YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)/(成長タイプ) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第3期(平成30年6月26日-令和1年6月24日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成30年6月26日-令和1年6月24日)
提出日
提出者 YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)/(成長タイプ)
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】
      【提出書類】                        有価証券報告書

      【提出先】                        関東財務局長 殿

      【提出日】                        2019年9月18日

                              第3期

      【計算期間】
                              (自 2018年6月26日 至 2019年6月24日)
                              YMアセット・バランスファンド(安定タイ
      【ファンド名】
                              プ)  愛称:トリプル維新ファンド(安定タイ
                              プ)
                              YMアセット・バランスファンド(成長タイ
                              プ)  愛称:トリプル維新ファンド(成長タイ
                              プ)
                              (総称を「YMアセット・バランスファンド 愛
                              称:トリプル維新ファンド」とします。)
      【発行者名】                        ワイエムアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                        代表取締役社長  廣中 享二

      【本店の所在の場所】                        山口県下関市竹崎町四丁目2番36号

      【事務連絡者氏名】                        原田 知幸

      【連絡場所】                        山口県下関市竹崎町四丁目2番36号

                              083-223-5186

      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                        該当ありません。

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     第一部【ファンド情報】
     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

       当ファンドは、内外の債券、株式および不動産投資信託証券(リート)に投資し、信託財産の成長
      をめざして運用を行ないます。一般社団法人投資信託協会による商品分類・属性区分は、次のとおり
      です。
       YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)
       YMアセット・バランスファンド(成長タイプ)
                 単位型投信・追加型投信                追加型投信
                 投   資   対   象   地   域   内外
       商   品   分   類
                 投資対象資産(収益の源泉)                資産複合
                                その他資産(投資信託証券(資産複合))
                 投   資   対   象   資   産
                 決    算    頻    度   年1回
                 投   資   対   象   地   域   グローバル(含む日本)
       属   性   区   分
                 投    資    形    態   ファンド・オブ・ファンズ
                 為   替   ヘ   ッ   ジ   為替ヘッジあり(部分ヘッジ)
       
       おります。
      (注1)商品分類の定義
       ・「追加型投信」…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産
         とともに運用されるファンド
       ・「内外」…目論見書または投資信託約款(以下「目論見書等」といいます。)において、国内お
         よび海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの
       ・「資産複合」…目論見書等において、株式、債券、不動産投信(リート)およびその他資産のう
         ち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの
      (注2)属性区分の定義
       ・「その他資産」…組入れている資産
       ・「資産複合」…目論見書等において、複数資産を投資対象とする旨の記載があるもの
       ・「年1回」…目論見書等において、年1回決算する旨の記載があるもの
       ・「グローバル」…目論見書等において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の
         記載があるもの
       ・「ファンド・オブ・ファンズ」…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファン
         ド・オブ・ファンズ
       ・「為替ヘッジあり」…目論見書において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行
         う旨の記載があるもの
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     商品分類表
                                               投資対象資産
       単位型投信・追加型投信                     投資対象地域
                                              (収益の源泉)
                                                株  式

                              国  内
          単  位  型  投  信                               債  券
                              海  外                  不動産投信

                                                その他資産

          追  加  型  投  信
                              内  外                 (    )
                                                資産複合

     (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

     属性区分表

          投資対象資産             決算頻度      投資対象地域           投資形態           為替ヘッジ
     株式                  年1回      グローバル

      一般                      (含む日本)
      大型株                 年2回
      中小型株
                            日本
                       年4回
     債券                                ファミリー            あり
                            北米
      一般                 年6回              ファンド            (部分ヘッジ)
      公債                 (隔月)
                            欧州
      社債
      その他債券
                       年12回      アジア
      クレジット属性
                       (毎月)
      (  )
                            オセアニア
                       日々
                                     ファンド・オブ・
     不動産投信                       中南米                    なし
                                     ファンズ
                       その他
     その他資産                       アフリカ
                       (  )
      (投資信託証券(資産複合))
                            中近東
                            (中東)
     資産複合
      (  )
                            エマージング
       資産配分固定型
       資産配分変更型
     (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

       

       ドレス    https://www.toushin.or.jp/)をご参照下さい。
      <信託金の限度額>

      ・委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドについて1兆円を限度として信託金を追加するこ
       とができます。
      ・委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
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     (2)【ファンドの沿革】
       2016年6月24日             信託契約締結、当初設定、運用開始
       2016年10月31日             信託期間を無期限に変更(当初は2026年6月23日まで)
     (3)【ファンドの仕組み】

         受益者                          お申込者
                   収益分配金(注1)、償還金など↑↓お申込金(※3)

                              受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社

                              との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないま
                              す。
        お取扱窓口              販売会社         ①受益権の募集の取扱い
                              ②一部解約請求に関する事務
                              ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払い
                               に関する事務          など
         ↑↓※1             収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※3)

                              当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下「信

                              託契約」といいます。)(※2)の委託者であり、次
                   ワイエムアセット           の業務を行ないます。
         委託会社           マネジメント株式           ①受益権の募集・発行
                       会社       ②信託財産の運用指図
                              ③信託財産の計算
                              ④運用報告書の作成        など
       ↓運用指図       ↑↓※2                    損益↑↓信託金(※3)

                              信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行な

                   三菱UFJ信託銀行
                              います。なお、信託事務の一部につき日本マス
                     株式会社
                              タートラスト信託銀行株式会社に委託することが
                              できます。また、外国における資産の保管は、そ
                   再信託受託会社:
         受託会社
                              の業務を行なうに充分な能力を有すると認められ
                   日本マスタートラ
                              る外国の金融機関が行なう場合があります。
                   スト信託銀行株式
                              ①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分
                   会社
                              ②信託財産の計算         など
                                  損益↑↓投資

         投資対象                        投資信託証券 など

      (注1)「分配金再投資コース」の場合、収益分配金は自動的に再投資されます。

       
         いに関する事務の内容等が規定されています。
       㬀㋿ᨰౢ閌읏ᝓ쨰獢閌읬핎먰殕ꈰ夰譬핟謰ര歗侮攰䐰昰İ䈰褰䬰堰腶捛類脰歜䨰兑侮褰谰彏
         約款の内容に基づき締結されます。証券投資信託の運営に関する事項(運用方針、委託会社およ
         び受託会社の業務、受益者の権利、信託報酬、信託期間等)が規定されています。
       
         なわれる日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払込み
         ます。
      ◎委託会社および受託会社は、それぞれの業務に対する報酬を信託財産から収受します。また、販売

       会社には、委託会社から業務に対する代行手数料が支払われます。
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     <委託会社の概況(2019年6月末日現在)>







     ・資本金の額 2億円
     ・沿革
      2016年1月4日           ワイエムアセットマネジメント株式会社設立
      2016年4月14日           投資運用業の登録(登録番号:中国財務局長(金商)第44号)
      2017年8月31日           資本金1億円から2億円へ増資
     ・大株主の状況

             名 称                   住 所              所有     比率
                                             株式数
       株式会社山口フィナンシャルグ                山口県下関市竹崎町四丁目2番36号                      6,300株      90%
       ループ
                                              700株     10%
       株式会社大和証券グループ本社                東京都千代田区丸の内一丁目9番1号
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     2【投資方針】
     (1)【投資方針】

      ① 主要投資対象
        別に定める投資信託証券を主要投資対象とします。
      ② 投資態度
      <安定タイプ>
       イ. 主として、内外の債券、株式および不動産投資信託証券(リート)を実質的な投資対象とす
          る複数の投資信託証券に投資し、信託財産の安定的な成長を重視した運用を行ないます。
       ロ. 各資産クラスの配分比率、投資信託証券の選定にあたっては、リスク分散を重視してこれを
          行います。
       ハ. 投資信託証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持することを基本とします。
       ニ. 大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
          備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあ
          ります。
      <成長タイプ>
       イ.主として、内外の債券、株式および不動産投資信託証券(リート)を実質的な投資対象とする
        複数の投資信託証券に投資し、信託財産の中長期的な成長を重視した運用を行ないます。
       ロ.~ニ. (<安定タイプ>と同規定)
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     <投資先ファンドについて>
     ◆投資先ファンドの選定の方針は次のとおりです。
                      国内株式ファンド(適格機関投資家専用)
       投資先ファンドの名称
                      主として、国内株式、国内株式を対象とした株価指数先物取引お
       選   定   の   方   針  よび国内の債券に投資し、国内の株式市場の中長期的な値動きを
                      概ね捉える投資成果をめざして運用を行なうファンド。
                      先進国株式ファンド(適格機関投資家専用)

       投資先ファンドの名称
                      主として、先進国株式、先進国株式を対象とした株価指数先物取
                      引、先進国株式の指数を対象指数としたETFおよび国内の債券
       選   定   の   方   針
                      に投資し、日本を除く先進国の株式市場の中長期的な値動きを概
                      ね捉える投資成果をめざして運用を行なうファンド。
                      新興国株式ファンド(適格機関投資家専用)

       投資先ファンドの名称
                      主として、新興国株式、新興国株式を対象とした株価指数先物取
                      引、新興国株式の指数を対象指数としたETFおよび国内の債券
       選   定   の   方   針
                      に投資し、新興国の株式市場の中長期的な値動きを概ね捉える投
                      資成果をめざして運用を行なうファンド。
                      国内REITファンド(適格機関投資家専用)

       投資先ファンドの名称
                      主として、国内のリート、国内のリートを対象としたリート指数
                      先物取引および国内の債券に投資し、国内のリート市場の中長期
       選   定   の   方   針
                      的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行なうファン
                      ド。
                      先進国REITファンド(適格機関投資家専用)

       投資先ファンドの名称
                      主として、先進国のリート、先進国のリート指数を対象指数とし
                      たETF、先進国のリートを対象としたリート指数先物取引およ
       選   定   の   方   針  び残存期間の短いわが国の債券に投資し、日本を除く先進国の
                      リート市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして
                      運用を行なうファンド。
                      先進国債券(為替ヘッジあり)ファンド(適格機関投資家専用)

       投資先ファンドの名称
                      主として、先進国の国家機関が発行する先進国通貨建ての債券に
       選   定   の   方   針  投資し、日本を除く先進国の債券市場の中長期的な値動きを概ね
                      捉える投資成果をめざして運用を行なうファンド。
                      新興国債券(為替ヘッジあり)ファンド(適格機関投資家専用)

       投資先ファンドの名称
                      主として、新興国の国家機関が発行する米ドル建ての債券に投資
       選   定   の   方   針  し、新興国の債券市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果
                      をめざして運用を行なうファンド。
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     (2)【投資対象】
     <各ファンド共通>
      ① 当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいいま
        す。以下同じ。)
        イ.有価証券
        ロ.約束手形
        ハ.金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第6号に掲げるも
          の
        2.次に掲げる特定資産以外の資産
        イ.為替手形
      ② 委託会社は、信託金を、主として、別に定める投資信託証券(投資信託および外国投資信託の受
       益証券(振替受益権を含みます。)ならびに投資法人および外国投資法人の投資証券(振替投資口
       を含みます。)をいいます。以下同じ。)、ならびに次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条
       第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを
       指図することができます。
        1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
        2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前1.の証券の性質を有するもの
        3.外国法人が発行する譲渡性預金証書
        4.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
        証券に限ります。)
      ③ 委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第
       2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用する
       ことを指図することができます。
        1.預金
        2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
        3.コール・ローン
        4.手形割引市場において売買される手形
      <投資先ファンドについて>

        ファンドの純資産総額の10%を超えて投資する可能性がある投資先ファンドの内容は次のとおり
       です。
                   国内株式ファンド(適格機関投資家専用)
     投資先ファンドの名称
     運  用  の  基  本  方  針  信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

                   国内株式マザーファンドを通じて国内株式、国内株式を対象とした株価指

     主  要  な  投  資  対  象
                   数先物取引および国内の債券に投資します。
     委  託  会  社  の  名  称  大和証券投資信託委託株式会社

                   先進国株式ファンド(適格機関投資家専用)

     投資先ファンドの名称
     運  用  の  基  本  方  針  信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

                   先進国株式マザーファンドを通じて、先進国株式、先進国株式を対象

     主  要  な  投  資  対  象  とした株価指数先物取引、先進国株式の指数を対象指数としたETF
                   および国内の債券に投資します。
     委  託  会  社  の  名  称  大和証券投資信託委託株式会社

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                   新興国株式ファンド(適格機関投資家専用)
     投資先ファンドの名称
     運  用  の  基  本  方  針  信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

                   新興国株式マザーファンドを通じて、新興国株式、新興国株式を対象

     主  要  な  投  資  対  象  とした株価指数先物取引、新興国株式の指数を対象指数としたETF
                   および国内の債券に投資します。
     委  託  会  社  の  名  称  大和証券投資信託委託株式会社

                   国内REITファンド(適格機関投資家専用)

     投資先ファンドの名称
     運  用  の  基  本  方  針  信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

                   国内REITマザーファンドを通じて、国内のリート、国内のリート

     主  要  な  投  資  対  象
                   を対象としたリート指数先物取引および国内の債券に投資します。
     委  託  会  社  の  名  称  大和証券投資信託委託株式会社

                   先進国REITファンド(適格機関投資家専用)

     投資先ファンドの名称
     運  用  の  基  本  方  針  信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

                   先進国REITマザーファンドを通じて、先進国のリート、先進国の

                   リート指数を対象指数としたETF、先進国のリートを対象とした
     主  要  な  投  資  対  象
                   リート指数先物取引および残存期間の短いわが国の債券に投資しま
                   す。
     委  託  会  社  の  名  称  大和証券投資信託委託株式会社

                   先進国債券(為替ヘッジあり)ファンド(適格機関投資家専用)

     投資先ファンドの名称
                   安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ない

     運  用  の  基  本  方  針
                   ます。
                   先進国債券(為替ヘッジあり)マザーファンドを通じて、先進国の国

     主  要  な  投  資  対  象
                   家機関が発行する先進国通貨建ての債券に投資します。
     委  託  会  社  の  名  称  大和証券投資信託委託株式会社

                   新興国債券(為替ヘッジあり)ファンド(適格機関投資家専用)

     投資先ファンドの名称
                   信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ない

     運  用  の  基  本  方  針
                   ます。
                   新興国債券マザーファンドを通じて、新興国の国家機関が発行する米

     主  要  な  投  資  対  象
                   ドル建ての債券に投資します。
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     (3)【運用体制】
      ① 運用体制
        ファンドの運用体制は、以下のとおりとなっています。
       委託会社では社内規定を定めて運用に係る組織及びその権限と責任を明示するとともに、運用を行











       なうに当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的とした
       運用等に係る業務規則を定めています。
      受託会社に対する管理体制
        受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行なっています。また、受
       託会社より内部統制の整備および運用状況の報告書を受け取っています。
     ※ 上記の運用体制は2019年6月末日現在のものであり、変更となる場合があります。

     (4)【分配方針】

      <各ファンド共通>
      ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等とします。
      ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水準等を勘
       案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあ
       ります。
      ③ 留保益は、前(1)に基づいて運用します。
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     (5)【投資制限】
      <各ファンド共通>
      ① 株式(信託約款)
        株式への直接投資は、行ないません。
      ② 投資信託証券(信託約款)
        投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
      ③ 外貨建資産(信託約款)
        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④ 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款)
        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる
       場合には、制約されることがあります。
      ⑤ 外国為替予約取引(信託約款)
        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国
       為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ⑥ 信用リスク集中回避(信託約款)
        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
       ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
       として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
       た場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整
       を行なうこととします。
      ⑦ 資金の借入れ(信託約款)
       イ.委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支
        払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)
        を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
        (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
        もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ロ.一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
        託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、
        もしくは償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当
        該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額
        は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
       ハ.収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
        営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ニ.借入金の利息は信託財産中から支弁します。
     <参考>組入投資信託証券の概要

     ◆本項は、当ファンドが投資を行なう投資信託証券の投資態度、信託報酬、関係法人等について、2019年9月
      18日現在で委託会社が知り得る情報をもとに記載したものであり、記載内容が変更となる場合がありま
      す。
     ◆今後、名称変更となる場合、繰上償還等により投資信託証券が除外される場合、新たな投資信託証券が追
      加となる場合等があります。
     ◆当ファンドが、以下のすべての投資信託証券に投資するとは限りません。
     ◆なお、下記の点については、各投資信託証券に共通となっています。
      ファンドの関係法人のうち販売会社:三菱UFJ信託銀行株式会社
     ・組入投資信託証券の委託会社等については、末尾の「組入投資信託証券の委託会社等について」を

       ご参照下さい。
     ・組入投資信託証券の一部の受託会社について、信託事務処理の一部を他の信託銀行に再信託する場
       合があります。
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     1.国内株式ファンド(適格機関投資家専用)
     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
     主要投資対象           国内株式マザーファンド(以下マザーファンドといいます。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、国内株式、国内株式を対象と

                  した株価指数先物取引および国内の債券に投資し、国内の株式市場の中長
                  期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
                ② マザーファンドにおいて、追加設定、解約の申込がある場合には、信託財産
                  の純資産総額に設定予定額を加え解約予定額を控除した額を上限に株価指
                  数先物取引の買建てを行なうことがあります。このため、マザーファンド
                  において、株式の組入総額と株価指数先物取引の買建玉の時価総額の合計
     投   資   態   度
                  額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                ③ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として、国内株式、国内株式を対象とした株価指数先物取引および国内の

                  債券に投資し、国内の株式市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果
                  をめざして運用を行ないます。
                ② 追加設定、解約の申込がある場合には、信託財産の純資産総額に設定予定額
                  を加え解約予定額を控除した額を上限に株価指数先物取引の買建てを行な
                  うことがあります。このため、株式の組入総額と株価指数先物取引の買建
     マザーファンドの
                  玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがありま
     投   資   態   度
                  す。
                ③ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。

                ② 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
     主な投資制限           ③ 投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                 す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ④ 外貨建資産への投資は、行ないません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等
                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
                無期限(2016年6月20日当初設定)
     信  託   期   間
     決    算    日  毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)

                                              ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.2052%                               (税抜0.19%)を乗
                じて得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託
     管  理  報  酬  等
                財産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.209%となり
                ます。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社
     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。

     ベンチマーク
                該当事項はありません。
     に   つ   い   て
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     2.先進国株式ファンド(適格機関投資家専用)
     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
     主要投資対象           先進国株式マザーファンド(以下マザーファンドといいます。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、次の有価証券等に投資し、先

                  進国(日本を除きます。以下同じ。)の株式市場の中長期的な値動きを概
                  ね捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
                  ・先進国株式
                  ・先進国株式を対象とした株価指数先物取引
                  ・先進国株式の指数を対象指数としたETF
                  ・国内の債券
                ② マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、先進国株式を対象とし
                  た株価指数先物取引を利用することがあります。このため、マザーファン
                  ドにおいて、先進国株式および先進国株式の指数を対象指数としたETF
                  の組入総額ならびに先進国株式を対象とした株価指数先物取引の買建玉の
     投   資   態   度
                  時価総額を合計した額から、先進国株式を対象とした株価指数先物取引の
                  売建玉の時価総額を控除した額が、信託財産の純資産総額を超えることが
                  あります。
                ③ マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、為替予約取引を行なう
                  場合があります。
                ④ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ⑤ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
                ⑥ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として次の有価証券等に投資し、先進国(日本を除きます。以下同じ。)
                  の株式市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行
                  ないます。
                  ・先進国株式
                  ・先進国株式を対象とした株価指数先物取引
                  ・先進国株式の指数を対象指数としたETF
                  ・国内の債券
                ② 運用の効率化を図るため、先進国株式を対象とした株価指数先物取引を利用
     マザーファンドの
                  することがあります。このため、先進国株式および先進国株式の指数を対
     投   資   態   度
                  象指数としたETFの組入総額ならびに先進国株式を対象とした株価指数
                  先物取引の買建玉の時価総額を合計した額から、先進国株式を対象とした
                  株価指数先物取引の売建玉の時価総額を控除した額が、信託財産の純資産
                  総額を超えることがあります。
                ③ 運用の効率化を図るため、為替予約取引を行なう場合があります。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。

                ② 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
     主な投資制限           ③ 投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                  す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ④ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等

                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
                無期限(2016年6月20日当初設定)
     信  託   期   間
                毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)

     決    算    日
                                 16/83


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                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                              ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.2916%                               (税抜0.27%)を乗
                じて得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託
     管  理  報  酬  等
                財産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.297%となり
                ます。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社
     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。
     ベンチマーク

                該当事項はありません。
     に   つ   い   て
                                 17/83

















                                                           EDINET提出書類
                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     3.新興国株式ファンド(適格機関投資家専用)
     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
     主要投資対象           新興国株式マザーファンド(以下マザーファンドといいます。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、新興国株式、新興国株式を対

                  象とした株価指数先物取引、新興国株式の指数を対象指数としたETFお
                  よび国内の債券に投資し、新興国の株式市場の中長期的な値動きを概ね捉
                  える投資成果をめざして運用を行ないます。
                ② マザーファンドにおいて、運用の効率化をはかるため、新興国株式を対象と
                  した株価指数先物取引を利用することがあります。このため、マザーファ
                  ンドにおいて、新興国株式および新興国株式の指数を対象指数としたET
     投   資   態   度     Fの組入総額ならびに新興国株式を対象とした株価指数先物取引の買建玉
                  の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                ③ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ④ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
                ⑤ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として、新興国株式、新興国株式を対象とした株価指数先物取引、新興国
                  株式の指数を対象指数としたETFおよび国内の債券に投資し、新興国の
                  株式市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行な
                  います。
                ② 運用の効率化を図るため、新興国株式を対象とした株価指数先物取引を利用
                  することがあります。このため、新興国株式および新興国株式の指数を対
     マザーファンドの
                  象指数としたETFの組入総額ならびに新興国株式を対象とした株価指数
     投   資   態   度
                  先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超える
                  ことがあります。
                ③ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。

                ② 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
     主な投資制限           ③ 投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                  す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ④ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等
                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
     信  託   期   間   無期限(2016年6月20日当初設定)

                毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)

     決    算    日
                                              ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.324%                               (税抜0.30%)を乗
                じて得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託
     管  理  報  酬  等
                財産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.33%となりま
                す。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社
     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。

     ベンチマーク
                該当事項はありません。
     に   つ   い   て
                                 18/83


                                                           EDINET提出書類
                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     4.国内REITファンド(適格機関投資家専用)
     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
     主要投資対象           国内REITマザーファンド(以下マザーファンドといいます。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、国内のリート、国内のリート

                  を対象としたリート指数先物取引および国内の債券に投資し、国内のリート
                  市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行ないま
                  す。
                ② マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、国内のリートを対象と
                  したリート指数先物取引を利用することがあります。このため、マザーファ
     投   資   態   度     ンドにおいて、リートの組入総額およびリート指数先物取引の買建玉の時価
                  総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                ③ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模
                  によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として、国内のリート、国内のリートを対象としたリート指数先物取引お
                  よび国内の債券に投資し、国内のリート市場の中長期的な値動きを概ね捉え
                  る投資成果をめざして運用を行ないます。
                ② 運用の効率化を図るため、国内のリートを対象としたリート指数先物取引を
                  利用することがあります。このため、リートの組入総額およびリート指数先
     マザーファンドの
                  物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
     投   資   態   度
                  があります。
                ③ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模
                  によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。

                ② 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
     主な投資制限           ③ 投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                  す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ④ 外貨建資産への投資は、行ないません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等
                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
     信  託   期   間   無期限(2016年6月20日当初設定)

                毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)

     決    算    日
                                              ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.2052%                               (税抜0.19%)を乗
                じて得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託
     管  理  報  酬  等
                財産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.209%となり
                ます。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社
     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。

     ベンチマーク
                該当事項はありません。
     に   つ   い   て
     5.先進国REITファンド(適格機関投資家専用)

     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     主要投資対象           先進国REITマザーファンド(以下マザーファンドといいます。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、次の有価証券等に投資し、先

                  進国(日本を除きます。以下同じ。)のリート市場の中長期的な値動きを概
                  ね捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
                  ・先進国のリート
                  ・先進国のリート指数を対象指数としたETF(※)
                  ・先進国のリートを対象としたリート指数先物取引
                  ・残存期間の短いわが国の債券
                     ※マザーファンドにおいて、一部日本のリートを含む指数を対象とす
                     るETFを組入れる場合があります。
                ② マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、先進国のリートを対象
     投   資   態   度
                  としたリート指数先物取引を利用することがあります。このため、マザー
                  ファンドにおいて、リートおよびETFの組入総額ならびにリート指数先物
                  取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることが
                  あります。
                ③ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ④ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
                ⑤ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模
                  によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として次の有価証券等に投資し、先進国(日本を除きます。以下同じ。)
                  のリート市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行
                  ないます。
                  ・先進国のリート
                  ・先進国のリート指数を対象指数としたETF(※)
                  ・先進国のリートを対象としたリート指数先物取引
                  ・残存期間の短いわが国の債券
                     㭎ⰰ渰ﰰ젰鉔⬰聣ݥ瀰鉛ﺌ愰栰夰诿◿㓿☰鉽䑑攰谰識㑔࠰䰰
     マザーファンドの
                    ります。
     投   資   態   度
                ② 運用の効率化を図るため、先進国のリートを対象としたリート指数先物取引
                  を利用することがあります。このため、リートおよびETFの組入総額なら
                  びにリート指数先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産
                  総額を超えることがあります。
                ③ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模
                  によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
                ② 株式への実質投資割合には、制限を設けません。
     主な投資制限           ③ 投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                  す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ④ 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等

                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
     信  託   期   間   無期限(2016年6月20日当初設定)

                毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)

     決    算    日
                                              ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.2808%                               (税抜0.26%)を乗
                じて得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託
     管  理  報  酬  等
                財産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.286%となり
                ます。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社
     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。
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     6.先進国債券(為替ヘッジあり)ファンド(適格機関投資家専用)
     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
                先進国債券(為替ヘッジあり)マザーファンド(以下マザーファンドといいま
     主要投資対象
                す。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、先進国(日本を除きます。以

                  下同じ。)の国家機関が発行する先進国通貨建ての債券に投資し、先進国の
                  債券市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行ない
                  ます。
                ② マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、先進国の債券先物取引
                  を利用することがあります。このため、マザーファンドにおいて、債券の組
                  入総額および債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資
                  産総額を超えることがあります。
     投   資   態   度
                ③ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ④ マザーファンドにおいて、為替変動リスクを低減するため、外貨建資産につ
                  いては為替ヘッジを行ないます。
                ⑤ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模
                  によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として、先進国(日本を除きます。以下同じ。)の国家機関が発行する先
                  進国通貨建ての債券に投資し、先進国の債券市場の中長期的な値動きを概ね
                  捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
                ② 運用の効率化を図るため、先進国の債券先物取引を利用することがありま
                  す。このため、債券の組入総額および債券先物取引の買建玉の時価総額の合
     マザーファンドの
                  計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
     投   資   態   度
                ③ 為替変動リスクを低減するため、外貨建資産については為替ヘッジを行ない
                  ます。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模
                  によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ①  マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
                ② 株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株
                  予約権行使等により取得したものに限ります。
     主な投資制限           ③ 株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
                ④ 投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                  す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ⑤  外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等

                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
                無期限(2016年6月20日当初設定)
     信  託   期   間
                毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)

     決    算    日
                                             ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.27%                              (税抜0.25%)を乗じ
                て得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託財
     管  理  報  酬  等
                産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.275%となりま
                す。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社
     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。
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     7.新興国債券(為替ヘッジあり)ファンド(適格機関投資家専用)
     形        態  追加型株式投資信託

     運用の基本方針           信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。
     主要投資対象           新興国債券マザーファンド(以下マザーファンドといいます。)の受益証券
                ① 主としてマザーファンドの受益証券を通じて、新興国の国家機関が発行する

                  米ドル建ての債券に投資し、新興国の債券市場の中長期的な値動きを概ね
                  捉える投資成果をめざして運用を行ないます。
                   㭥낂ࡖﴰ湖ﵛ뙪徕ꈰ䱶窈䰰夰譼猰줰侮晎ᘰ湐땒㠰ż獖ﴰ湖ﵛ뙪徕ꈰ
                  よび国際機関が発行する債券にも投資する場合があります。米ドル建て以
                  外の債券に投資する場合、原則として、為替予約取引および直物為替先渡
                  取引等を活用し、実質的に米ドル建てとなるように為替取引を行ないま
                  す。
                ② マザーファンドにおいて、運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用す
                  ることがあります。このため、マザーファンドにおいて、債券の組入総額
                  および債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総
                  額を超えることがあります。
     投   資   態   度
                ③ マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で高位に維持すること
                  を基本とします。
                ④ 保有実質外貨建資産については、為替変動リスクを低減するため、為替ヘッ
                  ジを行ないます。
                   
                  ザーファンドが保有する外貨建資産のうち当ファンドに属するとみなした
                  外貨建資産をいいます。
                ⑤ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ① 主として、新興国の国家機関が発行する米ドル建ての債券に投資し、新興国

                  の債券市場の中長期的な値動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行
                  ないます。
                   㭥낂ࡖﴰ湖ﵛ뙪徕ꈰ䱶窈䰰夰譼猰줰侮晎ᘰ湐땒㠰ż獖ﴰ湖ﵛ뙪徕ꈰ䨰蠰獖ﶖ
                  機関が発行する債券にも投資する場合があります。米ドル建て以外の債券に投資す
                  る場合、原則として、為替予約取引および直物為替先渡取引等を活用し、実質的に
                  米ドル建てとなるように為替取引を行ないます。
     マザーファンドの
                ② 運用の効率化を図るため、債券先物取引を利用することがあります。このた
     投   資   態   度
                  め、債券の組入総額および債券先物取引の買建玉の時価総額の合計額が、
                  信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                ③ 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
                ④ 当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な
                  変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規
                  模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
                ①  マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。

                ② 株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株
                  予約権行使等により取得したものに限ります。
                ③ 株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
     主な投資制限
                ④  投資信託証券(マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きま
                  す。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
                ⑤  外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                ① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等

                 とします。
     収  益  の  分  配  ② 原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基
                 準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額
                 の場合には、分配を行なわないことがあります。
                無期限(2016年6月20日当初設定)

     信  託   期   間
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                毎年5月8日(休業日の場合翌営業日)
     決    算    日
                                              ;
                信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年率0.2916%                               (税抜0.27%)を乗
                じて得た額とします。他に監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料等が信託
     管  理  報  酬  等
                財産から支払われます。※消費税率が10%になった場合は、年率0.297%となり
                ます。
     フ  ァ  ン  ド  の  委託会社:大和証券投資信託委託株式会社

     関   係  法   人   受託会社:三井住友信託銀行株式会社
     ベンチマーク           該当事項はありません。
     ベンチマーク
                該当事項はありません。
     に   つ   い   て
     [組入投資信託証券の委託会社等について]


      組入投資信託証券の委託会社等の沿革は、以下のとおりです。
                         大和証券投資信託委託株式会社

       1959年12月12日       設立登記
       1960年2月17日       「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
       1960年4月1日       営業開始
       1985年11月8日       投資助言・情報提供業務に関する兼業承認を受ける。
       1995年5月31日       「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づき投資顧問業の登録を受ける。
       1995年9月14日       「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」に基づく投資一任契約にかかる業務の認可を受ける。
       2007年9月30日       「金融商品取引法」の施行に伴い、同法第29条の登録を受けたものとみなされる。
     3【投資リスク】

     (1)  価額変動リスク

       当ファンドは、主として、内外の債券および株式および不動産投資信託証券(リート)を実質的な
      投資対象とする複数の投資信託証券に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、
      投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。委託会社の指図に基づく行
      為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
       投資信託は預貯金とは異なります。
       投資者のみなさまにおかれましては、当ファンドの内容・リスクを十分ご理解のうえお申込み下さ
      いますよう、よろしくお願い申上げます。
       基準価額の主な変動要因については、次のとおりです。
        ※組入投資信託証券の変更に伴い内容が追加される場合があります。
      ① 株価の変動(価格変動リスク・信用リスク)
        株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。株価は、短期
       的または長期的に大きく下落することがあります(発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合に
       は、投資資金が回収できなくなることもあります。)。組入銘柄の株価が下落した場合には、基準
       価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。新興国の証券市場は、先進国の証
       券市場に比べ、一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低いことにより本来想定される投資価
       値とは乖離した価格水準で取引される場合もあるなど、価格の変動性が大きくなる傾向が考えられ
       ます。
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      ② 公社債の価格変動(価格変動リスク・信用リスク)
        公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が上昇した場合には下落します




       (値動きの幅は、残存期間、発行体、公社債の種類等により異なります。)。また、公社債の価格
       は、発行体の信用状況によっても変動します。特に、発行体が財政難、経営不安等により、利息お
       よび償還金をあらかじめ決定された条件で支払うことができなくなった場合(債務不履行)、また
       はできなくなることが予想される場合には、大きく下落します(利息および償還金が支払われない
       こともあります。)。
        新興国の公社債は、先進国の公社債と比較して価格変動が大きく、債務不履行が生じるリスクが
       より高いものになると考えられます。組入公社債の価格が下落した場合には、基準価額が下落する
       要因となり、投資元本を割込むことがあります。
        ハイ・イールド債を組入れる場合には、格付けの高い公社債に比べてこうしたリスクがより高い
       ものになると想定されます。
      ③ リート(不動産投資信託)への投資に伴うリスク

       イ.リートは、株式と同様に金融商品取引所等で売買され、その価格は、不動産市況に対する見通





        しや市場における需給等、さまざまな要因で変動します。
        ・リートには資産規模が小さく、流動性が低いものもあります。このようなリートへの投資は、
          流動性の高い株式等に比べ、より制約を受けることが考えられます。
        ・金利の上昇局面においては、他の、より利回りの高い債券等との比較でリートに対する投資価
          値が相対的に低下し、価格が下落することも想定されます。
       ロ.リートの価格や配当は、リートの収益や財務内容の変動の影響を受けます。
        ・リートの収益は、所有する不動産から得られる賃料収入がその大半を占めます。したがって、
          賃料水準や入居率の低下等により賃料収入が減少した場合には、リートの収益が悪化し、価格
          や配当が下落することが考えられます。
        ・リートの資産価値は、所有する不動産の評価等により変動します。市況の悪化、不動産の老朽
          化等によってリートの資産価値が低下した場合には、価格が下落することがあります。なお、
          実物資産である不動産には、人的災害、自然災害等に伴って大きな損害が発生する可能性もあ
          り、このような場合、リートの価格が大幅に下落することも想定されます。
        ・リートでは、投資資金を調達するために金融機関等から借入れを行なうことがあります。した
          がって、金利上昇局面において金利負担等が増加し、収益の悪化要因となることが考えられま
          す。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        ・法人形態のリートでは、経営陣の運営如何によっては収益や財務内容が著しく悪化する可能性
          があります。リートが倒産等に陥り、投資資金が回収できなくなることもありえます。
       ハ.リートに関する法制度(税制、会計制度等)が変更となった場合、リートの価格や配当に影響
        を与えることが想定されます。
        ・その他、不動産を取巻く規制(建築規制、環境規制等)に変更があった場合も、リートの価格
          や配当が影響を受けることが考えられます。
        ・金融商品取引所が定める基準に抵触する等の理由から、リートが上場廃止になることもありま
          す。
       ニ.組入リートの市場価格が下落した場合、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むこ
        とがあります。
      ④ 外国証券への投資に伴うリスク
       イ.為替リスク
         外貨建資産の円換算価値は、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの





        変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利動向、政治・経済情勢、為替市場の需給その
        他の要因により大幅に変動することがあります。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レー
        トが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあり
        ます。
         特に、新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的
        に高い為替変動リスクがあります。
          為替変動リスクを低減するため、為替ヘッジを行なう場合、為替変動リスクを完全に排除でき
        るものではありません。なお、日本円の短期金利が投資対象資産の通貨の短期金利よりも低い場
        合は、金利差相当分程度の為替ヘッジコストが生じます。
       ロ.カントリー・リスク

         投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または
        取引に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った
        運用が困難となることがあります。
         新興国の経済状況は、先進国経済に比較して脆弱である可能性があります。そのため、当該国
        のインフレ、国際収支、外貨準備高等の悪化、また、政治不安や社会不安あるいは他国との外交
        関係の悪化などが市場に及ぼす影響は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さ
        らに、政府当局による海外からの投資規制など数々の規制が緊急に導入されたり、あるいは政策
        の変更等により証券市場が著しい悪影響を被る可能性もあります。
         新興国においては、先進国と比較して、証券の決済、保管等にかかる制度やインフラストラク
        チャーが未発達であったり、証券の売買を行なう当該国の仲介業者等の固有の事由等により、決
        済の遅延、不能等が発生する可能性も想定されます。そのような場合、ファンドの基準価額に悪
        影響が生じる可能性があります。
         実質的な投資対象である証券が上場または取引されている新興国の税制は先進国と異なる面が
        ある場合があります。また、税制が変更されたり、あるいは新たな税制が適用されることによ
        り、基準価額が影響を受ける可能性があります。
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      ⑤ その他
       イ.解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするため組入証券を売却しなければならない
        ことがあります。その際、市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ、当初期待される価
        格で売却できないこともあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
       ロ.ファンド資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融資産で運用する場合、債務不履
        行により損失が発生することがあります(信用リスク)。この場合、基準価額が下落する要因と
        なります。
     (2)  換金性等が制限される場合

       通常と異なる状況において、お買付け・ご換金に制限を設けることがあります。
      ① 金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情(投資対象
       国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、クー
       デター、重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資
       金の受渡しに関する障害等)が発生した場合には、お買付け、ご換金の申込みの受付けを中止する
       こと、すでに受付けたお買付けの申込みを取消すことがあります。
      ② ご換金の申込みの受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日のご
       換金の申込みを撤回することができます。ただし、受益者がそのご換金の申込みを撤回しない場合
       には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にご換金の申込みを受付けたものとし
       て取扱います。
     (3)  その他の留意点

       当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)
      の適用はありません。
     (4)  リスク管理体制

       委託会社におけるリスク管理体制
       ① 運用部門から独立したコンプライアンス部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモ
         ニタリングを担当します。
       ② コンプライアンス部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を検証・評価し、監査
         結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。
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     4【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】

      ありません。
     (2)【換金(解約)手数料】

      ① 換金手数料
        ありません。
      ② 信託財産留保額
        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に次の率を乗じて得た額とし
       ます。信託報酬は、毎計算期間の最初の6か月終了日(6か月終了日が休業日の場合には、翌営業日
       とします。)および毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
                 ファンド名                  信託報酬率
                                             ※
              安定タイプ
                           年率1.107%(税抜1.025%)以内
                                             ※
              成長タイプ
                           年率1.215%(税抜1.125%)以内
         㭭袌뭺๳蜰䰀㄀ヿ԰欰樰挰彘㑔࠰漰ś襛騰뼰ꐰ퟿ᩞ瑳蜀㄀⸀㄀㈀㜀㗿԰Ţ႕眰뼰ꐰ퟿ᩞ瑳蜀㄀⸀㈀㌀㜀㗿԰栰

          ります。
      ② 信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁しま
       す。
      ③ 信託報酬にかかる委託会社、販売会社、受託会社への配分については、純資産総額に対し次のと
       おりです。
       <安定タイプ>
                 委託会社            販売会社            受託会社

               年率0.60%以内            年率0.40%以内            年率0.025%以内

                 (税抜)            (税抜)            (税抜)
       <成長タイプ>

                 委託会社            販売会社            受託会社

               年率0.70%以内            年率0.40%以内            年率0.025%以内

                 (税抜)            (税抜)            (税抜)
         ※上記の信託報酬の配分には、別途消費税率を乗じた額がかかります。

      ④ 前③の販売会社への配分は、販売会社の行なう業務に対する代行手数料であり、委託会社が一旦
       信託財産から収受した後、販売会社に支払われます。
       信託報酬を対価とする役務の内容は、配分先に応じて、それぞれ以下のとおりです。
        委託会社:ファンドの運用と調査、受託会社への運用指図、基準価額の計算、目論見書・運用報
              告書の作成等の対価
        販売会社:運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対
              価
        受託会社:運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
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      ⑤ 当ファンドの信託報酬等のほかに、当ファンドが投資対象とする投資信託証券に関しても信託報
       酬等がかかります。
        投資対象とする投資信託証券の信託報酬を加えた実質的な信託報酬(年率)の概算値は以下のと
       おりです。
        ただし、この値はあくまで目安であり、ファンドの実際の投資信託証券の組入状況等によって
       は、実質的な信託報酬(年率)は変動します。
       組入ファンドの信託報酬を加えた実質的な信託報酬(税込、年率)の概算値
                                                (2019年9月18日時点)
                 ファンド名           実質的な信託報酬率(税込)の概算値
                                   ※
              安定タイプ
                            年率1.380%       程度以内
                                   ※
              成長タイプ
                            年率1.482%       程度以内
         㭭袌뭺๳蜰䰀㄀ヿ԰欰樰挰彘㑔࠰漰ś襛騰뼰ꐰ퟿ᩞ瑳蜀㄀⸀㐀 㛿պ୞꘰Ţ႕眰뼰ꐰ퟿ᩞ瑳蜀㄀⸀㔀㄀ヿպ

          度となります。
       (注)各組入投資信託証券の信託報酬等について、くわしくは、前掲の「<参考>組入投資信託証
          券の概要」をご参照下さい。なお、信託報酬等は2019年9月18日現在のものであり、今後変更
          となる場合もあります。
     (4)【その他の手数料等】

      ① 信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息およ
       び信託財産にかかる監査報酬ならびに当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額は、受益者の
       負担とし、信託財産中から支弁します。
      ③ 信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づいて益
       金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用(データ処理費用、郵送料等)は、受
       益者の負担とし、当該益金から支弁します。
      ④ 信託財産で有価証券の売買を行なう際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料にかかる
       消費税等に相当する金額、信託財産に属する資産を外国で保管する場合の費用は、信託財産中より
       支弁します。
       (※)「その他の手数料等」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等
          を示すことができません。
       手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

      また、上場不動産投資信託は市場価格により取引されており、費用を表示することができません。
      <投資対象ファンドより支弁する手数料等>

        各ファンドの投資対象等に応じて、信託財産に関する租税、有価証券売買時の売買委託手数料、
       先物取引・オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する場合の費用等を支弁します。そ
       の他、投資対象ファンドからは監査報酬を支弁します。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
      ① 個人の投資者に対する課税
       イ.収益分配金に対する課税
          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として課税され、20%(所
        得税15%および地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれ、申告不要制度が適用されます。
        なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税(配当控除の適用はありません。)を選
        択することもできます。ただし、2037年12月31日まで基準所得税額に2.1%の税率を乗じた復興
        特別所得税が課され、税率は20.315%(所得税15%、復興特別所得税0.315%および地方税5%)
        となります。
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       ロ.解約金および償還金に対する課税
          一部解約時および償還時の差益(解約価額および償還価額から取得費用(申込手数料(税込)
        を含む)を控除した利益)については、譲渡所得とみなされ、20%(所得税15%および地方税
        5%)の税率により、申告分離課税が適用されます。ただし、2037年12月31日まで基準所得税額
        に2.1%の税率を乗じた復興特別所得税が課され、税率は20.315%(所得税15%、復興特別所得
        税0.315%および地方税5%)となります。
       ハ.損益通算について
        一部解約時および償還時の損失については、確定申告により、上場株式等(特定公社債、公募公
        社債投資信託を含みます。)の譲渡益および償還差益と相殺することができ、申告分離課税を選
        択した上場株式等の配当所得および利子所得との損益通算も可能となります。また、翌年以後3
        年間、上場株式等の譲渡益・償還差益および配当等・利子から繰越控除することができます。一
        部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等の譲渡損および償還差損との相殺が可
        能となります。なお、特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問合わせ
        下さい。
        ※少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合
        公募株式投資信託は、税法上、少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)」の適用対象です。満
       20歳以上の方を対象としたNISAをご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した
       公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります(他の口座で
       生じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできません。)。また、20歳未満の方を対象とした非課
       税制度「ジュニアNISA」をご利用の場合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式
       投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります(他の口座で生じた配
       当所得や譲渡所得との損益通算はできません。)。
      ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方となります。
      当ファンドの非課税口座における取扱いは販売会社により異なる場合があります。くわしくは、販売
      会社にお問合わせ下さい。
      ② 法人の投資者に対する課税
        法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時
       および償還時の個別元本超過額については、配当所得として課税され、15%(所得税15%)の税率
       で源泉徴収※され法人の受取額となります。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち所
       得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)には課税されませ
       ん。ただし、2037年12月31日まで基準所得税額に2.1%の税率を乗じた復興特別所得税が課され、
       税率は15.315%(所得税15%および復興特別所得税0.315%)となります。なお、益金不算入制度
       の適用はありません。
       ※源泉徴収された税金は法人税額から控除されます。
      ③ 確定拠出年金法に規定する資産管理機関および連合会等の場合は、前②にかかわらず所得税がか
       かりません。なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる
       税制が適用されます。
      <注1>個別元本について
       ① 投資者ごとの信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に
        相当する金額は含まれません。)が当該投資者の元本(個別元本)にあたります。
       ② 投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を
        行なうつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
          ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法が異なる
        場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。
       ③ 投資者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当
        該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
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      <注2>収益分配金の課税について
       ① 追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
        「元本払戻金(特別分配金)」(投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があり
        ます。
       ② 投資者が収益分配金を受取る際、イ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元
        本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が
        普通分配金となり、ロ.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回ってい
        る場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該
        元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
      (※)上記は、2019年6月末現在のものですので、税法または確定拠出年金法が改正された場合等に
        は、上記の内容が変更になることがあります。
      (※)課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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     5【運用状況】
     【YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)】
     (1)【投資状況】

                                               (2019年6月末日現在)
                             時価合計(円)                    投資比率(%)
         資産の種類
                                     10,120,904,757                    98.95
     投資信託受益証券
                                     10,120,904,757                    98.95
       内 日本
     コール・ローン、その他
                                       107,132,015                   1.05
     の資産(負債控除後)
                                     10,228,036,772                   100.00
     純資産総額
     (注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                               (2019年6月末日現在)
                                                    利率(%)
                                      簿価単価       評価単価
                    通貨      種類      数量                    償還期限      投資
           銘柄名                           簿価金額       時価金額
                      地域    業種      (株)                     (年/月/     比率
                                       (円)       (円)
                                                     日)
       先進国債券(為替ヘッジ                  投資信託
                   日本・円                     1.0020       0.9999     -
     1  あり)ファンド(適格機                  受益証券     5,447,085,904                           53.25%
       関投資家専用)
                      日本      -         5,457,980,077       5,446,541,195         -
       新興国債券(為替ヘッジ                  投資信託
                   日本・円                     1.0476       1.0404     -
     2  あり)ファンド(適格機                  受益証券     2,612,131,754                           26.57%
       関投資家専用)
                      日本      -         2,736,469,226       2,717,661,876         -
                         投資信託
       国内REITファンド             日本・円                     1.1771       1.1750     -
     3                    受益証券      419,346,468                           4.82%
       (適格機関投資家専用)
                      日本      -          493,654,662       492,732,099        -
                         投資信託
       先進国REITファンド             日本・円                     1.1882       1.1482     -
     ▶                    受益証券      424,620,812                           4.77%
       (適格機関投資家専用)
                      日本      -          504,576,910       487,549,616        -
                         投資信託
       国内株式ファンド(適格             日本・円                     1.3073       1.3150     -
     5                    受益証券      248,375,154                           3.19%
       機関投資家専用)
                      日本      -          324,700,839       326,613,327        -
                         投資信託
       新興国株式ファンド(適             日本・円                     1.3945       1.3924     -
     6                    受益証券      234,308,008                           3.19%
       格機関投資家専用)
                      日本      -          326,742,518       326,250,470        -
                         投資信託
       先進国株式ファンド(適             日本・円                     1.4865       1.4748     -
     7                    受益証券      219,389,866                           3.16%
       格機関投資家専用)
                      日本      -          326,123,036       323,556,174        -
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
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     種類別および業種別投資比率
                                               (2019年6月末日現在)
                                                   投資比率(%)
             種類           国内/外国               業種
                                                         98.95
                        国内       投資信託受益証券
     投資信託受益証券
                                                         98.95
                        小計
      合 計(対純資産総額比)                                                   98.95
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】
      2019年6月末日および同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末日の純資産の推移は次
     の通りです。
                     純資産総額           純資産総額

                                           1口当たりの          1口当たりの
                     (分配落)           (分配付)
                                            純資産額          純資産額
                                           (分配落)(円)          (分配付)(円)
                       (円)           (円)
          設定時
                      1,278,590,000              -         1.0000           -
         (2016年6月24日)
          第1計算期間末
                      6,572,986,440           6,572,986,440           1.0203          1.0202
         (2017年6月23日)
          第2計算期間末
                      7,813,988,294           7,813,988,294           0.9888          0.9888
         (2018年6月25日)
          第3計算期間末
                     10,475,570,427           10,475,570,427            1.0368          1.0367
         (2019年6月24日)
                      7,797,216,404              -         0.9884           -
          2018年6月末日
                      7,794,211,733              -         0.9960           -
              7月末日
                      7,675,233,354              -         0.9898           -
              8月末日
                      7,641,255,095              -         0.9889           -
              9月末日
                      7,423,236,307              -         0.9707           -
             10月末日
                      7,447,483,147              -         0.9757           -
             11月末日
                      7,401,247,037              -         0.9732           -
             12月末日
                      7,539,062,445              -         0.9928           -
          2019年1月末日
                      7,613,792,385              -         1.0036           -
              2月末日
                     10,259,898,180              -         1.0132           -
              3月末日
                     10,056,419,314              -         1.0106           -
              4月末日
                     10,372,803,469              -         1.0118           -
              5月末日
                     10,228,036,772              -         1.0317           -
              6月末日
     ②【分配の推移】

                                         1口当たり分配金(円)
                                                        0.0000
                第1計算期間
                                                        0.0000
                第2計算期間
                                                        0.0000
                第3計算期間
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     ③【収益率の推移】
                                            収益率(%)
                                                          2.0
                第1計算期間
                                                         △3.1
                第2計算期間
                                                          4.9
                第3計算期間
     (4)【設定及び解約の実績】

                    設定数量(口)              解約数量(口)              発行済数量(口)
                       9,316,425,355              2,874,158,216              6,442,267,139
        第1計算期間
                       3,850,948,236              2,390,961,146              7,902,254,229
        第2計算期間
                       3,196,596,548                994,968,157             10,103,882,620
        第3計算期間
     (注)第1計算期間の設定数量には当初設定数量を含んでおります。
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     (参考情報)運用実績
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     【YMアセット・バランスファンド(成長タイプ)】
     (1)【投資状況】

                                               (2019年6月末日現在)
                             時価合計(円)                    投資比率(%)
         資産の種類
                                     2,918,523,241                   99.02
     投資信託受益証券
                                     2,918,523,241                   99.02
       内 日本
     コール・ローン、その他
                                       29,020,920                  0.98
     の資産(負債控除後)
                                     2,947,544,161                   100.00
     純資産総額
     (注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                               (2019年6月末日現在)
                                                    利率(%)
                                      簿価単価       評価単価
                    通貨      種類      数量                    償還期限      投資
            銘柄名                           簿価金額       時価金額
                      地域    業種      (株)                     (年/月/     比率
                                       (円)       (円)
                                                     日)
       先進国債券(為替ヘッジあ                  投資信託
                    日本・円                     1.0019       0.9999     -
     1  り)ファンド(適格機関投                  受益証券      984,279,592                          33.39%
       資家専用)
                      日本      -          986,248,151       984,181,164        -
       新興国債券(為替ヘッジあ                  投資信託
                    日本・円                     1.0476       1.0404     -
     2  り)ファンド(適格機関投                  受益証券      467,430,688                          16.50%
       資家専用)
                      日本      -          489,680,389       486,314,887        -
                         投資信託
       国内REITファンド(適             日本・円                     1.1772       1.1750     -
     3                    受益証券      307,268,699                          12.25%
       格機関投資家専用)
                      日本      -          361,716,713       361,040,721        -
                         投資信託
       先進国REITファンド             日本・円                     1.1880       1.1482     -
     ▶                    受益証券      310,583,937                          12.10%
       (適格機関投資家専用)
                      日本      -          368,993,220       356,612,476        -
                         投資信託
       国内株式ファンド(適格機             日本・円                     1.3072       1.3150     -
     5                    受益証券      188,909,171                           8.43%
       関投資家専用)
                      日本      -          246,960,959       248,415,559        -
                         投資信託
       新興国株式ファンド(適格             日本・円                     1.3945       1.3924     -
     6                    受益証券      174,722,686                           8.25%
       機関投資家専用)
                      日本      -          243,650,787       243,283,867        -
                         投資信託
       先進国株式ファンド(適格             日本・円                     1.4864       1.4748     -
     7                    受益証券      161,835,210                           8.10%
       機関投資家専用)
                      日本      -          240,568,039       238,674,567        -
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
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     種類別および業種別投資比率
                                               (2019年6月末日現在)
                                                   投資比率(%)
             種類           国内/外国               業種
                                                         99.02
                        国内       投資信託受益証券
     投資信託受益証券
                                                         99.02
                        小計
      合 計(対純資産総額比)                                                   99.02
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】
      2019年6月末日および同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末日の純資産の推移は次
     の通りです。
                     純資産総額           純資産総額

                                           1口当たりの          1口当たりの
                     (分配落)           (分配付)
                                            純資産額          純資産額
                                           (分配落)(円)          (分配付)(円)
                       (円)           (円)
          設定時
                       843,380,000            -         1.0000           -
         (2016年6月24日)
          第1計算期間末
                      3,022,624,974           3,022,624,974           1.0819          1.0818
         (2017年6月23日)
          第2計算期間末
                      3,091,660,545           3,091,660,545           1.0794
                                                      1.0793
         (2018年6月25日)
          第3計算期間末
                      2,991,114,445           2,991,114,445           1.1301
                                                      1.1300
         (2019年6月24日)
                      3,082,104,703              -         1.0762           -
          2018年6月末日
                      3,098,166,955              -         1.0910           -
              7月末日
                      3,086,764,682              -         1.0924           -
              8月末日
                      3,100,532,299              -         1.0919           -
              9月末日
                      2,996,546,442              -         1.0530           -
             10月末日
                      3,106,622,985              -         1.0747           -
             11月末日
                      2,990,231,000              -         1.0439           -
             12月末日
                      3,123,904,676              -         1.0790           -
          2019年1月末日
                      3,184,486,192              -         1.1010           -
              2月末日
                      3,166,347,616              -         1.1117           -
              3月末日
                      3,088,957,558              -         1.1197           -
              4月末日
                      3,040,504,924              -         1.1034           -
              5月末日
                      2,947,544,161              -         1.1226           -
              6月末日
     ②【分配の推移】

                                         1口当たり分配金(円)
                                                        0.0000
                第1計算期間
                                                        0.0000
                第2計算期間
                                                        0.0000
                第3計算期間
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     ③【収益率の推移】
                                            収益率(%)
                                                          8.2
                第1計算期間
                                                         △0.2
                第2計算期間
                                                          4.7
                第3計算期間
     (4)【設定及び解約の実績】

                    設定数量(口)              解約数量(口)              発行済数量(口)
                       4,998,159,904              2,204,298,430              2,793,861,474
        第1計算期間
                       1,178,661,952              1,108,217,658              2,864,305,768
        第2計算期間
                        479,035,008              696,476,009             2,646,864,767
        第3計算期間
     (注)第1計算期間の設定数量には当初設定数量を含んでおります。
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     第2【管理及び運営】
     1【申込(販売)手続等】

      受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとしま

     す。
      当ファンドには、収益分配金を税金を差引いた後、無手数料で自動的に再投資する「分配金再投資
     コース」と、収益の分配が行なわれるごとに収益分配金を受益者に支払う「分配金支払いコース」があ
     ります。
      「分配金再投資コース」を利用する場合、取得申込者は、販売会社と別に定める積立投資約款にした
     がい契約(以下「別に定める契約」といいます。)を締結します。
      販売会社は、受益権の取得申込者に対し、最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定める
     単位をもって、取得の申込みに応じることができます。
      ただし、販売会社は、次のイ.およびロ.に掲げる日を取得申込受付日とする受益権の取得申込みの
     受付けを行ないません。
      イ. ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行の
        いずれかの休業日と同じ日付の日
      ロ. 前イ.のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める日
      お買付価額(1万口当たり)は、お買付申込受付日の翌々営業日の基準価額です。
      お申込み手数料は、ありません。
      継続申込期間においては、委託会社の各営業日の午後3時までに受付けた取得の申込み(当該申込み
     にかかる販売会社所定の事務手続きが完了したもの)を、当日の受付分として取扱います。この時刻を
     過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
      金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情(投資対象国に
     おける非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、クーデター、
     重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに
     関する障害等)が発生し、委託会社が追加設定を制限する措置をとった場合には、販売会社は、取得申
     込みの受付けを中止することができるほか、すでに受付けた取得申込みを取消すことができるものとし
     ます。
      取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された当ファン
     ドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかか
     る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと
     引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行なうことができます。
     委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
     は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託
     会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
     記載または記録を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時
     に、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関
     へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行ないます。
                                 42/83







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     2【換金(解約)手続等】
      委託会社の各営業日の午後3時までに受付けた換金の申込み(当該申込みにかかる販売会社所定の事

     務手続きが完了したもの)を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込み
     は、翌営業日の取扱いとなります。
      なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の解約請求には制限があります。
     <一部解約>
       受益者は、自己に帰属する受益権について、最低単位を1口単位として販売会社が定める単位を
      もって、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
      ただし、販売会社は、次のイ.およびロ.に掲げる日を取得申込受付日とする受益権の取得申込みの
     受付けを行ないません。
      イ. ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行の
        いずれかの休業日と同じ日付の日
      ロ. 前イ.のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める日
       受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものと

      します。
       解約価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌々営業日の基準価額とします。
       解約価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。
       解約価額(基準価額)は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。
      また、委託会社のホームページでご覧になることもできます。
      ・お電話によるお問合わせ先(委託会社)

         電話番号(サポートダイヤル) 083-223-7124
         (営業日の9:00~17:00)
      ・委託会社のホームページ
         アドレス http://www.ymam.co.jp/
       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情

      (投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災
      害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖または流動性の極端な減少なら
      びに資金の受渡しに関する障害等)が発生した場合には、一部解約請求の受付けを中止することがで
      きます。
       一部解約請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解
      約の実行の請求を撤回することができます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しな
      い場合には、当該振替受益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に
      一部解約の実行の請求を受付けたものとして、当該計算日の翌々営業日の基準価額とします。
       一部解約金は、販売会社の営業所等において、原則として一部解約の実行の請求受付日から起算し
      て6営業日目から受益者に支払います。
       受託会社は、一部解約金について、受益者への支払開始日までに、その全額を委託会社の指定する
      預金口座等に払込みます。受託会社は、委託会社の指定する預金口座等に一部解約金を払込んだ後
      は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
       一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益
      者の請求にかかる信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約にかかる受益
      権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
      おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
                                 43/83





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     3【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】

       基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額を
      いいます。
       純資産総額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって
      時価(注)により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額をいいます。
      (注)主要な投資対象資産の評価方法の概要

        ・投資信託証券:原則として、計算日の前営業日の基準価額で評価します。
       基準価額は、原則として、委託会社の各営業日に計算されます。

       基準価額は、販売会社または委託会社に問合わせることにより知ることができます。また、委託会
      社のホームページでご覧になることもできます。
       ・お電話によるお問合わせ先(委託会社)

          電話番号(サポートダイヤル) 083-223-7124
          (営業日の9:00~17:00)
       ・委託会社のホームページ
          アドレス http://www.ymam.co.jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       無期限とします。ただし、(5)①により信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。
     (4)【計算期間】

       毎年6月24日から翌年6月23日までとします。
       上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が
      休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が開始さ
      れるものとします。
     (5)【その他】

      ① 信託の終了
        1.委託会社は、受益権の口数が30億口を下ることとなった場合もしくは信託契約を解約すること
        が受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と
        合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会
        社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
        2.委託会社は、前1.の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行
        ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの
        事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面
        をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        3.前2.の書面決議において、受益者(委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受
        益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本3.におい
        て同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、信
        託契約にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
        議について賛成するものとみなします。
        4.前2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多数
        をもって行ないます。
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        5.前2.から前4.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、
        当該提案につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表
        示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じ
        ている場合であって、前2.から前4.までの手続きを行なうことが困難な場合も同じとします。
        6.委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
        契約を解約し信託を終了させます。
        7.委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
        は、委託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が信託契約に関す
        る委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、②の書面決議で否決さ
        れた場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
        8.受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受
        託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ② 信託約款の変更等
        1.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
        は、受託会社と合意のうえ、信託約款を変更することまたは当ファンドと他のファンドとの併合
        (投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
        をいいます。以下同じ。)を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
        とする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、信託約款は本②の1.から7.までに定め
        る以外の方法によって変更することができないものとします。
        2.委託会社は、前1.の事項(前1.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場
        合に限り、前1.の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに
        該当する場合を除きます。以下「重大な信託約款の変更等」といいます。)について、書面決議
        を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等
        の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、信託約款にかかる知
        れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        3.前2.の書面決議において、受益者(委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受
        益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本3.におい
        て同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、信
        託約款にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
        議について賛成するものとみなします。
        4.前2.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多数
        をもって行ないます。
        5.書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
        6.前2.から前5.までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合に
        おいて、当該提案につき、信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意
        の意思表示をしたときには適用しません。
        7.前1.から前6.までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場
        合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否
        決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
        8.委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、前1.から前7.
        までの規定にしたがいます。
      ③ 反対受益者の受益権買取請求の不適用
        当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益
       権買取請求の規定の適用を受けません。
      ④ 運用報告書
        1.委託会社は、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況、費用明細などのうち重要な
        事項を記載した交付運用報告書(投資信託及び投資法人に関する法律第14条第4項に定める運用
        報告書)を計算期間の末日ごとに作成し、信託財産にかかる知れている受益者に対して交付しま
        す。また、電子交付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
        2.委託会社は、運用報告書(全体版)(投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定め
        る運用報告書)を作成し、委託会社のホームページに掲載します。
        ・委託会社のホームページ
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        3.前2.の規定にかかわらず、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、
        これを交付します。
      ⑤ 公告
        1.委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載し
        ます。
          http://www.ymam.co.jp/
        2.  前1.の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合
        の公告は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑥ 関係法人との契約の更改
        委託会社と販売会社との間で締結される受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約は、期間満
       了の1か月(または3か月)前までに、委託会社および販売会社いずれからも何ら意思の表示のない
       ときは、自動的に1年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様としま
       す。
     4【受益者の権利等】

      信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託会社の指定する受益権取得申込者とし、分割

     された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。
      受益者の有する主な権利の内容、その行使の方法等は、次のとおりです。
     ① 収益分配金および償還金にかかる請求権
       受益者は、収益分配金(分配金額は、委託会社が決定します。)および償還金(信託終了時におけ
      る信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。)を持分に応じて請求する
      権利を有します。
       収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該
      収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。ま
      た、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販
      売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、
      原則として決算日から起算して5営業日までに支払います。
       上記にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者については、原則と
      して毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が再投資されます。再投資により増加した受益権は、
      振替口座簿に記載または記録されます。
       償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(信託
      終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日
      以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受
      益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として信託終了日から起算して5営業日ま
      でに支払います。
       収益分配金および償還金の支払いは、販売会社の営業所等において行なうものとします。
       受益者が、収益分配金については支払開始日から5年間その支払いを請求しないときならびに信託
      終了による償還金については支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
      い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     ② 換金請求権
       受益者は、保有する受益権を換金する権利を有します。権利行使の方法等については、「2 換金
      (解約)手続等」をご参照下さい。
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     第3【ファンドの経理状況】
     1【財務諸表】

     【YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)】

     1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵

     省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
     年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期計算期間(2018年6月26

     日から2019年6月24日まで)の財務諸表について、有限責任                                あずさ監査法人により監査を受けておりま
     す。
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     YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                    第2期              第3期
                                (2018年6月25日現在)              (2019年6月24日現在)
      資産の部
       流動資産
         金銭信託                                497,942              509,153
         コール・ローン                              110,874,518              150,807,054
         投資信託受益証券                             7,747,732,799              10,370,823,644
                                           -          105,000,000
         未収入金
         流動資産合計                             7,859,105,259              10,627,139,851
       資産合計                              7,859,105,259              10,627,139,851
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                                787,325            102,519,958
         未払受託者報酬                               1,071,684              1,186,818
         未払委託者報酬                              42,869,156              47,473,848
                                        388,800              388,800
         その他未払費用
         流動負債合計                              45,116,965              151,569,424
       負債合計                                45,116,965              151,569,424
      純資産の部
       元本等
                                    ※1 7,902,254,229            ※1 10,103,882,620
         元本
         剰余金
                                     ※2 △ 88,265,935            ※2 371,687,807
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
          (分配準備積立金)                             30,757,449              232,416,227
                                     7,813,988,294              10,475,570,427
         元本等合計
       純資産合計                              7,813,988,294              10,475,570,427
      負債純資産合計                                7,859,105,259              10,627,139,851
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                    第2期              第3期
                                (自 2017年6月24日              (自 2018年6月26日
                                 至 2018年6月25日)                至 2019年6月24日)
      営業収益
       受取利息                                    51              52
                                     △ 160,716,845              520,090,845
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                              △ 160,716,794              520,090,897
      営業費用
       支払利息                                  55,640              59,515
       受託者報酬                                2,003,758              2,216,791
       委託者報酬                                80,154,105              88,674,795
                                        777,600              777,600
       その他費用
       営業費用合計                                82,991,103              91,728,701
      営業利益又は営業損失(△)                                △ 243,707,897              428,362,196
      経常利益又は経常損失(△)                                △ 243,707,897              428,362,196
      当期純利益又は当期純損失(△)                                △ 243,707,897              428,362,196
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 2,658,919              8,793,070
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 130,719,301              △ 88,265,935
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                 69,899,269              40,384,616
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                           -           8,610,236
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       69,899,269              31,774,380
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                 47,835,527                  -
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       47,835,527                  -
       額
                                          ※1 -             ※1 -
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金(△)                                △ 88,265,935              371,687,807
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     (3)【注記表】
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

                                          第3期
                                     (自 2018年6月26日
              区 分
                                      至 2019年6月24日)
      1.    有価証券の評価基準及び評                 投資信託受益証券
          価方法
                          移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                          時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づ
                          いて評価しております。
      2.    その他財務諸表作成のため                 2018年6月23日及びその翌日が休日のため、前計算期間末日を

          の基本となる重要な事項                 2018年6月25日としており、2019年6月23日が休日のため、当
                          計算期間末日を2019年6月24日としております。このため、当
                          計算期間は364日となっております。
      (貸借対照表に関する注記)

                                 第2期                 第3期
              区 分
                            (2018年6月25日現在)                 (2019年6月24日現在)
      1.     ※1   期首元本額                   6,442,267,139円                 7,902,254,229円
              期中追加設定元本額                   3,850,948,236円                 3,196,596,548円
              期中一部解約元本額                   2,390,961,146円                  994,968,157円
      2.        計算期間末日におけ                   7,902,254,229口                 10,103,882,620口

              る受益権の総数
                                            ――――――

      3.     ※2   元本の欠損            貸借対照表上の純資産額が元
                           本総額を下回っており、その
                           差額は88,265,935円でありま
                           す。
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      (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                  第2期                 第3期
                              (自 2017年6月24日                 (自 2018年6月26日
              区 分
                              至 2018年6月25日)                   至 2019年6月24日)
      1.    ※1   分配金の計算過程              計算期間末における解約に伴う                   計算期間末における解約に
                           当期純利益金額分配後の配当等                   伴う当期純利益金額分配後
                           収益から費用を控除した額(0                   の配当等収益から費用を控
                           円)、解約に伴う当期純利益金                   除した額(0円)、解約に
                           額分配後の有価証券売買等損益                   伴う当期純利益金額分配後
                           から費用を控除し、繰越欠損金                   の有価証券売買等損益から
                           を補填した額(0円)、投資信託                   費用を控除し、繰越欠損金
                           約款に規定される収益調整金                   を補填した額
                           (23,560,837円)及び分配準備                   (205,038,397円)、投資
                           積立金(30,757,449円)より分                   信託約款に規定される収益
                           配対象額は54,318,286円(1口当                   調整金(139,327,867円)
                           たり0.006874円)であります。                   及び分配準備積立金
                           分配は行っておりません。                   (27,377,830円)より分配
                                             対象額は371,744,094円(1
                                             口当たり0.036792円)であ
                                             ります。分配は行っており
                                             ません。
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      (金融商品に関する注記)
      Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                 第2期                  第3期
                            (自 2017年6月24日                  (自 2018年6月26日
              区 分
                            至 2018年6月25日)                  至 2019年6月24日)
      1.    金融商品に対する取組方針                当ファンドは、「投資信託及                  同左
                          び投資法人に関する法律」第2
                          条第4項に定める証券投資信託
                          であり、投資信託約款に規定
                          する「運用の基本方針」に
                          従っております。
      2.    金融商品の内容及び当該金                当ファンドが保有する金融商                  同左

          融商品に係るリスク                品の種類は、有価証券、金銭
                          債権及び金銭債務であり、そ
                          の詳細を附属明細表に記載し
                          ております。なお、当ファン
                          ドは、投資信託受益証券を通
                          じて有価証券、デリバティブ
                          取引に投資しております。こ
                          れらの金融商品に係るリスク
                          は、市場リスク(価格変動、
                          為替変動、金利変動等)、信
                          用リスク、流動性リスクであ
                          ります。
      3.    金融商品に係るリスク管理                取引の執行・管理について                  同左

          体制                は、取引権限及び取引限度額
                          等を定めた社内ルールに従
                          い、資金担当部門が決済担当
                          者の承認を得て行っておりま
                          す。
      4.    金融商品の時価等に関する                金融商品の時価には、市場価                  同左

          事項についての補足説明                格に基づく価額のほか、市場
                          価格がない場合には合理的に
                          算定された価額が含まれてお
                          ります。当該価額の算定にお
                          いては一定の前提条件等を採
                          用しているため、異なる前提
                          条件等によった場合、当該価
                          額が異なることもあります。
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      Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
                                 第2期                 第3期
              区 分
                            (2018年6月25日現在)                 (2019年6月24日現在)
      1.    貸借対照表計上額と時価と                 金融商品は全て時価で計上さ                 同左
          の差額                 れているため、貸借対照表計
                          上額と時価との差額はありま
                          せん。
      2.    時価の算定方法                 (1)有価証券                 同左

                          重要な会計方針に係る事項に
                          関する注記に記載しておりま
                          す。
                          (2)上記以外の金融商品
                          これらは短期間で決済される
                          ため、時価は帳簿価額にほぼ
                          等しいことから、当該帳簿価
                          額を時価としております。
      (有価証券に関する注記)

       売買目的有価証券
                                 第2期                 第3期
                            (2018年6月25日現在)                 (2019年6月24日現在)
               種類
                             当計算期間の損益に                 当計算期間の損益に
                            含まれた評価差額(円)                 含まれた評価差額(円)
      投資信託受益証券                             △176,711,961                  494,803,710
      合計                             △176,711,961                  494,803,710
      (デリバティブ取引に関する注記)

       ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
                   第2期                           第3期

              (2018年6月25日現在)                           (2019年6月24日現在)
        該当事項はありません。                           同左

      (関連当事者との取引に関する注記)

                 第2期                           第3期
             (自 2017年6月24日                           (自 2018年6月26日
              至 2018年6月25日)                             至 2019年6月24日)
      該当事項はありません。                           同左
      (1口当たり情報)

                                第2期                  第3期
                           (2018年6月25日現在)                  (2019年6月24日現在)
      1口当たり純資産額                               0.9888円                  1.0368円
      (1万口当たり純資産額)                              (9,888円)                 (10,368円)
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     (4)【附属明細表】
     ① 有価証券明細表

        イ.株式
           該当事項はありません。
      ロ.株式以外の有価証券

                                      券面総額           評価額
         種類              銘柄名                                  備考
                                       (円)           (円)
                国内REITファンド(適格機関投
      投資信託受益証
                                       429,525,989           505,637,994
                資家専用)
      券
                国内株式ファンド(適格機関投資家
                                       250,676,650           327,709,584
                専用)
                新興国株式ファンド(適格機関投資
                                       240,811,545           335,811,699
                家専用)
                新興国債券(為替ヘッジあり)ファ
                                      2,683,106,559           2,810,822,431
                ンド(適格機関投資家専用)
                先進国REITファンド(適格機関
                                       424,620,812           504,576,910
                投資家専用)
                先進国株式ファンド(適格機関投資
                                       225,491,232           335,192,716
                家専用)
                先進国債券(為替ヘッジあり)ファ
                                      5,539,992,326           5,551,072,310
                ンド(適格機関投資家専用)
                                                10,370,823,644
      投資信託受益証券 合計
                                                10,370,823,644
      合計
      投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
     ② 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
     ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
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     【YMアセット・バランスファンド(成長タイプ)】
     1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵

     省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
     年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期計算期間(2018年6月26

     日から2019年6月24日まで)の財務諸表について、有限責任                                あずさ監査法人により監査を受けておりま
     す。
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     YMアセット・バランスファンド(成長タイプ)
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                    第2期              第3期
                                (2018年6月25日現在)              (2019年6月24日現在)
      資産の部
       流動資産
         コール・ローン                              49,151,317              40,999,088
         投資信託受益証券                             3,062,324,618              2,959,914,459
                                           -          16,000,000
         未収入金
         流動資産合計                             3,111,475,935              3,016,913,547
       資産合計                              3,111,475,935              3,016,913,547
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                                636,000             6,753,446
         未払受託者報酬                                417,539              414,553
         未払委託者報酬                              18,373,051              18,242,303
                                        388,800              388,800
         その他未払費用
         流動負債合計                              19,815,390              25,799,102
       負債合計                                19,815,390              25,799,102
      純資産の部
       元本等
                                    ※1 2,864,305,768             ※1 2,646,864,767
         元本
         剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                            227,354,777              344,249,678
          (分配準備積立金)                             63,031,454              166,218,005
                                     3,091,660,545              2,991,114,445
         元本等合計
       純資産合計                              3,091,660,545              2,991,114,445
      負債純資産合計                                3,111,475,935              3,016,913,547
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                    第2期              第3期
                                 (自 2017年6月24日              (自 2018年6月26日
                                 至 2018年6月25日)               至 2019年6月24日)
      営業収益
                                       28,261,022              182,589,841
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                28,261,022              182,589,841
      営業費用
       支払利息                                  26,908              23,143
       受託者報酬                                 834,362              829,170
       委託者報酬                                36,715,142              36,487,139
                                        777,600              777,600
       その他費用
       営業費用合計                                38,354,012              38,117,052
      営業利益又は営業損失(△)                                △ 10,092,990              144,472,789
      経常利益又は経常損失(△)                                △ 10,092,990              144,472,789
      当期純利益又は当期純損失(△)                                △ 10,092,990              144,472,789
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       8,401,845              13,022,280
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 228,763,500              227,354,777
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                 109,400,221               40,872,482
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      109,400,221               40,872,482
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                 92,314,109              55,428,090
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       92,314,109              55,428,090
       額
                                          ※1 -             ※1 -
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金(△)                                 227,354,777              344,249,678
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     (3)【注記表】
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

                                          第3期
                                     (自 2018年6月26日
              区 分
                                      至 2019年6月24日)
      1.    有価証券の評価基準及び評                 投資信託受益証券
          価方法
                          移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                          時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づ
                          いて評価しております。
      2.    その他財務諸表作成のため                 2018年6月23日及びその翌日が休日のため、前計算期間末日を

          の基本となる重要な事項                 2018年6月25日としており、2019年6月23日が休日のため、当
                          計算期間末日を2019年6月24日としております。このため、当
                          計算期間は364日となっております。
      (貸借対照表に関する注記)

                                 第2期                 第3期
              区 分
                            (2018年6月25日現在)                 (2019年6月24日現在)
      1.     ※1   期首元本額                   2,793,861,474円                 2,864,305,768円
              期中追加設定元本額                   1,178,661,952円                  479,035,008円
              期中一部解約元本額                   1,108,217,658円                  696,476,009円
      2.        計算期間末日におけ                   2,864,305,768口                 2,646,864,767口

              る受益権の総数
      (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                                  第2期                 第3期
                              (自 2017年6月24日                 (自 2018年6月26日
              区 分
                               至 2018年6月25日)                   至 2019年6月24日)
      1.    ※1   分配金の計算過程              計算期間末における解約に伴う                  計算期間末における解約に
                           当期純利益金額分配後の配当等                  伴う当期純利益金額分配後
                           収益から費用を控除した額(0                  の配当等収益から費用を控
                           円)、解約に伴う当期純利益金                  除した額(0円)、解約に
                           額分配後の有価証券売買等損益                  伴う当期純利益金額分配後
                           から費用を控除し、繰越欠損金                  の有価証券売買等損益から
                           を補填した額(0円)、投資信                  費用を控除し、繰越欠損金
                           託約款に規定される収益調整金                  を補填した額
                           (164,359,003円)及び分配準                  (117,027,519円)、投資
                           備積立金(63,031,454円)より                  信託約款に規定される収益
                           分配対象額は227,390,457円(1                  調整金(178,051,734円)
                           口当たり0.079388円)でありま                  及び分配準備積立金
                           す。分配は行っておりません。                  (49,190,486円)より分配
                                             対象額は344,269,739円(1
                                             口当たり0.130067円)であ
                                             ります。分配は行っており
                                             ません。
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      (金融商品に関する注記)
      Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                 第2期                  第3期
                            (自 2017年6月24日                  (自 2018年6月26日
              区 分
                            至 2018年6月25日)                  至 2019年6月24日)
      1.    金融商品に対する取組方針                当ファンドは、「投資信託及                  同左
                          び投資法人に関する法律」第2
                          条第4項に定める証券投資信託
                          であり、投資信託約款に規定
                          する「運用の基本方針」に
                          従っております。
      2.    金融商品の内容及び当該金                当ファンドが保有する金融商                  同左

          融商品に係るリスク                品の種類は、有価証券、金銭
                          債権及び金銭債務であり、そ
                          の詳細を附属明細表に記載し
                          ております。なお、当ファン
                          ドは、投資信託受益証券を通
                          じて有価証券、デリバティブ
                          取引に投資しております。こ
                          れらの金融商品に係るリスク
                          は、市場リスク(価格変動、
                          為替変動、金利変動等)、信
                          用リスク、流動性リスクであ
                          ります。
      3.    金融商品に係るリスク管理                取引の執行・管理について                  同左

          体制                は、取引権限及び取引限度額
                          等を定めた社内ルールに従
                          い、資金担当部門が決済担当
                          者の承認を得て行っておりま
                          す。
      4.    金融商品の時価等に関する                金融商品の時価には、市場価                  同左

          事項についての補足説明                格に基づく価額のほか、市場
                          価格がない場合には合理的に
                          算定された価額が含まれてお
                          ります。当該価額の算定にお
                          いては一定の前提条件等を採
                          用しているため、異なる前提
                          条件等によった場合、当該価
                          額が異なることもあります。
                                 59/83





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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
                                 第2期                 第3期

              区 分
                            (2018年6月25日現在)                 (2019年6月24日現在)
      1.    貸借対照表計上額と時価と                 金融商品は全て時価で計上さ                 同左
          の差額                 れているため、貸借対照表計
                          上額と時価との差額はありま
                          せん。
      2.    時価の算定方法                 (1)有価証券                 同左

                          重要な会計方針に係る事項に
                          関する注記に記載しておりま
                          す。
                          (2)上記以外の金融商品
                          これらは短期間で決済される
                          ため、時価は帳簿価額にほぼ
                          等しいことから、当該帳簿価
                          額を時価としております。
      (有価証券に関する注記)

       売買目的有価証券
                                 第2期                 第3期
                            (2018年6月25日現在)                 (2019年6月24日現在)
               種類
                             当計算期間の損益に                 当計算期間の損益に
                            含まれた評価差額(円)                 含まれた評価差額(円)
      投資信託受益証券                              11,183,046                 157,756,701
      合計                              11,183,046                 157,756,701
      (デリバティブ取引に関する注記)

       ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
                   第2期                           第3期
              (2018年6月25日現在)                           (2019年6月24日現在)
        該当事項はありません。                           同左

      (関連当事者との取引に関する注記)

                  第2期                           第3期
              (自 2017年6月24日                           (自 2018年6月26日
              至 2018年6月25日)                             至 2019年6月24日)
      該当事項はありません。                           同左
      (1口当たり情報)

                                第2期                  第3期
                           (2018年6月25日現在)                  (2019年6月24日現在)
      1口当たり純資産額                               1.0794円                  1.1301円
      (1万口当たり純資産額)                              (10,794円)                  (11,301円)
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     (4)【附属明細表】
     ① 有価証券明細表

        イ.株式
           該当事項はありません。
      ロ.株式以外の有価証券

                                      券面総額           評価額
         種類              銘柄名                                  備考
                                       (円)           (円)
                国内REITファンド(適格機関投
      投資信託受益証
                                       313,193,707           368,691,631
                資家専用)
      券
                国内株式ファンド(適格機関投資家
                                       188,909,171           246,960,959
                専用)
                新興国株式ファンド(適格機関投資
                                       179,053,941           249,690,720
                家専用)
                新興国債券(為替ヘッジあり)ファ
                                       473,186,084           495,709,741
                ンド(適格機関投資家専用)
                先進国REITファンド(適格機関
                                       306,314,248           363,993,220
                投資家専用)
                先進国株式ファンド(適格機関投資
                                       165,233,796           245,620,037
                家専用)
                先進国債券(為替ヘッジあり)ファ
                                       987,273,604           989,248,151
                ンド(適格機関投資家専用)
                                                2,959,914,459
      投資信託受益証券 合計
                                                2,959,914,459
      合計
      投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
     ② 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
     ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
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     2【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】

     YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)
                                  (2019年6月末日現在)
      Ⅰ 資産総額                                10,382,961,834円
      Ⅱ 負債総額                                 154,925,062円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)
                                     10,228,036,772円
      Ⅳ 発行済数量                                9,914,032,428口
      Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)
                                          1.0317円
     YMアセット・バランスファンド(成長タイプ)

                                  (2019年6月末日現在)
      Ⅰ 資産総額                                2,977,813,196円
      Ⅱ 負債総額                                  30,269,035円
      Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                2,947,544,161円
      Ⅳ 発行済数量                                2,625,757,077口
      Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)
                                          1.1226円
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     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
     (1)  名義書換えの手続き等

       該当事項はありません。
     (2)  受益者に対する特典
       ありません。
     (3)  譲渡制限の内容
       譲渡制限はありません。
     (4)  受益証券の再発行
       受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
      券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益
      証券の再発行の請求を行なわないものとします。
     (5)  受益権の譲渡
      ① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
       載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益
       権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載
       または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場
       合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みま
       す。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が
       行なわれるよう通知するものとします。
      ③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
       れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合
       等において、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替
       停止日や振替停止期間を設けることができます。
     (6)  受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
      することができません。
     (7)  受益権の再分割
       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均
      等に再分割できるものとします。
       受益権の再分割を行なうにあたり、各受益者が保有する受益権口数に1口未満の端数が生じること
      となる場合には、当該端数を切り捨てるものとし、当該端数処理は口座管理機関ごとに行ないます。
      また、各受益者が保有することとなる受益権口数の合計数と、受益権の再分割の比率に基づき委託会
      社が計算する受益権口数の合計数との間に差が生じることとなる場合には、委託会社が計算する受益
      権口数を当該差分減らし、当該口数にかかる金額については益金として計上することとします。
     (8)  償還金
       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以
      前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
      れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
      は原則として取得申込者とします。)に支払います。
     (9)  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
      い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定に
      よるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】
     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

     a.  資本金の額

       2019年6月末日現在

       資本金の額    2億円
       発行可能株式総数 12,000株
       発行済株式総数  7,000株
       過去5年間における資本金の額の増減
       2017年8月 資本金2億円に増資
     b.  委託会社の機構

      ① 会社の意思決定機構

        業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会において選
       任され、その任期は選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の
       終結のときまでです。
        取締役会は、代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業
       務を執行します。
      ② 投資運用の意思決定機構

        投資運用の意思決定機構の概要は、以下のとおりとなっています。
       イ.ファンド設定会議

          ファンド運営上の諸方針を記載した基本計画書をファンド設定会議において審議します。
       ロ.運用部長・ファンドマネージャー
          ファンドマネージャーは、基本計画書に定められた各ファンドの諸方針と運用審査会議で決定
         された基本的な運用方針にしたがって運用計画書を作成します。運用部長は、ファンドマネー
         ジャーから提示を受けた運用計画書について、基本計画書および運用審査会議の決定事項との整
         合性等を確認し、承認します。
       ハ.運用審査会議
          運用部長が議長となり、原則として月1回運用審査会議を開催し、ファンドの運用実績および
         リスクとリターンの状況等の報告、ファンド運用に係る基本方針について検討します。
       ニ.リスクマネジメント会議
          コンプライアンス部長が議長となり、ファンドの運用リスクの状況・運用リスク管理等の状
         況についての報告を行ない、必要事項を審議します。
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     2【事業の内容及び営業の概況】
      委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信

     託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用
     業)を行なっています。
      2019年6月末日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(親投資信託を除きます。)は次のとお

     りです。
                                        純資産総額(円)

             種類               本数
                            5              24,791,091,250
      追加型株式投資信託
                            0                      0
      追加型公社債投資信託
                            0                      0
      単位型株式投資信託
                            0                      0
      単位型公社債投資信託
                            5              24,791,091,250
             合計
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     3【委託会社等の経理状況】
     (1)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省
         令第59号)並びに、同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平
         成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
     (2)財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     (3)当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期事業年度(2018年4月1日か
         ら2019年3月31日まで)の財務諸表について、有限責任あずさ監査法人により監査を受けてお
         ります。
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     (1)【貸借対照表】
                                               (単位:千円)
                          前事業年度                当事業年度
                          (2018年3月31日)                (2019年3月31日)
     資産の部
      流動資産
       預金                           208,709                204,993
       前払費用                            1,429                1,448
       未収委託者報酬                            43,375                43,880
       未収収益                               0                0
       流動資産合計
                                253,515                250,322
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                               0                0
        工具器具備品                               0                0
        有形固定資産合計
                       ※1             0  ※1              0
       無形固定資産
        ソフトウェア                               0                0
        無形固定資産合計
                                    0                0
       投資その他の資産
        敷金                            7,490                7,490
        投資その他の資産合計
                                  7,490                7,490
        固定資産合計
                                  7,490                7,490
       資産の部合計
                                261,005                257,813
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                                               (単位:千円)
                          前事業年度                当事業年度
                          (2018年3月31日)                (2019年3月31日)
     負債の部
       流動負債
       預り金                            1,338                 601
       未払金                            19,614                20,700
        未払代行手数料                            18,805                19,223
        その他未払金                             809               1,476
       未払費用                            4,903                5,315
       未払法人税等                            2,303                2,023
       未払消費税等                            2,605                4,181
       流動負債合計
                                 30,765                32,822
      負債の部合計
                                 30,765                32,822
     純資産の部
      株主資本
       資本金                           200,000                200,000
       資本剰余金
        資本準備金                           150,000                150,000
        資本剰余金合計
                                150,000                150,000
       利益剰余金
        その他利益剰余金                          △119,760                △125,008
         繰越利益剰余金                          △119,760                △125,008
        利益剰余金合計
                               △119,760                △125,008
       株主資本合計
                                230,239                224,991
      純資産の部合計
                                230,239                224,991
     負債及び純資産の部合計
                                261,005                257,813
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     (2)【損益計算書】
                                               (単位:千円)
                          前事業年度                当事業年度
                         (自  2017年4月     1日         (自  2018年4月     1日
                         至  2018年3月31日)              至  2019年3月31日)
     営業収益
      委託者報酬                           165,970                232,413
      営業収益計
                                165,970                232,413
     営業費用
      代行手数料                            75,110                111,477
      外注費                            7,836                7,190
      通信費                            24,277                24,992
      印刷費                            15,610                11,112
      広告宣伝費                            1,819                 858
      諸会費                             390                812
      営業費用計
                                125,044                156,443
     一般管理費
       給料手当                ※1          41,400     ※1           62,788
      旅費交通費                            1,834                1,167
      地代家賃                            7,688                7,886
      減価償却費                            4,022                  -
      租税公課                            2,629                2,388
      諸経費                            5,910                6,402
      一般管理費計
                                 63,484                80,634
     営業損失
                                 22,559                 4,663
     営業外収益
      受取利息                               1                2
      雑収入                               3                0
      営業外収益計
                                    ▶                2
     経常損失
                                 22,554                 4,661
     特別損失
      減損損失                 ※2          14,580                   -
      特別損失計
                                 14,580                   -
     税引前当期純損失
                                 37,134                 4,661
     法人税、住民税及び事業税
                                   668                586
     法人税等合計
                                   668                586
     当期純損失
                                 37,803                 5,248
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     (3)【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
                                               (単位:千円)
                             株主資本
                      資本剰余金           利益剰余金
                                                 純資産
                                その他利益
                                           株主資本
                          資本剰余金           利益剰余金
                                                  合計
               資本金
                                 剰余金
                    資本準備金
                                            合計
                                繰越利益
                           合計           合計
                                 剰余金
               100,000      50,000      50,000     △81,957      △81,957       68,042      68,042
     当期首残高
     当期変動額
       新株の発行        100,000      100,000      100,000         ―      ―  200,000      200,000
       当期純損失           ―      ―      ―  △37,803      △37,803      △37,803      △37,803
     当期変動額合計
               100,000      100,000      100,000     △37,803      △37,803      162,196      162,196
     当期末残高          200,000      150,000      150,000     △119,760      △119,760       230,239      230,239
     当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

                                               (単位:千円)
                             株主資本
                      資本剰余金           利益剰余金
                                                 純資産
                                その他利益
                                           株主資本
                          資本剰余金           利益剰余金
                                                  合計
               資本金
                                 剰余金
                    資本準備金
                                            合計
                                繰越利益
                           合計           合計
                                 剰余金
               200,000      150,000      150,000     △119,760      △119,760       230,239      230,239
     当期首残高
     当期変動額
       当期純損失           ―      ―      ―   △5,248      △5,248      △5,248      △5,248
     当期変動額合計             ―      ―      ―   △5,248      △5,248      △5,248      △5,248
     当期末残高          200,000      150,000      150,000     △125,008      △125,008       224,991      224,991
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     注記事項
     (重要な会計方針)

     1.  固定資産の減価償却の方法
     (1)有形固定資産
        建物附属設備については定額法、工具器具備品については定率法を採用しております。
        また、耐用年数は次のとおりです。
        建物附属設備 10~15年
        工具器具備品 10年
     (2)無形固定資産
        無形固定資産は、定額法により償却しております。また自社利用のソフトウェアについては、当
        社で定める利用可能期間(5年)に基づいて償却しております。
     2.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       消費税等の会計処理
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     (未適用の会計基準等)

     収益認識に係る会計基準等
     ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 平成30年3月30日)
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日)
     (1)概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は次の5つのステップを適用し認識されま
       す。
        ステップ1:顧客との契約を識別する。
        ステップ2:契約による履行義務を識別する。
        ステップ3:取引価格を算定する。
        ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ5:履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (2)適用予定日
        2022年3月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     (表示方法の変更)

     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更
      「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日。以下「税
     効果会計基準一部改正」という。)を当事業年度の期首から適用し、税効果会計関係注記において、税
     効果会計基準一部改正第3項から第5項に定める「税効果会計に係る会計基準」注解(注8)(評価性引
     当金額の合計額を除く。)及び同注解(注9)に記載された内容を追加しております。ただし、当該内
     容のうち前事業年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第7項に定める経過的な取扱いに
     従って記載しておりません。
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     (貸借対照表関係)
     ※1 有形固定資産の減価償却累計額(減損損失累計額を含む)                                      (単位:千円)
                          前事業年度              当事業年度
                         (2018年3月31日)              (2019年3月31日)
        建物附属設備                        2,980              2,980
        工具器具備品                         997              997
     (損益計算書関係)

     ※1 関係会社との取引                                                         (単位:千円)
                          前事業年度              当事業年度
                        (自  2017年4月     1日       (自  2018年4月     1日
                         至  2018年3月31日)            至  2019年3月31日)
        出向者人件費親会社負担額
                               67,586              30,141
        出向者人件費当社負担額
                                  -           30,141
        なお、出向者人件費親会社負担額については、親会社が負担しているものであり、当社損益計算書
      には計上されておりません。
     ※2 減損損失

       当社は以下の資産について減損損失を計上しております。
      前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
             場  所              用  途             種  類
        本社(山口県下関市)                            建物附属設備、工具器
                          事業用資産
                                    具備品、ソフトウェア
        東京事業部(東京都中央区)
       当社は、投資運用業を行う単一の事業を行っており、全体を一つのキャッシュ・フロー生成単位と
      してグルーピングしております。
       継続的に営業損失を計上しており、投資額の回収に時間を要す見込みであるため、帳簿価額を回収
      可能価額まで減額し、当該減少額14,580千円(建物附属設備2,515千円、工具器具備品665千円、ソフ
      トウェア11,399千円)を減損損失として特別損失に計上しております。
       なお、回収可能価額は、使用価値により測定しており、使用価値については将来キャッシュ・フ
      ローがマイナスであるため、割引率の記載を省略しております。
      当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

       該当事項はありません。
     (株主資本等変動計算書関係)

       前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
       発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度末
        株式の種類                                           摘要
                期首株式数        増加株式数        減少株式数         株式数
                                       ―
        普通株式           3,000株        4,000株                 7,000株           注
      (注)普通株式の発行済株式数の増加4,000株は、第三者割当による新株の発行によるものでありま
          す。
       当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

       発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度末
        株式の種類                                           摘要
                期首株式数        増加株式数        減少株式数         株式数
                               ―        ―
        普通株式           7,000株                         7,000株
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     (金融商品関係)
       1. 金融商品の状況に関する事項
       (1)金融商品に対する取組方針
          当社は、資金運用については、短期的な預金に限定しており、また資金調達については、借入
        によらず、株式の発行により行う方針です。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク
         預金は高格付けの金融機関に対する短期の預金であることから、流動性リスクは僅少でありま
        す。
       (3)金融商品に係るリスク管理体制
         当社は、年度事業計画を策定し、これに基づいて必要となる運転資金を検討し、充足する十分
        な手元流動性を維持することで、流動性リスクを管理しております。
       2. 金融商品の時価等に関する事項

         貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
         前事業年度(2018年3月31日)              (単位:千円)
                       貸借対照表計上額               時価          差額
                            208,709           208,709             ―
          (1)預金
                             43,375           43,375             ―
          (2)未収委託者報酬
                            252,085           252,085             ―
                  資産計
                             19,614           19,614             ―
          (1)未払金
                             19,614           19,614             ―
                  負債計
         当事業年度(2019年3月31日)              (単位:千円)

                       貸借対照表計上額               時価          差額
                            204,993           204,993             ―
          (1)預金
                             43,880           43,880             ―
          (2)未収委託者報酬
                            248,874           248,874             ―
                  資産計
                             20,700           20,700             ―
          (1)未払金
                             20,700           20,700             ―
                  負債計
          (注1)金融商品の時価の算定方法
             資産
            (1)預金、(2)未収委託者報酬
               これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳
               簿価額によっております。
             負債
            (1)未払金
               未払金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳
               簿価額によっております。
          (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品                                      (単位:千円)
                                前事業年度              当事業年度
                     区分
                               (2018年3月31日)              (2019年3月31日)
                                     7,490              7,490
               敷金
              これらは、市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積ることなどができず、
             時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、時価開示の対象として
             おりません。
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     (税効果会計関係)
       1.  繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳                                                 (単位:千円)
                                    前事業年度           当事業年度
                                   (2018年3月31日)           (2019年3月31日)
          繰延税金資産
                                        34,519           37,782
           税務上の繰越欠損金(注1)
                                         1,056            713
           入会金否認
                                         4,995           3,627
           減価償却超過額
                                           37           73
           一括償却資産の損金不算入額
                                        40,608           42,197
          繰延税金資産小計
                                           -       △37,782
           税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注1)
                                           -        △4,413
           将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                       △40,608           △42,197
          評価性引当額小計
                                           -           -
          繰延税金資産合計
                                           -           -
          繰延税金資産の純額
       (注1)税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
          当事業年度(2019年3月31日)                                                        (単位:千円)
                             1年超    2年超    3年超    4年超
                        1年以内                      5年超
                                                   合計
                            2年以内    3年以内    4年以内    5年以内
            税務上の繰越欠損金(a)              -    -    -    -    -   37,782     37,782
            評価性引当額              -    -    -    -    -  △37,782     △37,782
            繰延税金資産              -    -    -    -    -     -      -
           (a)税務上の繰越欠損金は、法定実行税率を乗じた額であります。
       2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該

         差異の原因となった主要な項目別の内訳
         税引前当期純損失を計上したため記載を省略しております。
     (セグメント情報等)

     前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
       1.  セグメント情報
         当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       2.  関連情報
       (1)商品及びサービスごとの情報
          単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が90%を超えるため、記載を省略し
         ております。
       (2)地域ごとの情報
          ①  営業収益
           内国籍投資信託からの営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略
          しております。
          ②  有形固定資産
           有形固定資産の全てが本邦に所在しているため、記載を省略しております。
       (3)主要な顧客ごとの情報
          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手がないため、記載を
        省略しております。
       3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
         当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
         該当事項はありません。
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       5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
         該当事項はありません。
     当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

       1.  セグメント情報
          当社は単一セグメントであるため、記載を省略しております。
       2.  関連情報
       (1)商品及びサービスごとの情報
          単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が90%を超えるため、記載を省略し
         ております。
       (2)地域ごとの情報
         ① 営業収益
           内国籍投資信託からの営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略
          しております。
         ② 有形固定資産
           有形固定資産の全てが本邦に所在しているため、記載を省略しております。
       (3)主要な顧客ごとの情報
          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手がないため、記載
         を省略しております。
       3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
          該当事項はありません。
       4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
          該当事項はありません。
       5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
          該当事項はありません。
     (関連当事者情報)

      1. 関連当事者との取引
      (1)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る)等
       前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               (千円)        (千円)
                     (百万円)         割合(%)
             ㈱ 山 口
                                        出向者人件費
             フィナン     下関市             (被所有)     出向者の             67,586
                                        (注1)
        親会社                 持株会社
                      50,000                               ―     ―
                                        増資の引受
             シャルグ     竹崎町                  受入
                               直接90.0                 180,000
                                        (注2)
             ループ
             ㈱大和証
                  東京都        子会社の統     (被所有)     当社への
                                        増資の引受
        主要株主     券グルー
                     247,397                          20,000     ―     ―
                                        (注2)
                 千代田区         合・管理         出資
                               直接10.0
             プ本社
        条件および取引条件の決定方針等
        (注1) 出向契約に基づき、出向者人件費については、親会社が負担しています。
        (注2) 当社が行った第三者割当増資を1株につき5万円にて親会社及び主要株主が引き受けた
              ものであります。
        (注3) 上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
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       当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               (千円)        (千円)
                     (百万円)         割合(%)
             ㈱ 山 口
             フィナン     下関市             (被所有)     出向者の
                                        出向者人件費
        親会社                 持株会社                          未払費用
                      50,000                          60,282         2,039
                                        (注1)
             シャルグ     竹崎町                  受入
                               直接90.0
             ループ
        条件および取引条件の決定方針等
        (注1) 出向契約に基づき、出向者人件費については、親会社及び当社が各50%負担していま
              す。
        (注2) 上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
     (2)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及びその他の関係会社の子会社等

       前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               (千円)        (千円)
                     (百万円)         割合(%)
        同一の親会
             ㈱山口銀     下関市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,005           ―        投信販売(注1)        40,422        11,154
             行     竹崎町                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ㈱もみじ     広島市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,000           ―        投信販売(注1)        21,179         4,193
             銀行     中区                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ワイエム
                  下関市        金融商品          投信の販                未払代行
        社を持つ会
                      1,270          ―        投信販売(注1)        9,667        2,663
                  豊前田        取引業          売委託                手数料
             証券㈱
        社
        同一の親会
                                        賃借料の支払
                  下関市                  事務所の                敷金     7,490
                                                7,490
        社を持つ会                  不動産業
             三友㈱          50         ―
                  竹崎町                  賃借                前払費用
                                        (注1)
                                                         674
        社
             大和証券                           出向者人件費
                  東京都        金融商品          出向者の
        主要株主の
                     100,000           ―               23,040     ―     ―
        子会社
                 千代田区        取引業          受入
             ㈱                           (注2)
             大和証券
                                        出向者人件費
                  東京都        投資運用          出向者の
        主要株主の
             投資信託
                      15,174           ―               18,360     ―     ―
        子会社
                 千代田区        業          受入
                                        (注2)
             委託㈱
        取引条件および取引条件の決定方針等
        (注1) 一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
        (注2) 出向契約に基づき、出向者に係る人件費相当額を支払っております。
        (注3) 上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
                                 76/83








                                                           EDINET提出書類
                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)
                     資本金又         議決権の所
                                               取引金額        期末残高
             会社等の                      関連当事
                     は出資金         有(被所有)
        種類         所在地        事業の内容               取引の内容            科目
             名称                      者との関係
                                               (千円)        (千円)
                     (百万円)         割合(%)
        同一の親会
             ㈱山口銀     下関市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,005           ―        投信販売(注1)        45,537        10,408
             行     竹崎町                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ㈱もみじ     広島市                  投信の販                未払代行
        社を持つ会                  銀行業
                      10,000           ―        投信販売(注1)        25,056         3,836
             銀行     中区                  売委託                手数料
        社
        同一の親会
             ワイエム
                  下関市        金融商品          投信の販                未払代行
        社を持つ会
                      1,270          ―        投信販売(注1)        36,409         4,104
                  豊前田        取引業          売委託                手数料
             証券㈱
        社
        同一の親会
                                        賃借料の支払
                  下関市                  事務所の                敷金     7,490
                                                7,490
        社を持つ会                  不動産業
             三友㈱          50         ―
                  竹崎町                  賃借                前払費用
                                        (注1)
                                                         674
        社
             大和証券                           出向者人件費
                  東京都        金融商品          出向者の
        主要株主の
                     100,000           ―               17,706     ―     ―
        子会社
                 千代田区        取引業          受入
             ㈱                           (注2)
             大和証券
                                        出向者人件費
                  東京都        投資運用          出向者の
        主要株主の
             投資信託
                      15,174           ―               14,940     ―     ―
        子会社
                 千代田区        業          受入
                                        (注2)
             委託㈱
        取引条件および取引条件の決定方針等
        (注1) 一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
        (注2) 出向契約に基づき、出向者に係る人件費相当額を支払っております。
        (注3) 上記取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には消費税等が含まれて
              おります。
      2. 親会社に関する注記

         親会社情報
          ㈱山口フィナンシャルグループ(東京証券取引所に上場)
     (1株当たり情報)

                               前事業年度              当事業年度

                              (自  2017年4月     1日      (自  2018年4月     1日
                              至  2018年3月31日)            至  2019年3月31日)
        1株当たり純資産額                          32,891.40円              32,141.62円
        1株当たり当期純損失金額                          7,088.10円               749.77円
       (注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益額については、1株当たり当期純損失であり、ま
             た、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         2.1株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
                               前事業年度              当事業年度
                              (自  2017年4月     1日      (自  2018年4月     1日
                              至  2018年3月31日)            至  2019年3月31日)
        当期純損失(千円)                             37,803              5,248
        普通株主に帰属しない金額(千円)                               -              -
        普通株式に係る当期純損失(千円)                             37,803              5,248
        普通株式の期中平均株式数(株)                             5,333              7,000
     (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
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     4【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる

     行為が禁止されています。
     ① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこ
      と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
      れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
     ② 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、
      若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府
      令で定めるものを除きます。)。
     ③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
      人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
      接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤にお
      いて同じ。)又は子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該
      金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
      います。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行なうこと。
     ④ 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、
      運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこ
      と。
     ⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者
      の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるも
      のとして内閣府令で定める行為。
     5【その他】

     a.  定款の変更

       委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     b.  訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実

       訴訟事件その他委託会社に重要な影響を及ぼすことが予想される事実はありません。
                                 78/83










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     第2【その他の関係法人の概況】
     1【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)受託会社

      ① 名称:三菱UFJ信託銀行株式会社
      ② 資本金の額:324,279百万円(2019年3月末日現在)

      ③ 事業の内容:銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律

                に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)  販売会社

                          ② 資本金の額

                          単位:百万円
           ① 名 称                               ③ 事業の内容
                       (2019年3月末日現在)
                                 10,005
      株式会社山口銀行
                                      銀行法に基づき銀行業を営んでい
                                 10,000
      株式会社もみじ銀行
                                      ます。
                                 10,000
      株式会社北九州銀行
                                      金融商品取引法に定める第一種金
                                  1,270
      ワイエム証券株式会社
                                      融商品取引業を営んでいます。
     2【関係業務の概要】

      受託会社は、信託契約の受託者であり、委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分、信託財産の

     計算等を行ないます。なお、外国における資産の保管は、その業務を行なうに充分な能力を有すると認
     められる外国の金融機関が行なう場合があります。
      販売会社は、受益権の募集の取扱い、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金・償還金・一部
     解約金の支払いに関する事務等を行ないます。
     3【資本関係】

      該当事項はありません。

     <再信託受託会社の概要>

       名称:日本マスタートラスト信託銀行株式会社
       資本金の額:10,000百万円(2019年3月末日現在)
       事業の内容:銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
              基づき信託業務を営んでいます。
       再信託の目的:原信託契約にかかる信託事務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信
                託受託会社へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管すること
                を目的とします。
                                 79/83



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                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     第3【参考情報】
     ファンドについては、当計算期間において以下の書類が関東財務局長に提出されております。

      2018年9月18日             有価証券報告書、          有価証券届出書

      2019年3月15日             半期報告書、有価証券届出書の訂正届出書
                                 80/83


















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                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2019年6月18日

     ワイエムアセットマネジメント株式会社
     取締役会 御中
                            有限責任     あずさ監査法人

                              指定有限責任社員

                                           公認会計士        阿部 與直
                              業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社

     等の経理状況」に掲げられているワイエムアセットマネジメント株式会社の2018年4月1日から2019年
     3月31日までの第4期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算
     書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、ワイエムアセットマネジメント株式会社の2019年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終
     了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                         以 上
     ※上記は当社が監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

     ※XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 81/83





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                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2019年8月9日

     ワイエムアセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                            有限責任     あずさ監査法人

                             指定有限責任社員

                                                阿   部   與   直   ㊞
                                        公認会計士
                             業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンド

     の経理状況」に掲げられているYMアセット・バランスファンド(安定タイプ)の2018年6月26日から
     2019年6月24日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並
     びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、YMアセット・バランスファンド(安定タイプ)の2019年6月24日現在の信託財産の状態及び同
     日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     利害関係

      ワイエムアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以 上

      ※上記は当社が監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      ※XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 82/83




                                                           EDINET提出書類
                                              ワイエムアセットマネジメント株式会社(E32437)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                          独立監査人の監査報告書
                                                    2019年8月9日

     ワイエムアセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                            有限責任     あずさ監査法人

                             指定有限責任社員

                                                阿   部   與   直   ㊞
                                        公認会計士
                             業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンド

     の経理状況」に掲げられているYMアセット・バランスファンド(成長タイプ)の2018年6月26日から
     2019年6月24日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並
     びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
     作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
     成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
     を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
     して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
     理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
     査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
     基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
     ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
     ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
     した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
     表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
     拠して、YMアセット・バランスファンド(成長タイプ)の2019年6月24日現在の信託財産の状態及び同
     日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     利害関係

      ワイエムアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以 上

      ※上記は当社が監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      ※XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 83/83




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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。