インヴィンシブル投資法人 発行登録追補書類(内国投資証券)

提出書類 発行登録追補書類(内国投資証券)
提出日
提出者 インヴィンシブル投資法人
カテゴリ 発行登録追補書類(内国投資証券)

                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    【表紙】
    【発行登録追補書類番号】                    1-投法人1-2
    【提出書類】                    発行登録追補書類
    【提出先】                    関東財務局長
    【提出日】                    2020年3月6日
    【発行者名】                    インヴィンシブル投資法人
    【代表者の役職氏名】                    執行役員  福田 直樹
    【本店の所在の場所】                    東京都港区六本木六丁目10番1号六本木ヒルズ森タワー
    【事務連絡者氏名】                    コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社
                        代表取締役社長 福田 直樹
    【電話番号】                    03-5411-2731
    【発行登録の対象とした募集内国投資証                    インヴィンシブル投資法人
     券に係る投資法人の名称】
    【発行登録の対象とした募集内国投資証                    投資法人債券(短期投資法人債を除く。)
     券の形態】
    【今回の募集金額】                    12億円
    【発行登録書の内容】
     (1)【提出日】                    2019年7月25日
     (2)【効力発生日】                    2019年8月2日
     (3)【有効期限】                    2021年8月1日
     (4)【発行登録番号】                    1-投法人1
     (5)【発行予定額又は発行残高の上限】                    発行予定額 100,000百万円
    【これまでの募集実績】
    (発行予定額を記載した場合)
        番号         提出年月日          募集金額(円)          減額による訂正年月日            減額金額(円)
     1-投法人1-1           2019年10月18日            3,000百万円              -           -
                            3,000百万円
           実績合計額(円)                            減額総額(円)             なし
                           (3,000百万円)
     (注)実績合計額は、券面総額又は振替投資法人債の総額の合計額(下段( )書きは発行価額の総額の合計額)に
        基づき算出しています。
    【残額】     (発行予定額-実績合計額-減額総額)                     97,000百万円
                              ( 97,000百万円)
                                (注)残額は、券面総額又は振替投資法人債の総額の合計額
                                  (下段( )書きは発行価額の総額の合計額)に基づ
                                  き算出しています。
    (発行残高の上限を記載した場合)
    該当事項はありません。
    【残高】     (発行残高の上限-実績合計額+償還総額-減額総額)                           -円
    【安定操作に関する事項】                    該当事項はありません。
    【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                        (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
                                  1/13




                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    第一部【証券情報】
    第1【内国投資証券(新投資口予約権証券及び投資法人債券を除く。)】

     該当事項はありません。

    第2【新投資口予約権証券】

     該当事項はありません。

    第3【投資法人債券(短期投資法人債を除く。)】

    (1)【銘柄】

       インヴィンシブル投資法人第6回無担保投資法人債(特定投資法人債間限定同順位特約付)(以下「本投資法人
      債」といいます。)
    (2)【投資法人債券の形態等】
      ① 社債、株式等の振替に関する法律の適用
        本投資法人債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律(以下「社債等振替法」といいます。)第
        115条で準用する同法第66条第2号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた投資
        法人債であり、社債等振替法第115条で準用する同法第67条第1項の定めに従い投資法人債券を発行することが
        できません。ただし、社債等振替法第115条で準用する同法第67条第2項に規定される場合には、本投資法人債
        の投資法人債権者(以下「本投資法人債権者」といいます。)はインヴィンシブル投資法人(以下「本投資法
        人」といいます。)に投資法人債券を発行することを請求できます。この場合、投資法人債券の発行に要する費
        用は本投資法人の負担とします。かかる請求により発行する投資法人債券の形式は無記名式利札付に限り、本投
        資法人債権者は当該投資法人債券を記名式とすることを請求することはできないものとし、その分割又は併合は
        行いません。
      ② 信用格付業者から提供され、又は閲覧に供された信用格付
        本投資法人債について、本投資法人は株式会社日本格付研究所(以下「JCR」といいます。)からA+の信用
        格付を2020年3月6日付で取得しています。
        JCRの信用格付は、格付対象となる債務について約定どおり履行される確実性の程度を等級をもって示すもの
        です。
        JCRの信用格付は、債務履行の確実性の程度に関してのJCRの現時点での総合的な意見の表明であり、当該
        確実性の程度を完全に表示しているものではありません。また、JCRの信用格付は、デフォルト率や損失の程
        度を予想するものではありません。JCRの信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流動性リスクな
        ど、債務履行の確実性の程度以外の事項は含まれません。
        JCRの信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、変動しま
        す。また、JCRの信用格付の付与にあたり利用した情報は、JCRが格付対象の発行体及び正確で信頼すべき
        情報源から入手したものですが、当該情報には、人為的、機械的又はその他の理由により誤りが存在する可能性
        があります。
        本投資法人債の申込期間中に本投資法人債に関してJCRが公表する情報へのリンク先は、JCRのホームペー
        ジ(https://www.jcr.co.jp/)の「ニュースリリース」右端「一覧を見る」をクリックして表示される「ニュー
        スリリース」(https://www.jcr.co.jp/release/)に掲載されています。なお、システム障害等何らかの事情に
        より情報を入手することができない可能性があります。その場合の連絡先は以下のとおりです。
        JCR:電話番号03-3544-7013
                                  2/13




                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    (3)【券面総額】
       本投資法人債についての投資法人債券は原則として発行しません。
       なお、本投資法人債に係る振替投資法人債の総額は金12億円です。
    (4)【各投資法人債の金額】
       金1億円
    (5)【発行価額の総額】
       金12億円
    (6)【発行価格】
       各投資法人債の金額100円につき金100円
    (7)【利率】
       年0.850パーセント
    (8)【利払日及び利息支払の方法】
      ① 本投資法人債の利息は、払込期日の翌日(その日を含みます。)から別記「(9)償還期限及び償還の方法 
        ①」記載の償還期日(その日を含みます。)までこれを付し、2020年9月13日を第1回の支払期日としてその日
        までの分を支払い、その後毎年3月13日及び9月13日の2回に各その日までの前半か年分を支払います。ただ
        し、半か年に満たない期間につき利息を計算するときは、その半か年間の日割でこれを計算します。
      ② 利息を支払うべき日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれを繰り上げます。かかる繰上
        げにより利息の減額はなされません。
      ③ 償還期日後は本投資法人債には利息を付しません。ただし、償還期日に弁済の提供がなされなかった場合には、
        償還期日の翌日から、本投資法人債権者に現実の支払がなされた日又は弁済の提供がなされた旨を公告した日か
        ら5銀行営業日を経過した日のいずれか早い方の日まで、別記「(7)利率」所定の利率による遅延損害金を付
        するものとします。
    (9)【償還期限及び償還の方法】
      ① 本投資法人債の元金は、2030年3月13日(以下「償還期日」といいます。)にその総額を償還します。
      ② 本投資法人債の償還金額は、各投資法人債の金額100円につき金100円とします。
      ③ 本投資法人債を償還すべき日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこれを繰り上げます。
      ④ 本投資法人による本投資法人債の買入消却は、払込期日の翌日以降、法令又は別記「(18)振替機関に関する
        事項」記載の振替機関が別途定める場合を除き、いつでもこれを行うことができます。
    (10)【募集の方法】
       一般募集
    (11)【申込証拠金】
       各投資法人債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当します。
       申込証拠金には利息をつけません。
    (12)【申込期間】
       2020年3月6日
    (13)【申込取扱場所】
       別記「(16)引受け等の概要」記載の引受人の本店及び国内各支店
    (14)【払込期日】
       2020年3月13日
    (15)【払込取扱場所】
       該当事項はありません。
                                  3/13





                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    (16)【引受け等の概要】
       本投資法人債の引受け等の概要は以下のとおりです。
                                     引受金額
      引受人の氏名又は名称                    住所                      引受けの条件
                                     (百万円)
                                           1 引受人は、本投資法人債の全
    みずほ証券株式会社              東京都千代田区大手町一丁目5番1号                       600
                                             額につき連帯して買取引受を
                                             行います。
    SMBC日興証券株式会社              東京都千代田区丸の内三丁目3番1号                       300
                                           2 本投資法人債の引受手数料は
                                             各投資法人債の金額100円に
    三菱UFJモルガン・スタン
                  東京都千代田区丸の内二丁目5番2号                       300
                                             つき金45銭とします。
    レー証券株式会社
           計                -              1,200          -
    (17)【投資法人債管理者又は投資法人債の管理会社】
       該当事項はありません。
    (18)【振替機関に関する事項】
       株式会社証券保管振替機構
       東京都中央区日本橋茅場町二丁目1番1号
    (19)【投資法人の登録年月日及び登録番号】
       登録年月日  2002年2月26日
       登録番号   関東財務局長第15号
    (20)【手取金の使途】
       本投資法人債の払込金額1,200百万円から発行諸費用の概算額15百万円を控除した差引手取概算額1,185百万円
      は、全額を2020年3月30日に返済期日が到来する借入金の返済資金の一部に充当する予定です。
                                  4/13












                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    (21)【その他】
       1.投資法人債管理者の不設置
         本投資法人債は、投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第139条の8但書の要
        件を充たすものであり、本投資法人債の管理を行う投資法人債管理者は設置されていません。
       2.財務代理人、発行代理人及び支払代理人
       (1)本投資法人債の財務代理人は株式会社みずほ銀行(以下「財務代理人」といいます。)とし、本投資法人債
         に関する別記「(18)振替機関に関する事項」記載の振替機関が定める業務規程に基づく発行代理人及び
         支払代理人の業務は財務代理人がこれを行います。
       (2)財務代理人は、本投資法人債に関して、本投資法人債権者に対していかなる義務又は責任も負わず、また、
         本投資法人債権者との間にいかなる代理関係又は信託関係も有していません。
       (3)本投資法人が財務代理人を変更する場合には、その旨を公告します。
       (4)本投資法人債に関して本投資法人債権者が財務代理人に請求等を行う場合には、財務代理人の本店に対して
         これを行うものとします。
       3.担保及び保証の有無
         本投資法人債には担保及び保証は付されておらず、また本投資法人債のために特に留保されている資産はあり
        ません。
       4.財務上の特約
       (1)担保提供制限
         本投資法人は、本投資法人債発行後、本投資法人債の未償還残高が存する限り、本投資法人が国内で既に発行
         した又は国内で今後発行する他の無担保投資法人債(ただし、下記に定める担付切換条項が特約されている無
         担保投資法人債を除きます。)のために投信法及び担保付社債信託法に基づき担保権を設定する場合は、本投
         資法人債のために同順位の担保権を設定しなければなりません。なお、上記但書における担付切換条項とは、
         利益維持条項等本投資法人の財務指標に一定の事由が生じた場合に期限の利益を喪失する旨の特約を解除する
         ために担保権を設定する旨の特約、又は本投資法人が自らいつでも担保権を設定することができる旨の特約を
         いいます。
       (2)本投資法人が前記(1)により本投資法人債のために担保権を設定する場合は、本投資法人は、直ちに登記そ
         の他必要な手続を完了し、かつ、その旨を担保付社債信託法第41条第4項の規定に準じて公告するものとし
         ます。
                                  5/13










                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
       5.期限の利益喪失に関する特約
       (1)本投資法人は、次の各場合には、本投資法人債権者からの、社債等振替法第115条で準用する同法第86条第3
         項本文に定める書面を添付した書面による請求を財務代理人が受けた日から5銀行営業日を経過した日に、
         本投資法人債総額について期限の利益を喪失します。ただし、財務代理人が当該請求を受けた日から5銀行
         営業日以内に当該事由が補正又は治癒された場合は、この限りではありません。
         ① 本投資法人が別記「(9)償還期限及び償還の方法」の規定に違背し、5銀行営業日以内に本投資法人
           がその履行をしないとき。
         ② 本投資法人が別記「(8)利払日及び利息支払の方法」の規定に違背し、10銀行営業日以内に本投資法
           人がその履行をしないとき。
         ③ 本投資法人が別記「(21)その他 4.財務上の特約 (1)担保提供制限」の規定に違背したとき。
         ④ 本投資法人が本投資法人債以外の投資法人債(債務の支払が、当該債務を被担保債務とする担保権が設
           定された資産のみを引当てとして行われ、その支払の引当てが本投資法人の有する他の資産に及ばない
           旨の特約が付された投資法人債を除きます。)について期限の利益を喪失し、又は期限が到来してもそ
           の弁済をすることができないとき。
         ⑤ 本投資法人が投資法人債を除く借入金債務について期限の利益を喪失し若しくは期限が到来してもその
           弁済をすることができないとき、又は本投資法人以外の者の発行する社債、投資法人債若しくはその他
           の借入金債務に対して本投資法人が行った保証債務について履行義務が発生したにもかかわらず、その
           履行をすることができないとき。ただし、(a)当該借入金債務及び当該保証債務の合計額(外貨建ての
           場合はその邦貨換算後)が10億円を超えない場合((b)に該当するものを除きます。)、又は(b)
           債務の支払が、当該債務を被担保債務とする担保権が設定された資産のみを引当てとして行われ、その
           支払の引当てが本投資法人の有する他の資産に及ばない旨の特約が付されている場合は、この限りでは
           ありません。
       (2)本投資法人は、次に掲げる事由のいずれかが発生した場合には、本投資法人債権者からの請求の有無にかか
         わらず、本投資法人債総額について直ちに期限の利益を喪失します。
         ① 本投資法人が破産手続開始、民事再生手続開始若しくはその他適用ある倒産手続開始の申立をし、又は
           解散(合併の場合を除きます。)の決議を行ったとき。
         ② 本投資法人が破産手続開始、民事再生手続開始若しくはその他適用ある倒産手続開始の決定、又は特別
           清算開始の命令を受けたとき。
         ③ 本投資法人が、投資法人としての登録を取り消されたとき。ただし、合併による場合で、合併後の投資
           法人が本投資法人債上の債務全額を承継する場合はこの限りではありません。
         ④ 本投資法人の純資産の額が、投信法上の最低純資産額を下回り、内閣総理大臣から投信法第215条第2項
           に基づく通告を受けた場合で、当該通告に規定された期間内に治癒することができなかったとき。
       (3)期限の利益を喪失した本投資法人債の元利金は、直ちに支払われるものとし、直前の利息の支払期日の翌日
         から期限の利益喪失日まで別記「(7)利率」所定の利率による経過利息を付するものとします。ただし、
         期限の利益喪失日に弁済の提供がなされなかった場合には、当該元金及び期限の利益喪失日までの経過利息
         について、償還期日又は期限の利益喪失日の翌日から、本投資法人債権者に現実の支払がなされた日又は弁
         済の提供がなされた旨を公告した日から5銀行営業日を経過した日のいずれか早い方の日まで、別記
         「(7)利率」所定の利率による遅延損害金を付するものとします。
       6.投資法人債権者に通知する場合の公告の方法
         本投資法人債に関して本投資法人債権者に対し公告する場合には、法令に別段の定めがあるものを除き、本投
        資法人の規約所定の方法によりこれを行います。
       7.投資法人債要項の変更
       (1)本投資法人債の投資法人債要項に定められた事項(ただし、別記「(21)その他 2.財務代理人、発行
         代理人及び支払代理人(1)」、別記「(21)その他 10.一般事務受託者」ないし別記「(21)その
         他 12.資産保管会社」を除きます。)の変更は、法令に別段の定めがあるときを除き、投資法人債権者集
         会の決議を要するものとし、当該決議に係る裁判所の認可を必要とします。
       (2)前記(1)の投資法人債権者集会の決議は、本投資法人債の投資法人債要項と一体をなすものとします。
                                  6/13



                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
       8.投資法人債権者集会に関する事項
       (1)本投資法人債及び本投資法人債と同一の種類(投信法第139条の7で準用する会社法第681条第1号に定める
         種類をいいます。)の投資法人債(以下「本種類の投資法人債」と総称します。)の投資法人債権者集会
         は、本投資法人がこれを招集するものとし、投資法人債権者集会の日の3週間前までに投資法人債権者集会
         を招集する旨及び投信法第139条の10第2項で準用する会社法第719条各号所定の事項を公告します。
       (2)本種類の投資法人債の投資法人債権者集会は、東京都においてこれを行います。
       (3)本種類の投資法人債の総額(償還済みの額を除きます。また、本投資法人が有する本種類の投資法人債の金
         額の合計額はこれに算入しません。)の10分の1以上にあたる本種類の投資法人債を有する投資法人債権者
         は、法令に定める手続を経たうえ、投資法人債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載した書面を
         本投資法人に提出して本種類の投資法人債権者集会の招集を請求することができます。
       9.投資法人債要項の公示
         本投資法人は、その本店に本投資法人債の投資法人債要項の写しを備え置き、その営業時間中、一般の閲覧に
        供します。
       10.一般事務受託者
       (1)本投資法人債に関する一般事務受託者
         ① 本投資法人債を引き受ける者の募集に関する事務(投信法第117条第1号関係)
           みずほ証券株式会社
           SMBC日興証券株式会社
           三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社
         ② 別記「(21)その他 2.財務代理人、発行代理人及び支払代理人」に定める財務代理人、発行代理
           人及び支払代理人に委託する発行及び期中事務(投信法第117条第3号及び第6号関係)
           株式会社みずほ銀行
           なお、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第169条第2項第4号に規定する投資法人債権者に対
           する利息又は償還金の支払に関する事務は、社債等振替法及び別記「(18)振替機関に関する事項」
           記載の振替機関が定める業務規程等の規定に従って支払代理人及び口座管理機関を経て処理されます。
         ③ 投資法人債原簿の作成及び備置きその他の投資法人債原簿に関する事務(投信法第117条第2号関係)
           株式会社みずほ銀行
       (2)本投資法人債に関する事務を除く一般事務受託者(投信法第117条第2号ないし第6号関係)
         コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社
         三井住友信託銀行株式会社
         三菱UFJ信託銀行株式会社
       11.資産運用会社
         コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社
       12.資産保管会社
         三井住友信託銀行株式会社
                                  7/13








                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    第二部【参照情報】
    第1【参照書類】

     金融商品取引法第27条において準用する同法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に掲げる書類を参照

    すること。
    1【有価証券報告書及びその添付書類】

     計算期間 第32期(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日) 2019年9月24日関東財務局長に提出
    2【訂正報告書】

     訂正報告書(上記1の有価証券報告書の訂正報告書)を2019年10月17日に関東財務局長に提出
                                  8/13
















                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    第2【参照書類の補完情報】
     参照書類である2019年9月24日付の有価証券報告書(2019年10月17日付の有価証券報告書の訂正報告書により訂正済

    み。以下「参照有価証券報告書」といいます。)に関して、参照有価証券報告書提出日以後本発行登録追補書類提出日
    (2020年3月6日)現在までに補完すべき情報は、以下に記載のとおりです。
     なお、参照有価証券報告書に記載されている将来に関する事項は、本発行登録追補書類提出日現在においてその判断
    に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項もありません。また、当該将来に関する事項については、その達成を
    保証するものではありません。
    1.資産の取得

     本投資法人は、2020年1月6日付で下記記載の2物件の取得を完了しました。
    物件番号:D82  物件名称:ホテルマイステイズプレミア成田
     取得日                            2020年1月6日
     取得価格(注)                            10,593百万円
     所在地                            千葉県成田市
     建築時期                            1985年5月
     資産の種類                            信託受益権
     取得先                            Adria特定目的会社
     延床面積                            36,519.70㎡
     総賃貸可能面積                            36,519.70㎡
    物件番号:D83  物件名称:アートホテル盛岡

     取得日                            2020年1月6日
     取得価格(注)                            5,643百万円
     所在地                            岩手県盛岡市
     建築時期                            1981年3月
     資産の種類                            信託受益権
     取得先                            Heijo特定目的会社
     延床面積                            16,727.08㎡
     総賃貸可能面積                            16,727.08㎡
    (注)   取得価格は、各取得物件の取得に係る売買契約書に記載された売買価格に基づき記載しています。また、金額には、取得経費、固定資産
       税及び都市計画税の精算分並びに消費税及び地方消費税を含みません。
                                  9/13







                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    2.資産の譲渡
     本投資法人は、参照有価証券報告書提出日以後、下表記載の2物件の譲渡を完了しました。
    物件番号:A51  物件名称:シティハウス東京新橋
     譲渡日                            2020年1月15日
     所在地                            東京都港区
     帳簿価額(注1)                            2,269百万円
     譲渡価格(注2)                            4,465百万円
     想定譲渡損益(注3)                            2,043百万円
     譲渡先                            非開示(注4)
     資産の種類                            信託受益権
    物件番号:A52  物件名称:ウィンベル神楽坂

     譲渡日                            2019年12月17日
     所在地                            東京都新宿区
     帳簿価額(注1)                            2,992百万円
     譲渡価格(注2)                            5,135百万円
     譲渡損益(注3)                            1,970百万円
     譲渡先                            非開示(注4)
     資産の種類                            信託受益権
    (注1)帳簿価額は、シティハウス東京新橋については2019年12月31日、ウィンベル神楽坂については譲渡日時点での帳簿価額を記載していま
        す。
    (注2)譲渡価格には、譲渡費用、固定資産税及び都市計画税の精算分並びに消費税及び地方消費税を含みません。
    (注3)(想定)譲渡損益は、譲渡価格から帳簿価額及び譲渡費用(シティハウス東京新橋については、想定譲渡費用)を差し引いた金額を記
        載しています。
    (注4)開示につき譲渡先の同意が得られていないため、非開示としています。
                                 10/13











                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    3.資金の借入れ
     本投資法人は、参照有価証券報告書提出日以後、一定の借入れ等を行っており、下表は、本発行登録追補書類提出日
    現在における本投資法人の借入れ及び投資法人債に係る債務(以下「有利子負債」といいます。)の概要です。
    <有利子負債の概要>
                  2019年6月30日時点               本発行登録追補書類提出日現在                   増減
                     (百万円)                 (百万円)            (百万円)
     借入金                       224,774                 259,154       +34,380
     投資法人債                        4,000                 7,000       +3,000
     有利子負債合計                       228,774                 266,154       +37,380
    4.投資法人債の発行

     本投資法人は、参照有価証券報告書提出日以後、以下のとおり、投資法人債を発行し、既存物件の競争力・付加価値
    向上のための戦略的資本的支出のための資金の一部を調達することで、資金調達コストの低減、平均有利子負債返済期
    間の長期化、及び有利子負債の返済期限の更なる分散化を図りました。なお、財務代理人、発行代理人及び支払代理人
    は、いずれも株式会社みずほ銀行です。
                             発行総額      適用利率
         投資法人債の名称               発行日                 償還期限         摘要
                             (百万円)      (年率)
        第4回無担保投資法人債                2019年                 2024年     無担保・無保証債券格
                              1,000     0.480%
    (特定投資法人債間限定同順位特約付)                   10月28日                 10月28日     付:A+(JCR)
        第5回無担保投資法人債                2019年                 2029年     無担保・無保証債券格
                              2,000     0.900%
    (特定投資法人債間限定同順位特約付)                   10月28日                 10月26日     付:A+(JCR)
     投資法人債合計/平均投資法人債利率                    -     3,000     0.760%       -        -
                                 11/13












                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
    5.投資リスク
     以下は参照有価証券報告書「第一部 ファンド情報                         /  第1 ファンドの状況           /  3 投資リスク」に記載された投
    資リスクに関する記述のうち、参照有価証券報告書提出日以後本発行登録追補書類提出日現在までに、その内容につい
    て重要な変更又は追加があった箇所を記載しています。なお、変更又は追加があった箇所は下線で示しています。
     (1) リスク要因

                              <中略>
     ③ 不動産に関するリスク
                              <中略>
     (ネ)開発物件に関するリスク
        本投資法人は、開発中の不動産への投資を原則としては行いませんが、建物竣工後のテナントが確保されてお
       り、完工・引渡し及びテナント入居に関するリスクが軽微であると判断する場合、建物竣工後の取得を条件に取得
       のための契約を締結できるものとしています。この場合、予期せぬ事情により開発が遅延、変更又は中止され、売
       買契約通りの引渡しを受けられない可能性があり、その結果本投資法人の収益等が重大な悪影響を受ける可能性が
       あります。
        また、本発行登録追補書類提出日現在、本投資法人は、本投資法人の保有資産のうち英領ケイマン諸島に所在す
       るホテルについて、2020年中を目途にホテルの建物や駐車場の増改築工事(以下「本増改築」といいます。)を開
       始することを検討し、現地当局の許認可取得に向けて準備を進めています。本増改築は、不動産の開発にかかる各
       種リスク(開発リスク、許認可リスク、完工リスク、テナントリスク、価格変動リスク、開発中の金利変動リスク
       並びに大規模な自然災害発生リスク等)を伴い、需給その他の経済環境の変化、ケイマン諸島における建築関連法
       制等の改正、地中埋設物等の発見、土壌汚染の存在、近隣との紛争の発生、ハリケーンなどの自然災害その他様々
       な事由により、本増改築が遅延し、計画の変更や追加の費用負担を余儀なくされ、又は中止される可能性がありま
       す。本投資法人は適切な工事監理者、プロジェクトマネージャーその他の関係者を選定することや保険の活用等に
       よりこれらのリスクを極小化する方針ですが、これらのリスクが顕在化した場合、本投資法人は、予定どおりに本
       増改築を実施・完了できない可能性があります。本増改築の実施期間中は、既存ホテルの客室等について一部稼働
       が中止となるため、ホテル営業収入の減少による運営委託収入の減少が見込まれています。また、本増改築によ
       り、中長期的には十分なホテル営業収入の向上を見込んでいるものの、本増改築後に得られるホテル営業収入は、
       需給の状況その他の経済環境の影響を受けることから、期待どおりの収益を得られない可能性もあります。また、
       本増改築工事は海外において行われるものであるため、為替変動リスクや現地における物価や賃金等の上昇に伴う
       費用増加等のリスクが存在します。これらについては、為替オプション契約などのヘッジ取引や請負代金に上限を
       設ける方式の導入等により対応することを想定していますが、リスクを完全に回避できる保証はありません。
                              <中略>
                                 12/13









                                                           EDINET提出書類
                                                    インヴィンシブル投資法人(E13833)
                                                    発行登録追補書類(内国投資証券)
     (ウ)ホテルに関するリスク
      (i)ホテル賃借人等が行うホテル営業に関するリスク
         本投資法人がコアアセットとして主たる投資対象の一つとしているホテルについては、賃貸料収入をホテル
        の営業収益に依拠しており、賃貸料の支払いの安定性、特に変動賃料部分については、運用資産からのホテル
        営業収益に大きく左右されます。また、運営委託方式による運用の場合、ホテル収益に直接依拠します。
         ホテル事業については、以下のようなリスクがあります。ホテル事業は、主として宿泊売上げに依存してお
        り、不定期顧客との随意かつ一時契約による営業がその大部分を占めます。本投資法人が主たる投資対象の一
        つとする宿泊特化型ホテルについては、相対的に安定した収益を見込めると考えていますが、ホテル収益を正
        確に予測することは容易でなく、大きな変動の可能性もあります。特に、ホテル収益に関しては、上記の要因
        等により、過去における収益状況と将来の収益状況が異なる可能性が比較的高いといえます。さらに、本投資
        法人の収益及び運用不動産の価値等は、以下のようなホテル事業固有の要因により、大きく悪影響を受ける可
        能性があります。
         一般的にホテル事業は労働集約的・資本集約的な事業であることから、固定費負担が重く損益分岐点が高い
        ため、売上げ上昇時の収益性の向上が見込みやすい反面、売上減の場合の利益落ち込みリスクが比較的高いと
        いえます。
         海外旅行を含む、観光地間の競争や、同地域内におけるホテル間の競争は激しく、新規に開業するホテルと
        の競争を含め、ホテル業界は競争による影響を強く受けます。また、                                2018年6月の住宅宿泊事業法(いわゆる
        民泊新法)の施行以降も、住宅を活用して宿泊サービスを提供する住宅宿泊事業者との競争は継続していま
        す 。
         ホテル業界は、全世界、各国、各地域の経済、景気、市場動向といった一般景気変動の影響を強く受けるほ
        か、ビジネス顧客の動向、立地周辺の観光施設やイベントの状況等にも左右される観光客の動向の影響を強く
        受けます。また、消費者の消費性向を含むライフスタイルの変化や、消費者の嗜好性の変化による影響を受け
        る可能性があります。
         戦争やテロなどの不安定な社会情勢を含むカントリーリスク、地震や風水害など不測の自然災害、SARS
        (重症急性呼吸器症候群)やMERS(中東呼吸器症候群)                            、2019年末に中国で確認され、日本国内において
        も流行が拡大している新型コロナウイルス                    などの伝染病・疫病の国内外における流行のほか、航空会社、空港
        施設、鉄道会社等のストライキといった交通機関のトラブルや                             運行停止    、交通運賃の上昇、天候不順などの外
        的要因により、ホテル業界は長期間にわたり悪影響を受ける可能性があります。特に、本投資法人が保有する
        日本国内のホテル物件は、アジアを中心とした訪日外国人旅行客の宿泊需要を取り込むことに重点を置いて運
        用されているため、アジア諸国の社会情勢、経済状況、旅行客の嗜好の変化、伝染病等の流行や為替相場等に
        強い影響を受ける可能性があります。                  足元では、新型コロナウイルスの影響による保有ホテルにおける予約の
        キャンセルや大幅な予約の減少も生じており、その結果変動賃料部分による不動産運用収入の減少が見込まれ
        ていますが、本発行登録追補書類提出日現在においてその影響の程度や期間について予測することは困難な状
        況にあります。       また、英領ケイマン諸島のホテル物件は、米国を中心とした外国人旅行客の宿泊需要を取り込
        むことに重点を置いて運用されているため、これらの外国の社会情勢、経済状況、旅行客の嗜好の変化、ジカ
        熱などの伝染病等の流行、ハリケーン等の自然災害等に強い影響を受ける可能性があります。
                              <後略>
    第3【参照書類を縦覧に供している場所】

     インヴィンシブル投資法人 本店

     (東京都港区六本木六丁目10番1号六本木ヒルズ森タワー)
     株式会社東京証券取引所
     (東京都中央区日本橋兜町2番1号)
                                 13/13




PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。