アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０ 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                    有価証券届出書

      【提出先】                    関東財務局長

      【提出日】                    2019年10月17日

      【発行者名】                    アライアンス・バーンスタイン株式会社

      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　阪口　和子

      【本店の所在の場所】                    東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【事務連絡者氏名】                    岡本　江里子

      【電話番号】                    ０３－５９６２－９１６５

      【届出の対象とした募集（売出）内国投                    アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０

       資信託受益証券に係るファンドの名
                          アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
       称】
                          アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
                          アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                    各ファンドにつき、１兆円を上限とします。
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。
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     第一部【証券情報】
      (1)  【ファンドの名称】
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０
        （以下、上記ファンドを総称して「当ファンド」または「アライアンス・バーンスタイン・財産設計」とい
         う場合があります。また各ファンドを「財産設計２０２０」、「財産設計２０３０」、「財産設計２０４
         ０」、「財産設計２０５０」という場合があります。）
         ※販売会社によって取扱いファンドが異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      (2)  【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託（契約型、委託者指図型）の受益権です。
        当初の信託元本は、１口当たり１円です。
        当ファンドは、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
       は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        当ファンドの受益権は、「社債、株式等の振替に関する法律」（以下、「社振法」といいます。）の規定の
       適用を受け、受益権の帰属は、下記の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下
       位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
       といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または
       記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるアライアンス・バーン
       スタイン株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しま
       せん。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
      (3)  【発行（売出）価額の総額】

        各ファンドにつき、１兆円を上限とします。
      (4)  【発行（売出）価格】

                                                       ＊
        取得申込みを受付けた日（以下、「取得申込受付日」といいます。）の翌営業日の基準価額                                                とします。
        ＊基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従っ
         て時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を計算日における
         受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表示します。
        基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊の
       「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に、「財産設計２０２０」は「財産２０」、「財産設計２０３
       ０」は「財産３０」、「財産設計２０４０」は「財産４０」、「財産設計２０５０」は「財産５０」の略称で
       掲載されます。
        基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
         ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
               電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
               ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
      (5)  【申込手数料】

        申込価額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額）と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める
       申込  手数料率（2.2％（税抜2.0％）が上限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定める                                                     申
       込 手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
        収益分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取る一般コースと、収益分配金を再投資する自動
       けいぞく投資コースの２つのコースがあります。なお、取扱いファンドやコースおよびコースの名称は販売会
       社によって異なる場合がありますので、販売会社へご確認ください。
        自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数料で再投資されます。
        スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせく
       ださい。
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        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
      (6)  【申込単位】

        販売会社がそれぞれ定める単位とします。
        詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
        ただし、自動けいぞく投資コースで収益分配金を再投資する場合は、１口以上１口単位となります。
      (7)  【申込期間】

        2019  年10月18日から2020年４月16日までです。
         ※なお継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新する予定です。
      (8)  【申込取扱場所】

        申込取扱場所（販売会社）については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。
      (9)  【払込期日】

        取得申込者は、申込代金を取得申込みされた販売会社に支払うものとします。
        払込期日は販売会社が独自に定めますので、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
        振替受益権に係る取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、アライアンス・バーンス
       タイン株式会社（委託会社）の指定する口座を経由して、三井住友信託銀行株式会社（受託会社）の指定する
       当ファンドの口座に払込まれます。
      (10)  【払込取扱場所】

        払込取扱場所は販売会社とします。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
      (11)  【振替機関に関する事項】

        振替機関は以下のとおりです。
          株式会社証券保管振替機構
      (12)  【その他】

        振替受益権について
          当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替
         機関の振替業に係る業務規程等の規則にしたがって取扱われます。
          当ファンドの収益分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記
         載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
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     第二部【ファンド情報】
     第１【ファンドの状況】
     １【ファンドの性格】
      (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①　当ファンドは、          受益者が退職を迎える年（以下、「ターゲット・イヤー」といいます。）を各ファンドご
        とに想定し、ターゲット・イヤー以降の退職後資金形成に備えるため、信託財産の資産配分を時間経過にし
        たがい変更することにより、長期的な値上がり益の獲得、または信託財産の保全とインカム収益の獲得を図
        ることによりトータル・リターンの最大化を目指し                          ます。
       ②　委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドとも金5,000億円を限度として信託金を追加することが
        できます。また、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
       ③　当ファンドの商品分類および属性区分は次のとおりです。
        ■商品分類表
                                                投資対象資産
           単位型・追加型                 投資対象地域
                                               （収益の源泉）
             単位型                国　　内                    株　　式
             追加型                海　　外                    債　　券
                             内　　外                    不動産投信
                                              その他資産（　　　）
                                                 資産複合
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
        ・単位型・追加型の区分…追加型
          一度設定された投資信託であってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用される投資信
          託をいいます。
        ・投資対象地域による区分…内外
          目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の
          記載があるものをいいます。
        ・投資対象資産による区分…資産複合
          目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信、その他資産のうち複数の資産による
          投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        ■属性区分表
                                                         為替
               投資対象資産                決算頻度        投資対象地域         投資形態
                                                        ヘッジ
         株式
          一般                      年１回        グローバル        ファミリー         あり
          大型株                             （日本含む）         ファンド      ( 部分ヘッジ)
          中小型株                      年２回          日本
         債券                                 北米      ファンド・
          一般                      年４回          欧州       オブ・        なし
          公債                               アジア       ファンズ
          社債                    年６回（隔月）          オセアニア
          その他債券                               中南米
          クレジット属性　（　　）                    年12回（毎月）           アフリカ
         不動産投信                              中近東（中東）
         その他資産                        日々       エマージング
         （投資信託証券(資産複合（               株式、債
         券、不動産投信）資産配分変更型)                  ）   その他（　　）
         資産複合　（　　）
         　　資産配分固定型
           資産  配分変更型
        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
        ・投資対象資産による属性区分…その他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信）資産配
         分変更型））
          組入れている資産が主として投資信託証券であり、実質的に複数資産（株式、債券、不動産投信）を投
          資対象とし、組入比率については機動的な変更を行う旨の記載があるものをいいます。当ファンドは、
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資
          対象資産（その他資産（投資信託証券（資産複合(株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））と、
          収 益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）とが異なります。
        ・決算頻度による属性区分…年１回
          目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
        ・投資対象地域による属性区分…グローバル（日本含む）
          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
          旨の記載があるものをいいます。
        ・投資形態による属性区分…ファンド・オブ・ファンズ
          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
        ・為替ヘッジによる属性区分・・・為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
          目論見書又は投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいいま
          す。
         ※為替ヘッジによる属性区分は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
         
         ムページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ④　ファンドの特色
        ａ．アライアンス・バーンスタイン・財産設計には、「財産設計                                   ２０２０」、「財産設計             ２０３０」、
         「財産設計      ２０４０」および「財産設計               ２０５０」があります。
                    ＊１                  ＊2
        ｂ．投資対象ファンド             を通じて、      日本株式、      海外株式      、日本債券、海外債券および世界の不動産投資
                 ＊3
         信託（リート）         の各資産クラスへ分散投資します。
         ＊ 1 投資対象ファンドとは、当ファンドが投資対象とする投資信託証券をいいます。詳しくは後述の「投資対象ファンドの概要」
           をご覧ください。
         ＊2  海外株式には新興国株式を含みます。
         ＊3  不動産関連株式を含みます。
          ■異なる資産クラスを投資対象とする投資対象ファンドへ投資することにより、効率的に資産配分を行
           います。なお、将来の市場構造等の変化によっては、投資対象とする資産クラスまたは投資スタイル
           を見直す場合があります。
           ・投資対象ファンドの合計組入比率を高位に維持することを原則とします。
           ・短期金融商品へも投資します。
        ｃ．  基本資産配分は、時間の経過にしたがい、より保守的に変更します。
                        ＜基本資産配分の推移＞
           ＊ ▶ 短期金融商品を含みます。




           ※基本資産配分は、投資対象ファンドおよび短期金融商品等への資産配分をいい、純資産総額に対する実質資産配分（％）で
            す。
           
            するものではありません。
           ※当初設定時には投資対象とならない資産クラスもあります。
          ■ターゲット・イヤーまでの残存期間が長いほど、値上がり益の獲得を重視します。ターゲット・イ
           ヤー以降の経過期間が長くなるにしたがい、信託財産の保全とインカム収益の獲得を重視します。そ
           のため、株式への投資割合を高位とする配分から、徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ター
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           ゲット・イヤーから15年経過後を目処に債券と短期金融商品中心の資産配分へと変更します。なお、
           将来の市場構造等の変化によっては、基本資産配分を見直す場合があります。
           㭞ɘ㐰湙॒픰欰蠰訰Ţ閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰湽䑑敫푳蜰䱗逸Ⲍ익⎑䵒ذ䬰襎嚖夰謰匰栰䰰䈰訰縰夰ɢ閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰湽䑑敫푳
            が基本資産配分比率から大幅に乖離した場合は、一定の規律あるリバランスを行って基本資産配分へ戻す調整を行います。
          ＜ターゲット・イヤーと基本資産配分＞
          ■各ファンドの        2019年７月末       の基本資産配分は以下のとおりです。なお、資産配分は時間の経過にした
           がって徐々に変更されます。
                          財産設計２０２０         財産設計２０３０         財産設計２０４０         財産設計２０５０
              ファンド名称
             ターゲット・イヤー               2020年         2030年         2040年         2050年
             基本資産配分（％）
             世界の株式
                             55.7         69.7         83.7         90.0
             （含む日本、新興国）
             世界の債券      （含む日本）
                             34.3         20.3         6.3         0.0
             世界のリート                10.0         10.0         10.0         10.0
           ※ 基本資産配分は、純資産総額に対する実質資産配分（％）（小数点第２位を四捨五入）です。
           ※ 実際に上記のような運用を行うことを保証するものではありません。
          ■市場環境に応じ、基本資産配分における株式およびリートの割合を最大20％の範囲で機動的に引下げ
           債券に移行します。長期的なリターンを損なうことなく極端に大きな損失の発生を抑えることで、
           ファンド全体のリスクを抑制します。
        ｄ．当ファンドが組入れる投資対象ファンドの                        実質外貨建資産に対しては、原則として、資産クラス別に為



         替ヘッジを行います          。
          ■為替ヘッジ比率は次のとおりです。
            海外株式     50％、海外債券         100％、世界のリート           50％
          ※ 資金動向、市場動向等により、委託会社が適切と判断した場合には、上記と異なる場合があります。
        ｅ．運用は、マルチ・アセット型ポートフォリオの運用に特化した部門が行います。
          ■ 投資  対象ファンドについては、委託会社が定性・定量評価等を勘案し、各資産クラスごとに優れた運
           用成果を達成すると判断したファンドを選定します。
          ■当ファンドの運用にあたっては、複数の資産クラス（マルチ・アセット）および投資スタイルに投資
                                                          ＊
           するポートフォリオの運用に特化したアライアンス・バーンスタイン（以下、「ＡＢ」）                                                のポート
           フォリオ・マネジャーと情報および意見交換を行います。
          ＊アライアンス・バーンスタインおよびＡＢには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含みま
           す。
          ■当ファンドの信託財産の運用の指図に関する権限を、以下の投資顧問会社に委託することがありま
           す。ただし、委託会社が自ら当該権限を行使するときは、この限りではありません。
          ●運用指図に関する権限委託               ：  当ファンドの運用
            ※ 国内余剰資金の運用の指図に関する権限を除きます。
          ●委託先（投資顧問会社）：アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
             （以下、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーをABLP、アライアンス・バーンスタイン・リミテッドをABL、アライ
              アンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッドをABAL、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドを
              ABHKLという場合があります。）
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           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーを中核とするＡＢは、総額約5,808億米ドル（2019年６月
                     ＊
          末現在、約62.6兆円            ）の資産を運用し、ニューヨークをはじめ世界25ヵ国51都市（2019年６月末現
          在）  に拠点を有しています。
          ＊米ドルの邦貨換算レートは、1米ドル＝107.740円（2019年６月28日のＷＭロイター）を用いております。
        ｆ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
         㭓홢焰䐰픰ꄰ줰œ칶쩒ڑ䶑터湓흓홥륬픰䨰蠰猰뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䑻䤰漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰識㑔
         があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
             資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      (2)  【ファンドの沿革】

        ＜財産設計２０２０、２０３０、２０４０＞
        2009  年５月12日　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2009  年５月29日      　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
        ＜財産設計２０５０＞

        2015  年９月30日　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2015  年10月30日　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
      (3)  【ファンドの仕組み】

       ①　ファンドの仕組み
         当ファンドは       ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
         ファンド・オブ・ファンズ方式とは、複数の投資信託証券（ファンド）を投資対象として組入れる方式
        （親投資信託のみを主要投資対象とする場合を除きます。）をいいます。
         （ファンドの仕組み）
          ※ファンド・オブ・ファンズの仕組みを表すイメージ図です。
       ＜販売会社＞








         ・受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金の再投資ならびに収益分配
          金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
       ＜委託会社＞
         アライアンス・バーンスタイン株式会社
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ・信託財産の運用指図、目論見書・運用報告書の作成等を行います。
       ＜受託会社＞
         三井住友信託銀行株式会社
        （再信託受託会社）
         日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         ・信託財産の管理業務等を行います。
       ＜投資顧問会社＞
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
         アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
         ・信託財産の運用の指図（除く国内余剰資金の運用の指図）を行います。ただし、委託会社が自ら運用の
          指図を行う場合もあります。
       ②　関係法人との契約等の概要
        ａ．証券投資信託契約
          委託会社と受託会社との間において「証券投資信託契約」を締結しており、委託会社及び受託会社の業
         務、受益者の権利、受益権、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定して
         います。
        ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          委託会社と販売会社との間において「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結しており、
         販売会社が行う受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び一部解約の
         取扱い等を規定しています。
        ｃ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          委託会社と投資顧問会社との間において「信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約」を締結して
         おり、投資顧問会社の業務内容、委託会社への報告、投資顧問会社に対する報酬、契約の期間等を規定し
         ています。
       ③　  委託会社等の概況
        ａ．資本金の額
          資本金の額は       1,630   百万円です。(       2019年７月末       現在)
        ｂ．委託会社の沿革
          1996年10月28日　アライアンス・キャピタル投信株式会社　設立。
          2000年１月１日　商号をアライアンス・キャピタル・アセット・マネジメント株式会社に変更。
          2000年１月１日　アライアンス・キャピタル・マネジメント・ジャパン・インク（現                                            アライアンス・
                    バーンスタイン・ジャパン・インク）東京支店から、営業を譲り受ける。
          2006  年４月３日　商号をアライアンス・バーンスタイン株式会社に変更。
          2016  年４月１日　アライアンス・バーンスタイン証券会社                            東京支店から、事業の一部を譲り受ける。
        ｃ．大株主の状況
                                                  （ 2019年７月末       現在）
                名称                     住所              所有株式数        比率
                          アメリカ合衆国         ニューヨーク州ニューヨー
         アライアンス・バーンスタイ
         ン・コーポレーション・オブ・                  ク市アベニュー・オブ・ジ・アメリカズ                          32,600   株   100  ％
         デラウェア
                          1345番
                                   8/157





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     ２【投資方針】
      (1)  【投資方針】
       ①　基本方針
         この投資信託は、受益者が退職を迎える年（ターゲット・イヤー）を各ファンドごとに想定し、ターゲッ
        ト・イヤー以降の退職後資金形成に備えるため、信託財産の資産配分を時間経過にしたがい変更することに
        より、長期的な値上がり益の獲得、または信託財産の保全とインカム収益の獲得を図ることによりトータ
        ル・リターンの最大化を目指します。
       ②　運用態度
        ａ．日本株式、        海外株式     、 世界の不動産投資信託（世界のリート）                     、日本債券および海外債券の各資産クラ
         スを投資対象とする投資対象ファンドならびに短期金融商品等に分散投資を行います。なお、将来の市場
         構造の変化等によっては、投資対象とする資産クラスまたは投資スタイルを見直し、投資対象ファンドを
         変更する場合があります。また、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直
         接投資する場合があります。
        ｂ．時間の経過にしたがい投資対象ファンドおよび短期金融商品等の資産配分（基本資産配分）をより保守
         的に変更します。基本資産配分は、ターゲット・イヤーまでの残存期間が長いほど値上がり益の獲得を重
         視し、ターゲット・イヤーに近づき、ターゲット・イヤー以降の経過期間が長くなるにしたがい、信託財
         産の保全とインカム収益の獲得を図ることを重視して決定します。そのため、実質投資対象を、株式への
         投資割合を高位とする配分から徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ターゲット・イヤーから15年
         経過後を目処に債券と短期金融商品中心の資産配分へと変更します。
        ｃ．各ファンドの当初設定時の基本資産配分は次のとおりです。
                                財産設計2020       財産設計2030       財産設計2040       財産設計2050
           日本株式を組入れる投資対象ファンド                       28.0  ％    33.6  ％     36.0  ％      7.2  ％
           海外株式を組入れる投資対象ファンド                       42.0  ％    50.4  ％     54.0  ％     82.8  ％
           日本債券を組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％     3.0  ％      0.0  ％
                                                       0.0  ％
           海外債券を組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％     3.0  ％      0.0  ％
           世界のリートを組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％    10.0  ％     10.0  ％     10.0  ％
           合　計                      100.0   ％    100.0   ％     100.0   ％    100.0   ％
        ｄ．市場の変動により、投資対象ファンドの組入比率が、当ファンドの基本資産配分から乖離することがあ
         ります。投資対象ファンドの組入比率が基本資産配分比率から大幅に乖離した場合は、一定の規律あるリ
         バランスを行って基本資産配分へ戻す調整を行います。
        ｅ．当初設定時の投資対象ファンドが、その後投資対象ファンドの指定から外れたり、新たなマザーファン
         ドまたは新たな投資信託証券を投資対象ファンドとして指定する場合があります。
        ｆ．投資対象ファンドの合計組入比率を高位に維持することを原則とします。
        ｇ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときま
         たは予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったと
         き等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
      (2)  【投資対象】

        日本株式、新興国株式を含む海外株式、世界の不動産投資信託（リート）、日本債券および海外債券の各資
       産クラスを      投資対象とする別に定める親投資信託（以下、「マザーファンド」といいます。）の受益証券およ
       び別に定めるマザーファンドの受益証券を除く投資信託証券ならびに                                    短期金融商品等を         投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
           のをいいます。以下、同じ。）
            （イ）有価証券
            （ロ）金銭債権
            （ハ）約束手形
         ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
               為替手形
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       ②　有価証券の指図範囲
         委託会社は、信託金を、主として別に定める投資対象ファンドのほか、次の有価証券（金融商品取引法第
        2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図し
        ます。
         ａ．短期社債等
         ｂ．コマーシャル・ペ－パー
         ｃ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｄ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｅ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
           限ります。）
       ③　金融商品の指図範囲
         委託会社は、信託金を前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の
        規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図すること
        ができます。
         ａ．預金
         ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
         ｃ．コール・ローン
         ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ④　金融商品の運用指図
         ①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上
        必要と認めるときは、委託会社は信託金を、上記③ａ．からｄ．までに掲げる金融商品により運用すること
        を指図することができます。
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      (3)  【運用体制】
        運用は、マルチ・アセット型ポートフォリオの運用に特化した部門が行います。
        当ファンドの運用にあたっては、複数の資産クラス（マルチ・アセット）および投資スタイルに投資する
       ポートフォリオの運用に特化したＡＢのポートフォリオ・マネジャーと情報および意見交換を行います。
         ＜運用体制＞

           ※上記の運用体制は、今後変更する場合があります。






        運用の一層の強化・充実を図るため、委託会社は当ファンドの信託財産の運用の指図に関する権限（国内余
       剰資金の運用の指図に関する権限を除きます。）を、以下の投資顧問会社に委託することがあります。ただ
       し、委託会社が自ら当該権限を行使するときは、この限りではありません。
              アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
              アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
              アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
              アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
      (4)  【分配方針】

       ①　収益分配方針
         毎決算時（原則として、毎年１月18日。休業日の場合は翌営業日）に、以下の方針に基づき分配を行いま
        す。
        ａ．分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額と
         します。
        ｂ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、将来の収益分配金
         の支払いおよびその金額について保証するものではなく、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行
         わないこともあります。
        ｃ．留保益の運用については、特に制限を設けず、信託約款に定める「基本方針」および「運用方法」に基
         づいて運用を行います。
        （収益分配金に関する留意事項）
         ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われる
          と、その金額相当分、基準価額は下がります。
         ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益）を超えて支
          払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになり
          ます。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありませ
          ん。
         ・投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに
          相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さ
          かった場合も同様です。
       ②　収益の分配方式
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         ａ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         （イ）配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下、「配当等収益」といい
             ます。）は、諸経費、諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額といいます。）ならびに信託
             報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控除した後、その残金を受益者に分配することが
             できます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てることが
             できます。
         （ロ）売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用お
             よび当該諸費用に係る消費税等相当額ならびに信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額
             を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配する
             ことができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てる
             ことができます。
         ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       ③　収益分配金の支払い
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日目ま
        での日からお支払いを開始します。
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資されますが、再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (5)  【投資制限】

       ①　信託約款に定める投資制限
        ａ．投資対象ファンドへの投資割合には制限を設けません。
        ｂ．外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ｃ．株式への直接投資は行いません。
        ｄ．投資信託証券を組み入れる場合において、一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーが
         ルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の
         10％以内とします。
        ｅ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、そ
         れぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託
         会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       ②　法令により禁止または制限される取引等
        ａ．同一法人の発行する株式の取得制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
          委託会社は、同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型投
         資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の50％
         を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。
        ｂ．投資信託財産の運用として行うデリバティブ取引の制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
         変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
         より算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新
         株予約権証券、新投資口予約権証券また                     はオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択
         権付債券売買を含む。）を行い、または継続することを内容とした運用を行うことはできません。
       ③　その他信託約款に定める取引の方法と条件
        ａ．外国為替予約取引の指図
            委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替
          の売買の予約取引の指図をすることができます。
        ｂ．有価証券の売却および再投資の指図
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         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する投資信託証券およびマザーファンドの受益証券に係る信託契約の一
            部解約の請求ならびに信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。
         ( ロ)  委託会社は、上記(イ)の規定による解約代金、売却代金、有価証券に係る利子等および償還金等な
            らびにその他の収入金を再投資することの指図をすることができます。
        ｃ．資金の借入れ
         ( イ)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
            金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
            して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
            通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
            用は行わないものとします。
         ( ロ)  一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
            で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
            産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
            財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、
            資金の借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計
            額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の
            10％を超えないこととします。
         ( ハ)  収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営業日
            までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ( ニ)  借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
     ３【投資リスク】

     （1）投資リスク
        投資信託である当ファンドは、主として投資信託証券（投資対象ファンド）への投資を通じて、株式・債
       券・不動産投資信託（リート）などの値動きのある金融商品等に投資しますので、投資対象ファンドに組入れ
       られた金融商品等の値動き（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）により基準価額は変動し、投資元
       本を割り込むことがあります。したがって、元金が保証されているものではありません。当ファンドの運用に
       よる損益は全て投資者に帰属します。                   投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドおよび投資対象ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
      基準価額の変動要因

      ①　資産配分リスク
        資産配分リスクとは、複数資産への投資（資産配分）を行った場合に、投資成果の悪い資産への配分が大き
       かったため、投資全体の成果も悪くなってしまうリスクをいいます。当ファンドでは、わが国および海外の株
       式・債券・不動産投資信託（リート）・短期金融商品に資産配分を行いますが、配分比率が高い資産の価値が
       下落した場合や、複数の資産の価値が同時に下落した場合には、当ファンドの基準価額がより大きく下落する
       可能性があります。
      ②　株価変動リスク
        一般に株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、投資対象ファンドが
       組入れる株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。
      ③　金利リスク
        一般に債券価格は金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。また一般的に、満期までの期間
       が長いほど価格変動のリスクは大きくなります。
      ④　為替変動リスク
        投資対象ファンドの実質組入外貨建資産の一部については、為替予約取引等を用いて為替変動リスクの低減
       を図りますが、        為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、為替相場の影響を受ける場合があります。
       対象通貨     国と日本の金利差によってはヘッジ・コストが収益力を低下させる可能性があります。また投資対象
       ファンドの実質組入外貨建資産に対し為替ヘッジを一部行いませんので、基準価額は為替相場の変動の影響を
       受けます。
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      ⑤　信用リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行体が経営不安や倒産等に陥った場合に資金回収ができなくな
       るリスクや、それが予想される場合にその金融商品等の価格下落で損失を被るリスクがあります。また、金融
       商品等の取引相手方にデフォルト（債務不履行）が生じた場合等には、損失を被るリスクがあります。
      ⑥　カントリー・リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行国の政治・経済・社会情勢の変化で金融・証券市場が混乱
       し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。一般に新興国市場は、市場規模、法制度、インフ
       ラなどが限定的なこと、価格変動性が大きいこと、決済の効率性が低いことなどから、当該リスクが高くなり
       ます。
      ⑦　不動産投資信託（リート）の価格変動リスク
        一般に不動産投資信託が投資対象とする不動産の価値および当該不動産から得る収入は、当該国または国際
       的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動します。不動産投資信託の価格および分配金がその影響を受
       けることで、当ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があります。
      ⑧　流動性リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の市場規模が小さく取引量が限られる場合などには、機動的に売買
       できない可能性があります。また、保有する金融商品等が期待された価格で処分できず、損失を被るリスクが
       あります。
      ⑨　他のベビーファンドの設定・解約等に伴う基準価額変動のリスク
        当ファンドの投資対象ファンドであるマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドにお
       いて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入金融商品等に売買が生じた場合、その売買
       による組入金融商品等の価格変動や売買手数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあ
       ります。これにより、マザーファンドの基準価額が下落した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額
       が下落する要因となります。
      ⑩　インデックスの下落に伴うリスク
        投資対象ファンドがベンチマークとしたインデックスが下落する局面では、当ファンドのパフォーマンスも
       下落し、基準価額の下落につながることがあります。
      ⑪　一部解約による当ファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
        受益者による当ファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当                                                 てするため
       に 保有する金融商品等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の
       状況によっては、保有する金融商品等を市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があります。その
       結果、当ファンドの基準価額が大きく変動することが考えられます。
      
        合があります。
      ※　基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
      その他の留意点

        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
       ありません。
      (2)  　投資リスクの管理体制

         運用関連部門においては、当ファンドの資産配分が予め定められた基本資産配分に沿ったものであるかを
        モニターし、必要に応じてリバランスを行います。
         運用部門から独立した部署が運用ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告
        を行うことにより、適切な管理を行います。具体的には、リーガル・コンプライアンス本部においては、信
        託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、
        ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては
        運用管理部がモニターしています。さらに、クライアント本部においても運用リスク（市場リスク、信用リ
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        スク、為替リスク等）があらかじめ定められた運用の基本方針、及び運用方法に即した適正範囲のものであ
        るかをチェックしており、その結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
         また、クライアント本部ではファンドのパフォーマンス分析も行っており、その結果は投信戦略委員会に
        報告され、運用状況の検証が行われます。
                 ※上記のリスク管理体制は、今後変更する場合があります。




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     ４【手数料等及び税金】
      (1)  【申込手数料】
         申込価額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額）と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定め
        る申込手数料率（         2.2  ％（税抜2.0％）が上限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定め
        る手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
         収益分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取る一般コースと、収益分配金を再投資する自
        動けいぞく投資コースの２つのコースがあります。                          自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数
        料で再投資されます。
         スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせ
        ください。
         
         価として購入時にお支払いいただく費用です。
         ※販売会社については、以下の照会先にお問い合わせください。
        ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
              電話番号：　03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
              ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
      (2)  【換金（解約）手数料】

        ①換金手数料
         ありません。
        ②信託財産留保額
         ありません。
      (3)  【信託報酬等】

        信託報酬は、信託財産の純資産総額に対し、以下の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の総額は、日々の当ファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の配分（税抜）は、以下のとおりです。
        < 財産設計２０２０>
                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第16期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2025年決算日まで）                         (税抜0.635％)
         第17期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2025年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        <財産設計２０３０>

                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第26期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2035年決算日まで）                         (税抜0.635％)
         第27期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2035年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        <財産設計２０４０>

                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第11期まで                         年率  0.8635   ％
                                           0.035％       0.700％       0.050％
         (2020年決算日まで）                         (税抜0.785％)
         第12期から第36期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2020年決算日翌日から2045年決算日まで)                         (税抜0.635％)
         第37期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2045年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        <財産設計２０５０>

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第15期まで                         年率  0.8635   ％
                                           0.035％       0.700％       0.050％
         (2030年決算日まで）                         (税抜0.785％)
         第16期から第40期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2030年決算日翌日から2055年決算日まで)                         (税抜0.635％)
         第41期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2055年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        役務の内容は、以下のとおりです。

              委託会社                  販売会社                  受託会社
         委託した資金の運用、基準価                 購入後の情報提供、運用報告書等                   運用財産の管理、委託会社からの
         額の算出等の対価                 各種書類の送付、口座内でのファ                   指図の実行の対価
                         ンドの管理および事務手続き等の
                         対価
        当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用指図に対する投資顧問会社の報酬は、上記の委託会社が
       受取る報酬の中から支払われます。
        ファンドの信託報酬(消費税等相当額を含みます。)は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されま
       す。なお     、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（該当日が休業日のときはその翌営業日とします。以下同じ。）
       および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支払われます。
       （投資対象ファンドの信託報酬および実質的な信託報酬の概算値）

        当ファンドの信託報酬等の他に、当ファンドが投資対象とする投資対象ファンドに対して信託報酬等がかか
       ります。当ファンドの信託報酬等に、投資対象とする投資対象ファンドの信託報酬等を加えた実質的な信託報
       酬の概算値は以下のとおりです。ただし、投資対象ファンドの状況により、実質的な信託報酬の概算値は、以
       下の概算値と異なることがあります。
        < 財産設計２０２０>
                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
        第16期まで
                                   0.60  ％～  0.64  ％程度        1.30  ％～1.34％程度
        (2025年決算日まで）
        第17期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度        1.02  ％～  1.17  ％程度
        (2025年決算日翌日以降）
        <財産設計２０３０>

                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
         第26期まで
                                   0.60  ％～  0.68  ％程度       1.30  ％～  1.38  ％程度
         (2035年決算日まで）
         第27期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
         (2035年決算日翌日以降）
        <財産設計２０４０>

                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
         第11期まで
                                     0.71  ％程度            1.58  ％程度
         (2020年決算日まで）
         第12期から第36期まで
                                   0.60  ％～  0.71  ％程度       1.30  ％～  1.41  ％程度
         (2020年決算日翌日から2045年決算日まで)
         第37期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
         (2045年決算日翌日以降）
        <財産設計２０５０>

                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第15期まで
                                   0.71  ％～  0.73  ％程度       1.58  ％～  1.59  ％程度
         (2030年決算日まで）
         第16期から第40期まで
                                   0.60  ％～  0.71  ％程度       1.30  ％～  1.41  ％程度
         (2030年決算日翌日から2055年決算日まで)
         第41期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
         (2055年決算日翌日以降）
      (4)  【その他の手数料等】

       ①　その他の費用
        ａ．  信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、信
         託財産中から支払われます。
        ｂ．  ファンドの組入金融商品等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当
         額は信託財産中から支払われます。
        ｃ．  信託財産において一部解約金の支払資金、再投資に係る収益分配金の支払資金に不足額が生じるときに
         資金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は、信託財産中から支払われます。
         ※マザーファンドにおいても、上記ａ．およびｂ．に記載されている費用を負担します。
         
         り変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
       ②　上記に加え、以下に定める諸費用は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
        ａ．信託約款の作成、印刷および監督官庁への届出等に係る費用
        ｂ．有価証券届出書、有価証券報告書および半期報告書等の作成ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｃ．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ｄ．運用報告書の作成、印刷および交付ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｅ．受益権の管理事務に係る費用
        ｆ．信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付ならびに監督
         官庁への届出等に係る費用
        ｇ．この信託契約に係る受益者に対する公告に係る費用
        ｈ．信託財産の監査に係る費用
        ⅰ．この信託契約に係る法律顧問および税務顧問に対する報酬
       ③　上記②の諸費用は、純資産総額に対して年0.10％の率を上限とする額を、係る諸費用の合計額とみなし
        て、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社
        は、信託財産の規模等を考慮のうえ、あらかじめ委託会社が定めた範囲内で、受領する金額の上限、一定の
        率または一定の金額を変更することができます。かかる諸費用は、                                  日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお         、 毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および                     毎計算期末または信託終了のときに、信託財産
        中から委託会社に対して支払われます。
        ※上記①および②のうち、主な手数料等を対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        ・金融商品等の売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料です。
        ・法定書類関係費用は、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用です。
        ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。
      ; 手数料等の合計額については、受益者の皆様が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表

        示することができません。
      (5)  【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
      ①  個別元本について
        ａ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料
         に係る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
        ｂ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど
         当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われま
         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に、複数の
         取得コースがある場合は取得コース毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ｄ．元本払戻金（特別分配金）が支払われた場合、収益分配金発生時に受益者の個別元本から当該元本払戻
         金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
      ②  収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」の区分があります。収益分配金のうち所得税および住民税の課税の対象となるのは普通分配
       金のみであり、元本払戻金（特別分配金）については課税されません。
        受益者が収益分配金を受取る際、
        ａ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上回ってい
         る場合には、収益分配金の全額が普通分配金となります。
        ｂ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元
         本払戻金（特別分配金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金と
         なります。
          ただし、収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っており、かつ収益分配金と収益分
         配金落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回っている場合には、収益分配金の全
         額が元本払戻金（特別分配金）となります。
      ③  個人・法人別の課税の取扱い
        ａ．個人の受益者に対する課税
         ( イ)  収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の差益の取扱い
            収益分配時の普通分配金については、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税
                 ＊
          5％）の税率       で源泉徴収され、申告不要制度が適用されます。なお確定申告することにより、申告分
          離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択することもできます。
            一部解約時および償還時の価額から取得費用（申込手数料(税込）を含みます。）を控除した利益
          は、譲渡所得等とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税
            ＊
          率  により申告分離課税が適用されます。特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、20.315％（所得税
                                       ＊
          15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税率                              で源泉徴収され、申告は不要となります。
          ＊ 2037  年12月31日まで適用される税率です。                2038  年1月1日以降は20％（所得税15％および住民税5％）の税率となります。
           ※2020年１月１日以降の収益分配時において、外国税額控除の適用となった場合には、収益分配時の税金が上記と異なる場合が
           あります。
         ( ロ)  損益通算について
            確定申告により、普通分配金（申告分離課税を選択したものに限ります。）ならびに一部解約時およ
          び償還時の譲渡損（または譲渡益）は、上場株式等の申告分離課税を選択した配当所得および譲渡益
          （または譲渡損）ならびに特定公社債等の利子所得および譲渡益（または譲渡損）と損益通算が可能で
          す。
            特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問い合わせください。
         ( ハ)  少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」                        および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
          NISA」   をご利用の場合
            公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA」                              および未成年者少額投資非課税制度「ジュ
          ニアNISA」      の適用対象です。NISAおよびジュニアNISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購
          入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用に
          なれるのは、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。他の口
          座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。詳しくは販売会社にお問い合わせくだ
          さい。
        ｂ．法人の受益者に対する課税
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          法人の受益者が支払いを受ける収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の個別元本
                                                     ＊
         超過額については、15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率                                            で源泉徴収されま
         す。住民税は源泉徴収されません。源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額から控除するこ
         と ができます。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
         ＊ 2037  年12月31日まで適用される税率です。                2038  年1月1日以降は15％（所得税のみ）の税率となります。
        ｃ．確定拠出年金に対する課税
          確定拠出年金の加入者に対しては、確定拠出年金の積立金の運用に対する税制が適用されます。なお、
         確定拠出年金法に基づく運用として購入する場合は、NISAおよびジュニアNISAの適用対象外です。
        ｄ．販売会社の買取りによるご換金に係る課税の取扱いは、販売会社にお問い合わせください。
         ; 上記は   2019年７月      末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になること

         があります。
         ※ 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
         ※「課税上の取扱い」に関する詳細については、税務の専門家にご確認ください。
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     ５【運用状況】
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０】

     (1)  【投資状況】
                                                    2019  年  7月31日現在
              資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      投資信託受益証券                          日本             3,822,894,492              90.23
      親投資信託受益証券                          日本              413,571,735             9.76
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―                89,410           0.00
                 合計(純資産総額)                            4,236,555,637             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                    2019  年  7月31日現在
                                      帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                 数量又は
     順
       国／地域      種類          銘柄名                 単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                 額面総額
                                       (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・        1,000,830,969       2.1888    2,190,640,843      2.2901    2,292,003,002      54.10
           受益証券
                バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                1,144,249,563       1.2882    1,474,043,781      1.3379    1,530,891,490      36.13
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                 104,853,012      3.6412     381,790,788      3.9443     413,571,735      9.76
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                    2019  年  7月31日現在
                 種類                   国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     90.23
              親投資信託受益証券                        国内                     9.76
                 合計                                         99.99
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
       2019  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1期計算期間末          (2010   年  1月18日)
                                 32         32       11,624         11,624
      第2期計算期間末          (2011   年  1月18日)
                                 93         93       11,953         11,953
      第3期計算期間末          (2012   年  1月18日)            147         147       10,726         10,726
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                252         252       12,697         12,697
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                446         446       15,720         15,720
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                736         736       17,726         17,726
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,512         1,512        16,481         16,481
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,942         1,942        18,355         18,355
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               2,726         2,726        20,472         20,472
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               3,984         3,984        18,519         18,519
                 2018  年  7月末日
                               3,249           ―      19,893           ―
                    8月末日
                               3,450           ―      20,030           ―
                    9月末日
                               3,899           ―      20,092           ―
                 　　　10月末日              3,940           ―      19,052           ―
                 　　　11月末日              4,033           ―      19,095           ―
                 　　　12月末日              3,846           ―      17,939           ―
                 2019  年  1月末日
                               4,056           ―      18,818           ―
                    2月末日
                               4,172           ―      19,174           ―
                    3月末日
                               4,218           ―      19,169           ―
                    4月末日
                               4,256           ―      19,369           ―
                    5月末日
                               4,138           ―      18,639           ―
                    6月末日
                               4,213           ―      19,085           ―
                    7月末日
                               4,236           ―      19,356           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第1期計算期間          2009  年  5月29日～2010年        1月18日                              0
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
      第11期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                              ―
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     ③【収益率の推移】
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1期計算期間          2009  年  5月29日～2010年        1月18日                             16.2
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                             2.8
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                           △10.3
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                             18.4
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                             23.8
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                             12.8
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △7.0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                             11.4
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                             11.5
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                            △9.5
      第11期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                             3.9
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位を
       四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

         期            計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）         発行済み口数（口）
       第1期計算期間         2009  年  5月29日～2010年        1月18日        27,889,149             ―      27,889,149
       第2期計算期間         2010  年  1月19日～2011年        1月18日        54,881,098         4,379,438          78,390,809
       第3期計算期間         2011  年  1月19日～2012年        1月18日        64,996,141         6,257,221          137,129,729
       第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日        98,711,318         37,126,558          198,714,489
       第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日       153,605,152         68,079,470          284,240,171
       第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日       287,686,565         156,654,928           415,271,808
       第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日       641,860,018         139,223,646           917,908,180
       第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日       393,431,715         253,178,717          1,058,161,178
       第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日      1,101,655,073          828,204,962          1,331,611,289
      第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日      1,160,797,784          340,916,471          2,151,492,602
     第11期中間計算期間          2019  年  1月19日～2019年        7月18日       224,558,242         183,618,361          2,192,432,483
     ( 注1)本邦外における設定、解約の実績はありません。
     ( 注2)第1期計算期間の設定口数は、当初自己設定の口数を含みます。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０３０】
     (1)  【投資状況】
                                                    2019  年  7月31日現在
              資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                          日本             3,262,721,340              90.40
     親投資信託受益証券                          日本               346,186,513             9.59
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―                14,461           0.00
                 合計(純資産総額)                            3,608,922,314             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                    2019  年  7月31日現在
                                      帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額     投資
                                 数量又は
     順
      国／地域     種類          銘柄名                 単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                 額面総額
                                       (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・        1,064,835,747       2.1877    2,329,559,265      2.2901    2,438,580,344      67.57
           受益証券
                バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                 615,995,961      1.2915     795,578,012      1.3379     824,140,996      22.83
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                 87,768,809      3.6415     319,610,118      3.9443     346,186,513      9.59
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                    2019  年  7月31日現在
                 種類                   国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     90.40
              親投資信託受益証券                        国内                     9.59
                 合計                                         99.99
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
       2019  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1期計算期間末          (2010   年  1月18日)
                                 13         13       11,801         11,801
      第2期計算期間末          (2011   年  1月18日)
                                 67         67       12,133         12,133
      第3期計算期間末          (2012   年  1月18日)            118         118       10,548         10,548
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                178         178       12,804         12,804
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                327         327       16,553         16,553
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                710         710       18,796         18,796
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,569         1,569        17,241         17,241
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,757         1,757        19,660         19,660
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               2,511         2,511        22,534         22,534
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               3,284         3,284        19,913         19,913
                 2018  年  7月末日
                               2,754           ―      21,775           ―
                    8月末日
                               3,002           ―      21,952           ―
                    9月末日
                               3,358           ―      22,066           ―
                 　　　10月末日              3,314           ―      20,679           ―
                 　　　11月末日              3,368           ―      20,720           ―
                 　　　12月末日              3,140           ―      19,141           ―
                 2019  年  1月末日
                               3,363           ―      20,287           ―
                    2月末日
                               3,474           ―      20,770           ―
                    3月末日
                               3,508           ―      20,685           ―
                    4月末日
                               3,553           ―      20,979           ―
                    5月末日
                               3,422           ―      19,967           ―
                    6月末日
                               3,521           ―      20,509           ―
                    7月末日
                               3,608           ―      20,846           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第1期計算期間          2009  年  5月29日～2010年        1月18日                              0
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
      第11期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                              ―
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     ③【収益率の推移】
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1期計算期間          2009  年  5月29日～2010年        1月18日                             18.0
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                             2.8
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                           △13.1
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                             21.4
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                             29.3
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                             13.6
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △8.3
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                             14.0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                             14.6
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △11.6
      第11期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                             4.0
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位を
       四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

         期            計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）         発行済み口数（口）
       第1期計算期間         2009  年  5月29日～2010年        1月18日        11,478,819          186,790         11,292,029
       第2期計算期間         2010  年  1月19日～2011年        1月18日        44,814,239          359,882         55,746,386
       第3期計算期間         2011  年  1月19日～2012年        1月18日        62,680,635         5,839,440          112,587,581
       第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日        61,962,791         35,095,894          139,454,478
       第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日        84,190,825         25,879,065          197,766,238
       第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日        280,053,191         99,672,961          378,146,468
       第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日        798,774,330         266,629,533           910,291,265
       第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        235,958,864         252,224,811           894,025,318
       第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日        698,040,602         477,499,644          1,114,566,276
      第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日        754,933,378         219,913,493          1,649,586,161
     第11期中間計算期間          2019  年  1月19日～2019年        7月18日        183,992,043         90,910,143         1,742,668,061
     ( 注1)本邦外における設定、解約の実績はありません。
     ( 注2)第1期計算期間の設定口数は、当初自己設定の口数を含みます。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０４０】
     (1)  【投資状況】
                                                    2019  年  7月31日現在
              資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                          日本             1,875,366,848              90.37
     親投資信託受益証券                          日本              200,385,968             9.65
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―              △686,581           △0.03
                 合計(純資産総額)                            2,075,066,235             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                    2019  年  7月31日現在
                                      帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
                                 数量又は
     順
       国／地域      種類          銘柄名                単価      金額     単価     金額     比率
     位
                                 額面総額
                                       (円)      (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                724,981,022      2.1856    1,584,578,555      2.2901    1,660,279,038      80.01
           受益証券     バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                160,765,237       1.305    209,809,059      1.3379     215,087,810      10.36
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本    親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                 50,803,937      3.6537     185,623,007      3.9443     200,385,968      9.65
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                    2019  年  7月31日現在
                 種類                   国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     90.37
              親投資信託受益証券                        国内                     9.65
                 合計                                         100.03
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
       2019  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1期計算期間末          (2010   年  1月18日)
                                 9         9      11,891         11,891
      第2期計算期間末          (2011   年  1月18日)
                                 27         27       12,189         12,189
      第3期計算期間末          (2012   年  1月18日)            42         42       10,319         10,319
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                 85         85       12,712         12,712
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                206         206       17,020         17,020
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                591         591       19,364         19,364
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,303         1,303        17,438         17,438
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,406         1,406        20,276         20,276
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               1,806         1,806        23,839         23,839
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               1,941         1,941        20,606         20,606
                 2018  年  7月末日
                               1,752           ―      22,890           ―
                    8月末日
                               1,855           ―      23,102           ―
                    9月末日
                               1,972           ―      23,265           ―
                 　　　10月末日              1,953           ―      21,539           ―
                 　　　11月末日              2,038           ―      21,572           ―
                 　　　12月末日              1,839           ―      19,644           ―
                 2019  年  1月末日
                               1,998           ―      21,050           ―
                    2月末日
                               2,078           ―      21,652           ―
                    3月末日
                               2,052           ―      21,476           ―
                    4月末日
                               2,088           ―      21,860           ―
                    5月末日
                               1,974           ―      20,560           ―
                    6月末日
                               2,022           ―      21,188           ―
                    7月末日
                               2,075           ―      21,572           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第1期計算期間          2009  年  5月29日～2010年        1月18日                              0
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
      第11期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                              ―
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     ③【収益率の推移】
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1期計算期間          2009  年  5月29日～2010年        1月18日                             18.9
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                             2.5
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                           △15.3
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                             23.2
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                             33.9
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                             13.8
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △9.9
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                             16.3
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                             17.6
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △13.6
      第11期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                             3.9
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位を
       四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

         期            計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）         発行済み口数（口）
       第1期計算期間         2009  年  5月29日～2010年        1月18日         7,792,147             ―      7,792,147
       第2期計算期間         2010  年  1月19日～2011年        1月18日        14,786,481          305,492         22,273,136
       第3期計算期間         2011  年  1月19日～2012年        1月18日        20,932,587         1,824,690          41,381,033
       第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日        37,590,566         11,728,835          67,242,764
       第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日        94,539,831         40,167,033          121,615,562
       第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日        435,250,773         251,610,160          305,256,175
       第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日        674,851,222         232,621,112          747,486,285
       第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        161,176,560         215,186,502          693,476,343
       第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日        589,523,376         525,373,263          757,626,456
      第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日        415,493,662         231,143,876          941,976,242
     第11期中間計算期間          2019  年  1月19日～2019年        7月18日        83,073,102         67,889,177          957,160,167
     ( 注1)本邦外における設定、解約の実績はありません。
     ( 注2)第1期計算期間の設定口数は、当初自己設定の口数を含みます。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０５０】
     (1)  【投資状況】
                                                    2019  年  7月31日現在
              資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      投資信託受益証券                          日本             1,185,155,340              90.16
      親投資信託受益証券                          日本              130,647,344             9.93
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―             △1,401,250            △0.10
                 合計(純資産総額)                            1,314,401,434             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                    2019  年  7月31日現在
                                      帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
                                 数量又は
     順
       国／地域      種類          銘柄名                単価      金額     単価     金額     比率
     位
                                 額面総額
                                       (円)      (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・        500,746,615       2.187   1,095,152,376      2.2901    1,146,759,823      87.24
           受益証券
                バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本    親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                 33,123,075      3.6351     120,405,690      3.9443     130,647,344      9.93
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     3  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                 28,698,346      1.3241     38,000,000     1.3379     38,395,517      2.92
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                    2019  年  7月31日現在
                 種類                   国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     90.16
              親投資信託受益証券                        国内                     9.93
                 合計                                         100.10
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
       2019  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                                231         231        8,719         8,719
      第2期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                                320         320       10,109         10,109
      第3期計算期間末          (2018   年  1月18日)            853         853       11,959         11,959
      第4期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               1,235         1,235        10,254         10,254
                 2018  年  7月末日
                               1,004           ―      11,464           ―
                    8月末日
                               1,119           ―      11,573           ―
                    9月末日
                               1,222           ―      11,662           ―
                 　　　10月末日              1,227           ―      10,756           ―
                 　　　11月末日              1,271           ―      10,769           ―
                 　　　12月末日              1,162           ―       9,744           ―
                 2019  年  1月末日
                               1,270           ―      10,486           ―
                    2月末日
                               1,317           ―      10,806           ―
                    3月末日
                               1,332           ―      10,703           ―
                    4月末日
                               1,305           ―      10,910           ―
                    5月末日
                               1,227           ―      10,215           ―
                    6月末日
                               1,283           ―      10,539           ―
                    7月末日
                               1,314           ―      10,743           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第1期計算期間          2015  年10月30日～2016年          1月18日                              0
        第2期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
      第5期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                              ―
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1期計算期間          2015  年10月30日～2016年          1月18日                            △12.8
        第2期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                             15.9
        第3期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                             18.3
        第4期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                            △14.3
      第5期中間計算期間           2019  年  1月19日～2019年        7月18日                             3.9
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位を
       四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

         期            計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）         発行済み口数（口）
       第1期計算期間         2015  年10月30日～2016年          1月18日        280,584,779         15,572,949          265,011,830
       第2期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        387,666,599         335,308,175           317,370,254
       第3期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日       1,356,645,801          960,282,536           713,733,519
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       第4期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日        767,003,972         276,331,635          1,204,405,856
      第5期中間計算期間          2019  年  1月19日～2019年        7月18日        155,157,546         137,684,308          1,221,879,094
     ( 注1)本邦外における設定、解約の実績はありません。
     ( 注2)第1期計算期間の設定口数は、当初自己設定の口数を含みます。
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    （参考）
     アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド
     (1)  投資状況
                                                    2019  年  7月31日現在
              資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     株式                           日本               52,132,100             4.77
                               アメリカ                10,807,996             0.99
                               カナダ                7,740,805            0.70
                               メキシコ                2,741,757            0.25
                               ドイツ               47,268,899             4.33
                              オーストリア                 9,542,501            0.87
                             ルクセンブルク                 11,087,405             1.01
                              ポルトガル                 5,522,822            0.50
                              スウェーデン                 15,433,820             1.41
                              ノルウェー                 7,065,172            0.64
                               ケイマン                40,194,882             3.68
                             オーストラリア                 12,683,283             1.16
                                香港               31,675,311             2.90
                              シンガポール                 11,160,204             1.02
                               インド                4,217,215            0.38
                                小計              269,274,172             24.68
     投資証券                           日本               66,927,600             6.13
                               アメリカ               569,560,914             52.21
                               カナダ               19,777,230             1.81
                               メキシコ                2,750,610            0.25
                               フランス                19,294,841             1.76
                               スペイン                12,602,403             1.15
                               イギリス                46,282,933             4.24
                             オーストラリア                 38,737,197             3.55
                                香港               18,388,689             1.68
                              シンガポール                 9,131,227            0.83
                                小計              803,453,644             73.65
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                            ―              18,064,021             1.65
                 合計(純資産総額)                            1,090,791,837             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                    2019  年  7月31日現在
                                       帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額    投資

                                  数量又は
     順
      国／地域     種類         銘柄名          業種         単価     金額     単価     金額    比率
     位
                                  額面総額
                                        (円)     (円)     (円)     (円)    (％)
     1 アメリカ    投資証券    PROLOGIS    INC              ―    5,045    6,982.29     35,225,667      8,909.56     44,948,762     4.12

     2  日本    株式   三井不動産                不動産業     12,000    2,582.70     30,992,457      2,471.50     29,658,000     2.71

     3 ドイツ    株式   VONOVIA   SE             不動産     4,960    4,898.49     24,296,559      5,389.31     26,731,024     2.45

     ▶ アメリカ    投資証券    DIGITAL   REALTY   TRUST   INC        ―    2,008   11,668.27     23,429,900     12,384.96     24,869,000     2.27

     5 アメリカ    投資証券    ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC        ―     697  27,342.51     19,057,733     33,317.71     23,222,447     2.12

     6 ケイマン     株式   CK ASSET   HOLDINGS    LTD        不動産     26,000     866.59    22,531,525       848.67    22,065,654     2.02

     7 アメリカ    投資証券    HCP  INC                ―    6,090    3,178.80     19,358,931      3,503.64     21,337,168     1.95

     8 アメリカ    投資証券    ALEXANDRIA     REAL  ESTATE   EQUITIES        ―    1,295   13,013.98     16,853,111     16,080.89     20,824,756     1.90

     9 アメリカ    投資証券    BOSTON   PROPERTIES     INC          ―    1,325   12,970.08     17,185,362     14,450.20     19,146,523     1.75

     10 アメリカ    投資証券    SUN  COMMUNITIES     INC           ―    1,315   11,311.59     14,874,749     14,498.00     19,064,880     1.74

     11  香港   投資証券    LINK  REIT               ―    14,351    1,186.04     17,020,863      1,281.35     18,388,689     1.68

     12 アメリカ    投資証券    SIMON   PROPERTY    GROUP   INC        ―    1,048   18,641.53     19,536,332     17,405.21     18,240,665     1.67

     13 アメリカ    投資証券    BRIXMOR   PROPERTY    GROUP   INC        ―    8,600    1,768.65     15,210,469      2,034.82     17,499,514     1.60

     14 アメリカ    投資証券    MID-AMERICA     APARTMENT    COMM        ―    1,342   10,592.40     14,215,001     12,952.06     17,381,666     1.59

     15 アメリカ    投資証券    REGENCY   CENTERS   CORP           ―    2,390    6,569.46     15,701,012      7,271.27     17,378,348     1.59

     16 オースト    投資証券    GPT  GROUP                ―    35,750     413.97    14,799,588       461.71    16,506,207     1.51

      ラリア
     17 アメリカ    投資証券    CAMDEN   PROPERTY    TRUST           ―    1,427    9,753.69     13,918,528     11,525.61     16,447,056     1.50

     18 アメリカ    投資証券    CUBESMART                 ―    4,440    3,205.36     14,231,813      3,654.64     16,226,644     1.48

     19 アメリカ    投資証券    OMEGA   HEALTHCARE     INVESTORS          ―    4,070    4,078.34     16,598,866      3,965.35     16,139,015     1.47

     20  香港    株式   SUN  HUNG  KAI  PROPERTIES     LTD      不動産     9,000    1,785.14     16,066,285      1,775.14     15,976,278     1.46

     21 アメリカ    投資証券    AMERICAN    HOMES   ▶ RENT  A        ―    5,710    2,321.63     13,256,557      2,697.53     15,402,903     1.41

     22 アメリカ    投資証券    PARK  HOTELS   & RESORTS   INC        ―    5,220    3,072.80     16,040,040      2,918.07     15,232,327     1.39

     23 アメリカ    投資証券    AMERICOLD    REALTY   TRUST          ―    4,087    3,623.73     14,810,214      3,651.39     14,923,233     1.36

     24 フランス    投資証券    UNIBAIL   RODAMCO   WESTFIELD           ―     970  17,365.20     16,844,250     15,179.04     14,723,676     1.34

     25 アメリカ    投資証券    MEDICAL   PROPERTIES     TRUST   INC       ―    7,530    1,800.77     13,559,843      1,927.27     14,512,370     1.33

     26 アメリカ    投資証券    INDEPENDENCE      REALTY   TRUST   INC      ―    10,713    1,082.96     11,601,845      1,343.87     14,396,952     1.31

     27 アメリカ    投資証券    NATIONAL    STORAGE   AFFILIATES          ―    4,400    2,939.27     12,932,788      3,258.11     14,335,700     1.31

     28 アメリカ    投資証券    NATIONAL    RETAIL   PROPERTIES     INC      ―    2,480    5,379.67     13,341,588      5,711.20     14,163,788     1.29

     29 アメリカ    投資証券    APARTMENT    INVT  & MGMT  CO -A       ―    2,576    5,262.52     13,556,256      5,435.25     14,001,228     1.28

     30 ケイマン     株式   WHARF   REAL  ESTATE   INVESTMENT        不動産     20,000     681.62    13,632,405       688.94    13,778,880     1.26

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     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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     種類別及び業種別の投資比率
                                                    2019  年  7月31日現在
          種類        国内／外国                    業種                投資比率（％）
          株式         国内     不動産業                                   4.32
                        建設業                                   0.44
                   外国     不動産                                  15.89
                        運輸                                   1.16
                        銀行                                   0.89
                        ヘルスケア機器・サービス                                   0.70
                        耐久消費財・アパレル                                   0.49
                        消費者サービス                                   0.49
                        素材                                   0.25
                        小計                                  24.68
        投資証券          国内      ―                                  6.13
                   外国      ―                                  67.52
          合計                                                 98.34
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
      （1）申込方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて取得の申込みの受付けを行います。
         ただし、ニューヨーク証券取引所およびニューヨークの銀行の休業日（以下「ニューヨークの休業日」と
        いいます。）に該当する日には、取得申込みの受付けは行いません。
         取得申込みの受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付は翌営業日の取扱いとなります。
         （受付時間は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ取得申込者が受益権の振替を行
        うための振替機関等の口座を申し出るものとし、その口座に取得申込みによる口数の増加の記載または記録
        が行われます。
      （2）取扱いコース

         当ファンドには、「財産設計２０２０」、「財産設計２０３０」、「財産設計２０４０」および「財産設
        計２０５０」があります。
         また、各ファンドごとに、収益分配金の受取方法の異なる２つのコースがあります。
          「一般コース」　　　　　　収益の分配時に収益分配金を受取るコース
          「自動けいぞく投資コース」収益分配金が税引後無手数料で再投資されるコース
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合、当ファンドにかかる自動けいぞく投資約款に基づく契約を販
        売会社との間で結んでいただきます。
         㭓홢焰䘰픰ꄰ줰萰댰ﰰ뤰䨰蠰玁픰儰䐰帰佢閌읽ѫ㸰湔൹漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰識㑔࠰䰰䈰                                                    ます
         ので、販売会社にご確認の上お申込みください。
         㬰뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䐰澌꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰渰朰Ɗ猰地估澌꥘᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰
         ください。
      （3）申込価額

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金は、原則、決算日の基準価額で再投資されます。
      （4）申込単位

         販売会社がそれぞれ定める単位とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金の再投資は、１口以上１口単位となります。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      （5）申込手数料

         申込価額と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める                                 申込  手数料率（2.2％（税抜2.0％）が上
        限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定める手数料率については、販売会社にお問い
        合わせください。
         ただし、自動けいぞく投資コースにおける収益分配金は、税引後無手数料で再投資されます。
      （6）受渡方法

         申込代金を、販売会社が指定する期日までにお支払いください。
         なお、取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経由し
        て、受託会社の指定する当ファンドの口座に払い込まれます。
      （7）その他留意点

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         委託会社は、合理的な理由から信託財産に属する資産の効率的な運用が妨げられると判断した場合、金融
        商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取
        得申込みの受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込みを取消すことがあります。
       ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
     ２【換金（解約）手続等】

      （1）換金方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて一部解約の実行の請求の受付けを行います。
         ただし、ニューヨークの休業日に該当する日には、一部解約の実行の請求の受付けは行いません。
         一部解約の実行の請求の受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは翌営業日の取扱いと
        なります。
        （受付時間は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         一部解約の実行の請求をするときは、振替受益権をもって行うものとします。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して受益者が請求する
        この信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、一部解約による受益権の口数と同口数の抹消の申
        請を行うものとし、社振法の規定にしたがい振替機関等の口座において口数の減少の記載または記録が行わ
        れます。
      （2）換金価額

         一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
      （3）信託財産留保額

         ありません。
      （4）換金単位

         １口単位です。
          ※販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
      （5）換金手数料

         ありません。
      （6）換金代金支払日

         一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において支払います。
      （7）その他留意点

         委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある
        ときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付
        けを取消すことがあります。
         一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の一部
        解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当
        該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の
        請求を受付けたものとして、上記（2）に準じて計算された価額とします。
       ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

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       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
     ３【資産管理等の概要】

      (1)  【資産の評価】
       ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法
        人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
        額を控除した金額（純資産総額）を計算日における受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表
        示します。
       ②　基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊
        の「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に、「財産設計２０２０」は「財産２０」、「財産設計２０
        ３０」は「財産３０」、「財産設計２０４０」は「財産４０」、「財産設計２０５０」は「財産５０」の略
        称で掲載されます。
         基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ③　主な資産の評価方法は以下のとおりです。
         投資信託証券              原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
         マザーファンド              原則として、計算日の基準価額で評価します。
        ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則とし
         てわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ・外国為替の売買の予約取引の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値に
         よって計算します。
      (2)  【保管】

        受益証券の保管に関する該当事項はありません。
      (3)  【信託期間】

        各ファンドの信託期間は無期限とします。
        ただし、「(5)その他　①信託契約の解約(繰上償還)」の場合には、この信託契約を解約し信託を終了させ
       る場合があります。
      (4)  【計算期間】

        各ファンドの計算期間は、毎年１月19日から翌年１月18日までとします。
        ただし、計算期間の終了日が休業日のときは、その翌営業日を当該計算期間の終了日とし、次の計算期間は
       その翌日から開始します。
      (5)  【その他】

       ①　信託契約の解約（繰上償還）
         以下の記載は「財産設計２０２０」の場合です。なお、当事項は「財産設計２０３０」、「財産設計２０
        ４０」および「財産設計２０５０」においても同様の取扱いとなります。
        ａ．委託会社は、以下の事由に該当する場合には、受託会社と合意のうえ、「財産設計２０２０」（以下本
          （5）において当ファンドといいます。）の信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）させることがで
          きます。この場合、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
            ◆信託元本が10億円を下回ったとき
            ◆受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の事項について、書面による決議（以下、「書面決議」といいます。）を行いま
          す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日及び繰上償還の理由等の事項を定め、当該決議の日
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          の２週間前までに、当ファンドの信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項
          を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．上記ｂ．の書面決議において、受益者（委託会社及び当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
          するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ｃ．において同じ。）は受益
          権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、当ファンドの信託契約に係
          る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成する
          ものとみなします。
        ｄ．上記ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数を
          もって行います。
        ｅ．上記ｂ．からｄ．までの規定は、委託会社が繰上償還について提案をした場合において、当該提案につ
          き、当ファンドの信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
          ときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
          あって、上記ｂ．からｄ．までに規定する当ファンドの繰上償還の手続きを行うことが困難なときには
          適用しません。
        ｆ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
          を解約し信託を終了させます。
        ｇ．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
          会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託
          会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、以下の「②信託約款
          の変更等」に記載の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間におい
          て存続します。
        ｈ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反
          して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者は、裁
          判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
          を解任した場合、委託会社は、以下の「②信託約款の変更等」に記載の規定にしたがい、新受託会社を
          選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないもの
          とします。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終
          了させます。
       ②　信託約款の変更等
        ａ．委託会社は、当ファンドの信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、監督官庁
          より変更の命令を受けたとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当
          ファンドの信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（投資信託及び投資法
          人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。）を行うことが
          できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ま
          す。なお、当ファンドの信託約款は本②に掲げる方法以外の方法によって変更することができないもの
          とします。
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の事項（信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合
          に限り   、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除
          き ます。以下、「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合
          において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容及びその理由等の事項を
          定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドの信託約款に係る知れている受益者に対し、書面を
          もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．上記ｂ．の書面決議において、受益者（委託会社及び当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
          するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ｃ．において同じ。）は受益
          権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、当ファンドの信託約款に係
          る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成する
          ものとみなします。
        ｄ．上記ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の３分の２以上に当たる多数をもって行い
          ます。書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
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        ｅ．上記ｂ．からｄ．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合におい
          て、当該提案につき、当ファンドの信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意
          の意思表示をしたときには適用しません。
        ｆ．上記の規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合
          に係る一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファン
          ドとの併合を行うことはできません。
       ③　反対受益者の受益権買取請求の不適用
         当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることによ
        り当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者
        指図型投資信託に該当するため、信託約款に定める信託契約の解約または重大な信託約款の変更等を行う場
        合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の
        規定の適用を受けません。
       ④　他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
        ａ．他の受益者の氏名または名称および住所
        ｂ．他の受益者が有する受益権の内容
       ⑤　公告
         委託会社が受益者に対して行う公告は、日本経済新聞に掲載します。
       ⑥　運用報告書
         委託会社は、毎決算時および償還時に、                     運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14
        条第１項に定める運用報告書）および期間中の運用経過や信託財産の内容等の重要な事項を記載した交付運
        用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付します。
         運用報告書(全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。これにより委託会社は運用報告書を交
        付したものとみなされます。
         なお、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には交付します。
         ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ⑦　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
          譲渡することがあります。
        ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
          関する事業を承継させることがあります。
       ⑧　関係法人との契約の更改等
        ａ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          当初の契約の有効期間は、１年間とします。ただし、期間満了の３ヵ月前までに、委託会社および販売
         会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱
         いについてもこれと同様とします。
        ｂ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          契約の有効期間は、契約締結の日から１年間とします。ただし、一方の当事者が他方の当事者に対し、
         契約を終了させる意思を当該時点で有効な契約期間の満了の90日前までに書面により通知しない限り、契
         約は１年間自動的に更新されるものとし、その後も同様とします。
          委託会社は、上記に拘わらず、本件信託契約がそのいずれかの規定に基づき解除された場合には、投資
         顧問会社に対して書面にて通知することにより直ちに契約を解除することができます。
          いずれかの当事者が契約に違反し、かつ当該違反が是正可能なものである場合に、違反当事者が当該違
         反の是正を要求した書面による通知を受領後30日以内に当該違反を是正できなかった場合、違反をしてい
         ない当事者は、違反当事者に対する書面による通知をすることにより、直ちに契約を解除することができ
         ます。
       ⑨　信託事務の委託
         受託会社は、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の
        規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することができま
        す。
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     ４【受益者の権利等】

      (1)  収益分配金に対する請求権
       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
       ②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。
       ③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、毎決算日の翌営業日に、
        収益分配金が販売会社に交付されます。
        収益分配金は、次の区分に従い支払われ、または再投資されます。
        ａ．「一般コース」の場合
          毎決算日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日までの日）か
         ら、毎決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に販売会社において支
         払います。
        ｂ．「自動けいぞく投資コース」の場合
          原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で決算日の基準価額で再投資されますが、再投資に
         より増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ④　受益者が、収益分配金について上記③の支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利
        を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      (2)  償還金に対する請求権

       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口
        数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。
       ②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営
        業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信
        託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設
        定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
        原則として取得申込者とします。）に、販売会社において支払います。
         なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をする
        のと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
        い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       ③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
        は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      (3)  一部解約請求権

       ①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して１口単位または委託会社の
        指定する販売会社が委託会社の承認を得て定める一部解約単位をもって一部解約の実行の請求をすることが
        できるものとし、その場合振替受益権をもって行うものとします。ただし、ニューヨークの休業日に当たる
        ときは、一部解約の実行の請求をすることはできません。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
        に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数
        の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
        載または記録が行われます。
       ②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において、受益者
        に支払います。
      (4)  帳簿閲覧権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または
       謄写を請求する権利を有します。
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     第３【ファンドの経理状況】
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０

     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第10期（2018年1月19日から2019年1月18

        日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期（2018年1月19日から2019年1月18日

        まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     １【財務諸表】

     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０２０】
     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                     第9期              第10期
                                 (2018年    1月18日現在)          (2019年    1月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        20,150,483               6,908,043
         コール・ローン
                                      2,461,114,147              3,645,427,697
         投資信託受益証券
                                       264,945,520              338,740,216
         親投資信託受益証券
                                        9,700,000              9,200,000
         未収入金
                                      2,755,910,150              4,000,275,956
         流動資産合計
                                      2,755,910,150              4,000,275,956
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        19,308,209               1,620,958
         未払解約金
                                         719,019             1,015,378
         未払受託者報酬
                                        8,412,386              11,879,816
         未払委託者報酬
                                            49              18
         未払利息
                                        1,331,446              1,361,700
         その他未払費用
                                        29,771,109              15,877,870
         流動負債合計
                                        29,771,109              15,877,870
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,331,611,289              2,151,492,602
         元本
         剰余金
                                      1,394,527,752              1,832,905,484
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       271,552,620              220,386,529
           （分配準備積立金）
                                      2,726,139,041              3,984,398,086
         元本等合計
                                      2,726,139,041              3,984,398,086
        純資産合計
                                      2,755,910,150              4,000,275,956
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第9期              第10期
                                 (自　2017年      1月19日        (自　2018年      1月19日
                                　至　2018年       1月18日)        　至　2019年       1月18日)
      営業収益
                                       290,203,142             △ 331,178,800
        有価証券売買等損益
                                           988               －
        その他収益
                                       290,204,130             △ 331,178,800
        営業収益合計
      営業費用
                                          15,250              12,131
        支払利息
                                        1,296,779              1,791,139
        受託者報酬
                                        15,172,198              20,956,174
        委託者報酬
                                        2,401,421              2,799,176
        その他費用
                                        18,885,648              25,558,620
        営業費用合計
                                       271,318,482             △ 356,737,420
      営業利益又は営業損失（△）
                                       271,318,482             △ 356,737,420
      経常利益又は経常損失（△）
                                       271,318,482             △ 356,737,420
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        60,508,931             △ 20,058,102
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       884,098,673             1,394,527,752
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      1,010,360,029              1,126,020,460
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,010,360,029              1,126,020,460
        少額
                                       710,740,501              350,963,410
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       710,740,501              350,963,410
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,394,527,752              1,832,905,484
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第10期
                                      (自  2018年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    1月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2018年1月19日から2019年1月18日までとなっておりま

                       す。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,331,611,289       口                      2,151,492,602       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.0472   円     1 口当たり純資産額                    1.8519   円
        (10,000    口当たり純資産額                 20,472   円)     (10,000    口当たり純資産額                 18,519   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
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     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

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                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                               第10期
                            (自  2018年    1月19日
                            　至   2019年    1月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     期首元本額                     1,058,161,178       円 期首元本額                     1,331,611,289       円
     期中追加設定元本額                     1,101,655,073       円 期中追加設定元本額                     1,160,797,784       円
     期中一部解約元本額                      828,204,962      円 期中一部解約元本額                      340,916,471      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第9期                    第10期
                         (2018年    1月18日現在)                (2019年    1月18日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           253,456,997                    △285,210,995
        親投資信託受益証券                            4,624,272                    12,347,186
           合計                        258,081,269                    △272,863,809
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2019年           1月18日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月18日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         896,165,721        1,950,683,924
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （50％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                        1,317,124,251         1,694,743,773
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                        2,213,289,972         3,645,427,697
                   組入時価比率：91.5%                                     91.5%
            投資信託受益証券計                                        3,645,427,697
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     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          93,729,999        338,740,216
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          93,729,999        338,740,216
                   組入時価比率：8.5%                                      8.5%
            親投資信託受益証券計                                         338,740,216
            合計                                        3,984,167,913
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０３０】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                     第9期              第10期
                                 (2018年    1月18日現在)          (2019年    1月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        14,643,740               5,952,475
         コール・ローン
                                      2,283,067,978              2,997,297,745
         投資信託受益証券
                                       244,534,096              287,075,365
         親投資信託受益証券
                                        1,300,000              6,900,000
         未収入金
                                      2,543,545,814              3,297,225,585
         流動資産合計
                                      2,543,545,814              3,297,225,585
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        22,848,045                182,429
         未払解約金
         未払受託者報酬                                625,794              857,145
                                        7,321,755              10,028,540
         未払委託者報酬
                                            36              16
         未払利息
                                        1,158,813              1,257,304
         その他未払費用
                                        31,954,443              12,325,434
         流動負債合計
                                        31,954,443              12,325,434
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,114,566,276              1,649,586,161
         元本
         剰余金
                                      1,397,025,095              1,635,313,990
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       300,151,776              252,207,065
           （分配準備積立金）
                                      2,511,591,371              3,284,900,151
         元本等合計
                                      2,511,591,371              3,284,900,151
        純資産合計
                                      2,543,545,814              3,297,225,585
      負債純資産合計
                                  57/157









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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第9期              第10期
                                 (自　2017年      1月19日        (自　2018年      1月19日
                                　至　2018年       1月18日)        　至　2019年       1月18日)
      営業収益
                                       312,681,214             △ 358,814,089
        有価証券売買等損益
                                           166               －
        その他収益
                                       312,681,380             △ 358,814,089
        営業収益合計
      営業費用
                                          10,911               8,394
        支払利息
                                        1,123,826              1,543,967
        受託者報酬
                                        13,148,712              18,064,301
        委託者報酬
                                        2,081,134              2,529,806
        その他費用
                                        16,364,583              22,146,468
        営業費用合計
                                       296,316,797             △ 380,960,557
      営業利益又は営業損失（△）
                                       296,316,797             △ 380,960,557
      経常利益又は経常損失（△）
                                       296,316,797             △ 380,960,557
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        50,005,773             △ 18,144,541
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       863,623,309             1,397,025,095
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       761,111,969              873,208,053
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       761,111,969              873,208,053
        少額
                                       474,021,207              272,103,142
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       474,021,207              272,103,142
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,397,025,095              1,635,313,990
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  58/157










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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第10期
                                      (自  2018年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    1月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2018年1月19日から2019年1月18日までとなっておりま

                       す。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,114,566,276       口                      1,649,586,161       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.2534   円     1 口当たり純資産額                    1.9913   円
        (10,000    口当たり純資産額                 22,534   円)     (10,000    口当たり純資産額                 19,913   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
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     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

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                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                               第10期
                            (自  2018年    1月19日
                            　至   2019年    1月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     期首元本額                      894,025,318      円 期首元本額                     1,114,566,276       円
     期中追加設定元本額                      698,040,602      円 期中追加設定元本額                      754,933,378      円
     期中一部解約元本額                      477,499,644      円 期中一部解約元本額                      219,913,493      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第9期                    第10期
                         (2018年    1月18日現在)                (2019年    1月18日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           294,451,654                    △310,537,731
        親投資信託受益証券                            3,203,107                     9,623,023
           合計                        297,654,761                    △300,914,708
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2019年           1月18日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月18日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         940,715,295        2,047,654,982
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （50％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         738,045,204         949,642,763
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                        1,678,760,499         2,997,297,745
                   組入時価比率：91.2%                                     91.3%
            投資信託受益証券計                                        2,997,297,745
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     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          79,434,246        287,075,365
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          79,434,246        287,075,365
                   組入時価比率：8.7%                                      8.7%
            親投資信託受益証券計                                         287,075,365
            合計                                        3,284,373,110
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０４０】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                     第9期              第10期
                                 (2018年    1月18日現在)          (2019年    1月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        13,137,904               6,621,373
         コール・ローン
                                      1,624,653,661              1,765,833,487
         投資信託受益証券
                                       174,423,371              174,828,710
         親投資信託受益証券
                                        8,800,000              3,300,000
         未収入金
                                      1,821,014,936              1,950,583,570
         流動資産合計
                                      1,821,014,936              1,950,583,570
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        6,627,179               475,862
         未払解約金
         未払受託者報酬                                470,829              517,365
                                        6,921,143              7,605,216
         未払委託者報酬
                                            32              18
         未払利息
                                         871,847              932,677
         その他未払費用
                                        14,891,030               9,531,138
         流動負債合計
                                        14,891,030               9,531,138
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       757,626,456              941,976,242
         元本
         剰余金
                                      1,048,497,450               999,076,190
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       221,007,286              165,464,762
           （分配準備積立金）
                                      1,806,123,906              1,941,052,432
         元本等合計
                                      1,806,123,906              1,941,052,432
        純資産合計
                                      1,821,014,936              1,950,583,570
      負債純資産合計
                                  63/157









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第9期              第10期
                                 (自　2017年      1月19日        (自　2018年      1月19日
                                　至　2018年       1月18日)        　至　2019年       1月18日)
      営業収益
                                       285,035,103             △ 260,757,879
        有価証券売買等損益
                                           517               －
        その他収益
                                       285,035,620             △ 260,757,879
        営業収益合計
      営業費用
                                          8,933              5,564
        支払利息
                                         860,131              976,915
        受託者報酬
                                        12,643,904              14,360,512
        委託者報酬
                                        1,592,763              1,784,038
        その他費用
                                        15,105,731              17,127,029
        営業費用合計
                                       269,929,889             △ 277,884,908
      営業利益又は営業損失（△）
                                       269,929,889             △ 277,884,908
      経常利益又は経常損失（△）
                                       269,929,889             △ 277,884,908
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        67,821,194             △ 25,489,542
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       712,608,462             1,048,497,450
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       694,424,334              518,394,024
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       694,424,334              518,394,024
        少額
                                       560,644,041              315,419,918
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       560,644,041              315,419,918
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,048,497,450               999,076,190
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  64/157










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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第10期
                                      (自  2018年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    1月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2018年1月19日から2019年1月18日までとなっておりま

                       す。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          757,626,456      口                       941,976,242      口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.3839   円     1 口当たり純資産額                    2.0606   円
        (10,000    口当たり純資産額                 23,839   円)     (10,000    口当たり純資産額                 20,606   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
                                  65/157


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

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                  第9期                            第10期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                               第10期
                            (自  2018年    1月19日
                            　至   2019年    1月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
                  第9期                            第10期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     期首元本額                      693,476,343      円 期首元本額                      757,626,456      円
     期中追加設定元本額                      589,523,376      円 期中追加設定元本額                      415,493,662      円
     期中一部解約元本額                      525,373,263      円 期中一部解約元本額                      231,143,876      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第9期                    第10期
                         (2018年    1月18日現在)                (2019年    1月18日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           239,704,955                    △228,347,892
        親投資信託受益証券                            2,173,477                     6,327,502
           合計                        241,878,432                    △222,020,390
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2019年           1月18日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月18日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         682,924,215        1,486,521,138
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （50％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         217,076,513         279,312,349
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                         900,000,728        1,765,833,487
                   組入時価比率：91.0%                                     91.0%
            投資信託受益証券計                                        1,765,833,487
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     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          48,375,404        174,828,710
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          48,375,404        174,828,710
                   組入時価比率：9.0%                                     9.0%
            親投資信託受益証券計                                         174,828,710
            合計                                        1,940,662,197
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０５０】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                     第3期              第4期
                                 (2018年    1月18日現在)          (2019年    1月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        26,847,434               6,253,446
         コール・ローン
                                       810,031,929             1,122,551,962
         投資信託受益証券
                                        88,837,552              112,070,772
         親投資信託受益証券
                                        1,300,000                  －
         未収入金
                                       927,016,915             1,240,876,180
         流動資産合計
                                       927,016,915             1,240,876,180
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        69,193,774                374,322
         未払解約金
         未払受託者報酬                                242,677              316,531
                                        3,567,205              4,652,926
         未払委託者報酬
                                            66              17
         未払利息
                                         449,330              500,471
         その他未払費用
                                        73,453,052               5,844,267
         流動負債合計
                                        73,453,052               5,844,267
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       713,733,519             1,204,405,856
         元本
         剰余金
                                       139,830,344               30,626,057
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        82,830,666              60,416,801
           （分配準備積立金）
                                       853,563,863             1,235,031,913
         元本等合計
                                       853,563,863             1,235,031,913
        純資産合計
                                       927,016,915             1,240,876,180
      負債純資産合計
                                  69/157









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第3期              第4期
                                 (自　2017年      1月19日        (自　2018年      1月19日
                                　至　2018年       1月18日)        　至　2019年       1月18日)
      営業収益
                                       132,745,791             △ 164,152,409
        有価証券売買等損益
                                           125               －
        その他収益
                                       132,745,916             △ 164,152,409
        営業収益合計
      営業費用
                                          8,897              4,917
        支払利息
                                         374,654              566,434
        受託者報酬
                                        5,507,174              8,326,448
        委託者報酬
                                         693,783              963,313
        その他費用
                                        6,584,508              9,861,112
        営業費用合計
                                       126,161,408             △ 174,013,521
      営業利益又は営業損失（△）
                                       126,161,408             △ 174,013,521
      経常利益又は経常損失（△）
                                       126,161,408             △ 174,013,521
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        47,497,688             △ 12,864,731
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        3,464,315             139,830,344
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       106,986,753              102,282,222
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       106,986,753              102,282,222
        少額
                                        49,284,444              50,337,719
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        49,284,444              50,337,719
        加額
                                            －              －
      分配金
                                       139,830,344               30,626,057
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第4期
                                      (自  2018年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    1月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2018年1月19日から2019年1月18日までとなっておりま

                       す。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第3期                            第4期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          713,733,519      口                      1,204,405,856       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.1959   円     1 口当たり純資産額                    1.0254   円
        (10,000    口当たり純資産額                 11,959   円)     (10,000    口当たり純資産額                 10,254   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第3期                            第4期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                  第3期                            第4期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
                                  71/157


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                  第3期                            第4期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  第3期                            第4期
              (自  2017年    1月19日                       (自  2018年    1月19日
              　至   2018年    1月18日)                      　至   2019年    1月18日)
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                                第4期
                            (自  2018年    1月19日
                            　至   2019年    1月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
                  第3期                            第4期
              (2018年    1月18日現在)                        (2019年    1月18日現在)
     期首元本額                      317,370,254      円 期首元本額                      713,733,519      円
     期中追加設定元本額                     1,356,645,801       円 期中追加設定元本額                      767,003,972      円
     期中一部解約元本額                      960,282,536      円 期中一部解約元本額                      276,331,635      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第3期                     第4期
                         (2018年    1月18日現在)                (2019年    1月18日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           107,669,438                    △146,814,633
        親投資信託受益証券                             423,141                    3,385,074
           合計                        108,092,579                    △143,429,559
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2019年           1月18日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月18日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         465,212,877        1,012,628,869
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （50％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                          85,430,243        109,923,093
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                         550,643,120        1,122,551,962
                   組入時価比率：90.9%                                     90.9%
            投資信託受益証券計                                        1,122,551,962
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          31,010,175        112,070,772
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          31,010,175        112,070,772
                   組入時価比率：9.1%                                     9.1%
            親投資信託受益証券計                                         112,070,772
            合計                                        1,234,622,734
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
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     （参考）
     　「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                              ２０３

     ０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                           ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０５０」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」受益証券を投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
     　また、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                            ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０３０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                               ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財
     産設計    ２０５０」は「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファ
     ンド（50％ヘッジ）」及び「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファン
     ド（為替ヘッジあり）－４」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託
     受益証券」はすべてこれら証券投資信託の受益証券です。
     　なお、「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド（50％
     ヘッジ）」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」受益証券を、「適格
     機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）－４」は
     「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」受益証券をそれぞれ主要投資対象とし
     ております。
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     １．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」の状況
     　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                              (2019   年  1月18日現在)
     対象年月日
     資産の部
      流動資産
        預金                                                 3,366,341
        コール・ローン                                                 19,244,672
        株式                                                223,550,827
        投資証券                                                671,474,936
        派生商品評価勘定                                                   23,813
        未収入金                                                 3,647,233
                                                         1,798,148
        未収配当金
        流動資産合計                                                923,105,970
      資産合計                                                  923,105,970
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                                 2,748,799
        未払金                                                 7,643,576
        未払利息                                                     52
                                                            98
        その他未払費用
        流動負債合計                                                 10,392,525
      負債合計                                                  10,392,525
     純資産の部
      元本等
        元本                                                252,549,824
        剰余金
                                                        660,163,621
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
        元本等合計                                                912,713,445
      純資産合計                                                  912,713,445
     負債純資産合計                                                   923,105,970
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      ( 自  2018年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    1月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （２）投資証券

                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （３）外国為替予約取引

                       　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
     ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
     ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金

                       　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                       を計上しております。
                       （２）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
                       （３）為替差損益

                       　約定日基準で計上しております。
     （その他の注記）

                            (2019   年  1月18日現在)
     １.   元本の移動
       期首                                               2018  年  1月19日
       期首元本額                                               223,367,695      円
       2018  年1月19日より2019年1月18日までの期中追加設定元本額                                             105,057,166      円
       2018  年1月19日より2019年1月18日までの期中一部解約元本額                                              75,875,037     円
       期末元本額                                               252,549,824      円
       期末元本額の内訳＊
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０                                                93,729,999     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０                                                79,434,246     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０                                                48,375,404     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０                                                31,010,175     円
     ２．   2019  年1月18日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 3.6140   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (36,140    円)
     （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
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     附属明細表
     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2019年           1月18日現在)
                                                 評価額
           通貨                 銘柄            株式数                    備考
                                             単価       金額
     日本円              三井不動産                      9,400    2,663.50        25,036,900
                   三菱地所                      3,100    1,918.00         5,945,800
                   住友不動産                      3,300    4,214.00        13,906,200
     小計
                   銘柄数：3                                  44,888,900
                   組入時価比率：4.9%                                     20.1%
     カナダドル              CHARTWELL     RETIREMENT      RESIDEN           5,500      14.69       80,795.00
     小計
                   銘柄数：1                                   80,795.00
                                                     (6,654,276)
                   組入時価比率：0.7%                                      3.0%
     ブラジルレアル              CONSTRUTORA      TENDA   SA             2,400      34.79       83,496.00
     小計
                   銘柄数：1                                   83,496.00
                                                     (2,436,413)
                   組入時価比率：0.3%                                      1.1%
     ユーロ              BANCO   COMERCIAL     PORTUGUES-R             139,690       0.24       34,042.45
                   AROUNDTOWN      SA                13,400       7.42       99,428.00
                   CA  IMMOBILIEN      ANLAGEN    AG           1,980      30.00       59,400.00
                   DEUTSCHE     WOHNEN    SE              3,710      41.34       153,371.40
                   INSTONE    REAL   ESTATE    GROUP   AG         1,070      18.71       20,021.84
                   METROVACESA      SA                1,650      10.52       17,358.00
                   TLG  IMMOBILIEN      AG              1,260      26.00       32,760.00
                   VONOVIA    SE                  4,570      41.59       190,066.30
     小計
                   銘柄数：8                                  606,447.99
                                                    (75,581,612)
                   組入時価比率：8.3%                                     33.8%
     スウェーデンクローナ              FABEGE    AB                  4,120     125.80       518,296.00
                   HEMFOSA    FASTIGHETER      AB            4,970      73.40       364,798.00
                   KUNGSLEDEN      AB                4,080      65.00       265,200.00
                   NYFOSA    AB                  4,780      47.00       224,660.00
     小計
                   銘柄数：4                                 1,372,954.00
                                                    (16,653,932)
                   組入時価比率：1.8%                                      7.4%
     ノルウェークローネ              ENTRA   ASA                   2,740     116.00       317,840.00
     小計
                   銘柄数：1                                  317,840.00
                                                     (4,065,173)
                   組入時価比率：0.4%                                      1.8%
     オーストラリアドル              TRANSURBAN      GROUP                10,200      11.85       120,870.00
     小計
                   銘柄数：1                                  120,870.00
                                                     (9,513,677)
                   組入時価比率：1.0%                                      4.3%
     香港ドル              HOPEWELL     HOLDINGS                 5,500      34.40       189,200.00
                   CIFI   HOLDINGS     GROUP   CO  LTD          14,000       4.24       59,360.00
                   CK  ASSET   HOLDINGS     LTD            24,500      62.55      1,532,475.00
                   SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES      LTD          4,000     121.50       486,000.00
                   SWIRE   PROPERTIES      LTD             22,000      28.20       620,400.00
                   WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT            17,000      48.65       827,050.00
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     小計
                   銘柄数：6                                 3,714,485.00
                                                    (51,817,065)
                   組入時価比率：5.7%                                     23.2%
     シンガポールドル              CITY   DEVELOPMENTS       LTD            10,600       8.74       92,644.00
                   UOL  GROUP   LIMITED                 8,400      6.58       55,272.00
     小計
                   銘柄数：2                                  147,916.00
                                                    (11,939,779)
                   組入時価比率：1.3%                                      5.3%
     合　計                                                223,550,827
                                                    (178,661,927)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月18日現在)

      種類         通貨                  銘柄             券面総額       評価額      備考
     投資証券     日本円            日本アコモデーションファンド投資法人                           10     5,530,000
                      日本プロロジスリート投資法人                           29     6,655,500
                      ヒューリックリート投資法人                           48     8,323,200
                      日本ビルファンド投資法人                           10     7,080,000
                      ジャパンリアルエステイト投資法人                            8    5,096,000
                      日本リテールファンド投資法人                           26     5,670,600
                      オリックス不動産投資法人                           25     4,597,500
                      森トラスト総合リート投資法人                           27     4,519,800
                      ケネディクス・オフィス投資法人                            8    5,776,000
                      いちごオフィスリート投資法人                           45     4,428,000
          小計
                      銘柄数：10                           236     57,676,600
                      組入時価比率：6.3%                                   8.6%
          米ドル            AGREE   REALTY    CORP                   1,130      70,579.80
                      ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES              1,295      158,961.25
                      AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES                  2,210      95,140.50
                      AMERICAN     HOMES   ▶ RENT   A               4,810      102,789.70
                      APARTMENT     INVT   & MGMT   CO  -A             1,635      76,501.65
                      ARMAD   HOFFLER    PROPERTIES      INC             5,530      81,291.00
                      BOSTON    PROPERTIES      INC                 1,210      145,708.20
                      BRANDYWINE      REALTY    TRUST                 3,660      51,020.40
                      BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC              6,300      101,430.00
                      CAMDEN    PROPERTY     TRUST                  1,497      137,379.69
                      CITY   OFFICE    REIT   INC                 3,400      38,284.00
                      CUBESMART                          3,620      106,464.20
                      DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               1,668      177,842.16
                      DUKE   REALTY    CORP                    3,515      99,087.85
                      EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST-A                4,590      68,161.50
                      EPR  PROPERTIES                         955     67,002.80
                      EQUINIX    INC                       121     46,201.43
                      ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY               5,610      81,513.30
                      ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC                650     167,817.00
                      HCP  INC                        5,440      162,166.40
                      HIGHWOODS     PROPERTIES      INC               1,310      55,386.80
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                      INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   INC            8,460      86,038.20
                      KILROY    REALTY    CORP                   1,230      83,664.60
                      MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC             6,850      116,724.00
                      MGM  GROWTH    PROPERTIES      LLC  A            2,925      84,620.25
                      MID-AMERICA      APARTMENT     COMM               1,442      144,200.00
                      NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES      INC            2,180      109,588.60
                      NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES                 3,290      88,665.50
                      OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                 2,230      85,252.90
                      PARK   HOTELS    & RESORTS    INC               4,310      123,222.90
                      PROLOGIS     INC                     4,575      293,028.75
                      REGENCY    CENTERS    CORP                  2,200      135,190.00
                      REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    INC            1,879      59,752.20
                      RLJ  LODGING    TRUST                    5,790      106,651.80
                      SABRA   HEALTH    CARE   REIT   INC              5,710      108,147.40
                      SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               2,103      364,386.81
                      STAG   INDUSTRIAL      INC                  3,705      99,812.70
                      SUN  COMMUNITIES      INC                  1,275      134,780.25
          小計
                      銘柄数：38                         120,310      4,314,456.49
                                                    (471,958,395)
                      組入時価比率：51.7%                                  70.3%
          カナダドル            H&R  REAL   ESTATE    INV-REIT     UTS             3,375      73,878.75
                      KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE               7,100      118,925.00
                      NORTHVIEW     APARTMENT     REAL   EST             2,240      58,822.40
          小計
                      銘柄数：3                         12,715      251,626.15
                                                     (20,723,929)
                      組入時価比率：2.3%                                   3.1%
          ユーロ            EUROCOMMERCIAL        PROPERTIES-CVA                   257      6,949.28
                      INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI               4,290      37,987.95
                      MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA             4,530      51,551.40
                      UNIBAIL    RODAMCO    WESTFIELD                  1,100      160,930.00
          小計
                      銘柄数：4                         10,177      257,418.63
                                                     (32,082,083)
                      組入時価比率：3.5%                                   4.8%
          英ポンド            BRITISH    LAND   CO  PLC                  6,830      38,480.22
                      GREAT   PORTLAND     ESTATES    PLC              7,500      52,950.00
                      SAFESTORE     HOLDINGS     PLC                2,560      13,632.00
                      SEGRO   PLC                       9,464      59,017.50
                      TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC               25,360       35,250.40
                      UNITE   GROUP   PLC                    5,220      45,074.70
          小計
                      銘柄数：6                         56,934      244,404.82
                                                     (34,678,599)
                      組入時価比率：3.8%                                   5.2%
          オーストラリアドル            BWP  TRUST                        9,860      36,087.60
                      CHARTER    HALL   RETAIL    REIT                5,330      24,038.30
                      GOODMAN    GROUP                      8,530      98,777.40
                      GPT  GROUP                       30,780      169,597.80
                      MIRVAC    GROUP                      38,380       88,274.00
          小計
                      銘柄数：5                         92,880      416,775.10
                                                     (32,804,368)
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      組入時価比率：3.6%                                   4.9%
          香港ドル            CHAMPION     REIT                     52,000      295,880.00
                      LINK   REIT                       8,851      703,654.50
          小計
                      銘柄数：2                         60,851      999,534.50
                                                     (13,943,506)
                      組入時価比率：1.5%                                   2.1%
          シンガポールドル            CAPITALAND      COMMERCIAL      TRUST              51,500       94,245.00
          小計
                      銘柄数：1                         51,500       94,245.00
                                                     (7,607,456)
                      組入時価比率：0.8%                                   1.1%
          合計                                           671,474,936
                                                    (613,798,336)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

      （2019年     1月18日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類          契約額等                 時価         評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建                 5,102,763          －      5,099,252           △3,511
              香港ドル                5,102,763          －      5,099,252           △3,511
             売建                371,523,570           －     374,245,045          △2,721,475
              米ドル               215,248,689           －     217,263,075          △2,014,386
              カナダドル               10,764,336           －      10,854,360           △90,024
              ユーロ               69,702,063           －      69,792,800           △90,737
              英ポンド               12,278,552           －      12,475,760          △197,208
              スウェーデンクローナ               14,167,111           －      14,179,970           △12,859
              オーストラリアドル               15,905,064           －      16,024,200          △119,136
              香港ドル               33,457,755           －      33,654,880          △197,125
               合計              376,626,333           －     379,344,297          △2,724,986
     ( 注１)時価の算定方法
     　為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
     ２．「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド（５０％ヘッ

     ジ）」の状況
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　当ファンドは、第10期（2018年1月13日から2019年1月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法
     人による監査を受けております。
     2019  年1月15日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2019年           1月15日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月15日現在)

       種類        通貨              銘柄              口数         評価額       備考
     親投資信託受益        日本円        アライアンス・バーンスタイン・グロー                     5,707,612,721           6,255,543,542
     証券               バル・バリュー株・マザーファンド
            小計
                    銘柄数：1                     5,707,612,721           6,255,543,542
                    組入時価比率：98.2%                                   100.0%
            合計                                        6,255,543,542
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

     第10期（2019年         1月15日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類          契約額等                   時価        評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建                105,055,945             －     104,580,900          △475,045
              カナダドル               77,038,729            －      76,729,140         △309,589
              スウェーデンクローナ               28,017,216            －      27,851,760         △165,456
             売建               2,881,974,914              －    2,876,443,865           5,531,049
              米ドル              1,550,292,040              －    1,545,539,502           4,752,538
              ユーロ               584,407,397             －     583,698,831           708,566
              英ポンド               47,829,656            －      48,277,380         △447,724
              スイスフラン               121,965,256             －     122,201,940          △236,684
              ノルウェークローネ                5,222,693            －      5,204,632          18,061
              デンマーククローネ               135,324,560             －     135,212,560           112,000
              オーストラリアドル               85,004,664            －      85,455,120         △450,456
              香港ドル               335,173,498             －     333,987,600          1,185,898
              イスラエルシュケル               16,755,150            －      16,866,300         △111,150
              合計              2,987,030,859              －    2,981,024,765           5,056,004
     ( 注１)時価の算定方法
     　為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                  82/157


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」の状況

     　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
     2019  年1月15日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2019年           1月15日現在)
                                                  評価額
         通貨                  銘柄               株式数                  備考
                                               単価       金額
     日本円          コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホールディングス                           12,300     3,075.00        37,822,500
               日本たばこ産業                           16,100     2,688.00        43,276,800
               東ソー                           21,100     1,467.00        30,953,700
               ＪＸＴＧホールディングス                           97,700      605.50       59,157,350
               ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                           18,600     1,420.00        26,412,000
               日本特殊陶業                           18,400     2,150.00        39,560,000
               ＳＵＭＣＯ                            5,600    1,300.00        7,280,000
               パナソニック                           45,800     1,042.50        47,746,500
               本田技研工業                           12,000     3,219.00        38,628,000
               ＳＵＢＡＲＵ                           18,900     2,446.50        46,238,850
               ニコン                           34,200     1,661.00        56,806,200
               ＨＯＹＡ                            4,800    6,292.00        30,201,600
               任天堂                            1,700    31,730.00        53,941,000
               ヤフー                          122,400      298.00       36,475,200
               日本電信電話                           13,500     4,574.00        61,749,000
     小計
               銘柄数：15                                       616,248,700
               組入時価比率：9.9%                                          10.1%
     米ドル          HOLLYFRONTIER       CORP                    9,020      53.09      478,871.80
               VALERO    ENERGY    CORP                    4,461      78.95      352,195.95
               ALCOA   CORP                        16,702      28.79      480,850.58
               MOSAIC    CO/THE                       23,380      31.38      733,664.40
               TRINSEO    SA                       6,040      48.53      293,121.20
               VEDANTA    LTD-ADR                       16,640      10.97      182,540.80
               AERCAP    HOLDINGS     NV                   5,250      45.24      237,510.00
               BOEING    CO/THE                        2,290     350.36       802,324.40
               REGAL   BELOIT    CORP                     3,670      71.47      262,294.90
               ALASKA    AIR  GROUP   INC                   7,800      64.36      502,008.00
               MAGNA   INTERNATIONAL       INC                 17,600      50.30      885,280.00
               DECKERS    OUTDOOR    CORP                   2,782     113.76       316,480.32
               BLOOMINBRANDS       INC                    18,350      19.28      353,788.00
               ALPHABET     INC-CL    A                    510   1,051.51        536,270.10
               COMCAST    CORP-CL    A                   29,720      35.77     1,063,084.40
               ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD-ADR                3,040     149.27       453,780.80
               GAP  INC/THE                         12,000      25.33      303,960.00
               MICHAELS     COS  INC/THE                    19,920      15.85      315,732.00
               ROSS   STORES    INC                     6,960      90.63      630,784.80
               SIGNET    JEWELERS     LTD                   10,860      34.25      371,955.00
               TJX  COMPANIES     INC                    13,160      46.78      615,624.80
               US  FOODS   HOLDING    CORP                  15,830      33.42      529,038.60
               WALMART    INC                       5,150      94.95      488,992.50
               PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL                    11,920      69.62      829,870.40
                                  83/157


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               WELLCARE     HEALTH    PLANS   INC                1,300     250.55       325,715.00
               GILEAD    SCIENCES     INC                   16,660      67.25     1,120,385.00
               PFIZER    INC                       19,131      42.37      810,580.47
               TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR               22,780      18.47      420,746.60
               BANK   OF  AMERICA    CORP                   46,400      26.37     1,223,568.00
               ICICI   BANK   LTD-SPON     ADR                 62,900      10.43      656,047.00
               WELLS   FARGO&COMPANY                        18,060      48.42      874,465.20
               ZIONS   BANCORPORATION                        9,200      44.32      407,744.00
               CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP                10,290      81.40      837,606.00
               SYNCHRONY     FINANCIAL                      26,702      25.85      690,246.70
               EVEREST    RE  GROUP   LTD                   2,730     213.68       583,346.40
               FNF  GROUP                         10,540      33.96      357,938.40
               REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA                 3,360     145.52       488,947.20
               MICROSOFT     CORP                      4,420     102.05       451,061.00
               ORACLE    CORPORATION                       29,720      48.18     1,431,909.60
               APPLE   INC                        6,270     150.00       940,500.00
               JUNIPER    NETWORKS     INC                  34,790      27.90      970,641.00
               NCR  CORPORATION                         12,680      25.79      327,017.20
               NETSCOUT     SYSTEMS    INC                  11,150      25.33      282,429.50
               XEROX   CORP                        11,337      22.30      252,815.10
               T-MOBILE     US  INC                     17,100      67.91     1,161,261.00
               EXELON    CORP                        8,940      45.04      402,657.60
               INTEL   CORP                        6,400      48.35      309,440.00
     小計
               銘柄数：47                                      27,347,091.72
                                                   (2,964,424,742)
               組入時価比率：47.4%                                          48.7%
     カナダドル          FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD               25,160      11.03      277,514.80
     小計
               銘柄数：1                                       277,514.80
                                                     (22,670,184)
               組入時価比率：0.4%                                          0.4%
     ブラジルレアル          ESTACIO    PARTICIPACOES       SA                30,000      28.60      858,000.00
     小計
               銘柄数：1                                       858,000.00
                                                     (25,147,980)
               組入時価比率：0.4%                                          0.4%
     ユーロ          REPSOL    SA                       51,345      14.67      753,231.15
               REPSOL    SA  RIGHTS                      53,075       0.42      22,312.73
               ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS               49,292      26.33     1,297,858.36
               BUZZI   UNICEM    SPA                    14,679      15.93      233,836.47
               AIRBUS    SE                        7,690      89.91      691,407.90
               LEONARDO     SPA                      41,724       7.76      323,861.68
               MTU  AERO   ENGINES    AG                   1,789     174.30       311,822.70
               SIGNIFY    NV                       11,428      20.41      233,245.48
               PEUGEOT    SA                       28,110      20.37      572,600.70
               KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     NV             23,680      22.38      529,958.40
               HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG                 3,810      95.56      364,083.60
               BANK   OF  IRELAND    GROUP   PLC                45,068       5.20      234,578.94
               ERSTE   GROUP   BANK   AG                  10,105      29.50      298,097.50
               AROUNDTOWN      SA                     62,183       7.37      458,599.62
               VONOVIA    SE                       7,990      41.48      331,425.20
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               NOKIA   OYJ                       186,480       5.23      976,782.24
     小計
               銘柄数：16                                      7,633,702.67
                                                    (949,556,275)
               組入時価比率：15.2%                                          15.6%
     英ポンド          GLENCORE     PLC                      78,900       2.91      229,835.70
               JOHNSON    MATTHEY    PLC                   11,323      29.29      331,650.67
               BAE  SYSTEMS    PLC                     84,979       4.96      422,005.71
               BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC              13,460      25.00      336,500.00
               DIAGEO    PLC                       12,360      27.24      336,748.20
     小計
               銘柄数：5                                      1,656,740.28
                                                    (231,380,347)
               組入時価比率：3.7%                                          3.8%
     スイスフラン          ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN                    2,840     253.45       719,798.00
               CREDIT    SUISSE    GROUP   AG-REG                 52,083      11.65      606,766.95
               SWISS   RE  AG                       6,670      94.20      628,314.00
     小計
               銘柄数：3                                      1,954,878.95
                                                    (215,955,477)
               組入時価比率：3.5%                                          3.5%
     デンマーククローネ          PANDORA    A/S                       6,790     265.10      1,800,029.00
               NOVO   NORDISK    A/S-B                    24,510      303.30      7,433,883.00
     小計
               銘柄数：2                                      9,233,912.00
                                                    (153,836,973)
               組入時価比率：2.5%                                          2.5%
     トルコリラ          HACI   OMER   SABANCI    HOLDING                  89,200       7.32      652,944.00
     小計
               銘柄数：1                                       652,944.00
                                                     (12,973,997)
               組入時価比率：0.2%                                          0.2%
     オーストラリアドル          BLUESCOPE     STEEL   LTD                   19,779      11.55      228,447.45
               NEWCREST     MINING    LTD                   23,140      23.75      549,575.00
               SOUTH32    LTD                      198,596       3.40      675,226.40
               QANTAS    AIRWAYS    LIMITED                   120,401       5.92      712,773.92
     小計
               銘柄数：4                                      2,166,022.77
                                                    (169,209,698)
               組入時価比率：2.7%                                          2.8%
     香港ドル          CHINA   PETROLEUM     & CHEMICAL-H                 364,000       6.04     2,198,560.00
               PETROCHINA      CO  LTD-H                   964,000       4.90     4,723,600.00
               ANHUI   CONCH   CEMENT    CO  LTD-H               115,000       38.20     4,393,000.00
               CHINA   RESOURCES     PHARMACEUTICAL        GROUP          175,000       10.70     1,872,500.00
               AGRICULTURAL       BANK   OF  CHINA-H                633,000       3.44     2,177,520.00
               BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD               141,500       28.95     4,096,425.00
               PICC   PROPERTY     & CASUALTY     CO  LTD            505,000       8.05     4,065,250.00
               CHINA   UNICOM    HONG   KONG   LTD               554,000       8.33     4,614,820.00
               CHINA   RESOURCES     GAS  GROUP   LTD              78,000      31.10     2,425,800.00
     小計
               銘柄数：9                                      30,567,475.00
                                                    (422,442,504)
               組入時価比率：6.8%                                          6.9%
     韓国ウォン          HANKOOK    TIRE   CO  LTD                   9,540    37,400.00      356,796,000.00
               E-MART    INC                        1,650   193,000.00       318,450,000.00
               KB  FINANCIAL     GROUP   INC                  9,690    44,550.00      431,689,500.00
               SAMSUNG    ELECTRONICS      CO  LTD               34,250    40,050.00     1,371,712,500.00
                                  85/157

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     小計
               銘柄数：4                                    2,478,648,000.00
                                                    (239,933,126)
               組入時価比率：3.8%                                          3.9%
     新台湾ドル          NANYA   TECHNOLOGY      CORP                  103,000       52.00     5,356,000.00
               REALTEK    SEMICONDUCTOR       CORP                81,000      146.50     11,866,500.00
     小計
               銘柄数：2                                      17,222,500.00
                                                     (60,450,975)
               組入時価比率：1.0%                                          1.0%
     イスラエルシュケル          TEVA   PHARMACEUTICAL        IND  LTD               1,144      67.30       76,991.20
     小計
               銘柄数：1                                        76,991.20
                                                     (2,278,169)
               組入時価比率：0.0%                                          0.0%
     合　計                                                6,086,509,147
                                                   (5,470,260,447)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月15日現在)

       種類        通貨              銘柄             券面総額          評価額       備考
     投資証券       米ドル         EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST-A              17,340         255,765.00
                     MID-AMERICA      APARTMENT     COMM             4,150        400,558.00
            小計
                     銘柄数：2                        21,490         656,323.00
                                                     (71,145,413)
                     組入時価比率：1.1%                                   100.0%
            合計                                          71,145,413
                                                     (71,145,413)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

     該当事項はありません。
     ４．「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）

     －４」の状況
     　当ファンドは、第10期（2018年1月13日から2019年1月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法
     人による監査を受けております。
     2019  年1月15日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2019年           1月15日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月15日現在)

       種類        通貨              銘柄              口数         評価額       備考
     親投資信託受益        日本円        アライアンス・バーンスタイン・グロー                     1,492,946,229           2,969,917,933
     証券               バル・ボンド・マザーファンド
            小計
                    銘柄数：1                     1,492,946,229           2,969,917,933
                    組入時価比率：97.3%                                   100.0%
            合計                                        2,969,917,933
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
                                  86/157

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     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。
     第10期（2019年         1月15日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類          契約額等                   時価        評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建                15,233,408            －      15,175,580          △57,828
              ユーロ               15,233,408            －      15,175,580          △57,828
             売建               2,290,210,343              －    2,287,577,019           2,633,324
              米ドル              1,089,397,350              －    1,086,057,720           3,339,630
              カナダドル               38,150,954            －      37,997,640          153,314
              メキシコペソ               17,362,123            －      17,664,860         △302,737
              ユーロ               916,723,883             －     915,612,399          1,111,484
              英ポンド               151,061,536             －     152,475,593         △1,414,057
              スウェーデンクローナ                3,008,985            －      2,991,216          17,769
              ノルウェークローネ                3,168,276            －      3,157,320          10,956
              デンマーククローネ               11,228,136            －      11,218,844           9,292
              ポーランドズロチ                7,838,404            －      7,837,320           1,084
              オーストラリアドル               40,648,671            －      40,864,077         △215,406
              シンガポールドル                4,955,350            －      4,960,000          △4,650
              南アフリカランド                6,666,675            －      6,740,030         △73,355
              合計              2,305,443,751              －    2,302,752,599           2,575,496
     ( 注１)時価の算定方法
     　為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
     ５．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」の状況

     　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
     2019  年1月15日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2019年           1月15日現在)
     該当事項はありません。
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     （２）株式以外の有価証券　(2019年                   1月15日現在)
       種類         通貨                銘柄             券面総額         評価額      備考
     国債証券      日本円           第３４２回利付国債（１０年）                      189,050,000         192,405,637
                      第３４９回利付国債（１０年）                      234,650,000         237,803,696
                      第１４３回利付国債（２０年）                      171,300,000         204,069,690
                      第１４６回利付国債（２０年）                      171,050,000         206,748,135
                      第１５０回利付国債（２０年）                      696,600,000         813,761,154
                      第１５８回利付国債（２０年）                      328,500,000         334,475,415
                      第２０回利付国債（物価連動・１０年）                       61,900,000         64,745,666
                      第２１回利付国債（物価連動・１０年）                      691,400,000         726,039,319
                      第２３回利付国債（物価連動・１０年）                      389,900,000         406,564,126
          小計
                      銘柄数：9                     2,934,350,000         3,186,612,838
                      組入時価比率：13.0%                                   13.9%
          米ドル           KINGDOM    OF  SAUDI   ARABIA              630,000.00         609,210.00
                      STATE   OF  QATAR                  100,000.00         101,950.00
                      STATE   OF  QATAR                  510,000.00         516,375.00
                      US  TREASURY                    4,234,000.00         4,211,083.86
                      US  TREASURY                    6,566,000.00         6,487,359.22
                      US  TREASURY                    1,602,100.00         1,579,820.87
                      US  TREASURY                    3,575,000.00         3,483,390.62
                      US  TREASURY                    2,812,100.00         2,715,434.06
                      US  TREASURY                    5,947,100.00         5,551,246.15
                      US  TREASURY                    3,155,000.00         3,010,560.31
                      US  TREASURY                    9,807,800.00         9,516,630.93
                      US  TREASURY                    7,632,000.00         7,383,960.00
                      US  TREASURY                    3,001,800.00         3,014,932.87
                      US  TREASURY                     757,000.00         929,454.06
                      US  TREASURY                     965,000.00        1,195,996.86
                      US  TREASURY                    6,181,000.00         5,535,858.12
                      US  TREASURY                     760,000.00         733,400.00
                      US  TSY  INFL   IX  N/B              1,200,000.00         1,270,161.50
                      US  TSY  INFL   IX  N/B              2,172,500.00         2,263,077.34
                      US  TSY  INFL   IX  N/B              3,059,500.00         3,283,084.88
                      US  TSY  INFL   IX  N/B               250,000.00         249,593.67
          小計
                      銘柄数：21                     64,917,900.00         63,642,580.32
                                                   (6,898,855,706)
                      組入時価比率：28.2%                                   30.0%
          カナダドル           CANADIAN     GOVERNMENT                 2,495,000.00         2,479,655.75
          小計
                      銘柄数：1                      2,495,000.00         2,479,655.75
                                                    (202,563,078)
                      組入時価比率：0.8%                                   0.9%
          ユーロ           BELGIUM    KINGDOM                  1,152,267.00         1,176,522.22
                      BELGIUM    KINGDOM                   490,251.00         717,732.36
                      BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND                      1,948,100.00         3,197,650.30
                      BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND                       832,969.00        1,168,847.08
                      BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND                       381,000.00         542,608.77
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            570,000.00         570,501.60
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES           2,371,000.00         2,382,523.06
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES           1,214,000.00         1,366,284.16
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                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            555,000.00         552,757.80
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES           1,675,000.00         1,646,458.00
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES           3,260,000.00         3,172,892.80
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            851,000.00         816,313.24
                      BUONI   POLIENNALI      DEL  TES           1,115,000.00         1,074,503.20
                      FRANCH    TREASURY                  7,490,000.00         7,493,295.60
                      FRENCH    TREASURY                   475,000.00         512,311.25
                      SPANISH    GOVERNMENT                  1,255,000.00         1,490,726.65
                      SPANISH    GOVERNMENT                  1,430,000.00         1,669,768.10
                      SPANISH    GOVERNMENT                  6,095,000.00         6,494,161.55
                      SPANISH    GOVERNMENT                  1,115,000.00         1,169,311.65
          小計
                      銘柄数：19                     34,275,587.00         37,215,169.39
                                                   (4,629,194,920)
                      組入時価比率：18.9%                                   20.1%
          英ポンド           UK  TREASURY                     495,000.00         622,752.07
          小計
                      銘柄数：1                       495,000.00         622,752.07
                                                     (86,973,554)
                      組入時価比率：0.4%                                   0.4%
          ポーランドズロチ           POLAND    GOVERNMENT                  1,218,000.00         1,279,825.68
          小計
                      銘柄数：1                      1,218,000.00         1,279,825.68
                                                     (37,076,549)
                      組入時価比率：0.2%                                   0.2%
          オーストラリアドル           AUSTRALIAN      GOVERNMENT                6,202,000.00         6,446,916.98
                      AUSTRALIAN      GOVERNMENT                5,029,000.00         5,238,659.01
                      AUSTRALIAN      GOVERNMENT                 405,000.00         418,709.25
          小計
                      銘柄数：3                     11,636,000.00         12,104,285.24
                                                    (945,586,762)
                      組入時価比率：3.9%                                   4.1%
          ニュージーランドドル           NEW  ZEALAND    I/L                 520,000.00         590,007.60
          小計
                      銘柄数：1                       520,000.00         590,007.60
                                                     (43,684,162)
                      組入時価比率：0.2%                                   0.2%
          シンガポールドル           SINGAPORE     GOVERNMENT                  210,000.00         234,045.00
                      SINGAPORE     GOVERNMENT                 1,410,000.00         1,461,021.97
          小計
                      銘柄数：2                      1,620,000.00         1,695,066.97
                                                    (135,859,617)
                      組入時価比率：0.6%                                   0.6%
          マレーシアリンギット           MALAYSIAN     GOVERNMENT                 3,650,000.00         3,696,252.79
                      MALAYSIAN     GOVERNMENT                10,060,000.00          9,941,010.32
          小計
                      銘柄数：2                     13,710,000.00         13,637,263.11
                                                    (360,569,236)
                      組入時価比率：1.5%                                   1.6%
          国債証券計                                         16,526,976,422
                                                   (13,340,363,584)
     地方債証券      カナダドル           PROVINCE     OF  ONTARIO                2,205,000.00         2,223,588.15
                      PROVINCE     OF  QUEBEC                2,225,000.00         2,226,090.25
          小計
                      銘柄数：2                      4,430,000.00         4,449,678.40
                                                    (363,494,228)
                      組入時価比率：1.5%                                   1.6%
          地方債証券計                                           363,494,228
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                                                    (363,494,228)
     特殊債券      米ドル           FANNIE    MAE                   230,000.00         221,786.00
                      FANNIE    MAE                   655,000.00         609,850.85
                      FANNIE    MAE                   175,000.00         239,557.50
                      MDC-GMTN     B.V.                  430,000.00         413,337.50
          小計
                      銘柄数：4                      1,490,000.00         1,484,531.85
                                                    (160,923,252)
                      組入時価比率：0.7%                                   0.7%
          カナダドル           CANADA    HOUSING    TRUST              7,385,000.00         7,688,080.40
                      CANADA    HOUSING    TRUST               960,000.00         942,086.40
                      CANADA    HOUSING    TRUST              1,735,000.00         1,719,072.70
          小計
                      銘柄数：3                     10,080,000.00         10,349,239.50
                                                    (845,429,374)
                      組入時価比率：3.5%                                   3.7%
          ユーロ           CAISSE    FRANCAISE     DE  FIN            400,000.00         395,612.00
                      EURO   STABILITY     MECHANISM              1,395,549.00         1,401,089.32
                      EUROPEAN     FINANCIAL     STABI            3,275,000.00         3,284,628.50
                      EUROPEAN     FINANCIAL     STABI             525,000.00         693,262.50
                      EUROPEAN     FINANCIAL     STABI             762,000.00         794,956.50
          小計
                      銘柄数：5                      6,357,549.00         6,569,548.82
                                                    (817,186,177)
                      組入時価比率：3.3%                                   3.6%
          特殊債券計                                          1,823,538,803
                                                   (1,823,538,803)
     社債券      米ドル           ADANI   PORTS   & SPECIAL                435,000.00         390,637.56
                      ADANI   TRANSMISSION       LTD             435,000.00         374,126.92
                      AT&T   INC                     64,000.00         61,230.72
                      BANCO   SANTANDER     SA              200,000.00         196,146.00
                      BANK   OF  IRELAND                   735,000.00         722,475.60
                      BANK   OF  NOVA   SCOTIA                125,000.00         127,871.25
                      BAT  CAPITAL    CORP                 505,000.00         470,276.20
                      CREDIT    AGRICOLE     CIB              732,000.00         725,207.04
                      CSSC   CAPITAL    ONE  LTD              835,000.00         837,550.92
                      DANSKE    BANK   AS                 200,000.00         193,890.00
                      DANSKE    BANK   AS                 605,000.00         570,266.95
                      ENEL   FINANCE    INTL   NV             306,000.00         301,030.56
                      EQUATE    PETROCHEMICAL       BV            293,000.00         285,382.00
                      EQUIFAX    INC                   695,000.00         675,081.30
                      GENERAL    MOTORS    FINL   CO            645,000.00         645,296.70
                      HARLEY-DAVIDSON        FINL   SER            418,000.00         418,263.34
                      HARVEST    OPERATIONS      CORP             485,000.00         475,529.59
                      ING  BANK   NV                  355,000.00         368,369.30
                      ING  GROEP   NV                  357,000.00         355,782.63
                      INTESA    SANPAOLO     SPA              420,000.00         387,542.40
                      JOHN   DEERE   CAPITAL    CORP             305,000.00         305,427.00
                      KLA-TENCOR      CORP                 630,000.00         637,245.00
                      KOREA   GAS  CORP                  490,000.00         472,950.45
                      MARATHON     PETROLEUM     CORP             465,000.00         478,615.20
                      MOLEX   ELECTRONICS      TECH             985,000.00         976,785.10
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                      NATIONAL     AUSTRALIA     BANK             525,000.00         524,950.12
                      NORDEA    BANK   AB                 248,000.00         243,868.32
                      RECKITT    BENCKISER     TSY             515,000.00         488,044.90
                      RELIANCE     STANDARD     LIFE   2           275,000.00         274,439.00
                      REYNOLDS     AMERICAN     INC             385,000.00         399,614.60
                      SABIC   CAPITAL    II  BV              332,000.00         332,830.00
                      SANTANDER     HOLDINGS     USA             419,000.00         397,739.94
                      SKANDINAVISKA       ENSKILDA     B           600,000.00         598,938.00
                      SOCIETE    GENERALE                   520,000.00         514,956.00
                      STANDARD     CHARTERED     PLC             735,000.00         727,921.95
                      STATE   GRID   OVERSEAS     INV            400,000.00         394,139.40
                      SYNCHRONY     BANK                  990,000.00         927,768.60
                      TAKEDA    PHARMACEUTICAL                   394,000.00         400,520.70
                      TECO   FINANCE    INC                 25,000.00         25,504.50
                      TIME   WARNER    CABLE   LLC             490,000.00         492,028.60
                      UNION   ELECTRIC     CO                15,000.00         15,021.30
                      WABTEC    CORP                   145,000.00         139,621.95
          小計
                      銘柄数：42                     18,733,000.00         18,350,887.61
                                                   (1,989,236,216)
                      組入時価比率：8.1%                                   8.6%
          カナダドル           APPLE   INC                    515,000.00         500,574.85
                      BELL   CANADA                    101,000.00         101,674.68
                      BELL   CANADA                     70,000.00         73,867.50
                      GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC            620,000.00         601,486.80
                      MORGAN    STANLEY                   625,000.00         608,312.50
                      ROGERS    COMMUNICATIONS        IN           120,000.00         123,255.60
          小計
                      銘柄数：6                      2,051,000.00         2,009,171.93
                                                    (164,129,254)
                      組入時価比率：0.7%                                   0.7%
          ユーロ           ABBOTT    IRELAND    FINANCING               500,000.00         497,975.00
                      ABBOTT    IRELAND    FINANCING               153,000.00         151,832.61
                      ANZ  BANKING    GROUP                 578,000.00         577,271.72
                      BANCO   DE  SABADELL     SA             300,000.00         306,237.00
                      BANK   OF  AMERICA    CORP              350,000.00         369,960.50
                      BANK   OF  MONTREAL                   795,000.00         790,858.05
                      CANADIAN     IMP  BK  COMMERCE              483,000.00         483,454.02
                      CANADIAN     IMPERIAL     BANK             748,000.00         744,372.20
                      CARNIVAL     CORP                  720,000.00         737,532.00
                      CHUBB   INA  HOLDINGS     INC             400,000.00         397,660.00
                      COMMONWEALTH       BANK   AUSTRA             275,000.00         280,005.00
                      COMMONWEALTH       BANK   AUSTRA             230,000.00         251,447.50
                      CREDIT    SUISSE    GUERNSEY                980,000.00         999,355.00
                      DANSKE    BANK   AS                 189,000.00         189,714.42
                      DANSKE    BANK   AS                 555,000.00         555,715.95
                      DANSKE    BANK   AS                 640,000.00         606,169.60
                      DEXIA   CREDIT    LOCAL                350,000.00         365,309.00
                      DEXIA   CREDIT    LOCAL                600,000.00         610,722.00
                      DNB  BOLIGKREDITT       AS              488,000.00         488,829.60
                      FEDEX   CORP                    248,000.00         247,823.92
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                      GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC            350,000.00         336,994.00
                      ING  GROEP   NV                  300,000.00         304,233.00
                      MORGAN    STANLEY                   365,000.00         370,226.80
                      MORGAN    STANLEY                   410,000.00         392,021.50
                      NATIONAL     BANK   OF  CANADA              170,000.00         175,747.70
                      NATWEST    MARKETS    PLC              105,000.00         101,630.55
                      NATWEST    MARKETS    PLC              805,000.00         779,014.60
                      NORDEA    BANK   FINLAND    PLC            100,000.00         100,743.00
                      NORDEA    BANK   FINLAND    PLC            100,000.00         101,591.00
                      PHILIP    MORRIS    INTL   INC             400,000.00         386,892.00
                      STATE   GRID   OVERSEAS     INV            122,000.00         123,677.50
                      TOYOTA    MOTOR   CREDIT    CORP            470,000.00         462,310.80
                      TOYOTA    MOTOR   FINANCE    BV            190,000.00         189,506.00
                      TURKIYE    VAKIFLAR     BANKASI              117,000.00         111,964.98
                      UNITED    TECHNOLOGIES       CORP            590,000.00         594,135.90
                      UNITED    TECHNOLOGIES       CORP            170,000.00         167,818.90
                      VOLKSWAGEN      INTL   FIN              300,000.00         282,885.00
                      VOLKSWAGEN      LEASING    GMBH             260,000.00         269,149.40
                      WELLS   FARGO   & CO                200,000.00         212,860.00
                      WESTPAC    BANKING    CORP              265,000.00         273,588.65
                      WESTPAC    BANKING    CORP              194,000.00         196,597.66
          小計
                      銘柄数：41                     15,565,000.00         15,585,834.03
                                                   (1,938,721,894)
                      組入時価比率：7.9%                                   8.4%
          英ポンド           IBERDROLA     FINANZAS     SAU             250,000.00         309,910.00
                      SEVERN    TRENT   WATER   UTIL             325,000.00         345,826.00
                      WELLS   FARGO   & CO                360,000.00         350,528.40
                      YORKSHIRE     WATER   FINANCE              350,000.00         414,869.00
          小計
                      銘柄数：4                      1,285,000.00         1,421,133.40
                                                    (198,475,490)
                      組入時価比率：0.8%                                   0.9%
          社債券計                                          4,290,562,854
                                                   (4,290,562,854)
          合計                                         23,004,572,307
                                                   (19,817,959,469)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。
      （2019年     1月15日現在）
                                                       （単位：円）
       区分            種類            契約額等                時価        評価損益

                                       うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建                 10,423,093,305             －  10,237,666,075         △185,427,230
              米ドル                 2,345,421,747            －   2,280,226,126         △65,195,621
              カナダドル                 1,402,101,142            －   1,380,381,444         △21,719,698
              メキシコペソ                  528,154,515           －    532,983,801          4,829,286
              ユーロ                 2,055,839,320            －   2,055,167,982           △671,338
              英ポンド                 1,035,773,322            －   1,013,634,572         △22,138,750
              スイスフラン                  362,089,714           －    361,126,209          △963,505
              スウェーデンクローナ                  784,038,211           －    756,649,015        △27,389,196
              ノルウェークローネ                  693,186,047           －    660,226,861        △32,959,186
              デンマーククローネ                  91,077,491           －    87,950,395        △3,127,096
              ポーランドズロチ                  211,548,247           －    208,535,281         △3,012,966
              オーストラリアドル                  205,995,388           －    195,820,223        △10,175,165
              南アフリカランド                  476,500,538           －    474,850,030         △1,650,508
              オフショア中国元                  231,367,623           －    230,114,136         △1,253,487
             売建                 10,943,469,143             －  10,691,469,708          251,999,435
              米ドル                 4,221,049,710            －   4,116,673,672          104,376,038
              カナダドル                 2,758,920,084            －   2,631,576,441          127,343,643
              メキシコペソ                  251,994,462           －    256,643,873         △4,649,411
              ユーロ                 1,263,991,318            －   1,263,196,861            794,457
              スイスフラン                  748,103,378           －    730,132,427         17,970,951
              オーストラリアドル                  501,950,257           －    504,651,655         △2,701,398
              ニュージーランドドル                  539,356,455           －    536,688,518          2,667,937
              シンガポールドル                  62,448,249           －    61,858,432          589,817
              南アフリカランド                  360,567,819           －    358,531,446          2,036,373
              オフショア中国元                  235,087,411           －    231,516,383          3,571,028
                合計               21,366,562,448             －  20,929,135,783           66,572,205
                                                       （単位：円）

       区分            種類            契約額等                時価       評価損益

                                       うち1年超
     市場取引以外の       直物為替先渡取引
       取引      買建                   936,866,996           －    937,005,045           138,049
              チリペソ（米ドル対価）                  229,202,978           －    232,109,657          2,906,679
              インドルピー（米ドル対価）                  114,059,614           －    115,463,777          1,404,163
              韓国ウォン（米ドル対価）                  355,105,760           －    351,611,009         △3,494,751
              台湾ドル（米ドル対価）                  238,498,644           －    237,820,602          △678,042
             売建                   570,402,104           －    580,549,315        △10,147,211
              チリペソ（米ドル対価）                  223,703,343           －    231,795,947         △8,092,604
              インドルピー（米ドル対価）                  108,811,162           －    111,364,306         △2,553,144
              台湾ドル（米ドル対価）                  237,887,599           －    237,389,062           498,537
                合計               1,507,269,100            －   1,517,554,360         △10,009,162
     ( 注１)時価の算定方法
      １為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
      ２直物為替先渡取引
        1) 価格情報会社が計算し、提供する価額等により評価しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
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     【中間財務諸表】
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０

     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
     （１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

        省令第38号）（以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により
        「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」とい
        う。）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第11期中間計算期間（2019年1月19日から

        2019年7月18日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査を受けておりま
        す。
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

     （１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

        省令第38号）（以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により
        「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」とい
        う。）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期中間計算期間（2019年1月19日から

        2019年7月18日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査を受けておりま
        す。
                                  96/157











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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０２０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第10期計算期間末             第11期中間計算期間末
                                 (2019年    1月18日現在)          (2019年    7月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,908,043              11,142,279
         コール・ローン
                                      3,645,427,697              3,811,147,639
         投資信託受益証券
                                       338,740,216              414,609,780
         親投資信託受益証券
                                        9,200,000              17,100,000
         未収入金
                                      4,000,275,956              4,253,999,698
         流動資産合計
                                      4,000,275,956              4,253,999,698
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        1,620,958              18,703,768
         未払解約金
         未払受託者報酬                               1,015,378              1,121,155
                                        11,879,816              13,117,397
         未払委託者報酬
                                            18              30
         未払利息
                                        1,361,700              1,714,100
         その他未払費用
                                        15,877,870              34,656,450
         流動負債合計
                                        15,877,870              34,656,450
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      2,151,492,602              2,192,432,483
         元本
         剰余金
                                      1,832,905,484              2,026,910,765
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       220,386,529              202,722,403
           （分配準備積立金）
                                      3,984,398,086              4,219,343,248
         元本等合計
                                      3,984,398,086              4,219,343,248
        純資産合計
                                      4,000,275,956              4,253,999,698
      負債純資産合計
                                  97/157









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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第10期中間計算期間              第11期中間計算期間
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2018年       7月18日)        　至　2019年       7月18日)
      営業収益
                                       △ 44,736,990              173,362,537
        有価証券売買等損益
                                       △ 44,736,990              173,362,537
        営業収益合計
      営業費用
                                          4,878              3,237
        支払利息
                                         775,761             1,121,155
        受託者報酬
                                        9,076,358              13,117,397
        委託者報酬
                                        1,436,809              1,714,148
        その他費用
                                        11,293,806              15,955,937
        営業費用合計
                                       △ 56,030,796              157,406,600
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 56,030,796              157,406,600
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 56,030,796              157,406,600
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 8,733,078              11,166,897
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                      1,394,527,752              1,832,905,484
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       433,657,351              204,860,122
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       433,657,351              204,860,122
        少額
                                       177,499,098              157,094,544
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       177,499,098              157,094,544
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,603,388,287              2,026,910,765
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
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     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第11期中間計算期間
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    7月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2019年1月19日から2019年7月18日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                         2,151,492,602       口                      2,192,432,483       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.8519   円     1 口当たり純資産額                    1.9245   円
        (10,000    口当たり純資産額                 18,519   円)     (10,000    口当たり純資産額                 19,245   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第10期中間計算期間                            第11期中間計算期間
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2018年    7月18日)                      　至   2019年    7月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                            第11期中間計算期間
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2019年    7月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     期首元本額                     1,331,611,289       円 期首元本額                     2,151,492,602       円
     期中追加設定元本額                     1,160,797,784       円 期中追加設定元本額                      224,558,242      円
     期中一部解約元本額                      340,916,471      円 期中一部解約元本額                      183,618,361      円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０３０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第10期計算期間末             第11期中間計算期間末
                                 (2019年    1月18日現在)          (2019年    7月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        5,952,475              22,919,583
         コール・ローン
                                      2,997,297,745              3,255,958,902
         投資信託受益証券
                                       287,075,365              347,055,424
         親投資信託受益証券
                                        6,900,000                  －
         未収入金
                                      3,297,225,585              3,625,933,909
         流動資産合計
                                      3,297,225,585              3,625,933,909
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         182,429             4,651,584
         未払解約金
         未払受託者報酬                                857,145              932,466
                                        10,028,540              10,909,830
         未払委託者報酬
                                            16              62
         未払利息
                                        1,257,304              1,424,717
         その他未払費用
                                        12,325,434              17,918,659
         流動負債合計
                                        12,325,434              17,918,659
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,649,586,161              1,742,668,061
         元本
         剰余金
                                      1,635,313,990              1,865,347,189
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       252,207,065              239,012,778
           （分配準備積立金）
                                      3,284,900,151              3,608,015,250
         元本等合計
                                      3,284,900,151              3,608,015,250
        純資産合計
                                      3,297,225,585              3,625,933,909
      負債純資産合計
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     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第10期中間計算期間              第11期中間計算期間
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2018年       7月18日)        　至　2019年       7月18日)
      営業収益
                                       △ 58,995,382              144,375,713
        有価証券売買等損益
                                       △ 58,995,382              144,375,713
        営業収益合計
      営業費用
                                          3,621              2,901
        支払利息
                                         686,822              932,466
        受託者報酬
                                        8,035,761              10,909,830
        委託者報酬
                                        1,271,958              1,424,810
        その他費用
                                        9,998,162              13,270,007
        営業費用合計
                                       △ 68,993,544              131,105,706
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 68,993,544              131,105,706
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 68,993,544              131,105,706
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 11,150,519               6,654,357
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                      1,397,025,095              1,635,313,990
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       332,771,007              196,040,198
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       332,771,007              196,040,198
        少額
                                       175,477,535               90,458,348
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       175,477,535               90,458,348
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,496,475,542              1,865,347,189
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
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     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第11期中間計算期間
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    7月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2019年1月19日から2019年7月18日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                         1,649,586,161       口                      1,742,668,061       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.9913   円     1 口当たり純資産額                    2.0704   円
        (10,000    口当たり純資産額                 19,913   円)     (10,000    口当たり純資産額                 20,704   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第10期中間計算期間                            第11期中間計算期間
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2018年    7月18日)                      　至   2019年    7月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
                                103/157





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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                            第11期中間計算期間
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2019年    7月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     期首元本額                     1,114,566,276       円 期首元本額                     1,649,586,161       円
     期中追加設定元本額                      754,933,378      円 期中追加設定元本額                      183,992,043      円
     期中一部解約元本額                      219,913,493      円 期中一部解約元本額                      90,910,143     円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０４０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第10期計算期間末             第11期中間計算期間末
                                 (2019年    1月18日現在)          (2019年    7月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,621,373              5,652,611
         コール・ローン
                                      1,765,833,487              1,847,738,726
         投資信託受益証券
                                       174,828,710              196,842,448
         親投資信託受益証券
                                        3,300,000              8,700,000
         未収入金
                                      1,950,583,570              2,058,933,785
         流動資産合計
                                      1,950,583,570              2,058,933,785
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         475,862              680,360
         未払解約金
         未払受託者報酬                                517,365              545,708
                                        7,605,216              8,021,789
         未払委託者報酬
                                            18              15
         未払利息
                                         932,677              871,175
         その他未払費用
                                        9,531,138              10,119,047
         流動負債合計
                                        9,531,138              10,119,047
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       941,976,242              957,160,167
         元本
         剰余金
                                       999,076,190             1,091,654,571
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       165,464,762              154,099,712
           （分配準備積立金）
                                      1,941,052,432              2,048,814,738
         元本等合計
                                      1,941,052,432              2,048,814,738
        純資産合計
                                      1,950,583,570              2,058,933,785
      負債純資産合計
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     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第10期中間計算期間              第11期中間計算期間
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2018年       7月18日)        　至　2019年       7月18日)
      営業収益
                                       △ 54,576,839              84,840,887
        有価証券売買等損益
                                       △ 54,576,839              84,840,887
        営業収益合計
      営業費用
                                          2,172              1,085
        支払利息
                                         459,550              545,708
        受託者報酬
                                        6,755,296              8,021,789
        委託者報酬
                                         851,055              871,238
        その他費用
                                        8,068,073              9,439,820
        営業費用合計
                                       △ 62,644,912              75,401,067
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 62,644,912              75,401,067
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 62,644,912              75,401,067
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 11,251,806               4,773,145
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                      1,048,497,450               999,076,190
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       164,164,021               94,195,143
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       164,164,021               94,195,143
        少額
                                       168,183,410               72,244,684
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       168,183,410               72,244,684
        加額
                                            －              －
      分配金
                                       993,084,955             1,091,654,571
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
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     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第11期中間計算期間
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    7月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2019年1月19日から2019年7月18日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                          941,976,242      口                       957,160,167      口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.0606   円     1 口当たり純資産額                    2.1405   円
        (10,000    口当たり純資産額                 20,606   円)     (10,000    口当たり純資産額                 21,405   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第10期中間計算期間                            第11期中間計算期間
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2018年    7月18日)                      　至   2019年    7月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
                                107/157





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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                            第11期中間計算期間
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2019年    7月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第10期計算期間末                           第11期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     期首元本額                      757,626,456      円 期首元本額                      941,976,242      円
     期中追加設定元本額                      415,493,662      円 期中追加設定元本額                      83,073,102     円
     期中一部解約元本額                      231,143,876      円 期中一部解約元本額                      67,889,177     円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０５０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第4期計算期間末             第5期中間計算期間末
                                 (2019年    1月18日現在)          (2019年    7月18日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,253,446              7,350,405
         コール・ローン
                                      1,122,551,962              1,165,712,034
         投資信託受益証券
                                       112,070,772              130,975,263
         親投資信託受益証券
                                            －           5,300,000
         未収入金
                                      1,240,876,180              1,309,337,702
         流動資産合計
                                      1,240,876,180              1,309,337,702
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         374,322             1,561,313
         未払解約金
         未払受託者報酬                                316,531              346,416
                                        4,652,926              5,092,133
         未払委託者報酬
                                            17              20
         未払利息
                                         500,471              593,607
         その他未払費用
                                        5,844,267              7,593,489
         流動負債合計
                                        5,844,267              7,593,489
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,204,405,856              1,221,879,094
         元本
         剰余金
                                        30,626,057              79,865,119
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                        60,416,801              53,956,184
           （分配準備積立金）
                                      1,235,031,913              1,301,744,213
         元本等合計
                                      1,235,031,913              1,301,744,213
        純資産合計
                                      1,240,876,180              1,309,337,702
      負債純資産合計
                                109/157









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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第4期中間計算期間              第5期中間計算期間
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2018年       7月18日)        　至　2019年       7月18日)
      営業収益
                                       △ 26,986,613              56,172,991
        有価証券売買等損益
                                       △ 26,986,613              56,172,991
        営業収益合計
      営業費用
                                          2,412              1,368
        支払利息
                                         249,903              346,416
        受託者報酬
                                        3,673,522              5,092,133
        委託者報酬
                                         462,749              593,616
        その他費用
                                        4,388,586              6,033,533
        営業費用合計
                                       △ 31,375,199              50,139,458
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 31,375,199              50,139,458
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 31,375,199              50,139,458
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 7,961,429              7,085,449
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                       139,830,344               30,626,057
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        49,779,819              10,064,570
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        49,779,819              10,064,570
        少額
                                        32,605,598               3,879,517
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        32,605,598               3,879,517
        加額
                                            －              －
      分配金
                                       133,590,795               79,865,119
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                110/157










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     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第5期中間計算期間
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    7月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2019年1月19日から2019年7月18日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第4期計算期間末                           第5期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                         1,204,405,856       口                      1,221,879,094       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.0254   円     1 口当たり純資産額                    1.0654   円
        (10,000    口当たり純資産額                 10,254   円)     (10,000    口当たり純資産額                 10,654   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第4期中間計算期間                            第5期中間計算期間
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2018年    7月18日)                      　至   2019年    7月18日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第4期計算期間末                           第5期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                             第5期中間計算期間
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2019年    7月18日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第4期計算期間末                           第5期中間計算期間末
              (2019年    1月18日現在)                        (2019年    7月18日現在)
     期首元本額                      713,733,519      円 期首元本額                     1,204,405,856       円
     期中追加設定元本額                      767,003,972      円 期中追加設定元本額                      155,157,546      円
     期中一部解約元本額                      276,331,635      円 期中一部解約元本額                      137,684,308      円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
     　「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                              ２０３
     ０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                           ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０５０」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」受益証券を投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
     　また、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                            ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０３０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                               ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財
     産設計    ２０５０」は「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファ
     ンド（５０％ヘッジ）」及び「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファ
     ンド（為替ヘッジあり）－４」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信
     託受益証券」はすべてこれら証券投資信託の受益証券です。
     　なお、「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド（５０％
     ヘッジ）」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」受益証券を、「適格
     機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）－４」は
     「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」受益証券をそれぞれ主要投資対象とし
     ております。
     １．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」の状況

     　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                              (2019   年  7月18日現在)
     対象年月日
     資産の部
      流動資産
        預金                                                 2,017,207
        コール・ローン                                                 5,577,396
        株式                                                275,051,299
        投資証券                                                798,851,530
        派生商品評価勘定                                                 4,332,666
        未収入金                                                 7,720,796
                                                         2,010,700
        未収配当金
        流動資産合計                                               1,095,561,594
      資産合計                                                 1,095,561,594
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                                   41,979
        未払金                                                 4,535,658
        未払解約金                                                 1,491,455
        未払利息                                                     15
        流動負債合計                                                 6,069,107
      負債合計                                                   6,069,107
     純資産の部
      元本等
        元本                                                275,525,496
        剰余金
                                                        813,966,991
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
        元本等合計                                               1,089,492,487
      純資産合計                                                 1,089,492,487
     負債純資産合計                                                  1,095,561,594
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     注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      ( 自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2019年    7月18日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （２）投資証券

                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （３）外国為替予約取引

                       　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
     ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
     ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金

                       　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                       を計上しております。
                       （２）配当株式

                       　配当株式は、原則として配当落ち日において、その数量に相当する発行価額を計
                       上しております。
                       （３）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
                       （４）為替差損益

                       　約定日基準で計上しております。
     （その他の注記）

                            (2019   年  7月18日現在)
     １.   元本の移動
       期首                                               2019  年  1月19日
       期首元本額                                               252,549,824      円
       2019  年1月19日より2019年7月18日までの期中追加設定元本額                                              40,937,206     円
       2019  年1月19日より2019年7月18日までの期中一部解約元本額                                              17,961,534     円
       期末元本額                                               275,525,496      円
       期末元本額の内訳＊
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０                                               104,853,012      円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０                                                87,768,809     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０                                                49,780,600     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０                                                33,123,075     円
     ２．   2019  年7月18日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 3.9542   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (39,542    円)
     （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
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     ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
                                                     2019  年  7月31日現在
       Ⅰ　資産総額                                            4,247,868,328       円　
       Ⅱ　負債総額                                              11,312,691      円　
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            4,236,555,637       円　
       Ⅳ　発行済口数                                            2,188,796,027       口　
       Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                1.9356    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０

                                                    2019  年  7月31日現在
       Ⅰ　資産総額                                            3,616,241,017       円　
       Ⅱ　負債総額                                               7,318,703     円　
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            3,608,922,314       円　
       Ⅳ　発行済口数                                            1,731,196,041       口　
       Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                2.0846    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０

                                                    2019  年  7月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            2,077,701,340       円　
      Ⅱ　負債総額                                               2,635,105     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            2,075,066,235       円　
      Ⅳ　発行済口数                                             961,912,972      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                2.1572    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

                                                    2019  年  7月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            1,319,154,733       円　
      Ⅱ　負債総額                                               4,753,299     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            1,314,401,434       円　
      Ⅳ　発行済口数                                            1,223,538,238       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                1.0743    円　
      （参考）アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド

                                                    2019  年  7月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            1,099,052,414       円　
      Ⅱ　負債総額                                               8,260,577     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            1,090,791,837       円　
      Ⅳ　発行済口数                                             276,548,833      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                3.9443    円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      (1)  受益  証券の名義書換等
        委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
       または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他や
       むを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記
       名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行わないものとしま
       す。
      (2)  受益者等に対する特典

        該当事項はありません。
      (3)  受益証券の譲渡制限の内容

        受益証券の譲渡制限はありません。
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      (4)  受益証券の再発行

        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求
       を行わないものとします。
      (5)  受益権の譲渡

       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
        記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
        減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
        とします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
        を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲
        受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会
        社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
        ることができます。
      (6)  受益権の譲渡の対抗要件

        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗すること
       ができません。
      (7)  受益権の再分割

        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分
       割できるものとします。
      (8)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前におい
       て一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込
       代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に支払います。
      (9)  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約
       の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法そ
       の他の法令等にしたがって取扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】
     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
      (1)  資本金の額
        資本金の額は       1,630   百万円です。（        2019年７月末       現在）
        委託会社の発行する株式の総数は100,000株、うち発行済株式総数は32,600株です。
        ＜最近５年間における資本金の額の増減＞
        2018  年９月　資本金の額を130百万円から1,630百万円に増資
      (2)  委託会社の機構

       ①　会社の意思決定機構
         委託会社は最低３名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主であることを要
        しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期は就任後２年内の最終の決算期に関
        する定時株主総会の終結のときまでとします。ただし、補充選任された取締役の任期は、前任者の残存期間
        とします。
         取締役会は、取締役の中から代表取締役最低１名を選任します。また、取締役会は、その互選により、取
        締役会長および取締役社長を各１名ならびに取締役副会長、取締役副社長、専務取締役および常務取締役を
        各若干名選出することができます。
         取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役会長が召集します。
         取締役会の議長は、原則として取締役会長がこれにあたります。
         取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席して、出席取締役の過半
        数をもって決します。
       ②　投資決定のプロセス
        ａ．運用方針の策定
          全信託財産および個別ファンドの運用の基本方針は、投信戦略委員会で審議し、決定します。
        ｂ．信託財産の運用
          信託財産の運用に当たっては上記ａ．の基本方針に基づき、担当する運用部門が運用方針を策定し運用
         の指図を行います。なお、信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用を除きます。）は、
         正当な契約を締結した投資顧問会社に委託します。
        ｃ．コンプライアンス
          リーガル・コンプライアンス本部においては、信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライア
         ンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産
         配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社であるアライアンス・バーンスタイン株式会社
      は、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として投資運用業務を行っ
      ております。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引
      業務等を行っております。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2019  年７月   末現在次のとおりです（ただし、親投資信託を除きます。）。
            ファンドの種類                     本数                 純資産総額

          追加型株式投資信託                        70本              2,347,234     百万円
          追加型公社債投資信託                          －                     －
          単位型株式投資信託                        15本                90,529   百万円
          単位型公社債投資信託                          －                     －
              合計                    85本              2,437,764     百万円
       ※純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
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     ３【委託会社等の経理状況】
     １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2

       条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に従って
       作成しております。
         また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大
       蔵省令第38号）第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成
       19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
     ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を四捨五入して記載しております。

     ３．当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第23期事業年度（自2018年4月1日　至2018年12

       月31日）の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
        また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第24期事業年度に係る中間会計期間（自2019年1月
       1日　至2019年6月30日）の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けておりま
       す。
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      (1)  【貸借対照表】
                       期   別

                                     第22期                第23期
                           注記
                                 （2018年3月31日現在）               （2018年12月31日現在）
                           番号
      科   目
                                     金    額             金    額
      （資産の部）                                      千円                千円
      Ⅰ   流　動　資　産
        預金
                                          5,176,015                2,114,958
      　　有価証券                                       -            1,986,627
        前払費用
                                           67,900                55,561
        未収入金
                            *1
                                           44,781                16,768
        未収委託者報酬
                                          735,705                789,456
        未収運用受託報酬
                                          409,588                558,585
      　　差入保証金                                    176,727                  -
        その他                                   1,148                 826
           流 動 資 産 合計
                                          6,611,864                5,522,781
      Ⅱ   固　定　資　産
        有形固定資産
         建設仮勘定
                                           10,967                  -
         建物
                            *2               52,576               973,768
         器具備品                                  72,200               335,316
                            *2
           有形固定資産合計
                                          135,743               1,309,084
        無形固定資産
         電話加入権                                  2,204                2,204
           無形固定資産合計
                                           2,204                2,204
        投資その他の資産
         投資有価証券
                                             -             26,930
         長期差入保証金
                                          135,329                255,800
         長期前払費用
                                           34,281                26,626
         繰延税金資産                                 506,010                468,395
           投資その他の資産合計
                                          675,620                777,751
            固 定 資 産 合 計
                                          813,567               2,089,039
                                          7,425,431                7,611,820
      資    産    合    計
      （負債の部）

      Ⅰ   流　動　負       債
        預り金
                                           27,525                34,059
        未払金
         未払手数料
                                          203,793                245,481
         未払委託計算費
                                           7,591                9,159
         その他未払金
                            *1
                                          140,753                277,420
        未払費用
                                          112,137                245,242
        未払賞与
                                             -             568,818
        未払法人税等
                                           19,721               207,469
        賞与引当金
                                          150,751                  -
        前受収益                                     -             43,333
            流 動 負 債 合 計
                                          662,271               1,630,981
      Ⅱ   固　定　負       債
        退職給付引当金
                                          369,114                370,339
        関係会社長期借入金                                     -            1,974,870
            固 定 負 債 合 計
                                          369,114               2,345,209
      負    債    合    計
                                          1,031,385                3,976,190
      （純資産の部）

      Ⅰ   株　主　資　本
      　　資本金                                    130,000               1,630,000
        資本剰余金
      　　　資本準備金                                       -            1,500,000
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      　　利益剰余金
         利益準備金
                                           32,500                  -
         その他利益剰余金
          繰越利益剰余金                                6,231,546                 530,028
      　　利益剰余金合計                                   6,264,046                 530,028
      　　　株主資本合計
                                          6,394,046                3,660,028
      Ⅱ   評 価 ・ 換 算 差 額 等
                                             -             △24,398
      　　その他有価証券評価差額金
      　　　評価・換算差額等合計                                       -             △24,398
      純   資   産   合   計
                                          6,394,046                3,635,630
      負 債 ・ 純 資 産 合 計                          7,425,431                7,611,820
      (2)  【損益計算書】

                       期   別

                                     第22期                第23期
                                  (自2017年4月      1日          (自2018年    4月  1日
                           注記
                                   至2018年3月31日)               至2018年12月31日)
                           番号
      科   目
                                     金    額             金    額
                                            千円                千円
      Ⅰ   営業収益
       　　委託者報酬
                                          5,027,687                6,043,077
       　　運用受託報酬
                                          1,396,116                 970,299
      　　　販売代行報酬                                     37,481                29,966
       　　その他営業収益                                   417,495               △315,181
                            *1
            営業収益計
                                          6,878,779                6,728,161
      Ⅱ   営業経費
      　　　支払手数料                                   1,875,708                2,489,682
       　　広告宣伝費
                                           24,397                42,989
       　　調査費
        　　調査費
                                           79,113                47,127
        　　図書費
                                           1,481                 984
       　　委託計算費
                                          385,676                303,898
       　　営業雑経費
        　　通信費
                                           35,721                31,096
        　　印刷費
                                           24,073                22,331
        　　協会費
                                           15,538                11,540
        　　諸会費                                   2,412                1,172
            営業経費計
                                          2,444,119                2,950,819
      Ⅲ   一般管理費
       　　給料
        　　役員報酬
                                          103,602                155,979
        　　給料・手当
                                          1,169,926                 976,874
        　　賞与
                                          342,349                377,273
       　　交際費
                                           11,784                10,393
       　　旅費交通費
                                           86,689                68,132
       　　租税公課
                                           42,949                60,232
       　　不動産賃借料
                                          465,881                394,435
       　　退職給付費用
                                           78,920                56,275
       　　固定資産減価償却費
                                          162,695                131,709
       　　賞与引当金繰入
                                          150,751                  -
       　　関係会社付替費用
                                          447,769                359,124
         諸経費                                 506,590                430,121
            一般管理費計
                                          3,569,905                3,020,547
       　営業利益
                                          864,755                756,795
      Ⅳ   営業外収益
         受取利息
                                           1,666               13,687
         原稿料                                  1,503                  -
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         為替差益                                    -             21,723
       　　その他営業外収益                                    1,011                1,966
            営業外収益計
                                           4,180               37,376
      Ⅴ   営業外費用
       　　為替差損
                                            813                 -
                                             -             22,549
       　　支払利息
            営業外費用計
                                            813              22,549
        経常利益
                                          868,122                771,622
      Ⅵ   特別利益
                                             -             92,990
       　　資産除去債務履行差額
            特別利益計
                                             -             92,990
      Ⅶ   特別損失
                                           36,574                  -
       　　固定資産除却損
                            *2
            特別損失計
                                           36,574                  -
      　　税引前当期純利益                                    831,548                864,612
      　　法人税、住民税及び事業税
                                          167,155                296,971
                                           64,478                37,614
      　　法人税等調整額
            法人税等計                               231,633                334,585
      　　当期純利益
                                          599,915                530,027
      (3)  【株主資本等変動計算書】

      第22期（自2017年4月1日　至2018年3月31日）

                                                        (単位：千円)
      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）









                                                        (単位：千円)
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      重要な会計方針
      1. 　有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（時価のあるもの）
           決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
           定）を採用しております。
      2. 　固定資産の減価償却の方法

        (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
          建物         2 ～10年
          器具備品     3 ～10年
        (2)  リース資産

          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      3. 　引当金の計上基準

        (1)  賞与引当金
         役員及び従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき事業年度に見合う分を計上しており
        ます。
        (2)  退職給付引当金

          役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25
        号）に定める簡便法(期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)により、事業年度末において発生していると認
        められる額を計上しております。
      4. 　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        (1)  消費税等の会計処理
          消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
        (2)  外貨建の資産及び負債
          外貨建の資産・負債は、主として決算日の為替相場による円換算額を付しております。
        (3)  決算期の変更
          当社は2018年6月28日開催の臨時株主総会における定款の一部変更の決議により、決算期末を3月31日から12月31日
         に変更しました。
        したがって、当事業年度は2018年4月1日から2018年12月31日までの9ヶ月となっております。
      5. 　表示方法の変更

       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用
     　　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年2月16日）を第23期事業年度の期首から適用
        しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分で表示しております。
     　　　この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」151,461千円は、「投資その他の資産」
        の「繰延税金資産」506,010千円に含めて表示しております。また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部
        改正第３項から第５項に定める「税効果会計に係る会計基準」注解（注８）（評価性引当額の合計額を除く。）及び同
        注解（注９）に記載された内容を追加しております。ただし、当該内容のうち前事業年度に係る内容については、税効
        果会計基準一部改正第７項に定める経過的な取扱いに従って記載しておりません。
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      未適用の会計基準等
      ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年３月30日）
      ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年３月30日）
      1.  概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
      　　　ステップ1        : 顧客との契約を識別する。

      　　　ステップ2        : 契約における履行義務を識別する。
      　　　ステップ3        : 取引価格を算定する。
      　　　ステップ4        : 契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　　　ステップ5        : 履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      2.  適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      3.  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      注記事項

      （貸借対照表関係）

                  第22期                            第23期
              （2018年3月31日        現在）                   （2018年12月31日         現在）
      *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係                          *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係会
       会社に対するものは以下のとおりであります。                            社に対するものは以下のとおりであります。
        未収入金

                             12,162    千円   　　未払金                      155,459    千円
      *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり                          *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりでありま
       ます。                            す。
        建物                            建物

                            660,696    千円                         119,938    千円
        器具備品                            器具備品
                            353,720    千円                         73,433    千円
      （損益計算書関係）

                  第22期                            第23期
                ( 自2017年4月      1日                     ( 自2018年     4月  1日
                至2018年3月31日)                            至2018年12月31日)
                                  *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下の
      *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下のと
                                   とおりであり、当社の親会社および海外子会社との移転
       おりであります。                            価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整でありま
                                   す。
       その他営業収益                            その他営業収益

                            411,992    千円                       △317,804千円
      *2  固定資産除却損の内容は、以下のとおりであります。
                                                            －
       建物                     36,574   千円
      （株主資本等変動計算書関係）

      第22期（自2017年4月1日　至2018年3月31日）
      1 ．発行済株式に関する事項
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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
           株式の種類
                     株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
           普通株式               2,600        -           -              2,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2017年8月21日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                 666,744千円
        1 株当たりの配当額　                256,440円
        基準日                         2017年3月31日
        効力発生日                     2017年8月30日
      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）

      1.  発行済株式に関する事項
                    当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末

           株式の種類
                     株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
           普通株式               2,600          30,000        -             32,600
        （注）普通株式の発行済株式総数の増加30,000株は、第三者割当による関係会社に対する新株の発行による増加であり
          ます。
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2018年6月28日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  599,914千円
        1 株当たりの配当額　              230,736円
        基準日                    2018年3月31日
        効力発生日                     2018年6月29日
      　配当金支払額

      　　2018年9月20日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　               　5,664,131千円
        1 株当たりの配当額　            2,178,512円
        基準日                         2018年3月31日
        効力発生日                     2018年9月20日
      （リース取引関係）

                  第22期                            第23期
                ( 自2017年4月      1日                     ( 自2018年4月      1日
                至2018年3月31日)                            至2018年12月31日)
      オペレーティング・リース取引（借主側）                            オペレーティング・リース取引（借主側）
      　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに                            　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに
      係る未経過リース料                            係る未経過リース料
             １年内              275,016    千円          １年内               188,930    千円

             １年超             1,061,140     千円          １年超               881,659    千円
              合計             1,336,156     千円           合計             1,070,589     千円
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      （資産除去債務関係）
      第22期（自2017年4月1日　至2018年3月31日）
       当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了時に原状

      回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は賃貸借期間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金
      が計上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負
      担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      （資産除去債務関係）

      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）
      　当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了時に原状

      回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      （金融商品関係）

      第22期（自2017年4月1日　至2018年3月31日）
      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
      当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託
      報酬及び未払手数料はこれらの業務にかかる債権債務であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行は
      受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債権であるため、信用リスク
      はほとんど無いものと考えております。営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支払期日です。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。
      当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
      もあります。
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      2 ．金融商品の時価等に関する事項
      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第22期（2018年3月31日現在）
                                                       ( 単位：千円)
                      貸借対照表計上額                  時価              差額
      預金                       5,176,015              5,176,015                  -
      未収入金                        44,781              44,781                -
      未収委託者報酬                        735,705              735,705                 -
      未収運用受託報酬                        409,588              409,588                 -
      資産計                       6,366,089              6,366,089                  -
      未払手数料                        203,793              203,793                 -
      未払法人税等                        19,721              19,721                -
      負債計                        223,514              223,514                 -
      （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

      （1）預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払法人税等
        これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額に
       よっております。
      （注2）金銭債権の決算日後の償還予定額                                                 ( 単位：千円)

                        1 年超        2 年超       3 年超        ▶ 年超
                1 年以内                                       5 年超
                        2 年以内        3 年以内       ▶ 年以内        5 年以内
      預金            5,176,015            -        -        -       -       -
      未収入金              44,781           -        -        -       -       -
      未収委託者報酬             735,705           -        -        -       -       -
      未収運用受託報酬             409,588           -        -        -       -       -
      合計            6,366,089            -        -        -      　-       　-
      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）

      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債務であるた
      め、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支
      払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから
      の借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
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      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第23期（2018年12月31日現在）
                                                      （単位：千円）
                     貸借対照表計上額                  時価              差額
      預金                      2,114,958               2,114,958                  -
      有価証券                      1,986,627               1,986,627                  -
      未収入金                       16,768               16,768                -
      未収委託者報酬                       789,456               789,456                 -
      未収運用受託報酬                       558,585               558,585                 -
      投資有価証券                       26,930               26,930                -
      資産計                      5,493,324               5,493,324                  -
      未払金                       245,481               245,481                 -
      未払賞与                       568,818               568,818                 -
      未払法人税等                       207,469               207,469                 -
      関係会社長期借入金                      1,974,870               2,046,032               71,162
      負債計                      2,996,638               3,067,800               71,162
      （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

      （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金、未払賞与、未払法人税等
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額
          によっております。
      （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
      （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
      （４）     関係会社長期借入金
          長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
      （注2）金銭債権の決算日後の償還予定額                                                 ( 単位：千円)

                        1 年超        2 年超       3 年超        ▶ 年超
                1 年以内                                       5 年超
                        2 年以内        3 年以内       ▶ 年以内        5 年以内
      預金            2,114,958            -        -        -       -       -
      有価証券            1,986,627            -        -        -       -       -
      未収入金              16,768           -        -        -       -       -
      未収委託者報酬             789,456           -        -        -       -       -
      未収運用受託報酬             558,585           -        -        -       -       -
      投資有価証券              26,930           -        -        -       -       -
      合計            5,493,323            -        -        -      　-       　-
      （注3）長期借入金の返済予定額                                                 ( 単位：千円)

                      1 年超       2 年超       3 年超       ▶ 年超
                 1 年以内                                   5 年超
                      2 年以内       3 年以内       ▶ 年以内       5 年以内
      関係会社長期借入金               -        -       -        -    493,718        1,481,152
      合計               -        -       -        -    493,718        1,481,152
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （有価証券関係）
      第22期（2018年3月31日現在）
      1.   その他有価証券

        該当事項はありません。
      2.   当事業年度中に売却したその他有価証券

        該当事項はありません。
      第23期（2018年12月31日現在）

      1. 　その他有価証券                                               （単位：千円）

                      種類        貸借対照表計上額             取得原価            差額
                 (1)  株式                    -           -           -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                    -           -           -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                    -           -           -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                    -           -           -
                 (3)  その他                    -           -           -
                      小計                 -           -           -
                 (1)  株式                    -           -           -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                    -           -           -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                    -           -           -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                    -           -           -
                 (3)  その他                  26,930           30,000          △3,070
                      小計                 -           -           -
                合計                    26,930           30,000          △3,070
      （注）有価証券のうち1,986,627千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた
        め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却したその他有価証券

        該当事項はありません。
      （退職給付関係）

                  第22期                            第23期
               （自   2017年4月     1日                    （自   2018年    4月  1日
                至  2018年3月31日）                          至  2018年12月31日）
      1. 採用している退職金制度の概要                           1. 採用している退職金制度の概要
      　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けており                            　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けており
      ます。退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務                            ます。退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務
      時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法により退職                            時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法により退職
      給付引当金及び退職給付費用を計算しております。                            給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
      2. 確定給付制度                           2. 確定給付制度

      (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                          (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                           366,544    千円                        369,114    千円
       期首における退職給付引当金                            期首における退職給付引当金
                            54,397    千円                        37,725    千円
       退職給付費用                            退職給付費用
                            51,827    千円                        36,500    千円
       退職給付の支払額                            退職給付の支払額
                           369,114    千円                        370,339    千円
       期末における退職給付引当金                            期末における退職給付引当金
      (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上された                          (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上された

       前払年金費用及び退職給付引当金の調整表                            前払年金費用及び退職給付引当金の調整表
       積立型制度の退職給付債務                          -  積立型制度の退職給付債務                          -
       年金資産                          -  年金資産                          -
                                 -                            -
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       非積立型制度の退職給付債務                    369,114    千円    非積立型制度の退職給付債務                    370,339    千円
        貸借対照表に計上された負債と資産                            貸借対照表に計上された負債と資産
                           369,114    千円                        370,339    千円
        の純額                            の純額
       退職給付引当金                            退職給付引当金
                           369,114    千円                        370,339    千円
        貸借対照表に計上された負債と資産                            貸借対照表に計上された負債と資産
                           369,114    千円                        370,339    千円
        の純額                            の純額
      (3)  退職給付に関連する損益                          (3)  退職給付に関連する損益

      　簡便法で計算した退職給付費用                      54,397    千円   　簡便法で計算した退職給付費用                      37,725    千円
      3. 確定拠出制度                           3. 確定拠出制度

      　当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,523千円であり                            　当社の確定拠出制度への要拠出額は、18,550千円であり
      ました。                            ました。
      （税効果会計関係）

                   第22期                            第23期
               （2018年3月31日現在）                            （2018年12月31日現在）
      1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内                           1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内
      訳                            訳
      　繰延税金資産                       千円     　繰延税金資産                       千円
       固定資産                            固定資産
      　　未払事業税否認                       3,284     　　未払事業税否認                       7,419
      　　未払費用否認                      27,398      　　未払費用否認                      74,829
      　　親会社持分報酬制度負担額                      123,700      　　親会社持分報酬制度負担額                      76,729
      　　賞与引当金損金算入限度超過額                      39,712      　　賞与引当金損金算入限度超過額                      158,627
      　　貯蔵品                       1,498     　　貯蔵品                       1,000
      　　減価償却超過額                      142,951      　　減価償却超過額                      25,093
      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                      111,056      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                      111,431
                                     原状回復費用否認
      　　その他                        123
                                                         11,282
                             63,943
        原状回復費用否認
                                  　　長期繰延資産（移転支援金）
                                                         13,269
                                                          △1
      　　　繰延税金資産小計                            　　その他
                            513,665
                            △7,655
      　　評価性引当額                            　　　繰延税金資産小計
                                                        479,678
                            506,010
                                                        △11,283
      　　　繰延税金資産計                            　将来減算一時差異における評価性引当額
                                                        468,395
                                  　　　繰延税金資産計
      2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率と                           2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率と

      の差異の原因となった主要な項目別の内訳                            の差異の原因となった主要な項目別の内訳
       法定実効税率                       30.9   %   法定実効税率                       30.6   %
       （調整）                            　（調整）
        交際費・役員賞与等永久に損金に算入                            交際費・役員賞与等永久に損金に算入
                              5.3                            6.1
        されない項目                            されない項目
        評価性引当額取崩し                     △7.4       評価性引当額取崩し                      1.3
                             △0.9                             0.7
        その他                            その他
                              27.9                            38.7
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                        %    税効果会計適用後の法人税等の負担率                        %
      （関連当事者情報）

      第22期    （自2017年4月1日          至2018年3月31日）
      1.  関連当事者との取引

      親会社及び法人主要株主等

                             事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者          取引金額         期末残高
       種類    会社等の名称         住所         内容又    所有（被所           取引の内容          科目
                        は出資金               との関係          （千円）         （千円）
                             は職業   有）割合（％）
                                130/157


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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                             その他
                                       当社設定・
                                                  411,992
          アライアンス・       アメリカ合衆国
                                             営業収益
                        4,210,062     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社   バーンスタイ       ニューヨーク州                                     未収入金     12,162
                        千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                             諸経費の
          ン・エル・ピー       ニューヨーク市
                                                  447,769
                                        再委託
                                              支払
      （注）１．上記金額は全て非課税取引のため、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・ジャパン・インク（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　アクサ（ユーロネクスト証券取引所に上場）
      第23期    （自2018年4月1日          至2018年12月31日）

      1.  関連当事者との取引

      親会社及び法人主要株主等

                             事業の    議決権等の
                         資本金又               関連当事者           取引金額        期末残高
       種類    会社等の名称         住所         内容又    所有（被所           取引の内容          科目
                         は出資金               との関係          （千円）        （千円）
                             は職業   有）割合（％）
                                             その他
                                       当社設定・
                                                  △317,804
          アライアンス・        アメリカ合衆国
                                             営業収益
                        4,115,546     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社   バーンスタイン・        ニューヨーク州                                     未払金    155,459
                         千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                             諸経費の
          エル・ピー        ニューヨーク市
                                                   359,123
                                        再委託
                                              支払
      （注）１．上記金額は全て非課税取引のため、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                                    議決権等の

                                事業の         関連当
                            資本金又        所有（被所                      期末残高
       種類     会社等の名称           住所          内容又         事者と    取引の内容      取引金額     科目
                            は出資金        有）割合                     （千円）
                                は職業         の関係
                                     （％）
                    アメリカ合衆国
          アライアンス・バーン
                     デラウェア州            持株   （被所有）      資金の    資本再構築     3,000,000
      親会社    スタイン・ジャパン・                     -                         -    -
                    ニューキャッスル             会社   直接100.0      提供   につき増資      千円
             インク
                     カウンティ
      （注）１．上記金額は全て非課税取引のため、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　　上記親会社との取引については、株主総会の決議に基づき決定をしております。
                                  議決権等の

                               事業の        関連当
                          資本金又        所有（被所
       種類     会社等の名称          住所         内容又        事者と   取引の内容     取引金額      科目    期末残高
                          は出資金        有）割合
                               は職業        の関係
                                   （％）
          アライアンス・バーン
                    アメリカ合衆国
          スタイン・コーポレー                 157,256    持株   （被所有）     資金の   長期借入金      18,000    関係会社長期      18,000
      親会社             ニューヨーク州
          ション・オブ・デラ                千米ドル     会社   直接100.0     提供    の借入    千米ドル      借入金     千米ドル
                    ニューヨーク市
             ウェア
      （注）１．上記金額は全て非課税取引のため、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
                                131/157


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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ３．弊社の直接親会社であったアライアンス・バーンスタイン・ジャパン・インクの清算に伴い、同社の親会社であったアライアンス・バー
         ンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアが2018年10月1日付で弊社の100%直接親会社となりました。なお変更後もアライアンス・
         バーンスタイン・エル・ピーが弊社の100%間接親会社であることには変わりはありません。
         　また、2018年9月20日付に、資本再構築のため資本金1,500,000千円および資本準備金1,500,000千円の増資を行い、長期借入金につきまし
         ても、アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから借入を受け入れております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　アクサ（ユーロネクスト証券取引所に上場）
      * 　弊社の直接親会社であったアライアンス・バーンスタイン・ジャパン・インクの清算に伴い、同社の親会社であったアラ

      イアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアが2018年10月1日付で弊社の100%直接親会社となりまし
      た。なお変更後もアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーが弊社の100%間接親会社であることには変わりはありませ
      ん。
      （セグメント情報等）

      ［セグメント情報］
      　当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

      第22期（自2017年4月1日　至2018年3月31日）
      1. 　製品及びサービスごとの情報                                                ( 単位：千円)

                 委託者         運用受託          販売代行          その他          合計
                 報酬          報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問への
        売上高          5,027,687          1,396,116           37,481         417,495         6,878,779
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                              （単位：千円）
               日本                   米国                  合計
                    6,466,787                    411,992                 6,878,779
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3. 　主要な顧客ごとの情報

      　　外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%超に該当する項目はございません。
      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）

      1. 　製品及びサービスごとの情報                                                ( 単位：千円)

                 委託者         運用受託          販売代行          その他          合計
                 報酬          報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問への
        売上高          6,043,077           970,299          29,966        △315,181          6,728,161
                                132/157


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      2. 　地域ごとの情報
      (1)  売上高                                              （単位：千円）
               日本                   米国                  合計
                    7,045,965                   △317,804                  6,728,161
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

      　　外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%超に該当する項目はございません。
      （1株当たり情報）

                                 第22期                  第23期
              項   目              ( 自2017年4月      1日           ( 自2018年     4月  1日
                               至2018年3月31日)                  至2018年12月31日)
           1 株当たり純資産額                      2,459,248     円  67  銭           111,522    円  39  銭

           1 株当たり当期純利益                        230,736    円  71  銭           38,307    円  79  銭

                           なお、潜在株式調整後1株当たり当                  なお、潜在株式調整後1株当たり当

                          期純利益については、潜在株式が存                  期純利益については、潜在株式が存
                          在しないため記載しておりません。                  在しないため記載しておりません。
      （注）1株当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりであります。

                                 第22期                  第23期
              項   目              ( 自2017年4月      1日           ( 自2018年     4月  1日
                               至2018年3月31日)                  至2018年12月31日)
           当期純利益（千円）                             599,915                  530,027

        普通株主に帰属しない金額（千円）                                   -                  -

        普通株式に係る当期純利益(千円)                                599,915                  530,027

           期中平均株式数（株）                              2,600                 13,836

      （重要な後発事象）

        該当事項はありません。
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     中間財務諸表
     （１）中間貸借対照表
                                                第24期中間会計期間
                                                 2019  年6月30日現在
                                                  （単位：千円）
      資産の部
      　流動資産
      　　預金                                                 2,137,644
      　　有価証券                                                 1,973,734
      　　未収入金                                                  364,972
      　　未収委託者報酬                                                  821,001
      　　未収運用受託報酬                                                  283,151
        その他                                                72,058
                                                       5,652,560
      　　　　　　流動資産合計
      　固定資産
      　　有形固定資産
      　　　建物                                     ※２             923,731
      　　　器具備品                                     ※２             306,003
      　　無形固定資産                                                   3,131
      　　投資その他の資産
      　　　投資有価証券                                                   28,585
      　　　長期差入保証金                                                  247,493
         繰延税金資産
                                                        376,303
                                                        24,299
      　　　その他
                                                       1,909,545
      　　　　　　固定資産合計
                                                       7,562,105
      　資産合計
      負債の部

      　流動負債
      　　預り金                                                   23,153
      　　未払金
      　　　未払手数料                                                  256,796
      　　　その他未払金                                     ※1             373,514
      　　未払費用                                                  294,286
      　　未払法人税等                                                  127,025
      　　賞与引当金                                                  257,184
                                                        38,333
      　　前受収益
                                                       1,370,291
      　　　　　　流動負債合計
      　固定負債
      　　退職給付引当金                                                  283,607
        関係会社長期借入金                                               1,939,320
                                                       2,222,927
      　　　　　　固定負債合計
                                                       3,593,218
      　負債合計
      純資産の部
      　株主資本
                                                       1,630,000
      　　資本金
      　　資本剰余金
                                                       1,500,000
      　　　資本準備金
                                                       1,500,000
      　　　資本剰余金合計
      　　利益剰余金
      　　　その他利益剰余金
                                                        897,817
      　　　　繰越利益剰余金
                                                        897,817
      　　　　利益剰余金合計
                                                       4,027,817
      　　株主資本合計
       　評価・換算差額等
                                                       △58,930
      　　　その他有価証券評価差額金
                                                       △58,930
         評価・換算差額等合計
                                                       3,968,887
      　純資産合計
                                                       7,562,105
      　負債・純資産合計
                                134/157

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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）中間損益計算書

                                                 第24期中間会計期間
                                                 自  2019年1月      1日
                                                 至  2019年6月30日
                                                  （単位：千円）
      営業収益
      　委託者報酬                                                 4,904,342
      　運用受託報酬                                                  621,148
                                                       △750,689
      　その他営業収益                                      ※1
                                                       4,774,801
      　　　　営業収益合計
      営業費用

      　支払手数料                                                 2,044,678
                                                        310,101
      　その他
                                                       2,354,779
      　　　　営業費用合計
                                                       1,882,443
      一般管理費                                     ※２
                                                        537,579
      営業利益
       営業外収益
                                           ※３             60,675
                                                         38,804
       営業外費用                                    ※４
                                                        559,450
      経常利益
                                                        559,450
      税引前中間純利益
                                                         99,570
       法人税、住民税及び事業税
                                                         92,092
      　法人税等調整額
                                                        367,788
      中間純利益
                                135/157












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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ［重要な会計方針］
     １．有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（時価のあるもの）
           中間決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
           動平均法により算定）を採用しております。
     ２．固定資産の減価償却の方法

     （１）有形固定資産（リース資産を除く）
     　　　　定額法により償却しております。
         なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
              建物                   ２～10年
              器具備品               ３～10年
     （２）無形固定資産（リース資産を除く）

         定額法により償却しております。なお、ソフトウェア（自社利用）については、社内における見込利用可
        能期間（5年）による定額法を採用しております。
     （３）リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     ３．引当金の計上基準

     （１）賞与引当金
         役員及び従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う
        分を計上しております。
     （２）退職給付引当金

         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
        指針第25号）に定める簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により、当中間会計期間
        末において発生していると認められる額を計上しております。
     ４．その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     （１）消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
     （２）外貨建の資産及び負債
         外貨建の資産・負債は、主として中間決算日の為替相場による円換算額を付しております。
     （中間貸借対照表関係）

     ※１　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その他未払金」に

       含めて表示しております。
     ※２　第24期中間会計期間末（2019年6月30日現在）の有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりでありま

       す。
                建物                          172,280    千円

                器具備品                          104,216    千円
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     （中間損益計算書関係）
     ※１　その他営業収益のうち、△750,689千円につきましては、当社の親会社および海外グループ会社との

       移転価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整であります。
     ※２　第24期中間会計期間（自2019年1月1日　至2019年6月30日）の有形固定資産の減価償却実施額は、

       92,008   千円及び無形固定資産の減価償却実施額は、103千円であります。
     ※３　営業外収益のうち主要なものは、為替差益                         35,104千円および受取利息              25,066千円となります。

     ※４　営業外費用のうち主要なものは、支払利息                         38,804千円となります。

     （リース取引関係）

      第24期中間会計期間末（2019年6月30日現在）オペレーティング・リース取引（借主側）のうち解約不能のもの

     に係る未経過リース料は、以下のとおりであります。
                １年内                          264,497    千円

                １年超                          749,410    千円
                 合計
                                         1,013,907     千円
     （金融商品関係）

      金融商品の時価等に関する事項

      第24期中間会計期間末（2019年6月30日現在）の、中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、

     以下のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                    中間貸借対照表計上額                   時価              差額
      預金                     2,137,644               2,137,644                   -
      有価証券                     1,973,734               1,973,734                   -
      未収入金                      364,972               364,972                 -
      未収委託者報酬                      821,001               821,001                 -
      未収運用受託報酬                      283,151               283,151                 -
      投資有価証券                       28,585               28,585                 -
      資産計                     5,609,087               5,609,087                   -
      未払手数料                      256,796               256,796                 -
      その他未払金                      373,514               373,514                 -
      未払費用                      294,286               294,286                 -
      未払法人税等                      127,025               127,025                 -
      関係会社長期借入金                     1,939,320               2,101,796               162,476
      負債計                     2,990,941               3,153,417               162,476
      （注１）金融商品時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

       （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、その他未払金、

            未払費用、未払法人税等
            これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
            当該帳簿価額によっております。
       （２）　有価証券
            有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳
            簿価額によっております。
     　　（３）　投資有価証券
     　　　　　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
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     　　（４）　関係会社長期借入金
     　　　　　　関係会社長期借入金の時価については、固定金利によるものは元利金の合計額を同様の新規借入を
            行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
     　（注２）長期差入保証金（中間貸借対照表計上額　247,493千円）は、市場価格がなく、

     　　　　　　かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と
     　　　　　　認められるため、上表には含めておりません。
     （有価証券関係）

     　第24期中間会計期間末（2019年6月30日現在）中間貸借対照表計上額が、取得原価を超えない

     投資有価証券は、以下のとおりであります。
                中間貸借対照表計上額                           28,585   千円

                取得原価                           30,000   千円
                 差額
                                          △1,415    千円
     　有価証券のうち1,973,734千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって中間貸借対照表計上額とし

      ているため、上表には含めておりません。
     （資産除去債務関係）

      第24期中間会計期間（自2019年1月1日　至2019年6月30日）

      当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了

     時に原状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入
     敷金が計上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
     当中間会計期間の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
     （セグメント情報等）

      第24期中間会計期間（自2019年1月1日　至2019年6月30日）　

     １．セグメント情報

        当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

     （１）製品及びサービスごとの情報
         製品及びサービスごとに分類した売上は、以下のとおりであります。
                委託者報酬                         4,904,342     千円

                運用受託報酬                          621,148    千円
                その他営業収益                         △750,689千円
                 合計
                                         4,774,801     千円
     （２）地域ごとの情報


         ①営業収益
          顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類した売上は、以下のとおりであります。
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                日本                         5,526,858     千円

                米国                         △768,011千円
                その他                           15,954   千円
                 合計
                                         4,774,801     千円
         ②有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
         ため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10％超える相手先は、アライアンス・バー
         ンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△768,011千円となります。
     （1株当たり情報）

      第24期中間会計期間（自2019年1月1日　至2019年6月30日）

                １株当たり純資産額                         121,744    円99銭

                １株当たり中間純利益                          11,281   円86銭

      （注）１．      潜在株式調整後1株当たり中間純利益については、潜在株式がないため、記載しておりません。

      　　　２．      １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                中間純利益                          367,788    千円

                普通株主に帰属しない金額                                -
                普通株式に係る中間純利益                          367,788    千円
                期中平均株式数                            32,600   株
     （重要な後発事象）

      該当事項はありません。

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     ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止さ
      れています。
      (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の
       保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
       閣府令で定めるものを除きます。）。
      (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引

       の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
       ます。）。
      (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等（委託

       者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人
       その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）又は子法人等（委託者が総株主
       等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団
       体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デ
       リバティブ取引を行うこと。
      (4)  委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額

       若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      (5)  上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に

       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令
       で定める行為。
     ５【その他】

      (1)  定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         2019  年３月27日開催の定時株主総会にて、会計監査人設置にかかる定款変更を行いました。
      (2)  訴訟事件その他の重要事項

         訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を及ぼすことが予想される事実は
        ありません。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
      (1)  　受託会社
        名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
        資本金の額：342,037百万円（2019年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
       ＜再信託受託会社＞
        名　　　称：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
        資本金の額：51,000百万円（2019年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
      (2)  　販売会社
                                        資本金の額
                   名　　称                                   事業の内容
                                     （ 2019  年３  月末現在）
        損保ジャパン日本興亜ＤＣ証券株式会社                                3,000   百万円        金融商品取引法に定
                                                   める第一種金融商品
        楽天証券株式会社                                7,495   百万円
                                                   取引業を営んでいま
        東海東京証券株式会社                                6,000   百万円
                                                   す。
        ワイエム証券株式会社                                1,270   百万円
        池田泉州ＴＴ証券株式会社                                1,250   百万円
        野村證券株式会社                               10,000    百万円
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                               10,000    百万円
        とうほう証券株式会社                                3,000   百万円
                        ＊１
                                        3,000   百万円
        西日本シティＴＴ証券株式会社
        七十七証券株式会社                                3,000   百万円
        株式会社ＳＢＩ証券                               48,323    百万円
        九州ＦＧ証券株式会社                                3,000   百万円
        北洋証券株式会社                                3,000   百万円
        マネックス証券株式会社                               12,200    百万円
        株式会社きらやか銀行                               22,700    百万円        銀行法に基づき銀行
                                                   業を営んでいます。
        株式会社滋賀銀行                               33,076    百万円
                  ＊２
                                      1,404,065      百万円
        株式会社みずほ銀行
        株式会社福岡銀行                               82,329    百万円
        株式会社熊本銀行                               33,847    百万円
        株式会社親和銀行                               36,878    百万円
        株式会社北洋銀行                               121,101    百万円
        株式会社東邦銀行                               23,519    百万円
        株式会社足利銀行                               135,000    百万円
        株式会社七十七銀行                               24,658    百万円
        株式会社北海道銀行                               93,524    百万円
        株式会社肥後銀行                               18,128    百万円
        株式会社宮崎銀行                               14,697    百万円
        株式会社十八銀行                               24,404    百万円
        ＊１　アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０のみの取扱いになります。
        ＊２　アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０の取扱いはございません。
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      (3)  　投資顧問会社
                                     資本金の額
              名　　　称                                         事業の内容
                                   （2018年12月末現在）
                                    ＊
                           39億15百万米ドル          （約4,346億円）
         アライアンス・バーンスタイン・
                           米ドルの邦貨換算レートは、１米ドル＝                   111  .00  円（  2018  年
         エル・ピー
                           12月  28 日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
                           の仲値)によります。
                           19百万英ポンド（約27億円）
                           英ポンドの邦貨換算レートは、１英ポンド＝                       140.46    円
         アライアンス・バーンスタイン・
                           （ 2018  年12月   28 日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信
         リミテッド
                                                       投資運用業務
                           売買相場の仲値)によります。
                                                       を営んでいま
                           9百万オーストラリアドル（約7億円）
                                                       す。
                           オーストラリアドルの邦貨換算レートは、１オーストラリ
         アライアンス・バーンスタイン・
                           アドル＝    78.18   円（  2018  年12月   28 日の株式会社三菱ＵＦＪ
         オーストラリア・リミテッド
                           銀行の対顧客電信売買相場の仲値)によります。
                           80百万香港ドル（約11億円）
                           香港ドルの邦貨換算レートは、１香港ドル＝                       14.18   円
         アライアンス・バーンスタイン・
                           （ 2018  年12月   28 日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信
         香港・リミテッド
                           売買相場の仲値)によります。
        ＊出資者に帰属するパートナー資本を記載しています。
      ２【関係業務の概要】

      (1)  受託会社の業務
        当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
      (2)  販売会社の業務

        当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の請求の受付け、収益分配金の
       再投資ならびに収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
      (3)  投資顧問会社の業務

        投資顧問会社として、委託会社との信託財産の運用の指図に関する委託契約に基づき、信託財産の運用の指
       図（国内余剰金の運用の指図を除きます。）を行います。
     ３【資本関係】

       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアは委託会社の全株を保有し、同社およ
      びアライアンス・バーンスタイン・リミテッド、アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッ
      ド、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドは、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーの実質
      的な子会社です。
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     第３【その他】
      (1)  目論見書の表紙に、ロゴ・マークや図案等を採用することがあります。
      (2)  目論見書の別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合                                  があります。また、ファンドの名称につ

       いて略称を追加記載する場合があります。
      (3)  目論見書に、届出書の記載内容を説明する図表等を記載することがあります。

      (4)  目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

      (5 ) 交付目論見書表紙に以下の内容を記載します。

        ①使用開始日等の日付
        ② 投資信託の財産は信託法により分別管理される旨
        ③ 金融商品取引業にかかる登録番号等の委託会社情報
        ④詳細な情報の入手方法
      (6 ) 請求目論見書表紙裏に以下の内容を記載します。

        ①投資信託は預金等や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではない旨
        ②登録金融機関で投資信託を購入した場合は、投資者保護基金の支払いの対象にならない旨
        ③投資信託は金融商品等に投資するため、投資元本は保証されない旨
        ④投資信託の収益や投資利回り等は未確定であり、ファンドの信託財産に生じた利益及び損失は全て受益者
         に帰属する旨
      (7)  請求  目論見書に信託約款を掲載します。

      (8)  交付目論見書に記載する運用実績は、適宜更新することがあります。

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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                   2019年３月20日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴　田　光　夫
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状


     況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2018年４月１日から2018年12月31日までの第23期事
     業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
     について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
     表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
     経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任
      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
     とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
     基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
     定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
     監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
     る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
     評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
     統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
     りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、アラ
     イアンス・バーンスタイン株式会社の2018年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
     をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
     （注）    １．  上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

          ります。
        ２．  XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０１９年３月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０２０の２０１８年１月１９日から２０１９年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０の２０１９年１月１８
     日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０１９年３月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０３０の２０１８年１月１９日から２０１９年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０の２０１９年１月１８
     日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              ２０１９年３月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０４０の２０１８年１月１９日から２０１９年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０の２０１９年１月１８
     日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              ２０１９年３月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０５０の２０１８年１月１９日から２０１９年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０の２０１９年１月１８
     日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                   2019年９月13日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取　締　役　会　御　中
                         ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　　大　畑　　　茂
                          業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状


     況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2019年１月１日から2019年12月31日までの第24期
     事業年度の中間会計期間（2019年１月１日から2019年６月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
     照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
     を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
     作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任
      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
     監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
     関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る
     監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
     　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手
     続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による
     中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追
     加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものでは
     ないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財
     務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含ま
     れる。
     　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
     準拠して、アライアンス・バーンスタイン株式会社の2019年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中
     間会計期間（2019年１月１日から2019年６月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認め
     る。
     利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
     （注）    １．  上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

           ております。
         ２．  XBRL  データは中間監査の対象には含まれていません。
                                149/157



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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０１９年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０２０
     の２０１９年１月１９日から２０１９年７月１８日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０２０の２０１９
     年７月１８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０１９年１月
     １９日から２０１９年７月１８日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
                                150/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０１９年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０３０
     の２０１９年１月１９日から２０１９年７月１８日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０３０の２０１９
     年７月１８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０１９年１月
     １９日から２０１９年７月１８日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０１９年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０４０
     の２０１９年１月１９日から２０１９年７月１８日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０４０の２０１９
     年７月１８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０１９年１月
     １９日から２０１９年７月１８日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                155/157




















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０１９年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        森重　俊寛　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０５０
     の２０１９年１月１９日から２０１９年７月１８日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０５０の２０１９
     年７月１８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０１９年１月
     １９日から２０１９年７月１８日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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