日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート　２００５－１１ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第28期(平成31年1月23日－令和1年7月22日)

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年10月21日       提出
      【計算期間】                      第28期(自     2019年1月23日至        2019年7月22日)
      【ファンド名】                      日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート　２００５－１１
      【発行者名】                      日興アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        安倍　秀雄
      【本店の所在の場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【事務連絡者氏名】                      新屋敷　昇
      【連絡場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【電話番号】                      03-6447-6147
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①　ファンドの目的
        主として「グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド」受益証券に投資を
        行ない、信託財産の成長をめざします。
      ②　ファンドの基本的性格
       １ ） 商品分類
       （ 注 ） 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ◇単位型投信
        当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行なわれないファンドを
        いいます。
       ◇内外
        目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
        の記載があるものをいいます。
       ◇資産複合
        目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
        るものをいいます。
       ◇特殊型（絶対収益追求型）
        目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕
        組みあるいは運用手法の記載があり、属性区分の特殊型において絶対収益追求型に属するものをいいま
        す。
       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。









       ◇その他資産（投資信託証券（資産複合　資産配分変更型（その他資産（債券先物、通貨））））
        当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、債券先物の活用および通貨への投資を行ない、複数資
        産（債券および通貨）からの収益を得ることをめざします。よって、商品分類の「投資対象資産（収益
        の源泉）」においては、「資産複合」に分類されます。
        「資産配分変更型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
        については、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものを                                                    い
        います。
       ◇年２回
        目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいいます。
       ◇グローバル（含む日本）
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
        旨の記載があるものをいいます。
       ◇ファミリーファンド
        目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
        を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
       ◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
        目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
        ます。
       
        おります。
       ◇絶対収益追求型
        目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追求をめざす旨の記載があ
        るものをいいます。
        上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。

        上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
        ジ（http     ▲ ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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      ③　ファンドの特色

     １．ファンドのストラクチャー
     ２．マザーファンドの投資方針







     ＜2.1.投資方針および投資目的＞
      マザーファンドの運用に当たっては、世界主要国の債券および通貨を投資対象としたロング・ショート戦略
      （「4.ロング・ショート・ポートフォリオの運用で採用される投資戦略」で定義します。）を採用し、世界
      の株式市場、債券市場に対する相関の低いリターンにより、安定的な投資資本の成長を得ることを投資目標
      としています。ポートフォリオの構築に当たっては、主として、限られた取引時間内にマザーファンドのポ
      ジションを構築・解消できるだけの十分な流動性を備えたインストゥルメントを用いる予定です。
      マザーファンドは、１ヵ月円ＬＩＢＯＲ金利（以下「ベンチマーク」といいます。）を上回る投資成果（以
      下「超過リターン」といいます。）をめざします。目標とするリスクの水準は、マザーファンドのリターン
      の年率換算標準偏差で４％程度（上限ではありません。）とします。ただし、市況環境を考慮して弾力的に
      リスクをコントロールすることを試みます。
      これらのパフォーマンス目標が達成されるという保証はありません。
     ３．ポートフォリオの特徴

     ＜3.1.ポートフォリオの特徴＞
      マザーファンドの投資目的を達成するためにオーバーレイ戦略によるアプローチを採用しています。当オー
      バーレイ戦略とは、①マザーファンドの純資産の大部分をベンチマーク・リターンを獲得することを目的と
      して現物資産に投資しながら、②先物などの投資資金を少額しかまたは全く要しないインストゥルメントに
      よるポートフォリオを①の現物資産にかぶせることによって、超過リターンの獲得をめざす戦略を指します
      （以下、①の部分を「現物資産ポートフォリオ」といい、②の部分を「ロング・ショート・ポートフォリ
      オ」といいます。）。
     ＜3.2.現物資産ポートフォリオの特徴＞

      マザーファンドの現物資産ポートフォリオは、主として残存期間の短い日本国債ならびに翌日物コールに投
      資されるほか、米国財務省証券、米国政府保証債、ＯＥＣＤ諸国の国債または政府保証債などに投資される
      場合があります。現物資産ポートフォリオに円建て以外の資産が組み入れられている場合は円に対して原則
      としてフルヘッジを行ないます。
     ＜3.3.ロング・ショート・ポートフォリオの特徴＞

      超過リターンを獲得することを目的としてロング・ショート・ポートフォリオが構築されます。主に以下の
      国々およびそれぞれの通貨に関する、通貨スポット取引および先渡取引、通貨および金利にかかる先物取
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      引、債券先物取引などを採用する予定です。ロング・ショート・ポートフォリオを構成する要素の候補のリ
      ストをコア・ユニバースといい、以下のリストとなっています。ロング・ショート・ポートフォリオはコ
      ア・  ユニバースの各要素（以下「コア・ユニバースの各資産」といいます。）のロング・ショート戦略によ
      るポートフォリオとなります。
      3.3.1.コア・ユニバース

            地域           対象国              債券                通貨
                       日本           日本国債先物                 日本円
        アジア／オセアニア
                     オーストラリア           オーストラリア国債先物                 オーストラリアドル
                       アメリカ           アメリカ国債先物                 アメリカドル
            北米
                       カナダ           カナダ国債先物                 カナダドル
                      ユーロ各国            ドイツ国債先物                  ユーロ
                       スイス           スイス国債先物                 スイスフラン
            欧州
                      イギリス           イギリス国債先物                 イギリスポンド
                     スウェーデン                －           スウェーデンクローナ
       注）投資対象は、市場規模、流動性、取引コストなどを勘案して、今後変更、削除または追加される場合
         があります。
      3.3.2.カウンター・パーティー

      債券先物取引は金融商品取引所取引インストゥルメントです。これらの取引については、各々の金融商品取
      引所および決済機構がマザーファンドのカウンター・パーティーとなります。一方、外国為替予約取引はカ
      ウンター・パーティーが必要であり、カウンター・パーティーの信用格付が重要です。マザーファンドは、
      委託会社が信用力が高いと判断するカウンター・パーティーだけにエクスポージャーをもちます。
     ４．ロング・ショート・ポートフォリオの運用で採用される投資戦略

     ＜4.1.投資哲学＞
      世界各国の金融資産の価格には、ファンダメンタルズ要因に基づいた、それぞれの適正価値が存在すると考
      えます。世界各国の債券および通貨について、短期的な適正価値との乖離を捉えることで、超過リターンの
      獲得が可能と考えます。マザーファンドの運用にあたっては、世界各国の債券および通貨について、相対価
      値および方向性に着目したポジションをとる戦略（ロング・ショート戦略）を用いることによって、これら
      の投資機会を捉えることをめざします。
     ５．投資プロセスおよびポートフォリオの管理など

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     ＜5.1.期待リターンの予測＞








      各資産の期待リターンの予測は、計量モデルにより行なわれます。期待リターンの予測モデルは、絶対リ
      ターンモデルと相対リターンモデルの２つに大別されます。絶対リターンモデルでは、主に米国債のリター
      ンを予測することにより、ポートフォリオ全体における債券エクスポージャーの買い持ちあるいは売り持ち
      といったポジションの方向性を決定することを目的としています。相対リターンモデルでは、国別の相対リ
      ターンを予測することにより、債券および通貨について、国別の資産配分を決定することを目的としていま
      す。
      絶対リターンモデルとして、債券絶対リターン予測モデル、相対リターンモデルとして、債券相対リターン
      予測モデル、通貨相対リターン予測モデルの３つの計量モデルを用いて、期待リターンの予測を行ないま
      す。
      5.1.1.    債券絶対リターン予測モデル

      債券絶対リターン予測モデルでは、主に米国債先物のリターンを推計します。
      5.1.2.    債券相対リターン予測モデル
      債券相対リターン予測モデルでは、各国別の債券の相対的な魅力度を測り、相対リターンとその予測誤差を
      推計します。
      モデルで用いられるファクターは、金利、テクニカル指標といったカテゴリーに分類されるファクターが用
      いられます。
      モデルでは、ベイズ統計の手法が用いられ、各ファクターへの感応度は、有効なファクターに徐々にシフト
      するように変動します。
      5.1.3.    通貨相対リターン予測モデル

      通貨相対リターン予測モデルでは、日本円を含めた各通貨の相対的な魅力度を測り、相対リターンとその予
      測誤差を推計します。
      モデルで用いられるファクターは、金利、物価、資金フロー指標といったカテゴリーに分類されるファク
      ターが用いられます。
      モデルでは、ベイズ統計の手法が用いられ、各ファクターへの感応度は、有効なファクターに徐々にシフト
      するように変動します。
      㭎ઊᠰ湑蕛뤰潧ⱦ큑贈䉰뤰渰舰渰朰䈰訰İ픰ꄰ꼰뼰ﰰ䨰蠰猰픰ꄰ꼰뼰ﰰ渰ꬰ옰됰ﰰ樰椰湑蕛뤰潜٧

       変更されることがあります。
     ＜5.2.ポートフォリオの最適化＞

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      最適化モデル（日興ＧＡＡ－ＬＳモデル）により、予測した期待リターンと、推計した各資産のリスク、相
      関が考慮された上で、各資産毎の最適配分が算出されます。
      最適化にあたっては、ポートフォリオ全体のリスクの目標値を制約条件として設定します。これにより、
      ポートフォリオ全体のリスクが、目標リスクの範囲内となるようにコントロールされます。
      ポートフォリオのリバランスは、期待リターンの予測に基づき随時行ないます。
      最適化モデルでは、ポートフォリオ全体のリスクの管理と同時に、各期待リターンの予測誤差を考慮するこ
      とにより、最適化の際に期待リターンの予測の精度が考慮されます。これにより、好調な戦略に多くのリス
      クを配分し、好調でない戦略へのリスクの配分を小さくする仕組みとなっています。
     ＜5.3.    運用チームの定性判断＞

      日興ＧＡＡ－ＬＳモデルによる運用をベースとしながら、モデルで捉えきれない市場の動きに対応するた
      め、必要に応じて運用チームの定性判断を加えます。
      定性判断は、モデルの算出した各ファクターのウェイトの調整や月中のファクターの変化などを考慮し、柔
      軟に対応していきます。
      定性判断の付加は、ポートフォリオ全体のリスク値を考慮して行われます。
      上記の方法により、定量モデルがうまく市場を捉えられない期間においても、パフォーマンスを極力ゆがめ
      ない運用を行うよう努めます。
     ※上記の定性判断に基づく投資行動は、必要に応じて運用チームの判断により行なわれるものであり、必ずしも行なわれる








      ものとは限りません。
     ＜5.4.    リスク管理＞

      日々、トータル・リスク、ＶａＲ、リスク配分をモニタリングすることにより、精緻なリスク管理を行ない
      ます。
      各国各資産別にパフォーマンスの要因を分析し、超過リターンの源泉をチェックします。
      ④　信託金限度額


        1,000億円     を限度とします。
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     （２）【ファンドの沿革】

        2005年11月30日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
        2010年３月１日
        ・信託期間の更新（信託終了日を2010年11月22日から2015年11月24日へ変更）
        2015年３月25日
        ・信託期間の更新（信託終了日を2015年11月24日から2020年11月24日へ変更）
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、










       収益分配金・       償還金の支払い、解約請求の受付                 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
      ②　委託会社の概況（           2019年7月末      現在）

       １）資本金
         17,363百万円
       ２）沿革
         1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
         1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
       ３）大株主の状況
             名　　称                   住　　所                所有株数        所有比率
        三井住友     トラスト・ホール
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                       179,869,100株         91.29％
        ディングス      株式会社
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                        6 Shenton     Way,   #46-00,     DBS  Building
        DBS  Bank   Ltd.
                                                14,283,400株         7.24％
                        Tower   One,   Singapore      068809
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

       ＜ 日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート                              200  5 - 11 ＞
       ・主として、「グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド」受益証券に投資
        を行ない、信託財産の成長をめざします。
       ・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを基本とします。
       ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
        水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
        ます。
       ＜グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド＞
       ・主として、国内外の公社債に投資を行なうとともに、日本を含む先進各国の債券先物取引および外国為
        替予約取引を積極的に行ない、１ヵ月円ＬＩＢＯＲ金利を上回る投資成果をめざします。
       ・外貨建債券への投資にあたっては、原則として、為替はフルヘッジするものとします。
       ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
        水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
        ます。
     （２）【投資対象】

       ＜ 日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート                              200  5 - 11 ＞
        「グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド」受益証券                                            を主要投資対象と
        します。
       ＜グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド＞
        国内外の公社債ならびに有価証券指数等先物取引に係る権利および外国市場証券先物取引に係る権利を
        主要投資対象とします。
       ①　当ファンドの投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。マザーファンドにおいても

         同様です。
        １）有価証券（株券、出資証券ならびにこれらと同等の性質を有する証券等を除きます。）
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款                                                 第21条、
          第22条および第23条          （マザーファンドにおいては               約款第15条、第16条および第17条）                   に定めるもの
          に限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　当ファンドは、主として「グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド」
         受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同
         項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
        １）国債証券
        ２）地方債証券
        ３）特別の法律により法人の発行する債券
        ４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
          社債については、会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
          て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
          （会社法施行前の旧商法第341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
          みます。）に限ります。）
        ５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
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        ６）コマーシャル・ペーパー
        ７）外国または外国の者の発行する証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
        ８）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        ９）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        10）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        11）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        12）抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
        13）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        14）外国の者に対する権利で13）の有価証券の性質を有するもの
       ③　「グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド」は、主として次の有価証
         券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
         す。）に投資することができます。
        １）国債証券
        ２）地方債証券
        ３）特別の法律により法人の発行する債券
        ４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
          社債については、会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
          て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
          （会社法施行前の旧商法第341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
          みます。）に限ります。）
        ５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ６）コマーシャル・ペーパー
        ７）外国または外国の者の発行する証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
        ８）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
          類する証券
        ９）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        10）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        11）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        12）抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
        13）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        14）外国の者に対する権利で13）の有価証券の性質を有するもの
       ④　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。マザーファンドにおいても同様です。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ⑤　次の取引ができます。マザーファンドにおいても同様です。
        １）先物取引等
        ２）スワップ取引
        ３）金利先渡取引
        ４）為替先渡取引
        ５）有価証券の貸付
        ６）公社債の空売
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ７）公社債の借入
        ８）外国為替予約取引
        ９）資金の借入（マザーファンドは行ないません。）
     （３）【運用体制】

     ※上記体制は      2019年7月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。















     （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
        毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
       １）  分配対象     収益  の範囲
         元本超過額または経費控除後の配当等収益のいずれか多い額とします。
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       ２）分配対象       収益  についての分配方針
         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間などを勘案して決定します。ただ
         し、分配対象       収益  が少額の場合には分配を行なわないことがあります。
       ３）留保益の運用方針
         収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
         を行ないます。
      ②　収益分配金の支払い
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
     （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
       ＜日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート                                2005-11＞
       １）株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含みます。）への投資は行ない
         ません。
       ２）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
       ３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下同
         じ。）。
       ４）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ５）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
         で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
         間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
         す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
         社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       ９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       10）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産（マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額
         を含みます。）の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りで
         はありません。
       12）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
         に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、資金借入れ
         （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         有価証券等の運用は行なわないものとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満た
         す範囲内とします。
         イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
           証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
           囲内
         ロ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
         ハ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
           当該期間とします。
       13）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       14）  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
       ＜グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド＞
       １）株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含みます。）への投資は行ない
         ません。
       ２）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下同
         じ。）。
       ４）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ５）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
         間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信
         託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       ８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
         す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
         社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       ９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       10）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りでは
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         ありません。
       12）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       13）  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
     ３【投資リスク】

     （１）ファンドのリスク
        当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。                                   基準価額変動リスクの大きいファン
        ドですので、       お申込みの際は、当ファンドのリスクを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行
        なっていただく必要があります。
        ・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資

         元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
         します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
        ・当ファンドは、主に債券および債券先物取引にかかる権利を実質的な投資対象としますので、債券お
         よび債券先物取引にかかる権利の価格の下落や、債券の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響に
         より、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資する場合があるほ
         か、為替予約取引なども積極的に活用しますので、為替の変動により損失を被ることがあります。
        当ファンドの主なリスクは以下の通りです。

        ①　価格変動リスク
         ・一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
          は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
          は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
         ・一般に債券先物取引にかかる権利の価格は、金利の動きや先物市場の需給等の影響を受けて変動し
          ます。ファンドにおいては、債券先物取引にかかる権利の値動きに予想外の変動があった場合、重
          大な損失が生じるリスクがあります。
        ②　流動性リスク
          市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
          に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
          できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
          果、不測の損失を被るリスクがあります。
        ③　信用リスク
         ・一般に公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
          予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
          す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
          場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
         ・格付を有する債券については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
         ・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融                                    資産で運用することがあります
          が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
          する要因となります。
        ④　為替変動リスク
         ・現物資産ポートフォリオに組み入れる外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ない、為
          替変動リスクの低減を図ります。ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではありませ
          ん。なお、為替ヘッジを行なうにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金利より低い
          場合、この金利差に相当するヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっては、為替
          ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります。
         ・ロング・ショート・ポートフォリオについては、世界各国の債                                  券先物取引や為替予約取引などを積
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          極的に行なうため、為替変動の影響を大きく受けます。
        ⑤　デリバティブリスク
          金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎とな
          る原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブの価値は、種類によっ
          ては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。また、取引相手の倒産などによ
          り、当初の契約通りの取引を実行できず損失を被るリスク、取引を決済する場合に反対売買ができ
          なくなるリスク、理論価格よりも大幅に不利な条件でしか反対売買ができなくなるリスクなどがあ
          ります。
        ⑥　レバレッジリスク
          ロング・ショート・ポートフォリオについては、世界各国の債券先物取引や為替予約取引などを積
          極的に用いてレバレッジ取引を行ないます。したがって、債券市況や為替変動の影響を大きく受け
          ます。
        ＜不十分な分散、投資の集中に関する事項＞

         ポートフォリオのリスク分散に努めますが、一部の投資対象に集中して投資を行なうことがありま
         す。また、投資対象となる先物取引などはある一定の範囲に限定されていることから、分散効果は限
         定的となります。集中投資している一部の投資対象の価格変動により損失が生じた場合は、分散投資
         した場合に比べて、大きな損失を被るリスクがあります。
        ＜成功報酬に関する事項＞

         成功報酬は、ファンドの純資産総額をもとに計算されます。成功報酬が支払われた後にファンドが損
         失を被った場合であっても、支払済みの成功報酬相当額がファンドに戻されることはありません。
        ＜ファンドが投資対象とするマザーファンドに関する事項＞

         当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。そのため、マザーファンドを投資対象
         とする他のベビーファンドに解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
         マザーファンドにおいて有価証券などの売買などが生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響
         を及ぼす場合があります。
        ＜その他の留意事項＞

        ・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
         証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
         済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
         により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
         投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
         り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
         換金の取り扱いを停止することもあります。
        ・投資対象とする投資信託証券に関する事項
         ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投資
         する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、当該
         投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場
         合があります。
        ・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
         一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
         に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
         基準価額が大きく変動する可能性があります。
        ・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
         ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
         に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
         ます。
        ・運用制限や規制上の制限に関する事項
         関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、                                                 委託会
         社またはその関連会社            が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
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         れることがあります。また、               委託会社またはその関連会社               が行なう投資または他の運用業務に関連し
         て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
         響 を及ぼす可能性があります。
        ・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
         ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
     （２）リスク管理体制

     ■全社的リスク管理









      当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理                                ／コンプライアンス業務担当               部門を設置し、
      全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
      状況  についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、                                           リスク管理状況につ
      いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
      役会に対して全体的な活動状況を報告しております。                            両委員会およびそれに関連する部門別会議において
      は、法令遵守状況や          各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
      その報告に加えて、          重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
      の支援   に努めております。
     ■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
      ファンド財産について運用状況の評価・分析                        および運用リスクの管理状況をモニタリングします。                            運用パ
      フォーマンスおよび          運用  リスクに係る評価と分析の結果については運用                        リスク   会議に報告し、        運用リスクの
      管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
      て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
      などのモニタリングを行なっています。
     ■法令など遵守状況のモニタリング
      運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
      行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
      指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
     ※上記体制は      2019年7月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。
     ４【手数料等及び税金】

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     （１）【申込手数料】

        本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
     （２）【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額
        ありません。
     （３）【信託報酬等】

      ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、次のイ）およびロ）の合計額とします。
        イ）基準報酬
          計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.10％の率を乗じて得た額とします。
        ロ）成功報酬
          毎計算期末または償還日の基準価額、もしくは受益者毎の解約請求受付日の基準価額が下記「１ヵ
          月円ＬＩＢＯＲ累積ベンチマーク」を上回るとき、その上回る額に20％を乗じ、さらに該当する受
          益権口数を乗じて得た額とします。
         ａ）「１ヵ月円ＬＩＢＯＲ累積ベンチマーク」とは、
           各計算期間の「採用計算基準価額」に「１ヵ月円ＬＩＢＯＲ指数」を乗じて得た額（円未満四捨
           五入）とします。
         ｂ）「採用計算基準価額」とは、
          ⅰ）計算期間の前計算期間に収益分配を行なったとき
             当初設定から前計算期間の全計算期間の末日における基準価額のうち最も高い基準価額をいい
             ます。
          ⅱ）計算期間の前計算期間に収益分配を行なわなかったとき
             前計算期間末の基準価額と、前計算期間より前の収益分配を行なった直近の計算期間末に適用
             される「１ヵ月円ＬＩＢＯＲ累積ベンチマーク」（第１計算期間における採用計算基準価額
             は、9,895円とします。）のいずれか大きい値とします。
         ｃ）「１ヵ月円ＬＩＢＯＲ指数」とは、
          ・計算期間における「金利適用期間」毎の（１＋Li×Ｄ／360）を全て乗じたものとします。
          ・iは金利適用期間の期数とし、iが奇数のときは、Liは金利適用期間初日の前営業日の前日（当該
           日がロンドンにおける銀行休業日のときはその前ロンドン銀行営業日とします。）の日本円１ヵ
           月ＬＩＢＯＲとし、ロンドン時間当日11時にブルンバーグ画面ＢＢＡＭ１に表示される１ヵ月円
           ＬＩＢＯＲ金利をいいます。iが偶数のときは、Liは金利適用期間の直前の金利適用期間に適用さ
           れる１ヵ月円ＬＩＢＯＲをいいます。
          ・Ｄは金利適用期間の実日数とします。
         ｄ）「金利適用期間」とは、
           第１金利適用期間：各計算期間の初日から翌月７日（７日が休業日の場合は翌営業日）まで
            第２金利適用期間：第１金利適用期間の最終日の翌日から翌月22日（22日が休業日の場合は翌営
                      業日）まで
           第３金利適用期間以下は前記に準じ、                   第12金利適用期間         までとします。
           ただし、第１計算期間の金利適用期間は第１計算期間末日まで、最終計算期間の金利適用期間は
           償還日までとします。
      ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分は以下の通りとします。
        イ）基準報酬
          基準報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                     基準報酬＝運用期間中の基準価額×基準報酬率
              合計           委託会社            販売会社            受託会社
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              1.10％           0.3690   ％        0.6810   ％         0.05％
                   委託した資金の運用の対価

            委託会社
                   運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情
            販売会社
                   報提供などの対価
            受託会社       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
          ※販売会社への配分には消費税等相当額を含みます。

        ロ）成功報酬
          成功報酬は全額を委託会社が収受します。
           ※成功報酬は、委託した資金の運用の対価です。
      ③　支払時期
        イ）基準報酬
          毎計算期末ならびに解約または信託終了時において、信託財産から支払います。
        ロ）成功報酬
          解約時においては受益者毎の解約金から、毎計算期末または信託終了時においては信託財産から支
          払います。
     （４）【その他の手数料等】

        信託財産に関する以下の             費用  およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
        ら支払います。
        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
          用。
        ②　信託財産の財務諸表の監査に要する費用（日々、計上されます。）。
        ③　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
          約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
          利息。
        ＜投資対象とするマザーファンドに係る費用＞

        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
        ・信託事務の処理に要する諸費用
        ・信託財産に関する租税　など
         ※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。

        ＊ 監査費用、売買委託手数料など                は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もる
         ことができないため、表示することができません。
        投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異

        なりますので、表示することができません。
     （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、      公社債   投資信託として取り扱われます。
      ①　個人受益者の場合
       １）解約金、償還金の取扱い
        ・解約価額、償還価額の元本超過額については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％および地方
         税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴収あり
         の特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地方税
         ５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
       ２）収益分配金の取扱い
        ・収益分配金が課税対象であり、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収（原
         則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。なお、確定申告を行ない、申告分離課税を選択
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         することもできます。
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㄀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ②　法人受益者の場合
       １）解約金、償還金の取扱い
        ・解約価額、償還価額の元本超過額が課税対象であり、15.315％（所得税のみ）の源泉徴収となりま
         す。
        ・源泉徴収された税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）収益分配金の取扱い
        ・収益分配金が課税対象であり、15.315％（所得税のみ）の源泉徴収となります。
        ・源泉徴収された税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ３）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
     㭎ઊᠰ    2019年10月21日        現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
      変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
      します。
     ５【運用状況】

     【日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート　２００５－１１】

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            親投資信託受益証券                    日本               86,462,199            99.52
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―                417,006           0.48
                合計（純資産総額）                              86,879,205            100.00
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                    簿価       簿価      評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額      単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本    親投資信託受     グローバル・ボンド＆カレンシー・                76,992,163        1.0865     83,651,986        1.1230     86,462,199    99.52
          益証券    ロング・ショート・マザーファンド
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     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                   99.52
                 合　　計                                99.52
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第9計算期間末          (2010年    1月22日)            2,589         2,589         9,592         9,592
      第10計算期間末          (2010年    7月22日)            2,594         2,594         9,608         9,608
      第11計算期間末          (2011年    1月24日)            2,641         2,641         9,782         9,782
      第12計算期間末          (2011年    7月22日)            2,612         2,612         9,674         9,674
      第13計算期間末          (2012年    1月23日)            2,576         2,576         9,542         9,542
      第14計算期間末          (2012年    7月23日)            2,541         2,541         9,774         9,774
      第15計算期間末          (2013年    1月22日)            2,538         2,538         9,764         9,764
      第16計算期間末          (2013年    7月22日)            2,501         2,501         9,620         9,620
      第17計算期間末          (2014年    1月22日)            2,462         2,462         9,471         9,471
      第18計算期間末          (2014年    7月22日)            1,513         1,513         9,460         9,460
      第19計算期間末          (2015年    1月22日)             95         95       9,573         9,573
      第20計算期間末          (2015年    7月22日)             94         94       9,418         9,418
      第21計算期間末          (2016年    1月22日)             93         93       9,398         9,398
      第22計算期間末          (2016年    7月22日)             93         93       9,324         9,324
      第23計算期間末          (2017年    1月23日)             92         92       9,209         9,209
      第24計算期間末          (2017年    7月24日)             89         89       8,979         8,979
      第25計算期間末          (2018年    1月22日)             89         89       8,903         8,903
      第26計算期間末          (2018年    7月23日)             88         88       8,893         8,893
      第27計算期間末          (2019年    1月22日)             88         88       8,806         8,806
      第28計算期間末          (2019年    7月22日)             87         87       8,708         8,708
                   2018年    7月末日           88         ―       8,897           ―
                       8月末日           88         ―       8,843           ―
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                       9月末日           88         ―       8,827           ―
                   　　　10月末日               88         ―       8,884           ―
                   　　　11月末日               88         ―       8,876           ―
                   　　　12月末日               87         ―       8,786           ―
                   2019年    1月末日           88         ―       8,802           ―
                       2月末日           87         ―       8,791           ―
                       3月末日           87         ―       8,740           ―
                       4月末日           87         ―       8,780           ―
                       5月末日           87         ―       8,741           ―
                       6月末日           86         ―       8,695           ―
                       7月末日           86         ―       8,688           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第9期       2009年    7月23日～2010年        1月22日                              0.0000
         第10期        2010年    1月23日～2010年        7月22日                              0.0000
         第11期        2010年    7月23日～2011年        1月24日                              0.0000
         第12期        2011年    1月25日～2011年        7月22日                              0.0000
         第13期        2011年    7月23日～2012年        1月23日                              0.0000
         第14期        2012年    1月24日～2012年        7月23日                              0.0000
         第15期        2012年    7月24日～2013年        1月22日                              0.0000
         第16期        2013年    1月23日～2013年        7月22日                              0.0000
         第17期        2013年    7月23日～2014年        1月22日                              0.0000
         第18期        2014年    1月23日～2014年        7月22日                              0.0000
         第19期        2014年    7月23日～2015年        1月22日                              0.0000
         第20期        2015年    1月23日～2015年        7月22日                              0.0000
         第21期        2015年    7月23日～2016年        1月22日                              0.0000
         第22期        2016年    1月23日～2016年        7月22日                              0.0000
         第23期        2016年    7月23日～2017年        1月23日                              0.0000
         第24期        2017年    1月24日～2017年        7月24日                              0.0000
         第25期        2017年    7月25日～2018年        1月22日                              0.0000
         第26期        2018年    1月23日～2018年        7月23日                              0.0000
         第27期        2018年    7月24日～2019年        1月22日                              0.0000
         第28期        2019年    1月23日～2019年        7月22日                              0.0000
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第9期       2009年    7月23日～2010年        1月22日                               1.14
         第10期        2010年    1月23日～2010年        7月22日                               0.17
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         第11期        2010年    7月23日～2011年        1月24日                               1.81
         第12期        2011年    1月25日～2011年        7月22日                              △1.10
         第13期        2011年    7月23日～2012年        1月23日                              △1.36
         第14期        2012年    1月24日～2012年        7月23日                               2.43
         第15期        2012年    7月24日～2013年        1月22日                              △0.10
         第16期        2013年    1月23日～2013年        7月22日                              △1.47
         第17期        2013年    7月23日～2014年        1月22日                              △1.55
         第18期        2014年    1月23日～2014年        7月22日                              △0.12
         第19期        2014年    7月23日～2015年        1月22日                               1.19
         第20期        2015年    1月23日～2015年        7月22日                              △1.62
         第21期        2015年    7月23日～2016年        1月22日                              △0.21
         第22期        2016年    1月23日～2016年        7月22日                              △0.79
         第23期        2016年    7月23日～2017年        1月23日                              △1.23
         第24期        2017年    1月24日～2017年        7月24日                              △2.50
         第25期        2017年    7月25日～2018年        1月22日                              △0.85
         第26期        2018年    1月23日～2018年        7月23日                              △0.11
         第27期        2018年    7月24日～2019年        1月22日                              △0.98
         第28期        2019年    1月23日～2019年        7月22日                              △1.11
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第9期       2009年    7月23日～2010年        1月22日                    0            0
         第10期        2010年    1月23日～2010年        7月22日                    0            0
         第11期        2010年    7月23日～2011年        1月24日                    0            0
         第12期        2011年    1月25日～2011年        7月22日                    0            0
         第13期        2011年    7月23日～2012年        1月23日                    0            0
         第14期        2012年    1月24日～2012年        7月23日                    0         10,000
         第15期        2012年    7月24日～2013年        1月22日                    0            0
         第16期        2013年    1月23日～2013年        7月22日                    0            0
         第17期        2013年    7月23日～2014年        1月22日                    0            0
         第18期        2014年    1月23日～2014年        7月22日                    0         100,000
         第19期        2014年    7月23日～2015年        1月22日                    0         150,000
         第20期        2015年    1月23日～2015年        7月22日                    0            0
         第21期        2015年    7月23日～2016年        1月22日                    0            0
         第22期        2016年    1月23日～2016年        7月22日                    0            0
         第23期        2016年    7月23日～2017年        1月23日                    0            0
         第24期        2017年    1月24日～2017年        7月24日                    0            0
         第25期        2017年    7月25日～2018年        1月22日                    0            0
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         第26期        2018年    1月23日～2018年        7月23日                    0            0
         第27期        2018年    7月24日～2019年        1月22日                    0            0
         第28期        2019年    1月23日～2019年        7月22日                    0            0
     （参考）

     グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―             2,509,610,772             100.00
                合計（純資産総額）                             2,509,610,772             100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        債券先物取引          買建        アメリカ                 622,558,125                 24.81
                 買建        イギリス                 420,108,019                 16.74
                 売建        カナダ                 565,978,660                △22.55
                 売建        ドイツ                 126,922,287                △5.06
                 売建      オーストラリア                   129,775,509                △5.17
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          買建          ―               392,261,000                 15.63
                 売建          ―               791,946,100                △31.56
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

     該当事項はありません。

     ロ.種類別の投資比率

     該当事項はありません。

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     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                           投資

                                契約額等              評価額
     資産の
        地域   取引所      名称     建別   数量   通貨          契約額等（円）              評価額（円）       比率
     種類
                                （各通貨）              （各通貨）
                                                           (％)
     債券先   アメリ   シカゴ商品    TNOTE10Y1909       買建     45 米ドル     5,738,906.25       623,474,775      5,730,468.75       622,558,125      24.81
     物取引   カ   取引所
        カナダ   モントリ    CAN  10Y  1909    売建     48 加ドル       6,837,600      565,264,391        6,846,240      565,978,660     △22.55
          オール取引
          所
        ドイツ   ユーレック    BUND10Y   1909    売建     6ユーロ       1,040,340      126,078,805        1,047,300      126,922,287     △5.06
          ス・ドイツ
          金融先物取
          引所
        オース   シドニー先    AUSTR10Y1909       売建     12 豪ドル     1,718,951.76       128,216,611      1,739,851.32       129,775,509     △5.17
        トラリ   物取引所
        ア
        イギリ   ロンドン国    GILT10Y   1909    買建     24 英ポンド       3,155,760      416,465,647        3,183,360      420,108,019      16.74
        ス   際金融先物
          オプション
          取引所
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

                                                          投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       加ドル                 買建     1,580,000.00         130,429,000        130,555,400         5.20
             豪ドル                 買建     3,510,000.00         266,584,500        261,705,600        10.43
             米ドル                 売建     3,550,000.00         382,832,000        385,423,500       △15.36
             ユーロ                 売建      400,000.00        48,428,000        48,476,000       △1.93
             英ポンド                 売建      890,000.00        120,096,600        117,426,600        △4.68
             スウェーデンクローナ                 売建    21,200,000.00         243,800,000        240,620,000        △9.59
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     第２【管理及び運営】

     １【申込（販売）手続等】

       本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
     ２【換金（解約）手続等】

     ＜解約請求による換金＞
     （１）解約の受付
       ・信託期間中の各月７日および22日（当該日が休業日の場合は翌営業日となります。以下同じ。）を解約
        請求受付日とします。
       ・解約請求期間は、信託期間中の各月15日（当該日が休業日のときは前営業日となります。以下同じ。）
        および各月最終営業日（2005年11月30日を除きます。以下同じ。）を最終日とする直前の３営業日間と
        します。
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        ａ）信託期間中の各月15日を最終日とする直前３営業日間に解約申込がある場合、同月22日を解約請求
          受付日とします。
        ｂ）信託期間中の各月最終営業日を最終日とする直前３営業日間に解約申込がある場合、翌月７日を解
          約請求受付日とします。
       ・取扱時間は、解約請求期間中の各営業日の午後５時までとします。
     （２）解約制限
        委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを
        得ない事情があるときは、解約の請求の受付を中止することおよび既に受け付けた解約の請求の受付を
        取り消すことができます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （３）解約価額
        解約請求受付日の基準価額から当該解約に係る１口当たりの成功報酬を控除した価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
           日興アセットマネジメント株式会社
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
               午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
     （４）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
         ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
     （５）解約単位
        1,000口以上1,000口単位
     （６）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
     （７）受付の中止および取消
                        ;
       ・委託会社は、金融商品取引所                 における取引の停止、            外国為替取引の停止          、決済機能の停止、その他や
        むを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付
        を取り消すことができます。
         㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㄀㚘԰殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿ᢘջ⳿ፓ
         に規定する外国金融商品市場をいいます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産  （受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）                                を
        評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
        口数で除した金額をいいます。
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      ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                               時価評価     しま
        す。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇マザーファンド受益証券
         基準価額計算日の基準価額で評価します。
        ◇公社債（国内・外国）
                        ＊
         原則として、基準価額計算日                における以下のいずれかの価額で評価します。
         ・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
         ・金融商品取引業者（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者
          に類する者をいいます。）、銀行などの提示する価額（売気配相場を除きます。）
         ・価格情報会社の提供する価額
          ※残存期間１年以内の公社債などについては、一部償却原価法により評価することができます。
         ＊外国公社債については、基準価額計算日に知りうる直近の日とします。
        ◇有価証券先物取引等（国内）
         原則として、基準価額計算日におけるわが国の金融商品取引所の発表する清算値段または最終相場で
         評価します。
        ◇有価証券先物取引等（外国）
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の発表する清算値段また
         は最終相場で評価します。
        ◇為替予約取引
         原則として、基準価額計算日のわが国における対顧客先物相場の仲値で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
      ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
           日興アセットマネジメント株式会社
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
               午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
     （２）【保管】

        該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

        2020年11月24日までとします（2005年11月30日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
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        し、信託を終了させることがあります。
     （４）【計算期間】

        毎年１月23日から７月22日までおよび７月23日から翌年１月22日までとします。ただし、各計算期間の
        末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されま
        す。
     （５）【その他】

      ① 　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ロ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
         ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
       ３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
         じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
       ４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
         し繰上償還させます。
         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
           公告および書面の交付が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
           の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③ 　信託約款の変更
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
         社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
         公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
         は、原則として公告を行ないません。
       ３）この信託約款の変更             に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
         「異議の申立て」をご覧ください。）
       ４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
         立て」の規定を適用します。
      ④　異議の申立て
       １）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
         続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
         権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
       ２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
         し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
         則として公告を行ないません。
       ３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
         還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
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         を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
      ⑤　公告





        公告は日本経済新聞に掲載します。
      ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、        毎期決算後および償還後             に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
        況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
     ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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     第３【ファンドの経理状況】

     （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
        令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
        府令第133号）に基づき作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）　当ファンドの計算期間は、6ヶ月であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。

     （３）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第28期計算期間(2019年                                                    1月23日か

        ら2019年     7月22日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
        ます。
     １【財務諸表】

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     【日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート　２００５－１１】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第27期               第28期
                                 2019年    1月22日現在            2019年    7月22日現在
      資産の部
       流動資産
                                          882,563               658,887
        コール・ローン
                                        87,669,015               86,900,791
        親投資信託受益証券
                                        88,551,578               87,559,678
        流動資産合計
                                        88,551,578               87,559,678
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          22,184               21,709
        未払受託者報酬
                                          465,767               455,943
        未払委託者報酬
                                             1               1
        未払利息
                                           1,858               1,832
        その他未払費用
                                          489,810               479,485
        流動負債合計
                                          489,810               479,485
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        100,000,000               100,000,000
        元本
        剰余金
                                       △ 11,938,232              △ 12,919,807
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        88,061,768               87,080,193
        元本等合計
                                        88,061,768               87,080,193
       純資産合計
                                        88,551,578               87,559,678
      負債純資産合計
                                 30/77











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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第27期               第28期
                                 自　2018年      7月24日          自　2019年      1月23日
                                 至　2019年      1月22日          至　2019年      7月22日
      営業収益
                                         △ 376,696              △ 502,055
       有価証券売買等損益
                                         △ 376,696              △ 502,055
       営業収益合計
      営業費用
                                            59               36
       支払利息
                                          22,184               21,709
       受託者報酬
                                          465,767               455,943
       委託者報酬
                                           1,858               1,832
       その他費用
                                          489,868               479,520
       営業費用合計
                                         △ 866,564              △ 981,575
      営業利益又は営業損失（△）
                                         △ 866,564              △ 981,575
      経常利益又は経常損失（△）
                                         △ 866,564              △ 981,575
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                             -               -
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 11,071,668              △ 11,938,232
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                       -               -
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                             -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                             -               -
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                       -               -
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                             -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                             -               -
       額
                                             -               -
      分配金
                                       △ 11,938,232              △ 12,919,807
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 31/77










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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                       第27期              第28期

                                    2019年    1月22日現在          2019年    7月22日現在
     １.   設定年月日                                 2005年11月30日              2005年11月30日
       設定元本額                                 4,050,000,000円              4,050,000,000円
       期首元本額                                  100,000,000円              100,000,000円
       元本残存率                                      2.4％              2.4％
     ２.   受益権の総数                                    10,000口              10,000口
     ３.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                  11,938,232円              12,919,807円
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第27期                            第28期

              自  2018年    7月24日                       自  2019年    1月23日
              至  2019年    1月22日                       至  2019年    7月22日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  当ファンドの配当等収益額                       △59円    A  当ファンドの配当等収益額                       △36円
      B  親ファンドの配当等収益額                     △8,446円      B  親ファンドの配当等収益額                      △212円
      C  配当等収益額合計（Ａ＋Ｂ）                     △8,505円      C  配当等収益額合計（Ａ＋Ｂ）                      △248円
      D  経費                     489,809円      D  経費                     479,484円
      E  差引配当等収益額（Ｃ－Ｄ）                    △498,314円       E  差引配当等収益額（Ｃ－Ｄ）                    △479,732円
      }  当ファンドの当期末残存受益権                     10,000口     }  当ファンドの当期末残存受益権                     10,000口
       口数                            口数
      ▶  当ファンドの期中平均残存受益                     10,000口     ▶  当ファンドの期中平均残存受益                     10,000口
       権口数                            権口数
      H  分配対象配当等収益額（Ｅ×Ｆ/                    △498,314円       H  分配対象配当等収益額（Ｅ×Ｆ/                    △479,732円
       Ｇ）                            Ｇ）
      I  元本超過額                        0円   I  元本超過額                        0円
      J  当ファンドの分配可能額                        0円   J  当ファンドの分配可能額                        0円
      K  分配可能額(1口当たり)                        0円   K  分配可能額(1口当たり)                        0円
      L  分配金額(1口当たり)                        0円   L  分配金額(1口当たり)                        0円
      M  収益分配金額                        0円   M  収益分配金額                        0円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                 32/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               第27期                   第28期
                            自  2018年    7月24日              自  2019年    1月23日
                            至  2019年    1月22日              至  2019年    7月22日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                               第27期                   第28期

                            2019年    1月22日現在                2019年    7月22日現在
     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                            同左
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

                                 33/77

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第27期（2019年         1月22日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                    △371,807

              合計                                           △371,807

     第28期（2019年         7月22日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                    △501,960

              合計                                           △501,960

     （関連当事者との取引に関する注記）


     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

                 第27期                            第28期

              2019年    1月22日現在                         2019年    7月22日現在
     1口当たり純資産額                         8,806円    1口当たり純資産額                         8,708円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

                                 34/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考
     親投資信託受益        グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                             77,224,555            86,900,791

     証券        ト・マザーファンド
                    合計                     77,224,555            86,900,791

     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

      当ファンドは、「グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド」を主要投資対象


     としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投
     資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
     （参考）

     グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド

     貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2019年    1月22日現在            2019年    7月22日現在
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                              2,211,586,293               2,107,986,380
        派生商品評価勘定                                30,669,562               12,227,521
                                        422,927,068               404,034,613
        差入委託証拠金
                                       2,665,182,923               2,524,248,514
        流動資産合計
                                       2,665,182,923               2,524,248,514
       資産合計
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                32,666,386                3,719,740
                                           3,270               3,631
        未払利息
                                        32,669,656                3,723,371
        流動負債合計
                                        32,669,656                3,723,371
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                              2,325,937,572               2,239,926,765
        剰余金
                                        306,575,695               280,598,378
          剰余金又は欠損金（△）
                                       2,632,513,267               2,520,525,143
        元本等合計
                                       2,632,513,267               2,520,525,143
       純資産合計
                                 35/77

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                 2019年    1月22日現在            2019年    7月22日現在
                                       2,665,182,923               2,524,248,514
      負債純資産合計
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.デリバティブ等の評価基準及び評価

                       （1）デリバティブ取引
      方法
                       個別法に基づき原則として時価で評価しております。
                       （2）為替予約取引
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     2.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2019年    1月22日現在          2019年    7月22日現在

     １.   期首                                 2018年    7月24日          2019年    1月23日
       期首元本額                                 2,339,857,633円              2,325,937,572円
       期首からの追加設定元本額                                      －円              －円
       期首からの一部解約元本額                                  13,920,061円              86,010,807円
       元本の内訳　※
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  155,444,675円              154,492,715円
       ト　２００４－０９
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  775,065,328円              772,710,558円
       ト　２００５－０３
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  232,530,556円              231,824,140円
       ト　２００５－０４
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  387,887,468円              385,527,298円
       ト　２００５－０６
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  232,482,126円              231,775,861円
       ト　２００５－０７
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  387,549,026円              386,371,638円
       ト　２００５－１０
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  77,459,812円              77,224,555円
       ト　２００５－１１
       日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショー                                  77,518,581円                  －円
       ト　２００６－０１
       　　　　　　計                                 2,325,937,572円              2,239,926,765円
     ２.   受益権の総数                                 2,325,937,572口              2,239,926,765口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                 36/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                            自  2018年    7月24日              自  2019年    1月23日

                            至  2019年    1月22日              至  2019年    7月22日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2019年    1月22日現在                2019年    7月22日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                                                   同左
                       該当事項はありません。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
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     （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     (債券関連)
      （2019年     1月22日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引       債券先物取引

             買建             817,399,249              －     811,965,125          △5,434,124

             売建            1,066,367,976               －    1,068,528,577           △2,160,601

            合計             1,883,767,225               －    1,880,493,702           △7,594,725

      （2019年     7月22日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引       債券先物取引

             買建            1,041,641,926               －    1,045,746,253            4,104,327

             売建             818,680,277              －     821,602,374          △2,922,097

            合計             1,860,322,203               －    1,867,348,627            1,182,230

     （注）1.時価の算定方法

         債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。

         原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
         又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
         相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
        2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

        3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

         また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値

         で行っております。
        4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     (通貨関連)

      （2019年     1月22日現在）

                                                       （単位：円）

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       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              841,397,297              －     860,132,500          18,735,203
              米ドル             199,471,865              －     202,667,500           3,195,635

              加ドル             216,139,752              －     222,345,000           6,205,248

              豪ドル             425,785,680              －     435,120,000           9,334,320

             売建             1,255,518,098               －    1,268,655,400          △13,137,302

              米ドル             405,183,960              －     400,953,000           4,230,960

              ユーロ             514,669,062              －     521,204,200          △6,535,138

              英ポンド             275,618,576              －     285,648,200         △10,029,624

              スウェーデンク

                           60,046,500             －      60,850,000          △803,500
              ローナ
             合計             2,096,915,395               －    2,128,787,900            5,597,901

      （2019年     7月22日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              396,260,409              －     397,013,500            753,091
              加ドル             130,406,832              －     130,429,000            22,168

              豪ドル             265,853,577              －     266,584,500            730,923

             売建              801,729,060              －     795,156,600           6,572,460

              米ドル             383,317,711              －     382,832,000            485,711

              ユーロ             49,178,336             －      48,428,000           750,336

              英ポンド             122,265,521              －     120,096,600           2,168,921

              スウェーデンク

                           246,967,492              －     243,800,000           3,167,492
              ローナ
             合計             1,197,989,469               －    1,192,170,100            7,325,551

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
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         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2019年    1月22日現在                         2019年    7月22日現在

     1口当たり純資産額                        1.1318円    1口当たり純資産額                        1.1253円
     (1万口当たり純資産額)                       (11,318円)     (1万口当たり純資産額)                       (11,253円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。

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     ２【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は             2019年    7月31日    現在です。
     【日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート　２００５－１１】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 86,902,856     円　

     Ⅱ　負債総額                                   23,651   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 86,879,205     円　
     Ⅳ　発行済口数                                   10,000   口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   8,688   円　
     （参考）

     グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート・マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                               2,523,247,272       円　

     Ⅱ　負債総額                                 13,636,500     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               2,509,610,772       円　
     Ⅳ　発行済口数                               2,234,809,507       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1230   円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
     （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     （３）譲渡制限の内容
      ①　譲渡制限はありません。
      ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に                                    社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
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        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期 間を設けることができます。
      ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     （５）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     （１）資本金の額
        2019年7月末      現在           資本金                   17,363,045,900円
                         発行可能株式総数                     230,000,000株
                         発行済株式総数                     197,012,500株
        ●過去５年間における主な資本金の増減　：　該当事項はありません。

     （２）会社の意思決定機関（               2019年7月末      現在）

       ・株主総会
        株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
        定を行ないます。
        当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
        業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
        （事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
       ・取締役会
        取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。                                        また、取締役会の決議に
        よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
        取締役に委任することができます。
        当社の取締役会は10名以内の取締役                  （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
        る取締役     で構成され、取締役          （監査等委員である取締役を除く。）                    の任期は選任後１年以内に終了する
        事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
        て、  取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、                             代表取締役若干名を選定します。
       ・ 監査等委員会
        当社の   監査等委員会       は 、 ５名以内の      監査等委員である取締役             で構成され、       監査等委員である取締役             の任
        期は選任後      ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
        す。  監査等委員会       は、その決議をもって           、監査等委員の中から、             常勤の   監査等委員      を選定します。
     （３）運用の意思決定プロセス（                 2019年7月末      現在）

      １．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
      ２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
        定します。
      ３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
        の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
      ４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
        発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
      ５．  運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに                             法令など遵守状況のモニタリングについては、
        運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
        ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

      ・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
       定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
       なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
      ・委託会社の運用する、             2019年7月末      現在の投資信託などは次の通りです。
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                                            純資産額
               種　類               ファンド本数
                                          （単位：億円）
       投資信託総合計                              830           183,708
           株式投資信託                          783           156,726
               単位型                      253            9,400
               追加型                      530           147,325
           公社債投資信託                           47           26,982
               単位型                       33            850
               追加型                       14           26,132
     ３【委託会社等の経理状況】

     １.　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
      以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
     ２.　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第60期事業年度（2018年４月１日から2019

      年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任                          あずさ監査法人により監査を受けております。
     （１）【貸借対照表】

                                                   (単位：百万円)
                                   第59期                第60期
                                 (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                       ※3           14,024     ※3          20,680
     　　有価証券                                    19                1
     　　前払費用                                   551                495
     　　未収入金                                    73                38
     　　未収委託者報酬                                  15,873                16,867
     　　未収収益                       ※3           3,174     ※3            618
     　　関係会社短期貸付金                                  1,128                2,408
     　　立替金                                  2,776                 791
                                        4,179                 869
     　　その他                       ※2,3                 ※2
     　　流動資産合計                                  41,800                42,769
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物                       ※1             68   ※1            136
                                         122                137
     　　　器具備品                       ※1                ※1
     　　　有形固定資産合計                                   191                274
     　　無形固定資産
                                         99               107
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産合計                                    99               107
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                  14,103                16,755
     　　　関係会社株式                                  25,769                25,769
     　　　長期差入保証金                                   490                447
     　　　長期前払費用                                    0               －
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                                        1,504                1,913
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産合計                                  41,868                44,886
     　　固定資産合計                                  42,159                45,268
     　資産合計                                  83,959                88,038
                                                   (単位：百万円)

                                   第59期                第60期
                                 (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                       ※3           3,804                 354
     　　未払金                                  5,874                6,112
     　　　未払収益分配金                                    7                7
     　　　未払償還金                                    91                71
     　　　未払手数料                       ※3           5,124     ※3           5,299
     　　　その他未払金                                   651                734
     　　未払費用                       ※3           4,634     ※3           3,897
     　　未払法人税等                                  2,185                2,382
     　　未払消費税等                       ※4            788    ※4            621
     　　賞与引当金                                  2,286                2,680
     　　役員賞与引当金                                   198                210
                                         41               172
       その他                                     ※3
     　　流動負債合計                                  19,813                16,431
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                  1,316                1,405
                                         318                629
     　　その他
     　　固定負債合計                                  1,634                2,035
     　負債合計                                  21,448                18,466
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                                  17,363                17,363
     　　資本剰余金
                                        5,220                5,220
     　　　資本準備金
     　　　資本剰余金合計                                  5,220                5,220
     　　利益剰余金
     　　　その他利益剰余金
                                       39,959                47,142
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                  39,959                47,142
     　　自己株式                                  △786                △833
     　　株主資本合計                                  61,756                68,891
     　評価・換算差額等
     　　その他有価証券評価差額金                                   408                493
                                         346                185
       繰延ヘッジ損益
     　　評価・換算差額等合計                                   754                679
     　純資産合計                                  62,511                69,571
     負債純資産合計                                  83,959                88,038
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     （２）【損益計算書】

                                                   (単位：百万円)
                                   第59期                第60期
                              (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                               至　2018年３月31日)                至　2019年３月31日)
     　営業収益
     　　委託者報酬                                  70,609                77,264
                                        5,398                3,063
     　　その他営業収益
     　　営業収益合計                                  76,008                80,328
     　営業費用
     　　支払手数料                                  30,448                32,834
     　　広告宣伝費                                   973                960
     　　公告費                                    2                2
     　　調査費                                  18,132                18,251
     　　　調査費                                   862                890
     　　　委託調査費                                  17,241                17,333
     　　　図書費                                    28                27
     　　委託計算費                                   520                541
     　　営業雑経費                                   740                794
     　　　通信費                                   173                128
     　　　印刷費                                   348                334
     　　　協会費                                    68                69
     　　　諸会費                                    24                19
                                         125                243
     　　　その他
     　　営業費用計                                  50,817                53,385
     　一般管理費
     　　給料                                  9,096                9,783
     　　　役員報酬                                   507                241
     　　　役員賞与引当金繰入額                                   198                210
     　　　給料・手当                                  6,083                6,589
     　　　賞与                                    20                61
     　　　賞与引当金繰入額                                  2,286                2,680
     　　交際費                                    99                92
     　　寄付金                                    16                13
     　　旅費交通費                                   455                476
     　　租税公課                                   424                428
     　　不動産賃借料                                   890                888
     　　退職給付費用                                   355                378
     　　退職金                                    24                52
     　　固定資産減価償却費                                   152                108
     　　福利費                                   974               1,071
                                        3,175                3,106
     　　諸経費
     　　一般管理費計                                  15,664                16,401
     　営業利益                                  9,526               10,540
                                                   (単位：百万円)

                                   第59期                第60期
                              (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                               至　2018年３月31日)                至　2019年３月31日)
     　営業外収益
     　　受取利息                                    26                37
     　　受取配当金
                            ※１            1,120    ※１            1,865
       有価証券償還益                                  1                1
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       デリバティブ収益                                  －   ※１             142
       時効成立分配金・償還金                                  1               21
     　　為替差益                                    79                58
     　　その他                                    41                48
     　　営業外収益合計                                  1,272                2,176
     　営業外費用
     　　支払利息                       ※１             223   ※１             286
       デリバティブ費用                     ※１             295                －
       時効成立後支払分配金・償還金                                  0               78
     　　長期差入保証金償却額                                   212                －
                                         34                24
     　　その他
     　　営業外費用合計                                   767                388
     　経常利益                                  10,030                12,328
     　特別利益
                                         199                218
     　　投資有価証券売却益
     　　特別利益合計                                   199                218
     　特別損失
     　　投資有価証券売却損                                   133                176
     　　固定資産処分損                                    7                0
       役員退職一時金                                 117                180
                                         81                －
       損害賠償損失
     　　特別損失合計                                   340                357
     　税引前当期純利益                                  9,890               12,189
     　法人税、住民税及び事業税
                                        3,217                3,741
                                        △307                △375
     　法人税等調整額
     　法人税等合計                                  2,910                3,366
     　当期純利益                                  6,979                8,823
     （３）【株主資本等変動計算書】

     第59期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
                                                   (単位：百万円)
                                    株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                   資本金                             自己株式
                                    剰余金
                              資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                        資本準備金
                               合計            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      34,015      34,015      △672      55,926
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,036      △1,036            △1,036
      当期純利益                                6,979      6,979           6,979
      自己株式の取得                                            △113      △113
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     5,943      5,943     △113      5,830
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      39,959      39,959      △786      61,756
                      評価・換算差額等

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                   その他           評価・     純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額等
                         損益
                  評価差額金             合計
     当期首残高                282      266      548     56,475
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,036
      当期純利益                                6,979
      自己株式の取得                                △113
      株主資本以外の項目の
                     125      80     206      206
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                125      80     206     6,036
     当期末残高                408      346      754     62,511
     第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                                   (単位：百万円)
                                    株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                   資本金                             自己株式
                                    剰余金
                              資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                        資本準備金
                               合計            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      39,959      39,959      △786      61,756
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,640      △1,640            △1,640
      当期純利益                                8,823      8,823           8,823
      自己株式の取得                                            △47      △47
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     7,182      7,182      △47      7,135
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      47,142      47,142      △833      68,891
                      評価・換算差額等

                   その他           評価・
                                   純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                         損益
                  評価差額金            等合計
     当期首残高                408      346      754     62,511
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,640
      当期純利益                                8,823
      自己株式の取得                                △47
      株主資本以外の項目の
                     85    △160      △75      △75
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                85    △160      △75      7,060
     当期末残高                493      185      679     69,571
     [注記事項]

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     （重要な会計方針）
                                      第60期

           項目                       （自　2018年４月１日
                                   至　2019年３月31日）
     １　資産の評価基準及び評価               (1)  有価証券
     　　方法
                    　①　子会社株式及び関連会社株式
                    　　　総平均法による原価法
                    　②　その他有価証券
                    　　時価のあるもの
                      　決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
                      り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
                    　　時価のないもの
                    　　　総平均法による原価法
                    (2)  デリバティブ
                      時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法               (1)  有形固定資産
                     　定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
                     物附属設備については、定額法を採用しております。
                     　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                       建物                ３年～15年
                       器具備品                ４年～20年
                    (2)  無形固定資産
                     　定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
                     ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
     ３　引当金の計上基準               (1)  賞与引当金
                     　従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
                     度の負担額を計上しております。
                    (2)  役員賞与引当金
                     　役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
                     の負担額を計上しております。
                    (3)  退職給付引当金
                     　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
                     金資産の見込額に基づき、計上しております。
                     ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                     　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
                     帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
                     ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                     　数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
                     間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
                     翌事業年度から費用処理しております。
     ４　ヘッジ会計の方法               (1)  ヘッジ会計の方法
                      繰延ヘッジ処理によっております。
                    (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                      ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                    (3)  ヘッジ方針
                      ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
                      おります。
                    (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                     　ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
                     手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
                     す。
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     ５　その他財務諸表作成のため                消費税等の会計処理
       の基本となる重要な事項              　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
                     費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
     （未適用の会計基準等）

     ・    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         平成30年３月30日）

     ・    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                   平成30年３月30日）
     (１)    概要

         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (２)    適用予定日

         2022年３月期の期首より適用予定であります。
     (３)    当該会計基準等の適用による影響

         影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
     (表示方法の変更)

                              第60期

                          （自　2018年４月１日
                           至　2019年３月31日）
       (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）を当事業年度の
      期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示し
      ております。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」1,014百万円は、「投資その
      他の資産」の「繰延税金資産」1,504百万円に含めて表示しております。
     （貸借対照表関係）

                 第59期                           第60期

              (2018年３月31日)                           (2019年３月31日)
      ※１　有形固定資産の減価償却累計額                           ※１　有形固定資産の減価償却累計額
        建物                 1,260百万円          建物                 1,281百万円
        器具備品                  612百万円         器具備品                  655百万円
      ※２　信託資産                           ※２　信託資産
     　　　流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販                           　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
       顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会                           分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
       社に信託しております。                           信託しております。
      㯿ጰ•ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰                           㯿ጰ•ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰
        ります。                           ります。
        (流動資産)                           (流動資産)
        現金・預金                 3,189百万円          現金・預金                 1,347百万円
        未収収益                  592百万円         未収収益                  127百万円
        その他                  345百万円        (流動負債)
        (流動負債)                           未払手数料                  350百万円
        預り金                  419百万円         未払費用                  767百万円
        未払手数料                  376百万円         その他                  162百万円
        未払費用                  677百万円
                                 50/77


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ※４　消費税等の取扱い                           ※４　消費税等の取扱い
     　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、                           　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
       「未払消費税等」として表示しております。                           「未払消費税等」として表示しております。
      ※５　保証債務                           ※５　保証債務
     　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が  　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が
       ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ            ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ
       に支払うオフィス賃借料等の債務553百万円に対し                           に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し
       て保証を行っております。また当社は、Nikko                           て保証を行っております。
       Asset   Management      Americas,     Inc.   がマディソン
       タワー    アソシエイツ       リミテッド      パートナーシッ
       プに支払うオフィス賃借料等の債務103百万円に対
       して保証を行っております。
     （損益計算書関係）

                 第59期                           第60期

             （自　2017年４月１日                           （自　2018年４月１日
             　至　2018年３月31日）                           　至　2019年３月31日）
      㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰                           㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰
       次のとおりであります。                           次のとおりであります。
        受取配当金                  979百万円         受取配当金                 1,831百万円
        デリバティブ収益                  407百万円         デリバティブ収益                   54百万円
        支払利息                  213百万円         支払利息                   75百万円
     （株主資本等変動計算書関係）

     第59期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

     １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

     ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,119,100            182,600             －        1,301,700

     ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
        新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度       当事業年度        当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加       減少      年度末
                    株式の種類
     2009年度
                    普通株式       1,689,600          －    194,700      1,494,900          －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式        174,900         －    66,000      108,900         －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式       2,890,800          －    204,600      2,686,200          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       4,404,000          －    786,000      3,618,000          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式           －   4,409,000        532,000      3,877,000          －
     ストックオプション(2)
              合計             9,159,300       4,409,000       1,783,300      11,785,000          －
     (注)  １  2016年度ストックオプション(2)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。

       ２  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
                                 51/77


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       ３  2009年度ストックオプション(1)1,494,900株、2009年度ストックオプション(2)108,900株及び2011年度ス
         トックオプション(1)2,686,200株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の
         条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
         (1)及び2016年度ストックオプション(2)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額(円)
      2017年５月25日
                普通株式           1,036         5.29    2017年３月31日         2017年６月22日
       取締役会
     (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                           配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (百万円)       配当額(円)
      2018年５月31日
               普通株式      利益剰余金          1,640        8.38   2018年３月31日         2018年６月23日
       取締役会
     第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

     ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,301,700            64,000            －        1,365,700

     ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
        新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度       当事業年度        当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加       減少      年度末
                    株式の種類
     2009年度
                    普通株式       1,494,900          －    323,400      1,171,500          －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式        108,900         －    33,000       75,900        －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式       2,686,200          －    630,300      2,055,900          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       3,618,000          －       －   3,618,000          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       3,877,000          －    66,000     3,811,000          －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式           －   4,422,000        66,000     4,356,000          －
     ストックオプション(1)
              合計             11,785,000       4,422,000       1,118,700      15,088,300          －
     (注)  １  2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。

       ２  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
       ３  2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
         クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
         行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
         ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
         度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
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                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額(円)
      2018年５月31日
                普通株式           1,640         8.38    2018年３月31日         2018年６月23日
       取締役会
     (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                           配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (百万円)       配当額(円)
      2019年５月28日
               普通株式      利益剰余金          3,212       16.42    2019年３月31日         2019年６月24日
       取締役会
     (リース取引関係)

                 第59期                           第60期

             （自　2017年４月１日                           （自　2018年４月１日
             　至　2018年３月31日）                           　至　2019年３月31日）
      オペレーティング・リース取引                           オペレーティング・リース取引
     　　解約不能のものに係る未経過リース料                           　　解約不能のものに係る未経過リース料
        １年内                  866百万円         １年内                  853百万円
        １年超                  923百万円         １年超                 6,704百万円
        　合計                 1,790百万円          　合計                 7,558百万円
     （金融商品関係）

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
      １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
                                 53/77

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       りリスクをヘッジしております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
        を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
      ２  金融商品の時価等に関する事項

        2018年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                   (単位：百万円)

                           貸借対照表
                                       時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                          14,024            14,024             －
     (2)  未収委託者報酬
                               15,873            15,873             －
     (3)  未収収益
                               3,174            3,174             －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               1,128            1,128             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券                       14,106            14,106             －
     (6)  未払金
                              (5,874)            (5,874)              －
     (7)  未払費用
                              (4,634)            (4,634)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                           (14)            (14)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                           336            336            －
         デリバティブ取引計                       321            321            －
     (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
     (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (8)  デリバティブ取引
           （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
           ８百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、23百万円は流動負債のその他に含まれており
           ます。また、ヘッジ会計が適用されているものは貸借対照表上流動資産のその他に含まれておりま
           す。
        ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを

          見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投
          資有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
        ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

          は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握すること
          が極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
        ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                   (単位：百万円)
                                   １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     14,024           －         －         －
      未収委託者報酬                     15,873           －         －         －
      未収収益                      3,174          －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                      19        616        1,743          545
            合計               33,090          616        1,743          545
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

      １  金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務 を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
        回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
      ２  金融商品の時価等に関する事項

        2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                   (単位：百万円)

                           貸借対照表
                                       時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                          20,680            20,680              －
     (2)  未収委託者報酬
                               16,867            16,867              －
     (3)  未収収益
                                618            618            －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,408            2,408             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
                               16,740            16,740              －
        その他有価証券
     (6)  未払金
                              (6,112)            (6,112)              －
     (7)  未払費用
                              (3,897)            (3,897)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                           (31)            (31)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                          (127)            (127)             －
         デリバティブ取引計                      (158)            (158)             －
     (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
     (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
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     (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
           投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (8)  デリバティブ取引
           （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
           ３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
           ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
           含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
       ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見

          積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
          有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
       ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

          は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
          極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
       ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                   (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     20,680           －         －         －
      未収委託者報酬                     16,867           －         －         －
      未収収益                       618         －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                       1        163        6,929         1,363
            合計               38,167          163        6,929         1,363
     （有価証券関係）

     第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
     １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                       貸借対照表計上
                       額　　　　　
      子会社株式                       22,876
      関連会社株式                        2,892

     (注)

         子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
         できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
     ２　その他有価証券

                                                   (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価             差額
      貸借対照表計上額
                 投資信託              8,544            7,535           1,008
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      が取得原価を超え
                  小計             8,544            7,535           1,008
      るもの
      貸借対照表計上額
                 投資信託              5,561            5,982           △420
      が取得原価を超え
                  小計             5,561            5,982           △420
      ないもの
             合計                 14,106            13,518            588
     (注)  １

         減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
         損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
         必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
         せん。
       ２
         非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
         シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
         ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
     ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                   (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       2,792              199             133
           合計                  2,792              199             133

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                       貸借対照表計上
                       額　　　　　
      子会社株式                       22,876
      関連会社株式                        2,892

     (注)

         子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
         できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
     ２　その他有価証券

                                                   (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価             差額
      貸借対照表計上額
                 投資信託              9,340            8,440            900
      が取得原価を超え
                  小計             9,340            8,440            900
      るもの
      貸借対照表計上額
                 投資信託              7,400            7,589           △188
      が取得原価を超え
                  小計             7,400            7,589           △188
      ないもの
             合計                 16,740            16,029            711
     (注)  １

         減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
         損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
         必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
         せん。
       ２
         非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
         シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
         ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
     ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       4,189              218             176
           合計                  4,189              218             176

     （デリバティブ取引関係）

     第59期(2018年３月31日)
     １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
       株式関連
                                    契約額等
                          契約額等                    時価       評価損益
             種類                      のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                   （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               2,422            －       △14        △14
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                2,422            －       △14        △14
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
     ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                             契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                         主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                            （百万円）
             為替予約取引
             　売建
             　　米ドル                          4,447          －        196
             　　豪ドル                           109         －        10
      原則的処理
             　　シンガポール            投資有価証券                        －
       方法                                1,783                  65
             　　ドル
             　　香港ドル                           541         －        25
             　　人民元                          2,156          －        32
             　　ユーロ                           154         －         6
                  合計                     9,192          －        336
     (注)  １

         時価の算定方法
         取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     第60期(2019年３月31日)

     １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （1）株式関連
                                    契約額等
                          契約額等                    時価       評価損益
             種類                      のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                   （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               2,407            －         3        3
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                2,407            －         3        3
                                 59/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
     （2）通貨関連

                                    契約額等
                          契約額等                    時価       評価損益
             種類                      のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                   （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
             　　　米ドル                1,792            －       △35        △35
             合計                1,792            －       △35        △35
     (注)  １

         時価の算定方法
         取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                             契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                         主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                            （百万円）
             為替予約取引
             　売建
             　　米ドル                          2,251          －       △42
                                                 －
             　　豪ドル                            63                △0
      原則的処理
                                                 －
             　　シンガポール            投資有価証券
       方法
                                        975                △18
             　　ドル
                                                 －
             　　香港ドル                           518                 △8
                                                 －
             　　人民元                          2,149                 △58
                                                 －
             　　ユーロ                            81                 0
                  合計                     6,040          －       △127
     (注)  １

         時価の算定方法
         取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     （持分法損益等）

                 第59期                           第60期

             （自　2017年４月１日                           （自　2018年４月１日
             　至　2018年３月31日）                           　至　2019年３月31日）
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等                           関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

       　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)                           　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
     (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,008    (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,010
     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,409     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,668
     (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,827    (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,704
     （退職給付関係）

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)

      １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
      ２　確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                 60/77


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                    （百万円）
         退職給付債務の期首残高                              1,190
         　勤務費用                               130
         　利息費用                                2
         　数理計算上の差異の発生額                               66
         　退職給付の支払額                              △76
         退職給付債務の期末残高                              1,313
      （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

         退職給付債務                              1,313
         未積立退職給付債務                              1,313
         未認識数理計算上の差異                                2
         貸借対照表に計上された負債の額                              1,316
         退職給付引当金                              1,316

         貸借対照表に計上された負債の額                              1,316
      （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

         勤務費用                               130
         利息費用                                2
         数理計算上の差異の費用処理額                               △0
         確定給付制度に係る退職給付費用                               132
      （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

         当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.2％
      ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、222百万円でありました。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

      １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
      ２　確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
         退職給付債務の期首残高                              1,313
         　勤務費用                               142
         　利息費用                                2
         　数理計算上の差異の発生額                               12
         　退職給付の支払額                              △59
         退職給付債務の期末残高                              1,411
      （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

         退職給付債務                              1,411
         未積立退職給付債務                              1,411
         未認識数理計算上の差異                               △6
         貸借対照表に計上された負債の額                              1,405
         退職給付引当金                              1,405

         貸借対照表に計上された負債の額                              1,405
                                 61/77


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      （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

         勤務費用                               142
         利息費用                                2
         数理計算上の差異の費用処理額                                3
         確定給付制度に係る退職給付費用                               148
      （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

         当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.2％
      ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
     （ストックオプション等関係）

     第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)

     １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
     (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                      2012年１月22日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                      保有する新株予約権の２分の１、４分
                      の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                                 62/77



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                      2013年10月７日（以下「権利行使可能                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      保有する新株予約権の２分の１、４分                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      の１、４分の１ずつ権利確定する。た                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要                  て、当社が株式公開していることを要
                      する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                   2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                   2026年7月31日まで
                        2016年度ストックオプション(2)

                       当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名
                       取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                       普通株式           4,409,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日
                      2019年４月27日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ
                      保有する新株予約権の３分の１、３分
                      の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                       付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                       ２年を経過した日まで
                           2019年4月27日から
     権利行使期間
                           2027年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

     ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,689,600                    174,900
      付与                                0                   0
      失効                             194,700                   66,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            1,494,900                    108,900
     権利確定後(株)
                                 63/77


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      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,890,800                   4,404,000
      付与                                0                   0
      失効                             204,600                   786,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            2,686,200                   3,618,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2016年度ストックオプション(2)

     付与日                     2017年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                                －
      付与                            4,409,000
      失効                             532,000
      権利確定                                0
      権利未確定残                            3,877,000
     権利確定後(株)
      期首                                －
      権利確定                                －
      権利行使                                －
      失効                                －
      権利未行使残                                －
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     ②　単価情報

                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                      2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                                 64/77


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                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)
     付与日                      2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                   737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                       2016年度ストックオプション(2)

     付与日                      2017年４月27日
     権利行使価格(円)
                                      553
     付与日における公正な評価単価
                                       0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに

          よっております。
        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　1,149百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分
          割又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公
          開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
     (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                      2012年１月22日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                      保有する新株予約権の２分の１、４分
                      の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                                 65/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                       付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                       ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                        2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                       当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                       取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                       普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                       付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                       ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                           2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                           2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

     ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,494,900                    108,900
      付与                                0                   0
      失効                             323,400                   33,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            1,171,500                    75,900
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
                                 66/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,686,200                   3,618,000
      付与                                0                   0
      失効                             630,300                      0
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            2,055,900                   3,618,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日

     権利確定前(株)
      期首                            3,877,000                      －
      付与                                0               4,422,000
      失効                              66,000                   66,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            3,811,000                   4,356,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     ②　単価情報

                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                      2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

                                 67/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     付与日                      2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                   737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                       2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                      2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                      553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに

          よっております。
        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　2,128百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
     (税効果会計関係)

                第59期                           第60期

              (2018年３月31日)                           (2019年３月31日)
     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別                           １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
       の内訳                           の内訳
                       (単位：百万円)                           (単位：百万円)
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　賞与引当金                     700      　賞与引当金                     820
        投資有価証券評価損                    96       投資有価証券評価損                    96
        関係会社株式評価損                   1,430        関係会社株式評価損                   1,430
        退職給付引当金                    402       退職給付引当金                    430
        固定資産減価償却費                    111       固定資産減価償却費                    103
                            526                           761
        その他                           その他
       繰延税金資産小計                           繰延税金資産小計
                           3,268                           3,643
                          △1,430                           △1,430
        評価性引当金                           評価性引当金
       繰延税金資産合計                    1,838       繰延税金資産合計                    2,212
       繰延税金負債                           繰延税金負債

        その他有価証券評価差額金                    180       その他有価証券評価差額金                    217
                            152                           81
       　繰延ヘッジ利益                           　繰延ヘッジ利益
       繰延税金負債合計                     333      繰延税金負債合計                     299
       繰延税金資産の純額                    1,504       繰延税金資産の純額                    1,913
                                 68/77







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     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                           ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
       率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原                           率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
       因となった主要な項目別の内訳                           因となった主要な項目別の内訳
      法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

      率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であ
                                 法定実効税率                     30.6％
      るため注記を省略しております。
                                 （調整）
                                 交際費等永久に損金に算入されない
                                                      0.8％
                                 項目
                                 受取配当金等永久に益金に参入されない
                                                     △4.4％
                                 項目
                                 その他                     0.6％
                                 税効果会計適用後の法人税等の負担率                     27.6％
     （関連当事者情報）

     第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)

     １　関連当事者との取引
     (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
     (ア)   財務諸表提出会社の親会社
        重要な該当事項はありません。
     (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                           議決権等      関連
         会社等の         資本金
                       事業の     の所有     当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                        内容    (被所有)      との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                           割合(％)      関係
                                    資金の貸付
                                              159
                                     (シンガ           関係会社
                                                         550
                                             （SGD
                                    ポールドル             短期
                                                        （SGD
                                           2,000   千)
                                      貨建)           貸付金
                                                      6,800   千)
                                             (注2)
                                      (注1)
                                    貸付金利息
                                     (シンガ
                                                          8
                                               13
                                    ポールドル            未収収益
                                             （SGD           （SGD
                                資金の
        Nikko   Asset
                                            162  千)
                                 貸付
               シンガ        アセット               貨建)
                                                       110  千)
        Management
                   342,369
                            直接
     子会社          ホ゜ー        マネジメ
                   (SGD  千)
        International                   100.00
                                     （注1）
               ル国        ント業
        Limited
                                    資金の貸付            関係会社
                                     (円貨建)             短期
                                               －          577
                                      (注3)           貸付金
                                    貸付金利息
                                     (円貨建)            未収収益
                                               12           3
                                     （注3）
                                             2,466
                                    増資の引受
                                 －                 －
                                             （SGD
                                                         －
                                     （注4）
                                           30,369    千)
                       金融商品
        日本インス
                       取引業者
        ティテュー
                                    増資の引受
                     100
                       として登
                            直接
     子会社   ショナル証券       日本                  －                 －
                                              100
                                                         －
                       録を受け
                   (百万円)
                            100.00
                                     （注5）
        設立準備株式
                       るための
        会社
                       準備会社
     (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
         融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ２
         資金の貸付に係る取引金額159百万円（SGD2,000千）の内訳は、貸付159百万円（SGD2,000千）で
         あります。
                                 69/77


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       ３
         融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ４
         Nikko   Asset   Management      International        Limitedの行った30,369,000株の新株発行増資を、１株
         につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
       ５
         日本インスティテューショナル証券設立準備株式会社の行った2,000株の新株発行を、１株につき
         50千円で当社が引受けたものであります。
     ２  親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
       三井住友信託銀行株式会社（非上場）
     (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2017年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計             27,012百万円

        負債合計              5,141百万円
        純資産合計             21,871百万円
        営業収益             15,830百万円

        税引前当期純利益              5,266百万円
        当期純利益              3,594百万円
     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　関連当事者との取引
     (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
     (ア)   財務諸表提出会社の親会社
        重要な該当事項はありません。
     (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                           議決権等      関連
         会社等の         資本金
                        事業    の所有     当事者           取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                       の内容    (被所有)      との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                           割合(％)      関係
                                    資金の貸付の
                                      返済
                                              554
                                     (シンガ
                                             （SGD
                                                  －
                                                         －
                                           6,800   千)
                                     ポールドル
                                             (注2)
                                      貨建)
                                      (注1)
                                     貸付金利息
                                     (シンガ
                                               8
                                     ポールドル             －
                                             （SGD
                                                         －
                                            104  千)
                                      貨建)
                                     （注1）
        Nikko   Asset
                                     資金の貸付
               シンガ        アセット
                                             1,807
                  342,369                              関係会社
        Management
                                資金の
                            直接
                                                        1,830
                                     (米国ドル
     子会社          ホ゜ー        マネジメ
                                             （USD
                                 貸付
        International
                            100.00
                  (SGD  千)                             短期
                                                        （USD
               ル国        ント業
                                           16,500    千)
                                      貨建)
        Limited
                                                     16,500    千)
                                                 貸付金
                                             (注4)
                                      (注3)
                                 70/77


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                                     貸付金利息
                                               17           17
                                     (米国ドル
                                             （USD   未収収益       （USD
                                      貨建)
                                            209  千)         209  千)
                                      (注3)
                                     資金の貸付            関係会社
                                     (円貨建)             短期
                                               －          577
                                      (注3)           貸付金
                                     貸付金利息
                                     (円貨建)            未収収益
                                               12           3
                                     （注3）
        Nikko   AM
                  131,079
                                             1,021
                       アセット
        Americas
                            直接
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ           －   配当の受取             －
                                             （USD
                                                         －
        Holding    Co.,                100.00
                       ント業
                                           9,000   千)
                   (注  5)
        Inc.
                                     資金の借入
                                             5,364
                                     (米国ドル
                                             （USD
                                                  －
                                                         －
                                           50,000    千)
                                      貨建)
                                             (注7)
                                      (注6)
                                     資金の借入
        Nikko   Asset
                                             5,526
                  181,542
                                     の返済
                       アセット
        Management
                                資金の             （USD
                            間接
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ              (米国ドル             －
                                                         －
                                 借入
                                           50,000    千)
        Americas,                   100.00
                       ント業
                   (注  5)                 貨建)
        Inc.                                     (注7)
                                      (注6)
                                     借入金利息
                                               65
                                     (米国ドル
                                                  －
                                             （USD
                                                         －
                                      貨建)
                                            593  千)
                                      (注6)
     (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
         融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ２
         取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
       ３
         融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
         ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ４
         取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
       ５
         Nikko   AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.及びNikko        Asset   Management      Americas,      Inc.の資本金
         は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
       ６
         借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ７
         取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
         円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
     ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
       三井住友信託銀行株式会社（非上場）
     (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2018年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            26,768百万円

        負債合計             5,586百万円
                                 71/77


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        純資産合計            21,181百万円
        営業収益            14,075百万円

        税引前当期純利益             3,894百万円
        当期純利益             2,730百万円
     （セグメント情報等）

      セグメント情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      関連情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
      報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          該当事項はありません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                 72/77

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          該当事項はありません。
      報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          該当事項はありません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          該当事項はありません。
      報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          該当事項はありません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          該当事項はありません。
     （１株当たり情報）

                                   第59期              第60期

                項目               （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                               　至　2018年３月31日）              　至　2019年３月31日）
     １株当たり純資産額                                 319円40銭              355円59銭
     １株当たり当期純利益金額                                  35円64銭              45円08銭
     (注)１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
         株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
         め記載しておりません。
       ２　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                   第59期               第60期
                項目               （自　2017年４月１日               （自　2018年４月１日
                              　至　2018年３月31日)               　至　2019年３月31日）
     当期純利益（百万円）                                   6,979               8,823
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                     －               －
     普通株式に係る当期純利益（百万円）                                   6,979               8,823

     普通株式の期中平均株式数（千株）                                  195,794               195,677

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
                             2009年度ストックオプション               2009年度ストックオプション
     当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
                             (1)  1,494,900株、2009年度ス             (1)  1,171,500株、2009年度ス
     在株式の概要
                             トックオプション(2)           108,900    トックオプション(2)           75,900
                             株、2011年度ストックオプ               株、2011年度ストックオプ
                             ション(1)     2,686,200株、2016         ション(1)     2,055,900株、2016
                             年度ストックオプション(1)               年度ストックオプション(1)
                             3,618,000株、2016年度ストッ               3,618,000株、2016年度ストッ
                             クオプション(2)        3,877,000株      クオプション(2)          3,811,000
                                            株、2017年度ストックオプ
                                            ション(1)     4,356,000株
       ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                   第59期              第60期
                項目
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     純資産の部の合計額（百万円）                                   62,511              69,571

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     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                     －              －
     普通株式に係る期末の純資産額（百万円）                                   62,511              69,571
     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                        195,711              195,647
     通株式の数（千株）
     （重要な後発事象）

      該当事項はありません。

     ４【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （１）受託会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年3月末      現在）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         資本金の額　：51,000百万円（                2019年3月末      現在）
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         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の
                 すべてを再信託受託者へ移管することを目的とします。
     （２）販売会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年3月末      現在）
                                             金融商品取引法に定める第
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                             10,000百万円        一種金融商品取引業を営ん
                                             でいます。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、   収益分配金および償還金の取扱い                 などを行ないます。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
        三井住友信託銀行株式会社              は、日興アセットマネジメント株式会社の発行済株式総数の91.29％を保有し
        ております。（        2019年3月末      現在）
     （２）販売会社
        該当事項はありません。
     第３【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2019年    4月22日              有価証券報告書
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2019年６月13日

      日興アセットマネジメント株式会社
       取　締　役　会　御　中
                             有限責任      あずさ監査法人

                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      羽　太　典　明
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      竹　内　知　明　
                               業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」

      に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第60期事業年度の
      財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
      監査を行った。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
      表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
      経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
      とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
      基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
      定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
      監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
      る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
      統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
      りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興
      アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
      べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      利害関係

       会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　上

      (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
          しております。
      　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2019年８月28日

        日興アセットマネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                                    佐  々  木　貴    司
                                              公認会計士
                                   業務執行社員
                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       辻　村　　和　之
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」

        に掲げられている日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート                                    2005-11    の2019年１月23日から2019年
        ７月22日    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表につ
        いて監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
        　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
        て、  日興グローバル・ボンド＆カレンシー・ロング・ショート                           2005-11の2019年７月22日現在の信託財産の状態及び
        同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上
        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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