ブラックロック・ワールド債券ファンド 為替ヘッジなし／為替ヘッジあり 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・ワールド債券ファンド 為替ヘッジなし／為替ヘッジあり |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019年12月13日
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役会長 井澤 吉幸
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 猪浦 純子
【電話番号】 03-6703-7940
【届出の対象とした募集内国投資信託 ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）
受益証券に係るファンドの名称】
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
【届出の対象とした募集内国投資信託 ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし)
受益証券の金額】
3,000億円を上限とします。
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
3,000億円を上限とします。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし
て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
(1)【ファンドの名称】
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
（以上を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、各々、「ブラック
ロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」、「ブラックロック・ワールド債券ファ
ンド（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあり」という場合があります。）
(2)【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託の受益権です。
当初元本は、１口当り１円です。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
形態はありません。
当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
(3)【発行（売出）価額の総額】
各ファンドにつき、3,000億円を上限とします。
(4)【発行（売出）価格】
購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300 （受付時間 営業日の９:00～17:00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(5)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に1.65％（税
抜1.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
（販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。）
なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」と
いいます。）が含まれています（以下同じ。) 。
② 以下の場合には、無手数料とします。
＊
ａ．スイッチング による購入の場合
＊ スイッチングとは、「為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり」の相互間で、換金した場合の手取額をもっ
て、当該換金の申込日当日に他方のコースの購入申込を行なうことをいいます。
; スイッチングの取扱については、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせくだ
さい。
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＊
ｂ．＜累積投資コース ＞を選択した投資者が、分配金を再投資する場合
＊ 分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と、分配金が税引き後、無手
数料で再投資される＜累積投資コース＞の２つの申込方法があります。
ｃ．確定拠出年金制度において購入の申込を行なう場合
(6)【申込単位】
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と、分配金が税引き後、無手数料で再
投資される＜累積投資コース＞の２つの申込コースがあります。
受取方法は途中で変更することはできません。
申込コース 申込単位
一般コース １万口以上１万口単位
１万円以上１円単位または10万円以上１円単位
累積投資コース なお、確定拠出年金制度によるお申込み、収益分配金再投資に
よるお申込みは１円単位
① １口以上１口単位
一般コース
② １万口以上１万口単位
スイッチング
① １円以上１円単位
累積投資コース
② １万円以上１円単位
㬀 販売会社が定時定額購入サービス等（当該サービスの名称は販売会社によって異なることがあり、この場
合、当該別の名称に読み替えるものとします。）を取扱う場合、当該販売会社が別に定める申込単位となる
場合があります。
なお、販売会社によって上記と異なる購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）を別に定める場合があり
ます。また、取扱いを行なうコースおよびスイッチングの取扱いは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社
にお問い合わせください。
(7)【申込期間】
2019年12月14日から2020年６月12日まで
なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(8)【申込取扱場所】
ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300 （受付時間 営業日の９:00～17:00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(9)【払込期日】
ファンドの投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
(10)【払込取扱場所】
上記「(8) 申込取扱場所」で払い込みください。
(11)【振替機関に関する事項】
振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
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(12)【その他】
① 購入代金の利息
購入代金には利息をつけません。
② 日本以外の地域における発行
行ないません。
③ 購入不可日
ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
る場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
④ 振替受益権について
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替業
にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の業
務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（参考）
◆投資信託振替制度とは、
・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）、ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替
ヘッジあり）は、信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行なうことを基本とします。
（「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」、「ブラックロック・ワールド債券ファンド
（為替ヘッジあり）」を総称して、以下「当ファンド」または「各ファンド」という場合があります。また、
各々、「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」、「ブラックロッ
ク・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替ヘッジあり」という場合があります。）
② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人
投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
います。
＜商品分類表＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
単位型投信 国内 株式
追加型投信 海外 債券
内外 不動産投信
その他資産（ ）
資産複合
＜属性区分表＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル ファミリー ＜ヘッジなし＞
一般 年２回 （日本を含む） ファンド なし
大型株 年４回
日本
中小型株 年６回（隔月） ファンド・
北米
債券 年12回（毎月） オブ・ ＜ヘッジあり＞
欧州
一般 日々 ファンズ あり
アジア
公債 その他 （フルヘッジ）
オセアニア
社債
中南米
その他債券
アフリカ
クレジット属性
中近東（中東）
不動産投信
エマージング
その他資産
（投資信託証券（債券））
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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＜各分類および区分の定義＞
Ⅰ．商品分類
単位型投信・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
投信の区分 の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
投資対象地域による 海外 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
区分 収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
う。
投資対象資産による 債券 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
区分 収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
Ⅱ．属性区分
投資対象資産による その他資産（投資信 目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証
属性区分 託証券（債券）） 券に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファン
ドは、投資信託証券（親投資信託）を通じて主として債券に
投資する。
決算頻度による属性 年２回 目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の
区分 記載があるものをいう。
投資対象地域による グローバル 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資
属性区分 （日本を含む） 収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるも
のをいう。
投資形態による属性 ファミリーファンド 目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファン
区分 ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資
対象として投資するものをいう。
為替ヘッジによる属 ＜ヘッジなし＞ 目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行な
性区分 為替ヘッジなし わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の
記載がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円で
の為替リスクに対するヘッジの有無をいう。
＜ヘッジあり＞ 目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジま
為替ヘッジあり たは一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるもの
（フルヘッジ） をいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
対するヘッジの有無をいう。
上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧
ください。
③ 信託金の限度額は各ファンド5,000億円です。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することがで
きます。
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④ ファンドの特色（各ファンドおよびマザーファンドの特色）
ａ．当ファンドは、世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。
○投資する公社債は、取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそ
れ以上の格付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
＊
○国債の他、投資適格格付を付与されている社債、資産担保証券 等にも投資します。
＊ 不動産ローンや自動車ローンの債権を裏付けとして発行された証券。ＭＢＳ（モーゲージ証券）、ＣＭＢ
Ｓ（商業用不動産ローン担保証券）、ＡＢＳ（資産担保証券）などがあります。
○デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
取引等のデリバティブを活用することがあります。
＜投資する債券の種類と概要＞
㬰Nઊᠰ潎'ⱶ萰橐땒㠰湩芉脰銏礰弰舰渰朰䈰訰ş匰픰ꄰ줰䱛龌萰止閌윰夰譐땒㠰湑栰昰鉽뉿蔰夰謰
のではありません。
＊
ｂ．ＦＴＳＥ世界国債インデックス をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指します。
為替ヘッジなし ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）
為替ヘッジあり ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）
＊ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益
率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産
であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
ｃ．グローバルに展開するブラックロック・グループの各国拠点が運用を行ないます。
委託会社は、世界主要国の公社債等の運用指図に関する権限をブラックロック・グループの運用会社へ委託
します。
各ファンドの
投資態度」をご覧ください。
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＜ブラックロックの債券運用の特色＞
金利・為替についての相場観に過度に依存せず、計算可能な相対価値(「レラティブ・バリュー」)に基づく投
資機会を発見し、積み重ねていくことにより、安定した超過収益をあげることが可能であると考えています。
※ ファンドの運用体制等は変更となる場合があります。
ｄ．当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行ないます。スイッチング可能な２本のファンドで構成
されております。
為替ヘッジなし 原則として為替ヘッジを行ないません。
為替ヘッジあり 原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
※ ただし、各ファンドとも一部機動的な運用を行なう場合もあります。
めてベビーファンド（「為替ヘッジなし」「為替ヘッジあり」）とし、その資金の全部または一部をマザー
ファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親投
資信託」という表現で定義されています。
㬰0뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䐰欰搰䐰昰漰ŔҌ᩹㸰欰蠰詵瀰樰訰縰夰渰朰Ɗ獽〰澌᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估
さい。
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(2)【ファンドの沿革】
1998年12月１日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2000年12月１日 ファンド名称変更（旧メリルリンチ・マーキュリー・ワールド債券ファンド為替変動型／
為替変動低減型）
2006年10月１日 ファンド名称を「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）／（為替
ヘッジあり）」、「ブラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジな
し）／（為替ヘッジあり）」へ変更
2006年10月23日 運用の基本方針の変更
2007年１月４日 投資信託振替制度への移行
2009年12月２日 ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
社）に承継
2017年６月10日 マザーファンドの名称を「ブラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替
ヘッジなし）」から「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」へ、「ブ
ラックロック・ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」から「ワール
ド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」へそれぞれ変更
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(3)【ファンドの仕組み】
ファンドの仕組み
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＜契約等の概要＞
ａ．「証券投資信託契約」
ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務に
関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換金
代金の支払、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
ｃ．「信託財産の運用指図権限委託契約」
投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
＜委託会社の概況＞
2019年９月末現在の委託会社の概況は、以下の通りです。
ａ．資本金 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、ブラック
ロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、ブラックロッ
ク・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
(1)【投資方針】
「為替ヘッジなし」
① 主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）受益証券への投資を通じて世界主要国の国債
等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、原則として取得時にお
いて投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付与されているも
の、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
② ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指しま
す。
③ 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないませんが、一部機動的な運用を行なう場合もあり
ます。
「為替ヘッジあり」
① 主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）受益証券への投資を通じて、世界主要国の国
債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、原則として取得時に
おいて投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付与されている
もの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
② ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を
目指します。
③ 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします
が、一部機動的な運用を行なう場合もあります。
「各ファンド共通」
① デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物取
引等のデリバティブを活用することがあります。
② ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
ント・インク(BlackRock Financial 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう
Management, Inc.)
権限(当該権限は委託会社と共有するものとします。)
ブラックロック・インベストメント・マネジメ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
ント（ＵＫ）リミテッド(BlackRock Investment 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう
Management (UK) Limited)
権限(当該権限は委託会社と共有するものとします。)
ブラックロック（シンガポール）リミテッド 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
(BlackRock (Singapore) Limited） 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
ブラックロック・インベストメント・マネジメ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する
ント（オーストラリア）リミテッド(BlackRock 為替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
Investment Management (Australia) Limited)
③ 前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に応
じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら行なう
ことができます。
④ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
㬰Y풊ᝏ᩹㸰漰Ɓ젰潻ⱎঀ湒⥶쨰鉖謰弰脰止閌잀湒⥶쨰鉛댰夰謰匰栰栰樰譯屗⡶萰樰䨰崰谰渰䈰譓홟ᔰ
行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規
程により管理します。
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＜参考＞ 各マザーファンドの運用の基本方針
ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）
― 運用の基本方針 ―
1.基本方針
この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。
2.運用方法
(1)投資対象
日本を含む世界主要国の公社債を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指し
ます。
② 世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、
取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の格付）が付
与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
③ デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
取引等のデリバティブを活用することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないませんが、一部機動的な運用を行なう場合もありま
す。
⑤ ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
ブラックロック・ファイナンシャル・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
ネジメント・インク(BlackRock 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権
Financial Management, Inc.)
限（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
ネジメント（ＵＫ）リミテッド 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
(BlackRock Investment Management 信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権
限（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
(UK) Limited)
ブラックロック（シンガポール）リミ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
テッド(BlackRock (Singapore) 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
Limited)
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
ネジメント（オーストラリア）リミテッ 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
ド(BlackRock Investment Management
(Australia) Limited)
⑥ 前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に
応じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら
行なうことができます。
⑦ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
(3)投資制限
① 株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％
以下とします。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
③ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
④ 同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権
付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ
明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株
予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
額の10％以下とします。
⑤ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑥ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
となるよう調整を行ないます。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）
― 運用の基本方針 ―
1.基本方針
この投資信託は、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます。
2.運用方法
(1)投資対象
日本を含む世界主要国の公社債を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① ＦＴＳＥ世界国債インデックス（円ヘッジ円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果
を目指します。
② 世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。投資する公社債は、
原則として取得時において投資適格格付（ＢＢＢマイナス、Ｂａａ３または同等の格付、またはそれ以上の
格付）が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。
③ デュレーション・リスク、イールド・カーブ・リスク、セクター・リスク等の調整にあたっては、債券先物
取引等のデリバティブを活用することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが、
一部機動的な運用を行なう場合もあります。
⑤ ブラックロック・グループの運用会社に、以下の運用の指図に関する権限を委託します。
ブラックロック・ファイナンシャル・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
ネジメント・インク(BlackRock 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権
Financial Management, Inc.)
限（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
ネジメント（ＵＫ）リミテッド 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
(BlackRock Investment Management 信託財産にかかる地域配分等の包括的な投資判断を行なう権
限（当該権限は委託会社と共有するものとします。）
(UK) Limited)
ブラックロック（シンガポール）リミ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
テッド(BlackRock (Singapore) 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
Limited)
ブラックロック・インベストメント・マ 世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為
ネジメント（オーストラリア）リミテッ 替売買および為替ヘッジの指図に関する権限
ド(BlackRock Investment Management
(Australia) Limited)
⑥ 前記に関わらず、委託会社は、日本を除く市場の休場日等に投資環境の変化等が認められた場合等に必要に
応じて、世界主要国の公社債等の運用ならびに当該運用に付随する為替売買および為替ヘッジの指図を自ら
行なうことができます。
⑦ 資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用が出来ない場合もあります。
(3)投資制限
① 株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％
以下とします。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
③ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
④ 同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権
付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ
明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株
予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合は、信託財産の純資産総
額の10％以下とします。
⑤ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑥ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、
合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
となるよう調整を行ないます。
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(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
ます。
ａ．有価証券
ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
ります。）
ｃ．金銭債権
ｄ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
② 投資対象とする有価証券
委託会社は信託金を主としてワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）／（為替ヘッジあり）の
受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
ａ．株券または新株引受権証書
ｂ．国債証券
ｃ．地方債証券
ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
ます。）
ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
いいます。）
ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
定めるものをいいます。）
ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券（単位未満優先出資証券を含む。以下同じ。）
ｊ．コマーシャル・ペーパー
ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
証券
ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
います。）
ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
に係るものに限ります。）
ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
ます。）
ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
示されるべきもの
ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
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なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有す
るものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．か
らｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券お
よびｎ．の証券(投資法人債券を除く)を以下「投資信託証券」といいます。
③ 投資対象とする金融商品
この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、信託
金を、有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる
同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することができます。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
(3)【運用体制】
① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
② 社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門
により、本来目的としている運用が行なわれているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企
業に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、
またリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると
共に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
③ 当ファンドは、運用指図に関する権限の一部をブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク、
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック（シンガポール）リミ
テッド、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッドに委託しており、そ
の債券運用チーム（約10名程度）によって運用されています。
④ ブラックロックの債券運用体制の特徴は、ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム
運用体制」を取っていることにあります。
⑤ 基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中
核となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加
し、各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームの
リード・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部の代表
者が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリス
ク、投資テーマ等について議論を行ないます。
⑥ 各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還
リスク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独
自に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデ
アを共有することを主な目的とします。
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⑦ ポートフォリオ・チームの１つであるグローバル債券チームは、セクター・チームと協働して、ポートフォリ
オの投資目的およびガイドラインを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティ
ブ・バリューによる見通しをポートフォリオに反映します。グローバル債券チームは投資方針を策定し、その投
資方針に基づいてセクター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催される
ミーティングで定期的かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
※ 運用体制は、変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高約6.96兆ドル （約752兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
グループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
おります。
＊ 2019年９月末現在。(円換算レートは１ドル＝108.075円を使用)
(4)【分配方針】
① 収益分配方針
年２回の毎決算時（３月16日、９月16日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、分
配を行ないます。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買損益（評価損益も含みます。）等の全額とするこ
とができます。
ｂ．分配対象収益についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等によっ
ては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではあり
ません。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。
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② 信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
ａ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等
収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下
「消費税等相当額」といいます。）を含みます。以下同じ。）を控除した後、その残額を投資者に分配するこ
とができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができ
ます。
ｂ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬を控除し、繰越
欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その残額を投資者に分配することができま
す。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
ｃ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
③ 収益分配金の支払時期および場所
ａ．一般コースの場合は、毎計算期間の終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以
内）に、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを
開始します。収益分配金は販売会社の営業所等において支払います。投資者が、支払開始日から５年間支払い
請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属しま
す。
ｂ．累積投資コースの場合は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。累積投資契約に基づき、販売会社は投資
者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した
受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
(5)【投資制限】
① 各ファンドの約款で定める投資制限
「各ファンド共通（ただし、特に記載のある場合を除きます。）」
ａ．投資する株式等の範囲
(a) 委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場
されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行
会社の発行するもの、その他投資信託協会の規則により投資することが認められているものとします。ただ
し、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、こ
の限りではありません。
(b) (a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等に
おいて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することがで
きるものとします。
ｂ．株式等への投資比率の制限
＊
株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合 は、信託財産の純資産総額
の30％以下とします。
＊ 「実質投資割合」とは、各ファンドの信託財産の純資産総額に対する、各ファンドの信託財産に属する
各種の資産の時価総額と各マザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうち各ファンドの
信託財産に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
ｃ．同一銘柄の株式への投資制限
(a) 同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
(b) 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下と
します。
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ｄ．同一銘柄の転換社債等への投資制限
同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付
社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
ｅ．外貨建資産への投資制限
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
ｆ．特別な場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
制約されることがあります。
ｇ．投資信託証券への投資制限
投資信託証券（親投資信託の受益証券を除く。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下と
します。
ｈ．信用取引の運用指図
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をするこ
とができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指
図をすることができるものとします。
(b) (a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
(c) 換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするもの
とします。
ｉ．先物取引の運用指図
(a) 委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率
的運用のため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものを
いいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいま
す。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
(b) 委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のため
わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプ
ション取引を行なうことの指図をすることができます。
(c) 委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のため
わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取
引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
ｊ．スワップ取引の運用指図
(a) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避す
るため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する
取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
(b) スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。
ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
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(c) スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額と親投資信託の信
託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「ス
ワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）が、信託財産の純資産総額を超えな
いものとします。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額
が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するス
ワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
(d) (c)において親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
した額とは、信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産純資産総額に占めるスワップ取
引の想定元本の総額の割合を乗じて得た額をいいます。
(e) スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額または価格情報会社
が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって評価するものとします。
(f) 委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供
あるいは受入れの指図を行なうものとします。
ｋ．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用範囲
(a) 委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため金利先渡取引、為替先渡取引および直物為
替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
(b) 金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則とし
て信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては
この限りではありません。
(c) 金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等を
もとに算出した価額または価格情報会社が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則にした
がって評価するものとします。
(d) 委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受
入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
ｌ．有価証券の貸付けの指図
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲
内で貸付けの指図をすることができます。
イ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の
50％を超えないものとします。
ロ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の
額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
(b) (a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の
一部の解約を指図するものとします。
(c) 委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとしま
す。
ｍ．公社債の空売りの指図
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、公社債（信託財産
により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすることができる
ものとします。
(b) (a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
(c) 換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をする
ものとします。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ｎ．公社債の借入れ
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行なうものとし
ます。
(b) (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
(c) 換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ
た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する、借入れた公社債の一部を返還するための指図を
するものとします。
(d) (a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
ｏ．外国為替予約の指図
「為替ヘッジなし」
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する資産の為替変動リスクを
回避するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
(b) (a)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約と売予約の合計額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。
(c) (b)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替
予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
「為替ヘッジあり」
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属
するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める外
貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジ
のため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
ｐ．資金の借入れ
(a) 委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(b) 換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行
なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
(c) 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(d) 借入金の利息は信託財産中より支弁します。
ｑ．デリバティブ取引等に係る投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合
計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
るよう調整を行ないます。
② 投信法等関係法令で定める主な投資制限
同一の法人の発行する株式
委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当
該株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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３【投資リスク】
(1) 投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
があります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
① 基準価額の変動要因
ａ．金利変動リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の
影響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの
運用成果に影響を与えます。
ｂ．信用リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、
債務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運
用成果に影響を与えます。また、債券の格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い、当
ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｃ．為替変動リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。
「為替ヘッジなし」は、原則として、外貨建資産については、為替ヘッジを行ないません。したがって、為
替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利
が円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
ｄ．期限前償還リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等の期限前償還リスクを伴う債券へ投資す
ることができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加することにより、事前に
見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能性があります。
これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｅ．カントリー・リスク
当ファンドおよびマザーファンドは、世界の債券に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本
規制等の要因により、債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えま
す。
ｆ．デリバティブ取引のリスク
当ファンドおよびマザーファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
利、為替等の変動による影響から当ファンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ
取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
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② ファンド運営上のリスク
ａ．購入および換金の受付の中止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
ｂ．ファンドの繰上償還
各ファンドは換金により受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合が
あります。
ｃ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
ｄ．収益分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
す。
(2) リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
規程を定めて管理を行なっております。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に1.65％（税
抜1.50％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わ
せください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300 （受付時間 営業日の９:00～17:00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいただ
くものです。
② 以下の場合には、無手数料とします。
ａ．スイッチングによる購入の場合
ｂ．＜累積投資コース＞を選択した投資者が、分配金を再投資する場合
ｃ．確定拠出年金制度において購入する場合
(2)【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.408％（税抜1.28％）以内の率を乗じて得た額とします。
信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
ます。
信託報酬の配分 役務の内容
ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告
委託会社 年0.693％(税抜0.63％)
書等各種書類の作成等
運用報告書等各種書類の送付、口座内での
販売会社 年0.660％(税抜0.60％)
ファンドの管理、購入後の情報提供等
純資産総額が
年0.055％
650億円以下の部分
(税抜0.05％)
650億円超1,000億円以下 年0.044％ 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行
受託会社
の部分 (税抜0.04％) 等
年0.033％
1,000億円超の部分
(税抜0.03％)
※ 委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
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② 信託報酬の支払時期と支払方法
信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売会
社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の
報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
(4)【その他の手数料等】
① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
③ ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（消費税等相当額を含みます。）、先物取引・
＊
オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用 は、その都度、信託財産中より支弁しま
す。
＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
④ 信託財産の財務諸表の監査および目論見書等の作成等に要する費用は、委託会社の負担とし委託者報酬より支
弁します。
(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。
日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
① 個別元本方式について
ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当
該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については、各販売会社毎に個別元本の算出が行なわれま
す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
出が行なわれる場合があります。
ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記「③ 収益分配金の課税について」をご覧ください。）
② 換金時および償還時の課税について
ａ．個人の投資者の場合
換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
ｂ．法人の投資者の場合
換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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③ 収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特
別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合ま
たは当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益分配
金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分
配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払
戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
④ 個人、法人の課税の取扱いについて
ａ．個人の投資者に対する課税
(a) 収益分配金の課税について
支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
(b) 換金時および償還時の差益の課税について
換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
り、20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定申
告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上
場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
きます。
㬰\ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞ౡ᭹⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰
一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
ｂ．法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
用はありません。
㬰 ㈀ ㈀ぞ琀ㅧࠀㅥ䴰湒ڑ䵦䈰欰䨰䐰昰řᚌꡞ戴익⌰砰湢閌윰欰蠰詙ᙖﵺຘ䵣Ꞗ搰源極⠰栰樰挰彘㑔࠰欰漰Œ
配時の税金が上記と異なる場合があります。
㬀 上記は2019年９月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま
す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下の運用状況は2019年９月末現在のものです。
「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」
(1)【投資状況】
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
1,172,507,467 100.05
親投資信託受益証券
内 日本 1,172,507,467 100.05
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) △573,360 △0.05
純資産総額 1,171,934,107 100.00
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類 数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
ワールド・ボンド・マ
親投資信託
１ ザーファンド（為替ヘッ 日本 628,724,043 1.8577 1,167,996,421 1.8649 1,172,507,467 100.05
受益証券
ジなし）
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.05
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年９月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第22期(2010年３月16日) 974,616,080 (同左) 1.0037 (同左)
第23期(2010年９月16日) 955,661,736 (同左) 0.9850 (同左)
第24期(2011年３月16日) 888,152,410 (同左) 0.9531 (同左)
第25期(2011年９月16日) 958,079,661 (同左) 0.9394 (同左)
第26期(2012年３月16日) 1,012,599,675 (同左) 0.9926 (同左)
第27期(2012年９月18日) 996,896,625 (同左) 0.9764 (同左)
第28期(2013年３月18日) 1,125,855,462 (同左) 1.1230 (同左)
第29期(2013年９月17日) 1,124,973,284 (同左) 1.1619 (同左)
第30期(2014年３月17日) 1,145,014,289 1,146,407,307 1.2329 1.2344
第31期(2014年９月16日) 1,192,576,920 1,193,976,349 1.2783 1.2798
第32期(2015年３月16日) 1,220,311,396 1,221,671,326 1.3460 1.3475
第33期(2015年９月16日) 1,200,050,865 1,201,398,932 1.3353 1.3368
第34期(2016年３月16日) 1,169,270,766 1,170,623,918 1.2962 1.2977
第35期(2016年９月16日) 1,097,987,033 1,099,335,172 1.2217 1.2232
第36期(2017年３月16日) 1,138,530,012 1,139,890,546 1.2552 1.2567
第37期(2017年９月19日) 1,183,596,380 1,184,952,200 1.3095 1.3110
第38期(2018年３月16日) 1,139,527,750 1,140,884,185 1.2601 1.2616
第39期(2018年９月18日) 1,156,940,610 1,158,309,032 1.2682 1.2697
第40期(2019年３月18日) 1,184,518,643 1,185,906,175 1.2805 1.2820
第41期(2019年９月17日)
1,162,720,774 1,164,068,718 1.2939 1.2954
2018年９月末現在 1,172,406,232 ― 1.2793 ―
2018年10月末現在 1,151,954,698 ― 1.2588 ―
2018年11月末現在 1,158,826,315 ― 1.2675 ―
2018年12月末現在 1,160,530,766 ― 1.2614 ―
2019年１月末現在 1,162,208,042 ― 1.2561 ―
2019年２月末現在 1,176,491,032 ― 1.2705 ―
2019年３月末現在 1,191,886,409 ― 1.2837 ―
2019年４月末現在 1,185,775,863 ― 1.2802 ―
2019年５月末現在 1,159,706,673 ― 1.2709 ―
2019年６月末現在 1,174,097,063 ― 1.2876 ―
2019年７月末現在 1,177,433,764 ― 1.2908 ―
2019年８月末現在 1,165,994,989 ― 1.3001 ―
2019年９月末現在 1,171,934,107 ― 1.2983 ―
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②【分配の推移】
１口当たりの分配金(円)
第22期 ―
第23期 ―
第24期 ―
第25期 ―
第26期 ―
第27期 ―
第28期 ―
第29期 ―
第30期 0.0015
第31期 0.0015
第32期 0.0015
第33期 0.0015
第34期 0.0015
第35期 0.0015
第36期 0.0015
第37期 0.0015
第38期 0.0015
第39期 0.0015
第40期 0.0015
第41期 0.0015
③【収益率の推移】
収益率(％)
第22期 △2.3
第23期 △1.9
第24期 △3.2
第25期 △1.4
第26期 5.7
第27期 △1.6
第28期 15.0
第29期 3.5
第30期 6.2
第31期 3.8
第32期 5.4
第33期 △0.7
第34期 △2.8
第35期 △5.6
第36期 2.9
第37期 4.4
第38期 △3.7
第39期 0.8
第40期 1.1
第41期 1.2
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【設定及び解約の実績】
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第22期 70,182,085 59,437,908 971,010,067
第23期 55,890,998 56,722,652 970,178,413
第24期 42,959,351 81,273,482 931,864,282
第25期 154,231,194 66,187,411 1,019,908,065
第26期 60,121,329 59,879,870 1,020,149,524
第27期 59,946,004 59,056,672 1,021,038,856
第28期 83,978,269 102,471,821 1,002,545,304
第29期 76,093,093 110,421,197 968,217,200
第30期 51,159,950 90,697,911 928,679,239
第31期 56,500,366 52,226,579 932,953,026
第32期 56,228,638 82,561,258 906,620,406
第33期 49,466,433 57,375,177 898,711,662
第34期 37,063,083 33,672,954 902,101,791
第35期 40,608,011 43,950,340 898,759,462
第36期 42,308,945 34,045,460 907,022,947
第37期 39,913,249 43,055,781 903,880,415
第38期 43,844,260 43,434,207 904,290,468
第39期 42,034,678 34,043,259 912,281,887
第40期 43,040,842 30,300,916 925,021,813
第41期 39,210,643 65,602,503 898,629,953
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
168,761,383 100.05
親投資信託受益証券
内 日本 168,761,383 100.05
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) △83,292 △0.05
純資産総額 168,678,091 100.00
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類 数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
ワールド・ボンド・マ
親投資信託
１ ザーファンド（為替ヘッ 日本 104,379,876 1.6020 167,218,138 1.6168 168,761,383 100.05
受益証券
ジあり）
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.05
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 運用実績
① 純資産の推移
2019年９月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第22期(2010年３月16日) 346,037,827 (同左) 0.9730 (同左)
第23期(2010年９月16日) 339,424,806 (同左) 1.0041 (同左)
第24期(2011年３月16日) 303,416,761 (同左) 0.9796 (同左)
第25期(2011年９月16日) 274,440,324 (同左) 1.0011 (同左)
第26期(2012年３月16日) 256,570,635 (同左) 1.0123 (同左)
第27期(2012年９月18日) 255,968,809 (同左) 1.0316 (同左)
第28期(2013年３月18日) 255,047,471 (同左) 1.0475 (同左)
第29期(2013年９月17日) 216,041,649 (同左) 1.0376 (同左)
第30期(2014年３月17日) 207,947,929 208,240,781 1.0651 1.0666
第31期(2014年９月16日) 202,361,809 202,641,281 1.0861 1.0876
第32期(2015年３月16日) 216,896,040 217,183,996 1.1298 1.1313
第33期(2015年９月16日) 203,070,426 203,347,230 1.1004 1.1019
第34期(2016年３月16日) 181,628,827 181,870,364 1.1280 1.1295
第35期(2016年９月16日) 198,357,791 198,617,447 1.1459 1.1474
第36期(2017年３月16日) 191,636,162 191,897,399 1.1004 1.1019
第37期(2017年９月19日) 188,218,073 188,472,984 1.1075 1.1090
第38期(2018年３月16日) 173,263,874 173,501,803 1.0923 1.0938
第39期(2018年９月18日) 166,732,892 166,965,349 1.0759 1.0774
第40期(2019年３月18日) 167,593,022 167,823,349 1.0914 1.0929
第41期(2019年９月17日)
169,648,424 169,872,365 1.1363 1.1378
2018年９月末現在 166,497,885 ― 1.0727 ―
2018年10月末現在 164,976,270 ― 1.0687 ―
2018年11月末現在 166,150,564 ― 1.0709 ―
2018年12月末現在 165,452,981 ― 1.0835 ―
2019年１月末現在 166,906,436 ― 1.0881 ―
2019年２月末現在 167,083,933 ― 1.0871 ―
2019年３月末現在 169,646,647 ― 1.1026 ―
2019年４月末現在 166,045,739 ― 1.0962 ―
2019年５月末現在 166,850,090 ― 1.1082 ―
2019年６月末現在 175,489,868 ― 1.1257 ―
2019年７月末現在 169,826,418 ― 1.1291 ―
2019年８月末現在 173,002,886 ― 1.1595 ―
2019年９月末現在 168,678,091 ― 1.1463 ―
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
② 分配の推移
１口当たりの分配金(円)
第22期 ―
第23期 ―
第24期 ―
第25期 ―
第26期 ―
第27期 ―
第28期 ―
第29期 ―
第30期 0.0015
第31期 0.0015
第32期 0.0015
第33期 0.0015
第34期 0.0015
第35期 0.0015
第36期 0.0015
第37期 0.0015
第38期 0.0015
第39期 0.0015
第40期 0.0015
第41期 0.0015
③ 収益率の推移
収益率(％)
第22期 0.7
第23期 3.2
第24期 △2.4
第25期 2.2
第26期 1.1
第27期 1.9
第28期 1.5
第29期 △0.9
第30期 2.8
第31期 2.1
第32期 4.2
第33期 △2.5
第34期 2.6
第35期 1.7
第36期 △3.8
第37期 0.8
第38期 △1.2
第39期 △1.4
第40期 1.6
第41期 4.3
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4) 設定及び解約の実績
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第22期 11,634,329 31,422,505 355,628,215
第23期 25,999,454 43,590,913 338,036,756
第24期 17,891,534 46,199,228 309,729,062
第25期 7,482,233 43,076,340 274,134,955
第26期 20,336,650 41,023,336 253,448,269
第27期 14,327,549 19,641,229 248,134,589
第28期 49,426,212 54,089,521 243,471,280
第29期 32,381,696 67,647,130 208,205,846
第30期 20,646,755 33,617,628 195,234,973
第31期 11,904,380 20,824,135 186,315,218
第32期 50,312,508 44,656,434 191,971,292
第33期 29,675,235 37,110,018 184,536,509
第34期 10,722,565 34,234,129 161,024,945
第35期 20,933,602 8,854,493 173,104,054
第36期 40,182,040 39,127,856 174,158,238
第37期 7,789,996 12,006,951 169,941,283
第38期 4,957,433 16,278,759 158,619,957
第39期 9,217,975 12,866,112 154,971,820
第40期 7,217,048 8,637,253 153,551,615
第41期 9,777,789 14,034,971 149,294,433
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
国債証券
3,576,091,282 72.29
内 日本 1,444,857,234 29.21
内 イタリア 443,872,028 8.97
内 フランス 336,052,174 6.79
内 ドイツ 307,951,191 6.23
内 スペイン 233,842,492 4.73
内 イギリス 226,673,419 4.58
内 アメリカ 119,976,319 2.43
内 ベルギー 97,717,608 1.98
内 オランダ 79,113,316 1.60
内 オーストリア 63,800,267 1.29
内 カナダ 57,158,437 1.16
内 メキシコ 39,375,935 0.80
内 フィンランド 25,914,190 0.52
内 南アフリカ 23,183,792 0.47
内 ポーランド 21,819,637 0.44
内 デンマーク 15,316,505 0.31
内 スウェーデン 13,860,908 0.28
内 シンガポール 10,763,608 0.22
内 ノルウェー 7,610,868 0.15
内 オーストラリア 7,231,354 0.15
特殊債券 261,871,696 5.29
内 アメリカ 261,871,696 5.29
社債券 1,088,478,400 22.00
内 アメリカ 832,497,368 16.83
内 オランダ 96,822,511 1.96
内 フランス 39,988,842 0.81
内 日本 31,110,181 0.63
内 ドイツ 28,510,990 0.58
内 アイルランド 22,503,851 0.45
内 オーストラリア 16,450,475 0.33
内 カナダ 12,016,777 0.24
内 イギリス 8,577,405 0.17
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 20,548,761 0.42
純資産総額
4,946,990,139 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価 評価 投資
利率 簿価金額 評価金額
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量 単価 単価 比率
(％) (円) (円)
(円) (円) (％)
１ １３０ ２０年国債 日本 2031/9/20 1.800000 国債証券 255,500,000 121.30 309,929,165 123.01 314,310,990 6.35
２ ９９ ２０年国債 日本 2027/12/20 2.100000 国債証券 185,900,000 119.43 222,037,101 120.37 223,778,984 4.52
３ ３３９ １０年国債 日本 2025/6/20 0.400000 国債証券 168,600,000 103.63 174,720,180 104.43 176,079,096 3.56
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
４ イタリア 2026/12/1 1.250000 国債証券 120,262,380 94.41 113,549,333 105.28 126,622,816 2.56
TESORO 1.25% 2026/12/01
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
－
５ フランス 2024/3/25 国債証券 85,154,734 100.75 85,799,355 102.87 87,602,933 1.77
BOND OAT 0% 2024/03/25
６ ５４ ３０年国債 日本 2047/3/20 0.800000 国債証券 69,700,000 106.58 74,288,720 112.40 78,344,194 1.58
SPAIN GOVERNMENT BOND
７ スペイン 2028/4/30 1.400000 国債証券 63,140,700 103.26 65,205,400 111.56 70,440,143 1.42
1.4% 2028/04/30
８ ４０１ ２年国債 日本 2021/6/1 0.100000 国債証券 68,900,000 100.61 69,320,290 100.69 69,378,166 1.40
UNITED KINGDOM GILT 4.5%
９ イギリス 2042/12/7 4.500000 国債証券 39,674,310 154.21 61,185,324 174.32 69,161,017 1.40
2042/12/7
10 ４０３ ２年国債 日本 2021/8/1 0.100000 国債証券 67,950,000 100.77 68,476,221 100.77 68,475,933 1.38
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
11 イタリア 2026/6/1 1.600000 国債証券 63,494,760 97.26 61,758,178 107.58 68,311,472 1.38
TESORO 1.6% 2026/06/01
SPAIN GOVERNMENT BOND
12 スペイン 2022/1/31 5.850000 国債証券 56,177,520 117.17 65,824,885 114.86 64,530,667 1.30
5.85% 2022/1/31
UMBS 30YR TBA (REG A) 4%
13 アメリカ 2019/11/14 4.000000 特殊債券 60,974,800 103.68 63,221,053 103.79 63,288,744 1.28
2019/11/13
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
14 イギリス 2044/1/22 3.250000 国債証券 41,266,590 130.14 53,708,466 149.46 61,680,098 1.25
2044/01/22
UMBS 30YR TBA (REG A) 3%
15 アメリカ 2019/10/11 3.000000 特殊債券 60,327,280 101.70 61,354,729 101.39 61,166,205 1.24
2019/10/10
16 ３７ ３０年国債 日本 2042/9/20 1.900000 国債証券 44,050,000 131.52 57,935,340 136.73 60,230,886 1.22
17 ３５２ １０年国債 日本 2028/9/20 0.100000 国債証券 55,050,000 101.48 55,864,855 103.54 57,000,421 1.15
18 ３５４ １０年国債 日本 2029/3/20 0.100000 国債証券 54,400,000 102.55 55,787,823 103.34 56,218,591 1.14
UNITED STATES TREASURY
19 アメリカ 2019/10/8 － 国債証券 53,960,000 99.84 53,875,432 99.96 53,938,845 1.09
BILL 2019/10/08
20 ２７ ３０年国債 日本 2037/9/20 2.500000 国債証券 37,700,000 138.57 52,243,906 141.86 53,483,105 1.08
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
21 BUNDESANLEIHE 0.25% ドイツ 2028/8/15 0.250000 国債証券 47,089,980 102.01 48,039,784 108.10 50,906,716 1.03
2028/08/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
22 ドイツ 2046/8/15 2.500000 国債証券 29,150,940 144.46 42,113,779 172.70 50,345,422 1.02
2.5% 2046/08/15
UNITED STATES TREASURY
23 アメリカ 2019/11/26 － 国債証券 48,564,000 99.72 48,429,706 99.71 48,424,912 0.98
BILL 2019/11/26
24 ３４６ １０年国債 日本 2027/3/20 0.100000 国債証券 45,300,000 101.98 46,198,752 103.52 46,898,636 0.95
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
25 ドイツ 2039/7/4 4.250000 国債証券 23,249,940 171.34 39,838,307 193.27 44,935,391 0.91
4.25% 2039/7/4
UMBS 30YR TBA (REG A) 3.5%
26 アメリカ 2019/11/14 3.500000 特殊債券 43,168,000 102.44 44,221,906 102.51 44,255,630 0.89
2019/11/13
27 ３５１ １０年国債 日本 2028/6/20 0.100000 国債証券 39,500,000 101.58 40,125,680 103.62 40,932,665 0.83
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
－
28 ドイツ 2026/8/15 国債証券 37,766,400 101.25 38,238,480 105.22 39,740,525 0.80
0% 2026/08/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
29 イタリア 2022/4/1 1.200000 国債証券 37,766,400 100.90 38,108,185 103.33 39,025,531 0.79
TESORO 1.2% 2022/04/01
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
30 フランス 2066/5/25 1.750000 国債証券 26,554,500 131.85 35,014,073 140.77 37,381,935 0.76
BOND OAT 1.75% 2066/05/25
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 72.29
特殊債券 5.29
社債券 22.00
合計 99.58
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
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③ その他投資資産の主要なもの
投資
買建／
種類 地域 取引所 資産の名称 数量 簿価金額(円) 評価金額(円)
比率
売建
(％)
US 2YR NOTE (CBT)
買建 13 302,017,276 302,381,722 6.11
DEC 19
US ULTRA BOND(CBT)
買建 14 300,171,968 289,852,885 5.86
FUTURE DEC 19
US 5YR NOTE (CBT)
シカゴ証券取
アメリカ 買建 21 270,950,485 270,134,714 5.46
引所 DEC 19
US 10YR ULTRA
買建 ▶ 60,973,187 61,487,420 1.24
FUTURE DEC 19
US LONG BOND FUTURE
買建 3 53,777,196 52,560,412 1.06
DEC 19
EURO-SCHATZ FUTURE
買建 9 119,299,543 119,309,368 2.41
DEC19
EURO-OAT FUTURE
ユーロ EUREX 買建 5 101,543,670 100,488,129 2.03
DEC19
SHORT EURO-BTP FU
買建 ▶ 53,114,074 53,179,812 1.07
DEC19
ロンドン国際
LONG GILT FUTURE
債券先物
イギリス 金融先物オプ 買建 5 88,421,126 88,955,376 1.80
DEC 19
取引
ション取引所
AUST 10YR BOND
買建 ▶ 42,498,191 43,199,372 0.87
FUTURE DEC 19
オースト シドニー先物
ラリア 取引所
AUST 3YR BOND
買建 3 25,206,802 25,319,421 0.51
FUTURE DEC 19
CAD 10YR BOND
モントリオー
カナダ 買建 1 11,707,821 11,651,440 0.24
ル取引所 FUTURE DEC 19
EURO-BOBL FUTURE
売建 3 48,385,574 48,010,536 △0.97
DEC19
EURO-BTP FUTURE
売建 5 85,444,942 85,959,867 △1.74
DEC19
ユーロ EUREX
EURO-BUND FUTURE
売建 5 102,470,422 102,801,321 △2.08
DEC19
EURO-BUXL 30Y BND
売建 6 156,732,403 154,455,134 △3.12
DEC19
US 10YR NOTE FUTURE
シカゴ証券
アメリカ 売建 ▶ 56,040,946 56,287,027 △1.14
取引所 DEC 19
長国 先 2019年12月
日本 大阪取引所 売建 ▶ 620,818,612 620,080,000 △12.53
90DAY EURO$ FUTR
シカゴ商品取
買建 ▶ 105,519,375 106,344,368 2.15
引所 DEC 20
FED FUND 30DAY
金利先物 シカゴ証券取
アメリカ 売建 1 44,223,430 44,221,508 △0.89
取引 引所
DEC19
90DAY EURO$ FUTR
シカゴ商品取
売建 ▶ 105,356,900 106,430,704 △2.15
引所 MAR 21
（注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
（注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
す。
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「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
国債証券 4,842,384,854 73.77
内 日本 1,286,631,342 19.60
内 イタリア 652,945,593 9.95
内 ドイツ 646,954,465 9.86
内 フランス 619,280,355 9.43
内 アメリカ 353,680,503 5.39
内 スペイン 331,114,565 5.04
内 イギリス 322,536,636 4.91
内 ベルギー 134,502,638 2.05
内 オランダ 103,096,793 1.57
内 カナダ 90,945,884 1.39
内 オーストリア 89,549,618 1.36
内 メキシコ 37,445,336 0.57
内 オーストラリア 34,722,784 0.53
内 フィンランド 29,580,711 0.45
内 南アフリカ 27,819,423 0.42
内 ポーランド 27,073,045 0.41
内 デンマーク 19,864,966 0.30
内 シンガポール 15,620,965 0.24
内 スウェーデン 12,117,618 0.18
内 ノルウェー 6,901,614 0.11
特殊債券 338,491,251 5.16
内 アメリカ 338,491,251 5.16
社債券 1,237,761,950 18.86
内 アメリカ 923,410,303 14.07
内 オランダ 62,958,603 0.96
内 イギリス 33,944,250 0.52
内 日本 33,900,913 0.52
内 スイス 33,235,942 0.51
内 ガーンジィ 28,067,003 0.43
内 アイルランド 26,404,176 0.40
内 フランス 24,836,718 0.38
内 ルクセンブルグ 23,988,629 0.37
内 ドイツ 18,690,807 0.28
内 カナダ 15,358,495 0.23
内 スウェーデン 11,877,886 0.18
内 オーストラリア 1,088,225 0.02
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 145,465,041 2.22
純資産総額 6,564,103,096 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価 評価 投資
利率 簿価金額 評価金額
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量 単価 単価 比率
(％) (円) (円)
(円) (円) (％)
１ １３０ ２０年国債 日本 2031/9/20 1.800000 国債証券 170,000,000 121.30 206,215,100 123.01 209,130,600 3.19
UNITED STATES TREASURY
２ アメリカ 2019/10/8 － 国債証券 140,296,000 99.84 140,076,124 99.96 140,240,997 2.14
BILL 2019/10/08
３ ９９ ２０年国債 日本 2027/12/20 2.100000 国債証券 107,850,000 119.43 128,814,961 120.37 129,825,516 1.98
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT
４ フランス 2027/5/25 1.000000 国債証券 112,709,100 106.39 119,922,482 111.15 125,286,759 1.91
BOND OAT 1% 2027/05/25
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
５ イタリア 2026/12/1 1.250000 国債証券 105,037,800 94.41 99,174,590 105.28 110,593,037 1.68
TESORO 1.25% 2026/12/01
BUNDESOBLIGATION 0%
－
６ ドイツ 2023/10/13 国債証券 102,677,400 101.81 104,538,941 103.33 106,102,718 1.62
2023/10/13
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT
７ フランス 2041/4/25 4.500000 国債証券 48,978,300 164.08 80,368,492 190.16 93,140,465 1.42
4.5% 2041/4/25
８ ５４ ３０年国債 日本 2047/3/20 0.800000 国債証券 82,400,000 106.58 87,825,092 112.40 92,619,248 1.41
９ ３１８ １０年国債 日本 2021/9/20 1.000000 国債証券 89,250,000 102.94 91,880,838 102.61 91,584,780 1.40
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
10 イタリア 2026/6/1 1.600000 国債証券 84,030,240 97.26 81,732,012 107.58 90,404,774 1.38
TESORO 1.6% 2026/06/01
SPAIN GOVERNMENT BOND
11 スペイン 2028/4/30 1.400000 国債証券 79,899,540 103.26 82,512,254 111.56 89,136,405 1.36
1.4% 2028/04/30
UMBS 30YR TBA (REG A) 3%
12 アメリカ 2019/10/11 3.000000 特殊債券 83,638,000 101.70 85,062,459 101.39 84,801,090 1.29
2019/10/10
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
13 ドイツ 2024/2/15 1.750000 国債証券 74,942,700 110.54 82,846,157 111.33 83,440,452 1.27
1.75% 2024/02/15
14 ７９ ２０年国債 日本 2025/6/20 2.000000 国債証券 71,000,000 113.72 80,744,040 113.67 80,711,380 1.23
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
15 イギリス 2044/1/22 3.250000 国債証券 51,085,650 130.14 66,487,973 149.46 76,356,392 1.16
2044/01/22
UMBS 30YR TBA (REG A) 4%
16 アメリカ 2019/11/14 4.000000 特殊債券 71,766,800 103.68 74,414,802 103.79 74,490,291 1.13
2019/11/13
UNITED KINGDOM GILT 4.5%
17 イギリス 2042/12/7 4.500000 国債証券 37,683,960 154.21 58,115,826 174.32 65,691,400 1.00
2042/12/7
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT
－
18 フランス 2020/5/25 国債証券 64,911,000 100.63 65,320,588 100.38 65,159,479 0.99
0% 2020/05/25
UNITED STATES TREASURY
19 アメリカ 2019/11/26 － 国債証券 64,752,000 99.72 64,572,942 99.71 64,566,550 0.98
BILL 2019/11/26
20 ３３８ １０年国債 日本 2025/3/20 0.400000 国債証券 61,500,000 103.48 63,645,735 104.23 64,105,755 0.98
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT
21 フランス 2023/5/25 1.750000 国債証券 57,239,700 108.55 62,139,418 109.05 62,420,121 0.95
1.75% 2023/05/25
BUNDESOBLIGATION 0%
－
22 ドイツ 2022/4/8 国債証券 60,190,200 101.59 61,149,631 102.02 61,408,931 0.94
2022/04/08
23 ３７ ３０年国債 日本 2042/9/20 1.900000 国債証券 42,550,000 131.52 55,964,313 136.73 58,179,891 0.89
ITALY BUONI POLIENNALI DEL
24 イタリア 2020/5/1 0.700000 国債証券 55,469,400 100.66 55,837,716 100.52 55,760,680 0.85
TESORO 0.7% 2020/05/01
25 ２７ ３０年国債 日本 2037/9/20 2.500000 国債証券 39,150,000 138.57 54,253,287 141.86 55,540,147 0.85
SPAIN GOVERNMENT BOND
26 スペイン 2022/1/31 5.850000 国債証券 48,270,180 117.17 56,559,618 114.86 55,447,568 0.84
5.85% 2022/1/31
UMBS 30YR TBA (REG A) 3.5%
27 アメリカ 2019/11/14 3.500000 特殊債券 53,960,000 102.45 55,285,182 102.51 55,319,538 0.84
2019/11/13
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT
28 フランス 2022/4/25 3.000000 国債証券 41,307,000 110.58 45,679,345 109.65 45,293,538 0.69
3% 2022/04/25
29 １５６ ２０年国債 日本 2036/3/20 0.400000 国債証券 42,800,000 101.86 43,598,220 105.28 45,062,408 0.69
CITIBANK NA 3.4%
30 アメリカ 2021/7/23 3.400000 社債券 43,168,000 101.11 43,649,323 102.37 44,191,256 0.67
2021/07/23
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 73.77
特殊債券 5.16
社債券 18.86
合計 97.78
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③ その他投資資産の主要なもの
投資
買建／
種類 地域 取引所 資産の名称 数量 簿価金額(円) 評価金額(円)
比率
売建
(％)
US 5YR NOTE (CBT)
買建 33 426,103,213 424,497,409 6.47
DEC 19
US 2YR NOTE (CBT)
買建 16 371,324,460 372,162,120 5.67
DEC 19
US ULTRA BOND(CBT)
シカゴ証券取
アメリカ 買建 13 277,946,980 269,149,107 4.10
引所 FUTURE DEC 19
US 10YR ULTRA
買建 9 139,046,135 138,346,695 2.11
FUTURE DEC 19
US LONG BOND FUTURE
買建 ▶ 71,702,928 70,080,550 1.07
DEC 19
ロンドン国際
LONG GILT FUTURE
イギリス 金融先物オプ 買建 7 123,751,362 124,537,526 1.90
DEC 19
ション取引所
AUST 10YR BOND
買建 ▶ 42,489,625 43,199,372 0.66
FUTURE DEC 19
オースト シドニー先物
ラリア 取引所
AUST 3YR BOND
債券先物
買建 5 42,011,337 42,199,035 0.64
FUTURE DEC 19
取引
EURO-SCHATZ FUTURE
ユーロ EUREX 買建 2 26,512,189 26,513,193 0.40
DEC19
CAD 10YR BOND
モントリオー
カナダ 買建 1 11,708,636 11,651,440 0.18
ル取引所 FUTURE DEC 19
EURO-BTP FUTURE
売建 ▶ 68,353,903 68,767,893 △1.05
DEC19
EURO-BUND FUTURE
売建 5 102,208,418 102,801,321 △1.57
DEC19
ユーロ EUREX
EURO-BUXL 30Y BND
売建 5 131,851,513 128,712,612 △1.96
DEC19
EURO-BOBL FUTURE
売建 16 258,058,972 256,056,192 △3.90
DEC19
US 10YR NOTE FUTURE
シカゴ証券
アメリカ 売建 10 139,579,277 140,717,567 △2.14
取引所 DEC 19
長国 先 2019年12月
日本 大阪取引所 売建 1 155,204,653 155,020,000 △2.36
90DAY EURO$ FUTR
シカゴ商品
買建 5 131,899,219 132,930,460 2.03
取引所 DEC 20
FED FUND 30DAY
金利先物 シカゴ証券取
アメリカ 売建 1 44,223,430 44,221,508 △0.67
取引 引所
DEC19
90DAY EURO$ FUTR
シカゴ商品取
売建 5 131,696,125 133,038,380 △2.03
引所 MAR 21
（注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
（注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
す。
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（参考情報）
運用実績（2019年９月30日現在）
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 申込方法
受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわる
約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と分配金が税引き後無手数料で再投資
される＜累積投資コース＞の２つの申込方法があります。
＊
＜累積投資コース＞を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約 を締結しま
す。
＊ 販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または
規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申し
出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該
購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができま
す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録を
するため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への
通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託
会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権については追加
信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
(2) 申込期間
各ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社でお受付けいたします。なお、申込期間
は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(3) 受付時間
購入の受付は、午後３時までに、申込が行なわれ、かつ当該購入の受付にかかる販売会社所定の事務手続きが完了
したものを当日の購入受付分とします。受付時間を過ぎてのお申込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時
間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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にご確認ください。
販売会社につきましては、下記までお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(4) 購入不可日
ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
る場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません（スイッチングを含みます。）。販売会社にご確認の
うえ、お申込みください。
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(5) 購入単位
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る＜一般コース＞と、分配金が税引き後、無手数料で再
投資される＜累積投資コース＞の２つの申込コースがあります。
受取方法は途中で変更することはできません。
申込コース 購入単位
一般コース １万口以上１万口単位
１万円以上１円単位または10万円以上１円単位
累積投資コース なお、確定拠出年金制度によるお申込、収益分配金再投資
によるお申込は１円単位
① １口以上１口単位
一般コース
② １万口以上１万口単位
スイッチング
① １円以上１円単位
累積投資コース
② １万円以上１円単位
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当該別の名称に読み替えるものとします。）を取扱う場合、当該販売会社が別に定める購入単位となる場合が
あります。
なお、販売会社によって上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取扱いを行なうコースおよび
スイッチングの取扱いは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
(6) 購入価額
受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
なお、上記金額には購入時手数料は含まれておりません。
(7) 購入時手数料
① 購入時手数料は、購入受付日の翌営業日の基準価額に1.65％（税抜1.50％）を上限として、販売会社が独自に
定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合わせください。
なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および消費税等相当額が含まれています。
② 以下の場合には、無手数料とします。
ａ．スイッチングによる購入の場合
ｂ．＜累積投資コース＞を選択した投資者が、分配金を再投資する場合
ｃ．確定拠出年金制度において購入する場合
(8) 購入代金のお支払い
受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金
額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとしま
す。
(9) 購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるとき
は、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すことがで
きます （スイッチングを含みます。）。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込を
するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。
(2) 受付時間
換金の受付については、午後３時までに、換金の申込が行なわれかつ当該換金の受付にかかる販売会社所定の事務
手続が完了したものを当日の申込受付分とします。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳
細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
をしている場合があります。詳細は販売会社にご確認ください。
(3) 換金不可日
ニューヨーク証券取引所の休場日、ニューヨークの銀行の休業日、その他米国債券市場の休日のいずれかに該当す
る場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません（スイッチングを含みます。）。販売会社にご確認の
うえ、お申込みください。
(4) 換金単位
申込コース 換金単位
一般コース １万口単位または１口単位
累積投資コース １口単位または１円単位
なお、販売会社によって上記と異なる換金単位を別に定める場合があります。詳細は販売会社にお問い合わせくだ
さい。
(5) 換金価額
換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。
なお、手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。ただ
し、確定拠出年金制度に基づく投資者が換金を行なった場合を除きます。
換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
(6) 換金受付の制限
信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の受付には制限があります。
(7) 換金代金の支払い
換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
(8) 換金の受付中止および取消
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の受付
が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者が
その換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付けたもの
とします（スイッチングを含みます。）。
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３【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
(外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。）の円換算につ
いては、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。なお、予約為替の
評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記へ問い合わせ
ることにより知ることができます。また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されており
ます。
ファンド名は「ワ債ヘ無」、「ワ債ヘ有」と省略されて記載されております。
当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
マザーファンド受益証券：原則として計算日の基準価額で評価します。
（参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
外国債券：原則として、第一種金融商品取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情
報会社の提供する価額で評価します。
国内債券：原則として、日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）、第一種金融商品取引業者・銀行
等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情報会社の提供する価額で評価します。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
この信託の期間は、無期限とします。
(4)【計算期間】
計算期間は毎年３月17日から９月16日および９月17日から翌年３月16日までとすることを原則とします。各計算
期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間
が開始されるものとします。
(5)【その他】
① ファンドの償還条件等
ａ．委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この場合において、委
託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、換金により、各ファンドの受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と
合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
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ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告
し、かつ、その旨を記載した書面をこの契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この信託
に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、
ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
ｆ．委託会社は、このファンドの償還を行なわないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、
かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、
ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
ｈ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ
ます。
ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき、委託会社はこ
のファンドを償還させます。
ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ
とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託会社との間において存続します。
ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場
合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
はこのファンドを償還させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内
容を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその
内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
せん。
ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信
託約款の変更を行ないません。
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ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが
います。
③ 運用報告書等の作成
毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載し
た「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れてい
る受益者にお届けいたします。
④ 信託事務の委託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務
を行ないます。
⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続
ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の契約期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも
別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同
様です。
ｂ．「信託財産の運用指図権限委託契約」の契約期間は１年とし、委託会社または投資顧問会社から書面による
契約終了の申出がない限り、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様
です。
⑥ 公告
委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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４【受益者の権利等】
当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
(1) 収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間の終了日から起算して５営業日以内に毎計算期間の末日にお
いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前にお
いて換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定
された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資
者とします。）にお支払いを開始します。
上記にかかわらず、累積投資コースの場合、「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対して
は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収
益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受
益権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
投資者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受
託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
(2) 償還金受領権
投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に償
還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれた受
益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義
で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。なお、当該
投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償
還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
いて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が受
託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
(3) 受益権の換金請求権
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
換金代金は、投資者の請求を受付けた日から起算して、原則として、５営業日目から投資者に支払います。
換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファン
ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
(4) 反対者の買取請求権
ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
(5) 帳簿書類の閲覧または謄写の請求権
投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求す
ることができます。
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第３ 【ファンドの経理状況】
(1)「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド債券ファンド
（為替ヘッジあり）」の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づ
いて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド債券ファンド
（為替ヘッジあり）」は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第41期計算期間（2019年３月19日から
2019年９月17日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
(3) 「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」及び「ブラックロック・ワールド債券ファンド
（為替ヘッジあり）」は、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「ワールド・ボ
ンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」及び「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」の貸借対
照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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１【財務諸表】
【ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）】
(1) 【貸借対照表】
(単位：円)
第40期 第41期
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
資産の部
流動資産
1,193,848,151 1,172,179,673
親投資信託受益証券
174,529 374,308
未収入金
1,194,022,680 1,172,553,981
流動資産合計
1,194,022,680 1,172,553,981
資産合計
負債の部
流動負債
1,387,532 1,347,944
未払収益分配金
174,529 374,308
未払解約金
310,185 316,784
未払受託者報酬
7,631,791 7,794,171
未払委託者報酬
9,504,037 9,833,207
流動負債合計
9,504,037 9,833,207
負債合計
純資産の部
元本等
925,021,813 898,629,953
元本
剰余金
259,496,830 264,090,821
期末剰余金又は期末欠損金（△）
204,321,744 195,437,692
（分配準備積立金）
1,184,518,643 1,162,720,774
元本等合計
1,184,518,643 1,162,720,774
純資産合計
1,194,022,680 1,172,553,981
負債純資産合計
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(2) 【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
第40期 第41期
(自 2018年９月19日 (自 2019年３月19日
至 2019年３月18日) 至 2019年９月17日)
営業収益
20,915,398 21,283,700
有価証券売買等損益
20,915,398 21,283,700
営業収益合計
営業費用
310,185 316,784
受託者報酬
7,631,791 7,794,171
委託者報酬
7,941,976 8,110,955
営業費用合計
12,973,422 13,172,745
営業利益又は営業損失（△）
12,973,422 13,172,745
経常利益又は経常損失（△）
12,973,422 13,172,745
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△ 88,050 △ 17,530
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 244,658,723 259,496,830
剰余金増加額又は欠損金減少額 11,288,798 11,154,991
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
11,288,798 11,154,991
少額
8,124,631 18,403,331
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
8,124,631 18,403,331
加額
1,387,532 1,347,944
分配金
259,496,830 264,090,821
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
３ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
計算期間末日の取扱い
第41期計算期間は前計算期間末及び当計算期間末が休業日であったため、2019年３月19日から2019年９月17日まで
となっております。
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(貸借対照表に関する注記)
第40期 第41期
項目
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
925,021,813口 898,629,953口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.2805円 1.2939円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第40期 第41期
(自 2018年９月19日 (自 2019年３月19日
項目
至 2019年３月18日) 至 2019年９月17日)
１ 資産運用の権限を再委託
1,809,659円 1,853,223円
する場合の当該委託費用
２ 分配金の計算過程 第40期計算期末における、費用控除後 第41期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（6,073,225円）、費用 の配当等収益（6,645,281円）、費用
控除及び繰越欠損金補填後の有価証券 控除及び繰越欠損金補填後の有価証券
売買等損益(0円）、収益調整金（有価 売買等損益(0円）、収益調整金（有価
証券売買等損益相当額）(0円）、収益 証券売買等損益相当額）(0円）、収益
調整金（その他収益調整金） 調整金（その他収益調整金）
（286,454,907円）、分配準備積立金 （286,698,025円）、分配準備積立金
(199,636,051円）により、分配対象収 (190,140,355円）により、分配対象収
益は492,164,183円となり、委託会社 益は483,483,661円となり、委託会社
が基準価額水準・市況動向等を勘案 が基準価額水準・市況動向等を勘案
し、1,387,532円（１万口当り15円） し、1,347,944円（１万口当り15円）
を分配に充てる事と決定いたしまし を分配に充てる事と決定いたしまし
た。 た。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第40期 第41期
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で 同左
評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に 同左
記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は 同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
額が含まれております。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
ます。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であり 同左
ます。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第40期 第41期
項目
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
期首元本額 912,281,887円 925,021,813円
期中追加設定元本額 43,040,842円 39,210,643円
期中一部解約元本額 30,300,916円 65,602,503円
２ 有価証券関係
第40期(2019年３月18日現在)
売買目的有価証券
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 20,905,817
合計 20,905,817
第41期(2019年９月17日現在)
売買目的有価証券
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 20,997,200
合計 20,997,200
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
ワールド・ボンド・マザーファンド
親投資信託受益証券 630,984,375 1,172,179,673
（為替ヘッジなし）
親投資信託受益証券 合計 630,984,375 1,172,179,673
合計 630,984,375 1,172,179,673
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」受益証券を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
同マザーファンドの2019年９月17日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年９月17日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 100,393,083
金銭信託 128,946,128
国債証券 3,534,999,152
特殊債券 254,639,481
社債券 1,079,980,203
派生商品評価勘定 37,739,361
未収入金 69,635,254
未収利息 21,465,270
前払費用 2,419,416
差入委託証拠金 46,676,124
流動資産合計 5,276,893,472
資産合計 5,276,893,472
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 39,241,735
未払金 267,335,994
未払解約金 28,136,510
流動負債合計 334,714,239
負債合計 334,714,239
純資産の部
元本等
元本 2,660,381,093
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 2,281,798,140
元本等合計 4,942,179,233
純資産合計 4,942,179,233
負債純資産合計 5,276,893,472
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年３月16日から翌年３月15日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又
は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
(1) 債券先物取引及び金利先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
ております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年９月17日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 2,660,381,093口
２ １口当たり純資産額 1.8577円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は公社債であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取引、通貨関連で
は為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信
託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売
買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスク
の低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。債券先物取引に係る主要リスクは、
債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係る主要なリスクは、金利相場及び為
替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動
リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(2019年９月17日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に
記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び計算日における元
本の内訳
(2019年９月17日現在)
同計算期間の期首元本額 2,782,998,248円
同計算期間中の追加設定元本額 75,564,206円
同計算期間中の一部解約元本額 198,181,361円
同計算期間末日の元本額※ 2,660,381,093円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし） 295,293,037円
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし） 630,984,375円
ブラックロック・グローバル・バランス・ファンド 118,649,288円
ブラックロック世界バランス・ファンド 42,054,100円
ＪＤＦワールド・ボンド・ファンド（為替ヘッジなし） 767,685,803円
ＪＤＦワールド・ボンド・ファンドＶＡ 805,714,490円
合計 2,660,381,093円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
(2019年９月17日現在)
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円)
国債証券 144,116,953
特殊債券 196,095
社債券 25,454,483
合計 169,767,531
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載してお
ります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
債券関連・金利関連及び通貨関連
(2019年９月17日現在)
時価 評価損益
契約額等
（円）
区分 種類 （円） （円）
うち１年超
（円）
債券先物取引
市場取引
売建
日本円
620,820,000 - 615,800,000 5,020,000
アメリカドル
70,586,700 - 69,822,813 763,887
ユーロ 468,364,361 - 458,974,534 9,389,827
買建
アメリカドル
1,095,744,073 - 1,068,828,335 △26,915,738
△286,166
イギリスポンド 53,472,644 - 53,186,478
オーストラリアドル △205,118
68,976,755 - 68,771,637
カナダドル
23,637,950 - 23,124,686 △513,264
△1,765,507
ユーロ 182,950,324 - 181,184,817
金利先物取引
売建
アメリカドル 149,062,090 104,862,236 150,735,149 △1,673,059
買建
アメリカドル 697,890
105,792,550 105,792,550 106,490,440
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取
南アフリカランド
8,340,029 - 8,821,520 △481,491
引
アメリカドル
56,617,674 - 57,277,100 △659,426
イギリスポンド
8,388,457 - 8,517,380 △128,923
カナダドル
7,998,022 - 8,165,000 △166,978
メキシコペソ
3,631,652 - 3,846,150 △214,498
ユーロ
471,687,652 - 477,269,923 △5,582,271
買建
アメリカドル
865,337,034 - 881,768,094 16,431,060
イギリスポンド
1,291,509 - 1,342,800 51,291
オーストラリアドル
67,299,706 - 69,768,776 2,469,070
カナダドル
24,430,804 - 24,984,900 554,096
シンガポールドル
22,920,591 - 23,577,000 656,409
スウェーデンクローナ
741,642 - 761,600 19,958
デンマーククローネ
6,658,733 - 6,730,900 72,167
ノルウェークローネ
1,520,704 - 1,569,100 48,396
ポーランドズロチ
1,071,572 - 1,099,200 27,628
ユーロ
165,893,614 - 166,782,000 888,386
4,553,236,842 4,539,200,332 △1,502,374
合計 210,654,786
(注１) 時価の算定方法
債券先物取引及び金利先物取引
１ 当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
２ 外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
１１ ４０年国債 3,150,000 3,618,657
国債証券 日本円
１１０ ２０年国債 23,150,000 28,197,626
１３０ ２０年国債 255,500,000 312,967,060
１５８ ２０年国債 15,000,000 15,949,800
１６０ ２０年国債 20,000,000 21,913,200
１６１ ２０年国債 8,200,000 8,845,750
１６３ ２０年国債 8,000,000 8,616,640
１６５ ２０年国債 2,500,000 2,642,725
１６８ ２０年国債 4,000,000 4,146,240
２ ４０年国債 250,000 379,250
２７ ３０年国債 37,700,000 53,325,896
３２ ３０年国債 8,550,000 12,109,878
３３９ １０年国債 179,400,000 186,423,510
３４６ １０年国債 45,300,000 46,565,228
３４７ １０年国債 4,400,000 4,525,312
３４８ １０年国債 2,000,000 2,058,020
３５０ １０年国債 17,300,000 17,794,953
３５１ １０年国債 39,500,000 40,609,950
３５２ １０年国債 55,050,000 56,564,425
３５４ １０年国債 54,400,000 55,818,207
３５５ １０年国債 1,500,000 1,537,875
３７ ３０年国債 44,050,000 60,188,598
４０１ ２年国債 68,900,000 69,299,620
４０２ ２年国債 15,500,000 15,595,790
４０３ ２年国債 28,350,000 28,533,424
５４ ３０年国債 69,700,000 78,453,622
５６ ３０年国債 2,600,000 2,928,276
５７ ３０年国債 2,400,000 2,701,992
５８ ３０年国債 4,800,000 5,401,776
５９ ３０年国債 8,200,000 9,008,602
６１ ３０年国債 4,850,000 5,321,614
６２ ３０年国債 1,050,000 1,093,575
６３ ３０年国債 16,000,000 16,215,517
９９ ２０年国債 185,900,000 222,345,695
日本円 小計 1,237,150,000 1,401,698,303
南アフリカ
SOUTH AFRICA GOVERNMENT
1,310,000.000 1,470,082.000
ランド
BOND 10.5% 2026/12/21
SOUTH AFRICA GOVERNMENT
995,000.000 727,832.180
BOND 6.25% 2036/3/31
SOUTH AFRICA GOVERNMENT
1,322,834.000 937,175.170
BOND 6.5% 2041/2/28
SOUTH AFRICA GOVERNMENT
160,000.000 143,156.930
BOND 8.75% 2048/2/28
南アフリカランド 小計 3,787,834.000 3,278,246.280
(24,193,458)
アメリカド
UNITED STATES TREASURY
500,000.000 499,798.830
ル
BILL 0% 2019/9/24
UNITED STATES TREASURY
500,000.000 499,405.730
BILL 0% 2019/10/8
70/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
US TREASURY N/B 2.375%
50,000.000 51,402.340
2024/2/29
US TREASURY N/B 1.625%
25,000.000 24,506.830
2029/8/15
US TREASURY N/B 6.25%
60,000.000 85,455.460
2030/5/15
アメリカドル 小計 1,135,000.000 1,160,569.190
(125,573,586)
イギリスポ
TSY 4.75% 2038/12/7
27,000.000 44,679.250
ンド
UNITED KINGDOM GILT 4.5%
299,000.000 507,026.260
2042/12/7
UNITED KINGDOM GILT 3.75%
130,000.000 138,269.240
2021/9/7
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
311,000.000 450,756.300
2044/1/22
UNITED KINGDOM GILT 1.75%
35,000.000 42,418.460
2057/7/22
UNITED KINGDOM GILT 1%
200,000.000 204,702.000
2024/4/22
UNITED KINGDOM GILT 1.75%
20,000.000 23,058.960
2049/1/22
UNITED KINGDOM GILT
77,000.000 83,882.720
1.625% 2028/10/22
UNITED KINGDOM GILT
50,000.000 57,547.000
1.625% 2054/10/22
UNITED KINGDOM GILT 3.5%
75,000.000 114,099.000
2045/1/22
イギリスポンド 小計 1,224,000.000 1,666,439.190
(223,886,105)
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND
オーストラ
75,000.000 95,158.500
リアドル 3% 2047/3/21
オーストラリアドル 小計 75,000.000 95,158.500
(7,065,519)
カナダドル
CANADIAN GOVERNMENT 5%
60,000.000 90,828.000
2037/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND
240,000.000 239,460.000
1.5% 2021/8/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND
220,000.000 220,088.000
1.5% 2024/9/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND
20,000.000 19,502.600
1.25% 2030/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND
100,000.000 124,850.000
2.75% 2048/12/1
カナダドル 小計 640,000.000 694,728.600
(56,780,168)
シンガポー
SINGAPORE GOVERNMENT BOND
90,000.000 92,205.000
ルドル
2.125% 2026/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND
40,000.000 44,909.200
2.75% 2046/3/1
シンガポールドル 小計 130,000.000 137,114.200
(10,786,774)
スウェーデ
SWEDEN GOVERNMENT BOND
580,000.000 629,377.720
ンクローナ
1.5% 2023/11/13
SWEDEN GOVERNMENT BOND
570,000.000 619,305.000
0.75% 2028/5/12
スウェーデンクローナ 小計 1,150,000.000 1,248,682.720
(13,985,246)
デンマーク
DENMARK - BULLET 4.5%
480,000.000 947,501.950
クローネ
2039/11/15
デンマーククローネ 小計 480,000.000 947,501.950
(15,112,656)
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
ノルウェー
NORWAY GOVERNMENT BOND
630,000.000 636,656.830
クローネ
1.5% 2026/2/19
ノルウェークローネ 小計 630,000.000 636,656.830
(7,690,815)
ポーランド
POLAND GOVERNMENT BOND 4%
85,000.000 92,328.700
ズロチ
2023/10/25
REPUBLIC OF POLAND
GOVERNMENT BOND 2.25% 450,000.000 456,600.490
2022/4/25
REPUBLIC OF POLAND
GOVERNMENT BOND 2.5% 250,000.000 257,675.000
2027/7/25
ポーランドズロチ 小計 785,000.000 806,604.190
(22,189,681)
メキシコペ MEXICAN BONOS 8%
2,000,000.000 2,072,360.000
ソ
2023/12/7
MEXICAN BONOS 10%
500,000.000 619,375.000
2036/11/20
MEXICAN BONOS 7.5%
2,100,000.000 2,138,136.000
2027/6/3
MEXICANBONOS 8% 2020/6/11
1,800,000.000 1,809,468.000
MEXICANBONOS 8.5%
400,000.000 437,340.000
2038/11/18
メキシコペソ 小計 6,800,000.000 7,076,679.000
(39,417,102)
ユーロ
AUSTRIA GOVERNMENT BOND
100,000.000 111,246.000
3.65% 2022/4/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND
139,000.000 150,649.030
0.75% 2026/10/20
BELGIUM GOVERNMENT BOND
10,000.000 17,676.040
4.25% 2041/3/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND
210,000.000 233,075.640
2.25% 2023/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND
55,000.000 78,022.780
2.15% 2066/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND
245,000.000 268,226.490
1% 2026/6/22
BELGIUM KINGDOM 4%
20,000.000 22,382.440
2022/3/28
BUNDESOBLIGATION 0%
241,000.000 249,293.770
2024/4/5
BUNDESOBLIGATION 0%
30,000.000 31,128.210
2024/10/18
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
35,000.000 61,181.750
4% 2037/1/4
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND 4.25% 197,000.000 371,870.990
2039/7/4
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND 4.75% 38,000.000 77,273.070
2040/7/4
BUNDESREPUBLIK
320,000.000 335,343.360
DEUTSCHLAND 0% 2026/8/15
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND 0.5% 67,000.000 73,099.010
2027/8/15
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND 1.25% 153,000.000 205,463.700
2048/8/15
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND 2.5% 247,000.000 411,392.330
2046/8/15
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EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND BUNDESANLEIHE
399,000.000 428,289.790
0.25% 2028/8/15
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND BUNDESANLEIHE
285,000.000 311,889.750
0.5% 2028/2/15
BUNDESREPUBLIK
DEUTSCHLAND BUNDESANLEIHE
9,000.000 9,665.910
0.25% 2029/2/15
BUONI POLIENNALI DEL 5%
158,000.000 235,555.880
2034/8/1
FINLAND GOVERNMENT BOND
20,000.000 30,866.960
2.625% 2042/7/4
FINLAND GOVERNMENT BOND
18,000.000 19,316.880
0.5% 2028/9/15
FINLAND GOVERNMENT BOND
150,000.000 168,143.100
2% 2024/4/15
FRANCE GOVERNMENT BOND
147,000.000 272,763.200
OAT 4.5% 2041/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND
95,000.000 110,649.730
OAT 1.25% 2036/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND
270,000.000 271,131.840
OAT 0% 2020/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND
130,000.000 131,514.500
OAT 0% 2021/5/25
FRANCE O.A.T. 4.75%
150,000.000 256,708.800
2035/4/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0% 200,000.000 201,948.400
2021/2/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 1.75% 225,000.000 299,254.500
2066/5/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0.75% 42,000.000 45,890.200
2028/11/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0% 35,000.000 35,843.640
2023/3/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0.75% 20,000.000 21,838.000
2028/5/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0% 721,528.000 741,258.900
2024/3/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0% 40,000.000 41,123.600
2025/3/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 0.5% 40,000.000 42,743.600
2029/5/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 1.5% 141,000.000 172,506.450
2050/5/25
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND OAT 1% 146,000.000 161,581.410
2027/5/25
ITALY BUONI POLIENNALI
63,000.000 98,891.100
DEL TESORO 5% 2040/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI
20,000.000 22,173.000
DEL TESORO 2.05% 2027/8/1
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
ITALY BUONI POLIENNALI
135,000.000 152,118.000
DEL TESORO 2.25% 2036/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI
538,000.000 577,441.850
DEL TESORO 1.6% 2026/6/1
ITALY BUONI POLIENNALI
DEL TESORO 1.25% 1,019,000.000 1,070,551.210
2026/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI
100,000.000 103,134.400
DEL TESORO 0.95% 2023/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI
320,000.000 330,631.680
DEL TESORO 1.2% 2022/4/1
ITALY BUONI POLIENNALI
82,000.000 90,975.720
DEL TESORO 2% 2028/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI
15,000.000 17,713.500
DEL TESORO 2.8% 2028/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI
DEL TESORO 2.45% 15,000.000 16,390.500
2023/10/1
ITALY BUONI POLIENNALI
250,000.000 267,426.190
DEL TESORO 1.75% 2024/7/1
ITALY BUONI POLIENNALI
100,000.000 120,351.400
DEL TESORO 3% 2029/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI
16,000.000 22,883.550
DEL TESORO 3.85% 2049/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI
85,000.000 98,153.920
DEL TESORO 2.45% 2033/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI
DEL TESORO 0.95% 55,000.000 56,735.140
2023/3/15
ITALY BUONI POLIENNALI
DEL TESORO 0.65% 280,000.000 286,442.800
2023/10/15
ITALY BUONI POLIENNALI
155,000.000 185,321.100
DEL TESORO 2.7% 2047/3/1
KINGDOM OF BELGIUM
GOVERNMENT BOND 1.45% 122,500.000 145,411.170
2037/6/22
KINGDOM OF BELGIUM
GOVERNMENT BOND 0.8% 15,000.000 16,364.040
2028/6/22
KINGDOM OF BELGIUM
GOVERNMENT BOND 0.9% 30,000.000 33,104.180
2029/6/22
NETHERLANDS GOVERNMENT
65,000.000 111,565.480
BOND 4% 2037/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT
165,000.000 167,805.660
BOND 0% 2022/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT
26,000.000 28,723.290
BOND 0.75% 2028/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT
56,000.000 96,734.400
BOND 2.75% 2047/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT
125,000.000 141,278.000
BOND 2% 2024/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT
110,000.000 117,994.140
BOND 0.5% 2026/7/15
REP OF AUSTRIA 4.15%
45,000.000 76,213.800
2037/3/15
REPUBLIC OF AUSTRIA
GOVERNMENT BOND 0% 30,000.000 30,817.740
2024/7/15
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
REPUBLIC OF AUSTRIA
GOVERNMENT BOND 1.5% 95,000.000 121,901.530
2047/2/20
REPUBLIC OF AUSTRIA
GOVERNMENT BOND 0% 42,000.000 42,997.580
2023/7/15
SPAIN GOVERNMENT BOND
95,000.000 148,866.520
4.2% 2037/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND
476,000.000 547,063.940
5.85% 2022/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND
20,000.000 22,182.230
1.4% 2028/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND
535,000.000 593,503.320
1.4% 2028/4/30
SPAIN GOVERNMENT BOND
93,000.000 176,656.290
5.15% 2044/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND
75,000.000 102,663.750
2.7% 2048/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND
100,000.000 102,450.000
0.35% 2023/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND
50,000.000 58,590.200
1.85% 2035/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND
90,000.000 111,472.920
2.35% 2033/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND
12,000.000 16,859.320
2.9% 2046/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND
25,000.000 41,002.000
3.45% 2066/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND
40,000.000 41,023.280
0.45% 2022/10/31
ユーロ 小計 11,334,028.000 13,318,389.490
(1,586,619,740)
国債証券 合計 3,534,999,152
(2,133,300,849)
アメリカド
BANK 2019-BNK20 3.011%
83,000.000 85,487.470
特殊債券
ル
2061/9/1
BBCMS 2019-C3 C 4.178%
20,000.000 21,294.900
2052/5/15
CITIGROUP COMMERCIAL
MORTGAGE TRUST 2.8687% 100,000.000 101,943.980
2056/8/10
FHMS KL4F A2AS 3.683%
18,000.000 19,214.730
2025/10/25
MORGAN STANLEY CAPITAL I
TRUST 2019-H6 3.417% 50,000.000 53,229.610
2052/6/15
PARK AVENUE TRUST 2017-
100,000.000 105,542.290
245P 3.77931% 2037/6/5
UMBS 30YR (REG A) 3.5%
559,000.000 571,599.330
2019/10/11
UMBS 30YR (REG A) 4%
600,000.000 621,210.870
2019/10/11
UMBS 30YR (REG A) 4.5%
200,000.000 210,218.740
2019/10/11
UMBS 30YR (REG A) 3%
559,000.000 563,672.880
2019/10/11
アメリカドル 小計 2,289,000.000 2,353,414.800
(254,639,481)
特殊債券 合計 254,639,481
(254,639,481)
75/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
アメリカド
DOWDUPONT INC 4.725%
60,000.000 68,056.240
社債券
ル
2028/11/15
ABBOTT LABORATORIES 2.95%
70,000.000 71,981.840
2025/3/15
ABBOTT LABORATORIES 3.75%
20,000.000 21,548.680
2026/11/30
ABBVIE INC 4.5% 2035/5/14
15,000.000 15,930.630
ALLERGAN PLC 5%
185,000.000 194,019.150
2021/12/15
ALTRIA GROUP INC 4.4%
26,000.000 27,882.100
2026/2/14
ALTRIA GROUP INC 3.49%
10,000.000 10,241.630
2022/2/14
AMER AIRLINE 16-2 AA PTT
6,139.000 6,255.640
3.2% 2029/12/15
AMER AIRLINE 16-3 AA PTT
3,587.910 3,624.130
3% 2028/10/15
AMER AIRLINE 17-1 AA PTT
9,638.750 10,168.630
3.65% 2030/8/15
AMER AIRLINE 19-1AA PTT
15,000.000 15,251.400
3.15% 2033/8/15
AMER AIRLN 15-2 AA PTT
2,573.770 2,677.750
3.6% 2027/9/22
AMERICAN TOWER CORP 3.5%
65,000.000 66,955.870
2023/1/31
AMERICAN TOWER CORP 3%
5,000.000 5,085.150
2023/6/15
AMERICAN TOWER CORP 3.95%
5,000.000 5,318.820
2029/3/15
AMERICAN TOWER CORP 3.55%
15,000.000 15,598.260
2027/7/15
ANALOG DEVICES INC 3.9%
30,000.000 31,829.100
2025/12/15
ANHEUSER-BUSCH INBEV
WORLDWIDE INC 4% 5,000.000 5,453.650
2028/4/13
ANHEUSER-BUSCH INBEV
WORLDWIDE INC 4.75% 55,000.000 63,065.870
2029/1/23
AON PLC 3.5% 2024/6/14
45,000.000 46,936.090
APPLE INC 3.2% 2027/5/11
25,000.000 26,206.560
APPLIED MATERIALS INC
5,000.000 6,664.450
5.85% 2041/6/15
APPLIED MATERIALS INC
20,000.000 21,624.510
3.9% 2025/10/1
AT&T INC 3.8% 2022/3/15
130,000.000 134,320.580
BALTIMORE GAS & ELECTRIC
30,000.000 30,351.400
CO 3.5% 2046/8/15
BAMLL 2015-200P B 3.49%
100,000.000 104,520.830
2033/4/14
BANK OF AMERICA CORP
30,000.000 31,439.000
3.593% 2028/7/21
BANK OF AMERICA CORP
10,000.000 10,372.450
3.458% 2025/3/15
BANK OF AMERICA CORP
80,000.000 83,685.440
3.559% 2027/4/23
BANK OF AMERICA CORP
25,000.000 26,613.810
3.824% 2028/1/20
BANK OF AMERICA CORP
50,000.000 52,698.170
3.705% 2028/4/24
BANK OF AMERICA CORP
25,000.000 26,961.670
4.45% 2026/3/3
76/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
BAT CAPITAL CORP 2.764%
80,000.000 80,403.650
2022/8/15
BAT CAPITAL CORP 3.557%
20,000.000 19,935.610
2027/8/15
BP CAPITAL MARKETS
AMERICA INC 3.017% 30,000.000 30,796.800
2027/1/16
BP CAPITAL MARKETS
AMERICA INC 3.796% 30,000.000 32,079.280
2025/9/21
BP CAPITAL MARKETS PLC
30,000.000 31,767.720
3.814% 2024/2/10
BROADCOM INC 3.125%
85,000.000 85,617.720
2021/4/15
BROADCOM INC 3.125%
60,000.000 60,420.590
2022/10/15
BXP TRUST 2017-GM
30,000.000 30,737.240
3.53896% 2039/6/13
CAPITAL ONE FINANCIAL
20,000.000 20,801.720
CORP 3.75% 2027/3/9
CGCMT 2016-C1 D 5.11633%
30,000.000 30,787.910
2049/5/10
CGCMT 2016-C2 A4 2.832%
40,000.000 40,986.080
2049/8/10
CGCMT 2016-P3 D 2.804%
14,423.000 12,638.870
2049/4/15
CGCMT 2016-P5 A4 2.941%
60,000.000 61,898.380
2049/10/10
CIMAREX ENERGY CO 4.375%
16,000.000 16,680.990
2024/6/1
CITIBANK NA 3.4%
325,000.000 331,698.250
2021/7/23
CITIGROUP INC 3.887%
35,000.000 37,201.960
2028/1/10
CITIGROUP INC 3.668%
25,000.000 26,206.660
2028/7/24
CITIGROUP INC 3.352%
15,000.000 15,445.160
2025/4/24
COMCAST CORP 2.35%
50,000.000 49,409.220
2027/1/15
COMCAST CORP 3.95%
10,000.000 10,805.530
2025/10/15
COMCAST CORP 3.7%
25,000.000 26,484.970
2024/4/15
COMCAST CORP 4.75%
5,000.000 5,867.230
2044/3/1
COMM 2015-CCRE26 MORTGAGE
50,000.000 53,339.800
TRUST 3.63% 2048/10/10
COMM 2015-LC21 MORTGAGE
60,000.000 63,939.800
TRUST 3.708% 2048/7/10
COMM 2017-COR2 MORTGAGE
50,000.000 53,159.730
TRUST 3.51% 2050/9/10
COX COMMUNICATIONS INC
40,000.000 40,748.130
3.25% 2022/12/15
COX COMMUNICATIONS INC
5,000.000 5,170.900
3.5% 2027/8/15
CROWN CASTLE
INTERNATIONAL CORP 3.65% 20,000.000 20,881.610
2027/9/1
CROWN CASTLE
INTERNATIONAL CORP 3.8% 10,000.000 10,522.860
2028/2/15
77/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
CROWN CASTLE
INTERNATIONAL CORP 3.1% 10,000.000 9,953.800
2029/11/15
CSAIL 2016-C5 COMMERCIAL
MORTGAGE TRUST 3.4887% 47,000.000 49,688.370
2048/11/15
CVS HEALTH CORP 3.7%
95,000.000 98,399.810
2023/3/9
DELTA AIR LINES 2019-1AA
25,000.000 26,009.890
3.204% 2025/10/25
DISCOVER FINANCIAL
45,000.000 46,676.750
SERVICES 3.75% 2025/3/4
ENBRIDGE INC 3.7%
30,000.000 31,468.120
2027/7/15
EXXON MOBIL CORP 2.44%
40,000.000 39,989.200
2029/8/16
FIFTH THIRD BANCORP 3.95%
20,000.000 21,628.300
2028/3/14
FISERV INC 3.8% 2023/10/1
35,000.000 36,740.390
FISERV INC 4.2% 2028/10/1
5,000.000 5,447.110
FISERV INC 2.75% 2024/7/1
10,000.000 10,085.540
FISERV INC 3.2% 2026/7/1 10,000.000 10,254.290
FISERV INC 3.85% 2025/6/1
20,000.000 21,218.650
FLORIDA POWER & LIGHT CO
10,000.000 11,243.980
4.125% 2042/2/1
GILEAD SCIENCES INC 3.7%
20,000.000 21,064.490
2024/4/1
GILEAD SCIENCES INC 3.5%
110,000.000 115,459.710
2025/2/1
GILEAD SCIENCES INC 3.65%
20,000.000 21,184.260
2026/3/1
GLOBAL PAYMENTS INC 3.2%
20,000.000 19,978.730
2029/8/15
GOLDMAN SACHS GROUP
55,000.000 57,352.640
INC/THE 3.691% 2028/6/5
GOLDMAN SACHS GROUP
10,000.000 10,425.280
INC/THE 3.625% 2024/2/20
GS MORTGAGE SECURITIES
TRUST 2015-GC34 3.506% 100,000.000 106,140.180
2048/10/10
GS MORTGAGE SECURITIES
TRUST 2016-GS4 3.645% 40,000.000 42,147.450
2049/11/10
GS MORTGAGE SECURITIES
TRUST 2017-GS7 3.43% 60,000.000 63,580.310
2050/8/10
GS MORTGAGE SECURITIES
TRUST 2017-GS7 3% 45,000.000 41,486.290
2050/8/10
HCA INC 5% 2024/3/15
10,000.000 10,846.800
HCA INC 5.25% 2026/6/15
10,000.000 11,071.340
INTERCONTINENTAL EXCHANGE
35,000.000 38,087.000
INC 3.75% 2028/9/21
INTERCONTINENTAL EXCHANGE
25,000.000 26,735.000
INC 3.75% 2025/12/1
INTERPUBLIC GROUP OF COS
135,000.000 138,127.390
INC/THE 3.75% 2021/10/1
JPMBB 2016-C1 A5 3.5761%
40,000.000 42,735.040
2049/3/15
78/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
JPMORGAN CHASE & CO
5,000.000 5,307.890
3.782% 2028/2/1
JPMORGAN CHASE & CO 2.95%
10,000.000 10,129.810
2026/10/1
JPMORGAN CHASE & CO
50,000.000 52,417.660
3.797% 2024/7/23
JPMORGAN CHASE & CO
20,000.000 21,193.050
4.023% 2024/12/5
JPMORGAN CHASE & CO 3.96%
50,000.000 53,491.020
2027/1/29
JPMORGAN CHASE & CO
90,000.000 91,818.920
3.207% 2023/4/1
JPMORGAN CHASE & CO
65,000.000 64,186.520
2.301% 2025/10/15
JPMORGAN CHASE & CO
35,000.000 34,257.250
2.739% 2030/10/15
JPMORGAN CHASE & CO
30,000.000 31,610.790
3.625% 2024/5/13
JPMORGAN CHASE & CO 3.54%
75,000.000 78,323.170
2028/5/1
JPMORGAN CHASE & CO
60,000.000 60,526.680
2.776% 2023/4/25
KINDER MORGAN INC/DE 5.2%
10,000.000 11,470.450
2048/3/1
KINDER MORGAN INC/DE
65,000.000 66,238.810
3.15% 2023/1/15
KLA-TENCOR CORP 4.1%
40,000.000 43,667.160
2029/3/15
LAM RESEARCH CORP 3.75%
38,000.000 40,120.400
2026/3/15
LENDMARK FUNDING TRUST
100,000.000 103,434.610
2018-2 4.23% 2027/4/20
LOCKHEED MARTIN CORP 3.6%
30,000.000 31,907.030
2035/3/1
MARSH & MCLENNAN COS INC
20,000.000 22,381.160
4.375% 2029/3/15
MARSH & MCLENNAN COS INC
75,000.000 78,681.320
3.5% 2025/3/10
MARSH & MCLENNAN COS INC
25,000.000 26,561.310
3.75% 2026/3/14
MASTERCARD INC 2.95%
20,000.000 20,721.960
2029/6/1
MCDONALD'S CORP 2.625%
85,000.000 85,880.450
2022/1/15
MCDONALD'S CORP 3.7%
30,000.000 31,889.260
2026/1/30
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL
GROUP INC 3.677% 25,000.000 26,489.200
2027/2/22
MIZUHO FINANCIAL GROUP
200,000.000 209,423.310
INC 3.922% 2024/9/11
MORGAN STANLEY 3.625%
110,000.000 115,191.100
2027/1/20
MORGAN STANLEY 3.125%
65,000.000 66,199.700
2026/7/27
MORGAN STANLEY CAPITAL I
TRUST 2018-H4 4.31% 35,000.000 39,750.080
2051/12/15
MPLX LP 3.20213% 2022/9/9
30,000.000 30,070.200
MPLX LP 3.00213% 2021/9/9
20,000.000 20,041.270
MSBAM 2016-C28 A4 3.544%
50,000.000 53,096.040
2049/1/15
79/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
NORFOLK SOUTHERN CORP
10,000.000 10,909.370
3.8% 2028/8/1
NORFOLK SOUTHERN CORP
10,000.000 10,479.160
3.942% 2047/11/1
NORTHROP GRUMMAN CORP
52,000.000 53,942.610
3.2% 2027/2/1
NVIDIA CORP 3.2%
30,000.000 31,154.950
2026/9/16
NXP BV / NXP FUNDING LLC
335,000.000 342,695.750
4.125% 2021/6/1
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
10,000.000 9,966.510
2.7% 2023/2/15
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
10,000.000 10,043.910
2.6% 2021/8/13
ONEMAIN FINANCIAL
ISSUANCE TRUST 2016-2
32,973.080 33,021.630
5.94% 2028/3/20
ONEMAIN FINANCIAL
ISSUANCE TRUST 2018-1
100,000.000 101,581.420
3.3% 2029/3/14
PHILIP MORRIS
INTERNATIONAL INC 2.125% 5,000.000 4,941.710
2023/5/10
QUALCOMM INC 3.45%
35,000.000 36,582.280
2025/5/20
REPUBLIC SERVICES INC
25,000.000 25,480.720
2.9% 2026/7/1
ROYAL BANK OF CANADA 2.8%
60,000.000 60,894.430
2022/4/29
SHIRE ACQ INV IRELAND DA
80,000.000 81,279.010
3.2% 2026/9/23
SLMA 2004-A A3 2.5185%
47,692.590 47,031.460
2033/6/15
SLMA 2004-B A3 2.4485%
65,559.010 65,172.120
2024/3/15
SMB PRIVATE EDUCATION
LOAN TRUST 2018-B 2.7475% 110,000.000 109,300.250
2037/1/15
SOFI 2018-B A2FX 3.34%
100,000.000 102,590.350
2047/8/25
SPRINGLEAF FUNDING TRUST
100,000.000 99,870.090
2017-A 2.68% 2030/7/15
STATE STREET CORP 4.141%
15,000.000 16,758.820
2029/12/3
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL
GROUP INC 3.102% 40,000.000 40,811.520
2023/1/17
THERMO FISHER SCIENTIFIC
95,000.000 96,892.690
INC 3% 2023/4/15
TRANSCANADA PIPELINES LTD
10,000.000 12,627.010
6.2% 2037/10/15
TRANSCANADA PIPELINES LTD
5,000.000 5,477.750
4.25% 2028/5/15
UNION PACIFIC CORP 3.799%
30,000.000 31,095.150
2051/10/1
UNITED AIR 2016-1 AA PTT
1,788.930 1,827.920
3.1% 2028/7/7
UNITED AIR 2016-2 AA PTT
4,603.540 4,609.040
2.875% 2030/4/7
UNITED AIR 2018-1 AA PTT
9,578.090 9,929.360
3.5% 2031/9/1
UNITED AIR 2019-2 A PTT
20,000.000 19,692.400
2.9% 2029/11/1
80/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
UNITED AIR 2019-2 AA PTT
10,000.000 9,987.200
2.7% 2033/11/1
UNITED TECHNOLOGIES CORP
55,000.000 56,038.740
2.8% 2024/5/4
UNITED TECHNOLOGIES CORP
150,000.000 155,693.060
3.125% 2027/5/4
UNITED TECHNOLOGIES CORP
20,000.000 24,191.300
4.625% 2048/11/16
UNITED TECHNOLOGIES CORP
15,000.000 15,786.850
3.65% 2023/8/16
UNITEDHEALTH GROUP INC
65,000.000 66,438.630
2.95% 2027/10/15
VERIZON COMMUNICATIONS
105,000.000 110,181.400
INC 3.376% 2025/2/15
VERIZON COMMUNICATIONS
20,000.000 21,710.330
INC 3.875% 2029/2/8
WALMART INC 4% 2043/4/11
15,000.000 17,132.080
WALMART INC 3.25%
22,000.000 23,545.390
2029/7/8
WASTE MANAGEMENT INC
10,000.000 11,259.120
4.15% 2049/7/15
WASTE MANAGEMENT INC
13,000.000 13,354.210
2.95% 2024/6/15
WASTE MANAGEMENT INC
90,000.000 93,468.410
3.125% 2025/3/1
WELLS FARGO & CO 3.584%
160,000.000 167,731.120
2028/5/22
WELLS FARGO & CO 3%
12,000.000 12,171.050
2026/4/22
WESTPAC BANKING CORP 3.3%
30,000.000 31,256.120
2024/2/26
WFCM 2016-NXS5 A6 3.635%
61,000.000 65,213.360
2059/1/15
WFCM 2017-C39 A5 3.418%
70,000.000 74,253.510
2050/9/15
WILLIS NORTH AMERICA INC
20,000.000 21,850.280
4.5% 2028/9/15
アメリカドル 小計 7,540,557.670 7,829,399.110
(847,140,984)
イギリスポ VOLKSWAGEN FINANCIAL
ンド
SERVICES NV 1.625% 100,000.000 99,649.000
2022/11/30
イギリスポンド 小計 100,000.000 99,649.000
(13,387,843)
ユーロ
ABBOTT IRELAND FINANCING
100,000.000 103,149.810
DAC 0.875% 2023/9/27
AIR LIQUIDE FINANCE SA
100,000.000 104,710.600
2.125% 2021/10/15
ALLIANZ FINANCE II BV
100,000.000 101,239.000
0.25% 2023/6/6
BANQUE FEDERATIVE DU
CREDIT MUTUEL SA 0.125% 100,000.000 100,227.000
2024/2/5
BASF SE 2% 2022/12/5
35,000.000 37,361.450
CHUBB INA HOLDINGS INC
100,000.000 102,977.800
0.875% 2027/6/15
ENEXIS HOLDING NV 0.75%
100,000.000 102,772.000
2031/7/2
ENGIE SA 3% 2023/2/1
30,000.000 33,101.180
ESB FINANCE LTD 3.494%
100,000.000 115,207.200
2024/1/12
FIDELITY NATIONAL INFORM
100,000.000 104,289.000
1.1% 2024/7/15
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額
HONEYWELL INTERNATIONAL
100,000.000 104,671.450
INC 1.3% 2023/2/22
ING BANK NV 0% 2022/4/8
100,000.000 100,291.000
LVMH MOET HENNESSY LOUIS
VUITTON SE 0.125% 100,000.000 100,563.300
2023/2/28
MERCK FINANCIAL SERVICES
100,000.000 100,153.000
GMBH 0.005% 2023/12/15
ROCHE FINANCE EUROPE BV
25,000.000 25,582.250
0.5% 2023/2/27
SAP SE 0.75% 2024/12/10
100,000.000 103,846.400
SIEMENS
FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
10,000.000 10,967.740
NV 1.375% 2030/9/6
SIEMENS
FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
10,000.000 10,829.640
NV 1.25% 2031/2/28
SIEMENS
FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
30,000.000 30,121.200
NV 0% 2021/9/5
SIEMENS
FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
20,000.000 19,350.600
NV 0.5% 2034/9/5
SIEMENS
FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
10,000.000 9,760.600
NV 0.125% 2029/9/5
TELSTRA CORP LTD 3.5%
100,000.000 110,784.400
2022/9/21
TENNET HOLDING BV 1.25%
100,000.000 107,450.200
2033/10/24
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL
FINANCE NV 1.125% 100,000.000 102,710.000
2023/10/2
ユーロ 小計 1,770,000.000 1,842,116.820
(219,451,377)
社債券 合計 1,079,980,203
(1,079,980,203)
合計 4,869,618,836
(3,467,920,533)
(注) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
おります。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
南アフリカランド 国債証券 4銘柄 100.0% 0.7%
アメリカドル 国債証券 5銘柄 10.2%
特殊債券 10銘柄 20.7% 35.4%
社債券 170銘柄 69.1%
イギリスポンド 国債証券 10銘柄 94.4%
6.8%
社債券 1銘柄 5.6%
オーストラリアドル 国債証券 1銘柄 100.0% 0.2%
カナダドル 国債証券 5銘柄 100.0% 1.6%
シンガポールドル 国債証券 2銘柄 100.0% 0.3%
スウェーデンクローナ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.4%
デンマーククローネ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.4%
ノルウェークローネ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.2%
ポーランドズロチ 国債証券 3銘柄 100.0% 0.6%
メキシコペソ 国債証券 5銘柄 100.0% 1.1%
ユーロ 国債証券 80銘柄 87.8%
52.3%
社債券 24銘柄 12.2%
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）】
(1) 【貸借対照表】
(単位：円)
第40期 第41期
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
資産の部
流動資産
168,962,255 171,048,769
親投資信託受益証券
285,575
－
未収入金
169,247,830 171,048,769
流動資産合計
169,247,830 171,048,769
資産合計
負債の部
流動負債
230,327 223,941
未払収益分配金
285,575
未払解約金 －
44,443 45,915
未払受託者報酬
1,094,463 1,130,489
未払委託者報酬
1,654,808 1,400,345
流動負債合計
1,654,808 1,400,345
負債合計
純資産の部
元本等
153,551,615 149,294,433
元本
剰余金
14,041,407 20,353,991
期末剰余金又は期末欠損金（△）
10,521,780 10,705,875
（分配準備積立金）
167,593,022 169,648,424
元本等合計
167,593,022 169,648,424
純資産合計
169,247,830 171,048,769
負債純資産合計
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
第40期 第41期
(自 2018年９月19日 (自 2019年３月19日
至 2019年３月18日) 至 2019年９月17日)
営業収益
3,747,588 8,216,594
有価証券売買等損益
3,747,588 8,216,594
営業収益合計
営業費用
44,443 45,915
受託者報酬
1,094,463 1,130,489
委託者報酬
1,138,906 1,176,404
営業費用合計
2,608,682 7,040,190
営業利益又は営業損失（△）
2,608,682 7,040,190
経常利益又は経常損失（△）
2,608,682 7,040,190
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△ 39,550 385,254
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 11,761,072 14,041,407
剰余金増加額又は欠損金減少額 515,826 1,176,838
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
515,826 1,176,838
少額
653,396 1,295,249
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
653,396 1,295,249
加額
230,327 223,941
分配金
14,041,407 20,353,991
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
３ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
計算期間末日の取扱い
第41期計算期間は前計算期間末及び当計算期間末が休業日であったため、2019年３月19日から2019年９月17日まで
となっております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(貸借対照表に関する注記)
第40期 第41期
項目
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
153,551,615口 149,294,433口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0914円 1.1363円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第40期 第41期
(自 2018年９月19日 (自 2019年３月19日
項目
至 2019年３月18日) 至 2019年９月17日)
１ 資産運用の権限を再委託
259,479円 268,761円
する場合の当該委託費用
２ 分配金の計算過程 第40期計算期末における、費用控除後 第41期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（1,058,680円）、費用 の配当等収益（1,334,546円）、費用
控除及び繰越欠損金補填後の有価証券 控除及び繰越欠損金補填後の有価証券
売買等損益(0円）、収益調整金（有価 売買等損益(0円）、収益調整金（有価
証券売買等損益相当額）(0円）、収益 証券売買等損益相当額）(0円）、収益
調整金（その他収益調整金） 調整金（その他収益調整金）
（20,942,503円）、分配準備積立金 （21,008,120円）、分配準備積立金
(9,693,427円）により、分配対象収益 (9,595,270円）により、分配対象収益
は31,694,610円となり、委託会社が基 は31,937,936円となり、委託会社が基
準価額水準・市況動向等を勘案し、 準価額水準・市況動向等を勘案し、
230,327円（１万口当り15円）を分配 223,941円（１万口当り15円）を分配
に充てる事と決定いたしました。 に充てる事と決定いたしました。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第40期 第41期
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で 同左
評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に 同左
記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は 同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
額が含まれております。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
ます。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であり 同左
ます。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第40期 第41期
項目
(2019年３月18日現在) (2019年９月17日現在)
期首元本額 154,971,820円 153,551,615円
期中追加設定元本額 7,217,048円 9,777,789円
期中一部解約元本額 8,637,253円 14,034,971円
２ 有価証券関係
第40期(2019年３月18日現在)
売買目的有価証券
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 3,767,948
合計 3,767,948
第41期(2019年９月17日現在)
売買目的有価証券
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 7,778,234
合計 7,778,234
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
ワールド・ボンド・マザーファンド
親投資信託受益証券 106,772,016 171,048,769
（為替ヘッジあり）
親投資信託受益証券 合計 106,772,016 171,048,769
合計 106,772,016 171,048,769
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」受益証券を主要投資対象としており、貸
借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザー
ファンドの2019年９月17日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年９月17日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 284,596,495
金銭信託 43,385,313
国債証券 4,898,112,579
特殊債券 330,717,888
社債券 1,282,058,712
派生商品評価勘定 15,158,752
未収入金 117,117,519
未収利息 28,539,705
前払費用 3,063,444
差入委託証拠金 50,552,388
流動資産合計 7,053,302,795
資産合計 7,053,302,795
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 126,038,094
未払金 384,796,174
未払解約金 7,726,402
流動負債合計 518,560,670
負債合計 518,560,670
純資産の部
元本等
元本 4,079,022,949
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 2,455,719,176
元本等合計 6,534,742,125
純資産合計 6,534,742,125
負債純資産合計 7,053,302,795
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年３月16日から翌年３月15日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又
は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
(1) 債券先物取引及び金利先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算
日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(2) 為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
ております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年９月17日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 4,079,022,949口
２ １口当たり純資産額 1.6020円
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(金融商品に関する注記)
I 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は公社債であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「期限前償還リス
ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、金利関連では金利先物取引、通貨関連で
は為替予約取引であります。債券先物取引及び金利先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信
託財産の効率的運用目的で行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売
買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスク
の低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。債券先物取引に係る主要リスクは、
債券相場及び為替相場の変動による価格変動リスクであります。金利先物取引に係る主要なリスクは、金利相場及び為
替相場の変動による価格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動
リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(2019年９月17日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に記
載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権についてはすべて１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び計算日における元
本の内訳
(2019年９月17日現在)
同計算期間の期首元本額 4,118,416,804円
同計算期間中の追加設定元本額 117,557,950円
同計算期間中の一部解約元本額 156,951,805円
同計算期間末日の元本額※ 4,079,022,949円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり） 286,411,563円
ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり） 106,772,016円
ブラックロック・グローバル・バランス・ファンド 130,335,512円
ブラックロック世界バランス・ファンド 52,212,394円
ＪＤＦワールド・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり） 3,503,291,464円
合計 4,079,022,949円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
(2019年９月17日現在)
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円)
国債証券 185,877,215
特殊債券 494,677
社債券 31,961,518
合計 218,333,410
(注) 「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載して
おります。
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３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
債券関連・金利関連及び通貨関連
(2019年９月17日現在)
契約額等 時価 評価損益
（円）
（円） （円）
区分 種類
うち１年超
（円）
市場取引 債券先物取引
売 建
日本円
155,205,000 - 153,950,000 1,255,000
アメリカドル 182,526,365 - 181,539,313 987,052
ユーロ 669,719,621 - 658,928,282 10,791,339
買 建
アメリカドル 1,507,357,370 - 1,478,749,106 △28,608,264
イギリスポンド
71,562,871 - 70,915,304 △647,567
オーストラリアドル
86,088,158 - 85,865,493 △222,665
カナダドル 23,638,768 - 23,124,686 △514,082
金利先物取引
売 建
アメリカドル
175,449,367 131,249,512 177,379,399 △1,930,032
買 建
アメリカドル
132,240,687 132,240,687 133,113,050 872,363
市場取引 為替予約取引
売 建
以外の取引
南アフリカランド
36,995,714 - 39,392,720 △2,397,006
アメリカドル
1,521,579,583 - 1,550,178,774 △28,599,191
イギリスポンド
347,328,561 - 360,026,164 △12,697,603
オーストラリアドル
40,093,364 - 41,043,882 △950,518
カナダドル
264,179,227 - 269,651,496 △5,472,269
シンガポールドル
15,282,610 - 15,718,000 △435,390
スウェーデンクローナ
11,015,241 - 11,312,000 △296,759
デンマーククローネ
20,676,177 - 20,901,209 △225,032
ノルウェークローネ
6,669,174 - 6,879,900 △210,726
ポーランドズロチ
25,719,808 - 26,380,800 △660,992
メキシコペソ
35,195,065 - 37,273,800 △2,078,735
ユーロ
3,103,709,907 - 3,142,695,860 △38,985,953
買 建
アメリカドル
64,651,922 - 64,842,000 190,078
イギリスポンド 13,355,297 - 13,428,000 72,703
オーストラリアドル
16,325,781 - 16,331,600 5,819
カナダドル
162,806,911 - 162,483,500 △323,411
ユーロ
33,153,901 - 33,356,400 202,499
8,722,526,443 263,490,199 8,775,460,737 △110,879,342
合計
(注１) 時価の算定方法
債券先物取引及び金利先物取引
１ 当該取引所の発表する計算日に知り得る直近の日の清算値段または最終相場で評価しております。
２ 外貨建先物取引の時価は、計算日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
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② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
１１ ４０年国債 3,400,000 3,905,852
国債証券 日本円
１１０ ２０年国債 9,300,000 11,327,772
１２ ４０年国債 2,100,000 2,186,541
１２５ ５年国債 5,000,000 5,017,100
１３０ ２０年国債 170,000,000 208,236,400
１３０ ５年国債 9,500,000 9,576,475
１３５ ５年国債 1,500,000 1,519,335
１４０ ５年国債 6,900,000 7,019,508
１４９ ２０年国債 7,050,000 8,553,342
１５５ ２０年国債 16,900,000 19,348,134
１５６ ２０年国債 42,800,000 44,847,552
１５７ ２０年国債 21,300,000 21,597,561
１５８ ２０年国債 13,500,000 14,354,820
１５９ ２０年国債 3,600,000 3,885,516
１６０ ２０年国債 7,800,000 8,546,148
１６３ ２０年国債 3,400,000 3,662,072
１６４ ２０年国債 1,800,000 1,904,832
１６５ ２０年国債 3,400,000 3,594,106
１６６ ２０年国債 10,500,000 11,482,170
１６７ ２０年国債 2,650,000 2,797,393
１６８ ２０年国債 10,300,000 10,676,568
１６９ ２０年国債 16,500,000 16,781,490
２ ４０年国債 4,300,000 6,523,100
２６ ３０年国債 4,000,000 5,558,520
２７ ３０年国債 39,150,000 55,376,892
３１８ １０年国債 115,050,000 117,936,604
３２ ３０年国債 12,000,000 16,996,320
３３３ １０年国債 38,400,000 39,894,912
３３７ １０年国債 31,300,000 32,242,130
３３８ １０年国債 61,500,000 63,800,715
３４６ １０年国債 39,050,000 40,140,666
３５１ １０年国債 8,500,000 8,738,850
３５２ １０年国債 19,000,000 19,522,690
３５３ １０年国債 14,000,000 14,375,620
３５４ １０年国債 5,800,000 5,951,206
３５５ １０年国債 17,400,000 17,839,349
３７ ３０年国債 42,550,000 58,139,043
４０３ ２年国債 17,600,000 17,713,872
４４ ３０年国債 7,100,000 9,522,804
５４ ３０年国債 82,400,000 92,748,615
５５ ３０年国債 2,300,000 2,591,295
５６ ３０年国債 3,000,000 3,378,780
５７ ３０年国債 11,000,000 12,384,130
５８ ３０年国債 1,150,000 1,294,175
５９ ３０年国債 1,500,000 1,647,915
６０ ３０年国債 12,000,000 13,828,920
６２ ３０年国債 5,450,000 5,676,175
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
６３ ３０年国債 15,500,000 15,708,783
７９ ２０年国債 71,000,000 80,372,000
９９ ２０年国債 107,850,000 128,993,992
日本円 小計 1,159,050,000 1,309,718,760
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND
840,000.000 942,648.000
南アフリカランド
10.5% 2026/12/21
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND
2,020,000.000 1,477,609.070
6.25% 2036/3/31
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 6.5%
705,592.000 499,883.810
2041/2/28
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND
820,000.000 828,766.150
7.75% 2023/2/28
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND
205,000.000 183,419.820
8.75% 2048/2/28
南アフリカランド 小計 4,590,592.000 3,932,326.850
(29,020,572)
UNITED STATES TREASURY BILL 0%
505,000.000 504,796.810
アメリカドル
2019/9/24
UNITED STATES TREASURY BILL 0%
1,300,000.000 1,298,454.890
2019/10/8
US TREASURY N/B 2.5% 2046/2/15
4,000.000 4,159.060
US TREASURY N/B 3.125% 2048/5/15
70,000.000 82,105.070
US TREASURY N/B 3% 2047/2/15
200,000.000 228,984.370
US TREASURY N/B 3% 2047/5/15
130,000.000 148,748.430
US TREASURY N/B 2.75% 2047/11/15
120,000.000 131,071.860
US TREASURY N/B 2.625% 2020/7/31
200,000.000 201,203.120
US TREASURY N/B 3% 2048/8/15
87,000.000 99,798.500
US TREASURY N/B 3% 2048/2/15
140,000.000 160,321.870
US TREASURY N/B 3.375% 2048/11/15
93,000.000 114,306.430
US TREASURY N/B 3% 2049/2/15
10,000.000 11,485.150
US TREASURY N/B 2.875% 2049/5/15
140,000.000 157,117.180
US TREASURY N/B 1.625% 2029/8/15
250,000.000 245,068.360
US TREASURY N/B 2.5% 2046/5/15 130,000.000 135,169.520
US TREASURY N/B 5% 2037/5/15
25,000.000 36,090.820
アメリカドル 小計 3,404,000.000 3,558,881.440
(385,070,972)
TREASURY 4.25% 2027/12/7
イギリスポンド 35,000.000 45,503.190
TREASURY 4.75% 2030/12/7
53,000.000 76,192.940
TSY 4.75% 2038/12/7
2,000.000 3,309.570
UK TSY I/L GILT 4.5% 2034/9/7
25,000.000 37,698.330
UNITED KINGDOM GILT 4.25%
63,000.000 94,748.040
2036/3/7
UNITED KINGDOM GILT 4.5%
284,000.000 481,590.160
2042/12/7
UNITED KINGDOM GILT 3.75%
210,000.000 223,358.010
2021/9/7
UNITED KINGDOM GILT 3.25%
385,000.000 558,010.190
2044/1/22
UNITED KINGDOM GILT 1.5%
30,000.000 32,574.280
2047/7/22
UNITED KINGDOM GILT 1.25%
30,000.000 31,634.180
2027/7/22
UNITED KINGDOM GILT 1% 2024/4/22
290,000.000 296,817.900
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
UNITED KINGDOM GILT 1.75%
160,000.000 184,471.680
2049/1/22
UNITED KINGDOM GILT 1.625%
36,000.000 41,433.840
2054/10/22
UNITED KINGDOM GILT 0.875%
30,000.000 30,542.160
2029/10/22
UNITED KINGDOM GILT 3.5%
155,000.000 235,804.600
2045/1/22
イギリスポンド 小計 1,788,000.000 2,373,689.070
(318,905,127)
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
オーストラリアド
10,000.000 11,986.300
ル 2041/5/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 1.5%
80,000.000 82,350.400
2031/6/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 1.75%
220,000.000 222,109.800
2020/11/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
60,000.000 71,319.600
2035/6/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3%
50,000.000 63,439.000
2047/3/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
15,000.000 17,043.000
2028/11/21
オーストラリアドル 小計 435,000.000 468,248.100
(34,767,421)
CANADA-GOV'T 4% 2041/6/1
10,000.000 14,195.200
カナダドル
CANADIAN GOVERNMENT 5% 2037/6/1
65,000.000 98,397.000
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2%
20,000.000 20,853.600
2028/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2%
150,000.000 152,667.000
2023/9/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.25%
120,000.000 123,747.600
2024/3/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2%
37,000.000 40,069.520
2051/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.75%
400,000.000 400,632.000
2021/5/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.25%
85,000.000 88,534.300
2025/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.75%
100,000.000 124,850.000
2048/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.25%
40,000.000 42,772.000
2029/6/1
カナダドル 小計 1,027,000.000 1,106,718.220
(90,452,080)
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75%
50,000.000 51,950.000
シンガポールドル
2023/7/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.125%
100,000.000 102,450.000
2026/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75%
40,000.000 44,909.200
2046/3/1
シンガポールドル 小計 190,000.000 199,309.200
(15,679,655)
SWEDEN GOVERNMENT BOND 0.75%
スウェーデンク
1,000,000.000 1,086,500.000
ローナ
2028/5/12
スウェーデンクローナ 小計 1,000,000.000 1,086,500.000
(12,168,800)
デンマーククロー
DENMARK - BULLET 4.5% 2039/11/15
405,000.000 799,454.760
ネ
DENMARK GOVERNMENT BOND 0.5%
400,000.000 436,640.000
2027/11/15
デンマーククローネ 小計 805,000.000 1,236,094.760
(19,715,711)
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
NORWAY GOVERNMENT BOND 1.75%
ノルウェークロー
560,000.000 576,139.200
ネ
2027/2/17
ノルウェークローネ 小計 560,000.000 576,139.200
(6,959,762)
POLAND GOVERNMENT BOND 4%
90,000.000 97,759.800
ポーランドズロチ
2023/10/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT
490,000.000 497,187.200
BOND 2.25% 2022/4/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT
270,000.000 278,289.000
BOND 2.5% 2027/7/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT
120,000.000 126,691.890
BOND 2.75% 2029/10/25
ポーランドズロチ 小計 970,000.000 999,927.890
(27,508,016)
MEXICAN BONOS 8% 2023/12/7
2,000,000.000 2,072,360.000
メキシコペソ
MEXICAN BONOS 10% 2036/11/20
200,000.000 247,750.000
MEXICAN BONOS 7.5% 2027/6/3
1,000,000.000 1,018,160.000
MEXICAN BONOS 7.75% 2034/11/23
1,500,000.000 1,541,115.000
MEXICANBONOS 8% 2020/6/11
900,000.000 904,734.000
MEXICANBONOS 8.5% 2029/5/31
850,000.000 925,556.500
メキシコペソ 小計 6,450,000.000 6,709,675.500
(37,372,893)
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.65%
150,000.000 166,869.000
ユーロ
2022/4/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 0.75%
180,000.000 195,085.080
2026/10/20
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25%
100,000.000 110,036.000
2021/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.25%
185,000.000 205,328.540
2023/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25%
70,000.000 80,555.860
2022/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.15%
60,000.000 85,115.760
2066/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 1.6%
19,000.000 23,446.000
2047/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 1%
90,000.000 98,532.180
2026/6/22
BUNDESOBLIGATION 0% 2021/10/8
70,000.000 71,085.980
BUNDESOBLIGATION 0% 2022/4/8
510,000.000 520,270.380
BUNDESOBLIGATION 0% 2023/10/13
870,000.000 897,855.660
BUNDESOBLIGATION 0% 2023/4/14
190,000.000 195,410.820
BUNDESOBLIGATION 0% 2024/4/5
150,000.000 155,162.100
BUNDESOBLIGATION 0.25% 2020/10/16
271,000.000 273,747.390
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4%
75,000.000 131,103.750
2037/1/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4.25%
174,000.000 328,454.580
2039/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3.25%
340,000.000 364,429.000
2021/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5%
57,000.000 61,521.240
2023/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5%
5,000.000 5,424.050
2023/5/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.25%
152,000.000 204,120.800
2048/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.75%
635,000.000 706,271.130
2024/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.5%
191,000.000 318,121.190
2046/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5%
240,000.000 265,632.960
2024/5/15
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
145,000.000 155,644.160
BUNDESANLEIHE 0.25% 2028/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
165,000.000 180,567.750
BUNDESANLEIHE 0.5% 2028/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
140,000.000 150,358.600
BUNDESANLEIHE 0.25% 2029/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
140,000.000 146,850.760
BUNDESANLEIHE 0% 2029/8/15
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 0%
160,000.000 162,008.640
2021/6/11
BUONI POLIENNALI DEL 5% 2034/8/1
90,000.000 134,177.400
DEUTSCHLAND REP 3.25% 2042/7/4
82,000.000 144,871.360
FINLAND GOVERNMENT BOND 2.625%
20,000.000 30,866.960
2042/7/4
FINLAND GOVERNMENT BOND 1.125%
10,000.000 11,655.560
2034/4/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 0.5%
15,000.000 16,097.400
2028/9/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 2%
170,000.000 190,562.180
2024/4/15
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4.5%
415,000.000 770,045.780
2041/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 3%
350,000.000 384,048.700
2022/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.75%
485,000.000 528,849.820
2023/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.25%
20,000.000 23,294.680
2036/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0%
550,000.000 552,305.600
2020/5/25
FRANCE O.A.T. 4.75% 2035/4/25
100,000.000 171,139.200
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
140,000.000 141,363.880
OAT 0% 2021/2/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
200,000.000 266,004.000
OAT 1.75% 2066/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
225,000.000 229,241.250
OAT 0% 2022/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
106,000.000 115,818.140
OAT 0.75% 2028/11/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
60,000.000 61,446.240
OAT 0% 2023/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
100,000.000 109,190.000
OAT 0.75% 2028/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
48,964.000 50,302.960
OAT 0% 2024/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
350,000.000 359,831.500
OAT 0% 2025/3/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
50,000.000 53,429.500
OAT 0.5% 2029/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
258,000.000 315,650.100
OAT 1.5% 2050/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND
955,000.000 1,056,919.510
OAT 1% 2027/5/25
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
152,000.000 209,182.400
4% 2037/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
50,000.000 78,299.900
5% 2039/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
93,000.000 146,800.500
4.75% 2044/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
50,000.000 67,571.300
4.75% 2028/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
180,000.000 202,824.000
2.25% 2036/9/1
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
712,000.000 764,198.140
1.6% 2026/6/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
890,000.000 935,025.100
1.25% 2026/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
80,000.000 82,507.520
0.95% 2023/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
270,000.000 278,970.480
1.2% 2022/4/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
82,000.000 90,975.720
2% 2028/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
28,000.000 33,065.200
2.8% 2028/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
95,000.000 95,462.150
0.05% 2021/4/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
119,000.000 130,031.300
2.45% 2023/10/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
280,000.000 299,517.330
1.75% 2024/7/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
190,000.000 228,667.660
3% 2029/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
30,000.000 42,906.660
3.85% 2049/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
40,000.000 49,757.600
3.1% 2040/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
200,000.000 210,418.400
2.15% 2021/12/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
270,000.000 279,938.700
1.35% 2022/4/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
470,000.000 472,673.350
0.7% 2020/5/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
155,000.000 159,889.940
0.95% 2023/3/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
245,000.000 250,637.450
0.65% 2023/10/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
20,000.000 26,948.000
3.45% 2048/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
120,000.000 120,554.160
0.2% 2020/10/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO
110,000.000 131,518.200
2.7% 2047/3/1
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT
168,000.000 182,582.790
BOND 0.8% 2027/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT
180,000.000 213,665.400
BOND 1.45% 2037/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT
65,000.000 70,910.830
BOND 0.8% 2028/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT
30,000.000 33,104.180
BOND 0.9% 2029/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT
14,000.000 17,575.600
BOND 1.7% 2050/6/22
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.25%
250,000.000 271,405.370
2022/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 4%
70,000.000 120,147.440
2037/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.75%
20,000.000 22,094.840
2028/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.5%
30,000.000 32,849.100
2040/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.75%
65,000.000 112,281.000
2047/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2%
110,000.000 124,324.640
2024/7/15
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.5%
170,000.000 182,354.580
2026/7/15
REP OF AUSTRIA 4.15% 2037/3/15 55,000.000 93,150.200
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
75,000.000 76,467.450
BOND 0% 2022/9/20
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
50,000.000 51,362.900
BOND 0% 2024/7/15
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT
130,000.000 166,812.620
BOND 1.5% 2047/2/20
SPAIN GOVERNMENT BOND 4.2%
189,000.000 296,166.010
2037/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.85%
409,000.000 470,061.240
2022/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.4%
175,000.000 209,016.150
2023/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
95,000.000 105,365.640
2028/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.75%
70,000.000 71,558.030
2021/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.4%
677,000.000 751,031.300
2028/4/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.15%
105,000.000 199,450.650
2044/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.7%
110,000.000 150,573.500
2048/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.35%
65,000.000 66,592.500
2023/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.25%
300,000.000 306,521.400
2024/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.85%
50,000.000 58,590.200
2035/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.9%
50,000.000 70,247.200
2046/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 3.45%
15,000.000 24,601.200
2066/7/30
ユーロ 小計 19,056,964.000 21,915,326.200
(2,610,772,810)
国債証券 合計 4,898,112,579
(3,588,393,819)
BANK 2019-BNK18 3.584% 2062/5/15
120,000.000 129,876.730
特殊債券 アメリカドル
BANK 2019-BNK20 3.011% 2061/9/1
83,000.000 85,487.470
BBCMS 2019-C3 A4 3.583% 2052/5/15
77,000.000 82,965.110
BBCMS 2019-C3 C 4.178% 2052/5/15 30,000.000 31,942.350
CITIGROUP COMMERCIAL MORTGAGE
100,000.000 101,943.980
TRUST 2.8687% 2056/8/10
FHMS KL4F A2AS 3.683% 2025/10/25
18,000.000 19,214.730
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
60,000.000 63,875.530
2019-H6 3.417% 2052/6/15
MSBAM 2016-C32 A4 3.72%
30,000.000 32,325.470
2049/12/15
UMBS 30YR (REG A) 3.5% 2019/10/11
775,000.000 792,467.760
UMBS 30YR (REG A) 4% 2019/10/11
700,000.000 724,746.030
UMBS 30YR (REG A) 4.5% 2019/10/11
200,000.000 210,218.740
UMBS 30YR (REG A) 3% 2019/10/11
775,000.000 781,478.510
アメリカドル 小計 2,968,000.000 3,056,542.410
(330,717,888)
特殊債券 合計 330,717,888
(330,717,888)
DOWDUPONT INC 4.725% 2028/11/15
80,000.000 90,741.660
社債券 アメリカドル
ABBOTT LABORATORIES 2.95%
90,000.000 92,548.080
2025/3/15
ABBOTT LABORATORIES 3.75%
30,000.000 32,323.030
2026/11/30
106/163
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ABBVIE INC 4.5% 2035/5/14
20,000.000 21,240.840
ACTAVIS FUNDING SCS 3.45%
110,000.000 112,347.920
2022/3/15
ALTRIA GROUP INC 4.4% 2026/2/14
42,000.000 45,040.330
ALTRIA GROUP INC 3.49% 2022/2/14
10,000.000 10,241.630
AMAZON.COM INC 3.15% 2027/8/22
60,000.000 63,141.760
AMER AIRLINE 16-2 AA PTT 3.2%
8,770.000 8,936.630
2029/12/15
AMER AIRLINE 16-3 AA PTT 3%
6,278.850 6,342.230
2028/10/15
AMER AIRLINE 17-1 AA PTT 3.65%
7,886.250 8,319.800
2030/8/15
AMER AIRLINE 17-2 AA PTT 3.35%
3,783.510 3,868.680
2031/4/15
AMER AIRLINE 19-1AA PTT 3.15%
20,000.000 20,335.200
2033/8/15
AMER AIRLN 15-2 AA PTT 3.6%
3,431.690 3,570.330
2027/9/22
AMERICAN TOWER CORP 3.5%
25,000.000 25,752.250
2023/1/31
AMERICAN TOWER CORP 3% 2023/6/15
50,000.000 50,851.520
AMERICAN TOWER CORP 3.8%
10,000.000 10,497.310
2029/8/15
AMERICAN TOWER CORP 3.55%
20,000.000 20,797.690
2027/7/15
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE
9,000.000 9,816.570
INC 4% 2028/4/13
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE
74,000.000 84,852.260
INC 4.75% 2029/1/23
AON PLC 3.5% 2024/6/14
55,000.000 57,366.330
APPLE INC 3.2% 2027/5/11
80,000.000 83,860.990
APPLE INC 3.35% 2027/2/9
15,000.000 15,878.940
APPLIED MATERIALS INC 5.85%
5,000.000 6,664.450
2041/6/15
APPLIED MATERIALS INC 3.9%
25,000.000 27,030.640
2025/10/1
AT&T INC 3.8% 2022/3/15
170,000.000 175,649.990
BALTIMORE GAS & ELECTRIC CO 3.5%
30,000.000 30,351.410
2046/8/15
BALTIMORE GAS & ELECTRIC CO 4.25%
2,000.000 2,251.290
2048/9/15
BALTIMORE GAS & ELECTRIC CO 3.2%
5,000.000 4,762.640
2049/9/15
BANK OF AMERICA CORP 3.593%
40,000.000 41,918.670
2028/7/21
BANK OF AMERICA CORP 3.458%
15,000.000 15,558.680
2025/3/15
BANK OF AMERICA CORP 3.559%
115,000.000 120,297.840
2027/4/23
BANK OF AMERICA CORP 3.824%
25,000.000 26,613.810
2028/1/20
BANK OF AMERICA CORP 3.705%
55,000.000 57,967.990
2028/4/24
BAT CAPITAL CORP 2.764% 2022/8/15
115,000.000 115,580.240
BAT CAPITAL CORP 3.557% 2027/8/15
40,000.000 39,871.220
BP CAPITAL MARKETS AMERICA INC
35,000.000 35,929.610
3.017% 2027/1/16
BP CAPITAL MARKETS AMERICA INC
40,000.000 42,772.380
3.796% 2025/9/21
BP CAPITAL MARKETS PLC 3.814%
45,000.000 47,651.580
2024/2/10
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 3.75%
25,000.000 26,002.150
2027/3/9
CGCMT 2016-C2 A4 2.832% 2049/8/10
50,000.000 51,232.600
107/163
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
CGCMT 2016-P5 A4 2.941%
70,000.000 72,214.780
2049/10/10
CIMAREX ENERGY CO 4.375% 2024/6/1 21,000.000 21,893.800
CITIBANK NA 3.4% 2021/7/23
400,000.000 408,244.000
CITIGROUP INC 3.887% 2028/1/10
20,000.000 21,258.260
CITIGROUP INC 3.4% 2026/5/1
20,000.000 20,745.180
CITIGROUP INC 3.668% 2028/7/24
30,000.000 31,447.990
CITIGROUP INC 3.352% 2025/4/24
20,000.000 20,593.550
CITIGROUP INC 3.2% 2026/10/21
5,000.000 5,111.330
COMCAST CORP 2.35% 2027/1/15 70,000.000 69,172.920
COMCAST CORP 3.7% 2024/4/15
35,000.000 37,078.960
COMCAST CORP 4.75% 2044/3/1
5,000.000 5,867.230
COMM 2015-CCRE26 MORTGAGE TRUST
60,000.000 64,007.760
3.63% 2048/10/10
COMM 2015-LC21 MORTGAGE TRUST
70,000.000 74,596.430
3.708% 2048/7/10
COMM 2017-COR2 MORTGAGE TRUST
60,000.000 63,791.670
3.51% 2050/9/10
CREDIT SUISSE GROUP FUNDING
250,000.000 258,820.000
GUERNSEY LTD 3.8% 2022/9/15
CROWN CASTLE INTERNATIONAL CORP
35,000.000 36,542.820
3.65% 2027/9/1
CROWN CASTLE INTERNATIONAL CORP
15,000.000 14,930.700
3.1% 2029/11/15
CSAIL 2016-C5 COMMERCIAL MORTGAGE
62,000.000 65,546.360
TRUST 3.4887% 2048/11/15
CVS HEALTH CORP 3.7% 2023/3/9
125,000.000 129,473.430
DAIMLER FINANCE NORTH AMERICA LLC
200,000.000 203,718.620
3.4% 2022/2/22
DELTA AIR LINES 2019-1AA 3.204%
25,000.000 26,009.890
2025/10/25
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 3.75%
55,000.000 57,049.360
2025/3/4
ENBRIDGE INC 3.7% 2027/7/15
40,000.000 41,957.500
EXXON MOBIL CORP 2.44% 2029/8/16
55,000.000 54,985.150
FEDEX CORP 3.4% 2028/2/15
35,000.000 35,796.330
FIFTH THIRD BANCORP 3.95%
25,000.000 27,035.370
2028/3/14
FISERV INC 3.8% 2023/10/1
50,000.000 52,486.270
FISERV INC 2.75% 2024/7/1
10,000.000 10,085.540
FISERV INC 3.2% 2026/7/1 15,000.000 15,381.440
FISERV INC 3.85% 2025/6/1
25,000.000 26,523.310
GILEAD SCIENCES INC 3.7% 2024/4/1
55,000.000 57,927.350
GILEAD SCIENCES INC 3.5% 2025/2/1
125,000.000 131,204.210
GILEAD SCIENCES INC 3.65%
25,000.000 26,480.330
2026/3/1
GLOBAL PAYMENTS INC 3.2%
30,000.000 29,968.100
2029/8/15
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE
65,000.000 67,780.390
3.691% 2028/6/5
GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE
10,000.000 10,425.280
3.625% 2024/2/20
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST
120,000.000 127,368.210
2015-GC34 3.506% 2048/10/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST
60,000.000 63,221.170
2016-GS4 3.645% 2049/11/10
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST
70,000.000 74,177.030
2017-GS7 3.43% 2050/8/10
HALLIBURTON CO 3.8% 2025/11/15
80,000.000 84,077.920
HCA INC 5% 2024/3/15
15,000.000 16,270.200
108/163
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
HCA INC 5.25% 2025/4/15
10,000.000 11,064.030
HCA INC 5.25% 2026/6/15
10,000.000 11,071.340
HSBC HOLDINGS PLC 3.803%
200,000.000 207,230.780
2025/3/11
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
30,000.000 31,224.000
3.1% 2027/9/15
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
10,000.000 10,694.000
3.75% 2025/12/1
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC/THE
170,000.000 173,938.200
3.75% 2021/10/1
JPMBB 2016-C1 A5 3.5761%
50,000.000 53,418.800
2049/3/15
JPMORGAN CHASE & CO 3.3% 2026/4/1
7,000.000 7,240.390
JPMORGAN CHASE & CO 3.782%
35,000.000 37,155.250
2028/2/1
JPMORGAN CHASE & CO 2.95%
5,000.000 5,064.900
2026/10/1
JPMORGAN CHASE & CO 3.797%
25,000.000 26,208.830
2024/7/23
JPMORGAN CHASE & CO 4.023%
60,000.000 63,579.160
2024/12/5
JPMORGAN CHASE & CO 3.96%
40,000.000 42,792.820
2027/1/29
JPMORGAN CHASE & CO 3.207%
170,000.000 173,435.730
2023/4/1
JPMORGAN CHASE & CO 2.301%
100,000.000 98,748.490
2025/10/15
JPMORGAN CHASE & CO 2.739%
45,000.000 44,045.040
2030/10/15
JPMORGAN CHASE & CO 3.54%
80,000.000 83,544.720
2028/5/1
JPMORGAN CHASE & CO 2.776%
15,000.000 15,131.670
2023/4/25
KINDER MORGAN INC/DE 5.2%
15,000.000 17,205.680
2048/3/1
KINDER MORGAN INC/DE 3.15%
85,000.000 86,619.980
2023/1/15
KLA-TENCOR CORP 4.1% 2029/3/15
55,000.000 60,042.360
LAM RESEARCH CORP 3.75% 2026/3/15
53,000.000 55,957.400
LOCKHEED MARTIN CORP 3.6%
50,000.000 53,178.390
2035/3/1
MARSH & MCLENNAN COS INC 4.375%
30,000.000 33,571.740
2029/3/15
MARSH & MCLENNAN COS INC 3.5%
35,000.000 36,717.940
2025/3/10
MARSH & MCLENNAN COS INC 3.75%
75,000.000 79,683.950
2026/3/14
MASTERCARD INC 2.95% 2029/6/1
30,000.000 31,082.940
MCDONALD'S CORP 2.625% 2022/1/15
75,000.000 75,776.860
MCDONALD'S CORP 3.35% 2023/4/1
5,000.000 5,188.360
MCDONALD'S CORP 3.7% 2026/1/30
40,000.000 42,519.020
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP
30,000.000 31,787.050
INC 3.677% 2027/2/22
MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 3.922%
200,000.000 209,423.310
2024/9/11
MORGAN STANLEY 3.625% 2027/1/20
140,000.000 146,606.860
MORGAN STANLEY 3.125% 2026/7/27
85,000.000 86,568.840
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
40,000.000 44,797.030
2018-H3 4.177% 2051/7/15
MORGAN STANLEY CAPITAL I TRUST
40,000.000 45,428.670
2018-H4 4.31% 2051/12/15
MPLX LP 3.20213% 2022/9/9
35,000.000 35,081.900
MPLX LP 3.00213% 2021/9/9
30,000.000 30,061.910
109/163
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
MSBAM 2016-C28 A4 3.544%
60,000.000 63,715.250
2049/1/15
NORFOLK SOUTHERN CORP 3.8%
10,000.000 10,909.370
2028/8/1
NORFOLK SOUTHERN CORP 3.942%
15,000.000 15,718.750
2047/11/1
NORTHROP GRUMMAN CORP 3.2%
35,000.000 36,307.530
2027/2/1
NVIDIA CORP 3.2% 2026/9/16
40,000.000 41,539.940
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 2.7%
15,000.000 14,949.770
2023/2/15
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 2.6%
5,000.000 5,021.950
2021/8/13
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC
5,000.000 4,941.710
2.125% 2023/5/10
QUALCOMM INC 3.45% 2025/5/20
50,000.000 52,260.400
REPUBLIC SERVICES INC 2.9%
35,000.000 35,673.010
2026/7/1
ROYAL BANK OF CANADA 2.8%
80,000.000 81,192.580
2022/4/29
SHIRE ACQ INV IRELAND DA 3.2%
105,000.000 106,678.700
2026/9/23
SLMA 2004-A A3 2.5185% 2033/6/15
47,692.590 47,031.460
SLMA 2004-B A3 2.4485% 2024/3/15
79,607.370 79,137.580
SLMA 2007-A A4A 2.65025%
92,849.860 90,475.680
2041/12/16
STATE STREET CORP 4.141%
20,000.000 22,345.100
2029/12/3
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP
45,000.000 45,912.960
INC 3.102% 2023/1/17
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 3%
115,000.000 117,291.150
2023/4/15
TRANSCANADA PIPELINES LTD 6.2%
10,000.000 12,627.010
2037/10/15
TRANSCANADA PIPELINES LTD 4.25%
5,000.000 5,477.750
2028/5/15
UBS GROUP FUNDING SWITZERLAND AG
300,000.000 307,069.610
3.491% 2023/5/23
UNION PACIFIC CORP 3.799%
30,000.000 31,095.150
2051/10/1
UNION PACIFIC CORP 4.5% 2048/9/10
10,000.000 11,618.190
UNITED AIR 2015-1 AA PTT 3.45%
854.940 884.940
2029/6/1
UNITED AIR 2016-1 AA PTT 3.1%
1,788.930 1,827.920
2028/7/7
UNITED AIR 2016-2 AA PTT 2.875%
5,524.240 5,530.840
2030/4/7
UNITED AIR 2018-1 AA PTT 3.5%
9,578.090 9,929.360
2031/9/1
UNITED AIR 2019-2 A PTT 2.9%
30,000.000 29,538.600
2029/11/1
UNITED AIR 2019-2 AA PTT 2.7%
15,000.000 14,980.800
2033/11/1
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.125%
195,000.000 202,400.990
2027/5/4
UNITED TECHNOLOGIES CORP 4.625%
25,000.000 30,239.130
2048/11/16
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.65%
150,000.000 157,868.590
2023/8/16
UNITEDHEALTH GROUP INC 2.95%
80,000.000 81,770.620
2027/10/15
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.376%
155,000.000 162,648.740
2025/2/15
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.875%
45,000.000 48,848.260
2029/2/8
WALMART INC 4% 2043/4/11
15,000.000 17,132.080
110/163
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
WALMART INC 3.7% 2028/6/26
10,000.000 10,975.860
WALMART INC 3.25% 2029/7/8
13,000.000 13,913.180
WALMART INC 3.625% 2047/12/15
5,000.000 5,507.510
WASTE MANAGEMENT INC 4.15%
10,000.000 11,259.120
2049/7/15
WASTE MANAGEMENT INC 3.45%
10,000.000 10,665.260
2029/6/15
WASTE MANAGEMENT INC 3.2%
5,000.000 5,230.070
2026/6/15
WASTE MANAGEMENT INC 3.125%
150,000.000 155,780.690
2025/3/1
WELLS FARGO & CO 3.584% 2028/5/22
205,000.000 214,905.510
WELLS FARGO & CO 3% 2026/4/22
17,000.000 17,242.320
WELLS FARGO & CO 3% 2026/10/23
10,000.000 10,157.920
WFCM 2016-NXS5 A6 3.635%
71,000.000 75,904.080
2059/1/15
WFCM 2017-C39 A5 3.418% 2050/9/15
90,000.000 95,468.800
WILLIS NORTH AMERICA INC 4.5%
25,000.000 27,312.850
2028/9/15
アメリカドル 小計 8,999,046.320 9,367,848.290
(1,013,601,185)
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV
イギリスポンド 100,000.000 99,649.000
1.625% 2022/11/30
イギリスポンド 小計 100,000.000 99,649.000
(13,387,843)
ABBOTT IRELAND FINANCING DAC
100,000.000 103,149.810
ユーロ
0.875% 2023/9/27
ALLIANZ FINANCE II BV 0.25%
100,000.000 101,239.000
2023/6/6
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT
100,000.000 111,625.000
MUTUEL SA 2.625% 2024/3/18
BASF SE 2% 2022/12/5
45,000.000 48,036.150
BAWAG P.S.K. 0.375% 2027/9/3
100,000.000 97,161.200
ENEXIS HOLDING NV 0.75% 2031/7/2
100,000.000 102,772.000
ENGIE SA 0% 2027/3/4
100,000.000 98,458.400
ESB FINANCE LTD 3.494% 2024/1/12
100,000.000 115,207.200
FIDELITY NATIONAL INFORM 1.1%
100,000.000 104,289.000
2024/7/15
HONEYWELL INTERNATIONAL INC 1.3%
100,000.000 104,671.450
2023/2/22
ING BANK NV 0% 2022/4/8
100,000.000 100,291.000
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
100,000.000 100,563.300
SE 0.125% 2023/2/28
MEDTRONIC GLOBAL HOLDINGS SCA 0%
100,000.000 100,144.000
2021/3/7
MERCK FINANCIAL SERVICES GMBH
100,000.000 100,153.000
0.005% 2023/12/15
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC
100,000.000 97,468.850
0.125% 2026/8/3
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV
100,000.000 99,375.980
0.25% 2027/8/2
ROCHE FINANCE EUROPE BV 0.5%
30,000.000 30,698.700
2023/2/27
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
10,000.000 10,967.740
NV 1.375% 2030/9/6
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
10,000.000 10,829.640
NV 1.25% 2031/2/28
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
40,000.000 40,161.600
NV 0% 2021/9/5
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
20,000.000 19,350.600
NV 0.5% 2034/9/5
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ
20,000.000 19,521.200
NV 0.125% 2029/9/5
TENNET HOLDING BV 1.25%
100,000.000 107,450.200
2033/10/24
UNITED TECHNOLOGIES CORP 1.15%
100,000.000 103,961.800
2024/5/18
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE
100,000.000 102,710.000
NV 1.125% 2023/10/2
VOLKSWAGEN LEASING GMBH 1%
10,000.000 10,199.880
2023/2/16
VOLVO TREASURY AB 0.22% 2021/9/13
100,000.000 100,647.000
ユーロ 小計 2,085,000.000 2,141,103.700
(255,069,684)
社債券 合計 1,282,058,712
(1,282,058,712)
合計 6,510,889,179
(5,201,170,419)
(注) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
南アフリカランド 国債証券 5銘柄 100.0% 0.6%
アメリカドル 国債証券 16銘柄 22.3%
特殊債券 12銘柄 19.1% 33.3%
社債券 169銘柄 58.6%
イギリスポンド 国債証券 15銘柄 96.0% 6.4%
社債券 1銘柄 4.0%
オーストラリアドル 国債証券 6銘柄 100.0% 0.7%
カナダドル 国債証券 10銘柄 100.0% 1.7%
シンガポールドル 国債証券 3銘柄 100.0% 0.3%
スウェーデンクローナ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.2%
デンマーククローネ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.4%
ノルウェークローネ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.1%
ポーランドズロチ 国債証券 4銘柄 100.0% 0.5%
メキシコペソ 国債証券 6銘柄 100.0% 0.7%
ユーロ 国債証券 105銘柄 91.1%
55.1%
社債券 27銘柄 8.9%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】(2019年９月末現在)
「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」
Ⅰ 資産総額 1,172,952,559円
Ⅱ 負債総額 1,018,452円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 1,171,934,107円
Ⅳ 発行済数量 902,696,154口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.2983円
(参考情報)
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジなし）」
Ⅰ 資産総額 5,525,421,735円
Ⅱ 負債総額 578,431,596円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 4,946,990,139円
Ⅳ 発行済数量 2,652,658,784口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.8649円
「ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）」
Ⅰ 資産総額 168,761,383円
Ⅱ 負債総額 83,292円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 168,678,091円
Ⅳ 発行済数量 147,153,840口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.1463円
(参考情報)
「ワールド・ボンド・マザーファンド（為替ヘッジあり）」
Ⅰ 資産総額 7,277,895,345円
Ⅱ 負債総額 713,792,249円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 6,564,103,096円
Ⅳ 発行済数量 4,059,860,611口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.6168円
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
１ 受益証券の名義書換え等
該当事項はありません。
２ 受益者名簿の閉鎖の時期
受益者名簿は作成していません。
３ 投資者に対する特典
該当事項はありません。
４ 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容
譲渡制限は設けておりません。
５ 受益証券の再発行
投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
いものとします。
６ 受益権の譲渡
① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
７ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
ません。
８ 受益権の再分割
委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
９ 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、
当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
ます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額等
① 資本金 3,120百万円
② 発行する株式の総数 36,000株
③ 発行済株式の総数 15,000株
④ 直近５ヵ年における主な資本金の額の増減
2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
(2) 委託会社の機構
① 経営の意思決定機構
＜株主総会＞
株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
＜取締役会＞
取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞
当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
す。
② 運用の意思決定機構
投資委員会
・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
運用担当部署
・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
セスを通して運用を行ないます。
ポートフォリオ・マネジャー
・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
ます。
リスク管理
・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
について社内規程を定めて管理を行なっております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【事業の内容及び営業の概況】
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
委託会社の運用する証券投資信託は2019年９月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
種類 本数 純資産総額
公募投資信託 追加型株式投資信託 81本 1,684,340百万円
単位型株式投資信託 0本 0百万円
私募投資信託 85本 6,488,501百万円
合計 166本 8,172,841百万円
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第32期事業年度（自2018年1月1日 至2018年12月31
日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(1)【貸借対照表】
(単位：百万円)
第31期 第32期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 19,097 23,891
立替金 11 2
前払費用 171 151
未収入金 3 11
未収委託者報酬 1,585 1,588
未収運用受託報酬 2,642 2,291
未収収益 ※２ 1,384 1,402
為替予約 0 -
33 18
その他流動資産
流動資産計 24,928 29,359
固定資産
有形固定資産
建物附属設備 ※１ 946 1,484
411 380
器具備品 ※１
有形固定資産計 1,358 1,864
無形固定資産
ソフトウエア ▶ 8
42 -
のれん
無形固定資産計 47 8
投資その他の資産
投資有価証券 3 11
長期差入保証金 1,124 1,119
前払年金費用 588 696
長期前払費用 25 27
786 848
繰延税金資産
投資その他の資産計 2,528 2,702
固定資産計 3,934 4,575
資産合計 28,863 33,935
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第31期 第32期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 119 97
未払金 ※２
未払収益分配金 ▶ ▶
未払償還金 74 74
未払手数料 593 515
その他未払金 1,737 1,184
未払費用 ※２ 1,245 1,039
未払消費税等 150 97
未払法人税等 438 440
為替予約 - 3
前受金 79 78
前受収益 15 -
賞与引当金 1,886 1,939
役員賞与引当金 144 142
9 42
早期退職慰労引当金
流動負債計 6,500 5,661
固定負債
退職給付引当金 55 60
262 781
資産除去債務
固定負債計 318 842
負債合計 6,818 6,503
純資産の部
株主資本
資本金 3,120 3,120
資本剰余金
資本準備金 3,001 3,001
3,846 3,846
その他資本剰余金
資本剰余金合計 6,847 6,847
利益剰余金
利益準備金 336 336
その他利益剰余金
11,739 17,127
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 12,076 17,464
株主資本合計 22,044 27,432
評価・換算差額等
0 0
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 0 0
純資産合計 22,044 27,431
負債・純資産合計 28,863 33,935
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【損益計算書】
(単位：百万円)
第31期 第32期
(自 2017年１月１日 (自 2018年１月１日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
営業収益
委託者報酬 5,202 5,639
運用受託報酬 ※１ 8,890 8,523
12,257 13,511
その他営業収益 ※１
営業収益計
26,350 27,674
営業費用
支払手数料 1,830 1,856
広告宣伝費 208 191
調査費
調査費 380 363
4,313 4,164
委託調査費 ※１
調査費計
4,693 4,528
委託計算費 86 84
営業雑経費
通信費 50 59
印刷費 62 11
32 34
諸会費
営業雑経費計 145 106
営業費用計
6,964 6,767
一般管理費
給料
役員報酬 353 406
給料・手当 3,960 4,213
2,232 2,359
賞与
給料計
6,546 6,979
退職給付費用 287 275
福利厚生費 892 940
事務委託費 ※１ 2,433 2,568
交際費 69 66
寄付金 2 3
旅費交通費 243 238
租税公課 231 245
不動産賃借料 735 804
水道光熱費 65 72
固定資産減価償却費 262 315
のれん償却額 56 42
資産除去債務利息費用 3 3
363 424
諸経費
一般管理費計 12,194 12,980
営業利益
7,191 7,926
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第31期 第32期
(自 2017年１月１日 (自 2018年１月１日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
営業外収益
受取利息 0 0
有価証券売却益 0 0
0 0
雑益
営業外収益計
1 1
営業外費用
為替差損 34 26
34 26
営業外費用計
経常利益
7,158 7,901
特別利益
特別利益計
- -
特別損失
特別退職金 119 84
特別損失計 119 84
税引前当期純利益
7,039 7,817
法人税、住民税及び事業税 2,223 2,491
29 △61
法人税等調整額
当期純利益 4,786 5,387
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【株主資本等変動計算書】
第31期 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他
その他利益
株主資本 評価・換算
合計
資本
資本金 有価証券
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
差額等合計
合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2017年1月1日残高 2,435 2,316 3,846 6,162 336 6,953 7,290 15,887 0 0 15,887
事業年度中の変動額
新株の発行 685 685 685 1,370 1,370
当期純利益 4,786 4,786 4,786 4,786
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動 0 0 0
額（純額）
事業年度中の変動額
685 685 - 685 - 4,786 4,786 6,156 0 0 6,156
合計
2017年12月31日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,739 12,076 22,044 0 0 22,044
第32期 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他
その他利益
株主資本
評価・換算
合計
資本
資本金 有価証券
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
差額等合計
合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2018年1月1日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,739 12,076 22,044 0 0 22,044
事業年度中の変動額
当期純利益 5,387 5,387 5,387 5,387
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動 0 0 0
額（純額）
事業年度中の変動額
- - - - - 5,387 5,387 5,387 0 0 5,387
合計
2018年12月31日残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
注 記 事 項
［重要な会計方針］
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動
平均法により算定）を採用しております。
2. デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
3. 固定資産の減価償却方法
(1) 有形固定資産
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
(2) 無形固定資産
自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
ております。
のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
4. 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金の計上方法
債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
込額を計上しております。
(2) 退職給付引当金の計上方法
① 旧退職金制度
適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
② 確定拠出年金制度
確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
③ 確定給付年金制度
キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
金を計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
基準によっております。
過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
用処理しております。
数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
おります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 賞与引当金の計上方法
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(4) 役員賞与引当金の計上方法
役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(5) 早期退職慰労引当金の計上方法
早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
5. 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
6. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
(2) 連結納税制度の適用
親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
を適用しております。
（未適用の会計基準等）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2018年3月30日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日）
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
（表示方法の変更）
（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の早期適用に伴う変更）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準28号 2018年2月16日。以下「税効果会計基準一部改
正」）という。）が当事業年度の期末から適用できるようになったことに伴い、当事業年度から税効果会計基準一部改
正を適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更
するとともに、税効果会計関係注記を変更しました。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」860百万円及び「固定負債」の「繰延
税金負債」74百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」786百万円に含めて表示しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
建物附属設備 1,346 百万円 1,525 百万円
器具備品 821 百万円 950 百万円
※２ 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
未収収益 508 百万円 554 百万円
未払金 1,713 百万円 1,168 百万円
未払費用 356 百万円 385 百万円
㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗
づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
当座貸越極度額 1,000 百万円 1,000 百万円
借入実行残高 － －
差引額 1,000 百万円 1,000 百万円
（損益計算書関係）
※１ 関係会社に対する営業収益及び営業費用
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
その他営業収益 4,670 百万円 5,680 百万円
委託調査費 438 百万円 704 百万円
事務委託費 824 百万円 864 百万円
運用受託報酬 48 百万円 149 百万円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
前事業年度期首 増加 減少 前事業年度末
普通株式（株） 10,158 4,842 － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
該当事項はありません。
当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
に限定しています。
投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
を管理する体制をしいております。
営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
ます。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
ついては含めておりません。
前事業年度 （2017年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 19,097 19,097 －
(2) 未収委託者報酬 1,585 1,585 －
(3) 未収運用受託報酬 2,642 2,642 －
(4) 未収収益 1,384 1,384 －
(5) 長期差入保証金 1,124 1,109 △14
資産計 25,834 25,819 △14
(1) 未払手数料 593 593 －
(2) 未払費用 1,245 1,245 －
負債計 1,838 1,838 －
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 （2018年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 23,891 －
(2) 未収委託者報酬 1,588 1,588 －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 2,291 －
(4) 未収収益 1,402 1,402 －
(5) 長期差入保証金 1,119 1,112 △6
資産計 30,293 30,287 △6
(1) 未払手数料 515 515 －
(2) 未払費用 1,039 1,039 －
負債計 1,554 1,554 －
(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(5) 長期差入保証金
事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
よっています。
負 債
(1) 未払手数料、(2) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(注2) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2017年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 19,097 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,585 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,642 － － －
(4) 未収収益 1,384 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 61 11
合計 24,709 1,051 61 11
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（2018年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,588 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 － － －
(4) 未収収益 1,402 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 56 11
合計 29,174 1,051 56 11
（有価証券関係）
前事業年度 (2017年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
投資信託 3 3 0
合計 3 3 0
当事業年度 (2018年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
投資信託 11 12 0
合計 11 12 0
（退職給付関係）
前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
の制度を有しています。
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2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,745
勤務費用 268
利息費用 8
数理計算上の差異の発生額 △20
退職給付の支払額 △170
退職給付債務の期末残高 1,832
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
年金資産の期首残高 2,381
期待運用収益 19
数理計算上の差異の発生額 83
事業主からの拠出額 290
退職給付の支払額 △153
年金資産の期末残高 2,621
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(2017年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,776
年金資産 △2,621
△845
非積立型制度の退職給付債務 55
未積立退職給付債務 △789
未認識数理計算上の差異 242
未認識過去勤務費用 13
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △532
退職給付引当金 55
前払年金費用 △588
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △532
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
勤務費用 268
利息費用 8
期待運用収益 △19
数理計算上の差異の費用処理額 △35
過去勤務費用の処理額 △6
確定給付制度に係る退職給付費用合計 216
特別退職金 119
合計 335
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度
(2017年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券73%、株式22%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
割引率 0.4%
長期期待運用収益率 0.9%
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、71百万円でありました。
当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
の制度を有しています。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,832
勤務費用 269
利息費用 7
数理計算上の差異の発生額 11
退職給付の支払額 △138
過去勤務費用の発生額 △47
退職給付債務の期末残高 1,934
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
年金資産の期首残高 2,621
期待運用収益 23
数理計算上の差異の発生額 △113
事業主からの拠出額 303
退職給付の支払額 △138
年金資産の期末残高 2,696
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(2018年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,874
年金資産 △2,696
△821
非積立型制度の退職給付債務 60
未積立退職給付債務 △761
未認識数理計算上の差異 73
未認識過去勤務費用 52
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
退職給付引当金 60
前払年金費用 △696
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
勤務費用 269
利息費用 7
期待運用収益 △23
数理計算上の差異の費用処理額 △44
過去勤務費用の処理額 △8
確定給付制度に係る退職給付費用合計 200
特別退職金 84
合計 285
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
当事業年度
(2018年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
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（税効果会計関係）
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
繰延税金資産
未払費用 206 167
賞与引当金 537 591
資産除去債務 80 239
資産調整勘定 ▶ -
未払事業税 74 83
早期退職慰労引当金 2 13
退職給付引当金 17 18
有形固定資産 ▶ 3
44 96
その他
繰延税金資産合計
973 1,213
繰延税金負債
退職給付引当金 △180 △213
△6 △152
資産除去債務に対応する除去費用
繰延税金負債合計 △186 △365
繰延税金資産の純額 786 848
（注） 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
固定資産－繰延税金資産
786 848
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
法定実効税率
30.9 ％ 30.9 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 2.1 1.0
損金不算入ののれん償却額 0.2 0.2
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正 0.2 0.1
所得拡大促進税制による税額控除 △1.8 △1.9
0.4 0.8
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率 32.0 ％ 31.1 ％
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
債務の金額を計算しております。当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額
が、固定資産の取得時における見積額を大幅に超過することが明らかになったことから、見積もりの変更による増
加額を0.16％で割り引き、資産除去債務残高が440百万円増加しております。
3. 当該資産除去債務の総額の増減
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
期首残高 258 262
有形固定資産の取得に伴う増加額 - 75
見積りの変更による増加額 - 440
時の経過による調整額 3 3
資産除去債務の履行による減少額 - -
期末残高 262 781
（デリバティブ取引関係）
前事業年度 (2017年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の
買建
取引
米ドル 69 - 0 0
合計 69 - 0 0
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
当事業年度 (2018年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の
買建
取引
米ドル 164 - △3 △3
合計 164 - △3 △3
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（セグメント情報等）
前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,202 8,890 12,257 26,350
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
13,186 10,831 2,332 26,350
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク 4,719 投資運用業
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,512 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,639 8,523 13,511 27,674
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
13,237 11,293 3,143 27,674
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク 5,830 投資運用業
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,458 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者情報）
1. 関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度 （自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
関連
会社等の 事業の 議決権等の
取引の 取引金額 期末残高
資本金又
種類 名称又は 所在地 内容又は 所有(被所有) 当事者 科目
は出資金
内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業 割合(%)
との関係
運用受託報酬 48
未収収益 508
14,286 (被所有)
ブラックロック・ファ 米国 投資顧問
受入手数料 4,670
投資
親会社 イナンシャル・マネジ ニュー 百万 間接 契約の
顧問業
委託調査費 438 未払費用 356
メント・インク ヨーク州 再委任等
米ドル 100
67
事務委託費 824 その他未払金
(被所有)
ブラックロック・ジャ
日本 株式の
親会社 パン・ホールディング 1万円 持株会社 直接 営業外収益 0 その他未払金 1,645
東京都 保有等
ス合同会社
100
当事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
関連
会社等の 事業の 議決権等の
取引の 取引金額 期末残高
資本金又
種類 名称又は 所在地 内容又は 所有(被所有) 当事者 科目
は出資金
内容 (百万円) (百万円)
氏名 職業 割合(%)
との関係
運用受託報酬 149
未収収益 554
73 (被所有)
ブラックロック・ファ 米国 投資顧問
受入手数料 5,680
投資
親会社 イナンシャル・マネジ ニュー 百万 間接 契約の
顧問業
委託調査費 704 未払費用 385
メント・インク ヨーク州 再委任等
米ドル 100
165
事務委託費 864 その他未払金
(被所有)
ブラックロック・ジャ
日本 株式の
親会社 パン・ホールディング 1万円 持株会社 直接 営業外収益 - その他未払金 1,002
東京都 保有等
ス合同会社
100
(2) 財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
前事業年度 （自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
関連
事業の
会社等の 議決権等の
取引の 取引金額 期末残高
資本金又
種類 名称又は 所在地 所有(被所有) 当事者 科目
内容又は
は出資金
内容 (百万円) (百万円)
氏名 割合(%)
職業
との関係
受入手数料 3,512 未収収益 296
同一の 米国 投資顧問
1,000 投資
ブラックロック・ファ
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費 77
ンド・アドバイザーズ
米ドル 顧問業
未払費用 17
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費 10
受入手数料 363 未収収益 28
314
同一の ブラックロック・イン 米国 投資顧問
投資
親会社を ベストメント・マネジ デラウェア なし 契約の 委託調査費 1,427 未払費用 129
百万
顧問業
持つ会社 メント・エルエルシー 州 再委任等
米ドル
事務委託費 119 その他未払金 1
当事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
関連
事業の
会社等の 議決権等の
取引の 取引金額 期末残高
資本金又
種類 名称又は 所在地 所有(被所有) 当事者 科目
内容又は
は出資金
内容 (百万円) (百万円)
氏名 割合(%)
職業
との関係
受入手数料 3,458 未収収益 330
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファ 1,000 投資
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費 37
ンド・アドバイザーズ
米ドル 顧問業
未払費用 ▶
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費 8
（注) １．取引条件及び取引条件の決定方針等
(1) 運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
(2) 受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
(3) 委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
(4) 事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
2. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
項目
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
１株当たり純資産額 1,469,634 円 10 銭 1,828,761 円 92 銭
１株当たり当期純利益金額 456,306 円 62 銭 359,180 円 40 銭
（注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
項目
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
当期純利益 （百万円） 4,786 5,387
普通株主に帰属しない金額 （百万円） － －
普通株式に係る当期純利益 （百万円） 4,786 5,387
普通株式の期中平均株式数 （株） 10,490 15,000
独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自 2018年1月1日 至2018年12月31日）を対象としております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【中間財務諸表】
１．中間財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
(1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
閣府令第52号)に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2019年1月1日 至2019年6月30日）の中
間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(1) 中間貸借対照表
(単位：百万円)
中間会計期間末
(2019年6月30日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※2 17,608
立替金 18
前払費用 174
未収入金 10
未収委託者報酬 1,616
未収運用受託報酬 1,755
1,273
未収収益
流動資産計 22,456
固定資産
有形固定資産
建物附属設備 ※1 1,361
器具備品 ※1 448
有形固定資産計 1,809
無形固定資産
ソフトウエア 7
無形固定資産計 7
投資その他の資産
投資有価証券 22
長期差入保証金 1,118
前払年金費用 748
長期前払費用 11
449
繰延税金資産
投資その他の資産計 2,351
固定資産計 4,168
資産合計 26,625
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
中間会計期間末
(2019年6月30日)
負債の部
流動負債
預り金 101
未払金
未払収益分配金 ▶
未払償還金 74
未払手数料 494
その他未払金 638
未払費用 1,152
未払消費税等 98
未払法人税等 313
為替予約 1
前受金 22
前受収益 14
賞与引当金 611
役員賞与引当金 30
0
早期退職慰労引当金
流動負債計 3,559
固定負債
退職給付引当金 67
782
資産除去債務
固定負債計 849
負債合計 4,408
純資産の部
株主資本
資本金 3,120
資本剰余金
資本準備金 3,001
3,846
その他資本剰余金
資本剰余金合計 6,847
利益剰余金
利益準備金 336
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 11,912
利益剰余金合計 12,249
株主資本合計 22,216
評価・換算差額等
△0
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 △0
純資産合計 22,216
負債・純資産合計 26,625
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 中間損益計算書
(単位：百万円)
中間会計期間
(自 2019年1月1日
至 2019年6月30日)
営業収益
委託者報酬 2,783
運用受託報酬 3,793
6,446
その他営業収益
営業収益計
13,023
営業費用
支払手数料 830
広告宣伝費 49
調査費
調査費 191
1,844
委託調査費
調査費計
2,036
委託計算費 39
営業雑経費
通信費 27
印刷費 38
20
諸会費
営業雑経費計 87
営業費用計
3,043
一般管理費
給料
役員報酬 307
給料・手当 2,221
955
賞与
給料計
3,483
退職給付費用 161
福利厚生費 465
事務委託費 1,017
交際費 24
寄付金 0
旅費交通費 116
租税公課 142
不動産賃借料 437
水道光熱費 36
固定資産減価償却費 ※1 200
資産除去債務利息費用 0
173
諸経費
一般管理費計 6,261
営業利益
3,718
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
中間会計期間
(自 2019年1月1日
至 2019年6月30日)
営業外収益
受取利息 0
有価証券売却益 0
0
雑益
営業外収益計
0
営業外費用
為替差損 25
0
固定資産除却損
営業外費用計 26
経常利益
3,692
税引前中間純利益 3,692
法人税、住民税及び事業税 808
398
法人税等調整額
中間純利益 2,484
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 中間株主資本等変動計算書
中間会計期間 (自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他
その他利益
株主資本 評価・換算
合計
資本
資本金 有価証券
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 差額等合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
当期首残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
当中間期変動額
剰余金の配当 △7,700 △7,700 △7,700 △7,700
中間純利益 2,484 2,484 2,484 2,484
株主資本以外の項目
の当中間期変動額 △0 △0 △0
（純額）
当中間期変動額合計 - - - - - △5,215 △5,215 △5,215 △0 △0 △5,214
当中間期末残高 3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,912 12,249 22,216 △0 △0 22,216
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注 記 事 項
(重要な会計方針)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
項 目
至 2019年6月30日
1. 有価証券の評価基準及び評価方法 その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入
法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用してお
ります。
2. デリバティブ取引等の評価基準及び評 時価法を採用しております。
価方法
3. 固定資産の減価償却方法 (1) 有形固定資産
定額法により償却しております。
なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年であり
ます。
(2) 無形固定資産
自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における
利用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
4. 引当金の計上基準 (1) 貸倒引当金の計上方法
債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権につい
ては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しておりま
す。
(2) 退職給付引当金の計上方法
① 旧退職金制度
適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧
退職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在
の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上して
おります。
② 確定拠出年金制度
確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
③ 確定給付年金制度
キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有し
ております。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来
の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法
により引当金を計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間
に帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の
一定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残
存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額
をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除する
こととしております。
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中間会計期間
自 2019年1月 1日
項 目
至 2019年6月30日
(3) 賞与引当金の計上方法
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間
負担額を計上しております。
(4) 役員賞与引当金の計上方法
役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負
担額を計上しております。
(5) 早期退職慰労引当金の計上方法
早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当
中間会計期間負担額を計上しております。
5. 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への
外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換
換算基準
算し、換算差額は損益として処理しております。
6. その他中間財務諸表作成のための基本
(1) 消費税等の会計処理
となる重要な事項
税抜方式によっております。
(2) 連結納税制度の適用
親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会
社を連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
(中間貸借対照表関係)
中間会計期間末
2019年6月30日
※1 有形固定資産の減価償却累計額
建物附属設備 1,648百万円
器具備品 1,027百万円
㬀㈰_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗
づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
当座貸越極度額 1,000百万円
借入実行残高 －
差引額 1,000百万円
(中間損益計算書関係)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
※1 減価償却実施額
有形固定資産 199百万円
無形固定資産 1百万円
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(中間株主資本等変動計算書関係)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
前事業年度末 当中間会計期間 当中間会計期間 当中間会計
株式数 増加株式数 減少株式数 期間末株式数
発行済株式
普通株式 15,000 － － 15,000
合計 15,000 － － 15,000
2．自己株式の種類及び株式数に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額（円）
2019年3月28日
普通株式 7,700 513,333 2018年12月31日 2019年3月29日
株主総会決議
(2) 基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの
該当事項はありません。
(金融商品関係)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
に限定しています。
投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
を管理する体制をしいております。
営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
ます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
2. 金融商品の時価等に関する事項
2019年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のと
おりです。
（単位：百万円）
中間貸借対照表計上額 時価 差額
① 現金・預金 17,608 17,608 －
② 未収委託者報酬
1,616 1,616 －
③ 未収運用受託報酬
1,755 1,755 －
④ 未収収益
1,273 1,273 －
⑤ 投資有価証券
22 22 －
その他有価証券
⑥ 長期差入保証金
1,118 1,117 △1
資産計 23,395 23,393 △1
⑦ 未払手数料
494 494 －
⑧ 未払費用
1,152 1,152 －
負債計 1,647 1,647 －
⑨ デリバティブ取引
ヘッジ会計が適用されていない
(1) (1) －
もの
デリバティブ計 (1) (1) －
（注）
金融商品の時価の算定方法に関する事項
① 現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
⑤投資有価証券
投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
⑥長期差入保証金
事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されて
いる円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、
平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する
方法によっています。
但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
⑦未払手数料、⑧未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
⑨デリバティブ取引
デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
ては、（）で示しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(有価証券関係)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
その他有価証券
（単位：百万円）
中間貸借対照表
種類 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が取得原 その他
価を超えるもの 投資信託 12 12 0
貸借対照表計上額が取得原 その他
価を超えないもの 投資信託 10 11 △0
合計 22 23 △0
(資産除去債務関係)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間5年と見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産
除去債務の金額を計算しております。
3. 当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減
期首残高 781 百万円
有形固定資産の取得に伴う増加額 - 百万円
0
時の経過による調整額 百万円
782
中間会計期間末残高 百万円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(セグメント情報等)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスに関する情報
（単位：百万円）
委託者 運用受託
その他 合計
報酬 報酬
外部顧客
2,783 3,793 6,446 13,023
営業収益
(2) 地域に関する情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
6,263 5,398 1,361 13,023
（注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
載を省略しております。
(3) 主要な顧客に関する情報
営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
関連する
相手先 営業収益
セグメント名
ブラックロック・ファイナンシャ
2,809 投資運用業
ル・マネジメント・インク
ブラックロック・ファンド・アドバ
1,663 投資運用業
イザーズ
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(デリバティブ取引関係)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の
買建
取引
米ドル 201 － △1 △1
合計 201 － △1 △1
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
(１株当たり情報)
中間会計期間
自 2019年1月 1日
至 2019年6月30日
１株当たり純資産額 1,481,128円23銭
１株当たり中間純利益 165,661円62銭
なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため
記載しておりません。
１株当たり中間純利益の算定上の基礎
損益計算書上の中間純利益 2,484百万円
１株当たり中間純利益の算定に
2,484百万円
用いられた普通株式に係る中間純利益
期中平均株式数 15,000株
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
います。
(1) 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
で定めるものを除きます。)。
(2) 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
で定めるものを除きます。)。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
を行なうこと。
(4) 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
(5) 上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５【その他】
定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
変更年月日 変更事項
2007年９月18日 証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
め、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
2007年12月27日 事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
2008年７月１日 グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
2008年７月１日 株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
2009年６月22日 本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
2009年12月2日 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
いました。
2011年４月１日 グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
変更および資本金の額の変更を行ないました。
2013年10月５日 MGPA Japan LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
いました。
2014年12月１日 決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
・名称 ：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
・資本金の額 ：324,279百万円（2019年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
法）に基づき信託業務を営んでいます。
＜参考：再信託受託会社の概要＞
・名称 ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
・資本金の額 ：10,000百万円（2019年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
法）に基づき信託業務を営んでいます。
・再信託の目的 ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会
社（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託
受託会社へ移管することを目的とします。
(2) 販売会社
資本金の額(百万円)
名称 事業の内容
(2019年３月末現在)
株式会社常陽銀行 85,113
＊２
1,404,065
株式会社みずほ銀行
銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
＊１
1,770,996
株式会社三井住友銀行
＊１
215,628
株式会社横浜銀行
＊３
60,000
第一生命保険株式会社
保険業法に基づき、生命保険業を営んでおりま
す。
＊４
1,350,000
日本生命保険相互会社
銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機
＊５
324,279 関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
基づき信託業務を営んでいます。
株式会社ＳＢＩ証券 48,323
＊６
11,945
松井証券株式会社
金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を
営んでいます。
マネックス証券株式会社 12,200
楽天証券株式会社 7,495
＊１ 株式会社三井住友銀行および株式会社横浜銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、
換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。
＊２ 株式会社みずほ銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払い
に関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。ただし、確定拠出年金制度にお
いては、新規の募集および販売の取扱いを行ないます。
＊３ 第一生命保険株式会社での取扱いは確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。
＊４ 日本生命保険相互会社での取扱いは確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。ま
た、資本金の額は、基金および基金償却積立金の総額です。なお、「為替ヘッジなし」のみとします。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
＊５ 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金
の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。ただし、確定拠出年金
制度においては、新規の募集および販売の取扱いを行ないます。なお、「為替ヘッジなし」のみの取扱いと
します。
＊６ 松井証券株式会社での取扱いは「為替ヘッジあり」のみとします。
(3) 投資顧問会社
・名称 ：ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
＊
・資本金の額
：73百万米ドル(円貨換算 約81億円、2018年12月末現在)
＊ 米ドルの円貨換算は、2018年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値(１米ドル＝111.00円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
・名称 ：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド
＊
・資本金の額
：94百万英ポンド(円貨換算 約132億円、2018年12月末現在)
＊ 英ポンドの円貨換算は、2018年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値(１英ポンド＝140.46円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
・名称 ：ブラックロック（シンガポール）リミテッド
＊
・資本金の額
：2,721,871シンガポールドル(円貨換算 約220百万円、2018年12月末現在)
＊ シンガポールドルの円貨換算は、2018年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧
客電信売買相場の仲値(１シンガポールドル＝81.00円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
・名称 ：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リミテッド
＊
・資本金の額
：24百万豪ドル(円貨換算 約19億円、2018年12月末現在)
＊ 豪ドルの円貨換算は、2018年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買
相場の仲値(１豪ドル＝78.18円)によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
受託会社として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
図・連絡等を行ないます。
(2) 販売会社
販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換
金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
(3) 投資顧問会社
委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行なっています。
３【資本関係】
(1) 受託会社
該当事項はありません。
(2) 販売会社
該当事項はありません。
(3) 投資顧問会社
当社およびブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック・インベストメント・
マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック（シンガポール）リミテッド、ブラックロック・インベストメ
ント・マネジメント（オーストラリア）リミテッドの最終的な親会社は、ブラックロック・インクです。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【その他】
１ 交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。
(1) 委託会社等の情報
① 委託会社名
② 金融商品取引業者登録番号
③ 設立年月日
④ 資本金
⑤ 当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
⑥ 「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
(2) 受託会社に関する情報
受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
(3) 詳細情報の入手方法
詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
① 委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
② 請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
(4) 交付目論見書の使用開始日
(5) 届出の効力に関する事項
金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
載します。
① 届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
② 届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
(6) その他の記載事項
① 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、
以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
② 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
③ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
録をしておくべきである旨
④ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
２ 交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
がない旨を記載します。
３ 目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
４ 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
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独立監査人の監査報告書
2019年2月28日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取締役会 御中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公認会計士 田 中 素 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 中 島 紀 子
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日までの第32期事業年度の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック・ジャパン株式会社の2018年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年11月６日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻村 和之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）の2019年３月19日から2019年９月17日までの
計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
た。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）の2019年９月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年11月６日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻村 和之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）の2019年３月19日から2019年９月17日までの
計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
た。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
クロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）の2019年９月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
る計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
より記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
2019年8月30日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取締役会 御中
有限責任監査法人ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公認会計士 田 中 素 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 中 島 紀 子
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の中間会計
期間（2019年1月1日から2019年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明
することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定
し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の
一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務
諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続
が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な
情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに
経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2019年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
（2019年1月1日から2019年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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