SMBCファンドラップ・日本バリュー株 SMBCファンドラップ・日本グロース株 SMBCファンドラップ・日本中小型株 SMBCファンドラップ・米国株 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                    有価証券届出書

      【提出先】                    関東財務局長

      【提出日】                    令和1年12月25日

      【発行者名】                    三井住友DSアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長 松下 隆史

      【本店の所在の場所】                    東京都港区愛宕二丁目5番1号

      【事務連絡者氏名】                    植松 克彦

      【電話番号】                    03-5405-0784

      【届出の対象とした募集内国投資信託受                    SMBCファンドラップ・日本バリュー株

       益証券に係るファンドの名称】
                          SMBCファンドラップ・日本グロース株
                          SMBCファンドラップ・日本中小型株
                          SMBCファンドラップ・米国株
                          SMBCファンドラップ・欧州株
                          SMBCファンドラップ・新興国株
                          SMBCファンドラップ・日本債
                          SMBCファンドラップ・米国債
                          SMBCファンドラップ・欧州債
                          SMBCファンドラップ・新興国債
                          SMBCファンドラップ・J-REIT
                          SMBCファンドラップ・G-REIT
                          SMBCファンドラップ・コモディティ
                          SMBCファンドラップ・ヘッジファンド
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                    各ファンドにつき、1兆円を上限とします。
       益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                    該当ありません。
                                   1/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第一部【証券情報】

     ( 1 ) 【ファンドの名称】
       SMBCファンドラップ・日本バリュー株
       SMBCファンドラップ・日本グロース株
       SMBCファンドラップ・日本中小型株
       SMBCファンドラップ・米国株
       SMBCファンドラップ・欧州株
       SMBCファンドラップ・新興国株
       SMBCファンドラップ・日本債
       SMBCファンドラップ・米国債
       SMBCファンドラップ・欧州債
       SMBCファンドラップ・新興国債
       SMBCファンドラップ・              J-REIT
       SMBCファンドラップ・              G-REIT
       SMBCファンドラップ・コモディティ
       SMBCファンドラップ・              ヘッジファンド
       以下、上記ファンドを総称して「SMBCファンドラップ・シリーズ」といいます。また、上記ファ

      ンドを総称して、またはそれぞれを「当ファンド」または「ファンド」といい、必要に応じて各ファン
      ドを以下のように表示することがあります。
      SMBCファンドラップ・日本バリュー株:                            FW日本バリュー株
      SMBCファンドラップ・日本グロース株:                            FW日本グロース株
      SMBCファンドラップ・              日本中小型株         :     FW日本中小型株
      SMBCファンドラップ・米国株    :                            FW米国株
      SMBCファンドラップ・欧州株    :                            FW欧州株
      SMBCファンドラップ・新興国株   :                            FW新興国株
      SMBCファンドラップ・日本債    :                            FW日本債
      SMBCファンドラップ・米国債    :                            FW米国債
      SMBCファンドラップ・欧州債    :                            FW欧州債
      SMBCファンドラップ・新興国債   :                            FW新興国債
      SMBCファンドラップ・              J-REIT        :          FW  J-REIT
      SMBCファンドラップ・              G-REIT        :     FW  G-REIT
      SMBCファンドラップ・コモディティ :                            FWコモディティ
      SMBCファンドラップ・ヘッジファンド:                            FWヘッジファンド
     ( 2 ) 【内国投資信託受益証券の形態等】

       当ファンドは、        追加型    証券  投資信託(契約型)の受益権です。
       当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された
      信用格付または信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用

     を受け、受益権の帰属は、後述の「                   (11)  振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下
     位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関
     等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記
     載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託会社である三井住友
     DSアセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示す
     る受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     ( 3 ) 【発行(売出)価額の総額】

       各ファンドにつき、1兆円を上限とします。
     ( 4 ) 【発行(売出)価格】

                                   2/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       各ファンドにつき、以下の通りとします。
             ファンド名                           発行価格
        FW  日本バリュー株
                                       (注2)
                        取得申込受付日の基準価額
        FW  J-REIT
        FW  日本グロース株
        FW  日本中小型株
                                             (注2)
              (注1)
        FW  米国株              取得申込受付日の翌営業日の基準価額
        FW  日本債
        FWヘッジファンド
              (注1)
        FW欧州株
               (注1)
        FW新興国株
              (注1)
        FW米国債
              (注1)                                (注2)
        FW欧州債                取得申込受付日の翌々営業日の基準価額
               (注1)
        FW新興国債
              (注1)
        FW  G-REIT
                  (注1)
        FWコモディティ
       (注1)以下のファンドにおいては、取得                       申込受付     不可日に該当する場合、取得の申込みを受付けな
            いものとします。
            ファンド名                       取得申込受付不可日
        FW  米国株             取得申込受付日が          ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀
                        行、ルクセンブルグ証券取引所またはルクセンブルグの銀行の休
                        業日  と同日の場合
        FW  欧州株             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、英国証券取引所また
                        はロンドンの銀行の休業日と同日の場合
        FW  新興国株             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取
                        引所、ニューヨークの銀行、英国証券取引所またはルクセンブル
                        グの銀行の休業日と同日の場合、ならびに取得申込受付日当日ま
                        たはその翌営業日が           12 月 24 日である日の場合
        FW  米国債             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取
                        引所、ニューヨークの銀行の休業日またはその他米国債券市場の
                        休業日と同日の場合
        FW  欧州債             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ロンドンの銀行の休
                        業日と同日の場合
        FW  新興国債             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、英国証券取引所、ロ
                        ンドンの銀行、ニューヨーク証券取引所またはニューヨークの銀
                        行の休業日と同日の場合
        FW  G-REIT             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取
                        引所の休業日と同日の場合
        FW  コモディティ             取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ロンドンの銀行もし
                        くはニューヨークの銀行の休業日と同日の場合、またはブルーム
                        バーグ商品指数の算出・公表されない日と同日の場合
        
        より、変更されることがあります                  。
       (注2)基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
            ます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の
            資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日にお
            ける受益権総口数で除した金額をいいます。
                                   3/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ファンドの基準価額については、お申込みの各販売会社または下記の照会先までお問い合わせくださ

      い。
                                        ※
               照会先の名称                                ホームページ
                                   電話番号
       三井住友DSアセットマネジメント株式会社                          0120-88-2976          https://www.smd-am.co.jp

      ※お問い合わせは、午前9時~午後5時(土、日、祝・休日を除く)までとさせていただきます。

     ( 5 ) 【申込手数料】

       ありません。
     ( 6 ) 【申込単位】

       販売会社によって異なります。ファンドの申込単位については、お申込みの各販売会社までお問い合
      わせください。
     ( 7 ) 【申込期間】

       2019  年 12 月 26 日から    2020  年 12 月 25 日 までです。
       (申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。)
     ( 8 ) 【申込取扱場所】

       ファンドの申込取扱場所(販売会社)については、前記「                               ( 4 ) 発行(売出)価格」に記載の照会先ま
      でお問い合わせください。
     ( 9 ) 【払込期日】

      ①申込代金については、販売会社の定める期日までにお支払いください(詳細はお申込みの販売会社ま
       でお問い合わせください。)。
      ②申込期間中に、投資家から申込まれた振替受益権に係る取得申込みの発行価額の総額は、追加信託を

       行う日に、販売会社によって委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座
       (受託会社が再信託している場合は、当該再信託受託会社の指定するファンド口座)に払い込まれま
       す。
     (10)  【払込取扱場所】

       申込代金は、お申込みの販売会社にお支払いください。
     (11)  【振替機関に関する事項】

       振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
     (12)  【その他】

      ①振替受益権について
        ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「                               (11)  振替機関に関する事項」に記載の振
       替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
        ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「                                  (11)  振替機関に関する事項」に記載
       の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
        (参考)
        ◆投資信託振替制度とは、
        ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
         ・ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といいま
           す。)への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
      ②日本以外の地域における発行

        ありません。
                                   4/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                   5/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第二部【ファンド情報】


     第1【ファンドの状況】
     1【ファンドの性格】
     ( 1 ) 【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①ファンドの目的
        当ファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
      ②ファンドの基本的性格

        当ファンドにおける一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は以下の通りです。
       <商品分類表>
       SMBCファンドラップ・日本バリュー株
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・日本バリュー株
           投資対象資産               決算頻度            投資対象地域              投資形態
                                   6/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式              年1回              グローバル

         一般
         大型株              年2回              日本
         中小型株
                      年4回              北米
        債券                                        ファミリーファンド
         一般              年6回              欧州
         公債              (隔月)
         社債                           アジア
          その他債券            年 12 回
          クレジット属性            (毎月)              オセアニア
          (  )
                      日々              中南米
        不動産投信                                        ファンド・オブ・
                      その他              アフリカ             ファンズ
        その他資産              (  )
        (投資信託証券                           中近東
        (株式 一般))                           (中東)
        資産複合                           エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          ※属性区分表の各項目の定義について

           その他資産(投資信託証券(株式 一般))
                 
                  実質的に株式(一般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式
                  (一般)とは、属性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全ての
                  ものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
                す。
           日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
           ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・
                       ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資する
                       ものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・日本グロース株
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                   7/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・日本グロース株
           投資対象資産               決算頻度            投資対象地域              投資形態
                                   8/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式              年1回              グローバル

         一般
         大型株              年2回              日本
         中小型株
                      年4回              北米
        債券                                        ファミリーファンド
         一般              年6回              欧州
         公債              (隔月)
         社債                           アジア
          その他債券            年 12 回
          クレジット属性            (毎月)              オセアニア
          (  )
                      日々              中南米
        不動産投信                                        ファンド・オブ・
                      その他              アフリカ             ファンズ
        その他資産              (  )
        (投資信託証券                           中近東
        (株式 一般))                           (中東)
        資産複合                           エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          ※属性区分表の各項目の定義について

           その他資産(投資信託証券(株式 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歨⩟࿿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式(一般)とは、属
                  性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・日本中小型株
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                   9/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・日本中小型株
           投資対象資産               決算頻度            投資対象地域              投資形態
                                  10/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式              年1回             グローバル

         一般
         大型株              年2回             日本
         中小型株
                       年4回             北米
        債券                                        ファミリーファンド
         一般              年6回             欧州
         公債              (隔月)
         社債                           アジア
          その他債券             年 12 回
          クレジット属性             (毎月)             オセアニア
          (  )
                       日々             中南米
        不動産投信                                        ファンド・オブ・
                                                 ファンズ
                       その他             アフリカ
        その他資産              (  )
        (投資信託証券                           中近東
        (株式 中小型株))                           (中東)
        資産複合                           エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          ※属性区分表の各項目の定義について

           その他資産(投資信託証券(株式 中小型株))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歨⩟࿿ࡎⵜ
                  型株)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式(中小型株)と
                  は、目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載
                  があるものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・米国株
                                  11/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・米国株
          投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  12/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回           グローバル

         一般
         大型株            年2回           日本
         中小型株
                    年4回           北米
        債券                                 ファミリーファン              あり
         一般            年6回           欧州          ド            (   )
         公債            (隔月)
         社債                       アジア
          その他債券           年 12 回
          クレジット属性           (毎月)           オセアニア
          (  )
                    日々           中南米
        不動産投信                                               なし
                                         ファンド・オブ・
                    その他           アフリカ
        その他資産            (  )                     ファンズ
        (投資信託証券                       中近東
        (株式 一般))                       (中東)
        資産複合                       エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(株式 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歨⩟࿿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式(一般)とは、属
                  性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉
              とする旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
                                  13/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <商品分類表>
       SMBCファンドラップ・欧州株
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・欧州株
          投資対象資産             決算頻度          投資対象地域            投資形態         為替ヘッジ
                                  14/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回           グローバル

         一般
         大型株            年2回           日本
         中小型株
                    年4回           北米
        債券                                  ファミリーファン              あり
         一般            年6回           欧州           ド            (   )
         公債            (隔月)
         社債                       アジア
          その他債券           年 12 回
          クレジット属性           (毎月)           オセアニア
          (  )
                    日々           中南米
        不動産投信                                               なし
                                          ファンド・オブ・
                    その他           アフリカ
        その他資産            (  )                      ファンズ
        (投資信託証券                       中近東
        (株式 一般))                       (中東)
        資産複合                       エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(株式 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歨⩟࿿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式(一般)とは、属
                  性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉
              とする旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
                                  15/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <商品分類表>
       SMBCファンドラップ・新興国株
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・新興国株
          投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  16/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回           グローバル

         一般
         大型株            年2回           日本
         中小型株
                    年4回           北米
        債券                                 ファミリーファン              あり
         一般            年6回           欧州          ド            (   )
         公債            (隔月)
         社債                       アジア
          その他債券           年 12 回
          クレジット属性           (毎月)           オセアニア
          (  )
                    日々           中南米
        不動産投信                                               なし
                                         ファンド・オブ・
                    その他           アフリカ
        その他資産            (  )                     ファンズ
        (投資信託証券                       中近東
        (株式 一般))                       (中東)
        資産複合                       エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(株式 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歨⩟࿿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。株式(一般)とは、属
                  性区分において大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
                す。
           エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング
                   地域(新興成長国(地域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
                   す。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

                                  17/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       SMBCファンドラップ・日本債
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・日本債
           投資対象資産               決算頻度            投資対象地域              投資形態
                                  18/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式              年1回              グローバル

         一般
         大型株              年2回              日本
         中小型株
                      年4回              北米
        債券                                        ファミリーファンド
         一般              年6回              欧州
         公債              (隔月)
         社債                           アジア
          その他債券            年 12 回
          クレジット属性            (毎月)              オセアニア
          (  )
                      日々              中南米
        不動産投信                                        ファンド・オブ・
                                                 ファンズ
                      その他              アフリカ
        その他資産              (  )
        (投資信託証券                           中近東
        (債券 一般))                           (中東)
        資産複合                           エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          ※属性区分表の各項目の定義について

           その他資産(投資信託証券(債券 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歐땒㣿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。債券(一般)とは、属
                  性区分において公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいい
                  ます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・米国債
                                  19/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・米国債
          投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  20/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回           グローバル

         一般
         大型株            年2回           日本
         中小型株
                    年4回           北米
        債券                                 ファミリーファン              あり
         一般            年6回           欧州          ド            (   )
         公債            (隔月)
         社債                       アジア
          その他債券           年 12 回
          クレジット属性           (毎月)           オセアニア
          (  )
                    日々           中南米
        不動産投信                                               なし
                                         ファンド・オブ・
                    その他           アフリカ
        その他資産            (  )                     ファンズ
        (投資信託証券                       中近東
        (債券 一般))                       (中東)
        資産複合                       エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(債券 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歐땒㣿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。債券(一般)とは、属
                  性区分において公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいい
                  ます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉
              とする旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
                                  21/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・欧州債
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・欧州債
          投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  22/608







                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回           グローバル

         一般
         大型株            年2回           日本
         中小型株
                    年4回           北米
        債券                                 ファミリーファン              あり
         一般            年6回           欧州          ド            (   )
         公債            (隔月)
         社債                       アジア
          その他債券           年 12 回
          クレジット属性           (毎月)           オセアニア
          (  )
                    日々           中南米
        不動産投信                                               なし
                                         ファンド・オブ・
                    その他           アフリカ
        その他資産            (  )                     ファンズ
        (投資信託証券                       中近東
        (債券 一般))                       (中東)
        資産複合                       エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(債券 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歐땒㣿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。債券(一般)とは、属
                  性区分において公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいい
                  ます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉
              とする旨の記載があるものをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
                                  23/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・新興国債
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・新興国債
          投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  24/608







                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回          グローバル

         一般
         大型株            年2回          日本
         中小型株
                    年4回          北米
        債券                                ファミリーファン              あり
         一般            年6回          欧州          ド             (   )
         公債            (隔月)
         社債                      アジア
          その他債券           年 12 回
          クレジット属性           (毎月)          オセアニア
          (  )
                    日々          中南米
        不動産投信                                               なし
                                         ファンド・オブ・
                    その他          アフリカ
        その他資産            (  )                    ファンズ
        (投資信託証券                      中近東
        (債券 一般))                      (中東)
        資産複合                      エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(債券 一般))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歐땒㣿ࡎ
                  般)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。債券(一般)とは、属
                  性区分において公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいい
                  ます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング
                   地域(新興成長国(地域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
                   す。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
                                  25/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <商品分類表>
       SMBCファンドラップ・              J-REIT
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
                        が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券
                        を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・              J-REIT
           投資対象資産               決算頻度            投資対象地域              投資形態
                                  26/608







                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式              年1回              グローバル

         一般
         大型株              年2回              日本
         中小型株
                      年4回              北米
        債券                                        ファミリーファンド
         一般              年6回              欧州
         公債              (隔月)
         社債                           アジア
          その他債券            年 12 回
          クレジット属性            (毎月)              オセアニア
          (  )
                      日々              中南米
        不動産投信                                        ファンド・オブ・
                                                 ファンズ
                      その他              アフリカ
        その他資産              (  )
        (投資信託証券                           中近東
        (不動産投信))                           (中東)
        資産複合                           エマージング

        (  )
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          ※属性区分表の各項目の定義について

           その他資産(投資信託証券(不動産投信))
                 
                  実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券に主として投
                  資する旨の記載があるものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とす
              る旨の記載があるものをいいます。
           ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・
                       ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資する
                       ものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

       SMBCファンドラップ・              G-REIT
                                  27/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                  投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                 (    )
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
              資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
                        が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券
                        を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・              G-REIT
          投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  28/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式            年1回          グローバル

         一般                     (日本を含まず)
         大型株            年2回
         中小型株                     日本
                    年4回
        債券                     北米           ファミリーファン              あり
         一般            年6回                    ド            (   )
         公債            (隔月)          欧州
         社債
          その他債券           年 12 回       アジア
          クレジット属性           (毎月)
          (  )                    オセアニア
                    日々
        不動産投信                     中南米                         なし
                                         ファンド・オブ・
                    その他
        その他資産            (  )          アフリカ           ファンズ
        (投資信託証券
        (不動産投信))                     中近東
                              (中東)
        資産複合
        (  )                     エマージング
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(不動産投信))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歎൒핵⍢閌
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券に主として投資する旨の記載があ
                  るものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           グローバル(日本を含まず)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
                            が世界(日本を含まず)の資産を源泉とする旨の記載があるも
                            のをいいます。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <商品分類表>

                                  29/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       SMBCファンドラップ・コモディティ
                                                 投資対象資産
            単位型・追加型                   投資対象地域
                                                (収益の源泉)
                                                  株  式

                                国  内
               単位型                                   債  券
                                海  外                 不動産投信

               追加型                                   その他資産

                                内  外                  (商品)
                                                  資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源
              泉とする旨の記載があるものをいいます。
           その他資産(商品)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が
                       実質的に株式、債券および不動産投信(リート)以外の資産を源泉とす
                       る旨の記載があるものをいいます。なお、当ファンドの投資収益は実質
                       的に商品を源泉としております。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・コモディティ
           投資対象資産             決算頻度        投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
                                  30/608







                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式              年1回         グローバル

         一般                       (日本を含む)
         大型株              年2回
         中小型株                       日本
                       年4回
        債券                       北米          ファミリーファン              あり
         一般              年6回                   ド            (   )
         公債              (隔月)         欧州
         社債
          その他債券             年 12 回      アジア
          クレジット属性             (毎月)
          (  )                      オセアニア
                       日々
        不動産投信                       中南米                        なし
                                          ファンド・オブ・
                       その他
        その他資産              (  )         アフリカ          ファンズ
        (投資信託証券
        (債券 その他債券))                       中近東
                               (中東)
        資産複合
        (  )                       エマージング
          資産配分固定型
          資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券(債券 その他債券))
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰銐ᨰ堰晛龌萰歐땒㣿࠰崰
                  他債券)に主として投資する旨の記載があるものをいいます。債券(その他債
                  券)とは、目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主と
                  して投資する旨の記載があるものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           グローバル(日本を含む)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                          世界(日本を含む)の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                          います。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
                                  31/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <商品分類表>
       SMBCファンドラップ・ヘッジファンド
                                      投資対象資産
          単位型・追加型              投資対象地域                            補足分類
                                     (収益の源泉)
                                       株  式

                         国  内
             単位型                          債  券            インデックス型
                         海  外             不動産投信

             追加型                          その他資産               特殊型

                         内  外            (    )            (絶対収益追求型)
                                       資産複合

       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ※商品分類表の各項目の定義について

           追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
                  もに運用されるファンドをいいます。
           内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源
              泉とする旨の記載があるものをいいます。
           資産複合…目論見書又は投資信託約款において、株式、債券、不動産投信(リート)およびそ
                 の他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるも
                 のをいいます。
           特殊型(絶対収益追求型)
               ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌잀԰歛︰地晬༰鉕骍眰夰謰匰栰䱟얉脰桠
               われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいいます。絶対収益追求型
               とは、目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追求
               を目指す旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
       <属性区分表>

       SMBCファンドラップ・ヘッジファンド
          投資対象資産           決算頻度        投資対象地域          投資形態        為替ヘッジ          特殊型
                                  32/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        株式           年1回        グローバル

         一般                   (日本を含
         大型株           年2回        む)                          ブル・ベア
         中小型株                                             型
                    年4回        日本
        債券                             ファミリー          あり
         一般           年6回        北米          ファンド        (   )
         公債           (隔月)                                  条件付運用
         社債                   欧州                          型
          その他債券          年 12 回
          クレジット属性          (毎月)        アジア
          (  )
                    日々        オセアニア                          絶対収益追
        不動産投信                                       なし      求型
                            中南米          ファンド・
                    その他
        その他資産           (  )                  オブ・
        (投資信託証券)                   アフリカ          ファンズ
                                                      その他
        資産複合                   中近東                          (  )
        (  )                   (中東)
          資産配分固定型
          資産配分変更型                  エマージング
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

          

           載しております。
          ※属性区分表の各項目の定義について
           その他資産(投資信託証券)
                 ♶횉警젰潢閌읏᝽ѫ㸰欰䨰䐰昰Ţ閌읏ដ㱒㠰歎㬰栰地晢閌윰夰譥溊ᢏ
                  があるものをいいます。
           年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいま
               す。
           グローバル(日本を含む)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                          世界(日本を含む)の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                          います。
           ファンド・オブ・ファンズ…一般社団法人投資信託協会が定める「投資信託等の運用に関する
                          規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
           為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載が
                    あるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
           絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                    求を目指す旨の記載があるものをいいます。
           上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
           ( https://www.toushin.or.jp/                )をご参照ください。
      ③ファンドの特色

                                  33/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       「SMBCファンドラップ・シリーズ」は、投資対象や運用スタイルの異なる複数ファンドで構成さ
       れたSMBCファンドラップ専用ファンドです。
      ④信託金の限度額

















        信託金の限度額は、以下のとおりとします。委託会社は、受託会社と合意のうえ、以下の限度額を
       変更することができます。
                 ファンド名                          信託金の限度額
                                  34/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         FW日本バリュー株
         FW日本グロース株
         FW米国株
         FW欧州株
         FW新興国株
         FW日本債                              各ファンドにつき          5,000   億円
         FW米国債
         FW欧州債
         FW新興国債
         FW  G-REIT
         FWコモディティ
         FW日本中小型株
         FW  J-REIT                            各ファンドにつき          2,000   億円
         FWヘッジファンド
     ( 2 ) 【ファンドの沿革】

       2007  年2月    20 日 信託契約締結
       2007  年2月    20 日 当ファンドの設定・運用開始
       2018  年4月    18 日   SMBCファンドラップ・              G-REIT    の投資形態を「ファミリーファンド」から「ファ
                 ンド・オブ・ファンズ」へ変更
       2019  年4月1日 ファンドの委託会社としての業務を大和住銀投信投資顧問株式会社から三井住友D
                 Sアセットマネジメント株式会社へ承継
     ( 3 ) 【ファンドの仕組み】

                                  35/608











                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ※以下のファンドについては、下記の通りマザーファンドへの投資を行います。














              ファンド名                   投資対象とするマザーファンド
        FW日本バリュー株                          国内株式マザーファンド
        FW  J-REIT                        J-REIT    マザーファンド
      ①委託会社等が関係法人と締結している契約等の概要

          関係法人                         契約等の概要
                   ファンドの運用方針、投資制限、信託報酬の総額、ファンドの基準価額の
          受託会社        算出方法、ファンドの設定・解約等のファンドの運営上必要な事項が規定
                   されている信託契約を締結しています。
                   販売会社に委託するファンドの募集・販売に係る業務の内容、解約に係る
          販売会社        事務の内容、およびこれらに関する手続き等について規定した契約を締結
                   しています。
                                  36/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ; FW  米国株においては、運用指図にかかる権限を投資顧問会社(                                 ティー・     ロウ・プライス・イン
        ターナショナル・リミテッド                (所在地:英国ロンドン))へ委託し、投資顧問会社が当該ファンド
        に おける運用等を行います。投資顧問会社とは、当ファンドの運用指図に関する権限等を規定した
        運用委託契約(投資一任契約)を締結しています。
      ② 委託会社等の概況

       ・資本金の額         20 億円(    2019  年 10 月末現在)
       ・会社の沿革         1985  年7月    15 日   三生投資顧問株式会社設立
                1987  年2月    20 日   証券投資顧問業の登録
                1987  年6月    10 日   投資一任契約にかかる業務の認可
                1999  年1月1日        三井生命保険相互会社の特別勘定運用部門と統合
                1999  年2月5日        三生投資顧問株式会社から三井生命グローバルアセットマ
                           ネジメント株式会社へ商号変更
                2000  年1月    27 日   証券投資信託委託業の認可取得
                2002  年 12 月1日      住友ライフ・インベストメント株式会社、スミセイ                             グロー
                           バル投信株式会社、三井住友海上アセットマネジメント株
                           式会社およびさくら投信投資顧問株式会社と合併し、三井
                           住友アセットマネジメント株式会社に商号変更
                2013  年4月1日        トヨタアセットマネジメント株式会社と合併
                2019  年4月1日        大和住銀投信投資顧問株式会社と合併し、三井住友DSア
                           セットマネジメント株式会社に商号変更
       ・大株主の状況(          2019  年 10 月末現在)
                                                所有株式数        比率
                名称                    住所
                                                 (株)      (%)
        株式会社三井住友フィナンシャル                    東京都千代田区丸の内一丁目1番

                                                16,977,897         50.1
        グループ                    2号
                           東京都千代田区丸の内一丁目9番

        株式会社大和証券グループ本社                                         7,946,406        23.5
                           1号
                           東京都千代田区神田駿河台三丁目

        三井住友海上火災保険株式会社                                         5,080,509        15.0
                           9番地
                           大阪府大阪市中央区城見一丁目4

        住友生命保険相互会社                                         3,528,000        10.4
                           番 35 号
                           東京都千代田区丸の内一丁目4番

        三井住友信託銀行株式会社                                          337,248       1.0
                           1号
     2【投資方針】

     ( 1 ) 【投資方針】
       SMBCファンドラップ・シリーズは、投資対象や運用スタイルの異なる複数ファンドで構成された
      SMBCファンドラップ専用ファンドです。
       ◆主として指定投資信託証券へ投資するファンドにおける指定投資信託証券の選定、追加また

        は入れ替えについては、SMBC日興証券株式会社からの投資助言を受けます。
       ◆ 資金動向、市況動向等によっては下記のような運用ができない場合があります。
      各ファンドの投資方針

       ファンド名                             投資方針

                                  37/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                ・国内株式マザーファンドへの投資を通じて、主としてわが国の株式へ投資し
                  ます。
                ・ TOPIX   (東証株価指数・配当込み)をベンチマークとし、バリュー・アプ
                  ローチを基本としたアクティブ運用により中長期的にベンチマークを上回る
                  投資成果を目指します。
                ・マクロ経済動向および産業動向                  等 の分析により、業種・規模別配分等を行い
     FW日本バリュー株             ます。
                ・わが国の株式(マザーファンドの信託財産に属する株式のうち、この投資信
                  託の信託財産に属するとみなした部分を含む。)への投資は、原則として信
                  託財産総額の       50 %以上とします。株式以外の資産(マザーファンドの信託財
                  産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみな
                  した部分を含む。)への投資は、原則として信託財産総額の                                 50 %以下としま
                  す。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主としてわが国の株式へ投資します。

                ・投資する投資信託証券は、わが国の株式を主要投資対象とし、成長性を重視
                  し、アクティブ運用を行うことを基本とするものとします。
     FW日本グロース株
                                              (注1)
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主としてわが国の株式へ投資します。

                ・投資する投資信託証券は、わが国の中小型株を主要投資対象とし、アクティ
                  ブ運用を行うことを基本とするものとします。
     FW日本中小型株
                                              (注1)
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・ 投資信託証券への投資を通じて、主として米国の株式へ投資します。

                ・ 投資する投資信託証券は、米国の株式を主要投資対象とし、アクティブ運用
                  を行うことを基本とするものとします。
                                              (注  1 )
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す 。
                ・ 指定投資信託証券への投資              比率  は原則として高位に保ちます。
                ・ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                ・ 運用指図にかかる権限を             ティー・     ロウ・プライス・インターナショナル・リ
     FW米国株
                  ミテッド     へ委託します。
                ・ 指定投資信託証券への投資配分は、原則として以下のとおりとすることを基
                  本とします。
                  □  成長性重視の運用 :概ね                40 %程度
                  □  バリュー重視の運用:概ね                40 %程度
                  □  優良株重視の運用 :概ね                20 %程度
                ・ 上記の比率は、有価証券の値動きや資金動向によって変動します。また今後
                  投資配分比率を見直す場合もあります。
                ・ 投資信託証券への投資を通じて、主として欧州の株式へ投資します。

                ・ 投資する投資信託証券は、欧州の株式を主要投資対象とし、アクティブ運用
                  を行うことを基本とするものとします。
                                              (注  1 )
     FW欧州株
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す 。
                ・ 指定投資信託証券への投資              比率  は原則として高位に保ちます。
                ・ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                                  38/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                ・ 投資信託証券への投資を通じて、主として新興国の株式へ投資します。
                ・ 投資する投資信託証券は、新興国の株式を主要投資対象とし、アクティブ運
                  用を行うことを基本とするものとします。
                                              (注  1 )
     FW新興国株
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す 。
                ・ 指定投資信託証券への投資              比率  は原則として高位に保ちます。
                ・ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主としてわが国の公社債へ投資します。

                ・投資する投資信託証券は、わが国の公社債を主要投資対象とし、アクティブ
                  運用を行うことを基本とするものとします。
     FW日本債
                                              (注1)
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主として米国通貨建ての公社債へ投資しま

                  す。
                ・投資する投資信託証券は、米国通貨建ての公社債を主要投資対象とし、アク
                  ティブ運用を行うことを基本とするものとします。
     FW米国債
                                              (注1)
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主として欧州通貨建ての公社債へ投資しま

                  す。
                ・投資する投資信託証券は、欧州通貨建ての公社債を主要投資対象とし、アク
                  ティブ運用を行うことを基本とするものとします。
     FW欧州債
                                              (注1)
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主として新興国の公社債へ投資します。

                ・投資する投資信託証券は、新興国の公社債を主要投資対象とし、アクティブ
                  運用を行うことを基本とするものとします。
                                              (注1)
     FW新興国債
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                                  39/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                ・ J-REIT    マザーファンドへの投資を通じて、わが国の不動産投資信託証券(                                    J-
                  REIT  )を主要投資対象とします。
                ・マザーファンドの運用に当たっては、三井住友トラスト・アセットマネジメ
                  ント株式会社からの投資助言を受けて行います。
                ・銘柄選定は、個別銘柄の流動性、成長性・収益性などを勘案して行います。
                ・東証    REIT  インデックス(配当込み)をベンチマークとし、中長期的にベンチ
                  マークを上回る投資成果を目指します。
                 当ファンドは特化型運用を行います。特化型運用ファンドとは、投資対象

     FW  J-REIT
                 に一般社団法人投資信託協会規則に定める寄与度が                             10 %を超える支配的な
                 銘柄が存在し、または存在することとなる可能性が高いファンドを言いま
                 す。
                 当ファンドが実質的な主要投資対象とするわが国の不動産投資信託証券
                 ( J-REIT    )には、寄与度が          10 %を超えるまたは超える可能性の高い支配的
                 な銘柄が存在するため、特定の銘柄へ投資が集中することがあり、当該支
                 配的な銘柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな
                 損失が発生することがあります。
                ・投資信託証券への投資を通じて、主として世界各国の                              REIT  へ投資します。

                ・投資する投資信託証券は、世界各国の                      REIT  を主要投資対象とし、アクティブ
                  運用を行うことを基本とするものとします。
                                              (注1)
     FW  G-REIT
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す。
                ・指定投資信託証券への投資比率は原則として高位に保ちます。
                ・外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                ・ 投資信託証券への投資を通じて、主として商品指数連動債へ投資します。

                ・ 投資する投資信託証券は、中長期的に世界の商品市況の動きを概ね反映させ
                  る投資成果を基本とするものとします。
                                              (注  1 )
     FWコモディティ
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す 。
                ・ 指定投資信託証券への投資              比率  は原則として高位に保ちます。
                ・ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
                ・ 投資信託証券を主要投資対象とします。

                                      ;
                ・ 投資する投資信託証券は、絶対収益                    の獲得を目指して運用を行うものとし
                  ます。
                  㬰౽癛﹓칶쨰ര栰漰Ų祛騰湞ɘ㑻䤰湙॒픰歝唰谰樰䑢閌응䍧ⰰ歛︰夰
                   収益を意味します。また、「絶対に収益を得られる」という意味ではあり
     FWヘッジファンド
                   ません。
                                              (注  1 )
                ・投資信託証券への投資は、主に指定投資信託証券                                 の中から行いま
                  す 。
                ・ 指定投資信託証券への投資              比率  は原則として高位に保ちます。
                ・ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
     (注1)ファンド・オブ・ファンズ形式で運用されるファンドは、主に以下の指定投資信託証券へ投資す

         るものとします。
      指定投資信託証券の選定、追加・変更は、SMBC日興証券株式会社からの投資助言に基づき行い

      ます。下記の指定投資信託証券は、今後追加または変更されることがあります。その場合は、事前
      に受益者の皆様へ通知されないこともあります。
                                  40/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          ファンド名                     主な投資対象である指定投資信託証券

                      ノムラFOFs用・ジャパン・アクティブ・グロース(適格機関投資家
                      専用)
      FW  日本グロース株
                      ティー・ロウ・プライス/FOFs用                     日本株式ファンド          ( 適格機関投資
                      家専用    )
                      日興アセット/        FOF  s用日本中小型株          } (適格機関投資家限定)
      FW  日本中小型株
                      SBI/     FOF  s用日本中小型株          } (適格機関投資家限定)
                      T.Rowe    Price    Funds    SICAV    - U.S.   Large-Cap      Growth    Equity    Fund
                      (ティー・ロウ・プライス・ファンズ                      SICAV   - US ラージキャップ・グ
                      ロース・エクイティ・ファンド)
                      T.Rowe    Price    Funds    SICAV    - U.S.   Large-Cap      Value    Equity    Fund
      FW  米国株             (ティー・ロウ・プライス・ファンズ                      SICAV   - US ラージキャップ・バ
                      リュー・エクイティ・ファンド)
                      T.Rowe    Price    Funds    SICAV    - U.S.   Blue   Chip   Equity    Fund
                      (ティー・ロウ・プライス・ファンズ                      SICAV   - US ブルーチップ・エクイ
                      ティ・ファンド)
      FW  欧州株             シュローダー/        FOF  s用欧州株      } (適格機関投資家限定)
                      GIM/     FOF  s用新興国株       } (適格機関投資家限定)
                      Amundi    Funds    Emerging     Markets     Equity    Focus
      FW  新興国株
                      ( Amundi    ファンズ・エマージング・マーケッツ・エクイティ・フォーカ
                      ス)
      FW  日本債             三井住友/      FOF  s用日本債      } (適格機関投資家限定)
      FW  米国債             ブラックロック/          FOF  s用米国債      } (適格機関投資家限定)
      FW  欧州債             ドイチェ/      FOF  s用欧州債      } (適格機関投資家限定)
      FW  新興国債             FOF  s用新興国債       } (適格機関投資家限定)
      FW  G-REIT             大和住銀/プリンシパル             FOF  s用外国リート        } (適格機関投資家限定)
      FW  コモディティ             パインブリッジ/          FOF  s用コモディティ          } (適格機関投資家限定)
                      SOMPO   / FOF  s用日本株      MN (適格機関投資家限定)
                      ノムラ    FOFs  用・日本株      IP ストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド(適
      FW  ヘッジファンド
                      格機関投資家専用)
                      SMDAM/       FOF  s用日本グロース株MN(適格機関投資家限定)
     
      会社とし、三井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された親投資信託「キャッシュ・マネジメ
      ント・マザーファンド」へも投資します。なお、投資対象とする親投資信託は、将来変更になる場合が
      あります。
     < ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド                                の概要>

      同社(所在地:英国ロンドン)は、米国ティー・ロウ・プライス・グループの運用会社です。同
     グループの代表的な会社であるティー・ロウ・プライス・アソシエイツ・インクは、                                               1937  年に設立
     された会社で、         グローバル      に資産運用業務を行っております。ティー・ロウ・プライス・アソシエ
     イツ・インクの親会社であるティー・ロウ・プライス・グループ・インクは、米国の上場会社であ
     り、また、S&P          500  インデックスの採用銘柄です。ティー・ロウ・プライス・インターナショナ
     ル・リミテッドは、ティー・ロウ・プライス・グループの運用技術および調査能力を活用すること
     ができます。
                                  41/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ◆ファンドの仕組み

      <FW日本バリュー株/FW                J-REIT    >
      ■ファミリーファンド方式で運用を行います。
       ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様からご投資いただいた資金をまとめてベビーファンドと
      し、その資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用を行う仕組みです。なお、ベビーファン
      ドから有価証券等に直接投資する場合もあります。
      㭎ઊᠰ湖欰䨰儰          ( A ) 、 ( B ) および    ( C ) は、以下の各々の場合において次の通り読みかえるものとし




       ます。
              (A)                 (B)                 (C)
       FW日本バリュー株                 国内株式マザーファンド                 わが国の株式

                                          わが国の不動産投資信託証券

       FW  J-REIT               J-REIT    マザーファンド
                                          ( J-REIT    )
      <FW米国株>

      ■複数の投資信託証券を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
      <FW日本グロース株/FW日本中小型株/FW欧州株/FW新興国株/FW日本債/FW米国債/F




      W欧州債/FW新興国債/FW                 G-REIT    /FWコモディティ/FW              ヘッジファンド        >
      ■指定投資信託証券および親投資信託「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」を投資対象とす
       るファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。なお、指定投資信託証券が複数となる場合もあ
       ります。
                                  42/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ※上記の図における          ( A ) および    ( B ) は、以下の各々の場合において次の通り読みかえるものとします。




               (A)                          (B)
       FW日本グロース株                   わが国の株式
       FW日本中小型株                   わが国の株式
       FW欧州株                   欧州の株式
       FW新興国株                   新興国の株式
       FW日本債                   わが国の公社債
       FW米国債                   米国通貨建ての公社債
       FW欧州債                   欧州通貨建ての公社債
       FW新興国債                   新興国の公社債
       FW  G-REIT                 世界各国の不動産投資信託証券(                  REIT  )
       FWコモディティ                   商品指数連動債
       FW  ヘッジファンド                 わが国の株式等
     ( 2 ) 【投資対象】

      ①投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
      <FW日本バリュー株>
       1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
         めるものをいいます。以下同じ。)
        イ.有価証券
        ロ.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第                                 20 項に規定するものをいい、信託約款
           に定めるものに限ります。)
        ハ.金銭債権
        ニ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第                         15 号に掲げるものを除きます。)
       2.次に掲げる特定資産以外の資産
        イ.為替手形
      <FW日本グロース株、FW日本中小型株、FW米国株、FW欧州株、FW新興国株、FW日本債、F

      W米国債、FW欧州債、FW新興国債、FW                        J-REIT    、FW    G-REIT    、FWコモディティ、FWヘッジファ
      ンド>
       1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
         めるものをいいます。以下同じ。)
        イ.有価証券
        ロ.金銭債権
        ハ.約束手形(金融商品取引法第2条第1項第                         15 号に掲げるものを除きます。)
       2.次に掲げる特定資産以外の資産
        イ.為替手形
                                  43/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ②運用の指図範囲
      <FW日本バリュー株>
        委託会社は、信託金を、主として三井住友DSアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三
       井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された国内株式マザーファンドならびに次の有価証券
       (金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
       す。)に投資することを指図します。
       1.株券または新株引受権証書
       2.国債証券
       3.地方債証券
       4.特別の法律により法人の発行する債券
       5.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受
         権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
       6.資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定める
         ものをいいます。)
       7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定
         めるものをいいます。)
       8.協同組織金融機関にかかる優先出資証券または優先出資引受権を表示する証書(金融商品取引法
         第2条第1項第7号で定めるものをいいます。)
       9.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第8号で定め
         るものをいいます。)
       10 .コマーシャル・ペーパー
       11 .新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および
         新株予約権証券
       12 .外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       13 .投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第                                         10 号で定めるものをい
         います。)
       14 .投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第                                   11 号で定めるものをいいます。)
       15 .外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第                                  18 号で定めるものをいいます。)
       16 .オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第                                         19 号で定めるものをい
         い、有価証券に係るものに限ります。)
       17 .預託証書(金融商品取引法第2条第1項第                        20 号で定めるものをいいます。)
       18 .指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第                                 14 号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。)
       19 .抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第                        16 号で定めるものをいいます。)
       20 .貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第                                  14 号で定める受益証券発行信託の受
         益証券に表示されるべきもの
        なお、1の証券または証書、                12 ならびに     17 の証券または証書のうち1の証券または証書の性質を有
       するものを以下「株式」といい、2から6までの証券および                                 12 ならびに     17 の証券または証書のうち2
       から6までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、                                   13 の証券および       14 の証券を以下「投
       資信託証券」といいます。
      <FW日本グロース株、FW日本中小型株、FW欧州株、FW新興国株、FW日本債、FW米国債、F

      W欧州債、FW新興国債、FW                 G-REIT    、FWコモディティ、            FW  ヘッジファンド>
        委託会社は、信託金を主として、指定投資信託証券および三井住友DSアセットマネジメント株式
       会社を委託会社とし、三井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結されたキャッシュ・マネジメ
       ント・マザーファンドに投資するほか、次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定に
       より有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
       1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
       2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
       3.国債証券、地方債証券、特別の法律により設立された法人の発行する債券および社債券(新株引
         受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除
         きます。)
                                  44/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       4.投資信託または外国投資信託の受益証券(                         金融商品取引法        第2条第1項第        10 号で定めるものをい
         います。)
       5.投資証券または外国投資証券(                   金融商品取引法        第2条第1項第        11 号で定めるものをいいます。)
        なお、3の証券を「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付の
       買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができます。また、4お
       よび5の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      <FW米国株>

        委託会社(委託会社から運用指図に関する権限の委託を受けたものを含みます。)は、信託金を主
       として、指定投資信託証券に投資するほか、次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規
       定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
       1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
       2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
       3.国債証券、地方債証券、特別の法律により設立された法人の発行する債券および社債券(新株引
         受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除
         きます。)
       4.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第                                          10 号で定めるものをい
         います。)
       5.投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第                                    11 号で定めるものをいいます。)
        なお、3の証券を「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付の
       買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができます。また、4お
       よび5の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      <FW    J-REIT    >

        委託会社は、信託金を主として、三井住友DSアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、                                                    三
       井 住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された                            J-REIT    マザーファンドに投資するほか、次に掲
       げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権
       利を除きます。)に投資することを指図します。
       1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
       2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
       3.国債証券、地方債証券、特別の法律により設立された法人の発行する債券および社債券(新株引
         受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除
         きます。)
       4.投資信託または外国投資信託の受益証券(                         金融商品取引法        第2条第1項第        10 号で定めるものをい
         います。)
       5.投資証券または外国投資証券(                   金融商品取引法第          2条第1項第       11 号で定めるものをいいます。)
        なお、3の証券を「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付の
       買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができます。また、4お
       よび5の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      ③その他の金融商品の運用の指図

        委託会社は、信託金を、前記②の有価証券の他、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指
       図することができます。
      <FW日本バリュー株>

       1.預金
       2.指定金銭信託(           金融商品取引法第2条第1項第                 14 号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       3.コール・ローン
       4.手形割引市場において売買される手形
       5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
                                  45/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        また、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認め
       るときには、委託会社は、信託金を、主として前記の1から5までに掲げる金融商品により運用する
       ことの指図ができます。
      <FW日本グロース株、FW日本中小型株、FW米国株、FW欧州株、FW新興国株、FW日本債、F

      W米国債、FW欧州債、FW新興国債、FW                        J-REIT    、FW    G-REIT    、FWコモディティ、FWヘッジファ
      ンド>
       1.預金
       2.指定金銭信託(           金融商品取引法第2条第1項第                 14 号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
       3.コール・ローン
       4.手形割引市場において売買される手形
          SMBCファンドラップ・シリーズが投資対象とする指定投資信託証券等の概要



      SMBCファンドラップ・シリーズが投資対象とするマザーファンドおよび指定投資信託証券(以下
     「指定投資信託証券等」)の概要は以下の通りです。
     指定投資信託証券等の概要は、                 2019  年 12 月 25 日現在で委託会社が知り得る情報を基に作成していま

     す。今後、指定投資信託証券の各運用会社の都合等により、記載内容が変更になることがありま
     す。
     また、今後繰上償還などにより指定投資信託証券から除外される場合や、以下に記載した投資信託
     証券以外の投資信託証券が新たに指定投資信託証券に追加される場合があります。
     1.国内株式マザーファンド

     <マザーファンドの概要>
     投資信託委託会社              三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              親投資信託
                   わが国の株式を主要投資対象とし、バリューを重視したアクティブ運用
     運用基本方針              により、     TOPIX   (東証株価指数・配当込み)を中長期的に上回る投資成果
                   を目指します。
     ベンチマーク              TOPIX   (東証株価指数・配当込み)
     主要投資対象              わが国の株式を主要投資対象とします。
                   ① TOPIX   (東証株価指数・配当込み)をベンチマークとし、バリュー・ア
                    プローチを基本としたアクティブ運用により中長期的にベンチマーク
     投資態度               を上回る投資成果を目指します。
                   ②マクロ経済動向および産業動向等の分析により、業種・規模別配分等
                    を行います。
                   ①株式への投資割合には、制限を設けません。
                   ②投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とし
                    ます。
     主な投資制限
                   ③外貨建資産への投資は行いません。
                   ④デリバティブ取引(有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取
                    引をいいます。)の利用はヘッジ目的に限定しません。
     設定日              2007  年2月    20 日
     信託期間              無期限
     信託報酬              ありません。
                                  46/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等を信
                   託財産から支弁します            (その他費用については、運用状況等により変動
     その他費用等
                   するものであり、事前に料率、上限額等を記載することができませ
                   ん。)    。
     決算日              毎年7月     25 日(休業日の場合は、翌営業日)
                   TOPIX   (東証株価指数)は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、
                   この指数の算出、数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利
                   は株式会社東京証券取引所が有しています。                        TOPIX   の算出において、電子
                   計算機の障害または天災地変その他やむを得ない事由が発生した場合
     ベンチマークについて
                   は、その算出を延期または中止することがあります。また、株式会社東
                   京証券取引所は、          TOPIX   がいかなる場合においても真正であることを保証
                   するものではなく、同指数の算出において、数値に誤謬が発生しても、
                   株式会社東京証券取引所は一切その賠償の責めを負いません。
     その他              -
     <投資信託委託会社の概要>

     三井住友DSアセットマネジメント株式会社は、                           2019  年4月1日に、三井住友アセットマネジメン
     ト株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社が合併して誕生した会社です。
     国内トップクラスの資産運用会社として、最高品質の資産運用サービスの提供を通じ、お客さまの
     資産形成に貢献しています。国内外の株式、債券、リート等に投資する豊富なラインナップの中か
     ら、お客さまのニーズに合った特徴あるファンドをご提供します。
     <運用プロセス>

     1.  銘柄選択
       「バリュエーション比較」と「ファンダメンタル判断」の組み合わせで銘柄選択をします。銘柄選定
      に関しては、バリュー銘柄に重点をおき、ファンダメンタル価値対比の割高/割安判断を業種・規模毎
      に行います。
     2.業種規模別配分

       トップダウンアプローチとアナリスト等によるボトムアップを融合することで業種配分等を決定しま
      す。
     3.リスクコントロール

       ベンチマーク特性との乖離および組み入れ制限の管理等
        ※銘柄選択及びポートフォリオ構築プロセス

                                  47/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2  ‐①.   ノムラFOFs用・ジャパン・アクティブ・グロース(適格機関投資家専用)









     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              野村アセットマネジメント株式会社
     受託会社              株式会社りそな銀行
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/国内/株式
     運用基本方針              信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
     ベンチマーク              ―(参考指数:        TOPIX   (東証株価指数))
                   ジャパン・アクティブ・グロース                   マザーファンド(以下、「マザーファ
     主要投資対象
                   ンド」という場合があります。)受益証券を主要投資対象とします。な
                   お、株式等に直接投資する場合があります。
                   マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的にわが国の株式を主
                   要投資対象とし、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを
                   基本とします。
                   ①わが国の株式の中から、個別企業の調査・分析等に基づいたボトム
                    アップアプローチにより、企業の経営戦略や財務戦略などを通じて長
                    期的な株主資本成長や利益成長が期待できる銘柄を選定します。
                   ②ポートフォリオの構築にあたっては、株主資本や利益等の成長率の高
                    さ及びその継続性等に関する評価に基づき組入銘柄を決定し、バリュ
     投資態度               エーション評価(株価の割高・割安の度合い)等を勘案して組入比率
                    を決定します。
                   ③マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持するこ
                    とを基本とします。
                   ④株式の実質組入比率は、原則として高位を基本とします。
                   ⑤非株式割合(株式以外の資産への実質投資割合)は、原則として信託
                    財産総額の      50 %以下とすることを基本とします。
                   ⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合
                    があります。
                                  48/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
                   ②外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
                    10 %以下とします。
                   ③同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
                    の 10 %以内とします。
                   ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
                   ⑤新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、
                    信託財産の純資産総額の               20 %以内とします。
                   ⑥同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投
                    資割合は、信託財産の純資産総額の                      10 %以内とします。
     主な投資制限
                   ⑦同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債へ
                    の実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                            10 %以内としま
                    す。
                   ⑧投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託
                    証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産
                    総額の    5 %以内とします。
                   ⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
                    算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなるデ
                    リバティブ取引等(同規則に定めるデリバティブ取引等をい
                    います。)の利用は行ないません。
                   ⑩一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式
                    等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバ
                    ティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
                    比率は、原則としてそれぞれ                  10 %、合計で       20 %以内とするこ
                    ととし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に
                    従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
     設定日              2019  年 3 月 29 日
     信託期間              無期限
     収益分配              分配を行ないません。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.5885    %(税抜:      0.535   %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              1万口につき基準価額の             0.3  %
                   その他の費用・手数料として、以下の費用等がファンドから支払われま
                   す。これらの費用等は、運用状況等により変動するものであり、事前に
                   料率、上限額等を表示することができません。
     その他費用等              ・組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料
                    ・外貨建資産の保管等に要する費用
                    ・監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
                    ・ファンドに関する租税 等
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて              ―
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的
     その他
                   とするものです。
     <投資信託委託会社の概要>

                                  49/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      野村アセットマネジメントは、野村ホールディングス株式会社を持株会社とする野村グループの
      資産運用会社です。
      1997  年 10 月、野村證券投資信託委託株式会社(                     1959  年設立)と野村投資顧問株式会社(                    1981  年設
      立)が合併し、日本を代表する資産運用会社として優れた実績を築いてきました。                                             また、早くか
      ら運用と顧客基盤のグローバル化に取り組み、アメリカ、ヨーロッパ、アジア等、海外への積極
      的な展開を図っています。
     <運用プロセス>

     ポートフォリオの構築プロセスは以下の通りです。
     <運用体制>






     ファンドの運用体制は以下の通りです。
                                  50/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2  ‐②.ティー・ロウ・プライス/FOFs用                        日本株式ファンド          ( 適格機関投資家専用           )

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社             ティー・ロウ・プライス・ジャパン株式会社
     受託会社             三菱  UFJ  信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)             (日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
     基本的性格             追加型投信      / 国内  / 株式
                   信託財産の長期的な成長を図ることを目的に積極的な運用を行うことを基
     運用基本方針
                   本とします。
     ベンチマーク             -
                   ティー・ロウ・プライス              日本株    式 マザーファンド         (以下「マザーファン
     主要投資対象
                   ド」といいます。)受益証券を主要投資対象とします。
                   ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、                          主として、成長性が高いと
                    判断される日本の上場株式(上場予定の株式も含みます。)に投資を行
                    います。また、優先株式、新株予約権付社債、米国預託証券                                 (ADR  )、欧
                    州預託証券      (EDR  )、グローバル預託証券              (GDR  )等の株式関連証券へ投資
                    を行う場合があります。
     投資態度             ②マザーファンド受益証券の組入比率は原則として高位を維持することを
                    基本とします。
                   ③非株式割合(株式以外の資産への実質投資割合)は、原則として、信託
                    財産総額の      50 %以下とします。
                   ④市場動向、資金動向、信託財産の規模等により、上記のような運用がで
                    きない場合があります。
                   ①株式への実質投資割合には、制限を設けません。
                   ②外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                 10 %以下とし
                    ます。
                   ③外国為替取引の実質利用は為替変動リスクを回避するために行うことが
                    できます。
                   ④投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除き
                    ます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下としま
                    す。
     主な投資制限             ⑤一般社団法人投資信託協会の規則の定めるところに従い、                                 デリバティブ
                    取引等については、           合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産
                    総額を超えないものとします。
                   ⑥一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポー
                    ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
                    10 %、合計で      20 %以下とすることとし、当該比率を超えることとなった
                    場合には、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内と
                    なるよう調整を行うこととします。
     設定日             2019  年 6 月 24 日
     信託期間             無期限
     収益分配             分配を行いません。
     信託報酬             純資産総額に対して年率             0.693   %(税抜:      0.63  %)
     申込手数料             ありません。
     信託財産留保額             ありません。
                                  51/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ファンドの純資産総額に対して年率                    0.11  % ( 税抜  0.10  % ) を上限とする額が
                   毎日計上され、        毎計算期末の最初の           6 ヵ月終了日(当該日が休業日の場合は
                   翌営業日)および毎計算期末または信託終了のとき                            に、信託財産から支払
                   われます。
                   ①計理およびこれに付随する業務に係る費用(業務を委託する場合の委託
     その他費用等               費用を含みます。)
                   ②監査費用
                   ③上記に準ずる費用で信託財産から支弁することが相当であると委託会社
                    が合理的に判断する費用等
                   上記のほか、組入有価証券の売買委託手数料、外貨建資産の保管等に要す
                   る費用等が、信託財産から支払われます。
     決算日             毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて             -
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的と
     その他
                   するものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     ティー・ロウ・プライス・ジャパン株式会社は、米国メリーランド州ボルティモアに本拠を置く
     ティー・ロウ・プライス・グループの日本拠点です。ティー・ロウ・プライスは、                                             1937  年の創業以
     来、  80 年以上の運用の歴史を有する独立系大手資産運用会社であり、その持ち株会社は米国主要株
     式指数    S&P500    に採用されている上場企業です。徹底したリサーチによるファンダメンタル調査を重
     視し、豊富な商品ラインナップとグローバルな運用力を世界の投資家の皆様に提供しています。
     グループ資産残高          :  1 兆 1,263   億 米ドル(     2019  年 9 月末現在)
     <運用プロセス>

     㭎ઊᠰ潧ⱦ屢ၦ䉰뤰欰䨰儰讐䭵⠰휰묰뤰鉹㨰地昰䨰訰Ŏ쩟谰Şɘ㑴끘茰湙॓ᙻ䤰欰蠰詎衔䨰樰余०





      される場合があります。上記は、運用プロセスのすべてを網羅するものではありません。
     <運用体制>

     <組織および社内規則等>
     当ファンドは「ティー・ロウ・プライス                        日本株式マザーファンド」を通じて投資を行います。
     マザーファンドの運用は、ティー・ロウ・プライスの「日本株式運用戦略ポートフォリオ運用
     チーム」が担当します。ティー・ロウ・プライスでは、各戦略に、ポートフォリオ・マネジャー
     およびアナリストにより構成される専門運用チームが設けられており、運用チームは、他戦略の
     運用プロフェッショナルや、マクロエコノミスト等と適宜情報共有し、相互に支援します。ま
     た、運用部門では運用戦略に応じて、適宜、専門委員会が設けられております。ファンドの運用
     に関する社内規程として、一括発注および約定結果の配分にかかる方針のほか、最良執行にかか
                                  52/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     る方針を定め、売買執行における最良執行に努めるとともに、売買執行にあたって使用する金融
     商品取引業者に関しても方針を定め、取引コストや各金融商品取引業者との取引量等についてモ
     ニ タリングを行っております。また全社員が遵守すべき服務規程を設けており、利益相反管理方
     針や従業員取引にかかる規程等が定められております。ファンドの保有する有価証券等の評価に
     関しては、評価方法その他を管理するための専門委員会を設け、保有有価証券等が一般社団法人
     投資信託協会の諸規則にそって適正に評価されるよう担保しています。
     <内部管理体制>
     ティー・ロウ・プライスでは、グループ全体で包括的に運用リスクを管理する体制としていま
     す。リスクをさまざまな側面から捉え、内在するリスクの種類を明確にし、多面的に管理するた
     め、運用部門から独立したリスク管理部門を組織しております。リスク管理部門には運用リスク
     担当の専門チームを配置し、運用チームを主にデータ分析面でサポートしています。法令、諸規
     則および運用ガイドライン等の遵守にあたっては、インベストメント・コンプライアンスが運用
     部門から独立したモニタリングを行っています。さらに、ティー・ロウ・プライス・グループ組
     織全体のリスク把握と改善のために、リスク監視委員会を設置しています。リスク監視委員会
     は、ティー・ロウ・プライス・グループ財務担当役員、リスク管理部門の責任者であるチーフ・
     リスク・オフィサー他、主要部門の責任者で構成し、運用にかかるリスク、オペレーショナル・
     リスク、ビジネス・リスク等を含む全社的なリスクに関する管理体制の構築に責任を持ちます。
     受託会社や業務委託先の選定にあたっては、選定にかかる方針を定めており、必要に応じて面談
     や質問票への回答を求めるなどして選考を行うとともに、社内の管理担当者を定めて継続モニタ
     リングを行います。
     3  ‐①.日興アセット/           FOF  s用日本中小型株          } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              日興アセットマネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/国内/株式
                   主として、日本中小型株式アクティブ・マザーファンド受益証券に投資
     運用基本方針
                   を行い、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
     ベンチマーク              -
                   日本中小型株式アクティブ・マザーファンド受益証券を主要投資対象と
     主要投資対象
                   します。
                    主として、日本中小型株式アクティブ・マザーファンド受益証券に投
                   資を行ない、中長期的な信託財産の成長を目指し                          て運用を行ないます           。
                    マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                   す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                   す。
                    株式以外の資産への実質投資割合(マザーファンドの信託財産に属す
     投資態度
                   る株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした
                   割合を含みます。)は、原則として、信託財産の総額の                               50 %以下としま
                   す。
                    ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期
                   間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事
                   情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                                  53/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ・株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質
                    投資割合には、制限を設けません。
                   ・投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を
                    除きます。)への実質投資割合は、信託財産の総額の5%以下としま
                    す。
                   ・外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                 10 %以下と
                    します。
                   ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定め
     主な投資制限
                    るところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産
                    総額を超えないものとします。
                   ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エク
                    スポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
                    それぞれ     100  分の  10 、合計で     100  分の  20 を超えないものとし、当該比率
                    を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託
                    協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
     設定日              2017  年 12 月 25 日
     信託期間              無期限
                   毎決算時に、分配金額は、委託者が基準価額水準、市況動向などを勘案
     収益分配
                   して決定します。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.649   %(税抜:      0.59  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費
                    用(業務委託する場合の委託費用を含みます。)、監査費用などにつ
                    いては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率                            0.1  %を乗じた額の
                    信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができ
     その他費用等               ます。
                   ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸
                    費用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産か
                    ら支払われます。
                    ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
     決算日              毎年7月     25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて              -
     その他              -
     <投資信託委託会社の概要>

     日興アセットマネジメント株式会社は、日本そしてアジアを代表する資産運用会社です。株式、債
     券、オルタナティブ、マルチアセットなど多様な資産クラスを対象とするアクティブ運用やETF
     (上場投資信託)を含むパッシブ運用など、革新的な投資ソリューションを提供しています。グ
     ローバルな視点を活かし、お客様のニーズにお応えする様々な商品の開発を推進するとともに、優
     れた運用パフォーマンスの実現を常に追求しています。
     <運用プロセス>

                                  54/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <運用体制>







                                  55/608













                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ※上記体制は       2019   年  5 月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。















     3‐②.SBI/          FOF  s用日本中小型株          } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              SBIアセットマネジメント株式会社
     受託会社              三菱UFJ信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/国内/株式
     運用基本方針              この投資信託は信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
     ベンチマーク              -
                                  56/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   わが国の金融商品取引所上場株式のうち、中小型株を主な投資対象とす
     主要投資対象              る、中小型割安成長株・マザーファンド受益証券を主要投資対象としま
                   す。なお、株式等に直接投資することもあります。
                   ①主として、       マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に                              わが
                    国の中小型株式へ投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指して
                    運用を行います。
                    投資銘柄の選定に当たっては、次のポイントを重視します。
                    ( 1 ) 株価が下落して過小評価された銘柄から、財務安定性に優れ、収
                       益の回復による株価上昇余地が高く、回復によってわが国の経済
                       社会に貢献すると考えられる企業
                    ( 2 ) 株価水準、財務安定性、短期業績の安定性と明確かつ妥当性のあ
     投資態度
                       る中長期経営戦略、企業経営者の理念・志、等を総合的に評価判
                       断
                   ②マザーファンド受益証券の組入れ比率は、原則として高位を維持しま
                    す。
                   ③資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等並びに信託財産の規
                    模によっては、上記の運用ができない場合があります。
                   ④マザーファンド受益証券の運用に関しては、エンジェルジャパン・ア
                    セットマネジメント株式会社より投資助言を受けます。
                   ①マザーファンド受益証券              への投資割合には制限を設けません。
                   ②株式への実質投資割合には制限を設けません。
                   ③同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                    10 %以
                    下とします。
                   ④同一銘柄の転換社債並びに新株予約権付社債のうち、会社法第                                   236  条第
                    1 項第  3 号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該
                    社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじ
                    め明確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第                             341  条ノ  3 第 1 項第
                    7 号及び第     8 号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株
                    予約権付社債」といいます。)への実質投資割合は、信託財産の純資
     主な投資制限
                    産総額の     10 %以下とします。
                   ⑤外貨建資産への投資は行いません。
                   ⑥投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への実質投資
                    割合は、信託財産の純資産総額の                  5 %以下とします。
                   ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャー及びデリバティブ等エクスポー
                    ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞ
                    れ 10 %、合計で      20 %以内とすることとし、当該比率を超えることと
                    なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内
                    となるよう調整を行うこととします。
     設定日              2017  年 12 月 21 日
     信託期間              無期限
     収益分配              年 1 回決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.594   %(税抜:      0.54  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   ファンドの監査費用、有価証券売買時の売買手数料、信託事務の諸費用
                   及びこれらに対する税金をファンドより間接的にご負担いただきます。
     その他費用等
                   その他の費用については、運用状況などにより変動するものであり、事
                   前に料率、上限額などを示すことができません。
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて              -
                                  57/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的
     その他
                   とするものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     SBIアセットマネジメント株式会社は、                       1986  年 8 月設立のSBIグループの資産運用会社です。
     今日、投資信託ビジネス、運用会社のビジネスは第一ステージの変革期から第二ステージの変革期
     に入っていると考えられます。これは、個人の資産運用に対するアプローチが「貯蓄から投資へ」
     から「貯蓄から資産形成へ」に遷りかわり、これに金融をより身近に、そして解かりやすくする
     フィンテックという新しい技術とサービスが加わった大きな潮流、変革であると考えられます。
      日本の個人金融資産額は、今や                  1,800   兆円とも言われますが、欧米に比べ株式や投資信託などの
     比率が低いことも然りながら、その多くを高齢層が保有しており、現役世代や若い世代の保有が小
     さいことが注目点でもあると考えます。 現役世代や若い世代における資産形成が社会としても課
     題となっております。
      私ども、SBIアセットマネジメントは正にフィンテックの先駆者であるSBIグループの一員
     として、この大きな潮流、変革期の中で、お客様の資産形成に資するよう、グループのノウハウを
     結集し、お客様の資産形成に役立つ商品の開発・提供を行ってまいります。また、商品や商品の運
     用にかかわる情報については、タイムリーでかつ分かりやすい開示に努めます。
      弊社は、フィデューシャリー・デューティー、顧客中心主義の下、お客様のお役に立てる会社に
     なると共に社会にも必要とされる会社となることを目指してまいります。
     <投資助言会社>

     エンジェル・ジャパン・アセットマネジメント株式会社は、                                 2001  年 12 月設立の独立系の投資助言会
     社です。「企業家精神を応援し続け、経済社会の活性化に貢献する」という明快な理念の元、革新的
     な成長企業などへの投資に対する助言を行っています。
     なお、同社が行う助言の特徴は次のとおりです。
     ①革新的な成長企業(新規株式公開企業等を含む)を中心とした調査・分析・投資助言に特化
     ②徹底した個別直接面談調査に基づく厳選投資
     ③投資リスク軽減のため、投資後も定期的な企業訪問を行い、充実した調査・分析を継続
     <運用プロセス>


     マザーファンドの運用に関しては、エンジェルジャパン・アセットマネジメント株式会社より投資助言を
     受けます。なお、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託財産の規模によっては、
     次のような運用ができない場合があります。
       マザーファンドの運用の投資方針
     投資助言会社であるエンジェルジャパン・アセットマネジメント株式会社における助言銘柄選定のプロセ





     スは以下の通りです。
                                  58/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <運用体制>




     1.運用方針の決定に係る過程
     ア)   市場環境分析・企業分析
        ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本投資
        戦略の協議・策定を行います。
     イ)   投資基本方針の策定
        最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投資
        方針等を策定します。
        最高運用責任者は、組織規程の運用部門の長とします。
     ウ)   運用基本方針の決定
        「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員、最高運用責任者及び運用部長をもって構成される「投資
        戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
     エ)   投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
        ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高運
        用責任者の承認後、売買の指図を行います。
        ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資
        委員会」での承認後、売買の指図等を行います。
     オ)   パフォーマンス分析、リスク分析・評価
        ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確認・
        見直しを行う。
                                  59/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      上記体制は、今後、変更となる場合があります。

      4.ティー・ロウ・プライス・ファンズ                      SICAV 


       □  US ラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド(以下「ラージキャップ・グロースF」)
       □  US ラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド(以下「ラージキャップ・バリューF」)
       □  US ブルーチップ・エクイティ・ファンド(以下「ブルーチップF」)
     <指定投資信託証券の概要>
                    ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
      運用会社
                    ( T.  Rowe   Price    International        Ltd  )所在地:英国
                    ティー・ロウ・プライス・アソシエイツ・インク
      投資顧問会社
                    ( T.  Rowe   Price    Associates,       Inc.  )所在地:米国
      事務代行会社              JP モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
      基本的性格              ルクセンブルグ籍証券投資法人/米ドル建て
                    <ラージキャップ・グロースF>
                     米国株の中から、独自の成長性分析とファンダメンタルズ分析によ
                     り、高い利益成長が見込まれる企業へ投資します。
                    <ラージキャップ・バリューF>
      運用基本方針               米国株の中から、過去の株価水準や企業の本質的な価値に比べて、相
                     対的に割安な企業へ投資します。
                    <ブルーチップF>
                     米国株の中から業界での地位が高く、強固な財務体質を有し、平均以
                     上の利益率を確保できる企業へ投資します。
                    <ラージキャップ・グロースF>
                     ラッセル     1000  グロース・ネット         30 %・インデックス
                    <ラージキャップ・バリューF>
      参考指標
                     ラッセル     1000  バリュー・ネット          30 %・インデックス
                    <ブルーチップF>
                     S&P    500  ・ネット     30 %・  Withholding       Tax
      主要投資対象              米国の株式を主要投資対象とします。
                    <ラージキャップ・グロースF>
                     2003  年7月    31 日
                    <ラージキャップ・バリューF>
      設定日
                     2001  年6月    28 日
                    <ブルーチップF>
                     2001  年7月    28 日
      信託期間              無期限
      申込手数料              ありません。
      信託財産留保額              ありません。
                    運用報酬や事務代行会社等への報酬はかかりません。
                    上記のほか信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用およ
      管理報酬および              び組入有価証券の保管に関する費用、信託財産にかかる監査報酬、ファ
      その他費用等              ンドの設立費用等は、            指定投資信託証券          から支弁されます。(その他費
                    用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
                    限額等を記載することができません。)
      毎計算期間終了日              毎年  12 月末日
      参考指標について              -
                                  60/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      その他              -
     <運用会社の概要>

      ティー・     ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドは、米国                                 ティー・     ロウ・プライス・
     グループの運用会社です。同グループの代表的な会社である                                 ティー・     ロウ・プライス・アソシエイ
     ツ・インクは、         1937   年に設立された会社で、グローバルに資産運用業務を行っております。
     ティー・     ロウ・プライス・アソシエイツ・インクの親会社である                               ティー・     ロウ・プライス・グルー
     プ・インクは、米国の上場会社であり、また、S&P                             500  インデックスの採用銘柄です。                 ティー・     ロ
     ウ・プライス・インターナショナル・リミテッドは、                             ティー・     ロウ・プライス・グループの運用技
     術および調査能力を活用することができます。
     <ラージキャップ・グロースFの運用プロセス>

        ※運用プロセスは将来変更になる場合があります。
     <ラージキャップ・バリューFの運用プロセス>





        ※運用プロセスは将来変更になる場合があります。
                                  61/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <ブルーチップFの運用プロセス>

        ※運用プロセスは将来変更になる場合があります。
     5.シュローダー/FOFs用欧州株F(適格機関投資家限定)









     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     商品分類              追加型投信/海外/株式
                   主としてシュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド受益証
     運用基本方針              券への投資を通じて、欧州の株式等に投資を行うことにより、信託財産の
                   成長を図ることを目的として運用を行います。
     ベンチマーク              -
     主要投資対象              シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド受益証券
                                  62/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ①主として、マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に欧州各
                    国の株式等およびそれに準ずるものについて、成長性を重視した銘柄選
                    択を行いながら積極的に分散投資を行い、信託財産の成長を目指しま
                    す。
                   ②株式等への実質組入比率は原則として高位でのぞむ方針ですが、ファン
                    ドの運用状況また市況等を勘案し、弾力的に変更します。
                   ③国別の実質投資配分については各国の市場動向等投資環境を勘案し、弾
     投資態度
                    力的に変更します。
                   ④実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
                   ⑤マザーファンドの運用にあたっては、シュローダー・インベストメン
                    ト・マネージメント・リミテッドに外貨建資産の運用の指図に関する権
                    限を委託します。
                   ⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合が
                    あります。
                   ①株式への実質投資割合には、制限を設けません。
                   ②外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                   ③投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への実質投資割
                    合は、信託財産の純資産総額の                 5 %以下とします。
                   ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
                   ⑤一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクス
     主な投資制限
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                    ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞ
                    れ 10 %、合計で      20 %以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
                    た場合には、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内
                    となるよう調整を行うこととします。
     設定日              2007  年 2 月 21 日
     信託期間              無期限
                   毎決算時(毎年         7 月 25 日、当該日が休業日の場合は翌営業日)に、委託会
     収益分配              社は、分配対象額および市況動向等を勘案し収益分配金額を決定します。
                   ただし、市況動向等によっては、収益分配を行わない場合があります。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.55  %(税抜     0.50  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   売買委託手数料、先物取引、オプション取引等に要する費用およびこれら
                   にかかる消費税等相当額、外貨建資産の保管等に関する費用、信託事務の
     その他費用等              処理等費用(監査費用等)等を信託財産でご負担いただきます。(これら
                   の費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、
                   上限額等を記載することができません。)
     決算日              毎年  7 月 25 日(当該日が休業日の場合は翌営業日)
     ベンチマークについて              -
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的と
     その他
                   するものです。
     <投資信託委託会社の概要>

                                  63/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     シュローダー・グループについて
     ・ 1804  年の創業以来、         200  年を超える歴史と実績を誇る、英国屈指の独                         立系資産運用グループで
      す。
     ・英国ロンドンを本拠地とし、グローバルで幅広い資産運                               用サービスを展開しています。
                    *
     ・運  用資産総額は約        61 兆円   ( 4,444   億英ポンド)       に上ります。
     ・ 1870  年 ( 明治  3 年 ) 、 日本政府が初めて起債した外債の                  主幹事として、        日本初の鉄道敷設          ( 新橋駅―
      横浜駅間     ) の資  金 調達に貢献しました。
     ・ 1974  年、東京事務所を開設。年金基金、機関投資家、個人投資家向けに、資産運用サービスを提
      供しています。
     2019  年 6 月末現在。*       1 英ポンド=      137.12    円換算。
     <運用体制>

                                  64/608
















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(外国株式運用担当)がファンドおよ

       びマザーファンドの運用を行います。
       なお、ファンドの主要投資対象であるシュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド
       の運用にあたっては、シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドに外貨建
       資産の運用の指図に関する権限を委託します。
       運用にあたっては、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社が「投資運用業務
       に係る業務運営規程」(社内規則)に則り、以下の体制(委託会社と委託会社のグループ全体で
       の運用体制を示しています。)で臨みます。
       *1  国内株式運用における、個別銘柄分析、ポートフォリオの構築およびリスク管理、国内投資信託の










        運用指図
       *2  国内債券運用に関する指図の権限の委託(委託先は、マニュライフ・アセット・マネジメント株式
        会社)、国内投資信託の運用指図
       *3  外国株式運用に関する指図の権限の委託(委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社)、
        国内投資信託の運用指図
       *4  外国債券運用に関する指図の権限の委託(委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社)、
        国内投資信託の運用指図
       *5  マルチアセット運用に関する指図の権限の委託(委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
        社)、国内投資信託の運用指図
       *6  オルタナティブ運用に関する指図の権限の委託(委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
        社)、国内投資信託の運用指図
     <運用プロセス>

                                  65/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     Plan   ( 計画  )       基本的な運用方針は、シュローダー・グループのエコノミスト・チームが提供
                  するマクロリサーチ情報および各運用チームによる企業リサーチ、マーケット
                  分析等の情報を踏まえ、各運用チームの銘柄選定会議およびポートフォリオ構
                  築会議等の運用会議を経て決定されます。
     Do  ( 実行  )        各運用チームのファンドマネジャーは、運用会議の議論内容等を踏まえ、運用
                  基本方針および顧客毎の運用ガイドラインに従って、ポートフォリオを構築し
                  ます。
     See  ( 検証  )       プロダクトマネジャーは月次で                     Schroder      Investment       Risk   Exception
                  Notification[SIREN]           システムに於いて、各ポートフォリオが個別の運用ガイド
                  ラインに抵触していないかの確認、サインオフを行います。                                 SIREN   システムは、
                  運用チームから独立した、専任のインベストメント・リスク・チームによって
                  管理され、その内容は四半期毎にリスク・コミッティー                              ( 株式ヘッドおよび債券
                  ヘッドが主催        ) で承認されます。問題が生じた場合は、                       Schroder     Investment
                  Risk   Framework[SIRF]         にて議論されます。
     6‐①.     GIM/     FOF  s用新興国株       } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社
     受託会社              三菱UFJ信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/海外/株式
                   主としてGIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)
     運用基本方針              (以下「マザーファンド」といいます。)に投資を行い、信託財産の中長
                   期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
                   MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(税引後配当込み、円
     ベンチマーク
                   ベース)
                   マザーファンドを通じて以下の投資対象に投資を行います。
                   ①世界の新興国で上場または取引されている株式に主として投資します。
                    ここで「新興国」とは、J              . P . モルガン・インベストメント・マネージ
                    メント・インクが、国内経済が成長過程にあると判断する国をいいま
                    す。
                   ②上記①の株式には、以下の有価証券を含みます。
                    イ.上記①の株式にかかる預託証券(金融商品取引法第2条第1項第                                     20
                      号で定めるものをいいます。以下同じ。)
     主要投資対象               ロ.  金融商品取引法第2条第1項第                 19 号で定めるオプションを表示する
                      証券または証書のうち、上記①の株式(複数の銘柄の場合を含みま
                      す。)または上記①の株式で構成される株価指数の価格に連動する
                      投資成果を得ることを目的とするもの(以下「カバード・ワラン
                      ト」といいます。)
                    ハ.社債(外国法人の発行するものを含みます。)                            のうち、上記①の株
                      式(複数の銘柄の場合を含みます。)または上記①の株式で構成さ
                      れる株価指数の価格に連動する投資成果を得ることを目的とするも
                      の(以下「株価連動社債」といいます。)
                                  66/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   マザーファンドを通じて、以下の運用を行います。
                    ①主に、上記主要投資対象①の株式の中から収益性・成長性などを総合
                     的に勘案して選択した銘柄に投資を行い、信託財産の中長期的な成長
                     を目指します。
     投資態度
                    ②投資にあたっては、直接投資に加えて預託証券、カバード・ワラント
                     または株価連動社債を用いた投資も行います。
                    ③外貨建資産       (外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいま
                     す。以下同じ。)          については、為替ヘッジを行いません。
                   ①株式への投資には、制限を設けません。
                   ②外貨建資産への投資には、制限を設けません。
                   ③有価証券先物取引等は、信託約款に定める範囲で行います。
                   ④投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下としま
                    す。
                   ⑤デリバティブ取引等を行う場合(マザーファンドを通じて実質的にデリ
                    バティブ取引等を行う場合を含みます。)は、デリバティブ取引等によ
                    る投資についてのリスク量(以下「市場リスク量」といいます。)が、
                    信託財産の純資産総額の             80 %以内となるよう管理するものとします。た
                    だし、実際にはデリバティブ取引等を行っていない場合には、当該管理
                    を行わないことができます。市場リスク量は、平成                            19 年金融庁告示第        59
     主な投資制限
                    号「金融商品取引業者の市場リスク相当額、取引先リスク相当額及び基
                    礎的リスク相当額の算出の基準等を定める件」における「市場リスク相
                    当額」の算出方法のうち、内部管理モデル方式(バリュー・アット・リ
                    スク方式)による市場リスク相当額の算出方法を参考に算出するものと
                    します。
                   ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める、一の者に対する「株式等エク
                    スポージャー」、「債券等エクスポージャー」および「デリバティブ等
                    エクスポージャー」それぞれの信託財産の純資産総額に対する比率は、
                    原則として、それぞれで             10 %、合計で      20 %を超えないものとし、当該比
                    率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協
                    会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整するものとします。
     信託期間              無期限
                   計算期間終了後に、以下の方針に基づき分配を行います。
                   ①分配対象額の範囲
                    計算期間終了日における、信託約款に定める受益者に分配することがで
                    きる額と、分配準備積立金等の合計額とします。
                   ②収益分配金の分配方針
     収益分配               委託者は、上記①の分配対象額の範囲内で、基準価額水準、市況動向等
                    を勘案して、分配金額を決定します。ただし、必ず分配を行うものでは
                    ありません。
                   ③収益を留保した場合の留保益の運用方針
                    留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
                    元本部分と同一の運用を行います。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.836   %(税抜:      0.76  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、外貨建
                   資産の保管費用、信託財産に関する租税等を信託財産から支弁します。
     その他費用等
                   (その他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に
                   料率、上限額等を記載することができません。)
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
                                  67/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   MSCIエマージング・マーケッツ・インデックスは、                              MSCI   Inc.   が発表
                   しています。同インデックスに関する情報の確実性および完結性を                                     MSCI
                   Inc.  は何ら保証するものではありません。著作権は                          MSCI   Inc.  に帰属して
     ベンチマークについて
                   います。MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス(税引後配当
                   込み、円ベース)は、同社が発表したMSCIエマージング・マーケッ
                   ツ・インデックス(税引後配当込み、米ドルベース)を委託会社にて円
                   ベースに換算したものです。
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的と
     その他
                   するものです。
     <投資信託委託会社の概要>

      JP モルガン・アセット・マネジメント株式会社は世界有数の金融持株会社である                                            JP モルガン・
      チェース・アンド・カンパニー傘下の資産運用部門である                                J.P.  モルガン・アセット・マネジメン
        *
      ト  の日本拠点です。
      当社グループは、日本市場の成長性に着目し、                          1971  年東京に駐在員事務所を開設以来、                   85 年には
      外資系としていち早く投資顧問業に参入、同じく                           90 年には投資信託業務に参入するなど、わが国
      においても      40 年以上の歴史を培って参りました。
     <運用再委託先>

      J.P.  モルガン・インベストメント・マネージメント・インク
                            *
      J.P.  モルガン・アセット・マネジメント                     の米国(ニューヨーク)拠点で、南北アメリカ地域の
      中心として資産運用を提供しています。
     * J.P.  モルガン・アセット・マネジメント

      J.P.  モルガン・アセット・マネジメントは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーおよ
                                           **
      び世界の関連会社の資産運用ビジネスのブランドであり、約                                 196  兆円   の運用資産を有する世界最
      大級の資産運用グループです。約                  140  年におよぶ長い歴史の中で蓄積してきた運用ノウハウを活
      かして、常に競争力のある運用サービスを提供しています。
      ポートフォリオ・マネジャー、アナリストなど約                             1,100   名(   2019   年6月末時点)の運用プロ
      フェッショナルを擁し、世界約                 30 ヵ国・地域(       2019  年6月末時点、運用拠点以外の拠点も含む)
      に展開しています。
     **1  米ドル    107.74    円で換算、      2019  年6月末現在。
     <運用プロセス>

        マザーファンドにおける運用プロセスは次のとおりです。

        なお、資金動向や市況動向により、次のような運用ができない場合があります。
        運用委託先である          J.P.  モルガン・インベストメント・マネージメント・インク(以下「                                   JPMIM

        社」といいます。)は、以下のプロセスにしたがい運用を行います。
      ① 定量分析

        投資対象銘柄を以下のバリュー(割安度)およびモメンタム(勢い・方向性)の観点から数値デー
       タを用いて分析・点数化(定量分析)し、その合計評価により投資対象となる銘柄の候補(投資候補
       銘柄)を絞り込みます。
                                  68/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        投資対象は、定量分析するためのデータが取得できる銘柄とします。
         ・ 市場全体に対して、また、国別・業種別等の類似グループ内において割安であるか
         ・ 企業収益予想・株価のモメンタム(勢い・方向性)が良好であるか
      ② ファンダメンタルズ分析(定性分析)
        前記①で絞り込まれた            投資候補銘柄       について、      エマージング・マーケット・アンド・アジア・パシ
                           *1
       フィック・エクイティーズ・チーム                     (以下「EMAP」といいます。)に属するアナリスト等に
                               *2
       よる情報(国・業種の情報(地政学リスク                          、産業構造の変化等)を含みます。)も活用しなが
       ら、前記①の定量分析で使用したデータの妥当性を検証し、また定量分析のみで把握できない事象
       (企業買収、会計基準変更等)を加味した検証(定性分析)をポートフォリオ・マネジャーが行い、
       投資候補銘柄を更に絞り込みます。
         *1    J.P.    モルガン・アセット・マネジメント内で横断的に構成された、新興国および日本を含むアジア太
           平洋地域の各国への投資を担当するチー                   ムです。合わせて、後記「運用体制」をご参照ください。
            JPMIM社お       よび委託会社は、        J.P.    モルガン・アセット・マネジメント                 の一員です。
         *2 「地政学リスク」とは、ある国が抱える政治的・軍事的な緊張の高まりが、地理的な位置関係によりその
           国・関連地域または世界の経済の先行きを不透明にするリスクをいいます。
      ③ ポートフォリオ構築
        前記①・②       で絞り込まれた        投資候補銘柄について、国別配                 分や業種配分が偏らないよう考慮しなが
       ら、組入銘柄を選別し、ポートフォリオを構築します(                               2019  年 6 月末時点の組入銘柄数は約               80 銘柄で
       す。)。組入銘柄の見直しは随時行います。
     <運用体制>

      ・ 当ファンドの主要投資先であるマザーファンドにおける運用体制

       ① マザーファンドの運用の指図に関する権限をJPMIM社に委託します。EMAP(約                                                 90 名)に
        属する、同社のポートフォリオ・マネジャーがマザーファンドの運用を担当します。
       ②   EMAPには、マザーファンドを含むエマージング・マーケット株式ポートフォリオの運用を行
                                          *
        うポートフォリオ・マネジャーと、マクロ・ストラテジスト                                   およびアナリストが所属していま
        す。
        * 「マクロ・ストラテジスト」とは、経済環境や相場環境等様々な視点から投資環境を分析し、投資方針を提供
         する者をいいます。
       ③ マザーファンドのポートフォリオ・マネジャー(JPMIM社所属)は、EMAPに所属するア
        ナリスト、マクロ・ストラテジストおよび他のファンドのポートフォリオ・マネジャーから                                                 情報の
        提供を受け、マザーファンドにおける投資判断を行います。
       ④ 有価証券等の売買執行業務は、運用部門から独立しているトレーディング部門で行われます。な
        お、当該執行業務は、当該運用部門の拠点以外のJ.P.モルガン・アセット・マネジメントに所
        属する他の拠点で行われる場合があります。
       ⑤ JPMIM        社においては、運用部門から独立した以下の部門が以下に掲げる事項その他のリスク
        管理を行います。
        ・ インベストメント・ダイレクターは、達成した運用成果やマザーファンドが取ったリスクが妥
         当な水準であるか、およびマザーファンドの運用がその投資目標にしたがっているかを定期的に
         チェックし、必要があれば是正を求めます。
        ・ コンプライアンス部門は、取引価格の妥当性、利益相反取引の有無等、有価証券等の取引が適
         正であるかのチェックを行います。
                               *
        ・ リスク管理部門は、投資ガイドライン                        の遵守状況を取引前・取引後においてモニターし、そ
         の結果必要があれば、            マザーファンドのポートフォリオ・マネジャーに対し、適切な対応を求め
         る等、管理・監督を行います。                 また、有価証券等の取引の相手先である証券会社等のブローカー
                                  69/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         の信用リスクを管理し、             特定のブローカーとの取引を制限する必要がある場合はその旨を                                   トレー
         ディング部門に        指示します。
        * 「投資ガイドライン」とは、マザーファンドの投資範囲、投資制限等の詳細を定めた内部のガイドラインをい
         います。
         (注1)運用体制については、JPMIM社を含めた                         J. P . モルガン・アセット・マネジメント                 のものを記載し





             ています。
         (注2)前記の運用体制、組織名称等は、                    2019  年6月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
     6‐②.     Amundi    ファンズ・エマージング・マーケッツ・エクイティ・フォーカス(                                         Amundi    Funds

          Emerging     Markets     Equity    Focus   )
     <指定投資信託証券の概要>
                   アムンディ・ルクセンブルク                エス・エイ(       Amundi    Luxembourg       S.A.  )
     管理会社
                   アムンディ・アセットマネジメント(                    Amundi    Asset    Management      )
     投資運用会社
     基本的性格              ルクセンブルク籍外国投資法人/米ドル建て
                   新興国における家計消費、国内投資やインフラ開発等により恩恵を受ける
     運用基本方針              であろう新興国の内需関連銘柄へ主に投資することにより、投資信託財産
                   の長期的な成長を目標とした運用を行います。
     ベンチマーク              MSCI  エマージング・マーケット・インデックス
                   株式および新興国企業の株式リンク商品、また                          P ノートも投資対象となる
     主要投資対象
                   場合があります。
     設定日              2007  年 10 月 16 日
     信託期間              無制限
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
     管理報酬および
                   年率  0.50  %
     その他費用等
     毎計算期間終了日              毎年  6 月 30 日
                   MSCI  エマージング・マーケット・インデックスは、                         MSCI  が開発した指数で
     ベンチマークについて              す。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は                                 MSCI  に帰属し
                   ます。
                   2019  年 6 月 1 日に  Amundi    ファンズ・エクイティ・エマージング・フォーカス
     その他
                   ( Amundi    Funds    Equity    Emerging     Focus   )より名称変更しました。
     <投資運用会社の概要>

                                  70/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     アムンディ・アセットマネジメント                    は、フランス・パリに本拠を置き、世界                      6 都市の主要な運用拠
       ; 2
     点   を通じて約      182  兆円(    2019  年 6 月末日現在、約         1 兆 4,870   億ユーロ、      1 ユーロ=     122.49    円で換算)
                      ; 1          ; 1
     の資産を運用する、欧州             No.  1  、世界トップ       10   の資産運用会社です。            2015  年 11 月ユーロネクス
     ト・パリ市場に上場し、世界                37 の国・地域の事業拠点で競争力の高い運用サービスを提供していま
     す。アムンディの一貫した目標は、日本でもグローバルでも、お客さま本位のビジネスの実行で、
     個人投資家および機関投資家に対し、革新的で透明性の高い運用ソリューションの提供に努めてい
     ます。
      ; 1 出所:インベストメント・ペンション・ヨーロッパによる資産運用会社トップ                                           400  社(  2019  年 6
     月版、    2018  年 12 月末の運用資産額)に基づく
      ※ 2 主要な運用拠点:ボストン ダブリン ロンドン ミラノ パリ 東京
     弊社の特徴としましては以下の点が挙げられます。

     ・グローバルなビジネス展開、地域に根差した各拠点
      主要運用拠点をパリ、ロンドン、ダブリン、ミラノ、東京、ボストンに置き、その他                                              10 都市に地
      域運用拠点を置くグローバルな運用会社です。
      またグローバルな販売ネットワークを通じ、お客様と密接で長期的な信頼関係を構築します。
     ・多様で広範な運用プロダクトを提供

      アクティブ
        債券:欧州債券、グローバル債券、クレジット関連投資、エマージング債券、米国債券の運用
           における世界的なリーダーの一角
        株式:欧州株式運用の分野で確立されたプレゼンス、グローバル・米国・エマージング株式運
           用における高度な専門性
        マルチアセット:アセット・アロケーション・ソリューションやバランス型                                          ALM  などバランス
                  型/マルチアセット運用のリーダー的運用会社
      パッシブ:急速に成長するパッシブ・プラットフォーム(                                ETF  、インデックス、スマート・ベー
             タ)
      マネーマーケット:欧州マネー・マーケット・ファンドで                                 No.1  ( Source    : Broadridge,       March
                  2017,    open   ended    funds    domiciled      in  Europe    )
      ストラクチャード:保証型商品で欧州                    No.1
      リアルアセット:不動産、プライベート・エクイティ、プライベートデット、オルタナティブ、
                インフラストラクチャーなど分野で成長
     ・多様な投資家にサービスを提供する、信頼されるパートナー

      パートナーネットワークを通じ、世界中の                       1 億人以上の個人投資家のお客様のニーズに応えるべ
      く貯蓄・投資手段の提供に力を注いでいます。
      また、世界      30 カ国以上において          1,000   以上の機関投資家および販売会社のお客様に、個別の要望
      やリスク許容度に応じた、革新的で良好なパフォーマンスを生み出すような商品を開発、提供し
      ています。
     <運用プロセス>

       当ファンドの運用プロセスは下図に示すように主にファンダメンタル分析を中心としたアクティブな
       アプローチを基盤としています。
       当ファンドの組み入れ対象銘柄は、売上または収益の過半を新興国からあげている世界                                               ( 先進国を含
       む ) の上場企業が中心となります。
       収益源泉の要素は、国別配分、セクター配分、銘柄選択と                               3 つあり、新興市場固有の運用やリスクに
       おける特徴を考慮するために十分試行されたトップダウンとボトムアップの要素を持ち合わせたアプ
       ローチに組み込まれています。
                                  71/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       なお、ポートフォリオ構成のベンチマークからのかい離幅の制限は、国別配分が±                                             10%  、セクター構








       成が±    15%  、個別銘柄のオーバーウェイト幅は                   +2%  かつ純資産額の        10 %が上限となっております。流動
       性については、過去           3 か月の日次平均売買高の             30 %を前提としてポートフォリオの                  90%  以上が今後      10 営
       業日以内に売却できる範囲に管理しています。
     <運用体制>

       グローバル・エマージングマーケット株式運用チームでは、各地域毎に運用チームおよびアナリスト
       が銘柄リサーチを担当しています。
                                  72/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       パリ在籍のポートフォリオ・マネジャーが当ファンドのリードマネジャーを務め、意思決定の権限、
       説明責任を有しています。
       その他、アムンディのストラテジストおよび株式リサーチアナリスト、ならびに上図における各地
       域・各国拠点の運用チームとも情報交換を密にし、連携をとっており、当該ポートフォリオ運用に活
       用しています。
     7.三井住友/        FOF  s用日本債      } (適格機関投資家限定)


     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/国内/債券
                   主として国内債券マザーファンド(B号)受益証券への投資を通じて、実
     運用基本方針              質的にわが国の公社債に投資し、信託財産の中長期的な成長を図ることを
                   目標に運用を行います。
     ベンチマーク              NOMURA-BPI(総合)
     主要投資対象              国内債券マザーファンド(B号)受益証券を主要投資対象とします。
                   ①主として国内債券マザーファンド(B号)受益証券に投資を行い、中長
                    期的にNOMURA-BPI(総合)(ベンチマーク)を上回る投資成
                    果を目指して運用を行います。
                   ②国内債券マザーファンド(B号)受益証券等への投資を通じて、実質的
                    に次のような運用を行います。
     投資態度               a.主としてわが国の公社債に投資します。
                    b.運用にあたっては、リスクを一定以下に抑えて収益の安定性を確保
                      しつつ、定量的相対価値分析を駆使し、残存・セクター・銘柄間の
                      割高割安を判断するだけでなく、ポートフォリオのデュレーション
                      をベンチマーク対比で乖離させることにより、ベンチマークを上回
                      る収益の獲得を目指します。
                   ①外貨建資産への投資は行いません。
                   ②国債、地方債および特別の法律により法人の発行する債券以外の債券を
                    取得する場合は、主要格付機関のいずれかより                          BBB  格相当以上の格付を
                    得ていることを条件とします。
     主な投資制限              ③上記②の債券について、いずれの格付機関の格付も                             BBB  格相当を下回る
                    こととなった場合には、委託会社は、同一の発行体が発行した債券への
                    実質投資割合および           BBB  格相当未満の債券合計への実質投資割合がそれ
                    ぞれ信託財産の純資産総額の5%以下および                        10 %以下となるよう、当該
                    債券の売却等の指図を行うものとします。
     設定日              2007  年2月    21 日
     信託期間              無期限
                   年1回(原則として           7 月 25 日。休業日の場合は翌営業日)決算を行い、委
                   託会社が基準価額・市況動向等を勘案して決定します。ただし、委託会社
     収益分配
                   の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払いおよ
                   びその金額について保証するものではありません。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.22  %(税抜     0.20  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                                  73/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   有価証券の売買時の手数料および先物取引・オプション取引等に要する費
                   用、外国における資産の保管等に要する費用ならびに信託財産にかかる監
     その他費用等              査費用等(これらの費用にかかる消費税等相当額を含みます。)を信託財
                   産から支弁します。(その他費用については、運用状況等により変動する
                   ものであり、事前に料率、上限額等を記載することができません。)
     決算日              毎年7月     25 日(休業日の場合翌営業日)
                   「NOMURA-BPI(総合)」とは、野村證券株式会社が発表してい
                   るわが国の代表的な債券パフォーマンスインデックスで、国債の他、地方
                   債、政府保証債、金融債、事業債、円建外債で構成されており、ポート
     ベンチマークについて              フォリオの投資収益率・利回り・クーポン・デュレーション等の指標が
                   日々公表されています。「NOMURA-BPI(総合)」は野村證券株
                   式会社の知的財産であり、当ファンドの運用成果に関し、野村證券株式会
                   社は一切関係ありません。
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的と
     その他
                   するものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     三井住友DSアセットマネジメント株式会社は、                           2019  年4月1日に、三井住友アセットマネジメン
     ト株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社が合併して誕生した会社です。
     国内トップクラスの資産運用会社として、最高品質の資産運用サービスの提供を通じ、お客さまの
     資産形成に貢献しています。国内外の株式、債券、リート等に投資する豊富なラインナップの中か
     ら、お客さまのニーズに合った特徴あるファンドをご提供します。
      ファンドの運用体制

        ※ リスク管理      部門の人員数は、約           50 名です。









        ※ファンドの運用体制は、委託会社の組織変更等により、変更されることがあります。
     8.ブラックロック/            FOF  s用米国債      } (適格機関投資家限定)

                                  74/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社             ブラックロック・ジャパン株式会社
     受託会社             三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)             (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格             追加型投信/海外/債券
                  主として米ドル建ての公社債(国債、政府機関債、社債、MBS、CMB
     運用基本方針             S、ABS等)に投資を行うことにより、信託財産の着実な成長と安定し
                  た収益の確保を目指して運用を行ないます。
     ベンチマーク             ブルームバーグ・バークレイズ米国総合インデックス(円ベース)
                  ブラックロック米国債券マザーファンド受益証券を主要投資対象としま
     主要投資対象
                  す。
                  ①ブラックロック米国債券マザーファンド受益証券への投資を通じて、主
                    として米ドル建ての公社債(国債、政府機関債、社債、MBS、CMB
                    S、ABS等)に投資します。
                  ②ブルームバーグ・バークレイズ米国総合インデックス(円ベース)をベ
                    ンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指します。
                  ③公社債の投資においては、原則として投資適格格付(BBBマイナス、
                    Baa3または同等の格付、またはそれ以上の格付)が付与されている
     投資態度              もの、または同等の信用度を有すると判断されるものへの実質投資割合
                    を信託財産の純資産の            90 %以上とすることを目指します。
                  ④デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リス
                    ク等の調整にあたっては、債券先物取引等のデリバティブを活用するこ
                    とがあります。
                  ⑤外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
                  ⑥ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インクに外国債券
                    等にかかる運用の指図に関する権限を委託します。
                  ①株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投
                    資割合は、信託財産の純資産総額の                   30 %以下とします。
                  ②同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                   10 %以下
                    とします。
                  ③投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下と
                    します。
     主な投資制限             ④外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
                  ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポー
                    ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポー
                    ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
                    10 %、合計で      20 %を超えないものとし、当該比率を超えることとなった
                    場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないま
                    す。
     設定日             2007  年2月    21 日
     信託期間             無期限
                  原則として、年1回の毎決算時(原則として7月                           25 日。休業日の場合は翌
                  営業日。)に、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買
     収益分配             損益(繰越欠損補填後、評価損益を含みます。)等の全額を分配対象額の
                  範囲として分配を行います。分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況
                  動向等を勘案して決定します。
     信託報酬             純資産総額に対して年率             0.451   %(税抜     0.41  %)
     申込手数料             ありません。
     信託財産留保額             ありません。
                                  75/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、信託財
                  産にかかる監査報酬等を信託財産から支弁します。                            (その他費用について
     その他費用等
                  は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を記載
                  することができません。)
     決算日             毎年7月     25 日(休業日の場合、翌営業日)
                  ブルームバーグ・バークレイズ米国総合インデックス(                                   Bloomberg
     ベンチマークについて             Barclays     U.S.   Aggregate      Index   )とは、米ドル建ての固定利付投資適格
                  債券市場のパフォーマンスをあらわす債券インデックスです。
                  当ファンドは、原則としてファンド・オブ・ファンズのみに取得させるこ
     その他
                  とを目的とするものです。
     <投資信託委託会社の概要>

                               *
     ブラックロックは、運用資産残高約                    6.84  兆 ドル   (約  737  兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運
     用グループであり、当社はその日本法人です。グループの持ち株会社である「ブラックロック・イ
     ンク」はニューヨーク証券取引所に上場されています。当グループは、世界各国の機関投資家及び
     個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよびオルタナティブ商品といった
     様々な資産クラスの運用を行っております。
     *   2019  年 6 月末現在。(円換算レートは1ドル=                    107.74    円を使用)
     <ブラックロックの債券運用の特色>

     ブラックロックは、金利・デュレーションについての相場観に過度に依存しない投資機会、計算可能な相

     対価値(「レラティブ・バリュー」)に基づく投資機会を発見し、レラティブ・バリューに基づき、多種
     多様な投資機会を積み重ねていくことにより、安定した超過収益をあげることが可能であると考えていま
     す。
     <投資対象債券の概要>




     <ファンドの運用体制・投資プロセス>




                                  76/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ①  ブラックロックの債券運用体制の特徴は、ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあた
        る「チーム運用体制」を取っていることにあります。
      ②  基本戦略は、週次で行われる2つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング(投資戦略会

        議)が中核となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロ
        フェッ    ショナルが参加し、各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって
        導き出された見解を、各チームのリード・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マ
        ネジャー及びリスク・クオンツ分析部の代表者が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミー
        ティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投資テーマ等について議論を行いま
        す。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、

        期限前償還リスク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、及びセクター・アロ
        ケーションをそれぞれ独自に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各
        ポートフォリオ・チームの投資アイデアを共有することを主な目的とします。
      ④  ポートフォリオ・チームの1つであるグローバル債券チームは、セクター・チームと協働して、

        ポートフォリオの投資目的及びガイドラインを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行にお
        いて、チームのレラティブ・バリューによる見通しをポートフォリオに反映します。グローバル債
        券チームは投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセクター・スペシャリストが売買を執行し
        ます。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的かつ継続的に議論され、必
        要に応じて修正されます。
     ※ファンドの運用体制等は変更となる場合があります。





     9.ドイチェ/        FOF  s用欧州債      } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社             ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
     受託会社             三菱UFJ信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)             (日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
     基本的性格             追加型投信/海外/債券
                  信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行うことを
     運用基本方針
                  基本とします。
                  ブルームバーグ・          バークレイズ汎欧州総合インデックス(円ベース                           ヘッジ
     ベンチマーク
                  なし)
                                  77/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  ドイチェ・ヨーロッパ             インカム      オープン      マザーファンド受益証券への
     主要投資対象
                  投資を通じて、欧州通貨建で発行される国債、政府機関債、事業債等へ投
                  資します。
                  ①主としてマザーファンド受益証券を通じて、欧州諸国の現地通貨建公社
                   債を主要投資対象とします。
                  ②ポートフォリオの平均格付は、原則としてA格相当以上に維持すること
                   を目指します。
                  ③実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い
     投資態度
                   ません。
                  ④マザーファンドの運用の指図に関する権限を、DWSインターナショナ
                   ル GmbH  に委託します。
                   㮌작텒핔ᅓ쨰獞ɬ셒핔ᅻ䤰欰蠰挰昰漰Ŏઊᠰ渰蠰䘰檐䭵⠰䰰朰䴰樰䑘㑔
                   があります。
                  ①株式への実質投資割合は信託財産の純資産総額の                            10 %以内とします。
     主な投資制限
                  ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
     設定日             2007  年2月    21 日
     信託期間             無期限
                  毎決算時に、原則として以下の方針に基づき収益分配を行います。
                  分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当収入と売買
     収益分配             益(評価益を含みます。)等の全額とし、基準価額の水準等を勘案して分
                  配します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わない場合が
                  あります。
     信託報酬             純資産総額に対して年率             0.528   %(税抜     0.48  %)
     申込手数料             ありません。
     信託財産留保額             ありません。
                  信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等は信託財産中か
     その他費用等             ら支弁します(その他費用については、運用状況等により変動するもので
                  あり、事前に料率、上限額等を記載することができません。)。
     決算日             毎年7月     25 日(休業日の場合は翌営業日)
                  ブルームバーグ        は、  ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーの商標及
                  びサービスマークです。バークレイズは、ライセンスに基づき使用されて
                  いるバークレイズ・バンク・ピーエルシーの商標及びサービスマークで
     ベンチマークについ
                  す。ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピー及びその関係会社(以下
     て
                  「ブルームバーグ」と総称します。)またはブルームバーグのライセン
                  サーは、ブルームバーグ・バークレイズ・インデックスに対する一切の独
                  占的権利を有しています。
                  当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的と
     その他
                  するものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社は、ドイツ銀行グループの資産運用部門の日本におけ
     る拠点であり、投資信託ビジネス・公的年金・企業年金運用の長年にわたる経験、ノウハウ及び実
     績を有します。グローバルな運用体制と独自の洞察力を駆使した質の高いサービスを提供するとと
     もに、日本市場の資産運用ニーズに的確に応えることを目指します。
     <運用プロセス>

                                  78/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (注  1 )上記運用プロセスはマザーファンドに関するものです。









      (注  2 )上記は本書作成時点のものであり、今後変更となることがあります。
     (注)    市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

     <運用体制>

      当ファンドの運用体制は以下の通りです。
                                  79/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      委託会社は、マザーファンドに係る運用指図に関する権限を、DWSインターナショナル                                                 GmbH  (所在

      地:ドイツ フランクフルト)に委託し                      ます(以下「運用委託先」という場合があります。)。運用計
      画の作成、法令等の遵守状況確認、運用評価及びリスク管理等のその他運用に関連する業務は、委託会
      社の運用部が行います。当該運用部における主な意思決定機関は、投資戦略会議、運用評価会議、イン
      ベストメント・コントロール・コミッティーの3つがあります。これらはいずれも運用部長が主催し、
      各運用担当者及び必要に応じて関係部署の代表者が参加して行われます。
      投資戦略会議では、投資環境予測や運用戦略の方向性の決定など、運用計画の作成に必要な基本的な事

      項を審議します。運用評価会議では、超過収益率の要因分析や投資行動、均一性等を含めて審議しま
      す。インベストメント・コントロール・コミッティーでは、顧客勘定における運用リスクに係る諸問題
      等を把握し、必要な意思決定を行います。これらの運用体制については、社内規程及び運用部部内規程
      により定められています。
      運用委託先の管理体制については、当該委託先との継続的な情報交換及び定期的な訪問などを通じて、

      運用面、法令遵守面、業務執行面から評価を行います。評価結果は上述のインベストメント・コント
      ロール・コミッティーに報告され、同コミッティーは必要に応じて適切な措置を行います。
     (注)運用体制は、今後変更となる場合があります。

     10 . FOF  s用新興国債       } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社
     受託会社              みずほ信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (資産管理サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/海外/債券
                   新成長国債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の着実な成長と安
                   定した収益の確保をめざして運用を行います。新成長国とは、国内経済
     運用基本方針              が成長過程にあるとゴールドマン・サックス・グループが判断した、い
                   わゆる先進国を除いた国および地域をいいます(一般的には、開発途上
                   国、エマージング諸国と呼ばれる国を含みます。)。
                   JP モルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グ
     参考指標
                   ローバル・ダイバーシファイド(円ベース)
                   新成長国債券マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)
     主要投資対象
                   の受益証券を主要投資対象とします。
                                  80/608







                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ① 主としてマザーファンドの受益証券に投資し、原則として、その組入
                    れ比率を高位に保ちます(ただし、投資環境等により、当該受益証券
                    の組入れ比率を引き下げる場合もあります。)。
                   ②信託財産は、マザーファンドを通じて主として新成長国の政府・政府関
                    係機関が発行する米ドル建ての債券に投資します。投資にあたっては、
                    以下を含む債券に投資することを基本とします。新成長国とは、国内経
                    済が成長過程にあるとゴールドマン・サックスが判断した、いわゆる先
                    進国を除いた国および地域をいいます。
                       ・新成長国の政府・政府関係機関等が発行する債券
                       ・国際機関の発行する債券
                       ・ 1989  年のブレディ提案に基づいて新成長国が発行し、米国市場
                         やユーロ市場等の国際的な市場で流通する債券(ブレディ債)
                       ・社債
                       ・アセットバック証券
                       ・モーゲージ証券
     投資態度
                       ・仕組み債
                   ③信託財産は、マザーファンドを通じて米ドル建ての債券を中心に投資を
                    行いますが、その他の新成長国通貨を含むいずれの通貨建ての証券にも
                    投資することができます。なお、米ドル以外の通貨建て証券に関して
                    は、原則として米ドルに為替ヘッジします。
                   ④投資にあたっては、原則として次の範囲内で行います。
                       ・新成長国単一国への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
                         30 %以内とします。
                   ⑤実質外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いませ
                    ん。
                   ⑥ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー、ゴー
                    ルドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナショナルお
                    よびゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント(シンガポー
                    ル)ピーティーイー・リミテッドに債券および通貨の運用の指図に関す
                    る権限(デリバティブ取引等にかかる運用の指図を含みます。)を委託
                    します。
                                  81/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ①株式への投資は転換社債を転換、新株引受権を行使および新株予約権
                    (会社法第      236  条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債について
                    の社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得な
                    いことをあらかじめ明確にしている新株予約権付社債(以下会社法施行
                    前の旧商法第       341  条ノ3第1項第         7 号および第      8 号の定めがある新株予約
                    権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)の新株
                    予約権に限ります。)を行使したものに限り、株式への実質投資割合
                    は、信託財産の        10 %以下とします。
                   ②同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の                                     3 %以
                    下とします。
                   ③投資信託証券(マザーファンドの受益証券を除きます。)への実質投資
                    割合は、信託財産の           5 %以下とします。
                   ④外貨建資産の組入れについては制限を設けません。
                   ⑤同一銘柄の債券への実質投資割合は、信託財産の                            5 %以下とします。た
                    だし、国債、政府関係機関債および短期金融商品についてはかかる上限
                    は適用されないものとします。
                   ⑥同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、
     主な投資制限
                    取得時において信託財産の              3 %以下とします。
                   ⑦同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投
                    資割合は、取得時において信託財産の                    3 %以下とします。
                   ⑧デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
                   ⑨新成長国の現地通貨建資産への実質投資割合は、信託財産の                                  30 %以下と
                    します。
                   ⑩デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会規則に従
                    い、委託者が定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資
                    産総額を超えないものとします。
                   ⑪一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                    ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞ
                    れ 10 %、合計で      20 %以下とし、当該比率を超えることとなった場合に
                    は、委託者は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内と
                    なるよう調整を行うこととします。
     設定日              2007  年 2 月 21 日
     信託期間              無期限
                   年1回決算を行い、毎計算期末(毎年                     7 月 25 日。ただし、休業日の場合は
                   翌営業日。)に原則として以下の方針に基づき収益分配を行います。
                   ①分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買損益
                    (評価損益を含みます。)等の範囲内とします。
     収益分配
                   ②分配金額は、委託者が収益分配方針に従って、基準価額水準、市場動向
                    等を勘案して決定します。ただし、基準価額水準、市場動向等によって
                    は分配を行わないこともあります。また、基準価額が当初元本を下回る
                    場合においても分配を行うことがあります。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.704   %(税抜     0.64  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等を信託
                   財産から支弁します。その他、信託財産に係る監査費用等として信託財産
     その他費用等
                   の純資産総額に対して年率              0.05  %を信託財産から支弁します(なお、当該
                   率については、年率           0.05  %を上限として変更する場合があります。)。
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     参考指標について              -
                                  82/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的と
     その他
                   するものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     ゴールドマン・サックスは、                1869  年(明治     2 年)創立の世界有数の金融グループのひとつであり、
     世界の主要都市に拠点を有し、世界中の政府機関・企業・金融機関等に対して、投資銀行業務・証
     券売買業務・為替商品取引・資産運用業務など、多岐にわたる金融サービスを提供しています。
     ゴールドマン・サックスの資産運用グループであるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメ
     ントは、     1988  年の設立以来、世界各国の投資家に資産運用サービスを提供しており、                                       2019  年 6 月末
                                     *
     現在、グループ全体で約             1 兆 4,493   億米ドル(約       156.22    兆円   )の資産を運用しています。
     * 米ドルの円貨換算は便宜上、                2019  年 6 月末現在の株式会社三菱             UFJ  銀行の対顧客電信売買相場の仲
      値(1米ドル=        107.79    円)により計算しております。
     運用体制およびリスク管理体制

     本ファンドの運用は、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのグローバル債券・通貨運用グ
     ループによって行われます。                同グループは世界各地に運用拠点を展開し、幅広い調査能力ならびに専門性
     を活用した運用を行っています。                  なお、グローバル債券・通貨運用グループには委託会社の債券通貨運用
     部も属しており、本ファンドの運用の一部を行うことがあります。
     また、運用チームとは独立したマーケット・リスク管理専任部門がファンドのリスク管理を行います。
     (注1)リスク管理とは、ポートフォリオのリスクを監視し、一定水準に管理することをめざしたもので



          あり、必ずしもリスクの低減を目的とするものではありません。
     (注2)上記運用体制およびリスク管理体制は、将来変更される場合があります。
     運用プロセス

     本ファンドの運用は、以下のプロセスに従って行われます。
     *「クロス・マクロ」とは、トップダウンのマクロ経済分析において、各資産クラス間から生じる非効率






     性を捉えることで収益を上げる戦略をいいます。
     (注)本運用プロセスがその目的を達成できる保証はありません。また本運用プロセスは変更される場合
        があります。
                                  83/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     11 . J-REIT    マザーファンド


     <マザーファンドの概要>
     投資信託委託会社              三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              親投資信託
                                   ;
                   わが国の不動産投資信託証券                 (以下「     J-REIT    」といいます。)を主要投
                   資対象とし、安定した収益の確保と信託財産の長期的な成長を図ることを
                   目標として運用を行います。
     運用基本方針
                   㬰輰䱖ﴰ湓홟ᕢ䀰歎੘㓿࠰匰谰歮阰堰謰舰渰鉔⬰缰縰夰˿र地昰䐰譎൒
                    産投資信託証券(一般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信
                    託証券をいいます。)とします。
     ベンチマーク              東証  REIT  インデックス(配当込み)
     主要投資対象              わが国の不動産投資信託証券を主要投資対象とします。
                   ①主として      J-REIT    を投資対象とします。
                   ②東証    REIT  インデックス(配当込み)をベンチマークとし、中長期的にベ
                    ンチマークを上回る投資成果を目指します。
                   ③銘柄選定は、個別銘柄の流動性、成長性・収益性などを勘案して行いま
     投資態度               す。
                   ④運用に当たっては、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
                    からの投資助言を受けて行います。
                   ⑤資金動向、市況動向等によっては、あるいはやむを得ない事情が発生し
                    た場合には上記のような運用ができない場合があります。
                   ①投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
                   ②同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の                                     30 %
     主な投資制限
                    以内とします。
                   ③外貨建資産への投資は行いません。
     設定日              2007  年 2 月 20 日
     信託期間              無期限
     信託報酬              ありません。
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等を信託
     その他費用等              財産から支弁します           (その他費用については、運用状況等により変動する
                   ものであり、事前に料率、上限額等を記載することができません。)                                     。
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
                   東証  REIT  指数は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、この指数の
                   算出、数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は株式会社東京
                   証券取引所が有しています。東証                  REIT  指数の算出において、電子計算機の
                   障害または天災地変その他やむを得ない事由が発生した場合は、その算出
     ベンチマークについて
                   を延期または中止することがあります。また、株式会社東京証券取引所
                   は、東証     REIT  指数がいかなる場合においても真正であることを保証するも
                   のではなく、同指数の算出において、数値に誤謬が発生しても、株式会社
                   東京証券取引所は一切その賠償の責めを負いません。
     その他              -
                                  84/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <投資信託委託会社の概要>

     三井住友DSアセットマネジメント株式会社は、                           2019  年4月1日に、三井住友アセットマネジメント
     株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社が合併して誕生した会社です。
     三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社は、                              2018  年 10 月に三井住友信託銀行株式会社の資
     産運用機能を統合しました。この統合により、日本のみならず、アジアで最大級の運用残高を誇る資
     産運用会社となりました。経済・市場環境が大きく変化する中、運用力と商品開発力、世界各地に広
     がるビジネスネットワーク等、運用会社としての総合力を活かし、お客さまの長期的な資産形成や社
     会の発展に貢献します。             J-REIT    運用においては、不動産の分野に特化したシンクタンクである三井住
     友トラスト基礎研究所の分析情報を活用するなど、グループの総力を結集した質の高い運用商品を提
     供しています。
     <マザーファンドの運用体制>

     個別銘柄の流動性を考慮し、投資環境分析や個別銘柄分析等によりポートフォリオを構築します。

     運用にあたっては、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社より投資助言を受けます。
      ●三井住友トラスト・アセットマネジメントは、投資助言に際して、グループ内の不動産関連情報




        を最大限に活用しています。三井住友信託銀行の不動産事業が各                                    REIT  の保有する個別物件の調
        査・分析情報を、三井住友トラスト基礎研究所が                           REIT  運用会社の調査・分析情報をそれぞれ有し
        ています。
      ● 三井住友トラスト・アセットマネジメントでは、経験豊富なファンドマネジャーがグループ各社
        から得られた情報を基に、各                REIT  が保有する物件の立地や建物設備等の定性評価、各                            REIT  の企業
        価値創出能力の評価を行い、配当利回りや                       PBR  等のバリュエーションを勘案して銘柄推奨の投資
        助言を行います。
     ※上記の運用体制および運用方法などは将来変更になる場合があります。

     12 .大和住銀/プリンシパル              FOF  s用外国リート        } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/海外/不動産投信
                   外国リートマザーファンド受益証券への投資を通じて、世界各国の不動産
     運用基本方針              投資信託証券を主要投資対象とすることにより、安定した収益の確保と信
                   託財産の長期的な成長を図ることを目指して運用を行います。
     ベンチマーク              S&P  先進国    REIT  指数(除く日本、配当込み、円換算)
     主要投資対象              外国リートマザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
                                  85/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   ①外国リートマザーファンド受益証券(以下「マザーファンド」といいま
                    す。)への投資を通じて、世界各国の不動産投資信託証券を主要投資対
                    象とします。
                   ②運用にあたっては、「事業のファンダメンタルズの改善とその持続
                    性」、「株価上昇のカタリスト」、「バリュエーション」の観点からの
                    ボトムアップ・アプローチをベースとし、十分に分散の効いたポート
                    フォリオを構築します。
     投資態度
                   ③ S&P  先進国    REIT  指数(除く日本、配当込み、円換算)をベンチマークと
                    し、中長期的にベンチマークを上回る投資成果を目指します。
                   ④マザーファンドの運用の指図に関する権限をプリンシパル・リアルエス
                    テート・インベスターズ・エルエルシーに委託します。
                   ⑤実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
                   ⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合が
                    あります。
                   ①投資信託証券(マザーファンドおよび金融商品取引所上場の投資信託証
                    券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以
                    内とします。
     主な投資制限              ②同一銘柄の投資信託証券(マザーファンドを除く)への実質投資割合
                    は、取得時において信託財産の純資産総額の                        10 %以内とします。
                   ③外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                   ④デリバティブ取引はヘッジ目的に限定しません。
     信託期間              無期限
                   毎決算時に分配対象額の範囲内で、基準価額水準、市況動向等を勘案し
     収益分配              て、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合等には、分
                   配を行わないことがあります。
                   純資産総額に対して
                   150  億円までの部分                    年率  0.66  %(税抜     0.60  %)
     信託報酬
                   150  億円超    500  億円までの部分 年率            0.605   %(税抜     0.55  %)
                   500  億円超の部分                     年率  0.55  %(税抜     0.50  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料、外国に
                   おける資産の保管等に要する費用等は信託財産から支払われます                                   (その他
     その他費用等
                   費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上
                   限額等を記載することができません。)                      。
     決算日              毎年7月     25 日(休業日の場合翌営業日)
                   S&P  先進国    REIT   指数(除く日本)(以下「当指数」)は                       S&P   Dow   Jones
                   Indices     LLC  (以下「     SPDJI   」)の商品であり、これを利用するライセンス
                   が三井住友DSアセットマネジメント株式会社に付与されています。当指
                   数に対する一切の権利は             S&P  Global    の一部門である        SPDJI   に帰属し、全部
                   または一部を問わず           SPDJI   の書面による承諾なく再流通または再生産させ
                   ることは禁じられております。                    S&P  ® は S&P   Global    の登録商標で、
                   DowJones     ® は Dow  Jones    Trademark      Holdings     LLC  (以下「     Dow  Jones   」)の
     ベンチマークについて
                   登録商標です。         SPDJI   、 Dow  Jones   またはそれぞれの関連会社は、当指数が
                   当該資産クラスまたはセクターを正確に表象しているかについていかなる
                   表明も保証も行いません。               SPDJI   、 Dow  Jones   またはそれぞれの関連会社
                   は、当指数またはそれに含まれるデータの誤り、欠落、または中断に対し
                   て一切の責任も負いません。                S&P  先進国    REIT  指数(除く日本、配当込み、
                   円換算)とは、米ドルベースの                  S&P  先進国    REIT  指数(除く日本、配当込
                   み)を委託会社が円換算したものです。
     その他              -
                                  86/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <投資信託委託会社の概要>
     三井住友DSアセットマネジメント株式会社は、                           2019  年4月1日に、三井住友アセットマネジメン
     ト株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社が合併して誕生した会社です。運用再委託先のプリン
     シパル・リアルエステート・インベスターズ・エルエルシーは、米国アイオワ州で設立されたプリ
     ンシパル・ファイナンシャル・グループ傘下の不動産運用に特化した運用会社です。プリンシパル
     では約    60 年にわたる不動産投資の実績を有しており、公募不動産エクイティ(                                     REIT  )のほか、私募
     不動産エクイティ、私募不動産デット、公募不動産デットの4つの不動産運用サービスを提供して
     います。
     <運用プロセス>

      ①リサーチおよび銘柄推奨





       ・アナリストがファンダメンタルズ、レラティブ・バリュー、カタリストに着目した広範かつ徹底し
        たリサーチに基づき、銘柄推奨を行います。
      ②推奨銘柄についての議論

       ・週次で開催する地域ミーティング(南北アメリカ、欧州・中東・アフリカ、アジア・パシフィッ
        ク)において、銘柄の推奨根拠や投資アイデアについて、チーム全体で議論を行います。
       ・自社開発の定量分析ツールのランキングも補完的に活用します。
      ③ポートフォリオ構築

       ・グローバル・ポートフォリオ・マネジャーが意思決定の主体となり、これまでのプロセスで深化し
        た推奨銘柄や投資アイデアに基づき、銘柄選択を実施し、アクティブウェイトを決定します。
       ・ポートフォリオ全体のリスクレベルをコントロールする観点から、マクロ見通しに基づいてポジ
        ションの調整を行うことがあります。
      ④モニタリング

       ・グローバル・ポートフォリオ・マネジャーが、国やセクターのアクティブウェイトやベータに加
        え、サイズ、グロースおよびレバレッジなどといった様々なファクターについて、ポートフォリオ
        のアクティブリスクを検証します。
       ・ボトムアップをベースとするポートフォリオのアロケーションがマクロ見通しと整合的であること
        を確認し、状況に応じて、ポートフォリオのポジションを調整します。
     <運用体制>

     当ファンドの運用は、プリンシパル・リアルエステート・インベスターズの一部門である、公募不動産エ
     クイティ(      REIT  運用チーム)が行います。
                                  87/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     REIT  運用チームは、経験豊富なグローバル・ポートフォリオ・マネジャーを中心とする                                              18 名の運用プロ






     フェッショナルを米国(デモイン、シカゴ)、ロンドン、シンガポール、シドニーの                                              5 拠点に配置      してい
     ます。
     運用にあたっては、プリンシパル・リアルエステート・インベスターズの他の                                           3 部門に加え、グループ内






     のプリンシパル・グローバル・インベスターズのリソース(マクロ見通し、株式チーム)も活用していま
     す。
     ※ 上記体制は      2019  年 9 月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     13 . パインブリッジ/          FOFs  用コモディティ        } (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
      投資信託委託会社              パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
      受託会社              三菱  UFJ  信託銀行株式会社
      (再信託受託会社)              (日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
      基本的性格              追加型投信/海外/その他資産(商品)
                                  88/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    主として「パインブリッジ・コモディティマザーファンド」(以下「マ
                    ザーファンド」といいます。)受益証券を通じて、                            Bloomberg      Commodity
                       SM
                    Index    (以下「ブルームバーグ商品指数」といいます。)の騰落率に償
      運用基本方針
                    還価額等が連動する米国ドル建ての債券(以下「商品指数連動債」とい
                    います。)に投資することにより、ブルームバーグ商品指数が表す世界
                    の商品市況に中長期的な動きが概ね反映される投資成果を目指した運用
                    を行います。
      ベンチマーク              -
      主要投資対象              マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
                    ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、商品指数連動債に投資す
                     ることで、ブルームバーグ商品指数(円換算)と概ね連動する投資成
                     果を目指します。
      投資態度              ②実質組入れの外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行い
                     ません。
                    ③資金動向や市況動向によっては、上記のような運用が出来ない場合が
                     あります。
                    ①株式への直接投資は行いません。
      主な投資制限              ②マザーファンド受益証券への投資には制限を設けません。
                    ③実質組入れの外貨建て資産への投資割合には、制限を設けません。
      設定日              2007  年2月    21 日
      信託期間              無期限
                    毎決算時に、以下の方針に基づいて分配を行います。
                    利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)等の範囲内で分
      収益分配              配を行うこととし、分配金額は、基準価額の水準、市況動向、運用状況
                    等を勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合
                    等、分配を行わないことがあります。
      信託報酬              純資産総額に対して年率             0.396   %(税抜     0.36  %)
      申込手数料              ありません。
      信託財産留保額              ありません。
                    ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料や、資
                    産を外国で保管する場合の保管費用等を信託財産から支払います。                                     (そ
      その他費用等
                    の他費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料
                    率、上限額等を記載することができません。)
      決算日              毎年7月     25 日(休業日の場合は翌営業日)
                                  89/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                   SM
                    Bloomberg      Commodity      Index    (ブルームバーグ商品指数)は、商品市場
                    全体の動きを示す代表的な指数です。
                                                  SM
                    㬰혰ﰰ퀰ﰰ끕䙔셣ݥ烿               Bloomberg      Commodity      Index    )および「ブ
                     ルームバーグ(         Bloomberg®      )」は、ブルームバーグ・ファイナンス・
                     エル・ピー(        Bloomberg      Finance     L.P.  )およびその関係会社(以下
                     「ブルームバーグ」と総称します。)のサービスマークであり、パイ
                     ンブリッジ・インベストメンツ株式会社による一定の目的での利用の
                     ためにライセンスされています。ブルームバーグ商品指数
                                     SM
                     ( Bloomberg      Commodity      Index    )は、ブルームバーグと              UBS  セキュリ
                     ティーズ・エル・エル・シー(                  UBS  Securities       LLC  )の間の契約に
      インデックスについて
                     従ってブルームバーグが算出し、配信し、販売するものです。ブルー
                     ムバーグ、ならびに           UBS  セキュリティーズ・エル・エル・シーおよび
                     その関係会社(以下「            UBS  」と総称します。)のいずれも、パインブ
                     リッジ・インベストメンツ株式会社の関係会社ではなく、ブルーム
                     バーグおよび       UBS  は、当ファンドを承認し、是認し、レビューしまた
                     は推奨するものではありません。ブルームバーグおよび                               UBS  のいずれ
                                                     SM
                     も、ブルームバーグ商品指数(                 Bloomberg      Commodity      Index    )に関連
                     するいかなるデータまたは情報の適時性、正確性または完全性も保証
                     するものではありません。
                    当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的
      その他
                    とするものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     パインブリッジ・インベストメンツ株式会社は、世界各地に拠点を持つグローバルな資産運用グ
     ループ「     PineBridge       Investments       」の一員として、主に個人投資家に対する投資信託業務と年金
     基金・機関投資家等に対する投資一任・助言業務を展開しております。
     当社が属する「         PineBridge       Investments       」は、ニューヨークに本部を置くグローバルな資産運用
     グループです。世界各地の拠点で、投資チーム・顧客サービスチームのプロフェッショナルが、
     世界中に広がるネットワ-クを活用し、資産の運用管理に専念しております。
     運用プロセス


      ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、ブルームバーグ商品指数の騰落率に償還価額等が連動す
       る米国ドル建ての債券(商品指数連動債)に投資することで、ブルームバーグ商品指数(円換算)と
       概ね連動する投資成果を目指します。
      ②実質組入れの外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。




                                  90/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      運用体制
      1.投資判断







       ・運用判断を行うにあたり、下記の図のとおり、各運用チームごと、運用チーム間、各地域内、およ
        び各地域間、テーマごと等の各種定例会議において様々な情報共有、意見交換、議論を行います。
        これらの情報・議論に基づき、運用部門(                       10 名)の担当者は各ファンドの運用基本方針、各運用戦
        略の投資プロセスに則り、最終的な投資判断を行います。
      2.パフォーマンス評価とリスク管理







       ・運用業務部(        10 名)において運用実績の分析・評価を行い、運用評価委員会に上程します。
       ・法務コンプライアンス部(                ▶ 名)において運用業務の考査および諸法令等の遵守状況に関する監理
        を行い、必要に応じて指導、勧告を行うとともに、内部統制委員会に報告します。
       ・運用評価委員会および内部統制委員会において、パフォーマンス評価と法令等の遵守状況の審査が
        行われます。
      3.ファンドの関係法人に対する管理体制
       ・ファンドの受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などの信託財産の管理業
        務を通じて、信託事務の正確性・迅速性・システム対応力等を総合的に検証しています。また、受
        託会社より、内部統制の有効性についての報告書を受取っています。
                                  91/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        
        必要な事項を定めております。
        ※上記運用体制等は          2019  年 9 月末現在のものであり、今後変更することがあります。
     14  ‐①.   SOMPO   / FOF  s用日本株      MN (適格機関投資家限定)

     <指定投資信託証券の概要>
                   損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社
     投資信託委託会社              ( 2020  年 ▶ 月 1 日付でSOMPOアセットマネジメント株式会社に商号変
                    更する予定です。)
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/国内/株式/特殊型(絶対収益追求型)
     運用基本方針              この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的とします。
     ベンチマーク              -
                   SOMPO    日本株バリュー          シングル・アルファ マザーファンド受益証券
     主要投資対象
                   を主要投資対象とします。なお、わが国の株式に直接投資することもで
                   きます。
                   ① SOMPO    日本株バリュー          シングル・アルファ マザーファンド(以下
                    「親投資信託」といいます。)受益証券への投資を通じて、わが国の
                    株式を主要投資対象に、株価指数先物取引を主要取引対象とし、信託
                    財産の成長を目指して運用を行います。
     投資態度
                   ②親投資信託の株式ポートフォリオにおいて株式市場全体に対する超過
                    収益の獲得を狙う運用に、同額程度の株価指数先物の売り建てヘッジ
                    を組み合わせて、絶対収益の獲得を目指します。
                   ③資金動向、市況動向、残存信託期間その他特殊な状況等によっては、
                    上記のような運用ができない場合があります。
                   ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
                   ②外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                 30 %以内と
                    します。
                   ③新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産
                    の純資産総額の        10 %以内とします。
                   ④同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                    10 %以
                    内とします。
     主な投資制限              ⑤同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合
                    は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。
                   ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクス
                    ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、そ
                    れぞれ    10 %、合計で      20 %以内とすることとし、当該比率を超えること
                    となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以
                    内となるよう調整を行うこととします。
     信託期間              無期限
     収益分配              期中無分配とします。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.407   %(税抜:      0.37  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   売買委託手数料、外国における資産の保管等に要する費用、信託財産に
                   関する監査報酬、租税等
     その他費用等
                    㬰ర崰湎혰溌뭵⠰ര欰搰䐰昰漰Ɛ䭵⡲뙬셻䤰欰蠰詙॒픰夰謰舰渰朰
                    り、事前に料率、上限額等を表示することができません。
                                  92/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて              -
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的
     その他
                   とするものです。
     <投資信託委託会社の概要>

     当社は、     1986  年に設立された資産運用会社です。                   SOMPO   ホールディングス(           100  %)を株主としたグ
     ループの資産運用の中核会社として、また、「資産をお預けいただいたお客さまにベンチマーク以
     上の運用成果をもたらし、中長期の資産形成に貢献すること」を存在意義とするアクティブ・バ
     リュー・マネージャーとして、常に運用成績の向上に取り組んでおります。
     <運用プロセス>

     ・当社独自で算出した割安度情報に基づいて構築した現物株式ポートフォリオを買い持ちし、同額程度の
     株価指数先物を売り建てヘッジすることによりベータを相殺して現物株式ポートフォリオのアルファ部分
     を取り出し、絶対リターン化することを目指します。 
     ・現物株式ポートフォリオの、売り建て対象である                             TOPIX   に対するトラッキングエラーを管理すること
     で、下方リスクを抑制します。
     ・ロングする株式ポートフォリオ構築のプロセスは、以下のとおりです。

     <運用体制>








     ・投資判断は、株式運用部長、及び株式運用部日本株式グループのメンバーが参加する投資戦略会議にお
     いて、組織的に行います。
     ・日本株式グループメンバーは、全員がポートフォリオマネージャーとアナリストを兼務し、ファンダメ
     ンタルリサーチ、投資価値分析、投資判断までの全ての工程に関与します。
     <投資の意思決定プロセス>

                                  93/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <意思決定の為の機関>







     14  ‐②  .ノムラ     FOFs  用・日本株      IP ストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)







     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              野村アセットマネジメント株式会社
     受託会社              野村信託銀行株式会社
     基本的性格              追加型投信/国内/株式/特殊型(絶対収益追求型)
     運用基本方針              信託財産の成長を目標に運用を行なうことを基本とします。
     ベンチマーク              -
                   野村日本株      IP ストラテジー マザーファンド(以下、「マザーファン
                   ド」といいます。)受益証券を主要投資対象とし、                             TOPIX   (東証株価指
     主要投資対象
                   数)を対象とした株価指数先物取引(以下、「株価指数先物取引」とい
                   います。)を主要取引対象とします。
                                  94/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   <ノムラ     FOFs  用・日本株      IP ストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド
                   (適格機関投資家専用)>
                   マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、                         TOPIX   を対象とした株価指
                   数先物取引を主要取引対象とし、信託財産の成長を目標に運用を行なう
                   ことを基本とします。
                   ①マザーファンド受益証券に投資を行なうとともに、株価指数先物取引
                    を活用します。株価指数先物取引の活用にあたっては、実質的に投資
                    する株式に対する株式市場全体の変動の影響を抑えることを目指し、
                    株価指数先物取引の売建てを行ないます。マザーファンド受益証券へ
                    の投資割合および株価指数先物取引の売建ての枚数は、市場環境やマ
                    ザーファンドの特性等を考慮し、適宜調整を行なうことを基本としま
                    す。
                   ②マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として信託財産の純資産
                    総額の    70 %~  90 %程度を維持することを基本とします。
                   ③非株式割合は、原則として信託財産総額の                         50 %以下とすることを基本
     投資態度
                    とします。
                   ④資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合
                    があります。
                   <野村日本株       IP ストラテジー マザーファンド>

                   信託財産の成長を目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
                   ①株式への投資にあたっては、企業の収益力と当該企業が行なう投資の
                    関係に着目した独自の評価尺度を用いて銘柄の魅力度評価を行ない、
                    投資候補銘柄を選別します。
                   ②ポートフォリオの構築にあたっては、当該投資候補銘柄について、時
                    価総額、流動性、財務リスク等を勘案して組入銘柄および組入比率を
                    決定します。
                   ③株式の組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。
                   ④資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合
                    があります。
                                  95/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   <ノムラ     FOFs  用・日本株      IP ストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド
                   (適格機関投資家専用)>
                   ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
                   ②外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                 10 %以下と
                    します。
                   ③デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
                   ④新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産
                    の純資産総額の        20 %以内とします。
                   ⑤同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                    10 %以
                    内とします。
                   ⑥同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合
                    は、信託財産の純資産総額の                10 %以内とします。
                   ⑦同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投
     主な投資制限
                    資割合は、信託財産の純資産総額の                   10 %以内とします。
                   ⑧投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます)への実質投資割
                    合は、信託財産の純資産総額の                 5 %以内とします。
                   ⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した
                    額が、信託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等
                    (同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。)の利用は行ない
                    ません。
                   ⑩一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                    ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクス
                    ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
                    ぞれ  10 %、合計で      20 %以内とすることとし、当該比率を超えることと
                    なった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なう
                    こととします。
     設定日              2019  年 6 月 20 日
     信託期間              無期限
     収益分配              期中無分配とします。
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.4235    %(税抜:      0.385   %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              1万口につき基準価額の             0.15  %
                   その他の費用・手数料として、以下の費用等がファンドから支払われま
                   す。これらの費用等は、運用状況等により変動するものであり、事前に
                   料率、上限額等を表           ⽰ することができません。
     その他費用等
                   ・組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料
                   ・外貨建資産の保管等に要する費用
                   ・監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
                   ・ファンドに関する租税 等
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて              -
                   当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズのみに取得させることを目的
     その他
                   とするものです。
     <投資信託委託会社の概要>

                                  96/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      野村アセットマネジメントは、野村ホールディングス株式会社を持株会社とする野村グループの
      資産運用会社です。
      1997  年 10 月、野村證券投資信託委託株式会社(                     1959  年設立)と野村投資顧問株式会社(                    1981  年設
      立)が合併し、日本を代表する資産運用会社として優れた実績を築いてきました。                                             また、早くか
      ら運用と顧客基盤のグローバル化に取り組み、アメリカ、ヨーロッパ、アジア等、海外への積極
      的な展開を図っています。
     <運用プロセス>

     <運用体制>








                                  97/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     14  ‐③.   SMDAM/       FOF  s用日本グロース株MN(適格機関投資家限定)









     <指定投資信託証券の概要>
     投資信託委託会社              三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     受託会社              三井住友信託銀行株式会社
     (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     基本的性格              追加型投信/国内/株式/特殊型(絶対収益追求型)
                   日本グロース株MNマザーファンド受益証券を通じて、日本の株式を主
                   要投資対象としつつ、株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的と
     運用基本方針
                   して、日本の株価指数先物取引の売建てを行うことで安定的な収益の獲
                   得を目指します。
     ベンチマーク              -
     主要投資対象              日本グロース株MNマザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
                   ①日本グロース株MNマザーファンド受益証券への投資を通じて、日本
                    の株式を主要投資対象としつつ、株式市場の変動リスクの低減を図る
                    ことを目的として、日本の株価指数先物取引の売建てを行うことで安
                    定的な収益の獲得を目指します。
     投資態度
                   ②銘柄選定に関しては、ボトムアップ・アプローチによる定性分析とバ
                    リュエーション分析を重視し、組織運用による銘柄選定を行います。
                   ③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合が
                    あります。
                   ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
                   ②同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の                                    10 %以
     主な投資制限
                    内とします。
                   ③外貨建資産への直接投資は行いません。
     設定日              2019  年6月    20 日
     信託期間              無期限
                   毎決算時に分配対象額の範囲内で、基準価額水準、市況動向等を勘案し
     収益分配              て、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合等には、
                   分配を行わないことがあります。
                                  98/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     信託報酬              純資産総額に対して年率             0.385   %(税抜:      0.35  %)
     申込手数料              ありません。
     信託財産留保額              ありません。
                   財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料等は信
                   託財産から支払われます(その他費用については、運用状況等により変
     その他費用等
                   動するものであり、事前に料率、上限額等を記載することができませ
                   ん。)。
     決算日              毎年  7 月 25 日(休業日の場合翌営業日)
     ベンチマークについて              -
     その他              -
     <投資信託委託会社の概要>

     三井住友DSアセットマネジメント株式会社は、                           2019  年4月1日に、三井住友アセットマネジメン
     ト株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社が合併して誕生した会社です。
     国内トップクラスの資産運用会社として、最高品質の資産運用サービスの提供を通じ、お客さまの
     資産形成に貢献しています。国内外の株式、債券、リート等に投資する豊富なラインナップの中か
     ら、お客さまのニーズに合った特徴あるファンドをご提供します。
     <ファンドの運用プロセス>

        ※ファンドの       運用プロセスは将来見直される場合があります。







     <ファンドの運用体制>

                                  99/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ※ リスク管理      部門の人員数は、約           50 名です。








        ※ファンドの運用体制は、委託会社の組織変更等により、変更されることがあります。
     15 .キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

     <マザーファンドの概要>
      投資信託委託会社              三井住友DSアセットマネジメント株式会社
      受託会社              三井住友信託銀行株式会社
      (再信託受託会社)              (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
      基本的性格              親投資信託
                    安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
      運用基本方針
      ベンチマーク              -
      主要投資対象              本邦通貨建て公社債および短期金融商品等を主要投資対象とします。
                    ①本邦通貨建て公社債および短期金融商品等に投資を行い、利息等収入
                     の確保を図ります。
      投資態度
                    ②資金動向、市況動向によっては上記のような運用ができない場合があ
                     ります。
                    ①株式への投資は行いません。
                    ②外貨建資産への投資は行いません。
      主な投資制限
                    ③デリバティブ取引(有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取
                     引をいいます。)の利用はヘッジ目的に限定しません。
      設定日              2007  年2月    20 日
      信託期間              無期限
      信託報酬              ありません。
      申込手数料              ありません。
      信託財産留保額              ありません。
                    ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等を信
                    託財産から支弁します            (その他費用については、運用状況等により変動
      その他費用等
                    するものであり、事前に料率、上限額等を記載することができませ
                    ん。)    。
      決算日              毎年7月     25 日(休業日の場合翌営業日)
                                100/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ベンチマークについて              -
      その他              -
     <投資信託委託会社の概要>

     三井住友DSアセットマネジメント株式会社は、                           2019  年4月1日に、三井住友アセットマネジメン
     ト株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社が合併して誕生した会社です。
     国内トップクラスの資産運用会社として、最高品質の資産運用サービスの提供を通じ、お客さまの
     資産形成に貢献しています。国内外の株式、債券、リート等に投資する豊富なラインナップの中か
     ら、お客さまのニーズに合った特徴あるファンドをご提供します。
     ( 3 ) 【運用体制】


      ①ファンドの運用体制
       *リスク管理部門の人員数は、約                  50 名です。








       *FW米国株では、委託会社から運用指図に関する権限の委託を受けた投資顧問会社が、運用委託契
        約やそれに付随するガイドラインに従い運用(投資信託証券への売買指図等)を行います。
       *他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)の組入れは、運用実績の優位性、運用
        会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上、選定しています。また、定性・定量面
        における評価を継続的に実施するとともに、投資対象としての適格性を定期的に判断します。
       *ファンドの運用体制は、委託会社の組織変更等により、変更されることがあります。
      ②委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制

        ファンドの受託会社に対しては、信託財産の日常の管理業務(保管・管理・計算等)を通じて、信
       託事務の正確性・迅速性の確認を行い、問題がある場合は適宜改善を求めています。
        運用委託先は、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の
       上、選定しています。また、定性・定量面における評価を継続的に実施するとともに、運用委託契約
       の継続可否を定期的に判断します。
                                101/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ( 4 ) 【分配方針】

      ①毎決算時(毎年          9月  25 日 。 ただし、休業日の場合は翌営業日)に、原則として以下の方針に基づき分
       配を行います。
       イ.分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益(評価損益を含みます。)等の
         範囲内とします。
       ロ.収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配
         対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります。
       ハ.留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を
         行います。
        ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
      ②信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。

      <FW日本バリュー株>
       イ.配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した
         額(以下「配当等収益」といいます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費
         税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期以
         降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てることができます。
       ロ.売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下、「売買益」といいます。)は、諸経費、信託報
         酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、そ
         の全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分
         配金にあてるため、分配準備積立金として積立てることができます。
       ハ.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
      <FW日本グロース株、FW日本中小型株、FW米国株、FW欧州株、FW新興国株、FW日本債、F

      W米国債、FW欧州債、FW新興国債、FW                        J-REIT    、FW    G-REIT    、FWコモディティ、FWヘッジファ
      ンド>
       イ.配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配当等収益」といい
         ます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した
         後、その残額を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その
         一部を分配準備積立金として積立てることができます。
       ロ.売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下、「売買益」といいます。)は、諸経費、信託報
         酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、そ
         の全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分
         配金にあてるため、分配準備積立金として積立てることができます。
       ハ.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
      ③収益分配金の支払いは、次の方法により行います。

       イ.収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から、毎計算期間の末日
         において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる
         計算期間の末日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該
         収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会
         社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支
         払います。
          ※収益分配金の支払いは、原則として決算日から                          起算して     5営業日までに開始します。
       ロ.前項の規定にかかわらず、                 販売会社との間で締結した累積投資約款に基づく契約により                                 収益分配
         金を再投資する受益者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことに
         より、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金が販売会社へ交付されます。こ
         の場合、販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行いま
         す。当該売付により増加した受益権は、信託約款の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記
         録されます。収益分配金を再投資する場合の受益権の価額は、原則として、信託約款に定める各
         計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
       ハ.上記イ.に規定する収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
                                102/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ( 5 ) 【投資制限】

       当ファンドは、委託会社による当ファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定め
      ています。
      ①信託約款に定める投資制限
      <FW日本バリュー株>
       イ.株式等への投資           制限
        ( イ ) 株式への実質投資割合には制限を設けません。
           *実質投資割合とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額の割合にマザーファン
            ドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得たものをいい
            ます。以下同じです。
        ( ロ ) 委託会社は、取得時において信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総
           額とマザーファンドに属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産
           に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の                                  100  分の  30 を超えることとなる
           投資の指図をしません。
           *信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマ
            ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た
            額をいいます。以下同じです。
       ロ.投資する株式等の範囲

                                                             ;
        ( イ ) 委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所
           に上場されている株式の発行会社の発行するもの、取引所に準ずる市場において取引されてい
           る株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得
           する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
           㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻              16 項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項
            第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じです。
        ( ロ ) 前記にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で
           目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資
           することを指図することができるものとします。
       ハ.  投資信託証券への投資制限

         委託会社は、信託財産に属する投資信託証券(マザーファンドを除きます。)の時価総額とマ
        ザーファンドに属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額
        が、信託財産の純資産総額の                100  分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
       ニ.  信用取引の指図範囲

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指
           図をすることができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しによ
           り行うことの指図をすることができるものとします。
        ( ロ ) 前項の信用取引の指図は、当該売付にかかる建玉の時価総額とマザーファンドに属する当該売
           付にかかる建玉の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純
           資産総額の範囲内とします。
        ( ハ ) 信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付にかかる建玉の時価総額の合計額が信託財産
           の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
           売付の一部を決済するための指図をするものとします。
       ホ.  先物取引等の運用指図・目的・範囲

        ( イ ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを
           回避するため、わが国の取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第                                          28 条第8項第3
           号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第                                           28 条第8項第
           3号ロに掲げるものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融商品取引法第                                               28 条第
           8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似
                                103/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含め
           て取り扱うものとします(以下同じ。)。
        ( ロ ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを
           回避するため、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに
           外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       ヘ.  スワップ取引の運用指図・目的・範囲

        ( イ ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを
           回避するため、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交
           換する取引(以下、「スワップ取引」といいます。)を行うことの指図をすることができま
           す。
        ( ロ ) スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託約款に定める信託
           期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
           ついてはこの限りではありません。
        ( ハ ) スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
           するものとします。
        ( ニ ) 委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
           担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ト.  金利先渡取引の運用指図・目的・範囲

        ( イ ) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを
           回避するため、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。
        ( ロ ) 金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託約款に定める信託期
           間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものにつ
           いてはこの限りではありません。
        ( ハ ) 金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
           するものとします。
        ( ニ ) 委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
           担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        ( ホ ) 金利先渡取引は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日(以下「決済日」といいま
           す。)における決済日から一定の期間を経過した日(以下「満期日」といいます。)までの期
           間に係る国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借契約
           に基づく債権の利率(以下「指標利率」といいます。)の数値を取り決め、その取り決めに係
           る数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額
           および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の
           現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
       チ.同一銘柄の株式等への投資制限

        ( イ ) 委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドに
           属する当該同一銘柄の株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信
           託財産の純資産総額の            100  分の  10 を超えることとなる投資の指図をしません。
        ( ロ ) 委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証
           券の時価総額とマザーファンドに属する当該同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券
           の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の                                                 100
           分の  10 を超えることとなる投資の指図をしません。
       リ.同一銘柄の転換社債型新株予約権付社債等への投資制限

         委託会社は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債の
        うち会社法第       236  条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債
        と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下会社
        法施行前の旧商法第           341  条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め
        「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)の時価総額とマザーファンドに属する当該同一銘
                                104/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした
        額との合計額が、信託財産の純資産総額の                       100  分の  10 を超えることとなる投資の指図をしません。
       ヌ.有価証券の貸付の指図および範囲

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次
           の各号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           a.  株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
             時価合計額の       50 %を超えないものとします。
           b.  公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
             する公社債の額面金額の合計額の                  50 %を超えないものとします。
        ( ロ ) 前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額
           に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        ( ハ ) 委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
           とします。
       ル.公社債の空売りの指図

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に
           属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済について
           は、公社債(信託財産により借入れた公社債を含みます。)の引き渡しまたは買戻しにより行
           うことの指図をすることができるものとします。
        ( ロ ) 前項の売付の指図は、当該売付にかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
        ( ハ ) 信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付にかかる公社債の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の
           一部を決済するための指図をするものとします。
       ヲ.公社債の借入れ           の指図

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認められたときは、担保
           の提供の指図を行うものとします。
        ( ロ ) 前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
        ( ハ ) 信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入
           れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        ( ニ )( イ ) の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁するものとします。
       ワ.  外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への実質投資は行いません。
       カ.  デリバティブ取引等に係る投資制限

         委託  会社  は、デリバティブ取引等(金融商品取引法第2条第                            20 項に規定するものをいい、新株予
        約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含み
        ます。)については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出した額
        が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
       ヨ.  信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
        スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
        則として、それぞれ           100  分の  10 、合計で     100  分の  20 を超えないものとし、当該比率を超えることと
        なった場合には、          委託会社     は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調
        整を行うこととします。
                                105/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       タ.資金の借入れ
        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
           払資金手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)
           を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当を目的として、資金借入れ
           (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ( ロ ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
           託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
           支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内で
           ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または解約代金および有価証券
           等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
           託財産の純資産総額の            10 %の範囲内とします。
        ( ハ ) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
           業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ( ニ ) 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       レ.受託会社による資金の立替

        ( イ ) 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株主割当がある場合で、委
           託会社の申し出があるときは、受託会社は資金の立替えをすることができます。
        ( ロ ) 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子
           等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるもの
           があるときは、受託会社がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
        ( ハ ) 上記  ( イ ) および    ( ロ ) の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議によ
           りそのつど別にこれを定めます。
      <FW日本グロース株、FW日本中小型株、FW日本債>

       イ.主な投資制限
        ( イ ) 投資信託証券、短期社債等およびコマーシャル・ペーパー以外の有価証券への直接投資は行い
           ません。
        ( ロ ) 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
        ( ハ ) 外貨建資産への直接投資は行いません。
       ロ.  信用リスク集中回避のための投資制限

        ( イ ) 同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、原則として制限を設けません。ただし、委託会社
           は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルック
           スルーできる場合に該当しないときは、信託財産に属する当該同一銘柄の投資信託証券の時価
           総額が、信託財産の純資産総額の                  100  分の  10 を超えることとなる投資の指図をしません。
        ( ロ ) 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
           クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
           は、原則として、それぞれ              100  分の  10 、合計で     100  分の  20 を超えないものとし、当該比率を超え
           ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内
           となるよう調整を行うこととします。
       ハ.  公社債の借入       れ の指図

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認められたときは、担保
           の提供の指図を行うものとします。
        ( ロ ) 前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
                                106/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ( ハ ) 信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入
           れ た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        ( ニ ) ( イ ) の借入    れ にかかる品借料は信託財産中から支弁するものとします。
       ニ.資金の借入れ

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
           払資金手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)
           を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当を目的として、資金借入れ
           (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ( ロ ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
           託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
           支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内で
           ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または解約代金および有価証券
           等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
           託財産の純資産総額の            10 %の範囲内とします。
        ( ハ ) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
           業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ( ニ ) 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ホ.受託会社による資金の立替

        ( イ ) 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託会社の申し出があるときは、受
           託会社は資金の立替えをすることができます。
        ( ロ ) 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその他の未収
           入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあるときは、受託会社がこれを立替
           えて信託財産に繰り入れることができます。
        ( ハ ) 上記  ( イ ) および    ( ロ ) の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議によ
           りそのつど別にこれを定めます。
      <FW米国株、FW欧州株、FW新興国株、FW米国債、FW欧州債、FW新興国債、FW                                                 G-REIT    、F

      Wコモディティ、FWヘッジファンド>
       イ.主な投資制限
        ( イ ) 投資信託証券、短期社債等およびコマーシャル・ペーパー以外の有価証券への直接投資は行い
           ません。
        ( ロ ) 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
        ( ハ ) 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ロ.  信用リスク集中回避のための投資制限

        ( イ ) 同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、原則として制限を設けません。ただし、委託会社
           は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルック
           スルーできる場合に該当しないときは、信託財産に属する当該同一銘柄の投資信託証券の時価
           総額が、信託財産の純資産総額の                  100  分の  10 を超えることとなる投資の指図をしません。
        ( ロ ) 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
           クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
           は、原則として、それぞれ              100  分の  10 、合計で     100  分の  20 を超えないものとし、当該比率を超え
           ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内
           となるよう調整を行うこととします。
                                107/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ハ.公社債の借入          れ の指図
        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認められたときは、担保
           の提供の指図を行うものとします。
        ( ロ ) 前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
        ( ハ ) 信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入
           れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        ( ニ ) ( イ ) の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁するものとします。
       ニ.特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められ                                                   る
        場合には制約されることがあります。
       ホ.外国為替予約の指図および範囲

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国
        為替の売買の予約を指図することができます。
       へ.資金の借入れ

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
           払資金手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)
           を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当を目的として、資金借入れ
           (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ( ロ ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
           託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
           支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内で
           ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または解約代金および有価証券
           等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
           託財産の純資産総額の            10 %の範囲内とします。
        ( ハ ) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
           業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ( ニ ) 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ト.受託会社による資金の立替

        ( イ ) 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託会社の申し出があるときは、受
           託会社は資金の立替えをすることができます。
        ( ロ ) 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその他の未収
           入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあるときは、受託会社がこれを立替
           えて信託財産に繰り入れることができます。
        ( ハ ) 上記  ( イ ) および    ( ロ ) の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議によ
           りそのつど別にこれを定めます。
      < FW  J-REIT    >

       イ.主な投資制限
        ( イ ) 投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
        ( ロ ) 同一銘柄の投資信託証券(マザーファンドを除きます。)への実質投資は、信託財産の純資産
           総額の    30 %以内とします。
        ( ハ ) 外貨建資産への実質投資は行いません。
       ロ.公社債の借入れの指図

                                108/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認められたときは、担保
           の 提供の指図を行うものとします。
        ( ロ ) 前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
        ( ハ ) 信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入
           れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        ( ニ ) ( イ ) の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁するものとします。
       ハ.  信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対するエクスポージャーの信託財産の純資産
        総額に対する比率は、原則として、                    100  分の  35 を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
        た場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を
        行うこととします。
       ニ.資金の借入れ

        ( イ ) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支
           払資金手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)
           を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当を目的として、資金借入れ
           (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ( ロ ) 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
           託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金
           支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内で
           ある場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または解約代金および有価証券
           等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信
           託財産の純資産総額の            10 %の範囲内とします。
        ( ハ ) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
           業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ( ニ ) 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ホ.受託会社による資金の立替

        ( イ ) 信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託会社の申し出があるときは、受
           託会社は資金の立替えをすることができます。
        ( ロ ) 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその他の未収
           入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあるときは、受託会社がこれを立替
           えて信託財産に繰り入れることができます。
        ( ハ ) 上記  ( イ ) および    ( ロ ) の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議によ
           りそのつど別にこれを定めます。
      ②法令による投資制限

       デリバティブ取引等に係る投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
        委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
       変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方
       法により算出した額が当該信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取
       引 等 (新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券
       売買を含みます。)を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
                                109/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3【投資リスク】


     <SMBCファンドラップ・シリーズの有するリスク>
       □SMBCファンドラップ・シリーズは、投資信託証券を通じて実質的に株式、債券、REI
         T、  コモディティなど値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。ま
         た 、派生商品等に投資される場合には原資産の価格変動に伴うリスクがあります。外貨建資産
         は為替の変動による影響も受けます。したがって、                            投資家の皆様の         投資元本     は 保証されている
         ものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
       □信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
       □投資信託は預貯金と異なります。
       □SMBCファンドラップ・シリーズの投資目的は確実に達成されるものではなく、元本および
         元本からの収益を確保する保証はありません。
       □投資家の皆様におかれましては、当ファンドの内容とリスクを十分ご理解のうえお申込みくだ
         さいますよう、よろしくお願いいたします。
     <基準価額の変動要因>

      基準価額を変動させる要因として主に以下のリスクがあります。                                   ただし、以下の説明はすべてのリスク
     を表したものではありません。
      SMBCファンドラップ・シリーズの各ファンドが有する主なリスクは、以下                                          ( 1 ) から  (11)  の項目のう
     ち○印のものとなります。
                   ( 1 )  ( 2 )  ( 3 )  ( 4 )  ( 5 )  ( 6 )  ( 7 )  ( 8 )  ( 9 )  (10)    (11)
     FW日本バリュー株               ○    ○    ○                          ○
     FW日本グロース株               ○    ○    ○        ※                      ○
     FW日本中小型株               ○    ○    ○        ※                      ○
     FW米国株               ○    ○    ○        ○                       ○
     FW欧州株               ○    ○    ○        ○                       ○
     FW新興国株               ○    ○    ○        ○                       ○
     FW日本債               ○    ○        ○                          ○
     FW米国債               ○    ○        ○    ○                       ○
     FW欧州債               ○    ○        ○    ○                       ○
     FW新興国債               ○    ○        ○    ○                       ○
     FW  J-REIT             ○    ○               ○               ○
     FW  G-REIT             ○    ○           ○    ○                   ○
     FWコモディティ               ○    ○           ○        ○               ○
     FWヘッジファンド               ○    ○    ○        ○           ○    ○        ○
     㯿⛿㝥ⰰ뀰ﰰ륨⨰䨰蠰珿⛿㝥ⱎⵜབྷ譨⨰欰搰䴰縰地昰漰Ţ閌읏ដ㱒㠰砰湢閌윰銐ᨰ堰晙ᚌꡞ戴
      産に投資する場合には、外国証券投資のリスクも生じます。
     ( 1 ) 価格変動リスク

       SMBCファンドラップ・シリーズの各ファンドは、                             投資信託証券を通じて、実質的に株式、債券、
      REIT、コモディティ等の値動きのある有価証券等に投資します。実質的な投資対象である有価証券
      等の価格が下落した場合には、ファンドの基準価額も下落するおそれがあります。
     ( 2 ) 流動性リスク

       SMBCファンドラップ・シリーズの各ファンドの                            実質的な投資対象となる有価証券等の需給、市場
      に対する相場見通し、経済・金融情勢等の変化や、当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み、市
      場参加者の差異等は、当該有価証券等の流動性に大きく影響します。当該有価証券等の流動性が低下し
      た場合、売買が実行できなくなったり、不利な条件での売買を強いられることとなったり、デリバティ
                                110/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ブ等の決済の場合に反対売買が困難になったりする可能性があります。その結果、ファンドの基準価額
      が下落するおそれがあります。
     ( 3 ) 株式投資のリスク

      <株価変動に伴うリスク>
        株価は、発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動します。また、発行企業の信用状況に
       も影響されます。これらの要因により、株価が下落した場合、ファンドの基準価額も下落するおそれ
       があります。
      <信用リスク>

        株式の発行企業の財務状況等が悪化し、当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには、当該企業
       の株価は大きく下落し、投資資金が回収できなくなることもあります。この場合、ファンドの基準価
       額が下落するおそれがあります。
     ( 4 ) 債券投資のリスク

      <金利変動に伴うリスク>
        投資対象の債券等は、経済情勢の変化等を受けた金利水準の変動に伴い価格が変動します。通常、
       金利が低下すると債券価格は上昇し、金利が上昇すると債券価格は下落します。債券価格が下落した
       場合、ファンドの基準価額も下落するおそれがあります。また、債券の種類や特定の銘柄に関わる格
       付け等の違い、利払い等の仕組みの違いなどにより、価格の変動度合いが大きくなる場合と小さくな
       る場合があります。
       □デュレーションについて

        デュレーションとは、「投資元本の平均的な回収期間」を表す指標で、単位は「年」で表示されま
       す。また、「金利の変動に対する債券価格の変動性」の指標としても利用され、一般的にこの値が長
       い(大きい)ほど、金利の変動に対する債券価格の変動が大きくなります。
      <信用リスク>

        投資対象となる債券等の発行体において、万一、元利金の債務不履行や支払い遅延(デフォルト)
       が起きると、債券価格は大幅に下落します。この場合、ファンドの基準価額が下落するおそれがあり
       ます。また、格付機関により格下げされた場合は、債券価格が下落し、ファンドの基準価額が下落す
       るおそれがあります。
     ( 5 ) 外国証券投資のリスク

      <為替リスク>
        SMBCファンドラップ・シリーズ                   で実質的に外貨建資産へ投資を行うファンドは、為替変動のリ
       スクが生じます。また、原則として為替ヘッジを行いませんので、為替変動の影響を直接受けます。
       したがって、円高局面では、その資産価値が大きく減少する可能性があり、この場合、ファンドの基
       準価額が下落するおそれがあります。
      <カントリーリスク>

        投資対象となる国と地域によっては、政治・経済情勢が不安定になったり、証券取引・外国為替取
       引等に関する規制が変更されたりする場合があります。さらに、外国政府が資産の没収、国有化、差
       押えなどを行う可能性もあります。これらの場合、ファンドの基準価額が下落するおそれがありま
       す。
      <新興国への投資のリスク>

        新興国は、先進国と比べて経済状況が脆弱であるとされ、政治・経済および社会情勢が著しく変化
       する可能性があります。想定される変化としては、次のようなものがあります。
        ・政治体制の変化
        ・社会不安の高まり
        ・他国との外交関係の悪化
        ・海外からの投資に対する規制
                                111/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ・海外との資金移動の規制
        さらに、新興国は、先進国と比べて法制度やインフラが未発達で、情報開示の制度や習慣等が異な
       る場合があります。この結果、投資家の権利が迅速かつ公正に実現されず、投資資金の回収が困難に
       なる場合や投資判断に際して正確な情報を十分に確保できない可能性があります。これらの場合、
       ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。
        また、    新興国の発行体が発行する債券では、先進国の発行体が発行する債券に比べて、デフォルト
       が起きる可能性が相対的に高いと考えられます。デフォルトが起きると債券価格は大幅に下落しま
       す。この場合、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。
     ( 6 ) 不動産投資信託(REIT)固有のリスク

      <価格変動リスク>
        不動産投資信託の価格は、以下のような要因により変動します。
        ・保有不動産等の評価額の変動
        ・組入資産(不動産)の入替え等による変動
        ・当該不動産投資信託が借入れを行っている場合の金利支払い等の負担の増減
        ・建築規制や税制などの変更に伴う市況の変化
        ・人災、自然災害等の偶発的な出来事による不動産の劣化や滅失、毀損
        上記などにより、不動産価格が下落した場合、不動産投資信託の価格も下がり、ファンドの基準価
       額も下落するおそれがあります。
      <分配金の変動>

        不動産    投資信託     の分配金の原資は、不動産等から得られる賃貸収入が主なものです。賃貸収入は、
       賃貸料の下落や空室の発生等により減少する可能性があり、この場合、分配金はこれらの影響を受け
       る可能性があります。投資対象となる不動産の管理や修繕等にかかる費用が増えると、分配金に影響
       を及ぼします。
      <信用リスク、その他>

        不動産    投資信託     の信用状態が悪化した結果、債務超過や支払不能となった場合、大きな損失が生じ
       るおそれがあります。また、取引所の上場廃止基準に抵触した場合、当該不動産                                           投資信託     の上場が廃
       止される可能性があります。
     ( 7 ) 商品市況の価額変動に伴うリスク

       商品市況は、多くの要因により変動します。要因の主なものとしては、対象となる商品の需給、貿易
      動向、天候、農業生産、商品産出地域の政治・経済情勢、疫病の発生などが挙げられます。このため、
      商品の動向を表わす各種商品指数も、商品市況の変動の影響を受けます。さらに、指数を対象にした先
      物等の市場では、流動性の不足、投機的参加者の参入、規制当局による規制や介入等により、一時的に
      偏りや混乱を生じることがあります。
       SMBCファンドラップ・シリーズで実質的にコモディティへ投資を行うファンドは、商品指数に連
      動した債券等に投資しますので、これらの影響を受けます。商品市況が下落した場合、ファンドの基準
      価額も下落するおそれがあります。
     ( 8 ) マーケット・ニュートラル戦略固有のリスク

       マーケット・ニュートラル戦略とは、株式市場等の全体の動きに依存して変動する要素(マーケッ
      ト・リスク)を、当該市場を対象とした株価指数先物を売建てることなどにより、株式等のポートフォ
      リオから可能な限り排除することを目指した戦略です。したがって、組入れている現物株式の株価が上
      昇しても、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。また、現物株式と株価指数先物との連動
      率が低い場合などは、ヘッジの効果が十分に上がらない可能性もあります。
     ( 9 ) デリバティブ取引のリスク

       信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避する目的や効率的な運用に資する目的等で、先物取引
      やオプション取引などのデリバティブ(金融派生商品)を活用することがあります。デリバティブ取引
      は、以下のような様々なリスクを伴います。このようなリスクを被った場合、ファンドの基準価額が大
      きく下落するおそれがあります。
                                112/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ① 信用リスク
        デリバティブ取引の相手方(カウンターパーティ)が、倒産などによって、当初契約したとおりの
       取引を実行できなくなった場合、損失を被る可能性があります。
      ②価格変動リスク
        証拠金を積んだ取引に伴い、レバレッジを効かせた結果、原資産の価格変動よりも、デリバティブ
       の価格変動の方が大きくなる可能性があります。
      ③ 流動性リスク
        デリバティブ取引を決済する際に、流動性が欠けると、本来の理論価格よりも不利な価格でしか反
       対売買ができなかったり、反対売買自体ができない可能性があります。
      ④ システミック・リスク
        市場の一部で決済不履行などが起こった際に、それが連鎖的に市場参加者あるいは他の市場に波及
       する場合があります。
      ⑤決済リスク
        海外市場を通じた取引の場合、海外のカウンターパーティとの間で、時差の問題等で資金決済が滞
       る可能性があります。
     (10)  ファミリーファンド方式に関わる基準価額の変動について

       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。当ファンドや当ファンドの投資対象となるマ
      ザーファンドに投資する他のベビーファンドで解約申込みがあった際に、マザーファンドに属する有価
      証券を売却しなければならない場合があります。この場合、市場規模、市場動向によっては当該売却に
      より市場実勢が押し下げられ、当初期待されていた価格で売却できないこともあります。この際に、
      ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。
     (11)  その他のリスク

       SMBCファンドラップ・シリーズが投資対象とする国内籍の指定投資信託証券が投資対象とするマ
      ザーファンドで、当該マザーファンドに投資する他のベビーファンドで解約申込みがあった際に、当該
      マザーファンドに属する有価証券を売却しなければならない場合があります。この場合、市場規模、市
      場動向によっては当該売却により市場実勢が押し下げられ、当初期待されていた価格で売却できないこ
      ともあります。この際に、ファンドの基準価額が下落する                               おそれ    があります。
       また、SMBCファンドラップ・シリーズが投資対象とする外国籍の指定投資信託証券                                               や、当該投資
      信託証券を投資対象とする他のファンド                      で追加設定・解約等に伴う資金移動があり、当該投資信託証券
      において売買が生じた場合などには、                    当 ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
     < その他の     留意点>

     ( 1 ) 特化型運用について
       FW  J-REIT    は特化型     運用を行います。したがって、特定の銘柄へ投資が集中することがあり、当該銘
      柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。
     ( 2 ) 分配金に関する留意事項

       分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われる
      と、その金額相当分、基準価額は下がります。
       分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超え
      て支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落
      することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すもの
      ではありません。
       受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部                              または全部      が、実質的には元本の一部払戻し
      に相当する場合があります。                ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小
      さかった場合も同様です。
     ( 3 ) 繰上償還について

       SMBCファンドラップ・シリーズ                   の各ファンドは、信託財産の受益権の残存口数が                           30 億口を下回る
      こととなった場合等には、繰上償還されることがあります。
                                113/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ( 4 ) 資産および投資先の配分について
       投資配分比率が定められているファンドにおいて、実質的な資産配分は、基本的な資産配分比率と乖
      離を生じる場合があります。この結果、運用成果は、基本資産配分で運用を行った場合を上回ったり下
      回ったりすることがありますので、ご留意ください。
      㯿㏿ⷿ⋿⌰픰ꄰ줰쌰휰אּ뜰ﰰ먰渰䘰愰Ţ閌작䵒٫푳蜰䱛騰脰褰谰昰䐰謰픰ꄰ줰潎ର源ᨰ訰
       す。
       FW米国株
     ( 5 ) ベンチマークに関する留意点

       ベンチマークを有するファンドにおいて、その投資成果は、ベンチマークを上回る場合がある一方で
      下回る場合もあります。したがって、ベンチマークに対して一定の成果をあげることを保証するもので
      はありません。
      ※SMBCファンドラップ・シリーズのうち、ベンチマークが定められているファンドとそのベンチ
       マークは以下の通りです。
       FW日本バリュー株:            TOPIX   (東証株価指数・配当込み)
       FW  J-REIT    :東証    REIT  インデックス(配当込み)
     ( 6 ) 換金請求の受付に関する留意点

       取引所における取引の停止、                外国為替取引の停止、組入投資信託証券の取引の停止その他やむを得な
      い事情があるときは、            ご換金の受付を中止することがあります。また、信託財産の資金管理等を円滑に
      行うため、大口の換金請求には制限を設ける場合があります。
     ( 7 ) クーリング・オフについて

       当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第                            37 条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の
      適用はありません。
     ( 8 ) 法令・税制・会計等の変更可能性について

       法令・税制・会計等は、変更になる可能性があります。
     ( 9 ) その他

       SMBCファンドラップ・シリーズのうち、運用指図にかかる権限を委託したファンドや、投資対象
      となるマザーファンドの運用指図にかかる権限を委託したものについては、委託会社と投資顧問会社と
      の合意等により、運用指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更することができます。
     <リスクの管理体制>

       委託会社では、運用部門から独立した組織を設置し、リスク管理部において信託約款等に定める各種
      投資制限・リスク指標のモニタリング等、コンプライアンス部において法令・諸規則等の遵守状況の確
      認等を行っています。当該モニタリングおよび確認結果等は、運用評価会議、リスク管理会議およびコ
      ンプライアンス会議に報告されます。
     <参考情報>

                                114/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                115/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                116/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                117/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     4【手数料等及び税金】


















     ( 1 ) 【申込手数料】
       ありません。
     ( 2 ) 【換金(解約)手数料】

                                118/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ありません。
     ( 3 ) 【信託報酬等】

      <FW日本バリュー株、FW日本グロース株、FW日本中小型株、FW米国株、FW欧州株、FW新興
      国株、FW米国債、FW欧州債、FW新興国債、FW                              J-REIT    、FW    G-REIT    、FWコモディティ、FW
      ヘッジファンド>
       委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に以下
      に掲げる率を乗じて得た金額と                 します。委託会社          は販売会社に対して、販売会社の行う業務に対する代
      行手数料を支払います。             委託会社、販売会社および受託会社の間の配分は以下の表のとおりです。
           ファンド名             委託会社          販売会社          受託会社           合計
                        年率  0.60  %     年率  0.10  %     年率  0.03  %     年率  0.803   %
       FW日本バリュー株
                        (税抜)          (税抜)          (税抜)        (税抜    0.73  %)
       FW日本グロース株
       FW日本中小型株
       FW欧州株
       FW新興国株                 各ファンド          各ファンド          各ファンド          各ファンド
       FW米国債                  につき          につき          につき          につき
       FW欧州債                 年率  0.15  %     年率  0.10  %     年率  0.03  %     年率  0.308   %
       FW新興国債                 (税抜)          (税抜)          (税抜)        (税抜    0.28  %)
       FW  G-REIT
       FWコモディティ
       FWヘッジファンド
                        年率  0.90  %     年率  0.10  %     年率  0.03  %     年率  1.133   %
       FW米国株
                        (税抜)          (税抜)          (税抜)        (税抜    1.03  %)
                        年率  0.44  %     年率  0.10  %     年率  0.03  %     年率  0.627   %
       FW  J-REIT
                        (税抜)          (税抜)          (税抜)        (税抜    0.57  %)
      ; FW  日本バリュー株、          FW  J-REIT    ではマザーファンドで信託報酬は収受されませんので、実質的な信
       託報酬は上記と同じです。
      ※キャッシュ・マネジメント・マザーファンドにおいては、信託報酬は収受されません。
      㭎ઊᠰ湙풊ᝏ᩹㸰ƌ꥘᩹㸰䨰蠰獓힊ᝏ᩹㸰溕錰湏᝘㆑氰溑䵒ذ漰崰谰帰谰ర픰ꄰ줰源䭵⡻䤰湛
       価」、「購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価」お
       よび「運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価」です。
      <FW日本債>

       委託会社および受託会社             の信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に                                       年率
      0.253   %(税抜     0.23  %)~    年率  0.308   %(税抜     0.28  %)を乗じて得た金額と             します。     信託報酬率は、前月
      最終営業日の新発          10 年国債利回り(日本相互証券株式会社発表終値。以下「新発                                 10 年国債利回り」とい
      います。)に応じて以下のとおりとし、毎月の第1営業日の計上分より適用します。
       委託会社     は販売会社に対して、販売会社の行う業務に対する代行手数料を支払います。                                          委託会社     、販
      売会社    および受託会社の間の配分は以下の表のとおりです。
       新発  10 年国債利回り           委託会社          販売会社          受託会社           合計

                    年率  0.10  %                         年率  0.253   %

         0.5  %未満
                     (税抜)                             (税抜    0.23  %)
                               年率  0.10  %     年率  0.03  %
                               (税抜)          (税抜)
                    年率  0.15  %                         年率  0.308   %
         0.5  %以上
                     (税抜)                             (税抜    0.28  %)
      ※キャッシュ・マネジメント・マザーファンドにおいては、信託報酬は収受されません。
      㭎ઊᠰ湙풊ᝏ᩹㸰ƌ꥘᩹㸰䨰蠰獓힊ᝏ᩹㸰溕錰湏᝘㆑氰溑䵒ذ漰崰谰帰谰ర픰ꄰ줰源䭵⡻䤰湛
       価」、「購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価」お
       よび「運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価」です。
                                119/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ①信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、                                        毎計算期間の最初の6ヵ月終
       了日および      毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
      ②信託報酬にかかる消費税等相当額を信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します(税額は、税法

       改正時には変更となります。)。
      ③信託報酬の販売会社への配分は、委託会社が一旦信託財産から収受した後、各販売会社毎の取扱残高

       に応じて支払います。委託会社は、信託報酬を収受したときは、販売会社に対して代行手数料を遅滞
       なく支払うものとします。なお、販売会社への配分には、消費税等相当額がかかります。
      ④ ファンド・オブ・ファンズは他のファンドを投資対象としており、実質的な信託報酬は投資対象ファ

       ンドの    信託  報酬を加算したものとなります。ファンド・オブ・ファンズ形式で運用されるファンドに
       おける実質的な信託報酬は以下の通りです。
                     投資対象とする指定投資信託証券

                                              実質的な信託報酬
          ファンド名
                      指定投資信託証券の信託報酬
        ファンドの信託報酬
                    ノムラFOFs用・ジャパン・アク
                    ティブ・グロース(適格機関投資家
                    専用)
                    年率  0.535   %(税抜)
       FW日本グロース株                                  最大
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  1.001   %(税抜     0.91  %)
                    ティー・ロウ・プライス/FOFs
                    用  日本株式ファンド          ( 適格機関投資
                    家専用    )
                    年率  0.63  %(税抜)
                    日興アセット/         FOF  s用日本中小型株
                    } (適格機関投資家限定)
                    年率  0.59  %(税抜)
       FW日本中小型株                                  最大
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.957   %(税抜     0.87  %)
                    SBI/     FOF  s用日本中小型株           } (適
                    格機関投資家限定)
                    年率  0.54  %(税抜)
                    T.Rowe    Price    Funds    SICAV    - U.S.
                    Large-Cap      Growth    Equity    Fund
                    なし
                    T.Rowe    Price    Funds    SICAV    - U.S.
       FW米国株
                    Large-Cap      Value    Equity    Fund       年率  1.133   %(税抜     1.03  %)
       年率  1.03  %(税抜)
                    なし
                    T.Rowe    Price    Funds    SICAV    - U.S.
                    Blue   Chip   Equity    Fund
                    なし
                    シュローダー/         FOF  s用欧州株      } (適
       FW欧州株                                  最大
                    格機関投資家限定)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.858   %(税抜     0.78  %)
                    年率  0.50  %(税抜)
                    GIM/     FOF  s用新興国株       }
                    (適格機関投資家限定)
                    年率  0.76  %(税抜)
       FW新興国株                                  最大
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  1.144   %(税抜     1.04  %)
                    Amundi    Funds    Emerging     Markets
                    Equity    Focus
                    年率  0.50  %
                                120/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       FW日本債                                  最大
                    三井住友/      FOF  s用日本債      }
       年  率  0.23  %(    税                       年率  0.473   %(税抜     0.43  %)~
                    (適格機関投資家限定)
       抜)~                                  最大
                    年率  0.20  %(税抜)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.528   %(税抜     0.48  %)
                    ブラックロック/          FOF  s用米国債      }
       FW米国債                                  最大
                    (適格機関投資家限定)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.759   %(税抜     0.69  %)
                    年率  0.41  %(税抜)
                    ドイチェ/      FOF  s用欧州債      }
       FW欧州債                                  最大
                    (適格機関投資家限定)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.836   %(税抜     0.76  %)
                    年率  0.48  %(税抜)
                    FOF  s用新興国債       }
       FW新興国債                                  最大
                    (適格機関投資家限定)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  1.012   %(税抜     0.92  %)
                    年率  0.64  %(税抜)
                    大和住銀/プリンシパル              FOF  s用外国
       FW  G-REIT                               最大
                    リート    } (適格機関投資家限定)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.968   %(税抜     0.88  %)
                    最大 年率      0.60  %(税抜)
                    パインブリッジ/           FOF  s用コモディ
       FWコモディティ                                  最大
                    ティ  } (適格機関投資家限定)
       年率  0.28  %(税抜)                             年率  0.704   %(税抜     0.64  %)
                    年率  0.36  %(税抜)
                    SOMPO   / FOF  s用日本株      MN
                    (適格機関投資家限定)
                    年率  0.37  %(税抜)
                    ノムラ    FOFs   用・日本株       IP ストラテ
       FWヘッジファンド            ジー・ベータヘッジ戦略ファンド                     最大
       年率  0.28  %(税抜)        (適格機関投資家専用)                     年率  0.7315    %(税抜     0.665   %)
                    年率  0.385   %(税抜)
                    SMDAM/       FOF  s用日本グロース株
                    MN(適格機関投資家限定)
                    年率  0.35  %(税抜)
       ( 注1  ) 指定投資信託証券の信託報酬は                 2019  年 12 月 25 日現在のものであり、今後変更となる場合があり
           ます。
       ( 注2  ) 指定投資信託証券が国内籍の場合は、信託報酬や売買委託手数料、監査費用等の費用が別途か
           かります。また、指定投資信託証券が外国籍の場合は、ファンドの設立費用、監査費用等の費
           用が別途かかります。なお、いずれも申込手数料はかかりません。
       ( 注3  ) ファンドが投資対象とする投資信託証券の信託報酬、管理報酬等の詳細については、「SMB
           Cファンドラップ・シリーズが投資対象とする指定投資信託証券等の概要」をご参照くださ
           い。
       ( 注4  ) FW米国株の信託報酬から支弁される投資顧問報酬に、指定投資信託証券の信託報酬等は含ま
           れています。
      ⑤ FW米国株の委託会社の報酬には、ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドへの

       投資顧問報酬(信託財産の純資産総額に対し、年率                            0.60  %以内の率を乗じて得た額(含む組入投資信
       託証券の運用報酬))が含まれ、委託会社が報酬を受け取った後、当該報酬から支弁するものとしま
       す。
     運用管理費用(信託報酬)の概要

                                121/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                122/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ( 4 ) 【その他の手数料等】
















      ①組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産が負担します。この他に、売買委託
       手数料に対する消費税等相当額、先物取引・オプション取引・コール取引等に要する費用および外国
       における資産の保管等に要する費用についても信託財産が負担します。信託財産の証券取引等に伴う
       手数料や税金は信託財産が負担しますが、売買委託手数料等の証券取引に伴う手数料等は国や市場に
       よって異なります。また、売買金額によっても異なります。
        
        請求のつど、信託財産で負担することになります。                            これらの費用および当ファンドが投資対象とす
                                123/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        るマザーファンドおよび指定投資信託証券における信託財産で間接的にご負担いただく費用は、事
        前に計算できないため、その総額や                   計算方法等を具体的に記載しておりません。
      ②信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息および信

       託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託
       財産中から支弁します。
      ③信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し以

       下に掲げる率を乗じて得た額とし、毎計算期末または信託終了時に信託財産中から支弁します。ま
       た、委託会社は信託財産の規模等を考慮してその率または金額を変更することができます。
                  ファンド名                         監査報酬率の上限
         FW日本グロース株
         FW日本中小型株
         FW米国株
         FW欧州株
         FW新興国株
         FW日本債                                  各ファンドにつき
         FW米国債                               年率  0.0066    %(税抜     0.0060    %)
         FW欧州債
         FW新興国債
         FW  G-REIT
         FWコモディティ
         FWヘッジファンド
         FW  J-REIT                            年率  0.0088    %(税抜     0.0080    %)
         FW日本バリュー株                               年率  0.0099    %(税抜     0.0090    %)
       (注)上記の内容は、今後変更になる場合があります。
      ④ 信託財産留保額は          ありません      。

     ( 5 ) 【課税上の取扱い】

       当ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われます。
       受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。なお、税法等が改正された場合
      は、以下の内容が変更になることがあります。
      ① 個 人の受益者に対する課税

       ・収益分配金の課税
         収益分配金のうち課税対象となる普通分配金については、                                 配当所得として         20.315    %(所得税
                                        ;
        15 %、復興特別所得税           0.315   %および地方税5%)            の税率     で源泉徴収され確定申告不要となりま
        す。なお、確定申告を行い、申告分離課税または総合課税を選択することができます(「FW日本
        バリュー株」のみ、配当控除の適用があります。)。
       ・解約時および償還時の課税
         譲渡益(解約価額および償還価額から取得費を控除した利益をいいます。)については、譲渡所
                                                        ;
        得として     20.315    %(所得税      15 %、復興特別所得税           0.315   %および地方税5%)の              税率    が適用さ
        れ、申告分離課税となります。なお、源泉徴収選択口座を選択した場合には、原則として確定申告
        不要となります。
        㭢䁟靺ะ欰搰䐰昰漰            2013  年1月1日から         2037  年 12 月 31 日までの間、基準所得税額に対して                    2.1  %の
        税率で復興特別所得税が付加されます。
       <損益通算について>

         解約時および償還時の譲渡損失(または譲渡益)については、上場株式等の譲渡益(または譲渡
        損失)との相殺が可能です。当該相殺後の譲渡損失については、確定申告により、上場株式等の配
                                124/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        当所得等(配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。)との損益通算が可能で
        す。
         また、源泉徴収選択口座内においても、解約時および償還時の譲渡損失(または譲渡益)につい
        ては、上場株式等の譲渡益(または譲渡損失)と相殺され、当該相殺後の譲渡損失については、上
        場株式等の配当所得等との損益通算が可能です。
         
         託および特定公社債が含まれます。
      ②法人の受益者に対する課税

        収益分配金のうち課税対象となる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額に対し
                                            ※
       ては、    15.315    %(所得税      15 %および復興特別所得税             0.315   %)  の税率     で源泉徴収されます。
        㭢䁟靺ะ欰搰䐰昰漰            2013  年1月1日から         2037  年 12 月 31 日までの間、基準所得税額に対して                    2.1  %の
        税率で復興特別所得税が付加されます。
       <益金不算入制度について>

         当ファンドは、益金不算入制度の適用はありません。
     (参考)

     <個別元本について>
      ・追加型証券投資信託を保有する受益者毎の取得元本が個別元本にあたります。
      ・受益者が同一ファンドを複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受

       益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
      ・同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われる

       場合があります。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支
       店毎に、「分配金受取型」と「分配金自動再投資型」の両コースで取得する場合にはコース別に、個
       別元本の算出が行われる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ・受益者が      元本払戻金(特別分配金)              を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該                                  元

       本払戻金(特別分配金)             を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります(「                                   元本払戻金
       (特別分配金)        」については、下記の<収益分配金の課税について>を参照)。
     <収益分配金の課税について>

       収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「                                          元本払戻金(特別分配
      金)  」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区別があります。
       受益者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同
      額または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、
      ②当該収益分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回っている場合は、その下回る部分の額が                                                   元本払戻
      金(特別分配金)          、当該収益分配金から当該              元本払戻金(特別分配金)              を控除した額が普通分配金とな
      ります。
     * 2020  年1月1日以降の分配時において、外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と

      異なる場合があります。
     * 上記の内容は       2019  年 10 月末現在     のものですので、税法等が変更・改正された場合には、変更になること
      があります。
     *課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                125/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     5【運用状況】
     【SMBCファンドラップ・日本バリュー株】

     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                80,096,529,964         100.15%
             (国内株式マザーファンド)
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        △ 121,443,306        △ 0.15%
                      純資産総額                         79,975,086,658         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
                    親投資信託受益
      1 国内株式マザーファンド                     56,433,826,509            1.3676        1.4193        -  100.15%
                    証券
       日本             -                77,180,190,580        80,096,529,964           -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               親投資信託受益証券                         100.15%
                  合計                      100.15%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              5,507           -        0.5497           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              3,315           -        0.4907           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              2,962           -        0.5307           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                              2,583           -        0.8622           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              11,327           -        0.9735           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              35,140           -        1.0365           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              48,036           -        0.9493           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              69,552           -        1.2474           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              82,948           -        1.3891           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              76,816           -        1.2611           -
            2018  年 11 月末日              78,414           -        1.2676           -
            2018  年 12 月末日              71,298           -        1.1469           -
            2019  年1月末日                74,551           -        1.2000           -
            2019  年2月末日                75,164           -        1.2120           -
            2019  年3月末日                74,770           -        1.2108           -
            2019  年4月末日                75,886           -        1.2391           -
            2019  年5月末日                71,827           -        1.1721           -
            2019  年6月末日                73,989           -        1.2100           -
            2019  年7月末日                74,640           -        1.2245           -
                                126/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            2019  年8月末日                72,441           -        1.1886           -
            第 13 計算期間末
                              77,236           -        1.2713           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                76,506           -        1.2598           -
            2019  年 10 月末日              79,975           -        1.3185           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        △ 4.1%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                       △ 10.7%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        8.2%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        62.5%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        12.9%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        6.5%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 8.4%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        31.4%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        11.4%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        △ 8.5%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              5,386,534,371            8,335,037,844
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)              2,300,452,646            5,561,583,125
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)              2,160,367,297            3,335,854,771
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               853,829,286           3,439,495,669
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)             10,053,724,381            1,413,836,894
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)             27,654,661,355            5,388,389,943
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)             24,820,561,609            8,122,413,735
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)             22,067,375,761            16,910,315,197
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)             23,465,753,940            19,508,711,616
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              9,046,015,636            8,008,054,618
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)マザーファンドの運用状況

     国内株式マザーファンド

      ( 1 ) 投資状況
       ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                  株式             日本                78,799,228,870          98.38%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        1,297,709,736          1.62%
                      純資産総額                         80,096,938,606         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 ) 投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       三菱UFJフィナンシャル・グ
      1              株式          7,637,900          532.10        569.80        -   5.43%
       ループ
       日本             銀行業                4,064,202,489        4,352,075,420           -
      2 豊田自動織機             株式          594,600        5,930.00        6,560.00         -   4.87%
       日本             輸送用機器                3,525,978,000        3,900,576,000           -
      3 ソニー             株式          504,800        5,905.00        6,625.00         -   4.18%
       日本             電気機器                2,980,844,000        3,344,300,000           -
      ▶ 日本ユニシス             株式          931,500        3,490.00        3,585.00         -   4.17%
       日本             情報・通信業                3,250,935,000        3,339,427,500           -
      5 日本電信電話             株式          546,300        5,041.00        5,376.00         -   3.67%
       日本             情報・通信業                2,753,898,300        2,936,908,800           -
      6 ソフトバンクグループ             株式          578,400        5,514.56        4,190.00         -   3.03%
       日本             情報・通信業                3,189,622,686        2,423,496,000           -
                                127/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      7 トヨタ自動車             株式          308,400        7,222.00        7,542.00         -   2.90%
       日本             輸送用機器                2,227,264,800        2,325,952,800           -
      8 NIPPO             株式          964,400        2,120.72        2,234.00         -   2.69%
       日本             建設業                2,045,225,580        2,154,469,600           -
      9 TDK             株式          198,200        8,528.72        10,830.00         -   2.68%
       日本             電気機器                1,690,394,104        2,146,506,000           -
      10 東京エレクトロン             株式           86,200       18,572.60        22,075.00         -   2.38%
       日本             電気機器                1,600,958,879        1,902,865,000           -
      11 三菱商事             株式          686,300        2,943.00        2,764.00         -   2.37%
       日本             卸売業                2,019,780,900        1,896,933,200           -
      12 JXTGホールディングス             株式          3,551,000          522.40        509.40        -   2.26%
       日本             石油・石炭製品                1,855,042,400        1,808,879,400           -
      13 三井不動産             株式          649,800        2,491.48        2,781.00         -   2.26%
       日本             不動産業                1,618,965,340        1,807,093,800           -
      14 東映             株式          111,200       15,021.89        15,010.00         -   2.08%
       日本             情報・通信業                1,670,434,683        1,669,112,000           -
      15 日本新薬             株式          167,200        7,870.00        9,800.00         -   2.05%
       日本             医薬品                1,315,864,000        1,638,560,000           -
      16 オリックス             株式          919,500        1,662.61        1,706.50         -   1.96%
       日本             その他金融業                1,528,773,737        1,569,126,750           -
      17 信越化学工業             株式          126,700       11,035.00        12,160.00         -   1.92%
       日本             化学                1,398,134,500        1,540,672,000           -
      18 第一生命ホールディングス             株式          819,300        1,603.72        1,785.50         -   1.83%
       日本             保険業                1,313,934,273        1,462,860,150           -
      19 大成建設             株式          328,500        3,829.01        4,300.00         -   1.76%
       日本             建設業                1,257,830,233        1,412,550,000           -
      20 武田薬品工業             株式          356,600        3,815.59        3,928.00         -   1.75%
       日本             医薬品                1,360,639,890        1,400,724,800           -
      21 日立製作所             株式          331,600        3,954.20        4,069.00         -   1.68%
       日本             電気機器                1,311,215,789        1,349,280,400           -
      22 日本航空             株式          385,000        3,449.00        3,374.00         -   1.62%
       日本             空運業                1,327,865,000        1,298,990,000           -
      23 コムシスホールディングス             株式          366,900        2,797.00        3,210.00         -   1.47%
       日本             建設業                1,026,219,300        1,177,749,000           -
      24 日本電子             株式          382,200        2,483.00        2,899.00         -   1.38%
       日本             電気機器                 949,002,600       1,107,997,800           -
      25 太平洋工業             株式          710,500        1,593.25        1,490.00         -   1.32%
       日本             輸送用機器                1,132,008,974        1,058,645,000           -
      26 東京建物             株式          657,000        1,293.00        1,549.00         -   1.27%
       日本             不動産業                 849,501,000       1,017,693,000           -
       バンダイナムコホールディング
      27               株式          150,000        5,880.00        6,668.00         -   1.25%
       ス
       日本             その他製品                 882,000,000       1,000,200,000           -
      28 ニチレイ             株式          401,800        2,586.26        2,485.00         -   1.25%
       日本             食料品                1,039,161,096         998,473,000          -
      29 東海旅客鉄道             株式           43,900       21,958.28        22,295.00         -   1.22%
       日本             陸運業                 963,968,775        978,750,500          -
      30 日野自動車             株式          919,300         898.36       1,032.00         -   1.18%
       日本             輸送用機器                 825,862,487        948,717,600          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
                  株式                      98.38%
                  合計                      98.38%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

                 業種別                 投資比率
        (国内)
         情報・通信業                               13.33%
         電気機器                               13.06%
         輸送用機器                               11.03%
         建設業                               7.78%
         銀行業                               6.06%
         医薬品                               5.92%
         卸売業                               5.39%
         化学                               4.95%
         機械                               4.00%
         不動産業                               3.53%
         その他金融業                               2.76%
         石油・石炭製品                               2.74%
                                128/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         食料品                               2.44%
         陸運業                               2.39%
         小売業                               2.33%
         電気・ガス業                               2.18%
         その他製品                               2.13%
         保険業                               1.83%
         空運業                               1.62%
         精密機器                               1.26%
         繊維製品                               0.92%
         非鉄金属                               0.48%
         サービス業                               0.24%
                  小計                      98.38%
                  合計                      98.38%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の時価の比率です。
      ② 投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
     【SMBCファンドラップ・日本グロース株】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                 166,999,092         0.43%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                37,792,189,490          97.93%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         632,280,793         1.64%
                      純資産総額                         38,591,469,375         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       ノムラFOFs用・ジャパン・
                    投資信託受益証
      1 アクティブ・グロース(適格機                     34,047,017,559            1.0629        1.1100        -   97.93%
                    券
       関投資家専用)
       日本             -                36,190,186,396        37,792,189,490           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                       164,288,335           1.0167        1.0165        -   0.43%
       ザーファンド             証券
       日本             -                 167,048,103        166,999,092          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.93%
               親投資信託受益証券                          0.43%
                  合計                      98.36%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
                                129/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              3,532           -        0.4360           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              1,875           -        0.3976           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              1,610           -        0.4071           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                              1,305           -        0.6527           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              4,594           -        0.7042           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              10,503           -        0.7963           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              21,701           -        0.7494           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              28,166           -        0.8990           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              37,794           -        0.9810           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              34,542           -        0.8793           -
            2018  年 11 月末日              35,218           -        0.8828           -
            2018  年 12 月末日              32,156           -        0.8012           -
            2019  年1月末日                33,173           -        0.8274           -
            2019  年2月末日                34,102           -        0.8519           -
            2019  年3月末日                33,414           -        0.8388           -
            2019  年4月末日                36,714           -        0.8519           -
            2019  年5月末日                35,097           -        0.8138           -
            2019  年6月末日                35,443           -        0.8236           -
            2019  年7月末日                35,884           -        0.8363           -
            2019  年8月末日                34,479           -        0.8038           -
            第 13 計算期間末
                              37,070           -        0.8666           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                36,880           -        0.8628           -
            2019  年 10 月末日              38,591           -        0.9039           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        △ 9.1%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 8.8%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        2.4%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        60.3%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        7.9%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        13.1%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 5.9%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        20.0%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        9.1%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                       △ 11.7%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              4,469,165,797            8,822,744,281
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)              1,065,139,568            4,449,712,030
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)              1,451,949,596            2,214,254,648
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               582,706,649           2,537,722,187
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              5,960,494,053            1,436,144,132
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)             11,829,659,270            5,162,624,523
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)             18,854,476,313            3,086,362,580
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)             12,551,439,628            10,179,999,803
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)             14,018,184,667            6,822,883,958
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              8,823,573,556            4,574,554,035
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
                                130/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)指定投資信託証券の状況


     ノムラFOFs用・ジャパン・アクティブ・グロース(適格機関投資家専用)
     以下の運用状況は         2019  年 10 月 31 日現在です。

     (1)投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国/地域                      投資比率(%)
                                                           99.80

                                             37,867,236,012
     親投資信託受益証券                           日本
                                               75,659,249            0.19

                                 ―
     現金・預金・その他資産(負債控除後)
                                             37,942,895,261             100.00

                合計(純資産総額)
     (2)投資資産

     ① 投資有価証券の主要銘柄

                                                           投資


                                   簿価       簿価       評価       評価
       国/
                                                           比率
     順位       種類        銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額
       地域
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
     1                       23,765,053,353         1.4605    34,709,521,459         1.5934    37,867,236,012     99.80

      日本    親投資信託    ジャパン・アクティブ・グロー
          受益証券    ス マザーファンド
     種類別及び業種別投資比率

                                        投資比率    (% )


                  種類
                                                 99.80

              親投資信託受益証券
                                                 99.80

                 合  計
                                131/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ② 投資不動産物件

     該当事項はありません。

     ③ その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     (参考)


     ジャパン・アクティブ・グロース マザーファンド

     投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国/地域                      投資比率(%)
                                                           95.21

                                             51,453,285,470
     株式                           日本
                                              2,583,649,390              4.78

                                 ―
     現金・預金・その他資産(負債控除後)
                                             54,036,934,860             100.00

                合計(純資産総額)
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

                                                           投資


                                    簿価       簿価       評価       評価
       国/
                                                           比率
     順位       種類      銘柄名      業種     数量      単価       金額       単価       金額
       地域
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
     1                         145,500      14,032.60     2,041,743,300        16,085.00     2,340,367,500     4.33

      日本    株式     日本電産        電気機器
     2                          30,400     62,177.96     1,890,209,984        68,820.00     2,092,128,000     3.87

      日本    株式     キーエンス        電気機器
     3                         126,700      13,183.30     1,670,324,110        15,230.00     1,929,641,000     3.57

      日本    株式     ダイキン工業        機械
     4                         152,200      9,303.20     1,415,947,040        12,160.00     1,850,752,000     3.42

      日本    株式     信越化学工業        化学
     5                         499,300      3,425.43     1,710,317,199        3,689.00     1,841,917,700     3.40

      日本    株式     ユニ・チャーム        化学
                                132/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     6                          18,800     61,456.95     1,155,390,660        67,050.00     1,260,540,000     2.33
      日本    株式     ファーストリテイリン        小売業
               グ
     7                         242,100      5,163.83     1,250,163,243        5,137.00     1,243,667,700     2.30

      日本    株式     スズキ        輸送用機
                       器
     8                         399,000      2,661.96     1,062,122,040        2,999.00     1,196,601,000     2.21

      日本    株式     KDDI        情報・通
                       信業
     9                         218,900      4,531.45     991,934,405        5,320.00     1,164,548,000     2.15

      日本    株式     ピジョン        その他製
                       品
     10                         195,300      5,468.35     1,067,968,755        5,868.00     1,146,020,400     2.12

      日本    株式     東京海上ホールディン        保険業
               グス
     11                          22,900     37,641.28      861,985,312       47,190.00     1,080,651,000     1.99

      日本    株式     SMC        機械
     12                         287,300      3,299.96     948,078,508        3,611.00     1,037,440,300     1.91

      日本    株式     リクルートホールディ        サービス
               ングス        業
     13                         312,800      2,672.92     836,089,376        3,310.00     1,035,368,000     1.91

      日本    株式     日本M&Aセンター        サービス
                       業
     14                         171,700      5,017.84     861,563,128        5,863.00     1,006,677,100     1.86

      日本    株式     村田製作所        電気機器
     15                         109,000      7,077.15     771,409,350        9,150.00     997,350,000     1.84

      日本    株式     中外製薬        医薬品
     16                         108,800      8,401.89     914,125,632        8,744.00     951,347,200     1.76

      日本    株式     花王        化学
     17                         409,800      2,276.02     932,712,996        2,271.00     930,655,800     1.72

      日本    株式     伊藤忠商事        卸売業
     18                         355,600      2,430.01     864,111,556        2,559.00     909,980,400     1.68

      日本    株式     小松製作所        機械
     19                         132,600      6,347.52     841,681,152        6,518.00     864,286,800     1.59

      日本    株式     塩野義製薬        医薬品
     20                          88,600      7,363.55     652,410,530        9,603.00     850,825,800     1.57

      日本    株式     HOYA        精密機器
     21                         545,200      1,366.18     744,841,336        1,556.50     848,603,800     1.57

      日本    株式     三菱電機        電気機器
     22                         186,500      4,252.31     793,055,815        4,523.00     843,539,500     1.56

      日本    株式     ブリヂストン        ゴム製品
     23                         1,450,900       527.25     764,987,025        569.80     826,722,820     1.52

      日本    株式     三菱UFJフィナン        銀行業
               シャル・グループ
     24                          59,600     11,570.39      689,595,244       13,650.00      813,540,000     1.50

      日本    株式     オービック        情報・通
                       信業
     25                          48,400     13,420.58      649,556,072       16,510.00      799,084,000     1.47

      日本    株式     ニトリホールディング        小売業
               ス
     26                         186,900      4,654.45     869,916,705        4,190.00     783,111,000     1.44

      日本    株式     ソフトバンクグループ        情報・通
                       信業
     27                         291,800      2,812.95     820,818,810        2,665.00     777,647,000     1.43

      日本    株式     リログループ        サービス
                       業
                                133/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     28                         187,400      3,612.86     677,049,964        4,069.00     762,530,600     1.41
      日本    株式     日立製作所        電気機器
     29                         295,900      2,302.78     681,392,602        2,559.00     757,208,100     1.40

      日本    株式     パーク24        不動産業
     30                         287,700      1,829.31     526,292,487        2,604.00     749,170,800     1.38

      日本    株式     エムスリー        サービス
                       業
     種類別及び業種別投資比率

                                             投資比率    (% )


         種類      国内/国外                 業種
                                                  0.37

         株式        国内    鉱業
                                                  1.36

                    建設業
                                                 12.69

                    化学
                                                  5.61

                    医薬品
                                                  1.56

                    ゴム製品
                                                  9.66

                    機械
                                                 17.02

                    電気機器
                                                  4.97

                    輸送用機器
                                                  3.71

                    精密機器
                                                  2.15

                    その他製品
                                                  6.80

                    情報・通信業
                                                  2.97

                    卸売業
                                                  7.31

                    小売業
                                                  1.52

                    銀行業
                                                  2.12

                    保険業
                                                  0.63

                    その他金融業
                                                  4.42

                    不動産業
                                                 10.25

                    サービス業
                                                 95.21

        合  計
     投資不動産物件

     該当事項はありません。

                                134/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     【SMBCファンドラップ・日本中小型株】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                  37,815,127        0.36%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                10,295,313,924          97.92%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         181,167,844         1.72%
                      純資産総額                         10,514,296,895         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       日興アセット/      FOFs  用日本中小     投資信託受益証
      1                      7,457,018,695            0.7702        0.8147        -   57.78%
       型株  }(適格機関投資家限定)           券
       日本             -                5,743,642,740        6,075,233,130           -
       SBI/    FOF s用日本中小型株       } 投資信託受益証
      2                      5,301,609,038            0.7619        0.7960        -   40.14%
       (適格機関投資家限定)             券
       日本             -                4,039,428,063        4,220,080,794           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      3                        37,201,306          1.0167        1.0165        -   0.36%
       ザーファンド             証券
       日本             -                  37,826,215        37,815,127          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.92%
               親投資信託受益証券                          0.36%
                  合計                      98.28%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                               701          -        0.5011           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               470          -        0.4981           -
           ( 2011  年9月   26 日)
                                135/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第6計算期間末
                               401          -        0.4713           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               342          -        0.9149           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              2,021           -        0.9853           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              6,200           -        0.9825           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              8,447           -        1.1768           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              9,228           -        1.5455           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              11,343           -        1.7301           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              10,272           -        1.5350           -
            2018  年 11 月末日              10,832           -        1.5938           -
            2018  年 12 月末日              9,338           -        1.3656           -
            2019  年1月末日                9,424           -        1.3803           -
            2019  年2月末日                10,053           -        1.4742           -
            2019  年3月末日                9,970           -        1.4690           -
            2019  年4月末日                10,456           -        1.5081           -
            2019  年5月末日                9,813           -        1.4146           -
            2019  年6月末日                9,807           -        1.4167           -
            2019  年7月末日                9,948           -        1.4412           -
            2019  年8月末日                9,457           -        1.3708           -
            第 13 計算期間末
                              10,022           -        1.4562           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                9,976           -        1.4504           -
            2019  年 10 月末日              10,514           -        1.5305           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                       △ 17.4%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 0.6%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        △ 5.4%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        94.1%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        7.7%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        △ 0.3%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        19.8%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        31.3%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        11.9%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                       △ 15.8%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)               465,472,398           1,155,580,066
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               372,347,957            826,969,195
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               362,819,100            455,869,925
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               115,951,264            594,216,195
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              1,876,820,898             199,392,711
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              5,153,245,689             893,558,566
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              4,209,996,351            3,342,293,888
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              2,794,504,021            4,002,229,232
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              2,747,359,780            2,162,084,376
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              1,406,205,999            1,080,348,392
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     日興アセット/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)
                                136/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     以下の運用状況は         2019  年 10 月 31 日現在です。

     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国・地域                      投資比率(%)
                                                           99.50

                                              6,011,718,148
            親投資信託受益証券                    日本
                                               30,318,346            0.50

                                 ―
     コール・ローン等、その他資産(負債控除後)
                                              6,042,036,494             100.00

                合計(純資産総額)
     (2)投資資産

     ① 投資有価証券の主要銘柄

     イ .評価額上位銘柄明細

                                                           投資


                                   簿価       簿価       評価       評価
      国・                       数量又は
                                                           比率
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額
      地域                       額面総額
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
                            3,121,024,893         1.8043    5,631,265,215         1.9262    6,011,718,148     99.50

     日本    親投資信託受     日本中小型株式アクティブ・マザー
          益証券    ファンド
     ロ .種類別の投資比率

                                        投資比率    (% )


                  種類
                                                 99.50

              親投資信託受益証券
                                                 99.50

                 合  計
     ② 投資不動産物件

     該当事項はありません。

     ③ その他投資資産の主要なもの

                                137/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     該当事項はありません。

     (参考)

     日本中小型株式アクティブ・マザーファンド

     以下の運用状況は         2019  年 10 月 31 日現在です。

     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国・地域                      投資比率(%)
                                                           95.54

                                              8,624,233,100
               株式                日本
                                               402,303,453             4.46

                                 ―
     コール・ローン等、その他資産(負債控除後)
                                              9,026,536,553             100.00

                合計(純資産総額)
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ .評価額上位銘柄明細

                                                           投資


                                    簿価       簿価       評価       評価
      国・                       数量又は
                                                           比率
          種類       銘柄名        業種           単価       金額       単価       金額
      地域                       額面総額
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
                               24,600      4,657.85     114,583,110        5,160.00     126,936,000     1.41

     日本     株式   第一興商           卸売業
                               54,800      1,857.71     101,802,508        2,081.00     114,038,800     1.26

     日本     株式   アンリツ           電気機器
                               36,000      2,812.49     101,249,662        3,075.00     110,700,000     1.23

     日本     株式   ファンケル            化学
                               63,700      1,702.07     108,422,270        1,734.00     110,455,800     1.22

     日本     株式   リゾートトラスト           サービス
                         業
                               30,700      3,262.11     100,146,902        3,510.00     107,757,000     1.19

     日本     株式   東京精密           精密機器
                               42,200      1,680.45      70,915,241       2,504.00     105,668,800     1.17

     日本     株式   イビデン           電気機器
                                138/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               25,800      2,506.08      64,656,864       4,035.00     104,103,000     1.15
     日本     株式   ブシロード           その他製
                         品
                               36,900      1,601.91      59,110,764       2,599.00      95,903,100    1.06

     日本     株式   ケーヒン           輸送用機
                         器
                               11,100      6,544.95      72,648,953       8,380.00      93,018,000    1.03

     日本     株式   JCRファーマ           医薬品
                               20,100      4,317.52      86,782,314       4,545.00      91,354,500    1.01

     日本     株式   住友ベークライト            化学
                               33,300      2,379.84      79,248,672       2,701.00      89,943,300    1.00

     日本     株式   IHI            機械
                               43,500      1,683.36      73,226,387       2,037.00      88,609,500    0.98

     日本     株式   日本航空電子工業           電気機器
                               24,400      2,035.22      49,659,368       3,585.00      87,474,000    0.97

     日本     株式   日立化成            化学
                               16,000      4,440.94      71,055,040       5,440.00      87,040,000    0.96

     日本     株式   牧野フライス製作所            機械
                               36,600      2,261.33      82,764,782       2,342.00      85,717,200    0.95

     日本     株式   宇部興産            化学
                               10,900      5,434.12      59,231,908       7,840.00      85,456,000    0.95

     日本     株式   レーザーテック           電気機器
                               12,000      7,184.42      86,213,086       7,100.00      85,200,000    0.94

     日本     株式   芙蓉総合リース           その他金
                        融業
                               31,600      2,383.13      75,307,026       2,635.00      83,266,000    0.92

     日本     株式   セントラル硝子            化学
                               28,700      2,126.23      61,022,880       2,901.00      83,258,700    0.92

     日本     株式   太陽誘電           電気機器
                               63,400      860.48     54,554,432       1,301.00      82,483,400    0.91

     日本     株式   タツモ            機械
                               48,800      1,313.48      64,097,989       1,680.00      81,984,000    0.91

     日本     株式   月島機械            機械
                               35,000      2,191.94      76,717,994       2,338.00      81,830,000    0.91

     日本     株式   コスモエネルギーホール           石油・石
             ディングス           炭製品
                               44,500      1,342.02      59,720,259       1,831.00      81,479,500    0.90

     日本     株式   メック            化学
                               24,500      2,375.10      58,190,162       3,310.00      81,095,000    0.90

     日本     株式   日東紡績           ガラス・
                       土石製品
                               23,000      2,276.18      52,352,140       3,415.00      78,545,000    0.87

     日本     株式   ホロン           精密機器
                              107,100       644.69     69,046,299        721.00     77,219,100    0.86

     日本     株式   東急不動産ホールディング           不動産業
             ス
                               61,100      1,066.24      65,147,658       1,262.00      77,108,200    0.85

     日本     株式   タケエイ           サービス
                         業
                               9,100     6,150.42      55,968,903       8,400.00      76,440,000    0.85

     日本     株式   田岡化学工業            化学
                               42,000      1,281.21      53,810,820       1,817.00      76,314,000    0.85

     日本     株式   FUJI            機械
                               70,400      824.19     58,023,134       1,076.00      75,750,400    0.84

     日本     株式   TOWA            機械
                                139/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ロ .種類別及び業種別の投資比率

                                             投資比率    (% )


         種類      国内/国外                 業種
                                                  2.62

         株式        国内    建設業
                                                  0.45

                    食料品
                                                  0.83

                    繊維製品
                                                 14.49

                    化学
                                                  1.72

                    医薬品
                                                  0.91

                    石油・石炭製品
                                                  1.20

                    ゴム製品
                                                  2.21

                    ガラス・土石製品
                                                  0.65

                    鉄鋼
                                                  0.81

                    非鉄金属
                                                  2.06

                    金属製品
                                                 12.49

                    機械
                                                 13.30

                    電気機器
                                                  4.51

                    輸送用機器
                                                  2.69

                    精密機器
                                                  1.72

                    その他製品
                                                  1.72

                    電気・ガス業
                                                  1.43

                    陸運業
                                                  0.49

                    倉庫・運輸関連業
                                                  8.03

                    情報・通信業
                                                  4.29

                    卸売業
                                                  3.30

                    小売業
                                                  2.06

                    銀行業
                                                  0.94

                    その他金融業
                                                  1.96

                    不動産業
                                                  8.66

                    サービス業
                                140/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                 95.54
        合  計
     投資不動産物件

     該当事項はありません。

     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     (参考)指定投資信託証券の状況



     SBI/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)
     (1)投資状況

                                                (2019  年 10 月 31 日現在   )

                                           時価合計


                                                       投資比率
              資産の種類                 国 名
                                           (円)
                                                       (%)
                                                          100.29

                                              4,227,129,818
            親投資信託受益証券                    日本
                                 ―              △ 12,135,689           △ 0.29

       現金・預金・その他の資産            (負債控除後     )
                                              4,214,994,129             100.00

                 合計  (純資産総額     )
     (2)投資資産

     ① 投資有価証券の主要銘柄

     イ . 評価額上位銘柄明細

                                                   (2019  年 10 月 31 日現在   )
                                141/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資
                            数量又は
                                   単価       金額       単価       金額    比率
     順位  国/地域     種類        銘柄名
                            額面総額
                                    (円 )     (円 )     (円 )     (円 )   (% )
     1                        839,499,100        4.7547    3,991,566,371         5.0353    4,227,129,818     100.29

       日本   親投資信託    中小型割安成長株・マザーファン
           受益証券    ド
     ロ . 種類別投資比率


                                          (2019  年 10 月 31 日現在   )
                  種類                     投資比率(%)


                                                 100.29

              親投資信託受益証券
                                                 100.29

                  合計
     ② 投資不動産物件

     該当事項はありません。

     ③ その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

                                142/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)

     中小型割安成長株・マザーファンド

     投資状況

                                                   (2019  年 10 月 31 日現在   )

                                           時価合計

                                                       投資比率
              資産の種類                 国 名
                                           (円)
                                                       (%)
                                                           97.23

                                             65,319,895,500
               株式                日本
                                              1,863,752,756              2.77

                                 ―
       現金・預金・その他の資産            (負債控除後     )
                                             67,183,648,256             100.00

                 合計  (純資産総額     )
     (注 )投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

                                                   (2019  年 10 月 31 日現在   )

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

      国/
                銘 柄 名                 単価       金額       単価       金額    比率
         種 類               業種     数 量
      地域
                                    (円 )     (円 )     (円 )     (円 )   (% )
                               800,000      2,219.00     1,775,200,000        3,135.00     2,508,000,000     3.73

      日本    株式   ヨコオ           電気機器
                              2,660,000       811.50    2,158,590,000         902.00    2,399,320,000     3.57

      日本    株式   プレステージ・インターナ           サービス
             ショナル            業
                               765,000      2,991.33     2,288,369,256        3,130.00     2,394,450,000     3.56

      日本    株式   ニチハ           ガラス・
                        土石製品
                               500,800      4,680.00     2,343,744,000        4,740.00     2,373,792,000     3.53

      日本    株式   SHOEI           その他製
                         品
                               525,000      4,245.00     2,228,625,000        4,390.00     2,304,750,000     3.43

      日本    株式   大塚商会           情報・通
                        信業
                                143/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                              1,823,800       1,053.00     1,920,461,400        1,175.00     2,142,965,000     3.19
      日本    株式   プロトコーポレーション           情報・通
                        信業
                              1,520,000       1,228.90     1,867,942,253        1,384.00     2,103,680,000     3.13

      日本    株式   ジョイフル本田           小売業
                               520,000      2,437.78     1,267,649,252        3,915.00     2,035,800,000     3.03

      日本    株式   日精エー・エス・ビー機械            機械
                               700,000      2,296.00     1,607,200,000        2,905.00     2,033,500,000     3.03

      日本    株式   福井コンピュータホール           情報・通
             ディングス            信業
                              3,300,000       578.44    1,908,862,769         611.00    2,016,300,000     3.00

      日本    株式   ブロードリーフ           情報・通
                        信業
                               430,000      4,350.00     1,870,500,000        4,565.00     1,962,950,000     2.92

      日本    株式   くら寿司           小売業
                              1,400,000       1,618.00     2,265,200,000        1,401.00     1,961,400,000     2.92

      日本    株式   ラウンドワン           サービス
                         業
                              1,800,000       1,113.00     2,003,400,000        1,056.00     1,900,800,000     2.83

      日本    株式   ポールトゥウィン・ピット           情報・通
             クルーホールディングス            信業
                               890,000      2,403.59     2,139,195,889        2,055.00     1,828,950,000     2.72

      日本    株式   ジェイエイシーリクルート           サービス
             メント            業
                              1,425,900       1,206.00     1,719,635,400        1,249.00     1,780,949,100     2.65

      日本    株式   TOA           電気機器
                              1,527,600       896.00    1,368,729,600        1,087.00     1,660,501,200     2.47

      日本    株式   有沢製作所            化学
                              1,574,100       956.00    1,504,839,600        1,018.00     1,602,433,800     2.39

      日本    株式   ユーシン精機            機械
                               290,000      4,059.61     1,177,288,309        5,320.00     1,542,800,000     2.30

      日本    株式   ピジョン           その他製
                         品
                              2,130,000       788.80    1,680,150,894         717.00    1,527,210,000     2.27

      日本    株式   MCJ           電気機器
                               950,000      1,801.22     1,711,164,326        1,562.00     1,483,900,000     2.21

      日本    株式   システナ           情報・通
                        信業
                               500,000      2,466.22     1,233,111,641        2,726.00     1,363,000,000     2.03

      日本    株式   セリア           小売業
                               630,000      1,801.00     1,134,630,000        2,126.00     1,339,380,000     1.99

      日本    株式   マークラインズ           情報・通
                        信業
                              1,500,000       659.30     988,955,135        789.00    1,183,500,000     1.76

      日本    株式   シーティーエス           サービス
                         業
                               557,500      1,966.00     1,096,045,000        2,120.00     1,181,900,000     1.76

      日本    株式   日進工具            機械
                               550,000      2,536.00     1,394,800,000        2,138.00     1,175,900,000     1.75

      日本    株式   ローランド ディー.           電気機器
             ジー.
                               493,600      2,128.00     1,050,380,800        2,370.00     1,169,832,000     1.74

      日本    株式   アオイ電子           電気機器
                               690,000      1,335.00     921,150,000        1,632.00     1,126,080,000     1.68

      日本    株式   萩原工業           その他製
                         品
                                144/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               370,000      2,230.03     825,111,254        2,814.00     1,041,180,000     1.55
      日本    株式   扶桑化学工業            化学
                               660,100      1,563.00     1,031,736,300        1,575.00     1,039,657,500     1.55

      日本    株式   ヒラノテクシード            機械
                               140,000      6,616.22     926,271,162        7,230.00     1,012,200,000     1.51

      日本    株式   M&Aキャピタルパート           サービス
             ナーズ            業
     (注 )投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

     種類別・業種別構成比率

                                  (2019  年 10 月 31 日現在   )

         種 類               業種            投資比率(%)

                                          0.91

         株式      パルプ・紙
                                          5.32

               化学
                                          3.56

               ガラス・土石製品
                                          1.21

               非鉄金属
                                          0.51

               金属製品
                                         10.48

               機械
                                         14.69

               電気機器
                                          1.73

               精密機器
                                          7.51

               その他製品
                                          2.35

               倉庫・運輸関連業
                                         21.42

               情報・通信業
                                          2.83

               卸売業
                                          8.08

               小売業
                                         16.61

               サービス業
                                         97.23

         合 計
     (注 )投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいい

       ます。
     投資不動産物件

     該当事項はありません。

                                145/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     【SMBCファンドラップ・米国株】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                 投資証券              ルクセンブルグ                60,143,917,216          97.84%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        1,326,036,489          2.16%
                      純資産総額                         61,469,953,705         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       T.Rowe   Price   Funds   SICAV-
      1 U.S.  Large-Cap     Value   Equity    投資証券          9,751,048          2,479        2,482       -   39.38%
       Fund
       ルクセンブルグ             -                24,174,776,187        24,206,627,011           -
       T.Rowe   Price   Funds   SICAV-
      2 U.S.  Large-Cap     Growth   Equity   投資証券          5,448,038          4,380        4,404       -   39.03%
       Fund
       ルクセンブルグ             -                23,863,727,350        23,994,227,475           -
       T.Rowe   Price   Funds   SICAV-
      3              投資証券          2,771,352          4,321        4,309       -   19.43%
       U.S.  Blue  Chip  Equity   Fund
       ルクセンブルグ             -                11,976,254,667        11,943,062,729           -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
                 投資証券                       97.84%
                  合計                      97.84%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              3,202           -        0.6065           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              1,762           -        0.5578           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              1,579           -        0.7299           -
           ( 2012  年9月   25 日)
                                146/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第7計算期間末
                              1,322           -        1.1374           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              5,536           -        1.4561           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              18,783           -        1.6056           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              29,112           -        1.4937           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              46,147           -        2.0089           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              66,872           -        2.4177           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              61,876           -        2.1920           -
            2018  年 11 月末日              65,914           -        2.2989           -
            2018  年 12 月末日              58,108           -        2.0123           -
            2019  年1月末日                62,680           -        2.1759           -
            2019  年2月末日                66,838           -        2.3246           -
            2019  年3月末日                66,470           -        2.3238           -
            2019  年4月末日                62,605           -        2.4374           -
            2019  年5月末日                58,603           -        2.2795           -
            2019  年6月末日                60,209           -        2.3468           -
            2019  年7月末日                62,120           -        2.4286           -
            2019  年8月末日                58,870           -        2.3027           -
            第 13 計算期間末
                              60,530           -        2.3739           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                60,212           -        2.3627           -
            2019  年 10 月末日              61,469           -        2.4148           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        0.3%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 8.0%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        30.9%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        55.8%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        28.0%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        10.3%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 7.0%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        34.5%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        20.3%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        △ 1.8%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              2,707,343,662            5,208,724,761
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               948,382,782           3,068,784,142
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               937,114,880           1,932,546,789
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               289,893,562           1,290,986,466
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              3,376,312,918             736,094,583
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              9,627,474,849            1,731,611,617
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)             10,271,965,052            2,480,533,134
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              9,295,643,901            5,813,700,221
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              9,940,497,440            5,252,349,469
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              3,619,252,156            5,781,226,666
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     【SMBCファンドラップ・欧州株】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                                147/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
               親投資信託受益証券
                               日本                  99,606,414        0.46%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                21,367,563,455          97.92%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         353,977,514         1.62%
                      純資産総額                         21,821,147,383         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       シュローダー/      FOFs  用欧州株    }  投資信託受益証
      1                      18,609,618,059            1.0993        1.1482        -   97.92%
       (適格機関投資家限定)             券
       日本             -                20,459,324,738        21,367,563,455           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                        97,989,586          1.0167        1.0165        -   0.46%
       ザーファンド             証券
       日本             -                  99,635,652        99,606,414          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.92%
               親投資信託受益証券                          0.46%
                  合計                      98.38%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              3,518           -        0.6012           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              1,550           -        0.5069           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              1,488           -        0.6269           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                              1,338           -        0.9512           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              5,148           -        1.0584           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              11,191           -        1.0344           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              14,609           -        0.9453           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              16,572           -        1.2375           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              20,187           -        1.2319           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              18,319           -        1.0948           -
            2018  年 11 月末日              18,963           -        1.1156           -
            2018  年 12 月末日              17,514           -        1.0216           -
            2019  年1月末日                18,215           -        1.0650           -
            2019  年2月末日                18,975           -        1.1116           -
            2019  年3月末日                18,570           -        1.0941           -
            2019  年4月末日                22,105           -        1.1534           -
            2019  年5月末日                20,767           -        1.0831           -
            2019  年6月末日                21,478           -        1.1227           -
            2019  年7月末日                21,885           -        1.1471           -
            2019  年8月末日                19,930           -        1.0454           -
                                148/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第 13 計算期間末
                              20,953           -        1.1021           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                20,769           -        1.0929           -
            2019  年 10 月末日              21,821           -        1.1496           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        △ 7.2%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                       △ 15.7%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        23.7%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        51.7%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        11.3%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        △ 2.3%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 8.6%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        30.9%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 0.5%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                       △ 10.5%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              3,350,707,668            4,989,965,728
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               629,905,219           3,423,398,918
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)              1,125,914,546            1,811,032,774
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               565,113,556           1,531,649,047
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              4,266,583,728             809,633,519
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)             10,144,295,452            4,189,344,571
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              8,334,951,011            3,699,027,697
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              5,998,726,005            8,061,988,500
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              5,891,431,500            2,896,340,931
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              4,623,331,838            1,997,927,892
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     シュローダー/FOFs用欧州株F(適格機関投資家限定)
     以下の運用状況は         2019  年 10 月 31 日現在です。

     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国・地域                      投資比率(%)
                                                          100.14

                                             21,523,385,550
     親投資信託受益証券                       日本
                            ―                  △ 30,269,846           △ 0.14

     コール・ローン等、その他資産(負債控除後)
                                             21,493,115,704             100.00

                合計(純資産総額)
                                149/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)投資資産

     ① 投資有価証券の主要銘柄

     イ .評価額上位銘柄明細

                                                           投資


                                   簿価       簿価       評価       評価
      国・                       数量又は
                                                           比率
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額
      地域                       額面総額
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
                            9,430,154,903         2.2330    21,057,535,899         2.2824    21,523,385,550     100.14

      日本   親投資信託受     シュローダー・ヨーロピアン・オー
          益証券    プン・マザーファンド
     ロ .種類別の投資比率

                                        投資比率    (% )


                  種類
                                                 100.14

              親投資信託受益証券
                                                 100.14

                 合  計
     ② 投資不動産物件

     該当事項はありません。

     ③ その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     (参考)


     シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド

     以下の運用状況は         2019  年 10 月 31 日現在です。

     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

                                150/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         時価合計(円)

              資産の種類                 国・地域                      投資比率(%)
                                                           13.76

                                              2,960,800,110
     株式                       ドイツ
                                               985,231,612             4.58

                            イタリア
                                              3,354,612,908             15.59

                            フランス
                                               917,412,410             4.26

                            オランダ
                                               857,292,225             3.98

                            スペイン
                                               298,009,006             1.38

                            オーストリア
                                               896,372,961             4.16

                            フィンランド
                                               310,286,283             1.44

                            ギリシャ
                                              5,092,436,469             23.66

                            イギリス
                                              3,393,839,778             15.77

                            スイス
                                              1,549,874,337              7.20

                            スウェーデン
                                               634,505,744             2.95

                            ノルウェー
                                             21,250,673,843              98.73

                                小計
                                               272,813,830             1.27

                            ―
     コール・ローン等、その他資産(負債控除後)
                                             21,523,487,673             100.00

                合計(純資産総額)
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ .評価額上位銘柄明細

                                                            投資


                                    簿価      簿価      評価      評価
      国・                       数量又は
                                                            比率
          種類       銘柄名        業種           単価      金額      単価      金額
      地域                       額面総額
                                                            (% )
                                    (円)      (円)      (円)      (円)
                               31,536     30,493.41      961,640,393       32,684.89     1,030,750,912     4.79

             ROCHE   HOLDING    AG-
     スイス    株式               医薬品・
             GENUSSCHEIN
                        バイオテ
                        クノロ
                        ジー・ラ
                        イフサイ
                        エンス
                                151/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               84,347     10,367.93      874,504,467       11,663.65      983,794,292     4.57
             NESTLE   SA-REG
     スイス    株式               食品・飲
                        料・タバ
                         コ
             SANOFI                   76,720      9,040.82     693,612,391       10,321.67      791,878,584     3.68

     フランス     株式               医薬品・
                        バイオテ
                        クノロ
                        ジー・ラ
                        イフサイ
                        エンス
                               41,086     11,793.77      484,559,180       14,502.32      595,842,484     2.77

             SAP  SE
     ドイツ    株式               ソフト
                        ウェア・
                        サービス
                               155,200      3,227.25     500,870,224       3,637.72     564,575,230     2.62

             UPM-KYMMENE      OYJ
     フィンラ     株式               素材
      ンド
                               206,933      2,004.65     414,829,202       2,510.57     519,521,479     2.41

             STMICROELECTRONICS         NV
     フランス     株式               半導体・
                        半導体製
                        造装置
                               272,343      2,098.18     571,425,577       1,872.30     509,909,405     2.37

             CARREFOUR     SA
     フランス     株式               食品・生
                        活必需品
                        小売り
             DANONE                   55,523      8,261.70     458,714,880       9,087.63     504,572,880     2.34

     フランス     株式               食品・飲
                        料・タバ
                         コ
                               200,312      2,142.28     429,125,754       2,504.95     501,773,027     2.33

             GLAXOSMITHKLINE        PLC
     イギリス     株式               医薬品・
                        バイオテ
                        クノロ
                        ジー・ラ
                        イフサイ
                        エンス
                               58,336      8,396.34     489,808,969       8,508.09     496,328,498     2.31

             CIE FINANCIERE     RICHEMON
     スイス    株式               耐久消費
                        財・アパ
                         レル
                               14,459     26,203.78      378,880,460       33,759.80      488,133,049     2.27

             ADIDAS   AG
     ドイツ    株式               耐久消費
                        財・アパ
                         レル
                               153,615      2,672.18     410,486,972       2,894.39     444,621,996     2.07

             AXA  SA
     フランス     株式               保険
                              1,442,547       253.18     365,232,078        303.20     437,393,939     2.03

             MELROSE    PLC
     イギリス     株式               資本財
                                152/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               92,388      4,676.98     432,097,183       4,714.46     435,560,445     2.02
             KONINKLIJKE      PHILIPS   NV
     オランダ     株式               ヘルスケ
                        ア機器・
                        サービス
                               414,048       871.53     360,856,909       1,001.98     414,869,040     1.93

             STANDARD     CHARTERED
     イギリス     株式               銀行
             PLC
                              5,056,467        86.25    436,149,717        80.96    409,413,638     1.90

             LLOYDS   BANKING    GROUP
     イギリス     株式               銀行
             PLC
                               98,234      4,134.25     406,124,543       4,091.98     401,972,290     1.87

             DEUTSCHE    WOHNEN    SE
     ドイツ    株式               不動産
                               315,602      1,116.78     352,460,332       1,272.90     401,730,038     1.87

             LEONARDO     SPA
     イタリア     株式               資本財
                               18,257     18,288.23      333,888,255       21,204.48      387,130,315     1.80

             VOLKSWAGEN      AG-PFD
     ドイツ    株式               自動車・
                        自動車部
                         品
                               475,591       496.21     235,994,009        799.84     380,398,275     1.77

             SOPHOS   GROUP   PLC
     イギリス     株式               ソフト
                        ウェア・
                        サービス
                               109,134      3,204.11     349,677,865       3,461.61     377,779,346     1.76

             INDUSTRIA     DE DISENO
     スペイン     株式               小売
             TEXTIL
                               193,313      1,830.40     353,840,950       1,920.88     371,332,824     1.73

             PRUDENTIAL     PLC
     イギリス     株式               保険
                               356,952      1,205.26     430,221,913       1,038.22     370,596,276     1.72

             SUBSEA   7 SA
     イギリス     株式               エネル
                         ギー
                               85,399      4,522.13     386,185,969       4,316.90     368,659,344     1.71

             JOHNSON    MATTHEY    PLC
     イギリス     株式               素材
                               274,428      1,396.23     383,165,786       1,310.76     359,711,715     1.67

             BILLERUDKORSNAS        AB
     スウェー     株式               素材
      デン
                               82,865      4,345.66     360,103,242       4,334.83     359,205,688     1.67

             YARA   INTERNATIONAL       ASA
      ノル    株式               素材
     ウェー
                               424,185       905.78     384,219,365        842.91     357,550,372     1.66

             HUSQVARNA     AB-B  SHS
     スウェー     株式               耐久消費
      デン                  財・アパ
                         レル
                               275,084      1,307.55     359,687,098       1,288.00     354,309,347     1.65

             UBS  GROUP   AG-REG
     スイス    株式               各種金融
                               125,948      2,448.63     308,400,505       2,771.71     349,092,238     1.62

             BUREAU    VERITAS    SA
     フランス     株式               商業・専
                        門サービ
                         ス
                               187,955      1,625.30     305,484,841       1,821.07     342,280,528     1.59

             GETINGE    AB-B  SHS
     スウェー     株式               ヘルスケ
      デン                  ア機器・
                        サービス
                                153/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ロ .種類別及び業種別の投資比率
                                             投資比率    (% )


         種類      国内/国外                 業種
                                                  4.42

         株式        国外    エネルギー
                                                  9.80

                    素材
                                                 11.70

                    資本財
                                                  1.62

                    商業・専門サービス
                                                  1.80

                    自動車・自動車部品
                                                  6.24

                    耐久消費財・アパレル
                                                  1.76

                    小売
                                                  2.37

                    食品・生活必需品小売り
                                                  6.92

                    食品・飲料・タバコ
                                                  1.54

                    家庭用品・パーソナル用品
                                                  5.75

                    ヘルスケア機器・サービス
                                                 12.36

                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
                                                  9.19

                    銀行
                                                  2.24

                    各種金融
                                                  3.79

                    保険
                                                  4.06

                    不動産
                                                  4.54

                    ソフトウェア・サービス
                                                  2.47

                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器
                                                  3.77

                    電気通信サービス
                                                  2.41

                    半導体・半導体製造装置
                                                 98.73

        合  計
     投資不動産物件

     該当事項はありません。

     その他投資資産の主要なもの

                                154/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     該当事項はありません。
     【SMBCファンドラップ・新興国株】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                  62,952,639        0.39%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                8,829,343,121         54.73%
                 投資証券              ルクセンブルグ                6,971,827,436         43.22%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         267,223,264         1.66%
                      純資産総額                         16,131,346,460         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       GIM / FOFs  用新興国株     }(適格機    投資信託受益証
      1                      7,445,895,700            1.1421        1.1858        -   54.73%
       関投資家限定)              券
       日本              -                8,504,612,090        8,829,343,121           -
       Amundi   Funds   Emerging
      2              投資証券         41,184.629          164,132        169,282        -   43.22%
       Markets    Equity   Focus
       ルクセンブルグ              -                6,759,734,667        6,971,827,436           -
       キャッシュ・マネジメント・マ              親投資信託受益
      3                        61,930,782          1.0167        1.0165        -   0.39%
       ザーファンド              証券
       日本              -                 62,971,095        62,952,639          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         54.73%
                 投資証券                       43.22%
               親投資信託受益証券                          0.39%
                  合計                      98.34%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              1,704           -        0.7641           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               667          -        0.6174           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                               647          -        0.6509           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               482          -        0.8642           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              2,082           -        0.9574           -
           ( 2014  年9月   25 日)
                                155/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第9計算期間末
                              4,801           -        0.8307           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              8,928           -        0.8320           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              12,929           -        1.1444           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              11,294           -        1.1076           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              10,517           -        1.0122           -
            2018  年 11 月末日              11,365           -        1.0786           -
            2018  年 12 月末日              10,737           -        1.0120           -
            2019  年1月末日                11,377           -        1.0764           -
            2019  年2月末日                12,022           -        1.1382           -
            2019  年3月末日                11,817           -        1.1233           -
            2019  年4月末日                16,951           -        1.1896           -
            2019  年5月末日                15,189           -        1.0653           -
            2019  年6月末日                15,935           -        1.1198           -
            2019  年7月末日                16,101           -        1.1351           -
            2019  年8月末日                14,654           -        1.0338           -
            第 13 計算期間末
                              15,511           -        1.0976           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                15,410           -        1.0910           -
            2019  年 10 月末日              16,131           -        1.1431           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        4.7%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                       △ 19.2%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        5.4%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        32.8%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        10.8%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                       △ 13.2%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        0.2%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        37.5%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 3.2%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        △ 0.9%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              1,237,093,468            3,130,696,408
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               221,783,480           1,371,499,078
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               565,265,196            651,673,284
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               151,653,388            588,905,455
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              1,875,504,990             258,083,667
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              4,717,031,919            1,111,926,571
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              6,337,337,896            1,386,141,829
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              4,889,018,517            4,321,722,834
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              4,711,378,951            5,812,104,073
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              5,302,326,111            1,367,240,178
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     GIM    / FOF  s用新興国株       F (適格機関投資家限定)
     (1)投資状況

                                              ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                                156/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    投資比率     (% )
               資産の種類                  国/地域         時価合計(円)
                                           8,850,836,197            100.22
       親投資信託受益証券                           日本
       現金・預金・その他の資産              (負債控除後      )                △ 19,079,064          △ 0.22
                                   -
                                           8,831,757,133            100.00
              合計  (純資産総額      )
      (注)投資比率とは、当ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。投資比率は四
         捨五入です。
         親投資信託は、全て「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」です
         (以下同じ)。
      (参考)GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)

                                              ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                                                    投資比率     (% )
               資産の種類                  国/地域         時価合計(円)
                                           1,126,787,418             12.14
                                 アメリカ
       株式
                                            382,940,258            4.13
                                 メキシコ
                                            460,120,354            4.96
                                 ブラジル
                                             28,869,944            0.31
                                 オランダ
                                            111,550,291            1.20
                                オーストリア
                                            603,663,508            6.51
                                 イギリス
                                             26,980,746            0.29
                                 トルコ
                                            118,015,881            1.27
                                ハンガリー
                                             49,397,419            0.53
                                 ロシア
                                           1,738,983,690             18.74
                                  香港
                                             83,859,703            0.90
                                シンガポール
                                             40,583,620            0.44
                                  タイ
                                            270,608,492            2.92
                                インドネシア
                                           1,580,546,445             17.03
                                  韓国
                                           1,219,247,810             13.14
                                  台湾
                                            509,960,381            5.50
                                  中国
                                            612,281,287            6.60
                                 インド
                                            224,159,494            2.42
                                南アフリカ
                                           9,188,556,741             99.03
                                  小計
                                             41,178,982            0.44
       社債券                          イギリス
                                             48,692,384            0.52
       現金・預金・その他の資産              (負債控除後      )
                                   -
                                           9,278,428,107            100.00
              合計  (純資産総額      )
      (注1)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。投資比
          率は四捨五入です。
      (注2)上記の「国           /地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国                                           /地
          域を表しています。
     (2)投資資産

       ①投資有価証券の主要銘柄
                                               ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                                      帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
      順  国/
                                       単価     金額     単価     金額     比率
           種類          銘柄名            口数
      位  地域
                                       (円 )    (円 )   (円 )   (円 )   (% )
          親投資信託     GIMエマージング株式マザーファンド
      1                          3,642,019,668       2.4052    8,759,822,694      2.4302    8,850,836,197      100.22
       日本
          受益証券     (適格機関投資家専用)
                                157/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        (参考)GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)
                                                ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                                        帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額    投資
      順  国/
                                         単価     金額     単価     金額    比率
          投資国   種類      銘柄名          業種       数量
      位  地域
                                         (円 )    (円 )    (円 )    (円 )   (% )
               TAIWAN
      1                              528,000     948.70   500,913,600      1,072.21    566,126,880     6.10
               SEMICONDUCTOR
       台湾   台湾   株式            半導体・半導体製造装置
               MANUFACTURING
               ALIBABA    GROUP
       アメリ
      2                              28,813    19,303.33    556,186,997      19,329.46    556,939,915     6.00
          中国   株式            小売
               HOLDING    LTD-SP   ADR
       カ
               TENCENT    HOLDINGS
      3                              119,800    5,088.20    609,567,476      4,392.01    526,163,756     5.67
       香港   中国   株式            メディア・娯楽
               LIMITED
               HOUSING
               DEVELOPMENT
      4                              93,897    3,402.79    319,512,007      3,266.54    306,719,010     3.31
       インド   インド   株式            銀行
               FINANCE
               CORPORATION
               PING  AN INSURANCE
      5                              209,500    1,327.88    278,191,698      1,257.04    263,350,927     2.84
               GROUP   COMP   OF
       香港   中国   株式            保険
               CHINA-H
               SBERBANK     PAO-
       イギリ
      6                              145,129    1,632.11    236,866,666      1,631.02    236,708,650     2.55
          ロシア   株式            銀行
               SPONSORED     ADR
       ス
      7                              193,200    1,188.28    229,577,532      1,065.36    205,828,132     2.22
               AIA  GROUP   LTD
       香港   中国   株式            保険
       アメリ
      8                              28,508    6,337.36    180,665,470      6,666.72    190,054,922     2.05
               HDFC   BANK   LTD-ADR
          インド   株式            銀行
       カ
               SAMSUNG
                         テクノロジー・ハード
      9                              48,902    3,624.53    177,247,255      3,859.29    188,727,000     2.03
               ELECTRONICS      CO LTD-
       韓国   韓国   株式
                         ウェアおよび機器
               PREF
               ITAU  UNIBANCO
       ブラジ   ブラジ
      10                              174,810     987.17   172,567,887      1,005.44    175,761,823     1.89
             株式            銀行
               HOLDING    SA-PREF
       ル   ル
               LUKOIL   PJSC-SPON
       イギリ
      11                               17,578    8,731.13    153,475,842      9,929.85    174,547,009     1.88
          ロシア   株式            エネルギー
               ADR
       ス
               SAMSUNG
                         テクノロジー・ハード
      12                               1,503   107,791.19     162,010,173     116,066.07     174,447,318     1.88
               ELECTRONICS      CO LTD-
       韓国   韓国   株式
                         ウェアおよび機器
               GDR  REG  S
               GRUPO   FINANCIERO
       メキシ   メキシ
      13                              292,212     558.59   163,229,623       587.21   171,590,977     1.85
               BANORTE    SAB  DE CV-
             株式            銀行
       コ   コ
               O
               PING  AN BANK   CO
      14                              637,264     219.39   139,809,349       253.84   161,765,324     1.74
       中国   中国   株式            銀行
               LTD-A
               TATA   CONSULTANCY
      15                               45,256    3,298.24    149,265,375      3,491.83    158,026,711     1.70
       インド   インド   株式            ソフトウェア・サービス
               SERVICES
               LARGAN    PRECISION
                         テクノロジー・ハード
      16                               10,000    15,492.87    154,928,785      15,465.60    154,656,000     1.67
       台湾   台湾   株式
               COMPANY     LIMITED
                         ウェアおよび機器
               PT BANK   CENTRAL
       インド   インド
      17                              616,300     243.75   150,223,125       244.33   150,583,660     1.62
             株式            銀行
               ASIA  TBK
       ネシア   ネシア
      18                              366,940     391.52   143,664,743       402.07   147,535,566     1.59
               ITC  LIMITED
       インド   インド   株式            食品・飲料・タバコ
       アメリ
      19                               6,180   24,658.22    152,387,806      23,081.47    142,643,492     1.54
               CREDICORP     LIMITED
          ペルー   株式            銀行
       カ
               SHINHAN    FINANCIAL
      20                               34,858    4,234.89    147,619,796      4,051.78    141,237,122     1.52
       韓国   韓国   株式            銀行
               GROUP   CO LTD
               SAMSUNG
                         テクノロジー・ハード
      21                               29,652    4,432.07    131,420,036      4,732.55    140,329,869     1.51
       韓国   韓国   株式
               ELECTRONICS      CO LTD
                         ウェアおよび機器
       ブラジ   ブラジ
      22                               92,308    1,257.14    116,044,725      1,371.13    126,566,785     1.36
               LOJAS   RENNER    SA
             株式            小売
       ル   ル
               LUXSHARE     PRECISION
                         テクノロジー・ハード
      23                              238,810     335.11    80,027,739      522.98   124,893,451     1.35
       中国   中国   株式
               INDUSTRY     CO LTD-A
                         ウェアおよび機器
               FUBON   FINANCIAL
      24                              763,000     157.16   119,914,606       162.71   124,148,493     1.34
       台湾   台湾   株式            保険
               HOLDING    CO LTD
                                158/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                         テクノロジー・ハード
      25                               5,561   21,878.70    121,667,451      21,597.00    120,100,917     1.29
               SAMSUNG    SDI  CO LTD
       韓国   韓国   株式
                         ウェアおよび機器
               PT TELEKOMUNIKASI
       インド   インド
      26                              3,603,700      32.83   118,338,300       33.30   120,024,832     1.29
               INDONESIA     PERSERO
             株式            電気通信サービス
       ネシア   ネシア
               TBK
       ハンガ   ハンガ
      27                               23,088    4,621.06    106,691,125      5,111.56    118,015,881     1.27
               OTP  BANK   NYRT
             株式            銀行
       リー   リー
               HANA   FINANCIAL
      28                               36,997    3,328.75    123,153,949      3,173.82    117,421,819     1.27
       韓国   韓国   株式            銀行
               GROUP   INC
               CHINA   OVERSEAS
      29                              328,000     391.69   128,476,944       345.16   113,214,612     1.22
       香港   中国   株式            不動産
               LAND   & INVESTMENT
               ERSTE   GROUP   BANK
       オース   オース
      30                               28,425    4,153.93    118,075,517      3,924.37    111,550,291     1.20
             株式            銀行
               AG
       トリア   トリア
      (注)上記の「国          /地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国                                           /地域
         を表しています。なお、「投資国」は、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載し
         たものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合
         等には、上記の「国           /地域」と「投資国」における国                 /地域名が異なる場合があります。
      種類別および業種別投資比率

                                             ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                      種類                        投資比率(%)
                                                 100.22
      親投資信託受益証券
      (参考)GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)

                                              ( 2019  年 10 月 31 日現在)
        種類     国内/外国                   業種                 投資比率(%)
                                                     3.60
                    エネルギー
        株式       外国
                                                     4.16
                    素材
                                                     1.57
                    資本財
                                                     0.55
                    商業・専門サービス
                                                     0.59
                    運輸
                                                     3.79
                    自動車・自動車部品
                                                     0.75
                    耐久消費財・アパレル
                                                     0.94
                    消費者サービス
                                                     7.68
                    メディア・娯楽
                                                     8.59
                    小売
                                                     1.59
                    食品・生活必需品小売り
                                                     3.82
                    食品・飲料・タバコ
                                                     0.43
                    ヘルスケア機器・サービス
                                                     23.58
                    銀行
                                                     3.08
                    各種金融
                                                     7.51
                    保険
                                                     2.80
                    不動産
                                                     1.70
                    ソフトウェア・サービス
                                                     11.74
                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器
                                                     2.16
                    電気通信サービス
                                                     8.40
                    半導体・半導体製造装置
                                                     99.03
        小計
                                                     0.44
      社債券              -
                                159/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ②投資不動産物件
         該当事項はありません。
       ③その他投資資産の主要なもの

         該当事項はありません。
     【SMBCファンドラップ・日本債】


     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                 947,416,856         0.47%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                196,645,461,931          97.83%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        3,409,963,607          1.70%
                      純資産総額                         201,002,842,394          100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )    評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       三井住友/     FOFs  用日本債    F( 適格  投資信託受益証
      1                     158,623,426,580             1.2480        1.2397        -   97.83%
       機関投資家限定      )       券
       日本             -               197,969,476,894        196,645,461,931            -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                       932,038,226           1.0167        1.0165        -   0.47%
       ザーファンド             証券
       日本             -                 947,694,744        947,416,856          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.83%
               親投資信託受益証券                          0.47%
                  合計                      98.30%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              6,513           -        1.0339           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              4,506           -        1.0434           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              3,933           -        1.0585           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                              2,427           -        1.0735           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              12,499           -        1.0924           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              43,082           -        1.1168           -
           ( 2015  年9月   25 日)
                                160/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第 10 計算期間末
                              99,955           -        1.1724           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                             149,029            -        1.1592           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                             200,050            -        1.1491           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日             204,173            -        1.1513           -
            2018  年 11 月末日             208,069            -        1.1551           -
            2018  年 12 月末日             210,121            -        1.1603           -
            2019  年1月末日               211,497            -        1.1656           -
            2019  年2月末日               211,211            -        1.1683           -
            2019  年3月末日               211,906            -        1.1765           -
            2019  年4月末日               200,225            -        1.1708           -
            2019  年5月末日               201,793            -        1.1772           -
            2019  年6月末日               202,490            -        1.1835           -
            2019  年7月末日               202,263            -        1.1866           -
            2019  年8月末日               204,713            -        1.2026           -
            第 13 計算期間末
                             202,210            -        1.1885           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日               202,285            -        1.1888           -
            2019  年 10 月末日             201,002            -        1.1804           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        3.6%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        0.9%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        1.4%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        1.4%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        1.8%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        2.2%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        5.0%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        △ 1.1%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 0.9%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        3.4%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              2,713,010,548            6,452,419,788
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)              2,241,474,324            4,222,990,731
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)              2,153,400,728            2,755,990,457
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)              1,153,071,537            2,608,024,866
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)             10,393,646,857            1,212,712,988
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)             32,148,449,089            5,014,576,827
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)             58,070,879,899            11,386,937,383
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)             68,102,838,215            24,801,398,504
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)             69,664,771,041            24,128,405,649
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)             23,859,983,267            27,818,584,273
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     三井住友/      FOF  s用日本債      F (適格機関投資家限定)
     (1)投資状況

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                161/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                           時価合計

                                                       投資比率
              資産の種類                 国/地域
                                           (円)
                                                       (%)
                                                          100.06

                                             197,191,008,533
            親投資信託受益証券                    日本
                                 ―             △ 115,097,433            △ 0.06

       現金・預金・その他の資産            (負債控除後     )
                                             197,075,911,100              100.00

                 合計  (純資産総額     )
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同じ。

     (2)投資資産

     ① 投資有価証券の主要銘柄

     イ 主要投資銘柄

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                                評価額           投資

                                  帳簿単価       帳簿価額             評価額
      国/
                                                単価           比率
          種類         銘柄名          数量
                                   (円 )     (円 )            (円 )
      地域
                                                (円 )          (% )
                           137,444,070,909          1.4376    197,602,905,745          1.4347    197,191,008,533      100.06

      日本   親投資信託受     国内債券マザーファンド(B号)
          益証券
     以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。

     ロ 種類別の投資比率

                                          2019  年 10 月 31 日現在

                  種類                     投資比率(%)

                                                 100.06

              親投資信託受益証券
                                                 100.06

                  合計
     ② 投資不動産物件

       該当事項はありません。

                                162/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ③ その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。

     (参考)


     国内債券マザーファンド(B号)

     投資状況

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                           時価合計

                                                       投資比率
              資産の種類                 国/地域
                                           (円)
                                                       (%)
                                                           48.90

                                             104,166,396,120
              国債証券                 日本
                                             39,582,081,000              18.58

              地方債証券                  日本
                                             26,272,710,800              12.33

              特殊債券                 日本
                                             41,567,289,000              19.51

               社債券                 日本
                                              1,436,851,505              0.68

                                 ―
       現金・預金・その他の資産            (負債控除後     )
                                             213,025,328,425              100.00

                 合計  (純資産総額     )
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ 主要投資銘柄(上位             30 銘柄)

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                         評価額                   投資

                           帳簿単価      帳簿価額             評価額
      国/
                                                    利率
                                         単価                  比率
         種類     銘柄名       数量                                  償還期限
                            (円 )     (円 )            (円 )
                                                    (%)
      地域
                                         (円 )                 (% )
                                163/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     14,000,000,000         102.38    14,334,056,000         102.45    14,343,980,000       0.100   2029/9/20    6.73
      日本   国債証券    第356回利付国
            債(10年)
                     7,630,000,000         115.97    8,848,511,000         118.65    9,053,223,900      1.300   2035/6/20    4.25

      日本   国債証券    第153回利付国
            債(20年)
                     7,420,000,000         102.46    7,602,981,800         101.50    7,531,671,000      0.300   2039/6/20    3.54

      日本   国債証券    第169回利付国
            債(20年)
                     6,210,000,000         114.36    7,101,756,000         117.20    7,278,120,000      1.200   2035/9/20    3.42

      日本   国債証券    第154回利付国
            債(20年)
                     6,400,000,000         100.63    6,440,768,000         101.18    6,475,776,000      0.145   2027/9/24    3.04

      日本   地方債証券    第174回共同発
            行市場公募地方債
                     4,610,000,000         121.39    5,596,295,800         122.84    5,662,924,000      1.700   2033/6/20    2.66

      日本   国債証券    第145回利付国
            債(20年)
                     4,840,000,000         100.80    4,878,745,500         103.44    5,006,592,800      0.400   2039/3/20    2.35

      日本   国債証券    第168回利付国
            債(20年)
                     4,220,000,000         104.35    4,418,304,973         103.95    4,396,867,120      0.100   2029/3/10    2.06

      日本   国債証券    第24回利付国債
            (物価連動・10
            年)
                     3,350,000,000         106.32    3,561,739,000         109.19    3,658,133,000      0.700   2038/9/20    1.72

      日本   国債証券    第166回利付国
            債(20年)
                     2,900,000,000         106.48    3,088,123,000         116.63    3,382,502,000      0.900   2057/3/20    1.59

      日本   国債証券    第10回利付国債
            (40年)
                     3,200,000,000         102.53    3,281,004,000         102.14    3,268,736,000      0.990  2021/12/20    1.53

      日本   地方債証券    第703回東京都
            公募公債
                     2,900,000,000         99.82    2,895,012,000         99.89    2,896,839,000      0.050  2021/12/20    1.36

      日本   社債券   第53回株式会社
            ホンダファイナン
            ス無担保社債
                     2,800,000,000         103.29    2,892,177,000         102.59    2,872,604,000      0.100   2029/6/20    1.35

      日本   国債証券    第355回利付国
            債(10年)
                     2,780,000,000         103.20    2,869,071,200         103.30    2,871,962,400      0.500   2049/3/20    1.35

      日本   国債証券    第62回利付国債
            (30年)
                     2,300,000,000         121.32    2,790,544,000         122.74    2,823,043,000      1.800   2032/3/20    1.33

      日本   国債証券    第134回利付国
            債(20年)
                     2,400,000,000         105.75    2,538,192,000         109.31    2,623,584,000      0.700   2037/3/20    1.23

      日本   国債証券    第160回利付国
            債(20年)
                     2,360,000,000         102.10    2,409,560,000         108.96    2,571,597,600      0.700   2048/6/20    1.21

      日本   国債証券    第59回利付国債
            (30年)
                                164/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     2,090,000,000         119.93    2,506,537,000         121.92    2,548,232,500      1.600  2033/12/20    1.20
      日本   国債証券    第147回利付国
            債(20年)
                     1,900,000,000         120.24    2,284,598,000         126.72    2,407,794,000      1.400   2045/9/20    1.13

      日本   国債証券    第48回利付国債
            (30年)
                     1,800,000,000         123.12    2,216,230,000         122.96    2,213,280,000      1.900   2031/6/20    1.04

      日本   国債証券    第128回利付国
            債(20年)
                     2,000,000,000         99.77    1,995,460,000         99.95    1,999,040,000      0.110   2023/6/6    0.94

      日本   社債券   第5回株式会社
            ファーストリテイ
            リング無担保社債
                     2,000,000,000         99.76    1,995,260,000         99.90    1,998,000,000      0.030   2020/6/19    0.94

      日本   社債券   第44回株式会社
            日産フィナンシャ
            ルサービス無担保
            社債
                     1,470,000,000         130.82    1,923,068,700         135.67    1,994,451,900      2.000   2040/9/20    0.94

      日本   国債証券    第33回利付国債
            (30年)
                     1,860,000,000         106.56    1,982,086,700         100.53    1,869,895,200      0.400   2049/6/20    0.88

      日本   国債証券    第63回利付国債
            (30年)
                     1,660,000,000         102.56    1,702,496,000         108.82    1,806,428,600      0.700  2048/12/20    0.85

      日本   国債証券    第61回利付国債
            (30年)
                     1,260,000,000         135.35    1,705,460,400         140.43    1,769,443,200      2.200   2041/3/20    0.83

      日本   国債証券    第34回利付国債
            (30年)
                     1,700,000,000         101.17    1,720,009,000         101.79    1,730,447,000      0.220  2027/12/20    0.81

      日本   地方債証券    第231回神奈川
            県公募公債
                     1,700,000,000         100.10    1,701,700,000         100.05    1,700,935,000      0.114   2022/8/30    0.80

      日本   社債券   第7回日本電産株
            式会社無担保社債
                     1,600,000,000         102.38    1,638,112,000         101.54    1,624,704,000      1.350  2020/12/18    0.76

      日本   地方債証券    第692回東京都
            公募公債
                     1,600,000,000         100.00    1,600,000,000         100.05    1,600,816,000      0.170   2024/8/23    0.75

      日本   社債券   第482回九州電
            力株式会社社債
            (一般担保付)
     ロ 種類別の投資比率


                                          2019  年 10 月 31 日現在

                                165/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  種類                     投資比率(%)
                                                 48.90

                 国債証券
                                                 18.58

                地方債証券
                                                 12.33

                 特殊債券
                                                 19.51

                  社債券
                                                 99.33

                  合計
     投資不動産物件

       該当事項はありません。

     その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。

     【SMBCファンドラップ・米国債】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                 133,983,619         0.46%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                28,758,433,459          97.84%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         499,962,946         1.70%
                      純資産総額                         29,392,380,024         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       ブラックロック/       FOFs  用米国債    投資信託受益証
      1                      20,846,997,796            1.3680        1.3795        -   97.84%
       }(適格機関投資家限定)             券
       日本             -                28,520,423,339        28,758,433,459           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                       131,808,775           1.0167        1.0165        -   0.46%
       ザーファンド             証券
       日本             -                 134,022,912        133,983,619          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.84%
               親投資信託受益証券                          0.46%
                  合計                      98.30%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

                                166/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              2,320           -        0.7744           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              1,244           -        0.7384           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              1,146           -        0.7826           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               896          -        0.9600           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              3,555           -        1.0831           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              11,328           -        1.2201           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              14,992           -        1.0750           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              16,954           -        1.1863           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              23,317           -        1.1645           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              23,682           -        1.1599           -
            2018  年 11 月末日              24,333           -        1.1713           -
            2018  年 12 月末日              24,279           -        1.1599           -
            2019  年1月末日                24,221           -        1.1556           -
            2019  年2月末日                24,594           -        1.1773           -
            2019  年3月末日                24,847           -        1.1946           -
            2019  年4月末日                29,102           -        1.2116           -
            2019  年5月末日                28,794           -        1.1982           -
            2019  年6月末日                28,649           -        1.1947           -
            2019  年7月末日                29,005           -        1.2124           -
            2019  年8月末日                28,983           -        1.2122           -
            第 13 計算期間末
                              29,163           -        1.2202           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                29,218           -        1.2228           -
            2019  年 10 月末日              29,392           -        1.2298           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        △ 0.4%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 4.6%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        6.0%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        22.7%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        12.8%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        12.6%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                       △ 11.9%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        10.4%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 1.8%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        4.8%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              2,171,143,751            3,152,387,718
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               615,878,625           1,926,168,220
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               805,087,600           1,026,169,237
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               305,493,136            835,897,478
                                167/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              2,983,993,163             635,322,839
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              7,531,764,914            1,529,487,777
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              8,030,873,913            3,369,580,985
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              6,463,211,471            6,117,737,725
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              8,406,059,475            2,674,351,594
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              6,506,757,893            2,629,432,710
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     ブラックロック/          FOF  s用米国債      F( 適格機関投資家限定           )
          以下の運用状況は          2019   年 10 月末現在のものです。

          「ブラックロック/FOFs用米国債F(適格機関投資家限定                                  )」
          (1)  投資状況
                資産の種類                     金額  ( 円 )         投資比率    ( % )

     親投資信託受益証券                               28,847,488,904                  100.12
                   内 日本                 28,847,488,904                  100.12
     コール・ローン、その他の資産              ( 負債控除後     )            △ 34,163,220               △ 0.12
     純資産総額                               28,813,325,684                  100.00
          (2)  投資資産

         ①投資有価証券の主要銘柄
                                  簿価単価           評価単価           投資比率

     順位       銘柄       国 /地域    種類     数量  (口 )       簿価金額   (円 )      評価金額   (円 )
                                   (円 )         (円 )          (% )
                      親投資信託
        ブラックロック米国債券
                           19,564,251,546
     1              日本               1.4389   28,152,858,848       1.4745   28,847,488,904        100.12
        マザーファンド
                       受益証券
      ( 注 )  投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
         種類別投資比率

                        種類                    投資比率    ( % )

                    親投資信託受益証券                              100.12

          ( 注 )  投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
         ②投資不動産物件

         該当事項はありません。
         ③その他投資資産の主要なもの

         該当事項はありません。
                                168/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          (参考情報)
          「ブラックロック米国債券マザーファンド」
          (1)  投資状況
                資産の種類                     金額  ( 円 )         投資比率    ( % )

     国債証券                               8,535,226,904                  29.59
                   内 アメリカ                  8,094,147,079                  28.06
                   内 メキシコ                   177,200,617                 0.61
                   内 コロンビア                   68,138,931                 0.24
                   内 アルゼンチン                   46,050,796                 0.16
                   内 ウルグアイ                   38,282,556                 0.13
                   内 フィリピン                   33,971,510                 0.12
                   内 パナマ                   31,786,448                 0.11
                   内 ペルー                   22,924,885                 0.08
                   内 インドネシア                   13,500,204                 0.05
                   内 チリ                    9,223,878                0.03
     地方債証券                                135,173,445                 0.47
                   内 アメリカ                   135,173,445                 0.47
     特殊債券                               8,968,672,511                  31.09
                   内 アメリカ                  8,962,377,342                  31.07
                   内 メキシコ                    6,295,169                0.02
     社債券                               10,805,626,911                  37.46
                   内 アメリカ                  9,223,527,354                  31.97
                   内 イギリス                   414,411,108                 1.44
                   内 カナダ                   242,407,535                 0.84
                   内 日本                   195,936,672                 0.68
                   内 オランダ                   132,111,889                 0.46
                   内 フランス                   112,472,564                 0.39
                   内 ルクセンブルグ                   94,467,755                 0.33
                   内 アイルランド                   79,388,337                 0.28
                   内 スイス                   69,393,849                 0.24
                   内 メキシコ                   56,088,650                 0.19
                   内 デンマーク                   52,639,886                 0.18
                   内 スペイン                   44,435,022                 0.15
                   内 韓国                   41,551,227                 0.14
                   内 ドイツ                   20,598,724                 0.07
                   内 オーストラリア                   13,056,508                 0.05
                   内 コロンビア                   11,418,790                 0.04
                                      1,721,041                0.01
                   内 ケイマン諸島
     売付債券                                △ 4,101,116               △ 0.01
                   内 アメリカ                   △ 4,101,116               △ 0.01
     コール・ローン、その他の資産              ( 負債控除後     )            407,828,376                 1.41
     純資産総額                               28,848,427,031                  100.00
      ( 注 )  当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて行っ
         ております。
          (2)  投資資産

         ① 投資有価証券の主要銘柄
                                          簿価         評価         投資

                                              簿価金額         評価金額
                    国 /地域       利率  (% )           単価         単価         比率
     順位       銘柄            償還日        種類     数量
                                               (円 )        (円 )
                                          (円 )        (円 )       (% )
                                169/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       UNITED   STATES    TREASURY
                        2021/8/31    1.500000        1,159,572,000      99.90   1,158,499,821      99.70   1,156,129,520     4.01
     1              アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     1.5%   2021/08/31
       UNITED   STATES    TREASURY
                        2021/6/30    1.625000       1,099,143,600       99.54   1,094,194,416      99.90   1,098,070,218     3.81
     2              アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     1.625%    2021/06/30
       UNITED   STATES    TREASURY
                        2021/5/31    2.125000       1,018,572,400      100.48   1,023,471,733      100.66   1,025,376,146     3.55
     3              アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     2.125%    2021/05/31
       FANNIE   MAE  POOL  3%
                        2049/11/1    3.000000         574,342,000     101.00    580,129,014     101.29    581,765,794     2.02
     4              アメリカ            特殊債券
       2049/11/1
       UNITED   STATES    TREASURY
                        2024/7/31    1.750000         474,716,800     101.19    480,376,722     100.46    476,904,949     1.65
     5              アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     1.75%    2024/07/31
       FANNIE   MAE  POOL  3.5%
                        2049/6/1    3.500000         414,092,868     102.52    424,544,572     102.37    423,925,598     1.47
     6              アメリカ            特殊債券
       2049/6/1
       UNITED   STATES    TREASURY
                        2026/8/31    1.375000         419,732,400     98.06    411,620,295     97.81    410,567,147     1.42
     7              アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     1.375%    2026/08/31
       FREDDIE    MAC  POOL  4%
                        2049/7/1    4.000000         381,041,684     103.71    395,211,671     103.68    395,097,411     1.37
     8              アメリカ            特殊債券
       2049/7/1
       UNITED   STATES    TREASURY
                        2047/8/15    2.750000         307,586,000     103.32    317,810,158     109.75    337,599,658     1.17
     9              アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     2.75%    2047/08/15
       TSY  INFL  IX N/B  0.5% 
     10                   2024/4/15    0.500000         315,752,000     103.13    325,640,828     102.62    324,043,061     1.12
                    アメリカ            国債証券
       2024/04/15
       UNITED   STATES    TREASURY
     11                   2047/5/15    3.000000         267,844,800     108.48    290,579,466     114.94    307,864,574     1.07
                    アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     3%   2047/05/15
     12                   2048/6/1    4.000000         271,709,860     103.92    282,382,623     104.36    283,556,912     0.98
       FANNIE   MAE  POOL  4% 2048/6/1
                    アメリカ            特殊債券
       GINNIE   MAE  II POOL  3.5%
     13                   2047/2/20    3.500000         258,379,316     103.82    268,275,242     104.01    268,765,336     0.93
                    アメリカ            特殊債券
       2047/2/20
       UNITED   STATES    TREASURY
     14                  2041/11/15     3.125000         227,559,200     111.02    252,652,152     115.97    263,906,445     0.91
                    アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     3.125%   2041/11/15
     15  FANNIE   MAE  POOL  3% 2047/1/1        2047/1/1    3.000000         247,603,077     101.46    251,242,841     102.12    252,858,625     0.88
                    アメリカ            特殊債券
       UNITED   STATES    TREASURY
     16                  2027/11/15     2.250000         231,914,400     101.95    236,443,688     103.80    240,747,075     0.83
                    アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     2.25%    2027/11/15
       TSY  INFL  IX N/B  0.25% 
     17                   2029/7/15    0.250000         223,204,000     101.39    226,320,419     100.64    224,634,684     0.78
                    アメリカ            国債証券
       2029/07/15
       GINNIE   MAE  II POOL  4%
     18                   2044/1/20    4.000000         197,748,533     105.77    209,178,397     106.46    210,540,521     0.73
                    アメリカ            特殊債券
       2044/1/20
       FREDDIE    MAC  POOL  4.5%
     19                   2048/12/1    4.500000         192,870,384     105.20    202,905,430     104.98    202,494,114     0.70
                    アメリカ            特殊債券
       2048/12/1
     20                   2048/3/1    4.000000         189,378,998     104.08    197,107,554     104.33    197,588,085     0.68
       FANNIE   MAE  POOL  4% 2048/3/1
                    アメリカ            特殊債券
     21                   2048/8/1    4.000000         177,583,060     105.67    187,669,777     105.76    187,829,104     0.65
       FANNIE   MAE  POOL  4% 2048/8/1
                    アメリカ            特殊債券
       UNITED   STATES    TREASURY
     22                  2021/10/15     2.875000         176,930,000     102.27    180,951,618     102.31    181,021,505     0.63
                    アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     2.875%    2021/10/15
       UNITED   STATES    TREASURY
     23                   2048/8/15    3.000000         152,432,000     108.55    165,478,654     115.31    175,773,147     0.61
                    アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     3%   2048/08/15
     24                   2049/2/15    1.000000         150,254,400     114.35    171,817,931     112.70    169,338,752     0.59
       TSY  INFL  IX N/B  1%   2049/02/15
                    アメリカ            国債証券
       DIAMONDBACK       ENERGY    INC
     25                   2025/5/31    5.375000         161,251,280     105.00    169,313,844     104.50    168,510,812     0.58
                    アメリカ            社債券
       5.375%    2025/05/31
       FANNIE   MAE  POOL  3.5%
     26                   2046/4/1    3.500000         160,992,872     103.96    167,374,630     104.01    167,463,118     0.58
                    アメリカ            特殊債券
       2046/4/1
       GINNIE   MAE  II POOL  3%
     27                   2047/8/20    3.000000         158,493,888     102.48    162,427,706     102.73    162,834,265     0.56
                    アメリカ            特殊債券
       2047/8/20
       FREDDIE    MAC  POOL  4%
     28                   2049/5/1    4.000000         156,927,945     103.34    162,172,477     103.55    162,504,791     0.56
                    アメリカ            特殊債券
       2049/5/1
       UNITED   STATES    TREASURY
     29                   2049/2/15    3.000000         135,011,200     108.63    146,666,716     115.61    156,090,877     0.54
                    アメリカ            国債証券
       NOTE/BOND     3%   2049/02/15
       GINNIE   MAE  II POOL  3.5%
     30                   2046/4/20    3.500000         143,258,289     103.90    148,855,389     104.71    150,008,271     0.52
                    アメリカ            特殊債券
       2046/4/20
      ( 注 )  投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
          種類別投資比率

                 種類                         投資比率    ( % )

     国債証券                                                  29.59

     地方債証券                                                   0.47

     特殊債券                                                  31.09

     社債券                                                  37.46

     売付債券                                                  △ 0.01

                                170/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 合計                                      98.59
      ( 注 )  投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
         ② 投資不動産物件

         該当事項はありません。
         ③ その他投資資産の主要なもの

                                     買建/       簿価金額      評価金額     投資比率

       種類     地域       取引所          資産の名称            数量
                                      売建       (円 )     (円 )    (% )
                                         40   719,025,892      695,062,700       2.41
                         US LONG  BOND  FUTURE   DEC  19
                                      買建
                                         35   453,163,430      452,145,475       1.57
                         US 5YR  NOTE  (CBT)   DEC  19
                                      買建
                         US ULTRA   BOND  (CBT)   FUTURE
                                         4   84,292,868      81,183,650       0.28
                                      買建
                         DEC  19
     債券先物取引      アメリカ     シカゴ証券取引所
                                         4   93,840,706      93,742,278
                                                        △ 0.32
                         US 2YR  NOTE  (CBT)   DEC  19
                                      売建
                                         20   312,985,437      306,769,400
                         US 10YR  ULTRA   FUTURE   DEC  19                     △ 1.06
                                      売建
                                         46   654,039,810      648,519,927
                                                        △ 2.25
                         US 10YR  NOTE  FUTURE   DEC  19
                                      売建
      ( 注1  )  投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ( 注2  )  評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
     【SMBCファンドラップ・欧州債】


     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                  67,913,284        0.49%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                13,606,140,234          97.58%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         269,110,052         1.93%
                      純資産総額                         13,943,163,570         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       ドイチェ/     FOFs  用欧州債    }(適   投資信託受益証
      1                      10,626,476,284            1.2672        1.2804        -   97.58%
       格機関投資家限定)             券
       日本             -                13,465,973,120        13,606,140,234           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                        66,810,905          1.0167        1.0165        -   0.49%
       ザーファンド             証券
       日本             -                  67,933,209        67,913,284          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.58%
               親投資信託受益証券                          0.49%
                  合計                      98.07%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
                                171/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ③【その他投資資産の主要なもの】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              3,987           -        0.8358           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                              1,709           -        0.7743           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                              1,314           -        0.8323           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               800          -        1.0981           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              2,914           -        1.2564           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              9,591           -        1.2663           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              11,873           -        1.1077           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              14,341           -        1.2686           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              17,257           -        1.2494           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              16,965           -        1.2045           -
            2018  年 11 月末日              17,372           -        1.2119           -
            2018  年 12 月末日              17,239           -        1.1933           -
            2019  年1月末日                17,252           -        1.1927           -
            2019  年2月末日                17,419           -        1.2081           -
            2019  年3月末日                17,336           -        1.2078           -
            2019  年4月末日                13,788           -        1.2130           -
            2019  年5月末日                13,551           -        1.1915           -
            2019  年6月末日                13,808           -        1.2166           -
            2019  年7月末日                13,775           -        1.2166           -
            2019  年8月末日                13,742           -        1.2144           -
            第 13 計算期間末
                              13,807           -        1.2207           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                13,737           -        1.2148           -
            2019  年 10 月末日              13,943           -        1.2327           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        △ 9.4%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 7.4%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        7.5%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        31.9%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        14.4%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        0.8%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                       △ 12.5%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        14.5%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 1.5%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        △ 2.3%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)              2,138,500,330            3,666,522,070
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               674,454,922           3,237,678,386
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               655,935,046           1,284,870,172
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               175,159,339           1,024,928,462
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              2,126,137,585             535,695,574
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              6,255,700,992            1,001,189,104
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              6,159,701,744            3,014,546,927
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              5,020,313,353            4,435,021,912
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              5,147,656,502            2,639,517,782
                                172/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              2,495,631,602            4,996,750,017
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況



     ドイチェ/      FOF  s用欧州債      } (適格機関投資家限定)
     (1)投資状況

                                                   (2019   年 10 月 31 日現在   )
              資産の種類               地域別(国名)            時価合計(円)            投資比率(%)
            親投資信託受益証券                    日本             13,701,259,311              100.18
      コール・ローン・その他の資産              ( 負債控除後     )       ―             △ 24,924,173            △ 0.18
                 合計  ( 純資産総額     )                    13,676,335,138              100.00
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
     (2)投資資産

     ①投資有価証券の主要銘柄
     < 評価額   ( 全銘柄   )>
                                                   (2019   年 10 月 31 日現在   )
                                                           投資
                            数量又は      簿価単価       簿価金額       評価単価       評価金額
     順位  国/地域     種類        銘柄名                                        比率
                            額面総額       (円 )     (円 )     (円 )     (円 )
                                                           (% )
     1 日本    親投資信託    ドイチェ・ヨーロッパ インカ             5,957,328,280         2.2438    13,367,067,531         2.2999    13,701,259,311      100.18

          受益証券    ム オープン マザーファンド
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。

     < 種類別投資比率        >

                                                   (2019   年 10 月 31 日現在   )
                 種類                   国内/外国              投資比率(%)

              親投資信託受益証券                        国内                     100.18

                 合計                                         100.18

     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類別の評価金額の比率をいいます。

     ②投資不動産物件

     該当事項はありません。
     ③その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。
     (参考)


                                173/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ドイチェ・ヨーロッパ インカム オープン マザーファンド
     投資状況
                                                   (2019   年 10 月 31 日現在   )
              資産の種類               地域別(国名)            時価合計(円)            投資比率(%)
              国債証券                 ドイツ              1,134,834,667              7.32
                               イタリア               2,391,195,957              15.42
                               フランス               1,160,401,208              7.48
                               オランダ                40,786,268             0.26
                               スペイン               1,179,240,291              7.61
                               ベルギー                479,787,345             3.09
                              オーストリア                 150,438,473             0.97
                              アイルランド                 268,770,696             1.73
                              ポルトガル                223,381,944             1.44
                              スロベニア                553,951,123             3.57
                               イギリス               1,637,042,093              10.56
                              スウェーデン                 145,881,477             0.94
                              ノルウェー                 47,852,728             0.31
                              デンマーク                229,945,625             1.48
                               トルコ               145,391,774             0.94
                               チェコ               438,041,484             2.82
                              ハンガリー                265,778,598             1.71
                              ポーランド                108,708,971             0.70
                              ブルガリア                433,159,155             2.79
                              ルーマニア                175,524,882             1.13
                              リトアニア                158,420,278             1.02
                               ラトビア                112,396,655             0.72
                              カザフスタン                 47,210,130             0.30
                                小計             11,528,141,822              74.35
              地方債証券                 ドイツ                17,028,449             0.11
                               スペイン                562,149,066             3.63
                                小計               579,177,515             3.74
              特殊債券                 ドイツ               122,199,960             0.79
                               フランス                182,720,780             1.18
                               オランダ                49,322,477             0.32
                               スペイン                143,162,594             0.92
                             ルクセンブルグ                 160,703,726             1.04
                              ポーランド                286,937,468             1.85
                               国際機関                418,621,151             2.70
                                小計              1,363,668,156              8.79
                                174/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
               社債券                ドイツ                60,511,372             0.39
                               イタリア                63,851,522             0.41
                               フランス                82,138,540             0.53
                               オランダ                277,354,104             1.79
                               スペイン                224,255,366             1.45
                              フィンランド                 81,250,849             0.52
                              ポルトガル                150,987,412             0.97
                               イギリス                268,833,976             1.73
                               スイス                64,350,115             0.42
                               トルコ               121,775,796             0.79
                              ポーランド                247,868,280             1.60
                                小計              1,643,177,332              10.60
      コール・ローン・その他の資産              ( 負債控除後     )       ―              391,806,326             2.52
                 合計  ( 純資産総額     )                    15,505,971,151              100.00
     (注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
     投資資産


     投資有価証券の主要銘柄
     < 評価額   ( 上位  30 銘柄  )>
                                                   (2019   年 10 月 31 日現在   )
                                                           投資
                     数量又は      簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額      利率
     順
      国/地域     種類     銘柄名                                        償還期限    比率
     位
                     額面総額       (円 )     (円 )     (円 )     (円 )    (% )
                                                           (% )
     1 ドイツ    国債証券    DBR    2.5%    3,150,000      20,776.94      654,473,849       19,393.51      610,895,823      2.5  2044/7/4    3.94

              07/04/44
     2 フランス    国債証券    FRTR     4%   2,600,000      21,254.28      552,611,421       20,254.66      526,621,410       ▶ 2038/10/25     3.40

              10/25/38
     3 フランス    国債証券    FRTR    4.25%    3,300,000      14,770.75      487,434,770       14,502.32      478,576,692      4.25  2023/10/25     3.09

              10/25/23
     ▶ イタリア    国債証券    BTPS     5%   3,300,000      13,565.86      447,673,625       13,581.04      448,174,647       5  2022/3/1    2.89

              03/01/22
     5 イタリア    国債証券    BTPS     5%   2,350,000      17,475.05      410,663,852       18,650.18      438,279,301       5  2039/8/1    2.83

              08/01/39
     6 スペイン    国債証券    SPGB    4.2%    2,200,000      19,510.97      429,241,340       19,023.67      418,520,795      4.2  2037/1/31    2.70

              01/31/37
     7 スペイン    国債証券    SPGB    1.4%    3,025,000      12,252.58      370,640,579       12,204.17      369,176,425      1.4  2020/1/31    2.38

              01/31/20
                                175/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     8 スペイン   地方債証券    MADRID   4.125%     2,500,000      14,613.70      365,342,571       14,420.21      360,505,426      4.125   2024/5/21    2.32
              05/21/24
     9 チェコ    国債証券    CZECH   3.875%     2,650,000      13,587.73      360,074,850       13,404.32      355,214,628      3.875   2022/5/24    2.29

              05/24/22
     10 ベルギー    国債証券    BGB    2.25%    2,650,000      13,587.12      360,058,757       13,395.21      354,973,227      2.25  2023/6/22    2.29

              06/22/23
     11 イタリア    国債証券    BTPS    3.5%    2,125,000      14,373.57      305,438,499       15,030.67      319,401,844      3.5  2030/3/1    2.06

              03/01/30
     12 ドイツ    国債証券    DBR    3.25%    1,300,000      22,467.67      292,079,721       21,068.20      273,886,713      3.25   2042/7/4    1.77

              07/04/42
     13 イギリス    国債証券    UKT    4.25%    1,475,000      18,545.40      273,544,652       18,247.39      269,149,028      4.25  2027/12/7    1.74

              12/07/27
     14 アイルラ    国債証券    IRISH     5%   2,100,000      12,960.99      272,180,928       12,798.60      268,770,696       5 2020/10/18     1.73

      ンド
              10/18/20
     15 イギリス    国債証券    UKT    4.25%    1,275,000      20,299.01      258,812,388       19,850.59      253,095,055      4.25   2032/6/7    1.63

              06/07/32
     16 ドイツ    国債証券    DBR     4%   1,200,000      21,917.45      263,009,484       20,837.67      250,052,131       ▶  2037/1/4    1.61

              01/04/37
     17 イタリア    国債証券    BTPS    0.05%    2,000,000      12,138.10      242,762,102       12,186.38      243,727,709      0.05  2021/4/15    1.57

              04/15/21
     18 ブルガリ    国債証券    BGARIA    2.95%    1,700,000      13,955.75      237,247,818       13,918.10      236,607,724      2.95   2024/9/3    1.53

      ア
              09/03/24
     19 デンマー    国債証券    DGB    1.5%    13,000,000       1,792.70     233,051,000        1,768.81     229,945,625      1.5  2023/11/15     1.48

      ク
              11/15/23
     20 ハ ン ガ 国債証券    REPHUN    1.75%    1,650,000      13,598.66      224,377,916       13,676.39      225,660,534      1.75  2027/10/10     1.46

      リー
              10/10/27
     21 スペイン    国債証券    SPGB    3.45%    1,100,000      21,110.84      232,219,252       19,993.28      219,926,164      3.45  2066/7/30    1.42

              07/30/66
     22 イタリア    国債証券    BTPS    0.2%    1,800,000      12,177.82      219,200,805       12,195.92      219,526,561      0.2  2020/10/15     1.42

              10/15/20
     23 イタリア    国債証券    BTPS    3.75%    1,650,000      12,970.71      214,016,771       12,966.46      213,946,628      3.75   2021/8/1    1.38

              08/01/21
     24 イギリス    国債証券    UKT    2.5%    1,000,000      21,769.37      217,693,730       21,112.20      211,122,083      2.5  2065/7/22    1.36

              07/22/65
                                176/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     25 スペイン   地方債証券    MADRID    4.3%    1,300,000      15,760.64      204,888,444       15,511.04      201,643,640      4.3  2026/9/15    1.30
              09/15/26
     26 スロベニ    国債証券    SLOREP    1.75%    1,350,000      15,436.95      208,398,942       14,750.10      199,126,382      1.75  2040/11/3    1.28

      ア
              11/03/40
     27 ブルガリ    国債証券    BGARIA     3%   1,300,000      14,938.36      194,198,751       15,119.34      196,551,431       3 2028/3/21    1.27

      ア
              03/21/28
     28 イタリア    国債証券    BTPS    0.7%    1,550,000      12,211.58      189,279,621       12,203.93      189,161,015      0.7  2020/5/1    1.22

              05/01/20
     29 スロベニ    国債証券    SLOREP    2.25%    1,450,000      13,054.52      189,290,550       12,940.34      187,635,051      2.25  2022/3/25    1.21

      ア
              03/25/22
     30 ルーマニ    国債証券    ROMANI   3.625%     1,250,000      14,089.36      176,117,000       14,041.99      175,524,882      3.625   2024/4/24    1.13

      ア
              04/24/24
     (注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。

     < 種類別投資比率        >

                                                   (2019   年 10 月 31 日現在   )
                 種類                   国内/外国              投資比率(%)

                国債証券                     外国                     74.35

                地方債証券                      外国                      3.74

                特殊債券                     外国                      8.79

                 社債券                     外国                     10.60

                 合計                                          97.47

     (注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類別の評価金額の比率をいいます。

     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                          帳簿価額         評価額      投資比率
                             買建/
      資産の種類             通貨                数量
                             売建
                                           (円)        (円)       (%)
     為替予約取引        ユーロ                買建      1,423,974.99         169,966,580        172,941,761         1.11
             スイスフラン                買建      2,525,000.00         274,254,361        278,305,500         1.79
             スウェーデンクローナ                買建      5,470,000.00         60,379,637        61,701,600        0.39
             ノルウェークローネ                買建       35,000.00         414,279        414,050       0.00
             ユーロ                売建      2,803,047.59         335,048,277        340,430,128        △ 2.19
             イギリスポンド                売建       865,000.00        118,184,950        121,411,400        △ 0.78
             チェココルナ                売建      8,045,000.00         37,248,350        38,133,300       △ 0.24
             ハンガリーフォリント                売建      8,100,000.00          2,918,430        2,984,850       △ 0.01
             ポーランドズロチ                売建       417,500.00        11,614,850        11,869,525       △ 0.07
                                177/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ( 注 ) 為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
     【SMBCファンドラップ・新興国債】


     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                  58,493,237        0.43%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                13,389,420,991          97.81%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         241,244,752         1.76%
                      純資産総額                         13,689,158,980         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       FOFs  用新興国債     }(適格機関投       投資信託受益証
      1                      6,609,122,361            2.0196        2.0259        -   97.81%
       資家限定)             券
       日本             -                13,348,211,593        13,389,420,991           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                        57,543,765          1.0167        1.0165        -   0.43%
       ザーファンド             証券
       日本             -                  58,510,394        58,493,237          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.81%
               親投資信託受益証券                          0.43%
                  合計                      98.24%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              1,280           -        0.9258           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               321          -        0.8771           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                               372          -        1.0416           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               324          -        1.2710           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              1,526           -        1.5223           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              4,610           -        1.6624           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              6,653           -        1.6181           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              8,504           -        1.8609           -
           ( 2017  年9月   25 日)
                                178/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第 12 計算期間末
                              11,067           -        1.7742           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              11,091           -        1.7489           -
            2018  年 11 月末日              11,191           -        1.7397           -
            2018  年 12 月末日              11,230           -        1.7310           -
            2019  年1月末日                11,479           -        1.7733           -
            2019  年2月末日                11,777           -        1.8210           -
            2019  年3月末日                11,852           -        1.8395           -
            2019  年4月末日                13,618           -        1.8774           -
            2019  年5月末日                13,337           -        1.8377           -
            2019  年6月末日                13,511           -        1.8656           -
            2019  年7月末日                13,815           -        1.9132           -
            2019  年8月末日                13,422           -        1.8593           -
            第 13 計算期間末
                              13,671           -        1.8987           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                13,579           -        1.8871           -
            2019  年 10 月末日              13,689           -        1.9038           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        8.6%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 5.3%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        18.8%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        22.0%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        19.8%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        9.2%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 2.7%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        15.0%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 4.7%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        7.0%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)               687,731,085           1,202,267,104
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               103,872,701           1,120,882,127
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               201,989,501            210,968,276
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               114,003,137            216,117,849
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)               877,336,740            129,738,884
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              2,216,009,337             445,651,148
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              1,991,992,112             653,620,687
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              1,792,277,094            1,333,922,647
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              2,551,024,081             883,227,354
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              1,897,477,489             935,016,281
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況



     FOF  s用新興国債       } (適格機関投資家限定)
       (1)投資状況

                                                 ( 201  9 年 10 月 31 日現在)
              資産の種類                 国/地域         時価合計(円)           投資比率(%)
     親投資信託受益証券                       日本              13,406,902,008               100.19

     現金・預金・その他の資産            ( 負債控除後     )         -          △ 25,370,216             △ 0.19

                                179/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            合計  ( 純資産総額     )             -         13,381,531,792               100.00
      (注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     参考情報

     <新成長国債券マザーファンド>
                                                 ( 2019  年 10 月 31 日現在)
              資産の種類                 国/地域         時価合計(円)           投資比率(%)
                            フィリピン               111,837,411               0.60

     国債証券
                            インドネシア              1,061,575,628                5.65
                            アルゼンチン               344,446,440               1.83

                            メキシコ                88,903,582              0.47

                            ブラジル               148,469,449               0.79

                            チリ               239,127,564               1.27
                            トルコ               540,856,141               2.88

                            エクアドル               807,016,042               4.30

                            エジプト               463,958,809               2.47

                            ガーナ               457,983,645               2.44

                            コロンビア               622,159,883               3.31

                            ケニア               196,235,785               1.04

                            パキスタン                57,562,134              0.31

                            ペルー                47,959,598              0.26

                            南アフリカ               537,290,854               2.86

                            スリランカ               787,394,129               4.19

                            ウルグアイ                46,175,667              0.25

                            ベネズエラ                 672,334             0.00

                            ロシア               622,687,442               3.31

                            ドミニカ               727,788,353               3.87

                            グアテマラ               509,393,379               2.71

                            コスタリカ                2,264,704              0.01

                            ジャマイカ                71,571,587              0.38

                            ザンビア                59,726,804              0.32

                                                 ( 2019  年 10 月 31 日現在)

              資産の種類                 国/地域         時価合計(円)           投資比率(%)
                            コートジボアール                73,916,760              0.39

                            ルーマニア               234,020,403               1.25

                            ナイジェリア               282,334,344               1.50

                            クロアチア               116,050,475               0.62

                            パラグアイ               396,564,437               2.11

                            エルサルバドル                35,466,979              0.19

                                180/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                            レバノン                89,370,813              0.48
                            パナマ                91,553,795              0.49

                            カザフスタン               108,056,585               0.58

                            パプアニューギニア                29,184,943              0.16

                            カタール               451,769,659               2.40

                            ウクライナ               791,977,006               4.22

                            アラブ首長国連邦               332,564,161               1.77

                            セルビア               112,108,949               0.60

                            オマーン               103,061,384               0.55

                            ウズベキスタン                36,529,240              0.19

                            バーレーン                87,770,520              0.47

                            ベリーズ                11,071,666              0.06
                            クウェート                70,105,110              0.37

                            ガボン共和国               119,419,549               0.64

                            セネガル共和国                86,557,329              0.46

                            アンゴラ               260,199,383               1.39

                            アルメニア共和国                32,740,216              0.17

                            アゼルバイジャン               164,491,821               0.88

                            ホンジュラス               184,618,833               0.98

                            北マケドニア共和国               207,673,826               1.11

                            モンゴル国                24,566,050              0.13

                            スリナム共和国                44,749,680              0.24

                            タジキスタン                18,502,795              0.10

                                小 計          13,150,054,075                70.00

                            アルゼンチン                30,834,271              0.16

     地方債証券
                            ブラジル                32,719,529              0.17
                                小 計            63,553,800              0.34

                                                 ( 2019  年 10 月 31 日現在)

              資産の種類                 国/地域         時価合計(円)           投資比率(%)
                            メキシコ               237,558,157               1.26

     特殊債券
                            ブラジル               149,115,315               0.79
                            パキスタン                31,693,607              0.17

                            南アフリカ                25,073,703              0.13

                            ベネズエラ                85,673,589              0.46

                            ロシア                27,785,495              0.15

                            国際機関               293,526,097               1.56

                            アラブ首長国連邦                92,927,378              0.49

                            サウジアラビア               253,800,369               1.35

                                181/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                小 計           1,197,153,710                6.37
                            日本                40,877,907              0.22

     社債券
                            香港               146,567,451               0.78
                            マレーシア                40,715,676              0.22

                            オランダ                93,371,461              0.50

                            タイ                22,265,960              0.12

                            ルクセンブルク               107,950,600               0.57

                            インドネシア               185,904,434               0.99

                            アルゼンチン                22,719,990              0.12

                            メキシコ               593,141,132               3.16

                            ブラジル               167,258,753               0.89

                            チリ                95,161,801              0.51
                            トルコ               174,759,886               0.93

                            インド               459,312,602               2.44

                            コロンビア               113,442,072               0.60

                            ペルー               217,818,828               1.16

                            南アフリカ               197,028,431               1.05

                            チュニジア                46,630,771              0.25

                            ロシア               209,198,858               1.11

                            中国               496,020,435               2.64

                            ドミニカ                56,518,247              0.30

                            グアテマラ                65,375,635              0.35

                            ジャマイカ                56,876,190              0.30

                            モーリシャス                24,296,231              0.13

                                                 ( 2019  年 10 月 31 日現在)

              資産の種類                 国/地域         時価合計(円)           投資比率(%)
                            ルーマニア                56,701,024              0.30

                            パラグアイ                13,596,390              0.07

                            ウクライナ                63,964,278              0.34

                            アラブ首長国連邦               175,160,700               0.93

                                小 計           3,942,635,743               20.99

     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           -           433,346,570               2.30

     合計(純資産総額)                           -         18,786,743,898               100.00

      (注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
       (2)投資資産

        ① 投資有価証券の主要銘柄
                                                 ( 2019  年 10 月 31 日現在)
        国                              帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順位   /     種類          銘柄名               単価     金額     単価     金額     比率
                                額面総額
       地域                               (円)     (円)     (円)     (円)     (%)
                                182/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1  日本   親投資信託受益証券        新成長国債券マザーファンド             4,562,964,403       2.9239    13,341,679,473       2.9382    13,406,902,008       100.19
         種類別及び業種別投資比率(             2019  年 10 月 31 日現在)

              種類              投資比率(%)
     親投資信託受益証券                              100.19

              合計                     100.19

      (注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     参考情報

     <新成長国債券マザーファンド>
                                                      ( 2019 年 10 月 31 日現在)
                                 帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額            投資
                            数量又は                        利率
     順位   国/地域      種類       銘柄名             単価     金額     単価     金額       償還期限    比率
                            額面総額                        (%)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)           (%)
                RUSSIAN   FEDERATION    4.75%
     1 ロシア      国債証券                3,600,000    11,384.53     409,843,374     11,966.59     430,797,330     4.75  2026/5/27     2.29
                COLOMBIA   REP OF 8.125%
     2 コロンビア      国債証券                2,340,000    13,182.70     308,475,190     13,419.46     314,015,364     8.125   2024/5/21     1.67
                PERUSAHAAN    PENER  4.15%
     3 インドネシア      国債証券                2,080,000    11,046.58     229,768,941     11,670.57     242,747,960     4.15  2027/3/29     1.29
                RELIANCE   HOLDING   5.4%
     ▶ インド      社債券                2,040,000    11,642.36     237,504,190     11,568.50     235,997,400     5.4  2022/2/14     1.26
                ABU DHABI  GOVT  I 3.125%
     5 アラブ首長国連邦      国債証券                1,860,000    10,847.17     201,757,362     11,309.91     210,364,326     3.125  2027/10/11     1.12
                REPUBLIC   OF SRI 6.85%
     6 スリランカ      国債証券                1,870,000    10,780.48     201,594,995     11,044.51     206,532,431     6.85  2025/11/3     1.10
                DOMINICAN   REP 6.875%
     7 ドミニカ      国債証券                1,670,000    11,974.07     199,967,103     12,344.27     206,149,309     6.875   2026/1/29     1.10
                EASTERN   & SOUTHERN   4.875
     8 国際機関      特殊債券                1,780,000    10,828.44     192,746,279     11,214.64     199,620,592     4.875   2024/5/23     1.06
                SOUTH  AFRICA  5.875%
     9 南アフリカ      国債証券                1,660,000    11,500.45     190,907,471     11,898.54     197,515,806     5.875   2025/9/16     1.05
                                                      ( 2019 年 10 月 31 日現在)

                                 帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額            投資
                            数量又は                        利率
     順位   国/地域      種類       銘柄名             単価     金額     単価     金額       償還期限    比率
                            額面総額                        (%)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)           (%)
                KSA SUKUK  LTD 2.969%
     10 サウジアラビア      特殊債券                1,790,000    10,888.00     194,895,200     10,822.67     193,725,829     2.969  2029/10/29     1.03
                REPUBLIC   OF ANGOLA  8.25%
     11 アンゴラ      国債証券                1,690,000    11,214.64     189,527,417     11,330.32     191,482,493     8.25  2028/5/9     1.02
                INDONESIA   ASAHAN  5.23%
     12 インドネシア      社債券                1,630,000    11,296.30     184,129,690     11,405.18     185,904,434     5.23  2021/11/15     0.99
                HONDURAS   8.75%
     13 ホンジュラス      国債証券                1,594,000    11,622.93     185,269,663     11,582.10     184,618,833     8.75  2020/12/16     0.98
                PERUSAHAAN    PENER  4.4%
     14 インドネシア      国債証券                1,550,000    11,211.21     173,773,759     11,881.53     184,163,715     4.4  2028/3/1     0.98
                REPUBLIC   OF CHIL  3.24%
     15 チリ      国債証券                1,516,000    10,985.99     166,547,638     11,588.91     175,687,951     3.24  2028/2/6     0.94
                REPUBLIC   COLOMBIA   4.5%
     16 コロンビア      国債証券                1,435,000    11,459.62     164,445,547     12,068.66     173,185,378     4.5  2029/3/15     0.92
                UKRAINE   GOVERNMENT    VAR
     17 ウクライナ      国債証券                1,672,000    7,513.05     125,618,328     10,234.71     171,124,518      0 2040/5/31     0.91
                SINK  REP OF AZER  3.5%
     18 アゼルバイジャン      国債証券                1,560,000    9,747.20     152,056,473     10,544.34     164,491,821     3.5  2032/9/1     0.88
                SINK  REP OF GHANA  8.627%
     19 ガーナ      国債証券                1,470,000    10,340.10     151,999,474     10,802.93     158,803,181     8.627   2049/6/16     0.85
                SINK  REP OF GHANA  7.625%
     20 ガーナ      国債証券                1,440,000    10,784.60     155,298,266     11,010.49     158,551,056     7.625   2029/5/16     0.84
                REPUBLIC   OF GUAT  4.5%
     21 グアテマラ      国債証券                1,400,000    10,751.90     150,526,600     11,303.10     158,243,470     4.5  2026/5/3     0.84
                INDONESIA   REP 3.75%
     22 インドネシア      国債証券                1,040,000    14,060.14     146,225,549     14,723.22     153,121,586     3.75  2028/6/14     0.82
       北マケドニア共和
                MACEDONIA   5.625%
     23        国債証券                1,070,000    14,003.91     149,841,868     14,279.14     152,786,811     5.625   2023/7/26     0.81
       国
                DOMINICAN   REP 6.85%
     24 ドミニカ      国債証券                1,216,000    11,486.84     139,679,975     12,102.69     147,168,741     6.85  2045/1/27     0.78
                REPUBLIC   OF ECUA  8.875%
     25 エクアドル      国債証券                1,420,000    11,123.77     157,957,670     10,067.99     142,965,564     8.875  2027/10/23     0.76
                                183/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     26 ガーナ      国債証券    SINK  REP OF GHANA  8.125%      1,280,000    10,673.88     136,625,760     10,986.67     140,629,408     8.125   2032/3/26     0.75
                REPUBLIC   OF ECUA  9.65%

     27 エクアドル      国債証券                1,310,000    11,654.29     152,671,280     10,653.22     139,557,280     9.65  2026/12/13     0.74
                DOMINICAN   REP 8.625%(SI)
     28 ドミニカ      国債証券                1,065,000    12,695.78     135,210,153     13,065.60     139,148,640     8.625   2027/4/20     0.74
                INDONESIA   REP 4.75%
     29 インドネシア      国債証券                1,110,000    11,541.28     128,108,208     12,041.44     133,660,067     4.75  2026/1/8     0.71
                ABU DHABI  CRUDE  4.6%
     30 アラブ首長国連邦      社債券                1,030,000    11,336.58     116,766,832     12,521.20     128,968,360     4.6  2047/11/2     0.69
         種類別及び業種別投資比率(             2019  年 10 月 31 日現在)

              種類              投資比率(%)
     国債証券                              70.00

     地方債証券                               0.34

     特殊債券                               6.37

     社債券                              20.99

              合計                      97.69

      (注) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
        ② 投資不動産物件

         ( 2019  年 10 月 31 日現在)
          該当事項はありません。
     参考情報

     <新成長国債券マザーファンド>
         ( 2019  年 10 月 31 日現在)
          該当事項はありません。
        ③ その他投資資産の主要なもの

         ( 2019  年 10 月 31 日現在)
          該当事項はありません。
     参考情報

     <新成長国債券マザーファンド>
         有価証券先物取引等
                                                    ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                         買建                                  投資
     資産の                                   帳簿価額            評価額金額
         地域     取引所     資産の名称      /  数量   通貨    帳簿価額            評価額金額             比率
     種類                                   (円)             (円)
                         売建                                 (%)
     債券先
                   CBT    10U
        アメリ    シカゴ商品取引
                         買建    1 米ドル     141,448.36      15,400,897        140,875     15,338,470      0.08
     物取引
        カ    所
                   1912
                   CBT    10Y
        アメリ    シカゴ商品取引
                         売建    9 米ドル    1,169,405.23       127,324,841      1,165,359.37       126,884,328      △0.68
        カ    所
                   1912
        アメリ    シカゴ商品取引
                   CBT  2Y 1912
                         買建    9 米ドル    1,944,558.13       211,723,489      1,937,179.68       210,920,123       1.12
        カ    所
                   CBT    20Y
        アメリ    シカゴ商品取引
                         買建   52 米ドル    8,587,447.54       935,001,288       8,298,875     903,581,510       4.81
        カ    所
                   1912
                   CBT    30Y
        アメリ    シカゴ商品取引
                         買建   55 米ドル   10,674,809.76      1,162,273,286      10,252,343.75      1,116,275,187       5.94
        カ    所
                   1912
        アメリ    シカゴ商品取引
                   CBT  5Y 1912
                         買建   156  米ドル   18,641,823.49      2,029,721,742      18,509,156.21      2,015,276,928       10.73
        カ    所
            ユーレックス・
                   BOBL  1912
        ドイツ    ドイツ金融先物             売建   60 ユーロ    8,159,967.2      991,109,616       8,062,200     979,234,812      △5.21
            取引所
            ユーレックス・
                   BUND1OY
        ドイツ    ドイツ金融先物             売建   25 ユーロ    4,397,395.5      534,107,658       4,276,500     519,423,690      △2.76
                   1912
            取引所
                                184/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            ユーレックス・
                   BUXL  1912
        ドイツ    ドイツ金融先物             売建    2 ユーロ     445,477.24      54,107,665        414,560     50,352,457     △0.27
            取引所
            ユーレックス・
                   SCHATZ   1912
        ドイツ    ドイツ金融先物             売建   18 ユーロ    2,028,485.16       246,379,807       2,016,270     244,896,154      △1.30
            取引所
     その他
                   30D    FED
        アメリ    シカゴ商品取引
                         買建   21 米ドル    8,596,727.79       936,011,722      8,611,782.62       937,650,892       4.99
     先物取
        カ    所
                   1911
     引
                   EURO$
        アメリ    シカゴ商業取引
                         買建   12 米ドル     2,929,350     318,947,628       2,943,000     320,433,840       1.71
        カ    所
                   90Days
                   EURO$
        アメリ    シカゴ商業取引
                         買建    1 米ドル      244,875     26,661,990       246,087.5      26,794,007      0.14
        カ    所
                   90Days
      (注1) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価比率をいいます。
      (注2) 評価額は、計算日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しておりま
           す。2つ以上の取引所に上場されていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引については、取
           引量を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
     【SMBCファンドラップ・J-REIT】


     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                9,157,854,733         100.14%
             ( J-REIT   マザーファンド)
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        △ 12,694,431       △ 0.14%
                      純資産総額                         9,145,160,302         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
                    親投資信託受益
      1 J-REIT   マザーファンド                  4,927,021,431            1.7916        1.8587        -  100.14%
                    証券
       日本             -                8,827,724,551        9,157,854,733           -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               親投資信託受益証券                         100.14%
                  合計                      100.14%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                               367          -        0.5296           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               198          -        0.5515           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                               187          -        0.6276           -
           ( 2012  年9月   25 日)
                                185/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            第7計算期間末
                               265          -        0.9520           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              1,249           -        1.0794           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              3,419           -        1.1259           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              5,269           -        1.2714           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              6,384           -        1.2114           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              9,496           -        1.3288           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              9,635           -        1.3254           -
            2018  年 11 月末日              10,205           -        1.3833           -
            2018  年 12 月末日              10,070           -        1.3568           -
            2019  年1月末日                10,542           -        1.4199           -
            2019  年2月末日                10,558           -        1.4245           -
            2019  年3月末日                10,886           -        1.4752           -
            2019  年4月末日                7,645           -        1.4512           -
            2019  年5月末日                7,771           -        1.4740           -
            2019  年6月末日                7,912           -        1.5032           -
            2019  年7月末日                8,255           -        1.5731           -
            2019  年8月末日                8,606           -        1.6397           -
            第 13 計算期間末
                              8,829           -        1.6875           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                8,935           -        1.7084           -
            2019  年 10 月末日              9,145           -        1.7500           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        0.2%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        4.1%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        13.8%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        51.7%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        13.4%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        4.3%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        12.9%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        △ 4.7%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        9.7%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        27.0%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)               293,092,056            552,520,687
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               70,517,082           405,736,885
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               115,873,969            176,625,218
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               187,255,398            207,152,340
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              1,021,722,943             143,603,764
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              2,434,878,534             555,253,500
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              2,229,042,823            1,121,177,594
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              2,332,084,681            1,205,899,052
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              2,821,106,605             945,522,826
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              1,297,820,190            3,211,896,121
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)マザーファンドの運用状況

     J-REIT   マザーファンド

      ( 1 ) 投資状況
       ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                 投資証券              日本                 9,007,911,000         98.36%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         150,162,340         1.64%
                      純資産総額                          9,158,073,340         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                186/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ( 2 ) 投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
      1 日本ビルファンド投資法人              投資証券           1,010       757,374        820,000        -   9.04%
       日本              -                 764,948,676        828,200,000          -
       ジャパンリアルエステイト投資
      2              投資証券           1,050       679,000        737,000        -   8.45%
       法人
       日本              -                 712,950,000        773,850,000          -
      3 オリックス不動産投資法人              投資証券           2,340       208,800        244,400        -   6.24%
       日本              -                 488,592,000        571,896,000          -
       アクティビア・プロパティーズ
      ▶              投資証券            750      501,337        570,000        -   4.67%
       投資法人
       日本              -                 376,002,882        427,500,000          -
      5 GLP投資法人              投資証券           2,900       132,908        140,800        -   4.46%
       日本              -                 385,434,001        408,320,000          -
      6 大和証券オフィス投資法人              投資証券            410      793,499        861,000        -   3.85%
       日本              -                 325,334,758        353,010,000          -
       ケネディクス・オフィス投資法
      7              投資証券            400      774,049        846,000        -   3.70%
       人
       日本              -                 309,619,604        338,400,000          -
       日本アコモデーションファンド
      8              投資証券            490      635,148        680,000        -   3.64%
       投資法人
       日本              -                 311,222,978        333,200,000          -
       インベスコ・オフィス・ジェイ
      9              投資証券           13,900        19,478        21,810        -   3.31%
       リート投資法人
       日本              -                 270,750,743        303,159,000          -
      10 産業ファンド投資法人              投資証券           1,760       145,355        169,300        -   3.25%
       日本              -                 255,825,144        297,968,000          -
      11 プレミア投資法人              投資証券           1,800       147,827        162,100        -   3.19%
       日本              -                 266,089,716        291,780,000          -
      12 ラサールロジポート投資法人              投資証券           1,770       132,480        160,900        -   3.11%
       日本              -                 234,490,711        284,793,000          -
      13 森トラスト総合リート投資法人              投資証券           1,430       183,965        196,500        -   3.07%
       日本              -                 263,070,982        280,995,000          -
       ジャパン・ホテル・リート投資
      14               投資証券           3,100        86,220        89,700        -   3.04%
       法人
       日本              -                 267,283,062        278,070,000          -
       コンフォリア・レジデンシャル
      15               投資証券            780      328,828        352,000        -   3.00%
       投資法人
       日本              -                 256,486,123        274,560,000          -
       野村不動産マスターファンド投
      16               投資証券           1,270       169,300        206,500        -   2.86%
       資法人
       日本              -                 215,011,000        262,255,000          -
       三井不動産ロジスティクスパー
      17               投資証券            535      392,000        450,500        -   2.63%
       ク投資法人
       日本              -                 209,720,000        241,017,500          -
       グローバル・ワン不動産投資法
      18               投資証券           1,480       136,800        146,400        -   2.37%
       人
       日本              -                 202,464,000        216,672,000          -
      19 ジャパンエクセレント投資法人              投資証券           1,120       161,176        185,900        -   2.27%
       日本              -                 180,517,768        208,208,000          -
       東急リアル・エステート投資法
      20               投資証券            960      201,626        208,000        -   2.18%
       人
       日本              -                 193,561,246        199,680,000          -
       MCUBS MidCity投
      21               投資証券           1,550       108,559        125,400        -   2.12%
       資法人
       日本              -                 168,267,938        194,370,000          -
       ケネディクス・レジデンシャ
      22               投資証券            860      198,536        222,500        -   2.09%
       ル・ネクスト投資法人
       日本              -                 170,741,817        191,350,000          -
      23 平和不動産リート投資法人              投資証券           1,300       143,923        142,800        -   2.03%
       日本              -                 187,100,345        185,640,000          -
       ユナイテッド・アーバン投資法
      24               投資証券            760      183,400        218,000        -   1.81%
       人
       日本              -                 139,384,000        165,680,000          -
                                187/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       サンケイリアルエステート投資
      25               投資証券           1,120       119,751        126,000        -   1.54%
       法人
       日本              -                 134,121,764        141,120,000          -
      26 日本リテールファンド投資法人              投資証券            500      218,100        252,000        -   1.38%
       日本              -                 109,050,000        126,000,000          -
      27 日本プロロジスリート投資法人              投資証券            400      258,300        302,000        -   1.32%
       日本              -                 103,320,000        120,800,000          -
       アドバンス・レジデンス投資法
      28               投資証券            300      342,500        359,000        -   1.18%
       人
       日本              -                 102,750,000        107,700,000          -
       森トラスト・ホテルリート投資
      29               投資証券            680      143,207        146,900        -   1.09%
       法人
       日本              -                 97,381,151        99,892,000          -
      30 大和ハウスリート投資法人              投資証券            300      269,000        314,500        -   1.03%
       日本              -                 80,700,000        94,350,000          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
                 投資証券                       98.36%
                  合計                      98.36%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ② 投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
     【SMBCファンドラップ・G-REIT】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                  76,629,256        0.53%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                14,109,375,532          97.78%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         243,580,869         1.69%
                      純資産総額                         14,429,585,657         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       大和住銀/プリンシパル          FOFs  用
                    投資信託受益証
      1 外国リート     }(適格機関投資家                11,404,280,256            1.1884        1.2372        -   97.78%
                    券
       限定)
       日本             -                13,552,906,172        14,109,375,532           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                        75,385,397          1.0167        1.0165        -   0.53%
       ザーファンド             証券
       日本             -                  76,651,760        76,629,256          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.78%
               親投資信託受益証券                          0.53%
                  合計                      98.31%
                                188/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                               866          -        0.5024           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               419          -        0.4347           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                               416          -        0.5770           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               394          -        0.7513           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              1,993           -        0.9176           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              3,561           -        1.0417           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              5,314           -        1.0058           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              7,311           -        1.0785           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              10,592           -        1.1241           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              10,360           -        1.0808           -
            2018  年 11 月末日              10,946           -        1.1252           -
            2018  年 12 月末日              10,154           -        1.0345           -
            2019  年1月末日                10,978           -        1.1195           -
            2019  年2月末日                11,355           -        1.1603           -
            2019  年3月末日                11,603           -        1.1914           -
            2019  年4月末日                13,526           -        1.2137           -
            2019  年5月末日                13,291           -        1.1919           -
            2019  年6月末日                13,193           -        1.1856           -
            2019  年7月末日                13,627           -        1.2281           -
            2019  年8月末日                13,527           -        1.2196           -
            第 13 計算期間末
                              13,891           -        1.2554           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                14,025           -        1.2682           -
            2019  年 10 月末日              14,429           -        1.3056           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        15.9%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                       △ 13.5%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        32.7%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        30.2%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        22.1%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        13.5%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 3.4%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        7.2%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        4.2%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        11.7%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)               771,593,903           3,952,455,187
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               219,326,574            978,677,754
                                189/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               289,152,143            532,707,203
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               277,157,479            474,034,343
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              2,002,729,647             354,509,243
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              3,544,858,731            2,298,678,836
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              2,817,555,866             952,877,270
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              3,069,326,999            1,573,367,873
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              3,888,669,255            1,244,864,008
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              3,238,772,117            1,596,884,423
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況



     大和住銀/プリンシパル          FOFs  用外国リート      }(適格機関投資家限定)
     (1 )投資状況
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                14,250,045,422         100.20%
            (外国リートマザーファンド)
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        △ 28,967,988       △ 0.20%
                      純資産総額                         14,221,077,434         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     (2 )投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
                    親投資信託受益
      1 外国リートマザーファンド                     15,156,398,024            0.8685        0.9402        -  100.20%
                    証券
       日本             -                13,164,728,362        14,250,045,422           -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               親投資信託受益証券                         100.20%
                  合計                      100.20%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
     (参考)マザーファンドの運用状況

     外国リートマザーファンド

      ( 1 ) 投資状況
       ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                                190/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               アメリカ                10,449,817,483          73.33%
                               イギリス                  861,473,417         6.05%
                               オーストラリア                  807,841,423         5.67%
                               カナダ                  518,704,979         3.64%
                 投資証券              香港                  441,052,295         3.09%
                               スペイン                  405,582,465         2.85%
                               フランス                  325,332,774         2.28%
                               シンガポール                  227,207,517         1.59%
                               メキシコ                  69,400,264        0.49%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         144,315,058         1.01%
                      純資産総額                         14,250,727,675         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 ) 投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       WELLTOWER     INC
      1               投資証券           75,708         9,046        9,849       -   5.23%
       アメリカ              -                 684,918,102        745,669,653          -
       AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
      2               投資証券           24,625        22,521        23,842        -   4.12%
       アメリカ              -                 554,600,014        587,122,606          -
       AMERICOLD     REALTY   TRUST
      3               投資証券          115,478         3,603        4,368       -   3.54%
       アメリカ              -                 416,174,397        504,438,574          -
       STORE   CAPITAL    CORP
      ▶               投資証券          112,572         3,746        4,347       -   3.43%
       アメリカ              -                 421,757,842        489,415,595          -
       ALEXANDRIA     REAL  ESTATE   EQUIT
      5               投資証券           27,542        15,554        17,318        -   3.35%
       アメリカ              -                 428,404,705        476,984,827          -
       ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC
      6               投資証券           13,300        31,983        35,674        -   3.33%
       アメリカ              -                 425,380,550        474,471,275          -
       GOODMAN    GROUP
      7               投資証券          422,196         1,148        1,073       -   3.18%
       オーストラリア              -                 485,007,281        453,224,366          -
       EQUITY   LIFESTYLE     PROPERTIES
      8               投資証券           59,004         6,726        7,529       -   3.12%
       アメリカ              -                 396,896,684        444,244,184          -
       LINK  REIT
      9               投資証券          370,300         1,325        1,191       -   3.09%
       香港              -                 490,943,925        441,052,295          -
       INVITATION     HOMES   INC
      10               投資証券          130,445         2,959        3,316       -   3.04%
       アメリカ              -                 386,033,506        432,618,859          -
       SIMON   PROPERTY    GROUP   INC
      11               投資証券           26,037        17,330        16,460        -   3.01%
       アメリカ              -                 451,232,395        428,581,476          -
       AGREE   REALTY   CORP
      12               投資証券           48,907         7,268        8,590       -   2.95%
       アメリカ              -                 355,496,610        420,142,039          -
       REXFORD    INDUSTRIAL     REALTY   IN
      13               投資証券           78,994         4,567        5,232       -   2.90%
       アメリカ              -                 360,806,358        413,357,654          -
       TERRENO    REALTY   CORP
      14               投資証券           63,868         5,393        6,039       -   2.71%
       アメリカ              -                 344,498,575        385,735,486          -
       SEGRO   PLC
      15               投資証券          322,070         1,091        1,195       -   2.70%
       イギリス              -                 351,683,615        385,185,916          -
       KILROY   REALTY   CORP
      16               投資証券           40,676         8,441        9,186       -   2.62%
       アメリカ              -                 343,365,087        373,658,098          -
       HEALTHCARE     TRUST   OF AME-CL   A
      17               投資証券          104,154         2,968        3,390       -   2.48%
       アメリカ              -                 309,136,237        353,136,553          -
       BOSTON   PROPERTIES     INC
      18               投資証券           23,200        14,188        15,126        -   2.46%
       アメリカ              -                 329,165,144        350,939,402          -
       REGENCY    CENTERS    CORP
      19               投資証券           45,607         7,202        7,594       -   2.43%
       アメリカ              -                 328,480,404        346,356,888          -
       EQUINIX    INC
      20               投資証券           5,343        56,685        62,187        -   2.33%
       アメリカ              -                 302,870,253        332,269,953          -
       EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
      21               投資証券           26,159        11,957        12,069        -   2.22%
       アメリカ              -                 312,788,436        315,722,074          -
       PROLOGIS    INC
      22               投資証券           31,000         8,956        9,546       -   2.08%
       アメリカ              -                 277,650,532        295,944,550          -
       APARTMENT     INVT  & MGMT  CO -A
      23               投資証券           46,635         5,401        5,944       -   1.95%
       アメリカ              -                 251,900,668        277,237,986          -
       INMOBILIARIA      COLONIAL    SOCIMI
      24               投資証券          179,349         1,221        1,404       -   1.77%
       スペイン              -                 219,144,319        251,819,913          -
       AMERICAN    TOWER   CORP
      25               投資証券           10,239        22,297        23,653        -   1.70%
       アメリカ              -                 228,304,462        242,184,000          -
       HOST  HOTELS   & RESORTS    INC
      26               投資証券          130,740         1,943        1,813       -   1.66%
                                191/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       アメリカ              -                 254,094,235        237,154,620          -
      27 DEXUS              投資証券          256,128         1,017         896      -   1.61%
       オーストラリア              -                 260,490,576        229,640,471          -
       AMERICAN    HOMES   ▶ RENT-   A
      28               投資証券           78,400         2,819        2,868       -   1.58%
       アメリカ              -                 221,047,341        224,928,659          -
       EPR  PROPERTIES
      29               投資証券           25,472         8,184        8,436       -   1.51%
       アメリカ              -                 208,475,828        214,882,362          -
       UNITE   GROUP   PLC/THE
      30               投資証券          130,689         1,488        1,591       -   1.46%
       イギリス              -                 194,548,389        207,959,184          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
                 投資証券                       98.99%
                  合計                      98.99%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ② 投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
     【SMBCファンドラップ・コモディティ】



     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                  25,418,887        0.59%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                4,214,176,190         97.61%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         77,772,189        1.80%
                      純資産総額                         4,317,367,266         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       パインブリッジ/       FOFs  用コモ
                    投資信託受益証
      1 ディティ    }(適格機関投資家限                 10,847,300,362            0.3867        0.3885        -   97.61%
                    券
       定)
       日本             -                4,195,038,483        4,214,176,190           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      2                        25,006,284          1.0167        1.0165        -   0.59%
       ザーファンド             証券
       日本             -                  25,426,354        25,418,887          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.61%
               親投資信託受益証券                          0.59%
                  合計                      98.20%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
                                192/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ②【投資不動産物件】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】
      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                               368          -        0.5786           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               197          -        0.5774           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                               183          -        0.5601           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               127          -        0.6043           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                               501          -        0.6063           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              1,604           -        0.5011           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              2,559           -        0.4091           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              3,302           -        0.4438           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              4,503           -        0.4355           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              4,593           -        0.4369           -
            2018  年 11 月末日              4,609           -        0.4318           -
            2018  年 12 月末日              4,331           -        0.4023           -
            2019  年1月末日                4,377           -        0.4065           -
            2019  年2月末日                4,454           -        0.4147           -
            2019  年3月末日                4,452           -        0.4160           -
            2019  年4月末日                4,590           -        0.4217           -
            2019  年5月末日                4,385           -        0.4024           -
            2019  年6月末日                4,346           -        0.3997           -
            2019  年7月末日                4,323           -        0.3987           -
            2019  年8月末日                4,116           -        0.3793           -
            第 13 計算期間末
                              4,300           -        0.3969           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                4,244           -        0.3919           -
            2019  年 10 月末日              4,317           -        0.3985           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        0.4%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        △ 0.2%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        △ 3.0%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        7.9%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        0.3%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                       △ 17.4%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                       △ 18.4%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        8.5%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        △ 1.9%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        △ 8.9%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)               185,644,327            464,563,492
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               72,371,353           367,509,592
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               162,520,466            177,280,816
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               78,929,707           196,136,328
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)               729,336,509            112,844,647
                                193/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              2,772,394,864             397,210,733
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)              3,789,624,413             736,012,193
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)              3,016,399,788            1,830,200,530
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)              4,247,996,753            1,348,814,885
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              1,616,481,976            1,122,130,202
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況



     パインブリッジ/          FOF  s用コモディティ          F (適格機関投資家限定)
     (1)投資状況

                                                ( 2019  年 10 月 31 日現在)
          資産の種類                国名           時価合計(円)              投資比率(%)
                                       4,208,126,416                 100.04
        親投資信託受益証券                  日本
                                        △ 1,710,542               △ 0.04
         現金・預金・その他の資産(負債控除後)
                                       4,206,415,874                 100.00
              合計(純資産総額)
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
     (2)投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      1.組入銘柄(        2019  年 10 月 31 日現在)
                               帳簿価額       帳簿価額       評価額      評価額       投資
     国/
         種類      銘柄名          数量       単価       金額      単価      金額      比率
     地域
                               (円)       (円)      (円)      (円)      (%)
        親投資    パインブリッジ・
                       9,587,893,407         0.4380     4,199,497,313        0.4389     4,208,126,416        100.04
     日本   信託受    コモディティ
        益証券    マザーファンド
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
      2.種類別及び業種別投資比率(                  2019  年 10 月 31 日現在)

            種類            投資比率(%)
                            100.04
        親投資信託受益証券
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
     (ご参考)パインブリッジ・コモディティマザーファンド

     (1)投資状況
                                                ( 2019  年 10 月 31 日現在)
          資産の種類                国名           時価合計(円)              投資比率(%)
                                194/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       2,104,715,728                  50.01
                       ルクセンブルク
           社債券
                                       2,074,549,435                  49.30
                        イギリス
                                       4,179,265,163                  99.31
                          小計
                                        28,963,268                 0.69
         現金・預金・その他の資産(負債控除後)
                                       4,208,228,431                 100.00
               合計(純資産総額)
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
     (2)投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      1. 組入銘柄     ( 2019  年 10 月 31 日現在)
                                                           投資
                             帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額
                                                   利率
         国/                 数量
                                                      償還期限
              種類     銘柄名           単価     金額     単価     金額            比率
                                                  (%)
         地域                (額面)
                              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                          (%)
                                                   0.0  2020/4/17

                 SG       19,000,000     10,942.44    2,079,063,600      11,077.45    2,104,715,728               50.01
      ルクセンブルク        社債券
                                                   0.0  2019/11/8

                        19,800,000     10,171.56    2,013,970,781      10,477.52    2,074,549,435               49.30
                 STAR   HELIOS
      イギリス        社債券
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。

     (注  2 )外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算し
         たものです。
      2. 種類別投資比率        ( 2019  年 10 月 31 日現在)

             種類            投資比率(%)
                              99.31
            社債券
                              99.31
             合計
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
     【SMBCファンドラップ・ヘッジファンド】


     (1 )【投資状況】
      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                 274,288,081         0.50%
         (キャッシュ・マネジメント・マザーファンド)
               投資信託受益証券                日本                53,535,316,043          97.74%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         964,193,593         1.76%
                      純資産総額                         54,773,797,717         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
       ( 2019  年 10 月末現在)
                                195/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       ノムラ   FOFs  用・日本株     IP ストラ
                    投資信託受益証
      1 テジー・ベータヘッジ戦略ファ                     21,452,304,397            0.9997        1.0093        -   39.53%
                    券
       ンド(適格機関投資家専用)
       日本             -                21,447,332,293        21,651,810,827           -
       SOMPO  / FOF s用日本株     MN (適格   投資信託受益証
      2                      21,509,223,553            0.9781        0.9866        -   38.74%
       機関投資家限定)             券
       日本             -                21,039,796,937        21,220,999,957           -
       SMDAM/      FOF s用日本グ
                    投資信託受益証
      3 ロース株MN(適格機関投資家                     10,667,839,179            0.9969        0.9995        -   19.47%
                    券
       限定)
       日本             -                10,635,369,399        10,662,505,259           -
       キャッシュ・マネジメント・マ             親投資信託受益
      ▶                       269,835,791           1.0167        1.0165        -   0.50%
       ザーファンド             証券
       日本             -                 274,368,568        274,288,081          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               投資信託受益証券                         97.74%
               親投資信託受益証券                          0.50%
                  合計                      98.24%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②【投資不動産物件】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ( 3 )【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                            純資産総額(百万円)                  1口当りの純資産額(円)
                          (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
            第4計算期間末
                              1,718           -        0.9438           -
           ( 2010  年9月   27 日)
            第5計算期間末
                               966          -        0.9556           -
           ( 2011  年9月   26 日)
            第6計算期間末
                               789          -        0.9583           -
           ( 2012  年9月   25 日)
            第7計算期間末
                               719          -        1.0016           -
           ( 2013  年9月   25 日)
            第8計算期間末
                              3,084           -        1.0278           -
           ( 2014  年9月   25 日)
            第9計算期間末
                              10,427           -        1.0395           -
           ( 2015  年9月   25 日)
            第 10 計算期間末
                              27,708           -        0.9984           -
           ( 2016  年9月   26 日)
            第 11 計算期間末
                              41,700           -        1.0243           -
           ( 2017  年9月   25 日)
            第 12 計算期間末
                              54,609           -        1.0325           -
           ( 2018  年9月   25 日)
            2018  年 10 月末日              56,120           -        1.0359           -
            2018  年 11 月末日              56,311           -        1.0213           -
            2018  年 12 月末日              56,614           -        1.0254           -
            2019  年1月末日                55,977           -        1.0138           -
            2019  年2月末日                55,504           -        1.0093           -
            2019  年3月末日                55,657           -        1.0144           -
            2019  年4月末日                54,617           -        1.0074           -
            2019  年5月末日                55,508           -        1.0219           -
            2019  年6月末日                55,390           -        1.0215           -
            2019  年7月末日                54,976           -        1.0181           -
            2019  年8月末日                54,867           -        1.0206           -
            第 13 計算期間末
                              54,414           -        1.0134           -
           ( 2019  年9月   25 日)
            2019  年9月末日                54,743           -        1.0191           -
                                196/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            2019  年 10 月末日              54,773           -        1.0209           -
       (注)純資産総額は百万円未満切捨てで表記しております。
      ②【分配の推移】

       該当事項はありません。
      ③【収益率の推移】

                         期間                           収益率
                 第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)                        0.8%
                 第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)                        1.3%
                 第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)                        0.3%
                 第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)                        4.5%
                 第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)                        2.6%
                 第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)                        1.1%
                 第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)                        △ 4.0%
                 第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)                        2.6%
                 第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)                        0.8%
                 第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)                        △ 1.8%
       (注)収益率=(当計算期末分配付基準価額-前計算期末分配落基準価額)÷前計算期末分配落基準価額×                                            100
      ( 4 )【設定及び解約の実績】

                     期間                    設定総額(円)            解約総額(円)
             第4期(    2009  年9月   26 日~  2010  年9月   27 日)               813,439,443           1,638,140,456
             第5期(    2010  年9月   28 日~  2011  年9月   26 日)               251,671,066           1,060,980,235
             第6期(    2011  年9月   27 日~  2012  年9月   25 日)               435,402,073            623,223,508
             第7期(    2012  年9月   26 日~  2013  年9月   25 日)               446,069,780            551,520,164
             第8期(    2013  年9月   26 日~  2014  年9月   25 日)              2,607,950,952             324,960,239
             第9期(    2014  年9月   26 日~  2015  年9月   25 日)              8,310,306,138            1,280,535,123
             第 10 期(  2015  年9月   26 日~  2016  年9月   26 日)             20,886,799,408            3,163,434,651
             第 11 期(  2016  年9月   27 日~  2017  年9月   25 日)             21,077,497,557            8,119,522,073
             第 12 期(  2017  年9月   26 日~  2018  年9月   25 日)             20,258,985,094            8,082,013,714
             第 13 期(  2018  年9月   26 日~  2019  年9月   25 日)              8,404,576,891            7,600,551,949
       (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     SOMPO/FOFs用日本株MN(適格機関投資家限定)
     (1)投資状況

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                         時価合計(円)

              資産の種類                  地域                     投資比率(%)
                                                           98.92

                                             20,921,572,417
     親投資信託受益証券                       日本
                                               227,994,156             1.08

                            ―
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)
                                             21,149,566,573             100.00

     純資産総額
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

     (注  2 )投資資産の内書きの時価および投資比率は、原則として、当該資産の地域別又は発行国籍別の内訳です。

     (2)投資資産

                                197/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ① 投資有価証券の主要銘柄

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                                           投資

                                   簿価単価       簿価金額       評価単価       評価金額
                                                           比率
     順位   地域    種類        銘柄名          数量
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
                                                            (% )
      1                      21,296,388,861         0.9945    21,179,258,723         0.9824    20,921,572,417     98.92

      日本    親投資信託    SOMPO 日本株バリュー シ
          受益証券    ングル・アルファ マザーファン
              ド
     (注  1 )評価額組入上位        30 銘柄について記載しています。

     (注  2 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の時価の比率です。

     投資有価証券の種類別投資比率

                                          2019  年 10 月 31 日現在

                  種類                     投資比率(%)

                                                 98.92

     親投資信託受益証券
                                                 98.92

     合計
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類の時価の比率です。

     投資株式の業種別投資比率

     該当事項はありません。
     ② 投資不動産物件

     該当事項はありません。

     ③ その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

                                198/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)

     SOMPO 日本株バリュー シングル・アルファ マザーファンド

     投資状況

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                         時価合計(円)

              資産の種類                  地域                     投資比率(%)
                                                           84.24

                                             17,625,114,110
     株式                       日本
                                              3,296,805,364             15.76

                            ―
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)
                                             20,921,919,474             100.00

     純資産総額
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

     (注  2 )投資資産の内書きの時価および投資比率は、原則として、当該資産の地域別又は発行国籍別の内訳です。

     その他資産の投資状況

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

        資産の種類         建別         地域           時価合計(円)             投資比率(%)

                                         17,602,675,000

                                                          △ 84.14
     株価指数先物取引            売建   日本
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

     (注  2 )投資資産の内書きの時価および投資比率は、原則として、当該資産の地域別又は発行国籍別の内訳です。

     (注  3 )先物取引の時価は、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最

        終相場で評価しています。
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                199/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                           投資
                                   簿価単価       簿価金額      評価単価       評価金額
                                                           比率
     順位   地域    種類      銘柄名       業種     数量
                                   (円)       (円)      (円)      (円)
                                                            (% )
      1                         309,400      2,445.47     756,628,418        2,456.00     759,886,400     3.63

      日本     株式   日本たばこ産業         食料品
      2                         505,400      1,638.02     827,855,308        1,423.00     719,184,200     3.44

      日本     株式   日本テレビホールディ         情報・通
               ングス         信業
      3                         153,000      3,822.26     584,805,780        3,880.00     593,640,000     2.84

      日本     株式   三井住友フィナンシャ         銀行業
               ルグループ
      4                         177,000      2,833.43     501,517,110        2,999.00     530,823,000     2.54

      日本     株式   KDDI         情報・通
                        信業
      5                        3,015,600       158.17     476,977,452        168.80     509,033,280     2.43

      日本     株式   みずほフィナンシャル         銀行業
               グループ
      6                         92,800      5,119.21     475,062,688        5,376.00     498,892,800     2.38

      日本     株式   日本電信電話         情報・通
                        信業
      7                         871,700       525.47     458,052,199        569.80     496,694,660     2.37

      日本     株式   三菱UFJフィナン         銀行業
               シャル・グループ
      8                         300,800      1,791.65     538,928,320        1,591.50     478,723,200     2.29

      日本     株式   日本製鉄         鉄鋼
      9                         911,200       374.80     341,517,760        495.30     451,317,360     2.16

      日本     株式   野村ホールディングス         証券、商
                       品先物取
                        引業
     10                         137,500      2,809.15     386,258,125        2,942.00     404,525,000     1.93

      日本     株式   本田技研工業         輸送用機
                         器
     11                         343,800      1,064.22     365,878,836        1,120.00     385,056,000     1.84

      日本     株式   大林組         建設業
     12                         85,900      4,683.77     402,335,843        4,402.00     378,131,800     1.81

      日本     株式   三菱重工業         機械
     13                         135,800      2,562.02     347,922,508        2,781.00     377,659,800     1.81

      日本     株式   三井不動産         不動産業
     14                         122,800      3,039.30     373,226,040        2,998.00     368,154,400     1.76

      日本     株式   ツムラ         医薬品
     15                         142,200      2,383.01     338,865,005        2,559.00     363,889,800     1.74

      日本     株式   小松製作所         機械
     16                         704,900       520.46     366,872,898        509.40     359,076,060     1.72

      日本     株式   JXTGホールディン         石油・石
               グス         炭製品
     17                         89,400      3,895.65     348,271,110        3,976.00     355,454,400     1.70

      日本     株式   三井住友トラスト・         銀行業
               ホールディングス
     18                         137,500      2,472.96     340,032,000        2,566.00     352,825,000     1.69

      日本     株式   みらかホールディング         サービス
               ス          業
     19                         34,300     10,129.30      347,434,990        9,849.00     337,820,700     1.61

      日本     株式   東日本旅客鉄道         陸運業
                                200/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     20                         189,100      1,612.93     305,005,063        1,785.50     337,638,050     1.61
      日本     株式   第一生命ホールディン         保険業
               グス
     21                         154,700      1,936.29     299,544,063        2,123.00     328,428,100     1.57

      日本     株式   大阪瓦斯         電気・ガ
                        ス業
     22                         53,200      6,073.48     323,109,136        6,110.00     325,052,000     1.55

      日本     株式   沢井製薬         医薬品
     23                         206,100      1,506.90     310,573,332        1,556.50     320,794,650     1.53

      日本     株式   三菱電機         電気機器
     24                         206,200      1,662.34     342,774,759        1,538.00     317,135,600     1.52

      日本     株式   セイコーエプソン         電気機器
     25                         77,300      3,794.90     293,345,770        4,100.00     316,930,000     1.51

      日本     株式   セブン&アイ・ホール         小売業
               ディングス
     26                         120,300      2,394.07     288,006,621        2,574.00     309,652,200     1.48

      日本     株式   野村不動産ホールディ         不動産業
               ングス
     27                         515,800       554.46     285,990,468        579.00     298,648,200     1.43

      日本     株式   シチズン時計         精密機器
     28                         168,400      1,614.20     271,831,280        1,712.00     288,300,800     1.38

      日本     株式   NOK         輸送用機
                         器
     29                         74,200      3,633.22     269,585,616        3,830.00     284,186,000     1.36

      日本     株式   AGC         ガラス・
                       土石製品
     30                         185,600      1,516.87     281,531,072        1,367.00     253,715,200     1.21

      日本     株式   ジェイ エフ イー          鉄鋼
               ホールディングス
     (注  1 )評価額組入上位        30 銘柄について記載しています。

     (注  2 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各銘柄の時価の比率です。

     投資有価証券の種類別及び業種別投資比率

                                          2019  年 10 月 31 日現在

                                              投資比率

               国内  /外国
         種類                       業種
                                               (%)
                                201/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                  0.41
     株式            国内    鉱業
                                                  2.88

                    建設業
                                                  4.53

                    食料品
                                                  1.78

                    繊維製品
                                                  3.02

                    化学
                                                  4.05

                    医薬品
                                                  1.72

                    石油・石炭製品
                                                  0.59

                    ゴム製品
                                                  1.88

                    ガラス・土石製品
                                                  3.94

                    鉄鋼
                                                  1.54

                    非鉄金属
                                                  4.37

                    機械
                                                  5.37

                    電気機器
                                                  6.42

                    輸送用機器
                                                  1.43

                    精密機器
                                                  1.85

                    電気・ガス業
                                                  2.36

                    陸運業
                                                  0.97

                    海運業
                                                  8.36

                    情報・通信業
                                                  2.05

                    卸売業
                                                  2.92

                    小売業
                                                  9.34

                    銀行業
                                                  3.19

                    証券、商品先物取引業
                                                  1.86

                    保険業
                                                  0.60

                    その他金融業
                                                  5.12

                    不動産業
                                                  1.69

                    サービス業
                                                 84.24

     合計
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する各種類及び各業種の時価の比率です。

                                202/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     投資不動産物件

     該当事項はありません。

     その他投資資産の主要なもの

                                                    2019  年 10 月 31 日現在

                                 買建/             簿価金額       評価金額     投資比率

       種類        取引所          資産の名称            数量    通貨
                                 売建             (円)       (円)     (%)
                                     1,055         16,256,752,420       17,602,675,000

                                                           △ 84.14
     株価指数先物     大阪証券取引所           東証株価指数先物             売建     日本円
     取引
     (注  1 )投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

     (注  2 )先物取引の時価は、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最

        終相場で評価しています。
     (参考)指定投資信託証券の状況


     ノムラFOFs用・日本株IPストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)
     以下の運用状況は         2019  年 10 月 31 日現在です。

     (1)投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国/地域                      投資比率(%)
                                                           87.30

                                             18,842,732,137
     親投資信託受益証券                           日本
                                              2,740,625,819             12.69

                                 ―
     現金・預金・その他資産(負債控除後)
                                             21,583,357,956             100.00

                合計(純資産総額)
     その他の資産の投資状況

     ※ その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

      評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
                                203/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        資産の種類         建別        国/地域            時価合計(円)             投資比率(%)
                                         17,852,950,000

                                                          △ 82.71
     株価指数先物取引            売建   日本
     (2)投資資産

     ① 投資有価証券の主要銘柄

                                                           投資


                                   簿価       簿価       評価       評価
       国/
                                                           比率
     順位       種類        銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額
       地域
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
     1                       11,061,187,049         1.5680    17,343,941,293         1.7035    18,842,732,137     87.30

      日本    親投資信託    野村日本株IPストラテジー マ
          受益証券    ザーファンド
     種類別及び業種別投資比率

                                        投資比率    (% )


                  種類
                                                 87.30

              親投資信託受益証券
                                                 87.30

                 合  計
     ② 投資不動産物件

     該当事項はありません。

     ③ その他投資資産の主要なもの

     その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

     評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
                                                           投資

                                              帳簿価額       評価額
                                 買建/
                                                           比率
       種類        取引所            名称          枚数    通貨
                                 売建
                                              (円)       (円)
                                                           (% )
                                     1,070         16,521,001,278       17,852,950,000

                                                           △ 82.71
     株価指数先物     大阪取引所           TOPIX  先物  (2019  年 12 月限  )   売建      日本円
     取引
                                204/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)

     野村日本株IPストラテジー マザーファンド

     投資状況

                                         時価合計(円)


              資産の種類                 国/地域                      投資比率(%)
                                                           99.15

                                             19,365,982,020
     株式                           日本
                                               164,453,096             0.84

                                 ―
     現金・預金・その他資産(負債控除後)
                                             19,530,435,116             100.00

                合計(純資産総額)
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

                                                           投資


                                    簿価       簿価       評価       評価
       国/
                                                           比率
     順位       種類      銘柄名      業種     数量      単価       金額       単価       金額
       地域
                                                            (% )
                                   (円)       (円)       (円)       (円)
     1                         101,700      5,121.38     520,844,346        5,376.00     546,739,200     2.79

      日本    株式     日本電信電話        情報・通
                       信業
     2                         145,600      2,624.46     382,121,376        2,975.00     433,160,000     2.21

      日本    株式     NTTドコモ        情報・通
                       信業
     3                         143,200      2,859.45     409,473,240        2,999.00     429,456,800     2.19

      日本    株式     KDDI        情報・通
                       信業
     4                          48,600      8,222.61     399,618,846        8,744.00     424,958,400     2.17

      日本    株式     花王        化学
     5                          56,600      6,195.11     350,643,226        7,140.00     404,124,000     2.06

      日本    株式     第一三共        医薬品
     6                          41,300      8,280.24     341,973,912        9,603.00     396,603,900     2.03

      日本    株式     HOYA        精密機器
     7                          42,500      8,069.73     342,963,525        8,968.00     381,140,000     1.95

      日本    株式     資生堂        化学
     8                          89,300      3,965.07     354,080,751        4,069.00     363,361,700     1.86

      日本    株式     日立製作所        電気機器
     9                         119,800      3,112.71     372,902,658        2,962.00     354,847,600     1.81

      日本    株式     キヤノン        電気機器
     10                         186,900      1,532.51     286,426,119        1,858.50     347,353,650     1.77

      日本    株式     アステラス製薬        医薬品
                                205/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     11                          95,900      3,535.43     339,047,737        3,611.00     346,294,900     1.77
      日本    株式     リクルートホールディ        サービス
               ングス        業
     12                         133,200      2,306.76     307,260,432        2,305.00     307,026,000     1.57

      日本    株式     キリンホールディング        食料品
               ス
     13                          31,700      7,882.94     249,889,198        9,621.00     304,985,700     1.56

      日本    株式     富士通        電気機器
     14                          19,400     13,965.50      270,930,700       15,230.00      295,462,000     1.51

      日本    株式     ダイキン工業        機械
     15                          64,400      4,209.33     271,080,852        4,523.00     291,281,200     1.49

      日本    株式     ブリヂストン        ゴム製品
     16                         169,500      1,410.34     239,052,630        1,556.50     263,826,750     1.35

      日本    株式     三菱電機        電気機器
     17                         177,000      1,229.52     217,626,798        1,480.00     261,960,000     1.34

      日本    株式     オリンパス        精密機器
     18                         279,500       905.45     253,074,809        916.90     256,273,550     1.31

      日本    株式     パナソニック        電気機器
     19                          58,100      3,829.08     222,469,548        4,100.00     238,210,000     1.21

      日本    株式     セブン&アイ・ホール        小売業
               ディングス
     20                          31,000      6,153.46     190,757,260        6,518.00     202,058,000     1.03

      日本    株式     塩野義製薬        医薬品
     21                          30,400      5,393.35     163,957,840        6,400.00     194,560,000     0.99

      日本    株式     オムロン        電気機器
     22                          37,400      4,430.96     165,717,904        5,137.00     192,123,800     0.98

      日本    株式     スズキ        輸送用機
                       器
     23                          41,500      3,860.09     160,193,735        4,538.00     188,327,000     0.96

      日本    株式     大塚ホールディングス        医薬品
     24                          43,200      4,390.27     189,659,664        4,300.00     185,760,000     0.95

      日本    株式     日本電気        電気機器
     25                          38,700      5,236.30     202,645,068        4,780.00     184,986,000     0.94

      日本    株式     富士フイルムホール        化学
               ディングス
     26                          22,500      5,908.82     132,948,450        7,887.00     177,457,500     0.90

      日本    株式     エーザイ        医薬品
     27                          25,300      5,754.42     145,586,826        6,668.00     168,700,400     0.86

      日本    株式     バンダイナムコホール        その他製
               ディングス        品
     28                          80,500      1,597.16     128,572,049        1,899.00     152,869,500     0.78

      日本    株式     積水化学工業        化学
     29                          16,300      7,274.53     118,574,839        9,150.00     149,145,000     0.76

      日本    株式     中外製薬        医薬品
     30                          40,300      3,164.06     127,511,618        3,689.00     148,666,700     0.76

      日本    株式     ユニ・チャーム        化学
     種類別及び業種別投資比率

                                             投資比率    (% )


         種類      国内/国外                 業種
                                206/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                  0.16
         株式        国内    水産・農林業
                                                  0.69

                    建設業
                                                  9.65

                    食料品
                                                  0.87

                    繊維製品
                                                 11.07

                    化学
                                                 10.36

                    医薬品
                                                  1.79

                    ゴム製品
                                                  0.87

                    ガラス・土石製品
                                                  0.03

                    非鉄金属
                                                  0.43

                    金属製品
                                                  3.03

                    機械
                                                 17.90

                    電気機器
                                                  2.01

                    輸送用機器
                                                  4.76

                    精密機器
                                                  2.88

                    その他製品
                                                  1.16

                    電気・ガス業
                                                  0.11

                    陸運業
                                                 10.96

                    情報・通信業
                                                  1.87

                    卸売業
                                                 13.06

                    小売業
                                                  0.08

                    銀行業
                                                  0.44

                    証券、商品先物取引業
                                                  0.37

                    保険業
                                                  0.26

                    その他金融業
                                                  4.23

                    サービス業
                                                 99.15

        合  計
     投資不動産物件

     該当事項はありません。

     その他投資資産の主要なもの

                                207/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     該当事項はありません。

     (参考)指定投資信託証券の状況



     SMDAM/      FOF s用日本グロース株MN(適格機関投資家限定)
      ( 1 )投資状況

      ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
               親投資信託受益証券
                               日本                10,662,847,186         100.15%
           (日本グロース株MNマザーファンド)
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        △ 15,533,946       △ 0.15%
                      純資産総額                         10,647,313,240         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 )投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
       日本グロース株MNマザーファ             親投資信託受益
      1                      10,655,388,415            1.0060        1.0007        -  100.15%
       ンド             証券
       日本             -                10,720,188,428        10,662,847,186           -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
               親投資信託受益証券                         100.15%
                  合計                      100.15%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ②投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
     (参考)マザーファンドの運用状況

     日本グロース株MNマザーファンド

      ( 1 ) 投資状況
       ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                  株式             日本                 9,037,804,640         84.76%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                        1,625,009,648         15.24%
                      純資産総額                         10,662,814,288         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      その他の資産の投資状況

       ( 2019  年 10 月末現在)
                                      買建/
             投資資産の種類                国・地域名                時価合計(円)           投資比率
                                      売建
             株価指数先物            日本            売建          9,043,270,000         84.81%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
                                208/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ( 2 ) 投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
      1 キーエンス              株式           5,500      65,252.15        68,820.00         -   3.55%
       日本              電気機器                 358,886,878        378,510,000          -
      2 ソニー              株式           48,300       5,900.75        6,625.00         -   3.00%
       日本              電気機器                 285,006,464        319,987,500          -
      3 トヨタ自動車              株式           30,600       6,948.67        7,542.00         -   2.16%
       日本              輸送用機器                 212,629,497        230,785,200          -
      ▶ 富士フイルムホールディングス              株式           41,100       5,307.62        4,780.00         -   1.84%
       日本              化学                 218,143,518        196,458,000          -
       三菱UFJフィナンシャル・グ
      5              株式          341,300         553.93        569.80        -   1.82%
       ループ
       日本              銀行業                 189,059,212        194,472,740          -
      6 任天堂              株式           4,600      40,607.75        38,620.00         -   1.67%
       日本              その他製品                 186,795,688        177,652,000          -
      7 光通信              株式           7,000      24,305.39        23,820.00         -   1.56%
       日本              情報・通信業                 170,137,760        166,740,000          -
      8 HOYA              株式           14,600       8,126.01        9,603.00         -   1.31%
       日本              精密機器                 118,639,875        140,203,800          -
      9 山九              株式           24,800       5,679.61        5,540.00         -   1.29%
       日本              陸運業                 140,854,458        137,392,000          -
      10 アルヒ              株式           52,900       2,074.09        2,449.00         -   1.21%
       日本              その他金融業                 109,719,740        129,552,100          -
      11 ダイキン工業              株式           8,300      14,058.11        15,230.00         -   1.19%
       日本              機械                 116,682,367        126,409,000          -
      12 第一生命ホールディングス              株式           69,300       1,696.30        1,785.50         -   1.16%
       日本              保険業                 117,553,760        123,735,150          -
      13 信越化学工業              株式           10,100       11,312.33        12,160.00         -   1.15%
       日本              化学                 114,254,621        122,816,000          -
      14 新生銀行              株式           71,000       1,634.51        1,702.00         -   1.13%
       日本              銀行業                 116,050,473        120,842,000          -
      15 カチタス              株式           24,400       4,163.26        4,695.00         -   1.07%
       日本              不動産業                 101,583,612        114,558,000          -
      16 オリエンタルランド              株式           7,000      14,119.00        15,885.00         -   1.04%
       日本              サービス業                 98,833,020        111,195,000          -
      17 コムシスホールディングス              株式           34,500       2,775.86        3,210.00         -   1.04%
       日本              建設業                 95,767,510        110,745,000          -
      18 ファーストリテイリング              株式           1,600      67,353.44        67,050.00         -   1.01%
       日本              小売業                 107,765,506        107,280,000          -
      19 ファナック              株式           4,700      20,433.86        21,600.00         -   0.95%
       日本              電気機器                 96,039,188        101,520,000          -
      20 花王              株式           11,600       8,156.19        8,744.00         -   0.95%
       日本              化学                 94,611,863        101,430,400          -
      21 テルモ              株式           28,000       3,226.22        3,550.00         -   0.93%
       日本              精密機器                 90,334,367        99,400,000          -
      22 三菱ケミカルホールディングス              株式          115,000         812.73        830.60        -   0.90%
       日本              化学                 93,464,030        95,519,000          -
      23 T&Dホールディングス              株式           76,900       1,157.38        1,220.00         -   0.88%
       日本              保険業                 89,003,241        93,818,000          -
      24 日本電信電話              株式           17,400       5,137.90        5,376.00         -   0.88%
       日本              情報・通信業                 89,399,553        93,542,400          -
      25 大日本印刷              株式           32,000       2,811.62        2,908.00         -   0.87%
       日本              その他製品                 89,971,951        93,056,000          -
      26 富士通              株式           9,600       8,208.62        9,621.00         -   0.87%
       日本              電気機器                 78,802,826        92,361,600          -
      27 セントラル警備保障              株式           14,300       5,239.26        6,370.00         -   0.85%
       日本              サービス業                 74,921,507        91,091,000          -
      28 ワークマン              株式           11,800       5,219.95        7,700.00         -   0.85%
       日本              小売業                 61,595,413        90,860,000          -
      29 ソフトバンク              株式           60,500       1,473.14        1,485.00         -   0.84%
       日本              情報・通信業                 89,125,464        89,842,500          -
      30 アルゴグラフィックス              株式           29,300       2,480.87        3,000.00         -   0.82%
       日本              情報・通信業                 72,689,721        87,900,000          -
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                                209/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 種類別                 投資比率
                  株式                      84.76%
                  合計                      84.76%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

                 業種別                 投資比率
        (国内)
         電気機器                               15.59%
         情報・通信業                               9.43%
         化学                               8.10%
         小売業                               5.47%
         サービス業                               5.01%
         建設業                               4.96%
         輸送用機器                               3.85%
         その他製品                               3.49%
         機械                               3.48%
         銀行業                               3.15%
         精密機器                               3.01%
         医薬品                               2.87%
         保険業                               2.82%
         その他金融業                               2.42%
         陸運業                               2.06%
         食料品                               2.02%
         不動産業                               1.64%
         ガラス・土石製品                               1.36%
         卸売業                               1.35%
         鉱業                               0.76%
         非鉄金属                               0.63%
         ゴム製品                               0.45%
         海運業                               0.37%
         水産・農林業                               0.35%
         鉄鋼                               0.14%
                  小計                      84.76%
                  合計                      84.76%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の時価の比率です。
      ② 投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
        種類      地域      資産名       買建/       数量       簿価  (円 )     時価  (円 )     投資
                            売建                              比率
                  TOPIX       先物
      株価指数先物       日本              売建          542    8,419,490,421         9,043,270,000         84.81%
                  0112  月
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
     (参考)マザーファンドの運用状況



     キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

      ( 1 ) 投資状況
       ( 2019  年 10 月末現在)
                投資資産の種類                  国・地域名           時価合計(円)           投資比率
                 特殊債券              日本                 1,608,933,653         52.94%
                 社債券              日本                  803,331,800        26.44%
        コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                         626,623,673        20.62%
                      純資産総額                          3,038,889,126         100.00%
       (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ( 2 ) 投資資産

      ① 投資有価証券の主要銘柄
       ( 2019  年 10 月末現在)
                                210/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       イ.主要銘柄の明細
                                    簿価単価    (円 )   評価単価    (円 )   利率  (%)
            銘柄名           種類      株数、口数                              投資
                                     簿価  (円 )     時価  (円 )
            国・地域           業種     又は額面金額                        償還期限      比率
      1 11 政保地方公共団            特殊債券         400,000,000           100.97        100.68      1.4000    13.25%
       日本             -                 403,904,000        402,722,000       2020/04/17
       30 政保日本政策
      2              特殊債券         390,000,000           100.17        100.10      0.1940    12.85%
       日本             -                 390,663,000        390,400,920       2020/03/18
       107  政保道路機構
      3              特殊債券         208,000,000           101.20        100.80      1.3000     6.90%
       日本             -                 210,508,272        209,668,368       2020/05/29
       100  政保道路機構
      ▶              特殊債券         157,000,000           100.90        100.46      1.4000     5.19%
       日本             -                 158,421,478        157,736,487       2020/02/28
       93 政保道路機構
      5              特殊債券         147,000,000           100.51        100.09      1.4000     4.84%
       日本             -                 147,758,226        147,143,178       2019/11/29
      6 15 東日本旅客鉄道            社債券         100,000,000           102.45        102.12      2.6500     3.36%
       日本             -                 102,450,000        102,124,700       2020/08/25
       104  政保道路機構
      7              特殊債券         100,000,000           101.16        100.74      1.4000     3.32%
       日本             -                 101,165,500        100,741,000       2020/04/30
       316  北海道電力
      8              社債券         100,000,000           101.00        100.71      1.1640     3.31%
       日本             -                 101,007,100        100,714,500       2020/06/25
      9 10 政保地方公共団            特殊債券         100,000,000           100.90        100.49      1.3000     3.31%
       日本             -                 100,905,800        100,499,700       2020/03/13
       18 KDDI
      10               社債券         100,000,000           100.34        100.18      1.5730     3.30%
       日本             -                 100,349,000        100,187,700       2019/12/20
       2 コカ・コーラウエスト
      11               社債券         100,000,000           100.31        100.16      1.4830     3.30%
       日本             -                 100,316,000        100,167,800       2019/12/17
       184  オリックス
      12               社債券         100,000,000           100.20        100.10      0.3370     3.29%
       日本             -                 100,202,000        100,104,800       2020/04/30
       22 ホンダフアイナンス
      13               社債券         100,000,000           100.18        100.04      0.5610     3.29%
       日本             -                 100,188,800        100,040,600       2019/12/20
       203  政保預金保険
      14               特殊債券         100,000,000           100.06        100.02      0.1000     3.29%
       日本             -                 100,069,000        100,022,000       2020/01/17
       9 長谷工コ    -ポ
      15               社債券         100,000,000           100.08        100.00      0.4400     3.29%
       日本             -                 100,089,100        100,000,100       2019/11/05
       14 阪神高速道路
      16               社債券         100,000,000           100.02         99.99      0.1000     3.29%
       日本             -                 100,028,000         99,991,600      2019/12/20
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ロ.投資有価証券の種類別投資比率

                 種類別                 投資比率
                 特殊債券                       52.94%
                 社債券                       26.44%
                  合計                      79.38%
        (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の時価の比率です。
       ハ.投資株式の業種別投資比率

        該当事項はありません。
      ② 投資不動産物件

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
      ③ その他投資資産の主要なもの

       ( 2019  年 10 月末現在)
       該当事項はありません。
     (参考情報)

                                211/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                212/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                213/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                214/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第2  【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】
                                               (注)
     ( 1 ) 当ファンドの取得申込者は、販売会社において申込期間における毎営業日                                           にお申込みいただけ
       ます。お申込みの受付は原則として午後3時までとします。これらの受付時間を過ぎてからのお申込
       みは翌営業日の取扱いとします。
                                215/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (注)以下のファンドにおいては、取得申込受付不可日に該当する場合、取得のお申込みを受付けな
           いものとします。
            ファンド名                       取得申込受付不可日
                       取得申込受付日が          ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀
        FW  米国株             行、ルクセンブルグ証券取引所またはルクセンブルグの銀行の休
                       業日  と同日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、英国証券取引所また
        FW欧州株
                       はロンドンの銀行の休業日と同日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取
                       引所、ニューヨークの銀行、英国証券取引所またはルクセンブル
        FW新興国株
                       グの銀行の休業日と同日の場合、ならびに取得申込受付日当日ま
                       たはその翌営業日が           12 月 24 日である日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取
        FW米国債               引所、ニューヨークの銀行の休業日またはその他米国債券市場の
                       休業日と同日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ロンドンの銀行の休
        FW  欧州  債
                       業日と同日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、英国証券取引所、ロ
        FW新興国債               ンドンの銀行、ニューヨーク証券取引所またはニューヨークの銀
                       行の休業日と同日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取
        FW  G-REIT
                       引所の休業日と同日の場合
                       取得申込受付日当日またはその翌営業日が、ロンドンの銀行もし
        FWコモディティ               くはニューヨークの銀行の休業日と同日の場合、またはブルーム
                       バーグ商品指数の算出・公表されない日と同日の場合
        
        より、変更されることがあります。
     ( 2 ) 当ファンドは、SMBCファンドラップに係る契約に基づき、投資一任口座の資金を運用するための

       ファンドであり、当ファンドの取得申込者は、原則として販売会社において投資一任口座を開設した
       方に限るものとします。
        ※商品性の維持等を目的に委託会社または販売会社が当ファンドを買付ける場合があります。
     ( 3 ) 申 込価額は、各ファンドにつき、以下の通りとします(当初1口=1円)。

             ファンド名                            申込価額
        FW  日本バリュー株
                        取得申込受付日の基準価額
        FW  J-REIT
        FW  日本グロース株
        FW  日本中小型株
        FW  米国株              取得申込受付日の翌営業日の基準価額
        FW  日本債
        FW  ヘッジファンド
        FW欧州株
        FW新興国株
        FW米国債
        FW欧州債                取得申込受付日の翌々営業日の基準価額
        FW新興国債
        FW  G-REIT
        FWコモディティ
                                216/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ( 4 ) 申込単位は、1口または1円の整数倍で販売会社毎に定めた単位となります。
     ( 5 ) お申込みの方法には、

       「 分配金受取型       」…収益分配時に、分配金(税引後)を受領
       「分配金自動再投資型」…収益分配時に、自動的に無手数料で分配金(税引後)を再投資
       の二つのコースがあり、「分配金自動再投資型」を取得申込者が選択した場合には、取得申込者は販
       売会社との間で累積投資約款に従って分配金再投資に関する契約を締結します。ただし、販売会社に
       よっては、どちらか一方のみの取扱いの場合があります。
       *販売会社によっては、当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異な
        る契約または規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
     (注)当ファンドの取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたは予め、                                           自己のために開設された

        ファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、                                        当該口座に当該取得申込
        者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の
        支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことが
        できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への
        新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振
        替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える
        振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権につ
        いては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定し
        た旨の通知を行います。
     2【換金(解約)手続等】

                           (注)
      受益者は、販売会社に対して毎営業日                        に解約のお申込みをすることができます。解約の受付は原
     則として午後3時までとします。これらの受付時間を過ぎてからの解約請求は翌営業日の取扱いとしま
     す。
     (注)    以下のファンドにおいては、                解約請求     受付不可日に該当する場合、                解約請求     を受付けないものとし
        ます。
         ファンド名                         解約請求     受付不可日
                    解約請求受付日が          ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ル
     FW  米国株             クセンブルグ証券取引所またはルクセンブルグの銀行の休業日                                  と同日
                    の場合
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、英国証券取引所またはロ
     FW  欧州株
                    ンドンの銀行の休業日と同日の場合
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取引
                    所、ニューヨークの銀行、英国証券取引所またはルクセンブルグの銀
     FW  新興国株
                    行の休業日と同日の場合、ならびに                    解約請求受付日         当日またはその翌
                    営業日が     12 月 24 日である日の場合
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取引
     FW  米国債             所、ニューヨークの銀行の休業日またはその他米国債券市場の休業日
                    と同日の場合
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、ロンドンの銀行の休業日
     FW  欧州  債
                    と同日の場合
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、英国証券取引所、ロンド
     FW  新興国債             ンの銀行、ニューヨーク証券取引所またはニューヨークの銀行の休業
                    日と同日の場合
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、ニューヨーク証券取引所
     FW  G-REIT
                    の休業日と同日の場合
                                217/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    解約請求受付日         当日またはその翌営業日が、ロンドンの銀行もしくは
     FW  コモディティ             ニューヨークの銀行の休業日と同日の場合、またはブルームバーグ商
                    品指数の算出・公表されない日と同日の場合
     
      り、変更されることがあります。
     委託会社は、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、組入投資信託証券の取引の停止、

     その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止することがあります。その場合、受
     益者は解約の受付中止以前に行った当日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請
     求を撤回しない場合には、解約の受付の中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にその請求を
     受付けたものとして取扱うこととします。また、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解
     約請求には制限を設ける場合があります。
     <解約請求による換金手続き>

      □解約価額:       各ファンドにつき、以下の通りとします。
       (解約価額については、お申込みの各販売会社までお問い合わせください。)
           ファンド名                           解約価額
        FW  日本バリュー株
                      解約請求受付日の基準価額
        FW  J-REIT
        FW  日本グロース株
        FW  日本中小型株
        FW  米国株            解約請求受付日の翌営業日の基準価額
        FW  日本債
        FW  ヘッジファンド
        FW欧州株
        FW新興国株
        FW米国債
        FW欧州債              解約請求受付日の翌々営業日の基準価額
        FW新興国債
        FW  G-REIT
        FWコモディティ
      □解約単位:       販売会社毎に定めた単位とします。

       (解約単位については、お申込みの各販売会社までお問い合わせください。)
      □解約代金の支払い:            原則として      解約請求を受付けた日から起算して、以下の通りとします。

            ファンド名                         解約代金支払開始日
        FW日本バリュー株
                                       5営業日目
        FW  J-REIT
        FW日本グロース株
        FW日本中小型株
        FW米国株
        FW  欧州株
        FW日本債
                                       6営業日目
        FW米国債
        FW欧州債
        FW新興国債
        FW  G-REIT
        FWヘッジファンド
                                218/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        FW  新興国株
                                       7営業日目
        FWコモディティ
      □解約にかかる手数料:ありません。

     (注)当ファンドの換金請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者

        の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益
        権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
        おいて当該口数の減少の記載または記録が行われます。
        換金請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
     3【資産管理等の概要】

     ( 1 ) 【資産の評価】
      ①基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)
       を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債
       総額を控除した金額(以下、「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除し
       た金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外貨建有価証券」といいま
       す。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算については、原則としてわが国におけ
       る計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。外国為替予約の評価は、原則として、わ
       が国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
      <主要投資対象の評価方法>
          ファンド名              有価証券等                    評価方法
                                   原則として、基準価額計算日の取引所の最
       FW日本バリュー株                  株式
                                   終相場で評価します。
                          REIT         原則として、基準価額計算日の取引所の最
       FW  J-REIT
                    (不動産投資信託証券)               終相場で評価します。
       FW日本グロース株
       FW日本中小型株
       FW米国株
                                   指定投資信託証券が国内籍の場合は、原則
       FW欧州株
                                   として、基準価額計算日の前営業日の基準
       FW新興国株
                                   価額で評価します。また、指定投資信託証
       FW日本債
                      指定投資信託証券             券が外国籍の場合は、原則として、基準価
       FW米国債
                                   額計算日に知り得る直近の純資産額(上場
       FW欧州債
                                   されている場合は、その主たる取引所にお
       FW新興国債
                                   ける最終相場)で評価します。
       FW  G-REIT
       FWコモディティ
       FWヘッジファンド
      ②基準価額は、便宜上1万口当たりに換算した価額で表示されます。原則として委託会社の各営業日に

       計算され、翌日の日本経済新聞に掲載されます。また、お申込みの各販売会社または下記の照会先ま
       で問い合わせることにより知ることができます。
                                        ※
                照会先の名称                               ホームページ
                                   電話番号
        三井住友DSアセットマネジメント株式会社                          0120-88-2976          https://www.smd-am.co.jp

        ※お問い合わせは、午前9時~午後5時(土、日、祝・休日を除く)までとさせていただきます。

     ( 2 ) 【保管】

       該当事項はありません。
     ( 3 ) 【信託期間】

                                219/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       当ファンドの信託の期間は、信託契約締結日(                         2007  年2月    20 日)から無期限とします。
       ただし、後記「(5)その他 ①信託契約の解約」の規定により、信託契約を解約し、この信託を終
      了させることがあります。
     ( 4 ) 【計算期間】

       当ファンドの計算期間は、原則として                     毎年9月     26 日から翌年9月        25 日までとします。          前記にかかわら
      ず、各計算期間終了日に該当する日(以下、「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終
      了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終
      計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
      (注)計算期間終了日を「決算日」ということがあります。
     ( 5 ) 【その他】

      ①信託契約の解約
       イ.委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、                               信託財産の受益権          の残存口数が       30 億口  を下
         回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、あらかじめ、監督官庁に届け出ることによ
         り、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
       ロ.委託会社は、信託期間終了前にこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
         とき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約
         し、信託を終了させることができます。この場合において委託会社は、あらかじめ、解約しよう
         とする旨を監督官庁へ届け出ます。
       ハ.信託契約を解約し信託を終了させる場合、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を公告
         し、かつその旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。
         ただし、この信託契約にかかる全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を
         行いません。
       ニ.前ハ.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
         述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は、1月を下らないものとします。また、信託契
         約の解約を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、法令に
         基づき、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求する
         ことができます。
       ホ.前ニ.の一定の期間内に異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超
         えるときは、前イ.および前ロ.の信託契約の解約をしません。
       ヘ.委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公
         告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全
         ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ト.前ニ.から前ヘ.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている
         場合であって、前ニ.の一定の期間が1月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困
         難な場合には適用しません。
       チ.信託契約の解約時の償還価額は、信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除
         した額となります。償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から、                                               信託終了
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(信託終了日以前におい
         て一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定され
         た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
         ては原則として取得申込者とします。)に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設さ
         れている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引換えに、当該償還に係る受
         益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口
         座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。                                 受益者が償還金の支払開始日から                  10
         年間その支払いを請求しないときは、時効によりその権利を失います。
      ②信託契約に関する監督官庁の命令

        委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
       契約を解約し信託を終了させます。また、委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変
       更しようとするときは、信託約款の変更の規定にしたがいます。
                                220/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ③委託会社の登録取消等に伴う取扱い
        委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
       委託会社は、この信託契約を解約し信託を終了させるものとします。
        ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこと
       を命じたときは、この信託は、当該約款変更について異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権
       の総口数の2分の1を超える場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続しま
       す。
      ④ 受託会社の辞任および解任に伴う取扱い

        受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。                                         受託会社がその任務に
       背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任
       を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、                                                     委
       託会社は、信託約款の変更の規定にしたがい、新受託会社を選任します。                                        委託会社が新受託会社を選
       任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ⑤信託約款の変更

       イ.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
         は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更できるものとし、あらかじめ、変更しようとす
         る旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。委託会社は、信託約款の変更事項のうち、その内
         容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、当
         ファンドの信託約款にかかる知られたる受益者に対してこれらの事項を記載した書面を交付しま
         す。ただし、当ファンドの信託約款にかかる全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則
         として公告を行いません。
       ロ.前イ.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
         述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は、1月を下らないものとします。また、信託約
         款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、法令に
         基づき、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求する
         ことができます。
       ハ.前ロ.の一定の期間内に異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超
         えるときは、前イ.の信託約款の変更をしません。
       ニ.委託会社は、この信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公
         告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全
         ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
      ⑥公告

        委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
        https://www.smd-am.co.jp
        なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
       は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑦反対者の買取請求権

        信託契約の解約または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議
       を述べた受益者は、法令に基づき、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買
       取るべき旨を請求することができます。
      ⑧運用にかかる報告等開示方法

       イ.委託会社は、決算日から3ヵ月以内に有価証券報告書を、半期該当日から3ヵ月以内に半期報告
         書を提出します。
       ロ.委託会社は、決算時および償還時に運用報告書(全体版)(投資信託及び投資法人に関する法律
         第 14 条第1項に定める運用報告書)および交付運用報告書(投資信託及び投資法人に関する法律
         第 14 条第4項に定める書面)を作成します。
       ハ.委託会社は、交付運用報告書を販売会社を通じて受益者へ交付します。また、委託会社は、運用
         報告書(全体版)を委託会社のホームページに掲載します。
                                221/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ニ.前ハ.にかかわらず、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、これを
         交付します。
      ⑨委託会社と関係法人との契約の変更

       イ.募集・販売契約
         委託会社と販売会社との間の募集・販売の取扱い等に関する契約は、当事者の別段の意思表示の
        ない限り、1年毎に自動的に更新されます。募集・販売の取扱い等に関する契約は、当事者間の合
        意により変更することができます。
       ロ.運用委託契約
         委託会社とティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドとの間の運用委託契約に
        は期限の定めがありません。運用委託契約は、当事者間の合意等により変更することができます。
     4【受益者の権利等】

      当ファンドの受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。この受益権は、信託の
     日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。受益者の有する主な権利は次のとおりです。
     なお、信託約款には受益者集会に関する規定はありません。また、ファンド資産に生じた利益および損失
     は、全て受益者に帰属します。
     ( 1 ) 収益分配金に対する請求権
       受益者は、収益分配金を持分に応じて委託会社に請求する権利を有します。
       収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から保有口数に応じて、販売
      会社を通じて決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分
      配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収
      益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
      で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払われます。
      ※収益分配金の支払いは、原則として決算日から起算して5営業日までに開始します。
       上記にかかわらず、           販売会社との間で締結した累積投資約款に基づく契約により                                 収益分配金を再投資
      する受益者に対しては、委託会社は毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付しま
      す。この場合、         販売会社は受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行いま
      す。  当該売付けにより増加した受益権は、信託約款の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録さ
      れます。
       収益分配金の請求権は、支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委
      託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
     ( 2 ) 償還金に対する請求権

       受益者は、償還金を持分に応じて委託会社に請求する権利を有します。
       償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益者に支払われます。償還金の支払
      いは、販売会社の          営業所等     において     行 うものとします        。
      ※ 償還金の支払いは、原則として償還日から起算して5営業日までに開始します。
       償還金の請求権は、支払開始日から                   10 年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会
      社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
     ( 3 ) 受益権の換金(解約)請求権

       受益者は、自己に帰属する受益権について、解約の実行を販売会社を通じて委託会社に請求する権利
      を有しています。権利行使の方法等については、前述の「換金(解約)手続等」をご参照ください。
     ( 4 ) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

       受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求するこ
      とができます。
     ( 5 ) 反対者の買取請求権

       信託契約の解約または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を
      述べた受益者は、法令に基づき、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取る
      べき旨を請求することができます。
                                222/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                223/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第3【ファンドの経理状況】

     1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和                                                   38 年大蔵省
       令第  59 号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成                                                12 年
       総理府令第      133  号)に基づいて作成しております。
       なお、財務諸表に記載されている金額は、円単位で表示しております。
     2.当ファンドは、金融商品取引法第                     193  条の2第1項の規定に基づき、第                  13 期計算期間(平成          30 年9月

       26 日から令和1年9月           25 日まで)の財務諸表について、有限責任                       あずさ監査法人による監査を受け
       ております。
                                224/608

















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      1【財務諸表】

       【SMBCファンドラップ・日本バリュー株】
       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
                                      83,305,403,536              77,588,252,686
         親投資信託受益証券
                                        66,622,735              103,537,299
         未収入金
                                      83,372,026,271              77,691,789,985
         流動資産合計
                                      83,372,026,271              77,691,789,985
        資産合計
      負債の部
        流動負債
         未払解約金                              117,633,169              158,136,342
                                        12,459,685              12,103,143
         未払受託者報酬
                                       290,727,304              282,407,972
         未払委託者報酬
                                        2,393,212              2,368,141
         その他未払費用
                                       423,213,370              455,015,598
         流動負債合計
                                       423,213,370              455,015,598
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      59,714,765,557              60,752,726,575
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           23,234,047,344              16,484,047,812
                                      13,981,185,617              13,561,200,695
           (分配準備積立金)
                                      82,948,812,901              77,236,774,387
         元本等合計
                                      82,948,812,901              77,236,774,387
        純資産合計
                                      83,372,026,271              77,691,789,985
      負債純資産合計
                                225/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                       7,989,343,761             △  6,559,104,015
        有価証券売買等損益
                                       7,989,343,761             △  6,559,104,015
        営業収益合計
      営業費用
                                         25,509,332              24,281,206
        受託者報酬
                                        595,219,811              566,563,951
        委託者報酬
                                         2,393,212              2,368,141
        その他費用
                                        623,122,355              593,213,298
        営業費用合計
                                       7,366,221,406             △  7,152,317,313
      営業利益又は営業損失(△)
                                       7,366,221,406             △  7,152,317,313
      経常利益又は経常損失(△)
                                       7,366,221,406             △  7,152,317,313
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        858,775,753            △  1,231,015,991
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                13,794,566,341              23,234,047,344
                                       8,205,755,527              2,195,060,518
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       8,205,755,527              2,195,060,518
        額
                                       5,273,720,177              3,023,758,728
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       5,273,720,177              3,023,758,728
        額
                                             -              -
      分配金
                                       23,234,047,344              16,484,047,812
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                226/608











                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               55,757,723,233      円      59,714,765,557      円
        期中追加設定元本額                               23,465,753,940      円      9,046,015,636      円
        期中一部解約元本額                               19,508,711,616      円      8,008,054,618      円
      2.受益権の総数                                 59,714,765,557      口      60,752,726,575      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これらの金融商品
                   に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                227/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                              7,114,124,941
            合計                          7,114,124,941
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                             △ 5,330,118,433
            合計                         △ 5,330,118,433
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.3891   円                        1.2713   円
                「1口=1円(      10,000   口=  13,891   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  12,713   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円     親投資信託
                     国内株式マザーファンド                56,737,296,297          77,588,252,686
              受益証券
                 合計 1銘柄                    56,737,296,297          77,588,252,686
     <参考>


     当ファンドは、「国内株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
     部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
      ※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。
                           国内株式マザーファンド

     ( 1 ) 貸借対照表

                                228/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 平成  30 年9月   25 日現在        令和1年9月      25 日現在
               区分
                                    金額(円)               金額(円)
       資産の部
        流動資産
         コール・ローン                            1,321,803,624                979,150,065
         株式                            82,226,919,600               76,727,222,400
         未収入金                              894,566,172               240,050,109
         未収配当金                                  -            4,732,800
        流動資産合計                             84,443,289,396               77,951,155,374
        資産合計                             84,443,289,396               77,951,155,374
       負債の部
        流動負債
         未払金                            1,072,478,129                262,191,637
         未払解約金                              66,622,735               103,537,299
         その他未払費用                                  -               492
        流動負債合計                              1,139,100,864                365,729,428
        負債合計                              1,139,100,864                365,729,428
       純資産の部
       元本等
        元本                             56,188,724,900               56,737,296,297
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                            27,115,463,632               20,848,129,649
       元本等合計                              83,304,188,532               77,585,425,946
       純資産合計                              83,304,188,532               77,585,425,946
       負債純資産合計                              84,443,289,396               77,951,155,374
     (2)注記表



     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                  自 平成    30 年9月   26 日
           項目
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             株式

        び評価方法           移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                   時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものにつ
                   いては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価して
                   おります。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             (1) 受取配当金

        準            国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額
                    又は予想配当金額を計上しております。
                   (2) 有価証券売買等損益
                    約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                   項目                 平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
                                229/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      1.元本状況
        開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の
        元本額                               52,940,762,231      円      56,188,724,900      円
        期中追加設定元本額                               22,106,456,789      円      8,455,065,534      円
        期中一部解約元本額                               18,858,494,120      円      7,906,494,137      円
       元本の内訳

        SMBCファンドラップ・日本バリュー株                               56,188,724,900      円      56,737,296,297      円
        合計                               56,188,724,900      円      56,737,296,297      円
      2.受益権の総数                                 56,188,724,900      口      56,737,296,297      口

     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                  自 平成    30 年9月   26 日
           項目
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。こ
        スク           れらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

           項目                       令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     (平成   30 年9月   25 日現在)
                             ※
            種類
                         計算期間    の損益に含まれた評価差額(円)
          株     式                           4,696,012,705
            合計                         4,696,012,705
      ※「計算期間」とは、「国内株式マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成                                                 30 年7月   26 日

      から平成    30 年9月   25 日まで)を指しております。
     (令和1年9月      25 日現在)

                                230/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                             ※
            種類
                         計算期間    の損益に含まれた評価差額(円)
          株     式                           2,292,898,557
            合計                         2,292,898,557
      ※「計算期間」とは、「国内株式マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(令和1年7月                                                     26 日

      から令和1年9月       25 日まで)を指しております。
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (平成   30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     (令和1年9月      25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     (自 平成     30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.4826   円                        1.3675   円
                「1口=1円(      10,000   口=  14,826   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  13,675   円)」
     (3)附属明細表

     有価証券明細表
     <株式>
                                            評価額
                               株式数
       通貨            銘柄                                      備考
                               (株)
                                        単価          金額
        円    コムシスホールディングス                     366,900         3,035.00       1,113,541,500
           大成建設                     285,600         4,225.00       1,206,660,000
           鹿島建設                     377,600         1,433.00        541,100,800
           NIPPO                     964,400         1,980.00       1,909,512,000
           大和ハウス工業                     247,000         3,606.00        890,682,000
           宝ホールディングス                     601,000         1,103.00        662,903,000
           日清オイリオグループ                     49,400         3,510.00        173,394,000
           ニチレイ                     396,800         2,534.00       1,005,491,200
           セーレン                     550,600         1,268.00        698,160,800
           信越化学工業                     150,100         11,775.00        1,767,427,500
           ダイセル                     904,000          917.00       828,968,000
           積水化学工業                     323,100         1,765.00        570,271,500
           ADEKA                     563,900         1,388.00        782,693,200
           協和キリン                     195,400         2,201.00        430,075,400
           日本新薬                     167,200         9,110.00       1,523,192,000
           小野薬品工業                     316,600         2,041.00        646,180,600
           大塚ホールディングス                     90,600         4,818.00        436,510,800
           JXTGホールディングス                    3,551,000           503.80      1,788,993,800
           コスモエネルギーホールディングス                     165,500         2,202.00        364,431,000
           住友金属鉱山                     104,400         3,353.00        350,053,200
           ディスコ                     29,200        20,600.00         601,520,000
           SMC                     10,100        44,210.00         446,521,000
           小松製作所                     148,800         2,511.50        373,711,200
           クボタ                     482,100         1,666.50        803,419,650
           澁谷工業                     32,600         2,845.00         92,747,000
           ダイキン工業                     57,300        14,010.00         802,773,000
           日立製作所                     331,600         4,085.00       1,354,586,000
           富士電機                     160,700         3,335.00        535,934,500
           ソニー                     504,800         6,528.00       3,295,334,400
           TDK                     198,200         9,640.00       1,910,648,000
           日本電子                     382,200         2,493.00        952,824,600
           東京エレクトロン                     86,200        20,950.00        1,805,890,000
           豊田自動織機                     594,600         6,340.00       3,769,764,000
           デンソー                     112,600         4,815.00        542,169,000
           トヨタ自動車                     308,400         7,342.00       2,264,272,800
           日野自動車                     765,600          920.00       704,352,000
           太平洋工業                     693,500         1,573.00       1,090,875,500
           島津製作所                     127,000         2,852.00        362,204,000
           HOYA                     75,200         9,000.00        676,800,000
                                231/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           バンダイナムコホールディングス                     150,000         6,560.00        984,000,000
           パイロットコーポレーション                     42,500         4,020.00        170,850,000
           任天堂                     15,700        40,520.00         636,164,000
           中部電力                     222,500         1,676.00        372,910,000
           沖縄電力                     441,100         1,796.00        792,215,600
           東京瓦斯                     223,700         2,850.50        637,656,850
           東海旅客鉄道                     43,900        22,770.00         999,603,000
           西武ホールディングス                     487,900         1,936.00        944,574,400
           日本航空                     385,000         3,429.00       1,320,165,000
           ヤフー                     276,100          305.00        84,210,500
           フューチャー                     98,200         1,920.00        188,544,000
           東映アニメーション                     27,200         5,150.00        140,080,000
           日本ユニシス                     931,500         3,425.00       3,190,387,500
           日本電信電話                     546,300         5,354.00       2,924,890,200
           東映                     110,500         15,710.00        1,735,955,000
           カプコン                     71,300         2,834.00        202,064,200
           ソフトバンクグループ                     578,400         4,436.00       2,565,782,400
           伊藤忠商事                     330,000         2,296.50        757,845,000
           豊田通商                     44,400         3,625.00        160,950,000
           三井物産                     498,400         1,826.00        910,078,400
           日立ハイテクノロジーズ                     84,800         6,280.00        532,544,000
           三菱商事                     686,300         2,747.00       1,885,266,100
           J.フロント リテイリング                     173,500         1,297.00        225,029,500
           マツモトキヨシホールディングス                     74,600         4,055.00        302,503,000
           ユナイテッドアローズ                     76,100         3,070.00        233,627,000
           ケーズホールディングス                     598,400         1,210.00        724,064,000
           三菱UFJフィナンシャル・グループ                    7,414,400           565.50      4,192,843,200
           七十七銀行                     38,100         1,631.00         62,141,100
           北國銀行                     58,700         2,638.00        154,850,600
           琉球銀行                     109,700         1,155.00        126,703,500
           第一生命ホールディングス                     750,000         1,621.00       1,215,750,000
           東京センチュリー                     118,200         5,180.00        612,276,000
           オリックス                    1,321,200          1,692.00       2,235,470,400
           三井不動産                     907,000         2,703.50       2,452,074,500
           三菱地所                     317,600         2,142.50        680,458,000
           東京建物                     738,500         1,529.00       1,129,166,500
           ルネサンス                     98,200         1,700.00        166,940,000
               合計    76 銘柄             34,561,700             -    76,727,222,400
                                232/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・日本グロース株】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              789,327,881              681,637,861
                                      36,909,925,104              36,272,219,098
         投資信託受益証券
                                       148,207,586              167,514,536
         親投資信託受益証券
                                        41,331,440              88,238,652
         未収入金
                                      37,888,792,011              37,209,610,147
         流動資産合計
                                      37,888,792,011              37,209,610,147
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        39,060,008              83,776,830
         未払解約金
                                        5,766,920              5,786,035
         未払受託者報酬
                                        48,057,943              48,217,293
         未払委託者報酬
                                        1,205,006              1,213,763
         その他未払費用
                                        94,089,877              138,993,921
         流動負債合計
                                        94,089,877              138,993,921
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      38,525,768,755              42,774,788,276
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           △  731,066,621            △  5,704,172,050
                                      4,727,359,245              4,229,669,630
           (分配準備積立金)
                                      37,794,702,134              37,070,616,226
         元本等合計
                                      37,794,702,134              37,070,616,226
        純資産合計
                                      37,888,792,011              37,209,610,147
      負債純資産合計
                                233/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           5,822              5,223
        受取利息
                                       2,534,138,528             △  4,359,657,986
        有価証券売買等損益
                                       2,534,144,350             △  4,359,652,763
        営業収益合計
      営業費用
                                          623,946              548,576
        支払利息
                                         11,143,645              11,310,424
        受託者報酬
                                         92,864,316              94,254,131
        委託者報酬
                                         1,226,635              1,254,362
        その他費用
                                        105,858,542              107,367,493
        営業費用合計
                                       2,428,285,808             △  4,467,020,256
      営業利益又は営業損失(△)
                                       2,428,285,808             △  4,467,020,256
      経常利益又は経常損失(△)
                                       2,428,285,808             △  4,467,020,256
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        326,031,994             △  554,749,778
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                               △  3,163,519,134              △  731,066,621
                                        570,714,904              140,314,985
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        570,714,904              140,314,985
        額
                                        240,516,205             1,201,149,936
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        240,516,205             1,201,149,936
        額
                                             -              -
      分配金
                                       △  731,066,621            △  5,704,172,050
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                234/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               31,330,468,046      円      38,525,768,755      円
        期中追加設定元本額                               14,018,184,667      円      8,823,573,556      円
        期中一部解約元本額                                6,822,883,958      円      4,574,554,035      円
      2.受益権の総数                                 38,525,768,755      口      42,774,788,276      口

      3.元本の欠損

                                         731,066,621     円      5,704,172,050      円

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
                                235/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 52,499
         投資信託受益証券                             2,173,900,081
            合計                          2,173,847,582
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 42,665
         投資信託受益証券                            1,758,138,214
            合計                          1,758,095,549
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           0.9810   円                        0.8666   円
                「1口=1円(      10,000   口=  9,810  円)」              「1口=1円(      10,000   口=  8,666  円)」
                                236/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (4)【附属明細表】
     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             ノムラFOFs用・ジャパン・
            投資信託受益証券         アクティブ・グロース(適格機                34,125,711,825          36,272,219,098
                     関投資家専用)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                      164,746,790          167,514,536
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    34,290,458,615          36,439,733,634
     <参考>


     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借
     対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券でありま
     す。
      ※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。
                     キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

     ( 1 ) 貸借対照表

                                 平成  30 年9月   25 日現在        令和1年9月      25 日現在
               区分
                                    金額(円)               金額(円)
       資産の部
        流動資産
         コール・ローン                            1,347,753,307               1,366,696,965
         地方債証券                              301,482,900                    -
         特殊債券                            2,075,125,414               1,791,907,760
         社債券                              704,326,800               904,459,300
         未収利息                               5,858,681               4,389,057
         前払費用                               3,356,383               3,683,790
        流動資産合計                              4,437,903,485               4,071,136,872
        資産合計                              4,437,903,485               4,071,136,872
       負債の部
        流動負債
         未払金                              100,355,000               300,867,000
         未払解約金                               7,254,365               6,933,392
         その他未払費用                                  -              1,188
        流動負債合計                               107,609,365               307,801,580
        負債合計                               107,609,365               307,801,580
       純資産の部
       元本等
        元本                              4,257,695,105               3,701,000,741
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                              72,599,015               62,334,551
       元本等合計                               4,330,294,120               3,763,335,292
       純資産合計                               4,330,294,120               3,763,335,292
       負債純資産合計                               4,437,903,485               4,071,136,872
                                237/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                  自 平成    30 年9月   26 日
           項目
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             地方債証券、特殊債券及び社債券

        び評価方法           個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会
                   が発表する売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場
                   を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                   項目                 平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の
        元本額                                3,341,333,631      円      4,257,695,105      円
        期中追加設定元本額                                5,252,820,276      円      3,956,470,888      円
        期中一部解約元本額                                4,336,458,802      円      4,513,165,252      円
       元本の内訳

        SMBCファンドラップ・           G-REIT                      66,309,957     円        75,496,922     円
        SMBCファンドラップ・ヘッジファンド                                 258,163,886     円       270,192,604     円
        SMBCファンドラップ・欧州株                                 83,439,055     円        98,212,939     円
        SMBCファンドラップ・新興国株                                 40,738,712     円        62,082,603     円
        SMBCファンドラップ・コモディティ                                 23,940,157     円        25,014,176     円
        SMBCファンドラップ・米国債                                 109,820,659     円       131,399,807     円
        SMBCファンドラップ・欧州債                                 81,497,515     円        66,848,525     円
        SMBCファンドラップ・新興国債                                 49,079,775     円        57,417,599     円
        SMBCファンドラップ・日本グロース株                                 145,715,846     円       164,746,790     円
        SMBCファンドラップ・日本中小型株                                 34,701,686     円        37,322,389     円
        SMBCファンドラップ・日本債                                 954,302,869     円       931,690,013     円
        DC日本国債プラス                                 994,149,092     円       621,311,746     円
        エマージング・ボンド・ファンド・円コース(毎月分配型)                                 69,655,544     円        44,584,569     円
        エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース(毎月分配
        型)                                 247,680,190     円       163,135,471     円
        エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコー
        ス(毎月分配型)                                 12,157,323     円        7,288,364    円
        エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース(毎
        月分配型)                                 376,142,078     円       269,028,309     円
        エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース
        (毎月分配型)                                 9,878,297    円        6,605,860    円
        エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース(毎月分
        配型)                                 110,758,756     円        43,929,154     円
        エマージング・ボンド・ファンド(マネープールファンド)                                 272,569,457     円       295,952,899     円
        大和住銀    中国株式ファンド(マネー・ポートフォリオ)
                                         99,056,242     円       131,569,973     円
        エマージング好配当株オープン マネー・ポートフォリオ                                 3,133,007    円        3,066,219    円
        エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース(毎月分配
        型)                                 1,965,380    円        1,678,742    円
        グローバル・ハイイールド債券ファンド(円コース)                                 1,759,431    円         770,196   円
        グローバル・ハイイールド債券ファンド(中国・インド・イン
        ドネシア通貨コース)                                 1,828,087    円         556,766   円
        グローバル・ハイイールド債券ファンド(                 BRICs  通貨コース)               982,178   円         707,348   円
        グローバル・ハイイールド債券ファンド(世界6地域通貨コー
        ス)                                 6,285,670    円        3,946,305    円
        米国短期社債戦略ファンド           2015-12   (為替ヘッジあり)                    245,556   円         245,556   円
        米国短期社債戦略ファンド           2015-12   (為替ヘッジなし)                    245,556   円         245,556   円
        グローバル・ハイイールド債券ファンド(マネープールファン
        ド)                                 38,101,914     円        38,099,748     円
                                238/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        アジア・ハイ・インカム・ファンド・アジア3通貨コース                                 25,524,879     円        24,867,372     円
        アジア・ハイ・インカム・ファンド・円コース                                 1,805,000    円        1,726,213    円
        アジア・ハイ・インカム・ファンド(マネープールファンド)                                 4,828,994    円         987,961   円
        日本株厳選ファンド・円コース                                  270,889   円         270,889   円
        日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース                                 18,658,181     円        18,658,181     円
        日本株厳選ファンド・豪ドルコース                                  679,887   円         679,887   円
        日本株厳選ファンド・アジア3通貨コース                                   9,783  円          9,783  円
        株式&通貨     資源ダブルフォーカス(毎月分配型)
                                          4,007,475    円        2,040,519    円
        日本株225・米ドルコース                                   49,237   円          49,237   円
        日本株225・ブラジルレアルコース                                  393,895   円         393,895   円
        日本株225・豪ドルコース                                  147,711   円         147,711   円
        日本株225・資源3通貨コース                                   49,237   円          49,237   円
        グローバルCBオープン・高金利通貨コース                                  598,533   円         598,533   円
        グローバルCBオープン・円コース                                  827,757   円         827,757   円
        グローバルCBオープン(マネープールファンド)                                 8,702,109    円        1,984,893    円
        オーストラリア高配当株プレミアム(毎月分配型)                                 1,057,457    円        1,057,457    円
        スマート・ストラテジー・ファンド(毎月決算型)                                 12,541,581     円        12,541,581     円
        スマート・ストラテジー・ファンド(年2回決算型)                                 4,566,053    円        4,566,053    円
        ボンド・アンド・カレンシー            トータルリターン・ファンド(毎
        月決算型)                                   14,309   円          14,309   円
        ボンド・アンド・カレンシー            トータルリターン・ファンド(年
        2回決算型)                                   12,837   円          12,837   円
        カナダ高配当株ツインα(毎月分配型)                                 66,417,109     円        66,417,109     円
        日本株厳選ファンド・米ドルコース                                  196,696   円         196,696   円
        日本株厳選ファンド・メキシコペソコース                                  196,696   円         196,696   円
        日本株厳選ファンド・トルコリラコース                                  196,696   円         196,696   円
        エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース(毎月分
        配型)                                  450,298   円         320,520   円
        エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース(毎月
        分配型)                                 4,658,214    円        2,904,870    円
        カナダ高配当株ファンド                                    984 円           984 円
        短期米ドル社債オープン<為替ヘッジなし>(毎月分配型)                                   98,290   円            -
        短期米ドル社債ファンド          2015-06   (為替ヘッジあり)                      98,242   円            -
        短期米ドル社債ファンド          2015-06   (為替ヘッジなし)                      98,242   円            -
        短期米ドル社債オープン<為替ヘッジあり>(毎月分配型)                                   98,242   円            -
        米国短期社債戦略ファンド           2015-10   (為替ヘッジあり)                    149,304   円         149,304   円
        米国短期社債戦略ファンド           2015-10   (為替ヘッジなし)                    215,194   円         215,194   円
        米国短期社債戦略ファンド           2017-03   (為替ヘッジあり)                   1,751,754    円        1,751,754    円
        世界リアルアセット・バランス(毎月決算型)                                 1,451,601    円        1,451,601    円
        世界リアルアセット・バランス(資産成長型)                                 2,567,864    円        2,567,864    円
        合計                                4,257,695,105      円      3,701,000,741      円
      2.受益権の総数                                  4,257,695,105      口      3,701,000,741      口

     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                  自 平成    30 年9月   26 日
           項目
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。こ

        スク           れらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                239/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

           項目                       令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     (平成   30 年9月   25 日現在)
                             ※
            種類
                         計算期間    の損益に含まれた評価差額(円)
          地 方 債 証 券
                                        △ 541,400
          特 殊 債 券                             △ 3,753,062
          社  債  券                             △ 1,366,600
            合計                           △ 5,661,062
      ※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間

      (平成   30 年7月   26 日から平成     30 年9月   25 日まで)を指しております。
     (令和1年9月      25 日現在)

                             ※
            種類
                         計算期間    の損益に含まれた評価差額(円)
          特 殊 債 券                             △ 2,111,036
          社  債  券                              △ 576,400
            合計                           △ 2,687,436
      ※「計算期間」とは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間

      (令和1年7月      26 日から令和1年9月        25 日まで)を指しております。
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (平成   30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     (令和1年9月      25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     (自 平成     30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.0171   円                        1.0168   円
                「1口=1円(      10,000   口=  10,171   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  10,168   円)」
     (3)附属明細表

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄           券面総額          評価額         備考
        円             91 政保道路機構
              特殊債券                         180,000,000          180,228,420
                     93 政保道路機構
              特殊債券                         147,000,000          147,391,902
                     100  政保道路機構
              特殊債券                         157,000,000          158,050,644
                     104  政保道路機構
              特殊債券                         100,000,000          100,964,200
                     107  政保道路機構
              特殊債券                         208,000,000          210,137,824
              特殊債券       10 政保地方公共団                 100,000,000          100,700,000
              特殊債券       11 政保地方公共団                 400,000,000          403,609,600
                     30 政保日本政策
              特殊債券                         390,000,000          390,753,870
                     203  政保預金保険
              特殊債券                         100,000,000          100,071,300
                                240/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     14 阪神高速道路
              社債券                        100,000,000          100,011,000
                     9 長谷工コ    -ポ
              社債券                        100,000,000          100,039,600
                     2 コカ・コーラウエスト
              社債券                        100,000,000          100,316,000
                     22 ホンダフアイナンス
              社債券                        100,000,000          100,100,100
                     184  オリックス
              社債券                        100,000,000          100,171,000
                     69 東京急行電鉄
              社債券                        100,000,000          100,126,200
              社債券       15 東日本旅客鉄道                 100,000,000          102,474,000
                     18 KDDI
              社債券                        100,000,000          100,349,000
                     316  北海道電力
              社債券                        100,000,000          100,872,400
                 合計    18 銘柄                 2,682,000,000          2,696,367,060
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、野村アセットマネジメント株式会社の委嘱に
     基づき、     EY  新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     1  財務諸表

     ノムラFOFs用・ジャパン・アクティブ・グロース(適格機関投資家専用)

     (1)貸借対照表

                                        (単位:円)

                                      第 1 期
                                  (2019  年 7 月 25 日現在   )
      資産の部

       流動資産

                                          131,754,200
        コール・ローン
                                        34,995,066,266
        親投資信託受益証券
                                          22,300,000
        未収入金
                                        35,149,120,466
        流動資産合計
                                        35,149,120,466
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                          66,902,473
        未払解約金
                                           1,798,417
        未払受託者報酬
                                          36,687,698
        未払委託者報酬
                                             237
        未払利息
                                           215,786
        その他未払費用
                                          105,604,611
        流動負債合計
                                          105,604,611
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        34,232,526,540
        元本
        剰余金
                                          810,989,315
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                          415,233,779
          (分配準備積立金)
                                241/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                        35,043,515,855
        元本等合計
                                        35,043,515,855
       純資産合計
                                        35,149,120,466
      負債純資産合計
     (2)損益及び剰余金計算書


                                        (単位:円)

                                      第 1 期
                                  自   2019  年 3 月 29 日
                                  至   2019  年 7 月 25 日
      営業収益

                                          450,166,266
       有価証券売買等損益
                                          450,166,266
       営業収益合計
      営業費用
                                            13,199
       支払利息
                                           1,798,417
       受託者報酬
                                          36,687,698
       委託者報酬
                                           215,786
       その他費用
                                          38,715,100
       営業費用合計
                                          411,451,166
      営業利益又は営業損失(           △ )
                                          411,451,166
      経常利益又は経常損失(           △ )
                                          411,451,166
      当期純利益又は当期純損失(             △ )
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                          △ 3,782,613
      に伴う当期純損失金額の分配額(               △ )
                                              -
      期首剰余金又は期首欠損金(             △ )
                                          402,094,248
      剰余金増加額又は欠損金減少額
                                          402,094,248
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額
                                           6,338,712
      剰余金減少額又は欠損金増加額
                                           6,338,712
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額
                                              -
      分配金
                                          810,989,315
      期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
     (3)注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1 .運用資産の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券

                       基準価額で評価しております。
     2 .費用・収益の計上基準                 有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
                                242/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3 .金融商品の時価等に関する事項の補                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
      足説明
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     4 .その他                 当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、                        2019  年 3 月 29 日から   2019  年 7 月
                       25 日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                第 1 期

                            2019  年 7 月 25 日現在
     1 .  計算期間の末日における受益権の総数

                                                      34,232,526,540      口

     2 .  計算期間の末日における           1 単位当たりの純資産の額

          1 口当たり純資産額                                               1.0237   円

          (10,000   口当たり純資産額        )                                   (10,237   円 )

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                                第 1 期

                             自 2019  年 3 月 29 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
      1 .分配金の計算過程

                   項目

                                       A
       費用控除後の配当等収益額                                              35,380,142     円
                                       B

       費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益                                             379,853,637     円
       額
                                        C 
       収益調整金額                                             395,755,536     円
                                       D

       分配準備積立金額                                                  0 円
                                    E=A+B+C+D

       当ファンドの分配対象収益額                                             810,989,315     円
                                       F

       当ファンドの期末残存口数                                            34,232,526,540      口
                                    G=E/F×10,000

       10,000   口当たり収益分配対象額                                              236  円
                                       H

       10,000   口当たり分配金額                                               0 円
                                    I=F×H/10,000

       収益分配金金額                                                  0 円
      2 .

       追加情報
                                243/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2016  年 1 月 29 日の日本銀行による「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場で
       は利回り水準が低下しております。この影響により、利息に相当する額を当ファンドが実質的に負担する場合
       には受取利息のマイナスまたは支払利息として表示しております。
     (金融商品に関する注記)

     (1) 金融商品の状況に関する事項
                                第 1 期

                             自 2019  年 3 月 29 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
     1. 金融商品に対する取組方針

     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用

     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2. 金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、                    (その他の注記      )の2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

     3. 金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行

     なっております。
     ○ 市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
     ○ 信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
     入制限等の管理を行なっております。
     ○ 流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2) 金融商品の時価等に関する事項

                                第 1 期

                            2019  年 7 月 25 日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額

      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法
                                244/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                                第 1 期

                             自 2019  年 3 月 29 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない

     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1 元本の移動
                                第 1 期

                             自 2019  年 3 月 29 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
     期首元本額                                                       -円

                                                      34,771,310,953      円
     期中追加設定元本額
                                                       538,784,413     円

     期中一部解約元本額
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券

                                       第 1 期


                                     自 2019  年 3 月 29 日
           種類
                                     至 2019  年 7 月 25 日
                                  損益に含まれた評価差額(円)

                                                        459,831,146

     親投資信託受益証券
                                                        459,831,146

           合計
     3 デリバティブ取引関係

                                245/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     該当事項はありません。

     (4)附属明細表


     第 1  有価証券明細表

     (1) 株式  (2019   年 7 月 25 日現在   )
     該当事項はありません。

     (2) 株式以外の有価証券          (2019   年 7 月 25 日現在   )

                                                        (単位   :円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

                                         23,949,538,918           34,995,066,266

     親投資信託受益        日本円         ジャパン・アクティブ・グロース 
     証券                 マザーファンド
                                         23,949,538,918           34,995,066,266

                     銘柄数:    1
            小計
                                                        100.0%

                     組入時価比率:       99.9%
                                                    34,995,066,266

            合計
     (注 1) 投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注 2) 比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは「ジャパン・アクティブ・グロース マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資

     産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
     なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
                                246/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ジャパン・アクティブ・グロース マザーファンド

     貸借対照表

                                        (単位:円)

                                  (2019  年 7 月 25 日現在   )
      資産の部

       流動資産

                                         2,039,452,612
        コール・ローン
                                        49,621,883,770
        株式
                                          40,394,242
        未収入金
                                          51,608,595
        未収配当金
                                        51,753,339,219
        流動資産合計
                                        51,753,339,219
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                          27,000,000
        未払解約金
                                            3,672
        未払利息
                                          27,003,672
        流動負債合計
                                          27,003,672
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        35,399,052,412
        元本
        剰余金
                                        16,327,283,135
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                        51,726,335,547
        元本等合計
                                        51,726,335,547
       純資産合計
                                        51,753,339,219
      負債純資産合計
     注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1 .運用資産の評価基準及び評価方法                 株式

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場                                   (計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場                       )で評価しております。
                                247/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2 .費用・収益の計上基準                 受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3 .金融商品の時価等に関する事項の補                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
      足説明
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                            2019  年 7 月 25 日現在

     1 .  計算期間の末日における           1 単位当たりの純資産の額

          1 口当たり純資産額                                               1.4612   円

          (10,000   口当たり純資産額        )                                   (14,612   円 )

     (金融商品に関する注記)

     (1) 金融商品の状況に関する事項
                             自 2019  年 3 月 29 日

                             至 2019  年 7 月 25 日
     1. 金融商品に対する取組方針

     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用

     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2. 金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
     これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制
                                248/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○ 市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
     ○ 信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
     入制限等の管理を行なっております。
     ○ 流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2) 金融商品の時価等に関する事項

                            2019  年 7 月 25 日現在

     1.貸借対照表計上額、時価及び差額

      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法
      株式
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
     (その他の注記)


     元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2019  年 7 月 25 日現在

                                                      2019  年 3 月 29 日

     期首
                                                      11,688,059,322      円

     本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額
                                                      24,315,768,813      円

     同期中における追加設定元本額
                                                       604,775,723     円
     同期中における一部解約元本額
                                                      35,399,052,412      円

     期末元本額
     期末元本額の内訳*
                                                      3,747,149,771      円
     ジャパン・アクティブ・グロース(分配型)
                                                      2,139,765,850      円

     ジャパン・アクティブ・グロース(資産成長型)
                                                      5,562,597,873      円
     日本株式アクティブ・グロース・ファンド(非課税適格機関投資家専用)
                                249/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                      23,949,538,918      円
     ノムラFOFs用・ジャパン・アクティブ・グロース(適格機関投資家専用)
     *は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

     附属明細表

     第 1  有価証券明細表

     (1) 株式  (2019   年 7 月 25 日現在   )
                                                        (単位   :円)

                                                 評価額

      種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                             単価         金額
                                250/608














                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                      222,400        3,123.00        694,555,200
     株式      日本円     大和ハウス工業
                                      177,800       11,035.00        1,962,023,000

                信越化学工業
                                       60,300       3,815.00        230,044,500

                住友ベークライト
                                       94,200       3,550.00        334,410,000

                アイカ工業
                                      105,800        3,900.00        412,620,000

                日油
                                      114,500        8,244.00        943,938,000

                花王
                                       80,700       5,520.00        445,464,000

                ミルボン
                                       22,900       19,240.00        440,596,000

                コーセー
                                       67,400       5,289.00        356,478,600

                日東電工
                                      141,300        2,679.00        378,542,700

                ニフコ
                                      529,300        3,195.00       1,691,113,500

                ユニ・チャーム
                                      130,800        6,105.00        798,534,000

                塩野義製薬
                                      107,500        7,200.00        774,000,000

                中外製薬
                                      300,300        1,799.00        540,239,700

                参天製薬
                                      197,200        4,258.00        839,677,600

                ブリヂストン
                                      175,300        3,090.00        541,677,000

                三浦工業
                                       16,200       21,630.00        350,406,000

                ディスコ
                                       27,100       42,510.00        1,152,021,000

                SMC
                                      290,200        2,481.00        719,986,200

                小松製作所
                                      348,700        1,697.50        591,918,250

                クボタ
                                      125,700       13,905.00        1,747,858,500

                ダイキン工業
                                      163,500        3,670.00        600,045,000

                マキタ
                                      146,700        3,977.00        583,425,900

                日立製作所
                                      572,800        1,469.50        841,729,600

                三菱電機
                                      142,100       14,865.00        2,112,316,500

                日本電産
                                       32,000       67,270.00        2,152,640,000

                キーエンス
                                      113,400        7,465.00        846,531,000

                シスメックス
                                       58,700       5,310.00        311,697,000

                イリソ電子工業
                                       27,300       19,900.00        543,270,000

                ファナック
                                      188,300        4,924.00        927,189,200

                村田製作所
                                       86,700       6,020.00        521,934,000

                小糸製作所
                                      667,900        1,246.00        832,203,400

                いすゞ自動車
                                251/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                      304,200        4,437.00       1,349,735,400
                スズキ
                                       42,900       15,410.00        661,089,000

                シマノ
                                       98,900       8,330.00        823,837,000

                HOYA
                                      147,000        2,884.00        423,948,000

                朝日インテック
                                      338,700        4,120.00       1,395,444,000

                ピジョン
                                       49,800       7,890.00        392,922,000

                GMOペイメントゲートウェイ
                                       57,800       11,770.00        680,306,000

                オービック
                                      114,900        4,825.00        554,392,500

                トレンドマイクロ
                                      444,600        2,890.00       1,284,894,000

                KDDI
                                      110,200        3,625.00        399,475,000

                スクウェア・エニックス・ホール
                ディングス
                                      133,900        5,604.00        750,375,600

                ソフトバンクグループ
                                      370,400        2,943.00       1,090,087,200

                三菱商事
                                      152,500        2,294.00        349,835,000

                MonotaRO
                                       31,700       19,720.00        625,124,000

                コスモス薬品
                                       63,000       7,170.00        451,710,000

                クスリのアオキホールディングス
                                       57,100       14,720.00        840,512,000

                ニトリホールディングス
                                       19,700       67,260.00        1,325,022,000

                ファーストリテイリング
                                      1,134,900         528.80       600,135,120

                三菱UFJフィナンシャル・グルー
                プ
                                      196,600        5,716.00       1,123,765,600

                東京海上ホールディングス
                                      420,000        1,296.00        544,320,000

                クレディセゾン
                                      854,100         642.00       548,332,200

                東急不動産ホールディングス
                                      286,900        2,446.00        701,757,400

                パーク24
                                      194,400        3,951.00        768,074,400

                住友不動産
                                       94,800       4,225.00        400,530,000

                カチタス
                                      415,100        2,778.00       1,153,147,800

                日本M&Aセンター
                                      181,200        2,556.00        463,147,200

                エス・エム・エス
                                      259,400        2,268.00        588,319,200

                カカクコム
                                      728,400        1,973.00       1,437,133,200

                エムスリー
                                       13,600       14,070.00        191,352,000

                オリエンタルランド
                                      188,800        2,189.00        413,283,200

                ユー・エス・エス
                                252/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                      257,400        2,846.00        732,560,400
                リログループ
                                      136,000        2,487.00        338,232,000

                東祥
                                                     49,621,883,770

                銘柄数:    64
              小計
                                                        100.0%

                組入時価比率:       95.9%
                                                     49,621,883,770

           合計
     (注 1) 比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     (2) 株式以外の有価証券          (2019   年 7 月 25 日現在   )

     該当事項はありません。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

                                253/608












                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・日本中小型株】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              239,659,678              195,390,016
                                      11,085,626,872               9,803,618,857
         投資信託受益証券
                                        35,295,084              37,949,405
         親投資信託受益証券
                                        12,255,761              22,933,157
         未収入金
                                      11,372,837,395              10,059,891,435
         流動資産合計
                                      11,372,837,395              10,059,891,435
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        11,609,068              21,817,985
         未払解約金
                                        1,792,302              1,618,823
         未払受託者報酬
                                        14,936,334              13,490,614
         未払委託者報酬
                                         681,578              643,806
         その他未払費用
                                        29,019,282              37,571,228
         流動負債合計
                                        29,019,282              37,571,228
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      6,556,593,567              6,882,451,174
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           4,787,224,546              3,139,869,033
                                      2,450,217,980              2,088,714,723
           (分配準備積立金)
                                      11,343,818,113              10,022,320,207
         元本等合計
                                      11,343,818,113              10,022,320,207
        純資産合計
                                      11,372,837,395              10,059,891,435
      負債純資産合計
                                254/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           1,769              1,518
        受取利息
                                       1,136,823,434             △  1,819,670,186
        有価証券売買等損益
                                       1,136,825,203             △  1,819,668,668
        営業収益合計
      営業費用
                                          217,714              159,896
        支払利息
                                         3,586,122              3,255,329
        受託者報酬
                                         29,885,122              27,128,578
        委託者報酬
                                          688,672              655,953
        その他費用
                                         34,377,630              31,199,756
        営業費用合計
                                       1,102,447,573             △  1,850,868,424
      営業利益又は営業損失(△)
                                       1,102,447,573             △  1,850,868,424
      経常利益又は経常損失(△)
                                       1,102,447,573             △  1,850,868,424
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        328,738,434             △  253,684,879
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 3,257,566,817              4,787,224,546
                                       2,020,720,610               717,629,034
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       2,020,720,610               717,629,034
        額
                                       1,264,772,020               767,801,002
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       1,264,772,020               767,801,002
        額
                                             -              -
      分配金
                                       4,787,224,546              3,139,869,033
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                255/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                5,971,318,163      円      6,556,593,567      円
        期中追加設定元本額                                2,747,359,780      円      1,406,205,999      円
        期中一部解約元本額                                2,162,084,376      円      1,080,348,392      円
      2.受益権の総数                                  6,556,593,567      口      6,882,451,174      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                256/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 12,371
         投資信託受益証券                             △ 463,384,770
            合計                          △ 463,397,141
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                                △ 9,271
         投資信託受益証券                            △ 1,542,739,659
            合計                         △ 1,542,748,930
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.7301   円                        1.4562   円
                「1口=1円(      10,000   口=  17,301   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  14,562   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             日興アセット/      FOFs  用日本中小
            投資信託受益証券                          7,473,830,190          5,755,596,629
                     型株  }(適格機関投資家限定)
                     SBI/    FOF s用日本中小型株       }
            投資信託受益証券                          5,313,062,382          4,048,022,228
                     (適格機関投資家限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       37,322,389          37,949,405
              受益証券       ザーファンド
                 合計 3銘柄                    12,824,214,961          9,841,568,262
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                257/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、日興アセットマネジメント株式会社の委嘱に
     基づき、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     財務諸表

     日興アセット/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)

     (1)貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                     第 1 期              第 2 期
                                  2018  年 7 月 25 日現在         2019  年 7 月 25 日現在
      資産の部

       流動資産

                                         12,912,773                1,150,947
        金銭信託
                                         31,972,151               50,185,470
        コール・ローン
                                        6,601,665,668               5,697,690,448
        親投資信託受益証券
                                        6,646,550,592               5,749,026,865
        流動資産合計
                                        6,646,550,592               5,749,026,865
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                          8,339,655               11,405,767
        未払解約金
                                           173,186               942,348
        未払受託者報酬
                                          3,232,988               17,591,523
        未払委託者報酬
                                             58               82
        未払利息
                                           154,462               702,066
        その他未払費用
                                         11,900,349               30,641,786
        流動負債合計
                                         11,900,349               30,641,786
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        6,886,925,777               7,518,963,866
        元本
        剰余金
                                        △ 252,275,534              △ 1,800,578,787
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                         22,504,801               59,942,589
          (分配準備積立金)
                                        6,634,650,243               5,718,385,079
        元本等合計
                                        6,634,650,243               5,718,385,079
       純資産合計
                                        6,646,550,592               5,749,026,865
      負債純資産合計
     (2)損益及び剰余金計算書


                                258/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                       (単位:円)
                                     第 1 期              第 2 期
                                  自   2017  年 12 月 25 日       自   2018  年 7 月 26 日
                                  至   2018  年 7 月 25 日       至   2019  年 7 月 25 日
      営業収益

                                             47               126
       受取利息
                                        △ 84,124,139             △ 1,443,501,278
       有価証券売買等損益
                                        △ 84,124,092             △ 1,443,501,152
       営業収益合計
      営業費用
                                           10,442               22,625
       支払利息
                                           894,064               1,972,153
       受託者報酬
                                         16,690,516               36,815,765
       委託者報酬
                                           204,741               773,383
       その他費用
                                         17,799,763               39,583,926
       営業費用合計
                                        △ 101,923,855              △ 1,483,085,078
      営業利益又は営業損失(           △ )
                                        △ 101,923,855              △ 1,483,085,078
      経常利益又は経常損失(           △ )
                                        △ 101,923,855              △ 1,483,085,078
      当期純利益又は当期純損失(             △ )
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         △ 6,572,895             △ 165,455,318
      約に伴う当期純損失金額の分配額(                 △ )
                                              -
                                                       △ 252,275,534
      期首剰余金又は期首欠損金(             △ )
                                          6,361,004               61,429,199
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          6,361,004               61,429,199
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                              -               -
       額
                                         163,285,578               292,102,692
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                              -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         163,285,578               292,102,692
       額
                                              -               -
      分配金
                                        △ 252,275,534              △ 1,800,578,787
      期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
     (3)注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 1 期            第 2 期

                                    2018  年 7 月 25 日現在        2019  年 7 月 25 日現在
     1 .  期首元本額                                   10,000,000     円        6,886,925,777      円

       期中追加設定元本額                                 7,173,608,693      円        1,890,998,890      円

                                259/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       期中一部解約元本額                                  296,682,916     円        1,258,960,801      円
     2 .  受益権の総数                                 6,886,925,777      口        7,518,963,866      口

     3 .  元本の欠損

       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                  252,275,534     円        1,800,578,787      円

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 1 期                           第 2 期

               自 2017  年 12 月 25 日                     自 2018  年 7 月 26 日
               至 2018  年 7 月 25 日                     至 2019  年 7 月 25 日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程

      A                            A
       計算期末における費用控除後の                    22,504,801     円    計算期末における費用控除後の                    40,998,899     円
       配当等収益                            配当等収益
      B                            B
       費用控除後、繰越欠損金補填後                        0 円    費用控除後、繰越欠損金補填後                        0 円
       の有価証券売買等損益                            の有価証券売買等損益
       C                              C 
       信託約款に定める収益調整金                     509,907   円    信託約款に定める収益調整金                    6,516,013    円
      D                            D
       信託約款に定める分配準備積立                        0 円    信託約款に定める分配準備積立                    18,943,690     円
       金                            金
      E                            E
       分配対象収益(A        + B + C + D)        23,014,708     円    分配対象収益(A        + B + C + D)        66,458,602     円
      F                            F
       分配対象収益      (1 万口当たり     )           33 円    分配対象収益      (1 万口当たり     )           88 円
       G                              G 
       分配金額                        0 円    分配金額                        0 円
      H                            H
       分配金額    (1 万口当たり     )              0 円    分配金額    (1 万口当たり     )              0 円
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                               第 1 期                  第 2 期

                            自 2017  年 12 月 25 日            自 2018  年 7 月 26 日
                            至 2018  年 7 月 25 日            至 2019  年 7 月 25 日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価

                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
                                260/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ

                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項


                               第 1 期                  第 2 期

                            2018  年 7 月 25 日現在             2019  年 7 月 25 日現在
     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1) 有価証券                  (1) 有価証券

                       売買目的有価証券

                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2) デリバティブ取引                  (2) デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                            同左

                       (3) 上記以外の金融商品                  (3) 上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳

                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
                                261/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     (有価証券に関する注記)

     第 1 期(  2018  年 7 月 25 日現在)

     売買目的有価証券

                                                       (単位:円)

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                        △ 83,670,892

     親投資信託受益証券
                                                        △ 83,670,892

              合計
     第 2 期(  2019  年 7 月 25 日現在)

     売買目的有価証券

                                                       (単位:円)

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                      △ 1,361,028,978

     親投資信託受益証券
                                                      △ 1,361,028,978

              合計
     (関連当事者との取引に関する注記)



       該当事項はありません。
     (1口当たり情報)

                                262/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  第 1 期                           第 2 期
              2018  年 7 月 25 日現在                      2019  年 7 月 25 日現在
     1 口当たり純資産額                        0.9634   円 1 口当たり純資産額                        0.7605   円

     (1 万口当たり純資産額         )              (9,634   円 )(1 万口当たり純資産額         )              (7,605   円 )

     (4)附属明細表


     第1 有価証券明細表

      (1) 株式
     該当事項はありません。

      (2) 株式以外の有価証券

                                                       (単位:円)

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

                                        3,157,839,854            5,697,690,448

     親投資信託受益        日本中小型株式アクティブ・マザーファンド
     証券
                                        3,157,839,854            5,697,690,448

                    合計
     (注 )券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

                                263/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      当ファンドは、「日本中小型株式アクティブ・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の
     資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りで
     す。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
     (参考)


     日本中小型株式アクティブ・マザーファンド

     貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                  2018  年 7 月 25 日現在         2019  年 7 月 25 日現在
      資産の部

       流動資産

                                         214,586,488                10,323,777
        金銭信託
                                         531,318,210               450,154,158
        コール・ローン
                                        10,965,577,000                8,412,685,000
        株式
                                         373,183,529               260,731,406
        未収入金
                                          6,687,590               4,927,100
        未収配当金
                                          4,080,000                   -
        前払金
                                         11,220,000                    -
        差入委託証拠金
                                        12,106,652,817                9,138,821,441
        流動資産合計
                                        12,106,652,817                9,138,821,441
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                          2,559,180                   -
        派生商品評価勘定
                                         166,637,959               291,859,287
        未払金
                                          5,330,894               2,179,077
        未払解約金
                                            969               738
        未払利息
                                         174,529,002               294,039,102
        流動負債合計
                                         174,529,002               294,039,102
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        5,244,788,048               4,902,180,786
        元本
        剰余金
                                        6,687,335,767               3,942,601,553
          剰余金又は欠損金(         △ )
                                        11,932,123,815                8,844,782,339
        元本等合計
                                        11,932,123,815                8,844,782,339
       純資産合計
                                        12,106,652,817                9,138,821,441
      負債純資産合計
     注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

                                264/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1. 有価証券の評価基準及び評価方法                 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                       ( 1 )金融商品取引所等に上場されている有価証券

                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお

                       ける計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場)で評価しております。
                       ( 2 )金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計

                       値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場
                       は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       ( 3 )時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事

                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2. デリバティブ等の評価基準及び評価                 デリバティブ取引
                       個別法に基づき原則として時価で評価しております。
      方法
     (貸借対照表に関する注記)

                                    2018  年 7 月 25 日現在        2019  年 7 月 25 日現在

     1 .  期首                                 2017  年 12 月 25 日        2018  年 7 月 26 日

       期首元本額                                 1,589,768,679      円        5,244,788,048      円

       期首からの追加設定元本額                                 3,766,223,074      円        754,559,413     円

       期首からの一部解約元本額                                  111,203,705     円        1,097,166,675      円

       元本の内訳        ※

       Jキャップ日本株ファンド                                  257,710,068     円        154,191,498     円

       スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)                                  287,875,105     円         99,445,818     円

       スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)                                  344,488,544     円        128,907,428     円

       日本中小型株式アクティブオープン(適格機関投資家向                                 1,452,883,268      円        1,361,796,188      円

       け)
       日興アセット/FOFs用日本中小型株F(適格機関投                                 2,901,831,063      円        3,157,839,854      円
       資家限定)
             計                                 5,244,788,048      円        4,902,180,786      円
     2 .  受益権の総数                                 5,244,788,048      口        4,902,180,786      口

                                265/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                            自 2017  年 12 月 25 日            自 2018  年 7 月 26 日

                            至 2018  年 7 月 25 日            至 2019  年 7 月 25 日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価

                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、

     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ

                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                            2018  年 7 月 25 日現在             2019  年 7 月 25 日現在


     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1) 有価証券                  (1) 有価証券

                       売買目的有価証券

                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                                266/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       (2) デリバティブ取引                  (2) デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に                   該当事項はありません。

                       記載しております。
                       (3) 上記以外の金融商品                  (3) 上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳

                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく

     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     (有価証券に関する注記)

     ( 2018  年 7 月 25 日現在)

     売買目的有価証券

                                                       (単位:円)

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                        669,715,474

     株式
                                                        669,715,474

              合計
     ( 2019  年 7 月 25 日現在)

     売買目的有価証券

                                                       (単位:円)

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

                                                        232,952,537

     株式
                                                        232,952,537

              合計
     (注 )当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
                                267/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (デリバティブ取引等に関する注記)
     取引の時価等に関する事項
     (株式関連     )

      ( 2018  年 7 月 25 日現在)

                                                       (単位:円)

                種 類                            時 価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち  1 年超
     市場取引        株価指数先物取引

                           386,750,000                    384,200,000

                                                        △ 2,550,000
                 買建                        -
                           386,750,000                    384,200,000

                                                        △ 2,550,000
            合計                            -
     (注)   1. 時価の算定方法

         株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

         原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
         又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
         相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
        2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

        3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

        4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

      ( 2019  年 7 月 25 日現在)

     該当事項はありません。

     (関連当事者との取引に関する注記)

       該当事項はありません。
     (1口当たり情報)

              2018  年 7 月 25 日現在                      2019  年 7 月 25 日現在

     1 口当たり純資産額                        2.2750   円 1 口当たり純資産額                        1.8043   円

     (1 万口当たり純資産額         )              (22,750   円 )(1 万口当たり純資産額         )              (18,043   円 )

                                268/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     附属明細表

     第1 有価証券明細表

      (1) 株式
                                                       (単位:円)

                                         評価額

              銘柄              株式数                           備考
                                    単価         金額
                               91,000        690.00        62,790,000

     日本水産
                               20,900       2,928.00        61,195,200

     熊谷組
                               31,400       3,340.00        104,876,000

     不二製油グループ本社
                               26,800       2,604.00        69,787,200

     ニチレイ
                               38,600        794.00        30,648,400

     ヨシムラ・フード・ホールディングス
                               28,400       2,170.00        61,628,000

     ワールド
                               22,300       2,881.00        64,246,300

     トクヤマ
                               26,600       2,587.00        68,814,200

     セントラル硝子
                               20,700       3,180.00        65,826,000

     チタン工業
                               11,000       2,823.00        31,053,000

     KHネオケム
                               27,000       2,990.00        80,730,000

     日立化成
                               27,400       2,005.00        54,937,000

     ウルトラファブリックス・ホールディングス
                               4,200       2,270.00         9,534,000

     扶桑化学工業
                               21,200       3,325.00        70,490,000

     第一工業製薬
                               13,400       5,520.00        73,968,000

     ミルボン
                               17,300       2,103.00        36,381,900

     タカラバイオ
                               12,600       7,180.00        90,468,000

     JCRファーマ
                               60,800       1,466.00        89,132,800

     TOYO TIRE
                               22,800       2,558.00        58,322,400

     日東紡績
                               38,000       1,503.00        57,114,000

     オハラ
                               41,600       1,848.00        76,876,800

     大阪チタニウムテクノロジーズ
                              105,000         495.00        51,975,000

     タツタ電線
                               26,800       2,175.00        58,290,000

     マルゼン
                                269/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               22,000       2,489.00        54,758,000
     東芝機械
                               43,000       1,493.00        64,199,000

     FUJI
                               18,300       4,710.00        86,193,000

     牧野フライス製作所
                               19,000       3,055.00        58,045,000

     日特エンジニアリング
                               19,900       2,048.00        40,755,200

     日進工具
                               43,100       1,075.00        46,332,500

     フリュー
                               82,000        621.00        50,922,000

     ヤマシンフィルタ
                               54,000        335.00        18,090,000

     エヌ・ピー・シー
                               61,400        940.00        57,716,000

     タツモ
                               14,900       2,950.00        43,955,000

     三井海洋開発
                               17,400       3,195.00        55,593,000

     ユニオンツール
                               17,800       3,220.00        57,316,000

     技研製作所
                               40,800       1,297.00        52,917,600

     月島機械
                               37,600       1,315.00        49,444,000

     CKD
                               25,300       3,030.00        76,659,000

     アマノ
                               35,000       1,987.00        69,545,000

     イビデン
                               19,500       3,115.00        60,742,500

     ダイヘン
                              230,000         249.00        57,270,000

     JVCケンウッド
                               63,000       1,262.00        79,506,000

     日新電機
                               10,800       1,587.00        17,139,600

     インスペック
                               18,900       3,120.00        58,968,000

     電気興業
                               35,500       2,269.00        80,549,500

     能美防災
                               53,000       2,032.00        107,696,000

     アンリツ
                               19,000        640.00        12,160,000

     タムラ製作所
                               18,200       1,514.00        27,554,800

     santec
                               34,700       1,906.00        66,138,200

     メイコー
                               30,600       2,379.00        72,797,400

     ヨコオ
                               3,000       1,498.00         4,494,000

     マクセルホールディングス
                               20,200       2,636.00        53,247,200

     アズビル
                               11,300       5,200.00        58,760,000

     レーザーテック
                               23,200        649.00        15,056,800

     日本シイエムケイ
                               68,700       1,002.00        68,837,400

     新光電気工業
                                270/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               31,800       2,301.00        73,171,800
     太陽誘電
                               82,400        606.00        49,934,400

     指月電機製作所
                               71,900        939.00        67,514,100

     ニチコン
                               98,000        700.00        68,600,000

     市光工業
                               10,500       6,060.00        63,630,000

     SCREENホールディングス
                               46,500       1,134.00        52,731,000

     三菱ロジスネクスト
                               76,000        703.00        53,428,000

     フタバ産業
                               12,500       1,603.00        20,037,500

     太平洋工業
                               12,500       2,161.00        27,012,500

     豊田合成
                               22,100       1,938.00        42,829,800

     ノーリツ鋼機
                               25,500       2,119.00        54,034,500

     ホロン
                               30,700       3,900.00        119,730,000

     メニコン
                               6,600       1,890.00        12,474,000

     ブシロード
                               32,100       1,366.00        43,848,600

     萩原工業
                               19,000       3,230.00        61,370,000

     グローブライド
                               13,600       4,130.00        56,168,000

     富士急行
                               19,500       5,700.00        111,150,000

     山九
                               8,300       5,610.00        46,563,000

     トナミホールディングス
                               25,300       3,425.00        86,652,500

     日立物流
                               25,200       2,541.00        64,033,200

     上組
                               51,100       1,826.00        93,308,600

     システナ
                               5,300      11,010.00         58,353,000

     デジタルアーツ
                               8,600       3,420.00        29,412,000

     日鉄ソリューションズ
                               6,800       1,698.00        11,546,400

     ソフトクリエイトホールディングス
                               11,300       3,040.00        34,352,000

     オプティム
                               12,000       4,640.00        55,680,000

     SHIFT
                               10,800       3,625.00        39,150,000

     セック
                               25,600       2,156.00        55,193,600

     テクマトリックス
                               14,000       7,890.00        110,460,000

     GMOペイメントゲートウェイ
                               42,900       1,122.00        48,133,800

     ヴィンクス
                               49,300       1,193.00        58,814,900

     eBASE
                               18,300       2,812.00        51,459,600

     エヌ・ティ・ティ・データ・イントラマート
                                271/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               26,500       1,668.00        44,202,000
     ラック
                               33,400       1,369.00        45,724,600

     モバイルファクトリー
                               44,200       1,306.00        57,725,200

     アイビーシー
                               20,000       2,761.00        55,220,000

     ラクス
                               19,500       2,213.00        43,153,500

     カナミックネットワーク
                               22,300       2,324.00        51,825,200

     ユーザベース
                               9,900       3,785.00        37,471,500

     ラクスル
                               22,800       1,644.00        37,483,200

     イーソル
                               3,600      16,120.00         58,032,000

     シノプス
                               2,900      16,770.00         48,633,000

     リックソフト
                               1,600      15,160.00         24,256,000

     サーバーワークス
                                500      1,517.00          758,500

     バルテス
                               8,200       6,130.00        50,266,000

     Sansan
                               24,800       2,738.00        67,902,400

     アルファシステムズ
                               58,700       1,235.00        72,494,500

     オリコン
                               20,600       4,570.00        94,142,000

     東映アニメーション
                               22,300       3,655.00        81,506,500

     デジタルガレージ
                               15,400       3,490.00        53,746,000

     日本ユニシス
                              105,000         268.00        28,140,000

     日本通信
                               9,300       1,396.00        12,982,800

     KADOKAWA
                               5,600      11,540.00         64,624,000

     松竹
                               28,000       2,206.00        61,768,000

     カプコン
                               2,100       1,675.00         3,517,500

     クレオ
                               13,100       4,930.00        64,583,000

     富士ソフト
                              100,500         626.00        62,913,000

     ラクーンホールディングス
                               12,000       3,165.00        37,980,000

     ラクト・ジャパン
                               26,000       4,745.00        123,370,000

     シップヘルスケアホールディングス
                               60,000        715.00        42,900,000

     農業総合研究所
                               23,300       2,018.00        47,019,400

     コメダホールディングス
                               27,200       2,974.00        80,892,800

     阪和興業
                               12,300       5,110.00        62,853,000

     ウエルシアホールディングス
                               21,800       6,650.00        144,970,000

     スシローグローバルホールディングス
                                272/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               42,600       2,340.00        99,684,000
     ゼンショーホールディングス
                               25,500       2,587.00        65,968,500

     サイゼリヤ
                               21,500       1,691.00        36,356,500

     総合メディカルホールディングス
                               45,500       1,267.00        57,648,500

     ブックオフグループホールディングス
                               10,200       4,980.00        50,796,000

     ギフト
                               6,600       2,050.00        13,530,000

     ツクルバ
                              175,100         642.00       112,414,200

     東急不動産ホールディングス
                               6,200       4,980.00        30,876,000

     ティーケーピー
                               25,400       2,446.00        62,128,400

     パーク24
                               31,100       1,697.00        52,776,700

     イオンモール
                               82,500        551.00        45,457,500

     アイティメディア
                               26,000       1,374.00        35,724,000

     スリープログループ
                               15,000        672.00        10,080,000

     ぐるなび
                               20,400       2,601.00        53,060,400

     エスプール
                               22,500       2,321.00        52,222,500

     バリューコマース
                               11,200       1,668.00        18,681,600

     プレステージ・インターナショナル
                               25,700       2,988.00        76,791,600

     イオンファンタジー
                               5,800       4,570.00        26,506,000

     弁護士ドットコム
                               35,500       1,520.00        53,960,000

     ジャパンマテリアル
                               72,500        909.00        65,902,500

     IBJ
                               29,000       1,735.00        50,315,000

     エラン
                               43,000       1,563.00        67,209,000

     ベルシステム24ホールディングス
                               28,000       1,700.00        47,600,000

     MS-Japan
     ジャパンエレベーターサービスホールディン

                               24,600       2,659.00        65,411,400
     グス
                               8,800       1,997.00        17,573,600

     ソウルドアウト
                               43,400       1,832.00        79,508,800

     ウェルビー
                               24,500       2,299.00        56,325,500

     キュービーネットホールディングス
                               5,500       1,626.00         8,943,000

     RPAホールディングス
                               10,300       4,725.00        48,667,500

     共立メンテナンス
                               12,300       4,750.00        58,425,000

     セントラル警備保障
                               50,300       1,315.00        66,144,500

     丹青社
                                273/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               52,500       1,709.00        89,722,500
     ニチイ学館
                             4,715,300                8,412,685,000

             合   計
      (2) 株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、SBIアセットマネジメント株式会社の委嘱
     に基づき、太陽有限責任監査法人による監査を受けております。
     1  財務諸表

     SBI/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)

     (1)貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                     第 1 期              第 2 期
                                  2018  年 7 月 25 日現在         2019  年 7 月 25 日現在
      資産の部

       流動資産

                                            4,850               7,958
        コール・ローン
                                        4,292,944,085               4,037,257,894
        親投資信託受益証券
                                        4,292,948,935               4,037,265,852
        流動資産合計
                                        4,292,948,935               4,037,265,852
       資産合計
      負債の部
                                274/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       流動負債
                                          5,559,771               7,603,846
        未払解約金
                                           129,382               622,644
        未払受託者報酬
                                          2,199,471               10,584,953
        未払委託者報酬
                                           216,000               216,000
        その他未払費用
                                          8,104,624               19,027,443
        流動負債合計
                                          8,104,624               19,027,443
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        4,873,916,789               5,344,090,265
        元本
        剰余金
                                        △ 589,072,478              △ 1,325,851,856
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                         17,503,209               69,431,895
          (分配準備積立金)
                                        4,284,844,311               4,018,238,409
        元本等合計
                                        4,284,844,311               4,018,238,409
       純資産合計
                                        4,292,948,935               4,037,265,852
      負債純資産合計
     (2)損益及び剰余金計算書


                                                       (単位:円)

                                     第 1 期              第 2 期
                                  自   2017  年 12 月 21 日       自   2018  年 7 月 26 日
                                  至   2018  年 7 月 25 日       至   2019  年 7 月 25 日
      営業収益

                                        △ 195,625,915              △ 621,146,191
       有価証券売買等損益
                                        △ 195,625,915              △ 621,146,191
       営業収益合計
      営業費用
                                             36               824
       支払利息
                                           589,691               1,272,608
       受託者報酬
                                         10,024,788               21,634,264
       委託者報酬
                                           216,000               432,014
       その他費用
                                         10,830,515               23,339,710
       営業費用合計
                                        △ 206,456,430              △ 644,485,901
      営業利益又は営業損失(           △ )
                                        △ 206,456,430              △ 644,485,901
      経常利益又は経常損失(           △ )
                                        △ 206,456,430              △ 644,485,901
      当期純利益又は当期純損失(             △ )
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         △ 8,033,665             △ 110,796,270
      約に伴う当期純損失金額の分配額(                 △ )
                                              -
                                                       △ 589,072,478
      期首剰余金又は期首欠損金(             △ )
                                         16,080,235               123,986,877
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         16,080,235               123,986,877
       額
                                         406,729,948               327,076,624
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         406,729,948               327,076,624
       額
                                              -               -
      分配金
                                        △ 589,072,478              △ 1,325,851,856
      期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                275/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)


                                        第 1 期            第 2 期

                  項目
                                    2018  年 7 月 25 日現在        2019  年 7 月 25 日現在
     1 .  計算期間の末日における受益権の総数                                 4,873,916,789      口        5,344,090,265      口

     2 .  元本の欠損

       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                  589,072,478     円        1,325,851,856      円

     3 .
       1 口当たり純資産額                                    0.8791   円           0.7519   円
                                            (8,791   円 )          (7,519   円 )

       (10,000   口当たり純資産額        )
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 1 期                           第 2 期

               自 2017  年 12 月 21 日                     自 2018  年 7 月 26 日
               至 2018  年 7 月 25 日                     至 2019  年 7 月 25 日
     1.  分配金の計算過程                          1.  分配金の計算過程

                  A                            A
       費用控除後の配当等収                    17,503,209     円    費用控除後の配当等収                    54,780,673     円
       益額                            益額
                  B                            B
       費用控除後・繰越欠損                        -円     費用控除後・繰越欠損                        -円
       金補填後の有価証券等                            金補填後の有価証券等
       損益額                            損益額
                   C                              C 
       収益調整金額                    5,482,853    円    収益調整金額                    11,599,285     円
                  D                            D
       分配準備積立金額                        -円     分配準備積立金額                    14,651,222     円
                  E=A+B+C+D                            E=A+B+C+D
       本ファンドの分配対象                    22,986,062     円    本ファンドの分配対象                    81,031,180     円
       収益額                            収益額
                                276/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  F                            F
       本ファンドの期末残存                   4,873,916,789      口    本ファンドの期末残存                   5,344,090,265      口
       口数                            口数
                  G=E/F×10,000                            G=E/F×10,000
       10,000   口当たり収益分                   47.15  円    10,000   口当たり収益分                   151.61   円
       配対象額                            配対象額
                  H                            H
       10,000   口当たり分配金                     -円     10,000   口当たり分配金                     -円
       額                            額
                  I=F×H/10,000                            I=F×H/10,000
       収益分配金金額                        -円     収益分配金金額                        -円
     2.  追加情報                          2.  追加情報
       2016  年 1 月 29 日の日本銀行による「マイナス金利付き量                       同左
       的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場
       では利回り水準が低下しております。この影響によ
       り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す
       る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として
       表示しております。
     (金融商品に関する注記)


     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                               第 1 期                  第 2 期

                            自 2017  年 12 月 21 日            自 2018  年 7 月 26 日
             項目
                            至 2018  年 7 月 25 日            至 2019  年 7 月 25 日
     1 .金融商品に対する取組方針                 本ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左

                       関する法律第      2 条第  4 項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する運用の
                       基本方針に従い、有価証券等の金融商品
                       に対して投資として運用することを目的
                       としております。
     2 .金融商品の内容及びリスク                 本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

                       は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
                       権及び金銭債務であります。
                       これらは、価格変動リスク、金利変動リ
                       スク、為替変動リスクなどの市場リス
                       ク、信用リスク及び流動性リスクにさら
                       されております。
                                277/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3 .金融商品に係るリスクの管理体制                 常勤役員、審査室長、商品企画部長、運                   同左
                       用部長及び運用部マネジャーをもって構
                       成する運用考査会議にて、ファンドのリ
                       スク特性分析、パフォーマンスの要因分
                       析の報告及び改善勧告を行い、運用者の
                       意思決定方向を調整・相互確認しており
                       ます。
                       ① 市場リスクの管理
                                          同左
                       市場リスクに関しては、資産配分等の状
                       況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っ
                       ているか等の管理を行なっております。
                       ② 信用リスクの管理
                                          同左
                       信用リスクに関しては、発行体や取引先
                       の財務状況等に関する情報収集・分析を常
                       時、継続し、格付等の信用度に応じた組
                       入制限等の管理を行なっております。
                       ③ 流動性リスクの管理
                                          同左
                       流動性リスクに関しては、必要に応じて
                       市場流動性の状況を把握し、取引量や組
                       入比率等の管理を行なっております。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項


                               第 1 期                  第 2 期

             項目
                            2018  年 7 月 25 日現在             2019  年 7 月 25 日現在
     1 .貸借対照表計上額、時価及びその差                 貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左

                       べて時価で評価しているため、貸借対照
     額
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2 .時価の算定方法                 親投資信託受益証券                   同左

                       (重要な会計方針に係る事項に関する注

                       記)に記載しております。
                       上記以外の金融商品                   同左
                                278/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       これらの商品は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。
     3 .金融商品の時価等に関する事項につ                 金融商品の時価には、市場価格に基づく

                                          同左
                       価額のほか、市場価格がない場合には合
     いての補足説明
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
                       金銭債権                   同左

     4 .金融債権及び満期のある有価証券の
                       全額が1年以内に償還されます。
     計算日後の償還予定額
                       有価証券(売買目的有価証券を除く。)
                       のうち満期のあるもの
                       該当事項はありません。

     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券

                             第 1 期                   第 2 期


                          自 2017  年 12 月 21 日             自 2018  年 7 月 26 日
                          至 2018  年 7 月 25 日             至 2019  年 7 月 25 日
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

                             (円)                     (円)
        親投資信託受益証券                           △ 193,814,303                    △ 550,677,937

                                   △ 193,814,303                    △ 550,677,937

           合計
     (その他の注記)


     本ファンドの計算期間における元本額の変動
                                279/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                   第 1 期               第 2 期
                                自 2017  年 12 月 21 日          自 2018  年 7 月 26 日
               項目
                                至 2018  年 7 月 25 日          至 2019  年 7 月 25 日
     投資信託財産に係る元本の状況

                                        500,000   円           4,873,916,789      円
     期首元本額
                                     5,080,278,690      円           1,393,007,430      円

     期中追加設定元本額
                                      206,861,901     円            922,833,954     円

     期中一部解約元本額
     (4)附属明細表


     第1 有価証券明細表

      (1) 株式
     該当事項はありません。

      (2) 株式以外の有価証券

                                                       (単位:円)

       種 類                銘 柄                券面総額    (口 )       評価額        備考

                                         848,894,614           4,037,257,894

     親投資信託受益        中小型割安成長株・マザーファンド
     証券
                                         848,894,614           4,037,257,894

                    合計
      <参考情報>


      本報告書の開示対象であるファンド(SBI/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定))

     は、「中小型割安成長株・マザーファンド」の受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資
     産の部に計上されている親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マ
     ザーファンドの        2019  年 7 月 25 日現在(以下「計算日」という。)の状況は次に示すとおりでありますが、
     それらは監査意見の対象外であります。
     中小型割安成長株・マザーファンド

     貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                280/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         2019  年 7 月 25 日現在
      資産の部

       流動資産

                                                       1,721,958,534
        コール・ローン
                                                       64,778,492,200
        株式
                                                        293,079,203
        未収入金
                                                        107,935,850
        未収配当金
                                                       66,901,465,787
        流動資産合計
                                                       66,901,465,787
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                                        234,033,611
        未払金
                                                           4,717
        未払利息
                                                        234,038,328
        流動負債合計
                                                        234,038,328
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                                       14,017,885,134
        元本
        剰余金
                                                       52,649,542,325
          剰余金又は欠損金(         △ )
                                                       66,667,427,459
        元本等合計
                                                       66,667,427,459
       純資産合計
                                                       66,901,465,787
      負債純資産合計
     注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1 .有価証券の評価基準及び評価方法                 株式

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、金融商品取引所における計算日の最終相場によっておりま
                       す。
     2 .収益及び費用の計上基準                 受取配当金
                       株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、
                       未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額については
                       入金時に計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                281/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     項目
                                              2019  年 7 月 25 日現在
     1 .  計算期間の末日における受益権の総数                                              14,017,885,134      口

     2 .
       1 口当たり純資産額                                                 4.7559   円
       (10,000   口当たり純資産額        )                                      (47,559   円 )

     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                      自 2018  年 7 月 26 日

             項目
                                      至 2019  年 7 月 25 日
     1 .金融商品に対する取組方針                 本ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第                         2 条第  4 項に定める証券投資信

                       託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対
                       して投資として運用することを目的としております。
     2 .金融商品の内容及びリスク                 本ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権

                       及び金銭債務であります。
                       これらは、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、
                       信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
     3 .金融商品に係るリスクの管理体制                 常勤役員、審査室長、商品企画部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成

                       する運用考査会議にて、ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の
                       報告及び改善勧告を行い、運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
                       ① 市場リスクの管理
                       市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っ

                       ているか等の管理を行なっております。
                       ② 信用リスクの管理
                       信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常

                       時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。
                       ③ 流動性リスクの管理
                       流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入

                       比率等の管理を行なっております。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項


                                282/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                      2019  年 7 月 25 日現在
             項目
     1 .貸借対照表計上額、時価及びその差                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表

                       計上額と時価との差額はありません。
     額
     2 .時価の算定方法                 株式

                       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。

                       上記以外の金融商品
                       これらの商品は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることか
                       ら、当該帳簿価額を時価としております。
     3 .金融商品の時価等に関する事項につ                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
     いての補足説明
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
                       金銭債権

     4 .金融債権及び満期のある有価証券の
                       全額が1年以内に償還されます。
     計算日後の償還予定額
                       有価証券(売買目的有価証券を除く。)のうち満期のあるもの
                       該当事項はありません。

     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券

                                    2019  年 7 月 25 日 現在


           種類
                             最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                                                       1,358,797,410

           株式
                                                       1,358,797,410

           合計
     (その他の注記)


     本ファンドの計算期間における元本額の変動
                                                 自 2018  年 7 月 26 日

                       項目
                                                 至 2019  年 7 月 25 日
                                283/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     投資信託財産に係る元本の状況
                                                     平成  30 年 7 月 26 日
     期首
                                                      16,930,081,501      円

     期首元本額
                                                      14,017,885,134      円

     期末元本額
                                                      1,021,023,877      円

     期中追加設定元本額
                                                      3,933,220,244      円

     期中一部解約元本額
     元本の内訳      ※

                                                      2,874,431,504      円

     SBI中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ(愛称:jrevive)
                                                       365,314,766     円
     中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ(適格機関投資家専用)
     SBI中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ(年2回決算型)/愛称:jre

                                                      8,396,247,248      円
     vive    Ⅱ
     中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ 分配型(適格機関投資家専用)(愛

                                                       586,961,611     円
     称:jrevive-分配型)
     SBI中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ<DC年金>愛称:jreviv
                                                       946,035,391     円
     e<DC年金>
                                                       848,894,614     円
     SBI/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)
     (注)    ※ は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

     附属明細表


     第1 有価証券明細表

      (1) 株式
                                                       (単位:円)

                                         評価額

              銘 柄              株式数                           備考
                                    単価         金額
                              430,000        1,422.00        611,460,000

     ニッポン高度紙工業
                             1,527,600         930.00      1,420,668,000

     有沢製作所
                              738,800        3,020.00       2,231,176,000

     ニチハ
                              684,600        1,268.00        868,072,800

     平河ヒューテック
                              366,800        1,016.00        372,668,800

     サンコーテクノ
                              557,500        2,048.00       1,141,760,000

     日進工具
                                284/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                              660,100        1,721.00       1,136,032,100
     ヒラノテクシード
                              547,700         702.00       384,485,400

     テクノスマート
                              495,000        2,766.00       1,369,170,000

     日精エー・エス・ビー機械
                              300,000        1,619.00        485,700,000

     キトー
                             1,574,100         1,001.00       1,575,674,100

     ユーシン精機
                              130,000        3,465.00        450,450,000

     SEMITEC
                              551,800        1,017.00        561,180,600

     寺崎電気産業
                             1,980,000         802.00      1,587,960,000

     MCJ
                              580,400         658.00       381,903,200

     鈴木
                              550,000        2,566.00       1,411,300,000

     ローランド ディー.ジー.
                              880,000        2,379.00       2,093,520,000

     ヨコオ
                             1,425,900         1,201.00       1,712,505,900

     TOA
                              310,000        2,155.00        668,050,000

     リオン
                              493,600        2,099.00       1,036,066,400

     アオイ電子
                              621,900         749.00       465,803,100

     国際計測器
                              105,000        3,180.00        333,900,000

     東京精密
                              500,800        4,770.00       2,388,816,000

     SHOEI
                              690,000        1,366.00        942,540,000

     萩原工業
                               80,200       4,120.00        330,424,000

     ピジョン
                              457,700        1,343.00        614,691,100

     内外トランスライン
                              600,000        1,230.00        738,000,000

     日本コンセプト
                              809,500        1,826.00       1,478,147,000

     システナ
                              616,900        1,018.00        628,004,200

     ファインデックス
     ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ

                             1,800,000         1,158.00       2,084,400,000
     ングス
                             3,000,000         565.00      1,695,000,000

     ブロードリーフ
                              512,900         602.00       308,765,800

     ブイキューブ
                              630,000        1,852.00       1,166,760,000

     マークラインズ
                             1,823,800         1,045.00       1,905,871,000

     プロトコーポレーション
                              525,000        4,245.00       2,228,625,000

     大塚商会
                              700,000        2,286.00       1,600,200,000

     福井コンピュータホールディングス
                              295,000        1,470.00        433,650,000

     デリカフーズホールディングス
                                285/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                              200,000        1,903.00        380,600,000
     日本ライフライン
                             1,476,000         498.00       735,048,000

     イワキ
                              430,000        4,415.00       1,898,450,000

     くら寿司
                              428,000        2,494.00       1,067,432,000

     セリア
                             1,470,000         1,241.00       1,824,270,000

     ジョイフル本田
                              128,000         967.00       123,776,000

     サックスバー ホールディングス
                              820,000        2,533.00       2,077,060,000

     ジェイエイシーリクルートメント
                             1,150,000         704.00       809,600,000

     アイ・ケイ・ケイ
                              700,000        2,206.00       1,544,200,000

     ディップ
                              330,000        1,754.00        578,820,000

     ライク
                             1,471,900         1,668.00       2,455,129,200

     プレステージ・インターナショナル
                              101,800        2,446.00        249,002,800

     アミューズ
                             1,300,000         667.00       867,100,000

     シーティーエス
                             1,400,000         1,652.00       2,312,800,000

     ラウンドワン
                             1,020,000         1,578.00       1,609,560,000

     リゾートトラスト
                             1,150,000         753.00       865,950,000

     テー・オー・ダブリュー
                              408,000        4,545.00       1,854,360,000

     エン・ジャパン
                               85,000       6,750.00        573,750,000

     M&Aキャピタルパートナーズ
                              126,300        1,201.00        151,686,300

     HANATOUR JAPAN
                              160,000        1,215.00        194,400,000

     タナベ経営
                              674,100        2,614.00       1,762,097,400

     ダイセキ
                             43,581,700                64,778,492,200

              合 計
      (2) 株式以外の有価証券


     該当事項はありません。

                                286/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                287/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・米国株】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         預金                              968,950,070              640,187,090
                                      1,017,291,112               995,869,119
         コール・ローン
                                      65,294,126,059              59,372,618,591
         投資証券
                                         247,299              354,010
         派生商品評価勘定
                                      67,280,614,540              61,009,028,810
         流動資産合計
                                      67,280,614,540              61,009,028,810
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                            -             2,645
         派生商品評価勘定
                                        69,545,098              135,892,961
         未払解約金
                                        9,821,397              9,931,053
         未払受託者報酬
                                       327,381,674              331,036,521
         未払委託者報酬
                                        1,439,781              1,490,471
         その他未払費用
                                       408,187,950              478,353,651
         流動負債合計
                                       408,187,950              478,353,651
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      27,660,009,308              25,498,034,798
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           39,212,417,282              35,032,640,361
                                      16,074,256,205              13,000,884,679
           (分配準備積立金)
                                      66,872,426,590              60,530,675,159
         元本等合計
                                      66,872,426,590              60,530,675,159
        純資産合計
                                      67,280,614,540              61,009,028,810
      負債純資産合計
                                288/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                          947,800             3,772,819
        受取利息
                                       10,549,330,752               2,851,652,502
        有価証券売買等損益
                                        284,178,329            △  3,312,321,189
        為替差損益
                                       10,834,456,881              △  456,895,868
        営業収益合計
      営業費用
                                          576,980              528,713
        支払利息
                                         18,359,046              20,243,115
        受託者報酬
                                        611,971,659              674,773,272
        委託者報酬
                                         2,088,465              2,123,995
        その他費用
                                        632,996,150              697,669,095
        営業費用合計
                                       10,201,460,731             △  1,154,564,963
      営業利益又は営業損失(△)
                                       10,201,460,731             △  1,154,564,963
      経常利益又は経常損失(△)
                                       10,201,460,731             △  1,154,564,963
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        534,050,133             △  428,665,853
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                23,175,313,235              39,212,417,282
                                       11,807,007,051               4,672,253,298
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       11,807,007,051               4,672,253,298
        額
                                       5,437,313,602              8,126,131,109
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       5,437,313,602              8,126,131,109
        額
                                             -              -
      分配金
                                       39,212,417,282              35,032,640,361
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                289/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                      第 13 期
           項目                        自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認め

                   られた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もし
                   くは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
      2.デリバティブの評価基             個別法に基づき原則として時価で評価しております。

        準及び評価方法
      3.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益

        準           約定日基準で計上しております。
      4.その他財務諸表作成の             外貨建資産等の会計処理

        ための基本となる重要           「投資信託財産の計算に関する規則」第                 60 条及び第    61 条に基づいております。
        な事項
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               22,971,861,337      円      27,660,009,308      円
        期中追加設定元本額                                9,940,497,440      円      3,619,252,156      円
        期中一部解約元本額                                5,252,349,469      円      5,781,226,666      円
      2.受益権の総数                                 27,660,009,308      口      25,498,034,798      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      1.投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                           1.投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を

        託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁し                           委託するために要する費用として委託者報酬の中から支
        ている額                           弁している額
                          316,533,806     円                      346,673,098     円
      2.分配金の計算過程                           2.分配金の計算過程

        該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭

        スク           債務であります。なお、当ファンドは投資証券を通じて有価証券に投資し、また、デリバティブ
                   取引を行っております。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替
                   変動リスク及び流動性リスクであります。
                                290/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
                   また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る
                   市場リスクを示すものではありません。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) デリバティブ取引
                    デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                   (3) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投 資 証 券                          10,179,865,572
            合計                        10,179,865,572
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投 資 証 券                           2,744,206,459
            合計                        2,744,206,459
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (通貨関連)
                                         第 12 期
                                     平成  30 年9月   25 日現在
        区分         種類
                           契約額等
                                     うち
                                           時価(円)         評価損益(円)
                            (円)
                                    1年超
                                    (円)
             為替予約取引

       市場取引
             買建
       以外の取引
              アメリカ・ドル               88,149,855        -         88,397,154           247,299
              合計               -        -         88,397,154           247,299

                                291/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         第 13 期
                                     令和1年9月      25 日現在
        区分         種類
                           契約額等
                                     うち
                                           時価(円)         評価損益(円)
                            (円)
                                    1年超
                                    (円)
             為替予約取引

             買建
       市場取引       アメリカ・ドル                2,834,715       -         2,832,070          △ 2,645
       以外の取引
             売建
              アメリカ・ドル               58,761,051        -         58,407,041           354,010
              合計               -        -         61,239,111           351,365

     (注)時価の算定方法
        A.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
          ①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で
           評価しております。
          ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
            も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
            先物相場の仲値を用いております。
        B.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価し
          ております。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           2.4177   円                        2.3739   円
                「1口=1円(      10,000   口=  24,177   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  23,739   円)」
     (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
       アメリ              T.Rowe   Price   Funds   SICAV   –
              投資証券                        2,771,352.770         109,994,991.440
      カ・ドル
                     U.S.  Blue  Chip  Equity   Fund
                     T.Rowe   Price   Funds   SICAV   –
              投資証券                        5,448,038.070         219,174,571.550
                     U.S.  Large-Cap     Growth   Equity
                     Fund
                     T.Rowe   Price   Funds   SICAV   –
              投資証券       U.S.  Large-Cap     Value   Equity       9,887,785.110         225,144,866.950
                     Fund
                                              554,314,429.940
                小計(アメリカ・ドル)3銘柄                     18,107,175.950
                                             ( 59,372,618,591      )
                                               59,372,618,591
                        合計
                                             ( 59,372,618,591      )
     (注)   1.  各種通貨ごとの小計の欄における               ( )内の金額は、邦貨換算額であります。

        2.  合計欄は邦貨金額を表示しております。                 ( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示してお
          ります。
        3.  外貨建有価証券の内訳
                                         組入有価証券
                                                   有価証券の合計
             通貨                銘柄数
                                             ※
                                                   金額に対する比率
                                         時価比率
           アメリカ・ドル             投資証券           3銘柄          98.08  %        100.00   %
      ※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。
     ②為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      注記表中の     (デリバティブ取引等関係に関する注記                )で記載しており、ここでは省略しております。
                                292/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)
      T.Rowe    Price    Funds    SICAV   (以下、同ファンド)は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき組成された

     オープン・エンド型の変動資本会社型投資信託であり、「                               2010  年 12 月 17 日の集団投資事業に関する法律の
     パートⅠ」に従って認可されています。
      同ファンドの       2018  年 12 月 31 日現在の財務諸表は、ルクセンブルグ大公国において一般に認められる会計
     基準に準拠して作成されています。
      同ファンドの「貸借対照表」、「損益および純資産変動計算書」、「投資証券口数変動計算書」、「一
     口当たり純資産額および純資産推移」および「有価証券明細表」等は、                                       2018  年 12 月 31 日現在の財務諸表の
     原文を委託会社で抜粋・翻訳したものです。
                    ティー・ロウ・プライス・ファンズ                    SICAV

                             貸借対照表
                          2018  年 12 月 31 日現在
                      US ブルーチップ・            US ラージキャップ・グ           US ラージキャップ・バ
                      エクイティ・ファンド             ロース・エクイティ・            リュー・エクイティ・
                                   ファンド            ファンド
                                USD            USD            USD
      資産
      有価証券(取得原価)                      529,575,843           1,403,222,468             910,535,628
      評価(損)益                       68,067,226            307,369,156            (7,091,269)
      有価証券(時価)                      597,643,069           1,710,591,624             903,444,359
      TBA取引(時価)                            –            –            –
      現金預金                       3,377,829            43,160,972            24,881,244
      有価証券売却に係る未収入金                            –            –            –
      未収配当金および未収利息                        131,766            730,456           4,558,073
      発行未収金                       2,147,851            2,496,589            3,487,662
      為替予約取引に係る評価益                          567           87,047            23,017
      オプション(時価)                            –            –            –
      先物取引に係る評価益                            –            –            –
      スワップ契約(時価)                            –            –            –
      委託証拠金                            –            –            –
      その他資産                         21,656            22,377            18,684
      資産 合計                      603,322,738           1,757,089,065             936,413,039
      負債
      外国税引当金                            –            –        971,837
      有価証券購入に係る未払金                            –            –        574,187
      償還未払金                       2,596,110            3,763,676            3,060,726
      為替予約取引に係る評価損                           71           6,649            1,625
      未払運用報酬                        401,077           1,326,062             448,590
      オプション(時価)                            –            –            –
      スワップ契約(時価)                            –            –            –
      委託証拠金                            –            –            –
      先物取引に係る評価損                            –            –            –
                                293/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      当座借越                            –            –           1
      その他負債                        321,407            544,343            417,108
      負債 合計                       3,318,665            5,640,730            5,474,074
      純資産                      600,004,073           1,751,448,335             930,938,965
                    ティー・ロウ・プライス・ファンズ                    SICAV

                        損益および純資産変動計算書
                       2018  年 12 月 31 日に終了した年度
                       US ブルーチップ・          US ラージキャップ・グ           US ラージキャップ・バ
                       エクイティ・ファンド           ロース・エクイティ・            リュー・エクイティ・
                                   ファンド            ファンド
                                USD            USD            USD
      収益
      受取利息(源泉税控除後)                         15,134            141,250             92,766
      受取配当金(源泉税控除後)                       3,705,801            14,619,001            20,254,216
      スワップに係る利息                            –            –            –
      収益 合計                       3,720,935            14,760,251            20,346,982
      費用
      運用報酬                       4,407,855            16,933,069             6,272,230
      カストディーフィー                         45,384            132,505             77,281
      管理会社報酬                        236,138            425,074            281,319
      専門家報酬                         15,146            22,416            14,389
      年次税                        265,720            623,223            339,835
      スワップに係る利息                            –            –            –
      支払利息                         1,805               –            –
      その他費用                         63,246            151,851            213,578
      費用 合計                       5,035,294            18,288,138             7,198,632
      運用会社により免除または
      負担された費用控除前の純(損)
      益                      (1,314,359)            (3,527,887)             13,148,350
      運用会社により免除または
      負担された費用                        103,337             65,676            91,630
      投資(損)益 合計                      (1,211,022)            (3,462,211)             13,239,980
      実現(損)益の内訳:
      スイング・プライシング                        154,169            194,803            114,090
      有価証券    ( 外国税控除後)                 127,702,213            219,056,303             62,456,651
      TBA  取引                          –            –            –
      為替予約取引                        139,827           (801,365)             (50,798)
      先物取引                            –            –            –
      オプション                            –            –            –
      スワップ                            –            –            –
                                294/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      外貨取引                       (281,267)             (1,250)             6,211
      実現(損)益 合計                      127,714,942            218,448,491             62,526,154
      評価(損)益の変動:
      有価証券(外国税控除後)                     (117,370,535)            (178,948,921)            (193,865,110)
      TBA  取引                          –            –            –
      為替予約取引                          496           15,627            18,684
      先物取引                            –            –            –
      オプション                            –            –            –
      スワップ                            –            –            –
      外貨建のその他の資産および負債                            –            3         (2,567)
      評価(損)益の変動 合計                     (117,370,039)            (178,933,291)            (193,848,993)
      運用による純資産の純増(減)額                       9,133,881            36,052,989           (118,082,859)

      分配金:
      分配による純資産の減少額                            –            –      (1,768,262)
      資本取引:
      投資証券発行受領額                      509,760,051           1,087,891,409             503,157,754
      投資証券償還支払額                     (532,163,260)            (883,871,327)            (484,175,305)
      資本取引による純資産の純増                     (22,403,209)             204,020,082             18,982,449
      (減)額
      純資産の増(減)額  合計                     (13,269,328)             240,073,071           (100,868,672)
      期首現在純資産                      613,273,401           1,511,375,264            1,031,807,637
      換算調整                            –            –            –
      期末現在純資産                      600,004,073           1,751,448,335             930,938,965
                    ティー・ロウ・プライス・ファンズ                    SICAV

                         投資証券口数変動計算書
                       2018  年 12 月 31 日に終了した年度
                                   US ラージキャップ・グ           US ラージキャップ・バ
                        US ブルーチップ・
                                   ロース・エクイティ・            リュー・エクイティ・
                        エ クイティ・ファンド
                                   ファンド            ファンド
     (特段の注記のない限り金額は米ドル)                           USD            USD            USD
     クラス   J
                             2,911,054            5,755,588            8,680,981
     期首現在発行済投資証券
                              577,967           1,042,610            3,259,629
     発行投資証券口数
                             (233,616)            (506,776)            (932,273)
     償還投資証券口数
                             3,255,405            6,291,422           11,008,337
     期末現在発行済投資証券
                    ティー・ロウ・プライス・ファンズ                    SICAV

                          一口当たり純資産額
                                   US ラージキャップ・グ           US ラージキャップ・バ
                       US ブルーチップ・
                                   ロース・エクイティ・            リュー・エクイティ・
                       エ クイティ・ファンド
                                   ファンド            ファンド
     (特段の注記のない限り金額は米ドル)                           USD            USD            USD
     以下の時点のクラス         J 証券一口当たり純資産額:
      2018  年 12 月 31 日                   32.51            33.59            19.08
      2017  年 12 月 31 日                   31.46            32.20            21.32
                                295/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      2016  年 12 月 31 日                   23.28            23.54            18.29
      添付の注記は、当財務諸表と不可分のものである。

     有価証券明細表


     U.S.   Blue   Chip   Equity    Fund
     2018  年 12 月 31 日現在
                                296/608

















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                297/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                298/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッドから提供を受けた情報をもとに作成しております。
















      *純資産比率は、        US ブルーチップ・エクイティ・ファンドの純資産に対する比率
      *添付の注記は、当財務諸表と不可分のものである。
     有価証券明細表


     U.S.   Large   Cap  Growth    Equity    Fund
     2018  年 12 月 31 日現在
                                299/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                300/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ティー・ロウ・プライス・インターナショナル                      ・リミテッド      から提供を受けた情報をもとに作成しております。



















      *純資産比率は、        US ラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンドの純資産に対する比率
                                301/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      *添付の注記は、当財務諸表と不可分のものである。
     有価証券明細表


     U.S.   Large   Cap  Value   Equity    Fund
     2018  年 12 月 31 日現在
                                302/608

















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                303/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ティー・ロウ・プライス・インターナショナル                      ・リミテッド      から提供を受けた情報をもとに作成しております。





      *純資産比率は、        US ラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンドの純資産に対する比率
      *添付の注記は、当財務諸表と不可分のものである。
     財務諸表に関する注記(抜粋)


     2018  年 12 月 31 日 現在
     1 . 重要な会計方針

      ▶ )  一般的事項
       当財務諸表は、ルクセンブルグ大公国において一般に公正妥当と認められる会計基準に従って作成されて
      いる。
      b )  有価証券の評価

       各ファンドの組入資産の価値の決定において、公認された                              取引所またはその他の規制市場に上場されてい
      る有価証券は、公認された取引所または通常主要とされる市場における最新の売買価格または公式な最終価
      格で評価されている。
       未上場の有価証券、上場されているが取引所の最終価格がない有価証券、および最終価格で評価すること
      が適当でない有価証券は、取締役会によりまたは取締役会の監督の下で合理的と認める売買価格に基づき評
      価される。
       購入時点で、1年未満に償還を迎える短期債については、利息分を修正すれば公正価値に近似するため、償
      却原価で評価される。しかし、償却原価が公正価値を反映していないと見なされる場合は、その有価証券は
      取締役会によりまたは取締役会の監督の下で合理的と認める公正価格に基づき評価される。
      ▲ )  外貨換算

       各ファンドの帳簿および記録は、当該ファンドの基準通貨建で行われている。基準通貨以外の通貨建の金
      額は、次の基準で基準通貨に換算される。
     (ⅰ) 他通貨建の投資評価額ならびにその他の資産および負債は、当該営業日の実勢為替レートを用いて基
        準通貨に換算される。
     (ⅱ) 外国有価証券の購入および売却、収益ならびに費用支出は、当該取引日の実勢為替レートを用いて基
        準通貨に換算される。
       外国為替取引にかかる実現損益は以下を表す。
     (ⅰ) 保有       外貨の売却に伴う為替差損益
     (ⅱ)      証券取引の約定日と決済日間に発生した損益
     (ⅲ)      受取配当金/利息に関して計上時点と実際の受取時点における差額から生じる損益
      各ファンドでは、当年度に保有していた有価証券の市場価格の変動により生じる損益から、当該証券にかか
      る外国為替レートの変動による損益を分離して表示しない。
       当社の報告書の表示通貨は米ドルである。米ドル以外を基準通貨とするファンドおよびクラスに関して
      は、財務諸表上の項目は以下の基準により、米ドルに換算されている。(ⅰ)資産および負債は、財務諸表
      日付における実勢為替レートで換算される。(ⅱ)損益および純資産変動計算書の残高は、当年度中の平均
      為替レートで換算される。かかる換算において用いられた為替レートは次のとおりである。
                                304/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                           2018  年 12 月 31 日        2018  年 12 月 31 日に終了した
       通貨                     現在のレート               年度の平均レート
       オーストラリア・ドル                       1.4189                  NA
       カナダ・ドル                       1.3643                  NA
       スイス・フラン                       0.9866                  NA
       ユーロ                       0.8745                0.8469
       ノルウェー・クローネ                       8.6990                  NA
       ニュージーランド・ドル                       1.4922                  NA
       スウェーデン・クローナ                       8.9483                  NA
       日本円                      110.0150                  NA
       イギリス・ポンド                       0.7812                  NA
      d)  有価証券取引および収益について

       有価証券取引は約定日基準で計上される。実現損益は、売却有価証券の平均取得原価に基づいて算出され
      る。
       受取配当金は、配当落ち日に計上される。受取利息および支払利息は、発生基準で計上される。債券の償
      還差損益は、定額法を用いて損益として認識される。
       現預金は、一定の信用基準を充足する各種金融機関における翌日物から3カ月物の定期預金の残高を含んで
      いる。当該金融機関が預金の払い戻しを履行できない場合には、各ファンドは当該預金の元本の回復の遅
      滞、および元利金の減価に見舞われる可能性がある。手数料控除後の収益は受取利息として日次で計上さ
      れ、当座借越費用は、損益および純資産変動計算書の「その他費用」の項目に含まれている。
      e)  クラス別会計および設定費の処理

       各クラスに発生する費用は、関連するクラスに直接割り当てられる。為替ヘッジ・クラスの通貨エクス
      ポージャーのヘッジのための金融商品から発生する「費用、関連する負債、収益」は各クラスに割り当てら
      れる。すべてのクラスに共通の費用、収益ならびに実現損益および未実現損益は、計上日における各クラス
      の純資産額の比率に基づき按分される。
       新ファンドの設定費用および新証券発行費用は、当該ファンド資産に対して、公平に取締役会が決定した
      金額で各期間において繰り延べ、                 5 年を超えない期間にわたり償却される場合がある。
      f )  担保

       2018  年 12 月 31 日現在、下記の通り店頭デリバティブ取引のために、ブローカーや取引相手から現金担保を
      受け入れ、または差し入れている。
                                  ブローカー         担保の
             ファンド名               通貨                     受入担保額       差入担保額
                                   /取引相手        タイプ
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                                  BNP  Paribas
                           米ドル                現金       -     2,480,000
              ンド
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                                  Goldman    Sachs
                           米ドル                現金      490,000        -
              ンド
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                                  J.P.  Morgan
                           米ドル                現金       -      270,000
              ンド
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                                 Morgan   Stanley
                           米ドル                現金       -     2,878,433
              ンド
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                           米ドル        NatWest         現金       -      830,000
              ンド
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                                  State   Street
                           米ドル                現金       -      50,000
              ンド
      グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファ
                           米ドル         UBS        現金      880,000         –
              ンド
                                 Bank  of America
        US アグリゲート・ボンド・ファンド                  米ドル                現金      320,000         –
        US アグリゲート・ボンド・ファンド                  米ドル        NatWest         現金       -      30,000
     2.   投資  にかかる取引

      a)  デリバティブ
       各ファンドは、為替予約取引、金融先物、オプションおよびスワップにかかる契約を締結することがあ
      る。かかる契約は、オプションの買いの場合を除き、貸借対照表に表示された金額を超える市場リスクを有
      する。表示された契約額は、これら金融商品に投資している当該ファンドの契約額である。為替予約取引お
      よび先物取引は、それぞれ実勢為替予約レートおよび最新の決済価格を用いて日次で評価される。オプショ
      ン契約およびスワップ契約は、独立したプライシング・サービスを利用して日次で評価される。契約額の変
      動は、契約の終了または期日まで、未実現損益として日次で計上される。実現損益は、デリバティブ契約の
      終了により計上される。スワップ契約が義務付ける定期的な支払いまたは受取りは、スワップ契約にかかる
      受取利息または支払利息として日次で計上される。
                                305/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       かかる契約に関連する市場リスクは、為替レート、金利、信用力、指数、およびかかる商品の原資産とな
      る証券価格の変動の可能性により生じる。その他の市場リスクおよび信用リスクには、当該契約に対して流
      動性のある市場が存在しない可能性、契約額の変動とヘッジされている通貨、指数、証券の価格変動が直接
      的 に連動しない可能性、または当該契約の取引相手が契約条件に基づく義務を履行できない可能性が含まれ
      ている。各ファンドの各クラスにかかる全ての未決済契約が、各ファンドの有価証券明細書に反映されてい
      る。
       各ファンドは、先物取引の当初証拠金維持、そして将来の追加証拠金に備えて、ブローカーの口座に現金
      を預けることがある。ブローカーが受け入れた預け金は、貸借対照表の先物証拠金に含まれる。
       為替ヘッジ・クラスは、為替ヘッジなしクラスの通貨建ではない当該ヘッジ・クラスの純資産への投資家
      の為替エクスポージャーの削減を目的とす                      る。  2018  年 12 月 31 日現在   、為替予約取引の未実現損益は貸借対照
      表に反映された。為替予約取引の明細は有価証券明細表に開示された。
     b )  中国  A 株

       ファンドは、中国外の投資家には投資が制限されている中国株式(A株)に投資する。ファンドは、上海・
      香港相互接続、深セン・香港相互接続(株式コネクト)を通じて、あるいは全てのティー・ロウ・プライス商
      品のために適格外国機関投資家(QFII)として登録済みであるプライス・アソシエイツの完全子会社を通じ
      て、A株市場に投資できる。QFIIを通じて保有するA株に対する投資判断は、各口座固有のものであり、また
      各口座はA株の所有/取引にて生じる経済的利益を得る。QFIIを通じて保有するA株にかかる投下資本の回金
      には、一定の制限と中国政府が関わる行政手続きが課される。ゆえに、政府の要件を満たさなかった場合、
      資産の持ち出し(回金)が著しく遅延する、または資産価値が毀損する可能性がある。QFIIを通じて保有す
      るA株は、中国国内のCNY為替レートで評価される。また、株式コネクトを通じて保有する株式は、オフ
      ショアのCNH為替レートで評価される。CNY及びCNH為替レートは異なる場合がある。つまり、異な
      るルートで購入した同一のA株は、同一の評価とは限らない。一般的に、ファンドは、A株への投資に関して
      キャピタル・ゲイン税を課されない。
     ▲ )  TBA  購入確約

       いくつかのファンドでは、              To  Be  Announced     ( 以下「   TBA  」 ) 取引を行う場合がある。これは、決められた
      単価で、モーゲージ担保証券を購入することに合意するもので、その支払いや引渡しは、かかるモーゲージ
      担保証券の通常の決済期間を超えた将来の日に予定されている。TBA取引では、取引日時点において具体的な
      引渡し証券が特定されていない。しかし、引き渡される有価証券は、発行体、利率やローン期間などの点で
      指定条件を充足している必要があり、かつ、業界の「受渡適格」基準に合致するものでなければならない。
      一般的に各ファンドは、原モーゲージ証券を所有する目的でTBA取引を実行する。各ファンドは決済日まで
      TBA決済のための十分な現金、流動資産を確保している。
     d)  ポートフォリオ回転率

      「 CSSF  」が定める方法        に従って算出された、            2018  年 12 月 31 日 に終了した年度におけるポートフォリオの回転
      率は以下のとおりである。
                       ファンド名                         ポートフォリオ回転率
     グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド                                              48.13
     USアグリゲート・ボンド・ファンド                                              (20.58)
     エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファンド                                              (29.53)
     USブルー・チップ・エクイティ・ファンド                                              6.84
     USラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド                                              14.26
     USラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド                                              (16.17)
     3.   分配  金

      当社は、実質的に分配可能な純投資収益を表す分配金支払型証券にかかる分配金を公表し支払う意向であ
     る。分配金は、当該クラスの基準通貨で公表され、権利落ち日に計上される。当該ファンドの分配金支払型証
     券にかかる中間配当については、取締役会が決議した頻度および間隔で、帰属する純投資収益および実現キャ
     ピタル・ゲインから支払われる場合がある。
     2018  年 12 月 31 日 に終了した年度に支払われた分配金は下記のとおりである。

                                            一口当たり
                ファンド名                 クラス      通貨              権利落ち日
                                             分配金
     グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド                            Jd     米ドル      0.047032        2018  年 1月 22 日
                                  Jd     米ドル      0.051347        2018  年 2月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.024270        2018  年 3月 20 日
                                  Jd     米ドル      0.068089        2018  年 ▶月 20 日
                                  Jd     米ドル      0.044361        2018  年 5月 17 日
                                  Jd     米ドル      0.057025        2018  年 6月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.049095        2018  年 7月 23 日
                                  Jd     米ドル      0.048545        2018  年 8月 21 日
                                306/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                  Jd     米ドル      0.049793        2018  年 9月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.048171        2018  年 10 月 22 日
                                  Jd     米ドル      0.051801        2018  年 11 月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.044550        2018  年 12 月 18 日
     USアグリゲート・ボンド・ファンド                            Jd     米ドル      0.026370        2018  年 1月 22 日
                                  Jd     米ドル      0.027437        2018  年 2月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.025239        2018  年 3月 20 日
                                  Jd     米ドル      0.027120        2018  年 ▶月 20 日
                                  Jd     米ドル      0.024856        2018  年 5月 17 日
                                  Jd     米ドル      0.031420        2018  年 6月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.027780        2018  年 7月 23 日
                                  Jd     米ドル      0.028658        2018  年 8月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.028778        2018  年 9月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.028487        2018  年 10 月 22 日
                                  Jd     米ドル      0.030872        2018  年 11 月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.026864        2018  年 12 月 18 日
      エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファンド                            Jd     米ドル      0.033036        2018  年 2月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.035433        2018  年 5月 17 日
                                  Jd     米ドル      0.074236        2018  年 8月 21 日
                                  Jd     米ドル      0.022016        2018  年 11 月 21 日
     4.カストディーフィー

       当社は、カストディーに保管された資産価値に応じて年率                                  0.017   %から    0.0005   %に逓減するカストディ
      フィーを負担する。同フィーは日次で算出して積み上げ、月次で支払われる。
     5.会計、受益者サービス

       損益および純資産変動計算書における会計、受益者サービスの項目には、名義書換代理人報酬および
      アドミニフィー等を含む。
       当社は、純資産額に応じて年率                  0.07  %から   0.01%   に逓減するアドミニフィーを負担する。しかし、各ファン
      ドは年間     40,000   米ドルを下限とするアドミニフィーを負担する。同フィーは日次で算出して積み上げ、月次
      で支払われる。
     6.課税

       現行の法規および慣行では、当社はルクセンブルグの法人税が課されていない。また、当社より支払われ
      る分配金は、ルクセンブルグ国内での源泉税の対象となっていない。さらに、当社資産にかかる実現益/評
      価益に対しても、ルクセンブルグの税金は課されていない。
      ▶ )  年次税

       2018年12月31日に終了した年度において、当社には関係するルクセンブルグ法に基づき年次税                                                 ( 「 Taxe   ▼ ’
      Abonnement      」 ) が課せられている。クラスA及びクラスQ受益証券(アドバイザーズクラス)については年率
      0.05%、クラスI、J、SおよびZ受益証券(インスティテューショナルクラス)については年率0.01%の年次
      税がそれぞれ課せられた。なお、年次税は、各四半期末における各クラスの純資産額に基づき四半期毎に支
      払われる。
      b )  外国税引当金

       各ファンドは、投資先となる一部の国により課される外国所得税の課税対象となっている。外国所得税は
      ファンドごとに収益の減少として計上される。当該国で発行された有価証券の処分によって実現したキャピ
      タル・ゲインは、当該国のキャピタル・ゲイン税を課される。全ての税は、適用される外国税法に従って算出
      され、キャピタル・ロスは、許容される範囲で、キャピタル・ゲインを相殺するために使用される。保有期間
      に応じて税率が変わる場合、その範囲内において、各ファンドについて、適用最低税率を用いた繰延税金負
      債を計上している。
       純キャピタル・ゲインに課される当期の税金費用および繰延税金費用は、それぞれ実現損益、未実現損益
      の一部としての適格払戻金を控除した額をもとにして計上されている。2018年12月31日に終了した年度にお
      いては、損益および純資産変動計算書に表示されている通り、エマージング・マーケッツ・エクイティ・
      ファンドの実現損益および未実現損益について、インドのキャピタル・ゲインに起因する当期の税金費用ある
      いは繰延税金費用は控除されていない。2018年12月31日現在、以下のファンドは将来のインドの有価証券の
      実現損益にかかるキャピタル・ゲイン税と相殺するためにキャピタル・ロスを繰り越している。
      エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファンド                                           3,648,955    米ドル
      キャピタル・ロスは、発生時から8年間繰り越して実現益と相殺することが認められている。
     7.   関連当事者との取引

      ▶ )  管理会社報酬
                                307/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ファンドは、ティー・ロウ・プライス(ルクセンブルグ)・マネジメント                                      S.a.r.l.(以下「管理会社」              ) に
      より管理されている。管理会社は、管理会社報酬を当社から受け取る権利を与えられている。管理会社は運
      用 会社に対して管理会社報酬から支払いを行う。管理会社報酬は月次で支払われ、各ファンドの純資産に応
      じて以下の料率により日次で算出される。
                    ファンド名
     グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
     USアグリゲート・ボンド・ファンド
     エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファンド
     USブルー・チップ・エクイティ・ファンド
     USラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド
     USラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド
      上記ファンドのクラスJ受益証券には管理会社報酬はない。
      b )運用報酬等の権利放棄

       費用免除は契約で合意されているものではなく、今後継続する保証はない。                                       2018  年 12 月 31 日までの年度に
      関しては、以下の上限経費率が一部のクラスに対して適用された。
       2018年12月31日に終了した年度において、以下の上限経費率が一定のクラスに適用された                                              。

                                                      上限経費率     ^
                  ファンド名                     クラス       総経費率*
     グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド                                    Jd        0.03       0.03
     USアグリゲート・ボンド・ファンド                                    Jd        0.03       0.03
     エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファンド                                    Jd        0.15       0.15
     USブルー・チップ・エクイティ・ファンド                                    J        0.03       0.03
     USラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド                                    J        0.02       0.02
     USラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド                                    J        0.02       0.02
     *   総経費率は、      2018  年 12 月 31 日 に終了した年度に、各クラスが負担した支払報酬および費用から権利放棄された費用を控除した額の当
       該クラスの平均純資産に対する比率を表す。
     ^  年次報告書に開示されている            上限経費率     には、最大の運用報酬と最大の運用管理費を含む。
      ▲ )  関係者による保有

       運用会社またはその関係会社は、新ファンドの設立のための当初資金を提供する                                           ( 「直接投資」       ) 目的
      で、ファンドが十分な純資産を有するまで投資を継続することがある。さらに、運用会社またはその関係会
      社が管理するその他のファンドまたは口座が、ファンドに投資することがある(「関係会社勘定」)。しか
      し、いかなる関係会社も、各ファンドまたは当社に対する運営権または支配権を行使する目的で投資するこ
      とは認められない。2018年12月31日現在、運用会社またはその関係会社により保有されるファンドの保有比
      率は下表のとおりである。
                       ファンド名                           比率
     関係会社による保有比率
     グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド                                             2%
     USアグリゲート・ボンド・ファンド                                             8%
     USブルー・チップ・エクイティ・ファンド                                             18%
     USラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド                                             12%
     USラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド                                             23%
     8.取引費用

       取引費用は、有価証券取引及びデリバティブ取引に関連したファンドが負担する費用である。取引費用
      は、取引に関連した手数料及び税金から構成される。
       2018  年 12 月 31 日に終了した年度における金額は、以下の通りである。

                                      通貨
                 ファンド名                               取引費用 計
                                      米ドル
     グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド                                              20,049
                                      米ドル
     USアグリゲート・ボンド・ファンド                                              9,848
                                      米ドル
     エマージング・マーケッツ・エクイティ・ファンド                                            1,647,805
                                      米ドル
     USブルー・チップ・エクイティ・ファンド                                              98,785
                                      米ドル
     USラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド                                             273,791
                                      米ドル
     USラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド                                             242,565
       確定利付き商品及びデリバティブ(先物を除く)取引に対して別途課された仲介手数料はない。当該取引
      費用は、取引価格に含まれている。
                                308/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                309/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・欧州株】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              454,537,881              371,368,949
                                      19,677,119,414              20,513,560,879
         投資信託受益証券
                                        84,865,862              99,862,916
         親投資信託受益証券
                                        11,129,826              38,084,631
         未収入金
                                      20,227,652,983              21,022,877,375
         流動資産合計
                                      20,227,652,983              21,022,877,375
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        10,560,728              36,274,044
         未払解約金
                                        3,106,116              3,431,738
         未払受託者報酬
                                        25,884,782              28,598,128
         未払委託者報酬
                                         922,581              957,734
         その他未払費用
                                        40,474,207              69,261,644
         流動負債合計
                                        40,474,207              69,261,644
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      16,387,037,894              19,012,441,840
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           3,800,140,882              1,941,173,891
                                      1,911,024,671              1,708,562,009
           (分配準備積立金)
                                      20,187,178,776              20,953,615,731
         元本等合計
                                      20,187,178,776              20,953,615,731
        純資産合計
                                      20,227,652,983              21,022,877,375
      負債純資産合計
                                310/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           3,342              3,025
        受取利息
                                       △  69,572,777           △  2,178,113,902
        有価証券売買等損益
                                       △  69,569,435           △  2,178,110,877
        営業収益合計
      営業費用
                                          341,919              331,164
        支払利息
                                         5,987,627              6,428,932
        受託者報酬
                                         49,897,755              53,575,122
        委託者報酬
                                          933,917              980,659
        その他費用
                                         57,161,218              61,315,877
        営業費用合計
                                       △  126,730,653            △  2,239,426,754
      営業利益又は営業損失(△)
                                       △  126,730,653            △  2,239,426,754
      経常利益又は経常損失(△)
                                       △  126,730,653            △  2,239,426,754
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                       △  62,544,416            △  224,195,804
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 3,180,184,200              3,800,140,882
                                       1,375,960,789               593,004,423
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,375,960,789               593,004,423
        額
                                        691,817,870              436,740,464
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        691,817,870              436,740,464
        額
                                             -              -
      分配金
                                       3,800,140,882              1,941,173,891
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                311/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               13,391,947,325      円      16,387,037,894      円
        期中追加設定元本額                                5,891,431,500      円      4,623,331,838      円
        期中一部解約元本額                                2,896,340,931      円      1,997,927,892      円
      2.受益権の総数                                 16,387,037,894      口      19,012,441,840      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                312/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 30,442
         投資信託受益証券                             △ 6,794,681
            合計                           △ 6,825,123
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 24,044
         投資信託受益証券                            △ 1,932,821,421
            合計                         △ 1,932,845,465
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.2319   円                        1.1021   円
                「1口=1円(      10,000   口=  12,319   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  11,021   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             シュローダー/      FOFs  用欧州株    }
            投資信託受益証券                         18,658,869,274          20,513,560,879
                     (適格機関投資家限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       98,212,939          99,862,916
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    18,757,082,213          20,613,423,795
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                313/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、シュローダー・インベストメント・マネジメ
     ント株式会社の委嘱に基づき、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     1  財務諸表

     シュローダー/FOFs用欧州株F(適格機関投資家限定)

     (1)貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                     第 12 期             第 13 期
                                 (2018  年 7 月 25 日現在   )      (2019  年 7 月 25 日現在   )
      資産の部

       流動資産

                                        18,974,031,459               21,274,347,719
        親投資信託受益証券
                                         15,777,990               25,442,427
        未収入金
                                        18,989,809,449               21,299,790,146
        流動資産合計
                                        18,989,809,449               21,299,790,146
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                         15,777,990               25,442,427
        未払解約金
                                          3,945,710               4,258,869
        未払受託者報酬
                                         62,144,943               64,203,915
        未払委託者報酬
                                          1,656,522               1,270,029
        その他未払費用
                                         83,525,165               95,175,240
        流動負債合計
                                         83,525,165               95,175,240
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        15,547,740,111               18,689,480,807
        元本
        剰余金
                                        3,358,544,173               2,515,134,099
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                        1,682,771,917               1,487,253,132
          (分配準備積立金)
                                        18,906,284,284               21,204,614,906
        元本等合計
                                        18,906,284,284               21,204,614,906
       純資産合計
                                        18,989,809,449               21,299,790,146
      負債純資産合計
     (2)損益及び剰余金計算書


                                                       (単位:円)

                                314/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                     第 12 期             第 13 期
                                  (自   2017  年 7 月 26 日       (自   2018  年 7 月 26 日
                                  至   2018  年 7 月 25 日 )      至   2019  年 7 月 25 日 )
      営業収益

                                         493,087,419
                                                      △ 1,144,117,355
       有価証券売買等損益
                                           38,359                  -
       その他収益
                                         493,125,778
                                                      △ 1,144,117,355
       営業収益合計
      営業費用
                                          7,500,199               8,259,361
       受託者報酬
                                         118,128,003               127,211,635
       委託者報酬
                                          3,366,465               2,582,525
       その他費用
                                         128,994,667               138,053,521
       営業費用合計
                                         364,131,111
                                                      △ 1,282,170,876
      営業利益又は営業損失(           △ )
                                         364,131,111
                                                      △ 1,282,170,876
      経常利益又は経常損失(           △ )
                                         364,131,111
                                                      △ 1,282,170,876
      当期純利益又は当期純損失(             △ )
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         64,414,652
                                                       △ 184,855,760
      約に伴う当期純損失金額の分配額(                 △ )
                                        2,289,056,493               3,358,544,173
      期首剰余金又は期首欠損金(             △ )
                                        1,391,201,740                685,608,773
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        1,391,201,740                685,608,773
       額
                                         621,430,519               431,703,731
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         621,430,519               431,703,731
       額
                                              -               -
      分配金
                                        3,358,544,173               2,515,134,099
      期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
     (3)注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
                       託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                       第 12 期            第 13 期

                                    [2018  年 7 月 25 日現在   ]    [2019  年 7 月 25 日現在   ]
     1 .  投資信託財産に係る元本の状況

       期首元本額                                 12,640,315,427      円       15,547,740,111      円

       期中追加設定元本額                                 6,186,318,523      円        5,244,952,329      円

       期中解約元本額                                 3,278,893,839      円        2,103,211,633      円

     2 .  受益権の総数                                 15,547,740,111      口       18,689,480,807      口

                                315/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                            第 12 期                   第 13 期

                         自 2017  年 7 月 26 日              自 2018  年 7 月 26 日
                         至 2018  年 7 月 25 日              至 2019  年 7 月 25 日
     1 .分配金の計算過程            計算期間末における解約に伴う当期純利益金                     計算期間末における解約に伴う当期純損失金

                  額分配後の配当等収益から費用を控除した額                     額分配後の配当等収益から費用を控除した額
                  ( 25,460   円)、解約に伴う当期純利益金額分配                  ( 0 円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の
                  後の有価証券売買等損益から費用を控除し、                     有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
                  繰越欠損金を補填した額(            299,690,999     円)、    欠損金を補填した額(          0 円)、信託約款に規定
                  信託約款に規定される収益調整金                     される収益調整金(         8,220,310,736      円)及び分配
                  ( 6,392,930,990      円)及び分配準備積立金
                                        準備積立金(      1,487,253,132      円)より、分配対象
                  ( 1,383,055,458      円)より、分配対象収益は
                                        収益は   9,707,563,868      円(  1 万口当たり     5,194.12
                  8,075,702,907      円(  1 万口当たり     5,194.11    円)であ
                                        円)でありますが、分配を行っておりませ
                  りますが、分配を行っておりません。                     ん。
     2 .信託財産の運用の指図に係            委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料                     同左
                  を除いた額より、運用権限委託契約に定めら
      る権限の全部又は一部を
                  れた報酬額を支払っております。
      委託するために要する費
      用
     (金融商品に関する注記)


     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                               第 12 期                 第 13 期

                            自 2017  年 7 月 26 日            自 2018  年 7 月 26 日
                            至 2018  年 7 月 25 日            至 2019  年 7 月 25 日
     1. 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左

                       に関する法律」(昭和          26 年法律第    198  号)
                       第 2 条第  4 項に定める証券投資信託であ
                       り、信託約款に規定する「運用の基本方
                       針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                       して投資として運用することを目的とし
                       ております。
                                316/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2. 金融商品の内容及び金融商品に係る                 当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
                       は、有価証券、デリバティブ取引、コー
     リスク
                       ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                       あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                       針に係る事項に関する注記」に記載して
                       おります。これらは、株価変動リスク、
                       為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                       市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                       スクに晒されております。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制                 運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左

                       おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                       プロセスを導入しています。さらに、こ
                       れら運用プロセスから独立した部門が、
                       運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                       めたファンドの運用状況について随時モ
                       ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                       制が機能する仕組みとしており、これら
                       の体制によりファンド運用に関するリス
                       クを管理しています。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                               第 12 期                 第 13 期

                            [2018  年 7 月 25 日現在   ]          [2019  年 7 月 25 日現在   ]
     1. 計上額、時価及び差額                 貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左

                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2. 時価の算定方法                 (1) 有価証券                  (1) 有価証券

                        「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左

                       注記」に記載しております。
                       (2) デリバティブ取引                  (2) デリバティブ取引
                        該当事項はありません。                   同左

                       (3) 有価証券及びデリバティブ取引以外の                  (3) 有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                        短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
                                317/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3. 金融商品の時価等に関する事項の補                 金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左
                       価額のほか、市場価格がない場合には合
     足説明
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     (有価証券に関する注記)


     第 12 期(  2018  年 7 月 25 日現在)

     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


           親投資信託受益証券                                             488,290,565     円

              合計                                         488,290,565     円

     第 13 期(  2019  年 7 月 25 日現在)


     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


           親投資信託受益証券                                            △ 860,855,697     円

              合計                                        △ 860,855,697     円

     (デリバティブ取引等に関する注記)


     該当事項はありません。

                                318/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。


     (1口当たり情報に関する注記)

                               第 12 期                 第 13 期

                            [2018  年 7 月 25 日現在   ]          [2019  年 7 月 25 日現在   ]
     1 口当たり純資産額                                 1.2160   円                1.1346   円

     (1 万口当たり純資産額         )                       (12,160   円 )               (11,346   円 )

     (4)附属明細表

     第1 有価証券明細表

      (1) 株式
     該当事項はありません。

      (2) 株式以外の有価証券

                                                       (単位:円)

        種 類                銘 柄                券面総額           評価額        備考

                                         9,501,718,499          21,274,347,719

     親投資信託受益証券          シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マ
               ザーファンド
                                         9,501,718,499          21,274,347,719

                    合計
     注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表

                                319/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     該当事項はありません。
     第3   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     当ファンドは「シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお



     り、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。
     なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
     「シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」の状況

     なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
     (参考)

     シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド

     貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                 (2018  年 7 月 25 日現在   )      (2019  年 7 月 25 日現在   )
      資産の部

       流動資産

                                         623,217,388               124,193,066
        預金
                                         481,419,854               186,231,740
        コール・ローン
                                        17,787,136,856               20,956,300,432
        株式
                                           64,278               94,881
        派生商品評価勘定
                                         142,455,827                26,077,257
        未収入金
                                         10,913,406                6,780,377
        未収配当金
                                        19,045,207,609               21,299,677,753
        流動資産合計
                                        19,045,207,609               21,299,677,753
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                           64,926               29,444
        派生商品評価勘定
                                         55,514,158                    -
        未払金
                                         15,777,990               25,442,427
        未払解約金
                                            1,411                510
        未払利息
                                           14,907               11,682
        その他未払費用
                                         71,373,392               25,484,063
        流動負債合計
                                         71,373,392               25,484,063
       負債合計
                                320/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      純資産の部
       元本等

                                        7,965,588,354               9,501,718,499
        元本
        剰余金
                                        11,008,245,863               11,772,475,191
          剰余金又は欠損金(         △ )
                                        18,973,834,217               21,274,193,690
        元本等合計
                                        18,973,834,217               21,274,193,690
       純資産合計
                                        19,045,207,609               21,299,677,753
      負債純資産合計
     (注)  「シュローダー・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」の計算期間は原則として毎年                                          2 月 28 日から翌年     2 月 27 日
     までであり、当ファンドの計算期間と異なります。                        上記の貸借対照表は、          2018  年 7 月 25 日及び   2019  年 7 月 25 日における同
     ファンドの状況であります。
     注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1 .有価証券の評価基準及び評価方法                 株式、投資証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
                       は、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに
                       準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価し
                       ております。
     2 .デリバティブ等の評価基準及び評価                 為替予約取引

      方法
                       為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
                       場の仲値によって計算しております。
     3 .収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                       受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している
                       ものについては当該金額、未だ確定していない場合には入金時に計上しておりま
                       す。
     4 .その他財務諸表作成の為の基本とな                 外貨建取引等の処理基準

                       外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成                               12 年総理府令第
      る重要な事項
                       133  号)第   60 条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                       しております。但し、同第            61 条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                       貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
                       資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
                       相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
                       当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                       替差損益とする計理処理を採用しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                321/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                    [2018  年 7 月 25 日現在   ]    [2019  年 7 月 25 日現在   ]

     1 .  投資信託財産に係る元本の状況

       期首元本額                                 6,523,180,078      円        7,965,588,354      円

       期中追加設定元本額                                 3,137,480,575      円        2,660,153,880      円

       期中解約元本額                                 1,695,072,299      円        1,124,023,735      円

       元本の内訳

       ファンド名
       シュローダー/FOFs用欧州株F(適格機関投資家限                                 7,965,588,354      円        9,501,718,499      円
       定)
       計                                 7,965,588,354      円        9,501,718,499      円
     2 .  受益権の総数                                 7,965,588,354      口        9,501,718,499      口

     (金融商品に関する注記)


     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                            自 2017  年 7 月 26 日            自 2018  年 7 月 26 日

                            至 2018  年 7 月 25 日            至 2019  年 7 月 25 日
     1. 金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、「投資信託及び投資法人                   同左

                       に関する法律」(昭和          26 年法律第    198  号)
                       第 2 条第  4 項に定める証券投資信託であ
                       り、信託約款に規定する「運用の基本方
                       針」に従い、有価証券等の金融商品に対
                       して投資として運用することを目的とし
                       ております。
                                322/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2. 金融商品の内容及び金融商品に係る                 当ファンドが運用する金融商品の種類                   同左
                       は、有価証券、デリバティブ取引、コー
     リスク
                       ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                       あり、有価証券の内容は「重要な会計方
                       針に係る事項に関する注記」に記載して
                       おります。これらは、株価変動リスク、
                       為替変動リスク、金利変動リスクなどの
                       市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
                       スクに晒されております。
                       当ファンドは為替変動リスクの低減を図
                       ることを目的として、為替予約取引を
                       行っております。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制                 運用部門におけるリサーチや投資判断に                   同左

                       おいて、運用リスクの管理に重点を置く
                       プロセスを導入しています。さらに、こ
                       れら運用プロセスから独立した部門が、
                       運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
                       めたファンドの運用状況について随時モ
                       ニタリングを行い、運用部門に対する牽
                       制が機能する仕組みとしており、これら
                       の体制によりファンド運用に関するリス
                       クを管理しています。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項


                            [2018  年 7 月 25 日現在   ]          [2019  年 7 月 25 日現在   ]

     1. 計上額、時価及び差額                 貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左

                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2. 時価の算定方法                 (1) 有価証券                  (1) 有価証券

                        「重要な会計方針に係る事項に関する                   同左

                       注記」に記載しております。
                       (2) デリバティブ取引                  (2) デリバティブ取引
                        「デリバティブ取引等に関する注記」                   同左

                       に記載しております。
                       (3) 有価証券及びデリバティブ取引以外の                  (3) 有価証券及びデリバティブ取引以外の
                       金融商品                   金融商品
                                323/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                        短期間で決済されるため、帳簿価額は                   同左
                       時価と近似していることから、当該帳簿
                       価額を時価としております。
     3. 金融商品の時価等に関する事項の補                 金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左

                       価額のほか、市場価格がない場合には合
     足説明
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額
                       等は、あくまでもデリバティブ取引にお
                       ける名目的な契約額または計算上の想定
                       元本であり、当該金額自体がデリバティ
                       ブ取引のリスクの大きさを示すものでは
                       ありません。
     (有価証券に関する注記)

     (2018   年 7 月 25 日現在   )

     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


              株式                                        △ 50,216,457     円

              合計                                        △ 50,216,457     円

     (2019   年 7 月 25 日現在   )


     売買目的有価証券

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


              株式                                         916,700,762     円

              合計                                         916,700,762     円

                                324/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     注 )当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー/FOFs用欧州株F(適格機関投資
      家限定)の期末日までの期間に対応する金額であります。
     (デリバティブ取引等に関する注記)


     取引の時価等に関する事項

     通貨関連
      ( 2018  年 7 月 25 日現在)

                                                       (単位:円)

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち  1 年超
     市場取引以外の       為替予約取引

       取引
                            15,768,415                   15,832,693           64,278
             買建                            -
                            15,768,415                   15,832,693           64,278

              ユーロ                           -
                            15,768,415                   15,833,341

                                                         △ 64,926
             売建                            -
                            15,768,415                   15,833,341

                                                         △ 64,926
              英ポンド                           -
                            31,536,830                   31,666,034

                                                           △ 648
             合計                            -
      ( 2019  年 7 月 25 日現在)


                                                       (単位:円)

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち  1 年超
     市場取引以外の       為替予約取引

       取引
                            5,604,142                   5,629,051           24,909
             買建                            -
                            5,604,142                   5,629,051           24,909

              ユーロ                           -
                           128,573,914                   128,533,386            40,528

             売建                            -
                           122,969,772                   122,899,800            69,972

              ユーロ                           -
              スウェーデンク

                            5,604,142                   5,633,586
                                                         △ 29,444
                                         -
              ローナ
                                325/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                           134,178,056                   134,162,437            65,437
             合計                            -
     (注)時価の算定方法

        1. 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

         ① 計算期間末日において為替予約の受渡日                   (以下「当該日」という          )の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている

          場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ② 計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価し

          ております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう

           ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され

           ている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
        2. 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相

         場の仲値により評価しております。
        3. 換算において円未満の端数は切り捨てております。

     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。


     (1口当たり情報に関する注記)


                            [2018  年 7 月 25 日現在   ]          [2019  年 7 月 25 日現在   ]

     1 口当たり純資産額                                 2.3820   円                2.2390   円

     (1 万口当たり純資産額         )                       (23,820   円 )               (22,390   円 )

     附属明細表

     第1 有価証券明細表

      (1) 株式
                                326/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                評価額
       通 貨
                      銘 柄               株式数                       備考
                                            単価         金額
            REPSOL    SA                      230,552        14.290       3,294,588.08

     ユーロ
            TECHNIPFMC       PLC                   147,070        23.890       3,513,502.30

            AKZO   NOBEL                       44,700        85.710       3,831,237.00

            ARKEMA                          22,083        86.360       1,907,087.88

            UPM-KYMMENE        OYJ                 144,270        25.200       3,635,604.00

            GEA  GROUP    AG                   124,046        22.060       2,736,454.76

            KNORR-BREMSE        AG                  19,137        93.000       1,779,741.00

            LEONARDO      SPA                    301,510        11.700       3,527,667.00

            BUREAU     VERITAS     SA                141,914        21.670       3,075,276.38

            VOLKSWAGEN        AG-PFD                  22,891       158.620       3,630,970.42

            ADIDAS    AG                      19,757       282.250       5,576,413.25

            INDUSTRIA      DE  DISENO    TEXTIL              161,038        27.500       4,428,545.00

            CARREFOUR      SA                   231,235        17.640       4,078,985.40

            DANONE                          75,192        75.320       5,663,461.44

            FRESENIUS      MEDICAL     CARE   AG            46,036        68.940       3,173,721.84

            KONINKLIJKE       PHILIPS    NV               92,388        42.140       3,893,230.32

            SANOFI                          73,703        75.730       5,581,528.19

            ERSTE   GROUP    BANK   AG                75,938        34.210       2,597,838.98

            INTESA    SANPAOLO                     1,215,841          2.035      2,474,236.43

            AXA  SA                       153,615        23.540       3,616,097.10

            METROVACESA        SA                 158,679         9.950      1,578,856.05

            ATOS   SE                       14,646        77.940       1,141,509.24

            SAP  SE                        35,597       113.780       4,050,226.66

            WORLDLINE      SA                    17,127        65.650       1,124,387.55

            NOKIA    OYJ                      719,744         4.633      3,334,573.95

            ILIAD   SA                       26,308        93.640       2,463,481.12

            KONINKLIJKE       KPN  NV                435,529         2.650      1,154,151.85

            STMICROELECTRONICS            NV              198,567        17.600       3,494,779.20

                                327/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                     4,949,113                90,358,152.39
                 ユーロ   小計
                                                    (10,887,253,781)
            JOHNSON     MATTHEY     PLC                80,629        31.840       2,567,227.36

     英ポンド
            BAE  SYSTEMS     PLC                  391,219         5.328      2,084,414.83

            MELROSE     PLC                    1,308,128          1.962      2,566,547.13

            SMITHS    GROUP    PLC                  148,844        16.260       2,420,203.44

            WEIR   GROUP    PLC/THE                   143,030        15.400       2,202,662.00

            RECKITT     BENCKISER      GROUP    PLC            39,125        64.750       2,533,343.75

            GLAXOSMITHKLINE          PLC               216,009        16.536       3,571,924.82

            LLOYDS    BANKING     GROUP    PLC            5,056,467          0.569      2,880,669.24

            STANDARD      CHARTERED       PLC             414,048         6.824      2,825,463.55

            PROVIDENT      FINANCIAL      PLC              205,269         4.154       852,687.42

            LEGAL    & GENERAL     GROUP    PLC            824,603         2.693      2,220,655.87

            SOPHOS    GROUP    PLC                  587,016         4.370      2,565,259.92

            SPECTRIS     PLC                     67,837        27.370       1,856,698.69

                                     9,482,224                31,147,758.02

                英ポンド    小計
                                                    (4,207,750,630)
            CIE  FINANCIERE      RICHEMON                  58,336        85.940       5,013,395.84

     スイスフラン
            NESTLE    SA-REG                      99,776       102.720       10,248,990.72

            SONOVA     HOLDING     AG-REG                 7,664       224.200       1,718,268.80

            LONZA    GROUP    AG-REG                   9,389       342.200       3,212,915.80

            ROCHE    HOLDING     AG-GENUSSCHEIN                 30,869       263.800       8,143,242.20

            UBS  GROUP    AG-REG                    241,988        11.640       2,816,740.32

                                      448,022               31,153,553.68

               スイスフラン      小計
                                                    (3,421,594,800)
            BILLERUDKORSNAS          AB               317,595        115.100       36,555,184.50

     スウェーデンク
     ローナ
            HUSQVARNA       AB-B   SHS                365,401        84.660      30,934,848.66
            GETINGE     AB-B   SHS                  112,802        137.500       15,510,275.00

            SKANDINAVISKA         ENSKILDA     BAN-A           235,650        93.100      21,939,015.00

                                     1,031,448               104,939,323.16

             スウェーデンクローナ           小計
                                                    (1,204,703,429)
                                328/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            SUBSEA    7 SA                     288,811        97.500      28,159,072.50
     ノルウェーク
     ローネ
            NORSK    HYDRO    ASA                  423,864        33.230      14,085,000.72
            YARA   INTERNATIONAL         ASA              82,865       416.600       34,521,559.00

            DNB  ASA                       138,458        158.000       21,876,364.00

                                      933,998               98,641,996.22

              ノルウェークローネ          小計
                                                    (1,234,997,792)
                                     16,844,805                20,956,300,432

                  合 計
                                                    (20,956,300,432)
      (2) 株式以外の有価証券


     該当事項はありません。

     注)  1. 通貨種類毎の小計欄の(            )内は、邦貨換算額であります。

       2. 合計欄の金額は円で表示しております。また(  )内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数

        で表示しております。
       3. 外貨建有価証券の内訳

                                       組入株式            合計金額に


           通貨               銘柄数
                                       時価比率            対する比率
                                           100.0  %             52.0%

     ユーロ                  株式          28 銘柄
                                           100.0  %             20.1%

     英ポンド                  株式          13 銘柄
                                           100.0  %             16.3%

     スイスフラン                  株式           6 銘柄
                                           100.0  %              5.7%

     スウェーデンクローナ                  株式           4 銘柄
                                           100.0  %              5.9%

     ノルウェークローネ                  株式           4 銘柄
     第2 信用取引契約残高明細表


     該当事項はありません。

                                329/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第3   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。


                                330/608

















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・新興国株】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         預金                               4,520,799              18,703,651
                                       238,170,804              278,962,099
         コール・ローン
                                      6,217,538,671              8,525,572,270
         投資信託受益証券
                                      4,815,926,096              6,663,360,395
         投資証券
                                        41,435,343              63,125,590
         親投資信託受益証券
                                          3,020              72,969
         派生商品評価勘定
                                        6,451,674              19,160,283
         未収入金
                                      11,324,046,407              15,568,957,257
         流動資産合計
                                      11,324,046,407              15,568,957,257
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        11,048,761              32,627,667
         未払解約金
         未払受託者報酬                               1,860,692              2,526,016
                                        15,506,158              21,050,443
         未払委託者報酬
                                         745,498              757,993
         その他未払費用
                                        29,161,109              56,962,119
         流動負債合計
                                        29,161,109              56,962,119
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      10,198,015,449              14,133,101,382
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           1,096,869,849              1,378,893,756
                                      1,585,037,843              1,414,683,572
           (分配準備積立金)
                                      11,294,885,298              15,511,995,138
         元本等合計
                                      11,294,885,298              15,511,995,138
        純資産合計
                                      11,324,046,407              15,568,957,257
      負債純資産合計
                                331/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           2,313              1,983
        受取利息
                                       △  366,679,954             △  24,737,766
        有価証券売買等損益
                                       △  77,515,981            △  332,818,764
        為替差損益
                                       △  444,193,622             △  357,554,547
        営業収益合計
      営業費用
                                          243,017              238,793
        支払利息
                                         4,216,737              4,340,075
        受託者報酬
                                         35,140,246              36,167,981
        委託者報酬
                                          763,752              783,092
        その他費用
                                         40,363,752              41,529,941
        営業費用合計
                                       △  484,557,374             △  399,084,488
      営業利益又は営業損失(△)
                                       △  484,557,374             △  399,084,488
      経常利益又は経常損失(△)
                                       △  484,557,374             △  399,084,488
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        △  5,514,991            △  26,258,025
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 1,631,037,190              1,096,869,849
                                        854,045,823              811,537,406
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        854,045,823              811,537,406
        額
                                        909,170,781              156,687,036
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        909,170,781              156,687,036
        額
                                             -              -
      分配金
                                       1,096,869,849              1,378,893,756
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                332/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                      第 13 期
           項目                        自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認め

                   られた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もし
                   くは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
      2.デリバティブの評価基             個別法に基づき原則として時価で評価しております。

        準及び評価方法
      3.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益

        準           約定日基準で計上しております。
      4.その他財務諸表作成の             外貨建資産等の会計処理

        ための基本となる重要           「投資信託財産の計算に関する規則」第                 60 条及び第    61 条に基づいております。
        な事項
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               11,298,740,571      円      10,198,015,449      円
        期中追加設定元本額                                4,711,378,951      円      5,302,326,111      円
        期中一部解約元本額                                5,812,104,073      円      1,367,240,178      円
      2.受益権の総数                                 10,198,015,449      口      14,133,101,382      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭

        スク           債務であります。なお、当ファンドは投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券を通
                   じて有価証券に投資し、また、投資信託受益証券及び投資証券においては、デリバティブ取引を
                   行っております。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リ
                   スク及び流動性リスクであります。
                                333/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
                   また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る
                   市場リスクを示すものではありません。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) デリバティブ取引
                    デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                   (3) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 14,721
         投資信託受益証券                            △ 306,574,832
          投 資 証 券                           △ 157,568,972
            合計                         △ 464,158,525
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 11,315
         投資信託受益証券                            △ 47,824,134
          投 資 証 券                             17,504,500
            合計                         △ 30,330,949
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (通貨関連)
                                         第 12 期
                                     平成  30 年9月   25 日現在
        区分         種類
                           契約額等
                                     うち
                                           時価(円)         評価損益(円)
                            (円)
                                    1年超
                                    (円)
             為替予約取引

       市場取引
             買建
       以外の取引
              アメリカ・ドル                2,653,017       -         2,656,037           3,020
                                334/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
              合計               -        -         2,656,037           3,020
                                         第 13 期

                                     令和1年9月      25 日現在
        区分         種類
                           契約額等
                                     うち
                                           時価(円)         評価損益(円)
                            (円)
                                    1年超
                                    (円)
             為替予約取引

       市場取引
             売建
       以外の取引
              アメリカ・ドル               10,378,269        -         10,305,300           72,969
              合計               -        -         10,305,300           72,969

     (注)時価の算定方法
        A.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
          ①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で
           評価しております。
          ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
            も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
            先物相場の仲値を用いております。
        B.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価し
          ております。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.1076   円                        1.0976   円
                「1口=1円(      10,000   口=  11,076   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  10,976   円)」
     (4)【附属明細表】

     ①有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             GIM / FOFs  用新興国株     }(適格機
            投資信託受益証券                          7,464,167,633          8,525,572,270
                     関投資家限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       62,082,603          63,125,590
              受益証券       ザーファンド
                  小計(日本)2銘柄                   7,526,250,236          8,588,697,860
       アメリ              Amundi   Funds   Emerging
              投資証券                         41,267.565        62,210,441.560
      カ・ドル
                     Markets    Equity   Focus
                                               62,210,441.560
                小計(アメリカ・ドル)1銘柄                       41,267.565
                                             ( 6,663,360,395      )
                                               15,252,058,255
                        合計
                                             ( 6,663,360,395      )
     (注)   1.  各種通貨ごとの小計の欄における               ( )内の金額は、邦貨換算額であります。

        2.  合計欄は邦貨金額を表示しております。                 ( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示してお
          ります。
        3.  外貨建有価証券の内訳
                                         組入有価証券
                                                   有価証券の合計
             通貨                銘柄数
                                             ※
                                                   金額に対する比率
                                         時価比率
           アメリカ・ドル             投資証券           1銘柄          42.95  %         43.69  %
      ※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。
     ②為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      注記表中の     (デリバティブ取引等関係に関する注記                )で記載しており、ここでは省略しております。
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                335/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、JPモルガン・アセット・マネジメント株式
     会社の委嘱に基づき、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     1 財務諸表

     GIM/     FOF  s用新興国株       F (適格機関投資家限定)
     (1)貸借対照表
                                                    (単位:円)
                                    第4期              第5期
                            注記
                                (2018   年7月    25 日現在    )   (2019   年7月    25 日現在    )
                区分
                            番号
                                     金額              金額
      資産の部
      流動資産
                                    6,319,134,481              8,896,886,740
       親投資信託受益証券
                                     17,520,272              15,680,245
       未収入金
                                    6,336,654,753              8,912,566,985
      流動資産合計
                                    6,336,654,753              8,912,566,985
      資産合計
      負債の部
      流動負債
                                     17,520,272              15,680,245
       未払解約金
                                      3,842,283              4,221,453
       未払受託者報酬
                                     26,141,768              27,861,558
       未払委託者報酬
                                       768,394              844,233
       その他未払費用
                                     48,272,717              48,607,489
      流動負債合計
                                     48,272,717              48,607,489
      負債合計
      純資産の部
      元本等
                                    5,392,121,319              7,517,332,968
       元本                      ※1
       剰余金
                                     896,260,717             1,346,626,528
        期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                     899,897,634              919,616,802
        (分配準備積立金)
                                    6,288,382,036              8,863,959,496
      元本等合計
                                    6,288,382,036              8,863,959,496
      純資産合計
                                    6,336,654,753              8,912,566,985
      負債純資産合計
     (2)損益及び剰余金計算書

                                                    (単位:円)
                                336/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                    第4期              第5期
                                (自   2017  年7月    26 日    (自   2018  年7月    26 日
                            注記
                区分
                                 至     2018  年7月    25 日 )   至     2019  年7月    25 日 )
                            番号
                                     金額              金額
      営業収益
                                     444,346,774               63,725,585
       有価証券売買等損益
                                     444,346,774               63,725,585
      営業収益合計
      営業費用
                                      7,874,062              7,557,495
       受託者報酬
                                     54,767,333              49,879,368
       委託者報酬                      ※1
                                      1,574,686              1,511,383
       その他費用
                                     64,216,081              58,948,246
      営業費用合計
                                     380,130,693               4,777,339
      営業利益又は営業損失(△)
                                     380,130,693               4,777,339
      経常利益又は経常損失(△)
                                     380,130,693               4,777,339
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
                                     187,050,305
                                                  △ 22,487,615
      又は一部解約に伴う当期純損失金額の分
      配額(△)
                                     545,902,896              896,260,717
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                     564,664,200              563,824,834
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は
                                     564,664,200              563,824,834
       欠損金減少額
                                     407,386,767              140,723,977
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は
                                     407,386,767              140,723,977
       欠損金増加額
                                          -              -
      分配金                       ※2
                                     896,260,717             1,346,626,528
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
     (3)注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                 当財務諸表対象期間
      有価証券の評価基準お             親投資信託受益証券

      よび評価方法              移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しておりま
                   す。
     (貸借対照表に関する注記)

                                   第4期               第5期
                区分
                               (2018   年7月    25 日現在    )    (2019   年7月    25 日現在    )
                                  5,924,413,826       円        5,392,121,319       円
       ※1期首元本額
                                  2,856,205,153       円        2,968,925,916       円
        期中追加設定元本額
                                  3,388,497,660       円         843,714,267      円
        期中一部解約元本額
                                  5,392,121,319       口        7,517,332,968       口
      受益権の総数
                                     1.1662   円            1.1791   円
       1口当たりの純資産額
       (1万口当たりの純資産額             )                 (11,662    円 )          (11,791    円 )
                                337/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   第4期               第5期
                               (自   2017  年7月    26 日     (自   2018  年7月    26 日
                区分
                               至     2018  年7月    25 日 )    至     2019  年7月    25 日 )
                             純資産総額に年率          0.5  %を乗
       ※1信託財産の運用の指図に関する権限                                      同左
        の全部または一部を委託するために
                             じて得た額
        要する費用として委託者報酬の中か
        ら支弁している額
       ※2分配金の計算過程
                                   97,647,647     円         133,391,820      円
        費用控除後の配当等収益額
        費用控除後・繰越欠損金補填後の有
                                   95,432,741     円
                                                       -円
        価証券売買等損益額
                                   483,417,784      円        1,148,400,042       円
        収益調整金額
                                   706,817,246      円         786,224,982      円
        分配準備積立金額
                                  1,383,315,418       円        2,068,016,844       円
        当ファンドの分配対象収益額
                                  5,392,121,319       口        7,517,332,968       口
        当ファンドの期末残存口数
        1 万口当たり収益分配対象額                           2,565.43    円           2,750.99    円
        1 万口当たり分配金額
                                       -円               -円
        収益分配金金額                               -円               -円
     (金融商品に関する注記)

      Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
                                当財務諸表対象期間
                 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約
      1.金融商品に対
                款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
        する取組方針
                 当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証
      2.金融商品の内
                券であります。
        容およびその
                GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)
        リスク
                 親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受
                益証券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、株価変動リス
                ク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがありま
                す。当該リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
                 当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりで
      3.金融商品に係
                す。
        るリスク管理
                (1) 運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス
        体制
                 評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターおよ
                 びリスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めま
                 す。更に、投資制限の管理を行います。
                (2) リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を
                 行っています。
      Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                  各計算期間末
      1.貸借対照表計            貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありませ
        上額、時価お        ん。
        よびその差額
                (1) 有価証券
      2.時価の算定方
                   「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
        法
                (2) 有価証券以外の金融商品
                   有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似し
                 ていることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
                                338/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合に
      3.金融商品の時
                は合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、
        価等に関する
                一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価
        事項について
                額が異なることもあります。
        の補足説明
     (有価証券に関する注記)

      売買目的有価証券
                           第4期                    第5期
                      ( 2018  年7月    25 日現在)            ( 2019  年7月    25 日現在)
           種類
                   当計算期間の損益に含まれた評価差                    当計算期間の損益に含まれた評価差
                   額(円)                    額(円)
                                 257,387,757                    106,262,555

      親投資信託受益証券
                                 257,387,757                    106,262,555

           合計
     (デリバティブ取引等に関する注記)

      該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
     (4)附属明細表

      第1 有価証券明細表(             2019  年7月    25 日現在)
      (イ)株式
         該当事項はありません。
      (ロ)株式以外の有価証券

        種類     通貨              銘柄                口数        評価額      備考
      親投資信
                 GIMエマージング株式マザーファンド
                                         3,690,582,296        8,896,886,740
      託受益証      日本円
                 (適格機関投資家専用)
      券
                                         3,690,582,296        8,896,886,740
      合計
      第2 信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

         該当事項はありません。
     (参考)

       当ファンドは「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」受益証券を主要投
      資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託
      の受益証券であります。
       尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
      「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」の状況

       尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
     (1)貸借対照表

                                339/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:円)
                                (2018   年7月    25 日現在    )   (2019   年7月    25 日現在    )
                            注記
                区分
                            番号
                                     金額              金額
      資産の部
      流動資産
                                     195,515,576               97,227,777
       預金
                                     233,411,646
       金銭信託                                                -
                                                    1,967,446
       コール・ローン                                  -
                                    7,224,710,538              9,133,297,953
       株式
                                     135,383,213
       オプション証券等                                                -
                                     76,589,701              92,362,929
       社債券
                                     11,813,403              13,781,485
       未収入金
                                     35,997,458              21,177,607
       未収配当金
                                     17,203,668
                                                       -
       差入委託証拠金
                                    7,930,625,203              9,359,815,197
      流動資産合計
                                    7,930,625,203              9,359,815,197
      資産合計
      負債の部
      流動負債
                                      5,703,013                6,320
       派生商品評価勘定
                                     14,531,761               3,846,526
       未払金
                                     19,090,568              15,680,245
       未払解約金
                                                        5
                                         -
       未払利息
                                     39,325,342              19,533,096
      流動負債合計
                                     39,325,342              19,533,096
      負債合計
      純資産の部
      元本等
                                    3,337,212,583              3,874,495,235
       元本                      ※1
       剰余金
                                    4,554,087,278              5,465,786,866
         剰余金又は欠損金(△)
                                    7,891,299,861              9,340,282,101
      元本等合計
                                    7,891,299,861              9,340,282,101
      純資産合計
                                    7,930,625,203              9,359,815,197
      負債純資産合計
     (注)「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」の計算期間は、毎年7月                                                       27
        日から翌年7月        26 日まで(計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで)であり、当ファ
        ンドの計算期間と異なります。
     (2)注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                当財務諸表対象期間
                株式、オプション証券等および社債券
      1.有価証券の
                 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
         評価基準お
         よび評価方
                (1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
         法
                  金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引
                 所等における最終相場(外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場)で評
                 価しております。
                  当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等
                 における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場に
                 よることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における
                 気配相場で評価しております。
                                340/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                (2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                  当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統
                 計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しな
                 い)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価し
                 ております。
                (3) 時価が入手できなかった有価証券
                  適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定で
                 きない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由
                 をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
                 もって時価と認めた価額で評価しております。
                (1) デリバティブ取引
      2.デリバティ
         ブ等の評価
                  個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
         基準および
                  時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発
         評価方法
                 表する清算値段又は最終相場によっております。
                (2) 為替予約取引
                  個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                  為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲
                 値によって計算しております。
      3.その他財務          外貨建取引等の処理基準
         諸表作成の        外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成                                       12 年総
         ための基本
                理府令第     133  号)第    60 条および第      61 条に従って処理しております。
         となる重要
         な事項
     (貸借対照表に関する注記)

                               (2018   年7月    25 日現在    )    (2019   年7月    25 日現在    )
                区分
                                  3,809,896,653       円        3,337,212,583       円
       ※1期首元本額
                                  1,512,969,505       円        1,491,073,104       円
         期中追加設定元本額
                                  1,985,653,575       円         953,790,452      円
         期中解約元本額
      元本の内訳(注)
                                   291,687,982      円
         JPMエマージング株式ファンド                                              -円
         GIMエマージング株式ファンドF
                                   257,459,835      円         183,912,939      円
         (適格機関投資家専用)
         JPMエマージング株式ファンド(毎
                                   115,674,306      円
                                                      -円
         月決算型)
         GIM/     FOF  s用新興国株       F (適格機
                                  2,672,390,460       円        3,690,582,296       円
         関投資家限定)
                                  3,337,212,583       円        3,874,495,235       円
                合 計
                                  3,337,212,583       口        3,874,495,235       口
      受益権の総数
                                     2.3646   円            2.4107   円
       1口当たりの純資産額
       (1万口当たりの純資産額             )                 (23,646    円 )          (24,107    円 )
     (注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
     (金融商品に関する注記)

      Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
                                 当財務諸表対象期間
      1.金融商品に対            当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款
         する取組方針        に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
                                341/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  当ファンドが保有した主な金融商品は、株式、オプション証券等、社債券およ
      2.金融商品の内
                びデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、株
         容およびその
                式関連では株価指数先物取引、通貨関連では為替予約取引であります。当ファン
         リスク
                ドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動
                リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。
                  なお、デリバティブ取引は、株式関連では信託財産の効率的な運用に資する目
                的ならびに株式の価格変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を目的、通貨関
                連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
                  当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係る
      3.金融商品に係
                リスク管理体制は次のとおりです。
         るリスク管理
                (1) 運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先に
         体制
                  おいて運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマ
                  ンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを
                  行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指
                  標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。
                (2) リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を
                  行っています。
                (3) 運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタ
                  リングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告
                  し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッ
                  ティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能
                  力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施
                  します。
      Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                    各期間末
      1.貸借対照表計            貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
         上額、時価お
         よびその差額
      2.時価の算定方          (1) 有価証券
         法
                   「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
                (2) デリバティブ取引
                   「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
                (3) 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品
                   有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時
                  価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価として
                  おります。
      3.金融商品の時            金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には
         価等に関する        合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定
         事項について        の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異
         の補足説明        なることもあります。
     (有価証券に関する注記)

      売買目的有価証券
                      ( 2018  年7月    25 日現在)            ( 2019  年7月    25 日現在)
           種類
                    当期間の損益に含まれた評価差額                    当期間の損益に含まれた評価差額
                           (円)                    (円)
                                 302,823,884                    156,442,657
      株式
                                 29,755,121
      オプション証券等                                                    -
                                 16,807,025                    12,221,030
      社債券
                                 349,386,030                    168,663,687
           合計
                                342/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示
        対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
     (デリバティブ取引等に関する注記)

      取引の時価等に関する事項
      (株式関連)
                         (2018  年7月   25 日現在   )             (2019  年7月   25 日現在   )
                         うち                     うち
      区分      種類
                   契約額等          時価     評価損益      契約額等          時価     評価損益
                        1年超                     1年超
                    (円 )        (円 )     (円 )     (円 )        (円 )     (円 )
                         (円 )                    (円 )
         株価指数先物取引
      市場
      取引
                    132,232,748         126,529,735
                                   △ 5,703,013
         買建                 -                  -   -      -      -
                    132,232,748         126,529,735
                                   △ 5,703,013
      合計                    -                  -   -      -      -
     (注)1.先物取引の時価の算定方法
          株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
          原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しており
          ます。このような時価が発表されていない場合には、最も近い最終相場や気配値等、原則に準
          ずる方法で評価しております。
        2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
        3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
        4.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
      (通貨関連)

                        ( 2018  年7月   25 日現在)              ( 2019  年7月   25 日現在)
                         うち                    うち
      区分      種類
                    契約額等          時価     評価損益      契約額等          時価     評価損益
                         1年超                    1年超
                     (円 )        (円 )    (円 )    (円 )        (円 )     (円 )
                          (円 )                   (円 )
      市場
         為替予約取引
      取引
      以外  売建
      の取
                                         4,016,472         4,022,792
                                                         △ 6,320
         アメリカドル              -   -      -     -         -
      引
                                         4,016,472         4,022,792
                                                         △ 6,320
      合計                  -   -      -     -         -
     (注)1.為替予約の時価の算定方法
        (1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
           す。
          ①為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されてい
           る場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
          ②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
           す。
           ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
            うち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより
            評価しております。
           ・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
            れている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
        (2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値
           により評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
        3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
     (3)附属明細表

      第1 有価証券明細表(             2019  年7月    25 日現在)
      (イ)株式
                                343/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                           備
          通貨               銘柄            株式数     評価額単価        評価額金額
                                                           考
                                      17,398        81.04      1,409,933.92
                LUKOIL     PJSC-SPON      ADR
      アメリカドル
                NOVATEK      PJSC-SPONS       GDR   REG   S    3,511      207.80       729,585.80
                                      41,791        16.39       684,954.49
                SEVERSTAL       PAO-GDR      REG   S
                                      13,300        64.59       859,047.00
                JARDINE     MATHESON       HLDGS    LTD
                                       5,892       82.62       486,797.04
                51JOB    INC-ADR
                ALIBABA      GROUP    HOLDING      LTD-SP
                                      30,733       178.67      5,491,065.11
                ADR
                                      12,970        33.66       436,570.20
                X 5 RETAIL     GROUP    NV-REGS      GDR
                FOMENTO      ECONOMICO        MEXICANO
                                       8,830       92.00       812,360.00
                DE  CV-SP    ADR
                                       5,700      228.53      1,302,621.00
                CREDICORP       LIMITED
                                      14,254       116.85      1,665,579.90
                HDFC    BANK    LTD-ADR
                                      157,129        14.91      2,343,579.03
                SBERBANK       PAO-SPONSORED          ADR
                MOSCOW      EXCHANGE       MICEX-RTS
                                      304,590         1.42      433,340.19
                PJSC
                SAMSUNG      ELECTRONICS         CO  LTD-
                                       1,503      989.50      1,487,218.50
                GDR   REG   S
                                        13           18,142,652.18
      小計          銘柄数:
                                                   (1,963,397,818)
                                       21.0%                21.6%
                組入時価比率:
                                      191,830        45.30      8,689,899.00
                GRUPO    MEXICO     SAB   DE  CV-SER     B
      メキシコペソ
                GRUPO    AEROPORTUARIO           DEL
                                      24,116       190.95      4,604,950.20
                PACIFICO      SAB-B
                GRUPO    AEROPORTUARIO           DEL
                                      14,688       295.28      4,337,072.64
                SURESTE-B
                WAL-MART       DE  MEXICO     SAB   DE
                                      301,697        55.82     16,840,726.54
                CV-SER     V
                GRUPO    FINANCIERO        BANORTE      SAB
                                      292,212        100.21      29,282,564.52
                DE  CV-O
                                         5          63,755,212.90
      小計          銘柄数:
                                                    (361,492,057)
                                       3.9%                4.0%
                組入時価比率:
                CVC   BRASIL     OPERADORA        E
                                      30,440        46.99      1,430,375.60
      ブラジルレアル
                AGENCIA      DE  VIAGEN
                                      256,130        12.30      3,150,399.00
                KROTON     EDUCACIONAL         SA
                                      106,318        46.72      4,967,176.96
                LOJAS    RENNER     SA
                                      183,910        37.35      6,869,038.50
                ITAU   UNIBANCO       HOLDING      SA-PREF
                                      89,202        42.53      3,793,761.06
                B3  SA-BRAZIL       BOLSA    BALCAO
                                         5          20,210,751.12
      小計          銘柄数:
                                                    (579,240,127)
                                       6.2%                6.3%
                組入時価比率:
                                      28,425        34.21       972,419.25
                ERSTE    GROUP    BANK    AG
      ユーロ
                                         1           972,419.25
      小計          銘柄数:
                                                    (117,166,795)
                                       1.3%                1.3%
                組入時価比率:
                EREGLI     DEMIR    VE  CELIK
                                      214,794         7.73     1,660,357.62
      トルコリラ
                FABRIKALARI        TAS
                                         1           1,660,357.62
      小計          銘柄数:
                                                    (31,447,173)
                                       0.3%                0.3%
                組入時価比率:
      ハンガリーフォ
                                      23,088     12,600.00       290,908,800.00
                OTP   BANK    NYRT
      リント
                                         1         290,908,800.00
      小計          銘柄数:
                                                    (107,665,346)
                                       1.2%                1.2%
                組入時価比率:
                                344/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                CHINA    CONCH     VENTURE      HOLDINGS
                                      144,000        27.65      3,981,600.00
      香港ドル
                LIMITED
                GEELY    AUTOMOBILE        HOLDINGS
                                      202,000        12.48      2,520,960.00
                LIMITED
                                      103,400        365.60      37,803,040.00
                TENCENT      HOLDINGS      LIMITED
                                      104,000        30.00      3,120,000.00
                SINOPHARM       GROUP    CO  LTD-H
                POSTAL     SAVINGS      BANK    OF  CHINA
                                      917,000         4.58     4,199,860.00
                CO  LTD-H
                                      193,200        86.80     16,769,760.00
                AIA  GROUP    LTD
                CHINA    LIFE   INSURANCE       COMPANY
                                      342,000        20.40      6,976,800.00
                LTD-H
                PING   AN  INSURANCE       GROUP    COMP
                                      237,000        95.00     22,515,000.00
                OF  CHINA-H
                CHINA    OVERSEAS       LAND    &
                                      328,000        27.95      9,167,600.00
                INVESTMENT
                                      239,400        30.40      7,277,760.00
                CHINA    VANKE     CO  LTD-H
                COUNTRY      GARDEN     HOLDINGS
                                      343,000        11.00      3,773,000.00
                COMPANY      LIMITED
                CHINA    UNICOM     HONG    KONG
                                      742,000         7.91     5,869,220.00
                LIMITED
                                        12          123,974,600.00
      小計          銘柄数:
                                                   (1,717,048,210)
                                       18.4%                18.8%
                組入時価比率:
                                      30,800       448.00      13,798,400.00
                SIAM   CEMENT     PCL   NVDR
      タイバーツ
                                         1          13,798,400.00
      小計          銘柄数:
                                                    (48,294,400)
                                       0.5%                0.5%
                組入時価比率:
      インドネシアル
                                      692,000      31,250.00     21,625,000,000.00
                PT  BANK    CENTRAL      ASIA   TBK
      ピア
                PT  TELEKOMUNIKASI           INDONESIA
                                     3,603,700        4,190.00    15,099,503,000.00
                PERSERO      TBK
                                         2        36,724,503,000.00
      小計          銘柄数:
                                                    (286,451,123)
                                       3.1%                3.1%
                組入時価比率:
                                       6,790     94,500.00       641,655,000.00
                S-OIL   CORPORATION
      韓国ウォン
                                       1,972    353,500.00       697,102,000.00
                LG  CHEM    LTD
                                       2,790    246,500.00       687,735,000.00
                LOTTE    CHEMICAL       CORPORATION
                POSCO                       4,477    238,500.00      1,067,764,500.00
                                       4,450    232,500.00      1,034,625,000.00
                HYUNDAI      MOBIS    CO  LTD
                                       7,320    132,500.00       969,900,000.00
                HYUNDAI      MOTOR     COMPANY
                NAVER     CORPORATION                  4,124    123,500.00       509,314,000.00
                                       1,795    493,000.00       884,935,000.00
                NCSOFT     CORP
                                      36,997     36,250.00      1,341,141,250.00
                HANA    FINANCIAL       GROUP    INC
                                      25,294     45,500.00      1,150,877,000.00
                KB  FINANCIAL       GROUP    INC
                SHINHAN      FINANCIAL       GROUP    CO
                                      37,148     45,850.00      1,703,235,800.00
                LTD
                                      31,875     46,400.00      1,479,000,000.00
                SAMSUNG      ELECTRONICS         CO  LTD
                SAMSUNG      ELECTRONICS         CO  LTD-
                                      48,902     37,700.00      1,843,605,400.00
                PREF
                                       7,169    239,000.00      1,713,391,000.00
                SAMSUNG      SDI  CO  LTD
                                        14        15,724,280,950.00
      小計          銘柄数:
                                                   (1,445,061,419)
                                       15.5%                15.8%
                組入時価比率:
                                      151,480        136.00      20,601,280.00
                CHAILEASE       HOLDING      CO  LTD
      新台湾ドル
                FUBON    FINANCIAL       HOLDING      CO
                                      763,000        43.45     33,152,350.00
                LTD
                                      110,000        230.00      25,300,000.00
                CATCHER      TECHNOLOGY         CO  LTD
                                      137,000        151.50      20,755,500.00
                DELTA    ELECTRONICS         INC
                                345/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                LARGAN     PRECISION       COMPANY
                                       9,000     4,255.00       38,295,000.00
                LIMITED
                                      82,000       157.50      12,915,000.00
                MERRY     ELECTRONICS         CO  LTD
                TAIWAN     SEMICONDUCTOR
                                      563,000        265.00     149,195,000.00
                MANUFACTURING
                VANGUARD       INTERNATIONAL
                                      284,000        64.50     18,318,000.00
                SEMICONDUCTOR           CO
                                         8         318,532,130.00
      小計          銘柄数:
                                                   (1,108,491,812)
                                       11.9%                12.1%
                組入時価比率:
                                      98,364       216.85      21,330,233.40
                COAL    INDIA    LIMITED
      インドルピー
                                       9,019      270.85      2,442,796.15
                ITC  LIMITED
                HOUSING      DEVELOPMENT         FINANCE
                                      93,897      2,184.25      205,094,522.25
                CORPORATION
                                      50,746      2,096.80      106,404,212.80
                TATA    CONSULTANCY         SERVICES
                                         4         335,271,764.60
      小計          銘柄数:
                                                    (529,729,388)
                                       5.7%                5.8%
                組入時価比率:
      南アフリカラン
                                      17,226       319.34      5,500,950.84
                MONDI    PLC
      ド
                                      64,081       194.80      12,482,978.80
                MR  PRICE    GROUP    LIMITED
                                       3,848     3,508.83       13,501,977.84
                NASPERS      LIMITED-N       SHS
                                      205,552        63.27     13,005,275.04
                FIRSTRAND       LTD
                                         4          44,491,182.52
      小計          銘柄数:
                                                    (347,031,223)
                                       3.7%                3.8%
                組入時価比率:
                                      209,558        24.69      5,173,987.02
                SAIC   MOTOR     CORPORATION         LTD-A
      オフショア元
                WEIFU    HIGH-TECHNOLOGY            GROUP
                                      128,700        18.30      2,355,210.00
                CO  LTD-A
                                      84,000        53.38      4,483,920.00
                MIDEA    GROUP    CO  LTD-A
                JIANGSU     YANGHE      BREWERY
                                      28,500       121.06      3,450,210.00
                JOINT-STOCK        CO-A
                                      767,264        13.88     10,649,624.32
                PING   AN  BANK    CO  LTD-A
                LUXSHARE       PRECISION       INDUSTRY
                                      238,810        21.22      5,067,548.20
                CO  LTD-A
                                         6          31,180,499.54
      小計          銘柄数:
                                                    (490,781,062)
                                       5.3%                5.4%
                組入時価比率:
                                                   9,133,297,953

      合計
                                                   (9,133,297,953)
     (注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
     (注)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
     (注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であり
        ます。
      (ロ)株式以外の有価証券

                                         銘柄
                                                          備
         種類        通貨             銘柄            数   券面総額       評価額
                                                          考
                                         比率
                      AL-RAJHI      BANK(HSBC)2021          P-NT
               アメリカド
                                             45,018.00      853,473.75
      社債券
                      ELN
               ル
                                            1 45,018.00      853,473.75
               計       銘柄数:
                                                   (92,362,929)
                                          1.0%           100.0%
                      組入時価比率:
                                                   92,362,929
               小計
                                                   (92,362,929)
                                346/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                   92,362,929
               合計
                                                   (92,362,929)
     (注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
     (注)小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
     (注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であり
        ます。
      第2 信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

         当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に
        開示しておりますので、記載を省略しております。
     <参考>


      Amundi    Funds   (以下、「本ファンド」という。)は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき「変動資本を有する会社型
     投資信託(     Société    d'Investissement         à Capital    Variable    )(以下、「      SICAV   」という。)」として組織されております。
     本ファンドは集合投資事業に関する                 2010  年 12 月 17 日付の法律(以下、「          2010  年法」という。)のパート            Ⅰ の対象になってお
     ります。
      本ファンドの      2018  年 6 月 30 日現在の財務諸表は、ルクセンブルグ大公国において集合投資事業に関して適用される会計基
     準に準拠して作成されています。
      Equity    Emerging     Focus   (以下、「サブファンド」という。)                  の「貸借対照表」、「損益および純資産変動計算書」、お
     よび「有価証券明細表」等は、              2018  年 6 月 30 日現在の財務諸表の原文を委託会社で抜粋・翻訳したものです。
                              貸借対照表

                                          2018/06/30             2017/06/30
                                            ( USD  )           ( USD  )
       資産                                  1,160,931,307              769,007,053
       有価証券(時価)                                  1,114,465,027              741,155,069
       有価証券(簿価)                                  1,056,624,499              666,911,092
       有価証券評価損益(時価)                                   57,840,528             74,243,977
       オプション買付(時価)                                        -             -
       オプション買付(簿価)                                        -             -
       現金及び流動性資産                                   35,237,475             21,326,728
       リバース・レポ取引                                        -             -
       定期預金                                        -             -
       未収利息                                        -             -
       未収配当金                                    5,312,989             2,474,163
       未収金                                    4,508,595             2,450,975
       発行未収金                                     740,383            1,466,122
       外国為替予約取引に係る評価益                                     519,620             133,068
       先物取引に係る評価益                                        -             -
       スワップ及び      CFD  に係る評価益                                -             -
       為替取引に係る未収金                                       221             928
       その他資産                                     146,997                -
       負債                                   11,522,471              5,641,555
       オプション売付(時価)                                        -             -
       オプション売付(簿価)                                        -             -
       当座借越                                        -          200,956
       レポ取引                                        -             -
       未払金                                    3,773,951             2,214,882
                                347/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       発行未払金                                    2,233,850              668,721
       外国為替予約取引に係る評価損                                        -             -
       先物取引に係る評価損                                        -             -
       スワップ及び      CFD  に係る評価損                                -             -
       未払運用報酬                                    3,737,128             2,006,052
       為替取引に係る未払金                                        -             -
       その他負債                                    1,777,542              550,944
       純資産                                  1,149,408,836              763,365,498
       後述の注記は、本財務諸表の一部である。
                         損益および純資産変動計算書

                                          2018/06/30             2017/06/30
                                            ( USD  )           ( USD  )
       収益                                   22,490,650             11,885,465
       受取配当金                                   22,268,817             11,437,933
       債券利息                                        -             -
       預金利息                                     72,066             35,933
       リバース・レポ取引に係る収益                                        1             -
       金利スワップに係る利息                                        -             -
       その他収益                                     149,766             411,599
       費用                                   20,736,055             11,824,799
       運用報酬                                   12,551,102              6,641,375
       パフォーマンス費用                                     409,706              9,634
       管理費用                                    2,898,846             2,047,536
       年次税                                     341,276             191,941
       販売会社報酬                                     40,065             18,216
       ブローカー及び取引費用                                    2,816,025             2,296,665
       発注の送受信に係る費用                                     771,409             590,807
       銀行利息及び同等の費用                                      7,073             10,195
       スワップに係る支払利息                                        -             -
       レポ取引に係る費用                                        -             -
       その他費用                                     900,553              18,430
       (損)益     計
                                           1,754,595               60,666
       有価証券売却に係る実現(損)益                                   42,284,237              7,667,682
       オプションに係る実現(損)益                                        -             -
       外国為替予約取引に係る実現(損)益                                   △ 2,071,434             1,164,992
       金融先物取引に係る実現(損)益                                        -             -
       スワップに係る実現(損)益                                        -             -
       為替取引に係る実現(損)益                                     418,868             398,954
       実現(損)益 計                                   42,386,266              9,292,294
       有価証券に係る評価損益及びリバース・レポ取引から生じ
                                         △ 16,403,449             63,756,531
       る負債に係る評価損益の増(減)
       オプションに係る評価損益の増(減)                                        -             -
       外国為替予約取引に係る評価損益の増(減)                                     386,552              58,375
       金融先物取引に係る評価損益の増(減)                                        -             -
       スワップに係る評価損益の増(減)                                        -             -
       運用の結果                                   26,369,369             73,107,200
       分配金                                    △ 11,951                -
       発行                                   982,762,576             711,064,765
       償還                                  △ 623,076,656            △ 359,305,270
       純資産の増(減)                                   386,043,338             424,866,695
       連結純資産の再評価                                        -             -
                                348/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       期首の純資産                                   763,365,498             338,498,803
       期末の純資産                                  1,149,408,836              763,365,498
       後述の注記は、本財務諸表の一部である。
     有価証券明細表           2018  年 6 月 30 日現在


                                349/608

















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     財務諸表に関する注記(抜粋)

















     2018  年6月30日現在
     重要な会計方針

      財務諸表の表示
       本ファンドの財務諸表は、ルクセンブルグにおいて集合投資事業に関して適用される法令に準拠して作成された                                                    。
                                350/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      本財務諸表は、会計期間/年度中に算出された最新の純資産価額(以下「                                  NAV  」という。)に基づいて表示されている。
      2018  年 ▶ 月付の英文目論見書に従い、              NAV  は算出時点で入手可能な最新の市場価格および為替レートを用いて算出され
      た。
      - MENA  : 2018  年 6 月 28 日
      -その他すべてのサブファンド:               2018  年 6 月 29 日
       2018  年 6 月 30 日現在の年次報告書において、当年度中に合併または清算されたサブファンドは、損益および純資産変動

      計算書において個別に表示され、連結数値に含まれていた。
       クロス・サブファンド・インベストメント-                     2018  年 6 月 30 日現在、    SICAV   の他のサブファンドに対する、サブファンド

      の投資金額は      686,864,545.61       ユーロとなり、これは          NAV  の合計の    2.05  %に相当する。それゆえ、当該クロス・インベスト
      メントを除いた期末時点の連結              NAV  の合計は、     32,807,248,690.39         ユーロとなる。
       有価証券ポートフォリオ-証券取引所または規制市場に上場されている譲渡可能な有価証券は、入手可能な最新の価

      格で評価されている。これらの価格がふさわしくない場合、または有価証券が上場されていない場合、当該有価証券は
      取締役会が慎重かつ誠実に見積もった合理的で実現可能な価額で評価される。
       外貨建項目の換算-本ファンドの財務諸表はユーロ(EUR)で表示されている。それゆえ、外貨建の各サブファン

      ドの純資産は、会計年度末の為替レートでユーロに換算して連結されている。ポートフォリオの外貨建の有価証券に関
      する取引費用および取得原価は、適切であれば取得日の為替レートで当該サブファンドの会計通貨に換算される。ポー
      トフォリオの外貨建の有価証券、その他の資産および負債の評価額は、会計期末の為替レートで当該サブファンドの会
      計通貨に換算される。換算で生じた差額は、損益および純資産変動計算書に計上されている。
       投資収益-受取配当金は、公表日に、本ファンドが適切な情報を入手できる限りにおいて、未収計上される。利息は

      日々計上される。
       費用の配分-各サブファンドは、明確に帰属する費用を負担している。特定のサブファンドに帰属しない費用は、サ

      ブファンド間において純資産に比例して配分されている。
       レポ取引-レポ取引(現先取引)は、サブファンドの有価証券ポートフォリオが保有する原資産によって保証されて

      いる借入金に相当し、サブファンドは当該原資産の市場リスクに晒されている。リバース・レポ取引(逆現先取引)
      は、保証付貸付と類似する。この場合、サブファンドには原資産の減価のリスクはない。レポ取引、リバース・レポ取
      引は、受け入れた、および/または差し入れた流動資産の合計の借入れ、貸付けとみなされる。
       先物取引-期日前の先物取引は、評価日または決算日の入手可能な最新の価格で評価され、未実現損益は貸借対照表

      に計上されている。
       為替先渡取引-期日前の為替先渡取引は、評価日または決算日の為替レートで評価され、未実現損益は貸借対照表に

      計上されている。キャッシュ・サブファンドの期日前の為替先渡取引は線形化法(期間按分)を用いて評価されてい
      る。
                                351/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       オプションの評価-証券取引所、または規則的に営業しており、一般に認知され公開されているその他の規制市場に
      正式に上場されているオプションは、評価日の終値に基づいて評価されているが、こうした価格がない場合は入手可能
      な最新の価格で評価されている。入手可能な最新の価格が適切でなければ、取締役会が慎重かつ誠実に見積もった実現
      可 能な価額に基づいて評価される。通貨オプションは、市場価格で評価されている。
       スワップ-本ファンドは、ボラティリティ・スワップ、相関スワップ、クレジット・デフォルト・スワップ、トータ

      ル・リターン・スワップ、インフレーション・スワップ、アセット・スワップ、金利スワップ、または通貨スワップを
      締結することが認められている。                EUR  キャッシュ・サブファンドおよび                USD  キャッシュ・サブファンドの純資産に含まれ
      る金利スワップを除き、金利スワップ、ボラティリティ・スワップ、相関スワップ、バリアンス・スワップ、クレジッ
      ト・デフォルト・スワップ、トータル・リターン・スワップ、インフレーション・スワップ、通貨スワップは契約で規
      定された評価要素に基づく市場価格で計上されている。キャッシュ・サブファンドの期日前のスワップは線形化法(期
      間按分)を用いて評価される。未実現純利益は貸借対照表の「スワップに係る評価益」の項目に含まれ、未実現純損失
      は貸借対照表の「スワップに係る評価損」の項目に含まれている。
       短期金融市場商品-短期金融市場商品は、高い流動性、非常に短期の金融商品である。満期一日から一年未満の借

      入、貸出として、当該商品は参加者に使用される。短期金融市場商品について、増価額(取得原価と償却価額との差
      分)が保有有価証券に関する「有価証券に係る評価損益の増(減)」に計上される。当該商品が売却または償還された
      場合、その損益は「有価証券売却に係る実現(損)益」とみなされる。
       モーゲージ関連証券-          TBA  - TBA  は MBS  市場における一般的な取引形態であり、証券は将来の決められた日に決められた

      価格で、(     Ginnie    Mae  、 Fannie    Mae  、 Freddie    Mac  等)モーゲージ・プールの中から購入される。購入時において、購入
      する証券は不明であるが主要な属性は定められている。購入時において、価格は設定されるものの、元本額は決定して
      いない。    TBA  は保有有価証券明細において開示される。当該証券の購入は未決済であり、決済時に支払う金額は貸借対照
      表の「ブローカーへの未払金」として開示される。                        TBA  の実現損益、未実現損益の増減は、“証券売却にかかる純実現損
      益”、“ロングあるいは買戻し条件付きショートの未実現損益の純増減”の項目で損益および純資産変動計算書に開示
      される。
       有価証券売却に係る実現(損)益-損益および純資産変動計算書の「有価証券売却に係る実現(損)益」の数値は、

      売却した有価証券の取得原価と売却金額の差分を反映しており、時価および為替の影響が含まれている。
       取引コスト-取引コストには、ブローカー手数料および有価証券およびデリバティブ取引について保管銀行が課す手

      数料が含まれている。取引手数料は、購入および売却された有価証券およびデリバティブの費用から除外されている。
      当該費用は全て、「ブローカー及び取引手数料」に計上されている。
       差金決済取引-差金決済取引は、各取引に帰属する金融費用を差し引いた、原証券の終値に基づいて評価される。差

      金決済取引を行う際に、           SICAV   は、取引金額の一定の割合に相当する現金、および/またはその他資産(以下、「当初証
      拠金」という。)をブローカーに担保として差し入れることを要求される可能性がある。その後、「変動証拠金」とし
      て、原証券の価格変動に応じて、適宜、                   SICAV   が差し入れ/受け入れを実施する。当会計期間における、未決済の取引に
      ついて価値の変動は、原証券の価格変動を反映して、各評価時点の「値洗い」により未実現利益および損失として認識
      される。取引終了時の実現利益または損失は、取引開始時の価額と取引終了時の価額の差分に相当する。期日前の差金
      決済取引は、期末の各取引に帰属する未実現利益/(損失)に基づいて貸借対照表に含まれる。期日前の差金決済取引
      に帰属する分配/配当金も、期末の未実現利益/(損失)の価額に含まれている。差金決済取引では、通常は取引時に
                                352/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      合意された金利を適用して日々の金融費用/収益を算出する。ショート・ポジションの差金決済取引については受取利
      息として、またロング・ポジションの差金決済取引については支払利息として会計処理される。
                                353/608




















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・日本債】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                             4,482,295,335              4,181,749,654
                                     194,888,227,355              197,434,005,409
         投資信託受益証券
                                       970,621,448              947,342,405
         親投資信託受益証券
                                       187,623,421              365,496,902
         未収入金
                                     200,528,767,559              202,928,594,370
         流動資産合計
                                     200,528,767,559              202,928,594,370
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                       233,787,598              462,958,217
         未払解約金
                                        31,725,976              33,119,359
         未払受託者報酬
                                       211,506,807              220,795,959
         未払委託者報酬
                                        1,641,405              1,644,113
         その他未払費用
                                       478,661,786              718,517,648
         流動負債合計
                                       478,661,786              718,517,648
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                     174,097,611,817              170,139,010,811
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           25,952,493,956              32,071,065,911
                                      2,035,117,506              6,154,167,248
           (分配準備積立金)
                                     200,050,105,773              202,210,076,722
         元本等合計
                                     200,050,105,773              202,210,076,722
        純資産合計
                                     200,528,767,559              202,928,594,370
      負債純資産合計
                                354/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           28,265              30,924
        受取利息
                                      △  1,239,232,606              7,495,779,216
        有価証券売買等損益
                                      △  1,239,204,341              7,495,810,140
        営業収益合計
      営業費用
                                         3,045,228              3,322,355
        支払利息
                                         57,861,005              66,563,863
        受託者報酬
                                        385,740,630              443,759,610
        委託者報酬
                                         1,749,626              1,891,464
        その他費用
                                        448,396,489              515,537,292
        営業費用合計
                                      △  1,687,600,830              6,980,272,848
      営業利益又は営業損失(△)
                                      △  1,687,600,830              6,980,272,848
      経常利益又は経常損失(△)
                                      △  1,687,600,830              6,980,272,848
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                       △  37,464,808              603,551,600
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                20,468,623,800              25,952,493,956
                                       10,965,095,976               3,906,488,234
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       10,965,095,976               3,906,488,234
        額
                                       3,831,089,798              4,164,637,527
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       3,831,089,798              4,164,637,527
        額
                                             -              -
      分配金
                                       25,952,493,956              32,071,065,911
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                355/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               128,561,246,425       円     174,097,611,817       円
        期中追加設定元本額                               69,664,771,041      円      23,859,983,267      円
        期中一部解約元本額                               24,128,405,649      円      27,818,584,273      円
      2.受益権の総数                                 174,097,611,817       口     170,139,010,811       口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                356/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 343,112
         投資信託受益証券                            △ 1,227,244,169
            合計                         △ 1,227,587,281
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 258,979
         投資信託受益証券                            6,805,917,249
            合計                          6,805,658,270
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.1491   円                        1.1885   円
                「1口=1円(      10,000   口=  11,491   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  11,885   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             三井住友/     FOFs  用日本債    F( 適格
            投資信託受益証券                         158,187,649,555          197,434,005,409
                     機関投資家限定      )
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                      931,690,013          947,342,405
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                   159,119,339,568          198,381,347,814
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                357/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、                               三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     の委嘱に基づき、有限責任               あずさ監査法人による監査を受けております。
     1 財務諸表

     三井住友/FOFs用日本債F(適格機関投資家限定)

     (1)貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                     第 12 期             第 13 期
                                (平成   30 年 7 月 25 日現在)        (令和   1 年 7 月 25 日現在)
      資産の部

       流動資産

                                         169,822,706                62,461,542
        金銭信託
                                              -           38,863,193
        コール・ローン
                                       192,647,821,364               198,168,971,900
        親投資信託受益証券
                                              -           259,139,419
        未収入金
                                       192,817,644,070               198,529,436,054
        流動資産合計
                                       192,817,644,070               198,529,436,054
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                         169,584,901               360,375,604
        未払解約金
                                         19,465,589               21,504,797
        未払受託者報酬
                                         175,190,217               193,543,097
        未払委託者報酬
                                              -              111
        未払利息
                                           272,993               275,076
        その他未払費用
                                         364,513,700               575,698,685
        流動負債合計
                                         364,513,700               575,698,685
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                       159,011,429,772               158,869,866,580
        元本
        剰余金
                                        33,441,700,598               39,083,870,789
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                       192,453,130,370               197,953,737,369
        元本等合計
                                       192,453,130,370               197,953,737,369
       純資産合計
                                       192,817,644,070               198,529,436,054
      負債純資産合計
                                358/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)損益及び剰余金計算書




                                                       (単位:円)

                                     第 12 期             第 13 期
                                 自 平成    29 年 7 月 26 日      自 平成    30 年 7 月 26 日
                                 至 平成    30 年 7 月 25 日      至 令和    1 年 7 月 25 日
      営業収益

                                         952,843,752               6,361,796,286
       有価証券売買等損益
                                         952,843,752               6,361,796,286
       営業収益合計
      営業費用
                                           155,184                77,727
       支払利息
                                         35,736,199               43,191,309
       受託者報酬
                                         321,625,633               388,721,643
       委託者報酬
                                           608,349               613,722
       その他費用
                                         358,125,365               432,604,401
       営業費用合計
                                         594,718,387               5,929,191,885
      営業利益又は営業損失(           △ )
                                         594,718,387               5,929,191,885
      経常利益又は経常損失(           △ )
                                         594,718,387               5,929,191,885
      当期純利益又は当期純損失(             △ )
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         101,840,571               365,804,188
      約に伴う当期純損失金額の分配額(                 △ )
                                        23,515,436,096               33,441,700,598
      期首剰余金又は期首欠損金(             △ )
                                        14,730,069,285                6,067,254,298
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                              -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        14,730,069,285                6,067,254,298
       額
                                        5,296,682,599               5,988,471,804
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        5,296,682,599               5,988,471,804
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                              -               -
       額
                                              -               -
      分配金
                                        33,441,700,598               39,083,870,789
      期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
     (3)注記表


     (重要な会計方針の注記)

                                         第 13 期

                                      自 平成  30 年 7 月 26 日
            項 目
                                      至 令和  1 年 7 月 25 日
                                359/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価し
                       ております。
                       ( 1 )金融商品取引所等に上場されている有価証券

                        金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の
                       最終相場に基づいて評価しております。
                       ( 2 )金融商品取引所等に上場されていない有価証券

                        金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業
                       者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の
                       提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
                       ( 3 )時価が入手できなかった有価証券

                        直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した
                       場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価
                       額により評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                          第 12 期                     第 13 期

         項 目
                     (平成   30 年 7 月 25 日現在)               (令和   1 年 7 月 25 日現在)
     1 .  当計算期間の末日に                        159,011,429,772      口                158,869,866,580      口

       おける受益権の総数
     2 .  1単位当たり純資産の        1口当たり純資産額                   1.2103   円 1口当たり純資産額                   1.2460   円
       額
                (10,000   口当たりの純資産額                12,103   円 )(10,000   口当たりの純資産額                12,460   円 )
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                            第 12 期                   第 13 期

                         自 平成  29 年 7 月 26 日             自 平成  30 年 7 月 26 日
          項 目
                         至 平成  30 年 7 月 25 日             至 令和  1 年 7 月 25 日
                                360/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     分配金の計算過程              計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  ( 922,845,236     円)、費用控除後、繰越欠損金               ( 1,311,561,226      円)、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益(              0 円)、収益調       補填後の有価証券売買等損益(              2,010,127,036
                  整金(   29,004,157,775      円)、および分配準備積            円)、収益調整金(         32,032,437,311      円)、およ
                  立金(   3,514,697,587      円)より、分配対象収益は            び分配準備積立金(         3,729,745,216      円)より、分
                  33,441,700,598      円(  1 万口当たり     2,103.07    円)で    配対象収益は      39,083,870,789      円(  1 万口当たり
                  ありますが、分配を行っておりません。                     2,460.07    円)でありますが、分配を行っており
                                        ません。
     (金融商品に関する注記)

      Ⅰ .金融商品の状況に関する事項
                                         第 13 期

                                      自 平成  30 年 7 月 26 日
            項 目
                                      至 令和  1 年 7 月 25 日
     1 .金融商品に対する取組方針                  当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券

                       投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、
                       投資として運用することを目的としております。
     2 .金融商品の内容及び金融商品に係る                 (1) 金融商品の内容

      リスク
                       1) 有価証券
                        当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期
                       間については、親投資信託受益証券を組み入れております。
                       2) デリバティブ取引

                        当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいておりま
                       す。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、な
                       らびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
                       3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等

                       (2) 金融商品に係るリスク

                        有価証券およびデリバティブ取引等

                        当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、
                       金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスク
                       があります。
                                361/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3 .金融商品に係るリスク管理体制                  リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門
                       から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信
                       託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングお
                       よびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行って
                       います。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等について
                       は、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、
                       報告が義務づけられています。
                        また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制につい
                       ては、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等
                       を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、
                       原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部
                       署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施ある
                       いは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方
                       針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当
                       該関連運用部署の担当役員およびリスク管理会議へ報告を行う体制となっておりま
                       す。
                        なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場
                       合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク
                       管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会
                       議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れ
                       は、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制
                       の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に
                       実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
     4 .金融商品の時価等に関する事項につ                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委

                       託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれておりま
      いての補足説明
                       す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
                       条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引
                       に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リス
                       クを示すものではありません。
      Ⅱ .金融商品の時価等に関する事項

                                         第 13 期

            項 目
                                    (令和   1 年 7 月 25 日現在)
     1 .貸借対照表計上額、時価及び差額                  金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額

                       と時価との差額はありません。
                                362/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2 .時価の算定方法                 (1) 有価証券(親投資信託受益証券)
                        「重要な会計方針の注記」に記載しております。
                       (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引)
                        デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載してお
                       ります。
                       (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
                        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該
                       帳簿価額を時価としております。
     (有価証券に関する注記)


      売買目的有価証券

     第 12 期(自    平成  29 年 7 月 26 日 至    平成  30 年 7 月 25 日)

              種 類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


           親投資信託受益証券                                            1,007,191,252      円

              合計                                        1,007,191,252      円

     第 13 期(自    平成  30 年 7 月 26 日 至    令和   1 年 7 月 25 日)

              種 類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額


           親投資信託受益証券                                            6,173,831,669      円

              合計                                        6,173,831,669      円

     (デリバティブ取引に関する注記)

       該当事項はありません。

                                363/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (関連当事者との取引に関する注記)

                               第 13 期

                            自 平成  30 年 7 月 26 日
                            至 令和  1 年 7 月 25 日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた

     め、該当事項はございません。
     (その他の注記)

                                  第 12 期               第 13 期

              項 目
                              (平成   30 年 7 月 25 日現在)         (令和   1 年 7 月 25 日現在)
                                    114,597,813,749       円          159,011,429,772       円

     期首元本額
                                     70,128,152,049      円           28,352,108,536      円

     期中追加設定元本額
                                     25,714,536,026      円           28,493,671,728      円
     期中一部解約元本額
     (4)附属明細表

      ① 有価証券明細表

      (a) 株式

       該当事項はありません。

      (b) 株式以外の有価証券

                                                       (単位:円)

         種類               銘  柄                券面総額           評価額        備考

                                        137,808,742,629           198,168,971,900

     親投資信託受益証券          国内債券マザーファンド(B号)
                                        137,808,742,629           198,168,971,900

                    合計
                                364/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。

     (参考)


      三井住友/FOFs用日本債F(適格機関投資家限定)は、「国内債券マザーファンド(B号)」受益証券

     を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザー
     ファンドの受益証券です。
      なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
     国内債券マザーファンド(B号)

     貸借対照表

                                                       (単位:円)

                                (平成   30 年 7 月 25 日現在)        (令和   1 年 7 月 25 日現在)
      資産の部

       流動資産

                                         831,045,453               734,708,357
        金銭信託
                                              -           457,131,094
        コール・ローン
                                       102,723,077,660                94,918,038,418
        国債証券
                                        33,313,697,500               46,906,549,000
        地方債証券
                                        40,103,671,243               36,115,520,487
        特殊債券
                                        31,129,063,000               35,807,669,000
        社債券
                                         113,381,000               512,265,000
        未収入金
                                         356,216,564               361,276,075
        未収利息
                                         44,510,807               28,988,326
        前払費用
                                       208,614,663,227               215,842,145,757
        流動資産合計
                                       208,614,663,227               215,842,145,757
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                         200,002,000               1,100,000,000
        未払金
                                         12,079,195               263,129,452
        未払解約金
                                              -             1,315
        未払利息
                                           19,303               20,568
        その他未払費用
                                         212,100,498               1,363,151,335
        流動負債合計
                                         212,100,498               1,363,151,335
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                       149,535,520,901               149,153,820,039
        元本
        剰余金
                                        58,867,041,828               65,325,174,383
          剰余金又は欠損金(         △ )
                                       208,402,562,729               214,478,994,422
        元本等合計
                                365/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       208,402,562,729               214,478,994,422
       純資産合計
                                       208,614,663,227               215,842,145,757
      負債純資産合計
     注記表


     (重要な会計方針の注記)

                                      自 平成  30 年 7 月 26 日

            項 目
                                      至 令和  1 年 7 月 25 日
     有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券は個別法に基づき、以下の通り、原則と

                       して時価で評価しております。
                       ( 1 )金融商品取引所等に上場されている有価証券

                        金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の
                       最終相場に基づいて評価しております。
                       ( 2 )金融商品取引所等に上場されていない有価証券

                        金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業
                       者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の
                       提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
                       ( 3 )時価が入手できなかった有価証券

                        直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した
                       場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価
                       額により評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                     (平成   30 年 7 月 25 日現在)               (令和   1 年 7 月 25 日現在)

         項 目
     1 .  当計算期間の末日に                        149,535,520,901      口                149,153,820,039      口

       おける受益権の総数
     2 .  1単位当たり純資産の        1口当たり純資産額                   1.3937   円 1口当たり純資産額                   1.4380   円
       額
                (10,000   口当たりの純資産額                13,937   円 )(10,000   口当たりの純資産額                14,380   円 )
     (金融商品に関する注記)

      Ⅰ .金融商品の状況に関する事項
                                366/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                      自 平成  30 年 7 月 26 日

            項 目
                                      至 令和  1 年 7 月 25 日
     1 .金融商品に対する取組方針                  当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券

                       投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、
                       投資として運用することを目的としております。
     2 .金融商品の内容及び金融商品に係る                 (1) 金融商品の内容

      リスク
                       1) 有価証券
                        当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期
                       間については、国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券を組み入れております。
                       2) デリバティブ取引

                        当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいておりま
                       す。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、な
                       らびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
                       3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等

                       (2) 金融商品に係るリスク

                        有価証券およびデリバティブ取引等

                        当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、
                       金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスク
                       があります。
                                367/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3 .金融商品に係るリスク管理体制                  リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門
                       から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信
                       託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングお
                       よびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行って
                       います。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等について
                       は、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、
                       報告が義務づけられています。
                        また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制につい
                       ては、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等
                       を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、
                       原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部
                       署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施ある
                       いは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方
                       針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当
                       該関連運用部署の担当役員およびリスク管理会議へ報告を行う体制となっておりま
                       す。
                        なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場
                       合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク
                       管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会
                       議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れ
                       は、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制
                       の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に
                       実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
     4 .金融商品の時価等に関する事項につ                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委

                       託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれておりま
      いての補足説明
                       す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
                       条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引
                       に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リス
                       クを示すものではありません。
      Ⅱ .金融商品の時価等に関する事項

                                    (令和   1 年 7 月 25 日現在)

            項 目
     1 .貸借対照表計上額、時価及び差額                  金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額

                       と時価との差額はありません。
                                368/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2 .時価の算定方法                 (1) 有価証券(国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券)
                        「重要な会計方針の注記」に記載しております。
                       (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引)
                        デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載してお
                       ります。
                       (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
                        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該
                       帳簿価額を時価としております。
     (デリバティブ取引に関する注記)

       該当事項はありません。

     (関連当事者との取引に関する注記)



                            自 平成  30 年 7 月 26 日

                            至 令和  1 年 7 月 25 日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた

     め、該当事項はございません。
     (その他の注記)

                           (平成   30 年 7 月 25 日現在)

     開示対象ファンドの

                                                     111,967,152,856       円
     期首における当該親投資信託の元本額
                                                      43,439,912,631      円

     同期中における追加設定元本額
                                                      5,871,544,586      円
     同期中における一部解約元本額
     平成  30 年 7 月 25 日現在における元本の内訳

                                                       877,087,002     円

     三井住友・年金プラン30
                                                       767,152,877     円

     三井住友・年金プラン50
                                                       240,881,479     円

     三井住友・年金プラン70
                                369/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                        79,821,398     円
     三井住友・DCバランスファンド(安定型)
                                                       140,307,233     円
     三井住友・DCバランスファンド(安定成長型)
                                                        43,962,192     円

     三井住友・DCバランスファンド(成長型)
                                                       300,403,009     円

     三井住友・DC国内債券アクティブ
                                                      4,065,155,856      円

     三井住友・日本債券年金ファンド
                                                      4,352,736,048      円

     SMAM・年金国内債券アクティブファンド(適格機関投資家専用)
                                                       309,135,482     円

     SMAM・バランスファンドVA安定型(適格機関投資家専用)
                                                        1,165,529    円

     SMAM・バランスファンドVA株40型(適格機関投資家専用)
                                                         376,074   円
     SMAM・バランスファンドVA株60型(適格機関投資家専用)
                                                         159,200   円

     SMAM・バランスファンドVA株80型(適格機関投資家専用)
                                                       129,566,584     円
     バランスファンドVA(安定運用型)<適格機関投資家限定>
                                                     138,227,610,938       円

     三井住友/FOFs用日本債F(適格機関投資家限定)
                                                     149,535,520,901       円

     合計
                           (令和   1 年 7 月 25 日現在)


     開示対象ファンドの

                                                     149,535,520,901       円
     期首における当該親投資信託の元本額
                                                      14,316,799,143      円

     同期中における追加設定元本額
                                                      14,698,500,005      円

     同期中における一部解約元本額
     令和  1 年 7 月 25 日現在における元本の内訳

                                                       864,710,574     円

     三井住友・年金プラン30
                                                       750,858,350     円

     三井住友・年金プラン50
                                                       235,855,248     円
     三井住友・年金プラン70
                                                        80,970,956     円

     三井住友・DCバランスファンド(安定型)
                                                       145,003,496     円
     三井住友・DCバランスファンド(安定成長型)
                                                        47,974,525     円

     三井住友・DCバランスファンド(成長型)
                                                       308,542,079     円

     三井住友・DC国内債券アクティブ
                                                      4,320,828,840      円

     三井住友・日本債券年金ファンド
                                                      4,278,195,632      円

     SMAM・年金国内債券アクティブファンド(適格機関投資家専用)
                                                       201,633,609     円
     SMAM・バランスファンドVA安定型(適格機関投資家専用)
                                                        1,145,000    円

     SMAM・バランスファンドVA株40型(適格機関投資家専用)
                                                         352,358   円
     SMAM・バランスファンドVA株60型(適格機関投資家専用)
                                                         141,940   円

     SMAM・バランスファンドVA株80型(適格機関投資家専用)
                                                       108,864,803     円
     バランスファンドVA(安定運用型)<適格機関投資家限定>
                                                     137,808,742,629       円

     三井住友/FOFs用日本債F(適格機関投資家限定)
                                370/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                     149,153,820,039       円
     合計
     附属明細表

      ① 有価証券明細表

      (a) 株式

       該当事項はありません。


      (b) 株式以外の有価証券


                                                       (単位:円)

         種類               銘  柄                券面総額           評価額        備考

                                371/608











                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          200,000,000           201,080,000
        国債証券       第400回利付国債(2年)
                                          410,000,000           412,357,500

               第401回利付国債(2年)
                                         3,600,000,000           3,621,960,000

               第402回利付国債(2年)
                                          300,000,000           402,387,000

               第8回利付国債(40年)
                                         2,900,000,000           3,424,871,000

               第10回利付国債(40年)
                                          40,000,000           41,510,800

               第12回利付国債(40年)
                                         1,700,000,000           1,744,166,000

               第354回利付国債(10年)
                                          148,000,000           187,043,880

               第3回利付国債(30年)
                                          600,000,000           832,218,000

               第20回利付国債(30年)
                                          510,000,000           715,866,600

               第30回利付国債(30年)
                                         1,470,000,000           2,006,991,000

               第33回利付国債(30年)
                                         1,260,000,000           1,781,073,000

               第34回利付国債(30年)
                                          300,000,000           415,206,000

               第36回利付国債(30年)
                                          100,000,000           137,679,000

               第39回利付国債(30年)
                                          500,000,000           668,330,000

               第42回利付国債(30年)
                                         1,200,000,000           1,554,564,000

               第45回利付国債(30年)
                                          120,000,000           155,592,000

               第46回利付国債(30年)
                                         1,900,000,000           2,424,476,000

               第48回利付国債(30年)
                                         1,080,000,000           1,217,462,400

               第55回利付国債(30年)
                                         6,660,000,000           7,319,806,200

               第59回利付国債(30年)
                                         1,240,000,000           1,431,778,400

               第60回利付国債(30年)
                                         2,660,000,000           2,923,765,600

               第61回利付国債(30年)
                                         2,780,000,000           2,899,790,200

               第62回利付国債(30年)
                                         1,100,000,000           1,356,091,000

               第118回利付国債(20年)
                                         2,100,000,000           2,573,718,000

               第121回利付国債(20年)
                                          800,000,000           989,728,000

               第128回利付国債(20年)
                                          650,000,000           792,454,000

               第132回利付国債(20年)
                                         2,300,000,000           2,841,650,000

               第134回利付国債(20年)
                                         1,200,000,000           1,467,324,000

               第135回利付国債(20年)
                                         1,130,000,000           1,355,672,300

               第138回利付国債(20年)
                                372/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          400,000,000           497,832,000
               第142回利付国債(20年)
                                         4,610,000,000           5,699,435,200

               第145回利付国債(20年)
                                         2,090,000,000           2,566,081,100

               第147回利付国債(20年)
                                          400,000,000           486,112,000

               第148回利付国債(20年)
                                          320,000,000           385,257,600

               第150回利付国債(20年)
                                          900,000,000          1,057,383,000

               第151回利付国債(20年)
                                         7,780,000,000           9,284,885,400

               第153回利付国債(20年)
                                         7,440,000,000           8,768,858,400

               第154回利付国債(20年)
                                         1,300,000,000           1,383,018,000

               第158回利付国債(20年)
                                         2,400,000,000           2,633,736,000

               第160回利付国債(20年)
                                         4,400,000,000           4,819,144,000

               第166回利付国債(20年)
                                         4,840,000,000           5,023,000,400

               第168回利付国債(20年)
                                         4,220,000,000           4,416,683,438

               第24回利付国債(物価連動・10年)
                                         82,058,000,000           94,918,038,418

     国債証券合計
                                373/608












                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          600,000,000           668,232,000
       地方債証券        第6回東京都公募公債(20年)
                                         1,100,000,000           1,316,755,000

               第14回東京都公募公債(20年)
                                          400,000,000           403,636,000

               第681回東京都公募公債
                                          400,000,000           403,436,000

               第682回東京都公募公債
                                          400,000,000           404,696,000

               第683回東京都公募公債
                                          700,000,000           706,811,000

               第686回東京都公募公債
                                         1,100,000,000           1,113,860,000

               第687回東京都公募公債
                                          700,000,000           707,546,000

               第688回東京都公募公債
                                         1,600,000,000           1,630,160,000

               第692回東京都公募公債
                                          300,000,000           305,979,000

               第698回東京都公募公債
                                         1,400,000,000           1,430,758,000

               第699回東京都公募公債
                                          100,000,000           102,142,000

               第701回東京都公募公債
                                          700,000,000           717,507,000

               第702回東京都公募公債
                                         3,200,000,000           3,276,192,000

               第703回東京都公募公債
                                          500,000,000           512,920,000

               第708回東京都公募公債
                                          400,000,000           413,584,000

               第720回東京都公募公債
                                          100,000,000           103,123,000

               第722回東京都公募公債
                                          500,000,000           514,545,000

               第724回東京都公募公債
                                          200,000,000           206,430,000

               第726回東京都公募公債
                                          500,000,000           515,155,000

               第735回東京都公募公債
                                          100,000,000           100,356,000

               第759回東京都公募公債
                                          500,000,000           505,355,000

               第762回東京都公募公債
                                          800,000,000           807,088,000

               第763回東京都公募公債
                                          200,000,000           201,754,000

               第766回東京都公募公債
                                          800,000,000           809,768,000

               第768回東京都公募公債
                                          800,000,000           811,344,000

               第769回東京都公募公債
                                         1,000,000,000           1,014,620,000

               第772回東京都公募公債
                                          200,000,000           200,068,000

               第63回神奈川県公募公債(5年)
                                          100,000,000           100,050,000

               第77回神奈川県公募公債(5年)
                                          100,000,000           100,874,000

               第172回神奈川県公募公債
                                374/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          500,000,000           512,050,000
               第191回神奈川県公募公債
                                         1,100,000,000           1,117,875,000

               第229回神奈川県公募公債
                                         1,700,000,000           1,727,795,000

               第231回神奈川県公募公債
                                         4,100,000,000           4,101,886,000

               第112回大阪府公募公債(5年)
                                          400,000,000           400,940,000

               平成21年度第2回京都府公募公債
                                          700,000,000           822,493,000

               第4回埼玉県公募公債(20年)
                                          400,000,000           400,328,000

               平成27年度第10回埼玉県公募公債(5年)
                                          200,000,000           200,750,000

               平成28年度第3回埼玉県公募公債
                                          100,000,000           101,123,000

               平成28年度第8回埼玉県公募公債
                                          100,000,000           101,455,000

               平成28年度第10回埼玉県公募公債
                                          200,000,000           202,264,000

               平成29年度第3回埼玉県公募公債
                                         1,300,000,000           1,300,832,000

               平成29年度第7回埼玉県公募公債(5年)
                                          300,000,000           300,255,000

               平成30年度第7回埼玉県公募公債(5年)
                                          200,000,000           200,276,000

               平成21年度第3回福岡県公募公債
                                          100,000,000           100,122,000

               平成30年度第2回福岡県公募公債
                                          300,000,000           300,132,000

               第5回群馬県公募公債(5年)
                                          300,000,000           301,542,000

               第80回共同発行市場公募地方債
                                          100,000,000           102,162,000

               第98回共同発行市場公募地方債
                                          300,000,000           306,846,000

               第99回共同発行市場公募地方債
                                         1,000,000,000           1,025,940,000

               第111回共同発行市場公募地方債
                                         1,000,000,000           1,025,200,000

               第112回共同発行市場公募地方債
                                          200,000,000           205,184,000

               第114回共同発行市場公募地方債
                                          300,000,000           310,131,000

               第126回共同発行市場公募地方債
                                          300,000,000           308,580,000

               第128回共同発行市場公募地方債
                                          600,000,000           615,786,000

               第154回共同発行市場公募地方債
                                          900,000,000           911,538,000

               第155回共同発行市場公募地方債
                                         6,400,000,000           6,460,032,000

               第174回共同発行市場公募地方債
                                          200,000,000           201,076,000

               平成21年度第1回栃木県公募公債
                                         1,000,000,000           1,016,520,000

               平成29年度第4回横浜市公募公債
                                          150,000,000           150,034,500

               第41回川崎市公募公債(5年)
                                375/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          500,000,000           516,035,000
               第86回川崎市公募公債
                                          450,000,000           450,130,500

               平成26年度第1回北九州市公募公債(5年)
                                          200,000,000           200,052,000

               平成26年度第4回福岡市公募公債(5年)
                                          500,000,000           502,775,000

               平成21年度第3回広島市公募公債
                                          300,000,000           301,665,000

               第7回さいたま市公募公債
                                         45,900,000,000           46,906,549,000

     地方債証券合計
                                376/608

















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          800,000,000           809,624,000
        特殊債券       第9回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債
                                          100,000,000           102,258,000

               第11回政府保証株式会社日本政策投資銀行社
               債
                                          800,000,000           820,160,000

               第14回政府保証株式会社日本政策投資銀行社
               債
                                         1,900,000,000           1,905,662,000

               第31回政府保証株式会社日本政策投資銀行社
               債
                                          122,000,000           122,852,780

               第98回政府保証日本高速道路保有・債務返済
               機構債券
                                          600,000,000           605,280,000

               第103回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           101,263,000

               第110回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           101,161,000

               第115回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           102,327,000

               第139回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           102,218,000

               第142回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           102,389,000

               第147回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           102,806,000

               第152回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          300,000,000           307,230,000

               第155回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          200,000,000           205,702,000

               第161回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          200,000,000           205,578,000

               第166回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          700,000,000           719,390,000

               第175回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                         1,035,000,000           1,068,999,750

               第213回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          159,000,000           164,528,430

               第218回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                377/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          121,000,000           124,960,330
               第222回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           103,086,000

               第227回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          127,000,000           130,305,810

               第238回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           102,849,000

               第241回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                          100,000,000           102,551,000

               第243回政府保証日本高速道路保有・債務返
               済機構債券
                                         1,300,000,000           1,319,578,000

               第1回政府保証公営企業債券(15年)
                                          800,000,000           810,776,000

               第2回政府保証地方公共団体金融機構債券(8
               年)
                                          250,000,000           303,912,500

               第2回地方公営企業等金融機構債券(20年)
                                          500,000,000           551,380,000

               第2回地方公共団体金融機構債券(15年)
                                          300,000,000           312,336,000

               第3回政府保証公営企業債券(15年)
                                          101,000,000           101,092,920

               第3回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           105,643,000

               第4回政府保証公営企業債券(15年)
                                          800,000,000           962,704,000

               第9回地方公共団体金融機構債券(20年)
                                         3,400,000,000           3,404,930,000

               第10回政府保証地方公共団体金融機構債券
               (4年)
                                          180,000,000           181,908,000

               第11回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           100,147,000

               第12回政府保証地方公共団体金融機構債券
               (6年)
                                          380,000,000           384,571,400

               第16回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          400,000,000           466,108,000

               第20回公営企業債券(20年)
                                          500,000,000           500,665,000

               第23回地方公共団体金融機構債券(5年)
                                          200,000,000           238,712,000

               第24回公営企業債券(20年)
                                          100,000,000           102,216,000

               第24回地方公共団体金融機構債券
                                          200,000,000           204,714,000

               第29回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           102,439,000

               第30回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          900,000,000           924,858,000

               第31回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                         1,500,000,000           1,546,860,000

               第53回地方公共団体金融機構債券
                                378/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          234,000,000           242,014,500
               第59回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           102,905,000

               第66回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          800,000,000           819,736,000

               第67回地方公共団体金融機構債券
                                          214,000,000           219,446,300

               第71回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          201,000,000           207,343,560

               第73回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          303,000,000           312,026,370

               第75回政府保証地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           110,461,000

               F77回地方公共団体金融機構債券
                                          400,000,000           458,832,000

               F80回地方公共団体金融機構債券
                                          400,000,000           402,212,000

               第91回地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           111,040,000

               F116回地方公共団体金融機構債券
                                          200,000,000           222,052,000

               F134回地方公共団体金融機構債券
                                          500,000,000           552,380,000

               F143回地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           108,577,000

               F163回地方公共団体金融機構債券
                                          300,000,000           322,056,000

               F172回地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           101,482,000

               F223回地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           108,853,000

               F225回地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           109,833,000

               F226回地方公共団体金融機構債券
                                          100,000,000           106,092,000

               F303回地方公共団体金融機構債券
                                          300,000,000           314,214,000

               F306回地方公共団体金融機構債券
                                          400,000,000           400,092,000

               第13回阪神高速道路株式会社社債
                                          400,000,000           412,504,000

               第25回政府保証日本政策金融公庫債券
                                          500,000,000           500,790,000

               第30回政府保証日本政策金融公庫債券
                                          150,000,000           154,018,500

               第68回都市再生債券
                                          169,000,000           173,781,010

               第21回政府保証中部国際空港債券
                                          200,000,000           200,370,000

               第208回政府保証預金保険機構債
                                          900,000,000           901,863,000

               第209回政府保証預金保険機構債
                                          79,695,000           84,006,499

               第3回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          113,288,000           119,625,330

               第4回貸付債権担保S種住宅金融支援機構債券
                                          42,717,000           44,778,095

               第9回貸付債権担保S種住宅金融公庫債券
                                          70,620,000           75,758,311

               第46回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                379/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          66,232,000           70,961,627
               第48回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          33,228,000           35,368,215

               第50回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          44,955,000           47,833,468

               第57回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          46,044,000           49,036,860

               第59回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          45,185,000           47,310,502

               第71回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          114,502,000           119,500,012

               第88回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          61,082,000           63,594,302

               第90回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          62,029,000           64,510,160

               第91回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          92,309,000           94,287,181

               第123回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          93,819,000           95,499,298

               第127回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          93,593,000           95,438,653

               第128回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          188,566,000           192,814,391

               第129回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          472,530,000           481,829,390

               第130回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          382,664,000           390,194,827

               第133回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          96,460,000           98,132,616

               第134回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          96,616,000           98,326,103

               第135回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          96,854,000           98,932,486

               第136回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          97,845,000          100,098,370

               第139回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          980,940,000           997,566,933

               第140回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          984,770,000           999,935,458

               第141回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          296,313,000           300,079,138

               第142回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          198,246,000           200,589,267

               第143回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          600,000,000           601,932,000

               第146回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          500,000,000           501,265,000

               第147回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          14,961,000           15,684,962

               第6回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          16,055,000           16,858,873

               第7回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
                                          200,000,000           200,000,000

               い第770号商工債
                                          300,000,000           300,000,000

               第296回信金中金債(5年)
                                          300,000,000           300,132,000

               第299回信金中金債(5年)
                                          600,000,000           599,934,000

               第40回西日本高速道路株式会社社債
                                380/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         35,028,118,000           36,115,520,487
     特殊債券合計
                                381/608




















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          300,000,000           299,907,000
        社債券       第7回大和ハウス工業株式会社無担保社債
                                          100,000,000           100,192,000

               株式会社協和エクシオ第3回無担保社債
                                          400,000,000           401,896,000

               第11回アサヒグループホールディングス株式
               会社無担保社債
                                         1,400,000,000           1,401,316,000

               第11回キリンホールディングス株式会社無担
               保社債
                                          600,000,000           600,000,000

               第2回サントリーホールディングス株式会社利
               払繰延条項・期限前
                                          800,000,000           804,632,000

               第24回味の素株式会社無担保社債
                                          900,000,000           909,855,000

               第30回東レ株式会社無担保社債
                                          200,000,000           199,930,000

               第6回株式会社クラレ無担保社債
                                          100,000,000           101,231,000

               第56回住友化学株式会社無担保社債
                                          100,000,000           100,321,000

               第57回住友化学株式会社無担保社債
                                          400,000,000           405,196,000

               第24回株式会社三菱ケミカルホールディング
               ス無担保社債
                                          800,000,000           803,936,000

               第5回花王株式会社無担保社債
                                          200,000,000           201,338,000

               第14回株式会社オリエンタルランド無担保社
               債
                                          100,000,000           99,965,000

               第9回株式会社資生堂無担保社債
                                          600,000,000           602,754,000

               第10回株式会社ブリヂストン無担保社債
                                          400,000,000           402,712,000

               第11回株式会社ブリヂストン無担保社債
                                          600,000,000           599,988,000

               第30回住友金属鉱山株式会社無担保社債
                                          500,000,000           499,440,000

               第34回株式会社豊田自動織機無担保社債
                                          400,000,000           400,456,000

               第5回住友重機械工業株式会社無担保社債
                                          500,000,000           505,460,000

               第7回株式会社ジェイテクト無担保社債
                                          400,000,000           401,852,000

               第8回株式会社ジェイテクト無担保社債
                                         1,700,000,000           1,704,675,000

               第7回日本電産株式会社無担保社債
                                          800,000,000           799,704,000

               第16回株式会社デンソー無担保社債
                                          600,000,000           600,048,000

               第1回明治安田生命2014基金特定目的会社
               特定社債
                                          400,000,000           400,020,000

               第1回日本生命2015基金特定目的会社特定
               社債
                                382/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          500,000,000           500,290,000
               明治安田生命2016基金特定目的会社第1回
               B号特定社債
                                          100,000,000           100,146,000

               第1回日本生命2017基金特定目的会社特定
               社債
                                          100,000,000           100,746,000

               豊田合成第4回無担保社債
                                          700,000,000           709,758,000

               日本生命第2回劣後ローン流動化第1回劣後債
                                          200,000,000           201,480,000

               第2回ユニー・ファミリーマートホールディン
               グス株式会社無担保社債
                                          100,000,000           99,863,000

               第33回株式会社丸井グループ無担保社債
                                          100,000,000           101,210,000

               第6回株式会社りそな銀行無担保社債
                                          100,000,000           100,340,000

               第14回株式会社みずほ銀行無担保社債
                                         2,000,000,000           1,997,520,000

               第44回株式会社日産フィナンシャルサービス
               無担保社債
                                          700,000,000           699,083,000

               第50回株式会社ホンダファイナンス無担保社
               債
                                         2,900,000,000           2,897,854,000

               第53回株式会社ホンダファイナンス無担保社
               債
                                         1,000,000,000            999,980,000

               第32回リコーリース株式会社無担保社債
                                          400,000,000           399,936,000

               第62回日立キャピタル株式会社無担保社債
                                          400,000,000           400,900,000

               第1回三菱UFJリース株式会社無担保社債
                                         1,200,000,000           1,202,232,000

               第48回三菱UFJリース株式会社無担保社債
                                          600,000,000           600,966,000

               第60回三菱UFJリース株式会社無担保社債
                                          200,000,000           201,956,000

               第44回野村ホールディングス株式会社無担保
               社債
                                         1,100,000,000           1,098,647,000

               第58回三井不動産株式会社無担保社債
                                         1,000,000,000           1,003,510,000

               第59回三井不動産株式会社無担保社債
                                          500,000,000           502,745,000

               第66回三井不動産株式会社無担保社債
                                          200,000,000           200,596,000

               第125回三菱地所株式会社無担保社債
                                         1,100,000,000           1,098,746,000

               第127回三菱地所株式会社無担保社債
                                          700,000,000           721,784,000

               第79回東京急行電鉄株式会社無担保社債
                                          300,000,000           299,691,000

               第112回近鉄グループホールディングス株式
               会社無担保社債
                                          300,000,000           300,354,000

               第2回日本航空株式会社無担保社債
                                383/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          700,000,000           701,862,000
               第23回KDDI株式会社無担保社債
                                          600,000,000           604,278,000

               第24回KDDI株式会社無担保社債
                                          200,000,000           201,982,000

               第28回KDDI株式会社無担保社債
                                          600,000,000           600,870,000

               第509回東北電力株式会社社債
                                         1,200,000,000           1,202,388,000

               日鉄住金物産株式会社第1回無担保社債
                                          600,000,000           609,072,000

               日鉄住金物産株式会社第2回無担保社債
                                         2,000,000,000           2,000,060,000

               第5回株式会社ファーストリテイリング無担保
               社債
                                         35,700,000,000           35,807,669,000

     社債券合計
                                                   213,747,776,905

                    合計
      ② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表


       該当事項はありません。

                                384/608











                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・米国債】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              472,549,742              624,591,938
                                      22,766,367,491              28,446,941,085
         投資信託受益証券
                                       111,698,592              133,607,323
         親投資信託受益証券
                                        16,064,249              53,143,454
         未収入金
                                      23,366,680,074              29,258,283,800
         流動資産合計
                                      23,366,680,074              29,258,283,800
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        15,247,213              50,569,582
         未払解約金
                                        3,559,128              4,659,506
         未払受託者報酬
                                        29,659,729              38,829,425
         未払委託者報酬
                                         955,713             1,075,302
         その他未払費用
                                        49,421,783              95,133,815
         流動負債合計
                                        49,421,783              95,133,815
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      20,023,501,997              23,900,827,180
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           3,293,756,294              5,262,322,805
                                       319,269,017             1,304,559,203
           (分配準備積立金)
                                      23,317,258,291              29,163,149,985
         元本等合計
                                      23,317,258,291              29,163,149,985
        純資産合計
                                      23,366,680,074              29,258,283,800
      負債純資産合計
                                385/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           3,355              3,916
        受取利息
                                       △  158,059,360             1,290,714,247
        有価証券売買等損益
                                       △  158,056,005             1,290,718,163
        営業収益合計
      営業費用
                                          350,557              439,504
        支払利息
                                         6,473,992              8,541,512
        受託者報酬
                                         53,950,468              71,179,862
        委託者報酬
                                          966,669             1,104,736
        その他費用
                                         61,741,686              81,265,614
        営業費用合計
                                       △  219,797,691             1,209,452,549
      営業利益又は営業損失(△)
                                       △  219,797,691             1,209,452,549
      経常利益又は経常損失(△)
                                       △  219,797,691             1,209,452,549
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                       △  64,259,843              50,113,837
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 2,662,478,277              3,293,756,294
                                       1,270,996,816              1,248,814,662
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,270,996,816              1,248,814,662
        額
                                        484,180,951              439,586,863
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        484,180,951              439,586,863
        額
                                             -              -
      分配金
                                       3,293,756,294              5,262,322,805
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                386/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               14,291,794,116      円      20,023,501,997      円
        期中追加設定元本額                                8,406,059,475      円      6,506,757,893      円
        期中一部解約元本額                                2,674,351,594      円      2,629,432,710      円
      2.受益権の総数                                 20,023,501,997      口      23,900,827,180      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                387/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 38,877
         投資信託受益証券                             △ 91,250,860
            合計                          △ 91,289,737
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 31,092
         投資信託受益証券                            1,229,468,868
            合計                          1,229,437,776
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.1645   円                        1.2202   円
                「1口=1円(      10,000   口=  11,645   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  12,202   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             ブラックロック/       FOFs  用米国債
            投資信託受益証券                         20,794,547,577          28,446,941,085
                     }(適格機関投資家限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                      131,399,807          133,607,323
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    20,925,947,384          28,580,548,408
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                388/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、ブラックロック・ジャパン株式会社の委嘱に
     基づき、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     財務諸表

                 ブラックロック/FOFs用米国債F(適格機関投資家限定)
          (1)  貸借対照表

                                 第 12 期               第 13 期
                             (2018   年7月   25 日現在   )       (2019   年7月   25 日現在   )
              項 目
                                金額(円)                 金額(円)
     資産の部

      流動資産

                                  21,983,249,665                 28,247,119,856

       親投資信託受益証券
                                    16,493,489                 30,096,127

       未収入金
                                  21,999,743,154                 28,277,215,983

      流動資産合計
                                  21,999,743,154                 28,277,215,983

     資産合計
     負債の部

      流動負債

                                    16,493,489                 30,096,127

       未払解約金
                                     3,200,491                 4,245,440

       未払受託者報酬
                                    40,540,066                 53,776,310

       未払委託者報酬
                                      480,600                 480,600

       その他未払費用
                                    60,714,646                 88,598,477

      流動負債合計
                                    60,714,646                 88,598,477

     負債合計
     純資産の部

     元本等

                                  17,023,081,399                 20,880,663,029

       元本
       剰余金

                                   4,915,947,109                 7,307,954,477

        期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                   1,195,391,035                 1,784,225,531

        ( 分配準備積立金       )
                                  21,939,028,508                 28,188,617,506

       元本等合計
                                389/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                  21,939,028,508                 28,188,617,506
     純資産合計
                                  21,999,743,154                 28,277,215,983

     負債純資産合計
          (2)  損益及び剰余金計算書

                                   第 12 期             第 13 期
                               ( 自   2017  年7月   26 日      ( 自   2018  年7月   26 日
                                至   2018  年7月   25 日 )      至   2019  年7月   25 日 )
               項 目
                                   金額(円)                 金額(円)
     営業収益

                                                   1,238,293,402

      有価証券売買等損益                              △ 100,602,871
                                                   1,238,293,402

      営業収益合計                             △ 100,602,871
     営業費用

                                      5,950,570               8,009,401

      受託者報酬
                                     75,374,811              101,453,799

      委託者報酬
                                       961,200               961,200

      その他費用
                                     82,286,581              110,424,400

      営業費用合計
                                                   1,127,869,002

     営業利益又は営業損失(△)                              △ 182,889,452
                                                   1,127,869,002

     経常利益又は経常損失(△)                              △ 182,889,452
                                                   1,127,869,002

     当期純利益又は当期純損失(△)                              △ 182,889,452
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は

                                                    67,027,721
                                    △ 38,858,184
     一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                    3,685,662,836               4,915,947,109

     期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                    2,205,055,405               2,049,190,158

     剰余金増加額又は欠損金減少額
      当期追加信託に伴う剰余金増加額
                                    2,205,055,405               2,049,190,158
      又は欠損金減少額
                                     830,739,864               718,024,071
     剰余金減少額又は欠損金増加額
      当期一部解約に伴う剰余金減少額
                                     830,739,864               718,024,071
      又は欠損金増加額
                                          -
     分配金
                                                        -
                                    4,915,947,109               7,307,954,477

     期末剰余金又は期末欠損金(△)
     (3)  注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記                   )
     1 有価証券の評価基準及び評価方法
     親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
     2 収益及び費用の計上基準

     有価証券売買等損益の計上基準
     約定日基準で計上しております。
                                390/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (貸借対照表に関する注記           )



                             第 12 期                 第 13 期
            項目
                         (2018   年7月   25 日現在   )         (2019   年7月   25 日現在   )
      1 当該計算期間の末日におけ
                               17,023,081,399       口           20,880,663,029       口
        る受益権総数
      2 1口当たり純資産額                             1.2888   円                1.3500   円

     (損益及び剰余金計算書に関する注記                )

                             第 12 期                 第 13 期
                          ( 自   2017  年7月   26 日          ( 自   2018  年7月   26 日
            項目
                           至   2018  年7月   25 日 )         至   2019  年7月   25 日 )
     1 資産運用の権限を再委託する
                                 33,977,368     円             45,733,224     円
       場合の当該委託費用
     2 分配金の計算過程                 第 12 期計算期末における、費用控除                第 13 期計算期末における、費用控除

                      後の配当等収益(        439,175,909      円)、     後の配当等収益(        736,453,898      円)、
                      費用控除及び繰越欠損金補填後の有                   費用控除及び繰越欠損金補填後の有
                      価証券売買等損益         (0 円)、収益調整         価証券売買等損益         (0 円)、収益調整
                      金(有価証券売買等損益相当額)                (0   金(有価証券売買等損益相当額)                (0
                      円)、収益調整金(その他収益調整                   円)、収益調整金(その他収益調整
                      金)(   5,763,964,480       円)、分配準備         金)(   7,509,495,126       円)、分配準備
                      積立金   (756,215,126      円)により、分         積立金   (1,047,771,633       円)により、
                      配対象収益は      6,959,355,515       円となり      分配対象収益は       9,293,720,657       円とな
                      ましたが、委託会社が基準価額水                   りましたが、委託会社が基準価額水
                      準・市況動向等を勘案し、当期は分                   準・市況動向等を勘案し、当期は分
                      配を見合わせました。                   配を見合わせました。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
         1 金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款
     に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的と
     しております。
     2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンド
     が保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動のリスク」、「信用リスク」、「為替変動のリスク」、「期限前償還の
     リスク」、「カントリ-・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     3 金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
                                391/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、そ
     の他の関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリ
     ングはポートフォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関
     係 部署へ報告され、適切な調整を行います。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の
     定量・定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースにより
     グローバル・クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国の                              BlackRock,      Inc.  の RQA   Counterparty       & Concentration
     Risk  チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに
     対する取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に
     際しては、リスク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親
     会社である米国の          BlackRock,      Inc.  の RQA   Counterparty       & Concentration       Risk  チームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                 第 12 期                         第 13 期
             (2018   年7月   25 日現在   )                 (2019   年7月   25 日現在   )
     1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                           同左
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

       (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳                           同左
       簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
       よっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
       額が含まれております。当該価額の算定においては
       一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
       条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
       ます。
     4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て              1 年以内に償還予定であり               同左
       ます。
     (関連当事者との取引に関する注記               )

      該当事項はありません。
                                392/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (その他の注記      )

     1 期中元本変動額

                             第 12 期                 第 13 期
            項目
                         (2018   年7月   25 日現在   )         (2019   年7月   25 日現在   )
                               11,961,973,863       円           17,023,081,399       円
     期首元本額
                               7,779,319,069       円            6,316,143,390       円
     期中追加設定元本額
                               2,718,211,533       円            2,458,561,760       円
     期中一部解約元本額
     2 有価証券関係


      第 12 期  (2018   年7月    25 日現在    )

      売買目的有価証券
                                   当計算期間の損益に
            種類
                                  含まれた評価差額(円)
        親投資信託受益証券                            △ 68,037,418
            合計                         △ 68,037,418

      第 13 期  (2019   年7月    25 日現在    )

      売買目的有価証券
                                   当計算期間の損益に
            種類
                                  含まれた評価差額(円)
        親投資信託受益証券                            1,164,227,246
            合計                         1,164,227,246

     3 デリバティブ取引関係


       該当事項はありません。

     (4)  附属明細表

         第1 有価証券明細表
     (1)  株式

       該当事項はありません。

     (2)  株式以外の有価証券

          種類               銘柄            券面総額         評価額   ( 円 )    備考

                  ブラックロック米国債券マザー

     親投資信託受益証券                               19,636,510,154          28,247,119,856
                  ファンド
                                393/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     親投資信託受益証券 合計                               19,636,510,154          28,247,119,856
     合計                               19,636,510,154          28,247,119,856
      ( 注 )  親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
         第2 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
         第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
         (参考情報    )


        当ファンドは、「ブラックロック米国債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
       産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの
       2019  年7月   25 日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
        なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                  「ブラックロック米国債券マザーファンド」の状況

           (1)  貸借対照表
                                        (2019   年7月   25 日現在   )
                      項 目
                                           金額  ( 円 )
         資産の部
           流動資産
                                               487,257,746
            預金
                                               80,970,313
            金銭信託
                                              9,439,572,050
            国債証券
                                               27,078,766
            地方債証券
                                              7,368,328,400
            特殊債券
                                             10,657,990,339
            社債券
                                               18,824,362
            派生商品評価勘定
                                               467,532,799
            未収入金
                                               164,344,743
            未収利息
                                               14,993,161
            前払費用
                                                2,347,549
            差入委託証拠金
                                             28,729,240,228
           流動資産合計
                                             28,729,240,228
         資産合計
         負債の部
           流動負債
                                               12,469,930
            派生商品評価勘定
                                               439,219,047
            未払金
                                               30,096,127
            未払解約金
                                394/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                               481,785,104
           流動負債合計
                                               481,785,104
         負債合計
         純資産の部
         元本等
                                             19,636,510,154
           元本
           剰余金
                                              8,610,944,970
             剰余金又は欠損金        ( △ )
                                             28,247,455,124
           元本等合計
                                             28,247,455,124
         純資産合計
                                             28,729,240,228
         負債純資産合計
         ( 注 ) 親投資信託の計算期間は、原則として、毎年7月                       26 日から翌年7月       25 日までであります。
     (2)  注記表

         (重要な会計方針に係る事項に関する注記                   )
     1 有価証券の評価基準及び評価方法
     公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
     (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
     金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りう
     る直近の最終相場で評価しております。
     (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
     当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値(平均値)、金融機関
     の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
    ( 3 )時価が入手できなかった有価証券
     適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合
     は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両
     者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     2 デリバティブの評価基準及び評価方法

     (1)  債券先物取引及び金利先物取引
     個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算日
     に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
     (2)  為替予約取引
     個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
     3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

     外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
     おります。
     4 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     外貨建資産等の会計処理
     外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」                                   (平成  12 年総理府令第       133  号 )第 60 条の規定
     に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、
     外貨の売買については、同規則第                  61 条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
                                395/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         (貸借対照表に関する注記           )

                項目                    (2019   年7月   25 日現在   )

     1 当該計算日における受益権総数                                      19,636,510,154       口
     2 1口当たり純資産額                                          1.4385   円

     (金融商品に関する注記            )

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

     1 金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
     用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
     ります。当ファンドが保有する有価証券は公社債であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動のリスク」、「信用リスク」、「為替変動のリスク」、「期限前償還の
     リスク」、「カントリ-・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取
     引、通貨関連では為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リス
     クを回避するため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券
     の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しており
     ます。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替
     予約は行わない方針であります。
     債券先物取引に係る主要なリスクは、債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係
     る主要なリスクは、金利相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスク
     は、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
     3 金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、そ
     の他の関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリ
     ングはポートフォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関
     係部署へ報告され、適切な調整を行います。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の
     定量・定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースにより
     グローバル・クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国の                              BlackRock,      Inc.  の RQA   Counterparty       & Concentration
     Risk  チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに
     対する取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に
     際しては、リスク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親
     会社である米国の          BlackRock,      Inc.  の RQA   Counterparty       & Concentration       Risk  チームへ申請を行っております。
                                396/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                      (2019   年7月   25 日現在   )

     1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
       と時価との差額はありません。
     2 時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「 ( 重要な会計方針に係る事項に関する注記                   ) 」に記載しております。
       (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「                ( その他の注記      ) 」の「3     デリバティブ取引関係」に記
       載しております。
       (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
       帳簿価額によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
       定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
       ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
       的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
       きさを示すものではありません。
     4 金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。
         (関連当事者との取引に関する注記               )


      該当事項はありません。
         (その他の注記      )


     1 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び計算日

     における元本の内訳

                      (2019   年7月   25 日現在   )

     同計算期間の期首元本額                                   16,079,029,890       円

     同計算期間中の追加設定元本額                                    5,928,026,057       円
     同計算期間中の一部解約元本額                                    2,370,545,793       円
     同計算期間末日の元本額※                                   19,636,510,154       円
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     ブラックロック/FOFs用米国債F                  ( 適格機関投資家限定         )        19,636,510,154       円

     合計                                   19,636,510,154       円
                                397/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2 有価証券関係

       売買目的有価証券

                              (2019   年7月   25 日現在   )

            種類
                          当計算期間の損益に含まれた評価差額                  ( 円 )
           国債証券                      345,302,624

          地方債証券                       2,625,867

           特殊債券                      247,304,607

           社債券                     472,129,405

            合計                    1,067,362,503

     (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
     評価差額を記載しております。
     3 デリバティブ取引関係

       取引の時価等に関する事項 

       債券関連及び通貨関連
                                     (2019   年7月   25 日現在   )
                             契約額等    ( 円 )

        区分          種類
                                            時価  ( 円 )    評価損益    ( 円 )
                                      うち
                                    1年超   ( 円 )
             債券先物取引
              売建
              アメリカドル              1,646,099,783             ―  1,657,969,288         △ 11,869,505
       市場取引
               買建
               アメリカドル             1,490,472,631             ―  1,508,698,401          18,225,770
             為替予約取引

     市場取引以外の
              売建
        取引
                                                      △ 1,833
               アメリカドル               2,935,000           ―    2,936,833
                            3,139,507,414
              合計                           ―  3,169,604,522          6,354,432
      ( 注1  )  時価の算定方法
         債券先物取引
          1 当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
          2 外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
         為替予約取引
          1 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ① 計算日において為替予約の受渡日                  ( 以下「当該日」という          ) の対顧客先物相場が発表されている場合は、当
             該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
            ・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当
              該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
              る対顧客先物相場の仲値を用いております。
          2 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価して
            おります。
      ( 注2  )  上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                398/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)  附属明細表

         第1 有価証券明細表
      (1)  株式

        該当事項はありません。

      (2)  株式以外の有価証券

      種 類        通貨             銘 柄               券面総額           評価額        備考

                    CHILE    GOVERNMENT
            アメリカド
                                            80,000.000          83,640.000
                    INTERNATIONAL          BOND    3.24%
     国債証券
            ル
                    2028/2/6
                    COLOMBIA       GOVERNMENT
                                           230,000.000          283,475.000
                    INTERNATIONAL          BOND    8.125%
                    2024/5/21
                    COLOMBIA       GOVERNMENT
                                           325,000.000          356,203.250
                    INTERNATIONAL          BOND    4.5%
                    2029/3/15
                    COLOMBIA       GOVERNMENT
                                           115,000.000          120,347.500
                    INTERNATIONAL          BOND    3.875%
                    2027/4/25
                    INDONESIA       GOVERNMENT
                                           115,000.000          122,910.850
                    INTERNATIONAL          BOND    4.1%
                    2028/4/24
                    MEXICO     GOVERNMENT
                                            42,000.000          43,155.000
                    INTERNATIONAL          BOND    3.625%
                    2022/3/15
                    MEXICO     GOVERNMENT
                                           485,000.000          505,525.200
                    INTERNATIONAL          BOND    4.15%
                    2027/3/28
                    MEXICO     GOVERNMENT
                                           200,000.000          213,602.000
                    INTERNATIONAL          BOND    4.5%
                    2029/4/22
                    MEXICO     GOVERNMENT
                                           495,000.000          508,365.000
                    INTERNATIONAL          BOND    3.6%
                    2025/1/30
                    MEXICO     GOVERNMENT
                                            85,000.000          89,292.500
                    INTERNATIONAL          BOND    4.125%
                    2026/1/21
                                399/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    PANAMA      GOVERNMENT
                                           155,000.000          166,160.000
                    INTERNATIONAL          BOND    3.875%
                    2028/3/17
                    PERUVIAN      GOVERNMENT
                                            15,000.000          20,775.000
                    INTERNATIONAL          BOND    5.625%
                    2050/11/18
                    PHILIPPINE       GOVERNMENT
                                           300,000.000          308,226.000
                    INTERNATIONAL          BOND    3%
                    2028/2/1
                    REPUBLIC      OF  ARGENTINA
                                           620,000.000          478,950.000
                    5.875%    2028/1/11
                    US  TREASURY       N/B  3.125%
                                          2,090,000.000          2,320,464.300
                    2041/11/15
                    US  TREASURY       N/B  3.625%
                                           940,000.000         1,125,725.200
                    2043/8/15
                    US  TREASURY       N/B  2.125%
                                          7,065,000.000          7,160,518.800
                    2024/3/31
                                            50,000.000          50,394.500
                    US  TREASURY       N/B  2%  2024/4/30
                    US  TREASURY       N/B  1.875%
                                           655,000.000          656,408.250
                    2022/7/31
                    US  TREASURY       N/B  2.625%
                                          1,085,000.000          1,099,582.400
                    2021/5/15
                    US  TREASURY       N/B  3.125%
                                           720,000.000          799,596.000
                    2048/5/15
                                          2,460,000.000          2,668,804.800
                    US  TREASURY       N/B  3%  2047/5/15
                    US  TREASURY       N/B  2.25%
                                            80,000.000          81,606.400
                    2024/10/31
                    US  TREASURY       N/B  2.625%
                                           140,000.000          142,023.000
                    2021/6/15
                    US  TREASURY       N/B  2.75%
                                          2,825,000.000          2,918,903.000
                    2047/8/15
                    US  TREASURY       N/B  2.25%
                                          4,680,000.000          4,771,400.400
                    2027/11/15
                                          2,440,000.000          2,443,342.800
                    US  TREASURY       N/B  2%  2021/1/15
                    US  TREASURY       N/B  2.375%
                                           485,000.000          494,302.300
                    2023/1/31
                    US  TREASURY       N/B  2.625%
                                           960,000.000          974,476.800
                    2021/7/15
                    US  TREASURY       N/B  2.875%
                                          1,625,000.000          1,661,936.250
                    2021/10/15
                                400/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                          2,740,000.000          2,974,516.600
                    US  TREASURY       N/B  3%  2048/8/15
                    US  TREASURY       N/B  2.875%
                                          2,400,000.000          2,567,808.000
                    2028/8/15
                    US  TREASURY       N/B  2.75%
                                           505,000.000          514,231.400
                    2021/8/15
                                          2,735,000.000          2,759,259.450
                    US  TREASURY       N/B  2.5%   2021/1/31
                    US  TREASURY       N/B  2.875%
                                          1,120,000.000          1,146,555.200
                    2021/11/15
                    US  TREASURY       N/B  3.125%
                                          2,125,000.000          2,320,245.000
                    2028/11/15
                    US  TREASURY       N/B  3.375%
                                           405,000.000          471,841.200
                    2048/11/15
                    US  TREASURY       N/B  2.625%
                                           745,000.000          759,460.450
                    2021/12/15
                    US  TREASURY       N/B  2.625%
                                          2,540,000.000          2,667,203.200
                    2029/2/15
                                          4,465,000.000          4,850,463.450
                    US  TREASURY       N/B  3%  2049/2/15
                    US  TREASURY       N/B  3.625%
                                           160,000.000          191,694.400
                    2044/2/15
                    US  TREASURY       N/B  1.625%
                                          3,200,000.000          3,187,392.000
                    2021/6/30
                    US  TREASURY       N/B  1.75%
                                          1,110,000.000          1,106,359.200
                    2024/6/30
                    US  TREASURY       N/B  1.875%
                                          1,645,000.000          1,639,736.000
                    2026/6/30
                    US  TREASURY       N/B  2.125%
                                          22,115,000.000          22,221,373.150
                    2021/5/31
                    US  TREASURY       N/B  2.125%
                                          1,875,000.000          1,899,168.750
                    2026/5/31
                    US  TREASURY       N/B  2.25%
                                          1,570,000.000          1,600,473.700
                    2024/4/30
                    US  TREASURY       N/B  2.875%
                                           380,000.000          403,320.600
                    2049/5/15
                                            70,000.000          70,270.900
                    US  TREASURY       N/B  2%  2021/10/31
                                          1,055,000.000          1,041,527.650
                    US  TREASURY       N/B  2.5%   2045/2/15
                    URUGUAY       GOVERNMENT
                                           150,000.000          162,750.000
                    INTERNATIONAL          BOND    4.375%
                    2027/10/27
                                          84,672,000.000          87,225,762.800
            アメリカドル 小計
                                                    (9,439,572,050)
                                401/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                     9,439,572,050
     国債証券 合計
                                                    (9,439,572,050)
                    E BAY   MUD-BABS       5.874%
     地方債証       アメリカド
                                            10,000.000          13,535.800
                    2040/6/1
     券       ル
                    METROPOLITAN
                                            20,000.000          27,998.000
                    TRANSPORTATION           AUTHORITY
                    6.814%    2040/11/15
                    NEW   JERSEY     STATE    TURNPIKE
                                            10,000.000          15,563.000
                    AUTHORITY       7.414%    2040/1/1
                    NJ  TRN   TR  FD  BABS   6.561%
                                            75,000.000          101,409.750
                    2040/12/15
                    PORT   AUTHORITY       OF  NEW
                                            10,000.000          12,517.300
                    YORK    & NEW   JERSEY     4.96%
                    2046/8/1
                    UNIVERSITY        OF  CALIFORNIA
                                            10,000.000          14,386.900
                    6.583%    2049/5/15
                    UNIVERSITY        OF  CALIFORNIA
                                            34,000.000          39,873.160
                    4.767%    2115/5/15
                    UNIVERSITY        OF  CALIFORNIA
                                            15,000.000          18,041.400
                    4.858%    2112/5/15
                    UNIVERSITY        OF  MISSOURI
                                             5,000.000          6,894.300
                    5.792%    2041/11/1
                                           189,000.000          250,219.610
            アメリカドル 小計
                                                     (27,078,766)
                                                      27,078,766
     地方債証券 合計
                                                     (27,078,766)
                    CSWF    2018-TOP     3.325%    2035/8/15
            アメリカド
                                           500,000.000          500,640.000
     特殊債券
            ル
                                           763,341.660          775,387.190
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/7/1
                                           409,991.640          431,274.300
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2046/6/1
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%
                                            18,978.640          20,796.600
                    2032/12/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                             740.700          759.910
                    2020/12/1
                                            12,991.880          14,325.620
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%   2033/1/1
                                            59,445.840          65,260.830
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2035/3/1
                                             6,125.420          6,786.100
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%   2033/5/1
                                            10,443.400          11,692.430
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%   2036/9/1
                                            14,453.540          15,770.110
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2035/7/1
                                402/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    FANNIE     MAE   POOL   6.5%
                                             2,582.020          2,998.310
                    2099/12/31
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2026/12/1           10,874.500          11,316.980
                                           123,962.820          138,793.730
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%   2034/5/1
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%
                                            38,099.560          38,424.160
                    2027/12/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                            29,207.460          31,585.820
                    2040/11/1
                                            19,862.300          20,031.520
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/4/1
                                             3,618.120          4,105.770
                    FANNIE     MAE   POOL   6%  2041/4/1
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%
                                            25,415.300          28,153.290
                    2034/11/1
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2044/1/1          41,404.610          42,848.380
                                            30,429.240          33,200.430
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2039/3/1
                                            32,526.810          35,184.570
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2042/6/1
                                            50,359.830          52,831.490
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2043/9/1
                                            32,523.040          33,254.150
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2028/11/1
                                            15,018.960          16,247.360
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2041/5/1
                                           269,254.850          286,115.570
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/2/1
                                            31,612.850          32,409.170
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2028/9/1
                                            25,258.060          25,473.250
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/3/1
                                            43,090.340          45,663.690
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2043/11/1
                                            44,483.370          47,287.600
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/3/1
                                            65,688.140          69,411.340
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2042/5/1
                                            75,733.770          79,572.710
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2043/6/1
                                            10,455.870          10,918.010
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2042/3/1
                                            88,126.500          93,686.400
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2041/9/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2043/12/1          133,470.390          141,897.690
                                            53,393.790          54,655.480
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/5/1
                                            40,318.690          41,337.140
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2029/6/1
                                           114,497.900          116,965.320
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2042/11/1
                                           106,753.640          114,938.440
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/4/1
                                             5,981.360          6,032.380
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/3/1
                                            12,995.570          13,106.160
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/6/1
                                             9,023.780          9,100.750
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/2/1
                                            10,065.340          10,151.190
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/2/1
                                            54,225.780          55,384.580
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/9/1
                                            60,249.660          65,161.200
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2042/9/1
                                            93,281.430          98,009.860
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2043/3/1
                                403/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%
                                           103,634.980          108,352.440
                    2042/10/1
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/8/1           19,655.120          20,046.250
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                            41,514.900          44,877.190
                    2039/10/1
                                           168,874.950          177,821.940
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2043/5/1
                                            59,613.480          60,801.570
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/2/1
                    FANNIE     MAE   POOL   5.5%
                                            66,953.460          74,988.540
                    2038/10/1
                                           133,528.640          146,089.670
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2035/2/1
                                            62,498.160          63,743.120
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/2/1
                                           120,457.330          130,281.820
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2040/9/1
                                            89,331.150          95,282.390
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/9/1
                                           101,395.960          105,865.490
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2044/3/1
                                            52,732.620          53,781.470
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/4/1
                                            47,244.580          50,392.480
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/10/1
                                            52,881.130          55,681.180
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2044/1/1
                                            49,893.330          53,195.270
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/5/1
                                            51,451.520          52,600.430
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/3/1
                                            41,976.720          45,274.410
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2041/9/1
                                            54,700.620          60,068.930
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2038/5/1
                                            16,858.130          18,487.800
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2035/12/1
                                           114,047.240          121,647.340
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2045/2/1
                                            58,264.300          59,641.660
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2042/8/1
                                            58,441.040          61,308.150
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/1/1
                                            33,119.970          35,817.590
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2040/4/1
                                           334,913.340          342,167.560
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/5/1
                                            34,102.380          36,859.550
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2040/2/1
                                            28,764.570          30,176.910
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/1/1
                                            36,565.460          38,357.890
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/2/1
                                            12,150.650          12,746.630
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2044/8/1
                                            29,124.890          30,554.330
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/2/1
                                            46,609.210          49,530.670
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/5/1
                                           102,289.760          107,314.230
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/2/1
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%
                                           133,378.960          139,927.860
                    2044/10/1
                                            67,522.850          69,089.380
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2028/5/1
                                           190,698.090          192,322.830
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2028/4/1
                                           462,915.200          486,380.360
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2043/8/1
                                404/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                           386,498.390          412,254.640
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2045/1/1
                                            48,353.960          51,051.140
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2045/2/1
                                            42,948.460          46,446.180
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2043/9/1
                                            58,357.750          59,556.410
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2042/11/1
                                           509,675.700          534,716.060
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/6/1
                                           168,396.530          183,740.810
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2042/5/1
                                           485,938.020          495,914.320
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2045/4/1
                                           108,320.940          109,184.250
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2030/1/1
                                           143,210.600          146,640.490
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2030/6/1
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%
                                           174,739.690          183,319.400
                    2044/11/1
                                           122,689.610          125,430.490
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/2/1
                                           120,910.730          126,851.070
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/3/1
                                            41,880.730          45,295.260
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2040/8/1
                                            93,923.890          99,837.330
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/5/1
                                            93,946.240          97,767.970
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2029/9/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                            43,557.340          47,115.970
                    2040/10/1
                                            43,098.970          46,603.770
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2043/1/1
                                            97,106.310          102,729.730
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2044/8/1
                                           128,983.190          131,631.210
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2045/7/1
                                           131,608.780          134,562.080
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2045/4/1
                                            46,587.760          50,396.770
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2041/8/1
                                           108,070.340          114,898.220
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2045/8/1
                                           254,943.620          260,868.500
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/7/1
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2030/9/1         175,430.380          176,811.010
                                            51,909.870          53,155.180
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2030/9/1
                                            47,720.360          51,622.930
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2042/7/1
                                            79,963.380          86,508.380
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2041/8/1
                                           194,547.980          205,569.120
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2042/11/1
                                           122,808.430          125,256.000
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2043/4/1
                                           133,001.810          135,979.720
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2045/7/1
                                            43,414.660          46,953.380
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2040/3/1
                                           198,863.080          210,112.760
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2043/4/1
                                           417,008.020          438,141.980
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2045/6/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                           113,251.030          122,461.720
                    2041/12/1
                                            96,392.110          101,844.040
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2040/11/1
                                           101,330.010          107,063.260
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2041/2/1
                                405/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                           184,139.730          194,556.510
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2041/1/1
                                            39,682.790          41,920.890
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2040/9/1
                                           118,435.040          125,153.850
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2042/1/1
                                           465,558.540          473,971.180
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/9/1
                                           261,738.940          275,226.340
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2046/9/1
                                            67,287.040          68,254.620
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/11/1
                                           131,624.600          133,688.470
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/9/1
                                            41,536.250          42,390.650
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/10/1
                                           119,142.070          121,019.740
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/10/1
                                            69,048.680          70,469.010
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/10/1
                                           279,365.510          283,639.800
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/11/1
                                           212,773.980          215,925.160
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/11/1
                                           244,003.500          249,771.740
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/10/1
                                            21,980.970          22,425.420
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2046/9/1
                                          2,350,035.140          2,384,651.150
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2047/1/1
                                           740,987.860          758,749.330
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2031/12/1
                                           606,827.960          610,881.570
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2032/3/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                           451,016.750          487,485.960
                    2039/12/1
                                           803,084.670          815,219.260
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2047/4/1
                                           342,270.020          359,243.190
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2047/5/1
                                           408,027.020          430,839.810
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2042/6/1
                                            36,121.870          38,167.810
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2040/10/1
                                           110,630.760          116,871.440
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2040/8/1
                                            53,732.290          56,207.730
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2047/7/1
                                           519,564.130          527,160.150
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2047/4/1
                                           333,786.730          350,015.440
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2047/6/1
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%
                                           561,496.470          591,834.120
                    2047/12/1
                                           621,023.280          640,604.140
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2048/2/1
                                           732,093.100          743,155.020
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2047/3/1
                                           852,462.840          861,575.660
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2047/12/1
                                           118,234.660          124,641.790
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2048/4/1
                                           489,853.220          505,102.350
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2048/4/1
                                           396,876.220          413,533.110
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2048/2/1
                                           116,078.240          118,514.720
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2033/5/1
                                           128,752.190          129,612.250
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%   2033/1/1
                                          1,057,922.600          1,139,414.370
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2046/3/1
                                           729,272.490          763,497.240
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2048/4/1
                                406/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                           462,802.190          467,976.310
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2047/10/1
                                          2,805,348.160          2,915,626.390
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2048/6/1
                                           752,192.390          813,586.330
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2040/9/1
                                           771,112.220          795,224.890
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2048/2/1
                                           418,984.530          441,215.840
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%   2048/8/1
                                           768,326.210          817,837.150
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2048/10/1
                                          1,882,986.520          1,959,887.680
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2048/3/1
                                           221,247.860          225,911.760
                    FANNIE     MAE   POOL   3%  2033/3/1
                    FANNIE     MAE   POOL   2.5%
                                           237,578.000          239,167.390
                    2031/11/1
                    FANNIE     MAE   POOL   4.5%
                                           661,022.830          723,112.700
                    2043/11/1
                                          1,700,053.580          1,796,667.620
                    FANNIE     MAE   POOL   4%  2048/8/1
                                          1,517,206.610          1,577,394.190
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2046/4/1
                                           224,775.980          238,716.580
                    FANNIE     MAE   POOL   5%  2049/4/1
                                          3,958,329.440          4,058,356.420
                    FANNIE     MAE   POOL   3.5%   2049/6/1
                    FANNIE     MAE   PRINCIPAL       STRIP
                                           365,000.000          278,495.000
                    0%  2030/5/15
                    FANNIE     MAE   REMICS     4.5%
                                           790,000.000          894,398.500
                    2041/1/25
                    FANNIE     MAE-ACES      3.57788%
                                           170,000.000          183,931.500
                    2028/8/25
                    FEDERAL      FARM    CREDIT     BANKS
                                           490,000.000          513,451.400
                    2.98%   2030/1/3
                    FEDERAL      HOME    LOAN    BANKS
                                            20,000.000          22,863.600
                    4%  2028/9/1
                    FEDERAL      HOME    LOAN    BANKS
                                            80,000.000          110,677.600
                    5.5%   2036/7/15
                    FEDERAL      NATIONAL
                                            85,000.000          85,650.250
                    MORTGAGE       ASSOCIATION
                    2.125%    2026/4/24
                                           110,000.000          119,830.700
                    FHMS    K075   A2  3.65%   2028/2/25
                                           370,000.000          386,883.100
                    FHMS    KC02   A2  3.37%   2025/7/25
                    FREDDIE     MAC   COUPON     STRIPS
                                             7,000.000          5,209.610
                    0%  2031/3/15
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   5.5%
                                             3,629.020          3,698.840
                    2022/2/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4.5%
                                             3,295.600          3,465.320
                    2025/6/1
                                407/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                            30,420.170          32,158.370
                    2040/12/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                            12,736.280          13,465.170
                    2040/12/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                            15,195.190          16,064.500
                    2040/12/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4.5%
                                            25,947.300          28,083.280
                    2041/3/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   5%
                                             8,724.830          9,589.110
                    2035/7/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   5%
                                             6,872.770          7,506.370
                    2035/7/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3%
                                            49,215.480          50,225.380
                    2043/2/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   5.5%
                                            26,621.650          29,841.270
                    2038/1/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3%
                                            56,186.160          57,340.780
                    2043/3/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3.5%
                                            18,733.370          19,560.260
                    2042/7/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   5%
                                            16,075.840          17,664.610
                    2037/1/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                           150,977.890          160,616.310
                    2044/7/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4.5%
                                           139,045.870          150,508.810
                    2040/1/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                            78,962.260          84,001.630
                    2044/12/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                           225,001.800          237,880.900
                    2041/3/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3.5%
                                           252,661.160          264,975.860
                    2047/7/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3.5%
                                          1,094,906.990          1,129,746.930
                    2047/10/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   4%
                                            61,514.290          64,143.410
                    2048/2/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3.5%
                                           262,031.060          269,878.890
                    2048/5/1
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3.5%
                                           650,758.780          671,771.780
                    2048/2/1
                                408/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    FREDDIE     MAC   GOLD    POOL   3%
                                           389,404.420          394,003.280
                    2047/10/1
                    FREDDIE     MAC   POOL   3.5%
                                           600,357.990          615,252.870
                    2049/5/1
                                          1,599,753.890          1,657,105.060
                    FREDDIE     MAC   POOL   4%  2049/5/1
                    FREDDIE     MAC   REMICS     4%
                                            93,522.800          102,438.320
                    2044/4/15
                    FREDDIE     MAC   STRIPS    0%
                                            23,000.000          17,912.400
                    2029/9/15
                    FRESB    2019-SB60      MORTGAGE
                                           158,787.720          165,847.420
                    TRUST    3.5%   2039/1/25
                                            12,544.160          13,900.430
                    GINNIE    MAE   I POOL   5%  2039/4/15
                    GINNIE    MAE   I POOL   6.5%
                                             6,688.690          7,817.540
                    2038/10/15
                    GINNIE    MAE   I POOL   4.5%
                                            10,813.930          11,641.410
                    2041/2/15
                    GINNIE    MAE   I POOL   4.5%
                                             5,134.400          5,460.530
                    2033/9/15
                    GINNIE    MAE   I POOL   3.5%
                                            38,217.600          39,782.220
                    2042/1/15
                    GINNIE    MAE   II POOL   5.5%
                                             1,306.140          1,448.960
                    2034/12/1
                    GINNIE    MAE   II POOL   5%
                                            10,859.900          11,944.800
                    2039/10/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   5%
                                             3,027.410          3,324.790
                    2041/6/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   5%
                                             3,073.990          3,376.470
                    2041/7/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   4.5%
                                            15,202.650          16,305.450
                    2041/7/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3%
                                            40,865.310          42,148.070
                    2042/12/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3.5%
                                            27,200.490          28,506.920
                    2042/11/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3.5%
                                          2,543,840.790          2,641,346.200
                    2047/2/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3%
                                          1,386,091.910          1,421,132.310
                    2047/7/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3%
                                            53,797.310          55,080.910
                    2047/11/20
                                409/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    GINNIE    MAE   II POOL   4%
                                          1,922,694.290          2,033,883.700
                    2044/1/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3.5%
                                          1,406,420.180          1,461,411.200
                    2046/4/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3%
                                           153,252.470          156,909.070
                    2047/12/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   4%
                                           186,363.000          194,781.010
                    2047/10/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3.5%
                                           438,199.120          453,711.360
                    2048/3/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3.5%
                                           835,629.190          865,210.460
                    2049/3/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   4%
                                           401,939.630          418,037.310
                    2049/1/20
                    GINNIE    MAE   II POOL   3%
                                          1,537,000.730          1,575,195.190
                    2047/8/20
                    GNMA2     30YR   (REG   C)  3.5%
                                           100,000.000          103,469.000
                    2019/8/22
                    GNMA2     30YR   (REG   C)  4%
                                           100,000.000          103,945.000
                    2019/8/22
                    GNMA2     30YR   (REG   C)  4.5%
                                           100,000.000          104,266.000
                    2019/8/22
                    GRACE    2014-GRCE      MORTGAGE
                                           800,000.000          813,344.000
                    TRUST    3.3687%     2028/6/10
                    GS  MORTGAGE       SECURITIES
                                           295,000.000          295,179.950
                    CORP   II 3.525%    2038/6/15
                    HAWAII     HOTEL    TRUST    2019-
                                           657,000.000          657,617.580
                    MAUI    3.475%    2038/5/15
                    PETROLEOS       MEXICANOS       6%
                                            13,000.000          13,201.630
                    2020/3/5
                    PETROLEOS       MEXICANOS       5.625%
                                            65,000.000          51,512.500
                    2046/1/23
                                           251,289.410          259,586.980
                    SCRT   2018-2    MA  3.5%   2057/11/25
                                           323,839.040          335,448.660
                    SCRT   2018-3    MA  3.5%   2057/8/25
                    UMBS    15YR   (REG   B)  3.5%
                                           100,000.000          103,280.000
                    2019/8/20
                    UMBS    30YR   (REG   A)  3.5%
                                           100,000.000          102,436.000
                    2019/8/14
                                          65,592,918.720          68,086,568.100
            アメリカドル 小計
                                                    (7,368,328,400)
                                410/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                     7,368,328,400
     特殊債券 合計
                                                    (7,368,328,400)
                    3M  CO  3.375%    2029/3/1
            アメリカド
                                            75,000.000          79,269.750
     社債券
            ル
                    ABBOTT     LABORATORIES          2.95%
                                           195,000.000          199,986.150
                    2025/3/15
                    ABBOTT     LABORATORIES          4.75%
                                             8,000.000          9,411.120
                    2043/4/15
                    ABBOTT     LABORATORIES          3.4%
                                            56,000.000          58,404.640
                    2023/11/30
                    ABBOTT     LABORATORIES          3.75%
                                            28,000.000          30,202.760
                    2026/11/30
                                            35,000.000          35,631.400
                    ABBVIE     INC  3.375%    2021/11/14
                                           170,000.000          176,242.400
                    ABBVIE     INC  4.5%   2035/5/14
                                            40,000.000          40,878.800
                    ABBVIE     INC  4.7%   2045/5/14
                                            85,000.000          84,780.700
                    ABBVIE     INC  2.3%   2021/5/14
                    ACE   INA  HOLDINGS      INC  3.35%
                                            85,000.000          89,051.950
                    2024/5/15
                    ACE   INA  HOLDINGS      INC  3.35%
                                            10,000.000          10,479.300
                    2026/5/3
                    ACTAVIS      FUNDING      SCS  3.45%
                                           250,000.000          254,970.000
                    2022/3/15
                    ACTIVISION       BLIZZARD      INC  3.4%
                                           315,000.000          321,032.250
                    2027/6/15
                    ACTIVISION       BLIZZARD      INC  3.4%
                                            60,000.000          61,856.400
                    2026/9/15
                                            60,000.000          64,005.000
                    AEP   TEXAS    INC  3.95%   2028/6/1
                                            70,000.000          72,926.700
                    AEP   TEXAS    INC  3.85%   2025/10/1
                                            20,000.000          18,976.600
                    AETNA    INC  4.125%    2042/11/15
                                            25,000.000          23,062.500
                    AETNA    INC  3.875%    2047/8/15
                    AGILENT      TECHNOLOGIES         INC
                                            80,000.000          81,366.400
                    3.2%   2022/10/1
                    AGILENT      TECHNOLOGIES         INC
                                            10,000.000          10,069.100
                    3.05%   2026/9/22
                    AIR  CANADA      2015-2B     PTT  5%
                                            28,799.920          30,058.470
                    2025/6/15
                    AIR  CANADA      2017-1AA     PTT  3.3%
                                            43,644.790          44,114.400
                    2031/7/15
                                            15,000.000          15,587.250
                    AIR  LEASE    CORP   3.875%    2023/7/3
                                            10,000.000          10,075.800
                    AIR  LEASE    CORP   3.625%    2027/4/1
                                411/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    ALABAMA      POWER     CO  4.3%
                                            45,000.000          50,244.300
                    2048/7/15
                    ALABAMA      POWER     CO  5.2%
                                            12,000.000          14,109.960
                    2041/6/1
                    ALABAMA      POWER     CO  3.85%
                                           130,000.000          134,635.800
                    2042/12/1
                    ALABAMA      POWER     CO  4.15%
                                            70,000.000          77,102.200
                    2044/8/15
                    ALABAMA      POWER     CO  3.75%
                                            20,000.000          20,563.000
                    2045/3/1
                    ALABAMA      POWER     CO  3.7%
                                            20,000.000          20,318.600
                    2047/12/1
                    ALLERGAN       FUNDING      SCS  3.85%
                                            84,000.000          87,487.680
                    2024/6/15
                    ALLERGAN       FUNDING      SCS  4.55%
                                           150,000.000          154,477.500
                    2035/3/15
                    ALLIANT      ENERGY     FINANCE      LLC
                                            30,000.000          31,127.700
                    3.75%   2023/6/15
                    ALLY    FINANCIAL       INC  4.125%
                                           145,000.000          145,906.250
                    2020/3/30
                    ALTRIA     GROUP    INC  2.95%
                                           140,000.000          141,051.400
                    2023/5/2
                    ALTRIA     GROUP    INC  2.85%
                                           190,000.000          191,793.600
                    2022/8/9
                    ALTRIA     GROUP    INC  5.8%
                                            65,000.000          74,527.700
                    2039/2/14
                    ALTRIA     GROUP    INC  5.375%
                                           139,000.000          152,605.320
                    2044/1/31
                    ALTRIA     GROUP    INC  3.49%
                                            45,000.000          46,134.000
                    2022/2/14
                    ALTRIA     GROUP    INC  5.95%
                                            29,000.000          33,766.150
                    2049/2/14
                    ALTRIA     GROUP    INC  6.2%
                                            10,000.000          11,645.900
                    2059/2/14
                    ALTRIA     GROUP    INC  4.8%
                                            61,000.000          66,223.430
                    2029/2/14
                    AMAZON.COM         INC  4.25%
                                            40,000.000          46,328.400
                    2057/8/22
                    AMAZON.COM         INC  3.875%
                                            42,000.000          46,294.920
                    2037/8/22
                                412/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    AMAZON.COM         INC  4.05%
                                            19,000.000          21,472.470
                    2047/8/22
                    AMER    AIRLINE     16-1   B PTT  5.25%
                                            86,326.300          90,946.470
                    2025/7/15
                    AMER    AIRLINE     16-2   AA  PTT  3.2%
                                            24,556.000          24,833.480
                    2029/12/15
                    AMER    AIRLINE     16-3   AA  PTT  3%
                                            53,818.680          53,889.700
                    2028/10/15
                    AMER    AIRLINE     16-3   B PTT  3.75%
                                             867.420          871.840
                    2027/4/15
                    AMER    AIRLINE     17-1   AA  PTT
                                            26,100.000          27,141.890
                    3.65%   2030/8/15
                    AMER    AIRLINE     17-1B   PTT  4.95%
                                            17,477.250          18,240.810
                    2026/8/15
                    AMER    AIRLINE     17-2   AA  PTT
                                             8,512.890          8,640.320
                    3.35%   2031/4/15
                    AMER    AIRLINE     17-2B   PTT  3.7%
                                            26,966.800          27,041.750
                    2025/10/15
                    AMER    AIRLN    14-1   B PTT  4.375%
                                             1,214.400          1,238.440
                    2024/4/1
                    AMER    AIRLN    15-1   B PTT  3.7%
                                            31,962.470          32,103.100
                    2024/11/1
                    AMER    AIRLN    15-2   AA  PTT  3.6%
                                            92,655.540          95,972.580
                    2027/9/22
                    AMER    AIRLN    15-2   B PTT  4.4%
                                           187,688.180          192,830.810
                    2023/9/22
                    AMEREN     ILLINOIS     CO  3.8%
                                            20,000.000          21,473.200
                    2028/5/15
                    AMERICAN       EXPRESS     CO  2.5%
                                            95,000.000          95,495.900
                    2022/8/1
                    AMERICAN       EXPRESS     CO  3.7%
                                            40,000.000          41,833.200
                    2023/8/3
                    AMERICAN       EXPRESS     CO  3.375%
                                            70,000.000          71,292.900
                    2021/5/17
                    AMERICAN       EXPRESS     CO  3.4%
                                            80,000.000          82,659.200
                    2023/2/27
                    AMERICAN       EXPRESS     CREDIT
                                           175,000.000          175,649.250
                    CORP   2.6%   2020/9/14
                    AMERICAN       HONDA     FINANCE
                                            80,000.000          79,815.200
                    CORP   2.4%   2024/6/27
                                413/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    AMERICAN       INTERNATIONAL
                                            25,000.000          26,298.250
                    GROUP    INC  3.75%   2025/7/10
                    AMERICREDIT         AUTOMOBILE
                                            18,069.970          18,048.820
                    RECEIVABLES         TRUST    1.87%
                    2021/8/18
                                            60,000.000          68,752.200
                    AMGEN     INC  5.15%   2041/11/15
                                            40,000.000          39,939.200
                    AMGEN     INC  2.2%   2020/5/11
                                           225,000.000          222,117.750
                    AMGEN     INC  2.6%   2026/8/19
                                            35,000.000          38,123.400
                    AMGEN     INC  4.663%    2051/6/15
                                            57,000.000          56,864.340
                    AMGEN     INC  2.125%    2020/5/1
                                            35,000.000          38,285.800
                    AMPHENOL       CORP   4.35%   2029/6/1
                                          1,080,000.000          1,100,476.800
                    AMXCA     2018-6    A 3.06%   2024/2/15
                                           540,000.000          551,156.400
                    AMXCA     2019-1    A 2.87%   2024/10/15
                    ANADARKO       PETROLEUM        CORP
                                           100,000.000          133,346.000
                    7.73%   2096/9/15
                    ANALOG     DEVICES     INC  2.85%
                                            90,000.000          90,226.800
                    2020/3/12
                    ANALOG     DEVICES     INC  4.5%
                                            74,000.000          76,971.100
                    2036/12/5
                    ANALOG     DEVICES     INC  3.5%
                                           105,000.000          107,556.750
                    2026/12/5
                    ANDEAVOR       LOGIS    LP/CORP
                                           400,000.000          421,016.000
                    4.25%   2027/12/1
                    ANHEUSER-BUSCH           CO/INBEV
                                           147,000.000          166,162.920
                    4.9%   2046/2/1
                    ANHEUSER-BUSCH           CO/INBEV
                                           395,000.000          439,654.750
                    4.7%   2036/2/1
                    ANHEUSER-BUSCH           INBEV
                                            75,000.000          81,297.000
                    WORLDWIDE        INC  4.75%   2058/4/15
                    ANHEUSER-BUSCH           INBEV
                                            10,000.000          11,370.000
                    WORLDWIDE        INC  4.75%   2029/1/23
                                           230,000.000          234,365.400
                    ANTHEM     INC  3.125%    2022/5/15
                                            49,000.000          51,300.060
                    AON   CORP   3.75%   2029/5/2
                                            55,000.000          60,543.450
                    AON   PLC   4.5%   2028/12/15
                                            35,000.000          36,421.700
                    AON   PLC   4.45%   2043/5/24
                                            30,000.000          33,105.300
                    AON   PLC   4.6%   2044/6/14
                                            15,000.000          17,041.350
                    AON   PLC   4.75%   2045/5/15
                                           335,000.000          354,711.400
                    APPLE    INC  3.85%   2043/5/4
                                           225,000.000          231,831.000
                    APPLE    INC  3%  2027/11/13
                                414/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    APPLIED     MATERIALS       INC  3.3%
                                           145,000.000          151,023.300
                    2027/4/1
                    APPLIED     MATERIALS       INC  4.35%
                                           110,000.000          124,692.700
                    2047/4/1
                                            10,000.000          10,616.000
                    APTIV    PLC   5.4%   2049/3/15
                                             5,000.000          4,636.150
                    APTIV    PLC   4.4%   2046/10/1
                    ARCELORMITTAL           4.55%
                                            45,000.000          47,144.700
                    2026/3/11
                    ARIFL    2019-A    A2A   2.41%
                                           460,000.000          460,823.400
                    2027/11/15
                                            30,000.000          41,902.800
                    AT&T    CORP   8.75%   2031/11/15
                                            83,000.000          82,597.450
                    AT&T    INC  4.35%   2045/6/15
                    AT&T    INC  3.2%   2022/3/1              160,000.000          163,144.000
                                            60,000.000          67,701.000
                    AT&T    INC  5.25%   2037/3/1
                                           410,000.000          438,720.500
                    AT&T    INC  4.3%   2030/2/15
                                            50,000.000          53,991.000
                    AT&T    INC  4.35%   2029/3/1
                                           300,000.000          316,494.000
                    AT&T    INC  3.9%   2024/3/11
                                            88,000.000          92,475.680
                    AT&T    INC  4.5%   2035/5/15
                                           105,000.000          116,038.650
                    AT&T    INC  5.15%   2042/3/15
                    ATMOS     ENERGY     CORP   4.125%
                                            25,000.000          27,486.000
                    2049/3/15
                                           110,000.000          110,595.100
                    AUTODESK       INC  3.125%    2020/6/15
                                            30,000.000          30,315.000
                    AUTODESK       INC  3.5%   2027/6/15
                                            10,000.000          10,527.200
                    AVNET     INC  4.625%    2026/4/15
                    AXA   EQUITABLE       HOLDINGS
                                           275,000.000          285,810.250
                    INC  3.9%   2023/4/20
                    BACM    2015-UBS7      A4  3.705%
                                           225,000.000          240,036.750
                    2048/9/15
                    BACM    2015-UBS7      ASB   3.429%
                                           250,000.000          259,350.000
                    2048/9/15
                    BAE   SYSTEMS      HOLDINGS      INC
                                           125,000.000          130,137.500
                    3.8%   2024/10/7
                    BAE   SYSTEMS      HOLDINGS      INC
                                            80,000.000          80,228.000
                    2.85%   2020/12/15
                    BALTIMORE       GAS   & ELECTRIC
                                           165,000.000          168,974.850
                    CO  3.75%   2047/8/15
                    BANCO     SANTANDER        SA  3.306%
                                           200,000.000          201,768.000
                    2029/6/27
                    BANCO     SANTANDER        SA  2.706%
                                           200,000.000          199,868.000
                    2024/6/27
                                415/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                            16,000.000          16,455.200
                    3.419%    2028/12/20
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           755,000.000          758,057.750
                    2.738%    2022/1/23
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           190,000.000          190,374.300
                    2.503%    2022/10/21
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                            50,000.000          52,940.000
                    5.875%    2099/12/31
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           825,000.000          824,447.250
                    2.369%    2021/7/21
                    BANK    OF  AMERICA      CORP   3.55%
                                           190,000.000          196,581.600
                    2024/3/5
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           335,000.000          351,244.150
                    3.864%    2024/7/23
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                            25,000.000          26,683.750
                    4.125%    2024/1/22
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           530,000.000          548,804.400
                    3.458%    2025/3/15
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           215,000.000          216,563.050
                    3.194%    2030/7/23
                    BANK    OF  AMERICA      CORP   4%
                                           135,000.000          143,754.750
                    2024/4/1
                    BANK    OF  AMERICA      CORP   4.2%
                                           121,000.000          128,362.850
                    2024/8/26
                    BANK    OF  AMERICA      CORP   4%
                                            10,000.000          10,513.200
                    2025/1/22
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           150,000.000          158,622.000
                    3.824%    2028/1/20
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                            12,000.000          12,804.720
                    3.875%    2025/8/1
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                           665,000.000          674,895.200
                    3.124%    2023/1/20
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                            45,000.000          49,397.400
                    4.244%    2038/4/24
                    BANK    OF  AMERICA      CORP
                                            30,000.000          31,430.100
                    3.705%    2028/4/24
                    BANK    OF  AMERICA      CORP   4.45%
                                           164,000.000          176,632.920
                    2026/3/3
                    BANK    OF  NEW   YORK    MELLON
                                            15,000.000          15,153.600
                    CORP/THE      3%  2028/10/30
                                416/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    BANK    OF  NEW   YORK    MELLON
                                           190,000.000          191,071.600
                    CORP/THE      4.625%    2099/12/31
                    BARCLAYS       BANK    PLC   5.14%
                                           100,000.000          102,538.000
                    2020/10/14
                                           400,000.000          425,508.000
                    BARCLAYS       PLC   4.972%    2029/5/16
                    BAT   CAPITAL      CORP   3.222%
                                           490,000.000          494,561.900
                    2024/8/15
                    BAT   CAPITAL      CORP   3.557%
                                            75,000.000          75,096.000
                    2027/8/15
                    BAUSCH     HEALTH     COS   INC  7%
                                           705,000.000          741,793.950
                    2024/3/15
                    BAUSCH     HEALTH     COS   INC
                                            85,000.000          89,037.500
                    5.75%   2027/8/15
                                             2,000.000          2,450.380
                    BAXALTA      INC  5.25%   2045/6/23
                    BAXTER     INTERNATIONAL          INC
                                            90,000.000          88,768.800
                    1.7%   2021/8/15
                    BAYER     US  FINANCE      II LLC
                                            60,000.000          60,668.400
                    3.375%    2024/7/15
                    BAYER     US  FINANCE      II LLC   4.4%
                                            20,000.000          18,539.200
                    2044/7/15
                    BAYER     US  FINANCE      LLC   3.375%
                                           200,000.000          202,924.000
                    2024/10/8
                    BAYER     US  FINANCE      LLC   3%
                                           345,000.000          347,308.050
                    2021/10/8
                    BBCMS    2019-CLP     A 3.01%
                                           515,862.920          512,649.090
                    2031/12/15
                    BECTON     DICKINSON       AND   CO
                                             9,000.000          9,003.600
                    2.675%    2019/12/15
                    BECTON     DICKINSON       AND   CO
                                             4,000.000          4,175.120
                    3.7%   2027/6/6
                    BECTON     DICKINSON       AND   CO
                                           105,000.000          108,721.200
                    3.363%    2024/6/6
                    BENCHMARK        2018-B1
                                           370,000.000          384,270.900
                    MORTGAGE       TRUST    3.571%
                    2051/1/15
                    BERKSHIRE       HATHAWAY        INC
                                            20,000.000          20,749.600
                    3.125%    2026/3/15
                    BLACK    HILLS    CORP   4.35%
                                            50,000.000          55,127.500
                    2033/5/1
                                417/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    BLACK    HILLS    CORP   3.15%
                                            10,000.000           9,962.500
                    2027/1/15
                    BMW   US  CAPITAL     LLC   2.8%
                                            50,000.000          50,338.000
                    2026/4/11
                    BNP   PARIBAS      SA  4.705%
                                           290,000.000          310,737.900
                    2025/1/10
                    BNP   PARIBAS      SA  4.625%
                                           200,000.000          212,496.000
                    2027/3/13
                                            15,000.000          14,253.150
                    BOEING     CO/THE     3.375%    2046/6/15
                                            15,000.000          15,070.350
                    BOEING     CO/THE     3.825%    2059/3/1
                    BP  CAPITAL     MARKETS
                                            25,000.000          25,529.500
                    AMERICA      INC  3.017%    2027/1/16
                    BP  CAPITAL     MARKETS
                                            60,000.000          66,652.800
                    AMERICA      INC  4.234%    2028/11/6
                    BP  CAPITAL     MARKETS
                                           120,000.000          125,643.600
                    AMERICA      INC  3.41%   2026/2/11
                    BRIGHTHOUSE         FINANCIAL       INC
                                            25,000.000          21,399.500
                    4.7%   2047/6/22
                    BRITISH     AIR  19-1   A PTT  3.35%
                                           135,000.000          136,293.300
                    2030/12/15
                    BRITISH     AIR  19-1   AA  PTT  3.3%
                                           135,000.000          136,560.600
                    2034/6/15
                    BROADCOM       CRP   /  CAYMN     FI
                                           160,000.000          155,492.800
                    3.875%    2027/1/15
                    BROADCOM       CRP   /  CAYMN     FI
                                           140,000.000          135,531.200
                    3.125%    2025/1/15
                    BROADCOM       CRP   /  CAYMN     FI
                                            65,000.000          63,917.100
                    2.65%   2023/1/15
                    BROADCOM       INC  3.125%
                                           260,000.000          261,255.800
                    2021/4/15
                    BROADCOM       INC  3.125%
                                           190,000.000          190,583.300
                    2022/10/15
                    BURLINGTON        NORTHERN
                                           144,000.000          192,346.560
                    SANTA    FE  LLC   6.15%   2037/5/1
                    CABELA'S      CREDIT     CARD
                                           260,000.000          259,937.600
                    MASTER     NOTE    TRUST    2.25%
                    2023/7/17
                    CALIFORNIA        INSTITUTE      OF
                                            40,000.000          47,476.800
                    TECHNOLOGY         4.321%    2045/8/1
                                418/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    CAPITAL     ONE   FINANCIAL       CORP
                                            80,000.000          80,028.000
                    2.5%   2020/5/12
                    CAPITAL     ONE   FINANCIAL       CORP
                                            45,000.000          46,570.050
                    3.8%   2028/1/31
                    CAPITAL     ONE   FINANCIAL       CORP
                                            65,000.000          66,188.850
                    3.75%   2026/7/28
                    CAPITAL     ONE   MULTI-ASSET
                                           650,000.000          663,260.000
                    EXECUTION       TRUST    2.84%
                    2024/12/16
                    CARDINAL       HEALTH     INC  4.625%
                                            20,000.000          20,546.600
                    2020/12/15
                                            65,000.000          66,116.050
                    CBS   CORP   3.7%   2028/6/1
                                            10,000.000          10,209.000
                    CBS   CORP   3.375%    2022/3/1
                                            10,000.000          10,178.300
                    CELGENE      CORP   3.95%   2020/10/15
                                            40,000.000          41,062.400
                    CELGENE      CORP   3.25%   2022/8/15
                                            40,000.000          42,751.200
                    CELGENE      CORP   3.9%   2028/2/20
                                            39,000.000          41,542.800
                    CELGENE      CORP   3.875%    2025/8/15
                                            40,000.000          41,356.800
                    CELGENE      CORP   3.55%   2022/8/15
                    CENTERPOINT         ENERGY
                                            40,000.000          40,243.200
                    HOUSTON      ELECTRIC      LLC   3.55%
                    2042/8/1
                    CENTERPOINT         ENERGY
                                            20,000.000          21,617.000
                    HOUSTON      ELECTRIC      LLC   3.95%
                    2048/3/1
                    CENTERPOINT         ENERGY
                                           130,000.000          134,721.600
                    RESOURCES       CORP   4.1%   2047/9/1
                    CFCRE    COMMERCIAL
                    MORTGAGE       TRUST    2016-C6            250,000.000          256,285.000
                    3.06%   2049/11/10
                    CGCMT     2015-P1    A5  3.717%
                                            85,000.000          90,737.500
                    2048/9/15
                    CHARLES      SCHWAB      CORP/THE
                                            40,000.000          41,441.200
                    3.25%   2029/5/22
                    CHARLES      SCHWAB      CORP/THE
                                           400,000.000          403,684.000
                    4.625%    2099/12/31
                    CHARTER      COMM    OPT   LLC/CAP
                                           160,000.000          169,484.800
                    4.5%   2024/2/1
                    CHARTER      COMM    OPT   LLC/CAP
                                           330,000.000          356,017.200
                    5.375%    2038/4/1
                                419/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    CHARTER      COMM    OPT   LLC/CAP
                                           335,000.000          395,350.250
                    6.484%    2045/10/23
                    CHENIERE      CORPUS     CHRISTI
                                           220,000.000          250,800.000
                    HOLDINGS      LLC   7%  2024/6/30
                    CHENIERE      ENERGY     PARTNERS
                                           295,000.000          312,301.750
                    LP  5.625%    2026/10/1
                                            30,000.000          29,850.900
                    CIGNA    CORP   3.05%   2027/10/15
                                            85,000.000          86,346.400
                    CIGNA    CORP   3.25%   2025/4/15
                    CIMAREX      ENERGY     CO  4.375%
                                           394,000.000          414,539.220
                    2024/6/1
                    CITIBANK      CREDIT     CARD
                                           755,000.000          763,584.350
                    ISSUANCE      TRUST    2.88%
                    2023/1/23
                    CITIBANK      CREDIT     CARD
                                           120,000.000          132,925.200
                    ISSUANCE      TRUST    3.96%
                    2030/10/15
                                           250,000.000          251,497.500
                    CITIBANK      NA  2.844%    2022/5/20
                                            50,000.000          52,802.000
                    CITIGROUP       INC  3.887%    2028/1/10
                                            25,000.000          26,067.500
                    CITIGROUP       INC  3.668%    2028/7/24
                                            30,000.000          32,178.900
                    CITIGROUP       INC  4.45%   2027/9/29
                                           155,000.000          165,395.850
                    CITIGROUP       INC  4.4%   2025/6/10
                    CITIZENS      FINANCIAL       GROUP
                                            35,000.000          34,922.300
                    INC  2.375%    2021/7/28
                                            30,000.000          32,616.300
                    CLOROX     CO/THE     3.9%   2028/5/15
                                            40,000.000          43,753.600
                    CME   GROUP    INC  3.75%   2028/6/15
                                            20,000.000          20,290.800
                    COACH     INC  4.125%    2027/7/15
                    COMCAST      CORP   6.95%   2037/8/15          180,000.000          255,637.800
                                           330,000.000          314,301.900
                    COMCAST      CORP   3.4%   2046/7/15
                                            60,000.000          58,630.200
                    COMCAST      CORP   3.2%   2036/7/15
                                            61,000.000          59,626.890
                    COMCAST      CORP   2.35%   2027/1/15
                                            20,000.000          20,963.200
                    COMCAST      CORP   4%  2048/3/1
                                            90,000.000          99,036.000
                    COMCAST      CORP   4.15%   2028/10/15
                                            70,000.000          83,902.000
                    COMCAST      CORP   4.95%   2058/10/15
                                            65,000.000          72,726.550
                    COMCAST      CORP   4.25%   2030/10/15
                                           225,000.000          227,871.000
                    COMCAST      CORP   3.3%   2020/10/1
                                            71,000.000          73,507.010
                    COMCAST      CORP   3.15%   2026/3/1
                    COMM    2013-CCRE9       MORTGAGE
                                           305,000.000          326,325.600
                    TRUST    4.23168%     2045/7/10
                    COMM    2014-CR19      A5  3.796%
                                            35,700.000          37,954.450
                    2047/8/10
                                420/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    COMM    2014-LC17      MORTGAGE
                                           110,000.000          117,667.000
                    TRUST    3.917%    2047/10/10
                    COMM    2014-UBS2      MORTGAGE
                                           555,000.000          591,091.650
                    TRUST    3.961%    2047/3/10
                    COMM    2015-DC1     A5  3.35%
                                            40,000.000          41,635.200
                    2048/2/10
                    COMM    2015-LC19      A4
                                           105,000.000          109,147.500
                    MORTGAGE       TRUST    3.183%
                    2048/2/10
                    CONAGRA      BRANDS     INC  3.8%
                                             5,000.000          5,125.850
                    2021/10/22
                    CONCHO     RESOURCES       INC  3.75%
                                            30,000.000          30,824.400
                    2027/10/1
                    CONSTELLATION          BRANDS     INC
                                           110,000.000          110,050.600
                    3.218%    2021/11/15
                    CONSUMERS        ENERGY     CO  3.8%
                                            20,000.000          21,857.600
                    2028/11/15
                    CONSUMERS        ENERGY     CO  3.95%
                                            75,000.000          80,938.500
                    2043/5/15
                    CONSUMERS        ENERGY     CO  3.75%
                                            30,000.000          31,625.100
                    2050/2/15
                    CONTINENTAL         RESOURCES
                                           565,000.000          590,888.300
                    INC/OK    4.5%   2023/4/15
                    CONTINENTAL         RESOURCES
                                            75,000.000          76,978.500
                    INC/OK    3.8%   2024/6/1
                    CONTL    AIRLINES      2012-B    6.25%
                                             391.880          398.730
                    2021/10/11
                                            25,000.000          24,929.750
                    CORNING      INC  4.375%    2057/11/15
                                            10,000.000          10,395.700
                    CORNING      INC  3.7%   2023/11/15
                    COX   COMMUNICATIONS            INC
                                            65,000.000          66,218.750
                    3.15%   2024/8/15
                                            10,000.000           9,770.200
                    CRANE    CO  4.2%   2048/3/15
                    CREDIT     AGRICOLE      SA/LONDON
                                           250,000.000          254,680.000
                    3.375%    2022/1/10
                    CREDIT     SUISSE    GROUP    AG
                                           250,000.000          259,285.000
                    3.869%    2029/1/12
                    CSAIL    2015-C1     COMMERCIAL
                                           165,000.000          173,518.950
                    MORTGAGE       TRUST    3.505%
                    2050/4/15
                                421/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    CSAIL    2015-C1     COMMERCIAL
                                           465,000.000          482,721.150
                    MORTGAGE       TRUST    3.2361%
                    2050/4/1
                    CSAIL    COMMERCIAL
                                           149,295.050          149,275.640
                    MORTGAGE       TRUST    2.9699%
                    2050/4/15
                    CSAIL    COMMERCIAL
                                           230,000.000          251,277.300
                    MORTGAGE       TRUST    4.0331%
                    2051/4/15
                                           150,000.000          159,043.500
                    CSAIL_15-C3       3.7182%     2048/8/15
                                            30,000.000          32,361.300
                    CSX   CORP   4.3%   2048/3/1
                                            15,000.000          19,178.700
                    CSX   CORP   6.15%   2037/5/1
                                           170,000.000          169,078.600
                    CSX   CORP   2.6%   2026/11/1
                                            30,000.000          34,584.000
                    CSX   CORP   4.75%   2048/11/15
                                            35,000.000          38,930.500
                    CSX   CORP   4.25%   2029/3/15
                                            65,000.000          65,403.000
                    CSX   CORP   3.95%   2050/5/1
                                            65,000.000          67,124.200
                    CSX   CORP   3.25%   2027/6/1
                    CVS   HEALTH     CORP   4.3%
                                           300,000.000          318,075.000
                    2028/3/25
                    CVS   HEALTH     CORP   3.35%
                                            65,000.000          65,870.350
                    2021/3/9
                    CVS   HEALTH     CORP   5.05%
                                            10,000.000          10,838.700
                    2048/3/25
                                           570,000.000          588,388.200
                    CVS   HEALTH     CORP   3.7%   2023/3/9
                    CVS   HEALTH     CORP   5.125%
                                           125,000.000          135,370.000
                    2045/7/20
                    CVS   HEALTH     CORP   2.8%
                                            70,000.000          70,194.600
                    2020/7/20
                    DANSKE     BANK    A/S  5.375%
                                           255,000.000          277,335.450
                    2024/1/12
                    DAYTON      POWER     & LIGHT
                                            82,000.000          85,043.020
                    CO/THE     3.95%   2049/6/15
                    DELTA    AIR  LINES    2019-1AA
                                            50,000.000          51,648.000
                    3.204%    2025/10/25
                    DELTA    AIR  LINES    INC  3.625%
                                            38,000.000          38,755.440
                    2022/3/15
                    DEUTSCHE       BANK    AG  4.25%
                                            60,000.000          60,874.200
                    2021/10/14
                    DEUTSCHE       BANK    AG  4.1%
                                            21,000.000          20,993.700
                    2026/1/13
                                422/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    DEUTSCHE       BANK    AG/NEW
                                           168,000.000          167,249.040
                    YORK    NY  2.7%   2020/7/13
                    DEVON     ENERGY     CORP   5.85%
                                            60,000.000          70,909.800
                    2025/12/15
                    DIAMONDBACK          ENERGY     INC
                                          1,481,000.000          1,555,050.000
                    5.375%    2025/5/31
                    DIAMONDBACK          ENERGY     INC
                                            90,000.000          92,362.500
                    4.75%   2024/11/1
                                           250,000.000          251,215.000
                    DISCOVER      BANK    3.1%   2020/6/4
                    DISCOVER      CARD    EXECUTION
                                           410,000.000          420,024.500
                    NOTE    TRUST    3.04%   2024/7/15
                    DISCOVER      FINANCIAL
                                            50,000.000          51,743.500
                    SERVICES      3.75%   2025/3/4
                    DISCOVERY
                                           110,000.000          115,607.800
                    COMMUNICATIONS            LLC   5%
                    2037/9/20
                    DOMINION       ENERGY     INC  2.579%
                                            20,000.000          20,017.000
                    2020/7/1
                    DOW   CHEMICAL       CO/THE     4.375%
                                            39,000.000          39,359.580
                    2042/11/15
                    DOW   CHEMICAL       CO/THE     3.625%
                                           100,000.000          103,467.000
                    2026/5/15
                    DOW   CHEMICAL       CO/THE     3.15%
                                           100,000.000          102,122.000
                    2024/5/15
                    DOWDUPONT        INC  4.493%
                                           180,000.000          197,242.200
                    2025/11/15
                    DOWDUPONT        INC  5.419%
                                           145,000.000          173,971.000
                    2048/11/15
                                           235,000.000          229,656.100
                    DPL   INC  4.35%   2029/4/15
                    DRIVE    AUTO    RECEIVABLES
                                           900,000.000          901,089.000
                    TRUST    2019-3    2.49%   2023/6/15
                                            20,000.000          20,628.200
                    DTE   ELECTRIC      CO  3.7%   2045/3/15
                    DTE   ELECTRIC      CO  3.75%
                                            40,000.000          41,680.800
                    2047/8/15
                                            20,000.000          19,996.400
                    DTE   ENERGY     CO  2.4%   2019/12/1
                                           320,000.000          326,540.800
                    DTE   ENERGY     CO  3.3%   2022/6/15
                    DUKE    ENERGY     CAROLINAS       LLC
                                           155,000.000          170,030.350
                    4.25%   2041/12/15
                    DUKE    ENERGY     CORP   3.55%
                                           115,000.000          117,423.050
                    2021/9/15
                                423/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    DUKE    ENERGY     CORP   3.15%
                                           100,000.000          101,565.000
                    2027/8/15
                    DUKE    ENERGY     FLORIDA      LLC
                                           150,000.000          191,298.000
                    5.9%   2033/3/1
                    DUKE    ENERGY     OHIO   INC  3.65%
                                           100,000.000          107,487.000
                    2029/2/1
                    DUKE    ENERGY     OHIO   INC  3.7%
                                           115,000.000          116,923.950
                    2046/6/15
                    DUKE    ENERGY     PROGRESS      INC
                                            40,000.000          45,151.200
                    4.375%    2044/3/30
                    DUKE    ENERGY     PROGRESS      LLC
                                            25,000.000          25,381.500
                    3%  2021/9/15
                    DUKE    ENERGY     PROGRESS      LLC
                                           110,000.000          119,040.900
                    4.1%   2042/5/15
                    DUKE    ENERGY     PROGRESS      LLC
                                            65,000.000          71,104.150
                    4.15%   2044/12/1
                    DUKE    ENERGY     PROGRESS      LLC
                                            15,000.000          16,650.000
                    4.2%   2045/8/15
                    DUKE    UNIVERSITY        4.077%
                                            28,000.000          31,318.840
                    2048/10/1
                    EASTMAN      CHEMICAL       CO  4.65%
                                             5,000.000          5,200.450
                    2044/10/15
                    EASTMAN      CHEMICAL       CO  3.8%
                                            23,000.000          24,071.340
                    2025/3/15
                    EASTMAN      CHEMICAL       CO  2.7%
                                             6,000.000          6,004.320
                    2020/1/15
                                            15,000.000          15,988.650
                    EATON     CORP   4.15%   2042/11/2
                                            25,000.000          23,565.000
                    EBAY    INC  4%  2042/7/15
                                            55,000.000          55,442.200
                    ECOLAB     INC  2.7%   2026/11/1
                                           100,000.000          102,850.000
                    ECOPETROL       SA  4.125%    2025/1/16
                    EDWARDS      LIFESCIENCES         CORP
                                            40,000.000          43,708.400
                    4.3%   2028/6/15
                    EL  PASO   PIPELINE      PART    OP
                                            41,000.000          42,081.580
                    6.5%   2020/4/1
                    EL  PASO   PIPELINE      PART    OP  5%
                                            40,000.000          41,827.200
                    2021/10/1
                    ELECTRONIC        ARTS   INC  4.8%
                                           115,000.000          128,426.250
                    2026/3/1
                                            30,000.000          33,053.400
                    ELI  LILLY    & CO  4.15%   2059/3/15
                                           190,000.000          198,580.400
                    ENBRIDGE      INC  3.7%   2027/7/15
                                424/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                            80,000.000          79,756.800
                    ENBRIDGE      INC  5.5%   2077/7/15
                    ENERGY     TRANSFER
                                           100,000.000          111,961.000
                    OPERATING       LP  5.5%   2027/6/1
                    ENERGY     TRANSFER
                                           235,000.000          261,108.500
                    OPERATING       LP  5.875%    2024/1/15
                                            20,000.000          20,067.600
                    ENTERGY      CORP   2.95%   2026/9/1
                                            45,000.000          46,791.450
                    ENTERGY      CORP   4%  2022/7/15
                    ENTERGY      TEXAS    INC  3.45%
                                            40,000.000          40,535.600
                    2027/12/1
                    ENTERPRISE       PRODUCTS
                                           170,000.000          188,706.800
                    OPERATING       LLC   4.8%   2049/2/1
                    EOG   RESOURCES       INC  3.9%
                                           120,000.000          126,879.600
                    2035/4/1
                    EOG   RESOURCES       INC  4.15%
                                             9,000.000          9,819.000
                    2026/1/15
                                            10,000.000           9,952.800
                    EQUIFAX      INC  2.3%   2021/6/1
                                            60,000.000          61,226.400
                    EQUIFAX      INC  3.6%   2021/8/15
                    EVERSOURCE        ENERGY     2.9%
                                            35,000.000          35,598.150
                    2024/10/1
                                            42,000.000          50,838.060
                    EXELON     CORP   5.625%    2035/6/15
                                             5,000.000          4,992.100
                    EXELON     CORP   2.45%   2021/4/15
                                            90,000.000          90,318.600
                    EXELON     CORP   2.85%   2020/6/15
                    FCI  FUNDING      2019-1    LLC   3.63%
                                           242,183.780          243,726.490
                    2031/2/18
                                           145,000.000          135,596.750
                    FEDEX    CORP   3.875%    2042/8/1
                                            87,000.000          83,316.420
                    FEDEX    CORP   4.1%   2045/2/1
                    FIDELITY      NATIONAL       INFORM
                                             6,000.000          6,198.240
                    3.5%   2023/4/15
                    FIDELITY      NATIONAL       INFORM
                                            50,000.000          50,673.000
                    3%  2026/8/15
                    FIDELITY      NATIONAL       INFORM
                                           110,000.000          122,233.100
                    4.75%   2048/5/15
                    FIDELITY      NATIONAL       INFORM
                                            10,000.000          10,645.400
                    4.5%   2046/8/15
                    FIRSTENERGY        TRANSMISSION
                                            95,000.000          105,332.200
                    LLC   4.55%   2049/4/1
                                            90,000.000          94,479.300
                    FISERV     INC  3.8%   2023/10/1
                                           105,000.000          114,536.100
                    FISERV     INC  4.2%   2028/10/1
                                            65,000.000          66,582.750
                    FISERV     INC  3.2%   2026/7/1
                                            25,000.000          26,517.000
                    FISERV     INC  3.85%   2025/6/1
                                425/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            95,000.000          99,523.900
                    3.125%    2025/12/1
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            20,000.000          26,347.600
                    5.69%   2040/3/1
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            10,000.000          10,539.900
                    3.8%   2042/12/15
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            16,000.000          17,467.680
                    4.05%   2042/6/1
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            10,000.000          11,294.200
                    4.125%    2048/6/1
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            40,000.000          41,926.800
                    3.7%   2047/12/1
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            35,000.000          38,279.850
                    3.95%   2048/3/1
                    FLORIDA      POWER     & LIGHT    CO
                                            50,000.000          55,125.000
                    3.99%   2049/3/1
                    FLORIDA      POWER     CORP   3.1%
                                            25,000.000          25,357.750
                    2021/8/15
                    FLORIDA      POWER     CORP   6.4%
                                            47,000.000          67,113.180
                    2038/6/15
                    FORD    CREDIT     AUTO    OWNER
                                           315,907.460          315,193.500
                    TRUST    2016-A    1.6%   2021/6/15
                                            75,000.000          88,132.500
                    FORD    MOTOR     CO  7.45%   2031/7/16
                    FORD    MOTOR     CO  4.346%
                                            20,000.000          20,238.200
                    2026/12/8
                                           550,000.000          564,932.500
                    FORDF    2019-2    A 3.06%   2026/4/15
                                           210,000.000          222,696.600
                    FOX   CORP   4.03%   2024/1/25
                    GCCFC    2006-GG7     AM  5.64142%
                                             5,490.780          5,521.300
                    2038/7/1
                    GE  CAPITAL     INTL   FUNDING
                                           200,000.000          200,278.000
                    4.418%    2035/11/15
                    GENERAL      DYNAMICS       CORP
                                            55,000.000          59,995.100
                    3.75%   2028/5/15
                    GENERAL      ELECTRIC      CO  5.875%
                                            80,000.000          91,906.400
                    2038/1/14
                    GENERAL      ELECTRIC      CO  4.125%
                                             5,000.000          4,675.750
                    2042/10/9
                    GENERAL      MOTORS     CO  5.4%
                                            60,000.000          59,560.800
                    2048/4/1
                                426/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    GENERAL      MOTORS     CO  6.25%
                                           115,000.000          124,627.800
                    2043/10/2
                    GENERAL      MOTORS     CO  6.6%
                                           100,000.000          113,034.000
                    2036/4/1
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                           111,000.000          113,529.690
                    CO  INC  4.35%   2027/1/17
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                            45,000.000          45,678.150
                    CO  INC  3.55%   2021/4/9
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                            40,000.000          41,323.600
                    CO  INC  4.35%   2025/4/9
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                           215,000.000          221,660.700
                    CO  INC  4.2%   2021/11/6
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                           340,000.000          345,742.600
                    CO  INC  3.55%   2022/7/8
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                            45,000.000          46,457.100
                    CO  INC  4.375%    2021/9/25
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                            85,000.000          86,101.600
                    CO  INC  3.45%   2022/4/10
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                           109,000.000          109,546.090
                    CO  INC  3.2%   2020/7/13
                    GENERAL      MOTORS     FINANCIAL
                                           110,000.000          109,612.800
                    CO  INC  2.45%   2020/11/6
                    GEORGIA      POWER     CO  2%
                                            40,000.000          39,907.200
                    2020/3/30
                    GEORGIA-PACIFIC           LLC   3.6%
                                            95,000.000          100,043.550
                    2025/3/1
                    GILEAD     SCIENCES      INC  4.8%
                                            95,000.000          109,315.550
                    2044/4/1
                    GILEAD     SCIENCES      INC  4%
                                            80,000.000          85,203.200
                    2036/9/1
                    GOLDMAN      SACHS    BANK
                                            10,000.000          10,077.400
                    USA/NEW      YORK    NY  3.2%
                    2020/6/5
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            35,000.000          37,705.850
                    INC/THE     5.75%   2022/1/24
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                           190,000.000          193,515.000
                    INC/THE     5.375%    2020/3/15
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            30,000.000          30,619.200
                    INC/THE     3.2%   2023/2/23
                                427/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                           135,000.000          141,185.700
                    INC/THE     3.85%   2027/1/26
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            80,000.000          80,056.800
                    INC/THE     2.6%   2020/12/27
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                           169,000.000          174,685.160
                    INC/THE     3.691%    2028/6/5
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            65,000.000          65,545.350
                    INC/THE     2.908%    2023/6/5
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            25,000.000          25,044.750
                    INC/THE     3.36275%     2022/10/31
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            85,000.000          85,099.450
                    INC/THE     3.688%    2026/5/15
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                             5,000.000          5,774.350
                    INC/THE     4.8%   2044/7/8
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                           156,000.000          156,068.640
                    INC/THE     2.55%   2019/10/23
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                           160,000.000          165,537.600
                    INC/THE     3.5%   2025/1/23
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            70,000.000          73,135.300
                    INC/THE     3.75%   2025/5/22
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                             5,000.000          5,033.000
                    INC/THE     2.875%    2021/2/25
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                           130,000.000          130,478.400
                    INC/THE     2.75%   2020/9/15
                    GOLDMAN      SACHS    GROUP
                                            50,000.000          51,458.500
                    INC/THE     3.5%   2026/11/16
                    GSMS    2018-FBLU      A 3.275%
                                           400,000.000          400,372.000
                    2035/11/15
                    HALFMOON       PARENT     INC  3.2%
                                           405,000.000          408,219.750
                    2020/9/17
                    HALFMOON       PARENT     INC  3.75%
                                            75,000.000          78,041.250
                    2023/7/15
                                            30,000.000          35,564.100
                    HARRIS     CORP   5.054%    2045/4/27
                                            10,000.000          11,222.100
                    HARRIS     CORP   4.854%    2035/4/27
                                            10,000.000          10,011.900
                    HARRIS     CORP   2.7%   2020/4/27
                                           225,000.000          248,591.250
                    HARRIS     CORP   4.4%   2028/6/15
                    HARTFORD       FINL   SVCS   GRP   4.3%
                                            15,000.000          15,920.550
                    2043/4/15
                                           155,000.000          165,845.350
                    HCA   INC  4.75%   2023/5/1
                                            15,000.000          16,650.000
                    HCA   INC  5.875%    2029/2/1
                                428/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                            70,000.000          76,203.400
                    HCA   INC  5%  2024/3/15
                                            45,000.000          46,137.600
                    HCA   INC  4.125%    2029/6/15
                                            75,000.000          83,033.250
                    HCA   INC  5.25%   2026/6/15
                    HOME    DEPOT    INC/THE     3.9%
                                            50,000.000          55,128.000
                    2028/12/6
                    HOME    DEPOT    INC/THE     2.125%
                                            10,000.000           9,788.100
                    2026/9/15
                    HOME    DEPOT    INC/THE     2.95%
                                            70,000.000          71,547.000
                    2029/6/15
                    HOME    DEPOT    INC/THE     3%
                                            30,000.000          31,017.000
                    2026/4/1
                    HONEYWELL        INTERNATIONAL
                                           120,000.000          120,096.000
                    INC  2.5%   2026/11/1
                                            20,000.000          21,967.800
                    HP  INC  6%  2041/9/15
                    HSBC   HOLDINGS      PLC   3.262%
                                           200,000.000          203,180.000
                    2023/3/13
                    HSBC   HOLDINGS      PLC   3.973%
                                           200,000.000          209,674.000
                    2030/5/22
                    HSBC   HOLDINGS      PLC   4.375%
                                           200,000.000          212,810.000
                    2026/11/23
                                            15,000.000          16,550.250
                    HUMANA      INC  4.8%   2047/3/15
                    HUNTINGTON        INGALLS
                                           155,000.000          158,464.250
                    INDUSTRIES       INC  3.483%
                    2027/12/1
                    HUNTINGTON        INGALLS
                                           223,000.000          233,191.100
                    INDUSTRIES       INC  5%  2025/11/15
                    HYUNDAI      CAPITAL     AMERICA
                                           215,000.000          220,400.800
                    3.95%   2022/2/1
                    HYUNDAI      CAPITAL     SERVICES
                                           370,000.000          379,967.800
                    INC  3.75%   2023/3/5
                    INDIANA     MICHIGAN      POWER     CO
                                            25,000.000          27,658.750
                    4.25%   2048/8/15
                                           290,000.000          320,131.000
                    ING  BANK    NV  5.8%   2023/9/25
                    INGERSOLL-RAND
                                            60,000.000          61,770.000
                    LUXEMBOURG         FINANCE      SA
                    3.5%   2026/3/21
                                            30,000.000          33,056.400
                    INTEL    CORP   4.1%   2046/5/19
                    INTERCONTINENTAL
                                            35,000.000          37,632.000
                    EXCHANGE       INC  3.75%   2028/9/21
                                429/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    INTERCONTINENTAL
                                            70,000.000          78,529.500
                    EXCHANGE       INC  4.25%   2048/9/21
                    INTERCONTINENTAL
                                            50,000.000          50,250.000
                    EXCHANGE       INC  2.75%   2020/12/1
                    INTERNATIONAL          BUSINESS
                                           280,000.000          291,127.200
                    MACHINES       CORP   3.3%   2026/5/15
                    INTERNATIONAL          PAPER    CO
                                            10,000.000          13,093.700
                    7.3%   2039/11/15
                    INTERNATIONAL          PAPER    CO
                                            65,000.000          63,629.800
                    4.35%   2048/8/15
                    INTERPUBLIC        GROUP    OF  COS
                                            30,000.000          30,347.400
                    INC/THE     3.5%   2020/10/1
                    INTERPUBLIC        GROUP    OF  COS
                                           205,000.000          210,311.550
                    INC/THE     3.75%   2021/10/1
                    JOHNSON      & JOHNSON      2.95%
                                            40,000.000          41,423.200
                    2027/3/3
                    JOHNSON      & JOHNSON      2.9%
                                           115,000.000          118,737.500
                    2028/1/15
                    JPMBB    2015-C28     A4  3.2274%
                                           300,000.000          311,565.000
                    2048/10/15
                    JPMCC    2012-C6     A3  3.5074%
                                           148,916.300          153,550.570
                    2045/5/15
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.514%
                                            35,000.000          35,695.450
                    2022/6/18
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.375%
                                            35,000.000          35,798.350
                    2023/5/1
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.782%
                                           530,000.000          561,741.700
                    2028/2/1
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.22%
                                            70,000.000          71,866.900
                    2025/3/1
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  4.203%
                                           570,000.000          622,525.500
                    2029/7/23
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.797%
                                           205,000.000          214,786.700
                    2024/7/23
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.559%
                                            60,000.000          62,148.000
                    2024/4/23
                    JPMORGAN       CHASE    & CO
                                            25,000.000          25,391.000
                    3.51275%     2023/10/24
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  3.54%
                                            30,000.000          31,170.300
                    2028/5/1
                                430/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    JPMORGAN       CHASE    & CO  2.776%
                                           412,000.000          415,176.520
                    2023/4/25
                    JUNIPER     NETWORKS       INC  4.35%
                                             5,000.000          5,302.150
                    2025/6/15
                    KANSAS     CITY   POWER     & LIGHT
                                            15,000.000          16,616.850
                    CO  4.125%    2049/4/1
                    KENNAMETAL         INC  4.625%
                                            85,000.000          88,606.550
                    2028/6/15
                    KEURIG     DR  PEPPER     INC  3.551%
                                            10,000.000          10,191.500
                    2021/5/25
                                            45,000.000          48,608.550
                    KEYCORP      4.15%   2025/10/29
                                            50,000.000          50,298.000
                    KEYCORP      2.9%   2020/9/15
                    KINDER     MORGAN      INC/DE    3.05%
                                           120,000.000          120,146.400
                    2019/12/1
                    KINDER     MORGAN      INC/DE    4.3%
                                           290,000.000          310,578.400
                    2025/6/1
                    KINDER     MORGAN      INC/DE    5.55%
                                           120,000.000          137,503.200
                    2045/6/1
                    KINDER     MORGAN      INC/DE    3.15%
                                           215,000.000          218,824.850
                    2023/1/15
                    KLA-TENCOR        CORP   4.1%
                                           200,000.000          214,320.000
                    2029/3/15
                                            75,000.000          84,896.250
                    KLA-TENCOR        CORP   5%  2049/3/15
                    KRAFT    HEINZ    FOODS    CO  3.5%
                                           100,000.000          102,447.000
                    2022/6/6
                    KRAFT    HEINZ    FOODS    CO  5.375%
                                            30,000.000          30,436.800
                    2020/2/10
                    L3HARRIS      TECHNOLOGIES         INC
                                            35,000.000          36,762.600
                    3.95%   2024/5/28
                    L3HARRIS      TECHNOLOGIES         INC
                                           336,000.000          351,499.680
                    3.85%   2023/6/15
                    L3HARRIS      TECHNOLOGIES         INC
                                           280,000.000          295,248.800
                    3.85%   2026/12/15
                    LAM   RESEARCH       CORP   4.875%
                                            55,000.000          62,158.800
                    2049/3/15
                    LAM   RESEARCH       CORP   3.75%
                                            90,000.000          94,894.200
                    2026/3/15
                    LAM   RESEARCH       CORP   2.75%
                                            50,000.000          50,053.000
                    2020/3/15
                                431/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    LAM   RESEARCH       CORP   2.8%
                                            22,000.000          22,155.980
                    2021/6/15
                    LB-UBS     COMMERCIAL
                                              83.880          83.770
                    MORTGAGE       TRUST    2007-C6
                    6.114%    2040/7/15
                                            25,000.000          24,752.000
                    LEAR   CORP   3.8%   2027/9/15
                    LLOYDS     BANK    PLC   6.5%
                                           290,000.000          301,533.300
                    2020/9/14
                    LLOYDS     BANKING      GROUP    PLC
                                           200,000.000          201,486.000
                    3%  2022/1/11
                    LOCKHEED       MARTIN     CORP   4.07%
                                            95,000.000          104,469.600
                    2042/12/15
                    LOCKHEED       MARTIN     CORP   4.5%
                                            69,000.000          79,670.850
                    2036/5/15
                    LOCKHEED       MARTIN     CORP   3.55%
                                            80,000.000          85,323.200
                    2026/1/15
                    LOCKHEED       MARTIN     CORP   3.8%
                                           100,000.000          106,303.000
                    2045/3/1
                    LOCKHEED       MARTIN     CORP   3.6%
                                            45,000.000          47,111.850
                    2035/3/1
                    LOCKHEED       MARTIN     CORP   2.9%
                                           277,000.000          285,240.750
                    2025/3/1
                                            50,000.000          52,478.000
                    LOEWS    CORP   4.125%    2043/5/15
                    LORILLARD       TOBACCO      CO  3.75%
                                           100,000.000          101,778.000
                    2023/5/20
                    LORILLARD       TOBACCO      CO
                                           515,000.000          531,835.350
                    6.875%    2020/5/1
                                            70,000.000          69,934.900
                    LOWE'S     COS   INC  4.05%   2047/5/3
                    LOWE'S     COS   INC  3.375%
                                            45,000.000          46,781.100
                    2025/9/15
                    MARATHON       OIL  CORP   2.7%
                                           160,000.000          160,068.800
                    2020/6/1
                    MARATHON       PETROLEUM        CORP
                                            80,000.000          86,491.200
                    4.75%   2023/12/15
                    MARATHON       PETROLEUM        CORP
                                            27,000.000          33,566.400
                    6.5%   2041/3/1
                    MARSH     & MCLENNAN       COS   INC
                                            85,000.000          90,220.700
                    3.875%    2024/3/15
                    MARSH     & MCLENNAN       COS   INC
                                            90,000.000          98,743.500
                    4.35%   2047/1/30
                                432/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    MARSH     & MCLENNAN       COS   INC
                                           115,000.000          119,724.200
                    3.5%   2024/6/3
                    MARSH     & MCLENNAN       COS   INC
                                            90,000.000          96,438.600
                    4.2%   2048/3/1
                    MASSACHUSETTS           INSTITUTE      OF
                                            15,000.000          19,039.800
                    TECHNOLOGY         4.678%    2099/12/31
                    MASTERCARD         INC  2.95%
                                           145,000.000          149,268.800
                    2029/6/1
                    MASTERCARD         INC  3.65%
                                            35,000.000          37,153.900
                    2049/6/1
                    MCDONALD'S        CORP   3.7%
                                            20,000.000          19,697.800
                    2042/2/15
                    MCDONALD'S        CORP   4.45%
                                            45,000.000          49,387.500
                    2047/3/1
                    MCDONALD'S        CORP   4.6%
                                            15,000.000          16,733.250
                    2045/5/26
                    MCDONALD'S        CORP   3.7%
                                           110,000.000          117,232.500
                    2026/1/30
                    MCDONALD'S        CORP   4.875%
                                           155,000.000          179,798.450
                    2045/12/9
                    MCDONALD'S        CORP   2.75%
                                            10,000.000          10,058.500
                    2020/12/9
                    MEDTRONIC        INC  4.375%
                                            65,000.000          75,063.950
                    2035/3/15
                    MEMORIAL       SLOAN-KETTERING
                                            18,000.000          20,536.380
                    CANCER     CENTER     4.2%   2055/7/1
                                            30,000.000          30,766.800
                    MERCK     & CO  INC  2.75%   2025/2/10
                                            30,000.000          30,603.600
                    METLIFE     INC  3%  2025/3/1
                                            50,000.000          55,248.500
                    MICROSOFT       CORP   3.95%   2056/8/8
                                           105,000.000          113,363.250
                    MICROSOFT       CORP   3.7%   2046/8/8
                                           115,000.000          128,443.500
                    MICROSOFT       CORP   4%  2055/2/12
                                           100,000.000          106,065.000
                    MICROSOFT       CORP   3.3%   2027/2/6
                    MID-ATLANTIC         INTERSTATE
                                            30,000.000          32,353.800
                    TRANSMISSION         LLC   4.1%
                    2028/5/15
                    MIDAMERICAN         ENERGY     CO
                                            70,000.000          72,031.400
                    3.1%   2027/5/1
                    MITSUBISHI       UFJ  FINANCIAL
                                            40,000.000          40,143.600
                    GROUP    INC  2.665%    2022/7/25
                                433/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    MIZUHO     FINANCIAL       GROUP    INC
                                           400,000.000          401,660.000
                    2.839%    2025/7/16
                    MOLSON     COORS    BREWING      CO
                                            55,000.000          54,931.800
                    2.25%   2020/3/15
                                            45,000.000          49,215.600
                    MOODY'S      CORP   4.25%   2029/2/1
                    MORGAN      STANLEY      3.75%
                                           215,000.000          223,935.400
                    2023/2/25
                    MORGAN      STANLEY      2.625%
                                            60,000.000          60,214.800
                    2021/11/17
                    MORGAN      STANLEY      3.772%
                                           125,000.000          131,131.250
                    2029/1/24
                    MORGAN      STANLEY      3.875%
                                           235,000.000          248,561.850
                    2026/1/27
                    MORGAN      STANLEY      4.431%
                                            20,000.000          22,088.600
                    2030/1/23
                    MORGAN      STANLEY      3.7%
                                           410,000.000          430,914.100
                    2024/10/23
                    MORGAN      STANLEY      2.8%
                                           425,000.000          426,666.000
                    2020/6/16
                    MORGAN      STANLEY      3.95%
                                             1,000.000          1,044.430
                    2027/4/23
                    MORGAN      STANLEY      4.375%
                                            50,000.000          55,914.000
                    2047/1/22
                    MORGAN      STANLEY      3.625%
                                           295,000.000          307,808.900
                    2027/1/20
                    MORGAN      STANLEY      3.125%
                                           275,000.000          278,718.000
                    2026/7/27
                    MORGAN      STANLEY      3.591%
                                           170,000.000          176,341.000
                    2028/7/22
                    MORGAN      STANLEY      CAPITAL     I
                                           640,000.000          661,606.400
                    TRUST    2015-MS1     3.458%    2048/5/15
                    MOTOROLA       SOLUTIONS       INC  4%
                                            13,000.000          13,508.560
                    2024/9/1
                                           350,000.000          364,525.000
                    MPLX    LP  4.125%    2027/3/1
                    MSBAM     2014-C19     A4  3.526%
                                            85,000.000          89,375.800
                    2047/12/15
                                            50,000.000          45,079.500
                    MYLAN     INC  5.2%   2048/4/15
                    NAVSL     2019-CA     A2  3.13%
                                           350,000.000          357,486.500
                    2068/2/15
                                434/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    NBCUNIVERSAL          ENTERPRISE
                                           200,000.000          205,500.000
                    INC  5.25%   2099/12/31
                    NEWMONT       MINING     CORP   4.875%
                                            70,000.000          78,422.400
                    2042/3/15
                    NGPL   PIPECO    LLC   4.375%
                                           296,000.000          306,333.360
                    2022/8/15
                                            20,000.000          20,006.600
                    NIKE   INC  2.375%    2026/11/1
                    NISOURCE      FINANCE      CORP   3.49%
                                            90,000.000          93,022.200
                    2027/5/15
                    NISSAN     MASTER     OWNER     TRUST
                                           420,000.000          421,667.400
                    RECEIVABLES         2.885%    2024/2/15
                    NORFOLK      SOUTHERN       CORP
                                            60,000.000          64,467.600
                    4.15%   2048/2/28
                    NORFOLK      SOUTHERN       CORP
                                            30,000.000          31,582.800
                    3.65%   2025/8/1
                    NORFOLK      SOUTHERN       CORP
                                            82,000.000          83,462.880
                    2.9%   2026/6/15
                    NORTHERN       NATURAL      GAS   CO
                                           155,000.000          167,567.400
                    4.3%   2049/1/15
                    NORTHERN       STATES     POWER
                                            50,000.000          51,547.500
                    CO/MN    3.6%   2047/9/15
                    NORTHERN       STATES     POWER
                                            40,000.000          41,008.400
                    CO/MN    3.6%   2046/5/15
                    NORTHERN       STATES     POWER
                                            25,000.000          27,000.250
                    CO/WI    4.2%   2048/9/1
                    NORTHROP       GRUMMAN       CORP
                                            70,000.000          74,103.400
                    4.03%   2047/10/15
                    NORTHROP       GRUMMAN       CORP
                                           275,000.000          282,394.750
                    3.25%   2028/1/15
                    NORTHROP       GRUMMAN       CORP
                                           465,000.000          474,286.050
                    2.93%   2025/1/15
                    NORTHROP       GRUMMAN       CORP
                                            50,000.000          49,869.000
                    2.08%   2020/10/15
                    NORTHWEST        FLORIDA      TIMBER
                                           145,000.000          146,094.750
                    FINANCE      LLC   4.75%   2029/3/4
                    NOVARTIS       CAPITAL     CORP   3%
                                             4,000.000          4,130.080
                    2025/11/20
                    NOVARTIS       CAPITAL     CORP   3.1%
                                            11,000.000          11,484.770
                    2027/5/17
                                435/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    NRG   ENERGY     INC  4.45%
                                            40,000.000          41,396.400
                    2029/6/15
                    NRG   ENERGY     INC  3.75%
                                            20,000.000          20,470.800
                    2024/6/15
                    NSTAR    ELECTRIC      CO  3.2%
                                            45,000.000          46,512.000
                    2027/5/15
                                            10,000.000          10,832.600
                    NUCOR     CORP   3.95%   2028/5/1
                    NVENT    FINANCE      SARL   3.95%
                                           245,000.000          247,670.500
                    2023/4/15
                                           220,000.000          224,692.600
                    NVIDIA     CORP   3.2%   2026/9/16
                    NXP   BV  / NXP   FUNDING      LLC
                                           415,000.000          424,416.350
                    4.125%    2021/6/1
                    NXP   BV  / NXP   FUNDING      LLC   /
                                            75,000.000          77,043.750
                    NXP   USA   INC  3.875%    2026/6/18
                    NXP   BV  / NXP   FUNDING      LLC   /
                                            75,000.000          77,277.750
                    NXP   USA   INC  4.3%   2029/6/18
                                            45,000.000          61,166.700
                    OHIO   POWER     CO  6.6%   2033/2/15
                                            30,000.000          32,468.100
                    OHIO   POWER     CO  4%  2049/6/1
                                            30,000.000          33,248.100
                    OHIO   POWER     CO  4.15%   2048/4/1
                    OKLAHOMA       GAS   & ELECTRIC
                                            10,000.000          10,178.500
                    CO  3.3%   2030/3/15
                    ONCOR     ELECTRIC      DELIVERY
                                            55,000.000          59,170.100
                    CO  LLC   3.7%    2028/11/15
                    ONCOR     ELECTRIC      DELIVERY
                                            20,000.000          21,179.000
                    CO  LLC   3.8%   2047/9/30
                    ONCOR     ELECTRIC      DELIVERY
                                           115,000.000          123,719.300
                    CO  LLC   3.7%    2028/11/15
                                            25,000.000          26,590.250
                    ORACLE     CORP   4%  2047/11/15
                                             5,000.000          5,554.950
                    ORACLE     CORP   4.375%    2055/5/15
                                           160,000.000          164,531.200
                    ORACLE     CORP   2.95%   2025/5/15
                                            95,000.000          100,758.900
                    ORACLE     CORP   4%  2046/7/15
                                           170,000.000          172,752.300
                    ORIX   CORP   2.9%   2022/7/18
                                             2,000.000          1,684.120
                    OWENS     CORNING      4.3%   2047/7/15
                                            15,000.000          12,866.250
                    OWENS     CORNING      4.4%   2048/1/30
                                           105,000.000          135,132.900
                    PACIFICORP       5.75%   2037/4/1
                                            20,000.000          27,384.400
                    PACIFICORP       6.35%   2038/7/15
                                            45,000.000          49,905.000
                    PACIFICORP       4.15%   2050/2/15
                    PATTERSON-UTI          ENERGY     INC
                                            70,000.000          68,386.500
                    3.95%   2028/2/1
                                            65,000.000          69,541.550
                    PECO   ENERGY     CO  3.9%   2048/3/1
                                436/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                            70,000.000          71,936.200
                    PEPSICO     INC  2.85%   2026/2/24
                                            40,000.000          40,918.400
                    PEPSICO     INC  3.45%   2046/10/6
                                           100,000.000           99,877.000
                    PEPSICO     INC  2.375%    2026/10/6
                                            67,000.000          92,368.880
                    PETRO-CANADA          6.8%   2038/5/15
                    PETROLEOS       MEXICANOS       6.5%
                                           490,000.000          478,485.000
                    2027/3/13
                                            25,000.000          27,424.750
                    PFIZER    INC  4%  2049/3/15
                                            60,000.000          66,693.000
                    PFIZER    INC  4.125%    2046/12/15
                    PFS  FINANCING       CORP   2.805%
                                           655,000.000          655,674.650
                    2022/4/15
                    PHILIP    MORRIS
                                            70,000.000          70,203.700
                    INTERNATIONAL          INC  2.75%
                    2026/2/25
                    PITNEY     BOWES     INC  3.875%
                                           145,000.000          145,000.000
                    2020/9/15
                    PRESIDENT       AND   FELLOWS      OF
                                            40,000.000          39,587.600
                    HARVARD       COLLEGE      3.3%
                    2056/7/15
                    PRESIDENT       AND   FELLOWS      OF
                                            16,000.000          15,928.320
                    HARVARD       COLLEGE      3.15%
                    2046/7/15
                    PRINCIPAL       FINANCIAL       GROUP
                                            10,000.000          11,114.700
                    INC  4.625%    2042/9/15
                    PRINCIPAL       FINANCIAL       GROUP
                                            15,000.000          15,310.500
                    INC  3.125%    2023/5/15
                    PRINCIPAL       FINANCIAL       GROUP
                                            15,000.000          15,235.950
                    INC  3.1%   2026/11/15
                    PUBLIC     SERVICE     ELECTRIC      &
                                            50,000.000          53,525.500
                    GAS   CO  3.65%   2028/9/1
                                           116,000.000          117,802.640
                    QUALCOMM        INC  2.9%   2024/5/20
                                            44,000.000          49,797.880
                    QUALCOMM        INC  4.8%   2045/5/20
                                            69,000.000          90,352.050
                    RAYTHEON       CO  7%  2028/11/1
                                            30,000.000          38,947.500
                    RAYTHEON       CO  7.2%   2027/8/15
                                            37,000.000          43,637.800
                    RAYTHEON       CO  4.7%   2041/12/15
                    REFINITIV      US  HOLDINGS      INC
                                           420,000.000          437,850.000
                    6.25%   2026/5/15
                    RELX   CAPITAL     INC  3.125%
                                             5,000.000          5,089.100
                    2022/10/15
                                           130,000.000          137,871.500
                    RELX   CAPITAL     INC  4%  2029/3/18
                                437/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    RELX   CAPITAL     INC  3.5%
                                           190,000.000          196,135.100
                    2023/3/16
                    REPUBLIC      SERVICES      INC  3.2%
                                            10,000.000          10,313.500
                    2025/3/15
                    REPUBLIC      SERVICES      INC  5.5%
                                           200,000.000          200,774.000
                    2019/9/15
                    REPUBLIC      SERVICES      INC  3.375%
                                           160,000.000          166,667.200
                    2027/11/15
                    REPUBLIC      SERVICES      INC  2.9%
                                            20,000.000          20,187.400
                    2026/7/1
                    REYNOLDS       AMERICAN       INC
                                            11,000.000          11,067.980
                    3.25%   2020/6/12
                    REYNOLDS       AMERICAN       INC  4%
                                            30,000.000          31,058.400
                    2022/6/12
                    ROCKWELL       COLLINS     INC  3.1%
                                            35,000.000          35,458.850
                    2021/11/15
                    ROCKWELL       COLLINS     INC  2.8%
                                            75,000.000          75,768.750
                    2022/3/15
                    ROYAL     BANK    OF  SCOTLAND
                                           200,000.000          208,726.000
                    GROUP    PLC   4.519%    2024/6/25
                    RPM   INTERNATIONAL          INC
                                            20,000.000          20,226.400
                    3.75%   2027/3/15
                    RYDER    SYSTEM     INC  2.65%
                                            90,000.000          90,105.300
                    2020/3/2
                    SABINE     PASS   LIQUEFACTION
                                           400,000.000          436,956.000
                    LLC   5%  2027/3/15
                    SANTANDER        UK  GROUP
                                           320,000.000          323,427.200
                    HOLDINGS      PLC   3.823%    2028/11/3
                    SANTANDER        UK  PLC   7.95%
                                            30,000.000          37,610.700
                    2029/10/26
                    SANTANDER        UK  PLC   5%
                                           200,000.000          211,242.000
                    2023/11/7
                    SEAGATE      HDD   CAYMAN      4.75%
                                            30,000.000          30,379.800
                    2025/1/1
                    SEMPRA     ENERGY     2.80338%
                                            60,000.000          59,878.800
                    2021/1/15
                    SHELL    INTERNATIONAL
                                            75,000.000          82,172.250
                    FINANCE      BV  3.875%    2028/11/13
                    SHELL    INTERNATIONAL
                                            95,000.000          99,572.350
                    FINANCE      BV  3.25%   2025/5/11
                                438/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    SHERWIN-WILLIAMS            CO/THE
                                           145,000.000          146,271.650
                    2.75%   2022/6/1
                    SHIRE    ACQ   INV  IRELAND      DA
                                           115,000.000          116,327.100
                    2.875%    2023/9/23
                    SHIRE    ACQ   INV  IRELAND      DA
                                           190,000.000          192,411.100
                    3.2%   2026/9/23
                    SLMA    2004-B    A3  2.74025%
                                           236,378.780          235,357.620
                    2024/3/15
                    SLMA    2005-A    A3  2.61025%
                                           191,169.930          190,781.850
                    2023/6/15
                    SMB   PRIVATE      EDUCATION
                                           160,000.000          165,681.600
                    LOAN    TRUST    2019-A    3.44%
                    2036/7/15
                                           750,000.000          785,572.500
                    SOFI   2019-A    A2FX   3.69%   2048/6/15
                    SOUTHERN       POWER     CO  2.375%
                                            80,000.000          79,945.600
                    2020/6/1
                    SOUTHWEST        AIRLINES      CO  2.75%
                                            30,000.000          30,209.700
                    2022/11/16
                    SOUTHWESTERN          ELECTRIC
                                            50,000.000          54,537.500
                    POWER     CO  4.1%   2028/9/15
                    SOUTHWESTERN          PUBLIC
                                            70,000.000          72,548.000
                    SERVICE     CO  3.3%   2024/6/15
                    SPIRIT    AEROSYSTEMS         INC  3.95%
                                           320,000.000          328,931.200
                    2023/6/15
                    SPRINT    SPECTRUM       / SPEC   I
                                           832,500.000          836,662.500
                    3.36%     2021/09/20
                    SPRINT    SPECTRUM       / SPEC   I
                                           731,250.000          734,906.250
                    3.36%     2021/09/20
                    STANDARD       CHARTERED        PLC
                                           265,000.000          273,188.500
                    4.247%    2023/1/20
                    STANDARD       CHARTERED        PLC
                                           200,000.000          204,106.000
                    3.785%    2025/5/21
                    STARBUCKS        CORP   3.8%
                                            30,000.000          31,953.300
                    2025/8/15
                    STARBUCKS        CORP   4.5%
                                            10,000.000          11,033.200
                    2048/11/15
                    STARBUCKS        CORP   3.75%
                                            20,000.000          19,552.400
                    2047/12/1
                    STATE    STREET     CORP   5.25%
                                           271,000.000          277,514.840
                    2099/12/31
                                439/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    STATE    STREET     CORP   5.625%
                                           130,000.000          132,042.300
                    2099/12/31
                    SUNTRUST       BANK/ATLANTA          GA
                                           165,000.000          167,253.900
                    3.525%    2021/10/26
                    SYNCHRONY        FINANCIAL       2.7%
                                           100,000.000          100,084.000
                    2020/2/3
                    SYNOVUS      FINANCIAL       CORP
                                            30,000.000          29,889.000
                    3.125%    2022/11/1
                                            55,000.000          57,482.700
                    SYSCO    CORP   3.55%   2025/3/15
                    TAKEDA     PHARMACEUTICAL           CO
                                           200,000.000          228,794.000
                    LTD   5%  2028/11/26
                    TAMPA     ELECTRIC      CO  2.6%
                                            70,000.000          70,290.500
                    2022/9/15
                    TAMPA     ELECTRIC      CO  4.3%
                                            40,000.000          44,114.000
                    2048/6/15
                    TECK   RESOURCES       LTD   6.25%
                                            30,000.000          33,593.700
                    2041/7/15
                    TENET    HEALTHCARE        CORP   6%
                                            85,000.000          87,664.750
                    2020/10/1
                    TEXAS    EASTERN
                                           190,000.000          191,972.200
                    TRANSMISSION         LP  4.15%
                    2048/1/15
                    TEXAS    INSTRUMENTS         INC  4.15%
                                            20,000.000          22,997.000
                    2048/5/15
                                           250,000.000          256,250.000
                    TEXTRON      INC  3.65%   2027/3/15
                    THERMO     FISHER    SCIENTIFIC
                                            50,000.000          51,322.000
                    INC  3.15%   2023/1/15
                    THERMO     FISHER    SCIENTIFIC
                                           250,000.000          255,480.000
                    INC  3%  2023/4/15
                    THERMO     FISHER    SCIENTIFIC
                                            10,000.000          10,229.100
                    INC  3.2%   2027/8/15
                    THERMO     FISHER    SCIENTIFIC
                                            60,000.000          64,209.600
                    INC  4.15%   2024/2/1
                    THERMO     FISHER    SCIENTIFIC
                                            15,000.000          15,186.450
                    INC  2.95%   2026/9/19
                    TIME   WARNER      CABLE    INC  5%
                                            60,000.000          60,748.200
                    2020/2/1
                    TOTAL    SYSTEM     SERVICES      INC
                                            20,000.000          20,667.200
                    3.75%   2023/6/1
                                440/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    TOTAL    SYSTEM     SERVICES      INC
                                            30,000.000          30,511.200
                    3.8%   2021/4/1
                    TOTAL    SYSTEM     SERVICES      INC
                                           130,000.000          135,848.700
                    4%  2023/6/1
                    TOYOTA      MOTOR     CREDIT     CORP
                                           165,000.000          169,207.500
                    2.9%   2024/4/17
                    TRANSCANADA         PIPELINES      LTD
                                           300,000.000          414,639.000
                    7.25%   2038/8/15
                    TRANSCANADA         PIPELINES      LTD
                                           430,000.000          429,501.200
                    2.5%   2022/8/1
                    TRANSCANADA         PIPELINES      LTD
                                            60,000.000          67,212.000
                    4.875%    2048/5/15
                    TRANSCANADA         PIPELINES      LTD
                                            25,000.000          27,034.500
                    4.25%   2028/5/15
                    TRANSCONTINENTAL             GAS   PIPE
                                           460,000.000          485,999.200
                    LINE   CO  LLC   4%  2028/3/15
                    TRANSCONTINENTAL             GAS   PIPE
                                           387,000.000          494,214.480
                    LINE   CO  LLC   7.85%   2026/2/1
                    TRAVELERS       COS   INC/THE     3.75%
                                            55,000.000          57,655.400
                    2046/5/15
                                            28,000.000          29,141.280
                    TRIMBLE      INC  4.15%   2023/6/15
                    TRINITY     ACQUISITION        PLC   4.4%
                                            20,000.000          21,435.800
                    2026/3/15
                    TYCO    ELECTRONICS         GROUP    SA
                                            10,000.000          10,349.300
                    3.45%   2024/8/1
                    TYSON    FOODS    INC  3.55%
                                            12,000.000          12,431.760
                    2027/6/2
                    TYSON    FOODS    INC  4.55%
                                            20,000.000          20,929.000
                    2047/6/2
                    TYSON    FOODS    INC  3.9%
                                            10,000.000          10,507.800
                    2023/9/28
                    TYSON    FOODS    INC  5.1%
                                            10,000.000          11,405.800
                    2048/9/28
                    UBS   GROUP    FUNDING
                                           340,000.000          365,908.000
                    SWITZERLAND         AG  4.253%
                    2028/3/23
                                           470,000.000          503,548.600
                    UNICREDIT       SPA   6.572%    2022/1/14
                    UNION    ELECTRIC      CO  3.5%
                                            70,000.000          74,362.400
                    2029/3/15
                                441/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    UNION    PACIFIC     CORP   3.15%
                                            65,000.000          67,093.650
                    2024/3/1
                    UNION    PACIFIC     CORP   2.75%
                                            15,000.000          15,123.750
                    2026/3/1
                    UNION    PACIFIC     CORP   3.95%
                                            30,000.000          32,711.400
                    2028/9/10
                    UNION    PACIFIC     CORP   3.875%
                                            44,000.000          44,126.280
                    2055/2/1
                    UNION    PACIFIC     CORP   3.375%
                                            30,000.000          29,763.600
                    2035/2/1
                    UNION    PACIFIC     CORP   4.1%
                                           275,000.000          273,160.250
                    2067/9/15
                    UNION    PACIFIC     CORP   3.75%
                                            33,000.000          34,792.890
                    2024/3/15
                    UNION    PACIFIC     RR  2014-1    3.227%
                                             8,280.020          8,549.940
                    2026/5/14
                    UNITED     AIR  2014-2    B PTT  4.625%
                                            16,813.420          17,279.140
                    2024/3/3
                    UNITED     AIR  2015-1    AA  PTT  3.45%
                                            22,228.490          22,902.000
                    2029/6/1
                    UNITED     AIR  2016-1    AA  PTT  3.1%
                                             5,366.790          5,378.750
                    2028/7/7
                    UNITED     AIR  2016-1    B PTT  3.65%
                                             4,357.630          4,384.250
                    2027/7/7
                    UNITED     AIR  2016-2    AA  PTT
                                            50,638.880          50,324.880
                    2.875%    2030/4/7
                    UNITED     AIR  2016-2    B PTT  3.65%
                                             5,229.150          5,235.410
                    2027/4/7
                    UNITED     AIR  2018-1    AA  PTT  3.5%
                                            49,129.590          50,108.250
                    2031/9/1
                    UNITED     PARCEL     SERVICE     INC
                                            90,000.000          95,568.300
                    3.4%   2029/3/15
                    UNITED     TECHNOLOGIES         CORP
                                            25,000.000          32,890.250
                    6.125%    2038/7/15
                    UNITED     TECHNOLOGIES         CORP
                                           115,000.000          114,022.500
                    1.95%   2021/11/1
                    UNITED     TECHNOLOGIES         CORP
                                           115,000.000          117,178.100
                    2.8%   2024/5/4
                    UNITED     TECHNOLOGIES         CORP
                                           170,000.000          173,575.100
                    3.35%   2021/8/16
                                442/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    UNITED     TECHNOLOGIES         CORP
                                            25,000.000          25,756.000
                    3.75%   2046/11/1
                    UNITEDHEALTH          GROUP    INC
                                            10,000.000          10,474.900
                    3.95%   2042/10/15
                    UNITEDHEALTH          GROUP    INC
                                            15,000.000          17,112.600
                    4.625%    2041/11/15
                    UNITEDHEALTH          GROUP    INC
                                           120,000.000          130,968.000
                    4.25%   2043/3/15
                    UNITEDHEALTH          GROUP    INC
                                            60,000.000          63,940.200
                    3.7%   2025/12/15
                    UNITEDHEALTH          GROUP    INC
                                           105,000.000          122,713.500
                    4.75%   2045/7/15
                    US  AIRWAYS      2013-1B     PTT
                                             8,945.770          9,307.780
                    5.375%    2021/11/15
                                            15,000.000          15,322.350
                    US  BANCORP      3.1%   2026/4/27
                                           329,000.000          333,935.000
                    VERISIGN      INC  4.625%    2023/5/1
                    VERIZON      COMMUNICATIONS
                                           395,000.000          445,520.500
                    INC  4.5%   2033/8/10
                    VERIZON      COMMUNICATIONS
                                            40,000.000          44,955.200
                    INC  4.672%    2055/3/15
                    VERIZON      COMMUNICATIONS
                                           395,000.000          427,935.100
                    INC  4.272%    2036/1/15
                    VERIZON      COMMUNICATIONS
                                           337,000.000          365,941.560
                    INC  4.125%    2027/3/16
                                            55,000.000          54,201.950
                    VIACOM     INC  4.375%    2043/3/15
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                            25,000.000          29,470.750
                    CO  4.6%   2048/12/1
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                            40,000.000          51,675.200
                    CO  6%  2036/1/15
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                           160,000.000          162,004.800
                    CO  2.75%   2023/3/15
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                           100,000.000          107,897.000
                    CO  3.8%   2028/4/1
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                           110,000.000          121,284.900
                    CO  4.2%   2045/5/15
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                            10,000.000          10,337.800
                    CO  3.15%   2026/1/15
                    VIRGINIA      ELECTRIC      & POWER
                                            85,000.000          91,436.200
                    CO  4%  2046/11/15
                                443/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    VIRGINIA      ELECTRIC      AND
                                            50,000.000          64,829.000
                    POWER     CO  6%  2037/5/15
                    VIRGINIA      ELECTRIC      AND
                                            20,000.000          21,574.400
                    POWER     CO  4%  2043/1/15
                                            65,000.000          68,013.400
                    VISA   INC  3.15%   2025/12/14
                    VODAFONE       GROUP    PLC   7%
                                            70,000.000          76,387.500
                    2079/4/4
                    VODAFONE       GROUP    PLC   4.125%
                                            85,000.000          90,812.300
                    2025/5/30
                    VODAFONE       GROUP    PLC   3.75%
                                           140,000.000          146,116.600
                    2024/1/16
                    VODAFONE       GROUP    PLC   5.25%
                                           185,000.000          204,238.150
                    2048/5/30
                                            22,000.000          26,365.680
                    WACHOVIA       CORP   5.5%   2035/8/1
                    WAL-MART       STORES     INC  4.3%
                                            18,000.000          20,762.640
                    2044/4/22
                                            25,000.000          23,965.750
                    WALGREEN       CO  4.4%   2042/9/15
                    WALGREENS        BOOTS    ALLIANCE
                                           110,000.000          111,184.700
                    INC  4.8%   2044/11/18
                    WALGREENS        BOOTS    ALLIANCE
                                            88,000.000          89,619.200
                    INC  3.45%   2026/6/1
                                            25,000.000          27,640.750
                    WALMART       INC  4%  2043/4/11
                                            60,000.000          63,945.600
                    WALMART       INC  3.55%   2025/6/26
                                            55,000.000          56,639.550
                    WALMART       INC  2.85%   2024/7/8
                                           305,000.000          323,818.500
                    WALMART       INC  3.25%   2029/7/8
                    WALT    DISNEY     CO/THE     6.2%
                                            40,000.000          54,473.600
                    2034/12/15
                    WALT    DISNEY     CO/THE     6.4%
                                            45,000.000          62,242.200
                    2035/12/15
                    WALT    DISNEY     CO/THE     6.15%
                                            40,000.000          54,373.200
                    2037/3/1
                    WASTE     MANAGEMENT         INC
                                            90,000.000          98,001.900
                    4.15%   2049/7/15
                    WASTE     MANAGEMENT         INC
                                            20,000.000          21,043.400
                    3.45%   2029/6/15
                    WASTE     MANAGEMENT         INC  4%
                                            60,000.000          64,587.600
                    2039/7/15
                    WASTE     MANAGEMENT         INC  3.2%
                                            20,000.000          20,837.600
                    2026/6/15
                                444/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    WASTE     MANAGEMENT         INC
                                            40,000.000          41,492.800
                    3.125%    2025/3/1
                    WEC   ENERGY     GROUP    INC
                                            35,000.000          35,645.750
                    3.375%    2021/6/15
                    WELLS    FARGO    & CO  3%
                                           230,000.000          231,352.400
                    2026/4/22
                    WELLS    FARGO    & CO  2.625%
                                            10,000.000          10,068.700
                    2022/7/22
                    WELLS    FARGO    & CO  3.75%
                                           200,000.000          210,012.000
                    2024/1/24
                    WELLS    FARGO    & CO  3%
                                            78,000.000          79,447.680
                    2025/2/19
                    WELLS    FARGO    & CO  3%
                                            77,000.000          77,610.610
                    2026/10/23
                    WELLS    FARGO    & CO  4.3%
                                           165,000.000          178,134.000
                    2027/7/22
                    WELLS    FARGO    BANK    NA  2.6%
                                           720,000.000          723,016.800
                    2021/1/15
                    WESTPAC      BANKING      CORP   3.3%
                                           115,000.000          119,329.750
                    2024/2/26
                    WFCM    2015-C27     A5  3.451%
                                            65,000.000          68,209.050
                    2048/2/15
                    WFCM    2015-NXS4      A4  3.718%
                                            15,000.000          16,046.100
                    2048/12/15
                    WFRBS    COMMERCIAL
                                           260,410.280          263,003.960
                    MORTGAGE       TRUST    2013-C14
                    2.977%    2046/6/15
                    WILLIAMS      COS   INC/THE     7.875%
                                           170,000.000          188,054.000
                    2021/9/1
                    WILLIAMS      COS   INC/THE     7.5%
                                           235,000.000          302,494.350
                    2031/1/15
                    WILLIAMS      COS   INC/THE     5.25%
                                            90,000.000          91,514.700
                    2020/3/15
                    WILLIAMS      COS   INC/THE     4.125%
                                            20,000.000          20,336.400
                    2020/11/15
                    WILLIS    NORTH     AMERICA      INC
                                           110,000.000          119,333.500
                    4.5%   2028/9/15
                    WISCONSIN       POWER     & LIGHT    CO
                                            35,000.000          35,677.250
                    3.05%   2027/10/15
                                            60,000.000          60,192.600
                    WRKCO     INC  3%  2024/9/15
                                445/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    ZF  NORTH     AMERICA      CAPITAL
                                           225,000.000          232,202.250
                    INC  4.75%   2025/4/29
                                          94,199,191.390          98,484,479.200
            アメリカドル 小計
                                                   (10,657,990,339)
                                                    10,657,990,339
     社債券 合計
                                                   (10,657,990,339)
                                                    27,492,969,555
     合計
                                                   (27,492,969,555)
     ( 注 ) 1 各種通貨毎の小計の欄における                 (  ) 内の金額は、邦貨換算額であります。
       2 合計欄における         (  ) 内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
       3  外貨建有価証券の内訳

                                 組入債券       合計金額に
        通貨             銘柄数
                                 時価比率       対する比率
     アメリカドル         国債証券              51 銘柄       34.3%
              地方債証券              9 銘柄       0.1%

                                          100.0   %
              特殊債券             240  銘柄       26.8%
              社債券             770  銘柄       38.8%

         第2 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
         第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                446/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・欧州債】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              400,343,798              281,796,023
                                      16,799,183,808              13,478,575,909
         投資信託受益証券
                                        82,891,122              67,971,580
         親投資信託受益証券
                                        11,299,743              25,018,502
         未収入金
                                      17,293,718,471              13,853,362,014
         流動資産合計
                                      17,293,718,471              13,853,362,014
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        10,722,929              23,789,103
         未払解約金
                                        2,670,592              2,270,450
         未払受託者報酬
                                        22,255,266              18,920,769
         未払委託者報酬
                                         840,997              827,758
         その他未払費用
                                        36,489,784              45,808,080
         流動負債合計
                                        36,489,784              45,808,080
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      13,812,512,214              11,311,393,799
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           3,444,716,473              2,496,160,135
                                       577,084,471              388,644,602
           (分配準備積立金)
                                      17,257,228,687              13,807,553,934
         元本等合計
                                      17,257,228,687              13,807,553,934
        純資産合計
                                      17,293,718,471              13,853,362,014
      負債純資産合計
                                447/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           2,957              2,394
        受取利息
                                       △  191,067,780             △  376,657,576
        有価証券売買等損益
                                       △  191,064,823             △  376,655,182
        営業収益合計
      営業費用
                                          300,590              267,682
        支払利息
                                         5,171,643              5,037,625
        受託者報酬
                                         43,097,810              41,980,958
        委託者報酬
                                          850,848              848,583
        その他費用
                                         49,420,891              48,134,848
        営業費用合計
                                       △  240,485,714             △  424,790,030
      営業利益又は営業損失(△)
                                       △  240,485,714             △  424,790,030
      経常利益又は経常損失(△)
                                       △  240,485,714             △  424,790,030
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                       △  44,210,158            △  176,267,994
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 3,036,689,647              3,444,716,473
                                       1,312,484,980               527,189,626
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,312,484,980               527,189,626
        額
                                        708,182,598             1,227,223,928
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        708,182,598             1,227,223,928
        額
                                             -              -
      分配金
                                       3,444,716,473              2,496,160,135
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                448/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               11,304,373,494      円      13,812,512,214      円
        期中追加設定元本額                                5,147,656,502      円      2,495,631,602      円
        期中一部解約元本額                                2,639,517,782      円      4,996,750,017      円
      2.受益権の総数                                 13,812,512,214      口      11,311,393,799      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                449/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 30,019
         投資信託受益証券                             △ 147,853,464
            合計                          △ 147,883,483
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 17,406
         投資信託受益証券                            △ 209,764,619
            合計                          △ 209,782,025
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.2494   円                        1.2207   円
                「1口=1円(      10,000   口=  12,494   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  12,207   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             ドイチェ/     FOFs  用欧州債    }(適
            投資信託受益証券                         10,636,502,454          13,478,575,909
                     格機関投資家限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       66,848,525          67,971,580
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    10,703,350,979          13,546,547,489
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                450/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
     の委嘱に基づき、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     財務諸表

                 ドイチェ/      FOFs  用欧州債     } (適格機関投資家限定)
     (1) 貸借対照表
                              第 12 期計算期間               第 13 期計算期間
                             (2018   年 7 月 25 日現在   )       (2019   年 7 月 25 日現在   )
              区分
                                金額  ( 円 )             金額  ( 円 )
     資産の部
     流動資産
                                    14,957,645                 5,101,904
      コール・ローン
                                  16,115,671,971                 13,481,042,919
      親投資信託受益証券
                                  16,130,629,616                 13,486,144,823
     流動資産合計
                                  16,130,629,616                 13,486,144,823
     資産合計
     負債の部
     流動負債
                                    12,558,477                 14,646,951
      未払解約金
                                     4,262,826                 3,930,716
      未払受託者報酬
                                    36,660,226                 33,804,129
      未払委託者報酬
                                        40                 13
      未払利息
                                      648,000                 648,000
      その他未払費用
                                    54,129,569                 53,029,809
     流動負債合計
                                    54,129,569                 53,029,809
     負債合計
     純資産の部
     元本等
                                  12,597,198,758                 10,680,813,357
      元本
      剰余金
                                   3,479,301,289                 2,752,301,657
       期末剰余金又は期末欠損金            ( △ )
                                   780,045,686                 763,838,237
       ( 分配準備積立金       )
                                  16,076,500,047                 13,433,115,014
     元本等合計
                                  16,076,500,047                 13,433,115,014
     純資産合計
                                  16,130,629,616                 13,486,144,823
     負債純資産合計
     (2) 損益及び剰余金計算書

                              第 12 期計算期間               第 13 期計算期間
                             ( 自   2017  年 7 月 26 日        ( 自   2018  年 7 月 26 日
              区分
                              至    2018  年 7 月 25 日 )        至    2019  年 7 月 25 日 )
                                金額  ( 円 )             金額  ( 円 )
     営業収益
                                451/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      有価証券売買等損益                              107,660,734                △ 141,271,715
     営業収益合計                               107,660,734                △ 141,271,715
     営業費用
      支払利息                                10,275                 5,012
      受託者報酬                               8,122,289                 8,434,702
      委託者報酬                              69,851,571                 72,538,351
      その他費用                               1,652,400                 1,659,420
     営業費用合計                               79,636,535                 82,637,485
     営業利益又は営業損失(△)                               28,024,199               △ 223,909,200
     経常利益又は経常損失(△)                               28,024,199               △ 223,909,200
     当期純利益又は当期純損失(△)                               28,024,199               △ 223,909,200
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又
     は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額                               59,680,768                △ 77,693,613
     (△)
     期首剰余金又は期首欠損金            ( △ )                2,727,951,384                 3,479,301,289
     剰余金増加額又は欠損金減少額                              1,575,151,307                  815,580,934
     当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損
                                   1,575,151,307                  815,580,934
     金減少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               792,144,833                1,396,364,979
     当期  一部解約    に伴う剰余金減少額又は欠損
                                    792,144,833                1,396,364,979
     金増加額
     分配金                                   -                 -
     期末剰余金又は期末欠損金            ( △ )                3,479,301,289                 2,752,301,657
     (3) 注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記                      )
     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                        移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しておりま
                       す。
         (貸借対照表に関する注記             )

                            第 12 期計算期間                第 13 期計算期間
             項目
                           (2018   年 7 月 25 日現在   )         (2019   年 7 月 25 日現在   )
     1. 受益権の総数                          12,597,198,758       口           10,680,813,357       口
     2.1  口当たり純資産額                                               1.2577   円
                                    1.2762   円
     (1 万口当たり純資産額         )
                                   ( 12,762   円 )
                                                     (12,577    円 )
         (損益及び剰余金計算書に関する注記                   )

                            第 12 期計算期間                第 13 期計算期間
             項目              ( 自   2017  年 7 月 26 日          ( 自   2018  年 7 月 26 日
                            至    2018  年 7 月 25 日 )         至    2019  年 7 月 25 日 )
     1. 信託財産の運用の指図に係る権限                  純資産総額に対して年率            0.2  %以    同左
     の全部又は一部を委託するために要                  内の額
     する費用として委託者報酬の中から
     支弁している額
     2. 分配金の計算方法                  計算期間末における費用控除後の                  計算期間末における費用控除後の
                       配当等収益      (314,509,423      円 ) 、収益    配当等収益      (256,756,548      円 ) 、収益
                       調整金   (5,162,944,061       円 ) 、分配準      調整金   (4,538,989,531       円 ) 、分配準
                       備積立金    (465,536,263      円 ) より、分      備積立金    (507,081,689      円 ) より、分
                       配対象収益は、        5,942,989,747       円 (1  配対象収益は、        5,302,827,768       円 (1
                       万口当たり     4,717   円 ) でありますが、        万口当たり     4,964   円 ) でありますが、
                       今期は分配を行っておりません。                  今期は分配を行っておりません。
     (金融商品に関する注記            )

     Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                            第 12 期計算期間                第 13 期計算期間
             項目              ( 自   2017  年 7 月 26 日          ( 自   2018  年 7 月 26 日
                           至    2018  年 7 月 25 日 )         至    2019  年 7 月 25 日 )
                                452/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1. 金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託とし                  同左
                       て、有価証券、デリバティブ取引等
                       の金融商品への投資を信託約款に定
                       める  「 運用の基本方針       」 に基づき行っ
                       ております。
     2. 金融商品の内容及び当該金融商品                  当ファンド及び主要投資対象であ                  同左
     に係るリスク                  る親投資信託が保有する金融商品の
                       種類は、有価証券、デリバティブ取
                       引、金銭債権及び金銭債務であり、
                       その詳細は貸借対照表、注記表及び
                       附属明細表に記載しております。当
                       該金融商品には、性質に応じてそれ
                       ぞれ市場リスク        ( 価格変動リスク、
                       為替変動リスク、金利変動リスク
                       等 ) 、流動性リスク、信用リスク等
                       があります。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制                  委託会社では2つの検証機能を有                  同左
                       しています。1つは運用評価会議
                       で、ここではパフォーマンス分析及
                       び定量的リスク分析が行われます。
                       もう1つはインベストメント・コン
                       トロール・コミッティーで、ここで
                       は運用部、業務部、コンプライアン
                       ス統括部から市場リスク、流動性リ
                       スク、信用リスク、運用ガイドライ
                       ン・法令等遵守状況等様々なリスク
                       管理状況が報告され、検証が行われ
                       ます。このコミッティーで議論され
                       た内容は、取締役会から一部権限を
                       委譲されたエグゼクティブ・コミッ
                       ティーに報告され、委託会社として
                       必要な対策を指示する体制がとられ
                       ています。運用部ではこうしたリス
                       ク管理の結果も考慮し、次の投資戦
                       略を決定し、日々の運用業務を行っ
                       ております。
     Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                            第 12 期計算期間                第 13 期計算期間
             項目
                           (2018   年 7 月 25 日現在   )         (2019   年 7 月 25 日現在   )
     1. 貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表計上額は期末の時価で                  同左
     差額                  計上しているため、その差額はあり
                       ません。
     2. 時価の算定方法                 (1)  有価証券及びデリバティブ取引                (1)  有価証券及びデリバティブ取引
                       以外の金融商品                  以外の金融商品
                        有価証券及びデリバティブ取引以                  同左
                       外の金融商品は、短期間で決済さ
                       れ、時価は帳簿価額と近似している
                       ことから、当該金融商品の帳簿価額
                       を時価としております。
                       (2)  売買目的有価証券                (2)  売買目的有価証券
                        ( 重要な会計方針に係る事項に関                 同左
                       する注記    ) に記載しております。
     3. 金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に                  同左
     ついての補足説明                  基づく価額のほか、市場価格がない
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれております。当該価額の算定
                       においては一定の前提条件等を採用
                       しているため、異なる前提条件等に
                       よった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
                                453/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (有価証券に関する注記            )
          売買目的有価証券
           計算期間の損益に含まれた評価差額                    (円 )
                              第 12 期計算期間                 第 13 期計算期間
             種類
                            (2018   年 7 月 25 日現在   )         (2019   年 7 月 25 日現在   )
                                     91,788,673
                                                       △ 79,890,333
            親投資信託受益証券
                                     91,788,673
                                                       △ 79,890,333
              合計
         (デリバティブ取引に関する注記                 )

          該当事項はありません。
         (関連当事者との取引に関する注記                  )

          該当事項はありません。
     ( その他の注記       )

                            第 12 期計算期間                第 13 期計算期間
                           (2018   年 7 月 25 日現在   )         (2019   年 7 月 25 日現在   )
             項目
                              金額  ( 円 )              金額  ( 円 )
     元本の推移
      期首元本額                           10,228,617,309                  12,597,198,758
      期中追加設定元本額                           5,254,351,869                  3,193,529,907
      期中一部解約元本額                           2,885,770,420                  5,109,915,308
     (4) 附属明細表

           ①有価証券明細表
       ( ア ) 株式

       該当事項はありません。
       ( イ ) 株式以外の有価証券

          種類              銘柄             口数        評価額   ( 円 )     備考
                 ドイチェ・ヨーロッパ            インカム
                                   6,006,791,837          13,481,042,919
      親投資信託受益証券
                 オープン     マザーファンド
                                   6,006,791,837          13,481,042,919
          合計
           ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
           ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
        (参考情報)

      当ファンドは「ドイチェ・ヨーロッパ                    インカム     オープン     マザーファンド」受益証券を主要投資対象として
     おり、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
      なお、当ファンドの計算期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。
     「ドイチェ・ヨーロッパ             インカム     オープン     マザーファンド」の状況

      以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
                                454/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (1) 貸借対照表
                             (2018   年 7 月 25 日現在   )       (2019   年 7 月 25 日現在   )
              区分
                                金額  ( 円 )             金額  ( 円 )
     資産の部
     流動資産
                                    130,268,180                 71,139,738
      預金
                                     56,630,797                16,383,123
      コール・ローン
                                  12,755,666,685                11,101,894,827
      国債証券
                                    651,741,640                738,010,166
      地方債証券
                                   1,336,781,633                1,254,099,379
      特殊債券
                                   2,975,699,108                1,926,949,066
      社債券
                                     13,196,899                11,272,989
      派生商品評価勘定
                                    192,401,220                146,538,374
      未収利息
                                     9,121,734                7,450,098
      前払費用
                                     77,016,386                26,043,987
      差入委託証拠金
                                  18,198,524,282                15,299,781,747
     流動資産合計
                                  18,198,524,282                15,299,781,747
     資産合計
     負債の部
     流動負債
                                     29,988,190                 5,639,075
      派生商品評価勘定
                                        155                 44
      未払利息
                                     29,988,345                 5,639,119
     流動負債合計
                                     29,988,345                 5,639,119
     負債合計
     純資産の部
     元本等
                                   8,021,629,528                6,814,790,309
      元本
      剰余金
                                  10,146,906,409                 8,479,352,319
       剰余金又は欠損金        ( △ )
                                  18,168,535,937                15,294,142,628
     元本等合計
                                  18,168,535,937                15,294,142,628
     純資産合計
                                  18,198,524,282                15,299,781,747
     負債純資産合計
                                455/608







                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2) 注記表
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記                      )
     1. 有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券につきましては個別法に基
                       づき、以下の通り原則として時価で評価しております。
                       (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
                        金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として、金融商品
                       取引所等における計算期間末日の最終相場                    ( 外貨建証券等の場合は計算期間
                       末日において知りうる直近の最終相場                  ) で評価しております。
                        計算期間の末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当
                       該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、
                       直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金
                       融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価して
                       おります。
                       (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                        当該有価証券については、日本証券業協会の公社債店頭売買参考統計
                       値、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない                              ) 又は価格
                       提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しておりま
                       す。
                       (3)  時価が入手できなかった有価証券
                        適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定
                       できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づい
                       て合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両
                       者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     2. デリバティブの評価基準及び評価                 (1)  先物取引については、個別法に基づき、原則として、計算日に知りうる
     方法                  直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場を用いており
                       ます。
                       (2)  為替予約の評価は、個別法に基づき、原則として、わが国における計算
                       期間末日の対顧客先物相場の仲値によって計算しております。ただし、為
                       替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客
                       相場の仲値によって計算しております。
     3. その他財務諸表作成のための基本                 外貨建取引等の処理基準
     となる重要な事項                   「 投資信託財産の計算に関する規則                」 第 60 条及び第    61 条に基づいておりま
                       す。
     (貸借対照表に関する注記             )

            項目
                           (2018   年 7 月 25 日現在   )         (2019   年 7 月 25 日現在   )
     1. 受益権の総数                          8,021,629,528       口           6,814,790,309       口
                                                      2.2443   円
     2.1  口当たり純資産額                             2.2649   円
     (1 万口当たり純資産額         )                   (22,649    円 )
                                                     (22,443    円 )
     (金融商品に関する注記           )

     Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           ( 自   2017  年 7 月 26 日          ( 自   2018  年 7 月 26 日
             項目
                           至    2018  年 7 月 25 日 )         至    2019  年 7 月 25 日 )
     1. 金融商品に対する取組方針                  当親投資信託は証券投資信託とし                  同左
                       て、有価証券、デリバティブ取引等
                       の金融商品への投資を信託約款に定
                       める  「 運用の基本方針       」 に基づき行っ
                       ております。
                                456/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2. 金融商品の内容及び当該金融商品                  当親投資信託が保有する金融商品                  同左
     に係るリスク                  の種類は、有価証券、デリバティブ
                       取引、金銭債権及び金銭債務であ
                       り、その詳細は貸借対照表、注記表
                       及び附属明細表に記載しておりま
                       す。当該金融商品には、性質に応じ
                       てそれぞれ市場リスク           ( 価格変動リ
                       スク、為替変動リスク、金利変動リ
                       スク等   ) 、流動性リスク、信用リス
                       ク等があります。
                        当親投資信託が行うデリバティブ
                       取引については、外貨建金銭債権債
                       務等の為替変動リスク、有価証券の
                       価格変動リスク及び金利変動リスク
                       を回避し、安定的な利益の確保を図
                       る目的で利用しております。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制                                    同左
                        委託会社では2つの検証機能を有
                       しています。1つは運用評価会議
                       で、ここではパフォーマンス分析及
                       び定量的リスク分析が行われます。
                       もう1つはインベストメント・コン
                       トロール・コミッティーで、ここで
                       は運用部、業務部、コンプライアン
                       ス統括部から市場リスク、流動性リ
                       スク、信用リスク、委託先リスク、
                       運用ガイドライン・法令等遵守状況
                       等様々なリスク管理状況が報告さ
                       れ、検証が行われます。このコミッ
                       ティーで議論された内容は、取締役
                       会から一部権限を委譲されたエグゼ
                       クティブ・コミッティーに報告さ
                       れ、委託会社として必要な対策を指
                       示する体制がとられています。運用
                       部ではこうしたリスク管理の結果も
                       考慮し、次の投資戦略を決定し、
                       日々の運用委託先管理業務を行って
                       おります。
     Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

             項目              (2018   年 7 月 25 日現在   )         (2019   年 7 月 25 日現在   )
     1. 貸借対照表計上額、時価およびそ                  貸借対照表計上額は期末の時価で                  同左
     の差額                  計上しているため、その差額はあり
                       ません。
     2. 時価の算定方法                 (1)  有価証券及びデリバティブ取引                (1)  有価証券及びデリバティブ取引
                       以外の金融商品                  以外の金融商品
                        有価証券及びデリバティブ取引以                  同左
                       外の金融商品は、短期間で決済さ
                       れ、時価は帳簿価額と近似している
                       ことから、当該金融商品の帳簿価額
                       を時価としております。
                       (2)  売買目的有価証券                (2)  売買目的有価証券
                        ( 重要な会計方針に係る事項に関                 同左
                       する注記    ) に記載しております。
                       (3)  デリバティブ取引                (3)  デリバティブ取引
                        ( デリバティブ取引に関する注記               )   同左
                       に記載しております。
                                457/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3. 金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に                  同左
     ついての補足説明                  基づく価額のほか、市場価格がない
                       場合には合理的に算定された価額が
                       含まれております。当該価額の算定
                       においては一定の前提条件等を採用
                       しているため、異なる前提条件等に
                       よった場合、当該価額が異なること
                       もあります。また、デリバティブ取
                       引に関する契約額等はあくまでもデ
                       リバティブ取引における名目的な契
                       約額であり、当該金額自体がデリバ
                       ティブ取引のリスクの大きさを示す
                       ものではありません。
     (有価証券に関する注記            )

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額                   (円 )
                            (2018   年 7 月 25 日現在   )          (2019   年 7 月 25 日現在   )
             種類
                                                        604,972,300
                                    △ 186,496,917
            国債証券
                                                        58,878,029
                                     △ 5,557,512
           地方債証券
                                                        68,074,296
                                    △ 12,505,527
            特殊債券
                                                        64,006,615
                                    △ 62,091,395
             社債券
                                                        795,931,240
                                    △ 266,651,351
             合計
     (注 )「計算期間     」 とは当親投資信託の計算期間の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日
       までの期間を指しております。
     (デリバティブ取引に関する注記                 )

     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連     )
                                      (2018   年 7 月 25 日現在   )
      区分          種類          契約額等    ( 円 )
                                             時価  ( 円 )     評価損益    ( 円 )
                                  うち1年超     ( 円 )
                                458/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          為替予約取引
           買建
                           282,702,630                  285,037,110           2,334,480
            ユーロ
                                     -
                           15,549,546                  15,580,950            31,404
            イギリスポンド
                                     -
                           330,960,451                  336,270,000           5,309,549
            スイスフラン
                                     -
                           90,257,189                  90,990,200           733,011
            スウェーデンクローナ
                                     -
                           376,787,155                  379,440,000           2,652,845
            ノルウェークローネ
                                     -
                            3,031,341                  3,036,000            4,659
            チェココルナ
                                     -
      市場取
                            6,036,016                  5,988,000
            ハンガリーフォリント                                            △ 48,016
                                     -
      引以外
                            7,973,916                  8,115,040           141,124
            ポーランドズロチ
      の取引
                                     -
           売建
                           830,595,614                  841,992,792
            ユーロ                                          △ 11,397,178
                                     -
                           207,897,480                  207,160,800            736,680
            イギリスポンド
                                     -
                            3,325,800                  3,362,700
            スイスフラン                                            △ 36,900
                                     -
                           19,065,000                  18,930,000           135,000
            スウェーデンクローナ
                                     -
                           18,550,350                  18,564,000
            ノルウェークローネ                                            △ 13,650
                                     -
                           33,864,000                  34,408,000
            チェココルナ
                                                       △ 544,000
                                     -
                          2,226,596,488                  2,248,875,592             39,008
                合計
                                     -
                                      (2019   年 7 月 25 日現在   )

      区分          種類
                          契約額等    ( 円 )
                                             時価  ( 円 )     評価損益    ( 円 )
                                  うち1年超     ( 円 )
          為替予約取引
           買建
                           71,443,970                  70,887,432
            ユーロ                                           △ 556,538
                                     -
                           52,346,059                  51,975,000
            イギリスポンド
                                                       △ 371,059
                                     -
                           276,864,772                  280,143,000           3,278,228
            スイスフラン
                                     -
                           68,403,492                  68,880,000           476,508
            スウェーデンクローナ
                                     -
      市場取
                           298,991,209                  302,929,650           3,938,441
            ノルウェークローネ
                                     -
      引以外
      の取引     売建
                           696,605,532                  693,151,096           3,454,436
            ユーロ
                                     -
                           13,812,000                  13,776,000            36,000
            スウェーデンクローナ
                                     -
                           36,582,000                  36,738,000
            チェココルナ                                           △ 156,000
                                     -
                            7,546,270                  7,511,000           35,270
            ハンガリーフォリント
                                     -
                           13,503,700                  13,518,025
            ポーランドズロチ                                            △ 14,325
                                     -
                          1,536,099,004                  1,539,509,203           10,120,961
                合計
                                     -
     ( 注 1) 時価の算定方法
       1 .対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
        ①為替予約の受渡日         ( 以下「当該日      」 という。    ) の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
         仲値で評価しております。
        ②当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も
          近い前後2つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場
          の仲値を用いております。
       2 .対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値で評価しております。
     ( 注 2) デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

                                459/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (債券関連     )

                                    (2018   年 7 月 25 日現在   )
      区分       種類          契約額等    ( 円 )
                                             時価  ( 円 )     評価損益    ( 円 )
                                 うち1年超     ( 円 )
      市場    債券先物取引
      取引     売建            3,623,759,438            -        3,640,589,737          △ 16,830,299
              合計          3,623,759,438            -        3,640,589,737          △ 16,830,299
                                    (2019   年 7 月 25 日現在   )

      区分       種類          契約額等    ( 円 )
                                             時価  ( 円 )     評価損益    ( 円 )
                                 うち1年超     ( 円 )
      市場    債券先物取引
      取引     売建             613,031,432           -         617,518,479          △ 4,487,047
              合計           613,031,432           -         617,518,479          △ 4,487,047
     ( 注 1) 時価の算定方法
       1 .先物取引の残高表示は、契約額によっております。
       2 .先物取引の評価においては、原則として、計算日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しております。
     ( 注 2) デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

     (関連当事者との取引に関する注記                  )

     該当事項はありません。
     (その他の注記       )

                                 (2018   年 7 月 25 日現在   )     (2019   年 7 月 25 日現在   )
                項目
                                   金額  ( 円 )           金額  ( 円 )
     1. 元本の推移
      期首元本額                               6,922,022,093              8,021,629,528
      期中追加設定元本額                               1,995,266,033              1,288,599,041
      期中一部解約元本額                                895,658,598             2,495,438,260
      期末元本額                               8,021,629,528              6,814,790,309
     2. 元本の内訳
      ドイチェ・ヨーロッパ          インカム     オープン
                                      614,739,658              532,406,075
      ドイチェ/     FOFs  用欧州債    }(適格機関投資家限定)                   7,115,401,109              6,006,791,837
      ドイチェ欧州債券オープン(適格機関投資家専用)                                291,488,761              275,592,397
     (3) 附属明細表

           ①有価証券明細表
       ( ア ) 株式

       該当事項はありません。

      (イ )株式以外の有価証券

                                                        備
       種類         通貨             銘柄           数量         評価額
                                                        考
                                       1,700,000.00          1,950,580.00
                        BGARIA         2.95%
      国債証券      ユーロ
                        09/03/24
                                       1,300,000.00          1,573,000.00
                        BGARIA     3%  03/21/28
                                        950,000.00         1,029,800.00
                        BGB   0.8%   06/22/28
                                       2,650,000.00          2,956,605.00
                        BGB   2.25%   06/22/23
                                460/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       1,800,000.00          1,809,270.00
                        BTPS   0.2%   10/15/20
                                       1,550,000.00          1,560,695.00
                        BTPS   0.7%   05/01/20
                                       2,800,000.00          2,800,728.00
                        BTPS   1.5%   08/01/19
                                       2,125,000.00          2,524,287.50
                        BTPS   3.5%   03/01/30
                                       1,650,000.00          1,773,255.00
                        BTPS   3.75%   08/01/21
                                       3,300,000.00          3,712,335.00
                        BTPS   5%  03/01/22
                                       2,350,000.00          3,354,977.50
                        BTPS   5%  08/01/39
                                       2,650,000.00          2,968,000.00
                        CZECH         3.875%
                        05/24/22
                                       3,150,000.00          4,981,725.00
                        DBR   2.5%   07/04/44
                                       1,300,000.00          2,242,240.00
                        DBR   3.25%   07/04/42
                                       1,200,000.00          2,063,880.00
                        DBR   4%  01/04/37
                                       1,250,000.00          1,285,375.00
                        FRTR   0%  03/25/24
                                       3,300,000.00          4,003,230.00
                        FRTR   4.25%   10/25/23
                                       2,600,000.00          4,321,460.00
                        FRTR   4%  10/25/38
                                       2,100,000.00          2,246,002.50
                        IRISH   5%  10/18/20
                                        370,000.00          389,084.60
                        KAZAKS         1.55%
                        11/09/23
                                        900,000.00          927,000.00
                        LATVIA         0.375%
                        10/07/26
                                       1,000,000.00          1,190,700.00
                        LITHUN     2.1%   05/26/47
                                        250,000.00          337,955.00
                        NETHER     2.5%   01/15/33
                                       1,050,000.00          1,205,295.00
                        PGB   1.95%   06/15/29
                                        500,000.00          600,925.00
                        PGB   2.25%   04/18/34
                                       1,150,000.00          1,254,995.00
                        RAGB    3.5%   09/15/21
                                       1,650,000.00          1,822,920.00
                        REPHUN         1.75%
                        10/10/27
                                       1,250,000.00          1,444,625.00
                        ROMANI         3.625%
                        04/24/24
                                       1,250,000.00          1,381,062.50
                        SLOREP         1.25%
                        03/22/27
                                       1,350,000.00          1,569,780.00
                        SLOREP         1.75%
                        11/03/40
                                       1,450,000.00          1,557,807.50
                        SLOREP         2.25%
                        03/25/22
                                       1,500,000.00          1,518,052.50
                        SPGB   0.05%   10/31/21
                                       3,025,000.00          3,055,552.50
                        SPGB   1.4%   01/31/20
                                       1,100,000.00          1,743,951.00
                        SPGB   3.45%   07/30/66
                                       2,200,000.00          3,414,813.60
                        SPGB   4.2%   01/31/37
                                       1,140,000.00          1,173,972.00
                        TURKEY     5.2%   02/16/26
                                                73,745,936.70
                 計
                                461/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                               (8,885,647,912)
                                       1,150,000.00          1,167,480.00
                        UKT   1.5%   01/22/21
            イギリスポンド
                                       1,075,000.00          1,121,063.75
                        UKT   1.5%   07/22/47
                                        400,000.00          460,060.00
                        UKT   1.75%   07/22/57
                                        825,000.00          858,907.50
                        UKT   1.75%   09/07/22
                                       1,125,000.00          1,226,362.50
                        UKT   1.75%   09/07/37
                                        650,000.00          698,100.00
                        UKT   2.25%   09/07/23
                                       1,000,000.00          1,443,050.00
                        UKT   2.5%   07/22/65
                                        560,000.00          825,132.00
                        UKT   3.5%   01/22/45
                                       1,275,000.00          1,791,566.25
                        UKT   4.25%   06/07/32
                                       1,475,000.00          1,918,532.50
                        UKT   4.25%   12/07/27
                                                11,510,254.50
                 計
                                               (1,554,920,280)
                                       3,000,000.00          3,243,300.00
                        SGB   0.75%   05/12/28
            スウェーデンク
            ローナ
                                       9,000,000.00          9,805,500.00
                        SGB   1.5%   11/13/23
                                                13,048,800.00
                 計
                                                (149,800,224)
                                       4,000,000.00          4,045,600.00
                        NGB   1.5%   02/19/26
            ノルウェークロー
            ネ
                                                4,045,600.00
                 計
                                                (50,650,912)
                                      13,000,000.00          14,271,270.00
                        DGB   1.5%   11/15/23
            デンマーククロー
            ネ
                                                14,271,270.00
                 計
                                                (230,338,297)
                                      18,000,000.00          17,415,990.00
                        CZGB    0.45%   10/25/23
            チェココルナ
                                                17,415,990.00
                 計
                                                (82,203,472)
                                      100,000,000.00          107,820,000.00
                        HGB   2.75%   12/22/26
            ハンガリーフォリ
            ント
                                               107,820,000.00
                 計
                                                (39,904,182)
                                       3,500,000.00          3,826,025.00
                        POLGB    4%  10/25/23
            ポーランドズロチ
                                                3,826,025.00
                 計
                                                (108,429,548)
                                               11,101,894,827
                小計
                                              (11,101,894,827)
                                       2,500,000.00          3,007,825.00
                        MADRID         4.125%
      地方債証      ユーロ
                        05/21/24
      券
                                       1,300,000.00          1,676,480.00
                        MADRID     4.3%   09/15/26
                                       1,100,000.00          1,440,769.00
                        NRW   1.95%   09/26/78
                                462/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                6,125,074.00
                 計
                                                (738,010,166)
                                                 738,010,166
                小計
                                                (738,010,166)
                                       1,030,000.00          1,096,229.00
                        BGOSK         1.625%
      特殊債券      ユーロ
                        04/30/28
                                       1,100,000.00          1,194,160.00
                        BGOSK    1.75%   05/06/26
                                        850,000.00          860,030.00
                        CAF   0.5%   01/25/22
                                       1,275,000.00          1,360,170.00
                        COE   0.75%   06/09/25
                                        700,000.00          807,499.00
                        EDF   FRN   PERPETUAL
                                       1,000,000.00          1,291,500.00
                        EFSF   1.8%   07/10/48
                                        725,000.00         1,218,435.00
                        EU  3.75%   04/04/42
                                       1,150,000.00          1,194,551.00
                        ICO  4.75%   04/30/20
                                        400,000.00          408,840.00
                        NEDWBK         1.75%
                        07/09/20
                                                9,431,414.00
                 計
                                               (1,136,391,072)
                                        775,000.00          871,332.50
                        DBHNGR         3.125%
            イギリスポンド
                        07/24/26
                                                 871,332.50
                 計
                                                (117,708,307)
                                                1,254,099,379
                小計
                                               (1,254,099,379)
                                        600,000.00          677,400.00
                        ACAFP         2.625%
      社債券      ユーロ
                        03/17/27
                                        580,000.00          629,682.80
                        AVLN    FRN   12/04/45
                                        400,000.00          407,780.00
                        BPIPL    0.25%   03/22/24
                                        600,000.00          686,880.00
                        BPLN   2.213%    09/25/26
                                        470,000.00          499,328.00
                        ENBW    FRN   04/05/77
                                        400,000.00          422,480.00
                        ENEXIS         0.875%
                        04/28/26
                                        655,000.00          673,235.20
                        OPBANK         0.25%
                        05/11/23
                                        800,000.00          806,720.00
                        PKOBHB         0.125%
                        06/24/22
                                       1,200,000.00          1,241,580.00
                        PKOBHB         0.75%
                        01/24/24
                                        800,000.00          843,352.00
                        SANTAN         0.875%
                        04/25/24
                                       1,600,000.00          1,608,320.00
                        SANTAN         2.125%
                        10/08/19
                                463/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                        400,000.00          459,720.00
                        SANTAN         3.25%
                        04/04/26
                                        400,000.00          457,356.00
                        TELEFO         3.987%
                        01/23/23
                                        500,000.00          532,700.00
                        UBS   1.25%   09/01/26
                                        500,000.00          532,900.00
                        UCGIM    FRN   10/28/25
                                       1,000,000.00          990,000.00
                        VAKBN         2.375%
                        05/04/21
                                                11,469,434.00
                 計
                                               (1,381,952,102)
                                        400,000.00          589,300.00
                        ALVGR     4.5%   03/13/43
            イギリスポンド
                                        800,000.00          810,320.00
                        EOANGR     6%  10/30/19
                                        800,000.00         1,027,440.00
                        IGYGY    4.75%   01/31/34
                                        700,000.00          784,385.00
                        SVTLN         3.625%
                        01/16/26
                                        800,000.00          822,880.00
                        TELEFO         5.597%
                        03/12/20
                                                4,034,325.00
                 計
                                                (544,996,964)
                                                1,926,949,066
                小計
                                               (1,926,949,066)
                                               15,020,953,438
             合計
                                              (15,020,953,438)
     ( 注 )1.  通貨種類毎の小計欄の          () 内は、邦貨換算額であります。
       2. 小計・合計金額欄の         () 内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
       3. 外貨建有価証券の内訳
                                          組入債券           合計金額に
                          銘柄数
                                          時価比率           対する比率
          通貨
                  国債証券               36 銘柄            58.1  %
                  地方債証券                3 銘柄            4.8%
      ユーロ                                                    80.9%
                  特殊債券                9 銘柄            7.4%
                  社債券               16 銘柄            9.0%
                  国債証券               10 銘柄            10.2%
      イギリスポンド             特殊債券                1 銘柄            0.8%          14.8  %
                  社債券                5 銘柄            3.6%
      スウェーデンクローナ             国債証券                2 銘柄            1.0%           1.0%
      ノルウェークローネ             国債証券                1 銘柄            0.3%           0.3%
      デンマーククローネ             国債証券                1 銘柄            1.5%           1.5%
      チェココルナ             国債証券                1 銘柄            0.5%           0.5%
      ハンガリーフォリント             国債証券                1 銘柄            0.3%           0.3%
      ポーランドズロチ             国債証券                1 銘柄            0.7%           0.7%
           ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
                                464/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
        (2)  注記表    ( デリバティブ取引に関する注記                     ) 取引の時価等に関する事項に記載し

     ております。
                                465/608



















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・新興国債】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              264,749,704              301,840,176
                                      10,768,750,754              13,330,856,070
         投資信託受益証券
                                        49,919,039              58,382,214
         親投資信託受益証券
                                        8,296,299              26,840,572
         未収入金
                                      11,091,715,796              13,717,919,032
         流動資産合計
                                      11,091,715,796              13,717,919,032
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        7,866,800              25,577,121
         未払解約金
                                        1,709,863              2,186,740
         未払受託者報酬
                                        14,249,168              18,223,227
         未払委託者報酬
                                         624,933              725,557
         その他未払費用
                                        24,450,764              46,712,645
         流動負債合計
                                        24,450,764              46,712,645
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      6,237,877,042              7,200,338,250
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           4,829,387,990              6,470,868,137
                                       767,654,481             1,099,567,687
           (分配準備積立金)
                                      11,067,265,032              13,671,206,387
         元本等合計
                                      11,067,265,032              13,671,206,387
        純資産合計
                                      11,091,715,796              13,717,919,032
      負債純資産合計
                                466/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           1,727              1,958
        受取利息
                                       △  410,948,285              864,824,955
        有価証券売買等損益
                                       △  410,946,558              864,826,913
        営業収益合計
      営業費用
                                          185,358              210,847
        支払利息
                                         3,167,703              4,015,322
        受託者報酬
                                         26,398,335              33,461,681
        委託者報酬
                                          631,268              739,219
        その他費用
                                         30,382,664              38,427,069
        営業費用合計
                                       △  441,329,222              826,399,844
      営業利益又は営業損失(△)
                                       △  441,329,222              826,399,844
      経常利益又は経常損失(△)
                                       △  441,329,222              826,399,844
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                       △  42,095,005              47,061,836
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 3,934,222,670              4,829,387,990
                                       2,048,988,270              1,590,632,198
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       2,048,988,270              1,590,632,198
        額
                                        754,588,733              728,490,059
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        754,588,733              728,490,059
        額
                                             -              -
      分配金
                                       4,829,387,990              6,470,868,137
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                467/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                4,570,080,315      円      6,237,877,042      円
        期中追加設定元本額                                2,551,024,081      円      1,897,477,489      円
        期中一部解約元本額                                 883,227,354     円       935,016,281     円
      2.受益権の総数                                  6,237,877,042      口      7,200,338,250      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                468/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 17,391
         投資信託受益証券                            △ 366,029,494
            合計                         △ 366,046,885
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 13,535
         投資信託受益証券                             810,773,340
            合計                          810,759,805
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.7742   円                        1.8987   円
                「1口=1円(      10,000   口=  17,742   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  18,987   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             FOFs  用新興国債     }(適格機関投
            投資信託受益証券                          6,600,087,172         13,330,856,070
                     資家限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       57,417,599          58,382,214
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    6,657,504,771         13,389,238,284
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
                                469/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジ
     メント株式会社の委嘱に基づき、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
      1 財務諸表

                       FOFs  用新興国債     } (適格機関投資家限定)
       (1)貸借対照表
                                  第 12 期               第 13 期
                         注記     ( 2018  年7月   25 日現在)          ( 2019  年7月   25 日現在)
             区分
                         番号
                                 金額(円)                 金額(円)
     資産の部

     流動資産
      親投資信託受益証券                           10,530,723,877                 13,465,734,019

                                    7,851,084                15,262,689
      未収入金
     流動資産合計                            10,538,574,961                 13,480,996,708

     資産合計
                                 10,538,574,961                 13,480,996,708
     負債の部

     流動負債
      未払解約金                              7,851,084                15,262,689

      未払受託者報酬                              2,609,916                 3,340,500

      未払委託者報酬                             30,796,914                 39,417,855

                                     430,963                1,085,133
      その他未払費用
     流動負債合計                              41,688,877                 59,106,177
     負債合計                              41,688,877                 59,106,177

     純資産の部

     元本等
      元本                            5,581,348,338                 6,640,946,986

      剰余金

       期末剰余金又は期末欠損金(△)                           4,915,537,746                 6,780,943,545

       (分配準備積立金)                           1,091,061,610                 1,519,039,370

     元本等合計                            10,496,886,084                 13,421,890,531

     純資産合計
                                 10,496,886,084                 13,421,890,531
     負債純資産合計                            10,538,574,961                 13,480,996,708

       (2)損益及び剰余金計算書

                                470/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                  第 12 期               第 13 期
                               自   2017  年7月   26 日        自   2018  年7月   26 日
                         注記
             区分                 至   2018  年7月   25 日        至   2019  年7月   25 日
                         番号
                                 金額(円)                 金額(円)
     営業収益

                                  △ 158,951,666                 956,279,867
      有価証券売買等損益
     営業収益合計                             △ 158,951,666                 956,279,867

     営業費用

      受託者報酬                              4,904,279                 6,278,700

      委託者報酬                             57,870,347                 74,088,581

                                     692,157                2,239,267
      その他費用
     営業費用合計                              63,466,783                 82,606,548

     営業利益又は営業損失(△)                             △ 222,418,449                 873,673,319
     経常利益又は経常損失(△)                             △ 222,418,449                 873,673,319

     当期純利益又は当期純損失(△)

                                  △ 222,418,449                 873,673,319
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配
     額又は一部解約に伴う当期純損失金額                              △ 6,634,892                38,809,893
     の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                             3,769,030,377                 4,915,537,746

     剰余金増加額又は欠損金減少額                             2,237,408,986                 1,854,936,185

      当期追加信託に伴う剰余金増加額又

                                  2,237,408,986                 1,854,936,185
      は欠損金減少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                              875,118,060                 824,393,812

      当期一部解約に伴う剰余金減少額又

                                   875,118,060                 824,393,812
      は欠損金増加額
                                        -                 -
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                  4,915,537,746                 6,780,943,545
       (3)注記表

        (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                              第 12 期                  第 13 期
            区分               自   2017  年7月   26 日            自   2018  年7月   26 日
                           至   2018  年7月   25 日            至   2019  年7月   25 日
     有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、親投資信託受                     同左
                      益証券の基準価額で評価しておりま
                      す。
        (貸借対照表に関する注記)

                              第 12 期                  第 13 期
            区分
                          ( 2018  年7月   25 日現在)             ( 2019  年7月   25 日現在)
     1.元本の推移

       期首元本額                       4,075,674,119       円             5,581,348,338       円
       期中追加設定元本額                       2,450,010,775       円             1,993,642,725       円

                                471/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       期中一部解約元本額                        944,336,556      円              934,044,077      円
     2.受益権の総数                         5,581,348,338       口             6,640,946,986       口
        (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                              第 12 期                 第 13 期
            区分               自   2017  年7月   26 日           自   2018  年7月   26 日
                           至   2018  年7月   25 日           至   2019  年7月   25 日
     分配金の計算過程

      費用控除後の配当等収益額                            422,877,460      円              584,964,475      円
      費用控除後・繰越欠損金補填後
                                       -円                   -円
      の有価証券売買等損益額
      収益調整金額                           4,081,830,198       円             5,261,904,175       円
      分配準備積立金額                            668,184,150      円              934,074,895      円

      本ファンドの分配対象収益額                           5,172,891,808       円             6,780,943,545       円

      本ファンドの期末残存口数                           5,581,348,338       口             6,640,946,986       口

      10,000   口当たり収益分配対象額                            9,268   円                10,210   円

      10,000   口当たり分配金額                             -円                   -円

      収益分配金金額                                -円                   -円
      (注)    上記の費用控除後の配当等収益額は本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含んでおります。
        (金融商品に関する注記)

         Ⅰ   金融商品の状況に関する事項
                                第 12 期                第 13 期
              区分               自   2017  年7月   26 日          自   2018  年7月   26 日
                             至   2018  年7月   25 日          至   2019  年7月   25 日
     1.金融商品に対する取組方針                     本ファンドは証券投資信託とし                  同左
                         て、有価証券等への投資を信託約款
                         に定める「運用の基本方針」に基づ
                         き行っております。
     2.金融商品の内容及びそのリスク                     本ファンドが保有する主な金融資                  同左
                         産は親投資信託受益証券であり、売
                         買目的で保有しております。
                          投資対象とする金融商品の主なリ
                         スクは価格が変動する事によって発
                         生する市場リスク、金融商品の発行
                         者や取引先等の経営・財務状況が悪
                         化した場合に発生する信用リスク、
                         及び金融商品の取引量が著しく乏し
                         い場合に発生する流動性リスクがあ
                         ります。
                                472/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3.金融商品に係るリスク管理体制                     コンプライアンス部門ならびにオ                  同左
                         ペレーション部門では、運用チーム
                         から独立した立場で、法令や信託約
                         款等に実際の売買取引が則っている
                         か、また日々のポジションのモニタ
                         リングを行っております。
                          マーケット・リスク管理専任部門
                         では、運用チームとは独立した立場
                         で、運用チームにより構築されたポ
                         ジションのリスク水準をモニタリン
                         グし、各運用チーム、リスク検討委
                         員会に報告します。
                          リスク検討委員会は、法務部・コ
                         ンプライアンス部を含む各部署の代
                         表から構成されており、マーケッ
                         ト・リスク管理専任部門からの報告
                         事項に対して、必要な報告聴取、調
                         査、検討、決定等を月次で行いま
                         す。
         Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                第 12 期                第 13 期
              区分               自   2017  年7月   26 日          自   2018  年7月   26 日
                             至   2018  年7月   25 日          至   2019  年7月   25 日
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                     金融商品は時価で計上しているた                  同左
       の差額                  め記載を省略しております。
     2.時価の算定方法                    (1 )有価証券以外の金融商品                 (1 )有価証券以外の金融商品
                           有価証券以外の金融商品につい                   同左
                          ては、短期間で決済され、時価は
                          帳簿価額と近似しているため、当
                          該帳簿価額を時価としておりま
                          す。
                         (2 )有価証券                 (2 )有価証券
                           「(重要な会計方針に係る事項                  同左
                          に関する注記)」の「有価証券の
                          評価基準及び評価方法」に記載し
                          ております。
     3.金融商品の時価等に関する事項につ                     金融商品の時価には、市場価格に                  同左
       いての補足説明                  基づく価額のほか、市場価格がない
                         場合には合理的に算定された価額が
                         含まれております。当該価額の算定
                         においては一定の前提条件等を採用
                         しているため、異なる前提条件等に
                         よった場合、当該価額が異なること
                         もあります。
        (有価証券に関する注記)

         売買目的有価証券
                                473/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                           第 12 期                    第 13 期
                       ( 2018  年7月   25 日現在)              ( 2019  年7月   25 日現在)
          種類
                    当計算期間の損益に含まれた評価差額                      当計算期間の損益に含まれた評価差額
                           (円)                      (円)
     親投資信託受益証券                           △ 125,586,739                      945,426,933
          合計                      △ 125,586,739                      945,426,933

        (デリバティブ取引等に関する注記)

         該当事項はありません。
        (関連当事者との取引に関する注記)

         該当事項はありません。
        (1口当たり情報)

                              第 12 期                 第 13 期
            区分
                          ( 2018  年7月   25 日現在)            ( 2019  年7月   25 日現在)
     1口当たり純資産額                               1.8807   円                2.0211   円

        (重要な後発事象に関する注記)

         該当事項はありません。
       (4)附属明細表

        ① 有価証券明細表
         ( ア)株式
            該当事項はありません。
         ( イ)株式以外の有価証券

      通貨      種類            銘柄             券面総額           評価額         備考
           親投資信託

     日本円            新成長国債券マザーファンド                   4,599,895,477           13,465,734,019
           受益証券
      合計                              4,599,895,477           13,465,734,019

        ② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
      参考情報

        本ファンドは、「新成長国債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上
       された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
        同親投資信託の状況は以下の通りです。
        なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
          (1)貸借対照表
                              ( 2018  年7月   25 日現在)          ( 2019  年7月   25 日現在)
                         注記
             区分
                         番号
                                 金額(円)                 金額(円)
     資産の部
     流動資産
                                474/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      預金                            1,419,264,276                  820,210,865
      コール・ローン                             22,936,830                 14,128,232
      国債証券                            9,995,567,580                13,132,947,641
      地方債証券                             107,813,527                 96,688,414
      特殊債券                            1,123,653,488                 1,194,170,550
      社債券                            3,403,832,543                 3,482,491,232
      派生商品評価勘定                             53,962,528                 62,207,930
      未収入金                                 -            159,502,212
      未収利息                             216,087,210                 246,622,431
      前払費用                             11,202,901                 15,155,773
                                   75,020,334                 40,864,999
      差入委託証拠金
     流動資産合計                            16,429,341,217                 19,264,990,279
     資産合計
                                 16,429,341,217                 19,264,990,279
     負債の部
     流動負債
      派生商品評価勘定                             52,496,368                 26,250,336
      未払金                             67,865,175                355,226,110
      未払解約金                             13,404,346                 18,228,829
                                        63                 39
      未払利息
     流動負債合計                              133,765,952                 399,705,314
     負債合計
                                   133,765,952                 399,705,314
     純資産の部
     元本等
      元本                            6,023,465,431                 6,444,387,467
      剰余金
                                 10,272,109,834                 12,420,897,498
       剰余金又は欠損金(△)
     元本等合計                            16,295,575,265                 18,865,284,965
     純資産合計
                                 16,295,575,265                 18,865,284,965
     負債純資産合計                            16,429,341,217                 19,264,990,279
       (2)注記表

        (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                          自   2017  年7月   26 日            自   2018  年7月   26 日
           区分
                          至   2018  年7月   25 日            至   2019  年7月   25 日
     1.有価証券の評価基準及び                国債証券、地方債証券、特殊債券、社債                    国債証券、地方債証券、特殊債券、社債
       評価方法             券                    券
                      個別法に基づき、法令及び一般社団法                     同左
                     人投資信託協会規則に従い、時価評価し
                     ております。
     2.デリバティブの評価基準                (1 )為替予約取引                   (1 )為替予約取引
       及び評価方法                為替予約の評価は、原則として、わ                     同左
                      が国における対顧客先物売買相場の仲
                      値によって計算しております。
                                475/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     (2 )先物取引                   (2 )先物取引
                       個別法に基づき、法令及び             一般  社団      同左
                      法人投資信託協会規則に従い、時価評
                      価しております。
     3.その他財務諸表作成のた                外貨建取引等の処理基準                    外貨建取引等の処理基準
       めの基本となる重要な事              外貨建取引については、「投資信託財                     同左
       項             産の計算に関する規則」(平成              12 年総理
                     府令第   133  号)第   60 条に基づき、取引発
                     生時の外国通貨の額をもって記録する方
                     法を採用しております。
                      但し、同     61 条に基づき、外国通貨の売
                     却時において、当該外国通貨に加えて、
                     外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建
                     各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対
                     する当該売却外国通貨の割合相当額を当
                     該外国通貨の売却時の外国為替相場等で
                     円換算し、前日の外貨基金勘定に対する
                     円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦
                     貨建資産等の外国投資勘定と、円換算し
                     た外貨基金勘定を相殺した差額を為替差
                     損益とする計理処理を採用しておりま
                     す。
        (貸借対照表に関する注記)

               区分               ( 2018  年7月   25 日現在)          ( 2019  年7月   25 日現在)
     1.元本の推移

       期首元本額                          5,332,730,498       円          6,023,465,431       円
       期中追加設定元本額                          1,821,400,541       円          1,471,273,135       円

       期中一部解約元本額                          1,130,665,608       円          1,050,351,099       円

       期末元本額                          6,023,465,431       円          6,444,387,467       円
      元本の内訳

       GS新成長国債券ファンド                          2,130,838,411       円          1,844,491,990       円

       FOFs  用新興国債     } (適格機関投資家限定)                  3,892,627,020       円          4,599,895,477       円

     2.受益権の総数                            6,023,465,431       口          6,444,387,467       口

        (金融商品に関する注記)

         Ⅰ   金融商品の状況に関する事項
                             自   2017  年7月   26 日          自   2018  年7月   26 日

              区分
                             至   2018  年7月   25 日          至   2019  年7月   25 日
     1.金融商品に対する取組方針                     本ファンドは証券投資信託とし                  同左

                         て、有価証券等への投資ならびにデ
                         リバティブ取引を信託約款に定める
                         「運用の基本方針」に基づき行って
                         おります。
                                476/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.金融商品の内容及びそのリスク                     本ファンドが保有する主な金融資                  同左
                         産は国債証券、地方債証券、特殊債
                         券、社債券であり、売買目的で保有
                         しております。
                          デリバティブ取引には、通貨関連
                         では為替予約取引、債券関連では先
                         物取引、金利関連では先物取引が含
                         まれております。デリバティブ取引
                         は、信託財産に属する資産の効率的
                         な運用に資するため、ならびに価格
                         変動リスクを回避する目的で利用し
                         ています。
                          投資対象とする金融商品の主なリ
                         スクは価格が変動する事によって発
                         生する市場リスク、金融商品の発行
                         者や取引先等の経営・財務状況が悪
                         化した場合に発生する信用リスク、
                         及び金融商品の取引量が著しく乏し
                         い場合に発生する流動性リスクがあ
                         ります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                     コンプライアンス部門ならびにオ                  同左
                         ペレーション部門では、運用チーム
                         から独立した立場で、法令や信託約
                         款等に実際の売買取引が則っている
                         か、また日々のポジションのモニタ
                         リングを行っております。
                          マーケット・リスク管理専任部門
                         では、運用チームとは独立した立場
                         で、運用チームにより構築されたポ
                         ジションのリスク水準をモニタリン
                         グし、各運用チーム、リスク検討委
                         員会に報告します。
                          リスク検討委員会は、法務部・コ
                         ンプライアンス部を含む各部署の代
                         表から構成されており、マーケッ
                         ト・リスク管理専任部門からの報告
                         事項に対して、必要な報告聴取、調
                         査、検討、決定等を月次で行いま
                         す。
         Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                             自   2017  年7月   26 日          自   2018  年7月   26 日

              区分
                             至   2018  年7月   25 日          至   2019  年7月   25 日
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                     金融商品は時価で計上しているた                  同左

       の差額                  め記載を省略しております。
                                477/608




                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.時価の算定方法                    (1 )有価証券及びデリバティブ取引                 (1 )有価証券及びデリバティブ取引
                         以外の金融商品                  以外の金融商品
                           有価証券及びデリバティブ取引                   同左
                          以外の金融商品については、短期
                          間で決済され、時価は帳簿価額と
                          近似しているため、当該帳簿価額
                          を時価としております。
                         (2 )有価証券                 (2 )有価証券
                           「(重要な会計方針に係る事                 同左
                          項に関する注記)」の「有価証
                          券の評価基準及び評価方法」に
                          記載しております。なお、市場
                          価格がない場合には、同種商品
                          間の価格比較、同一銘柄の価格
                          推移時系列比較、市場公表指標
                          との整合分析等、定期的な状況
                          確認を踏まえ、外部業者から入
                          手する価格に基づく価額を合理
                          的に算定された価額としており
                          ます。
                         (3 )デリバティブ取引                 (3 )デリバティブ取引
                           「  (デリバティブ取引等に関す                 同左
                          る注記)」の「取引の時価等に関
                          する事項」に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項につ                     金融商品の時価には、市場価格に                  同左
       いての補足説明                  基づく価額のほか、市場価格がない
                         場合には合理的に算定された価額が
                         含まれております。当該価額の算定
                         においては一定の前提条件等を採用
                         しているため、異なる前提条件等に
                         よった場合、当該価額が異なること
                         もあります。
                          また、デリバティブ取引に関する
                         契約額等は、あくまでもデリバティ
                         ブ取引における名目的な契約額、又
                         は計算上の想定元本であり、当該金
                         額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありませ
                         ん。
        (有価証券に関する注記)

         売買目的有価証券
                       ( 2018  年7月   25 日現在)              ( 2019  年7月   25 日現在)
          種類

                    当計算期間の損益に含まれた評価差額                      当計算期間の損益に含まれた評価差額
                           (円)                      (円)
     国債証券                           △ 102,589,641                      637,170,327

     地方債証券                            △ 6,253,523                      2,932,606

     特殊債券                           △ 57,024,000                     △ 70,781,739

     社債券                            13,120,040                      77,967,391

                                478/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          合計                      △ 152,747,124                      647,288,585
     (注)当親投資信託の計算期間は、原則として5月                        18 日から   11 月 17 日、及び    11 月 18 日から翌年5月       17 日までとなってお
        り、計算期末が休日の場合はその翌営業日となります。上記の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資
        信託の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間に対応するものとなっております。
        (デリバティブ取引等に関する注記)

         取引の時価等に関する事項
          ①ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
           (1 ) 債券関連
                     ( 2018  年7月   25 日現在)                  ( 2019  年7月   25 日現在)
     区分    種類            うち                       うち
               契約額等           時価      評価損益      契約額等           時価      評価損益
                     1年超                       1年超
               (円)           (円)       (円)      (円)          (円)       (円)
                     (円)                       (円)
        債券先物取引
     市場
         買建      4,089,279,802         -  4,080,452,775        △ 8,827,027     4,501,156,650        -  4,535,631,246        34,474,596
     取引
         売建      1,944,431,290         -  1,953,758,691        △ 9,327,401     2,301,283,700        -  2,316,496,039       △ 15,212,339
        合計      6,033,711,092         -  6,034,211,466       △ 18,154,428     6,802,440,350        -  6,852,127,285        19,262,257

          (2 )通貨   関連

                     ( 2018  年7月   25 日現在)                  ( 2019  年7月   25 日現在)
     区分    種類            うち                        うち
               契約額等           時価      評価損益       契約額等           時価      評価損益
                     1年超                        1年超
               (円)           (円)       (円)       (円)          (円)       (円)
                     (円)                        (円)
        為替予約取引
         買建

         米ドル      1,936,096,079         -  1,971,345,400        35,249,321     1,955,960,933         -  1,953,328,153        △ 2,632,780

         ユーロ          -    -       -       -   31,199,453       -   30,759,627       △ 439,826

     市場
         南アフリカ
                18,164,513       -   18,920,173        755,660     171,215,904        -   173,903,419        2,687,515
     取引
         ランド
     以外
     の取
         売建
     引
         米ドル       42,595,505       -   42,725,567       △ 130,062     252,648,707        -   251,602,508        1,046,199
         メキシコ
                92,534,373       -   100,431,555       △ 7,897,182         -    -       -       -
         ペソ
         ユーロ      1,609,210,491         -  1,627,489,597       △ 18,279,106     1,787,087,041         -  1,768,918,471        18,168,570
         南アフリカ
               234,351,215        -   226,493,203        7,858,012     168,873,892        -   172,443,221       △ 3,569,329
         ランド
        合計      3,932,952,176         -  3,987,405,495        17,556,643     4,366,985,930         -  4,350,955,399        15,260,349
          (3 )金利関連

                     ( 2018  年7月   25 日現在)                  ( 2019  年7月   25 日現在)
     区分    種類            うち                        うち
               契約額等             時価     評価損益      契約額等             時価     評価損益
                     1年超                        1年超
               (円)            (円)      (円)      (円)            (円)      (円)
                     (円)                        (円)
        金利先物取引
     市場
         買建          -      -      -      -  343,214,598      26,522,537      344,649,586       1,434,988
     取引
              2,619,222,229      2,375,993,011      2,617,158,284        2,063,945         -      -      -      -
         売建
        合計     2,619,222,229      2,375,993,011      2,617,158,284        2,063,945     343,214,598      26,522,537      344,649,586       1,434,988

     (注)時価の算定方法
                                479/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ・先物取引
        1.先物取引の残高表示は、契約額によっております。
        2.主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しております。2つ以上の取引所に上場されていて、か
         つ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引について、取引量を勘案して評価を行う取引所を決定しておりま
         す。
       ・為替予約取引
        1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         (1 )予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約
          為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
         (2 )当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近
           い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
          ② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物
           相場の仲値により評価しております。
        2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
          ②ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

           該当事項はありません。
        (関連当事者との取引に関する注記)

         該当事項はありません。
        (1口当たり情報)

            区分             ( 2018  年7月   25 日現在)             ( 2019  年7月   25 日現在)
     1口当たり純資産額                               2.7053   円                 2.9274   円

        (重要な後発事象に関する注記)

         該当事項はありません。
       ( 3 )附属明細表


        ① 有価証券明細表
        ( ア)株式
           該当事項はありません。
        ( イ)株式以外の有価証券

        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考
                    ABU  DHABI   GOVT   I 3.125%

     米ドル        国債証券                           600,000.00          621,750.00
                    ABU  DHABI   GOVT   I 3.125%
                                        1,860,000.00          1,927,425.00
                    ABU  DHABI   GOVT   I 4.125%
                                         250,000.00          275,000.00
                    ARAB   REP  OF  EGYPT7.6003%
                                         300,000.00          325,125.00
                    ARAB   REP  OF  EGYPT8.7002%
                                         270,000.00          298,687.50
                    ARAB   REPUBLIC     OF  7.903%
                                         780,000.00          819,975.00
                    ARAB   REPUBLIC     OF  8.5%
                                         690,000.00          758,568.75
                    COLOMBIA     REP  OF  8.125%
                                        2,340,000.00          2,887,706.25
                                480/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    COSTA   RICA   GOVER   7.158%
                                         290,000.00          304,590.62
                    COSTA   RICA   GOVT   9.995%
                                          20,000.00          21,225.00
                    DOMINICAN     REP  6.5%
                                        1,000,000.00          1,072,812.50
                    DOMINICAN     REP  6.85%
                                        1,216,000.00          1,352,040.00
                    DOMINICAN     REP  6.875%
                                        1,670,000.00          1,898,059.37
                    DOMINICAN     REP  8.625%(SI)
                                        1,065,000.00          1,283,990.62
                    DOMINICAN     REPUBLIC     6.4%
                                        1,020,000.00          1,084,387.50
                    FIJI   ISLANDS    REP  6.625%
                                         200,000.00          199,750.00
                    GOVT   OF  BERMUDA    3.717%
                                         350,000.00          364,984.37
                    HONDURAS     8.75%
                                        1,594,000.00          1,706,576.25
                    INDONESIA     REP  4.125%
                                         200,000.00          211,875.00
                    INDONESIA     REP  4.35%
                                         370,000.00          399,831.25
                    INDONESIA     REP  4.75%
                                        1,110,000.00          1,217,878.12
                    INDONESIA     REP  5.25%
                                         200,000.00          230,812.50
                    KINGDOM    OF  BAHRAIN    7%
                                         230,000.00          261,121.87
                    KUWAIT    INTL   BOND   3.5%
                                         600,000.00          635,250.00
                    LEBANESE     REPUBLIC     6.2%
                                          60,000.00          48,018.75
                    LEBANESE     REPUBLIC     6.6%
                                         150,000.00          118,781.25
                    LEBANESE     REPUBLIC     6.65%
                                          34,000.00          26,721.87
                    LEBANESE     REPUBLIC     6.65%
                                         119,000.00           91,667.17
                    LEBANESE     REPUBLIC     6.75%
                                          67,000.00          52,574.06
                    LEBANESE     REPUBLIC     6.85%
                                          80,000.00          63,500.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    LEBANESE     REPUBLIC     6.85%

                                          60,000.00          46,650.00
                    LEBANESE     REPUBLIC     6%
                                          70,000.00          58,887.50
                    OMAN   GOV  INTERNT    6.75%
                                        1,010,000.00           967,075.00
                    PANAMA    NOTAS   DEL  3.75%
                                         580,000.00          600,300.00
                    PANAMA    NOTAS   DEL  4.875%
                                          60,000.00          62,884.80
                    PERUSAHAAN      PENER   4.15%
                                        2,080,000.00          2,200,250.00
                    PERUSAHAAN      PENER   4.325%
                                         600,000.00          636,750.00
                    PERUSAHAAN      PENER   4.4%
                                        1,550,000.00          1,668,671.87
                    PERUSAHAAN      PENER   4.55%
                                         210,000.00          226,209.37
                    PERUSAHAAN      PENERBI    4.45%
                                         230,000.00          250,268.75
                    PNG  GOVT   INTL   BOND   8.375
                                         250,000.00          268,984.37
                    REP  OF  ARGENTINA     6.875%
                                         130,000.00           96,484.37
                    REP  OF  COLOMBIA     2.625%
                                         560,000.00          560,700.00
                    REP  OF  COLOMBIA     5.2%
                                         570,000.00          659,062.50
                                481/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    REP  OF  ECUADOR    10.75%
                                         840,000.00          949,987.50
                    REP  OF  ECUADOR    7.95%
                                         250,000.00          262,109.37
                    REP  OF  EL  SALVADOR     5.875
                                          30,000.00          30,900.00
                    REP  OF  NIGERIA    8.747%
                                         200,000.00          223,687.50
                    REP  OF  NIGERIA    8.747%
                                         650,000.00          739,578.12
                    REP  OF  NIGERIA    8.747%
                                         550,000.00          641,265.62
                    REP  OF  PHILIPPINES      3.75%
                                         760,000.00          833,625.00
                    REP  OF  SRI  LANKA   6.35%
                                         380,000.00          379,525.00
                    REP  OF  SRI  LANKA   7.55%
                                        1,090,000.00          1,106,350.00
                    REP  OF  UZBEKISTAN      4.75%
                                         320,000.00          338,720.00
                    REPUB   OF  INDONESIA     4.75%
                                         420,000.00          473,550.00
                    REPUB   OF  SRI  LANKA   5.75%
                                        1,000,000.00           997,812.50
                    REPUB   OF  SRI  LANKA   6.75%
                                         930,000.00          906,750.00
                    REPUB   OF  TURKEY    5.125%
                                         620,000.00          565,750.00
                    REPUBLIC     COLOMBIA     4.5%
                                        1,435,000.00          1,573,118.75
                    REPUBLIC     OF  ANGOLA    8.25%
                                        1,690,000.00          1,828,368.75
                    REPUBLIC     OF  ANGOLA    9.375
                                         600,000.00          675,187.50
                    REPUBLIC     OF  ARGE
                                         170,000.00          149,685.00
                    REPUBLIC     OF  ARGE
                                         960,000.00          779,520.00
                    REPUBLIC     OF  ARGE
                                        1,575,000.00          1,227,023.43
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    REPUBLIC     OF  ARGE

                                        1,110,000.00           657,328.12
                    REPUBLIC     OF  ARGE   SINK   D
                                         393,972.68          325,150.57
                    REPUBLIC     OF  BELI   SINK   S
                                         148,600.00           89,995.87
                    REPUBLIC     OF  BRAZIL    4.5%
                                        1,090,000.00          1,140,071.87
                    REPUBLIC     OF  BRAZIL    5.625
                                         200,000.00          221,375.00
                    REPUBLIC     OF  CHIL   3.24%
                                        1,516,000.00          1,587,536.25
                    REPUBLIC     OF  CHILE   3.5%
                                         550,000.00          556,325.00
                    REPUBLIC     OF  ECUA   7.875%
                                        1,020,000.00          1,010,756.25
                    REPUBLIC     OF  ECUA   8.875%
                                        1,420,000.00          1,482,480.00
                    REPUBLIC     OF  ECUA   9.625%
                                         960,000.00         1,036,800.00
                    REPUBLIC     OF  ECUA   9.65%
                                        1,310,000.00          1,426,671.87
                    REPUBLIC     OF  GABON   6.95%
                                         220,000.00          221,375.00
                    REPUBLIC     OF  GUAT   4.375%
                                         460,000.00          464,743.75
                    REPUBLIC     OF  GUAT   4.5%
                                        1,400,000.00          1,425,812.50
                    REPUBLIC     OF  GUAT   4.875%
                                         850,000.00          889,046.87
                    REPUBLIC     OF  GUAT   5.75%
                                         880,000.00          937,750.00
                                482/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    REPUBLIC     OF  KENY   7.25%
                                         330,000.00          348,975.00
                    REPUBLIC     OF  KENYA   8.25%
                                         320,000.00          341,500.00
                    REPUBLIC     OF  NIGE   5.625%
                                         130,000.00          135,484.37
                    REPUBLIC     OF  NIGE   6.375%
                                         330,000.00          352,893.75
                    REPUBLIC     OF  NIGE   6.5%
                                         340,000.00          351,368.75
                    REPUBLIC     OF  NIGE   7.143%
                                         410,000.00          426,912.50
                    REPUBLIC     OF  NIGE   7.625%
                                         620,000.00          635,693.75
                    REPUBLIC     OF  NIGE   7.696%
                                        1,110,000.00          1,156,481.25
                    REPUBLIC     OF  NIGE   7.875%
                                         810,000.00          868,471.87
                    REPUBLIC     OF  PARA   4.625%
                                         330,000.00          347,737.50
                    REPUBLIC     OF  PARA   4.7%
                                         600,000.00          651,000.00
                    REPUBLIC     OF  PARA   5.6%
                                         200,000.00          227,812.50
                    REPUBLIC     OF  PARA   5%
                                         840,000.00          918,750.00
                    REPUBLIC     OF  PARA   6.1%
                                         940,000.00         1,132,406.25
                    REPUBLIC     OF  PERU   2.844%
                                         430,000.00          432,795.00
                    REPUBLIC     OF  SERBIA    4.875
                                         657,000.00          664,227.00
                    REPUBLIC     OF  SRI  6.125%
                                         200,000.00          196,500.00
                    REPUBLIC     OF  SRI  6.2%
                                         290,000.00          278,128.12
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    REPUBLIC     OF  SRI  6.25%

                                         150,000.00          152,203.12
                    REPUBLIC     OF  SRI  6.25%
                                         109,000.00          110,600.93
                    REPUBLIC     OF  SRI  6.25%
                                         700,000.00          712,031.25
                    REPUBLIC     OF  SRI  6.825%
                                         210,000.00          211,968.75
                    REPUBLIC     OF  SRI  6.85%
                                        1,870,000.00          1,893,959.37
                    REPUBLIC     OF  TURKEY    6%
                                         270,000.00          261,900.00
                    REPUBLIC     OF  ZAMB   5.375%
                                         790,000.00          576,700.00
                    ROMANIA    5.125%
                                        1,180,000.00          1,302,056.25
                    RUSSIA    4.875%
                                         200,000.00          215,200.00
                    RUSSIAN    FEDERATION      4.75%
                                        3,000,000.00          3,220,312.50
                    RUSSIAN    FEDERATION      5.1%
                                         600,000.00          653,100.00
                    RUSSIAN    FEDERATION4.375%
                                         800,000.00          838,800.00
                    SINK   BELIZE    4.9375%
                                          20,000.00          12,112.50
                    SINK   GOVT   JAMAICA    6.75%
                                         220,000.00          255,062.50
                    SINK   GOVT   JAMAICA    7.625%
                                         400,000.00          467,875.00
                    SINK   GUATEMALA     4.9%
                                         280,000.00          291,462.50
                    SINK   GUATEMALA     6.125%
                                         530,000.00          569,750.00
                    SINK   REP  OF  ARGENTI    8.28
                                         238,346.46          201,849.65
                                483/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    SINK   REP  OF  AZER   3.5%
                                        1,560,000.00          1,494,187.50
                    SINK   REP  OF  GABON   6.375%
                                         881,000.00          879,348.12
                    SINK   REP  OF  GHANA   7.625%
                                        1,440,000.00          1,489,049.99
                    SINK   REP  OF  GHANA   7.875%
                                         230,000.00          245,237.50
                    SINK   REP  OF  GHANA   8.125%
                                         370,000.00          401,796.87
                    SINK   REP  OF  GHANA   8.125%
                                        1,280,000.00          1,319,599.99
                    SINK   REP  OF  GHANA   8.627%
                                        1,270,000.00          1,312,862.50
                    SINK   REP  OF  KENYA   7%
                                         460,000.00          488,175.00
                    SINK   REP  OF  KENYA   8%
                                         600,000.00          651,000.00
                    SINK   REP  OF  PANAMA    3.87%
                                         330,000.00          332,475.00
                    SINK   REP  OF  PANAMA    4.5%
                                         230,000.00          259,109.37
                    SINK   REP  OF  PARAGUAY5.4%
                                         310,000.00          350,009.37
                    SINK   REP  URUGUAY    4.375%
                                          80,000.00          87,175.00
                    SINK   REP  URUGUAY    4.975%
                                         290,000.00          325,434.37
                    SOUTH   AFRICA    4.85%
                                         340,000.00          350,518.75
                    SOUTH   AFRICA    4.875%
                                         240,000.00          249,450.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    SOUTH   AFRICA    5.65%

                                         290,000.00          301,781.25
                    SOUTH   AFRICA    5.875%
                                        1,660,000.00          1,827,037.50
                    STATE   OF  QATAR   3.25%
                                         950,000.00          979,203.00
                    STATE   OF  QATAR   3.375%
                                         450,000.00          466,453.12
                    STATE   OF  QATAR   3.875%
                                         240,000.00          252,300.00
                    STATE   OF  QATAR   4.5%
                                         710,000.00          796,975.00
                    STATE   OF  QATAR   4.817%
                                         360,000.00          416,700.00
                    STATE   OF  QATAR   4%
                                         390,000.00          423,515.62
                    STATE   OF  QATAR   5.103%
                                         600,000.00          723,750.00
                    SURINAME,     REPUBL    9.25%
                                         680,000.00          633,250.00
                    TURKEY    REP  OF  3.25%
                                         210,000.00          193,659.37
                    TURKEY    REP  OF  4.25%
                                         548,000.00          487,891.25
                    TURKEY    REP  OF  4.875%
                                         730,000.00          668,406.25
                    TURKEY    REP  OF  5.75%
                                        1,226,000.00          1,210,291.87
                    TURKEY    REP  OF  5.75%
                                         310,000.00          263,403.12
                    TURKEY    REP  OF  6%
                                         600,000.00          526,125.00
                    UKRAINE    GOVERNMENT      7.75%
                                         340,000.00          351,900.00
                    UKRAINE    GOVERNMENT      8.994
                                         860,000.00          959,760.00
                    UKRAINE    GOVERNMENT      VAR
                                        1,582,000.00          1,301,689.37
                    UKRAINE    GOVT   7.75%
                                         200,000.00          210,500.00
                                484/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    UKRAINE    GOVT   7.75%
                                         670,000.00          715,895.00
                    UKRAINE    GOVT   7.75%
                                         540,000.00          581,310.00
                    UKRAINE    GOVT   7.75%
                                         700,000.00          754,250.00
                    UKRAINE    GOVT   7.75%
                                         250,000.00          267,000.00
                    UKRAINE    GOVT   7.75%
                                         998,000.00         1,066,924.37
                    UNITED    MEXICAN    3.6%
                                         400,000.00          410,400.00
                    UNITED    MEXICAN    4.6%
                                         370,000.00          380,175.00
                    US  TREASURY     N/B  1.75%
                                        2,660,000.00          2,650,648.45
                    VENEZUELA     8.25%
                                          65,000.00           9,100.00
                    BRAZIL    MINAS   SPE  5.333%
              地方債証                           283,500.00          301,927.50
              券
                    PROVINCE     OF  SANT   7%
                                         380,000.00          323,000.00
                    PROVINCIA     DE  LA  9.75%
                                         350,000.00          268,515.62
                    BANCO   DO  BRASIL    VAR
              特殊債券                           400,000.00          389,987.52
                    BANCO   DO  BRASIL    VAR             400,000.00          442,675.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    EASTERN    & SOUTHE    5.375%

                                         630,000.00          653,486.40
                    EASTERN    & SOUTHERN     4.875
                                        1,780,000.00          1,831,976.00
                    GAZPROM    (GAZ   CAP  7.288%
                                         190,000.00          242,725.00
                    KSA  SUKUK   LTD  4.303%
                                         500,000.00          547,750.00
                    PETROBRAS     GLOBAL    6.9%
                                          80,000.00          89,316.00
                    PETROBRAS     GLOBAL    7.375%
                                         140,000.00          165,550.00
                    PETROBRAS     GLOBAL    8.75%
                                         200,000.00          251,225.00
                    PETROLEOS     DE  VEN  6%
                                        9,360,000.00          1,029,600.00
                    PETROLEOS     DE  VEN  6%
                                        4,070,000.00           559,625.00
                    PETROLEOS     DE  VEN  6%  SINK
                                        1,900,000.00           261,250.00
                    PETROLEOS     MEXICA
                                         200,000.00          202,200.00
                    PETROLEOS     MEXICA    3.5%
                                          30,000.00          28,404.00
                    PETROLEOS     MEXICA    4.875%
                                          10,000.00          10,025.00
                    PETROLEOS     MEXICA    6.375%
                                         870,000.00          898,492.50
                    PETROLEOS     MEXICANO     6.35%
                                         350,000.00          295,332.16
                    PETROLEOS     MEXICANOS     6%
                                          20,000.00          20,210.20
                    REP  OF  PAKISTAN     5.625%
                                         290,000.00          295,075.00
                    SHARJAH    SUKUK   PR  4.226%
                                         450,000.00          472,640.62
                    SHARJAH    SUKUK   PRO  3.854%
                                         350,000.00          362,796.87
                    ZAR  SOV  CAPITAL    3.903%
                                         230,000.00          230,862.50
                    ABENGOA    TRANSMIS     6.875%
              社債券                           462,480.00          533,470.68
                    ABU  DHABI   CRUDE   4.6%
                                        1,230,000.00          1,380,675.00
                                485/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    ADANI   PORTS   SPECI   3.375%
                                         440,000.00          440,121.08
                    ADANI   PORTS   SPECIAL    4%
                                         400,000.00          402,750.00
                    AEROPUERTOS      DOMI   6.75%
                                         450,000.00          473,906.25
                    AKBANK    TAS  VAR
                                         220,000.00          183,562.50
                    ALTICE    FINANCING     6.625%
                                         200,000.00          206,380.00
                    ALTICE    FINANCING     7.5%
                                         240,000.00          249,048.00
                    ALTICE    FINANCING     7.5%
                                         500,000.00          518,850.00
                    BANCO   DE  BOGOTA    6.25%
                                         920,000.00         1,020,730.80
                    BANCO   DO  BRASIL    4.75%
                                         410,000.00          428,962.50
                    BANCO   MERCANTIL     VAR
                                         430,000.00          427,850.00
                    BANCO   MERCANTIL     VAR
                                         260,000.00          263,738.80
                    BBVA   BANCOMER     SA  VAR             220,000.00          210,463.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    BRAZIL    LOAN   TRUS   5.477%

                                         353,655.30          366,475.30
                    CABLEVISION      SA  6.5%
                                         220,000.00          218,750.95
                    CHINA   EVERGRANDE      10%
                                         200,000.00          195,500.00
                    CHINA   EVERGRANDE      8.75%
                                         380,000.00          337,012.50
                    CNAC   HK  FINBRIDG     4.625%
                                         960,000.00         1,002,300.00
                    CNAC   HK  FINBRIDGE     3.125%
                                         350,000.00          348,335.78
                    CNAC   HK  FINBRIDGE     3.375%
                                         220,000.00          220,342.54
                    CNAC   HK  FINBRIDGE     4.125%
                                         720,000.00          731,025.00
                    CNTL   AMR  BOTTLIN    5.75%
                                         180,000.00          186,328.11
                    COMCEL    TRUST   (CO  6.875%
                                         400,000.00          412,610.00
                    CORP   LINDLEY    SA  4.625%
                                          88,000.00          91,987.50
                    CORP   LINDLEY    SA  6.75%
                                         490,000.00          519,093.75
                    CREDIT    BANK   OF  M VAR
                                         470,000.00          415,950.00
                    DIGICEL    GROUP   6%
                                         310,000.00          229,400.00
                    DIGICEL    GROUP   6%
                                         390,000.00          288,600.00
                    DOLPHIN    ENERGY    L 5.5%
                                         400,000.00          424,000.00
                    DOM  REPUBLIC     8.5%   SINK
                                          80,000.00          81,500.00
                    EASY   TACTIC    LTD  8.125%
                                         200,000.00          201,000.00
                    EMBRAER    NETHERLA     5.05%
                                          42,000.00          45,530.62
                    EMBRAER    NETHERLA     5.4%
                                          20,000.00          22,221.87
                    EMBRAER    OVERSEAS     5.696%
                                          50,000.00          54,700.00
                    EMIRATES     DEVELOP    3.516%
                                         200,000.00          206,000.00
                    EP  PETROECUADOR       SINK   }
                                          24,736.84          24,791.38
                    ESKOM   HOLDINGS     SOC  6.35%
                                         200,000.00          218,625.00
                                486/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    GNL  QUINTERO     SA  4.634%
                                         330,000.00          349,903.12
                    GOHL   CAPITAL    LTD  4.25%
                                         360,000.00          371,475.00
                    GREENKO    DUTCH   BV  5.25%
                                         200,000.00          199,562.50
                    GREENKO    INVESTME     4.875%
                                         200,000.00          196,250.00
                    GREENKO    SOLAR   MAURI5.55%
                                         230,000.00          228,850.00
                    GRUMA   SAB  DE  CV  4.875%
                                         200,000.00          213,198.76
                    HUARONG    FINANCE    5.5%
                                         200,000.00          218,750.00
                    HUARONG    FINANCE    2017   VAR
                                         200,000.00          201,812.50
                    HUARONG    FINANCE    2017   VAR
                                         200,000.00          199,062.50
                    HUARONG    FINANCE    3.75%
                                        1,020,000.00          1,031,475.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    HUARONG    FINANCE    II  5%

                                         200,000.00          214,875.00
                    HUARONG    FINANCEII     4.625%
                                         200,000.00          209,250.00
                    INDONESIA     ASAHAN    5.23%
                                        1,630,000.00          1,713,537.50
                    KAISA   GROUP   HD  11.5%
                                         220,000.00          223,300.00
                    KAISA   GROUP   HOLD   9.375%
                                         360,000.00          332,887.50
                    KOOKMIN    BANK   1.625%
                                        1,090,000.00          1,089,884.02
                    LUKOIL    INTL   FINA   4.563%
                                         420,000.00          439,950.00
                    LUKOIL    INTL   FINA   6.125%
                                         200,000.00          208,000.00
                    METINVEST     BV  7.75%
                                         350,000.00          367,062.50
                    MEXICO    CITY   ARPT   3.875%
                                         370,000.00          356,575.91
                    MEXICO    CITY   ARPT   4.25%
                                         210,000.00          209,606.25
                    MEXICO    CITY   ARPT   5.5%
                                         200,000.00          197,250.00
                    MEXICO    CITY   ARPT   5.5%
                                         883,000.00          877,591.62
                    MEXICO    CITY   ARPT   TR  5.5%
                                         200,000.00          197,250.00
                    MEXICO    CITY   ARPT   TR  5.5%
                                         330,000.00          327,978.75
                    MHP  SE  7.75%
                                         210,000.00          224,700.00
                    MTN  MAURITIUS     IN  4.755%
                                         400,000.00          405,500.00
                    MTN  MAURITIUS     IN  6.5%
                                         202,000.00          219,927.50
                    PETROBRAS     GLOBAL    5.999%
                                          50,000.00          54,338.25
                    PETROLEOS     MEXICAN    6.375%
                                          65,000.00          54,671.09
                    PETROLEOS     MEXICANO     6.75%
                                          20,000.00          17,525.00
                    PHOSAGRO(PHOS       BO  3.949%
                                         380,000.00          383,800.00
                    RELIANCE     INDUSTR    3.667%
                                         770,000.00          779,865.62
                    SAMARCO    MINERACA     5.75%
                                         200,000.00          159,000.00
                    SANTANDER     MEXICO    4.125%
                                         180,000.00          185,523.75
                    SASOL   FINANCING     5.875%
                                        1,100,000.00          1,191,540.68
                                487/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    SINK   BIOCEANICO      SOV  0%
                                         180,000.00          123,243.75
                    SINK   LIMA   METROLINE4.35%
                                         200,000.00          205,500.00
                    SOC  QUIMICA    Y MI  3.625%
                                         200,000.00          204,312.50
                    SOC  QUIMICA    Y MI  5.5%
                                         110,000.00          112,406.25
                    SOCIEDAD     QUIMICA    4.375%
                                         200,000.00          209,875.00
                    SOFTBANK     GROUP   C VAR
                                         400,000.00          390,640.00
                    SYNGENTA     FINANCE    5.182%
                                         710,000.00          738,792.63
                    TC  ZIRAAT    BANKAS    5.125%
                                         200,000.00          178,500.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    TURKIYE    VAKIFLAR     8.125%

                                         240,000.00          232,725.00
                    UNIFIN    FINANCIER     7.375%
                                         370,000.00          355,200.00
                    YAPI   VE  KREDI   BANK   8.25%            610,000.00          612,348.50
        小計                                         149,471,913.      61

                                                 (16,175,850,489)

                    ARAB   REP  OF  EGYPT   4.75%
     ユーロ        国債証券
                                         340,000.00          354,981.25
                    ARAB   REP  OF  EGYPT   6.375%
                                         200,000.00          211,625.00
                    CROATIA    1.125%
                                         120,000.00          121,800.00
                    CROATIA    3%
                                         700,000.00          823,375.00
                    INDONESIA     REP  3.375%
                                         210,000.00          241,237.50
                    INDONESIA     REP  3.75%
                                        1,040,000.00          1,267,500.00
                    MACEDONIA     2.75%
                                         920,000.00          973,762.49
                    MACEDONIA     5.625%
                                        1,070,000.00          1,242,203.12
                    REP  OF  INDONESIA     1.45%
                                         410,000.00          427,937.50
                    REP  OF  KAZAKHSTAN      1.55%
                                         100,000.00          105,000.00
                    REP  OF  PHILIPPINES      0.875
                                         160,000.00          163,850.00
                    REPUBLIC     OF  ARGE
                                         591,724.58          494,644.76
                    REPUBLIC     OF  ARGE   SINK   S
                                          60,000.00          34,856.25
                    REPUBLIC     OF  ARGE   3.375%
                                         760,000.00          610,137.50
                    REPUBLIC     OF  ARGE   5.25%
                                         900,000.00          671,906.24
                    REPUBLIC     OF  SENE   4.75%
                                         690,000.00          721,912.50
                    REPUBLIC     OF  SERBIA    1.5%
                                         320,000.00          322,000.00
                    REPUBLIC     OF  TURKEY    5.2%
                                         430,000.00          445,318.75
                    ROMANIA    2.124%
                                          90,000.00          90,000.00
                    ROMANIA    2.875%
                                         610,000.00          672,906.25
                    ROMANIA    4.625%
                                         110,000.00          134,956.25
                    SINK   IVORY   COAST   6.625%
                                         620,000.00          632,400.00
                    TURKEY    REP  OF  3.25%
                                         810,000.00          781,396.87
                                488/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    PETROLEOS     MEXICA    3.75%
              特殊債券                           680,000.00          678,937.50
                    PETROLEOS     MEXICA    5.125%
                                         850,000.00          895,953.12
                    BNQ  CEN  TUNISIA    6.75%
              社債券                           380,000.00          396,268.75
                    GAZPROM    GAZ  CAPI   2.949%
                                         360,000.00          388,349.56
                    NE  PROPERTY     COOPER    1.75%
                                         260,000.00          255,774.60
                    NE  PROPERTY     COOPER    3.75%
                                         100,000.00          104,750.00
        通貨       種類            銘柄             券面総額           評価額        備考

                    SYNGENTA     FINANCE    1.25%             100,000.00           96,010.00

        小計                                          14,361,750.76

                                                 (1,730,447,348)

                                                 17,906,297,837

        合計
                                                 (17,906,297,837)
      (注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
         2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
         外貨建有価証券の内訳

           通貨              銘柄数            組入債券時価比率             合計金額に対する比率
                   国債証券      161  銘柄               72.6  %

     米ドル
                   地方債証券 3銘柄                      0.6  %
                   特殊債券      22 銘柄                6.2  %

                                                      90.3  %
                   社債券     85 銘柄                20.6  %
                   国債証券      23 銘柄               80.4  %

     ユーロ
                   特殊債券 2銘柄                     11.0  %
                                                       9.7  %
                   社債券 5銘柄                      8.6  %
        ②   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

          「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載されております。
                                489/608








                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・J-REIT】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         親投資信託受益証券                             9,530,196,625              8,862,125,189
                                        7,841,188              12,051,238
         未収入金
                                      9,538,037,813              8,874,176,427
         流動資産合計
                                      9,538,037,813              8,874,176,427
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        13,445,693              18,344,901
         未払解約金
                                        1,457,253              1,336,701
         未払受託者報酬
                                        26,231,261              24,061,374
         未払委託者報酬
                                         689,692              784,600
         その他未払費用
                                        41,823,899              44,527,576
         流動負債合計
                                        41,823,899              44,527,576
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      7,146,408,986              5,232,333,055
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           2,349,804,928              3,597,315,796
                                       747,087,016             2,217,624,160
           (分配準備積立金)
                                      9,496,213,914              8,829,648,851
         元本等合計
                                      9,496,213,914              8,829,648,851
        純資産合計
                                      9,538,037,813              8,874,176,427
      負債純資産合計
                                490/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                        794,113,330             2,213,577,205
        有価証券売買等損益
                                        794,113,330             2,213,577,205
        営業収益合計
      営業費用
                                         2,586,965              2,964,759
        受託者報酬
                                         46,567,037              53,367,223
        委託者報酬
                                          689,692              784,600
        その他費用
                                         49,843,694              57,116,582
        営業費用合計
                                        744,269,636             2,156,460,623
      営業利益又は営業損失(△)
                                        744,269,636             2,156,460,623
      経常利益又は経常損失(△)
                                        744,269,636             2,156,460,623
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                         37,453,459              380,428,108
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 1,114,166,303              2,349,804,928
                                        734,034,328              539,734,302
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        734,034,328              539,734,302
        額
                                        205,211,880             1,068,255,949
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        205,211,880             1,068,255,949
        額
                                             -              -
      分配金
                                       2,349,804,928              3,597,315,796
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                491/608











                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                5,270,825,207      円      7,146,408,986      円
        期中追加設定元本額                                2,821,106,605      円      1,297,820,190      円
        期中一部解約元本額                                 945,522,826     円      3,211,896,121      円
      2.受益権の総数                                  7,146,408,986      口      5,232,333,055      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これらの金融商品
                   に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                492/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                             753,614,226
            合計                          753,614,226
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                            1,823,670,683
            合計                         1,823,670,683
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.3288   円                        1.6875   円
                「1口=1円(      10,000   口=  13,288   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  16,875   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円     親投資信託
                     J-REIT   マザーファンド              4,947,591,106          8,862,125,189
              受益証券
                 合計 1銘柄                    4,947,591,106          8,862,125,189
     <参考>


     当ファンドは、「          J-REIT    マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部
     に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
      ※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。
                            J-REIT    マザーファンド

     ( 1 ) 貸借対照表

                                493/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 平成  30 年9月   25 日現在        令和1年9月      25 日現在
               区分
                                    金額(円)               金額(円)
       資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              182,731,388               115,779,567
         投資証券                            9,289,876,900               8,694,234,400
         未収入金                                  -           96,504,811
         未収配当金                              65,387,825               62,213,530
        流動資産合計                              9,537,996,113               8,968,732,308
        資産合計                              9,537,996,113               8,968,732,308
       負債の部
        流動負債
         未払金                                  -           94,402,267
         未払解約金                               7,841,188               12,051,238
         その他未払費用                                  -               52
        流動負債合計                                7,841,188              106,453,557
        負債合計                                7,841,188              106,453,557
       純資産の部
       元本等
        元本                              6,799,997,592               4,947,591,106
        剰余金
         剰余金又は欠損金(△)                            2,730,157,333               3,914,687,645
       元本等合計                               9,530,154,925               8,862,278,751
       純資産合計                               9,530,154,925               8,862,278,751
       負債純資産合計                               9,537,996,113               8,968,732,308
     (2)注記表



     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                  自 平成    30 年9月   26 日
           項目
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                   時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものにつ
                   いては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価して
                   おります。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             (1) 受取配当金

        準            国内投資証券についての受取配当金は、原則として、投資証券の配当落ち日において、確定
                    配当金額又は予想配当金額を計上しております。
                   (2) 有価証券売買等損益
                    約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                   項目                 平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
                                494/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      1.元本状況
        開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の
        元本額                                5,050,127,837      円      6,799,997,592      円
        期中追加設定元本額                                2,682,296,548      円      1,227,408,813      円
        期中一部解約元本額                                 932,426,793     円      3,079,815,299      円
       元本の内訳

        SMBCファンドラップ・           J-REIT                     6,799,997,592      円      4,947,591,106      円
        合計                                6,799,997,592      円      4,947,591,106      円
      2.受益権の総数                                  6,799,997,592      口      4,947,591,106      口

     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                  自 平成    30 年9月   26 日
           項目
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。こ
        スク           れらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

           項目                       令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     (平成   30 年9月   25 日現在)
                            ※
            種類
                        計算期間    の損益に含まれた評価差額(円)
          投 資 証 券                            26,903,511
            合計                          26,903,511
      ※「計算期間」とは、「          J-REIT   マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成                                    30 年7月   26 日か

      ら平成   30 年9月   25 日まで)を指しております。
     (令和1年9月      25 日現在)

                                495/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                            ※
            種類
                        計算期間    の損益に含まれた評価差額(円)
          投 資 証 券                            616,853,197
            合計                         616,853,197
      ※「計算期間」とは、「          J-REIT   マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(令和1年7月                                       26 日か

      ら令和1年9月      25 日まで)を指しております。
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (平成   30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     (令和1年9月      25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     (自 平成     30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.4015   円                        1.7912   円
                「1口=1円(      10,000   口=  14,015   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  17,912   円)」
     (3)附属明細表

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
      通貨     種類               銘柄                口数        評価額       備考
       円    投資証券      サンケイリアルエステート投資法人                            742     89,262,600
          投資証券      日本アコモデーションファンド投資法人                            550     366,300,000
          投資証券      MCUBS MidCity投資法人                            1,550      181,350,000
          投資証券      森ヒルズリート投資法人                            600     100,980,000
          投資証券      産業ファンド投資法人                            2,100      321,930,000
          投資証券      アドバンス・レジデンス投資法人                            400     139,000,000
          投資証券      ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人                            1,350      275,400,000
          投資証券      アクティビア・プロパティーズ投資法人                            650     354,900,000
          投資証券      GLP投資法人                            1,600      222,720,000
          投資証券      コンフォリア・レジデンシャル投資法人                            850     289,850,000
          投資証券      日本プロロジスリート投資法人                            400     119,320,000
          投資証券      ヒューリックリート投資法人                            200     38,940,000
          投資証券      インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人                           13,900      288,842,000
          投資証券      積水ハウス・リート投資法人                            600     55,560,000
          投資証券      ケネディクス商業リート投資法人                            290     79,837,000
          投資証券      野村不動産マスターファンド投資法人                            1,270      249,174,000
          投資証券      ラサールロジポート投資法人                            1,840      280,968,000
          投資証券      三井不動産ロジスティクスパーク投資法人                            590     259,305,000
          投資証券      森トラスト・ホテルリート投資法人                            740     104,192,000
          投資証券      三菱地所物流リート投資法人                            200     69,700,000
          投資証券      CREロジスティクスファンド投資法人                             50     6,615,000
          投資証券      伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人                            950     107,540,000
          投資証券      日本ビルファンド投資法人                            1,020      839,460,000
          投資証券      ジャパンリアルエステイト投資法人                            1,050      766,500,000
          投資証券      日本リテールファンド投資法人                            500     111,500,000
          投資証券      オリックス不動産投資法人                            2,350      551,075,000
          投資証券      日本プライムリアルティ投資法人                             90     45,450,000
          投資証券      プレミア投資法人                            1,600      249,440,000
          投資証券      東急リアル・エステート投資法人                            1,390      282,865,000
          投資証券      グローバル・ワン不動産投資法人                            1,700      252,790,000
          投資証券      ユナイテッド・アーバン投資法人                            760     156,104,000
          投資証券      森トラスト総合リート投資法人                            1,450      288,260,000
          投資証券      インヴィンシブル投資法人                            1,331      86,914,300
          投資証券      平和不動産リート投資法人                            100     13,610,000
          投資証券      日本ロジスティクスファンド投資法人                             45     12,028,500
          投資証券      ケネディクス・オフィス投資法人                            480     403,680,000
          投資証券      大和証券オフィス投資法人                            360     299,160,000
          投資証券      大和ハウスリート投資法人                            300     90,900,000
          投資証券      ジャパン・ホテル・リート投資法人                            600     49,500,000
          投資証券      ジャパンエクセレント投資法人                            1,120      193,312,000
                                496/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   合計    40 銘柄                    47,668     8,694,234,400
                                497/608




















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・G-REIT】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              208,293,567              254,267,956
                                      10,335,440,304              13,580,122,891
         投資信託受益証券
                                        67,443,857              76,765,270
         親投資信託受益証券
                                        6,989,432              26,011,384
         未収入金
                                      10,618,167,160              13,937,167,501
         流動資産合計
                                      10,618,167,160              13,937,167,501
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        6,606,476              24,775,639
         未払解約金
                                        1,567,645              2,183,372
         未払受託者報酬
                                        16,428,067              18,195,076
         未払委託者報酬
                                         802,300              714,971
         その他未払費用
                                        25,404,488              45,869,058
         流動負債合計
                                        25,404,488              45,869,058
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      9,423,286,421              11,065,174,115
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           1,169,476,251              2,826,124,328
                                       700,006,622             1,857,005,945
           (分配準備積立金)
                                      10,592,762,672              13,891,298,443
         元本等合計
                                      10,592,762,672              13,891,298,443
        純資産合計
                                      10,618,167,160              13,937,167,501
      負債純資産合計
                                498/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                            399             1,579
        受取利息
                                        538,534,285             1,373,891,579
        有価証券売買等損益
                                        538,534,684             1,373,893,158
        営業収益合計
      営業費用
                                           83,471              175,542
        支払利息
                                         2,829,224              3,910,490
        受託者報酬
                                         52,173,713              32,588,125
        委託者報酬
                                          807,237              726,847
        その他費用
                                         55,893,645              37,401,004
        営業費用合計
                                        482,641,039             1,336,492,154
      営業利益又は営業損失(△)
                                        482,641,039             1,336,492,154
      経常利益又は経常損失(△)
                                        482,641,039             1,336,492,154
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                        △  7,148,517              76,485,985
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                  532,204,957             1,169,476,251
                                        242,812,835              600,944,171
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        242,812,835              600,944,171
        額
                                         95,331,097              204,302,263
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         95,331,097              204,302,263
        額
                                             -              -
      分配金
                                       1,169,476,251              2,826,124,328
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                499/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                6,779,481,174      円      9,423,286,421      円
        期中追加設定元本額                                3,888,669,255      円      3,238,772,117      円
        期中一部解約元本額                                1,244,864,008      円      1,596,884,423      円
      2.受益権の総数                                  9,423,286,421      口      11,065,174,115      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      1.親投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を                           分配金の計算過程

        委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁                          該当事項はありません。
        している額
                           20,500,267     円
      2.分配金の計算過程

        該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
                                500/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 12,613
         投資信託受益証券                             662,965,734
            合計                           662,953,121
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 18,292
         投資信託受益証券                            1,282,329,146
            合計                          1,282,310,854
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.1241   円                        1.2554   円
                「1口=1円(      10,000   口=  11,241   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  12,554   円)」
                                501/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (4)【附属明細表】
     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             大和住銀/プリンシパル          FOFs  用
            投資信託受益証券         外国リート     }(適格機関投資家           11,429,155,775          13,580,122,891
                     限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       75,496,922          76,765,270
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    11,504,652,697          13,656,888,161
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
     <参考>


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に                                                   計上され
     た 「投資信託受益証券」           はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、三井住友DSアセットマネジメント株式会社
     の委嘱に基づき、          有限責任     あずさ監査法人        による監査を受けております。
              大和住銀/プリンシパル             FOFs  用外国リート       } (適格機関投資家限定)

     ( 1 ) 貸借対照表

                                     第1期               第2期
               区分                  平成  30 年7月   25 日現在        令和1年7月      25 日現在
                                    金額(円)               金額(円)
       資産の部
        流動資産
         親投資信託受益証券                            9,625,165,016               13,308,695,743
         未収入金                               2,652,419               7,776,229
        流動資産合計                              9,627,817,435               13,316,471,972
        資産合計                              9,627,817,435               13,316,471,972
       負債の部
        流動負債
         未払解約金                               6,996,122               16,038,211
         未払受託者報酬                                334,704              1,322,945
         未払委託者報酬                               9,707,417               38,366,457
         その他未払費用                                184,063              1,260,267
        流動負債合計                               17,222,306               56,987,880
        負債合計                               17,222,306               56,987,880
       純資産の部
       元本等
        元本                              9,436,845,308               11,497,128,879
        剰余金
         期末剰余金又は期末欠損金(△)                              173,749,821              1,762,355,213
                                      260,823,474              1,467,617,749
         (分配準備積立金)
                                502/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       元本等合計                               9,610,595,129               13,259,484,092
       純資産合計                               9,610,595,129               13,259,484,092
       負債純資産合計                               9,627,817,435               13,316,471,972
     ( 2 ) 損益及び剰余金計算書

                                     第1期               第2期
                                 自 平成    30 年4月   17 日      自 平成    30 年7月   26 日
               区分
                                 至 平成    30 年7月   25 日      至 令和1年7月        25 日
                                    金額(円)               金額(円)
       営業収益
        有価証券売買等損益                               276,082,474              1,459,037,817
       営業収益合計                                276,082,474              1,459,037,817
       営業費用
        受託者報酬                                 334,704              2,429,621
        委託者報酬                                9,707,417               70,461,416
        その他費用                                 184,063              1,260,267
       営業費用合計                                10,226,184               74,151,304
       営業利益又は営業損失(△)                                265,856,290              1,384,886,513
       経常利益又は経常損失(△)                                265,856,290              1,384,886,513
       当期純利益又は当期純損失(△)                                265,856,290              1,384,886,513
       一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又
       は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額                                 5,032,816              136,529,778
       (△)
       期首剰余金又は期首欠損金(△)                                    -           173,749,821
       剰余金増加額又は欠損金減少額                                 2,111,475              384,868,112
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠
                                       2,111,475
                                                          -
        損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠
                                                      384,868,112
                                           -
        損金減少額
       剰余金減少額又は欠損金増加額                                89,185,128               44,619,455
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠
                                                      44,619,455
                                           -
        損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠
                                       89,185,128
                                                          -
        損金増加額
       分配金                                    -               -
       期末剰余金又は期末欠損金(△)                                173,749,821              1,762,355,213
     (3)注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第2期
           項目                       自 平成    30 年7月   26 日
                                  至 令和1年7月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
                                503/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (貸借対照表に関する注記)
                                        第1期            第2期
                   項目
                                     平成  30 年7月   25 日現在      令和1年7月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                 1,000,000    円      9,436,845,308      円
        期中追加設定元本額                                9,635,382,218      円      3,829,118,212      円
        期中一部解約元本額                                 199,536,910     円      1,768,834,641      円
      2.受益権の総数                                  9,436,845,308      口      11,497,128,879      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第1期                           第2期
              自 平成    30 年4月   17 日                   自 平成    30 年7月   26 日
              至 平成    30 年7月   25 日                   至 令和1年7月       25 日
      1.親投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を                           1.親投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部

        委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁                           を委託するために要する費用として委託者報酬の中から
        している額                           支弁している額
                           7,092,172    円                      50,663,718     円
      2.分配金の計算過程                           2.分配金の計算過程

        該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第2期
           項目                       自 平成    30 年7月   26 日
                                  至 令和1年7月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、デリバティブ取引を
                   行っております。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リ
                   スク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第2期
           項目
                                  令和1年7月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
                                504/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券
                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第1期(平成      30 年7月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                            271,519,612
            合計                         271,519,612
     第2期(令和1年7月         25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                            1,315,911,726
            合計                        1,315,911,726
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第1期(平成      30 年7月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第2期(令和1年7月         25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第2期(自 平成       30 年7月   26 日 至 令和1年7月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第1期                           第2期
              平成  30 年7月   25 日現在                     令和1年7月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.0184   円                        1.1533   円
                「1口=1円(      10,000   口=  10,184   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  11,533   円)」
     (4)附属明細表

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円     親投資信託
                     外国リートマザーファンド                15,330,832,558          13,308,695,743
              受益証券
                 合計 1銘柄                    15,330,832,558          13,308,695,743
     <参考>


     当ファンドは、「外国リートマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産
     の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
      ※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。
                          外国リートマザーファンド

     ( 1 ) 貸借対照表

                                     第1期               第2期
               区分                  平成  30 年7月   25 日現在        令和1年7月      25 日現在
                                    金額(円)               金額(円)
       資産の部
        流動資産
                                505/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         預金                              138,067,987                39,071,652
         金銭信託                              37,790,099                    -
         コール・ローン                              93,072,782               159,718,048
         投資証券                            9,347,722,881               13,106,647,873
         派生商品評価勘定                                  898               407
         未収配当金                              11,720,879               11,044,643
        流動資産合計                              9,628,375,526               13,316,482,623
        資産合計                              9,628,375,526               13,316,482,623
       負債の部
        流動負債
         派生商品評価勘定                                  328               778
         未払解約金                               2,652,419               7,776,229
         その他未払費用                                  65               308
        流動負債合計                                2,652,812               7,777,315
        負債合計                                2,652,812               7,777,315
       純資産の部
       元本等
        元本                             12,661,358,874               15,330,832,558
        剰余金
         期末剰余金又は期末欠損金(△)                           △ 3,035,636,160              △ 2,022,127,250
       元本等合計                               9,625,722,714               13,308,705,308
       純資産合計                               9,625,722,714               13,308,705,308
       負債純資産合計                               9,628,375,526               13,316,482,623
     (2)注記表



     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                      第2期
           項目                        自 平成    30 年7月   26 日
                                  至 令和1年7月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                   時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについ
                   ては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しており
                   ます。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認め

                   られた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もし
                   くは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
      2.デリバティブの評価基             個別法に基づき原則として時価で評価しております。

        準及び評価方法
      3.収益及び費用の計上基             (1) 受取配当金及び配当株式

        準            外国投資証券についての受取配当金及び配当株式は、原則として、投資証券の配当落ち日にお
                    いて、その金額が確定しているものについては当該金額、未だ確定していない場合には入金日
                    基準で計上しております。
                   (2) 有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
                    約定日基準で計上しております。
      4.その他財務諸表作成の             外貨建資産等の会計処理

        ための基本となる重要           「投資信託財産の計算に関する規則」第                 60 条及び第    61 条に基づいております。
        な事項
                                506/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第1期            第2期
                   項目
                                     平成  30 年7月   25 日現在      令和1年7月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                 1,000,000    円      12,661,358,874      円
        期中追加設定元本額                               12,922,736,777      円      5,080,701,265      円
        期中一部解約元本額                                 262,377,903     円      2,411,227,581      円
       元本の内訳

        大和住銀/プリンシパル          FOFs  用外国リート      }(適格機関投資家限
        定)                               12,661,358,874      円      15,330,832,558      円
        合計                               12,661,358,874      円      15,330,832,558      円
      2.受益権の総数                                 12,661,358,874      口      15,330,832,558      口

      3.元本の欠損

                                        3,035,636,160      円      2,022,127,250      円

     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第2期
           項目                       自 平成    30 年7月   26 日
                                  至 令和1年7月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭

        スク           債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リ
                   スク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
                   また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る
                   市場リスクを示すものではありません。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第2期
           項目
                                  令和1年7月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
                                507/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券
                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) デリバティブ取引
                    デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。
                   (3) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第1期(平成      30 年7月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投 資 証 券                            144,555,072
            合計                         144,555,072
     第2期(令和1年7月         25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投 資 証 券                           1,624,297,746
            合計                        1,624,297,746
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (通貨関連)
                                         第1期
                                     平成  30 年7月   25 日現在
        区分         種類
                           契約額等
                                     うち
                                           時価(円)         評価損益(円)
                            (円)
                                    1年超
                                    (円)
             為替予約取引

       市場取引
             買建
       以外の取引
              アメリカ・ドル                7,700,000       -         7,700,570            570
              合計               -        -         7,700,570            570

                                         第2期

                                     令和1年7月      25 日現在
        区分         種類
                           契約額等
                                     うち
                                           時価(円)         評価損益(円)
                            (円)
                                    1年超
                                    (円)
             為替予約取引

       市場取引
             売建
       以外の取引
              アメリカ・ドル               10,400,000        -         10,400,371            △ 371
              合計               -        -         10,400,371            △ 371

     (注)時価の算定方法
        A.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
          ①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で
           評価しております。
          ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
            も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
           ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
            先物相場の仲値を用いております。
        B.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価し
          ております。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第2期(自 平成       30 年7月   26 日 至 令和1年7月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第1期                           第2期
              平成  30 年7月   25 日現在                     令和1年7月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           0.7602   円                        0.8681   円
                「1口=1円(      10,000   口=  7,602  円)」              「1口=1円(      10,000   口=  8,681  円)」
     (3)附属明細表

                                508/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ①有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
      アメリカ              AGREE   REALTY   CORP
              投資証券                         48,907.000         3,265,031.320
       ・ドル
                     ALEXANDRIA     REAL  ESTATE   EQUIT
              投資証券                         28,542.000         4,077,510.120
                     AMERICAN    TOWER   CORP
              投資証券                         10,239.000         2,096,844.810
                     AMERICOLD     REALTY   TRUST
              投資証券                        115,478.000         3,822,321.800
                     APARTMENT     INVT  & MGMT  CO -A
              投資証券                         46,635.000         2,313,562.350
                     AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
              投資証券                         24,625.000         5,093,681.250
                     BOSTON   PROPERTIES     INC
              投資証券                         23,700.000         3,088,347.000
                     CAMDEN   PROPERTY    TRUST
              投資証券                         18,200.000         1,948,128.000
                     COUSINS    PROPERTIES     INC
              投資証券                         26,400.000          975,216.000
                     CROWN   CASTLE   INTL  CORP
              投資証券                         10,362.000         1,338,874.020
              投資証券       CUBESMART                  47,140.000         1,572,590.400
                     EPR  PROPERTIES
              投資証券                         25,472.000         1,914,730.240
                     EQUINIX    INC
              投資証券                         4,443.000        2,258,465.760
                     EQUITY   LIFESTYLE     PROPERTIES
              投資証券                         32,702.000         4,040,659.120
                     ESSENTIAL     PROPERTIES     REALTY
              投資証券                         36,499.000          739,834.730
                     ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC
              投資証券                         13,300.000         3,906,875.000
                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
              投資証券                         26,159.000         2,872,781.380
              投資証券       HEALTHCARE     TRUST   OF AME-CL   A     104,154.000         2,839,238.040
                     HOST  HOTELS   & RESORTS    INC
              投資証券                        130,740.000         2,333,709.000
              投資証券       HUDSON   PACIFIC    PROPERTIES     IN      32,960.000         1,134,483.200
                     INVITATION     HOMES   INC
              投資証券                        131,779.000         3,581,753.220
                     KILROY   REALTY   CORP
              投資証券                         40,676.000         3,153,610.280
                     PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST
              投資証券                         31,700.000          873,335.000
                     PROLOGIS    INC
              投資証券                         31,000.000         2,550,060.000
                     REGENCY    CENTERS    CORP
              投資証券                         49,807.000         3,294,733.050
                     REXFORD    INDUSTRIAL     REALTY   IN
              投資証券                         78,994.000         3,313,798.300
                     SIMON   PROPERTY    GROUP   INC
              投資証券                         28,137.000         4,478,566.290
                     STORE   CAPITAL    CORP
              投資証券                        112,572.000         3,873,602.520
                     SUNSTONE    HOTEL   INVESTORS     INC
              投資証券                        128,352.000         1,712,215.680
                     TERRENO    REALTY   CORP
              投資証券                         63,868.000         3,164,020.720
                     WELLTOWER     INC
              投資証券                         78,808.000         6,548,156.720
                                               88,176,735.320
                小計(アメリカ・ドル)          31 銘柄          1,582,350.000
                                             ( 9,542,486,293      )
       カナダ              ALLIED   PROPERTIES     REAL  ESTAT
              投資証券                         29,900.000         1,469,286.000
       ・ドル
                     CAN  APARTMENT     PROP  REAL  ESTA
              投資証券                         37,500.000         1,836,000.000
                     MINTO   APARTMENT     REAL  ESTATE
              投資証券                         64,676.000         1,287,699.160
                                               4,592,985.160
                 小計(カナダ・ドル)3銘柄                     132,076.000
                                              ( 378,278,258     )
      オースト              CHARTER    HALL  GROUP
              投資証券                        147,177.000         1,730,801.520
       ラリア
              投資証券       DEXUS                 256,128.000         3,460,289.280
       ・ドル
                     GOODMAN    GROUP
              投資証券                        422,196.000         6,442,710.960
                                               11,633,801.760
               小計(オーストラリア・ドル)3銘柄                       825,501.000
                                              ( 878,468,371     )
       香港      投資証券       LINK  REIT               370,300.000         35,345,135.000
       ・ドル
                                               35,345,135.000
                 小計(香港・ドル)1銘柄                     370,300.000
                                              ( 489,530,120     )
       シンガ              CAPITALAND     MALL  TRUST
              投資証券                        925,200.000         2,424,024.000
       ポール
                     FAR  EAST  HOSPITALITY      TRUST
              投資証券                        663,700.000          457,953.000
       ・ドル
                                               2,881,977.000
               小計(シンガポール・ドル)2銘柄                      1,588,900.000
                                              ( 228,540,776     )
      イギリス              BIG  YELLOW   GROUP   PLC
              投資証券                        113,753.000         1,145,492.710
      ・ポンド
                     SAFESTORE     HOLDINGS    PLC
              投資証券                         96,300.000          616,801.500
                     SEGRO   PLC
              投資証券                        322,070.000         2,501,839.760
                     UNITE   GROUP   PLC
              投資証券                        130,689.000         1,383,996.510
                                               5,648,130.480
                小計(イギリス・ポンド)4銘柄                      662,812.000
                                              ( 763,005,947     )
      メキシコ              MACQUARIE     MEXICO   REAL  ESTATE
              投資証券                        243,300.000         5,374,497.000
       ・ペソ
                     PLA  ADMINISTRADORA       INDUSTRIA
              投資証券                        184,500.000         5,243,490.000
                                               10,617,987.000
                小計(メキシコ・ペソ)2銘柄                      427,800.000
                                               ( 60,203,986     )
       ユーロ       投資証券       COVIVIO                  8,395.000         791,228.750
                     GECINA   SA
              投資証券                         7,570.000        1,042,389.000
                     INMOBILIARIA      COLONIAL    SOCIMI
              投資証券                        193,349.000         1,945,090.940
              投資証券       KLEPIERRE                  20,078.000          590,493.980
                     MERLIN   PROPERTIES     SOCIMI   SA
              投資証券                         96,051.000         1,202,558.520
              投資証券       UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                  6,120.000         786,726.000
                                509/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                               6,358,487.190
                  小計(ユーロ)6銘柄                    331,563.000
                                              ( 766,134,122     )
                                               13,106,647,873
                        合計
                                             ( 13,106,647,873      )
     (注)   1.  各種通貨ごとの小計の欄における               ( )内の金額は、邦貨換算額であります。

        2.  合計欄は邦貨金額を表示しております。                 ( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示してお
          ります。
        3.  外貨建有価証券の内訳
                                         組入有価証券
                                                   有価証券の合計
             通貨                銘柄数
                                             ※
                                                   金額に対する比率
                                         時価比率
           アメリカ・ドル             投資証券           31 銘柄         71.70  %         72.81  %
           カナダ・ドル            投資証券           3銘柄           2.84  %         2.89  %
          オーストラリア・ドル              投資証券           3銘柄           6.60  %         6.70  %
            香港・ドル            投資証券           1銘柄           3.68  %         3.73  %
          シンガポール・ドル              投資証券           2銘柄           1.72  %         1.74  %
          イギリス・ポンド             投資証券           4銘柄           5.73  %         5.82  %
           メキシコ・ペソ             投資証券           2銘柄           0.45  %         0.46  %
             ユーロ           投資証券           6銘柄           5.76  %         5.85  %
      ※組入有価証券時価比率とは、純資産額に対する比率であります。
     ②為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      注記表中の     (デリバティブ取引等関係に関する注記                )で記載しており、ここでは省略しております。
                                510/608














                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・コモディティ】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                              101,842,655               81,630,395
                                      4,383,591,006              4,199,704,047
         投資信託受益証券
                                        24,349,533              25,434,414
         親投資信託受益証券
                                        5,165,330              9,903,997
         未収入金
                                      4,514,948,524              4,316,672,853
         流動資産合計
                                      4,514,948,524              4,316,672,853
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        4,919,114              9,370,833
         未払解約金
                                         708,408              708,054
         未払受託者報酬
                                        5,903,811              5,900,759
         未払委託者報酬
                                         257,497              286,443
         その他未払費用
                                        11,788,830              16,266,089
         流動負債合計
                                        11,788,830              16,266,089
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      10,341,113,017              10,835,464,791
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                          △  5,837,953,323             △  6,535,058,027
                                         109,328               98,481
           (分配準備積立金)
                                      4,503,159,694              4,300,406,764
         元本等合計
                                      4,503,159,694              4,300,406,764
        純資産合計
                                      4,514,948,524              4,316,672,853
      負債純資産合計
                                511/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                            658              636
        受取利息
                                       △  70,840,597            △  406,524,337
        有価証券売買等損益
                                       △  70,839,939            △  406,523,701
        営業収益合計
      営業費用
                                           70,889              67,811
        支払利息
                                         1,288,237              1,432,727
        受託者報酬
                                         10,736,075              11,940,053
        委託者報酬
                                          259,902              291,479
        その他費用
                                         12,355,103              13,732,070
        営業費用合計
                                       △  83,195,042            △  420,255,771
      営業利益又は営業損失(△)
                                       △  83,195,042            △  420,255,771
      経常利益又は経常損失(△)
                                       △  83,195,042            △  420,255,771
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                          736,832           △  24,269,412
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                               △  4,139,032,600             △  5,837,953,323
                                        749,370,521              634,130,331
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        749,370,521              634,130,331
        額
                                       2,364,359,370               935,248,676
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       2,364,359,370               935,248,676
        額
                                             -              -
      分配金
                                      △  5,837,953,323             △  6,535,058,027
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                512/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                                7,441,931,149      円      10,341,113,017      円
        期中追加設定元本額                                4,247,996,753      円      1,616,481,976      円
        期中一部解約元本額                                1,348,814,885      円      1,122,130,202      円
      2.受益権の総数                                 10,341,113,017      口      10,835,464,791      口

      3.元本の欠損

                                        5,837,953,323      円      6,535,058,027      円

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
                                513/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組
        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                                △ 8,585
         投資信託受益証券                             △ 72,198,666
            合計                          △ 72,207,251
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類             当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                                △ 6,994
         投資信託受益証券                            △ 379,898,018
            合計                          △ 379,905,012
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           0.4355   円                        0.3969   円
                「1口=1円(      10,000   口=  4,355  円)」              「1口=1円(      10,000   口=  3,969  円)」
                                514/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (4)【附属明細表】
     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             パインブリッジ/       FOFs  用コモ
            投資信託受益証券         ディティ    }(適格機関投資家限            10,857,559,585          4,199,704,047
                     定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                       25,014,176          25,434,414
              受益証券       ザーファンド
                 合計 2銘柄                    10,882,573,761          4,225,138,461
     <参考>

     当ファンドは、「キャッシュ・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
     の委嘱に基づき、          EY 新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     財務諸表

                パインブリッジ        /FOFs   用コモディティ        } (適格機関投資家限定)

     (1)  貸借対照表

                                   第 12 期           第 13 期
                            注記
                               (2018   年 7 月 25 日現在    )  (2019   年 7 月 25 日現在    )
               区分
                            事項
                                  金額(円)             金額(円)
      資産の部

      流動資産

        コール・ローン                             31,042,579             18,497,687

                                   4,213,890,956             4,220,519,448

        親投資信託受益証券
                                   4,244,933,535             4,239,017,135

      流動資産合計
      資産合計                             4,244,933,535             4,239,017,135

      負債の部

      流動負債

        未払解約金                             14,605,159              6,813,013

        未払受託者報酬                              1,082,250             1,155,465

        未払委託者報酬                              6,709,860             7,163,879

                                          42             25

        未払利息
                                     22,397,311             15,132,382

      流動負債合計
                                515/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      負債合計                              22,397,311             15,132,382
      純資産の部

      元本等

        元本                           10,064,412,841             10,902,909,138

        剰余金

         期末剰余金又は期末欠損金(△)                         △ 5,841,876,617            △ 6,679,024,385

                                       675,467            20,002,417

         (分配準備積立金)
                                   4,222,536,224             4,223,884,753

      元本等合計
      純資産合計                             4,222,536,224             4,223,884,753

      負債純資産合計                             4,244,933,535             4,239,017,135

     (2)  損益及び剰余金計算書

                                      第 12 期            第 13 期
                                   自   2017  年 7 月 26 日     自   2018  年 7 月 26 日
                             注記
                区分
                                   至   2018  年 7 月 25 日     至   2019  年 7 月 25 日
                             事項
                                     金額(円)              金額(円)

      営業収益

                                         2,571,818            △ 335,871,508

        有価証券売買等損益
                                         2,571,818            △ 335,871,508

      営業収益合計
      営業費用

        支払利息                                   14,256               9,323

        受託者報酬                                 1,980,764              2,344,959

        委託者報酬                                 12,280,574              14,538,689

                                             29              -

        その他費用
                                        14,275,623              16,892,971

      営業費用合計
                                       △ 11,703,805             △ 352,764,479

      営業利益又は営業損失(△)
                                       △ 11,703,805             △ 352,764,479

      経常利益又は経常損失(△)
      当期純利益又は当期純損失(△)                                 △ 11,703,805             △ 352,764,479

      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額

      又は一部解約に伴う当期純損失金額の分                                  19,643,734             △ 14,697,189
      配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                               △ 4,206,479,916             △ 5,841,876,617

      剰余金増加額又は欠損金減少額                                 916,121,043              719,647,690

        当期一部解約に伴う剰余金増加額又は

                                       916,121,043              719,647,690
        欠損金減少額
                                516/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                2,520,170,205              1,218,728,168
        当期追加信託に伴う剰余金減少額又は

                                      2,520,170,205              1,218,728,168
        欠損金増加額
                                             -              -

      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金(△)                               △ 5,841,876,617             △ 6,679,024,385

     (3)  注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
             項目

      有価証券の評価基準及び評価                親投資信託受益証券

      方法                  移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                        時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額で評価して
                        おります。
     (貸借対照表に関する注記)

                                 第 12 期               第 13 期

               項目
                             (2018   年 7 月 25 日現在    )       (2019   年 7 月 25 日現在    )
      1. 期首元本額                           7,202,040,897        円         10,064,412,841        円

        期中追加設定元本額                           4,439,394,318        円          2,078,086,594        円

        期中一部解約元本額                           1,577,022,374        円          1,239,590,297        円

      2. 受益権の総数                          10,064,412,841        口         10,902,909,138        口

      3. 元本の欠損                   貸借対照表上の純資産額が元本                  貸借対照表上の純資産額が元本

                          総額を下回っており、その差額                  総額を下回っており、その差額
                          は  5,841,876,617        円でありま        は  6,679,024,385        円でありま
                          す。                  す。
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                                 第 12 期               第 13 期
               項目               自   2017  年 7 月 26 日         自   2018  年 7 月 26 日
                              至   2018  年 7 月 25 日         至   2019  年 7 月 25 日
      分配金の計算過程

        費用控除後の配当等収益額                                  0 円            19,401,086      円

        費用控除後・繰越欠損金補填後

                                         0 円                 0 円
        の有価証券売買等損益額
        収益調整金額                            780,778,046       円           846,360,431       円

        分配準備積立金額                              675,467    円              601,331    円

                                517/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        当ファンドの分配対象収益額                            781,453,513       円           866,362,848       円
        当ファンドの期末残存口数                          10,064,412,841        口         10,902,909,138        口

        1 万口当たり収益分配対象額                              776.45    円              794.61    円

        1 万口当たり分配金額                                 0 円                 0 円

        収益分配金金額                                  0 円                 0 円

     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                             第 12 期                  第 13 期

            項目             自   2017  年 7 月 26 日            自   2018  年 7 月 26 日
                         至   2018  年 7 月 25 日            至   2019  年 7 月 25 日
      1. 金融商品に対する取組             当ファンドは、証券投資信託であ                             同左

        方針             り、投資信託約款に規定する運用の
                     基本方針に従い、有価証券等の金融
                     商品に対する投資として運用するこ
                     とを目的としています。
      2. 金融商品の内容及び当             当ファンドが保有する主な金融資産                             同左

        該金融商品に係るリス             は、親投資信託受益証券、金銭債権
        ク             及びデリバティブ取引により生じる
                     正味の債権等であり、金融負債は、
                     金銭債務及びデリバティブ取引によ
                     り生じる正味の債務等であります。
                     当該金融商品は、価格変動リスク、
                     金利変動リスク、為替変動リスク等
                     の市場リスク、信用リスク及び流動
                     性リスクがあります。
      3. 金融商品に係るリスク             ・運用業務部において運用実績の分                             同左

        管理体制              析・評価を行い、運用評価委員会
                      に上程します。
                     ・法務コンプライアンス部において
                      運用業務の考査および諸法令等の
                      遵守状況に関する監理を行い、必
                      要に応じて指導、勧告を行うとと
                      もに、内部統制委員会に報告しま
                      す。
                     ・運用評価委員会および内部統制委
                      員会において、パフォーマンス評
                      価と法令等の遵守状況の審査が行
                      われます。
                                518/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                             第 12 期                  第 13 期

            項目
                         (2018   年 7 月 25 日現在    )          (2019   年 7 月 25 日現在    )
      1. 貸借対照表計上額、時             貸借対照表計上額は期末の時価で計                             同左

        価及びその差額             上しているため、その差額はありま
                     せん。
      2. 時価の算定方法             (1)  有価証券                   (1)  有価証券

                      重要な会計方針に係る事項に関す                            同左
                      る注記「有価証券の評価基準及び
                      評価方法」に記載しております。
                     (2)  デリバティブ取引                   (2)  デリバティブ取引

                      該当事項はありません。                            同左
                     (3)  有価証券及びデリバティブ取引以                   (3)  有価証券及びデリバティブ取引以

                      外の金融商品                     外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以                            同左
                      外の金融商品については、短期間
                      で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該
                      金融商品の帳簿価額を時価として
                      おります。
      3. 金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基                             同左

        する事項についての補             づく価額のほか、市場価格がない場
        足説明             合には合理的に算定された価額が含
                     まれております。当該価額の算定に
                     おいては一定の前提条件等を採用し
                     ているため、異なる前提条件等に
                     よった場合、当該価額が異なること
                     もあります。
      4. 金銭債権及び満期のあ             貸借対照表に計上している金銭債権                             同左

        る有価証券の決算日後             は、その全額が        1 年以内に償還されま
        の償還予定額             す。
     (有価証券に関する注記)

      売買目的有価証券                                                ( 単位:円     )
                            第 12 期                  第 13 期

                        (2018   年 7 月 25 日現在    )          (2019   年 7 月 25 日現在    )
            種類
                         当計算期間の損益                    当計算期間の損益
                         に含まれた評価差額                    に含まれた評価差額
                                519/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      親投資信託受益証券                            2,571,663                  △ 329,547,410
            合計                       2,571,663                  △ 329,547,410

     (デリバティブ取引等に関する注記)

      該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
     ( 1 口当たり情報に関する注記)

                          第 12 期               第 13 期

           項目
                      (2018   年 7 月 25 日現在    )      (2019   年 7 月 25 日現在    )
        1 口当たり純資産額                 0.4196    円              0.3874    円

      (1 万口当たり純資産額           )       (4,196    円 )            (3,874    円 )

     (4)  附属明細表

      第  1  有価証券明細表(           2019  年 7 月 25 日現在)
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

       通貨       種類                銘柄              券面総額        評価額     備考

      日本円    親投資信託受益証券          パインブリッジ・コモディティマザーファンド                      9,635,889,152       4,220,519,448

      合計                                    9,635,889,152       4,220,519,448

      (注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

      第 2  信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第 3  デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
     (参考)


      当ファンドは「         パインブリッジ・         コモディティマザーファンド               」の受益証券を主要投資対象としており、貸
     借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
     なお、同マザーファンドの状況は次の通りです。
     「 パインブリッジ・          コモディティマザーファンド                」の状況

                                520/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
     (1)  貸借対照表

                            (2018   年 7 月 25 日現在    )    (2019   年 7 月 25 日現在    )
                       注記
             区分
                       事項
                              金額(円)               金額(円)
      資産の部

      流動資産

        預金                           55,400,014               62,824,132

        コール・ローン                           51,921,881               11,004,275

        社債券                         5,259,563,750               4,145,577,046

        未収利息                           2,115,331               1,079,146

                                     19,638                 -

        前払費用
                                5,369,020,614               4,220,484,599

      流動資産合計
      資産合計                          5,369,020,614               4,220,484,599

      負債の部

      流動負債

                                       71               15

        未払利息
                                       71               15

      流動負債合計
      負債合計                                 71               15

      純資産の部

      元本等

        元本                        11,361,679,206                9,635,889,152

        剰余金

                               △ 5,992,658,663              △ 5,415,404,568

         剰余金又は欠損金(△)
                                5,369,020,543               4,220,484,584

      元本等合計
      純資産合計                          5,369,020,543               4,220,484,584

      負債純資産合計                          5,369,020,614               4,220,484,599

      ( 注 ) 親投資信託の計算期間は、原則として、毎年                        2 月 11 日から    8 月 10 日まで、および        8 月 11 日から翌年      2 月
        10 日までであります。
     (2)  注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
             項目

                                521/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      1. 有価証券の評価基準及び評               社債券
        価方法                個別法に基づき、原則として金融商品取引業者・銀行等の提示する
                        価額(ただし、売気配相場は使用しない。)または価格情報会社の
                        提供する価額で時価評価しております。
      2. デリバティブ等の評価基準               為替予約取引

        及び評価方法                為替予約の評価は、原則として、我が国における計算期間末日の対
                        顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
                       外貨建取引等の処理基準

      3. その他財務諸表作成のため
                        外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平
        の基本となる重要な事項
                        成 12 年総理府令第       133  号)第    60 条に基づき、取引発生時の外国通貨の
                        額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第                                61 条に基
                        づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建
                        資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産
                        額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時
                        の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算
                        した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円
                        換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理
                        を採用しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                 項目               (2018   年 7 月 25 日現在    )     (2019   年 7 月 25 日現在    )
      1. 期首元本額                             9,455,333,545        円       11,361,679,206        円

        期中追加設定元本額                             2,684,498,552        円         988,918,583       円

        期中一部解約元本額                              778,152,891       円        2,714,708,637        円

        元本の内訳

        ファンド名

        パインブリッジ・コモディティファンド                             1,202,345,831        円              -円

        パインブリッジ・コモディティファンド

                                      955,101,654       円              -円
        < 1 年決算型>
        パインブリッジ・イレブンプラス

                                      287,831,051       円              -円
        <毎月決算型>
        パインブリッジ        /FOFs   用コモディティ        }

                                    8,916,400,670        円        9,635,889,152        円
        (適格機関投資家限定)
          合計                          11,361,679,206        円        9,635,889,152        円

      2. 受益権の総数                            11,361,679,206        口        9,635,889,152        口

                                522/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      3. 元本の欠損                       貸借対照表上の純資産額が                貸借対照表上の純資産額が
                              元本総額を下回っており、                元本総額を下回っており、
                              その差額は      5,992,658,663        円  その差額は      5,415,404,568        円
                              であります。                であります。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                         自   2017  年 7 月 26 日            自   2018  年 7 月 26 日

            項目
                         至   2018  年 7 月 25 日            至   2019  年 7 月 25 日
      1. 金融商品に対する取組             当ファンドは、証券投資信託であ                             同左

        方針             り、投資信託約款に規定する運用の
                     基本方針に従い、有価証券等の金融
                     商品に対する投資として運用するこ
                     とを目的としています。
      2. 金融商品の内容及び当             当ファンドが保有する主な金融資産                             同左

        該金融商品に係るリス             は、   社債券    、金銭債権及びデリバ
        ク             ティブ取引により生じる正味の債権
                     等であり、金融負債は、金銭債務及
                     びデリバティブ取引により生じる正
                     味の債務等であります。
                     当該金融商品は、価格変動リスク、
                     金利変動リスク、為替変動リスク等
                     の市場リスク、信用リスク及び流動
                     性リスクがあります。
      3. 金融商品に係るリスク             ・運用業務部において運用実績の分                             同左

        管理体制              析・評価を行い、運用評価委員会
                      に上程します。
                     ・法務コンプライアンス部において
                      運用業務の考査および諸法令等の
                      遵守状況に関する監理を行い、必
                      要に応じて指導、勧告を行うとと
                      もに、内部統制委員会に報告しま
                      す。
                     ・運用評価委員会および内部統制委
                      員会において、パフォーマンス評
                      価と法令等の遵守状況の審査が行
                      われます。
     Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

            項目             (2018   年 7 月 25 日現在    )          (2019   年 7 月 25 日現在    )

                                523/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      1. 貸借対照表計上額、時             貸借対照表計上額は期末の時価で計                             同左
        価及びその差額             上しているため、その差額はありま
                     せん。
      2. 時価の算定方法             (1)  有価証券                   (1)  有価証券

                      重要な会計方針に係る事項に関す                            同左
                      る注記「有価証券の評価基準及び
                      評価方法」に記載しております。
                     (2)  デリバティブ取引                   (2)  デリバティブ取引

                      該当事項はありません。                            同左
                     (3)  有価証券及びデリバティブ取引以                   (3)  有価証券及びデリバティブ取引以

                      外の金融商品                     外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以                            同左
                      外の金融商品については、短期間
                      で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該
                      金融商品の帳簿価額を時価として
                      おります。
      3. 金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基                             同左

        する事項についての補             づく価額のほか、市場価格がない場
        足説明             合には合理的に算定された価額が含
                     まれております。当該価額の算定に
                     おいては一定の前提条件等を採用し
                     ているため、異なる前提条件等に
                     よった場合、当該価額が異なること
                     もあります。
      4. 金銭債権及び満期のあ             貸借対照表に計上している金銭債権                             同左

        る有価証券の決算日後             は、その全額が        1 年以内に償還されま
        の償還予定額             す。
     (有価証券に関する注記)

      売買目的有価証券                                                ( 単位:円     )

                        (2018   年 7 月 25 日現在    )          (2019   年 7 月 25 日現在    )

            種類

                         当計算期間の損益                    当計算期間の損益
                         に含まれた評価差額                    に含まれた評価差額
      社債券                          △ 252,357,279                    △ 65,373,538

            合計                    △ 252,357,279                    △ 65,373,538

      ( 注 ) 当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における

        監査対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
                                524/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (デリバティブ取引等に関する注記)
      該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
     ( 1 口当たり情報に関する注記)

           項目           (2018   年 7 月 25 日現在    )      (2019   年 7 月 25 日現在    )

        1 口当たり純資産額                 0.4726    円              0.4380    円

      (1 万口当たり純資産額           )       (4,726    円 )            (4,380    円 )

     (3)  附属明細表

      第  1  有価証券明細表(           2019  年 7 月 25 日現在)
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

       通貨     種類               銘柄                券面総額         評価額      備考
      米国ドル     社債券    IB08   UBS           0.0000%    11/08/2019

                                          19,800,000.00         19,112,940.00
               J424   BARCLAYS      0.2000%    10/24/2019               20,000,000.00         19,194,000.00

             計                              39,800,000.00         38,306,940.00

                                                  (4,145,577,046)

       小計                                            38,306,940.00

                                                  (4,145,577,046)

                                                   4,145,577,046

       合計
                                                  (4,145,577,046)

     (注)    1. 通貨種類毎の小計欄の(  )内は、邦貨換算額であります。
        2. 合計欄の記載は邦貨額であり、(  )内は外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
        3. 外貨建有価証券の内訳
                                     組入債券            合計金額に

           通貨             銘柄数
                                     時価比率            対する比率
      米国ドル           社債券             2 銘柄          100.0   %           100.0   %

      第 2  信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第 3  デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
                                525/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                526/608





















                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      【SMBCファンドラップ・ヘッジファンド】

       (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第12期              第13期
                                 平成30年9月25日現在              令和1年9月25日現在
      資産の部
        流動資産
         コール・ローン                             1,261,540,030              1,031,663,840
                                      53,181,964,510              53,191,581,022
         投資信託受益証券
                                       262,578,488              274,731,839
         親投資信託受益証券
                                        61,993,404              129,156,610
         未収入金
                                      54,768,076,432              54,627,133,311
         流動資産合計
                                      54,768,076,432              54,627,133,311
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        67,651,642              122,759,855
         未払解約金
                                        8,637,078              9,000,229
         未払受託者報酬
                                        80,613,135              79,314,694
         未払委託者報酬
                                        1,379,217              1,431,049
         その他未払費用
                                       158,281,072              212,505,827
         流動負債合計
                                       158,281,072              212,505,827
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      52,889,347,972              53,693,372,914
         元本
         剰余金
           期末剰余金又は期末欠損金(△)                           1,720,447,388               721,254,570
                                       503,594,467              438,000,042
           (分配準備積立金)
                                      54,609,795,360              54,414,627,484
         元本等合計
                                      54,609,795,360              54,414,627,484
        純資産合計
                                      54,768,076,432              54,627,133,311
      負債純資産合計
                                527/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                       (単位:円)
                                     第12期              第13期
                                 自    平成29年9月26日            自    平成30年9月26日
                                 至    平成30年9月25日            至    令和1年9月25日
      営業収益
                                           7,913              8,302
        受取利息
                                        495,762,441             △  856,494,252
        有価証券売買等損益
                                        495,770,354             △  856,485,950
        営業収益合計
      営業費用
                                          841,134              867,407
        支払利息
                                         16,086,783              18,006,914
        受託者報酬
                                        150,144,137              163,377,474
        委託者報酬
                                         1,409,591              1,495,610
        その他費用
                                        168,481,645              183,747,405
        営業費用合計
                                        327,288,709            △  1,040,233,355
      営業利益又は営業損失(△)
                                        327,288,709            △  1,040,233,355
      経常利益又は経常損失(△)
                                        327,288,709            △  1,040,233,355
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                         49,725,106             △  88,066,014
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                  988,214,326             1,720,447,388
                                        665,598,973              195,370,450
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        665,598,973              195,370,450
        額
                                        210,929,514              242,395,927
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        210,929,514              242,395,927
        額
                                             -              -
      分配金
                                       1,720,447,388               721,254,570
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                528/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.有価証券の評価基準及             投資信託受益証券及び親投資信託受益証券

        び評価方法           移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。
                   また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認

                   められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額
                   もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しておりま
                   す。
      2.収益及び費用の計上基             有価証券売買等損益

        準           約定日基準で計上しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        第 12 期          第 13 期
                   項目
                                     平成  30 年9月   25 日現在      令和1年9月      25 日現在
      1.元本状況

        期首元本額                               40,712,376,592      円      52,889,347,972      円
        期中追加設定元本額                               20,258,985,094      円      8,404,576,891      円
        期中一部解約元本額                                8,082,013,714      円      7,600,551,949      円
      2.受益権の総数                                 52,889,347,972      口      53,693,372,914      口

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第 12 期                         第 13 期
              自 平成    29 年9月   26 日                   自 平成    30 年9月   26 日
              至 平成    30 年9月   25 日                   至 令和1年9月       25 日
      分配金の計算過程                           分配金の計算過程

      該当事項はありません。                           該当事項はありません。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                     第 13 期
           項目                       自 平成    30 年9月   26 日
                                  至 令和1年9月       25 日
      1.金融商品に対する取組             当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であ

        方針           り、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
      2.金融商品の内容及びリ             当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。な

        スク           お、当ファンドは投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資し、また、
                   投資信託受益証券においては、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリ
                   スクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
      3.金融商品に係るリスク             リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組

        管理体制           織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等におい
                   て定める各種投資制限・リスク指標のモニタリング及びファンドの運用パフォーマンスの測定・
                   分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかか
                   る確認結果等については、運用評価、リスク管理及びコンプライアンスに関する会議をそれぞれ
                   設け、報告が義務づけられています。
                   また、とりわけ、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理体制については、各種リスク
                   ごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベル及び頻度等を定めて当該リスクの管理を実施
                   しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要が
                   ある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、
                   必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施
                   や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関
                   連運用部署の担当役員及びリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
                   なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外
                   部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部
                   ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となって
                   おります。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用
                   力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における
                   評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
                                529/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      4.金融商品の時価等に関             金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        する事項についての補           た価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているた
        足説明           め、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                     第 13 期
           項目
                                  令和1年9月      25 日現在
      1.金融商品の時価及び貸             金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はあり

        借対照表計上額との差           ません。
        額
      2.時価の算定方法             (1) 有価証券

                    重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
                   (2) 金銭債権及び金銭債務
                    短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
                    ております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 95,081
         投資信託受益証券                             428,605,161
            合計                          428,510,080
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

            種類            当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                               △ 73,839
         投資信託受益証券                            △ 466,025,681
            合計                         △ 466,099,520
     (デリバティブ取引等関係に関する注記)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     第 12 期(平成    30 年9月   25 日現在)
     該当事項はありません。
     第 13 期(令和1年9月       25 日現在)

     該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     第 13 期(自 平成      30 年9月   26 日 至 令和1年9月         25 日)
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項
     はございません。
     (1口当たり情報)

                  第 12 期                         第 13 期
              平成  30 年9月   25 日現在                     令和1年9月      25 日現在
      1口当たり純資産額                           1口当たり純資産額
                           1.0325   円                        1.0134   円
                「1口=1円(      10,000   口=  10,325   円)」             「1口=1円(      10,000   口=  10,134   円)」
     (4)【附属明細表】

     有価証券明細表
     <株式以外の有価証券>
       通貨       種類            銘柄            口数         評価額         備考
        円             SOMPO  / FOF s用日本株     MN (適格
            投資信託受益証券                         21,538,639,961          21,066,943,745
                     機関投資家限定)
                     ノムラ   FOFs  用・日本株     IP ストラ
            投資信託受益証券         テジー・ベータヘッジ戦略ファ                21,481,727,787          21,475,283,268
                     ンド(適格機関投資家専用)
                     SMDAM/      FOF s用日本グ
            投資信託受益証券         ロース株MN(適格機関投資家                10,682,469,665          10,649,354,009
                     限定)
             親投資信託       キャッシュ・マネジメント・マ
                                      270,192,604          274,731,839
              受益証券       ザーファンド
                 合計 4銘柄                    53,973,030,017          53,466,312,861
                                530/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     <参考>
     当ファンドは、「          キャッシュ・マネジメント・マザーファンド                        」受益証券を投資対象としており、
     貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券
     であります。
     同マザーファンドの状況は、前記「SMBCファンドラップ・日本グロース株」に記載のとおりで
     あります。
     (参考)


      当ファンドは、以下の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「投資信託受益証券」はこの投資信託受益証券です。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外でありますが、野村アセットマネジメント株式会社の委嘱に
     基づき、     EY  新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     1 財務諸表

     ノムラFOFs用・日本株IPストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)

     (1)貸借対照表

                                        (単位:円)

                                      第 1 期
                                  (2019  年 7 月 25 日現在   )
      資産の部

       流動資産

                                         2,442,710,545
        コール・ローン
                                        16,065,782,659
        親投資信託受益証券
                                          16,235,811
        派生商品評価勘定
                                          441,854,996
        差入委託証拠金
                                        18,966,584,011
        流動資産合計
                                        18,966,584,011
       資産合計
      負債の部
       流動負債

                                          92,585,769
        派生商品評価勘定
                                           169,139
        未払受託者報酬
                                           2,435,588
        未払委託者報酬
                                            4,431
        未払利息
                                            20,289
        その他未払費用
                                          95,215,216
        流動負債合計
                                          95,215,216
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        18,976,376,181
        元本
        剰余金
                                         △ 105,007,386
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                        18,871,368,795
        元本等合計
                                        18,871,368,795
       純資産合計
                                        18,966,584,011
      負債純資産合計
                                531/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)損益及び剰余金計算書


                                        (単位:円)

                                      第 1 期
                                  自   2019  年 6 月 20 日
                                  至   2019  年 7 月 25 日
      営業収益

                                          △ 4,717,341
       有価証券売買等損益
                                         △ 76,349,958
       派生商品取引等損益
                                         △ 81,067,299
       営業収益合計
      営業費用
                                            61,715
       支払利息
                                           169,139
       受託者報酬
                                           2,435,588
       委託者報酬
                                            20,289
       その他費用
                                           2,686,731
       営業費用合計
                                         △ 83,754,030
      営業利益又は営業損失(           △ )
                                         △ 83,754,030
      経常利益又は経常損失(           △ )
                                         △ 83,754,030
      当期純利益又は当期純損失(             △ )
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                              -
      に伴う当期純損失金額の分配額(               △ )
                                              -
      期首剰余金又は期首欠損金(             △ )
                                              -
      剰余金増加額又は欠損金減少額
                                          21,253,356
      剰余金減少額又は欠損金増加額
                                          21,253,356
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額
                                              -
      分配金
                                         △ 105,007,386
      期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
     (3)注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1 .運用資産の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券

                       基準価額で評価しております。
                       先物取引
                       取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
     2 .費用・収益の計上基準                 有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
                       派生商品取引等損益
                       約定日基準で計上しております。
                                532/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3 .金融商品の時価等に関する事項の補                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
      足説明
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
                       る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
                       引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     4 .その他                 当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、                        2019  年 6 月 20 日から   2019  年 7 月
                       25 日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                第 1 期

                            2019  年 7 月 25 日現在
     1 .  計算期間の末日における受益権の総数

                                                      18,976,376,181      口

     2 .  投資信託財産計算規則第           55 条の  6 第 1 項第  10 号に規定する額

          元本の欠損                                             105,007,386     円

     3 .  計算期間の末日における           1 単位当たりの純資産の額

          1 口当たり純資産額                                               0.9945   円

          (10,000   口当たり純資産額        )                                    (9,945   円 )

     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                                第 1 期

                             自 2019  年 6 月 20 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
      1 .分配金の計算過程

                   項目

                                       A
       費用控除後の配当等収益額                                                  0 円
                                       B

       費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益                                                  0 円
       額
                                        C 
       収益調整金額                                                  0 円
                                       D

       分配準備積立金額                                                  0 円
                                    E=A+B+C+D

       当ファンドの分配対象収益額                                                  0 円
                                       F

       当ファンドの期末残存口数                                            18,976,376,181      口
                                533/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                    G=E/F×10,000
       10,000   口当たり収益分配対象額                                               0 円
                                       H

       10,000   口当たり分配金額                                               0 円
                                    I=F×H/10,000

       収益分配金金額                                                  0 円
      2 .

       追加情報
       2016  年 1 月 29 日の日本銀行による「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場で
       は利回り水準が低下しております。この影響により、利息に相当する額を当ファンドが実質的に負担する場合
       には受取利息のマイナスまたは支払利息として表示しております。
     (金融商品に関する注記)


     (1) 金融商品の状況に関する事項
                                第 1 期

                             自 2019  年 6 月 20 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
     1. 金融商品に対する取組方針

     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用

     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2. 金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ

     ります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、                    (その他の注記      )の2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

     当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数先物取引を行っております。
     当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行

     なっております。
     ○ 市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
     ○ 信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
     入制限等の管理を行なっております。
     ○ 流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2) 金融商品の時価等に関する事項

                                534/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                第 1 期

                            2019  年 7 月 25 日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額

      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
      派生商品評価勘定
       デリバティブ取引については、(その他の注記)の                         3 デリバティブ取引関係に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                                第 1 期

                             自 2019  年 6 月 20 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない

     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1 元本の移動
                                第 1 期

                             自 2019  年 6 月 20 日
                             至 2019  年 7 月 25 日
     期首元本額                                                       -円

                                                      18,976,376,181      円
     期中追加設定元本額
                                                            0 円
     期中一部解約元本額
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券

                                535/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       第 1 期

                                     自 2019  年 6 月 20 日
           種類
                                     至 2019  年 7 月 25 日
                                  損益に含まれた評価差額(円)

                                                        △ 4,717,341

     親投資信託受益証券
                                                        △ 4,717,341

           合計
     3 デリバティブ取引関係

                  デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益

                                  第 1期 (2019  年 7月 25 日現在  )

         種類

                        契約額等(円)
                                          時価(円)           評価損益(円)
                               うち  1年超
     市場取引

      株価指数先物取引

                       15,183,380,004                      15,259,260,000

                                                         △ 76,349,958
      売建                               -
                       15,183,380,004                      15,259,260,000

                                                         △ 76,349,958
         合計                            -
     (注)時価の算定方法

      1先物取引

        国内先物取引について

         先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

     ※ 上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

     (4)附属明細表

     第 1  有価証券明細表

     (1) 株式  (2019   年 7 月 25 日現在   )
     該当事項はありません。

     (2) 株式以外の有価証券          (2019   年 7 月 25 日現在   )

                                536/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                        (単位   :円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

                                         10,208,274,660           16,065,782,659

     親投資信託受益        日本円         野村日本株IPストラテジー マ
     証券                 ザーファンド
                                         10,208,274,660           16,065,782,659

                     銘柄数:    1
            小計
                                                        100.0%

                     組入時価比率:       85.1%
                                                    16,065,782,659

            合計
     (注 1) 投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注 2) 比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。


     (参考)


     当ファンドは「野村日本株IPストラテジー マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の

     部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
     なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     野村日本株IPストラテジー マザーファンド

     貸借対照表

                                        (単位:円)

                                  (2019  年 7 月 25 日現在   )
      資産の部

       流動資産

                                         1,334,427,797
        コール・ローン
                                        16,733,331,990
        株式
                                           2,709,868
        未収配当金
                                        18,070,469,655
        流動資産合計
                                        18,070,469,655
       資産合計
      負債の部
                                537/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       流動負債
                                         1,270,799,680
        未払金
                                            2,420
        未払利息
                                         1,270,802,100
        流動負債合計
                                         1,270,802,100
       負債合計
      純資産の部
       元本等

                                        10,674,874,227
        元本
        剰余金
                                         6,124,793,328
          期末剰余金又は期末欠損金(             △ )
                                        16,799,667,555
        元本等合計
                                        16,799,667,555
       純資産合計
                                        18,070,469,655
      負債純資産合計
     注記表


     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1 .運用資産の評価基準及び評価方法                 株式

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場                                   (計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場                       )で評価しております。
     2 .費用・収益の計上基準                 受取配当金

                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3 .金融商品の時価等に関する事項の補                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
      足説明
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                            2019  年 7 月 25 日現在

     1 .  計算期間の末日における           1 単位当たりの純資産の額

                                538/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          1 口当たり純資産額                                               1.5738   円
          (10,000   口当たり純資産額        )                                   (15,738   円 )

     (金融商品に関する注記)

     (1) 金融商品の状況に関する事項
                             自 2019  年 6 月 20 日

                             至 2019  年 7 月 25 日
     1. 金融商品に対する取組方針

     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用

     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2. 金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
     これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
     3. 金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行

     なっております。
     ○ 市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
     ○ 信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
     入制限等の管理を行なっております。
     ○ 流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2) 金融商品の時価等に関する事項

                            2019  年 7 月 25 日現在

     1.貸借対照表計上額、時価及び差額

      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法
      株式
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
                                539/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (その他の注記)


     元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2019  年 7 月 25 日現在

                                                      2019  年 6 月 20 日

     期首
                                                       475,388,656     円
     本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額
                                                      10,220,761,797      円

     同期中における追加設定元本額
                                                        21,276,226     円

     同期中における一部解約元本額
                                                      10,674,874,227      円

     期末元本額
     期末元本額の内訳*

                                                       369,601,253     円
     ファンドラップ(ウエルス・スクエア)日本株式
     ノムラFOFs用・日本株IPストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関

                                                      10,208,274,660      円
     投資家専用)
                                                        96,998,314     円
     野村日本株IPストラテジーP(適格機関投資家専用)
     *は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

     附属明細表

     第 1  有価証券明細表

     (1) 株式  (2019   年 7 月 25 日現在   )
                                                        (単位   :円)

                                                 評価額

      種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                             単価         金額
                                540/608






                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       42,600        690.00        29,394,000
     株式      日本円     日本水産
                                        400      6,280.00         2,512,000

                東建コーポレーション
                                       7,800      14,420.00        112,476,000

                大東建託
                                       6,100       5,130.00        31,293,000

                森永製菓
                                       7,000       4,790.00        33,530,000

                江崎グリコ
                                       36,100       1,684.00        60,792,400

                山崎製パン
                                       3,200       4,995.00        15,984,000

                亀田製菓
                                       2,500       6,180.00        15,450,000

                寿スピリッツ
                                       9,600       2,976.00        28,569,600

                カルビー
                                       12,200       4,275.00        52,155,000

                森永乳業
                                       8,200       6,340.00        51,988,000

                ヤクルト本社
                                       15,800       7,510.00        118,658,000

                明治ホールディングス
                                       9,700       2,340.00        22,698,000

                雪印メグミルク
                                       15,600       4,200.00        65,520,000

                日本ハム
                                       6,800       2,103.00        14,300,400

                丸大食品
                                        100       728.00         72,800

                伊藤ハム米久ホールディングス
                                       8,400       2,410.00        20,244,000

                サッポロホールディングス
                                       19,300       4,641.00        89,571,300

                アサヒグループホールディングス
                                      122,600        2,353.00        288,477,800

                キリンホールディングス
                                       5,400       1,113.00         6,010,200

                宝ホールディングス
                                       22,800       2,706.00        61,696,800

                コカ・コーラ ボトラーズジャパン
                ホールデ
                                       19,100       4,345.00        82,989,500

                サントリー食品インターナショナル
                                       3,500       4,310.00        15,085,000

                ダイドーグループホールディングス
                                       16,100       4,770.00        76,797,000

                伊藤園
                                       23,100       5,180.00        119,658,000

                キッコーマン
                                       19,700       1,795.50        35,371,350

                味の素
                                       13,600       2,469.00        33,578,400

                キユーピー
                                       6,300       4,045.00        25,483,500

                ハウス食品グループ本社
                                       14,400       2,505.00        36,072,000

                カゴメ
                                       2,400       2,604.00         6,249,600

                ニチレイ
                                       11,700       4,625.00        54,112,500

                東洋水産
                                541/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       9,800       6,990.00        68,502,000
                日清食品ホールディングス
                                      103,000        2,427.00        249,981,000

                日本たばこ産業
                                       23,900       1,885.00        45,051,500

                帝人
                                       1,300       2,855.00         3,711,500

                ワコールホールディングス
                                       57,800        621.00        35,893,800

                TSIホールディングス
                                       51,700        585.00        30,244,500

                オンワードホールディングス
                                        700     14,950.00         10,465,000

                ゴールドウイン
                                       11,100       1,711.00        18,992,100

                デサント
                                       31,700        494.00        15,659,800

                住友化学
                                       10,500       4,680.00        49,140,000

                日産化学
                                       3,100       1,214.00         3,763,400

                石原産業
                                       22,800       1,563.00        35,636,400

                東ソー
                                       13,300       2,881.00        38,317,300

                トクヤマ
                                       12,300       2,559.00        31,475,700

                三井化学
                                       79,100       1,598.00        126,401,800

                積水化学工業
                                       47,000       8,244.00        387,468,000

                花王
                                       5,200       2,962.00        15,402,400

                DIC
                                       31,600       5,351.00        169,091,600

                富士フイルムホールディングス
                                       39,700       8,102.00        321,649,400

                資生堂
                                       41,400       2,164.00        89,589,600

                ライオン
                                       6,300       2,660.00        16,758,000

                マンダム
                                       5,700       5,520.00        31,464,000

                ミルボン
                                       19,900       2,692.00        53,570,800

                ファンケル
                                       4,100      19,240.00         78,884,000

                コーセー
                                       25,400       2,930.00        74,422,000

                ポーラ・オルビスホールディングス
                                       6,800       5,810.00        39,508,000

                ノエビアホールディングス
                                       3,500       7,980.00        27,930,000

                小林製薬
                                       1,700       2,103.00         3,575,100

                タカラバイオ
                                        200       730.00         146,000

                デクセリアルズ
                                       3,800       4,645.00        17,651,000

                アース製薬
                                       16,700       5,289.00        88,326,300

                日東電工
                                       39,400       3,195.00        125,883,000

                ユニ・チャーム
                                542/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       42,700       1,774.00        75,749,800
                協和キリン
                                       69,200       3,689.00        255,278,800

                武田薬品工業
                                      200,100        1,531.00        306,353,100

                アステラス製薬
                                       23,600       1,905.00        44,958,000

                大日本住友製薬
                                       30,400       6,105.00        185,592,000

                塩野義製薬
                                       30,500       1,211.00        36,935,500

                田辺三菱製薬
                                       2,000       7,870.00        15,740,000

                日本新薬
                                       15,600       7,200.00        112,320,000

                中外製薬
                                       6,000       5,410.00        32,460,000

                科研製薬
                                       29,100       5,835.00        169,798,500

                エーザイ
                                       17,300       3,165.00        54,754,500

                ロート製薬
                                       5,000       4,345.00        21,725,000

                久光製薬
                                       5,700       4,650.00        26,505,000

                持田製薬
                                       6,900       1,799.00        12,413,100

                参天製薬
                                        900      2,705.00         2,434,500

                鳥居薬品
                                       1,300       7,180.00         9,334,000

                JCRファーマ
                                       5,200       2,014.00        10,472,800

                ゼリア新薬工業
                                       50,800       6,149.00        312,369,200

                第一三共
                                       10,300       1,804.00        18,581,200

                キョーリン製薬ホールディングス
                                       39,300       3,866.00        151,933,800

                大塚ホールディングス
                                        600      8,200.00         4,920,000

                大正製薬ホールディングス
                                       19,600       1,466.00        28,733,600

                TOYO TIRE
                                       60,600       4,258.00        258,034,800

                ブリヂストン
                                       13,100       1,249.00        16,361,900

                住友ゴム工業
                                        700      2,558.00         1,790,600

                日東紡績
                                       14,300       3,160.00        45,188,000

                太平洋セメント
                                       15,900       4,385.00        69,721,500

                TOTO
                                       6,600       3,020.00        19,932,000

                ニチハ
                                       2,100       3,130.00         6,573,000

                古河電気工業
                                       10,800       1,142.00        12,333,600

                三和ホールディングス
                                       26,700       1,882.00        50,249,400

                LIXILグループ
                                       1,100       1,346.00         1,480,600

                ノーリツ
                                543/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       3,300       1,985.00         6,550,500
                日本製鋼所
                                       1,000       2,489.00         2,489,000

                東芝機械
                                       24,200       1,237.00        29,935,400

                アマダホールディングス
                                       1,000       1,610.00         1,610,000

                オイレス工業
                                       6,800       2,684.00        18,251,200

                サトーホールディングス
                                       7,000       2,686.00        18,802,000

                日立建機
                                       1,000       1,509.00         1,509,000

                井関農機
                                       3,700       3,080.00        11,396,000

                荏原製作所
                                       18,100       13,905.00        251,680,500

                ダイキン工業
                                       3,700       2,833.00        10,482,100

                栗田工業
                                       7,600       1,737.00        13,201,200

                理想科学工業
                                       2,000       3,785.00         7,570,000

                SANKYO
                                       4,500       3,030.00        13,635,000

                アマノ
                                       11,900       2,968.00        35,319,200

                グローリー
                                       38,600       1,290.00        49,794,000

                セガサミーホールディングス
                                      111,000        1,025.00        113,775,000

                コニカミノルタ
                                       26,400       2,030.00        53,592,000

                ブラザー工業
                                       79,300       3,977.00        315,376,100

                日立製作所
                                      165,100        1,469.50        242,614,450

                三菱電機
                                       11,100       3,635.00        40,348,500

                富士電機
                                       1,100       3,790.00         4,169,000

                安川電機
                                       16,200       3,185.00        51,597,000

                東芝テック
                                       8,800       926.00        8,148,800

                ヤーマン
                                       78,300        249.00        19,496,700

                JVCケンウッド
                                       32,100       5,770.00        185,217,000

                オムロン
                                       3,000       802.00        2,406,000

                MCJ
                                       40,500       4,330.00        175,365,000

                日本電気
                                       29,300       7,863.00        230,385,900

                富士通
                                       31,400       1,391.00        43,677,400

                沖電気工業
                                        200      2,443.00          488,600

                サンケン電気
                                       94,800        639.00        60,577,200

                ルネサスエレクトロニクス
                                       36,000       1,723.00        62,028,000

                セイコーエプソン
                                544/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       48,200        384.00        18,508,800
                ワコム
                                       2,800       4,520.00        12,656,000

                アルバック
                                      239,800         914.30       219,249,140

                パナソニック
                                       33,500       2,032.00        68,072,000

                アンリツ
                                       7,100       1,635.00        11,608,500

                富士通ゼネラル
                                       3,200       1,796.00         5,747,200

                フォスター電機
                                       52,100       2,025.00        105,502,500

                横河電機
                                       30,500       2,636.00        80,398,000

                アズビル
                                       17,700       2,991.00        52,940,700

                日本光電工業
                                       24,100       4,160.00        100,256,000

                アドバンテスト
                                       12,900       7,465.00        96,298,500

                シスメックス
                                        900      1,414.00         1,272,600

                オプテックスグループ
                                       54,600       1,263.00        68,959,800

                カシオ計算機
                                       13,400       4,245.00        56,883,000

                浜松ホトニクス
                                      114,600        3,036.00        347,925,600

                キヤノン
                                       76,500       1,029.00        78,718,500

                リコー
                                        800     18,550.00         14,840,000

                東京エレクトロン
                                       70,800       1,112.00        78,729,600

                マツダ
                                       34,200       4,437.00        151,745,400

                スズキ
                                       36,400       1,939.00        70,579,600

                ヤマハ発動機
                                       7,300       1,444.00        10,541,200

                ショーワ
                                       35,700       2,699.00        96,354,300

                島津製作所
                                       52,700       1,542.00        81,263,400

                ニコン
                                       22,800       1,318.00        30,050,400

                トプコン
                                      165,500        1,179.00        195,124,500

                オリンパス
                                       2,300       2,477.00         5,697,100

                タムロン
                                       41,000       8,330.00        341,530,000

                HOYA
                                       27,800        562.00        15,623,600

                シチズン時計
                                       2,100       3,900.00         8,190,000

                メニコン
                                       24,600       5,880.00        144,648,000

                バンダイナムコホールディングス
                                       3,700       4,165.00        15,410,500

                パイロットコーポレーション
                                       28,900       1,363.00        39,390,700

                タカラトミー
                                545/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                        200       649.00         129,800
                ヨネックス
                                       44,100       1,177.00        51,905,700

                アシックス
                                       12,000       5,180.00        62,160,000

                ヤマハ
                                       15,700       4,120.00        64,684,000

                ピジョン
                                       20,700       1,507.00        31,194,900

                コクヨ
                                       6,700       2,462.00        16,495,400

                美津濃
                                       34,100       2,659.00        90,671,900

                東京瓦斯
                                       10,700       1,948.00        20,843,600

                大阪瓦斯
                                       20,000       3,930.00        78,600,000

                東邦瓦斯
                                       15,600        832.00        12,979,200

                静岡ガス
                                       6,200       3,130.00        19,406,000

                九州旅客鉄道
                                       2,700       1,826.00         4,930,200

                システナ
                                       3,100       1,686.00         5,226,600

                夢の街創造委員会
                                       1,500       5,620.00         8,430,000

                TIS
                                       80,600        519.00        41,831,400

                グリー
                                       27,100        565.00        15,311,500

                ブロードリーフ
                                       18,600       2,079.00        38,669,400

                ティーガイア
                                       14,200       2,904.00        41,236,800

                ガンホー・オンライン・エンターテ
                イメント
                                       11,700       4,825.00        56,452,500

                トレンドマイクロ
                                       2,800       9,260.00        25,928,000

                日本オラクル
                                       4,600       2,744.00        12,622,400

                伊藤忠テクノソリューションズ
                                       10,200       4,245.00        43,299,000

                大塚商会
                                       19,900       2,874.00        57,192,600

                ネットワンシステムズ
                                       11,000       1,407.00        15,477,000

                エイベックス
                                       15,700       3,490.00        54,793,000

                日本ユニシス
                                       95,100       5,041.00        479,399,100

                日本電信電話
                                      131,400        2,890.00        379,746,000

                KDDI
                                      132,700        2,644.50        350,925,150

                NTTドコモ
                                       4,200       1,940.00         8,148,000

                ゼンリン
                                       17,900       3,625.00        64,887,500

                スクウェア・エニックス・ホール
                ディングス
                                546/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       13,500       2,206.00        29,781,000
                カプコン
                                       2,300       5,280.00        12,144,000

                SCSK
                                       1,200       4,660.00         5,592,000

                TKC
                                       17,100       4,520.00        77,292,000

                コナミホールディングス
                                       3,300       3,340.00        11,022,000

                ミロク情報サービス
                                       43,300        932.00        40,355,600

                TOKAIホールディングス
                                        400      4,625.00         1,850,000

                第一興商
                                       20,900       2,181.00        45,582,900

                キヤノンマーケティングジャパン
                                       7,800       3,595.00        28,041,000

                岩谷産業
                                       25,000       2,233.00        55,825,000

                サンリオ
                                       6,900       2,456.00        16,946,400

                モスフードサービス
                                       28,700       1,784.00        51,200,800

                オートバックスセブン
                                       13,500       1,384.00        18,684,000

                イエローハット
                                       18,900       2,554.00        48,270,600

                ミスミグループ本社
                                       6,000       5,380.00        32,280,000

                ローソン
                                       3,400       4,410.00        14,994,000

                サンエー
                                       21,100       1,458.00        30,763,800

                ゲオホールディングス
                                       17,900       2,188.00        39,165,200

                アダストリア
                                       4,500       4,415.00        19,867,500

                くら寿司
                                       4,900       3,500.00        17,150,000

                パルグループホールディングス
                                       31,900       1,068.00        34,069,200

                エディオン
                                       6,000       2,494.00        14,964,000

                セリア
                                       7,600       1,549.00        11,772,400

                アルペン
                                       3,600       5,960.00        21,456,000

                ジンズホールディングス
                                       31,000       1,102.00        34,162,000

                ビックカメラ
                                       21,900       1,047.00        22,929,300

                DCMホールディングス
                                       16,900       1,279.00        21,615,100

                J.フロント リテイリング
                                       12,000       2,022.00        24,264,000

                ドトール・日レスホールディングス
                                       15,800       3,660.00        57,828,000

                マツモトキヨシホールディングス
                                       32,900       1,869.00        61,490,100

                ZOZO
                                       3,300       5,900.00        19,470,000

                ココカラファイン
                                       66,700        883.00        58,896,100

                三越伊勢丹ホールディングス
                                547/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       5,900       5,110.00        30,149,000
                ウエルシアホールディングス
                                       6,500       2,518.00        16,367,000

                クリエイトSDホールディングス
                                       57,400       1,888.00        108,371,200

                すかいらーくホールディングス
                                       19,600        952.00        18,659,200

                ユナイテッド・スーパーマーケッ
                ト・ホール
                                       50,100       3,795.00        190,129,500

                セブン&アイ・ホールディングス
                                       8,000       1,623.00        12,984,000

                クリエイト・レストランツ・ホール
                ディング
                                       1,300      10,950.00         14,235,000

                ツルハホールディングス
                                       6,800       2,316.00        15,748,800

                サンマルクホールディングス
                                       4,900       2,465.00        12,078,500

                トリドールホールディングス
                                        800      6,650.00         5,320,000

                スシローグローバルホールディング
                ス
                                       41,300        990.00        40,887,000

                アトム
                                       19,500       1,392.00        27,144,000

                カッパ・クリエイト
                                       2,800      19,480.00         54,544,000

                良品計画
                                       6,800       2,389.00        16,245,200

                コーナン商事
                                       7,300       865.00        6,314,500

                西松屋チェーン
                                       33,000       2,340.00        77,220,000

                ゼンショーホールディングス
                                       13,200       2,587.00        34,148,400

                サイゼリヤ
                                       8,900       3,165.00        28,168,500

                ユナイテッドアローズ
                                       2,300       2,097.00         4,823,100

                ハイデイ日高
                                       9,200       2,112.00        19,430,400

                コロワイド
                                       3,200       4,980.00        15,936,000

                壱番屋
                                       6,100       5,230.00        31,903,000

                スギホールディングス
                                       2,700       2,623.00         7,082,100

                ヨンドシーホールディングス
                                       12,400       2,466.00        30,578,400

                ユニー・ファミリーマートホール
                ディングス
                                       13,800       2,621.00        36,169,800

                木曽路
                                       8,000       2,965.00        23,720,000

                日本瓦斯
                                       19,100       2,709.00        51,741,900

                ロイヤルホールディングス
                                       9,600       1,591.00        15,273,600

                チヨダ
                                       2,900       2,300.00         6,670,000

                ライフコーポレーション
                                548/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       7,300       2,573.00        18,782,900
                リンガーハット
                                       6,900       2,262.00        15,607,800

                コメリ
                                       10,700       2,057.00        22,009,900

                青山商事
                                       3,500       7,860.00        27,510,000

                しまむら
                                       7,900       815.00        6,438,500

                松屋
                                       1,000       3,830.00         3,830,000

                アクシアル リテイリング
                                       5,300       4,220.00        22,366,000

                イズミ
                                       13,000       1,988.00        25,844,000

                平和堂
                                       8,000       1,876.00        15,008,000

                フジ
                                       3,000       4,930.00        14,790,000

                ヤオコー
                                       8,600       1,233.00        10,603,800

                ゼビオホールディングス
                                       49,500       1,011.00        50,044,500

                ケーズホールディングス
                                      136,300         493.00        67,195,900

                ヤマダ電機
                                       4,600       1,334.00         6,136,400

                アークランドサカモト
                                       5,400      14,720.00         79,488,000

                ニトリホールディングス
                                       33,200       2,171.00        72,077,200

                吉野家ホールディングス
                                       7,400       6,390.00        47,286,000

                王将フードサービス
                                       19,800       1,782.00        35,283,600

                プレナス
                                       7,100       2,211.00        15,698,100

                アークス
                                       8,500       2,297.00        19,524,500

                バローホールディングス
                                       2,500      67,260.00        168,150,000

                ファーストリテイリング
                                       10,800       3,035.00        32,778,000

                サンドラッグ
                                       2,400       701.00        1,682,400

                ベルーナ
                                        900      2,554.00         2,298,600

                あおぞら銀行
                                       3,500       418.00        1,463,000

                スルガ銀行
                                       39,600        295.00        11,682,000

                セブン銀行
                                       20,900        949.00        19,834,100

                FPG
                                       46,000        477.80        21,978,800

                大和証券グループ本社
                                       49,400        402.00        19,858,800

                岡三証券グループ
                                       3,500       964.00        3,374,000

                松井証券
                                       29,000       1,823.00        52,867,000

                かんぽ生命保険
                                       16,300       1,223.00        19,934,900

                T&Dホールディングス
                                549/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       9,900       4,255.00        42,124,500
                全国保証
                                       4,700       4,395.00        20,656,500

                日本空港ビルデング
                                       14,200        519.00        7,369,800

                LIFULL
                                       9,600       2,099.00        20,150,400

                ミクシィ
                                       30,000       2,268.00        68,040,000

                カカクコム
                                       5,700       2,206.00        12,574,200

                ディップ
                                       12,500       1,538.00        19,225,000

                インフォマート
                                       16,100       2,468.00        39,734,800

                みらかホールディングス
                                       15,600       2,937.00        45,817,200

                ダスキン
                                       1,400       4,415.00         6,181,000

                サイバーエージェント
                                       2,600       4,545.00        11,817,000

                エン・ジャパン
                                       93,400       3,731.00        348,475,400

                リクルートホールディングス
                                       6,300       2,287.00        14,408,100

                トランス・コスモス
                                       3,500       5,780.00        20,230,000

                メイテック
                                       19,900       2,572.00        51,182,800

                ベネッセホールディングス
                                                     16,733,331,990

                銘柄数:    297
              小計
                                                        100.0%

                組入時価比率:       99.6%
                                                     16,733,331,990

           合計
     (注 1) 比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     (2) 株式以外の有価証券          (2019   年 7 月 25 日現在   )

     該当事項はありません。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

                                550/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2【ファンドの現況】
       【純資産額計算書】
       ( 2019  年 10 月末現在)
       SMBCファンドラップ・日本バリュー株

        Ⅰ 資産総額                                80,158,310,979       円
        Ⅱ 負債総額                                  183,224,321      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                79,975,086,658       円
        Ⅳ 発行済数量                                60,656,728,119       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.3185    円
       (参考)国内株式マザーファンド

        Ⅰ 資産総額                                80,414,244,756       円
        Ⅱ 負債総額                                  317,306,150      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                80,096,938,606       円
        Ⅳ 発行済数量                                56,433,826,509       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.4193    円
       SMBCファンドラップ・日本グロース株

        Ⅰ 資産総額                                38,653,587,233       円
        Ⅱ 負債総額                                  62,117,858     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                38,591,469,375       円
        Ⅳ 発行済数量                                42,693,494,340       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    0.9039    円
       (参考)ノムラFOFs用・ジャパン・アクティブ・グロース(適格機関投資家専用)

        Ⅰ 資産総額                               38,051,105,998       円
        Ⅱ 負債総額                                108,210,737      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               37,942,895,261       円
        Ⅳ 発行済口数                               34,048,017,559       口
        Ⅴ   1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                1.1144    円
       SMBCファンドラップ・日本中小型株

        Ⅰ 資産総額                                10,531,306,805       円
        Ⅱ 負債総額                                  17,009,910     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                10,514,296,895       円
        Ⅳ 発行済数量                                 6,869,818,103       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.5305    円
       (参考)日興アセット/          FOF s用日本中小型株F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                 6,060,699,928       円
        Ⅱ 負債総額                                  18,663,434     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 6,042,036,494       円
        Ⅳ 発行済口数                                 7,457,018,695       口
        Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    0.8102    円
       (参考)SBI/       FOF s 用日本中小型株F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                 4,227,136,477       円
        Ⅱ 負債総額                                  12,142,348      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 4,214,994,129       円
        Ⅳ 発行済口数                                 5,302,109,038       口
        Ⅴ   1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                  0.7950    円
          (   1万口当たり純資産額)                                ( 7,950   円)
       SMBCファンドラップ・米国株

        Ⅰ 資産総額                                61,615,637,318       円
        Ⅱ 負債総額                                  145,683,613      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                61,469,953,705       円
        Ⅳ 発行済数量                                25,455,420,799       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    2.4148    円
       SMBCファンドラップ・欧州株

        Ⅰ 資産総額                                21,847,282,567       円
        Ⅱ 負債総額                                  26,135,184     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                21,821,147,383       円
        Ⅳ 発行済数量                                18,980,790,427       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.1496    円
       (参考)シュローダー/          FOF s用欧州株F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                               21,543,950,850       円
                                551/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        Ⅱ 負債総額                                 50,835,146     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               21,493,115,704       円
        Ⅳ 発行済口数                               18,609,618,059       口
        Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.1549    円
       SMBCファンドラップ・新興国株

        Ⅰ 資産総額                                16,161,034,512       円
        Ⅱ 負債総額                                  29,688,052     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                16,131,346,460       円
        Ⅳ 発行済数量                                14,112,065,457       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.1431    円
       (参考)GIM/       FOF s用新興国株F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                 8,865,167,461       円
        Ⅱ 負債総額                                  33,410,328     円
        Ⅲ 純資産総額      (Ⅰ-Ⅱ   )                       8,831,757,133       円
        Ⅳ 発行済口数                                 7,445,895,700       口
        Ⅴ 1口当たり純資産額          (Ⅲ/Ⅳ   )                       1.1861    円
       SMBCファンドラップ・日本債

        Ⅰ 資産総額                                201,256,581,706        円
        Ⅱ 負債総額                                  253,739,312      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                201,002,842,394        円
        Ⅳ 発行済数量                                170,288,774,141        口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.1804    円
       (参考)三井住友/        FOF s用日本債F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                              197,343,499,548        円
        Ⅱ 負債総額                                267,588,448      円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                              197,075,911,100        円
        Ⅳ 発行済口数                              158,623,426,580        口
        Ⅴ   1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                1.2424    円
          (   1万口当たり純資産額)                              ( 12,424   円)
       SMBCファンドラップ・米国債

        Ⅰ 資産総額                                29,424,341,951       円
        Ⅱ 負債総額                                  31,961,927     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                29,392,380,024       円
        Ⅳ 発行済数量                                23,899,672,527       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.2298    円
       (参考)ブラックロック/           FOF s用米国債F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                28,871,537,982       円
        Ⅱ 負債総額                                  58,212,298     円
                                        28,813,325,684
        Ⅲ 純資産総額      (Ⅰ-Ⅱ   )                              円
        Ⅳ 発行済数量                                20,846,997,796       口
        Ⅴ 1単位当たり純資産額           (Ⅲ/Ⅳ   )                      1.3821    円
       SMBCファンドラップ・欧州債

        Ⅰ 資産総額                                13,958,178,661       円
        Ⅱ 負債総額                                  15,015,091     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                13,943,163,570       円
        Ⅳ 発行済数量                                11,310,977,916       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.2327    円
       (参考)    ドイチェ/     FOF s用欧州債F(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                               13,707,079,547       円
        Ⅱ 負債総額                                 30,744,409     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               13,676,335,138       円
        Ⅳ 発行済口数                               10,626,476,284       口
        Ⅴ   1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                1.2870    円
          (   1万口当たり純資産額)                              ( 12,870   円)
       SMBCファンドラップ・新興国債

        Ⅰ 資産総額                                13,704,847,564       円
        Ⅱ 負債総額                                  15,688,584     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                13,689,158,980       円
        Ⅳ 発行済数量                                 7,190,622,081       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.9038    円
                                552/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (参考)    FOF s用新興国債F(適格機関投資家限定)
                                        13,418,935,794
        Ⅰ 資産総額                                       円
        Ⅱ 負債総額                                  37,404,002     円
        Ⅲ 純資産総額      (Ⅰ-Ⅱ   )                       13,381,531,792       円
                                        6,609,122,361
        Ⅳ 発行済口数                                       口
                                           2.0247
        Ⅴ 1口当たり純資産額          (Ⅲ/Ⅳ   )                          円
       SMBCファンドラップ・           J-REIT

        Ⅰ 資産総額                                 9,164,959,006       円
        Ⅱ 負債総額                                  19,798,704     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 9,145,160,302       円
        Ⅳ 発行済数量                                 5,225,741,073       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.7500    円
       (参考)    J-REIT   マザーファンド

        Ⅰ 資産総額                                 9,165,177,613       円
        Ⅱ 負債総額                                  7,104,273     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 9,158,073,340       円
        Ⅳ 発行済数量                                 4,927,021,431       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.8587    円
       SMBCファンドラップ・           G-REIT

        Ⅰ 資産総額                                14,446,022,731       円
        Ⅱ 負債総額                                  16,437,074     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                14,429,585,657       円
        Ⅳ 発行済数量                                11,052,064,258       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.3056    円
       (参考)大和住銀/プリンシパル              FOFs  用外国リート      }(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                14,257,689,340       円
        Ⅱ 負債総額                                  36,611,906     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                14,221,077,434       円
        Ⅳ 発行済数量                                11,404,280,256       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.2470    円
       SMBCファンドラップ・コモディティ

        Ⅰ 資産総額                                 4,324,699,461       円
        Ⅱ 負債総額                                  7,332,195     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 4,317,367,266       円
        Ⅳ 発行済数量                                10,835,030,516       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    0.3985    円
       (参考)パインブリッジ/           FOF s用コモディティF(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                 4,217,018,523       円
        Ⅱ 負債総額                                  10,602,649     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 4,206,415,874       円
        Ⅳ 発行済数量(口)                                10,847,300,362       口
        Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    0.3878    円
         (1万口当たりの純資産額)                                   ( 3,878   円)
       (注)Ⅰの資産には、有価証券の評価損益が含まれています。
       SMBCファンドラップ・ヘッジファンド

        Ⅰ 資産総額                                54,842,724,760       円
        Ⅱ 負債総額                                  68,927,043     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                54,773,797,717       円
        Ⅳ 発行済数量                                53,654,082,346       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.0209    円
       (参考)SOMPO/FOFs用日本株MN(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                21,196,444,304       円
        Ⅱ 負債総額                                  46,877,731     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                21,149,566,573       円
        Ⅳ 発行済数量                                21,509,223,553       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    0.9833    円
       (参考)ノムラ      FOFs  用・日本株     IP ストラテジー・ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)

        Ⅰ 資産総額                                38,150,285,533       円
        Ⅱ 負債総額                                16,566,927,577       円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                21,583,357,956       円
        Ⅳ 発行済数量                                21,452,304,397       口
                                553/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.0061    円
       (参考)SMDAM/         FOF s用日本グロース株MN(適格機関投資家限定)

        Ⅰ 資産総額                                10,670,657,349       円
        Ⅱ 負債総額                                  23,344,109     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                10,647,313,240       円
        Ⅳ 発行済数量                                10,667,839,179       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    0.9981    円
       (参考)キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

        Ⅰ 資産総額                                 3,044,061,576       円
        Ⅱ 負債総額                                  5,172,450     円
        Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 3,038,889,126       円
        Ⅳ 発行済数量                                 2,989,681,302       口
        Ⅴ 1単位当り純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                    1.0165    円
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】


     1 名義書換手続など
       該当事項はありません。
     2 受益者名簿

       作成しません。
     3 受益者集会

       開催しません。
     4 受益者に対する特典

       ありません。
     5 受益権の譲渡

      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
       たは記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口

       数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記
       録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲
       受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振
       法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通
       知するものとします。
      ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて

       いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
       て、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振
       替停止期間を設けることができます。
     6 受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗す
      ることができません。
     7 受益権の再分割

       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等
      に再分割できるものとします。
                                554/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     8 償還金

       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前
      において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
      益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
      して取得申込者とします。)に支払います。
     9 質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、
      一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
      か、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
     (注)委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消

        された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存
        在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発
        行しません。
        なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
        受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
        求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
                                555/608













                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第三部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

       イ 資本金の額および株式数

                            2019  年 10 月 31 日現在
          資本金の額                 20 億円
          会社が発行する株式の総数                 60,000,000     株
          発行済株式総数                 33,870,060     株
       ロ 最近5年間における資本金の額の増減

         該当ありません。
       ハ 会社の機構

         委託会社の取締役は8名以内とし、株主総会で選任されます。取締役の選任決議は、議決権を行
         使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数を
         もって行い、累積投票によらないものとします。
         取締役の任期は、選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の
         終結の時までとし、補欠または増員によって選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期
         の満了する時までとします。
         委託会社の業務上重要な事項は、取締役会の決議により決定します。
         取締役会は、取締役会の決議によって、代表取締役若干名を選定します。
         また、取締役会の決議によって、取締役社長を1名選定し、必要に応じて取締役会長1名を選定
         することができます。
       ニ 投資信託の運用の流れ

                                556/608









                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2【事業の内容及び営業の概況】









       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託

       の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として投資運用業および投資助
       言業務を行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務を
       行っています。
       2019  年 10 月 31 日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(親投資信託は除きます)は、以下の通

       りです。
                                    本 数    (本)         純資産総額      (百万円)
                                            757            8,268,036

               追加型株式投資信託
                                            118             650,266

               単位型株式投資信託
                                             1             28,871

              追加型公社債投資信託
                                            187             515,521

              単位型公社債投資信託
                                           1,063             9,462,696

                  合 計
                                557/608





                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3【委託会社等の経理状況】

      1 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和                                               38 年大蔵省令第

       59 号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に
       関する内閣府令」(平成             19 年内閣府令第       52 号)に基づいて作成しております。
      2 当社は、当事業年度(平成                 30 年4月1日から平成           31 年3月    31 日まで)の財務諸表については、金融

       商品取引法第       193  条の2第1項の規定に基づき、有限責任                      あずさ監査法人の監査を受けております。
     (1)【貸借対照表】




                                                      (単位:千円)

                                  前事業年度                当事業年度
                               (平成    30 年3月    31 日)       (平成    31 年3月    31 日)
      資産の部
        流動資産
                                       20,873,870                13,755,961
         現金及び預金
                                          20,010                20,011
         顧客分別金信託
                                         402,249                476,456
         前払費用
                                          39,030                64,856
         未収入金
                                        6,332,203                6,963,077
         未収委託者報酬
                                        1,725,215                1,129,548
         未収運用受託報酬
                                         316,407                285,668
         未収投資助言報酬
                                          50,321                44,150
         未収収益
                                          10,891                31,771
         その他の流動資産
                                       29,770,200                22,771,504
        流動資産合計
        固定資産
                          ※ 1
         有形固定資産
                                         185,371                173,517
          建物
                                         300,694                751,471
          器具備品
                                         486,065                924,988
         有形固定資産合計
         無形固定資産
                                         409,765                479,867
          ソフトウェア
                                          5,755               183,528
          ソフトウェア仮勘定
                                            56                44
          電話加入権
                                            -                60
          商標権
                                         415,576                663,501
         無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                       10,616,594                10,829,628
          投資有価証券
                                       10,412,523                10,252,067
          関係会社株式
                                558/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         658,505               2,004,451
          長期差入保証金
                                          69,423                97,107
          長期前払費用
                                          7,819                7,819
          会員権
                                        1,394,447                1,426,381
          繰延税金資産
                                       23,159,314                24,617,457
         投資その他の資産合計
                                       24,060,956                26,205,946
        固定資産合計
                                       53,831,157                48,977,450
        資産合計
                                                      (単位:千円)


                                  前事業年度                当事業年度
                               (平成    30 年3月    31 日)       (平成    31 年3月    31 日)
      負債の部
        流動負債
                                            84               4,534
         顧客からの預り金
                                          92,326               1,480,229
         その他の預り金
         未払金
                                           649               1,122
          未払収益分配金
                                         137,522                137,522
          未払償還金
                                        2,783,763                3,246,133
          未払手数料
                                         236,739                768,373
          その他未払金
                                        3,433,641                3,535,589
         未払費用
                                         547,706                 84,966
         未払消費税等
                                        1,785,341                 670,761
         未払法人税等
                                        1,507,256                1,302,052
         賞与引当金
                                          1,408                18,110
         その他の流動負債
                                        10,526,438                11,249,395
        流動負債合計
        固定負債
                                        3,319,830                3,418,601
         退職給付引当金
                                          99,721                 5,074
         賞与引当金
                                          3,363                5,074
         その他の固定負債
                                        3,422,915                3,428,751
        固定負債合計
                                        13,949,354                14,678,146
        負債合計
      純資産の部

        株主資本
                                        2,000,000                2,000,000
         資本金
         資本剰余金
                                        8,628,984                8,628,984
          資本準備金
                                        8,628,984                8,628,984
         資本剰余金合計
         利益剰余金
                                         284,245                284,245
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                          60,000                60,000
           配当準備積立金
                                        1,476,959                1,476,959
           別途積立金
                                        26,561,078                21,255,054
           繰越利益剰余金
                                        28,382,283                23,076,258
         利益剰余金合計
                                        39,011,267                33,705,242
        株主資本計
        評価・換算差額等
                                559/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                         870,535                594,061
         その他有価証券評価差額金
                                         870,535                594,061
        評価・換算差額等合計
                                        39,881,802                34,299,304
        純資産合計
                                        53,831,157                48,977,450
        負債・純資産合計
     (2)【損益計算書】


                                                      (単位:千円)

                                前事業年度                  当事業年度
                            (自 平成       29 年4月1日          (自 平成       30 年4月1日
                             至 平成       30 年3月    31 日)      至 平成       31 年3月    31 日)
      営業収益
                                      36,538,981                  39,156,499
       委託者報酬
                                       8,362,118                  6,277,217
       運用受託報酬
                                       1,440,233                  1,332,888
       投資助言報酬
       その他営業収益
        情報提供コンサルタント
                                         5,000                    -
        業務報酬
                                        128,324                  182,502
        サービス支援手数料
                                        55,820                  49,507
        その他
                                      46,530,479                  46,998,614
      営業収益計
      営業費用
                                      16,961,384                  18,499,433
       支払手数料
                                        353,971                  361,696
       広告宣伝費
                                         1,140                   125
       公告費
       調査費
                                       1,654,233                  1,752,905
        調査費
                                       5,972,473                  6,050,441
        委託調査費
       営業雑経費
                                        40,066                  46,551
        通信費
                                        339,048                  338,465
        印刷費
                                           -               24,700
        協会費
                                        45,465                  23,756
        諸会費
                                       2,582,734                  2,872,416
        情報機器関連費
                                        34,333                  49,118
        販売促進費
                                        136,669                  148,307
        その他
                                      28,121,520                  30,167,918
      営業費用合計
      一般管理費
       給料
                                        196,529                  190,951
        役員報酬
                                       6,190,716                  6,308,066
        給料・手当
                                        601,375                  514,259
        賞与
                                       1,566,810                  1,235,936
        賞与引当金繰入額
                                        25,709                  27,802
       交際費
                                           -                 82
       寄付金
                                        256,413                  286,905
       事務委託費
                                560/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                        220,569                  228,538
       旅費交通費
                                        282,036                  285,369
       租税公課
                                        654,286                  612,410
       不動産賃借料
                                        419,884                  463,553
       退職給付費用
                                        329,756                  378,530
       固定資産減価償却費
                                        285,490                  290,243
       諸経費
                                      11,029,580                  10,822,651
      一般管理費合計
                                       7,379,378                  6,008,044
      営業利益
                                                      (単位:千円)

                                 前事業年度                 当事業年度
                            (自 平成       29 年4月1日          (自 平成       30 年4月1日
                             至 平成       30 年3月    31 日)      至 平成       31 年3月    31 日)
      営業外収益
                                         51,335                    -
       受取配当金
                                          520                 623
       受取利息
                                         2,622                   72
       時効成立分配金・償還金
                                          894                1,951
       原稿・講演料
                                         10,669                 36,408
       雑収入
                                         66,042                 39,055
      営業外収益合計
      営業外費用
                                         5,125                 15,760
       為替差損
                                          913                7,027
       雑損失
                                         6,038                 22,787
      営業外費用合計
                                       7,439,383                 6,024,312
      経常利益
      特別利益
                                         61,842                 289,451
       投資有価証券償還益
                                         30,980                  7,247
       投資有価証券売却益
                                           -              79,850
                       ※ 1
       過去勤務費用償却益
                                         92,822                 376,549
      特別利益合計
      特別損失
                                        354,695                   1,462
                       ※ 2
       固定資産除却損
                                        141,666                  13,668
       投資有価証券償還損
                                         9,634                 14,605
       投資有価証券売却損
                                           -              160,455
                       ※ 3
       関係会社株式評価損
                                           -              187,140
                       ※ 4
       合併関連費用
                                        505,996                 377,331
      特別損失合計
                                       7,026,209                 6,023,530
      税引前当期純利益
                                       2,350,891                 1,750,031
      法人税、住民税及び事業税
                                      △  280,166                  90,084
      法人税等調整額
                                       2,070,725                 1,840,116
      法人税等合計
                                       4,955,483                 4,183,413
      当期純利益
     (3)【株主資本等変動計算書】


                                561/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     前事業年度(自 平成            29 年4月1日 至 平成            30 年3月    31 日)

                                                      (単位:千円)
                                    株主資本
                        資本剰余金                    利益剰余金
                資本金                              その他利益剰余金
                           資本剰余金
                     資本準備金            利益準備金
                             合計
                                       配当準備積立金        別途積立金       繰越利益剰余金
                 2,000,000      8,628,984      8,628,984       284,245        60,000      1,476,959       23,493,074
     当期首残高
     当期変動額
                                                        △ 1,887,480
      剰余金の配当
                                                         4,955,483
      当期純利益
      株主資本以外の
      項目の当期変動額
      (純額)
                                                         3,068,003
     当期変動額合計              -      -      -      -       -       -
                 2,000,000      8,628,984      8,628,984       284,245        60,000      1,476,959       26,561,078
     当期末残高
                       株主資本                 評価・換算差額等

                 利益剰余金
                                                      純資産合計
                                    その他有価証券          評価・換算
                           株主資本合計
                 利益剰余金
                                     評価差額金         差額等合計
                   合計
                    25,314,279          35,943,263          327,116         327,116        36,270,379
     当期首残高
     当期変動額
                    △ 1,887,480         △ 1,887,480                         △ 1,887,480
      剰余金の配当
                     4,955,483          4,955,483                          4,955,483
      当期純利益
      株主資本以外の
                                        543,419         543,419         543,419
      項目の当期変動額
      (純額)
                     3,068,003          3,068,003         543,419         543,419        3,611,423
     当期変動額合計
                    28,382,283          39,011,267          870,535         870,535        39,881,802
     当期末残高
     当事業年度(自 平成            30 年4月1日 至 平成            31 年3月    31 日)

                                                      (単位:千円)
                                    株主資本
                        資本剰余金                    利益剰余金
                資本金                              その他利益剰余金
                           資本剰余金
                     資本準備金            利益準備金
                             合計
                                       配当準備積立金        別途積立金       繰越利益剰余金
                 2,000,000      8,628,984      8,628,984       284,245        60,000      1,476,959       26,561,078
     当期首残高
     当期変動額
                                                        △ 9,489,438
      剰余金の配当
                                                         4,183,413
      当期純利益
      株主資本以外の
      項目の当期変動額
      (純額)
                                                        △ 5,306,024
     当期変動額合計              -      -      -      -       -       -
                 2,000,000      8,628,984      8,628,984       284,245        60,000      1,476,959       21,255,054
     当期末残高
                                562/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       株主資本                 評価・換算差額等
                  利益剰余金
                                                       純資産合計
                                    その他有価証券           評価・換算
                           株主資本合計
                  利益剰余金
                                     評価差額金          差額等合計
                   合計
                    28,382,283          39,011,267           870,535          870,535      39,881,802
     当期首残高
     当期変動額
                    △ 9,489,438        △ 9,489,438                         △ 9,489,438
      剰余金の配当
                     4,183,413          4,183,413                           4,183,413
      当期純利益
      株主資本以外の
                                        △ 276,474        △ 276,474      △ 276,474
      項目の当期変動額
      (純額)
                    △ 5,306,024        △ 5,306,024         △ 276,474        △ 276,474      △ 5,582,498
     当期変動額合計
                    23,076,258          33,705,242           594,061          594,061      34,299,304
     当期末残高
     注記事項


     (重要な会計方針       )
     1 .有価証券の評価基準及び評価方法
      (1) 子会社株式及び関連会社株式
        移動平均法による原価法
      (2) その他有価証券

       時価のあるもの
        決算日の市場価格等に基づく時価法
        (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
       時価のないもの
        移動平均法による原価法
     2 .固定資産の減価償却の方法

      (1) 有形固定資産
        定率法によっております。但し、建物                  (建物附属設備を除く         )並びに平成     28 年4月1日以降に取得した建物附属設備に
       ついては、定額法によっております。
        なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
         建物            3~  50 年
         器具備品          3~  20 年
      (2) 無形固定資産

        定額法によっております。
        なお、ソフトウェア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっておりま
       す。
     3 .引当金の計上基準

      (1) 賞与引当金
        従業員賞与の支給に充てるため、将来の支給見込額のうち、当事業年度の負担額を計上しております。
      (2) 退職給付引当金

        従業員の退職金支給に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
       ① 退職給付見込額の期間帰属方法
        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定
       式基準によっております。
       ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
        過去勤務費用については、その発生時において一時に費用処理しております。
        数理計算上の差異については、その発生時において一時に費用処理しております。
     4 .その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

                                563/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       消費税等の会計処理
        消費税等の会計処理は税抜方式によっております。
     (表示方法の変更       )

       「税効果会計に係る会計基準」の一部改正(企業会計基準第                            28 号平成   30 年2月   16 日)を当事業年度の期首から適用し、
      繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに、
      税効果会計関係注記を変更しております。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」                                       715,988   千円は、「投資その他の資
      産」の「繰延税金資産」           1,394,447    千円に含めて表示しております。
       また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第3項から第4項に定める「税効果会計に係る会計基
      準」注解    (注8  )(評価性引当額の合計額を除く。)に記載された内容を追加しております。ただし、当該内容のうち前事
      業年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第7項に定める経過的な取扱いに従って記載しておりません。
     (貸借対照表関係       )

     ※ 1 有形固定資産の減価償却累計額
                             前事業年度                   当事業年度
                           (平成  30 年3月   31 日 )           (平成  31 年3月   31 日 )
       建物                      312,784   千円                350,176   千円
       器具備品
                             768,929   千円                922,553   千円
     2 当座借越契約

        当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行1行と当座借越契約を締結しております。
       当事業年度末における当座借越契約に係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
                             前事業年度                   当事業年度
                           (平成  30 年3月   31 日 )           (平成  31 年3月   31 日 )
        当座借越極度額の総額                    10,000,000     千円               10,000,000     千円
        借入実行残高    
                                -千円                   -千円
        差引額
                            10,000,000     千円               10,000,000     千円
     3 保証債務

        当社は、子会社である          Sumitomo     Mitsui   Asset   Management(New        York)Inc.    における賃貸借契約に係る賃借料に対し、
       令和5年6月までの賃借料総額の支払保証を行っております。
                             前事業年度                   当事業年度
                            (平成  30 年3月   31 日 )          (平成  31 年3月   31 日 )
        Sumitomo     Mitsui   Asset
                             204,923   千円                174,854   千円
        Management      (New   York)Inc.
     (損益計算書関係       )

     ※ 1 過去勤務費用償却益
         過去勤務費用償却益は、退職金規程を変更したことに伴い発生した過去勤務費用の一時処理額であります。
     ※ 2 固定資産除却損

                             前事業年度                   当事業年度
                         (自  平成  29 年4月1日              (自  平成  30 年4月1日
                          至 平成  30 年3月   31 日)           至 平成  31 年3月   31 日)
        器具備品                        0 千円                 695  千円
        ソフトウェア
                              9,000   千円                 766  千円
        ソフトウェア仮勘定
                             345,695    千円                  - 千円
     ※ 3 関係会社株式評価損

         関係会社株式評価損は、関連会社の株式について減損処理を適用したことによるものであります。
     ※ 4 合併関連費用

         合併関連費用は、主に目論見書等の一斉改版費用及び当社と大和住銀投信投資顧問株式会社との合併に関する業
        務委託費用であります。
                                564/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (株主資本等変動計算書関係            )

     前事業年度     (自 平成  29 年4月1日 至       平成  30 年3月   31 日 )
      1 .発行済株式数に関する事項
                     当期首株式数          当期増加株式数           当期減少株式数           当期末株式数
                        17,640   株                             17,640   株
           普通株式                           -           -
      2 .剰余金の配当に関する事項

       (1) 配当金支払額等
                            配当金の総額          一株当たり
           決議        株式の種類                           基準日       効力発生日
                                (千円  )   配当額   (円 )
                                              平成  29 年     平成  29 年
        平成  29 年6月   27 日
                               1,887,480        107,000.00
                    普通株式
                                               3月  31 日     6月  28 日
         定時株主総会
       (2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生が翌事業年度になるもの

         平成  30 年6月   26 日開催の第     33 回定時株主総会において次の通り付議いたします。
                               配当金の総額         一株当たり
           決議       株式の種類       配当の原資                        基準日      効力発生日
                                   (千円  )   配当額   (円 )
                                                平成  30 年    平成  30 年
        平成  30 年6月   26 日
                                  2,822,400       160,000.00
                  普通株式      利益剰余金
                                                3月  31 日    6月  27 日
         定時株主総会
     当事業年度     (自 平成  30 年4月1日 至       平成  31 年3月   31 日 )

      1 .発行済株式数に関する事項
        当社は平成     30 年 11 月1日付で普通株式1株につき              1,000  株の割合で株式分割を行っております。
                     当期首株式数          当期増加株式数           当期減少株式数           当期末株式数
                        17,640   株      17,622,360     株                17,640,000     株
           普通株式                                      -
      2 .剰余金の配当に関する事項

       (1) 配当金支払額等
         当社は平成     30 年 11 月1日付で普通株式1株につき              1,000  株の割合で株式分割を行っております。
         当該株式分割は平成         30 年 11 月1日を効力発生日としておりますので、平成                      31 年1月   31 日を基準日とする一株当たり
        配当額につきましては、株式分割後の株式数を基準に記載しております。
                            配当金の総額          一株当たり
           決議        株式の種類                           基準日       効力発生日
                                (千円  )   配当額   (円 )
                                              平成  30 年     平成  30 年
        平成  30 年6月   26 日
                               2,822,400        160,000.00
                    普通株式
                                               3月  31 日     6月  27 日
         定時  株主総会
        平成  31 年2月   28 日                                平成  31 年     平成  31 年
                               6,667,038          377.95
                    普通株式
         臨時株主総会                                      1月  31 日     3月  22 日
       (2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生が翌事業年度になるもの

         令和1年6月      24 日開催の臨時株主総会において次の通り付議いたします。
                                配当金の総額        一株当たり
           決議       株式の種類       配当の原資                        基準日      効力発生日
                                   (千円  )  配当額   (円 )
                                                平成  31 年    令和1年
        令和1年6月      24 日
                                  2,469,600         140.00
                  普通株式      利益剰余金
                                                       6月  25 日
                                                3月  28 日
         臨時  株主総会
     (リース取引関係       )

     オペレーティング・リース取引
      (借主側)
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                     (単位:千円)
                          前事業年度                     当事業年度
                        (平成   30 年3月   31 日)             (平成   31 年3月   31 日)
                                208,187                     597,239
        1年以内
                                 42,916                    6,115,662
        1年超
                                565/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                251,104                    6,712,901
        合計
     (金融商品関係      )

     1 .金融商品の状況に関する事項
      (1) 金融商品に対する取組方針
         当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融サービス事業を行っています。そのため、資金運用については、短
        期的で安全性の高い金融資産に限定し、財務体質の健全性、安全性、流動性の確保を第一とし、顧客利益に反しない
        運用を行っています。また、資金調達及びデリバティブ取引は行っていません。
      (2) 金融商品の内容及びそのリスク

         営業債権である未収運用受託報酬及び未収投資助言報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。未収委託者報酬
        は、信託財産中から支弁されるものであり、信託財産については受託者である信託銀行において分別管理されている
        ため、リスクは僅少となっています。
         投資有価証券については、主に事業推進目的のために保有する当社が設定する投資信託等であり、市場価格の変動
        リスク及び発行体の信用リスクに晒されています。関係会社株式については、主に全額出資の子会社の株式及び                                                    50 %
        出資した関連会社の株式であり、発行体の信用リスクに晒されています。また、長期差入保証金は、建物等の賃借契
        約に関連する敷金等であり、差入先の信用リスクに晒されています。
         営業債務である未払手数料は、すべて1年以内の支払期日であります。
      (3) 金融商品に係るリスク管理体制

       ① 信用リスクの管理
         当社は、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、営業債権について、取引先毎の期日管理及び残高管理を行う
        とともに、その状況について取締役会に報告しています。
         投資有価証券、子会社株式及び関連会社株式は発行体の信用リスクについて、資産の自己査定及び償却・引当規程
        に従い、定期的に管理を行い、その状況について取締役会に報告しています。
         長期差入保証金についても、差入先の信用リスクについて、資産の自己査定及び償却・引当規程に従い、定期的に
        管理を行い、その状況について取締役会に報告しています。
       ② 市場リスクの管理
         投資有価証券については、自己勘定資産の運用・管理に関する規程に従い、各所管部においては所管する有価証券
        について管理を、企画部においては総合的なリスク管理を行い、定期的に時価を把握しています。また、資産の自己
        査定及び償却・引当規程に従い、その状況について取締役会に報告しています。
         なお、事業推進目的のために保有する当社が設定する投資信託等については、純資産額に対する保有制限を設けて
        おり、また、自社設定投信等の取得・処分に関する規則に従い、定期的に取締役会において報告し、投資家の資金性
        格、金額、および投資家数等の状況から検討した結果、目的が達成されたと判断した場合には速やかに処分すること
        としています。
      (4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         金融商品の時価には、市場価格及び業界団体が公表する売買参考統計値等に基づく価額のほか、これらの価額がな
        い場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては一定の前提条件を採用しているた
        め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることがあります。
     2 .金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と
       認められるものは、次表には含まれていません((注2)参照)。
      前事業年度(平成        30 年3月   31 日)

                                                      (単位:千円)
            区分            貸借対照表計上額                 時価             差額
                              20,873,870             20,873,870
      (1) 現金及び預金                                                    -
                                20,010             20,010
                                                           -
      (2) 顧客分別金信託
                               6,332,203             6,332,203
                                                           -
      (3) 未収委託者報酬
                               1,725,215             1,725,215
                                                           -
      (4) 未収運用受託報酬
                                316,407             316,407
                                                           -
      (5) 未収投資助言報酬
      (6) 投資有価証券
                              10,616,296             10,616,296
                                                           -
       ① その他有価証券
                                658,505             658,505
                                                           -
      (7) 長期差入保証金
                              40,542,507             40,542,507
            資産計                                               -
                                  84             84
      (1) 顧客からの預り金                                                    -
                               2,783,763             2,783,763
                                                           -
      (2) 未払手数料
                                566/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                               2,783,847             2,783,847
            負債計                                               -
      当事業年度(平成        31 年3月   31 日)

                                                      (単位:千円)
            区分            貸借対照表計上額                 時価             差額
                              13,755,961             13,755,961
      (1) 現金及び預金                                                    -
                                20,011             20,011
                                                           -
      (2) 顧客分別金信託
                               6,963,077             6,963,077
                                                           -
      (3) 未収委託者報酬
                               1,129,548             1,129,548
                                                           -
      (4) 未収運用受託報酬
                                285,668             285,668
                                                           -
      (5) 未収投資助言報酬
      (6) 投資有価証券
                              10,829,330             10,829,330
                                                           -
       ① その他有価証券
                               2,004,451             2,004,451
                                                           -
      (7) 長期差入保証金
                              34,988,051             34,988,051
            資産計                                               -
                                 4,534             4,534
      (1) 顧客からの預り金                                                    -
                               3,246,133             3,246,133
                                                           -
      (2) 未払手数料
                               3,250,667             3,250,667
            負債計                                               -
       (注1  )金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

        資 産
         (1) 現金及び預金、       (2) 顧客分別金信託、        (3) 未収委託者報酬、        (4) 未収運用受託報酬及び          (5) 未収投資助言報酬
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
         (6) 投資有価証券
           これらの時価について、投資信託等については取引所の価格、取引金融機関から提示された価格及び公表され
          ている基準価格によっております。
         (7) 長期差入保証金
           これらの時価については、敷金の性質及び賃貸借契約の期間から帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
          額によっています。
        負 債

         (1) 顧客からの預り金及び          (2) 未払手数料
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
       (注2  )時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                        (単位:千円)
                          前事業年度            当事業年度
              区分
                       (平成   30 年3月   31 日)     (平成   31 年3月   31 日)
        その他有価証券
                                298            298
         非上場株式
                                298            298
              合計
        子会社株式及び関連会社株式
                             10,412,523            10,252,067
         非上場株式
                             10,412,523            10,252,067
              合計
        その他有価証券については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるものであり、「                                                   (6) ①
       その他有価証券」には含めておりません。
        子会社株式及び関連会社株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるものであ
       ることから、時価開示の対象とはしておりません。
       (注3  )金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

      前事業年度(平成        30 年3月   31 日)
                                                      (単位:千円)
            区分           1年以内         1年超5年以内          5年超   10 年以内        10 年超
                         20,873,870
      現金及び預金                                 -          -          -
                           20,010
      顧客分別金信託                                 -          -          -
                          6,332,203
      未収委託者報酬                                 -          -          -
                          1,725,215
      未収運用受託報酬                                 -          -          -
                          316,407
      未収投資助言報酬                                 -          -          -
                          602,360           56,144
      長期差入保証金                                           -          -
                                567/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                         29,870,067            56,144
            合計                                      -          -
      当事業年度(平成        31 年3月   31 日)

                                                      (単位:千円)
                                          5年超   10 年以内        10 年超
            区分           1年以内         1年超5年以内
                         13,755,961
      現金及び預金                                 -          -          -
                           20,011
      顧客分別金信託                                 -          -          -
                          6,963,077
      未収委託者報酬                                 -          -          -
                          1,129,548
      未収運用受託報酬                                 -          -          -
                          285,668
      未収投資助言報酬                                 -          -          -
                           54,900         1,949,551
      長期差入保証金                                           -          -
                         22,209,168           1,949,551
            合計                                      -          -
     (有価証券関係      )

     1 .子会社株式及び関連会社株式
     前事業年度(平成        30 年3月   31 日)
       子会社株式及び関連会社株式(貸借対照表計上額 関係会社株式                              10,412,523     千円)は、市場価格がなく、時価を把握す
      ることが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
     当事業年度(平成        31 年3月   31 日)

       子会社株式及び関連会社株式(貸借対照表計上額 関係会社株式                              10,252,067     千円)は、市場価格がなく、時価を把握す
      ることが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
     2 .その他有価証券

     前事業年度(平成        30 年3月   31 日)
                                                      (単位:千円)
                 区分               貸借対照表計上額            取得原価           差額
      (1) 貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
                                    7,366,669          6,046,232          1,320,437
        投資信託等
                                    7,366,669          6,046,232          1,320,437
                 小計
      (2) 貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
                                    3,249,626          3,315,328
                                                        △ 65,701
        投資信託等
                                    3,249,626          3,315,328
                                                        △ 65,701
                 小計
                                    10,616,296           9,361,560          1,254,735
                 合計
     (注)非上場株式等(貸借対照表計上額                     298  千円)については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認
       められることから、記載しておりません。
     当事業年度(平成        31 年3月   31 日)

                                                      (単位:千円)
                 区分               貸借対照表計上額            取得原価           差額
      (1) 貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
                                     7,545,410          6,613,088          932,322
        投資信託等
                                     7,545,410          6,613,088          932,322
                 小計
      (2) 貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
                                     3,283,920          3,360,000
                                                        △ 76,080
        投資信託等
                                     3,283,920          3,360,000
                                                        △ 76,080
                 小計
                                    10,829,330           9,973,088          856,242
                 合計
     (注)非上場株式等(貸借対照表計上額                     298  千円)については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認
       められることから、記載しておりません。
     3 .事業年度中に売却したその他有価証券

     前事業年度     (自 平成  29 年4月1日 至       平成  30 年3月   31 日 )
                                 (単位:千円)
          売却額          売却益の合計額           売却損の合計額
              532,099            30,980            9,634
     当事業年度     (自 平成  30 年4月1日 至       平成  31 年3月   31 日 )

                                568/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 (単位:千円)
          売却額          売却益の合計額           売却損の合計額
              728,127            7,247          14,605
     4.減損処理を行った有価証券

       前事業年度において、減損処理を行った有価証券はありません。
       当事業年度において、有価証券について                   160,455   千円(関係会社株式         160,455   千円)減損処理を行っております。
       なお、減損処理にあたっては子会社株式及び関連会社株式については、当該株式の発行会社の財務状況等を勘案した
      上で、回復可能性を検討し、回復可能性のないものについて減損処理を行っております。
     (退職給付関係      )

     1.採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度を設けております。また、確定拠出型の制度として、確定拠出年
      金制度を設けております。
     2.確定給付制度

      (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                     (単位:千円)
                                  前事業年度                当事業年度
                              (自   平成  29 年4月1日           (自   平成  30 年4月1日
                               至   平成  30 年3月   31 日)       至   平成  31 年3月   31 日)
                                        3,177,131                3,319,830
       退職給付債務の期首残高
                                         285,715                267,362
         勤務費用
                                          2,922
         利息費用                                                  -
                                        △ 51,212                △ 3,658
         数理計算上の差異の発生額
                                        △ 94,727               △ 85,082
         退職給付の支払額
                                                        △ 79,850
         過去勤務費用の発生額                                  -
                                        3,319,830                3,418,601
       退職給付債務の期末残高
      (2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                     (単位:千円)
                                  前事業年度                当事業年度
                               (平成   30 年3月   31 日)        (平成   31 年3月   31 日)
                                        3,319,830                3,418,601
       非積立型制度の退職給付債務
       未認識数理計算上の差異                                   -                -
       未認識過去勤務費用                                   -                -
                                        3,319,830                3,418,601
       退職給付引当金
      (3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                     (単位:千円)
                                  前事業年度                当事業年度
                              (自   平成  29 年4月1日           (自   平成  30 年4月1日
                               至   平成  30 年3月   31 日)       至   平成  31 年3月   31 日)
                                         285,715                267,362
       勤務費用
                                          2,922
       利息費用                                                   -
                                        △ 51,212               △ 3,658
       数理計算上の差異の費用処理額
                                                        △ 79,850
       過去勤務費用償却益                                   -
                                         182,458                199,849
       その他
                                         419,884                383,703
       確定給付制度に係る退職給付費用
      (注)   1. 退職金規程を変更したことに伴い、過去勤務費用償却益                          79,850   千円を特別利益に計上しております。
         2. その他は、その他の関係会社等からの出向者の年金掛金負担分及び退職給付引当額相当額負担分、退職定年制度
          適用による割増退職金並びに確定拠出年金への拠出額であります。
      (4) 数理計算上の計算基礎に関する事項

        主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表わしております。)
                                   前事業年度                当事業年度
                               (自   平成  29 年4月1日          (自   平成  30 年4月1日
                                至   平成  30 年3月   31 日)       至   平成  31 年3月   31 日)
                                569/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        割引率                                 0.000  %              0.000  %
     3.確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度                       147,195   千円、当事業年度        156,457   千円であります。
     (税効果会計関係       )

     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                              (単位:千円)

                               前事業年度             当事業年度
                             (平成   30 年3月   31 日)     (平成   31 年3月   31 日)
       繰延税金資産

                                    1,016,532             1,046,775
        退職給付引当金
                                    492,056             400,242
        賞与引当金
                                     90,509             80,983
        調査費
                                     60,851             57,192
        未払金
                                    102,103              54,797
        未払事業税
                                     11,289             17,501
        ソフトウェア償却
                                     7,903             82,798
        その他
                                    1,781,245             1,740,292
       繰延税金資産小計
                                    △ 2,597            △ 51,729
       評価性引当額(注)
                                    1,778,648             1,688,563
       繰延税金資産合計
       繰延税金負債

                                    384,200             262,181
        その他有価証券評価差額金
                                    384,200             262,181
       繰延税金負債合計
                                    1,394,447             1,426,381
       繰延税金資産の純額
     (注)評価性引当額が          49,131   千円増加しております。この増加の内容は、主として関係会社株式評価損に係る評価性引当額

       を追加的に認識したことに伴うものであります。
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要

      な項目別の内訳
                                前事業年度             当事業年度
                              (平成   30 年3月   31 日)    (平成   31 年3月   31 日)
                                    30.8  %           30.6  %
       法定実効税率
       (調整)
                                                 0.8
        評価性引当額の増減                             -
                                    0.2             0.9
        交際費等永久に損金に算入されない項目
                                    0.1             0.1
        住民税均等割等
                                   △ 1.9           △ 1.4
        所得税額控除による税額控除
                                    0.1
                                                △ 0.4
        その他
                                    29.4             30.5
       税効果会計適用後の法人税等の負担率
     (セグメント情報等        )

     前事業年度     (自 平成  29 年4月1日     至 平成  30 年3月   31 日 )
     1 .セグメント情報
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
                                570/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2 .関連情報
      (1) 製品及びサービスごとの情報
                                                     (単位:千円)
                  委託者報酬         運用受託報酬         投資助言報酬          その他         合計
        外部顧客への
                   36,538,981          8,362,118         1,440,233          189,145        46,530,479
         営業収益
      (2) 地域ごとの情報 

       ① 営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の                                 90 %を超えるため、地域ごとの営業収益の
        記載を省略しております。
       ② 有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の                                    90 %を超えるため、地域ごとの有形
        固定資産の記載を省略しております。
      (3) 主要な顧客ごとの情報 

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の                          10 %以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     3 .報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        該当事項はありません。
     4 .報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
     5 .報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
     当事業年度     (自 平成  30 年4月1日     至 平成  31 年3月   31 日 )

     1 .セグメント情報
       当社は、投資運用業及び投資助言業などの金融商品取引業を中心とする営業活動を展開しております。これらの営業
      活動は、金融その他の役務提供を伴っており、この役務提供と一体となった営業活動を基に収益を得ております。
       従って、当社の事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、事業の種類別セ
      グメント情報の記載を省略しております。
     2 .関連情報

      (1) 製品及びサービスごとの情報
                                                     (単位:千円)
                 委託者報酬         運用受託報酬         投資助言報酬          その他          合計
        外部顧客への
                   39,156,499          6,277,217         1,332,888          232,009        46,998,614
         営業収益
      (2) 地域ごとの情報 

       ① 営業収益
         本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の                                 90 %を超えるため、地域ごとの営業収益の
        記載を省略しております。
       ② 有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の                                    90 %を超えるため、地域ごとの有形
        固定資産の記載を省略しております。
      (3) 主要な顧客ごとの情報 

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の                          10 %以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     3 .報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        該当事項はありません。
     4 .報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
                                571/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     5 .報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
     (関連当事者情報       )

     前事業年度     (自 平成  29 年4月1日 至       平成  30 年3月   31 日 )
     1.関連当事者との取引
      (1) 兄弟会社等
                                                      (単位:千円)
                              議決権等の
          会社等の                事業の
                  資本金、出資金                 関連当事者
                              所有  (被所
      種類    名称又は     所在地           内容又                取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                    又は基金                との関係
          氏名               は職業     有 )割合
     親会社                            %
         ㈱三井住友      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
                     1,770,996,505                           2,761,066          429,436
      の                    銀行業
         銀行      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          -
     親会社                            %
         SMBC  日興
              東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
                     10,000,000                           5,685,815          953,752
      の                    証券業
              千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
         証券㈱
     子会社                          -
     (注)   1 .上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        2 .取引条件及び取引条件の決定方針等
          投信の販売委託については、一般取引条件を基に、協議の上決定しております。
     2.親会社に関する注記

       株式会社三井住友フィナンシャルグループ(東京証券取引所、名古屋証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場)
     当事業年度     (自 平成  30 年4月1日     至 平成  31 年3月   31 日 )

     1.関連当事者との取引
      (1) 兄弟会社等
                                                      (単位:千円)
                              議決権等の
          会社等の                事業の
                  資本金、出資金                 関連当事者
                              所有  (被所
      種類    名称又は     所在地           内容又                取引の内容      取引金額      科目    期末残高
                    又は基金                との関係
          氏名               は職業     有 )割合
     親会社                            %
         ㈱三井住友      東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
                     1,770,996,505                           2,499,836          399,447
      の                    銀行業
         銀行      千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
     子会社                          -
     親会社                            %
         SMBC  日興
              東京都                     投信の販売委託       委託販売           未払
                     10,000,000                           5,789,062         1,154,875
      の                    証券業
              千代田区                     役員の兼任       手数料          手数料
         証券㈱
     子会社                          -
     (注)   1 .上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        2 .取引条件及び取引条件の決定方針等
          投信の販売委託については、一般取引条件を基に、協議の上決定しております。
     2.親会社に関する注記

       株式会社三井住友フィナンシャルグループ(東京証券取引所、名古屋証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場)
     (1株当たり情報       )

                                572/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                 前事業年度                当事業年度
                             (自   平成  29 年4月1日          (自   平成  30 年4月1日
                              至   平成  30 年3月   31 日)       至   平成  31 年3月   31 日)
                                     2,260.87    円            1,944.40    円
      1株当たり純資産額
                                      280.92   円             237.15   円
      1株当たり当期純利益金額
      (注)   1 .潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         2 .当社は、平成       30 年 11 月1日付で普通株式1株につき              1,000  株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、
           前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益を算
           定しております。
         3 .1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度                当事業年度
                             (自   平成  29 年4月1日          (自   平成  30 年4月1日
                              至   平成  30 年3月   31 日)       至   平成  31 年3月   31 日)
      1株当たり当期純利益金額
                                    4,955,483                4,183,413
       当期純利益(千円)
       普通株主に帰属しない金額(千円)                                -                -
                                    4,955,483                4,183,413
       普通株式に係る当期純利益金額(千円)
                                    17,640,000                17,640,000
       期中平均株式数(株)
     (重要な後発事象       )

     前事業年度     (自 平成  29 年4月1日     至 平成  30 年3月   31 日 )
      当社と大和住銀投信投資顧問株式会社との合併に関する主要株主間での基本合意について
       平成  30 年5月   11 日付で当社及び大和住銀投信投資顧問株式会社の主要株主である株式会社三井住友フィナンシャルグ
      ループ、株式会社大和証券グループ本社、三井住友海上火災保険株式会社及び住友生命保険相互会社が、当社と大和住
      銀投信投資顧問株式会社との合併に関する基本合意書を締結しました。
     当事業年度     (自 平成  30 年4月1日     至 平成  31 年3月   31 日 )

      取得による企業結合
       当社は、平成      30 年9月   28 日開催の当社取締役会において、当社と大和住銀投信投資顧問株式会社との間で合併契約を
      締結することについて決議し、同日付で締結しました。本合併契約に基づき、当社と大和住銀投信投資顧問株式会社
      は、平成    31 年4月1日付で合併いたしました。
     1.企業結合の概要

      (1) 被取得企業の名称及び事業の内容
        被取得企業の名称 大和住銀投信投資顧問株式会社
        事業の内容    投資運用業、投資助言・代理業等
      (2) 企業結合を行う主な理由

        資産運用ビジネスはグローバルに成長拡大しており、お客さまから求められる運用力やサービスはますます高度化し
       ております。本件合併は、このようなお客さまからのニーズに対応するために、両運用会社の持つ強み・ノウハウを結
       集した、フィデューシャリー・デューティーに基づく最高品質の運用パフォーマンスとサービスを提供する資産運用会
       社の実現を図るものであります。
      (3) 企業結合日

        平成  31 年4月1日
      (4) 企業結合の法的形式

        当社を存続会社とし、大和住銀投信投資顧問株式会社を消滅会社とする吸収合併方式であります。
      (5) 結合後企業の名称

        三井住友    DS アセットマネジメント株式会社
      (6) 取得企業を決定するに至った主な根拠

        「企業結合に関する会計基準」              (企業会計基準第       21 号 平成    25 年9月   13 日 )及び「企業結合会計基準及び事業分離等会
       計基準に関する適用指針」            (企業会計基準適用指針第           10 号 平成    25 年9月   13 日 )の考え方に基づき、当社を取得企業とし
       ております。
                                573/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.合併比率及びその算定方法並びに交付した株式数
      (1) 合併比率
        大和住銀投信投資顧問株式会社の普通株式1株に対し、当社の普通株式                                 4.2156   株を割当て交付いたしました。
      (2) 合併比率の算定方法

        当社はEYトランザクション・アドバイザリー・サービス株式会社を、大和住銀投信投資顧問株式会社はPwCアド
       バイザリー合同会社を、合併比率の算定に関する第三者算定機関としてそれぞれ選定し、各第三者算定機関による算定
       結果を参考に、両社の財務の状況、資産の状況、将来の見通し等の要因を総合的に勘案し、合併比率について慎重に協
       議を重ねた結果、合併比率が妥当であると判断し、合意に至ったものであります。
      (3) 交付した株式数

        普通株式:     16,230,060     株
     3.主要な取得関連費用の内容及び金額

        デューデリジェンス費用           13,700   千円
     4.取得原価の配分に関する事項

        現時点では確定しておりません。
     (参考)大和住銀投信投資顧問株式会社の経理状況

      ※ 当該(参考)において、大和住銀投信投資顧問株式会社を「委託会社」または「当社」といいます。
      1.委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和                                          38 年大蔵省令第      59 号。)

        並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成                                       19 年8月6日内閣府令第
        52 号。)により作成しております。
      2.財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

      3.委託会社は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づき、第               47 期事業年度(平成        30 年4月1日から

        平成  31 年3月   31 日まで)の財務諸表について、有限責任                   あずさ監査法人による監査を受けております。
                                574/608










                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (1)貸借対照表

















                                                    (単位:千円)
                                     第 46 期            第 47 期
                                  (平成   30 年 3 月 31 日)      (平成   31 年 3 月 31 日)
      資産の部
                                575/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       流動資産
                                        21,360,895              20,475,527
        現金・預金
                                          204,460              230,059
        前払費用
                                          12,823              4,542
        未収入金
                                         3,363,312              2,923,589
        未収委託者報酬
                                         1,198,432               870,546
        未収運用受託報酬
                                          41,310              38,738
        未収収益
                                           7,553              3,324
        その他
                                        26,188,788              24,546,329
        流動資産計
       固定資産
        有形固定資産
                            ※ 1              75,557             225,975
          建物
                            ※ 1             122,169              95,404
          器具備品
                                           710              710
          土地
                                           7,275              8,108
                            ※ 1
          リース資産
                                          205,712              330,198
          有形固定資産計
        無形固定資産
                                          73,887             159,087
          ソフトウエア
                                                        6,115
          ソフトウェア仮勘定                                  -
                                          12,706              12,706
          電話加入権
                                          86,593             177,909
          無形固定資産計
        投資その他の資産
                                        10,257,600              11,025,039
          投資有価証券
                                          956,115              956,115
          関係会社株式
                                           1,170
          従業員長期貸付金                                                -
                                          534,699              534,270
          長期差入保証金
                                          82,660              82,660
          出資金
                                         1,041,251              1,009,250
          繰延税金資産
                                                        8,397
          その他                                  -
                                         △ 20,750             △ 20,750
          貸倒引当金
                                        12,852,746              13,594,982
          投資その他の資産計
                                        13,145,052              14,103,090
        固定資産計
                                        39,333,840              38,649,419
       資産合計
                                                     (単位:千円     )


                                     第 46 期            第 47 期
                                  (平成   30 年 3 月 31 日)      (平成   31 年 3 月 31 日)
      負債の部
       流動負債
                                           3,143              3,583
        リース債務
                                          29,207            1,555,486
        未払金
                                         1,434,393              1,222,461
        未払手数料
                                         1,287,722              1,203,269
        未払費用
                                         1,397,293               264,304
        未払法人税等
                                          135,042              48,437
        未払消費税等
                                         1,263,100              1,007,040
        賞与引当金
                                          85,600              72,900
        役員賞与引当金
                                          23,128              29,455
        その他
                                         5,658,632              5,406,939
        流動負債計
                                576/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       固定負債
                                           4,698              5,173
        リース債務
                                         1,540,203              1,707,062
        退職給付引当金
                                          88,050
        役員退職慰労引当金                                                 -
                                                       204,333
        長期未払金                                    -
                                                       248,260
                                            -
        資産除去債務
                                         1,632,952              2,164,829
        固定負債計
                                         7,291,585              7,571,769
       負債合計
                                                     (単位:千円     )

                                     第 46 期            第 47 期
                                  (平成   30 年 3 月 31 日)      (平成   31 年 3 月 31 日)
      純資産の部
       株主資本
                                         2,000,000              2,000,000
        資本金
        資本剰余金
                                          156,268              156,268
          資本準備金
                                          156,268              156,268
          資本剰余金合計
        利益剰余金
                                          343,731              343,731
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                         1,100,000              1,100,000
           別途積立金
                                        28,387,042              27,516,774
           繰越利益剰余金
                                        29,830,773              28,960,505
          利益剰余金合計
                                        31,987,042              31,116,774
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                          55,213             △ 39,124
        その他有価証券評価差額金
                                          55,213             △ 39,124
        評価・換算差額等合計
                                        32,042,255              31,077,650
       純資産合計
                                        39,333,840              38,649,419
      負債純資産合計
     (2)損益計算書

                                                    (単位:千円)
                                  第 46 期              第 47 期
                               (自 平成     29 年 4 月 1 日      (自 平成     30 年 4 月 1 日
                               至 平成    30 年 3 月 31 日)       至 平成    31 年 3 月 31 日)
      営業収益
                                       5,111,757                4,252,374
       運用受託報酬
                                       26,383,145                24,415,734
       委託者報酬
                                        82,997                66,957
       その他営業収益
                                       31,577,899                28,735,066
       営業収益計
      営業費用
                                       11,900,832                10,708,502
       支払手数料
                                        93,131               196,206
       広告宣伝費
                                                         293
       公告費                                   -
       調査費
                                       1,637,364                2,076,042
        調査費
                                       2,959,680                3,032,753
        委託調査費
                                577/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                        79,120                77,597
       委託計算費
       営業雑経費
                                        42,497                38,715
        通信費
                                        517,371                507,540
        印刷費
                                        24,374                24,325
        協会費
                                         3,778                1,994
        諸会費
                                        122,930                63,596
        その他
                                       17,381,079                16,727,567
       営業費用計
      一般管理費
       給料
                                        218,127                217,030
        役員報酬
                                       2,809,008                3,002,836
        給料・手当
                                        86,028                48,878
        賞与
                                         9,864                2,855
       退職金
                                        647,269                638,399
       福利厚生費
                                        29,121                38,883
       交際費
                                        159,224                153,694
       旅費交通費
                                        199,255                160,817
       租税公課
                                        622,807                639,392
       不動産賃借料
                                        219,724                324,082
       退職給付費用
                                        71,624               141,154
       固定資産減価償却費
                                       1,263,100                1,007,040
       賞与引当金繰入額
                                        36,130               102,860
       役員退職慰労引当金繰入額
                                        85,500                72,900
       役員賞与引当金繰入額
                                        901,001               1,011,941
       諸経費
                                       7,357,787                7,562,768
       一般管理費計
                                       6,839,032                4,444,730
      営業利益
      営業外収益
                                        23,350                35,946
       受取配当金
                                          199                178
       受取利息
                                         6,350               45,345
       投資有価証券売却益
                                         2,831               10,431
       その他
                                        32,732                91,902
       営業外収益計
      営業外費用
                                         5,000                4,735
       投資有価証券売却損
                                                         982
       解約違約金                                   -
                                         1,784                828
       為替差損
                                           0               410
       その他
                                         6,784                6,956
       営業外費用計
                                       6,864,980                4,529,676
      経常利益
      特別損失
                         ※ 2                              179,376
       合併関連費用                                    -
                                                        4,121
                                          -
       固定資産除却損
                                                       183,498
                                          -
       特別損失計
                                       6,864,980                4,346,177
      税引前当期純利益
                                       2,242,775                1,339,010
      法人税、住民税及び事業税
                                       △ 78,014                73,635
      法人税等調整額
                                       2,164,761                1,412,646
      法人税等合計
                                       4,700,218                2,933,531
      当期純利益
                                578/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)株主資本等変動計算書
     第 46 期 (自 平成       29 年 4 月 1 日 至 平成      30 年 3 月 31 日)
                                                    (単位:千円)
                                   株主資本
                          資本剰余金                   利益剰余金
                資本金                                その他利益剰余金
                              資本剰余金
                      資本準備金               利益準備金
                               合計
                                                     繰越利益剰余金
                                             別途積立金
                2,000,000        156,268       156,268        343,731       1,100,000        26,100,773
     当期首残高
     当期変動額
                                                      △ 2,413,950
      剰余金の配当
                                                       4,700,218
      当期純利益
      株主資本以外の項
      目の当期変動額
      (純額)
                    -       -       -        -        -    2,286,268
     当期変動額合計
                2,000,000        156,268       156,268        343,731       1,100,000        28,387,042
     当期末残高
                     株主資本                評価・換算差額等

                利益剰余金
                                                    純資産合計
                                 その他有価証券          評価・換算
                         株主資本合計
                利益剰余金
                                  評価差額金         差額等合計
                  合計
                  27,544,504         29,700,773           37,917         37,917        29,738,691
     当期首残高
     当期変動額
                 △ 2,413,950        △ 2,413,950                           △ 2,413,950
      剰余金の配当
                  4,700,218         4,700,218                            4,700,218
      当期純利益
      株主資本以外の項
      目の当期変動額
                                      17,295         17,295          17,295
      (純額)
                  2,286,268         2,286,268          17,295         17,295        2,303,564
     当期変動額合計
                  29,830,773         31,987,042           55,213         55,213        32,042,255
     当期末残高
     第 47 期 (自 平成       30 年 4 月 1 日 至 平成      31 年 3 月 31 日)


                                                    (単位:千円)
                                   株主資本
                          資本剰余金                   利益剰余金
                資本金                                その他利益剰余金
                              資本剰余金
                      資本準備金               利益準備金
                                合計                     繰越利益剰余金
                                              別途積立金
                2,000,000        156,268        156,268        343,731       1,100,000       28,387,042
     当期首残高
     当期変動額
                                                      △ 3,803,800
      剰余金の配当
                                                       2,933,531
      当期純利益
      株主資本以外の項
      目の当期変動額
      (純額)
                    -        -        -        -        -
                                                       △ 870,268
     当期変動額合計
                2,000,000        156,268        156,268        343,731       1,100,000       27,516,774
     当期末残高
                                579/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     株主資本                評価・換算差額等
                利益剰余金
                                                    純資産合計
                                 その他有価証券          評価・換算
                         株主資本合計
                利益剰余金
                                  評価差額金         差額等合計
                  合計
                  29,830,773         31,987,042           55,213         55,213        32,042,255
     当期首残高
     当期変動額
                 △ 3,803,800        △ 3,803,800                           △ 3,803,800
      剰余金の配当
                  2,933,531         2,933,531                            2,933,531
      当期純利益
      株主資本以外の項
      目の当期変動額
                                     △ 94,337        △ 94,337         △ 94,337
      (純額)
                  △ 870,268        △ 870,268        △ 94,337        △ 94,337        △ 964,605
     当期変動額合計
                  28,960,505         31,116,774          △ 39,124        △ 39,124        31,077,650
     当期末残高
      注記事項

      (重要な会計方針)
       1. 有価証券の評価基準及び評価方法
       (1) 子会社株式及び関連会社株式
         総平均法による原価法を採用しております。
       (2) その他有価証券
         時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法(売却原価は総平均法により算出し、評価差額は全部純資産直入法
           により処理しております。)を採用しております。
         時価のないもの
           総平均法による原価法を採用しております。
       2. 固定資産の減価償却の方法
       (1) 有形固定資産(リース資産を除く)
         定率法を採用しております。ただし、平成                    28 年 4 月 1 日以降に取得した建物附属設備及び構築物について
         は、定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
         建物            2 ~ 30 年
         器具備品          4 ~ 15 年
        (会計上の見積りの変更)
         当事業年度において、当社と三井住友アセットマネジメント株式会社(以下「SMAM」)との間で合併
         契約を締結したことに伴い、将来利用不能となる固定資産について耐用年数を短縮し、将来にわたり変更
         しております。
         これにより、従来の方法に比べて、当事業年度の営業利益、経常利益及び税引前当期純利益はそれぞれ
         15,534   千円減少しております。
       (2) 無形固定資産(リース資産を除く)
         定額法を採用しております。
         なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(                                  5 年)に基づく定額法によって
         おります。
       (3) リース資産
         所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
       3. 引当金の計上基準
       (1) 貸倒引当金
         債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等の特定の
         債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       (2) 賞与引当金
         従業員賞与の支払に備えるため、将来の支給見込額のうち当事業年度の負担額を計上しております。
                                580/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (3) 役員賞与引当金
         役員賞与の支払に備えるため、将来の支給見込額のうち当事業年度の負担額を計上しております。
       (4) 退職給付引当金
         従業員の退職給付に備えるため、社内規定に基づく当事業年度末の要支給額を計上しております。
         これは、当社の退職金は、将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び実績に応じて、
         各事業年度ごとに各人別に勤務費用が確定するためです。
       (5) 役員退職慰労引当金
         役員の退職慰労金の支払に備えるため、役員退職慰労金規程に基づき事業年度末における要支給額を
         計上しております。
       4. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
         消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
      (表示方法の変更)


      (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第                              28 号 平成    30 年 2 月 16 日)を当事業年度の期首
      から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法
      に変更しました。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」                                     504,497   千円は、「投資その他
      の資産」の「繰延税金資産」             1,041,251    千円に含めて表示しております。
      (追加情報)

       当社は、平成      31 年 3 月 22 日開催の臨時株主総会において、退任となる取締役及び監査役に対して、在任中の労に
      報いるため、当社所定の基準による相当額の範囲内で役員退職慰労金を支給することを決議しました。
       これに伴い、当事業年度において役員退職慰労引当金                         184,610   千円を長期未払金に振り替えております。
      (貸借対照表関係)

                  第 46 期                        第 47 期
              (平成   30 年 3 月 31 日)                  (平成   31 年 3 月 31 日)
       ※ 1. 有形固定資産の減価償却累計額                         ※ 1. 有形固定資産の減価償却累計額
         建物                           465,964   千円        建物                        556,889   千円
         器具備品                         266,621   千円        器具備品                      297,262   千円
         リース資産                          8,719  千円        リース資産                      12,584   千円
      (損益計算書関係)

                  第 46 期                        第 47 期
             (自 平成     29 年4月1日                    (自 平成     30 年4月1日
              至 平成      30 年3月   31 日)                 至 平成      31 年3月   31 日)
                                 ※ 2. 合併関連費用は、主に目論見書等の一斉改版費
                   -
                                 用及び当社とSMAMとの合併に関する業務委託費
                                 用であります。
      (株主資本等変動計算書関係)

      第 46 期(自 平成      29 年 4 月 1 日 至 平成      30 年 3 月 31 日)
      1. 発行済株式に関する事項                                            (単位:千株)
         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
                        3,850                               3,850
         普通株式                           -          -
                        3,850                               3,850
         合  計                           -          -
                                581/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2. 配当に関する事項
      ( 1 )配当金支払額
                       配当金の総額         1株当たり
          決議      株式の種類                          基準日         効力発生日
                        (千円)       配当額(円)
      平成  29 年 6月 23 日
                          2,413,950           627
                                        平成  29 年 3月 31 日    平成  29 年 6月 24 日
                 普通株式
      定時株主総会
      ( 2 )基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                      配当金            1株当た
                株式の            配当の
          決議            の総額            り配当額         基準日         効力発生日
                 種類            原資
                     (千円)             (円)
      平成  30 年 6月 22 日
                 普通            利益
                      2,348,500               610
                                        平成  30 年 3月 31 日   平成  30 年 6月 23 日
                 株式           剰余金
      定時株主総会
      第 47 期(自 平成      30 年 4 月 1 日 至 平成      31 年 3 月 31 日)

      1. 発行済株式に関する事項
                                                   (単位:千株)
         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
                        3,850                               3,850
         普通株式                           -          -
                        3,850                               3,850
         合  計                           -          -
       2. 配当に関する事項

      ( 1 )配当金支払額
                        配当金の総額         1株当たり
          決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                         (千円)       配当額(円)
      平成  30 年 6月 22 日
                          2,348,500           610
                                        平成  30 年 3月 31 日   平成  30 年 6月 23 日
                 普通株式
      定時株主総会
      ( 2 )基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                      配当金            1株当た
                株式の            配当の
          決議            の総額            り配当額         基準日        効力発生日
                 種類            原資
                     (千円)             (円)
      平成  31 年 3月 22 日
                 普通            利益
                      1,455,300               378
                                        平成  31 年 3月 31 日   令和  1年 6月 25 日
                 株式           剰余金
      臨時株主総会
      (金融商品関係)

       1. 金融商品の状況に関する事項
       ( 1 )金融商品に対する取組方針
          当社は、投資運用業及び投資助言・代理業などの資産運用事業を行っております。余裕資金は安全で
        流動性の高い金融資産で運用し、銀行からの借入や社債の発行はありません。
          安全性の高い金融商品での短期的な運用の他に、自社ファンドの設定に自己資本を投入しております。
          その自己設定投信は、事業推進目的で保有しており、設定、解約又は償還に関しては、社内規定に従
         っております。
       ( 2 )金融商品の内容及びそのリスク
          主たる営業債権は、投資運用業等より発生する未収委託者報酬、未収運用受託報酬であります。
          これらの債権は、全て1年以内の債権であり、そのほとんどが信託財産の中から支払われるため、回
        収不能となるリスクは極めて軽微であります。
          未収入金は、当社より他社へ出向している従業員給与等であり、                              1 年以内の債権であります。
          投資有価証券は、その大半が事業推進目的で設定した投資信託であり、価格変動リスク及び為替変動
        リスクに晒されております。
          長期差入保証金は、建物等の賃借契約に関連する敷金であり、差入先の信用リスクに晒されております。
                                582/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          未払手数料は、投資信託の販売に係る支払手数料であります。また、未払費用は、投資信託の運用に
        係る再委託手数料、及び業務委託関連費用であります。
          これらの債務は、全て1年以内の債務であります。
       ( 3 )金融商品に係るリスク管理体制
        ① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
          当社は、社内規定に従って取引先を選定し、担当部門で取引先の状況を定期的にモニタリングし、
        財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
        ② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理

          当社は、投資有価証券の一部を除いて、資金決済のほとんどを自国通貨で行っているため、為替の
        変動リスクは極めて限定的であります。
          投資有価証券のうち自己設定投信については、その残高及び損益状況等を定期的に経営会議に報告
        しております。
          なお、デリバティブ取引については行っておりません。
        ③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

          当社は、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、社内規定に従って手元流動性を維持すること
        により、流動性リスクを管理しております。
       2. 金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握する
       ことが極めて困難と認められるものは、次表に含めておりません(                               (注 2) を参照ください)。
          第 46 期(平成    30 年 3 月 31 日)                          (単位:千円)

                         貸借対照表計上額              時価          差額
                             21,360,895          21,360,895
          ( 1 )現金・預金                                          -
                              3,363,312          3,363,312
          ( 2 )未収委託者報酬                                          -
                              1,198,432          1,198,432
          ( 3 )未収運用受託報酬                                          -
                               12,823          12,823
          ( 4 )未収入金                                          -
          ( 5 )投資有価証券
                             10,206,465          10,206,465
              その他有価証券                                       -
                             36,141,929          36,141,929
                    資産計                                 -
                              1,434,393          1,434,393
          ( 1 )未払手数料                                          -
                              959,074          959,074
          ( 2 )未払費用(      * )                                   -
                              2,393,468          2,393,468
                    負債計                                 -
        ( * )金融商品に該当するものを表示しております。
          第 47 期(平成    31 年 3 月 31 日)                          (単位:千円)

                         貸借対照表計上額              時価          差額
                             20,475,527          20,475,527
          ( 1 )現金・預金                                          -
                              2,923,589          2,923,589
          ( 2 )未収委託者報酬                                          -
                              870,546          870,546
          ( 3 )未収運用受託報酬                                          -
                               4,542          4,542
          ( 4 )未収入金                                          -
          ( 5 )投資有価証券
                             10,979,968          10,979,968
              その他有価証券                                       -
                              524,592          524,592
          ( 6 )長期差入保証金                                          -
                             35,778,767          35,778,767
                    資産計                                 -
                              1,222,461          1,222,461
          ( 1 )未払手数料                                          -
                              807,875          807,875
          ( 2 )未払費用(      * )                                   -
                              2,030,337          2,030,337
                    負債計                                 -
                                583/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ( * )金融商品に該当するものを表示しております。
      (注 1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

       資産
       ( 1 )現金・預金、(        2 )未収委託者報酬、(          3 )未収運用受託報酬及び(            4 )未収入金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
       ( 5 )投資有価証券
           投資信託であり、公表されている基準価額によっております。また、保有目的ごとの有価
          証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
       ( 6 )長期差入保証金
           敷金の性質及び賃貸借契約の期間から、時価は当該帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額によっ
          ております。
       負債

       ( 1 )未払手数料、及び(          2 )未払費用
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
      (注 2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                                 (単位:千円)
                         第 46 期(平成    30 年 3 月 31 日)      第 47 期(平成    31 年 3 月 31 日)
               区分
          ( 1 )その他有価証券
                                    51,135                 45,071
            非上場株式
          ( 2 )子会社株式
                                    956,115                 956,115
            非上場株式
                                    534,699                  9,677
          ( 3 )長期差入保証金
          これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから
          時価開示の対象としておりません。このため、(                       1 )その他有価証券の非上場株式については
          2. ( 5 )投資有価証券には含めておりません。
      (注 3) 金銭債権及び満期がある有価証券の決算日以後の償還予定額


          第 46 期(平成    30 年 3 月 31 日)
                                                 (単位:千円)
                         1 年以内       1 年超  5 年以内     5 年超  10 年以内       10 年超
                         21,360,895
          現金・預金                            -         -         -
                          3,363,312
          未収委託者報酬                            -         -         -
                          1,198,432
          未収運用受託報酬                            -         -         -
                           12,823
          未収入金                            -         -         -
          投資有価証券
           その他有価証券の
                          1,923,400         373,466         657,576
           うち満期があるもの                                            -
                         27,858,863          373,466         657,576
               合計                                        -
          第 47 期(平成    31 年 3 月 31 日)

                                                 (単位:千円)
                         1 年以内       1 年超  5 年以内     5 年超  10 年以内       10 年超
                         20,475,527
          現金・預金                            -         -         -
                          2,923,589
          未収委託者報酬                            -         -         -
                           870,546
          未収運用受託報酬                            -         -         -
                            4,542
          未収入金                            -         -         -
                                584/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          投資有価証券
           その他有価証券の
                           151,249        2,135,802         761,441
           うち満期があるもの                                            -
                                   524,592
          長期差入保証金                   -                 -         -
                         24,425,455         2,660,395         761,441
               合計                                        -
      (有価証券関係)


        1. 子会社株式
        第 46 期(平成    30 年 3 月 31 日)
          子会社株式(貸借対照表計上額、関係会社株式                      956,115   千円)は、市場価格がなく、時価を把握する
        ことが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
        第 47 期(平成    31 年 3 月 31 日)

          子会社株式(貸借対照表計上額、関係会社株式                      956,115   千円)は、市場価格がなく、時価を把握する
        ことが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
        2. その他有価証券

         第 46 期(平成    30 年 3 月 31 日)                              (単位   :千円)
                区分           貸借対照表計上額             取得原価           差額
         貸借対照表計上額が
         取得原価を超えるもの
          その他
                               2,522,495           2,276,821           245,674
           証券投資信託の受益証券
                               2,522,495           2,276,821           245,674
                小計
         貸借対照表計上額が
         取得原価を超えないもの
          その他
                               7,683,969           7,850,063
                                                    △ 166,093
           証券投資信託の受益証券
                               7,683,969           7,850,063
                                                    △ 166,093
                小計
                               10,206,465          10,126,884            79,580
                合計
      (注)非上場株式(貸借対照表計上額                    51,135   千円)については、市場価格がなく、時価を把握することが
         極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
         第 47 期(平成    31 年 3 月 31 日)                              (単位   :千円)

                区分           貸借対照表計上額             取得原価           差額
         貸借対照表計上額が
         取得原価を超えるもの
          その他
                               2,207,351           1,967,041           240,309
           証券投資信託の受益証券
                               2,207,351           1,967,041           240,309
                小計
         貸借対照表計上額が
         取得原価を超えないもの
          その他
                               8,772,616           9,069,317
                                                    △ 296,700
           証券投資信託の受益証券
                               8,772,616           9,069,317
                                                    △ 296,700
                小計
                               10,979,968          11,036,359
                                                    △ 56,391
                合計
      (注)非上場株式(貸借対照表計上額                    45,071   千円)については、市場価格がなく、時価を把握することが
         極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
                                585/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        3. 当事業年度中に売却したその他有価証券

        第 46 期(自   平成  29 年 4 月 1 日 至   平成  30 年 3 月 31 日)
                                                  (単位   :千円)
            種類           売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                           398,350              6,350             5,000
           その他
        第 47 期(自   平成  30 年 4 月 1 日 至   平成  31 年 3 月 31 日)

                                                  (単位   :千円)
            種類           売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
                          1,433,609              45,345              4,735
           その他
      (退職給付関係)

        1. 採用している退職給付制度の概要
          当社は、退職金規程に基づく退職一時金制度のほか、確定拠出年金制度を採用しております。
          なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
        おります。
        2. 簡便法を適用した確定給付制度

        ( 1 )簡便法を採用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                                                  (単位:千円)
                                 第 46 期             第 47 期
                             (自 平成     29 年 4 月 1 日      (自 平成     30 年 4 月 1 日
                              至 平成    30 年 3 月 31 日)       至 平成    31 年 3 月 31 日)
                                     1,482,500                1,540,203
         退職給付引当金の期首残高
                                      147,235                248,717
           退職給付費用
                                     △ 105,520               △ 61,499
           退職給付の支払額
                                       15,987
                                                     △ 20,359
           その他
                                     1,540,203                1,707,062
         退職給付引当金の期末残高
       (注 )前事業年度のその他は、転籍者の退職給付引当金受入れ額であります。
         当事業年度のその他は、主に長期未払金への振り替えであります。
        ( 2 )退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
                                                  (単位:千円)
                                    第 46 期            第 47 期
                                (平成   30 年 3 月 31 日)      (平成   31 年 3 月 31 日)
         積立型制度の退職給付債務                                 -              -
         年金資産                                 -              -
                                          -              -
                                       1,540,203              1,707,062
         非積立型制度の退職給付債務
                                       1,540,203              1,707,062
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                       1,540,203              1,707,062

         退職給付引当金
                                       1,540,203              1,707,062
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
        ( 3 )退職給付費用

           簡便法で計算した退職給付費用  第                  46 期   147,235   千円  第     47 期   248,717   千円
        3. 確定拠出制度

                                586/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          当社の確定拠出制度への要拠出額は、第                   46 期は  72,489   千円、第    47 期は  75,365   千円であります。
      (税効果会計関係)

        1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                  (単位:千円     )
                                   第 46 期           第 47 期
                               (平成   30 年 3 月 31 日)     (平成   31 年 3 月 31 日)
         繰延税金資産
                                       71,030             23,058
          未払事業税
                                       386,761             308,355
          賞与引当金
                                       30,549             27,751
          社会保険料
                                        4,247             4,370
          未払事業所税
                                       471,610             522,702
          退職給付引当金
                                                     77,318
          資産除去債務                               -
                                       67,546             65,422
          投資有価証券
                                       11,000             11,000
          ゴルフ会員権
                                       26,961
          役員退職慰労引当金                                            -
                                                     17,266
          その他有価証券評価差額金                               -
                                       74,458             83,141
          その他
                                      1,144,165             1,140,388
         繰延税金資産小計
                                      △ 78,546            △ 76,422
         評価性引当額
                                      1,065,618             1,063,965
         繰延税金資産合計
         繰延税金負債

                                                     54,715
          建物                               -
                                      △ 24,367
          その他有価証券評価差額金                                            -
                                                     54,715
                                      △ 24,367
         繰延税金負債合計
                                      1,041,251             1,009,250
         繰延税金資産の純額
        2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   第 46 期           第 47 期
                                (平成   30 年 3 月 31 日)     (平成   31 年 3 月 31 日)
                                          -
         法定実効税率                                           30.62  %
           (調整)
                                          -
           交際費等永久に損金に算入されない項目
                                                     0.80  %
                                          -
           受取配当金等永久に益金に算入されない項目
                                                     0.09  %
                                          -
           特定外国子会社等課税対象金額
                                                     1.99  %
                                          -
           税額控除
                                                    △ 0.64  %
                                          -
           その他
                                                    △ 0.36  %
                                          -
         税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                                    32.50  %
       (注)前事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が
          法定実効税率の       100  分の  5 以下であるため注記を省略しております。
      (資産除去債務関係)

       資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     (1)当該資産除去債務の概要
        主として本社の不動産賃貸契約に伴う原状回復義務等であります。
     (2)当該資産除去債務の金額の算定方法

        当該契約に基づく退去予定期限までの期間を使用見込期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
                                587/608

                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        なお、割引計算による金額の重要性が乏しいことから、割引前の見積り額を計上しております。
     (3)当該資産除去債務の総額の増減

        当事業年度において、主として本社の不動産賃貸契約に伴う原状回復義務等について合理的な見積りが可能と
        なったことから、「(2)当該資産除去債務の金額の算定方法」に記載の算定方法に則り、資産除去債務の
        金額を計算しております。資産除去債務の残高の推移は次のとおりであります。
                                                (単位:千円)
                              第 46 期              第 47 期
                          (自 平成     29 年4月1日          (自 平成     30 年4月1日
                           至 平成      30 年3月   31 日)       至 平成      31 年3月   31 日)
        期首残高                              -                 -
                                                    248,260
        見積りの変更による増加額                              -
                                                    248,260
        期末残高                              -
      (セグメント情報等)

       セグメント情報
       1. 報告セグメントの概要
        当社は、「投資・金融サービス業」の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       関連情報

       第 46 期(自 平成      29 年 4 月 1 日 至 平成      30 年 3 月 31 日)
       1. 製品及びサービスごとの情報
                                                   (単位:千円)
                      投資信託委託業          投資一任業務           その他          合計
                         26,383,145          5,111,757           82,997        31,577,899
        外部顧客からの営業収益
       2. 地域ごとの情報

       ( 1 )営業収益
          本邦の顧客からの営業収益が損益計算書の営業収益の                         90 %を超えるため記載を省略しております。
       ( 2 )有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の                                 90 %を超えるため、地域ごとの
        有形固定資産の記載を省略しております。
       3. 主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益                          10 %以上を占める相手先がないため、記載は省略
       しております。
       報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        該当事項はありません。
       報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
       報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
       第 47 期(自 平成      30 年 4 月 1 日 至 平成      31 年 3 月 31 日)

       1. 製品及びサービスごとの情報
                                                   (単位:千円)
                      投資信託委託業          投資一任業務           その他          合計
                                588/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                         24,415,734          4,252,374           66,957        28,735,066
        外部顧客からの営業収益
       2. 地域ごとの情報

       ( 1 )営業収益
          本邦の顧客からの営業収益が損益計算書の営業収益の                         90 %を超えるため記載を省略しております。
       ( 2 )有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の                                 90 %を超えるため、地域ごとの
        有形固定資産の記載を省略しております。
       3. 主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益                          10 %以上を占める相手先がないため、記載は省略
       しております。
       報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

        該当事項はありません。
       報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
       報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

        該当事項はありません。
      (関連当事者との取引)

      第 46 期(自   平成  29 年 4 月 1 日 至   平成  30 年 3 月 31 日)
       兄弟会社等
                         事業の     議決権                  取引          期末
                    資本金
          会社等の                       関連当事者
                                                金額          残高
                         内容又     等の所           取引の内容
      属性         住所                                     科目
                    (億円  )
           名称                       との関係
                         は職業     有割合                  (千円  )        (千円  )
                                        投資信託に
                                  当社投資信
      その他          東京
           大和証                                          未払
                                        係る事務代
                                  託に係る事
      の関係          都
                    1,000                           3,987,525          573,578
           券株式              証券業      -                       手数
                                        行手数料の
                                  務代行の委
      会社の          千代
           会社                                          料
                                         支払  ※1
                                   託等
      子会社          田区
           株式
                                        投資信託に
                                  当社投資信
      その他          東京
           会社                                         未払
                                        係る事務代
                                  託に係る事
      の関係          都
                    17,709                           1,969,101          273,241
           三井             銀行業      -                       手数
                                        行手数料の
                                  務代行の委
      会社の          千代
           住友                                          料
                                         支払  ※1
                                   託等
      子会社          田区
           銀行
       取引条件及び取引条件の決定方針等
      ※ 1  投資信託に係る事務代行手数料については、商品性格等を勘案し総合的に決定しております。
      ※ 2  上記金額の内、取引金額には消費税が含まれておらず、期末残高には消費税が含まれています。
      第 47 期(自   平成  30 年 4 月 1 日 至   平成  31 年 3 月 31 日)

       兄弟会社等
                                                取引          期末
                         事業の     議決権
                    資本金
           会社等                       関連当事者
                         内容又     等の所           取引の内容       金額          残高
       属性         住所                                     科目
                    (億円  )
           の名称                       との関係
                         は職業     有割合                  (千円  )        (千円  )
                                        投資信託に
                                  当社投資信
      その他          東京
           大和証                                          未払
                                        係る事務代
                                  託に係る事
      の関係          都
                    1,000                           4,328,153          540,879
           券株式              証券業      -                      手数
                                        行手数料の
                                  務代行の委
      会社の          千代
           会社                                          料
                                         支払  ※1
                                   託等
      子会社          田区
                                589/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           株式
                                        投資信託に
                                  当社投資信
      その他          東京
           会社                                         未払
                                        係る事務代
                                  託に係る事
      の関係          都
                    17,709                           1,465,685          228,197
           三井             銀行業      -                      手数
                                        行手数料の
                                  務代行の委
      会社の          千代
           住友                                          料
                                         支払  ※1
                                   託等
      子会社          田区
           銀行
       取引条件及び取引条件の決定方針等
      ※ 1  投資信託に係る事務代行手数料については、商品性格等を勘案し総合的に決定しております。
      ※ 2  上記金額の内、取引金額には消費税が含まれておらず、期末残高には消費税が含まれています。
      (1株当たり情報)


                              第 46 期               第 47 期
                           (自 平成     29 年 4 月 1 日        (自 平成     30 年 4 月 1 日
                           至 平成      30 年 3 月 31 日)        至 平成      31 年 3 月 31 日)
        1 株当たり純資産額                          8,322  円 66 銭             8,072  円 12 銭
        1 株当たり当期純利益金額                          1,220  円 84 銭              761  円 96 銭
       (注 )潜在株式調整後       1 株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         1 株当たりの当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 第 46 期              第 47 期

                             (自 平成     29 年 4 月 1 日      (自 平成     30 年 4 月 1 日
                              至 平成      30 年 3 月 31 日)       至 平成      31 年 3 月 31 日)
                                     4,700,218                2,933,531
         当期純利益      (千円  )
         普通株主に帰属しない金額(千円)                                -                -
                                     4,700,218                2,933,531
         普通株式に係る当期純利益(千円)
                                       3,850                3,850
         普通株式の期中平均株式数(千株)
      (重要な後発事象)

       当社は、平成      30 年9月   28 日付で締結した、SMAMとの合併契約書に基づき、当社を消滅会社とし、
      SMAMを存続会社とする吸収合併方式により、平成                         31 年4月   1 日付で合併いたしました。
     4【利害関係人との取引制限】


       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

       行為が禁止されています。
       イ 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
         と (投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
         るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。                                  )。
       ロ 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと                                        (投資者の保護に欠け、も
         しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
         閣府令で定めるものを除きます。                  )。
       ハ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
         法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
         者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
         下同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の
                                590/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当す
         る者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行
         う こと。
       ニ 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
         針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
         うこと。
       ホ 上記ハ、ニに掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、
         投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるお
         それのあるものとして内閣府令で定める行為。
     5【その他】

       イ 定款の変更、その他の重要事項

       (イ)定款の変更
          a . 2018  年 11 月1日付で、発行可能株式総数を変更する定款の変更を行いました。
          b . 2019  年4月1日付で、取締役の員数の上限を変更する等の定款の変更を行いました。
       (ロ)その他の重要事項
          三井住友アセットマネジメント株式会社は、                         2019  年4月1日に大和住銀投信投資顧問株式会社
          と合併し、商号を三井住友DSアセットマネジメント株式会社に変更しました。
       ロ 訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実

         該当ありません。
     第2【その他の関係法人の概況】



     1【名称、資本金の額及び事業の内容】
     ( 1 ) 受託会社
                         資本金の額(百万円)
             名称                                事業の内容
                          2019  年3月末現在
                                       銀行法に基づき銀行業を営むととも
                                       に、金融機関の信託業務の兼営等に
      三井住友信託銀行株式会社                          342,037
                                       関する法律(兼営法)に基づき信託
                                       業務を営んでいます。
      <参考:再信託受託会社(日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)の概要>
      ・資本金:      51,000    百万円(     2019  年3月末     現在)
      ・事業の内容:銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基
              づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的:原信託契約にかかる信託事務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託
                受託会社(日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財
                産の全てを再信託受託会社へ移管することを目的とします。
     ( 2 ) 投資顧問会社

      ①名称
        ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
        ( T.Rowe    Price    International        Ltd  )
                                591/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ②資本金の額

        2018  年 12 月末現在:      174  百万米ドル(約        18,945    百万円)
        (注)    米ドル    の円貨換算は、        2019  年 10 月末現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の
            仲値(1米ドル=          108.88    円)によります。
      ③事業の内容

        同社(所在地:英国ロンドン)は、米国ティー・ロウ・プライス・グループの運用会社です。同グ
       ループの代表的な会社であるティー・ロウ・プライス・アソシエイツ・インクは、                                             1937  年に設立され
       た会社で、      グローバル      に資産運用業務を行っております。ティー・ロウ・プライス・アソシエイツ・
       インクの親会社であるティー・ロウ・プライス・グループ・インクは、米国の上場会社であり、ま
       た、S&P      500  インデックスの採用銘柄です。ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミ
       テッドは、ティー・ロウ・プライス・グループの運用技術および調査能力を活用することができま
       す。
     ( 3 ) 販売会社

                         資本金の額(百万円)
             名称                                事業の内容
                          2019  年3月末     現在
                                       金融商品取引法に定める第一種金融

                                 10,000
      SMBC日興証券株式会社
                                       商品取引業を営んでいます。
     2【関係業務の概要】

     ( 1 ) 受託会社
       ファンドの受託会社として、信託財産に属する有価証券の保管・管理・計算等およびその信託事務処
      理の一部の委託等を行います。
     ( 2 ) 投資顧問会社

       委託会社より、運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図および実行を行います。
     ( 3 ) 販売会社

           日本におけるファンドの募集・販売業務、解約金・償還金、収益分配金の支払い等に関する事
         務等を行います。
     3【資本関係】

     (持株比率5%以上を記載しています。)
     該当事項はありません。
     第3【その他】



       1 目論見書の表紙から本文の前までおよび裏表紙の記載について

       (1)「金融商品取引法第              13 条の規定に基づく目論見書である。」旨を記載することがあります。
       (2)委託会社の金融商品取引業者登録番号を記載することがあります。
                                592/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (3)委託会社のホームページのアドレスおよび他のインターネットのアドレス(これらのアドレス
           をコード化した図形等も含む)を記載することがあります。
       (4)請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に掲載されている旨を記載するこ
           とがあります。
       (5)目論見書の使用開始日を記載することがあります。
       (6)投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載することがあ
           ります。
       (7)請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合に
           はその旨の記録をしておくべきである旨を記載することがあります。
       (8)「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載をすること
           があります。
       (9)当ファンドのロゴおよび委託会社のロゴを記載することがあります。
       ( 10 )ファンドの形態および属性、申込みにかかる事項、ユニバーサルデザインフォントマークを記
           載することがあります。
       ( 11 )写真、イラスト、図案およびキャッチコピーを採用することがあります。また、ファンドの管
           理番号等を記載することがあります。
       2 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
       3 当ファンドの投資信託約款の全文を請求目論見書に掲載することがあります。
       4 目論見書は、目論見書の別称として「投資信託説明書(交付目論見書)」または「投資信託説明
          書(請求目論見書)」と称して使用することがあります。
       5 評価機関等から当ファンドに対する評価を取得し、使用することがあります。
       6 有価証券届出書を個別に提出している複数のファンドの実質的な投資対象資産に共通性がある場
          合には、当該複数のファンドを一つの投資信託説明書(交付目論見書)で説明することがあり
          ます。また、有価証券届出書を個別に提出している複数のファンドにかかる投資信託説明書
          (交付目論見書)および投資信託説明書(請求目論見書)を一体のものとして使用することが
          あります。
                                593/608











                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書

                                                    令和1年6月       14 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任      あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                        公認会計士        小 澤 陽 一  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                        公認会計士        菅 野 雅 子  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

     げられている三井住友          DS アセットマネジメント株式会社(旧会社名 三井住友アセットマネジメント株式会社)の平成                                           30 年
     4月1日から平成        31 年3月   31 日までの第     34 期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
     算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
     することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
     要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
     ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当
     監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づ
     き監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸
     表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際し
     て、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
     監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財
     務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、三井住友
     DS アセットマネジメント株式会社(旧会社名 三井住友アセットマネジメント株式会社)の平成                                           31 年3月   31 日現在の財政状
     態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     強調事項

      重要な後発事象に記載されているとおり、会社と大和住銀投信投資顧問株式会社は、平成                                         31 年4月1日付で合併した。
      当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

      (注 )1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。2.XBR

      Lデータは監査の対象には含まれていません。
                                594/608



                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・日本バリュー株の平成                                     30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの
     計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
     を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・日本バリュー株                      の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
     する  計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                595/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・日本グロース株の平成                                     30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの
     計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
     を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・日本グロース株                      の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
     する  計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                596/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・日本中小型株の平成                                    30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計
     算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・日本中小型株                     の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
     る 計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                597/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・米国株の平成                                30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期間
     の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・米国株                 の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計算
     期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                598/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・欧州株の平成                                30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期間
     の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・欧州株                 の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計算
     期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                599/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・新興国株の平成                                 30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期
     間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・新興国株                   の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計
     算 期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                600/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・日本債の平成                                30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期間
     の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・日本債                 の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計算
     期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                601/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・米国債の平成                                30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期間
     の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・米国債                 の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計算
     期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                602/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・欧州債の平成                                30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期間
     の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・欧州債                 の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計算
     期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                603/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・新興国債の平成                                 30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計算期
     間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
     た。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・新興国債                   の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する                         計
     算 期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                604/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・J-REITの平成                                    30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計
     算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・J-REIT                     の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
     る 計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                605/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・G-REITの平成                                    30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計
     算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・G-REIT                     の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
     る 計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                606/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・コモディティの平成                                    30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの計
     算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・コモディティ                     の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
     る 計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                607/608


                                                           EDINET提出書類
                                            三井住友DSアセットマネジメント株式会社(E08957)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                     令和  1 年 11 月 1 日

     三井住友     DS アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          石井 勝也  印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士          佐藤 栄裕  印
                            業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第                 193  条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状

     況」に掲げられているSMBCファンドラップ・ヘッジファンドの平成                                     30 年 9 月 26 日から令和      1 年 9 月 25 日までの
     計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
     を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
     適正に表示することにある。               これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
     示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
     することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準は、             当監査法人      に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な                                保証  を得る
     ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
     は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
     及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
     監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
     適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
     びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人      は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、  SMBCファンドラップ・ヘッジファンド                      の 令和  1 年 9 月 25 日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
     する  計算  期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      三井住友     DS アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
     計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以 上

     (注1  ) 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     (注2  ) XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                608/608


PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。