ＪＡ－ＶＰチャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＪＡ－ＶＰチャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
バリュー・パートナーズ・リミテッド(E14980)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019 年９月 30 日
【発行者名】 バリュー・パートナーズ・リミテッド
（ VALUE PARTNERS LIMITED ）
【代表者の役職氏名】 取 締 役 ホー・マン・ケイ（ Ho Man Kei ）
【本店の所在の場所】 英領バージン諸島、 VG 1110 、トートラ、ロード・タウン、
私書箱 3140 、ウィックハムズ・ケイ １、コマース・ハウス
（ Commerce House, Wickhams Cay 1, P.O. Box 3140, Road Town,
Tortola, British Virgin Islands, VG 1110 ）
【代理人の氏名又は名称】 弁 護 士 内 藤 加 代 子
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内２丁目２番１号 岸本ビル
弁護士法人 大江橋法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁 護 士 内 藤 加 代 子
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内２丁目２番１号 岸本ビル
弁護士法人 大江橋法律事務所
【電話番号】 03 （ 5224 ） 5566
【届出の対象とした募集（売出）外国 JA － VP チャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド
投資信託受益証券に係るファンドの名称】 （ JA － VP CHINA NEW CENTURY FUND ）
【届出の対象とした募集（売出）外国 受益証券５百万口を上限とし、受益証券５百万口につ
投資信託受益証券の金額】 いて、それぞれの受益証券の１口当たりの各発行価格
に各発行口数を乗じた金額の合計額を上限とする（上
限見込額は、 3,152.9 百万米ドル（約 352,715 百万円）
である。）。
（注１）米ドルの円貨換算は、 2019 年４月 26 日現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ドル＝ 111.87 円）に
よる。
（注２）申込期間中の上限見込額は、便宜上、 2019 年４月末日の受益証券１口当たりの純資産価格（ 630.58 米ドル）を用いて計
算している。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出しましたので、 2019 年６月 28 日付をもって提出した有価証券届出書（以下「原
届出書」といいます。）の関係情報を新たな情報に更新・訂正するため、本訂正届出書を提出するもので
す。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
すので訂正前の換算レートとは異なっております。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
２【訂正箇所の内容】
原届出書の内容は、以下の通り訂正または更新されます。（訂正箇所を下線で示します。）
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
（３）ファンドの仕組み
③ 管理会社の概況
＜訂正前＞
（ａ）設立準拠法： 英領バージン諸島法
（ｂ）事業の目的： 香港及び適宜会社が決定する地域の株式及び公社債市場に対する投資運用業に
従事すること。
（ｃ）資本金の額： 11,854,704 香港ドル（約 169,048 千円）（ 2019 年 ４ 月末日現在）
（注）香港ドルの円換算は、便宜上、 2019 年 ４月 26 日 現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１香港
ドル＝ 14.26 円）による。特に言及のない限り、以下もこれと同様の扱いとする。
（ｄ）会社の沿革： 管理会社は 1991 年に設立され、 1993 年に事業を開始。管理会社は、バリュー投
資を実践する投資顧問会社である。設立当初の運用資産は数百万米ドル以下であったが 2019 年
４月 30 日 現在の運用資産は約 183 億 米ドルに成長。顧客は欧州、米国、香港、オーストラリア及
び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証券取引所（メインボード）
に上場されている会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コード：
806 ）のグループ会社である。管理会社は一貫してバリュー重視の投資手法を行っている。ま
た、大中華圏の運用スペシャリストとして投資を実践しており、その独自の手法で知られてい
る。
〔後略〕
＜訂正後＞
（ａ）設立準拠法： 英領バージン諸島法
（ｂ）事業の目的： 香港及び適宜会社が決定する地域の株式及び公社債市場に対する投資運用業に
従事すること。
（ｃ）資本金の額： 11,854,704 香港ドル（約 164,662 千円）（ 2019 年 ７ 月末日現在）
（注）香港ドルの円換算は、便宜上、 2019 年 ７月 31 日 現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１香港
ドル＝ 13.89 円）による。特に言及のない限り、以下もこれと同様の扱いとする。
（ｄ）会社の沿革： 管理会社は 1991 年に設立され、 1993 年に事業を開始。管理会社は、バリュー投
資を実践する投資顧問会社である。設立当初の運用資産は数百万米ドル以下であったが 2019 年
７月末日 現在の運用資産は約 160 億 米ドルに成長。顧客は欧州、米国、香港、オーストラリア及
び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証券取引所（メインボード）
に上場されている会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コード：
806 ）のグループ会社である。管理会社は一貫してバリュー重視の投資手法を行っている。ま
た、大中華圏の運用スペシャリストとして投資を実践しており、その独自の手法で知られてい
る。
〔後略〕
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３ 投資リスク
（３）投資リスクに関する参考情報
当該参考情報については、原届出書が以下の内容に更新される。
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４ 手数料等及び税金
（５）課税上の取扱い
＜訂正前＞
2019 年 ５ 月 31 日現在、日本の受益者に対する課税については、次のような取扱いとなる。
〔後略〕
＜訂正後＞
2019 年 ８ 月 31 日現在、日本の受益者に対する課税については、次のような取扱いとなる。
〔後略〕
５ 運用状況
（１）投資状況
投資状況については、原届出書が以下の内容に更新される。
資産別及び地域別の投資状況
（ 2019 年７月末現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
株式 香港 4,309,159.08 60.99
中国 820,009.80 11.61
台湾 945,143.55 13.38
米国 803,664.54 11.37
（小計） 6,877,976.97 97.34
現金・その他の資産（負債控除後） 187,848.74 2.66
合 計 7,065,825.71 100.00
（純資産総額） （ 767.63 百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）ファンドは、ケイマン諸島法に基づいて設立されたトラストのサブファンドであるが、受益証券は米ドル（以下「米ド
ル」又は「ドル」という。）建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限り、米ドルをもって行う。なお、本書に
おいて、米ドルの円換算は、便宜上、 2019 年７月 31 日現在の株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ドル＝
108.64 円）による。
（注３）本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の金額が一致しない場合がある。また、
円貨への換算は本報告書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。
従って本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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（３）運用実績
① 純資産の推移
純資産の推移については、以下の内容が原届出書に追加される。
2019 年７月末日一年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
純 資 産 総 額 １口当たりの純資産価格
千ドル 百万円 ドル 円
2018 年８月末日 7,050 766 608.84 66,144
９月末日 6,948 755 599.46 65,125
10 月末日 6,122 665 528.25 57,389
11 月末日 6,483 704 555.56 60,356
12 月末日 6,129 666 526.56 57,205
2019 年１月末日 6,710 729 576.47 62,628
２月末日 7,167 779 610.81 66,358
３月末日 7,355 799 628.68 68,300
４月末日 7,308 794 630.58 68,506
５月末日 6,530 709 565.72 61,460
６月末日 7,128 774 617.75 67,112
７月末日 7,066 768 616.13 66,936
（注）上記純資産総額は約定ベースであり、財務書類中の数値は受領ベースのものであるため、両数値が異なる場合がある。
③ 収益率の推移
収益率の推移については、以下の内容が原届出書に追加される。
収益率
計算
（％）
期間
（注）
2018
年８
月１
日～
－ 6.66
2019
年７
月 31
日
（注）収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝ 2019 年７月末日現在の１口当たり純資産価格
ｂ＝当該期間の直前の日（ 2018 年７月末日）の１口当たり純資産価格
（４）販売及び買戻しの実績
販売及び買戻しの実績については、以下の内容が原届出書に追加される。
2019 年７月末日までの一年間における販売および買戻しの実績ならびに 2019 年７月末日現在の発行済
ファンド証券の口数は次の通りである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
280 436 11,468
(280) (436) (11,468)
（注）（）内の数字は本邦内における販売、買戻しならびに発行済口数である。
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第３ ファンドの経理状況
ファンドの経理状況については、以下の中間財務書類が原届出書に追加される。
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、米国一般会計原則（ US GAAP ）に準拠して作成された原文の中間
財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。ファンドの日本文の中間財務書類は
「中間財務諸表等の用語、様式および作成方法に関する規則」第 76 条第４項但書の規定に準拠して作成
されている。
ｂ． ファンドの中間財務書類はファンドの本国における独立監査人の監査を受けていない。
ｃ． ファンド の原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には円換算額が併
記されている。日本円による金額は、 2019 年７月 31 日現在における株式会社みずほ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値（１米ドル＝ 108.64 円）で換算されている。なお、１円未満の金額は四捨五入されてい
る。
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（１）資産及び負債の状況
JA-VP チャイナ・ニュー・センチュリー・ファンド
資産負債計算書
2019 年６月 30 日現在
（未監査）
2019 年６月 30 日現在 2018 年 12 月 31 日現在
（米ドル） （日本円） （米ドル） （日本円）
資産
公正価値による有価証券への投資額
（取得原価： 7,422,377 米ドル。
2018 年取得原価 :6,675,562 米ドル） 6,877,221 747,141,289 5,235,651 568,801,125
配当及び未収利息 50,708 5,508,917 3,261 354,275
ブローカーからの未収金 8,183 889,001 286,533 31,128,945
503,476 54,697,633 715,396 77,720,621
現金及び現金同等物
7,439,588 808,236,840 6,240,841 678,004,966
資産合計
負債
ブローカーへの未払金 278,672 30,274,926 － －
銀行当座借越 － － 65,758 7,143,949
未払管理会社報酬 8,349 907,035 7,755 842,503
未払受託会社報酬 4,667 507,023 5,000 543,200
20,249 2,199,851 33,654 3,656,171
未払費用及びその他の未払金
311,937 33,888,836 112,167 12,185,823
負債合計
7,127,651 774,348,005 6,128,674 665,819,143
純資産
11,538 11,639
発行済受益証券口数 口 口
617.75 67,112 円 526.56 57,205 円
受益証券１口当たり純資産価格
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（２）投資有価証券明細表等
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投資有価証券明細表
2019 年６月 30 日現在
（未監査）
保有高 公正価値 純資産割合
（米ドル） （％）
投資商品
ロング・ポジション
上場株式（取得原価： 6,622,876 米ドル )
香港（取得原価： 4,838,169 米ドル）
AIA Group Ltd
6,600 71,214 1.00
A-Living Services Co Ltd
23,500 39,788 0.56
ANTA Sports Products Ltd
36,000 247,357 3.47
AviChina Industry & Technology Co Ltd
H Shrs
180,000 98,436 1.38
Beijing Urban Construction Design &
Development Group Co Ltd H Shrs
350,000 106,683 1.50
China CITIC Bank Corp Ltd H Shrs
139,000 79,219 1.11
China Construction Bank Corp H Shrs
128,000 110,326 1.55
China Kepei Education Group Ltd
138,000 64,156 0.90
China Life Insurance Co Ltd H Shrs
52,000 128,133 1.80
China Railway Signal & Communication
Corp Ltd H Shrs
96,000 69,835 0.98
China Telecom Corp Ltd H Shrs
148,000 74,491 1.04
China Xinhua Education Group Ltd
621,000 219,509 3.08
China ZhengTong Auto Services Holdings Ltd
281,500 116,809 1.64
Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd
71,800 78,162 1.10
CITIC Securities Co Ltd H Shrs
37,500 78,187 1.10
CNOOC Ltd
75,000 128,328 1.80
CSPC Pharmaceutical Group Ltd
178,000 287,238 4.03
Future Land Development Holdings Ltd
54,000 71,095 1.00
Galaxy Entertainment Group Ltd
27,000 182,060 2.55
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd
2,300 81,241 1.14
Hope Education Group Co Ltd
438,000 62,266 0.87
Industrial & Commercial Bank of China
Ltd H Shrs
394,000 287,623 4.04
Intron Technology Holdings Ltd
151,000 64,785 0.91
KWG Group Holdings Ltd
87,000 88,358 1.24
Meituan Dianping
8,800 77,201 1.08
Nissin Foods Co Ltd
360,000 260,036 3.65
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投資有価証券明細表
2019 年６月 30 日現在
（未監査）（続き）
保有高 公正価値 純資産割合
（米ドル） （％）
投資商品（続き）
ロング・ポジション（続き）
上場株式（取得原価： 6,622,876 米ドル ) （続き）
香港（取得原価： 4,838,169 米ドル）（続き）
PetroChina Co Ltd H Shrs
122,000 67,342 0.94
Real Gold Mining Ltd
166,500 － －
Samsonite International SA
48,300 110,850 1.55
Sands China Ltd
7,600 36,354 0.51
SIIC Environment Holdings Ltd
411,400 81,667 1.15
Sinopharm Group Co Ltd H Shrs
18,800 66,213 0.93
Sun Hung Kai Properties Ltd
6,500 110,301 1.55
Sunac China Holdings Ltd
28,000 137,702 1.93
Techtronic Industries Co Ltd
22,000 168,491 2.36
Tencent Holdings Ltd 456,095 6.40
10,100
4,407,551 61.84
台湾（取得原価： 897,164 米ドル）
Apex International Co Ltd
33,000 58,166 0.82
Chicony Electronics Co Ltd
30,000 73,990 1.04
Flytech Technology Co Ltd
38,000 98,137 1.38
Largan Precision Co Ltd
1,000 124,447 1.74
Merida Industry Co Ltd
29,000 171,789 2.41
Syncmold Enterprise Corp
23,000 62,369 0.88
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
8,000 61,723 0.87
Tripod Technology Corp
34,000 120,735 1.69
TXC Corp
34,000 38,196 0.53
Uni-President Enterprises Corp
40,000 106,789 1.50
Wah Lee Industrial Corp
20,000 34,929 0.49
WPG Holdings Ltd 27,354 0.38
21,000
978,624 13.73
米国（取得原価： 887,543 米ドル）
Alibaba Group Holding Ltd ADR
2,222 376,518 5.28
Bilibili Inc ADR
2,463 40,073 0.56
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投資有価証券明細表
2019 年６月 30 日現在
（未監査）（続き）
保有高 公正価値 純資産割合
（米ドル） （％）
投資商品（続き）
ロング・ポジション（続き）
上場株式（取得原価： 6,622,876 米ドル ) （続き）
iQIYI Inc ADR
3,557 73,452 1.03
Pinduoduo Inc ADR
6,018 124,151 1.74
Tencent Music Entertainment Group ADR 180,075 2.53
12,013
794,269 11.14
エクィティ・ワラント（取得原価： 193,294 米ドル）
CICC Financial Trading Ltd (Gree Electric
Appliances Inc) Wts 17/11/2020
11,900 95,307 1.34
HSBC Bank Plc (Midea Group Co Ltd A
Shrs) CWts 11/23/2020 A Shares 92,135 1.29
12,200
187,442 2.63
P ノート（参加証券）（取得原価： 439,706 米ドル）
CICC Financial Trading Ltd (Kweichow
Moutai Co Ltd A Shrs) P Note 01/04/2021
1,200 171,950 2.41
CICC Financial Trading Ltd (Ping
An Insurance (Group) Co of China
Ltd A Shrs) P Note 12/13/2019
13,900 179,366 2.52
CICC Financial Trading Ltd (Wuliangye
Yibin Co Ltd A Shrs) P Note 09/14/2020 158,019 2.22
9,200
509,335 7.15
投資ファンド（取得原価： 166,501 米ドル）
Value Partners Strategic Equity Fund 68,420 － －
投資商品合計（ロング・ポジション）
6,877,221 96.49
（取得原価： 7,422,377 米ドル）
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第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況
管理会社の概況中、資本の額及び発行済株式総数については、原届出書が以下の内容に更新・訂正され
る。
（ 2019 年７月末日現在）
資本金の額
管理会社が発行する
株式の総数
発行済株式総数
うち発行支払済株式
授権株式資本
（授権株式数）
資本
14,623,428 香港ドル 11,854,704 香港ドル
18,893,318 株 15,302,777 株
（ 203,119,415 円） （ 164,661,839 円）
（注）香港ドルの円貨換算は、 2019 年７月 31 日における株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１香港ドル＝ 13.89 円）に
よる。特に言及のない限り、以下もこれと同様の扱いとする。
２ 事業の内容及び営業の概況
事業の内容及び営業の概況については、下記＜訂正後＞の内容に原届出書が更新される。
＜訂正前＞
1991 年に設立後、 1993 年に事業を開始。管理会社は、バリュー投資を実践する投資顧問会社である。管
理会社の運用資産は、当初の数百万米ドルから 2019 年 ４月 末日現在約 183 億 米ドルに成長している。顧客は
欧州、米国、香港、オーストラリア及び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、香港証
券取引所（メインボード）の上場会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド（証券コー
ド： 806 ）のメンバーである。設立以来、管理会社は、バリュー投資を専門としており、大中華圏のスペ
シャリストとして、そのスマートかつオリジナルな投資手法で定評を有する。また、投資信託／ミュー
チュアル・ファンド以外には、機関投資家の投資ポートフォリオの運用も行なう。
管理会社の運用するファンドは 2019 年 ４月 末日現在、次の通りである。
種 類 純資産総額
本 数
設立国又は運用国
（基本的性格） （百万米ドル）
免税法人 12
1
（オープン・エンド）
クローズ・エンド型 237
1
投資法人
ケイマン諸島
オープン・エンド型 362
2
ユニット・トラスト
オープン・エンド型 7
1
投資法人
オープン・エンド型 16
ルクセンブルク大公国 1
投資法人
有限責任投資法人 60
米国 2
（オープン・エンド）
オープン・エンド型
香港 1 3,568
ユニット・トラスト
合 計 9 4,262
〔後略〕
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バリュー・パートナーズ・リミテッド(E14980)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
＜訂正後＞
1991 年に設立後、 1993 年に事業を開始。管理会社は、バリュー投資を実践する投資顧問会社である。
管理会社の運用資産は、当初の数百万米ドルから 2019 年 ７ 月末日現在約 160 億 米ドルに成長している。顧
客は欧州、米国、香港、オーストラリア及び日本等の機関投資家、個人投資家からなる。管理会社は、
香港証券取引所（メインボード）の上場会社であるバリュー・パートナーズ・グループ・リミテッド
（証券コード： 806 ）のメンバーである。設立以来、管理会社は、バリュー投資を専門としており、大中
華圏のスペシャリストとして、そのスマートかつオリジナルな投資手法で定評を有する。また、投資信
託／ミューチュアル・ファンド以外には、機関投資家の投資ポートフォリオの運用も行なう。
管理会社の運用するファンドは 2019 年 ７月 末日現在、次の通りである。
種 類 純資産総額
本 数
設立国又は運用国
（基本的性格） （百万米ドル）
免税法人 1 11
（オープン・エンド）
クローズ・エンド型 1 221
投資法人
ケイマン諸島
オープン・エンド型 2 353
ユニット・トラスト
オープン・エンド型 1 7
投資法人
オープン・エンド型 1 15
ルクセンブルク大公国
投資法人
有限責任投資法人 2 57
米国
（オープン・エンド）
オープン・エンド型 1 3,406
香港
ユニット・トラスト
合 計 9 4,071
〔後略〕
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バリュー・パートナーズ・リミテッド(E14980)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
３ 管理会社の経理状況
管理会社の経理状況については、以下の中間財務書類が原届出書に追加される。
ａ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、
2019 年１月１日から 2019 年６月 30 日までの半期について「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に
関する規則」第 76 条第４項但書の規定を適用し、管理会社が作成した中間財務書類の原文を翻訳したも
のである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ． 2019 年１月１日から 2019 年６月 30 日までの中間財務書類の監査は独立監査人の監査を受けていない。
ｃ． 原文の中間財務書類は香港ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、円換算額が併記され
ている。日本円による金額は、 2019 年７月 31 日現在における株式会社みずほ銀行の対顧客電信売買相場
の仲値（１香港ドル＝ 13.89 円）で換算されている。なお、１円未満の金額は四捨五入されている。
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（１）資産及び負債の状況
バリュー・パートナーズ・リミテッド
貸借対照表
2019 年６月 30 日現在
非流動資産
（香港ドル） （日本円）
有形固定資産／／無形資産
設備造作 12,000,693.16 166,689,628
器具備品 204,123.11 2,835,270
事務所設備 3,406,656.46 47,318,458
ソフトウェア 6,246,892.62 86,769,338
車輌 1,547,204.00 21,490,664
23,405,569.35 325,103,358
子会社への投資
VALUEGATE HOLDINGS LTD からの金額
764,879.20 10,624,172
VALUE PARTNERS HK LTD からの金額
43,493,569.84 604,125,685
SENSIBLE ASSET MGMT LTD からの金額
(14,113,650.60) (196,038,607)
VALUE FUNDS LTD からの金額
25,609,959.78 355,722,341
VALUE FUNDS 2 LTD からの金額
19,816,457.23 275,250,591
VALUE FUNDS 3 LTD からの金額
33,450.00 464,621
HK INVESTMENT FUNDS LTD からの金額
116,748.00 1,621,630
HK FUND MGMT LTD からの金額
29,961.00 416,158
VALUE PARTNERS (CAYMANGP) II LTD からの金額
2,843,868.32 39,501,331
VPPE からの金額 (1,423,493.99) (19,772,332)
VPG からの金額 (175,942,344.71) (2,443,839,168)
VP CONSULTANCY からの金額
(1,222,249.81) (16,977,050)
VP INVESTMENT SERVICES PTE LTD. からの金額
(4,878,228.74) (67,758,597)
VALUE PARTNERS INDEX SERVICES LTD からの金額
546,149.00 7,586,010
ROUGH SEAS CAPITAL HOLDINGS LTD 資本勘定からの金額
124,955.00 1,735,625
VP UK からの金額
4,387,125.02 60,937,167
CHIEF UNION INVESTMENTS LTD からの金額
322,947.00 4,485,734
VP CORPORATE CONSULTING LTD からの金額
78,165.00 1,085,712
SHANGHAI WFOE 資本勘定からの金額
27,853,218.24 386,881,201
SAMHK LTD からの金額
5,332,478.43 74,068,125
TECHNOLOGY SYSTEMS LTD からの金額
3,583,217.82 49,770,896
SHENZHEN WFOE からの金額
48,436.10 672,777
SHANGHAI WFOE PFM からの金額
36,808.38 511,268
VP MALAYSIA からの金額
347,034.80 4,820,313
VP USA からの金額
169,054.26 2,348,164
VP BUSINESS MGNT SZ からの金額
60,781.49 844,255
FIRST BRAVO MANAGEMENT LTD からの金額
8,580.00 119,176
FORTUNE ACCESS INDUSTRIES LTD からの金額
11,490.50 159,603
GOLD ONE INDUSTRIES LTD からの金額
8,580.00 119,176
WISDOM RESOURCES DEVELOPMENT CORPORATION からの金額 10,530.00 146,262
(61,941,523.44) (860,367,761)
金融資産－売却可能資産
投資－ TARGET ASSET MANAGEMENT LIMITED
1,258,477.98 17,480,259
投資－ CSFH (605HK) 47,594,045.72 661,081,295
48,852,523.70 678,561,554
金融資産－満期保有資産
投資－ HTM Debt instruments 19,994,809.73 277,727,907
19,994,809.73 277,727,907
その他資産
金貨 650,023.00 9,028,819
債券－ THE DYNASTY CLUB
246,240.00 3,420,274
債券－ HONG KONG INTERNATIONAL SCHOOL
1,500,000.00 20,835,000
The Hong Kong Country Club
5,000,000.00 69,450,000
Dalton Foundation Limited
2,500,000.00 34,725,000
資産使用権－リース 48,136,538.27 668,616,517
58,032,801.27 806,075,610
非流動資産合計
88,344,180.61 1,227,100,669
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
投資－ VALUE PARTNERS CLASSIC FUND - CAD HEDGED
0.01 0
投資－ VALUE PARTNERS CLASSIC FUND C - USD MDis
71,698.19 995,888
投資－ VALUE PARTNERS CLASSIC FUND C - HKD MDis
72,936.77 1,013,092
投資－ VALUE PARTNERS CLASSIC FUND C - RMB MDis Hedged
73,031.12 1,014,402
投資－ VALUE PARTNERS CLASSIC FUND C - RMB MDis Unhedged
74,541.07 1,035,375
投資－ CHINA VALUE FUND
0.01 0
投資－ VP INTELLIGENT FUND-CHINA ABH SHARES FUND
44,772,362.17 621,888,111
投資－ CHINESE MAINLAND FOCUS FUND
117,603,522.47 1,633,512,927
投資－ VP CHINA HEDGE FUND
1,566.25 21,755
投資－ VP STRATEGIC EQUITY FUND
(0.03) (0)
投資－ Value China ETF
5,368,200.00 74,564,298
投資－ Value Gold ETF (当初投入資金 )
21,180,250.02 294,193,673
投資－ VP CASH MANAGEMENT FUND
(0.02) (0)
投資－ VALUE JAPAN ETF
9,044,000.00 125,621,160
投資－ VALUE KOREA ETF
8,189,999.91 113,759,099
投資－ VALUE TAIWAN ETF
12,720,000.00 176,680,800
投資－ VP GREATER CHINA HIGH YIELD INCOME FUND
4.99 69
投資－ VP HIGH-DIVIDEND STOCKS FUND - Class A2 MDis - AUD
72,870.50 1,012,171
投資－ VP HIGH-DIVIDEND STOCKS FUND - Class A2 MDis - NZD
71,437.17 992,262
投資－ VP HIGH-DIVIDEND STOCKS FUND - Class A2 MDis - CAD
75,425.32 1,047,658
投資－ VP HIGH-DIVIDEND STOCKS FUND - Class A2 MDis - HKD
106,906.14 1,484,926
投資－ VP GREATER CHINA HIGH YIELD INCOME FUND - AUD MDis
(0.01) (0)
投資－ VP GREATER CHINA HIGH YIELD INCOME FUND - CAD MDis
(0.01) (0)
投資－ VP GREATER CHINA HIGH YIELD INCOME FUND - NZD MDis
(0.02) (0)
投資－ VP HEALTH CARE FUND - Class A
48,679,500.00 676,158,255
投資－ VP CHINA A-SHARE SELECT FUND - Class A - NZD
41,293.95 573,573
投資－ VP CHINA A-SHARE SELECT FUND - Class A - EUR
43,105.37 598,734
投資－ VP MULTI-ASSET - CLASS A USD
42,272,785.99 587,168,997
投資－ VP MULTI-ASSET - CLASS A MDis USD
75,880.68 1,053,983
投資－ VP MULTI-ASSET - CLASS A MDis HKD
75,753.70 1,052,219
投資－ VP MULTI-ASSET - CLASS A MDis AUD Hedged
69,805.96 969,605
投資－ VP CHINA CONVERGENCE - Class A - CAD Hedged
104,040.50 1,445,123
投資－ VP CHINA CONVERGENCE - Class A - NZD Hedged
101,499.23 1,409,824
投資－ VP GEM BOND FUND - Class X Acc
89,030,700.00 1,236,636,423
投資－ VP GEM BOND FUND - Class A Acc
872,712.00 12,121,970
投資－ VP INTELLIGENT FUND-CHINA CONVERGENCE - CLASS A - AUD
Hedged 70,695.89 981,966
投資－ VP CREDIT OPPORTUNITIES FUND SP - Class A USD Unhedged
Acc 4,390,539.00 60,984,587
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A AUD Hedged
MDis 37,456.55 520,271
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A CAD Hedged
MDis 40,466.78 562,084
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A HKD Unhedged
Acc 42,148.86 585,448
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A HKD Unhedged
MDis 41,950.02 582,686
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A NZD Hedged
MDis 37,457.16 520,280
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A RMB Hedged
MDis 38,460.92 534,222
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A RMB Unhedged
MDis 41,929.03 582,394
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A USD Unhedged
Acc 42,228.00 586,547
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class A USD Unhedged
MDis 42,040.70 583,945
投資－ VP ASIAN TOTAL RETURN BOND FUND - Class X USD Unhedged
Acc 213,882,317.60 2,970,825,391
投資－ CLASSIC - C USD (STAFF)
479,766.48 6,663,956
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
74,680.15 1,037,307
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
76,433.19 1,061,657
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
77,244.00 1,072,919
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
77,322.50 1,074,010
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
74,072.94 1,028,873
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
75,336.22 1,046,420
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
76,531.92 1,063,028
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
76,531.92 1,063,028
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
77,339.80 1,074,250
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
77,339.80 1,074,250
投資－ VAIO - Class A AUD Hedged MDis Units
57,520,792.00 798,963,801
Value Partners Classic Fund - Class X - USD - Bonus Pool
1,924,189.93 26,726,998
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バリュー・パートナーズ・リミテッド(E14980)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Value Partners High-Dividend Stocks Fund - Class X - ACC USD
- Bonus Pool
913,548.66 12,689,191
Value Partners Multi-Asset Fund - Class X - USD - Bonus Pool
1,864,106.94 25,892,445
Value Partners Asian Total Return Bond Fund - Class X -
AccUSD - Bonus Pool
4,822,346.59 66,982,394
687,861,102.95 9,554,390,720
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
バリュー・パートナーズ・リミテッド
貸借対照表
2019 年６月 30 日現在
流動資産及び負債 （香港ドル） （日本円）
流動資産
公正価値による金融資産（損益 )－本店扱い当座預金 194,401.97 2,700,243
加算：未実現損益－有価証券、オプション、先物、債券 84,772.66 1,177,492
279,174.63 3,877,736
未収管理会社報酬 26,256,494.48 364,702,708
未収成功報酬 0.31 ▶
未収利息 717,721.25 9,969,148
未収債券利息 165,522.74 2,299,111
その他未収金 3,497,138.84 48,575,258
公共料金、賃貸料及びその他保証金 8,915,963.00 123,842,726
前払金 11,106,904.46 154,274,903
定期預金 350,698,505.03 4,871,202,235
銀行残高 34,628,706.71 480,992,736
手許現金 16,173.20 224,646
証券会社口座現金残高 958,216.75 13,309,631
437,240,521.40 6,073,270,842
減算： 流動負債
未払金－管理会社報酬割戻金 5,892,314.98 81,844,255
未払金－成功報酬割戻金 (0.39) (5)
その他未払金 2,148,598.66 29,844,035
リース債務 48,471,362.43 673,267,224
未払費用 13,227,105.65 183,724,497
経営陣賞与引当金 84,193,142.80 1,169,442,754
香港収益税引当金 4,175,407.60 57,996,412
長期勤続手当引当金 1,622,859.66 22,541,521
未払配当金 100,000,000.00 1,389,000,000
259,730,791.39 3,607,660,692
純流動資産
865,370,832.96 12,020,000,870
非流動負債
繰延税金負債／（資産） (215,102.43) (2,987,773)
純資産 953,930,116.00 13,250,089,311
資本金及び準備金
発行済株式資本金
クラスＡ－ 11,409,459 株 @US$0.1 8,841,275.61 122,805,318
クラスＢ－ 3,893,318 株 @US$0.1 3,013,428.13 41,856,517
発行済株式資本金合計
11,854,703.74 164,661,835
資本準備金 41,913,287.87 582,175,569
再評価積立金 14,546.01 202,044
剰余金 838,261,277.64 11,643,449,146
当期利益（配当金支払後） 61,886,300.74 859,600,717
株式資本合計
953,930,116.00 13,250,089,311
修正後純資産価額
株主資金 953,928,489.10 13,250,066,714
953,928,489.10 13,250,066,714
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訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）損益の状況
バリュー・パートナーズ・リミテッド
損益計算書
2019 年６月 30 日に終了した６カ月について
（香港ドル） （日本円）
ファンド運用収益
成功報酬 104,863.48 1,456,554
管理会社報酬 72,808,256.64 1,011,306,685
引受手数料 1,995,633.64 27,719,351
74,908,753.76 1,040,482,590
管理会社報酬割戻金 (12,082,503.38) (167,825,972)
引受手数料報奨金 (1,995,633.64) (27,719,351)
ファンド運用収益合計
60,830,616.74 844,937,267
有価証券取引利益／（損失）
当初投入資本に関わる実現利益／（損失） 2,053,605.77 28,524,584
当初投入資本に関わる未実現利益／（損失） 61,745,353.52 857,642,960
その他エクィティ商品（売却可能有価証券）に関わる (95,550.46) (1,327,196)
未実現利益／（損失）
公正価値による金融資産に関わる未実現利益／（損失） (4,687,606.23) (65,110,851)
固定資産売却に関わる利益／（損失） 500,000.00 6,945,000
為替差益／（差損） 1,224,716.77 17,011,316
有価証券取引利益
60,740,519.37 843,685,814
その他収益
SAM 、 VPHK からの管理会社報酬 153,648,522.49 2,134,177,977
VIS からの管理会社報酬 346,329.00 4,810,510
VMY からの管理会社報酬 95,029.00 1,319,953
受取利息 3,561,696.56 49,471,965
受取配当金 823,579.47 11,439,519
債券利息 4,558,807.00 63,321,829
雑収入 39,250.00 545,183
その他収益合計
163,073,213.52 2,265,086,936
収益合計 284,644,349.63 3,953,710,016
減算： 一般管理費 (171,641,839.32) (2,384,105,148)
経営陣賞与控除前利益 113,002,510.31 1,569,604,868
減算： 経営陣賞与 (51,357,227.84) (713,351,895)
減算： 前年度経営陣賞与引当金差額 (245,045.01) (3,403,675)
税引前利益
61,400,237.46 852,849,298
減算： 租税 486,063.28 6,751,419
－繰延税金 486,063.28 6,751,419
配当前当期利益
61,886,300.74 859,600,717
前期繰越利益 838,261,277.64 11,643,449,146
関連会社（ ASM ）売却による利益 － －
分配可能利益
900,147,578.38 12,503,049,864
減算：支払済／支払予定配当金 － －
次期繰越利益
900,147,578.38 12,503,049,864
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