ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第40期(令和1年5月8日－令和1年10月28日)

                                                           EDINET提出書類
                                               アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2020年１月28日         提出
      【計算期間】                      第40期(自      2019年５月８日至           2019年10月28日)
      【ファンド名】                      ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープン
      【発行者名】                      アセットマネジメントＯｎｅ株式会社
      【代表者の役職氏名】                      取締役社長       菅野　暁
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
      【事務連絡者氏名】                      酒井　隆
      【連絡場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
      【電話番号】                      03-6774-5100
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】
     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ①　主としてわが国の株式に投資を行い、信託財産の中・長期的な成長を目指して、積極的な運用を
         行います。
         ＜ファンドの特色＞

         Ⅰ.わが国の株式を主要投資対象とし、個別企業調査や産業調査に基づき、中・長期的に投資魅力が
           高いと判断される銘柄を厳選し投資します。
            ・以下の点を中心に個別銘柄の比較・分析・評価を行い、「当ファンドに組み入れるひとつ
              ひとつの銘柄の選択」を重視した運用を行います。
                ＊「それぞれの企業が事業を展開する産業分野の潜在的な成長力」
                ＊「各産業分野内におけるそれぞれの企業の競争力」
                ＊「個別銘柄の株価水準」　　　など
            ・わが国の企業を評価するために、わが国の企業と海外の企業との国境を越えた横断的な比
              較を行います。
         Ⅱ.組入上位10銘柄で株式組入純資産総額の30～50％程度となる集中投資を行うことを基本としま
           す。
         Ⅲ.国内企業に比べて投資魅力が大きいと判断される海外企業を見出した場合、海外の株式にも投資
           することがあります。
           ・外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の50％を上限とします。
           ・外貨建資産に投資する場合には、為替変動リスクの低減を図るために、機動的に為替ヘッジ
             を行います。
         Ⅳ.株式の組入比率は高位を保つことを基本としますが、市況動向によって、この比率を弾力的に変
           更します。
         Ⅴ.東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとして、中・長期的にベンチマークを上回る運用成果を
           目指します。
        ②　１兆円を上限に信託金を追加することができます。なお、信託金の上限については、受託会社と

         合意のうえ変更することができます。
        ③　一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において、以下のように分類・区分されます。

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        ＜商品分類＞
         ・商品分類表
                                          投資対象資産
            単位型・追加型               投資対象地域
                                      （収益の源泉となる資産）
                                           株　　式
                                           債　　券
               単位型              国　　内
                                          不動産投信
                            海　　外
                                          その他資産
               追加型              内　　外
                                          （　　　）
                                           資産複合
         （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
         ・商品分類定義

          追加型       一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の

                 信託財産とともに運用されるファンドをいう。
          国内       目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
          株式       目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                 益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
        ＜属性区分＞

         ・属性区分表
            投資対象資産

                                                    ※２
                         決算頻度          投資対象地域
                                              為替ヘッジ
          （実際の組入れ資産）
                                    ※1
          株式             年1回
                                 日本
           一般
                                        ※1
           大型株
                      年2回
                                 グローバル
           中小型株
                                            あり
                                 北米
                      年4回
                                                     ※３
          債券
                                            （適時ヘッジ）
                                 欧州
           一般
                      年6回
           公債
                                 アジア
                      （隔月）
           社債
                                 オセアニア
           その他債券
                      年12回
           クレジット属性
                                 中南米
                      （毎月）
                                            なし
           （　　　）
                                 アフリカ
          不動産投信
                      日々
                                 中近東
          その他資産
                                 （中東）
                      その他
          （　　　）
                                 エマージング
                      （　　　）
          資産複合
          （　　　）
          資産配分固定型
          資産配分変更型
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          㯿  当ファンドは、組入資産による主たる投資収益が日本の資産を源泉とし、一部世界（海外）
            の資産にも投資可能です。
          ※２「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
          ※３  当ファンドは、外貨建資産への投資にあたって、為替ヘッジを機動的に行います。
         （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
         ・属性区分定義

          株式・一般            目論見書又は投資信託約款において、主として株式に投資する旨

                      の記載があるもので、大型株、中小型株属性にあてはまらない全
                      てのものをいう。
          年2回            目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が

                      あるものをいう。
          日本            目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が

                      日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
          グローバル            目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が

                      世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
          為替ヘッジあり            目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部

                      の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
     （注１）商品分類および属性区分は、委託会社が目論見書または約款の記載内容等に基づいて分類していま

          す。
     （注２）当ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協
          会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
     （２）【ファンドの沿革】

        1999年10月28日            信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
        2007年１月４日            投資信託振替制度へ移行
        2007年７月１日            ファンドの名称を「ＤＫＡキャピタル・グロース・オープン」から「ＭＨＡＭ
                    キャピタル・グロース・オープン」に変更
        2016年10月１日            ファンドの委託会社としての業務をみずほ投信投資顧問株式会社からアセットマ
                    ネジメントOne株式会社に承継
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     （３）【ファンドの仕組み】
       ①　当ファンドの運営の仕組み
       ②　委託会社の概況











        名称：アセットマネジメントOne株式会社

        本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
        資本金の額

          20億円（2019年10月31日現在）
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        委託会社の沿革
          1985年7月1日           会社設立
          1998年3月31日           「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
          1998年12月1日           証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
          1999年10月1日           第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・ア
                     セットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名を
                     興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
          2008年1月1日           「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセッ
                     トマネジメント株式会社」に商号変更
          2016年10月1日           ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新
                     光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号
                     をアセットマネジメントOne株式会社に変更
        大株主の状況

                                                 (2019年10月31日現在)
                 株主名                     住所            所有株数      所有比率
                                                            ※
                                                        70.0％
                                                       ※1
        株式会社みずほフィナンシャルグループ                     東京都千代田区大手町一丁目5番5号
                                                  28,000株
                                                            2
                                                            ※

                                                        30.0％
        第一生命ホールディングス株式会社                     東京都千代田区有楽町一丁目13番1号                     12,000株
                                                            2
         ※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。

         㬀㋿ᩦ源ᩨ⩟༰渰缰湘㑔࠰湢䁧५푳蜰漰Ũ⩟ཏ᩹㸰缰娰笰픰ꌰ쨰뜰뀰ﰰ휀㔀㄀⸀ヿ԰Żⱎuὔ
           ホールディングス株式会社49.0％
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

       ①　基本方針
         この投資信託は、信託財産の中・長期的な成長を目指して、積極的な運用を行います。
       ②　運用方法

        １．主要投資対象
           わが国の株式を主要投資対象とします。
        ２．投資態度
         ａ．わが国の株式を主要投資対象とし、信託財産の中・長期的な成長を目指し、積極的な運用を行
           います。
         ｂ．銘柄選定の基準は、企業訪問や産業調査など徹底したファンダメンタルズ分析に基づくボトム
           アップ・アプローチにより、中・長期的に投資魅力が高いと判断される銘柄を厳選し投資しま
           す。
            
              を決定する手法をいいます。
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         ｃ．原則として株式の組入れは、高位を保つことを基本としますが、市況動向によって、組入比率
           を弾力的に変更します。
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         ｄ．ポートフォリオの中核をなす主要投資対象は国内株式ですが、投資魅力が大きい外国株式等が
           ある場合、国内株式以外にも投資します。なお、外貨建資産へ投資する場合の為替ヘッジは、機
           動的に対応し、為替変動リスクの低減を図ります。
           
            記「(5)     投資制限　ａ．約款で定める投資制限　⑨　外国為替予約」をご参照ください。
         ｅ．東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとして、中・長期的に当該ベンチマークを上回る運用成
           果を目指します。
            㬰g熊㱨⩏ꅣݥ烿ࠀ吀伀倀䤀壿ᴀ吀漀欀礀                Stock   Price   Index）とは、東京証券取引所第一部全銘柄を対象とした

              株価指数で、基準時（1968年１月４日終値）の時価総額を100として、その後の時価総額を指数化し
              たものです。東証株価指数（TOPIX）は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産
              であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびTOPIX
              の商標に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証券取
              引所により提供、保証または販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、ファンドの発行または
              売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。
            
              す。
         ｆ．市場動向やファンドの資金事情等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
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       ③　ファンドの投資プロセス
        １．わが国の株式の中から、産業動向調査等に基づく投資アイデアなどを基に、調査対象とする銘柄














         を選定します。当ファンドでは、「日本株の調査・運用部門のファンドマネジャーおよび企業調査
         アナリストが組織的に調査対象銘柄を選定して調査・分析を行う銘柄」に加えて当ファンド独自に
         調査対象とする銘柄を選定し、運用担当者やそれをサポートするファンドマネジャーおよび企業調
         査アナリストが、その調査・分析を実施します。
        ２．調査対象銘柄について、徹底した個別企業調査を行い、各企業の将来の業績を予想します。ま
         た、業績予想を基に、各銘柄の現在の株価水準が割高か割安かを分析します。
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        ３．投資対象銘柄の選定にあたっては、「それぞれの企業が事業を展開する産業分野の潜在的な成長
         力、各産業分野内におけるそれぞれの企業の競争力、個別銘柄の株価水準」の比較・分析・評価を
         特に重視し、株価に割高感がないことを考慮した上で「成長力・競争力がある優良企業」に投資す
         ること、あるいは「将来において予想される収益力からみて、現在の株価が割安な銘柄」を見出し
         て投資すること、などを目指します。
        ４．当ファンドでは、わが国の企業を評価するために、わが国の企業と海外の企業との国境を越えた
         横断的な比較を行います。こうした個別銘柄の比較・分析・評価の過程の中で、国内企業に比べ投
         資魅力が大きいと判断される海外企業を見出した場合には、ファンドの純資産総額の50％を上限
         に、外貨建資産である海外の株式にも投資することがあります。
        ５．なお、当ファンドでは、こうした銘柄選定のプロセスにおいて、信用リスク懸念も考慮して銘柄
         を精査することで投資対象銘柄を決定します。また、各銘柄の時価総額や平均売買代金データなど
         を参考に、流動性リスクが高いと判断される銘柄を除外します。
        ６．以上のプロセスを経て、ファンドに組入れるひとつひとつの銘柄の選択を重視してポートフォリ
         オを構築します。当ファンドでは、組入上位10銘柄で株式組入純資産総額の30～50％程度となる集
         中投資を行うことを基本とします。また、市況動向によって、株式の組入比率を弾力的に変更しま
         す。
        ７．なお、外貨建資産への投資を行う場合には、為替変動リスクの低減を図るために、各国マクロ経
         済の分析などに基づく為替動向の予測を踏まえて為替ヘッジ戦略を策定し、機動的に為替ヘッジを
         行います。
         ※　上記のプロセスは、今後変更される場合があります。

     （２）【投資対象】

       ①　有価証券の指図範囲
         委託会社は、信託金を、主として有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
        みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。なお、当該有価証券
        には、次に掲げるものを含みます。
        １．株券または新株引受権証書
        ２．国債証券
        ３．地方債証券
        ４．特別の法律により法人が発行する債券
        ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受
         権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６．特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいま
         す。）
        ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定
         めるものをいいます。）
        ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをい
         います。）または優先出資引受権を表示する証書
        ９．特定目的会社にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいま
         す。）
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        10．コマーシャル・ペーパー
        11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
         新株予約権証券
        12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前記１．～11．の証券または証書の性格を有
         するもの
        13．証券投資信託または外国証券投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
         ものをいいます。）
        14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
        15．外国貸付債券信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをい
         い、有価証券に係るものに限ります。）
        17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。）
        20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受
         益証券に表示されるべきもの
        21．外国の者に対する権利で前記20．の有価証券の性質を有するもの
          なお、前記１．の証券または証書、前記12．ならびに前記17．の証券または証書のうち前記１．
         の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、前記２．から前記６．までの証券お
         よび前記12．ならびに前記17．の証券または証書のうち前記２．から前記６．までの証券の性質を
         有するものを以下「公社債」といい、前記13．の証券および前記14．の証券（外国投資証券で投資
         法人債券に類する証券を除きます。）を以下「投資信託証券」といいます。
       ②　金融商品の指図範囲

         委託会社は、信託金を、①に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条
        第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用すること
        を指図することができます。また、①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境
        の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を以下に掲げる
        金融商品により運用することの指図ができます。
        １．預金
        ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３．コール・ローン
        ４．手形割引市場において売買される手形
        ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６．外国の者に対する権利で前記５．の権利の性質を有するもの
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       ③　その他の投資対象
         有価証券先物取引等
         委託会社は、有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内において行
        われる有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以下同
        じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。
        以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいい
        ます。以下同じ。）、通貨にかかる先物取引、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション
        取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引および通貨にかかるオプション取引（以
        下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
     （３）【運用体制】

      ａ．ファンドの運用体制
       ①　投資環境見通しおよび運用方針の策定







          経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する「投資
         環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部
         長、運用グループ長等で構成されます。
       ②　運用計画の決定
          各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、
         ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運
         用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。
       ③　売買執行の実施
          運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執行
         をめざして売買の執行を行います。
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       ④　モニタリング
          運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（60～70人程度）は、運用に関
         するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施
         し、必要に応じて対応を指示します。
          定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法令・
         信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
       ⑤　内部管理等のモニタリング
          内部監査担当部署（10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効率性等
         の観点からモニタリングを実施します。
      ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

         ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、内部統
       制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項に関するヒア
       リングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。
      ｃ．運用体制に関する社内規則

         運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担当者
       の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンドの商品性に
       則った適切な運用の実現を図ります。
         また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定めてい
       ます。
         ※運用体制は2019年10月31日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     （４）【分配方針】

       ①　収益分配方針
         年２回の毎決算時（原則として４月27日および10月27日。ただし、休業日の場合は翌日以降の最初
        の営業日）に、原則として次の通り収益分配を行う方針です。
        １．分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額
         とします。
        ２．分配金額は、委託会社が基準価額の水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象
         収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。
        ３．収益分配に充てなかった利益については、運用の基本方針に基づき再投資します。
         ※ 将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
       ②　収益分配金の支払い

        １．収益分配金は、原則として毎計算期間終了日から起算して５営業日までに販売会社において支払
         いが開始されます。ただし、委託会社の自らの募集にかかる受益権に帰属する収益分配金の支払い
         は、委託会社において行うものとします。
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        ２．収益分配金の再投資に関する契約に基づいて収益分配金を再投資することにより増加した受益権
         は、振替口座簿に記載または記録されます。ただし、委託会社は、委託会社の自らの募集に応じた
         収益分配金の再投資に関する契約にかかる受益権に帰属する収益分配金については、この信託の受
         益権の取得申込金として、各受益者ごとに当該収益分配金の再投資にかかる受益権の取得申込みに
         応じたものとし、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
         㬰S칶쩒ڑ䶑터漰Ŭ穻靥欰䨰䐰晣⽦ｪ徕ꉻ䤰湣⽦ｓꝼ㼰殊ᢏर縰弰澊ᢓ㈰唰谰昰䐰譓흶쪀׿࡟
           該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま
           す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
           販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
           す。）に対し、お支払いします。
     （５）【投資制限】

      ａ．約款で定める投資制限
       ①　株式、新株引受権証券および新株予約権証券（約款                              運用の基本方針         運用方法     （3）投資制限、約
        款第20条、第22条および第23条）
        １．株式への投資割合には、制限を設けません。
        ２．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の10
         を超えることとなる投資の指図をしません。
        ３．委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、取得時にお
         いて信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
        ４．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、
         信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
        ５．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、証券取引所
         （「証券取引所」とは、金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取
         引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場（以下「取引所」といいます。）のうち、
         有価証券の売買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場お
         よび当該市場を開設するものをいいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の発行す
         るもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとしま
         す。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権
         証券についてはこの限りではありません。
           なお、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等にお
         いて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図する
         ことができるものとします。
       ②　投資信託証券（約款第20条）

         委託会社は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の５を超
        えることとなる投資の指図をしません。
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       ③　外貨建資産（約款第25条および約款第28条）
         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の50を超え
        ることとなる投資の指図をしません。ただし、外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収
        支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
       ④　転換社債等（約款第24条）

         委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに同一銘柄の新株予約権付社債のうち
        会社法第236条第１項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新
        株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下、会社法施行前
        の旧商法第341条ノ3第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新
        株予約権付社債」といいます。）の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとな
        る投資の指図をしません。
       ⑤　信用取引（約款第26条）

        １．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図
         をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行
         うことの指図をすることができるものとします。
        ２．信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができるも
         のとし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
         ａ．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
         ｂ．株式分割により取得する株券
         ｃ．有償増資により取得する株券
         ｄ．売出しにより取得する株券
         ｅ．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株
           予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
         ｆ．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託
           財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前記ｅ．に定めるものを
           除きます。）の行使により取得可能な株券
       ⑥　信用リスク集中回避のための投資制限（約款第26条の１の２）

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
        ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
        してそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合
        には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこ
        ととします。
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       ⑦　デリバティブ取引等(約款第26条の２)
         委託会社は、デリバティブ取引等（デリバティブ取引とは、金融商品取引法第２条第20項に規定す
        るものをいい、新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書
        に係る取引、選択権付債券売買および商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第
        ３条第10号に規定するものをいいます。）を含みます。以下「デリバティブ取引等」といいます（た
        だし、この信託において取引可能なものに限ります。以下同じ。）。）について、一般社団法人投資
        信託協会の規則に定める合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる
        投資の指図をしません。
       ⑧　先物取引等（約款第27条）

        １．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の証
         券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引なら
         びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることがで
         きます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします。（以下同じ。）
         ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対
           象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
         ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
           有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差引いた額）に信託財産が限月までに受取る
           組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還
           金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および
           償還金等ならびに「（2）投資対象                   ②１．から４．」に掲げる金融商品で運用している額の範囲
           内とします。
         ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、１．、２．および３．で規
           定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総
           額の５％を上回らない範囲内とします。
        ２．委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
         通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にかかる先物取引およびオプション取引
         を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
         ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の売予
           約と合わせてヘッジの対象とする外貨建資産（外貨建有価証券、預金その他の資産をいいます。
           以下同じ。）の時価総額の範囲内とします。
         ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の買予
           約と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
         ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合計
           額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ１．、２．およ
           び３．で規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産
           の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
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        ３．委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
         金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の
         取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
         ａ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対
           象とする金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
           「（2）投資対象         ②１．から４．」に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッ
           ジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
         ｂ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財産が
           限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに「（2）投資対象                                               ②１．
           から４．」に掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商品運用額等」といいます。）の範
           囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約
           款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月
           までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債
           権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が、当該金融商品運用額等の額より少ない場合に
           は、外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券にかかる利払金お
           よび償還金等を加えた額を限度とします。
         ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払プレミアム額の合計額
           が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ１．、２．お
           よび３．で規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財
           産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
       ⑨　外国為替予約（約款第29条）

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為
        替の売買の予約を指図することができます。
       ⑩　有価証券の貸付（約款第37条）

        １．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を以下
         の範囲内で貸付の指図をすることができます。
         ａ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
           合計額を超えないものとします。
         ｂ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
           公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかにその超える額に相
         当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        ３．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
         します。
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       ⑪　公社債の空売り（約款第38条）
         信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債の
        売付けを約款第38条に規定する範囲内で行うことができます。なお、当該売付けの決済については、
        公社債の引き渡し、または買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
       ⑫　資金の借入れ（約款第39条）

        １．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴なう支払
         資金の手当て（一部解約に伴なう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
         目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
         （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもっ
         て有価証券等の運用は行わないものとします。
        ２．一部解約に伴なう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
         託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
         ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
         日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当
         該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度と
         し、かつ借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を上回らない範囲内とします。
        ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
         日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ４．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ｂ．法令で定める投資制限

       ○　同一の法人の発行する株式の取得割合（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
         委託会社は、同一の法人の発行する株式を、運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
        き投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100
        分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって取得することを受
        託会社に指図しないものとします。
     ３【投資リスク】

      （1）当ファンドにおける主として想定されるリスクと収益性に与える影響度合い
       ・当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しま
        すので、ファンドの基準価額は変動します。したがって、元本や一定の投資成果が保証されているも
        のではなく、基準価額の下落により、損失を被ることがあります。
       ・運用により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者の皆様に帰属します。
       ・投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありませ
        ん。
       ・登録金融機関およびアセットマネジメントOne株式会社が取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象
        ではありません。
       ・投資信託は預貯金とは異なります。
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       ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の
        適用はありません。
        当ファンドにおいて主として想定されるリスクは以下の通りですが、基準価額の変動要因はこれらに

       限定されるものではありません。
       ①　株価変動リスク

          投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

         株価変動リスクとは、株式市場および投資先となっている企業の株価が下落するリスクをいいま
        す。当ファンドが投資する企業の株価が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因と
        なります。また、当ファンドが投資する企業が業績悪化や倒産等に陥った場合には、当該企業の株価
        が大きく下落することや無くなることがあり、当ファンドの基準価額に大きな影響を及ぼすことがあ
        ります。なお、当ファンドでは、株式の組入比率を高位に保つことを基本とするため、株式市場の動
        向により基準価額は大きく変動します。また、当ファンドでは、組入上位10銘柄で株式組入純資産総
        額の30～50％程度となる集中投資を行うことを基本とするため、こうした集中投資を行わないファン
        ドと比べて、１銘柄における株価変動が投資全体の成果に及ぼす影響度合いが大きくなる可能性があ
        ります。
       ②　為替変動リスク

          為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。

         為替変動リスクとは、為替変動により外貨建資産の円換算価格が下落するリスクをいいます。当
        ファンドが行う外貨建資産への投資のうち、為替ヘッジが行われていない部分において、投資対象通
        貨と円との外国為替相場が円高となった場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となりま
        す。
       ③　流動性リスク

          投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要

          因となります。
         流動性リスクとは、有価証券を売却（または購入）しようとする際に、需要（または供給）がない
        ため、有価証券を希望する時期に、希望する価格で売却（または購入）することができなくなるリス
        クをいいます。一般に規模が小さい市場での売買や、取引量の少ない有価証券の売買にあたっては、
        流動性リスクへの留意が特に必要とされます。また、一般に市場を取り巻く外部環境の急変があった
        場合には、市場実勢価格での売買ができなくなる可能性が高まります。当ファンドが投資する株式等
        の流動性が損なわれた場合には、当ファンドの基準価額が下落する要因となる可能性があります。
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       ④　信用リスク
          投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となりま

          す。
         信用リスクとは、公社債等の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や償還金を予
        め決められた条件で支払うことができなくなる（債務不履行）リスクをいいます。一般に債務不履行
        が生じた場合、またはその可能性が高まった場合には、当該発行体が発行する公社債および短期金融
        商品（コマーシャル・ペーパー等）の価格は下落します。また、当該発行体が企業の場合には、一般
        にその企業の株価が下落する要因となります。当ファンドが投資する株式の発行企業や、株式以外の
        運用で投資する公社債等の発行体がこうした状況に陥った場合には、当ファンドの基準価額が下落す
        る要因となる可能性があります。
       ＜その他＞

        ・有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。
        ・当ファンドは、証券取引所における取引の停止等があるときには、一部解約の実行の請求の受付け
          を中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消すことがありま
          す。
       ＜収益分配金に関する留意点＞

        ・投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金
         が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
        ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超
         えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落する
         ことになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すもの
         ではありません。
        ・投資家（受益者）のファンドの取得価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本
         の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド取得後の運用状況により、分配金額より基準価
         額の値上がりが小さかった場合も同様です。
      （2）リスク管理体制

        委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
         ・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
          スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
          理を行います。
         ・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
          フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
         ・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の
          報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行いま
          す。
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        ※リスク管理体制は2019年10月31日現在のものであり、今後変更となる場合があります。







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     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】

       ①　申込手数料（受益権１口当たり）は、取得申込日の基準価額に、3.3％（税抜                                           3％）を上限に各販売
        会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。なお、申込手数料には、消費税等相当額が課せられ
        ます。
       ②　申込手数料については、販売会社にお問い合わせください。
       ③　「分配金再投資コース」における収益分配金は、毎計算期末の翌営業日に原則として税金を差し引
        いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
       ＜申込手数料を対価とする役務の内容＞
         商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等にかかる費用の対価
     （２）【換金（解約）手数料】

        ありません。
     （３）【信託報酬等】

       ①　信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.87％（税抜                                               1.7％）の率
        を乗じて得た額とします。
         信託報酬の配分（税抜）は、次の通りとします。
              委託会社                販売会社                受託会社

               0.80％                0.80％                0.10％
         なお、信託報酬のうち、委託会社による募集にかかる部分については、販売会社への配分相当額を
        委託会社が収受します。
       ②　信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のとき信託
        財産中から支弁するものとします。なお、信託報酬にかかる消費税等相当額を、信託報酬支弁の時に
        信託財産中から支弁します。
          ※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
       ＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞

         委託会社

               信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価
               購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等
         販売会社
               の対価
         受託会社
               運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価
     （４）【その他の手数料等】

       ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産の財務諸表の監査に要する費用
        および当該費用にかかる消費税等相当額、外国における資産の保管等に要する費用ならびに受託会社
        の立替えた立替金の利息および資金の借入れを行った際の当該借入金の利息は、受益者の負担とし、
        信託財産中から支弁します。なお、信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、毎日計上（ファンド
        の基準価額に反映）され、当該費用にかかる消費税等相当額とともに、毎計算期末または信託終了の
        とき、信託財産中から支弁します。
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       ②　当ファンドの組入有価証券の売買時の売買委託手数料、先物・オプション取引等に要する費用およ
        びこれら手数料ならびに費用にかかる消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁す
        るものとします。
     （５）【課税上の取扱い】

       ◇  当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
        ○  個人の受益者に対する課税
         ①　収益分配時
            収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税
           15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要
           制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用な
           し）のいずれかを選択することもできます。
          詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
         ②　解約時および償還時
                                 ;
            解約時および償還時の差益（譲渡益）                      については、譲渡所得として、20.315％（所得税
           15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用さ
           れます。
            原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所
           得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収が行わ
           れます。
           ; 解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当
            する金額を含みます。）を控除した利益。
            買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
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         ③　損益通算について
            解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式
           等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および
           特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株
           式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限り
           ます。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座
           （源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。
           詳しくは販売会社にお問い合わせください。
         ; 少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：

         ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
         ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度です。
         毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が
         一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の
         条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。なお、同非課
         税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、課税上譲渡損失はないものとみな
         され、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通算を行うこ
         とはできませんので、ご留意ください。
        ○  法人の受益者に対する課税

         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額につい
        ては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴収が行われ
        ます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
         買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
         なお、益金不算入制度の適用はありません。
         ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

         㭎ઊᠰ漰Ā㈀　㄀㥞琀㄀でࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰ɺ๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰欰漰Ŏઊᠰ湑蕛뤰䱙०欰樰識
         合があります。
         ※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
       ◇  個別元本方式について

        受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。
        ＜個別元本について＞
        ①　受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当
         する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
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        ②　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
         うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
         　ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元
         本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権を取得
         する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の両コースで同一
         ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があります。
        ③　収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から
         当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
         （「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参照。）
        ＜収益分配金の課税について＞

         収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
        金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
         収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当
        該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収
        益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
        元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
        が普通分配金となります。
         なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本
        から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
       ※ 税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

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     ５【運用状況】
     （１）【投資状況】
                                                   令和1年10月31日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                      3,090,597,362             95.23
                   内　日本                         2,264,022,000             69.76
                   内　アメリカ                          792,221,000            24.41
                   内　スイス                          34,354,362            1.06
     投資証券                                        37,844,945            1.17
                   内　アメリカ                          37,844,945            1.17
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       116,913,957             3.60
     純資産総額                                      3,245,356,264             100.00
     その他資産の投資状況

                                                   令和1年10月31日現在
                 資産の種類
                                       時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                        33,370,000            1.03
                   内　日本                          33,370,000            1.03
     （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     （注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
     （注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   令和1年10月31日現在
                                                          投資
                                     簿価単価        評価単価        利率
     順
             銘柄名          種類
                                     簿価金額        評価金額
                              数量                            比率
                                                    （％）
          発行体の国/地域             業種
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                         （％）
        信越化学工業               株式                11,855.00        12,160.00        －
      1                          12,000                           4.50
                   日本     化学             142,260,000        145,920,000         －
        エス・エム・エス               株式                2,785.00        2,678.00       －
      2                サービス         37,500                           3.09
                   日本                  104,437,500        100,425,000         －
                         業
        東レ               株式                 796.60        770.70      －
      3                         130,000                           3.09
                   日本   繊維製品               103,558,000        100,191,000         －
        三井不動産               株式                2,715.50        2,781.00       －
      ▶                          35,000                           3.00
                   日本   不動産業               95,042,500        97,335,000        －
        三浦工業               株式                3,280.00        3,290.00       －
      5                          28,000                           2.84
                   日本     機械             91,840,000        92,120,000        －
        ZOETIS    INC           株式                13,540.31        13,893.08        －
      6                          6,500                          2.78
                 アメリカ      医薬品              88,012,059        90,305,072        －
        エムスリー               株式                2,675.00        2,604.00       －
      7                サービス         34,000                           2.73
                   日本                  90,950,000        88,536,000        －
                         業
        三菱ＵＦＪフィナンシャ
                      株式                 566.40        569.80      －
      8  ル・グループ                       150,000                           2.63
                   日本    銀行業              84,960,000        85,470,000        －
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        FISERV    INC
                      株式                11,161.28        11,573.94        －
      9                          6,500                          2.32
                      情報技術
                 アメリカ                    72,548,377        75,230,636        －
                      サービス
        朝日インテック               株式                2,888.00        2,990.00       －
     10                          25,000                           2.30
                   日本   精密機器               72,200,000        74,750,000        －
        ＳＭＣ               株式                46,210.00        47,190.00        －
     11                          1,500                          2.18
                   日本     機械             69,315,000        70,785,000        －
        アニコム　ホールディング
                      株式                4,065.00        3,985.00       －
     12  ス                        16,900                           2.08
                   日本    保険業              68,698,500        67,346,500        －
        ソニー               株式                6,370.00        6,625.00       －
     13                          10,000                           2.04
                   日本   電気機器               63,700,000        66,250,000        －
        ジャパンマテリアル               株式                1,573.00        1,535.00       －
     14                 サービス         40,000                           1.89
                   日本                  62,920,000        61,400,000        －
                         業
        HEICO   CORP
                      株式                12,917.52        13,133.10        －
     15                          4,500                          1.82
                       航空宇
                 アメリカ                    58,128,854        59,098,975        －
                      宙・防衛
        ヤマシンフィルタ               株式                 879.00        900.00      －
     16                          65,000                           1.80
                   日本     機械             57,135,000        58,500,000        －
        NEXTERA    ENERGY    INC
                      株式                25,749.75        25,636.88        －
     17                          2,100                          1.66
                 アメリカ       電力             54,074,490        53,837,458        －
        Ｚホールディングス               株式                 329.00        334.00      －
     18                 情報・通         160,000                           1.65
                   日本                  52,640,000        53,440,000        －
                        信業
        日立物流               株式                3,115.00        3,085.00       －
     19                          17,000                           1.62
                   日本    陸運業              52,955,000        52,445,000        －
        MICROSOFT     CORP
                      株式                15,322.68        15,745.13        －
     20                          3,200                          1.55
                       ソフト
                 アメリカ                    49,032,583        50,384,437        －
                       ウェア
        ネットワンシステムズ               株式                2,856.00        2,942.00       －
     21                 情報・通         16,500                           1.50
                   日本                  47,124,000        48,543,000        －
                        信業
        セントラル警備保障               株式                6,150.00        6,370.00       －
     22                 サービス          7,500                          1.47
                   日本                  46,125,000        47,775,000        －
                         業
        ADOBE   INC
                      株式                29,504.30        30,313.28        －
     23                          1,500                          1.40
                       ソフト
                 アメリカ                    44,256,453        45,469,921        －
                       ウェア
        KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       INC
                      株式                11,066.62        11,245.12        －
                       電子装
     24                          4,000                          1.39
                 アメリカ      置・機              44,266,501        44,980,505        －
                      器・部品
        堀場製作所               株式                7,440.00        7,380.00       －
     25                          6,000                          1.36
                   日本   電気機器               44,640,000        44,280,000        －
        ハーモニック・ドライブ・
                      株式                5,160.00        5,060.00       －
     26  システムズ                        8,500                          1.33
                   日本     機械
                                     43,860,000        43,010,000        －
        小糸製作所               株式                5,580.00        5,720.00       －
     27                          7,500                          1.32
                   日本   電気機器               41,850,000        42,900,000        －
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        AKAMAI    TECHNOLOGIES
                      株式                9,706.65        9,515.02       －
     28                          4,500                          1.32
                      情報技術
                 アメリカ                    43,679,934        42,817,604        －
                      サービス
        ALPHABET     INC-CL    A
                      株式               137,656.98        137,265.01        －
                      インタラ
                       クティ
     29                           300                         1.27
                       ブ・メ
                 アメリカ                    41,297,095        41,179,504        －
                      ディアお
                      よびサー
                        ビス
        ミスミグループ本社               株式                2,608.00        2,744.00       －
     30                          15,000                           1.27
                   日本    卸売業              39,120,000        41,160,000        －
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     投資有価証券の種類別投資比率

                                                   令和1年10月31日現在
                種類                         投資比率（％）
      株式                                                    95.23
      投資証券                                                    1.17
      合計                                                    96.40
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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     投資株式の業種別投資比率
                                                   令和1年10月31日現在
                 業種               国内／外国              投資比率（％）
      機械                                                    10.68
                                  国内
      サービス業                                                    10.51
      電気機器                                                    7.15
      化学                                                    7.15
      情報・通信業                                                    6.89
      不動産業                                                    4.47
      繊維製品                                                    3.09
      精密機器                                                    2.93
      銀行業                                                    2.63
      卸売業                                                    2.13
      保険業                                                    2.08
      医薬品                                                    1.62
      陸運業                                                    1.62
      その他製品                                                    1.60
      食料品                                                    1.15
      証券、商品先物取引業                                                    1.10
      金属製品                                                    1.03
      水産・農林業                                                    1.00
      輸送用機器                                                    0.95
      情報技術サービス                                                    4.53
                                  外国
      ソフトウェア                                                    4.19
      医薬品                                                    2.78
      電子装置・機器・部品                                                    2.44
      航空宇宙・防衛                                                    1.82
      電力                                                    1.66
      インタラクティブ・メディアおよびサービス                                                    1.27
      各種電気通信サービス                                                    1.22
      インターネット販売・通信販売                                                    1.19
      専門サービス                                                    1.13
      ヘルスケア機器・用品                                                    1.12
      半導体・半導体製造装置                                                    1.06
      銀行                                                    1.05
      合計                                                    95.23
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
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      ③【その他投資資産の主要なもの】
                                                   令和1年10月31日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                               売建           （円）        （円）      （％）
     株価指数先物              ＴＯＰＩＸ　　　　
             大阪取引所                  買建        2    32,940,000        33,370,000        1.03
     取引              先物　０１１２月
     （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
     直近日（令和1年10月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                      純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                      （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （百万円）            （百万円）         （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第21計算期間末
                           6,102            6,139        0.4872         0.4902
        (平成22年     4月27日)
           第22計算期間末
                           4,747            4,747        0.4108         0.4108
        (平成22年10月27日)
           第23計算期間末
                           4,524            4,557        0.4169         0.4199
        (平成23年     4月27日)
           第24計算期間末
                           3,691            3,696        0.3660         0.3665
        (平成23年10月27日)
           第25計算期間末
                           3,551            3,588        0.3800         0.3840
        (平成24年     4月27日)
           第26計算期間末
                           3,070            3,070        0.3511         0.3511
        (平成24年10月29日)
           第27計算期間末
                           4,782            4,815        0.5851         0.5891
        (平成25年     4月30日)
           第28計算期間末
                           4,881            4,909        0.6185         0.6220
        (平成25年10月28日)
           第29計算期間末
                           4,343            4,343        0.5962         0.5962
        (平成26年     4月28日)
           第30計算期間末
                           4,602            4,632        0.6886         0.6931
        (平成26年10月27日)
           第31計算期間末
                           5,120            5,150        0.8494         0.8544
        (平成27年     4月27日)
           第32計算期間末
                           4,621            4,621        0.8217         0.8217
        (平成27年10月27日)
           第33計算期間末
                           4,069            4,069        0.7600         0.7600
        (平成28年     4月27日)
           第34計算期間末
                           3,781            3,781        0.7373         0.7373
        (平成28年10月27日)
           第35計算期間末
                           3,841            3,864        0.8164         0.8214
        (平成29年     4月27日)
           第36計算期間末
                           4,148            4,168        1.0200         1.0250
        (平成29年10月27日)
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           第37計算期間末
                           3,834            3,852        1.0792         1.0842
        (平成30年     4月27日)
           第38計算期間末
                           3,187            3,187        0.9451         0.9451
        (平成30年10月29日)
           第39計算期間末
                           3,284            3,300        0.9984         1.0034
        (令和   1年  5月  7日)
           第40計算期間末
                           3,219            3,232        1.0368         1.0408
         (令和1年10月28日)
         平成30年10月末日                  3,337         －            0.9896        －
              11月末日              3,429         －            1.0193        －
              12月末日              2,978         －            0.8910        －
          平成31年1月末日                 3,125         －            0.9397        －
              2月末日             3,216         －            0.9686        －
              3月末日             3,201         －            0.9687        －
              4月末日             3,318         －            1.0088        －
           令和1年5月末日                 3,148         －            0.9580        －
              6月末日             3,239         －            0.9934        －
              7月末日             3,216         －            1.0010        －
              8月末日             3,091         －            0.9638        －
              9月末日             3,199         －            1.0085        －
              10月末日              3,245         －            1.0475        －
      ②【分配の推移】

                                        １口当たりの分配金（円）
                第21計算期間                                         0.0030
                第22計算期間                                         0.0000
                第23計算期間                                         0.0030
                第24計算期間                                         0.0005
                第25計算期間                                         0.0040
                第26計算期間                                         0.0000
                第27計算期間                                         0.0040
                第28計算期間                                         0.0035
                第29計算期間                                         0.0000
                第30計算期間                                         0.0045
                第31計算期間                                         0.0050
                第32計算期間                                         0.0000
                第33計算期間                                         0.0000
                第34計算期間                                         0.0000
                第35計算期間                                         0.0050
                第36計算期間                                         0.0050
                第37計算期間                                         0.0050
                第38計算期間                                         0.0000
                第39計算期間                                         0.0050
                第40計算期間                                         0.0040
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      ③【収益率の推移】
                                           収益率（％）
                第21計算期間                                          11.33
                第22計算期間                                         △15.68
                第23計算期間                                          2.22
                第24計算期間                                         △12.09
                第25計算期間                                          4.92
                第26計算期間                                         △7.61
                第27計算期間                                          67.79
                第28計算期間                                          6.31
                第29計算期間                                         △3.61
                第30計算期間                                          16.25
                第31計算期間                                          24.08
                第32計算期間                                         △3.26
                第33計算期間                                         △7.51
                第34計算期間                                         △2.99
                第35計算期間                                          11.41
                第36計算期間                                          25.55
                第37計算期間                                          6.29
                第38計算期間                                         △12.43
                第39計算期間                                          6.17
                第40計算期間                                           4.2
     （注1）収益率は期間騰落率です。
     （注2）計算期間末が令和1年8月29日以前の収益率については、小数点第2位で表示しています。
                                  33/102











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     （４）【設定及び解約の実績】
                            設定口数                     解約口数
         第21計算期間                         100,673,405                    1,997,951,492
         第22計算期間                         91,333,848                   1,060,298,164
         第23計算期間                         111,291,794                     813,929,004
         第24計算期間                         69,609,916                    837,482,051
         第25計算期間                         43,512,709                    783,485,125
         第26計算期間                         63,627,652                    662,288,785
         第27計算期間                         141,187,025                     714,450,576
         第28計算期間                         368,613,766                     649,768,739
         第29計算期間                         403,330,276                    1,010,209,478
         第30計算期間
                                  92,902,694                    695,154,087
         第31計算期間                         87,685,892                    743,227,052
         第32計算期間                         86,682,123                    489,876,410
         第33計算期間                         50,443,549                    321,153,779
         第34計算期間                         25,591,446                    251,372,498
         第35計算期間                         12,009,295                    435,246,415
         第36計算期間                         50,268,179                    688,365,133
         第37計算期間                         115,078,565                     629,102,370
         第38計算期間
                                  31,421,227                    212,296,376
         第39計算期間                          6,894,657                    89,561,620
         第40計算期間                         11,443,971                    195,277,132
     （注）本邦外における設定及び解約はありません。
                                  34/102












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     ≪参考情報≫
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】

      (1)  当ファンドのお申込みは、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までにお買付けの
       お申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを
       当日分のお申込みといたします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完了分について
       は、翌営業日のお取扱いとなります。
      (2)  取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンド
       の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口
       数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社（委託会社の自らの募集にかかる受益権につ
       いては、委託会社の指定する口座管理機関）は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座
       に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託
       により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振
       法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
      (3)  お申込みには、収益の分配がなされた場合に分配金を受領する「分配金受取コース」と、分配金は原
       則として税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資される「分配金再投資コース」の２つの申込
       方法があります。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があり
       ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      (4)  申込単位は、各販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせくだ
       さい。
      (5)  取得申込者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入（積
       立）をすることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      (6)  取得申込みにかかる受益権の価額は、取得申込日の基準価額に、販売会社が別に定める申込手数料お
       よび申込手数料にかかる消費税等相当額を加算した価額とします。
      (7)  販売会社において金額買付（申込単位が金額にて表示されている場合）によるお申込みをされた場
       合、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等相当額はお申込代金の中から差し引かれます。
      (8)  収益分配金の再投資に関する契約に基づき、収益分配金を再投資する際は、１口単位で購入できるも
       のとします。なお、その際の受益権の価額は、原則として各計算期間終了日の基準価額とします。
      (9)  証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、販売
       会社は、受益権の取得申込みの受付けを中止すること、およびすでに受付けた取得申込みの受付けを取
       り消すことができます。
     ２【換金（解約）手続等】

      (1)  受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に各販売会社が定める単位をもって解約を請求す
       ることができます。
        ※　解約単位は、販売会社にお問い合わせください。
      (2)  解約の請求を行う受益者は、振替制度にかかる口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者
       の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権
       の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において
       当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、解約の請求を受益者が行う際は、販売会社に対
       し振替受益権をもって行うものとします。
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      (3)  解約請求の受付けについては、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までに解約の
       お申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを
       当日分のお申込みとします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完了分については、
       翌営業日のお取扱いとなります。
      (4)  解約の価額は、解約請求受付日の基準価額とします。詳しくは、販売会社または委託会社にお問い合
       わせください。なお、委託会社に対する照会は下記においてできます。
                                       ※
          照会先の名称
                                  電話番号
                                  0120-104-694
          アセットマネジメントOne株式会社
          ※　電話によるお問い合わせは、営業日の午前９時～午後５時までとさせていただきます。（以下同じ。）
      (5)  解約代金は、受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、４営業日目から販売会社におい
       て当該受益者に支払われます。ただし、委託会社の自らの募集にかかる受益権に帰属する一部解約金の
       支払いは、委託会社において行います。
      (6)  信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
      (7)  委託会社は、証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある
       ときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、およびすでに受付けた一部解約の実行の請求
       の受付けを取り消すことができます。この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の
       実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該
       受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の
       請求を受付けたものとして、当該基準価額の計算日の基準価額とします。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

        ①　基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般
         社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した
         金額(「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
         ＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞
               投資対象                        評価方法

                             ※
          株式
                         計算日    における取引所の最終相場
          外貨建資産の円換算              計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
            ※ 外国で取引されているものについては、計算日の直近の日とします。
        ②　当ファンドの基準価額は、委託会社の毎営業日（土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」

         に定める休日ならびに12月31日、１月２日および１月３日以外の日とします。）に計算されます。
         基準価額については、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する
         照会は下記においてできます。基準価額は１万口単位で表示されたものが発表されます。
          照会先の名称                       ホームページアドレス                電話番号
          アセットマネジメントOne株式会社                       http://www.am-one.co.jp/                0120-104-694
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     （２）【保管】
         該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

         1999年10月28日から無期限です。
     （４）【計算期間】

         原則として毎年４月28日から10月27日までおよび10月28日から翌年４月27日までとします。ただ
        し、各計算期間終了日に該当する日（以下「当該日」といいます。）が休業日のとき、計算期間終了
        日は、当該日の翌日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
        す。
     （５）【その他】

        ①　信託契約の解約
           以下の場合には信託契約を解約し信託を終了することがあります。
         １．委託会社は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはや
           むを得ない事情が発生したとき、もしくは信託契約の一部解約により、受益権の口数が10億口を
           下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させ
           ることができます。
           ａ．この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
            す。委託会社はかかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その
            旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、こ
            の信託契約にかかる全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いま
            せん。
           ｂ．前記ａ．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
            異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
           ｃ．前記ｂ．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
            を超えるときは、前記１．の信託契約の解約をしません。
           ｄ．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由
            を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対
            して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を
            行いません。
           ｅ．前記ｂ．からｄ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
            いる場合であって、前記ｂ．の一定の期間が一ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行
            うことが困難な場合には適用しません。
           ｆ．前記１．に定める信託契約の解約を行う場合において、前記ｂ．の期間内に異議を述べた受
            益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求す
            ることができます。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決
            定するものとします。
         ２．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
           託契約を解約し、信託を終了させます。
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         ３．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
           は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託
           契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、この信託
           は、「②     信託約款の変更４．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間
           において存続します。
         ４．受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受
           託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
        ②　信託約款の変更
         １．委託会社は、信託約款を変更することが受益者の利益のため必要であると認めるとき、または
           やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更できるものと
           し、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
         ２．委託会社は、前記１．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
           しようとする旨を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られた
           る受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかる全ての受益者に対して書面を交付
           したときは、原則として、公告を行いません。
         ３．前記２．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異
           議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
         ４．前記３．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を
           超えるときは、前記１．の信託約款の変更をしません。
         ５．委託会社は、この信託約款を変更しないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公
           告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全
           ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
         ６．前記２．に定める変更を行う場合において、前記３．の期間内に異議を述べた受益者は、受託
           会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができま
           す。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決定するものとしま
           す。
         ７．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記の規定
           にしたがいます。
        ③　委託会社の事業の譲渡および承継に伴なう取扱い
         １．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴ない、この信託契約に関
           する事業を譲渡することがあります。
         ２．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴ない、この
           信託契約に関する事業を承継させることがあります。
        ④　関係法人との契約の更改および受託会社の辞任または解任に伴なう取扱い
         １．委託会社と販売会社との間の募集・販売等契約は、締結日から原則１年間とし、期間終了の
           ３ヵ月前までに別段の意思表示のない時は、同一条件にて継続されます。
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         ２．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会社が
           その任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に
           受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
           を解任した場合、委託会社は「②　信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任しま
           す。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終
           了させます。
        ⑤　信託事務処理の再信託
           受託会社は、当ファンドにかかる信託事務処理の一部について、資産管理サービス信託銀行株式
         会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約
         書類に基づいて所定の事務を行います。
        ⑥　公告
           委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載しま
         す。
           http://www.am-one.co.jp/
           なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公
         告は、日本経済新聞に掲載します。
        ⑦　運用報告書
           委託会社は、決算時および信託終了時に期中の運用経過のほか、信託財産の内容、有価証券売買
         状況などを記載した「運用報告書」を作成します。
         ・交付運用報告書は、販売会社を通じて交付いたします。
         ・運用報告書（全体版）は、次のアドレスに掲載します。ただし、受益者から運用報告書（全体
          版）の交付の請求があった場合には、交付いたします。
            http://www.am-one.co.jp/
     ４【受益者の権利等】

      (1)  収益分配金請求権
        受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
        受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から
       交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
        収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
       益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当
       該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の
       名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として
       決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
        なお、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会社は受託会
       社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社に交付します。販売会
       社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行います。再投資により増加
       した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
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      (2)  償還金請求権
        受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
        受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その権利
       を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前
       において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
       益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
       として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
       までに委託会社または販売会社において、お支払いを開始します。
      (3)  一部解約請求権

        受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
      (4)  帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧
       または謄写を請求することができます。
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     第３【ファンドの経理状況】
     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
        蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
        成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     （３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第40期計算期間（令和1年5月8

        日から令和1年10月28日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受
        けております。
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     １【財務諸表】
     【ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープン】
     （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                    第39期              第40期
                                 令和1年5月7日現在              令和1年10月28日現在
      資産の部
       流動資産
         預金                              41,492,310              38,429,473
         金銭信託
                                         81,570                －
         コール・ローン                              83,287,327              79,678,163
         株式                             3,163,856,309              3,153,242,925
         派生商品評価勘定                               4,808,652              1,859,352
         未収入金                              22,615,026               9,465,891
         未収配当金                              16,905,673              11,379,815
                                        900,000              960,000
         差入委託証拠金
         流動資産合計                             3,333,946,867              3,295,015,619
       資産合計                              3,333,946,867              3,295,015,619
      負債の部
       流動負債
         派生商品評価勘定                                   -          12,134,880
         前受金                                600,000             1,820,000
         未払金                                  －          10,643,788
         未払収益分配金                              16,447,696              12,422,824
         未払解約金                               1,823,400              10,174,351
         未払受託者報酬
                                       1,805,613              1,639,170
         未払委託者報酬                              28,889,784              26,226,795
         未払利息                                  210               －
                                         27,380              24,850
         その他未払費用
         流動負債合計                              49,594,083              75,086,658
       負債合計                                49,594,083              75,086,658
      純資産の部
       元本等
         元本                             3,289,539,298              3,105,706,137
         剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 5,186,514             114,222,824
                                      643,045,074              605,978,825
          （分配準備積立金）
         元本等合計                             3,284,352,784              3,219,928,961
       純資産合計                              3,284,352,784              3,219,928,961
      負債純資産合計                                3,333,946,867              3,295,015,619
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     （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                    第39期              第40期
                                自　平成30年10月30日               自　令和1年5月8日
                                 至　令和1年5月7日              至　令和1年10月28日
      営業収益
       受取配当金                                22,645,617              16,088,503
       受取利息                                 246,465              224,245
       有価証券売買等損益                               211,660,436              156,100,767
       派生商品取引等損益                                 795,408             1,339,408
       為替差損益                               △ 10,827,796             △ 12,937,738
                                           226              493
       その他収益
       営業収益合計                               224,520,356              160,815,678
      営業費用
       支払利息                                  63,482              31,326
       受託者報酬                                1,805,613              1,639,170
       委託者報酬                                28,889,784              26,226,795
       その他費用                                  83,954              91,284
       営業費用合計                                30,842,833              27,988,575
      営業利益又は営業損失（△）                                 193,677,523              132,827,103
      経常利益又は経常損失（△）                                 193,677,523              132,827,103
      当期純利益又は当期純損失（△）                                 193,677,523              132,827,103
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       1,823,185              1,206,832
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 185,139,199              △ 5,186,514
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                  4,917,141               311,916
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       4,917,141               311,916
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                            -              －
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額
                                        371,098              100,025
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            -              －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        371,098              100,025
       額
                                       16,447,696              12,422,824
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 △ 5,186,514             114,222,824
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第40期
              項目                        自　令和1年5月8日
                                      至　令和1年10月28日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                          移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                          たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                          いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                          配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法
                          個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                          ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                          の発表する清算値段又は最終相場によっております。
                          為替予約取引

                          原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって
                          計算しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                          原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
                          しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基本                 外貨建取引等の処理基準

         となる重要な事項
                          外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                          換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                          第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
                          計算期間末日の取扱い

                          当ファンドは、原則として毎年4月27日及び10月27日を計算期間の末日と
                          しておりますが、該当日が休業日のため、前計算期間末日を令和1年5月7
                          日、当計算期間末日を令和1年10月28日としております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                第39期                  第40期
              項目
                             令和1年5月7日現在                 令和1年10月28日現在
     １.    期首元本額                         3,372,206,261円                  3,289,539,298円
         期中追加設定元本額                           6,894,657円                 11,443,971円
         期中一部解約元本額                           89,561,620円                 195,277,132円
     ２.    受益権の総数                         3,289,539,298口                  3,105,706,137口

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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                                 第39期                 第40期
              項目               自　平成30年10月30日                  自　令和1年5月8日
                              至　令和1年5月7日                 至　令和1年10月28日
     １．    分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後の配                 計算期間末における費用控除後の配
                          当等収益(19,671,234円)、有価証券                 当等収益（13,430,276円）、費用控
                          売買等損益(0円)、収益調整金                 除後、繰越欠損金を補填した有価証
                          (107,714,162円)、分配準備積立金                 券売買等損益（0円）、信託約款に
                          (639,821,536円)より、分配対象収                 規定される収益調整金
                          益は767,206,932円(1万口当たり                 （103,832,045円）及び分配準備積
                          2,332円)であり、うち16,447,696円                 立金（604,971,373円）より分配対
                          (1万口当たり50円)を分配金額とし                 象収益は722,233,694円（1万口当た
                          ております。                 り2,325.50円）であり、うち
                            項目
                                           12,422,824円（1万口当たり40円）
                          配当等収益           19,671,234円
                                  A         を分配金額としております。
                          有価証券売買等
                                         0円
                                  B
                          損益
                          収益調整金        C  107,714,162円
                          分配準備積立金           639,821,536円
                                  D
                          分配可能額           767,206,932円
                                 E=A+B+C+D
                          収益分配額           16,447,696円
                                  }
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                                第39期                  第40期
              項目               自　平成30年10月30日                   自　令和1年5月8日
                             至　令和1年5月7日                 至　令和1年10月28日
     １．   金融商品に対する取組方針                 　当ファンドは、投資信託及び投資                  当ファンドは、証券投資信託であ
                          法人に関する法律第2条第4項に定め                  り、信託約款に規定する「運用の基
                          る投資を目的とする証券投資信託で                  本方針」に従い、有価証券等の金融
                          あり、証券投資信託約款および投資                  商品に対して投資として運用するこ
                          ガイドラインに基づいて運用してお                  とを目的としております。
                          ります。
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     ２．   金融商品の内容及び当該金融商品                 　当ファンドが保有する金融商品の                  当ファンドが保有する金融商品の種
         に係るリスク                 種類は、有価証券、デリバティブ取                  類は、有価証券、デリバティブ取
                          引、コール・ローン等の金銭債権及                  引、コール・ローン等の金銭債権及
                          び金銭債務であります。                  び金銭債務であります。当ファンド
                                           が保有する有価証券の詳細は「附属
                          なお、詳細は附属明細表をご参照下
                                           明細表」に記載しております。これ
                          さい。
                                           らは、市場リスク（価格変動リス
                          これらは、市場リスク（価格変動リ
                                           ク、為替変動リスク、金利変動リス
                          スク、為替変動リスク、金利変動リ
                                           ク）、信用リスク、及び流動性リス
                          スク）、信用リスク、及び流動性リ
                                           クを有しております。
                          スクを有しております。
                          当ファンドは信託財産に属する資産                  また、当ファンドの利用しているデ
                          の効率的な運用に資することを目的                  リバティブ取引は、株価指数先物取
                          として、株価指数先物取引を行って                  引及び為替予約取引であります。当
                          おり、当該デリバティブ取引は対象                  該デリバティブ取引は、信託財産が
                          とする株価指数等に係る価格変動リ                  運用対象とする資産の価格変動リス
                          スクを有しております。                  クの低減及び信託財産に属する資産
                                           の効率的な運用に資する事を目的と
                          また、金融商品の為替変動リスクの
                                           し行っており、株価及び為替相場の
                          低減を目的として為替予約取引を
                                           変動によるリスクを有しておりま
                          行っております。
                                           す。
         金融商品に係るリスク管理体制                 　運用担当部署から独立したコンプ                  運用担当部署から独立したコンプラ

     ３．
                          ライアンス・リスク管理担当部署                  イアンス・リスク管理担当部署が、
                          が、運用リスクを把握、管理し、そ                  運用リスクを把握、管理し、その結
                          の結果に基づき運用担当部署へ対応                  果に基づき運用担当部署へ対応の指
                          の指示等を行うことにより、適切な                  示等を行うことにより、適切な管理
                          管理を行います。                  を行います。リスク管理に関する委
                                           員会等はこれらの運用リスク管理状
                          リスク管理に関する委員会等はこれ
                                           況の報告を受け、総合的な見地から
                          らの運用リスク管理状況の報告を受
                                           運用状況全般の管理を行います。
                          け、総合的な見地から運用状況全般
                          の管理を行います。
                          なお、具体的には以下のリスクの管
                          理を行っております。
                          ①市場リスクの管理
                          市場リスクに関しては、資産配分等
                          の状況を常時、分析・把握し、投資
                          方針に沿っているか等の管理を行っ
                          ております。
                          ②信用リスクの管理
                          信用リスクに関しては、発行体や取
                          引先の財務状況等に関する情報収
                          集・分析を常時継続し、格付等の信
                          用度に応じた組入制限等の管理を
                          行っております。
                          ③流動性リスクの管理
                          流動性リスクに関しては、必要に応
                          じて市場流動性の状況を把握し、取
                          引量や組入比率等の管理を行ってお
                          ります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

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                                第39期                  第40期
              項目
                             令和1年5月7日現在                 令和1年10月28日現在
     １．   貸借対照表計上額、時価及びその                 　貸借対照表に計上している金融商                  貸借対照表上の金融商品は原則とし
         差額                 品は、原則として時価評価としてい                  てすべて時価で評価しているため、
                          るため、貸借対照表計上額と時価と                  貸借対照表計上額と時価との差額は
                          の差額はありません。                  ありません。
     ２．   時価の算定方法                 (１)有価証券                  (１)有価証券

                          株式
                                           「（重要な会計方針に係る事項に関
                          ①わが国の金融商品取引所または海
                                           する注記）」にて記載しておりま
                          外取引所に上場されている有価証券
                                           す。
                          　当該有価証券については、原則と
                                           (２)デリバティブ取引
                          して上記の取引所における計算期間
                                           「（デリバティブ取引等に関する注
                          末日の最終相場（外貨建証券の場合
                                           記）」にて記載しております。
                          は計算期間末日において知りうる直
                                           (３)上記以外の金融商品
                          近の日の最終相場）で評価しており
                                           上記以外の金融商品（コール・ロー
                          ます。
                                           ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
                          ②時価が入手できなかった有価証券
                                           期間で決済されるため、帳簿価額は
                          　適正な評価額を入手できない場合
                                           時価と近似していることから、当該
                          または入手した評価額が時価と認定
                                           帳簿価額を時価としております。
                          できない事由が認められた場合は、
                          委託会社が忠実義務に基づいて合理
                          的事由をもって時価と認めた価額も
                          しくは受託者と協議のうえ両者が合
                          理的事由をもって時価と認めた価額
                          で評価しております。
                          (２)デリバティブ取引
                          先物取引、為替予約取引
                          　デリバティブ取引等に関する注記
                          に記載しております。
                          (３)コール・ローン等の金銭債権及
                          び金銭債務
                          　コール・ローン等の金銭債権及び
                          金銭債務は短期間で決済されるた
                          め、時価は帳簿価額と近似している
                          ことから、当該帳簿価額を時価とし
                          ております。
     ３．   金融商品の時価等に関する事項に                 　金融商品の時価には、市場価格に                  金融商品の時価には、市場価格に基

         ついての補足説明                 基づく価額のほか、市場価格がない                  づく価額のほか、市場価格がない場
                          場合には、合理的に算定された価額                  合には合理的に算定された価額が含
                          が含まれております。当該価額の算                  まれております。当該価額の算定に
                          定においては一定の前提条件等を採                  おいては一定の前提条件等を採用し
                          用しているため、異なる前提条件等                  ているため、異なる前提条件等に
                          によった場合、当該価額が異なるこ                  よった場合、当該価額が異なること
                          ともあります。                  もあります。また、デリバティブ取
                                           引に関する契約額等は、あくまでも
                          また、デリバティブ取引に関する契
                                           デリバティブ取引における名目的な
                          約額等については、その金額自体が
                                           契約額であり、当該金額自体がデリ
                          デリバティブ取引に係る市場リスク
                                           バティブ取引のリスクの大きさを示
                          を示すものではありません。
                                           すものではありません。
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     （有価証券に関する注記）
     売買目的有価証券
                                第39期                  第40期
                             令和1年5月7日現在                 令和1年10月28日現在
              種類
                                当期の                  当期の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額（円）                  評価差額（円）
     株式                               212,214,965                  183,037,831
     合計                               212,214,965                  183,037,831
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     （デリバティブ取引等に関する注記）
     通貨関連
                                         第39期
                                      令和1年5月7日現在
              種類            契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                    599,127,300             －     594,648,000         4,479,300
          米・ドル                  599,127,300             －     594,648,000         4,479,300
     合計                       599,127,300             －     594,648,000         4,479,300
                                         第40期

                                      令和1年10月28日現在
              種類            契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                    572,631,120             －     584,766,000        △12,134,880
          アメリカ・ドル                  572,631,120             －     584,766,000        △12,134,880
     合計                       572,631,120             －     584,766,000        △12,134,880
     （注）時価の算定方法
     為替予約取引
     １．   計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
     ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評
     価しております。
     ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
     す。
     ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当
     該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
     ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
     る対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
     ２．   計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評
     価しております。
     ３．   換算において円未満の端数は切捨てております。
     ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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     株式関連
                                         第39期
                                      令和1年5月7日現在
              種類            契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       株価指数先物取引
        買建                    31,700,648            －      32,030,000          329,352
     合計                       31,700,648            －      32,030,000          329,352
                                         第40期

                                      令和1年10月28日現在
              種類
                          契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                    31,080,000            －      32,940,000         1,860,000
     合計                       31,080,000            －      32,940,000         1,860,000
     （注）時価の算定方法
     株価指数先物取引
     １．   原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
     ２．   先物取引の残高表示は、契約額によっております。
     ３．   契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
     ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

     該当事項はありません。
     （1口当たり情報に関する注記）

                                第39期                  第40期
                             令和1年5月7日現在                 令和1年10月28日現在
     1口当たり純資産額                                 0.9984円                  1.0368円
     （1万口当たり純資産額）                                (9,984円)                 (10,368円)
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表
     （１）株式
                                                   令和1年10月28日現在
                                          評価額
        通貨           銘柄          株式数                           備考
                                    単価         金額
              サカタのタネ                9,000      3,485.00           31,365,000
     日本円
              エス・エム・エス                37,500      2,785.00          104,437,500
              デジタルアーツ                3,000      6,530.00           19,590,000
              エムスリー                34,000      2,675.00           90,950,000
              ニチレイ                15,000      2,435.00           36,525,000
              東レ               130,000        796.60         103,558,000
              ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇ
                              8,000      4,560.00           36,480,000
              ｉｅｓ
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              ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇ
                              7,500      3,005.00           22,537,500
              ｉｅｓ
              ＳＨＩＦＴ                3,000      6,100.00           18,300,000
              ＧＭＯペイメントゲート
                              4,500      7,850.00           35,325,000
              ウェイ
              メディカル・データ・ビ
                              14,000      1,150.00           16,100,000
              ジョン
              ダブルスタンダード                2,500      5,290.00           13,225,000
              信越化学工業                12,000      11,855.00           142,260,000
              住友ベークライト                5,000      4,480.00           22,400,000
              栄研化学                11,000      1,729.00           19,019,000
              そーせいグループ                4,500      2,454.00           11,043,000
              ヘリオス                17,000      1,232.00           20,944,000
              パーク２４                10,000      2,605.00           26,050,000
              Ｚホールディングス               160,000        329.00          52,640,000
              ＳＢテクノロジー                10,000      1,903.00           19,030,000
              ＯＡＴアグリオ                15,000      1,655.00           24,825,000
              三浦工業                28,000      3,280.00           91,840,000
              イー・ガーディアン                9,000      1,710.00           15,390,000
              ジャパンマテリアル                40,000      1,573.00           62,920,000
              ＬＩＴＡＬＩＣＯ                12,000      2,219.00           26,628,000
              ヤマシンフィルタ                70,000       879.00          61,530,000
              ＳＭＣ                1,500     46,210.00           69,315,000
              ユニオンツール                8,000      3,490.00           27,920,000
              技研製作所                7,500      3,915.00           29,362,500
              ハーモニック・ドライブ・
                              8,500      5,160.00           43,860,000
              システムズ
              マキタ                6,500      3,520.00           22,880,000
              日本電産                2,000     15,960.00           31,920,000
              ヴィスコ・テクノロジーズ                12,000      1,507.00           18,084,000
              ソニー                10,000      6,370.00           63,700,000
              ＴＤＫ                3,000     11,120.00           33,360,000
              堀場製作所                6,500      7,440.00           48,360,000
              スズキ                6,000      5,053.00           30,318,000
              小糸製作所                7,500      5,580.00           41,850,000
              ネットワンシステムズ                16,500      2,856.00           47,124,000
              ノーリツ鋼機                13,000      1,545.00           20,085,000
              朝日インテック                25,000      2,888.00           72,200,000
              ピジョン                7,500      5,060.00           37,950,000
              三井物産                15,000      1,818.00           27,270,000
              ユニ・チャーム                10,000      3,608.00           36,080,000
              三菱ＵＦＪフィナンシャ
                             150,000        566.40          84,960,000
              ル・グループ
              ＳＢＩホールディングス                15,000      2,372.00           35,580,000
              アニコム　ホールディング
                              16,900      4,065.00           68,698,500
              ス
              三井不動産                35,000      2,715.50           95,042,500
              日立物流                17,000      3,115.00           52,955,000
              セントラル警備保障                7,500      6,150.00           46,125,000
              ミスミグループ本社                15,000      2,608.00           39,120,000
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              ソフトバンクグループ                4,500      3,996.00           17,982,000
     日本円　小計                       1,098,400                 2,267,013,500
              AMAZON.COM      INC            200    1,761.330           352,266.000
     アメリカ・ドル
              ADOBE   INC
                              1,500      270.980          406,470.000
              VERIZON    COMM   INC
                              4,500       60.370         271,665.000
              CADENCE    DESIGN    SYS  INC
                              7,000       65.100         455,700.000
              NEXTERA    ENERGY    INC         1,908      236.880          451,967.040
              FISERV    INC
                              8,000      102.510          820,080.000
              HEICO   CORP
                              7,000      118.640          830,480.000
              AKAMAI    TECHNOLOGIES
                              4,500       89.150         401,175.000
              ON  SEMICONDUCTOR
                              20,000       19.180         383,600.000
              CORPORATION
              MICROSOFT     CORP
                              3,200      140.730          450,336.000
              3M  CO
                              1,500      166.090          249,135.000
              WELLS   FARGO   & CO         9,000       51.570         464,130.000
              INTUITIVE     SURGICAL     INC
                               600     549.270          329,562.000
              TE  CONNECTIVITY       LTD
                              3,000       94.100         282,300.000
              ZOETIS    INC
                              8,000      124.360          994,880.000
              KEYSIGHT     TECHNOLOGIES
                              3,500      101.280          354,480.000
              INC
              ALPHABET     INC-CL    A
                               300    1,264.300           379,290.000
              PAYPAL    HOLDINGS     INC
                              2,500      107.190          267,975.000
     アメリカ・ドル　小計                        86,208               8,145,491.040
                                             (886,229,425)
     合計                       1,184,608                 3,153,242,925
                                             (886,229,425)
     （２）株式以外の有価証券

     該当事項はありません。
     （注）

     １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
     ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
     ３．外貨建有価証券の内訳
                                  組入株式           有価証券の合計金額に
            通貨             銘柄数         時価比率              対する比率
                                  （％）              （％）
     アメリカ・ドル                 株式      18銘柄         27.52                    28.11
     （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
                                  53/102






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     第２　信用取引契約残高明細表
     該当事項はありません。
     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                                  54/102



















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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
                                                   令和1年10月31日現在
     Ⅰ　資産総額                                               3,380,547,383円
     Ⅱ　負債総額                                                135,191,119円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                               3,245,356,264円
     Ⅳ　発行済数量                                               3,098,198,784口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.0475円
                                  55/102

















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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     (1)  受益証券の名義書換
       該当事項はありません。
       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。
      委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
      場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
      その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益
      証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証
      券の再発行の請求を行わないものとします。
     (2)  受益者等名簿

       該当事項はありません。
     (3)  受益者に対する特典

       該当事項はありません。
     (4)  受益権の譲渡制限

       譲渡制限はありません。
       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
        または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
        の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
        は記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
        は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）
        に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われる
        よう通知するものとします。
       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
        ている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
        おいて、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日
        や振替停止期間を設けることができます。
     (5)  受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
      ことができません。
     (6)  受益権の再分割

       委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に
      再分割できるものとします。
                                  56/102



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     (7)  質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
      部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民
      法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】
     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     （1）資本金の額（2019年10月31日現在）
           資本金の額　　　　　　　　20億円
                     ※
           発行する株式総数           　　　100,000株
                        （普通株式       上限100,000株、Ａ種種類株式                 上限30,000株）
           発行済株式総数　　　　　40,000株
                        （普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
           ※種類株式の発行が可能
           直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

     （2）会社の機構（2019年10月31日現在）

      ①　会社の意思決定機構
        業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
        取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その
        選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までと
        し、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任され
        た取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役
        を除く。）の任期の満了の時までとします。
        また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終の
        ものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締
        役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役
        の任期の満了の時までとします。
        取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の
        決議にしたがい業務を執行します。
        また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役
        会の議長は、原則として取締役社長があたります。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過
        半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
      ②　投資運用の意思決定機構

        1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
          経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
          「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部
          長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
                                  58/102



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        2.運用計画、売買計画の決定
          各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
          て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を
          作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を
          行います。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の
       設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
       ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。ま
       た、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
       2019年10月31日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
                                       純資産総額（単位：円）

              基本的性格                本数
                                  26          1,198,457,447,167

           追加型公社債投資信託
                                  865          13,922,418,811,581

           追加型株式投資信託
                                  39            108,717,437,174

           単位型公社債投資信託
                                  171           1,273,596,816,603

           単位型株式投資信託
                                 1,101            16,503,190,512,525

               合計
                                  59/102












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     ３【委託会社等の経理状況】
     １．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、

      「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
      第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
      により作成しております。
      また、中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵
      省令第38号）、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。
     ２．財務諸表及び中間財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

     ３．委託会社は、第34期事業年度（自2018年4月1日至2019年3月31日）の財務諸表について、EY新日本

      有限責任監査法人の監査を受け、第35期中間会計期間（自2019年4月1日至2019年9月30日）の中間財
      務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の中間監査を受けております。
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                                               アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：千円）
                                第33期                 第34期
                             （2018年3月31日現在）                 （2019年3月31日現在）
            （資産の部）
      流動資産
       現金・預金                              49,071,217                  41,087,475
       金銭の信託                              12,083,824                  18,773,228
       有価証券                                  －               153,518
       未収委託者報酬                              11,769,015                  12,438,085
       未収運用受託報酬                              4,574,225                  3,295,109
       未収投資助言報酬                               341,689                  327,064
       未収収益                                59,526                  56,925
       前払費用                               569,431                  573,874
       その他                               427,238                  491,914
                    流動資産計                 78,896,169                  77,197,195
      固定資産

       有形固定資産                              1,643,826                  1,461,316
        建物                       ※1      1,156,953           ※1      1,096,916
        器具備品                       ※1       476,504          ※1       364,399
        建設仮勘定                               10,368                    －
       無形固定資産                              1,934,700                  2,411,540
        ソフトウエア                             1,026,319                   885,545
        ソフトウエア仮勘定                              904,389                 1,522,040
        電話加入権                               3,931                  3,931
        電信電話専用施設利用権                                 60                  23
       投資その他の資産                              8,270,313                  9,269,808
        投資有価証券                             1,721,433                  1,611,931
        関係会社株式                             3,229,196                  4,499,196
        長期差入保証金                             1,518,725                  1,312,328
        繰延税金資産                             1,699,533                  1,748,459
        その他                              101,425                  97,892
                    固定資産計                 11,848,840                  13,142,665
             資産合計                       90,745,010                  90,339,861
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   （単位：千円）
                               第33期                 第34期
                           （2018年3月31日現在）                 （2019年3月31日現在）
            （負債の部）
      流動負債
       預り金                             1,003,550                 2,183,889
       未払金                             5,081,728                 5,697,942
        未払収益分配金                              1,031                 1,053
        未払償還金                              57,275                 48,968
        未払手数料                            4,629,133                 4,883,723
        その他未払金                             394,288                 764,196
       未払費用                             7,711,038                 6,724,986
       未払法人税等                             5,153,972                 3,341,238
       未払消費税等                             1,660,259                  576,632
       賞与引当金                             1,393,911                 1,344,466
       役員賞与引当金                               49,986                 48,609
       本社移転費用引当金                              156,587                    －
                   流動負債計                 22,211,034                 19,917,766
      固定負債
       退職給付引当金                             1,637,133                 1,895,158
       時効後支払損引当金                              199,026                 177,851
                   固定負債計                  1,836,160                 2,073,009
             負債合計                       24,047,195                 21,990,776
           （純資産の部）
      株主資本
       資本金                             2,000,000                 2,000,000
       資本剰余金                             19,552,957                 19,552,957
        資本準備金                            2,428,478                 2,428,478
        その他資本剰余金                            17,124,479                 17,124,479
       利益剰余金                             44,349,855                 45,949,372
        利益準備金                             123,293                 123,293
        その他利益剰余金                            44,226,562                 45,826,079
         別途積立金                           24,580,000                 31,680,000
         研究開発積立金
                                     300,000                    －
         運用責任準備積立金                            200,000                    －
         繰越利益剰余金                           19,146,562                 14,146,079
                   株主資本計                 65,902,812                 67,502,329
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                              795,002                 846,755
              評価・換算差額等計                       795,002                 846,755
            純資産合計                       66,697,815                 68,349,085
           負債・純資産合計
                                    90,745,010                 90,339,861
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     （２）【損益計算書】
                                                    （単位：千円）
                              第33期                  第34期
                           （自　2017年4月1日                  （自　2018年4月1日
                            至　2018年3月31日）                  至　2019年3月31日）
      営業収益
       委託者報酬                     84,705,447                  84,812,585
       運用受託報酬                     19,124,427                  16,483,356
       投資助言報酬                      1,217,672                  1,235,553
       その他営業収益                       117,586                  113,622
                 営業収益計                  105,165,133                  102,645,117
      営業費用
       支払手数料                     37,242,284                  36,100,556
       広告宣伝費                       379,873                  387,028
       公告費                        1,485                   375
       調査費                     23,944,438                  24,389,003
        調査費                    10,677,166                  9,956,757
        委託調査費                    13,267,272                  14,432,246
       委託計算費                      1,073,938                   936,075
       営業雑経費                      1,215,963                  1,254,114
        通信費                      48,704                  47,007
        印刷費                      947,411                  978,185
        協会費                      64,331                  63,558
        諸会費                      22,412                  22,877
        支払販売手数料                      133,104                  142,485
                 営業費用計                   63,857,984                  63,067,153
      一般管理費
       給料                     11,304,873                  10,859,354
        役員報酬                      189,022                  189,198
        給料・手当                     9,565,921                  9,098,957
        賞与                     1,549,929                  1,571,197
       交際費                       58,863                  60,115
       寄付金                        5,150                  7,255
       旅費交通費                       395,605                  361,479
       租税公課                       625,498                  588,172
       不動産賃借料                      1,534,255                  1,511,876
       退職給付費用                       595,876                  521,184
       固定資産減価償却費                      1,226,472                   590,667
       福利厚生費                       49,797                  45,292
       修繕費                        4,620                 16,247
       賞与引当金繰入額
                             1,393,911                  1,344,466
       役員賞与引当金繰入額                       49,986                  48,609
       機器リース料                         148                  130
       事務委託費                      3,037,804                  3,302,806
       事務用消耗品費                       144,804                  131,074
       器具備品費                        5,253                  8,112
       諸経費                       149,850                  188,367
                一般管理費計                    20,582,772                  19,585,212
      営業利益
                                    20,724,376                  19,992,752
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                                                    （単位：千円）
                              第33期                  第34期
                           （自　2017年4月1日                  （自　2018年4月1日
                            至　2018年3月31日）                  至　2019年3月31日）
      営業外収益
       受取利息                      1,430                  1,749
       受取配当金                      74,278                  73,517
       時効成立分配金・償還金                       256                 8,582
       為替差益                      8,530                    －
       投資信託解約益                     236,398                     －
       投資信託償還益                      93,177                    －
       受取負担金                        －                177,066
       雑収入                      10,306                  24,919
       時効後支払損引当金戻入額                      17,429                  19,797
                営業外収益計                     441,807                  305,633
      営業外費用
       為替差損                        －                17,542
       投資信託解約損                      4,138                    －
       投資信託償還損                      17,065                    －
       金銭の信託運用損                      99,303                  175,164
       雑損失                        －                 5,659
                営業外費用計                     120,507                  198,365
      経常利益                              21,045,676                  20,100,019
      特別利益
       固定資産売却益                        1                  －
       投資有価証券売却益                     479,323                  353,644
       関係会社株式売却益                 ※1   1,492,680               ※1      －
       本社移転費用引当金戻入額                     138,294                     －
       その他特別利益                       350                   －
                 特別利益計                   2,110,649                   353,644
      特別損失
       固定資産除却損                 ※2     36,992              ※2    19,121
       固定資産売却損                       134                   －
       退職給付制度終了損                     690,899                     －
       システム移行損失                      76,007                    －
       その他特別損失                        50                  －
                 特別損失計                    804,083                   19,121
      税引前当期純利益                              22,352,243                  20,434,543
      法人税、住民税及び事業税                              6,951,863                  6,386,793
      法人税等調整額                              △249,832                   △71,767
      法人税等合計                              6,702,031                  6,315,026
      当期純利益                              15,650,211                  14,119,516
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     （３）【株主資本等変動計算書】
     第33期（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
                                                      （単位：千円）
                                  株主資本
                        資本剰余金                     利益剰余金
                                              その他利益剰余金
             資本金
                         その他     資本剰余金
                                    利益
                                                  運用責
                  資本準備金
                                         別途    研究開発          繰越利益
                                   準備金
                        資本剰余金       合計
                                                  任準備
                                         積立金     積立金          剰余金
                                                  積立金
     当期首残高
             2,000,000      2,428,478     17,124,479      19,552,957      123,293    24,580,000      300,000     200,000     6,696,350
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                       △ 3,200,000
      当期純利益
                                                        15,650,211
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額(純額)
     当期変動額合計
                －      －      －      －     －      －     －     －   12,450,211
     当期末残高
             2,000,000      2,428,478     17,124,479      19,552,957      123,293    24,580,000      300,000     200,000     19,146,562
                 株主資本           評価・換算差額等

             利益剰余金
                                        純資産
                            その他
                     株主資本            評価・換算
                                        合計
                            有価証券
             利益剰余金
                      合計           差額等合計
                           評価差額金
               合計
     当期首残高
              31,899,643       53,452,601       517,864      517,864      53,970,465
     当期変動額
      剰余金の配当       △ 3,200,000      △ 3,200,000                 △ 3,200,000
      当期純利益
              15,650,211       15,650,211                  15,650,211
      株主資本以外
      の項目の当期
                         －   277,137      277,137       277,137
      変動額(純額)
     当期変動額合計
              12,450,211       12,450,211       277,137      277,137      12,727,349
     当期末残高
              44,349,855       65,902,812       795,002      795,002      66,697,815
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     第34期（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                                                      （単位：千円）
                                   株主資本
                        資本剰余金                     利益剰余金
                                              その他利益剰余金
                         その他    資本剰余金
              資本金
                                   利益
                                                  運用責
                  資本準備金
                                        別途    研究開発           繰越利益
                                   準備金
                        資本剰余金       合計
                                                  任準備
                                        積立金     積立金           剰余金
                                                  積立金
     当期首残高
             2,000,000     2,428,478     17,124,479     19,552,957      123,293    24,580,000       300,000     200,000     19,146,562
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                       △ 12 ,520,000
      当期純利益
                                                        14,119,516
      別途積立金
                                       7,100,000
      の積立
      研究開発
                                             △300,000
      積立金の取崩
      運用責任準備
                                                  △200,000
      積立金の取崩
      繰越利益剰余金
                                                       △6,600,000
      の取崩
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計
                                                       △ 5,000,483
                －     －     －     －     －  7,100,000     △300,000     △200,000
     当期末残高
             2,000,000     2,428,478     17,124,479     19,552,957      123,293    31,680,000         －     －   14,146,079
                  株主資本          評価・換算差額等

              利益剰余金
                                       純資産
                            その他
                     株主資本           評価・換算
                                       合計
                           有価証券
              利益剰余金
                      合計          差額等合計
                           評価差額金
               合計
     当期首残高

               44,349,855       65,902,812       795,002     795,002      66,697,815
     当期変動額
      剰余金の配当
              △12,520,000       △12,520,000                  △12,520,000
      当期純利益
               14,119,516       14,119,516                  14,119,516
      別途積立金
               7,100,000       7,100,000                  7,100,000
      の積立
      研究開発
               △300,000       △300,000                  △300,000
      積立金の取崩
      運用責任準備
               △200,000       △200,000                  △200,000
      積立金の取崩
      繰越利益剰余金
              △6,600,000       △6,600,000                  △6,600,000
      の取崩
      株主資本以外の
      項目の当期変動
                         －    51,753     51,753       51,753
      額(純額)
     当期変動額合計
               1,599,516       1,599,516       51,753     51,753      1,651,270
     当期末残高
               45,949,372       67,502,329       846,755     846,755      68,349,085
                                  66/102



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     重要な会計方針
     1.  有価証券の評価基準及び評価                 （1）子会社株式及び関連会社株式
                                 ：移動平均法による原価法
       方法
                        （2）その他有価証券
                         時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法
                         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
                         平均法により算定）
                         時価のないもの:          移動平均法による原価法
     2.  金銭の信託の評価基準及び評                 時価法

       価方法
     3.  固定資産の減価償却の方法                 （1）有形固定資産

                         定率法を採用しております。
                          ただし、     2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について
                         は 、定額法を採用しております。
                        （2）無形固定資産
                         定額法を採用しております。
                          なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
                         可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本邦                 外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換

                         算し、換算差額は損益として処理しております。
       通貨への換算基準
     5.  引当金の計上基準                 （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

                         ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上し
                         ております。
                        （2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
                         るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
                         しております。
                        （3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
                         時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込
                         額に基づき計上しております。
                          ①退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
                           末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
                           によっております。
                          ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
                           務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額
                           を費用処理しております。
                           数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
                           の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による
                           定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から
                           費用処理しております。
                        （4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
                         配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備える
                         ため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しており
                         ます。
                        （5）本社移転費用引当金は、本社移転に関連して発生する損失に
                         備えるため、発生すると見込まれる額を計上しております。
     6．消費税等の会計処理                   消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま

                        す。
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     表示方法の変更
                    第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年2月16日）を当事業

      年度から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分
      に表示する方法に変更しました。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」842,996千円は、
      「投資その他の資産」の「繰延税金資産」1,699,533千円に含めて表示しております。
     注記事項

     （貸借対照表関係）
     ※1．有形固定資産の減価償却累計額
                                                       （千円）
                                 第33期                 第34期
                             （2018年3月31日現在）                 （2019年3月31日現在）
      建物                                140,580                 229,897
      器具備品                                847,466                 927,688
     （損益計算書関係）

     ※1.  関係会社に対する事項
                                                       （千円）
                                 第33期                 第34期
                             （自   2017年4月      1日        （自   2018年4月      1日
                              至  2018年3月31日）               至  2019年3月31日）
                                     1,492,680                     －
      関係会社株式売却益
     ※2．固定資産除却損の内訳

                                                       （千円）
                                 第33期                 第34期
                             （自   2017年4月      1日        （自   2018年4月      1日
                              至  2018年3月31日）               至  2019年3月31日）
      建物                                  298                1,550
      器具備品                                 8,217                  439
      ソフトウエア                                 28,472                 17,130
      電話加入権                                    3                 －
     （株主資本等変動計算書関係）

      第33期（自       2017年4月1日        至  2018年3月31日）
      1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  当事業年度期首            当事業年度           当事業年度           当事業年度末
      発行済株式の種類
                   株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
                       24,490             －           －         24,490

         普通株式
                       15,510             －           －         15,510

        A種種類株式
                       40,000             －           －         40,000

          合計
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      2．配当に関する事項
      （1）配当金支払額
                        配当金の総       1株当たり配
          決議        株式の                        基準日          効力発生日
                        額（千円）        当額（円）
                   種類
                  普通株式

       2017年6月21日
                        3,200,000          80,000
                                        2017年3月31日           2017年6月22日
        定時株主総会
                  A種種類
                   株式
      （2）   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                        配当金の総       1株当たり配
         決議      株式の    配当の                      基準日          効力発生日
                        額（千円）       当額（円）
                種類    原資
                普通

                株式
      2018年6月20日              利益
                        12,520,000         313,000
                                        2018年3月31日           2018年6月21日
       定時株主総会             剰余金
                A種種
               類株式
      第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）

      1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
      発行済株式の種類
                   株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
                       24,490              －           －         24,490

         普通株式
                       15,510              －           －         15,510

        A種種類株式
                       40,000              －           －         40,000

          合計
      2．配当に関する事項

      （1）配当金支払額
                        配当金の総       1株当たり配
          決議        株式の                        基準日          効力発生日
                        額（千円）        当額（円）
                   種類
                  普通株式

       2018年6月20日
                        12,520,000          313,000
                                        2018年3月31日           2018年6月21日
        定時株主総会
                  A種種類
                   株式
      （2）   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         2019年6月20日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
                        配当金の総       1株当たり配
         決議      株式の    配当の                      基準日          効力発生日
                        額（千円）       当額（円）
                種類    原資
                普通

                株式
      2019年6月20日              利益
                        11,280,000         282,000
                                        2019年3月31日           2019年6月21日
       定時株主総会             剰余金
                A種種
               類株式
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
     1．金融商品の状況に関する事項
      （ 1 ） 金融商品に対する取組方針
        当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
       す。
        当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
       て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
       述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
       用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
      （ 2 ） 金融商品の内容及びそのリスク

        金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
       及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
       クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
       引）を利用して一部リスクを低減しております。
        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
       す。
        有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の
       株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
        営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
      （ 3 ） 金融商品に係るリスク管理体制

        ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
          預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
         り、リスクの軽減を図っております。
          営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
         先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
         います。
          有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期
         的に行うことで管理しています。
        ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
          組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
         リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
        ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
          取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
         十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
      （ ▶ ） 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
       た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
       提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     2．金融商品の時価等に関する事項
       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
       なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参
       照）。
       第33期（2018年3月31日現在）
                           貸借対照表計上額                時価           差額
                             （千円）            （千円）           （千円）
                               49,071,217            49,071,217                －
        （1）現金・預金
                               12,083,824            12,083,824                －
        （2）金銭の信託
                               11,769,015            11,769,015                －
        （3）未収委託者報酬
        （4）未収運用受託報酬
                                4,574,225            4,574,225               －
        （5）有価証券及び投資有価証券
           その他有価証券
                                1,448,968            1,448,968               －
                               78,947,251            78,947,251                －
              資産計
                                4,629,133            4,629,133               －
        （1）未払手数料
                                4,629,133            4,629,133               －
              負債計
       第34期（2019年3月31日現在）

                           貸借対照表計上額                時価           差額
                             （千円）            （千円）           （千円）
                               41,087,475            41,087,475                －
        （1）現金・預金
                               18,773,228            18,773,228                －
        （2）金銭の信託
                               12,438,085            12,438,085                －
        （3）未収委託者報酬
        （4）未収運用受託報酬
                                3,295,109            3,295,109               －
        （5）有価証券及び投資有価証券
           その他有価証券
                                1,488,684            1,488,684               －
                               77,082,582            77,082,582                －
              資産計
                                4,883,723            4,883,723               －
        （1）未払手数料
                                4,883,723            4,883,723               －
              負債計
      （注1）金融商品の時価の算定方法

        資　産
        （1）現金・預金
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
         よっております。
        （2）金銭の信託

          有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている
         有価証券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相
         手先金融機関より提示された価格によっております。
        （3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬

          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
         よっております。
        （5）有価証券及び投資有価証券

          これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によってお
         ります。
        負　債

        （1）未払手数料
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
         よっております。
                                  71/102


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                                       （千円）
                                   第33期               第34期
                 区分
                               （2018年3月31日現在）               （2019年3月31日現在）
                                        272,464               276,764
        ①非上場株式
                                       3,229,196               4,499,196
        ②関係会社株式
        ①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、
        時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)                                 有価証券及び投資有価証券               その他有
        価証券」には含めておりません。
        ②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができ
        ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
      （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

       第33期（2018年3月31日現在）
                           1年以内       1年超5年以内        5年超10年以内           10年超
                           （千円）         （千円）         （千円）         （千円）
                           49,071,217             －         －         －
        （1）現金・預金
                           12,083,824             －         －         －
        （2）金銭の信託
                           11,769,015             －         －         －
        （3）未収委託者報酬
                            4,574,225             －         －         －
        （4）未収運用受託報酬
        （5）有価証券及び投資有価証券
                                －       3,995          －         －
           その他有価証券(投資信託)
       第34期（2019年3月31日現在）

                           1年以内       1年超5年以内        5年超10年以内           10年超
                           （千円）         （千円）         （千円）         （千円）
                           41,087,475             －        －          －
        （1）現金・預金
                           18,773,228             －        －          －
        （2）金銭の信託
                           12,438,085             －        －          －
        （3）未収委託者報酬
                            3,295,109             －        －          －
        （4）未収運用受託報酬
        （5）有価証券及び投資有価証券
                             153,518          1,995          996          －
           その他有価証券(投資信託)
     （有価証券関係）

     1.  子会社株式及び関連会社株式
        関係会社株式（第33期の貸借対照表計上額3,229,196千円、第34期の貸借対照表計上額4,499,196
      千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載してお
      りません。
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     2.  その他有価証券
      第33期（2018年3月31日現在）
                                                       （千円）
                     貸借対照表日における
            区分                          取得原価               差額
                      貸借対照表計上額
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
                            1,267,157               146,101            1,121,055
       ①株式
                             177,815             153,000              24,815
       ②投資信託
                            1,444,972               299,101            1,145,870
       小計
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
                                －             －             －
       ①株式
                              3,995             4,000              △  ▶
       ②投資信託
       小計                        3,995             4,000              △  ▶
                            1,448,968              303,101            1,145,866
       合計
       （注）非上場株式（貸借対照表計上額272,464千円）については、市場価格がなく、時価を把握                                                   す
          ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
          ん。
      第34期（2019年3月31日現在）

                                                       （千円）
                     貸借対照表日における
            区分                          取得原価               差額
                      貸借対照表計上額
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
                            1,326,372               111,223            1,215,148
       ①株式
                             158,321             153,000               5,321
       ②投資信託
                            1,484,694               264,223            1,220,470
       小計
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
                                －             －             －
       ①株式
                              3,990             4,000              △  9
       ②投資信託
       小計                        3,990             4,000              △  9
                            1,488,684              268,223            1,220,460
       合計
       （注）非上場株式（貸借対照表計上額                    276,674    千円）については、市場価格がなく、時価を把握                          す
          ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
          ん。
     3．当該事業年度中に売却したその他有価証券

      第33期（自       2017年4月1日        至  2018年3月31日）
                           売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
             区分
                          （千円）             （千円）             （千円）
                              544,326             479,323                －
        株式
                             2,480,288              329,576             21,204

        投資信託
       （注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、解約又は償還によ
          るものであります。
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      第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）
                           売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
             区分
                          （千円）             （千円）             （千円）
                              394,222             353,644                －
        株式
                                 －             －             －

        投資信託
     （退職給付関係）

     1．採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
      す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
       なお、    当社は2017年10月1日付で、確定給付企業年金制度を確定拠出年金制度等に移行するととも
      に、退職一時金制度を改定しました。
     2．確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                        （千円）
                                     第33期              第34期
                                 （自   2017年4月      1日     （自   2018年4月      1日
                                  至  2018年3月31日）             至  2019年3月31日）
       退職給付債務の期首残高                                 2,718,372              2,154,607
         勤務費用                                 269,128              300,245
         利息費用                                  7,523              1,918
         数理計算上の差異の発生額                                 61,792             △ 10,147
         退職給付の支払額                                △111,758              △158,018
         確定拠出制度への移行に伴う減少額                              △1,316,796                    －
         退職一時金制度改定に伴う増加額                                 526,345                 －
         その他                                    －              438
       退職給付債務の期末残高                                 2,154,607              2,289,044
      （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                        （千円）
                                     第33期              第34期
                                 （自   2017年4月      1日     （自   2018年4月      1日
                                  至  2018年3月31日）             至  2019年3月31日）
       年金資産の期首残高                                 1,363,437                   －
         期待運用収益                                 17,042                 －
         事業主からの拠出額                                 36,672                 －
         確定拠出制度への移行に伴う減少額                              △1,417,152                    －
       年金資産の期末残高                                     －              －
      （3）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                        （千円）
                                     第33期              第34期
                                 （2018年3月31日現在）              （2019年3月31日現在）
       非積立型制度の退職給付債務                                 2,154,607              2,289,044
       未積立退職給付債務                                 2,154,607              2,289,044
       未認識数理計算上の差異                                 △204,636              △150,568
       未認識過去勤務費用                                 △312,836              △243,317
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 1,637,133              1,895,158
       退職給付引当金                                 1,637,133              1,895,158

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 1,637,133              1,895,158
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      （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                                        （千円）
                                     第33期              第34期
                                 （自   2017年4月      1日     （自   2018年4月      1日
                                  至  2018年3月31日）            至  2019年3月31日）
       勤務費用                                  269,128              300,245
       利息費用                                    7,523              1,918
       期待運用収益                                  △17,042                  －
       数理計算上の差異の費用処理額                                   88,417              43,920
       過去勤務費用の費用処理額                                   39,611              69,519
       退職一時金制度改定に伴う費用処理額                                   70,560                 －
       その他                                  △1,620              △3,640
       確定給付制度に係る退職給付費用                                  456,577              411,963
       制度移行に伴う損失（注）                                  690,899                 －
     　　（注）特別損失に計上しております。
      （5）数理計算上の計算基礎に関する事項

      　　　主要な数理計算上の計算基礎
                                     第33期              第34期
                                 （2018年3月31日現在）              （2019年3月31日現在）
       割引率                                   0.09  ％            0.09  ％
       予想昇給率                              1.00％～4.42％              1.00％～4.42％
     3.簡便法を適用した確定給付制度

      （1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                                                        （千円）
                                     第33期              第34期
                                 （自   2017年4月      1日     （自   2018年4月      1日
                                  至  2018年3月31日）             至  2019年3月31日）
       退職給付引当金の期首残高                                 △300,927                   －
         退職給付費用                                 53,156                 －
         制度への拠出額                                △35,640                  －
         確定拠出制度への移行に伴う減少額                                 391,600                 －
         退職一時金制度改定に伴う振替額                               △108,189                   －
       退職給付引当金の期末残高                                     －              －
      （2）退職給付費用

         簡便法で計算した退職給付費用　前事業年度                         53,156千円　当事業年度             － 千円
     4．確定拠出制度

     　当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度                            86,141    千円、当事業年度          104,720    千円であります。
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     （税効果会計関係）
     1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 第33期                  第34期
                             (2018年3月31日現在)                  (2019年3月31日現在)
                                     （千円）                  （千円）
        繰延税金資産
                                290,493                  173,805
        　未払事業税
                                 11,683                  10,915
        　未払事業所税
                                426,815                  411,675
        　賞与引当金
                                 81,186                  80,253
        　未払法定福利費
                                 9,186                  7,961
         未払給与
                                   －               138,994
        　受取負担金
                                   －               102,490
        　運用受託報酬
                                 90,524                  10,152
        　資産除去債務
        　減価償却超過額（一括償却資産）                         11,331                   4,569
                                176,791                  125,839
         減価償却超過額
         繰延資産償却超過額（税法上）                        34,977                 135,542
                                501,290                  580,297
        　退職給付引当金
                                 60,941                  54,458
        　時効後支払損引当金
                                 13,173                   7,360
        　ゴルフ会員権評価損
                                166,740                  166,740
         関係会社株式評価損
                                 28,976                  28,976
         投資有価証券評価損
                                 47,947                    －
         本社移転費用引当金
                                 29,193                  29,494
         その他
                               1,981,254                  2,069,527
        繰延税金資産小計
                                   －                  －
         評価性引当額
                               1,981,254                  2,069,527
        繰延税金資産合計
        繰延税金負債
                               △281,720                  △321,067
         その他有価証券評価差額金
                               △281,720                  △321,067
        繰延税金負債合計
                               1,699,533                  1,748,459
        繰延税金資産の純額
     2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
      であるため、注記を省略しております。
     （ 企業結合等関係        ）

      当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
     （以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
     会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
     社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
     1．結合当事企業

                    DIAM           MHAM            TB
       結合当事企業                                              新光投信
                 投資運用業務、投           投資運用業務、投           信託業務、銀行業           投資運用業務、投
       事業の内容
                 資助言・代理業務           資助言・代理業務           務、投資運用業務           資助言・代理業務
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     2．企業結合日
      2016年10月1日
     3．企業結合の方法

       ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
      吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
      割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
     4．結合後企業の名称

      アセットマネジメントOne株式会社
     5．企業結合の主な目的

       当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「                               MHFG  」という）及び第一生命ホールディ
      ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
      メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、                                              MHFG  と第一生命
      両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
      ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
     6．合併比率

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
                          DIAM                      MHAM
         会社名
                       （存続会社）                      （消滅会社）
      合併比率（*）                    1                     0.0154
      （*）   普通株式と種類株式を合算して算定しております。
     7．交付した株式数

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、                          DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
      有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
      15,510株を交付しました。
     8．経済的持分比率（議決権比率）

      MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率                                    50.00％
      MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率                                    20.00％
      MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率                                    70.00％
      なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
     9．取得企業を決定するに至った主な根拠

       「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社である                                                 MHFG  が、
      結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
      し、DIAMが被取得企業となるものです。
     10．会計処理

       「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結
      合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月
      13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
      の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
     11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

       （1）被取得企業の取得原価及びその内訳
          取得の対価         MHAMの普通株式          144,212,500千円
          取得原価                   144,212,500千円
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       （2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
          a.発生したのれんの金額                    76,224,837千円
                               被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
          b.発生原因
                               負債の純額と取得原価との差額によります。
          c.のれんの償却方法及び償却期間                    20年間の均等償却
       （3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
          a.資産の額        資産合計                    40,451,657千円
                    うち現金・預金                  11,605,537千円
                    うち金銭の信託                  11,792,364千円
          b.負債の額        負債合計                    9,256,209千円
                    うち未払手数料及び未払費用                   4,539,592千円
          （注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
             には含まれておりません。
       （4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
          類別の加重平均償却期間
          a.無形固定資産に配分された金額
                                      53,030,000千円
          b.主要な種類別の内訳
           顧客関連資産
                                      53,030,000千円
          c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
           顧客関連資産
                                           16.9年
     12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

       （1）貸借対照表項目
                            第33期               第34期
                        （2018年3月31日現在）                （2019年3月31日現在）
       流動資産                        －千円               －千円
       固定資産                  114,270,495千円               104,326,078千円
       資産合計                  114,270,495千円               104,326,078千円
       流動負債                        －千円               －千円
       固定負債                   13,059,836千円               10,571,428千円
       負債合計                   13,059,836千円               10,571,428千円
       純資産                  101,210,659千円                93,754,650千円
       （注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
        のれん                  70,507,975千円               66,696,733千円
        顧客関連資産                  45,200,838千円               39,959,586千円
       （2）損益計算書項目

                            第33期               第34期
                        （自   2017年4月      1日      （自   2018年4月      1日
                      　　至    2018年3月31日）           　　至    2019年3月31日）
       営業収益                        －千円               －千円
       営業利益                  △9,012,128千円               △9,043,138千円
       経常利益                  △9,012,128千円               △9,043,138千円
       税引前当期純利益                  △9,012,128千円               △9,091,728千円
       当期純利益                  △7,419,617千円               △7,489,721千円
       1株当たり当期純利益                  △185,490円43銭               △187,243円04銭
       （注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
        のれんの償却額                   3,811,241千円               3,811,241千円
        顧客関連資産の償却額                   5,233,360千円               5,241,252千円
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     （資産除去債務関係）
       当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
      を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
       なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
      負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
      うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
     （セグメント情報等）

     1．セグメント情報
       当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2．関連情報

      第33期（自       2017年4月1日        至  2018年3月31日）         及び  第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）
      （1）サービスごとの情報
        サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
       の営業収益の記載を省略しております。
      （2）地域ごとの情報
       ①営業収益
         本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
       ②有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
      （3）主要な顧客ごとの情報
        特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
       載を省略しております。
     （関連当事者情報）

     1．関連当事者との取引
     （1）親会社及び法人主要株主等
     第33期（自       2017年4月1日        至  2018年3月31日）
     該当はありません。
     第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）

     該当はありません。
     （2）子会社及び関連会社等

     第33期（自       2017年4月1日        至  2018年3月31日）
     該当はありません。
     第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）

     該当はありません。
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     （3）兄弟会社等
     第33期（自       2017年4月1日        至  2018年3月31日）
                資本金    事業の    議決権      関係内容
       会社等の      住所    又は   内容又    等の所             取引の内容       取引金額       科目    期末残高
     属
        名称        出資金    は職業    有(被                    （千円）           （千円）
                            役員の     事業上
     性
                        所有)
                            兼任等     の関係
                        割合
       株式会社     東京都    14,040    銀行業     －    －   当社設定     投資信託の      6,470,802      未払      894,336

     親
       みずほ銀     千代田                    投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     会
       行     区                    の販売     数料
     社
     の
       みずほ証     東京都    1,251    証券業     －    －   当社設定     投資信託の      9,079,083      未払     1,549,208
     子
       券株式会     千代田                    投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     会
       社     区                    の販売     数料
     社
     第34期（自       2018年4月1日        至  2019年3月31日）

                資本金    事業の    議決権      関係内容
       会社等の      住所    又は   内容又    等の所             取引の内容       取引金額       科目    期末残高
     属
        名称        出資金    は職業    有(被                    （千円）           （千円）
                            役員の     事業上
     性
                        所有)
                            兼任等     の関係
                        割合
       株式会社     東京都    14,040    銀行業     －    －   当社設定     投資信託の       6,048,352      未払     915,980

       みずほ銀     千代田                    投資信託     販売代行手             手数料
                億円
     親
       行     区                    の販売     数料
     会
     社
                                     子会社株式              －
                                            1,270,000            －
     の
                                     の取得
     子
     会
       みずほ証     東京都    1,251    証券業     －    －   当社設定     投資信託の      10,215,017       未払    1,670,194
     社
       券株式会     千代田                    投資信託     販売代行手             手数料
                億円
       社     区                    の販売     数料
     取引条件及び取引条件の決定方針等

     （注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
     （注2）子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理
         的に決定しております。
     （注3）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
         ます。
     2．親会社又は重要な関連会社に関する注記

      （1）親会社情報
       株式会社みずほフィナンシャルグループ
       (東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
      （2）重要な関連会社の要約財務諸表

       該当はありません。
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     （1株当たり情報）
                               第33期                  第34期
                           （自   2017年4月      1日         （自   2018年4月      1日
                            至  2018年3月31日）                至  2019年3月31日）
      1株当たり純資産額                           1,667,445円37銭                  1,708,727円13銭
      1株当たり当期純利益金額                            391,255円29銭                  352,987円92銭
     （注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
        おりません。
     （注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                第33期                  第34期
                            （自   2017年4月      1日         （自   2018年4月      1日
                             至  2018年3月31日）                至  2019年3月31日）
      当期純利益金額                            15,650,211千円                  14,119,516千円
      普通株主及び普通株主と同等の株
                                         －                  －
      主に帰属しない金額
      普通株式及び普通株式と同等の株
                                 15,650,211千円                  14,119,516千円
      式に係る当期純利益金額
      普通株式及び普通株式と同等の株
      式の期中平均株式数                               40,000株                  40,000株
      （うち普通株式）                              (24,490株)                  (24,490株)

      （うちA種種類株式）                              (15,510株)                  (15,510株)

     （注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び                          残余財産     分配請求権について普通株式と同等の権利を
        有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （1）中間貸借対照表
                                                    （単位：千円）
                                          第35期中間会計期間末
                                          （2019年9月30日現在）
                 （資産の部）
      流動資産
       現金・預金                                               37,156,171
       金銭の信託                                               18,742,684
       有価証券                                                  997
       未収委託者報酬                                               11,945,046
       未収運用受託報酬                                               3,120,602
       未収投資助言報酬                                                332,118
       未収収益                                                 58,808
       前払費用                                                781,218
       その他                                               2,233,840
                             流動資産計                        74,371,488
      固定資産

       有形固定資産                                               1,362,999
        建物                                  ※1            1,051,855
        器具備品                                  ※1             311,144
       無形固定資産                                               3,541,152
        ソフトウエア                                              3,323,996
        ソフトウエア仮勘定                                               213,219
        電話加入権                                                3,931
        電信電話専用施設利用権                                                  6
       投資その他の資産                                               8,896,987
        投資有価証券                                               958,309
        関係会社株式                                              4,499,196
        長期差入保証金                                              1,307,197
        繰延税金資産                                              2,036,732
        その他                                                95,551
                              固定資産計                        13,801,139
                  資産合計                                   88,172,628
                                  82/102








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                                                    （単位：千円）
                                          第35期中間会計期間末
                                          （2019年9月30日現在）
                 （負債の部）
      流動負債
       預り金                                               5,192,317
       未払金                                               5,043,713
        未払収益分配金                                                1,047
        未払償還金                                                48,441
        未払手数料                                              4,707,236
        その他未払金                                               286,987
       未払費用                                               6,512,990
       未払法人税等                                               3,526,134
       未払消費税等                                                516,610
       前受収益                                                 40,684
       賞与引当金                                               1,281,617
       役員賞与引当金                                                 34,112
                              流動負債計                        22,148,179
      固定負債
       退職給付引当金                                               1,993,829
       時効後支払損引当金                                                169,869
                              固定負債計                         2,163,698
                  負債合計                                    24,311,878
                 （純資産の部）
      株主資本
       資本金                                               2,000,000
       資本剰余金                                               19,552,957
        資本準備金                                              2,428,478
        その他資本剰余金                                              17,124,479
       利益剰余金                                               41,866,681
        利益準備金                                               123,293
        その他利益剰余金                                              41,743,387
         別途積立金                                             31,680,000
         繰越利益剰余金                                             10,063,387
                              株主資本計                        63,419,638
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金
                                                       441,111
                         評価・換算差額等計                              441,111
                  純資産合計                                    63,860,750
                負債・純資産合計                                      88,172,628
                                  83/102





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     （2）中間損益計算書
                                                    （単位：千円）
                                        第35期中間会計期間
                                   （自   2019年4月1日       至  2019年9月30日）
      営業収益
       委託者報酬                                42,425,693
       運用受託報酬
                                        7,240,514
       投資助言報酬                                  601,626
       その他営業収益
                                         57,443
                        営業収益計                             50,325,278
      営業費用
       支払手数料                                17,730,384
       広告宣伝費                                  125,471
       公告費                                    125
       調査費                                12,182,415
        調査費                                4,742,559
        委託調査費                                7,439,855
       委託計算費                                  421,559
       営業雑経費                                  538,430
        通信費                                 22,517
        印刷費                                 410,573
        協会費                                 34,596
        諸会費                                 16,711
        支払販売手数料                                 54,031
                        営業費用計                             30,998,386
      一般管理費
       給料                                 4,829,571
        役員報酬                                 87,372
        給料・手当                                4,615,868
        賞与                                 126,330
       交際費                                  17,168
       寄付金                                   6,499
       旅費交通費                                  165,035
       租税公課                                  291,415
       不動産賃借料                                  749,406
       退職給付費用                                  254,598
       固定資産減価償却費                              ※1    345,421
       福利厚生費                                  21,538
       修繕費                                   1,263
       賞与引当金繰入額                                 1,281,617
       役員賞与引当金繰入額                                  34,112
       機器リース料                                    138
       事務委託費                                 1,700,671
       事務用消耗品費                                  50,852
       器具備品費                                    490
       諸経費                                  100,495
                       一般管理費計                               9,850,295
      営業利益                                                9,476,595
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    （単位：千円）
                                        第35期中間会計期間
                                   （自   2019年4月1日       至  2019年9月30日）
      営業外収益
       受取利息                                   1,075
       受取配当金                                  11,185
       時効成立分配金・償還金                                    608
       時効後支払損引当金戻入額                                   7,743
                                          2,466
       投資信託償還益
       受取負担金                                  287,268
       雑収入
                                          2,670
                       営業外収益計                                313,018
      営業外費用
       為替差損                                   9,702
       投資信託償還損                                     1
       金銭の信託運用損                                  18,907
       雑損失                                    104
                       営業外費用計                                 28,716
      経常利益                                                9,760,897
      特別利益
      　投資有価証券売却益                                   634,060
                        特別利益計                               634,060
      特別損失
       固定資産除却損                                   7,444
                        特別損失計                                7,444
      税引前中間純利益                                                10,387,514
      法人税、住民税及び事業税                                                3,299,452
      法人税等調整額                                                △109,246
      法人税等合計                                                3,190,205
      中間純利益                                                7,197,308
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （3）中間株主資本等変動計算書
     　第35期中間会計期間（自             2019年4月1日       至  2019年9月30日）
                               株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                           その他利益剰余金
             資本金
                        その他     資本剰余金       利益
                  資本準備金
                                          別途      繰越利益
                       資本剰余金       合計     準備金
                                          積立金       剰余金
     当期首残高
             2,000,000     2,428,478      17,124,479      19,552,957       123,293     31,680,000       14,146,079
     当中間期変動額
      剰余金の配当
                                               △11,280,000
      中間純利益
                                                 7,197,308
      株主資本以
      外の項目の
      当中間期変
      動額(純額)
     当中間期変動額
                －     －      －      －     －      －   △4,082,691
     合計
     当中間期末残高
             2,000,000     2,428,478      17,124,479      19,552,957       123,293     31,680,000       10,063,387
                 株主資本           評価・換算差額等

             利益剰余金                         純資産
                           その他
                    株主資本           評価・換算
                                       合計
                           有価証券
             利益剰余金
                     合計          差額等合計
                          評価差額金
              合計
     当期首残高
              45,949,372       67,502,329       846,755     846,755     68,349,085
     当中間期変動額
      剰余金の配当
             △11,280,000       △11,280,000                 △11,280,000
      中間純利益
              7,197,308       7,197,308                 7,197,308
      株主資本以
      外の項目の
                           △405,643     △405,643       △405,643
      当中間期変
      動額(純額)
     当中間期変動額
             △4,082,691       △4,082,691      △405,643     △405,643      △4,488,335
     合計
     当中間期末残高
              41,866,681       63,419,638       441,111     441,111     63,860,750
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     重要な会計方針
                        （1）子会社株式及び関連会社株式
     1．有価証券の評価基準及び評
                                 ：移動平均法による原価法
       価方法
                        （2）その他有価証券
                         時価のあるもの：中間決算日の市場価格等に基づく時価法
                         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
                          均法により算定）
                         時価のないもの:          移動平均法による原価法
     2.  金銭の信託の評価基準及び                時価法

       評価方法
                        （1）有形固定資産

     3．固定資産の減価償却の方法
                         定率法を採用しております。
                          ただし、     平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備について
                         は 、定額法を採用しております。
                         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
                                 …
                         建物           6～18年
                                 …
                         器具備品           2～20年
                        （2）無形固定資産
                         定額法を採用しております。
                          なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
                         可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本                 外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物等為替相場により円貨

                        に換算し、換算差額は損益として処理しております。
       邦通貨への換算基準
                        （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

     5．引当金の計上基準
                         ため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を計
                         上しております。
                        （2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
                         るため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を
                         計上しております。
                        （3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
                         時金制度について、           当事業年度末       における退職給付債務の見込額
                         に基づき当中間会計期間末において発生していると認められる額
                         を計上しております。
                          ①退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計
                           期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式
                           基準によっております。
                          ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
                           務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額
                           を費用処理しております。
                           数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
                           の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による
                           定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から
                           費用処理しております。
                        （4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
                         配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備える
                         ため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しており
                         ます。
     6．消費税等の会計処理                   消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま

                        す。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     注記事項
     （中間貸借対照表関係）
                                       第35期中間会計期間末

                項目
                                      （2019年9月30日現在）
      ※1.有形固定資産の減価償却累計額

                               建物           …   274,959千円
                               器具備品           …   965,214千円
     （中間損益計算書関係）

                                       第35期中間会計期間

                項目
                                  （自   2019年4月1日        至  2019年9月30日）
      ※1.減価償却実施額

                               有形固定資産           …    97,348千円
                               無形固定資産           …   248,073千円
     （中間株主資本等変動計算書関係）

      第35期中間会計期間（自              2019年4月1日        至  2019年9月30日）
      1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 当事業年度期首           当中間会計期間           当中間会計期間           当中間会計期間末

      発行済株式の種類
                 株式数（株）           増加株式数（株）            減少株式数（株）           株式数（株）
                      24,490              －           －         24,490

        普通株式
                      15,510              －           －         15,510

       A種種類株式
                      40,000              －           －         40,000

         合計
     2.配当に関する事項

     （1）配当金支払額
                        配当金の       1株当たり

         決議         株式の                        基準日          効力発生日
                         総額       配当額
                  種類
                        （千円）        （円）
                 普通株式

      2019年6月20日
                        11,280,000          282,000
                                         2019年3月31日           2019年6月21日
       定時株主総会
                 A種種類
                  株式
     （2）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

         該当事項はありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
     第35期中間会計期間末（2019年9月30日現在）
     金融商品の時価等に関する事項
     2019年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
     ます。
     なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。
                         中間貸借対照表計上額                  時価            差額
                            （千円）              （千円）            （千円）
                               37,156,171              37,156,171              －
     （1）現金・預金
                               18,742,684              18,742,684              －
     （2）金銭の信託
                               11,945,046              11,945,046              －
     （3）未収委託者報酬
                               3,120,602              3,120,602              －
     （4）未収運用受託報酬
     （5）有価証券及び投資有価証券
                                 699,937              699,937             －
        その他有価証券
                               71,664,441              71,664,441              －
             資産計
                               4,707,236              4,707,236              －
     （1）未払手数料
                               4,707,236              4,707,236              －
             負債計
     （注1）金融商品の時価の算定方法

     資　産
     （1）現金・預金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
      おります。
     （2）金銭の信託

       有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている有価証
      券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相手先金融機関
      より提示された価格によっております。
     （3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
      おります。
     （5）有価証券及び投資有価証券

       これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によっておりま
      す。
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     負　債
     （1）未払手数料
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
      おります。
     （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                         中間貸借対照表計上額
                  区分
                                            （千円）
                                                        259,369
      ①非上場株式
                                                      4,499,196
      ②関係会社株式
      ①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価
       を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)                              有価証券及び投資有価証券　                その他有価証
       券 」には含めておりません。
      ②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時
       価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
     （有価証券関係）

                           第35期中間会計期間末

                          （2019年9月30日現在）
     1.子会社株式

       関係会社株式（中間貸借対照表計上額                     4,499,196     千円）は、市場価格がなく、時価を把握するこ
       とが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
     2.その他有価証券

                       中間貸借対照表               取得原価             差額
            区　分
                       計上額（千円）               （千円）            （千円）
       中間貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
                              691,010            58,146            632,863
       ①株式
       ②投資信託                        5,937            3,000            2,937
       小計                       696,947            61,146            635,800
       中間貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
                                 -            -            -
       ①株式
       ②投資信託                        2,990            3,000             △9
       小計                        2,990            3,000             △9
       合計                       699,937            64,146            635,791
      （注）非上場株式（中間貸借対照表計上額                       259,369    千円）については、市場価格がなく、時価を把
       握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
       せん。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （企業結合等関係）
      当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
     （以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
     会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
     社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
     1.結合当事企業

                     DIAM           MHAM           TB
     結合当事企業                                               新光投信
                 投資運用業務、投           投資運用業務、投           信託業務、銀行業           投資運用業務、投
     事業の内容
                 資助言・代理業務           資助言・代理業務           務、投資運用業務           資助言・代理業務
     2.企業結合日

      2016年10月1日
     3.企業結合の方法

       ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
      吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
      割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
     4.結合後企業の名称

      アセットマネジメントOne株式会社
     5.企業結合の主な目的

       当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「                               MHFG  」という）及び第一生命ホールディ
      ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
      メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、                                              MHFG  と第一生命
      両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
      ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
     6.合併比率

      「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
                            DIAM                      MHAM
         会社名
                          （存続会社）                      （消滅会社）
      合併比率（*）                       1                     0.0154
      （*）   普通株式と種類株式を合算して算定しております。
     7.交付した株式数

       「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、                          DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
      有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
      15,510株を交付しました。
     8.経済的持分比率（議決権比率）

       MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率                                    50.00％
       MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率                                    20.00％
       MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率                                    70.00％
      なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
     9.取得企業を決定するに至った主な根拠

       「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社である                                                 MHFG  が、
      結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
      し、DIAMが被取得企業となるものです。
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     10.会計処理
       「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結
      合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月
      13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
      の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
     11.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

       （1）中間財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
          2019年4月1日から2019年9月30日まで
       （2）被取得企業の取得原価及びその内訳
          取得の対価        MHAMの普通株式           144,212,500千円
          取得原価                   144,212,500千円
       （3）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
          a.発生したのれんの金額                    76,224,837千円
                               被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負
          b.発生原因
                               債の純額と取得原価との差額によります。
          c.のれんの償却方法及び償却期間                    20年間の均等償却
       （4）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

          a.資産の額        資産合計                    40,451,657千円
                    うち現金・預金                  11,605,537千円
                    うち金銭の信託                  11,792,364千円
          b.負債の額        負債合計                    9,256,209千円
                    うち未払手数料及び未払費用                   4,539,592千円
          （注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の
             額には含まれておりません。
       （5）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な
          種類別の加重平均償却期間
          a.無形固定資産に配分された金額
                                      53,030,000千円
          b.主要な種類別の内訳
           顧客関連資産
                                      53,030,000千円
          c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
           顧客関連資産
                                           16.9年
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     12.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
       （1）貸借対照表項目
       流動資産                      －千円
       固定資産                 99,557,407千円
       資産合計                 99,557,407千円
       流動負債                      －千円
       固定負債                  9,515,195千円
       負債合計                  9,515,195千円
       純資産                 90,042,211千円
       （注）固定資産及び資産合計には、のれんの金額64,791,112千円及び顧客関連資産の金額
          37,384,808千円が含まれております。
       （2）損益計算書項目

       営業収益                      －千円
       営業利益                 △4,477,219千円
       経常利益                 △4,477,219千円
       税引前中間純利益                 △4,551,164千円
       中間純利益                 △3,763,741千円
       1株当たり中間純利益                 △94,093円53銭
       （注）営業利益には、のれんの償却額1,905,620千円及び顧客関連資産の償却額2,574,777千円
          が含まれております。
     （資産除去債務関係）

      当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を

     有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
      なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負
     債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
     当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
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     （セグメント情報等）
     第35期中間会計期間（自              2019年4月1日        至  2019年9月30日）
     1.セグメント情報
       当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.関連情報

     （１）サービスごとの情報
         サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
       の営業収益の記載を省略しております。
     （２）地域ごとの情報

       ①営業収益
         本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
       ②有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
        め、記載を省略しております。
     （３）主要な顧客ごとの情報

        特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
       載を省略しております。
     （1株当たり情報）

                            第35期中間会計期間
                      （自   2019年4月1日        至  2019年9月30日）
      1株当たり純資産額                                   1,596,518円75銭

      1株当たり中間純利益金額                                    179,932円71銭

     （注）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
        ません。
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      1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                        第35期中間会計期間
                                   （自   2019年4月1日        至  2019年9月30日）
       中間純利益金額                                   7,197,308千円

       普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属し
                                                －
       ない金額
       普通株式及び普通株式と同等の株式に係る中
                                          7,197,308千円
       間純利益金額
       普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平
                                            40,000株
       均株式数
      （うち普通株式）                                     (24,490株)
      （うちA種種類株式）                                     (15,510株)
     （注）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び                          残余財産     分配請求権について普通株式と同等の権利を
        有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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     ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
       る行為が禁止されています。
      （1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
         こと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
         させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      （2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、
         もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
         て内閣府令で定めるものを除きます。）。
      （3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
         親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
         引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
         す。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数
         を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と
         して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引
         または店頭デリバティブ取引を行うこと。
      （4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
         針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
         行うこと。
      （5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
         あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
         墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

      （1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         該当事項はありません。
      （2）訴訟事件その他の重要事項
         委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
         せん。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)  受託会社
       名称           みずほ信託銀行株式会社
       資本金の額           247,369    百万円（     2019  年 3 月末日現在      )

       事業の内容           日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。

      (2)販売会社

        販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。
                         資本金の額
           名　　    称                           事  業  の  内  容
                        (単位:百万円)
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              14,100
      株式会社秋田銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              8,500
      株式会社荘内銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              85,113
      株式会社常陽銀行
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              48,868
      株式会社筑波銀行
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              30,043
      スルガ銀行株式会社
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              20,705
      株式会社山陰合同銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              14,697
      株式会社宮崎銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                             100,000
      株式会社あおぞら銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              7,761
      株式会社北日本銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              5,191
      株式会社神奈川銀行
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              10,000
      株式会社大光銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              25,090
      株式会社名古屋銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              37,461
      株式会社第三銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                          11,036（※2）
      株式会社徳島大正銀行（※1）
                                   日本において銀行業務を営んでおります。
                              19,544
      株式会社高知銀行（※1）
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              8,000
      藍澤證券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              7,196
      ａｕカブコム証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      いちよし証券株式会社（※1）                        14,577
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               100
      臼木証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      株式会社ＳＢＩ証券                        48,323
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      岡安証券株式会社                         650
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      長野證券株式会社                         600
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               500
      おきぎん証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               500
      木村証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              3,067
      あかつき証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
      三菱ＵＦＪモルガン・スタン                             「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                             40,500
      レー証券株式会社（※1）                             品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                             13,500
      岩井コスモ証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               305
      寿証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                  97/102


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                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              3,000
      ごうぎん証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               100
      篠山証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               600
      静岡東海証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      みずほ証券株式会社（※1）                       125,167
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              3,000
      北洋証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               343
      大熊本証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              5,000
      むさし証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              7,495
      楽天証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               506
      中原証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                             10,000
      ＳＭＢＣ日興証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              1,500
      日産証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              3,000
      株式会社証券ジャパン
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              1,558
      ばんせい証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               600
      廣田証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               100
      二浪証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      ＦＦＧ証券株式会社（※1）                        3,000
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                               601
      丸國證券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
                              3,794
      リテラ・クレア証券株式会社
                                   品取引業を営んでおります。
                                   「金融商品取引法」に定める第一種金融商
      明和證券株式会社（※1）                         511
                                   品取引業を営んでおります。
     （注）資本金の額は2019年3月末日現在
     （※1）新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。
     （※2）2019年９月30日現在
     ２【関係業務の概要】

      （1）受託会社
        当ファンドの受託会社として、信託財産を保管・管理し、受益権設定にかかる振替機関への通知等を
       行います。
      （2）販売会社
        当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付ならびに
       収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。
     ３【資本関係】

       該当事項はありません。
       ※持株比率５％以上を記載します。
     第３【参考情報】
         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                書類名                  提出年月日
          有価証券届出書                 2019年７月30日
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          有価証券報告書                 2019年７月30日
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                        独立監査人の監査報告書
                                                 ２０１９年５月３０日

     アセットマネジメントOne株式会社

      取　締　役　会         　御　中
                          EY新日本有限責任監査法人

                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         湯原　　尚          印
                          業  務  執  行  社  員
                          指定有限責任社員

                                       公認会計士         山野　　浩          印
                          業  務  執  行  社  員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等

     の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３月
     ３１日までの第３４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
     重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
     し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
     に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
     明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
     を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
     得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
     続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
     選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
     が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
     の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
     適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
     含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、アセットマネジメントOne株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
     業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上
     （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

     しております。
     （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。

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                                                           EDINET提出書類
                                               アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                 令和１年１２月６日

     アセットマネジメントOne株式会社

     　取　締　役　会　　御　中

                       EY新日本      有限責任監査法人

                       指定有限責任社員

                                   公認会計士　　　　山野　浩　　　　印
                       業  務  執  行  社  員
     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープンの令和１年５
     月８日から令和１年１０月２８日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰
     余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
     意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
     準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
     かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
     めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
     る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
     クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
     表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
     監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
     監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
     価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、ＭＨＡＭキャピタル・グロース・オープンの令和１年１０月２８日現在の信託財産の
     状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
     利害関係

     　アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
     （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

     ております。
     （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                           EDINET提出書類
                                               アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の中間監査報告書
                                                ２０１９年１１月２８日
     アセットマネジメントOne株式会社
      取　締　役　会　          御　中
                           EY新日本有限責任監査法人

                            指定有限責任社員
                                         公認会計士         山野　　浩　印
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員
                                         公認会計士         長谷川　敬　印
                            業  務  執  行  社  員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等

     の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１９年４月１日から２０２０年３月
     ３１日までの第３５期事業年度の中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９月３０日まで）に係
     る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方
     針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
     務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
     間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
     が含まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する
     意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に
     準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の
     有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
     るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
     　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて
     監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又
     は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手
     続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意
     見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監
     査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、
     中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
     含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見

     　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
     基準に準拠して、アセットマネジメントOne株式会社の２０１９年９月３０日現在の財政状態及び同日をもっ
     て終了する中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９月３０日まで）の経営成績に関する有用な
     情報を表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　　上
     （注１）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保

     管しております。
     （注２）ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。
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