株式会社ジャフコ 四半期報告書 第48期第3四半期(令和1年10月1日-令和1年12月31日)
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
【表紙】
【提出書類】 四半期報告書
【根拠条文】 金融商品取引法第24条の4の7第1項
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年2月13日
【四半期会計期間】 第48期第3四半期(自 2019年10月1日 至 2019年12月31日)
【会社名】 株式会社ジャフコ
【英訳名】 JAFCO Co., Ltd.
【代表者の役職氏名】 取締役社長 豊貴 伸一
【本店の所在の場所】 東京都港区虎ノ門一丁目23番1号
【電話番号】 050(3734)2025
【事務連絡者氏名】 執行役員 管理担当兼管理部長 松田 宏明
【最寄りの連絡場所】 東京都港区虎ノ門一丁目23番1号
【電話番号】 050(3734)2025
【事務連絡者氏名】 ファンドアドミニストレーショングループリーダー 谷本 吉永
【縦覧に供する場所】 株式会社ジャフコ関西支社
(大阪市中央区淡路町三丁目1番9号)
株式会社ジャフコ中部支社
(名古屋市中区丸の内三丁目19番5号)
株式会社東京証券取引所
(東京都中央区日本橋兜町2番1号)
1/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
第一部【企業情報】
第1【企業の概況】
1【主要な経営指標等の推移】
第47期 第48期
回次 第3四半期 第3四半期 第47期
連結累計期間 連結累計期間
自2018年4月1日 自2019年4月1日 自2018年4月1日
会計期間
至2018年12月31日 至2019年12月31日 至2019年3月31日
(百万円) 21,987 27,937 25,878
売上高
(百万円) 11,208 18,385 13,410
経常利益
親会社株主に帰属する四半期(当期)
(百万円) 8,737 13,453 10,162
純利益
(百万円) △ 1,733 33,089 7,816
四半期包括利益又は包括利益
(百万円) 153,665 192,839 163,215
純資産額
(百万円) 169,216 227,803 184,213
総資産額
(円) 282.49 434.97 328.55
1株当たり四半期(当期)純利益金額
潜在株式調整後1株当たり四半期
(円) - - -
(当期)純利益金額
(%) 90.8 84.7 88.6
自己資本比率
第47期 第48期
回次 第3四半期 第3四半期
連結会計期間 連結会計期間
自2018年10月1日 自2019年10月1日
会計期間
至2018年12月31日 至2019年12月31日
92.98 336.48
1株当たり四半期純利益金額 (円)
(注)1.当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載し
ておりません。
2.売上高には、消費税等は含まれておりません。
3.潜在株式調整後1株当たり四半期(当期) 純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。
4.第1四半期連結会計期間より、第1四半期連結累計期間及び第3四半期連結累計期間に係る連結キャッ
シュ・フロー計算書の開示を省略しております。
2/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
2【事業の内容】
当第3四半期連結累計期間において、当社及び当社の関係会社が営む事業の内容について、重要な変更はありま
せん。また、主要な関係会社における異動もありません。
3/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
第2【事業の状況】
1【事業等のリスク】
「企業内容等の開示に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」( 平成31年内閣府令第3号)による改正後の
「企業内容等の開示に関する内閣府令」第四号の三様式記載上の注意(7)の規定を当事業年度に係る四半期報告書
から適用しております。
当第3四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前連結会計年度の有
価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。
2【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
「企業内容等の開示に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」(平成31年内閣府令第3号)による改正後の
「企業内容等の開示に関する内閣府令」第四号の三様式記載上の注意(8)の規定を当事業年度に係る四半期報告書
から適用しております。
なお、文中の将来に関する事項は、 当第3四半期連結累計期間 末において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期連結累計期間の当社グループの連結業績は、売上高 27,937百万円 (対前年同四半期 21,987百万
円 、増減率 27.1% )、営業利益 16,369百万円 (対前年同四半期 10,073百万円 、増減率 62.5% )、 経常利益18,385
百万円(対前年同四半期11,208百万円、増減率64.0%)、 親会社株主に帰属する四半期純利益 13,453百万円 (対
前年同四半期 8,737百万円 、増減率 54.0% )となりました。
当第3四半期連結会計期間(2019年10月から12月まで)においてアジア及び国内の未上場投資先の大型EXI
Tに伴い、キャピタルゲイン及びファンド成功報酬が増加いたしました。 また、SV6ファンドの外部出資者の
出資額増加により、ファンド管理報酬も増加いたしました。
なお、 当社グループはファンド運用事業の単一セグメントであり、その事業特性から収益水準の振幅が大き
くなるため、前年同期との比較に加え、年換算した当第3四半期の実績と前連結会計年度通期実績による比較
も行っております。
4/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(キャピタルゲインの状況)
当第3四半期連結会計期間(2019年10月から12月まで)においてアジア及び国内の未上場投資先の大型EXI
Tに伴い、キャピタルゲインが増加いたしました。
(単位:百万円)
前第3四半期
当第3四半期
前連結会計年度(A)
対前期比(%)
連結累計期間
連結累計期間(B)
(自 2018年4月1日
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日 [(B)/3×4]/(A)
至 2018年12月31日)
至 2019年3月31日) 至 2019年12月31日)
営業投資有価証券
23,291 20,033 22,680 129.8
売上高①
売却高 23,177 19,957 22,567 129.8
配当金・債券利子 113 75 112 132.5
営業投資有価証券
9,274 8,600 7,166 103.0
売上原価②
売却原価 9,274 8,600 7,166 103.0
- -
強制評価損 - -
キャピタルゲイン①-② 14,016 11,432 147.6
15,513
投資倍率①÷②
2.51 2.33 3.16 -
上場キャピタルゲイン 5,264 5,209 59.1
2,334
上場以外キャピタルゲイン 8,751 6,223 13,179 200.8
売却益 11,069 8,478 16,643 200.5
3,463
売却損 2,317 2,255 199.2
5/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(投資損失引当金の状況)
当第3四半期連結累計期間において、新規投資が進捗したことと引当金額の大きい投資先の売却が実現したこ
とを主な理由として、未上場営業投資有価証券残高に対する引当率が減少しております。
なお、一括引当繰入額については厳選集中投資と投資先への関与度を高めてきたことにより、現在は 個別投資
先の評価をより精緻に行うことが可能となり、2017年1月以降計上しておりません。
(単位:百万円)
前第3四半期
当第3四半期
前連結会計年度(A)
対前期比(%)
連結累計期間
連結累計期間(B)
(自 2018年4月1日 (自 2018年4月1日 [(B)/3×4]/(A)
(自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2018年12月31日)
至 2019年12月31日)
投資損失引当金繰入額①
1,687 1,766 1,816 143.6
個別繰入額 2,541 2,103 2,114 111.0
一括繰入(△取崩)額 △854 △337 △298 -
投資損失引当金取崩額② 2,399 2,201 3,421 190.1
投資損失引当金繰入額
(純額・△は戻入額)
△1,604 -
△712 △435
①-②
(単位:百万円)
当第3四半期
前連結会計年度
連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
9,501
投資損失引当金残高 7,892
8,651
個別引当残高 7,340
850
一括引当残高 552
未上場営業投資有価証券残高に対
14.3 %
18.4%
する引当率
6/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
( 営業投資有価証券残高の状況)
投資先のIPOやスタートアップ企業を中心とした投資が進捗したことにより、営業投資有価証券の残高は増
加しております。
(単位:百万円)
当第3四半期
前連結会計年度
連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
上場営業投資有価証券の取得原価と
6,153 9,047
時価の差額
時価が取得原価を超えるもの 6,394 9,261
△214
時価が取得原価を超えないもの △240
(単位:百万円)
前第3四半期
当第3四半期
前連結会計年度
連結累計期間
連結累計期間
(自 2018年4月1日
(自 2018年4月1日
(自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2018年12月31日)
至 2019年12月31日)
部分純資産直入法に基づく営業投資
24 14 △26
有価証券評価損(△戻入益)
営業投資有価証券残高
(単位:百万円)
当第3四半期
前連結会計年度
連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
連結貸借 四半期連結貸借
取得原価 取得原価
対照表計上額 対照表計上額
上場 1,590 7,744 1,826 10,874
未上場 49,067 49,803 53,110 53,654
小計 50,657 57,547 54,936 64,529
他社ファンドへの出資 1,632 1,719 1,334 1,391
56,271 65,920
合計 52,289 59,267
(注) 1.「他社ファンドへの出資」は、当社グループ以外の第三者が運営する投資ファンドへの出資でありま
す。
2 .「未上場」及び「他社ファンドへの出資」の取得原価と連結貸借対照表計上額との差異は、外国為替
の評価差額のみを反映しています。
7/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
( ファンドの管理運営業務)
2019年6月 に設立したSV6ファンドの外部出資者の出資額増加により、管理報酬が増加いたしました。
また、新たにSV4ファンドおよび JAFCO Asia Technology Fund Ⅵ L.P. が成功報酬の対象となったことによ
り、成功報酬も増加しております。
(単位:百万円)
前第3四半期
当第3四半期
前連結会計年度(A)
対前期比(%)
連結累計期間
連結累計期間(B)
(自 2018年4月1日 (自 2018年4月1日 [(B)/3×4]/(A)
(自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2018年12月31日)
至 2019年12月31日)
投資事業組合管理収入 2,586 1,954 5,255 271.0
管理報酬 1,750 1,311 1,817 138.4
3,438
成功報酬 836 643 548.4
(注)管理報酬及び成功報酬は、当社グループの出資持分相当額を相殺した後の金額となっております。
(資産、負債及び純資産の状況)
営業投資有価証券の増加及び投資有価証券の時価増加を主な理由として、資産・負債・純資産が増加しておりま
す。
(単位:百万円)
当第3四半期
前連結会計年度
連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
184,213
資産合計 227,803
流動資産 115,636 132,508
固定資産 68,577 95,295
負債合計 20,998 34,964
流動負債 2,475 7,687
固定負債 18,523 27,277
163,215 192,839
純資産
(2)事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
(3)研究開発活動
該当事項はありません。
8/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(4)営業投資活動の状況
当社グループは、下図のとおり、原則としてファンド(下図① ) の資金により、国内外の有望未上場企業等
への投資を行っております。
ファンドにおける営業投資有価証券の売却損益等は、ファンドの出資持分に応じて、当社グループに直接帰
属いたします。また、当社グループは、ファンドから契約に基づいて管理運営に対する管理報酬と投資成果に
対する成功報酬を受領しております。
連結貸借対照表の営業投資有価証券残高は、ファンドの当社グループ出資持分(下図② ) に応じた営業投資
有価証券残高と当社グループ(下図③ ) の営業投資有価証券残高の合計額であります。
次ページ以降の「投資実行額」「投資残高」につきましては、当社グループの営業投資活動(投資及びファ
ンドの管理運営 ) を表すため、ファンド(下図① ) と当社グループ(下図③ ) を合算した投資活動の状況を記
載しております。
( 注)用語説明
名 称 定 義
当社グループが管理運営するファンド(投資事業有限責任組合契約に関
ファンド
する法律上の組合、外国の法制上のリミテッドパートナーシップ等)
当社グループ 当社及び連結子会社
9/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
①投資実行状況
①-1 エクイティ投資実行額:業種別
(単位:百万円)
前第3四半期
当第3四半期
前連結会計年度
連結累計期間
連結累計期間
(自 2018年4月1日
(自 2018年4月1日
(自 2019年4月1日
至 2019年3月31日)
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
5,707 5,207 538
エレクトロニクス
666
ソフトウェア 578 1,316
11,471
ITサービス 8,031 16,048
1,874
医療・バイオ 1,499 1,557
1,775 1,731 3,437
サービス
2,652 2,652 2,918
製造業
- - -
流通・小売・外食
1,000 1,000 754
住宅・金融等
26,572
25,147 20,700
合計
①-2 エクイティ投資実行額:地域別
(単位:百万円)
前第3四半期
当第3四半期
前連結会計年度
連結累計期間
連結累計期間
(自 2018年4月1日 (自 2018年4月1日
(自 2019年4月1日 対前期比(%)
至 2019年3月31日) 至 2018年12月31日)
至 2019年12月31日) [(B)/3×4]/(A)
金額(A) 社数 金額 社数 金額(B) 社数
エクイティ
(日本) 11,379 26 8,922 19 21,172 28 248.1
10,753 19
(米国) 8,883 14 4,506 18 55.9
3,014 11
(アジア) 2,894 10 893 8 39.5
25,147 56 26,572 54
合計 20,700 43 140.9
(注)1.「投資実行額」は、当社グループ及びファンドの投資実行額の合計であります。
2.外貨建の「投資実行額」については、四半期連結会計期間ごとにそれぞれの四半期末為替レートで換算
した額を合計しております。
3.日本のベンチャー投資部門が担当する海外投資先は日本に含めております。
10/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
②投資残高
②-1 投資残高
(単位:百万円)
前連結会計年度
前第3四半期連結会計期間 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
金 額 社 数 金 額 社 数 金 額 社 数
エ
28
上場 2,288 2,345 29 3,649 30
ク
129,503 215
未上場 127,034 215 135,095 202
イ
テ
131,792 243
小計 129,379 244 138,744 232
ィ
1,632 23 1,643 1,334
他社ファンドへの出資 23 20
133,424 266 131,022 140,079
合計 267 252
②-2 未上場エクイティ投資残高:業種別
(単位:百万円)
前連結会計年度 前第3四半期連結会計期間 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
エレクトロニクス 14,487 15,345 10,262
16,182
ソフトウェア 16,158 13,287
73,576
ITサービス 70,706 82,495
4,937
医療・バイオ 4,548 6,455
5,372
サービス 5,327 8,390
5,201
製造業 5,201 7,780
8,745
流通・小売・外食 8,745 4,656
1,000
住宅・金融等 1,000 1,766
129,503
合計 127,034 135,095
②-3 未上場エクイティ投資残高:地域別
(単位:百万円)
前連結会計年度
前第3四半期連結会計期間 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
日本 67,172 66,438 79,317
41,523
米国 39,738 37,864
20,806
アジア 20,858 17,913
129,503
合計 127,034 135,095
(注)1.「投資残高」は、当社グループ及びファンドの投資残高の合計であります。
2.「投資残高」は取得原価で表示しております。
3.「エクイティ」には、他社との共同投資によるファンドへの出資を含んでおります。
4.「他社ファンドへの出資」は、当社グループ以外の第三者が運営する投資ファンドへの出資であり、
「社数」欄にはファンド数を表示しております。
5.外貨建の「投資残高」については、各決算期末為替レートで換算しております。
6.日本のベンチャー投資部門が担当する海外投資先は日本に含めております。
11/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(5)ファンドの運用状況
2019年6月に設立したジャフコSV6シリーズは、募集活動の結果、ファンド総額800億円となりました。
また、台湾ドル建ファンド「JAFCO Taiwan I Venture Capital Limited Partnership」を設立し、 運用を開始し
ました。
前連結会計年度
前第3四半期連結会計期間 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
ファンド数 出資金総額 ファンド数 出資金総額 ファンド数 出資金総額
(百万円) (百万円) (百万円)
135,000
運用中 9 9 135,000 11 215,000
円建
7 150,000
延長中 7 150,000 7 150,000
16 285,000
小計 16 285,000 18 365,000
(千米ドル) (千米ドル) (千米ドル)
▶ 486,131
運用中 ▶ 486,131 ▶ 486,131
米ドル建
5 181,500
延長中 5 181,500 ▶ 113,500
9 667,631
小計 9 667,631 8 599,631
(百万台湾ドル) (百万台湾ドル) (百万台湾ドル)
台湾ドル
- -
運用中 - - 1 1,037
建
小計 - - - - 1 1,037
(百万円) (百万円) (百万円)
188,958
運用中 13 13 188,960 16 272,014
合計
12 170,144
延長中 12 170,146 11 162,435
25 359,103
合計 25 359,107 27 434,449
出資金総額に占める
42.1 %
当社グループの 42.3% 42.3%
出資持分割合
(注)1.「出資金総額」は、契約上出資が約束されている額の総額であります。
2.合計欄における米ドル建及び台湾ドル建「出資金総額」については、各決算期末為替レートで換算して
おります。
12/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(6)投資先会社IPO ( 新規上場)の状況
前第3四半期連結累計期間 ( 自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
本 社
投資先会社名 上場年月日 上場市場 事業内容
所在地
美容機器、健康機器、化粧品等の
㈱МTG 2018年7月10日 マザーズ 愛知県
企画開発及び製造販売
国内:2社 直営保育所・受託保育所の運営、
幼稚園や保育所に対する保育士派
マザーズ/
㈱テノ.ホールディングス 2018年12月21日 遣、ベビーシッターサービス・ハ 福岡県
福岡Q-Board
ウスサービスの提供、tenoSCHOOL
(保育士養成講座等)の運営
当第3四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年12月31日)
本 社
投資先会社名 上場年月日 上場市場 事業内容
所在地
インターネットを利用した各種情
報提供サービス、広告業および広
ブランディングテクノロ
2019年6月21日 マザーズ 告代理店業、インターネットホー 東京都
ジー㈱
ムページの企画立案、開発、管理
及びそれに附帯する業務
個人、法人、自治体を対象とした
国内:3社
㈱ギフティ 2019年9月20日 マザーズ 各種eギフトサービスの企画・開 東京都
発・運営等
ビジネスチャットツール
「Chatwork」の開発・提供、セ
Chatwork㈱ 2019年9月24日 マザーズ 兵庫県
キュリティソフトウェア「ESET」
の代理販売
中小企業向け経理業務支援サービ
Bill.com Holdings, Inc.
海外:1社 2019年12月12日 NYSE 米国
ス
13/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
3【経営上の重要な契約等】
当第3四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。
14/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
第3【提出会社の状況】
1【株式等の状況】
(1)【株式の総数等】
①【株式の総数】
種 類 発行可能株式総数(株)
普通株式 80,000,000
計 80,000,000
②【発行済株式】
第3四半期会計期間末
上場金融商品取引所名
提出日現在発行数(株)
現在発行数(株)
種 類 又は登録認可金融商品 内 容
(2020年2月13日)
(2019年12月31日) 取引業協会名
東京証券取引所
32,550,000 32,550,000 単元株式数 100株
普通株式
市 場 第 一 部
32,550,000 32,550,000 - -
計
(2)【新株予約権等の状況】
①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
②【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
(4)【発行済株式総数、資本金等の推移】
発行済株式 発行済株式 資本準備金 資本準備金
資本金増減額 資本金残高
年月日
総数増減数 総数残高 増減額 残高
(百万円) (百万円)
(株) (株) (百万円) (百万円)
2019年10月1日~
- 32,550,000 - 33,251 - 32,806
2019年12月31日
(5)【大株主の状況】
当四半期会計期間は第3四半期会計期間であるため、記載事項はありません。
15/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(6)【議決権の状況】
当第3四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、記
載することができないことから、直前の基準日( 2019 年9月30日)に基づく株主名簿による記載をしておりま
す。
①【発行済株式】
2019年9月30日現在
株式数(株) 議決権の数(個)
区 分 内 容
- - -
無議決権株式
議決権制限株式(自己株式等) - - -
議決権制限株式(その他) - - -
完全議決権株式(自己株式等) 1,619,400 - 単元株式数 100株
普通株式
完全議決権株式(その他) 30,911,800 309,118
普通株式 同上
18,800 - -
単元未満株式 普通株式
32,550,000 - -
発行済株式総数
- 309,118 -
総株主の議決権
(注)1.「完全議決権株式(その他)」の欄には証券保管振替機構名義の株式が、200株含まれております。
また「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数が2個含まれております。
2.「単元未満株式」の欄には、当社所有の自己株式が12株含まれております。
②【自己株式等】
2019年9月30日現在
発行済株式総数に
自己名義所有 他人名義所有 所有株式数の
対する所有株式数
所有者の氏名又は名称 所有者の住所
株式数(株) 株式数(株) 合計(株)
の割合(%)
東京都港区虎ノ門1丁
1,619,400 - 1,619,400 4.98
株式会社ジャフコ
目23番1号
- 1,619,400 - 1,619,400 4.98
計
(注)上記の株式数には「単元未満株式」12株は含めておりません。
2【役員の状況】
該当事項はありません。
16/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
第4【経理の状況】
1.四半期連結財務諸表の作成方法について
当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣
府令第64号)に基づいて作成しております。
2.監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3四半期連結会計期間(2019年10月1日から
2019年12月31日まで)及び第3四半期連結累計期間(2019年4月1日から2019年12月31日まで)に係る四半期連結
財務諸表につい て、EY新日本有限責任監査法人 による四半期レビューを受けております。
17/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
1【四半期連結財務諸表】
(1)【四半期連結貸借対照表】
(単位:百万円)
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
資産の部
流動資産
※1 61,378 ※1 69,271
現金及び預金
59,267 65,920
営業投資有価証券
△ 9,501 △ 7,892
投資損失引当金
2,500 2,500
有価証券
1,991 2,708
その他
115,636 132,508
流動資産合計
固定資産
312 469
有形固定資産
188 197
無形固定資産
投資その他の資産
67,646 93,749
投資有価証券
17 0
出資金
7 121
長期貸付金
7 362
繰延税金資産
397 395
その他
68,076 94,628
投資その他の資産合計
68,577 95,295
固定資産合計
184,213 227,803
資産合計
18/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(単位:百万円)
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
負債の部
流動負債
116 149
1年内返済予定の長期借入金
1,193 4,368
未払法人税等
194 415
賞与引当金
89 -
役員臨時報酬引当金
881 2,754
その他
2,475 7,687
流動負債合計
固定負債
249 132
長期借入金
453 435
退職給付に係る負債
17,779 26,562
繰延税金負債
42 147
その他
18,523 27,277
固定負債合計
20,998 34,964
負債合計
純資産の部
株主資本
33,251 33,251
資本金
32,806 32,806
資本剰余金
59,268 69,258
利益剰余金
△ 7,586 △ 7,587
自己株式
117,739 127,728
株主資本合計
その他の包括利益累計額
44,719 64,682
その他有価証券評価差額金
755 428
為替換算調整勘定
45,475 65,110
その他の包括利益累計額合計
163,215 192,839
純資産合計
184,213 227,803
負債純資産合計
19/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(2)【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
【四半期連結損益計算書】
【第3四半期連結累計期間】
(単位:百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
売上高
営業投資有価証券売上高 20,033 22,680
1,954 5,255
投資事業組合管理収入
0 1
その他の売上高
21,987 27,937
売上高合計
売上原価
8,600 7,166
営業投資有価証券売上原価
637 3,035
その他の原価
9,237 10,201
売上原価合計
12,749 17,735
売上総利益
投資損失引当金繰入額(△戻入額)
△ 435 △ 1,604
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損
14 △ 26
(△戻入益)
13,170 19,366
差引売上総利益
※1 3,097 ※1 2,996
販売費及び一般管理費
10,073 16,369
営業利益
営業外収益
126 72
受取利息
1,258 2,036
受取配当金
14 28
雑収入
1,399 2,137
営業外収益合計
営業外費用
2 1
支払利息
231 87
為替差損
29 33
雑損失
263 122
営業外費用合計
11,208 18,385
経常利益
特別利益
57 -
投資有価証券売却益
57 -
特別利益合計
特別損失
- -
特別損失合計
税金等調整前四半期純利益 11,266 18,385
法人税、住民税及び事業税 2,570 5,319
△ 41 △ 387
法人税等調整額
2,528 4,931
法人税等合計
四半期純利益 8,737 13,453
- -
非支配株主に帰属する四半期純利益
8,737 13,453
親会社株主に帰属する四半期純利益
20/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
【四半期連結包括利益計算書】
【第3四半期連結累計期間】
(単位:百万円)
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
8,737 13,453
四半期純利益
その他の包括利益
△ 11,292 19,962
その他有価証券評価差額金
816 △ 327
為替換算調整勘定
▶ -
退職給付に係る調整額
△ 10,471 19,635
その他の包括利益合計
△ 1,733 33,089
四半期包括利益
(内訳)
△ 1,733 33,089
親会社株主に係る四半期包括利益
- -
非支配株主に係る四半期包括利益
21/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
【注記事項】
(四半期連結貸借対照表関係)
※1 現金及び預金のうちファンドの出資持分の内訳
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
現金及び預金 7,484百万円 13,898百万円
2 当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当
第3四半期連結会計期間末で37,310百万円(前連結会計年度末14,601百万円、前年同四半期末18,515百万円)であ
ります。
(四半期連結損益計算書関係)
※1 販売費及び一般管理費のうち主な費目及び金額は次のとおりであります。
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
役員報酬 156 百万円 152 百万円
868 907
従業員給料
348 310
従業員賞与
68 71
退職給付費用
(四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)
当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第3四
半期連結累計期間に係る減価償却費(のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。)は、次のとおりであり
ます。
なお、第1四半期連結会計期間より、第1四半期連結累計期間及び第3四半期連結累計期間に係る連結キャッ
シュ・フロー計算書の開示を省略しております。
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
減価償却費 96百万円 141百万円
22/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(株主資本等関係)
Ⅰ 前第3四半期連結累計期間(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
配当金支払額
1株当たり
配当金の総額
(決議) 株式の種類 基準日 効力発生日 配当の原資
配当額
(百万円)
(円)
2018年5月9日
普通株式 3,309 107 2018年3月31日 2018年5月23日 利益剰余金
取締役会
Ⅱ 当第3四半期連結累計期間(自 2019年4月1日 至 2019年12月31日)
配当金支払額
1株当たり
配当金の総額
(決議) 株式の種類 基準日 効力発生日 配当の原資
配当額
(百万円)
(円)
2019年5月15日
普通株式 3,464 112 2019年3月31日 2019年5月29日 利益剰余金
取締役会
(セグメント情報等)
【セグメント情報】
前第3四半期連結累計期間(自2018年4月1日 至2018年12月31日)及び当第3四半期連結累計期間(自2019年
4月1日 至2019年12月31日)
当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
23/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(金融商品関係)
事業の運営において重要なものであるため記載しております。 なお、時価を把握することが極めて困難と認めら
れるものは含まれておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(2019年3月31日)
連結貸借対照表計上額 時 価 差 額
(百万円) (百万円) (百万円)
(1) 現金及び預金 61,378 61,378 -
(2) 営業投資有価証券 7,744 7,744 -
(3) 有価証券
2,500 2,500 -
その他有価証券
(4) 投資有価証券 66,650 66,650 -
138,272 138,272 -
資産計
(1) 長期借入金 365 365 0
365 365 0
負債計
当第3四半期連結会計期間(2019年12月31日)
四半期連結
時 価 差 額
貸借対照表計上額
(百万円) (百万円)
(百万円)
(1) 現金及び預金 69,271 69,271 -
(2) 営業投資有価証券 10,874 10,874 -
(3) 有価証券
2,500 2,500 -
その他有価証券
(4) 投資有価証券 92,754 92,754 -
175,400 175,400 -
資産計
(1) 長期借入金 281 280 △0
281 280 △0
負債計
(注1)金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1) 現金及び預金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
(2) 営業投資有価証券
営業投資有価証券のうち、株式の時価は取引所の価格によっております。また、営業投資有価証券のう
ち、ファンドへの出資については、組合財産を時価評価できるものは時価評価を行った上、当該時価に対す
る持分相当額を計上しております。
(3) 有価証券
有価証券の時価は取引金融機関等から提示された価格によっております。
(4) 投資有価証券
株式の時価は取引所の価格によっております。
なお、保有目的ごとの(2)営業投資有価証券、(3)有価証券、(4)投資有価証券に関する注記事項については、
(有価証券関係)注記をご参照ください。
24/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
負債
(1) 長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後
大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によって
おります。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借
入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:百万円)
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日) (2019年12月31日)
区 分
連結貸借対照表計上額 四半期連結貸借対照表計上額
(百万円) (百万円)
営業投資有価証券に属するもの
49,137
非上場株式 (*1) 51,835
660
非上場内国・外国債券 (*2) 946
1,724
その他 (*3) 2,263
投資有価証券に属するもの
995
非上場株式 (*1) 994
(*1)非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業
投資有価証券」及び「(4)投資有価証券」には含まれておりません。
(*2)非上場内国・外国債券については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどが
できず、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」には含まれており
ません。
(*3)営業投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、新株予約権及びファンドへの出資のうち、組合財産
が非上場株式などで構成されているものが含まれております。いずれも市場価格がなく、かつ、 将来キャッ
シュ・フローを見積もることなどができず、 時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営
業投資有価証券」には含まれておりません。
25/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(有価証券関係)
事業の運営において重要なものであるため記載しております。なお、第1四半期連結会計期間より連結貸借対照
表計上額が取得原価を超えるものと超えないものに分けて記載しております。
1.満期保有目的の債券
該当事項はありません。
2.その他有価証券
(単位:百万円)
前連結会計年度 当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
種類
連結貸借 四半期連結
対照表 取得原価 差額 貸借対照表 取得原価 差額
計上額 計上額
営業投資有価証券に
属するもの
(1)株式 7,526 1,131 6,394 10,629 1,368 9,261
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 7,526 1,131 6,394 10,629 1,368 9,261
投資有価証券に属す
るもの
(1)株式 66,606 9,348 57,258 92,729 9,339 83,390
連結貸借対照表
(2)債券 - - - - - -
計上額が取得原
価を超えるもの
(3)その他 - - - - - -
小計 66,606 9,348 57,258 92,729 9,339 83,390
有価証券に属するもの
(1)株式 - - - - - -
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 - - - - - -
合計 74,132 10,479 63,652 103,359 10,707 92,652
営業投資有価証券に
属するもの
(1)株式 218 458 △240 244 458 △214
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 218 458 △240 244 458 △214
投資有価証券に属す
るもの
(1)株式 44 61 △17 24 32 △7
連結貸借対照表
計上額が取得原
(2)債券 - - - - - -
価を超えないも
(3)その他 - - - - - -
の
小計 44 61 △17 24 32 △7
有価証券に属するもの
(1)株式 - - - - - -
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 2,500 2,500 - 2,500 2,500 -
2,500
小計 2,500 2,500 - 2,500 -
2,769 2,990 △221
合計 2,762 3,020 △258
26/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(単位:百万円)
前連結会計年度
当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
種類
連結貸借 四半期連結
対照表 取得原価 差額 貸借対照表 取得原価 差額
計上額 計上額
営業投資有価証券に
属するもの
(1)株式 7,744 1,590 6,153 10,874 1,826 9,047
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 - - - - - -
小計 7,744 1,590 6,153 10,874 1,826 9,047
投資有価証券に属す
るもの
(1)株式 66,650 9,409 57,240 92,754 9,371 83,383
(2)債券 - - - - - -
合計
(3)その他 - - - - - -
小計 66,650 9,409 57,240 92,754 9,371 83,383
有価証券に属するもの
(1)株式 - - - - - -
(2)債券 - - - - - -
(3)その他 2,500 2,500 - 2,500 2,500 -
小計 2,500 2,500 - 2,500 2,500 -
13,698
106,129 92,430
合計 76,894 13,500 63,394
(注)1.以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めて
おりません。
(単位:百万円)
前連結会計年度
当第3四半期連結会計期間
(2019年3月31日)
(2019年12月31日)
区分
連結貸借対照表計上額 四半期連結貸借対照表計上額
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
49,137
非上場株式 51,835
660
非上場内国・外国債券 946
その他 1,724 2,263
投資有価証券に属するもの
802 800
非上場株式
(注)2.前連結会計年度及び 当第3四半期連結累計期間において、その他有価証券(時価を把握することが極めて困
難と認められるものを含む。)について減損処理(取得原価の切下げ)はありません。
27/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
(デリバティブ取引関係)
該当事項はありません。
(1株当たり情報)
1株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前第3四半期連結累計期間 当第3四半期連結累計期間
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
1株当たり四半期純利益金額 282円49銭 434円97銭
(算定上の基礎)
親会社株主に帰属する四半期純利益金額
8,737 13,453
(百万円)
普通株主に帰属しない金額(百万円) - -
普通株式に係る親会社株主に帰属する
8,737 13,453
四半期純利益金額(百万円)
普通株式の期中平均株式数(千株) 30,930 30,930
(注) 潜在株式調整後1株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
2【その他】
該当事項はありません。
28/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。
29/30
EDINET提出書類
株式会社ジャフコ(E04806)
四半期報告書
独立監査人の四半期レビュー報告書
2020年2月13日
株式会社ジャフコ
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士
森重 俊寛 印
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
津村 健二郎 印
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ジャフ
コの2019年4月1日から2020年3月31日までの連結会計年度の第3四半期連結会計期間(2019年10月1日から2019年12月
31日まで)及び第3四半期連結累計期間(2019年4月1日から2019年12月31日まで)に係る四半期連結財務諸表、すなわ
ち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書及び注記について四半期レビューを行っ
た。
四半期連結財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結財
務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸表を
作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した四半期レビューに基づいて、独立の立場から四半期連結財務諸表に対する
結論を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠し
て四半期レビューを行った。
四半期レビューにおいては、主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対して実施される質
問、分析的手続その他の四半期レビュー手続が実施される。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認
められる監査の基準に準拠して実施される年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。
当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入手したと判断している。
監査人の結論
当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認め
られる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ジャフコ及び連結子会社の2019年12月31日現在の財政状態及
び同日をもって終了する第3四半期連結累計期間の経営成績を適正に表示していないと信じさせる事項がすべての重要な
点において認められなかった。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(四半期報告
書提出会社)が別途保管しております。
2.XBRLデータは四半期レビューの対象には含まれていません。
30/30