オフショア・ストラテジー・ファンド－ＮＫプレミアムＣＡＴボンド・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | オフショア・ストラテジー・ファンド－ＮＫプレミアムＣＡＴボンド・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
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インターナショナル・マネジメント・サービシズ・リミテッド(E14984)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年10月１日
【発行者名】 インターナショナル・マネジメント・サービシズ・リミテッド
（International Management Services Ltd.）
【代表者の役職氏名】 ディレクター クリストファー・バウリング
（Christopher Bowring, Director）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1-1102、グランド・ケイマン、ジョージ・タウン、私書箱61号
（PO Box 61, George Town, Grand Cayman, KY1-1102, Cayman Islands）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 下 瀬 伸 彦
弁護士 江 橋 翔
弁護士 大 田 友羽佳
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投 オフショア・ストラテジー・ファンド
資信託受益証券に係るファンドの名 － ＮＫプレミアムＣＡＴボンド・ファンド
称】 （Offshore Strategy Fund - NK Premium CAT Bond Fund）
【届出の対象とした募集（売出）外国投 ① 当初申込期間（2018年11月５日（月曜日）から同年11月14日（水曜日）まで）
資信託受益証券の金額】 米ドルクラス：５億アメリカ合衆国・ドル（約555億3,000万円）を上限とする
円（ヘッジあり）クラス：500億円を上限とする
② 継続申込期間（2018年11月15日（木曜日）から2019年11月29日（金曜日）まで）
米ドルクラス：10億アメリカ合衆国・ドル（約1,110億6,000万円）を上限とする
円（ヘッジあり）クラス：1,000億円を上限とする
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（注１）アメリカ合衆国・ドル（以下「米ドル」という。）の円換算は、便宜上、2018年８月31日現在におけ
る株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝111.06円）による。以
下、別段の記載がない限り同じ。
（注２）ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設定されるが、米ドルクラスは米ドル建て、円（ヘッ
ジあり）クラスは日本円建てのため、本書の金額表示は、米ドル貨または円貨をもって行うこ
とがある。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一
致しない場合がある。また、円貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換
算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。したがって、本書中の同一情報につ
き異なった円貨表示がなされている場合もある。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2018年10月19日に提出した有価証券届出書について、ファンドにおける投資運用会社であるＫ２アドバ
イザーズ・ジャパン株式会社が、2019年10月１日付で、Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社を消滅会
社、フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社を存続会社とする吸収合併方式により、フ
ランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社と合併したことにより訂正すべき事項があるた
め、また、その他更新すべき事項があるため、本訂正届出書を提出するものです。
２【訂正の内容】
下線または傍線の部分は訂正部分を示します。
第一部 証券情報
（５）申込手数料
＜訂正前＞
申込口数に応じ、申込金額に以下に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
申込口数 申込手数料率
１万口未満 2.16 ％ （税抜2.00％）
１万口以上５万口未満 1.62 ％ （税抜1.50％）
５万口以上10万口未満 1.08 ％ （税抜1.00％）
10万口以上 0.54 ％ （税抜0.50％）
（注１）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる取扱い
をすることができる。
申込手数料に関する照会先は、日本における販売会社である。
（注２）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
（注３）申込手数料の料率は、消費税率の変更に応じて変更となることがある。消費税率が10％になった場合には、それぞれ2.20％、
1.65％、1.10％、0.55％となる。
＜訂正後＞
申込口数に応じ、申込金額に以下に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
申込口数 申込手数料率
１万口未満 2.20 ％ （税抜2.00％）
１万口以上５万口未満 1.65 ％ （税抜1.50％）
５万口以上10万口未満 1.10 ％ （税抜1.00％）
10万口以上 0.55 ％ （税抜0.50％）
（注１）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる取扱い
をすることができる。
申込手数料に関する照会先は、日本における販売会社である。
（注２）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
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第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（３）ファンドの仕組み
＜訂正前＞
① ファンドの仕組み
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（注）ファンドは、ファンド・オブ・ファンズとして以下の仕組みを有している。
（中略）
② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
名 称 ファンドの運営上の役割 契約等の概要
（中略）
2018 年10月17日付で管理会社およ
び受託会社との間で投資運用契約
Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社 投資運用会社
（注３）
を締結。投資運用会社は、
ファンドの投資運用業務を行う。
（後略）
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＜訂正後＞
① ファンドの仕組み
（注）投資運用会社であったＫ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社は、2019年10月１日付で関連会社であるフランクリン・テンプルトン・
インベストメンツ株式会社と合併した。ファンドについては、これまでと同じ運用方針、運用プロセスに則って運用を行う。以下同
じ。
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（注）ファンドは、ファンド・オブ・ファンズとして以下の仕組みを有している。
（中略）
② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
名 称 ファンドの運営上の役割 契約等の概要
（中略）
2018 年10月17日付で管理会社およ
び受託会社との間で投資運用契約
フランクリン・テンプルトン・
投資運用会社
（注３）
を締結。投資運用会社は、
インベストメンツ株式会社
ファンドの投資運用業務を行う。
（後略）
２ 投資方針
（３）運用体制
( イ）ファンドの運用体制
＜訂正前＞
ファンドの運用につき、 独立系 資産運用会社フランクリン・テンプルトン ・グループのオルタナティブ投
資部門 の日本 拠点 である Ｋ２ 社が行う。 Ｋ２社は2018年８月時点で年金基金を中心に日本の顧客から約
2,200億円の資金の運用を受託している。また、保険専門のリスク管理システムを採用し、14のＣＡＴボン
ドや再保険ファンドに投資している（2018年８月末時点） 。
投資運用会社である Ｋ２ 社は保険戦略の運用を行っている72の運用会社の中から、運用スキル、組織の安
定性、ガバナンス体制を十分に検討し、ファンドの投資目的等に合致した運用の提供が可能な投資先として
リーデンホール社が運用するＮＫ ＣＡＴボンド・ファンドを選定した。
＜ Ｋ２ 社のマスター・ファンドの選定プロセス＞
Ｋ２ 社は、顧客の資金フローの状況、ＣＡＴボンドの市場動向などに基づき、マスター・ファンドへの投
資割合を決定する。
（注） 2018年９月 現在の記載であり、変更される可能性がある。
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＜訂正後＞
ファンドの運用につき、 世界有数の 資産運用会社 の一つである フランクリン・テンプルトンの日本 法人 で
ある フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社（以下「ＦＴ社」ということがある。）のオ
ルタナティブ投資部門 が行う。 ＦＴ社ではオルタナティブ投資に特化したオルタナティブ投資部が運用を行
い、オルタナティブ投資政策委員会においてその運用方針・投資政策の審議・決定を行っている。
投資運用会社である ＦＴ 社は保険戦略の運用を行っている72の運用会社の中から、運用スキル、組織の安
定性、ガバナンス体制を十分に検討し、ファンドの投資目的等に合致した運用の提供が可能な投資先として
リーデンホール社が運用するＮＫ ＣＡＴボンド・ファンドを選定した。
＜ ＦＴ 社のマスター・ファンドの選定プロセス＞
ＦＴ 社は、顧客の資金フローの状況、ＣＡＴボンドの市場動向などに基づき、マスター・ファンドへの投
資割合を決定する。
（注） 2019年10月 現在の記載であり、変更される可能性がある。
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３ 投資リスク
（２）リスクに対する管理体制
(イ）ファンドのリスク管理体制
＜訂正前＞
投資運用会社である Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社 はリスク管理部が運用 者 とは別にガイ
ドラインの適合状況を定期的にモニタリングし、月次で開催される リスク 管理委員会でその結果を報
告している。必要に応じて リスク 管理委員会は運用者に改善を求める態勢としている。なお、運用リ
スク 以外の諸リスクについても リスク管理委員会に報告が行われ 了承を受け ている。
（注） 2018年９月 現在の記載であり、変更される可能性がある。
＜訂正後＞
投資運用会社である ＦＴ社 は 運用 リスク管理部が運用 担当部門 とは別にガイドラインの適合状況を
定期的にモニタリングし、月次で開催される 運用 管理委員会でその結果を報告している。必要に応じ
て 運用 管理委員会は運用 担当 者に改善を求める態勢としている。なお、運用リスク を含むその他リス
ク（事務リスク等）については、別途、 リスク管理委員会に 定期的に 報告が行われている。
（注） 2019年10月 現在の記載であり、変更される可能性がある。
４ 手数料等及び税金
（１）申込手数料
② 日本国内における申込手数料
＜訂正前＞
申込口数に応じ、申込金額に以下に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
申 込 口 数 申 込 手 数 料 率
１万口未満 2.16 ％ （税抜2.00％）
１万口以上５万口未満 1.62 ％ （税抜1.50％）
５万口以上10万口未満 1.08 ％ （税抜1.00％）
10 万口以上 0.54 ％ （税抜0.50％）
（注１）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる取扱
いをすることができる。
申込手数料に関する照会先は、日本における販売会社である。
（注２）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
（注３）申込手数料の料率は、消費税率の変更に応じて変更となることがある。消費税率が10％になった場合には、それぞれ2.20％、
1.65％、1.10％、0.55％となる。
申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等ならびに購入に関する事務手続の対
価である。
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＜訂正後＞
申込口数に応じ、申込金額に以下に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
申 込 口 数 申 込 手 数 料 率
１万口未満 2.20 ％ （税抜2.00％）
１万口以上５万口未満 1.65 ％ （税抜1.50％）
５万口以上10万口未満 1.10 ％ （税抜1.00％）
10 万口以上 0.55 ％ （税抜0.50％）
（注１）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、それに従うものとし、上記と異なる取扱
いをすることができる。
申込手数料に関する照会先は、日本における販売会社である。
（注２）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等ならびに購入に関する事務手続の対
価である。
第２ 管理及び運営
１ 申込（販売）手続等
（２）日本における申込み
＜訂正前＞
（前略）
申込口数に応じ、申込金額に以下に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
申込口数 申込手数料率
１万口未満 2.16 ％ （税抜2.00％）
１万口以上５万口未満 1.62 ％ （税抜1.50％）
５万口以上10万口未満 1.08 ％ （税抜1.00％）
10万口以上 0.54 ％ （税抜0.50％）
（注１）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、そ
れに従うものとし、上記と異なる取扱いをすることができる。
申込手数料に関する照会先は、日本における販売会社である。
（注２）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
（注３）申込手数料の料率は、消費税率の変更に応じて変更となることがある。消費税率が 10 ％
になった場合には、それぞれ 2.20 ％、 1.65 ％、 1.10 ％、 0.55 ％となる。
支払金額は、申込価格に申込口数を乗じて得た申込金額に、申込手数料と当該手数料にかかる消
費税等相当額を加算した額である。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
申込口数に応じ、申込金額に以下に記載の申込手数料率を乗じた額の申込手数料が課される。
申込口数 申込手数料率
１万口未満 2.20 ％ （税抜2.00％）
１万口以上５万口未満 1.65 ％ （税抜1.50％）
５万口以上10万口未満 1.10 ％ （税抜1.00％）
10万口以上 0.55 ％ （税抜0.50％）
（注１）管理会社および日本における販売会社が申込手数料について別途合意する場合には、そ
れに従うものとし、上記と異なる取扱いをすることができる。
申込手数料に関する照会先は、日本における販売会社である。
（注２）上記申込手数料に関わる「税」とは、消費税および地方消費税を示す。
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支払金額は、申込価格に申込口数を乗じて得た申込金額に、申込手数料と当該手数料にかかる消
費税等相当額を加算した額である。
（後略）
第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況
（２）会社の機構
＜訂正前＞
（前略）
管理会社は、ファンドの管理事務をエスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド
に委託しており、また、投資運用業務を Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社 に委託している。
＜訂正後＞
（前略）
管理会社は、ファンドの管理事務をエスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド
に委託しており、また、投資運用業務を フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社 に委託して
いる。
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第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
（前略）
（４） Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社 （「投資運用会社」）
（イ）資本金の額
2018年８月末日現在、１億円
（ロ）事業の内容
金融商品取引法に基づき登録を受け、日本において投資運用業および投資助言・代理業を営んでい
る。
（５）ＳＭＢＣ日興証券株式会社（「代行協会員」、「日本における販売会社」）
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（４） フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社 （「投資運用会社」）
（イ）資本金の額
2019年７月末日現在、４億9,000万円
（ロ）事業の内容
投信法に定める投資信託委託会社として、投信法に定める証券投資信託の設定を行うとともに、金
融商品取引法に定める投資運用業を行う金融商品取引業者として投資運用業およびこれに付随する業
務等を行っている。また、金融商品取引法に定める投資助言・代理業および第２種金融商品取引業を
含む前記に関連する業務を行っている。
（５）ＳＭＢＣ日興証券株式会社（「代行協会員」、「日本における販売会社」）
（後略）
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２ 関係業務の概要
＜訂正前＞
（前略）
（４） Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社
Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社 は、ファンドの投資運用会社である。管理会社との間で投資
運用契約を締結し、ファンドの投資運用業務を行う。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
（４） フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社
フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社 は、ファンドの投資運用会社である。管理
会社との間で投資運用契約を締結し、ファンドの投資運用業務を行う。
（後略）
別紙
定義集
＜訂正前＞
（前略）
「投資運用会社」 Ｋ２アドバイザーズ・ジャパン株式会社 、またはファンドの投資運用者として随時選任さ
れるその他の者、企業もしくは会社をいう。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
「投資運用会社」 フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ株式会社 、またはファンドの投資運用者
として随時選任されるその他の者、企業もしくは会社をいう。
（後略）
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