クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 半期報告書

                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     【表紙】

     【提出書類】                      半期報告書
     【提出先】                      関東財務局長
     【提出日】                      令和元年9月9日
     【中間会計期間】                      自 平成31年1月1日 至 令和元年6月30日
     【会社名】                      クレディ・アグリコル・コーポレート
                           ・アンド・インベストメント・バンク
                           (Crédit     Agricole     Corporate      and  Investment      Bank)
     【代表者の役職氏名】                      マネージング・ディレクター・グローバル・マーケット
                           ・ディビジョン
                           (Managing      Director     Global    Market    Division)
                           ベンジャミン・ランベール
                           (Benjamin      LAMBERG)
     【本店の所在の場所】                      フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                         CS  70052
                           レ・ゼタジュニ広場           12番地
                           (12,   place   des  Etats-Unis      CS  70052
                           92547   Montrouge      Cedex
                           France)
     【代理人の氏名又は名称】                      弁護士  福 田 直 邦
     【代理人の住所又は所在地】                      東京都千代田区大手町一丁目1番1号
                           大手町パークビルディング
                           アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      03-6775-1000
     【事務連絡者氏名】                      弁護士  岡 田 春 奈
                           弁護士  田 村 将 人
     【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目1番1号
                           大手町パークビルディング
                           アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      03-6775-1453
                           03-6775-1552
     【縦覧に供する場所】                      該当事項なし
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     第一部      【企業情報】

      (注1) 別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「ユーロ」、「                               € 」または「EUR」は欧州経済通貨同盟に参加してい

         る欧州連合(以下「EU」という。)の加盟国の統一通貨を、「米ドル」または「USD」はアメリカ合衆国の法定
         通貨を、「円」は日本国の法定通貨を指すものとする。本書において、別段の記載がある場合を除き、便宜上記
         載されている日本円への換算は、1ユーロ=118.01円の換算率(2019年8月19日現在の株式会社三菱UFJ銀行の
         対顧客電信直物売買相場仲値)により計算されている。
      (注2) 本書において、文脈上別段の記載または解釈がなされる場合を除き、「当社」、「クレディ・アグリコル・

         CIB」および「CACIB」は、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクを、「ク
         レディ・アグリコル・CIB・グループ」はクレディ・アグリコル・CIB・SAならびにその支社および子会社を、
         「クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ」はクレディ・アグリコル・エス・エーおよびその連結子会社
         ならびに地域銀行の25%(地域銀行は、持分法により連結されている。)を指す。さらに、「クレディ・アグリ
         コル・グループ」は、クレディ・アグリコル・エス・エー、地域銀行および地方金庫ならびにその子会社を指
         す。「当行グループ」は、ほとんどの場合「クレディ・アグリコル・グループ」を、その他の場合には「クレ
         ディ・アグリコル・CIB・グループ」を指す。
         本書において、「CIB」または「コーポレート・アンド・インベストメント・バンク」は、CACIBの主要事業部門
         を意味し、主要事業部門にはファイナンス事業ならびにキャピタル・マーケットおよび投資銀行事業を含む。
      (注3) 本書中の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。

     第1    【本国における法制等の概要】

     1  【会社制度等の概要】

       下記事項以外は、2019年5月23日付で提出した有価証券報告書(以下「2018年有価証券報告書」とい
      う。)の「提出会社の属する国・州等における会社制度」および「提出会社の定款等に規定する制度」に記
      載された事項について、当該半期中に重要な変更はない。変更箇所には下線を付す(なお、2018年有価証券
      報告書において付されていた下線は、変更箇所を明示するため、以下においては表示していない。)。
     (1) 提出会社の属する国・州等における会社制度

                               (中略)

       取締役会および最高経営責任者

       取締役会は3名以上18名以内の取締役からなる。従業員によって選任された取締役は、取締役の最低および
      最高人数の算定には含まれない。
       吸収または新設合併の場合、取締役の数を暫定的に最高24名まで増加することができる。取締役はフラン
      ス人もしくは外国人または法人でもよいが、法人の場合はその常任代表者として自然人を指定しなければな
      らない。
       フランス商法において規定される通り、各取締役は、当社の株式を一定数保有しなければならない旨を定
      款に定めることができるが、これは従業員によって選任された取締役には適用されない。
       取締役が少なくとも1株保有する旨をCACIBの定款に定めない。
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       取締役は最長任期6年で株主総会において選任されるが、(定款または適用ある法律に定められた年齢制限
      の範囲内で)何度でも再任されることができる。株主総会は、随時、何らかの理由により取締役会の構成員
      の解任を決定することができる。
       フランス商法において規定される通り、取締役会は、女性と男性とをバランス良く代表することを求めて
      構成される。連続した3事業年度目において平均の常勤従業員数が500名以上であり、純売上高またはバラン
      スシート合計額が50百万ユーロに達する企業において、各性別の構成員の割合は、指名について審議しなけ
      ればならない次回の定時株主総会の閉会時点で、40%を下回ることはできない。
       取締役会は当社の活動の方向性を決定し、                      その活動に関する社会および環境問題を考慮し、当社の企業利
      益(フランス語では「           intérêt     social   」)に従って       それが実行されることを確実にする。取締役会は、株主
      総会に明示的に与えられた権限に従い、また会社の目的の範囲内で当社の適切な運営に関するすべての問題
      を取り扱い、当社に関する事項を協議によって決定する。取締役会はその任務の遂行に必要なすべての書類
      および情報を与えられる。
       各年、取締役会は、当該事業年度中の当社の状況および事業に関する経営報告書(                                          rapport     de  gestion    )な
      らびにコーポレート・ガバナンスに関する報告書(                          rapport     sur  le  gouvernement       d'entreprise       )を通常年次
      株主総会に提出しなければならない。
       取締役会の決議は出席取締役または委任状により代理された取締役の多数決により決せられる。可否同数
      の場合は定款に別段の定めがない限り取締役会会長(                           Président      du  Conseil     d'administration         )が決定権を有
      する。
       取締役会会長は取締役会から同取締役会によって選任される。取締役会会長は取締役会の業務を整理およ
      び監督し、株主総会にこれを報告する。取締役会会長は当社の企業組織が正常に機能していることを確認
      し、特に取締役がそれぞれの任務を遂行できることを確認する。
       取締役会は、当社の経営管理を組織化する方法を決定する。当社の経営管理は、取締役会会長が、または
      取締役会に選任された最高経営責任者の肩書を有する者のいずれかが、担当するものとする。これは、取締
      役会会長および最高経営責任者の役職の分離がフランス銀行規則により要求されていることを示している。
       最高経営責任者は、すべての状況において会社を代表して行為する幅広い権限を与えられる。最高経営責
      任者は、会社の目的の範囲内で、また法が明示的に株主総会または取締役会に与えた権限に従ってその権限
      を行使する。
       最高経営責任者は、第三者との関係で会社を代表する。当社は、第三者が当該行為が会社の目的の範囲外
      であることを知っていたこと、または定款の公表だけではかかる証明をするのに十分でないと思われる場合
      は知っていたはずであることを証明できない限り、会社の目的の範囲外の最高経営責任者の行為によっても
      拘束される。
       取締役会は最高経営責任者の権限を制限することができるが、この制限は第三者に対しては効力をもたな
      い。
       取締役会は、最高経営責任者の提案により、最高経営責任者代理(                                  Directeur      Général     Délégué    )の肩書で最
      高経営責任者を補佐する責任を負う者を5名まで選任することができる。
       取締役会は、最高経営責任者の承認を得て、最高経営責任者代理に与えられる権限の範囲および期間を決
      定する。ただし、第三者との関係においては、最高経営責任者と同一の権限を有する。
                               (後略)

     2  【外国為替管理制度】

       2018年有価証券報告書に記載された事項について、当該半期中に重要な変更はない。
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     3  【課税上の取扱い】
       下記事項以外は、2018年有価証券報告書に記載された事項について、当該半期中に重要な変更はない。変
      更箇所には下線を付す(なお、2018年有価証券報告書において付されていた下線は、変更箇所を明示するた
      め、以下においては表示していない。)。
     (1)  フランスの租税制度

       以下は、日本における課税ならびに1995年3月3日付の「所得に対する租税に関する二重課税の回避および
      脱税の防止のための日本国政府とフランス共和国政府との間の条約」(以下「租税条約」という。)および
      2007年1月11日付の議定書             (2019年1月1日から両国において効力を生じたOECD多国間協定(MLI)による修正
      を含む。)      の目的上の日本国居住者、租税条約の利益を享受する権利を有する者、および本社債のために日
      本国外の恒久的施設または固定的拠点から行為していない者がクレディ・アグリコル・CIBにより発行され
      ている社債(以下「本社債」という。)を取得、保有および処分した場合の重要なフランス税効果の概要で
      ある。
       以下の説明は、一般的な概要である。この説明は、特定の状況にある本社債の所持人に関連する可能性の
      あるフランス税法および租税条約についてのすべての記載をしたものではない。
                               (中略)

      5)強制開示規制(DAC6指令)

       欧州連合理事会は、2018年5月25日に仲介業者に対して強制開示規制を導入するEU理事会指令第2018/822
      号(以下「DAC6指令」という。)を採用した。指令の国内法化に応じて、本社債は、DAC6指令により定めら
      れる一定の基準(「ホールマーク」)に基づき「報告対象の取決め」とみなされ、税務当局への開示対象と
      なる可能性がある。
       時期としては、その他のEU加盟国としてのフランスは、2020年7月1日から開始される対応する報告義務に
      伴い、その国内法において、遅くとも2019年12月31日にはDAC6指令を実行に移さなければならない。また、
      DAC6指令は特に、2018年6月25日以降に締結される「報告対象の取決め」が2020年8月31日までに報告されな
      ければならないことを規定している。
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     第2    【企業の概況】
     1  【主要な経営指標等の推移】

     (単位:百万ユーロまたは%)              2019年6月30日        2018年12月31日         2018年6月30日        2017年12月31日         2017年6月30日

     総資産額                562,328         511,702         514,787         488,586         506,893
     顧客に対する貸出金および
                     141,179         134,302         131,251         135,039         133,830
     債権
     顧客に対する債務                129,145         123,510         110,022         106,960         109,317
     株主持分                 21,524         20,426         19,214         19,045         19,217
                        15.8%         16.0%         14.7%         16.2%         16.2%
                   (CRDⅣ   段階適用)     (CRDⅣ   段階適用)     (CRDⅣ   段階適用)     (CRDⅣ   段階適用)     (CRDⅣ   段階適用)
     ティア1比率
                        14.7%         14.4%         13.2%         14.1%         14.1%
                   (CRDⅣ   完全実施)     (CRDⅣ   完全実施)     (CRDⅣ   完全実施)     (CRDⅣ   完全実施)     (CRDⅣ   完全実施)
      (単位:百万ユーロ)           2019年6月30日         2018年12月31日         2018年6月30日         2017年12月31日          2017年6月30日

      収益             2,764         5,276         2,833          4,999          2,573
      営業総利益             1,004         1,955         1,099          1,814           922
      営業利益              945        2,010         1,081          1,484           697
      税引前利益              950        2,010         1,082          1,779           827
      当期純利益-
                   692        1,479          774         1,156           632
      当行グループの持分
     2  【事業の内容】

       2018年有価証券報告書に記載された事項について、当該半期中に重要な変更はない。
     3  【関係会社の状況】

       下記「第6 経理の状況 1 中間財務書類 連結財務諸表 (7) 中間連結財務諸表に対する注記」の
      注記11を参照。
     4  【従業員の状況】

       当社は、半期末日時点における従業員数を開示していない。2018年12月31日現在、当行グループにて雇用
      されている常勤従業員は11,544名であった。
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     第3    【事業の状況】

     1  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       下記「2 事業等のリスク」を参照。
     2  【事業等のリスク】

     -リスク要因-
     本項には、クレディ・アグリコル・CIBが晒されるリスクの主な種類およびクレディ・アグリコル・CIBの有価
     証券の保有に関する特定のリスクが示されている。本項の他の箇所においては、クレディ・アグリコル・CIBの
     リスク選好およびリスク管理のために採用される方針について考察されている。クレディ・アグリコル・CIBの
     リスクの管理に係る情報は、金融商品の開示に関するIFRS第7号に従って表示されている。
      ■クレディ・アグリコル・CIBが晒されるリスクの概要

       2018年有価証券報告書の提出日以後、本項目に変更はない。(2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク クレディ・アグリコル・CIBが晒されるリスクの概要」を参
      照。)
      ■クレディ・アグリコル・CIBが事業を行う環境に関連するリスク

       2018年有価証券報告書の提出日以後、本項目に変更はない。(2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク クレディ・アグリコル・CIBが事業を行う環境に関連するリス
      ク」を参照。)
      ■信用およびカウンターパーティー・リスク

       2018年有価証券報告書の提出日以後、本項目に変更はない。(2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク 信用およびカウンターパーティー・リスク」を参照。)
      ■金融リスク

       2018年有価証券報告書の提出日以後、本項目に変更はない。(2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク 金融リスク」を参照。)
      ■オペレーショナル・リスクおよび関連するリスク

       2018年有価証券報告書の提出日以後、本項目に変更はない。(2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク オペレーショナル・リスクおよび関連するリスク」を参
      照。)
      ■クレディ・アグリコル・CIBの業務に関するその他のリスク

      クレディ・アグリコル・CIBは中期計画の目標を達成できないおそれがある。
       2019年6月6日、クレディ・アグリコル・グループはその中期計画であるストラテジック・アンビション
      2022(以下「中期計画」という。)を発表した。中期計画は、(ⅰ)顧客およびその資金調達ニーズに焦点
      を当てたモデルを導入すること、(ⅱ)(現金管理、サプライ・チェーンおよび貿易金融における)商業銀
      行としての証券の募集を増加させること、(ⅲ)アジアでのプレゼンスを高めることおよび(ⅳ)長期にわ
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      たるグリーン融資の主要な提供者としての地位を維持することに重点を置いたクレディ・アグリコル・CIBの
      ための戦略目標を含むいくつかのイニシアティブを伴うものである。
       中期計画は、特に、収益、費用、純利益および自己資本比率に関連するいくつかの財務目標を含んでい
      る。これらの財務目標は主に内部計画および資源の配分のために設定され、事業および経済の状況に関する
      いくつかの仮定に依拠している。かかる財務目標は予想される業績の見通しおよび予測を構成するものでは
      ない。クレディ・アグリコル・CIBの実際の業績は、本項の他の箇所に記載されるリスク要因の一つまたは複
      数の発生を含む、いくつかの理由で、これらの目標と乖離する(および著しく乖離する)可能性があるだろ
      う。
       計画の成功はクレディ・アグリコル・CIBの異なる事業部門におけるかなり多くのイニシアティブ(規模的
      に著しいものと緩やかなもののどちらも)に左右される。これらのうちの多くは達成できる一方で、すべて
      の目標が達成される可能性は低く、どの目標が達成されるか、または達成されないかを予測することは不可
      能である。中期計画はまた、重大な投資についても予定しているが、計画の目標が達成されない場合には、
      かかる投資の収益は予想よりも低いものとなる。
       クレディ・アグリコル・CIBが中期計画の目標を達成できない場合には、その財務状況および業務成績は悪
      影響を受けるおそれがある。
      有害事象はクレディ・アグリコル・CIBの複数の事業に同時に影響を及ぼすおそれがある。

       クレディ・アグリコル・CIBの主要な活動のそれぞれは、それらに特有のリスクの対象になっており、かつ
      異なる市場周期の対象となっている一方で、有害事象がクレディ・アグリコル・CIBの複数の活動に同時に影
      響を及ぼすおそれがある。そのような場合には、クレディ・アグリコル・CIBはその活動を多様化させること
      を通じて達成することを望んでいた利益を達成できない可能性があるだろう。例えば、不利なマクロ経済状
      況はクレディ・アグリコル・CIBに、貸付業務における債務不履行リスクを増加させること、証券ポートフォ
      リオの価値を低下させることおよびクレディ・アグリコル・CIBの手数料を稼得する事業の収益を減少させる
      ことによって、様々な形で影響を及ぼし得る。一つの事象が複数の活動に悪影響を及ぼす場合、クレディ・
      アグリコル・CIBの業務成績および財務状況への影響は特に深刻になるおそれがある。
      クレディ・アグリコル・CIBは気候変動に関連するリスクの影響を受ける。

       クレディ・アグリコル・CIBの活動は一般的には気候変動リスクに直接晒されるものではないが、クレ
      ディ・アグリコル・CIBは重大になり得るいくつかの間接的リスクの影響を受けている。クレディ・アグリコ
      ル・CIBが大量の温室効果ガスを排出する活動を行っている事業に貸付をしている場合、クレディ・アグリコ
      ル・CIBは借入人の活動に係るより厳しい規制または制限がその与信の質に悪影響を及ぼし、結果としてクレ
      ディ・アグリコル・CIBがローン・ポートフォリオの損失に苦しむリスクの影響を受ける可能性がある。クレ
      ディ・アグリコル・CIBは排出枠取引に関する活動も行っており、当該排出枠の価格の不利な変動により損失
      を被る可能性がある。より切迫した気候変動環境への移行が加速するにつれて、クレディ・アグリコル・CIB
      はその戦略的目的を達成するためおよび損失を被ることを防ぐために、その活動を適切に順応させなければ
      ならないであろう。
      クレディ・アグリコル・CIBは、高い信用格付を維持しなければならず、これができなければ事業および収益

      性に悪影響が生じるおそれがある。
       信用格付はクレディ・アグリコル・CIBの流動性に重大な影響を及ぼす。信用格付の格下げは、クレディ・
      アグリコル・CIBの流動性および競争力に悪影響が生じ、借入費用が増加し、資本市場へのアクセスが制限さ
      れ、クレディ・アグリコル・CIBのカバード・ボンド・プログラムもしくはトレーディング、デリバティブお
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      よび担保付融資契約の双務規定に基づく義務が発動され、または社債の市場価値に悪影響が生じる場合があ
      る。
       クレディ・アグリコル・CIBが市場投資家から調達する長期無担保資金の調達コストは、信用格付によって
      ある程度左右される信用スプレッド(同じ年限の国債について債券投資家に支払われる利率との格差)に直
      接関係する。信用スプレッドが拡大すれば、クレディ・アグリコル・CIBの資金調達コストが大幅に増加する
      可能性がある。信用スプレッドの変動は連続的で、市場と連動しており、また予測不能で著しく変動的な動
      きに左右される場合がある。また信用スプレッドは、市場における発行者の信用力の認知度によっても影響
      を受ける。さらに信用スプレッドは、クレディ・アグリコル・CIBの債務を参照するクレジット・デフォル
      ト・スワップの購入者のコストの変動によって影響を受ける可能性がある。かかるコストの変動は、これら
      の債務の信用の質、ならびにクレディ・アグリコル・CIBが制御し得ない数々の市場要素によって、影響を受
      ける。
      クレディ・アグリコル・CIBは、激しい競争に直面している。

       クレディ・アグリコル・CIBは、あらゆる金融サービス市場において、ならびに提供する商品およびサービ
      スについて、激しい競争に直面している。欧州の金融サービス市場は比較的成熟しており、金融サービス商
      品に対する需要は、経済全体の推移に関連している部分がある。この環境における競争は、提供する商品お
      よびサービス、価格設定、販売システム、顧客サービス、ブランド認知度、財務力の把握、ならびに顧客の
      ニーズに応えるために資本を利用する意思の有無等、様々な要因に基づいている。
       さらに、個別のまたは緩和された規制、またはプルデンシャル比率に関するその他の要件を適用し得る新
      たな、かつより競争的なライバル(革新的なテクノロジー・ソリューションを活用するものを含む。)が、
      市場に参入してくる可能性がある。技術的進歩およびeコマースの成長により、非金融機関は従来は金融商品
      であった商品およびサービスを提供することが可能となり、金融機関およびその他の企業は、電子証券取引
      を含む、電子およびインターネットを基盤とした金融ソリューションを提供することができるようになっ
      た。これらの新たな参加者はクレディ・アグリコル・CIBの商品およびサービスに係る価格下落圧力を働か
      せ、従来安定的で、従来の金融機関が大半を占めていた分野におけるマーケット・シェアを勝ち取ることに
      成功できる。加えて、特に決済処理およびリテール・バンキングにおける新規参入、ビットコイン等の新規
      通貨、およびブロックチェーン等の、取引処理を容易にする新たな技術が、金融部門および顧客の銀行サー
      ビスの消費方法を徐々に変化させている。かかる新たな技術の出現、依然定義段階にある規制上の枠組みに
      よる影響を予測することは困難であるが、その活用の増加は銀行および金融業界における競争の状況を変え
      ることができるだろう。そのため、クレディ・アグリコル・CIBは、システムを導入することならびに現在の
      市場シェアおよび業績レベルを維持するための技術の取組みを強化することによって、フランスおよび事業
      を行っているその他の主要な市場におけるその競争性を維持するよう努めなければならない。
      クレディ・アグリコル・CIBが優秀な従業員を惹きつけ、定着させられるか否かは、事業の成否にとって重要

      であり、これができない場合には業績に重大な影響を与えるおそれがある。
       クレディ・アグリコル・CIBの従業員は、当行の最も重要な資源であり、金融サービス業界の多くの分野に
      おいて、優秀な人材を求める競争は激しい。クレディ・アグリコル・CIBの業績は、新たな従業員を惹きつけ
      る一方、既存の従業員を定着させ、その意欲を引き出すことができるか否かによって左右される。金融サー
      ビス業界における従業員給与を制限する法律および規制により、クレディ・アグリコル・CIBは優秀な従業員
      を惹きつけ、定着させることができない可能性がある。事業環境の変化により、クレディ・アグリコル・CIB
      は、従業員をある事業から別の事業へ異動させ、または特定の事業に従事する従業員の数を削減する場合が
      ある。この場合、従業員が新しい任務に適応するまで一時的に業務が中断され、またクレディ・アグリコ
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      ル・CIBは事業環境の改善を活用することが難しくなる可能性がある。さらに、現在および将来の法律(移民
      および外部委託に関する法律を含む。)により、クレディ・アグリコル・CIBは、ある区域から他の区域への
      職 務または人員の異動を制限される場合がある。この場合、当行は、事業機会または潜在的な効率化を活用
      することが難しくなる可能性がある。
      ■有価証券の保有者に対するリスク

      クレディ・アグリコル・ネットワークの構成企業が将来財政難に陥った場合には、クレディ・アグリコル・
      エス・エーは、かかる構成企業を支援するために、クレディ・アグリコル・ネットワークの資源(自身の資
      源を含む)を動員する必要がある。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・エス・エー、地域銀行および地方金庫な
      らびに関連会社としてのCACIBおよびBforBankを含むクレディ・アグリコル・ネットワークの中心的事業体で
      あり、フランス通貨金融法典第R.512-18条が適用される(以下「クレディ・アグリコル・ネットワーク」と
      いう。)。
       フランス通貨金融法典第L.511-31条により確立された内部の法定財務支援メカニズムに従って、クレ
      ディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・ネットワークの中心的事業体として、クレ
      ディ・アグリコル・ネットワークの各構成企業および全体としてのネットワークの流動性ならびにソルベン
      シーを確保するために必要なあらゆる措置を講じなければならない。クレディ・アグリコル・ネットワーク
      の各構成企業は、この内部の財務支援メカニズムから恩恵を受け、またこれに寄与する。
       フランス通貨金融法典のこれらの一般規定は、法定財務支援メカニズムを実施する際に使用される業務上
      の措置を提供する内部措置により実施されてきた。特に、これらの措置には、クレディ・アグリコル・エ
      ス・エーが、財政難に陥る可能性のあるクレディ・アグリコル・ネットワークの構成企業に関して措置を取
      ることにより中心的事業体としての義務を遂行できるようにすることを目的とした流動性およびソルベン
      シーに関する銀行業務リスクのための基金(フランス語の頭文字を取って「FRBLS」として知られる。)の設
      立が含まれる。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、2019年8月9日現在、クレディ・アグリコル・ネットワークの構成
      企業を支援するためにFRBLSに頼る必要性が生じるような事由は認識していないが、将来FRBLSに助けを求め
      る必要性が生じないという保証はない。そのような場合には、FRBLSの資源が不十分であると判明した際に
      は、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・ネットワークの中心的事業体として、
      自身の資源、ひいてはクレディ・アグリコル・ネットワークの他の構成企業の資源を動員することでその差
      を埋めることが要求される。
       この義務の結果として、クレディ・アグリコル・ネットワークの構成企業が深刻な財政難に陥った場合に
      は、かかる財政難を引き起こす事由が、クレディ・アグリコル・エス・エーおよび財務支援メカニズムに
      従って要請を受け得るクレディ・アグリコル・ネットワークのその他の事業体の財政状態に悪影響を与える
      可能性がある。かかる状況がクレディ・アグリコル・グループの破綻処理手続の開始またはクレディ・アグ
      リコル・ネットワークの構成企業の裁判所の命令による清算を引き起こすという極端な場合には、最初に財
      政難に陥った事業体を支援するためにクレディ・アグリコル・エス・エー、ひいてはクレディ・アグリコ
      ル・ネットワークのその他の構成企業の資源を適用することにより、まず各分類(普通株式等ティア1、その
      他ティア1資本およびティア2資本)の資本性商品全体に影響を与える可能性があり、最終的に、損失が資本
      性商品の合計額を上回った場合に、適用される法律および適用される条件の規定に従って、非上位優先証券
      および上位優先証券または同様の順位を有するその他の債券を含む、一定のベイルインの目的上の適格債券
      にも影響を与える可能性がある。そのような場合には、影響を受けた有価証券の保有者および債権者は投資
      のすべてまたは一部を失う可能性がある。
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      有価証券の保有者は、破綻処理手続が開始された場合または当行グループの財政状態が著しく悪化した場合

      には、損害を被る可能性がある。
       欧州における金融危機解決のための枠組み(注1)は、金融危機の防止および解決のためのシステムを導入
      し、単一破綻処理委員会を含む欧州の破綻処理機構に対し金融機関もしくはその属する当該グループのすべ
      てまたは一部の破綻処理に関して必要な措置を取るための多様な権限を付与した。かかる措置は、当該破綻
      処理機構(つまり、場合に応じてACPRまたはSRB)が以下のように判断を下した場合に開始される。
       ・金融機関またはその属する当該グループが破綻しているまたは破綻しそうである。
       ・他の措置が適正な期間内にかかる破綻を回避する合理的な見通しがない。
       ・清算手続が財政の安定を維持するのに適していない。
       破綻処理機構は、「シングル・ポイント・オブ・エントリー」という破綻処理戦略がクレディ・アグリコ
      ル・グループに最適であると考えている(注2)。この戦略によると、破綻処理手続が開始された場合、クレ
      ディ・アグリコル・エス・エーが、クレディ・アグリコル・ネットワークの中心的事業体およびその子会社
      の親会社としてクレディ・アグリコル・グループに関して「シングル・ポイント・オブ・エントリー」とな
      る。
       クレディ・アグリコル・グループが破綻しているもしくは破綻しそうである、かつ、他の措置が合理的な
      期間内にかかる破綻を回避する合理的な見通しがない場合および/または当該グループが特別な公的支援を
      必要としている場合には、破綻処理機構は、破綻手続が開始される前に、または当行グループを存続させる
      ためにそうすることが必要な場合には、準備金を全額投入した後に、当該事業体が発行した資本性商品(株
      式、相互保有株式(持ち合い株)、CCI、CCAならびにその他ティア1およびティア2商品等)の減額を進める
      か、またはかかる商品(株式を除く。)を株式に転換しなければならない。
       必要な場合には、破綻処理機構は、適用される法律に定められる条件およびこれらの債務の条項に従っ
      て、特定の限られた分類にある債務を除き、支払いの優先順位と逆の順番から、残りの資本性商品および当
      該事業体が発行したその他の適格債務についてベイルイン権限を行使する決定を行う(つまり、かかる資本
      性商品のすべてもしくは一部を減額または株式に転換する決定を行う)ことができる。
       以上を踏まえると、上記に言及される資本性商品および適格債務の保有者は、クレディ・アグリコル・グ
      ループに対する破綻処理手続が開始された場合に、資本性商品の所持人についてはかかる手続きが開始され
      る前に、その投資のすべてまたは一部を失う可能性がある。
       破綻処理機構はまた、とりわけ、当該機関の事業の第三者または承継機関へのすべてもしくは一部の売
      却、資産の分離ならびに発行された負債性商品の条項の改正(満期および/もしくは未払利息の金額の変更
      ならびに/または支払の一時的な停止の強制を含む。)が含まれるその他の破綻処理措置を実行する可能性
      がある。
       クレディ・アグリコル・グループの財務状態が悪化している、または悪化する可能性があると考えられる
      場合には、以上に記載の、破綻処理機構によるベイルイン権限およびその他の破綻処理措置の行使により、
      クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・ネットワークのその他の構成企業が発行
      する株式およびその他の金融商品の価値の下落が加速する可能性がある。
       (注1) 単一破綻処理メカニズムに関するEU規則第806/2014号(規則第2019/877号で改正された。)ならびに金融機関
           および投資会社の再生ならびに破綻処理のための欧州規模の枠組みを設立するEU指令第2014/59号(指令第
           2019/879号で改正された。)
       (注2) 2018年4月19日付SRB決定
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     -リスク管理-
       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、以下の主要なリスクに晒されている。
       ・信用リスク
       ・市場リスク
       ・資産負債管理リスク―構造上の財務リスク(グローバル金利リスク、外国為替リスク、流動性および
        ファイナンス・リスク)
       ・オペレーショナル・リスク、法的リスクおよび法令遵守違反リスク
       リスク管理および監督に関する組織、原則およびその手法は2018年有価証券報告書「第一部 企業情報 

      第3 事業の状況 2 事業等のリスク(「バーゼルⅢ第3の柱による開示」を除く。)」に詳細が記されて
      いる。
       リスクの説明および2019年上半期における主要な変化(下記「第6 経理の状況 1 中間財務書類 連
      結財務諸表 (7) 中間連結財務諸表に対する注記」の注記6.4に記載されているソブリン・リスクを除
      く。)は以下に記載の通りである。
      リスク管理の枠組みの適切性に関する声明

       EU規則第575/2013号の第435(1)(e)条および2018年中に提供されたすべての情報に基づき、取締役会は、そ
      の2019年2月11日の会議において、クレディ・アグリコル・CIBが導入したリスク管理の枠組みが当行の業績
      および戦略を考慮した上で適当であると判断した。
      ■信用リスク

       信用リスクの測定の原則、方法および計画は、2018年有価証券報告書「第一部 企業情報 第3 事業の
      状況 2 事業等のリスク リスク管理 信用リスク」に記載されている。
       範囲

       信用リスクの範囲は、デリバティブおよび有価証券のポートフォリオを除く商業的コミットメントを含
      む。クレディ・アグリコル・エス・エー・グループに属する相手方に対するエクスポージャーは、以下の表
      に示されていないことも注意されたい。
       2019年6月30日現在、輸出信用保証控除後(UBAFを除く。)のクレディ・アグリコル・エス・エー・グルー
      プが行った顧客および銀行への貸付は、2018年12月31日現在と比較して高く、349十億ユーロであった。その
      地域的区分および経済主体別の内訳は以下の通りである。
       地域的区分によるカウンターパーティー・リスクの内訳

     (単位:%)                          2019年6月30日                  2018年12月31日

     西欧諸国(フランスを除く。)                                  28.38%                  29.80%

     フランス                                  20.29%                  21.20%

     北米                                  19.51%                  18.40%

     アジア(日本を除く。)                                  11.85%                  11.10%

     日本                                  10.35%                  10.10%

     アフリカおよび中東                                   4.63%                  4.90%

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     ラテンアメリカ                                   2.81%                  2.60%
     欧州(西欧およびフランスを除く。)                                   2.18%                  2.00%

     その他および国際機関                                   0.00%                  0.00%

     出所:リスクデータ(UBAFを除く、オンおよびオフバランスシートの、輸出信用保証控除後の顧客および銀行

     の商業的コミットメント)
       経済主体別のカウンターパーティー・リスクの内訳

     (単位:%)                          2019年6月30日                  2018年12月31日

     銀行                                  18.76%                  18.77%

     その他                                  17.74%                  17.82%

      うち証券化                                  10.13%                  10.21%

     石油およびガス                                   9.99%                  9.11%

     その他金融業(銀行以外)                                   5.20%                  5.40%

     不動産                                   5.28%                  4.99%

     電気                                   4.31%                  4.76%

     航空および航空宇宙                                   4.11%                  4.21%

     重工業                                   3.52%                  3.35%

     自動車                                   2.91%                  3.21%

     海運                                   3.08%                  3.10%

     通信                                   3.77%                  3.13%

     建設                                   2.63%                  2.79%

     保険                                   2.40%                  2.63%

     その他産業                                   2.59%                  2.50%

     その他運輸                                   2.38%                  2.39%

     消費財の製造および販売                                   2.40%                  2.45%

     ITおよびテクノロジー                                   1.94%                  2.19%

     ヘルスケアおよび製薬                                   1.72%                  1.72%

     食品製造業                                   1.55%                  1.67%

     観光、ホテルおよびレストラン                                   1.30%                  1.38%

     非商業サービス/公的部門/地域政府                                   1.08%                  1.08%

     メディアおよび出版                                   0.60%                  0.59%

     公共事業                                   0.45%                  0.42%

     木材、紙および梱包                                   0.30%                  0.30%

     合計                                  100.0%                  100.0%

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     出所:リスクデータ(UBAFを除く、オンおよびオフバランスシートの、輸出信用保証控除後の顧客および銀行
     の商業的コミットメント)
       貸出金および債権のエクスポージャー

       償却後の貸出金および債権の内訳は下記「第6 経理の状況 1 中間財務書類 連結財務諸表 (7) 中
      間連結財務諸表に対する注記」の注記6.3に記載されている。
       リスク費用

       クレディ・アグリコル・CIBのリスク費用およびその主要な変動は下記「第6 経理の状況 1 中間財務
      書類 連結財務諸表 (7) 中間連結財務諸表に対する注記」の注記4.9に記載されている。
       IFRS第9号基準の適用

       予想損失の測定
       予想信用損失(ECL)の測定に用いられる会計原則は、会計方針および原則(信用リスクの項目)に記載さ
      れており、具体的には、用いられた市場インプット、仮定および測定技法が含まれている。
       2018年有価証券報告書「第一部 企業情報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク リスク管理 信用
      およびカウンターパーティー・リスク」に記載される信用リスク管理システムは、以下の3つの主要な要素か
      ら構成される。
       ・現在予想損失の見積りに用いられる標準的測定システム
       ・著しい悪化の判定にも用いられるコミットメントの監視プロセス
       ・すべての担保および個人保証をECLの算定に含めることができる、リスクの削減のためのメカニズム
       したがって、翌12ヶ月間および残余期間の予想信用損失を計算し、金融商品の信用リスクが当初認識から
      大幅に増加したかどうかを判定するためには、当行グループは主に、規制上の計算システム(内部格付シス
      テム、保証およびデフォルト時損失率の計算)の一部として使用されたデータを参照している。
       予想損失の測定には、以下の2つの異なる種類の将来予測的なマクロ経済情報が使用されている。
       ・すべての当行グループの事業体を対象とするマクロ経済の見通しの同質性を確保するために用いられる
        将来予測的な中核情報
       ・特定の地域特性を考慮するため中心シナリオの指標を調整するのに使用可能な地方の将来予測的な情報
       当行グループは、クレディ・アグリコル・エス・エーの経済部門(ECO)が作成した将来予測的なマクロ経
      済シナリオを中心的に使用している。
       経済の見通しは、IFRS第9号の処理に携わる当行グループの主要な事業体およびクレディ・アグリコル・エ
      ス・エーの部門が集合したIFRS第9号調整委員会によって四半期ごとに見直される。
       クレディ・アグリコル・CIBおよびその事業体の将来予測的な中央モデルに使用されるシナリオは、2019年
      上半期中に更新された。基本シナリオは、債券の緊張状態のない成長の減速であると総じて要約できる。世
      界の経済情勢は、ユーロ圏における活動の統合および2019年の米国における成長の減速に特徴付けられるだ
      ろう。米国の成長は、2020年以降、税制面からの景気刺激策の効果の終了および貿易戦争の影響による景気
      後退に伴い、より急激に減速すると予測される。この制動は、ヨーロッパに広がり、成長率はその潜在成長
      率に届かないことだろう。物価上昇圧力が働いていないために、ECBの金融政策は引き続き緩和志向であり、
      長期金利のコアレートは低名目成長およびリスク回避の高まりによって、低い水準を維持する。
       ECLの動向

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                                                              半期報告書
       2019年6月30日現在における当期中の残高およびECLの構造の変動は、「第6 経理の状況 1 中間財務
      書類 連結財務諸表 (7) 中間連結財務諸表に対する注記」の注記3に記載されている。
      ■市場リスク

       市場リスクの管理枠組み、測定方法およびその監督は、2018年有価証券報告書「第一部 企業情報 第
      3 事業の状況 2 事業等のリスク リスク管理 市場リスク」に記載されている。
      ・リスク管理

       方法および測定システム
       2019年上半期中、バリュー・アット・リスクの測定方法は、変更の対象とならなかった。
       エクスポージャー(バリュー・アット・リスク)

       2019年上半期におけるクレディ・アグリコル・CIBの規制バリュー・アット・リスク
     (単位:百万ユーロ)                      2019年6月30日          最小      最大      平均     2018年12月31日

     金利バリュー・アット・リスク                            3.7      2.3      4.1      2.9         2.9
     株式バリュー・アット・リスク                            0.9      0.7      2.0      1.2         2.0
     外国為替バリュー・アット・リスク                            2.0      1.5      5.0      2.6         2.7
     信用バリュー・アット・リスク                            2.9      2.3      4.4      3.2         2.5
     ネッティング・バリュー・アット・リスク                            3.7      2.0      7.3      4.6         5.7
     クレディ・アグリコル・CIB                            5.8      4.2      6.6      5.3         4.5
       クレディ・アグリコル・CIBのバリュー・アット・リスクの日次推移

       2019年上半期末の規制バリュー・アット・リスクは、5.8百万ユーロであった。









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                                                              半期報告書
       当上半期中、規制バリュー・アット・リスクは2018年の数値よりタイトな範囲内に収まっており、上限値
      は2019年3月27日に6.6百万ユーロに達した。
       中央銀行による量的緩和が一層拡大され、基準金利が下落すると予想されることにより異次元の緩和にお
      かれている市場において、米中間の貿易戦争の激化による5月のかすかな揺れがあったものの(これはすぐに
      緩和された。)、リスクの水準は制御されかつ低いままであった。上半期中の規制バリュー・アット・リス
      クの平均値は、2018年に5.6百万ユーロであったのに対して安定していた。
       さらに、実際の損益(準備金および新規取引を除く日次損益である理論上の損益)に関連するバックテス
      トの例外事象が当上半期中に認識された。2019年6月末日現在において、過去1年間を通じて、バリュー・
      アット・リスクよりも大きい理論上損失(日次取引を除く。)を伴う例外事象は3件であった。
       バリュー・アット・リスクのバックテスト

       SVaRエクスポージャー








       2019年上半期におけるクレディ・アグリコル・CIBのストレス時における規制バリュー・アット・リスク
       規制要件に従い、SVaR(ストレス時におけるバリュー・アット・リスク)は、毎週測定されている。2019
      年上半期中、ストレス時におけるバリュー・アット・リスクに著しい変動はなかった。
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       当上半期中、バリュー・アット・リスクに占めるストレス時におけるバリュー・アット・リスクの比率








      は、2018年下半期よりも狭い2.4から5.1の範囲内にとどまっている。2019年6月末現在のバリュー・アット・
      リスクに占めるストレス時におけるバリュー・アット・リスクの比率は3.3であった。
       1日間の信頼水準を99%としたストレス時におけるバリュー・アット・リスクの変動

     (単位:百万ユーロ)                        2019年6月30日         最小     最大     平均     2018年12月31日

     ストレス時におけるバリュー・アット・リスク                              19     14     24     18          19
       その他の指標

       IRC(追加的リスクに係る自己資本賦課)関連の所要資本
     (単位:百万ユーロ)                        2019年6月30日         最小     最大     平均     2018年12月31日

     IRC                             140     133     200     158          200
       CVA関連の所要資本

     (単位:百万ユーロ)                        2019年6月30日         最小     最大     平均     2018年12月31日

     CVA                             266     265     309     284          250
       プルーデント・バリュエーション関連の所要資本

     (単位:百万ユーロ)                        2019年6月30日         最小     最大     平均     2018年12月31日

     プルーデント・バリュエーション                             777     777     861     840          840
     市場のみ                             389     389     400     396          394
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      ■資産負債管理部門-構造上の財務リスク

       資産負債管理部門の構成、枠組みおよび追跡調査については、2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク リスク管理 資産負債管理部門-構造上の財務リスク」に記
      載されている。
       グローバル金利リスク

       2019年上半期中、クレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーには、重大な変化は見られなかった。
       2019年6月30日における金利ギャップの詳細は以下の通りであり、当行の1年満期における金利の上昇およ
      び貸借対照表の残存期間における金利の下落に対するエクスポージャーを示している。
     (単位:十億ユーロ)                         0年-1年             1年-5年             5年-10年

     米ドルにおける平均ギャップ                           (0.6)             +0.02             +0.04
     ユーロにおける平均ギャップ                           (0.4)             +0.9             +0.3
       流動性リスク

       2019年6月末日現在、12ヶ月間の平均として計算されたクレディ・アグリコル・CIBのLCR比率の分子(法定
      準備金を除き、適格流動資産証券ポートフォリオ、現金および中央銀行預け金を含む。)は、108十億ユーロ
      であった。12ヶ月間の平均として計算されたクレディ・アグリコル・CIBの比率(キャッシュ・フロー純額を
      表す。)の分母は92十億ユーロであった。規制機関の要求に従って、この情報は現在2018年3月31日から四半
      期ごとに公表されている。クレディ・アグリコル・CIBの12ヶ月間の平均LCR比率は、2019年6月末日現在にお
      いて118%であった。金融機関はこの比率に関して、2018年1月1日以降100%に設定された基準値を満たす必
      要がある。
       為替リスク

       為替リスクの管理方針、追跡調査および統制には、2019年上半期において重大な変更はなかった。
       利率および変動リスク

       金融リスクの管理の枠組み内において、クレディ・アグリコル・CIBは、遵守される経営陣の意図に基づき
      ヘッジ関係が確立される商品(金利スワップおよび外国為替取引)を利用している。3種類のヘッジ(公正価
      値ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジおよび外貨建純投資のヘッジ)については、2018年有価証券報告書
      「第一部 企業情報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク リスク管理 資産負債管理部門-構造上の
      財務リスク 金利リスクおよび外国為替リスクヘッジ」に記載されている。
       キャッシュ・フロー・ヘッジに関しては、IFRS第7号によれば、キャッシュ・フロー・ヘッジ戦略に基づく
      貸借対照表項目に関する将来の利息の内容は、以下の通り満期期間別に表される。
                                          2019年6月30日

     (単位:百万ユーロ)                            1年超5年以下              5年超           合計
     受領予定のヘッジされたキャッシュ・フロー                                  1          70           71
     支払予定のヘッジされたキャッシュ・フロー
      ■オペレーショナル・リスク

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       オペレーショナル・リスクの管理および監視体制については、2018年有価証券報告書「第一部 企業情
      報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク リスク管理 業務リスク」に記載されている。
       政府文書「クレディ・アグリコル・CIBの恒常的統制の組織およびガバナンス」は2019年4月19日に更新さ
      れた。これは、RPC―MRO(オペレーショナル・リスク管理部門)における常勤本社監査役のヒエラルキーを
      認めている。
      ■法的リスク

       クレディ・アグリコル・CIBおよび完全連結子会社において未解決の主要な法的および税務訴訟は、2018年
      有価証券報告書「第一部 企業情報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク リスク管理 法的リスク」
      に記載されている。
       本書記載の例外事象および紛争に関して、新たな進展が以下に記載されている。
       ・下記「紛争および例外事象 Euribor、Liborおよびその他の指数」の第7段落末文および第8段落末文
       ・下記「紛争および例外事象 オー・サリバンおよびタベラ」の最終段落
       ・下記「紛争および例外事象 バンク・サウジ・フランシ」の最終段落
       ・下記「紛争および例外事象 インターコンチネンタル取引所(「ICE」)」の第3段落および最終段落
       紛争および例外事象

      ・米国財務省外国資産管理室(OFAC)
       2015年10月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・CIBは、
      米国の経済制裁下にある国々との一連の米ドル建取引に関する調査を実施している、米国当局およびニュー
      ヨーク州当局との間で契約を締結した。かかる契約の対象となる事象は、2003年から2008年の間に発生し
      た。
       調査に関連して米国当局およびニューヨーク州当局に協力したクレディ・アグリコル・CIBおよびクレ
      ディ・アグリコル・エス・エーは、合計787.3百万米ドル(692.7百万ユーロ)の罰金を支払うことに合意し
      た。かかる罰金の支払いは、既に確保されている既存の準備金に割り当てられるため、2015年下半期の会計
      には影響を与えなかった。
       連邦準備制度(Fed)の理事会およびニューヨーク州金融サービス局(NYDFS)との間での合意は、CASAお
      よびクレディ・アグリコル・CIBとのものである。米国財務省外国資産管理室(OFAC)との合意は、クレ
      ディ・アグリコル・CIBとのものである。クレディ・アグリコル・CIBは、コロンビア特別区米連邦地検
      (USAO)およびニューヨーク州の地方検察局(DANY)との間でも、期間を3年間とする別の執行猶予合意
      (DPAs)を締結した。2018年10月19日、USAOおよびDANYの間の2つの執行猶予合意は、クレディ・アグリコ
      ル・CIBがDPAsに基づくすべての義務を遵守し、3年の期間の満了時に終了した。
       クレディ・アグリコルは、国際制裁の法律に関する内部手続およびそのコンプライアンス・プログラムを
      強化し続け、自国の規制機関である欧州中央銀行およびフランス金融健全性規制監督・破綻処理機構
      (ACPR)ならびにその他の世界中のネットワークにおける規制機関と共に、米国当局およびニューヨーク州
      当局に全面協力し続ける予定である。
       NYDFSおよび米国連邦準備制度理事会との契約に従い、クレディ・アグリコルのコンプライアンス・プログ
      ラムは、その有効性を評価するための定期的な見直しに服し、かかる見直しには、NYDFSに任命された1年任
      期の独立したコンサルタントによる検討および連邦準備制度理事会に承認された独立したコンサルタントに
      よる年に1度の検討が含まれる。
      ・Euribor、Liborおよびその他の指数

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       クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・CIBは、複数の銀行間
      金利についての指定銀行として、(ⅰ)複数通貨のLibor(ロンドン銀行間取引金利)、Euribor(欧州銀行
      間 取引金利)およびその他の特定の市場インデックスの計算ならびに(ⅱ)これらの金利およびインデック
      スに関連する取引についての調査の一環として、多数の当局より情報要請を受けた。これらの要請は、2005
      年から2012年までのいくつかの期間を対象としている。
       当該各種当局への協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレ
      ディ・アグリコル・CIB             は、当該各種当局から要請された情報を収集する目的で調査を実施した。各種当局
      の中でも、とりわけ米国当局のDOJ(司法省)およびCFTC(商品先物取引委員会)とは協議中である。現在
      は、これらの議論の結果も結論が出される日も知ることはできない。
       さらに、クレディ・アグリコル・CIBは現在、フロリダ州の司法長官によるLiborおよびEuriborの両方に関
      する調査の対象となっている。
       かかる調査および成功には至らなかった和解手続に続き、欧州委員会は、2014年5月21日にクレディ・アグ
      リコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBに対し、Euriborに関連したデリバティブにおける競
      争を防止、制限または歪曲する目的および/または効果を有する合意または協調行動に関する異議告知書を
      送達した。
       2016年12月7日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ金利デリバティブのカルテルに参加したことに対
      し、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの両社に114,654,000ユーロの罰
      金を課した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、当該決定に異議を申
      し立てており、欧州裁判所に決定を破棄するように求めている。
       さらに、スイスの競争当局であるCOMCOは、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびいくつかのスイスお
      よび国際銀行に関してEuriborを含めた金利デリバティブ市場の調査を実施した。また、2016年6月、韓国競
      争当局(KFTC)は、2015年9月に開始したクレディ・アグリコル・CIBならびに各種通貨におけるLibor指標、
      EuriborおよびTibor指標に対する調査を終了することを決定した。一定の外国為替デリバティブ(ABS-NDF)
      に対する調査は、2018年12月20日にクレディ・アグリコル・CIBに通知された決定に従い、KFTCによって終了
      した。
       2012年および2013年以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBが、その
      他の金融機関と共に告発された米国における集団訴訟2件に関し、1つは両者が被告(Euriborの「サリバン」
      事件)、もう1つはクレディ・アグリコル・エス・エーのみが被告(Liborの「リーバーマン」事件)である
      が、「リーバーマン」集団訴訟は訴訟の妥当性を検討する準備段階にある。当該訴訟は、ニューヨーク州の
      連邦地方裁判所において依然中断している。「サリバン」集団訴訟に関して、クレディ・アグリコル・エ
      ス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、申立人の請求を棄却する申立てを提出した。ニューヨーク州
      の連邦地方裁判所は第一審においてクレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの
      棄却申立てを支持した。2019年6月14日、原告はこの判決に対して上訴した。
       2016年7月1日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、その他の銀
      行と共に、SIBOR(シンガポール銀行間取引金利)およびSOR(シンガポールスワップ取引金利)指標に関す
      る米国での新たな集団訴訟(「フロントポイント」事件)の当事者となっている。クレディ・アグリコル・
      エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBが最初の棄却の申立てを提出した後、ニューヨーク連邦裁判所
      は、原告による新たな申立てを審理し、関連するインデックスに関与していなかったということを根拠とし
      て、クレディ・アグリコル・エス・エーをフロントポイント事件から除外した。しかし、裁判所は、判例法
      の最近の展開を考慮して、その管轄権がクレディ・アグリコル・CIBおよびSIBORのインデックス・パネルの
      構成員であるすべての銀行に対して適用され得ると考えている。申立てに含まれているSIBOR/USDインデック
      スおよびSORインデックスに関する主張も裁判所で棄却されたため、SIBOR/シンガポールドル間金利のイン
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      デックスのみが、依然審理の対象になっている。12月26日、原告は、SIBORおよびSOR指標の不正操作が米ド
      ル取引に影響したという主張を再度フロントポイント事件の範囲に含めるために新しい申立てを提出した。
      ク レディ・アグリコル・CIBは、その他の被告と共に、ニューヨーク連邦裁判所において2019年5月2日に開催
      された審問において、この新しい申立てに対して異議を唱えた。判決は保留されている。
       これらの集団訴訟は民事訴訟であり、かかる訴訟において原告はEuribor、Libor、SIBORおよびSORの利率
      の設定に用いられた方法の被害者であると申し立てており、不当に受け取られたと主張する金額の返還なら
      びに補償金ならびに支払った費用および手数料の補償の返済を請求している。
      ・バンク・サウジ・フランシ

       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(クレディ・アグリコル・
      CIB)は、バンク・サウジ・フランシ(BSF)から国際商業会議所(ICC)に提出された仲裁申立てを受領し
      た。かかる紛争は、BSFとクレディ・アグリコル・CIBの間の、すでに効力を有していない技術サービス契約
      の履行に関するものである。2018年8月7日、BSFはその申立てをSAR1,011,670,654.00(約232百万ユーロ)と
      測定し、さらなる申立てを提出する権利を保有していた。BSFは2019年6月21日に「申立人主張書面」を提出
      し、その申立てをSAR1,023,523,357.00(約242百万ユーロ)と再評価した。クレディ・アグリコル・CIBは
      BSFの申立ておよび請求を完全に否定した。
      ・SSA債

       いくつかの規制機関は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBに対し、米
      ドル建のSSA債券(国際機関債、準ソブリンおよび政府系機関債)流通債券市場に関与する様々な銀行の活動
      に関連する調査のための情報を要求した。かかる規制機関との協力を通して、クレディ・アグリコル・CIB
      は、要求された入手可能な情報を収集するための内部調査を実施した。2018年12月20日、欧州委員会はクレ
      ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBを含む複数の銀行に、SSA米ドル建債券の
      流通債券市場における欧州連合競争法への抵触可能性の調査との関連で、異議告知書を交付した。クレ
      ディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBはこの異議を認識し、2019年3月29日に回
      答書を提出した。
       クレディ・アグリコル・CIBは、その他の銀行と共に、ニューヨーク州南部地区の米国連邦地方裁判所にお
      ける様々な連結された集団訴訟の一員とされている。かかる訴訟は、原告らが、十分な損害を主張できな
      かったとして、2018年8月29日に棄却された。しかし、原告は不備を是正する機会を与えられた。2018年11月
      7日、原告は修正した請求を提出した。クレディ・アグリコル・CIBは他の被告と同様に修正請求を棄却する
      申立てを提出した。
       2019年2月7日、CACIBおよびニューヨーク州南部地区の米国連邦地方裁判所において既に係争中となってい
      る集団訴訟の一員である他の被告に対して、もう1つの集団訴訟が提起された。
       2018年7月11日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、その他の銀行
      と共に、オンタリオ州上位裁判所において提出された集団訴訟について通達を受けた。現在までに通達を受
      けていないもう1つの集団訴訟については、カナダ連邦裁判所において提出されたはずである。これらの調査
      または集団訴訟の結果ならびにこれらの調査、訴訟手続きおよび集団訴訟が終了する日を予測することは現
      段階では不可能である。
      ・オー・サリバンおよびタベラ

       2017年11月9日、イラクにおける攻撃により負傷または死傷したと主張する個人のグループ(もしくは彼ら
      の家族または継承者)が、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコ
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      ル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(クレディ・アグリコル・CIB)を含む複数の銀行
      を、ニューヨーク州の米国連邦地方裁判所において提訴した(「オー・サリバンⅠ」事件)。
       2018年12月29日、同じ個人のグループが、57の新しい原告と共に、同じ被告に対する別の訴訟を提起した
      (「オー・サリバンⅡ」事件)。
       2018年12月21日、別の個人のグループが同じ被告に対して訴訟を提起した(「タベラ」事件)。
       この3つの請求はすべて、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびその他
      の被告が、イランおよびそのエージェントと共謀し、米国の制裁を妨害し、米国反テロリズム法およびテロ
      行為の支援者に対する正義案(JASTA)に違反してイラン組織と取引を行った、と主張するものである。請求
      は、特に、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびその他の被告が、アメリ
      カ合衆国財務省の外国資産管理室により管理された制裁に違反してイランおよびイラン組織に代わって米ド
      ル取引を行ったと申し立てており、それにより、イランにテロリスト組織への資金提供を可能にし、結果と
      して原告を攻撃した、とされている。原告は、不特定額の補償的損害賠償を求めている。
       2018年3月2日、クレディ・アグリコル・CIBおよびその他の被告は、オー・サリバンⅠの請求を棄却する申
      立てを提出した。2019年3月28日、裁判所は被告の申立てを棄却した。2019年4月22日、原告は請求を修正す
      る申立てを提出した。被告は2019年5月20日にかかる申立てに対する異議を提出し、2019年6月10日に原告は
      回答書を提出した。
      ・インターコンチネンタル取引所(「ICE」)

       2019年1月15日、インターコンチネンタル取引所(「ICE」)ならびにクレディ・アグリコル・エス・
      エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・セキュリティーズUSAを含む複数の銀行に
      対する集団訴訟(「パトナム銀行」事件)が、ニューヨーク連邦裁判所(ニューヨーク州南部地区の米国連
      邦地方裁判所)において提起された。この訴訟は、ISEの米ドルLiborを指標として連動する金融商品に投資
      したと主張する原告によって提起された。彼らは、2014年2月以降、共謀してISEの米ドルLibor指標を人為的
      に低く設定し、その結果として違法な利益を得たとして銀行を訴えている。
       2019年1月31日、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグ
      リコル・セキュリティーズUSAを含む複数の銀行に対する同様の訴訟(「リボニア」事件)が、ニューヨーク
      州南部地区の米国連邦地方裁判所に提起された。2019年2月1日、これらの2つの集団訴訟は審理前手続きのた
      めに併合された。
       2019年3月4日、3つ目の集団訴訟(「ハワイ・シート・メタル・ワーカーズ退職金ファンド」事件)が同じ
      銀行に対して同じ裁判所に提出され、2019年4月26日に前述の2つの訴訟と併合された。
       2019年7月1日、原告は「統合集団訴訟」を提起した。
      ・拘束力のある契約

       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(クレディ・アグリコル・
      CIB)は、いかなる産業上、商業上または金融上の特許、ライセンスもしくは契約に依拠しない。
      ■法令遵守違反リスク

       2018年12月31日以降、本項目に変更はなく、以下の通り構成される。
       法令遵守違反リスクは、銀行および金融活動に関連する規定(たとえ、かかる活動が本質的に、法律上、
      規制上、職業上または倫理上の活動であったとしても)または執行機関の指示(特に監督機関のガイドライ
      ンに従った指示)の法令遵守違反から発生する、司法、行政または懲戒処分、重大な金融損失もしくは風評
      被害のリスクとして定義される。
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       法令遵守統制システムは、クレディ・アグリコル・CIB・グループの恒常的統制システムの一部であり、こ
      れらのリスクの統制を確実にしている。
      ・法令遵守違反リスクの防止および統制

       クレディ・アグリコル・CIB・グループ内の法令遵守違反リスクの統制は、法令遵守部門により行われてい
      る。法令遵守部門の目的は、以下の事項を行うことである。
       ・外部の潜在的に有害または不法ないかなる行為からもクレディ・アグリコル・CIBを保護すること。すな
        わち、不正および腐敗との戦い、マネー・ロンダリングの防止、テロ資金供与との戦い、資産凍結およ
        び禁輸の分野における義務等
       ・内部倫理規定における違反ならびにクレディ・アグリコル・CIB・グループおよびその従業員が従うべき
        職業上の義務の不遵守(インサイダー取引、価格操作、虚偽情報の拡散、利益相反、助言の欠如等)に
        加え、内部におけるまたは複合的な不正および内部における腐敗に対する市場および当行の顧客の利益
        に関する当行の評判を保護すること
       かかる目的のために、法令遵守部門は、以下の事項を行う。
       ・法令遵守に関する助言および教育を行うことで、当行の従業員および業務執行管理職に対して有益な助
        言をし、支援すること
       ・(フランス国内および海外における連結内部統制の範囲内で本社および事業体の両方のためのガバナン
        ス・システム、法令遵守リスク・マッピング、ガバナンス文書、監視および統制システムといった)法
        令遵守統制メカニズムの画定および組織化
       ・活動に応じた事前のまたは事後の必要な統制の遂行、および特に当行の計算でまたは顧客のために行う
        取引の監視
       ・リスクおよび恒常的統制部門と協力して、法令遵守に関して起こり得る事象についての情報の拡大を体
        系化することおよび必要な是正手段の迅速な実施を確保すること
       ・規制当局および市場監督当局との関係性を管理すること
       ・メカニズムの質および法令遵守リスクのレベルに関してクレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行
        陣、取締役会および法令遵守部門ならびにフランスおよび海外の当局および規制機関に対して必要な報
        告を提供すること
       法令遵守違反リスク統制システムは、特に投資サービス、顧客の保護、マネー・ロンダリングおよびテロ
      資金供与の防止、国際制裁の遵守ならびに内部および外部の不正防止に関連する法律、規制および内部基準
      の不遵守に対するリスクから保護することを目的として設計されている。従業員研修、明文化された内部規
      則の制定、専門ツール、恒常的法令遵守統制、規制当局に対する申告義務の遂行等の具体的な業務上の管理
      および監視のための資源が利用された。
       法令遵守管理委員会は、法令遵守違反リスクの管理システムを監視し、適切な安全水準を保証するため、
      その妥当性および有効性を確保する。それと同時に、法令遵守部門の責任者は、定期的にクレディ・アグリ
      コル・CIBの統治部門およびクレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門に、当行によって発生した法
      令遵守違反リスクを通知する。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループの法令遵守部門は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ
      の法令遵守事業部門の一部である。クレディ・アグリコル・CIB・グループの法令遵守事業部門は、本社のす
      べての法令遵守チームならびに国際ネットワークの地域管理者およびそれらのチームを含む。統合を発展さ
      せ、当該部門の独立性を保証するための階層的なおよび職務上の関連性は以下の通りである。
       ・法令遵守部門の責任者は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門の責任者に階層的な報告
        を上げ、クレディ・アグリコル・CIBの最高経営責任者に職務上の報告を行う。
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                                                              半期報告書
       ・クレディ・アグリコル・CIBの地方法令遵守責任者は、国際法令遵守責任者に階層的な報告を上げ、シニ
        ア・カントリー・オフィサーに職務上の報告を行う。法令遵守部門長により特別に承認された場合(ク
        レ ディ・アグリコル・CIBドバイ、クレディ・アグリコル・CIBブラジルおよびクレディ・アグリコル・
        CIBロシア)は、現地のシステムが、現地の法律および法令遵守責任者に職務上の報告を行う、地方法令
        遵守責任者を提供する。
       ・ウェルス・マネジメント事業活動の法令遵守管理者は、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門長に
        階層的な報告を上げ、プライベート・バンキングのマネージング・ディレクターに職務上の報告を行
        う。
       2018年において、法令遵守事業部門は、プロフィールおよび専門性に関する資源の強化ならびにそのプロ
      セスの適応のための活動を継続および強化させた。
       したがって、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門の組織は、以下の2つの補完的な軸を中心に展開
      した。
       ・地方レベルで業務を行うLCO(地方法令遵守責任者)の責任に基づく当行のグローバル法令遵守規則なら
        びに法律、規制および地方の専門基準についての各事業体による法令遵守を保証する地理的システム。
       ・本部の法令遵守部門は、法令遵守リスクのタイプ別に組織化された3つの業務部門および4つの横断的な
        部門から構成され、それぞれがその法令遵守の分野について世界的に責任を負っており、本部レベルお
        よびクレディ・アグリコル・CIBの事業体の両方における、以下の部門の中枢である。
        - 相場操縦および反競争的行為の識別および防止ならびに利益相反および関連する統制の特定、防止
          および管理といった内部ならびに外部の基準の事業ごとの法令遵守のシステムを担当するグローバ
          ル事業法令遵守部門。さらに、事業法令遵守部門は、AMFの一般規制第313-4条の意味における事業
          部門の法令遵守を担当する。
        - マネー・ロンダリングの防止、テロ資金供与との戦い、禁輸および資産凍結に係る義務ならびに外
          部の腐敗といった金融犯罪に関するリスクの特定、マッピング、防止、統制および報告を行う当行
          の全体的なシステムを担当する財務セキュリティ部門。財務セキュリティ部門は、本社の財務セ
          キュリティに関する警告の処理および統制を確実にし、また、高リスク状況(禁輸)における最後
          のよりどころとして介入する。
        - 当行における腐敗および不正リスクの防止および発見を担当し、不正および腐敗と戦う。
        - ガバナンス、報告、規制上の監視の調整、規制機関との相互作用、法令遵守の研修に関する戦略お
          よびHRに関する話題といった法令遵守部門の職務を含む部門横断的な事項の調整を担当する事務局
          長。事務局長はまた、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門の内部統制および恒常的統制部
          門も担当し、調和した統制システムに関連する監督、調整および報告を確実にする。事務局長はま
          た、当行の意思決定機関における総合管理者の支援を、当行に提出された書類(例えば、当行の主
          要な信用リスク委員会によって出された法令遵守通知)上のすべての法令遵守違反リスクを対象と
          する意見を表明することで、担当する。
        - データ処理チームは、データ処理(個人データの保護を含む。)に関連する法令遵守違反リスクの
          管理を担当している。
        - 変更管理チームは、法令遵守部門における管理の変更、デジタル化および法令遵守部門のプロジェ
          クトの管理を担当している。
        - 国際部門は、法令遵守部門におけるベスト・プラクティスの交換を担当しており、チームにおいて
          標準を揃え、かつ全地域におけるすべてのCPL従業員のための訓練を展開するため、LCO(地方法令
          遵守責任者)の協調を確保する。
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       ウェルス・マネジメントの事業体の監督および調整を担当するCA・インドスエズ・ウェルス(グループ)
      ホールディングの法令遵守部門は、3つの独立した部門(「規制遵守部門」、財務セキュリティ部門ならびに
      不正および腐敗に対する取組み部門)を中心として組織され、これにより事業部門の統治において法令遵守
      部 門が担う重要な役割が強化された。これらの3つの部門は、ウェルス・マネジメントの法令遵守責任者に報
      告を行う。
       法令遵守部門の主要な統治機関は、法令遵守管理委員会であり、クレディ・アグリコル・CIBの法務
      (LGL)部門、ファイナンス(FIN)部門、恒常的統制およびリスク(RPC)部門ならびにクレディ・アグリコ
      ル・CIBの定期的統制(GIA)部門が参加している。クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門もま
      た、当該委員会の常任委員である。さらに、法令遵守部門は、NAPシステムの統治を担当し、クレディ・アグ
      リコル・CIBのトップレベルの新事業および商品(NAP)委員会の責任者を務める。
       2018年において、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門は、当行の業務執行陣および事業部門に対し
      て引き続きサポートを提供し、助言を行っている。
       さらに、法令遵守部門はその組織、ツールおよびプロセスの改善を継続し、その資源を拡大するため、
      様々なプロジェクトおよびイニシアティブを開始した。その目的は、規制上の変更および規制機関の期待へ
      の対処の有効性を増大させ、全般的には当行におけるすべての事業プロセスにおいて法令遵守の文化を育て
      ることである。
       この枠組みの中で、とりわけ以下の、当該システムの統治および法令遵守リスクの管理を強化するための
      多くのプロジェクトやイニシアティブが2018年に実行された。
       ・特にMIFIDⅡ、サパン2、一般データ保護規制等の進行中のプロジェクトの継続を伴う規制上の展開を考
        慮すること
       ・NAPシステムに関する業務の継続、腐敗および脱税との戦いを強化するための業務の開始、ならびに従業
        員が内密かつ安全な方法で警告を発せられるような新しいツールを通じた内部告発システムの強化で、
        法令遵守違反リスク管理システムの強化のための(純粋な現地のイニシアティブを越えた)全体的な計
        画を実施すること
       ・(特に、優先地域の)国際制裁改善計画(すなわち、ガバナンス、OFAC制裁リスク管理システムにおけ
        る自己査定行動、フロー審査のシステム・プロジェクトの展開)におけるチームを動員すること
       ・法令遵守部門の文化を築くための努力ならびにその日々の業務が当行およびそのクライアントを守るこ
        とに役立つチームの取組みを認識し表彰することを目的とした、第三弾の「コンプライアンス・アワー
        ド」イベントの企画による、法令遵守部門の文化を育てるための当行の業務執行陣の行為のサポート
     次へ
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     -クレディ・アグリコル・CIB・グループの第3の柱のアップデート-

     -クレディ・アグリコル・CIB・グループのバーゼルⅢ第3の柱による開示のアップデート-
      2013年6月26日付欧州議会および理事会のEU規則第575/2013号(自己資本規制。以下「CRR」という。)は、
      CRR第2019/876号(「CRR2」と呼ばれる。)により修正されており、関連する金融機関(特に金融機関および
      投資会社)がそのリスク管理業務に関する定量的および定性的な情報を開示することを求めている。クレ
      ディ・アグリコル・エス・エー・グループのリスク管理制度およびそのエクスポージャーのレベルは本項お
      よび上記「リスク管理」に記載されている。
       バーゼルⅢは以下の3つの柱に重点を置く。
       ・ 第1の柱    は、現在の規制上の枠組みに従って最低所要自己資本要件および比率の水準を設定する。
       ・ 第2の柱    は、適用される方法に基づき、銀行が晒される主要なリスクを網羅する所要資本の定量化を通し
        て規制上のアプローチを完成させる(下記「経済資本の管理」を参照。)。
       ・ 第3の柱    は、市場に対する財務開示の新たな基準を導入する。これは、規制上の資本構成要素およびリス
        ク評価につき、適用される規則および当期中の事業の両面で、さらに詳細なものである。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、規制上の公表要件を満たす項目を個別に提示するために、リス
      ク要因とは別の項において、第3の柱に関する健全性情報を開示することにしている。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループのソルベンシー管理の主な目的は、その自己資本を評価し、クレ
      ディ・アグリコル・CIB・グループが、その活動の観点から晒されているかまたは晒される可能性のあるリス
      クをカバーする十分な自己資本を有することを常に検証することであり、これにより好ましい条件での当グ
      ループの金融市場へのアクセスが確保される。
       この目的を達成するため、当行グループは、ICAAP(内部自己資本評価プロセス)に依拠している。
       ICAAPは、以下に挙げられる主な規制原文(バーゼル合意、欧州銀行監督機構ガイドライン、欧州中央銀行
      の健全性の要請)の解釈指針に従い構築されている。具体的には以下の事項が含まれる。
       ・当行グループの子会社の特質に適合し、当行グループのレベルでモニタリングの集約および協働を可能
        とする株式資本の管理に係るガバナンス
       ・規制上の資本要件の測定(第1の柱)
       ・リスク識別のプロセスおよび内部アプローチを利用した所要資本の定量化に基づく経済所要資本の測定
        (第2の柱)
       ・経済の中心シナリオに基づく予算予想と整合する短期的および中期的な予想に基づく規制上の資本の管
        理
       ・3年間にわたる経済悪化に基づくシナリオによる資本毀損をシミュレーションすることを目的とする
        ICAAPストレス・テストの運用(2018年有価証券報告書「第一部 企業情報 第3 事業の状況 2 事
        業等のリスク リスク管理 市場リスク 市場リスクの測定および管理方法 ストレス・テスト」を参
        照。)
       ・経済資本の管理(下記「経済資本の管理」を参照。)
       ・特にリスク管理の主な改善分野を規定する定性的なICAAP
       またICAAPは、当行グループのその他の戦略的なプロセス(ILAAP(流動性充実度評価プロセス)、リスク
      選好、予算編成、再生計画、リスク識別等)と相互に作用する統合されたプロセスである。
       ソルベンシーに加えて、クレディ・アグリコル・CIBはまたレバレッジ比率を管理し、クレディ・アグリコ
      ル・グループの破綻処理比率に貢献する。
       最後に、主要なソルベンシー比率は、クレディ・アグリコル・CIB・グループ内で適用されるリスク選好管
      理制度にとって不可欠な部分である(上記「リスク管理」を参照。)。
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      ■規制上の資本の管理
       IAS第1号に基づく資本管理に関する定性的および定量的な情報は、下記「適用される規制上の枠組み」お
      よび下記「資本の定義 会計および規制上の資本の調整」に記載される。これらの情報は、法定監査人の意
      見の対象である場合、「法定監査人の意見の対象となる情報である。」という脚注が置かれることにより識
      別される。
       適用される規制上の枠組み

       規制上の枠組みを強化するため、バーゼルⅢ合意は、規制上の所要資本の質およびレベルを補強し、規制
      上の枠組みに新たなリスクの分類を追加した。さらに、2008年の金融危機を受けて、銀行の債務不履行を回
      避できるよう、具体的な規制上の枠組みが導入された。
       金融機関および投資会社に適用される規制要件に関する法律は、2013年6月26日に欧州連合の官報に公表さ
      れ(主に2014年2月20日のフランス政令第2014-158号により置き換えられた所要資本指令第2013/36/EU号
      (「CRDⅣ」と呼ばれる。)および所要資本規制(規則第575/2013号、「CRR」と呼ばれる。))、法律に規
      定される経過措置に従い2014年1月1日から効力を生じた。
       欧州の銀行再生・破綻処理指令(指令第2014/59/EU号、「BRRD」と呼ばれる。)は2014年6月12日に公表さ
      れ、経過措置規定に従い2015年1月1日から効力を生じ、欧州の単一破綻処理メカニズム規則(規則第
      806/2014号、「SRMR」と呼ばれる。)は2014年7月30日に公表され、経過措置規定に従い2016年1月1日から効
      力を生じた。
       2019年6月7日、銀行パッケージを構成する4件の文書が欧州連合の官報に公表された。これらは2021年6月
      末までに段階的に施行される予定である。
       ・BRRD2:指令第2014/59/EU号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU指令第2019/879号
       ・SRMR2:EU規則第806/2014号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU規則第2019/877号
       ・CRDⅤ:指令第2013/36/EU号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU指令第2019/878号
       ・CRR2:EU規則第575/2013号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU規則第2019/876号
       BRRD2指令およびCRDⅤ指令は、公表の20日後すなわち2019年6月27日に施行されるフランス法規則のCRR2お
      よびSRMR2に置き換えられることとなるが、すべての条項が直ちに適用される訳ではない。
       CRR2/CRDⅣ(CRDⅤに置き換えられる予定)の枠組みの下では、4つのレベルの所要資本比率が算出され
      る。
       ・普通株式等ティア1(CET1)資本比率
       ・ティア1(T1)比率
       ・総資本比率
       ・レバレッジ比率(2021年6月から適用される。)
       かかる比率は、一方でバーゼルⅡの計算規則からバーゼルⅢの計算規則への移行、また他方ではCRR2によ
      り(2025年6月28日まで)規定される適格基準の移行を段階的に管理することを目的とする段階適用の手法で
      計測される。計算規則の経過措置は、すべての株式について2018年1月1日までの適用であったが、ハイブ
      リッド債券については2022年1月1日まで適用される。下記「資本の定義 移行の推進」を参照。
       当該制度に加えて、グローバルなシステム上重要な銀行(G-SIB)のベイルインおよび資本増強の能力の適
      切性を見積もるための比率も既に設定されている。この総損失吸収能力(TLAC)比率は、BRRDに規定される
      自己資本および適格債務の最低基準(MREL)の破綻処理比率の追跡を補完する。
       これらの比率はいずれも、規制上の資本額とリスクおよび/またはレバレッジ・エクスポージャー適格の
      金融商品との間の関係を示すものである。定義および算出は、以下に記載される。
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       クレディ・アグリコル・エス・エー・グループおよびクレディ・アグリコル・グループに適用される要件
      は充足されている。
       監督

       金融機関および指令第2004/39/EC号の別紙1に規定された特定の投資事業は、個別基準または(適用ある場
      合)準連結基準でのソルベンシー比率、破綻処理比率および大口エクスポージャー比率を遵守しなければな
      らない。
       フランス金融健全性規制監督・破綻処理機構(ACPR)は、CRR規則第7条に規定される条件に基づき、一定
      の当行グループの子会社が個別に、または必要に応じて準連結基準で、免除を享受し得ることを認めた。こ
      れにより、クレディ・アグリコル・エス・エーは個別基準で、ACPRにより適用を免除された。
       2014年11月4日付の欧州中央銀行による単一監督への移行は、従前にACPRにより付与された個別の免除に疑
      問を投げかけるものではない。
       規制上の範囲

       会計上および規制上の連結の範囲の差異
       会計上の目的で連結しているが、連結基準で金融機関の規制上の連結の範囲から除外されている事業体に
      は主に保険会社で構成され、また、規制上の目的で持分法により計上される複数の特別目的事業体が含まれ
      る。さらに、2013年12月31日現在比例連結により会計目的上連結され、現在はIFRS第11号に従って持分法に
      より連結される事業体は、規制目的上は依然として比例連結されている。これらの事業体に係る情報および
      会計上の目的で用いられる連結化の手法は、下記「第6 経理の状況 1 中間財務書類 連結財務諸表 
      (7) 中間連結財務諸表に対する注記」の注記12「2019年6月30日現在の連結の範囲」に記載されている。
       会計上および健全性の範囲別の株式投資の取扱いの差異

     株式投資の種類                会計上の取扱い               完全実施バーゼルⅢによる規制上の取扱い

                                    全部連結であり、子会社の事業活動に応じて所要資本
     金融事業を行っている子会社                全部連結
                                    が発生する。
     金融事業を行っている共同
                     持分法               比例連結
     支配子会社
                                    CET1商品は、CET1の17.65%という控除基準を超える
                                    分につきCET1から控除される。かかる控除基準は、
     10%を超える株式投資であり                               10%基準の算出後に適用され、将来の収益性に依拠し
                     持分法
     金融事業の性格を有する事業                               かつ一時差異に起因する繰延税金資産の非控除部分と
                     金融機関に対する株式投資
     を行っているもの                               共通である。
                                    AT1およびティア2商品は、当行グループの同順位の金
                                    融商品の合計額から控除される。
     10%以下の株式投資であり金
                     株式投資および               CET1の10%という控除基準を超える分につき、CET1、
     融事業または保険事業を行っ
                     売却可能有価証券               AT1およびティア2商品が控除される。
     ているもの
                                    CET1の10%という控除基準を超える分につき、適格要
     グローバルなシステム上重要
                                    素が控除されるか、または十分でない場合に限り、
     な保険会社(G-SII)への10%                金融資産
                                    ティア2商品が控除される(グローバルなシステム上
     以下の出資
                                    重要な保険会社に関してのみ)。
     ABCP(資産担保コマーシャ                               持分法により計上された金額およびこれらのストラク
     ル・ペーパー)事業の証券化                全部連結               チャーに係るコミットメント(流動性ファシリティお
     ビークル                               よび信用状)のリスクを加重する。
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      ・全体的なシステム

       資本計画
       規制上の資本の管理は、資本計画と呼ばれる過程において実行されている。
       資本計画は、ソルベンシー比率(CET1、ティア1および総資本の比率)、レバレッジ比率および破綻処理比
      率(MRELおよびTLAC)の推移を決定するため、上場会社であるクレディ・アグリコル・エス・エーおよびグ
      ローバルなシステム上重要な金融機関であるクレディ・アグリコル・グループの両方の連結範囲において、
      現行の中期計画の期間に係る資本および希少資源の消費(リスク加重資産および貸借対照表)に関する予測
      を提供することを意図している。
       資本計画は、財政状況の追跡に関する予算的要素を取り入れており、組織上の取引計画、規制上の会計処
      理および健全性の変更ならびにリスク・ベースに対するモデル効果を含む。また資本計画は、当行グループ
      の戦略と整合するように定められた発行方針(劣後債務およびTLACに適格とされる債務)および資本構造の
      目的に関連した分配を反映する。
       資本計画は、当行グループが決定すべき発展のために利用できる余地を与える。したがって資本計画は、
      様々な規制要件の遵守を確実にし、CRRにより定義されるその他ティア1債務の最大分配可能額を計算するた
      めに使用される。また資本計画は、リスク選好に使用される様々なリスク制限の設定にも使用される。
       資本計画は、通常の検討または特定の取引(例えば、許可の要請)のいずれの関係においても、様々なガ
      バナンス機関に提出され、関係当局にも伝達されている。
       ガバナンス

       資産負債・希少資源委員会は、四半期ごとに(必要が生じればより多く)開催され、ファイナンス部門を
      管轄するゼネラル・マネージャー代理が委員長を務め、最高財務責任者、最高リスク責任者、財務運営部門
      担当取締役、ファイナンス部門およびトレジャリー部門担当取締役ならびに各事業部門およびクレディ・ア
      グリコル・エス・エーの代表者が含まれる。
       同委員会の主な任務は以下の通りである。
       ・クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エー・グループのソルベン
        シー、レバレッジおよび破綻処理に関する短期および中期予測ならびに格付機関が監視する諸比率の精
        査
       ・中期計画と整合してソルベンシーに影響する構造仮定の承認
       ・当行グループにおける資本の管理および配分の規則の設定
       ・負債管理取引(劣後債務の管理)の決定
       ・監督および規制に関連する最新情報の入手
       ・子会社および地域銀行に関する問題の調査
       ・必要に応じて資産負債委員会および取締役会に提出される決定の準備
       ソルベンシー比率

       ソルベンシー比率の分子(下記「資本の定義」を参照。)
       バーゼルⅢは3つのレベルの資本を定義する。
       ・普通株式等ティア1資本(CET1)
       ・普通株式等ティア1資本およびその他ティア1資本(AT1)によって構成されるティア1資本
       ・ティア1資本およびティア2資本によって構成される総資本
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       ソルベンシー比率の分母(下記「リスク加重資産の構成および変更」を参照。)
       バーゼルⅢはリスクの種類を定義する。信用リスク、市場リスクおよびオペレーショナル・リスクであ
      り、これらはリスク加重資産の算出を生じさせる。かかるリスクは、下記「リスク加重資産の構成および変
      更」に記載される。
       2013年6月26日付EU規則第575/2013号に従い、信用リスクに係るエクスポージャーを測定するために2つの
      手法が用いられている。
       ・バーゼルのエクスポージャーの各区分に係る外部機関による信用格付および所定の加重手法に基づく
        「標準的」アプローチ
       ・銀行独自の内部格付システムに基づく「内部格付」(IRB)アプローチ
       以下の手法の区別がある。
       ・当該金融機関がその独自の債務不履行予想額のみに基づいて採用する「基礎的内部格付」アプローチ
       ・当該金融機関がその内部の予想額に基づいて採用する「先進的内部格付」アプローチ
      ・規制上の最低要件

       第1の柱の要件は、CRR規則に準拠する。規制当局はさらに、第2の柱の枠組みにおいて自由裁量的な最低要
      件を定める。
       第1の柱の最低要件

       第1の柱に基づいて定められた2015年以降の所要資本は、以下の通りである。
                   第1の柱の最低要件

       CET1                             4.50%
       ティア1                             6.00%
       自己資本                             8.00%
       第2の柱の最低要件

       クレディ・アグリコル・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エー・グループは、毎年、監督上
      の検証・評価プロセス(SREP)の結果に従って、欧州中央銀行(ECB)から最低所要資本についての通知を受
      けている。
       2017年以降、ECBは使用される手法を変更し、健全性要件を以下の2つの部分に分けている。
       ・第2の柱の要件(P2R)。かかる要件は、各レベルの自己資本に適用され、完全に普通株式等ティア1資本
        により構成されていなければならない。かかる要件を遵守できない場合、自動的に分配(その他ティア1
        資本手段の利払、配当金、変動報酬)が制限される。したがって、かかる要件は公的なものである。
       ・第2の柱の勧告または「第2の柱のガイダンス」(P2G)。この段階においては、かかる要件は、公的なも
        のではない。
       統合バッファー要件および分配制限基準

       資本バッファーを設定することが各規則により定められ、段階的に適用されている。
       ・資本保全バッファー(2019年はリスク加重資産の2.5%)
       ・カウンターシクリカル・バッファー(基本的には0%から2.5%の範囲内)。金融機関レベルのかかる
        バッファーは、その金融機関が事業を行っている各国に関して定義されたバッファーを、関連する債務
        不履行エクスポージャー(EAD(注1))で加重平均したものである。カウンターシクリカル・バッ
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        ファーの比率が1つの国内当局により計算される場合、例外的な場合を除き、その適用日は、規制が公表
        された日から12ヶ月以内となる。
       ・システミック・リスク・バッファー(通常0%から3%の範囲であるが、欧州委員会の合意後は5%を上限
        とし、例外的にこれより高い場合もある。)、グローバルなシステム上重要な銀行(G-SIB)のバッ
        ファー(0%から3.5%の範囲)またはその他のシステム上重要な金融機関(O-SII)のバッファー(0%
        から2%の範囲)。これらのバッファーは累積されず、例外はあるものの、通常は最も高い数値が適用さ
        れる。クレディ・アグリコル・グループだけがG-SIBであり、バッファーは、2018年は段階適用により
        0.75%、2019年1月1日以降は1%である。クレディ・アグリコル・エス・エー・グループはこの要件の対
        象ではない。
       これらのバッファーは、2016年から適用されており、普通株式等ティア1資本によりカバーされなければな
      らない。資本保全バッファーおよびシステミック・リスク・バッファーは、2019年まで毎年段階的に適用さ
      れた(2018年は所要バッファーの75%、2019年は100%)。
       2019年6月末において、香港、アイスランド、リトアニア、ノルウェー、チェコ共和国、英国、スロバキア
      およびスウェーデンのカウンターシクリカル・バッファーが、任命された国内当局により施行された。2019
      年7月1日より後は、カウンターシクリカル・バッファーもフランス、ブルガリア、デンマーク、ルクセンブ
      ルグおよびアイルランドにおいて効力が生じる。フランスのエクスポージャーに関しては、金融安定高等評
      議会(HCFS)がカウンターシクリカル・バッファー比率を2019年7月1日から0.25%、2020年4月2日から
      0.50%とする。
       かかる国々における当行グループのエクスポージャーについては、2019年6月30日現在のクレディ・アグリ
      コル・CIBのカウンターシクリカル・バッファーの比率は0.105%となった。主に、2019年7月1日にフランス
      のカウンターシクリカル・バッファーの効力が発生することを考慮に入れると、2019年末には合計0.21%に
      達し、2020年4月2日以降フランスのバッファー比率が引き上げられることを考慮すると、2020年6月30日現在
      では0.31%に達する。
       (注1) EAD(債務不履行エクスポージャー)は、債務不履行発生時のエクスポージャーの額である。バランスシート

           上の資産残高およびオフバランスシートのコミットメントの一部を含む。
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       2019年6月末現在のカウンターシクリカル・バッファー計算の明細

                                             2019年6月30日

       (単位:百万ユーロ)
                     一般的な信用        トレーディング勘定                 証券化
                   エクスポージャー           エクスポージャー           エクスポージャー                              自己資本要件
                                                                                      2020年
                                 内部モデル                                               2019年     6月30日
                                  に関する                                              6月30日     現在のカウ
                           トレーディ      トレーディ                                             現在のカウ      ンターシク
                           ング勘定の       ング勘定                     トレーディ                       ンターシク      リカル資本
                           長期・短期      エクスポー                  一般的な      ング勘定       証券化                リカル資本      バッファー
                  標準的       IRB  ポジション       ジャーの      標準的       IRB  信用エクス      エクスポー      エクスポー            国別内訳     バッファー       予想比率
                アプローチ      アプローチ        合計      価値   アプローチ      アプローチ      ポージャー       ジャー      ジャー      合計     (%)    比率(%)        (%)
       ノルウェー                 1,259                             27                 27    0.406%      2.00%     0.010%
       スウェーデン             50    1,664                        14      40            1     41    0.627%      2.00%     0.010%
       香港            471     3,985                             98                 98    1.505%      2.50%     0.040%
       アイスランド                                                                  0.000%      1.75%     0.000%
       チェコ共和国                  105                             ▶                 ▶   0.054%      1.25%     0.000%
       デンマーク                  449                            18                 18    0.275%      0.50%     0.000%
       英国            219    13,181                       1,427       281            14     295    4.507%      1.00%     0.050%
       リトアニア                   1                                                0.001%      1.00%     0.000%
       スロバキア                                                                  0.000%      1.25%     0.000%
       フランス           6,340     39,706       194     1,756           12,588      1,185       156      127     1,468     22.441%       0.00%     0.000%
       その他諸国(注1)           4,658     138,637                  670    29,099      4,270            320     4,590     70.173%       0.00%     0.000%
       合計           11,738     198,987       194     1,756      670    43,128      5,923       156      462     6,541    100.000%       0.00%     0.105%
       (注1) その他諸国については、カウンターシクリカル・バッファーは関係当局により規定されていない。
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       バーゼル規制から欧州法(CRDⅣ)への移行により、配当、AT1商品および変動報酬額に適用される配当制

      限のメカニズムが導入された。銀行が配当に割くことができる金額の上限である最大配当可能額(MDA)の原
      則は、統合バッファー要件の不遵守を招くような配当を制限することを目的としている。
       MDAトリガーが発動されるまでの余地は、CET1資本、ティア1資本および資本合計のSREP要件に達するまで

      のそれぞれの余地のうち、最も低いものである。
                         CET1のSREP要件            ティア1のSREP要件             資本合計のSREP要件

     第1の柱の最低要件                          4.500%             6.000%             8.000%
     第2の柱の要件(P2R)                          1.500%             1.500%             1.500%
     資本保全バッファー                          2.500%             2.500%             2.500%
     システミック・バッファー                          0.000%             0.000%             0.000%
     カウンターシクリカル・
                               0.105%             0.105%             0.105%
     バッファー
     SREP要件(a)                          8.610%             10.110%             12.110%
     2019年6月30日現在の段階適用
                               11.29%             15.84%             19.00%
     されたソルベンシー比率(b)
     SREP要件までの余地(b-a)                 268  ベーシス・ポイント           574  ベーシス・ポイント           698  ベーシス・ポイント
                                   268  ベーシス・ポイント
     MDAが発動される閾値までの余地
                                   (3.2十憶ユーロ) 
       クレディ・アグリコル・CIBにとって、2019年6月30日時点のMDAの発動水準は、加重資産の8.6%、すなわ

      ち、CET1資本の10.5十億ユーロである。MDAの発動水準は2019年7月1日(フランスのカウンターシクリカル・
      バッファーの適用日)には8.71%になる。クレディ・アグリコル・CIBは、2019年6月30日の11.29%のCET1比
      率で、クレディ・アグリコル・CIBはMDAの発動水準までおよそ268ベーシス・ポイントの安全幅(すなわち、
      CET1資本のおよそ3.2十億ユーロ)を有している。
       所要資本合計

       第1の柱の要件、第2の柱の要件および資本バッファー合計の要件を考慮した後、最終的なSREP所要資本は
      以下の通りである。
     SREP自己資本要件                         2019年6月30日                   2018年12月31日

     第1の柱の最低CET1要件                                  4.50%                   4.50%
     その他の第2の柱の要件(P2R)                                  1.50%                   1.50%
     統合バッファー要件                                  2.61%                   2.61%
     CET1要件                                  8.61%                   8.61%
     AT1                                  1.50%                   1.50%
     ティア2                                  2.00%                   2.00%
     所要資本合計                                  12.11%                   12.11%
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       2019年6月30日現在、クレディ・アグリコル・CIB・グループは、これ故に、8.61%の最低CET1比率を遵守
      しなければならない。この水準は、第1の柱、第2の柱(P2R)、資本保全バッファーおよびカウンターシクリ
      カル・バッファーの要件を含む(現在判明している決定に基づく。)。
       2019年2月にクレディ・アグリコル・CIB・グループにより受領された通知は、これらの要件を確認した。
       第2の柱の調整

       以下の表および項目は、欧州中央銀行の要請に従って、第2の柱の一部として行われた調整を考慮してい
      る。これらは、現在は単一破綻処理基金(SRF)および預金保証・破綻処理基金(FGDR)に関連する取消不能
      な支払コミットメントの健全性に係る控除にのみ関連している。
       このため、第1の柱の下に行われた規制上の控除と比較して、追加で138百万ユーロがCET1から控除され
      た。その結果、リスク加重資産は、2019年6月30日現在で138百万ユーロ減少して調整された。
      ・ソルベンシー比率の要約表

       下記の表および記載はすべて、当期中の純利益を含んでいる。
                             2019年6月30日                   2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)                     段階適用          完全実施          段階適用          完全実施

     普通株式等ティア1(CET1)                        13,763          13,763          13,686          13,686

     ティア1資本(ティア1)                        19,316          17,908          18,977          17,114

     資本合計                        23,171          21,531          22,371          20,477

     加重資産合計                        121,938          121,938          118,668          118,668

     CET1比率                        11.3%          11.3%          11.5%          11.5%

     ティア1比率                        15.8%          14.7%          16.0%          14.4%

     グローバル比率                        19.0%          17.7%          18.9%          17.3%

       適用ある最低要件は満たしている。

       2019年6月末現在、クレディ・アグリコル・エス・エーのCET1比率は11.29%であり、完全実施の比率も同
      率であった。
      ・CET1比率の変動

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       CET1比率は、RWAの上昇およびBSFの売却に対応して、年間を通して23ベーシス・ポイント減少した。






       BSFの一部売却の項目には、売却の時点(売却は4月に行われた。)でクレディ・アグリコル・CIBにより保
      有されていた株式の4.9%の売却の影響を含む。
       資本の定義

      ・ティア1資本(ティア1)
       ティア1資本には、普通株式等ティア1資本(CET1)およびその他ティア1資本(AT1)が含まれる。
       普通株式等ティア1資本(CET1)

       普通株式等ティア1資本には、以下のものが含まれる。
       ・株式資本
       ・資本剰余金、利益剰余金、配当金支払後の税引後利益、ならびに収集および売却目的で保有する金融資
        産の未実現資本利得/損失および換算差額を含むその他の包括利益累計額を含む準備金
       ・その子会社が適格金融機関であるか否かにより、一部認識が中止されまたは除外すらされている非支配
        持分。この一部認識の中止は、子会社の所要資本を満たすために必要な資本額の超過に対応している。
        これは、ティア資本のそれぞれに適用される。
       ・主に、以下のものを含む控除
        - 流動性契約および買戻しプログラムに基づくCET1商品
        - 立上げ費用およびのれんを含む無形資産
        - プルーデント・バリュエーション(潜在的な価値調整額を控除する目的で、慎重な方法に従った、
          公正価値で測定する資産および負債の額の調整に一致する規制枠組みに定められる。)
        - 税務上の損金により生じる将来の収益性に依拠した繰延税金資産(DTA)の控除
        - 期待損失(EL)と比較した引当金の不足額より生じる損失金額の控除
        - 10%以下を株式投資で保有するCET1商品について、CET1資本の10%という控除制限(少量保有)を
          超える分の控除。控除されない部分は、リスク加重資産(商品の属性およびバーゼルの手法により
          その加重は異なる。)に含まれる。
        - 一時差異により発生する将来の収益性に依拠する繰延税金資産(DTA)の、CET1資本の17.65%とい
          う控除制限を超える分の控除。かかる控除制限は、CET1の10%の初回控除制限の適用後に適用さ
          れ、大量保有(10%超)で保有されるCET1商品の控除されない部分において一般的である。控除さ
          れない部分は、リスク加重資産(250%の加重)に含まれる。
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        - 10%超を株式投資で保有(大量保有)するCET1商品の、CET1資本の17.65%という控除制限を超える
          分の控除。かかる控除制限は、CET1の10%の初回控除制限の適用後に適用され、一時差異により発
          生 する将来の収益性に依拠する繰延税金資産の控除されない部分において一般的である。控除され
          ない部分は、リスク加重資産(250%の加重)に含まれる。
        - 第2の柱に関連して監督者により要請される調整(単一破綻処理基金および預金保証・破綻処理基金
          に関連する取消不能な支払コミットメント)
       CRR2規制は、適格基準を追加している。特に、欧州連合において設立された機関により発行された商品

      が、第三国の法律に従う場合、これらは完全に適格になるために、ベイルイン条項を含まなければならな
      い。これらの規定は資本商品(CET1、AT1、ティア2)の各カテゴリーに対して適用される。
       その他ティア1資本(AT1)

       完全実施基準でバーゼルⅢの下で適格であるその他ティア1資本
       これは、以下のものが含まれる。
        - バーゼルⅢの下で適格であるその他カテゴリー1(その他ティア1またはAT1)は、償還インセンティ
          ブまたは義務(特に、ステップ・アップ特性)を含まない永久負債性証券で構成される。
        - AT1商品は、5.125%以上に設定されなければならない閾値をCET1比率が下回った場合に発動するベ
          イルイン・メカニズムの対象である。当該商品は、株式への転換または額面金額の減額が可能であ
          る。支払の完全な柔軟性が必須であり、自動補償メカニズムは許容されず、および/または発行者
          の裁量による利払の停止が許容されている。
        - 2019年6月30日現在、クレディ・アグリコル・CIB                            のCET1比率は11.29%であった。結果として、こ
          れは損失吸収の閾値に係る資本バッファー7.5十億ユーロを示していた。
        - 2019年6月30日現在、利払に適用される制限はなかった。
        - AT1商品(マーケット・メイキングを含む。)の直接控除
        - その他ティア1資本に関連する金融セクター事業体への投資の控除
        - AT1資本の構成要素またはその他の控除(適格であるAT1非支配持分を含む。)
       移行中の段階適用基準で適格なその他ティア1資本

       移行段階において、自己資本比率に含まれるティア1の金額は以下の通りである。
       ・CRR2の下で適格なその他ティア1資本(AT1)
        - 2014年1月1日から2019年6月27日の間に発行されたCRRに適格なその他ティア1資本商品
       ・2014年1月1日より前に発行されたCRRに非適格なティア1の一部で、以下のいずれか少ない方と等しい額
        - 決算日現在の非適格ティア1商品(償却、コール、償還等の後)の規制上の金額、または
        - 2012年12月31日現在のティア1株式の30%(2019年度の閾値)。これは、4.7百万ユーロであり、認
          識可能な最高金額は1.4百万ユーロである。
       この規制上の閾値を超えるティア1資本の金額は、段階適用されたティア2に含まれ、その額はティア2に適

      用される規制上の閾値までである。
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       2019年6月30日現在の超劣後債および優先株式

                                                                               2019年       2018年

                                                                              6月30日       12月31日
                                                                             現在の規制       現在の規制
                                               ステップ・           CRDIV下での                    上の金額       上の金額
                        発行額                         アップ     規制上の       適格性     利払停止           (百万ユーロ)       (百万ユーロ)
     発行体           発行日       (百万)     通貨       コール日        報酬    (有/無)        措置   (有/無)         条件   減額条件        (注1)       (注1)
     超劣後債
                                                               運用利益が不
                                                               十分であった
                                                                      規制上の
                                         Libor   12M
     クレディ・           2005年                 2016年1月1日、                               場合には利息
                          85   USD                      無   ティア1        無         事象の         75       74
     アグリコル・CIB          12月21日                 その後は1年ごと          + 150bps                     の不払に繋が
                                                                       発生時
                                                                る可能性が
                                                                 ある減額
                                                               運用利益が不
                                                               十分であった
                                                                      規制上の
                                         Libor   12M
     クレディ・           2007年                 2018年1月1日、                               場合には利息
                        1,000    USD                      無   ティア1        無         事象の         878       872
     アグリコル・CIB          9月28日                 その後は1年ごと          + 252bps                     の不払に繋が
                                                                       発生時
                                                                る可能性が
                                                                 ある減額
                                                               運用利益が不
                                          5.81%
                                                               十分であった
                                        (2014年1月1
                                                                      規制上の
     クレディ・           2004年                 2014年1月1日、                               場合には利息
                                          日以降は
                         500   USD                      無   ティア1        無         事象の         439       436
     アグリコル・CIB          3月19日                 その後は1年ごと                                の不払に繋が
                                         Libor   12M
                                                                       発生時
                                                                る可能性が
                                         + 170bps)
                                                                 ある減額
                                                               運用利益が不
                                          6.48%
                                                               十分であった
                                        (2014年1月1
                                                                      規制上の
     クレディ・           2004年         470       2014年1月1日、                               場合には利息
                                          日以降は
                            USD                      無   ティア1        無         事象の         176       410
     アグリコル・CIB           5月4日         (注2)        その後は1年ごと                                の不払に繋が
                                         Libor   12M
                                                                       発生時
                                                                る可能性が
                                         + 156bps)
                                                                 ある減額
                                                36/216


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                                                                                          半期報告書
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2015年                2020年12月23日、                                場合には発行
                         600   EUR                      無   該当なし        有         事象の         600       600
     アグリコル・CIB          11月16日                その後は四半期ごと          + 679.5bps                      者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2015年                2022年12月23日、                                場合には発行
                         600   EUR                      無   該当なし        有         事象の         600       600
     アグリコル・CIB          11月16日                その後は四半期ごと          + 670.5bps                      者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2015年                2025年12月23日、                                場合には発行
                         600   EUR                      無   該当なし        有         事象の         600       600
     アグリコル・CIB          11月16日                その後は四半期ごと           + 663bps                     者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                          Libor   3M
     クレディ・           2016年                2026年6月23日、                                場合には発行
                         720   USD                      無   該当なし        有         事象の         632       628
     アグリコル・CIB           6月9日               その後は四半期ごと           + 686bps                     者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                37/216



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                                                                                          半期報告書
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2018年                2028年6月27日、                                場合には発行
                         500   EUR                      無   該当なし        有         事象の         500       500
     アグリコル・CIB          6月27日               その後は四半期ごと           + 535bps                     者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2018年                2028年9月24日、                                場合には発行
                         500   EUR                      無   該当なし        有         事象の         500       500
     アグリコル・CIB          9月24日               その後は四半期ごと           + 485bps                     者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2019年                                                場合には発行
                         470   USD    2024年8月26日                  無   該当なし        有         事象の         413
     アグリコル・CIB          2月26日                          + 475bps                     者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
                                                                CACIBの全体
                                                               的な要件に遵
                                                               守していない
                                                                      規制上の
                                         Euribor    3M
     クレディ・           2019年                                                場合には発行
                         300   EUR    2024年6月18日                  無   該当なし        有         事象の         300
     アグリコル・CIB          6月18日                          + 488bps                     者または監督
                                                                       発生時
                                                               者の裁量によ
                                                               り制限の適用
                                                                対象となる
     優先株式(超劣後債に相当する。)
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                                                                                          半期報告書
                                                               運用利益が不
                                                               十分であった
     インドスエズ・
                                          Libor   6M
                1993年                2008年12月22日、                                場合には利息
     ホールディングⅡ
                          80   USD                      無   ティア1        無                   70       70
               12月22日                 その後は随時可能          + 230bps                     の不払に繋が
     SCA
                                                                る可能性が
                                                                 ある減額
     合計                                                                          5,782       5,291
      (注1) バーゼルⅢの一定期間の適用除外条項の適用前の金額である。
          この一定期間の適用除外条項の適用により、ティア1資本として維持される、超劣後債およびCRDⅣに非適格である優先株式の総額は1,407百万ユーロとなる。
      (注2) この発行は2019年上半期中、部分的に払い戻された(270百万米ドル)。
      ・ティア2資本(ティア2)

       これには、以下のものが含まれる。
       ・最短で5年の満期を有していなければならない劣後債。早期償還のインセンティブを付随してはならない。これらの商品は、満期日より前の5年間において控
        除の対象となる。
       ・上記の段階適用されたAT1債において提示されたものと同じ、一定期間の適用除外
       ・直接保有されるティア2商品(マーケット・メイキングを含む。)
       ・内部格付アプローチに従って決定された予想される適格損失額に関連する引当金超過額(ただし、IRBに基づくリスク加重資産の0.6%が上限である。)
       ・ティア2資本に関連する金融セクターの事業体(大部分の劣後銀行債は適格ではないため、主に保険部門)への投資の控除
       ・グローバルなシステム上重要な金融機関により発行された保有する適格債務商品の控除(TLAC比率要件の目的でコミットメントの二重計上を防ぐため、グ
        ローバルなシステム上重要な金融機関は、その他のグローバルなシステム上重要な金融機関により発行された適格債務商品の保有を控除しなければならな
        い。これらの保有は、最初に機関の適格債務から控除され、その後、十分な量でなくなるまで、ティア2自己資本商品から控除されなければならない。)
       ・ティア2資本構成要素またはその他の控除(適格であるティア2非支配持分を含む。)
       段階適用ではない自己資本比率に使用されるティア2の金額は、EU規則第575/2013号(CRR)(EU規則第2019/876号(CRR)により改定)に適格なティア2資本商

     品に相当する。
       移行期間中、自己資本比率に含まれるティア2の金額は以下の金額に相当する。
       ・完全実施:CRR2に適格なティア2
       ・段階適用:CRRに非適格なティア2の一部であり、以下のうち少ない方と同額である。
        - 決算日現在で規制上で非適格なティア2証券で、適用ある場合、非適格なティア1証券の30%の制限値(2019年の制限値)を超過するティア1証券の残り
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                                                                                          半期報告書
        - 2012年12月31日現在でCRRに非適格なティア2証券の30%(2019年の制限値)。2012年12月31日現在のCRRに非適格なティア2証券は、774百万ユーロであ
          り、認識可能な最高金額は232百万ユーロであった。
       永久劣後債

                                                                          2019年6月30日       2018年12月31日

                                                      ステップ・              CRDⅣ下での          現在の        現在の
                            発行額                            アップ              適格性     規制上の金額        規制上の金額
               発行体        発行日    (百万)      通貨       コール日          報酬     (有/無)      規制上の措置        (有/無)      (百万ユーロ)        (百万ユーロ)
     永久劣後債
                                              Euribor    3M
                                    2003年8月12日、
     クレディ・アグリコル・CIB              1998年8月12日          30.9    EUR                         無     ティア2         無        30        30
                                   その後は随時可能            + 55bps
     合計                                                                           30        30
       劣後ローン

                                                                          2019年6月30日       2018年12月31日

                                                       ステップ・                       現在の        現在の
                      発行額                                  アップ            CRR適格性      規制上の金額        規制上の金額
          発行体       発行日    (百万)         満期日     通貨    ノン・コール日            報酬     (有/無)      規制上の措置       (有/無)     (百万ユーロ)        (百万ユーロ)
     劣後ローン
                                     2020年3月15日、
                                                Libor   3M
     クレディ・
              2015年3月26日         1,700    2025年3月15日        USD      その後は                  無     ティア2        有      1,493        1,483
     アグリコル・CIB                                           + 252bps
                                        四半期ごと
                                                Libor   3M
     クレディ・
              2016年6月20日          750   2026年6月20日        EUR                        無     ティア2        有       750        750
     アグリコル・CIB                                           + 255bps
                                     2021年11月7日、
                                               Euribor    3M
     クレディ・
              2016年11月7日          500   2026年11月7日        EUR      その後は                  無     ティア2        有       500        500
     アグリコル・CIB                                          + 212.2bps
                                        四半期ごと
                                               Euribor    3M
     クレディ・
              2018年2月13日          250   2028年2月14日        EUR                        無     ティア2        有       250        250
     アグリコル・CIB                                           + 111bps
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                                               Euribor    3M
     クレディ・
              2019年3月25日          250   2029年3月25日        EUR                        無     ティア2        有       250         0
     アグリコル・CIB                                         + 168.35bps
     合計                                                                         3,243        2,983
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      ・移行の推進

       金融機関によるCRR2/CRDⅣの遵守を促進するため、とりわけ、資本構成要素の新規の慎重な取扱いが累進
      的に導入されるといった、あまり厳しくない経過措置が取られている。
       これらの経過措置のすべてが、2022年1月1日に終了するハイブリッド債券に関連する経過措置を例外とし
      て、2018年1月1日に終了した。
       バーゼルⅡにおいては資本として適格であったが、新しい規制が適用されるともはや資本として非適格の
      ハイブリッド債券は、特定の条件の下で、一定期間の適用除外条項の下に適格となり得る。2011年12月31日
      より後に発行されたCRR規制に遵守しないすべての債券は、2014年1月1日以降に除外され、発行日がそれ以前
      の債券については、いくつかの条件の下では、一定期間の適用除外を受ける可能性がある。この条項に従っ
      て、これらの債券は8年にわたって年率10%の減少で段階的に除外される。2018年において、2012年12月31日
      現在で報告された債券合計の40%が認識され、2019年は30%が認識される等である。認識されない部分は、
      同様の基準を満たせば、最下層の資本カテゴリー(例えば、AT1からティア2)に含まれる可能性がある。
       CRR2は、一定期間の適用除外条項を導入することで、これらの条項を補完するようになる。2014年1月1日
      から2019年6月27日の間に発行された非適格商品は、2025年6月28日まで、段階適用の下に適格性を維持して
      いる。
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      ・2019年6月30日現在の簡素化した規制上の資本

       ソルベンシー比率
                                    2019年6月30日               2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)
                                  段階適用       完全実施       段階適用       完全実施
     資本および準備金(当行グループの持分)(注1)                              16,297       16,297       16,165       16,165
     (+)  フランス金融健全性規制監督・破綻処理機構の
        規定に従ったティア1資本(株主による前払金)
     (+)  適格少数株主持分(注1)
                                     98       98       112       112
     (-)  プルーデント・バリュエーション
                                    (777)       (777)       (840)       (840)
     (-)  のれんおよびその他無形資産の控除
                                   (1,352)       (1,352)       (1,327)       (1,327)
     (-)  一時差異から生じるものではない将来の収益性に
                                     (12)       (12)       (26)       (26)
        依拠する繰延税金資産
     (-)  内部格付アプローチに基づく期待損失および株式の
                                     (8)       (8)       (7)       (7)
        形でのエクスポージャーの期待損失に関する信用リ
        スク調整の不足額
     (-)  当該金融機関が多額の出資を行っている金融セク
        ターの事業体のCET1商品の控除制限の超過額および
                                                   (100)       (100)
        一時差異により生じ、将来の収益性に依拠する控除
        可能繰延税金資産の控除制限の超過額(注2)
     当該金融機関が多額の出資を行っている金融セクターの
                                    1,356       1,356       1,478       1,478
     事業体のCET1商品
     一時差異により生じる将来の収益性に依拠する控除可能
                                     328       328       344       344
     繰延税金資産
     (ⅰ)金融セクターの事業体が保有するCET1商品への個
     別の、および(ⅱ)繰延税金に対する10%の控除制限の                              1,376       1,376       1,379       1,379
     適用
     (-)  UCITSの透明性措置
                                     (7)       (7)       (9)       (9)
     CET1資本に適用される移行調整およびその他の控除                               (476)       (476)       (282)       (282)
     普通株式等ティア1(CET1)                              13,763       13,763       13,686       13,686
     AT1資本として適格な持分金融商品                              4,149       4,149       3,435       3,435
     一定期間の適用除外条項のもとで適格とされる非適格
                                    1,407               1,863
     AT1持分金融商品
     主要活動が保険セクターにある事業体への当該金融機関
     の多額の出資のうち、ティア1資本から控除されたティ
     ア1またはティア2に該当する資本商品
     その他ティア1構成項目                                (4)       (4)       (7)       (7)
     その他ティア1資本                              5,552       4,145       5,291       3,428
     ティア1資本                              19,316       17,908       18,977       17,114
     ティア2資本として適格とされる持分金融商品および
                                    3,243       3,243       2,983       2,983
     劣後借入金
     非適格持分金融商品および劣後借入金                               206               30
     内部格付アプローチに基づく適格期待損失および標準的
     アプローチに基づく一般的な信用リスク調整に関する超                               380       380       380       380
     過引当金額
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     主要活動が保険セクターにある事業体への当該金融機関
     の多額の出資のうち、ティア2資本から控除されるティ
     ア2に該当する資本商品
     その他ティア2構成項目                                26
     ティア2資本                              3,855       3,623       3,394       3,364
     資本合計                              23,171       21,531       22,371       20,477
     リスク加重資産合計                             121,938       121,938       118,668       118,668
     CET1比率                              11.3%       11.3%       11.5%       11.5%
     ティア1比率                              15.8%       14.7%       16.0%       14.4%
     総資本比率                              19.0%       17.7%       18.9%       17.3%
      (注1) この項目の詳細については、下記「会計および規制上の資本の調整」に係る表を参照。
      (注2) 当該金融機関が多額の投資を行っている金融セクターの事業体のCET1商品。
       2019年6月30日現在、           完全実施された普通株式等ティア1(CET1)                      資本は、2018年末から0.1十億ユーロ増の

      13.8十億ユーロであった。
       2019年上半期中のCET1に影響した事象は、AT1のクーポンの支払(マイナス0.1十億ユーロ)、純損益に振
      り替えられない持分により公正価値で再評価される持分証券に係る準備金の増加(0.2十億ユーロ)、証券化
      資産に対する規制上の残存価額の増加(マイナス0.1十億ユーロ)およびバンク・サウジ・フランシにおける
      クレディ・アグリコル・CIBの4.9%の株式投資の0.2十億ユーロでの売却(規制上の評価減に関する0.1十億
      ユーロの利得および金融機関における主要な株式投資に関する控除額の減少に相当する0.1十億ユーロの利得
      を含む。)である。
       2018年1月1日以降、CET1の項目に適用される移行措置はもはや存在しないことに留意されたい。
       完全実施されたティア1資本              は2018年12月31日現在から0.8十億ユーロ増の17.9十億ユーロであった。
       段階適用されたティア1資本              は、その他ティア1資本が0.3十億ユーロ増加したことにより、2018年12月31日
      現在から0.3十億ユーロ増の19.3十億ユーロとなった。
       基礎的なティア1資本の増加に加えて、これらの変動は以下によるものである。非適格の債務を除き、段階
      適用された金額と完全実施された金額は一致しているが、この項目の変動は、段階適用された資本のみに影
      響するものである。
       ・AT1資本商品の発行により、資本のうち段階適用された部分と完全実施された部分につき0.7十億ユーロ
        の増加が実現された。
       ・一定期間の適用除外条項の恩恵を受ける非適格のAT1資本商品は0.5十億ユーロ減少した。これは、保全
        条項(2019年1月1日に、2012年12月31日現在の棚卸金額の30%となるように変更された。)の対象とな
        る負債の割合が年間で減少したことによる。
       完全実施されたティア2資本              は、当期中の発行により、2018年12月31日現在から0.3十億ユーロ増の3.6十億
      ユーロであった。
       段階適用されたティア2資本              は、2018年12月31日現在から0.5十億ユーロ増の3.9十億ユーロであった。この
      変動額には、完全実施による変動額と段階適用による変動額が含まれる。非適格の債務を除き、完全実施さ
      れた金額と段階適用された金額は一致している。
       ・一定期間の適用除外条項の対象となるが、2012年12月31日現在の棚卸金額の30%の上限、すなわち0.2十
        億ユーロを超える非適格のAT1資本商品の額は、ティア2債務の一部に振り替えられた。
       全体では、      2019年6月30日       現在の完全実施された資本合計                は2018年12月31日現在から1.1十億ユーロ増の
      21.5十億ユーロであった。
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       段階適用された資本合計             は2018年12月31日現在から0.8十億ユーロ増の23.2十億ユーロであった。この規制
      上の資本は、下記「破綻処理比率」の対象となる非優先シニア債務の発行を考慮に入れたものではない。
      ・規制上の資本の変動

                                                  2019年6月30日現在

                                                 対2018年12月31日現在の
     (単位:百万ユーロ)                                               段階適用
     2018年12月31日現在の普通株式等ティア1資本                                                     13,686
     株式資本および準備金の増加(株式に係る支払配当金を含む)                                                      196
     資本の払戻し(注1)
     配当支払前の当期利益                                                      692
     予想配当                                                      (692)
     特別配当金の支払
     事前支払配当金
     売却可能証券に係る未実現資本利得/損失およびその他の未実現資本利得/損失                                                      (192)
     プルーデント・バリュエーション                                                       63
     少数株主持分                                                      (14)
     のれんおよびその他の無形資産の変動                                                      (25)
     CET1から控除される内部格付アプローチに基づく期待損失に関する信用リスク調整の
                                                            (1)
     不足額
     規制上の調整(注2)                                                       50
     2019年6月30日現在の普通株式等ティア1資本                                                     13,763
     2018年12月31日現在のその他ティア1資本                                                     5,291
     発行                                                      714
     償還                                                      (240)
     規制上の調整                                                      (212)
     2019年6月30日現在のその他ティア1資本                                                     5,552
     2019年6月30日現在のティア1資本                                                     19,316
     2018年12月31日現在のティア2資本                                                     3,394
     負債性資本における発行および外貨の影響                                                      257
     負債性資本における償還および外貨の影響
     償却を含む規制上の調整(注3)                                                      204
     2019年6月30日現在のティア2資本                                                     3,855
     2019年6月30日現在の総資本                                                     23,171
      (注1) 資本の払戻し:株主貸付
      (注2) 変動は、外貨の影響に関連するものである。
      (注3) 満期前の5年間において、ティア2商品は控除の対象となる。
      ・会計および規制上の資本の調整

                                   2019年6月30日               2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)
                                  段階適用        完全実施        段階適用        完全実施
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     株式、当行グループの持分(帳簿価額)(注1)                              21,422        21,422        20,308        20,308
     当年の業績に係る予想配当金
     事前支払配当金
     特別配当金の支払
     規制上の資本において考慮されない純利益                               (692)        (692)        (489)        (489)
     仕組商品の自己信用リスクの変動に係る残存する未実現
                                    115        115        71        71
     利益/(損失)
     デリバティブの自己信用リスクの変動に係る残存する
                                    (399)        (399)        (163)        (163)
     未実現利益/(損失)
     キャッシュ・フロー・ヘッジに係る残存する未実現利
     益/(損失)
     未実現利益/(損失)に適用される移行制度
     持分に含まれるAT1商品(帳簿価額)                              (4,149)        (4,149)        (3,435)        (3,435)
     その他の規制上の調整                                               (15)        (15)
     資本および準備金(当行グループの持分)                              16,297        16,297        16,165        16,165
     少数株主持分(帳簿価額)                                98        98       112        112
     (-)  規制上の枠組みに従い、認識されていない項目
                                    (98)        (98)       (112)        (112)
     (-)  優先株式
     少数株主持分
     その他の持分金融商品
     のれんおよびその他無形資産の控除                              (1,352)        (1,352)        (1,327)        (1,327)
     一時差異から生じるものではない将来の収益性に依拠
                                    (12)        (12)        (26)        (26)
     する繰延税金資産
     CET1から控除される内部格付アプローチに
                                     (8)        (8)        (7)        (7)
     基づく期待損失に関する信用リスク調整の不足額
     当該金融機関が多額の出資を行っている金融セクターの
     事業体のCET1商品の控除制限の超過額および一時差異に
                                                   (100)        (100)
     より生じ、将来の収益性に依拠する控除可能繰延税金
     資産の控除制限の超過額
     (-)  UCITSの透明性措置                              (7)        (7)        (9)        (9)
     事前プルーデント・バリュエーション                               (777)        (777)        (840)        (840)
     金融セクターの事業体のCET1商品の控除制限の超過額に
     係る移行措置の金額
     その他CET1項目                               (377)        (377)        (282)        (282)
     CET1合計                              13,763        13,763        13,686        13,686
     AT1持分金融商品(優先株式を含む)                              5,557        4,149        5,298        3,435
     ティア1資本から控除される当該金融機関が多額の出資
     を行っている金融セクターの事業体のティア1または
     ティア2商品
     移行調整、その他の控除および少数株主持分                                (4)        (4)        (7)        (7)
     その他のティア1資本項目
     その他ティア1合計                              5,552        4,145        5,291        3,428
     ティア1合計                              19,316        17,908        18,977        17,114
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     ティア2持分金融商品                              3,449        3,243        3,014        2,983
     内部格付アプローチに基づく適格な期待損失に関する
                                    380        380        380        380
     超過引当金
     標準的アプローチを用いた一般信用リスク調整
     主要活動が保険セクターにある事業体への当該金融機関
     の多額の出資のうち、ティア2資本から控除される
     ティア2に該当する資本商品
     移行調整、その他の控除および少数株主持分                                26
     その他のティア2項目
     ティア2合計                              3,855        3,623        3,394        3,364
     保険会社に対する保有持分および投資
     総資本                              23,171        21,531        22,371        20,477
      (注1) 監査人の意見の対象となる情報である。
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       その他の指標

      ・レバレッジ比率
       レバレッジ比率は、リスクベースの所要資本を補完するための安全策として働き、景気回復の時期に過度
      なレバレッジの積み上がりを抑制することにより、金融の安定性を確保する手助けとなることを目的として
      いる。これはバーゼル委員会によりバーゼルⅢ合意において定義され、2014年10月10日委任立法第2015/62号
      により改訂され、2015年1月18日に欧州連合官報において公表されたCRR第429条により、欧州法に置き換えら
      れた。
       レバレッジ比率は、ティア1資本をエクスポージャー測定により割ったもの(すなわち、デリバティブ、当
      行グループの関連会社間取引、証券金融取引、分子から控除された項目およびオフバランスシート項目を修
      正再表示後の貸借対照表上の資産およびオフバランスシート資産)と定義される。
       2019年6月7日付の欧州連合官報における欧州規則のCRR2の公表以降、レバレッジ比率は2021年6月28日より
      適用される第1の柱の最低要件となった。
       2015年1月1日より、少なくとも年に1回レバレッジ比率を公表することが義務付けられている。金融機関
      は、完全実施された比率または段階適用された比率のいずれを公表するかを選択することができる。金融機
      関が公表方法の選択変更を決定した場合、その後の最初の公表時に、過去に公表したすべての比率に係る
      データと新たに選択した公表方法による比率のデータを調整しなければならない。
       2019年6月30日現在、クレディ・アグリコル・CIBの段階適用されたレバレッジ比率は、ティア1基準で
      3.2%であった。この2018年末からの3.4%の下落は、主として、とりわけ上半期における2件の発行により当
      期中に資本が増加した中で活動が増強されたことによる。
       レバレッジ比率-共通申告(LRCOM)

                                                  CRRレバレッジ比率

      (単位:百万ユーロ)                                             エクスポージャー
      オンバランスシート・エクスポージャー(デリバティブおよびSFTを除く。)
         1  オンバランスシート項目(デリバティブ、SFTおよび受託資産を除くが、担保を
                                                        308,608
           含む。)
         2  (ティア1資本の決定の際に控除された資産の額)                                             (2,676)
         3  オンバランスシート・エクスポージャー合計(デリバティブ、SFTおよび
                                                        305,931
           受託資産を除く。)(上記項目1および2の合計)
      デリバティブ・エクスポージャー
         ▶  すべてのデリバティブ取引に関連する再調達価格(すなわち、適格現金変動
                                                        16,161
           証拠金の控除後)
         5  すべてのデリバティブ取引に関連するPFEについてのアドオンの額(時価評価
                                                        30,671
           方式)
       EU-5a    オリジナル・エクスポージャー方式に基づき決定されたエクスポージャー
         6  適用ある会計の枠組みに従い貸借対照表上の資産から控除されて差し入れられた
                                                         5,919
           デリバティブの担保に係るグロスアップ
         7  (デリバティブ取引において差し入れられた現金変動証拠金に係る債権資産の
                                                        (25,676)
           控除)
         8  (間接参加者取引エクスポージャーの適用除外されたCCP                           Leg)
         9  売建て信用デリバティブの調整済み実質想定元本                                             12,543
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         10  (売建て信用デリバティブに係る調整済み実質想定元本の相殺およびアドオン
                                                        (7,499)
           控除)
         11  デリバティブ・エクスポージャー合計(上記4から10までの合計)                                             32,119
      SFTエクスポージャー
         12  SFT総資産(ネッティングは認識しない)(販売会計取引に係る調整後)                                             235,338
         13  (SFT総資産の現金支払および現金受取の純額)                                            (103,785)
         14  SFT資産に対する相手方の信用リスク・エクスポージャー                                              5,888
       EU-14a    SFT資産の減損:EU規則第575/2013号の第429b条(4)および第222条に従った相手
           方の信用リスク・エクスポージャー
         15  代理人取引エクスポージャー
       EU-15a    (間接参加者SFTエクスポージャーの適用除外されたCCP                          Leg)
         16  証券金融取引エクスポージャー合計(上記12から15aまでの合計)                                             137,440
      その他のオフバランスシート・エクスポージャー
         17  総想定元本でのオフバランスシート・エクスポージャー                                             221,965
         18  (与信相当額への換算に係る調整)                                             (79,581)
         19  その他のオフバランスシート・エクスポージャー(上記項目17から18の合計)                                             142,384
      EU規則第575/2013号の第429条(7)および(14)に従い適用除外されたエクスポージャー(オンバランスシート
      およびオフバランスシート)
       EU-19a    (EU規則第575/2013号の第429条(7)に従ったグループ間のエクスポージャー
                                                        (12,082)
           (単体ベース)の適用除外(オンバランスシートおよびオフバランスシート))
       EU-19b    (EU規則第575/2013号の第429条(14)に従い適用除外されたエクスポージャー
           (オンバランスシートおよびオフバランスシート))
      資本およびエクスポージャー合計
         20  ティア1資本                                             19,315
         21  レバレッジ比率エクスポージャー測定合計(上記3、11、16、19、EU-19aおよび
                                                        605,794
           EU-19bの合計)
      レバレッジ比率
         22  レバレッジ比率                                              3.2%
      移行措置に関する選択および認識が中止された受託項目
       EU-23    資本測定の定義に係る移行措置に関する選択                                              移行
       EU-24    EU規則第575/2013号の第429条(11)に従い認識が中止された受託項目の額
       会計上の資産およびレバレッジ比率エクスポージャーの調整の要約(LRSUM)

     (単位:百万ユーロ)                                                  適用金額

        1  公表された財務書類の通りの資産合計                                             562,328
        2  会計目的上は連結しているが、規制上は連結の範囲外の事業体に係る調整                                              (9,079)
          (適用ある会計の枠組みに従いバランスシートにおいて認識されたが、EU規則
        3  第575/2013号の第429条(13)に従いレバレッジ比率合計エクスポージャー測定から
          除外された受託資産に係る調整)
        ▶  デリバティブ金融商品に係る調整                                             (101,025)
        5  証券金融取引(SFT)に係る調整                                              25,943
                                  49/216


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          オフバランスシート項目に係る調整(すなわち、オフバランスシート・エクスポー
        6                                               142,384
          ジャーの信用相当額への転換)
          (EU規則第575/2013号の第429条(7)に従いレバレッジ比率合計エクスポージャー測定
      EU-6a                                                 (12,082)
          から除外されたグループ間のエクスポージャーに係る調整)
          (EU規則第575/2013号の第429条(14)に従いレバレッジ比率合計エクスポージャー測定
      EU-6b
          から除外されたエクスポージャーに係る調整)
        7  その他の調整                                              (2,676)
        8  レバレッジ比率エクスポージャー測定合計                                             605,794
       バランスシート・エクスポージャーの内訳表(デリバティブ、SFTおよび適用除外されたエクスポージャー

      を除く。)(LRSPL)が毎年公表される。
       2016年2月15日付EU施行規則第2016/200号により要求される定性的要素(LRQua)は、以下の通りである。
       過剰なレバレッジのリスクの管理に用いられる手続の説明

       レバレッジ比率はリスク要因に影響されにくく、これに基づき、既に貸借対照表の規模を抑制しているソ
      ルベンシー(ソルベンシー比率/破綻処理比率)および流動性リスク管理制度を補完する測定とみなされて
      いる。過剰なレバレッジを監視する枠組みにおいて、クレディ・アグリコル・CIB・グループレベルの統制に
      より、リスク加重資産をほとんど使用しない事業には貸借対照表の規模に対して制限を設けている。
       当該金融機関によって報告されたレバレッジ比率が関係する期間中のレバレッジ比率に影響をもたらした

       要因の説明
       レバレッジ比率は、当年上半期に24ベーシス・ポイント減少した。この減少は、とりわけレバレッジ比率
      エクスポージャーが増加し(当期中に48.5十億ユーロの増加(8.7%増))、かかる増加が当期中の資本の成
      長(当期中に0.3十億ユーロの増加(1.8%増))を上回ったことにより説明される。
      ・破綻処理比率

       MREL比率
       MREL比率(自己資本および適格債務の最低基準)は、2014年6月12日に公表された欧州の「金融機関の再生
      および破綻処理に関する指令」(BRRD)において規定され、2015年1月1日より適用される(ただし2016年に
      適用している内部ベイルインおよびMRELに係る規定を除く。)。
       より一般的には、BRRDはEU域内の銀行の破綻処理の枠組みを設定しており、破綻処理機構に対し、率先し
      て金融危機を防止し、金融の安定性を維持し、納税者の損失に対するエクスポージャーを軽減するための金
      融商品の処理法および権限を付与することを目的としている。
       破綻処理機構は、シングル・ポイント・オブ・エントリー(SPE)の破綻処理戦略が、クレディ・アグリコ
      ル・グループに最も適していると考えている。この戦略に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーは、ク
      レディ・アグリコルのネットワークの中心的存在およびその子会社の親会社としての立場において、クレ
      ディ・アグリコル・グループについて破綻処理手続が開始された場合には「シングル・ポイント・オブ・エ
      ントリー」となる。
       MREL比率は、破綻処理発生時の損失を吸収するために自己資本および適格債務の最低基準に対応してい
      る。これは、一定の規制上の調整後の金融機関の負債と資本の合計の割合で表示された自己資本および適格
      債務の金額、すなわち「債務および自己資本合計(TLOF)」として計算され、またはリスク加重資産(RWA)
      として表示される。
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       健全性株式資本、満期までの残存期間が1年超の劣後債務(プルーデント・バリュエーションでは不適格で
      あるものおよびティア2のうち割引された部分を含む。)、満期までの残存期間が1年超の非優先シニア債務
      および満期までの残存期間が1年超の特定の優先シニア債務は、いずれもMREL適格である。MREL適格優先シニ
      ア 債務は単一破綻処理委員会(CRU)の評価の対象である。
       MREL比率により適格債務基準が測定されるが、破綻処理発生時に効果的に損失を被る債務を侵害すること
      はない。
       2018年において、単一破綻処理委員会はクレディ・アグリコル・グループに対して、最初の連結MREL要件
      についての通知を行ったが、これは既に適用され、それ以降当行グループにより遵守されている。かかる要
      件は、CRUによる当年の比率の設定に際しておよび欧州の規制上の枠組みの変更に関して潜在的に変更される
      可能性がある。2019年1月にCRUにより公表されたMRELに関する方針には、2019年後半にCRUにより設定される
      要件に適用される一般的な枠組みについて記載されており、これには劣後のMREL要件(TLAC基準に沿って、
      シニア債務商品は通常はここから除外される予定である。)が含まれる。
       クレディ・アグリコル・グループは、2022年末までに、RWAの24~25%に相当する劣後MREL比率(潜在的な
      適格優先シニア債務を除く。)を達成し、劣後MREL比率をTLOFの8%超に維持することを目標としている。こ
      の水準により、ベイルインを優先シニア債務に適用し、優先シニア債務の投資家に対する保護の追加的な層
      を構築する前に、(破綻処理機構の決定に従い)単一破綻処理基金を利用することができる。
       2019年中にクレディ・アグリコル・CIBへの拘束力のあるCRUによる最初の単体レベルでのMREL決定が行わ
      れる見込みである。かかる破綻処理機構により規定される目標は、当行グループが設定する目標とは異なる
      可能性がある。
       TLAC比率

       2015年11月9日にその様態がタームシートに示された当該比率は、G20の要請によって金融安定理事会
      (FSB)により設定された。FSBは、グローバルなシステム上重要な銀行(G-SIB)のベイルインおよび資本増
      強の能力の適切性を見積もることを目的とした当該比率の算出について定義した。この総損失吸収能力
      (TLAC)比率は、破綻処理機構に対して、破綻処理の発生前および発生期間中にG-SIBが十分なベイルインと
      資本増強の能力を有するか否かを評価する手段を与えている。結果として、破綻処理機構は、金融の安定へ
      の影響を最小限に抑え、G-SIBの重要な経済機能の継続性を保証し、納税者の資金の利用を制限する、秩序の
      ある破綻処理戦略を実施することができるようになる。これは、グローバルなシステム上重要な金融機関に
      対して適用されるため、クレディ・アグリコル・グループについても適用される。ただし、クレディ・アグ
      リコル・CIBはFSBによりG-SIBに分類されていないため、かかる比率が適用されない。
       損失の吸収が可能な項目は、株式、劣後債および破綻処理機構がベイルインを適用することができる債務
      である。
       TLAC比率の要件は、CRR2を通じて欧州法に置き換えられ、2019年6月27日より適用されている。この日以
      降、クレディ・アグリコル・グループは、常に以下の要件を遵守しなければならない。
       ・リスク加重資産(RWA)の16%を超えるTLAC比率に加え、CRDⅤに従った総バッファー要件(クレディ・
        アグリコル・グループについては、2.5%の資本保全バッファー、1%のG-SIBバッファーおよびカウン
        ターシクリカル・バッファーを含む。)。総バッファー要件を考慮し、クレディ・アグリコル・グルー
        プは、19.5%超のTLAC比率(およびカウンターシクリカル・バッファー)を守らなければならない。
       ・レバレッジ比率エクスポージャー(LRE)の6%を超えるTLAC比率。
       2022年1月1日より、TLAC比率の最低要件はリスク加重資産の18%(および同日現在の総バッファー要件)
      と、レバレッジ比率エクスポージャーの6.75%にまで引き上げられる予定である。
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      ■経済資本の管理

       本セクションは、2018年有価証券報告書「第一部 企業情報 第3 事業の状況 2 事業等のリスク 
      バーゼルⅢ第3の柱による開示 経済資本の管理」と比べて、一切の変更はなされていない。
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      ■リスク加重資産の構成および変更

       リスク加重資産の要約
       プルデンシャル比率の表に表示されている世界的なソルベンシー比率は、資本合計と信用リスク、市場リ
      スクおよびオペレーショナル・リスクに係るリスク加重エクスポージャーの合計と同等である。
       以下に詳述するリスクの種類、方法区分およびエクスポージャー区分(信用リスクに対する)の種類別の
      所要資本は、プルデンシャル比率の表に表示されているリスク加重エクスポージャー(平均リスク相当)の
      8%(規制上の最小値)に相当する。
      ・リスクの種類別のリスク加重資産(OV1)

       信用リスク、市場リスクおよびオペレーショナル・リスクにより加重された資産の額は、2018年12月31日
      現在の118.7十億ユーロと比較して、2019年6月30日現在、121.9十億ユーロであった。
                                    リスク加重資産                 最低資本要件

     (単位:百万ユーロ)
                               2019年6月30日           2018年12月31日           2019年6月30日
     1   信用リスク(CCRを除く。)                           67,359           64,290           5,389
     2   うち、標準的アプローチ                           11,096           10,598            888
     3   うち、基礎的内部格付アプローチ(FIRB)
     ▶   うち、先進的内部格付アプローチ(AIRB)                           55,052           52,607           4,404
        うち、簡易リスク加重または内部モデルア
     5   プローチ(IMA)に基づく株式内部格付アプ                            1,210           1,068            97
        ローチ
        うち、その他非債権資産                                        17
     6   CCR                           16,843           15,391           1,347
     7   うち、時価評価                            3,978           3,152            318
     8   うち、オリジナル・エクスポージャー
     9   うち、標準的アプローチ
     10   うち、内部モデル手法(IMM)                            9,137           8,882            731
        うち、CCP向けデフォルト・ファンドへの出
     11                                398           229           32
        資に関するリスク・エクスポージャー額
     12   うち、信用評価調整(CVA)                            3,331           3,128            266
     13   決済リスク                              5           7           0
        銀行勘定の証券化エクスポージャー
     14                               5,771           6,393            462
        (キャップ後)
     15   うち、IRBアプローチ                            1,002            857           80
        うち、内部格付当局が設定する計算方法ア
     16                                989          1,241            79
        プローチ(SFA)
     17   うち、内部評価アプローチ(IAA)                            2,790           2,856            223
     18   うち、標準的アプローチ                             367          1,439            29
        うち、2019年1月1日以降に組成された新た
                                     623                      50
        な証券化
     19   市場リスク                            7,049           7,768            563
     20   うち、標準的アプローチ                            1,646           1,346            132
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     21   うち、IMA                            5,388           6,421            431
        うち、2019年1月1日以降に組成された新た
                                      16                      1
        な証券化
     22   大口エクスポージャー
     23   オペレーショナル・リスク                           21,525           21,376           1,722
     24   うち、基礎的指標アプローチ
     25   うち、標準的アプローチ                             422           391           34
     26   うち、先進的測定アプローチ                           21,103           20,985           1,688
        控除制限値を下回る額
     27                               3,387           3,444            271
        (250%のリスク加重対象)
        フロアー調整       バーゼルⅠ
     28
     29   合計                           121,938           118,668            9,755
      ・リスク加重資産の傾向

       以下の表は、2019年上半期におけるクレディ・アグリコル・CIB・グループのリスク加重資産の変動を示し
      ている。
     (単位:百万ユーロ)               2018年12月31日          外国為替      有機的変動       2019年の変動合計           2019年6月30日

     信用リスク                   89,524        200      3,635          3,835         93,359
      うち、CVA                   3,128               202          202        3,330
     市場リスク                   7,768              (714)          (714)         7,054
     オペレーショナル・リスク                   21,376               149          149        21,525
     合計                  118,668         200      3,070          3,270        121,938
       リスク加重資産は、期間中、以下の理由により3.3十億ユーロ増加し、2019年6月30日現在121.9十億ユーロ

      となった。
       ・0.2十億ユーロの、ユーロに対する米ドルの価値の上昇
       ・特に以下に起因する、プラス3.1十億ユーロの有機的増加
        - CVAを除く信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの有機的増加(プラス3.4十億ユーロ)
        - 市場リスクの減少(マイナス0.7十億ユーロ)
        - オペレーショナル・リスクの増加(プラス0.1十億ユーロ)
       信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク

      ・信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの一般的な概要
       リスクの種類別のエクスポージャー
       以下に続く表は、クレディ・アグリコル・CIB・グループのグローバルなリスク(信用リスク、カウンター
      パーティー・リスク、希薄化リスクならびに決済および受渡リスク)に対するエクスポージャーを、2019年6
      月30日および2018年12月31日現在の標準的アプローチおよび内部格付アプローチによりエクスポージャーの
      区分別に示したものである。
       標準的アプローチに基づく17のエクスポージャーの区分は、かかる表がIRBエクスポージャーと整合性が取
      れていることを保証するためにグループ化された。
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       2019年6月30日現在の全体的なリスク・エクスポージャー(信用、カウンターパーティ、希薄化、決済および受渡)

                                                 2019年6月30日

                          標準                     内部格付                        合計
                      CRMを考慮後                      CRMを考慮後                       CRMを考慮後
                 総エクス      の総エクス                総エクス     の総エクス                 総エクス     の総エクス
                ポージャー      ポージャー                ポージャー      ポージャー                ポージャー      ポージャー
     (単位:百万ユーロ)             (注1)      (注2)      EAD     RWA     (注1)      (注2)      EAD     RWA     (注1)      (注2)      EAD      RWA      EFP
     中央政府または
                  1,011      1,011      955     896     83,440      93,337     91,058      1,033     84,451      94,348     92,013      1,929      154
     中央銀行
     機関             19,091      35,729     35,292     1,218     75,435      78,777     74,385      6,675     94,526      114,506     109,677      7,892      631
     企業             26,834      10,098     6,423     5,623     257,489      235,902     183,882      58,885     284,323      246,000     190,305      64,508      5,161
     リテール顧客              774      774     737     567     13,423      13,423     13,423       657    14,197      14,197     14,160      1,223       98
      個人向け貸付              774      774     737     567     13,299      13,299     13,299       650    14,073      14,072     14,035      1,216       97
       うち、不動産担保付
       うち、リボルビング
       うち、その他             774      774     737     567     13,299      13,299     13,299       650    14,073      14,072     14,035      1,216       97
      中小企業向け貸付                                    125      125     125      7     125      125     125      7      1
       うち、不動産担保付
       うち、その他                                   125      125     125      7     125      125     125      7      1
     株式              234           234     235     1,696            1,682     4,597      1,930            1,916      4,832      387
     証券化              670           670     367     41,500            41,500      4,781     42,169            42,169      5,148      412
     与信義務以外の資産             4,343           4,343     3,476                             4,343            4,343      3,476      278
     合計             52,957      47,612     48,654     12,382     472,982      421,439     405,930      76,626     525,940      469,051     454,584      89,008      7,121
       (注1) 当初総エクスポージャー
       (注2) 信用リスク緩和措置(CRM)を考慮後の総エクスポージャー
       2018年12月31日現在の全体的なリスク・エクスポージャー(信用、カウンターパーティ、希薄化、決済および受渡)

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                                                 2018年12月31日
                          標準                     内部格付                        合計
                      CRMを考慮後                      CRMを考慮後                       CRMを考慮後
                 総エクス      の総エクス                 総エクス     の総エクス                 総エクス     の総エクス
                ポージャー      ポージャー                ポージャー      ポージャー                 ポージャー      ポージャー
     (単位:百万ユーロ)             (注1)      (注2)      EAD     RWA     (注1)      (注2)      EAD     RWA     (注1)      (注2)      EAD     RWA     EFP
     中央政府または
                  1,160      1,160     1,111      915     83,286      93,141     90,656       853     84,446      94,301      91,767      1,768      141
     中央銀行
     機関             19,296      36,758     36,332     1,525      67,354      70,224     66,176      6,768      86,650      106,982     102,507      8,293      663
     企業             27,428       9,855     6,196     5,360     249,154      227,727     176,311      55,354      276,582      237,582     182,507      60,714      4,857
     リテール顧客              838      838     794     612     13,087      13,087     13,086       517     13,925      13,925      13,881      1,130       90
      個人向け貸付              838      838     794     612     12,964      12,964     12,964       508     13,803      13,803      13,759      1,120       90
       うち、不動産担保付
       うち、リボルビング
       うち、その他             838      838     794     612     12,964      12,964     12,964       508     13,803      13,803      13,759      1,120       90
      中小企業向け貸付                                    122      122     122      9     122      122     122      9     1
       うち、不動産担保付
       うち、その他                                   122      122     122      9     122      122     122      9     1
     株式              206           206     207     1,668            1,668     4,512      1,874            1,874     4,719      378
     証券化             2,008           2,008     1,439      43,299            43,299      4,954      45,307            45,307      6,393      511
     与信義務以外の資産             3,321           3,321     3,127       17            17     17     3,337            3,337     3,144      251
     合計             54,256      48,611     49,968     13,186      457,864      404,179     391,211      72,975      512,120      452,790     441,180      86,161      6,893
       (注1) 当初総エクスポージャー
       (注2) 信用リスク緩和措置(CRM)を考慮後の総エクスポージャー
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       債務不履行時のエクスポージャーおよび価値の調整

       エクスポージャーおよび商品別のエクスポージャーの信用の質(CR1-A)
                                            2019年6月30日

                                      帳簿価額合計
                                  債務不履行時        債務不履行状
                                  のエクスポー        態にないエク         引当金/
     (単位:百万ユーロ)                                ジャー     スポージャー           減損      純額
     1  中央政府または中央銀行                                69      83,371         26    83,414
     2  機関                               379      75,056        410     75,025
     3  企業                              3,379       254,110        2,355     255,134
     ▶   うち、特別貸付                              1,237       61,591        663     62,165
     5   うち、中小企業                                10       656        6     660
     6  リテール                               155      13,268         19    13,404
     7  不動産による担保
     8  中小企業
     9  非中小企業
     10  適格リボルビング
     11  その他のリテール                               155      13,268         19    13,404
     12  中小企業                                14       111             124
     13  非中小企業                               141      13,158         19    13,280
     14  株式                                       341       14      327
     15  2019年6月30日現在IRBアプローチ合計                              3,982       426,146        2,824     427,304
       2018年12月31日現在IRBアプローチ合計                              3,711       409,460        3,004     410,167
     16  中央政府または中央銀行                                       964             964
     17  地方政府または現地当局                                       44             44
     18  公共部門事業体                                        1             1
     19  多国籍開発銀行                                        6             6
     20  国際機関
     21  機関                                     19,084             19,084
     22  企業                                     26,131             26,131
     23   うち、中小企業                                       176             176
     24  リテール                                       755             755
     25   うち、中小企業
     26  不動産による担保                                       246             246
     27   うち、中小企業                                        ▶             ▶
     28  債務不履行時のエクスポージャー                               461               93      368
     29  特に高リスクである項目
     30  カバード・ボンド
     31  機関に対する請求および短期の信用評価を有する企業
     32  集団投資事業                                       18             18
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                                                              半期報告書
     33  株式エクスポージャー                                       234             234
     34  その他のエクスポージャー                                      4,343             4,343
     35  2019年6月30日現在標準的アプローチ合計                               461      51,827         93    52,195
       2018年12月31日現在標準的アプローチ合計                               573      51,676        104     52,144
     36  2019年6月30日現在合計                              4,442       477,974        2,917     479,498
       2018年12月31日現在合計                              4,284       461,135        3,108     462,311
       地域別の信用エクスポージャーの質(CR1-C)

                                            2019年6月30日

                                      帳簿価額合計
                                  債務不履行時        債務不履行状
                                  のエクスポー        態にないエク         引当金/
     (単位:百万ユーロ)                                ジャー     スポージャー           減損      純額
     1  欧州                              2,313       285,864        1,438     286,738
     2  フランス                              1,004       140,814         671    141,147
     3  英国                               139      30,817        164     30,792
     ▶  ルクセンブルク                                83      20,329         36    20,377
     5  ドイツ                                74      14,815         38    14,851
     6  スイス                                16      14,916        101     14,831
     7  イタリア                               423      11,756        171     12,008
     8  オランダ                                15      9,914        13     9,916
     9  スペイン                               158       8,038        94     8,103
     10  その他(欧州)                               401      34,465        150     34,713
     11  アジアおよびオセアニア                               312      88,420        101     88,631
     12  日本                                -     39,623         7    39,616
     13  シンガポール                                34      9,818         9    9,843
     14  香港                                26      8,910        15     8,921
     15  中国                                35      5,951        27     5,960
     16  インド                                ▶      4,839         2    4,841
     17  その他(アジアおよびオセアニア)                               213      19,279         41    19,450
     18  北米                               246      68,333        301     68,277
     19  米国                               196      62,035        272     61,959
     20  その他(北米)                                50      6,298        29     6,318
     21  中南米                               584      16,361        414     16,531
     22  ケイマン諸島                                76      5,585        42     5,620
     23  その他(中南米)                               508      10,776        372     10,911
     24  アフリカおよび中東                               988      18,996        663     19,321
     25  2019年6月30日現在合計                              4,442       477,974        2,917     479,498
     26  2018年12月31日現在合計                              4,284       461,135        3,108     462,311
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                                                              半期報告書
       エクスポージャーの期間(CR1-D)
         2019年6月30日                             帳簿価額合計

                             30日超       60日超       90日超      180日超
     (単位:百万ユーロ)                 30日以内       60日以内       90日以内      180日以内        1年以内        1年超
     1  債権                1,214        420              338       52       178
     2  債務証券                 898       208
     3  総エクスポージャー                2,112        621              338       52       178
        2018年12月31日                             帳簿価額合計

                             30日超       60日超       90日超      180日超
     (単位:百万ユーロ)                 30日以内       60日以内       90日以内      180日以内        1年以内        1年超
     1  債権                1,466        521       54      540       42       689
     2  債務証券
     3  総エクスポージャー                1,466        521       54      540       42       689
       上記に記載の総エクスポージャーのうち、60日以下のエクスポージャーの割合は2019年6月30日現在では

      83%、2018年12月31日現在では60%であった。
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       債務不履行である貸出条件緩和エクスポージャー(EFP1-E)

                                            2019年6月30日

                       債務履行可能なエクスポージャーおよび債務不履行時の                                   累積減損および累積引当金ならびに                      受領した担保
                           エクスポージャーに係る帳簿価額合計                             信用リスクに起因したマイナスの公正価値調整                        および金融保証
                            うち、債
                                      うち、債務不履行時の                  債務履行可能な            債務不履行時の
                     うち、債務履       務履行可                                                        支払猶予の
                                       エクスポージャー                 エクスポージャー            エクスポージャー
                     行可能である        能かつ                                                 債務不履行      対象である
                      が、30日超      支払猶予           うち、          うち、支払           うち、支払            うち、支払      時のエクス      エクスポー
     (単位:百万ユーロ)                  60日以内      の対象         デフォルト      うち、減損      猶予の対象           猶予の対象            猶予の対象      ポージャー        ジャー
     10  債務証券          32,795        221      11    90      77      77           (22)            (17)
     20  貸出金および債権         208,891        414    1,442    3,750      3,710      3,710      1,962      (581)      (104)     (2,101)       (779)      840     1,483
       オフバランス
     30  シート・エクス         287,446              73    486      486            11     263       3     103       12      23      19
       ポージャー
                                            2018年12月31日

                       債務履行可能なエクスポージャーおよび債務不履行時の                                   累積減損および累積引当金ならびに                      受領した担保
                           エクスポージャーに係る帳簿価額合計                             信用リスクに起因したマイナスの公正価値調整                        および金融保証
                            うち、債
                                      うち、債務不履行時の                  債務履行可能な            債務不履行時の
                     うち、債務履       務履行可                                                        支払猶予の
                                       エクスポージャー                 エクスポージャー            エクスポージャー
                     行可能である        能かつ                                                 債務不履行      対象である
                      が、30日超      支払猶予           うち、          うち、支払           うち、支払            うち、支払      時のエクス      エクスポー
     (単位:百万ユーロ)                  60日以内      の対象         デフォルト      うち、減損      猶予の対象           猶予の対象            猶予の対象      ポージャー        ジャー
     10  債務証券          28,973             11    84      79      79           (6)            (17)
     20  貸出金および債権         203,693        557    1,611    3,870      3,669      3,669      2,056      (596)      (121)     (2,166)       (887)      867     1,652
       オフバランス
     30  シート・エクス         257,318              92    365      339            26     277       ▶     96       6      2      33
       ポージャー
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                                                                                          半期報告書
       債務不履行であり、かつ再交渉を実施したエクスポージャーに関する情報には、帳簿価額合計、減損、引当金および関連する評価調整ならびに受領した担保お
      よび保証が含まれる。
       デフォルト、減損、再交渉を実施したエクスポージャーまたは貸出条件緩和エクスポージャーの定義は、下記「第6 経理の状況 1 中間財務書類 連結財
      務諸表 (7) 中間連結財務諸表に対する注記」の注記1.2「会計原則および会計方針」に記載されている。
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                                                              半期報告書
       特定の信用リスクの残高の変動(EFP2-A)

                                 2019年6月30日                2018年12月31日

                                    特定の信用リスク                 一般的信用リスク
     (単位:百万ユーロ)                                 調整の累積額                 調整の累積額
     1  期首残高                                  2,780                 2,985
     2  組成および取得による増加                                   269                 271
     3  認識の中止による減少                                   (412)                 (426)
     ▶  信用リスク(純額)の変動による変動                                   236                 282
       認識の中止をせずに変更したことによる
     5                                      1                13
       変動(純額)
       機関の予測方法を更新したことによる変動
     6
       (純額)
     7  償却による引当金勘定における減少                                   (149)                 (417)
     8  その他の調整                                    (9)                 70
     9  期末残高(注1)                                  2,716                 2,780
       損益計算書に直接計上された以前に償却
     10                                     (61)                (103)
       された金額に係る取立益
     11  損益計算書に直接償却された金額                                    20                 52
       (注1) EFP2-A、EFP1-AおよびEFP1-Cの表の間の引当金合計の差額は、主に対象範囲の差異に起因するものである。計
           上された固定資産および株式投資の減損ならびに保証コミットメントに係る引当金は、EFP1-AおよびEFP1-Cに
           のみ含まれている。
       債務不履行となったまたは減損された貸出金および債務証券の残高の変動(減損)(EFP2-B)

                                     2019年6月30日             2018年12月31日

                                       特定の信用リスク              一般的信用リスク
     (単位:百万ユーロ)                                    調整の累積額              調整の累積額
     1   期首残高                                    3,748              3,977
        前会計期間中に債務不履行または減損された貸出金
     2                                        244              248
        および債務証券
     3   非デフォルト状態に戻されたもの                                     (13)              (22)
     ▶   償却額                                     (371)              (214)
     5   その他の変動                                     179             (241)
     6   期末残高                                    3,787              3,748
      ・信用リスク

       標準的アプローチを用いたエクスポージャー
       2019年6月30日現在の標準的アプローチ-信用リスクに対するエクスポージャーおよびCRMの影響(EFP4)
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                                     2019年6月30日
                                   エクスポージャークラス
                      CCFおよびCRMを考慮前の               CCFおよびCRMを考慮後の
                        エクスポージャー               エクスポージャー             RWAおよびRWA密度
                     オンバランス        オフバランス        オンバランス        オフバランス
     (単位:百万ユーロ)                 シート価額        シート価額        シート価額        シート価額         RWA    RWA密度
     1  中央政府または中央銀行                   898        67       898        33     894    96.03%
     2  地方政府または現地当局                           44               22
     3  公共部門事業体                           1
     ▶  多国籍開発銀行                    5        1        5        1     8  133.33%
     5  国際機関
     6  機関                 5,918         687      22,184         623     768    3.37%
     7  企業                 19,135        6,444        2,867        2,397     4,651     88.35%
     8  リテール                   678        78       677        41     539    75.07%
     9  不動産による担保                   246               246             123    50.00%
       債務不履行時の
     10                     234               234             235   100.43%
       エクスポージャー
     11  高リスクカテゴリー                   363         5      363         2    385   105.48%
     12  カバード・ボンド
       短期の信用評価を有する
     13
       機関および企業
     14  集団投資事業
     15  株式                   18               18             18   100.00%
     16  その他の項目                 4,343               4,343             3,476     80.04%
     17  合計                 31,837        7,327       31,835        3,118     11,096     31.75%
       2018年12月31日現在の標準的アプローチ-信用リスクに対するエクスポージャーおよびCRMの影響(EFP4)

                                     2018年12月31日

                                   エクスポージャークラス
                      CCFおよびCRMを考慮前の               CCFおよびCRMを考慮後の
                        エクスポージャー               エクスポージャー             RWAおよびRWA密度
                     オンバランス        オフバランス       オンバランス        オフバランス
     (単位:百万ユーロ)                 シート価額        シート価額       シート価額        シート価額         RWA    RWA密度
     1  中央政府または中央銀行                 1,060         52      1,060         26     911    83.89%
     2  地方政府または現地当局                           44               22         0.00%
     3  公共部門事業体                           1                        0.00%
     ▶  多国籍開発銀行                           6               3     3  100.00%
     5  国際機関                                                   0.00%
     6  機関                 5,950         625      23,078         538     703    2.98%
     7  企業                 19,890        6,346       2,760        2,352     4,427     86.60%
     8  リテール                   733        83       733        39     580    75.13%
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     9  不動産による担保                   211               211             105    49.76%
       債務不履行時の
     10                     206               206             207   100.49%
       エクスポージャー
     11  高リスクカテゴリー                   470         7      470         3    520   109.94%
     12  カバード・ボンド                                                   0.00%
       短期の信用評価を有する
     13                                                     0.00%
       機関および企業
     14  集団投資事業                                                   0.00%
     15  株式                   46               46             15   32.61%
     16  その他の項目                 3,321               3,321             3,127     94.16%
     17  合計                 31,887        7,165       31,885        2,984     10,598     30.39%
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       2019年6月30日現在の資産クラスおよびリスク加重係数別のエクスポージャー(EFP5)

                                                  2019年6月30日

     (単位:百万ユーロ)                                              リスク加重
                                                                               信用エクス
                                                                              ポージャー額       うち、
       エクスポージャークラス              0%    2%   4%   10%    20%   35%    50%    70%   75%   100%    150%    250%    370%    1,250%    その他    控除      合計   格付なし
     1  中央政府または中央銀行             529                      2          72                       328      931     931
     2  地方政府または現地当局              22                                                              22     22
     3  公共部門事業体
     ▶  多国籍開発銀行                                              1    5                          5     5
     5  国際機関
     6  機関            19,224    1,219          1,904        197           263     1                        22,807     22,488
     7  企業                           181       952          4,116     15                        5,265     3,674
     8  リテール                                         718                                  719     718
     9  不動産による担保                                  246                                         246     246
     10  株式エクスポージャー                                             233         1                     234     234
       債務不履行時のエクス
     11                                                324    41                         364     364
       ポージャー
       特に高いリスクと関連
     12
       する項目
     13  カバード・ボンド
       機関に対する請求および
     14  短期の信用評価を有する
       企業
     15  CIU様式の請求                                              18                              18     18
     16  その他の項目             148              900                 3,296                              4,343     4,343
     17  合計            19,923    1,219          2,985       1,396        718   8,322     62    1               328     34,955     33,044
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                                                                                          半期報告書
       2018年12月31日現在の資産クラスおよびリスク加重係数別のエクスポージャー(EFP5)
                                                  2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)                                              リスク加重
                                                                               信用エクス
                                                                              ポージャー額       うち、
       エクスポージャークラス              0%    2%   4%   10%    20%   35%    50%    70%   75%   100%    150%    250%    370%    1,250%    その他    控除      合計   格付なし
     1   中央政府または中央銀行             691                      2          49                       344     1,086      931
     2   地方政府または現地当局              22                                                              22     22
     3   公共部門事業体
     ▶   多国籍開発銀行                                              3                              3     5
     5   国際機関
     6   機関            20,889     639         1,688        125           245    30                        23,616     22,488
     7   企業                           205      1,055           3,838     14                         5,112     3,674
     8   リテール                                         773                                  774     718
     9   不動産による担保                                  211                                         211     246
     10   株式エクスポージャー                                             205         1                     206     234
       債務不履行時のエクス
     11                                                379    94                         473     364
       ポージャー
       特に高いリスクと関連
     12
       する項目
     13   カバード・ボンド
       機関に対する請求および
     14   短期の信用評価を有する
       企業
     15   CIU様式の請求              10          ▶   11       17           ▶                             46     18
     16   その他の項目             108             107                 3,106                              3,321     4,343
     17   合計            21,720     639       ▶  2,011       1,410        773   7,828     138     1               344     34,869     33,044
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                                                                                          半期報告書
       IRBアプローチに基づくエクスポージャーの質

       2019年6月30日現在のAIRBアプローチに基づくポートフォリオ別およびデフォルト率(PD)別の信用リスク・エクスポージャー(EFP6)
       AIRBアプローチに関する以下の健全性ポートフォリオ
                            当初   オフバランス

                        オンバランス         シートの
                          シートの       CCF前の                                                   価値調整
                        総エクスポー        エクスポー           CRM後および            債務                              および
     (単位:百万ユーロ)          PD区分            ジャー       ジャー     平均CCF     CCF後のEAD       平均PD     者数    平均LGD     平均満期       RWA    RWA密度     期待損失      引当金
     中央政府および中央銀行
               0.00以上0.15未満            69,783       2,290    63.77%       81,785     0.00%         1.41%      616     210    0.26%
               0.15以上0.25未満             966          64.11%       1,644     0.16%         9.97%      845     143    8.68%
               0.25以上0.50未満             196           0.00%        196    0.30%        10.00%       465      19    9.76%
               0.50以上0.75未満             581       157   75.00%        335    0.60%         9.80%      399      49   14.64%
               0.75以上2.50未満             480       813   74.46%         92   1.00%        45.41%      1,048      97   105.29%
               2.50以上10.00未満             718       222   72.83%         55   5.00%        59.64%      1,368      127   231.76%         2
               10.00以上100.00未
                            128       142   75.61%         33   15.30%         70.87%      1,452      146   449.41%         ▶
               満
               100.00(デフォル
                             69          0.00%        29  100.00%         45.00%      1,298          0.00%       15
               ト)
               小計            72,921       3,624    63.97%       84,168     0.06%         1.76%      620     791    0.94%       21     26
     機関
               0.00以上0.15未満            37,255       4,190    77.55%       43,160     0.02%         9.79%      578     982    2.27%        1
               0.15以上0.25未満             1,485        310   44.19%        994    0.16%        37.20%       783     356    35.88%        1
               0.25以上0.50未満             902       834   41.25%       1,088     0.30%        42.69%       530     390    35.87%        1
               0.50以上0.75未満             388       843   33.57%        490    0.60%        55.03%       382     363    74.20%        1
               0.75以上2.50未満             524       985   36.92%        535    0.89%        39.56%       693     420    78.47%        2
               2.50以上10.00未満              2      148   21.28%         28   5.00%        86.61%       279      84   302.77%         1
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                                                                                          半期報告書
               10.00以上100.00未
                             3      24   43.75%         10   12.17%         81.29%       192      40   416.58%         1
               満
               100.00(デフォル
                            379           0.00%        379   100.00%         45.01%       615         0.00%       400
               ト)
               小計            40,938       7,332    67.04%       46,682     0.87%        12.30%       580    2,636     5.65%       408     410
     企業-その他
               0.00以上0.15未満            24,760       54,335     53.05%       52,633     0.04%        36.22%       757    7,500    14.25%        8
               0.15以上0.25未満            11,233       15,702     54.31%       17,365     0.16%        43.09%       884    6,295    36.25%        11
               0.25以上0.50未満            10,620       15,567     53.58%       15,199     0.30%        43.91%       917    7,478    49.20%        17
               0.50以上0.75未満             6,936       9,044    57.79%       9,044     0.60%        45.16%       892    6,652    73.55%        20
               0.75以上2.50未満            10,129       9,819    57.06%       10,875     1.10%        48.44%      1,135     10,166     93.48%        46
               2.50以上10.00未満             662      1,047    40.64%        570    5.00%        37.99%      1,182      678   118.99%         9
               10.00以上100.00未
                           1,162       1,954    37.81%       1,149    16.14%         47.12%      1,043     1,606    139.73%        41
               満
               100.00(デフォル
                           1,579        475   50.66%       1,673    100.00%         45.43%       718     153    9.14%      1,212
               ト)
               小計            67,081      107,943     53.64%      108,509      1.99%        40.63%       854    40,529     37.35%      1,363     1,686
     企業-中小企業
               0.00以上0.15未満              19       14   70.88%         28   0.07%        37.02%      1,050       5   18.69%
               0.15以上0.25未満              37       1  74.25%         36   0.16%        48.40%      1,330      21   57.39%
               0.25以上0.50未満              5       3  51.74%         7   0.30%        47.55%       922      ▶   53.22%
               0.50以上0.75未満              15      126   31.75%         44   0.60%        45.37%       574      27   61.22%
               0.75以上2.50未満             126       167   64.10%        212    1.33%        34.46%      1,042      151    71.03%        1
               2.50以上10.00未満              3       3  71.07%         5   5.00%        39.83%       657      5   99.36%
               10.00以上100.00未
                             24       2  84.83%         13   19.03%         41.99%       539      27   206.07%         1
               満
               100.00(デフォル
                             6       ▶  32.42%         7  100.00%         45.00%       343         0.71%        ▶
               ト)
               小計             235       318   53.30%        353    3.73%        38.28%       974     239    67.85%        6     6
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                                                                                          半期報告書
     企業-特別貸付
               0.00以上0.15未満             1,978       1,488    52.46%       9,658     0.03%         5.84%     1,377      301    3.12%
               0.15以上0.25未満             8,157       1,751    66.35%       10,734     0.16%        10.27%      1,362     1,170    10.90%        2
               0.25以上0.50未満            11,418       3,758    56.85%       11,258     0.30%        11.39%      1,316     1,880    16.69%        ▶
               0.50以上0.75未満             9,109       2,873    45.53%       8,733     0.60%        13.20%      1,183     2,092    23.95%        7
               0.75以上2.50未満            10,804       4,068    57.06%       9,989     1.16%        13.86%      1,308     3,442    34.46%        16
               2.50以上10.00未満             1,314        142   32.63%        840    5.00%        14.08%      1,156      427    50.82%        6
               10.00以上100.00未
                           1,365        227   53.51%        916   15.38%         19.04%      1,286      843    92.06%        23
               満
               100.00(デフォル
                           1,203        28   80.13%       1,187    100.00%         41.21%      1,115      46    3.87%       392
               ト)
               小計            45,349       14,334     55.57%       53,315     2.99%        11.76%      1,305     10,200     19.13%       450     663
     リテール-適格リボルビング
               0.00以上0.15未満            10,371            0.00%      10,371     0.09%         5.91%      365     141    1.36%        1
               0.15以上0.25未満             1,886           0.00%       1,886     0.21%        27.26%       365     221    11.73%        1
               0.25以上0.50未満             678           0.00%        678    0.60%        33.70%       365     175    25.78%        1
               0.50以上0.75未満                        0.00%           0.00%         0.00%               0.00%
               0.75以上2.50未満              93          72.83%         93   1.60%        21.25%       365      23   25.15%
               2.50以上10.00未満             129           0.00%        129   12.13%         36.43%       365      82   63.47%        6
               10.00以上100.00未
                                       0.00%           20.00%         50.95%      1,315         120.34%
               満
               100.00(デフォル
                            141           0.00%        141   100.00%         30.76%       417      7   4.63%       15
               ト)
               小計            13,298           72.83%       13,299     1.21%        10.77%       366     650    4.88%       24     19
     リテール-その他の非中小企業
               0.00以上0.15未満              88          0.00%        88   0.09%         8.55%            2   2.02%
               0.15以上0.25未満              16          0.00%        16   0.21%        24.15%             2   10.53%
               0.25以上0.50未満              ▶          0.00%         ▶   0.60%        31.95%             1   26.96%
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                                                                                          半期報告書
               0.50以上0.75未満                        0.00%           0.00%         0.00%               0.00%
               0.75以上2.50未満                        0.00%           1.60%        47.20%               60.61%
               2.50以上10.00未満              2          0.00%         2  12.80%         65.15%             2  123.46%
               10.00以上100.00未
                                       0.00%           0.00%         0.00%               0.00%
               満
               100.00(デフォル
                             14          0.00%        14  100.00%         75.00%                0.00%
               ト)
               小計             125           0.00%        125   11.42%         19.00%             7   5.72%
     合計(全ポートフォリオ)                      239,946       133,552     55.56%      306,450      1.43%        19.31%          55,052     17.97%      2,273     2,810
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                                                                                          半期報告書
       2018年12月31日現在のAIRBアプローチに基づくポートフォリオ別およびデフォルト率(PD)別の信用リスク・エクスポージャー(EFP6)
       AIRBアプローチに関する以下の健全性ポートフォリオ
                            当初   オフバランス

                        オンバランス         シートの
                          シートの       CCF前の                                                   価値調整
                        総エクスポー        エクスポー           CRM後および            債務                              および
     (単位:百万ユーロ)          PD区分            ジャー       ジャー     平均CCF     CCF後のEAD       平均PD     者数    平均LGD     平均満期       RWA    RWA密度     期待損失      引当金
     中央政府および中央銀行
               0.00以上0.15未満            68,908       2,890    66.98%       81,026     0.01%         1.40%      614     227    0.28%
               0.15以上0.25未満             453          64.06%       1,166     0.16%        10.00%      1,031      116    9.99%
               0.25以上0.50未満             378           0.00%        378    0.30%         9.98%      404      36    9.52%
               0.50以上0.75未満             775       214   75.00%        323    0.60%        10.00%       559      47   14.65%
               0.75以上2.50未満             296       490   75.00%         45   1.24%        46.88%      1,331      58   127.73%
               2.50以上10.00未満             685       315   73.86%         82   5.00%        59.76%      1,459      140   171.06%         2
               10.00以上100.00未
                             84      108   76.34%         26   12.41%         77.60%      1,126      104   402.17%         3
               満
               100.00(デフォル
                             78          0.00%        31  100.00%         45.00%      1,367          1.04%       17
               ト)
               小計            71,657       4,017    66.96%       83,077     0.06%         1.72%      620     729    0.88%       22     25
     機関
               0.00以上0.15未満            31,788       4,215    81.80%       37,672     0.03%         8.83%      611     961    2.55%        1
               0.15以上0.25未満             889       492   46.90%        576    0.16%        39.17%       747     258    44.77%
               0.25以上0.50未満             789      1,165    39.05%       1,139     0.30%        42.29%       529     437    38.33%        1
               0.50以上0.75未満             404       712   44.30%        565    0.60%        52.66%       425     383    67.74%        1
               0.75以上2.50未満             842      1,087    41.53%        856    0.96%        39.16%       543     628    73.41%        3
               2.50以上10.00未満              47       87   20.81%         21   5.00%        74.74%       326      56   267.61%         1
               10.00以上100.00未
                             95       24   27.69%        100   19.48%         39.01%      1,639      229   228.88%         7
               満
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                                                                                          半期報告書
               100.00(デフォル
                            377           0.00%        377   100.00%         45.01%       625         0.00%       394
               ト)
               小計            35,230       7,782    69.99%       41,306     1.02%        11.84%       609    2,952     7.15%       409     400
     企業-その他
               0.00以上0.15未満            24,852       52,546     54.10%       52,004     0.04%        35.56%       729    7,385    14.20%        8
               0.15以上0.25未満            10,377       15,404     56.69%       16,316     0.16%        43.58%       965    5,996    36.75%        10
               0.25以上0.50未満            7,098      16,847     48.19%       11,779     0.30%        49.51%       959    6,306    53.53%        14
               0.50以上0.75未満            7,763       8,947    59.28%       9,490     0.60%        45.76%       919    6,758    71.21%        21
               0.75以上2.50未満            8,218      11,041     56.02%       10,562     1.10%        45.60%      1,109     9,757    92.37%        43
               2.50以上10.00未満             495       636   55.95%        304    5.00%        50.28%       773     418   137.67%         6
               10.00以上100.00未
                            944      1,731    36.17%        951   15.54%         41.71%      1,005     1,590    167.12%        49
               満
               100.00(デフォル
                           1,575        283   43.76%       1,580    100.00%         45.12%       843      11    0.72%      1,310
               ト)
               小計            61,322      107,434     53.84%      102,987      1.94%        40.64%       854    38,221     37.11%      1,460     1,794
     企業-中小企業
               0.00以上0.15未満              6       ▶  20.00%         6   0.06%        46.61%      1,443       2   24.78%
               0.15以上0.25未満              2         100.00%         2   0.16%        47.34%       662         30.11%
               0.25以上0.50未満              3       3  54.78%         ▶   0.30%        47.60%      1,104       3   60.56%
               0.50以上0.75未満              20      142   75.85%         36   0.60%        35.76%       623      17   48.13%
               0.75以上2.50未満             127       247   49.36%        217    1.33%        36.02%      1,056      160    73.78%        1
               2.50以上10.00未満              10       1  63.61%         10   5.00%        38.42%      1,134      11   108.87%
               10.00以上100.00未
                             51      163   75.10%        161   19.64%         45.90%      1,626      164   101.39%         ▶
               満
               100.00(デフォル
                             7         84.72%         8  100.00%         45.05%       402         0.00%        ▶
               ト)
               小計             227       558   60.44%        443    9.67%        40.11%      1,224      356    80.32%        9     7
     企業-特別貸付
               0.00以上0.15未満            1,764       1,419    51.18%       9,198     0.03%         5.49%     1,354      259    2.81%
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                                                                                          半期報告書
               0.15以上0.25未満            8,036       2,429    68.05%       10,219     0.16%         9.73%     1,350     1,046    10.24%        1
               0.25以上0.50未満            10,573       2,943    63.51%       10,421     0.30%        12.23%      1,313     1,801    17.28%        ▶
               0.50以上0.75未満            8,274       2,683    45.15%       7,961     0.60%        11.62%      1,286     1,736    21.81%        5
               0.75以上2.50未満            10,506       3,679    57.63%       9,774     1.12%        14.37%      1,280     3,234    33.09%        15
               2.50以上10.00未満            1,301        161   40.18%       1,036     5.00%        15.65%      1,121      559    53.97%        8
               10.00以上100.00未
                           1,672        241   59.39%       1,127    15.74%         19.58%      1,111     1,134    100.60%        35
               満
               100.00(デフォル
                           1,195        29   78.00%       1,159    100.00%         41.97%      1,093      62    5.39%       421
               ト)
               小計            43,320       13,584     57.21%       50,896     3.14%        11.73%      1,304     9,832    19.32%       489     761
     リテール-適格リボルビング
               0.00以上0.15未満            10,832            0.00%      10,832     0.09%         6.30%           162    1.49%        1
               0.15以上0.25未満            1,308            0.00%       1,308     0.21%        25.57%            145    11.05%        1
               0.25以上0.50未満             525           0.00%        525    0.60%        35.53%            138    26.35%        1
               0.50以上0.75未満                        0.00%           0.00%         0.00%               0.00%
               0.75以上2.50未満              38          72.83%         38   1.60%        24.90%            11   28.52%
               2.50以上10.00未満             117           0.00%        117   12.34%         28.15%            43   36.64%        3
               10.00以上100.00未
                                       0.00%           20.00%         51.69%               122.10%
               満
               100.00(デフォル
                            143           0.00%        143   100.00%         31.09%            10    6.67%       14
               ト)
               小計            12,964            72.83%       12,964     1.24%         9.79%           508    3.92%       20     17
     リテール-その他の非中小企業
               0.00以上0.15未満              85          0.00%        85   0.09%         7.75%            2   1.79%
               0.15以上0.25未満              14          0.00%        14   0.21%        33.48%             2   14.60%
               0.25以上0.50未満              6          0.00%         6   0.60%        68.21%             ▶   57.56%
               0.50以上0.75未満                        0.00%           0.00%         0.00%               0.00%
               0.75以上2.50未満              1          0.00%         1   1.60%        30.03%               38.21%
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               2.50以上10.00未満              1          0.00%         1  12.47%         57.69%             1  101.73%
               10.00以上100.00未
                                       0.00%           0.00%         0.00%               0.00%
               満
               100.00(デフォル
                             14          0.00%        14  100.00%          6.19%               2.30%
               ト)
               小計             122           0.00%        122   11.68%         13.91%             9   7.44%
     合計(全ポートフォリオ)                      224,843       133,375     56.38%      291,795      1.47%        19.06%          52,607     18.03%      2,409     3,004
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       ヘッジ目的で用いられた信用デリバティブ

       RWAに係る信用デリバティブの影響(EFP7)
                                         2019年6月30日

                                  信用デリバティブ前の
     (単位:百万ユーロ)                                      RWA        実際のRWA
     1   FIRBに基づくエクスポージャー
     2   中央政府および中央銀行
     3   機関
     ▶   企業-中小企業
     5   企業-特別貸付
     6   企業-その他
     7   AIRBに基づくエクスポージャー
     8   中央政府および中央銀行                                    2           0
     9   機関                                    6           6
     10   企業-中小企業                                  4,918           3,522
     11   企業-特別貸付                                    1           1
     12   企業-その他
     13   リテール-不動産により担保された中小企業
     14   リテール-不動産により担保された非中小企業
     15   リテール-適格リボルビング
     16   リテール-その他の中小企業
     17   リテール-その他の非中小企業
     18   内部格付株式
     19   その他非債権資産
     20   合計                                  4,928           3,529
       2018年12月31日から2019年6月30日までの間のRWAの変化

       IRBアプローチに基づく信用リスク・エクスポージャーに対するRWAのキャッシュ・フロー計算書(EFP8)
                                         2019年6月30日

     (単位:百万ユーロ)                                     RWA額          所要資本
     1   前報告期間末現在のRWA                                 57,882            4,631
     2   資産の規模                                  1,595            128
     3   資産の質                                   447            36
     ▶   モデルの更新
     5   手法および方針
     6   取得および処分
     7   外国為替の変動                                   265            21
     8   その他
     9   報告期間末現在のRWA                                 60,189            4,815
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      ・カウンターパーティー・リスク

       クレディ・アグリコル・CIBは、銀行勘定およびトレーディング勘定における全エクスポージャーに係るカ
      ウンターパーティー・リスクを計算する。トレーディング勘定における項目に関しては、市場リスクの規制
      上の監督に係る規定に従いカウンターパーティー・リスクを計算する。
       先渡金融商品の取引に係るカウンターパーティー・リスクの規制上の処理は、規制上の基礎により、2013
      年6月26日付EU規則第575/2013号に定義されている。先渡金融商品の取引に係るカウンターパーティー・リス
      クに対するエクスポージャーの測定のために、クレディ・アグリコル・CIBグループは、市場価格手法(第
      274条)を、またはIMM(第283条)を使用している。
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       カウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーの分析

       2019年6月30日現在のアプローチ別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー
                                                 2019年6月30日

                          標準                       内部格付                          合計
                 総エクス                         総エクス                        総エクス
     (単位:百万ユーロ)           ポージャー         EAD      RWA      EFP    ポージャー         EAD      RWA      EFP    ポージャー         EAD      RWA      EFP
     中央政府および
                                            6,896      6,891       241      19      6,896      6,891       241      19
     中央銀行
     機関             12,479      12,479       441      35      27,164      27,703      4,038       323      39,644      40,182      4,479       358
     企業               552      552      478      38      22,229      21,705      7,916       633      22,780      22,257      8,394       672
     リテール顧客
     株式
     証券化
     その他非債権資産
     合計             13,031      13,031       918      73      56,289      56,298      12,196       976      69,320      69,330      13,115      1,049
                                                2018年12月31日

                          標準                        内部格付                          合計
                 総エクス                         総エクス                        総エクス
     (単位:百万ユーロ)           ポージャー         EAD      RWA      EFP    ポージャー         EAD      RWA      EFP    ポージャー         EAD      RWA      EFP
     中央政府および
                                            7,612      7,578       125      10      7,612      7,578       125      10
     中央銀行
     機関             12,712      12,712       818      65      24,342      24,870      3,816       305      37,054      37,582      4,634       371
     企業               388      380      330      26      22,710      21,985      6,945       556      23,097      22,365      7,275       582
     リテール顧客
     株式
     証券化
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                                                                                          半期報告書
     その他非債権資産
     合計             13,100      13,092      1,148       92      54,663      54,433      10,885       871      67,763      67,525      12,034       963
                                                78/216














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                                                                                          半期報告書
       標準的手法に基づくカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー
       2019年6月30日現在の規制上のポートフォリオ別およびリスク加重別の標準的アプローチに基づくカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー
       (CCR3)
                                                 2019年6月30日

     (単位:百万ユーロ)
                                                  リスク加重
                                                                              カウンター
                                                                             パーティ―・
     エクスポージャー                                                                       リスクに対する         うち、
     クラス            0.0%     2.0%     4.0%    10.0%     20.0%     35.0%     50.0%     70.0%     75.0%    100.0%     150.0%     その他    エクスポージャー合計           格付なし
     中央政府または中央銀行
     地域政府または地方政府
     公共機関
     多国籍開発銀行
     国際組織
     銀行(機関)              1   12,194                68          65              151                  12,479      12,290
     企業                                          147               404                    552      260
     リテール
     デフォルト
     短期信用評価を用いた
     機関および企業
     その他の項目
     合計              1   12,194                68         211               555                  13,031      12,550
                                                79/216






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                                                                                          半期報告書
       2018年12月31日現在の規制上のポートフォリオ別およびリスク加重別の標準的アプローチに基づくカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー
       (CCR3)
                                                 2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)
                                                  リスク加重
                                                                              カウンター
                                                                             パーティ―・
     エクスポージャー                                                                       リスクに対する         うち、
     クラス            0.0%     2.0%     4.0%    10.0%     20.0%     35.0%     50.0%     70.0%     75.0%    100.0%     150.0%     その他    エクスポージャー合計           格付なし
     中央政府または中央銀行
     地域政府または地方政府
     公共機関
     多国籍開発銀行
     国際組織
     銀行(機関)              36   9,899              2,660           58               59                  12,712      12,636
     企業                                 1         98              281                    380      197
     リテール
     デフォルト
     短期信用評価を用いた
     機関および企業
     その他の項目
     合計              36   9,899              2,661           156               340                  13,092      12,832
     次へ
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                                                              半期報告書
       先進的アプローチに基づくカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー

       2019年6月30日現在のポートフォリオ別およびデフォルト率(PD)別のカウンターパーティー・リスク・エ
       クスポージャー、先進的内部格付アプローチに関する監督ポートフォリオ(CCR4)
     (単位:百万ユーロ)                                   2019年6月30日

                           CRM後の
               PD区分               EAD    平均PD      平均LGD     平均満期        RWA    RWA密度
     中央政府および中央銀行
               0.00以上0.15未満             6,360      0.01%      1.24%      1,049        16    0.25%
               0.15以上0.25未満              105     0.16%      9.97%       845        9   8.38%
               0.25以上0.50未満               63     0.30%     10.00%        465        6   9.96%
               0.50以上0.75未満              269     0.60%      9.80%       399       32   11.89%
               0.75以上2.50未満               52     1.36%     46.14%       1,434        63   121.35%
               2.50以上10.00未満                   0.00%      0.00%                  0.00%
               10.00以上100.00未満               41    19.97%      54.10%       1,745        115   279.05%
               100.00(デフォルト)                   0.00%      0.00%                  0.00%
               小計             6,891      0.17%      2.44%      1,022        241    3.50%
     機関
               0.00以上0.15未満             23,202      0.03%      12.81%        606     1,662      7.17%
               0.15以上0.25未満              1,792     0.16%      37.20%        783      733    40.89%
               0.25以上0.50未満              1,345     0.30%      42.69%        530      758    56.33%
               0.50以上0.75未満               485    0.60%      55.03%        382      392    80.71%
               0.75以上2.50未満               883    0.82%      36.64%        743      342    38.71%
               2.50以上10.00未満               36    5.00%      86.61%        279      96   269.57%
               10.00以上100.00未満               24   19.87%      44.81%        370      56   232.56%
               100.00(デフォルト)                  100.00%       45.01%        615          59.57%
               小計             27,767      0.10%      17.27%        612     4,038     14.54%
     企業-その他
               0.00以上0.15未満              9,633     0.04%      35.90%        739     1,245     12.93%
               0.15以上0.25未満              2,075     0.16%      43.09%        884      919    44.27%
               0.25以上0.50未満              2,540     0.30%      43.91%        917     1,254     49.37%
               0.50以上0.75未満              2,028     0.60%      45.16%        892     1,306     64.43%
               0.75以上2.50未満              1,894     1.03%      47.87%       1,127      1,549     81.79%
               2.50以上10.00未満               129    5.00%      37.99%       1,182       155    120.80%
               10.00以上100.00未満               211    18.69%      52.41%        975      685    324.24%
               100.00(デフォルト)               79   100.00%       45.43%        718      46    58.53%
               小計             18,588      0.92%      40.26%        841     7,159     38.52%
     企業-中小企業
               0.00以上0.15未満               66    0.03%      47.46%       1,274       14    21.45%
               0.15以上0.25未満                3   0.16%      48.40%       1,330        1   38.69%
               0.25以上0.50未満                ▶   0.30%      47.55%        922       2   58.13%
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                                                              半期報告書
               0.50以上0.75未満                2   0.60%      45.37%        574       2   94.81%
               0.75以上2.50未満               32    1.32%      37.04%       1,116       37   113.52%
               2.50以上10.00未満                3   5.00%      39.83%        657       ▶   169.15%
               10.00以上100.00未満                2   19.89%      44.90%        502       7   275.30%
               100.00(デフォルト)                   0.00%      0.00%                  0.00%
               小計               112    0.96%      44.21%       1,172       67    59.95%
     企業-特別貸付
               0.00以上0.15未満               628    0.06%      10.25%       1,348       36    5.73%
               0.15以上0.25未満               912    0.16%      10.27%       1,362       150    16.41%
               0.25以上0.50未満               575    0.30%      11.39%       1,316       92    16.09%
               0.50以上0.75未満               487    0.60%      13.20%       1,183       95    19.47%
               0.75以上2.50未満               398    1.06%      12.76%       1,299       147    37.02%
               2.50以上10.00未満               34    5.00%      14.08%       1,156       11    31.79%
               10.00以上100.00未満               104    14.60%      19.18%       1,248       159    152.11%
               100.00(デフォルト)                5  100.00%       41.21%       1,115           0.00%
               小計              3,144     1.06%      11.64%       1,308       690    21.95%
     合計                       56,502      0.44%      22.74%        777    12,196      21.59%
       2018年12月31日現在のポートフォリオ別およびデフォルト率(PD)別のカウンターパーティー・リスク・

       エクスポージャー、先進的内部格付アプローチに関する監督ポートフォリオ(CCR4)
     (単位:百万ユーロ)                                   2018年12月31日

                           CRM後の
               PD区分               EAD     平均PD     平均LGD     平均満期        RWA    RWA密度
     中央政府および中央銀行
               0.00以上0.15未満              7,201      0.01%      1.29%      1,050       18    0.25%
               0.15以上0.25未満               172     0.16%     10.00%       1,031       14    7.89%
               0.25以上0.50未満               106     0.30%      9.98%       404       9    8.92%
               0.50以上0.75未満               74    0.60%     10.00%        559      12    16.70%
               0.75以上2.50未満               54    1.19%     45.70%       1,333       59   110.76%
               2.50以上10.00未満                   0.00%      0.00%                  0.00%
               10.00以上100.00未満                5   19.85%      56.70%       1,139       12   264.80%
               100.00(デフォルト)                   0.00%      0.00%                  0.00%
               小計              7,612      0.04%      2.03%      1,037       125     1.64%
     機関
               0.00以上0.15未満             20,275      0.03%     11.30%        627     1,361      6.71%
               0.15以上0.25未満              1,887      0.16%     39.17%        747      716    37.94%
               0.25以上0.50未満              1,362      0.30%     42.29%        529      772    56.66%
               0.50以上0.75未満               474     0.60%     52.66%        425      420    88.63%
               0.75以上2.50未満               838     0.81%     31.04%        773      270    32.21%
               2.50以上10.00未満               12    5.00%     74.74%        326      34   293.57%
                                  82/216


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                                                              半期報告書
               10.00以上100.00未満               113    19.99%      35.50%       1,738       242    213.94%
               100.00(デフォルト)                3   100.00%      45.01%        625       1   24.78%
               小計             24,964      0.19%     16.53%        635     3,816     15.29%
     企業-その他
               0.00以上0.15未満             12,321      0.04%      34.47%        693     1,342     10.89%
               0.15以上0.25未満              1,957     0.16%      43.58%        965      972    49.69%
               0.25以上0.50未満              2,152     0.30%      49.51%        959     1,004     46.65%
               0.50以上0.75未満              1,893     0.60%      45.76%        919     1,175     62.05%
               0.75以上2.50未満              1,527     1.07%      46.42%       1,119      1,281     83.92%
               2.50以上10.00未満               80    5.00%      50.28%        773      106    132.98%
               10.00以上100.00未満               197    19.03%      44.23%        845      513    260.88%
               100.00(デフォルト)                2  100.00%       45.12%        843       1   55.21%
               小計             20,129      0.42%      39.04%        802     6,395     31.77%
     企業-中小企業
               0.00以上0.15未満               63    0.03%      47.06%       1,296       13    21.43%
               0.15以上0.25未満                3   0.16%      47.34%        662       1   38.33%
               0.25以上0.50未満                3   0.30%      47.60%       1,104        2   58.27%
               0.50以上0.75未満                2   0.60%      35.76%        623       1   83.37%
               0.75以上2.50未満               29    1.33%      34.91%       1,039       31   105.99%
               2.50以上10.00未満                2   5.00%      38.42%       1,134        3   175.04%
               10.00以上100.00未満                1   19.44%      45.56%       1,596        1   211.00%
               100.00(デフォルト)                  100.00%       45.05%        402          12.79%
               小計               102    0.94%      43.37%       1,186       53    51.60%
     企業-特別貸付
               0.00以上0.15未満               587    0.06%      9.99%      1,317       36    6.17%
               0.15以上0.25未満               409    0.16%      9.73%      1,350       58    14.18%
               0.25以上0.50未満               421    0.30%      12.23%       1,313       98    23.33%
               0.50以上0.75未満               291    0.60%      11.62%       1,286       68    23.48%
               0.75以上2.50未満               226    0.96%      14.04%       1,232       73    32.31%
               2.50以上10.00未満               25    5.00%      15.65%       1,121        8   32.55%
               10.00以上100.00未満               104    14.28%      18.61%       1,121       155    149.00%
               100.00(デフォルト)                5  100.00%       41.97%       1,093           0.00%
               小計              2,068     1.29%      11.64%       1,296       496    24.01%
     合計                       54,875      0.30%      22.59%            10,885      19.84%
                                  83/216





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                                                              半期報告書
       内部モデル手法(IMM)に基づく2018年12月31日から2019年6月30日までの間のRWAの変化
       内部モデル手法(IMM)に基づくカウンターパーティー・リスク・エクスポージャーに対するリスク加重資
       産(RWA)のキャッシュ・フロー計算書(CCR7)
                                      2019年6月30日

     (単位:百万ユーロ)
                                      RWA額      所要資本
     1   前報告期間末現在のRWA                               8,363         669
     2   資産の規模                               1,469         117
     3   相手方の資産の質                               (167)        (13)
     ▶   モデルの更新(内部モデル手法のみ)
     5   手法および方針(内部モデル手法のみ)
     6   取得および処分
     7   外国為替の変動                               (256)        (20)
     8   その他                               (272)        (22)
     9   報告期間末現在のRWA                               9,137         731
       CVA

       信用評価調整(CVA)に関する所要資本(CCR2)
                                    2019年6月30日              2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)
                                 CRM後のEAD           RWA    CRM後のEAD           RWA
     1   先進的CVA資本賦課の対象となるポートフォリオ合計                            16,592        2,810       15,852        2,510
     2   (ⅰ)VaR構成要素(3の乗数を含む。)                                     21               22
     3   (ⅱ)ストレス時のVaR要素(3の乗数を含む。)                                     204               179
     ▶   標準的CVA資本賦課の対象となる全ポートフォリオ                            20,499         520      16,641         618
     EU4   オリジナル・エクスポージャー手法に基づくもの
     5   CVA資本賦課の対象に係る合計                            37,092        3,331       32,493        3,128
      ・信用リスクに適用されるリスク軽減手法

       信用リスクに適用されるリスク軽減手法
       2019年6月30日現在のヘッジ目的の信用デリバティブ
       信用デリバティブに係るエクスポージャー(CCR6)
                                         2019年6月30日

                                信用デリバティブ・ヘッジ
                                                        その他の
     (単位:百万ユーロ)                       買入プロテクション            売却プロテクション             信用デリバティブ
     想定元本
     単一の発行体に係るクレジット・デフォル
                                   3,578             10
     ト・スワップ
     指数クレジット・デフォルト・スワップ
     トータル・リターン・スワップ
                                  84/216


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     信用オプション
     その他の信用デリバティブ
     想定元本合計                              3,578             10
     公正価値
     正の公正価値(資産)                                1
     負の公正価値(負債)                              (120)
       主要なクリアリング・ハウス(ICEクリア・クレジットLLC)における決済に係る既存のプロテクションの

      解除。かかる解除は、当該売却ポジションと当初購入されたプロテクションの相殺前に、IT/会計システム
      における売却済みのプロテクションとして最初に表示される。
      ・銀行ポートフォリオにおける株式エクスポージャー

       2019年6月30日現在の内部格付アプローチに基づく総エクスポージャーおよび債務不履行時のエクスポー
       ジャー(EFP10)
                                     2019年6月30日

                                       分類
                    オンバランス        オフバランス        リスク          エクス
     (単位:百万ユーロ)                 シート額        シート額       加重      ポージャー額          RWA   所要資本
     上場株式エクスポージャー                                190%
     プライベート・エクイティ・
                          1           290%            1     3
     エクスポージャー
     その他の株式
                         340            370%           326    1,207        97
     エクスポージャー
     合計                    341                       327    1,210        97
       2018年12月31日現在の内部格付アプローチに基づく総エクスポージャーおよび債務不履行時のエクスポー

       ジャー(EFP10)
                                    2018年12月31日

                                       分類
                    オンバランス        オフバランス        リスク          エクス
     (単位:百万ユーロ)                 シート額        シート額       加重      ポージャー額          RWA   所要資本
     上場株式エクスポージャー                     1           190%            1     2
     プライベート・エクイティ・
                          ▶           290%            ▶    13      1
     エクスポージャー
     その他の株式
                         285            370%           285    1,053        84
     エクスポージャー
     合計                    290                       290    1,068        85
     次へ

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       市場リスク

      ・トレーディング勘定に係る市場リスクに対するエクスポージャー
       標準的アプローチを用いたリスク加重エクスポージャー
       標準的アプローチを用いたリスク加重エクスポージャー(MR1)
                                  2019年6月30日                2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)
                                   RWA      所要資本           RWA      所要資本
     先物および先渡                             1,596         128       1,247         100
     金利リスク(一般事項および特定事項)                              130         10        136         11
     株式リスク(一般事項および特定事項)
     通貨リスク                             1,459         117       1,108          89
     コモディティ・リスク                               7        1        ▶
     オプション                               1                31         2
     簡易的アプローチ
     デルタ・プラス手法
     シナリオ・アプローチ                               1                31         2
     証券化                              49         ▶        68         5
     合計                             1,646         132       1,346         108
       内部モデルアプローチを用いたエクスポージャー

       リスク加重資産および所要資本
       内部モデルアプローチに基づく市場リスク(MR2-A)
                                      2019年6月30日             2018年12月31日

     (単位:百万ユーロ)
                                       RWA    所要資本         RWA    所要資本
     1   バリュー・アット・リスク(aとbのうち高い方の値)                               883       71      798       64
     (a)   前日のバリュー・アット・リスク(VaRt-1)                                      18             14
        過去60営業日のバリュー・アット・リスクの日次平均
     (b)                                         71             64
        (VaRavg)×増倍率(mc)
        ストレス時におけるバリュー・アット・リスク
     2                                 2,749        220      3,121        250
        (aとbのうち高い方の値)
        最新のストレス時におけるバリュー・アット・リスク
     (a)                                         61             59
        (sVaRt-1)
        過去60営業日のストレス時における
     (b)   バリュー・アット・リスクの平均(sVaRavg)×増倍率                                      220             250
        (ms)
        追加的リスクに係る自己資本賦課
     3                                 1,756        140      2,502        200
        -IRC(aとbのうち高い方の値)
        直近のIRC値(上記3において算出された債務不履行
     (a)                                         104             193
        および移行に関する追加的リスク)
     (b)   過去12週間のIRC値の平均                                      140             200
        包括的なリスク測定
     ▶
        -CRM(a、bおよびcのうち最も高い値)
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     (a)   直近の相関トレーディング・ポートフォリオのリスク値
        過去12週間の相関トレーディング・ポートフォリオの
     (b)
        リスク値の平均
        直近の相関トレーディング・ポートフォリオのリスク値
     (c)
        に係るSAにおける自己資本要件の8%
     5   合計                              5,388        431      6,421        514
       内部モデルの利用により生じる価値

       内部モデルアプローチ(IMA)を用いたトレーディング・ポートフォリオ価額(MR3)
     (単位:百万ユーロ)                                   2019年6月30日            2018年12月31日

     1   バリュー・アット・リスク(10日、99%)
     2   最大値                                        21            21
     3   平均値                                        18            16
     ▶   最小値                                        15            12
     5   期末の値                                        18            14
     6   ストレス時におけるバリュー・アット・リスク(10日、99%)
     7   最大値                                        68            78
     8   平均値                                        55            62
     9   最小値                                        44            53
     10   期末の値                                        61            59
     11   IRCと一致する所要資本(99.9%)
     12   最大値                                       195            236
     13   平均値                                       108            154
     14   最小値                                        67            85
     15   期末の値                                        80            149
     16   CRMと一致する所要資本(99.9%)
     17   最大値
     18   平均値
     19   最小値
     20   期末の値
     21   フロアー(標準的な測定手法)
      ・バリュー・アット・リスク(MR4)手法のバックテスト

       当該モデルの関連性を管理するバリュー・アット・リスク・モデルのバックテスト・プロセスおよびかか
      るバックテストの結果は、上記「リスク管理」を参照。
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     3  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     (1)  業績等の概要

       下記「(3)      財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析」を参照。
     (2)  生産、受注および販売の状況

       該当事項なし
     (3)  財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析

     -クレディ・アグリコル・CIBの事業分析および財務実績-
      ■経済環境および金融環境
       2019年上半期:治療的措置よりも予防的措置
       複数の多角的リスク(例えば、米中間の貿易論争、ペルシャ湾における地政学的緊張、欧州における政治
      的懸念およびブレグジット)を特徴とする国際環境において、当年上半期は、強固な世界同時成長サイクル
      は本当に終わったということを裏付けた。主に国内成長のファンダメンタルズは全体として強固であるが、
      製造業部門の低迷および対外純貿易の寄与の衰えはすでに成長の重荷となっている。国際貿易に対するエク
      スポージャーおよび工業部門がその経済圏において今なお有する地位に応じて、様々な経済圏が、非常に不
      規則に、明らかに影響を受けている。閉鎖的で、あまり工業に頼らない米国は、広く影響を受けやすく、依
      然として工業中心のドイツとは対照的である。
       2019年第1四半期の主要な経済圏における成長は安心できるものであったが、第2四半期には上昇傾向では
      なくなったようである。5月の中国および米国間の敵対関係の再燃、ドナルド・トランプ氏による米国のその
      他の貿易相手国に対する攻撃の示唆、ペルシャ湾で高まる緊張、ならびにテリーザ・メイ氏の辞任を伴うブ
      レグジットの(2度目の)延期により、不確実性の程度は非常に高水準まで高まっている。このような風潮は
      顧客の信用を害し、経済成長にとって好ましくない様子見の姿勢へと繋がっている。
       米国では、2019年の初頭は、1月25日に終了した米国史上最長の政府閉鎖に特徴付けられた。しかしなが
      ら、第1四半期の成長は大した影響を受けず、(年率換算の四半期ベースで)3%を上回っていた。2018年の
      減税の効果が弱まり、世界的風潮が悪化することで、第2四半期の事業は著しく停滞することが予想され、年
      率換算した四半期の成長率は1.9%を見込んでいる。家計消費を支える労働市場の力強さおよび賃金の引上げ
      にもかかわらず、物価上昇圧力は依然として非常に抑制されている。
       中国もまた第1四半期はよく持ちこたえ、前年比で6.4%の成長を維持した。それでもなお、貿易戦争の影
      響は顕著であり、それは第2四半期の数値に表れている。中国は、工業部門の減速を伴う、前年比で6.2%と
      いう歴史的な低成長を経験している。このような減速を前にして、政府は支援策を導入し、6月の活動指標は
      期待を上回り、これらの刺激策が国内需要および中国の成長にプラスの影響を与え始めているということを
      示している。
       ユーロ圏の2018年は、貿易戦争の影響および特有の一時的要因(自動車の新基準およびライン川の水位低
      下)を伴い、浮き沈みの激しい終わり方であった。これにより、特にドイツおよびイタリアの工業部門は多
      大なマイナスの影響を被った。フランスもまた、「黄色いベスト」危機に関連するいくつかの混乱を経験し
      た。このような背景にもかかわらず、2019年第1四半期のGDP成長率は、国内のファンダメンタルズがプラス
      を維持し、消費および投資の持続が可能になったことにより、最終的に見込みよりも力強い(2018年第4四半
      期のプラス0.2%の後、第1四半期を通じてプラス0.4%)ことが判明した。しかしながら、この傾向は持続せ
      ず、実質GDPは第2四半期を通じて良くても0.3%の上昇と見込まれることを最新の経済指標は示している。調
      査(PMI)は、国際貿易の減少に妨げられた産業とより上昇傾向な国内環境(失業率の低下、購買力の上昇、
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      財政刺激策)に支えられたサービスとの間のコントラストという情勢を描いている。欧州の経済活動は上記
      のとおり神経質な状況にあり、より影響を受けやすく工業中心のドイツやイタリアのような国々は、対外貿
      易 に頼らず、「黄色いベスト」危機の結果としてイニシアティブを享受しているフランスやスペインさえも
      含む他の国々以上に苦しんでいる。
       治療的措置よりも予防的措置を好む中央銀行は、予想よりも緩和的な金融政策を選択した。世界的な景気
      減速を引合いに出し、連邦準備制度理事会はその方針をうまく、そして驚くほど素早く転換した。これは、
      2018年後半に見られた金融不安の再発を恐れていることの暗示である。連邦準備制度理事会は、忍耐強くな
      ること、そして予想されていた正常化は完了していないことを3月に発表した。ECBは、単に暫定的に開始し
      た「正常化」を早期に終了した。6月初めに、ECBは、2020年半ばまで金利の変動(引上げ)を延期し、9月に
      開始する銀行に対する新たな長期資金供給オペ(TLTRO                             Ⅲ)を公表した。続いて、ECBは、即座により毅然と
      して緩和姿勢を取り、自由に使える手段をすべて用いて(金利の引下げ、純資産買入れの再開)金融政策を
      緩和する準備が整っていることを表明した。一連のリスク回避および主要金利引上げの可能性を避けている
      緩和姿勢の中央銀行により、ドイツおよび米国の長期金利(10年物)は低水準まで後退し(低水準過ぎてマ
      イナスとなった。)、2019年6月末にそれぞれマイナス0.30%および2%(つまり、半年でマイナス55および
      マイナス65ベーシス・ポイント)となった。同様に、上半期を通じて、10年物OATおよびドイツブンズのスプ
      レッドは約20ベーシス・ポイント低下して30ベーシス・ポイントに下落し、これにより、フランスの金利は
      マイナス領域、正確には6月末にマイナス0.004%になった。依然として相当な成長率および回復の模索と相
      まった金利の下落により、株式市場は当年上半期中に大変好調な業績を記録した。例えば、ユーロ・ストッ
      クス50およびS&P500指数はそれぞれ16.5%および15%上昇した。
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                                                              半期報告書
      ■連結業績
       要約連結損益計算書
                                                      ウェルス・

                          CIB        非経常(注1)          基礎的CIB
     (単位:百万ユーロ)                                               マネジメント事業
     収益                       2,348           (39)         2,387           407
     営業費用                       (1,403)                    (1,403)           (357)
     営業総利益                        945          (39)          984          50
     リスク費用                        (53)                    (53)          (6)
     持分法適用会社の純利益持分                         (1)                    (1)
     その他の資産に係る純利得(損失)                         6         (0)          6         (0)
     のれんの減損
     税引前利益                        897          (39)          936          44
     法人所得税                        (259)           10         (269)           (7)
     当期純利益                        638          (29)          667          37
     非支配持分                         (1)                    (1)          5
     当期純利益-当行グループの持分                        639          (29)          668          32
                                                     為替レートを

                                             変動率        固定した場合の
                                           2019年上半期           変動率
                       コーポレート・         クレディ・アグリコ            基礎的CIB         2019年上半期
                        センター事業           ル・CIB           /        基礎的CIB
                                           2018年上半期             /
                                            基礎的CIB         2018年上半期
     (単位:百万ユーロ)                                                 基礎的CIB
     収益                         9        2,764           0%         (2%)
     営業費用                                 (1,760)           1%          0%
     営業総利益                         9        1,004          (1%)          (5%)
     リスク費用                                  (59)          ns
     持分法適用会社の純利益持分                                   (1)          ns
     その他の資産に係る純利得(損失)                                   6         ns
     のれんの減損                                             ns
     税引前利益                         9         950         (4%)
     法人所得税                         12         (254)          (2%)
     当期純利益                         21         696         (5%)
     非支配持分                                   ▶         0%
     当期純利益-当行グループの持分                         21         692         (5%)
      (注1) ローン・ヘッジ(2019年にマイナス27百万ユーロおよび2018年に20百万ユーロ)およびNBIに対するDVAの現行
          の影響(2019年にマイナス12百万ユーロおよび2018年に15百万ユーロ)による修正再表示後。
       米中貿易摩擦へのおそれおよびブレグジットの進展不足等の様々な懸念により、2019年上半期の市場環境

      は依然として複雑なままである。
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                                                              半期報告書
       欧州では、ECBのベンチマーク金利は依然として低い水準であった。ほとんどの政府債の利回りはゼロに近
      い一方で、最高格付の社債の利回りは0.5%から1.8%の間である。
       米国では、連邦準備制度理事会が金利を2.5%に据え置いた。さらに、金融部門および長期債の働きによっ
      て押し上げられた米国市場は、株式および固定利付債の価値の世界的な上昇をもたらした。米ドルは2019年
      上半期を通じておおむね安定を保っていた。
       このような状況において、基礎的CIBの収益は、現在の為替レートの場合、2018年上半期と比較して安定し
      ていた。ファイナンス事業の収益は、現在の為替レートの場合、4%増加した。投資銀行およびキャピタル・
      マーケット事業に関して、収益は、ボラティリティ・レベルの低下を特徴とする好ましくない環境およびア
      ドバイザリー事業の衰えにより、現在の為替レートの場合、3%減少した。こうした状況にもかかわらず、信
      用事業は発行市場において歴史的レベルの業績を収め、流通市場において活動を持続している。
       費用は、為替レートを固定した場合安定している。
       リスク費用には、引当金純額が含まれる。リスク費用は特に、2019年上半期におけるいくつかの単発の引
      当金により増加した。
       当期純利益(CACIBグループの持分)は692百万ユーロである。
                                  91/216














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                                                              半期報告書
      ■事業部門別業績
       ファイナンス事業
                                                     為替レートを

                                             変動率        固定した場合の
                     2019年上半期原資産          2018年上半期原資産          2019年上半期原資産             変動率
                         (注1)          (注1)           /      2019年上半期原資産
                                          2018年上半期原資産              /
     (単位:百万ユーロ)                                               2018年上半期原資産
     収益                       1,304          1,256           4%          1%
     営業費用                       (521)          (528)          (1%)          (3%)
     営業総利益                        783          728          8%          3%
     リスク費用                        (33)           (4)          ns
     持分法適用会社の純利益持分                        (1)           1          ns
     税引前利益                        751          725          4%
     法人所得税                       (214)          (201)           7%
     当期純利益                        537          524          2%
     当期純利益-当行グループの持分                        538          525          2%
      (注1) 2019年にマイナス27百万ユーロおよび2018年に20百万ユーロとなった銀行業務純収益に対するDVAの現行の影響
          による修正再表示後。
       ファイナンス事業の収益は、ストラクチャード・ファイナンス事業および商業銀行事業の両方に押し上げ

      られ、現在の為替レートの場合、4%増加した。
       ストラクチャード・ファイナンス事業は多岐にわたり、商品は高水準である。企業買収ファイナンス、石
      油およびガスならびに不動産部門は、特に高い業績を収めた。為替レートを固定した場合、ストラクチャー
      ド・ファイナンスの収益は7%増加した。
       昨年と比較して巨額取引が不足したことから、負債最適化および売却部門は減速した。シンジケート・
      ローン市場ではユーロ圏での取引量が2010年以来最も少なくなるという概して厳しい環境において、クレ
      ディ・アグリコル・CIBは、その地位を向上させ、シンジケート・ローンについてトップの地位となった(注
      1)。
       国際貿易および取引銀行部門の収益は、主にすべての地域的区分にわたる主要取引により急増した。2019
      年上半期の大変好調な生産水準により、輸出事業は力強い業績を収めた。
       コーポレート・バンキング事業の当期純利益-当行グループの持分への寄与は538百万ユーロであり、2018
      年上半期と比較して2%増加した。
       (注1) 出所:Refinitiv            R17

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       キャピタル・マーケットおよび投資銀行事業
                                                     為替レートを

                                             変動率        固定した場合の
                     2019年上半期原資産          2018年上半期原資産          2019年上半期原資産             変動率
                         (注1)          (注1)           /      2019年上半期原資産
                                          2018年上半期原資産              /
     (単位:百万ユーロ)                                               2018年上半期原資産
     収益                       1,083          1,125           (4%)          (6%)
     営業費用                       (882)          (859)           3%          1%
     営業総利益                        201          266         (24%)          (29%)
     リスク費用                        (20)          (15)           ns
     税引前利益                        185          251         (26%)
     法人所得税                        (55)          (73)         (24%)
     当期純利益                        130          178         (27%)
     非支配持分                                             ns
     当期純利益-当行グループの持分                        130          178         (27%)
      (注1) 2019年にマイナス12百万ユーロおよび2018年にプラス15百万ユーロとなった銀行業務純収益に対するDVAの現行
          の影響による修正再表示後。
       キャピタル・マーケット事業の収益は、現在の為替レートの場合、2018年上半期と比較して4%減少した。

       債券事業の収益は、現在の為替レートの場合、2018年上半期と比較して安定していた。
       好ましい信用スプレッドを背景に、信用業務は特に期待できるものとなり、クレディ・アグリコル・CIB
      は、グリーン・ボンドの世界的に有数のブックランナーとしての地位を維持し(注1)、ユーロ発行ランキン
      グでは第3位(2018年は第6位)に上昇した(注2)。
       金利事業もまた、発行スワップ業務およびALMヘッジ・プログラムの継続の恩恵を受けた。
       外国為替事業は、新興市場、特にアジアにおいて好業績を記録したが、オプション事業に影響を与えるボ
      ラティリティの低下により全体的に見ると低迷している。
       投資銀行事業の収益は、高水準だった2018年と比較すると、減少した。M&A市場はフランスにおいて最低水
      準である。エクイティ・キャピタル・マーケットの取引量も減少を記録した。
       キャピタル・マーケットおよび投資銀行事業の当期純利益-当行グループの持分への寄与は130百万ユーロ
      であった。
       (注1) 出所:ブルームバーグ              2019

       (注2) 出所:Renitiv           N1
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       ウェルス・マネジメント事業
                                                     為替レートを

                                             変動率        固定した場合の
                                           2019年上半期            変動率
                       2019年上半期          2018年上半期
                                              /       2019年上半期
                                           2018年上半期             /
     (単位:百万ユーロ)                                                2018年上半期
     収益                        407          417          (2%)          (4%)
     営業費用                       (357)          (347)           3%          1%
     営業総利益                        50          70         (29%)          (31%)
     リスク費用                        (6)           1        (700%)
     税引前利益                        44          71         (38%)
     法人所得税                        (7)          (21)         (67%)
     当期純利益                        37          50         (26%)
     非支配持分                         5          5         0%
     当期純利益-当行グループの持分                        32          45         (29%)
       ウェルス・マネジメント事業の収益は、現在の為替レートの場合は2%、為替レートを固定した場合は4%

      減少した。この減少は、外部の成長事業によるプラスの影響にもかかわらず、外部での再々保険の大幅な減
      少を反映している。通貨の変動および範囲の変更を除くと、収益は、21百万ユーロ減少した。
       現在の為替レートの場合、費用は3%(為替レートを固定した場合は1%)増加した。これらの費用のいく
      つかは範囲の拡大に関連しており、コスト削減計画の影響により相殺されている。
       2019年6月末現在、運用資産額は、主に、株式市場指数の上昇を伴う市場効果により、2018年6月末と比較
      して4.3十億ユーロ増加し、合計130.3十億ユーロとなった。
       コーポレート・センター事業

                                                      変動率

                                                    2019年上半期
                             2019年上半期            2018年上半期
                                                       /
     (単位:百万ユーロ)                                                2018年上半期
     収益                                9                       ns
     営業総利益                                9                       ns
     税引前利益                                9                       ns
     法人所得税                               12                       ns
     当期純利益                               21                       ns
     当期純利益-当行グループの持分                               21                       ns
       コーレポート・センター部門には、その他の部門には起因しない様々な影響が含まれる。

     -最近の動向および見通し(2019年のシナリオ)-

       貿易戦争は、中国および米国間の多角的な緊迫のうちの一要素に過ぎないが、非常に目立つ要素である。
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      覇権が脅かされていると感じている国家と、匹敵する台頭国家の対立というこの論争は長引きそうである。
      「ごまかし」の延期期間も当然考えられるが、いずれにしても米中関係の持続的な小康状態の前兆となるこ
      とはないだろう。6月末の大阪G20サミットでトランプ大統領および習国家主席により休戦協定が締結された
      が、  貿易および地政学的緊張の双方が継続し成長は妨げられるだろう。
       米国では、成長率の自然な減速に加えて、不確実性および企業の利鞘の縮小が最後には生産投資の低迷へ
      と繋がるだろう。労働市場の力強さおよび収入の段階的な増加による個人消費の好実績にもかかわらず、成
      長は後退する見通しである。しかしながら、フェデラル・ファンド・レートの各25ベーシス・ポイントの2回
      の引下げを伴う、連邦準備制度理事会が適用すると当行が仮定する(インフレのおそれがないため、いっそ
      う理にかなっている。)予防的な金融緩和により、成長および株式市場の低迷は阻止されそうである。その
      ため、その継続年数が印象的(10年間の連続成長)な米国のサイクルは、2%という潜在成長率を大きく上回
      る、つまり、年間平均で2018年(赤字により拠出される税金の削減が事業に一時的な刺激を与えた年であっ
      た。)の2.9%に対して2019年は2.5%という成長率に落ち着くだろう。
       中国では、米国との延長された長期的な貿易摩擦が(貿易動向に対する)直接および(消費および投資に
      対する)間接の悪影響を及ぼし、双方の影響をまとめると、2019年のGDP成長率が1パーセント近く差し引か
      れる可能性がある。減速の結果はすでに労働市場において顕著であり、労働市場の回復力は社会の安定の鍵
      となる要素である。そのため中国当局は、総減少需要量を相殺するために、挑戦ともとれる措置を採用する
      準備を進めている。中国当局は、満足のいく労働市場パフォーマンスに対応する最低値である6%の目標から
      大きく逸れないように、成長を刺激するようあらゆる分野(金融政策の緩和、貨幣価値の下落の容認、銀行
      信用の刺激およびインフラ計画)で行動に移すだろう。しかしながら、中国の成長が高水準で安定している
      としても、中国が世界の他の国々を牽引することができると考えるのは不毛だろう。
       ユーロ圏では、サイクルの終了が「正常ではない」ことが判明している。最近の数値は概して好ましいも
      のではあるが、成長が一時的な要因に反応して過剰に下落していることを示した。この反発がひとたび吸収
      されていたなら、成長は、抑えられた上昇ペースではあるが、回復傾向にあっただろう。しかし、依然とし
      て内需の力強さを証明しているこれらの「ハードデータ」と調査によるあまり楽観的でない警告との食い違
      いは、慎重な対応を求めている。調査は、通例サイクルの低迷を取り囲む単純な警戒心よりは高いレベルの
      懸念を引き付けているようである。収益見通しの悪化は依然として限定的であるが、国際的開発に関連する
      リスクが具体的に表出するのではないかという不確実性は、そのため、予測、特に投資予測の重荷となって
      いる。しかしながら、内需は厳しい修正を被る見込みはなく、ECBの緩和的な発言は(間近に迫った措置の詳
      細を明かすことをしなくとも)、財政的制約を恒久的に解除することで成長を潜在成長率に近づける(年間
      平均で2018年の1.9%の後、2019年は1.2%)ことが期待される。
       主要な中央銀行が着手する、インフレを伴わない経済見通しの悪化ならびに懸念および財政混乱の原因の
      増加により十分に正当化された政策である予防的な金融緩和政策により、当行のシナリオは相当な減速は示
      すかもしれないが、成長の破綻を示すものではない。
       連邦準備制度理事会およびECBの緩和的な姿勢を示唆する声明に加えて、ECBは、インフレが今や事実上存
      在していない情勢に適した中期戦略という独自の金融戦略を展開している。この中央銀行の緩和的姿勢を背
      景に、長期金利は引き続き非常に低いままだろう。これは、中央銀行の権限およびその権限を果たすための
      適切な措置にリスク回避およびインフレなき景気減速を反映している。当行のシナリオは、2019年末時点の
      ドイツおよび米国の長期金利(10年物)は6月末の水準に近い、それぞれマイナス0.25%および2%、ならび
      にOATは0%を用いている。
      ■クレディ・アグリコル・CIBについて

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       CACIBの事業部門は、2019年上半期における複雑な市場環境の中で、好調な業績を収めた。下半期の活動
      は、好ましくない季節的影響により次第に弱まる傾向にあるが、同様に継続することが期待される。
       ストラクチャード・ファイナンス事業は成長を持続し、商業銀行事業は継続して好調な業績を収めるであ
      ろう。
       利鞘の縮小が長引くが、キャピタル・マーケット事業は、上半期に始まった好ましい商業傾向の恩恵を受
      けることが期待される。
       下半期の見通しは、世界的な貿易摩擦の沈静化、市場のボラティリティの程度および巨額取引のプレゼン
      ス次第である。
     4  【経営上の重要な契約等】

       2018年有価証券報告書に記載された事項について、当該半期中に重要な変更はない。
     5  【研究開発活動】

       該当事項なし
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     第4    【設備の状況】

     1  【主要な設備の状況】

       当該半期中、主要な設備の状況に重要な変更はない。
     2  【設備の新設、除却等の計画】

       該当事項なし
     第5    【提出会社の状況】

     1  【株式等の状況】

     (1)【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】
            授権株数                 発行済株式総数                   未発行株式数

                              290,801,346株
             (注)                                      (注)
                            (2019年6月30日現在)
      (注) フランス法上、未発行の授権株式という概念はない。しかしながら当社の株主は、一定の額および期間において新
         株または持分証券を発行する権限を取締役会に与えることができる。
       ②  【発行済株式】

       記名・無記名の別及び                                 上場金融商品取引所名又は

                     種類         発行数                           内容
        額面・無額面の別                               登録認可金融商品取引業協会名
                                                       議決権に
          記名式                  290,801,346株
                    普通株式                        該当なし           制限のない
      (1株の額面金額27ユーロ)                    (2019年6月30日現在)
                                                       株式
     (2)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項なし
     (3)【発行済株式総数及び資本金の状況】

       当該半期中、発行済株式総数および資本金の状況に変更はない。
     (4)【大株主の状況】

       2019年6月30日現在、当社の所有者構成は以下の通りである。
                                           株式資本           議決権

                株主                 株式数
                                          に占める割合           に占める割合
     クレディ・アグリコル・エス・エー                            283,037,792             97.33%           97.33%
     SACAMデヴェロップモン           (注1)
                                  6,485,666            2.23%           2.23%
     デルフィナンス        (注2)
                                  1,277,888            0.44%           0.44%
     合計                            290,801,346              100%           100%
      (注1) クレディ・アグリコル・グループによって保有されている。
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      (注2) クレディ・アグリコル・エス・エー・グループによって保有されている。
     2  【株価の推移】

       該当事項なし
     3  【役員の状況】

     業務執行陣
       2018年有価証券報告書の提出日後、本半期報告書提出日までに業務執行陣の異動はない。
     取締役会

       2018年有価証券報告書の提出日後、本半期報告書提出日までに取締役の異動はない。
     業務執行委員会

       2018年有価証券報告書の提出日後、本半期報告書提出日までに業務執行委員会の構成員について以下の異
      動があった。
     新任の業務執行委員会の構成員

     ステファンヌ・ドゥクロワゼ

     当社における役職                           リスクおよび恒常的統制部門責任者
     就任日:       2019年9月1日
     ピエール・ゲイ

     当社における役職                           グローバル・マーケット部門責任者
     就任日:       2019年8月1日
     退任した業務執行委員会の構成員

     イザベル・ジロラミ

     当社における役職                           マネージング・ディレクター代理
     退任日:       2019年8月1日
     アレクサンドラ・ボレスラフスキ

     当社における役職                           リスクおよび恒常的統制部門責任者
     退任日:       2019年9月1日
     マネジメント委員会

       2018年有価証券報告書の提出日後、本半期報告書提出日までにマネジメント委員会の構成員について以下
      の異動があった。
     新任のマネジメント委員会の構成員

     ユベール・レニエ

     当社における役職                            SCO  UK
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     マルティーヌ・ブティネ
     当社における役職                            グローバル法令遵守部門
     アルノー・ダンティニャーノ

     当社における役職                            グローバル・マーケット部門
     トマ・スピッツ

     当社における役職                            グローバル・マーケット部門
     退任したマネジメント委員会の構成員

     ダニエル・プヨ

     当社における役職                            SCO  UK
     エリック・シェーブル

     当社における役職                            グローバル法令遵守部門
                                  99/216














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     第6    【経理の状況】

     a.  本書記載のクレディ・アグリコル・CIBおよび子会社(以下合わせて「当社グループ」という。)の原文の中間連結財務

      諸表(以下、「原文の中間連結財務諸表」という。)は、欧州連合で採択され、国際会計基準審議会により発行された国
      際財務報告基準(以下「IFRS」という。)に準拠して作成されている。邦文の中間連結財務諸表は、原文の中間連結財務
      諸表の翻訳に、下記の円換算額を併記したものである。当社グループの中間連結財務諸表の日本における開示について
      は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規
      則」という。)第76条第1項の規定が適用されている。
       邦文の中間連結財務諸表には、中間財務諸表等規則に基づき、原文の中間連結財務書類中のユーロ表示の金額のうち主
      要なものについて円換算額が併記されている。日本円への換算には、2019年8月19日の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信
      直物売買相場の仲値、1ユーロ=118.01円の為替レートが使用されている。
       なお、中間財務諸表等規則に基づき、日本とフランスとの会計処理の原則および手続ならびに表示方法の主要な相違に
      ついては、第6の「3           日本とフランスにおける会計原則及び会計慣行の主要な相違」に記載されている。
       円換算額ならびに第6「2              その他」および第6の「3             日本とフランスにおける会計原則及び会計慣行の主要な相違」
      の事項は原文の中間連結財務諸表には記載されていない。
     b.  原文の中間連結財務諸表は、外国監査法人等(「公認会計士法」(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定されてい

      る外国監査法人等をいう。)から、「金融商品取引法」(昭和23年法律第25号)第193条の2第1項第1号に規定されている監
      査証明に相当すると認められる証明を受けていない。
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     1  【中間財務書類】
     連結財務諸表
     (1)  損益計算書
                             2019年6月30日            2018年12月31日            2018年6月30日

                            百万            百万            百万
                       注記
                                 百万円            百万円            百万円
                            ユーロ            ユーロ            ユーロ
     受取利息および類似収益                  4.1      3,666     432,625       6,215    733,432       3,051    360,049
     支払利息および類似費用                  4.1     (2,335)     (275,553)       (3,758)    (443,482)       (1,878)    (221,623)
     受取報酬および手数料                  4.2       774    91,340       1,581    186,574        829    97,830
     支払報酬および手数料                  4.2      (375)    (44,254)        (624)    (73,638)        (311)    (36,701)
     純損益を通じて公正価値で測定す
                       4.3       968    114,234       1,774    209,350       1,074    126,743
     る金融商品に係る純利得/(損失)
       売買目的保有資産/負債に係る
                             1,680     198,257        540    63,725        927   109,395
       純利得/(損失)
       純損益を通じて公正価値で測定
       するその他の資産/負債に係る                       (712)    (84,023)       1,234    145,624        147    17,347
       純利得/(損失)
     資本を通じて公正価値で測定する
                       4.4       50    5,901        92   10,857        50    5,901
     金融商品に係る純利得/(損失)
       資本(純損益に振り替えられる)
       を通じて公正価値で測定する負
                                                       2    236
       債性金融商品に係る純利得/
       (損失)
       資本(純損益に振り替えられな
       い)を通じて公正価値で測定する
                              50    5,901        92   10,857        48    5,664
       資本性金融商品に係る報酬収益
       (配当金)
     償却原価で測定する金融資産の
                       4.5       (1)     (118)       (1)    (118)
     認識の中止による純利得/(損失)
     償却原価で測定する金融資産から
     純損益を通じて公正価値で測定す
     る金融資産への分類変更による純
     利得/(損失)
     資本を通じて公正価値で測定する
     金融資産から純損益を通じて公正
     価値で測定する金融資産への分類
     変更による純利得/(損失)
     その他の業務収益                  4.6       46    5,428        94   11,093        42    4,956
     その他の業務費用                  4.6       (29)    (3,422)        (97)   (11,447)        (24)    (2,832)
     銀行業務純収益                       2,764     326,180       5,276    622,621       2,833    334,322
     営業費用                  4.7     (1,668)     (196,841)       (3,235)    (381,762)       (1,693)    (199,791)
     有形固定資産および無形資産の
                       4.8       (92)    (10,857)        (86)   (10,149)        (41)    (4,838)
     減価償却費、償却費および減損
     営業総利益                       1,004     118,482       1,955    230,710       1,099    129,693
     リスク費用                  4.9       (59)    (6,963)        55    6,491       (18)    (2,124)
     営業利益                        945    111,519       2,010    237,200       1,081    127,569
     持分法適用会社の純利益持分                         (1)     (118)                    1    118
     その他の資産に係る純利得/(損失)                 4.10        6     708
     のれんに係る評価変動額                  6.7
     税引前利益                        950    112,110       2,010    237,200       1,082    127,687
     法人所得税                        (254)    (29,975)        (525)    (61,955)        (304)    (35,875)
     非継続事業からの純利益(税引後)
     純利益                        696    82,135       1,485    175,245        778    91,812
     非支配持分                         ▶     472       6    708       ▶    472
     純利益-当社グループの持分                        692    81,663       1,479    174,537        774    91,340
                  1
                       6.10      1.96      231      4.44      524      2.37      280
     1株当たり利益(ユーロ/円)
     希薄化後1株当たり利益
                       6.10      1.96      231      4.44      524      2.37      280
           1
     (ユーロ/円)
                                101/216

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     1
      非継続事業からの純利益(税引後)が含まれている。
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     (2)  純利益ならびに資本に直接認識された利得および損失
                             2019年6月30日            2018年12月31日            2018年6月30日

                            百万            百万            百万
                       注記
                                 百万円            百万円            百万円
                            ユーロ            ユーロ            ユーロ
     純利益                        696    82,135       1,485    175,245         778    91,812
     退職後給付に係る数理計算上の
                       4.11       (78)    (9,205)         52    6,137        29    3,422
     利得/(損失)
     自己の信用リスクの変動に起因す
                       4.11       (45)    (5,310)        368    43,428        173    20,416
                    1
     る金融負債に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)
     を通じて公正価値で測定する資本
                       4.11       144    16,993        264    31,155        321    37,881
                    1
     性金融商品に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)
     に直接認識された利得/(損失)(税                 4.11       21    2,478        684    80,719        523    61,719
     引前)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)
     に直接認識された持分法適用会社
                       4.11
     の利得/(損失)に対する持分相当額
     (税引前)
     資本(純損益に振り替えられない)
     に直接認識された利得/(損失)に
                       4.11       58    6,845       (262)    (30,919)        (130)    (15,341)
     係る法人所得税、持分法適用会社
     を除く
     資本(純損益に振り替えられない)
     に直接認識された持分法適用会社
                       4.11
     の利得/(損失)に対する持分相当額
     に係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられない)
     に直接認識された非継続事業に                 4.11
     係る純利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)
     に直接認識された利得/(損失)                 4.11       79    9,323        422    49,800        393    46,378
     (税引後)
     為替換算調整勘定に係る利得/
                       4.11       17    2,006        148    17,465         84    9,913
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられる)を
     通じて公正価値で測定する負債性                 4.11        2     236       (40)    (4,720)         (7)    (826)
     金融商品に係る利得/(損失)
     ヘッジ手段であるデリバティブに
                       4.11       360    42,484        (109)    (12,863)        (121)    (14,279)
     係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられる)に
     直接認識された利得/(損失)(税引                 4.11       379    44,726         (1)    (118)       (44)    (5,192)
     前)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に
     直接認識された持分法適用会社の
                       4.11        1     118       (1)    (118)       (1)    (118)
     利得/(損失)に対する持分相当額
     (税引前)
     資本(純損益に振り替えられる)に
     直接認識された利得/(損失)に係る
                       4.11      (125)    (14,751)         47    5,546        48    5,664
     法人所得税、持分法適用会社を
     除く
     資本(純損益に振り替えられる)に
     直接認識された持分法適用会社の
                       4.11
     利得/(損失)に対する持分相当額に
     係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられる)に
     直接認識された非継続事業に係る                 4.11
     利得/(損失)(税引後)
     資本(純損益に振り替えられる)に
     直接認識された利得/                 4.11       255    30,093         45    5,310         3    354
     (損失)(税引後)
     資本に直接認識された利得/
                       4.11       334    39,415        467    55,111        396    46,732
     (損失)(税引後)
                                103/216


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     純利益および資本に直接認識
                            1,030     121,550        1,952    230,356       1,174    138,544
     された利得/(損失)
     うち、当社グループ持分                       1,025     120,960        1,951    230,238       1,168    137,836
     うち、非支配持分                         5     590        1    118       6    708
     1
      純損益に振り替えられない項目の剰余金への振替額(注記4.11参照)
                                104/216



















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     (3)  貸借対照表-資産
                                     2019年6月30日              2018年12月31日

                                    百万               百万
                             注記
                                          百万円              百万円
                                   ユーロ               ユーロ
     現金および中央銀行預け金                                47,200     5,570,072         46,538     5,491,949
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                        6.1-6.4        269,220     31,770,652         240,774     28,413,740
      売買目的保有金融資産                              268,940     31,737,609         240,560     28,388,486
      純損益を通じて公正価値で測定するその他の
                                      280     33,043         214     25,254
      金融資産
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                1,267      149,519         965     113,880
                              3-
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                10,775     1,271,558         11,362     1,340,830
                            6.2-6.4
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて
                                     9,304     1,097,965         9,700     1,144,697
      公正価値で測定する負債性金融商品
      資本(純損益に振り替えられない)を通じて
                                     1,471      173,593        1,662      196,133
      公正価値で測定する資本性金融商品
                              3-
     償却原価で測定する金融資産                               191,515     22,600,685         181,371     21,403,592
                            6.3-6.4
      金融機関に対する貸出金および債権                              17,044     2,011,362         19,172     2,262,488
      顧客に対する貸出金および債権                              141,179     16,660,534         134,302     15,848,979
      負債性証券                              33,292     3,928,789         27,897     3,292,125
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る
                                                     2      236
     再評価差額
                1
                                      992     117,066        1,145      135,121
     当期および繰延税金資産
     経過勘定およびその他の資産                                39,166     4,621,980         27,862     3,287,995
     投資不動産                                  1      118        1      118
           1
                             6.6         841     99,246         356     42,012
     有形固定資産
     無形資産                        6.6         316     37,291         301     35,521
     のれん                        6.7        1,035      122,140        1,025      120,960
     資産合計                               562,328     66,360,327         511,702     60,385,953
     1
      2019年1月1日にIFRS第16号「リース」を初めて適用したことによる影響については、注記10「会計処理の変更またはその
     他の事象による影響」を参照
                                105/216








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     (4)  貸借対照表-負債および株主持分
                                     2019年6月30日              2018年12月31日

                                    百万               百万
                             注記
                                          百万円              百万円
                                   ユーロ               ユーロ
     中央銀行からの預り金                                 639     75,408         877     103,495
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                        6.1      259,631     30,639,054         234,880     27,718,189
       売買目的保有金融負債                       6.1      231,806     27,355,426         208,156     24,564,490
       純損益を通じて公正価値で測定するもの
                              6.1       27,825     3,283,628         26,724     3,153,699
       として指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                1,695      200,027        1,067      125,917
     償却原価で測定する金融負債                        6.5      236,589     27,919,868         222,353     26,239,878
                              6.5
      金融機関に対する債務                              49,446     5,835,122         47,302     5,582,109
                              6.5
      顧客に対する債務                              129,145     15,240,401         123,510     14,575,415
      発行債券                       6.5       57,998     6,844,344         51,541     6,082,353
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る
                                       50     5,901         5      590
     再評価差額
                 1
                                     1,885      222,449        1,959      231,182
     当期および繰延税金負債
                   1
                                    33,600     3,965,136         23,487     2,771,701
     経過勘定およびその他の負債
     保険契約に係る責任準備金                                  9     1,062         10     1,180
     引当金                        6.8       1,745      205,927        1,679      198,139
     劣後債務                        6.9       4,961      585,448        4,959      585,212
     負債合計                               540,804     63,820,280         491,276     57,975,481
     株主持分                               21,524     2,540,047         20,426     2,410,472
     株主持分、当社グループの持分                               21,422     2,528,010         20,308     2,396,547
      資本金および剰余金                              13,574     1,601,868         12,860     1,517,609
      連結剰余金                               6,648      784,530        5,795      683,868
      資本に直接認識された利得/(損失)                                508     59,949         174     20,534
      資本に直接認識された非継続事業に係る利得/
      (損失)
      純利益                                692     81,663        1,479      174,537
     非支配持分                                 102     12,037         118     13,925
     負債および株主持分合計                               562,328     66,360,327         511,702     60,385,953
     1
      2019年1月1日にIFRS第16号「リース」を初めて適用したことによる影響については、注記10「会計処理の変更またはその
     他の事象による影響」を参照
     次へ
                                106/216






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     (5)  株主持分変動計算書

                                     当社グループの持分                                  非支配持分

                                          資本に直接認識された利得/                          資本に直接認識された利得/
                          資本金および剰余金                    (損失)                          (損失)
                                                                    資本(純損    資本(純損
                                         資本(純損
                                                                    益に振り    益に振り替
                                         益に振り    資本(純損益
                                                                            資本に直
                                                                    替えられ    えられな
                        株式発行            資本金     替えられ    に振り替え     資本に直
                                                                            接認識さ
                                                                    る)に直接     い)に
                         差金    自己       および     る)に直接    られない)に     接認識さ              資本金、
                                                                            れた利得/
                                                                     認識   直接認識
                         および    株式   その他の     連結     認識され    直接認識さ     れた利得              連結剰余
                                                                            (損失)
                                                                    された利    された利
                         連結    の   資本性    剰余金     た利得/    れた利得/     /(損失)         株主    金および                 株主     連結
                                                                    得/(損失)    得/(損失)     合計
     単位:百万ユーロ               資本金     剰余金    消却   金融商品     合計     (損失)     (損失)     合計    純利益     持分     純利益                持分    株主持分
     2018年1月1日現在の株主持分(公表値)                7,852     8,832       2,107    18,791      454     (305)     149        18,940      101     3    1    ▶   105    19,045
     新基準の適用による影響                      328           328      36    (483)    (447)         (119)                          (119)
     2018年1月1日現在の株主持分                7,852     9,160       2,107    19,119      490     (788)    (298)        18,821      101     3    1    ▶   105    18,926
     増資
     自己株式の増減
     資本性金融商品の発行                            500     500                       500                          500
     2018年度上半期の資本性金融商品の
                                 (84)     (84)                       (84)                          (84)
     償還
     2018年度上半期の支払配当金                    (1,236)           (1,236)                       (1,236)      (8)                (8)    (1,244)
     取得/処分による非支配持分への影響                      (52)           (52)                       (52)     9                9     (43)
     株式に基づく報酬に関連する変動
     株主との取引に関連する変動                    (1,288)        416    (872)                       (872)      1                1    (871)
     資本に直接認識された利得/(損失)
                                            3    392    395         395         1    1    2    2     397
     の変動
     うち、資本(純損益に振り替えられな
     い)を通じて公正価値で測定する資本
                                                42    42         42                          42
     性金融商品に係る利得/(損失)の剰余
     金への振替
     うち、自己の信用リスクの変動に
                                                10    10         10                          10
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を除く)
                                           (1)         (1)         (1)                          (1)
     の変動に対する持分
     2018年度上半期の純利益                                                   774     774     ▶                ▶     778
     その他の変動                      (15)           (15)                       (15)                          (15)
     2018年6月30日現在の株主持分                7,852     7,857       2,523    18,232      492     (396)     96    774    19,102      106     ▶    2    6   112    19,214
     増資                                                             11                11      11
     自己株式の増減
     資本性金融商品の発行                            500     500                       500                          500
                                               107/216

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                                                                                          半期報告書
     2018年度下半期の資本性金融商品の
                                 (106)     (106)                       (106)                          (106)
     償還
     2018年度下半期の支払配当金
     取得/処分による非支配持分への影響                      38           38                       38                          38
     株式に基づく報酬に関連する変動
     株主との取引に関連する変動                      38      394     432                       432     11                11     443
     資本に直接認識された利得/(損失)の
                          (72)           (72)      44     34    78         6        (2)    (5)    (7)    (7)      (1)
     変動
     うち、資本(純損益に振り替えられな
     い)を通じて公正価値で測定する資本
                          (60)           (60)           18    18         (42)                          (42)
     性金融商品に係る利得/(損失)の剰余
     金への振替
     うち、自己の信用リスクの変動に係る
                          (12)           (12)           2    2        (10)                          (10)
     利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を除く)
     の変動に対する持分
     2018年度下半期の純利益                                                   705     705     2                2     707
     その他の変動                      63           63                       63                          63
     2018年12月31日現在の株主持分                7,852     7,886       2,917    18,655      536     (362)     174   1,479    20,308      119     2    (3)    (1)    118    20,426
     2018年度の利益処分                     1,479           1,479                  (1,479)
     2019年1月1日現在の株主持分                7,852     9,365       2,917    20,134      536     (362)     174        20,308      119     2    (3)    (1)    118    20,426
     新基準の適用による影響
     2019年1月1日現在の株主持分(修正再
                     7,852     9,365       2,917    20,134      536     (362)     174        20,308      119     2    (3)    (1)    118    20,426
     表示後)
     増資
     自己株式の増減
     資本性金融商品の発行                            714     714                       714                          714
     2019年度上半期の資本性金融商品の
                                 (124)     (124)                       (124)                          (124)
     償還
     2019年度上半期の支払配当金                     (489)           (489)                       (489)     (8)                (8)     (497)
     取得/処分による非支配持分への影響                      (1)           (1)                       (1)     (8)                (8)      (9)
     株式に基づく報酬に関連する変動
     株主との取引に関連する変動                     (490)       590     100                       100    (16)                (16)      84
     資本に直接認識された利得/(損失)の
                           18           18     253      79    332         350         1        1    1     351
     変動
     うち、資本(純損益に振り替えられな
     い)を通じて公正価値で測定する資本
                           20           20          (20)    (20)
     性金融商品に係る利得/(損失)の剰余
     金への振替
     うち、当社の信用リスクの変動に
                           (2)           (2)           2    2
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
                                               108/216

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                                                                                          半期報告書
     持分法適用会社の資本(純利益を除く)
                                            1         1         1                          1
     の変動に対する持分
     2019年度上半期の純利益                                                   692     692     ▶                ▶     696
     その他の変動                      (29)           (29)                       (29)     (5)                (5)     (34)
     2019年6月30日現在の株主持分                7,852     8,864       3,507    20,223      790     (283)     507    692    21,422      102     3    (3)       102    21,524
                                               109/216













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                                                                                          半期報告書
                                    当社グループの持分                                   非支配持分

                                         資本に直接認識された利得/                           資本に直接認識された利得/
                         資本金および剰余金                    (損失)                           (損失)
                                                                   資本(純損    資本(純損
                                             資本(純損
                                                                   益に振り    益に振り替
                                        資本(純損     益に振り
                                                                            資本に直
                                                                   替えられ    えられな
                       株式発行            資本金     益に振り替     替えられ    資本に直
                                                                            接認識さ
                                                                   る)に直接     い)に
                        差金    自己        および     えられる)    ない)に直    接認識さ              資本金、
                                                                           れた利得/
                                                                    認識   直接認識
                        および    株式   その他の     連結    に直接認識     接認識さ    れた利得              連結剰余
                                                                            (損失)
                                                                   された利    された利
                        連結    の   資本性     剰余金     された利    れた利得/     /(損失)          株主     金および                 株主     連結
                                                                   得/(損失)    得/(損失)     合計
     単位:百万円              資本金     剰余金    消却   金融商品     合計     得/(損失)     (損失)     合計    純利益     持分     純利益                持分     株主持分
     2018年1月1日現在の株主持分
                   926,615    1,042,264       248,647    2,217,526       53,577    (35,993)    17,583        2,235,109      11,919     354    118    472   12,391     2,247,500
     (公表値)
     新基準の適用による影響                    38,707            38,707      4,248    (56,999)    (52,750)         (14,043)                           (14,043)
     2018年1月1日現在の株主持分              926,615    1,080,972       248,647    2,256,233       57,825    (92,992)    (35,167)         2,221,066      11,919     354    118    472   12,391     2,233,457
     増資
     自己株式の増減
     資本性金融商品の発行                          59,005     59,005                       59,005                           59,005
     2018年度上半期の資本性金融商品
                               (9,913)     (9,913)                       (9,913)                           (9,913)
     の償還
     2018年度上半期の支払配当金                   (145,860)            (145,860)                       (145,860)      (944)                (944)    (146,804)
     取得/処分による非支配持分への
                        (6,137)            (6,137)                       (6,137)     1,062                1,062     (5,074)
     影響
     株式に基づく報酬に関連する変動
     株主との取引に関連する変動                   (151,997)       49,092    (102,905)                       (102,905)       118                118    (102,787)
     資本に直接認識された利得/
                                           354   46,260    46,614         46,614          118    118    236    236     46,850
     (損失)の変動
     うち、資本(純損益に振り替えられ
     ない)を通じて公正価値で測定する
                                              4,956    4,956         4,956                           4,956
     資本性金融商品に係る利得/(損失)
     の剰余金への振替
     うち、自己の信用リスクの変動に
                                              1,180    1,180         1,180                           1,180
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を
                                          (118)        (118)         (118)                           (118)
     除く)の変動に対する持分
     2018年度上半期の純利益                                                 91,340     91,340      472                472     91,812
     その他の変動                    (1,770)            (1,770)                       (1,770)                           (1,770)
     2018年6月30日現在の株主持分              926,615     927,205       297,739    2,151,558       58,061    (46,732)    11,329    91,340    2,254,227      12,509     472    236    708   13,217     2,267,444
     増資                                                            1,298                1,298      1,298
     自己株式の増減
                                               110/216

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                                                                                          半期報告書
     資本性金融商品の発行                          59,005     59,005                       59,005                           59,005
     2018年度下半期の資本性金融商品
                               (12,509)     (12,509)                       (12,509)                           (12,509)
     の償還
     2018年度下半期の支払配当金
     取得/処分による非支配持分への
                         4,484            4,484                       4,484                           4,484
     影響
     株式に基づく報酬に関連する変動
     株主との取引に関連する変動                    4,484      46,496     50,980                       50,980     1,298                1,298     52,278
     資本に直接認識された利得/
                        (8,497)            (8,497)      5,192    4,012    9,205          708        (236)    (590)    (826)    (826)      (118)
     (損失)の変動
     うち、資本(純損益に振り替えられ
     ない)を通じて公正価値で測定する
                        (7,081)            (7,081)          2,124    2,124         (4,956)                           (4,956)
     資本性金融商品に係る利得/(損失)
     の剰余金への振替
     うち、自己の信用リスクの変動に
                        (1,416)            (1,416)           236    236        (1,180)                           (1,180)
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を
     除く)の変動に対する持分
     2018年度下半期の純利益                                                 83,197     83,197      236                236     83,433
     その他の変動                    7,435            7,435                       7,435                           7,435
     2018年12月31日現在の株主持分              926,615     930,627       344,235    2,201,477       63,253    (42,720)    20,534    174,537    2,396,547      14,043     236    (354)    (118)   13,925     2,410,472
     2018年度の利益処分                   174,537            174,537                  (174,537)
     2019年1月1日現在の株主持分              926,615    1,105,164       344,235    2,376,013       63,253    (42,720)    20,534        2,396,547      14,043     236    (354)    (118)   13,925     2,410,472
     新基準の適用による影響
     2019年1月1日現在の株主持分
                   926,615    1,105,164       344,235    2,376,013       63,253    (42,720)    20,534        2,396,547      14,043     236    (354)    (118)   13,925     2,410,472
     (修正再表示後)
     増資
     自己株式の増減
     資本性金融商品の発行                          84,259     84,259                       84,259                           84,259
     2019年度上半期の資本性金融商品
                               (14,633)     (14,633)                       (14,633)                           (14,633)
     の償還
     2019年度上半期の支払配当金                   (57,707)            (57,707)                       (57,707)      (944)                (944)     (58,651)
     取得/処分による非支配持分への
                         (118)            (118)                       (118)     (944)                (944)     (1,062)
     影響
     株式に基づく報酬に関連する変動
     株主との取引に関連する変動                   (57,825)       69,626     11,801                       11,801     (1,888)                (1,888)      9,913
     資本に直接認識された利得/
                         2,124            2,124     29,857     9,323    39,179         41,304          118        118    118     41,422
     (損失)の変動
                                               111/216


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                                                                                          半期報告書
     うち、資本(純損益に振り替えられ
     ない)を通じて公正価値で測定する
                         2,360            2,360         (2,360)    (2,360)
     資本性金融商品に係る利得/(損失)
     の剰余金への振替
     うち、当社の信用リスクの変動に
                         (236)            (236)          236    236
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を
                                           118        118         118                           118
     除く)の変動に対する持分
     2019年度上半期の純利益                                                 81,663     81,663      472                472     82,135
     その他の変動                    (3,422)            (3,422)                       (3,422)      (590)                (590)     (4,012)
     2019年6月30日現在の株主持分              926,615    1,046,041       413,861    2,386,516       93,228    (33,397)    59,831    81,663    2,528,010      12,037     354    (354)       12,037     2,540,047
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     (6)  キャッシュ・フロー計算書

                           2019年6月30日            2018年12月31日             2018年6月30日

                          百万             百万             百万
                    注記
                               百万円             百万円             百万円
                         ユーロ             ユーロ             ユーロ
     税引前利益                      950    112,110       2,010     237,200       1,082      127,687
     有形固定資産および無形資産
     の減価償却費、償却費および                4.8       92    10,857        86    10,149        41     4,838
     減損
     のれんおよびその他の非流動
                     6.7
     資産の減損
     減損および引当金繰入額                      77     9,087       (19)     (2,242)        31     3,658
     持分法適用会社の純利益持分                       1     118                   (1)      (118)
     投資活動に係る損失/(利得)
                            (6)     (708)
     純額
     財務活動に係る損失/(利得)
                           121     14,279        188     22,186        86     10,149
     純額
     その他の変動                     (476)     (56,173)        (56)     (6,609)       (840)     (99,128)
     税引前利益に含まれる非資金
                           (191)     (22,540)        199     23,484       (683)     (80,601)
     項目およびその他の調整合計
     金融機関に対する項目の変動                     7,312     862,889       5,536     653,303       10,068     1,188,125
     顧客に対する項目の変動                    (5,350)     (631,354)        (592)     (69,862)       (9,517)     (1,123,101)
     金融資産および金融負債
                           (25)     (2,950)       1,935     228,349       (2,023)      (238,734)
     の変動
     非金融資産および非金融負債
                          (1,459)     (172,177)        (371)     (43,782)        (120)     (14,161)
     の変動
     持分法適用会社からの配当金
     受取額
     法人所得税支払額                     (191)     (22,540)        (203)     (23,956)        (62)     (7,317)
     営業活動から生じた資産
     および負債の純額の増加/                      287     33,869       6,305     744,053       (1,653)      (195,071)
     (減少)
     非継続事業による変動
     営業活動による現金収入/
                          1,046     123,438       8,514    1,004,737        (1,255)      (148,103)
     (支出)純額合計(A)
             1
                           450     53,105        (7)     (826)       (12)     (1,416)
     参加持分の変動
     有形固定資産および無形資産
                           (29)     (3,422)       (159)     (18,764)        (68)     (8,025)
     の変動
     非継続事業による変動
     投資活動による現金収入/
                           421     49,682       (166)     (19,590)        (79)     (9,323)
     (支出)純額合計(B)
     株主から受け取った/
                            95    11,211       (422)     (49,800)        (827)     (97,594)
              2
     (に支払った)現金
     財務活動によるその他の現金
                          1,606     189,524        824     97,240        34     4,012
           3
     収入/(支出)
     非継続事業による変動
     財務活動による現金収入
                          1,701     200,735        402     47,440       (793)     (93,582)
     /(支出)純額合計(C)
     現金および現金同等物に
     対する為替レートの変動                      896    105,737       1,298     153,177        647     76,352
     の影響(D)
     現金および現金同等物の増
                          4,064     479,593       10,048     1,185,764        (1,480)      (174,655)
     加/(減少)純額(A+B+C+D)
     現金および現金同等物
                          42,150     4,974,122        32,101     3,788,239        32,101     3,788,239
     期首残高
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     現金および中央銀行預け金の
                          45,647     5,386,802        31,008     3,659,254        31,008     3,659,254
          *
     残高純額
     銀行間預け金/預金の残高
                          (3,497)     (412,681)        1,093     128,985       1,093      128,985
       **
     純額
     現金および現金同等物
                          46,214     5,453,714        42,149     4,974,003        30,621     3,613,584
     期末残高
     現金および中央銀行預け金の
                          46,554     5,493,838        45,646     5,386,684        31,833     3,756,612
          *
     残高純額
     銀行間預け金/預金の
                           (340)     (40,123)       (3,497)     (412,681)       (1,212)      (143,028)
          **
     残高純額
     現金および現金同等物純額の
                          4,064     479,593       10,048     1,185,764        (1,480)      (174,655)
     変動
     *

      「現金および中央銀行預け金」の残高純額(経過利息を除く。)から構成されている。
     **
      「貸倒懸念のない銀行間預け金」および「貸倒懸念のないコールローン」(注記6.3参照)ならびに「銀行間預金」および
       「コールマネー」(経過利息を除く。)(注記6.5参照)の残高純額から構成されている。
     1 
       この項目は、参加持分の取得および処分による現金に対する正味の影響額を表している。これらの外部との取引につい
      ては、注記2「当期間における組織上の主要な取引および重要な事象」に記載している。これは主に、クレディ・アグリ
      コル・CIBのバンク・サウジ・フランシに対する持分4.9%の売却444百万ユーロである。
     2 
       2019年度上半期の金額には、クレディ・アグリコル・CIBによるクレディ・アグリコル・エス・エーに対する配当金支
      払額
      -599百万ユーロ、およびクレディ・アグリコル・CIBによるクレディ・アグリコル・エス・エーに対するAT1債の発行
      714百万ユーロが含まれている。
     3 
       この項目には、主に、CASAが引き受けていた超劣後証券の繰上償還の実行-232百万ユーロ、CASAに対する社債の発行
      1,798百万ユーロ、クレディ・アグリコル・エス・エーに対する劣後債務の発行250百万ユーロ、および利息支払額-121
      百万ユーロが含まれている。
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     (7)中間連結財務諸表に対する注記

     注記1:当社グループが採用している会計原則および会計方針、使用した判断および見積り

     1.1 適用基準および比較可能性

      クレディ・アグリコル・CIB・グループの2019年6月30日現在の要約中間連結財務諸表は、IAS第34号「期中財
     務報告」に準拠して作成し、表示している。同基準書は、期中財務報告書に含めるべき最小限の内容を定義
     し、期中財務報告に適用すべき認識および測定の原則を明示するものである。
      要約中間連結財務諸表の作成に適用した基準および解釈指針は、クレディ・アグリコル・CIB・グループの
     2018年12月31日終了事業年度の連結財務諸表に適用したものと同一であり、CE規則第1606/2002号に従い、欧州
     連合が採用したIAS/IFRSの基準およびIFRICの解釈指針(「カーブアウト」版)(マクロヘッジ会計に関するIAS第
     39号の一部適用除外)に準拠している。
      当該基準および解釈指針は、2019年6月30日時点で欧州連合が採用するIFRSの規定により補完されており、
     2019年度から強制適用となっている。
      これには以下が含まれる。
                                           強制適用日

                              欧州連合による                      当社グループの
     基準、修正または解釈指針                                    (以下の日に開始
                                 公表日                    適用の有無
                                          する事業年度)
     IFRS第16号「リース」

     リース会計に関するIAS第17号および関連解釈
     指針(IFRIC第4号「契約にリースが含まれてい
                              2017年10月31日
     るか否かの判断」、SIC第15号「オペレーティ                                     2019年1月1日             はい
                              (UE  2017/1986)
     ング・リース-インセンティブ」およびSIC第
     27号「リースの法形式を伴う取引の実質の評
     価」)を置き換える
     IFRS第9号「金融商品」の修正                          2018年3月22日

                                                (1)
                                                       はい
                                         2019年1月1日
     負の補償を伴う期限前償還要素                          (UE  2018/498)
     IFRIC解釈指針第23号「法人所得税の税務処理

                              2018年10月24日
                                                (2)
     に関する不確実性」                                                  はい
                                         2019年1月1日
                              (UE  2018/1595)
     IAS第12号「法人所得税」の明確化
     IFRSの年次改善「2015年-2017年サイクル」

     -IAS第12号「法人所得税」                          2019年3月15日           2019年1月1日             はい
     -IAS第23号「借入コスト」                          (UE  2019/412)         2019年1月1日             はい
     -IFRS第3号/IFRS第11号「企業結合」                                     2019年1月1日             はい
     IAS第28号「関連会社および共同支配企業に対

                               2019年2月11日
     する投資」の修正
                                          2019年1月1日             はい
                               (UE  2019/237)
     関連会社/共同支配企業に対する長期持分に関
     する投資者の会計処理の明確化
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     IAS第19号「従業員給付」の修正
                               2019年3月14日
     制度改訂、縮小または清算が行われた場合の                                     2019年1月1日             はい
                               (UE  2019/402)
     当期勤務費用および利息純額の算定の明確化
     (1)  当社グループは、2018年1月1日から当該IFRS第9号の修正の早期適用を決定している。

     (2)  不確実な税務ポジションの貸借対照表上の表示に関して、2018年10月24日付のIFRIC解釈指針第23号(EU2018/1595)では
       明確に規定されなかったため、2018年12月31日と比較して分類に変更はない。
      このように、クレディ・アグリコル・CIB・グループは、2019年1月1日より、IFRS第16号「リース」に準拠し

     たIFRS財務諸表を初めて公表している。
      IFRS第16号「リース」は、IAS第17号および関連するすべての解釈指針(IFRIC第4号「契約にリースが含まれ
     ているか否かの判断」、SIC第15号「オペレーティング・リース-インセンティブ」およびSIC第27号「リース
     の法形式を伴う取引の実質の評価」)を置き換えている。
      IFRS第16号により導入される主な変更は、借手の会計処理である。IFRS第16号は、借手に対して、契約期間
     にわたりコミットメントであるリース債務を負債に、使用権資産(減価償却対象)を資産に認識することによ
     り、すべてのリース契約を貸借対照表に計上するモデルを要求している。
      IFRS第16号の当初適用にあたり、当社グループは修正遡及方式を選択適用し、過去にIAS第17号を適用してオ
     ペレーティング・リースに分類していた契約について、IFRS第16号C5項(b)に従い2019年度比較情報の修正再表
     示を行っていない。この方式により、当社グループは、リース負債を残りのリース料の現在価値で測定すると
     ともに、使用権資産をリース負債の額(該当ある場合、適用開始日の直前に貸借対照表に認識していた当該リー
     スに係る前払リース料または未払リース料の金額の分を修正後)で認識している。
      過去にファイナンス・リースに分類していたリースに関しては、適用開始日に、リース資産およびリース負
     債の帳簿価額を使用権資産およびリース負債に分類変更している。
      IFRS第16号の適用による株主持分への重要な影響はない。
      当社グループは移行日に、当該基準が定める以下の実務上の便法を選択適用している。
      ・ 適用開始日から12ヶ月以内にリース期間が終了する契約の修正免除
      ・ 原資産が少額であるリースの修正免除
      ・ 使用権を財政状態計算書に2018年12月31日現在認識していた額に不利なリースに係る引当金の分修正
      ・ 当初直接コストを使用権の測定から除外
      また、当社グループは、適用開始日に契約がリースまたはリースを含んだものであるかどうかの再判定を行
     わないことを選択しており、移行日より前に締結していた契約のうちIAS第17号およびIFRIC第4号に従いリース
     として識別していた契約に対してIFRS第16号を適用している。
      使用権およびリース負債の計算に適用している割引率は、2019年1月1日時点のリース契約の残存期間に基づ
     く、IFRS第16号の適用開始日現在の追加借入利子率である。
      適用開始日に認識した使用権は、主に不動産(事務所建物)のリースに関するものである。
      当社グループは、2019年6月30日現在IASBにより公表されているが欧州連合は未採択の基準および解釈指針は

     適用していない。当該基準および解釈指針は欧州連合が定めた日に発効するため、2019年6月30日時点では当社
     グループはこれらを適用していない。
      これは特にIFRS第17号が該当する。
      IFRS第17号「保険契約」は、IFRS第4号を置き換えるものである。IASBは2018年11月14日開催の会合で、適用
     開始日の2022年1月1日までの1年延期を含む、複数の修正を提案した。これらの修正案は、2019年の公開協議の
     対象(公開草案)となるはずである。
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      当該基準は、保険契約負債の評価、認識、保険契約の収益性の評価、および表示に関する新たな原則を規定
     している。当社グループでは、2017年度および2018年度に、保険子会社における当該基準の論点や影響を識別
     す るため、導入プロジェクトの枠組みを始動させている。この分析および準備作業は、2019年度も継続してい
     る。
      上記の他に、IAS第1号/第8号「財務諸表の表示」の修正(2020年1月1日から適用、欧州連合の採択が条件)                                                      が
     IASBから公表されているが、当社グループでは重要な論点はない。
      要約中間連結財務諸表は、クレディ・アグリコル・CIB・グループの2018年12月31日現在の連結財務諸表に開

     示している情報を更新することを目的としており、同連結財務諸表との併読が必要である。このため、要約中
     間連結財務諸表には、クレディ・アグリコル・CIB・グループの財政状態および経営成績の変動に関する最も重
     要な情報についてのみ記載している。
      本質的に、見積りは、連結財務諸表の作成に不可欠であり、見積りには仮定の使用が必要とされ、将来の実
     際の結果に関するリスクおよび不確実性を伴う。仮定の使用を必要とする会計上の見積りは、主に、公正価値
     で測定する金融商品、非連結会社に対する参加持分、年金制度およびその他の将来の従業員給付、ストック・
     オプション制度、回収不能債権の減損、引当金、のれんの減損、および繰延税金資産の評価を行う際に使用さ
     れる。
     1.2 会計原則および会計方針

     リース(IFRS第16号)

      当社グループは、リースの貸手または借手となる場合がある。
     当社グループが貸手の場合のリース

      リース取引は、その実質および財務的実態を基に分析の上、ファイナンス・リースまたはオペレーティン
     グ・リースに分類している。
      ・ ファイナンス・リースの場合、リースは、貸手から融資を受けた借手への資産の売却と同一とされる。
        貸手は、ファイナンス・リース取引の経済的実質に関する分析を基に、以下の処理を行う。
      a) リースした固定資産を貸借対照表から除く。
      b) 顧客に対する金融債権を、当該リースにおいて貸手が受け取るべきリース料をリースの計算利子率で割
        り引いた金額に貸手に発生している無保証残存価値を加えた額で、「償却原価で測定する金融資産」に
        計上する。
      c) 当該金融債権とリースした固定資産の正味帳簿価額との差額に係る一時差異について、繰延税金を認識
        する。
      d) リース料(収益)は、利息部分と元本の回収部分とに分解する。
      ・ オペレーティング・リースの場合、貸手は、リース資産を貸借対照表の資産の部の「有形固定資産」に
        認識するとともに、リース収益を定額法により損益計算書の「その他の業務収益」に計上する。
     当社グループが借手の場合のリース

      リース資産が利用可能となった日に、リース取引を貸借対照表に認識している。借手は、予想契約期間にわ
     たりリース資産の使用権を「有形固定資産」に計上するとともに、同期間にわたりリース料支払債務を「その
     他の負債」に計上する。
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      リース期間とは、リースの解約不能期間に、借手がリースを延長するオプションを行使することが合理的に
     確実な期間と、借手がリースを解約するオプションを行使しないことが合理的に確実な期間を調整した期間で
     ある。
      フランスで商業リースに適用される期間(「3/6/9」として知られる。)は、一般に9年(最初の3年間は解約不
     能)である。
      リース負債は、契約期間中のリース料の現在価値に等しい額で認識する。リース料には、固定リース料、変
     動リース料のうちレートまたは指数に応じて決まる金額、残価保証に基づいて借手が支払うと見込まれる金
     額、購入オプション、または早期解約に対するペナルティが含まれる。指数またはレートに応じて決まるもの
     ではない変動リース料および控除不能付加価値税は、リース負債の算定には含めず、「営業費用」に認識して
     いる。
      使用権およびリース負債の算定に適用する当初の割引率は、リースの計算利子率を容易に算定できない場
     合、契約日における契約期間に係る借手の追加借入利子率となる。
      リース料(費用)は、利息部分と元本の支払部分とに分解する。
      使用権資産は、リース負債の当初測定の金額に、当初直接コスト、前払リース料、および原状回復コストを
     加えた額で測定し、予想契約期間にわたり減価償却を行う。
      リース負債および使用権資産は、リース契約の見直し、リース期間の再見積り、または指数もしくはレート
     の適用によるリース料の改訂が行われた際に調整を行う場合がある。
      借手の使用権およびリース負債に係る一時差異について、繰延税金を認識する。
      IFRS第16号が定める例外に基づき、短期リース(当初の期間が12ヶ月以内)および原資産の金額が少額である
     リースは、貸借対照表に認識していない。これに係るリース費用は、定額法により損益計算書の「営業費用」
     に計上している。
      当社グループは、IFRS第16号の規定に従い、無形資産のリースにIFRS第16号を適用していない。
                                118/216











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     注記2:当期間における組織上の主要な取引および重要な事象
      2019年6月30日現在の連結の範囲およびその変更に関する詳細は、注記12「2019年6月30日現在の連結の範

     囲」の末尾に記載している。
     2.1 バンク・サウジ・フランシの売却

      クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクは、バンク・サウジ・フランシ

     (以下「BSF」という。)の資本に対する持分4.9%のリップルウッド率いるコンソーシアムへの売却を、2019年4
     月29日に完了した。売却価格は、1株当たり31.50サウジ・リアル(以下「SAR」という。)、総額18.6億SAR(また
     は444百万ユーロ)である。
     ・ 持分3.0%は、米国を拠点とする投資持株会社であるリップルウッド・アドバイザーズLLC(以下「リップル

       ウッド」という。)が支配する投資ビークル(RAMホールディングスI                                   Ltd)に売却
     ・ 持分1.9%は、サウジアラビアの会社であるオラヤン・サウジ投資会社に売却
      この結果、バンク・サウジ・フランシに対するクレディ・アグリコル・CIBの持分は、10.0%に減少してい

     る。
      クレディ・アグリコル・CIBは、この売却の一環として、BSFに対する持分6.0%を追加取得する権利をリップ
     ルウッドに付与している。この権利は、2019年12月末までに、1株当たり30.00SAR、総額21.7億SAR(売却日現在
     約518百万ユーロ)で行使可能である。
      この取引の影響額(ワラントの行使または期限までの影響を含む。)は、全額資本に直接認識し、純損益への
     振替は行わない。
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     注記3:信用リスク

     (「リスク管理-信用リスク」(訳者注:原文の項目)を参照。)

     当期間における帳簿価額の変動および損失評価引当金の変動

      損失評価引当金とは、信用リスクに関して純損益(「リスク費用」)に認識した、資産の減損およびオフバラ

     ンスのコミットメントに対する引当金である。
      下表は、リスク費用に認識した損失評価引当金および関連する帳簿価額の期首残高と期末残高との調整を、

     会計上の区分別および金融商品の種類別に表したものである。
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     償却原価で測定する金融資産:負債性証券
                                         減損資産

                            正常資産                         合計
                                        (バケット3)
                      12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                       象となる資産         象となる資産
                       (バケット1)         (バケット2)
                            損失                          損失
                            評価        損失         損失         評価   帳簿価額
                      帳簿価額      引当   帳簿価     評価    帳簿価     評価    帳簿価額     引当    純額
     百万ユーロ                  総額     金   額総額    引当金    額総額    引当金     総額(a)     金(b)    (a)+(b)
     2019年1月1日現在                  27,889     (4)             26    (14)    27,915     (18)    27,897
     当期間のバケット間の資産の振替                    (24)     3    24    (3)
     バケット1からバケット2への振替                    (24)     3    24    (3)
     バケット2からバケット1への回復
              (1)
     バケット3への振替
     バケット3からバケット2/
     バケット1への回復
     振替後計                  27,865     (1)    24    (3)    26    (14)    27,915     (18)    27,897
     帳簿価額総額および損失評価
                        5,555     (5)    197    (10)     (4)        5,748    (15)
     引当金の変動
     新たな金融資産:取得、供与、
                       128,305     (11)                     128,305     (11)
        (2)
     組成等
     認識の中止:処分、償還、満期等                 (125,859)       8                   (125,859)       8
     直接償却
     財政的困難によるリストラクチャ
     リング時のキャッシュ・フローの
     条件変更
     当期間におけるモデルの信用リス
     クパラメータの変更
     モデル/手法の変更
     範囲の変更
     その他                   3,109     (2)    197    (10)     (4)        3,302    (12)
     合計                  33,420     (6)    221    (13)     22    (14)    33,663     (33)    33,630
     特定の会計上の測定方法に起因す
     る帳簿価額の増減(損失評価引当金
                        (338)                          (338)
               (3)
     への重要な影響なし)
     2019年6月30日現在                  33,082     (6)    221    (13)     22    (14)    33,325     (33)    33,292
     当期間に直接償却を行った金融資
     産の契約金額のうち依然履行強制
     活動の対象となっている額
     (1)
       バケット3への振替は、当初バケット1に分類していたが、当期間にバケット3に直接引き下げた、またはバケット2を
       経てバケット3に引き下げた残高である。
     (2)
       バケット2の組成には、当期間にバケット2に振り替えたバケット1の残高が含まれている場合がある。
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     (3)
       ミクロヘッジを行っている商品の公正価値再評価額の変動、実効金利法の適用による増減(プレミアム/ディスカウン
       トの償却を含む。)、リストラクチャリング債権に係る割引の振戻しに起因する増減(当該資産の残存期間にわたり銀行
       業務純収益に戻入)、および為替の影響による増減が含まれている。
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     償却原価で測定する金融資産:金融機関に対する貸出金および債権
                                         減損資産

                            正常資産                         合計
                                        (バケット3)
                      12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                       象となる資産         象となる資産
                       (バケット1)         (バケット2)
                           損失        損失        損失         損失評    帳簿価額
                      帳簿価     評価    帳簿価     評価    帳簿価     評価    帳簿価額     価引当     純額
     百万ユーロ                 額総額     引当金    額総額    引当金    額総額    引当金    総額(a)     金(b)    (a)+(b)
     2019年1月1日現在                  19,101      (4)     55        411    (391)    19,567     (395)    19,172
     当期間のバケット間の資産の振替                    52        (52)
     バケット1からバケット2への振替
     バケット2からバケット1への回復                    52        (52)
              (1)
     バケット3への振替
     バケット3からバケット2/
     バケット1への回復
     振替後計                  19,153      (4)     3       411    (391)    19,567     (395)    19,172
     帳簿価額総額および損失評価
                      (2,173)       1    11         1    (2)   (2,161)      (1)
     引当金の変動
     新たな金融資産:取得、
                       7,902     (2)     12                7,914      (2)
           (2)
     供与、組成等
     認識の中止:処分、償還、
                      (10,177)       5    (1)     1   (1)       (10,179)       6
     満期等
     直接償却
     財政的困難によるリストラクチャ
     リング時のキャッシュ・フローの
     条件変更
     当期間におけるモデルの信用
     リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更
     範囲の変更
     その他                   102    (2)        (1)     2    (2)     104    (5)
     合計                  16,980      (3)     14        412    (393)    17,406     (396)    17,010
     特定の会計上の測定方法に起因す
     る帳簿価額の増減(損失評価引当金
                         32         1        1         34
               (3)
     への重要な影響なし)
     2019年6月30日現在                  17,012      (3)     15        413    (393)    17,440     (396)    17,044
     当期間に直接償却を行った金融資
     産の契約金額のうち依然履行強制
     活動の対象となっている額
     (1)
       バケット3への振替は、当初バケット1に分類していたが、当期間にバケット3に直接引き下げた、またはバケット2を
       経てバケット3に引き下げた残高である。
     (2)
       バケット2の組成には、当期間にバケット2に振り替えたバケット1の残高が含まれている場合がある。
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     (3)
       ミクロヘッジを行っている商品の公正価値再評価額の変動、実効金利法の適用による増減(プレミアム/ディスカウン
       トの償却を含む。)、リストラクチャリング債権に係る割引の振戻しに起因する増減(当該資産の残存期間にわたり銀行
       業務純収益に戻入)、および為替の影響による増減が含まれている。
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     償却原価で測定する金融資産:顧客に対する貸出金および債権
                                        減損資産

                          正常資産                           合計
                                       (バケット3)
                    12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                     象となる資産         象となる資産
                     (バケット1)         (バケット2)
                         損失         損失         損失         損失評価     帳簿価額
                   帳簿価額      評価    帳簿価額      評価    帳簿価     評価    帳簿価額      引当金     純額
     百万ユーロ                総額    引当金     総額    引当金    額総額    引当金     総額(a)      (b)    (a)+(b)
     2019年1月1日現在               121,300      (144)    12,110     (434)    3,226    (1,756)     136,636     (2,334)     134,302
     当期間のバケット間の資産の
                     (571)     (35)     340     42    231    (82)          (75)
     振替
     バケット1からバケット2への
                    (1,888)       2   1,888      (8)                   (6)
     振替
     バケット2からバケット1への
                     1,432     (44)    (1,432)      45                   1
     回復
              (1)
                     (115)      7   (129)      6   244    (83)          (70)
     バケット3への振替
     バケット3からバケット2/
                                13    (1)    (13)      1          0
     バケット1への回復
     振替後計               120,729      (179)    12,450     (392)    3,457    (1,838)     136,636     (2,409)     134,227
     帳簿価額総額および損失評価
                     7,921      16   (1,271)          (514)     141    6,136      157
     引当金の変動
     新たな金融資産:取得、
                    57,500      (85)    1,759     (154)             59,259      (239)
           (2)
     供与、組成等
     認識の中止:処分、償還、
                    (47,104)       91   (2,889)      160    (370)      88  (50,363)       339
     満期等
     直接償却                                  (151)     149     (151)      149
     財政的困難によるリストラク
     チャリング時のキャッシュ・                      (1)                  (1)          (2)
     フローの条件変更
     当期間におけるモデルの信用
                           3        (11)        (112)          (120)
     リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更
     範囲の変更
     その他               (2,475)       8   (141)      5    7    17   (2,609)       30
     合計               128,650      (163)    11,179     (392)    2,943    (1,697)     142,772     (2,252)     140,520
     特定の会計上の測定方法に
     起因する帳簿価額の増減
                      220         115        324          659
     (損失評価引当金への重要
           (3)
     な影響なし)
     2019年6月30日現在               128,870      (163)    11,294     (392)    3,267    (1,697)     143,431     (2,252)     141,179
     当期間に直接償却を行った金
     融資産の契約金額のうち依然
     履行強制活動の対象となって
     いる額
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     (1)
       バケット3への振替は、当初バケット1に分類していたが、当期間にバケット3に直接引き下げた、またはバケット2を
       経てバケット3に引き下げた残高である。
     (2)
       バケット2の組成には、当期間にバケット2に振り替えたバケット1の残高が含まれている場合がある。
     (3)
       ミクロヘッジを行っている商品の公正価値再評価額の変動、実効金利法の適用による増減(プレミアム/ディスカウン
       トの償却を含む。)、リストラクチャリング債権に係る割引の振戻しに起因する増減(当該資産の残存期間にわたり銀行
       業務純収益に戻入)、および為替の影響による増減が含まれている。
                                126/216


















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     資本を通じて公正価値で測定する金融資産:負債性証券
                                           減損資産

                             正常資産                          合計
                                           (バケット3)
                       12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                       象となる資産         象となる資産
                       (バケット1)         (バケット2)
                            損失         損失          損失
                       帳簿     評価     帳簿     評価          評価         損失評価
     百万ユーロ                  価額    引当金     価額    引当金     帳簿価額      引当金     帳簿価額      引当金
     2019年1月1日現在                  9,700      (3)                    (3)    9,700       (6)
     当期間のバケット間の資産の振替
     バケット1からバケット2への振替
     バケット2からバケット1への回復
              (1)
     バケット3への振替
     バケット3からバケット2/
     バケット1への回復
     振替後計                  9,700      (3)                    (3)    9,700       (6)
     帳簿価額総額および損失評価
                        (493)                              (493)
     引当金の変動
     当期間の公正価値による再評価                    104                              104
     新たな金融資産:取得、供与、
                        956     (1)                         956      (1)
        (2)
     組成等
     認識の中止:処分、償還、満期等                  (1,619)       1                      (1,619)        1
     直接償却
     財政的困難によるリストラクチャリ
     ング時のキャッシュ・フローの条件
     変更
     当期間におけるモデルの
     信用リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更
     範囲の変更
     その他                    66                              66
     合計                  9,207      (3)                    (3)    9,207       (6)
     特定の会計上の測定方法に起因する
     帳簿価額の増減(損失評価引当金へ
                         97                              97
              (3)
     の重要な影響なし)
     2019年6月30日現在                  9,304      (3)                    (3)    9,304       (6)
     当期間に直接償却を行った金融資産
     の契約金額のうち依然履行強制活動
     の対象となっている額
     (1)
       バケット3への振替は、当初バケット1に分類していたが、当期間にバケット3に直接引き下げた、またはバケット2を
       経てバケット3に引き下げた残高である。
     (2)
       バケット2の組成には、当期間にバケット2に振り替えたバケット1の残高が含まれている場合がある。
     (3)
       実効金利法の適用による影響(プレミアム/ディスカウントの償却)が含まれている。
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     融資コミットメント

                                       減損コミットメ

                        正常コミットメント                 ント            合計
                                       (バケット3)
                     12ヶ月ECLの         全期間ECLの
                      対象となる         対象となる
                     コミットメント         コミットメント
                     (バケット1)         (バケット2)
                                                     損失    コミット
                          損失    コミッ     損失    コミッ     損失    コミット      評価    メント
                    コミット      評価    トメン     評価    トメン     評価    メント額     引当金     純額
     百万ユーロ               メント額      引当金     ト額    引当金     ト額    引当金     (a)     (b)    (a)+(b)
     2019年1月1日現在                125,869      (75)    3,517     (160)     34    (3)   129,420      (238)    129,182
     当期間のバケット間の
                     (1,573)      (5)   1,323      5   249     (3)     (1)    (3)
     コミットメントの振替
     バケット1からバケット2への
                     (1,824)       7  1,824      (7)
     振替
     バケット2からバケット1への
                       481    (12)    (481)      12
     回復
              (1)
                      (230)         (20)         249     (3)     (1)    (3)
     バケット3への振替
     バケット3からバケット2/
     バケット1への回復
     振替後計                124,296      (80)    4,840     (155)     283     (6)   129,419      (241)    129,178
     契約金額および損失評価
                      3,796      12  (1,345)       8   (137)     (5)    2,314      15
     引当金の変動
     新たに供与した
                     47,683      (32)     438    (65)            48,121      (97)
            (2)
     コミットメント
     コミットメントの消滅                (50,317)       46  (1,745)       74    (64)     1  (52,126)      121
     減額
     財政的困難によるリストラク
     チャリング時のキャッシュ・
     フローの条件変更
     当期間におけるモデルの信用
                                             (6)         (6)
     リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更
     範囲の変更
     その他                 6,430      (2)    (38)     (1)    (73)         6,319      (3)
     2019年6月30日現在                128,092      (68)    3,495     (147)     146    (11)   131,733      (226)    131,507
     (1)
       バケット3への振替は、当初バケット1に分類していたが、当期間にバケット3に直接引き下げた、またはバケット2を
       経てバケット3に引き下げた残高である。
     (2)
       バケット2の新たに供与したコミットメントには、当期間にバケット2に振り替えたバケット1で組成したコミットメン
       トが含まれている場合がある。
                                128/216



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     保証コミットメント
                                       減損コミットメ

                        正常コミットメント                 ント            合計
                                       (バケット3)
                      12ヶ月ECLの         全期間ECLの
                      対象となる         対象となる
                     コミットメント         コミットメント
                      (バケット1)         (バケット2)
                                                     損失    コミット
                          損失    コミッ     損失    コミッ     損失    コミット      評価    メント
                    コミット      評価    トメン     評価    トメン     評価    メント額     引当金     純額
     百万ユーロ               メント額      引当金     ト額    引当金     ト額    引当金      (a)     (b)    (a)+(b)
     2019年1月1日現在                 46,711      (14)   2,855     (28)    304    (92)    49,870     (134)    49,736
     当期間のバケット間の
                      (745)     (2)    699     (5)    46    (14)          (21)
     コミットメントの振替
     バケット1からバケット2への
                     (1,159)       1  1,159      (1)
     振替
     バケット2からバケット1への
                       430     (3)   (430)      3
     回復
              (1)
                       (16)         (46)     (7)    62    (14)          (21)
     バケット3への振替
     バケット3からバケット2/
                                16        (16)
     バケット1への回復
     振替後計                 45,966      (16)   3,554     (33)    350    (106)    49,870     (155)    49,715
     契約金額および損失評価引当
                       576     2    97    (1)    (10)     14     663     15
     金の変動
     新たに供与したコミットメン
                      14,994      (6)    607    (17)            15,601      (23)
      (2)
     ト
     コミットメントの消滅                (14,520)       5   (512)     14    (27)     18  (15,059)       37
     減額                                    (8)          (8)
     財政的困難によるリストラク
     チャリング時のキャッシュ・
     フローの条件変更
     当期間におけるモデルの信用
                            2         1        (4)          (1)
     リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更
     範囲の変更
     その他                  102     1    2    1    25         130     2
     2019年6月30日現在                 46,542      (14)   3,651     (34)    340    (92)    50,534     (140)    50,393
     (1)
       バケット3への振替は、当初バケット1に分類していたが、当期間にバケット3に直接引き下げた、またはバケット2を
       経てバケット3に引き下げた残高である。
     (2)
       バケット2の新たに供与したコミットメントには、当期間にバケット2に振り替えたバケット1で組成したコミットメン
       トが含まれている場合がある。
                                129/216



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     注記4:純利益および資本に直接認識された利得/(損失)に対する注記
     4.1 受取利息および支払利息

     百万ユーロ                           2019年6月30日          2018年12月31日           2018年6月30日

     償却原価で測定する金融資産                                3,465           5,717           2,728
      金融機関との取引                                684          1,024            528
      クレディ・アグリコルの内部取引
      顧客との取引                               2,481           4,368           2,079
      ファイナンス・リース取引                                                      2
      負債性証券                                300           325           119
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                  79          202           91
      金融機関との取引
      顧客との取引
      負債性証券                                 79          202           91
     ヘッジ手段に係る未収利息                                 115           294           231
     その他の受取利息および類似収益                                  7           2           1
         1
                                     3,666           6,215           3,051
     受取利息
     償却原価で測定する金融負債                                (2,195)           (3,514)           (1,649)
      金融機関との取引                                (776)          (1,277)            (648)
      クレディ・アグリコルの内部取引
      顧客との取引                                (885)          (1,357)            (667)
      ファイナンス・リース取引
      発行債券                                (437)           (707)           (251)
      劣後債務                                (97)          (173)           (83)
     ヘッジ手段に係る未払利息                                 (106)           (228)           (193)
     その他の支払利息および類似費用                                 (34)           (16)           (36)
     支払利息                                (2,335)           (3,758)           (1,878)
     1
      うち、減損債権(バケット3)に係る金額は、2019年6月30日現在19百万ユーロである。
     4.2 受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

                         2019年6月30日             2018年12月31日             2018年6月30日
     百万ユーロ
                       収益     費用     純額     収益    費用    純額    収益    費用    純額
     金融機関との取引                    19    (14)      5    38    (19)     19    22    (9)    13
     顧客との取引                   288     (65)     224     650    (141)     509    329    (74)    255
     証券取引                    17    (48)     (31)     32    (76)    (44)     17    (37)    (20)
     外国為替取引                    7    (23)     (17)     7   (42)    (35)     ▶   (24)    (20)
     デリバティブに係る取引および
                        145    (104)      40    212    (136)     76    128    (76)     52
     その他のオフバランスシート取引
     支払手段ならびにその他の銀行
                        165     (63)     103     374    (106)     268    188    (52)    136
     業務および金融サービス
     OPCVM(訳者注:欧州連合の法律に従
     い設立・運用されている投資ファン
                        133     (58)     74    268    (104)     164    141    (39)    102
     ドのこと)の管理、受託および同種
     の業務
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     受取報酬および手数料ならびに
                        774    (375)     398   1,581     (624)     957    829    (311)     518
     支払報酬および手数料合計
     4.3 純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)

     百万ユーロ                                 2019年6月30日        2018年12月31日        2018年6月30日
     受取配当金                                      288        313        287
     売買目的保有金融資産/金融負債に係る未実現利得/(損失)または実現
                                           991        166        (129)
     利得/(損失)
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品の処分に係る実現
                                           12        66        64
     利得/(損失)
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品の処分に係る実現利得/(損失)                                       14         6
     資産担保ユニットリンク契約に係る純利得/(損失)
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産/
                                          (431)        (244)         (20)
                                1
     金融負債に係る未実現利得/(損失)または実現利得/(損失)
     為替取引および同種の金融商品に係る利得/(損失)(在外営業活動体に
                                           96       1,466         872
     対する純投資のヘッジに係る利得/(損失)を除く)
     ヘッジ会計による利得/(損失)                                       (2)         1
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)                                      968       1,774        1,074
     1
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債に係る発行体の信用スプレッドを除く。
      ヘッジ会計による利得/(損失)の内訳は以下の通りである。

                                                    2018年6月30日
                          2019年6月30日             2018年12月31日
     百万ユーロ
                        利得    損失    純額    利得    損失    純額    利得    損失    純額
     公正価値ヘッジ                   1,567    (1,569)      (2)    760    (759)      1   469    (469)
     ヘッジ対象リスクに起因するヘッジ
                       1,108     (458)     650    329    (431)    (102)     114    (355)    (241)
     対象の公正価値の変動
     ヘッジ手段であるデリバティブの
     公正価値の変動                    459   (1,110)     (651)     431    (328)     103    355    (114)     241
     (ヘッジの中止を含む)
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     ヘッジ手段であるデリバティブの
     公正価値の変動-非有効部分
     在外営業活動体に対する純投資の
     ヘッジ
     ヘッジ手段であるデリバティブの
     公正価値の変動-非有効部分
     金融商品ポートフォリオの金利リス
     ク・エクスポージャーの公正価値                    50    (50)         18    (18)         21    (21)
     ヘッジ
     ヘッジ対象の公正価値の変動                     2   (48)    (47)     12    (5)     7    19    (2)    17
     ヘッジ手段であるデリバティブの
                         48    (2)    47     6   (13)     (7)     2   (19)    (17)
     公正価値の変動
     金融商品ポートフォリオの金利リス
     ク・エクスポージャーのキャッ
     シュ・フロー・ヘッジ
     ヘッジ手段の公正価値の変動-
     非有効部分
     ヘッジ会計による利得/(損失)合計                   1,617    (1,619)      (2)    778    (777)      1   490    (490)
     4.4 資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)

                                131/216


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     百万ユーロ                             2019年6月30日         2018年12月31日          2018年6月30日
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                                            2
                          1
     測定する負債性金融商品に係る純利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                                        50          92          48
     測定する資本性金融商品に係る報酬収益(配当金)
      うち、当期間に認識を中止した金融商品に係る配当金
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/
                                        50          92          50
     (損失)
     1
      注記4.9「リスク費用」に記載の、減損した負債性金融商品(バケット3)に係る処分損益を除く。
     4.5 償却原価で測定する金融資産の認識の中止による純利得/(損失)

     百万ユーロ                             2019年6月30日         2018年12月31日          2018年6月30日

     負債性証券                                              3          3
     金融機関に対する貸出金および債権
     顧客に対する貸出金および債権
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による利得                                              3          3
     負債性証券
     金融機関に対する貸出金および債権
     顧客に対する貸出金および債権                                   (1)          (4)          (3)
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による損失                                   (1)          (4)          (3)
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による純利得/
                                        (1)          (1)
        1
     (損失)
     1
      注記4.9「リスク費用」に記載の、減損した負債性金融商品(バケット3)の認識の中止に係る損益を除く。
     4.6 その他の業務純収益/(費用)

     百万ユーロ                             2019年6月30日         2018年12月31日          2018年6月30日

     営業用以外の固定資産に係る利得/(損失)                                    1
     保険事業によるその他の純収益                                    3          ▶          2
     保険責任準備金の変動                                   (2)          (4)          (2)
     その他の純収益/(費用)                                   15          (3)          18
     その他の業務に関連する純収益/(費用)                                   17          (3)          18
     4.7 営業費用

     百万ユーロ                             2019年6月30日          2018年12月31日          2018年6月30日
     人件費                                 (1,054)          (2,069)          (1,038)
               1
                                       (181)          (208)          (186)
     税金および規制拠出金
     外部サービスおよびその他の一般営業費用                                  (433)          (958)          (469)
     営業費用                                 (1,668)          (3,235)          (1,693)
     1
      うち、破綻処理基金(FRU)に関して認識した額は164百万ユーロであった。
     4.8 有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費および減損

     百万ユーロ                             2019年6月30日         2018年12月31日          2018年6月30日
                                132/216


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     減価償却費および償却費                                   (92)          (86)          (41)
            1
                                        (71)          (45)          (21)
      有形固定資産
      無形資産                                  (21)          (41)          (20)
     減損損失(戻入)
      有形固定資産
      無形資産
     有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費および
                                        (92)          (86)          (41)
     減損
     1
      うち、使用権の償却に関して認識した金額は、2019年6月30日現在51.8百万ユーロであった。
     4.9 リスク費用

     百万ユーロ                                 2019年6月30日        2018年12月31日        2018年6月30日

     正常資産に係る減損損失計上額およびオフバランスの正常コミットメ
     ントに対する引当金繰入額(戻入額控除後)(バケット1およびバケット                                       27        93        33
     2)
     バケット1:損失評価引当金繰入額(今後12ヶ月の予想信用損失)                                      (16)        (56)        (70)
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性
                                                    2        1
      金融商品
      償却原価で測定する負債性金融商品                                     (25)        (30)        (42)
      契約コミットメント                                      9       (28)        (29)
     バケット2:損失評価引当金繰入額(全期間の予想信用損失)                                       43       149        103
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性
      金融商品
      償却原価で測定する負債性金融商品                                      35        84        69
      契約コミットメント                                      8       65        34
     減損資産に係る減損損失計上額およびオフバランスの減損コミットメ
                                           (80)        (39)        (77)
     ントに対する引当金繰入額(戻入額控除後)(バケット3)
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性
      金融商品
      償却原価で測定する負債性金融商品                                     (73)       (122)        (103)
      契約コミットメント                                      (7)        83        26
     その他の資産                                               (9)        (9)
     リスクおよび費用                                       (9)        5       14
     減損損失計上額および引当金繰入額(戻入額控除後)                                      (62)        50       (39)
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する減損した
     負債性金融商品の処分に係る実現利得/(損失)
     償却原価で測定する減損した負債性金融商品に係る実現利得/(損失)
     減損していない回収不能貸出金および債権に係る損失                                      (20)        (52)        (25)
     償却債権取立益                                       41        55        41
      償却原価で測定                                      41        55        41
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定
     リストラクチャリング債権に係る割引額
     契約コミットメントに係る損失                                               (4)        (3)
                                133/216

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     その他の損失                                      (17)        (9)        (3)
     その他の収益                                               15        11
     リスク費用                                      (59)        55       (18)
     4.10 その他の資産に係る純利得/(損失)

     百万ユーロ                            2019年6月30日          2018年12月31日          2018年6月30日

     営業用有形固定資産および無形資産                                   6
     処分利得                                   7
     処分損失                                   (1)
     連結対象の資本性証券
     処分利得
     処分損失
     結合取引に係る純利得/(損失) 
     その他の資産に係る純利得/(損失)                                   6
                                134/216














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     4.11 資本に直接認識された利得/(損失)の変動
      当期間に計上した利得および損失の詳細は以下の通りである。
     資本に直接認識された利得/(損失)の内訳

     百万ユーロ                                  2019年6月30日       2018年12月31日        2018年6月30日

     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)
     (税引後)
     為替換算調整勘定に係る利得/(損失)                                       17       148        84
      当期間の再評価差額
      純損益への振替額
      その他の変動額                                      17       148        84
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金
                                            2       (41)        (7)
     融商品に係る利得/(損失)
      当期間の再評価差額                                      (1)       (36)        (4)
      純損益への振替額                                              (1)        (2)
      その他の変動額                                      3       (4)        (1)
     ヘッジ手段であるデリバティブに係る利得/(損失)                                      360       (109)        (121)
      当期間の再評価差額                                     363       (111)        (122)
      純損益への振替額
      その他の変動額                                      (3)        2        1
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分法適用会社の
                                            1        1       (1)
     利得/(損失)に対する持分相当額(税引前)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)に係る
                                           (125)         47        48
     法人所得税、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分法適用会社の
     利得/(損失)に対する持分相当額に係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された非継続事業に係る
     利得/(損失)(税引後)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)
                                           255        46        3
     (税引後)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)
     (税引後)
     退職後給付に係る数理計算上の利得/(損失)                                      (78)        51        29
     自己の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る利得/(損失)                                      (45)        368        173
      当期間の再評価差額                                     (48)        350        159
      純損益への振替額                                      3       18        14
      その他の変動額
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性
                                           144        264        321
     金融商品に係る利得/(損失)
      当期間の再評価差額                                     199        170        246
      純損益への振替額                                     (20)        71        53
      その他の変動額                                     (35)        23        22
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持分法適用会社の
     利得/(損失)に対する持分相当額(税引前)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)に係る
                                            58       (262)        (130)
     法人所得税、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持分法適用会社の
     利得/(損失)に対する持分相当額に係る法人所得税
                                135/216


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     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)
                                            79       421        393
     (税引後)
     資本に直接認識された利得/(損失)(税引後)                                      334        467        396
      うち、当社グループ持分                                     333        472        394
      うち、非支配持分                                      1       (4)        2
                                136/216



















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     資本に直接認識された利得/(損失)および税効果の変動額
                          2018年12月31日               変動           2019年6月30日

                                税効果             税効果             税効果
                                 考慮             考慮             考慮
                          法人             法人             法人
     百万ユーロ
                             税効果   後、当          税効果   後、当          税効果   後、当
                       総額   所得          総額   所得          総額   所得
                             考慮後    社グ         考慮後    社グ         考慮後    社グ
                           税             税             税
                                ループ             ループ             ループ
                                 持分             持分             持分
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)
     為替換算調整勘定に係る利得/(損失)                   352      352   352    17      17   16   369       369   368
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                        30   (9)   21   21    2      2   2   32   (9)   23   23
     測定する負債性金融商品に係る利得/(損失)
     ヘッジ手段であるデリバティブに係る利得/(損失)                   249   (83)   166   164   360   (125)    235   235   609   (208)    401   399
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された
                        631   (92)   539   537   379   (125)    254   253   1,010    (217)    793   790
     利得/(損失)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分
                        (1)      (1)   (1)    1      1   1
     法適用会社に係る利得/(損失)に対する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                        630   (92)   538   536   380   (125)    255   254   1,010    (217)    793   790
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)
     退職後給付に係る数理計算上の利得/(損失)                   (333)   65   (268)   (266)    (78)    1   (77)   (76)   (411)    66   (345)   (342)
     自己の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る
                        (137)   41   (96)   (96)   (45)   15   (30)   (30)   (182)    56   (126)   (126)
     利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                        57  (58)    (1)       144   42   186   185   201   (16)   185   185
     測定する資本性金融商品に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
                        (413)   48   (365)   (362)    21   58   79   79   (392)    106   (286)   (283)
     利得/(損失)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持
     分法適用会社に係る利得/(損失)に対する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
                        (413)   48   (365)   (362)    21   58   79   79   (392)    106   (286)   (283)
     利得/(損失)
     資本に直接認識された利得/(損失)                   217   (44)   173   174   401   (67)   334   333   618   (111)    507   507
                                137/216










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                  2017年12月31日            2018年1月1日             変動          2018年12月31日

                        税効果            税効果            税効果           税効果
                        考慮            考慮            考慮           考慮
                  法人            法人            法人           法人
     百万ユーロ
                    税効果   後、当         税効果   後、当         税効果   後、当        税効果   後、当
               総額   所得         総額   所得         総額   所得         総額   所得
                    考慮後   社グ         考慮後   社グ        考慮後   社グ        考慮後   社グ
                  税            税            税           税
                        ループ            ループ            ループ           ループ
                        持分            持分            持分           持分
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)
     為替換算調整勘定に係る利得/
                204      204   204   204      204   204   148      148   148   352      352   352
     (損失)
     売却可能金融資産に係る利得/
                50  (35)   15   15
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられ
     る)を通じて公正価値で測定す
                            70   (19)   51   51   (40)   10  (30)   (30)   30   (9)   21   21
     る負債性金融商品に係る利得/
     (損失)
     ヘッジ手段であるデリバティ
                358  (120)   238   235   358   (120)   238   235   (109)    37  (72)   (71)   249   (83)   166   164
     ブに係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられ
     る)に直接認識された利得/
                612  (155)   457   454   632   (139)   493   490   (1)   47   46   47  631   (92)   539   537
     (損失)、持分法適用会社を
     除く
     資本(純損益に振り替えられ
     る)に直接認識された持分法適
                                        (1)      (1)   (1)   (1)      (1)   (1)
     用会社に係る利得/(損失)に対
     する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられ
     る)に直接認識された利得/           612  (155)   457   454   632   (139)   493   490   (2)   47   45   46  630   (92)   538   536
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)
     退職後給付に係る数理計算上
               (385)    81  (304)   (305)   (385)    81  (304)   (305)    52   (16)   36   39  (333)   65  (268)   (266)
     の利得/(損失)
     自己の信用リスクの変動に起
     因する金融負債に係る利得/                       (505)   174   (331)   (331)   368   (133)   235   235  (137)   41  (96)   (96)
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられな
     い)を通じて公正価値で測定す
                            (207)    55  (152)   (152)   264   (113)   151   152   57  (58)   (1)
     る資本性金融商品に係る利得/
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられ
     ない)に直接認識された利得/
               (385)    81  (304)   (305)   (1,097)    310   (787)   (788)   684   (262)   422   426  (413)   48  (365)   (362)
     (損失)、持分法適用会社を
     除く
     資本(純損益に振り替えられな
     い)に直接認識された持分法適
     用会社に係る利得/(損失)に対
     する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられな
     い)に直接認識された利得/           (385)    81  (304)   (305)   (1,097)    310   (787)   (788)   684   (262)   422   426  (413)   48  (365)   (362)
     (損失)
     資本に直接認識された利得/
                227   (74)   153   149   (465)   171   (294)   (298)   682   (215)   467   472   217   (44)   173   174
     (損失)
                                138/216





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     注記5:セグメント情報
     事業セグメントの定義

      クレディ・アグリコル・CIBの事業部門の名称は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループが使用して
     いるものと同一である。
     事業部門の表示

      事業活動は、4つの事業部門に分類されている。
     ・ ファイナンス事業には、フランス国内および国外での商業銀行業務ならびにストラクチャード・ファイナ
       ンス(プロジェクト・ファイナンス、航空機ファイナンス、船舶ファイナンス、買収ファイナンスおよび
       不動産ファイナンス)が含まれている。
     ・ キャピタル・マーケットおよび投資銀行事業には、市場関連業務(短期金融商品、外国為替、金利デリバ
       ティブおよび債券市場)および投資銀行業務(合併・買収ならびに株式市場に関する助言業務)が含まれて
       いる。
       これらの2つの事業部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法人営業および投資銀行部門のほぼす
       べてを占めている。
     ・ クレディ・アグリコル・CIBは、フランス、ベルギー、スイス、ルクセンブルグ、モナコ、スペイン、ブラ
       ジル、イタリア(バンカ・レオナルドの取得後)、さらに最近ではアジア(2017年度におけるシンガポール
       および香港のCICのウェルス・マネジメント事業の取得による。)の拠点を通じてウェルス・マネジメント
       事業も行っている。
     ・ コーポレート・センターには、他の事業部門に帰属しない様々な影響額が含まれている。
      セグメント間取引は、市場条件で行われている。

                                139/216










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                                       2019年6月30日

                             キャピタル・        法人営業
                        ファイ                   ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ
                        ナンス                    マネジ              CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                         事業                  メント事業
                              銀行事業        合計
     銀行業務純収益                    1,277       1,071      2,348        407        9    2,764
      営業費用                    (521)       (882)     (1,403)        (357)            (1,760)
     営業総利益                     756       189      945       50        9    1,004
      リスク費用                    (33)       (20)      (53)       (6)            (59)
      持分法適用会社の純利益持分                     (1)              (1)                   (1)
      その他の資産に係る純利得/(損失)                     2       ▶      6                   6
      のれんの減損
     税引前利益                     724       173      897       44        9     950
      法人所得税                    (207)        (52)      (259)        (7)       12     (254)
      非継続事業に係る純利益
     当期間の純利益                     517       121      638       37       21     696
      非支配持分                     (1)              (1)       5             ▶
     当期間の純利益-当社グループの持分                     518       121      639       32       21     692
      クレディ・アグリコル・CIBの発行体スプレッドは、IFRS第9号に従い、2018年1月1日以降、資本(純損益に振り替えられ
     ない)に直接認識された利得/(損失)の科目で資本に分類している。
                                      2018年12月31日

                             キャピタル・        法人営業
                        ファイ                   ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ
                        ナンス                    マネジ              CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                        事業                  メント事業
                              銀行事業        合計
     銀行業務純収益                    2,510       1,944      4,454        822            5,276
      営業費用                    (994)      (1,616)      (2,610)        (711)            (3,321)
     営業総利益                    1,516        328     1,844        111            1,955
      リスク費用                     82       (22)       60       (5)             55
      持分法適用会社の純利益持分
      その他の資産に係る純利得/(損失)
      のれんの減損
     税引前利益                    1,598        306     1,904        106            2,010
      法人所得税                    (421)        (79)      (500)       (29)        ▶    (525)
      非継続事業に係る純利益
     当期純利益                    1,177        227     1,404        77        ▶    1,485
      非支配持分                     (2)              (2)       8             6
     当期純利益-当社グループの持分                    1,179        227     1,406        69        ▶    1,479
                                       2018年6月30日

                                140/216


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                             キャピタル・        法人営業
                        ファイ                   ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ                   ナンス                    マネジ              CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                         事業                  メント事業
                              銀行事業        合計
     銀行業務純収益                    1,276       1,140      2,416       417            2,833
      営業費用                    (528)       (859)     (1,387)       (347)            (1,734)
     営業総利益                     748       281     1,029        70           1,099
      リスク費用                     (4)       (15)      (19)       1            (18)
      持分法適用会社の純利益持分                     1              1                   1
      その他の資産に係る純利得/(損失)
      のれんの減損
     税引前利益                     745       266     1,011        71           1,082
      法人所得税                    (206)        (77)      (283)       (21)            (304)
      非継続事業に係る純利益
     当期間の純利益                     539       189      728       50            778
      非支配持分                     (1)              (1)       5             ▶
     当期間の純利益-当社グループの持分                     540       189      729       45            774
                                141/216













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     注記6:貸借対照表に対する注記
     6.1 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     百万ユーロ                                    2019年6月30日            2018年12月31日

     売買目的保有金融資産                                        268,940           240,560
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資産                                          280           214
      資本性金融商品                                         172           100
      SPPI要件を満たさない負債性金融商品                                         108           114
      資産担保ユニットリンク契約
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産
     貸借対照表価額                                        269,220           240,774
      うち、貸付有価証券                                        3,344           2,852
     売買目的保有金融資産

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日

     資本性金融商品                                          5,254           2,777
      株式およびその他の変動利付証券                                          5,254           2,777
     負債性証券                                         27,258           19,447
      短期国債および類似商品                                        20,734           14,116
      債券およびその他の固定利付証券                                         6,506           5,326
      OPCVM                                          18           5
     貸出金および債権                                         104,645           110,184
      金融機関に対する債権                                                    191
      顧客に対する債権                                         1,535           1,374
      売戻条件付買入有価証券                                        103,110           108,619
      担保として受領した有価証券
     デリバティブ                                         131,783           108,152
     貸借対照表価額                                         268,940           240,560
      売戻条件付買入有価証券に関する金額には、当社が担保に供することができる金額が含まれている。

     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日

     株式およびその他の変動利付証券                                           31           31
     非連結会社に対する参加持分                                           141           69
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品合計                                           172           100
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日
                                142/216


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     負債性証券                                           48           38
      短期国債および類似商品                                           8
      債券およびその他の固定利付証券                                          30           30
      OPCVM                                          10           8
     貸出金および債権                                           60           76
      金融機関に対する債権                                          19
      顧客に対する債権                                          41           76
      売戻条件付買入有価証券
      担保として受領した有価証券
     純損益を通じて公正価値で測定するSPPI要件を満たさない負債性金融商品
                                                108           114
     合計
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

     百万ユーロ                                    2019年6月30日            2018年12月31日

     売買目的保有金融負債                                        231,806           208,156
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債                                         27,825           26,724
     貸借対照表価額                                        259,631           234,880
     売買目的保有金融負債

     百万ユーロ                                    2019年6月30日            2018年12月31日

     空売り有価証券                                         26,720           25,433
     買戻条件付売却有価証券                                         77,209           75,945
     発行債券
     顧客に対する債務
     金融機関に対する債務
     デリバティブ                                        127,876           106,778
     貸借対照表価額                                        231,805           208,156
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債

     発行体スプレッドの変動を資本(純損益に振り替えられない)に認識している金融負債
                                        2019年6月30日

                                               自己の信用リ
                                        自己の信用リ
                                                       認識中止の時
                                帳簿価額と満               スクの変動に
     百万ユーロ
                                        スクの変動に
                                                       点で実現した
                          帳簿価額      期償還額との               よる当期間の
                                        よる公正価値
                                                          1
                                  差額             公正価値の
                                                        金額
                                        の変動累計額
                                                 変動額
     預り金および劣後負債
     負債性証券                       26,352         183        182        48       (3)
     その他の金融負債
     合計                       26,352         183        182        48       (3)
                                143/216


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     1
      認識中止の時点で実現した金額は、関連する金融商品の認識を中止した時点で連結剰余金に振り替えている。
                                        2018年12月31日

                                               自己の信用リ
                                       自己の信用リ
                                                       認識中止の時
                                帳簿価額と満               スクの変動に
     百万ユーロ
                                       スクの変動に
                                                       点で実現した
                          帳簿価額      期償還額との                よる当期の
                                       よる公正価値
                                                          1
                                  差額             公正価値の
                                                        金額
                                       の変動累計額
                                                 変動額
     預り金および劣後負債
     負債性証券                       26,724         138        138       (350)        (18)
     その他の金融負債
     合計                       26,724         138        138       (350)        (18)
     1
      認識中止の時点で実現した金額は、関連する金融商品の認識を中止した時点で連結剰余金に振り替えている。
      IFRS第9号に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動を、

     市場条件の変動に起因する変動から分離する方法により算定している。
     ・  自己の信用リスクの算定基礎

      自己の信用リスクの算定上考慮する情報源は、発行体によって異なり得る。クレディ・アグリコル・CIBで
     は、これを発行種類に応じた市場における借換コストの変動により表している。
     ・  自己の信用リスクにより生じる未実現損益の算定(資本に計上)

      クレディ・アグリコル・CIBが選択している手法は、発行商品の流動性要素を基礎としている。実際に、すべ
     ての発行商品は一般的な貸出金/借入金の複製といえる。したがって、すべての発行商品に係る自己の信用リス
     クの変動に起因する公正価値の変動は、貸出金および借入金の公正価値の変動に対応しており、借入コストの
     変動により生じる貸出/借入ポートフォリオの公正価値の変動と同額となる。
     ・  自己の信用リスクにより生じる実現損益の算定(連結剰余金に計上)

      クレディ・アグリコル・CIBは、自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動を決済時に連結剰余金に
     振り替える選択をしている。このため、全額または一部につき早期償還を行った場合には、感応度に基づく計
     算を行っている。この計算では、発行商品の自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動を、信用スプ
     レッドに対する感応度の合計に発行日から償還日の信用スプレッドの変動を乗じた額として測定している。
     6.2 資本を通じて公正価値で測定する金融資産

                                   2019年6月30日               2018年12月31日

     百万ユーロ
                               貸借対照      未実現     未実現     貸借対照     未実現     未実現
                               表価額      利得     損失     表価額     利得     損失
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                9,304       35     (3)   9,700      52    (22)
     測定する負債性金融商品
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                                1,471      413     (212)     1,662      160    (102)
     測定する資本性金融商品
     合計                           10,775       448     (215)    11,362      212    (124)
                                144/216


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     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融商品
                                   2019年6月30日               2018年12月31日

     百万ユーロ
                               貸借対照      未実現     未実現     貸借対照      未実現     未実現
                               表価額      利得     損失     表価額      利得     損失
     短期国債および類似商品                           2,046       12         1,576       11
     債券およびその他の固定利付証券                           7,257       23     (3)    8,124       41     (22)
     負債性証券合計                           9,303       35     (3)    9,700       52     (22)
     貸出金および債権合計
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                9,303       35     (3)    9,700       52     (22)
     測定する負債性金融商品合計
     法人所得税                                  (9)      1         (10)      1
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
     測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識された                                  26     (2)          42     (21)
     利得/(損失)(税引後)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識された
     利得/(損失)
                                   2019年6月30日                2018年12月31日

     百万ユーロ
                              貸借対照      未実現     未実現     貸借対照      未実現     未実現
                               表価額      利得     損失     表価額      利得     損失
     株式およびその他の変動利付証券                            38      32     (13)      38     31     (14)
     非連結会社に対する参加持分                           1,432       381     (198)     1,624      129     (88)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                                1,470       413     (211)     1,662      160     (102)
     測定する資本性金融商品合計
     法人所得税                                  (25)      9         (66)      9
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
     測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識                                  388     (202)           94     (93)
     された利得/(損失)(税引後)
     当期間に認識を中止した資本性金融商品

                                   2019年6月30日               2018年12月31日

                               認識を中                認識を中
     百万ユーロ
                                     実現利得     実現損失          実現利得     実現損失
                               止した日                止した日
                                        1     1          1     1
                               現在の公                現在の公
                                     累計額     累計額          累計額     累計額
                                正価値                正価値
     株式およびその他の変動利付証券                                             20     5    (5)
     非連結会社に対する参加持分                             463      30     (15)     27     1    (73)
     資本性金融商品に対する投資合計                             463      30     (15)     47     6    (78)
     法人所得税                                                       12
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
     測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識された                                   30     (15)           6    (66)
     利得/(損失)(税引後)
     1 
      実現利得および損失は、関連する金融商品の認識を中止した時点で連結剰余金に振り替えている。
     6.3 償却原価で測定する金融資産

                                145/216

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     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     金融機関に対する貸出金および債権                                          17,044           19,172
     顧客に対する貸出金および債権                                         141,179           134,302
     負債性証券                                          33,292           27,897
     貸借対照表価額                                         191,515           181,371
     金融機関に対する貸出金および債権

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     金融機関
     預け金および貸出金                                         16,360           18,583
                       1
                                               3,796           3,077
      うち、貸倒懸念のない銀行間預け金
                       1
                                                969           426
      うち、貸倒懸念のないコールローン
     担保として受領した有価証券
     売戻条件付買入有価証券                                          1,065            969
     劣後ローン
     その他の貸出金および債権                                           16           16
     総額                                         17,441           19,568
     減損                                          (397)           (396)
     金融機関に対する貸出金および債権純額                                         17,044           19,172
     クレディ・アグリコルの内部の貸出金および債権合計
     貸借対照表価額                                         17,044           19,172
     1
      これらの取引は、キャッシュ・フロー計算書の「銀行間預け金/預金の残高純額」の科目の一部を構成している。
     顧客に対する貸出金および債権

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     顧客との取引
     営業債権                                         19,174           21,761
     顧客に対するその他の貸出金                                         119,142           109,730
     担保として受領した有価証券
     売戻条件付買入有価証券                                           631           336
     劣後ローン                                           108           100
     保険債権
     再保険債権
     短期貸出金-関連会社                                           138           137
     当座貸越-借方                                          4,238           4,571
     総額                                         143,431           136,635
     減損                                         (2,252)           (2,333)
     顧客に対する貸出金および債権純額                                         141,179           134,302
     ファイナンス・リース取引
     不動産リース
                                146/216


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     動産リース、オペレーティング・リースおよび類似取引
     総額
     減損
     ファイナンス・リース取引純額
     貸借対照表価額                                         141,179           134,302
     負債性証券

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     短期国債および類似商品                                          7,158           7,285
     債券およびその他の固定利付証券                                         26,167           20,629
     合計                                         33,325           27,914
     減損                                           (33)           (17)
     貸借対照表価額                                         33,292           27,897
     6.4 ソブリン・リスクに対するエクスポージャー

      ソブリン・エクスポージャーの範囲は、国(地方自治体を除く。)に対するエクスポージャーを対象としてい

     る。未収法人所得税は当該対象から除外している。
      ソブリン債に対するエクスポージャーは、減損控除後の純額(貸借対照表価額)であり、ヘッジ考慮前および
     考慮後の両方の金額を表示している。
      クレディ・アグリコル・CIBのソブリン・リスクに対するエクスポージャーは、以下の通りである。
     銀行業務

     2019年6月30日                             減損控除後のエクスポージャー
                    純損益を通じて公正価値で
                                資本(純損益
                      測定する金融資産
                                に振り替え
                                            銀行業務            銀行業務
                           純損益を
                                られる)を通      償却原価で
                                             合計            合計
                           通じて
                                じて公正価      測定する            ヘッジ
                                             ヘッジ            ヘッジ
                    売買目的保有       公正価値で
                                  値で     金融資産
     百万ユーロ
                                             考慮前            考慮後
                    金融資産      測定する
                                 測定する
                           その他の
                                 金融資産
                           金融資産
     サウジアラビア                                    886      886            886
     アルゼンチン
     オーストリア                  36                  16      52            52
     ベルギー                              74      256      330      (4)      326
     ブラジル                  268            46      197      511            511
     中国                  22                  26      48            48
     スペイン                              871      51      922      (1)      921
     米国                 4,682        ▶          2,168      6,854            6,854
     フランス                              622     2,141      2,763       (40)     2,723
     ギリシャ
     香港                  110                  973     1,083            1,083
     イラン
     アイルランド                   2                        2            2
     イタリア                  578       8                 586            586
     日本                  426                  905     1,331            1,331
     英国
                                147/216


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     ロシア                   1                        1            1
     シリア
     トルコ
     ウクライナ                                    36      36            36
     ベネズエラ                                    55      55            55
     イエメン
     その他の主権国                 1,573             338     2,261      4,172            4,172
     合計                 7,698        12    1,951      9,971      19,632       (45)     19,587
     2018年12月31日                             減損控除後のエクスポージャー

                    純損益を通じて公正価値で
                                資本(純損益
                      測定する金融資産
                                に振り替え
                                            銀行業務            銀行業務
                           純損益を
                                られる)を通      償却原価で
                                             合計            合計
                           通じて
                                じて公正価      測定する            ヘッジ
                                             ヘッジ            ヘッジ
                    売買目的保有       公正価値で
                                  値で     金融資産
     百万ユーロ
                                             考慮前            考慮後
                    金融資産      測定する
                                 測定する
                           その他の
                                 金融資産
                           金融資産
     ドイツ
     サウジアラビア                   8                 880      888            888
     オーストリア                                    15      15            15
     ベルギー                  50            74      184      308      (2)      306
     ブラジル                  381                  211      592            592
     中国                   6                 19      25            25
     スペイン                              332      52      384            383
     米国                 1,577                  1,610      3,187            3,187
     フィンランド
     フランス                              899     1,860      2,759       (22)     2,737
     ギリシャ
     香港                  71                 978     1,049            1,049
     アイルランド
     イタリア                  494                        494            494
     日本                  23                1,948      1,971            1,971
     ラトビア
     ルクセンブルク                   5                        5            5
     モロッコ                  18                        18            18
     オランダ
     ポルトガル
     英国
     ロシア                   1            6            7            7
     スロバキア                   8            9            17            17
     スロベニア
     スウェーデン                                    66      66            66
     シリア
     ウクライナ
     ベネズエラ                                    59      59            59
     その他の国家
     合計                 2,642            1,320      7,882      11,844       (24)     11,819
     6.5 償却原価で測定する金融負債

                                148/216


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                                                              半期報告書
     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日
     金融機関に対する債務                                         49,446           47,302
     顧客に対する債務                                        129,145           123,510
     発行債券                                         57,998           51,541
     貸借対照表価額                                        236,589           222,353
     金融機関に対する債務

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     金融機関
     預金および借入金                                         46,698           45,525
              1
                                              4,688           6,255
      うち、銀行間預金
               1
                                               419           747
      うち、コールマネー
     買戻条件付売却有価証券                                         2,748           1,777
     貸借対照表価額                                         49,446           47,302
     1
      これらの取引は、キャッシュ・フロー計算書の「銀行間預け金/預金の残高純額」の科目の一部を構成している。
     顧客に対する債務

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日

     当座勘定-貸方                                         50,627           45,971
     特別貯蓄制度                                          153           151
     顧客に対するその他の債務                                         77,722           76,849
     買戻条件付売却有価証券                                          643           539
     保険債務
     再保険債務
     専門的保険契約に対する譲受人および再々保険会社からの預り金
     貸借対照表価額                                        129,145           123,510
     発行債券

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日

     利付債券
     銀行間市場の債券
     譲渡可能負債性証券                                         53,937           49,280
     社債                                         4,061           2,261
     その他の発行債券
     貸借対照表価額                                         57,998           51,541
     6.6 有形固定資産および無形資産(のれんを除く。)

                       2019年

                  2018年           範囲の      増加      減少     為替換算      その他      2019年
     百万ユーロ
                          2
                 12月31日            変更     (取得)      (売却)     調整勘定      の増減     6月30日
                       1月1日
     有形固定資産
     総額              1,179      1,729             29     (254)       9     (6)    1,507
                                149/216


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                                                              半期報告書
              1
                   (824)      (826)            (71)      235      (4)          (666)
     減価償却および減損
     貸借対照表価額               356      903           (42)      (19)       5     (6)     841
     無形資産
     総額               885      882            47     (347)       1          583
     償却および減損              (584)      (582)            (21)      336                (267)
     貸借対照表価額               301      300            26     (11)       1          316
     1
      オペレーティング・リースに供している固定資産の減価償却費が含まれている。
     2
      IFRS第16号「リース」の当初適用により使用権を認識したことによる影響                                   (注記1.1「適用基準および比較可能性」を参
      照。)。
                  2017年      2018年      範囲の      増加      減少     為替換算      その他      2018年

     百万ユーロ
                 12月31日      1月1日      変更     (取得)      (売却)     調整勘定      の増減     12月31日
     有形固定資産
     総額              1,130      1,130        5     53     (33)      24          1,179
              1
                   (791)      (791)       (6)     (45)      33     (14)      (1)     (824)
     減価償却および減損
     貸借対照表価額               339      339            8           11      (1)     356
     無形資産
     総額               775      775           105      (1)      ▶          885
     償却および減損              (542)      (542)            (42)       1     (1)          (584)
     貸借対照表価額               233      233            64            3          301
     1
      オペレーティング・リースに供している固定資産の減価償却費が含まれている。
     6.7 のれん

                      2018年     2018年                          2019年    2019年

                                増加    減少    当期    為替換算     その他の
                     12月31日     12月31日                           6月30日    6月30日
     百万ユーロ
                               (取得)    (処分)    減損損失     調整勘定     増減
                      総額     純額                          総額    純額
     法人営業および投資銀行部門                  654     484                          654    484
     ウェルス・マネジメント事業                  541     541                  5     5   551    551
     その他の事業
     合計                 1,195     1,025                   5     5  1,205    1,035
      のれんは減損テストの検討対象であり、当該テストはのれんが関連する資金生成単位(以下「UGT」という。)

     の使用価値の評価を基に行っている。使用価値は、当社グループの経営上必要な中期計画から見積ったUGTの将
     来キャッシュ・フローを割り引いて算定している。
      使用価値の算定には、以下の仮定を用いている。
     ・ 将来キャッシュ・フローの見積り:2019年6月6日公表の2022年度までの新中期計画に沿った4年間の暫定予
       算に基づき策定した予測データ。
      事業予測は、2019年2月の経済シナリオ(以下の仮説を含む。)から算出している。
      - ユーロ圏では、堅調かつより一様な成長が見込まれるものの、緩やかなインフレ水準の持続が予想され
        る。主要国の長期金利の上昇は予想より低位となる見込みであるが、これはリスクへの嫌悪感の高ま
        り、特に貿易摩擦やイタリアの財政政策に対する懸念による。
      - 米国の成長は高水準を維持するが、貿易摩擦や石油価格の上昇による継続的なインフレ上昇を受け、2020
        年頃に変曲点に到達することが予想される。
                                150/216

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      - 新興国の状況は国によって様々である。中国では引き続き減速、ロシアでは若干の成長が見込まれる。ブ
        ラジルでは好調な成長が見込まれ、インドでは現在よりも僅かに上回る水準で成長が安定化するはずで
        あ る。
      - 自己資本の配分:当該2つのUGTに係るリスク加重資産の割合9.78%(2018年12月31日比で7ベーシス・ポイ
        ント上昇。フランスを含む一部の国で適用されるカウンターシクリカル・バッファーの引き上げによ
        る。フランスでは、2020年4月以降の25ベーシス・ポイントの追加の引き上げがHCSF(訳者注:金融安定化
        高等評議会のこと。)で承認されている。)
      - 永久成長率:2%。2019年6月30日現在の永久成長率は2018年12月31日時点で使用した率と同一であり、当
        該2つのUGTに関するクレディ・アグリコル・CIBの成長予測を反映している。
      - 割引率:8.70%から9.70%。2019年6月30日現在の全UGTに適用する割引率の算定は、銀行セクターに係る
        リスクプレミアムの上昇による相殺はあるものの、ここ数年来欧州(特にフランス)で観測されている長
        期金利の下落が今後も継続することを反映している。
      のれん(当社グループの持分)について感応度テストを行った結果、法人営業および投資銀行部門ならびに
     ウェルス・マネジメント事業のUGTについて、減損テストの必要性は識別していない。
     ・ 自己資本のUGTへの配分率を+50ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
     ・ 割引率を+50ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
     ・ 最終年度の売上原価率を+100ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
     ・ リスク費用を+10ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
     6.8 引当金

                    2018年     範囲の                     為替換算      その他     2019年

                               繰入    目的使用      戻入
     百万ユーロ
                    12月31日      変更                    調整勘定      の増減     6月30日
     住宅貯蓄商品に係るリスク
     契約コミットメント
                      372           195      (1)    (204)       3          365
     の実行リスク
     業務リスク                  5           3          (1)                7
     退職給付および類似の給付                 500           19     (11)     (42)      2     52     520
     訴訟                 721           20     (3)     (16)      2     54     778
     参加持分                  1                                     1
     リストラ                  1                                     1
     その他のリスク                 79           ▶     (6)                (4)     73
     合計                1,679            241     (21)     (263)       6    103    1,745
                   2017年     2018年     範囲の                  為替換算     その他     2018年

                                  繰入    目的使用      戻入
     百万ユーロ
                  12月31日     1月1日     変更                  調整勘定     の増減     12月31日
     住宅貯蓄商品に係るリスク
     契約コミットメント
                     221     527         464     (43)    (584)      8         372
     の実行リスク
     業務リスク                 1     1         ▶                        5
     退職給付および類似の給付                554     554     (1)    35    (64)     (6)     10    (28)     500
     訴訟                607     607      5   125     (39)     (37)      5    55     721
     参加持分                 2     2                            (1)      1
     リストラ                 1     1                                 1
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     その他のリスク                48     48     2    41     (5)     (8)          1     79
     合計               1,434     1,740       6   669    (151)     (635)      23     27   1,679
     6.9 劣後債務

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     期限付劣後債務                                          3,252           2,989
     無期限劣後債務                                          1,709           1,970
     貸借対照表価額                                          4,961           4,959
     6.10 資本

     2019年6月30日現在の資本構成
      2019年6月30日現在の資本および議決権の所有割合は、以下の通りである。
                                     2019年6月30日         資本に占める         議決権の

     クレディ・アグリコル・CIBの株主
                                     現在の株式数           割合       所有割合
                                       283,037,792
     クレディ・アグリコル・エス・エー                                             97.33%        97.33%
                1
                                        6,485,666
                                                  2.23%        2.23%
     SACAMデヴェロップモン
            2
                                        1,277,888
                                                  0.44%        0.44%
     デルフィナンス
                                       290,801,346
     合計                                              100%        100%
     1
      クレディ・アグリコル・グループが所有している。
     2
      クレディ・アグリコル・エス・エー・グループが所有している。
      2019年6月30日現在のクレディ・アグリコル・CIBの株式資本は7,851,636,342ユーロであり、普通株式

     290,801,346株、額面価額27ユーロ(全額払込済み)から構成されている。
     1株当たり利益

                                            2019年6月30日         2018年12月31日

     純利益-当社グループ持分(百万ユーロ)                                            692         1,479
     劣後および超劣後債務に帰属する純利益(百万ユーロ)                                            (124)          (190)
     普通株式に帰属する純利益(百万ユーロ)                                            569         1,290
     期中加重平均発行済普通株式数                                        290,801,346          290,801,346
     希薄化後1株当たり利益の計算に使用された加重平均普通株式数                                        290,801,346          290,801,346
     基本的1株当たり利益(ユーロ)                                            1.96          4.44
     継続事業の1株当たり利益(ユーロ)                                            1.96          4.44
     非継続事業の1株当たり利益(ユーロ)
     希薄化後1株当たり利益(ユーロ)                                            1.96          4.44
     継続事業の希薄化後1株当たり利益(ユーロ)                                            1.96          4.44
     非継続事業の希薄化後1株当たり利益(ユーロ)
      劣後および超劣後債務に帰属する純利益は、その他ティア1である劣後債務および超劣後債務の発行に係る発

     行費および利息相当額である。2019年度上半期の当該金額は-124百万ユーロである。
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     配当金
                                                    配当額

     配当年度
                                                   百万ユーロ
     2015年度                                                      899
     2016年度                                                      983
     2017年度                                                     1,236
     2018年度                                                      489
      2019年5月7日開催の定時株主総会において、2018年度の配当額を488,546,261.28ユーロとする決議が行われ

     た。
     無期限金融商品

      非支配持分に影響を与える無期限劣後および超劣後金融商品の増減は、以下の通りである。
                            2018年12月31日                2019年6月30日現

                                     一部買戻               当初レートによる
                              現在                 在
                                     および償還                 ユーロ建金額
     発行日                   通貨
                             外貨建金額                外貨建金額
                                   単位:百万発行通貨                   百万ユーロ
     2015年11月16日                  ユーロ         1,800                1,800          1,800
     2016年6月9日                  米ドル          720                720          635
     2018年6月27日                  ユーロ          500                500          500
     2018年9月19日                  ユーロ          500                500          500
     2019年2月26日                  米ドル                          470          414
     2019年6月18日                  ユーロ                          300          300
     合計                                                     4,149
      当社グループの資本に影響を与える無期限劣後および無期限超劣後金融商品の増減は、以下の通りである。

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     無期限超劣後債務
     剰余金に認識した利息支払額                                           (124)           (190)
     額面金額の変更
     純利益に認識した劣後債保有者への利息支払額に係る税金軽減額
     剰余金に認識した発行費(税引後)
     その他
     無期限劣後債務
     剰余金に認識した利息支払額
     額面金額の変更
     純利益に認識した劣後債保有者への利息支払額に係る税金軽減額
     剰余金に認識した発行費(税引後)
     その他
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     注記7:融資および保証コミットメントならびにその他の保証
      融資および保証コミットメントならびにその他の保証には、非継続事業が含まれている。

     コミットメントの供与および受入

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日
     コミットメントの供与                                        209,744           186,638
     融資コミットメント                                        131,733           129,421
      金融機関に供与したコミットメント                                         19,731           21,024
      顧客に供与したコミットメント                                        112,002           108,397
       確約信用状                                      92,702           92,653
        荷為替信用状                                      4,048           4,655
        その他の確約信用状                                     88,654           87,998
       顧客に供与したその他のコミットメント                                      19,300           15,744
     保証コミットメント                                         50,838           50,172
      金融機関に供与したコミットメント                                         7,034           7,248
       確約荷為替信用状                                       3,368           3,946
       その他                                       3,666           3,302
      顧客に供与したコミットメント                                         43,804           42,924
       不動産保証                                       1,898           1,950
       顧客に対するその他の保証                                      41,906           40,974
     証券に関するコミットメント                                         27,173            7,045
      引渡義務のある証券                                       27,173            7,045
     コミットメントの受入                                        221,026           172,776
     融資コミットメント                                         34,484           17,054
      金融機関から受け入れたコミットメント                                         20,916           11,304
      顧客から受け入れたコミットメント                                         13,568            5,750
     保証コミットメント                                        157,325           145,351
      金融機関から受け入れたコミットメント                                        6,899           5,962
      顧客から受け入れたコミットメント                                        150,426           139,389
       政府機関または類似機関から受け入れた保証                                      24,622           24,366
       その他の保証の受入                                      125,804           115,023
     証券に関するコミットメント                                         29,217           10,371
      受入義務のある証券                                       29,217           10,371
     担保差入および担保受入金融商品

     百万ユーロ                                     2019年6月30日           2018年12月31日

     担保として差し入れた金融資産の帳簿価額(譲渡資産を含む)
      リファイナンス機関(フランス銀行、CRH等)に差し入れた有価証券およ
                                             45,657           38,021
      び債権
      貸付有価証券                                        3,565           2,852
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      市場取引に係る保証金                                        24,715           17,536
      その他の保証金
      買戻条件付売却有価証券                                        80,619           78,273
     担保として差し入れた金融資産の帳簿価額合計                                        154,556           136,682
     担保として受領した金融資産の帳簿価額
      その他の保証金
     再担保可能な担保および再担保として受領した商品の公正価値
      借入有価証券                                          5           3
      売戻条件付買入有価証券                                       108,413           109,920
      空売り有価証券                                        26,715           29,368
     再担保可能な担保および再担保として受領した商品の公正価値合計                                        135,133           139,291
     債権の担保差入

      クレディ・アグリコル・CIBは、2019年度上半期に、リファイナンスの一環として、フランス銀行に対して債
     権2,257百万ユーロ(2018年度:2,566百万ユーロ)を担保として差し入れた。
      2019年6月30日現在、クレディ・アグリコル・CIBは、フランス銀行から受け入れたリファイナンスを利用し
     ていない。
     保有担保

      保有担保および信用補完の大部分は、担保資産の質を問わず、受け入れたモーゲージ、担保および保証金で
     ある。
      保有担保およびクレディ・アグリコル・CIB・グループが担保として受け入れた資産のうち、売却または再担
     保が可能なものは、2019年6月30日現在135十億ユーロ、2018年12月31日現在139十億ユーロであった。これらは
     主に、買戻契約に関連するものであった。
      当社グループの方針では、差し押さえた担保は可能な限り速やかに処分する。クレディ・アグリコル・CIB
     は、2019年6月30日現在および2018年12月31日現在いずれにおいてもそのような資産を保有していなかった。
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     注記8:金融商品の分類変更

     クレディ・アグリコル・CIBが採用する原則

      分類変更は、社内外における変更(すなわち、当社の事業に関連する重大な変更)の結果として、クレディ・
     アグリコル・CIBの業務執行陣の判断により稀な状況においてのみ行っている。
     クレディ・アグリコル・CIBが行った分類変更

      クレディ・アグリコル・CIBグループは、2019年度にIFRS第9号第4.4.1項に基づく分類変更を行っていない。
     注記9:金融商品の公正価値

      公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却することで受け取るであ

     ろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格である。
      公正価値は出口価格(出口価格の概念)に基づいている。
      以下の公正価値は、観察可能な市場データを優先的に使用した報告日現在の見積額である。それらは、翌期
     以降において市況の変化やその他の要因により変動する可能性がある。
      算定結果は最善の見積りを示しており、多くの仮定に基づいている。市場参加者は経済的利益が最大になる
     ように行動することが想定されている。
      モデルに不確実性が存在する限り、以下の公正価値が関連する金融商品の実際の売却時または直近の決済で
     実現しない可能性がある。
      金融資産および金融負債の公正価値ヒエラルキーは、IFRS第13号の規定に準拠して、評価に使用されたイン
     プットの観察可能性に関する一般的な基準に従い区分されている。
      レベル1は、活発な市場における相場価格のある金融資産および金融負債の公正価値が該当する。
      レベル2は、観察可能なインプットを用いる金融資産および金融負債の公正価値が該当する。これには、特
     に、金利リスクまたは信用リスク(クレジット・デフォルト・スワップ(CDS)の価格に基づき再評価できる場合)
     に関連したパラメータが含まれる。また、活発な市場の相場のある原資産を有する売戻および買戻条件付契約
     も、要求払の特徴を有する金融資産および金融負債と同様に、無調整の償却原価で公正価値が測定され、ヒエ
     ラルキーのレベル2に含まれる。
      レベル3は、評価に市場で観察可能でないパラメータのみ、または重大な一部につき観察可能でないパラメー
     タを用いた金融商品の公正価値が該当する。
      パラメータが観察可能でないと判断されるのは、市場情報が利用可能でない場合、または利用可能な市場情
     報が十分ではないと考えられる場合である。これに該当するかは専門家の判断が必要となる場合がある。検証
     する情報としては、実際に成立した取引、確定値または気配値、市場のコンセンサスに基づく情報が挙げられ
     る。
      市場の価値が帳簿価額に近似する場合があり、特に以下の場合が該当する。
      ・ 変動利付資産または負債で、その金利が市場金利に応じて頻繁に調整されるため、金利の変動が公正価
        値に重要な影響を及ぼさないもの
      ・ 償還価額が市場の価値に近似すると考えられる短期の資産または負債
      ・ 公的に価格が固定されている規制市場で取引されている商品
      ・ 要求払資産または負債
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     9.1 償却原価で測定している金融資産および金融負債の公正価値

      以下の金額には経過勘定が含まれており、減損控除後である。

     貸借対照表上償却原価で測定している金融資産の公正価値評価額

                                          同一商品の               観察可能

                                                 観察可能な
                          2019年6月30日               活発な市場に              でないデータに
                                  2019年6月30日              データに基づく
     百万ユーロ                     現在の貸借対照                おける相場               基づく
                                 現在の公正価値                評価額:
                           表価額               価格:              評価額:
                                                 レベル2
                                          レベル1              レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されていない
     負債性金融商品
     貸出金および債権                        158,223        158,636               21,296      137,340
     金融機関に対する貸出金および債権                        17,044        16,990              16,691        299
     銀行間預け金およびコールローン                         4,764        4,773              4,773
     預け金およびタームローン                        11,202        11,139              10,840        299
     担保として受領した有価証券
     売戻条件付買入有価証券                         1,065        1,065              1,065
     劣後ローン
     その他の貸出金および債権                          13        13              13
     顧客に対する貸出金および債権                        141,179        141,646               4,605      137,041
     営業債権                        19,135        19,167                     19,167
     顧客に対するその他の債権                        117,005        117,437                     117,437
     担保として受領した有価証券
     売戻条件付買入有価証券                          631        631              631
     劣後ローン                          107        108                     108
     短期前払金-関連会社                          138        138                     138
     当座勘定-借方                         4,163        4,165              3,974        191
     負債性証券                        33,292        33,294       16,203       14,280       2,811
     短期国債および類似商品                         7,157        7,159       7,159
     債券およびその他の固定利付証券                        26,135        26,135        9,044       14,280       2,811
     公正価値を開示した金融資産合計                        191,515        191,930        16,203       35,576      140,151
                                          同一商品の               観察可能

                                                 観察可能な
                          2018年12月31日               活発な市場に              でないデータに
                                 2018年12月31日              データに基づく
     百万ユーロ                     現在の貸借対照                おける相場               基づく
                                 現在の公正価値                評価額:
                           表価額               価格:              評価額:
                                                 レベル2
                                          レベル1              レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されていない
     負債性金融商品
     貸出金および債権                        153,475        153,746               23,560      130,186
     金融機関に対する貸出金および債権                        19,172        19,162              18,854        308
     銀行間預け金およびコールローン                         3,503        3,503              3,503
     預け金およびタームローン                        14,688        14,677              14,369        308
     担保として受領した有価証券
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     売戻条件付買入有価証券                          969        971              971
     劣後ローン
     その他の貸出金および債権                          12        11              11
     顧客に対する貸出金および債権                        134,303        134,584               4,706      129,878
     営業債権                        21,717        21,735                     21,735
     顧客に対するその他の債権                        107,538        107,795                     107,795
     担保として受領した有価証券
     売戻条件付買入有価証券                          336        336              336
     劣後ローン                          99        99                     99
     短期前払金-関連会社                          137        137                     137
     当座勘定-借方                         4,476        4,482              4,370        112
     負債性証券                        27,897        27,970       15,339        8,154       4,477
     短期国債および類似商品                         7,284        7,320       7,270               50
     債券およびその他の固定利付証券                        20,613        20,650        8,069       8,154       4,427
     公正価値を開示した金融資産合計                        181,372        181,716        15,339       31,714      134,663
     貸借対照表上償却原価で測定している金融負債の公正価値評価額

                                      同一商品の活発な        観察可能なデータ        観察可能でない

                       2019年6月30日
                               2019年6月30日        市場における         に基づく       データに基づく
     百万ユーロ                  現在の貸借対照
                               現在の公正価値         相場価格:        評価額:        評価額:
                         表価額
                                        レベル1        レベル2        レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されて
     いない金融負債
     金融機関に対する債務                      49,446        49,446                49,406          40
     銀行間預金およびコールマネー                      5,107        5,107                5,107
     預金およびタームローン                      41,591        41,591                41,551          40
     預り担保有価証券
     買戻条件付売却有価証券                      2,748        2,748                2,748
     顧客に対する債務                     129,145        129,145                129,145
     当座勘定-貸方                      50,627        50,627                50,627
     特別貯蓄勘定                       153        153                153
     顧客に対するその他の債務                      77,722        77,722                77,722
     買戻条件付売却有価証券                       643        643                643
     発行債券                      57,998        58,016                58,016
     劣後債務                      4,961        4,961                4,961
     公正価値を開示した金融負債合計                     241,550        241,568                241,528          40
                                      同一商品の活発な        観察可能なデータ        観察可能でない

                       2018年12月31日
                               2018年12月31日        市場における         に基づく       データに基づく
     百万ユーロ                  現在の貸借対照
                               現在の公正価値         相場価格:        評価額:        評価額:
                         表価額
                                        レベル1        レベル2        レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されて
     いない金融負債
     金融機関に対する債務                      47,302        47,302                47,302
     銀行間預金およびコールマネー                      7,003        7,003                7,003
     預金およびタームローン                      38,522        38,522                38,522
     預り担保有価証券
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     買戻条件付売却有価証券                      1,777        1,777                1,777
     顧客に対する債務                     123,510        123,510                123,357          153
     当座勘定-貸方                      45,971        45,971                45,971
     特別貯蓄勘定                       151        151                        151
     顧客に対するその他の債務                      76,849        76,849                76,847          2
     買戻条件付売却有価証券                       539        539                539
     発行債券                      51,541        51,548                51,548
     劣後債務                      4,959        4,959                4,959
     公正価値を開示した金融負債合計                     227,312        227,319                227,166          153
                                159/216

















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     9.2 公正価値で測定している金融商品に関する情報
     評価方法

      市場取引の評価は、評価システムにより行われ、市場取引の担当者から独立したリスク管理部門直属のチー

     ムがその検証を行っている。
      この評価は以下を用いて行われている。
      ・ 独立した情報源から入手した価格またはインプット、および/または市場リスク部門が入手可能な一連の
        情報(価格算定業者、市場のコンセンサス・データおよびブローカーのデータ等)を使用して評価した価
        格またはインプット
      ・ 市場リスク部門のクオンツチームが検証したモデル
      各金融商品に関して行われる評価は、市場評価額の仲値であり、これには市場動向、銀行の総エクスポー
     ジャー、市場流動性および契約相手先の質は考慮されていない。また、これらの要素および使用したモデルま
     たはインプットに固有の潜在的な不確実性を織り込むために、市場評価額に対する調整が行われる。
      主な評価調整の種類は以下の通りである。
     時価評価に関する調整           :この調整は、内部評価モデルおよび関連するインプットを使用して入手した商品の市場
     評価額の仲値と、外部の情報または市場のコンセンサス・データから入手した当該商品の評価額との潜在的な
     差異を調整することを目的として行われる。この調整はプラスにもマイナスにもなり得る。
     ビッド・アスク調整          :この調整は、ポジションを戻す際の価格を反映するために、対象となる金融商品に関して
     ビッド・アスク・スプレッドを評価額に織り込むために行われる。この調整は常にマイナスとなる。
     不確実性に関する調整           :市場参加者が考慮するリスク・プレミアムを織り込む。この調整は常にマイナスとな
     る。
      ・ インプットの不確実性に関する調整:この調整は、使用する1つまたは複数のインプットに不確実性が存
        在し得ることを商品の評価額に織り込むために行われる。
      ・ モデルの不確実性に関する調整:この調整は、使用するモデルの選択に不確実性が存在し得ることを商品
        の評価額に織り込むために行われる。
      さらに、IFRS第13号「公正価値測定」に従い、クレディ・アグリコル・エス・エーでは店頭デリバティブ(店
     頭取引)の公正価値の計算に、債務不履行リスクまたは信用度(信用評価調整/債務評価調整)や、将来の調達コ
     ストおよび便益(調達評価調整)に関連する様々な調整を織り込んでいる。
     CVA調整

      CVA(信用評価調整)は、店頭デリバティブの価値に、契約相手先の債務不履行リスク(債務不履行または信用
     度の悪化が生じた場合に期限までに債務が支払われないリスク)の市場価値を織り込むための時価評価調整であ
     る。この調整は、デフォルト率およびデフォルト時損失率で加重した、トレーディング・ポートフォリオのプ
     ラスの将来エクスポージャー(ネッティング契約および担保契約が存在する場合にはそれらを考慮)を基に、契
     約相手先ごとに計算する。このCVAの見積方法では、観察可能なインプットを最大限用いる(デフォルト率は優
     先的に上場CDS、上場CDSのプロキシ、または十分な流動性があると判断される場合にはその他の信用商品から
     直接算出する。)。この調整は常にマイナスとなり、ポートフォリオ内の店頭デリバティブ資産の公正価値を減
     額することになる。
     DVA調整

                                160/216


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                                                              半期報告書
      DVA(債務評価調整)は、完全担保の店頭デリバティブの価値に、自己の債務不履行リスク(CASAが債務不履行
     またはCASAの信用度が悪化した場合に、契約相手先が晒される可能性のある損失)の市場価値を織り込むための
     時価評価調整である。この調整は、(CASAの)デフォルト率およびデフォルト時損失率で加重したトレーディン
     グ・  ポートフォリオのマイナスの将来エクスポージャーを基に、担保契約の種類ごとに計算する。この方法で
     は、観察可能なインプットを最大限用いる(デフォルト率の算定にCASAのCDSを使用)。この調整は常にプラスと
     なり、ポートフォリオ内の店頭デリバティブ負債の公正価値を減額することになる。
     FVA調整

      FVA(調達評価調整)は、無担保または部分担保の店頭デリバティブの公正価値に、ALM(資産負債管理)コスト
     に基づいた追加的な将来の調達コストおよび便益を織り込むための時価評価調整である。この調整は、ALM調達
     スプレッドで加重したトレーディング・ポートフォリオの将来エクスポージャー(ネッティング契約および担保
     契約が存在する場合にはそれらを考慮)を基に、契約相手先ごとに計算する。この際、取引の経済的満期を加味
     する。
      「中央清算機関を通じて清算される(cleared)」デリバティブの範囲におけるFVA調整(IMVA(当初証拠金価値
     評価調整)とも言われる。)の計算は、デリバティブの主要清算機関にポートフォリオの満期まで差し入れる当
     初証拠金の将来の調達コストおよび利得を織り込むために行う。
     LVA調整

      LVA(流動性評価調整)は、CSA(クレジット・サポート・アネックス)を締結している契約相手先に対する担保
     による支払が行われない可能性およびCSAに係る標準的でない手数料を織り込むための、プラスまたはマイナス
     の評価調整である。
      このように、LVAは追加的な流動性コストによる利得または損失を織り込むために行うものであり、CSAを締
     結している店頭デリバティブを対象に計算する。
     評価モデルによる公正価値で測定している金融商品の内訳

      金融負債のレベル3からレベル2への振替のうち1,234百万ユーロは、デリバティブおよび公正価値オプション
     を適用している負債について観察可能性のマッピングを見直したことによる。
      残りの金融資産および金融負債のレベル3への、およびレベル3からの振替は、貸借対照表上の次の金融商品
     の公正価値のレベルをより適切に識別(当初の区分を修正)したことによる:買戻条件付売却有価証券、売戻条件
     付買入有価証券、店頭デリバティブ、短期国債、および公正価値オプションを適用している発行商品。
     公正価値で測定している金融資産

                                     同一商品の活発         観察可能な       観察可能でない

                               2019年      な市場における        データに基づく        データに基づく
     百万ユーロ
                              6月30日現在        相場価格:         評価額:        評価額:
                                       レベル1        レベル2        レベル3
     売買目的保有金融資産                           268,940         40,113        224,158         4,669
     金融機関に対する債権
     顧客に対する債権                             1,535                         1,535
     売戻条件付買入有価証券                           103,110                 102,575          533
     担保として受領した有価証券
     売買目的有価証券                            32,512        31,167         1,187         158
      短期国債および類似商品                           20,734        20,452          282
      債券およびその他の固定利付証券                           6,506        5,462         886        158
                                161/216


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      OPCVM                             18                 18
     株式およびその他の変動利付証券                             5,254        5,253          1
     デリバティブ                           131,783         8,946       120,396         2,441
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融
                                  280         26        38        216
     資産
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品                              172         2        13        157
      株式およびその他の変動利付証券                             31         2        13        16
      非連結会社に対する参加持分                             141                         141
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品                              108         24        25        59
     金融機関に対する債権                              19                 19
     顧客に対する債権                              41                         41
     負債性証券                              48        24         6        18
      短期国債および類似商品                              8                         8
      債券およびその他の固定利付証券                             30        20                10
      OPCVM                             10         ▶        6
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定
     した金融資産
     金融機関に対する債権
     顧客に対する債権
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定
     した有価証券
      短期国債および類似商品
      債券およびその他の固定利付証券
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                            10,775        10,564          22        189
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値
                                 1,471        1,282                  189
     で測定する資本性金融商品
      株式およびその他の変動利付証券                             38         ▶                34
      非連結会社に対する参加持分                           1,433        1,278                  155
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                 9,304        9,282          22
     測定する負債性金融商品
     金融機関に対する債権
     顧客に対する債権
     負債性証券                             9,303        9,281          22
      短期国債および類似商品                           2,046        2,046
      債券およびその他の固定利付証券                           7,257        7,235          22
     ヘッジ手段であるデリバティブ                             1,267                 1,267
     公正価値で測定されている金融資産合計                           281,262         50,703        225,485         5,074
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場に
                                                           110
     おける相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに基づく
                                                          1,095
     評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータに
                                           397        551
     基づく評価額
     各レベルへの振替額合計                                      397        551       1,205
      レベル1からレベル3への振替には、債券およびその他の固定利付証券が含まれている。

      レベル2からレベル3への振替には、主に金融機関に対する売戻条件付買入有価証券および金利スワップが含
     まれている。
      レベル3からレベル1への振替には、主に短期国債が含まれている。
                                162/216


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                                                              半期報告書
      レベル3からレベル2への振替には、主に顧客に対する売戻条件付買入有価証券および売買目的保有のデリバ
     ティブが含まれている。
                                     同一商品の活発         観察可能な       観察可能でない

                               2018年      な市場における        データに基づく        データに基づく
     百万ユーロ
                              12月31日現在         相場価格:         評価額:        評価額:
                                       レベル1        レベル2        レベル3
     売買目的保有金融資産                           240,560         24,825        211,402         4,333
     金融機関に対する債権                              191                 191
     顧客に対する債権                             1,374                         1,374
     売戻条件付買入有価証券                           108,619                 107,652          967
     担保として受領した有価証券
     売買目的有価証券                            22,224        19,583         2,149         492
      短期国債および類似商品                           14,116        12,127         1,544         445
      債券およびその他の固定利付証券                           5,326        4,682         597         47
      OPCVM                              5                 5
     株式およびその他の変動利付証券                             2,777        2,774          3
     デリバティブ                           108,152         5,242       101,410         1,500
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融
                                  214         27        16        171
     資産
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品                              100         2        13        85
      株式およびその他の変動利付証券                             31         2        13        16
      非連結会社に対する参加持分                             69                         69
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品                              114         25         3        86
     金融機関に対する債権
     顧客に対する債権                              76                         76
     負債性証券                              38        25         3        10
      短期国債および類似商品
      債券およびその他の固定利付証券                             30        20                10
      OPCVM                              8        5        3
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして
     指定した金融資産
     金融機関に対する債権
     顧客に対する債権
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして
     指定した有価証券
      短期国債および類似商品
      債券およびその他の固定利付証券
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                            11,362        10,859          175        328
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値
                                 1,662        1,406                  256
     で測定する資本性金融商品
      株式およびその他の変動利付証券                             38         ▶                34
      非連結会社に対する参加持分                           1,624        1,402                  222
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                 9,700        9,453         175         72
     測定する負債性金融商品
     金融機関に対する債権
     顧客に対する債権
     負債性証券                             9,700        9,453         175         72
      短期国債および類似商品                           1,576        1,504                  72
                                163/216


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                                                              半期報告書
      債券およびその他の固定利付証券                           8,124        7,949         175
     ヘッジ手段であるデリバティブ                              965                 965
     公正価値で測定されている金融資産合計                           253,101         35,711        212,558         4,832
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場に
                                   75                         75
     おける相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに基づく
                                  455         (6)                461
     評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータに
                                  116         8       108
     基づく評価額
     各レベルへの振替額合計                              646         2       108        536
     公正価値で測定している金融負債

                                   同一商品の活発な          観察可能な        観察可能でない

                             2019年       市場における        データに基づく         データに基づく
     百万ユーロ
                           6月30日現在         相場価格:         評価額:         評価額:
                                     レベル1         レベル2         レベル3
     売買目的保有金融負債                          231,805         34,981        194,348          2,475
     空売り有価証券                          26,720         26,720
     買戻条件付売却有価証券                          77,209                  76,397          812
     発行債券
     金融機関に対する債務
     顧客に対する債務
     デリバティブ                          127,876          8,261        117,951          1,663
     純損益を通じて公正価値で測定されるものと
                               27,825                  20,757         7,068
     して指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                           1,695                  1,695
     公正価値で測定されている金融負債合計                          261,325         34,981        216,800          9,543
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場
     における相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに
                               1,404                           1,404
     基づく評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータ
                               2,907          241        2,666
     に基づく評価額
     各レベルへの振替額合計                           4,311          241        2,666         1,404
      レベル2からレベル3への振替には、主に純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した譲渡可能負

     債性証券および金融機関に対する買戻条件付売却有価証券が含まれている。
      レベル3からレベル1への振替には、主に短期国債の空売りが含まれている。
      レベル3からレベル2への振替には、主に顧客に対する買戻条件付売却有価証券、純損益を通じて公正価値で
     測定するものとして指定した譲渡可能負債性証券、および金利スワップが含まれている。
                                   同一商品の活発な          観察可能な        観察可能でない

                             2018年       市場における        データに基づく         データに基づく
     百万ユーロ
                           12月31日現在          相場価格:         評価額:         評価額:
                                     レベル1         レベル2         レベル3
     売買目的保有金融負債                          208,156         29,802        173,984          4,370
     空売り有価証券                          25,433         24,811           403         219
     買戻条件付売却有価証券                          75,945                  73,621         2,324
     発行債券
     金融機関に対する債務
                                164/216


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                                                              半期報告書
     顧客に対する債務
     デリバティブ                          106,778          4,991        99,960         1,827
     純損益を通じて公正価値で測定されるもの
                               26,724                  18,309         8,415
     として指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                           1,067                  1,067
     公正価値で測定されている金融負債合計                          235,947         29,802        193,360         12,785
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場
     における相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに
                                811                           811
     基づく評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータ
                                395         10        385
     に基づく評価額
     各レベルへの振替額合計                           1,206          10        385         811
     レベル1に分類された金融商品

      レベル1は、原資産(金利、為替、貴金属、主要な株価指数)を問わず、組織的な市場で取引されているすべて
     のデリバティブ(オプション、先物など)、および活発な市場の相場のある株式および債券から構成される。
      市場が活発であるとみなされるのは、相場価格が取引所、ブローカー、ディーラー、価格算定業者または規
     制機関から容易かつ定期的に入手可能な場合であり、相場価格は正常な競争状態にある市場で通常行われる実
     際の取引を表している。
      社債、政府債および政府機関債のうち、独立した情報源から入手した価格に基づき評価され、その評価額が
     定期的に更新されるものは、レベル1に分類される。これには、ソブリン債、政府機関債および社債の大部分が
     含まれる。上場されていないものは、レベル3に分類される。
     レベル2に分類された金融商品

      レベル2として会計処理された主な金融商品は、以下の通りである。
      公正価値で測定するものとして指定した負債

      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債は、その組込デリバティブがレベル2に属すると
     考えられる場合、レベル2に分類される。
      店頭デリバティブ

      レベル2に分類される主な店頭デリバティブは、観察可能と考えられるインプットを使用して評価されてお
     り、その評価技法がモデル・リスクに対する重要なエクスポージャーを生じさせないものである。
      したがって、レベル2には主に以下が含まれる。
      ・ 金利スワップ、通貨スワップおよび先物為替契約などの線形デリバティブ。これらは、直接的に観察可
        能なインプット(為替レート、金利)または観察可能な市場価格(通貨スワップ)から算出されるインプッ
        トのいずれかに基づき、市場で広く用いられる単純なモデルを使用して評価される。
      ・ デジタルオプションを含む、キャップ、フロア、スワップション、通貨オプション、エクイティ・オプ
        ションおよびクレジット・デフォルト・スワップなどの非線形バニラ商品。これらは、直接的に観察可
        能なインプット(為替レート、金利、株価)または観察可能な市場価格から算出し得るインプット(ボラ
        ティリティ)のいずれかに基づき、市場で広く用いられる単純なモデルを使用して評価される。
      ・ キャンセラブル・スワップ、主要通貨の通貨バスケットなどの単一の原資産を有する単純なエキゾチッ
        ク商品
                                165/216


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                                                              半期報告書
        これらの商品は、やや複雑だが市場で広く使用されるモデルを使用して評価される。重大な評価パラ
        メータは観察可能である。市場で観察可能な価格は、主にブローカー価格および市場のコンセンサス(入
        手 可能な場合)であり、これにより内部評価の裏付けが可能となる。
      ・ 活発でないとみなされる市場で取引され、独立の評価額が入手可能な有価証券
     レベル3に分類された金融商品

      レベル3に分類された金融商品とは、レベル1およびレベル2に分類するための条件を満たさないものである。
     つまり、主にモデル・リスクが高いか、評価に重要な観察可能でないインプットの使用が必要となる金融商品
     である。
      レベル3に分類された新たな取引の初日利得は、当初認識時には繰り延べる。初日利得は、インプットが観察
     可能でない期間にわたり配分する方法で、またはインプットが観察可能になった時点で一括して純損益に認識
     する。
      したがって、レベル3には主に以下が含まれる。
      有価証券

       レベル3の有価証券は、主に以下の通りである。
        - 非上場株式または独立した評価額が入手可能でない債券
        - 独立した相場の気配値があるが必ずしも実行可能でないABSおよびCLO
        - 市場が活発であることを示していないABS、CLO、CDOのスーパーシニアおよびメザニン・トランシェ
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債

      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債は、その組込デリバティブがレベル3に分類され
     ると考えられる場合、レベル3に分類される。
      店頭デリバティブ

      観察可能でない商品に含まれるのは、重要なモデル・リスク・エクスポージャーに晒されているか、観察可
     能でないと判断されるパラメータを用いた複雑な金融商品である。
      これらの方針はすべて、当該3つのレベル(各商品、通貨、および満期に応じて選択した区分)に基づいた観察
     可能性のマッピングの際に適用している。
      主に以下がレベル3に分類される。
      ・ 線形の金利商品または為替商品で、主要通貨の場合満期が非常に長期、新興国通貨の場合満期がより短
        期の商品。対象取引およびその原資産の満期によっては、レポ取引がこれに該当する。
      ・ 非線形の金利商品または為替商品(主要通貨の場合満期が非常に長期、新興国通貨の場合満期がより短期
        の商品)。
      ・ 以下の複雑なデリバティブ
        - 一定のエクイティ・デリバティブ。すなわち、十分な市場のないオプション、満期が非常に長期のオ
          プション、またはその評価額が異なる原株式の相関の影響を受ける商品
        - 2つの金利差を基礎とする一定のエキゾチック金利商品(金利差に基づく仕組商品、または金利間の相
          関が観察可能でない商品)
        - 指標(Euribor、CMSスプレッド)の満期までのボラティリティを基礎とする一定の商品。これらの商品
          は重要なモデル・リスクを有し、流動性が低く評価パラメータを定期的かつ正確に見積ることができ
          ないため、観察可能でないとみなされる。
                                166/216


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                                                              半期報告書
        - 早期償還率に対するエクスポージャーを生じさせる証券化スワップ。早期償還率は、類似のポート
          フォリオの過去のデータに基づいて算定される。
        - パワー・リバース・デュアル・カレンシー債などの金利/為替の長期混合商品または原資産が通貨バ
          スケットである商品。金利と通貨間および2つの金利間の相関パラメータは、過去のデータに基づい
          た内部手法を用いて算定される。結果は、手法全体に一貫性があることを確かめるために、市場のコ
          ンセンサス・データと照合される。
        - 複数のリスククラス             (金利、信用、為替、インフレーション、および株式)間の相関に対するエクス
          ポージャーを生じさせる複数の原資産をもつ商品
        - 企業の信用バスケットに基づくCDO。現在はこれらのCDOに重要性はない。
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     レベル3の公正価値で測定している金融商品の残高の変動
     レベル3の公正価値で測定している金融資産

                                                 純損益を通じて公正価値で測定する
                         売買目的保有金融資産                                             資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                    その他の金融資産
                                             純損益を通じて公正価値                                資本(純損益に振り替えられる)

                                                                   資本(純損益に振り替え
                                                        SPPI要件を満たさない
                             売買目的保有有価証券                で測定する資本性金融                                を通じて公正価値で測定する
                                                                    られない)を通じて
                                                         負債性金融商品
                                                商品                               負債性金融商品
                                                                   公正価値で測定する
                                                                    資本性金融商品
                                                            負債性証券                    負債性証券
                                債券                                                  債券
                                および              株式    非連結        債券および         株式および     非連結         および
     百万ユーロ
                   顧客に    売戻条件    短期国債     その他の     売買目的         およびその      会社に     顧客に    その他の         その他の     会社に    短期国債    その他の
                   対する    付買入    および    固定利付     保有    デリバ    他の変動利      対する     対する    固定利付     負債性    変動利付     対する     および    固定利付     負債性
               合計    債権   有価証券    類似商品     証券    有価証券     ティブ     付証券    参加持分     債権    証券    証券    証券    参加持分     類似商品     証券    証券
     期首残高
               4,832    1,374     967     445     48    493    1,499      17     69    74    10    10    34    222     72         72
     (2019年1月1日     )
             1
                 7    11    19         (2)     (2)    (10)     2     9   (24)         8         (4)
     当期間の利得/損失合計
      純損益計上額           1        19         (2)     (2)    (10)     1     9   (24)         8
      資本計上額           7    11                                                     (4)
     購入          1,926    1,497     313          5     5    108                                2
     売却          (1,364)    (1,347)                            (2)         (11)                  (4)
     発行
     決済           (600)        (429)     (121)     (1)    (122)     (34)                               (14)
     分類変更
     範囲の変更            17                                    63                     (47)
     振替           257        (334)     (324)     110    (215)     878                                    (72)         (72)
      レベル3への振替          1,205         203         110     110     892
      レベル3からの振替          (948)        (537)     (324)         (324)     (14)                                    (72)         (72)
     期末残高
               5,074    1,535     535         158     158    2,441      16     141    41    10    18    34    155
     (2019年6月30日)
     1 

      この残高には、以下の金額の通り、期末日現在の貸借対照表上の保有資産から生じた当期間の利得および損失が含まれている。
      期末日現在の貸借対照表上のレベル3の保有資産に係る当期間の利得/損失                              (10)
       純損益計上額                             (3)
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       資本計上額                             (7)
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     レベル3の公正価値で測定している金融負債

                              売買目的保有金融負債                    純損益を

                                                   通じて     ヘッジ手段
                                                  公正価値で       である
     百万ユーロ            合計
                         買戻条件付
                                                  測定するもの       デリバ
                     空売り          発行   金融機関に      顧客に     デリバ
                           売却
                                                  として指定し       ティブ
                     有価証券          債券   対する債務     対する債務      ティブ
                          有価証券
                                                  た金融負債
     期首残高(2019年1月1日)            12,785      220    2,324                    1,827      8,414
               1
                  (73)     21                        (300)       206
     当期間の利得/損失合計
      純損益計上額             (73)     21                        (300)       206
      資本計上額
     購入              643          189                    453       2
     売却
     発行             1,053                                   1,053
     決済            (3,348)          (893)                    (53)     (2,402)
     分類変更
     範囲の変更             (14)                                   (14)
     振替            (1,503)     (241)     (808)                    (263)      (191)
      レベル3への振替            1,404          624                    190      590
      レベル3からの振替           (2,907)     (241)    (1,432)                    (453)      (781)
     期末残高(2019年6月30日)             9,543          812                   1,663      7,068
     1

     この残高には、以下の金額の通り、期末日現在の貸借対照表上の保有負債から生じた当期間の利得および損失が含まれている。
      期末日現在の貸借対照表上のレベル3の保有負債から生じた当期間の利得/損失                                         (73)
       純損益計上額                                        (73)
       資本計上額
     9.3 初日利得を考慮に入れた影響の判定

     百万ユーロ                                    2019年6月30日           2018年12月31日

     1月1日現在の繰延利得                                           61           67
     期中の新たな取引により生じた繰延利得                                           21           26
     期中に純損益に認識された金額
      償却、および解約/償還/期限切れ取引                                          (12)           (32)
      インセンティブ制度および利益分配
      期中に観察可能となったパラメータまたは商品による影響                                          (7)
     期末現在の繰延利得                                           63           61
      レベル3の公正価値に該当する市場取引に係る初日利得は、貸借対照表上繰り延べ、時の経過に応じてまたは

     観察可能でなかったパラメータが観察可能になった時点で、純損益に認識している
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     注記10:会計処理の変更またはその他の事象による影響
     貸借対照表-資産

     2019年1月1日現在のIFRS第16号の影響
                                  2019年1月1日          IFRS第16号         2019年1月1日

     百万ユーロ                             修正再表示後           の影響          公表値
     現金および中央銀行預け金                                 46,538                   46,538
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                                240,774                   240,774
      売買目的保有金融資産                               240,560                   240,560
      純損益を通じて公正価値で測定するその他の
                                        214                   214
      金融資産
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                   965                   965
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                 11,362                   11,362
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて
                                      9,700                   9,700
      公正価値で測定する負債性金融商品
      資本(純損益に振り替えられない)を通じて
                                      1,662                   1,662
      公正価値で測定する資本性金融商品
     償却原価で測定する金融資産                                181,371                   181,371
      金融機関に対する貸出金および債権                                19,172                   19,172
      顧客に対する貸出金および債権                               134,302                   134,302
      負債性証券                                27,897                   27,897
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価差額                                    2                   2
     当期および繰延税金資産                                 1,265           120         1,145
     経過勘定およびその他の資産                                 27,862                   27,862
     投資不動産                                    1                   1
     有形固定資産                                   903          547          356
     無形資産                                   300          (1)         301
     のれん                                 1,025                   1,025
     資産合計                                512,368            666       511,702
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     貸借対照表-負債および株主持分
     2019年1月1日現在のIFRS第16号の影響
                                  2019年1月1日          IFRS第16号         2019年1月1日

     百万ユーロ                             修正再表示後           の影響         公表値
     中央銀行からの預り金                                   877                   877
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                                234,880                   234,880
       売買目的保有金融負債                               208,156                   208,156
       純損益を通じて公正価値で測定するものとして
                                      26,724                   26,724
       指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                 1,067                   1,067
     償却原価で測定する金融負債                                222,353                   222,353
       金融機関に対する債務                                47,302                   47,302
       顧客に対する債務                               123,510                   123,510
       発行債券                                51,541                   51,541
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価差額                                    5                   5
     当期および繰延税金負債                                 2,079           120        1,959
     経過勘定およびその他の負債                                 24,037           550        23,487
     保険契約に係る責任準備金                                   10                   10
     引当金                                 1,675           (4)        1,679
     劣後債務                                 4,959                   4,959
     負債合計                                491,942            666       491,276
     株主持分                                 20,426                   20,426
     株主持分、当社グループの持分                                 20,308                   20,308
       資本金および剰余金                                12,860                   12,860
       連結剰余金                                5,795                   5,795
      資本に直接認識された利得/(損失)                                 174                   174
      資本に直接認識された非継続事業に係る利得/
      (損失)
       純利益                                1,479                   1,479
     非支配持分                                   118                   118
     負債および株主持分合計                                512,368            666       511,702
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     注記11:関連当事者
      クレディ・アグリコル・CIB・グループの関連当事者には、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの

     会社、クレディ・アグリコル・CIB・グループが連結または持分法を適用している会社、およびクレディ・アグ
     リコル・CIB・グループの経営幹部が含まれる。
     クレディ・アグリコル・グループとの関係

      クレディ・アグリコル・CIB・グループと、クレディ・アグリコル・CIB・グループ以外のクレディ・アグリ
     コル・グループとの間で行われた貸借対照表上およびオフバランスの残高の要約は、下表の通りである。
     百万ユーロ                                                2019年6月30日

     資産
     預け金および貸出金                                                    7,106
     売買目的保有デリバティブ                                                   26,051
     負債
     預金および借入金                                                   18,092
     売買目的保有デリバティブ                                                   25,610
     劣後債務                                                    4,956
     優先株式
     融資および保証コミットメント
     その他の保証の供与                                                     662
     保証の受入                                                    2,896
     その他の保証の受入
     リファイナンス契約の受入
      預け金および貸出金は、クレディ・アグリコル・CIBとクレディ・アグリコル間の資金的関係を表している。

      売買目的保有デリバティブは、主にクレディ・アグリコル・グループの金利リスクのヘッジ取引であり、ク
     レディ・アグリコル・CIBが市場との関係を確保している。
      1996年12月27日以降クレディ・アグリコル・グループが99.9%を所有しているクレディ・アグリコル・CIB、
     およびその一部の子会社は、クレディ・アグリコル・エス・エーが形成した連結納税グループの一員となって
     いる。
      このため、クレディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・CIBの下位グループに対して、ク
     レディ・アグリコル・グループの課税所得から控除可能な税務上の欠損金について補償を行っている。
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     クレディ・アグリコル・CIB・グループの連結会社間の関係
      クレディ・アグリコル・CIB・グループの連結会社の一覧は、注記12に記載している。
      連結会社間取引は、全額消去している。
      連結会社と持分法適用会社間の当期間末現在の残高は、当社グループの連結財務諸表上消去していない。
      2019年6月30日現在、クレディ・アグリコル・CIBと、その共同支配企業であるUBAFおよびエリプソ間で消去
     されていない貸借対照表上およびオフバランスの残高は、以下の通りである。
     百万ユーロ                                                 2019年6月30日

     資産
     預け金および貸出金                                                       ▶
     売買目的保有デリバティブ                                                       2
     負債
     預金および借入金                                                       2
     売買目的保有デリバティブ                                                      17
     融資および保証コミットメント
     その他の保証の供与                                                       6
     保証の受入
                                174/216













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     注記12:2019年6月30日現在の連結の範囲
      2019年6月30日現在の連結の範囲の詳細は、以下の通りである。

                               本店          2019年

                                              支配割合(%)        持分割合(%)
                                    企業形態
     クレディ・アグリコル・CIB・グループの                          所在地          6月30日
                       (a)    国         および
                                              2019年    2018年    2019年    2018年
     連結の範囲                         (左記と異           現在の
                                   支配状況(b)
                                             6月30日    12月31日    6月30日    12月31日
                              なる場合)           連結方法
     親会社およびその支店
     クレディ・アグリコル・CIB・エス・エー                     フランス          親会社     親会社    100.00    100.00    100.00    100.00
                          アラブ首
     クレディ・アグリコル・CIB(ドバイ)                         フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          長国連邦
                          アラブ首
     クレディ・アグリコル・CIB(ドバイ             DIFC)
                              フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          長国連邦
                          アラブ首
     クレディ・アグリコル・CIB(アブダビ)                         フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          長国連邦
     クレディ・アグリコル・CIB(韓国)                     韓国    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(スペイン)                     スペイン     フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(インド)                     インド    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(日本)                     日本    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          シンガ
     クレディ・アグリコル・CIB(シンガポール)                         フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ポール
     クレディ・アグリコル・CIB(英国)                     英国    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(香港)                     香港    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(米国)                     米国    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(台北)                     台湾    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ルクセン
     クレディ・アグリコル・CIB(ルクセンブルグ)                         フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ブルグ
                          フィン
     クレディ・アグリコル・CIB(フィンランド)                         フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ランド
     クレディ・アグリコル・CIB(ドイツ)                     ドイツ    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          スウェー
     クレディ・アグリコル・CIB(スウェーデン)                         フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          デン
     クレディ・アグリコル・CIB(イタリア)                     イタリア     フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(ベルギー)                     ベルギー     フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(マイアミ)                     米国    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB(カナダ)                     カナダ    フランス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     銀行および金融機関

     バンコ・クレディ・アグリコル・ブラジル・
                          ブラジル          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     エスエー
     クレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア                     アルジェ
                                    子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     ・バンク・スパ                     リア
     クレディ・アグリコル・CIB・                     オースト
                                    子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     オーストラリア・エルティーディー                     ラリア
     クレディ・アグリコル・CIB・チャイナ・
                          中国          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     エルティーディー
     クレディ・アグリコル・CIB・チャイナ・
                          中国          支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     エルティーディー・中国支店
     クレディ・アグリコル・CIB・サービス・
                          インド          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     プライベート・エルティーディー
     クレディ・アグリコル・CIB・AO                     ロシア          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ルクセン
     CA・インドスエズ・ウェルス(ヨーロッパ)                               子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ブルク
     CA・インドスエズ・ウェルス                         ルクセン
                          スペイン           支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     (ヨーロッパ-スペイン)                          ブルク
                                175/216


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                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     CA・インドスエズ・ウェルス                         ルクセン
                          ベルギー           支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     (ヨーロッパ-ベルギー)                          ブルク
     CA・インドスエズ・ウェルス                         ルクセン
                          イタリア           支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     (ヨーロッパ-イタリア)                          ブルク
     CA・インドスエズ(スイス)エスエー                     スイス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     CA・インドスエズ       (スイス)エスエー(香港)
                          香港    スイス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     CA・インドスエズ       (スイス)エスエー
                          シンガ
                               スイス      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ポール
     (シンガポール)
     CA・インドスエズ(スイス)エスエー・
                          スイス          支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     スイス支店
     CFM・インドスエズ・ウェルス                     モナコ          子会社     全部連結     70.16    70.13    68.99    68.96
     CA・インドスエズ・フィナンツィアーリア・
                          スイス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     エスエー
                                    共同
     UBAF                     フランス                持分法     47.01    47.01    47.01    47.01
                                    支配企業
                                    共同
     UBAF(日本)                     日本    フランス           持分法     47.01    47.01    47.01    47.01
                                    支配企業
                                    共同
     UBAF(韓国)                     韓国    フランス           持分法     47.01    47.01    47.01    47.01
                                    支配企業
                          シンガ          共同
     UBAF(シンガポール)                         フランス           持分法     47.01    47.01    47.01    47.01
                          ポール          支配企業
     CA・インドスエズ・ウェルス(フランス)                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     CA・インドスエズ・ジェスティオン                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     エステール・フィナンス・ティトリザシオン                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     バンカ・レオナルド・エスピーエー                     イタリア          子会社     全部連結     99.99    94.16    99.99    94.06
     証券会社

     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ
                          米国          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     (USA)インク
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ
                          香港          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     (アジア)エルティーディー
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・
     アジア・リミテッド・ソウル支店                     韓国          支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     (CASALソウル支店)
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・
                          日本    オランダ      支店    全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     アジア・ビーヴィ(東京)
     投資会社

     CA・インドスエズ・ウェルス(ブラジル)
                          ブラジル          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     エスエー    DTVM
     カンパニー・フランセ・ド・ラジ(CFA)                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・CIB・エア・
                          フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     ファイナンス・エスエー
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・
                          オランダ          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     アジア・ビーヴィ
     クレディ・アグリコル・グローバル・パー
                          米国          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     トナーズ・インク
     クレディ・アグリコル・CIB・
                          英国          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     ホールディングス・エルティーディー
     CA・インドスエズ・ウェルス(グループ)                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     ドュメール・ファイナンス・エスエーエス                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     フィンインベスト                     フランス          子会社     全部連結     98.33    98.33    98.33    98.33
     フレティレック
                          フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     I.P.F.O.                  S3  フランス          子会社     全部連結      0.00   100.00     0.00   100.00
     CFM・インドスエズ・コンセイユ・エン・
                          フランス          子会社     全部連結     70.16    70.13    68.99    68.96
     インヴェスティスモン
     CFM・インドスエズ・ジェスティオン                     モナコ          子会社     全部連結     70.16    70.13    67.61    67.58
                                176/216


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                                                              半期報告書
     CFM・インドスエズ・コンセイユ・エン・                     ニューカ
                              フランス      支店    全部連結     70.16    70.13    68.99    68.96
     インヴェスティスモン・ヌメア支店                     レドニア
     保険

     CAIRS・アシュランス・エスエー                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     その他

                                   支配している
     カリクシス・ファイナンス                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
                                   支配している
     カリオペ・srl                     イタリア          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
     CLIFAP                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     クレディ・アグリコル・アジア・シップ
                          香港          子会社     全部連結     99.99    99.99    99.99    99.99
     ファイナンス・エルティーディー
                                   支配している
     クレディ・アグリコル・CIB・ファイナンス                     ガーン
                                   組成された      全部連結     99.90    99.90    99.90    99.90
     (ガーンジー)エルティーディー                     ジー
                                    企業
     クレディ・アグリコル・CIB・ファイナン                              支配している
                          ガーン
     シャル・プロダクト(ガーンジー)エル                  S3            組成された      全部連結      0.00    99.90     0.00    99.90
                          ジー
     ティーディー                               企業
                                   支配している
     クレディ・アグリコル・CIB・フィナンシャ
                          フランス          組成された      全部連結     99.92    99.92    99.92    99.92
     ル・ソルーションズ
                                    企業
     クレディ・アグリコル・CIB・グローバル・
                          フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     バンキング
                          ルクセン
     DGAD・インターナショナル・SARL                               子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ブルク
                                   支配している
                          ルクセン
     インドスエズ・ホールディング・SCA              Ⅱ
                                   組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                          ブルク
                                    企業
                                   支配している
     インドスエズ・マネジメント・
                          ルクセン
                                   組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00     99.99
     ルクセンブルク      Ⅱ
                          ブルク
                                    企業
                                   支配している
     アイランド・リファイナンシング・Srl                     イタリア          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
                                   支配している
     MERISMA                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
                                   支配している
     サグランティノ・イタリア・srl                     イタリア          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
     ベネルパール                     ベルギー          子会社     全部連結     100.00    100.00     97.40    97.40
     フィナンシエ・デ・スカラベ                     ベルギー          子会社     全部連結     100.00    100.00     98.67    98.67
     ラフィナ                     ベルギー          子会社     全部連結     100.00    100.00     97.74    97.74
     SNGI・ベルギー                     ベルギー          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     ソコクラベク                     ベルギー          子会社     全部連結     100.00    100.00     97.74    97.74
     TCB                     フランス          子会社     全部連結     98.70    98.70    97.40    97.40
     モリニエ・ファイナンス                     フランス          子会社     全部連結     99.99    99.99    97.12    97.12
     SNGI                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     ソフィパック                     ベルギー          子会社     全部連結     98.58    98.58    96.02    96.02
     プラスモン・エ・レアリザシオン・
                          フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00     97.40    97.40
     インモビリエ     (SNC)
     クレディ・アグリコル・リーシング(USA)
                          米国          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     コープ
     クレディ・アグリコル・アメリカ・
                          米国          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     サービシズ・インク
     CA・インドスエズ・ウェルス(アセット・                     ルクセン
                                    子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     マネジメント)                     ブルク
                                177/216

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                                                              半期報告書
                                   支配している
     アトランティック・アセット・
                          米国         組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
     セキュリティゼーション・エルエルシー
                                    企業
                                   支配している
     LMA・エスエー                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     FIC-FIDC                     ブラジル          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
                                   支配している
     ヘファイストス・EUR・FCC                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ヘファイストス・GBP・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ヘファイストス・USD・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ヘファイストス・マルチデバイス・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ユーカリプタス・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     パシフィック・USD・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     シャーク・FCC                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ヴァルカン・EUR・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ヴァルカン・マルチデバイス・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ヴァルカン・USD・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     パシフィック・EUR・FCC                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     パシフィック・IT・FCT                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     トリプル・P・FCC                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ESNI(コンパルティモン・クレディ・
                          フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     アグリコル・CIB)
                                    企業
                                    共同
     エリプソ・ファイナンス・S.r.l                     イタリア                持分法     50.00    50.00    50.00    50.00
                                    支配企業
                                   支配している
     CA-CIB   ペンション・リミテッド・
                          英国         組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     パートナーシップ
                                    企業
                                   支配している
     イタリアセット・ファイナンス・SRL                     イタリア          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                    企業
     フィナンシエ・ルミス                     フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
                                   支配している
     ラファイエット・アセット・セキュリティ
                          米国         組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
     ゼーション・エルエルシー
                                    企業
                                   支配している
     ファンドA・デ・インベスティメント・
                          ブラジル          組成された      全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     マルチメルカード
                                    企業
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                                                              半期報告書
                                   支配している
     ツバキ・オン                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
                                   支配している
     ツバキ・オフ                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
     アズコール                     スイス          子会社     全部連結     80.00    80.00    80.00    80.00
                          シンガ
     アズコール・シンガポール支店・エスエー                          スイス      支店    全部連結     80.00    80.00    80.00    80.00
                          ポール
     クレディ・アグリコル・CIB・
                          フランス          子会社     全部連結     100.00    100.00    100.00    100.00
     トランザクションズ
                                   支配している
     FCT・ラ・ルート・アヴァンス                     フランス          組成された      全部連結     100.00    100.00     0.00    0.00
                                    企業
     スフィネール     B.V.                               全部連結
                       E1  オランダ          子会社          100.00        100.00
     シネフィネール      B.V.                              全部連結
                       E1  オランダ          子会社          100.00        100.00
     (a)説明

     (E)は、連結の範囲に含まれたことを意味する。
     E1:重要性を超えたため
     E2:設立
     E3:取得(支配持分を含む。)
     (S)は、連結の範囲から除外されたことを意味する。

     S1:事業の終了(解散、清算を含む。)
     S2:グループ外部への売却または支配の喪失による連結除外
     S3:重要性がないため連結除外
     S4:合併または買収
     S5:すべての資産および負債を譲渡
     その他:

     D1:社名変更
     D2:連結方法の変更
     D3:連結の範囲に係る注記に初めて掲載された企業
     D4:IFRS第5号適用企業
     D5:IFRS第10号の適用により連結の範囲に含まれた企業
     D6:IFRS第11号の適用による連結方法の変更
     (b)説明

     企業の種類および支配の内容
     子会社
     支店
     支配している組成された企業
     共同支配企業
     組成された共同支配企業
     共同支配事業
     関連会社
     組成された関連会社
     注記13:中間会計期間末後の事象

      中間会計期間末後に生じた事象はなかった。

     次へ
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     要約中間連結財務諸表に対する法定監査人の報告書
     2019年1月1日から6月30日までの期間

     株主各位:

      貴社定時株主総会から委任された職務の遂行により、および通貨金融法典L.451-1条2Ⅲに従い、私たちは以

     下を実施した。
     ・ 添付の2019年1月1日から6月30日までの期間のクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベスト
       メント・バンクの要約中間連結財務諸表のレビュー
     ・ 中間経営報告書に記載された情報の検証
      要約中間連結財務諸表を作成する責任は取締役会にある。私たちの責任は、私たちのレビューに基づき、こ
     れらの要約中間連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
     1. 要約中間連結財務諸表に対する結論

      私たちは、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠してレビューを行った。レビューにおい
     ては、主として会計および財務に関する事項に責任を有する上級経営陣に対する質問、分析的手続およびその
     他のレビュー手続が実施される。レビューは、フランスにおいて適用される職業的専門家の基準に準拠して実
     施される監査に比べて相当程度限定された手続である。このため、全体としての財務諸表に重要な虚偽表示が
     ないかどうかについての保証は監査に比べて低いものとなる。
      私たちが実施したレビューにおいて、上記の要約中間連結財務諸表が、期中財務情報に関して欧州連合が採
     択するIFRSの基準であるIAS第34号に準拠していないと信じさせる事項がすべての重要な点において認められな
     かった。
      上記の結論を限定することなく、注記1.1「適用基準および比較可能性」および注記1.2「会計原則および会
     計方針」の「リース」の項、ならびに会計方針の変更による影響額の開示が行われている要約中間連結財務諸
     表のその他の注記に記載されている通り、2019年1月1日から適用された新基準IFRS第16号「リース」に関して
     行われた会計方針の変更について注意を喚起する。
     2. 特定の検証

      私たちはまた、中間経営報告書に記載された情報のうち、私たちがレビューを実施した要約中間連結財務諸
     表に関する記載についても検証を実施した。
      私たちは、当該情報の適正性および要約中間連結財務諸表との整合性に関して、報告すべき事項はない。
     ヌイイ・シュル・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス、2019年8月7日

                            法 定 監 査 人

      プライスウォーターハウスクーパース・オーディット                               アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

       アニク・ショーマルタン  ローラン・タベルニエ                               オリビエ・デュラン             マシュー・プレショ
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     2  【その他】

     (1)  後発事象

       2019年6月30日現在の中間連結財務諸表の注記13に開示した事象以外に、中間会計期間末(2019年6月30
       日)後、半期報告書提出日(2019年9月9日)までに生じたその他の重要な事象はない。
     (2)  訴訟

       2019年6月30日現在、上記「第3 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載したもの以外に、当社は重
       要な訴訟に関与していない。
     3  【フランスと日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】

      本書記載の中間連結財務諸表は、欧州連合で採択され、国際会計基準審議会により発行された国際財務報告

     基準(以下「IFRS」という。)に準拠して作成されている。IFRSは、日本において一般に公正妥当と認められ
     る会計原則(以下「日本の会計原則」という。)とはいくつかの点で相違しており、その主な相違は以下に要約
     されている。
     (1)  連結手続

      (a)  連結会社間の会計方針の統一

      IFRSでは、IFRS第10号「連結財務諸表」に基づき、親会社は、類似の状況における同様の取引および他の事
     象に関し、統一された会計方針を用いて、連結財務諸表を作成しなければならない。在外子会社の財務諸表
     は、それぞれの国で認められている会計原則を使用して作成されている場合でも、連結に先立ち、親会社が使
     用するIFRSに準拠した会計方針に一致させるよう必要なすべての修正および組替が行われる。また、IFRS第11
     号「共同支配の取決め」および国際会計基準(以下「IAS」という。)第28号「関連会社および共同支配企業に
     対する投資」(2011年改訂)に基づき、関連会社または共同支配企業が類似の状況における同様の取引および
     事象に関して、企業とは異なる会計方針を用いている場合には、企業が持分法を適用するために関連会社また
     は共同支配企業の財務諸表を用いる際に、関連会社または共同支配企業の会計方針を企業の会計方針に合わせ
     るための修正を行わなければならない。
      日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、連結財務諸表を作成する場

     合、同一環境下で行われた同一の性質の取引等について、親会社および子会社が採用する会計処理の原則およ
     び手続は、原則として統一しなければならない。ただし、実務対応報告第18号「連結財務諸表作成における在
     外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外子会社の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準
     拠して作成されている場合、および国内子会社が指定国際会計基準または修正国際基準に準拠した連結財務諸
     表を作成して有価証券報告書により開示している場合には、一定の項目(のれんの償却、退職給付会計におけ
     る数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理など)の修正を条件に、これを連結決算手続上
     利用することができる。
      関連会社についても、企業会計基準第16号「持分法に関する会計基準」に従い、同一環境下で行われた同一
     の性質の取引等について、投資会社(その子会社を含む)および持分法を適用する被投資会社が採用する会計
     処理の原則および手続は、原則として統一することとされている。ただし、実務対応報告第24号「持分法適用
     関連会社の会計処理に関する当面の取扱い」により、在外関連会社の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準
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                                                              半期報告書
     拠して作成されている場合、および国内関連会社が指定国際会計基準または修正国際基準に準拠した連結財務
     諸表を作成して有価証券報告書により開示している場合については、当面の間、実務対応報告第18号で規定さ
     れ る在外子会社に対する当面の取扱いに準じて行うことができる。
      (b)  報告日の統一

      IFRSでは、IFRS第10号「連結財務諸表」に基づき、連結財務諸表作成に用いる親会社およびその子会社の財
     務諸表は、同じ報告日としなければならない。親会社の報告期間の期末日が子会社と異なる場合、子会社は、
     実務上不可能な場合を除いて、連結のために親会社の財務諸表と同日現在の追加的な財務諸表を作成して、親
     会社が子会社の財務情報を連結できるようにする。実務上不可能な場合には、親会社は子会社の直近の財務諸
     表を用いて子会社の財務情報を連結しなければならないが、当該財務諸表の日付と連結財務諸表の日付との間
     に生じた重要な取引または事象の影響について調整する。いかなる場合でも、子会社の財務諸表と連結財務諸
     表の日付の差異は3ヶ月を超えてはならず、報告期間の長さおよび財務諸表の日付の差異は毎期同一でなければ
     ならない。
      また、関連会社および共同支配企業については、IAS第28号「関連会社および共同支配企業に対する投資」
     (2011年改訂)に基づき、企業が持分法を適用する際には、関連会社または共同支配企業の直近の利用可能な
     財務諸表を使用する。企業の報告期間の末日が関連会社または共同支配企業と異なる場合には、関連会社また
     は共同支配企業は、実務上不可能な場合を除いて、企業の使用のために、企業の財務諸表と同じ日付で財務諸
     表を作成する。子会社と同様に、持分法を適用する際に用いる関連会社または共同支配企業の財務諸表を企業
     と異なる日付で作成する場合には、その日付と企業の財務諸表の日付との間に生じた重要な取引または事象の
     影響について調整を行わなければならない。いかなる場合にも、関連会社または共同支配企業の報告期間の末
     日と企業の報告期間の末日との差異は3ヶ月以内でなければならない。報告期間の長さとその末日の差異は毎期
     同じでなければならない。
      日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、子会社の決算日と連結決算日

     の差異が3ヶ月を超えない場合には、子会社の正規の決算を基礎として連結決算を行うことができる。ただし、
     この場合には、子会社の決算日と連結決算日が異なることから生じる連結会社間の取引に係る会計記録の重要
     な不一致について、必要な整理を行う。
      関連会社についても、企業会計基準第16号「持分法に関する会計基準」に従い、投資会社は、関連会社の直
     近の財務諸表を使用する。投資会社と関連会社の決算日に差異があり、その差異の期間内に重要な取引または
     事象が発生しているときには、必要な修正または注記を行う。
     (2)  連結の範囲および持分法の適用範囲

      IFRSでは、IFRS第10号「連結財務諸表」に基づき、支配を有する会社(子会社)に対しては連結、IFRS第11

     号「共同支配の取決め」およびIAS第28号「関連会社および共同支配企業に対する投資」(2011年改訂)に基づ
     き、投資先に対して共同支配または重要な影響力を有する企業は、関連会社または共同支配企業に対する投資
     を持分法で会計処理しなければならない。IFRS第10号では、投資者が、投資先に対するパワー、投資先への関
     与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ、投資者のリターンの額に影
     響を及ぼすように投資先に対するパワーを用いる能力を有している場合には、投資先を支配していると判定さ
     れる。IFRS第11号では、共同支配の取決めの2つの形態(共同支配事業および共同支配企業)による共同支配の
     方法の概要について定めている。共同支配事業とは、共同支配を有する当事者が共同支配の取決めに関する資
     産に対する権利および負債に対する義務を有している共同支配の取決めであり、当該当事者は、共同支配事業
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     に対する持分に関する資産、負債、収益および費用を認識しなければならない。一方、共同支配企業とは、共
     同支配を有する当事者が共同支配の取決めの純資産に対する権利を有している場合の共同支配の取決めであ
     り、  共同支配企業については、比例連結ではなく、改訂IAS第28号に従い持分法による会計処理が行われる。
      またIFRS第12号「他の企業への関与の開示」では、「組成された企業」(特別目的事業体と類似の性格を有
     すると考えられる。)が規定されており、上記IFRS第10号の支配の概念に照らし、投資者が組成された企業を
     支配していると判定される場合には、連結の範囲に含めることになる。
      日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、実質支配力基準により連結の

     範囲が決定され、支配の及ぶ会社(子会社)は連結の範囲に含まれる。ただし、子会社のうち支配が一時的で
     あると認められる企業、または連結することにより利害関係者の判断を著しく誤らせるおそれのある企業につ
     いては、連結の範囲に含めないこととされている。また、非連結子会社および重要な影響力を行使することが
     できる会社(関連会社)に対しては、持分法の適用範囲に含める。なお、日本でも、IFRSの共同支配企業に該
     当するものには持分法が適用される。
      また、日本では、特別目的会社については、企業会計基準第22号および企業会計基準適用指針第22号「連結
     財務諸表における子会社および関連会社の範囲の決定に関する適用指針」に基づき、特別目的会社が適正な価
     額で譲り受けた資産から生じる収益を当該特別目的会社が発行する証券の所有者に享受させることを目的とし
     て設立され、当該特別目的会社の事業がその目的に従い適切に遂行されているときは、当該特別目的会社に資
     産を譲渡した会社から独立しているものと認め、当該特別目的会社に資産を譲渡した会社の子会社に該当しな
     いものと推定される。したがって、当該要件を満たす特別目的会社は、連結の範囲に含まれないことになる。
     ただし、このように連結の範囲に含まれない特別目的会社については、企業会計基準適用指針第15号「一定の
     特別目的会社に係る開示に関する適用指針」に基づき、当該特別目的会社の概要、当該特別目的会社を利用し
     た取引の概要、当期に行った当該特別目的会社との取引金額または当該取引の期末残高等の一定の開示を行う
     ことが、特別目的会社に資産を譲渡した会社に求められている。
     (3)  他の企業への関与の開示

      IFRSでは、IFRS第12号「他の企業への関与の開示」に従い、次の事項に関する開示が要求されている。

        (a)  重大な判断および仮定(支配、共同支配および重要な影響力等を決定する際に行った重大な判断お
          よび仮定)
        (b)  子会社への関与(企業集団の構成、非支配持分が企業集団の活動およびキャッシュ・フローに対し
          て有している関与、企業集団の資産へのアクセス等に対する重大な制限の内容および程度、連結し
          た組成された企業への関与に関連したリスクの内容、所有持分の変動)
        (c)  共同支配の取決めおよび関連会社への関与(共同支配の取決めおよび関連会社への関与の内容、程
          度および財務上の影響、ならびに当該関与に関連したリスク)
        (d)  非連結の組成された企業への関与(非連結の組成された企業への関与の内容および程度、ならびに
          当該関与に関連したリスクの内容および変動)
      日本では、上記に関して包括的に規定する会計基準はないが、連結の範囲に含まれない特別目的会社に関す

     る開示や、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、連結の範囲に含めた子会社、非
     連結子会社に関する事項その他連結の方針に関する重要な事項およびこれらに重要な変更があったときは、そ
     の旨およびその理由について開示することが要求されている。
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     (4)  企業結合
      IFRSでは、IFRS第3号「企業結合」に基づき、すべての企業結合に取得法が適用されている。(共同支配の取

     決め自体の財務諸表における共同支配の取決めの形成の会計処理、共通支配下の企業または事業の結合、およ
     び事業を構成しない資産または資産グループの取得を除く。)取得法では、取得日において、取得企業は識別
     可能な取得した資産および引き受けた負債を、原則として、取得日公正価値で認識する。
      日本でも、企業会計基準第21号「企業結合に関する会計基準」に基づき、すべての企業結合(共同支配企業

     の形成および共通支配下の取引を除く。)はパーチェス法(取得法に類似する方法)で会計処理されている。
      ただし、日本基準とIFRSの間には、主に以下の差異が存在する。
      (a)条件付対価の処理

      IFRSでは、取得企業は条件付対価を、被取得企業との交換で移転した対価に含め、取得日公正価値で認識し
     なければならない。また、条件付対価の公正価値に事後的な変動があった場合でも、一定の場合を除き、のれ
     んの修正は行わない。
      日本では、条件付取得対価の交付または引渡しが確実となり、その時価が合理的に決定可能となった時点

     で、支払対価を取得原価として追加的に認識するとともに、のれんの修正を行う。
      (b)のれんの当初認識および非支配持分の測定

      IFRSでは、企業結合ごとに以下のいずれかの方法を選択できる。
       ・ 非支配持分も含めた被取得企業全体を公正価値で測定し、のれんは非支配持分に帰属する部分も含め
         て測定する方法(全部のれん方式)
       ・ 非支配持分のうち、現在の所有持分であり、清算時に企業の純資産に対する比例的な取り分を保有者
         に与えているものは、被取得企業の識別可能純資産の認識金額に対する比例持分相当額として測定
         し、のれんは取得企業の持分相当額についてのみ認識する方法(購入のれん方式)
      日本では、IFRSのように非支配株主持分自体を時価評価する処理(全部のれん方式)は認められておらず、

     のれんは、取得原価が、取得した資産および引き受けた負債に配分された純額を超過する額として算定される
     (購入のれん方式)。
      (c)のれんの償却

      IFRSでは、のれんの償却は行わず、のれんは、IAS第36号「資産の減損」に従い、毎期および減損の兆候があ
     る場合はその都度、減損テストの対象になる。
      日本では、原則として、のれんの計上後20年以内に、定額法その他の合理的な方法により規則的に償却す

     る。ただし、金額に重要性が乏しい場合には、当該のれんが生じた事業年度の費用として処理することができ
     る。のれんの未償却残高は、減損処理の対象となる。
     (5)  非支配持分

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                                                              半期報告書
      IFRSでは、IFRS第3号「企業結合」に基づき、企業結合ごとに、取得企業は、取得日現在で、被取得企業に対
     する非支配持分のうち、現在の所有持分であり、清算時に企業の純資産に対する比例的な取り分を保有者に与
     えているものを、以下のいずれかで測定しなければならない。
       ・ 非支配持分の公正価値
       ・ 被取得企業の識別可能純資産の認識金額に対する現在の所有権金融商品の比例的な取り分
      非支配持分の他のすべての内訳項目は、他の測定基礎がIFRSで要求されている場合を除き、取得日の公正価
     値で測定しなければならない。
      また、子会社に対する親会社の所有持分の変動(非支配持分との取引)で支配の喪失とならない場合には資
     本取引として会計処理される。
      日本では、IFRSのように非支配株主持分を公正価値で測定する方法は認められず、非支配株主持分は取得日

     における被取得企業の識別可能純資産に対する現在の持分で測定される。
     (6)  資産の減損

      (a)固定資産の減損

      IFRSでは、IAS第36号「資産の減損」に従い、資産または資金生成単位に減損の兆候が認められ、その資産ま
     たは資金生成単位の回収可能価額(処分コスト控除後の公正価値と使用価値(資産または資金生成単位から生
     じると見込まれる見積将来キャッシュ・フローの現在価値)のいずれか高い金額)が帳簿価額を下回ると見積
     られる場合に、その差額を減損損失として認識する。減損損失計上後、一定の条件が満たされた場合、のれん
     に対して認識された減損を除き、減損損失の戻入が要求される。なお、耐用年数を確定できない無形資産やの
     れんについては、減損の兆候の有無にかかわらず、毎年減損テストを実施しなければならない。
      日本では、企業会計審議会公表の「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産または資産グループの減

     損の兆候が認められ、かつ割引前将来キャッシュ・フローの総額(20年以内の合理的な期間に基づく)が帳簿
     価額を下回ると見積られた場合に、その資産または資産グループの回収可能価額(正味売却価額と使用価値
     (資産または資産グループの継続的使用と使用後の処分によって生じると見込まれる将来キャッシュ・フロー
     の現在価値)のいずれか高い方の金額)と帳簿価額の差額につき減損損失を認識する。減損損失の戻入は認め
     られない。
      (b)金融資産の減損

      IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、償却原価で事後測定される金融資産またはその他の包括利益を通
     じて公正価値で事後測定される金融資産、リース債権、契約資産、純損益を通じて公正価値で事後測定されな
     いローン・コミットメントおよび金融保証契約について、予想信用損失に対する損失評価引当金を認識しなけ
     ればならない。その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資産に係る損失評価引当金はその他
     の包括利益に認識し、財政状態計算書における当該金融資産の帳簿価額を減額してはならない。
      各報告日における金融商品に係る損失評価引当金は、当該金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著し
     く増大している場合には、全期間の予想信用損失に等しい金額で測定し、当該金融商品に係る信用リスクが当
     初認識以降に著しく増大していない場合には、12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で測定しなければならな
     い。
      各報告日において、企業は、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大したかどうかを評価し
     なければならない。この評価を行う際に、企業は、予想信用損失の金額の変動ではなく、当該金融商品の予想
                                185/216


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     存続期間にわたる債務不履行発生のリスクの変動を用いなければならない。この評価を行うために、企業は、
     報告日現在での当該金融商品に係る債務不履行発生のリスクを当初認識日現在での当該金融商品に係る債務不
     履 行発生のリスクと比較し、当初認識以降の信用リスクの著しい増大を示す、過大なコストや労力を掛けずに
     利用可能な合理的で裏付け可能な情報を考慮しなければならない。
      予想信用損失の測定に当たっては、次のものを反映する方法で見積らなければならない。
      ・  一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される、偏りのない確率加重金額
      ・  貨幣の時間価値
      ・  過去の事象、現在の状況および将来の経済状況の予測についての、報告日において過大なコストや労
         力を掛けずに利用可能な合理的で裏付け可能な情報
      報告日現在の損失評価引当金を本基準に従って認識が要求される金額に修正するために必要となる予想信用
     損失(または戻入れ)の金額は、減損利得または減損損失として、純損益に認識することが要求される。
      日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従って、満期保有目的の債券、子会社株式

     および関連会社株式ならびにその他有価証券のうち、時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
     以外のものについて時価が著しく下落したときは、回復する見込があると認められる場合を除き、時価をもっ
     て貸借対照表価額とし、評価差額は当期の損失として処理しなければならない。時価を把握することが極めて
     困難と認められる株式については、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、相
     当の減額をし、評価差額は当期の損失として処理する。また、営業債権・貸付金等の債権については、債務者
     の財政状態および経営成績等に応じて債権を3つ(一般債権、貸倒懸念債権および破産更正債権等)(金融機関
     では5つ)に区分し、区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
      また日本では、減損の戻入は、株式について禁止されているだけでなく、満期目的保有の債券およびその他
     の有価証券に分類されている債券についても原則として認められていない。貸付金および債権についても、直
     接減額を行った場合には、減損の戻入益の計上は認められていない。
     (7)  ヘッジ会計

      IFRSでは、企業がIFRS第9号「金融商品」を最初に適用する際には、IFRS第9号のヘッジ会計の要求事項に代

     えて、IAS第39号「金融商品:認識および測定」の要求事項を引き続き選択適用することが認められている                                                       (ク
     レディ・アグリコル・グループは、当面の間、IFRS第9号のヘッジ会計のセクションを適用せず、IAS第39号の
     要求事項を適用することを選択している。)。IAS第39号では、リスク管理方針の文書化等の一定のヘッジ会計
     の要件を満たす場合には、以下のヘッジ関係に対するヘッジ会計の適用が認められている。
       ・ 公正価値ヘッジ:認識されている資産もしくは負債または認識されていない確定約定(またはこれら
         の一部)の公正価値の変動に対するエクスポージャーのうち、特定のリスクに起因し、かつ、純損益
         に影響し得るもののヘッジ。ヘッジ対象の特定のリスクに起因する公正価値の変動とヘッジ手段の公
         正価値の変動は、ともに純損益に認識される。
       ・ キャッシュ・フロー・ヘッジ:キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーのうち、
         認識されている資産または負債に関連する特定のリスクまたは可能性の非常に高い予定取引に起因
         し、かつ純損益に影響しうるものに対するヘッジ。ヘッジ手段の利得または損失の有効部分はその他
         の包括利益に直接認識され、非有効部分は純損益に認識される。
       ・ 在外営業活動体に対する純投資のヘッジ:在外営業活動体に対する純投資のヘッジ。有効なヘッジと
         判断されるヘッジ手段から生じる為替換算差額は、その他の包括利益に直接認識され、非有効部分に
         ついては純損益に認識される。
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      日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従って、原則として、時価評価されている

     ヘッジ手段に係る損益または評価差額を、ヘッジ対象(相場変動等による損失の可能性がある資産または負債
     で、予定取引により発生が見込まれる資産または負債も含まれる)に係る損益が認識されるまで純資産の部に
     おいて繰延べる方法(繰延ヘッジ)による。ただし、現時点ではその他有価証券のみを適用対象として、ヘッ
     ジ対象に係る相場変動等を損益に反映させることにより、その損益とヘッジ手段に係る損益とを同一の会計期
     間に認識する方法(時価ヘッジ)の適用も認められている。在外営業活動体に対する純投資のヘッジに関して
     は、企業会計審議会公表の「外貨建取引等会計処理基準」および関連する実務指針において、IFRSと概ね同様
     の会計処理が認められている。
      また、ヘッジ全体が有効と判定され、ヘッジ会計の要件が満たされている場合には、ヘッジ手段に生じた損
     益のうち結果的に非有効となった部分についても、ヘッジ会計の対象として繰延処理を行うことができる(合
     理的に区分できる非有効部分については当期の純損益に計上することができる)。
      資産または負債に係る金利の受払条件を変換することを目的として利用されている金利スワップが、金利変
     換の対象となる資産または負債とヘッジ会計の要件を充たしており、かつ、その想定元本、利息の受払条件お
     よび契約期間が当該資産または負債とほぼ同一である場合には、金利スワップを時価評価せず、その金銭の受
     払の純額等を当該資産または負債に係る利息に加減する「特例処理」が認められている。また、ヘッジ会計の
     要件を満たす為替予約等については、当分の間、為替予約等により確定する決済時における円貨額により外貨
     建取引および金銭債権債務等を換算し直物為替相場との差額を期間配分する方法(「振当処理」)によること
     ができる。
     (8)  公正価値測定

      IFRSでは、IFRS第13号「公正価値測定」は、一定の場合を除き、他のIFRSが公正価値測定または公正価値測

     定に関する開示(および、売却コスト控除後の公正価値のような、公正価値を基礎とする測定または当該測定
     に関する開示)を要求または許容している場合に適用される。IFRS第13号では、公正価値を「測定日時点で、
     市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格または負債を移転するた
     めに支払うであろう価格」と定義している。また、IFRS第13号は、公正価値の測定に用いたインプットの性質
     に基づき3つの階層に分類し、公正価値測定を当該階層別に開示することを求めている。
      日本では、2019年7月4日に企業会計基準第30号「時価の算定に関する会計基準」およびその適用指針である

     企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」ならびに関連する基準および適用指
     針の改正(合わせて「本会計基準等」)が公表され、2021年4月1日以後開始する連結会計年度および事業年度
     の期首からの適用が求められており、早期適用も認められている。本会計基準等はIFRS第13号の定めを基本的
     にすべて取り入れている。ただし、これまで日本で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を
     大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めている。なお、本会計基準等は、(1)改正
     企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」における金融商品および(2)改正企業会計基準第9号「棚卸
     資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産を対象としている。
      本会計基準等が公表されるまでは、すべての金融資産・負債ならびに非金融資産・負債を対象とする公正価
     値測定を包括的に規定する会計基準はなく、各会計基準において時価の算定方法が個別に定められていた。金
     融商品の時価については、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」において、時価とは公正な評価
     額をいい、市場価格に基づく価額、市場価格がない場合には合理的に算定された価額と定義されていた。ま
     た、公正価値の階層に関する会計基準は基準化されていなかった。
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     (9)  株式に基づく報酬

      IFRSでは、IFRS第2号「株式に基づく報酬」がすべての株式に基づく報酬取引に適用され、持分決済型、現金

     決済型および現金選択権付きの株式に基づく報酬取引の3つが規定されている。
       ・ 持分決済型の株式に基づく報酬取引:受け取った財またはサービスおよびそれに対応する資本の増加
         を、原則として受け取った財またはサービスの公正価値で測定する。従業員および他の類似サービス
         提供者との取引において受け取ったサービスについては、付与した資本性金融商品の付与日現在の公
         正価値で測定する。
       ・ 現金決済型の株式に基づく報酬取引:受け取った財またはサービスおよび発生した負債を、当該負債
         の公正価値で測定する。
       ・ 現金選択権付きの株式に基づく報酬取引:株式に基づく報酬取引または当該取引の構成要素を、現金
         (または他の資産)で決済する負債が発生している場合にはその範囲で現金決済型の株式に基づく報
         酬取引として、そのような負債が発生していない場合にはその範囲で持分決済型の株式に基づく報酬
         取引として、会計処理される。
      また持分決済型取引に関して、ストック・オプション等の公正価値と予想される権利確定数に基づいて費用

     計上額を認識した後は、権利確定後に失効した場合でも費用の戻入等の処理は行われず、認識される株式に基
     づく報酬費用の総額に影響は生じない。
      日本でも、企業会計基準第8号「ストック・オプション等に関する会計基準」に基づき、ストック・オプショ

     ンの付与日から権利確定日までの期間にわたり、付与日現在のストック・オプションの公正な評価額に基づい
     て報酬費用が認識され、対応する金額は資本(純資産の部に新株予約権)に計上される。
      ただし、同基準の適用範囲は持分決済型株式報酬に限定されており、現金決済型取引等については特段規定
     がなく、実務上は発生時に費用(引当)処理される。また持分決済型取引について、日本では、権利確定後に
     失効した場合には失効に対応する新株予約権につき利益計上(戻入)を行う等、IFRSと異なる処理が行われて
     いる。
     (10)   リース取引

      IFRSでは、IFRS第16号「リース」が、リースを「資産(原資産)を使用する権利を一定期間にわたり対価と

     交換に移転する契約または契約の一部分」と定義し、顧客が使用期間全体を通じて次の両方を有している場合
     にこれを満たすとしている。
      (a)  特定された資産の使用からの経済的便益のほとんどすべてを得る権利
      (b)  特定された資産の使用を指図する権利
      IFRS第16号は、借手に、期間が12ヶ月超のすべてのリースについて、資産および負債を認識することを要求
     している(原資産が少額の場合を除く)。借手は、リース対象の原資産の使用権を表す使用権資産およびリー
     ス料の支払義務を表すリース負債を認識することを要求される。借手は、使用権資産をその他の非金融資産(有
     形固定資産等)と同様に、リース負債をその他の金融負債と同様に測定する。その結果、借手は使用権資産の減
     価償却費およびリース負債に係る利息を認識する。リースから生じる資産および負債は当初現在価値ベースで
     測定する。この測定には、解約不能なリース料(インフレに連動する料金を含む)が含まれる。また、借手が
     リースを延長するオプションを行使する、またはリースを解約するオプションを行使しないことが合理的に確
     実である場合には、オプション期間に行われる支払も含まれる。
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      日本では、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」が、リース取引を、「特定の物件の所有者

     たる貸手が、当該物件の借手に対し、合意された期間にわたりこれを使用収益する権利を与え、借手は、合意
     された使用料を貸手に支払う取引」と定義している。借手は、リース取引をファイナンス・リース取引とそれ
     以外の取引(オペレーティング・リース取引)に区分し、ファイナンス・リース取引について、財務諸表に資
     産計上し、対応するリース債務を負債に計上する。ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイア
     ウトの要件を満たすものをいい、ファイナンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に
     基づいて判断すべきものであるとしている。ただし、解約不能リース期間がリース物件の経済的耐用年数の概
     ね75%以上、または解約不能のリース期間中のリース料総額の現在価値がリース物件を借手が現金で購入する
     ものと仮定した場合の合理的見積金額の概ね90%以上のいずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと
     判定される。リース資産およびリース債務の計上額を算定するにあたっては、原則として、リース契約締結時
     に合意されたリース料総額からこれに含まれている利息相当額の合理的な見積額を控除する方法による。当該
     利息相当額については、原則として、リース期間にわたり利息法により配分する。再リースに係るリース料
     は、企業会計基準適用指針第16号「リース取引に関する会計基準の適用指針」に基づき、借手が再リースを行
     う意思が明らかな場合を除き、リース料総額に含めない。なお、オペレーティング・リース取引、および少額
     (リース契約1件当たりのリース料総額が300万円以下の所有権移転外ファイナンス・リース)または短期(1年
     以内)のファイナンス・リースについては、通常の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行うことができ
     る。
     (11)   売却目的で保有する非流動資産および非継続事業

      IFRSでは、IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産および非継続事業」に基づき、売却目的で保有する非

     流動資産、処分グループに含まれる資産および負債、およびこれらに関連してその他の包括利益で認識された
     収益または費用の累計額を、財政状態計算書上区分して表示することが求められている。売却目的保有に分類
     した非流動資産(または処分グループ)は、帳簿価額と売却コスト控除後の公正価値のいずれか低い価額で測
     定され、当該資産に係る減価償却は中止される。また、IFRSでは、売却目的保有資産グループや処分された資
     産グループが非継続事業の条件を満たす場合には、包括利益計算書(または純損益およびその他の包括利益計
     算書)上、非継続事業の経営成績を継続事業と区分して報告することも求められている。
      日本では、非継続事業に関する会計基準はないが、売却または廃棄予定の固定資産は企業会計審議会公表の

     「固定資産の減損に係る会計基準」等に従って会計処理されることになる。
     (12)   退職後給付(確定給付制度)

      (a)確定給付制度債務の期間配分方法

         IFRSでは、IAS第19号「従業員給付」に従い、制度の給付算定式に基づいて勤務期間に給付を帰属させ
         る方法(給付算定式基準)が原則とされている。
         日本では、企業会計基準第26号「退職給付に関する会計基準」に従い、退職給付見込額について全勤務

         期間で除した額を各期の発生額とする方法(期間定額基準)と、給付算定式基準のいずれかを選択適用
         することとされている。
      (b)数理計算上の仮定

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      ・ 割引率
         IFRSでは、報告期間の末日時点の優良社債の市場利回りを参照して決定しなければならない。そのよう
         な優良社債について厚みのある市場が存在しない通貨では、報告期間の末日時点の当該通貨建の国債の
         市場利回りを使用しなければならない。また割引率は、毎期見直さなければならない。
         日本では、安全性の高い債券の利回りを基礎として決定するが、これには、期末における国債、政府機

         関債および優良社債の利回りが含まれ、いずれも選択可能である。また、割引率等の計算基礎に一定の
         重要な変動が生じていない場合には、割引率を見直さないことが認められている。
      ・ 制度資産に係る利息収益(長期期待運用収益)

         IFRSでは、年次報告期間の開始日時点で、制度資産の公正価値に上記の割引率を乗じて算定する(期待
         運用収益の概念廃止)。なお、制度資産に係る利息収益は、確定給付制度債務に係る利息費用と相殺の
         上、確定給付負債(資産)の純額に係る利息純額に含める。
         日本では、期首の年金資産の額に合理的に予想される収益率(長期期待運用収益率)を乗じて算定す

         る。
      (c)数理計算上の差異(再測定)および過去勤務費用

      IFRSでは、数理計算上の差異は、発生時にその全額をその他の包括利益に認識する。その他の包括利益から
     純損益への振替(リサイクル)は、禁止されている。また、過去勤務費用は、純損益に即時認識する。
      日本では、遅延認識が認められており、原則として各期の発生額について平均残存勤務期間内の一定の年数

     で按分した額を毎期費用処理する。数理計算上の差異の当期発生額のうち費用処理されない部分(未認識数理
     計算上の差異)および過去勤務費用の当期発生額のうち費用処理されない部分(未認識過去勤務費用)につい
     てはいずれも、その他の包括利益に含めて計上する。また、その他の包括利益累計額に計上された未認識数理
     計算上の差異および未認識過去勤務費用のうち、当期に費用処理された部分については、その他の包括利益の
     調整(組替調整)を行う。
      (d)確定給付資産の上限

      IFRSでは、確定給付制度が積立超過の場合には、確定給付資産の純額を次のいずれか低い方で測定する。
      ・当該確定給付制度の積立超過
      ・制度からの返還または制度への将来掛金の減額の形で利用可能な経済的便益の現在価値(資産上限額)
      日本では、そのような確定給付資産の上限はない。

     (13)   研究開発費

      IFRSでは、IAS第38号「無形資産」に基づき、研究費は発生時に費用計上される。開発費は、一定の基準を満

     たす場合に、資産に計上され耐用年数にわたり償却される。
      日本では、すべての研究開発支出は発生時に費用計上しなければならない。

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     (14)   金融資産の認識の中止
      IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、(1)資産から生じるキャッシュ・フローに対する契約上の権利が

     消滅した時、または(2)金融資産を譲渡し、かつ①企業が金融資産の所有に係るリスクと経済価値のほとんどす
     べてを他の当事者に移転した時、もしくは②企業がリスクと経済価値のほとんどすべてを移転も保持もしない
     が金融資産に対する支配を保持していない場合、当該金融資産の認識を中止する。企業がリスクと経済価値の
     ほとんどすべてを移転しないが保持もせず、譲渡した資産を支配し続ける場合には、企業は資産に対する留保
     持分と関連して支払う可能性がある負債を認識する。企業が、譲渡した金融資産のほとんどすべてのリスクと
     経済価値を保持している場合には、企業は金融資産の認識を継続する。
      日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、譲渡金融資産の財務構成要素ごと

     に、支配が第三者に移転しているかどうかの判断に基づいて、当該金融資産の認識の中止がなされる。
     (15)   投資不動産

      IFRSでは、IAS第40号「投資不動産」に従い、投資不動産の当初認識後の評価方法として以下のいずれかを選

     択できる。
      ・ 公正価値モデル
         投資不動産は公正価値で測定され、公正価値の変動は損益計算書において認識される。
      ・ 原価モデル
         原価モデルでは、投資不動産を取得原価から減価償却累計額および減損損失累計額を控除して測定する
         ことが要求される(IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産および非継続事業」に従って売却目的
         保有に分類する(または売却目的保有に分類される処分グループに含まれる)要件に合致するものを除
         く)。原価モデルを選択した場合には、投資不動産の公正価値を開示する。
      日本では、投資不動産についても、通常の有形固定資産と同様に取得原価に基づく会計処理を行う(原価モ

     デルを適用)。また、企業会計基準第20号「賃貸等不動産の時価等の開示に関する会計基準」に従い、賃貸等
     不動産を保有している企業は以下の事項を注記することが求められている。
      ・ 賃貸等不動産の概要
      ・ 賃貸等不動産の貸借対照表計上額および期中における主な変動
      ・ 賃貸等不動産の当期末における時価およびその算定方法
      ・ 賃貸等不動産に関する損益
     (16)   有形固定資産

      (a)  減価償却方法

      IFRSでは、IAS第16号「有形固定資産」に従い、資産の将来の経済的便益が企業によって消費されると予測さ
     れるパターンを反映する減価償却方法を使用しなければならない。減価償却方法は、少なくとも各事業年度末
     に再検討を行わなければならない。資産の将来の経済的便益の予測消費パターンに大きな変更があり、減価償
     却方法の変更を行った場合には、会計上の見積りの変更として会計処理する。
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                                                              半期報告書
      日本では、日本公認会計士協会(以下、JICPAという。)監査・保証実務委員会実務指針第81号「減価償却に
     関する当面の監査上の取扱い」および企業会計基準第24号「会計上の変更および誤謬に関する会計基準」に基
     づき、減価償却方法は会計方針に該当するが、その変更については、「会計方針の変更を会計上の見積りの変
     更 と区別することが困難な場合」として、会計上の見積りの変更と同様に取り扱う(遡及適用は行わな
     い。)。
      (b)  コンポーネント・アカウンティング

      IFRSでは、IAS第16号に従い、有形固定資産項目の取得原価の合計額に対して重要性のある各構成部分に当初
     認識された金額を配分し、個別に減価償却を行わなければならない。
      日本では、有形固定資産の減価償却の単位に関して、特段の規定はない。

      (c)  有形固定資産の再評価

      IFRSでは、IAS第16号に従い、当初認識後の有形固定資産の測定として再評価モデルを適用することができ
     る。再評価モデルでは、再評価日現在の公正価値から、その後の減価償却累計額およびその後の減損損失累計
     額を控除した額で計上される。
      日本では、有形固定資産は取得原価で計上される。特別の法律によらない限り、資産の再評価は認められて

     いない。
     (17)   借入コスト

      IFRSでは、IAS第23号「借入コスト」に基づき、適格資産の取得、建設または生産に直接起因する借入コスト

     は、当該資産の取得原価の一部として資産化される。ただし、借入コストが将来、企業に経済的便益をもたら
     すことが確実であり、かつ、原価が信頼性をもって測定可能である場合に限る。資産化の条件を満たさないそ
     れ以外の借入コストはすべて、発生した期間の費用として認識される。
      日本では、借入コストは原則として発生した期間に費用処理しなければならない。ただし、不動産開発事業

     を行う場合にはJICPA業種別監査研究部会建設業部会・不動産業部会「不動産開発事業を行う場合の支払利子の
     監査上の取扱いについて」に基づき、また、固定資産を自家建設する場合には「企業会計原則と関係諸法令と
     の調整に関する連続意見書」第三に基づき、一定の要件を満たす場合には借入コストの資産化が容認されてい
     る。
     (18)   金融保証契約

      IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、金融保証契約については、純損益を通じて公正価値で測定する金

     融負債に指定した場合、または金融資産の譲渡が認識の中止の要件を満たさない場合もしくは継続的関与アプ
     ローチが適用される場合に生じる金融負債に該当する場合を除いて、当初は公正価値で計上し、当初認識後は
     予想信用損失に対する損失評価引当金の金額と、当初認識額からIFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」
     の原則に従って認識された収益の累計額を控除した金額とのいずれか高い方の金額で事後測定することが要求
     されている。
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                                                              半期報告書
      日本では、金融資産または金融負債の消滅の認識の結果生じる債務保証を除いて、保証を当初より公正価値
     で貸借対照表に計上することは求められていない。銀行の場合には、第三者に負う保証債務は偶発債務として
     額面金額を支払承諾勘定に計上し、同時に銀行が顧客から得る求償権を偶発債権として支払承諾見返勘定に計
     上 する。保証に起因して、将来の損失が発生する可能性が高く、かつその金額を合理的に見積ることができる
     場合には、貸倒引当金を計上する。
     (19)   金融商品の公正価値の開示

      IFRSでは、IFRS第7号「金融商品:開示」に基づき、当該基準の対象となるすべての金融資産および金融負債

     について以下の開示を行うことが要求されている。
      ・ 企業の財政状態および業績に対する金融商品の重要性
      ・ 企業が当期中および報告期間の末日現在でさらされている金融商品から生じるリスクの内容および程
         度、ならびに企業の当該リスクの管理方法
      日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第19号「金融商

     品の時価等の開示に関する適用指針」に基づき、時価等の開示がすべての金融商品に求められ、かつ金融商品
     から生じるリスクについての開示も求められている。ただし、金融商品から生じるリスクのうち市場リスクに
     関する定量的開示が求められているのは、金融商品から生じるリスクが重要な企業(銀行・証券会社等)が想
     定されている。また、市場リスク以外のリスク(流動性リスク・信用リスク)に関する定量的開示については
     明確な規定がない。
     (20)   金融商品の分類および測定

      IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」により、金融資産および金融負債を以下のように分類し、測定することが

     要求されている。
      金融資産については、金融資産の管理に関する企業の事業モデルおよび金融資産の契約上のキャッシュ・フ
     ロー上の特性の両方に基づき、以下のように事後測定するものに分類しなければならない。
     (a)  償却原価で事後測定するもの:                 契約上のキャッシュ・フローを回収することを保有目的とする事業モデル
       の中で保有され、契約条件により元本および元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フロー
       が所定の日に生じる場合。
     (b)  その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定するもの:                              契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両
       方によって目的が達成される事業モデルの中で保有され、契約条件により元本および元本残高に対する利
       息の支払のみであるキャッシュ・フローが所定の日に生じる場合。
     (c)  純損益を通じて公正価値で事後測定するもの:                         上記以外の場合。
      ただし、企業は、当初認識時に、売買目的保有または企業結合における取得企業によって認識される条件付
     対価ではない資本性金融商品の公正価値の事後変動をその他の包括利益に表示するという取消不能の選択を行
     うことができる。
      金融負債(公正価値オプション、負債であるデリバティブおよびその他(IFRS第9号第4.2.1項で定める金融
     保証契約、ローン・コミットメントおよび企業結合における条件付対価)を除く)については、償却原価で事
     後測定するものに分類しなければならない。
                                193/216



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      またIFRS第9号では、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する等の一定の要件を満たす場合、当初認
     識時に金融資産および金融負債を純損益を通じて公正価値で測定するものとして取消不能の指定をすることが
     できる(公正価値オプション)。
      日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、金融資産および金融負債は以下のよ

     うに測定される。
      ・ 売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は純損益に認識される。
      ・ 個別財務諸表においては、子会社株式および関連会社株式は、取得原価で計上される。
      ・ 満期保有目的の債券は、取得原価または償却原価で測定される。
      ・ その他有価証券(売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価
         証券)は、時価で測定し、時価の変動額は
         - 純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益計算書へ計上されるか、または
         - 個々の証券について、時価が原価を上回る場合には純資産に計上し、下回る場合には損益計算書に
           計上する。
      ・ 時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、それぞれ次の方法による。
         - 社債その他の債券の貸借対照表価額は、債権の貸借対照表価額に準ずる(即ち、取得原価または償
           却原価で測定される)。
         - 社債その他の債券以外の有価証券は、取得原価をもって貸借対照表価額とする。
      ・ 貸出金および債権は取得原価または償却原価で測定される。
      ・ 金融負債は債務額で測定される。ただし社債については、社債金額よりも低い価格または高い価格で発
         行した場合など、収入に基づく金額と債務額とが異なる場合には、償却原価法に基づいて算定された価
         額で評価しなければならない。
      IFRSで認められている公正価値オプションに関する規定はない。
     (21)   金融商品の分類変更

      IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、金融資産の管理に関する事業モデルを変更した場合にのみ、影響

     を受けるすべての金融資産を同基準に定める分類方法に従って分類変更することが求められている。金融負債
     の分類変更を行うことは認められていない。
      日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、売買目的または売却可能(その他有

     価証券)から満期保有目的への分類変更は認められず、売買目的から売却可能(その他有価証券)への分類変
     更については、正当な理由がある限られた状況(例えば、トレーディング業務の廃止を決定した場合に、売買
     目的として分類していた有価証券をすべて売却可能(その他有価証券)に分類変更することができる。)にお
     いてのみ認められている。
     (22)   収益

      IFRSでは、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」に基づき、約束した財またはサービスの顧客への移

     転を当該財またはサービスと交換に企業が権利を得ると見込む対価の額で描写するように収益を認識すること
     が要求されており、この中心となる原則に従って収益を認識するために、以下の5つのステップを適用する。
      ・ ステップ1:         顧客との契約を識別する。
                                194/216


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        本会計基準の要求事項は顧客と合意され、かつ、所定の要件を満たす契約のそれぞれに適用される。
      ・ ステップ2:         契約における履行義務を識別する。
        契約は、顧客に財またはサービスを移転する約束を含んでいる。それらの財またはサービスが別個のも
        のである場合には、当該約束が履行義務であり、区分して会計処理される。
      ・ ステップ3:         取引価格を算定する。
        取引価格とは、約束した財またはサービスの顧客への移転と交換に企業が権利を得ると見込んでいる契
        約における対価の金額である。取引価格は固定金額の顧客の対価である場合もあるが、変動対価または
        現金以外の形態の対価を含む場合もある。
      ・ ステップ4:         契約における履行義務に取引価格を配分する。
        契約において約束した別個の財またはサービスのそれぞれの独立販売価格の比率に基づき、各履行義務
        に取引価格を配分する。独立販売価格が観察可能でない場合には、当該独立販売価格を見積る。
      ・ ステップ5:         履行義務を充足した時にまたは充足するにつれて収益を認識する。
        約束した財またはサービスを顧客に移転することにより履行義務を充足した時に、または充足するにつ
        れて、充足した履行義務に配分された額で収益を認識する。財またはサービスが移転するのは、顧客が
        当該財またはサービスに対する支配を獲得した時(または獲得するにつれて)である。履行義務は、一
        時点で充足される場合(顧客に財を移転する約束の場合に一般的)もあれば、一定の期間にわたり充足
        される場合(顧客にサービスを移転する約束の場合に一般的)もある。
      IFRS第15号はまた、契約獲得の増分コストに関する要求事項も含み、本人なのか代理人なのかの検討等に関
     する適用指針を提供している。
      日本では、2018年3月30日に企業会計基準第29号「収益認識に関する会計基準」およびその適用指針である企

     業会計基準適用指針第            30  号「収益認識に関する会計基準の適用指針」(合わせて「本会計基準等」)が公表
     され、2021年4月1日以後開始する連結会計年度および事業年度の期首からの適用が求められており、早期適用
     も認められている。本会計基準等は、IFRS                      第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点とし、これまで日
     本で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱い
     を追加することを基本的な方針として開発が行われている。
      本会計基準等が公表されるまでは、収益認識に関する包括的な会計基準は存在せず、企業会計原則の実現主
     義の原則に基づき収益が認識されている。物品販売については実務上、出荷基準が広く採用されている。ま
     た、割賦販売については販売基準以外に回収基準・回収期限到来基準も容認されている。
     (23)   担保権行使資産

      IFRSでは、担保権行使資産は、その資産の内容に応じて該当する基準に従う。なお、IFRS第7号「金融商品:

     開示」において、報告日現在で保有している担保権行使資産について、獲得した資産の性質および帳簿価額、
     ならびに容易に換金可能ではない場合に当該資産の処分または事業での使用に関する方針の開示が求められて
     いる。
      日本では、設定された担保権を実行し取得した資産については、その資産の内容に応じて該当する会計処理

     に従う。
     (24)   繰延税金資産の回収可能性

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                                                              半期報告書
      IFRSでは、IAS第12号「法人所得税」に基づき、将来減算一時差異を利用できる課税所得が生じる可能性が高
     い範囲内で、すべての将来減算一時差異について繰延税金資産を認識しなければならない。近年に損失が発生
     し た経歴があるときは、企業は、税務上の繰越欠損金または繰越税額控除より発生する繰延税金資産を、十分
     な将来加算一時差異を有する範囲内でのみ、または税務上の繰越欠損金もしくは繰越税額控除の使用対象とな
     る十分な課税所得が稼得されるという他の信頼すべき根拠がある範囲内でのみ認識する。
      日本では、企業会計基準適用指針第26号「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」に詳細な規定があ

     り、会社を収益力に基づく課税所得の十分性に応じて分類し、当該分類ごとに繰延税金資産の回収可能性を判
     断するための具体的な指針(数値基準含む。)が例示されている。
     (25)   株式交付費

      IFRSでは、IAS第32号「金融商品:表示」に基づき、株式交付費は、資本からの控除として会計処理される。

      日本では、実務対応報告第19号「繰延資産の会計処理に関する当面の取扱い」に従い、株式交付費は、原則

     として支出時に費用として処理する。ただし、企業規模の拡大のために行う資金調達などの財務活動(組織再
     編の対価として株式を交付する場合を含む。)に係る株式交付費については、繰延資産に計上することができ
     る。この場合には、株式交付のときから3年以内のその効果の及ぶ期間にわたって、定額法により償却をしなけ
     ればならない。
     (26)   負債と資本の区分

      IFRSでは、IAS第32号「金融商品:表示」に基づき、当初認識時に、契約の実質、ならびに金融負債、金融資

     産および資本性金融商品の定義に従って、金融負債、金融資産または資本性金融商品に分類する。
      日本では、会社法上の株式として発行された金融商品は、純資産の部に計上される。

     (27)   損益計算書上の表示

      IFRSでは、IAS第1号「財務諸表の表示」に基づき、収益または費用のいかなる項目も、純損益およびその他

     の包括利益を表示する計算書または注記において、異常項目として表示してはならない。なお、IAS第1号では
     「営業利益」を定義していないが、純損益およびその他の包括利益を表示する計算書に営業利益を表示するこ
     とは認められる。
      日本では、企業会計原則および企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、損益計算

     書上、売上総利益、営業利益、経常利益を含む損益の段階別表示を行わなければならない。経常損益計算の結
     果を受け、特別利益および特別損失を記載することが求められる。
     (28)   有給休暇

      IFRSでは、IAS第19号「従業員給付」に従い、以下のとおり企業は同基準第11項に基づき有給休暇の形式によ

     る短期従業員給付の予想コストを認識する。
                                196/216


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                                                              半期報告書
      (a)  累積型有給休暇の場合には、将来の有給休暇の権利を増加させる勤務を従業員が提供した時
      (b)  非累積型有給休暇の場合には、休暇が発生した時
      日本では、有給休暇に関する特段の規定はない。

     (29)   法人所得税の不確実性

      IFRSでは、IFRIC第23号「法人所得税の税務処理に関する不確実性」に基づき、企業は、税務当局が不確実な

     税務処理(関連する税務当局が税法に基づいてその税務処理を認めるかどうかに関して不確実性がある税務処
     理)を認める可能性が高いかどうかを検討しなければならない。
      税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いと企業が結論を下す場合には、企業は、課税所得(税務
     上の欠損金)、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率を、法人所得税申告において使用
     したかまたは使用を予定している税務処理と整合的に決定しなければならない。
      税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高くないと企業が結論を下す場合には、企業は、不確実性の
     影響を、関連する課税所得(税務上の欠損金)、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率
     を決定する際に反映しなければならない。企業は、不確実な税務処理のそれぞれについて、不確実性の影響
     を、いずれの方法が不確実性の解消をより良く予測すると企業が見込んでいるのかに応じて、①最も可能性の
     高い金額または②期待値のいずれかの方法を用いることによって反映しなければならない。
      日本では、企業会計基準第27号「法人税、住民税および事業税等に関する会計基準」において、過年度の所

     得等に対する法人税、住民税および事業税等の更正等による追徴および還付の場合の当該追徴税額および還付
     税額、または、更正等により追徴税額を納付したが当該追徴の内容を不服として法的手段を取る場合の還付税
     額の認識の閾値が定められている。同基準に基づき、当該追徴税額または当該還付税額を合理的に見積もるこ
     とができる場合には、誤謬に該当する場合を除き、追徴される可能性が高い場合および還付されることが確実
     に見込まれる場合に、それぞれ当該追徴税額および還付税額を損益に計上することが求められている。このよ
     うに、認識の閾値は、追徴の場合と還付の場合とで異なっている。
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                                                              半期報告書
     第7    【外国為替相場の推移】

       日本円とユーロとの間の為替相場は、当該半期中において、2以上の日刊新聞紙に掲載されているため、本

      項の記載を省略する。
     第8    【提出会社の参考情報】

       当該事業年度の開始からこの半期報告書の提出までの期間において提出された書類および提出日は以下の

      通りである。
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月8日

     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月10日
     訂正発行登録書                                      提出日:2019年1月15日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月15日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月15日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月21日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年1月23日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年1月23日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月25日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月25日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年1月28日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年1月30日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年1月31日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年1月31日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月1日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月4日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月4日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月6日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月8日
     訂正発行登録書                                      提出日:2019年2月8日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月20日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年2月21日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年2月21日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月21日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月22日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年2月25日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年2月28日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年3月8日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年3月8日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年3月19日
     有価証券報告書および添付書類                                      提出日:2019年5月23日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年5月23日
                                198/216


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                                                              半期報告書
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年5月31日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年5月31日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年5月31日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年6月3日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月7日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年6月10日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月10日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月17日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月19日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月20日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月21日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年6月21日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年6月21日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月28日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年6月28日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月2日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月2日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年7月3日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月4日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月5日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年7月9日
     訂正発行登録書および添付書類                                      提出日:2019年7月10日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月10日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月10日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月19日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月22日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月22日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月24日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月25日
     発行登録追補書類および添付書類                                      提出日:2019年7月30日
                                199/216







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     第二部      【提出会社の保証会社等の情報】
     第1    【保証会社情報】

       該当事項なし

     第2    【保証会社以外の会社の情報】

     第2の1 東ソー株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        東ソー株式会社
        山口県周南市開成町4560番地
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2019年11月27日満期
     早期償還条項付         ノックイン型       他社株転換条項付
                                 2018年5月31日            265,000,000円            無
     デジタルクーポン円建社債              (対象株式:東ソー
     株式会社     普通株式)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月9日現在):                           325,080,956株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所
         取引業協会名:                           (市場第一部)
         内容:                           単元株式数は100株である。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年4月1日               令和元年6月26日

           (第120期)         至 平成31年3月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
                                200/216


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                                                              半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月9日
          (第121期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を令和元年6月
                  27日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし
        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          東ソー株式会社本社                        東京都港区芝三丁目8番2号
          東ソー株式会社大阪支店                        大阪府大阪市中央区高麗橋四丁目4番9号
          東ソー株式会社名古屋支店                        愛知県名古屋市中区栄一丁目2番7号
          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     第2の2 ヤフー株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        ヤフー株式会社
        東京都千代田区紀尾井町1番3号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年6月22日満期
                                 2018年12月20日             50,000,000円           無
     早期償還条項・ノックイン条項付                  参照株式株価
     連動   円建社債     (参照株式:ヤフー株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月9日現在):                           6,664,690,665株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所
         取引業協会名:                           (市場第一部)
         内容:                           単元株式数は100株である。
         (注)   令和元年8月9日現在の発行済株式数には、令和元年8月1日から令和元年8月9日までの新株予約権
            の行使により発行された株式数は含まない。また当該会社は、令和元年7月17日付で金銭報酬債
                                201/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
            権および金銭債権(合計448,431,000円)を出資財産とする譲渡制限付株式報酬として、普通株
            式1,541,000株を発行している。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年4月1日               令和元年6月17日

           (第24期)        至 平成31年3月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月9日

           (第25期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を令和元年6月
                  21日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の

                  開示に関する内閣府令第19条第2項第3号および第4号の規定に基づき臨時報告書を令
                  和元年6月27日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし
        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     第2の3 株式会社資生堂

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社資生堂
        東京都中央区銀座七丁目5番5号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

                                202/216



                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年6月22日満期
                                 2018年12月20日             50,000,000円           無
     早期償還条項・ノックイン条項付                  参照株式株価
     連動   円建社債     (参照株式:株式会社資生堂)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月9日現在):                           400,000,000株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所
         取引業協会名:                           市場第一部
         内容:                           権利内容に制限のない標準となる株式
                                   単元株式数は100株である。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年1月1日               平成31年3月26日

           (第119期)         至 平成30年12月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月9日

          (第120期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を平成31年3月
                  27日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし
        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     第2の4 第一生命ホールディングス株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        第一生命ホールディングス株式会社
        東京都千代田区有楽町一丁目13番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
                                203/216

                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年12月21日満期
     早期償還条項付         他社株転換条項付          デジタルクー         2018年12月20日           1,000,000,000円             無
     ポン円建社債(第一生命ホールディングス株式会
     社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月9日現在):                           1,198,443,000株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所
         取引業協会名:                           (市場第一部)
         内容:                           完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のな
                                   い、当該会社にとって標準となる株式
                                   (1単元の株式数         100株)
         (注)   令和元年7月19日付の譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行により、令和元年8月9日現在、
            発行済株式総数が234,800株増加している。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年4月1日               令和元年6月24日

           (第117期)         至 平成31年3月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月9日

          (第118期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を令和元年6月
                  25日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし

        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     第2の5 TOTO株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
                                204/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
      (1)  当該会社の名称および住所
        TOTO株式会社
        福岡県北九州市小倉北区中島二丁目1番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年3月6日満期 
                                  2019年3月5日            250,000,000円            無
     円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債
     (TOTO株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月6日現在):                           176,981,297株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所(市場第一部)
         取引業協会名:                           名古屋証券取引所(市場第一部)
                                   福岡証券取引所
         内容:                           単元株式数
                                   100株
         (注)   令和元年8月6日現在の発行済株式数には、令和元年8月1日から令和元年8月6日までの新株予約権
            の行使により発行された株式数は含まれていない。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年4月1日               令和元年6月25日

           (第153期)         至 平成31年3月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月6日

          (第154期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を令和元年6月
                  25日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし
        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
                                205/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所
                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
          株式会社名古屋証券取引所                        名古屋市中区栄三丁目8番20号
          証券会員制法人福岡証券取引所                        福岡市中央区天神二丁目14番2号
     第2の6 出光興産株式会社

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        出光興産株式会社
        東京都千代田区丸の内三丁目1番1号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭(もしあれば)の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年2月10日満期
                                  2019年8月8日            300,000,000円            無
     早期償還条項付         他社株転換条項付          円建社債
     (出光興産株式会社)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月14日現在):                           301,925,518株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所
         取引業協会名:                           市場第一部
         内容:                           単元株式数100株
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年4月1日               令和元年6月27日

           (第104期)         至 平成31年3月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月14日

          (第105期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
                                206/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を令和元年7月1
                  日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし
        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     第2の7 株式会社ニコン

     1 当該会社の情報の開示を必要とする理由
      (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社ニコン
        東京都港区港南二丁目15番3号
      (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年8月11日満期 
                                  2019年8月8日            200,000,000円            無
     円建 早期償還条項付 参照株式株価連動社債
     (株式会社ニコン)
      (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類:                           普通株式

         発行済株式数(令和元年8月6日現在):                           400,878,921株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                           東京証券取引所
         取引業協会名:                           市場第一部
         内容:                           単元株式数は100株である。
     2 継続開示会社たる当該会社に関する事項

      (1)  当該会社が提出した書類
       イ 有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自 平成30年4月1日               令和元年6月27日

           (第155期)         至 平成31年3月31日               関東財務局長に提出
       ロ 四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
                                207/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
           事業年度        自 平成31年4月1日               令和元年8月6日
          (第156期中)         至 令和元年6月30日               関東財務局長に提出
       ハ 臨時報告書   イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を令和元年7月2
                  日に関東財務局長に提出
       ニ 訂正報告書   該当事項なし
        なお、上記は、令和元年8月28日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       (EDINET)によって現実に閲覧が可能であった書類である。
      (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                        東京都中央区日本橋兜町2番1号
     第3    【指数等の情報】

     1  【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

      (1)  日経平均株価
        提出会社は、下記の通り、利率、満期償還価格および期限前償還の有無が日経平均株価により決定され
       る社債を発行しているため、日経平均株価に関する情報は、提出会社が発行している社債に関する投資判
       断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年5月21日満期
                                 2017年5月26日           2,275,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年6月21日満期
                                 2017年6月29日           9,740,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数
     指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年6月26日満期
                                 2017年6月29日            875,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年7月28日満期
                                 2017年7月27日            600,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年9月29日満期 
                                 2017年9月28日           1,205,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年10月23日満期
                                 2017年10月20日            930,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
                                208/216

                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年10月27日満期
                                 2017年10月31日           2,050,000,000円             無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年12月8日満期
                                 2017年12月7日           3,485,000,000円             無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年12月21日満期
                                 2017年12月20日           1,000,000,000円             無
     円建   複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     (ノックイン型        期限前償還条項付)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2019年12月16日満
                                 2017年12月21日           1,790,000,000円             無
     期 早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価
     連動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年12月16日満
                                 2017年12月21日           1,455,000,000円             無
     期 早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価
     連動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年12月22日満期
                                 2017年12月27日            300,000,000円            無
     早期償還条項付         日経平均株価連動円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年1月22日満期
                                 2018年1月29日           1,427,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年1月30日満期
                                 2018年1月30日           3,945,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年1月25日満期
                                 2018年1月30日           2,035,000,000円             無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年2月12日満期早
                                  2018年2月9日            300,000,000円            無
     期償還条項付       日経平均株価連動円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年2月26日満期 
                                 2018年2月23日           2,560,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2023年2月24日満期 
                                 2018年2月23日           1,740,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型複数指標連動 デ
     ジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年2月26日満期
                                 2018年2月27日            300,000,000円            無
     早期償還条項付         日経平均株価連動円建社債
                                209/216


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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月7日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年3月6日           2,350,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年3月12日満期
                                  2018年3月9日            275,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年3月18日満期
                                 2018年3月20日           3,523,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年5月25日満期
                                 2018年5月24日            280,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年5月28日満期 
                                 2018年5月29日           1,450,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月5日満期
                                  2018年6月5日           6,162,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・ユーロ・
     ストックス50       複数指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月9日満期
                                  2018年6月8日            320,000,000円            無
     期限前償還条項付          日経平均株価連動デジタルクー
     ポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年6月26日満期
                                 2018年6月25日            500,000,000円            無
     円建   日経平均株価指数連動            固定利付社債(ノック
     イン型    期限前償還条項付)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月19日満期
                                  2018年7月2日            755,000,000円            無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン50)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月21日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年7月20日            500,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2021年1月29日満期 
                                 2018年7月27日           1,410,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
                                210/216



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                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年8月14日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年8月13日           1,000,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年10月15日満期
                                 2018年10月12日            345,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2021年4月28日満期 
                                 2018年10月26日           1,360,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月2日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年11月1日            830,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年11月9日満期
                                 2018年11月8日            310,000,000円            無
     早期償還条項付         ノックイン型       日経平均株価連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年11月18日満期
                                 2018年11月21日           1,119,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年11月18日満期
                                 2018年11月21日            930,000,000円            無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2021年5月28日満期 
                                 2018年11月29日            860,000,000円            無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2020年12月21日満
                                 2018年12月20日            805,000,000円            無
     期 早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価
     連動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月16日満期
                                 2019年1月15日            500,000,000円            無
     円建   複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     (ノックイン型         期限前償還条項付)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月18日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年1月17日            410,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
                                211/216



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                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年1月21日満期
                                 2019年1月29日           3,117,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年1月21日満期
                                 2019年1月29日           3,830,000,000円             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年2月18日満期
                                 2019年2月19日           6,151,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年2月18日満期
                                 2019年2月19日           4,633,000,000円             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年2月26日            400,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期
                                 2019年2月26日           4,600,000米ドル             無
     米ドル建     複数株価指数参照型           デジタルクーポン
     社債(ノックイン型           期限前償還条項付)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2021年3月4日満期 
                                  2019年3月1日            980,000,000円            無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年3月17日満期
                                 2019年3月25日           3,462,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     (ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年3月17日満期
                                 2019年3月25日           2,310,000,000円             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年3月27日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年3月26日            665,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年6月18日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年6月17日            750,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
                                212/216



                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2021年6月28日満期 
                                 2019年6月27日            580,000,000円            無
     早期償還条項付 ノックイン型日経平均株価連
     動 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月12日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年7月11日            570,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年7月21日満期
                                 2019年7月19日           5,036,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均
     株価参照     円建社債(ノックイン65)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年7月21日満期
                                 2019年7月19日           2,850,000米ドル             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         米ドル建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月16日満期
                                 2019年7月29日           1,435,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数
     株価指数連動3段デジタルクーポン                  円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月22日満期
                                  2019年8月1日           2,006,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米2指数
     参照   円建社債(ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年8月6日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年8月5日            700,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
      (2)  S&P500

        提出会社は、下記の通り、利率、満期償還価格および期限前償還の有無がS&P500の水準により決定され
       る社債を発行しているため、S&P500に関する情報は、提出会社が発行している社債に関する投資判断に重
       要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年6月21日満期
                                 2017年6月29日           9,740,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数
     指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2020年12月21日満期
                                 2017年12月20日           1,000,000,000円             無
     円建   複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     (ノックイン型        期限前償還条項付)
                                213/216



                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月7日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年3月6日           2,350,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月21日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年7月20日            500,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年8月14日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年8月13日           1,000,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月2日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年11月1日            830,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2021年11月18日満期
                                 2018年11月21日            930,000,000円            無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月16日満期
                                 2019年1月15日            500,000,000円            無
     円建   複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     (ノックイン型         期限前償還条項付)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月18日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年1月17日            410,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年1月21日満期
                                 2019年1月29日           3,830,000,000円             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年2月18日満期
                                 2019年2月19日           4,633,000,000円             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年2月26日            400,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期
                                 2019年2月26日           4,600,000米ドル             無
     米ドル建     複数株価指数参照型           デジタルクーポン
     社債(ノックイン型           期限前償還条項付)
                                214/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年3月17日満期
                                 2019年3月25日           2,310,000,000円             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         円建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年3月27日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年3月26日            665,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年6月18日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年6月17日            750,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月12日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2019年7月11日            570,000,000円            無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年7月21日満期
                                 2019年7月19日           2,850,000米ドル             無
     期限前償還条項付          日米2指数参照         米ドル建社債
     (ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月16日満期
                                 2019年7月29日           1,435,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数
     株価指数連動3段デジタルクーポン                  円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月22日満期
                                  2019年8月1日           2,006,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米2指数
     参照   円建社債(ノックイン60)
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年8月6日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年8月5日            700,000,000円            無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
      (3)  ユーロ・ストックス50

        提出会社は、下記の通り、利率、満期償還価格および期限前償還の有無がユーロ・ストックス50の水準
       により決定される社債を発行しているため、ユーロ・ストックス50に関する情報は、提出会社が発行して
       いる社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク 2023年2月24日満期 
                                 2018年2月23日           1,740,000,000円             無
     早期償還条項付 ノックイン型複数指標連動
     デジタルクーポン円建社債
                                215/216


                                                           EDINET提出書類
                                クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                              半期報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月5日満期
                                  2018年6月5日           6,162,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・ユーロ・
     ストックス50       複数指数連動社債
     2  【当該指数等の推移】

       (1)  日経平均株価の過去の推移(終値ベース)
                                                      (単位:円)
                年     2014年         2015年         2016年         2017年         2018年

     最近5年間の
               最高      17,935.64         20,868.03         19,494.53         22,939.18         24,270.62
     年別最高・最低値
               最低      13,910.16         16,795.96         14,952.02         18,335.63         19,155.74
                月   2019年1月       2019年2月       2019年3月       2019年4月       2019年5月       2019年6月
     当該中間会計期
     間における月別          最高    20,773.56       21,556.51       21,822.04       22,307.58       21,923.72       21,462.86
     最高・最低値
               最低    19,561.96       20,333.17       20,977.11       21,505.31       20,601.19       20,408.54
     出所:ブルームバーグ・エル・ピー
       (2)  S&P500の過去の推移(終値ベース)

                                                   (単位:ポイント)
                年     2014年         2015年         2016年         2017年         2018年

     最近5年間の
                最高      2,090.57         2,130.82         2,271.72         2,690.16         2,930.75
     年別最高・最低値
                最低      1,741.89         1,867.61         1,829.08         2,257.83         2,351.10
                月   2019年1月       2019年2月       2019年3月       2019年4月       2019年5月       2019年6月
     当該中間会計期
     間における月別           最高     2,704.10       2,796.11       2,854.88       2,945.83       2,945.64       2,954.18
     最高・最低値
                最低     2,447.89       2,706.05       2,743.07       2,867.19       2,752.06       2,744.45
     出所:ブルームバーグ・エル・ピー
      (3)  ユーロ・ストックス50の過去の推移(終値ベース)

                                                   (単位:ポイント)
                年     2014年         2015年         2016年         2017年         2018年

     最近5年間の
                最高      3,314.80         3,828.78         3,290.52         3,697.40         3,672.29
     年別最高・最低値
                最低      2,874.65         3,007.91         2,680.35         3,230.68         2,937.36
                月   2019年1月       2019年2月       2019年3月       2019年4月       2019年5月       2019年6月
     当該中間会計期
     間における月別           最高     3,163.24       3,298.26       3,409.00       3,514.62       3,514.62       3,473.69
     最高・最低値
                最低     2,954.66       3,135.62       3,283.60       3,385.38       3,280.43       3,300.22
     出所:ブルームバーグ・エル・ピー
                                216/216





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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

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