SBI日本株3.8ベア 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 SBI日本株3.8ベア
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                     EDINET提出書類
                 SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  【表紙】

  【提出書類】       有価証券届出書

  【提出先】       関東財務局長

  【提出日】       2020年2月28日

  【発行者名】       SBIアセットマネジメント株式会社

  【代表者の役職氏名】       代表取締役社長 梅本 賢一

  【本店の所在の場所】       東京都港区六本木一丁目6番1号

  【事務連絡者氏名】       中村 慎吾

  【電話番号】       03-6229-0170

  【届出の対象とした募集内国       SBI  日本株3.8ベア

  投資信託受益証券に係るファ
  ンドの名称】
  【届出の対象とした募集内国       当初募集額 上限1,000万円

  投資信託受益証券の金額】
         継続募集額 上限5,000億円
  【縦覧に供する場所】       該当事項はありません。

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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  第一部【証券情報】

  (1)【ファンドの名称】

   SBI  日本株3.8ベア
   (以下、「本ファンド」または略称として「日本株3.8ベア」という場合があります。)
  (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

    契約型の追加型証券投資信託の受益権です。
    本ファンドの当初元本は1口当たり1円です。
    信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供さ
   れ、もしくは閲覧に供される予定の信用格付もありません。
    ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規
   定の適用を受け、受益権の帰属は、後記の「(11)          振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び
   当該振替機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
   を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定
   まります(以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」
   といいます。)。委託会社であるSBIアセットマネジメント株式会社(以下「委託者」または
   「委託会社」という場合があります。)は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受
   益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はあり
   ません。
  (3)【発行(売出)価額の総額】

    ① 当初申込期間:1,000万円上限
    ② 継続申込期間:5,000億円上限
   ※上記金額には、申込手数料ならびに申込手数料にかかる消費税及び地方消費税に相当する金額
    (以下「消費税等相当額」といいます。)は含まれません。
  (4)【発行(売出)価格】

    ① 当初申込期間:1口当たり1円
    ② 継続申込期間:取得申込受付日の基準価額
    取得申込みの受付は、原則として、午後2時50分までに販売会社経由での委託会社に対するお申
   込みに関する事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。
    したがって、販売会社の申込締切時間は、午後2時50分より前になります。受付時間は販売会社
   によって異なりますので販売会社にお問い合わせ下さい。
    なお、当該受付時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取扱います。
  (ⅰ) 基準価額
    基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令及び一
   般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の
   資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益
   権総口数で除した金額をいいます(基準価額は、便宜上1万口単位で表示される場合がありま
   す。)。
   (ⅱ) 基準価額の照会方法等
    基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
    基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本
   経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に掲載されます。
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    委託会社における照会先:
    SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)

    電話番号  03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
    ホームページ   http://www.sbiam.co.jp/
  (5)【申込手数料】

    取得申込受付日の基準価額に、2.2%(税抜2.0%)を上限として販売会社が独自に定める手数料
   率を乗じて得た額とします。
    お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
    なお、前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
    *申込手数料には、消費税及び地方消費税(以下「消費税等」といいます。)が課されます。
   (注)申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをい
     います。
  (6)【申込単位】

    最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定めるものとします。
    お申込単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
    なお、前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
  (7)【申込期間】

    当初申込期間:2020年3月16日(月曜日)
     ※当初申込期間は、委託会社による申込のみ受付けます。
    継続申込期間:2020年3月17日(火曜日)から2021年6月16日(水曜日)まで
    なお、継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されま
   す。
  (8)【申込取扱場所】

    委託会社の指定する販売会社においてお申込みの取扱いを行います。
    お申込取扱いの詳細は、販売会社にお問い合せください。
    なお、販売会社は前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
  (9)【払込期日】

    取得申込者は、販売会社が定める日までにお申込金額を販売会社に支払うものとします。詳細
   については販売会社窓口にお問い合わせください。
    各取得申込受付日の取得申込金額の総額は、追加設定を行う日に販売会社より委託会社の口座
   を経由して受託会社のファンド口座に払込まれます。
  (10)【払込取扱場所】

    お申込代金について、取得申込者はお申込みの販売会社に支払うものとします。
    販売会社については前記(4)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
  (11)【振替機関に関する事項】

    ファンドの受益権の振替機関は以下の通りです。
         株式会社証券保管振替機構
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  (12)【その他】
   ① お申込みの方法等
   (i) 受益権の取得申込者は、販売会社との間で証券投資信託の取引に関する契約に基づいて、
    取引口座の開設を申込む旨のお申込書を提出します。
   (ⅱ) 前記(ⅰ)の定めは、本ファンドの当初の設定にかかる委託会社自らの受益権の取得の場合
    には適用しません。
   ② 日本以外の地域における発行
    該当事項はありません。
   ③ その他留意事項
    委託会社は、本ファンドにあっては、株価指数先物取引のうち主として取引を行うものについ
   て、次に掲げる事項のいずれかに該当する場合には、受益権の取得申込みの受付を中止すること
   及び既に受付けた取得申込みの受付を取消すことがあります。
   (i) 委託会社が、当該先物取引にかかる金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定
    する金融商品取引所及び金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場を
    いい、単に「取引所」ということがあります。以下同じ。)の当日の立会いが行われないこと
    もしくは停止されたことにより、その翌営業日の追加設定を制限する措置をとったとき
   (ⅱ) 委託会社が、当該先物取引にかかる金融商品取引所の当日の立会い終了時における当該先
    物取引の呼値が当該金融商品取引所が定める呼値の値幅の限度の値段とされる等やむを得ない
    事情が発生したことから、この信託の当該先物取引にかかる呼値の取引数量の全部もしくは一
    部についてその取引が成立しないことにより、その翌営業日の追加設定を制限する措置をとっ
    たとき
   (ⅲ) 金融商品取引所等における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取
    得申込みの受付を中止することができます。
   ④ 振替受益権について
    ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、前記「(11)            振替機関に関する事項」に記載
   の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
    ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法及び前記「(11)             振替機関に関する事項」に記
   載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
   (参考)

   投資信託振替制度とは、ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムで管理する
   ものです。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」とい
   います。)への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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  第二部【ファンド情報】

  第1【ファンドの状況】

  1【ファンドの性格】
  (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
   ① ファンドの目的
    わが国の公社債に投資するとともに、株価指数先物取引を積極的に活用し、日々の基準価額の
    値動きがわが国の株式市場全体の値動きの概ね3.8倍程度逆となる投資成果を目指して運用を行
    います。
    ※利用する株価指数先物取引の種類は、流動性・効率性などを勘案の上、決定します。
   ② ファンドの基本的性格
    ■ファンドの商品分類
     本ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、「追加型投信/国
    内/株式/特殊型(ブル・ベア型)」に分類されます。ファンドの商品分類、属性区分の詳細
    につきましては、以下のようになります。
     なお、ファンドが該当しない商品分類及び属性区分、その定義につきましては、一般社団法
    人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)でご覧ください。
    ◎商品分類

    ファンドの商品分類は「追加型投信/国内/株式/特殊型(ブル・ベア型)」です。
    商品分類表(ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。)
               投資対象資産

     単位型・追加型     投資対象地域          補足分類
              (収益の源泉)
               株式
           国内
     単位型投信          債券    インデックス型
           海外    不動産投信

                    特殊型
              その他資産  (  )  (ブル・ベア型)
     追加型投信
           内外
               資産複合
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    商品分類の定義

      該当分類         分類の定義
         一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信
     追加型投信
         託財産とともに運用されるファンドをいいます。
         目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が
      国内
         実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
      株式
         益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
         目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起す
      特殊型   ることが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載がある
         ものをいいます。
    ◎属性区分

    ファンドの属性区分
     投資対象資産    その他資産(株価指数先物取引)
      決算頻度    年1回
     投資対象地域    日本
      特殊型   ブル・ベア型
    属性区分表(ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。)

     投資対象資産     決算頻度    投資対象地域     特殊型

    株式      年1回    グローバル
               日本
     一般      年2回
     大型株      年4回     北米    ブル・ベア型
     中小型株      年6回     欧州
    債券      (隔月)     アジア
     一般      年12回    オセアニア    条件付運用型
     公債      (毎月)     中南米
     社債      日々    アフリカ
     その他債券      その他    中近東(中東)    ロング・ショート型
     クレジット属性     (   )    エマージング    /絶対収益追求型
     (   )
    不動産投信
    その他資産               その他(   )
    (株価指数先物取引)
    資産複合
    (   )
    ※本ファンドは株価指数先物取引を利用します。このため、組み入れている資産を示す「属性区分表」の投
    資対象資産(その他資産)と、収益の源泉となる資産を示す「商品分類表」の投資対象資産(株式)とは
    異なります。
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    属性区分の定義

      該当区分         区分の定義
     その他資産    主として株価指数先物取引を利用します。
    (株価指数先物取引)
         目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があるも
      年1回
         のをいいます。
         目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日本の
      日本
         資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
         目論見書または投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に
         用い、積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動もしく
     ブル・ベア型
         は逆連動(一定倍の連動もしくは逆連動を含む。)をめざす旨の記載
         があるものをいいます。
   ③ 信託金の限度額

    ・1,000億円を限度として信託金を追加することができます。
    ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
   ④ ファンドの特色

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  (2)【ファンドの沿革】

   2020年3月17日 信託契約締結、本ファンドの設定、運用開始(予定)
  (3)【ファンドの仕組み】

  ① ファンドの仕組み
   本ファンドは、株価指数先物及び公社債などに直接投資します。
  ② 委託会社及び本ファンドの関係法人と契約等の概要



   (注)受託会社は、業務の一部を再信託先である資産管理サービス信託銀行株式会社に委託しています。





    なお、資産管理サービス信託銀行株式会社は、関係当局の許認可等を前提に、2020年7月27日付でJTCホール
    ディングス株式会社及びおよび日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社と合併し、株式会社日本カスト
    ディ銀行に商号を変更する予定です。
  ③ 委託会社の概況(2020年1月末日現在)

   (i) 資本金
    4億20万円
   (ⅱ) 沿革
    委託会社は、投資運用業務(投資信託の委託会社としての業務、登録投資法人との資産の運用
    契約に基づく運用業務または投資一任契約に基づく運用業務)及び投資助言業務(投資顧問契約
    に基づく助言業務)を行う金融商品取引業者です。
    委託会社は、旧株式会社日本債券信用銀行(現株式会社あおぞら銀行)を設立母体として成立
    し、その後、株主の異動によりソフトバンクグループの一員となりました。2002年5月1日に
    は、同グループのソフトバンク・インベストメント株式会社の子会社である、ソフトバンク・ア
    セット・マネジメント株式会社と合併し、エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商
    号を変更しました。
    2005年7月1日には、SBIアセットマネジメント株式会社に商号を変更しました。2006年8
    月2日には、委託会社の親会社(現SBIホールディングス株式会社)の主要株主であるソフト
    バンク株式会社(現ソフトバンクグループ株式会社)の子会社が、現SBIホールディングス株
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    式会社の全株式を売却したことにより、ソフトバンクグループから独立し、SBIグループの一
    員となりました。
    2019年12月20日には、委託会社の全株式をSBIアセットマネジメント・グループ株式会社
    (SBIAMG)が、モーニングスター株式会社より取得しました。SBIAMGはモーニング
    スター株式会社傘下の資産運用会社を統括する中間持株会社です。
    1986年8月29日    日債銀投資顧問株式会社として設立

    1987年2月20日    有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第4条にかかる登録
    1987年9月9日    有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律第24条1項の規定に基
        づく投資一任契約業務の認可
    2000年11月28日    証券投資信託及び証券投資法人に関する法律第6条の規定に基づく証券
        投資信託委託業の認可
    2001年1月4日    あおぞらアセットマネジメント株式会社に商号を変更
    2002年5月1日    ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社との合併により、エス
        ビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商号を変更
    2005年7月1日    SBIアセットマネジメント株式会社に商号を変更
    2007年9月30日    金融商品取引法等の施行により同法第29条の規定に基づく金融商品取引
        業者の登録(関東財務局長(金商)第311号)
   (ⅲ) 大株主の状況

      株 主 名       住   所     所有株数   所有比率

    SBIアセットマネジメント
          東京都港区六本木一丁目6番1号        36,600株   100.00%
    ・グループ株式会社
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  2【投資方針】

  (1)【投資方針】
  ① 主要投資対象
   わが国の株価指数先物取引及びわが国の公社債を主要投資対象とします。
  ② 投資態度
   1.わが国の株価指数先物取引及びわが国の短期公社債を主要投資対象とします。
   2.株価指数先物取引の売建玉の時価総額の合計額が、原則として、信託財産の純資産総額の3.8倍
    程度になるように調整することにより、日々の基準価額の値動きがわが国の株式市場全体の値
    動きの概ね3.8倍程度逆となる投資成果をめざします。
   3.利用する株価指数先物取引の種類は、流動性、効率性等を勘案して決定します。
   4.追加設定、解約がある場合、設定金額と解約金額の差額分に対して、既存受益者と新規受益者
    の公平性を維持するために、原則として、当日中に株価指数先物取引を売建てもしくは買戻し
    するものとします。この結果、株価指数先物取引の売建玉の時価総額の合計額が、信託財産の
    純資産総額の3.8倍程度にならないことがあります。
   5.当初設定直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されると
    き、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記のような運用ができ
    ないことがあります。
  (2)【投資対象】

  ① 投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
   この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げる
  ものとします。
   1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいま
   す。以下同じ。)
   イ 有価証券
   ロ デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
    23条及び第24条に定めるものに限ります。)
   ハ 約束手形
   ニ 金銭債権
   2. 次に掲げる特定資産以外の資産
   為替手形
  ② 有価証券の指図範囲等(信託約款第17条第1項)
   委託会社は、信託金を、主として次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証
   券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図することができます。
   1.株券または新株引受権証書
   2.国債証券
   3.地方債証券
   4.特別の法律により法人の発行する債券
   5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引
    受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
   6.特定目的会社にかかる特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
    す。)
   7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で
    定めるものをいいます。)
   8.協同組織金融機関にかかる優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものを
    いいます。)
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   9.特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引法
    第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
   10.コマーシャル・ペーパー
   11.新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)及び
    新株予約権証券
   12.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも
    の
   13.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものを
    いいます。)
   14.投資証券、新投資口予約権証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第
    2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
   15.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
   16.オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
    い、有価証券にかかるものに限ります。)
   17.預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
   18.外国法人が発行する譲渡性預金証書
   19.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
    益証券に限ります。)
   20.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
   21.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
    受益証券に表示されるべきもの
   22.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
    なお、第1号の証券または証書ならびに第12号及び第17号の証券または証書のうち第1号の証
    券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならび
    に第14号の証券のうち投資法人債券ならびに第12号及び第17号の証券または証書のうち第2号
    から第6号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、第13号の証券及び第14号
    の証券(投資法人債券を除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
  ③ 金融商品の指図範囲等(信託約款第17条第2項)
   委託会社は、信託金を、前記②に掲げる有価証券のほか、この信託の設定、解約、償還、投資環境
   の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、次に掲げ
   る金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権
   利を含みます。)により運用することを指図することができます。
   1.預金
   2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
   3.コール・ローン
   4.手形割引市場において売買される手形
   5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
   6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
  ④ その他の投資対象
   1.先物取引等
   2.スワップ取引
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  (3)【運用体制】

   ファンドの運用は、運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで行われます。
  ① 市場環境分析・企業分析
   ファンドマネジャー、アナリスト(5~7名程度)による市場環境、業種、個別企業などの調査・
   分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
  ② 投資基本方針の策定
   最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投
   資方針等を策定します。
   最高運用責任者は、組織規程の運用部門の長とします。
  ③ 運用基本方針の決定
   「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員(1~3名)、最高運用責任者、運用部長(1名)及
   び運用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方針が決定され
   ます。
  ④ 投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
   ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高運
   用責任者の承認後、売買の指図を行います。
   ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」(6名程
   度)、「組合投資委員会」(6名程度)での承認後、売買の指図等を行います。
  ⑤ パフォーマンス分析、リスク分析・評価
   ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確認・
   見直しを行います。
  コンプライアンス・オフィサーがファンドに係る意思決定を監督します。








  <受託会社に対する管理体制>

  受託会社(再信託先を含む)に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い業務遂
  行状況を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報告書を受け取ってい
  ます。
  上記体制は、今後、変更となる場合があります。

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  (4)【分配方針】

   毎決算時(年1回、3月16日。ただし、休業日の場合は翌営業日)に、原則として以下の方針に基
  づき収益の分配を行います
  ① 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益(評価益を含みま
   す。)等の全額とします。
  ② 分配金額は、上記分配対象収益範囲のうち原則として利子・配当等収益を中心に、基準価額水準
   等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこと
   があります。
  ③ 留保益の運用については、特に制限を設けず、本運用の基本方針に基づいた運用を行います。
  ④ 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
   (ⅰ) 分配金、配当金、利子及びこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配当等収
    益」といいます。)は、諸経費、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を
    控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるた
    め、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
   (ⅱ) 売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、信託
    報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、そ
    の全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分
    配にあてるため、分配準備積立金として積立てることができます。
   (ⅲ) 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
   (注) 分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、
    原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払します。
  (5)【投資制限】

   本ファンドは、以下の投資制限に従います。
  ① 信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
   (ⅰ) 株式への投資割合には制限を設けません。
   (ⅱ) 新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額
    の20%以下とします。
   (ⅲ) 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
   (ⅳ) 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
   (ⅴ) 同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の
    5%以下とします。
   (ⅵ) 同一銘柄の転換社債及び転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総
    額の10%以下とします。
   (ⅶ) デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
   (ⅷ) 外貨建資産への投資は行いません。
   (ⅸ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
    クスポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
    原則として、それぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
    合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行う
    こととします。
  ② 信用取引の指図範囲(信託約款第22条)
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   (ⅰ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの
    指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻し
    により行うことの指図をすることができるものとします。
   (ⅱ) 前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行
    うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
   1.信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
   2.株式分割により取得する株券
   3.有償増資により取得する株券
   4.売出しにより取得する株券
   5.信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権(新株予約権付社債のうち会社法第236
    条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予
    約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下会社法施行前
    の旧商法第341条ノ3第1項第7号及び第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債
    型新株予約権付社債」といいます。)の新株予約権に限ります。)の行使により取得可能な株
    券
   6.信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または投資
    信託財産に属する新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権(前号に定めるものを
    除きます。)の行使により取得可能な株券
  ③ 先物取引等の指図範囲(信託約款第23条)
   (ⅰ) 委託会社は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第
    8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条
    第8項第3号ロに掲げるものをいいます。)及び有価証券オプション取引(金融商品取引法第
    28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに外国の金融商品取引所におけるこれ
    らの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプ
    ション取引に含めるものとします。(以下同じ。)
   (ⅱ) 委託会社は、わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引及びオプション取引な
    らびに外国の金融商品取引所における金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行うことの指
    図をすることができます。
  ④ スワップ取引の運用指図(信託約款第24条)
   (ⅰ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または
    異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」とい
    います。)を行うことの指図をすることができます。
   (ⅱ) スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託約款第5条に定め
    る信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
    ものについてはこの限りではありません。
   (ⅲ) スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の合計額
    が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由によ
    り、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を
    超えることとなった場合には、委託会社はすみやかに、その超える額に相当するスワップ取引
    の一部の解約を指図するものとします。
   (ⅳ) スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利をもとに算出した価額で評価
    するものとします。
   (ⅴ) 委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
    は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
  ⑤ その他の法令上の投資制限
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   本ファンドに適用されるその他の法令上の投資制限は以下の通りです。
   委託会社は、委託会社が運用の指図を行うすべての投資信託について、信託財産として有する同一
   法人の発行する株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の率を乗
   じて得た数を超えることとなる場合には、かかる株式を取得することを受託会社に指図することは
   できません。(投信法第9条)
  ⑥ その他
   資金の借入れ(信託約款第33条)
   (イ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
    支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
    す。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、
    資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、
    当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
   (ロ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
    信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払
    開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解
    約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業
    日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金及び
    償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託
    財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
   (ハ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
    営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   (ニ)借入金の利息は信託財産中から支弁します。
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  3【投資リスク】

  本ファンドは、株価指数先物、国内の債券や短期金融商品を投資対象とし、日々の基準価額の値動き
  が、わが国の株式市場全体の値動きに対して概ね3.8倍程度逆となることをめざして運用を行います。                    株
  価指数先物の価格の変動により、基準価額が下落し、非常に大きな損失を被ることがあります。                   した
  がって、投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被
  り、投資元金を大きく割込むことがあります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の
  皆様に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
   本ファンドの基準価額の主な変動要因としては以下のものがあります。なお、基準価額の変動要因は
  以下に限定されるものではありません。
  ■価格変動リスク

   一般に株価指数先物取引の価格は、国内及び国外の経済・政治情勢、市場環境・需給等を反映して変
   動します。本ファンドにおいては、株価指数先物取引の価格変動または流動性の予想外の変動があっ
   た場合、非常に大きな損失が発生するリスクがあります。また、公社債は、金利変動により価格が変
   動するリスクがあり、一般に金利が上昇した場合には価格は下落し、本ファンドの基準価額が下落す
   る要因となります。
  ■流動性リスク
   有価証券等を売買しようとする場合、流動性が乏しいために、有価証券等を希望する時期に、希望す
   る価格で、希望する数量を売買することができないリスクがあります。特に流動性の低い有価証券等
   を売却する場合には、その影響を受け本ファンドの基準価額が下落する可能性があります。
  ■目標とする投資成果が達成できないリスク
   株式市場全体の値動きに対して次のような要因により目標どおりの投資成果が達成できないリスクが
   あります。
   ・株価指数先物と株式市場全体の値動きの差
   ・追加設定・解約の発生による運用資金の大幅な変動
   ・日々の追加設定・解約などに対応した株価指数先物取引の約定価格と終値の差
   ・売買の際の売買委託手数料などの負担
   ・先物市場の流動性が不足した際の売買対応や必要な取引数量のうち全部または一部取引不成立の
    影響
   ・先物の限月交代に対応する場合
  ■換金性等が制限されるリスク
   主として、以下のような状況が発生した場合には、換金の受付を中止または取消しさせていただく場
   合があります。
   ・株価指数先物取引について、当該取引にかかる金融商品取引所の当日の立会いが行われないと
    き、または停止されたとき。
   ・株価指数先物取引について、当該取引にかかる金融商品取引所の当日の立会い終了時における
    当該取引の呼値が当該金融商品取引所が定める呼値の値幅の限度の値段とされる等やむを得な
    い事情が発生したことから、この信託の当該取引にかかる呼値の取引数量の全部もしくは一部
    についてその取引が成立しないとき。
   ・金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるとき。
  ■信用リスク
   公社債及び短期金融商品の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や元本があらかじ
   め決められた条件で支払われなくなること(債務不履行)またはそれが予想される場合には、当該債
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   券の価格が下落(価格がゼロになることもあります。)し、本ファンドの基準価額が下落する要因と
   なることがあります。
  <その他の留意点>

  ・本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の
  適用はありません。
  ・純資産総額を超える損失を回避するため、オプション取引を活用する場合があります。
  ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではありませ
  ん。収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
  ・投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当す
  る場合があります。
  ・収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落要
  因となります。
  <リスク管理体制>

   ①運用に関するリスク管理体制
   委託会社では、ファンドのパフォーマンスの分析及び運用リスクの管理をリスク管理関連の各種委
   員会を設けて行っております。なお、デリバティブ取引については、社内規則に基づいて投資方針
   に則った運用が行われているか日々モニタリングを行っています。
   最高運用責任者による統括

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  運用者の意思決定方向を調整・相互確認するために、下記の会議を運営します。

    会議の名称     頻度      内      容
           常勤役員、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネ
           ジャーをもって構成する。
   投資戦略委員会     原則月1回
           ①運用の基本方針②市場見通し、等について協議す
           る。
           最高運用責任者、運用部及び商品企画部に在籍する者
           をもって構成する。
    運用会議    原則月1回
           ①市場動向②今月の投資行動③市場見通し④今後の投
           資方針、等についての情報交換、議論を行う。
           常勤役員、最高運用責任者、審査室長、商品企画部
           長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成す
    運用考査会議     原則月1回   る。
           ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分
           析の報告及び監視を行う。
           運用担当者及び調査担当者をもって構成する。
   ファンドマネジャー
         随時   個別銘柄の調査報告及び情報交換、ファンドの投資戦
    会議
           略について議論を行う。
           最高運用責任者、運用部長、未公開株運用担当者、未
           公開株調査担当者及びコンプライアンス・オフィサー
   未公開株投資委員会      随時
           をもって構成する。
           未公開株式の購入及び売却の決定を行う。
           最高運用責任者、運用部長、組合運用担当者、組合の
           投資する資産の調査担当者及びコンプライアンス・オ
   組合投資委員会      随時
           フィサーをもって構成する。
           組合への新規投資及び契約変更の決定を行う。
           常勤役員及びコンプライアンス・オフィサーをもって
   コンプライアンス        構成する。
        原則月1回
    委員会       法令等、顧客ガイドライン、社内ルールの遵守状況の
           報告及び監視を行う。
             上記体制は、今後、変更となる場合があります。
  ②コンプライアンス

   コンプライアンス委員会において、業務全般にかかる法令諸規則、社内ルール等を遵守していくため
  の諸施策の検討や諸施策の実施状況の報告等が行われています。また、コンプライアンス・オフィサー
  は、遵守状況の管理・監督を行うとともに、必要に応じて当社の役職員に諸施策の実行を指示します。
  ③機関化回避に関する運営

   グループ内取引による機関化を回避するために、グループ企業との各種取引について監査をする外部
  専門家(弁護士)を選任した上で、自ら率先垂範して運営しています。
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  4【手数料等及び税金】

  (1)【申込手数料】
   取得申込受付日の基準価額に、2.2%(税抜2.0%)を上限として販売会社が独自に定める手数料率を
  乗じて得た額とします。
   お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
   なお、下記に記載の照会先においてもご確認いただけます。
   *申込手数料には、消費税等が課されます。
  (注)申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいいま

   す。
   委託会社における照会先:

   SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)

   電話番号  03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
   ホームページ   http://www.sbiam.co.jp/
  (2)【換金(解約)手数料】

   ありません。
  (3)【信託報酬等】

   ファンドの日々の純資産総額に年0.913%(税抜:年0.83%)を乗じて得た額とします。
   信託報酬は毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日及び毎計算期末または信託終了のとき
  にファンドから支払われます。
   信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
   <信託報酬の配分(税抜)>

    支払先    料率       役務の内容

          ファンドの運用、基準価額の算出、ディスクロージャー等の
    委託会社   年0.42%
          対価
          購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内で
    販売会社   年0.38%
          のファンドの管理及び事務手続き等の対価
    受託会社   年0.03%   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
   上記各支払先への料率には、別途消費税等相当額がかかります。
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  (4)【その他の手数料等】

   本ファンドが負担すべきその他の手数料等には以下のものがあります(ただし、これらに限定される
  ものではありません。)。これらの費用は発生するたびに、信託財産中から支弁します。
   ① 組入有価証券等の売買委託手数料、先物取引やオプション取引等に要する費用
   ② 保管費用等本ファンドの投資に関する費用
   ③ 借入金の利息、融資枠の設定に要する費用、受託会社等の立替えた立替金の利息
   ④ 信託財産に関する租税
   ⑤ 信託事務の処理等に要する諸費用
   ⑥ 目論見書、有価証券届出書、有価証券報告書、運用報告書等の開示等に要する費用
   ⑦ 信託財産にかかる監査費用及び当該監査費用に係る消費税等相当額は、毎計算期間の最初の
   6ヵ月終了日(休業日の場合は翌営業日)及び毎計算期末または信託終了の時に信託財産中から
   支弁します。
   その他の手数料等は、監査費用を除き、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限
  額等を示すことができません。なお、監査費用は、将来、監査法人との契約等により変更となること
  があります。
   また、当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異
  なりますので、表示することができません。
  (5)【課税上の取扱い】

   収益分配時・換金(解約)・償還時に受益者が負担する税金は2020年1月末日現在、以下の通りで
  す。なお、以下の内容は税法が改正された場合等には、変更となることがあります。
   ① 個人の受益者に対する課税
   イ.収益分配金に対する課税
    収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として課税され、20.315%(所得税
   15%、復興特別所得税0.315%及び地方税5%)の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が
   適用されます。なお、確定申告による総合課税(配当控除の適用はありません。)もしくは申告分
   離課税のいずれかを選択することも可能です。
   ロ.解約金及び償還金に対する課税

    換金(解約)及び償還時の差益(個別元本超過額)は譲渡所得とみなされ、20.315%(所得税
   15%、復興特別所得税0.315%及び地方税5%)の税率により、申告分離課税が適用されます。
    なお、源泉徴収口座(特定口座)を選択することも可能です。
   ・少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」、未成年者少額投資非課税制度「愛称:ジュ

   ニアNISA(ジュニアニーサ)」をご利用の場合
   公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対象で
   す。NISA及びジュニアNISAをご利用の場合、毎年一定額の範囲で新たに購入した公募株式
   投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるの
   は、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しく
   は、販売会社にお問い合わせください。
   ② 法人の投資者に対する課税
    収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)及び償還時の差益(個別元本
   超過額)については配当所得として課税され、15.315%(所得税15%及び復興特別所得税
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   0.315%)の税率で源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち所
   得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)には課税されませ
   ん。
    また、益金不算入制度の適用はありません。
  <注1>個別元本について

   ① 受益者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等に相
   当する金額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
   ② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
   行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
    ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込の場合等により把握方法が異なる場合が
   ありますので、販売会社にお問い合わせください。
   ③ 受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当
   該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
  <注2>収益分配金の課税について

   ① 追加型証券投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
   「元本払戻金(特別分配金)」(受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分)の区分がありま
   す。
   ② 受益者が収益分配金を受取る際、イ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元
    本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が
    普通分配金となり、ロ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回ってい
    る場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該
    元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
  ※詳しくは、販売会社または税務署等にお問い合わせください。

  ※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更となる場合があります。
  ※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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  5【運用状況】

  本ファンドは、2020年3月17日より運用を開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事項
  はありません。
  (1)【投資状況】

   該当事項はありません。
  (2)【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】
   該当事項はありません。
  ②【投資不動産物件】

   該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。
  (3)【運用実績】

  ①【純資産の推移】
   該当事項はありません。
  ②【分配の推移】

   該当事項はありません。
  ③【収益率の推移】

   該当事項はありません。
  (4)【設定及び解約の実績】

   該当事項はありません。
  <参考情報>

   本ファンドは、2020年3月17日より運用を開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、以下の
  該当事項はありません。
  ◇ 基準価額・純資産の推移

  ◇ 分配の推移
  ◇ 主な資産の状況
  ◇ 年間収益率の推移
   ・ファンドにベンチマークはありません。
  ※ 運用実績については、別途運用レポートを開示する予定であり、委託会社のホームページにおいて閲覧することができ

  ます。
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  第2【管理及び運営】

  1【申込(販売)手続等】
   (ⅰ)お申込日
    毎営業日お申込みいただけます。
    原則として、午後2時50分までに販売会社経由での委託会社に対する申込みに関する事務手続
    きが完了したものを当日の受付分とします。
    したがって、販売会社の申込締切時間は、午後2時50分より前になります。受付時間は販売会
    社によって異なりますので販売会社にお問い合わせ下さい。
    なお、当該受付時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取扱います。
   (ⅱ)お申込単位
    最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定めるものとします。
    お申込単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
    なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
    委託会社における照会先:

    SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)

    電話番号  03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
    ホームページ   http://www.sbiam.co.jp/
   (ⅲ)お申込価額
    取得申込受付日に算出される基準価額
    お申込価額は販売会社または、前記(ⅱ)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
   (ⅳ)お申込手数料
    取得申込受付日の基準価額に、2.2%(税抜2.0%)を上限として販売会社が独自に定める手数料
    率を乗じて得た額とします。
    お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
    なお、前記(ⅱ)に記載の照会先においてもご確認いただけます。
    *申込手数料には、消費税等が課されます。
    (注)申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことを
     いいます。
   (ⅴ)その他
    委託会社は、株価指数先物取引のうち主として取引を行うものについて、次の各号に該当する場
    合には、当日の取得申込の受付中止、当日の取得申込の取消しまたはその両方を行うものとしま
    す。
    ① 委託会社が、当該先物取引にかかる金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定す
    る金融商品取引所及び金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をい
    い、単に「取引所」ということがあります。以下同じ。)の当日の立会いが行われないことも
    しくは停止されたことにより、その翌営業日の追加設定を制限する措置をとったとき
    ② 委託会社が、当該先物取引にかかる金融商品取引所の当日の立会い終了時における当該先物
    取引の呼値が当該金融商品取引所が定める呼値の値幅の限度の値段とされる等やむを得ない事
    情が発生したことから、この信託の当該先物取引にかかる呼値の取引数量の全部もしくは一部
    についてその取引が成立しないことにより、その翌営業日の追加設定を制限する措置をとった
    とき
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   ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、取得申込者は販売会社に、取得申込と同時
   にまたは予め、自己のために開設されたファンドの当該取得申込者が受益権の振替を行うための振
   替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録
   が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取
   得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
    委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
   載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等
   は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座
   簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追
   加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の
   通知を行います。
   なお、本ファンドは、上記に従い受託会社に払込まれた時点で初めて設定がなされ、取得申込者はそ

  れより前の時点では受益権を取得できません。
            ※

   上記にかかわらず、委託会社は、金融商品取引所          等における取引の停止、その他やむを得ない事情
  (コンピュータの誤作動等により決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計
  算された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断し
  たときは、受益権の取得のお申込の受付を中止すること及びすでに受付けたかかるお申込を保留また
  は取消すことができます。
  ※以下、金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所及び金融商品取引法第2条第8項第

   3号ロに規定する外国金融商品市場をいい、単に「取引所」ということがあります。
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  2【換金(解約)手続等】

   a.換金の受付
    毎営業日お申込みいただけます。
    原則として、午後2時50分までに販売会社経由での委託会社に対する申込みに関する事務手続
    きが完了したものを当日の受付分とします。
    したがって、販売会社の申込締切時間は、午後2時50分より前になります。受付時間は販売会
    社によって異なりますので販売会社にお問い合わせ下さい。
    なお、当該受付時間を過ぎてからのお申込みは翌営業日の受付分として取扱います。
   b.換金単位
    販売会社が定める単位とします。
    換金単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
    なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
    委託会社における照会先:

    SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)

    電話番号  03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)

    ホームページ   http://www.sbiam.co.jp/

   c.換金価額
    換金請求受付日に算出される基準価額となります。
    換金手数料はありません。
    換金価額は販売会社または、前記b.に記載の照会先においてもご確認いただけます。
   d.換金代金のお支払い
    原則として、換金代金は、換金請求受付日から起算して4営業日目以降にお支払いします。
   e.その他
    委託会社は、次の各号に該当する場合には、当日の一部解約の受付中止、当日の一部解約の取
    消しまたはその両方を行うものとします。
    ① 株価指数先物取引について、当該先物取引にかかる金融商品取引所の当日の立会いが行わ
    れないこと、もしくは停止されたとき。
    ② 株価指数先物取引について、当該先物取引にかかる金融商品取引所の当日の立会い終了時
    における当該先物取引の呼値が当該金融商品取引所が定める呼値の値幅の限度の値段とされ
    る等やむを得ない事情が発生したことから、この信託の当該先物取引にかかる呼値の取引数
    量の全部もしくは一部についてその取引が成立しないとき。
    信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。

   上記にかかわらず、委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情

   (コンピュータの誤作動等により決済が不能となった場合、基準価額の計算が不能となった場合、計
   算された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断し
   たときは、受益権の一部解約のお申込みの受付を中止すること及びすでに受付けたかかるお申込みを
   保留または取消すことができます。
   前記により受益権の一部解約のお申込みの受付が中止された場合またはすでに受付けられたかかる

   お申込みが保留された場合には、受益者は当該受付中止または保留以前に行った当日の取得のお申込
   みを撤回できます。ただし、受益者が当該一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権
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   の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の解約請求受付期間に一部解約の実行の請求
   を受付けたものとし、上記の規定に準じて計算された価額とします。
   ※本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、換金の請求を行う受益者は、その口座

    が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委
    託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行
    うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載ま
    たは記録が行われます。
    換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
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  3【資産管理等の概要】

  (1)【資産の評価】
   (ⅰ) 基準価額の算出方法
    基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令及び一般
   社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資
   産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権
   総口数で除した金額をいいます(基準価額は、便宜上1万口単位で表示される場合がありま
   す。)。
   (ⅱ) ファンドの主な投資対象の評価方法

     対  象         評価方法

        原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の清算値段で評価しま
    株価指数先物取引
        す。
        原則として、基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評価し
          ※
        ます。
     公社債等
        ①日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)
        ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)
        ③価格情報会社の提供する価額
   ※残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法(アキュムレーションまたはアモチ
    ゼーション)による評価を適用することができます。
   (ⅲ) 基準価額の算出頻度・照会方法

    基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
    基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本
   経済新聞朝刊の証券欄「オープン基準価格」の紙面に掲載されます。
    委託会社における照会先:

    SBIアセットマネジメント株式会社(委託会社)

    電話番号  03-6229-0097(受付時間:毎営業日の午前9時~午後5時)
    ホームページ   http://www.sbiam.co.jp/
  (2)【保管】

   本ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に記載
   または記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。したがって、受益
   証券の保管に関する該当事項はありません。
  (3)【信託期間】

   本ファンドの信託期間は2020年3月17日から開始し、2023年3月16日までとします。
   ただし、信託期間の延長が有利と認めたときは信託期間を延長することがあります。一方、後記の
   「(5)その他」の規定等によりファンドを償還させることがあります。
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  (4)【計算期間】

   この信託の計算期間は、原則として毎年3月17日から翌年3月16日までとします。各計算期間終了
   日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が
   開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、前記の「(3)信託期間」の終了日
   とします。
  (5)【その他】

   (ⅰ)信託の終了
   ① 委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が3億
    口を下回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利である
    と認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信
    託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらか
    じめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
   ② 委託会社は、前記①の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行
    います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの
    事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知れている受益者に対
    し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   ③ 前記②の書面決議において、受益者(委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
    属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同
    じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
    ている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成す
    るものとみなします。
   ④ 前記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多
    数をもって行います。
   ⑤ 前記②から④までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当
    該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意
    思表示をしたときには適用しません。また、前記②の規定に基づいてこの信託契約を解約する
    場合には適用しません。また、信託財産の状態に照らし真にやむを得ない事業が生じている場
    合であって、前記②から④までに規定する手続きを行うことが困難な場合にも適用しません。
   (ⅱ) その他の事由による信託の終了
    委託会社は、監督官庁より、この信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
   い、信託契約を解約し信託を終了させます。
    委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務廃止のときは、委
   託会社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
   る委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記「(ⅲ)約款変
   更」の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続
   します。
    受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受託会
   社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
   (ⅲ) 約款変更
   ① 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
    は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合
    (投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併
    合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合し
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    ようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の
    方法によって変更することができないものとします。
   ② 委託会社は、前記①の事項(前記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する
    場合に限り、前項の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なもの
    に該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議
    を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内
    容及びその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかかる知
    れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   ③ 前記②の書面決議において、受益者(委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
    属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同
    じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
    ている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成す
    るものとみなします。
   ④ 前記②の書面決議は議決権が行使できる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をもって
    行います。
   ⑤ 書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
   ⑥ 前記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
    て、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意
    の意思表示をしたときには適用しません。
   ⑦ 前記①から⑥の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合に
    あっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決
    された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
   (ⅳ) 反対受益者の受益権買取請求の不適用
    この信託は、受益者が前記(ⅰ)の規定による一部解約請求を行なったときは、委託者が信託契
   約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解
   約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、前記(ⅰ)に規定する信
   託契約の解約または前記(ⅲ)に規定する重大な信託約款の変更等を行なう場合において、投資信
   託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の規定の適用
   を受けません。
   (ⅴ) 運用報告書
    ファンドは、毎計算期末     (毎年3月16日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。)及び
   信託終了時に期中の運用経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した交付運用報告書
   を作成し、販売会社を通じて交付します。運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲
   載します。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の請求があった場合には、これを交付しま
   す。
   (ⅵ) 公告
    委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
   す。
    http://www.sbiam.co.jp/
    なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
   告は、日刊工業新聞に掲載します。
   (ⅶ) 関係法人との契約の更改
    募集・販売契約
    委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年ごと
   に自動的に更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することができます。
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  4【受益者の権利等】

   受益者の有する主な権利は次の通りです。
   (ⅰ)収益分配金・償還金の請求権
    受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を所有する受益権の口数に応じて委託会社に請求す
   る権利を有します。収益分配金の請求権は支払開始日から5年間、償還金の請求権は支払開始日か
   ら10年間その支払いを請求しないときはその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金
   銭は、委託会社に帰属します。
   (注)本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、その場合の分配金は、決算日にお
     いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算日から
     起算して5営業日目までにお支払いします。
   (ⅱ)換金請求権

    受益者は、保有する受益権について販売会社に換金を請求する権利を有します。
   (ⅲ)帳簿閲覧権

    受益者は委託会社に対し、その営業時間内に本ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧・謄
   写を請求することができます。
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  第3【ファンドの経理状況】

  本ファンドは、2020年3月17日より運用を開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在、該当事
  項はありません。
  本ファンドの投資信託財産にかかる財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規
  則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する
  規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成され、監査法人による監査を受けたうえで、有価証券
  報告書に記載されます。
  本ファンドの財務諸表の監査は、ひびき監査法人(予定)により行われ、監査証明を受けます。
  1【財務諸表】

  (1)【貸借対照表】

   該当事項はありません。
  (2)【損益及び剰余金計算書】

   該当事項はありません。
  (3)【注記表】

   該当事項はありません。
  (4)【附属明細表】

   該当事項はありません。
  2【ファンドの現況】

  【純資産額計算書】
   該当事項はありません。
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  第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

  (1) 名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料
   該当事項はありません。
  (2) 受益者に対する特典

   該当事項はありません。
  (3) 受益権の譲渡

   受益権の譲渡制限は設けておりません。
   ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
    載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
   ② 前記①の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数
    の減少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記
    録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
    は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みま
    す。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録
    が行われるよう通知するものとします。
   ③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
    れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場
    合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、
    振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
  (4) 受益権の譲渡の対抗要件

   受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗する
  ことができません。
  (5) 受益権の再分割

   委託会社は受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
  再分割できるものとします。
  (6) 償還金

   償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前
  において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
  益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
  して取得申込者とします。)に支払います。
  (7) 質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて

   振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、
  一部解約の実行の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、
  民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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  第三部【委託会社等の情報】

  第1【委託会社等の概況】

  1【委託会社等の概況】
  ① 資本金の額(2020年1月末日現在)
  (ⅰ) 資本金の額
    委託会社の資本金の額は4億20万円です。
  (ⅱ) 発行する株式の総数
    委託会社の発行する株式の総数は14万6,400株です。
  (ⅲ) 発行済株式の総数
    委託会社がこれまでに発行した株式の総数は3万6,600株です。
  (iv) 最近5年間における主な資本金の額の増減
    該当事項はありません。
  ② 委託会社の機構

  (i) 会社の意思決定機構
    経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を
   決定し、取締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執
   行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故有ると
   きにその職務を代行します。委託会社の一切の活動における法令遵守に関して管理監督する機関と
   してコンプライアンス委員会をおきます。コンプライアンス委員会は、委託会社が法律上・規制上
   の一切の要件と社内の方針とを遵守するという目的に関し、法律により許可されているすべての権
   限を行使することができます。監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
  (ⅱ)投資運用の意思決定機構

   ア)市場環境分析・企業分析
   ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本投資
   戦略の協議・策定を行います。
   イ)投資基本方針の策定
   最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投
   資方針等を策定します。
   ウ)運用基本方針の決定
   「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネジャーを
   もって構成される「投資戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
   エ)投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
   ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高運
   用責任者の承認後、売買の指図を行います。ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、そ
   れぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行います。
   オ)パフォーマンス分析、リスク分析・評価
   ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確認・
   見直しを行います。
   上記体制は、今後、変更となる場合があります。
  2【事業の内容及び営業の概況】

  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の
  設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っ
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  ています。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務(投資運用業)、投資助言業務(投
  資助言・代理業)及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行っています。
   現在、委託会社が運用を行っている投資信託(マザーファンドは除きます)は以下の通りです。
                  (2020年1月末日現在)

     ファンドの種類        本 数    純資産総額(百万円)
  追加型株式投資信託           59      256,863
  単位型株式投資信託           4      11,519
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  3【委託会社等の経理状況】

  (1) 財務諸表の作成方法について
   委託会社であるSBIアセットマネジメント株式会社の財務諸表は「財務諸表等の用語、様式及び
  作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下、「財務諸表等規則」という。)、並びに同
  規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第
  52号)により作成しております。
   また、当社の中間財務諸表は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52
  年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
  閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づき作成されております。
   なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
  (2) 監査証明について

   当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前事業年度(自               2018年4月1日 至
  2019年3月31日)の財務諸表及び当事業年度の中間会計期間(自             2019年4月1日 至    2019年9月30
  日)の中間財務諸表について、太陽有限責任監査法人の監査及び中間監査を受けております。
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  (1)【貸借対照表】

                   (単位:千円)
            前事業年度      当事業年度
           (平成30年3月31日)      (平成31年3月31日)
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金            656,253      960,929
   前払費用            36,884      43,348
   未収入金             ―     15,495
   未収委託者報酬            502,468      466,454
   未収投資助言報酬             ―      55
               15,614      13,730
   その他
   流動資産合計            1,211,221      1,500,013
  固定資産
   有形固定資産
              ※ 1,121     ※ 11,426
   建物
              ※ 1,446     ※ 2,394
   器具備品
   有形固定資産合計            2,567      13,821
   無形固定資産
   電話加入権             67      67
   ソフトウェア            5,708      3,936
               1,330      1,245
   商標権
   無形固定資産合計            7,105      5,249
   投資その他の資産
   投資有価証券            913,644      740,270
   関係会社株式            127,776       ―
   繰延税金資産            35,948      121,163
   長期差入保証金             19,856       19,802
               3,360      1,764
   その他
   投資その他の資産合計           1,100,586      883,000
   固定資産合計            1,110,259      902,071
  資産合計            2,321,480      2,402,084
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                   (単位:千円)

            前事業年度      当事業年度
           (平成30年3月31日)      (平成31年3月31日)
  負債の部
  流動負債
   預り金            4,011      1,913
   未払金            455,275      379,118
   未払手数料            419,007      336,493
   未払法人税等            143,048      80,436
               33,817      10,134
   未払消費税等
   流動負債合計            636,152      471,603
  負債合計            636,152      471,603
  純資産の部
  株主資本
   資本金            400,200      400,200
   利益剰余金
   利益準備金            30,012      30,012
   その他利益剰余金
              1,315,376      1,682,828
   繰越利益剰余金
   利益剰余金合計           1,345,388      1,712,840
   株主資本合計            1,745,588      2,113,040
   評価・換算差額等
              △60,260      △182,559
   その他有価証券評価差額金
   評価・換算差額等合計            △60,260      △182,559
  純資産合計            1,685,327      1,930,481
  負債純資産合計            2,321,480      2,402,084
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  (2)【損益計算書】

                   (単位:千円)
            前事業年度      当事業年度
           (自 平成29年4月1日      (自 平成30年4月1日
            至 平成30年3月31日)       至 平成31年3月31日)
  営業収益
  委託者報酬            3,207,709      3,223,568
  運用受託報酬             16,380      ―
  投資助言報酬             ―      56
               4,500      ―
  その他営業収益
  営業収益計            3,228,590      3,223,624
  営業費用
  支払手数料            2,173,300      2,186,795
  広告宣伝費             48,444      15,208
  調査費             27,077      31,778
   調査費            27,077      31,778
  委託計算費            121,126      123,090
  営業雑経費             23,392      25,835
   通信費            1,208      1,330
   印刷費            19,323      20,581
   協会費            2,049      2,463
   諸会費             183      12
               628     1,447
   その他営業雑経費
  営業費用計            2,393,341      2,382,708
  一般管理費
  給料            156,504      178,095
   役員報酬            44,607      51,028
   給料・手当            111,896      127,066
  交際費             169      109
  旅費交通費             7,996      12,073
  福利厚生費             20,444      23,117
  租税公課             11,602      10,675
  不動産賃借料             18,383      18,138
  消耗品費             1,772      2,313
  事務委託費             10,188      15,251
  退職給付費用             4,578      5,163
  固定資産減価償却費             2,422      3,550
               13,285      15,057
  諸経費
  一般管理費計            247,348      283,545
  営業利益             587,900      557,370
  営業外収益
  受取利息             19      4
  為替差益             0      10
  助成金収入             ―     1,140
               602      364
  雑収入
  営業外収益計             622     1,519
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  営業外費用
               486      309
  雑損失
  営業外費用計             486      309
  経常利益             588,035      558,580
  特別損失
   子会社清算損              ―     52,280
               ―     3,064
   事務所移転費用
   特別損失計              ―     55,344
  税引前当期純利益             588,035      503,235
  法人税、住民税及び事業税
               188,117      167,023
               △6,202      △31,239
  法人税等調整額
  法人税等合計            181,914      135,783
  当期純利益             406,121      367,452
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  (3)【株主資本等変動計算書】

   前事業年度(自     平成29年4月1日     至  平成30年3月31日)
                   (単位:千円)
          株主資本       評価・換算差額等
         利 益 剰 余 金
                その他
          その他
                    純資産合計
              株主資本    評価・換算差
            利益
      資本金          有価証券
          利益剰余金
              合計    額等合計
       利益準備金     剰余金
                評価差額金
          繰越利益
            合計
          剰余金
  当期首残高     400,200  30,012  909,254  939,266  1,339,466   ―  ― 1,339,466
  当期変動額

  当期純利益         406,121  406,121  406,121       406,121

  株主資本以外の項目の

                △60,260  △60,260  △60,260
  当期変動額(純額)
  当期変動額合計     ―  ―  406,121  406,121  406,121  △60,260  △60,260  345,861

  当期末残高     400,200  30,012  1,315,376  1,345,388  1,745,588  △60,260  △60,260  1,685,327

  当事業年度(自    平成30年4月1日     至  平成31年3月31日)

                   (単位:千円)

          株主資本       評価・換算差額等
         利 益 剰 余 金
                その他
          その他
                    純資産合計
              株主資本    評価・換算差
            利益
      資本金          有価証券
          利益剰余金
              合計    額等合計
       利益準備金     剰余金
                評価差額金
          繰越利益
            合計
          剰余金
  当期首残高     400,200  30,012  1,315,376  1,345,388  1,745,588  △60,260  △60,260  1,685,327
  当期変動額

  当期純利益         367,452  367,452  367,452       367,452

  株主資本以外の項目の

                △122,298  △122,298  △122,298
  当期変動額(純額)
  当期変動額合計     ―  ―  367,452  367,452  367,452  △122,298  △122,298  245,153

  当期末残高     400,200  30,012  1,682,828  1,712,840  2,113,040  △182,559  △182,559  1,930,481

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  注記事項

  (重要な会計方針)
   1.有価証券の評価基準及び評価方法
    その他有価証券
    時価のあるもの
     決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原
     価は移動平均法により算定)
   2.固定資産の減価償却の方法

    ① 有形固定資産
     定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が8-15年、器具備品が3-15年で
     あります。
    ② 無形固定資産
     定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能期
     間(5年)に基づく定額法によっております。
   3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    消費税及び地方消費税の会計処理
    税抜方式によっております。
  (表示方法の変更)

  (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
   「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号              平成30年2月16日。以下「税
   効果会計基準一部改正」という。)を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資
   産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに税効果関係注
   記を変更しております。
   この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」9,353千円は、
   「投資その他の資産」の「繰延税金資産」35,948千円に含めて表示しております。
   また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第4項に定める「税効果会計に係る
   会計基準」注解(注8)(1)(評価性引当額の合計額を除く。)に記載された内容を追加しておりま
   す。ただし、当該内容のうち前事業年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第7項に定
   める経過的な取り扱いに従って記載しておりません。
  (貸借対照表関係)

      前事業年度           当事業年度
     (平成30年3月31日)           (平成31年3月31日)
  *   有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりでありま          *   有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりでありま
   す。           す。
   建物       110千円    建物      1,009千円
   器具備品      4,024千円     器具備品      2,110千円
   合計      4,135千円     合計      3,120千円
  (損益計算書関係)

  該当事項はありません。
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  (株主資本等変動計算書関係)

  前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
  1.発行済株式に関する事項
   株式の種類   当事業年度期首株式数      増加    減少   当事業年度末株式数

  普通株式(株)      36,600     ―    ―   36,600
  2.自己株式に関する事項

  該当事項はありません。
  3.新株予約権等に関する事項

  該当事項はありません。
  4.配当に関する事項

  該当事項はありません。
  当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

  1.発行済株式に関する事項
   株式の種類   当事業年度期首株式数      増加    減少   当事業年度末株式数

  普通株式(株)      36,600     ―    ―   36,600
  2.自己株式に関する事項

  該当事項はありません。
  3.新株予約権等に関する事項

  該当事項はありません。
  4.配当に関する事項

  該当事項はありません。
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  (金融商品関係)

  前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
   1.金融商品の状況に関する事項
   (1) 金融商品に対する取組方針
      当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
    として保有しております。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定
    しております。なお、事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金
    調達の計画はありません。
   (2) 金融商品の内容及びそのリスク
      営業債権である未収委託者報酬は、受託銀行にて分別管理されている信託財産より生じる信
    託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファンドの自己設定に
    関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。営業債務である未払手
    数料等は、1年以内の支払期日であります。
   (3) 金融商品に係るリスク管理体制
    ① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
    営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
    ② 市場リスク(価格、為替や金利等の変動リスク)の管理
    投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
   2.金融商品の時価等に関する事項

      平成30年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
    りであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めて
    おりません((注2)を参照ください。)。
                  (単位:千円)
          貸借対照表     時価    差額
           計上額
    (1) 預金       656,253    656,253     ―
    (2) 未収委託者報酬       502,468    502,468     ―

    (3) 投資有価証券

            913,644    913,644     ―
     その他有価証券
    資産計       2,072,366    2,072,366     ―

    未払金       455,275    455,275     ―

    負債計        455,275    455,275     ―

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                 SBIアセットマネジメント株式会社(E13447)
                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  資産

  (1)預金   (2)未収委託者報酬
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
   ります。
  (3)投資有価証券
   その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
  負債
   未払金
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
   おります。
  (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

               (単位:千円)

        区分     貸借対照表計上額
     (1) 子会社株式          127,776
     (2) 長期差入保証金          19,856

   (1) 子会社株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるこ

    とから、時価開示の対象とはしておりません。
   (2) 長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難
    であることから、時価開示の対象とはしておりません。
  (注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

            (単位:千円)

            1年以内

     預金        656,253

     未収委託者報酬        502,468

       合計     1,158,722

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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

   1.金融商品の状況に関する事項
    (1) 金融商品に対する取組方針
      当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価証券
    として保有しております。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定
    しております。なお、事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金
    調達の計画はありません。
   (2) 金融商品の内容及びそのリスク
      営業債権である未収委託者報酬は、受託銀行にて分別管理されている信託財産より生じる信
    託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。未収投資助言報酬は、顧客の信用リス
    クに晒されております。投資有価証券はファンドの自己設定に関連する投資信託であり、基準
    価額の変動リスクに晒されております。営業債務である未払手数料等は、1年以内の支払期日
    であります。
   (3) 金融商品に係るリスク管理体制
    ① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
     営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
    ② 市場リスク(価格、為替や金利等の変動リスク)の管理
      投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
   2.金融商品の時価等に関する事項

      平成31年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
    りであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めて
    おりません((注2)を参照ください。)。
                  (単位:千円)
          貸借対照表     時価    差額
           計上額
    (1) 預金       960,929    960,929     ―
    (2) 未収入金       15,495    15,495    ―

    (3) 未収委託者報酬       466,454    466,454     ―

    (4) 未収投資助言報酬        55    55    ―

    (5) 投資有価証券

            740,270    740,270     ―
     その他有価証券
    資産計       2,183,205    2,183,205     ―

    未払金       379,118    379,118     ―

    負債計        379,118    379,118     ―

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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  資産

  (1)預金   (2)未収入金    (3)未収委託者報酬     (4)未収投資助言報酬
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
   ります。
  (5)投資有価証券
   その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
  負債
   未払金
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
   おります。
  (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

              (単位:千円)

       区分     貸借対照表計上額
    長期差入保証金           19,802
    長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難で
    あることから、時価開示の対象とはしておりません。
  (注3)金銭債権の決算日後の償還予定額

           (単位:千円)

           1年以内

    預金        960,929

    未収入金        15,495

    未収委託者報酬        466,454

    未収投資助言報酬         55

       合計     1,442,934

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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (有価証券関係)

  前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
   1.子会社株式
    子会社株式(貸借対照表計上額       関係会社株式   127,776千円)は、市場価格がなく、時価を
    把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
   2.その他有価証券

                   (単位:千円)
       区分     貸借対照表計上額    取得原価   差額
         (1)株式       ―   ―   ―
         (2)債券
   貸借対照表計上額が取得原価を超
   えるもの
         (3)その他       ―   ―   ―
          小計     ―   ―   ―
         (1)株式       ―   ―   ―
         (2)債券
   貸借対照表計上額が取得原価を超
   えないもの
         (3)その他      913,644   1,000,500   △86,855
          小計    913,644   1,000,500   △86,855
       合計       913,644   1,000,500   △86,855
   3.売却したその他有価証券

                   (単位:千円)
     区分    売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
   (1)株式        ―     ―     ―
   (2)債券
   (3)その他        24,133     ―     486
     合計      24,133          486
                ―
  当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

   1.その他有価証券
                   (単位:千円)
       区分     貸借対照表計上額    取得原価   差額
         (1)株式       ―   ―   ―
         (2)債券
   貸借対照表計上額が取得原価を超
   えるもの
         (3)その他       ―   ―   ―
          小計     ―   ―   ―
         (1)株式       ―   ―   ―
         (2)債券
   貸借対照表計上額が取得原価を超
   えないもの
         (3)その他      740,270   1,003,400   △263,129
          小計    740,270   1,003,400   △263,129
       合計       740,270   1,003,400   △263,129
   2.売却したその他有価証券

                   (単位:千円)
     区分    売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
   (1)株式        ―     ―     ―
   (2)債券
   (3)その他        10,690     ―     309
     合計      10,690          309
                ―
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (退職給付関係)

  1.採用している退職給付制度の概要
   当社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
  2.確定拠出制度

   当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度(自平成29年4月1日               至 平成30年3月31日)
  4,578千円、当事業年度(自      平成30年4月1日     至 平成31年3月31日)5,163千円であります。
  (税効果会計関係)

      前事業年度           当事業年度

     (平成30年3月31日)           (平成31年3月31日)
  1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳           1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
   繰延税金資産           繰延税金資産
    電話加入権        438千円    電話加入権        438千円
    関係会社株式評価損       19,114     関係会社株式評価損       35,122
    未払事業税       6,752     未払事業税       2,735
    その他未払税金       2,301     その他未払税金       1,610
    その他有価証券評価差額金       26,595     その他有価証券評価差額金       80,570
    その他        299    その他       1,124
   繰延税金資産小計           繰延税金資産小計
          55,501           121,601
   評価性引当額       △19,552    評価性引当額(注)       △438
   繰延税金資産合計           繰延税金資産合計
          35,948           121,163
             (注)評価性引当額の変動の主な内容は、子会社株式評価損に係る評

              価性引当額の減少です。
  2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重           2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重

  要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な項目別の内訳           要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な項目別の内訳
   当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負

                法定実効税率       30.6%
  担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を
                (調整)
  省略しております。
                評価性引当額の増減       △3.4
                住民税均等割        0.1
                その他       △0.3
                税効果会計適用後の法人税等の負担率
                     27.0
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (セグメント情報)

  前事業年度  (自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
  (セグメント情報)
   当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  (関連情報)

   1.製品及びサービスごとの情報
    単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超える
   ため、記載を省略しております。
   2.地域ごとの情報

   (1)売上高
    本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90%を超えるため、地域ごと
   の売上高の記載を省略しております。
   (2)有形固定資産
    本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
   3.主要な顧客ごとの情報

                (単位:千円)
        顧客の名称        営業収益
   グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド(毎
                 489,935
   月分配型)
   SBI日本小型成長株選抜ファンド              472,434
   SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                 347,593
   (年2回決算型)
   SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ              323,110
  (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

   該当事項はありません。
  (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

   該当事項はありません。
  (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

   該当事項はありません。
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

  (セグメント情報)
   当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  (関連情報)

   1.製品及びサービスごとの情報
    単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超える
   ため、記載を省略しております。
   2.地域ごとの情報

   (1)売上高
    本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90%を超えるため、地域ごと
   の売上高の記載を省略しております。
   (2)有形固定資産
    本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
   3.主要な顧客ごとの情報

                (単位:千円)
        顧客の名称        営業収益
   SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                 788,160
   (年2回決算型)
   SBI中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ              322,488
   SBI小型成長株ファンド      ジェイクール
                 321,539
  (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

   該当事項はありません。
  (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

   該当事項はありません。
  (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

   該当事項はありません。
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (関連当事者情報)

  前事業年度 (自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
  1.関連当事者との取引

  財務諸表提出会社と関連当事者との取引
  財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
            議決権等
        資本金又          取引   期末
   会社等の名称      事業の内容  の所有     取引の
  種類    所在地  は出資金     関連当事者との関係     金額 科目 残高
    又は氏名      又は職業  (被所有)     内容
        (百万円)          (千円)   (千円)
            割合(%)
                販売委託
  同一の
                支払手数  862,570
  親会社
                料
   株式会社SBI証券   東京都港区   48,323 証券業  ― 販売委託・販促      未払金 135,442
  を持つ
                広告宣伝
  会社
                  1,495
                費
  (注) 1.取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
   2.販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
  2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

  親会社情報
    モーニングスター株式会社(東京証券取引所 ジャスダック市場)
  SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
  SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
  当事業年度 (自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

  1.関連当事者との取引

  財務諸表提出会社と関連当事者との取引
  (ア)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
           議決権等
        資本金又          取引   期末
   会社等の名称      事業の内容  の所有     取引の
  種類    所在地  は出資金     関連当事者との関係     金額 科目  残高
    又は氏名      又は職業  (被所有)     内容
        (百万円)          (千円)   (千円)
            割合(%)
                販売委託
  同一の
                支払手数  753,660
  親会社
                料
   株式会社SBI証券   東京都港区   48,323 証券業  ― 販売委託・販促      未払金  122,799
  を持つ
                広告宣伝
  会社
                   796
                費
  (イ)財務諸表提出会社の子会社

           議決権等
        資本金又          取引   期末
   会社等の名称      事業の内容  の所有     取引の
  種類    所在地  は出資金     関連当事者との関係     金額  科目  残高
    又は氏名      又は職業  (被所有)     内容
        (百万円)          (千円)   (千円)
            割合(%)
      5,Allee
   SBI Fund
                清算に伴
      Scheffer,  L-
          ファンド運
   Management
  子会社       118   100 投資助言   う残余財  60,000 未収入金  15,495
          用管理等
      2520
                産の配当
   Company S.A.
      Luxembourg
  (注) 1.取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
   2.販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
   3.SBI  Fund Management  Company  S.A.は清算結了に向けて事務手続きを進めており、取引金額は平成30年12月19
    日に行われた残余財産の初回配当によるものです。
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

  親会社情報
    モーニングスター株式会社(東京証券取引所 ジャスダック市場)
  SBIグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
  SBIホールディングス株式会社(東京証券取引所に上場)
  (1株当たり情報)

           前事業年度       当事業年度
          自 平成29年4月1日       自 平成30年4月1日
          至 平成30年3月31日       至 平成31年3月31日
  1株当たり純資産額          46,047円21銭       52,745円40銭
  1株当たり当期純利益          11,096円21銭       10,039円69銭
        なお、潜在株式調整後1株当たり当       なお、潜在株式調整後1株当たり当
        期純利益金額については、潜在株式       期純利益金額については、潜在株式
        が存在しないため記載しておりませ       が存在しないため記載しておりませ
        ん。       ん。
  (注)1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
           前事業年度       当事業年度

          自 平成29年4月1日       自 平成30年4月1日
          至 平成30年3月31日       至 平成31年3月31日
  当期純利益(千円)           406,121       367,452
  普通株主に帰属しない金額(千円)            ―       ―
  普通株式に係る当期純利益(千円)           406,121       367,452
  期中平均株式数(株)            36,600       36,600
  (重要な後発事象)

  前事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)
   該当事項はありません。
  当事業年度(自 平成30年4月1日 至 平成31年3月31日)

   該当事項はありません。
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  中間財務諸表 

  (1)中間貸借対照表
                   (単位:千円)

                 当中間会計期間

                (2019年9月30日)

  資産の部

  流動資産

   現金及び預金                  677,480

   前払費用                  32,687

   未収委託者報酬                  482,740

   未収運用受託報酬                   137

                    12,248

   その他
   流動資産合計                 1,205,294

  固定資産

   有形固定資産

                    ※1
   建物                  10,875
                    ※1
                     5,593
   器具備品
   有形固定資産合計                  16,469

   無形固定資産

   電話加入権                  67

   ソフトウエア                  3,157

                     1,594

   商標権
   無形固定資産合計                  4,818

   投資その他の資産

   投資有価証券                 1,055,736

   長期差入保証金                  19,802

   繰延税金資産                 107,528

                     1,692

   その他
   投資その他の資産合計                 1,184,759

   固定資産合計                 1,206,047

  資産合計                  2,411,341

            56/67





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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   (単位:千円)

                 当中間会計期間

                (2019年9月30日)

  負債の部

  流動負債

   預り金                  523

   未払金                  351,735

   未払手数料                 311,407

   その他未払金                 40,328

   未払法人税等                  27,320

                    ※2
                     3,361
   未払消費税等
   流動負債合計                  382,941

  負債合計                  382,941

  純資産の部

  株主資本

   資本金                  400,200

   利益剰余金

   利益準備金                 30,012

   その他利益剰余金

                    1,834,957

   繰越利益剰余金
   利益剰余金合計                 1,864,969

   株主資本合計                 2,265,169

  評価・換算差額等

   その他有価証券評価差額金                 △236,768

                    △236,768

   評価・換算差額等合計
  純資産合計                  2,028,400

  負債純資産合計                  2,411,341

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  (2)中間損益計算書

                   (単位:千円)

                 当中間会計期間

                (自 2019年4月1日
                 至 2019年9月30日)
  営業収益

  委託者報酬                  1,268,878

                     127

  運用受託報酬
  営業収益合計                  1,269,005

  営業費用

                    946,900
                   ※1
                    136,921
  一般管理費
  営業利益                   185,184

                    ※2
  営業外収益
                    36,009
                     225

  営業外費用
  経常利益                   220,968

  税引前中間純利益                   220,968

  法人税、住民税及び事業税

                    31,280
                    37,559

  法人税等調整額
  法人税等合計                   68,840

  中間純利益                   152,128

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  注記事項

  (重要な会計方針)
  1.資産の評価基準及び評価方法

   有価証券
   その他有価証券
    時価のあるもの
    中間決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却
    原価は移動平均法により算定)
  2.固定資産の減価償却の方法

   ①有形固定資産
    定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が8-15年、器具備品が3-15年であり
   ます。
   ②無形固定資産
    定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能期間(5
   年)に基づく定額法によっております。
  3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

   消費税及び地方消費税の会計処理
    税抜方式によっております。
  (中間貸借対照表関係)

  ※1  有形固定資産の減価償却累計額

                当中間会計期間
               (2019年9月30日)

     建物                  1,560千円

     器具備品                  2,621千円

  ※2  消費税及び地方消費税の取扱い

    仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、未払消費税等として表示しております。
  (中間損益計算書関係)

  ※1  減価償却実施額

                当中間会計期間
               (自  2019年4月1日
                至  2019年9月30日)
     有形固定資産                  1,054千円
     無形固定資産                  1,052千円

  ※2  営業外収益に属する収益のうち、重要なもの

                当中間会計期間
               (自  2019年4月1日
                至  2019年9月30日)
     受取配当金                 36,005千円
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  (金融商品関係)

  金融商品の時価等に関する事項
   中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把
  握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
   当中間会計期間(2019年9月30日)

         中間貸借対照表計上額      時価    差額

          (千円)     (千円)    (千円)
  (1) 現金及び預金         677,480    677,480     ―
  (2) 未収委託者報酬         482,740    482,740     ―

  (3) 未収運用受託報酬          137    137    ―

  (4) 投資有価証券

           1,055,736    1,055,736      ―
   その他有価証券
  資産計         2,216,094    2,216,094      ―

   未払金         351,735    351,735     ―

  負債計          351,735    351,735     ―

  (注1)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
   資産
   (1)現金及び預金    (2)未収委託者報酬     (3)未収運用受託報酬
    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
   (4)投資有価証券
    その他有価証券(投資信託)は基準価額によっております。
   負債

   未払金
    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
   ます。
  (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

      区分    中間貸借対照表計上額

            (千円)
   長期差入保証金          19,802
   長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難である
   ことから、時価開示の対象とはしておりません。
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  (有価証券関係)

  その他有価証券
   当中間会計期間(2019年9月30日)
       区分     中間貸借対照表
                取得原価(千円)   差額(千円)
             計上額(千円)
         (1)株式       ―   ―   ―
         (2)債券       ―   ―   ―
   中間貸借対照表計上額が
         (3)その他       ―   ―   ―
   取得原価を超えるもの
          小計     ―   ―   ―
         (1)株式       ―   ―   ―
         (2)債券       ―   ―   ―
   中間貸借対照表計上額が
         (3)その他     1,055,736   1,397,000   △341,263
   取得原価を超えないもの
          小計    1,055,736   1,397,000   △341,263
       合計       1,055,736   1,397,000   △341,263
  (セグメント情報等)

  当中間会計期間(自     2019年4月1日    至  2019年9月30日)
  (セグメント情報)
  当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  (関連情報)

  1.製品及びサービスごとの情報
    単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超える
   ため、記載を省略しております。
  2.地域ごとの情報

   (1)売上高
   本邦以外への外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
   (2)有形固定資産
   本邦以外に所在している固定資産がないため、該当事項はありません。
  3.主要な顧客ごとの情報

                (単位:千円)
        顧客の名称        営業収益
   SBI中小型割安成長株ファンド       ジェイリバイブ
                 327,341
   (年2回決算型)
  (報告セグメントごとの減損損失に関する情報)

  該当事項はありません。
  (報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報)

  該当事項はありません。
  (報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報)

  該当事項はありません。
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                  有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
  (1株当たり情報)

  1株当たり純資産額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                 当中間会計期間

        項     目
                 (2019年9月30日)
  1株当たり純資産額                 55,420円78銭
  (算定上の基礎)

  純資産の部の合計額(千円)                 2,028,400
  純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                   ―

  普通株式に係る中間会計期間末の純資産額(千円)                 2,028,400

  1株当たり純資産額の算定に用いられた中間会計期間末の

                        36,600
  普通株式の数(株)
  1株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                 当中間会計期間

        項     目
                (自  2019年4月1日
                  至  2019年9月30日)
  1株当たり中間純利益金額                 4,156円51銭
  (算定上の基礎)

  中間純利益金額(千円)                  152,128
  普通株主に帰属しない金額(千円)                   ―

  普通株式に係る中間純利益金額(千円)                  152,128

  普通株式の期中平均株式数(株)                  36,600

  (注) 潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
  (重要な後発事象)

  該当事項はありません。
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  4【利害関係人との取引制限】

   委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
   る行為が禁止されています。
  ① 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
   (投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
   れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
  ② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしく
   は取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
   定めるものを除きます。)。
  ③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
   等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
   な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤におい
   て同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該
   金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
   います。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行うこと。
  ④ 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
   用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
  ⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者
   の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのある
   ものとして内閣府令で定める行為。
  5【その他】

  ① 定款の変更
   委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
  ② 訴訟事件その他重要事項
   委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
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  第2【その他の関係法人の概況】

  1【名称、資本金の額及び事業の内容】
             資本金の額
      名    称            事業の内容
            (2019年3月末日現在)
                 銀行法に基づき銀行業を営
                 むとともに、金融機関の信
  受託会社   みずほ信託銀行株式会社         247,369百万円    託業務の兼営等に関する法
                 律(兼営法)に基づき信託業
                 務を営んでいます。
                 銀行法に基づき銀行業を営
                 むとともに、金融機関の信
     資産管理サービス信託銀行
  再信託
             50,000百万円   託業務の兼営等に関する法
      ※1
  受託会社
     株式会社
                 律(兼営法)に基づき信託業
                 務を営んでいます。
     株式会社SBI証券         48,323百万円
                 金融商品取引法に定める第
     北洋証券株式会社         3,000百万円
  販売会社               一種金融商品取引業を営ん
     マネックス証券株式会社         12,200百万円
                 でいます。
        ※2
              7,495百万円
     楽天証券株式会社
  ※1 資産管理サービス信託銀行株式会社は、関係当局の許認可等を前提に、2020年7月27日付でJTCホールディングス株式会社および日本
  トラスティ・サービス信託銀行株式会社と合併し、株式会社日本カストディ銀行に商号を変更する予定です。
  ※2 楽天証券株式会社は、2020年3月19日より取扱いを開始する予定です。
  2【関係業務の概要】

  (1)受託会社
   本ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
  (2)再信託受託会社

   本ファンドの受託会社と再信託契約を締結し、信託事務の一部を行います。
  (3)販売会社

   本ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約事務および収益分配金・解約金・償還
   金の支払い等を行います。
  3【資本関係】

  (1)受託会社
   該当事項はありません。
  (2)再信託受託会社

   該当事項はありません。
  (3)販売会社

   該当事項はありません。
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  第3【その他】

  (1)金融商品取引法第15条第2項本文に規定するあらかじめまたは同時に交付しなければならない目論
  見書(以下「交付目論見書」といいます。)の名称を「投資信託説明書(交付目論見書)」、また、
  金融商品取引法第15条第3項本文に規定する交付の請求があった時に直ちに交付しなければならない
  目論見書の名称を「投資信託説明書(請求目論見書)」と記載することがあります。
  (2)目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
  ①委託会社の金融商品取引業者登録番号及び設立年月日
  ②ファンドの基本的性格など
  ③委託会社及びファンドのロゴ・マークや図案など
  ④委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
  ⑤目論見書の使用開始日
  (3)目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
  ①投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象では
   ない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなら
   ない旨の記載。
  ②投資信託は、元金及び利回りが保証されているものではない旨の記載。
  ③投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記載。
  ④「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
  ⑤「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
  ⑥請求目論見書の入手方法(ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど)についての記載。
  ⑦請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行なった場合にはそ
   の旨の記録をしておくべきである旨の記載。
  ⑧「信託約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
  ⑨商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前に
   受益者の意向を確認する旨の記載。
  ⑩投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
  ⑪有価証券届出書の効力発生及びその確認方法に関する記載。
  ⑫委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事項の記
   載。
  (4)交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがあります。
  ①ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用
   がない旨の記載。
  ②投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象では
   ない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなら
   ない旨の記載。
  (5)有価証券届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投
  資者の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容に関連する箇
  所に記載することがあります。
  (6)目論見書に信託約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部 ファンド情報」中「第1 ファンド
  の状況」「2 投資方針」の詳細な内容につきましては、当該信託約款を参照する旨を記載すること
  で、目論見書の内容の記載とすることがあります。
  (7)投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
  (8)目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがありま
  す。
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       独立監査人の監査報告書

                   令和元年5月30日

  SBIアセットマネジメント株式会社
  取締役会     御中

           太陽有限責任監査法人

            指定有限責任社員
                公認会計士 本間洋一
            業務執行社員
            指定有限責任社員
                公認会計士 石倉毅典
            業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

  げられているSBIアセットマネジメント株式会社の平成30年4月1日から平成31年3月31日までの第33期事業年度の財務
  諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行っ
  た。
  財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
  ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
  と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
  る。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監
  査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査に係る監査計画を策定し、こ
  れに基づき監査を実施することを求めている。
  監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法
  人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表
  監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際し
  て、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財
  務諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、SBIア
  セットマネジメント株式会社の平成31年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての
  重要な点において適正に表示しているものと認める。
  利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以  上 
  ※1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

   2.XBRLデータは監査の対象に含まれておりません。
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       独立監査人の中間監査報告書

                    2019年12月6日

  SBIアセットマネジメント株式会社
  取締役会     御中

           太陽有限責任監査法人

            指定有限責任社員
                公認会計士 本間洋一
            業務執行社員
            指定有限責任社員
                公認会計士 石倉毅典
            業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

  げられているSBIアセットマネジメント株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの第34期事業年度の中間会計
  期間(2019年4月1日から2019年9月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、重要
  な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
  有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
  を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明する
  ことにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中
  間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損な
  うような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中
  間監査を実施することを求めている。
  中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部
  を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重
  要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適
  用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価
  の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
  内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見
  積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  中間監査意見

  当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
  て、SBIアセットマネジメント株式会社の2019年9月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する中間会計期間
  (2019年4月1日から2019年9月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                     以  上
  ※1.上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

   す。
  2.XBRLデータは中間監査の対象に含まれておりません。
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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。