
                                            消去
            情報サービ         IoT関連事              ブロック
                 ネット        広告代理業     ラット
             ス事業          業            チェーン
                 旅行事業             フォーム事
                                   事業
                               業
     減損損失
             48,092      -   45,843      461  1,081,188       -    -    - 1,175,586
         当連結会計年度(自          2019年1月1日        至  2019年12月     31 日)

                                              (単位:千円)
                      報告セグメント
                              ブランドリ
                                            全社・
                                  仮想通貨・
                                       その他         合計
                 インター             テールプ
                                            消去
            情報サービ         IoT関連事              ブロック
                 ネット        広告代理業     ラット
             ス事業          業            チェーン
                 旅行事業             フォーム事
                                   事業
                               業
     減損損失          -    -    -    -   64,450      -    -   4,165    68,615
       【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

         前連結会計年度(自          2018年1月1日 至          2018年12月31日)
                                              (単位:千円)
                      報告セグメント
                              ブランドリ
                                            全社・
                                  仮想通貨・
                                       その他         合計
                 インター             テールプ
                                            消去
            情報サービ         IoT関連事              ブロック
                 ネット        広告代理業     ラット
             ス事業          業            チェーン
                 旅行事業             フォーム事
                                   事業
                               業
     当期償却額        17,721    32,066     3,830      -   18,709      -    -    -   72,328
     当期末残高        97,468    112,989     19,472      -    -    -    -    -  229,931
         当連結会計年度(自          2019年1月1日 至          2019年12月31日)

                                              (単位:千円)
                      報告セグメント
                              ブランドリ
                                            全社・
                                  仮想通貨・
                                       その他         合計
                 インター             テールプ
                                            消去
            情報サービ         IoT関連事              ブロック
                 ネット        広告代理業     ラット
             ス事業          業            チェーン
                 旅行事業             フォーム事
                                   事業
                               業
     当期償却額        17,721    16,033     1,915      -    -    -    -    -   35,670
     当期末残高        79,747      -    -    -    -    -    -    -   79,747
       【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

         前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
          該当事項はありません。
         当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

          該当事項はありません。
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         【関連当事者情報】
       1.関連当事者との取引
        (1)連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
         (ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等の場合に限る。)等
             該当事項はありません。
         (イ)連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

             該当事項はありません。
         (ウ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

             該当事項はありません。
        (2)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

         (ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等の場合に限る。)等
             前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
              該当事項はありません。
             当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)                             )

                    資本金又は           議決権等の所
                                                取引金額        期末残高
          会社等の名                事業の内容            関連当事者と
      種類          所在地    出資金           有(被所有)            取引の内容          科目
          称又は氏名                又は職業            の関係           (千円)        (千円)
                     (千円)          割合(%)
                                                     受取手
                                           資金の回収      20,000    形及び     4,281
          ㈱フィスコ                仮想通貨・
                                                     売掛金
          デジタルア     大阪府岸和           ブロック
                               直接  26.72    役員の兼任
                      50,000
          セットグ     田市           チェーン事
          ループ                業
                                           利息の受取
                                                   10    -     -
                                                     関係会

                                           資金の借入      150,000    社長期       -
                                                     借入金
                                           資金の返済      50,017      -     -

                                           株式の発行

     関連会社
                                                1,399,983       -     -
                                           (注)4
          ㈱ネクスグ

                               直接  19.96
               岩手県花巻           IoT関連事            役員の兼任      債権の譲受
          ループ            10,000                          1,000,000       -     -
               市           業                 (注)5
                                間接  19.79
                                     資金の借入
          (注)3
                                           利息の支払       4,613     -     -

                                           担保の提供

                                                 575,000      -     -
                                           (注)6
                                           債務保証      586,000      -     -

      (注)1.取引金額及び期末残高には消費税等が含まれておりません。

        2.取引条件及び取引条件の決定方法
          資金の貸借については、利率は市場金利を勘案して合理的に決定しております。また、無担保であります。
        3.  当社の子会社であった株式会社ネクスグループは、2019年7月8日に弊社が保有する株式を譲渡したことに
         より、当社の「子会社」に該当しないこととなりましたが、本異動後も、引き続き、当社の関連当事者に該当
         しております。
        4.株式の発行につきましては、デット・エクイティ・スワップ方式による現物出資で、1株あたり195円で発行
         したものであります。
        5.株式会社ヴァルカン・クリプト・カレンシー・フィナンシャル・プロダクツへの長期貸付金の譲受でありま
         す。この譲受により、同社に行っていた同額の保証債務は消滅いたしました。
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        6.株式会社ネクスグループの借入金に対して担保保証(物上保証)をしたものであります。取引金額は、担保
         資産(関係会社株式)に対する債務の期末残高を記載しております。                                (イ)連結財務諸表提出会社の非連結子会
         社及び関連会社等
         (ウ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

             前連結会計年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
                         議決権等の所
             会社等の名称又       事業の内容                          取引金額           期末残高
                         有(被所有)
        種類                        関連当事者との関係         取引の内容            科目
             は氏名       又は職業                          (千円)           (千円)
                         割合(%)
     重要な子会社の役                                   債務被保証
             佐々木 弘       役員          -  子会社代表取締役               11,530       -     -
     員及びその近親者                                   (注)2
      (注)1.取引金額及び期末残高には消費税等が含まれておりません。
        2.取引条件及び取引条件の決定方法
          子会社の金融機関からの借入金に対して債務保証を受けております。なお、保証料の支払は行っておりませ
         ん。
             当連結会計年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)

                         議決権等の所
             会社等の名称又       事業の内容                          取引金額           期末残高
        種類                 有(被所有)      関連当事者との関係         取引の内容            科目
             は氏名       又は職業
                                              (千円)           (千円)
                         割合(%)
     役員及び個人主要                                              役員長期貸
                           直接  2.06
             狩野 仁志       役員            当社代表取締役        資金の貸付       35,167          35,167
     株主                                                 付金
      (注)1.取引金額及び期末残高には消費税等が含まれておりません。
        2.取引条件及び取引条件の決定方法
          資金の貸借については、利率は市場金利を勘案して合理的に決定しております。また、無担保であります。
       2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

        (1)親会社情報
           該当事項はありません。
        (2)重要な関連会社の要約財務情報

           当連結会計年度において、重要な関連会社は株式会社フィスコデジタルアセットグループと株式会社ネクス
          グループであり、その要約財務諸表は以下のとおりであります。なお、株式会社ネクスグループにつきまして
          は、「第5 経理の状況 1.連結財務諸表等 注記事項(企業結合等関係) Ⅱ」に記載しているとおり、
          当連結会計年度より、連結子会社から持分法適用関連会社に変更しております。
          株式会社フィスコデジタルアセットグループ

           流動資産                    9,372千円
           固定資産                  3,296,890千円
           流動負債                   477,776千円
           固定負債                                               -千円
           純資産合計                 2,828,485千円
           売上高                                            12,000千円
           税引前当期純損益金額                                     75,923千円
           当期純利益金額                                        55,246千円
          株式会社ネクスグループ

           流動資産                   217,291千円
           固定資産                  2,888,431千円
           流動負債                   902,906千円
           固定負債                  1,398,392千円
           純資産合計                  804,424千円
           売上高                                            95,000千円
           税引前当期純損失金額(△)        △1,579,226千円
           当期純損失金額(△)           △1,572,590千円
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         (1株当たり情報)
                                 前連結会計年度                 当連結会計年度
                               (自 2018年1月1日                (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)                  至 2019年12月31日)
                                         5.21               16.54

     1株当たり純資産額                                      円                円
     1株当たり当期純損失金額(△)                                  △58.93                △16.13

                                           円                円
                                          -                -

     潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額                                      円                円
     (注)1.当連結会計年度の潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの1株当
         たり当期純損失金額であるため記載しておりません。
        2.1株当たり当期純利益金額又は1株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
        3.     「 『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号                               2018年2月16日)及び「資金決済法に
         おける仮想通貨の会計処理等に関する当面の取り扱い」(実務対応報告第38号                                     2018年3月14日)を当連結会計
         年度の期首から適用しており、前連結会計年度につきましては、当該会計基準等を遡って適用した後の数値と
         なっております。
                                 前連結会計年度                 当連結会計年度

                               (自 2018年1月1日                (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)                  至 2019年12月31日)
     1株当たり当期純損失金額

      親会社株主に帰属する当期純損失金額(△)

                                      △2,255,690                 △666,670
      (千円)
      普通株主に帰属しない金額(千円)                                     -                -

      親会社株主に帰属する当期純損失金額(△)

                                      △2,255,690                 △666,670
      (千円)
      普通株式の期中平均株式数(株)                                 38,275,575                41,322,391

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         (重要な後発事象)
         該当事項はありません。
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        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
                                当期首残高      当期末残高

        会社名           銘柄       発行年月日                   利率(%)       担保    償還期限
                                (千円)      (千円)
                           年月日                             年月日
              第1回無担保転換社債型新                  1,000,000         -
     ㈱フィスコ                                              なし
                          2018.9.18                      0.7        2020.9.17
              株予約権付社債                     (-)      (-)
     ㈱ネクスグループ         第7回無担保転換社債型新                   200,000        -
                           2018.5.1                     0.7    なし    2020.4.30
              株予約権付社債
     (注)2                             (-)      (-)
                                 1,200,000         -
        合計
                   -         -                   -      -     -
                                   (-)      (-)
     (注)1.()内書は、1年以内の償還予定額であります。
     (注)2.連結の範囲から除外したため、当期末残高は記載しておりません。
         【借入金等明細表】

                               当期首残高       当期末残高       平均利率
                区分                                     返済期限
                               (千円)       (千円)       (%)
                                 541,200       139,670       1.46       -

     短期借入金
                                 785,015        43,010       1.93       -

     1年以内に返済予定の長期借入金
     長期借入金(1年以内に返済予定のものを除く。)                          1,294,787         53,508       0.58

                                                    2021年~2022年
                                2,621,002        236,188         -      -

                合計
      (注)1.平均利率については、期末借入残高に対する加重平均利率を記載しております。
         2.長期借入金(1年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後5年内における返済予定額は以下の
           とおりであります。
                 1年超2年以内           2年超3年以内           3年超4年以内           4年超5年以内

                   (千円)           (千円)           (千円)           (千円)
                       53,508              -           -           -

     長期借入金
         【資産除去債務明細表】


          本明細表に記載すべき連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、資産除去
         債務明細表の記載を省略しております。
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       (2)【その他】
        当連結会計年度における四半期情報等
     (累計期間)
                          第1四半期         第2四半期         第3四半期        当連結会計年度
     売上高(千円)                      2,637,753         5,161,124         5,501,480         5,789,403

     税金等調整前四半期(当期)純損失
                            △500,912        △1,204,509          △931,665        △1,089,797
     金額(△)(千円)
     親会社株主に帰属する四半期(当期)
                            △351,817          △758,834         △496,173         △666,670
     純損失金額(△)(千円)
     1株当たり四半期(当期)純損失金額
                             △9.19         △19.83         △12.01         △16.13
     (△)(円)
     (会計期間)

                          第1四半期         第2四半期         第3四半期         第4四半期
     1株当たり四半期純損失金額(△)
                             △9.19         △10.64          6.71        △4.62
     (円)
                                  96/115















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      2【財務諸表等】
       (1)【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                    (単位:千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
      資産の部
       流動資産
                                                     ※1 142,501
                                         52,054
         現金及び預金
                                        ※2 71,574
                                                       127,000
         売掛金
                                         8,533              14,470
         前払費用
                                           -            14,930
         仕掛品
                                        ※2 19,805             ※2 30,196
         その他
                                          △ 39             △ 15
         貸倒引当金
                                        151,927              329,085
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                            0              0
          建物及び構築物
                                         21,771              22,762
          工具、器具及び備品
                                         21,771              22,762
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                           -            79,747
          のれん
                                           -             1,887
          ソフトウエア
                                           -             1,983
          その他
                                           -            83,617
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                            0            15,760
          投資有価証券
                                      ※1 2,411,061              ※1 926,074
          関係会社株式
                                        748,000             1,790,659
          関係会社長期貸付金
                                         50,139              39,220
          差入保証金
                                         81,367              56,325
          その他
                                       △ 720,139             △ 738,145
          貸倒引当金
                                       2,570,428              2,089,895
          投資その他の資産合計
                                       2,592,199              2,196,276
         固定資産合計
                                       2,744,127              2,525,361
       資産合計
                                  97/115









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                                                    (単位:千円)

                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
      負債の部
       流動負債
                                        ※2 7,252
                                                       17,785
         買掛金
                                         24,152              38,524
         未払金
                                           -            139,670
         短期借入金
         1年内返済予定の長期借入金                                116,828               43,010
                                           -             2,184
         未払費用
                                           -            12,694
         未払法人税等
                                           -            51,474
         前受金
                                           -             7,245
         預り金
                                        ※2 44,209
                                                       22,569
         その他
                                        192,442              335,157
         流動負債合計
       固定負債
                                       1,000,000                  -
         新株予約権付社債
                                      ※1 1,334,000
                                                       78,508
         長期借入金
                                        ※2 14,094
                                                         -
         長期預り保証金
                                         13,227              27,169
         繰延税金負債
                                           -            13,032
         退職給付引当金
                                           -            12,492
         その他
                                       2,361,322               131,203
         固定負債合計
                                       2,553,764               466,360
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                       1,269,358               799,991
         資本金
         資本剰余金
                                        115,242              699,991
          資本準備金
                                        233,753              102,368
          その他資本剰余金
                                        348,995              802,359
          資本剰余金合計
         利益剰余金
          その他利益剰余金
                                      △ 1,445,130               429,829
            繰越利益剰余金
                                      △ 1,445,130               429,829
          利益剰余金合計
                                        △ 10,351             △ 10,351
         自己株式
                                        162,873             2,021,829
         株主資本合計
       評価・換算差額等
                                           -             6,234
         その他有価証券評価差額金
                                           -             6,234
         評価・換算差額等合計
                                         27,489              30,937
       新株予約権
                                        190,362             2,059,000
       純資産合計
                                       2,744,127              2,525,361
      負債純資産合計
                                  98/115







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        ②【損益計算書】
                                                    (単位:千円)
                                   前事業年度               当事業年度
                                (自 2018年1月1日              (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)               至 2019年12月31日)
                                       ※2 464,511             ※2 845,274
      売上高
                                       ※2 138,849
                                                       329,123
      売上原価
                                        325,662              516,151
      売上総利益
                                     ※1 , ※2 546,253           ※1 , ※2 664,674
      販売費及び一般管理費
      営業損失(△)                                  △ 220,590             △ 148,523
      営業外収益
                                        ※2 7,877            ※2 26,776
       受取利息
                                         3,651              29,813
       その他
                                         11,528              56,589
       営業外収益合計
      営業外費用
                                        ※2 34,763             ※2 23,582
       支払利息
                                         4,187              21,202
       その他
                                         38,950              44,785
       営業外費用合計
      経常損失(△)                                  △ 248,012             △ 136,719
      特別利益
                                         43,157                -
       投資有価証券売却益
                                           -            738,299
       抱合せ株式消滅差益
                                         43,157              738,299
       特別利益合計
      特別損失
                                         48,092                -
       減損損失
                                        149,849                 -
       投資有価証券評価損
                                           -            140,819
       関係会社株式売却損
                                        142,532                 -
       関係会社株式評価損
                                        720,000               10,000
       その他
                                       1,060,474               150,819
       特別損失合計
      税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△)                                 △ 1,265,329               450,760
      法人税、住民税及び事業税                                    2,632              9,740
                                         △ 103             11,190
      法人税等調整額
                                         2,528              20,931
      法人税等合計
      当期純利益又は当期純損失(△)                                 △ 1,267,858               429,829
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        ③【株主資本等変動計算書】
        前事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
                                                       (単位:千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金              利益剰余金
                                      その他利益剰
                                                       株主資本
                 資本金                                  自己株式
                                        余金
                           その他資本剰     資本剰余金合           利益剰余金合
                                                       合計
                      資本準備金
                             余金    計           計
                                      繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高           1,266,625       101,027      360,045      461,073     △ 177,271     △ 177,271     △ 10,351    1,540,074
     当期変動額
      新株の発行(新株予約
                  2,733      2,733           2,733                       5,467
      権の行使)
      剰余金(その他資本剰
                       11,481    △ 126,291     △ 114,810                      △ 114,810
      余金)の配当
      減資欠損補填
      当期純利益又は当期純
                                      △ 1,267,858     △ 1,267,858          △ 1,267,858
      損失(△)
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
      当期変動額合計            2,733     14,214    △ 126,291     △ 112,077    △ 1,267,858     △ 1,267,858         -  △ 1,377,201
     当期末残高           1,269,358       115,242      233,753      348,995    △ 1,445,130     △ 1,445,130      △ 10,351     162,873
                 評価・換算差額等

                           新株予約権     純資産合計
               その他有価証     評価・換算差
               券評価差額金     額等合計
     当期首残高             12,487      12,487      19,419    1,571,981
     当期変動額
      新株の発行(新株予約
                                   5,467
      権の行使)
      剰余金(その他資本剰
                                  △ 114,810
      余金)の配当
      減資欠損補填
      当期純利益又は当期純
                                 △ 1,267,858
      損失(△)
      株主資本以外の項目の
                 △ 12,487     △ 12,487      8,069     △ 4,417
      当期変動額(純額)
      当期変動額合計           △ 12,487     △ 12,487      8,069   △ 1,381,618
     当期末残高
                    -      -    27,489     190,362
                                100/115









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        当事業年度(自 2019年1月1日 至 2019年12月31日)
                                                       (単位:千円)
                                    株主資本
                           資本剰余金              利益剰余金
                                      その他利益剰
                                                       株主資本
                 資本金                                  自己株式
                                        余金
                           その他資本剰     資本剰余金合           利益剰余金合
                                                       合計
                      資本準備金
                             余金    計           計
                                      繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高           1,269,358       115,242      233,753      348,995    △ 1,445,130     △ 1,445,130      △ 10,351     162,873
     当期変動額
      新株の発行(新株予約
                 699,991      699,991      29,143     729,134                      1,429,126
      権の行使)
      減資欠損補填          △ 1,169,358      △ 115,242     △ 160,528     △ 275,771     1,445,130      1,445,130
      当期純利益又は当期純
                                        429,829      429,829           429,829
      損失(△)
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
      当期変動額合計          △ 469,367      584,749     △ 131,385      453,363     1,874,959      1,874,959         -  1,858,956
     当期末残高
                 799,991      699,991      102,368      802,359      429,829      429,829     △ 10,351    2,021,829
                 評価・換算差額等

                           新株予約権     純資産合計
               その他有価証     評価・換算差
               券評価差額金     額等合計
     当期首残高              -      -    27,489     190,362
     当期変動額
      新株の発行(新株予約
                                  1,429,126
      権の行使)
      減資欠損補填
      当期純利益又は当期純
                                  429,829
      損失(△)
      株主資本以外の項目の
                  6,234      6,234      3,447      9,682
      当期変動額(純額)
      当期変動額合計
                  6,234      6,234      3,447    1,868,638
     当期末残高             6,234      6,234     30,937    2,059,000
                                101/115










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        【注記事項】
         (重要な会計方針)
         1.資産の評価基準及び評価方法
          有価証券の評価基準及び評価方法
          子会社株式及び関連会社株式・・移動平均法による原価法
          その他有価証券
           時価のないもの・・・・・・・移動平均法による原価法
         2.固定資産の減価償却の方法
          (1)  有形固定資産
           当社は定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)
          並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
            なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
           建物          10年~15年
           工具、器具及び備品   4年~15年
          (2)  無形固定資産
           自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(3年又は5年)に基づく定額法によって
           おります。
          (3)  リース   資産(所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産)
           リース   期間を   耐用年数    とし、残存価額を零とする定額法によっております。
         3.引当金の計上基準
           貸倒引当金
          ① 売掛金等債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特
           定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
          ②   退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、当事業計年度末における退職給付債務の見込額に基
           づき、退職給付引当金を計上しております。退職給付債務の計算については簡便法を適用しております。ま
           た、2003年11月に確定拠出年金制度を選択制により導入し、新制度に加入した従業員については従来の退職
           一時金制度から確定拠出年金制度への移行を行っております。
         4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
          (1)  ヘッジ会計の処理
           ① ヘッジ会計の方法
              金利スワップの特例処理の条件を満たすものについて、特例処理を採用しております。
           ② ヘッジ手段とヘッジ対象
              ヘッジ手段         ・・・・・     金利スワップ
              ヘッジ対象         ・・・・・     借入金
           ③ ヘッジ方針
              金利変動リスク低減のため、金利スワップ取引を行っております。
           ④ ヘッジ有効性評価の方法
              ヘッジ開始時から有効性判定までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相場変動の累計を比較
             し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。なお、金利スワップ等の特例処理の条件を満たし
             ている場合は、有効性の判断を省略しております。
           ⑤ 収益及び費用の計上基準
              事業年度末日までの進捗部分について成果の確実性が認められる契約については工事進行基準を、そ
             の他の契約については工事完成基準を適用しております。なお、工事進行基準を適用する契約の事業年
             度末日における進捗度の見積りは、原価比例法によっております。
          (2)  消費税等の会計処理
           税抜方式によっております。
          (3)  連結納税制度の適用
           連結納税制度を適用しております。
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         (表示方法の変更)
         「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更
          「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 2018年2月16日)を当事業年度の期
          首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表
          示する方法に変更しております。
        (貸借対照表)

          前事業年度において、「投資その他の資産」の「関係会社長期貸付金」に含めていた「長期貸付仮想通貨」
         は、金額的重要性が乏しくなったため、                   「投資その他の資産」の「その他」に含めております。この表示方法
         の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の貸借対照表において、「投資その他の資産」の「関係会社長期貸付金」に表示して
         いた39,683千円は、「その他」として組み替えております。
          前事業年度において、独立掲記していた「出資金」は金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度より

         「投資その他の資産」の「その他」に含めております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の
         財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の貸借対照表において、「投資その他の資産」の「出資金」に表示していた39,831千
         円は、「その他」として組み替えております。
          前事業年度において、「流動負債」の「未払金」に含めていた「関係会社未払金」は、金額的重要性が乏し

         くなったため、       「流動負債」の「その他」に含めております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業
         年度の財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動負債」の「未払金」に表示していた25,885千円は、
         「その他」として組み替えております。
          前事業年度において、「流動負債」の「未払金」に含めていた「未払利息」は、金額的重要性が乏しくなっ

         たため、    「流動負債」の「その他」に含めております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の
         財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の損益計算書において、「流動負債」の「未払金」に表示していた1,944千円は、
         「その他」として組み替えております。
          前事業年度において、独立掲記していた「関係会社長期借入金」は、金額的重要性が乏しくなったため、

         「固定負債」の「長期借入金」に含めております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務
         諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の貸借対照表において、「固定負債」の「関係会社長期借入金」に表示していた
         1,279,000千円は、「長期借入金」として組み替えております。
          前事業年度において、「固定負債」の「その他」に含めていた「長期預り保証金」は、金額的重要性が増し

         たため、当事業年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の
         財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の貸借対照表において、「固定負債」の「その他」に表示していた14,094千円は、
         「長期預り保証金」として組み替えております。
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        (損益計算書)

          前事業年度において、独立掲記していた「為替差損」は金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度より
         「営業外費用」の「その他」に含めております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸
         表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の             損益計算書     において、「営業外費用」の「為替差損」に表示していた6千円は、
         「その他」として組み替えております。
          前事業年度において、独立掲記していた「貸倒引当金繰入額」は金額的重要性が乏しくなったため、当事業

         年度より「特別損失」の「その他」に含めております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の
         財務諸表の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度の             損益計算書     において、「特別損失」の「貸倒引当金繰入額」に表示していた
         720,000千円は、「その他」として組み替えております。
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         (貸借対照表関係)
          ※1 担保資産及び担保付債務
           担保に供している資産は、次のとおりであります。
                                  前事業年度                当事業年度
                                (2018年12月31日)                (2019年12月31日)
                                      302,718                260,095
          関係会社株式                               千円                千円
          定期預金                               -             36,194
           担保付債務等は、次のとおりであります。

                                  前事業年度                当事業年度
                                (2018年12月31日)                (2019年12月31日)
                                      675,000                575,000
          関係会社の借入金                               千円                千円
                                         -             36,194
          取引保証
          ※2 関係会社に対する金銭債権及び金銭債務(区分表示したものを除く)

                                  前事業年度                当事業年度
                                (2018年12月31日)                (2019年12月31日)
                                       5,826                14,420
          短期金銭債権                               千円                千円
                                       26,225                   -
          短期金銭債務
                                       14,094                   -
          長期金銭債務
           3 保証債務

            他の会社の金融機関等からの借入債務に対し、保証を行っております。
                                  前事業年度                当事業年度
                                (2018年12月31日)                (2019年12月31日)
          株式会社フィスコダイヤモンド
                                       2,730                  -
                                          千円                千円
          エージェンシー
                                      723,651                585,000
          株式会社ネクスグループ
          株式会社フィスコIR                            124,400                   -
          株式会社ヴァルカン・クリプト・カ
                                     1,000,000                    -
          レンシー・フィナンシャル・プロダ
          クツ
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         (損益計算書関係)
          ※1 販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度51%、当事業年度44%、一般管理費に属する費用の
            おおよその割合は前事業年度49%、当事業年度55%であります。
             主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
                                  前事業年度                 当事業年度
                               (自 2018年1月1日                (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)                  至 2019年12月31日)
                                       71,057                110,299
          給与及び手当                               千円                千円
                                      180,743                203,427
          業務委託費
                                       43,190                49,205
          役員報酬
                                      125,467                138,278
          支払手数料
                                       6,739                9,387
          減価償却費
          ※2 関係会社との取引高

                                  前事業年度                 当事業年度
                               (自 2018年1月1日                (自 2019年1月1日
                                至 2018年12月31日)                  至 2019年12月31日)
          営業取引による取引高
                                       6,920                3,228
           営業収益                              千円                千円
                                      141,991                 4,250
           営業費用
          営業取引以外による取引高
                                       7,876                24,194
           受取利息
                                       28,019                15,861
           支払利息
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         (有価証券関係)
          子会社株式
          前事業年度(2018年12月31日)
                            貸借対照表計上額
                区分                        時価(千円)           差額(千円)
                              (千円)
       子会社株式                         1,280,409            879,777          △400,632

                合計                 1,280,409            879,777          △400,632

      (注)時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額
                              (単位:千円)
                             当事業年度

                区分
                           (2018年12月31日)
       子会社株式                         1,085,651

       関連会社株式                          45,000
                合計                 1,130,651

        これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社
       株式」には含めておりません。
          当事業年度(2019年12月31日)

                            貸借対照表計上額
                                        時価(千円)           差額(千円)
                区分
                              (千円)
                                 773,705           600,889          △172,815

       関連会社株式
                                 773,705           773,719          △172,815

                合計
      (注)時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額
                              (単位:千円)
                             当事業年度
                区分
                           (2019年12月31日)
                                  63,000

       子会社株式
                                  89,369
       関連会社株式
                                 152,369

                合計
        これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社
       株式」には含めておりません。
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         (税効果会計関係)
          1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                      前事業年度              当事業年度
                                    (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
           繰延税金資産
                                          823             2,729
            未払事業税
                                         15,608              17,998
            固定資産
                                         52,726              47,380
            関係会社株式
                                         45,884              55,070
            投資有価証券
                                        128,070              131,569
            繰越欠損金
                                        220,518              226,024
            貸倒引当金
                                           -            6,436
            退職給付に係る負債
                                         1,094              1,895
            その他
            小計                            463,903              489,101
                                       △463,903              △489,101
            評価性引当額
                                           -              -
           繰延税金資産の合計
           繰延税金負債
                                        △13,227                 -
            関係会社株式
                                           -           △24,418
            のれん
                                           -           △2,751
            その他有価証券評価差額金
                                        △13,227              △27,169
           繰延税金負債(固定)の合計
          2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
                                       前事業年度              当事業年度
                                     (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
           法定実効税率                             -             30.6%
           (調整)
           抱合せ株式消滅差益                             -             △50.2%
           評価性引当金の増減額                             -             22.5%
           交際費等の永久に損益に参入されない項目                             -              0.3%
           過年度法人税等                             -              0.5%
           のれん償却額                             -              0.6%
           その他                             -              0.2%
           税効果会計適用後の法人税等の負担率                             -              4.6%
          (注)前事業年度については、税引前当期純損失を計上しているため記載を省略しております。
         (企業結合等関係)

           連結財務諸表「注記事項(企業結合等関係)Ⅰ及びⅡ」に記載しているため、注記を省略しております。
         (重要な後発事象)


          該当事項はありません。
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        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                     (単位:千円)
                                                   減価償却      減損損失
       区分       資産の種類        当期首残高      当期増加額     当期減少額     当期償却額     当期末残高
                                                   累計額      累計額
                          -     -     -     -     -    2,456     1,123
            建物
     有形固定資産
                        21,771      1,247       -     256    22,762     48,195      1,797
            工具、器具及び備品
                        21,771      1,247       -     256    22,762     50,652      2,921
                 計
                          -   88,608       -    8,860     79,747       -     -
            のれん
     無形固定資産
                          -    5,162       -    3,275     1,887     48,729       -
            ソフトウェア
                          -    1,983       -     -    1,983       -     -
            その他
                          -   95,754       -   12,136     83,617     48,729       -
                 計
       (注)1.「器具及び備品」及び「のれん」及び「その他」の「当期増加額」は、2019年7月1日付けで子会社であった株式会社フィス
          コIR並びにフィスコダイヤモンドエージェンシーを吸収合併したことによる増加であります。
          2.当期償却額の内訳は、次のとおりであります。
              製造原価           3,006千円
             販売費及び一般管理費     9,130  
                計                               12,136
         【引当金明細表】

                                                     (単位:千円)
         科目          当期首残高           当期増加額           当期減少額           当期末残高
                       720,179           738,160           720,179           738,160

     貸倒引当金
       (2)【主な資産及び負債の内容】

         連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
       (3)【その他】

         該当事項はありません。
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     第6【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                   1月1日から12月31日まで
      定時株主総会                   3月中

      基準日                   12月31日

      剰余金の配当の基準日                   12月31日、6月30日(中間配当)

      1単元の株式数                   100株

      単元未満株式の買取り(注)

                        東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
       取扱場所
                        三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部
       株主名簿管理人                  三菱UFJ信託銀行株式会社
       取次所                  ―――――

       買取手数料                  無料

                        当会社の公告方法は、電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事
                        由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞
      公告掲載方法
                        に掲載して行う。
                        株主優待制度

                        (1)  対象となる株主様
                         毎年6月30日現在及び12月31日現在の株主名簿に記載または記録された単
                         元株式数以上の当社株式を保有する株主様といたします。
                        (2)  優待の具体的内容

                            保有株式数                 優待内容
      株主に対する特典
                                     クラブフィスコのIPOナビ(リミテッド)
                         100株以上2,500株未満
                                     1ヶ月無料クーポン(6,480円相当)
                         2,500株以上5,000株            クラブフィスコのIPOナビ(リミテッド)
                         未満            3ヶ月無料クーポン(19,440円相当)
                                     クラブフィスコのIPOナビ(リミテッド)
                         5,000株以上
                                     6 ヶ月無料クーポン(38,880円相当)
                         ※ 表示価格にはすべて消費税等が含まれております。
     (注) 当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使できない旨を定款で定め

        ております。
        (1) 会社法第189条第2項各号に掲げる権利
        (2) 会社法第166条第1項の規定による請求をする権利
        (3) 株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
        (4) 株主の有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
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     第7【提出会社の参考情報】
      1【提出会社の親会社等の情報】
        当社は、金融商品取引法第24条の7第1項に規定する親会社等はありません。
      2【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
       (1)有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
         事業年度(第25期)(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)2019年3月28日近畿財務局長に提出
       (2)内部統制報告書及びその添付書類
         2019年3月28日近畿財務局長に提出。
       (3)四半期報告書及び確認書
         (第26期第1四半期)(自 2019年1月1日 至 2019年3月31日)2019年5月15日近畿財務局長に提出
         (第26期第2四半期)(自 2019年4月1日 至 2019年6月30日)2019年8月14日近畿財務局長に提出
         (第26期第3四半期)(自 2019年7月1日 至 2019年9月30日)2019年11月14日近畿財務局長に提出
       (4)臨時報告書
         2019年3月27日近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号(特定子会社の異動)の規定に基づく臨時報告書であ
         ります。
         2019年4月2日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2(株主総会における議決権行使の結果)の規定に
         基づく臨時報告書であります。
         2019年4月2日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の4(監査公認会計士等の異動)の規定に基づく臨時
         報告書であります。
         2019年4月19日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号(特定子会社の異動)の規定に基づく臨時報告書であ
         ります。
         2019年7月5日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第19号(財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況
         に著しい影響を与える事象)の規定に基づく臨時報告書であります。
         2019年7月9日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号(特定子会社の異動)の規定に基づく臨時報告書であ
         ります。
         2019年7月9日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第19号(財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況
         に著しい影響を与える事象)の規定に基づく臨時報告書であります。
         2019年8月6日       近畿財務局長に提出。
          企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第4号(主要株主の異動)の規定に基づく臨時報告書であり
         ます。
       (5)臨時報告書の訂正報告書
         2019年8月14日       近畿財務局長に提出。
          2019年    8月6日提出の臨時報告書(主要株主の異動)に係る訂正報告書であります。
         2019年12月6日       近畿財務局長に提出。
          2019年7     月5日提出の臨時報告書(財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える
         事象)に係る訂正報告書であります。
         2019年12月6日       近畿財務局長に提出。
          2019年7     月9日提出の臨時報告書(財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える
         事象)に係る訂正報告書であります。
         2019年12月6日       近畿財務局長に提出。
          2019年7     月9日提出の臨時報告書(特定子会社の異動)に係る訂正報告書であります。
       (6)有価証券届出書及びその添付書類
         2019年7月10日近畿財務局長に提出。
       (7)有価証券届出書の訂正届出書
         2019年7月12日近畿財務局長に提出。
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                                                       株式会社フィスコ(E05457)
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     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
           該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2020年3月30日

     株式会社フィスコ

       取締役会 御中

                              UHY東京監査法人

                               指定社員

                                       公認会計士
                                               谷田 修一          印
                               業務執行社員
                               指定社員

                                       公認会計士
                                               鹿目 達也          印
                               業務執行社員
     <財務諸表監査>

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
     いる株式会社フィスコの2019年1月1日から2019年12月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対
     照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸
     表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     連結財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
     表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
     経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明するこ
     とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
     は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定
     し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
     監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
     る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
     会社フィスコ及び連結子会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及び
     キャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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     強調事項
     会計方針の変更に記載されているとおり、会社は「資金決済法における仮想通貨の会計処理等に関する当面の取扱い」
     (実務対応報告第38号           2018年3月14日)を、第1四半期連結会計期間から適用しており、比較情報の修正再表示を行
     い、影響額を注記している。
      企業結合等関係の注記 Ⅲ.事業分離 に記載されているとおり、会社は会社が保有する株式会社ネクスグループの株
     式の一部を譲渡し、第3四半期連結会計期間より、株式会社ネクスグループは連結子会社から持分法適用関連会社に異動
     している。
      当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     その他の事項

      会社の2018年12月31日をもって終了した前連結会計年度の連結財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任
     監査人は、当該連結財務諸表に対して2019年3月28日付で無限定適正意見を表明している。
     <内部統制監査>

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社フィスコの2019年12
     月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     内部統制報告書に対する経営者の責任

      経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
     係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
      なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
     る。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準
     に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽
     表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施すること
     を求めている。
      内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するた
     めの手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性
     に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果
     について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、株式会社フィスコが2019年12月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部
     統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告
     に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以 上

      (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会
          社)が別途保管しております。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                       株式会社フィスコ(E05457)
                                                            有価証券報告書
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2020年3月30日

     株式会社フィスコ

       取締役会 御中

                              UHY東京監査法人

                               指定社員

                                       公認会計士
                                               谷田 修一          印
                               業務執行社員
                               指定社員

                                       公認会計士
                                               鹿目 達也          印
                               業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

     いる株式会社フィスコの2019年1月1日から2019年12月31日までの第26期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
     損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
     することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
     必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
     ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
     当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
     基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
     諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
     際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
     また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
     しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
     フィスコの2019年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適
     正に表示しているものと認める。
     強調事項

     企業結合等関係の注記 Ⅱ.共通支配下の取引等(吸収合併)及びⅢ.                                 事業分離に記載されているとおり、会社は2019年
     7月に連結子会社であった株式会社フィスコダイヤモンドエージェンシー及び株式会社フィスコIRを吸収合併し、さらに
     会社発行の第1回無担保転換社債型新株予約権付社債の買入消却の対価として、会社が保有する株式会社ネクスグループ
     株式の一部を譲渡している。
      当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     その他の事項

     会社の2018年12月31日をもって終了した前事業年度の財務諸表は、前任監査人によって監査されている。前任監査人は、
     当該財務諸表に対して2019年3月28日付けで無限定適正意見を表明している。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以 上
      (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会
          社)が別途保管しております。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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2023年2月15日

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2023年2月15日

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2020年12月21日

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2019年3月22日

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2017年10月31日

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2017年1月23日

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