ノムラ外貨MMF 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第28期(平成31年1月1日-令和1年12月31日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第28期(平成31年1月1日-令和1年12月31日) |
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提出者 | ノムラ外貨MMF |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年9月27日
【計算期間】 第28期中(自 平成31年1月1日 至 令和元年6月30日)
【ファンド名】 ノムラ外貨MMF(Nomura Multi Currency MMF)
【発行者名】 グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
(GLOBAL FUNDS MANAGEMENT S.A.)
【代表者の役職氏名】 コンダクティング・オフィサー クリスチャン・ゲジンスキ
(Kristian Gesinski, Conducting Officer)
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番 A棟
(Bâtiment A, 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹野 康造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹野 康造
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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1【ファンドの運用状況】
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー (以下「管理会社」といいます。) が管理するノムラ外貨MMFのサ
ブ・ファンドであるUS マネー マーケット ファンド、豪ドル マネー マーケット ファンド、英ポンド マネー マーケッ
ト ファンド、カナダドル マネー マーケット ファンドおよびNZドル マネー マーケット ファンド(以下それぞれのサ
ブ・ファンドを「ファンド」といいます。)の運用状況は次のとおりです。
(1)【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
(ⅰ)US マネー マーケット ファンド
(2019年7月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(米ドル) (%)
フランス 888,691,481 25.24
ドイツ 871,760,530 24.76
ルクセンブルグ 318,983,869 9.06
フィンランド 280,609,439 7.97
ユーロ・コマーシャル・
ペーパー
オランダ 217,026,182 6.16
イギリス 48,863,281 1.39
アメリカ合衆国 46,555,902 1.32
小計 2,672,490,683 75.91
小計 2,672,490,683 75.91
現金・その他の資産(負債控除後) 848,188,680 24.09
3,520,679,363
合計(純資産総額) 100.00
(約382,487百万円)
(注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
(注2)米ドルの円貨換算は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル
=108.64円)によります。以下同じです。
(注3)本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合があり
ます。また、円貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ必要な場合四捨五入
してあります。従って、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。
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(ⅱ)豪ドル マネー マーケット ファンド
(2019年7月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(豪ドル) (%)
ドイツ 1,386,944,684 55.57
フランス 356,146,879 14.27
ユーロ・コマーシャル・
ペーパー
オランダ 47,880,534 1.92
小計 1,790,972,097 71.76
小計 1,790,972,097 71.76
現金・その他の資産(負債控除後) 704,925,882 28.24
2,495,897,979
合計(純資産総額) 100.00
(約186,169百万円)
(注)豪ドルの円貨換算は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
(1豪ドル=74.59円)によります。以下同じです。
(ⅲ)英ポンド マネー マーケット ファンド
(2019年7月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(英ポンド) (%)
イギリス 35,458,696 62.99
短期国債
小計 35,458,696 62.99
フランス 998,736 1.77
ユーロ・コマーシャル・
ペーパー
小計 998,736 1.77
小計 36,457,432 64.76
現金・その他の資産(負債控除後) 19,835,900 35.24
56,293,332
合計(純資産総額) 100.00
(約7,429百万円)
(注)英ポンドの円貨換算は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1英ポン
ド=131.97円)によります。以下同じです。
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(ⅳ)カナダドル マネー マーケット ファンド
(2019年7月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(カナダドル) (%)
カナダ 45,896,369 45.51
短期国債
小計 45,896,369 45.51
フランス 29,918,116 29.67
ユーロ・コマーシャル・
ペーパー
小計 29,918,116 29.67
小計 75,814,485 75.18
現金・その他の資産(負債控除後) 25,025,337 24.82
100,839,822
合計(純資産総額) 100.00
(約8,336百万円)
(注)カナダドルの円貨換算は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1カナ
ダドル=82.67円)によります。以下同じです。
(ⅴ)NZドル マネー マーケット ファンド
(2019年7月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(NZドル) (%)
フランス 184,604,095 36.58
ドイツ 172,535,993 34.19
ユーロ・コマーシャル・
ペーパー
オランダ 14,920,712 2.96
小計 372,060,800 73.72
小計 372,060,800 73.72
現金・その他の資産(負債控除後) 132,616,520 26.28
504,677,321
合計(純資産総額) 100.00
(約36,256百万円)
(注)NZドルの円貨換算は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1NZド
ル=71.84円)によります。以下同じです。
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(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年7月末日および同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
(ⅰ)US マネー マーケット ファンド
純資産総額 1口当りの純資産価格
千米ドル 百万円 米セント 円
2018年8月末日 3,247,380 352,795 1 1.09
9月末日 3,206,834 348,390 1 1.09
10月末日 3,086,128 335,277 1 1.09
11月末日 3,088,748 335,562 1 1.09
12月末日 3,097,736 336,538 1 1.09
2019年1月末日 3,113,063 338,203 1 1.09
2月末日 3,123,919 339,383 1 1.09
3月末日 3,265,257 354,738 1 1.09
4月末日 3,257,369 353,881 1 1.09
5月末日 3,392,950 368,610 1 1.09
6月末日 3,696,447 401,582 1 1.09
7月末日 3,520,679 382,487 1 1.09
(ⅱ)豪ドル マネー マーケット ファンド
純資産総額 1口当りの純資産価格
千豪ドル 百万円 豪セント 円
2018年8月末日 2,449,557 182,712 1 0.75
9月末日 2,573,356 191,947 1 0.75
10月末日 2,577,508 192,256 1 0.75
11月末日 2,548,089 190,062 1 0.75
12月末日 2,560,206 190,966 1 0.75
2019年1月末日 2,507,410 187,028 1 0.75
2月末日 2,515,402 187,624 1 0.75
3月末日 2,506,661 186,972 1 0.75
4月末日 2,492,576 185,921 1 0.75
5月末日 2,568,277 191,568 1 0.75
6月末日 2,589,399 193,143 1 0.75
7月末日 2,495,898 186,169 1 0.75
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(ⅲ)英ポンド マネー マーケット ファンド
純資産総額 1口当りの純資産価格
千英ポンド 百万円 英ペンス 円
2018年8月末日 59,750 7,885 1 1.32
9月末日 59,494 7,851 1 1.32
10月末日 59,076 7,796 1 1.32
11月末日 56,534 7,461 1 1.32
12月末日 55,365 7,307 1 1.32
2019年1月末日 56,738 7,488 1 1.32
2月末日 56,173 7,413 1 1.32
3月末日 55,912 7,379 1 1.32
4月末日 55,774 7,360 1 1.32
5月末日 55,519 7,327 1 1.32
6月末日 55,395 7,310 1 1.32
7月末日 56,293 7,429 1 1.32
(ⅳ)カナダドル マネー マーケット ファンド
純資産総額 1口当りの純資産価格
千カナダドル 百万円 カナダセント 円
2018年8月末日 101,211 8,367 1 0.83
9月末日 101,139 8,361 1 0.83
10月末日 100,539 8,312 1 0.83
11月末日 98,678 8,158 1 0.83
12月末日 98,580 8,150 1 0.83
2019年1月末日 98,370 8,132 1 0.83
2月末日 103,608 8,565 1 0.83
3月末日 103,125 8,525 1 0.83
4月末日 101,388 8,382 1 0.83
5月末日 101,502 8,391 1 0.83
6月末日 101,408 8,383 1 0.83
7月末日 100,840 8,336 1 0.83
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(ⅴ)NZドル マネー マーケット ファンド
純資産総額 1口当りの純資産価格
千NZドル 百万円 NZセント 円
2018年8月末日 540,297 38,815 1 0.72
9月末日 544,458 39,114 1 0.72
10月末日 540,094 38,800 1 0.72
11月末日 531,932 38,214 1 0.72
12月末日 526,461 37,821 1 0.72
2019年1月末日 512,880 36,845 1 0.72
2月末日 511,300 36,732 1 0.72
3月末日 518,743 37,266 1 0.72
4月末日 515,268 37,017 1 0.72
5月末日 522,751 37,554 1 0.72
6月末日 519,466 37,318 1 0.72
7月末日 504,677 36,256 1 0.72
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②【分配の推移】
(ⅰ)US マネー マーケット ファンド
ファンド証券の1口当り純資産価格を1米セントに維持するために必要な額の分配が日々行われています。毎月の
最終取引日(再投資日)に、当該最終取引日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金(ルクセ
ンブルグおよびその他の受益者の所在国の分配金についての源泉税およびその他の税金がある場合は控除後)が自動
的に、当該再投資日の直前の取引日に決定される1口当り純資産価格で再投資され、これにつきファンド証券が発行
されます。
2018年8月1日から2019年7月末日までの1口当り分配金の合計額は、0.000176463米ドルでした。
(ⅱ)豪ドル マネー マーケット ファンド
ファンド証券の1口当り純資産価格を1豪セントに維持するために必要な額の分配が日々行われています。毎月の
最終取引日(再投資日)に、当該最終取引日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金(ルクセ
ンブルグおよびその他の受益者の所在国の分配金についての源泉税およびその他の税金がある場合は控除後)が自動
的に、当該再投資日の直前の取引日に決定される1口当り純資産価格で再投資され、これにつきファンド証券が発行
されます。
2018年8月1日から2019年7月末日までの1口当り分配金の合計額は、0.000121179豪ドルでした。
(ⅲ)英ポンド マネー マーケット ファンド
ファンド証券の1口当り純資産価格を1英ペンスに維持するために必要な額の分配が日々行われています。毎月の
最終取引日(再投資日)に、当該最終取引日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金(ルクセ
ンブルグおよびその他の受益者の所在国の分配金についての源泉税およびその他の税金がある場合は控除後)が自動
的に、当該再投資日の直前の取引日に決定される1口当り純資産価格で再投資され、これにつきファンド証券が発行
されます。
2018年8月1日から2019年7月末日までの1口当り分配金の合計額は、0.000039755英ポンドでした。
(ⅳ)カナダドル マネー マーケット ファンド
ファンド証券の1口当り純資産価格を1カナダセントに維持するために必要な額の分配が日々行われています。毎
月の最終取引日(再投資日)に、当該最終取引日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金(ル
クセンブルグおよびその他の受益者の所在国の分配金についての源泉税およびその他の税金がある場合は控除後)が
自動的に、当該再投資日の直前の取引日に決定される1口当り純資産価格で再投資され、これにつきファンド証券が
発行されます。
2018年8月1日から2019年7月末日までの1口当り分配金の合計額は、0.000089203カナダドルでした。
(ⅴ)NZドル マネー マーケット ファンド
ファンド証券の1口当り純資産価格を1NZセントに維持するために必要な額の分配が日々行われています。毎月
の最終取引日(再投資日)に、当該最終取引日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金(ルク
センブルグおよびその他の受益者の所在国の分配金についての源泉税およびその他の税金がある場合は控除後)が自
動的に、当該再投資日の直前の取引日に決定される1口当り純資産価格で再投資され、これにつきファンド証券が発
行されます。
2018年8月1日から2019年7月末日までの1口当り分配金の合計額は、0.000120118NZドルでした。
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③【収益率の推移】
(ⅰ)US マネー マーケット ファンド
期間 収益率(注)
2018年8月1日~2019年7月末日 1.76%
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2019年7月末日の1口当り純資産価格+当該期間の分配金の合計額
b=2018年7月末日の1口当り純資産価格
(ⅱ)豪ドル マネー マーケット ファンド
期間 収益率(注)
2018年8月1日~2019年7月末日 1.21%
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2019年7月末日の1口当り純資産価格+当該期間の分配金の合計額
b=2018年7月末日の1口当り純資産価格
(ⅲ)英ポンド マネー マーケット ファンド
期間 収益率(注)
2018年8月1日~2019年7月末日 0.40%
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2019年7月末日の1口当り純資産価格+当該期間の分配金の合計額
b=2018年7月末日の1口当り純資産価格
(ⅳ)カナダドル マネー マーケット ファンド
期間 収益率(注)
2018年8月1日~2019年7月末日 0.89%
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2019年7月末日の1口当り純資産価格+当該期間の分配金の合計額
b=2018年7月末日の1口当り純資産価格
(ⅴ)NZドル マネー マーケット ファンド
期間 収益率(注)
2018年8月1日~2019年7月末日 1.20%
(注)収益率(%)=100×(a-b)/b
a=2019年7月末日の1口当り純資産価格+当該期間の分配金の合計額
b=2018年7月末日の1口当り純資産価格
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<参考情報>
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2【販売及び買戻しの実績】
2019年7月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに2019年7月末日現在の発行済口数は次のとおりです。
(ⅰ)US マネー マーケット ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
310,512,369,815 285,394,982,578 352,067,936,301
(310,512,369,815) (285,394,982,578) (352,067,936,301)
(注)( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数です。
(ⅱ)豪ドル マネー マーケット ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
117,754,881,326 112,096,254,608 249,589,797,864
(117,754,881,326) (112,096,254,608) (249,589,797,864)
(注)( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数です。
(ⅲ)英ポンド マネー マーケット ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
2,495,834,647 4,997,517,368 5,629,333,172
(2,495,834,647) (4,997,517,368) (5,629,333,172)
(注)( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数です。
(ⅳ)カナダドル マネー マーケット ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
1,567,584,539 2,349,268,441 10,083,982,185
(1,567,584,539) (2,349,268,441) (10,083,982,185)
(注)( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数です。
(ⅴ)NZドル マネー マーケット ファンド
販売口数 買戻口数 発行済口数
9,600,931,341 12,727,410,133 50,467,732,079
(9,600,931,341) (12,727,410,133) (50,467,732,079)
(注)( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数です。
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3【ファンドの経理状況】
a. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳した
ものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用による
ものです。
b. ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定する外国
監査法人等をいう。)の監査を受けていません。
c. ファンドの原文の中間財務書類は、米ドル、豪ドル、英ポンド、カナダドルおよびニュージーランドドル(「NZド
ル」)で表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されています。日本円によ
る金額は、以下の2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値で換算されていま
す。
1米ドル = 108.64円
1豪ドル = 74.59円
1英ポンド = 131.97円
1カナダドル = 82.67円
1NZドル = 71.84円
なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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(1)【資産及び負債の状況】
ノムラ外貨MMF
結合純資産計算書
2019年6月30日現在
US マネー 豪ドル マネー 英ポンド マネー
マーケット ファンド マーケット ファンド マーケット ファンド
(米ドル) (千円) (豪ドル) (千円) (英ポンド) (千円)
資産
投資有価証券-時価
(注 2 ) 2,718,625,603 295,351,486 1,971,223,094 147,033,531 35,470,497 4,681,041
銀行預金 968,914 105,263 3,280,176 244,668 108,284 14,290
預金 984,368,000 106,941,740 617,855,000 46,085,804 19,939,000 2,631,350
現金および現金等価物
に係る利息 194,777 21,161 66,881 4,989 1,082 143
71,383 7,755 53,856 4,017 1,347 178
設立費(注2)
資産合計 3,704,228,677 402,427,403 2,592,479,007 193,373,009 55,520,210 7,327,002
負債
未払費用(注 8 ) 6,182,390 671,655 2,386,210 177,987 99,961 13,192
1,599,734 173,795 693,710 51,744 25,350 3,345
受益者への未払分配金
負債合計 7,782,124 845,450 3,079,920 229,731 125,311 16,537
3,696,446,553 401,581,954 2,589,399,087 193,143,278 55,394,899 7,310,465
純資産
発行済受益証券数 369,644,655,319口 258,939,908,718口 5,539,489,944口
1口当り純資産価格 0.01 1.086 円 0.01 0.746 円 0.01 1.320 円
カナダドル マネー NZドル マネー
結合
マーケット ファンド マーケット ファンド
(カナダドル) (千円) (NZドル) (千円) (米ドル) (千円)
資産
投資有価証券-時価
(注 2 ) 74,784,159 6,182,406 393,820,239 28,292,046 4,462,549,141 484,811,339
銀行預金 4,430 366 756,752 54,365 3,909,691 424,749
預金 26,884,000 2,222,500 125,563,000 9,020,446 1,546,202,232 167,979,410
現金および現金等価物
に係る利息 1,113 92 12,631 907 252,219 27,401
2,363 195 11,526 828 120,264 13,065
設立費(注2)
資産合計 101,676,065 8,405,560 520,164,148 37,368,592 6,013,033,547 653,255,965
負債
未払費用(注 8 ) 166,692 13,780 530,318 38,098 8,459,527 919,043
101,544 8,395 167,864 12,059 2,306,598 250,589
受益者への未払分配金
負債合計 268,236 22,175 698,182 50,157 10,766,125 1,169,632
101,407,829 8,383,385 519,465,966 37,318,435 6,002,267,422 652,086,333
純資産
発行済受益証券数 10,140,782,866口 51,946,596,555口
1口当り純資産価格 0.01 0.827 円 0.01 0.718 円
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF
結合純資産変動計算書
2019年6月30日に終了した期間
US マネー 豪ドル マネー 英ポンド マネー カナダドル マネー NZドル マネー
結合
マーケット マーケット マーケット マーケット マーケット
ファンド ファンド ファンド ファンド ファンド
(米ドル) (豪ドル) (英ポンド) (カナダドル) (NZドル) (米ドル)
3,097,736,077 2,560,206,128 55,364,798 98,579,718 526,460,646 5,416,339,477
期首現在純資産
純投資(損失) (349,160) (3,495,821) (8,531) (158,401) (761,794) (3,434,939)
当期実現純利益 28,036,469 19,023,588 118,118 608,810 3,934,858 44,586,020
3,647,369 (99,956) 7,648 22,786 (135,433) 3,513,997
当期未実現純(損)益
運用の結果による
31,334,678 15,427,811 117,235 473,195 3,037,631 44,665,078
純資産の増加
受益証券の発行手取金 1,857,755,846 608,926,603 11,504,445 11,132,766 55,204,600 2,343,647,251
受益証券の買戻支払額 (1,259,045,370) (579,733,644) (11,474,344) (8,304,655) (62,199,280) (1,726,998,673)
受益証券取引による
598,710,476 29,192,959 30,101 2,828,111 (6,994,680) 616,648,578
受取/(支払)純額
受益者への支払分配金
(31,334,678) (15,427,811) (117,235) (473,195) (3,037,631) (44,665,078)
(注10)
為替相場変動 (30,720,633)
3,696,446,553 2,589,399,087 55,394,899 101,407,829 519,465,966 6,002,267,422
期末現在純資産
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF
結合発行済受益証券数変動表
2019年6月30日に終了した期間
US マネー 豪ドル マネー 英ポンド マネー カナダドル マネー NZドル マネー
マーケット マーケット マーケット マーケット マーケット
ファンド ファンド ファンド ファンド ファンド
期首現在発行済
309,773,607,709 256,020,612,847 5,536,479,786 9,857,971,767 52,646,064,639
受益証券数
発行受益証券数 185,775,584,618 60,892,660,283 1,150,444,562 1,113,276,647 5,520,460,019
(125,904,537,008) (57,973,364,412) (1,147,434,404) (830,465,548) (6,219,928,103)
買戻受益証券数
期末現在発行済
369,644,655,319 258,939,908,718 5,539,489,944 10,140,782,866 51,946,596,555
受益証券数
添付の注記は当財務書類の一部である。
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ノムラ外貨MMF
財務書類に対する注記
2019年6月30日に終了した期間
注1-組織
ノムラ外貨MMF(「トラスト」)は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づいてルクセンブルグにおいて設定されたア
ンブレラ・ファンド型の契約型投資信託( fonds commun de placement à compartiments multiples )であり、ルクセンブ
ルグ大公国の法律に基づいて設立された株式会社( société anonyme )でありルクセンブルグ大公国に登記上の事務所を有
するグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(「管理会社」)によって、その共有者(「受益者」)の利益の
ために管理運用される、譲渡性のある証券およびその他の資産からなる非法人形態の共有体を構成する。トラストの資産
は、管理会社の資産および管理会社によって管理運用されるその他の投資信託の資産から分別されている。
管理会社は、2013年7月12日のオルタナティブ投資ファンド運用会社に関する法律(改正済)(「2013年法」)の第1
条第46項に定義されるオルタナティブ投資ファンド運用会社である。
トラストは、2010年12月17日の投資信託に関する法律(随時改正済)(「2010年法」)のパートⅡに従いルクセンブル
グ大公国で設定され、2013年法の第1条第39項に定義されるオルタナティブ投資ファンドとしての資格を有している。
トラストは、マネー・マーケット・ファンドに関する2017年6月14日付欧州議会および欧州理事会規則(EU)
2017/1131(以下「MMF規則」という。)に定義されるマネー・マーケット・ファンド(以下「マネー・マーケット・
ファンド」または「MMF」という。)としての資格を有している。
トラストは、US マネー マーケット ファンドの名称で1991年11月14日にメモリアル・セ・ルクイ・デ・ソシエテ・エ・
アソシアシオン(「メモリアル」)に公告されたトラストの約款に準拠して管理会社により設立された。約款の改正は、
公示されている。1999年6月1日付の改正により、トラストはアンブレラ・ファンドとして再編成された。2001年6月2
日付の改正により、トラストはトラスト名をノムラ外貨MMFに変更した。統合約款は、ルクセンブルグ地方裁判所の記
録部に提出されており、閲覧およびその写しを入手することができる。
トラストの存続期間は無期限である。トラストは、管理会社と保管受託銀行との合意により随時償還することができ
る。また、トラストは、ルクセンブルグの法律により求められる場合には償還される。
受益証券は、トラストのもとで5つのサブ・ファンド証券:ノムラ外貨MMF-US マネー マーケット ファンド、ノ
ムラ外貨MMF-豪ドル マネー マーケット ファンド、ノムラ外貨MMF-英ポンド マネー マーケット ファンド、ノ
ムラ外貨MMF-カナダドル マネー マーケット ファンドおよびノムラ外貨MMF-NZドル マネー マーケット ファ
ンド(総称して、および個々を「ファンド」という。)が発行されている。管理会社は、保管受託銀行の同意のもとに、
随時新しいファンドを設立することができる。トラストは、米ドル建で結合財務書類を作成している。
ノムラ外貨MMF-US マネー マーケット ファンドの投資目的は、元本の確保と流動性の維持を図りつつ、短期金利の
水準に沿った安定した収益を追求することである。ファンドは、主に、EU加盟国の地方自治体、政府もしくは中央銀
行、または日本、アメリカ合衆国その他の経済協力開発機構(「OECD」)加盟国の政府その他の中央政府もしくは中
央銀行によって単独または共同で発行または保証される、高い信用度と流動性を有する米ドル建ての公債短期金融商品へ
の分散投資、および現金、預金への投資により、この投資目的の達成を目指す。
ファンドは、高い信用度と流動性を有する公債短期金融商品に十分に担保されたレポ契約およびリバースレポ契約を締
結することができる。
ファンドは、1口当りコンスタントNAV(一定の純資産価格)を0.01米ドルに維持するために最善を尽くすことをそ
の基本方針としている。ファンドの会計帳簿および記録は米ドルで記帳されている。
ノムラ外貨MMF-豪ドル マネー マーケット ファンドの投資目的は、元本の確保と流動性の維持を図りつつ、短期金利
の水準に沿った安定した収益を追求することである。ファンドは、主に、EU加盟国の地方自治体、政府もしくは中央銀
行、またはオーストラリアその他のOECD加盟国の政府その他の中央政府もしくは中央銀行によって単独または共同で
発行または保証される、高い信用度と流動性を有する豪ドル建ての公債短期金融商品への分散投資、および現金、預金へ
の投資により、この投資目的の達成を目指す。
ファンドは、高い信用度と流動性を有する公債短期金融商品に十分に担保されたレポ契約およびリバースレポ契約を締
結することができる。
ファンドは、1口当りコンスタントNAVを0.01豪ドルに維持するために最善を尽くすことをその基本方針としてい
る。ファンドの会計帳簿および記録は豪ドルで記帳されている。
ノムラ外貨MMF-英ポンド マネー マーケット ファンドの投資目的は、元本の確保と流動性の維持を図りつつ、短期金
利の水準に沿った安定した収益を追求することである。ファンドは、主に、EU加盟国の地方自治体、政府もしくは中央
銀行、または英国その他のOECD加盟国の政府その他の中央政府もしくは中央銀行によって単独または共同で発行また
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は保証される、高い信用度と流動性を有する英ポンド建ての公債短期金融商品への分散投資、および現金、預金への投資
により、この投資目的の達成を目指す。
ファンドは、高い信用度と流動性を有する公債短期金融商品に十分に担保されたレポ契約およびリバースレポ契約を締
結することができる。
ファンドは、1口当りコンスタントNAVを0.01英ポンドに維持するために最善を尽くすことをその基本方針としてい
る。ファンドの会計帳簿および記録は英ポンドで記帳されている。
ノムラ外貨MMF-カナダドル マネー マーケット ファンドの投資目的は、元本の確保と流動性の維持を図りつつ、短期
金利の水準に沿った安定した収益を追求することである。ファンドは、主に、EU加盟国の地方自治体、政府もしくは中
央銀行、またはカナダその他のOECD加盟国の政府その他の中央政府もしくは中央銀行によって単独または共同で発行
または保証される、高い信用度と流動性を有するカナダドル建ての公債短期金融商品への分散投資、および現金、預金へ
の投資により、この投資目的の達成を目指す。
ファンドは、高い信用度と流動性を有する公債短期金融商品に十分に担保されたレポ契約およびリバースレポ契約を締
結することができる。
ファンドは、1口当りコンスタントNAVを0.01カナダドルに維持するために最善を尽くすことをその基本方針として
いる。ファンドの会計帳簿および記録はカナダドルで記帳されている。
ノムラ外貨MMF-NZドル マネー マーケット ファンドの投資目的は、元本の確保と流動性の維持を図りつつ、短期金
利の水準に沿った安定した収益を追求することである。ファンドは、主に、EU加盟国の地方自治体、政府もしくは中央
銀行、またはニュージーランドその他のOECD加盟国の政府その他の中央政府もしくは中央銀行によって単独または共
同で発行または保証される、高い信用度と流動性を有するNZドル建ての公債短期金融商品への分散投資、および現金、
預金への投資により、この投資目的の達成を目指す。
ファンドは、高い信用度と流動性を有する公債短期金融商品に十分に担保されたレポ契約およびリバースレポ契約を締
結することができる。
ファンドは、1口当りコンスタントNAVを0.01NZドルに維持するために最善を尽くすことをその基本方針としてい
る。ファンドの会計帳簿および記録はNZドルで記帳されている。
注2-重要な会計方針
財務書類は、投資信託に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針が含
まれている。
投資有価証券
各ファンドの資産は以下のとおり評価される。
(a)短期金融商品(ならびに証券化商品およびABCP(資産担保コマーシャル・ペーパー))は償却原価法で評価され
る。
(b)投資対象短期MMFの投資証券または受益証券は、これらの投資対象短期MMFによって報告されるその入手可能な
最新の純資産価格で評価されるものとする。
(c)手元現金、預金、手形および要求払約束手形、ならびに宣言または発生済みであるが未払いの売掛金、前払費用、現
金配当および利息の価額は、それらの全額とみなされるものとする。ただし、全額の支払いまたは受領が見込まれない場
合は除外されるものとし、除外される場合、かかる資産の価額は、管理会社がそれらの真の価額を反映するために適切と
考える割引を行った後で決定されるものとする。
(d)現金およびその他の流動資産は、額面額に経過利息を加え、評価される。
ファンドの組入証券は、時価評価またはMMF規則の許容する範囲において、モデル評価を使用して計算される1口当
り純資産価格とコンスタントNAVとの間の乖離(以下「本差額」という。)が存在するかを判定するため、管理会社に
より、または管理会社の指示により日々監視される。本差額は監視され、管理会社のウェブサイトにおいて日々公表され
る。本差額が重大な希薄化またはその他の不公正な結果を受益者にもたらす可能性があると判定された場合、管理会社
は、必要かつ適切であると判断する是正措置を行う。これには、(ⅰ)売買益もしくは売買損を実現化させるため満期前の
組入証券の売却または組入証券の平均満期を短くすること、分配の停止、または(ⅱ)時価評価またはMMF規則の許容す
る範囲において、モデル評価を使用して計算される1口当り純資産価格に基づく発行および買戻価格の決定が含まれる。
証券取引および投資収益
証券取引は、取引日に会計処理される。投資有価証券売却実現損益は、平均原価法で算出される。受取利息は、発生主
義により計上される。償却プレミアムおよび稼得割引額は、投資有価証券売却実現損益および投資有価証券未実現純評価
損益の変動に含まれている。
外貨換算
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各ファンドの表示通貨以外の通貨建の資産および負債は、財務書類の日付現在の実勢為替レートで換算される。各ファ
ンドの表示通貨以外の通貨建の収益および費用は、取引日現在の実勢為替レートで換算されている。
結合財務書類を米ドルで作成するにあたり、米ドル以外の通貨建の各ファンドの財務書類は、期末現在の実勢為替レー
トで換算されている。
2019年6月30日現在の為替レート:
1米ドル = 1.42959 豪ドル
1米ドル = 1.31340 カナダドル
1米ドル = 0.88094 ユーロ
1米ドル = 0.78892 英ポンド
1米ドル = 1.49656 NZドル
為替相場変動
前年度の為替を適用した期首現在の純資産額との差額は、結合純資産変動計算書において為替相場変動として表示され
ている。
設立費
設立費は、MMF規則を遵守するためのトラストの再編成に関連して発生している費用である。この費用は、5年間に
わたり定額法で償却される。
注3-管理報酬
管理会社は、トラストの資産から年間15,000米ドルをトラストに対する管理報酬として受領する権利を有する。
注4-投資顧問報酬
US マネー マーケット ファンドの投資顧問会社には、各四半期末に当該四半期中のファンドの日次純資産の平均額のう
ち2億5,000万米ドルまでは年率0.150%、次の2億5,000万米ドルについては当該純資産の年率0.125%、次の15億米ドル
については当該純資産の年率0.100%および20億米ドル超については当該純資産の年率0.075%の報酬がファンドの資産か
ら支払われる。
豪ドル マネー マーケット ファンドの投資顧問会社には、各四半期末に当該四半期中のファンドの日次純資産の平均額の
うち4億豪ドルまでは年率0.150%、次の4億豪ドルについては当該純資産の年率0.125%、次の24億豪ドルについては当
該純資産の年率0.100%および32億豪ドル超については当該純資産の年率0.075%の報酬がファンドの資産から支払われ
る。
英ポンド マネー マーケット ファンドの投資顧問会社には、各四半期末に当該四半期中のファンドの日次純資産の平均額
のうち1億5,000万英ポンドまでは年率0.150%、次の1億5,000万英ポンドについては当該純資産の年率0.125%、次の9
億英ポンドについては当該純資産の年率0.100%および12億英ポンド超については当該純資産の年率0.075%の報酬がファ
ンドの資産から支払われる。
カナダドル マネー マーケット ファンドの投資顧問会社には、各四半期末に当該四半期中のファンドの日次純資産の平均
額のうち4億カナダドルまでは年率0.150%、次の4億カナダドルについては当該純資産の年率0.125%、次の24億カナダ
ドルについては当該純資産の年率0.100%および32億カナダドル超については当該純資産の年率0.075%の報酬がファンド
の資産から支払われる。
NZドル マネー マーケット ファンドの投資顧問会社には、各四半期末に当該四半期中のファンドの日次純資産の平均額
のうち4億NZドルまでは年率0.150%、次の4億NZドルについては当該純資産の年率0.125%、次の24億NZドルにつ
いては当該純資産の年率0.100%および32億NZドル超については当該純資産の年率0.075%の報酬がファンドの資産から
支払われる。
以下の年間報酬率は2008年12月19日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.30%未満になった場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段
階的な引下げが行われる。
7日間平均利回り 投資顧問報酬
0.30%未満となった場合 0.075%
0.20%未満となった場合 0.055%
0.10%未満となった場合 0.035%
再度0.10%未満となった場合 0.015%
再度0.10%未満となった場合 0.000%
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以下の年間報酬率は2010年10月27日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.230%を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段階的
な引上げが行われる。
7日間平均利回り 投資顧問報酬
0.230%超となった場合 0.015%
0.250%超となった場合 0.035%
0.350%超となった場合 0.055%
0.450%超となった場合 0.075%
0.525%超となった場合 最大0.150%
ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。
2019年6月30日現在、実際に適用されていた年率は、英ポンド マネー マーケット ファンドに関して0.055%であっ
た。US マネー マーケット ファンド、豪ドル マネー マーケット ファンド、カナダドル マネー マーケット ファンド
およびNZドル マネー マーケット ファンドに、投資顧問報酬の引下げは適用されていなかった。
注5-保管報酬
保管受託銀行は、各ファンド資産から、関連するファンドの日々の純資産総額の平均額の年率0.040%以下の保管報酬を
各四半期末毎に受領する権利を有する。管理会社に支払うべき報酬に相当する金額(年間15,000米ドル)は、保管報酬か
ら差し引かれる。保管受託銀行が負担したすべての合理的な立替費用(電話、テレックス、電報および郵便費用を含むが
それらに限定されない。)、ならびにファンド資産の保管が委託される銀行および他の金融機関の保管料は、ファンドが
負担する。
以下の年間報酬率は2008年12月23日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.30%未満になった場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段
階的な引下げが行われる。
7日間平均利回り 保管報酬
0.30%未満となった場合 0.032%
0.20%未満となった場合 0.024%
0.10%未満となった場合 0.016%
再度0.10%未満となった場合 0.008%
再度0.10%未満となった場合 0.000%
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以下の年間報酬率は2010年10月27日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.230%を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段階的
な引上げが行われる。
7日間平均利回り 保管報酬
0.230%超となった場合 0.008%
0.250%超となった場合 0.016%
0.350%超となった場合 0.024%
0.450%超となった場合 0.032%
0.525%超となった場合 0.040%
ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。
2019年6月30日現在、実際に適用されていた年率は、英ポンド マネー マーケット ファンドに関して0.024%であっ
た。US マネー マーケット ファンド、豪ドル マネー マーケット ファンド、カナダドル マネー マーケット ファンド
およびNZドル マネー マーケット ファンドに、保管報酬の引下げは適用されていなかった。
注6-代行協会員報酬
日本における代行協会員は、各ファンドの純資産からファンドの日々の純資産の平均額の年率0.10%以下の報酬を受領
する権利を有し、その報酬は毎月支払われる。
以下の年間報酬率は2008年12月19日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.30%未満になった場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段
階的な引下げが行われる。
7日間平均利回り 代行協会員報酬
販売会社報酬を0.250%に引下げた後に0.30%未満となった場合 0.079%
0.20%未満となった場合 0.058%
0.10%未満となった場合 0.037%
再度0.10%未満となった場合 0.016%
再度0.10%未満となった場合 0.000%
以下の年間報酬率は2010年10月27日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.230%を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段階的
な引上げが行われる。
7日間平均利回り 代行協会員報酬
0.230%超となった場合 0.016%
0.250%超となった場合 0.037%
0.350%超となった場合 0.058%
0.450%超となった場合 0.079%
0.525%超となった場合 0.100%
ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。
2019年6月30日現在、実際に適用されていた年率は、英ポンド マネー マーケット ファンドに関して0.058%であっ
た。US マネー マーケット ファンド、豪ドル マネー マーケット ファンド、カナダドル マネー マーケット ファンド
およびNZドル マネー マーケット ファンドに、代行協会員報酬の引下げは適用されていなかった。
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注7-販売会社報酬
日本における販売会社は、日本における販売会社により当該月中に販売され、買戻されなかった各ファンドの日々の純
資産総額の平均額の年率0.40%以下の報酬を当該ファンドの資産から受領する権利を有し、その報酬は毎月支払われる。
以下の年間報酬率は2008年12月18日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.45%未満になった場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段
階的な引下げが行われる。
7日間平均利回り 販売会社報酬
0.45%未満となった場合 0.350%
0.40%未満となった場合 0.300%
0.35%未満となった場合 0.250%
0.30%未満となった場合 0.198%
0.20%未満となった場合 0.146%
0.10%未満となった場合 0.094%
再度0.10%未満となった場合 0.042%
再度0.10%未満となった場合 0.000%
以下の年間報酬率は2010年10月27日から実施され、ファンドの7日間平均利回りがレター・アグリーメントのアペン
ディックスに定義される0.230%を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段階的
な引上げが行われる。
7日間平均利回り 販売会社報酬
0.230%超となった場合 0.042%
0.250%超となった場合 0.094%
0.350%超となった場合 0.146%
0.450%超となった場合 0.198%
0.525%超となった場合 0.250%
再度0.525%超となった場合 0.300%
再度0.525%超となった場合 0.350%
0.575%超となった場合 0.400%
ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。
2019年6月30日現在、実際に適用されていた年率は、英ポンド マネー マーケット ファンドに関して0.146%であっ
た。US マネー マーケット ファンド、豪ドル マネー マーケット ファンド、カナダドル マネー マーケット ファンド
およびNZドル マネー マーケット ファンドに、販売会社報酬の引下げは適用されていなかった。
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注8-未払費用
US マネー 豪ドル マネー 英ポンド マネー カナダドル マネー NZドル マネー
ノムラ外貨
結合
マーケット マーケット マーケット マーケット マーケット
MMF-
ファンド ファンド ファンド ファンド ファンド
(米ドル) (豪ドル) (英ポンド) (カナダドル) (NZドル) (米ドル)
管理報酬および
805,814 706,136 7,650 38,172 187,098 1,463,536
投資顧問報酬
販売会社報酬およ
1,518,476 1,094,326 9,637 40,421 221,689 2,475,082
び代行協会員報酬
保管報酬 338,102 252,454 3,338 10,179 51,871 561,335
コルレス銀行報酬 0 77,307 0 5,559 23,693 74,141
海外登録費用 108,286 80,538 0 0 16,176 175,431
現金支出費 65,727 31,557 695 2,029 6,484 94,560
専門家報酬 0 63,644 0 0 10,320 51,415
年次税 103,759 80,248 1,800 2,839 12,987 173,014
3,242,226 0 76,841 67,493 0 3,391,013
その他の費用
6,182,390 2,386,210 99,961 166,692 530,318 8,459,527
注9-受益証券の発行および買戻し
発行および買戻しの申し込みは、全てのファンドで各取引日にファンドに対して行うことができる。
注10-分配金の分配および再投資
管理会社は、受益証券の1口当り純資産価格を、US マネー マーケット ファンドについては0.01米ドル、豪ドル マ
ネー マーケット ファンドについては0.01豪ドル、英ポンド マネー マーケット ファンドについては0.01英ポンド、カナ
ダドル マネー マーケット ファンドについては0.01カナダドルおよびNZドル マネー マーケット ファンドについては
0.01NZドルに維持するために必要な額を分配金として日々分配を行う予定である。
毎月、最終取引日(「再投資日」)において、宣言済、計上済で未払いのすべての分配金は、再投資日の直前の取引日
に決定される1口当り純資産価格で自動的に再投資され、追加受益証券が発行される。
分配の結果、ファンドの純資産総額が2010年法で規定されている最低額を下回る場合、分配は行われない。
注11-税金
トラストは、ルクセンブルグの法令に従って課税される。ルクセンブルグの現行法規に従い、ファンドはその純資産に
対し年率0.01%の資本税(年次税( taxe d'abonnement ))を課され、四半期毎に計算し支払う。
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(2)【投資有価証券明細表等】
ノムラ外貨MMF-US マネー マーケット ファンド
投資有価証券明細表
2019年6月30日現在
(米ドル(USD)で表示)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
フィンランド
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 15/10/19
USD 48,000,000 47,619,467 47,674,707 1.29
MUNICIPALITY FINANCE CP 04/09/19
USD 47,000,000 46,706,966 46,792,965 1.27
MUNICIPALITY FINANCE CP 17/07/19
USD 46,000,000 45,707,687 45,948,604 1.24
MUNICIPALITY FINANCE CP 16/07/19
USD 45,000,000 44,714,041 44,952,864 1.22
MUNICIPALITY FINANCE CP 14/08/19 44,712,388 44,863,925 1.21
USD 45,000,000
229,460,549 230,233,065 6.23
フィンランド合計 229,460,549 230,233,065 6.23
フランス
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
AGENCE CENT ORGANISMES CP 13/08/19
USD 92,000,000 91,193,506 91,722,566 2.48
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 14/08/19
USD 92,000,000 91,418,275 91,721,783 2.48
AGENCE CENT ORGANISMES CP 21/08/19
USD 92,000,000 91,425,820 91,681,705 2.48
AGENCE CENT ORGANISMES CP 25/10/19
USD 63,000,000 62,531,042 62,554,105 1.69
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 11/10/19
USD 49,000,000 48,612,853 48,676,319 1.32
AGENCE CENT ORGANISMES CP 08/08/19
USD 47,000,000 46,600,766 46,875,648 1.27
AGENCE CENT ORGANISMES CP 20/12/19
USD 47,000,000 46,515,610 46,529,293 1.26
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 26/07/19
USD 46,000,000 45,706,539 45,919,379 1.24
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 29/07/19
USD 46,000,000 45,605,889 45,909,548 1.24
AGENCE CENT ORGANISMES CP 05/08/19
USD 46,000,000 45,601,509 45,887,523 1.24
AGENCE CENT ORGANISMES CP 16/08/19
USD 45,000,000 44,715,801 44,857,901 1.21
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 18/10/19
USD 45,000,000 44,654,966 44,691,732 1.21
AGENCE CENT ORGANISMES CP 24/10/19
USD 45,000,000 44,667,734 44,686,799 1.21
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 16/07/19 41,731,251 41,956,182 1.14
USD 42,000,000
790,981,561 793,670,483 21.47
フランス合計 790,981,561 793,670,483 21.47
ドイツ
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
KFW CP 11/07/19
USD 92,000,000 91,411,929 91,935,376 2.50
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 09/08/19
USD 92,000,000 91,417,669 91,750,429 2.48
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 19/08/19
USD 92,000,000 91,405,711 91,690,211 2.48
KFW CP 29/08/19
USD 78,000,000 77,509,751 77,685,601 2.10
KFW CP 18/07/19
USD 65,000,000 64,574,258 64,923,004 1.76
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 29/11/19
USD 65,000,000 64,404,899 64,416,492 1.74
FMS WERTMANAGEMENT CP 03/10/19
USD 60,000,000 59,596,137 59,645,204 1.61
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 04/10/19
USD 48,000,000 47,623,772 47,702,153 1.29
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 18/10/19
USD 48,000,000 47,633,369 47,669,729 1.29
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 13/12/19
USD 47,000,000 46,535,268 46,543,567 1.26
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券(続き)
ドイツ(続き)
ユーロ・コマーシャル・ペーパー(続き)
KFW CP 10/07/19
USD 46,000,000 45,705,423 45,971,183 1.24
KFW CP 09/08/19
USD 46,000,000 45,610,103 45,875,361 1.24
KFW CP 13/08/19
USD 46,000,000 45,599,422 45,862,201 1.24
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 14/08/19
USD 46,000,000 45,711,459 45,862,002 1.24
KFW CP 27/11/19
USD 46,000,000 45,591,161 45,601,850 1.23
KFW CP 16/07/19 44,696,659 44,952,603 1.22
USD 45,000,000
955,026,990 958,086,966 25.92
ドイツ合計 955,026,990 958,086,966 25.92
ルクセンブルグ
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
EIB CP 09/07/19
USD 92,000,000 91,417,670 91,948,805 2.50
EIB CP 13/08/19
USD 92,000,000 91,394,637 91,725,993 2.48
USD 90,000,000 EIB CP 16/08/19 89,411,899 89,715,236 2.43
EIB CP 02/07/19
USD 47,000,000 46,703,678 46,996,744 1.27
EIB CP 08/07/19
USD 47,000,000 46,702,505 46,977,116 1.27
EIB CP 26/11/19
USD 47,000,000 46,576,388 46,590,231 1.26
EIB CP 05/07/19
USD 46,000,000 45,708,835 45,987,202 1.24
EIB CP 29/07/19
USD 46,000,000 45,608,954 45,910,252 1.24
EIB CP 27/11/19
USD 46,000,000 45,591,161 45,601,850 1.23
EIB CP 16/10/19 44,688,669 44,707,786 1.21
USD 45,000,000
593,804,396 596,161,215 16.13
ルクセンブルグ合計 593,804,396 596,161,215 16.13
オランダ
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
NEDERLAND WATERSCHAP CP 16/08/19 91,411,992 91,709,158 2.48
USD 92,000,000
91,411,992 91,709,158 2.48
オランダ合計 91,411,992 91,709,158 2.48
イギリス
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
EBRD CP 13/09/19 48,707,485 48,764,716 1.32
USD 49,000,000
48,707,485 48,764,716 1.32
イギリス合計 48,707,485 48,764,716 1.32
他の規制ある市場で取引されている
2,709,392,973 2,718,625,603 73.55
譲渡性のある証券合計
2,709,392,973 2,718,625,603 73.55
投資有価証券合計
(1) 額面価額は証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-US マネー マーケット ファンド
投資有価証券の業種別および地域別分布表
2019年6月30日現在
業種別および地域別 純資産に占める割合(%)
フィンランド
6.23
金融
6.23
フランス
21.47
金融
21.47
ドイツ
25.92
金融
25.92
ルクセンブルグ
16.13
金融
16.13
オランダ
2.48
金融
2.48
イギリス
1.32
金融
1.32
73.55
投資有価証券合計
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-豪ドル マネー マーケット ファンド
投資有価証券明細表
2019年6月30日現在
(豪ドル(AUD)で表示)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
フランス
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 14/08/19
AUD 68,000,000 67,712,748 67,862,617 2.62
AGENCE CENT ORGANISMES CP 08/07/19
AUD 54,000,000 53,633,505 53,979,143 2.08
AGENCE CENT ORGANISMES CP 03/07/19
AUD 49,000,000 48,672,404 48,994,585 1.89
AGENCE CENT ORGANISMES CP 16/07/19
AUD 49,000,000 48,669,083 48,959,970 1.89
AUD 49,000,000 AGENCE CENT ORGANISMES CP 19/07/19 48,680,612 48,952,877 1.89
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 29/07/19
AUD 49,000,000 48,693,891 48,929,746 1.89
AGENCE CENT ORGANISMES CP 08/08/19
AUD 49,000,000 48,699,303 48,906,340 1.89
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 17/09/19
AUD 49,000,000 48,724,759 48,826,865 1.89
AUD 38,000,000 CAISSE DEPOTS ET CONS CP 18/07/19 37,832,167 37,968,647 1.47
AGENCE CENT ORGANISMES CP 25/09/19
AUD 38,000,000 37,884,788 37,892,302 1.46
AGENCE CENT ORGANISMES CP 26/11/19 37,816,138 37,822,147 1.46
AUD 38,000,000
527,019,398 529,095,239 20.43
フランス合計 527,019,398 529,095,239 20.43
ドイツ
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 13/08/19
AUD 98,000,000 97,559,761 97,800,733 3.77
KFW CP 19/08/19
AUD 98,000,000 97,386,464 97,761,402 3.77
FMS WERTMANAGEMENT CP 20/08/19
AUD 97,000,000 96,532,301 96,770,735 3.74
FMS WERTMANAGEMENT CP 13/08/19
AUD 58,000,000 57,752,051 57,884,110 2.24
FMS WERTMANAGEMENT CP 08/10/19
AUD 50,000,000 49,765,859 49,814,560 1.92
FMS WERTMANAGEMENT CP 08/10/19
AUD 50,000,000 49,761,126 49,807,735 1.92
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 18/10/19
AUD 50,000,000 49,779,147 49,801,049 1.92
KFW CP 11/07/19
AUD 49,000,000 48,776,526 48,975,442 1.89
KFW CP 24/07/19
AUD 49,000,000 48,778,060 48,943,905 1.89
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 26/07/19
AUD 49,000,000 48,693,071 48,937,105 1.89
KFW CP 29/07/19
AUD 49,000,000 48,684,786 48,928,244 1.89
KFW CP 09/08/19
AUD 49,000,000 48,700,042 48,904,112 1.89
FMS WERTMANAGEMENT CP 05/09/19
AUD 49,000,000 48,830,288 48,878,250 1.89
FMS WERTMANAGEMENT CP 10/09/19
AUD 49,000,000 48,719,518 48,838,096 1.89
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 24/09/19
AUD 49,000,000 48,745,791 48,828,510 1.89
FMS WERTMANAGEMENT CP 17/09/19
AUD 49,000,000 48,721,711 48,826,348 1.89
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 24/09/19
AUD 49,000,000 48,742,747 48,825,068 1.89
KFW CP 30/09/19
AUD 49,000,000 48,759,831 48,823,747 1.89
FMS WERTMANAGEMENT CP 30/09/19
AUD 49,000,000 48,757,061 48,823,141 1.89
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 25/10/19
AUD 49,000,000 48,806,482 48,816,000 1.89
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 23/10/19
AUD 49,000,000 48,786,586 48,803,797 1.88
FMS WERTMANAGEMENT CP 11/10/19
AUD 49,000,000 48,763,686 48,802,426 1.88
KFW CP 26/07/19
AUD 48,000,000 47,783,190 47,940,437 1.85
FMS WERTMANAGEMENT CP 14/08/19
AUD 48,000,000 47,719,225 47,896,184 1.85
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グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券(続き)
ドイツ(続き)
ユーロ・コマーシャル・ペーパー(続き)
KFW CP 18/07/19
AUD 47,000,000 46,793,006 46,961,331 1.81
KFW CP 26/11/19
AUD 39,000,000 38,811,792 38,817,943 1.50
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 30/09/19 27,913,816 27,917,445 1.08
AUD 28,000,000
1,438,823,924 1,442,127,855 55.70
ドイツ合計 1,438,823,924 1,442,127,855 55.70
他の規制ある市場で取引されている
1,965,843,322 1,971,223,094 76.13
譲渡性のある証券合計
1,965,843,322 1,971,223,094 76.13
投資有価証券合計
(1) 額面価額は証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-豪ドル マネー マーケット ファンド
投資有価証券の業種別および地域別分布表
2019年6月30日現在
業種別および地域別 純資産に占める割合(%)
フランス
20.43
金融
20.43
ドイツ
55.70
金融
55.70
76.13
投資有価証券合計
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-英ポンド マネー マーケット ファンド
投資有価証券明細表
2019年6月30日現在
(英ポンド(GBP)で表示)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券
イギリス
短期国債
UK TSY BILL 0% 01/07/19
GBP 5,000,000 4,992,412 4,999,999 9.03
UK T-BILL 0% 27/08/19
GBP 5,000,000 4,992,202 4,994,527 9.02
UK T-BILL 0% 02/09/19
GBP 4,500,000 4,492,048 4,494,495 8.11
UK T-BILL 0% 19/08/19
GBP 4,000,000 3,992,783 3,996,114 7.21
UK T-BILL 0% 22/07/19
GBP 3,500,000 3,493,539 3,498,493 6.32
UK T-BILL 0% 29/07/19
GBP 3,000,000 2,993,748 2,998,301 5.41
UK T-BILL 0% 05/08/19
GBP 3,000,000 2,995,576 2,997,989 5.41
UK T-BILL 0% 08/07/19
GBP 2,500,000 2,495,334 2,499,641 4.51
UK T-BILL 0% 09/09/19
GBP 2,000,000 1,996,829 1,997,358 3.61
UK T-BILL 0% 07/10/19
GBP 1,200,000 1,197,601 1,197,717 2.16
UK T-BILL 0% 28/10/19
GBP 1,000,000 997,566 997,626 1.80
UK T-BILL 0% 21/10/19 798,158 798,237 1.44
GBP 800,000
35,437,796 35,470,497 64.03
イギリス合計 35,437,796 35,470,497 64.03
公認の証券取引所への上場を認可された
35,437,796 35,470,497 64.03
譲渡性のある証券合計
35,437,796 35,470,497 64.03
投資有価証券合計
(1) 額面価額は証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-英ポンド マネー マーケット ファンド
投資有価証券の業種別および地域別分布表
2019年6月30日現在
純資産に占める割合(%)
業種別および地域別
イギリス
64.03
中央、州、地方政府
64.03
64.03
投資有価証券合計
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-カナダドル マネー マーケット ファンド
投資有価証券明細表
2019年6月30日現在
(カナダドル(CAD)で表示)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券
カナダ
短期国債
CANADA T-BILL 0% 11/07/19
CAD 10,000,000 9,952,154 9,994,188 9.86
CANADA T-BILL 0% 22/08/19
CAD 10,000,000 9,952,800 9,975,038 9.84
CANADA T-BILL 0% 03/10/19
CAD 10,000,000 9,950,800 9,955,811 9.82
CANADA T-BILL 0% 25/07/19
CAD 9,000,000 8,955,045 8,989,065 8.86
CAD 9,000,000 CANADA T-BILL 0% 31/10/19 8,946,645 8,948,963 8.82
CANADA T-BILL 0% 08/08/19
CAD 8,000,000 7,959,120 7,985,035 7.87
CANADA T-BILL 0% 05/09/19
CAD 5,000,000 4,976,728 4,984,351 4.92
CANADA T-BILL 0% 14/11/19
CAD 3,000,000 2,980,950 2,981,086 2.94
CAD 1,000,000 CANADA T-BILL 0% 17/10/19 994,960 995,005 0.98
64,669,202 64,808,542 63.91
カナダ合計 64,669,202 64,808,542 63.91
公認の証券取引所への上場を認可された
64,669,202 64,808,542 63.91
譲渡性のある証券合計
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
フランス
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
AGENCE CENT ORGANISMES CP 22/08/19 9,959,214 9,975,617 9.84
CAD 10,000,000
9,959,214 9,975,617 9.84
フランス合計 9,959,214 9,975,617 9.84
他の規制ある市場で取引されている
9,959,214 9,975,617 9.84
譲渡性のある証券合計
74,628,416 74,784,159 73.75
投資有価証券合計
(1) 額面価額は証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-カナダドル マネー マーケット ファンド
投資有価証券の業種別および地域別分布表
2019年6月30日現在
業種別および地域別 純資産に占める割合(%)
カナダ
63.91
中央、州、地方政府
63.91
フランス
9.84
金融
9.84
73.75
投資有価証券合計
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-NZドル マネー マーケット ファンド
投資有価証券明細表
2019年6月30日現在
(NZドル(NZD)で表示)
純資産に占
額面価額 (1)
通貨 銘柄 取得価額 時価
める割合(%)
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
フランス
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
AGENCE CENT ORGANISMES CP 23/08/19
NZD 20,000,000 19,940,324 19,951,341 3.84
AGENCE CENT ORGANISMES CP 18/09/19
NZD 20,000,000 19,916,629 19,928,410 3.84
AGENCE CENT ORGANISMES CP 17/09/19
NZD 20,000,000 19,884,234 19,926,587 3.84
CAISSE DEPOTS ET CONS CP 25/09/19
NZD 20,000,000 19,920,837 19,926,000 3.84
NZD 19,000,000 AGENCE CENT ORGANISMES CP 15/10/19 18,894,957 18,910,205 3.64
AGENCE CENT ORGANISMES CP 03/07/19
NZD 14,000,000 13,914,415 13,998,585 2.69
AGENCE CENT ORGANISMES CP 05/08/19
NZD 14,000,000 13,913,852 13,975,286 2.69
AGENCE CENT ORGANISMES CP 13/08/19
NZD 14,000,000 13,911,987 13,969,724 2.69
NZD 14,000,000 AGENCE CENT ORGANISMES CP 20/09/19 13,938,267 13,948,975 2.69
AGENCE CENT ORGANISMES CP 25/10/19
NZD 14,000,000 13,927,409 13,930,979 2.68
AGENCE CENT ORGANISMES CP 09/07/19
NZD 13,000,000 12,939,289 12,994,721 2.50
AGENCE CENT ORGANISMES CP 27/08/19 12,963,127 12,967,160 2.50
NZD 13,000,000
194,065,327 194,427,973 37.44
フランス合計 194,065,327 194,427,973 37.44
ドイツ
ユーロ・コマーシャル・ペーパー
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 10/09/19
NZD 38,000,000 37,765,164 37,864,444 7.28
KFW CP 26/07/19
NZD 20,000,000 19,872,381 19,973,849 3.85
KFW CP 13/09/19
NZD 20,000,000 19,872,715 19,925,245 3.83
LANDWIRT RENTENBK CP 30/09/19
NZD 20,000,000 19,891,083 19,920,708 3.83
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 11/10/19
NZD 19,000,000 18,897,533 18,914,331 3.64
KFW CP 29/07/19
NZD 18,000,000 17,889,359 17,974,607 3.46
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 30/09/19
NZD 15,000,000 14,938,503 14,941,093 2.88
LANDWIRT RENTENBK CP 29/07/19
NZD 14,000,000 13,981,459 13,983,253 2.69
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 17/09/19
NZD 14,000,000 13,919,287 13,949,635 2.69
LANDESKREDBK BAD WURTT CP 24/09/19
NZD 13,000,000 12,925,945 12,949,643 2.49
KFW CP 11/07/19 8,958,672 8,995,458 1.73
NZD 9,000,000
198,912,101 199,392,266 38.37
ドイツ合計 198,912,101 199,392,266 38.37
他の規制ある市場で取引されている
392,977,428 393,820,239 75.81
譲渡性のある証券合計
392,977,428 393,820,239 75.81
投資有価証券合計
(1) 額面価額は証券の原通貨で表示される。
添付の注記は当財務書類の一部である。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ノムラ外貨MMF-NZドル マネー マーケット ファンド
投資有価証券の業種別および地域別分布表
2019年6月30日現在
業種別および地域別 純資産に占める割合(%)
フランス
37.44
金融
37.44
ドイツ
38.37
金融
38.37
75.81
投資有価証券合計
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
4【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
払込済資本金は375,000ユーロ(約4,545万円)で、2019年7月末日現在全額払込済です。なお、1株25,000ユーロ(約
303万円)の記名式株式15株を発行済です。
(注)ユーロの円貨換算は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ=121.19円)
によります。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
管理会社(その単独株主はノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.)は1991年7月8日付公正証書(1991年8月16日に
官報である「メモリアル」に公告)によりルクセンブルグ大公国の法律に基づき株式会社として設立されました。管理会
社の定款(直近では2017年11月16日に改訂済)は、ルクセンブルグの商業および法人登録所(同所にて、閲覧および写し
の入手が可能)に預託されています。管理会社は期間を無期限として設立されました。その登記上の事務所および本店
は、ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番 A棟です。管理会社は、商業登記簿を登録第B
37 359号としてルクセンブルグの商業および法人登録所に登録しています。
管理会社は、(ⅰ)2010年12月17日の投資信託に関するルクセンブルグ法(改正済)(以下「2010年法」といいま
す。)第15章に定義される管理会社として、および(ⅱ)2013年7月12日のオルタナティブ投資ファンド運用会社に関す
るルクセンブルグ法(改正済)(以下「2013年法」といいます。)第1条第46項に定義されるオルタナティブ投資ファン
ド運用会社(以下「AIFM」といいます。)として、認可されています。
管理会社の主な目的は、以下のとおりです。
・2010年法第101条第2項および同法別紙Ⅱに基づき、EU指令2009/65/ECに従い認可されルクセンブルグ国内外にお
いて設立された譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託(以下「UCITS」といいます。)の管理、およびEU
指令2009/65/ECに従い認可されていないルクセンブルグ国内外において設立された投資信託(以下「UCI」とい
います。)の付加的な管理を行うこと
・ルクセンブルグ国内外において設立された、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2011年6月8日付欧州議会
および理事会指令2011/61/EU(以下「AIFMD」といいます。)に定義されるオルタナティブ投資ファンド(以
下「AIF」といいます。)に関し、2013年法第5条第2項および同法別紙Ⅰに基づくAIFの資産に関する運用、管
理、販売およびその他の業務を行うこと
なお、管理会社は、(a)顧客ごとのポートフォリオの一任運用、(b)投資助言、(c)投資信託の受益証券の保管および
管理または(d)2013年法第5条第4項に企図される金融商品に関する注文の受理および送信のサービスを提供しません。
管理会社はまた、自らが業務(所在地および管理支援サービスを含みます。)を行うUCITS、UCIおよびAIF
の子会社に対して上記の運用、管理および販売業務を行うこともできます。
管理会社は、業務の無償提供および/または支店開設を通じ、ルクセンブルグ国外において許可を受けた活動を行うこ
ともできます。
管理会社は、2010年法および2013年法の定める範囲内であれば、これらにより認められる最大限の範囲まで、その目的
の達成に直接もしくは間接的に関連し、ならびに/またはこれに有益および/もしくは必要とみなされるあらゆることを
実行することができます。
管理会社は、ファンドの運用およびファンド証券の発行、買戻し等のファンドの管理を行います。管理会社は投資顧問
業務をノムラ・アセット・マネジメント・UK・リミテッドに委託しており、また、ファンド資産の保管業務、純資産価
格の計算その他の管理業務をノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に委託しています。
管理会社は、2019年6月末日現在、以下の投資信託の管理・運用を行っており、その管理投資信託財産額は約1.1兆円で
す。
なお、すべてのファンドは、契約型オープン・エンド型です。
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純資産額の合計
国別(設立国) 種類別(基本的性格) 本数
(通貨別)
2 3,998,446,855.70 米ドル
ルクセンブルグ MMF
2 2,665,737,223.06 豪ドル
1 101,407,828.66 カナダドル
2 550,022,358.61 ニュージーランドドル
1 55,394,899.44 英ポンド
17 968,306,425.16 米ドル
ルクセンブルグ その他
5 51,524,286.08 ユーロ
14 160,170,951,231 円
8 477,488,693.77 豪ドル
3 4,539,862.05 カナダドル
4 152,087,680.68 ニュージーランドドル
2 1,673,203.50 英ポンド
1 10,182,755.83 メキシコ・ペソ
1 94,310,462.84 トルコ・リラ
6 425,859,312.13 米ドル
ケイマン その他
3 448,617,001.74 豪ドル
3 136,043,725.32 ニュージーランドドル
(注)外貨の円貨換算は、2019年6月28日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=107.79
円、1ユーロ=122.49円、1豪ドル=75.49円、1英ポンド=136.57円、1カナダドル=82.33円、1NZドル=72.26
円、1メキシコ・ペソ=5.62円および1トルコ・リラ=18.69円)によります。
(3)【その他】
本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実および与えることが予想される事
実はありません。
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5【管理会社の経理の概況】
a.管理会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類
を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及
び作成方法に関する規則」第131条第5項ただし書の規定の適用によるものです。
b.管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定する外
国監査法人等をいう。)であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる
証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの(訳文を含む。)が当該
財務書類に添付されています。
c.管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併
記されています。日本円による金額は、2019年7月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲
値(1ユーロ=121.19円)で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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(1)【資産及び負債の状況】
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
貸借対照表
2019年3月31日現在
(ユーロで表示)
2019年3月31日 2018年3月31日
注記
(ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
資産
流動資産
債権
売掛金
a)1年以内期限到来 409,832 49,668 307,943 37,320
9,345,239 1,132,550 8,922,986 1,081,377
銀行預金および手許現金 9
9,755,071 1,182,217 9,230,929 1,118,696
26,250 3,181 26,250 3,181
前払金
26,250 3,181 26,250 3,181
9,781,321 1,185,398 9,257,179 1,121,878
資産合計
資本金、準備金および負債
資本金および準備金
払込済資本金 3 375,000 45,446 375,000 45,446
準備金 1,132,500 137,248 767,500 93,013
1. 法定準備金 4 37,500 4,545 37,500 4,545
4. 公正価値準備金を含むその他の
準備金
b)その他の配当不能準備金 4 1,095,000 132,703 730,000 88,469
繰越(損)益 4 7,160,310 867,758 7,343,211 889,924
366,919 44,467 182,099 22,069
当期(損)益
9,034,729 1,094,919 8,667,810 1,050,452
引当金
納税引当金 5 514,096 62,303 373,240 45,233
514,096 62,303 373,240 45,233
債務
買掛金
a)1年以内期限到来 6 188,096 22,795 177,802 21,548
その他の債務
a)税金債務 9,874 1,197 9,997 1,212
34,526 4,184 28,330 3,433
b)社会保障債務
232,496 28,176 216,129 26,193
9,781,321 1,185,398 9,257,179 1,121,878
資本金、準備金および負債合計
添付の注記は当財務書類の一部である。
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(2)【損益の状況】
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
損益計算書
2019年3月31日に終了した年度
(ユーロで表示)
2019年 2018年
注記
(ユーロ) (千円) (ユーロ) (千円)
1 から5. 総利益(損失)
7、9 1,426,701 172,902 1,161,839 140,803
6. 人件費
(866,522) (105,014) (841,274) (101,954)
a)賃金および給与 8 (793,000) (96,104) (768,591) (93,146)
b)社会保障費 8 (73,522) (8,910) (72,683) (8,808)
ⅰ)年金に関するもの (45,536) (5,519) (44,339) (5,373)
ⅱ)その他の社会保障費 (27,986) (3,392) (28,344) (3,435)
8. その他の営業費用
(35,000) (4,242) (35,024) (4,245)
10. 固定資産の一部を構成する投資
および貸付からの収益
b)その他の収益 - - 2,567 311
11. その他の未収利息および類似の収益
b)その他の利息および類似の収益 42,827 5,190 54,658 6,624
14. 未払利息および類似の費用
a)関連会社に関連するもの 9 (13,934) (1,689) (15,650) (1,897)
b)その他の利息および類似の費用 (41,214) (4,995) (73,801) (8,944)
15. 損益に係る税金
5 (145,939) (17,686) (66,535) (8,063)
16. 税引後利益(損失)
366,919 44,467 186,780 22,636
17. 1 から16 の科目に含まれない
- - (4,681) (567)
その他の税金
366,919 44,467 182,099 22,069
18.当期利益
添付の注記は当財務書類の一部である。
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グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
財務書類に対する注記
2019年3月31日に終了した年度
注1-一般事項
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(「当社」)は、ルクセンブルグ法に準拠する株式会社(”Société
Anonyme”)としてルクセンブルグにおいて1991年7月8日に設立され、「ルクセンブルグ B 37 359」の商業登記番号を
有している。
当社の登記上の所在地は、ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番A棟である。
当社の主要事業は、投資信託の設定、管理および運用であり、それによって、「総利益(損失)」として損益計算書に
開示されている管理報酬を受領する。
当社は、オルタナティブ投資ファンド運用会社としての認可を2014年2月14日付で得ている。さらに当社は、2010年12
月17日法(修正済)第15章に基づく認可を2017年11月16日付でCSSFから得ている。
当社は、当社が子会社としてその一部を形成する最大の組織である野村ホールディングス株式会社の連結決算の対象に
なっている。野村ホールディングス株式会社の登記上の事務所は東京に所在しており、その連結財務書類は、〒103-8645
日本国東京都中央区日本橋一丁目9番1号において入手可能である。
さらに、当社は、上記の段落で言及した組織中、最小の組織であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエル
シーの連結決算の対象にもなっており、子会社としてその一部を形成している。ノムラ・ヨーロッパ・ホールディング
ス・ピーエルシーの登記上の事務所はロンドンに所在しており、その連結財務書類は、イギリスEC4R 3ABロンド
ン、エンジェル・レーン1において入手可能である。
注2-重要な会計方針の要約
当社の財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、またルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則
に従って作成されている。
取締役会により適用された重要な会計方針は、以下のように要約される。
外貨換算
当社は、その会計帳簿をユーロで記帳しており、財務書類は当該通貨で表示されている。
ユーロ以外の通貨建のすべての取引は、取引日の実勢為替レートによりユーロに換算される。
銀行預金は、貸借対照表日現在で有効な為替レートにより換算される。為替差損益は、本年度の損益計算書に計上され
る。
その他の資産および負債は、取得時の為替レートにより換算した評価額、または貸借対照表日現在の実勢為替レートに
より算定された評価額のうち資産については低価な方、負債については高価な方を用いて、それぞれ個別に換算される。
実現為替差損益および未実現為替差損は、損益計算書に計上される。
債権
未収債権は、額面価額で計上される。回収の可能性が低くなった場合には、評価調整が課される。評価調整は、行われ
た事由が適用されなくなった場合には継続されない。
引当金
引当金は、債務の性質が明確なもので、かつ貸借対照表日時点で発生することが確実もしくはその可能性が高いが、そ
の金額もしくは発生日が不確定な債務の損失を補填するために設定されている。
債務
債務には、当事業年度に関連する費用で、翌事業年度に支払われるものが含まれている。
総利益および損失
総利益および損失には、その他外部費用を差し引いた、管理運用するファンドから受領する管理報酬が含まれている。
売上高は、発生主義に基づいて計上される。
受取利息および支払利息
受取利息および支払利息は、発生主義に基づいて計上される。
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注3-払込済資本金
2019年3月31日および2018年3月31日現在、当社の発行済かつ全額払込済の資本金は、1株当り額面25,000ユーロの記
名株式15株により表章される。当社は、自社株を購入していない。
注4-準備金および繰越利益または損失
年度中の増減は、以下のとおりである。
法定準備金 その他の準備金 繰越(損)益
(ユーロ) (ユーロ) (ユーロ)
2018年3月31日現在残高 37,500 730,000 7,343,211
前期の(損)益 - - 182,099
富裕税準備金の取毀し純額 - (80,000) 80,000
- 445,000 (445,000)
富裕税準備金
2019年3月31日現在残高 37,500 1,095,000 7,160,310
法定準備金
ルクセンブルグの法定要件に準拠して、年間純利益の少なくとも5%を配当が制限される法定準備金として積み立てな
ければならない。この要件は、準備金が発行済株式資本の10%に達した時に充足されたものとみなされる。
その他の準備金
2016年から富裕税を減額するための基準を定めた2016年6月16日付第47-3号通達に基づき、ルクセンブルグ税務当局
は、企業が適用されるべき(前年度の法人税を控除した)最低富裕税額を決定し、当該金額と統合ベースに基づく富裕税
額とを比較することにより、当該年度における富裕税額を減額することができることを示した第51号通達を2016年7月25
日に発行した。富裕税の目的のため、企業は当該減額後の最低富裕税額または統合ベースに基づく富裕税額のいずれか高
い方の金額を支払わなければならない。ルクセンブルグ税務当局が2018年5月17日に新たに発行した第47-4号通達にした
がうと、2017年度の富裕税準備金は承認済の2016年度の損益から割当てるべきである。したがって、当社は、当社の2016
年度の損益は2017年3月31日現在の繰延損益の一部であり、すなわち2017年度の富裕税準備金は当社の2016年度の損益か
ら割当てられている事実を明確にすることを決定した。
上記の適用を受けるために、当社は、その年の富裕税額の5倍に相当する制限的準備金を設定しなければならない。
この準備金は、設定された翌年から5年間維持されなければならない。制限的準備金を配当の対象とする場合には、配
当が行われた年度に税額控除は廃止される。当社は、この制限的準備金を「その他の準備金」として計上することを決定
した。
2019年3月31日現在、分配不能準備金は1,095,000ユーロであり、これは2013年から2019年までの年度の富裕税の5倍に
相当する。(2018年3月31日:730,000ユーロ)
2018年6月12日に開催された年次総会により、2012年の富裕税準備金(80,000ユーロ)が全額取り毀され、2018年の富
裕税準備金として215,000ユーロおよび2019年の富裕税準備金として230,000ユーロが設定された。
注5-税金
2019年1月1日付で、法人税率は18%から17%に、エスペランジュの地方事業税率は7.5%から6.75%に引き下げられ
た。
注6-買掛金
2019年3月31日および2018年3月31日現在、残高は、未払いの監査報酬、税務コンサルタント料、給与関連拠出金およ
び所在地事務報酬で構成されていた。
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注7-総利益または損失
2019年3月31日および2018年3月31日現在、以下のとおり分析される。
2019年 2018年
(ユーロ) (ユーロ)
管理報酬 1,549,545 1,308,526
リスク管理報酬 55,625 67,083
その他の報酬 53,000 52,000
(231,469) (265,770)
その他の外部費用
1,426,701 1,161,839
2019年3月31日現在、その他の外部費用は、所在地事務報酬97,175ユーロ(2018年3月31日現在:94,981ユーロ)、海
外規制費用14,531ユーロ(2018年3月31日現在:21,679ユーロ)、内部および外部の監査報酬54,004ユーロ(2018年3月
31日現在:53,952ユーロ)、法務報酬3,941ユーロ(2018年3月31日現在:法務報酬の払戻し5,894ユーロ)およびその他
の費用61,818ユーロ(2018年3月31日現在:101,052ユーロ)で構成されている。
注8-スタッフ
2019年3月31日に終了した年度に、当社が雇用していた従業員は7名(2018年3月31日に終了した年度:6名)であっ
た。
注9-関連会社
当社は、普通株式の100%を所有する(ルクセンブルグにおいて設立された)ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に
よって経営支配されている。当社の最終的親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社である。
通常の事業の一環として、関連会社との間で多くの銀行取引が行われている。これらには、当座預金口座、短期定期預
金および為替取引が含まれる。
2019年3月31日および2018年3月31日に終了した年度の当座預金口座の利息は、マイナスであった。適用された金利
は、市場で入手できる短期預金金利から非関連会社の顧客に適用されるものと同じスプレッドを差し引いた後の利率であ
る。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.(「銀行」)と当社は、経営モデルに沿って事業活動を行うために一定のサービ
スを提供することを銀行に委任する2014年2月14日付でサービス水準合意書(随時改正済)に署名した。2019年3月31日
に終了した年度に、銀行により請求された年額92,500ユーロ(付加価値税抜き)(2018年3月31日に終了した年度:
92,500ユーロ)を比例按分した金額は、損益計算書の「総利益(損失)」において控除されている。
注10-運用資産
当社が投資運用の責任を有するが受益者として所有していない運用資産は、貸借対照表から除外されている。当該資産
は、2019年3月31日現在、約9,054百万ユーロ(2018年:9,767百万ユーロ)である。
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Balance Sheet at March 31, 2019
(expressed in Euro)
March 31, 2019 March 31, 2018
Note(s)
ASSETS
CURRENT ASSETS
Debtors
Trade debtors
a) becoming due and payable within one year
409,832 307,943
Cash at bank and in hand 9,345,239 8,922,986
9
9,755,071 9,230,929
26,250 26,250
PREPAYMENTS
26,250 26,250
9,781,321 9,257,179
TOTAL (ASSETS)
March 31, 2019 March 31, 2018
Note(s)
CAPITAL, RESERVES AND LIABILITIES
CAPITAL AND RESERVES
Subscribed capital
3 375,000 375,000
Reserves 1,132,500 767,500
1. Legal reserve
▶ 37,500 37,500
4. Other reserves, including the fair value reserve
b) other non available reserves
▶ 1,095,000 730,000
Profit or loss brought forward
▶ 7,160,310 7,343,211
Profit or loss for the financial year 366,919 182,099
9,034,729 8,667,810
PROVISIONS
Provisions for taxation 514,096 373,240
5
514,096 373,240
CREDITORS
Trade creditors
a) becoming due and payable within one year
6 188,096 177,802
Other creditors
a) Tax authorities 9,874 9,997
b) Social security authorities 34,526 28,330
232,496 216,129
TOTAL (CAPITAL, RESERVES AND LIABILITIES) 9,781,321 9,257,179
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
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Profit and Loss Account
for the year ended March 31, 2019
(expressed in Euro)
Note(s) 2019 2018
1. to 5. Gross profit or loss 7, 9
1,426,701 1,161,839
6. Staff costs
(866,522) (841,274)
a) salaries and wages
8 (793,000) (768,591)
b) social security costs
8 (73,522) (72,683)
i) relating to pensions
(45,536) (44,339)
ii) other social security costs
(27,986) (28,344)
8. Other operating expenses (35,000) (35,024)
10. Income from other investments and loans forming part of the
fixed assets
b) other income
--- 2,567
11. Other interest receivable and similar income
b) other interest and similar income
42,827 54,658
14. Interest payable and similar expenses
a) concerning affiliated undertakings
9 (13,934) (15,650)
b) other interest and similar expenses
(41,214) (73,801)
15. Tax on profit or loss
5 (145,939) (66,535)
16. Profit or loss after taxation
366,919 186,780
17. Other taxes not shown under items 1 to 16
--- (4,681)
18. Profit for the financial year 366,919 182,099
The accompanying notes form an integral part of these annual accounts.
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Notes to the Annual Accounts
for the year ended March 31, 2019
Note 1 – General
Global Funds Management S.A. (the “Company”) was incorporated on July 8, 1991 in Luxembourg as ▶ “Société
Anonyme” governed by Luxembourg laws and holds the following trade register identification: Luxembourg B 37 359.
The Company's registered address is at Building A – 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Grand Duchy of
Luxembourg.
The principal activity of the Company is the creation, administration and management of investment funds for
which it receives management fees disclosed in the Profit and Loss Account as “Gross profit or loss”.
The Company has been granted with Alternative Investment Fund Manager (AIFM) licence with effect on February 14, 2014.
Moreover the Company has been granted with Chapter 15 of the modified law of December 17, 2010 license by the CSSF on
November 16, 2017.
The Company is included in the consolidated accounts of Nomura Holdings Inc., forming the largest body of undertakings of
which the Company forms ▶ part as ▶ subsidiary undertaking. The registered office of Nomura Holdings Inc. is located in
Tokyo and the consolidated financial statements are available at 1-9-1 Nihonbashi, Chuo-Ku, Tokyo 103-8645, Japan.
In addition, the Company is included in the consolidated accounts of Nomura Europe Holdings Plc, forming the
smallest body of undertakings included in the body of undertakings referred to in the above-mentioned paragraph
of which the Company forms part as ▶ subsidiary undertaking. The registered office of Nomura Europe Holdings Plc
is located in London and the consolidated accounts are available at 1 Angel Lane, London, EC4R 3AB, UK.
Note 2 – Summary of significant accounting policies
The annual accounts of the Company are prepared in accordance with Luxembourg laws and regulatory requirements and
according to generally accepted accounting principles applicable in Luxembourg.
The significant accounting policies applied by the Board of Directors are summarised as follows:
Foreign currency translation
The Company maintains its accounts in Euro (“EUR”) and the annual accounts are expressed in this currency.
All transactions expressed in currencies other than the EUR are translated into EUR at exchange rates prevailing at the
transaction date.
Cash at bank is translated at the exchange rates effective at the balance sheet date. Exchange losses and gains are
recorded in the profit and loss account of the year.
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Notes to the Annual Accounts (continued)
for the year ended March 31, 2019
Note 2 – Summary of significant accounting policies (continued)
Other assets and liabilities are translated separately at the lower or at the higher, respectively, of the value converted
at the historical exchange rates or at their value determined at the exchange rates prevailing at the balance sheet date.
Realised exchange gains and losses and unrealised exchange losses are accounted for in the profit and loss account.
Debtors
Trade debtors are recorded at their nominal value. They are subject to value adjustments where their recovery is
compromised. These value adjustments are not continued if the reasons for which the value adjustments were made have
ceased to apply.
Provisions
Provisions are intended to cover loss on debts the nature of which is clearly defined and which, at the date of the balance
sheet, are either likely to be incurred or certain to be incurred but uncertain as to their amount or as to the date on which
they will arise.
Creditors
Creditors include expenses to be paid during the subsequent financial year but related to the current financial year.
Gross profit or loss
Gross profit or loss includes the management fees earned from funds under management less other external charges. The
turnover is recorded on an accrual basis.
Interest income and interest expenses
Interest income and interest expenses are recorded on an accruals basis.
Note 3 – Subscribed capital
As at March 31, 2019 and 2018, the issued and fully paid capital of the Company is represented by 15 registered
shares of ▶ par value of EUR 25,000 each. The Company has not purchased its own shares.
Note ▶ – Reserves and Profit or loss brought forward
The movements for the year are as follows:
Profit or loss
Legal Other
reserve reserves
brought
forward
EUR EUR EUR
Balance as at March 31, 2018
37,500 730,000 7,343,211
Previous year's profit or loss
--- --- 182,099
Net release of net wealth tax (“NWT”) reserve
--- (80,000) 80,000
NWT reserve --- 445,000 (445,000)
Balance as at March 31, 2019 37,500 1,095,000 7,160,310
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Notes to the Annual Accounts (continued)
for the year ended March 31, 2019
Note ▶ – Reserves and Profit or loss brought forward (continued)
Legal reserve
In accordance with Luxembourg legal requirements, at least 5% of the annual net profit is to be transferred to legal
reserve from which distribution is restricted. This requirement is satisfied when the reserve reaches 10% of the issued
share capital.
Other reserves
Based on the Circular Fort. N°47ter dated June 16, 2016, which determines the criteria for the reduction of the
NWT as from 2016, the Luxembourg direct tax authorities issued on July 25, 2016 ▶ circular I.Fort N°51 (the
“Circular”) indicating that ▶ company may reduce its NWT for ▶ given year by determining the minimum NWT that
should be subject to (subtracting the Corporate Income Tax (“CIT”) for the precedent year), and by comparing
this amount with the NWT that is due based on the unitary value. For the NWT purpose, the company should be
liable to the highest of the said amounts (the minimum NWT after reduction) or the NWT due based on the unitary
value. According to the new Luxembourg Circular I. Fort. N°47quater issued by the Luxembourg tax authorities on
17 May 2018, the creation of the 2017 NWT reserve should have been decided upon the approval of the 2016
financial statements and allocated out of its 2016 result of the year. In this respect, it has been decided to
clarify the fact that the 2017 NWT reserve has been created via an allocation made out the 2016 result of the
year of the Company, such ▶ 2016 result of the year being part of the result brought forward of the Company as at
March 31, 2017.
In order to avail of the above, the Company must set up ▶ restricted reserve equal to five times the amount of
the NWT credited.
This reserve has to be maintained for ▶ period of five years following the year in which it was created. In case of
distribution of the restricted reserve, the tax credit falls due during the year in which it was distributed. The Company
has decided to maintain this restricted reserve under “Other reserves ”.
As at March 31, 2019, the non-distributable reserve amounted EUR 1,095,000 representing five times the NWT credited for
the years from 2013 to 2019 (March 31, 2018: EUR 730,000).
As per Annual General Meeting held on June 12, 2018, the 2012 NWT reserve was fully released for an amount of EUR
80,000, ▶ NWT reserve of EUR 215,000 was constituted for 2018 and ▶ NWT reserve of EUR 230,000 was constituted
for 2019.
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Notes to the Annual Accounts (continued)
for the year ended March 31, 2019
Note 5 – Taxes
The Corporate Income Tax (“CIT”) rate has decreased from 18% to 17% and the Municipal Business tax rate has
decreased in Hesperange from 7.5% to 6.75%, both effective as of January 1, 2019.
Note 6 – Trade Creditors
As at March 31, 2019 and 2018, the balances were constituted of audit and tax consultancy fees, salary related
contributions and domiciliation fees payable.
Note 7 – Gross profit or loss
As at March 31, 2019 and 2018, this caption can be analysed as follows:
2019 2018
EUR EUR
Management fees
1,549,545 1,308,526
Risk Management fees
55,625 67,083
Other fees
53,000 52,000
Other external charges (231,469) (265,770)
1,426,701 1,161,839
As at March 31, 2019, Other external charges consist of domiciliation fees for an amount of EUR 97,175 (March 31,
2018: EUR 94,981), overseas regulation fees for EUR 14,531 (March 31, 2018: EUR 21,679), internal and external
audit fees for EUR 54,004 (March 31, 2018: EUR 53,952), legal fees for EUR 3,941 (March 31, 2018: legal fees
reimbursement for EUR 5,894) and other charges for EUR 61,818 (March 31, 2018: EUR 101,052).
Note 8 – Staff
For the year ended March 31, 2019, the Company has employed 7 persons (March 31, 2018: 6 persons).
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GLOBAL FUNDS MANAGEMENT S.A.
Notes to the Annual Accounts (continued)
for the year ended March 31, 2019
Note 9 – Related parties
The Company is controlled by Nomura Bank (Luxembourg) S.A. (incorporated in Luxembourg), which owns 100% of the
ordinary shares. The ultimate parent of the Company is Nomura Holdings Inc. and is located in Tokyo.
A number of banking transactions are entered into with the related parties in the normal course of business.
These include current accounts, short term deposits and foreign exchange currency transactions.
Current accounts yielded negative interest for the years ended March 31, 2019 and March 31, 2018. The interest
rates applied derived from the short term deposit rates available on the market minus the same spread applicable
to non related parties‘ clients.
Nomura Bank (Luxembourg) S.A. (the “Bank”) and the Company have signed ▶ Service Level agreement on February
14, 2014, as amended from time to time, whereas the Company appointed the Bank to provide certain services to
conduct its business under its operating model. The annual amount of EUR 92,500 excluding VAT to be invoiced
prorata temporis by the Bank for the year ended March 31, 2019 (March 31, 2018: EUR 92,500) is recorded in
deduction of the caption “Gross profit or loss” in the profit and loss account.
Note 10 – Assets under management
Assets under management which are not beneficially owned by the Company but for which the Company has investment
management responsibility have been excluded from the balance sheet. Such assets amount to approximately EUR
9,054 million as at March 31, 2019 (2018: EUR 9,767 million).
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独立監査人の報告書
グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
の株主各位
L-5826 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番A棟
監査意見
我々は、グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(以下、「貴社」という。)の2019年3月31日現在の
貸借対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要な会計方針の要約を含む財務書類に対する注記か
ら構成される、財務書類について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠し
て、貴社の2019年3月31日現在の財務状態ならびに同日に終了した年度の経営成績について真実かつ公正な概観を与
えているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査専門家に関する2016年7月23日の法律(以下「2016年7月23日法」という。)およびルクセンブルグ
の金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier)(以下「CSSF」という。)が採用し
た国際監査基準(以下「ISAs」という。)に準拠して監査を行った。これらの法律および基準に基づく我々の責
任については、当報告書の「財務書類の監査に関する法定監査人(R éviseur d'entreprises agr éé )の責任」の項に
おいて詳述されている。我々はまた、ルクセンブルグのCSSFが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士
の倫理規程(以下「IESBA規程」という。)および財務書類の監査に関する倫理規定に従って貴社から独立した
立場にあり、当該倫理規定に従って他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見
表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
財務書類に関する取締役会の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、財務書類の作成および
公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するた
めに取締役会が必要であると決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は、貴社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合に
は、取締役会が貴社の清算または事業の停止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除
き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
財務書類の監査に関する法定監査人(”r é viseur d'entreprises agr éé ”)の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類全体に重要な虚偽表示がないかどうかに
つき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保
証ではあるが、2016年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに準拠して行われる監査が、
重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、
重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすこ
とが合理的に予想される場合である。
2016 年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに準拠した監査の一環として、監査を通じ
て、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それら
のリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証
拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によること
があるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・貴社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査
に関する内部統制についての知識を得る。
・取締役会が採用した会計方針の適切性ならびに行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
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・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、貴社が継続企業とし
て存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について
結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は当報告書において、財務書類における関
連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論
は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、貴社が継続企業として
存続しなくなる原因となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、対象となる取引および事象を
適正表示を実現する方法で表示しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制にお
ける重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニム
公認の監査法人(Cabinet de • é vision agr éé )
シルヴィー・テスタ
ルクセンブルグ、2019年5月28日
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Independent auditor ' ▲ report
To the Shareholders of
Global Funds Management S.A.
33, rue de Gasperich-Building A
L-5826 Hesperange
Opinion
We have audited the financial statements of Global Funds Management S.A. (the “Company”), which
comprise the balance sheet as at March 31, 2019, and the profit and loss account for the year then
ended, and the notes to the financial statements, including ▶ summary of significant accounting
policies.
In our opinion, the accompanying financial statements give ▶ true and fair view of the financial
position of the Company as at March 31, 2019, and of the results of its operations for the year then
ended, in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and
presentation of the financial statements.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (the “Law of
23 July 2016”) and with International Standards on Auditing (“ISAs”) as adopted for Luxembourg by the
“Commission de Surveillance du Secteur Financier” (“CSSF”). Our responsibilities under those Law and
standards are further described in the “responsibilities of the “réviseur d'entreprises agréé” for
the audit of the financial statements” section of our report. We are also independent of the Company in
accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants' Code of Ethics for
Professional Accountants (“IESBA Code”) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the
ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements, and have fulfilled our
other ethical responsibilities under those ethical requirements. We believe that the audit evidence we
have obtained is sufficient and appropriate to provide ▶ basis for our opinion.
Responsibilities of the Board of Directors for the financial statements
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of these financial
statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation
and presentation of the financial statements, and for such internal control as the Board of Directors
determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material
misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the Company's
ability to continue as ▶ going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and
using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate
the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Responsibilities of the “réviseur d'entreprises agréé” for the audit of the financial statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as ▶ whole are
free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue ▶ report of the “réviseur
d'entreprises agréé” that includes our opinion. Reasonable assurance is ▶ high level of assurance, but
is not ▶ guarantee that an audit conducted in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as
adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect ▶ material misstatement when it exists.
Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the
aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the
basis of these financial statements.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg
by the CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the
audit. We also:
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・Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether
due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide ▶ basis for our opinion.
The risk of not detecting ▶ material misstatement resulting from fraud is higher than for
one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, or the override of internal control.
・Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing
an opinion on the effectiveness of the Company's internal control.
・Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of
accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors.
・Conclude on the appropriateness of Board of Directors' use of the going concern basis of
accounting and, based on the audit evidence obtained, whether ▶ material uncertainty exists
related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company's ability to
continue as ▶ going concern. If we conclude that ▶ material uncertainty exists, we are
required to draw attention in our report of the “réviseur d'entreprises agréé” to the
related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to
modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date
of our report of the “réviseur d'entreprises agréé”. However, future events or conditions
may cause the Company to cease to continue as ▶ going concern.
・Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements,
including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying
transactions and events in ▶ manner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned
scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant
deficiencies in internal control that we identify during our audit.
Ernst & Young
Société anonyme
Cabinet de révision agréé
Sylvie Testa
Luxembourg, May 28, 2019
(※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が別途保管
している。
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