楽天・全米株式インデックス・ファンド 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第2期(平成30年7月18日-令和1年7月16日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成30年7月18日-令和1年7月16日)
提出日
提出者 楽天・全米株式インデックス・ファンド
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                                    楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】
     【提出書類】                    有価証券報告書

     【提出先】                    関東財務局長

     【提出日】                    2019年10月16日

     【計算期間】                    第2期

                         (自 2018年7月18日 至 2019年7月16日)
     【ファンド名】                    楽天・全米株式インデックス・ファンド

     【発行者名】                    楽天投信投資顧問株式会社

     【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長 東 眞之

     【本店の所在の場所】                    東京都世田谷区玉川一丁目14番1号

     【事務連絡者氏名】                    石舘 真

     【連絡場所】                    東京都世田谷区玉川一丁目14番1号

     【電話番号】                    03-6432-7746

     【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。

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     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①ファンドの目的
        当ファンドは、米国株式市場の動きをとらえることを目指して、CRSP                                      USトータル・マーケット・イ
        ンデックス(円換算ベース)に連動する投資成果を目標に運用を行います。
      ②信託金限度額

        受益権の信託金限度額は5,000億円です。ただし、受託会社と合意のうえ、当該信託金限度額を変更
        することができます。
      ③ファンドの基本的性格

        当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下のように分類・
        区分されます。当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
       ≪商品分類表≫

                                     投資対象資産

         単位型・追加型              投資対象地域                              補足分類
                                    (収益の源泉)
                       国   内              株   式
           単位型                          債   券             インデックス型
                       海   外              不動産投信
           追加型                          その他資産             特  殊  型
                       内   外              (     )
                                     資  産  複  合
       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
       商品分類     表(網掛け表示部分)の定義

        追加型            一度設定されたファンドであっても、その後追加設定が行われ従来の投資信託

                   財産とともに運用されるファンドをいいます。
        海外            目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
                   的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        株式            目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
                   的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        インデックス型            目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す
                   旨の記載があるものをいいます。
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       ≪属性区分表≫

                      決算                   投資       為替        対象

          投資対象資産                   投資対象地域
                      頻度                   形態      ヘッジ      インデックス
       株    式
                     年  1 回    グ  ロ  ー  バ  ル   ファミリー        あ り        日経225
        一     般
                                       ファンド       (   )
                            (日本を含む)
        大  型  株
                                                       TOPIX
                     年  2 回
                            日     本
        中 小 型 株
                                       ファンド・
                                               な し
                            北     米
       債    券
                                        オブ・               その他
                     年  ▶ 回    欧     州
        一     般
                                       ファンズ               (CRSP    US
                            ア  ジ  ア
        公     債
                                                      トータル・
                            オ  セ  ア  ニ  ア
                     年  6 回
        社     債
        そ  の  他  債  券
                                                     マーケット・
                            中  南  米
                     (隔月)
        クレジット属性
                                                     インデックス)
                            ア フ リ カ
        (     )
                            中  近  東(中東)
                     年  12  回
       不  動  産  投  信
                             エマージング
                     (毎月)
       そ  の  他  資  産
       (投資信託証券
                     日 々
       (株式))
       資  産  複  合
                     その他
       (   )
        資産配分固定型
                     ( )
        資産配分変更型
       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

        当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。そのため、組入れている資産を示す「属性
        区分表」の投資対象資産(その他資産(投資信託証券))と、収益の源泉となる資産を示す「商品分
        類表」の投資対象資産(株式)とは異なります。
        属性区分に記載している「為替ヘッジ」欄は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載し
        ております。
       属性区分     表(網掛け表示部分)の定義

        そ  の  他  資  産       目論見書または投資信託約款において、投資信託証券への投資を通じて、
                      主として株式へ実質的に投資する旨の記載があるものをいいます。
        (投資信託証券(株式))
        年1回              目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるも
                      のをいいます。
        北米              目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地
                      域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        ファミリーファンド              目論見書または         投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・
                      ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資するもの
                      をいいます。
        為替ヘッジなし              目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載
                      があるものをいいます。
        その他の指数              日経225、TOPIXにあてはまらないすべてのものをいいます。
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         記載しています。商品分類、属性区分の全体的な定義等は、一般社団法人投資信託協会のホーム
         ページ(http://www.toushin.or.jp/)をご覧ください。
     《ファミリーファンド方式について》

      ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様からの投資資金をまとめてベビーファンドとし、その資金
      をマザーファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。
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      ④ファンドの特色

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     (2)【ファンドの沿革】

      2017年9月29日  投資信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

      ①ファンドの仕組み
      ※1「投資信託契約」














        投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したものです。運用の基本方針、投資
        対象、投資制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容等が含まれています。
      ※2「投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
        投資信託を取扱うルールを委託会社と販売会社の間で規定したものです。販売会社が行う募集の取
        扱い、収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容等が含まれていま
        す。
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      ②委託会社の概況

       1)資本金の額 (2019年8月末日現在)
         資本金    150百万円
       2)会社の沿革

         2006年12月28日            :  「楽天投信株式会社」設立
         2008年    1月31日        :  金融商品取引業者登録 [関東財務局長(金商)第1724号]
         2009年    4月  1日     :  株式会社ポーラスター投資顧問と合併、商号を「楽天投信投資顧問株式
                       会社」に変更
       3)大株主の状況(2019年8月末日現在)

              名称                  住所              所有株式数         所有比率

          楽天カード株式会社             東京都世田谷区玉川一丁目14番1号                        13,000 株         100 %

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     2【投資方針】

     (1)【投資方針】

       ①投資対象
        楽天・全米株式インデックス・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)受益証券
        を主要投資対象とします。
       ②投資態度

        1)マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として上場投資信託証券に投資し、CRSP                                                  USトー
          タル・マーケット・インデックス(円換算ベース)に連動する投資成果を目指します。
        2)マザーファンド受益証券への投資割合は、原則として高位を維持します。
        3)実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        4)資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模によっては、
          また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができない場合があります。
       ③投資制限

        1)マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
        2)投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割合は、投資信託財産の純資産
          総額の5%以下とします。
        3)外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        4)外国為替予約取引を行うことができます。
        5)外国為替予約取引は、為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
        6)株式への直接投資は行いません。
        7)デリバティブの直接利用は行いません。
     (2)【投資対象】

       ①投資の対象とする資産の種類
        当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1)次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
          めるものをいいます。以下同じ。)
         (イ)有価証券
         (ロ)金銭債権
         (ハ)約束手形
        2)次に掲げる特定資産以外の資産
         (イ)為替手形
       ②運用の指図範囲等

        1)委託会社は、信託金を、主として楽天投信投資顧問株式会社を委託会社とし、三井住友信託銀
          行株式会社を受託会社として締結されたマザーファンド受益証券ならびに次に掲げる有価証券
          (金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除き
          ます。)に投資することを指図します。
         (イ)コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
         (ロ)外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
         (ハ)国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権
             証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除
             きます。)
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         (ニ)外国法人が発行する譲渡性預金証書
         (ホ)指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
             受益証券に限ります。)
          なお、上記(ハ)の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引
          (売戻し条件付の買入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことが
          できるものとします。
        2)委託会社は、信託金を、上記1)に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引
          法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により
          運用することを指図することができます。
         (イ)預金
         (ロ)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
             す。)
         (ハ)コール・ローン
         (ニ)手形割引市場において売買される手形
        3)上記1)の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、
          委託会社が運用上必要と認めるときは、委託会社は、信託金を、上記2)に掲げる金融商品によ
          り運用することの指図ができます。
        4)委託会社は、投資信託財産に属する投資信託証券(上場投資信託証券(金融商品取引所に上場
          等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流動性が低下して
          いる場合を除きます。)な投資信託証券をいいます。)を除きます。)の時価総額と、マザー
          ファンドの投資信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち投資信託財産に属するとみな
          した額との合計額が、投資信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図を
          しません。
        5)上記4)において投資信託財産に属するとみなした額とは、投資信託財産に属するマザーファン
          ドの受益証券の時価総額にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める投資信託証券
          の時価総額の割合を乗じて得た額とします。
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       ③投資対象とするマザーファンドの概要

        下記概要は2019年8月30日現在のものであり、今後、記載事項は変更になる場合があります。
         商品分類           追加型投信/海外/株式/インデックス型

         ファンド名           楽天・全米株式インデックス・マザーファンド
         基本方針           この投資信託は、米国株式市場の動きをとらえることを目指して、CRSP                                      USトータ
                    ル・マーケット・インデックス(円換算ベース)に連動する投資成果を目標として
                    運用を行います。
         主な投資対象           上場投資信託証券を主要投資対象とします。
         ファンドの特色           投資態度
                    - 主として上場       投資信託証券への投資を通じて、CRSP                    USトータル・マーケット・
         および投資方針
                     インデックス(円換算ベース)に連動する投資成果を目指します。
                    - 上場投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。
                    - 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
                    - 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規
                     模によっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記の運用ができ
                     ない場合があります。
         ベンチマーク           CRSP   USトータル・マーケット・インデックス(円換算ベース)
                    - 投資信託証券       (上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財
         主な投資制限
                     産の純資産総額の5%以下とします。
                    - 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
                    - 外国為替予約取引を行うことができます。
                    - 外国為替予約取引は、為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
                    - 株式への直接投資は行いません。
                    - デリバティブの直接利用は行いません。
         信託期間           無期限
         決算日           原則として毎年7月15日(休日の場合は翌営業日)
         信託財産留保額           なし
         信託金限度額           5,000億円
         設定日           2017年9月29日
         委託会社           楽天投信投資顧問株式会社
         受託会社           三井住友信託銀行株式会社
         再信託受託会社           日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
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      (参考情報)マザーファンドが投資対象とする上場投資信託証券の概要

        下記概要は、2019年8月30日現在で委託会社が知り得る情報を基に作成しています。
        投資対象とする上場投資信託証券(ETF)

                                                          管理
                                    実質的な
            ファンド名              運用会社                    運用の基本方針            報酬等
                                  主要投資対象
                                                         (年)
                                           CRSP   USトータル・マー
       バンガード・
                      ザ・バンガード・
                                           ケット・インデックスに
       トータル・ストック・                          米国株式                        0.03%
                      グループ・インク
                                           連動する投資成果を目指
       マーケットETF
                                           す
         ※上記の内容は、今後変更になる場合があります。
     (3)【運用体制】

       委託会社における運用体制は、以下の通りです。
      ・  「投資政策委員会」は、代表取締役が直轄する会議体として、運用部門が策定する運用計画、議決












        権等の指図行使に関する事項、ならびに投資信託財産および投資一任契約に基づく受託資産の運用
        に関する運用方針等その他の重要事項を協議・検討します。
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      ・  「運用会議」は、決定された運用計画を受けて、投資信託財産、または投資一任契約に基づく受託
        資産ごとの具体的な運用に関する事項、ならびに投資信託財産ごとの分配金支払等について協議・
        検 討します。(但し、運用会議において協議・検討された事項で重要なものと判断される事項につ
        いては投資政策委員会に報告します。)
      ・  運用部門は「投資政策委員会」で決定された運用計画に従って運用を実行します。
      ・  「コンプライアンス委員会」は、コンプライアンスおよびリスク管理に関する社内規程等、それら
        に関する具体的施策、ならびにそれらに関する重要な事項について協議・検討を行います。また、
        法令諸規則等の遵守状況および各種リスクに関するモニタリング等の結果報告を受け、それらにつ
        いて必要な事項を協議・検討します。
      ・  コンプライアンス部は、投資信託財産および投資一任契約に基づく受託資産の投資信託約款および
        運用ガイドライン等、法令諸規則等の遵守状況のモニタリングに関する業務ならびに投資信託財産
        および投資一任契約に基づく受託資産の運用リスク管理に関する業務等を行います。
      ※ 運用体制は2019年8月末現在のものであり、今後、変更になる場合があります。
      ; 当社では、ファンドの適正な運用、受益者との利益相反となる取引の未然防止を目的として「内部
        者取引管理規程」「利益相反管理規程」等の社内規程を設けております。また、「運用の基本方
        針」「運用業務規程」「運用管理規程」等を設け、ファンドの運用に関する基本的な事項を定めて
        います。
     (4)【分配方針】

       ①収益分配方針
        毎決算時(毎年7月15日の年1回。ただし、休業日の場合は翌営業日。)に原則として以下の方針に
        基づき分配を行います。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありませ
        ん。
        1)分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価損益
          を含みます。)等の全額とします。
        2)収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず
          分配を行うものではありません。
        3)留保益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。
       ②収益の分配方式

        投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        1)配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配当等収益」とい
          います。)は、諸経費、監査報酬および当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額、信託
          報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に
          分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金と
          して積み立てることができます。
        2)売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、監査報
          酬および当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬にかか
          る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補
          てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準
          備積立金として積み立てることができます。
        3)毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
         ; 収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
          (当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除
          きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権では取得申込代金支払
          前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者
          とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          「分配金再投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資されます
          が、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (5)【投資制限】

       投資信託約款に定める投資制限
        1)マザーファンド受益証券
          マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
        2)投資信託証券
          投資信託証券(上場投資信託証券を除く)への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の
          5%以下とします。
        3)外貨建資産
          外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
          外国為替予約取引を行うことができます。
          外国為替予約取引は、為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
        4)株式
          株式への直接投資は行いません。
        5)デリバティブ取引
          デリバティブの直接利用は行いません。
        6)公社債の借入れ
         (イ)委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をするこ
             とができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり、担保の提供が必要と認めたと
             きは、担保の提供の指図を行うものとします。
         (ロ)上記(イ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額
             の範囲内とします。
         (ハ)投資信託財産の一部解約等の事由により、上記(ロ)の借入れにかかる公社債の時価総額
             が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その
             超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         (ニ)上記(イ)の借入れにかかる品借料は、投資信託財産中から支弁します。
        7)信用リスク集中回避のための投資制限
          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
          スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比
          率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超
          えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内
          となるよう調整を行うこととします。
        8)資金の借入れ
         (イ)委託会社は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約
             に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済
             を含みます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目
             的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができ
             ます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         (ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
             ら投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約
             代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしく
             は受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金
             日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の
             売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借
             入指図を行う日における投資信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
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         (ハ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は、投資信託財産から収益分配金が支弁される日か
             らその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (ニ)借入金の利息は投資信託財産中より支弁します。
        9)受託会社による資金の立替え
         (イ)投資信託財産に属する有価証券について、借替えがある場合で、委託会社の申出があると
             きは、受託会社は資金の立替えをすることができます。
         (ロ)投資信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、有価証券等にかかる利子等およびその
             他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託会社が
             これを立替えて投資信託財産に繰り入れることができます。
         (ハ)上記(イ)および(ロ)の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との
             協議によりそのつど別にこれを定めます。
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     3【投資リスク】

     (1)基準価額の変動要因及びその他の留意点

        ファンドがマザーファンドを通じて実質的に投資する上場投資信託証券に組入れられた有価証券等
        (外貨建資産には為替変動リスクもあります。)の値動きにより、基準価額は変動します。投資信
        託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
        投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資
        元本を割り込むことがあります。
        投資家の皆様には、ファンドが有するリスクについてご理解のうえ投資判断をしていただくようお
        願いいたします。なお、以下に記載するリスクは、当ファンドにかかる全てのリスクを網羅してお
        りませんのでご留意下さい。
       ①価格変動リスク

        当ファンドが実質的に投資する上場投資信託証券は、上場株式同様、市場で取引が行われ、市場の
        需給の影響を受けて価格が決定されます。需給環境の変化等により当該上場投資信託証券の価格が
        下落した場合には、基準価額の下落要因となります。
       ②株価変動リスク

        当ファンドが実質的に投資する上場投資信託証券に組入れられた株式の価格は、政治・経済情勢、
        発行企業の業績、市場の需給関係等の影響を受け変動します。当該株式の価格が下落した場合に
        は、基準価額の下落要因となります。
       ③為替変動リスク

        当ファンドは実質的な外貨建資産について原則として為替ヘッジを行わないため、為替レートの変
        動により基準価額は変動します。為替レートが円高方向に変動した場合には、基準価額が下落する
        要因となります。
       ④流動性リスク

        当ファンドが実質的に投資する上場投資信託証券の流動性は、需給環境や市場に対する相場見通
        し、経済・金融情勢等の変化、当該上場投資信託証券が売買される市場の規模や厚み、市場参加者
        の差異等の影響を受けます。当該上場投資信託証券の流動性が低下した場合、市場実勢から期待で
        きる価格で売買が実行できず、不利な条件での売買を強いられる可能性があり、その場合、基準価
        額の下落要因となります。
       ⑤信用リスク

        当ファンドが実質的に投資する上場投資信託証券に組入れられた有価証券の価格は、発行体の倒
        産、財務状況または信用状況の悪化等の影響を受けます。発行体の経営状態の悪化等により当該有
        価証券の価格が下落した場合には、基準価額の下落要因となります。
       ⑥カントリー・リスク

        当ファンドが実質的に投資する上場投資信託証券は、海外の金融・証券市場において投資を行うた
        め、当該国・地域の政治、経済および社会情勢の変化により金融・証券市場が混乱した場合には、
        基準価額が大幅に下落する可能性があります。
         ※ファンドのリスクは、上記に限定されるものではありません。

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       ⑦その他の留意点

        1)当ファンドはマザーファンドが投資する上場投資信託証券を通じて、対象指数に連動する投資
          成果を目指して運用を行いますが、当該上場投資信託証券は対象指数と連動することが約束さ
          れているわけではないほか、当ファンドにおける資金流出入から当ファンドとマザーファンド
          間の資金移動までのタイミングのずれ、当ファンドにおける信託報酬やマザーファンドにおけ
          る売買コストをはじめとする当ファンドとマザーファンドの運営にかかる費用負担の影響等か
          ら、当ファンドの基準価額と対象指数との乖離が拡大する場合があります。
        2)当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。当ファンドが投資対象とするマザー
          ファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドにおいて、追加設定・解約や資産構
          成の変更等により資金移動等が起こり、その結果、マザーファンドの組入れ上場投資信託証券
          に売買等が生じた場合等には、当ファンドの基準価額に影響をおよぼす場合があります。
        3)当ファンドの取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリングオフ)の
          適用はありません。
        4)当ファンドに関連する法令・税制・会計等は、今後、変更される可能性があります。これに伴
          い、当ファンドの基準価額に影響がおよぶ場合があります。
        5)市況動向や資金動向等によっては、投資方針に沿った運用ができない可能性があります。
     (2)   投資リスクに対する管理体制

        委託会社におけるリスク管理体制は以下の通りです。
     *全社的リスク管理










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      委託会社では、コンプライアンス部を設置し全社的なリスク管理を行っています。法令諸規則等の遵守
      状況やリスク管理状況については、コンプライアンス委員会や事務・システムリスク会議を通じて取締
      役会に報告されます。
      また、コンプラインス部は各種リスク(運用リスク、事務システムリスクなど)に関するモニタリング
      とその報告やリスクの低減にかかる施策などの構築を行っています。
     *運用状況の評価・分析とリスク管理
      コンプライアンス部は、投資信託財産についての運用状況の評価・分析と運用プロセスおよびリスク管
      理状況のモニタリングを行い、その評価と分析の結果をコンプライアンス委員会に報告し、必要に応じ
      て関連部にその対応等を指示し、適切な管理を行います。また、コンプライアンス委員会の内容は、毎
      月取締役会に報告されます。
     *上記体制は、本書提出日現在のものであり、今後、変更となる場合があります。

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     4【手数料等及び税金】

     (1)【申込手数料】

        ありません。
     (2)【換金(解約)手数料】

       ①換金(解約)手数料はありません。
       ②信託財産留保額はありません。
       ③換金の詳細については販売会社にご確認ください。
     (3)【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に年0.132%(税抜0.12%)
        の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の配分および当該信託報酬を対価とする役務の内容は次のとおりとします。
        委託会社        年0.055%(税抜0.05%)                委託した資金の運用の対価

                                購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、
        販売会社        年0.055%(税抜0.05%)
                                口座内でのファンドの管理等の対価
        受託会社        年0.022%(税抜0.02%)                運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
        信託報酬は日々計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期間終了日(当該日が休業
        日のときは翌営業日とします。)に当該終了日までに計上された金額ならびに信託終了時に終了日
        までに計上された金額を投資信託財産中から支弁するものとします。また、信託報酬にかかる消費
        税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに投資信託財産から支弁します。
        当ファンドの信託報酬のほかに、当ファンドがマザーファンドを通じて投資する上場投資信託証券

        で、  以下  の管理報酬等が別途かかります。
                                                        (注1)
                      ファンド名
                                               管理報酬等(年)
        バンガード・トータル・ストック・マーケットETF                                           年0.03%
                          (注1)

        上記の管理報酬等である年0.03%                     を加味した当ファンドの実質的な信託報酬率は年0.162%(税
            (注2)
        込)程度       です。
        (注1) 2019年8月30日現在。今後、投資内容等によりこの数値は変動します。

        (注2) 実質的な信託報酬率は、マザーファンドを通じて投資する上場投資信託証券における報酬を
            加味した実質的な信託報酬の概算値です。この値は目安であり、実際の上場投資信託証券の
            組入状況、運用状況等によって変動します。
        *税額は、2019年8月末日現在のものであり、税法が改正された場合、その内容が変更されることが

         あります。
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     (4)【その他の手数料等】

       ①投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息、
        法定書類の作成・印刷・交付にかかる費用ならびに当該費用にかかる消費税等に相当する金額、お
        よびその他投資信託財産の運営にかかる費用ならびに当該費用にかかる消費税等に相当する金額
        (「諸経費」といいます。)は、原則として受益者の負担とし、投資信託財産中から支弁します。
        ただし、委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、当該諸経費の一部もしくはすべてを負担
        する場合があります。
       ②投資信託財産にかかる監査報酬は、受益者の負担とし、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎
        計算期末または信託終了時に当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額とともに投資信託財産
        中から支弁します。
        㬰崰湎혰湢䭥灥饻䤰欰搰䐰昰漰Ɛ䭵⡲뙬섰欰蠰詙॒픰夰謰舰渰朰䈰訰Ŏ譒䴰步饳蜰葎ખ傘䴰銈桹㨰
        ることができません。また、費用・手数料等の合計額は、保有期間や運用の状況等に応じて異な
        り、あらかじめ見積もることができないため表示することができません。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として扱われます。
       ①個人の受益者の場合
        1)収益分配金の取扱い
          収益分配金は、配当所得として課税され、以下の税率で源泉徴収されます。なお、元本払戻金
          (特別分配金)は課税されません。また、申告不要制度を選択せずに、総合課税もしくは申告
          分離課税のいずれかを選択して確定申告を行うこともできます。
        2)一部解約金・償還金の取扱い
          一部解約時および償還時の譲渡益(解約価額または償還価額から取得費(申込手数料(税込)
          を含みます。)を控除した額)については、譲渡所得とみなされ、以下の税率による申告分離
          課税が適用されます。なお、特定口座(源泉徴収あり)においては、以下の税率で源泉徴収さ
          れます。
                                       復興特別

                適用期間              所得税                 地方税         合計
                                       所得税
          2037年12月31日まで                        15%       0.315%           5%      20.315%
          2038年1月1日から                        15%          -        5%        20%
          (注1)所得税については、2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、2.1%の金額が復興特別所得税として徴収さ
             れます。
          (注2)少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合
              満20歳以上の方を対象とした少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で
              新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。また、20歳未
              満の方を対象とした非課税制度「ジュニアNISA」をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株
              式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非
              課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
              い。
          (注3)2020年1月1日以降の分配時において、外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税
             金が上記と異なる場合があります。
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        3)損益通算について

          一部解約時、償還時に生じた損失(譲渡損)は、確定申告を行うことにより上場株式等の譲渡
          益および配当所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)ならびに特定公社債等(公募
          公社債投資信託を含みます。)の譲渡益および利子所得(申告分離課税を選択したものに限り
          ます。)から差し引くこと(損益通算)ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができま
          す。また、一部解約時、償還時に生じた差益(譲渡益)は、上場株式等および特定公社債等の
          譲渡損と損益通算ができます。
       ②法人の受益者の場合

        収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過額に
        ついては、以下の税率による源泉徴収が行われます。なお、元本払戻金(特別分配金)は課税され
        ません。
                適用期間                所得税         復興特別所得税               合計

          2037年12月31日まで                           15%          0.315%           15.315%
          2038年1月1日から                           15%             -          15%
          (注1)所得税については、2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、2.1%の金額が復興特別所得税として徴収さ
              れます。
          (注2)2020年1月1日以降の分配時において、外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税
              金が上記と異なる場合があります。
       ③確定拠出年金加入者の場合

        受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合は、所得税、
        復興特別所得税および地方税がかかりません。
        なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用さ
        れます。
         㭺๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰漰Ŏઊᠰ೿ࠀ㗿ঊ뉺๎ਰ湓홢焰䐰ര湑蕛뤰䱙०唰谰識㑔࠰䰰䈰訰

         す。
         ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家にご確認されることをお勧めします。
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     5【運用状況】

     (1)【投資状況】

                                              (2019年8月30日現在)
                  資産の種類                    時価合計(円)            投資比率(%)
       親投資信託受益証券                                 53,297,107,932               100.00
            内 日本                            53,297,107,932               100.00
       短期金融資産、その他(負債控除後)                                   2,406,771              0.00
       純資産総額                                 53,299,514,703               100.00
      (注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      (注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
     (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                 (2019年8月30日現在)
                                               評価額            投資
         国/                         帳簿単価      帳簿価額            評価額
              種類      銘柄名         数量                   単価           比率
         地域                          (円)      (円)            (円)
                                               (円)           (%)
                  楽天・
            親投資信託      全米株式
       1  日本                 47,985,151,645.00          1.1541    55,381,905,399        1.1107   53,297,107,932        100.00
            受益証券      インデックス・
                  マザーファンド
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      投資有価証券の種類別投資比率

           投資有価証券の種類                   投資比率(%)
       親投資信託受益証券                               100.00
       合計                               100.00
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
       ②【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】

       ①【純資産の推移】
       2019年8月30日現在および同日前1年以内における各月末営業日の純資産の推移は次の通りです。
                            純資産総額                1口当たりの純資産額
                       (分配落)          (分配付)         (分配落)         (分配付)
                        (円)          (円)         (円)         (円)
            設定時
                         5,000,000          -           1.0000        -
         (2017年9月29日)
          第1計算期間末
                      15,065,508,805          15,065,508,805              1.1159         1.1159
         (2018年7月17日)
                 8月末日      19,356,745,942             -           1.1442        -
                 9月末日      22,964,352,221             -           1.1720        -
                10月末日      24,885,926,858             -           1.0710        -
                11月末日      28,346,160,325             -           1.0979        -
                12月末日      27,612,301,653             -           0.9741        -
            2019年    1月末日
                      32,120,365,978             -           1.0368        -
                 2月末日      35,947,600,791             -           1.1042        -
                 3月末日      36,926,239,456             -           1.1106        -
                 4月末日      40,468,605,578             -           1.1624        -
                 5月末日      40,940,210,535             -           1.0852        -
                 6月末日      45,232,941,111             -           1.1213        -
          第2計算期間末
                      48,495,766,228          48,495,766,228              1.1566         1.1566
         (2019年7月16日)
                 7月末日      50,626,103,666             -           1.1666        -
                 8月末日      53,299,514,703             -           1.1075        -
       ②【分配の推移】

                                  1口当たり分配金(円)
              第1計算期間                                0.0000
              第2計算期間                                0.0000
       ③【収益率の推移】

                                     収益率(%)
              第1計算期間                                 11.6
              第2計算期間                                  3.6
      (注)収益率とは、各計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の額)を基準とした、各計算期間末の基準価額(分配付)の上
         昇(または下落)率をいいます。なお、収益率は、小数第2位を四捨五入しております。
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     (参考情報)

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     (4)【設定及び解約の実績】

                       設定数量(口)             解約数量(口)            発行済数量(口)
          第1計算期間               16,734,417,280             3,233,821,060            13,500,596,220
          第2計算期間               40,303,351,618             11,875,649,563             41,928,298,275
      (注)当初申込期間中の設定数量は5,000,000口です。
      (参考)楽天・全米株式インデックス・マザーファンド

      (1)投資状況
                                               (2019年8月30日現在)
                  資産の種類                   時価合計(円)            投資比率(%)
       投資信託証券                                53,300,599,420                 100.00
            内 アメリカ                           53,300,599,420                 100.00
       短期金融資産、その他(負債控除後)                                 △1,924,480                0.00
       純資産総額                                53,298,674,940                 100.00
      (注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      (注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
       その他資産の投資状況

                  資産の種類                   時価合計(円)            投資比率(%)
       為替予約取引(買建)                                  87,264,400                0.16
            内 日本                             87,264,400                0.16
      (注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      (注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
      (注3)為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
      (2)投資資産

        ①投資有価証券の主要銘柄
                                                 (2019年8月30日現在)
                                              評価額            投資
         国/                        帳簿単価      帳簿価額             評価額
             種類       銘柄名        数量                  単価            比率
         地域                        (円)      (円)            (円)
                                              (円)            (%)
                      Ⓡ
                 バンガード     ・
         アメ   投資信託
                 トータル・
       1                   3,358,127.00      16,283.80     54,683,355,245       15,872.12     53,300,599,420        100.00
         リカ   証券
                 ストック・
                 マーケットETF
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      投資有価証券の種類別投資比率

          投資有価証券の種類                  投資比率(%)
       投資信託証券                              100.00
       合計                              100.00
      (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
        ②投資不動産物件

         該当事項はありません。
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        ③その他投資資産の主要なもの

                                                (2019年8月30日現在)
                                                         投資
                              買建/
          種類      地域       資産名              数量       簿価        時価      比率
                               売建
                                                         (%)
       為替予約取引         日本   アメリカ・ドル買/
                               買建      820,000      87,280,800        87,264,400       0.16
                   円売 2019年9月
      (注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      (注2)為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
          為替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。
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     第2【管理及び運営】

     1【申込(販売)手続等】

     ( 1 )取得申込みの受付は、原則として販売会社の営業日の午後3時までに、販売会社所定の方法で行われ

        ます。取得申込みが行われ、かつ当該取得申込みの受付にかかる販売会社所定の事務手続きが完了
        したものを当日の申込受付分として取扱います。なお、受付時間は販売会社によって異なることも
        ありますので、ご注意ください。これらの受付時間を過ぎてからの取得申込みは翌営業日の取扱い
        となります。
        ただし、ニューヨーク証券取引所またはニューヨークの銀行の休業日には、取得申込みはできませ
        ん。
     (2)委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その
        他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込みの受付を中止すること、およびすでに受け
        付けた取得申込みの受付を取り消すことができます。
     (3)ファンドの販売価格は取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
     (4)申込手数料は、ありません。
     (5)申込単位は、販売会社が別途定める単位とします。
     (6)申込代金は、販売会社が定める期日までにお支払いください。
     (7)お申込みコースには、収益の分配時に分配金を受け取るコース(「分配金受取コース」)と、分配
        金が税引き後無手数料で再投資されるコース(「分配金再投資コース」。名称の異なる同様の内容
        のコースを含みます。)の2つのコースがあります。「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資
        する場合は1口単位となります。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場
        合があります。
      ※詳細については、販売会社にお問い合わせください。

      㭓홟靵㎏벀԰澌꥘᩹㸰欰œ홟靵㎏배缰桔౦䈰欰縰弰漰䈰褰䬰堰脰Ɓ渰弰脰殕變ⴰ唰谰弰픰ꄰ

      の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口
      数の増加の記載または記録が行われます。
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     2【換金(解約)手続等】

     (1)一部解約の実行の請求は、原則として販売会社の営業日の午後3時までに、販売会社所定の方法で行

        われます。一部解約の実行の請求が行われ、かつ当該請求の受付にかかる販売会社所定の事務手続
        きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。なお、受付時間は販売会社によって異な
        ることもありますので、ご注意ください。これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の実行の請求
        は翌営業日の取扱いとなります。
        ただし、ニューヨーク証券取引所またはニューヨークの銀行の休業日には、換金の請求はできませ
        ん。
     (2)委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その
        他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止すること、およびすでに受
        け付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。
     (3)一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一
        部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
        合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日
        (当該日が一部解約の実行の請求を受付けない日であるときは、当該計算日以降の最初の一部解約
        の請求を受付けることができる日とします。)に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、請
        求受付日の翌営業日の基準価額とします。
     (4)受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとし
        ます。委託会社は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、ファンドの投資信託契約の一部
        を解約します。ただし、やむを得ない事情のある場合にはこの限りではありません。
     (5)一部解約の価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
     (6)一部解約の単位は、販売会社が別途定める単位とします。
        換金時の税金につきましては、「第二部ファンド情報 第1ファンドの状況 4手数料等及び税金」
        をご覧下さい。
        投資信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には別途制限を設ける場合があります。
        解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から、販売会社
        の営業所等においてお支払いいたします。
      ※詳細については、販売会社にお問い合わせください。

      

      るこの投資信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数
      と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数
      の減少の記載または記録が行われます。
      なお、換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行うものとします。
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     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

       ①基準価額とは、投資信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を除きま
        す。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た投資信託財産の資産
        総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総口数
        で除した金額をいいます。なお、投資信託財産に属する外貨建資産(外国通貨表示の有価証券、預
        金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算は、原則として、わが国における計算日の対顧
        客直物電信売買相場の仲値によって計算します。
       ②基準価額は、毎営業日に算出されます。委託会社または販売会社にお問い合わせください。また、
        基準価額は、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。なお、基準価額は1万口単位
        で表示されたものが発表されます。
       ③委託会社へのお問い合わせにつきましては、下記にご照会下さい。
         ≪委託会社のお問い合わせ先≫

         楽天投信投資顧問株式会社
         お客様窓口:電話番号 03-6432-7746
         受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで
         ホームページアドレス:http://www.rakuten-toushin.co.jp/
      <主要な投資対象資産の評価方法>

       マザーファンド受益証券
       計算日の基準価額で評価します。
       外国為替予約の評価
       原則として、わが国における計算日の対顧客先物相場の仲値によるものとします。
        ※マザーファンドの投資対象資産の評価方法の概要
        上場投資信託証券は、原則として計算日に入手し得る直近の時価で評価します。なお、外貨建資産
        (外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算は、原則とし
        て、わが国における計算日の対顧客直物電信売買相場の仲値によって計算します。外国為替予約の
        評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物相場の仲値によるものとします。
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       信託期間は原則として無期限です。ただし、下記「(5)その他1)信託の終了(投資信託契約の解
       約)」の場合には、投資信託契約を解約し、信託を終了させる場合があります。
     (4)【計算期間】

       計算期間は、原則として毎年7月16日から翌年7月15日までとします。
       ただし、各計算期間終了日が休業日のときは、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌
       日より次の計算期間が開始します。
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     (5)【その他】

       ① 信託の終了(投資信託契約の解約)
        1)委託会社は、投資信託契約の一部を解約することにより、受益権の口数が10億口を下回ること
          となったとき、またはこの投資信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
          き、対象インデックスが改廃されたとき、この信託が実質的に投資対象とする上場投資信託証
          券が上場廃止となるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のう
          え、この投資信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託
          会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        2)委託会社は、上記1)の事項について、下記「③書面決議の手続き」の規定に従い行います。
        3)委託会社は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、
          投資信託契約を解約し信託を終了させます。
        4)委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
          は、委託会社は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させます。上記の規定にかかわら
          ず、監督官庁がこの投資信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命
          じたときは、この信託は、下記「③書面決議の手続き」の規定における書面決議が否決となる
          場合を除き、当該委託会社と受託会社との間において存続します。
        5)受託会社は、委託会社の承認を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任
          務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会
          社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した
          場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、下記「②投資信託約款の変更
          等」の規定に従い、新受託会社を選任します。なお、受益者は上記によって行う場合を除き、
          受託会社を解任することはできないものとします。
          委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの投資信託契約を解約し、信託を
          終了させます。
       ② 投資信託約款の変更等

        1)  委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
          は、受託会社と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との
          併合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併
          合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合し
          ようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
        2)  委託会社は、上記1)の事項(変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限
          り、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
          を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。)について、下記「③書面決議の手続
          き」の規定に従います。
        3)  委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、上記1)
          および2)の規定に従います。
          㬰匰湢閌읏᝽ѫ㸰漰Ŏઊᠰ歛騰脰譎ᘰ湥륬픰欰蠰挰晙०夰謰匰栰䰰朰䴰樰䐰舰渰栰地
           す。
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       ③書面決議の手続き

        1)  委託会社は、       上記「①信託の終了(投資信託契約の解約)」                         1 )について、または、「②投資信
          託約款の変更等」1)の事項のうち                   重大な約款の変更等について、書面による決議(以下「書面
          決議」といいます。)を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに投
          資信託契約の解約の理由または重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、
          当該決議の日の2週間前までに当ファンドにかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれ
          らの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        2)  上記1)の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託の受
          益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項におい
          て同じ。)は、受益権の口数に応じて議決権を有しこれを行使することができます。なお、知
          れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成
          するものとみなします。
        3)上記1)の       書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多
          数をもって行います。
        4)  書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
        5)上記1)から4)          までの規定は、委託会社が投資信託契約の解約または重大な約款の変更等につ
          いて提案をした場合において、当該提案につき、当ファンドにかかるすべての受益者が書面ま
          たは電磁的記録により同意の意思表示をしたときおよび上記「①                                    信託の終了(投資信託契約の
          解約)」3)の規定に基づいてこの投資信託契約を解約する場合には適用しません。また、投資
          信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記1)から3)
          までに規定する当ファンドの解約の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。
        6)  上記1)から5)の規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合に
          あっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決
          された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
     <書面決議の主な流れ>

       ④反対受益者の受益権買取請求の不適用





        当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が投資信託契約の一部の解約をす
        ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われ
        ることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、投資信託契約の解約または重大な約款の変更
        等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者によ
        る受益権買取請求の規定の適用を受けません。
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       ⑤運用報告書の作成

        1)  委託会社は、毎計算期間終了後および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有
          価証券の売買状況等を記載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて知れている受益者
          に交付します。
        2)  委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書(全体版)を作
          成し、次のアドレスに掲載します。
                       http://www.rakuten-toushin.co.jp/
        3)上記2)      の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求が
          あった場合には、これを交付します。
       ⑥投資信託財産に関する報告

        受託会社は、毎計算期間末に損益計算を行い、投資信託財産に関する報告書を作成して、これを委
        託会社に提出します。また、受託会社は、信託終了時は最終計算を行い、投資信託財産に関する報
        告書を作成して、これを委託会社に提出します。
       ⑦公告

        委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
                       http://www.rakuten-toushin.co.jp/
        なお、電子公告によることができない事故その他のやむを得ない事由が生じたときは、日本経済新
        聞に掲載する方法とします。
       ⑧委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い

        委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この投資信託契約に関す
        る事業を譲渡することがあります。また、委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継さ
        せることがあり、これに伴い、この投資信託契約に関する事業を承継させることがあります。
       ⑨投資信託約款に関する疑義の取扱い

        投資信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託会社と受託会社との協議により定めます。
       ⑩関係法人との契約更改に関する手続き

        委託会社と販売会社との間で締結する「投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
        (別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含みます。)は、期間満了の3ヵ月前までに、
        委託会社、販売会社いずれからも、何らの意思表示のないときは、自動的に1年間更新されるもの
        とし、自動延長後の取扱いについても同様とします。
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     4【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は以下のとおりです。なお、受益者は、自己に帰属する受益権の口数に応じて、

     均等に当ファンドの受益権を保有します。
     ( 1 )収益分配金請求権
       ① 収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として決算日から起
        算して5営業日まで)に受益者に支払います。
       ②受益者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
        い受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ③上記にかかわらず、「分配金再投資コース」の受益者の収益分配金は原則として毎計算期間終了日
        の翌営業日に再投資されます。
     ( 2 )一部解約請求権

       ① 受益者は、販売会社ごとに定める単位で一部解約の実行を請求することができます。
       ②一部解約金は、受益者の請求を受付けた日から起算して原則として、5営業日目から受益者に支払
        います。ただし、当ファンドにおいて、投資を行った有価証券等の換金停止、取引所における取引
        の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の
        判断により、一部解約金の支払いを繰り延べる場合があります。
       ③権利行使の方法等については、前述の「第2                         管理及び運営 2          換金(解約)手続等」をご参照くだ
        さい。
     ( 3 )償還金に対する請求権

       ① 受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
       ② 受益者が信託終了による償還金について、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、
        その権利を失い受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     第3【ファンドの経理状況】

     (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵

      省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年
      総理府令第133号)に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当計算期間(2018年7月18日から

      2019年7月16日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     1【財務諸表】

                     【楽天・全米株式インデックス・ファンド】

     (1)【貸借対照表】

                                   前期               当期

            区            分
                               2018年7月17日現在               2019年7月16日現在
                                金 額(円)               金 額(円)
      資産の部

       流動資産
                                      6,490,865              166,842,226
        コール・ローン
                                   15,064,055,098               48,493,342,399
        親投資信託受益証券
                                     195,450,000                    -
        未収入金
                                   15,265,995,963               48,660,184,625
        流動資産合計
                                   15,265,995,963               48,660,184,625
       資産合計
      負債の部

       流動負債
                                     195,443,218               137,542,503
        未払解約金
                                       759,226              4,155,385
        未払受託者報酬
                                      3,796,106              20,776,853
        未払委託者報酬
                                       488,608              1,943,656
        その他未払費用
                                     200,487,158               164,418,397
        流動負債合計
                                     200,487,158               164,418,397
       負債合計
      純資産の部

       元本等
                                   13,500,596,220               41,928,298,275
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                          1,564,912,585               6,567,467,953
          (分配準備積立金)                           950,921,141              2,841,542,909

                                   15,065,508,805               48,495,766,228

        元本等合計
                                   15,065,508,805               48,495,766,228
       純資産合計
                                   15,265,995,963               48,660,184,625
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                   前期               当期

                               自  2017年9月29日             自  2018年7月18日
            区            分
                               至  2018年7月17日             至  2019年7月16日
                                金 額(円)               金 額(円)
      営業収益

                                     989,635,098              2,210,593,301
       有価証券売買等損益
                                     989,635,098              2,210,593,301
       営業収益合計
      営業費用

                                        1,570              81,156
       支払利息
                                      1,183,945               6,694,414
       受託者報酬
                                      5,919,646              33,471,967
       委託者報酬
                                      1,341,494               3,379,957
       その他費用
                                      8,446,655              43,627,494
       営業費用合計
      営業利益又は営業損失(△)                               981,188,443              2,166,965,807

      経常利益又は経常損失(△)                               981,188,443              2,166,965,807

      当期純利益又は当期純損失(△)                               981,188,443              2,166,965,807

      一部解約に伴う当期純利益金額の

      分配額又は一部解約に伴う
      当期純損失金額の分配額(△)                               30,267,302              △ 59,817,186
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                    -        1,564,912,585

                                     742,640,057              4,025,905,393

      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額
                                     742,640,057              4,025,905,393
       又は欠損金減少額
                                     128,648,613              1,250,133,018
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額
                                     128,648,613              1,250,133,018
       又は欠損金増加額
                                          -               -
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金(△)                             1,564,912,585               6,567,467,953
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び                  親投資信託受益証券

     評価方法
                        移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                        時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づ
                        いて評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                               前期                 当期

             項 目
                           2018年7月17日現在                 2019年7月16日現在
     1.  計算期間末日における                       13,500,596,220口                 41,928,298,275口
        受益権の総数
     2.  計算期間末日における

        1口当たり純資産額                            1.1159円                 1.1566円
        (1万口当たり純資産額)                           (11,159円)                 (11,566円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                               前期                 当期

                           自  2017年9月29日                自  2018年7月18日
             項 目
                           至  2018年7月17日                至  2019年7月16日
     分配金の計算過程                  計算期間末における解約に伴う                 計算期間末における解約に伴う

                        当期純利益金額分配後の配当等                 当期純利益金額分配後の配当等
                        収益から費用を控除した額                 収益から費用を控除した額
                        (95,520,009円)、解約に伴う                 (548,339,606円)、解約に伴
                        当期純利益金額分配後の有価証                 う当期純利益金額分配後の有価
                        券売買等損益から費用を控除                 証券売買等損益から費用を控除
                        し、繰越欠損金を補填した額                 し、繰越欠損金を補填した額
                        (855,401,132円)、投資信託                 (1,678,443,387円)、投資信
                        約款に規定される収益調整金                 託約款に規定される収益調整金
                        (613,991,444円)及び分配準                 (3,725,925,044円)及び分配
                        備積立金(0円)より分配対象                 準備積立金(614,759,916円)
                        額は1,564,912,585円(1万口当                 よ  り  分  配  対  象  額  は
                        たり1,159.14円)であります。                 6,567,467,953円(1万口当たり
                        分配は行っておりません。                 1,566.35円)であります。分配
                                         は行っておりません。
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     (金融商品に関する注記)

      Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
     1.  金融商品に対する                当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に

        取組方針                定める証券投資信託として、信託約款に規定する「運用の基本
                        方針」に基づき金融商品を保有しております。
     2.  金融商品の内容及び                当ファンドは、売買目的有価証券のほか、コール・ローン等の

        当該金融商品に係る                金銭債権及び金銭債務を保有しております。当該金融商品は価
        リスク                格変動リスク、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リ
                        スクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒され
                        ております。
     3.  金融商品に係る                複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理

        リスク管理体制                を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商
                        品、リスクの種類ごとに行っております。
     4.  金融商品の時価等に                金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格

        関する事項についての                がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。
        補足説明                当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
                        め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることも
                        あります。
      Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                               前期                 当期

             項 目
                           2018年7月17日現在                 2019年7月16日現在
     1.  貸借対照表計上額と                貸借対照表計上額は原則として                 貸借対照表計上額は原則として
        時価との差額                時価で計上されているため、差                 時価で計上されているため、差
                        額はありません。                 額はありません。
     2.  時価の算定方法                (1)有価証券                 (1)有価証券

                          重要な会計方針に係る事項                 重要な会計方針に係る事項
                          に関する注記に記載してお                 に関する注記に記載してお
                          ります。                 ります。
                        (2)デリバティブ取引                 (2)デリバティブ取引
                          デリバティブ取引に関する                 デリバティブ取引に関する
                          注記に記載しております。                 注記に記載しております。
                        (3)上記以外の金銭債権及び金                 (3)上記以外の金銭債権及び金
                          銭債務                 銭債務
                          短期間で決済されるため、                 短期間で決済されるため、
                          時価は帳簿価額にほぼ等し                 時価は帳簿価額にほぼ等し
                          いことから、当該帳簿価額                 いことから、当該帳簿価額
                          を時価としております。                 を時価としております。
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     (有価証券に関する注記)

      売買目的有価証券
                               前期                 当期

                           2018年7月17日現在                 2019年7月16日現在
             種類
                            当計算期間の                 当計算期間の
                        損益に含まれた評価差額(円)                 損益に含まれた評価差額(円)
                                  963,180,304                2,244,321,497

     親投資信託受益証券
                                  963,180,304                2,244,321,497
     合計
     (デリバティブ取引に関する注記)

                 前期                          当期

             2018年7月17日現在                          2019年7月16日現在
     該当事項はありません。                          該当事項はありません。

     (関連当事者との取引に関する注記)

                 前期                          当期

              自  2017年9月29日                        自  2018年7月18日
              至  2018年7月17日                        至  2019年7月16日
     市場価格その他当該取引に係る価格を勘案し                          市場価格その他当該取引に係る価格を勘案し

     て、一般の取引条件と異なる関連当事者との取                          て、一般の取引条件と異なる関連当事者との取
     引は行われていないため、該当事項はありませ                          引は行われていないため、該当事項はありませ
     ん。                          ん。
     (その他の注記)

                               前期                 当期

                           自  2017年9月29日                自  2018年7月18日
             項 目
                           至  2018年7月17日                至  2019年7月16日
     元本の推移

       期首元本額                           5,000,000円              13,500,596,220円
       期中追加設定元本額                        16,729,417,280円                 40,303,351,618円
       期中一部解約元本額                         3,233,821,060円                 11,875,649,563円
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     (4)【附属明細表】

       第1 有価証券明細表
        (1)株式
           該当事項はありません。
        (2)株式以外の有価証券

                                               評価額

       種 類              銘 柄               券面総額                   備考
                                               (円)
     親投資信託        楽天・全米株式インデックス・
     受益証券        マザーファンド                      41,811,814,450           48,493,342,399
     親投資信託受益証券 合計                              41,811,814,450           48,493,342,399
     合計
                                   41,811,814,450           48,493,342,399
     親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
       第2 信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
       第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           該当事項はありません。
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     (参考情報)

       当ファンドは、「楽天・全米株式インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としてお
      り、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券で
      す。
       「楽天・全米株式インデックス・マザーファンド」の状況は次の通りです。

       なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
                      楽天・全米株式インデックス・マザーファンド

     (1) 貸借対照表

                               2018年7月17日現在               2019年7月16日現在

            区            分
                                金 額(円)               金 額(円)
      資産の部

       流動資産
                                     173,959,791               90,890,099
        預金
                                     148,638,916               60,073,184
        コール・ローン
                                   15,177,336,029               48,540,454,117
        投資信託受益証券
                                          -              100
        派生商品評価勘定
                                   15,499,934,736               48,691,417,500
        流動資産合計
                                   15,499,934,736               48,691,417,500
       資産合計
      負債の部

       流動負債
                                       225,648                  -
        派生商品評価勘定
                                     239,599,427               198,518,997
        未払金
                                     195,450,000                    -
        未払解約金
                                     435,275,075               198,518,997

        流動負債合計
                                     435,275,075               198,518,997
       負債合計
      純資産の部

       元本等
                                   13,481,345,175               41,811,814,450
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                          1,583,314,486               6,681,084,053
                                   15,064,659,661               48,492,898,503

        元本等合計
                                   15,064,659,661               48,492,898,503
       純資産合計
                                   15,499,934,736               48,691,417,500
      負債純資産合計
                                 40/91



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     (2) 注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1.  有価証券の評価基準及び                投資信託受益証券

        評価方法                移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                        時価評価にあたっては、投資信託受益証券の市場価額又は基
                        準価額に基づいて評価しております。
     2.  デリバティブ等の評価基準                為替予約取引

        及び評価方法                個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価
                        評価にあたっては、原則として本報告書における開示対象
                        ファンドの計算期間末日の対顧客先物相場において為替予約
                        の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日
                        の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に
                        最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
     3.  外貨建資産・負債の                信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則とし

        本邦通貨への換算基準                て、わが国における計算期間末日の対顧客直物電信売買相場
                        の仲値によって計算しております。
     4.  収益及び費用の計上基準                受取配当金

                        投資信託受益証券の収益分配金を、原則として収益分配金落
                        ちの売買が行われる日において、当該金額を計上しておりま
                        す。
                        有価証券売買等損益及び為替差損益の計上基準

                        約定日基準で計上しております。
     5.  その他財務諸表作成の                外貨建取引等の処理基準

        ための基本となる                外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規
        重要な事項                則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時
                        の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。
                        但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該
                        外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建
                        各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通
                        貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で
                        円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金
                        勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算し
                        た外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理
                        を採用しております。
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     (貸借対照表に関する注記)

                 項 目                 2018年7月17日現在             2019年7月16日現在

     1.   本報告書における開示対象ファンドの
        計算期間末日における                           13,481,345,175口             41,811,814,450口
        当該親投資信託の受益権の総数
     2.   本報告書における開示対象ファンドの
        計算期間末日における
        当該親投資信託の1口当たり純資産額                                1.1174円             1.1598円
        (1万口当たり純資産額)                               (11,174円)             (11,598円)
     (金融商品に関する注記)

      Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
     1.   金融商品に                当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に

        対する取組方針                定める証券投資信託として、信託約款に規定する「運用の基本
                        方針」に基づき金融商品を保有しております。
     2.   金融商品の内容及び                当ファンドは、売買目的有価証券及びデリバティブのほか、

        当該金融商品に係る                コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務を保有しておりま
        リスク                す。当該金融商品は価格変動リスク、株価変動リスク、金利変
                        動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流
                        動性リスク等に晒されております。
                        デリバティブ取引は、為替予約取引であり、信託約款及びデリ
                        バティブ取引に関する社内規定の範囲内で行います。これらの
                        取引には為替変動リスクなどがあります。
     3.   金融商品に係る                複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理

        リスク管理体制                を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商
                        品、リスクの種類ごとに行っております。
     4.   金融商品の時価等に                金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格

        関する事項についての                がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。
        補足説明                当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
                        め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることも
                        あります。また、デリバティブ取引に関する契約額等について
                        は、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示す
                        ものではありません。
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      Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

             項 目               2018年7月17日現在                 2019年7月16日現在

     1.   貸借対照表計上額と                貸借対照表計上額は原則として                 貸借対照表計上額は原則として
        時価との差額                時価で計上されているため、差                 時価で計上されているため、差
                        額はありません。                 額はありません。
     2.   時価の算定方法                (1)有価証券                 (1)有価証券

                          重要な会計方針に係る事項                 重要な会計方針に係る事項
                          に関する注記に記載してお                 に関する注記に記載してお
                          ります。                 ります。
                        (2)デリバティブ取引                 (2)デリバティブ取引
                          デリバティブ取引に関する                 デリバティブ取引に関する
                          注記に記載しております。                 注記に記載しております。
                        (3)上記以外の金銭債権及び金                 (3)上記以外の金銭債権及び金
                          銭債務                 銭債務
                          短期間で決済されるため、                 短期間で決済されるため、
                          時価は帳簿価額にほぼ等し                 時価は帳簿価額にほぼ等し
                          いことから、当該帳簿価額                 いことから、当該帳簿価額
                          を時価としております。                 を時価としております。
     (有価証券に関する注記)

      売買目的有価証券
                           2018年7月17日現在                 2019年7月16日現在

             種類
                            当計算期間の                 当計算期間の
                        損益に含まれた評価差額(円)                 損益に含まれた評価差額(円)
                                  592,961,806                3,113,373,655

     投資信託受益証券
                                  592,961,806                3,113,373,655
     合計
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     (デリバティブ取引に関する注記)

      通貨関連
                      2018年7月17日現在                      2019年7月16日現在
          種類

                 契約額等           時価     評価損益      契約額等           時価     評価損益
                       うち                      うち
                  (円)          (円)      (円)      (円)          (円)      (円)
                       1年                      1年
                        超                      超
     市場取引以外の取引
      為替予約取引
      買建
                  144,388,368       -   144,360,120       △28,248     107,743,980       -   107,744,080         100
       アメリカ・ドル
      売建
                        -   78,701,000      △197,400          -   -       -      -
       アメリカ・ドル           78,503,600
                  222,891,968       -   223,061,120       △225,648      107,743,980       -   107,744,080         100
     合計
     (注)時価の算定方法
         国内における計算期間末日の対顧客先物相場の仲値によって、以下のように評価しております。
       1.  計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該
         為替予約は当該仲値によって評価しております。
       2.  計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法に
         よっております。
         イ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている
           先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレート
           により評価しております。
         ロ)計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も
           近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
        ※ 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

              自  2017年9月29日                         自  2018年7月18日

              至  2018年7月17日                         至  2019年7月16日
     市場価格その他当該取引に係る価格を勘案し                          市場価格その他当該取引に係る価格を勘案し

     て、一般の取引条件と異なる関連当事者との取                          て、一般の取引条件と異なる関連当事者との取
     引は行われていないため、該当事項はありませ                          引は行われていないため、該当事項はありませ
     ん。                          ん。
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     (その他の注記)

                                  自  2017年9月29日            自  2018年7月18日

                 項 目
                                  至  2018年7月17日            至  2019年7月16日
     1.   元本の推移

         本報告書における開示対象ファンドの
         期首における当該親投資信託の元本額                             5,000,000円          13,481,345,175円
         同期中における追加設定元本額
                                   16,715,999,641円             32,905,866,109円
         同期中における一部解約元本額
                                    3,239,654,466円             4,575,396,834円
     2.   同計算期末における元本の内訳

         ファンド名
         楽天・全米株式インデックス・
         ファンド                          13,481,345,175円             41,811,814,450円
        計                            13,481,345,175円             41,811,814,450円
     (3) 附属明細表

      第1 有価証券明細表
      (1)株式
         該当事項はありません。
      (2)株式以外の有価証券

       種 類          通貨             銘 柄           券面総額          評価額

                              ®
       投資信託
                        バンガード       ・トータル・
             アメリカ・ドル
       受益証券
                        ストック・マーケットETF
                                          2,928,627         449,573,530.77
             アメリカ・ドル 小計                             2,928,627         449,573,530.77
                                                 (48,540,454,117)
     投資信託受益証券 合計                                             449,573,530.77

                                                 [48,540,454,117]
     合計                                             449,573,530.77

                                                 [48,540,454,117]
     投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
      (注)

      1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。 
      2.合計欄における[ ]内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示して
        おります。
      3.外貨建有価証券の内訳
                                   組入投資信託受益証券               合計金額に

          通貨              銘柄数
                                       時価比率            対する比率
                                              100%          100%
     アメリカ・ドル
                 投資信託受益証券              1銘柄
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      第2 信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
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     2【ファンドの現況】

      【純資産額計算書】
                                              (2019年8月30日現在)

       「楽天・全米株式インデックス・ファンド」
                   項目                       金額または口数
       Ⅰ 資産総額                                          53,339,448,581円
       Ⅱ 負債総額                                            39,933,878円
       Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                          53,299,514,703円
       Ⅳ 発行済数量                                          48,126,678,553口
       Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                              1.1075円
      (参考)「楽天・全米株式インデックス・マザーファンド」

                                              (2019年8月30日現在)
                   項目                       金額または口数
       Ⅰ 資産総額                                          53,556,790,307円
       Ⅱ 負債総額                                           258,115,367円
       Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                          53,298,674,940円
       Ⅳ 発行済数量                                          47,985,151,645口
       Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                              1.1107円
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     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

     委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された

     場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継するものが存在しない場
     合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
     (1)投資信託受益証券の名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
        券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受
        益証券の再発行の請求を行わないものとします。
     (2)受益者名簿
        該当事項はありません。
     (3)受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     (4)受益権の譲渡
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
        または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
        の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載ま
        たは記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合
        には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みま
        す。)に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行わ
        れるよう通知するものとします。
       ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
        ている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等
        において、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停
        止日や振替停止期間を設けることができます。
     (5)受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
        することができません。
     (6)受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に
        再分割できるものとします。
        受益権の再分割を行うにあたり、各受益者が保有する受益権口数に1口未満の端数が生じることとな
        る場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管理機関ごとに行います。ま
        た、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権の再分割の比率に基づき委託                                                     会
        社 が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる場合には、委託                                           会社  が計算する受
        益権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額については益金として計上することとします。
     (7)償還金
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以
        前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
        れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
        ては、原則として取得申込者とします。)に支払います。
     (8)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
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        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
        い、一部解約請求の受付、解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定による
        ほか民法その他の法令等に従って取り扱われます。
                                 49/91



















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     第二部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額(2019年8月末日現在)
          資本金                                               150百万円
          発行する株式の総額                                                30,000株
          発行済株式の総数                                                13,000株
          過去5年間における資本金の額の増減                                        該当事項はありません。
      (2)会社の意思決定機構

        ①取締役会 
           取締役の任期は、選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会
          の終結のときまでとし、補欠のために選任された取締役の任期は、前任者の残任期間とします。
           取締役会は、その決議をもって、取締役中より取締役会長、取締役社長、取締役副社長各1
          名、専務取締役および常務取締役若干名を選任することができます。またその決議をもって、代
          表取締役を選任します。
           取締役会は、取締役会長または取締役社長が招集し、招集者がその議長となります。取締役会
          長および取締役社長に事故があるときは、あらかじめ取締役会の決議により定められた順序によ
          り、他の取締役がこれに代わります。
           取締役会の招集通知は、会日から原則として1週間前までにこれを発します。ただし、緊急の
          ときなどは、この期間を短縮することができます。また各取締役および監査役全員の同意がある
          ときは、これを省略することができます。
           取締役会は、会社の業務執行を決定し、取締役の職務の執行について監督します。その決議
          は、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の過半数の賛成をもって行います。
        ②監査役
           経営のチェック機能として、業務監査および会計監査による違法または著しく不当な職務執行
          行為の監査を行います。
                                                   (本書提出日現在)
      (3)投資運用の意思決定プロセス

        ①投資政策委員会において、国内外の経済見通し、市況見通しを検討し、これを基に資産配分の基
          本方針を決定します。
        ②運用部門は、投資政策委員会の決定に基づき、具体的な運用方針を決定します。
        ③運用部門のファンドマネジャーは、上記運用方針および運用にかかる諸規則等に従って、ポート
          フォリオを構築・管理します。
        ④コンプライアンス部は、投資信託財産の運用にかかるコンプライアンス状況のモニタリングを行
          い、これを運用部門にフィードバックします。
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     2【事業の内容及び営業の概況】

        「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信
       託の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用(投資運
       用業)を行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務の一
       部および投資助言・代理業務を行っています。
        2019年8月末日現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。
               種   類                  本  数                純資産総額

            追加型株式投資信託                         45本               203,459百万円

               合   計                       45本               203,459百万円

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     3【委託会社等の経理状況】

     1.委託会社である楽天投信投資顧問株式会社(以下「当社」といいます。)の財務諸表は、「財務諸表

       等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」と
       いいます。)、並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成
       19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
       当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年8月
       30日大蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という)、並びに同規則第38条及び第57条の規定
       に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成し
       ております。
     2.財務諸表及び中間財務諸表に記載している金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

     3.当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第13期事業年度(2018年4月1日から2018

       年12月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けており、中間会
       計期間(2019年1月1日から2019年6月30日まで)の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法
       人による中間監査を受けております。
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     (1)【貸借対照表】

                                                   (単位:千円)
                                  前事業年度               当事業年度
                               (2018年3月31日現在)               (2018年12月31日現在)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                  670,928               749,355
       金銭の信託                                 1,300,000               1,300,000
       前払費用                                   2,915               6,087
       未収委託者報酬                                  173,836               118,904
       立替金                                     -             12,980
       その他                                   5,000               5,000
       流動資産計
                                       2,152,681               2,192,328
      固定資産
       有形固定資産                        ※1           36,926    ※1           34,138
        建物(純額)                                   23,218               20,816
         器具備品(純額)                                13,707               13,321
       無形固定資産                                     -             19,448
        ソフトウェア                                     -             19,448
       投資その他の資産                                   24,109               51,609
        投資有価証券                                   14,291               39,373
        長期前払費用                                    644               405
        繰延税金資産                                   9,172              11,830
       固定資産計
                                        61,035              105,195
      資産合計
                                       2,213,716               2,297,524
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     負債の部

      流動負債
       預り金                                   3,131               5,949
       未払費用                                   94,055               86,606
       未払消費税等                                   9,375              11,091
       未払法人税等                                   32,716               6,212
       賞与引当金                                   14,916               12,138
       役員賞与引当金                                   8,000               3,195
        流動負債計
                                       162,194               125,191
      固定負債
       退職給付引当金                                     -             3,366
       資産除去債務                                   5,699               5,699
        固定負債計
                                         5,699               9,065
      負債合計
                                       167,894               134,257
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                  150,000               150,000
       資本剰余金
        資本準備金                                  400,000               400,000
        その他資本剰余金                                  229,716               229,716
        資本剰余金合計
                                       629,716               629,716
       利益剰余金
         その他利益剰余金
         繰越利益剰余金                                 1,266,597               1,385,144
         利益剰余金合計
                                      1,266,597               1,385,144
        株主資本合計
                                      2,046,314               2,164,860
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                 △491              △1,593
       評価・換算差額合計
                                         △491              △1,593
      純資産合計
                                      2,045,822               2,163,266
     負債・純資産合計
                                      2,213,716               2,297,524
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     (2)【損益計算書】

                                                   (単位:千円)
                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                 1,216,403                924,875
      営業収益計
                                       1,216,403                924,875
     営業費用
      支払手数料                                  491,228               339,622
      委託費                                     -             4,355
      広告宣伝費                                   7,342               3,867
      通信費                                   65,818               61,259
      協会費                                   1,766               1,286
      諸会費                                     18               36
      営業費用計
                                        566,173               410,425
     一般管理費
                             ※1・2          364,433     ※1・2          353,691
     営業利益 
                                        285,796               160,758
     営業外収益
      受取利息                                     6               3
      有価証券利息                                    683               231
      投資有価証券売却益                                    837               -
      為替差益                                     8              -
      雑収入                                     -               41
      営業外収益計
                                         1,535                276
     営業外費用
      投資有価証券売却損                                     -              671
      為替差損                                     -              128
      営業外費用計
                                          -              800
     経常利益
                                        287,332               160,234
     特別損失
      その他特別損失                                   10,492                 72
      特別損失計
                                        10,492                 72
     税引前当期純利益
                                        276,840               160,161
     法人税、住民税及び事業税
                                        80,331               43,786
     法人税等調整額                                    670             △2,171
     法人税等合計
                                        81,002               41,615
     当期純利益
                                        195,837               118,546
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     (3)【株主資本等変動計算書】

     前事業年度(自 2017年4月1日  至 2018年3月31日)

                                                     (単位:千円)
                                     株主資本
                                          資本剰余金
                      資本金
                                資本準備金          その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                    150,000           400,000           229,716         629,716
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                      -           -           -         -
     当期末残高                    150,000           400,000           229,716         629,716
                          株主資本                 評価・換算差額等

                       利益剰余金
                                                        純資産
                                  株主資本      その他有価証券         評価・換算
                                                        合計
                  その他利益剰余金
                           利益剰余金
                                   合計      評価差額金        差額等合計
                             合計
                   繰越利益剰余金
     当期首残高                1,220,760      1,220,760      2,000,476           244       244   2,000,720
     当期変動額
      剰余金の配当                △150,000      △150,000      △150,000                     △150,000
      当期純利益                 195,837      195,837      195,837                     195,837
      株主資本以外の項目の
                                             △735       △735      △735
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                  45,837      45,837      45,837         △735       △735     45,102
     当期末残高                1,266,597      1,266,597      2,046,314          △491       △491    2,045,822
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     当事業年度(自 2018年4月1日  至 2018年12月31日)

                                                     (単位:千円)
                                     株主資本
                                          資本剰余金
                      資本金
                                資本準備金          その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                    150,000           400,000           229,716         629,716
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                      -           -           -         -
     当期末残高                    150,000           400,000           229,716         629,716
                          株主資本                 評価・換算差額等

                       利益剰余金
                                                        純資産
                                  株主資本      その他有価証券         評価・換算
                                                        合計
                  その他利益剰余金
                           利益剰余金
                                   合計      評価差額金        差額等合計
                             合計
                   繰越利益剰余金
     当期首残高                1,266,597      1,266,597      2,046,314          △491       △491    2,045,822
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益                 118,546      118,546      118,546                     118,546
      株主資本以外の項目の
                                            △1,102       △1,102      △1,102
      当期変動額(純額)
     当期変動額合計                 118,546      118,546      118,546         △1,102       △1,102      117,444
     当期末残高                1,385,144      1,385,144      2,164,860          △1,593       △1,593     2,163,266
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     [注記事項]

     (重要な会計方針)
     1.資産の評価基準及び評価方法
      (1)有価証券
      ◇その他有価証券
       時価のあるもの
         当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により
        算定)を採用しております。
     (2)金銭の信託

        時価法によっております。
     2.固定資産の減価償却の方法

     (1)有形固定資産 
        定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は、以下の通りであります。
           建物          10年
           器具備品       5~20年
        また、取得価額が100千円以上200千円未満の減価償却資産につきましては、3年均等償却によっております。
      (2)無形固定資産

        定額法を採用しております。
        なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づいております。
      (3)長期前払費用

        定額法によっております。
     3.引当金の計上基準

      (1)貸倒引当金
         債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収
        可能性を勘案し、回収不能見込額を計上することとしております。
      (2)賞与引当金

         従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込額のうち、当事業年度に帰属する額を計上しておりま
        す。
      (3)役員賞与引当金

         役員への賞与の支払いに備えるため、役員に対する将来の支給見込額のうち、当事業年度末において負担すべき額を計上してお
        ります。
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      (4)退職給付引当金

          従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
         ① 退職給付見込額の期間帰属方法
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準に
          よっております。
         ② 数理計算上の差異の費用処理方法
           数理計算上の差異については、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(5年)による定
          額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
     4.その他財務諸表の作成のための基本となる重要な事項

      ◇消費税等の会計処理方法
        消費税および地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     (表示方法の変更)

      (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用)
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日)を当事業年度の期首から適用し、繰延税金
       資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しております。この結果、前事業年
       度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」9,060千円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」9,172千円に含
       めて表示しております。
     (追加情報)

      当社は、2018年6月27日開催の定時株主総会で「定款一部変更の件」が承認されたことを受けまして、決算期を3月31日から12月31日に
     変更いたしました。したがって第13期事業年度は2018年4月1日から2018年12月31日までとなっております。
     (貸借対照表関係)

      ※1.有形固定資産より控除した減価償却累計額

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2018年3月31日)               (2018年12月31日)
        有形固定資産より控除した減価償却計額                                 18,684千円               23,495千円
     (損益計算書関係)

      ※1.役員報酬の範囲

                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
       取締役 年額                                200,000千円               200,000千円
       監査役 年額                                 30,000千円               30,000千円
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      ※2.一般管理費の主なもののうち主要な費目及び金額は、以下のとおりであります。

                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
       人件費                                208,027千円               212,003千円
       減価償却費                                 8,196千円               6,321千円
       賞与引当金繰入額                                 14,916千円               12,138千円
       役員賞与引当金繰入額                                 8,000千円               3,195千円
       退職給付費用                                     -           3,366千円
     (株主資本等変動計算書関係)

      前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

     1.発行済株式に関する事項

         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末

          普通株式             13,000株              -          -       13,000株
     2.自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.新株予約権等に関する事項

       該当事項はありません。
     4.剰余金の配当に関する事項

       (1)配当金支払額
                         配当金の       1株当たり
                   株式の
          (決議)                総額       配当額         基準日          効力発生日
                    種類
                         (百万円)        (円)
         2017年6月29日
                  普通株式          150    11,538.46         2017年3月31日           2017年6月29日
         定時株主総会
      当事業年度(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)

     1.発行済株式に関する事項

         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末

          普通株式             13,000株              -          -       13,000株
     2.自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.新株予約権等に関する事項

       該当事項はありません。
     4.剰余金の配当に関する事項

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       該当事項はありません。
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     (リース取引関係)

       <借主側>

       オペレーティング・リース取引
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                  前事業年度               当事業年度
                                 2018年3月31日              2018年12月31日
      1年内                                     -          16,800千円
      1年超                                     -          64,400千円
      合 計                                     -          81,200千円
     (金融商品関係)

       1.金融商品の状況に関する事項

        (1)  金融商品に対する取組方針
           当社は、投資信託の運用を業として行っております。
           当社では保有する金融資産・負債から生ずる様々なリスクを横断的かつ効率的に管理し、財務の健全性の維持を図っており
          ます。
           なお、余資運用に関しては、預金等安全性の高い金融資産で運用しております。
        (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
           現金・預金は、国内通貨による預金等であり、短期間で決済されるため、為替変動リスクや価格変動リスクは殆どないと認
          識しております。金銭の信託は、主に債権等を裏付けとした証券化商品を運用対象としておりますが、保有している証券化商
          品の外部格付機関による格付評価が高いため、価格変動リスクは殆どないと認識しております。
           また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未払
          金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクは殆ど無いと認識しております。
           投資有価証券は当社運用投資信託であり、当初自己設定および商品性維持を目的に保有しております。当該投資信託は為替
          変動リスクや価格変動リスクに晒されておりますが、投資金額はその目的に応じた額にとどめられており、リスクは極めて限
          定的であると認識しています。
           未払費用につきましては、そのほとんどが一年以内で決済されます。
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       2.金融商品の時価等に関する事項

         貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については、次のとおりであります。
         前事業年度(2018年3月31日)                                           (単位:千円)
                            貸借対照表計上額              時価           差額
         資産
          (1)  現金・預金                      670,928           670,928             -
                                1,300,000           1,300,000              -
          (2)  金銭の信託
                                 173,836           173,836             -
          (3)  未収委託者報酬
          (4)  投資有価証券
                                  14,291           14,291             -
            ①その他有価証券
                資産計                2,159,056           2,159,056              -
         負債
          (1)  未払費用                      94,055           94,055             -
                                  32,716           32,716             -
          (2)  未払法人税等
                負債計                 126,771           126,771             -
         当事業年度(2018年12月31日)                                           (単位:千円)

                            貸借対照表計上額              時価           差額
         資産
          (1)  現金・預金                      749,355           749,355             -
                                1,300,000           1,300,000              -
          (2)  金銭の信託
                                 118,904           118,904             -
          (3)  未収委託者報酬
          (4)  投資有価証券
                                  39,373           39,373             -
            ①その他有価証券
                資産計                2,207,633           2,207,633              -
         負債
          (1)  未払費用                      86,606           86,606             -
                                  6,212           6,212            -
          (2)  未払法人税等
                負債計                  92,818           92,818             -
      (注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

         ◇資産
          (1)現金・預金 (2)金銭の信託 (3)未収委託者報酬  
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額によっております。
          (4)投資有価証券
            投資信託は公表されている基準価額によっております。
           また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
         ◇負債
          (1)未払費用 (2)未払法人税等
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額によっております。
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         2.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額    

           前事業年度(2018年3月31日)                                        (単位:千円)
                                       1年以内            1年超
                                                   5年以内
           現金・預金                                670,928              -
           金銭の信託                               1,300,000               -
           未収委託者報酬                                173,836              -
           投資有価証券
            その他有価証券のうち満期があるもの                                   -            -
                   合     計                       2,144,764               -
           当事業年度(2018年12月31日)                                        (単位:千円)

                                       1年以内            1年超
                                                   5年以内
           現金・預金                                749,355              -
           金銭の信託                               1,300,000               -
           未収委託者報酬                                118,904              -
           投資有価証券
            その他有価証券のうち満期があるもの                                   -            -
                   合     計                       2,168,259               -
     (有価証券関係)

       1.その他有価証券

         前事業年度 (2018年3月31日)
                           貸借対照表計上額             取得原価            差額
                区分
                             (千円)           (千円)           (千円)
         貸借対照表計上額が取得原価
         を超えるもの
         (1)株式                           -           -           -
         (2)債券                           -           -           -
         (3)その他                           -           -           -
               小  計                    -           -           -
         貸借対照表計上額が取得原価
         を超えないもの
         (1)株式                           -           -           -
         (2)債券                           -           -           -
         (3)その他                         14,291           15,000             708
               小  計                  14,291           15,000             708
               合  計                  14,291           15,000             708
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         当事業年度 (2018年12月31日)

                           貸借対照表計上額             取得原価            差額
                区分
                             (千円)           (千円)           (千円)
         貸借対照表計上額が取得原価
         を超えるもの
         (1)株式                           -           -           -
         (2)債券                           -           -           -
         (3)その他                           -           -           -
               小  計                    -           -           -
         貸借対照表計上額が取得原価
         を超えないもの
         (1)株式                           -           -           -
         (2)債券                           -           -           -
         (3)その他                         39,373           41,671            2,297
               小  計                  39,373           41,671            2,297
               合  計                  39,373           41,671            2,297
       2.売却したその他有価証券

         前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
                             売却額         売却益の合計額           売却損の合計額
                種類
                             (千円)           (千円)           (千円)
         (1)株式                           -           -           -
         (2)債券                           -           -           -
         (3)その他                         13,837             837            -
                合計                 13,837             837            -
         当事業年度(自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)

                             売却額         売却益の合計額           売却損の合計額
                種類
                             (千円)           (千円)           (千円)
         (1)株式                           -           -           -
         (2)債券                           -           -           -
         (3)その他                         9,328             -           671
                合計                  9,328             -           671
     (デリバティブ取引関係)

       当社はデリバティブ取引を利用していないため、該当事項はありません。
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     (退職給付関係)

     1.  採用している退職給付制度の概略

       当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度(非積立型制度)を設けております。
     2.  確定給付制度

      (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                     -               -
      勤務費用                                     -           3,366千円
      利息費用                                     -               -
      数理計算上の差異の発生額                                     -             95千円
      退職給付の支払額                                     -               -
      過去勤務費用の発生額                                     -               -
     退職給付債務の期末残高                                     -           3,461千円
      (2)  退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     非積立制度の退職給付債務                                     -           3,461千円
     未積立退職給付債務                                     -           3,461千円
     未認識数理計算上の差異                                     -            △95千円
     未認識過去勤務費用                                     -               -
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                     -           3,366千円
     退職給付引当金                                     -           3,366千円

     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                     -           3,366千円
      (3)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     勤務費用                                     -           3,366千円
     利息費用                                     -               -
     期待運用収益                                     -               -
     数理計算上の差異の費用処理額                                     -               -
     過去勤務費用の費用処理額                                     -               -
     確定給付制度に係る退職給付費用                                     -           3,366千円
      (4)  数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度               当事業年度
                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     割引率                                     -             0.6%
     長期期待運用収益率                                     -               -
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     予想昇給率                                     -             2.3%
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     (税効果会計関係)

     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2018年3月31日)               (2018年12月31日)
     繰延税金資産
      未払費用                                 1,765千円               4,956千円
      未払事業所税                                  214千円               201千円
      未払事業税                                 2,512千円               1,083千円
      賞与引当金                                 4,567千円               3,716千円
      退職給付引当金                                     -           1,030千円
      減価償却超過額                                  852千円              1,084千円
      繰延資産                                  308千円               187千円
      資産除去債務                                 1,745千円               1,745千円
      その他有価証券評価差額金                                  216千円               703千円
      その他                                 6,576千円               6,946千円
     繰延税金資産小計                                 18,760千円               21,657千円
     評価性引当金                                △8,322千円               △8,692千円
     繰延税金資産合計                                 10,438千円               12,964千円
     繰延税金負債
      建物付属設備                                 1,265千円               1,134千円
     繰延税金負債合計                                 1,265千円               1,134千円
     繰延税金資産純額                                 9,172千円              11,830千円
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度               当事業年度
                                (2018年3月31日)               (2018年12月31日)
     法定実効税率                                  30.86%               30.62%
     (調整)
     所得拡大税制の特別控除                                  △2.39%               △4.89%
     交際費等永久に損金に算入されない項目                                   0.59%               0.64%
     住民税均等割等                                   0.10%               0.14%
     評価性引当額の増減                                  △0.88%                0.23%
     その他                                   1.00%              △0.75%
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                  29.26%               25.98%
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     (資産除去債務関係)

     1.  当該資産除去債務の概要
       建物賃貸借契約に基づき使用する建物等の、退去時における原状回復義務であります。
     2.  当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を10年と見積り、割引率を0%として資産除去債務の金額を計算しております。
     3.  当該資産除去債務の総額の増減

                                 前事業年度               当事業年度

                                (自2017年4月       1日       (自2018年      4月  1日
                                 至2018年3月31日)                至2018年12月31日)
     期首残高                                 5,699千円               5,699千円
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                     -               -
     時の経過による調整額                                     -               -
     見積りの変更による増加額                                     -               -
     資産除去債務の履行による減少額                                     -               -
     期末残高                                 5,699千円               5,699千円
     (セグメント情報等)

     [セグメント情報]

      前事業年度 (自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)及び
      当事業年度 (自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)
       当社は、投資運用業、投資助言・代理業を主とした金融サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しておりま

       す。
     [関連情報]

      前事業年度 (自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
        1 製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:千円)
                     投資信託運用業務           投資一任業務          情報提供業務           合  計
         外部顧客への営業収益                1,216,403             -          -       1,216,403
        2 地域ごとの情報

          (1)  営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の記載
            は省略しております。 
          (2)  有形固定資産
            本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形固定
            資産の記載を省略しております。
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        3 主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。
      当事業年度 (自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)

        1 製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:千円)
                     投資信託運用業務           投資一任業務          情報提供業務           合  計
         外部顧客への営業収益                 924,875            -          -        924,875
        2 地域ごとの情報

          (1)  営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の記載
            は省略しております。 
          (2)  有形固定資産
            本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形固定
            資産の記載を省略しております。
        3 主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

        該当事項はありません。
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     (関連当事者情報)

     1.関連当事者との取引

      ◇財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
     前事業年度 (自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
                            議決権
                                  関係内容
                       事業の
                 資本金又は
                                                 取引        期末
        会社等
      種                      等の被                           科
                 出資金
             所在地          内容又                  取引の内容        金額        残高
                                役員の     事業上
      類                      所有割                           目
        の名称
                                                (千円)        (千円)
                 (百万円)
                       は職業
                                兼任等     の関係
                            合
                                         証券投資信託
                       インター
      兄             7,495                  当社投資                  未
                                         の代行手数料        225,276
             東京都          ネット証
      弟  楽天証券          (2018年               兼任    信託の募                  払
                                         等
             世田谷          券取引      ―                           22,288
      会  株式会社          3月31日               2人   集の取扱                  費
              区         サーヒ゛
                                         出向者の人件
      社             現在)                   い等                 用
                                                 16,083
                        ス業
                                         費等
     当事業年度 (自 2018年4月1日 至 2018年12月31日)

                            議決権
                                  関係内容
                       事業の
                 資本金又は
                                                  取引        期末
        会社等
      種                      等の被                           科
                 出資金
             所在地          内容又                  取引の内容        金額        残高
                                役員の     事業上
      類                      所有割                           目
        の名称
                                                 (千円)        (千円)
                 (百万円)
                       は職業
                                兼任等     の関係
                            合
                                         証券投資信託
                       インター
      兄             7,495                  当社投資                  未
                                         の代行手数料        151,731
             東京都          ネット証
      弟  楽天証券          (2018年               兼任    信託の募                  払
                                         等
             世田谷          券取引      ―                           25,055
      会  株式会社          12月31日               2人   集の取扱                  費
              区         サーヒ゛
                                         出向者の人件
      社             現在)                   い等                 用
                                                 18,126
                        ス業
                                         費等
     (注)    1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
         2.証券投資信託の代行手数料については、一般取引先に対する取引条件と同様に決定しております。
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     2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

       親会社情報
        楽天株式会社(東京証券取引所に上場)
     (1株当たり情報)

                                前事業年度                当事業年度

                               (自2017年4月       1日        (自2018年      4月  1日
                                至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     1株当たり純資産額                              157,370円98銭                166,405円14銭
     1株当たり当期純利益金額                               15,064円45銭                9,118円97銭
      (注)    1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
           ん。
         2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                前事業年度                当事業年度

              項  目
                              (自2017年4月       1日        (自2018年      4月  1日
                               至2018年3月31日)                 至2018年12月31日)
     1株当たり当期純利益金額
      当期純利益金額(千円)                                 195,837                118,546
      普通株主に帰属しない金額(千円)                                    -                -
      普通株式に係る当期純利益金額(千円)                                 195,837                118,546
      普通株式の期中平均株式数(株)                                13,000.00                13,000.00
     (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
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     中間財務諸表

     (1)中間貸借対照表
                                                  (単位:千円)
                                        当中間会計期間
                                       (2019年6月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                              825,081
       金銭の信託                                             1,300,000
       前払費用                                               6,906
       未収入金                                                169
       未収委託者報酬                                              113,695
       立替金                                              16,396
                                                      6,925
       その他
       流動資産計                                             2,269,174
      固定資産
       有形固定資産                   ※1                           31,878
        建物(純額)                                              19,215
        器具備品(純額)                                              12,662
       無形固定資産                                              21,301
        ソフトウェア                                              21,301
       投資その他の資産                                              42,039
        投資有価証券                                             27,948
        長期前払費用                                               377
        繰延税金資産                                             13,713
       固定資産計                                              95,219
      資産合計                                              2,364,393
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                                                  (単位:千円)

                                        当中間会計期間
                                       (2019年6月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                               9,579
       未払費用                                              92,668
       未払消費税等                                               7,822
       未払法人税等                                              24,961
       賞与引当金                                              10,770
                                                      1,000
       役員賞与引当金
       流動負債計                                              146,802
      固定負債
       退職給付引当金                                              10,691
       資産除去債務                                               5,699
       固定負債計                                              16,390
      負債合計                                               163,192
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                              150,000
       資本剰余金
        資本準備金                                             400,000
                                                     229,716
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                             629,716
       利益剰余金
        その他利益剰余金
                                                    1,421,319
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                            1,421,319
       株主資本合計                                             2,201,035
      評価・換算差額等
                                                       165
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額合計                                                165
      純資産合計                                              2,201,201
     負債・純資産合計                                               2,364,393
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     (2)中間損益計算書

                                                  (単位:千円)
                                        当中間会計期間
                              (  自 2019年1月1日 至 2019年6月30日                   )
     営業収益
      委託者報酬                                               573,783
      営業収益計                                               573,783
     営業費用
      支払手数料                                               205,182
      委託費                                                3,290
      広告宣伝費                                                2,791
      通信費                                               51,274
      協会費                                                 965
                                                        54
      諸会費
      営業費用計                                               263,558
     一般管理費                     ※1                          256,428
     営業利益                                                53,796
     営業外収益
      受取利息                                                  3
      有価証券利息                                                 182
                                                        0
      為替差益
      営業外収益計                                                 185
     営業外費用
                                                       115
      有価証券売却損
      営業外費用計                                                 115
     経常利益                                                53,866
     税引前中間純利益                                                53,866
     法人税、住民税及び事業税
                                                      20,351
     法人税等調整額                                                △2,659
     中間純利益                                                36,174
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     (3)中間株主資本等変動計算書

     当中間会計期間(自 2019年1月1日  至 2019年6月30日)

                                                      (単位:千円)
                                      株主資本
                                           資本剰余金
                      資本金
                                資本準備金         その他資本剰余金            資本剰余金合計
      当期首残高                    150,000           400,000           229,716           629,716
      当中間期変動額
       剰余金の配当
       中間純利益
       株主資本以外の項目の
       当中間期変動額(純額)
      当中間期変動額合計                      -           -           -           -
      当中間期末残高                    150,000           400,000           229,716           629,716
                            株主資本                評価・換算差額等

                        利益剰余金
                                                         純資産
                                   株主資本     その他有価証券        評価・換算
                                                         合計
                   その他利益剰余金
                            利益剰余金
                                    合計     評価差額金       差額等合計
                              合計
                    繰越利益剰余金
      当期首残高                 1,385,144       1,385,144      2,164,860        △1,593       △1,593      2,163,266
      当中間期変動額
       剰余金の配当
       中間純利益                 36,174       36,174      36,174                     36,174
       株主資本以外の項目の
                                             1,759       1,759       1,759
       当中間期変動額(純額)
      当中間期変動額合計                  36,174       36,174      36,174        1,759       1,759      37,934
      当中間期末残高                 1,421,319       1,421,319      2,201,035          165       165    2,201,201
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     注記事項

     (重要な会計方針) 
     1.資産の評価基準及び評価方法
      (1)有価証券
       ◇その他有価証券
        時価のあるもの
         中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により
        算定)を採用しております。 
     (2)金銭の信託

          時価法によっております。
     2.固定資産の減価償却の方法

     (1)有形固定資産
       定額法によっております。
       なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
          建物                10年
          器具備品    5年~20年 
       また、取得価額が100千円以上200千円未満の減価償却資産につきましては、3年均等償却によっております。
     (2)無形固定資産

       定額法によっております。
       なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づいております。
     (3)長期前払費用

       定額法によっております。
     3.引当金の計上基準

     (1)貸倒引当金
       債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能
      性を勘案し、回収不能見込額を計上することとしております。
     (2)賞与引当金

       従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込額のうち、当中間会計期間に帰属する額を計上しておりま
      す。
     (3)役員賞与引当金

       役員への賞与の支払いに備えるため、将来の支給見込額のうち当中間会計期間末において負担すべき額を計上しております。
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     (4)退職給付引当金

        従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生している
       と認められる額を計上しております。
        ①退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基
         準によっております。
        ②数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異については、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(5年)による定額
         法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
     4.その他中間財務諸表作成の為の基本となる重要な事項

     (1)消費税等の会計処理方法
       消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており、資産に係る控除対象外消費税及び地方消費税は当中間会計期間の費用と
      して処理しております。
     (中間貸借対照表関係)

      ※1 有形固定資産の減価償却累計額
                                   当中間会計期間(2019年6月30日)
     有形固定資産の減価償却累計額                                               26,596千円
     (中間損益計算書関係)

      ※1 減価償却実施額
                                       当中間会計期間
                                      (自   2019年1月     1日
                                        至  2019年6月30日)
     有形固定資産
                                                     3,889千円
     無形固定資産
                                                     2,146千円
        合    計
                                                     6,036千円
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (中間株主資本等変動計算書関係)

      当中間会計期間(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)

     1.発行済株式に関する事項

         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少       当中間会計期間末

          普通株式             13,000株              -          -       13,000株
     2.自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.新株予約権等に関する事項

       該当事項はありません。
     4.剰余金の配当に関する事項

       該当事項はありません。
     (リース取引関係)

      <借主側>
       オペレーティング・リース取引
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                       当中間会計期間末
                                        2019年6月30日
         1年内                                            20,400千円
         1年超                                            68,000千円
         合 計                                            88,400千円
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (金融商品関係)

       当中間会計期間 (自 2019年1月1日  至 2019年6月30日) 
       金融商品の時価等に関する事項
       2019年6月30日における中間貸借対照表計上額、時価、並びにこれらの差額については次の通りです。
                                                   (単位:千円)
                           中間貸借対照表計上額                時価          差額
         資産
          (1)  現金・預金                       825,081          825,081            -
                                  1,300,000          1,300,000             -
          (2)  金銭の信託
                                   113,695          113,695            -
          (3)  未収委託者報酬
                                                         -
          (4)  投資有価証券
                                    27,948          27,948
             ① その他有価証券
                資産計                  2,266,725          2,266,725             -
         負債
          (1)  未払費用                       92,668          92,668            -
                                    24,961          24,961            -
          (2)  未払法人税等
                負債計                   117,630          117,630            -
      (注)金融商品の時価算定の方法
         ◇資産
          (1)現金・預金 (2)金銭の信託 (3)未収委託者報酬  
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額によっております。
          (4)投資有価証券
            投資信託は公表されている基準価額によっております。
            また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
         ◇負債
          (1)未払費用 (2)未払法人税等
            未払費用及び未払法人税等は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額によっ
           ております。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (有価証券関係)

      その他有価証券 
         当中間会計期間 (自 2019年1月1日  至 2019年6月30日)
                           中間貸借対照表計上額               取得原価           差額
                区分
                              (千円)            (千円)          (千円)
         中間貸借対照表計上額が
         取得原価を超えるもの
         (1)株式                             -          -          -
         (2)債券                             -          -          -
         (3)その他                           25,946          25,510           436
               小  計                     25,946          25,510           436
         中間貸借対照表計上額が
         取得原価を超えないもの
         (1)株式                             -          -          -
         (2)債券                             -          -          -
         (3)その他                           2,002          2,200          △197
               小  計                     2,002          2,200          △197
               合  計                     27,948          27,710           238
     (デリバティブ取引関係)

       該当事項はありません。
     (資産除去債務関係)

       当該資産除去債務の総額の増減
                                         当中間会計期間
                                        (自   2019年1月     1日
                                          至  2019年6月30日)
      期首残高                                               5,699千円
                                                         -
      有形固定資産の取得に伴う増加額
      時の経過による調整額                                                   -
      見積りの変更による増加額                                                   -
      中間期末残高
                                                     5,699千円
     (セグメント情報等)

     [セグメント情報]
       当中間会計期間 (自 2019年1月1日  至 2019年6月30日)
        当社は、投資運用業、投資助言・代理業を主とした金融サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しておりま
        す。
     [関連情報]

       当中間会計期間 (自 2019年1月1日  至 2019年6月30日)
        1.   製品及びサービスごとの情報
                                                   (単位:千円)
                             投資信託運用業務                   合  計
         外部顧客への営業収益                            573,783                 573,783
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        2.   地域ごとの情報

          (1)  営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の
            記載は省略しております。 
          (2)  有形固定資産
            本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形
            固定資産の記載を省略しております。
        3.   主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への売上高のうち、中間損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報] 

       該当事項はありません。
     [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

       該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

       該当事項はありません。
     (1株当たり情報)

                                       当中間会計期間

                                (  自 2019年1月1日 至 2019年6月30日                  )
      1株当たり純資産額                                              169,323円16銭
      1株当たり中間純利益金額                                               2,782円67銭
      (注)    1.潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
           ん。
         2.1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                       当中間会計期間

               項目
                                (  自 2019年1月1日 至 2019年6月30日                  )
      1株当たり中間純利益金額
       中間純利益金額(千円)                                                 36,174
       普通株主に帰属しない金額(千円)                                                   -
       普通株式に係る中間純利益金額(千円)                                                 36,174
       普通株式の期中平均株式数(株)                                                13,000.00
     (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
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     4【利害関係人との取引制限】

       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

       行為が禁止されています。
       (1)自己またはその取締役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の
          保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれが
          ないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
       (2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
          もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
          て内閣府令で定めるものを除きます。)。
       (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
          親法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
          引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
          す。以下(4)および(5)において同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の
          過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の
          団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他
          の取引または店頭デリバティブ取引を行うこと。
       (4)委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
          針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
          行うこと。
       (5)上記(3)および(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行
          為であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用
          を失墜させるおそれがあるものとして内閣府令で定める行為。
     5【その他】

      (1)定款の変更

         委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
      (2)訴訟事件その他の重要事項
         委託会社および当ファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
         せん。
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     第2【その他の関係法人の概況】

     1【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)受託会社
                                 資本金の額

                名称                                   事業の内容
                              (2019年8月末日現在)
                            三井住友信託銀行                    銀行法に基づき銀行業を営
        三井住友信託銀行株式会社
                                              むとともに、金融機関の信
                                    342,037百万円
        (再信託受託会社:
                                              託業務の兼営等に関する法
                            (日本トラスティ・
        日本トラスティ・サービス
                                              律(兼営法)に基づき信託
                              サービス信託銀行
        信託銀行株式会社)
                                              業務を営んでいます。
                                     51,000百万円)
        <再信託受託会社の概要>

         名称     : 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         設立年月日  : 2000年6月20日
         業務の概要  : 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関する
                    法律に基づき信託業務を営んでいます。
      (2)販売会社

                                 資本金の額

                名称                                   事業の内容
                              (2019年8月末日現在)
                                              銀行法に基づき銀行業を営
                                              むとともに、金融機関の信
                       ※
                                      342,037百万円         託業務の兼営等に関する法
        三井住友信託銀行株式会社
                                              律(兼営法)に基づき信託
                                              業務を営んでいます。
        楽天証券株式会社                               7,495百万円        金融商品取引法に定める第
                                              一種金融商品取引業を営ん
        マネックス証券株式会社                               12,200百万円
                                              でいます。
        株式会社SBI証券                               48,323百万円
        エイチ・エス証券株式会社                               3,000百万円
        立花証券株式会社                               6,695百万円
        松井証券株式会社                               11,945百万円
        岡三オンライン証券株式会社                               2,500百万円
        カブドットコム証券株式会社                               7,196百万円
        GMOクリック証券株式会社                               4,346百万円
        フィデリティ証券株式会社                               9,257百万円
        岩井コスモ証券株式会社                               13,500百万円
        損保ジャパン日本興亜DC証券
                                       3,000百万円
        株式会社
        株式会社ジャパンネット銀行                               37,250百万円        銀行法に基づき銀行業を営
                                              んでいます。
        ソニー銀行株式会社                               31,000百万円
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        株式会社栃木銀行                               27,408百万円
        株式会社静岡銀行                               90,845百万円
        
         みを取扱い、継続申込期間は募集・販売業務を取扱いません。
     2【関係業務の概要】

      (1)受託会社
          当ファンドの受託者として、投資信託財産の保管・管理・基準価額の計算などを行います。な
          お、信託業務の一部につき日本トラスティ・サービス信託銀行に再信託することができます。
      (2)販売会社
          当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売および一部解約に関する事務、
          収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を
          行います。
     3【資本関係】

      (1)    受託会社
          該当事項はありません。
      (2)    販売会社
          該当事項はありません。
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     第3【参考情報】

        当該計算期間において提出された、当ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項に掲げる書類は

        以下の通りです。
               書類名                提出年月日
         有価証券届出書                  2018年10月17日
         有価証券報告書                  2018年10月17日
         半期報告書                  2019年4月17日
         有価証券届出書の訂正届出書                  2018年8月31日
                           2019年2月12日
                           2019年4月17日
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                        独立監査人の監査報告書

                                                 平成31年2月20日

     楽天投信投資顧問株式会社

      取締役会  御 中

                   EY新日本有限責任監査法人

                    指定有限責任社員

                                  公認会計士         伊 藤 志 保  印
                    業務執行社員
                    指定有限責任社員

                                  公認会計士         福 村  寛   印
                    業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社

     等の経理状況」に掲げられている楽天投信投資顧問株式会社の平成30年4月1日から平成30年12月
     31日までの第13期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
     成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し
     適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
     監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な
     保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査
     手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのもので
     はないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
     財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検
     討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
     して、楽天投信投資顧問株式会社の平成30年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
     業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                         以  上
     (※)1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社
            が別途保管しております。
         2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                        独立監査人の監査報告書

                                                   2019年9月6日

     楽天投信投資顧問株式会社

      取締役会  御 中

                   EY新日本有限責任監査法人

                    指定有限責任社員

                                  公認会計士         福 村  寛   印
                    業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンド

     の経理状況」に掲げられている楽天・全米株式インデックス・ファンドの2018年7月18日から20
     19年7月16日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並
     びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
     成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し
     適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
     監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な
     保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査
     手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのもので
     はないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
     財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検
     討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
     して、楽天・全米株式インデックス・ファンドの2019年7月16日現在の信託財産の状態及び同日を
     もって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      楽天投信投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
     定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以  上
     (※)1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社
            が別途保管しております。
         2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 89/91




                                                           EDINET提出書類
                                                    楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                       独立監査人の中間監査報告書

                                                 2019年8月14日

     楽天投信投資顧問株式会社

      取締役会  御 中

                   EY新日本有限責任監査法人

                    指定有限責任社員

                                  公認会計士         伊 藤 志 保  印
                    業務執行社員
                    指定有限責任社員
                                  公認会計士         福 村  寛   印
                    業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社

     等の経理状況」に掲げられている楽天投信投資顧問株式会社の2019年1月1日から2019年12月
     31日までの第14期事業年度の中間会計期間(2019年1月1日から2019年6月30日まで)に
     係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会
     計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間
     財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のな
     い中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用す
     ることが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対す
     る意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基
     準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務
     諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な
     保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めてい
     る。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べ
     て監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不
     正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした
     監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適
     切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討
     する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた
     見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見

                                 90/91

                                                           EDINET提出書類
                                                    楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作
     成基準に準拠して、楽天投信投資顧問株式会社の2019年12月31日現在の財政状態及び同日をもっ
     て 終了する中間会計期間(2019年1月1日から2019年6月30日まで)の経営成績に関する有用
     な情報を表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                         以  上
     (※)1.上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

            当社が別途保管しております。
         2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

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2023年1月6日

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2022年4月25日

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2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

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2019年3月22日

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2017年10月31日

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2017年2月12日

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2017年1月23日

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