フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第13期(平成31年1月1日－令和1年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第13期(平成31年1月1日－令和1年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年９月30日
【計算期間】 第13期中(自 平成31年１月１日 至 令和元年６月30日)
【ファンド名】 フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド
(Phillip-Aizawa Trust Thai Fund)
【発行者名】 FCインベストメント・リミテッド
(FC Investment Ltd.)
【代表者の役職氏名】 取締役 リー・ワイ・リム
(Lee Wai Lim)
【本店の所在の場所】 英領西インド諸島、ケイマン諸島、KY1-1111、グランド・ケイマン、私
書箱2681、ハッチンス・ドライブ、クリケット・スクエア、コンヤー
ズ・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッド気付
(c/o Conyers Trust Company (Cayman) Limited, Cricket Square,
Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111, Cayman
Islands, British West Indies)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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１ 【ファンドの運用状況】
(1) 【投資状況】(資産別および地域別の投資状況)
フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド(Phillip-Aizawa Trust Thai Fund)(以下、「フィリップ－
アイザワ トラスト」を「ファンド」、「タイファンド」を「サブ・ファンド」といいます。)の運用状況は
次のとおりです。
(2019年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(米ドル) (％)
タイ 3,070,928.74 94.40
株式
シンガポール 54,050.05 1.66
不動産投資信託 タイ 92,105.05 2.83
新株予約権 タイ 474.77 0.01
小計 3,217,558.61 98.91
現金・その他の資産(負債控除後) 35,444.98 1.09
3,253,003.59
総計(純資産総額) 100.00
(約353百万円)
(注１) 投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じ。
(注２) 米ドルの円貨換算は、便宜上、2019年７月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル
＝108.64円)によります。以下、米ドルの円貨換算はすべてこれによります。
(注３) ファンドは、ケイマン法に基づいて設定されていますが、ファンド証券は、米ドル建てのため以下の金額表示は別
段の記載がない限り米ドル貨をもって行います。
(注４) 本書の中で金額および比率を表示する場合、別段の記載がない限り四捨五入してあります。従って、合計の数字が
一致しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計
算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている
場合もあります。
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(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
2019年７月末日までの１年間における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
(注１)
純資産総額
純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2018年８月末日 4,141,667.37 449,950,743 208.49 22,650
９月末日 4,031,641.85 437,997,571 214.80 23,336
10月末日 3,696,433.74 401,580,562 197.46 21,452
11月末日 3,631,968.26 394,577,032 194.95 21,179
12月末日 3,448,653.79 374,661,748 186.13 20,221
2019年１月末日 3,757,268.82 408,189,685 204.50 22,217
２月末日 3,684,798.94 400,316,557 204.85 22,255
３月末日 3,277,152.05 356,029,799 200.09 21,738
４月末日 3,206,711.06 348,377,090 199.03 21,623
５月末日 3,127,210.19 339,740,115 195.06 21,191
６月末日 3,364,769.80 365,548,591 211.22 22,947
７月末日 3,253,003.59 353,406,310 204.59 22,227
(注１) １口当り純資産価格を純資産価格といいます。以下同じです。
(注２) 会計年度末および中間期末の財務諸表において表示されている数値は、管理報酬、受託報酬およびその他費用がそ
の発生時に費やされるものとして作成されることがあり、また、金融資産評価勘定について期末における公正価値
を調整した数値が表示されることがあるため、募集目論見書に従って計算されている上記の純資産総額とは異なる
ことがあります。
② 【分配の推移】
該当事項はありません。(2019年７月末日現在)
③ 【収益率の推移】
計算期間 収益率(注)
2018年８月１日から2019年７月末日まで -0.28％
(注) 収益率(％)＝100×(a－b)／b
a＝当該期間最終日の純資産価格(当該計算期間の分配金の合計金額を加えた額)
b＝上記期間の直前の日(2018年７月末日)の純資産価格(分配落の額)
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２ 【販売及び買戻しの実績】
2019年７月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに2019年７月末日現在の発行済口数は次
のとおりです。
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 4,317 15,900
(0) (4,317) (15,900)
(注) ( )内の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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３ 【ファンドの経理状況】
フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド
a. 本書記載のフィリップ－アイザワ トラスト タイファンドの邦文の中間財務書類（以下「邦文の中間財務書
類」といいます。）は、香港財務報告基準に準拠して作成された原文の中間財務書類（以下「原文の中間財務
書類」といいます。）を管理会社が翻訳したものです。フィリップ－アイザワ トラスト タイファンドの中
間財務書類の日本における開示については、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76
条第４項ただし書の規定が適用されています。
b. 原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定す
る外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
c. 邦文の中間財務書類には、原文の中間財務書類中の米ドル表示の金額について円換算額が併記されています。
日本円への換算には、2019年７月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値、１米ド
ル＝108.64円の為替レートが使用されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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(1) 【資産及び負債の状況】
フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド
中間財政状態計算書
2019 年６月30日現在
2019年６月30日現在 2018年12月31日現在
米ドル 千円 米ドル 千円
資産
銀行預金 155,224 16,864 91,429 9,933
損益を通じて公正価値で測定される金融資産 3,283,399 356,708 3,429,075 372,535
ブローカーに対する債権 68,255 7,415 64,721 7,031
1,419 154 2,873 312
その他の資産
資産合計 3,508,297 381,141 3,588,098 389,811
負債
未払金及び未払費用 143,527 15,593 97,817 10,627
－ － 13,664 1,484
未払買戻代金
負債合計 143,527 15,593 111,481 12,111
資本
3,364,770 365,549 3,476,617 377,700
資本金
3,508,297 381,141 3,588,098 389,811
負債及び資本合計
15,930 18,528
発行済買戻可能受益証券口数
買戻可能受益証券1口当たりの純資産
211.22 23 187.64 20
価格（香港財務報告基準に準拠）
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中間包括利益計算書
自 2019年１月１日 至 2019年６月30日
自 2019年１月１日 自 2018年１月１日
至 2019年６月30日 至 2018年６月30日
米ドル 千円 米ドル 千円
収益
70,300 7,637 96,811 10,518
配当金収入
70,300 7,637 96,811 10,518
費用
支払利息 2,165 235 1,601 174
投資運用報酬 11,716 1,273 15,755 1,712
受託報酬 50,433 5,479 8,950 972
管理報酬 1,674 182 2,251 245
管理事務代行費用 10,898 1,184 11,225 1,219
監査報酬 20,033 2,176 20,424 2,219
弁護士及び専門家報酬 16,870 1,833 16,015 1,740
保管業務報酬 3,457 376 6,222 676
販売報酬 8,369 909 11,253 1,223
代行協会員報酬 3,348 364 4,501 489
源泉税 6,883 748 9,113 990
12,756 1,386 11,044 1,200
その他費用
148,602 16,144 118,354 12,858
投資損益及び為替差損益調整前損失 (78,302) (8,507) (21,543) (2,340)
投資損益及び為替差損益
損益を通じて公正価値で測定される
52,509 5,705 166,043 18,039
金融資産に係る純実現利益
損益を通じて公正価値で測定される
422,977 45,952 (479,867) (52,133)
金融資産に係る未実現利益／（損失）の純変動
13,641 1,482 (97,309) (10,572)
為替差損益
489,127 53,139 (411,133) (44,665)
中間利益／（損失） 410,825 44,632 (432,676) (47,006)
中間包括利益／（損失） 合計 410,825 44,632 (432,676) (47,006)
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フィリップ－アイザワ トラスト タイファンド
中間持分変動計算書
自 2019年１月１日 至 2019年６月30日
資本金 資本合計
発行済受益証券口数 米ドル 千円 米ドル 千円
2018年１月１日現在 21,273 4,523,955 491,482 4,523,955 491,482
買戻可能受益証券の発行額 20 4,367 474 4,367 474
買戻可能受益証券の買戻額 (791) (172,734) (18,766) (172,734) (18,766)
－ (432,676) (47,006) (432,676) (47,006)
期中包括損失合計
2018年６月30日現在 20,502 3,922,912 426,185 3,922,912 426,185
資本金 資本合計
発行済受益証券口数 米ドル 千円 米ドル 千円
2019年１月１日現在 18,528 3,476,617 377,700 3,476,617 377,700
買戻可能受益証券の買戻額 (2,598) (522,672) (56,783) (522,672) (56,783)
－ 410,825 44,632 410,825 44,632
期中包括利益合計
2019年６月30日現在 15,930 3,364,770 365,549 3,364,770 365,549
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(2) 【投資有価証券明細表等】
(a) 株式
(2019年６月末日現在)
投資
帳簿価額(米ドル) 時価(米ドル)
国・
順位 銘柄 業種 株数(株) 比率
地域
単価 合計 単価 合計
(%)
PTT PCL THB
1 タイ エネルギー 157,000 1.20 187,639.65 1.59 249,511.01 7.42
ADVANCED INFO SERV THB NVDR
2 タイ 電気通信サービス 34,700 4.69 162,650.11 7.11 246,604.73 7.33
KASIKORNBANK PLC THB NVDR
3 タイ 銀行 38,200 5.12 195,558.07 6.13 234,118.98 6.96
SIAM COMMERCIAL BK NVDR THB
▶ タイ 銀行 47,000 4.23 198,778.48 4.55 213,740.83 6.35
SIAM CEMENT THB NVDR
5 タイ 建設資材 13,050 13.33 173,897.00 15.39 200,801.95 5.97
AIRPORTS OF THAILAND THB NVDR
6 タイ 運輸 72,000 1.15 82,997.50 2.40 172,518.33 5.13
LAND AND HOUSES NVDR THB
7 タイ 不動産 433,280 0.28 120,226.67 0.36 156,785.91 4.66
BK OF AYUDHYA THB NVDR
8 タイ 銀行 91,500 1.14 104,502.30 1.26 114,841.08 3.41
INDORAMA VENTURES PCL THB NVDR
9 タイ 化学 70,500 1.69 119,153.87 1.53 108,019.56 3.21
UNIQUE ENGINEERING THB
10 タイ 建設 266,700 0.55 145,996.96 0.38 102,593.64 3.05
BTS GROUP HLDGS NVDR THB
11 タイ 運輸 240,000 0.32 76,600.26 0.39 93,887.53 2.79
WHA CORP PCL NVDR
12 タイ 不動産 580,000 0.12 66,716.72 0.15 89,623.48 2.66
13 BANGKOK BANK NVDR THB タイ 銀行 13,500 5.69 76,874.38 6.42 86,699.27 2.58
PTT EXPLORATION AND PROD THB
14 タイ エネルギー 18,753 2.96 55,493.69 4.40 82,531.54 2.45
QUALITY HOUSES NVDR THB
15 タイ 不動産 733,500 0.08 60,985.85 0.10 74,127.14 2.20
NAMYONG TERMINAL PCL NVDR THB
16 タイ 運輸 463,100 0.18 83,269.18 0.16 72,767.46 2.16
CHAROEN POKPHAND FOODS NVDR THB
17 タイ 食品 78,500 0.75 58,876.97 0.92 72,294.22 2.15
BIRLA CARBON PCL NVDR THB
18 タイ 化学 44,000 1.63 71,653.30 1.56 68,850.86 2.05
THAI OIL PLC THB10 NVDR
19 タイ エネルギー 30,000 3.20 96,147.15 2.17 65,036.67 1.93
PTT GLOBAL CHEMICAL THB NVDR
20 タイ 化学 31,000 2.98 92,297.88 2.09 64,678.08 1.92
BANGKOK LIFE ASSURANCE NVDR
21 タイ 保険 70,000 1.38 96,463.75 0.88 61,613.69 1.83
BUMRUNGRAD HOSPITAL PCL NVDR THB
22 タイ ヘルスケア 11,000 6.67 73,403.99 5.51 60,603.10 1.80
MAJOR CINEPLEX GRP NVDR THB
23 タイ メディア 62,000 0.88 54,703.11 0.95 59,119.80 1.76
シンガ
THAI BEVERAGE SGD
24 食品 88,600 0.66 58,237.90 0.61 54,349.40 1.62
ポール
MEGA LIFESCIENCES THB NVDR
25 タイ 医薬品 45,000 1.19 53,551.29 1.14 51,344.74 1.53
THAI UNION GRP PUB COMP LTD THB
26 タイ 食品 85,700 0.65 55,873.46 0.60 51,126.65 1.52
PRECIOUS SHIPPING THB NVDR
27 タイ 運輸 190,000 0.38 72,897.31 0.26 50,171.15 1.49
WICE LOGISTICS PCL NVDR THB
28 タイ 運輸 412,000 0.13 51,745.14 0.11 45,128.61 1.34
29 ROJANA INDUS PARK PCL NVDR THB タイ 公益事業 205,000 0.18 35,934.07 0.21 43,773.43 1.30
PLATINUM GROUP PCL THE NVDR THB
30 タイ 不動産 190,000 0.20 38,097.82 0.21 39,331.70 1.17
MINOR INTL THB1 NVDR
31 タイ サービス 27,100 1.12 30,232.82 1.34 36,221.68 1.08
CENTRAL PLAZA HOTEL PCL NVDR THB
32 タイ サービス 30,000 1.11 33,385.39 1.16 34,718.83 1.03
33 HANA MICROELECTRONICS PCL NVDR タイ 電子装置 40,000 1.14 45,635.91 0.84 33,577.83 1.00
AMATA VN PCL NVDR THB
34 タイ 不動産 35,224 0.21 7,351.61 0.16 5,798.90 0.17
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(b) 不動産投資信託
(2019年６月末日現在)
投資
帳簿価額(米ドル) 時価(米ドル)
順位 銘柄 国・地域 数量 比率
単価 合計 単価 合計
(%)
CPN RETAIL GROWTH LEASEHOLD REIT
1 タイ 86,500 0.50 43,326.69 0.99 86,006.52 2.56
THB
(c) 新株予約権
(2019年６月末日現在)
投資
帳簿価額(米ドル) 時価(米ドル)
順位 銘柄 国・地域 数量 比率
単価 合計 単価 合計
(%)
MINOR INTL PCL NVDR CW THB
1 タイ 2,655 0.00 0.00 0.18 480.37 0.01
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４ 【管理会社の概況】
(1) 【資本金の額】
管理会社の2019年７月末日現在の資本金は5,000万円で、全額払込済みです。管理会社は、１株50,000円の
記名式株式1,000株を発行済みです。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業の目的には、定款に規定される以外の制限はなく、投資信託の管理会社として行為すること
を含みます。
管理会社は、2019年７月末日現在、以下のとおり、公募投資信託５本の管理・運用を行っています。
（2019年７月末日現在）
国別
種類別 本数 純資産の合計(通貨別)
(設立国)
3 35,014,876.05米ドル
ケイマン 公募
2 5,255,270,122円
(3) 【その他】
管理会社の定款は、随時、管理会社の定款の定足数を充たした株主総会の決議により変更することができま
す。
本書提出前６か月以内において管理会社に重要な影響を与えまたは与えると予想される事実は生じていませ
ん。
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５ 【管理会社の経理の概況】
中間財務書類
ａ．管理会社の日本文の中間財務書類は、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成され
た原文の中間財務書類を管理会社が翻訳したものです。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法
に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．管理会社の中間財務書類は、本国における独立監査人の監査を受けていません。
ｃ．管理会社の原文の中間財務書類は、日本円で表示されています。
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(1) 【資産及び負債の状況】
FC インベストメント・リミテッド
中間貸借対照表
2019 年２月28日現在
(単位：円)
資産の部 負債の部
流動資産： 95,345,805 流動負債： 960,624
未払金 960,624
現金及び預金 81,921,971
売掛金 1,303,841 負債の部合計 960,624
営業投資有価証券 11,846,725 純資産の部
その他 273,268
株主資本 94,385,181
資本金 50,000,000
利益剰余金 44,385,181
その他利益剰余金 44,385,181
繰越利益剰余金 44,385,181
純資産の部合計 94,385,181
資産の部合計 95,345,805 負債及び純資産の部合計 95,345,805
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EDINET提出書類
ＦＣインベストメント・リミテッド(E15099)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【損益の状況】
FC インベストメント・リミテッド
中間損益計算書
自 2018年９月１日 至 2019年２月28日
(単位：円)
科目 金額
売上高 8,751,546
5,754,893
売上原価
売上総利益
2,996,653
5,066,215
販売費及び一般管理費
営業利益
△2,069,562
営業外収益
382
受取利息 382
営業外費用
為替差損 17,914 17,914
経常利益 △2,087,094
税引前中間純利益 △2,087,094
中間純利益
△2,087,094
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