ニッポン・オフショア・ファンズ-グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第10期(令和1年6月1日-令和2年5月31日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第10期(令和1年6月1日-令和2年5月31日) |
---|---|
提出日 | |
提出者 | ニッポン・オフショア・ファンズ-グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和2年2月28日
【計算期間】 第10期中(自 令和元年6月1日 至 令和元年11月30日)
【ファンド名】 ニッポン・オフショア・ファンズ-
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
(Nippon Offshore Funds -Global High Yield Bond Fund )
【発行者名】 BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド
(BNY Mellon International Management Limited)
【代表者の役職氏名】 取締役 スコット・レノン
(Scott Lennon, Director)
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1-9008、グランド・ケイマン、ジョージ・タウン、
ホスピタル・ロード27、ケイマン・コーポレート・センター、
ウォーカーズ・コーポレート・リミテッド気付
(c/o Walkers Corporate Limited, Cayman Corporate Centre,
27 Hospital Road, George Town, Grand Cayman KY1-9008,
Cayman Islands)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
同 廣 本 文 晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
同 廣 本 文 晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
1/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
ニッポン・オフショア・ファンズ(以下「トラスト」という。)のシリーズ・トラストであるグローバ
ル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(以下「ファンド」または「シリーズ・トラスト」という。)の
運用状況は、以下のとおりである。
(1)【投資状況】 (資産別および地域別の投資状況)
(2019年12月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
(米ドル) (%)
米国 268,354,223.94 68.17
債券
ルクセンブルグ 25,012,157.43 6.35
カナダ 21,007,387.86 5.34
イギリス 13,097,276.26 3.33
オランダ 12,823,805.27 3.26
アイルランド 5,905,560.22 1.50
フランス 5,287,065.24 1.34
イタリア 2,657,710.24 0.68
ケイマン諸島 2,420,063.00 0.61
ドイツ 2,144,040.80 0.54
マン島 1,646,158.42 0.42
ジャージー 1,504,334.50 0.38
スペイン 745,745.70 0.19
デンマーク 591,047.25 0.15
ルクセンブルグ 1,604,061.74 0.41
中期債券
イタリア 558,270.02 0.14
小計 365,358,907.89 92.82
現金・預金・その他の資産(負債控除後) 28,277,714.10 7.18
393,636,621.99 100.00
合計(純資産総額)
(約43,119 百万円)
(注1)投資比率とは、ファンドの米ドル・ベースによる純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注2)米ドルおよびオーストラリア・ドル(以下「豪ドル」という。)の円貨換算は、別段の記載がない限り、便宜上、2019年
12月30日現在の株式会社三井住友銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=109.54円および1豪ドル=76.51円)に
よる。以下同じ。
(注3)ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されているが、ファンド証券は、豪ドル建てのため以下の金額表示は別
段の記載がない限り豪ドル貨をもって行う。
(注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合がある。従って、合計の数字が一致しな
い場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場
合四捨五入してある。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
2/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年12月末日前1年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
(豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証券)
純資産総額 1口当たり純資産価格
豪ドル 円 豪ドル 円
2019 年1月末日 485,348,102.79 37,133,983,344 6.02 461
2月末日 490,857,878.34 37,555,536,272 6.11 467
3月末日 491,276,687.20 37,587,579,338 6.13 469
4月末日 496,616,785.16 37,996,150,233 6.17 472
5月末日 487,297,973.12 37,283,167,923 6.06 464
6月末日 502,266,621.43 38,428,419,206 6.17 472
7月末日 508,594,214.51 38,912,543,352 6.17 472
8月末日 515,770,047.51 39,461,566,335 6.16 471
9月末日 526,292,050.64 40,266,604,794 6.15 471
10月末日 534,739,614.28 40,912,927,889 6.12 468
11月末日 543,458,768.47 41,580,030,376 6.10 467
12月末日 563,412,097.05 43,106,659,545 6.17 472
(注)ファンドの投資対象は米ドル建てで管理されているが、現在発行されている受益証券は豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証
券のみである。
<参考情報>
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではない。
3/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
②【分配の推移】
2019年12月末日前1年間における分配の推移は、以下のとおりである。
1口当たり分配金
期間
豪ドル 円
2019 年1月1日~2019年12月末日 0.36 28
<参考情報>
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではない。
③【収益率の推移】
2019年1月1日から2019年12月末日までの期間における収益率は、以下のとおりである。
(注)
期間
収益率
2019 年1月1日~2019年12月末日 12.98 %
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2019年12月末日現在の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合計額を加えた額)
b=2018年12月末日現在の1口当たり純資産価格(分配落ちの額)
<参考情報>
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではない。
4/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
2【販売及び買戻しの実績】
2019年12月末日前1年間におけるファンド証券の販売および買戻しの実績ならびに2019年12月末日現在
のファンド証券の発行済口数は、以下のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
18,254,930 7,726,885 91,325,115
(18,254,930) (7,726,885) (91,325,115)
(注)( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。
5/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
3【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計
原則に準拠して作成された原文(英文)の中間財務書類を日本語に翻訳したものである。ファンドの
日本文の中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項
ただし書の規定に準拠して作成されている。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条
の3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
③ ファンドの原文(英文)の財務書類は、米ドルで表示されている。なお、豪ドルヘッジ・豪ドル建
て受益証券の情報に関しては、豪ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい
て円換算が併記されている。円換算による金額は、2019年12月30日現在における株式会社三井住友銀
行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=109.54円および1豪ドル=76.51円)を使用して換算され
ている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
6/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1) 【資産及び負債の状況】
ニッポン・オフショア・ファンズ
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
純資産計算書
2019 年11月30日現在
(米ドルで表示)
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
米ドル 千円
注記
資産
投資有価証券
取得原価 348,300,241.36 38,152,808
時価評価額 2.2 355,179,867.24 38,906,403
現金預金 12,763,648.32 1,398,130
債券にかかる未収利息 2.6 5,159,098.88 565,128
為替先渡契約にかかる
未実現評価益 2.5,10 438,433.68 48,026
373,541,048.12 40,917,686
資産合計
負債
為替先渡契約にかかる
未実現評価損 2.5,10 4,539,884.05 497,299
未払販売管理報酬 3 258,352.13 28,300
未払管理報酬 3 197,644.15 21,650
未払販売報酬 6 75,987.98 8,324
未払印刷および公告費 49,695.49 5,444
未払代行協会員報酬 7 30,389.36 3,329
未払管理事務代行報酬 4 18,237.93 1,998
未払弁護士報酬 16,763.82 1,836
未払保管報酬 5 12,152.22 1,331
未払専門家費用 8,860.34 971
未払受託報酬 8 1,236.09 135
その他の負債 10,076.71 1,104
5,219,280.27 571,720
負債合計
368,321,767.85 40,345,966
純資産総額
純資産額
豪ドルヘッジ・
543,458,768.47 豪ドル 41,580,030,376 円
豪ドル建て受益証券
発行済受益証券口数
豪ドルヘッジ・
豪ドル建て受益証券 89,052,290.00 口
1口当たり純資産価格
豪ドルヘッジ・
6.10 豪ドル 467 円
豪ドル建て受益証券
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
7/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
運用計算書および純資産変動計算書
2019 年11月30日に終了した期間
(米ドルで表示)
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
米ドル 千円
注記
収益
債券にかかる利息 2.6 10,248,976.33 1,122,673
預金利息 91,373.78 10,009
10,340,350.11 1,132,682
収益合計
費用
販売管理報酬 3 1,503,433.57 164,686
管理報酬 3 1,150,146.42 125,987
販売報酬 6 442,197.47 48,438
代行協会員報酬 7 176,844.87 19,372
管理事務代行報酬 4 106,132.22 11,626
保管報酬 5 70,717.08 7,746
印刷および公告費 22,247.49 2,437
保護預り費用 19,241.37 2,108
取引手数料 14,335.70 1,570
専門家費用 9,386.40 1,028
弁護士報酬 8,255.94 904
受託報酬 8 3,688.17 404
その他の費用 29,763.11 3,260
3,556,389.81 389,567
費用合計
6,783,960.30 743,115
投資純利益
以下にかかる実現純損益:
外国為替 2.3 304,549.78 33,360
投資有価証券 2.2 (1,758,311.18) (192,605)
為替先渡契約 2.5 (10,026,467.36) (1,098,299)
(4,696,268.46) (514,429)
当期投資純利益および実現純損失
以下にかかる未実現評価損益の純変動:
投資有価証券 2.2 9,331,435.35 1,022,165
為替先渡契約 2.5 502,073.30 54,997
外国為替 2.3 7,442.83 815
5,144,683.02 563,549
運用による純資産の純増加
資本の変動
受益証券発行手取額 46,649,817.01 5,110,021
受益証券買戻支払額 (10,501,431.24) (1,150,327)
36,148,385.77 3,959,694
資本の変動、純額
支払分配金 11 (10,341,816.81) (1,132,843)
337,370,515.87 36,955,566
期首現在純資産額
368,321,767.85 40,345,966
期末現在純資産額
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
8/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
統計情報
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
豪ドルヘッジ・ 豪ドル建て受益証券
期末現在発行済受益証券口数
82,960,417 口
2018 年5月31日
80,441,020 口
2019 年5月31日
11,116,170 口
発行口数
買戻口数
(2,504,900) 口
89,052,290 口
2019 年11月30日
豪ドル 千円
期末現在純資産総額
2018 年5月31日 529,020,708.20 40,475,374
2019 年5月31日 487,297,973.12 37,283,168
2019 年11月30日 543,458,768.47 41,580,030
豪ドル 円
期末現在1口当たり純資産価格
2018 年5月31日 6.38 488
2019 年5月31日 6.06 464
2019 年11月30日 6.10 467
9/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
財務書類に対する注記
2019 年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
注記1.活動および目的
ニッポン・オフショア・ファンズ(以下「トラスト」という。)は、受託会社および管理会社
との間で締結された2003年10月14日付基本信託証書により設定されたオープン・エンド型のア
ンブレラ型ユニット・トラストである。
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(以下「シリーズ・トラスト」という。)
は、CIBCバンク・アンド・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッド(以下「受託会
社」という。)とBNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(以下「管
理会社」という。)の間で締結された基本信託証書および2010年8月26日および2015年7月31
日付補足信託証書に基づき設定されたトラストの別個のシリーズ・トラストである。
本財務書類は、シリーズ・トラストについてのみ言及している。
受益証券クラス
豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証券(以下「受益証券」という。)が発行されている。
投資目的および方針
シリーズ・トラストの投資目的は、世界のハイ・イールド債券(上場または店頭取引される派
生商品を含む。)から成る分散されたポートフォリオに投資することを通じ、安定した収益の
確保と長期的な資産の成長を追求することである。債務不履行のリスクを可能な限り回避する
ため、債券の信用力は、投資時において調査され、ファンドのポートフォリオに保有されてい
る間、管理される。
シリーズ・トラストのポートフォリオの目標は、長期的なトータル・リターンの提供を狙いつ
つ、毎月の分配金を安定的に支払うため十分な収益を確保することである。
投資運用会社および/または委託先が投資し得る世界のハイ・イールド債券には、現物社債、
ゼロクーポン債、PIK債(同種の追加債券の形態で利息を支払う債券)、ユーロ債、ヤン
キー債およびこれらの派生商品を含むことがあるが、これらに限定されないものとする。投資
運用会社および/または委託先はまた、現金および短期金融商品(預金(カストディアン・ス
ウィープ・アカウントを含む。)、コマーシャル・ペーパー、預金証書、米国財務省短期・中
期証券およびその他の現金相当金融商品を含むがこれらに限られない。)に投資することがで
きる。
投資運用会社は、シリーズ・トラストのポートフォリオの投資および再投資の運用に関する業
務を副投資運用会社に委託している。
投資運用会社は随時、その裁量にて別のまたは追加の投資顧問会社または投資運用会社を任命
することができる。
10/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
管理会社および/またはその委託先は、為替リスクを軽減する(完全になくすものではない)
ため、また、受益証券が表示される通貨である豪ドルに対する(シリーズ・トラストが表示さ
れる)米ドルの値下りから受益証券の価値を保護するため、為替ヘッジ取引を使用する予定で
ある。
管理会社は、上記に詳述した外国為替取引を1つあるいは複数の手段をもって運営することが
ある。管理会社は、為替ヘッジに関する機能を(i)為替ヘッジの一部を(自社またはその委
託先を通じて)運営すること、および/または(ⅱ)残りの部分の為替ヘッジを事前に取り決
められた為替ヘッジに関するパラメータに基づき管理および監視する第三者(以下「為替管理
会社」という。)を指名することによって分割して運営することができる。
注記2.重要な会計方針
2.1 財務書類の表示
当財務書類は、投資信託に適用される、ルクセンブルグで一般的に認められている会計原則に
従い作成されている。
2.2 有価証券への投資の評価
(a)下記(e)および(h)の規定に従い、証券市場において値付け、上場、取引または取
扱われている株式(クローズド・エンド型投資信託および上場投資信託の持分を含
む。)の価格に基づくすべての計算は、当該評価時点またはその直前における次の価格
を参照して行われるものとする。(A)(i)該当する証券市場がアジア、オセアニア
または南北アメリカの場合は、当該株式の主要な証券取引所または証券市場の最終取引
価格、(ⅱ)該当する証券市場が欧州またはアフリカの場合は、当該株式の主要な証券
取引所または証券市場の始値、(B)(場合に応じ)最終取引価格または始値が利用可
能でない場合は、当該株式の主要な証券取引所もしくは証券市場の直近の利用可能な最
終取引価格、または管理会社および受託会社が別途決定する、当該株式の主要な証券取
引所もしくは証券市場の直近の利用可能な取引買呼値。当該価格を決定するにあたり、
管理会社および受託会社は、双方が随時決定する情報源からの電子的な価格取得を利用
しこれに依拠する権利を有するものとする。
(b)下記(e)および(h)の規定に従い、証券市場において値付け、上場、取引または取
扱われている先物およびオプションの価格に基づくすべての計算は、次の価格を参照し
て行われるものとする。(i)該当する証券市場が南北アメリカの場合は、関係評価日
の直前の取引日における直近の清算価格、(ⅱ)該当する証券市場がアジアまたはオセ
アニアの場合は、当該評価時点またはその直前における直近の清算価格、(ⅲ)該当す
る証券市場が欧州またはアフリカの場合は、当該評価時点またはその直前における始
値。当該価格を決定するにあたり、管理会社および受託会社は、双方が随時決定する情
報源からの電子的な価格取得を利用しこれに依拠する権利を有するものとする。
(c)下記(e)および(h)の規定に従い、証券市場において値付け、上場、取引または取
扱われている債券の価格に基づくすべての計算は、当該評価時点における直近の利用可
能な買呼値を参照して行われるものとする。
11/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(d)下記(e)および(h)の規定に従い、いかなる証券市場においても値付け、上場、取
引または取扱われていない投資信託の各持分の価格は、直近に公表された当該投資信託
の1口当たり純資産価格とするが、当該価格は、管理事務代行会社または当該投資信託
のために公式価格情報の決定および提供を任命された者により提供されるものとする。
(e)純資産総額もしくは該当する建値が、上記(a)、(b)、(c)もしくは(d)に規
定されるとおりに利用できなかった場合、または該当する投資対象が、(a)、
(b)、(c)、(d)、(f)もしくは(g)に規定する投資対象でない場合、該当
する投資対象の価格は、管理会社が決定する方法により随時決定されるものとする。
(f)上記(d)が適用される投資信託の持分の場合を除き、市場において上場または通常取
引されていない投資対象の価格は、管理会社によって、または当該投資対象の評価を行
う資格を有すると受託会社が認める専門家によって誠実に決定される公正な推定市場価
値とする。
(g)手持ち現金ならびに売掛金、前払費用および発生済で未受領の配当金の評価は、その全
額とみなして行われる。但し、全額の支払いまたは受領が行われそうになく、かかる場
合にその公正な価値を反映するため管理会社が適切とみなす割引を行った後にその評価
が行われる場合についてはこの限りではない。
(h)上記の規定にかかわらず、管理会社が関連状況に鑑みて投資対象の評価の調整またはそ
の他の評価方法の使用が投資対象の公正な価値を反映するために必要となると判断した
場合、管理会社は、受託会社の同意を得た上で、かかる調整を行い、かかる方法の使用
を認めることができる。
(i)シリーズ・トラストの表示通貨以外の通貨で建てられた投資対象の価格(証券または現
金のものかを問わない。)は、管理事務代行会社が関連するプレミアムまたは割引およ
び換算費用を考慮した上で当該状況において適切と判断するレート(公定レートその他
を問わない。)により、シリーズ・トラストの表示通貨に換算されるものとする。
2.3 外貨換算
シリーズ・トラストは米ドルで表示されている。活動中の受益証券のクラスは豪ドル建てであ
る。米ドル以外の通貨で表示される資産および負債は、当期末における実勢為替レートで米ド
ルに換算される。外貨で表示される取引は、取引日現在の実勢為替レートにより米ドルに換算
される。
当期の損益を決定するにあたり、外国為替換算にかかる未実現および実現利益または損失は、
運用計算書および純資産変動計算書において認識されている。
組入有価証券の時価評価額に起因する未実現為替差損益は、投資有価証券にかかる未実現評価
損益の純変動に含まれる。その他の為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に直接
計上される。
2.4 設立費
設立費はすべて償却されている。
2.5 為替先渡契約
12/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
為替先渡契約は、満期日までの残存期間に関する純資産計算書の日付現在適用される先渡レー
トで評価される。
為替先渡契約から生じる損益は、運用計算書および純資産変動計算書において認識される。
2.6 受取利息
受取利息は、日次ベースで発生する。
注記3.管理報酬および販売管理報酬
管理会社はシリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.65パーセントの管理報
酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払
われる。
さらに、管理会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.85パーセン
トの販売管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎
月後払いで支払われる。
管理会社は、自らの報酬から投資運用会社の報酬を支払う。投資運用会社は、副投資運用会
社、およびシリーズ・トラストに関して投資運用会社の職務を遂行するよう投資運用会社によ
り任命された委託先またはその他の者の報酬を支払う責任を負う。
注記4.管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.06パーセン
トの報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払い
で支払われる。
注記5.保管報酬
保管会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.04パーセントの報酬
を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、取引手数料および諸
費用とともに毎月後払いで支払われる。
注記6.販売報酬
販売会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.25パーセントの報酬
を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払わ
れる。
13/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
注記7.代行協会員報酬
代行協会員は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.10パーセントの報酬
を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われ
る。
注記8.受託報酬
受託会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率0.01%の受託報酬(ただ
し最大年間報酬額は7,500米ドル)を受領する権利を有し、かかる報酬は、各評価日に発生し、
計算され、暦四半期ごとに後払いで支払われる。
注記9.税金
ケイマン諸島
現行のケイマン諸島における税法に基づき、シリーズ・トラストにより支払われる税金はない。
従って、所得税に対する引当金は財務書類に計上されていない。
その他の国々
シリーズ・トラストは、その他の国々において稼得される特定の所得に対する源泉税またはその
他の税金を課されることがある。
購入予定者は、各国の管轄法に基づき受益証券を購入、保有および買戻す際、予想される課税お
よびその他の影響を決定づけるその市民権、居住地および住居を所有する国において、法律アド
バイザーまたは税務アドバイザーに相談することが望ましい。
注記10.為替先渡契約
2019 年11月30日現在、以下の為替先渡契約が未決済であった。
10.1 -ポートフォリオ管理における為替先渡契約
未実現評価益
通貨 売り 通貨 買い 満期日
/(評価損)
米ドル
ユーロ 750,000.00 米ドル 827,980.50 2019 年12月23日 1,373.09
ユーロ 6,360,000.00 米ドル 7,058,971.00 2019 年12月23日 49,340.12
ユーロ 6,370,000.00 米ドル 7,069,757.24 2019 年12月23日 49,104.93
ユーロ 8,700,000.00 米ドル 9,655,260.00 2019 年12月23日 66,613.99
ユーロ 10,170,000.00 米ドル 11,286,818.55 2019 年12月23日 78,022.00
英ポンド 5,700,000.00 米ドル 7,371,302.70 2019 年12月23日 10,075.26
英ポンド 6,170,000.00 米ドル 7,979,549.94 2019 年12月23日 11,344.10
米ドル 1,008,759.96 英ポンド 780,000.00 2019 年12月23日 (1,434.10)
ポートフォリオ管理における為替先渡契約にかかる未実現純評価益合計 264,439.39
14/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
10.2 -豪ドルの米ドルへの換算および豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証券の通貨エクスポー
ジャーをカバーするための為替先渡契約
未実現評価益
通貨 売り 通貨 買い 満期日
/(評価損)
米ドル
豪ドル 6,854.40 米ドル 4,634.97 2019 年12月4日 (10.91)
豪ドル 28,886.40 米ドル 19,641.68 2019 年12月4日 62.60
豪ドル 64,504.80 米ドル 44,107.16 2019 年12月4日 386.07
豪ドル 93,475.50 米ドル 63,678.41 2019 年12月4日 321.11
豪ドル 152,082.00 米ドル 104,235.33 2019 年12月4日 1,154.74
豪ドル 162,439.20 米ドル 109,974.91 2019 年12月4日 (125.63)
豪ドル 225,338.80 米ドル 152,437.19 2019 年12月4日 (296.40)
豪ドル 431,276.40 米ドル 298,121.54 2019 年12月4日 5,803.86
豪ドル 661,929.60 米ドル 450,001.59 2019 年12月4日 1,348.61
豪ドル 3,257,105.09 米ドル 2,203,122.17 2019 年12月4日 (4,528.40)
豪ドル 3,948,683.13 米ドル 2,684,148.95 2019 年12月4日 7,748.86
豪ドル 139,118,012.27 米ドル 94,345,940.62 2019 年12月4日 52,382.16
豪ドル 400,000,000.00 米ドル 271,206,092.00 2019 年12月5日 84,228.25
米ドル 17,195.75 豪ドル 25,133.00 2019 年12月4日 (160.70)
米ドル 77,611.47 豪ドル 114,382.80 2019 年12月4日 (83.32)
米ドル 79,404.10 豪ドル 116,983.20 2019 年12月4日 (113.41)
米ドル 93,911.43 豪ドル 139,493.20 2019 年12月4日 636.37
米ドル 97,342.30 豪ドル 142,016.40 2019 年12月4日 (1,084.13)
米ドル 101,161.48 豪ドル 148,024.80 2019 年12月4日 (830.87)
米ドル 107,716.92 豪ドル 160,146.00 2019 年12月4日 829.24
米ドル 129,655.94 豪ドル 192,045.60 2019 年12月4日 511.65
米ドル 163,485.67 豪ドル 241,154.20 2019 年12月4日 (32.45)
米ドル 169,279.30 豪ドル 246,459.60 2019 年12月4日 (2,229.91)
米ドル 172,461.14 豪ドル 254,029.50 2019 年12月4日 (281.08)
米ドル 196,668.69 豪ドル 291,552.80 2019 年12月4日 944.39
米ドル 205,445.18 豪ドル 299,059.90 2019 年12月4日 (2,743.50)
米ドル 227,315.95 豪ドル 334,274.40 2019 年12月4日 (746.22)
米ドル 246,656.83 豪ドル 360,284.40 2019 年12月4日 (2,457.49)
米ドル 250,019.72 豪ドル 364,551.10 2019 年12月4日 (2,928.39)
米ドル 251,330.16 豪ドル 367,628.80 2019 年12月4日 (2,152.84)
米ドル 254,043.79 豪ドル 369,316.80 2019 年12月4日 (3,722.22)
米ドル 254,963.27 豪ドル 370,129.40 2019 年12月4日 (4,090.89)
米ドル 258,148.90 豪ドル 374,384.40 2019 年12月4日 (4,392.48)
米ドル 269,050.80 豪ドル 397,258.40 2019 年12月4日 209.12
米ドル 323,043.21 豪ドル 475,141.80 2019 年12月4日 (994.18)
米ドル 341,220.18 豪ドル 500,415.30 2019 年12月4日 (2,040.79)
米ドル 358,584.72 豪ドル 526,856.30 2019 年12月4日 (1,483.79)
米ドル 380,417.20 豪ドル 557,400.90 2019 年12月4日 (2,613.18)
米ドル 423,461.04 豪ドル 626,771.20 2019 年12月4日 1,361.50
米ドル 440,909.67 豪ドル 654,032.80 2019 年12月4日 2,390.57
米ドル 445,853.04 豪ドル 653,703.20 2019 年12月4日 (2,775.75)
米ドル 473,428.28 豪ドル 700,495.20 2019 年12月4日 1,364.05
米ドル 482,623.14 豪ドル 714,568.50 2019 年12月4日 1,707.98
米ドル 483,305.73 豪ドル 700,328.40 2019 年12月4日 (8,625.58)
米ドル 490,485.32 豪ドル 728,296.80 2019 年12月4日 3,150.65
米ドル 508,195.33 豪ドル 739,602.00 2019 年12月4日 (6,895.87)
米ドル 513,329.40 豪ドル 745,461.70 2019 年12月4日 (8,058.16)
米ドル 528,775.25 豪ドル 778,892.40 2019 年12月4日 (845.46)
米ドル 545,573.75 豪ドル 802,696.80 2019 年12月4日 (1,509.39)
米ドル 560,654.62 豪ドル 824,464.20 2020 年3月2日 (649.08)
米ドル 576,750.94 豪ドル 848,540.00 2019 年12月4日 (1,614.25)
米ドル 617,061.68 豪ドル 907,744.00 2020 年3月2日 (490.02)
米ドル 632,917.99 豪ドル 933,422.00 2020 年3月2日 1,091.54
米ドル 636,905.97 豪ドル 927,850.05 2019 年12月4日 (8,012.74)
米ドル 637,013.34 豪ドル 918,973.80 2019 年12月4日 (14,135.86)
米ドル 645,389.22 豪ドル 950,105.00 2019 年12月4日 (1,412.26)
米ドル 652,603.59 豪ドル 967,456.50 2019 年12月4日 3,133.74
米ドル 717,977.78 豪ドル 1,044,852.60 2019 年12月4日 (9,780.60)
米ドル 822,209.81 豪ドル 1,206,313.20 2019 年12月4日 (4,575.83)
米ドル 910,859.77 豪ドル 1,345,220.80 2019 年12月4日 924.67
米ドル 1,005,946.85 豪ドル 1,455,152.40 2019 年12月4日 (19,649.47)
米ドル 1,204,350.46 豪ドル 1,778,145.60 2019 年12月4日 868.44
米ドル 1,237,918.70 豪ドル 1,820,211.70 2019 年12月4日 (4,187.15)
米ドル 1,274,998.88 豪ドル 1,860,174.40 2019 年12月4日 (14,179.92)
米ドル 1,373,230.09 豪ドル 2,000,105.00 2019 年12月4日 (17,566.51)
米ドル 1,534,021.60 豪ドル 2,256,348.80 2019 年12月4日 (4,678.26)
15/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
米ドル 76,992,436.37 豪ドル 113,558,165.74 2019 年12月4日 (23,227.79)
米ドル 94,565,984.11 豪ドル 139,110,175.04 2020 年3月2日 (77,455.30)
米ドル 271,430,000.00 豪ドル 400,000,000.00 2019 年12月30日 (212,245.35)
米ドル 275,178,000.00 豪ドル 400,000,000.00 2019 年12月5日 (4,055,736.15)
豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証券の通貨エクスポージャーをカバーするための
(4,365,889.76)
為替先渡契約にかかる未実現純評価損合計
為替先渡契約にかかる未実現純評価損合計 (4,101,450.37)
注記11.支払分配金
2019 年11月30日に終了した期間中にシリーズ・トラストが行った分配は以下のとおりである。
受益証券1口当たり支払分配金 現地分配基準日 分配落ち日 現地分配日
豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証券
2019 年6月17日 2019 年6月18日 2019 年6月21日
0.03 豪ドル
2019 年7月16日 2019 年7月17日 2019 年7月22日
0.03 豪ドル
0.03 豪ドル 2019 年8月16日 2019 年8月19日 2019 年8月22日
2019 年9月17日 2019 年9月18日 2019 年9月24日
0.03 豪ドル
2019 年10月15日 2019 年10月16日 2019 年10月21日
0.03 豪ドル
2019 年11月15日 2019 年11月18日 2019 年11月21日
0.03 豪ドル
注記12.為替レート
期末現在、使用された米ドルに対する為替レートは以下のとおりである。
通貨 為替レート
豪ドル 1.4755
ユーロ 0.9087
英ポンド 0.7748
注記13.後発事象
期末より後にシリーズ・トラストが行った分配は以下のとおりである。
受益証券1口当たり支払分配金 現地分配基準日 分配落ち日 現地分配日
豪ドルヘッジ・豪ドル建て受益証券
2019 年12月16日 2019 年12月17日 2019 年12月20日
0.03 豪ドル
2020 年1月15日 2020 年1月16日 2020 年1月22日
0.03 豪ドル
16/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(2)【投資有価証券明細表等】
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券 米ドル 米ドル %
1,235,000 AECOM 5.125 15MAR27 米ドル 1,179,229.09 1,327,266.85 0.36
1,250,000 AES CORP/VA 615MAY26 米ドル 1,265,843.75 1,334,350.00 0.36
930,000 AHERN RENTALS 7.375 15MAY23 144A 米ドル 925,878.54 716,100.00 0.19
610,000 ALBERTSONS COS 5.875 15FEB28 144A 米ドル 636,031.25 638,212.50 0.17
1,735,000 ALBERTSONS COS L6.625 15JUN24 WI 米ドル 1,713,062.50 1,820,049.70 0.49
370,000 ALBERTSONS COS LLC 5.75 15MAR25 米ドル 330,225.00 377,092.90 0.10
1,335,000 ALLY FINANCIAL INC 4.625 30MAR25 米ドル 1,301,625.00 1,439,216.78 0.39
1,865,000 ALTICE FINANC SA 7.5 15MAY26 144A 米ドル 1,885,231.25 1,983,688.60 0.54
520,000 ALTICE FRANCE SA 8.125 01FEB27 144A 米ドル 520,000.00 575,900.00 0.16
485,000 ALTICE LUX SA 10.5 15MAY27 144A 米ドル 531,075.00 548,025.75 0.15
1,165,000 ALTICE LUX SA 8.00 15MAY27 REGs ユーロ 1,382,832.04 1,421,508.77 0.39
540,000 AMC ENTERTAINMENT 6.375 15NOV24 英ポンド 696,585.28 683,250.45 0.19
1,340,000 AMC ENTERTAINMENT INC 5.75 15JUN25 米ドル 1,334,625.00 1,246,200.00 0.34
1,377,000 AMC NETWORKS INC 4.75 01AUG25 米ドル 1,405,640.00 1,364,951.25 0.37
745,000 AMERICAN AXLE &MFG 6.25 01APR25 米ドル 725,736.54 758,968.75 0.21
480,000 AMERIGAS PARTNERS 5.625 20MAY24 米ドル 452,400.00 512,400.00 0.14
565,000 AMERIGAS PARTNERS 5.875 20AUG26 米ドル 547,050.00 620,087.50 0.17
1,105,000 AMIGO LUXEMBG SA 7.625 15JAN24 REGS 英ポンド 1,376,875.97 1,354,807.55 0.37
1,040,000 AMN HEALTHCARE 4.625 01OCT27 144A 米ドル 1,045,575.00 1,047,800.00 0.28
1,330,000 AMWINS GROUP INC 7.75 01JUL26 144A 米ドル 1,333,250.00 1,438,062.50 0.39
780,000 ANTERO MIDSTREAM 5.75 01MAR27 144A 米ドル 721,500.00 616,200.00 0.17
495,000 ANTERO MIDSTREAM 5.75 15JAN28 144A 米ドル 462,825.00 382,387.50 0.10
1,175,000 ARD FINANCE SA 530JUN27 REGS ユーロ 1,302,780.64 1,289,324.44 0.35
1,595,000 ARD FINANCE SA 6.5 30JUN27 144A 米ドル 1,595,000.00 1,592,288.50 0.43
460,000 ARDAGH PACKAGING 5.25 15AUG27 144A 米ドル 460,000.00 473,225.00 0.13
235,000 ARDAGH PKG FIN/H 4.125 15AUG26 144A 米ドル 235,000.00 238,525.00 0.06
430,000 ARDAGH PKG FIN/H 4.75 15JUL27 REGS 英ポンド 579,124.44 579,931.20 0.16
1,915,000 ARDAGH PKG FINANCE 615FEB25 144A 米ドル 1,943,725.00 2,010,750.00 0.55
170,000 ARROW GLOBAL FIN FRN 01MAR26 REGS ユーロ 187,535.57 187,197.22 0.05
1,580,000 ASCEND LEARNING 6.875 01AUG25 144A 米ドル 1,594,212.50 1,662,950.00 0.45
645,000 ASGN INCORPORATE 4.625 15MAY28 144A 米ドル 645,000.00 649,837.50 0.18
1,455,000 ASHTEAD CAPITAL 4.25 01NOV29 144A 米ドル 1,466,768.75 1,469,550.00 0.40
650,000 ASHTON WOODS USA 6.75 01AUG25 144A 米ドル 654,875.00 658,937.50 0.18
1,020,000 ASSUREDPARTNERS INC 715AUG25 144A 米ドル 1,020,869.61 1,017,450.00 0.28
1,465,000 AUTOMATION TOOLING 6.5 15JUN23 144A 米ドル 1,493,756.25 1,512,612.50 0.41
755,000 AVANTOR INC 4.75 01OCT24 REGS ユーロ 891,256.60 883,721.19 0.24
920,000 AVANTOR INC 6.0 01OCT24 144A 米ドル 922,591.05 982,100.00 0.27
945,000 AVANTOR INC 901OCT25 144A 米ドル 1,000,244.70 1,056,037.50 0.29
985,000 BAECON ESCROW 4.875 01NOV25 144A 米ドル 971,571.44 955,450.00 0.26
365,000 BANFF MERGER SUB 9.75 01SEP26 144a 米ドル 342,437.50 342,096.25 0.09
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
17/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
805,000 BAUSCH HEALTH COS 7.25 30MAY29 144A 米ドル 807,875.00 899,587.50 0.24
1,250,000 BBA US HOLDINGS 4.00 01MAR28 米ドル 1,250,000.00 1,258,187.50 0.34
1,865,000 BERRY GLB ESC CP 4.875 15JUL26 144A 米ドル 1,905,631.25 1,947,153.25 0.53
1,115,000 BLUE RACER LLC 6.625 15JUL26 144A 米ドル 1,118,812.50 964,475.00 0.26
650,000 BOMBARDIER INC 615OCT22 144A 米ドル 651,218.75 654,062.50 0.18
1,195,000 BOMBARDIER INC 7.5 15MAR25 144A 米ドル 1,054,799.52 1,217,047.75 0.33
1,200,000 BOMBARDIER INC 7.875 15APR27 144A 米ドル 1,220,942.70 1,207,152.00 0.33
205,000 BOYD GAMING CORP 4.75 01DEC27 144A 米ドル 205,000.00 207,050.00 0.06
1,680,000 BOYD GAMING CORP 615AUG26 米ドル 1,720,025.00 1,789,200.00 0.49
605,000 BRACKEN MIDCO 8.875 15OCT23 REGS 英ポンド 788,620.12 765,716.87 0.21
995,000 BRAND ENERGY INFRA 8.5 15JUL25 144A 米ドル 1,019,231.49 970,125.00 0.26
2,835,000 BROOKFIELD PPTY R5.75 15MAY26 144A 米ドル 2,870,950.00 2,955,487.50 0.80
1,075,000 BWAY HOLDING CO 4.75 15APR24 REGS ユーロ 1,242,699.86 1,221,486.05 0.33
1,735,000 BWAY HOLDING CO 7.25 15APR25 144a 米ドル 1,710,462.50 1,649,863.55 0.45
950,000 CABOT FINANC LUX 7.5 01OCT23 REGS 英ポンド 1,248,697.35 1,270,637.83 0.34
505,000 CAMELOT FIN SA 4.50 01NOV26 144A 米ドル 505,000.00 513,837.50 0.14
720,000 CARRIZO OIL AND GAS 6.25 15APR23 米ドル 709,200.00 693,000.00 0.19
1,185,000 CATALENT PHARMA 5.00 15JUL27 144A 米ドル 1,189,425.00 1,229,437.50 0.33
840,000 CCO HLDGS CAP CO 5.875 01APR24 144A 米ドル 840,000.00 875,700.00 0.24
665,000 CCO HLDGS LLC CAP 5.375 1JUN29 144A 米ドル 711,550.00 712,381.25 0.19
370,000 CCO HLDGS LLC CAP CORP 5.75 01SEP23 米ドル 377,615.00 377,400.00 0.10
1,200,000 CCO HOLDINGS LLC 5.5 01MAY26 144A 米ドル 1,215,187.50 1,266,000.00 0.34
2,045,000 CCOH SAFARI LLC 5.75 15FEB26 144A 米ドル 2,060,262.50 2,157,475.00 0.59
650,000 CDK GLOBAL INC 5.25 15MAY29 144A 米ドル 650,000.00 684,531.25 0.19
600,000 CENTENE CORP 4.625 15DEC29 144A 米ドル 600,000.00 627,990.00 0.17
1,335,000 CENTENE CORP 5.375 01JUN26 144A 米ドル 1,389,662.50 1,415,100.00 0.38
1,890,000 CENTENNIAL RES PR 6.875 1APR27 144A 米ドル 1,867,082.25 1,842,957.90 0.50
545,000 CENTURYLINK INC 5.625 01APR25 米ドル 545,106.25 575,656.25 0.16
1,705,000 CENTURYLINK INC 7.5 01APR24 SER Y 米ドル 1,740,743.75 1,918,125.00 0.52
1,050,000 CHANGE HEALTH/FIN 5.75 01MAR25 144A 米ドル 1,059,975.00 1,084,125.00 0.29
933,000 CHARLES RIVER LAB 4.25 01MAY28 144A 米ドル 938,125.00 939,997.50 0.26
- CHENIERE CORPUS CHRI 730JUN24 WI 米ドル - - -
915,000 CHENIERE ENERGY 4.5 01OCT29 144A 米ドル 915,000.00 919,849.50 0.25
1,340,000 CHENIERE ENERGY 5.25 01OCT25 WI 米ドル 1,346,592.32 1,383,563.40 0.38
835,000 CINCINNATI BELL INC 715JUL24 144A 米ドル 791,916.67 781,768.75 0.21
1,320,000 CIT BANK FRN 27SEP25 BKNT 米ドル 1,320,000.00 1,313,400.00 0.36
710,000 CIT GROUP INC 5.25 07MAR25 米ドル 715,325.00 781,000.00 0.21
975,000 CLEARWAY ENERG OP 5.75 15OCT25 WI 米ドル 977,887.50 1,023,750.00 0.28
1,088,000 CLEVELAND CLIFFS 4.875 15JAN24 144A 米ドル 1,080,895.36 1,119,280.00 0.30
1,245,000 COMMERCIAL METALS 5.75 15APR26 米ドル 1,240,452.52 1,290,131.25 0.35
965,000 COMMSCOPE FIN LLC 61MAR26 144A 米ドル 965,000.00 1,006,012.50 0.27
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
18/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
1,195,000 COMMSCOPE FIN LLC 8.25 01MAR27 144A 米ドル 1,185,675.00 1,200,915.25 0.33
530,000 COMMSCOPE TECH FIN 615JUN25 144A 米ドル 530,000.00 507,475.00 0.14
2,655,000 CONNECT FINCO SAR 6.75 01OCT26 144A 米ドル 2,698,662.50 2,721,375.00 0.74
365,000 CONSOLIDATED NRG 6.50 15MAY26 144A 米ドル 354,050.00 339,450.00 0.09
535,000 CONSOLIDATED NRG 6.875 15JUN25 144A 米ドル 532,325.00 505,575.00 0.14
420,000 CONSTANTIN INV 5.375 15APR25 144A ユーロ 483,303.11 476,024.47 0.13
115,000 CONSTANTIN INV 5.375 15APR25 REGS ユーロ 130,815.06 130,340.03 0.04
1,555,000 CONSTELLIUM NV 6.625 01MAR25 144A 米ドル 1,553,413.64 1,619,143.75 0.44
755,000 CORE &MAIN HOLD 8.625 15SEP24 144A 米ドル 743,675.00 781,024.85 0.21
872,000 CORE &MAIN LP 6.125 15AUG25 144A 米ドル 869,820.00 889,440.00 0.24
1,320,000 CORNERSTONE BUIL INC 815APR26 144A 米ドル 1,317,525.00 1,343,100.00 0.36
1,093,000 COTT HOLDINGS INC 5.5 01APR25 144a 米ドル 1,074,415.00 1,144,917.50 0.31
1,185,000 COVANTA HOLDING CORP 5.875 01MAR24 米ドル 1,170,385.00 1,218,760.65 0.33
1,115,000 CPUK FINANCE LTD 4.875 28AUG25 REGS 英ポンド 1,457,603.94 1,482,898.65 0.40
415,000 CRESTWOOD MID P5.75 01APR25 米ドル 415,247.02 417,199.50 0.11
1,000,000 CRESTWOOD PART 5.625 01MAY27 144A 米ドル 1,000,000.00 964,975.00 0.26
1,225,000 CROWNROCK LP 5.625 15OCT25 114A 米ドル 1,212,531.11 1,210,453.13 0.33
555,000 CSC HOLDINGS LLC 5.25 01JUN24 米ドル 527,250.00 596,625.00 0.16
1,600,000 CSC HOLDINGS LLC 5.50 15MAY26 144a 米ドル 1,560,000.00 1,690,256.00 0.46
730,000 CSC HOLDINGS LLC 5.75 15JAN30 144A 米ドル 731,742.05 767,631.50 0.21
830,000 CSC HOLDINGS LLC 6.5 01FEB29 144A 米ドル 830,000.00 925,450.00 0.25
475,000 CSC HOLDINGS LLC 6.75 15NOV21 米ドル 471,113.64 511,218.75 0.14
680,000 DAVITA HEALTHCARE PARTNER 501MAY25 米ドル 683,182.21 699,550.00 0.19
1,685,000 DCP MIDSTREAM OPERATI 5.375 15JUL25 米ドル 1,713,035.55 1,794,491.30 0.49
655,000 DIAMOND 1FIN 6.02 15JUN26 144A 米ドル 678,180.02 748,927.46 0.20
605,000 DIAMOND 1FIN 7.125 15JUN24 144A 米ドル 651,887.50 639,787.50 0.17
3,080,000 DIAMOND SPORTS G 5.375 15AUG26 144A 米ドル 3,111,693.75 3,130,050.00 0.85
1,245,000 DIAMOND SPORTS G 6.625 15AUG27 144A 米ドル 1,245,000.00 1,213,513.95 0.33
490,000 DIOCLE SPA FRN 30JUN26 REGS ユーロ 553,479.69 546,389.92 0.15
355,000 DISH DBS CORP 5.875 15JUL22 米ドル 351,450.00 370,531.25 0.10
825,000 DISH DBS CORP 6.75 01JUN21 米ドル 852,638.30 869,253.00 0.24
555,000 DKT FINANCE APS 9.375 17JUN23 144A 米ドル 555,000.00 589,132.50 0.16
2,305,000 EAGLE HOLDING CO 7.625 15MAY22 144A 米ドル 2,319,437.50 2,333,812.50 0.63
345,000 EAGLE HOLDING CO 7.75 15MAY22 144A 米ドル 341,550.00 350,606.25 0.10
1,810,000 EIRCOM FINANCE DAC 2.625 15FEB27 ユーロ 2,011,811.99 1,977,881.71 0.54
1,585,000 ELDORADO RESORTS INC 601APR25 米ドル 1,606,643.25 1,664,915.70 0.45
500,000 EMBARQ CORP 7.995 01JUN36 米ドル 476,250.00 503,700.00 0.14
655,000 ENCOMPASS HEALTH CORP 4.5 01FEB28 米ドル 662,706.25 671,375.00 0.18
370,000 ENCOMPASS HEALTH CORP 4.75 01FEB30 米ドル 370,937.50 382,017.60 0.10
1,065,000 ENDEAVOR ENER RES 5.75 30JAN28 144A 米ドル 1,111,850.00 1,118,569.50 0.30
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
19/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
915,000 ENERGIZER HLDG INC 5.5 15JUN25 144A 米ドル 894,412.50 948,168.75 0.26
641,000 ENERGIZER HLDGS 6.375 15JUL26 144A 米ドル 623,372.50 684,267.50 0.19
659,000 ENERGIZER HLDGS 7.75 15JAN27 144A 米ドル 680,262.50 736,432.50 0.20
525,000 ENLINK MIDSTREAM PART 4.15 01JUN25 米ドル 482,266.38 464,021.25 0.13
1,070,000 ENLINK MIDSTREAM PART 4.85 15JUL26 米ドル 1,033,125.00 945,933.50 0.26
1,535,000 ENPRO INDUST INC 5.75 15OCT26 米ドル 1,535,000.00 1,627,100.00 0.44
850,000 ENTERCOM MED CORP 6.5 01MAY27 144A 米ドル 888,062.50 896,750.00 0.24
1,195,000 ENVIVA PARTNER LP 6.50 15JAN26 144A 米ドル 1,199,600.00 1,242,800.00 0.34
1,010,000 ENVIVA PARTNER LP 8.50 01NOV21 WI 米ドル 1,032,990.18 1,028,887.00 0.28
3,060,000 EVERI PAYMENTS 7.5 15DEC25 144A 米ドル 3,146,893.75 3,225,760.20 0.88
1,880,000 FIRE BC SPA FRN 30SEP24 REGS ユーロ 2,131,155.59 2,048,250.32 0.56
1,705,000 FIRST QUALITY FIN 501JUL25 144A 米ドル 1,675,718.75 1,774,265.63 0.48
1,210,000 FIRST QUANTUM MIN 7.25 01APR23 144A 米ドル 1,193,306.77 1,225,125.00 0.33
125,000 FLEX ACQUISITION 6.875 15JAN25 144A 米ドル 113,750.00 119,062.50 0.03
1,370,000 FLEX ACQUISITION 7.875 15JUL26 144A 米ドル 1,323,241.74 1,310,405.00 0.36
580,000 FREEPORT MCMORAN 5.45 15MAR43 米ドル 445,914.00 555,350.00 0.15
730,000 FREEPORT-MCMORAN 5.00 01SEP27 米ドル 750,987.50 750,987.50 0.20
1,325,000 FS ENERGY &POW FD 7.5 15AUG23 144A 米ドル 1,298,142.25 1,346,531.25 0.37
1,535,000 GARFUNKELUX HOLDC3 8.5 01NOV22 REGS 英ポンド 1,979,966.08 1,941,449.87 0.53
1,545,000 GATES GLOBAL LLC 6.25 15JAN26 144A 米ドル 1,545,000.00 1,545,000.00 0.42
355,000 GENESIS ENERGY 6.25 15MAY26 米ドル 309,737.50 309,490.78 0.08
1,115,000 GENESIS ENERGY LP 615MAY23 米ドル 1,131,725.00 1,039,035.05 0.28
2,600,000 GENESYS GREENEDEN 10 30NOV24 144A 米ドル 2,714,400.00 2,798,250.00 0.76
1,505,000 GFL ENVIRONMENT 5.375 01MAR23 144A 米ドル 1,498,000.00 1,512,525.00 0.41
605,000 GFL ENVIRONMENTA 5.625 01MAY22 144A 米ドル 605,000.00 609,537.50 0.17
100,000 GLOBAL AIR LEASE 6.5 15SEP24 144A 米ドル 100,000.00 102,280.00 0.03
810,000 GMAC INC 801NOV31 米ドル 909,295.03 1,114,203.60 0.30
315,000 GRAY ESCROW INC 715MAY27 144A 米ドル 335,868.75 349,568.10 0.09
507,000 GRAY TELEVIS INC 5.875 15JUL26 144A 米ドル 528,547.50 537,420.00 0.15
550,000 GRAY TELEVISION 5.125 15OCT24 144A 米ドル 540,097.27 570,625.00 0.15
1,480,000 GREASTAR REAL EST 5.75 01DEC25 144A 米ドル 1,481,969.91 1,537,971.60 0.42
1,525,000 GRIFFON CORP 5.25 01MAR22 米ドル 1,516,520.00 1,537,901.50 0.42
280,000 GTCR AP FINANCE INC 815MAY27 144A 米ドル 280,000.00 284,200.00 0.08
390,000 GULFPORT ENERGY CORP 615OCT24 米ドル 392,394.58 270,562.50 0.07
1,885,000 H&E EQUIPMENT 5.625 01SEP25 米ドル 1,885,000.00 1,981,606.25 0.54
1,685,000 HARSCO CORP 5.75 31JUL27 144A 米ドル 1,729,656.25 1,773,462.50 0.48
715,000 HAYA FIN 5.25 15NOV22 REGS ユーロ 854,964.73 730,779.64 0.20
825,000 HCA INC 5.375 01SEP26 米ドル 833,309.35 910,593.75 0.25
930,000 HD SUPPLY INC 5.375 15OCT26 144A 米ドル 930,000.00 985,800.00 0.27
616,000 HEALTHSOUTH CORP 5.75 01NOV24 米ドル 619,080.00 625,047.50 0.17
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
20/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
910,000 HEATHROW FIN PLC 4.125 01SEP29 英ポンド 1,166,893.72 1,178,392.31 0.32
2,325,000 HUB INTERNATIONAL LTD 71MAY26 144A 米ドル 2,337,187.50 2,383,008.75 0.65
1,180,000 HUDBAY MIN INC 7.625 15JAN25 144A 米ドル 1,228,597.51 1,182,950.00 0.32
1,200,000 ICAHN ENTERPRISE 4.75 15SEP24 144A 米ドル 1,204,500.00 1,224,000.00 0.33
1,095,000 ICAHN ENTERPRISE 6.25 15MAY26 WI 米ドル 1,095,000.00 1,164,806.25 0.32
240,000 IHEARTCOMM INC 4.75 15JAN28 144A 米ドル 240,000.00 240,900.00 0.07
460,000 INEOS GROUP HLDG 5.375 01AUG24 REGS ユーロ 527,812.64 524,560.52 0.14
965,000 INTELSAT CONN FIN 9.5 15FEB23 144A 米ドル 951,796.73 559,700.00 0.15
545,000 INTELSAT JACKSON 8.50 15OCT24 144A 米ドル 549,504.81 448,262.50 0.12
1,205,000 INTELSAT JACKSON 9.75 15JUL25 144A 米ドル 1,235,016.53 1,012,200.00 0.27
1,115,000 INTERNL GAME TECH 6.25 15JAN27 144A 米ドル 1,116,762.50 1,246,012.50 0.34
565,000 INTERTRUST GP BV 3.375 15NOV25 REGS ユーロ 648,224.20 651,455.11 0.18
1,795,000 INTL GAME TECH 6.5 15FEB25 144A 米ドル 1,943,199.04 2,005,912.50 0.54
510,000 INTL GAME TECHNO 3.5 15JUN26 ユーロ 577,371.12 597,536.69 0.16
865,000 IQVIA INC 515MAY27 144A 米ドル 886,993.75 908,250.00 0.25
1,370,000 IRON MOUNTAIN INC 5.25 15MAR28 144A 米ドル 1,385,662.50 1,428,225.00 0.39
880,000 JAGGED PEAK NRGY 5.875 01MAY26 WI 米ドル 875,861.90 889,024.40 0.24
580,000 JAGUAR HL PPDI 6.375 01AUG23 144A 米ドル 580,000.00 601,686.20 0.16
1,360,000 JDA ESRW JDA BD 7.375 15OCT24 144A 米ドル 1,396,947.80 1,407,600.00 0.38
900,000 JELD WEN INC 4.625 15DEC25 144A 米ドル 887,625.00 907,875.00 0.25
1,210,000 JERROLD FINCO 6.125 15JAN24 REGS 英ポンド 1,563,999.96 1,596,762.82 0.43
840,000 KAISER ALUMINIUM 4.625 01MAR28 144A 米ドル 840,000.00 861,000.00 0.23
1,575,000 KRATON POLYMERS LLC 715APR25 144A 米ドル 1,571,362.50 1,606,500.00 0.44
970,000 LABL ESC ISS LLC 6.75 15JUL26 144A 米ドル 972,406.25 996,675.00 0.27
2,760,000 LADDER CAP FIN 5.25 01OCT25 144A 米ドル 2,757,060.33 2,801,400.00 0.76
1,360,000 LAMAR MEDIA CORP 5.75 01FEB26 米ドル 1,401,500.00 1,445,884.00 0.39
715,000 LENNAR CORP 5.25 01JUN26 米ドル 713,212.50 781,137.50 0.21
719,000 LEVEL 3FINANCIN 5.375 1MAY25 米ドル 711,810.00 744,165.00 0.20
1,210,000 LEVEL 3FINANCING 5.375 15JAN24 米ドル 1,199,900.00 1,229,662.50 0.33
620,000 LINCOLN FINANCE FRN 01APR24 REGS ユーロ 697,035.33 683,892.86 0.19
700,000 LIONS GATE CAP 6.375 01FEB24 144A 米ドル 703,500.00 680,750.00 0.18
940,000 LSF10 WOLVERINE INV 515MAR24 REGS ユーロ 1,112,889.37 1,052,521.36 0.29
732,000 MASONITE INTL 5.375 01FEB28 144A 米ドル 733,125.00 775,005.00 0.21
1,260,000 MATADOR RESOU CO 5.875 15SEP26 WI 米ドル 1,247,612.50 1,244,275.20 0.34
495,000 MATTERHORN TELECOM 3.125 15SEP26 ユーロ 546,727.53 551,556.77 0.15
1,865,000 MATTERHORN TELECOM 415NOV27 REGS ユーロ 2,086,189.46 2,160,184.91 0.59
355,000 MERCER INTL INC 6.5 01FEB24 米ドル 355,000.00 368,312.50 0.10
285,000 MERCER INTL INC 7.375 15JAN25 144a 米ドル 292,837.50 302,755.50 0.08
870,000 MERCER INTL INC 7.375 15JAN25 WI 米ドル 897,625.00 924,201.00 0.25
635,000 MGM GROWTH/MGM FI 5.75 01FEB27 144A 米ドル 651,387.50 711,200.00 0.19
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
21/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
695,000 MGM RESORT INTL 5.5 15APR27 米ドル 708,900.00 763,631.25 0.21
480,000 MGP GROWTH MGM FIN 5.625 01MAY24 米ドル 481,800.00 524,400.00 0.14
755,000 MIDCONTINENT 5.375 15AUG27 144A 米ドル 768,925.00 792,225.28 0.22
885,000 MOBILE MINI INC 5.875 01JUL24 米ドル 898,275.00 918,187.50 0.25
1,445,000 MPH ACQ HOLD 7.125 01JUN24 144A 米ドル 1,465,721.65 1,311,337.50 0.36
395,000 NABORS INDUSTRIES INC 5.50 15JAN23 米ドル 352,537.50 343,650.00 0.09
625,000 NATIONAL CINE 5.875 15APR28 144A 米ドル 629,375.00 650,346.88 0.18
1,430,000 NAVIENT CORP 5.5 25JAN23 米ドル 1,417,655.21 1,506,862.50 0.41
390,000 NAVIENT CORP 6.5 15JUN22 米ドル 403,650.00 422,962.80 0.11
325,000 NAVIENT CORP 7.25 25SEP23 米ドル 351,812.50 360,750.00 0.10
1,280,000 NETFLIX INC 5.75 01MAR24 米ドル 1,348,762.50 1,416,531.20 0.38
515,000 NETFLIX INC 5.875 15FEB25 米ドル 525,300.00 563,925.00 0.15
860,000 NEW ALBERTSONS INC 801MAY31 米ドル 828,994.51 870,750.00 0.24
755,000 NEW ENTERPRISE ST 6.25 15MAR26 144A 米ドル 758,412.50 790,862.50 0.21
1,035,000 NEXTAR ESCROW 5.625 15JUL27 144A 米ドル 1,036,950.00 1,089,337.50 0.30
750,000 NIDDA BONDCO GMBH 5.00 30SEP25 REGS ユーロ 816,805.30 850,334.22 0.23
320,000 NIDDA BONDCO GMBH 7.25 30SEP25 144a ユーロ 354,581.56 376,237.13 0.10
765,000 NIDDA HEALTHCARE H3.50 30SEP24 NOV ユーロ 855,869.75 862,929.44 0.23
740,000 NOVELIS CORP 5.875 30SEP26 144A 米ドル 740,000.00 775,150.00 0.21
1,190,000 NOVELIS CORP 6.25 15AUG24 144A 米ドル 1,198,887.50 1,251,332.60 0.34
1,305,000 NRG ENERGY INC 5.75 15JAN28 WI 米ドル 1,305,000.00 1,409,400.00 0.38
360,000 NRG ENERGY INC 6.625 15JAN27 WI 米ドル 375,750.00 389,700.00 0.11
1,125,000 NUMERICABLE SFR 7.375 01MAY26 144A 米ドル 1,125,688.77 1,200,937.50 0.33
1,105,000 NVA HOLDINGS 6.875 01APR26 144A 米ドル 1,092,866.83 1,204,450.00 0.33
240,000 OASIS PETROL INC 6.25 01MAY26 144A 米ドル 214,800.00 172,200.00 0.05
475,000 OLYMPUS MERGER 8.5 15OCT25 144A 米ドル 439,126.67 380,000.00 0.10
1,430,000 ORTHO CLINIC INC 6.625 15MAY22 144A 米ドル 1,421,706.25 1,410,337.50 0.38
635,000 OUTFRONT MEDIA 4.625 15MAR30 144A 米ドル 635,000.00 639,762.50 0.17
1,215,000 OUTFRONT MEDIA CAP 515AUG27 144A 米ドル 1,222,016.50 1,268,156.25 0.34
645,000 PANTHER BF 8.5 15MAY27 144A 米ドル 645,000.00 659,512.50 0.18
1,055,000 PANTHER BF 4.375 15MAY26 REGs ユーロ 1,196,896.91 1,207,468.43 0.33
1,515,000 PANTHER BF 6.25 15MAY26 144A 米ドル 1,566,912.50 1,610,641.95 0.44
1,305,000 PARSLEY ENERGY 5.375 15JAN25 144A 米ドル 1,308,915.63 1,334,336.40 0.36
900,000 PDC ENERGY INC 6.125 15SEP24 米ドル 917,080.86 895,500.00 0.24
310,000 PINEWOOD FIN CO 3.25 30SEP25 REGS 英ポンド 383,361.31 409,768.14 0.11
795,000 PLANTRONICS INC 5.5 31MAY23 144A 米ドル 744,318.75 747,777.00 0.20
1,385,000 PLAYTECH PLC 4.25 7MAR26 ユーロ 1,610,245.11 1,606,074.95 0.44
1,065,000 POLARIS INTERMEDIA 8.5 01DEC22 144A 米ドル 1,057,413.11 883,683.75 0.24
1,390,000 POST HOLDINGS INC 515AUG26 144A 米ドル 1,413,781.25 1,459,472.20 0.40
960,000 POST HOLDINGS INC 5.75 01MAR27 144A 米ドル 990,000.00 1,028,419.20 0.28
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
22/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
470,000 PRESTIGE BRANDS 5.125 15JAN28 144A 米ドル 470,000.00 481,162.50 0.13
1,805,000 PRESTIGE BRANDS 6.375 01MAR24 144A 米ドル 1,809,006.20 1,879,456.25 0.51
675,000 PRIME SEC SVCS 5.75 15APR26 144A 米ドル 682,300.00 705,051.00 0.19
310,000 PRIME SECSRVC BRW 5.25 15APR24 144A 米ドル 310,000.00 319,300.00 0.09
838,000 PRIME SECSRVC BRW 9.25 15MAY23 144A 米ドル 851,678.69 880,947.50 0.24
2,320,000 QUICKEN LOANS INC 5.75 01MAY25 144A 米ドル 2,336,451.66 2,409,610.00 0.65
1,970,000 RADIATE HOLD/FIN 6.625 15FEB25 144A 米ドル 1,973,787.44 2,021,653.40 0.55
1,769,000 RELIANCE INTER 6.5 01APR23 144A 米ドル 1,769,000.00 1,822,070.00 0.49
1,415,000 REYNOLDS GROUP ISS 715JUL24 144A 米ドル 1,446,283.34 1,460,987.50 0.40
790,000 ROSE ROCK MIDSTR 5.625 15JUL22 米ドル 794,657.40 796,419.54 0.22
275,000 ROSE ROCK MIDSTR 5.625 15NOV23 WI 米ドル 270,448.75 281,875.00 0.08
1,085,000 SBA COMMUNICATION 4.875 01SEP24 米ドル 1,050,575.00 1,124,884.60 0.31
330,000 SCIENTIFIC GAMES 10 01DEC22 米ドル 300,220.90 339,075.00 0.09
170,000 SCIENTIFIC GAMES 515OCT25 144A 米ドル 175,950.00 177,570.10 0.05
1,435,000 SCIENTIFIC GAMES 5.5 15FEB26 REGS ユーロ 1,684,852.14 1,604,895.35 0.44
530,000 SCIENTIFIC GAMES 7.00 15MAY28 144A 米ドル 533,000.00 552,525.00 0.15
391,000 SCIENTIFIC GAMES 7.25 15NOV29 144A 米ドル 391,000.00 408,595.00 0.11
830,000 SCIENTIFIC GAMES 8.25 15MAR26 144A 米ドル 830,000.00 898,475.00 0.24
1,080,000 SCOTTS MIRACLE 4.5 15OCT29 144A 米ドル 1,083,356.25 1,090,746.00 0.30
2,185,000 SCRIPPS ESCROW 5.875 15JUL27 144A 米ドル 2,222,493.75 2,244,404.69 0.61
920,000 SENSATA TECHNO 4.875 15OCT23 144A 米ドル 901,600.00 975,200.00 0.26
355,000 SENSATA TECHNOLOGIES 501OCT25 144A 米ドル 355,887.50 384,287.50 0.10
1,150,000 SHELF DRILL HOLD 8.25 15FEB25 144A 米ドル 1,158,625.00 975,717.50 0.26
1,230,000 SINCLAIR TELE GP 5.125 15FEB27 144A 米ドル 1,245,375.00 1,242,300.00 0.34
370,000 SIRIUS XM RADIO 5.375 15JUL26 144A 米ドル 361,675.00 390,812.50 0.11
1,005,000 SIRIUS XM RADIO 5.5 01JUL29 144A 米ドル 1,016,550.00 1,076,606.25 0.29
940,000 SM ENERGY CO 5.625 01JUN25 米ドル 890,645.10 855,400.00 0.23
965,000 SOUTHWESTERN ENERGY 7.5 01APR26 米ドル 997,875.00 849,200.00 0.23
550,000 SPECTRUM BRANDS INC 5.75 15JUL25 米ドル 550,355.60 575,949.00 0.16
290,000 SPRINT CAP CORP 8.75 15MAR32 米ドル 358,053.22 344,375.00 0.09
340,000 SPRINT COMMUNICATIONS 615NOV22 米ドル 359,550.00 357,850.00 0.10
1,145,000 SPRINT CORP 7.125 15JUN24 米ドル 1,186,675.00 1,233,737.50 0.33
535,000 SPRINT CORP 7.625 15FEB25 米ドル 549,172.27 585,985.50 0.16
760,000 SPRINT CORP 7.875 15SEP23 米ドル 763,882.42 834,100.00 0.23
604,000 SPRINT NEXTEL CORP 11.50 15NOV21 米ドル 629,372.95 697,197.20 0.19
845,000 SRC ENERGY INC 6.25 01DEC25 WI 米ドル 853,586.60 825,987.50 0.22
1,005,000 STAPLES INC 7.5 15APR26 米ドル 1,005,000.00 1,051,481.25 0.29
1,290,000 STAR MERGER SUB 10.25 15FEB27 144A 米ドル 1,366,362.50 1,438,350.00 0.39
1,075,000 STAR MERGER SUB 6.875 15AUG26 144A 米ドル 1,104,656.25 1,171,750.00 0.32
1,540,000 STARS GP HLDG 7.0 15JUL26 144A 米ドル 1,558,511.33 1,671,238.80 0.45
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
23/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
890,000 STATION CASINOS LLC 501OCT25 144A 米ドル 906,947.60 907,479.60 0.25
885,000 STEVENS HLDG CO 6.125 01OCT26 144A 米ドル 882,650.00 958,012.50 0.26
1,315,000 SUMMIT MID HLDGS LLC 5.75 15APR25 米ドル 1,321,251.36 992,825.00 0.27
1,200,000 SYNLAB UNSECURED 8.25 01JUL23 REGS ユーロ 1,430,262.82 1,379,709.86 0.37
945,000 TMOBILE USA INC 4.5 01FEB26 米ドル 893,025.00 970,987.50 0.26
365,000 TMOBILE USA INC 4.75 01FEB28 米ドル 353,137.50 383,250.00 0.10
875,000 TMOBILE USA INC 5.125 15APR25 米ドル 875,000.00 902,711.25 0.25
975,000 TMOBILE USA INC 6.50 15JAN26 米ドル 975,000.00 1,044,468.75 0.28
1,280,000 TARGA RESOURCES 5.125 01FEB25 米ドル 1,300,800.00 1,315,072.00 0.36
340,000 TARGA RESOURCES 5.875 15APR26 米ドル 340,850.00 357,748.00 0.10
230,000 TARGA RESOURCES 6.5 15JUL27 144A 米ドル 230,000.00 245,309.38 0.07
860,000 TAYLOR MORRISON 5.875 15APR23 米ドル 886,875.00 922,350.00 0.25
540,000 TAYLOR MORRISON 5.875 15JUN27 144A 米ドル 540,000.00 584,550.00 0.16
855,000 TEGNA INC 515SEP29 144A 米ドル 855,000.00 856,068.75 0.23
1,100,000 TELEFONICA EUROPE BV FRN PERP ユーロ 1,210,009.16 1,296,983.09 0.35
1,335,000 TEMPO ACQUISITION 6.75 01JUN25 144A 米ドル 1,352,028.91 1,375,050.00 0.37
1,905,000 TEMPUR SEALY INT INC 5.5 15JUN26 米ドル 1,873,725.00 2,000,250.00 0.54
180,000 TENET HEALTHCARE 5.125 01NOV27 144A 米ドル 180,000.00 188,100.00 0.05
75,000 TENET HEALTHCARE 6.25 01FEB27 144A 米ドル 75,000.00 80,249.96 0.02
745,000 TENET HEALTHCARE CORP 8.125 01APR22 米ドル 800,237.27 813,912.50 0.22
1,000,000 TENNECO INC 5.00 15JUL24 REGS ユーロ 1,112,549.77 1,116,512.12 0.30
910,000 TERRAFORM POWER 4.75 15JAN30 144A 米ドル 913,431.25 914,504.50 0.25
1,170,000 TITAN ACQ BORROW 7.75 15APR26 144A 米ドル 1,127,881.90 1,105,650.00 0.30
930,000 TOWNSQUARE MEDIA 6.5 01APR23 144a 米ドル 840,445.18 934,650.00 0.25
1,695,000 TRANSDIGM INC 6.25 15MAR26 米ドル 1,736,443.75 1,820,006.25 0.49
1,645,000 TRANSDIGM INC 6.5 15MAY25 米ドル 1,706,738.99 1,708,710.85 0.46
612,000 TRANSOCEAN 6.875 01FEB27 144A 米ドル 612,870.00 624,240.00 0.17
610,000 TRANSOCEAN SENTR 5.375 15MAY23 144A 米ドル 606,950.00 607,712.50 0.16
695,000 TRIVIUM PACKAGING 5.50 15AUG26 144A 米ドル 714,650.00 729,760.43 0.20
595,000 TRIVIUM PACKAGING 8.50 15AUG27 144A 米ドル 608,000.00 647,062.50 0.18
1,205,000 TRIVIUM PACKAGING FIN 3.75 15AUG26 ユーロ 1,370,324.48 1,396,385.74 0.38
1,670,000 TTM TECHNOLOGIES 5.625 01OCT25 144A 米ドル 1,678,750.00 1,703,400.00 0.46
1,500,000 UNITED GROUP BV 4.875 01JUL24 REGS ユーロ 1,713,224.49 1,712,702.41 0.47
1,330,000 UNITED RENTALS NORTH AM 5.5 15MAY27 米ドル 1,328,100.00 1,418,112.50 0.39
485,000 US T-BILL 0.00 16APR20 米ドル 481,432.91 482,088.06 0.13
1,156,000 USA COM PART 6.875 01APR26 WI 米ドル 1,165,516.10 1,187,790.00 0.32
370,000 USA COM PARTNERS 6.875 01SEP27 144A 米ドル 372,600.00 378,436.00 0.10
2,710,000 USIS MRGR SUB INC 6.875 1MAY25 144A 米ドル 2,732,300.00 2,723,550.00 0.74
405,000 VALEANT PHARMA 5.5 01MAR23 144A 米ドル 376,143.75 408,037.50 0.11
474,000 VALEANT PHARMA 5.875 15MAY23 144A 米ドル 385,173.17 479,332.50 0.13
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
24/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019年11月30日現在
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率*
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
債券(続き) 米ドル 米ドル %
2,015,000 VALEANT PHARMA 6.125 15APR25 144A 米ドル 1,668,406.25 2,095,197.00 0.57
780,000 VALEANT PHARMA 915DEC25 144A 米ドル 783,520.35 881,010.00 0.24
740,000 VENATOR FIN SARL 5.75 15JUL25 144A 米ドル 744,598.30 669,700.00 0.18
1,525,000 VERSCEND EXCR CP 9.75 15AUG26 144A 米ドル 1,621,381.25 1,639,375.00 0.45
570,000 VICI PROPERTIES 4.25 01DEC26 144A 米ドル 570,000.00 579,975.00 0.16
1,115,000 VICI PROPERTIES 4.625 01DEC29 144A 米ドル 1,120,050.00 1,148,450.00 0.31
840,000 VIRGIN MEDIA REC 5.5 15SEP24 REGS 英ポンド 1,125,265.65 1,106,870.35 0.30
1,325,000 VIRGIN MEDIA SEC 4.25 15JAN30 REGS 英ポンド 1,654,930.29 1,692,944.80 0.46
1,505,000 VIRIDIAN GROUP 4.75 15SEP24 REGS 英ポンド 1,999,757.79 1,956,920.94 0.53
270,000 VISTRA OPERATION 5.625 15FEB27 144A 米ドル 270,000.00 283,554.00 0.08
990,000 VISTRA OPERATIONS 531JUL27 144A 米ドル 1,007,106.25 1,028,362.50 0.28
670,000 VISTRA OPERATIONS 5.50 01SEP26 144A 米ドル 670,000.00 705,175.00 0.19
1,565,000 WAND MERGER CORP 8.125 15JUL23 144A 米ドル 1,609,339.47 1,674,550.00 0.45
1,585,000 WASTE PRO USA INC 5.50 15FEB26 144A 米ドル 1,608,489.17 1,636,512.50 0.44
855,000 WEIGHT WATCHERS 8.625 01DEC25 144A 米ドル 874,237.50 898,818.75 0.24
2,815,000 WEST STREET MERG 6.375 01SEP25 144A 米ドル 2,753,718.75 2,674,250.00 0.73
1,170,000 WILLIAM LYON HOMES 5.875 31JAN25 米ドル 1,160,815.50 1,202,175.00 0.33
1,070,000 WILLIAMS SCOTSMA 6.875 15AUG23 144A 米ドル 1,052,087.50 1,124,216.37 0.31
1,040,000 WPX ENERGY INC 5.25 15SEP24 米ドル 1,007,506.25 1,062,848.80 0.29
1,370,000 ZIGGO BV 2.875 15JAN30 REGS ユーロ 1,532,626.02 1,539,647.71 0.42
債券合計 346,358,702.68 353,075,431.08 95.86
中期債券 米ドル 米ドル %
490,000 TELECOM ITALIA 2.375 12OCT27 EMTN ユーロ 540,190.47 546,360.80 0.15
960,000 TELECOM ITALIA 7.75 24JAN33 EMTN ユーロ 1,401,348.21 1,558,075.36 0.42
1,941,538.68 2,104,436.16 0.57
中期債券合計
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある
348,300,241.36 355,179,867.24 96.43
市場で取引されている譲渡性のある有価証券合計
投資有価証券合計 348,300,241.36 355,179,867.24 96.43
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
25/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券の国別および業種別分類
国名 業種 比率(%)*
米国
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 13.11
電気通信 6.09
本社業務、経営コンサルタント事業 4.99
電気、ガス、空調設備供給 3.97
原油および天然ガスの採掘 3.76
番組制作および放送事業 2.84
トラスト、ファンドおよび類似の金融事業体 2.67
ギャンブルおよびベッティング事業 2.33
化学薬品および化学製品の製造 2.18
持株会社の事業 2.08
ヒューマンヘルス事業 1.84
出版事業 1.66
自動車およびオートバイ以外の卸売業 1.64
レンタルおよびリース事業 1.42
基金属の製造 1.37
科学的研究および開発 1.24
スポーツ活動、娯楽およびレクリエーション事業 1.18
ゴムおよびプラスチック製品の製造 1.17
コンピューター、電子・光学製品の製造 1.08
他の輸送機器の製造 0.95
自動車、トレーラーおよびセミトレーラーの製造 0.95
保険および年金基金以外の金融サービスに対する
その他の補助事業 0.88
採鉱支援サービス事業 0.76
機械装置設備以外の組立金属製品の製造 0.73
建物の建設 0.72
食品の製造 0.68
保険代理業およびブローカー業 0.67
電気機器の製造 0.65
金属鉱石の採鉱 0.65
自動車およびオートバイ以外の小売業 0.62
木材ならびに家具以外の木製品およびコルク製品の製造
(わら製品および組物材料の製造) 0.59
織物の製造 0.54
映画、ビデオおよびテレビ番組制作、録音および音楽出版事業 0.53
コンピューター・プログラミング、コンサルタント業
および関連事業 0.45
廃棄物の収集、処理および処分事業;資源回収 0.44
紙・紙製品の製造 0.43
不動産事業 0.42
広告および市場調査 0.39
その他の金融仲介機関 0.36
構造上およびエンジニアリング事業、技術的試験と分析 0.36
基礎的な化学薬品および医薬品の製造 0.33
陸上輸送およびパイプラインによる輸送 0.27
土木工学 0.26
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
26/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表(続き)
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券の国別および業種別分類(続き)
国名 業種 比率(%)*
米国(続き)
他の個人向けサービス事業 0.24
宿泊設備 0.21
他の非金属性鉱産物の製造 0.21
雇用活動 0.18
創造的活動、芸術・娯楽活動 0.18
施設介護事業 0.17
行政および防衛;強制加入社会保障 0.14
71.58
ルクセンブルグ
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 3.98
電気通信 1.48
本社業務、経営コンサルタント事業 1.07
化学薬品および化学製品の製造 0.18
6.71
カナダ
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 1.44
基礎的な化学薬品および医薬品の製造 1.29
他の輸送機器の製造 0.84
金属鉱石の採鉱 0.65
改善事業および他の廃棄物管理サービス 0.58
機械装置設備の修理および設置 0.41
機械装置設備の製造(他に分類されないもの) 0.30
木材ならびに家具以外の木製品およびコルク製品の製造
(わら製品および組物材料の製造) 0.21
5.72
イギリス
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 2.37
ギャンブルおよびベッティング事業 1.04
オフィス経営、オフィス支援およびその他のビジネス支援事業 0.12
3.53
オランダ
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 1.29
本社業務、経営コンサルタント事業 0.92
基金属の製造 0.44
電気通信 0.42
コンピューター、電子・光学製品の製造 0.36
3.43
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
27/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表(続き)
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券の国別および業種別分類(続き)
国名 業種 比率(%)*
アイルランド
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 1.58
1.58
イタリア
化学薬品および化学製品の製造 0.56
本社業務、経営コンサルタント事業 0.15
電気通信 0.14
0.85
フランス
電気通信 0.49
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 0.16
0.65
ケイマン諸島
本社業務、経営コンサルタント事業 0.26
原油および天然ガスの採掘 0.17
採鉱支援サービス事業 0.16
ファイナンス・リース 0.04
0.63
ドイツ
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 0.33
持株会社の事業 0.24
0.57
マン島
ギャンブルおよびベッティング事業 0.44
0.44
ジャージー
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 0.40
0.40
スペイン
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業
(他に分類されないもの) 0.19
0.19
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
28/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表(続き)
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券の国別および業種別分類(続き)
国名 業種 比率(%)*
デンマーク
持株会社の事業 0.15
0.15
投資有価証券合計 96.43
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
29/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
4【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
2018 年12月末日現在、管理会社の資本金の額は246,310円(全額払込済)、授権株式総数は、普通株式
450,000株および償還可能優先株式450,000株、発行済株式数は、普通株式1,000株および償還可能優先株
式1,000株、純資産の額は約75億円である。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業の目的は、あらゆる種類の金融、商取引およびトレーディング業務ならびに銀行およ
び信託業務を遂行し、引受け、また、これらの目的のいずれかに関連して差支えなく行うことのできる
ようなその他の業務を営むことを含む。
2019 年11月末日現在、管理会社は、下記の投資信託の管理および運用を行っている。
国別(設立国) 種類別 本数 純資産額の合計
オープン・エンド型
ケイマン諸島籍 19 542,750,261,680 円
契約型投資信託
(3)【その他】
半期報告書提出日前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、また
は与えることが予想される事実はない。
30/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
5【管理会社の経理の概況】
(1) 管理会社である BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(以下「当社」とい
う。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和 38年大蔵省令第
59号)第 131 条第5項本文を適用し、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成 19年8
月6日 内閣府令第 52号)により作成しております。
また、財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
(2) 当社は、金融商品取引法第 193 条の2第1項の規定に基づき、事業年度(自 2018 年1月1日 至
2018 年12月31日)の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
31/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務諸表
(1)【資産及び負債の状況】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(2017 年12月31日) (2018 年12月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 1,582,306 1,681,223
未収委託者報酬 269,459 249,131
前払販売関連費用 6,391,211 6,339,519
未収入金 442,099 529,456
- 16,824
デリバティブ債権
8,685,076 8,816,155
流動資産計
8,685,076 8,816,155
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 946,745 642,298
未払費用 732,673 688,124
4,395 -
デリバティブ債務
1,683,814 1,330,422
流動負債計
1,683,814 1,330,422
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金 246 246
資本剰余金
その他資本剰余金 1,193,830 1,193,830
利益剰余金
その他利益剰余金
5,807,184 6,291,655
繰越利益剰余金
7,001,261 7,485,732
株主資本合計
7,001,261 7,485,732
純資産合計
8,685,076 8,816,155
負債・純資産合計
32/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(2)【損益の状況】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(自 2017 年1月1日 (自 2018 年1月1日
至 2017 年12月31日) 至 2018 年12月31日)
営業収益
委託者報酬 3,148,250 3,100,923
3,326,879 3,278,975
販売管理報酬等
6,475,129 6,379,898
営業収益計
営業費用
支払手数料 2,759,020 2,720,221
2,924,190 2,944,151
販売関連費用
5,683,210 5,664,372
営業費用計
一般管理費
事務委託費 351,359 243,170
19,115 20,298
諸経費
370,475 263,469
一般管理費計
421,443 452,056
営業利益
営業外収益
受取利息 354 241
- 35,061
為替差益
354 35,303
営業外収益計
営業外費用
支払利息 8,741 -
34,285 -
為替差損
43,027 -
営業外費用計
378,770 487,360
経常利益
特別損失
- *1 2,889
前払販売関連費用追加償却費
378,770 484,470
税引前当期純利益
378,770 484,470
当期純利益
33/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(3)株主資本等変動計算書
前事業年度(自 2017 年1月1日 至 2017 年12月31日) (単位:千円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他
純資産合計
資本金 株主資本合計
利益剰余金
その他
資本剰余金
繰越利益
剰余金
当期首残高 246 1,193,830 5,428,414 6,622,490 6,622,490
当期変動額
当期純利益 378,770 378,770 378,770
当期変動額合計 - - 378,770 378,770 378,770
当期末残高 246 1,193,830 5,807,184 7,001,261 7,001,261
当事業年度(自 2018 年1月1日 至 2018 年12月31日) (単位:千円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他
純資産合計
資本金 株主資本合計
利益剰余金
その他
資本剰余金
繰越利益
剰余金
当期首残高 246 1,193,830 5,807,184 7,001,261 7,001,261
当期変動額
当期純利益 484,470 484,470 484,470
当期変動額合計 - - 484,470 484,470 484,470
当期末残高 246 1,193,830 6,291,655 7,485,732 7,485,732
34/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
注記事項
(重要な会計方針)
1.デリバティブ等の評価基準及び評価方法
時価法
2.前払販売関連費用の処理方法
前払販売関連費用には、受益証券販売会社に支払った販売手数料を計上しており、将来ファンドから
収受する販売管理報酬及び解約時には投資家から回収する手数料(販売管理報酬等)に対応させて営業
費用の販売関連費用にて計上しております。
(損益計算書関係)
前事業年度(自 2017 年1月1日 至 2017 年12月31日)
該当事項はありません。
当事業年度(自 2018 年1月1日 至 2018 年12月31日)
*1.前払販売関連費用追加償却費
前払販売関連費用の価値の減少により、将来受取キャッシュ・フローの見込額が減少したため、当
該見込み額に基づき、前払販売関連費用について追加償却費を認識しております。
(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自 2017 年1月1日 至 2017 年12月31日)
発行済株式総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 1,000 - - 1,000
優先株式(株) 1,000 - - 1,000
当事業年度(自 2018 年1月1日 至 2018 年12月31日)
発行済株式総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 1,000 - - 1,000
優先株式(株) 1,000 - - 1,000
35/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は資産運用管理業務を行っております。これらの事業により生じる営業債権である未収委託者報
酬、未収入金の管理はきわめて重要であると認識しております。
これらの業務により生じた余剰資金の運用については、短期的な預金等の安全性の高い金融資産に限
定しており、外貨建預金については、為替予約を用いて管理しております。
必要資金については銀行からの借入により調達しており、必要に応じて短期借入により資金調達する
方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権は分別保管されているファンドの信託財産から回収されるため、信用リスクはほとんどない
と認識しております。なお、営業債権のうち、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒され
ております。
また、短期借入金については、金利の変動リスク及び為替の変動リスクに晒されております。
預金のうち、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
借入金に係る金利の変動リスク及び為替の変動リスクにつきましては、市場の動向を継続的に把
握しその抑制に努めております。預金のうち、外貨建てのものについては急激な為替変動リスクを
抑制するため、短期の為替予約を用いております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社は、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リス
クを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条
件等によった場合、当該価額が異なることがあります。
36/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度( 2017 年12月31日)
貸借対照表上計上額 時価 差額
(1)現金・預金 1,582,306 1,582,306 -
(2)未収委託者報酬 269,459 269,459 -
(3)未収入金 442,099 442,099 -
資産計 2,293,864 2,293,864 -
(1)未払金 946,745 946,745 -
(2)未払費用 732,673 732,673 -
負債計 1,679,418 1,679,418 -
デリバティブ取引(*1)
(1)ヘッジ会計が適用
(4,395) (4,395) -
されていないもの
(2)ヘッジ会計が適用
- - -
されているもの
デリバティブ取引計 (4,395) (4,395) -
(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
る項目については( )で示しております。
当事業年度( 2018 年12月31日)
(単位:千円)
貸借対照表上計上額 時価 差額
(1)現金・預金 1,681,223 1,681,223 -
(2)未収委託者報酬 249,131 249,131 -
(3)未収入金 529,456 529,456 -
資産計 2,459,810 2,459,810 -
(1)未払金 642,298 642,298 -
(2)未払費用 688,124 688,124 -
負債計 1,330,422 1,330,422 -
デリバティブ取引(*1)
(1)ヘッジ会計が適用
16,824 16,824 -
されていないもの
(2)ヘッジ会計が適用
- - -
されているもの
デリバティブ取引計 16,824 16,824 -
(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
る項目については( )で示しております。
37/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(注1)金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金・預金、(2)未収委託者報酬、並びに(3)未収入金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
負 債
(1)未払金、並びに(2)未払費用
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注2)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度( 2017 年12月31日)
1年超 5年超
1年以内 5年以内 10年以内 10年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
現金・預金 1,582,306 - - -
未収委託者報酬 269,459 - - -
未収入金 442,099 - - -
合 計 2,293,864 - - -
当事業年度( 2018 年12月31日)
1年超 5年超
1年以内 5年以内 10年以内 10年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
現金・預金 1,681,223 - - -
未収委託者報酬 249,131 - - -
未収入金 529,456 - - -
合 計 2,459,810 - - -
38/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(デリバティブ取引関係)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前事業年度( 2017 年12月31日)
契約額等のうち
契約額等 時価 評価損益
区分 取引の種類
1年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
為替予約取引
市場取引
以外の 売建
取引
オーストラリアドル 1,314,384 - △4,395 △4,395
合計 1,314,384 - △4,395 △4,395
当事業年度( 2018 年12月31日)
契約額等のうち
取引の 契約額等 時価 評価損益
区分
1年超
種類
(千円) (千円) (千円) (千円)
為替予約取引
市場取引
以外の 売建
取引
オーストラリアドル 793,350 - 16,824 16,824
合計 793,350 - 16,824 16,824
(注)時価の算定方法
契約を締結している金融機関から提示された価格によっております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
前事業年度( 2017 年12月31日)
該当事項はありません。
当事業年度( 2018 年12月31日)
該当事項はありません。
(セグメント情報等)
セグメント情報
当社の報告セグメントは、「管理業」という単一セグメントであるため、記載を省略しております。
39/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
関連情報
前事業年度(自 2017 年1月1日 至 2017 年12月31日)
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
委託者報酬 販売管理報酬等 合計
外部顧客への売上高 3,148,250 3,326,879 6,475,129
2.地域ごとの情報
(1)売上高
損益計算書に占める外部顧客への売上高の90%超は本邦におけるものであるため、記載を省略し
ております。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の 10%以上を占める相手先がないため、記載を省略
しております。
当事業年度(自 2018 年1月1日 至 2018 年12月31日)
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
委託者報酬 販売管理報酬等 合計
外部顧客への売上高 3,100,923 3,278,975 6,379,898
2.地域ごとの情報
(1)売上高
損益計算書に占める外部顧客への売上高の 90%超は本邦におけるものであるため、記載を省略して
おります。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の 10%以上を占める相手先がないため、記載を省略
しております。
40/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(関連当事者との取引)
1.関連当事者との取引
(1)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
前事業年度(自 2017 年1月1日 至 2017 年12月31日)
議決権等
資本金 事業の 関連
の所有 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は 内容又 当事者 科目
(被所有 ) 内容 (千円) (千円)
出資金 は職業 との関係
割合
投資
運用
2,619,144
委託
投資運用
同一の BNY メロン・ア
東京都 資産
(注2)
795 委託 未払
親会社
セット・マネジ
千代田 運用 なし
を持つ メント・ジャパ 623,629
百万円 役員の 費用
区 業務
会社
ン株式会社
兼任
事務
346,848
委託
(注4)
預金の
引出
預金取引 349,327 預金 1,545,854
(純額)
(注3)
資金の
借入
1,662,535
(注3)
資金の
同一の
米国 1,135 資金の 短期
2,010,632
ニューヨーク 返済
親会社
-
ニュー 百万 銀行業 なし 借入 借入金
を持つ
メロン銀行 (注3)
ヨーク 米ドル
会社
利息の
8,741
支払
(注3)
デリバ
デリバ ティブ デリバ
71,472 4,395
ティブ 取引に ティブ
取引 よる支出 債務
(注3)
(注)取引条件及び取引条件の決定方針
(1)取引金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)当該会社との投資運用契約に基づき、独立第三者間取引と同様の取引条件で計算された金額
を支払っております。
(3)当社と関係を有しない他の当事者と同様の取引条件等によっております。
(4)事務委託については、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料等の経費相当
額に基づいて算出されております。
41/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
当事業年度(自 2018 年1月1日 至 2018 年12月31日)
議決権等
資本金 事業の 関連
の所有 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は 内容又 当事者 科目
(被所有 ) 内容 (千円) (千円)
出資金 は職業 との関係
割合
投資
運用
2,589,840
委託
投資運用
同一の
BNY メロン・ア
東京都 資産
(注2)
795 委託 未払
親会社
セット・マネジ
千代田 運用 なし 602,841
を持つ
メント・ジャパ
百万円 役員の 費用
区 業務
会社
ン株式会社
兼任
事務
239,271
委託
(注4)
預金の
引出
預金取引 28,837 預金 1,515,030
(純額)
同一の
(注3)
米国 1,135
ニューヨーク
親会社
ニュー 百万 銀行業 なし
デリバ
を持つ
メロン銀行
ヨーク 米ドル
デリバ ティブ デリバ
会社
ティブ 取引に 32,141 ティブ 16,824
取引 よる入金 債権
(注3)
(注)取引条件及び取引条件の決定方針
(1)取引金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)当該会社との投資運用契約に基づき、独立第三者間取引と同様の取引条件で計算された金額
を支払っております。
(3)当社と関係を有しない他の当事者と同様の取引条件等によっております。
(4)事務委託については、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料等の経費相当
額に基づいて算出されております。
2.親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション(ニューヨーク証券取引所に上場)
42/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
自 2017 年1月1日 自 2018 年1月1日
〔 〕 〔 〕
至 2017 年12月31日 至 2018 年12月31日
1株当たり純資産額 3,500,630 円62銭 3,742,866 円6銭
1株当たり当期純利益金額 189,385 円47銭 242,235 円44銭
(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。
2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
当事業年度
前事業年度
自 2017 年1月1日 自 2018 年1月1日
項目
〔 〕 〔 〕
至 2017 年12月31日 至 2018 年12月31日
当期純利益(千円) 378,770 484,470
普通株主に帰属しない金額(千円) - -
普通株式に係る当期純利益(千円) 378,770 484,470
期中平均株式数 2,000 2,000
うち、普通株式 1,000 1,000
うち、普通株式と同等の株式:
1,000 1,000
優先株式
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
43/44
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
独立監査人の監査報告書
2019 年4月 23日
BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
三 上 和 彦 ㊞
公認会計士
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第 193 条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「管理会社の経理
状況」に掲げられている BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの 2018 年1月1日から
2018 年12月31日までの第 40期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、 BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの 2018 年12月31日現在の財政状態並びに同
日をもって終了する事業年度の経営成績の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
る。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が
別途保管している。
44/44