時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１１ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第3期(平成30年7月18日－令和1年7月17日)

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年10月17日       提出
      【計算期間】                      第3期(自     2018年7月18日至        2019年7月17日)
      【ファンド名】                      時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１１
      【発行者名】                      日興アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        安倍　秀雄
      【本店の所在の場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【事務連絡者氏名】                      新屋敷　昇
      【連絡場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【電話番号】                      03-6447-6147
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①　ファンドの目的
        主として、日本を含む世界各国の株式、債券、不動産投信およびコモディティ(商品)連動証券などに投
        資を行なう投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざします。
      ②　ファンドの基本的性格
       １）商品分類
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ◇追加型投信
        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
        ンドをいいます。
       ◇内外
        目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
        の記載があるものをいいます。
       ◇資産複合
        目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
        るものをいいます。
       ２）属性区分

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       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。









       ◇資産複合　資産配分変更型（その他資産（投資信託証券（株式、債券、不動産投信、その他資産（商
        品））））
        当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券、不動産投信およびその他資産（商品）に
        投資を行ないます。
        「資産配分変更型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
        については、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをい
        います。
       ◇年１回
        目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
       ◇グローバル（含む日本）
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
        旨の記載があるものをいいます。
       ◇ファンド・オブ・ファンズ
        「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
       ◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
        目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
        ます。
       
        おります。
        上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。

        上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
        ジ（http     ▲ ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      ③　ファンドの特色

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      ④　信託金限度額










       ・ 1兆円   を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
     （２）【ファンドの沿革】

        2016年11月21日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
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     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、









       収益分配金・       償還金の支払い、解約請求の受付                 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資顧問会社から株式、債券などの                   有価証券に対する投資判断についての                    助言  （有価証券の種類、銘柄、
       数量、売買時期の判断など）を受けるルールを委託会社と投資顧問会社との間で規定したもの。                                                  投資助言
       を受ける対象資産、助言の内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
     ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

      当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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     ※投資先投資信託証券は適宜見直しを行ないます。







     ※投資先投資信託証券の詳細については、                     前述  の追加的記載事項をご覧ください。
      ②　委託会社の概況（           2019年7月末      現在）

       １）資本金
         17,363百万円
       ２）沿革
         1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
         1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
       ３）大株主の状況
             名　　称                   住　　所                所有株数        所有比率
        三井住友     トラスト・ホール
                        東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                       179,869,100株         91.29％
        ディングス      株式会社
                        6 Shenton     Way,   #46-00,     DBS  Building
        DBS  Bank   Ltd.
                                                14,283,400株         7.24％
                        Tower   One,   Singapore      068809
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

       ・主として、日本を含む世界各国の債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券などに実質的に
        投資を行なう別に定める投資信託証券（以下、「別に定める投資信託証券」といいます。）ならびに円
        キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）受益証券の一部、またはすべてに投
        資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
       ・各投資信託証券への投資比率の合計は、原則として高位を保ちます。
       ・一方で、原則として、以下の要件にしたがって、信託財産の純資産総額に対する各投資信託証券への投
        資比率を変更していきます。投資比率を変更するタイミングについては、ファンドの状況などを勘案
        し、合理的な範囲で決定できるものとします。
        当初設定時からの約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…　25％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　75％
        2017年２月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
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         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…　50％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　50％
        2017年５月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…　75％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　25％
        2017年８月下旬以降の信託期間中において、以下の投資比率を目指します。
         別に定める投資信託証券への投資比率の合計　　　　　　　　　　　…                                     100％
         円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）…　０％
       ・なお、別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見

        直しを行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、
        既に指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
       ・2026年６月30日以前の毎営業日において、１万口当たり基準価額が13,000円以上となった場合には、各
        投資信託証券への投資比率を引き下げ、短期有価証券や短期金融商品等の資産による安定運用に切り替
        えることを基本とします。
       ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
        水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
        す。
     （２）【投資対象】

        投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
        資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）金銭債権
        ３）約束手形
        ４）為替手形
       ②　主として、別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証
         券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
         に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
        １）追加型証券投資信託             円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）                                     受益証
          券
        ２）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
          定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
          をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
        ３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、                             ２）  の証券の性質を有するもの
        ４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
       ④　次の取引ができます。
        １）外国為替予約取引
        ２）資金の借入
       ◆投資対象とする投資信託証券の概要

       ＜インデックス         マザーファンド         ＴＯＰＩＸ＞
       運用の基本方針
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          基本方針            わが国の長期成長と株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ
                               ＊
                      （東証株価指数）          の動きに連動する投資成果をめざします。
          主な投資対象            東京証券取引所第一部に上場されている株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・投資成果をＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きにできるだけ連動させる
                       ため、「バーラ日本株式モデル」に従い次のポートフォリオ管理を行な
                       います。
                       ①東京証券取引所第一部に上場されている株式を投資対象とし、分散投
                        資を行ないます。
                       ②資金の流出入に伴なう売買にあたっては、最適ポートフォリオと信託
                        財産のポートフォリオのカイ離を縮小するように売買を行ないます。
                       ③株式の組入比率は、高位を保ちます。
                      ・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以
                       下とします。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
                       が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には制限を設けません。
                      ・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資は行ないません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2001年10月26日設定）
          決算日            毎年２月12日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、東京証券取引所第一部に上場されている普通株式全銘柄（算出
        対象除外後の整理ポスト割当銘柄および算出対象組入前の新規上場銘柄を除きます。）の浮動株
        調整後の時価総額を指数化したもので、市場全体の動向を反映するものです。
        ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸの商標は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、こ
        の指数の算出、指数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利およびＴＯＰＩＸの商標
        に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有します。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ＜ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド＞
       運用の基本方針
          基本方針            内外の公社債に投資を行ない、安定した収益の確保および信託財産の着実
                      な成長をめざして運用を行ないます。
          主な投資対象            内外のソブリン債券（国債、州政府債、政府保証債、政府機関債、国際機関
                      債などをいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
          投資方針            ・原則として、日本および世界の高格付け国の中から、為替ヘッジコスト考
                       慮後の利回りや信用力などを勘案して複数国を選定し、当該国通貨建ての
                       ソブリン債券に分散投資するとともに、外貨建て資産については為替ヘッ
                       ジを行なうことにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長
                       をめざします。
                      ・ポートフォリオの構築にあたっては、為替ヘッジコスト考慮後の利回りの
                       水準や方向性、信用力、流動性などの分析を行ない、組入国やその配分比
                       率、および組入銘柄を決定します。なお、金利動向などによっては、組入
                       債券の一部売却や先物取引などの活用により、実質的な債券組入比率を調
                       整することがあります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                       存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
                       生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2011年２月28日設定）
          決算日            毎年２月10日（休業日の場合は翌営業日）
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ＜インデックス         マザーファンド         Ｊリート＞
       運用の基本方針
          基本方針            わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
                      会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動
                      産投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、別に定める日本の不動
                      産投資信託証券市場の動きをとらえる指数（東証ＲＥＩＴ指数（配当込
                      み）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目
                      標として運用を行ないます。
          主な投資対象            わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とし
                      ます。
          投資方針            ・主として、わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券に投資
                       を行ない、      別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる
                       指数  に連動する投資成果を目標として運用を行ないます。対象指数の選定
                       および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性を勘
                       案し委託会社の判断により決定するものとします。
                      ・運用にあたって、運用目的を達成するために有用であると判断される場合
                       は、有価証券指数等先物取引（別に定める日本の不動産投資信託証券市場
                       の動きをとらえる指数を対象とする先物取引とします。）を活用したり、
                       対象指数に採用されていない不動産投資信託証券について投資を行なうこ
                       とがあります。また、対象指数に採用されている不動産投資信託証券の一
                       部または全部の値動きに連動を目指す上場投資信託証券や債券等に投資す
                       る場合もあります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                       存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
                       した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
                       す。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

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                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2015年３月17日設定）
          決算日            毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜インデックス         マザーファンド         海外先進国債券＞

       運用の基本方針
                      日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国債
                      券市場を代表する指数（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジな
          基本方針
                      し・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投
                      資成果を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            海外の公社債を主要投資対象とします。
                      ・主として日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除
                       く先進国債券市場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を
                       行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商
                       品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により決定するもの
                       とします。
                      ・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引等を活用
          投資方針             することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引等の買
                       建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取
                       引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えるこ
                       とがあります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
          主な投資制限
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年８月22日設定）
          決算日            毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜先進国資本エマージング株式マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            主として、世界の金融商品取引所上場株式に投資を行ない、中長期的な信託
                      財産の成長を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            世界の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、世界の金融商品取引所に上場されており、先進国企業が資本
                       参加している新興国企業の株式（預託証券を含みます。以下同じ。）に
                       投資を行ない、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行ないま
                       す。
                      ・株式の銘柄選定にあたっては、各企業の成長性、収益性、流動性等を勘
                       案して行ないます。
                      ・株式の組入比率は、高位を維持することを基本とします。なお、ファン
                       ドの状況等によっては、上場投資信託証券等に投資する場合がありま
                       す。
                      ・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
                       ん。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

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                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      日興アセットマネジメント株式会社
          委託会社
                      三井住友信託銀行株式会社
          受託会社
                      日興アセットマネジメント              アジア    リミテッド（投資助言）
          投資顧問会社
                      無期限（2016年         6月30日設定）
          信託期間
                      毎年   6月21日（休業日の場合は翌営業日）
          決算日
       ＜インデックス         マザーファンド         コモディティ＞

       運用の基本方針
          基本方針            コモディティに関連する上場投資信託証券に投資し、別に定める商品市場
                      を代表する指数（ブルームバーグ・コモディティ・インデックス・トータ
                      ルリターン（円換算ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）
                      に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
          主な投資対象            コモディティに関連する上場投資信託証券を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、日本または海外の金融商品取引所に上場されている投資信託
                       証券であって、コモディティ商品指数への連動を目指す投資信託証券に
                       投資し、別に定める商品市場を代表する指数に連動する投資成果を目標
                       として運用を行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当
                       ファンドの商品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により
                       決定するものとします。
                      ・また、ファンドの状況に応じて、コモディティに関連する上場投資信託
                       証券以外の有価証券に投資を行なう場合があります。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
                       財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

                                  17/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月22日設定）
          決算日            毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                      別に定める日本を除く先進国株式市場を代表する指数（MSCI-KOKUSAIイン
          基本方針
                      デックス（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下
                      同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
                      海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド受益証
          主な投資対象
                      券を主要投資対象とします。
                      ・主として、海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
          投資方針
                       ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国株式市
                       場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対
                       象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用
                       上の効率性を勘案し、委託会社の判断により決定するものとします。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                       す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                       す。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
          主な投資制限
                       資割合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
                      して決定します。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.099％    （税抜0.09％）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                          0.55  （税抜0.5）を乗じ
          その他報酬
                       て得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                       ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                       ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                       他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                       は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                       額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                                  18/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
          その他の費用など
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
                       る日本を除く先進国株式市場を代表する指数」その他これに類する標章
                       の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
                       0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
                       支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                        用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                        払われます。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月23日設定）
          決算日            毎月26日（休業日の場合は翌営業日）
      （ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
                                           ＊
                      ンデックス（円ヘッジなし・円ベース）                      に連動する投資成果を目指して運
                      用を行ないます。
          主な投資対象            日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
                       リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
                       （円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
                       を行ないます。
                      ・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、                                   株価
                       指数先物取引       や 外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
                       め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
                       および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
                       の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
                      ・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
                       財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
                                  19/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2000年5月17日設定）
          決算日            毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI                    Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
        フォーマンスを表す指数です。                （円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行
        なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI                                Inc.に帰属します。また、MSCI                 Inc.は、
        同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
       ＜インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                      別に定める日本を除く先進国リート市場を代表する指数（Ｓ＆Ｐ先進国Ｒ
          基本方針            ＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日
                      現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
                      海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益証券を主要投
          主な投資対象
                      資対象とします。
                      ・主として、海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益
                       証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国リート市場を代表す
                       る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
                       定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
                       を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
          投資方針            ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                       す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                       す。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
                       合には、制限を設けません。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
          主な投資制限
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
          収益分配
                      して決定します。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.099％    （税抜0.09％）
                                  20/321



                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                          0.55  （税抜0.5）を乗じ
          その他報酬
                       て得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                       ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                       ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                       他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                       は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                       額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
          その他の費用など
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
                       る日本を除く先進国リート市場を代表する指数」その他これに類する標
                       章の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
                       0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
                       支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                       用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                       払われます。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月23日設定）
          決算日            毎月15日（休業日の場合は翌営業日）
       （ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
                      会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
                      投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
                                         ＊
                      （除く日本、ヘッジなし・円ベース）                    の動きに連動する投資成果を目標と
                      して運用を行ないます。
          主な投資対象            日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
                      投資対象とします。
          投資方針            ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
                       託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
                       なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
                      ・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
                      ・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
                       ん。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                       存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                                  21/321




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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          主な投資制限            ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
                       以外の有価証券への直接投資は行ないません。
                      ・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
                       および借入れは行ないません。
                      ・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                       ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                       ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                       100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
                       ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
                       い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

                      ありません。
          信託報酬
                      ありません。
          申込手数料
                      解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
          信託財産留保額
                      組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
          その他の費用など
                      信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

                      日興アセットマネジメント株式会社
          委託会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
                      無期限（2005年６月30日設定）
          信託期間
                      毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
          決算日
       ＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ                                     ファイナンシャル          サービシー
        ズ  エル   エル   シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
        パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
        行なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
        指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
       ＜インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
                      別に定める新興国債券市場を代表する指数（ＪＰモルガン・ガバメント・
          基本方針
                      ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ                             グローバル・ディ
                      バーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現
                      在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
                      海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド受益証
          主な投資対象
                      券を主要投資対象とします。
                      ・主として、海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザー
          投資方針
                        ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める新興国債券市場を代表す
                        る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
                        定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
                        を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                        す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                        す。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                        残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                        発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
                                  22/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
          主な投資制限
                        合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                        きます。）への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                        ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                        を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                        ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                        ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                        ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                        ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                        に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
          収益分配
                      して決定します。
       ファンドに係る費用
          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.099％    （税抜0.09％）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                           0.55  （税抜0.5）を乗
          その他報酬
                        じて得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                        は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                        ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                        ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                        他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                        は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                        額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
                        （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
                        る新興国債券市場を代表する指数」その他これに類する標章の使用料な
                        どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じ
                        た額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことが
          その他の費用など
                        できます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                        用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                        払われます。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他
          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2016年8月23日設定）
          決算日            毎月16日（休業日の場合は翌営業日）
       （ご参考）＜海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・イン
                      デックス・エマージング・マーケッツ                     グローバル・ディバーシファイド
                                     ＊
                      （円ヘッジなし・円ベース）                の動きに連動する投資成果をめざして運用を
                      行ないます。
          主な投資対象            新興国の公社債を主要投資対象とします。
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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          投資方針            ・主として、新興国の現地通貨建債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメン
                       ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ                              グローバル・
                       ディバーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資
                       成果をめざして運用を行ないます。なお、新興国の現地通貨建債券の騰
                       落率に償還価額などが連動する債券を活用することもあります。
                      ・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
                       することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買
                       建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引
                       などの買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
                       があります。
                      ・ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
                       ん。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
                       が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含
                       みます。）への投資は行ないません。
                      ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                      用、信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            野村信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2008年３月31日設定）
          決算日            毎年５月16日（休業日の場合は翌営業日）
       ＊ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ                                            グローバル・ディ
        バーシファイドは、ＪＰモルガンが発表している、エマージング・カントリーの債券市場の合成パ
        フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
        行なわずに円換算したものです。
        同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はJPMorgan                                  Chase   & Co.に帰属します。また、
        JPMorgan     Chase   & Co.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
       ＜円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）＞

       運用の基本方針
          基本方針            インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
                                  24/321

                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          主な投資対象            ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券に投資を行な
                       い、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないま
                       す。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、この信託の純資産総額に対して
                       50％以上となることを原則とし、金利動向等に応じて機動的に変更でき
                       るものとします。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                       残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                       発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
                       資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                       きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                       ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                       を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                       ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                       ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                       ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                       ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                       に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
                      して決定します。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.088％    （税抜0.08％）
          その他報酬            ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                          0.55  （税抜0.5）を乗じ
                       て得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                       は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファンド
                       の約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なって
                       いる証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。他
                       の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、
                       マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に
                       応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
                      ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
          その他の費用など
                       （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
                       は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
                       期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                        用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                        払われます。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
                                  25/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          信託期間            無期限（2016年８月22日設定）
          決算日            毎年８月10日（休業日の場合は翌営業日）
       ＜ ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド                  為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）                       ＞

       運用の基本方針
                      信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
          基本方針
                      ゴールド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
          主な投資対象
          投資方針            ・主として、ゴールド・マザーファンド受益証券に投資を行ない、信託財
                        産の成長を目指して運用を行ないます。
                      ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
                        す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
                        す。
                      ・実質外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則と
                        して対円での為替ヘッジを行ないます。
                      ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
                        残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
                        発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
                        資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
                      ・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
                        きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
                      ・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
                      ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
                        ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
                        を超えないものとします。
                      ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
                        ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
                        ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
                        ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
                        ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
                        に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
                      毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
          収益分配
                      して決定します。
       ファンドに係る費用
          信託報酬            純資産総額に対し年率           0.143％    （税抜0.13％）
                      ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に                           0.55  （税抜0.5）を乗
          その他報酬
                        じて得た額
                      ・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
                        は、その品貸料に         0.55  （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
                        ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
                        ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
                        他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
                        は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
                        額に応じて、毎日按分するものとします。）
          申込手数料            ファンドで買い付ける場合はありません。
          信託財産留保額            ありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          その他の費用など            ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
                        （業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
                        は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
                        期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
                      ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
                        用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
                        払われます。
                       ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            2027年７月８日まで（2017年９月29日設定）
          決算日            毎年７月８日（休業日の場合は翌営業日）
       （ご参考）＜ゴールド・マザーファンド＞

       運用の基本方針
          基本方針            主に金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券に投資を行ない、信託財
                     産の成長をめざして運用を行ないます。
          主な投資対象            金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券を主要投資対象とします。
          投資方針            ・主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場されている投資信託証
                       券であって、金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行ない、
                       信託財産の成長をめざして運用を行ないます。なお、ファンドの状況や投
                       資環境に応じて、金地金価格への連動をめざすために、金先物価格への連
                       動をめざす上場投資信託証券や上場投資信託証券以外の有価証券に投資を
                       行なう場合があります。
                     ・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
                       存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
                       生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          主な投資制限            ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
                       は、信託財産の総額の10％以下とします。
                     ・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財
                       産の総額の５％以下とします。
                     ・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
                     ・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
                       ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
                       えないものとします。
                     ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                       ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
                       ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
                       100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
                       となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
                       該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
          収益分配            収益分配は行ないません。
       ファンドに係る費用

          信託報酬            ありません。
          申込手数料            ありません。
          信託財産留保額            ありません。
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          その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
                     信託財産に関する租税など。
                      ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
       その他

          委託会社            日興アセットマネジメント株式会社
          受託会社            三井住友信託銀行株式会社
          信託期間            無期限（2013年３月25日設定）
          決算日            毎年３月８日（休業日の場合は翌営業日）
     （３）【運用体制】

     ＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）における運用体制＞
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     ※上記体制は      2019年7月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。















     （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
        毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
       １）分配対象額の範囲
         経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
       ２）分配対象額についての分配方針
         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
         少額の場合には分配を行なわないこともあります。
       ３）留保益の運用方針
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         収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
         を行ないます。
      ②　収益分配金の支払い
       ＜分配金再投資コース＞
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
     （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
       １）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
         法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
         特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
         資は行ないません。
       ２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
         ん。
       ３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
       ４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ５）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
         に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
         資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
         ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
         のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
         イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
           証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
           囲内
         ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
         ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
         ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
           当該期間とします。
         ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
           弁される日からその翌営業日までとします。
       ６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、     委託会社     は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
     ３【投資リスク】

     （１）ファンドのリスク
        当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
        クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
        ・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資

         元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
         します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
        ・当ファンドは、主に            債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券                            を 実質的   な投資対象としま
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         すので、債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券の価格の下落や、債券、株式および不
         動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産、商品（コモディティ）の市況の悪化などの影響
         に より、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、                                外貨建資産      に投資する場合には、為
         替の変動により損失を被ることがあります。
        投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。

        ①　価格変動リスク
         ・一般に     公社債   は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
          は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
          は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
         ・一般に     株式  の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
          します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
          ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
          ります。
         ・一般に     不動産投信      は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
          しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
          ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
          火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
          ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
          がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
         ・一般に     新興国の債券および株式             は、先進国の債券および株式に比べて価格変動が大きくなる傾向が
          あり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。
         ・一般に     コモディティ連動証券            の価格は、投資対象となる商品および当該商品が関係する市況や市況
          の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります。上記事項に関する変動があった場合、
          ファンドに損失が生じるリスクがあります。
        ②　流動性リスク
         ・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
          に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
          できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
          果、不測の損失を被るリスクがあります。
         ・一般に新興国の債券および株式は、先進国の債券および株式に比べて市場規模や取引量が少ないた
          め、流動性リスクが高まる場合があります。
        ③　信用リスク
         ・一般に     公社債   および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
          予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
          す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
          場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
         ・一般に     新興国の債券       は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルト
          が生じるリスクが高まる場合があります。
         ・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
          重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
          の 株式  などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
          値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
          廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
          ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・ 不動産投信      が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
          ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
          該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も不動産投信の
          価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・ 上場投資信託証券         について、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が廃止され
          る可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も上場投資信託証券の価格は下がり、ファンド
          において重大な損失が生じるリスクがあります。
         ・ 格付を有する有価証券           については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
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         ・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
          が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
          す る要因となります。
        ④　為替変動リスク
         ・一部の資産を除き、原則として、為替ヘッジを行なわないため、外貨建資産については、一般に外
          国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする
          要因となります。
         ・一部の資産において、為替ヘッジを行なうにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金
          利より低い場合、この金利差に相当するヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっ
          ては、為替ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります。
         ・一般に新興国の通貨は、              先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
        ⑤　カントリー・リスク
         ・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
          策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
          を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
          投資方針に従った運用ができない場合があります。
         ・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
          する場合があります。
         ・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ                         れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
          た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
          ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
        ⑥　有価証券の貸付などにおけるリスク
          有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付契約
          が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失を被るリ
          スクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担保金を用いて
          清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動などにより調達コスト
          が担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、その結果ファンドに
          損害が発生する恐         れがあります。
        ＜繰上償還に関する事項＞

        ・１万口当たり基準価額が              13,000円     以上となった場合には、信託約款の規定に基づき、繰上償還します
         （償還価額が       13,000円     以上であることを保証するものではありません。）。
        ・ 13,000円     は、あくまでも安定運用に切り替えるための価額水準であり、ファンドの基準価額が                                            13,000
         円 以上となることを示唆あるいは保証するものではありません。また、                                    資産価格     の変動の影響および
         外国為替予約取引等の決済を速やかに行なえないなどの事由により、基準価額が                                          13,000円     以上となっ
         た日の翌営業日以降（安定運用への切り替え完了後も含みます。）の基準価額が                                          13,000円     を下回る場
         合があります。
         㬰픰ꄰ줰䱢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰漰İ匰谰褰湟熗Ｐ鉓휰儰晏ꅨ㰰䱙॒픰地縰夰渰朰İ픰ꄰ

         自身にもこれらのリスクがあります。
        ＜その他の留意事項＞

        ・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
         証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
         済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
         により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
         投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
         り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
         換金の取り扱いを停止することもあります。
        ・投資対象とする投資信託証券に関する事項
         ◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
          により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
          ドの取得・換金ができなくなることもあります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
          資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
          当 該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
          ぼす場合があります。
        ・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
         一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
         に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
         基準価額が大きく変動する可能性があります。
        ・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
         ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
         に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
         ます。
        ・運用制限や規制上の制限に関する事項
         関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、                                                 委託会
         社またはその関連会社            が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
         れることがあります。また、               委託会社またはその関連会社               が行なう投資または他の運用業務に関連し
         て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
         響を及ぼす可能性があります。
        ・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
         ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
     （２）リスク管理体制

     ＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）におけるリスク管理体制＞
     ■全社的リスク管理









      当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理                                ／コンプライアンス業務担当               部門を設置し、
      全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
      状況  についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、                                           リスク管理状況につ
      いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
      役会に対して全体的な活動状況を報告しております。                            両委員会およびそれに関連する部門別会議において
      は、法令遵守状況や          各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      その報告に加えて、          重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
      の支援   に努めております。
     ■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
      ファンド財産について運用状況の評価・分析                        および運用リスクの管理状況をモニタリングします。                            運用パ
      フォーマンスおよび          運用  リスクに係る評価と分析の結果については運用                        リスク   会議に報告し、        運用リスクの
      管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
      て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
      などのモニタリングを行なっています。
     ■法令など遵守状況のモニタリング
      運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
      行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
      指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
     ※上記体制は      2019年7月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。
     ４【手数料等及び税金】

     （１）【申込手数料】

        本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
     （２）【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額
        ありません。
     （３）【信託報酬等】

      ①　信託報酬
                  信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
        当ファンド                    0.913％    （税抜0.83％）
                                          ＊１
        投資対象とする投資信託証券
                            0.099％    （税抜0.09％）以内
                                          ＊２
        実質的負担
                            1.012％    （税抜0.92％）以内
        ・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年                                              0.913％    （税抜
         0.83％）の率を乗じて得た額とします。
                                                          ＊１
        ・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率）                                   0.099％    （税抜0.09％）以内            がか
                                                    ＊２
         かり、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は                             1.012％    （税抜0.92％）以内            となります。
        ＊１  投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出した上限値です。
        ＊１  投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１　ファンドの状況－２　投資方
          針－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
        ＊２  当ファンドの信託報酬率（年率）に投資対象とする投資信託証券の信託報酬率（年率）を加えた、
          受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）について、委託会社が算出した上限値です。当該上
          限値は、投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出したものです
          が、当該投資信託証券の変更などにより見直すことがあります。
        ＊２  この他に、実質的に不動産投信や上場投資信託証券などに投資する場合には、運用などに係る費用
          がかかりますが、投資する銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示すること
          ができません。
      ②　信託報酬の配分
        当ファンドの信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                      信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
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             合　計            委託会社             販売会社             受託会社
             0.83％             0.40％             0.40％             0.03％
                  委託した資金の運用の対価

          委託会社
                  運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
          販売会社
                  などの対価
          受託会社       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

         ※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける信託報酬の中から支払います。
      ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、                                日々計上され、        毎計算期間の最初の６ヵ
        月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および                                      毎計算期末または信託終了の
        ときに、信託財産から支払います。
     （４）【その他の手数料等】

        以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
        めに行ない、       ファンドの日々の純資産総額に対して                   年率0.1％     を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
        として、     支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。                             （以下「実費方式」といいます。）                   な
        お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。                                          また、実際に支払う金
        額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
        を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
        信託財産から支弁を受けることができます                      。（以下「見積方式」といいます。）                    ただし、委託会社は、
        信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、                                                   年率
        0.1％   を上限として、これを変更することができます。                         委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
        用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
        た時期に、信託財産から支払います。
        ①　ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
          る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
        ②　振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
          および管理事務に係る費用。
        ③　  有価証券届出書、有価証券報告書                 、半期報告書       および臨時報告書         （これらの訂正に係る書類を含み
          ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
        ④　目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
          用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
        ⑤　信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
          す。）。
        ⑥　運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
          ます。）。
        ⑦　ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
          係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
        ⑧　格付の取得に要する費用。
        ⑨　ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
        ⑩　別に定める投資信託証券の１つである「インデックス                               マザーファンド         Ｊリート」の運用の基本方
          針に規定する「別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる指数」その他これに類
          する標章の使用料。
        信託財産に関する以下の             費用・報酬      およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託

        財産から支払います。
        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
        ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
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          約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
          利息。
        ③　  投資対象とするマザーファンドにおいて                     有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての
          品貸料（     マザーファンド        （当該マザーファンドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファン
          ドに投資を行なっている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。）におけ
          る品貸料については、他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、マ
          ザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に応じて、毎日按分するものと
          します。）に       0.55  （税抜0.5）      を乗じて得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の配分は
          ４：１   とし、信託報酬と同時期に支払います。
        ＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞

        「円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）」
        「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド                  為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」
        ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、                         計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
         用を含みます。）、           監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して                                  年率0.1％     を乗
         じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から                               支払うことができます。
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
         どについては、その都度、信託財産から支払われます。
         ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
        「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け)」

        「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け)」
        「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け)」
        ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、                         計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
         用を含みます。）、          監査費用、      「各信託約款に定めるベンチマーク指数」その他これに類する標章の
         使用料    などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して                             年率0.1％     を乗じた額の信託期間を通
         じた合計を上限として、信託財産から                   支払うことができます。
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
         どについては、その都度、信託財産から支払われます。
         ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
        「インデックス         マザーファンド         ＴＯＰＩＸ」

        「ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド」
        「インデックス         マザーファンド         Ｊリート」
        「インデックス         マザーファンド         海外先進国債券」
        「先進国資本エマージング株式マザーファンド」
        「インデックス         マザーファンド         コモディティ」
        ・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
        ・信託事務の処理に要する諸費用
        ・信託財産に関する租税　など
         ※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。

        ＊ 売買委託手数料など          は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
         ないため、表示することができません。
        投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異

        なりますので、表示することができません。
     （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、      株式  投資信託として取り扱われます。公募                    株式  投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
        用対象です。
      ①　個人受益者の場合
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       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（                              配当控除の適用はありません。                ）のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㄀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
      ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
      ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
      ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
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     㭎ઊᠰ    2019年10月17日        現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが








      変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
      します。
     ５【運用状況】

     【時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１１】

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                   日本               75,559,236            31.92
            親投資信託受益証券                    日本               154,119,119             65.10
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―               7,051,986            2.98
                合計（純資産総額）                              236,730,341            100.00
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                    簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　Ｔ                27,881,999        1.9535     54,467,485        1.9509     54,394,991    22.98
          益証券    ＯＰＩＸ
     日本    投資信託受益     インデックスファンド海外先進国株                30,863,757        1.4588     45,024,048        1.4608     45,085,776    19.05
          証券   式（適格機関投資家向け）
     日本    親投資信託受     ソブリン（円ヘッジ）マザーファン                27,091,349        1.3523     36,635,632        1.3669     37,031,164    15.64
          益証券    ド
     日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　海                26,215,920        1.1028     28,910,917        1.1081     29,049,860    12.27
          益証券    外先進国債券
     日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　Ｊ                17,951,845        1.2971     23,285,339        1.3004     23,344,579     9.86
          益証券    リート
     日本    投資信託受益     インデックスファンド海外先進国                15,450,739        1.1989     18,523,890        1.1946     18,457,452     7.80
          証券   リート（適格機関投資家向け）
     日本    投資信託受益     ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド            為替    8,379,113        1.0302     8,632,162        1.049     8,789,689    3.71
          証券
             ヘッジあり（適格機関投資家専用）
     日本    親投資信託受     先進国資本エマージング株式マザー                6,380,998        1.2004     7,659,749        1.1838     7,553,825    3.19
          益証券    ファンド
     日本    投資信託受益     インデックスファンド海外新興国債                2,781,550        1.1579     3,220,756        1.1599     3,226,319    1.36
          証券   券（適格機関投資家向け）
     日本    親投資信託受     インデックス　マザーファンド　コ                3,014,498        0.9263     2,792,329        0.9105     2,744,700    1.16
          益証券    モディティ
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  31.92
              親投資信託受益証券                                   65.10
                 合　　計                                97.02
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2017年    7月18日)            1,096         1,096        1.0239         1.0239
       第2計算期間末          (2018年    7月17日)             326         326       1.0797         1.0797
       第3計算期間末          (2019年    7月17日)             239         239       1.0906         1.0906
                   2018年    7月末日           312          ―      1.0726           ―
                       8月末日           311          ―      1.0746           ―
                       9月末日           293          ―      1.0937           ―
                   　　　10月末日              278          ―      1.0429           ―
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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   　　　11月末日              282          ―      1.0605           ―
                   　　　12月末日              259          ―      1.0046           ―
                   2019年    1月末日           256          ―      1.0414           ―
                       2月末日           259          ―      1.0653           ―
                       3月末日           245          ―      1.0764           ―
                       4月末日           241          ―      1.0869           ―
                       5月末日           233          ―      1.0534           ―
                       6月末日           236          ―      1.0770           ―
                       7月末日           236          ―      1.0926           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2016年11月21日～2017年            7月18日                              0.0000
         第2期       2017年    7月19日～2018年        7月17日                              0.0000
         第3期       2018年    7月18日～2019年        7月17日                              0.0000
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2016年11月21日～2017年            7月18日                               2.39
         第2期       2017年    7月19日～2018年        7月17日                               5.45
         第3期       2018年    7月18日～2019年        7月17日                               1.01
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第1期       2016年11月21日～2017年            7月18日              1,316,815,991             246,262,241
         第2期       2017年    7月19日～2018年        7月17日                    0       767,718,692
         第3期       2018年    7月18日～2019年        7月17日                    0       83,230,998
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     （参考）

     インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            親投資信託受益証券                    日本               197,642,598             99.00
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―               1,994,494            1.00
                合計（純資産総額）                              199,637,092            100.00
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本    親投資信託受     海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ                76,095,406        2.6012     197,939,371        2.5973     197,642,598     99.00
          益証券    ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
             ファンド
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                   99.00
                 合　　計                                99.00
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               出資金                アメリカ                15,108,009             0.01
               株式               アメリカ              91,938,153,240              63.25
                               カナダ              5,339,214,403              3.67
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                              モーリシャス                  3,194,178            0.00
                               ドイツ              4,417,812,857              3.04
                               イタリア                974,616,357             0.67
                               フランス               5,208,502,154              3.58
                               オランダ               2,492,202,993              1.71
                               スペイン               1,508,921,016              1.04
                               ベルギー                530,747,639             0.37
                              オーストリア                 123,507,803             0.08
                             ルクセンブルク                 171,218,991             0.12
                              フィンランド                 593,014,164             0.41
                              アイルランド                2,701,158,334              1.86
                              ポルトガル                 69,155,977             0.05
                               イギリス               8,356,875,709              5.75
                               スイス              5,283,473,596              3.63
                              スウェーデン                1,208,520,014              0.83
                              ノルウェー                330,643,342             0.23
                              デンマーク                857,928,712             0.59
                               ケイマン                328,344,968             0.23
                             オーストラリア                3,386,213,661              2.33
                              バミューダ                296,894,699             0.20
                             ニュージーランド                  132,947,144             0.09
                                香港              1,560,859,717              1.07
                              シンガポール                 654,809,857             0.45
                              イスラエル                296,353,797             0.20
                              ジャージー                415,402,118             0.29
                             英ヴァージン諸島                  22,927,244             0.02
                             アラブ首長国連邦                  12,191,177             0.01
                               マン島                12,906,009             0.01
                                小計             139,228,711,870               95.78
              投資証券                アメリカ               3,138,643,425              2.16
                               カナダ                24,227,030             0.02
                               フランス                147,464,663             0.10
                               イギリス                82,897,208             0.06
                             オーストラリア                 291,780,847             0.20
                                香港               87,131,970             0.06
                              シンガポール                 62,591,415             0.04
                                小計              3,834,736,558              2.64
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―             2,278,524,644              1.57
                合計（純資産総額）                            145,357,081,081              100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       株価指数先物取引           買建        アメリカ                2,127,165,768                  1.46
                 買建        ドイツ                 498,951,349                 0.34
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          買建          ―              2,038,289,500                  1.40
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
         種類       銘柄名        業種           単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     アメリカ     株式   MICROSOFT    CORP       ソフトウェ       250,024      12,341.82     3,085,751,924        15,247.62     3,812,271,943      2.62
                       ア・サービ
                         ス
     アメリカ     株式   APPLE  INC         テクノロ       161,762      22,929.00     3,709,042,178        22,681.85     3,669,062,908      2.52
                       ジー・ハー
                       ドウェアお
                       よび機器
     アメリカ     株式   AMAZON.COM    INC       小売      14,325     195,152.39     2,795,558,056        206,256.29     2,954,621,486      2.03
     アメリカ     株式   FACEBOOK    INC-CLASS    A   メディア・       81,880     17,384.69     1,423,458,446        21,406.42     1,752,758,128      1.21
                        娯楽
     アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL   C    メディア・       10,802     120,233.61     1,298,763,511        133,099.20     1,437,737,662      0.99
                        娯楽
     アメリカ     株式   JPMORGAN    CHASE  & CO     銀行      112,160      11,567.65     1,297,428,198        12,557.69     1,408,471,363      0.97
     アメリカ     株式   ALPHABET    INC-CL   A    メディア・       10,290     121,004.08     1,245,132,051        133,409.92     1,372,788,077      0.94
                        娯楽
     アメリカ     株式   JOHNSON   & JOHNSON       医薬品・バ       91,241     15,004.51     1,369,026,951        14,349.17     1,309,232,729      0.90
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     スイス     株式   NESTLE   SA-REG        食品・飲       105,163      9,652.45     1,015,080,915        11,537.01     1,213,266,814      0.83
                       料・タバコ
     アメリカ     株式   EXXON  MOBIL  CORP      エネルギー       145,471      8,433.21     1,226,788,044        8,186.02     1,190,829,097      0.82
     アメリカ     株式   VISA  INC-CLASS    A SHARES    ソフトウェ       60,092     16,024.80      962,962,294       19,721.41     1,185,099,523      0.82
                       ア・サービ
                         ス
     アメリカ     株式   PROCTER   & GAMBLE   CO    家庭用品・       85,669     10,243.68      877,565,920       13,081.34     1,120,665,522      0.77
                       パーソナル
                        用品
     アメリカ     株式   BANK  OF AMERICA   CORP     銀行      314,199      2,958.79     929,649,646        3,355.88     1,054,417,156      0.73
     アメリカ     株式   BERKSHIRE    HATHAWAY    INC-CL   各種金融       44,780     22,179.40      993,193,901       22,576.47     1,010,974,703      0.70
            B
     アメリカ     株式   THE  WALT  DISNEY   CO.    メディア・       61,692     12,713.81      784,340,687       15,745.19      971,352,582     0.67
                        娯楽
     アメリカ     株式   MASTERCARD    INC      ソフトウェ       31,350     23,661.92      741,801,288       30,219.30      947,375,130     0.65
                       ア・サービ
                         ス
     アメリカ     株式   AT&T  INC         電気通信       250,187      3,325.99     832,121,041        3,713.31     929,023,190     0.64
                       サービス
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     アメリカ     株式   CISCO  SYSTEMS   INC     テクノロ       151,150      5,180.37     783,014,085        6,134.90     927,290,256     0.64
                       ジー・ハー
                       ドウェアお
                       よび機器
     アメリカ     株式   HOME  DEPOT  INC       小売      38,800     20,131.41      781,098,794       23,613.99      916,222,828     0.63
     アメリカ     株式   UNITEDHEALTH     GROUP  INC   ヘルスケア       32,950     28,154.29      927,684,002       27,695.59      912,569,862     0.63
                       機器・サー
                        ビス
     アメリカ     株式   CHEVRON   CORP       エネルギー       65,261     12,455.44      812,854,538       13,508.29      881,565,010     0.61
     アメリカ     株式   VERIZON   COMMUNICATIONS      INC  電気通信       141,457      6,158.22     871,123,432        6,152.28     870,283,525     0.60
                       サービス
     アメリカ     株式   INTEL  CORP        半導体・半       154,472      4,965.50     767,031,363        5,616.68     867,621,029     0.60
                       導体製造装
                         置
     アメリカ     株式   COCA-COLA    CO/THE       食品・飲       139,022      5,173.55     719,237,997        5,836.14     811,351,966     0.56
                       料・タバコ
     アメリカ     株式   PFIZER   INC        医薬品・バ       190,620      4,701.39     896,179,597        4,214.14     803,300,434     0.55
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     アメリカ     株式   MERCK  & CO.  INC.      医薬品・バ       88,673      7,943.45     704,370,423        9,046.45     802,176,109     0.55
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     アメリカ     株式   WELLS  FARGO  & CO      銀行      147,910      5,504.88     814,227,314        5,274.47     780,147,153     0.54
     アメリカ     株式   COMCAST   CORP-CLASS    A   メディア・       155,174      4,087.71     634,307,443        4,788.85     743,105,196     0.51
                        娯楽
     スイス     株式   NOVARTIS    AG-REG       医薬品・バ       74,493      8,590.93     639,964,642        9,956.90     741,719,367     0.51
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     スイス     株式   ROCHE  HOLDING   AG-     医薬品・バ       24,138     26,924.55      649,904,880       29,221.09      705,338,888     0.49
                       イオテクノ
            GENUSSCHEIN
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     ロ.種類別及び業種別の投資比率

         種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        出資金         ―    ―                             0.01
         株式        国外    エネルギー                             5.72
                    素材                             4.35
                    資本財                             6.87
                    商業・専門サービス                             1.26
                    運輸                             1.95
                    自動車・自動車部品                             1.06
                    耐久消費財・アパレル                             1.86
                    消費者サービス                             1.94
                    メディア・娯楽                             6.00
                    小売                             4.77
                    食品・生活必需品小売り                             1.48
                    食品・飲料・タバコ                             4.93
                    家庭用品・パーソナル用品                             2.14
                    ヘルスケア機器・サービス                             4.84
                                  44/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             7.64
                    銀行                             7.72
                    各種金融                             4.27
                    保険                             3.85
                    不動産                             0.52
                    ソフトウェア・サービス                             9.61
                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器                             4.27
                    電気通信サービス                             2.31
                    公益事業                             3.40
                    半導体・半導体製造装置                             3.04
       投資証券          ―    ―                             2.64
        合　　計                                          98.43
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                           投資

                                契約額等              評価額
     資産の
        地域   取引所      名称     建別   数量   通貨          契約額等（円）              評価額（円）       比率
     種類
                                （各通貨）              （各通貨）
                                                           (％)
     株価指   アメリ   シカゴ商業    SP EMINI1909      買建    130 米ドル     19,552,112.5      2,124,141,502        19,579,950      2,127,165,768       1.46
     数先物   カ   取引所
     取引
        ドイツ   ユーレック    DJSTX5   1909    買建    130 ユーロ       4,150,780      503,033,028        4,117,100      498,951,349      0.34
          ス・ドイツ
          金融先物取
          引所
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

                                                          投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       米ドル                 買建    15,500,000.00        1,677,309,590        1,680,770,500          1.16
             ユーロ                 買建     2,950,000.00         358,044,700        357,519,000         0.25
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            親投資信託受益証券                    日本               92,637,014            99.08
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―                857,507           0.92
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                合計（純資産総額）                              93,494,521            100.00
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                    簿価       簿価      評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額      単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本    親投資信託受     海外リートインデックス（ヘッジな                42,652,523        2.1774     92,871,604        2.1719     92,637,014    99.08
          益証券    し）マザーファンド
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                   99.08
                 合　　計                                99.08
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              投資証券                アメリカ              29,129,327,389              71.35
                               カナダ               787,074,031             1.93
                               ドイツ               110,607,835             0.27
                               イタリア                 9,827,624            0.02
                               フランス               1,495,247,836              3.66
                               オランダ                106,511,593             0.26
                               スペイン                283,237,222             0.69
                               ベルギー                406,376,490             1.00
                              アイルランド                 105,833,018             0.26
                               イギリス               1,831,153,690              4.49
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                             オーストラリア                2,861,382,362              7.01
                             ニュージーランド                  111,378,209             0.27
                                香港               938,152,963             2.30
                              シンガポール                1,568,862,907              3.84
                                韓国                5,344,625            0.01
                              イスラエル                 31,976,896             0.08
                              ガーンジー                 67,407,159             0.17
                               マン島                12,437,759             0.03
                                小計             39,862,139,608              97.63
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―              965,641,995             2.37
                合計（純資産総額）                            40,827,781,603              100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          買建          ―               567,084,200                 1.39
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     アメリカ    投資証券    PROLOGIS    INC             186,953      8,752.59     1,636,324,504        8,909.56     1,665,670,167      4.08
     アメリカ    投資証券    SIMON  PROPERTY    GROUP  INC         91,616     17,630.44     1,615,231,148        17,405.21     1,594,596,122      3.91
     アメリカ    投資証券    PUBLIC   STORAGE              44,511     26,421.26     1,176,037,137        26,410.38     1,175,552,602      2.88
     アメリカ    投資証券    WELLTOWER    INC             120,112      9,005.66     1,081,688,163        9,120.32     1,095,460,837      2.68
     アメリカ    投資証券    EQUITY   RESIDENTIAL-REIT              109,833      8,492.27      932,732,488        8,641.22      949,091,731     2.32
     アメリカ    投資証券    AVALONBAY    COMMUNITIES     INC        41,352     22,586.60      934,001,117       22,907.83      947,284,603     2.32
     アメリカ    投資証券    VENTAS   INC              109,582      7,343.70      804,738,242        7,354.92      805,967,720     1.97
     香港    投資証券    LINK  REIT               625,800      1,332.77      834,051,160        1,281.35      801,870,395     1.96
     アメリカ    投資証券    DIGITAL   REALTY   TRUST  INC         61,734     12,961.23      800,148,778       12,384.96      764,573,121     1.87
     アメリカ    投資証券    REALTY   INCOME   CORP            93,425      7,827.77      731,310,346        7,606.97      710,681,434     1.74
     アメリカ    投資証券    BOSTON   PROPERTIES    INC          45,805     14,535.96      665,820,041       14,450.20      661,891,704     1.62
     アメリカ    投資証券    ESSEX  PROPERTY    TRUST  INC         19,503     32,520.96      634,256,304       33,317.71      649,795,400     1.59
     フランス    投資証券    UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                 40,802     16,220.76      661,839,752       15,179.04      619,335,496     1.52
     アメリカ    投資証券    ALEXANDRIA    REAL  ESTATE   EQUITIES        33,489     16,130.63      540,198,817       16,080.89      538,533,019     1.32
             INC
     オースト    投資証券    GOODMAN   GROUP              475,855      1,107.66      527,086,930        1,109.89      528,151,084     1.29
     ラリア
     アメリカ    投資証券    HCP  INC               141,867      3,499.28      496,432,913        3,503.64      497,050,896     1.22
     アメリカ    投資証券    WP CAREY  INC              50,661      9,228.32      467,516,385        9,385.40      475,474,236     1.16
     オースト    投資証券    SCENTRE   GROUP             1,580,245        284.72     449,936,717        295.37     466,767,079     1.14
     ラリア
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     アメリカ    投資証券    EXTRA  SPACE  STORAGE   INC         37,802     11,776.37      445,170,624       12,156.81      459,551,958     1.13
     アメリカ    投資証券    MID-AMERICA     APARTMENT    COMM        33,863     12,868.92      435,780,334       12,952.06      438,595,635     1.07
     アメリカ    投資証券    UDR  INC                83,667      5,020.63      420,061,725        5,062.62      423,574,562     1.04
     アメリカ    投資証券    HOST  HOTELS   & RESORTS   INC        219,382      1,976.90      433,698,433        1,920.75      421,379,117     1.03
     アメリカ    投資証券    DUKE  REALTY   CORPORATION            106,532      3,482.34      370,981,456        3,658.99      389,800,077     0.95
     アメリカ    投資証券    SUN  COMMUNITIES     INC           26,795     14,141.25      378,914,795       14,498.00      388,474,124     0.95
     アメリカ    投資証券    INVITATION    HOMES  INC          124,638      2,975.44      370,854,087        3,015.84      375,889,064     0.92
     アメリカ    投資証券    REGENCY   CENTERS   CORP           49,617      7,424.22      368,367,772        7,271.27      360,778,862     0.88
     アメリカ    投資証券    VORNADO   REALTY   TRUST           51,466      7,138.73      367,402,039        7,008.36      360,692,585     0.88
     アメリカ    投資証券    EQUITY   LIFESTYLE    PROPERTIES    INC      26,738     13,465.26      360,034,387       13,453.97      359,732,453     0.88
     イギリス    投資証券    SEGRO  PLC              321,174       966.82     310,520,492        1,032.26      331,538,072     0.81
     アメリカ    投資証券    CAMDEN   PROPERTY    TRUST           28,676     11,555.73      331,372,284       11,525.61      330,508,610     0.81
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 投資証券                                97.63
                 合　　計                                97.63
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       米ドル                 買建     4,000,000.00         434,393,200        434,520,000         1.06
             ユーロ                 買建      700,000.00        84,825,300        84,833,000        0.21
             豪ドル                 買建      640,000.00        47,764,992        47,731,200        0.12
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            親投資信託受益証券                    日本               19,571,971            99.00
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―                197,781           1.00
                合計（純資産総額）                              19,769,752            100.00
                                  48/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                    簿価       簿価      評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額      単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本    親投資信託受     海外新興国債券インデックスＬｏｃ                14,654,067        1.3344     19,554,388        1.3356     19,571,971    99.00
          益証券    ａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                   99.00
                 合　　計                                99.00
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券               アルゼンチン                 15,877,923             0.31
                               メキシコ                505,362,896             9.84
                               ブラジル                516,938,500             10.07
                                チリ               166,778,503             3.25
                              コロンビア                325,458,421             6.34
                               ペルー               177,417,441             3.46
                              ウルグアイ                 7,944,872            0.15
                             ドミニカ共和国                  17,217,818             0.34
                               トルコ               200,684,344             3.91
                               チェコ               211,770,389             4.12
                              ハンガリー                215,088,537             4.19
                                  49/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              ポーランド                437,643,264             8.52
                               ロシア               399,794,704             7.79
                              ルーマニア                120,357,019             2.34
                              マレーシア                297,942,321             5.80
                                タイ               444,355,963             8.65
                              フィリピン                 10,767,762             0.21
                              インドネシア                 507,200,420             9.88
                              南アフリカ                427,866,432             8.33
                                小計              5,006,467,529              97.51
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―              127,881,464             2.49
                合計（純資産総額）                             5,134,348,993             100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          買建          ―                7,575,540                0.15
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

      国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名              単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
      地域                額面総額                               (％)
                            （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
     ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       3,250,000       3,074.63      99,925,486       3,176.02     103,220,754     10.000   2023/1/1    2.01
            NACIONAL
     南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     8,650,000       853.23     73,804,691        855.02     73,959,232     10.500   2026/12/21     1.44
     カ
            AFRICA
     ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       2,280,000       3,000.50      68,411,445       3,032.07      69,131,385     10.000   2021/1/1    1.35
            NACIONAL
     ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       2,010,000       3,087.42      62,057,334       3,264.40      65,614,609     10.000   2025/1/1    1.28
            NACIONAL
     ブラジル    国債証券    NOTA  DO TESOURO       1,790,000       3,123.11      55,903,692       3,330.92      59,623,578     10.000   2027/1/1    1.16
            NACIONAL
     南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     8,700,000       697.08     60,646,510        679.54     59,120,155     8.750  2048/2/28    1.15
     カ
            AFRICA
     コロンビ    国債証券    TITULOS   DE     1,585,000,000          3.44    54,585,652         3.47    55,074,266     7.000   2022/5/4    1.07
     ア
            TESORERIA    B
     メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      8,610,000       625.62     53,866,575        637.95     54,928,277     10.000   2024/12/5    1.07
            FIX  RT
     ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        2,180,000       2,366.85      51,597,442       2,495.22      54,395,796       ― 2022/1/1    1.06
            NACIONAL
     メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      9,230,000       553.28     51,067,866        571.10     52,712,878     7.500   2027/6/3    1.03
            FIX  RT
     コロンビ    国債証券    TITULOS   DE     1,580,000,000          3.20    50,707,638         3.31    52,317,544     6.000  2028/4/28    1.02
     ア
            TESORERIA    B
     コロンビ    国債証券    TITULOS   DE     1,305,000,000          3.88    50,741,924         3.97    51,863,588     10.000   2024/7/24    1.01
     ア
            TESORERIA    B
     ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        1,950,000       2,482.80      48,414,639       2,578.87      50,288,050       ― 2021/7/1    0.98
            NACIONAL
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     コロンビ    国債証券    TITULOS   DE     1,360,000,000          3.51    47,863,552         3.64    49,538,320     7.500  2026/8/26    0.96
     ア
            TESORERIA    B
     メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      8,700,000       555.36     48,316,559        561.59     48,858,632     6.500  2021/6/10    0.95
            FIX  RT
     メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      8,500,000       549.08     46,672,329        558.43     47,467,066     6.500   2022/6/9    0.92
            FIX  RT
     ポーラン    国債証券    POLAND   GOVERNMENT       1,630,000       2,819.16      45,952,321       2,902.16      47,305,216     2.500  2026/7/25    0.92
     ド
            BOND
     ブラジル    国債証券    LETRA  TESOURO        1,950,000       2,265.97      44,186,577       2,410.81      47,010,894       ― 2022/7/1    0.92
            NACIONAL
     南アフリ    国債証券    REPUBLIC    OF SOUTH     6,530,000       711.10     46,435,170        714.26     46,641,765     8.000  2030/1/31    0.91
     カ
            AFRICA
     インドネ    国債証券    INDONESIA        5,400,000,000          0.80    43,514,406         0.82    44,731,440     8.375  2024/3/15    0.87
     シア
            GOVERNMENT
     メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      7,530,000       573.68     43,198,494        584.85     44,039,341     8.000  2023/12/7    0.86
            FIX  RT
     タイ    国債証券    THAILAND          11,620,000        368.97     42,875,434        368.98     42,876,414     3.650  2021/12/17     0.84
            GOVERNMENT    BOND
     タイ    国債証券    THAILAND          10,000,000        395.87     39,587,091        425.07     42,507,872     3.775  2032/6/25    0.83
            GOVERNMENT    BOND
     チリ    国債証券    BONOS  TESORERIA       210,000,000         16.92    35,549,857        19.15     40,217,163     5.000   2035/3/1    0.78
            PESOS
     インドネ    国債証券    INDONESIA        4,800,000,000          0.78    37,644,672         0.83    39,873,600     8.375  2034/3/15    0.78
     シア
            GOVERNMENT
     タイ    国債証券    THAILAND          8,680,000       425.67     36,948,553        447.57     38,849,361     4.875  2029/6/22    0.76
            GOVERNMENT    BOND
     ポーラン    国債証券    POLAND   GOVERNMENT       1,260,000       2,815.47      35,475,000       2,958.11      37,272,282     2.750  2028/4/25    0.73
     ド
            BOND
     メキシコ    国債証券    MEX  BONOS  DESARR      6,500,000       562.38     36,554,957        568.81     36,973,239     7.250  2021/12/9    0.72
            FIX  RT
     ポーラン    国債証券    POLAND   GOVERNMENT       1,270,000       2,788.75      35,417,237       2,902.72      36,864,599     2.500  2027/7/25    0.72
     ド
            BOND
     ポーラン    国債証券    POLAND   GOVERNMENT       1,260,000       2,868.19      36,139,214       2,889.47      36,407,385     2.500  2023/1/25    0.71
     ド
            BOND
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                97.51
                 合　　計                                97.51
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       トルコリラ                 買建      272,000.00         5,268,640        5,309,440        0.10
             ロシアルーブル                 買建     1,333,000.00          2,280,896        2,266,100        0.04
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

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     ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            親投資信託受益証券                    日本              3,465,323,178             100.09
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―              △3,007,421            △0.09
                合計（純資産総額）                             3,462,315,757             100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          売建          ―              3,469,445,230                △100.21
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価     投資

      国・                      数量又は
          種類         銘柄名                 単価       金額       単価       金額     比率
      地域                      額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本    親投資信託受     ゴールド・マザーファンド              3,498,559,494         0.9685    3,388,601,580         0.9905    3,465,323,178     100.09
          益証券
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  100.09
                 合　　計                                100.09
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       米ドル                 売建    32,003,000.00        3,449,050,181        3,469,445,230        △100.21
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
     ゴールド・マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  アメリカ              116,894,258,176              100.04
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―             △47,128,293             △0.04
                合計（純資産総額）                            116,847,129,883              100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          買建          ―                96,028,022                 0.08
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価     投資

      国・                      数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額     比率
      地域                      額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     アメリカ    投資信託受益     ISHARES   GOLD  TRUST-ETF          73,950,000       1,337.35    98,897,653,680         1,487.28    109,984,474,320      94.13
          証券
     アメリカ    投資信託受益     SPDR  GOLD  TRUST-ETF             471,200      13,358.64     6,294,591,387        14,664.22     6,909,783,856      5.91
          証券
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  100.04
                 合　　計                                100.04
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                          投資
      資産の種類             名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       米ドル                 買建      883,991.74        96,000,000        96,028,022        0.08
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式                日本             38,427,541,360              99.79
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―              80,263,671             0.21
                合計（純資産総額）                            38,507,805,031              100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       株価指数先物取引           買建         日本                 78,300,000                 0.20
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類       銘柄名        業種           単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本     株式   トヨタ自動車           輸送用機       191,100      6,606.55     1,262,513,300        7,024.00     1,342,286,400      3.49
                        器
     日本     株式   ソフトバンクグループ           情報・通       133,700      5,128.98      685,744,626        5,628.00      752,463,600     1.95
                        信業
     日本     株式   ソニー           電気機器       115,200      4,865.16      560,466,756        6,170.00      710,784,000     1.85
     日本     株式   三菱ＵＦＪフィナンシャ           銀行業      1,164,100        579.96     675,132,940        524.20     610,221,220     1.58
             ル・グループ
     日本     株式   日本電信電話           情報・通       115,200      4,606.71      530,693,900        4,922.00      567,014,400     1.47
                        信業
     日本     株式   武田薬品工業           医薬品      149,700      4,381.83      655,961,000        3,635.00      544,159,500     1.41
     日本     株式   キーエンス           電気機器        8,400     62,018.33      520,954,000       63,130.00      530,292,000     1.38
     日本     株式   三井住友フィナンシャルグ           銀行業      119,200      3,929.14      468,354,400        3,807.00      453,794,400     1.18
             ループ
     日本     株式   リクルートホールディング           サービス       117,400      2,967.55      348,391,000        3,718.00      436,493,200     1.13
             ス            業
     日本     株式   ＫＤＤＩ           情報・通       138,100      2,672.16      369,025,777        2,853.50      394,068,350     1.02
                        信業
                                  54/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本     株式   任天堂           その他製        9,800     29,345.35      287,584,500       40,100.00      392,980,000     1.02
                        品
     日本     株式   本田技研工業           輸送用機       144,600      2,947.85      426,259,900        2,710.50      391,938,300     1.02
                        器
     日本     株式   みずほフィナンシャルグ           銀行業      2,297,600        173.14     397,806,830        154.40     354,749,440     0.92
             ループ
     日本     株式   東京海上ホールディングス           保険業       60,500      5,350.64      323,714,100        5,797.00      350,718,500     0.91
     日本     株式   三菱商事           卸売業      118,500      3,116.76      369,337,100        2,936.50      347,975,250     0.90
     日本     株式   東海旅客鉄道           陸運業       15,400     23,956.26      368,926,500       21,920.00      337,568,000     0.88
     日本     株式   花王           化学      41,600      8,043.28      334,600,800        7,979.00      331,926,400     0.86
     日本     株式   信越化学工業           化学      29,600      9,271.82      274,446,000       11,155.00      330,188,000     0.86
     日本     株式   第一三共           医薬品       49,100      3,776.66      185,434,100        6,647.00      326,367,700     0.85
     日本     株式   ファナック           電気機器       16,300     18,855.92      307,351,500       19,530.00      318,339,000     0.83
     日本     株式   ダイキン工業           機械      23,400     11,837.75      277,003,500       13,585.00      317,889,000     0.83
     日本     株式   東日本旅客鉄道           陸運業       30,500     10,165.93      310,061,000       10,005.00      305,152,500     0.79
     日本     株式   日本電産           電気機器       20,600     13,324.00      274,474,500       14,715.00      303,129,000     0.79
     日本     株式   日立製作所           電気機器       77,200      3,431.77      264,933,400        3,892.00      300,462,400     0.78
     日本     株式   ＨＯＹＡ           精密機器       34,500      6,765.38      233,405,900        8,405.00      289,972,500     0.75
     日本     株式   ＮＴＴドコモ           情報・通       106,700      2,562.32      273,399,650        2,615.00      279,020,500     0.72
                        信業
     日本     株式   オリエンタルランド           サービス       19,300     11,982.69      231,266,000       14,440.00      278,692,000     0.72
                        業
     日本     株式   資生堂           化学      34,100      6,930.79      236,340,000        8,046.00      274,368,600     0.71
     日本     株式   キヤノン           電気機器       92,300      3,169.41      292,536,700        2,970.50      274,177,150     0.71
     日本     株式   セブン＆アイ・ホールディ           小売業       70,800      4,824.68      341,588,000        3,728.00      263,942,400     0.69
             ングス
     ロ.種類別及び業種別の投資比率

         種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

         株式        国内    水産・農林業                             0.11
                    鉱業                             0.27
                    建設業                             2.76
                    食料品                             4.02
                    繊維製品                             0.63
                    パルプ・紙                             0.27
                    化学                             7.32
                    医薬品                             5.58
                    石油・石炭製品                             0.59
                    ゴム製品                             0.76
                    ガラス・土石製品                             0.84
                    鉄鋼                             0.85
                    非鉄金属                             0.75
                    金属製品                             0.58
                    機械                             5.04
                    電気機器                             13.84
                    輸送用機器                             7.73
                    精密機器                             2.14
                                  55/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    その他製品                             2.19
                    電気・ガス業                             1.70
                    陸運業                             4.66
                    海運業                             0.17
                    空運業                             0.55
                    倉庫・運輸関連業                             0.20
                    情報・通信業                             9.02
                    卸売業                             4.93
                    小売業                             4.64
                    銀行業                             5.80
                    証券、商品先物取引業                             0.72
                    保険業                             2.38
                    その他金融業                             1.09
                    不動産業                             2.42
                    サービス業                             5.26
        合　　計                                          99.79
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                           投資

     資産の種類         取引所            名称       建別   数量    通貨    契約額等（円）       評価額（円）       比率
                                                           (％)
     株価指数先物     大阪取引所           東証株価指数先物　２０１９年            買建      5日本円        77,123,700       78,300,000      0.20
       取引              ０９月
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

     ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                アメリカ               5,805,848,665              5.30
                               フランス               9,222,466,350              8.42
                               ベルギー              35,218,664,300              32.14
                               イギリス              13,167,330,541              12.02
                              スウェーデン                 247,439,080             0.23
                                小計             63,661,748,936              58.09
              地方債証券                 カナダ              6,103,804,190              5.57
                                  56/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              特殊債券                アメリカ               1,131,080,590              1.03
                              オーストリア                2,432,963,300              2.22
                              スウェーデン                1,283,332,900              1.17
                               国際機関              14,746,803,279              13.46
                                小計             19,594,180,069              17.88
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―            20,229,847,361              18.46
                合計（純資産総額）                            109,589,580,556              100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          買建          ―               387,808,000                 0.35
                 売建          ―             88,687,711,000                 △80.93
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

      国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
      地域                額面総額                               (％)
                            （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      87,000,000       13,017.77     11,325,459,998        13,305.57     11,575,847,022       0.900  2029/6/22    10.56
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      82,000,000       12,446.35     10,206,007,973        13,179.57     10,807,247,439       0.800  2028/6/22     9.86
     イギリス    国債証券    UK TREASURY        53,490,000       13,957.26     7,465,741,000        14,366.67     7,684,732,437      1.625  2028/10/22     7.01
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B     52,000,000       11,213.20     5,830,865,819        11,165.09     5,805,848,665      2.375  2029/5/15     5.30
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      28,000,000       17,520.82     4,905,831,310        18,183.35     5,091,340,721      5.500  2028/3/28     4.65
     国際機関    特殊債券    EUROPEAN         300,000,000       1,438.84     4,316,539,952        1,541.56     4,624,680,875      3.750   2032/6/1    4.22
            INVESTMENT    BANK
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)    32,500,000       12,338.75     4,010,094,994        13,195.88     4,288,661,722      0.750  2028/11/25     3.91
     国際機関    特殊債券    EUROPEAN         302,000,000       1,218.96     3,681,284,330        1,267.55     3,828,001,202      1.750  2026/11/12     3.49
            INVESTMENT    BANK
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      25,000,000       13,258.79     3,314,697,987        13,453.62     3,363,406,975      1.000  2031/6/22     3.07
     イギリス    国債証券    UK TREASURY        18,000,000       16,834.95     3,030,292,501        17,209.01     3,097,623,595      4.250  2027/12/7     2.83
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)    18,500,000       14,494.09     2,681,408,463        15,519.63     2,871,133,377      2.500  2030/5/25     2.62
     オースト    特殊債券    OEKB  OEST.       200,000,000       1,216.48     2,432,963,300        1,216.48     2,432,963,300      1.370  2028/11/13     2.22
     リア
            KONTROLLBANK
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      16,000,000       12,474.17     1,995,867,446        13,147.18     2,103,550,093      0.800  2027/6/22     1.92
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)    16,000,000       12,283.93     1,965,430,334        12,891.69     2,062,671,251      0.500  2029/5/25     1.88
     イギリス    国債証券    UK TREASURY        10,000,000       19,135.81     1,913,581,892        19,672.76     1,967,276,790      6.000  2028/12/7     1.80
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM      14,000,000       12,945.06     1,812,309,192        13,863.21     1,940,850,093      1.250  2033/4/22     1.77
     国際機関    特殊債券    NORDIC   INVESTMENT      132,500,000       1,371.26     1,816,921,279        1,426.11     1,889,602,094      2.940  2031/10/17     1.72
            BANK
     カナダ    地方債証    PROVINCE    OF      15,000,000       11,008.29     1,651,244,021        11,619.60     1,742,940,798      3.300  2028/3/15     1.59
          券
            ALBERTA
     カナダ    地方債証    PROVINCE    OF      14,500,000       10,160.46     1,473,267,923        10,703.00     1,551,936,413      2.050  2026/8/17     1.42
          券
            ALBERTA
     カナダ    地方債証    PROVINCE    OF QUEBEC     12,500,000       10,535.90     1,316,988,400        11,065.15     1,383,144,049      2.500  2026/4/20     1.26
          券
                                  57/321

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     国際機関    特殊債券    EUROPEAN         10,000,000       12,819.53     1,281,953,940        13,334.82     1,333,482,946      1.000  2026/9/21     1.22
            INVESTMENT    BANK
     スウェー    特殊債券    KOMMUNINVEST     I    110,000,000       1,140.67     1,254,742,500        1,166.66     1,283,332,900      0.625  2023/11/13     1.17
     デン
            SVERIGE
     国際機関    特殊債券    EUROPEAN         100,000,000       1,218.07     1,218,070,650        1,239.00     1,239,000,050      1.375  2028/5/12     1.13
            INVESTMENT    BANK
     国際機関    特殊債券    EUROPEAN         100,000,000       1,196.51     1,196,517,000        1,217.34     1,217,345,044      1.250  2029/11/12     1.11
            INVESTMENT    BANK
     アメリカ    特殊債券    TENN  VALLEY       10,000,000       10,785.45     1,078,545,328        11,310.80     1,131,080,590      2.875   2027/2/1    1.03
            AUTHORITY
     カナダ    地方債証    PROVINCE    OF QUEBEC     4,500,000      15,094.08      679,233,739       15,687.04      705,917,152      7.500  2029/9/15     0.64
          券
     イギリス    国債証券    UK TREASURY         3,000,000      13,385.05      401,551,717       13,923.25      417,697,719      1.250  2027/7/22     0.38
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM       2,300,000      12,072.40      277,665,257       14,627.04      336,421,957      1.600  2047/6/22     0.31
     国際機関    特殊債券    EUROPEAN         25,000,000       1,192.95     298,238,815       1,242.96     310,742,003      1.500   2027/3/2    0.28
            INVESTMENT    BANK
     カナダ    地方債証    ONTARIO   (PROVINCE       2,500,000      10,494.11      262,352,982       11,036.59      275,914,828      2.500  2026/4/27     0.25
          券
            OF)
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                58.09
                地方債証券                                 5.57
                 特殊債券                                17.88
                 合　　計                                81.54
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

      資産の種類             名称          建別      数量      契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
     為替予約取引       ユーロ                 買建     3,200,000.00         387,775,360        387,808,000         0.35
             米ドル                 売建    122,200,000.00        13,074,176,290        13,213,907,000         △12.06
             ユーロ                 売建    364,600,000.00        44,427,445,000        44,191,404,000         △40.32
             英ポンド                 売建    108,700,000.00        15,044,244,820        14,332,310,000         △13.08
             スウェーデンクローナ                 売建   1,493,400,000.00         17,202,408,010        16,950,090,000         △15.47
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     インデックス　マザーファンド　Ｊリート

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

                                  58/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）
              投資証券                 日本              4,274,099,820              98.28
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―              74,806,423             1.72
                合計（純資産総額）                             4,348,906,243             100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

       株価指数先物取引           買建         日本                 68,204,000                 1.57
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     日本     投資証券    日本ビルファンド投資法人　投資証                  407    756,992.66      308,096,012        764,000     310,948,000     7.15
             券
     日本     投資証券    ジャパンリアルエステイト投資法                  420    659,598.1      277,031,202        681,000     286,020,000     6.58
             人　投資証券
     日本     投資証券    野村不動産マスターファンド投資法                 1,310     165,810.72      217,212,043        172,900     226,499,000     5.21
             人　投資証券
     日本     投資証券    オリックス不動産投資法人　投資証                  837    198,652.61      166,272,234        211,300     176,858,100     4.07
             券
     日本     投資証券    日本リテールファンド投資法人　投                  794    218,056.94      173,137,210        218,800     173,727,200     3.99
             資証券
     日本     投資証券    ユナイテッド・アーバン投資法人　                  943    180,587.67      170,294,172        184,100     173,606,300     3.99
             投資証券
     日本     投資証券    日本プロロジスリート投資法人　投                  603    244,682.86      147,543,764        261,700     157,805,100     3.63
             資証券
     日本     投資証券    大和ハウスリート投資法人　投資証                  566    258,593.12      146,363,705        266,500     150,839,000     3.47
             券
     日本     投資証券    アドバンス・レジデンス投資法人　                  389    318,843.44      124,030,098        337,500     131,287,500     3.02
             投資証券
     日本     投資証券    日本プライムリアルティ投資法人　                  266    482,516.79      128,349,466        481,500     128,079,000     2.95
             投資証券
     日本     投資証券    ＧＬＰ投資法人　投資証券                 1,046     122,283.85      127,908,907        121,400     126,984,400     2.92
     日本     投資証券    ジャパン・ホテル・リート投資法                 1,353     87,336.25      118,165,946        90,800     122,852,400     2.82
             人　投資証券
     日本     投資証券    インヴィンシブル投資法人　投資証                 1,842     60,042.34      110,598,000        62,500     115,125,000     2.65
             券
     日本     投資証券    アクティビア・プロパティーズ投資                  210    473,797.29       99,497,430        499,500     104,895,000     2.41
             法人　投資証券
     日本     投資証券    積水ハウス・リート投資法人　投資                 1,228     80,242.15      98,537,360        84,400     103,643,200     2.38
             証券
     日本     投資証券    ケネディクス・オフィス投資法人　                  130    769,480.91      100,032,518        782,000     101,660,000     2.34
             投資証券
     日本     投資証券    日本アコモデーションファンド投資                  140     596,950     83,573,000        641,000     89,740,000     2.06
             法人　投資証券
     日本     投資証券    大和証券オフィス投資法人　投資証                   97   775,897.95       75,262,101        805,000     78,085,000     1.80
             券
     日本     投資証券    森ヒルズリート投資法人　投資証券                  483    153,888.24       74,328,019        160,300     77,424,900     1.78
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     日本     投資証券    産業ファンド投資法人　投資証券                  517    134,961.84       69,775,271        142,400     73,620,800     1.69
     日本     投資証券    日本ロジスティクスファンド投資法                  274    250,451.44       68,623,694        261,300     71,596,200     1.65
             人　投資証券
     日本     投資証券    フロンティア不動産投資法人　投資                  143    471,218.75       67,384,281        469,000     67,067,000     1.54
             証券
     日本     投資証券    ヒューリックリート投資法人　投資                  341    185,194.44       63,151,304        194,200     66,222,200     1.52
             証券
     日本     投資証券    ジャパンエクセレント投資法人　投                  376    161,117.19       60,580,063        162,000     60,912,000     1.40
             資証券
     日本     投資証券    イオンリート投資法人　投資証券                  431    137,508.29       59,266,072        141,300     60,900,300     1.40
     日本     投資証券    日本リート投資法人　投資証券                  136    431,029.41       58,620,000        437,000     59,432,000     1.37
     日本     投資証券    コンフォリア・レジデンシャル投資                  175    308,217.14       53,938,000        325,500     56,962,500     1.31
             法人　投資証券
     日本     投資証券    東急リアル・エステート投資法人　                  282    189,102.82       53,326,995        197,300     55,638,600     1.28
             投資証券
     日本     投資証券    プレミア投資法人　投資証券                  379    137,961.94       52,287,575        146,700     55,599,300     1.28
     日本     投資証券    森トラスト総合リート投資法人　投                  300    175,979.13       52,793,739        181,100     54,330,000     1.25
             資証券
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 投資証券                                98.28
                 合　　計                                98.28
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                           投資

     資産の種類         取引所            名称       建別   数量    通貨    契約額等（円）       評価額（円）       比率
                                                           (％)
     株価指数先物     大阪取引所           東証ＲＥＩＴ指数先物　２０１            買建     34 日本円        66,109,570       68,204,000      1.57
       取引              ９年０９月
     (注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

     インデックス　マザーファンド　海外先進国債券

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

              国債証券                アメリカ                85,371,152            46.62
                               カナダ                3,451,754            1.89
                               メキシコ                 1,397,351            0.76
                               ドイツ                11,681,016             6.38
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               イタリア                16,047,908             8.76
                               フランス                18,199,384             9.94
                               オランダ                 3,549,634            1.94
                               スペイン                10,601,489             5.79
                               ベルギー                 4,587,865            2.51
                              オーストリア                  2,737,394            1.49
                              フィンランド                  1,081,735            0.59
                              アイルランド                  1,276,816            0.70
                               イギリス                11,351,357             6.20
                              スウェーデン                   623,366           0.34
                              ノルウェー                  461,883           0.25
                              デンマーク                 1,006,043            0.55
                              ポーランド                 1,116,298            0.61
                             オーストラリア                  3,629,977            1.98
                              シンガポール                   760,032           0.42
                              マレーシア                  876,639           0.48
                              南アフリカ                 1,026,238            0.56
                                小計               180,835,331             98.76
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―               2,276,504            1.24
                合計（純資産総額）                              183,111,835            100.00
     その他の資産の投資状況

        資産の種類         建別        国・地域            時価合計（円）             投資比率（％）

        為替予約取引          売建          ―                 469,863              △0.26
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

      国・                数量又は                               利率
         種類     銘柄名             単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
      地域                額面総額                               (％)
                            （円）      （円）      （円）      （円）            (％)
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      184,000      10,897.67      20,051,728       10,902.40      20,060,425     2.000  2021/10/31    10.96
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      143,000      10,771.06      15,402,617       10,785.06      15,422,643     1.625  2023/4/30     8.42
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      101,000      11,114.80      11,225,952       11,133.05      11,244,383     2.375  2024/8/15     6.14
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      100,000      11,134.75      11,134,751       11,178.46      11,178,462     2.375  2027/5/15     6.10
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      92,000     10,934.23      10,059,495       10,933.38      10,058,714     2.625  2020/8/15     5.49
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      76,000     10,600.25      8,056,190      10,695.31      8,128,436     2.500  2046/2/15     4.44
     イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         32,000     14,090.22      4,508,873      14,064.60      4,500,674     5.500  2022/11/1     2.46
            DEL  TES
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      38,000     11,205.12      4,257,949      11,295.79      4,292,403     2.750  2042/8/15     2.34
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      21,000     18,726.28      3,932,519      18,915.91      3,972,343     5.500  2029/4/25     2.17
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      30,000     12,774.15      3,832,246      12,847.54      3,854,264     0.500  2025/5/25     2.10
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      18,000     20,301.14      3,654,206      20,644.83      3,716,071     4.750  2035/4/25     2.03
     イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         29,000     12,793.68      3,710,170      12,797.32      3,711,223     2.000  2025/12/1     2.03
            DEL  TES
     アメリカ    国債証券    US TREASURY    N/B      26,000     14,157.56      3,680,968      14,255.38      3,706,400     4.375  2038/2/15     2.02
     イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         21,000     16,239.46      3,410,287      16,257.50      3,414,075     5.250  2029/11/1     1.86
            DEL  TES
     スペイン    国債証券    BONOS  Y OBLIG  DEL     19,000     17,416.06      3,309,053      17,560.62      3,336,518     5.150  2028/10/31     1.82
            ESTADO
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      14,000     21,673.27      3,034,259      22,211.58      3,109,622     4.500  2041/4/25     1.70
     イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         17,000     16,978.86      2,886,406      16,940.44      2,879,876     4.750   2044/9/1    1.57
            DEL  TES
     スペイン    国債証券    BONOS  Y OBLIG  DEL     13,000     20,662.50      2,686,125      21,018.79      2,732,443     4.900  2040/7/30     1.49
            ESTADO
     フランス    国債証券    FRANCE   (GOVT  OF)      19,000     13,368.83      2,540,078      13,365.75      2,539,493     3.000  2022/4/25     1.39
     ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           13,000     18,951.16      2,463,652      19,073.20      2,479,517     6.500   2027/7/4    1.35
            DEUTSCHLAND
     イギリス    国債証券    UK TREASURY          9,000     24,080.30      2,167,227      24,342.78      2,190,851     4.250  2055/12/7     1.20
     ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           9,000     23,727.96      2,135,517      24,295.93      2,186,634     4.750   2040/7/4    1.19
            DEUTSCHLAND
     ベルギー    国債証券    BELGIUM   KINGDOM        12,000     18,006.21      2,160,745      18,183.35      2,182,002     5.500  2028/3/28     1.19
     スペイン    国債証券    BONOS  Y OBLIG  DEL     14,000     13,272.91      1,858,208      13,343.26      1,868,057     1.600  2025/4/30     1.02
            ESTADO
     イギリス    国債証券    UK TREASURY          9,000     20,271.52      1,824,437      20,525.56      1,847,301     4.250  2040/12/7     1.01
     イギリス    国債証券    UK TREASURY          13,000     13,692.94      1,780,083      13,753.78      1,787,992     1.750   2022/9/7    0.98
     ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           14,000     12,707.98      1,779,118      12,696.84      1,777,558     2.500   2021/1/4    0.97
            DEUTSCHLAND
     イギリス    国債証券    UK TREASURY          9,000     18,670.40      1,680,336      18,943.31      1,704,898     4.750  2030/12/7     0.93
     ドイツ    国債証券    BUNDESREPUB.           13,000     12,880.25      1,674,434      12,940.53      1,682,269     0.500  2025/2/15     0.92
            DEUTSCHLAND
     イタリア    国債証券    BUONI  POLIENNALI         12,000     12,871.95      1,544,634      12,850.50      1,542,060     3.750   2021/3/1    0.84
            DEL  TES
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

                 国債証券                                98.76
                 合　　計                                98.76
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

                                                          投資

      資産の種類              名称          建別      数量     契約額等（円）         評価額（円）         比率
                                                          (％)
      為替予約取引       米ドル                 売建       1,700.00         184,884        184,664     △0.10
             ユーロ                 売建       1,700.00         206,096        206,023     △0.11
             英ポンド                 売建        600.00        79,176        79,176     △0.04
     (注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     先進国資本エマージング株式マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式              アルゼンチン                 184,583,706             1.16
                               メキシコ               1,261,696,228              7.92
                               ブラジル               1,405,172,272              8.82
                                チリ               674,202,825             4.23
                               ギリシャ                193,782,810             1.22
                               トルコ               180,520,427             1.13
                               チェコ               262,332,299             1.65
                              ポーランド                545,692,435             3.42
                               ロシア               190,015,019             1.19
                               ケイマン               1,125,124,588              7.06
                              バミューダ                161,389,855             1.01
                                香港               140,844,600             0.88
                              マレーシア                672,905,963             4.22
                                タイ              1,095,723,401              6.88
                              インドネシア                1,605,302,283              10.07
                                韓国               381,220,942             2.39
                                台湾               463,289,050             2.91
                                中国              1,627,335,404              10.21
                               インド              2,319,966,594              14.56
                              南アフリカ               1,046,897,085              6.57
                             サウジアラビア                 230,687,520             1.45
                                小計             15,768,685,306              98.96
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―              165,372,629             1.04
                合計（純資産総額）                            15,934,057,935              100.00
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                    簿価      簿価      評価      評価    投資

      国・                       数量又は
          種類       銘柄名        業種           単価      金額      単価      金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     インドネ     株式   PT UNILEVER    INDONESIA    TBK   家庭用      1,549,100        359.58     557,025,378        335.79     520,172,289     3.26
     シア                   品・パー
                        ソナル用
                         品
     タイ     株式   TOTAL  ACCESS   COMMUNICA-      電気通信      2,280,000        180.19     410,854,369        204.74     466,807,200     2.93
                        サービス
            NVDR
     インドネ     株式   ASTRA  INTERNATIONAL      TBK  PT 自動車・      8,160,000        59.28    483,724,800         56.74    463,039,200     2.91
     シア                   自動車部
                         品
     インド     株式   HINDUSTAN    UNILEVER    LIMITED    家庭用      160,315      2,870.02     460,108,779        2,734.64     438,403,972     2.75
                        品・パー
                        ソナル用
                         品
     インド     株式   NESTLE   INDIA  LIMITED      食品・飲       22,998     18,631.69      428,491,825       18,343.11      421,854,947     2.65
                        料・タバ
                         コ
     メキシコ     株式   WALMART   DE MEXICO   -SER  V  食品・生      1,219,200        304.37     371,100,095        322.44     393,129,820     2.47
                        活必需品
                        小売り
     インドネ     株式   HM SAMPOERNA    TBK  PT    食品・飲      16,849,400        25.50    429,760,796         23.01    387,704,694     2.43
     シア                   料・タバ
                         コ
     南アフリ     株式   ANGLO  AMERICAN    PLATINUM      素材      57,350      6,188.40     354,904,740        6,627.24     380,072,306     2.39
     カ
            LTD
     ケイマン     株式   ALIBABA   GROUP  HOLDING-SP-      小売      19,947     18,278.68      364,604,830       18,914.22      377,282,026     2.37
            ADR
     中国     株式   HENAN  SHUANGHUI         食品・飲       975,677       391.16     381,648,938        384.38     375,036,970     2.35
                        料・タバ
            INVESTMENT-A
                         コ
     タイ     株式   ADVANCED    INFO  SERVICE-NVDR     電気通信       484,500       720.12     348,898,140        755.42     366,000,990     2.30
                        サービス
     ブラジル     株式   TIM  PARTICIPACOES      SA-ADR    電気通信       207,146      1,646.98     341,165,816        1,719.77     356,243,725     2.24
                        サービス
     中国     株式   BAIC  MOTOR  CORP  LTD-H     自動車・      4,909,500        65.42    321,188,818         72.36    355,285,296     2.23
                        自動車部
                         品
     南アフリ     株式   KUMBA  IRON  ORE  LTD      素材      89,007      3,715.86     330,738,156        3,804.49     338,626,312     2.13
     カ
     メキシコ     株式   INFRAESTRUCTURA      ENERGETICA     公益事業       765,700       473.78     362,776,409        417.86     319,960,762     2.01
            N
     インド     株式   MARUTI   SUZUKI   INDIA  LTD   自動車・       36,048     10,520.63      379,247,761        8,756.36     315,649,572     1.98
                        自動車部
                         品
     メキシコ     株式   KIMBERLY-CLARK      DE MEXICO-A    家庭用      1,300,000        207.15     269,297,925        226.06     293,880,600     1.84
                        品・パー
                        ソナル用
                         品
     南アフリ     株式   VODACOM   GROUP  LTD     電気通信       297,262       959.35     285,179,727        898.38     267,056,495     1.68
     カ                   サービス
     チェコ     株式   KOMERCNI    BANKA  AS      銀行      61,823      4,240.91     262,186,397        4,243.27     262,332,299     1.65
     メキシコ     株式   BANCO  SANTANDER    MEXICO   -   銀行      327,926       818.05     268,262,881        776.77     254,725,046     1.60
            ADR
     ポーラン     株式   SANTANDER    BANK  POLSKA   SA   銀行      26,925     10,695.28      287,970,576        9,291.42     250,171,591     1.57
     ド
     インド     株式   AMBUJA   CEMENTS   LIMITED      素材      778,192       339.78     264,416,412        321.33     250,063,439     1.57
     ブラジル     株式   TELEF  BRASIL-ADR         電気通信       162,400      1,419.92     230,595,787        1,493.80     242,593,120     1.52
                        サービス
     ブラジル     株式   ENGIE  BRASIL   ENERGIA   SA   公益事業       171,450      1,242.26     212,986,163        1,399.55     239,953,276     1.51
     ブラジル     株式   ATACADAO    DISTRIBUICAO       食品・生       357,700       647.20     231,504,692        668.40     239,088,290     1.50
                        活必需品
            COMERC
                        小売り
     ケイマン     株式   51JOB  INC-ADR         商業・専       27,200      8,389.18     228,185,718        8,647.74     235,218,637     1.48
                        門サービ
                         ス
     インドネ     株式   INDOCEMENT    TUNGGAL       素材     1,340,000        156.58     209,823,900        174.91     234,386,100     1.47
     シア
            PRAKARSA
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     インド     株式   BHARTI   AIRTEL   LTD     電気通信       411,136       554.19     227,849,309        549.74     226,018,932     1.42
                        サービス
     マレーシ     株式   IHH  HEALTHCARE    BHD     ヘルスケ      1,438,000        151.60     218,005,402        151.34     217,626,920     1.37
     ア                   ア機器・
                        サービス
     チリ     株式   BANCO  SANTANDER-CHILE-ADR         銀行      68,235      3,198.36     218,240,204        3,182.06     217,128,246     1.36
     ロ.種類別及び業種別の投資比率

         種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

         株式        国外    エネルギー                             1.19
                    素材                             10.51
                    商業・専門サービス                             2.17
                    運輸                             1.07
                    自動車・自動車部品                             9.39
                    小売                             3.38
                    食品・生活必需品小売り                             5.33
                    食品・飲料・タバコ                             10.08
                    家庭用品・パーソナル用品                             8.77
                    ヘルスケア機器・サービス                             1.37
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             1.69
                    銀行                             16.59
                    各種金融                             1.83
                    保険                             0.58
                    電気通信サービス                             15.35
                    公益事業                             7.01
                    半導体・半導体製造装置                             2.65
        合　　計                                          98.96
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     インデックス　マザーファンド　コモディティ

     以下の運用状況は2019年             7月31日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                   ドイツ                13,459,934            99.66
                                  65/321


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     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                           ―                46,585           0.34
                合計（純資産総額）                              13,506,519            100.00
     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

      国・                       数量又は
          種類         銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
      地域                       額面総額
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     ドイツ    投資信託受益     ISH  DIV  COMDTY   SWAP  DE-ETF         6,145     2,216.56      13,620,792       2,190.38      13,459,934    99.66
          証券
     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(％)

               投資信託受益証券                                  99.66
                 合　　計                                99.66
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     第２【管理及び運営】

     １【申込（販売）手続等】

       本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
     ２【換金（解約）手続等】

     ＜解約請求による換金＞
     （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （２）取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （ ３ ）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       下記のいずれか        に該当する場合は、解約請求の受付は行な
        いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ●ニューヨーク証券取引所の休業日
        ●英国証券取引所の休業日
        ●ニューヨークの銀行休業日
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        ●ロンドンの銀行休業日
     （４）解約制限
        ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
        には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
     （ ５ ）解約価額
        解約請求受付日の         翌営業日の      基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
           日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
               午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
     （６）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
         ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
     （７）解約単位
        1口単位
         㮌꥘᩹㸰欰蠰挰昰漰Ɖѓ塏䴰䱵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ꥘᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估怰
         い。
     （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
     （９）受付の中止および取消
       ・委託会社は、        投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、                              金融商品取引所における取引の
        停止、   外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         投資対象国における非常事態               （金融危機、デフォルト、
        重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
        ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
        請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  当日およびその前営業日             の解約請求を撤
        回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
        の基準価額の計算日          （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
        解約請求を受け付けることができる日とします。）                          に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産  を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
        資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。                                     なお、ファンドは         １万口   当たり
        に換算した価額で表示することがあります。
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      ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                               時価評価     しま
        す。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇投資信託証券（国内籍）
         原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
      ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
           日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
               午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
     （２）【保管】

        該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

        2026年7月17日までとします（2016年11月21日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
     （４）【計算期間】

        毎年7月18日から翌年7月17日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
        を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
     （５）【その他】

      ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）受益者の解約により             純資産総額が10億円          を下回ることとなった場合
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
                                  68/321

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         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）  2026年6月30日       以前の毎営業日において、この信託の１万口当たり基準価額が                                13,000円     以上となっ
           た場合
         ロ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ハ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ニ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ホ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
      ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
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      ⑤　公告






        公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
         ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
         㬰樰䨰İ萰耰鉟霰樰䑎譵㄰欰蠰挰晑汔䨰銖ﭛ偑汔䨰欰蠰挰暈䰰樰䘰匰栰䰰朰䴰樰䑘㑔࠰欰漰ő汔䨰潥
         本経済新聞に掲載します。
      ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、        毎期決算後および償還後             に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
        況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
      ⑦ 　関係法人との契約について
       ・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
       ・ 投資顧問会社との投資顧問契約                 は、当ファンドの信託期間終了まで存続します。ただし、投資顧問会
        社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他契約を継続し難い重大な事由があるときは、相
        手方に通知をなすことにより契約を終了することができます。
      ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
     ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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     第３【ファンドの経理状況】

     （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
        令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
        府令第133号）に基づき作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期計算期間（2018年                                                    7月18日か

        ら2019年     7月17日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
        ます。
     １【財務諸表】

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     【時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１１】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     第2期               第3期
                                 2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
                                         2,479,332
        金銭信託                                                    -
                                         8,907,001               8,059,146
        コール・ローン
                                        98,052,502               76,634,186
        投資信託受益証券
                                        219,475,479               156,018,017
        親投資信託受益証券
                                        328,914,314               240,711,349
        流動資産合計
                                        328,914,314               240,711,349
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          63,049               39,427
        未払受託者報酬
                                         1,682,987               1,052,934
        未払委託者報酬
        未払利息                                    16               12
                                          194,670               121,738
        その他未払費用
                                         1,940,722               1,214,111
        流動負債合計
                                         1,940,722               1,214,111
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        302,835,058               219,604,060
        元本
        剰余金
                                        24,138,534               19,893,178
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        22,425,795               18,651,165
          （分配準備積立金）
                                        326,973,592               239,497,238
        元本等合計
                                        326,973,592               239,497,238
       純資産合計
                                        328,914,314               240,711,349
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第2期               第3期
                                 自　2017年      7月19日          自　2018年      7月18日
                                 至　2018年      7月17日          至　2019年      7月17日
      営業収益
                                            51               23
       受取利息
                                        38,215,207                3,304,132
       有価証券売買等損益
                                        38,215,258                3,304,155
       営業収益合計
      営業費用
                                          10,557                4,241
       支払利息
                                          168,992                86,460
       受託者報酬
                                         4,509,757               2,308,691
       委託者報酬
                                          522,267               267,449
       その他費用
                                         5,211,573               2,666,841
       営業費用合計
                                        33,003,685                 637,314
      営業利益又は営業損失（△）
                                        33,003,685                 637,314
      経常利益又は経常損失（△）
                                        33,003,685                 637,314
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        16,109,123               △ 1,751,593
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                        25,608,203               24,138,534
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                       -               -
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                             -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                             -               -
       額
                                        18,364,231                6,634,263
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        18,364,231                6,634,263
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                             -               -
       額
                                             -               -
      分配金
                                        24,138,534               19,893,178
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                       親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        第2期              第3期

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在
     １.   期首元本額                                 1,070,553,750円               302,835,058円
       期中追加設定元本額                                      －円              －円
       期中一部解約元本額                                  767,718,692円              83,230,998円
     ２.   受益権の総数                                  302,835,058口              219,604,060口
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第2期                            第3期

              自  2017年    7月19日                       自  2018年    7月18日
              至  2018年    7月17日                       至  2019年    7月17日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  計算期末における費用控除後の                    3,866,485円       A  計算期末における費用控除後の                    1,870,413円
       配当等収益                            配当等収益
      B  費用控除後、繰越欠損金補填後                   13,028,077円       B  費用控除後、繰越欠損金補填後                     518,494円
       の有価証券売買等損益                            の有価証券売買等損益
      C  信託約款に定める収益調整金                    1,712,739円       C  信託約款に定める収益調整金                    1,242,013円
      D  信託約款に定める分配準備積立                    5,531,233円       D  信託約款に定める分配準備積立                   16,262,258円
       金                            金
      E  分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ）                   24,138,534円       E  分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ）                   19,893,178円
      }  分配対象収益(1万口当たり)                       797円    }  分配対象収益(1万口当たり)                       905円
      ▶  分配金額                        0円   ▶  分配金額                        0円
      H  分配金額(1万口当たり)                        0円   H  分配金額(1万口当たり)                        0円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                               第2期                   第3期

                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日
                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
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     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                               第2期                   第3期

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在
     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                            同左
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     第2期（2018年        7月17日現在）
     売買目的有価証券

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                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資信託受益証券                                                    7,768,151

     親投資信託受益証券                                                   10,820,667

              合計                                          18,588,818

     第3期（2019年        7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資信託受益証券                                                    2,823,333

     親投資信託受益証券                                                    1,094,490

              合計                                           3,917,823

     （関連当事者との取引に関する注記）


     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

                  第2期                            第3期

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在
     1口当たり純資産額                        1.0797円    1口当たり純資産額                        1.0906円
     (1万口当たり純資産額)                       (10,797円)     (1万口当たり純資産額)                       (10,906円)
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

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       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

     投資信託受益証        ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド               為替ヘッジあり（適              8,973,233            9,244,224

     券
            格機関投資家専用）
            インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投                             31,200,415            45,515,165

            資家向け）
            インデックスファンド海外先進国リート（適格機関                             15,477,710            18,556,226

            投資家向け）
            インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投                             2,866,026            3,318,571

            資家向け）
     投資信託受益証券         合計

                                         58,517,384            76,634,186
     親投資信託受益        インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ                             27,881,999            54,467,485

     証券
            ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド                             27,703,394            37,463,299

            インデックス　マザーファンド　Ｊリート                             18,889,962            24,502,169

            先進国資本エマージング株式マザーファンド                             6,380,998            7,659,749

            インデックス　マザーファンド　海外先進国債券                             26,417,289            29,132,986

            インデックス　マザーファンド　コモディティ                             3,014,498            2,792,329

     親投資信託受益証券          合計

                                         110,288,140            156,018,017
                    合計                     168,805,524            232,652,203

     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

      当ファンドは、「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド



     海外先進国リート（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向
     け）」「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」を主要投資対象としてお
     り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は
     次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
      また、当ファンドは、「インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ」「ソブリン（円ヘッジ）マザーファ

     ンド」「インデックス　マザーファンド　Ｊリート」「インデックス　マザーファンド　海外先進国債券」
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     「先進国資本エマージング株式マザーファンド」「インデックス　マザーファンド　コモディティ」を主要投
     資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、
     同 親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
     （参考）

     インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  954,307                  -
        コール・ローン                                 2,140,223               2,189,767
        親投資信託受益証券                                287,739,485               201,802,019
                                          575,141                  -
        未収入金
        流動資産合計                                291,409,156               203,991,786
       資産合計                                 291,409,156               203,991,786
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  535,529                  -
        未払受託者報酬                                   5,308               3,799
        未払委託者報酬                                  10,629                7,609
        未払利息                                     ▶               ▶
                                          254,864               152,664
        その他未払費用
        流動負債合計                                  806,334               164,076
       負債合計                                   806,334               164,076
      純資産の部
       元本等
        元本                                204,021,248               139,725,303
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                               86,581,574               64,102,407
                                         48,909,140               40,567,185
          （分配準備積立金）
        元本等合計                                290,602,822               203,827,710
       純資産合計                                 290,602,822               203,827,710
      負債純資産合計                                   291,409,156               203,991,786
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                  459,725,262円              204,021,248円
       期首からの追加設定元本額                                  113,997,248円               3,496,820円
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       期首からの一部解約元本額                                  369,701,262円              67,792,765円
     ２.   受益権の総数                                  204,021,248口              139,725,303口
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                            同左
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
                                  79/321


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     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                   14,718,744

              合計                                          14,718,744

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                    6,357,622

              合計                                           6,357,622

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.4244円    1口当たり純資産額                        1.4588円
     (1万口当たり純資産額)                       (14,244円)     (1万口当たり純資産額)                       (14,588円)
     附属明細表

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     第１　有価証券明細表
     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

     親投資信託受益        海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                             77,816,689            201,802,019

     証券        （ヘッジなし）マザーファンド
                    合計                     77,816,689            201,802,019

     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

      「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－

     ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上さ
     れた「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該
     情報は監査の対象外であります。
     海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド


     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                100,541,259               208,500,589
        金銭信託                                240,784,057                     -
        コール・ローン                                540,006,374              2,670,925,763
        出資金                                 8,742,434               15,604,154
        株式                              85,801,513,296               136,125,585,077
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        投資証券                               2,130,214,696               3,756,393,267
        派生商品評価勘定                                45,434,244                5,078,539
        未収入金                                 4,465,246               2,663,870
        未収配当金                                75,897,879               112,050,350
                                        239,882,601               524,768,841
        差入委託証拠金
        流動資産合計                              89,187,482,086               143,421,570,450
       資産合計                                89,187,482,086               143,421,570,450
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  348,771              4,052,060
        未払金                                     -         2,506,175,538
        未払解約金                                34,813,722               51,308,323
                                           1,082               4,936
        未払利息
        流動負債合計                                35,163,575              2,561,540,857
       負債合計                                  35,163,575              2,561,540,857
      純資産の部
       元本等
        元本                              35,324,568,583               54,317,132,526
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                             53,827,749,928               86,542,897,067
        元本等合計                              89,152,318,511               140,860,029,593
       純資産合計                                89,152,318,511               140,860,029,593
      負債純資産合計                                 89,187,482,086               143,421,570,450
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  出資金、株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で

                       評価しております。
                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       （1）デリバティブ取引
      方法
                       個別法に基づき原則として時価で評価しております。
                       （2）為替予約取引
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
                                  82/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （貸借対照表に関する注記）
                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                35,612,262,377円              35,324,568,583円
       期首からの追加設定元本額                                 3,350,271,901円             22,426,161,997円
       期首からの一部解約元本額                                 3,637,965,695円              3,433,598,054円
       元本の内訳　※
       インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用）                                16,639,822,213円              18,113,852,893円
       ＤＣインデックスバランス（株式２０）                                  72,844,871円             101,269,141円
       ＤＣインデックスバランス（株式４０）                                  211,604,433円              271,504,581円
       ＤＣインデックスバランス（株式６０）                                  414,152,909円              520,810,162円
       ＤＣインデックスバランス（株式８０）                                  447,074,660円              539,622,699円
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                 2,170,163,367円              2,067,160,357円
       分配型
       日興五大陸株式ファンド                                 5,558,401,225円              5,201,954,796円
       全世界株式債券ファンド（日本・先進国・新興国）毎月                                  23,381,245円                  －円
       分配型
       インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家                                  114,010,415円              77,816,689円
       向け）
       インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関                                  155,261,740円              149,883,088円
       投資家向け）
       インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向                                      －円        6,968,516,761円
       け）
       グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）                                      －円       11,554,226,626円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０）                                   5,393,742円              4,926,009円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０）                                   4,402,036円              4,143,857円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０）                                   6,747,744円              7,411,889円
       アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０）                                   6,773,633円              5,938,453円
       国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け）                                 4,868,477,400円              4,120,343,469円
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  26,978,569円              27,294,276円
       ２０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  78,905,103円              78,595,471円
       ４０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  117,308,896円              112,631,814円
       ６０）
       年金積立　アセット・ナビゲーション・ファンド（株式                                  116,492,414円              110,506,809円
       ８０）
       インデックスファンド海外株式（ヘッジなし）                                 4,286,371,968円              4,278,722,686円
       　　　　　　計                                35,324,568,583円              54,317,132,526円
     ２.   受益権の総数                                35,324,568,583口              54,317,132,526口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                  83/321


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                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日
                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

                                  84/321

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     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     出資金                                                    1,431,388

     株式                                                  5,156,474,098

     投資証券                                                   35,287,461

              合計                                         5,193,192,947

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     出資金                                                    1,942,860

     株式                                                 11,394,565,965

     投資証券                                                   384,600,492

              合計                                        11,781,109,317

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (株式関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引        株価指数先物取引

                 買建         1,156,470,072               －    1,185,079,860           28,609,788

            合計             1,156,470,072               －    1,185,079,860           28,609,788

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

                                  85/321


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                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引        株価指数先物取引

                 買建         1,109,114,414               －    1,107,955,178           △1,159,236

            合計             1,109,114,414               －    1,107,955,178           △1,159,236

     （注）1.時価の算定方法

         株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

         原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
         又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
         相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
        2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

        3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

         また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値

         で行っております。
        4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     (通貨関連)

      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              830,943,315              －     847,419,000          16,475,685
              米ドル             681,831,085              －     695,968,000          14,136,915

              ユーロ             149,112,230              －     151,451,000           2,338,770

             合計              830,943,315              －     847,419,000          16,475,685

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建             2,878,216,455               －    2,880,402,170            2,185,715
              米ドル            2,036,250,190               －    2,039,694,000            3,443,810

              加ドル             100,109,350              －     100,091,200           △18,150

                                  86/321


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              ユーロ             371,537,350              －     370,350,000          △1,187,350
              英ポンド             139,780,160              －     139,765,600           △14,560

              スイスフラン             93,479,417             －      93,497,330            17,913

              スウェーデンク

                           25,157,200             －      25,157,200              －
              ローナ
              ノルウェークロー

                           11,174,644             －      11,156,080           △18,564
              ネ
              デンマーククロー

                            7,744,520             －      7,739,760           △4,760
              ネ
              豪ドル             55,558,924             －      55,556,000           △2,924

              香港ドル             37,424,700             －      37,395,000           △29,700

             合計             2,878,216,455               －    2,880,402,170            2,185,715

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        2.5238円    1口当たり純資産額                        2.5933円
     (1万口当たり純資産額)                       (25,238円)     (1万口当たり純資産額)                       (25,933円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
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                                                評価額

       通  貨
                      銘柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
     米ドル        ANADARKO     PETROLEUM     CORP

                                      16,593         73.06      1,212,284.58
            APACHE    CORP

                                      11,004         25.24       277,740.96
            BAKER   HUGHES    A GE  CO

                                      18,095         24.09       435,908.55
            CABOT   OIL  & GAS  CORP

                                      12,730         23.25       295,972.50
            CHENIERE     ENERGY    INC

                                       8,370        67.74       566,983.80
            CHEVRON    CORP

                                      63,831        124.76      7,963,555.56
            CIMAREX    ENERGY    CO

                                       2,955        51.53       152,271.15
            CONCHO    RESOURCES     INC

                                       6,845        98.80       676,286.00
            CONOCOPHILLIPS                          38,300         59.75      2,288,425.00

            CONTINENTAL      RESOURCES     INC/OK

                                       3,310        37.53       124,224.30
            DEVON   ENERGY    CORPORATION

                                      13,141         26.80       352,178.80
            DIAMONDBACK      ENERGY    INC

                                       5,610       104.11       584,057.10
            EOG  RESOURCES     INC

                                      18,872         87.00      1,641,864.00
            EXXON   MOBIL   CORP

                                      142,391         75.93     10,811,748.63
            HALLIBURTON      CO

                                      28,847         22.88       660,019.36
            HELMERICH     & PAYNE

                                       4,280        50.59       216,525.20
            HESS   CORP

                                       8,310        61.70       512,727.00
            HOLLYFRONTIER       CORP

                                       4,740        47.83       226,714.20
            KINDER    MORGAN    INC

                                      71,410         20.91      1,493,183.10
            MARATHON     OIL  CORP

                                      26,307         13.32       350,409.24
            MARATHON     PETROLEUM     CORP

                                      23,732         55.68      1,321,397.76
            NATIONAL     OILWELL    VARCO   INC

                                      11,301         21.33       241,050.33
            NOBLE   ENERGY    INC

                                      19,222         21.10       405,584.20
            OCCIDENTAL      PETROLEUM     CORP

                                      24,601         51.10      1,257,111.10
            ONEOK   INC

                                      13,330         70.15       935,099.50
            PARSLEY    ENERGY    INC-CLASS     A

                                       9,380        16.85       158,053.00
            PHILLIPS     66

                                      15,965        101.38      1,618,531.70
            PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO

                                       5,660       140.06       792,739.60
            SCHLUMBERGER       LTD

                                      46,851         40.07      1,877,319.57
            TARGA   RESOURCES     CORP

                                       8,350        40.78       340,513.00
            TECHNIPFMC      PLC

                                      11,861         25.12       297,948.32
            VALERO    ENERGY    CORP

                                      13,652         84.21      1,149,634.92
            WILLIAMS     COS  INC

                                      39,764         28.20      1,121,344.80
                                  88/321


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            AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS     INC
                                       7,135       227.10      1,620,358.50
            ALBEMARLE     CORP

                                       3,010        73.05       219,880.50
            AMCOR   PLC

                                      56,620         10.90       617,158.00
            AVERY   DENNISON     CORP

                                       3,270       115.91       379,025.70
            AXALTA    COATING    SYSTEMS    LTD

                                       5,850        30.67       179,419.50
            BALL   CORP

                                      11,570         69.07       799,139.90
            CELANESE     CORP

                                       4,240       108.05       458,132.00
            CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC

                                       8,120        47.71       387,405.20
            CHEMOURS     CO/THE

                                       5,470        20.41       111,642.70
            CORTEVA    INC

                                      26,982         27.86       751,718.52
            CROWN   HOLDINGS     INC

                                       4,715        60.22       283,937.30
            DOW  INC

                                      26,505         52.32      1,386,741.60
            DUPONT    DE  NEMOURS    INC

                                      25,052         72.32      1,811,760.64
            EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY

                                       4,045        78.55       317,734.75
            ECOLAB    INC

                                       8,440       197.93      1,670,529.20
            FMC  CORP

                                       3,680        84.47       310,849.60
            FREEPORT-MCMORAN         INC

                                      44,968         11.12       500,044.16
            INTERNATIONAL       PAPER   CO

                                      13,470         42.60       573,822.00
            INTL   FLAVORS    & FRAGRANCES

                                       3,155       144.81       456,875.55
            LINDE   PLC

                                      18,560        202.59      3,760,070.40
            LYONDELLBASELL        INDU-CL    A

                                      10,520         87.80       923,656.00
            MARTIN    MARIETTA     MATERIALS

                                       2,015       230.13       463,711.95
            MOSAIC    CO/THE

                                      10,810         23.71       256,305.10
            NEWMONT    GOLDCORP     CORP

                                      28,602         38.69      1,106,611.38
            NUCOR   CORP

                                      10,339         55.56       574,434.84
            PACKAGING     CORP   OF  AMERICA

                                       3,710        98.47       365,323.70
            PPG  INDUSTRIES      INC

                                       7,884       117.85       929,129.40
            SEALED    AIR  CORP

                                       3,966        43.63       173,036.58
            SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE

                                       2,827       467.54      1,321,735.58
            STEEL   DYNAMICS     INC

                                       9,050        31.15       281,907.50
            VULCAN    MATERIALS     CO

                                       4,803       137.63       661,036.89
            WESTLAKE     CHEMICAL     CORP

                                       1,360        69.35       94,316.00
            WESTROCK     CO

                                       9,359        35.81       335,145.79
            3M  CO

                                      19,406        176.49      3,424,964.94
            ACUITY    BRANDS    INC

                                       1,510       132.93       200,724.30
                                  89/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            AERCAP    HOLDINGS     NV
                                       4,190        51.46       215,617.40
            ALLEGION     PLC

                                       3,230       110.78       357,819.40
            AMETEK    INC

                                       8,033        91.30       733,412.90
            ARCONIC    INC

                                      12,213         25.78       314,851.14
            BOEING    CO/THE

                                      18,022        362.75      6,537,480.50
            CATERPILLAR      INC

                                      19,416        139.09      2,700,571.44
            CUMMINS    INC

                                       4,875       172.35       840,206.25
            DEERE   & CO

                                      10,400        166.15      1,727,960.00
            DOVER   CORP

                                       4,940        99.32       490,640.80
            EATON   CORP   PLC

                                      13,566         81.15      1,100,880.90
            EMERSON    ELECTRIC     CO

                                      21,630         66.24      1,432,771.20
            FASTENAL     CO

                                      20,396         31.28       637,986.88
            FLOWSERVE     CORP

                                       5,495        52.95       290,960.25
            FLUOR   CORP

                                       4,943        32.89       162,575.27
            FORTIVE    CORP

                                       9,844        81.41       801,400.04
            FORTUNE    BRANDS    HOME   & SECURI

                                       5,330        56.55       301,411.50
            GENERAL    DYNAMICS     CORP

                                       8,422       186.89      1,573,987.58
            GENERAL    ELECTRIC     CO

                                      293,453         10.38      3,046,042.14
            HD  SUPPLY    HOLDINGS     INC

                                       5,570        40.50       225,585.00
            HEICO   CORP

                                       1,500       136.79       205,185.00
            HEICO   CORP-CLASS      A

                                       2,200       107.34       236,148.00
            HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC

                                      24,416        174.78      4,267,428.48
            HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE

                                       1,440       236.15       340,056.00
            IDEX   CORP

                                       2,660       168.36       447,837.60
            ILLINOIS     TOOL   WORKS

                                      10,730        153.45      1,646,518.50
            INGERSOLL-RAND        PLC

                                       8,486       128.13      1,087,311.18
            JACOBS    ENGINEERING      GROUP   INC

                                       4,490        85.75       385,017.50
            JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD

                                       7,070        64.59       456,651.30
            JARDINE    STRATEGIC     HLDGS   LTD

                                       6,400        38.45       246,080.00
            JOHNSON    CONTROLS     INTERNATION

                                      27,564         42.06      1,159,341.84
            L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC

                                       7,555       192.57      1,454,866.35
            LENNOX    INTERNATIONAL       INC

                                       1,050       292.36       306,978.00
            LOCKHEED     MARTIN    CORP

                                       8,551       365.35      3,124,107.85
            MASCO   CORP

                                       8,659        39.40       341,164.60
            MIDDLEBY     CORP

                                       1,960       142.16       278,633.60
                                  90/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            NORTHROP     GRUMMAN    CORP
                                       5,504       323.83      1,782,360.32
            OWENS   CORNING

                                       2,950        57.42       169,389.00
            PACCAR    INC

                                      11,334         72.57       822,508.38
            PARKER    HANNIFIN     CORP

                                       4,280       171.04       732,051.20
            PENTAIR    PLC

                                       5,938        38.49       228,553.62
            RAYTHEON     COMPANY

                                       9,152       180.06      1,647,909.12
            ROCKWELL     AUTOMATION      INC

                                       3,673       162.57       597,119.61
            ROPER   TECHNOLOGIES       INC

                                       3,520       384.24      1,352,524.80
            SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING

                                       4,410        47.40       209,034.00
            SMITH   (A.O.)    CORP

                                       4,990        45.20       225,548.00
            SNAP-ON    INC

                                       2,170       160.04       347,286.80
            SPIRIT    AEROSYSTEMS      HOLD-CL    A

                                       2,760        75.45       208,242.00
            STANLEY    BLACK   & DECKER    INC

                                       5,016       147.08       737,753.28
            TEXTRON    INC

                                       8,486        54.03       458,498.58
            TRANSDIGM     GROUP   INC

                                       1,590       497.83       791,549.70
            UNITED    RENTALS    INC

                                       2,810       137.59       386,627.90
            UNITED    TECHNOLOGIES       CORP

                                      27,578        133.19      3,673,113.82
            WABCO   HOLDINGS     INC

                                       1,710       132.62       226,780.20
            WABTEC    CORP

                                       4,520        72.50       327,700.00
            WW  GRAINGER     INC

                                       1,407       272.91       383,984.37
            XYLEM   INC

                                       5,338        82.62       441,025.56
            CINTAS    CORP

                                       3,137       239.44       751,123.28
            COPART    INC

                                       6,720        77.47       520,598.40
            COSTAR    GROUP   INC

                                       1,295       581.92       753,586.40
            EQUIFAX    INC

                                       3,584       137.42       492,513.28
            IHS  MARKIT    LTD

                                      13,233         65.56       867,555.48
            MANPOWERGROUP       INC

                                       2,437        91.24       222,351.88
            NIELSEN    HOLDINGS     PLC

                                       9,945        23.39       232,613.55
            REPUBLIC     SERVICES     INC

                                       7,060        87.68       619,020.80
            ROBERT    HALF   INTL   INC

                                       4,995        59.07       295,054.65
            ROLLINS    INC

                                       4,940        37.77       186,583.80
            TRANSUNION                          7,110        75.30       535,383.00

            VERISK    ANALYTICS     INC

                                       5,450       151.77       827,146.50
            WASTE   CONNECTIONS      INC

                                       8,566        97.07       831,501.62
            WASTE   MANAGEMENT      INC

                                      13,764        118.17      1,626,491.88
                                  91/321


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            AMERCO                           225      380.73        85,664.25
            AMERICAN     AIRLINES     GROUP   INC

                                       3,860        34.22       132,089.20
            C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE     INC

                                       4,840        84.95       411,158.00
            CSX  CORP

                                      26,123         79.55      2,078,084.65
            DELTA   AIR  LINES   INC

                                       6,135        63.16       387,486.60
            EXPEDITORS      INTL   WASH   INC

                                       5,977        75.10       448,872.70
            FEDEX   CORP

                                       8,168       169.79      1,386,844.72
            HUNT   (JB)   TRANSPRT     SVCS   INC

                                       2,430        97.73       237,483.90
            KANSAS    CITY   SOUTHERN

                                       3,840       122.82       471,628.80
            KNIGHT-SWIFT       TRANSPORTATION

                                       4,600        35.89       165,094.00
            NORFOLK    SOUTHERN     CORP

                                       9,150       206.46      1,889,109.00
            OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE

                                       2,140       153.46       328,404.40
            SOUTHWEST     AIRLINES     CO

                                       3,770        53.28       200,865.60
            UBER   TECHNOLOGIES       INC

                                       5,400        44.13       238,302.00
            UNION   PACIFIC    CORP

                                      24,186        175.15      4,236,177.90
            UNITED    AIRLINES     HOLDINGS     INC

                                       1,715        93.92       161,072.80
            UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B

                                      23,457        105.61      2,477,293.77
            XPO  LOGISTICS     INC

                                       3,850        62.21       239,508.50
            APTIV   PLC

                                       8,010        79.99       640,719.90
            AUTOLIV    INC

                                       2,540        70.00       177,800.00
            BORGWARNER      INC

                                       5,980        40.39       241,532.20
            FORD   MOTOR   COMPANY

                                      137,505         10.51      1,445,177.55
            GENERAL    MOTORS    CORP

                                      43,485         39.43      1,714,613.55
            HARLEY-DAVIDSON        INC

                                       6,229        36.60       227,981.40
            LEAR   CORP

                                       1,660       129.74       215,368.40
            TESLA   INC

                                       4,320       252.38      1,090,281.60
            CAPRI   HOLDINGS     LTD

                                       5,890        37.06       218,283.40
            DR  HORTON    INC

                                      13,126         45.44       596,445.44
            GARMIN    LTD

                                       5,265        81.06       426,780.90
            HANESBRANDS      INC

                                      12,690         16.93       214,841.70
            HASBRO    INC

                                       3,898       109.85       428,195.30
            LEGGETT    & PLATT   INC

                                       4,778        39.29       187,727.62
            LENNAR    CORP-CL    A

                                      10,970         47.77       524,036.90
            LULULEMON     ATHLETICA     INC

                                       4,060       190.18       772,130.80
            MOHAWK    INDUSTRIES      INC

                                       2,488       150.04       373,299.52
                                  92/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            NEWELL    BRANDS    INC
                                      13,866         15.15       210,069.90
            NIKE   INC  -CL  B

                                      42,108         88.60      3,730,768.80
            NVR  INC

                                        100     3,497.10        349,710.00
            POLARIS    INDUSTRIES      INC

                                       1,930        87.37       168,624.10
            PULTE   GROUP   INC

                                       8,230        33.58       276,363.40
            PVH  CORP

                                       2,150        92.50       198,875.00
            RALPH   LAUREN    CORP

                                       1,725       115.20       198,720.00
            TAPESTRY     INC

                                      10,656         31.20       332,467.20
            UNDER   ARMOUR    INC-CLASS     A

                                       5,960        27.36       163,065.60
            UNDER   ARMOUR    INC-CLASS     C

                                       5,672        24.26       137,602.72
            VF  CORP

                                      11,580         88.31      1,022,629.80
            WHIRLPOOL     CORP

                                       2,054       148.57       305,162.78
            ARAMARK                          9,390        35.84       336,537.60

            CARNIVAL     CORP

                                      13,847         46.45       643,193.15
            CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC

                                        945      761.85       719,948.25
            DARDEN    RESTAURANTS      INC

                                       3,643       123.21       448,854.03
            DOMINO'S     PIZZA   INC

                                       1,190       246.54       293,382.60
            H&R  BLOCK   INC

                                       7,790        28.44       221,547.60
            HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN

                                       9,310        99.88       929,882.80
            LAS  VEGAS   SANDS   CORP

                                      11,000         64.73       712,030.00
            MARRIOTT     INTERNATIONAL-CL         A

                                       9,573       143.96      1,378,129.08
            MCDONALD'S      CORP

                                      25,751        213.72      5,503,503.72
            MELCO   RESORTS    & ENTERT-ADR

                                       8,700        24.60       214,020.00
            MGM  RESORTS    INTERNATIONAL

                                      18,660         29.41       548,790.60
            NORWEGIAN     CRUISE    LINE   HOLDIN

                                       6,390        50.82       324,739.80
            ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD

                                       5,498       114.55       629,795.90
            STARBUCKS     CORP

                                      41,894         90.08      3,773,811.52
            VAIL   RESORTS    INC

                                       1,110       232.25       257,797.50
            WYNN   RESORTS    LTD

                                       3,430       139.34       477,936.20
            YUM!   BRANDS    INC

                                      10,454        111.54      1,166,039.16
            ACTIVISION      BLIZZARD     INC

                                      24,420         46.99      1,147,495.80
            ALPHABET     INC-CL    A

                                      10,070       1,153.46       11,615,342.20
            ALPHABET     INC-CL    C

                                      10,572       1,153.58       12,195,647.76
            ALTICE    USA  INC-   A

                                       8,400        25.67       215,628.00
            CBS  CORP-CLASS      B NON  VOTING

                                      10,058         53.51       538,203.58
                                  93/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CHARTER    COMMUNICATION-A
                                       5,326       414.84      2,209,437.84
            COMCAST    CORP-CLASS      A

                                      151,514         45.09      6,831,766.26
            DISCOVERY     COMMUNICATIONS-A

                                       5,730        32.57       186,626.10
            DISCOVERY     COMMUNICATIONS-C

                                      13,040         30.03       391,591.20
            DISH   NETWORK    CORP-A

                                       7,089        41.24       292,350.36
            ELECTRONIC      ARTS   INC

                                       9,674        89.55       866,306.70
            FACEBOOK     INC-CLASS     A

                                      80,150        203.84      16,337,776.00
            FOX  CORP   - CLASS   A

                                      11,014         36.69       404,103.66
            FOX  CORP-   CLASS   B

                                       6,316        36.69       231,734.04
            IAC/INTERACTIVECORP                          2,420       231.39       559,963.80

            INTERPUBLIC      GROUP   OF  COS  INC

                                      10,826         23.69       256,467.94
            LIBERTY    BROADBAND-C

                                       3,820       107.95       412,369.00
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-A

                                       7,585        26.11       198,044.35
            LIBERTY    GLOBAL    PLC-SERIES      C

                                      15,461         25.50       394,255.50
            LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBERTY-C

                                       7,470        38.70       289,089.00
            LIBERTY    SIRIUS    GROUP-C

                                       5,150        40.00       206,000.00
            LIBERTY    SIRIUSXM     GROUP-A

                                       3,315        39.79       131,903.85
            LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN

                                       4,470        70.55       315,358.50
            NETFLIX    INC

                                      14,690        365.99      5,376,393.10
            NEWS   CORP   - CLASS   A

                                      11,860         13.58       161,058.80
            OMNICOM    GROUP

                                       7,977        84.02       670,227.54
            SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC

                                      45,960         6.05      278,058.00
            SNAP   INC  - A

                                      20,600         15.00       309,000.00
            TAKE-TWO     INTERACTIVE      SOFTWRE

                                       3,530       117.45       414,598.50
            THE  WALT   DISNEY    CO.

                                      60,392        144.30      8,714,565.60
            TRIPADVISOR      INC

                                       3,330        46.76       155,710.80
            TWITTER    INC

                                      23,560         37.99       895,044.40
            VIACOM    INC-CLASS     B

                                      11,888         31.71       376,968.48
            ZILLOW    GROUP   INC  - C

                                       4,010        48.85       195,888.50
            ADVANCE    AUTO   PARTS   INC

                                       2,168       161.76       350,695.68
            AMAZON.COM      INC

                                      14,025       2,009.90       28,188,847.50
            AUTOZONE     INC

                                        862     1,180.00       1,017,160.00
            BEST   BUY  CO  INC

                                       7,664        74.78       573,113.92
            BOOKING    HOLDINGS     INC

                                       1,518      1,888.90       2,867,350.20
            BURLINGTON      STORES    INC

                                       2,590       180.18       466,666.20
                                  94/321


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            CARMAX    INC
                                       5,879        86.39       507,886.81
            DOLLAR    GENERAL    CORP/OLD

                                       8,540       144.20      1,231,468.00
            DOLLAR    TREE   INC

                                       8,426       112.32       946,408.32
            EBAY   INC

                                      27,977         39.92      1,116,841.84
            EXPEDIA    INC

                                       4,542       136.37       619,392.54
            GAP  INC/THE

                                       8,676        19.23       166,839.48
            GENUINE    PARTS   CO

                                       4,381       105.35       461,538.35
            GRUBHUB    INC

                                       3,200        75.02       240,064.00
            HOME   DEPOT   INC

                                      37,980        217.26      8,251,534.80
            KOHLS   CORP

                                       5,412        49.84       269,734.08
            L BRANDS    INC

                                       6,608        26.41       174,517.28
            LKQ  CORP

                                      12,100         26.99       326,579.00
            LOWE'S    COS  INC

                                      27,012        106.50      2,876,778.00
            MACY'S    INC

                                       7,939        22.03       174,896.17
            MERCADOLIBRE       INC

                                       1,390       633.95       881,190.50
            NORDSTROM     INC

                                       3,980        31.01       123,419.80
            O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC

                                       2,525       405.55      1,024,013.75
            QURATE    RETAIL    INC

                                      10,830         12.88       139,490.40
            ROSS   STORES    INC

                                      12,572        106.81      1,342,815.32
            TARGET    CORP

                                      18,180         88.31      1,605,475.80
            TIFFANY    & CO

                                       3,460        94.03       325,343.80
            TJX  COMPANIES     INC

                                      41,656         56.22      2,341,900.32
            TRACTOR    SUPPLY    COMPANY

                                       3,500       112.31       393,085.00
            ULTA   BEAUTY    INC

                                       1,860       360.54       670,604.40
            WAYFAIR    INC-   CLASS   A

                                       1,820       149.95       272,909.00
            COSTCO    WHOLESALE     CORP

                                      14,739        280.65      4,136,500.35
            KROGER    CO

                                      29,250         21.96       642,330.00
            SYSCO   CORP

                                      16,626         72.65      1,207,878.90
            WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC

                                      27,112         55.81      1,513,120.72
            WALMART    INC

                                      48,642        114.76      5,582,155.92
            ALTRIA    GROUP   INC

                                      63,188         49.41      3,122,119.08
            ARCHER-DANIELS-MIDLAND            CO

                                      18,403         40.82       751,210.46
            BROWN-FORMAN       CORP-CLASS      B

                                       9,240        55.91       516,608.40
            BUNGE   LTD

                                       3,977        55.84       222,075.68
            CAMPBELL     SOUP   CO

                                       5,105        41.29       210,785.45
                                  95/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            COCA-COLA     CO/THE
                                      136,192         52.14      7,101,050.88
            COCA-COLA     EUROPEAN     PARTNERS

                                       6,900        57.04       393,576.00
            CONAGRA    BRANDS    INC

                                      18,480         28.14       520,027.20
            CONSTELLATION       BRANDS    INC-A

                                       5,620       197.88      1,112,085.60
            GENERAL    MILLS   INC

                                      20,289         52.86      1,072,476.54
            HERSHEY    CO/THE

                                       4,915       140.43       690,213.45
            HORMEL    FOODS   CORP

                                       8,510        41.23       350,867.30
            INGREDION     INC

                                       1,840        79.82       146,868.80
            JM  SMUCKER    CO/THE

                                       3,630       115.46       419,119.80
            KELLOGG    CO

                                       9,828        55.22       542,702.16
            KRAFT   HEINZ   CO/THE

                                      22,261         30.32       674,953.52
            LAMB   WESTON    HOLDING    INC

                                       4,380        66.79       292,540.20
            MCCORMICK     & CO-NON    VTG  SHRS

                                       4,365       159.72       697,177.80
            MOLSON    COORS   BREWING    CO  -B

                                       6,180        54.49       336,748.20
            MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC

                                      48,765         54.77      2,670,859.05
            MONSTER    BEVERAGE     CORP

                                      13,240         65.79       871,059.60
            PEPSICO    INC

                                      47,051        133.80      6,295,423.80
            PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL

                                      52,178         81.58      4,256,681.24
            TYSON   FOODS   INC-CL    A

                                       9,896        79.13       783,070.48
            CHURCH    & DWIGHT    CO  INC

                                       9,130        75.35       687,945.50
            CLOROX    COMPANY

                                       4,546       159.94       727,087.24
            COLGATE-PALMOLIVE         CO

                                      27,670         74.50      2,061,415.00
            COTY   INC-CL    A

                                      10,350         11.14       115,299.00
            ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A

                                       7,450       189.11      1,408,869.50
            KIMBERLY-CLARK        CORP

                                      11,093        138.52      1,536,602.36
            PROCTER    & GAMBLE    CO

                                      83,859        115.89      9,718,419.51
            ABBOTT    LABORATORIES

                                      58,806         83.16      4,890,306.96
            ABIOMED    INC

                                       1,570       253.75       398,387.50
            ALIGN   TECHNOLOGY      INC

                                       2,480       281.07       697,053.60
            AMERISOURCEBERGEN         CORP

                                       6,044        89.00       537,916.00
            ANTHEM    INC

                                       8,576       305.41      2,619,196.16
            BAXTER    INTERNATIONAL       INC

                                      16,489         82.07      1,353,252.23
            BECTON    DICKINSON     AND  CO

                                       9,097       251.38      2,286,803.86
            BOSTON    SCIENTIFIC      CORP

                                      46,818         41.86      1,959,801.48
            CARDINAL     HEALTH    INC

                                       9,265        46.79       433,509.35
                                  96/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            CENTENE    CORP
                                      13,510         53.74       726,027.40
            CERNER    CORP

                                      11,550         74.48       860,244.00
            CIGNA   CORP

                                      12,820        179.96      2,307,087.20
            COOPER    COS  INC/THE

                                       1,720       328.19       564,486.80
            CVS  HEALTH    CORP

                                      43,628         57.38      2,503,374.64
            DANAHER    CORP

                                      21,119        139.83      2,953,069.77
            DAVITA    INC

                                       5,038        57.70       290,692.60
            DENTSPLY     SIRONA    INC

                                       6,592        56.47       372,250.24
            DEXCOM    INC

                                       2,660       149.85       398,601.00
            EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP

                                       7,200       187.53      1,350,216.00
            HCA  HEALTHCARE      INC

                                       9,075       139.70      1,267,777.50
            HENRY   SCHEIN    INC

                                       4,490        69.93       313,985.70
            HOLOGIC    INC

                                      10,138         47.08       477,297.04
            HUMANA    INC

                                       4,605       284.30      1,309,201.50
            IDEXX   LABORATORIES       INC

                                       2,900       283.66       822,614.00
            INTUITIVE     SURGICAL     INC

                                       3,870       515.56      1,995,217.20
            LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS

                                       3,035       175.05       531,276.75
            MCKESSON     CORP

                                       6,434       142.96       919,804.64
            MEDTRONIC     PLC

                                      44,868         99.87      4,480,967.16
            QUEST   DIAGNOSTICS

                                       4,946       101.47       501,870.62
            RESMED    INC

                                       5,140       123.37       634,121.80
            STERIS    PLC

                                       2,500       148.36       370,900.00
            STRYKER    CORP

                                      11,323        205.40      2,325,744.20
            TELEFLEX     INC

                                       1,360       331.52       450,867.20
            UNITEDHEALTH       GROUP   INC

                                      32,160        264.66      8,511,465.60
            UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B

                                       2,380       133.97       318,848.60
            VARIAN    MEDICAL    SYSTEMS    INC

                                       3,454       134.90       465,944.60
            VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS-A

                                       4,500       171.04       769,680.00
            WELLCARE     HEALTH    PLANS   INC

                                       1,610       290.20       467,222.00
            ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC

                                       6,842       122.09       835,339.78
            ABBVIE    INC

                                      49,696         69.16      3,436,975.36
            AGILENT    TECHNOLOGIES       INC

                                      10,740         69.95       751,263.00
            ALEXION    PHARMACEUTICALS        INC

                                       7,710       122.82       946,942.20
            ALKERMES     PLC

                                       5,060        23.38       118,302.80
            ALLERGAN     PLC

                                      11,095        164.26      1,822,464.70
                                  97/321


                                                           EDINET提出書類
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            ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC
                                       3,360        74.24       249,446.40
            AMGEN   INC

                                      20,831        177.47      3,696,877.57
            BEIGENE    LTD-ADR

                                       1,160       121.17       140,557.20
            BIOGEN    INC

                                       6,603       231.55      1,528,924.65
            BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC

                                       5,450        82.37       448,916.50
            BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO

                                      55,081         44.45      2,448,350.45
            CELGENE    CORP

                                      23,704         91.53      2,169,627.12
            ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC

                                      10,636         33.35       354,710.60
            ELI  LILLY   & CO

                                      29,884        108.82      3,251,976.88
            EXACT   SCIENCES     CORP

                                       4,640       114.95       533,368.00
            GILEAD    SCIENCES     INC

                                      43,004         66.94      2,878,687.76
            ILLUMINA     INC

                                       4,970       302.30      1,502,431.00
            INCYTE    CORP

                                       6,870        79.88       548,775.60
            IONIS   PHARMACEUTICALS        INC

                                       3,900        67.61       263,679.00
            IQVIA   HOLDINGS     INC

                                       5,503       156.57       861,604.71
            JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC

                                       2,330       136.61       318,301.30
            JOHNSON    & JOHNSON

                                      89,301        132.50      11,832,382.50
            MERCK   & CO.  INC.

                                      86,493         81.59      7,056,963.87
            METTLER-TOLEDO        INTERNATIONAL

                                        895      821.85       735,555.75
            MYLAN   NV

                                      18,705         18.43       344,733.15
            NEKTAR    THERAPEUTICS

                                       5,400        32.49       175,446.00
            PERKINELMER      INC

                                       3,250        95.30       309,725.00
            PERRIGO    CO  PLC

                                       5,039        50.37       253,814.43
            PFIZER    INC

                                      186,060         42.85      7,972,671.00
            REGENERON     PHARMACEUTICALS

                                       2,620       298.37       781,729.40
            SEATTLE    GENETICS     INC

                                       3,440        63.18       217,339.20
            TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR

                                      32,880         8.20      269,616.00
            THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC

                                      13,354        286.21      3,822,048.34
            VERTEX    PHARMACEUTICALS        INC

                                       8,680       176.16      1,529,068.80
            WATERS    CORP

                                       2,186       214.81       469,574.66
            ZOETIS    INC

                                      16,190        113.48      1,837,241.20
            BANK   OF  AMERICA    CORP

                                      308,079         28.99      8,931,210.21
            BB&T   CORP

                                      25,638         49.64      1,272,670.32
            CIT  GROUP   INC

                                       2,655        50.92       135,192.60
            CITIGROUP     INC

                                      78,897         71.32      5,626,934.04
                                  98/321


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            CITIZENS     FINANCIAL     GROUP
                                      15,590         34.94       544,714.60
            COMERICA     INC

                                       5,590        71.75       401,082.50
            EAST   WEST   BANCORP    INC

                                       4,480        45.46       203,660.80
            FIFTH   THIRD   BANCORP

                                      28,379         27.85       790,355.15
            FIRST   REPUBLIC     BANK/CA

                                       5,280        94.23       497,534.40
            HUNTINGTON      BANCSHARES      INC

                                      31,560         13.70       432,372.00
            JPMORGAN     CHASE   & CO

                                      109,840         115.12      12,644,780.80
            KEYCORP                          30,878         17.38       536,659.64

            M & T BANK   CORP

                                       4,623       171.11       791,041.53
            PEOPLE'S     UNITED    FINANCIAL

                                      16,360         16.37       267,813.20
            PNC  FINANCIAL     SERVICES     GROUP

                                      15,440        138.76      2,142,454.40
            REGIONS    FINANCIAL     CORP

                                      33,384         14.94       498,756.96
            SIGNATURE     BANK

                                       2,310       125.40       289,674.00
            SUNTRUST     BANKS   INC

                                      14,337         63.93       916,564.41
            SVB  FINANCIAL     GROUP

                                       2,030       217.64       441,809.20
            US  BANCORP

                                      51,291         53.04      2,720,474.64
            WELLS   FARGO   & CO

                                      145,200         45.30      6,577,560.00
            ZIONS   BANCORP    NA

                                       5,800        45.49       263,842.00
            AFFILIATED      MANAGERS     GROUP

                                       1,330        87.71       116,654.30
            ALLY   FINANCIAL     INC

                                      12,230         31.70       387,691.00
            AMERICAN     EXPRESS    CO

                                      24,034        128.06      3,077,794.04
            AMERIPRISE      FINANCIAL     INC

                                       4,800       150.89       724,272.00
            AXA  EQUITABLE     HOLDINGS     INC

                                      11,900         22.65       269,535.00
            BANK   OF  NEW  YORK   MELLON    CORP

                                      28,922         43.11      1,246,827.42
            BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL    B

                                      43,720        212.88      9,307,113.60
            BLACKROCK     INC

                                       4,015       477.17      1,915,837.55
            CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP

                                      15,235         89.93      1,370,083.55
            CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC

                                       3,180       114.08       362,774.40
            CME  GROUP   INC

                                      12,090        203.48      2,460,073.20
            DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES

                                      11,030         80.94       892,768.20
            E*TRADE    FINANCIAL     CORP

                                       7,540        46.40       349,856.00
            EATON   VANCE   CORP

                                       3,200        44.21       141,472.00
            FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC

                                       1,200       283.06       339,672.00
            FRANKLIN     RESOURCES     INC

                                      11,655         35.32       411,654.60
            GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC

                                      11,188        215.52      2,411,237.76
                                  99/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC
                                      19,090         91.77      1,751,889.30
            INVESCO    LTD

                                      10,627         19.90       211,477.30
            JEFFERIES     FINANCIAL     GROUP   IN

                                       6,485        21.34       138,389.90
            KKR  & CO  INC  -A

                                      17,080         26.05       444,934.00
            MARKETAXESS      HOLDINGS     INC

                                       1,100       363.11       399,421.00
            MOODY'S    CORP

                                       5,867       204.98      1,202,617.66
            MORGAN    STANLEY

                                      43,315         44.43      1,924,485.45
            MSCI   INC

                                       3,100       241.57       748,867.00
            NASDAQ    INC

                                       4,125       103.29       426,071.25
            NORTHERN     TRUST   CORP

                                       6,460        89.49       578,105.40
            RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC

                                       4,130        85.87       354,643.10
            S&P  GLOBAL    INC

                                       8,412       240.03      2,019,132.36
            SCHWAB    (CHARLES)     CORP

                                      39,784         41.63      1,656,207.92
            SEI  INVESTMENTS      COMPANY

                                       5,385        56.39       303,660.15
            STATE   STREET    CORP

                                      13,877         54.82       760,737.14
            SYNCHRONY     FINANCIAL

                                      20,960         36.03       755,188.80
            T ROWE   PRICE   GROUP   INC

                                       7,935       110.36       875,706.60
            TD  AMERITRADE      HOLDING    CORP

                                      10,670         50.94       543,529.80
            VOYA   FINANCIAL     INC

                                       6,040        56.84       343,313.60
            AFLAC   INC

                                      25,364         56.11      1,423,174.04
            ALLEGHANY     CORP

                                        440      697.00       306,680.00
            ALLSTATE     CORP

                                      10,643        104.85      1,115,918.55
            AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC

                                       1,960       105.15       206,094.00
            AMERICAN     INTERNATIONAL       GROUP

                                      29,825         56.03      1,671,094.75
            AON  PLC

                                       7,807       197.08      1,538,603.56
            ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD

                                      13,815         38.52       532,153.80
            ARTHUR    J GALLAGHER     & CO

                                       5,810        92.19       535,623.90
            ASSURANT     INC

                                       2,080       112.06       233,084.80
            ATHENE    HOLDING    LTD-CLASS-A

                                       6,320        42.49       268,536.80
            BRIGHTHOUSE      FINANCIAL     INC

                                       2,874        37.95       109,068.30
            CHUBB   LTD

                                      15,485        151.44      2,345,048.40
            CINCINNATI      FINANCIAL     CORP

                                       4,660       108.67       506,402.20
            ERIE   INDEMNITY     COMPANY-CL      A

                                        710      264.13       187,532.30
            EVEREST    RE  GROUP   LTD

                                       1,154       255.27       294,581.58
            FNF  GROUP

                                       9,791        41.58       407,109.78
                                100/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            HARTFORD     FINANCIAL     SVCS   GRP
                                      12,962         58.05       752,444.10
            LINCOLN    NATIONAL     CORP

                                       7,573        66.81       505,952.13
            LOEWS   CORP

                                      10,195         54.80       558,686.00
            MARKEL    CORP

                                        520     1,100.56        572,291.20
            MARSH   & MCLENNAN     COS

                                      16,393        102.59      1,681,757.87
            METLIFE    INC

                                      26,175         50.50      1,321,837.50
            PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP

                                       8,620        58.99       508,493.80
            PROGRESSIVE      CORP

                                      20,370         84.12      1,713,524.40
            PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC

                                      14,362        102.09      1,466,216.58
            REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA

                                       2,440       159.16       388,350.40
            RENAISSANCERE       HOLDINGS     LTD

                                       1,297       185.35       240,398.95
            TORCHMARK     CORP

                                       2,866        91.91       263,414.06
            TRAVELERS     COS  INC/THE

                                       8,624       154.59      1,333,184.16
            UNUM   GROUP

                                       8,138        32.96       268,228.48
            WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC

                                       4,658       197.49       919,908.42
            WR  BERKLEY    CORP

                                       5,004        68.39       342,223.56
            CBRE   GROUP   INC  - A

                                      11,880         52.56       624,412.80
            HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD

                                      34,300         6.64      227,752.00
            JONES   LANG   LASALLE    INC

                                       2,120       140.23       297,287.60
            ACCENTURE     PLC-CL    A

                                      21,328        194.25      4,142,964.00
            ADOBE   INC

                                      16,359        305.70      5,000,946.30
            AKAMAI    TECHNOLOGIES       INC

                                       4,860        83.37       405,178.20
            ALLIANCE     DATA   SYSTEMS    CORP

                                       1,270       150.75       191,452.50
            ANSYS   INC

                                       3,060       209.74       641,804.40
            AUTODESK     INC

                                       7,730       171.01      1,321,907.30
            AUTOMATIC     DATA   PROCESSING

                                      14,716        164.20      2,416,367.20
            BROADRIDGE      FINANCIAL     SOLUTIO

                                       3,740       132.25       494,615.00
            CADENCE    DESIGN    SYS  INC

                                      10,090         74.69       753,622.10
            CDK  GLOBAL    INC

                                       3,490        50.93       177,745.70
            CHECK   POINT   SOFTWARE     TECH

                                       3,960       116.25       460,350.00
            CITRIX    SYSTEMS    INC

                                       3,888       100.85       392,104.80
            COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS-A

                                      20,298         65.95      1,338,653.10
            CYBERARK     SOFTWARE     LTD/ISRAEL

                                       1,230       139.59       171,695.70
            DOCUSIGN     INC

                                       3,320        53.62       178,018.40
            DROPBOX    INC-CLASS     A

                                       6,480        25.45       164,916.00
                                101/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            DXC  TECHNOLOGY      CO
                                       9,803        56.88       557,594.64
            EPAM   SYSTEMS    INC

                                       1,600       195.90       313,440.00
            FIDELITY     NATIONAL     INFORMATIO

                                      10,935        129.71      1,418,378.85
            FIRST   DATA   CORP-   CLASS-A

                                      19,730         27.91       550,664.30
            FISERV    INC

                                      13,826         93.91      1,298,399.66
            FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC

                                       2,990       291.00       870,090.00
            FORTINET     INC

                                       4,130        84.77       350,100.10
            GARTNER    INC

                                       2,760       169.02       466,495.20
            GLOBAL    PAYMENTS     INC

                                       5,290       164.73       871,421.70
            GODADDY    INC-CLASS     A

                                       6,500        73.62       478,530.00
            INTL   BUSINESS     MACHINES     CORP

                                      29,792        143.53      4,276,045.76
            INTUIT    INC

                                       8,756       280.88      2,459,385.28
            JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC

                                       2,840       140.46       398,906.40
            LEIDOS    HOLDINGS     INC

                                       5,260        82.04       431,530.40
            MASTERCARD      INC

                                      30,600        276.62      8,464,572.00
            MICROSOFT     CORP

                                      244,564         137.08      33,524,833.12
            MONGODB    INC

                                        960      151.79       145,718.40
            OKTA   INC

                                       3,030       134.85       408,595.50
            ORACLE    CORP

                                      84,323         58.61      4,942,171.03
            PALO   ALTO   NETWORKS     INC

                                       3,100       219.87       681,597.00
            PAYCHEX    INC

                                      10,432         85.66       893,605.12
            PAYCOM    SOFTWARE     INC

                                       1,620       239.97       388,751.40
            PAYPAL    HOLDINGS     INC

                                      37,407        119.71      4,477,991.97
            PTC  INC

                                       3,690        89.50       330,255.00
            SABRE   CORP

                                      10,440         23.18       241,999.20
            SALESFORCE.COM        INC

                                      25,760        157.13      4,047,668.80
            SERVICENOW      INC

                                       6,170       295.50      1,823,235.00
            SPLUNK    INC

                                       4,590       136.51       626,580.90
            SQUARE    INC  - A

                                      10,760         80.59       867,148.40
            SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS

                                       8,540        58.89       502,920.60
            SYMANTEC     CORP

                                      22,205         23.57       523,371.85
            SYNOPSYS     INC

                                       5,327       135.91       723,992.57
            TABLEAU    SOFTWARE     INC-CL    A

                                       2,770       172.46       477,714.20
            TOTAL   SYSTEM    SERVICES     INC

                                       5,686       133.01       756,294.86
            TWILIO    INC  - A

                                       3,560       142.59       507,620.40
                                102/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            VERISIGN     INC
                                       3,340       217.54       726,583.60
            VISA   INC-CLASS     A SHARES

                                      58,672        179.31      10,520,476.32
            VMWARE    INC

                                       2,805       172.29       483,273.45
            WESTERN    UNION   CO

                                      12,691         20.53       260,546.23
            WIX.COM    LTD

                                       1,350       139.47       188,284.50
            WORKDAY    INC-CLASS     A

                                       5,340       213.50      1,140,090.00
            WORLDPAY     INC-CLASS     A

                                      10,050        131.21      1,318,660.50
            AMPHENOL     CORP-CL    A

                                       9,660        97.85       945,231.00
            APPLE   INC

                                      158,342         204.50      32,380,939.00
            ARISTA    NETWORKS     INC

                                       1,570       275.51       432,550.70
            ARROW   ELECTRONICS      INC

                                       3,320        67.65       224,598.00
            CDW  CORP/DE

                                       4,510       114.36       515,763.60
            CISCO   SYSTEMS    INC

                                      147,990         57.62      8,527,183.80
            COGNEX    CORP

                                       5,790        43.03       249,143.70
            COMMSCOPE     HOLDING    CO  INC

                                       6,760        15.35       103,766.00
            CORNING    INC

                                      25,918         33.30       863,069.40
            DELL   TECHNOLOGIES       -C

                                       4,782        56.01       267,839.82
            F5  NETWORKS     INC

                                       1,755       146.52       257,142.60
            FLEX   LTD

                                      18,516         9.65      178,679.40
            FLIR   SYSTEMS    INC

                                       5,685        54.02       307,103.70
            HEWLETT    PACKARD    ENTERPRIS

                                      49,555         14.81       733,909.55
            HP  INC

                                      49,285         21.31      1,050,263.35
            IPG  PHOTONICS     CORP

                                       1,160       132.86       154,117.60
            JUNIPER    NETWORKS     INC

                                      11,503         27.29       313,916.87
            KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN

                                       6,890        89.42       616,103.80
            MOTOROLA     SOLUTIONS     INC

                                       5,475       171.53       939,126.75
            NETAPP    INC

                                       8,396        58.95       494,944.20
            SEAGATE    TECHNOLOGY

                                       8,964        47.36       424,535.04
            TE  CONNECTIVITY       LTD

                                      11,205         90.05      1,009,010.25
            TRIMBLE    INC

                                       8,980        44.43       398,981.40
            WESTERN    DIGITAL    CORP

                                      10,018         51.49       515,826.82
            XEROX   CORP

                                       8,148        35.31       287,705.88
            ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A

                                       1,690       199.32       336,850.80
            AT&T   INC

                                      244,547         33.58      8,211,888.26
            CENTURYLINK      INC

                                      30,316         12.16       368,642.56
                                103/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SPRINT    CORP
                                      24,810         7.22      179,128.20
            T-MOBILE     US  INC

                                      11,852         79.04       936,782.08
            VERIZON    COMMUNICATIONS        INC

                                      138,857         57.41      7,971,780.37
            ZAYO   GROUP   HOLDINGS     INC

                                       7,450        33.49       249,500.50
            AES  CORP

                                      25,998         17.29       449,505.42
            ALLIANT    ENERGY    CORP

                                       9,050        49.95       452,047.50
            AMEREN    CORPORATION

                                       8,722        76.23       664,878.06
            AMERICAN     ELECTRIC     POWER

                                      16,068         90.51      1,454,314.68
            AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC

                                       5,965       115.76       690,508.40
            ATMOS   ENERGY    CORP

                                       3,530       107.10       378,063.00
            CENTERPOINT      ENERGY    INC

                                      15,042         28.90       434,713.80
            CMS  ENERGY    CORP

                                       8,490        58.40       495,816.00
            CONSOLIDATED       EDISON    INC

                                      11,076         87.82       972,694.32
            DOMINION     ENERGY    INC

                                      27,011         77.48      2,092,812.28
            DTE  ENERGY    COMPANY

                                       6,598       129.55       854,770.90
            DUKE   ENERGY    CORP

                                      24,256         89.03      2,159,511.68
            EDISON    INTERNATIONAL

                                      11,129         70.10       780,142.90
            ENTERGY    CORP

                                       5,817       104.88       610,086.96
            EVERGY    INC

                                       7,740        61.06       472,604.40
            EVERSOURCE      ENERGY

                                      10,350         77.09       797,881.50
            EXELON    CORP

                                      32,606         48.40      1,578,130.40
            FIRSTENERGY      CORP

                                      18,925         43.55       824,183.75
            NEXTERA    ENERGY    INC

                                      15,985        207.88      3,322,961.80
            NISOURCE     INC

                                      12,390         29.14       361,044.60
            NRG  ENERGY    INC

                                       8,860        34.09       302,037.40
            OGE  ENERGY    CORP

                                       7,900        43.03       339,937.00
            PINNACLE     WEST   CAPITAL

                                       4,109        93.30       383,369.70
            PPL  CORP

                                      26,288         30.36       798,103.68
            PUBLIC    SERVICE    ENTERPRISE      GP

                                      17,358         60.51      1,050,332.58
            SEMPRA    ENERGY

                                       9,497       139.26      1,322,552.22
            SOUTHERN     CO

                                      34,615         55.66      1,926,670.90
            UGI  CORP

                                       5,860        52.60       308,236.00
            VISTRA    ENERGY    CORP

                                      11,390         21.97       250,238.30
            WEC  ENERGY    GROUP   INC

                                      11,150         86.14       960,461.00
            XCEL   ENERGY    INC

                                      17,644         61.00      1,076,284.00
                                104/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ADVANCED     MICRO   DEVICES
                                      33,090         33.85      1,120,096.50
            ANALOG    DEVICES    INC

                                      11,850        115.46      1,368,201.00
            APPLIED    MATERIALS     INC

                                      33,213         46.01      1,528,130.13
            BROADCOM     INC

                                      13,340        284.13      3,790,294.20
            INTEL   CORP

                                      151,152         49.17      7,432,143.84
            KLA  CORP

                                       5,499       122.50       673,627.50
            LAM  RESEARCH     CORP

                                       4,937       189.81       937,091.97
            MARVELL    TECHNOLOGY      GROUP   LTD

                                      22,674         25.73       583,402.02
            MAXIM   INTEGRATED      PRODUCTS

                                       8,680        61.52       533,993.60
            MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC

                                       7,754        90.75       703,675.50
            MICRON    TECHNOLOGY      INC

                                      38,927         43.06      1,676,196.62
            NVIDIA    CORP

                                      19,405        167.08      3,242,187.40
            NXP  SEMICONDUCTORS        NV

                                      10,217         97.01       991,151.17
            ON  SEMICONDUCTOR       CORP

                                      12,520         20.35       254,782.00
            QORVO   INC

                                       3,530        70.55       249,041.50
            QUALCOMM     INC

                                      40,792         75.67      3,086,730.64
            SKYWORKS     SOLUTIONS     INC

                                       5,160        81.31       419,559.60
            TEXAS   INSTRUMENTS      INC

                                      31,622        118.68      3,752,898.96
            XILINX    INC

                                       8,205       121.23       994,692.15
                                    10,165,341               862,217,208.20

     米ドル小計
                                                  (93,395,367,991)
     加ドル        CAMECO    CORP

                                      11,792         13.16       155,182.72
            CANADIAN     NATURAL    RESOURCES

                                      40,234         35.25      1,418,248.50
            CENOVUS    ENERGY    INC

                                      38,273         12.33       471,906.09
            ENBRIDGE     INC

                                      68,247         47.00      3,207,609.00
            ENCANA    CORP

                                      48,808         6.08      296,752.64
            HUSKY   ENERGY    INC

                                      10,473         11.80       123,581.40
            IMPERIAL     OIL  LTD

                                       7,132        37.01       263,955.32
            INTER   PIPELINE     LTD

                                      16,700         22.56       376,752.00
            KEYERA    CORP

                                       7,360        35.65       262,384.00
            PEMBINA    PIPELINE     CORP

                                      17,482         49.98       873,750.36
            PRAIRIESKY      ROYALTY    LTD

                                       6,890        18.71       128,911.90
            SUNCOR    ENERGY    INC

                                      52,799         41.27      2,179,014.73
            TC  ENERGY    CORP

                                      31,653         65.83      2,083,716.99
            TOURMALINE      OIL  CORP

                                       6,635        17.52       116,245.20
                                105/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            VERMILION     ENERGY    INC
                                       3,840        28.21       108,326.40
            AGNICO    EAGLE   MINES   LTD

                                       9,115        67.41       614,442.15
            BARRICK    GOLD   CORP

                                      57,254         21.03      1,204,051.62
            CCL  INDUSTRIES      INC  - CL  B

                                       4,870        67.24       327,458.80
            FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD

                                      20,680         12.69       262,429.20
            FRANCO-NEVADA       CORP

                                       6,395       110.98       709,717.10
            KINROSS    GOLD   CORP

                                      38,165         5.27      201,129.55
            KIRKLAND     LAKE   GOLD   LTD

                                       6,200        57.65       357,430.00
            LUNDIN    MINING    CORP

                                      21,110         7.19      151,780.90
            METHANEX     CORP

                                       2,760        55.87       154,201.20
            NUTRIEN    LTD

                                      19,418         66.65      1,294,209.70
            TECK   RESOURCES     LTD-CLS    B

                                      16,595         28.80       477,936.00
            WEST   FRASER    TIMBER    CO  LTD

                                       1,460        55.00       80,300.00
            WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP

                                      13,045         32.27       420,962.15
            BOMBARDIER      INC  'B'

                                      54,436         2.24      121,936.64
            CAE  INC

                                       8,775        35.87       314,759.25
            SNC-LAVALIN      GROUP   INC

                                       6,175        25.63       158,265.25
            WSP  GLOBAL    INC

                                       3,500        74.58       261,030.00
            THOMSON    REUTERS    CORP

                                       7,436        88.38       657,193.68
            CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO

                                      24,458        124.57      3,046,733.06
            CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY    LTD

                                       4,495       322.25      1,448,513.75
            MAGNA   INTERNATIONAL       INC

                                      10,818         63.22       683,913.96
            GILDAN    ACTIVEWEAR      INC

                                       6,590        52.73       347,490.70
            RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIONAL       INC

                                       8,618        94.17       811,557.06
            STARS   GROUP   INC/THE

                                       7,400        22.17       164,058.00
            QUEBECOR     INC  -CL  B

                                       6,060        31.07       188,284.20
            SHAW   COMMUNICATIONS        INC-B

                                      14,905         26.28       391,703.40
            CANADIAN     TIRE   CORP-CLASS      A

                                       1,670       145.20       242,484.00
            DOLLARAMA     INC

                                      10,260         50.28       515,872.80
            ALIMENTATION       COUCHE-TARD-B

                                      15,400         82.92      1,276,968.00
            EMPIRE    CO  LTD  'A'

                                       5,090        33.54       170,718.60
            LOBLAW    COMPANIES     LTD

                                       6,039        66.86       403,767.54
            METRO   INC

                                       9,270        49.67       460,440.90
            WESTON    (GEORGE)     LTD

                                       2,998       100.87       302,408.26
            SAPUTO    INC

                                       6,060        39.28       238,036.80
                                106/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            AURORA    CANNABIS     INC
                                      22,780         9.37      213,448.60
            BAUSCH    HEALTH    COS  INC

                                       9,574        30.34       290,475.16
            CANOPY    GROWTH    CORP

                                       6,180        46.56       287,740.80
            CRONOS    GROUP   INC

                                       4,900        19.57       95,893.00
            BANK   OF  MONTREAL

                                      22,261         99.43      2,213,411.23
            BANK   OF  NOVA   SCOTIA

                                      41,379         69.42      2,872,530.18
            CAN  IMPERIAL     BK  OF  COMMERCE

                                      14,405        102.34      1,474,207.70
            NATIONAL     BANK   OF  CANADA

                                      10,100         63.23       638,623.00
            ROYAL   BANK   OF  CANADA

                                      48,309        104.42      5,044,425.78
            TORONTO-DOMINION         BANK

                                      61,670         76.71      4,730,705.70
            BROOKFIELD      ASSET   MANAGE-CL     A

                                      27,153         63.68      1,729,103.04
            CI  FINANCIAL     CORP

                                       9,570        21.58       206,520.60
            IGM  FINANCIAL     INC

                                       3,295        37.72       124,287.40
            ONEX   CORPORATION

                                       2,315        80.66       186,727.90
            FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD

                                        860      624.05       536,683.00
            GREAT-WEST      LIFECO    INC

                                       9,944        29.85       296,828.40
            IA  FINANCIAL     CORP   INC

                                       3,855        53.77       207,283.35
            INTACT    FINANCIAL     CORP

                                       4,855       126.00       611,730.00
            MANULIFE     FINANCIAL     CORP

                                      66,801         24.17      1,614,580.17
            POWER   CORP   OF  CANADA

                                      12,630         28.34       357,934.20
            POWER   FINANCIAL     CORP

                                       9,665        29.75       287,533.75
            SUN  LIFE   FINANCIAL     INC

                                      19,494         55.43      1,080,552.42
            FIRST   CAPITAL    REALTY    INC

                                       5,720        21.95       125,554.00
            BLACKBERRY      LTD

                                      16,618         9.34      155,212.12
            CGI  INC

                                       9,060       102.34       927,200.40
            CONSTELLATION       SOFTWARE     INC

                                        715     1,244.12        889,545.80
            OPEN   TEXT   CORP

                                       9,830        55.52       545,761.60
            SHOPIFY    INC  - CLASS-A

                                       3,500       415.60      1,454,600.00
            BCE  INC

                                       4,170        60.00       250,200.00
            ROGERS    COMMUNICATIONS        INC-B

                                      13,145         70.33       924,487.85
            TELUS   CORP

                                       7,466        48.32       360,757.12
            ALTAGAS    LTD

                                       7,050        19.90       140,295.00
            ATCO   LTD  -CLASS    I

                                       1,920        43.45       83,424.00
            CANADIAN     UTILITIES     LTD-A

                                       4,330        36.26       157,005.80
            EMERA   INC

                                       2,130        53.80       114,594.00
                                107/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            FORTIS    INC
                                      13,445         51.79       696,316.55
            HYDRO   ONE  LTD

                                       9,070        23.15       209,970.50
                                     1,326,002               62,664,671.59

     加ドル小計
                                                   (5,184,248,280)
     ユーロ        ENI  SPA

                                      89,326         14.66      1,310,055.11
            GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS

                                      14,375         14.00       201,321.87
            NESTE   OYJ

                                      15,690         30.72       481,996.80
            OMV  AG

                                       3,940        43.79       172,532.60
            REPSOL    SA

                                      50,799         13.78       700,010.22
            TENARIS    SA

                                      19,815         12.01       238,077.22
            TOTAL   SA

                                      80,047         49.96      3,999,548.35
            VOPAK                          2,090        43.36       90,622.40

            AIR  LIQUIDE    SA

                                      14,519        123.05      1,786,562.95
            AKZO   NOBEL

                                       8,177        83.66       684,087.82
            ARCELORMITTAL                          26,232         15.60       409,376.59

            ARKEMA                          1,885        84.44       159,169.40

            BASF   SE

                                      31,095         61.71      1,918,872.45
            COVESTRO     AG

                                       6,340        42.92       272,112.80
            CRH  PLC

                                      26,340         30.20       795,468.00
            EVONIK    INDUSTRIES      AG

                                       6,800        25.83       175,644.00
            FUCHS   PETROLUB     SE-PRF

                                       2,920        35.92       104,886.40
            HEIDELBERGCEMENT         AG

                                       5,395        68.38       368,910.10
            IMERYS    SA

                                        830       44.98       37,333.40
            KONINKLIJKE      DSM  NV

                                       6,482       114.65       743,161.30
            LANXESS    AG

                                       3,295        55.96       184,388.20
            SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC

                                       9,140        29.00       265,060.00
            SOLVAY    SA

                                       2,241        90.98       203,886.18
            STORA   ENSO   OYJ-R   SHS

                                      17,535         10.13       177,717.22
            SYMRISE    AG

                                       4,770        83.82       399,821.40
            THYSSENKRUPP       AG

                                      11,595         11.59       134,444.02
            UMICORE                          5,130        26.94       138,202.20

            UPM-KYMMENE      OYJ

                                      19,978         22.83       456,097.74
            VOESTALPINE      AG

                                       4,239        24.17       102,456.63
            ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y SERV

                                       8,926        39.25       350,345.50
            AIRBUS    GROUP   SE

                                      19,638        131.14      2,575,327.32
                                108/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ALSTOM                          5,240        37.77       197,914.80
            ANDRITZ    AG

                                       2,250        31.62       71,145.00
            BOUYGUES     SA

                                       8,880        32.90       292,152.00
            BRENNTAG     AG

                                       3,925        43.74       171,679.50
            CNH  INDUSTRIAL      NV

                                      34,270         9.34      320,081.80
            COMPAGNIE     DE  SAINT-GOBAIN

                                      17,476         34.67       605,892.92
            DASSAULT     AVIATION     SA

                                        80     1,213.00         97,040.00
            EIFFAGE                          2,300        92.26       212,198.00

            FERROVIAL     SA

                                      18,505         23.67       438,013.35
            GEA  GROUP   AG

                                       3,940        22.09       87,034.60
            HOCHTIEF     AG

                                        870      111.90        97,353.00
            KINGSPAN     GROUP   PLC

                                       5,770        47.04       271,420.80
            KION   GROUP   AG

                                       2,380        53.30       126,854.00
            KNORR-BREMSE       AG

                                       1,770        95.70       169,389.00
            KONE   OYJ-B

                                      11,864         50.92       604,114.88
            LEGRAND    SA

                                       8,238        63.68       524,595.84
            LEONARDO-FINMECCANICA           SPA

                                      13,210         11.66       154,094.65
            METSO   OYJ

                                       4,110        35.66       146,562.60
            MTU  AERO   ENGINES    AG

                                       1,940       220.20       427,188.00
            PRYSMIAN     SPA

                                       6,315        19.09       120,553.35
            SAFRAN    SA

                                      11,430        130.20      1,488,186.00
            SCHNEIDER     ELECTRIC     SE

                                      19,208         77.98      1,497,839.84
            SIEMENS    AG-REG

                                      25,796        100.34      2,588,370.64
            SIEMENS    GAMESA    RENEWABLE     ENE

                                       6,990        15.16       106,003.35
            THALES    SA

                                       3,425       105.20       360,310.00
            VINCI   SA

                                      17,700         94.30      1,669,110.00
            WARTSILA     OYJ  ABP

                                      12,830         12.47       160,054.25
            BUREAU    VERITAS    SA

                                       8,660        21.91       189,740.60
            EDENRED                          7,456        44.93       334,998.08

            RANDSTAD     NV

                                       3,115        46.07       143,508.05
            SOCIETE    BIC  SA

                                        955       70.15       66,993.25
            TELEPERFORMANCE                          2,030       177.80       360,934.00

            WOLTERS    KLUWER

                                       9,257        64.84       600,223.88
            ADP                          1,130       162.10       183,173.00

            AENA   SA

                                       2,200       175.55       386,210.00
                                109/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ATLANTIA     SPA
                                      14,220         24.08       342,417.60
            BOLLORE                          34,310         4.02      138,063.44

            DEUTCHE    LUFTHANSA

                                       7,050        15.26       107,583.00
            DEUTSCHE     POST   AG-REG

                                      33,373         29.54       985,838.42
            FRAPORT    AG

                                       1,680        73.98       124,286.40
            GETLINK                          11,810         13.69       161,678.90

            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE   AG

                                      10,805         67.12       725,231.60
            BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE-PFD

                                       1,720        56.55       97,266.00
            CONTINENTAL      AG

                                       3,975       119.92       476,682.00
            DAIMLER    AG

                                      31,132         46.82      1,457,600.24
            FAURECIA                          2,770        39.27       108,777.90

            FERRARI    NV

                                       3,974       151.30       601,266.20
            FIAT   CHRYSLER     AUTOMOBILES      NV

                                      36,917         12.18       449,649.06
            MICHELIN     (CGDE)-B

                                       5,789       110.00       636,790.00
            NOKIAN    RENKAAT    OYJ

                                       4,535        27.89       126,481.15
            PEUGEOT    SA

                                      17,790         22.32       397,072.80
            PIRELLI    & C SPA

                                      14,070         5.55       78,144.78
            PORSCHE    AUTOMOBIL     HLDG-PFD

                                       6,110        61.42       375,276.20
            RENAULT    SA

                                       6,187        52.59       325,374.33
            VALEO   SA

                                       9,660        25.86       249,807.60
            VOLKSWAGEN      AG

                                       1,041       157.50       163,957.50
            VOLKSWAGEN      AG-PFD

                                       6,003       154.94       930,104.82
            ADIDAS    AG

                                       6,101       280.70      1,712,550.70
            ESSILORLUXOTTICA                          9,595       118.25      1,134,608.75

            HERMES    INTERNATIONAL

                                       1,157       634.00       733,538.00
            HUGO   BOSS   AG  -ORD

                                       2,070        57.40       118,818.00
            KERING                          2,627       530.60      1,393,886.20

            LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON    SE

                                       9,304       385.30      3,584,831.20
            MONCLER    SPA

                                       5,420        38.50       208,670.00
            PUMA   SE

                                       2,190        59.45       130,195.50
            SEB  SA

                                        770      166.60       128,282.00
            ACCOR   SA

                                       5,426        39.85       216,226.10
            FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC

                                       2,150        77.52       166,668.00
            SODEXO                          3,380       102.50       346,450.00

            AXEL   SPRINGER     SE

                                       1,705        62.05       105,795.25
                                110/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            EUTELSAT     COMMUNICATIONS
                                       5,925        17.36       102,887.62
            JC  DECAUX    SA

                                       2,720        26.02       70,774.40
            PUBLICIS     GROUPE

                                       6,385        48.28       308,267.80
            RTL  GROUP

                                       1,470        46.14       67,825.80
            SES                          15,290         13.77       210,543.30

            TELENET    GROUP   HOLDING    NV

                                       1,240        45.70       56,668.00
            UBISOFT    ENTERTAINMENT

                                       3,000        73.70       221,100.00
            VIVENDI                          29,120         24.91       725,379.20

            DELIVERY     HERO   SE

                                       3,270        40.70       133,089.00
            INDITEX                          38,355         27.59      1,058,214.45

            ZALANDO    SE

                                       3,330        42.14       140,326.20
            CARREFOUR     SA

                                      20,853         18.00       375,354.00
            CASINO    GUICHARD     PERRACHON

                                       2,304        33.23       76,561.92
            COLRUYT    SA

                                       2,315        49.05       113,550.75
            JERONIMO     MARTINS

                                       8,855        14.87       131,718.12
            KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     N

                                      38,278         20.54       786,230.12
            METRO   WHOLESALE     & FOOD   SPECI

                                       7,040        15.95       112,288.00
            ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV

                                      25,721         78.75      2,025,528.75
            DANONE                          19,964         75.68      1,510,875.52

            DAVIDE    CAMPARI-MILANO        SPA

                                      14,820         8.66      128,341.20
            HEINEKEN     HOLDING    NV

                                       3,265        94.05       307,073.25
            HEINEKEN     NV

                                       8,923       100.05       892,746.15
            KERRY   GROUP   PLC-A

                                       5,630       108.00       608,040.00
            PERNOD-RICARD       SA

                                       6,956       157.05      1,092,439.80
            REMY   COINTREAU

                                        810      127.30       103,113.00
            BEIERSDORF      AG

                                       3,645       106.55       388,374.75
            HENKEL    AG  & CO  KGAA

                                       4,100        82.25       337,225.00
            HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG

                                       5,993        89.60       536,972.80
            L'OREAL                          8,431       251.30      2,118,710.30

            UNILEVER     NV

                                      49,135         54.31      2,668,521.85
            BIOMERIEUX                          1,070        72.55       77,628.50

            CARL   ZEISS   MEDITEC    AG  - BR

                                       1,280        95.30       121,984.00
            FRESENIUS     MEDICAL    CARE   AG  &

                                       7,903        70.60       557,951.80
            FRESENIUS     SE  & CO  KGAA

                                      14,825         46.77       693,439.37
            KONINKLIJKE      PHILIPS    NV

                                      29,971         39.87      1,195,093.62
                                111/321


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            SARTORIUS     AG-VORZUG-PRF
                                       1,050       184.10       193,305.00
            SIEMENS    HEALTHINEERS       AG

                                       5,680        35.91       203,968.80
            BAYER   AG-REG

                                      31,494         59.08      1,860,665.52
            EUROFINS     SCIENTIFIC

                                        470      393.80       185,086.00
            GRIFOLS    SA

                                       8,040        28.47       228,898.80
            IPSEN                          1,330       114.50       152,285.00

            MERCK   KGAA

                                       4,270        92.66       395,658.20
            ORION   OYJ-CLASS     B

                                       3,080        33.67       103,703.60
            QIAGEN    N.V.

                                       7,264        35.25       256,056.00
            RECORDATI     SPA

                                       4,230        39.33       166,365.90
            SANOFI                          37,706         74.32      2,802,309.92

            SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH

                                       1,120       138.60       155,232.00
            UCB  SA

                                       4,528        71.30       322,846.40
            ABN  AMRO   BANK   NV-CVA

                                      16,560         19.52       323,251.20
            AIB  GROUP   PLC

                                      25,300         3.66       92,598.00
            BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTA

                                      218,893          4.97     1,088,117.10
            BANCO   DE  SABADELL     SA

                                      227,252          0.96      218,161.92
            BANCO   SANTANDER     SA

                                      547,789          4.22     2,311,943.47
            BANK   OF  IRELAND    GROUP   PLC

                                      40,719         4.59      186,900.21
            BANKIA    SA

                                      33,700         2.13       72,016.90
            BANKINTER     SA

                                      23,710         6.56      155,537.60
            BNP  PARIBAS

                                      37,832         43.20      1,634,531.56
            CAIXABANK     S.A

                                      106,970          2.60      278,122.00
            COMMERZBANK      AG

                                      30,914         6.63      205,145.30
            CREDIT    AGRICOLE     SA

                                      34,822         11.12       387,220.64
            ERSTE   GROUP   BANK   AG

                                      11,618         33.97       394,663.46
            FINECOBANK      SPA

                                      15,600         10.22       159,510.00
            ING  GROEP   NV-CVA

                                      125,735         10.48      1,318,708.68
            INTESA    SANPAOLO

                                      482,693          2.06      995,312.96
            KBC  GROEP   NV

                                       8,939        60.14       537,591.46
            MEDIOBANCA      SPA

                                      20,820         9.42      196,166.04
            RAIFFEISEN      BANK   INTERNATIONAL

                                       4,580        21.96       100,576.80
            SOCIETE    GENERALE

                                      25,449         23.10       587,871.90
            UNICREDIT     SPA

                                      66,956         11.73       785,795.61
            AMUNDI    SA

                                       1,940        62.20       120,668.00
                                112/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            DEUTSCHE     BANK   AG-REGISTERED
                                      71,665         7.18      514,769.69
            DEUTSCHE     BOERSE    AG

                                       6,700       127.55       854,585.00
            EURAZEO    SE

                                       1,107        61.05       67,582.35
            EXOR   NV

                                       3,474        63.34       220,043.16
            GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT    SA

                                       2,672        85.80       229,257.60
            NATIXIS                          29,240         3.73      109,152.92

            WENDEL                          1,010       122.20       123,422.00

            AEGON   NV

                                      52,759         4.59      242,216.56
            AGEAS                          6,154        48.77       300,130.58

            ALLIANZ    SE-REG

                                      14,188        217.55      3,086,599.40
            ASSICURAZIONI       GENERALI

                                      35,808         17.16       614,644.32
            AXA                          62,942         23.88      1,503,054.96

            CNP  ASSURANCES

                                       6,040        20.42       123,336.80
            HANNOVER     RUECK   SE-REG

                                       1,725       144.00       248,400.00
            MAPFRE    SA

                                      35,184         2.70       95,172.72
            MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG

                                       4,886       223.50      1,092,021.00
            NN  GROUP   NV

                                      11,090         36.06       399,905.40
            POSTE   ITALIANE     SPA

                                      16,160         9.61      155,394.56
            SAMPO   OYJ-A   SHS

                                      14,249         42.25       602,020.25
            SCOR   SE

                                       4,762        39.37       187,479.94
            AROUNDTOWN      SA

                                      30,870         7.39      228,129.30
            DEUTSCHE     WOHNEN    SE

                                      11,050         32.31       357,025.50
            VONOVIA    SE

                                      15,968         43.47       694,128.96
            ADYEN   NV

                                        300      686.00       205,800.00
            AMADEUS    IT  GROUP   SA

                                      14,970         73.60      1,101,792.00
            ATOS   SE

                                       3,460        79.24       274,170.40
            CAP  GEMINI    SA

                                       5,619       114.60       643,937.40
            DASSAULT     SYSTEMES     SA

                                       4,300       138.35       594,905.00
            SAP  SE

                                      32,962        120.98      3,987,742.76
            WIRECARD     AG

                                       3,760       146.95       552,532.00
            WORLDLINE     SA

                                       3,120        64.55       201,396.00
            INGENICO     GROUP

                                       1,960        78.70       154,252.00
            NOKIA   OYJ

                                      190,396          4.57      871,918.48
            CELLNEX    TELECOM    SAU

                                       5,700        32.89       187,473.00
            DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG

                                      112,616         15.00      1,689,240.00
                                113/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            DRILLISCH     AG
                                       1,640        30.24       49,593.60
            ELISA   OYJ

                                       4,405        40.98       180,516.90
            ILIAD   SA

                                        890       94.30       83,927.00
            KONINKLIJKE      KPN  NV

                                      108,506          2.62      284,285.72
            ORANGE    S.A.

                                      63,984         13.33       852,906.72
            PROXIMUS                          4,970        25.11       124,796.70

            TELECOM    ITALIA    SPA

                                      352,713          0.50      177,555.72
            TELECOM    ITALIA-RSP

                                      211,957          0.47      100,552.40
            TELEFONICA      DEUTSCHLAND      HOLDI

                                      32,570         2.22       72,305.40
            TELEFONICA      SA

                                      152,069          7.41     1,128,199.91
            UNITED    INTERNET     AG-REG    SHARE

                                       4,020        28.55       114,771.00
            E.ON   SE

                                      78,269         9.40      735,728.60
            EDF                          21,825         11.05       241,275.37

            ENAGAS    SA

                                       7,610        19.12       145,503.20
            ENDESA    SA

                                       9,620        22.54       216,834.80
            ENEL   SPA

                                      271,167          6.45     1,749,298.31
            ENERGIAS     DE  PORTUGAL     SA

                                      72,391         3.37      243,957.67
            ENGIE                          59,244         13.76       815,493.66

            FORTUM    OYJ

                                      16,625         20.42       339,482.50
            IBERDROLA     SA

                                      202,902          8.56     1,738,058.53
            IBERDROLA     SA-RTS

                                      190,852          0.20       38,170.40
            INNOGY    SE

                                       4,300        42.65       183,395.00
            NATURGY    ENERGY    GROUP   SA

                                      10,262         22.53       231,202.86
            RED  ELECTRICA     CORPORACION      SA

                                      16,720         17.45       291,764.00
            RWE  AG

                                      18,745         23.44       439,382.80
            SNAM   SPA

                                      59,280         4.64      275,296.32
            SUEZ                          12,499         13.03       162,861.97

            TERNA   SPA

                                      54,797         5.73      314,425.18
            UNIPER    SE

                                       5,900        27.43       161,837.00
            VEOLIA    ENVIRONNEMENT

                                      17,364         22.59       392,252.76
            VERBUND    AG

                                       1,750        48.26       84,455.00
            ASML   HOLDING    NV

                                      14,352        184.46      2,647,369.92
            INFINEON     TECHNOLOGIES       AG

                                      43,955         16.31       717,169.78
            STMICROELECTRONICS          NV

                                      26,033         15.88       413,534.20
                                     6,716,212               131,441,722.06

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ユーロ小計
                                                  (15,959,653,892)
     英ポンド        BP  PLC

                                      682,018          5.43     3,707,449.84
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS

                                      148,288         25.93      3,845,107.84
            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-B   SHS

                                      126,159         25.94      3,273,195.25
            WOOD   GROUP   (JOHN)    PLC

                                      17,360         5.28       91,730.24
            ANGLO   AMERICAN     PLC

                                      34,164         22.03       752,803.74
            ANTOFAGASTA      PLC

                                      14,940         9.21      137,657.16
            BHP  GROUP   PLC

                                      69,071         20.30      1,402,141.30
            CRODA   INTERNATIONAL       PLC

                                       3,661        48.76       178,510.36
            EVRAZ   PLC

                                      16,000         6.45      103,296.00
            FRESNILLO     PLC

                                       8,070         9.21       74,340.84
            GLENCORE     PLC

                                      376,813          2.72     1,027,569.05
            JOHNSON    MATTHEY    PLC

                                       6,669        33.87       225,879.03
            MONDI   PLC

                                      15,280         18.14       277,255.60
            RIO  TINTO   PLC

                                      38,475         48.50      1,866,037.50
            ASHTEAD    GROUP   PLC

                                      14,210         22.89       325,266.90
            BAE  SYSTEMS    PLC  ORD

                                      113,035          5.16      584,164.88
            BUNZL   PLC

                                       9,666        21.78       210,525.48
            DCC  PLC

                                       3,950        69.90       276,105.00
            FERGUSON     PLC

                                       6,992        59.14       413,506.88
            MEGGITT    PLC

                                      27,315         5.57      152,199.18
            MELROSE    INDUSTRIES      PLC

                                      139,600          1.87      262,099.00
            ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC

                                      55,415         8.65      479,783.07
            SMITHS    GROUP   PLC

                                      13,793         16.10       222,136.26
            SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC

                                       2,460        88.45       217,587.00
            WEIR   GROUP   PLC/THE

                                      10,140         15.19       154,026.60
            EXPERIAN     PLC

                                      32,078         23.90       766,664.20
            G4S  PLC

                                      58,799         1.95      114,893.24
            INTERTEK     GROUP   PLC

                                       6,335        56.22       356,153.70
            RELX   PLC

                                      63,645         19.65      1,250,624.25
            RENTOKIL     INITIAL    PLC

                                      57,540         4.19      241,207.68
            EASYJET    PLC

                                       6,550        10.49       68,742.25
            BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC

                                      33,500         6.25      209,576.00
            BERKELEY     GROUP   HOLDINGS

                                       4,010        38.27       153,462.70
            BURBERRY     GROUP   PLC

                                      11,654         22.77       265,361.58
                                115/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            PERSIMMON     PLC
                                      11,260         19.28       217,149.10
            TAYLOR    WIMPEY    PLC

                                      92,590         1.63      151,477.24
            CARNIVAL     PLC

                                       6,090        35.95       218,935.50
            COMPASS    GROUP   PLC

                                      51,618         19.68      1,016,100.33
            GVC  HOLDINGS     PLC

                                      16,090         6.08       97,955.92
            INTERCONTINENTAL         HOTELS    GROUP   PLC

                                       6,273        55.75       349,719.75
            MERLIN    ENTERTAINME

                                      25,700         4.50      115,650.00
            TUI  AG-DI

                                      14,113         7.91      111,746.73
            WHITBREAD     PLC

                                       7,010        48.77       341,877.70
            AUTO   TRADER    GROUP   PLC

                                      33,020         5.50      181,610.00
            INFORMA    PLC

                                      40,340         8.42      339,824.16
            ITV  PLC

                                      118,275          1.11      131,640.07
            PEARSON    PLC

                                      29,059         8.93      259,554.98
            WPP  PLC

                                      46,704         9.60      448,358.40
            KINGFISHER      PLC

                                      69,577         2.23      155,435.01
            MARKS   & SPENCER    GROUP   PLC

                                      64,664         2.07      134,371.79
            NEXT   PLC

                                       4,087        54.60       223,150.20
            OCADO   GROUP   PLC

                                      13,430         11.47       154,109.25
            SAINSBURY     (J)  PLC

                                      72,601         2.01      146,000.61
            TESCO   PLC

                                      337,874          2.38      807,180.98
            WM  MORRISON     SUPERMARKETS

                                      86,455         2.07      179,480.58
            ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC

                                      10,755         23.13       248,763.15
            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC

                                      77,347         29.51      2,282,896.70
            COCA-COLA     HBC  AG-CDI

                                       8,420        27.01       227,424.20
            DIAGEO    PLC

                                      80,992         34.20      2,769,926.40
            IMPERIAL     BRANDS    PLC

                                      34,092         20.51       699,226.92
            RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC

                                      23,915         66.39      1,587,716.85
            UNILEVER     PLC

                                      37,427         50.91      1,905,408.57
            NMC  HEALTH    PLC

                                       3,660        22.94       83,960.40
            SMITH   & NEPHEW    PLC

                                      31,716         17.55       556,615.80
            ASTRAZENECA      PLC

                                      42,373         64.11      2,716,533.03
            GLAXOSMITHKLINE        PLC

                                      166,131         16.65      2,766,081.15
            BARCLAYS     PLC

                                      585,791          1.58      926,018.41
            HSBC   HOLDINGS     PLC

                                      672,731          6.70     4,510,661.35
            LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC

                                     2,438,836           0.57     1,414,037.11
                                116/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            ROYAL   BANK   OF  SCOTLAND     GROUP
                                      140,780          2.29      323,653.22
            STANDARD     CHARTERED     PLC

                                      99,590         7.21      718,243.08
            3I  GROUP   PLC

                                      35,779         11.36       406,628.33
            HARGREAVES      LANSDOWN     PLC

                                       8,340        20.57       171,553.80
            INVESTEC     PLC

                                      21,805         5.17      112,862.68
            LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP

                                       9,637        57.54       554,512.98
            SCHRODERS     PLC

                                       4,101        30.16       123,686.16
            ST  JAMES'S    PLACE   PLC

                                      20,690         11.42       236,279.80
            STANDARD     LIFE   ABERDEEN     PLC

                                      85,115         3.04      259,090.06
            ADMIRAL    GROUP   PLC

                                       6,455        22.78       147,044.90
            AVIVA   PLC

                                      124,545          4.25      529,689.88
            DIRECT    LINE   INSURANCE     GROUP

                                      44,053         3.36      148,194.29
            LEGAL   & GENERAL    GROUP   PLC

                                      193,301          2.72      525,972.02
            PRUDENTIAL      PLC

                                      87,642         17.56      1,539,431.73
            RSA  INSURANCE     GROUP   PLC

                                      34,438         5.97      205,594.86
            MICRO   FOCUS   INTERNATIONAL

                                      10,079         16.84       169,810.99
            SAGE   GROUP   PLC/THE

                                      38,650         8.15      314,997.50
            HALMA   PLC

                                      12,580         20.14       253,361.20
            BT  GROUP   PLC

                                      277,752          1.90      527,728.80
            VODAFONE     GROUP   PLC

                                      919,388          1.28     1,177,552.15
            CENTRICA     PLC

                                      163,175          0.88      143,757.17
            NATIONAL     GRID   PLC

                                      112,178          8.30      931,077.40
            SEVERN    TRENT   PLC

                                       6,043        20.07       121,283.01
            SSE  PLC

                                      38,947         11.51       448,474.70
            UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC

                                      28,615         7.63      218,389.68
                                    10,112,349                62,472,528.33

     英ポンド小計
                                                   (8,396,307,807)
     スイスフラン        CLARIANT     AG-REG

                                       7,550        19.62       148,168.75
            EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-REG

                                        290      613.00       177,770.00
            GIVAUDAN-REG                           303     2,760.00        836,280.00

            LAFARGEHOLCIM       LTD-REG

                                      17,629         48.75       859,413.75
            SIKA   AG-REG

                                       4,480       155.25       695,520.00
            ABB  LTD-REG

                                      63,935         18.77      1,200,379.62
            GEBERIT    AG-REG

                                       1,110       461.60       512,376.00
            SCHINDLER     HOLDING    AG-REG

                                        760      209.80       159,448.00
                                117/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT
                                       1,150       214.60       246,790.00
            ADECCO    GROUP   AG-REG

                                       4,787        53.44       255,817.28
            SGS  SA-REG

                                        198     2,504.00        495,792.00
            KUEHNE    + NAGEL   INTL   AG-REG

                                       1,650       143.95       237,517.50
            CIE  FINANCIERE      RICHEMON-REG

                                      18,299         84.16      1,540,043.84
            SWATCH    GROUP   AG/THE-BR

                                       1,040       289.40       300,976.00
            SWATCH    GROUP   AG/THE-REG

                                       1,870        54.05       101,073.50
            DUFRY   AG-REG

                                       1,570        85.36       134,015.20
            BARRY   CALLEBAUT     AG-REG

                                        75     1,952.00        146,400.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC

                                        33     7,045.00        232,485.00
            CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-REG

                                         3    79,000.00         237,000.00
            NESTLE    SA-REG

                                      102,943         101.90      10,489,891.70
            ALCON   INC

                                      15,314         59.88       917,002.32
            SONOVA    HOLDING    AG-REG

                                       1,670       222.80       372,076.00
            STRAUMANN     HOLDING    AG-REG

                                        320      837.80       268,096.00
            LONZA   GROUP   AG-REG

                                       2,438       337.00       821,606.00
            NOVARTIS     AG-REG

                                      72,673         88.03      6,397,404.19
            ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN

                                      23,598        266.05      6,278,247.90
            VIFOR   PHARMA    AG

                                       1,840       144.95       266,708.00
            CREDIT    SUISSE    GROUP   AG-REG

                                      84,848         12.39      1,051,690.96
            JULIUS    BAER   GROUP   LTD

                                       8,370        42.89       358,989.30
            PARGESA    HOLDING    SA-BR

                                       1,295        74.60       96,607.00
            PARTNERS     GROUP   HOLDIING     AG

                                        575      788.80       453,560.00
            UBS  GROUP   AG-REG

                                      132,412         12.05      1,596,226.66
            BALOISE    HOLDING    AG  - REG

                                       1,580       180.50       285,190.00
            SWISS   LIFE   HOLDING    AG-REG

                                       1,080       492.50       531,900.00
            SWISS   RE  AG

                                      10,869         96.24      1,046,032.56
            ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG

                                       5,141       343.60      1,766,447.60
            SWISS   PRIME   SITE-REG

                                       2,551        86.25       220,023.75
            TEMENOS    AG

                                       1,980       174.90       346,302.00
            SWISSCOM     AG-REG

                                        904      479.20       433,196.80
                                      599,133              42,514,465.18

     スイスフラン小計
                                                   (4,660,010,528)
     スウェーデンク        LUNDIN    PETROLEUM     AB

                                       7,310       307.90      2,250,749.00
     ローナ
            BOLIDEN    AB
                                       9,430       222.20      2,095,346.00
                                118/321


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            ALFA   LAVAL   AB
                                      13,200        205.10      2,707,320.00
            ASSA   ABLOY   AB-B

                                      32,720        216.10      7,070,792.00
            ATLAS   COPCO   AB-A   SHS

                                      22,345        285.20      6,372,794.00
            ATLAS   COPCO   AB-B   SHS

                                      12,020        256.20      3,079,524.00
            EPIROC    AB-A

                                      20,385         95.50      1,946,767.50
            EPIROC    AB-B

                                      14,810         90.96      1,347,117.60
            SANDVIK    AB

                                      36,080        158.85      5,731,308.00
            SKANSKA    AB-B   SHS

                                      11,960        178.20      2,131,272.00
            SKF  AB-B   SHARES-B

                                      11,729        160.65      1,884,263.85
            VOLVO   AB-B   SHS-B

                                      48,450        146.95      7,119,727.50
            SECURITAS     AB-B   SHS

                                       8,769       167.20      1,466,176.80
            ELECTROLUX      AB  - B

                                       8,065       238.40      1,922,696.00
            HUSQVARNA     AB-B   SHS

                                      14,680         80.36      1,179,684.80
            HENNES    & MAURITZ    AB-B   SHS

                                      24,438        169.78      4,149,083.64
            ICA  GRUPPEN    AB

                                       2,490       413.90      1,030,611.00
            SWEDISH    MATCH   AB

                                       6,040       405.80      2,451,032.00
            ESSITY    AKTIEBOLAG-B

                                      21,305        289.20      6,161,406.00
            NORDEA    BANK   ABP

                                      110,598         71.00      7,852,458.00
            SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BAN-A

                                      51,240         93.72      4,802,212.80
            SVENSKA    HANDELSBANKEN-A        SHS

                                      51,010         98.06      5,002,040.60
            SWEDBANK     AB  - A SHARES

                                      28,560        145.00      4,141,200.00
            INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS

                                       5,870       216.00      1,267,920.00
            INVESTOR     AB-B   SHS

                                      15,045        454.80      6,842,466.00
            KINNEVIK     AB  - B

                                       8,115       245.80      1,994,667.00
            LUNDBERGS     AB-B   SHS

                                       2,350       355.80       836,130.00
            ERICSSON     LM-B   SHS

                                      96,675         90.38      8,737,486.50
            HEXAGON    AB-B   SHS

                                       7,700       474.50      3,653,650.00
            MILLICOM     INTL   CELLULAR-SDR

                                       2,330       542.50      1,264,025.00
            TELE2   AB-B   SHS

                                      14,755        129.00      1,903,395.00
            TELIA   CO  AB

                                      104,170         42.59      4,436,600.30
                                      824,644              114,831,922.89

     スウェーデンクローナ小計
                                                   (1,325,160,390)
     ノルウェーク        AKER   BP  ASA

                                       3,800       259.00       984,200.00
     ローネ
            EQUINOR    ASA
                                      36,894        167.70      6,187,123.80
            NORSK   HYDRO   A S

                                      36,870         31.20      1,150,344.00
                                119/321


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            YARA   INTERNATIONAL       ASA
                                       5,780       407.50      2,355,350.00
            SCHIBSTED     ASA-B   SHS

                                       3,020       216.60       654,132.00
            MOWI   ASA

                                      15,540        215.30      3,345,762.00
            ORKLA   ASA

                                      26,610         76.00      2,022,360.00
            DNB  ASA

                                      32,415        159.95      5,184,779.25
            GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA

                                       7,030       179.90      1,264,697.00
            TELENOR    ASA

                                      23,395        174.40      4,080,088.00
                                      191,354              27,228,836.05

     ノルウェークローネ小計
                                                    (343,900,199)
     デンマークク        CHR  HANSEN    HOLDING    A/S

                                       3,230       595.00      1,921,850.00
     ローネ
            NOVOZYMES     A/S-B   SHARES
                                       6,325       312.80      1,978,460.00
            VESTAS    WIND   SYSTEMS    AS

                                       6,570       588.60      3,867,102.00
            ISS  A/S

                                       4,720       194.05       915,916.00
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - A

                                        125     7,460.00        932,500.00
            AP  MOELLER    - MAERSK    A/S  - B

                                        253     7,884.00       1,994,652.00
            DSV  A/S

                                       5,430       647.60      3,516,468.00
            PANDORA    A/S

                                       2,900       264.10       765,890.00
            CARLSBERG     AS-B

                                       3,650       896.00      3,270,400.00
            COLOPLAST-B                          4,445       789.20      3,507,994.00

            DEMANT    A/S

                                       4,440       198.95       883,338.00
            GENMAB    A/S

                                       1,770      1,219.50       2,158,515.00
            H LUNDBECK     A/S

                                       2,450       260.00       637,000.00
            NOVO   NORDISK    A/S-B

                                      58,035        319.05      18,516,066.75
            DANSKE    BANK   A/S

                                      21,315        105.05      2,239,140.75
            TRYG   A/S

                                       3,635       218.20       793,157.00
            ORSTED    A/S

                                       6,480       615.00      3,985,200.00
                                      135,773              51,883,649.50

     デンマーククローネ小計
                                                    (843,628,140)
     豪ドル        CALTEX    AUSTRALIA     LTD

                                       8,355        25.40       212,217.00
            OIL  SEARCH    LTD

                                      43,280         7.18      310,750.40
            ORIGIN    ENERGY    LTD

                                      68,720         7.42      509,902.40
            SANTOS    LTD

                                      53,355         7.09      378,286.95
            WOODSIDE     PETROLEUM     LTD

                                      30,583         35.06      1,072,239.98
            WORLEYPARSONS       LTD

                                      12,600         14.71       185,346.00
            ALUMINA    LTD

                                      75,722         2.19      165,831.18
                                120/321


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            BHP  GROUP   LTD
                                      99,336         41.16      4,088,669.76
            BLUESCOPE     STEEL   LTD

                                      18,750         12.08       226,500.00
            BORAL   LTD

                                      42,795         5.34      228,525.30
            FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD

                                      48,165         8.99      433,003.35
            INCITEC    PIVOT   LTD

                                      44,370         3.17      140,652.90
            JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC-CDI

                                      18,225         18.52       337,527.00
            NEWCREST     MINING    LTD

                                      23,029         31.85       733,473.65
            ORICA   LIMITED

                                      12,155         19.91       242,006.05
            RIO  TINTO   LTD

                                      13,348        103.25      1,378,181.00
            SOUTH32    LTD

                                      194,147          3.04      590,206.88
            CIMIC   GROUP   LTD

                                       2,897        45.27       131,147.19
            BRAMBLES     LTD

                                      51,068         12.22       624,050.96
            SEEK   LTD

                                      11,730         21.63       253,719.90
            AURIZON    HOLDINGS     LTD

                                      64,970         5.53      359,284.10
            SYDNEY    AIRPORT

                                      33,726         7.87      265,423.62
            TRANSURBAN      GROUP

                                      86,269         14.85      1,281,094.65
            ARISTOCRAT      LEISURE    LTD

                                      19,040         29.19       555,777.60
            CROWN   RESORTS    LTD

                                      11,245         12.73       143,148.85
            DOMINO'S     PIZZA   ENTERPRISES      L

                                       2,010        38.58       77,545.80
            FLIGHT    CENTRE    TRAVEL    GROUP   LTD

                                       1,630        43.45       70,823.50
            TABCORP    HOLDINGS     LTD

                                      61,274         4.64      284,311.36
            REA  GROUP   LTD

                                       1,800        98.10       176,580.00
            HARVEY    NORMAN    HOLDINGS     LTD

                                      11,392         4.22       48,074.24
            WESFARMERS      LTD

                                      39,035         38.03      1,484,501.05
            COLES   GROUP   LTD

                                      40,685         13.86       563,894.10
            WOOLWORTHS      GROUP   LTD

                                      44,962         34.06      1,531,405.72
            COCA-COLA     AMATIL    LTD

                                      17,820         10.40       185,328.00
            TREASURY     WINE   ESTATES    LTD

                                      26,956         15.95       429,948.20
            COCHLEAR     LTD

                                       1,807       221.28       399,852.96
            RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD

                                       4,375        72.50       317,187.50
            SONIC   HEALTHCARE      LTD

                                      14,020         27.70       388,354.00
            CSL  LTD

                                      15,292        222.59      3,403,846.28
            AUST   AND  NZ  BANKING    GROUP

                                      96,569         26.99      2,606,397.31
            BANK   OF  QUEENSLAND      LIMITED

                                      14,130         9.24      130,561.20
            BENDIGO    AND  ADELAIDE     BANK

                                      17,778         11.40       202,669.20
                                121/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRAL
                                      59,657         80.85      4,823,268.45
            NATIONAL     AUSTRALIA     BANK   LTD

                                      93,003         26.84      2,496,200.52
            WESTPAC    BANKING    CORP

                                      116,391         27.66      3,219,375.06
            AMP  LTD

                                      86,827         1.78      154,552.06
            ASX  LTD

                                       5,545        86.02       476,980.90
            CHALLENGER      LTD

                                      20,840         6.73      140,253.20
            MACQUARIE     GROUP   LTD

                                      10,144        126.50      1,283,216.00
            INSURANCE     AUSTRALIA     GROUP

                                      68,875         8.38      577,172.50
            MEDIBANK     PRIVATE    LTD

                                      104,360          3.58      373,608.80
            QBE  INSURANCE     GROUP   LTD

                                      38,980         11.66       454,506.80
            SUNCORP    GROUP   LTD

                                      45,280         13.16       595,884.80
            COMPUTERSHARE       LTD

                                      14,790         16.27       240,633.30
            TELSTRA    CORPORATION      LTD

                                      117,984          3.74      441,260.16
            TPG  TELECOM    LTD

                                       7,840         6.46       50,646.40
            AGL  ENERGY    LTD

                                      19,021         20.47       389,359.87
            APA  GROUP

                                      37,738         10.82       408,325.16
            AUSNET    SERVICES

                                      69,210         1.86      129,076.65
                                     2,415,900               43,402,567.72

     豪ドル小計
                                                   (3,299,029,172)
     ニュージーラン        FLETCHER     BUILDING     LTD

                                      30,583         5.17      158,114.11
     ドドル
            AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD
                                      36,555         9.48      346,541.40
            A2  MILK   CO  LTD

                                      20,800         16.40       341,120.00
            FISHER    & PAYKEL    HEALTHCARE      C

                                      15,790         15.46       244,113.40
            RYMAN   HEALTHCARE      LTD

                                      14,200         12.56       178,352.00
            SPARK   NEW  ZEALAND    LTD

                                      52,077         3.89      202,839.91
            MERIDIAN     ENERGY    LTD

                                      37,050         4.78      177,099.00
                                      207,055               1,648,179.82

     ニュージーランドドル小計
                                                    (119,674,336)
     香港ドル        CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD

                                      86,708         76.85      6,663,509.80
            NWS  HOLDINGS     LTD

                                      48,500         15.54       753,690.00
            TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO

                                      40,000         59.55      2,382,000.00
            MTR  CORP

                                      52,000         55.20      2,870,400.00
            YUE  YUEN   INDUSTRIAL      HLDG

                                      24,500         22.05       540,225.00
            GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L

                                      65,000         57.30      3,724,500.00
            MGM  CHINA   HOLDINGS     LTD

                                      28,400         14.12       401,008.00
                                122/321


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            SANDS   CHINA   LTD
                                      85,000         41.40      3,519,000.00
            SHANGRI-LA      ASIA   LTD

                                      28,000         9.96      278,880.00
            SJM  HOLDINGS     LTD

                                      82,000         9.43      773,260.00
            WYNN   MACAU   LTD

                                      55,800         19.16      1,069,128.00
            VITASOY    INTL   HOLDINGS     LTD

                                      24,000         37.75       906,000.00
            WH  GROUP   LTD

                                      283,000          7.95     2,249,850.00
            BANK   OF  EAST   ASIA

                                      45,040         22.30      1,004,392.00
            BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD

                                      126,500         31.15      3,940,475.00
            HANG   SENG   BANK   LTD

                                      25,200        195.10      4,916,520.00
            HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEAR

                                      41,700        273.60      11,409,120.00
            AIA  GROUP   LTD

                                      406,590         85.40     34,722,786.00
            CK  ASSET   HOLDINGS     LTD

                                      81,208         60.35      4,900,902.80
            HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD

                                      79,000         19.22      1,518,380.00
            HENDERSON     LAND   DEVELOPMENT

                                      46,901         43.40      2,035,503.40
            HYSAN   DEVELOPMENT      CO

                                      25,000         40.45      1,011,250.00
            KERRY   PROPERTIES      LTD

                                      18,950         34.15       647,142.50
            NEW  WORLD   DEVELOPMENT

                                      169,666         12.46      2,114,038.36
            SINO   LAND   CO

                                      85,050         13.46      1,144,773.00
            SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES

                                      51,480        135.80      6,990,984.00
            SWIRE   PACIFIC    LTD  'A'

                                      17,517         94.10      1,648,349.70
            SWIRE   PROPERTIES      LTD

                                      39,200         32.05      1,256,360.00
            WHARF   HOLDINGS     LTD

                                      42,800         20.55       879,540.00
            WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT

                                      47,800         52.75      2,521,450.00
            WHEELOCK     & CO  LTD

                                      29,600         55.85      1,653,160.00
            HKT  TRUST   AND  HKT  LTD

                                      153,000         12.50      1,912,500.00
            PCCW   LTD

                                      136,000          4.57      621,520.00
            CK  INFRASTRUCTURE        HOLDINGS     L

                                      27,000         62.85      1,696,950.00
            CLP  HOLDINGS     LTD

                                      61,000         87.65      5,346,650.00
            HK  ELECTRIC     INVESTMENTS      -SS

                                      93,500         8.06      753,610.00
            HONG   KONG   & CHINA   GAS

                                      362,434         17.68      6,407,833.12
            POWER   ASSETS    HOLDINGS

                                      44,000         57.55      2,532,200.00
            ASM  PACIFIC    TECHNOLOGY

                                      10,700         81.65       873,655.00
                                     3,169,744               130,591,495.68

     香港ドル小計
                                                   (1,809,998,130)
     シンガポールド        KEPPEL    CORP   LTD

                                      39,560         6.66      263,469.60
                                123/321


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     ル
            SEMBCORP     INDUSTRIES      LTD
                                      21,000         2.39       50,190.00
            SINGAPORE     TECH   ENGINEERING

                                      51,000         4.28      218,280.00
            YANGZIJIANG      SHIPBUILDING

                                      83,500         1.52      126,920.00
            COMFORTDELGRO       CORP   LTD

                                      71,300         2.82      201,066.00
            SATS   LTD

                                      22,000         5.42      119,240.00
            SINGAPORE     AIRLINES     LTD

                                      21,800         9.49      206,882.00
            GENTING    SINGAPORE     LTD

                                      212,600          0.92      196,655.00
            SINGAPORE     PRESS   HOLDINGS     LTD

                                      56,250         2.31      129,937.50
            JARDINE    CYCLE   & CARRIAGE     LTD

                                       3,500        36.49       127,715.00
            GOLDEN    AGRI-RESOURCES        LTD

                                      130,000          0.30       39,000.00
            WILMAR    INTERNATIONAL       LTD

                                      49,660         3.83      190,197.80
            DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD

                                      60,815         25.99      1,580,581.85
            OVERSEA-CHINESE        BANKING    CORP

                                      103,640         11.50      1,191,860.00
            UNITED    OVERSEAS     BANK   LTD

                                      44,800         26.60      1,191,680.00
            SINGAPORE     EXCHANGE     LTD

                                      22,000         8.00      176,000.00
            CAPITALAND      LTD

                                      72,500         3.66      265,350.00
            CITY   DEVELOPMENTS       LTD

                                      17,200         9.57      164,604.00
            UOL  GROUP   LTD

                                      15,650         7.59      118,783.50
            VENTURE    CORP   LTD

                                       9,700        15.00       145,500.00
            SINGAPORE     TELECOMMUNICATIONS

                                      286,980          3.52     1,010,169.60
                                     1,395,455                7,714,081.85

     シンガポールドル小計
                                                    (614,966,605)
     イスラエルシュ        ISRAEL    CHEMICALS     LTD

                                      21,770         17.93       390,336.10
     ケル
            ELBIT   SYSTEMS    LTD
                                        770      563.70       434,049.00
            BANK   HAPOALIM     BM

                                      41,745         27.34      1,141,308.30
            BANK   LEUMI   LE-ISRAEL

                                      53,225         25.19      1,340,737.75
            ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A

                                      41,400         14.89       616,446.00
            MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD

                                       4,900        82.20       402,780.00
            AZRIELI    GROUP   LTD

                                       1,610       232.80       374,808.00
            NICE   LTD

                                       1,915       516.40       988,906.00
                                      167,335               5,689,371.15

     イスラエルシュケル小計
                                                    (173,639,607)
                                    37,426,297               136,125,585,077

                 合　　　計
                                                  (136,125,585,077)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

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     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考

     米ドル     出資金        PLAINS    GP  HOLDINGS     LP-CL   A-LP            5,737.00           144,056.07

                                          5,737.00           144,056.07

          出資金小計
                                                    (15,604,154)
          投資証券        AGNC   INVESTMENT      CORP                  14,530          252,386.10

                 ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES     INC          4,080         583,603.20

                 AMERICAN     TOWER   CORP                  14,739         3,085,020.09

                 ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT      INC            48,540          451,422.00

                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC               4,775        1,007,572.75

                 BOSTON    PROPERTIES      INC                 4,957         651,448.94

                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                  3,830         415,593.30

                 CROWN   CASTLE    INTL   CORP                 14,040         1,863,388.80

                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC                6,765         809,094.00

                 DUKE   REALTY    CORPORATION                    12,685          421,649.40

                 EQUINIX    INC                      2,788        1,433,645.36

                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES      INC            2,720         342,692.80

                 EQUITY    RESIDENTIAL-REIT                      11,940          941,469.00

                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC                2,010         611,622.90

                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC                4,080         454,512.00

                 FEDERAL    REALTY    INVESTMENT      TRUST-REIT             2,755         361,015.20

                 HCP  INC                        17,975          580,053.25

                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC               21,789          398,738.70

                 INVITATION      HOMES   INC                 14,410          402,903.60

                 IRON   MOUNTAIN     INC                   9,375         286,593.75

                 KIMCO   REALTY    CORPORATION                   14,815          271,114.50

                 LIBERTY    PROPERTY     TRUST                  5,203         265,353.00

                 MACERICH     CO/THE                      4,120         138,638.00

                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM               3,690         446,748.30

                 NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES      INC            6,390         339,117.30

                 PROLOGIS     INC                     21,492         1,750,738.32

                 PUBLIC    STORAGE                       5,409        1,346,732.82

                                125/321


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                 REALTY    INCOME    CORP                   10,000          698,600.00
                 REGENCY    CENTERS    CORP                  5,965         401,026.95

                 SBA  COMMUNICATIONS        CORP                 3,650         847,931.50

                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               10,174         1,648,391.48

                 SL  GREEN   REALTY    CORP                  3,450         282,279.00

                 SUN  COMMUNITIES      INC                  2,740         366,475.00

                 UDR  INC                        7,910         367,340.40

                 VENTAS    INC                      12,645          862,009.65

                 VEREIT    INC                      31,824          289,916.64

                 VORNADO    REALTY    TRUST                   5,581         365,499.69

                 WELLTOWER     INC                     13,240         1,120,766.00

                 WEYERHAEUSER       CO                   23,938          616,164.12

                 WP  CAREY   INC                      5,770         487,968.90

                                           416,789         28,267,236.71

          投資証券小計
                                                   (3,061,907,080)
                                           422,526         28,411,292.78

     米ドル小計
                                                   (3,077,511,234)
     加ドル     投資証券        H&R  REAL   ESTATE    INV-REIT     UTS             4,000          92,040.00

                 RIOCAN    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST           5,660         147,216.60

                 SMARTCENTRES       REAL   ESTATE    INV             1,690          55,888.30

                                           11,350          295,144.90

     加ドル小計
                                                    (24,417,337)
     ユーロ     投資証券        COVIVIO                          1,665         156,177.00

                 GECINA    SA                       1,490         192,955.00

                 ICADE                          1,175          93,647.50

                 KLEPIERRE                          7,522         220,695.48

                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                          4,370         554,990.00

                                           16,222         1,218,464.98

     ユーロ小計
                                                    (147,946,017)
     英ポンド     投資証券        BRITISH    LAND   COMPANY    PLC               34,331          184,220.14

                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC               22,294          186,912.89

                 SEGRO   PLC                       33,703          252,637.68

                                           90,328          623,770.71

     英ポンド小計
                                                    (83,834,783)
     豪ドル     投資証券        DEXUS                          42,687          579,262.59

                 GOODMAN    GROUP                      52,182          797,340.96

                                126/321


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                 GPT  GROUP                        57,415          354,250.55
                 LENDLEASE     GROUP                     18,967          269,521.07

                 MIRVAC    GROUP                      128,775           415,943.25

                 SCENTRE    GROUP                     156,031           608,520.90

                 STOCKLAND                          78,000          361,920.00

                 VICINITY     CENTRES                     123,402           322,079.22

                                           657,459         3,708,838.54

     豪ドル小計
                                                    (281,908,817)
     香港ドル     投資証券        LINK   REIT                       68,000         6,657,200.00

                                           68,000         6,657,200.00

     香港ドル小計
                                                    (92,268,792)
     シンガ     投資証券        ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT             88,600          272,888.00

     ポールド
                 CAPITALAND      COMMERCIAL      TRUST               92,140          200,865.20
     ル
                 CAPITALAND      MALL   TRUST                  84,200          223,972.00
                 SUNTEC    REIT                      54,600          106,470.00

                                           319,540           804,195.20

     シンガポールドル小計
                                                    (64,110,441)
                                                    3,771,997,421

                      合計
                                                   (3,771,997,421)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

     (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     外貨建有価証券の内訳

                             組入株式        組入出資金        組入投資証券         合計金額に

        種　類           銘柄数
                             時価比率         時価比率         時価比率        対する比率
     米ドル           出資金      1銘柄            ―       0.0%          ―        0.0%

                株式     612銘柄           96.8%           ―         ―       66.9%

               投資証券       40銘柄             ―         ―       3.2%         2.2%

     加ドル           株式      86銘柄           99.5%           ―         ―        3.7%

               投資証券       3銘柄            ―         ―       0.5%         0.0%

     ユーロ           株式     240銘柄           99.1%           ―         ―       11.4%

               投資証券       5銘柄            ―         ―       0.9%         0.1%

     英ポンド           株式      94銘柄           99.0%           ―         ―        6.0%

                                127/321


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               投資証券       3銘柄            ―         ―       1.0%         0.1%
     スイスフラン           株式      39銘柄          100.0%           ―         ―        3.3%

     スウェーデンクロー           株式      32銘柄          100.0%           ―         ―        0.9%

     ナ
     ノルウェークローネ           株式      10銘柄          100.0%           ―         ―        0.2%

     デンマーククローネ           株式      17銘柄          100.0%           ―         ―        0.6%

     豪ドル           株式      59銘柄           92.1%           ―         ―        2.4%

               投資証券       8銘柄            ―         ―       7.9%         0.2%

     ニュージーランドド           株式      7銘柄          100.0%           ―         ―        0.1%

     ル
     香港ドル           株式      39銘柄           95.1%           ―         ―        1.3%

               投資証券       1銘柄            ―         ―       4.9%         0.1%

     シンガポールドル           株式      21銘柄           90.6%           ―         ―        0.4%

               投資証券       4銘柄            ―         ―       9.4%         0.0%

     イスラエルシュケル           株式      8銘柄          100.0%           ―         ―        0.1%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  448,621                  -
        コール・ローン                                 1,006,123               1,020,854
        親投資信託受益証券                                134,412,330                94,437,848
                                          700,933                  -
        未収入金
        流動資産合計                                136,568,007                95,458,702
       資産合計                                 136,568,007                95,458,702
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  705,411                  -
                                128/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        未払受託者報酬                                   3,875                 84
        未払委託者報酬                                   7,766                169
        未払利息                                     2               1
                                           92,085               57,816
        その他未払費用
        流動負債合計                                  809,139                58,070
       負債合計                                   809,139                58,070
      純資産の部
       元本等
        元本                                119,028,065                79,574,737
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                               16,730,803               15,825,895
                                         13,193,707               14,050,725
          （分配準備積立金）
        元本等合計                                135,758,868                95,400,632
       純資産合計                                 135,758,868                95,400,632
      負債純資産合計                                   136,568,007                95,458,702
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                  250,856,740円              119,028,065円
       期首からの追加設定元本額                                  58,630,874円              2,638,592円
       期首からの一部解約元本額                                  190,459,549円              42,091,920円
     ２.   受益権の総数                                  119,028,065口              79,574,737口
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
                                129/321




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     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                            同左
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
     親投資信託受益証券                                                    5,498,035

              合計                                           5,498,035

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                      90,993

              合計                                            90,993

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （関連当事者との取引に関する注記）


     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.1406円    1口当たり純資産額                        1.1989円
     (1万口当たり純資産額)                       (11,406円)     (1万口当たり純資産額)                       (11,989円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

     親投資信託受益        海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ                             43,330,052            94,437,848

     証券        ンド
                                131/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    合計                     43,330,052            94,437,848
     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

      「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）」は、「海外リートインデックス（ヘッ

     ジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益
     証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外で
     あります。
     海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド


     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                132,865,429              1,948,964,010
        金銭信託                                20,751,580                    -
        コール・ローン                                46,539,565               12,776,478
        投資証券                               6,529,978,447               35,418,788,187
        派生商品評価勘定                                     -            106,952
        未収入金                                 6,929,270                141,265
                                         11,334,731               42,012,178
        未収配当金
        流動資産合計                               6,748,399,022               37,422,789,070
       資産合計                                6,748,399,022               37,422,789,070
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                   3,640               17,670
        未払金                                 1,107,879             1,714,243,265
        未払解約金                                65,568,158                1,529,693
                                             93               23
        未払利息
        流動負債合計                                66,679,770              1,715,790,651
       負債合計                                  66,679,770              1,715,790,651
      純資産の部
       元本等
        元本                               3,234,483,853               16,383,427,395
        剰余金
                                       3,447,235,399               19,323,571,024
          剰余金又は欠損金（△）
                                132/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        元本等合計                               6,681,719,252               35,706,998,419
       純資産合計                                6,681,719,252               35,706,998,419
      負債純資産合計                                  6,748,399,022               37,422,789,070
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま

                       す。
                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                 3,832,492,331円              3,234,483,853円
       期首からの追加設定元本額                                  62,678,900円            13,604,972,955円
       期首からの一部解約元本額                                  660,687,378円              456,029,413円
       元本の内訳　※
       世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月                                 2,667,944,455円              2,415,812,287円
       分配型
       インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資                                  65,065,510円              43,330,052円
       家向け）
       グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）                                      －円       13,523,230,661円
       海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投                                  501,473,888円              401,054,395円
       資家向け）
       　　　　　　計                                 3,234,483,853円             16,383,427,395円
     ２.   受益権の総数                                 3,234,483,853口             16,383,427,395口
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     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、為替予約取引が
                                                   同左
                       あり、信託財産に属する資産の効率的な
                       運用に資するために行うことができま
                       す。当該有価証券及びデリバティブ取引
                       には、性質に応じてそれぞれ価格変動リ
                       スク、流動性リスク、信用リスク等があ
                       ります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
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     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資証券                                                   140,672,712

              合計                                          140,672,712

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資証券                                                   41,320,449

              合計                                          41,320,449

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建              18,699,760              －      18,703,400           △3,640
              米ドル             10,117,800              －      10,117,800              －

              ユーロ              2,630,000             －      2,633,600           △3,600

              英ポンド              5,951,960             －      5,952,000            △40

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             合計               18,699,760              －      18,703,400           △3,640
      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              531,081,518              －     531,170,800            89,282
              米ドル             387,657,078              －     387,749,800            92,722

              加ドル             33,085,880              －      33,088,000            2,120

              ニュージーランド

                            3,629,730             －      3,630,000             270
              ドル
              香港ドル             42,952,670              －      42,935,000           △17,670

              シンガポールドル             63,756,160              －      63,768,000            11,840

             合計              531,081,518              －     531,170,800            89,282

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        2.0658円    1口当たり純資産額                        2.1795円
     (1万口当たり純資産額)                       (20,658円)     (1万口当たり純資産額)                       (21,795円)
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     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考

     米ドル     投資証券        ACADIA    REALTY    TRUST                   21,999          604,752.51

                 AGREE   REALTY    CORPORATION                   10,152          658,052.64

                 ALEXANDER'S      INC                     998        377,743.00

                 ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES     INC         29,700         4,248,288.00

                 AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC               12,591          590,517.90

                 AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES      INC           36,142         1,759,392.56

                 AMERICAN     FINANCE    TRUST   INC              13,621          155,824.24

                 AMERICAN     HOMES   ▶ RENT-   A              68,361         1,745,256.33

                 AMERICOLD     REALTY    TRUST                 50,351         1,708,409.43

                 APARTMENT     INVT&MGMT     CO  -A              39,254         2,020,010.84

                 APPLE   HOSPITALITY      REIT   INC              55,214          871,829.06

                 ASHFORD    HOSPITALITY      TRUST                16,393           43,277.52

                 AVALONBAY     COMMUNITIES      INC               36,655         7,734,571.55

                 BLUEROCK     RESIDENTIAL      GROWTH                5,956          69,863.88

                 BOSTON    PROPERTIES      INC                 40,647         5,341,828.74

                 BRAEMAR    HOTELS    & RESORTS    INC             8,024          76,548.96

                 BRANDYWINE      REALTY    TRUST                 46,377          669,683.88

                 BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC              78,493         1,427,002.74

                 BROOKFIELD      PROPERTY     REIT   I-A             25,258          475,102.98

                 BRT  APARTMENTS      CORP                   1,202          16,214.98

                 CAMDEN    PROPERTY     TRUST                  25,450         2,761,579.50

                 CARETRUST     REIT   INC                  25,288          602,360.16

                 CBL&ASSOCIATES        PROPERTIES                  42,761           49,602.76

                 CEDAR   REALTY    TRUST   INC                23,846           59,615.00

                 CHATHAM    LODGING    TRUST                  12,699          235,693.44

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                 CHESAPEAKE      LODGING    TRUST                15,877          442,650.76
                 CITY   OFFICE    REIT   INC                 10,030          121,463.30

                 CLIPPER    REALTY    INC                   4,436          48,441.12

                 COLONY    CAPITAL    INC-A                  127,696           651,249.60

                 COLUMBIA     PROPERTY     TRUST   INC             30,734          639,574.54

                 COMMUNITY     HEALTHCARE      TRUST   I            4,770         190,990.80

                 CORECIVIC     INC                     31,624          552,471.28

                 CORESITE     REALTY    CORP                  9,678        1,122,938.34

                 CORPORATE     OFFICE    PROPERTIES      TRUST           29,388          787,598.40

                 COUSINS    PROPERTIES      INC                38,090         1,408,187.30

                 CUBESMART                          49,624         1,710,043.04

                 CYRUSONE     INC                     29,723         1,725,420.15

                 DIAMONDROCK      HOSPITALITY      CO             51,187          519,036.18

                 DIGITAL    REALTY    TRUST   INC               54,762         6,549,535.20

                 DOUGLAS    EMMETT    INC                  42,504         1,714,611.36

                 DUKE   REALTY    CORPORATION                    94,520         3,141,844.80

                 EASTERLY     GOVERNMENT      PROPERTI                17,420          322,095.80

                 EASTGROUP     PROPERTIES      INC                9,667        1,149,502.97

                 EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST-A                38,245          566,026.00

                 EPR  PROPERTIES                        19,900         1,491,306.00

                 EQUITY    COMMONWEALTH                      32,067         1,056,286.98

                 EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES      INC           23,693         2,985,081.07

                 EQUITY    RESIDENTIAL-REIT                      97,449         7,683,853.65

                 ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY               13,312          267,438.08

                 ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC               17,295         5,262,695.55

                 EXTRA   SPACE   STORAGE    INC                33,531         3,735,353.40

                 FARMLAND     PARTNERS     INC                 8,724          56,357.04

                 FEDERAL    REALTY    INVESTMENT      TRUST-REIT            19,730         2,585,419.20

                 FIRST   INDUSTRIAL      REALTY    TRUST   INC          33,232         1,244,538.40

                 FOUR   CORNERS    PROPERTY     TRUST               17,375          475,380.00

                 FRANKLIN     STREET    PROPERTIES      CORP            27,908          211,821.72

                 FRONT   YARD   RESIDENTIAL      CORP              11,711          141,585.99

                 GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIE                53,080         2,064,281.20

                 GEO  GROUP   INC/THE                     32,033          597,735.78

                 GETTY   REALTY    CORPORATION                    8,811         268,999.83

                                138/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 GLADSTONE     COMMERCIAL      CORPORATION                7,119         152,204.22
                 GLADSTONE     LAND   CORP                   4,318          50,434.24

                 GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC                6,302          67,053.28

                 GLOBAL    NET  LEASE   INC                 22,636          430,763.08

                 HCP  INC                       125,854         4,061,308.58

                 HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC             34,078         1,098,333.94

                 HEALTHCARE      TRUST   OF  AME-CL    A            54,039         1,501,743.81

                 HERSHA    HOSPITALITY      TRUST                 8,642         140,864.60

                 HIGHWOODS     PROPERTIES      INC               27,287         1,166,246.38

                 HOSPITALITY      PROPERTIES      TRUST              43,194         1,074,234.78

                 HOST   HOTELS    & RESORTS    INC              194,636         3,561,838.80

                 HUDSON    PACIFIC    PROPERTIES      INC            40,584         1,409,482.32

                 INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   IN            24,292          290,289.40

                 INDUSTRIAL      LOGISTICS     PROPERT               16,495          345,075.40

                 INNOVATIVE      INDUSTRIAL      PROPER               2,482         318,862.54

                 INVESTORS     REAL   ESTATE    TRUST               3,083         185,164.98

                 INVITATION      HOMES   INC                 110,409         3,087,035.64

                 IRON   MOUNTAIN     INC                   75,409         2,305,253.13

                 JBG  SMITH   PROPERTIES                     31,741         1,243,294.97

                 KILROY    REALTY    CORPORATION                   26,564         2,032,146.00

                 KIMCO   REALTY    CORPORATION                   111,125         2,033,587.50

                 KITE   REALTY    GROUP   TRUST                 21,424          331,000.80

                 LEXINGTON     REALTY    TRUST                 56,480          542,208.00

                 LIBERTY    PROPERTY     TRUST                 39,027         1,990,377.00

                 LIFE   STORAGE    INC                   12,286         1,231,180.06

                 LTC  PROPERTIES      INC                  10,466          492,111.32

                 MACERICH     CO/THE                     27,833          936,580.45

                 MACK-CALI     REALTY    CORPORATION                 24,233          568,263.85

                 MANULIFE     US  REAL   ESTATE    INV             358,733           317,478.70

                 MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC            103,800         1,853,868.00

                 MID-AMERICA      APARTMENT     COMM               30,002         3,632,342.14

                 MONMOUTH     RE  INVST   CORP                 23,564          325,890.12

                 NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES      INC            42,866         2,274,898.62

                 NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES                 14,921          447,779.21

                 NATL   HEALTH    INVESTORS     INC               11,394          903,886.02

                                139/321


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                 NEW  SENIOR    INVESTMENT      GROUP               19,275          134,154.00
                 NEXPOINT     RESIDENTIAL                      5,225         221,383.25

                 NORTHSTAR     REALTY    EUROPE    CORP             12,332          209,644.00

                 OFFICE    PROPERTIES      INCOME    TRU             12,516          335,303.64

                 OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                 56,449         2,076,194.22

                 ONE  LIBERTY    PROPERTIES      INC               4,382         123,265.66

                 PARAMOUNT     GROUP   INC                  53,264          741,434.88

                 PARK   HOTELS    & RESORTS    INC-WI               52,898         1,426,659.06

                 PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST                 34,228          936,135.80

                 PENN   REAL   ESTATE    INVEST    TST             17,726          116,459.82

                 PHYSICIANS      REALTY    TRUST                 48,806          844,343.80

                 PIEDMONT     OFFICE    REALTY    TRU-A              33,178          668,536.70

                 PREFERRED     APARTMENT     COMMUN-A                11,564          170,569.00

                 PROLOGIS     INC                     165,813         13,507,126.98

                 PS  BUSINESS     PARKS   INC                 5,273         918,240.22

                 PUBLIC    STORAGE                      39,462         9,825,248.76

                 QTS  REALTY    TRUST   INC-CL-A                 14,558          656,711.38

                 REALTY    INCOME    CORP                   82,844         5,787,481.84

                 REGENCY    CENTERS    CORP                  43,983         2,956,977.09

                 RETAIL    OPPORTUNITY      INVESTMENTS                30,906          554,453.64

                 RETAIL    PROPERTIES      OF  AME  - A            56,265          661,676.40

                 RETAIL    VALUE   INC                    3,768         134,442.24

                 REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    IN            27,218         1,149,143.96

                 RLJ  LODGING    TRUST                    45,517          796,092.33

                 RPT  REALTY                        22,403          261,891.07

                 RYMAN   HOSPITALITY      PROPERTIES                 13,495         1,032,637.40

                 SABRA   HEALTH    CARE   REIT   INC              47,202          963,864.84

                 SAFEHOLD     INC                      2,002          64,304.24

                 SAUL   CENTERS    INC                    2,795         152,327.50

                 SENIOR    HOUSING    PROPERTIES      TRUST            63,838          536,239.20

                 SERITAGE     GROWTH    PROP-   A REIT              7,384         305,845.28

                 SIMON   PROPERTY     GROUP   INC               81,265        13,166,555.30

                 SITE   CENTERS    CORP                   38,748          512,636.04

                 SL  GREEN   REALTY    CORP                  22,194         1,815,913.08

                 SPIRIT    MTA  REIT                     9,485          80,148.25

                                140/321


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                 SPIRIT    REALTY    CAPITAL    INC               22,987         1,013,496.83
                 STAG   INDUSTRIAL      INC                  33,039         1,015,949.25

                 STORE   CAPITAL    CORP                   53,257         1,806,477.44

                 SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      INC             27,362          315,757.48

                 SUN  COMMUNITIES      INC                  23,733         3,174,288.75

                 SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS     INC             59,910          811,181.40

                 TANGER    FACTORY    OUTLET    CENTERS    INC          24,318          402,706.08

                 TAUBMAN    CENTERS    INC                  16,117          668,371.99

                 TERRENO    REALTY    CORP                  16,504          818,928.48

                 UDR  INC                        74,189         3,445,337.16

                 UMH  PROPERTIES      INC                   9,958         123,977.10

                 UNIVERSAL     HEALTH    REALTY    INCOME    TRUST          3,273         289,202.28

                 URBAN   EDGE   PROPERTIES                    32,451          552,640.53

                 URSTADT    BIDDLE    PROPERTIES-      CL  A           8,570         181,512.60

                 VENTAS    INC                      97,176         6,624,487.92

                 VEREIT    INC                      256,435         2,336,122.85

                 VICI   PROPERTIES      INC                  96,060         2,135,413.80

                 VORNADO    REALTY    TRUST                  45,693         2,992,434.57

                 WASHINGTON      PRIME   GROUP   INC              49,219          184,079.06

                 WASHINGTON      REIT                    21,290          591,436.20

                 WEINGARTEN      REALTY    INVESTORS                 31,561          868,243.11

                 WELLTOWER     INC                    106,525         9,017,341.25

                 WHITESTONE      REIT                     9,901         124,950.62

                 WP  CAREY   INC                     44,887         3,796,093.59

                 XENIA   HOTELS    & RESORTS    INC              29,614          629,889.78

                                          5,996,866         237,962,280.30

     米ドル小計
                                                  (25,776,074,202)
     加ドル     投資証券        ALLIED    PROPERTIES      RE  INVST   TR            15,224          730,599.76

                 ARTIS   REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST           17,429          200,956.37

                 BOARDWALK     EQUITIES     INC                 5,764         235,747.60

                 CANADIAN     APARTMENT     PROPERTIES      RE          20,570         1,003,610.30

                 INVST
                 CHOICE    PROPERTIES      REIT                 41,600          567,840.00

                 COMINAR    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST          22,537          281,261.76

                 CROMBIE    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST          11,264          174,254.08

                 CT  REAL   ESTATE    INVESTMENT      TR            11,978          169,728.26

                                141/321


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                 DREAM   GLOBAL    REAL   ESTATE    INV             26,352          371,563.20
                 DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE               14,567          174,075.65

                 DREAM   OFFICE    REAL   ESTATE    INV             7,010         168,450.30

                 GRANITE    REAL   ESTATE    INVESTME                6,159         376,068.54

                 H&R  REAL   ESTATE    INV-REIT     UTS             37,444          861,586.44

                 INTERRENT     REAL   ESTATE    INVEST               14,801          210,618.23

                 KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE               12,707          246,769.94

                 MINTO   APARTMENT     REAL   ESTATE                3,919          77,008.35

                 MORGUARD     NORTH   AMERICAN     RESI              4,594          90,088.34

                 NORTHVIEW     APARTMENT     REAL   EST             8,675         234,398.50

                 NORTHWEST     HEALTHCARE      PROPERT               14,817          176,470.47

                 RIOCAN    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST          39,732         1,033,429.32

                 SLATE   OFFICE    REIT                   10,622           62,351.14

                 SLATE   RETAIL    REIT                    4,881          61,012.50

                 SMARTCENTRES       REAL   ESTATE    INV             18,372          607,562.04

                 SUMMIT    INDUSTRIAL      INCOME    REI             14,525          188,679.75

                 TRUE   NORTH   COMMERCIAL      REAL   E            8,185          54,430.25

                                           393,728         8,358,561.09

     加ドル小計
                                                    (691,503,758)
     ユーロ     投資証券        AEDIFICA                          6,551         610,553.20

                 ALSTRIA    OFFICE    REIT-AG                  42,175          617,442.00

                 ALTAREA                           879        158,220.00

                 BEFIMMO    S.C.A.                      5,889         290,916.60

                 COFINIMMO                          5,720         665,808.00

                 COVIVIO                          17,346         1,627,054.80

                 EUROCOMMERCIAL        PROPERTIES      NV            10,511          255,207.08

                 GECINA    SA                      14,472         1,874,124.00

                 GREEN   REIT   PLC                    184,842           338,260.86

                 HAMBORNER     REIT   AG                  20,549          185,084.84

                 HIBERNIA     REIT   PLC                  178,176           270,471.16

                 ICADE                          11,927          950,581.90

                 IMMOBILIARE      GRANDE    DISTRIBUZ                13,862           84,142.34

                 INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI               72,835          713,418.82

                 INTERVEST     OFFICES&WAREHOUSES                     6,451         165,790.70

                 IRISH   RESIDENTIAL      PROPERTIES                 95,928          165,955.44

                                142/321


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                 KLEPIERRE                          53,539         1,570,834.26
                 LAR  ESPANA    REAL   ESTATE    SOCIM              18,545          134,451.25

                 MERCIALYS                          13,699          156,031.61

                 MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA             97,089         1,205,845.38

                 MONTEA                          2,838         221,647.80

                 NSI  NV                        5,219         199,887.70

                 RETAIL    ESTATES                       1,924         156,036.40

                 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                          36,227         4,600,829.00

                 VASTNED    RETAIL                      4,284         120,166.20

                 WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA                 4,645         732,052.00

                 WERELDHAVE      NV                    10,968          246,341.28

                                           937,090         18,317,154.62

     ユーロ小計
                                                   (2,224,068,913)
     英ポンド     投資証券        ASSURA    PLC                      623,763           401,079.60

                 BIG  YELLOW    GROUP   PLC                 40,353          415,635.90

                 BRITISH    LAND   COMPANY    PLC               253,289         1,359,148.77

                 CAPITAL    & REGIONAL     PLC                211,579           37,068.64

                 CIVITAS    SOCIAL    HOUSING    PLC             166,942           143,904.00

                 DERWENT    LONDON    PLC                  29,130          890,212.80

                 EMPIRIC    STUDENT    PROPERTY     PLC            154,305           141,960.60

                 GREAT   PORTLAND     ESTATES    PLC              71,453          490,739.20

                 HAMMERSON     PLC                    202,135           560,318.22

                 HANSTEEN     HOLDINGS     PLC                102,808           98,490.06

                 INTU   PROPERTIES      PLC                 213,135           165,222.25

                 LAND   SECURITIES      GROUP   PLC              197,439         1,655,328.57

                 LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC              221,560           461,287.92

                 LXI  REIT   PLC                     144,145           183,064.15

                 NEWRIVER     REIT   PLC                   81,114          133,513.64

                 PICTON    PROPERTY     INCOME    LTD             152,598           145,120.69

                 PRIMARY    HEALTH    PROPERTIES                  311,410           426,008.88

                 RDI  REIT   PLC                     58,900           65,379.00

                 REGIONAL     REIT   LTD                   70,518           74,890.11

                 REGIONAL     REIT   LTD-ENT-RTS                   8,814              ―

                 SAFESTORE     HOLDINGS     PLC                56,351          356,420.07

                 SCHRODER     REAL   ESTATE    INVESTM               126,902           71,699.63

                                143/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 SEGRO   PLC                      284,775         2,134,673.40
                 SHAFTESBURY      PLC                    61,575          497,526.00

                 TRIPLE    POINT   SOCIAL    HOUSING                93,800           77,854.00

                 TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC               448,731           710,789.90

                 UK  COMMERCIAL      PROPERTY     REIT             185,570           163,301.60

                 UNITE   GROUP   PLC                    76,128          785,640.96

                 WORKSPACE     GROUP   PLC                  34,123          298,235.02

                                          4,683,345          12,944,513.58

     英ポンド小計
                                                   (1,739,742,625)
     豪ドル     投資証券        ABACUS    PROPERTY     GROUP                  89,355          374,397.45

                 APN  INDUSTRIA     REIT                   31,090           89,228.30

                 ARENA   REIT                       72,133          201,251.07

                 BWP  TRUST                       126,740           484,146.80

                 CHARTER    HALL   EDUCATION     TRUST              70,078          259,989.38

                 CHARTER    HALL   GROUP                   122,343         1,427,742.81

                 CHARTER    HALL   LONG   WALE   REIT              71,386          365,496.32

                 CHARTER    HALL   RETAIL    REIT               101,834           458,253.00

                 CROMWELL     PROPERTY     GROUP                489,835           568,208.60

                 DEXUS                         285,906         3,879,744.42

                 GDI  PROPERTY     GROUP                   131,224           185,681.96

                 GOODMAN    GROUP                     421,893         6,446,525.04

                 GPT  GROUP                       509,539         3,143,855.63

                 GROWTHPOINT      PROPERTIES      AUSTR              81,883          355,372.22

                 HOTEL   PROPERTY     INVESTMENTS                  43,774          153,209.00

                 INGENIA    COMMUNITIES      GROUP                57,179          186,403.54

                 MIRVAC    GROUP                     1,043,429           3,370,275.67

                 NATIONAL     STORAGE    REIT                 209,754           363,923.19

                 RURAL   FUNDS   GROUP                    96,669          229,105.53

                 SCENTRE    GROUP                    1,402,127           5,468,295.30

                 SHOPPING     CENTRES    AUSTRALASIA                 228,602           562,360.92

                 STOCKLAND                         641,087         2,974,643.68

                 VICINITY     CENTRES                     849,661         2,217,615.21

                 VIVA   ENERGY    REIT                   135,878           356,000.36

                                          7,313,399          34,121,725.40

     豪ドル小計
                                                   (2,593,592,347)
                                144/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ニュー     投資証券        GOODMAN    PROPERTY     TRUST                 332,519           661,712.81
     ジーラン
                 STRIDE    STAPLED    GROUP                  163,012           365,146.88
     ドドル
                 VITAL   HEALTHCARE      PROPERTY     TRUST            139,591           357,352.96
                                           635,122         1,384,212.65

     ニュージーランドドル小計
                                                    (100,507,680)
     香港ドル     投資証券        CHAMPION     REIT                     535,000         3,477,500.00

                 FORTUNE    REIT                     369,000         4,014,720.00

                 LINK   REIT                       555,300         54,363,870.00

                 PROSPERITY      REIT                    370,000         1,306,100.00

                 RREEF   CHINA   COMMERCIAL      TRUST             201,000           874,350.00

                 SUNLIGHT     REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST         277,000         1,736,790.00

                 YUEXIU    REAL   ESTATE    INVESTMENT      TRUST          354,000         1,932,840.00

                                          2,661,300          67,706,170.00

     香港ドル小計
                                                    (938,407,516)
     シンガ     投資証券        AIMS   APAC   REIT   MANAGEMENT      LT            143,625           212,565.00

     ポールド
                 ASCENDAS     HOSPITALITY      TRUST               185,940           191,518.20
     ル
                 ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT            672,613         2,071,648.04
                 ASCOTT    RESIDENCE     TRUST                 338,942           437,235.18

                 CACHE   LOGISTICS     TRUST                 268,358           213,344.61

                 CAPITALAND      COMMERCIAL      TRUST              729,550         1,590,419.00

                 CAPITALAND      MALL   TRUST                 738,300         1,963,878.00

                 CAPITALAND      RETAIL    CHINA   TRUST             158,440           251,919.60

                 CDL  HOSPITALITY      TRUSTS                 205,400           334,802.00

                 ESR  REIT                       555,118           299,763.72

                 FAR  EAST   HOSPITALITY      TRUST               271,500           184,620.00

                 FIRST   REAL   ESTATE    INVT   TRUST             170,000           183,600.00

                 FRASERS    CENTREPOINT      TRUST               177,789           462,251.40

                 FRASERS    COMMERCIAL      TRUST                187,000           312,290.00

                 FRASERS    HOSPITALITY      TRUST               230,700           162,643.50

                 FRASERS    LOGISTICS     & INDUSTRI               423,810           517,048.20

                 KEPPEL    DC  REIT                    262,854           449,480.34

                 KEPPEL    REIT                      478,400           607,568.00

                 LIPPO   MALLS   INDONESIA     RETAIL              500,400           120,096.00

                 MAPLETREE     COMMERCIAL      TRUST               497,040         1,013,961.60

                 MAPLETREE     INDUSTRIAL      TRUST               354,460           815,258.00

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                 MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST               616,444           998,639.28
                 MAPLETREE     NORTH   ASIA   COMMERC               568,100           812,383.00

                 OUE  HOSPITALITY      TRUST                 291,326           214,124.61

                 PARKWAYLIFE      REAL   ESTATE                 110,900           341,572.00

                 SABANA    SHARIAH    COMP   IND  REIT             216,300           98,416.50

                 SOILBUILD     BUSINESS     SPACE   REI            220,950           135,884.25

                 SPH  REIT                       161,800           179,598.00

                 STARHILL     GLOBAL    REIT                 374,400           295,776.00

                 SUNTEC    REIT                      594,100         1,158,495.00

                                         10,704,559           16,630,799.03

     シンガポールドル小計
                                                   (1,325,807,298)
     韓国ウォ     投資証券        SHINHAN    ALPHA   REIT   CO  LTD               8,125        57,118,750.00

     ン
                                            8,125        57,118,750.00

     韓国ウォン小計
                                                     (5,249,213)
     イスラエ     投資証券        REIT   1 LTD                      42,168          780,951.36

     ルシュケ
     ル
                                           42,168          780,951.36

     イスラエルシュケル小計
                                                    (23,834,635)
                                                   35,418,788,187

                      合計
                                                  (35,418,788,187)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

     (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資証券             合計金額に

           種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     米ドル                 投資証券         155銘柄             100.0%               72.8%

     加ドル                 投資証券         25銘柄             100.0%                2.0%

     ユーロ                 投資証券         27銘柄             100.0%                6.3%

     英ポンド                 投資証券         29銘柄             100.0%                4.9%

     豪ドル                 投資証券         24銘柄             100.0%                7.3%

     ニュージーランドドル                 投資証券         3銘柄             100.0%                0.3%

     香港ドル                 投資証券         7銘柄             100.0%                2.6%

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     シンガポールドル                 投資証券         30銘柄             100.0%                3.7%
     韓国ウォン                 投資証券         1銘柄             100.0%                0.0%

     イスラエルシュケル                 投資証券         1銘柄             100.0%                0.1%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  86,996                  -
        コール・ローン                                  195,107               216,934
        親投資信託受益証券                                26,340,229               20,161,316
                                           80,385                  -
        未収入金
        流動資産合計                                26,702,717               20,378,250
       資産合計                                  26,702,717               20,378,250
      負債の部
       流動負債
        未払解約金                                  87,122                  -
        未払受託者報酬                                    668                18
        未払委託者報酬                                   1,345                 36
                                           23,416               13,637
        その他未払費用
        流動負債合計                                  112,551                13,691
       負債合計                                   112,551                13,691
      純資産の部
       元本等
        元本                                23,683,281               17,586,949
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                               2,906,885               2,777,610
                                         3,478,824               3,475,583
          （分配準備積立金）
        元本等合計                                26,590,166               20,364,559
       純資産合計                                  26,590,166               20,364,559
      負債純資産合計                                   26,702,717               20,378,250
     注記表

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     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                  53,092,741円              23,683,281円
       期首からの追加設定元本額                                  11,732,952円              1,477,061円
       期首からの一部解約元本額                                  41,142,412円              7,573,393円
     ２.   受益権の総数                                  23,683,281口              17,586,949口
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
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     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                            同左
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                     674,499

              合計                                            674,499

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                     △19,661

              合計                                           △19,661

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
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     （関連当事者との取引に関する注記）
     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.1227円    1口当たり純資産額                        1.1579円
     (1万口当たり純資産額)                       (11,227円)     (1万口当たり純資産額)                       (11,579円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

     親投資信託受益        海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジな                             15,123,634            20,161,316

     証券        し）マザーファンド
                    合計                     15,123,634            20,161,316

     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

      「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）」は、「海外新興国債券インデックスＬｏ


     ｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親
     投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     査の対象外であります。
     海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                18,533,459               33,534,958
        金銭信託                                 7,209,880                   -
        コール・ローン                                16,169,598               14,330,226
        国債証券                               3,827,572,454               4,948,406,182
        派生商品評価勘定                                     -             2,000
        未収利息                                64,399,179               75,470,972
                                         6,300,053               8,726,095
        前払費用
        流動資産合計                               3,940,184,623               5,080,470,433
       資産合計                                3,940,184,623               5,080,470,433
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  21,785               11,961
        未払金                                24,823,622               26,357,005
        未払解約金                                 2,944,280               2,763,657
                                             32               26
        未払利息
        流動負債合計                                27,789,719               29,132,649
       負債合計                                  27,789,719               29,132,649
      純資産の部
       元本等
        元本                               3,035,999,563               3,789,304,628
        剰余金
                                        876,395,341              1,262,033,156
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                               3,912,394,904               5,051,337,784
       純資産合計                                3,912,394,904               5,051,337,784
      負債純資産合計                                  3,940,184,623               5,080,470,433
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
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                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                 2,390,565,710円              3,035,999,563円
       期首からの追加設定元本額                                  813,229,052円              892,299,992円
       期首からの一部解約元本額                                  167,795,199円              138,994,927円
       元本の内訳　※
       全世界株式債券ファンド（日本・先進国・新興国）毎月                                  33,770,435円                  －円
       分配型
       インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券                                 2,981,789,748円              3,774,180,994円
       （１年決算型）
       インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家                                  20,439,380円              15,123,634円
       向け）
       　　　　　　計                                 3,035,999,563円              3,789,304,628円
     ２.   受益権の総数                                 3,035,999,563口              3,789,304,628口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
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     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

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              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
     国債証券                                                  △59,795,819

              合計                                         △59,795,819

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     国債証券                                                   156,264,072

              合計                                          156,264,072

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              18,037,334              －      18,015,549           △21,785
              トルコリラ              3,288,010             －      3,284,460           △3,550

              チェココルナ              4,306,218             －      4,295,648          △10,570

              マレーシアリン

                            5,287,864             －      5,284,441           △3,423
              ギット
              南アフリカランド              5,155,242             －      5,151,000           △4,242

             合計               18,037,334              －      18,015,549           △21,785

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

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     の取引
             買建              22,961,871              －      22,951,910           △9,961
              米ドル             10,828,000              －      10,830,000            2,000

              メキシコペソ              6,230,231             －      6,220,340           △9,891

              ポーランドズロチ              5,903,640             －      5,901,570           △2,070

             合計               22,961,871              －      22,951,910           △9,961

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.2887円    1口当たり純資産額                        1.3331円
     (1万口当たり純資産額)                       (12,887円)     (1万口当たり純資産額)                       (13,331円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

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      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考
     アルゼン     国債証券        REPUBLIC     OF  ARGENTINA-18.2%-21/10/03                 2,000,000.00            1,328,833.40

     チンペソ
                 REPUBLIC     OF  ARGENTINA-16.0%-23/10/17                 4,200,000.00            2,833,133.52
                 REPUBLIC     OF  ARGENTINA-15.5%-26/10/17                 3,500,000.00            2,347,867.90

                                        9,700,000.00            6,509,834.82

     アルゼンチンペソ小計
                                                    (16,534,980)
     メキシコ     国債証券        MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-6.5%-21/06/10            8,700,000.00            8,555,020.59

     ペソ
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.25%-            6,500,000.00            6,468,070.70
                 21/12/09
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-6.5%-22/06/09            8,500,000.00            8,294,107.90

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-23/12/07            7,530,000.00            7,692,187.16

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-24/09/05            2,200,000.00            2,251,120.19

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-            8,610,000.00            9,585,636.55

                 24/12/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-5.75%-            5,000,000.00            4,530,261.00

                 26/03/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.5%-27/06/03            9,230,000.00            9,147,366.11

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-29/05/31            5,460,000.00            5,756,470.62

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            5,050,000.00            5,029,959.83

                 31/05/29
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            3,000,000.00            2,961,073.20

                 34/11/23
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-            2,980,000.00            3,548,271.99

                 36/11/20
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-38/11/18            4,340,000.00            4,528,300.22

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-7.75%-            6,260,000.00            6,036,528.64

                 42/11/13
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.0%-47/11/07            3,500,000.00            3,460,828.00

                                        86,860,000.00            87,845,202.70

     メキシコペソ小計
                                                    (498,082,299)
     ブラジル     国債証券        FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL-12.5%-22/01/05                250,000.00            285,703.12

     レアル
                 FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL-8.5%-24/01/05                350,000.00            370,726.56
                 FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL-10.25%-                250,000.00            292,148.43

                 28/01/10
                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-21/07/01                1,950,000.00            1,747,872.83

                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-22/01/01                2,180,000.00            1,889,282.34

                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-22/07/01                1,950,000.00            1,632,695.26

                 LETRA   TESOURO    NACIONAL-0.0%-23/07/01                1,100,000.00             854,506.64

                                156/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-               2,280,000.00            2,411,587.27
                 21/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-               2,900,000.00            3,211,456.25

                 23/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-               2,010,000.00            2,282,280.20

                 25/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-               1,790,000.00            2,069,638.35

                 27/01/01
                 NOTA   DO  TESOURO    NACIONAL-10.0%-                550,000.00            647,088.43

                 29/01/01
                                        17,560,000.00            17,694,985.68

     ブラジルレアル小計
                                                    (508,376,938)
     チリペソ     国債証券        BONOS   TESORERIA     PESOS-4.5%-21/02/28              30,000,000.00            30,987,582.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-4.5%-21/03/01              95,000,000.00            98,105,497.75

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-4.0%-23/03/01              115,000,000.00            120,428,615.25

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-4.5%-26/03/01              150,000,000.00            163,323,105.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-4.7%-30/09/01              95,000,000.00            107,977,836.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-5.0%-35/03/01              210,000,000.00            250,069,113.00

                 BONOS   TESORERIA     PESOS-6.0%-43/01/01              150,000,000.00            208,119,885.00

                 REPUBLIC     OF  CHILE-5.5%-20/08/05                70,000,000.00            71,892,187.50

                                       915,000,000.00           1,050,903,821.50

     チリペソ小計
                                                    (166,988,617)
     コロンビ     国債証券        REPUBLIC     OF  COLOMBIA-7.75%-21/04/14                140,000,000.00            146,314,287.00

     アペソ
                 REPUBLIC     OF  COLOMBIA-4.375%-23/03/21                30,000,000.00            29,328,505.50
                 REPUBLIC     OF  COLOMBIA-9.85%-27/06/28                97,000,000.00            122,854,840.75

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.0%-22/05/04          1,585,000,000.00            1,674,370,225.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-10.0%-24/07/24          1,305,000,000.00            1,578,860,775.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-6.25%-25/11/26           900,000,000.00            935,086,500.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.5%-26/08/26          1,360,000,000.00            1,507,124,800.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-6.0%-28/04/28          1,580,000,000.00            1,592,260,800.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.75%-30/09/18           855,000,000.00            969,604,200.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.0%-32/06/30           910,000,000.00            970,164,650.00

                 TITULOS    DE  TESORERIA     B-7.25%-34/10/18           340,000,000.00            369,207,700.00

                                      9,102,000,000.00            9,895,177,283.25

     コロンビアペソ小計
                                                    (334,456,992)
     ペルーヌ     国債証券        BONOS   DE  TESORERIA-5.7%-24/08/12                   580,000.00            640,103.37

     エボソル
                 BONOS   DE  TESORERIA-6.35%-28/08/12                   810,000.00            932,341.99
                                157/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 BONOS   DE  TESORERIA-5.94%-29/02/12                   600,000.00            669,557.09
                 BONOS   DE  TESORERIA-6.15%-32/08/12                   700,000.00            787,690.74

                 PERU   BONO   SOBERANO-8.2%-26/08/12                   540,000.00            682,555.41

                 PERU   BONO   SOBERANO-6.95%-31/08/12                   770,000.00            924,605.99

                 PERU   BONO   SOBERANO-6.9%-37/08/12                   580,000.00            696,790.54

                                        4,580,000.00            5,333,645.13

     ペルーヌエボソル小計
                                                    (175,690,270)
     ウルグア     国債証券        REPUBLICA     ORIENT    URUGUAY-9.875%-              1,300,000.00            1,303,575.00

     イペソ
                 22/06/20
                 REPUBLICA     ORIENT    URUGUAY-8.5%-              1,300,000.00            1,147,250.00

                 28/03/15
                                        2,600,000.00            2,450,825.00

     ウルグアイペソ小計
                                                     (7,548,541)
     ドミニカ     国債証券        DOMINICAN     REPUBLIC-8.9%-23/02/15                  8,000,000.00            8,059,474.40

     ペソ
                                        8,000,000.00            8,059,474.40

     ドミニカペソ小計
                                                    (17,086,085)
     トルコリ     国債証券        TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.7%-21/02/17               710,000.00            639,710.00

     ラ
                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-9.2%-21/09/22               780,000.00            663,000.00
                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-9.5%-22/01/12               480,000.00            400,320.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-11.0%-22/03/02               740,000.00            635,290.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.7%-22/08/17               850,000.00            712,300.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-8.5%-22/09/14               490,000.00            391,020.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-12.2%-23/01/18               770,000.00            670,285.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-7.1%-23/03/08               860,000.00            625,650.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-16.2%-23/06/14               450,000.00            436,500.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-8.8%-23/09/27               770,000.00            577,115.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.4%-24/03/20               270,000.00            212,220.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-9.0%-24/07/24               660,000.00            485,100.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-8.0%-25/03/12               820,000.00            555,550.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.6%-26/02/11              1,010,000.00             764,065.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-11.0%-27/02/24               810,000.00            604,665.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-10.5%-27/08/11               810,000.00            588,870.00

                 TURKEY    GOVERNMENT      BOND-12.4%-28/03/08               450,000.00            363,150.00

                                        11,730,000.00             9,324,810.00

     トルコリラ小計
                                                    (176,891,645)
                                158/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     チェココ     国債証券        CZECH   REPUBLIC-3.75%-20/09/12                    3,350,000.00            3,438,775.00
     ルナ
                 CZECH   REPUBLIC-3.85%-21/09/29                    3,540,000.00            3,725,850.00
                 CZECH   REPUBLIC-4.7%-22/09/12                    3,620,000.00            3,983,828.10

                 CZECH   REPUBLIC-0.45%-23/10/25                    2,500,000.00            2,402,512.50

                 CZECH   REPUBLIC-5.7%-24/05/25                    3,820,000.00            4,605,029.10

                 CZECH   REPUBLIC-2.4%-25/09/17                    4,700,000.00            4,965,573.50

                 CZECH   REPUBLIC-1.0%-26/06/26                    3,400,000.00            3,301,417.00

                 CZECH   REPUBLIC-0.25%-27/02/10                    3,000,000.00            2,743,515.00

                 CZECH   REPUBLIC-2.5%-28/08/25                    4,610,000.00            5,038,776.10

                 CZECH   REPUBLIC-2.75%-29/07/23                    4,900,000.00            5,515,023.50

                 CZECH   REPUBLIC-0.95%-30/05/15                    4,150,000.00            3,917,641.50

                                        41,590,000.00            43,637,941.30

     チェココルナ小計
                                                    (206,843,841)
     ハンガ     国債証券        HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-7.5%-20/11/12            27,200,000.00            29,854,692.80

     リーフォ
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-0.5%-21/04/21            37,000,000.00            37,064,694.50
     リント
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.5%-21/10/27            31,000,000.00            32,406,950.50
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-7.0%-22/06/24            47,800,000.00            56,376,084.80

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-1.75%-            53,000,000.00            54,394,244.50

                 22/10/26
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-6.0%-23/11/24            45,000,000.00            54,341,280.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-24/06/26            44,000,000.00            47,446,520.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.5%-24/10/24            40,000,000.00            42,052,560.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-5.5%-25/06/24            59,800,000.00            72,712,524.30

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-2.75%-            36,000,000.00            38,022,966.00

                 26/12/22
                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-3.0%-27/10/27            61,000,000.00            65,366,990.00

                 HUNGARY    GOVERNMENT      BOND-6.75%-            29,300,000.00            40,388,570.35

                 28/10/22
                                       511,100,000.00            570,428,077.75

     ハンガリーフォリント小計
                                                    (212,427,416)
     ポーラン     国債証券        POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.25%-20/10/25               740,000.00            776,929.70

     ドズロチ
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.0%-21/04/25              1,080,000.00            1,089,671.40
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-1.75%-21/07/25              1,170,000.00            1,174,978.35

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-21/10/25               690,000.00            754,173.45

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.25%-22/04/25              1,110,000.00            1,127,654.55

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-22/09/23               800,000.00            898,964.00

                                159/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-23/01/25              1,260,000.00            1,291,122.00
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-4.0%-23/10/25              1,110,000.00            1,207,458.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-24/04/25              1,120,000.00            1,150,408.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-3.25%-25/07/25              1,110,000.00            1,185,591.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-26/07/25              1,630,000.00            1,666,593.50

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-27/07/25              1,270,000.00            1,297,495.50

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-28/04/25              1,260,000.00            1,311,660.00

                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.75%-29/10/25               320,000.00            334,096.00

                                        14,670,000.00            15,266,795.45

     ポーランドズロチ小計
                                                    (435,409,006)
     ロシア     国債証券        RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.6%-21/04/14             6,900,000.00            6,972,450.00

     ルーブル
                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.5%-21/08/18            12,300,000.00            12,423,000.00
                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.0%-21/12/15            15,600,000.00            15,592,200.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.6%-22/07/20             9,500,000.00            9,652,000.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.4%-22/12/07            14,700,000.00            14,869,050.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.0%-23/01/25             7,400,000.00            7,396,300.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.0%-23/08/16             9,900,000.00            9,875,200.50

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-6.5%-24/02/28            12,400,000.00            12,139,662.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.4%-24/07/17            13,100,000.00            13,279,535.50

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.1%-24/10/16            15,400,000.00            15,392,300.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.75%-26/09/16            16,700,000.00            17,212,940.50

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.95%-26/10/07            10,500,000.00            10,922,047.50

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-8.15%-27/02/03            15,400,000.00            16,250,003.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.05%-28/01/19            14,900,000.00            14,761,504.50

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-6.9%-29/05/23            13,800,000.00            13,491,087.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-8.5%-31/09/17            11,650,000.00            12,762,866.25

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.7%-33/03/23            16,000,000.00            16,448,080.00

                 RUSSIA    GOVT   BOND   - OFZ-7.25%-34/05/10             9,000,000.00            8,891,775.00

                                       225,150,000.00            228,332,001.75

     ロシアルーブル小計
                                                    (392,731,043)
     ルーマニ     国債証券        ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.25%-              440,000.00            438,534.80

     アレイ
                 21/03/22
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-5.95%-              440,000.00            459,025.60

                 21/06/11
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.0%-21/10/27              380,000.00            382,977.30

                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.4%-22/03/08              450,000.00            446,820.75

                                160/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.5%-22/12/19              560,000.00            554,439.20
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-5.85%-              480,000.00            512,517.60

                 23/04/26
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.25%-              480,000.00            485,668.80

                 23/06/28
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-3.25%-              450,000.00            434,961.00

                 24/04/29
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-4.75%-              450,000.00            463,167.00

                 25/02/24
                 ROMANIA    GOVERNMENT      BOND-5.8%-27/07/26              450,000.00            491,514.75

                                        4,580,000.00            4,669,626.80

     ルーマニアレイ小計
                                                    (119,869,319)
     マレーシ     国債証券        MALAYSIA     GOVERNMENT-3.659%-20/10/15                   500,000.00            502,775.00

     アリン
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.62%-21/11/30                   420,000.00            423,129.00
     ギット
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.757%-23/04/20                   470,000.00            475,640.00
                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.8%-23/08/17                   500,000.00            506,575.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.059%-24/09/30                   500,000.00            513,400.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.955%-25/09/15                   700,000.00            715,750.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.906%-26/07/15                   330,000.00            337,095.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.9%-26/11/30                   500,000.00            509,250.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.899%-27/11/16                   690,000.00            701,385.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-3.885%-29/08/15                   490,000.00            501,123.00

                 MALAYSIA     GOVERNMENT-4.762%-37/04/07                   530,000.00            579,820.00

                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.729%-              450,000.00            454,612.50

                 22/03/31
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-3.948%-              530,000.00            538,347.50

                 22/04/14
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.094%-              500,000.00            512,500.00

                 23/11/30
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.128%-              500,000.00            515,750.00

                 25/08/15
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.258%-              580,000.00            604,360.00

                 27/07/26
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.369%-              550,000.00            579,975.00

                 28/10/31
                 MALAYSIA     INVESTMNT     ISSUE-4.13%-              300,000.00            311,625.00

                 29/07/09
                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.16%-21/07/15                   650,000.00            661,147.50

                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.181%-24/07/15                   580,000.00            598,270.00

                                161/321


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                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.733%-28/06/15                   600,000.00            602,850.00
                                        10,870,000.00            11,145,379.50

     マレーシアリンギット小計
                                                    (293,457,842)
     タイバー     国債証券        THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.65%-            11,620,000.00            12,153,521.84

     ツ
                 21/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-1.875%-            8,000,000.00            8,029,800.00

                 22/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.0%-            8,200,000.00            8,264,296.20

                 22/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.625%-            7,800,000.00            8,345,067.90

                 23/06/16
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.4%-            8,700,000.00            8,931,741.90

                 23/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.85%-            8,570,000.00            9,602,278.78

                 25/12/12
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.125%-            8,800,000.00            8,941,864.80

                 26/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.875%-            5,500,000.00            5,923,472.50

                 28/12/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-4.875%-            8,680,000.00            10,900,579.66

                 29/06/22
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.65%-            7,300,000.00            8,476,022.33

                 31/06/20
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.775%-            10,000,000.00            11,808,184.00

                 32/06/25
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.4%-            7,550,000.00            8,745,982.66

                 36/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-3.3%-            3,400,000.00            3,899,905.40

                 38/06/17
                 THAILAND     GOVERNMENT      BOND-2.875%-            8,200,000.00            8,732,821.24

                 46/06/17
                                       112,320,000.00            122,755,539.21

     タイバーツ小計
                                                    (429,644,387)
     フィリピ     国債証券        REPUBLIC     OF  PHILIPPINES-4.95%-                 5,000,000.00            5,060,212.50

     ンペソ
                 21/01/15
                                        5,000,000.00            5,060,212.50

     フィリピンペソ小計
                                                    (10,778,252)
     インドネ     国債証券        INDONESIA     GOVERNMENT-11.0%-20/11/15                1,050,000,000.00            1,115,625,000.00

     シアルピ
                 INDONESIA     GOVERNMENT-12.8%-21/06/15                 500,000,000.00            558,750,000.00
     ア
                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-21/07/15                3,330,000,000.00            3,461,535,000.00
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                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.0%-22/05/15                3,970,000,000.00            4,055,355,000.00
                 INDONESIA     GOVERNMENT-5.625%-23/05/15                3,050,000,000.00            2,979,850,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-24/03/15                5,400,000,000.00            5,788,800,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.125%-24/05/15                2,700,000,000.00            2,880,900,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-11.0%-25/09/15                1,060,000,000.00            1,280,215,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-26/09/15                3,890,000,000.00            4,220,650,194.50

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.0%-27/05/15                3,900,000,000.00            3,929,250,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.125%-28/05/15                3,600,000,000.00            3,389,400,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-9.0%-29/03/15                2,950,000,000.00            3,323,175,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-29/05/15                3,000,000,000.00            3,247,500,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-10.5%-30/08/15                 810,000,000.00           1,005,412,500.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.75%-31/05/15                2,300,000,000.00            2,553,614,100.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-9.5%-31/07/15                1,620,000,000.00            1,893,375,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-32/06/15                1,400,000,000.00            1,494,500,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.5%-32/08/15                1,600,000,000.00            1,612,000,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-6.625%-33/05/15                2,730,000,000.00            2,545,725,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-34/03/15                4,200,000,000.00            4,554,900,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.25%-36/05/15                2,960,000,000.00            3,156,840,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-7.5%-38/05/15                2,300,000,000.00            2,285,050,000.00

                 INDONESIA     GOVERNMENT-8.375%-39/04/15                1,350,000,000.00            1,449,225,000.00

                 PERUSAHAAN      PENERBIT     SBSN-8.25%-           750,000,000.00            765,596,250.00

                 20/09/15
                 PERUSAHAAN      PENERBIT     SBSN-8.75%-           500,000,000.00            526,917,550.00

                 23/08/15
                 PERUSAHAAN      PENERBIT     SBSN-8.875%-          1,090,000,000.00            1,166,300,000.00

                 31/11/15
                                     62,010,000,000.00            65,240,460,594.50

     インドネシアルピア小計
                                                    (508,875,592)
     南アフリ     国債証券        REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-6.75%-              1,690,000.00            1,703,939.12

     カランド
                 21/03/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-7.75%-              3,950,000.00            4,030,462.68

                 23/02/28
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-10.5%-              8,300,000.00            9,441,340.05

                 26/12/21
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.0%-              6,530,000.00            6,233,439.07

                 30/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-7.0%-              3,640,000.00            3,147,753.51

                 31/02/28
                                163/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.25%-              3,750,000.00            3,529,179.56
                 32/03/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.875%-              3,700,000.00            3,556,901.19

                 35/02/28
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-6.25%-              3,690,000.00            2,730,488.19

                 36/03/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.5%-              4,310,000.00            3,955,131.18

                 37/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-9.0%-              2,970,000.00            2,807,221.86

                 40/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-6.5%-              3,590,000.00            2,570,948.69

                 41/02/28
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.75%-              5,080,000.00            4,639,134.23

                 44/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.75%-              8,700,000.00            7,931,524.21

                 48/02/28
                                        59,900,000.00            56,277,463.54

     南アフリカランド小計
                                                    (436,713,117)
                                                    4,948,406,182

                      合計
                                                   (4,948,406,182)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

     外貨建有価証券の内訳

                                       組入債券            合計金額に

           種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     アルゼンチンペソ                 国債証券         3銘柄             100.0%                0.3%

     メキシコペソ                 国債証券         15銘柄             100.0%               10.1%

     ブラジルレアル                 国債証券         12銘柄             100.0%               10.2%

     チリペソ                 国債証券         8銘柄             100.0%                3.4%

     コロンビアペソ                 国債証券         11銘柄             100.0%                6.8%

     ペルーヌエボソル                 国債証券         7銘柄             100.0%                3.6%

     ウルグアイペソ                 国債証券         2銘柄             100.0%                0.2%

     ドミニカペソ                 国債証券         1銘柄             100.0%                0.3%

     トルコリラ                 国債証券         17銘柄             100.0%                3.6%

     チェココルナ                 国債証券         11銘柄             100.0%                4.2%

     ハンガリーフォリント                 国債証券         12銘柄             100.0%                4.3%

                                164/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ポーランドズロチ                 国債証券         14銘柄             100.0%                8.8%
     ロシアルーブル                 国債証券         18銘柄             100.0%                7.9%

     ルーマニアレイ                 国債証券         10銘柄             100.0%                2.4%

     マレーシアリンギット                 国債証券         21銘柄             100.0%                5.9%

     タイバーツ                 国債証券         14銘柄             100.0%                8.7%

     フィリピンペソ                 国債証券         1銘柄             100.0%                0.2%

     インドネシアルピア                 国債証券         26銘柄             100.0%               10.3%

     南アフリカランド                 国債証券         13銘柄             100.0%                8.8%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                 2,598,731                   -
        コール・ローン                                 9,335,943               18,831,191
                                       2,334,632,649               3,457,093,325
        親投資信託受益証券
        流動資産合計                               2,346,567,323               3,475,924,516
       資産合計                                2,346,567,323               3,475,924,516
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                45,937,567               29,640,911
        未払解約金                                  50,000              1,239,999
        未払受託者報酬                                  16,141               27,527
        未払委託者報酬                                  53,811               91,765
        未払利息                                    17               30
                                           13,582               14,922
        その他未払費用
        流動負債合計                                46,071,118               31,015,154
       負債合計                                  46,071,118               31,015,154
      純資産の部
       元本等
        元本                               2,427,290,047               3,344,017,513
        剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                             △126,793,842                100,891,849
                                165/321

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             -          165,694,234
          （分配準備積立金）
        元本等合計                               2,300,496,205               3,444,909,362
       純資産合計                                2,300,496,205               3,444,909,362
      負債純資産合計                                  2,346,567,323               3,475,924,516
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 ※2017年    9月29日          2018年    7月18日
       期首元本額                                  10,000,000円            2,427,290,047円
       期首からの追加設定元本額                                 2,619,137,538円              2,002,744,408円
       期首からの一部解約元本額                                  201,847,491円             1,086,016,942円
     ２.   受益権の総数                                 2,427,290,047口              3,344,017,513口
     ３.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                  126,793,842円                  －円
     ※期首は当該投資信託の期首日であります。

     （金融商品に関する注記）
     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    9月29日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
     親投資信託受益証券                                                   16,525,554

              合計                                          16,525,554

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     親投資信託受益証券                                                    1,023,332

              合計                                           1,023,332

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建             2,285,644,793               －    2,331,582,360          △45,937,567
              米ドル            2,285,644,793               －    2,331,582,360          △45,937,567

             合計             2,285,644,793               －    2,331,582,360          △45,937,567

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建             3,444,545,749               －    3,474,186,660          △29,640,911
              米ドル            3,444,545,749               －    3,474,186,660          △29,640,911

             合計             3,444,545,749               －    3,474,186,660          △29,640,911

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （注）1.時価の算定方法
        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        0.9478円    1口当たり純資産額                        1.0302円
     (1万口当たり純資産額)                        (9,478円)     (1万口当たり純資産額)                       (10,302円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

     親投資信託受益        ゴールド・マザーファンド                           3,568,428,288            3,457,093,325

     証券
                    合計                    3,568,428,288            3,457,093,325

     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

                                169/321


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     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


      「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」は、「ゴールド・マザーファ

     ンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信
     託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
     ゴールド・マザーファンド

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                122,502,163                4,679,250
        金銭信託                                 8,497,233                    -
        コール・ローン                                30,526,315               119,541,628
        投資信託受益証券                              77,101,256,012               115,054,104,918
                                             -           65,067,018
        未収入金
        流動資産合計                              77,262,781,723               115,243,392,814
       資産合計                                77,262,781,723               115,243,392,814
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  12,775               216,767
        未払金                                204,189,916                     -
        未払解約金                                 1,801,175              135,011,478
                                             56               191
        未払利息
        流動負債合計                                206,003,922               135,228,436
       負債合計                                 206,003,922               135,228,436
      純資産の部
       元本等
        元本                              86,190,065,636               118,814,505,273
        剰余金
                                      △9,133,287,835               △3,706,340,895
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              77,056,777,801               115,108,164,378
       純資産合計                                77,056,777,801               115,108,164,378
      負債純資産合計                                 77,262,781,723               115,243,392,814
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

                                170/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して

                       おります。
                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    9月29日          2018年    7月18日
       期首元本額                                39,306,033,894円              86,190,065,636円
       期首からの追加設定元本額                                84,496,129,410円              86,497,175,347円
       期首からの一部解約元本額                                37,612,097,668円              53,872,735,710円
       元本の内訳　※
       ファイン・ブレンド（毎月分配型）                                 3,204,666,035円              4,210,854,855円
       ファイン・ブレンド（資産成長型）                                 1,746,382,618円              2,150,533,624円
       スマート・ファイブ（毎月決算型）                                32,909,477,338円              46,097,500,047円
       スマート・ファイブ（１年決算型）                                 3,628,530,030円              6,019,551,174円
       ゴールド・ファンド（適格機関投資家向け）                                 3,109,339,839円              5,072,483,640円
       ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり）                                 6,657,310,043円              5,428,321,544円
       ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし）                                 4,113,351,685円              3,376,135,866円
       ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（ＳＭＡ専用）                                28,148,993,920円              42,820,108,793円
       ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格                                 2,611,445,917円              3,568,428,288円
       機関投資家専用）
       ファイン・ブレンド（適格機関投資家向け）                                  60,568,211円              70,587,442円
       　　　　　　計                                86,190,065,636円             118,814,505,273円
     ２.   受益権の総数                                86,190,065,636口             118,814,505,273口
     ３.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                 9,133,287,835円              3,706,340,895円
                                171/321


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     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    9月29日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在


     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
                                172/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）
     （2018年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資信託受益証券                                                 △4,757,956,057

              合計                                       △4,757,956,057

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資信託受益証券                                                  9,517,533,659

              合計                                         9,517,533,659

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)

      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              85,000,000              －      84,987,225           △12,775
              米ドル             85,000,000              －      84,987,225           △12,775

             合計               85,000,000              －      84,987,225           △12,775

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建              65,000,000              －      65,216,767          △216,767
              米ドル             65,000,000              －      65,216,767          △216,767

             合計               65,000,000              －      65,216,767          △216,767

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        0.8940円    1口当たり純資産額                        0.9688円
     (1万口当たり純資産額)                        (8,940円)     (1万口当たり純資産額)                        (9,688円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     該当事項はありません。
     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考

     米ドル     投資信託受益証        ISHARES    GOLD   TRUST-ETF                 73,950,000          993,148,500.00

          券
                 SPDR   GOLD   TRUST-ETF                    521,300         69,020,120.00

                                         74,471,300         1,062,168,620.00

     米ドル小計
                                                 (115,054,104,918)
                                                   115,054,104,918

                      合計
                                                 (115,054,104,918)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

     (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資信託             合計金額に

           種　類                銘柄数
                                     受益証券時価比率              対する比率
     米ドル               投資信託受益証券           2銘柄             100.0%               100.0%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                 8,898,559                   -
        コール・ローン                                31,968,078               63,921,456
        株式                              41,990,477,680               38,535,688,870
        派生商品評価勘定                                  897,840              1,094,760
        未収入金                                  73,305                  -
                                         52,641,341               57,405,468
        未収配当金
        流動資産合計                              42,084,956,803               38,658,110,554
       資産合計                                42,084,956,803               38,658,110,554
      負債の部
       流動負債
        前受金                                  160,000              1,218,000
        未払解約金                                27,506,026               29,401,738
                                             59               102
        未払利息
        流動負債合計                                27,666,085               30,619,840
       負債合計                                  27,666,085               30,619,840
      純資産の部
       元本等
        元本                              19,797,670,625               19,773,090,141
        剰余金
                                       22,259,620,093               18,854,400,573
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              42,057,290,718               38,627,490,714
       純資産合計                                42,057,290,718               38,627,490,714
      負債純資産合計                                 42,084,956,803               38,658,110,554
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       デリバティブ取引
      方法
                       個別法に基づき原則として時価で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
                                176/321

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       期首元本額                                20,657,286,888円              19,797,670,625円
       期首からの追加設定元本額                                 2,657,614,476円              2,622,610,401円
       期首からの一部解約元本額                                 3,517,230,739円              2,647,190,885円
       元本の内訳　※
       インデックスファンドＴＳＰ                                11,211,592,326円              10,945,599,598円
       財形株投（一般財形３０）                                  13,998,305円              14,912,242円
       財形株投（一般財形５０）                                  53,898,661円              53,075,317円
       財形株投（年金・住宅財形３０）                                  29,304,773円              29,943,229円
       インデックスファンドＴＯＰＩＸ（日本株式）                                 7,884,268,362円              8,127,813,961円
       ＴＯＰＩＸインデックスファンド（個人型年金向け）                                  445,115,533円              472,059,785円
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  38,111,193円              33,073,710円
       ８
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０                                  26,055,415円              20,490,637円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  17,708,562円              15,026,467円
       １
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１                                  34,670,748円              27,881,999円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  17,890,363円              12,778,732円
       ２
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０                                  25,056,384円              20,434,464円
       ２
       　　　　　　計                                19,797,670,625円              19,773,090,141円
     ２.   受益権の総数                                19,797,670,625口              19,773,090,141口
     ３.   担保資産
       デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
       して担保に供している資産は次のとおりであります。
       株式                                  291,236,000円              263,842,000円
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
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     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

                                178/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
     株式                                                   662,511,155

              合計                                          662,511,155

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     株式                                                  △138,376,462

              合計                                         △138,376,462

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (株式関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                   うち1年超
     市場取引        株価指数先物取引

                 買建          69,020,000              －      69,920,000           900,000

            合計              69,020,000              －      69,920,000           900,000

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引        株価指数先物取引

                 買建          92,682,000              －      93,780,000          1,098,000

            合計              92,682,000              －      93,780,000          1,098,000

     （注）1.時価の算定方法

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
         原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
         又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
         相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
        2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

        3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

        4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        2.1244円    1口当たり純資産額                        1.9535円
     (1万口当たり純資産額)                       (21,244円)     (1万口当たり純資産額)                       (19,535円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
                                                       （単位：円）

                                         評価額

              銘柄              株式数                           備考
                                    単価         金額
     極洋                           800     3,050.00         2,440,000

     日本水産                          23,300        704.00       16,403,200

     マルハニチロ                          3,400      3,240.00        11,016,000

     カネコ種苗                           700     1,295.00          906,500

     サカタのタネ                          2,800      3,460.00         9,688,000

     ホクト                          2,000      1,875.00         3,750,000

     ホクリヨウ                           300      609.00         182,700

     住石ホールディングス                          5,400        133.00         718,200

     日鉄鉱業                           500     4,530.00         2,265,000

     三井松島ホールディングス                          1,000      1,351.00         1,351,000

     国際石油開発帝石                          93,400        971.10       90,700,740

     石油資源開発                          3,400      2,491.00         8,469,400

     Ｋ＆Ｏエナジーグループ                          1,100      1,530.00         1,683,000

     ヒノキヤグループ                           700     2,038.00         1,426,600

                                180/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ショーボンドホールディングス                          3,400      3,685.00        12,529,000
     ミライト・ホールディングス                          6,500      1,648.00        10,712,000

     サンヨーホームズ                           400      685.00         274,000

     日本アクア                           800      640.00         512,000

     ファーストコーポレーション                           800      640.00         512,000

     ベステラ                           500     1,284.00          642,000

     スペースバリューホールディングス                          3,000        503.00        1,509,000

     ダイセキ環境ソリューション                           500      645.00         322,500

     第一カッター興業                           300     1,761.00          528,300

     安藤・間                          15,000        733.00       10,995,000

     東急建設                          6,800        748.00        5,086,400

     コムシスホールディングス                          8,300      2,802.00        23,256,600

     ミサワホーム                          1,900      1,064.00         2,021,600

     ビーアールホールディングス                          2,700        345.00         931,500

     高松コンストラクショングループ                          1,400      2,286.00         3,200,400

     東建コーポレーション                           700     6,360.00         4,452,000

     ソネック                           300      806.00         241,800

     ヤマウラ                           900      834.00         750,600

     大成建設                          19,100       3,815.00        72,866,500

     大林組                          57,600       1,070.00        61,632,000

     清水建設                          58,800        894.00       52,567,200

     飛島建設                          1,700      1,277.00         2,170,900

     長谷工コーポレーション                          24,000       1,157.00        27,768,000

     松井建設                          2,100        652.00        1,369,200

     錢高組                           300     4,485.00         1,345,500

     鹿島建設                          45,000       1,463.00        65,835,000

     不動テトラ                          1,400      1,311.00         1,835,400

     大末建設                           700      943.00         660,100

     鉄建建設                          1,200      2,998.00         3,597,600

     西松建設                          4,200      2,113.00         8,874,600

     三井住友建設                          13,900        588.00        8,173,200

     大豊建設                          1,300      2,729.00         3,547,700

     前田建設工業                          13,700        850.00       11,645,000

     ナカノフドー建設                          1,500        431.00         646,500

     奥村組                          3,200      3,305.00        10,576,000

     東鉄工業                          2,300      2,998.00         6,895,400

                                181/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     イチケン                           400     1,723.00          689,200
     富士ピー・エス                           800      477.00         381,600

     淺沼組                           700     3,550.00         2,485,000

     戸田建設                          22,300        598.00       13,335,400

     熊谷組                          2,700      3,010.00         8,127,000

     青木あすなろ建設                          1,000        841.00         841,000

     北野建設                           400     2,633.00         1,053,200

     植木組                           300     2,236.00          670,800

     矢作建設工業                          2,600        760.00        1,976,000

     ピーエス三菱                          2,100        605.00        1,270,500

     日本ハウスホールディングス                          3,800        446.00        1,694,800

     大東建託                          6,900      14,420.00         99,498,000

     新日本建設                          2,300        918.00        2,111,400

     ＮＩＰＰＯ                          5,100      2,103.00        10,725,300

     東亜道路工業                           400     3,295.00         1,318,000

     前田道路                          6,000      2,315.00        13,890,000

     日本道路                           500     6,230.00         3,115,000

     東亜建設工業                          1,800      1,491.00         2,683,800

     日本国土開発                          3,200        562.00        1,798,400

     若築建設                          1,000      1,439.00         1,439,000

     東洋建設                          7,100        419.00        2,974,900

     五洋建設                          22,900        530.00       12,137,000

     世紀東急工業                          2,900        627.00        1,818,300

     福田組                           600     4,530.00         2,718,000

     住友林業                          13,600       1,324.00        18,006,400

     日本基礎技術                          2,100        337.00         707,700

     巴コーポレーション                          2,500        386.00         965,000

     大和ハウス工業                          53,200       3,146.00        167,367,200

     ライト工業                          3,700      1,427.00         5,279,900

     積水ハウス                          58,800       1,908.00        112,190,400

     日特建設                          1,800        603.00        1,085,400

     北陸電気工事                          1,000        888.00         888,000

     ユアテック                          3,100        753.00        2,334,300

     四電工                           300     2,660.00          798,000

     中電工                          2,500      2,344.00         5,860,000

     関電工                          8,800        940.00        8,272,000

                                182/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     きんでん                          12,800       1,656.00        21,196,800
     東京エネシス                          2,000        929.00        1,858,000

     トーエネック                           600     3,320.00         1,992,000

     住友電設                          1,400      1,811.00         2,535,400

     日本電設工業                          3,300      2,132.00         7,035,600

     協和エクシオ                          7,500      2,666.00        19,995,000

     新日本空調                          1,500      1,791.00         2,686,500

     九電工                          3,800      3,360.00        12,768,000

     三機工業                          4,400      1,224.00         5,385,600

     日揮                          16,600       1,420.00        23,572,000

     中外炉工業                           600     1,622.00          973,200

     ヤマト                          1,800        586.00        1,054,800

     太平電業                          1,300      2,244.00         2,917,200

     高砂熱学工業                          4,700      1,769.00         8,314,300

     三晃金属工業                           300     2,420.00          726,000

     朝日工業社                           400     2,679.00         1,071,600

     明星工業                          3,500        733.00        2,565,500

     大氣社                          2,600      3,360.00         8,736,000

     ダイダン                          1,300      2,464.00         3,203,200

     日比谷総合設備                          1,700      1,901.00         3,231,700

     東芝プラントシステム                          4,100      1,967.00         8,064,700

     東洋エンジニアリング                          2,300        536.00        1,232,800

     千代田化工建設                          14,100        304.00        4,286,400

     レイズネクスト                          3,500      1,217.00         4,259,500

     日本製粉                          5,400      1,752.00         9,460,800

     日清製粉グループ本社                          19,400       2,501.00        48,519,400

     日東富士製粉                           100     5,820.00          582,000

     昭和産業                          1,600      3,175.00         5,080,000

     鳥越製粉                          1,600        834.00        1,334,400

     中部飼料                          2,100      1,257.00         2,639,700

     フィード・ワン                          11,500        193.00        2,219,500

     東洋精糖                           300     1,020.00          306,000

     日本甜菜製糖                          1,000      2,044.00         2,044,000

     三井製糖                          1,300      2,266.00         2,945,800

     塩水港精糖                          2,100        211.00         443,100

     日新製糖                           800     2,017.00         1,613,600

                                183/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     森永製菓                          4,300      5,330.00        22,919,000
     中村屋                           500     4,400.00         2,200,000

     江崎グリコ                          5,200      4,835.00        25,142,000

     名糖産業                           800     1,418.00         1,134,400

     井村屋グループ                           700     2,138.00         1,496,600

     不二家                          1,000      1,975.00         1,975,000

     山崎製パン                          14,100       1,661.00        23,420,100

     第一屋製パン                           400      981.00         392,400

     モロゾフ                           300     5,010.00         1,503,000

     亀田製菓                          1,100      5,000.00         5,500,000

     寿スピリッツ                          1,800      6,130.00        11,034,000

     カルビー                          7,800      3,025.00        23,595,000

     森永乳業                          3,400      4,385.00        14,909,000

     六甲バター                          1,300      1,816.00         2,360,800

     ヤクルト本社                          12,700       6,290.00        79,883,000

     明治ホールディングス                          12,200       7,570.00        92,354,000

     雪印メグミルク                          4,100      2,368.00         9,708,800

     プリマハム                          2,400      2,108.00         5,059,200

     日本ハム                          7,100      4,515.00        32,056,500

     林兼産業                           600      654.00         392,400

     丸大食品                          1,800      2,104.00         3,787,200

     Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                          1,600      3,475.00         5,560,000

     伊藤ハム米久ホールディングス                          11,000        731.00        8,041,000

     サッポロホールディングス                          6,300      2,421.00        15,252,300

     アサヒグループホールディングス                          36,000       5,020.00        180,720,000

     キリンホールディングス                          77,900       2,331.00        181,584,900

     宝ホールディングス                          12,900       1,124.00        14,499,600

     オエノンホールディングス                          5,000        375.00        1,875,000

     養命酒製造                           500     1,985.00          992,500

     コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホール

     ディングス                          13,200       2,698.00        35,613,600
     サントリー食品インターナショナル                          11,500       4,500.00        51,750,000

     ダイドーグループホールディングス                          1,000      4,600.00         4,600,000

     伊藤園                          5,200      4,900.00        25,480,000

     キーコーヒー                          1,700      2,138.00         3,634,600

     ユニカフェ                           500      979.00         489,500

                                184/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ジャパンフーズ                           300     1,205.00          361,500
     日清オイリオグループ                          2,200      3,165.00         6,963,000

     不二製油グループ本社                          4,200      3,380.00        14,196,000

     かどや製油                           200     4,050.00          810,000

     Ｊ－オイルミルズ                           900     4,035.00         3,631,500

     キッコーマン                          11,300       4,785.00        54,070,500

     味の素                          38,000       1,827.00        69,426,000

     キユーピー                          9,600      2,478.00        23,788,800

     ハウス食品グループ本社                          6,400      4,055.00        25,952,000

     カゴメ                          6,900      2,476.00        17,084,400

     焼津水産化学工業                           800     1,104.00          883,200

     アリアケジャパン                          1,600      6,730.00        10,768,000

     ピエトロ                           200     1,600.00          320,000

     エバラ食品工業                           400     2,094.00          837,600

     ニチレイ                          8,900      2,686.00        23,905,400

     東洋水産                          8,900      4,640.00        41,296,000

     イートアンド                           600     1,669.00         1,001,400

     大冷                           200     1,939.00          387,800

     ヨシムラ・フード・ホールディングス                           500      840.00         420,000

     日清食品ホールディングス                          7,300      6,850.00        50,005,000

     永谷園ホールディングス                           900     2,116.00         1,904,400

     一正蒲鉾                           700     1,026.00          718,200

     フジッコ                          1,900      2,032.00         3,860,800

     ロック・フィールド                          1,900      1,423.00         2,703,700

     日本たばこ産業                          99,300       2,440.00        242,292,000

     ケンコーマヨネーズ                          1,000      2,421.00         2,421,000

     わらべや日洋ホールディングス                          1,200      1,737.00         2,084,400

     なとり                          1,000      1,633.00         1,633,000

     イフジ産業                           400      673.00         269,200

     ピックルスコーポレーション                           400     2,292.00          916,800

     北の達人コーポレーション                          6,800        666.00        4,528,800

     ユーグレナ                          7,400      1,087.00         8,043,800

     ミヨシ油脂                           700     1,090.00          763,000

     理研ビタミン                           800     3,450.00         2,760,000

     片倉工業                          2,100      1,317.00         2,765,700

     グンゼ                          1,100      5,000.00         5,500,000

                                185/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     東洋紡                          7,100      1,351.00         9,592,100
     ユニチカ                          5,100        417.00        2,126,700

     富士紡ホールディングス                           900     2,303.00         2,072,700

     倉敷紡績                          1,600      2,037.00         3,259,200

     シキボウ                           900     1,008.00          907,200

     日本毛織                          5,500        888.00        4,884,000

     ダイトウボウ                          3,700        83.00        307,100

     トーア紡コーポレーション                           800      458.00         366,400

     ダイドーリミテッド                          2,200        294.00         646,800

     帝国繊維                          1,900      2,050.00         3,895,000

     帝人                          13,700       1,860.00        25,482,000

     東レ                         130,300         772.40       100,643,720

     サカイオーベックス                           400     1,742.00          696,800

     住江織物                           500     2,918.00         1,459,000

     日本フエルト                          1,000        454.00         454,000

     日東製網                           200     1,444.00          288,800

     アツギ                          1,400        914.00        1,279,600

     ダイニック                           700      751.00         525,700

     セーレン                          4,100      1,546.00         6,338,600

     ソトー                           600      974.00         584,400

     東海染工                           200     1,117.00          223,400

     小松マテーレ                          2,800        803.00        2,248,400

     ワコールホールディングス                          4,800      2,873.00        13,790,400

     ホギメディカル                          2,100      3,150.00         6,615,000

     レナウン                          5,200        136.00         707,200

     クラウディアホールディングス                           400      521.00         208,400

     ＴＳＩホールディングス                          6,200        627.00        3,887,400

     マツオカコーポレーション                           500     2,614.00         1,307,000

     ワールド                          2,200      2,170.00         4,774,000

     三陽商会                          1,100      1,497.00         1,646,700

     ナイガイ                           600      460.00         276,000

     オンワードホールディングス                          10,100        593.00        5,989,300

     ルックホールディングス                           600     1,211.00          726,600

     キムラタン                          9,300        39.00        362,700

     ゴールドウイン                          1,500      14,110.00         21,165,000

     デサント                          4,100      1,699.00         6,965,900

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     キング                           900      601.00         540,900
     ヤマトインターナショナル                          1,100        419.00         460,900

     特種東海製紙                          1,100      3,915.00         4,306,500

     王子ホールディングス                          75,600        583.00       44,074,800

     日本製紙                          8,100      1,933.00        15,657,300

     三菱製紙                          2,900        578.00        1,676,200

     北越コーポレーション                          11,100        562.00        6,238,200

     中越パルプ工業                           700     1,551.00         1,085,700

     巴川製紙所                           600      904.00         542,400

     大王製紙                          8,200      1,275.00        10,455,000

     阿波製紙                           500      434.00         217,000

     レンゴー                          17,400        829.00       14,424,600

     トーモク                          1,000      1,800.00         1,800,000

     ザ・パック                          1,300      3,375.00         4,387,500

     クラレ                          28,300       1,290.00        36,507,000

     旭化成                         119,400        1,141.00        136,235,400

     共和レザー                          1,100        829.00         911,900

     昭和電工                          11,200       3,015.00        33,768,000

     住友化学                         132,100         491.00       64,861,100

     住友精化                           800     3,365.00         2,692,000

     日産化学                          10,200       4,670.00        47,634,000

     ラサ工業                           600     1,402.00          841,200

     クレハ                          1,500      7,020.00        10,530,000

     多木化学                           500     4,195.00         2,097,500

     テイカ                          1,400      2,337.00         3,271,800

     石原産業                          3,300      1,237.00         4,082,100

     片倉コープアグリ                           500     1,057.00          528,500

     日東エフシー                          1,200      1,198.00         1,437,600

     日本曹達                          2,700      2,700.00         7,290,000

     東ソー                          25,900       1,513.00        39,186,700

     トクヤマ                          4,800      2,722.00        13,065,600

     セントラル硝子                          3,700      2,498.00         9,242,600

     東亞合成                          10,500       1,182.00        12,411,000

     大阪ソーダ                          1,800      2,630.00         4,734,000

     関東電化工業                          4,000        710.00        2,840,000

     デンカ                          6,600      3,135.00        20,691,000

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     信越化学工業                          29,600       9,731.00        288,037,600
     日本カーバイド工業                           600     1,335.00          801,000

     堺化学工業                          1,100      2,589.00         2,847,900

     第一稀元素化学工業                          1,900        864.00        1,641,600

     エア・ウォーター                          13,800       1,808.00        24,950,400

     大陽日酸                          13,800       2,207.00        30,456,600

     日本化学工業                           600     2,075.00         1,245,000

     東邦アセチレン                           300     1,311.00          393,300

     日本パーカライジング                          9,200      1,183.00        10,883,600

     高圧ガス工業                          2,700        860.00        2,322,000

     四国化成工業                          2,800      1,137.00         3,183,600

     戸田工業                           400     2,316.00          926,400

     ステラ　ケミファ                          1,000      2,871.00         2,871,000

     保土谷化学工業                           600     2,717.00         1,630,200

     日本触媒                          2,800      7,140.00        19,992,000

     大日精化工業                          1,400      3,035.00         4,249,000

     カネカ                          4,300      3,995.00        17,178,500

     三菱瓦斯化学                          17,100       1,439.00        24,606,900

     三井化学                          15,200       2,568.00        39,033,600

     ＪＳＲ                          16,900       1,661.00        28,070,900

     東京応化工業                          2,900      3,415.00         9,903,500

     大阪有機化学工業                          1,600        978.00        1,564,800

     三菱ケミカルホールディングス                         112,200         752.40       84,419,280

     ＫＨネオケム                          2,600      2,701.00         7,022,600

     ダイセル                          24,700        933.00       23,045,100

     住友ベークライト                          2,900      3,580.00        10,382,000

     積水化学工業                          36,100       1,601.00        57,796,100

     日本ゼオン                          15,100       1,186.00        17,908,600

     アイカ工業                          5,000      3,515.00        17,575,000

     宇部興産                          8,500      2,240.00        19,040,000

     積水樹脂                          2,800      2,146.00         6,008,800

     タキロンシーアイ                          3,600        698.00        2,512,800

     旭有機材                          1,200      1,363.00         1,635,600

     日立化成                          7,800      3,005.00        23,439,000

     ニチバン                           900     1,962.00         1,765,800

     リケンテクノス                          4,600        524.00        2,410,400

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     大倉工業                           900     1,713.00         1,541,700
     積水化成品工業                          2,500        741.00        1,852,500

     群栄化学工業                           400     2,469.00          987,600

     タイガースポリマー                           900      564.00         507,600

     ミライアル                           500     1,327.00          663,500

     ダイキアクシス                           600      836.00         501,600

     ダイキョーニシカワ                          3,500        891.00        3,118,500

     竹本容器                           600     1,234.00          740,400

     森六ホールディングス                           900     2,489.00         2,240,100

     日本化薬                          10,400       1,341.00        13,946,400

     カーリットホールディングス                          1,800        628.00        1,130,400

     日本精化                          1,400      1,253.00         1,754,200

     扶桑化学工業                          1,700      2,033.00         3,456,100

     トリケミカル研究所                           400     5,080.00         2,032,000

     ＡＤＥＫＡ                          8,300      1,611.00        13,371,300

     日油                          6,300      3,935.00        24,790,500

     新日本理化                          3,300        208.00         686,400

     ハリマ化成グループ                          1,400      1,109.00         1,552,600

     花王                          41,600       8,210.00        341,536,000

     第一工業製薬                           600     3,220.00         1,932,000

     石原ケミカル                           400     1,663.00          665,200

     日華化学                           600      842.00         505,200

     三洋化成工業                          1,100      5,380.00         5,918,000

     有機合成薬品工業                          1,500        235.00         352,500

     大日本塗料                          1,900      1,024.00         1,945,600

     日本ペイントホールディングス                          13,800       4,395.00        60,651,000

     関西ペイント                          18,900       2,078.00        39,274,200

     神東塗料                          1,500        174.00         261,000

     中国塗料                          5,600        931.00        5,213,600

     日本特殊塗料                          1,300      1,371.00         1,782,300

     藤倉化成                          2,300        609.00        1,400,700

     太陽ホールディングス                          1,400      3,245.00         4,543,000

     ＤＩＣ                          7,600      2,899.00        22,032,400

     サカタインクス                          3,700      1,024.00         3,788,800

     東洋インキＳＣホールディングス                          3,600      2,355.00         8,478,000

     Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                          1,300        985.00        1,280,500

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     富士フイルムホールディングス                          35,600       5,450.00        194,020,000
     資生堂                          34,100       8,154.00        278,051,400

     ライオン                          23,900       2,147.00        51,313,300

     高砂香料工業                          1,200      2,921.00         3,505,200

     マンダム                          3,900      2,620.00        10,218,000

     ミルボン                          2,100      5,470.00        11,487,000

     ファンケル                          7,600      2,721.00        20,679,600

     コーセー                          2,900      18,070.00         52,403,000

     コタ                           900     1,172.00         1,054,800

     シーボン                           200     2,389.00          477,800

     ポーラ・オルビスホールディングス                          7,300      2,898.00        21,155,400

     ノエビアホールディングス                          1,600      5,810.00         9,296,000

     アジュバンコスメジャパン                           400      913.00         365,200

     エステー                          1,200      1,666.00         1,999,200

     アグロ　カネショウ                           700     1,692.00         1,184,400

     コニシ                          3,000      1,578.00         4,734,000

     長谷川香料                          2,300      1,949.00         4,482,700

     星光ＰＭＣ                          1,200        759.00         910,800

     小林製薬                          4,800      7,760.00        37,248,000

     荒川化学工業                          1,500      1,480.00         2,220,000

     メック                          1,200      1,036.00         1,243,200

     日本高純度化学                           500     2,335.00         1,167,500

     タカラバイオ                          4,500      2,118.00         9,531,000

     ＪＣＵ                          2,200      2,030.00         4,466,000

     新田ゼラチン                          1,100        720.00         792,000

     ＯＡＴアグリオ                           300     1,328.00          398,400

     デクセリアルズ                          4,500        707.00        3,181,500

     アース製薬                          1,300      4,690.00         6,097,000

     北興化学工業                          1,800        485.00         873,000

     大成ラミック                           600     2,900.00         1,740,000

     クミアイ化学工業                          7,100        792.00        5,623,200

     日本農薬                          3,100        426.00        1,320,600

     アキレス                          1,300      2,107.00         2,739,100

     有沢製作所                          2,700        883.00        2,384,100

     日東電工                          11,800       5,200.00        61,360,000

     レック                          1,900      1,220.00         2,318,000

                                190/321


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     三光合成                          2,000        348.00         696,000
     きもと                          3,700        174.00         643,800

     藤森工業                          1,500      2,954.00         4,431,000

     前澤化成工業                          1,200      1,121.00         1,345,200

     未来工業                           900     1,929.00         1,736,100

     ウェーブロックホールディングス                           500      708.00         354,000

     ＪＳＰ                          1,000      1,989.00         1,989,000

     エフピコ                          1,900      6,580.00        12,502,000

     天馬                          1,200      1,907.00         2,288,400

     信越ポリマー                          3,100        738.00        2,287,800

     東リ                          4,300        255.00        1,096,500

     ニフコ                          6,900      2,670.00        18,423,000

     バルカー                          1,400      2,208.00         3,091,200

     ユニ・チャーム                          36,400       3,156.00        114,878,400

     ショーエイコーポレーション                           100      789.00          78,900

     協和キリン                          20,100       1,875.00        37,687,500

     武田薬品工業                         149,700        3,790.00        567,363,000

     アステラス製薬                         150,800        1,551.50        233,966,200

     大日本住友製薬                          12,700       1,961.00        24,904,700

     塩野義製薬                          21,900       6,215.00        136,108,500

     田辺三菱製薬                          17,900       1,179.00        21,104,100

     わかもと製薬                          2,200        262.00         576,400

     あすか製薬                          2,100      1,282.00         2,692,200

     日本新薬                          4,500      8,040.00        36,180,000

     ビオフェルミン製薬                           300     2,264.00          679,200

     中外製薬                          17,900       7,180.00        128,522,000

     科研製薬                          2,900      5,440.00        15,776,000

     エーザイ                          20,500       5,995.00        122,897,500

     ロート製薬                          8,800      3,105.00        27,324,000

     小野薬品工業                          40,500       1,954.00        79,137,000

     久光製薬                          5,100      4,315.00        22,006,500

     持田製薬                          2,600      4,765.00        12,389,000

     参天製薬                          31,900       1,750.00        55,825,000

     扶桑薬品工業                           600     1,930.00         1,158,000

     日本ケミファ                           300     2,880.00          864,000

     ツムラ                          5,300      3,090.00        16,377,000

                                191/321


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     日医工                          4,500      1,253.00         5,638,500
     キッセイ薬品工業                          3,000      2,688.00         8,064,000

     生化学工業                          3,300      1,257.00         4,148,100

     栄研化学                          3,000      1,764.00         5,292,000

     日水製薬                           700     1,225.00          857,500

     鳥居薬品                           900     2,719.00         2,447,100

     ＪＣＲファーマ                          1,200      6,720.00         8,064,000

     東和薬品                          2,500      2,900.00         7,250,000

     富士製薬工業                          1,200      1,447.00         1,736,400

     沢井製薬                          3,500      6,140.00        21,490,000

     ゼリア新薬工業                          3,400      2,052.00         6,976,800

     第一三共                          49,100       6,270.00        307,857,000

     キョーリン製薬ホールディングス                          3,800      1,841.00         6,995,800

     大幸薬品                           800     2,210.00         1,768,000

     ダイト                          1,000      3,190.00         3,190,000

     大塚ホールディングス                          32,700       3,822.00        124,979,400

     大正製薬ホールディングス                          3,800      8,260.00        31,388,000

     ペプチドリーム                          8,600      5,730.00        49,278,000

     日本コークス工業                          14,600         93.00       1,357,800

     ニチレキ                          2,200      1,052.00         2,314,400

     ユシロ化学工業                           900     1,322.00         1,189,800

     ビーピー・カストロール                           600     1,353.00          811,800

     富士石油                          4,400        261.00        1,148,400

     ＭＯＲＥＳＣＯ                           600     1,480.00          888,000

     出光興産                          19,800       3,170.00        62,766,000

     ＪＸＴＧホールディングス                         288,400         529.30       152,650,120

     コスモエネルギーホールディングス                          5,000      2,393.00        11,965,000

     横浜ゴム                          9,900      2,067.00        20,463,300

     ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                          8,800      1,468.00        12,918,400

     ブリヂストン                          52,700       4,224.00        222,604,800

     住友ゴム工業                          15,400       1,233.00        18,988,200

     藤倉コンポジット                          1,600        433.00         692,800

     オカモト                          1,100      5,040.00         5,544,000

     フコク                           800      737.00         589,600

     ニッタ                          1,900      2,994.00         5,688,600

     住友理工                          3,400        830.00        2,822,000

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     三ツ星ベルト                          2,300      1,976.00         4,544,800
     バンドー化学                          3,300        962.00        3,174,600

     日東紡績                          2,500      2,337.00         5,842,500

     ＡＧＣ                          17,000       3,695.00        62,815,000

     日本板硝子                          8,300        696.00        5,776,800

     石塚硝子                           300     2,093.00          627,900

     日本山村硝子                           700     1,395.00          976,500

     日本電気硝子                          7,400      2,694.00        19,935,600

     オハラ                           700     1,406.00          984,200

     住友大阪セメント                          3,500      4,160.00        14,560,000

     太平洋セメント                          10,800       3,205.00        34,614,000

     日本ヒューム                          1,800        706.00        1,270,800

     日本コンクリート工業                          3,900        293.00        1,142,700

     三谷セキサン                           800     2,971.00         2,376,800

     アジアパイルホールディングス                          2,500        562.00        1,405,000

     東海カーボン                          15,600       1,078.00        16,816,800

     日本カーボン                           800     4,155.00         3,324,000

     東洋炭素                          1,000      2,140.00         2,140,000

     ノリタケカンパニーリミテド                          1,000      4,345.00         4,345,000

     ＴＯＴＯ                          13,200       4,310.00        56,892,000

     日本碍子                          20,900       1,553.00        32,457,700

     日本特殊陶業                          14,500       1,959.00        28,405,500

     ダントーホールディングス                          2,100        114.00         239,400

     ＭＡＲＵＷＡ                           600     5,660.00         3,396,000

     品川リフラクトリーズ                           500     2,970.00         1,485,000

     黒崎播磨                           300     6,140.00         1,842,000

     ヨータイ                          1,500        569.00         853,500

     イソライト工業                           900      451.00         405,900

     東京窯業                          2,200        299.00         657,800

     ニッカトー                           800      659.00         527,200

     フジミインコーポレーテッド                          1,500      2,220.00         3,330,000

     クニミネ工業                           800      872.00         697,600

     エーアンドエーマテリアル                           300     1,024.00          307,200

     ニチアス                          4,700      1,946.00         9,146,200

     ニチハ                          2,400      3,030.00         7,272,000

     日本製鉄                          78,800       1,811.50        142,746,200

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     神戸製鋼所                          31,200        692.00       21,590,400
     合同製鐵                           900     2,089.00         1,880,100

     ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                          45,800       1,520.50        69,638,900

     東京製鐵                          9,100        837.00        7,616,700

     共英製鋼                          1,900      1,870.00         3,553,000

     大和工業                          3,600      3,000.00        10,800,000

     東京鐵鋼                           700     1,285.00          899,500

     大阪製鐵                          1,100      1,688.00         1,856,800

     淀川製鋼所                          2,300      2,053.00         4,721,900

     丸一鋼管                          6,000      2,882.00        17,292,000

     モリ工業                           500     1,984.00          992,000

     大同特殊鋼                          2,800      3,970.00        11,116,000

     日本高周波鋼業                           700      459.00         321,300

     日本冶金工業                          14,500        228.00        3,306,000

     山陽特殊製鋼                          2,100      1,430.00         3,003,000

     愛知製鋼                           900     3,290.00         2,961,000

     日立金属                          18,300       1,192.00        21,813,600

     日本金属                           400      919.00         367,600

     大平洋金属                          1,200      2,254.00         2,704,800

     新日本電工                          10,300        200.00        2,060,000

     栗本鐵工所                           900     1,494.00         1,344,600

     虹技                           300     1,345.00          403,500

     日本鋳鉄管                           200     1,147.00          229,400

     三菱製鋼                          1,300      1,212.00         1,575,600

     日亜鋼業                          2,600        331.00         860,600

     日本精線                           300     2,610.00          783,000

     エンビプロ・ホールディングス                           700      648.00         453,600

     シンニッタン                          2,700        340.00         918,000

     新家工業                           400     1,517.00          606,800

     大紀アルミニウム工業所                          2,800        808.00        2,262,400

     日本軽金属ホールディングス                          46,200        231.00       10,672,200

     三井金属鉱業                          4,600      2,586.00        11,895,600

     東邦亜鉛                          1,000      2,476.00         2,476,000

     三菱マテリアル                          11,200       3,060.00        34,272,000

     住友金属鉱山                          23,200       3,171.00        73,567,200

     ＤＯＷＡホールディングス                          4,000      3,485.00        13,940,000

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     古河機械金属                          2,800      1,468.00         4,110,400
     エス・サイエンス                          8,200        61.00        500,200

     大阪チタニウムテクノロジーズ                          2,000      1,816.00         3,632,000

     東邦チタニウム                          3,100      1,012.00         3,137,200

     ＵＡＣＪ                          2,600      1,829.00         4,755,400

     ＣＫサンエツ                           300     2,818.00          845,400

     古河電気工業                          4,900      3,110.00        15,239,000

     住友電気工業                          63,400       1,391.00        88,189,400

     フジクラ                          20,600        406.00        8,363,600

     昭和電線ホールディングス                          2,100        867.00        1,820,700

     タツタ電線                          3,400        512.00        1,740,800

     カナレ電気                           300     1,876.00          562,800

     平河ヒューテック                           700     1,232.00          862,400

     リョービ                          2,100      1,992.00         4,183,200

     アーレスティ                          2,200        560.00        1,232,000

     アサヒホールディングス                          3,200      2,289.00         7,324,800

     稲葉製作所                          1,000      1,459.00         1,459,000

     宮地エンジニアリンググループ                           500     1,776.00          888,000

     トーカロ                          4,400        792.00        3,484,800

     アルファＣｏ                           600     1,296.00          777,600

     ＳＵＭＣＯ                          18,700       1,334.00        24,945,800

     川田テクノロジーズ                           400     7,560.00         3,024,000

     ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                           300     3,090.00          927,000

     信和                          1,000        936.00         936,000

     東洋製罐グループホールディングス                          10,800       2,018.00        21,794,400

     ホッカンホールディングス                           900     1,743.00         1,568,700

     コロナ                          1,000      1,022.00         1,022,000

     横河ブリッジホールディングス                          3,200      1,648.00         5,273,600

     駒井ハルテック                           400     1,656.00          662,400

     高田機工                           200     2,522.00          504,400

     三和ホールディングス                          17,500       1,128.00        19,740,000

     文化シヤッター                          5,000        897.00        4,485,000

     三協立山                          2,400      1,289.00         3,093,600

     アルインコ                          1,400      1,007.00         1,409,800

     東洋シヤッター                           500      683.00         341,500

     ＬＩＸＩＬグループ                          25,100       1,756.00        44,075,600

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本フイルコン                          1,300        480.00         624,000
     ノーリツ                          3,800      1,298.00         4,932,400

     長府製作所                          1,700      2,363.00         4,017,100

     リンナイ                          3,000      7,100.00        21,300,000

     ダイニチ工業                          1,000        624.00         624,000

     日東精工                          2,400        571.00        1,370,400

     三洋工業                           300     1,820.00          546,000

     岡部                          3,500        918.00        3,213,000

     ジーテクト                          1,900      1,576.00         2,994,400

     中国工業                           400      588.00         235,200

     東プレ                          3,100      1,685.00         5,223,500

     高周波熱錬                          3,300        890.00        2,937,000

     東京製綱                          1,100        972.00        1,069,200

     サンコール                          1,000        511.00         511,000

     モリテック　スチール                          1,400        384.00         537,600

     パイオラックス                          2,700      1,885.00         5,089,500

     エイチワン                          1,700        737.00        1,252,900

     日本発條                          16,900        829.00       14,010,100

     中央発條                           200     2,855.00          571,000

     アドバネクス                           200     1,678.00          335,600

     立川ブラインド工業                           800     1,363.00         1,090,400

     三益半導体工業                          1,500      1,709.00         2,563,500

     日本ドライケミカル                           500     1,114.00          557,000

     日本製鋼所                          5,100      1,833.00         9,348,300

     三浦工業                          7,300      3,110.00        22,703,000

     タクマ                          6,200      1,380.00         8,556,000

     ツガミ                          3,900        904.00        3,525,600

     オークマ                          2,200      5,720.00        12,584,000

     東芝機械                          1,900      2,391.00         4,542,900

     アマダホールディングス                          25,500       1,207.00        30,778,500

     アイダエンジニアリング                          4,600        869.00        3,997,400

     滝澤鉄工所                           500     1,420.00          710,000

     ＦＵＪＩ                          6,800      1,377.00         9,363,600

     牧野フライス製作所                          2,000      4,405.00         8,810,000

     オーエスジー                          8,400      2,203.00        18,505,200

     ダイジェット工業                           200     1,536.00          307,200

                                196/321


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     旭ダイヤモンド工業                          4,500        658.00        2,961,000
     ＤＭＧ森精機                          10,800       1,599.00        17,269,200

     ソディック                          3,700        971.00        3,592,700

     ディスコ                          2,300      18,750.00         43,125,000

     日東工器                           900     2,132.00         1,918,800

     日進工具                           500     2,000.00         1,000,000

     パンチ工業                          1,200        580.00         696,000

     冨士ダイス                           800      633.00         506,400

     豊和工業                          1,000        843.00         843,000

     ＯＫＫ                           800      812.00         649,600

     東洋機械金属                          1,200        591.00         709,200

     津田駒工業                           400     1,489.00          595,600

     島精機製作所                          2,300      3,105.00         7,141,500

     オプトラン                          1,600      2,451.00         3,921,600

     ＮＣホールディングス                           600      484.00         290,400

     イワキポンプ                           700     1,121.00          784,700

     フリュー                          1,400      1,140.00         1,596,000

     ヤマシンフィルタ                          3,000        618.00        1,854,000

     日阪製作所                          2,100        856.00        1,797,600

     やまびこ                          3,300        924.00        3,049,200

     平田機工                           800     6,180.00         4,944,000

     ペガサスミシン製造                          1,600        555.00         888,000

     マルマエ                           700      771.00         539,700

     タツモ                           700      843.00         590,100

     ナブテスコ                          9,300      2,960.00        27,528,000

     三井海洋開発                          1,800      2,790.00         5,022,000

     レオン自動機                          1,700      1,801.00         3,061,700

     ＳＭＣ                          5,000      39,450.00        197,250,000

     ヤマハモーターロボティクスホールディング

     ス                          1,400        408.00         571,200
     ホソカワミクロン                           600     4,420.00         2,652,000

     ユニオンツール                           700     3,080.00         2,156,000

     オイレス工業                          2,400      1,567.00         3,760,800

     日精エー・エス・ビー機械                           600     2,442.00         1,465,200

     サトーホールディングス                          2,100      2,674.00         5,615,400

     技研製作所                          1,500      3,185.00         4,777,500

                                197/321


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     日本エアーテック                           500      577.00         288,500
     カワタ                           500     1,063.00          531,500

     日精樹脂工業                          1,400      1,055.00         1,477,000

     オカダアイヨン                           600     1,261.00          756,600

     ワイエイシイホールディングス                           700      960.00         672,000

     小松製作所                          77,600       2,490.50        193,262,800

     住友重機械工業                          9,800      3,590.00        35,182,000

     日立建機                          6,900      2,724.00        18,795,600

     日工                           500     2,975.00         1,487,500

     巴工業                           700     2,369.00         1,658,300

     井関農機                          1,700      1,551.00         2,636,700

     ＴＯＷＡ                          1,500        781.00        1,171,500

     丸山製作所                           400     1,108.00          443,200

     北川鉄工所                           800     2,170.00         1,736,000

     ローツェ                           800     2,168.00         1,734,400

     タカキタ                           600      570.00         342,000

     クボタ                          91,800       1,713.50        157,299,300

     荏原実業                           500     1,964.00          982,000

     三菱化工機                           600     1,622.00          973,200

     月島機械                          3,400      1,289.00         4,382,600

     帝国電機製作所                          1,200      1,229.00         1,474,800

     新東工業                          4,000        956.00        3,824,000

     澁谷工業                          1,500      2,934.00         4,401,000

     アイチ　コーポレーション                          2,900        711.00        2,061,900

     小森コーポレーション                          4,400      1,159.00         5,099,600

     鶴見製作所                          1,300      1,933.00         2,512,900

     住友精密工業                           300     2,766.00          829,800

     酒井重工業                           300     2,714.00          814,200

     荏原製作所                          7,600      2,883.00        21,910,800

     石井鐵工所                           300     2,009.00          602,700

     酉島製作所                          1,800      1,024.00         1,843,200

     北越工業                          1,800      1,230.00         2,214,000

     ダイキン工業                          23,400      14,285.00        334,269,000

     オルガノ                           600     3,795.00         2,277,000

     トーヨーカネツ                           700     2,039.00         1,427,300

     栗田工業                          9,300      2,798.00        26,021,400

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     椿本チエイン                          2,200      3,500.00         7,700,000
     大同工業                           800      890.00         712,000

     木村化工機                          1,400        356.00         498,400

     アネスト岩田                          2,700        974.00        2,629,800

     ダイフク                          9,500      5,880.00        55,860,000

     サムコ                           500      913.00         456,500

     加藤製作所                           900     1,930.00         1,737,000

     油研工業                           300     1,707.00          512,100

     タダノ                          8,300      1,040.00         8,632,000

     フジテック                          6,200      1,374.00         8,518,800

     ＣＫＤ                          4,800      1,137.00         5,457,600

     キトー                          1,300      1,624.00         2,111,200

     平和                          4,800      2,186.00        10,492,800

     理想科学工業                          1,600      1,727.00         2,763,200

     ＳＡＮＫＹＯ                          4,300      3,920.00        16,856,000

     日本金銭機械                          2,000      1,090.00         2,180,000

     マースグループホールディングス                          1,100      2,026.00         2,228,600

     福島工業                          1,100      3,430.00         3,773,000

     オーイズミ                           800      386.00         308,800

     ダイコク電機                           800     1,352.00         1,081,600

     竹内製作所                          2,900      1,731.00         5,019,900

     アマノ                          4,900      3,010.00        14,749,000

     ＪＵＫＩ                          2,500        995.00        2,487,500

     サンデンホールディングス                          2,200        531.00        1,168,200

     蛇の目ミシン工業                          1,700        459.00         780,300

     マックス                          2,600      1,578.00         4,102,800

     グローリー                          4,800      2,912.00        13,977,600

     新晃工業                          1,600      1,723.00         2,756,800

     大和冷機工業                          2,500      1,025.00         2,562,500

     セガサミーホールディングス                          17,000       1,315.00        22,355,000

     日本ピストンリング                           700     1,400.00          980,000

     リケン                           800     4,120.00         3,296,000

     ＴＰＲ                          2,300      1,840.00         4,232,000

     ツバキ・ナカシマ                          2,600      1,803.00         4,687,800

     ホシザキ                          5,000      7,710.00        38,550,000

     大豊工業                          1,400        820.00        1,148,000

                                199/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本精工                          35,300        941.00       33,217,300
     ＮＴＮ                          37,100        317.00       11,760,700

     ジェイテクト                          16,400       1,293.00        21,205,200

     不二越                          1,600      4,455.00         7,128,000

     日本トムソン                          5,200        483.00        2,511,600

     ＴＨＫ                          10,700       2,590.00        27,713,000

     ユーシン精機                          1,400        969.00        1,356,600

     前澤給装工業                           700     1,996.00         1,397,200

     イーグル工業                          2,100      1,059.00         2,223,900

     前澤工業                          1,200        348.00         417,600

     日本ピラー工業                          1,700      1,024.00         1,740,800

     キッツ                          6,900        732.00        5,050,800

     マキタ                          20,900       3,695.00        77,225,500

     日立造船                          13,800        407.00        5,616,600

     三菱重工業                          28,700       4,771.00        136,927,700

     ＩＨＩ                          13,200       2,465.00        32,538,000

     スター精密                          2,900      1,375.00         3,987,500

     日清紡ホールディングス                          9,600        839.00        8,054,400

     イビデン                          10,500       1,821.00        19,120,500

     コニカミノルタ                          37,600       1,088.00        40,908,800

     ブラザー工業                          22,400       2,046.00        45,830,400

     ミネベアミツミ                          31,800       1,832.00        58,257,600

     日立製作所                          77,200       3,967.00        306,252,400

     三菱電機                         171,500        1,436.00        246,274,000

     富士電機                          11,100       3,605.00        40,015,500

     東洋電機製造                           700     1,523.00         1,066,100

     安川電機                          19,900       3,525.00        70,147,500

     シンフォニアテクノロジー                          2,400      1,233.00         2,959,200

     明電舎                          3,400      1,661.00         5,647,400

     オリジン                           500     1,441.00          720,500

     山洋電気                           800     4,150.00         3,320,000

     デンヨー                          1,600      1,538.00         2,460,800

     東芝テック                          2,200      3,185.00         7,007,000

     芝浦メカトロニクス                           300     2,712.00          813,600

     マブチモーター                          4,800      3,715.00        17,832,000

     日本電産                          20,600      14,195.00        292,417,000

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ユー・エム・シー・エレクトロニクス                           900     1,324.00         1,191,600
     トレックス・セミコンダクター                           800     1,193.00          954,400

     東光高岳                           900     1,210.00         1,089,000

     ダブル・スコープ                          2,500      1,199.00         2,997,500

     ダイヘン                          1,900      3,025.00         5,747,500

     ヤーマン                          2,500        917.00        2,292,500

     ＪＶＣケンウッド                          13,700        252.00        3,452,400

     ミマキエンジニアリング                          1,500        612.00         918,000

     第一精工                           700     1,252.00          876,400

     日新電機                          4,000      1,197.00         4,788,000

     大崎電気工業                          3,500        695.00        2,432,500

     オムロン                          18,200       5,350.00        97,370,000

     日東工業                          2,700      2,134.00         5,761,800

     ＩＤＥＣ                          2,300      1,995.00         4,588,500

     正興電機製作所                           300      816.00         244,800

     不二電機工業                           200     1,264.00          252,800

     ジーエス・ユアサ　コーポレーション                          6,200      2,093.00        12,976,600

     サクサホールディングス                           400     2,008.00          803,200

     メルコホールディングス                           700     3,020.00         2,114,000

     テクノメディカ                           400     2,171.00          868,400

     日本電気                          22,200       4,385.00        97,347,000

     富士通                          16,500       7,787.00        128,485,500

     沖電気工業                          7,400      1,404.00        10,389,600

     岩崎通信機                           900      792.00         712,800

     電気興業                           900     2,919.00         2,627,100

     サンケン電気                          2,000      2,283.00         4,566,000

     ナカヨ                           300     1,619.00          485,700

     アイホン                          1,000      1,629.00         1,629,000

     ルネサスエレクトロニクス                          18,100        612.00       11,077,200

     セイコーエプソン                          21,300       1,747.00        37,211,100

     ワコム                          12,500        356.00        4,450,000

     アルバック                          3,400      3,660.00        12,444,000

     アクセル                           800      668.00         534,400

     ＥＩＺＯ                          1,600      3,950.00         6,320,000

     日本信号                          4,400      1,238.00         5,447,200

     京三製作所                          3,700        360.00        1,332,000

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     能美防災                          2,300      2,313.00         5,319,900
     ホーチキ                          1,100      1,339.00         1,472,900

     星和電機                          1,000        520.00         520,000

     エレコム                          1,600      3,880.00         6,208,000

     パナソニック                         196,000         920.80       180,476,800

     シャープ                          17,100       1,416.00        24,213,600

     アンリツ                          11,100       1,823.00        20,235,300

     富士通ゼネラル                          5,300      1,679.00         8,898,700

     ソニー                         115,100        5,951.00        684,960,100

     ＴＤＫ                          9,000      8,230.00        74,070,000

     帝国通信工業                           800     1,173.00          938,400

     タムラ製作所                          6,600        592.00        3,907,200

     アルプスアルパイン                          17,900       1,857.00        33,240,300

     池上通信機                           600     1,060.00          636,000

     日本電波工業                          1,600        474.00         758,400

     鈴木                           900      648.00         583,200

     日本トリム                           300     4,850.00         1,455,000

     ローランド　ディー．ジー．                           900     2,651.00         2,385,900

     フォスター電機                          2,000      1,611.00         3,222,000

     ＳＭＫ                           500     2,731.00         1,365,500

     ヨコオ                          1,200      2,152.00         2,582,400

     ホシデン                          5,100      1,225.00         6,247,500

     ヒロセ電機                          2,500      11,790.00         29,475,000

     日本航空電子工業                          3,900      1,509.00         5,885,100

     ＴＯＡ                          1,900      1,213.00         2,304,700

     マクセルホールディングス                          3,700      1,502.00         5,557,400

     古野電気                          2,200        962.00        2,116,400

     ユニデンホールディングス                           500     1,958.00          979,000

     スミダコーポレーション                          1,500      1,140.00         1,710,000

     アイコム                          1,000      2,341.00         2,341,000

     リオン                           800     2,175.00         1,740,000

     本多通信工業                          1,500        497.00         745,500

     船井電機                          1,900        789.00        1,499,100

     横河電機                          17,200       2,087.00        35,896,400

     新電元工業                           600     3,475.00         2,085,000

     アズビル                          10,800       2,652.00        28,641,600

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     東亜ディーケーケー                           800      806.00         644,800
     日本光電工業                          7,500      2,964.00        22,230,000

     チノー                           600     1,384.00          830,400

     共和電業                          1,800        406.00         730,800

     日本電子材料                           800      517.00         413,600

     堀場製作所                          3,400      5,700.00        19,380,000

     アドバンテスト                          11,700       3,060.00        35,802,000

     小野測器                           800      552.00         441,600

     エスペック                          1,500      2,278.00         3,417,000

     キーエンス                          8,400      66,020.00        554,568,000

     日置電機                           900     3,475.00         3,127,500

     シスメックス                          13,400       7,383.00        98,932,200

     日本マイクロニクス                          3,000        945.00        2,835,000

     メガチップス                          1,400      1,451.00         2,031,400

     ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                           900     3,570.00         3,213,000

     澤藤電機                           200     1,750.00          350,000

     原田工業                           800      817.00         653,600

     コーセル                          2,200      1,144.00         2,516,800

     イリソ電子工業                          1,600      5,100.00         8,160,000

     オプテックスグループ                          3,000      1,324.00         3,972,000

     千代田インテグレ                           700     2,191.00         1,533,700

     アイ・オー・データ機器                           600      934.00         560,400

     レーザーテック                          3,500      4,420.00        15,470,000

     スタンレー電気                          12,100       2,614.00        31,629,400

     岩崎電気                           700     1,301.00          910,700

     ウシオ電機                          9,900      1,422.00        14,077,800

     岡谷電機産業                          1,300        387.00         503,100

     ヘリオス　テクノ　ホールディング                          1,600        633.00        1,012,800

     エノモト                           500      794.00         397,000

     日本セラミック                          1,700      2,932.00         4,984,400

     遠藤照明                           800      762.00         609,600

     古河電池                          1,200        648.00         777,600

     双信電機                           900      523.00         470,700

     山一電機                          1,300      1,039.00         1,350,700

     図研                          1,100      1,840.00         2,024,000

     日本電子                          3,400      2,422.00         8,234,800

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     カシオ計算機                          15,300       1,266.00        19,369,800
     ファナック                          16,300      18,820.00        306,766,000

     日本シイエムケイ                          4,400        610.00        2,684,000

     エンプラス                           800     3,180.00         2,544,000

     大真空                           700     1,135.00          794,500

     ローム                          8,200      7,280.00        59,696,000

     浜松ホトニクス                          12,300       4,075.00        50,122,500

     三井ハイテック                          1,900      1,299.00         2,468,100

     新光電気工業                          5,800        940.00        5,452,000

     京セラ                          26,100       7,080.00        184,788,000

     太陽誘電                          7,600      2,093.00        15,906,800

     村田製作所                          54,000       4,617.00        249,318,000

     双葉電子工業                          2,800      1,417.00         3,967,600

     北陸電気工業                           600     1,036.00          621,600

     ニチコン                          5,400        874.00        4,719,600

     日本ケミコン                          1,300      1,646.00         2,139,800

     ＫＯＡ                          2,600      1,349.00         3,507,400

     市光工業                          2,600        711.00        1,848,600

     小糸製作所                          10,300       5,720.00        58,916,000

     ミツバ                          3,300        630.00        2,079,000

     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                          3,000      5,080.00        15,240,000

     キヤノン電子                          1,600      1,925.00         3,080,000

     キヤノン                          92,300       3,163.00        291,944,900

     リコー                          51,700       1,038.00        53,664,600

     象印マホービン                          4,300      1,287.00         5,534,100

     ＭＵＴＯＨホールディングス                           300     1,711.00          513,300

     東京エレクトロン                          11,400      16,575.00        188,955,000

     トヨタ紡織                          6,000      1,422.00         8,532,000

     芦森工業                           400     1,626.00          650,400

     ユニプレス                          3,300      1,765.00         5,824,500

     豊田自動織機                          13,900       5,930.00        82,427,000

     モリタホールディングス                          3,000      1,850.00         5,550,000

     三櫻工業                          2,300        437.00        1,005,100

     デンソー                          37,800       4,620.00        174,636,000

     東海理化電機製作所                          4,500      1,776.00         7,992,000

     三井Ｅ＆Ｓホールディングス                          6,300        932.00        5,871,600

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     川崎重工業                          13,300       2,541.00        33,795,300
     名村造船所                          5,300        283.00        1,499,900

     サノヤスホールディングス                          2,500        204.00         510,000

     日本車輌製造                           600     2,504.00         1,502,400

     三菱ロジスネクスト                          2,100      1,123.00         2,358,300

     近畿車輛                           200     1,728.00          345,600

     日産自動車                         202,200         768.00       155,289,600

     いすゞ自動車                          54,200       1,213.50        65,771,700

                                                     代用有価証券

     トヨタ自動車                         191,100        7,027.00       1,342,859,700          23,000株
     日野自動車                          21,400        858.00       18,361,200

     三菱自動車工業                          63,500        499.00       31,686,500

     エフテック                          1,200        742.00         890,400

     レシップホールディングス                           700      801.00         560,700

     ＧＭＢ                           400      822.00         328,800

     ファルテック                           300      821.00         246,300

     武蔵精密工業                          4,200      1,383.00         5,808,600

     日産車体                          3,400      1,064.00         3,617,600

     新明和工業                          7,200      1,340.00         9,648,000

     極東開発工業                          3,400      1,347.00         4,579,800

     日信工業                          3,200      1,470.00         4,704,000

     トピー工業                          1,400      2,381.00         3,333,400

     ティラド                           600     1,869.00         1,121,400

     タチエス                          2,800      1,350.00         3,780,000

     ＮＯＫ                          9,200      1,643.00        15,115,600

     フタバ産業                          4,800        651.00        3,124,800

     ＫＹＢ                          1,800      3,020.00         5,436,000

     大同メタル工業                          2,900        659.00        1,911,100

     プレス工業                          8,500        476.00        4,046,000

     ミクニ                          2,200        384.00         844,800

     太平洋工業                          3,600      1,531.00         5,511,600

     ケーヒン                          4,000      1,480.00         5,920,000

     河西工業                          2,100        805.00        1,690,500

     アイシン精機                          14,100       3,660.00        51,606,000

     マツダ                          53,900       1,111.00        59,882,900

     今仙電機製作所                          1,600        918.00        1,468,800

                                205/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     本田技研工業                         144,600        2,806.00        405,747,600
     スズキ                          31,400       4,533.00        142,336,200

     ＳＵＢＡＲＵ                          53,200       2,680.50        142,602,600

     安永                           900     1,405.00         1,264,500

     ヤマハ発動機                          24,200       1,873.00        45,326,600

     ショーワ                          4,100      1,423.00         5,834,300

     ＴＢＫ                          2,100        400.00         840,000

     エクセディ                          2,300      2,223.00         5,112,900

     豊田合成                          5,500      2,070.00        11,385,000

     愛三工業                          2,700        670.00        1,809,000

     盟和産業                           300     1,041.00          312,300

     日本プラスト                          1,400        702.00         982,800

     ヨロズ                          1,600      1,369.00         2,190,400

     エフ・シー・シー                          3,100      2,123.00         6,581,300

     シマノ                          6,900      15,530.00        107,157,000

     テイ・エス　テック                          4,000      2,922.00        11,688,000

     ジャムコ                           900     2,063.00         1,856,700

     テルモ                          48,500       3,138.00        152,193,000

     クリエートメディック                           600      922.00         553,200

     日機装                          5,600      1,390.00         7,784,000

     島津製作所                          22,100       2,715.00        60,001,500

     ＪＭＳ                          1,600        747.00        1,195,200

     長野計器                          1,400        773.00        1,082,200

     ブイ・テクノロジー                           800     4,940.00         3,952,000

     東京計器                          1,100        941.00        1,035,100

     愛知時計電機                           200     4,110.00          822,000

     インターアクション                          1,000      1,669.00         1,669,000

     オーバル                          1,700        250.00         425,000

     東京精密                          3,100      2,752.00         8,531,200

     マニー                          2,300      7,760.00        17,848,000

     ニコン                          29,900       1,549.00        46,315,100

     トプコン                          9,200      1,317.00        12,116,400

     オリンパス                         102,200        1,191.00        121,720,200

     理研計器                          1,500      1,968.00         2,952,000

     タムロン                          1,500      2,270.00         3,405,000

     ＨＯＹＡ                          34,500       8,163.00        281,623,500

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     シード                           700     1,121.00          784,700
     ノーリツ鋼機                          1,400      1,953.00         2,734,200

     エー・アンド・デイ                          1,600        752.00        1,203,200

     朝日インテック                          14,500       2,740.00        39,730,000

     シチズン時計                          18,900        555.00       10,489,500

     リズム時計工業                           600     1,275.00          765,000

     大研医器                          1,400        632.00         884,800

     メニコン                          2,400      3,780.00         9,072,000

     シンシア                           300      627.00         188,100

     松風                           800     1,381.00         1,104,800

     セイコーホールディングス                          2,700      2,260.00         6,102,000

     ニプロ                          11,900       1,212.00        14,422,800

     中本パックス                           500     1,498.00          749,000

     スノーピーク                           700     1,436.00         1,005,200

     パラマウントベッドホールディングス                          2,000      4,085.00         8,170,000

     トランザクション                          1,100        980.00        1,078,000

     ＳＨＯ－ＢＩ                           600      376.00         225,600

     ニホンフラッシュ                           800     2,848.00         2,278,400

     前田工繊                          1,900      1,951.00         3,706,900

     永大産業                          2,400        354.00         849,600

     アートネイチャー                          1,800        675.00        1,215,000

     バンダイナムコホールディングス                          17,700       5,930.00        104,961,000

     アイフィスジャパン                           400      619.00         247,600

     共立印刷                          3,000        182.00         546,000

     ＳＨＯＥＩ                           800     4,560.00         3,648,000

     フランスベッドホールディングス                          2,500        993.00        2,482,500

     パイロットコーポレーション                          3,000      4,080.00        12,240,000

     萩原工業                          1,000      1,368.00         1,368,000

     トッパン・フォームズ                          3,700        933.00        3,452,100

     フジシールインターナショナル                          3,800      3,295.00        12,521,000

     タカラトミー                          7,200      1,403.00        10,101,600

     廣済堂                          1,700        695.00        1,181,500

     エステールホールディングス                           600      628.00         376,800

     アーク                          7,000        101.00         707,000

     タカノ                           700      784.00         548,800

     プロネクサス                          1,500      1,110.00         1,665,000

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ホクシン                          1,400        133.00         186,200
     ウッドワン                           600     1,001.00          600,600

     大建工業                          1,300      2,193.00         2,850,900

     凸版印刷                          24,200       1,758.00        42,543,600

     大日本印刷                          24,100       2,343.00        56,466,300

     図書印刷                          1,600      1,413.00         2,260,800

     共同印刷                           500     2,840.00         1,420,000

     ＮＩＳＳＨＡ                          3,500      1,143.00         4,000,500

     光村印刷                           200     1,966.00          393,200

     宝印刷                           800     1,685.00         1,348,000

     アシックス                          16,300       1,165.00        18,989,500

     ツツミ                           600     2,059.00         1,235,400

     小松ウオール工業                           600     1,895.00         1,137,000

     ヤマハ                          10,200       5,150.00        52,530,000

     河合楽器製作所                           600     3,155.00         1,893,000

     クリナップ                          1,700        568.00         965,600

     ピジョン                          10,400       4,015.00        41,756,000

     兼松サステック                           100     1,652.00          165,200

     キングジム                          1,600        833.00        1,332,800

     リンテック                          4,100      2,264.00         9,282,400

     イトーキ                          3,300        451.00        1,488,300

     任天堂                          9,800      41,350.00        405,230,000

     三菱鉛筆                          2,800      1,673.00         4,684,400

     タカラスタンダード                          3,500      1,736.00         6,076,000

     コクヨ                          8,200      1,503.00        12,324,600

     ナカバヤシ                          1,700        534.00         907,800

     オカムラ                          6,000      1,039.00         6,234,000

     美津濃                          1,700      2,481.00         4,217,700

     東京電力ホールディングス                         136,900         532.00       72,830,800

     中部電力                          52,400       1,513.50        79,307,400

     関西電力                          70,000       1,257.50        88,025,000

     中国電力                          23,700       1,357.00        32,160,900

     北陸電力                          16,900        761.00       12,860,900

     東北電力                          40,100       1,055.00        42,305,500

     四国電力                          15,500        990.00       15,345,000

     九州電力                          35,400       1,046.00        37,028,400

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     北海道電力                          16,100        594.00        9,563,400
     沖縄電力                          3,200      1,716.00         5,491,200

     電源開発                          13,600       2,463.00        33,496,800

     エフオン                           900      807.00         726,300

     イーレックス                          3,000      1,093.00         3,279,000

     レノバ                          2,900        792.00        2,296,800

     東京瓦斯                          33,600       2,671.00        89,745,600

     大阪瓦斯                          33,300       1,942.00        64,668,600

     東邦瓦斯                          8,500      3,980.00        33,830,000

     北海道瓦斯                           900     1,472.00         1,324,800

     広島ガス                          3,600        336.00        1,209,600

     西部瓦斯                          1,900      2,187.00         4,155,300

     静岡ガス                          5,300        822.00        4,356,600

     メタウォーター                           800     3,555.00         2,844,000

     ＳＢＳホールディングス                          1,700      1,515.00         2,575,500

     東武鉄道                          18,100       3,095.00        56,019,500

     相鉄ホールディングス                          5,900      2,943.00        17,363,700

     東京急行電鉄                          46,600       1,962.00        91,429,200

     京浜急行電鉄                          23,500       1,851.00        43,498,500

     小田急電鉄                          27,500       2,553.00        70,207,500

     京王電鉄                          9,600      7,000.00        67,200,000

     京成電鉄                          12,900       4,005.00        51,664,500

     富士急行                          2,300      4,105.00         9,441,500

     東日本旅客鉄道                          30,500      10,150.00        309,575,000

     西日本旅客鉄道                          15,400       8,903.00        137,106,200

     東海旅客鉄道                          15,400      21,915.00        337,491,000

     西武ホールディングス                          21,300       1,753.00        37,338,900

     鴻池運輸                          2,700      1,733.00         4,679,100

     西日本鉄道                          4,800      2,378.00        11,414,400

     ハマキョウレックス                          1,300      3,915.00         5,089,500

     サカイ引越センター                           900     6,860.00         6,174,000

     近鉄グループホールディングス                          16,200       5,230.00        84,726,000

     阪急阪神ホールディングス                          21,700       3,815.00        82,785,500

     南海電気鉄道                          7,300      2,650.00        19,345,000

     京阪ホールディングス                          7,200      4,640.00        33,408,000

     神戸電鉄                           500     3,985.00         1,992,500

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     名古屋鉄道                          13,300       3,000.00        39,900,000
     山陽電気鉄道                          1,300      2,147.00         2,791,100

     日本通運                          6,200      5,780.00        35,836,000

     ヤマトホールディングス                          28,500       2,185.50        62,286,750

     山九                          4,500      5,770.00        25,965,000

     丸運                           900      281.00         252,900

     丸全昭和運輸                          1,300      3,430.00         4,459,000

     センコーグループホールディングス                          8,900        885.00        7,876,500

     トナミホールディングス                           400     5,770.00         2,308,000

     ニッコンホールディングス                          6,100      2,603.00        15,878,300

     日本石油輸送                           200     2,868.00          573,600

     福山通運                          2,100      4,075.00         8,557,500

     セイノーホールディングス                          12,100       1,391.00        16,831,100

     エスライン                           500      967.00         483,500

     神奈川中央交通                           400     3,760.00         1,504,000

     日立物流                          3,600      3,430.00        12,348,000

     丸和運輸機関                           800     4,560.00         3,648,000

     Ｃ＆Ｆロジホールディングス                          1,600      1,331.00         2,129,600

     九州旅客鉄道                          13,600       3,180.00        43,248,000

     ＳＧホールディングス                          15,300       3,045.00        46,588,500

     日本郵船                          13,700       1,809.00        24,783,300

     商船三井                          9,700      2,632.00        25,530,400

     川崎汽船                          5,000      1,371.00         6,855,000

     ＮＳユナイテッド海運                           900     2,397.00         2,157,300

     明治海運                          1,800        311.00         559,800

     飯野海運                          7,900        371.00        2,930,900

     共栄タンカー                           200     1,455.00          291,000

     乾汽船                          1,500        885.00        1,327,500

     日本航空                          29,800       3,468.00        103,346,400

     ＡＮＡホールディングス                          29,700       3,633.00        107,900,100

     パスコ                           300      824.00         247,200

     トランコム                           500     6,200.00         3,100,000

     日新                          1,400      1,787.00         2,501,800

     三菱倉庫                          5,600      3,070.00        17,192,000

     三井倉庫ホールディングス                          2,000      1,582.00         3,164,000

     住友倉庫                          6,000      1,406.00         8,436,000

                                210/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     澁澤倉庫                           900     1,760.00         1,584,000
     東陽倉庫                          2,900        324.00         939,600

     日本トランスシティ                          3,600        524.00        1,886,400

     ケイヒン                           300     1,251.00          375,300

     中央倉庫                          1,000      1,077.00         1,077,000

     川西倉庫                           300     1,059.00          317,700

     安田倉庫                          1,300        903.00        1,173,900

     ファイズ                           300      729.00         218,700

     東洋埠頭                           500     1,413.00          706,500

     宇徳                          1,400        490.00         686,000

     上組                          10,000       2,576.00        25,760,000

     サンリツ                           400      659.00         263,600

     キムラユニティー                           400     1,105.00          442,000

     キユーソー流通システム                           400     1,998.00          799,200

     近鉄エクスプレス                          3,100      1,418.00         4,395,800

     東海運                          1,000        275.00         275,000

     エーアイテイー                          1,100      1,020.00         1,122,000

     内外トランスライン                           500     1,351.00          675,500

     日本コンセプト                           600     1,301.00          780,600

     ＮＥＣネッツエスアイ                          1,900      2,737.00         5,200,300

     クロスキャット                           400      984.00         393,600

     システナ                          6,000      1,815.00        10,890,000

     デジタルアーツ                           900     10,180.00          9,162,000

     日鉄ソリューションズ                          2,500      3,510.00         8,775,000

     キューブシステム                           900      820.00         738,000

     エイジア                           400     1,188.00          475,200

     コア                           700     1,605.00         1,123,500

     ソリトンシステムズ                          1,000      1,061.00         1,061,000

     ソフトクリエイトホールディングス                           700     1,624.00         1,136,800

     ＴＩＳ                          5,600      5,750.00        32,200,000

     ネオス                           700      859.00         601,300

     電算システム                           700     3,340.00         2,338,000

     グリー                          11,700        522.00        6,107,400

     コーエーテクモホールディングス                          3,400      2,004.00         6,813,600

     三菱総合研究所                           700     3,375.00         2,362,500

     ボルテージ                           400      515.00         206,000

                                211/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     電算                           200     1,965.00          393,000
     ＡＧＳ                           900      655.00         589,500

     ファインデックス                          1,400      1,059.00         1,482,600

     ブレインパッド                           300     6,190.00         1,857,000

     ＫＬａｂ                          3,100        866.00        2,684,600

     ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ

     ングス                          2,300      1,113.00         2,559,900
     イーブックイニシアティブジャパン                           300     2,306.00          691,800

     ネクソン                          42,900       1,692.00        72,586,800

     アイスタイル                          4,300        784.00        3,371,200

     エムアップ                           600     2,475.00         1,485,000

     エイチーム                          1,200      1,159.00         1,390,800

     エニグモ                           600     2,421.00         1,452,600

     テクノスジャパン                          1,400        570.00         798,000

     コロプラ                          5,600        663.00        3,712,800

     ブロードリーフ                          8,300        578.00        4,797,400

     クロス・マーケティンググループ                           700      371.00         259,700

     デジタルハーツホールディングス                           800     1,057.00          845,600

     システム情報                           900     1,122.00         1,009,800

     メディアドゥホールディングス                           500     3,290.00         1,645,000

     じげん                          2,400        793.00        1,903,200

     ブイキューブ                          1,000        600.00         600,000

     エンカレッジ・テクノロジ                           200      816.00         163,200

     サイバーリンクス                           300     1,172.00          351,600

     フィックスターズ                          1,800      1,805.00         3,249,000

     ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           900     1,314.00         1,182,600

     オプティム                           700     3,000.00         2,100,000

     セレス                           500     1,659.00          829,500

     ティーガイア                          1,200      2,045.00         2,454,000

     セック                           300     3,705.00         1,111,500

     日本アジアグループ                          1,900        341.00         647,900

     豆蔵ホールディングス                          1,200      1,444.00         1,732,800

     テクマトリックス                          1,200      2,193.00         2,631,600

     プロシップ                           500     1,268.00          634,000

     ガンホー・オンライン・エンターテイメント                          4,000      2,923.00        11,692,000

     ＧＭＯペイメントゲートウェイ                          2,800      6,950.00        19,460,000

                                212/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ザッパラス                          1,000        332.00         332,000
     システムリサーチ                           200     3,710.00          742,000

     インターネットイニシアティブ                          2,700      2,102.00         5,675,400

     さくらインターネット                          2,100        558.00        1,171,800

     ヴィンクス                           600     1,108.00          664,800

     ＧＭＯクラウド                           400     3,035.00         1,214,000

     ＳＲＡホールディングス                           900     2,566.00         2,309,400

     Ｍｉｎｏｒｉソリューションズ                           300     1,976.00          592,800

     システムインテグレータ                           500      677.00         338,500

     朝日ネット                          1,400        684.00         957,600

     ｅＢＡＳＥ                          1,000      1,174.00         1,174,000

     アバント                           600     2,030.00         1,218,000

     アドソル日進                           600     1,766.00         1,059,600

     フリービット                          1,100      1,081.00         1,189,100

     コムチュア                           900     4,125.00         3,712,500

     サイバーコム                           300     1,895.00          568,500

     アステリア                          1,100      1,012.00         1,113,200

     マークラインズ                           800     1,815.00         1,452,000

     メディカル・データ・ビジョン                          1,500      1,146.00         1,719,000

     ｇｕｍｉ                          2,300        551.00        1,267,300

     ショーケース                           400      558.00         223,200

     モバイルファクトリー                           500     1,585.00          792,500

     テラスカイ                           300     2,077.00          623,100

     デジタル・インフォメーション・テクノロ

     ジー                           800     1,724.00         1,379,200
     ＰＣＩホールディングス                           300     2,234.00          670,200

     パイプドＨＤ                           300     1,262.00          378,600

     アイビーシー                           300     1,256.00          376,800

     ネオジャパン                           300     1,012.00          303,600

     ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                           100     3,270.00          327,000

     ランドコンピュータ                           300     1,100.00          330,000

     ダブルスタンダード                           200     4,590.00          918,000

     オープンドア                           800     2,837.00         2,269,600

     マイネット                           600      671.00         402,600

     アカツキ                           600     7,390.00         4,434,000

     ベネフィットジャパン                           100      875.00          87,500

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                           300     1,763.00          528,900
     ＬＩＮＥ                          5,100      3,015.00        15,376,500

     カナミックネットワーク                           300     2,245.00          673,500

     ノムラシステムコーポレーション                           200      977.00         195,400

     チェンジ                           300     2,337.00          701,100

     シンクロ・フード                           700      573.00         401,100

     オークネット                           900     1,283.00         1,154,700

     エイトレッド                           200     1,732.00          346,400

     ＡＯＩ　ＴＹＯ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          1,800        687.00        1,236,600

     マクロミル                          3,000      1,293.00         3,879,000

     ビーグリー                           500      878.00         439,000

     オロ                           500     2,580.00         1,290,000

     サインポスト                           300     2,569.00          770,700

     ソルクシーズ                           700      962.00         673,400

     フェイス                           700      794.00         555,800

     プロトコーポレーション                          1,600      1,062.00         1,699,200

     ハイマックス                           200     1,804.00          360,800

     野村総合研究所                          32,100       1,797.00        57,683,700

     サイバネットシステム                          1,400        667.00         933,800

     ＣＥホールディングス                           500     1,143.00          571,500

     日本システム技術                           300     1,636.00          490,800

     インテージホールディングス                          2,200        936.00        2,059,200

     東邦システムサイエンス                           500     1,043.00          521,500

     ソースネクスト                          6,600        410.00        2,706,000

     インフォコム                          1,800      2,434.00         4,381,200

     ＦＩＧ                          1,600        339.00         542,400

     アルテリア・ネットワークス                          1,900      1,209.00         2,297,100

     ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン

     グス                           400     1,791.00          716,400
     フォーカスシステムズ                          1,100        859.00         944,900

     クレスコ                           500     3,835.00         1,917,500

     フジ・メディア・ホールディングス                          17,400       1,498.00        26,065,200

     オービック                          5,800      11,700.00         67,860,000

     ジャストシステム                          2,400      3,535.00         8,484,000

     ＴＤＣソフト                          1,500        880.00        1,320,000

     ヤフー                         109,500         329.00       36,025,500

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     トレンドマイクロ                          9,000      4,780.00        43,020,000
     ＩＤホールディングス                           600     1,149.00          689,400

     日本オラクル                          3,400      8,920.00        30,328,000

     アルファシステムズ                           500     2,730.00         1,365,000

     フューチャー                          2,300      2,088.00         4,802,400

     ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          1,200      1,312.00         1,574,400

     ソフトバンク・テクノロジー                           700     2,262.00         1,583,400

     トーセ                           500      855.00         427,500

     オービックビジネスコンサルタント                          1,700      4,810.00         8,177,000

     伊藤忠テクノソリューションズ                          7,700      2,749.00        21,167,300

     アイティフォー                          2,100        866.00        1,818,600

     東計電算                           200     3,070.00          614,000

     エックスネット                           300      912.00         273,600

     大塚商会                          9,100      4,375.00        39,812,500

     サイボウズ                          2,000      1,361.00         2,722,000

     ソフトブレーン                          1,300        492.00         639,600

     電通国際情報サービス                          1,000      3,550.00         3,550,000

     デジタルガレージ                          3,300      3,580.00        11,814,000

     ＥＭシステムズ                          1,400      1,644.00         2,301,600

     ウェザーニューズ                           600     3,125.00         1,875,000

     ＣＩＪ                          1,300        998.00        1,297,400

     東洋ビジネスエンジニアリング                           200     2,178.00          435,600

     日本エンタープライズ                          1,900        171.00         324,900

     ＷＯＷＯＷ                           800     2,658.00         2,126,400

     スカラ                          1,200        954.00        1,144,800

     インテリジェント　ウェイブ                           700      910.00         637,000

     ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                          1,400        532.00         744,800

     ネットワンシステムズ                          6,000      2,941.00        17,646,000

     システムソフト                          4,200        119.00         499,800

     アルゴグラフィックス                          1,400      2,423.00         3,392,200

     マーベラス                          2,600        811.00        2,108,600

     エイベックス                          2,900      1,399.00         4,057,100

     日本ユニシス                          5,200      3,635.00        18,902,000

     兼松エレクトロニクス                           900     3,075.00         2,767,500

     東京放送ホールディングス                          11,200       1,859.00        20,820,800

     日本テレビホールディングス                          15,400       1,660.00        25,564,000

                                215/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     朝日放送グループホールディングス                          1,700        723.00        1,229,100
     テレビ朝日ホールディングス                          4,600      1,864.00         8,574,400

     スカパーＪＳＡＴホールディングス                          11,000        431.00        4,741,000

     テレビ東京ホールディングス                          1,400      2,337.00         3,271,800

     日本ＢＳ放送                           600     1,062.00          637,200

     ビジョン                           500     4,990.00         2,495,000

     スマートバリュー                           500      706.00         353,000

     ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           700      809.00         566,300

     コネクシオ                          1,400      1,377.00         1,927,800

     クロップス                           400      606.00         242,400

     日本電信電話                         115,200        5,111.00        588,787,200

     ＫＤＤＩ                         138,100        2,885.00        398,418,500

     ソフトバンク                         178,600        1,423.50        254,237,100

     光通信                          2,000      24,210.00         48,420,000

     ＮＴＴドコモ                         106,700        2,626.50        280,247,550

     エムティーアイ                          1,600        805.00        1,288,000

     ＧＭＯインターネット                          6,100      1,727.00        10,534,700

     アイドママーケティングコミュニケーション                           400      684.00         273,600

     ＫＡＤＯＫＡＷＡ                          4,900      1,400.00         6,860,000

     学研ホールディングス                           600     5,010.00         3,006,000

     ゼンリン                          3,400      1,902.00         6,466,800

     昭文社                           900      360.00         324,000

     インプレスホールディングス                          1,600        139.00         222,400

     アイネット                           900     1,179.00         1,061,100

     松竹                          1,100      12,160.00         13,376,000

     東宝                          11,100       4,780.00        53,058,000

     東映                           700     15,030.00         10,521,000

     エヌ・ティ・ティ・データ                          44,700       1,446.00        64,636,200

     ピー・シー・エー                           200     3,490.00          698,000

     ビジネスブレイン太田昭和                           300     2,276.00          682,800

     ＤＴＳ                          3,800      2,278.00         8,656,400

     スクウェア・エニックス・ホールディングス                          7,800      3,600.00        28,080,000

     シーイーシー                          1,800      2,459.00         4,426,200

     カプコン                          7,200      2,229.00        16,048,800

     アイ・エス・ビー                           400     1,657.00          662,800

     ジャステック                           900     1,118.00         1,006,200

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＳＣＳＫ                          4,400      5,370.00        23,628,000
     日本システムウエア                           600     2,650.00         1,590,000

     アイネス                          2,200      1,109.00         2,439,800

     ＴＫＣ                          1,400      4,740.00         6,636,000

     富士ソフト                          2,500      4,915.00        12,287,500

     ＮＳＤ                          2,800      3,300.00         9,240,000

     コナミホールディングス                          6,900      4,745.00        32,740,500

     福井コンピュータホールディングス                           600     2,367.00         1,420,200

     ＪＢＣＣホールディングス                          1,300      1,457.00         1,894,100

     ミロク情報サービス                          1,700      3,295.00         5,601,500

     ソフトバンクグループ                         140,700        5,069.00        713,208,300

     ホウスイ                           100      845.00          84,500

     高千穂交易                           600     1,089.00          653,400

     伊藤忠食品                           400     4,680.00         1,872,000

     エレマテック                          1,600      1,032.00         1,651,200

     ＪＡＬＵＸ                           500     2,750.00         1,375,000

     あらた                          1,300      3,630.00         4,719,000

     トーメンデバイス                           200     2,337.00          467,400

     東京エレクトロン　デバイス                           600     2,004.00         1,202,400

     フィールズ                          1,500        513.00         769,500

     双日                          93,600        348.00       32,572,800

     アルフレッサ　ホールディングス                          18,800       2,695.00        50,666,000

     横浜冷凍                          4,700      1,070.00         5,029,000

     神栄                           300      800.00         240,000

     ラサ商事                           900      829.00         746,100

     ラクーンホールディングス                           900      640.00         576,000

     アルコニックス                          1,800      1,344.00         2,419,200

     神戸物産                          2,600      5,600.00        14,560,000

     あい　ホールディングス                          2,400      1,663.00         3,991,200

     ディーブイエックス                           700      794.00         555,800

     ダイワボウホールディングス                          1,500      5,160.00         7,740,000

     マクニカ・富士エレホールディングス                          4,600      1,496.00         6,881,600

     ラクト・ジャパン                           800     3,645.00         2,916,000

     バイタルケーエスケー・ホールディングス                          3,200      1,045.00         3,344,000

     八洲電機                          1,300        851.00        1,106,300

     メディアスホールディングス                          1,000        687.00         687,000

                                217/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     レスターホールディングス                          1,800      1,569.00         2,824,200
     ジューテックホールディングス                           400      987.00         394,800

     大光                           700      658.00         460,600

     ＯＣＨＩホールディングス                           500     1,196.00          598,000

     ＴＯＫＡＩホールディングス                          8,900        941.00        8,374,900

     黒谷                           400      459.00         183,600

     Ｃｏｍｉｎｉｘ                           300      834.00         250,200

     三洋貿易                           900     2,408.00         2,167,200

     ビューティガレージ                           300     1,722.00          516,600

     ウイン・パートナーズ                          1,100      1,184.00         1,302,400

     ミタチ産業                           500      714.00         357,000

     シップヘルスケアホールディングス                          3,500      4,865.00        17,027,500

     明治電機工業                           500     1,402.00          701,000

     デリカフーズホールディングス                           300     1,478.00          443,400

     スターティアホールディングス                           300      549.00         164,700

     コメダホールディングス                          3,900      2,034.00         7,932,600

     富士興産                           700      914.00         639,800

     協栄産業                           200     1,438.00          287,600

     小野建                          1,500      1,420.00         2,130,000

     南陽                           400     1,643.00          657,200

     佐鳥電機                          1,300        889.00        1,155,700

     エコートレーディング                           400      541.00         216,400

     伯東                          1,100      1,225.00         1,347,500

     コンドーテック                          1,300        926.00        1,203,800

     中山福                          1,100        536.00         589,600

     ナガイレーベン                          2,400      2,316.00         5,558,400

     三菱食品                          1,800      2,902.00         5,223,600

     松田産業                          1,200      1,510.00         1,812,000

     第一興商                          2,500      4,885.00        12,212,500

     メディパルホールディングス                          18,200       2,418.00        44,007,600

     ＳＰＫ                           400     2,545.00         1,018,000

     萩原電気ホールディングス                           600     2,886.00         1,731,600

     アズワン                          1,200      9,450.00        11,340,000

     スズデン                           600     1,334.00          800,400

     シモジマ                          1,000      1,134.00         1,134,000

     ドウシシャ                          1,600      1,694.00         2,710,400

                                218/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     小津産業                           400     1,756.00          702,400
     高速                          1,000      1,226.00         1,226,000

     たけびし                           600     1,402.00          841,200

     リックス                           400     1,554.00          621,600

     丸文                          1,500        588.00         882,000

     ハピネット                          1,400      1,310.00         1,834,000

     橋本総業ホールディングス                           400     1,557.00          622,800

     日本ライフライン                          5,000      1,914.00         9,570,000

     タカショー                          1,100        464.00         510,400

     エクセル                           600     1,610.00          966,000

     マルカ                           600     1,965.00         1,179,000

     ＩＤＯＭ                          5,900        381.00        2,247,900

     日本エム・ディ・エム                          1,000      1,415.00         1,415,000

     進和                          1,000      2,266.00         2,266,000

     エスケイジャパン                           500      438.00         219,000

     ダイトロン                           800     1,180.00          944,000

     シークス                          2,200      1,337.00         2,941,400

     田中商事                           600      623.00         373,800

     オーハシテクニカ                          1,000      1,517.00         1,517,000

     白銅                           500     1,404.00          702,000

     伊藤忠商事                         118,100        2,114.50        249,722,450

     丸紅                         166,500         718.50       119,630,250

     高島                           300     1,760.00          528,000

     長瀬産業                          9,500      1,615.00        15,342,500

     蝶理                          1,100      1,747.00         1,921,700

     豊田通商                          18,800       3,310.00        62,228,000

     三共生興                          2,900        531.00        1,539,900

     兼松                          6,800      1,218.00         8,282,400

     ツカモトコーポレーション                           300     1,018.00          305,400

     三井物産                         139,100        1,807.00        251,353,700

     日本紙パルプ商事                          1,000      3,730.00         3,730,000

     日立ハイテクノロジーズ                          5,100      5,860.00        29,886,000

     カメイ                          2,200      1,142.00         2,512,400

     東都水産                           300     2,580.00          774,000

     ＯＵＧホールディングス                           300     2,702.00          810,600

     スターゼン                           600     4,265.00         2,559,000

                                219/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     山善                          6,600      1,046.00         6,903,600
     椿本興業                           400     3,265.00         1,306,000

     住友商事                          99,900       1,658.00        165,634,200

     内田洋行                           700     3,740.00         2,618,000

     三菱商事                         118,500        2,936.50        347,975,250

     第一実業                           800     3,095.00         2,476,000

     キヤノンマーケティングジャパン                          4,800      2,341.00        11,236,800

     西華産業                          1,000      1,369.00         1,369,000

     佐藤商事                          1,500        911.00        1,366,500

     菱洋エレクトロ                          1,700      1,859.00         3,160,300

     東京産業                          1,700        510.00         867,000

     ユアサ商事                          1,700      3,185.00         5,414,500

     神鋼商事                           400     2,344.00          937,600

     小林産業                          1,100        309.00         339,900

     阪和興業                          2,900      2,922.00         8,473,800

     正栄食品工業                          1,200      3,285.00         3,942,000

     カナデン                          1,500      1,470.00         2,205,000

     菱電商事                          1,300      1,632.00         2,121,600

     フルサト工業                           900     1,403.00         1,262,700

     岩谷産業                          3,700      3,740.00        13,838,000

     すてきナイスグループ                           900      592.00         532,800

     昭光通商                           700      646.00         452,200

     ニチモウ                           300     1,752.00          525,600

     極東貿易                           500     1,712.00          856,000

     イワキ                          2,100        475.00         997,500

     三愛石油                          4,500      1,048.00         4,716,000

     稲畑産業                          4,000      1,415.00         5,660,000

     ＧＳＩクレオス                           500     1,301.00          650,500

     明和産業                          1,600        390.00         624,000

     クワザワ                           600      502.00         301,200

     ワキタ                          3,600      1,089.00         3,920,400

     東邦ホールディングス                          5,000      2,506.00        12,530,000

     サンゲツ                          5,000      2,048.00        10,240,000

     ミツウロコグループホールディングス                          2,200        833.00        1,832,600

     シナネンホールディングス                           700     1,884.00         1,318,800

     伊藤忠エネクス                          3,600        884.00        3,182,400

                                220/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     サンリオ                          5,300      2,378.00        12,603,400
     サンワテクノス                          1,000        871.00         871,000

     リョーサン                          1,900      2,555.00         4,854,500

     新光商事                          1,600      1,915.00         3,064,000

     トーホー                           800     2,030.00         1,624,000

     三信電気                          1,200      1,791.00         2,149,200

     東陽テクニカ                          1,900      1,007.00         1,913,300

     モスフードサービス                          2,200      2,424.00         5,332,800

     加賀電子                          1,700      1,646.00         2,798,200

     ソーダニッカ                          1,800        594.00        1,069,200

     立花エレテック                          1,200      1,696.00         2,035,200

     フォーバル                           700      939.00         657,300

     ＰＡＬＴＡＣ                          3,000      5,970.00        17,910,000

     三谷産業                          2,000        283.00         566,000

     太平洋興発                           700      753.00         527,100

     西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                           400     3,815.00         1,526,000

     ヤマシタヘルスケアホールディングス                           100     1,225.00          122,500

     国際紙パルプ商事                          4,100        318.00        1,303,800

     ヤマタネ                           900     1,443.00         1,298,700

     丸紅建材リース                           200     1,753.00          350,600

     日鉄物産                          1,200      4,475.00         5,370,000

     泉州電業                           600     2,801.00         1,680,600

     トラスコ中山                          3,500      2,280.00         7,980,000

     オートバックスセブン                          6,700      1,800.00        12,060,000

     モリト                          1,200        810.00         972,000

     加藤産業                          2,600      3,315.00         8,619,000

     北恵                           400      856.00         342,400

     イノテック                          1,000        876.00         876,000

     イエローハット                          3,200      1,440.00         4,608,000

     ＪＫホールディングス                          1,600        573.00         916,800

     日伝                          1,400      1,937.00         2,711,800

     北沢産業                          1,400        262.00         366,800

     杉本商事                           900     2,108.00         1,897,200

     因幡電機産業                          2,400      4,785.00        11,484,000

     東テク                           500     2,363.00         1,181,500

     ミスミグループ本社                          21,100       2,500.00        52,750,000

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     アルテック                          1,600        214.00         342,400
     タキヒヨー                           500     1,832.00          916,000

     蔵王産業                           300     1,328.00          398,400

     スズケン                          7,700      6,400.00        49,280,000

     ジェコス                          1,200      1,006.00         1,207,200

     グローセル                          1,500        442.00         663,000

     ローソン                          4,300      5,430.00        23,349,000

     サンエー                          1,300      4,440.00         5,772,000

     カワチ薬品                          1,300      2,056.00         2,672,800

     エービーシー・マート                          2,600      6,770.00        17,602,000

     ハードオフコーポレーション                           700      732.00         512,400

     アスクル                          1,800      2,606.00         4,690,800

     ゲオホールディングス                          2,600      1,498.00         3,894,800

     アダストリア                          2,300      2,117.00         4,869,100

     ジーフット                          1,000        657.00         657,000

     シー・ヴイ・エス・ベイエリア                           300      708.00         212,400

     くら寿司                          1,000      4,430.00         4,430,000

     キャンドゥ                           800     1,616.00         1,292,800

     パルグループホールディングス                           900     3,595.00         3,235,500

     エディオン                          7,200      1,064.00         7,660,800

     サーラコーポレーション                          3,400        613.00        2,084,200

     ワッツ                           800      700.00         560,000

     ハローズ                           600     2,325.00         1,395,000

     フジオフードシステム                           700     2,548.00         1,783,600

     あみやき亭                           400     3,545.00         1,418,000

     ひらまつ                          3,500        364.00        1,274,000

     大黒天物産                           400     3,325.00         1,330,000

     ハニーズホールディングス                          1,500      1,366.00         2,049,000

     ファーマライズホールディングス                           400      556.00         222,400

     アルペン                          1,300      1,582.00         2,056,600

     ハブ                           600     1,197.00          718,200

     クオールホールディングス                          2,500      1,551.00         3,877,500

     ジンズホールディングス                           900     6,100.00         5,490,000

     ビックカメラ                          10,000       1,091.00        10,910,000

     ＤＣＭホールディングス                          9,100      1,095.00         9,964,500

     ペッパーフードサービス                          1,300      1,663.00         2,161,900

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     ＭｏｎｏｔａＲＯ                          10,700       2,343.00        25,070,100
     東京一番フーズ                           500      609.00         304,500

     ＤＤホールディングス                           400     2,678.00         1,071,200

     きちりホールディングス                           500      713.00         356,500

     アークランドサービスホールディングス                          1,200      1,939.00         2,326,800

     Ｊ．フロント　リテイリング                          21,600       1,267.00        27,367,200

     ドトール・日レスホールディングス                          3,000      2,125.00         6,375,000

     マツモトキヨシホールディングス                          7,000      3,515.00        24,605,000

     ブロンコビリー                           900     2,255.00         2,029,500

     ＺＯＺＯ                          18,300       1,843.00        33,726,900

     トレジャー・ファクトリー                           500     1,035.00          517,500

     物語コーポレーション                           400     9,200.00         3,680,000

     ココカラファイン                          1,900      5,920.00        11,248,000

     三越伊勢丹ホールディングス                          31,600        889.00       28,092,400

     Ｈａｍｅｅ                           500      827.00         413,500

     ウエルシアホールディングス                          4,500      5,160.00        23,220,000

     クリエイトＳＤホールディングス                          2,500      2,535.00         6,337,500

     丸善ＣＨＩホールディングス                          2,000        388.00         776,000

     ミサワ                           400      425.00         170,000

     ティーライフ                           200      915.00         183,000

     エー・ピーカンパニー                           400      502.00         200,800

     チムニー                           500     2,440.00         1,220,000

     シュッピン                          1,200        791.00         949,200

     ネクステージ                          2,800      1,276.00         3,572,800

     ジョイフル本田                          4,900      1,246.00         6,105,400

     鳥貴族                           600     2,189.00         1,313,400

     キリン堂ホールディングス                           700     1,860.00         1,302,000

     ホットランド                           900     1,569.00         1,412,100

     すかいらーくホールディングス                          15,800       1,959.00        30,952,200

     ＳＦＰホールディングス                           700     2,037.00         1,425,900

     綿半ホールディングス                           600     2,438.00         1,462,800

     ヨシックス                           300     2,573.00          771,900

     ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール

     ディングス                          4,800        951.00        4,564,800
     ゴルフダイジェスト・オンライン                           700      600.00         420,000

     ＢＥＥＮＯＳ                           600     1,528.00          916,800

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     あさひ                          1,400      1,282.00         1,794,800
     日本調剤                           600     3,325.00         1,995,000

     コスモス薬品                           700     20,500.00         14,350,000

     トーエル                           800      710.00         568,000

     オンリー                           300      860.00         258,000

     セブン＆アイ・ホールディングス                          70,800       3,732.00        264,225,600

     薬王堂                           700     2,471.00         1,729,700

     クリエイト・レストランツ・ホールディング

     ス                          4,500      1,598.00         7,191,000
     ツルハホールディングス                          3,700      10,970.00         40,589,000

     サンマルクホールディングス                          1,300      2,384.00         3,099,200

     フェリシモ                           400      972.00         388,800

     トリドールホールディングス                          2,100      2,467.00         5,180,700

     ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                          1,500        843.00        1,264,500

     ウイルプラスホールディングス                           300      781.00         234,300

     ジャパンミート                           900     1,895.00         1,705,500

     サツドラホールディングス                           300     1,888.00          566,400

     デファクトスタンダード                           200      357.00          71,400

     アレンザホールディングス                           900      879.00         791,100

     バロックジャパンリミテッド                          1,400      1,077.00         1,507,800

     クスリのアオキホールディングス                          1,700      7,530.00        12,801,000

     力の源ホールディングス                           600      917.00         550,200

     スシローグローバルホールディングス                          1,800      6,870.00        12,366,000

     ＬＩＸＩＬビバ                          1,400      1,258.00         1,761,200

     メディカルシステムネットワーク                          1,800        548.00         986,400

     はるやまホールディングス                           800      806.00         644,800

     ノジマ                          3,000      1,789.00         5,367,000

     カッパ・クリエイト                          2,400      1,424.00         3,417,600

     ライトオン                          1,300        730.00         949,000

     ジーンズメイト                           600      362.00         217,200

     良品計画                          2,400      19,750.00         47,400,000

     三城ホールディングス                          2,100        334.00         701,400

     アドヴァン                          2,600      1,114.00         2,896,400

     アルビス                           700     2,676.00         1,873,200

     コナカ                          2,100        431.00         905,100

     ハウス　オブ　ローゼ                           200     1,618.00          323,600

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     Ｇ－７ホールディングス                           500     3,075.00         1,537,500
     イオン北海道                          1,700        732.00        1,244,400

     コジマ                          3,000        500.00        1,500,000

     ヒマラヤ                           600      824.00         494,400

     コーナン商事                          2,200      2,424.00         5,332,800

     エコス                           600     1,505.00          903,000

     ワタミ                          2,200      1,548.00         3,405,600

     マルシェ                           600      772.00         463,200

     パン・パシフィック・インターナショナル

     ホールディングス                          10,100       6,830.00        68,983,000
     西松屋チェーン                          3,700        869.00        3,215,300

     ゼンショーホールディングス                          8,000      2,309.00        18,472,000

     幸楽苑ホールディングス                          1,100      2,947.00         3,241,700

     ハークスレイ                           400     1,055.00          422,000

     サイゼリヤ                          2,800      2,604.00         7,291,200

     ＶＴホールディングス                          7,600        432.00        3,283,200

     魚力                           500     1,516.00          758,000

     ポプラ                           600      507.00         304,200

     フジ・コーポレーション                           500     2,062.00         1,031,000

     ユナイテッドアローズ                          1,900      3,185.00         6,051,500

     ハイデイ日高                          2,400      2,086.00         5,006,400

     京都きもの友禅                          1,200        330.00         396,000

     コロワイド                          5,600      2,144.00        12,006,400

     ピーシーデポコーポレーション                          2,300        442.00        1,016,600

     壱番屋                          1,200      4,990.00         5,988,000

     ＰＬＡＮＴ                           500      770.00         385,000

     スギホールディングス                          3,700      5,270.00        19,499,000

     ヴィア・ホールディングス                          2,200        623.00        1,370,600

     スクロール                          2,700        344.00         928,800

     ヨンドシーホールディングス                          1,900      2,541.00         4,827,900

     ユニー・ファミリーマートホールディングス                          18,900       2,531.00        47,835,900

     木曽路                          2,100      2,620.00         5,502,000

     ＳＲＳホールディングス                          2,000      1,022.00         2,044,000

     千趣会                          3,300        282.00         930,600

     タカキュー                          1,500        181.00         271,500

     ケーヨー                          3,200        477.00        1,526,400

                                225/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     上新電機                          2,000      2,107.00         4,214,000
     日本瓦斯                          2,700      2,799.00         7,557,300

     ロイヤルホールディングス                          2,900      2,777.00         8,053,300

     東天紅                           100     1,214.00          121,400

     いなげや                          1,900      1,392.00         2,644,800

     島忠                          3,600      2,457.00         8,845,200

     チヨダ                          1,800      1,616.00         2,908,800

     ライフコーポレーション                          1,300      2,320.00         3,016,000

     リンガーハット                          2,100      2,502.00         5,254,200

     ＭｒＭａｘＨＤ                          2,300        457.00        1,051,100

     テンアライド                          1,700        425.00         722,500

     ＡＯＫＩホールディングス                          3,300      1,059.00         3,494,700

     オークワ                          2,400      1,082.00         2,596,800

     コメリ                          2,600      2,265.00         5,889,000

     青山商事                          3,000      2,102.00         6,306,000

     しまむら                          2,000      8,110.00        16,220,000

     はせがわ                           900      399.00         359,100

     高島屋                          13,300       1,245.00        16,558,500

     松屋                          3,400        825.00        2,805,000

     エイチ・ツー・オー　リテイリング                          8,700      1,253.00        10,901,100

     近鉄百貨店                           600     3,240.00         1,944,000

     パルコ                          1,600      1,191.00         1,905,600

     丸井グループ                          14,300       2,358.00        33,719,400

     アクシアル　リテイリング                          1,400      3,895.00         5,453,000

     イオン                          65,000       1,862.00        121,030,000

     イズミ                          3,400      4,275.00        14,535,000

     平和堂                          3,400      1,997.00         6,789,800

     フジ                          2,000      1,875.00         3,750,000

     ヤオコー                          1,900      4,865.00         9,243,500

     ゼビオホールディングス                          2,000      1,288.00         2,576,000

     ケーズホールディングス                          17,500       1,040.00        18,200,000

     Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                          1,000        667.00         667,000

     日産東京販売ホールディングス                          2,600        285.00         741,000

     Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                           800     2,607.00         2,085,600

     総合メディカルホールディングス                          1,500      1,658.00         2,487,000

     ブックオフグループホールディングス                           900     1,236.00         1,112,400

                                226/321


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     アインホールディングス                          2,300      6,400.00        14,720,000
     元気寿司                           500     3,260.00         1,630,000

     ヤマダ電機                          51,500        496.00       25,544,000

     アークランドサカモト                          2,800      1,313.00         3,676,400

     ニトリホールディングス                          7,300      14,760.00        107,748,000

     愛眼                          1,400        263.00         368,200

     ケーユーホールディングス                           900      897.00         807,300

     吉野家ホールディングス                          5,900      2,196.00        12,956,400

     松屋フーズホールディングス                           800     3,435.00         2,748,000

     サガミホールディングス                          2,300      1,349.00         3,102,700

     関西スーパーマーケット                          1,300      1,124.00         1,461,200

     王将フードサービス                          1,200      6,490.00         7,788,000

     プレナス                          1,900      1,800.00         3,420,000

     ミニストップ                          1,300      1,537.00         1,998,100

     アークス                          3,100      2,210.00         6,851,000

     バローホールディングス                          3,600      2,319.00         8,348,400

     藤久                           200      728.00         145,600

     ベルク                           800     5,330.00         4,264,000

     大庄                           900     1,623.00         1,460,700

     ファーストリテイリング                          2,300      69,030.00        158,769,000

     サンドラッグ                          6,300      3,070.00        19,341,000

     サックスバー　ホールディングス                          1,400        999.00        1,398,600

     ヤマザワ                           400     1,676.00          670,400

     やまや                           300     2,199.00          659,700

     ベルーナ                          4,100        712.00        2,919,200

     島根銀行                           400      710.00         284,000

     じもとホールディングス                          11,700         99.00       1,158,300

     めぶきフィナンシャルグループ                          87,400        276.00       24,122,400

     東京きらぼしフィナンシャルグループ                          2,300      1,562.00         3,592,600

     九州フィナンシャルグループ                          27,700        433.00       11,994,100

     ゆうちょ銀行                          47,700       1,086.00        51,802,200

     富山第一銀行                          3,900        308.00        1,201,200

     コンコルディア・フィナンシャルグループ                         106,000         409.00       43,354,000

     西日本フィナンシャルホールディングス                          10,600        796.00        8,437,600

     関西みらいフィナンシャルグループ                          7,800        721.00        5,623,800

     三十三フィナンシャルグループ                          1,500      1,586.00         2,379,000

                                227/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第四北越フィナンシャルグループ                          2,900      2,797.00         8,111,300
     新生銀行                          12,500       1,685.00        21,062,500

     あおぞら銀行                          9,500      2,555.00        24,272,500

                                                     代用有価証券

     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                        1,164,100          523.40       609,289,940         100,000株
     りそなホールディングス                         185,700         461.70       85,737,690

     三井住友トラスト・ホールディングス                          33,200       3,899.00        129,446,800

                                                     代用有価証券

     三井住友フィナンシャルグループ                         119,200        3,837.00        457,370,400         13,000株
     千葉銀行                          58,100        557.00       32,361,700

     群馬銀行                          33,800        384.00       12,979,200

     武蔵野銀行                          2,500      2,129.00         5,322,500

     千葉興業銀行                          4,800        267.00        1,281,600

     筑波銀行                          7,200        171.00        1,231,200

     七十七銀行                          5,300      1,625.00         8,612,500

     青森銀行                          1,300      2,746.00         3,569,800

     秋田銀行                          1,100      2,045.00         2,249,500

     山形銀行                          1,900      1,688.00         3,207,200

     岩手銀行                          1,200      2,855.00         3,426,000

     東邦銀行                          15,100        270.00        4,077,000

     東北銀行                           900     1,068.00          961,200

     みちのく銀行                          1,100      1,729.00         1,901,900

     ふくおかフィナンシャルグループ                          14,900       1,990.00        29,651,000

     静岡銀行                          41,900        814.00       34,106,600

     十六銀行                          2,300      2,403.00         5,526,900

     スルガ銀行                          17,700        413.00        7,310,100

     八十二銀行                          40,800        450.00       18,360,000

     山梨中央銀行                          2,100      1,159.00         2,433,900

     大垣共立銀行                          3,600      2,459.00         8,852,400

     福井銀行                          1,500      1,477.00         2,215,500

     北國銀行                          1,700      2,989.00         5,081,300

     清水銀行                           700     1,856.00         1,299,200

     富山銀行                           300     2,600.00          780,000

     滋賀銀行                          3,400      2,520.00         8,568,000

     南都銀行                          2,600      2,387.00         6,206,200

     百五銀行                          15,200        332.00        5,046,400

     京都銀行                          6,100      4,205.00        25,650,500

                                228/321

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     紀陽銀行                          6,000      1,459.00         8,754,000
     ほくほくフィナンシャルグループ                          11,300       1,143.00        12,915,900

     広島銀行                          25,000        535.00       13,375,000

     山陰合同銀行                          10,000        701.00        7,010,000

     中国銀行                          14,600        989.00       14,439,400

     鳥取銀行                           600     1,438.00          862,800

     伊予銀行                          22,400        569.00       12,745,600

     百十四銀行                          1,800      2,287.00         4,116,600

     四国銀行                          2,400        957.00        2,296,800

     阿波銀行                          2,600      2,618.00         6,806,800

     大分銀行                          1,000      3,150.00         3,150,000

     宮崎銀行                          1,100      2,664.00         2,930,400

     佐賀銀行                          1,000      1,602.00         1,602,000

     沖縄銀行                          1,500      3,470.00         5,205,000

     琉球銀行                          3,900      1,144.00         4,461,600

     セブン銀行                          57,200        294.00       16,816,800

     みずほフィナンシャルグループ                        2,297,600          158.00       363,020,800

     高知銀行                           600      799.00         479,400

     山口フィナンシャルグループ                          21,200        783.00       16,599,600

     長野銀行                           600     1,736.00         1,041,600

     名古屋銀行                          1,400      3,455.00         4,837,000

     北洋銀行                          25,600        259.00        6,630,400

     愛知銀行                           600     3,765.00         2,259,000

     中京銀行                           700     2,259.00         1,581,300

     大光銀行                           600     1,780.00         1,068,000

     愛媛銀行                          2,300      1,090.00         2,507,000

     トマト銀行                           600     1,069.00          641,400

     京葉銀行                          7,200        655.00        4,716,000

     栃木銀行                          9,000        179.00        1,611,000

     北日本銀行                           500     1,816.00          908,000

     東和銀行                          3,000        737.00        2,211,000

     福島銀行                          1,600        252.00         403,200

     大東銀行                           800      553.00         442,400

     トモニホールディングス                          13,100        367.00        4,807,700

     フィデアホールディングス                          16,300        117.00        1,907,100

     池田泉州ホールディングス                          18,000        201.00        3,618,000

                                229/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＦＰＧ                          5,300        928.00        4,918,400
     マーキュリアインベストメント                           700      784.00         548,800

     ＳＢＩホールディングス                          20,200       2,668.00        53,893,600

     ジャフコ                          2,800      4,100.00        11,480,000

     大和証券グループ本社                         135,500         473.00       64,091,500

     野村ホールディングス                         297,700         371.40       110,565,780

     岡三証券グループ                          14,700        403.00        5,924,100

     丸三証券                          5,200        569.00        2,958,800

     東洋証券                          7,000        122.00         854,000

     東海東京フィナンシャル・ホールディングス                          20,300        316.00        6,414,800

     光世証券                           500      668.00         334,000

     水戸証券                          5,300        208.00        1,102,400

     いちよし証券                          3,600        746.00        2,685,600

     松井証券                          8,300      1,018.00         8,449,400

     だいこう証券ビジネス                           800      487.00         389,600

     マネックスグループ                          15,900        349.00        5,549,100

     カブドットコム証券                          3,600        558.00        2,008,800

     極東証券                          2,300        904.00        2,079,200

     岩井コスモホールディングス                          1,800      1,178.00         2,120,400

     藍澤證券                          3,100        648.00        2,008,800

     マネーパートナーズグループ                          2,200        290.00         638,000

     スパークス・グループ                          6,700        225.00        1,507,500

     かんぽ生命保険                          6,000      1,760.00        10,560,000

     ＳＯＭＰＯホールディングス                          29,800       4,426.00        131,894,800

     アニコム　ホールディングス                          1,400      3,805.00         5,327,000

     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール

     ディングス                          44,200       3,568.00        157,705,600
     ソニーフィナンシャルホールディングス                          13,900       2,564.00        35,639,600

     第一生命ホールディングス                          95,700       1,635.50        156,517,350

     東京海上ホールディングス                          60,500       5,670.00        343,035,000

     Ｔ＆Ｄホールディングス                          52,400       1,203.00        63,037,200

     アドバンスクリエイト                           400     1,835.00          734,000

     全国保証                          4,800      4,280.00        20,544,000

     ジェイリース                           600      338.00         202,800

     イントラスト                           500      597.00         298,500

     日本モーゲージサービス                           300     1,169.00          350,700

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     Ｃａｓａ                           800     1,177.00          941,600
     アルヒ                          1,600      1,981.00         3,169,600

     プレミアグループ                          1,000      1,900.00         1,900,000

     クレディセゾン                          11,900       1,285.00        15,291,500

     芙蓉総合リース                          1,900      6,300.00        11,970,000

     興銀リース                          3,200      2,754.00         8,812,800

     東京センチュリー                          3,400      4,590.00        15,606,000

     日本証券金融                          7,500        564.00        4,230,000

     アイフル                          26,200        223.00        5,842,600

     リコーリース                          1,300      3,310.00         4,303,000

     イオンフィナンシャルサービス                          10,800       1,775.00        19,170,000

     アコム                          34,000        385.00       13,090,000

     ジャックス                          1,800      2,165.00         3,897,000

     オリエントコーポレーション                          45,700        120.00        5,484,000

     日立キャピタル                          4,000      2,334.00         9,336,000

     アプラスフィナンシャル                          8,500        73.00        620,500

     オリックス                         112,800        1,677.00        189,165,600

     三菱ＵＦＪリース                          38,000        590.00       22,420,000

     九州リースサービス                           900      618.00         556,200

     日本取引所グループ                          45,700       1,723.00        78,741,100

     イー・ギャランティ                          1,600      1,263.00         2,020,800

     アサックス                           700      589.00         412,300

     ＮＥＣキャピタルソリューション                           700     2,036.00         1,425,200

     いちご                          21,300        387.00        8,243,100

     日本駐車場開発                          18,600        183.00        3,403,800

     スター・マイカ・ホールディングス                           800     1,682.00         1,345,600

     ヒューリック                          35,300        913.00       32,228,900

     三栄建築設計                           700     1,558.00         1,090,600

     野村不動産ホールディングス                          11,300       2,432.00        27,481,600

     三重交通グループホールディングス                          3,500        578.00        2,023,000

     サムティ                          2,400      1,671.00         4,010,400

     ディア・ライフ                          2,200        472.00        1,038,400

     コーセーアールイー                           500      761.00         380,500

     エー・ディー・ワークス                          52,100         35.00       1,823,500

     日本商業開発                          1,100      1,518.00         1,669,800

     プレサンスコーポレーション                          2,700      1,572.00         4,244,400

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ユニゾホールディングス                          2,600      3,300.00         8,580,000
     ＴＨＥグローバル社                          1,000        519.00         519,000

     日本管理センター                          1,100      1,154.00         1,269,400

     サンセイランディック                           500      761.00         380,500

     エストラスト                           300      720.00         216,000

     フージャースホールディングス                          3,700        625.00        2,312,500

     オープンハウス                          2,400      4,665.00        11,196,000

     東急不動産ホールディングス                          45,500        650.00       29,575,000

     飯田グループホールディングス                          14,000       1,798.00        25,172,000

     イーグランド                           300      710.00         213,000

     ムゲンエステート                          1,200        572.00         686,400

     ビーロット                           400     2,183.00          873,200

     ファーストブラザーズ                           500     1,041.00          520,500

     ハウスドゥ                          1,000      1,532.00         1,532,000

     シーアールイー                           400     1,133.00          453,200

     プロパティエージェント                           200     1,129.00          225,800

     ケイアイスター不動産                           500     1,747.00          873,500

     アグレ都市デザイン                           300      498.00         149,400

     グッドコムアセット                           400     1,533.00          613,200

     ジェイ・エス・ビー                           100     4,700.00          470,000

     テンポイノベーション                           200     1,674.00          334,800

     グローバル・リンク・マネジメント                           200      587.00         117,400

     パーク２４                          9,900      2,460.00        24,354,000

     パラカ                           400     2,082.00          832,800

     三井不動産                          89,700       2,532.00        227,120,400

     三菱地所                         118,500        2,032.00        240,792,000

     平和不動産                          3,100      2,337.00         7,244,700

     東京建物                          18,500       1,316.00        24,346,000

     ダイビル                          5,000      1,023.00         5,115,000

     京阪神ビルディング                          3,000      1,018.00         3,054,000

     住友不動産                          38,000       3,998.00        151,924,000

     テーオーシー                          3,900        697.00        2,718,300

     東京楽天地                           200     5,210.00         1,042,000

     レオパレス２１                          21,100        242.00        5,106,200

     スターツコーポレーション                          2,300      2,691.00         6,189,300

     フジ住宅                          2,200        755.00        1,661,000

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     空港施設                          2,000        509.00        1,018,000
     明和地所                          1,000        559.00         559,000

     ゴールドクレスト                          1,300      1,959.00         2,546,700

     日本エスリード                           700     1,648.00         1,153,600

     日神不動産                          2,500        468.00        1,170,000

     日本エスコン                          3,100        685.00        2,123,500

     タカラレーベン                          7,800        392.00        3,057,600

     サンヨーハウジング名古屋                          1,000        951.00         951,000

     イオンモール                          8,500      1,704.00        14,484,000

     毎日コムネット                           400      731.00         292,400

     ファースト住建                           700     1,251.00          875,700

     カチタス                          1,900      4,215.00         8,008,500

     トーセイ                          2,300      1,144.00         2,631,200

     穴吹興産                           200     2,872.00          574,400

     サンフロンティア不動産                          2,300      1,098.00         2,525,400

     エフ・ジェー・ネクスト                          1,500      1,065.00         1,597,500

     インテリックス                           500      676.00         338,000

     ランドビジネス                           700      773.00         541,100

     グランディハウス                          1,500        478.00         717,000

     日本空港ビルデング                          5,400      4,235.00        22,869,000

     日本工営                          1,100      2,388.00         2,626,800

     ＬＩＦＵＬＬ                          5,800        519.00        3,010,200

     ジェイエイシーリクルートメント                          1,300      2,507.00         3,259,100

     日本Ｍ＆Ａセンター                          12,200       2,723.00        33,220,600

     メンバーズ                           600     1,978.00         1,186,800

     中広                           200      603.00         120,600

     アイティメディア                           300      537.00         161,100

     タケエイ                          1,700        924.00        1,570,800

     Ｅ・Ｊホールディングス                           200     1,303.00          260,600

     トラスト・テック                          1,800      1,534.00         2,761,200

     コシダカホールディングス                          3,900      1,484.00         5,787,600

     アルトナー                           400      773.00         309,200

     パソナグループ                          2,000      1,673.00         3,346,000

     ＣＤＳ                           400     1,321.00          528,400

     リンクアンドモチベーション                          3,000        555.00        1,665,000

     ＧＣＡ                          1,700        709.00        1,205,300

                                233/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     エス・エム・エス                          6,000      2,570.00        15,420,000
     サニーサイドアップ                           400     1,004.00          401,600

     パーソルホールディングス                          16,400       2,548.00        41,787,200

     リニカル                           900      997.00         897,300

     クックパッド                          5,300        311.00        1,648,300

     エスクリ                           500      745.00         372,500

     アイ・ケイ・ケイ                           800      705.00         564,000

     学情                           600     1,165.00          699,000

     スタジオアリス                           800     2,021.00         1,616,800

     シミックホールディングス                           900     2,074.00         1,866,600

     ＮＪＳ                           400     1,726.00          690,400

     綜合警備保障                          6,500      4,895.00        31,817,500

     カカクコム                          12,300       2,254.00        27,724,200

     アイロムグループ                           600     1,749.00         1,049,400

     セントケア・ホールディング                          1,200        510.00         612,000

     サイネックス                           300      648.00         194,400

     ルネサンス                           900     1,740.00         1,566,000

     ディップ                          2,600      2,060.00         5,356,000

     オプトホールディング                          1,000      1,606.00         1,606,000

     新日本科学                          2,300        715.00        1,644,500

     ツクイ                          3,900        527.00        2,055,300

     キャリアデザインセンター                           400     1,594.00          637,600

     ベネフィット・ワン                          4,500      1,876.00         8,442,000

     エムスリー                          34,500       2,002.00        69,069,000

     ツカダ・グローバルホールディング                          1,000        589.00         589,000

     ブラス                           200      746.00         149,200

     アウトソーシング                          8,700      1,357.00        11,805,900

     ウェルネット                          1,600        935.00        1,496,000

     ワールドホールディングス                           400     1,613.00          645,200

     ディー・エヌ・エー                          8,800      2,202.00        19,377,600

     博報堂ＤＹホールディングス                          22,800       1,734.00        39,535,200

     ぐるなび                          2,400        640.00        1,536,000

     タカミヤ                          1,700        776.00        1,319,200

     ジャパンベストレスキューシステム                          1,200      1,398.00         1,677,600

     ファンコミュニケーションズ                          4,500        557.00        2,506,500

     ライク                           600     1,460.00          876,000

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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ビジネス・ブレークスルー                           700      373.00         261,100
     ＷＤＢホールディングス                           800     2,696.00         2,156,800

     ティア                           900      645.00         580,500

     ＣＤＧ                           100     1,381.00          138,100

     バリューコマース                          1,100      2,313.00         2,544,300

     インフォマート                          9,000      1,580.00        14,220,000

     ＪＰホールディングス                          4,700        289.00        1,358,300

     エコナックホールディングス                          3,200        125.00         400,000

     ＥＰＳホールディングス                          2,500      1,701.00         4,252,500

     レッグス                           400     1,800.00          720,000

     プレステージ・インターナショナル                          3,100      1,659.00         5,142,900

     アミューズ                          1,000      2,446.00         2,446,000

     ドリームインキュベータ                           500     1,403.00          701,500

     クイック                          1,000      1,592.00         1,592,000

     ＴＡＣ                          1,000        195.00         195,000

     ケネディクス                          14,500        576.00        8,352,000

     電通                          20,000       3,670.00        73,400,000

     テイクアンドギヴ・ニーズ                           700     1,057.00          739,900

     ぴあ                           500     4,770.00         2,385,000

     イオンファンタジー                           600     2,624.00         1,574,400

     シーティーエス                          1,900        675.00        1,282,500

     ネクシィーズグループ                           600     2,073.00         1,243,800

     みらかホールディングス                          4,600      2,491.00        11,458,600

     アルプス技研                          1,500      1,624.00         2,436,000

     日本空調サービス                          1,900        711.00        1,350,900

     オリエンタルランド                          19,300      14,150.00        273,095,000

     ダスキン                          4,200      2,969.00        12,469,800

     明光ネットワークジャパン                          2,000        965.00        1,930,000

     ファルコホールディングス                           900     1,628.00         1,465,200

     秀英予備校                           500      433.00         216,500

     田谷                           400      599.00         239,600

     ラウンドワン                          5,100      1,635.00         8,338,500

     リゾートトラスト                          6,900      1,633.00        11,267,700

     ビー・エム・エル                          2,100      2,985.00         6,268,500

     ワタベウェディング                           300      617.00         185,100

     りらいあコミュニケーションズ                          3,000      1,283.00         3,849,000

                                235/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     リソー教育                          8,300        491.00        4,075,300
     早稲田アカデミー                           500      755.00         377,500

     ユー・エス・エス                          20,000       2,175.00        43,500,000

     東京個別指導学院                           600      944.00         566,400

     サイバーエージェント                          9,400      3,830.00        36,002,000

     楽天                          76,400       1,162.00        88,776,800

     クリーク・アンド・リバー社                          1,000      1,339.00         1,339,000

     テー・オー・ダブリュー                          1,400        783.00        1,096,200

     山田コンサルティンググループ                           800     1,973.00         1,578,400

     セントラルスポーツ                           600     3,145.00         1,887,000

     フルキャストホールディングス                          1,600      2,291.00         3,665,600

     エン・ジャパン                          2,400      4,540.00        10,896,000

     リソルホールディングス                           200     4,010.00          802,000

     テクノプロ・ホールディングス                          3,300      6,110.00        20,163,000

     アトラ                           300      281.00          84,300

     インターワークス                           300      699.00         209,700

     アイ・アールジャパンホールディングス                           700     2,711.00         1,897,700

     ＫｅｅＰｅｒ技研                           600     1,287.00          772,200

     ファーストロジック                           400      579.00         231,600

     三機サービス                           400     1,044.00          417,600

     Ｇｕｎｏｓｙ                          1,200      1,879.00         2,254,800

     デザインワン・ジャパン                           400      286.00         114,400

     イー・ガーディアン                           900     1,900.00         1,710,000

     リブセンス                          1,000        256.00         256,000

     ジャパンマテリアル                          4,400      1,530.00         6,732,000

     ベクトル                          2,100        826.00        1,734,600

     ウチヤマホールディングス                           900      520.00         468,000

     チャーム・ケア・コーポレーション                           600     1,731.00         1,038,600

     ライクキッズネクスト                           400     1,086.00          434,400

     キャリアリンク                           700      550.00         385,000

     ＩＢＪ                          1,100        943.00        1,037,300

     アサンテ                           700     2,103.00         1,472,100

     Ｎ・フィールド                          1,100        713.00         784,300

     バリューＨＲ                           400     3,390.00         1,356,000

     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                           600     6,410.00         3,846,000

     ライドオンエクスプレスホールディングス                           700     1,222.00          855,400

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     ＥＲＩホールディングス                           500      793.00         396,500
     アビスト                           200     2,614.00          522,800

     シグマクシス                           800     1,352.00         1,081,600

     ウィルグループ                          1,100        872.00         959,200

     エスクロー・エージェント・ジャパン                          2,400        245.00         588,000

     日本ビューホテル                           500     1,428.00          714,000

     リクルートホールディングス                         117,400        3,568.00        418,883,200

     エラン                          1,100      1,642.00         1,806,200

     土木管理総合試験所                           700      463.00         324,100

     ネットマーケティング                           700      541.00         378,700

     日本郵政                         134,200        1,127.00        151,243,400

     ベルシステム２４ホールディングス                          2,700      1,619.00         4,371,300

     鎌倉新書                          1,200      1,500.00         1,800,000

     ソネット・メディア・ネットワークス                           200      831.00         166,200

     一蔵                           200      705.00         141,000

     ＬＩＴＡＬＩＣＯ                           400     1,875.00          750,000

     グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                           200     1,005.00          201,000

     エボラブルアジア                           700     2,513.00         1,759,100

     アトラエ                           400     2,524.00         1,009,600

     ストライク                           600     2,561.00         1,536,600

     ソラスト                          4,000      1,113.00         4,452,000

     セラク                           500      714.00         357,000

     インソース                           700     2,785.00         1,949,500

     ベイカレント・コンサルティング                          1,100      4,470.00         4,917,000

     Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                           300     1,274.00          382,200

     アイモバイル                           500      770.00         385,000

     キャリアインデックス                           600      782.00         469,200

     ＭＳ－Ｊａｐａｎ                           700     1,612.00         1,128,400

     船場                           300      953.00         285,900

     グレイステクノロジー                           600     2,699.00         1,619,400

     ジャパンエレベーターサービスホールディン

     グス                          1,300      2,617.00         3,402,100
     フルテック                           200     1,150.00          230,000

     グリーンズ                           600     1,510.00          906,000

     ツナググループ・ホールディングス                           200      623.00         124,600

     ソウルドアウト                           200     2,053.00          410,600

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     ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                           300     1,072.00          321,600
     日総工産                          1,100      1,509.00         1,659,900

     キュービーネットホールディングス                          1,000      2,306.00         2,306,000

     ＲＰＡホールディングス                           700     1,772.00         1,240,400

     スプリックス                           600     1,646.00          987,600

     アドバンテッジリスクマネジメント                           700      722.00         505,400

     リログループ                          8,900      2,887.00        25,694,300

     東祥                          1,000      2,673.00         2,673,000

     エイチ・アイ・エス                          2,900      2,611.00         7,571,900

     ラックランド                           300     2,221.00          666,300

     共立メンテナンス                          2,500      4,710.00        11,775,000

     イチネンホールディングス                          1,700      1,148.00         1,951,600

     建設技術研究所                          1,100      1,557.00         1,712,700

     スペース                          1,000      1,179.00         1,179,000

     長大                           700      766.00         536,200

     燦ホールディングス                           400     2,313.00          925,200

     スバル興業                           100     6,250.00          625,000

     東京テアトル                           700     1,368.00          957,600

     タナベ経営                           300     1,200.00          360,000

     ナガワ                           500     4,975.00         2,487,500

     よみうりランド                           400     4,895.00         1,958,000

     東京都競馬                          1,100      3,205.00         3,525,500

     常磐興産                           700     1,651.00         1,155,700

     カナモト                          2,400      2,795.00         6,708,000

     東京ドーム                          6,100      1,014.00         6,185,400

     西尾レントオール                          1,600      3,090.00         4,944,000

     トランス・コスモス                          1,800      2,328.00         4,190,400

     乃村工藝社                          7,600      1,451.00        11,027,600

     藤田観光                           700     2,902.00         2,031,400

     ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                           900     1,342.00         1,207,800

     日本管財                          1,700      1,831.00         3,112,700

     トーカイ                          1,600      2,279.00         3,646,400

     白洋舎                           200     2,899.00          579,800

     セコム                          17,400       8,865.00        154,251,000

     セントラル警備保障                           800     5,120.00         4,096,000

     丹青社                          3,100      1,297.00         4,020,700

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     メイテック                          2,000      5,550.00        11,100,000
     応用地質                          1,800      1,092.00         1,965,600

     船井総研ホールディングス                          3,400      2,496.00         8,486,400

     進学会ホールディングス                           800      594.00         475,200

     オオバ                          1,400        611.00         855,400

     いであ                           400     1,184.00          473,600

     学究社                           500     1,329.00          664,500

     ベネッセホールディングス                          6,000      2,510.00        15,060,000

     イオンディライト                          2,000      3,165.00         6,330,000

     ナック                          1,000        966.00         966,000

     ニチイ学館                          2,300      1,694.00         3,896,200

     ダイセキ                          2,800      2,548.00         7,134,400

     ステップ                           600     1,483.00          889,800

             合　　　計               20,080,700               38,535,688,870

     　(2)株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                 4,497,600                    -
        金銭信託                                606,812,641                     -
        コール・ローン                               2,179,974,741               17,429,987,544
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        国債証券                              63,653,984,771               62,757,568,822
        地方債証券                               9,800,137,439               6,059,551,470
        特殊債券                              23,552,323,814               19,608,408,799
        派生商品評価勘定                                107,438,343               627,864,278
        未収入金                                     -         13,579,367,931
        未収利息                                589,139,585               451,067,762
        前払費用                                102,918,663                48,248,085
                                         45,168,260               104,763,573
        差入委託証拠金
        流動資産合計                              100,642,395,857               120,666,828,264
       資産合計                               100,642,395,857               120,666,828,264
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                               2,000,041,263                135,962,590
        未払金                                     -         13,979,108,884
        未払解約金                                10,986,578               12,097,986
                                           4,047               27,959
        未払利息
        流動負債合計                               2,011,031,888               14,127,197,419
       負債合計                                2,011,031,888               14,127,197,419
      純資産の部
       元本等
        元本                              76,630,624,911               78,784,276,148
        剰余金
                                       22,000,739,058               27,755,354,697
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              98,631,363,969               106,539,630,845
       純資産合計                                98,631,363,969               106,539,630,845
      負債純資産合計                                 100,642,395,857               120,666,828,264
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時

                       価で評価しております。
                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       （1）デリバティブ取引
      方法
                       個別法に基づき原則として時価で評価しております。
                       （2）為替予約取引
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
                                240/321


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     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                70,468,997,878円              76,630,624,911円
       期首からの追加設定元本額                                21,132,873,411円              18,633,369,418円
       期首からの一部解約元本額                                14,971,246,378円              16,479,718,181円
       元本の内訳　※
       円サポート                                 2,408,844,851円              1,788,578,902円
       高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）毎月分配型                                 1,280,556,075円              1,213,383,592円
       高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）資産成長型                                  171,740,796円              130,276,457円
       スマート・ラップ・ジャパン（毎月分配型）                                  497,279,590円                  －円
       スマート・ラップ・ジャパン（１年決算型）                                  593,293,700円                  －円
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配                                  43,593,881円              26,407,517円
       型）
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算                                  40,526,862円              33,663,646円
       型）
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  146,451,186円              88,297,455円
       ８
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０                                  41,965,073円              19,494,311円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  67,331,251円              39,788,258円
       １
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１                                  53,085,568円              27,703,394円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  70,606,803円              33,926,283円
       ２
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０                                  39,729,200円              19,671,662円
       ２
       高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（適格                                 9,302,056,966円             12,781,833,501円
       機関投資家向け）
       円キャッシュ・アルファ・ファンド（ＳＭＡ専用）                                 2,113,646,697円              3,003,257,905円
       高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（年２                                      －円        1,152,242,724円
       回決算型・適格機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリンオープン・為替ヘッジあり（適格                                 7,586,325,547円              7,829,568,430円
       機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリンファンド　２０１３－０５Ｍ（適                                 2,329,858,236円              2,292,443,598円
       格機関投資家向け）
       高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり　２０                                  79,519,994円              78,141,451円
       １３－０７Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり　２０                                 3,402,051,308円              3,342,503,963円
       １６－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり　２０                                  966,761,605円              949,408,927円
       １６－１０Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
                                241/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 2,088,656,905円              2,013,031,913円
       １３－１１Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 3,439,024,407円              3,352,860,847円
       １４－０５Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 1,318,806,706円              1,276,808,181円
       １４－０７（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                  837,148,315円              812,526,322円
       １４－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 2,662,856,663円              2,590,149,323円
       １４－０９Ｑ－２（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 1,375,628,852円              1,070,999,231円
       １４－１０（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                  620,478,959円              601,869,959円
       １４－１１Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 1,792,057,965円              1,746,395,150円
       １５－０２Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                  758,191,395円              735,198,512円
       １５－０３Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 1,839,391,003円              1,792,529,151円
       １５－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０　２０                                 3,031,631,611円              2,954,726,680円
       １５－０６Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 1,360,888,496円              1,321,036,934円
       １５－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０　２０                                 3,398,939,495円              3,319,618,366円
       １５－１２Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０　２０                                 3,394,323,429円              3,316,855,208円
       １６－０１Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 2,653,527,114円              2,576,559,938円
       １６－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０　２０                                 2,984,169,645円              2,907,517,846円
       １６－０７Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 2,659,461,340円              2,586,774,372円
       １６－１０Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０　２０                                 3,055,323,355円              2,980,363,394円
       １７－０６Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０　２０                                 2,690,204,581円              2,619,834,035円
       １７－０７Ｑ（適格機関投資家向け）
       ＰＦ　先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０　２０                                 3,434,689,486円              3,358,028,810円
       １７－０９Ｑ（適格機関投資家向け）
       　　　　　　計                                76,630,624,911円              78,784,276,148円
     ２.   受益権の総数                                76,630,624,911口              78,784,276,148口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                242/321



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                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日
                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

                                243/321

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     国債証券                                                   936,193,562

     地方債証券                                                  △39,935,371

     特殊債券                                                   488,688,016

              合計                                         1,384,946,207

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     国債証券                                                  1,479,908,751

     地方債証券                                                   272,166,264

     特殊債券                                                   451,198,819

              合計                                         2,203,273,834

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (債券関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引       債券先物取引

             売建            4,051,002,375               －    4,053,637,856           △2,635,481

            合計             4,051,002,375               －    4,053,637,856           △2,635,481

     （注）1.時価の算定方法

                                244/321



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         債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
         原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
         又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
         相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
        2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

        3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

         また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値

         で行っております。
        4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

      （2019年     7月17日現在）

     該当事項はありません。

     (通貨関連)

      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建            95,849,221,770               －    97,739,189,209         △1,889,967,439
              米ドル           18,779,117,560               －    19,376,457,000          △597,339,440

              ユーロ           50,764,745,330               －    51,592,980,000          △828,234,670

              英ポンド           10,754,202,569               －    10,824,293,321           △70,090,752

              スウェーデンク

                         15,551,156,311               －    15,945,458,888          △394,302,577
              ローナ
             合計             95,849,221,770               －    97,739,189,209         △1,889,967,439

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建              538,918,004              －     539,060,072            142,068
              ユーロ             538,918,004              －     539,060,072            142,068

             売建            89,385,342,620                －    88,893,583,000           491,759,620

                                245/321


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              米ドル           13,074,176,290                －    13,162,583,000           △88,406,710
              ユーロ           44,064,513,500                －    43,917,633,000           146,880,500

              英ポンド           15,044,244,820                －    14,590,175,000           454,069,820

              スウェーデンク

                         17,202,408,010                －    17,223,192,000           △20,783,990
              ローナ
             合計             89,924,260,624                －    89,432,643,072           491,901,688

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.2871円    1口当たり純資産額                        1.3523円
     (1万口当たり純資産額)                       (12,871円)     (1万口当たり純資産額)                       (13,523円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

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      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考
     米ドル     国債証券        US  TREASURY     N/B-2.375%-29/05/15                52,000,000.00            53,170,000.00

                                        52,000,000.00            53,170,000.00

          国債証券小計
                                                   (5,759,374,400)
          地方債証券        BRITISH    COLUMBIA     PROV   OF-2.25%-           2,000,000.00            2,003,702.80

                 26/06/02
                 ONTARIO    (PROVINCE     OF)-2.5%-26/04/27              2,500,000.00            2,530,556.00

                 PROVINCE     OF  ALBERTA-2.05%-26/08/17                14,500,000.00            14,244,352.09

                 PROVINCE     OF  ALBERTA-3.3%-28/03/15                15,000,000.00            15,941,205.00

                 PROVINCE     OF  QUEBEC-2.5%-26/04/20                12,500,000.00            12,680,277.50

                 PROVINCE     OF  QUEBEC-2.75%-27/04/12                 2,000,000.00            2,060,172.00

                 PROVINCE     OF  QUEBEC-7.5%-29/09/15                 4,500,000.00            6,480,940.95

                                        53,000,000.00            55,941,206.34

          地方債証券小計
                                                   (6,059,551,470)
          特殊債券        INTER-AMERICAN        DEVEL   BK-4.375%-            1,300,000.00            1,657,965.40

                 44/01/24
                 TENN   VALLEY    AUTHORITY-2.875%-27/02/01                10,000,000.00            10,373,799.00

                                        11,300,000.00            12,031,764.40

          特殊債券小計
                                                   (1,303,280,719)
                                       116,300,000.00            121,142,970.74

     米ドル小計
                                                  (13,122,206,589)
     ユーロ     国債証券        BELGIUM    KINGDOM-0.8%-27/06/22                  16,000,000.00            17,179,664.00

                 BELGIUM    KINGDOM-5.5%-28/03/28                  28,000,000.00            41,601,980.00

                 BELGIUM    KINGDOM-0.8%-28/06/22                  82,000,000.00            88,080,644.40

                 BELGIUM    KINGDOM-0.9%-29/06/22                  84,000,000.00            90,902,070.00

                 BELGIUM    KINGDOM-1.0%-31/06/22                  25,000,000.00            27,258,675.00

                 BELGIUM    KINGDOM-1.25%-33/04/22                  14,000,000.00            15,679,340.60

                 BELGIUM    KINGDOM-1.6%-47/06/22                   2,300,000.00            2,664,278.60

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.75%-28/11/25                32,500,000.00            34,951,026.50

                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-29/05/25                16,000,000.00            16,788,480.00

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.5%-30/05/25                18,500,000.00            23,382,501.50

                                       318,300,000.00            358,488,660.60

     ユーロ小計
                                                  (43,527,693,170)
     英ポンド     国債証券        UK  TREASURY-1.25%-27/07/22                     3,000,000.00            3,122,874.00

                 UK  TREASURY-4.25%-27/12/07                     18,000,000.00            23,194,440.00

                 UK  TREASURY-1.625%-28/10/22                     53,490,000.00            57,351,978.00

                                247/321


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                 UK  TREASURY-6.0%-28/12/07                     10,000,000.00            14,724,200.00
                                        84,490,000.00            98,393,492.00

          国債証券小計
                                                  (13,224,085,324)
          特殊債券        EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-1.0%-            10,000,000.00             9,981,410.00

                 26/09/21
                                        10,000,000.00             9,981,410.00

          特殊債券小計
                                                   (1,341,501,504)
                                        94,490,000.00            108,374,902.00

     英ポンド小計
                                                  (14,565,586,828)
     スウェー     国債証券        SWEDISH    GOVERNMENT-0.75%-29/11/12                  20,000,000.00            21,353,200.00

     デンク
                                        20,000,000.00            21,353,200.00
     ローナ
          国債証券小計
                                                    (246,415,928)
          特殊債券        EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-1.25%-            10,000,000.00            10,602,850.00

                 25/05/12
                 EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-1.75%-           302,000,000.00            332,791,497.20

                 26/11/12
                 EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-1.5%-            25,000,000.00            27,010,175.00

                 27/03/02
                 EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-1.375%-           100,000,000.00            107,302,000.00

                 28/05/12
                 EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-1.25%-           100,000,000.00            104,992,270.00

                 29/11/12
                 EUROPEAN     INVESTMENT      BANK-3.75%-           300,000,000.00            397,805,490.00

                 32/06/01
                 KOMMUNINVEST       I SVERIGE-0.625%-              110,000,000.00            112,253,438.00

                 23/11/13
                 NORDIC    INVESTMENT      BANK-2.94%-31/10/17            132,500,000.00            162,869,251.75

                 OEKB   OEST.   KONTROLLBANK-1.37%-                200,000,000.00            214,358,000.00

                 28/11/13
                                      1,279,500,000.00            1,469,984,971.95

          特殊債券小計
                                                  (16,963,626,576)
                                      1,299,500,000.00            1,491,338,171.95

     スウェーデンクローナ小計
                                                  (17,210,042,504)
                                                   88,425,529,091

                      合計
                                                  (88,425,529,091)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

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     外貨建有価証券の内訳
                                       組入債券            合計金額に

           種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     米ドル                 国債証券         1銘柄             43.9%               6.5%

                     地方債証券          7銘柄             46.2%               6.9%

                      特殊債券         2銘柄              9.9%               1.5%

     ユーロ                 国債証券         10銘柄             100.0%               49.1%

     英ポンド                 国債証券         4銘柄             90.8%               15.0%

                      特殊債券         1銘柄              9.2%               1.5%

     スウェーデンクローナ                 国債証券         1銘柄              1.4%               0.3%

                      特殊債券         9銘柄             98.6%               19.2%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     インデックス　マザーファンド　Ｊリート

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        金銭信託                                 2,398,431                   -
        コール・ローン                                 8,616,363              320,352,746
        投資証券                               3,090,662,940               4,163,268,200
        派生商品評価勘定                                  754,092              2,418,532
        未収配当金                                24,552,088               28,538,614
                                          684,000               840,000
        差入委託証拠金
        流動資産合計                               3,127,667,914               4,515,418,092
       資産合計                                3,127,667,914               4,515,418,092
      負債の部
       流動負債
        前受金                                  604,980              2,326,580
        未払金                                     -          286,127,500
        未払解約金                                  187,917              1,935,822
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                                             15               513
        未払利息
        流動負債合計                                  792,912             290,390,415
       負債合計                                   792,912             290,390,415
      純資産の部
       元本等
        元本                               2,847,204,720               3,257,212,494
        剰余金
                                        279,670,282               967,815,183
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                               3,126,875,002               4,225,027,677
       純資産合計                                3,126,875,002               4,225,027,677
      負債純資産合計                                  3,127,667,914               4,515,418,092
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま

                       す。
                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       デリバティブ取引
      方法
                       個別法に基づき原則として時価で評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                 3,058,681,990円              2,847,204,720円
       期首からの追加設定元本額                                  111,141,783円             3,144,849,644円
       期首からの一部解約元本額                                  322,619,053円             2,734,841,870円
       元本の内訳　※
       上場インデックスファンドＪリート（東証ＲＥＩＴ指                                      －円         604,148,600円
       数）隔月分配型（ミニ）
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  42,062,940円              27,315,094円
       ８
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０                                  22,537,223円              13,231,712円
       ８
                                250/321


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       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  19,275,750円              12,133,739円
       １
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１                                  28,509,835円              18,889,962円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  20,408,724円              10,531,763円
       ２
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０                                  21,502,475円              13,365,986円
       ２
       インデックス・Ｊリート・オープン（適格機関投資家向                                    946,522円            645,194,592円
       け）
       インデックスファンドＪリート　２０１５－０３（適格                                 2,691,961,251円              1,912,401,046円
       機関投資家向け）
       　　　　　　計                                 2,847,204,720円              3,257,212,494円
     ２.   受益権の総数                                 2,847,204,720口              3,257,212,494口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

                                251/321


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     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資証券                                                   59,881,440

              合計                                          59,881,440

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資証券                                                   149,445,380

              合計                                          149,445,380

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (株式関連)
                                252/321


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      （2018年     7月17日現在）
                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                   うち1年超
     市場取引        株価指数先物取引

                 買建          30,976,020              －      31,734,000           757,980

            合計              30,976,020              －      31,734,000           757,980

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

                種  類                            時  価

       区分                  契約額等                             評価損益
                                  うち1年超
     市場取引        株価指数先物取引

                 買建          53,589,420              －      56,014,000          2,424,580

            合計              53,589,420              －      56,014,000          2,424,580

     （注）1.時価の算定方法

         株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。

         原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
         又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
         相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
        2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

        3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

        4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.0982円    1口当たり純資産額                        1.2971円
     (1万口当たり純資産額)                       (10,982円)     (1万口当たり純資産額)                       (12,971円)
     附属明細表

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     第１　有価証券明細表
     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

                                                       （単位：円）

       種類                銘柄                券面総額           評価額        備考

     投資証券        エスコンジャパンリート投資法人　投資証券                                 42        4,691,400

            サンケイリアルエステート投資法人　投資証券                                 41        4,879,000

            日本アコモデーションファンド投資法人　投資証券                                137        88,228,000

            ＭＣＵＢＳ　ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人　投資証券                                464        50,761,600

            森ヒルズリート投資法人　投資証券                                473        77,288,200

            産業ファンド投資法人　投資証券                                506        73,521,800

            アドバンス・レジデンス投資法人　投資証券                                402        140,499,000

            ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法                                255        50,643,000

            人　投資証券
            アクティビア・プロパティーズ投資法人　投資証券                                217        103,943,000

            ＧＬＰ投資法人　投資証券                               1,021         128,952,300

            コンフォリア・レジデンシャル投資法人　投資証券                                171        56,857,500

            日本プロロジスリート投資法人　投資証券                                592        151,788,800

            星野リゾート・リート投資法人　投資証券                                 63        35,217,000

            Ｏｎｅリート投資法人　投資証券                                 60        18,090,000

            イオンリート投資法人　投資証券                                423        60,446,700

            ヒューリックリート投資法人　投資証券                                333        64,735,200

            日本リート投資法人　投資証券                                133        59,251,500

            インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人　投                               2,512         48,858,400

            資証券
            日本ヘルスケア投資法人　投資証券                                 19        3,372,500

            積水ハウス・リート投資法人　投資証券                               1,205         100,135,500

            トーセイ・リート投資法人　投資証券                                 79        9,622,200

            ケネディクス商業リート投資法人　投資証券                                151        40,739,800

            ヘルスケア＆メディカル投資法人　投資証券                                 86        11,481,000

            サムティ・レジデンシャル投資法人　投資証券                                 82        9,700,600

            野村不動産マスターファンド投資法人　投資証券                               1,282         217,555,400

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            いちごホテルリート投資法人　投資証券                                 72        9,309,600
            ラサールロジポート投資法人　投資証券                                341        45,114,300

            スターアジア不動産投資法人　投資証券                                128        15,347,200

            マリモ地方創生リート投資法人　投資証券                                 35        4,175,500

            三井不動産ロジスティクスパーク投資法人　投資証                                100        39,300,000

            券
            大江戸温泉リート投資法人　投資証券                                 67        5,808,900

            さくら総合リート投資法人　投資証券                                 89        8,321,500

            投資法人みらい　投資証券                                444        25,441,200

            森トラスト・ホテルリート投資法人　投資証券                                 97        13,793,400

            三菱地所物流リート投資法人　投資証券                                 44        13,376,000

            ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人　投資証券                                 46        5,736,200

            ザイマックス・リート投資法人　投資証券                                 38        5,168,000

            タカラレーベン不動産投資法人　投資証券                                 62        6,609,200

            伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人　投資                                 64        6,713,600

            証券
            日本ビルファンド投資法人　投資証券                                399        302,841,000

            ジャパンリアルエステイト投資法人　投資証券                                412        280,572,000

            日本リテールファンド投資法人　投資証券                                779        172,314,800

            オリックス不動産投資法人　投資証券                                821        170,521,700

            日本プライムリアルティ投資法人　投資証券                                261        123,975,000

            プレミア投資法人　投資証券                                392        57,820,000

            東急リアル・エステート投資法人　投資証券                                276        55,641,600

            グローバル・ワン不動産投資法人　投資証券                                285        39,700,500

            ユナイテッド・アーバン投資法人　投資証券                                925        170,477,500

            森トラスト総合リート投資法人　投資証券                                295        53,542,500

            インヴィンシブル投資法人　投資証券                               1,422         87,310,800

            フロンティア不動産投資法人　投資証券                                140        65,170,000

            平和不動産リート投資法人　投資証券                                257        34,181,000

            日本ロジスティクスファンド投資法人　投資証券                                269        72,145,800

            福岡リート投資法人　投資証券                                213        38,276,100

            ケネディクス・オフィス投資法人　投資証券                                128        100,736,000

            いちごオフィスリート投資法人　投資証券                                342        36,388,800

            大和証券オフィス投資法人　投資証券                                 95        74,385,000

            阪急阪神リート投資法人　投資証券                                185        28,305,000

            スターツプロシード投資法人　投資証券                                 64        11,660,800

            大和ハウスリート投資法人　投資証券                                553        151,134,900

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            ジャパン・ホテル・リート投資法人　投資証券                               1,327         119,695,400
            日本賃貸住宅投資法人　投資証券                                464        40,924,800

            ジャパンエクセレント投資法人　投資証券                                369        60,073,200

                    合計                       23,049        4,163,268,200

     (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     インデックス　マザーファンド　海外先進国債券

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                  209,413               709,415
        金銭信託                                  41,199                  -
        コール・ローン                                  148,008               153,914
        国債証券                                240,728,556               182,201,295
        派生商品評価勘定                                    521               618
        未収入金                                 2,188,089               1,021,656
        未収利息                                 2,030,281               1,424,288
                                           70,278               50,344
        前払費用
        流動資産合計                                245,416,345               185,561,530
       資産合計                                 245,416,345               185,561,530
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                    310              2,520
                                          343,528              1,350,924
        未払解約金
        流動負債合計                                  343,838              1,353,444
       負債合計                                   343,838              1,353,444
      純資産の部
       元本等
        元本                                221,922,043               167,030,141
        剰余金
                                         23,150,464               17,177,945
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                245,072,507               184,208,086
       純資産合計                                 245,072,507               184,208,086
      負債純資産合計                                   245,416,345               185,561,530
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     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                  600,929,950円              221,922,043円
       期首からの追加設定元本額                                  111,133,148円              11,020,189円
       期首からの一部解約元本額                                  490,141,055円              65,912,091円
       元本の内訳　※
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                  67,932,168円              53,172,036円
       ８
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０                                  26,512,228円              18,858,904円
       ８
       インデックスファンド海外先進国債券（適格機関投資家                                   4,960,403円              4,950,647円
       向け）
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                  30,964,968円              24,056,502円
       １
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１                                  33,600,858円              26,417,289円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                  32,589,666円              20,557,487円
       ２
                                257/321


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       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０                                  25,361,752円              19,017,276円
       ２
       　　　　　　計                                  221,922,043円              167,030,141円
     ２.   受益権の総数                                  221,922,043口              167,030,141口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                                258/321


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                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     国債証券                                                   △3,799,078

              合計                                          △3,799,078

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     国債証券                                                    6,835,395

              合計                                           6,835,395

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建               2,007,383             －      2,007,172             211
                                259/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              米ドル               899,464            －       899,280            184
              ユーロ               644,931            －       645,232           △301

              英ポンド               297,591            －       297,600            △9

              シンガポールドル               165,397            －       165,060            337

             合計               2,007,383             －      2,007,172             211

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建               1,354,304             －      1,356,206           △1,902
              米ドル               755,580            －       758,100          △2,520

              ユーロ               522,717            －       522,106            611

              豪ドル               76,007            －        76,000            7

             合計               1,354,304             －      1,356,206           △1,902

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

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     1口当たり純資産額                        1.1043円    1口当たり純資産額                        1.1028円
     (1万口当たり純資産額)                       (11,043円)     (1万口当たり純資産額)                       (11,028円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考

     米ドル     国債証券        US  TREASURY     N/B-2.625%-20/08/15                  92,000.00            92,594.76

                 US  TREASURY     N/B-2.0%-21/10/31                  190,000.00            190,604.86

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-23/04/30                  143,000.00            141,776.67

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-24/08/15                  101,000.00            103,331.67

                 US  TREASURY     N/B-1.625%-26/02/15                  12,000.00            11,735.15

                 US  TREASURY     N/B-2.375%-27/05/15                  100,000.00            102,492.18

                 US  TREASURY     N/B-4.375%-38/02/15                  26,000.00            33,882.25

                 US  TREASURY     N/B-2.75%-42/08/15                  40,000.00            41,257.81

                 US  TREASURY     N/B-2.5%-46/02/15                  76,000.00            74,154.92

                                         780,000.00            791,830.27

     米ドル小計
                                                    (85,771,054)
     加ドル     国債証券        CANADIAN     GOVERNMENT-3.25%-21/06/01                    17,000.00            17,526.15

                 CANADIAN     GOVERNMENT-2.25%-25/06/01                    11,000.00            11,443.85

                 CANADIAN     GOVERNMENT-1.0%-27/06/01                    1,000.00             957.16

                 CANADIAN     GOVERNMENT-5.75%-33/06/01                    3,000.00            4,505.07

                 CANADIAN     GOVERNMENT-3.5%-45/12/01                    6,000.00            8,125.44

                                          38,000.00            42,557.67

     加ドル小計
                                                     (3,520,796)
     メキシコ     国債証券        MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-6.5%-21/06/10             40,000.00            39,333.42

     ペソ
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-10.0%-             60,000.00            66,798.86
                 24/12/05
                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-29/05/31             100,000.00            105,429.86

                 MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT-8.5%-38/11/18             30,000.00            31,301.61

                                         230,000.00            242,863.75

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     メキシコペソ小計
                                                     (1,377,037)
     ユーロ     国債証券        BELGIUM    KINGDOM-4.25%-21/09/28                     7,000.00            7,761.55

                 BELGIUM    KINGDOM-5.5%-28/03/28                    12,000.00            17,829.41

                 BELGIUM    KINGDOM-3.75%-45/06/22                     7,000.00            11,691.89

                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.5%-                9,000.00            9,965.11

                 21/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.4%-               10,000.00            12,029.84

                 23/01/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-1.6%-               14,000.00            15,333.01

                 25/04/30
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-5.15%-               19,000.00            27,304.67

                 28/10/31
                 BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO-4.9%-               13,000.00            22,164.58

                 40/07/30
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.5%-                  15,000.00            15,729.95

                 21/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-2.0%-                  11,000.00            12,231.31

                 23/08/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-0.5%-                  13,000.00            13,816.60

                 25/02/15
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-6.5%-                  13,000.00            20,328.84

                 27/07/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-5.5%-                  6,000.00            10,022.92

                 31/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.0%-                  5,000.00            8,462.24

                 37/01/04
                 BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND-4.75%-                  9,000.00            17,621.23

                 40/07/04
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-3.75%-             12,000.00            12,745.56

                 21/03/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.5%-             32,000.00            37,204.99

                 22/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-2.0%-             29,000.00            30,614.49

                 25/12/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-5.25%-             24,000.00            32,160.38

                 29/11/01
                 BUONI   POLIENNALI      DEL  TES-4.75%-             17,000.00            23,817.20

                 44/09/01
                 FINNISH    GOVERNMENT-4.0%-25/07/04                     4,000.00            5,074.60

                 FINNISH    GOVERNMENT-2.75%-28/07/04                     3,000.00            3,786.16

                 FRANCE    (GOVT   OF)-2.5%-20/10/25                  8,000.00            8,322.11

                                262/321


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                 FRANCE    (GOVT   OF)-3.0%-22/04/25                  19,000.00            20,959.47
                 FRANCE    (GOVT   OF)-0.5%-25/05/25                  30,000.00            31,621.80

                 FRANCE    (GOVT   OF)-5.5%-29/04/25                  22,000.00            33,995.50

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.75%-35/04/25                  18,000.00            30,152.70

                 FRANCE    (GOVT   OF)-4.5%-41/04/25                  14,000.00            25,037.20

                 IRISH   TREASURY-3.4%-24/03/18                      6,000.00            7,059.56

                 IRISH   TREASURY-1.7%-37/05/15                      3,000.00            3,470.94

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-2.25%-22/07/15                   7,000.00            7,630.09

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-0.25%-25/07/15                  12,000.00            12,516.67

                 NETHERLANDS      GOVERNMENT-3.75%-42/01/15                   5,000.00            8,813.20

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.85%-26/03/15                   8,000.00            10,819.68

                 REPUBLIC     OF  AUSTRIA-4.15%-37/03/15                   7,000.00            11,478.92

                                         443,000.00            579,574.37

     ユーロ小計
                                                    (70,371,920)
     英ポンド     国債証券        UK  TREASURY-2.0%-20/07/22                       3,000.00            3,041.85

                 UK  TREASURY-1.75%-22/09/07                       13,000.00            13,488.54

                 UK  TREASURY-4.75%-30/12/07                       9,000.00            12,732.71

                 UK  TREASURY-4.25%-40/12/07                       9,000.00            13,824.64

                 UK  TREASURY-3.5%-45/01/22                       7,000.00            10,110.82

                 UK  TREASURY-4.25%-49/12/07                       4,000.00            6,800.48

                 UK  TREASURY-4.25%-55/12/07                       9,000.00            16,422.12

                 UNITED    KINGDOM    GILT-2.0%-25/09/07                 9,000.00            9,768.18

                                          63,000.00            86,189.34

     英ポンド小計
                                                    (11,583,847)
     スウェー     国債証券        SWEDISH    GOVERNMENT-1.5%-23/11/13                    20,000.00            21,724.70

     デンク
                 SWEDISH    GOVERNMENT-1.0%-26/11/12                    30,000.00            32,601.66
     ローナ
                                          50,000.00            54,326.36

     スウェーデンクローナ小計
                                                      (626,926)
     ノル     国債証券        NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-23/05/24                   26,000.00            26,655.53

     ウェーク
                 NORWEGIAN     GOVERNMENT-2.0%-28/04/26                   10,000.00            10,436.00
     ローネ
                                          36,000.00            37,091.53

     ノルウェークローネ小計
                                                      (468,466)
     デンマー     国債証券        KINGDOM    OF  DENMARK-1.75%-25/11/15                   37,000.00            42,467.52

     ククロー
                 KINGDOM    OF  DENMARK-4.5%-39/11/15                   10,000.00            18,914.80
     ネ
                                          47,000.00            61,382.32

                                263/321


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     デンマーククローネ小計
                                                      (998,076)
     ポーラン     国債証券        POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.0%-21/04/25                4,000.00            4,035.82

     ドズロチ
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-5.75%-22/09/23               17,000.00            19,102.98
                 POLAND    GOVERNMENT      BOND-2.5%-26/07/25               16,000.00            16,359.20

                                          37,000.00            39,498.00

     ポーランドズロチ小計
                                                     (1,126,482)
     豪ドル     国債証券        AUSTRALIAN      GOVERNMENT-5.75%-21/05/15                   12,000.00            13,037.35

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-2.75%-27/11/21                   18,000.00            19,995.69

                 AUSTRALIAN      GOVERNMENT-4.5%-33/04/21                   11,000.00            15,029.68

                                          41,000.00            48,062.72

     豪ドル小計
                                                     (3,653,247)
     シンガ     国債証券        SINGAPORE     GOVERNMENT-3.0%-24/09/01                    7,000.00            7,420.00

     ポールド
                 SINGAPORE     GOVERNMENT-2.875%-30/09/01                    2,000.00            2,161.00
     ル
                                          9,000.00            9,581.00

     シンガポールドル小計
                                                      (763,797)
     マレーシ     国債証券        MALAYSIAN     GOVERNMENT-3.48%-23/03/15                    6,000.00            6,014.73

     アリン
                 MALAYSIAN     GOVERNMENT-4.392%-26/04/15                   26,000.00            27,220.00
     ギット
                                          32,000.00            33,234.73

     マレーシアリンギット小計
                                                      (875,070)
     南アフリ     国債証券        REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-8.0%-               115,000.00            109,777.25

     カランド
                 30/01/31
                 REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA-9.0%-               29,000.00            27,410.57

                 40/01/31
                                         144,000.00            137,187.82

     南アフリカランド小計
                                                     (1,064,577)
                                                     182,201,295

                      合計
                                                    (182,201,295)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

     外貨建有価証券の内訳

                                       組入債券            合計金額に

           種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     米ドル                 国債証券         9銘柄             100.0   %             47.1  %

     加ドル                 国債証券         5銘柄             100.0   %             1.9  %

                                264/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     メキシコペソ                 国債証券         4銘柄             100.0   %             0.8  %
     ユーロ                 国債証券         35銘柄             100.0   %             38.6  %

     英ポンド                 国債証券         8銘柄             100.0   %             6.4  %

     スウェーデンクローナ                 国債証券         2銘柄             100.0   %             0.3  %

     ノルウェークローネ                 国債証券         2銘柄             100.0   %             0.3  %

     デンマーククローネ                 国債証券         2銘柄             100.0   %             0.5  %

     ポーランドズロチ                 国債証券         3銘柄             100.0   %             0.6  %

     豪ドル                 国債証券         3銘柄             100.0   %             2.0  %

     シンガポールドル                 国債証券         2銘柄             100.0   %             0.4  %

     マレーシアリンギット                 国債証券         2銘柄             100.0   %             0.5  %

     南アフリカランド                 国債証券         2銘柄             100.0   %             0.6  %

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


     先進国資本エマージング株式マザーファンド

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                28,712,859               18,452,669
        金銭信託                                32,030,388                    -
        コール・ローン                                115,069,188               144,400,244
        株式                              18,620,483,023               16,004,836,118
        派生商品評価勘定                                     -             7,722
        未収入金                                53,385,872                    -
                                         67,561,733               81,417,944
        未収配当金
        流動資産合計                              18,917,243,063               16,249,114,697
       資産合計                                18,917,243,063               16,249,114,697
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  74,441                8,641
        未払解約金                                111,589,260                48,247,252
                                            213               231
        未払利息
        流動負債合計                                111,663,914                48,256,124
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       負債合計                                 111,663,914                48,256,124
      純資産の部
       元本等
        元本                              15,505,362,614               13,495,667,757
        剰余金
                                       3,300,216,535               2,705,190,816
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                              18,805,579,149               16,200,858,573
       純資産合計                                18,805,579,149               16,200,858,573
      負債純資産合計                                 18,917,243,063               16,249,114,697
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                 5,559,587,877円             15,505,362,614円
       期首からの追加設定元本額                                14,477,254,937円               765,107,810円
       期首からの一部解約元本額                                 4,531,480,200円              2,774,802,667円
       元本の内訳　※
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配                                  71,103,462円              37,898,202円
       型）
       スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算                                  66,104,689円              48,537,133円
       型）
       先進国資本エマージング株式ファンド（１年決算型）                                11,753,115,494円              10,127,078,126円
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       先進国資本エマージング株式ファンド（年２回決算型）                                  37,598,696円              33,693,438円
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                   5,837,117円              6,985,995円
       ８
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０                                   4,362,048円              4,839,344円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                   2,709,957円              3,291,839円
       １
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１                                   5,819,720円              6,380,998円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                   2,742,224円              2,799,986円
       ２
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０                                   4,196,575円              4,687,720円
       ２
       グローバル・メガピース                                 3,551,772,632円              3,219,474,976円
       　　　　　　計                                15,505,362,614円              13,495,667,757円
     ２.   受益権の総数                                15,505,362,614口              13,495,667,757口
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                                267/321



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                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                                   同左
                       記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     株式                                                  △217,414,296

              合計                                         △217,414,296

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     株式                                                  △10,444,550

              合計                                         △10,444,550

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
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     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)
      （2018年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             売建               5,865,780             －      5,940,221          △74,441
              インドネシアルピ

                            5,865,780             －      5,940,221          △74,441
              ア
             合計               5,865,780             －      5,940,221          △74,441

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外       為替予約取引

     の取引
             買建                504,347            －       504,256           △91
              米ドル               504,347            －       504,256           △91

             売建              13,273,499              －      13,274,327            △828

              ブラジルレアル               504,347            －       504,347            －

              ユーロ              6,564,402             －      6,556,680            7,722

              ポーランドズロチ              2,280,000             －      2,280,800            △800

              香港・オフショア

                            3,924,750             －      3,932,500           △7,750
              人民元
             合計               13,777,846              －      13,778,583            △919

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている

           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
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          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.2128円    1口当たり純資産額                        1.2004円
     (1万口当たり純資産額)                       (12,128円)     (1万口当たり純資産額)                       (12,004円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
                                                評価額

       通  貨
                      銘柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
     米ドル        NOVATEK    PJSC-SPONS      GDR  REG  S

                                       3,895        206.80       805,486.00
            ROSNEFT    PJSC-REG     S GDR

                                      141,181          6.70      945,912.70
            VALE   SA-SP   ADR

                                      75,000         14.03      1,052,250.00
            51JOB   INC-ADR

                                      27,200         78.71      2,140,912.00
            ALIBABA    GROUP   HOLDING-SP-ADR

                                      19,947        174.19      3,474,567.93
            CIA  BRASILEIRA-SP       ADR  PREF

                                      42,000         24.31      1,021,020.00
            HUTCHISON     CHINA   MEDITECH-ADR

                                      56,700         22.16      1,256,472.00
            BANCO   SANTANDER     MEXICO    -ADR

                                      327,926          7.75     2,541,426.50
            BANCO   SANTANDER-CHILE-ADR

                                      68,235         30.26      2,064,791.10
            BBVA   ARGENTINA     SA-ADR

                                      143,500         11.79      1,691,865.00
            TELEF   BRASIL-ADR

                                      162,400         14.28      2,319,072.00
            TIM  PARTICIPACOES       SA-ADR

                                      207,146         16.36      3,388,908.56
            ENEL   AMERICAS     SA-ADR

                                      198,154          8.43     1,670,438.22
            ENEL   CHILE   SA-ADR

                                      381,617          4.69     1,789,783.73
                                    1,854,901                26,162,905.74

     米ドル小計
                                                   (2,833,965,949)
                                270/321


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     メキシコペソ        WALMART    DE  MEXICO    -SER   V
                                    1,219,200          55.17     67,263,264.00
            KIMBERLY-CLARK        DE  MEXICO-A

                                    1,300,000          37.36     48,568,000.00
            INFRAESTRUCTURA        ENERGETICA      N

                                      765,700         76.96     58,928,272.00
                                    3,284,900               174,759,536.00

     メキシコペソ小計
                                                    (990,886,569)
     ブラジルレアル        ATACADAO     DISTRIBUICAO       COMERC

                                      357,700         22.94      8,205,638.00
            BANCO   BRADESCO     S.A.

                                      116,280         33.72      3,920,961.60
            ENGIE   BRASIL    ENERGIA    SA

                                      171,450         46.40      7,955,280.00
                                      645,430              20,081,879.60

     ブラジルレアル小計
                                                    (576,952,400)
     チリペソ        AGUAS   ANDINAS    SA-A

                                    1,511,478          407.00     615,171,546.00
                                    1,511,478               615,171,546.00

     チリペソ小計
                                                     (97,750,758)
     ユーロ        HELLENIC     TELECOMMUN      ORGANIZA

                                      130,000         12.50      1,625,000.00
                                      130,000               1,625,000.00

     ユーロ小計
                                                    (197,307,500)
     トルコリラ        EREGLI    DEMIR   VE  CELIK   FABRIK

                                      95,500         7.37      703,835.00
            TAV  HAVALIMANLARI       HOLDING    AS

                                      104,132         25.12      2,615,795.84
            FORD   OTOMOTIV     SANAYI    AS

                                      39,484         60.50      2,388,782.00
            TURKIYE    GARANTI    BANKASI

                                      361,050          9.10     3,285,555.00
                                      600,166               8,993,967.84

     トルコリラ小計
                                                    (170,615,569)
     チェココルナ        KOMERCNI     BANKA   AS

                                      61,823        888.50      54,929,735.50
                                      61,823              54,929,735.50

     チェココルナ小計
                                                    (260,366,946)
     ポーランドズロ        MBANK                          11,000        398.60      4,384,600.00

     チ
            SANTANDER     BANK   POLSKA    SA
                                      26,925        356.40      9,596,070.00
            ORANGE    POLSKA    SA

                                      966,000          6.51     6,293,490.00
                                    1,003,925                20,274,160.00

     ポーランドズロチ小計
                                                    (578,219,043)
     香港ドル        CHINA   ORIENTAL     GROUP   CO  LTD

                                    3,082,000           4.13     12,728,660.00
            BEIJING    CAPITAL    INTL   AIRPO-H

                                      750,000          6.52     4,890,000.00
            CHINA   EASTERN    AIRLINES     CO-H

                                      904,000          4.55     4,113,200.00
            BAIC   MOTOR   CORP   LTD-H

                                    4,909,500           5.27     25,873,065.00
            BYD  CO  LTD-H

                                      207,500         48.20     10,001,500.00
            ZHONGSHENG      GROUP   HOLDINGS

                                      392,000         20.95      8,212,400.00
                                271/321


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            CHINA   RESOURCES     PHARMACEUTIC
                                    1,200,000           8.84     10,608,000.00
            BANK   OF  COMMUNICATIONS        CO-H

                                    2,493,000           5.89     14,683,770.00
            ZHONGAN    ONLINE    P&C  INSURAN-H

                                      355,000         18.98      6,737,900.00
            TOWNGAS    CHINA   CO  LTD

                                    1,239,000           6.17     7,644,630.00
                                    15,532,000               105,493,125.00

     香港ドル小計
                                                   (1,462,134,712)
     マレーシアリン        BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    BHD

                                      161,700         30.64      4,954,488.00
     ギット
            NESTLE    (MALAYSIA)      BERHAD
                                      47,900        148.00      7,089,200.00
            IHH  HEALTHCARE      BHD

                                    1,438,000           5.80     8,340,400.00
            AMMB   HOLDINGS     BHD

                                      662,500          4.33     2,868,625.00
            CIMB   GROUP   HOLDINGS     BHD

                                      695,300          5.16     3,587,748.00
                                    3,005,400                26,840,461.00

     マレーシアリンギット小計
                                                    (706,709,338)
     タイバーツ        TMB  BANK   PUBLIC    CORP-NVDR

                                    22,807,000           1.91     43,561,370.00
            ADVANCED     INFO   SERVICE-NVDR

                                      484,500         215.00     104,167,500.00
            INTOUCH    HOLDINGS     PCL-NVDR

                                      500,000         63.50     31,750,000.00
            TOTAL   ACCESS    COMMUNICA-NVDR

                                    2,280,000          56.00     127,680,000.00
                                    26,071,500               307,158,870.00

     タイバーツ小計
                                                   (1,075,056,045)
     インドネシアル        INDOCEMENT      TUNGGAL    PRAKARSA

                                    1,340,000        21,500.00     28,810,000,000.00
     ピア
            ASTRA   INTERNATIONAL       TBK  PT
                                    8,160,000         7,450.00     60,792,000,000.00
            HM  SAMPOERNA     TBK  PT

                                    16,849,400         3,040.00     51,222,176,000.00
            PT  UNILEVER     INDONESIA     TBK

                                    1,549,100        44,400.00     68,780,040,000.00
                                    27,898,500             209,604,216,000.00

     インドネシアルピア小計
                                                   (1,634,912,884)
     韓国ウォン        POSCO                          6,297     239,500.00      1,508,131,500.00

            S1  CORPORATION

                                      12,011      98,000.00      1,177,078,000.00
            SHINHAN    FINANCIAL     GROUP   LTD

                                      34,123      45,150.00      1,540,653,450.00
                                      52,431            4,225,862,950.00

     韓国ウォン小計
                                                    (388,356,805)
     台湾ドル        HOTAI   MOTOR   COMPANY    LTD

                                      26,000        488.00      12,688,000.00
            CHAILEASE     HOLDING    CO  LTD

                                      335,400         137.50      46,117,500.00
            PHISON    ELECTRONICS      CORP

                                      44,000        322.00      14,168,000.00
            POWERTECH     TECHNOLOGY      INC

                                      549,000         80.50     44,194,500.00
            WIN  SEMICONDUCTORS        CORP

                                      220,000         224.00      49,280,000.00
                                    1,174,400               166,448,000.00

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     台湾ドル小計
                                                    (580,903,520)
     インドルピー        AMBUJA    CEMENTS    LIMITED

                                      778,192         219.90     171,124,420.80
            JSW  STEEL   LTD

                                      155,298         273.90      42,536,122.20
            MARUTI    SUZUKI    INDIA   LTD

                                      36,048       6,158.05      221,985,386.40
            MOTHERSON     SUMI   SYSTEMS    LTD

                                    1,038,532          117.20     121,715,950.40
            ITC  LTD

                                      311,706         271.95      84,768,446.70
            NESTLE    INDIA   LIMITED

                                      22,998      11,708.65       269,275,532.70
            DABUR   INDIA   LTD

                                      216,000         425.00      91,800,000.00
            HINDUSTAN     UNILEVER     LIMITED

                                      160,315        1,741.30      279,156,509.50
            SHRIRAM    TRANSPORT     FINANCE

                                      82,700       1,084.15       89,659,205.00
            BHARTI    AIRTEL    LTD

                                      411,136         350.75     144,205,952.00
            VODAFONE     IDEA   LTD

                                    3,300,000          11.80     38,940,000.00
                                    6,512,925              1,555,167,525.70

     インドルピー小計
                                                   (2,472,716,365)
     南アフリカラン        ANGLO   AMERICAN     PLATINUM     LTD

                                      57,350        805.95      46,221,232.50
     ド
            KUMBA   IRON   ORE  LTD
                                      89,007        471.16      41,936,538.12
            ABSA   GROUP   LTD

                                      49,486        172.00      8,511,592.00
            VODACOM    GROUP   LTD

                                      297,262         118.73      35,293,917.26
                                      493,105              131,963,279.88

     南アフリカランド小計
                                                   (1,024,035,051)
     香港・オフショ        YONGHUI    SUPERSTORES      CO  LTD-A

                                      680,200          9.91     6,740,782.00
     ア人民元
            HENAN   SHUANGHUI     INVESTMENT-A
                                      975,677         24.57     23,972,383.89
            BANK   OF  BEIJING    CO  LTD  -A

                                      783,714          5.63     4,412,309.82
            BANK   OF  NANJING    CO  LTD  -A

                                      596,421          8.46     5,045,721.66
            BANK   OF  NINGBO    CO  LTD  -A

                                      229,272         22.40      5,135,692.80
                                    3,265,284                45,306,890.17

     香港・オフショア人民元小計
                                                    (713,130,451)
     サウジアラビア        BANQUE    SAUDI   FRANSI

                                      62,000         42.00      2,604,000.00
     リアル
            SAUDI   BRITISH    BANK
                                      138,000         41.45      5,720,100.00
                                      200,000               8,324,100.00

     サウジアラビアリアル小計
                                                    (240,816,213)
                                    93,298,168               16,004,836,118

                 合　　　計
                                                  (16,004,836,118)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

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     　(2)株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

     外貨建有価証券の内訳

                                       組入株式            合計金額に

           種　類                銘柄数
                                       時価比率            対する比率
     米ドル                  株式        14銘柄             100.0%               17.9%

     メキシコペソ                  株式        3銘柄             100.0%                6.2%

     ブラジルレアル                  株式        3銘柄             100.0%                3.6%

     チリペソ                  株式        1銘柄             100.0%                0.6%

     ユーロ                  株式        1銘柄             100.0%                1.2%

     トルコリラ                  株式        4銘柄             100.0%                1.1%

     チェココルナ                  株式        1銘柄             100.0%                1.6%

     ポーランドズロチ                  株式        3銘柄             100.0%                3.6%

     香港ドル                  株式        10銘柄             100.0%                9.1%

     マレーシアリンギット                  株式        5銘柄             100.0%                4.4%

     タイバーツ                  株式        4銘柄             100.0%                6.7%

     インドネシアルピア                  株式        4銘柄             100.0%               10.2%

     韓国ウォン                  株式        3銘柄             100.0%                2.4%

     台湾ドル                  株式        5銘柄             100.0%                3.6%

     インドルピー                  株式        11銘柄             100.0%               15.4%

     南アフリカランド                  株式        4銘柄             100.0%                6.4%

     香港・オフショア人民元                  株式        5銘柄             100.0%                4.5%

     サウジアラビアリアル                  株式        2銘柄             100.0%                1.5%

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

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     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
     インデックス　マザーファンド　コモディティ

     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                  2018年    7月17日現在            2019年    7月17日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                   1,049                967
        金銭信託                                   9,255                 -
        コール・ローン                                  33,250               56,817
        投資信託受益証券                                 8,079,527               13,782,902
        派生商品評価勘定                                     -               92
        未収入金                                     -             77,520
        流動資産合計                                 8,123,081               13,918,298
       資産合計                                  8,123,081               13,918,298
      負債の部
       流動負債
                                              -             79,184
        未払解約金
        流動負債合計                                     -             79,184
       負債合計                                       -             79,184
      純資産の部
       元本等
        元本                                 7,944,959               14,940,087
        剰余金
                                          178,122             △1,100,973
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                 8,123,081               13,839,114
       純資産合計                                  8,123,081               13,839,114
      負債純資産合計                                    8,123,081               13,918,298
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して

                       おります。
                       （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                       金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                       ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                       直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                       当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                       値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                       は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                       価しております。
                       （3）時価が入手できなかった有価証券
                                275/321



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                       適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                       由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                       もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                       価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価
                       為替予約取引
      方法
                       原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
                       おります。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
                       61条にしたがって処理しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    7月17日現在          2019年    7月17日現在

     １.   期首                                 2017年    7月19日          2018年    7月18日
       期首元本額                                  50,635,353円              7,944,959円
       期首からの追加設定元本額                                  10,517,004円              10,205,784円
       期首からの一部解約元本額                                  53,207,398円              3,210,656円
       元本の内訳　※
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０                                   1,578,915円              3,978,392円
       ８
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０                                   1,502,171円              2,226,710円
       ８
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１                                    738,439円             1,882,090円
       １
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１                                   1,977,138円              3,014,498円
       １
       時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０                                    735,891円             1,646,666円
       ２
       時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０                                   1,412,405円              2,191,731円
       ２
       　　　　　　計                                   7,944,959円             14,940,087円
     ２.   受益権の総数                                   7,944,959口             14,940,087口
     ３.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                      －円          1,100,973円
     ※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    7月19日              自  2018年    7月18日

                            至  2018年    7月17日              至  2019年    7月17日
     金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                       証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                   同左
                       運用を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
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     金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
     るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                       法」に記載の有価証券等であり、全て売
                       買目的で保有しております。また、主な
                       デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                   同左
                       ション取引、スワップ取引等があり、信
                       託財産に属する資産の効率的な運用に資
                       するために行うことができます。当該有
                       価証券及びデリバティブ取引には、性質
                       に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                       性リスク、信用リスク等があります。
     金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                       るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                   同左
                       スク管理活動のモニタリング、指導の一
                       元化を図っております。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月17日現在                2019年    7月17日現在

     貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し

                                                   同左
                       ているため、その差額はありません。
     時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                       売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                   同左
                       「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                       記載しております。
                       (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                       該当事項はありません。                   「デリバティブ取引等に関する注記」に
                                          記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                       短期間で決済されることから、時価は帳
                       簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                       品の時価を帳簿価額としております。
     金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
     ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     （2018年     7月17日現在）
     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

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              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
     投資信託受益証券                                                     △77,732

              合計                                           △77,732

     （2019年     7月17日現在）

     売買目的有価証券

                                                       （単位：円）

              種類                     当計算期間の損益に含まれた評価差額

     投資信託受益証券                                                     △79,862

              合計                                           △79,862

     (注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで

       に対応する金額であります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     (通貨関連)
      （2018年     7月17日現在）

     該当事項はありません。

      （2019年     7月17日現在）

                                                       （単位：円）

       区分         種類         契約額等                    時価         評価損益

                                   うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引

     取引
             売建                77,800            －        77,708            92
              ユーロ               77,800            －        77,708            92

             合計                 77,800            －        77,708            92

     （注）1.時価の算定方法

        (1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、

         以下のように評価しております。
         ①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約

          は当該仲値で評価しております。
         ②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法

          によっております。
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          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
          ・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も

           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については

         同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
        2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

        3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

     （関連当事者との取引に関する注記）

     　　該当事項はありません。
     （１口当たり情報）

              2018年    7月17日現在                         2019年    7月17日現在

     1口当たり純資産額                        1.0224円    1口当たり純資産額                        0.9263円
     (1万口当たり純資産額)                       (10,224円)     (1万口当たり純資産額)                        (9,263円)
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　(1)株式
     該当事項はありません。

     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種類              銘柄             券面総額           評価額        備考

     ユーロ     投資信託受益証        ISH  DIV  COMDTY    SWAP   DE-ETF                6,205         113,514.27

          券
                                            6,205         113,514.27

     ユーロ小計
                                                    (13,782,902)
                                                     13,782,902

                      合計
                                                    (13,782,902)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

     (注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     外貨建有価証券の内訳

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                                      組入投資信託             合計金額に

           種　類                銘柄数
                                     受益証券時価比率              対する比率
     ユーロ               投資信託受益証券           1銘柄             100.0   %            100.0   %

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。


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     ２【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は             2019年    7月31日    現在です。
     【時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１１】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                239,089,413      円　

     Ⅱ　負債総額                                 2,359,072     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                236,730,341      円　
     Ⅳ　発行済口数                                216,661,963      口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0926   円　
     （参考）

     インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                                200,586,286      円　

     Ⅱ　負債総額                                  949,194    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                199,637,092      円　
     Ⅳ　発行済口数                                136,663,179      口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.4608   円　
     海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                              145,506,357,260        円　

     Ⅱ　負債総額                                149,276,179      円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              145,357,081,081        円　
     Ⅳ　発行済口数                               55,963,857,415       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.5973   円　
     インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）

     純資産額計算書

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     Ⅰ　資産総額                                 93,629,734     円　
     Ⅱ　負債総額                                  135,213    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 93,494,521     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 78,264,172     口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1946   円　
     海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                               42,832,618,326       円　

     Ⅱ　負債総額                               2,004,836,723       円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               40,827,781,603       円　
     Ⅳ　発行済口数                               18,798,194,756       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.1719   円　
     インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                                 19,875,013     円　

     Ⅱ　負債総額                                  105,261    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 19,769,752     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 17,043,938     口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1599   円　
     海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                               5,157,383,562       円　

     Ⅱ　負債総額                                 23,034,569     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               5,134,348,993       円　
     Ⅳ　発行済口数                               3,844,259,325       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3356   円　
     ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド　為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）

     純資産額計算書

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     Ⅰ　資産総額                               3,483,369,789       円　

     Ⅱ　負債総額                                 21,054,032     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               3,462,315,757       円　
     Ⅳ　発行済口数                               3,300,667,313       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0490   円　
     ゴールド・マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                              117,064,289,937        円　

     Ⅱ　負債総額                                217,160,054      円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              116,847,129,883        円　
     Ⅳ　発行済口数                              117,972,367,465        口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9905   円　
     インデックス　マザーファンド　ＴＯＰＩＸ

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                               38,668,789,379       円　

     Ⅱ　負債総額                                160,984,348      円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               38,507,805,031       円　
     Ⅳ　発行済口数                               19,738,855,045       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.9509   円　
     ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                              110,143,563,260        円　

     Ⅱ　負債総額                                553,982,704      円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              109,589,580,556        円　
     Ⅳ　発行済口数                               80,174,777,887       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3669   円　
     インデックス　マザーファンド　Ｊリート

     純資産額計算書

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     Ⅰ　資産総額                               4,387,985,824       円　

     Ⅱ　負債総額                                 39,079,581     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               4,348,906,243       円　
     Ⅳ　発行済口数                               3,344,255,724       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.3004   円　
     インデックス　マザーファンド　海外先進国債券

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                                183,319,026      円　

     Ⅱ　負債総額                                  207,191    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                183,111,835      円　
     Ⅳ　発行済口数                                165,251,519      口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1081   円　
     先進国資本エマージング株式マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                               15,934,077,008       円　

     Ⅱ　負債総額                                   19,073   円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               15,934,057,935       円　
     Ⅳ　発行済口数                               13,460,072,053       口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.1838   円　
     インデックス　マザーファンド　コモディティ

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                                 13,506,519     円　

     Ⅱ　負債総額                                     ― 円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 13,506,519     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 14,834,118     口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.9105   円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
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        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
     （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     （３）譲渡制限の内容
      ①　譲渡制限はありません。
      ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に                                    社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
      ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、                    社債、株式等の振替に関する法律                 に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、                                                    解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど                          については、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     （１）資本金の額
        2019年7月末      現在           資本金                   17,363,045,900円
                         発行可能株式総数                     230,000,000株
                         発行済株式総数                     197,012,500株
        ●過去５年間における主な資本金の増減　：　該当事項はありません。

     （２）会社の意思決定機関（               2019年7月末      現在）

       ・株主総会
        株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
        定を行ないます。
        当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
        業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
        （事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
       ・取締役会
        取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。                                        また、取締役会の決議に
        よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
        取締役に委任することができます。
        当社の取締役会は10名以内の取締役                  （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
        る取締役     で構成され、取締役          （監査等委員である取締役を除く。）                    の任期は選任後１年以内に終了する
        事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
        て、  取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、                             代表取締役若干名を選定します。
       ・ 監査等委員会
        当社の   監査等委員会       は 、 ５名以内の      監査等委員である取締役             で構成され、       監査等委員である取締役             の任
        期は選任後      ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
        す。  監査等委員会       は、その決議をもって           、監査等委員の中から、             常勤の   監査等委員      を選定します。
     （３）運用の意思決定プロセス（                 2019年7月末      現在）

      １．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
      ２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
        定します。
      ３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
        の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
      ４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
        発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
      ５．  運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに                             法令など遵守状況のモニタリングについては、
        運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
        ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

      ・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
       定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
       なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
      ・委託会社の運用する、             2019年7月末      現在の投資信託などは次の通りです。
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                                            純資産額
               種　類               ファンド本数
                                          （単位：億円）
       投資信託総合計                              830           183,708
           株式投資信託                          783           156,726
               単位型                      253            9,400
               追加型                      530           147,325
           公社債投資信託                           47           26,982
               単位型                       33            850
               追加型                       14           26,132
     ３【委託会社等の経理状況】

     １.　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
      以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
     ２.　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第60期事業年度（2018年４月１日から2019

      年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任                          あずさ監査法人により監査を受けております。
     （１）【貸借対照表】

                                                   (単位：百万円)
                                   第59期                第60期
                                 (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                       ※3           14,024     ※3          20,680
     　　有価証券                                    19                1
     　　前払費用                                   551                495
     　　未収入金                                    73                38
     　　未収委託者報酬                                  15,873                16,867
     　　未収収益                       ※3           3,174     ※3            618
     　　関係会社短期貸付金                                  1,128                2,408
     　　立替金                                  2,776                 791
                                        4,179                 869
     　　その他                       ※2,3                 ※2
     　　流動資産合計                                  41,800                42,769
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物                       ※1             68   ※1            136
                                         122                137
     　　　器具備品                       ※1                ※1
     　　　有形固定資産合計                                   191                274
     　　無形固定資産
                                         99               107
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産合計                                    99               107
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                  14,103                16,755
     　　　関係会社株式                                  25,769                25,769
     　　　長期差入保証金                                   490                447
     　　　長期前払費用                                    0               －
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                                        1,504                1,913
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産合計                                  41,868                44,886
     　　固定資産合計                                  42,159                45,268
     　資産合計                                  83,959                88,038
                                                   (単位：百万円)

                                   第59期                第60期
                                 (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                       ※3           3,804                 354
     　　未払金                                  5,874                6,112
     　　　未払収益分配金                                    7                7
     　　　未払償還金                                    91                71
     　　　未払手数料                       ※3           5,124     ※3           5,299
     　　　その他未払金                                   651                734
     　　未払費用                       ※3           4,634     ※3           3,897
     　　未払法人税等                                  2,185                2,382
     　　未払消費税等                       ※4            788    ※4            621
     　　賞与引当金                                  2,286                2,680
     　　役員賞与引当金                                   198                210
                                         41               172
       その他                                     ※3
     　　流動負債合計                                  19,813                16,431
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                  1,316                1,405
                                         318                629
     　　その他
     　　固定負債合計                                  1,634                2,035
     　負債合計                                  21,448                18,466
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                                  17,363                17,363
     　　資本剰余金
                                        5,220                5,220
     　　　資本準備金
     　　　資本剰余金合計                                  5,220                5,220
     　　利益剰余金
     　　　その他利益剰余金
                                       39,959                47,142
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                  39,959                47,142
     　　自己株式                                  △786                △833
     　　株主資本合計                                  61,756                68,891
     　評価・換算差額等
     　　その他有価証券評価差額金                                   408                493
                                         346                185
       繰延ヘッジ損益
     　　評価・換算差額等合計                                   754                679
     　純資産合計                                  62,511                69,571
     負債純資産合計                                  83,959                88,038
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     （２）【損益計算書】

                                                   (単位：百万円)
                                   第59期                第60期
                              (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                               至　2018年３月31日)                至　2019年３月31日)
     　営業収益
     　　委託者報酬                                  70,609                77,264
                                        5,398                3,063
     　　その他営業収益
     　　営業収益合計                                  76,008                80,328
     　営業費用
     　　支払手数料                                  30,448                32,834
     　　広告宣伝費                                   973                960
     　　公告費                                    2                2
     　　調査費                                  18,132                18,251
     　　　調査費                                   862                890
     　　　委託調査費                                  17,241                17,333
     　　　図書費                                    28                27
     　　委託計算費                                   520                541
     　　営業雑経費                                   740                794
     　　　通信費                                   173                128
     　　　印刷費                                   348                334
     　　　協会費                                    68                69
     　　　諸会費                                    24                19
                                         125                243
     　　　その他
     　　営業費用計                                  50,817                53,385
     　一般管理費
     　　給料                                  9,096                9,783
     　　　役員報酬                                   507                241
     　　　役員賞与引当金繰入額                                   198                210
     　　　給料・手当                                  6,083                6,589
     　　　賞与                                    20                61
     　　　賞与引当金繰入額                                  2,286                2,680
     　　交際費                                    99                92
     　　寄付金                                    16                13
     　　旅費交通費                                   455                476
     　　租税公課                                   424                428
     　　不動産賃借料                                   890                888
     　　退職給付費用                                   355                378
     　　退職金                                    24                52
     　　固定資産減価償却費                                   152                108
     　　福利費                                   974               1,071
                                        3,175                3,106
     　　諸経費
     　　一般管理費計                                  15,664                16,401
     　営業利益                                  9,526               10,540
                                                   (単位：百万円)

                                   第59期                第60期
                              (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                               至　2018年３月31日)                至　2019年３月31日)
     　営業外収益
     　　受取利息                                    26                37
     　　受取配当金
                            ※１            1,120    ※１            1,865
       有価証券償還益                                  1                1
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       デリバティブ収益                                  －   ※１             142
       時効成立分配金・償還金                                  1               21
     　　為替差益                                    79                58
     　　その他                                    41                48
     　　営業外収益合計                                  1,272                2,176
     　営業外費用
     　　支払利息                       ※１             223   ※１             286
       デリバティブ費用                     ※１             295                －
       時効成立後支払分配金・償還金                                  0               78
     　　長期差入保証金償却額                                   212                －
                                         34                24
     　　その他
     　　営業外費用合計                                   767                388
     　経常利益                                  10,030                12,328
     　特別利益
                                         199                218
     　　投資有価証券売却益
     　　特別利益合計                                   199                218
     　特別損失
     　　投資有価証券売却損                                   133                176
     　　固定資産処分損                                    7                0
       役員退職一時金                                 117                180
                                         81                －
       損害賠償損失
     　　特別損失合計                                   340                357
     　税引前当期純利益                                  9,890               12,189
     　法人税、住民税及び事業税
                                        3,217                3,741
                                        △307                △375
     　法人税等調整額
     　法人税等合計                                  2,910                3,366
     　当期純利益                                  6,979                8,823
     （３）【株主資本等変動計算書】

     第59期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
                                                   (単位：百万円)
                                    株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                   資本金                             自己株式
                                    剰余金
                              資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                        資本準備金
                               合計            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      34,015      34,015      △672      55,926
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,036      △1,036            △1,036
      当期純利益                                6,979      6,979           6,979
      自己株式の取得                                            △113      △113
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     5,943      5,943     △113      5,830
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      39,959      39,959      △786      61,756
                      評価・換算差額等

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                   その他           評価・     純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額等
                         損益
                  評価差額金             合計
     当期首残高                282      266      548     56,475
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,036
      当期純利益                                6,979
      自己株式の取得                                △113
      株主資本以外の項目の
                     125      80     206      206
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                125      80     206     6,036
     当期末残高                408      346      754     62,511
     第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                                   (単位：百万円)
                                    株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                   資本金                             自己株式
                                    剰余金
                              資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                        資本準備金
                               合計            合計
                                    繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      39,959      39,959      △786      61,756
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,640      △1,640            △1,640
      当期純利益                                8,823      8,823           8,823
      自己株式の取得                                            △47      △47
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     7,182      7,182      △47      7,135
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      47,142      47,142      △833      68,891
                      評価・換算差額等

                   その他           評価・
                                   純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                         損益
                  評価差額金            等合計
     当期首残高                408      346      754     62,511
     当期変動額
      剰余金の配当                               △1,640
      当期純利益                                8,823
      自己株式の取得                                △47
      株主資本以外の項目の
                     85    △160      △75      △75
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                85    △160      △75      7,060
     当期末残高                493      185      679     69,571
     [注記事項]

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     （重要な会計方針）
                                      第60期

           項目                       （自　2018年４月１日
                                   至　2019年３月31日）
     １　資産の評価基準及び評価               (1)  有価証券
     　　方法
                    　①　子会社株式及び関連会社株式
                    　　　総平均法による原価法
                    　②　その他有価証券
                    　　時価のあるもの
                      　決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
                      り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
                    　　時価のないもの
                    　　　総平均法による原価法
                    (2)  デリバティブ
                      時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法               (1)  有形固定資産
                     　定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
                     物附属設備については、定額法を採用しております。
                     　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                       建物                ３年～15年
                       器具備品                ４年～20年
                    (2)  無形固定資産
                     　定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
                     ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
     ３　引当金の計上基準               (1)  賞与引当金
                     　従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
                     度の負担額を計上しております。
                    (2)  役員賞与引当金
                     　役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
                     の負担額を計上しております。
                    (3)  退職給付引当金
                     　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
                     金資産の見込額に基づき、計上しております。
                     ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                     　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
                     帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
                     ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                     　数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
                     間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
                     翌事業年度から費用処理しております。
     ４　ヘッジ会計の方法               (1)  ヘッジ会計の方法
                      繰延ヘッジ処理によっております。
                    (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                      ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                    (3)  ヘッジ方針
                      ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
                      おります。
                    (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                     　ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
                     手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
                     す。
                                292/321


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     ５　その他財務諸表作成のため                消費税等の会計処理
       の基本となる重要な事項              　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
                     費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
     （未適用の会計基準等）

     ・    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         平成30年３月30日）

     ・    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                   平成30年３月30日）
     (１)    概要

         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (２)    適用予定日

         2022年３月期の期首より適用予定であります。
     (３)    当該会計基準等の適用による影響

         影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
     (表示方法の変更)

                              第60期

                          （自　2018年４月１日
                           至　2019年３月31日）
       (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日）を当事業年度の
      期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示し
      ております。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」1,014百万円は、「投資その
      他の資産」の「繰延税金資産」1,504百万円に含めて表示しております。
     （貸借対照表関係）

                 第59期                           第60期

              (2018年３月31日)                           (2019年３月31日)
      ※１　有形固定資産の減価償却累計額                           ※１　有形固定資産の減価償却累計額
        建物                 1,260百万円          建物                 1,281百万円
        器具備品                  612百万円         器具備品                  655百万円
      ※２　信託資産                           ※２　信託資産
     　　　流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販                           　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
       顧客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会                           分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
       社に信託しております。                           信託しております。
      㯿ጰ•ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰                           㯿ጰ•ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰
        ります。                           ります。
        (流動資産)                           (流動資産)
        現金・預金                 3,189百万円          現金・預金                 1,347百万円
        未収収益                  592百万円         未収収益                  127百万円
        その他                  345百万円        (流動負債)
        (流動負債)                           未払手数料                  350百万円
        預り金                  419百万円         未払費用                  767百万円
        未払手数料                  376百万円         その他                  162百万円
        未払費用                  677百万円
                                293/321


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      ※４　消費税等の取扱い                           ※４　消費税等の取扱い
     　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、                           　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
       「未払消費税等」として表示しております。                           「未払消費税等」として表示しております。
      ※５　保証債務                           ※５　保証債務
     　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が  　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が
       ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ            ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ
       に支払うオフィス賃借料等の債務553百万円に対し                           に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し
       て保証を行っております。また当社は、Nikko                           て保証を行っております。
       Asset   Management      Americas,     Inc.   がマディソン
       タワー    アソシエイツ       リミテッド      パートナーシッ
       プに支払うオフィス賃借料等の債務103百万円に対
       して保証を行っております。
     （損益計算書関係）

                 第59期                           第60期

             （自　2017年４月１日                           （自　2018年４月１日
             　至　2018年３月31日）                           　至　2019年３月31日）
      㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰                           㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰
       次のとおりであります。                           次のとおりであります。
        受取配当金                  979百万円         受取配当金                 1,831百万円
        デリバティブ収益                  407百万円         デリバティブ収益                   54百万円
        支払利息                  213百万円         支払利息                   75百万円
     （株主資本等変動計算書関係）

     第59期（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

     １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

     ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,119,100            182,600             －        1,301,700

     ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
        新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度       当事業年度        当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加       減少      年度末
                    株式の種類
     2009年度
                    普通株式       1,689,600          －    194,700      1,494,900          －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式        174,900         －    66,000      108,900         －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式       2,890,800          －    204,600      2,686,200          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       4,404,000          －    786,000      3,618,000          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式           －   4,409,000        532,000      3,877,000          －
     ストックオプション(2)
              合計             9,159,300       4,409,000       1,783,300      11,785,000          －
     (注)  １  2016年度ストックオプション(2)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。

       ２  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
                                294/321


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       ３  2009年度ストックオプション(1)1,494,900株、2009年度ストックオプション(2)108,900株及び2011年度ス
         トックオプション(1)2,686,200株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の
         条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
         (1)及び2016年度ストックオプション(2)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額(円)
      2017年５月25日
                普通株式           1,036         5.29    2017年３月31日         2017年６月22日
       取締役会
     (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                           配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (百万円)       配当額(円)
      2018年５月31日
               普通株式      利益剰余金          1,640        8.38   2018年３月31日         2018年６月23日
       取締役会
     第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

     ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,301,700            64,000            －        1,365,700

     ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
        新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度       当事業年度        当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加       減少      年度末
                    株式の種類
     2009年度
                    普通株式       1,494,900          －    323,400      1,171,500          －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式        108,900         －    33,000       75,900        －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式       2,686,200          －    630,300      2,055,900          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       3,618,000          －       －   3,618,000          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       3,877,000          －    66,000     3,811,000          －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式           －   4,422,000        66,000     4,356,000          －
     ストックオプション(1)
              合計             11,785,000       4,422,000       1,118,700      15,088,300          －
     (注)  １  2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。

       ２  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
       ３  2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
         クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
         行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
         ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
         度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                                295/321


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                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額(円)
      2018年５月31日
                普通株式           1,640         8.38    2018年３月31日         2018年６月23日
       取締役会
     (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                           配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (百万円)       配当額(円)
      2019年５月28日
               普通株式      利益剰余金          3,212       16.42    2019年３月31日         2019年６月24日
       取締役会
     (リース取引関係)

                 第59期                           第60期

             （自　2017年４月１日                           （自　2018年４月１日
             　至　2018年３月31日）                           　至　2019年３月31日）
      オペレーティング・リース取引                           オペレーティング・リース取引
     　　解約不能のものに係る未経過リース料                           　　解約不能のものに係る未経過リース料
        １年内                  866百万円         １年内                  853百万円
        １年超                  923百万円         １年超                 6,704百万円
        　合計                 1,790百万円          　合計                 7,558百万円
     （金融商品関係）

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
      １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
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       りリスクをヘッジしております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
        を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
      ２  金融商品の時価等に関する事項

        2018年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                   (単位：百万円)

                           貸借対照表
                                       時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                          14,024            14,024             －
     (2)  未収委託者報酬
                               15,873            15,873             －
     (3)  未収収益
                               3,174            3,174             －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               1,128            1,128             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券                       14,106            14,106             －
     (6)  未払金
                              (5,874)            (5,874)              －
     (7)  未払費用
                              (4,634)            (4,634)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                           (14)            (14)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                           336            336            －
         デリバティブ取引計                       321            321            －
     (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
     (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
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           投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (8)  デリバティブ取引
           （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
           ８百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、23百万円は流動負債のその他に含まれており
           ます。また、ヘッジ会計が適用されているものは貸借対照表上流動資産のその他に含まれておりま
           す。
        ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを

          見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及び投
          資有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
        ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

          は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握すること
          が極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
        ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                   (単位：百万円)
                                   １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     14,024           －         －         －
      未収委託者報酬                     15,873           －         －         －
      未収収益                      3,174          －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                      19        616        1,743          545
            合計               33,090          616        1,743          545
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

      １  金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
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        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務 を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
        回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
      ２  金融商品の時価等に関する事項

        2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                   (単位：百万円)

                           貸借対照表
                                       時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                          20,680            20,680              －
     (2)  未収委託者報酬
                               16,867            16,867              －
     (3)  未収収益
                                618            618            －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,408            2,408             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
                               16,740            16,740              －
        その他有価証券
     (6)  未払金
                              (6,112)            (6,112)              －
     (7)  未払費用
                              (3,897)            (3,897)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                           (31)            (31)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                          (127)            (127)             －
         デリバティブ取引計                      (158)            (158)             －
     (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
     (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
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     (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
           投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        (8)  デリバティブ取引
           （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
           ３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
           ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
           含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
       ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見

          積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
          有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
       ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

          は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
          極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
       ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                   (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     20,680           －         －         －
      未収委託者報酬                     16,867           －         －         －
      未収収益                       618         －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                       1        163        6,929         1,363
            合計               38,167          163        6,929         1,363
     （有価証券関係）

     第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
     １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                       貸借対照表計上
                       額　　　　　
      子会社株式                       22,876
      関連会社株式                        2,892

     (注)

         子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
         できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
     ２　その他有価証券

                                                   (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価             差額
      貸借対照表計上額
                 投資信託              8,544            7,535           1,008
                                300/321


                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      が取得原価を超え
                  小計             8,544            7,535           1,008
      るもの
      貸借対照表計上額
                 投資信託              5,561            5,982           △420
      が取得原価を超え
                  小計             5,561            5,982           △420
      ないもの
             合計                 14,106            13,518            588
     (注)  １

         減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
         損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
         必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
         せん。
       ２
         非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
         シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
         ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
     ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                   (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       2,792              199             133
           合計                  2,792              199             133

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                       貸借対照表計上
                       額　　　　　
      子会社株式                       22,876
      関連会社株式                        2,892

     (注)

         子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
         できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
     ２　その他有価証券

                                                   (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価             差額
      貸借対照表計上額
                 投資信託              9,340            8,440            900
      が取得原価を超え
                  小計             9,340            8,440            900
      るもの
      貸借対照表計上額
                 投資信託              7,400            7,589           △188
      が取得原価を超え
                  小計             7,400            7,589           △188
      ないもの
             合計                 16,740            16,029            711
     (注)  １

         減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
         損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
         必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
         せん。
       ２
         非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
         シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
         ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
     ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                301/321


                                                           EDINET提出書類
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       4,189              218             176
           合計                  4,189              218             176

     （デリバティブ取引関係）

     第59期(2018年３月31日)
     １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
       株式関連
                                    契約額等
                          契約額等                    時価       評価損益
             種類                      のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                   （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               2,422            －       △14        △14
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                2,422            －       △14        △14
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
     ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                             契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                         主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                            （百万円）
             為替予約取引
             　売建
             　　米ドル                          4,447          －        196
             　　豪ドル                           109         －        10
      原則的処理
             　　シンガポール            投資有価証券                        －
       方法                                1,783                  65
             　　ドル
             　　香港ドル                           541         －        25
             　　人民元                          2,156          －        32
             　　ユーロ                           154         －         6
                  合計                     9,192          －        336
     (注)  １

         時価の算定方法
         取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     第60期(2019年３月31日)

     １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （1）株式関連
                                    契約額等
                          契約額等                    時価       評価損益
             種類                      のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                   （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               2,407            －         3        3
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                2,407            －         3        3
                                302/321


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     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
     （2）通貨関連

                                    契約額等
                          契約額等                    時価       評価損益
             種類                      のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                   （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
             　　　米ドル                1,792            －       △35        △35
             合計                1,792            －       △35        △35
     (注)  １

         時価の算定方法
         取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                             契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                         主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                            （百万円）
             為替予約取引
             　売建
             　　米ドル                          2,251          －       △42
                                                 －
             　　豪ドル                            63                △0
      原則的処理
                                                 －
             　　シンガポール            投資有価証券
       方法
                                        975                △18
             　　ドル
                                                 －
             　　香港ドル                           518                 △8
                                                 －
             　　人民元                          2,149                 △58
                                                 －
             　　ユーロ                            81                 0
                  合計                     6,040          －       △127
     (注)  １

         時価の算定方法
         取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     （持分法損益等）

                 第59期                           第60期

             （自　2017年４月１日                           （自　2018年４月１日
             　至　2018年３月31日）                           　至　2019年３月31日）
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等                           関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

       　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)                           　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
     (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,008    (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,010
     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,409     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,668
     (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,827    (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,704
     （退職給付関係）

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)

      １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
      ２　確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                303/321


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                                    （百万円）
         退職給付債務の期首残高                              1,190
         　勤務費用                               130
         　利息費用                                2
         　数理計算上の差異の発生額                               66
         　退職給付の支払額                              △76
         退職給付債務の期末残高                              1,313
      （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

         退職給付債務                              1,313
         未積立退職給付債務                              1,313
         未認識数理計算上の差異                                2
         貸借対照表に計上された負債の額                              1,316
         退職給付引当金                              1,316

         貸借対照表に計上された負債の額                              1,316
      （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

         勤務費用                               130
         利息費用                                2
         数理計算上の差異の費用処理額                               △0
         確定給付制度に係る退職給付費用                               132
      （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

         当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.2％
      ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、222百万円でありました。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

      １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
      ２　確定給付制度

      （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
         退職給付債務の期首残高                              1,313
         　勤務費用                               142
         　利息費用                                2
         　数理計算上の差異の発生額                               12
         　退職給付の支払額                              △59
         退職給付債務の期末残高                              1,411
      （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

         退職給付債務                              1,411
         未積立退職給付債務                              1,411
         未認識数理計算上の差異                               △6
         貸借対照表に計上された負債の額                              1,405
         退職給付引当金                              1,405

         貸借対照表に計上された負債の額                              1,405
                                304/321


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      （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

         勤務費用                               142
         利息費用                                2
         数理計算上の差異の費用処理額                                3
         確定給付制度に係る退職給付費用                               148
      （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

         当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.2％
      ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
     （ストックオプション等関係）

     第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)

     １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
     (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                      2012年１月22日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                      保有する新株予約権の２分の１、４分
                      の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                                305/321



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2013年10月７日（以下「権利行使可能                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      保有する新株予約権の２分の１、４分                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      の１、４分の１ずつ権利確定する。た                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要                  て、当社が株式公開していることを要
                      する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                   2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                   2026年7月31日まで
                        2016年度ストックオプション(2)

                       当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名
                       取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                       普通株式           4,409,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日
                      2019年４月27日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ
                      保有する新株予約権の３分の１、３分
                      の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                       付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                       ２年を経過した日まで
                           2019年4月27日から
     権利行使期間
                           2027年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

     ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,689,600                    174,900
      付与                                0                   0
      失効                             194,700                   66,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            1,494,900                    108,900
     権利確定後(株)
                                306/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,890,800                   4,404,000
      付与                                0                   0
      失効                             204,600                   786,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            2,686,200                   3,618,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2016年度ストックオプション(2)

     付与日                     2017年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                                －
      付与                            4,409,000
      失効                             532,000
      権利確定                                0
      権利未確定残                            3,877,000
     権利確定後(株)
      期首                                －
      権利確定                                －
      権利行使                                －
      失効                                －
      権利未行使残                                －
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     ②　単価情報

                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                      2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                                307/321


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                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)
     付与日                      2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                   737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                       2016年度ストックオプション(2)

     付与日                      2017年４月27日
     権利行使価格(円)
                                      553
     付与日における公正な評価単価
                                       0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに

          よっております。
        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　1,149百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分
          割又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公
          開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
     (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                      2012年１月22日（以下「権利行使可能
                      初日」といいます。）、当該権利行使
                      可能初日から１年経過した日の翌日、
                      及び当該権利行使可能初日から２年経
                      過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                      保有する新株予約権の２分の１、４分
                      の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                      だし、本新株予約権の行使時におい
                      て、当社が株式公開していることを要
                      する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                                308/321


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                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                       付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                       ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                        2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                       当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                       取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                       普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                       付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                       ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                           2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                           2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

     ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,494,900                    108,900
      付与                                0                   0
      失効                             323,400                   33,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            1,171,500                    75,900
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
                                309/321


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      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,686,200                   3,618,000
      付与                                0                   0
      失効                             630,300                      0
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            2,055,900                   3,618,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                       2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日

     権利確定前(株)
      期首                            3,877,000                      －
      付与                                0               4,422,000
      失効                              66,000                   66,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            3,811,000                   4,356,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
     (注)　株式数に換算して記載しております。

     ②　単価情報

                       2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                      2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                       2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

                                310/321


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     付与日                      2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                   737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
                       2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                      2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                      553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                       0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに

          よっております。
        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　2,128百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
     (税効果会計関係)

                第59期                           第60期

              (2018年３月31日)                           (2019年３月31日)
     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別                           １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
       の内訳                           の内訳
                       (単位：百万円)                           (単位：百万円)
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　賞与引当金                     700      　賞与引当金                     820
        投資有価証券評価損                    96       投資有価証券評価損                    96
        関係会社株式評価損                   1,430        関係会社株式評価損                   1,430
        退職給付引当金                    402       退職給付引当金                    430
        固定資産減価償却費                    111       固定資産減価償却費                    103
                            526                           761
        その他                           その他
       繰延税金資産小計                           繰延税金資産小計
                           3,268                           3,643
                          △1,430                           △1,430
        評価性引当金                           評価性引当金
       繰延税金資産合計                    1,838       繰延税金資産合計                    2,212
       繰延税金負債                           繰延税金負債

        その他有価証券評価差額金                    180       その他有価証券評価差額金                    217
                            152                           81
       　繰延ヘッジ利益                           　繰延ヘッジ利益
       繰延税金負債合計                     333      繰延税金負債合計                     299
       繰延税金資産の純額                    1,504       繰延税金資産の純額                    1,913
                                311/321







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     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                           ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
       率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原                           率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
       因となった主要な項目別の内訳                           因となった主要な項目別の内訳
      法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

      率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であ
                                 法定実効税率                     30.6％
      るため注記を省略しております。
                                 （調整）
                                 交際費等永久に損金に算入されない
                                                      0.8％
                                 項目
                                 受取配当金等永久に益金に参入されない
                                                     △4.4％
                                 項目
                                 その他                     0.6％
                                 税効果会計適用後の法人税等の負担率                     27.6％
     （関連当事者情報）

     第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)

     １　関連当事者との取引
     (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
     (ア)   財務諸表提出会社の親会社
        重要な該当事項はありません。
     (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                           議決権等      関連
         会社等の         資本金
                       事業の     の所有     当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                        内容    (被所有)      との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                           割合(％)      関係
                                    資金の貸付
                                              159
                                     (シンガ           関係会社
                                                         550
                                             （SGD
                                    ポールドル             短期
                                                        （SGD
                                           2,000   千)
                                      貨建)           貸付金
                                                      6,800   千)
                                             (注2)
                                      (注1)
                                    貸付金利息
                                     (シンガ
                                                          8
                                               13
                                    ポールドル            未収収益
                                             （SGD           （SGD
                                資金の
        Nikko   Asset
                                            162  千)
                                 貸付
               シンガ        アセット               貨建)
                                                       110  千)
        Management
                   342,369
                            直接
     子会社          ホ゜ー        マネジメ
                   (SGD  千)
        International                   100.00
                                     （注1）
               ル国        ント業
        Limited
                                    資金の貸付            関係会社
                                     (円貨建)             短期
                                               －          577
                                      (注3)           貸付金
                                    貸付金利息
                                     (円貨建)            未収収益
                                               12           3
                                     （注3）
                                             2,466
                                    増資の引受
                                 －                 －
                                             （SGD
                                                         －
                                     （注4）
                                           30,369    千)
                       金融商品
        日本インス
                       取引業者
        ティテュー
                                    増資の引受
                     100
                       として登
                            直接
     子会社   ショナル証券       日本                  －                 －
                                              100
                                                         －
                       録を受け
                   (百万円)
                            100.00
                                     （注5）
        設立準備株式
                       るための
        会社
                       準備会社
     (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
         融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ２
         資金の貸付に係る取引金額159百万円（SGD2,000千）の内訳は、貸付159百万円（SGD2,000千）で
         あります。
                                312/321


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ３
         融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ４
         Nikko   Asset   Management      International        Limitedの行った30,369,000株の新株発行増資を、１株
         につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
       ５
         日本インスティテューショナル証券設立準備株式会社の行った2,000株の新株発行を、１株につき
         50千円で当社が引受けたものであります。
     ２  親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
       三井住友信託銀行株式会社（非上場）
     (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2017年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計             27,012百万円

        負債合計              5,141百万円
        純資産合計             21,871百万円
        営業収益             15,830百万円

        税引前当期純利益              5,266百万円
        当期純利益              3,594百万円
     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　関連当事者との取引
     (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
     (ア)   財務諸表提出会社の親会社
        重要な該当事項はありません。
     (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                           議決権等      関連
         会社等の         資本金
                        事業    の所有     当事者           取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                       の内容    (被所有)      との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                           割合(％)      関係
                                    資金の貸付の
                                      返済
                                              554
                                     (シンガ
                                             （SGD
                                                  －
                                                         －
                                           6,800   千)
                                     ポールドル
                                             (注2)
                                      貨建)
                                      (注1)
                                     貸付金利息
                                     (シンガ
                                               8
                                     ポールドル             －
                                             （SGD
                                                         －
                                            104  千)
                                      貨建)
                                     （注1）
        Nikko   Asset
                                     資金の貸付
               シンガ        アセット
                                             1,807
                  342,369                              関係会社
        Management
                                資金の
                            直接
                                                        1,830
                                     (米国ドル
     子会社          ホ゜ー        マネジメ
                                             （USD
                                 貸付
        International
                            100.00
                  (SGD  千)                             短期
                                                        （USD
               ル国        ント業
                                           16,500    千)
                                      貨建)
        Limited
                                                     16,500    千)
                                                 貸付金
                                             (注4)
                                      (注3)
                                313/321


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                                     貸付金利息
                                               17           17
                                     (米国ドル
                                             （USD   未収収益       （USD
                                      貨建)
                                            209  千)         209  千)
                                      (注3)
                                     資金の貸付            関係会社
                                     (円貨建)             短期
                                               －          577
                                      (注3)           貸付金
                                     貸付金利息
                                     (円貨建)            未収収益
                                               12           3
                                     （注3）
        Nikko   AM
                  131,079
                                             1,021
                       アセット
        Americas
                            直接
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ           －   配当の受取             －
                                             （USD
                                                         －
        Holding    Co.,                100.00
                       ント業
                                           9,000   千)
                   (注  5)
        Inc.
                                     資金の借入
                                             5,364
                                     (米国ドル
                                             （USD
                                                  －
                                                         －
                                           50,000    千)
                                      貨建)
                                             (注7)
                                      (注6)
                                     資金の借入
        Nikko   Asset
                                             5,526
                  181,542
                                     の返済
                       アセット
        Management
                                資金の             （USD
                            間接
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ              (米国ドル             －
                                                         －
                                 借入
                                           50,000    千)
        Americas,                   100.00
                       ント業
                   (注  5)                 貨建)
        Inc.                                     (注7)
                                      (注6)
                                     借入金利息
                                               65
                                     (米国ドル
                                                  －
                                             （USD
                                                         －
                                      貨建)
                                            593  千)
                                      (注6)
     (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
         融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ２
         取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
       ３
         融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
         ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ４
         取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
       ５
         Nikko   AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.及びNikko        Asset   Management      Americas,      Inc.の資本金
         は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
       ６
         借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
         しております。
       ７
         取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
         円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
     ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
       三井住友信託銀行株式会社（非上場）
     (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2018年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            26,768百万円

        負債合計             5,586百万円
                                314/321


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        純資産合計            21,181百万円
        営業収益            14,075百万円

        税引前当期純利益             3,894百万円
        当期純利益             2,730百万円
     （セグメント情報等）

      セグメント情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      関連情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
      報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          該当事項はありません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                315/321

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          該当事項はありません。
      報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          該当事項はありません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          該当事項はありません。
      報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      第59期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          該当事項はありません。
      第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          該当事項はありません。
     （１株当たり情報）

                                   第59期              第60期

                項目               （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                               　至　2018年３月31日）              　至　2019年３月31日）
     １株当たり純資産額                                 319円40銭              355円59銭
     １株当たり当期純利益金額                                  35円64銭              45円08銭
     (注)１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
         株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
         め記載しておりません。
       ２　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                   第59期               第60期
                項目               （自　2017年４月１日               （自　2018年４月１日
                              　至　2018年３月31日)               　至　2019年３月31日）
     当期純利益（百万円）                                   6,979               8,823
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                     －               －
     普通株式に係る当期純利益（百万円）                                   6,979               8,823

     普通株式の期中平均株式数（千株）                                  195,794               195,677

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
                             2009年度ストックオプション               2009年度ストックオプション
     当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
                             (1)  1,494,900株、2009年度ス             (1)  1,171,500株、2009年度ス
     在株式の概要
                             トックオプション(2)           108,900    トックオプション(2)           75,900
                             株、2011年度ストックオプ               株、2011年度ストックオプ
                             ション(1)     2,686,200株、2016         ション(1)     2,055,900株、2016
                             年度ストックオプション(1)               年度ストックオプション(1)
                             3,618,000株、2016年度ストッ               3,618,000株、2016年度ストッ
                             クオプション(2)        3,877,000株      クオプション(2)          3,811,000
                                            株、2017年度ストックオプ
                                            ション(1)     4,356,000株
       ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                   第59期              第60期
                項目
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     純資産の部の合計額（百万円）                                   62,511              69,571

                                316/321


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     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                     －              －
     普通株式に係る期末の純資産額（百万円）                                   62,511              69,571
     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                        195,711              195,647
     通株式の数（千株）
     （重要な後発事象）

      該当事項はありません。

     ４【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
     （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （１）受託会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年3月末      現在）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         資本金の額　：51,000百万円（                2019年3月末      現在）
                                317/321

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の
                 すべてを再信託受託者へ移管することを目的とします。
     （２）販売会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年3月末      現在）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
                                             証券投資信託の設定を行な
                                             うとともに金融商品取引法
                                             に定める金融商品取引業者
                                             としてその運用（投資運用
        日興アセットマネジメント株式会社                             17,363百万円
                                             業）を行なっています。ま
                                             た金融商品取引法に定める
                                             投資助言業務を行なってい
                                             ます。
     （３）投資顧問会社

                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2019年3月末      現在  ）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、   収益分配金および償還金の取扱い                 などを行ないます。
     （３）投資顧問会社
        投資対象とする別に定める投資信託証券のうち、各投資信託証券（マザーファンドを含みます。）への
        投資比率についての投資助言を行ないます。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
        三井住友信託銀行株式会社              は、日興アセットマネジメント株式会社の発行済株式総数の91.29％を保有し
        ております。（        2019年3月末      現在）
     （２）販売会社
        三井住友信託銀行株式会社              は、日興アセットマネジメント株式会社の発行済株式総数の91.29％を保有し
        ております。（        2019年3月末      現在）
     （３）投資顧問会社
        三井住友信託銀行株式会社              は、日興アセットマネジメント株式会社の発行済株式総数の91.29％を保有し
        ております。（        2019年3月末      現在）
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第３【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2018年10月17日                  有価証券報告書
          2019年    4月17日              半期報告書
                                319/321


















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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2019年６月13日

      日興アセットマネジメント株式会社
       取　締　役　会　御　中
                             有限責任      あずさ監査法人

                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      羽　太　典　明
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                           公認会計士      竹　内　知　明　
                               業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」

      に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第60期事業年度の
      財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
      監査を行った。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
      表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
      経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
      とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
      基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
      定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
      監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
      る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
      統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
      りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興
      アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
      べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      利害関係

       会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　上

      (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
          しております。
      　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                           EDINET提出書類
                                                日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                      2019年８月28日

        日興アセットマネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                                    佐  々  木　貴    司
                                              公認会計士
                                   業務執行社員
                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       辻　村　　和　之
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」

        に掲げられている時間分散型バランスファンド（成長指向）2016-11の2018年７月18日から2019年７月17日までの計
        算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行っ
        た。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
        　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
        て、  時間分散型バランスファンド（成長指向）2016-11の2019年７月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終
        了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上
        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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