イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型） イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第8期(平成30年11月21日－令和1年5月20日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第8期(平成30年11月21日－令和1年5月20日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型） イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 令和元年8月19日
【計算期間】 イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎
月決算型）
第８特定期間（自 平成30年11月21日 至 令和元年5月20日）
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年
２回決算型）
第８期（自 平成30年11月21日 至 令和元年5月20日）
【ファンド名】 イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎
月決算型）
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年
２回決算型）
【発行者名】 イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役 関﨑 司
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
【事務連絡者氏名】 山本 亮子
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
【電話番号】 03-5224-3400
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1) 【ファンドの目的及び基本的性格】
①ファンドの目的
※
当ファンドは、主として日本を除くアジア・オセアニア地域の公益およびインフラ関連 の債券
（以下「公益インフラ債券」といいます。）に実質的に投資を行い、安定した収益の確保と信託
財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
※当ファンドにおける公益およびインフラ関連の事業には、人々の生活や産業の発展に必要な社
会基盤の整備・提供を行う事業が含まれます。例えば、電力、水道等（公益関連）、鉄道、道
路、港湾、通信、エネルギー関連等（インフラ関連）をさします。また、これらの社会基盤整備
を推進するための資金調達や融資を行うインフラ金融事業を含みます。
②基本的性格
当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、追加型投信／海外／債券
に該当します。
商品分類表
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
株 式
国 内
単位型投信
債 券
不動産投信
海 外
追加型投信
その他資産
内 外
資産複合
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
○当ファンドが該当する商品分類の定義
「追加型投信」… 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいいます。
「海外」… 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
「債券」… 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
債券を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
属性区分表
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年1回
グローバル
一般
年2回
日本
大型株
中小型株
ファミリー あり
年4回 北米
債券
ファンド
年6回 欧州
一般
（隔月）
公債
アジア
社債
年12回
その他債券
オセアニア
（毎月）
クレジット属性
なし
ファンド・オブ・
中南米
不動産投信
日々
ファンズ
その他資産
アフリカ
その他
（投資信託証券
中近東（中東）
（債券））
資産複合
エマージング
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イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
年1回
株式
グローバル
一般
年2回
日本
大型株
中小型株
ファミリー あり
年4回 北米
債券
ファンド
欧州
年6回
一般
（隔月）
公債
アジア
社債
年12回
オセアニア
その他債券
（毎月）
クレジット属性
なし
ファンド・オブ・
中南米
日々
不動産投信
ファンズ
アフリカ
その他資産
その他
（投資信託証券
中近東（中東）
（債券））
エマージング
資産複合
（注1）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
（注2）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無
を記載しております。
○当ファンドが該当する属性区分の定義
「その他資産（投資信託証券（債券））」… 目論見書または投資信託約款において、投資信託
証券を通じて、実質的に債券に投資する旨の記載があるものをいいます。
「年12回（毎月）」… 目論見書または投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記
載があるものをいいます。
「年2回」… 目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいい
ます。
「アジア」… 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がアジア地域の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
「オセアニア」… 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニ
ア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
「ファミリーファンド」… 目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをい
います。
「為替ヘッジなし」… 目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記
載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
＊上記以外の商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホーム
ページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
③信託金の限度額
信託金の限度額は、各ファンド5,000億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、この限度額
を変更することができます。
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④ファンドの特色
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資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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(2) 【ファンドの沿革】
2015 年6月16日 証券投資信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
(3) 【ファンドの仕組み】
①ファンドの仕組み
②委託会社およびファンドの関係法人
1 ．委託会社：イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
当ファンドの委託者として信託財産の運用業務等を行います。
2 ．受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行株式会社）
当ファンドの受託者として信託財産の保管、管理等を行います。なお、信託事務の一部につ
き、再信託受託会社に委託することがあります。
3 ．販売会社：
当ファンドの投資信託受益権の募集の取扱いおよび販売、一部解約に関する事務、収益分配
金・償還金および一部解約金の支払いに関する事務等を行います。
▶ ．投資顧問会社：イーストスプリング・インベストメンツ（シンガポール）リミテッド
（Eastspring Investments(Singapore)Limited）
委託会社より、マザーファンドの運用指図に関する権限の一部につき委託を受けて投資判断・
発注等を行います。
③委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
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1 ．受託会社と締結している契約
証券投資信託契約が締結されており、投資信託財産の運用方針、信託報酬の総額、受益権の募
集方法に関する事項等が定められています。
2 ．販売会社と締結している契約
投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約が締結されており、受益権の募集および
一部解約の取扱いに関する事項、収益分配金、一部解約金および償還金の支払いの取扱いに関
する事項等が定められています。
3 ．投資顧問会社と締結している契約
投資一任契約が締結されており、マザーファンドの運用指図に関する権限の委託にあたり、投
資顧問会社の業務の内容、投資顧問報酬等が定められています。
④委託会社の概況
1 ．資本金の額
2019 年6月末現在 資本金 649.5百万円
2 ．委託会社の沿革
1999 年12月 ピーピーエム投信投資顧問株式会社設立
2000 年 1月 投資顧問業の登録
2000 年 5月 投資一任契約にかかる業務の認可を取得
2000 年 5月 証券投資信託委託業の認可を取得
2002 年 1月 ピーシーエー・アセット・マネジメント株式会社へ商号変更
2007 年 9月 金融商品取引法施行による金融商品取引業（投資助言・代理業、投資運用業、
第二種金融商品取引業）のみなし登録
2010 年12月 ＰＣＡアセット・マネジメント株式会社へ商号変更
2012 年 2月 イーストスプリング・インベストメンツ株式会社へ商号変更
3 ．大株主の状況（2019年6月末現在）
株主名 住所 所有株式数 所有比率
プルーデンシャル・コーポレー
英国 ロンドン市
ション・ホールディングス・リ
エンジェルコート 1
23,060 株 100 ％
ミテッド（以下「PCHL」といい
EC2R 7AG
(注)
ます。）
（注）ＰＣＨＬは、世界有数の金融サービスグループを展開する英国プルーデンシャル社（以下「最終親
会社」）の間接子会社です。なお、最終親会社およびＰＣＨＬは、主に米国で事業を展開している
プルデンシャル・ファイナンシャル社とは関係がありません。
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２【投資方針】
(1) 【投資方針】
①基本方針
当ファンドは、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②投資態度
1 ．イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンドおよびイーストス
プリング・インド公益インフラ債券マザーファンド（以下総称して、または個別に「マザー
ファンド」ということがあります。）の受益証券への投資を通じて、主として日本を除くアジ
ア・オセアニア地域の政府、政府機関、企業および国際機関等が発行する現地通貨建てもしく
は米ドル建ての公益およびインフラ関連の債券に投資を行い、安定した収益の確保と信託財産
の中長期的な成長を目指します。
2 ．マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位に維持します。
3 ．市況動向や流動性等を勘案し、各マザーファンドの受益証券の組入比率を決定します。また、
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンドの受益証券のみに
投資する場合もあります。
▶ ．実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
5 ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
(2) 【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
▶ ．有価証券
b ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款
に定めるものに限ります。）
▲ ．約束手形
▼ ．金銭債権
2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
▶ ．為替手形
②有価証券の指図範囲
委託会社は、信託金を、主としてイーストスプリング・インベストメンツ株式会社を委託者とし、
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結されたイーストスプリング・アジア・オセアニア
公益インフラ債券マザーファンドおよびイーストスプリング・インド公益インフラ債券マザーファ
ンドの受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなさ
れる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1 ．株券または新株引受権証書
2 ．国債証券
3 ．地方債証券
▶ ．特別の法律により法人の発行する債券
5 ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6 ．資産の流動化に関する法律の規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるも
のをいいます。）
7 ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
るものをいいます。）
8 ．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9 ．資産の流動化に関する法律の規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10. コマーシャル・ペーパー
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11. 新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）およ
び新株予約権証券
12. 外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記1．から11．までの証券または証書の性
質を有するもの
13. 投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14. 投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。以
下下記15.において同じ。）で下記15.に定めるもの以外のもの
15. 投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。以下本15.において
同じ。）または外国投資証券で投資法人債券に類する証券
16. 外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
17. オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券にかかるものに限ります。）
18. 預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
19. 外国法人が発行する譲渡性預金証書
20. 指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
21. 抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
22. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
23. 外国の者に対する権利で上記22.の有価証券の性質を有するもの
なお、上記1.の証券または証書、12.および18.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性質
を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までおよび15.の証券ならびに12.および18.の証券
または証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13.および14.
の証券を以下「投資信託証券」といいます。
③投資対象とする金融商品
委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第
2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用する
ことを指図することができます。
1 ．預金
2 ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3 ．コール・ローン
▶ ．手形割引市場において売買される手形
5 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6 ．外国の者に対する権利で上記5．の権利の性質を有するもの
④上記②の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託
会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を上記③に掲げる金融商品により運用す
ることの指図ができます。
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(3) 【運用体制】
当ファンドの運用体制は以下の通りです。
＜委託会社の運用体制および内部管理体制＞
1. 投資運用委員会において投資方針の決定を行います。
2. 運用部は投資環境の調査・分析を行います。これらの調査・分析結果を踏まえ、投資運用委員
会により決定された投資方針に基づいて、運用部が投資判断を行います。投資判断を行うにあ
たっては、ガイドラインに抵触しないことの確認が求められます。また、投資リスクのモニタ
リング等も行います。
＜運用体制に関する社内規則＞
委託会社は、「投資運用業に係る業務運営規程」および「業務委託およびサプライヤーに関する規
程」に則って運用を行います。
＜委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制＞
受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。
また、内部統制に関する外部監査人による報告書等を定期的に受取り、業務執行体制のモニタリン
グを行っています。
投資顧問会社に対しては、「業務委託およびサプライヤーに関する規程」に則り、ガイドラインの
遵守状況等のチェックが行われていることの確認を行っています。
委託会社は、投資一任契約に基づき、投資顧問会社に当ファンドのマザーファンドの運用指図に関
する権限の一部を委託します。
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（参考情報）
＜投資顧問会社の運用体制＞
1. 債券運用チームでは、債券市場および為替市場の分析、ファンダメンタル分析等を行います。
2. 債券運用チーム・ミーティングにおいて、ポートフォリオ構築に関する意思決定を行います。
3. ファンド・マネジャーが最終的な投資判断および売買の執行に関する業務を行い、当ファンド
のポートフォリオを構築します。
4. リスク＆パフォーマンス・ミーティングが月次で開催され、パフォーマンスおよびリスクにつ
いて総合的な分析を行います。
なお、当ファンドの運用体制は2019年6月末現在のものであり、今後、変更となる場合がありま
す。
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(4) 【分配方針】
①収益分配方針
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
1 ．分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益（マザーファンドの信託財産に
属する配当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といい
ます。）を含みます。）および売買益（評価益を含み、みなし配当等収益を控除して得た額を
いいます。）等の全額とします。
2 ．収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配
対象額が少額の場合は、収益分配を行わないこともあります。
3 ．留保益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用
を行います。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
②収益の分配方式
1 ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
▶ ．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除
した額（以下「配当等収益」といいます。）とマザーファンドの信託財産に属する配当等収
益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいます。）との合
計額は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等相当額を控除した後、その
残額を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を
分配準備積立金として積立てることができます。
b ．売買損益に評価損益を加減して得た額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下
「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等相当
額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に
分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積立
てることができます。
2 ．上記1．におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配当等収益の額に
マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券
の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
3 ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
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(5) 【投資制限】
＜信託約款に定める投資制限＞
①外貨建資産への投資制限
※
外貨建資産への実質投資割合 には制限を設けません。
※「実質投資割合」とは、信託財産に属する当該資産とマザーファンドに属する当該資産のうち信
託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの
信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合
計額の信託財産の純資産総額に占める割合をいいます。以下同じ。
②株式等への投資制限
株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合は、信託財産の純資
産総額の10％以内とします。
③投資する株式等の範囲
1 ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品
取引所に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場で
取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割
当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあり
ません。
2 ．上記1．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会
社が投資することを指図することができるものとします。
④同一銘柄の株式への投資制限
同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑤投資信託証券への投資制限
投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割
合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑥信用取引の指図範囲
1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指
図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しに
より行うことの指図をすることができるものとします。
2 ．上記1．の信用取引の指図は、下記a．からf．までに掲げる有価証券の発行会社の発行する株券
について行うことができるものとし、かつ下記a．からf．までに掲げる株券数の合計数を超え
ないものとします。
▶ ．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
b ．株式分割により取得する株券
▲ ．有償増資により取得する株券
▼ ．売出しにより取得する株券
e ．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（新株予約権付社債のうち会社法第
236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株
予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下、会社法
施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転
換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権に限ります。）の行使により取得
可能な株券
f ．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使または信託
財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（上記e．に定めるもの
を除きます。）の行使により取得可能な株券
⑦先物取引等の運用指図
1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所に
おける有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、
有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）お
よび有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいま
す。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図を
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することができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします（以
下同じ。）。
2 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所に
おける通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引お
よびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
3 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所に
おける金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこ
れらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
⑧スワップ取引の運用指図
1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受
取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワッ
プ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
2 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないも
のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
ではありません。
3 ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で行う
ものとします。
▶ ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、
担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
⑨金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図
1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先
渡取引を行うことの指図をすることができます。
2 ．金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託
期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
ついてはこの限りではありません。
3 ．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに
算出した価額で行うものとします。
▶ ．委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必
要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5 ．本⑨に規定する「金利先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下
「決済日」といいます。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」とい
います。）までの期間にかかる国内または海外において代表的利率として公表される預金契約
または金銭の貸借契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決
め、その取り決めにかかる数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじ
め元本として定めた金額および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日
における当該指標利率の現実の数値で決済日における現在価値に割引いた額の金銭の授受を約
する取引をいいます。
6 ．本⑨に規定する「為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの
期間に係る為替スワップ取引（同一の相手方との間で直物外国為替取引及び当該直物外国為替
取引と反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいいます。以下本6．に
おいて同じ。）のスワップ幅（当該直物外国為替取引に係る外国為替相場と当該先物外国為替
取引に係る外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下本6．において同じ。）を取り決
め、その取り決めに係るスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワッ
プ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた額を決済日における指標利率
の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭またはその取り決めに係るスワップ幅
から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元
本として定めた金額を乗じた金額とあらかじめ元本として定めた金額について決済日を受渡日
として行った先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金
に係る決済日から満期日までの利息とを合算した額を決済日における指標利率の数値で決済日
における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
⑩直物為替先渡取引の運用指図
1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、直物為替先渡取引を行うこ
との指図をすることができます。
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2 ．直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えない
ものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限
り ではありません。
3 ．直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額ま
たは価格情報会社等の提供する価額で行うものとします。
▶ ．委託会社は、直物為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5 ．本⑩に規定する「直物為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ元本として定めた金
額について決済日を受渡日として行った先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引
で反対売買したときの差金の授受を約する取引その他これに類似する取引をいいます。
⑪デリバティブ取引等にかかる投資制限
デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方
法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑫デリバティブの利用
デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
⑬同一銘柄の転換社債等への投資制限
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総
額の5％以内とします。
⑭有価証券の貸付けの指図および範囲
1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式およ
び公社債を下記a．およびb．の範囲内で貸付けることの指図をすることができます。
▶ ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
時価合計額を超えないものとします。
b ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
2 ．上記1．のa．およびb．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、
その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
3 ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
⑮有価証券の空売りの指図範囲
1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券また
は下記⑯の規定により借入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。なお、
当該売付けの決済については、売付けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図
をすることができるものとします。
2 ．上記1．の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
範囲内とします。
3 ．信託財産の一部解約等の事由により、上記2．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産
の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
売付けの一部を決済するための指図をするものとします。
⑯有価証券の借入れ
1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることがで
きます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保
の提供の指図を行うものとします。
2 ．上記1．の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
3 ．信託財産の一部解約等の事由により、上記2．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産
の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
借入れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
▶ ．上記1．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
⑰特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
合には、制約されることがあります。
⑱外国為替予約取引の指図
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1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引を指図するこ
とができます。
2 ．上記1．の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
3 ．上記2．の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に
相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとしま
す。
⑲信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
ポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合に
は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑳資金の借入れ
1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支
払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
す。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資
金の借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当
該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
2 ．一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信
託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払
開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場
合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額
を限度とします。
3 ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌
営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
▶ ．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
受託会社による資金の立替え
1 ．信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委
託会社の申出があるときは、受託会社は資金の立替えをすることができます。
2 ．信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるもの
があるときは、受託会社がこれを立替えて信託財産に繰入れることができます。
3 ．上記1．および2．の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議により
そのつど別にこれを定めます。
＜法令に基づく投資制限＞
①デリバティブ取引に関する投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかか
る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的
な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティ
ブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にか
かる取引および選択権付債券売買を含みます。）を行うこと、または継続することを受託会社に指
図しません。
②同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
委託会社は、同一の法人の発行する株式を、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型投
資信託につき、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議
決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもっ
て取得することを受託会社に指図しません。
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（参考情報）
「イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンド」の投資方針の概要
＜投資方針＞
①基本方針
この投資信託は、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②運用方法
1 ．投資対象
日本を除くアジア・オセアニア地域の政府、政府機関、企業および国際機関等が発行する現地
通貨建てもしくは米ドル建ての公益およびインフラ関連の債券を主要投資対象とします。
2 ．投資態度
▶ ．主として、日本を除くアジア・オセアニア地域の政府、政府機関、企業および国際機関等が
発行する現地通貨建てもしくは米ドル建ての公益およびインフラ関連の債券に投資を行い、
安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指します。
b ．効率的な資産運用を行うため、通貨市場の見通しに応じて各通貨への投資比率を変更するこ
とがあります。
▲ ．市況動向や流動性等の状況に応じて、現地通貨建ての債券および米ドル建ての債券への投資
比率を適宜変更します。
▼ ．外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
e ．イーストスプリング・インベストメンツ（シンガポール）リミテッドに運用の指図に関する
権限を委託します。
f ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
3 ．投資制限
▶ ．株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純
資産総額の10％以内とします。
b ．同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
▲ ．同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産
総額の5％以内とします。
▼ ．投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の
5％以内とします。
e ．外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
f ．デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
➨ ．一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信
託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等の利用は行いません。
h ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
る比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を
行うこととします。
「イーストスプリング・インド公益インフラ債券マザーファンド」の投資方針の概要
＜投資方針＞
①基本方針
この投資信託は、安定した収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②運用方法
1 ．投資対象
インドの政府、政府機関、企業および国際機関等が発行するインドルピー建てもしくは米ドル
建ての公益およびインフラ関連の債券を主要投資対象とします。
2 ．投資態度
▶ ．主としてインドの政府、政府機関、企業および国際機関等が発行するインドルピー建てもし
くは米ドル建ての公益およびインフラ関連の債券に投資を行います。米ドル建ての債券に投
資を行う場合には、原則として実質的にインドルピー建てとなるように為替取引を行いま
す。
b ．市況動向や流動性等の状況に応じて、インドルピー建て債券と米ドル建て債券の投資比率を
適宜変更します。
▲ ．外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
▼ ．イーストスプリング・インベストメンツ（シンガポール）リミテッドに運用の指図に関する
権限を委託します。
e ．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
3 ．投資制限
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
▶ ．株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純
資産総額の10％以内とします。
b ．同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
▲ ．同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産
総額の5％以内とします。
▼ ．投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の
5％以内とします。
e ．外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
f ．デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
➨ ．一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信
託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等の利用は行いません。
h ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
る比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を
行うこととします。
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３【投資リスク】
(1) 基準価額の主な変動要因
投資信託は預貯金とは異なります。
当ファンドは、値動きのある有価証券を実質的な主要投資対象とするため、当ファンドの基準価額
は投資する有価証券等の値動きによる影響を受け、変動します。また、外貨建資産に投資しますの
で、為替変動リスクもあります。 したがって、当ファンドは投資元本が保証されているものではな
く、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割込むことがあります。当ファンドの運用によ
る損益は、すべて投資者のみなさまに帰属します。
当ファンドが有する主なリスクは以下の通りです。
1 ．為替変動リスク
為替相場は、投資対象国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因により変動しま
す。当ファンドは、実質的に組入れた外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行いませ
んので、為替相場が円高方向に変動した場合には、基準価額の下落要因となります。
2 ．金利変動リスク
一般に、金利が上昇した場合には、債券の価格は下落します。当ファンドはマザーファンドへ
の投資を通じて主として債券に投資しますので、金利が上昇した場合は、基準価額の下落要因
となります。
3 ．信用リスク
有価証券等の発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、
当該有価証券等の価格が大きく下落（価格がゼロになることもあります。）することがありま
す。特に債券の発行者に債務不履行（元本や利子の支払い不能）やその可能性が生じた場合に
は、債券の価格は大きく下落する可能性があり、基準価額の下落要因となります。
▶ ．流動性リスク
組入れた有価証券等の市場規模が小さく取引量が少ない場合、または市場が急変した場合、当
該有価証券等を売買する際に、希望する時期や価格で売買できない場合があり、不利益を被る
リスクがあります。当ファンドの一部解約金の支払資金手当てのために、実質的に組入れた有
価証券等を売却する場合には、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額の下落要因とな
る可能性があります。
5. カントリーリスク
一般に、新興国の金融市場は先進国に比べ、安定性、流動性等の面で劣る場合があり、政治、
経済、国家財政の不安定要因や法制度の変更等に対する市場感応度が大きくなる傾向がありま
す。当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて主として新興国の有価証券に投資を行い
ますので、投資対象国・地域において、上記の要因等により投資資産の価格が大きく変動する
ことや投資資産の回収が困難になることがあります。
（注）基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
(2) その他の留意点
1 ．当ファンドは、預金および保険契約ではなく、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護
および補償の対象ではありません。また、登録金融機関で取扱う場合、投資者保護基金の補償
対象ではありません。
2 ．当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行います。マザーファンドは、複数のベ
ビーファンドの資金を運用する場合があるため、他のベビーファンドからのマザーファンドへ
の資金流出入の動向が、基準価額の変動要因となることがあります。
3 ．分配金は計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
す。））を超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファ
ンドの収益率を示すものではありません。分配金はファンドの純資産から支払われますので、
分配金支払い後は純資産が減少し、基準価額が下落する要因となります。投資者のファンドの
購入価額によっては、支払われた分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに
相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上り
が小さかった場合も同様です。
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▶ ．金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象
国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、
クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少な
ら びに資金の受渡しに関する障害等）が発生した場合に、信託約款の規定にしたがい、委託会
社の判断で受益権の取得申込みおよび一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、すでに
受付けた受益権の取得申込みおよび一部解約の実行の請求の受付けを取消すこと、またはその
両方を行うことがあります。
5 ．外国の政治、経済および社会情勢の変化により市場が混乱した場合、有価証券取引および為替
取引に対して新たな規制が設けられた場合または金融商品取引所の閉鎖や流動性の極端な減少
等があった場合等には、当ファンドの運用方針に沿った運用ができない場合があります。
6 ．当ファンドは、実質的な通貨の投資割合を調整することを目的として為替取引を行うにあた
り、ＮＤＦ取引を利用する場合があります。ＮＤＦ取引は為替予約取引と類似の取引ですが、
アジア・オセアニア地域の現地通貨に対する投機的な思惑や需給の影響を受け、その取引価格
は当該現地通貨と主要国通貨との金利差から求められる価格と乖離する場合があります。これ
らの市場要因により、ＮＤＦ取引によって生ずる損益は、対象とする通貨の為替変動から想定
される損益と異なる場合もあります。
また、店頭デリバティブ取引に関する国際的な規制強化により取引の担保として現金等の保有
比率を高めることがあります。その場合、有価証券の組入比率が低下し、高位に有価証券を組
み入れた場合と比較して、期待される投資成果が得られなくなることがあります。
7 ．インド、インドネシアなど一部の投資対象国では、債券への投資によって得られた収益に対し
て課税される場合があります。税制が変更されたときには、基準価額が影響を受ける場合があ
ります。税金の取扱いにかかる関連法令・制度等は将来変更される場合があります。
8 ．当ファンドは、インドなど一部の投資対象国では外国投資家とみなされます。外国投資家が現
地通貨建ての債券に投資する際には、投資ライセンスの取得が必要となり、さらに外国投資家
に対する投資枠の規制を受ける場合があります。こうした投資枠の取得状況、ならびに債券市
場の動向、流動性、その他の取引規制状況等によっては、当該現地通貨建ての債券への投資を
行うことができない、もしくは投資比率が低くなる場合があります。
なお、投資枠の取得のための入札等にかかる費用等は、ファンドが負担します。
9 ．当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ
フ）の適用はありません。
10. 当ファンドの運用体制、リスク管理体制等は、今後、変更される場合があります。
11. 法令、税制ならびに投資規制等は、今後、変更される場合があります。
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(3) 投資リスクに対する管理体制等
当ファンドの投資リスクに対する管理体制は、以下の通りです。
1. 委託会社における投資リスク管理体制
・投資運用委員会において投資方針の決定を行います。
・運用部は、有価証券の価値等の分析に基づく投資判断を行うにあたっては、ガイドラインに抵
触しないことの確認を求められます。また、マザーファンドの運用の委託先である投資顧問会
社における投資方針の遵守状況および運用状況の確認ならびに投資リスク等のフロント・モニ
タリングを行うとともに、当該委託先に対して運用状況に関する定期的な報告を求めていま
す。
・オペレーション部は、運用状況および投資リスクのモニタリングのサポートを行います。
・リーガル＆コンプライアンス部は、法令・ガイドライン等の遵守状況や利益相反の有無等に関
する委託先の定期的な報告を求めるなど所要のモニタリングを行い、必要に応じて指導・勧告
を行うとともに、リスク・コンプライアンス委員会に報告します。
・リスク全般の管理はリスク・コンプライアンス委員会が行います。
・重要報告事項については、リスク・コンプライアンス委員会の各委員が、同委員会等に報告
し、審議します。
2. 投資顧問会社における投資リスク管理体制
・日次でコンプライアンス・チームが、ガイドライン等の遵守状況の確認を行います。
・週次で行われるポートフォリオ・ミーティングにおいて、ポートフォリオの性質およびリスク
について報告されます。
・月次で開催されるリスク＆パフォーマンス・ミーティングにおいて、運用実績およびリスク管
理状況の分析を行います。
・オーバーサイト・ミーティングが四半期ごとに開催され、運用実績およびリスク管理について
レビューを行います。
なお、投資リスクに対する管理体制等は2019年6月末現在のものであり、今後、変更となる場合が
あります。
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４【手数料等及び税金】
(1) 【申込手数料】
＊
①申込手数料は、3.78％ （税抜3.5％）を上限として販売会社がそれぞれ別に定める率を、取得申
込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額とします。
＊消費税率が10％になった場合は3.85％となります。
申込手数料は、購入時におけるファンドや関連する投資環境の説明および情報提供、購入に関する
事務手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただくものです。
申込手数料率は、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
＜照会先＞
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
電話番号 03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
ホームページアドレス https://www.eastspring.co.jp/
②自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合には、取得する口数について無手数
料で取扱います。
(2) 【換金（解約）手数料】
換金（解約）手数料はありません。ただし、解約に際しては、一部解約の実行の請求受付日の翌営
業日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を信託財産留保額としてご負担いただきます。
(3) 【信託報酬等】
＊
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.6632％ （税抜1.54％）を乗じて得た額が
信託報酬として計算されます。信託財産の費用として計上され、日々の基準価額に反映されます。
信託報酬の配分は、以下の通りです。
＊消費税率が10％になった場合は年率1.694％となります。なお、下記の配分についても相応分上
がります。
配分
年率 0.8100％（税抜 0.75％）
委託会社
年率 0.8100％（税抜 0.75％）
販売会社
年率 0.0432％（税抜 0.04％）
受託会社
＜信託報酬とその支払先の役務について＞
信託報酬 信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
委託会社 委託した資金の運用の対価
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での
販売会社
ファンドの管理および事務手続き等の対価
ファンドの運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実
受託会社
行等の対価
信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます。
委託会社が受取る報酬には、マザーファンドの投資顧問会社であるイーストスプリング・インベス
トメンツ（シンガポール）リミテッドへの投資顧問報酬（信託財産の純資産総額に年率0.375％を
乗じて得た額）が含まれます。投資顧問報酬が支払われる時期は委託会社と投資顧問会社との間で
別途合意した取り決めに基づくものとします。
（注）マザーファンドにおいては、信託報酬はかかりません。
(4) 【その他の手数料等】
①信託財産に関する租税、信託事務の処理等に要する諸費用（監査費用、目論見書および運用報告書
等の印刷費用、受益者に対する公告費用等を含みます。）および受託会社の立替えた立替金の利息
は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
②委託会社は、上記①に定める信託事務の処理等に要する諸費用の支払いを信託財産のために行い、
支払金額を信託財産から受取ることができます。この場合、委託会社は、現に信託財産のために支
払った金額を受取る際に、あらかじめ、受領する金額に上限を付することができます。また、委託
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会社は、実際に支払った金額を受取る代わりに、かかる諸費用の金額を、あらかじめ、合理的に見
積もったうえで、実際の費用額にかかわらず固定率または固定金額にて信託財産から受取ることも
で きます。
③上記②の規定に基づき、諸費用の上限、固定率または固定金額を定める場合、委託会社は、信託財
産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、上限、固定率または固定金額を合理的に計算
された範囲内で変更することができます。なお、諸費用は、信託財産の純資産総額に対して年率
0.10％を上限とする額が毎日計上され、日々の基準価額に反映されます。
④上記②の規定に基づき、諸費用の固定率または固定金額を定める場合、かかる諸費用の額は、計算
期間を通じて毎日、信託財産に計上され、5月と11月の計算期末もしくは信託終了のとき、当該諸
費用にかかる消費税等相当額とともに信託財産中から支払われ、委託会社の責任において、実際の
支払いに充当します。
⑤上記①に定める信託事務の処理等に要する諸費用は、マザーファンドに関連して生じた諸費用のう
ちマザーファンドにおいて負担せず、かつ、委託会社の合理的判断により当ファンドに関連して生
じたと認めるものを含みます。
⑥組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、先物・オプション取引に要する諸費用、外国
における資産の保管等に要する費用等は受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
⑦信託財産において資金借入れを行った場合の借入金の利息は受益者の負担とし、信託財産中から支
払われます。
⑧マザーファンドにおける上記①および⑥の費用については、間接的に当ファンドの受益者が負担す
ることになります。
＜その他の手数料等の役務について＞
監査費用 監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用
売買委託手数料 有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
保管費用 有価証券等の保管等のために海外銀行に支払う費用
※上記（4）に掲げる「その他の手数料等」は、運用状況等により変動するものであり、事前に料
率、上限額等を表示することができません。
※当ファンドにかかる上記(1)から（4）に掲げる「手数料等」の合計額もしくはその上限額またはこれ
らの計算方法の概要は、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
(5) 【課税上の取扱い】
当ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われます。
①個人、法人別の課税の取扱いについて
１．個人の受益者に対する課税
▶ ．収益分配金
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として以下の表の税率によ
る源泉徴収（原則として確定申告は不要です。）が行われます。なお、確定申告を行い総合課
税または申告分離課税を選択することもできます。
なお、配当控除の適用はありません。
b. 一部解約金および償還金
一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当
該申込手数料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡所得として以
下の表の税率による申告分離課税が適用されます。
ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）を利用する場合は、原則として確定申告は不要です。
期間 税率
2037 年12月31日まで 20.315 ％
（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税5％）
2038 年1月1日以降 20 ％
（所得税15％、地方税5％）
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※2037年12月31日までは、所得税額に対して2.1％の税率で復興特別所得税が付加されます。
＜損益通算について＞
一部解約時および償還時の差損（譲渡損）については、確定申告等において、上場株式等の譲
渡益および配当等（申告分離課税を選択したものに限ります。）、特定公社債等（公募公社債
投資信託を含みます。）の譲渡益および利子等との損益通算が可能です。また、一部解約時お
よび償還時の差益（譲渡益）、普通分配金については、確定申告等において、上場株式等およ
び特定公社債等の譲渡損との損益通算が可能です。
※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」、未成年者少額投資非
課税制度「ジュニアNISA」の適用対象です。
少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」、未成年者少額投資非課税制度「ジュニアNISA」を
ご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当
所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口
座を開設するなど、一定の条件に該当する方となります。詳しくは、販売会社にお問合せく
ださい。
２．法人の受益者に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過
額について、以下の表の税率で源泉徴収が行われます。
なお、益金不算入制度の適用はありません。
期間 税率
2037 年12月31日まで 15.315 ％
（所得税15％、復興特別所得税0.315％）
2038 年1月1日以降 15 ％
（所得税15％）
※2037年12月31日までは、所得税額に対して2.1％の税率で復興特別所得税が付加されます。
②個別元本について
１．追加型株式投資信託について、受益者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該
申込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。）が、当該受益者の元本（個別元本）に
あたります。
２．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社ごとに個別元本の
算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合
は当該支店等ごとに、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の両コースで取得する場
合はコース別に、個別元本の算出が行われる場合があります。
３．受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当
該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
③収益分配金の課税
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元
本払戻金（特別分配金）」（受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
受益者が収益分配金を受取る際、１．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
配金となり、２．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合に
は、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金
（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
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なる場合があります。
※税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下は、2019年6月28日現在の運用状況です。
投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
時価合計 投資比率
資産の種類 国／地域
（円） （％）
親投資信託受益証券 日本 217,060,416 100.05
現金・預金・その他の資産（負債控除後） － △101,381 △0.05
合計（純資産総額） 216,959,035 100.00
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
時価合計 投資比率
資産の種類 国／地域
（円） （％）
親投資信託受益証券 日本 831,389,929 100.19
現金・預金・その他の資産（負債控除後） － △1,543,662 △0.19
合計（純資産総額） 829,846,267 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
帳簿価額
帳簿価額 評価額 評価額
投資
国／
数量
単価 単価
種類 銘柄名 金額 比率
金額
（口数）
地域
(％)
（円） （円） （円）
（円）
イーストスプ
リング・アジ
親投資信託 ア・オセアニ
日本 203,602,304 1.0576 215,329,797 1.0661 217,060,416 100.05
受益証券 ア公益インフ
ラ債券マザー
ファンド
種類別投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 100.05
合計 100.05
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＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
帳簿価額
帳簿価額 評価額 評価額
投資
国／
数量
単価 単価
種類 銘柄名 金額 比率
金額
（口数）
地域
(％)
（円） （円） （円）
（円）
イーストスプ
リング・アジ
親投資信託 ア・オセアニ
日本 779,842,350 1.0646 830,233,366 1.0661 831,389,929 100.19
受益証券 ア公益インフ
ラ債券マザー
ファンド
種類別投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 100.19
合計 100.19
②【投資不動産物件】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
該当事項はありません。
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
該当事項はありません。
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
該当事項はありません。
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参考情報
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンド＞
(1) 投資状況
時価合計 投資比率
資産の種類 国／地域
（円） （％）
フィリピン 21,763,226 2.08
国債証券
インドネシア 39,127,796 3.73
小計 60,891,022 5.81
特殊債券 インド 67,816,002 6.47
オランダ 42,954,315 4.10
社債券
オーストラリア 171,631,539 16.37
ニュージーランド 23,856,386 2.28
シンガポール 41,812,876 3.99
マレーシア 21,747,969 2.07
インドネシア 267,628,634 25.53
中華人民共和国 22,553,980 2.15
インド 231,710,040 22.10
英ヴァージン諸島 33,022,496 3.15
小計 856,918,235 81.73
現金・預金・その他の資産（負債控除後） ― 62,833,834 5.99
合計（純資産総額） 1,048,459,093 100.00
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄（上位30銘柄）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
数量 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
(券面総額) (％)
地域
(円) (円) (円) (円) (％)
オース
AUSNET SERVICES
社債
トラリ 800,000 11,240.76 89,926,092 11,277.45 90,219,652 5.75 2076/3/17 8.60
券
HO
ア
8.37% RURAL
社債
インド 50,000,000 158.92 79,463,061 159.29 79,649,860 8.37 2020/8/14 7.60
券
ELECTRIFICAT
8.45% POWER
社債
インド 50,000,000 158.10 79,054,995 158.26 79,130,747 8.45 2020/8/10 7.55
券 FINANCE CORP
8.93% POWER GRID
特殊
インド 41,000,000 162.45 66,604,655 165.40 67,816,002 8.93 2025/10/20 6.47
債券
CIL
オラン 社債
ROYAL CAPITAL BV 400,000 10,671.21 42,684,840 10,738.57 42,954,315 4.875 － 4.10
ダ 券
SINGAPORE TECH
シンガ 社債
500,000 8,280.10 41,400,532 8,362.57 41,812,876 5 － 3.99
ポール 券
TELEME
オース
社債 WESTPAC BANKING
トラリ 400,000 9,776.39 39,105,585 10,390.83 41,563,336 5 － 3.96
券
CORP
ア
社債
8.33% NTPC LTD
インド 25,000,000 158.55 39,638,575 159.45 39,864,851 8.33 2021/2/24 3.80
券
オース
5% AGL ENERGY
社債
トラリ 500,000 7,946.97 39,734,855 7,969.71 39,848,551 5 2021/11/5 3.80
券
LTD
ア
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帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
数量 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
(券面総額) (％)
地域
(円) (円) (円) (円) (％)
8.55% INDOSAT
インドネ 社債
5,000,000,000 0.78 39,111,764 0.78 39,392,622 8.55 2022/5/31 3.76
シア 券 TBK PT
11.5% INDONESIA
インドネ 国債
5,000,000,000 0.78 39,371,543 0.78 39,127,796 11.5 2019/9/15 3.73
シア 証券
GOVT
9.25% TOWER
インドネ 社債
5,000,000,000 0.77 38,597,597 0.77 38,708,862 9.25 2021/7/1 3.69
シア 券 BERSAMA INFR
インドネ 社債 8% BANK MAYBANK
5,000,000,000 0.75 37,996,420 0.76 38,096,520 8 2022/7/11 3.63
シア 券
INDONESI
7.7% PERUSAHAAN
インドネ 社債
5,000,000,000 0.75 37,934,050 0.75 37,981,790 7.7 2022/7/11 3.62
シア 券
LISTRIK
8.65% INDOSAT
インドネ 社債
5,000,000,000 0.77 38,765,265 0.75 37,654,155 8.65 2027/11/9 3.59
シア 券 TBK PT
6.25% ADANI
社債
インド 300,000 10,779.00 32,337,000 11,021.52 33,064,582 6.25 2024/12/10 3.15
券 GREEN ENERGY
4.375% COSCO
英ヴァー 社債
300,000 10,833.69 32,501,075 11,007.49 33,022,496 4.375 2023/1/31 3.15
ジン諸島 券 PACIFIC FIN
ニュー
4.25% TRANSPOWER
社債
ジーラン 300,000 7,925.87 23,777,636 7,952.12 23,856,386 4.25 2021/8/6 2.28
券 NEW ZEA
ド
5.125% PERSAHAAN
インドネ 社債
200,000 11,244.54 22,489,089 11,548.88 23,097,771 5.125 2024/5/16 2.20
シア 券
GAS
中華人民 社債
WUHAN METRO
200,000 11,204.77 22,409,541 11,276.99 22,553,980 5.98 － 2.15
共和国 券
4.25% PT
インドネ 社債
200,000 10,927.21 21,854,423 11,183.21 22,366,425 4.25 2025/5/5 2.13
シア 券 PELABUHAN INDO
5.75% PHILIPPINE
フィリピ 国債
10,000,000 209.86 20,986,287 217.63 21,763,226 5.75 2025/4/12 2.08
ン 証券
GOVT
6.3% SD
マレーシ 社債
200,000 10,745.81 21,491,639 10,873.98 21,747,969 6.3 2022/5/9 2.07
ア 券 INTERNATIONAL SU
7.4% SARANA
インドネ 社債
2,000,000,000 0.76 15,291,738 0.76 15,302,364 7.4 2020/11/15 1.46
シア 券 MULTI INFRAS
7.5% JASA MARGA
インドネ 社債
2,000,000,000 0.74 14,963,529 0.75 15,028,125 7.5 2020/12/11 1.43
シア 券
(PERSERO
（注）償還期限に「－」と表示されている銘柄は償還期限の定めのない永久債です。
種類別投資比率
種類 投資比率（％）
国債証券 5.81
特殊債券 6.47
社債券 81.73
合計 94.01
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
純資産総額(百万円) 1 口当たり純資産額(円)
期 年月日
( 分配落) ( 分配付) ( 分配落) ( 分配付)
第1特定期間 （2015年11月20日） 496 496 0.9933 0.9933
（2016年 5月20日）
第2特定期間 454 463 0.9095 0.9275
第3特定期間 （2016年11月21日） 459 468 0.9183 0.9363
（2017年 5月22日）
第4特定期間 473 482 0.9468 0.9648
第5特定期間 （2017年11月20日） 476 485 0.9529 0.9709
（2018年 5月21日）
第6特定期間 442 451 0.8852 0.9032
第7特定期間 （2018年11月20日） 216 224 0.8660 0.8840
（2019年 5月20日）
第8特定期間 217 222 0.8709 0.8889
2018 年 6月末日
432 ― 0.8646 ―
2018 年 7月末日
436 ― 0.8725 ―
2018 年 8月末日
430 ― 0.8599 ―
2018 年 9月末日
431 ― 0.8626 ―
2018 年10月末日 212 ― 0.8511 ―
2018 年11月末日 220 ― 0.8810 ―
2018 年12月末日 214 ― 0.8571 ―
2019 年 1月末日
212 ― 0.8485 ―
2019 年 2月末日
217 ― 0.8675 ―
2019 年 3月末日
219 ― 0.8767 ―
2019 年 4月末日
221 ― 0.8835 ―
2019 年 5月末日
215 ― 0.8630 ―
2019 年 6月末日
216 ― 0.8673 ―
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イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
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＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
純資産総額(百万円) 1 口当たり純資産額(円)
期 年月日
( 分配落) ( 分配付) ( 分配落) ( 分配付)
第1期 （2015年11月20日） 714 714 0.9934 0.9934
（2016年 5月20日）
第2期 816 816 0.9274 0.9274
第3期 （2016年11月21日） 927 927 0.9561 0.9561
（2017年 5月22日）
第4期 1,011 1,011 1.0052 1.0052
第5期 （2017年11月20日） 1,535 1,535 1.0315 1.0315
（2018年 5月21日）
第6期 1,122 1,122 0.9781 0.9781
第7期 （2018年11月20日） 815 815 0.9755 0.9755
（2019年 5月20日）
第8期 829 829 1.0015 1.0015
2018 年 6月末日
1,080 ― 0.9587 ―
2018 年 7月末日
1,096 ― 0.9708 ―
2018 年 8月末日
1,084 ― 0.9601 ―
2018 年 9月末日
1,091 ― 0.9666 ―
2018 年10月末日 807 ― 0.9551 ―
2018 年11月末日 829 ― 0.9924 ―
2018 年12月末日 804 ― 0.9688 ―
2019 年 1月末日
800 ― 0.9624 ―
2019 年 2月末日
819 ― 0.9875 ―
2019 年 3月末日
830 ― 1.0014 ―
2019 年 4月末日
839 ― 1.0127 ―
2019 年 5月末日
815 ― 0.9925 ―
2019 年 6月末日
829 ― 1.0009 ―
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②【分配の推移】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
期 計算期間 1 口当たりの分配金(円)
2015 年 6月16日～2015年11月20日
第1特定期間 0.0000
2015 年11月21日～2016年 5月20日
第2特定期間 0.0180
2016 年 5月21日～2016年11月21日
第3特定期間 0.0180
2016 年11月22日～2017年 5月22日
第4特定期間 0.0180
2017 年 5月23日～2017年11月20日
第5特定期間 0.0180
2017 年11月21日～2018年 5月21日
第6特定期間 0.0180
2018 年 5月22日～2018年11月20日
第7特定期間 0.0180
2018 年11月21日～2019年 5月20日
第8特定期間 0.0180
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
期 計算期間 1 口当たりの分配金（円）
2015 年 6月16日～2015年11月20日
第1期 0.0000
2015 年11月21日～2016年 5月20日
第2期 0.0000
2016 年 5月21日～2016年11月21日
第3期 0.0000
2016 年11月22日～2017年 5月22日
第4期 0.0000
2017 年 5月23日～2017年11月20日
第5期 0.0000
2017 年11月21日～2018年 5月21日
第6期 0.0000
2018 年 5月22日～2018年11月20日
第7期 0.0000
2018 年11月21日～2019年 5月20日
第8期 0.0000
③【収益率の推移】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
期 計算期間 収益率（％）
2015 年 6月16日～2015年11月20日
第1特定期間 △0.7
2015 年11月21日～2016年 5月20日
第2特定期間 △6.6
2016 年 5月21日～2016年11月21日
第3特定期間 2.9
2016 年11月22日～2017年 5月22日
第4特定期間 5.1
2017 年 5月23日～2017年11月20日
第5特定期間 2.5
2017 年11月21日～2018年 5月21日
第6特定期間 △5.2
2018 年 5月22日～2018年11月20日
第7特定期間 △0.1
第8特定期間 2018 年11月21日～2019年 5月20日 2.6
( 注) 収益率は、特定期間末分配付基準価額から前特定期間末分配落基準価額を控除した額を前特定期間
末分配落基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
期 計算期間 収益率（％）
2015 年 6月16日～2015年11月20日
第1期 △0.7
2015 年11月21日～2016年 5月20日
第2期 △6.6
2016 年 5月21日～2016年11月21日
第3期 3.1
2016 年11月22日～2017年 5月22日
第4期 5.1
2017 年 5月23日～2017年11月20日
第5期 2.6
2017 年11月21日～2018年 5月21日
第6期 △5.2
2018 年 5月22日～2018年11月20日
第7期 △0.3
2018 年11月21日～2019年 5月20日
第8期 2.7
( 注) 収益率は、計算期間末日の基準価額（分配付きの額）から当該計算期間の直前の計算期間末日の基
準価額（分配落ちの額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で
除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。
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（４）【設定及び解約の実績】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
期 計算期間 設定口数(口) 解約口数(口) 発行済み口数(口)
2015 年 6月16日～
第1特定期間 500,000,000 ― 500,000,000
2015 年11月20日
2015 年11月21日～
第2特定期間 189,289 1,325 500,187,964
2016 年 5月20日
2016 年 5月21日～
第3特定期間 111,695 40,184 500,259,475
2016 年11月21日
2016 年11月22日～
第4特定期間 10,678 110,733 500,159,420
2017 年 5月22日
2017 年 5月23日～
第5特定期間 6,775 13,322 500,152,873
2017 年11月20日
2017 年11月21日～
第6特定期間 942 113 500,153,702
2018 年 5月21日
2018 年 5月22日～
第7特定期間 1,858 250,000,238 250,155,322
2018 年11月20日
2018 年11月21日～
第8特定期間 5,905 ― 250,161,227
2019 年 5月20日
( 注) 第1特定期間の設定口数には、当初募集期間中の設定口数を含みます。
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
期 計算期間 設定口数(口) 解約口数(口) 発行済み口数(口)
2015 年 6月16日～
第1期 719,450,000 ― 719,450,000
2015 年11月20日
2015 年11月21日～
第2期 160,423,069 ― 879,873,069
2016 年 5月20日
2016 年 5月21日～
第3期 101,687,489 11,577,022 969,983,536
2016 年11月21日
2016 年11月22日～
第4期 201,457,591 165,203,149 1,006,237,978
2017 年 5月22日
2017 年 5月23日～
第5期 661,668,357 179,421,738 1,488,484,597
2017 年11月20日
2017 年11月21日～
第6期 102,445,893 443,234,692 1,147,695,798
2018 年 5月21日
2018 年 5月22日～
第7期 17,279,755 328,648,389 836,327,164
2018 年11月20日
2018 年11月21日～
第8期 2,747,923 10,987,006 828,088,081
2019 年 5月20日
( 注) 第1期の設定口数には、当初募集期間中の設定口数を含みます。
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
１．受益権の取得申込みは、以下の日にあたる場合を除く販売会社の毎営業日（ただし、収益分配金
の再投資にかかる取得申込みの場合は除きます。）に受付けます。
①シンガポールの金融商品取引所の休場日
②シンガポールの銀行休業日
なお、上記以外に委託会社の判断により、購入申込受付不可日とする場合があります。
お申込みの受付けは、原則として午後3時までに取得申込みが行われ、かつ、当該お申込みにかか
る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込分とします。当該受付時間を過ぎた
場合は翌営業日の取扱いとします。
※販売会社によっては、いずれか一方のファンドのみの取扱いとなる場合があります。詳しく
は、販売会社にお問合せください。
２．申込単位は、販売会社がそれぞれ別に定める単位とします。販売会社の申込単位の詳細について
は、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
＜照会先＞
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
電話番号 03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
ホームページアドレス https://www.eastspring.co.jp/
３．受益権の申込価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、取得申込みには、
＊
申込手数料がかかります。申込手数料は、3.78％ （税抜3.5％）を上限として販売会社がそれぞ
れ別に定める率を、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額とします。
＊消費税率が10％になった場合は3.85％となります。
基準価額および申込手数料率は、お申込みの販売会社または上記の照会先までお問合せくださ
い。
４．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情
があるときは、受益権の取得申込みの受付けを中止すること、すでに受付けた取得申込みの受付
けを取消すこと、またはその両方を行うことがあります。
５．受益権の取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得申込みを行うものとします。
収益分配金の受取方法により、収益分配金をそのつど受取る「一般コース」と、税金を差引いた
後の収益分配金が自動的に無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」の2つの申込方法
があります。お申込みの際に「一般コース」または「自動けいぞく投資コース」のいずれかの
コースをお選びいただきます。
※「一般コース」および「自動けいぞく投資コース」の名称および取扱いは、販売会社により異
なりますので、ご注意ください。
「自動けいぞく投資コース」をお申込みいただく方は、当ファンドの取得申込みに際して、当
ファンドにかかる自動けいぞく投資約款（別の名称で同様の権利義務を規定する約款等を含む
ものとします。）にしたがって販売会社との間で自動けいぞく投資契約を結んでいただきま
す。
６．＜毎月決算型＞＜年２回決算型＞の２つのファンド間でスイッチングができる場合があります。
スイッチングとは、保有しているファンドを換金し、その全部または一部をもって他方のファン
ドを取得する取引のことをいいます。スイッチングの際の申込手数料は、販売会社が定めるもの
とします。また、販売会社によっては、スイッチングを行わない場合があります。
上記１．の受付不可日には、スイッチングのお申込みはできません。
保有しているファンドの換金時には、通常の換金と同様、税金が差引かれます。
詳しくは、販売会社にお問合せください。
※取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振替
を行うための振替機関等の口座を申出るものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増
加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換え
に、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委
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託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載
または記録をするため、社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関
等 は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替
口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権につい
ては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定
した旨の通知を行います。
２【換金（解約）手続等】
１．受益者が一部解約の実行の請求をするときは、振替受益権をもって行うものとします。
一部解約の実行の請求は、原則として以下の日にあたる場合を除く販売会社の毎営業日に受付け
ます。
①シンガポールの金融商品取引所の休場日
②シンガポールの銀行休業日
なお、上記以外に委託会社の判断により、換金申込受付不可日とする場合があります。
一部解約の実行の請求は、原則として午後3時までにお申込みが行われ、かつ、当該お申込みにか
かる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込分とします。当該受付時間を過ぎ
た場合は翌営業日の取扱いとします。
委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。
２．受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に対し販売会社がそれぞれ別に定める単位を
もって一部解約の実行を請求することができます。
３．一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額から、当該基準価額に
※
0.3％の率を乗じて得た額を信託財産留保額 として控除した価額とします。一部解約の価額につ
いては、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
※信託財産留保額とは、一部解約を実行する投資者と償還時まで投資を続ける投資者との公平性
の確保やファンドの残高の安定的な推移を図る目的で、一部解約の実行の請求者から徴収する
一定の額をいい、信託財産に繰入れられます。
＜照会先＞
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
電話番号 03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
ホームページアドレス https://www.eastspring.co.jp/
４．一部解約金は、販売会社の営業所等において、一部解約の実行の請求を受付けた日より起算し
て、原則として7営業日目から受益者に支払います。
５．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情
があるときは、上記１．による一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、すでに受付けた
一部解約の実行の請求の受付けを取消すこと、またはその両方を行うことがあります。
６．上記５．により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中止以
前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回することができます。ただし、受益者が一部解約
の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した
後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして上記３．に準じて計
算された価額とします。
７．信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
※一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益
者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかか
る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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３【資産管理等の概要】
(1) 【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産
総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権
総 口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産
をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売
買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の
対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
＜主な投資対象資産の評価方法＞
マザーファンドの受益証券：計算日の基準価額で評価します。
公社債等：原則として、次のいずれかの価額で評価するものとします。
① 日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
② 金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除く。）
③ 価格情報会社の提供する価額
基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。なお、便宜上1万口当たりに換算した価
額で表示されることがあります。
ファンドの基準価額については、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
その他、原則として計算日の翌日付けの日本経済新聞朝刊にも掲載されます。
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）は「アジア公
益債」、イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）は
「アジア公益２」と略称で掲載されております。
＜照会先＞
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
電話番号 03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
ホームページアドレス https://www.eastspring.co.jp/
(2) 【保管】
該当事項はありません。
(3) 【信託期間】
＜各ファンド＞
2015 年6月16日から2025年5月20日までとします。
委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社
と協議のうえ、信託期間を延長することができます。
ただし、下記「(5) その他 １．信託契約の解約（信託の終了）」に該当する場合には信託を終了さ
せることがあります。
(4) 【計算期間】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
原則として、毎月21日から翌月20日までとします。
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
原則として、毎年5月21日から11月20日までおよび11月21日から翌年5月20日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期
間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただ
し、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
(5) 【その他】
１．信託契約の解約（信託の終了）
▶ ．委託会社は、信託期間中において、各ファンドについて、信託財産の純資産総額が30億円を下
回ることとなったとき、信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまた
はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終
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了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨
を監督官庁に届出ます。
b ．委託会社は、上記a．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行
います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由等の事
項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当該ファンドの信託契約にかかる知れている受益者
に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
▲ ．上記b．の書面決議において、受益者（委託会社および当該ファンドの信託財産に当該ファンド
の受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本c．に
おいて同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。な
お、当該ファンドの信託契約にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知
れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
▼ ．上記b．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
をもって行います。
e ．上記b．からd．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、
当該提案につき、当該ファンドの信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録に
より同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状況に照らし、真にやむ
を得ない事情が生じている場合であって、上記b．からd．までの手続きを行うことが困難な場
合にも適用しません。
２．信託契約に関する監督官庁の命令
▶ ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にし
たがい、信託契約を解約し信託を終了させます。
b ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて当ファンドの信託約款を変更しようとするときは、
「６．信託約款の変更等」の規定にしたがいます。
３．委託会社の登録取消等に伴う取扱い
▶ ．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託会社は、当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。
b ．上記a．の規定にかかわらず、監督官庁が当ファンドの信託契約に関する委託会社の業務を他の
投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、当ファンドは「６．信託約款の変更等」の書
面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続しま
す。
４．委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
▶ ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、当ファンドの信託契
約に関する事業を譲渡することがあります。
b ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、当ファ
ンドの信託契約に関する事業を承継させることがあります。
５．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
▶ ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任
務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社ま
たは受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場
合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「６．信託約款の変更等」の規定
にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託
会社を解任することはできないものとします。
b ．委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は、当ファンドの信託契約を解約し、
信託を終了させます。
６．信託約款の変更等
▶ ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
は、受託会社と合意のうえ、当該ファンドの信託約款を変更することまたは当該ファンドと他
の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投
資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更ま
たは併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、当該ファンドの信託約
款は本６.に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
b ．委託会社は、上記a．の事項（上記a．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当す
る場合に限り、上記a．の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微な
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ものに該当する場合を除きます。以下、「重大な約款の変更等」といいます。）について、書
面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更
等 の内容およびその理由等の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当該ファンドの信託
約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知
を発します。
▲ ．上記b．の書面決議において、受益者（委託会社および当該ファンドの信託財産に当該ファンド
の受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本c.に
おいて同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。な
お、当該ファンドの信託約款にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知
れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
▼ ．上記b．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
をもって行います。
e ．書面決議の効力は、当該ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
f ．上記b．からe．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
て、当該提案につき、当該ファンドの信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記
録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
➨ ．上記a．からf．までの規定にかかわらず、当該ファンドにおいて併合の書面決議が可決された
場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議
が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
７．公告
委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
８．運用報告書
委託会社は、毎年5月および11月の決算時および償還時に交付運用報告書と運用報告書（全体
版）を作成します。
交付運用報告書は販売会社を通じて知れている受益者に交付します。
運用報告書（全体版）は委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
ホームページアドレス https://www.eastspring.co.jp/
９．反対受益者の受益権買取請求の不適用
当ファンドは、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託会社が信託契約の一部の
解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金とし
て支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、上記の「１．信託契約の解約
（信託の終了）」に規定する信託契約の解約または「６．信託約款の変更等」に規定する重大な
約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反
対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
10 ．関係法人との契約の更改等に関する手続き
▶ ．販売会社は、委託会社との間の投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約に基づい
て、受益権の募集の取扱い等を行います。この場合、別の名称で同様の権利義務を規定する契
約を含むものとします。この受益権の募集等の取扱い等に関する契約において、有効期間満了
の3ヵ月前までに、当事者のいずれからも何らの意思表示がないときは、自動的に1年間更新さ
れるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様とします。
b ．投資顧問会社は、投資一任契約に基づき、有価証券の運用の指図等を行い、有効期間は信託契
約締結日からファンド終了日までとします。ただし、投資顧問会社が法律に違反した場合、信
託契約に違反した場合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託会社は、運
用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更することができます。また、委託
会社および投資顧問会社は、30日前までに相手方に事前通知を行うことにより、当該契約を解
約することができます。
11 ．信託事務処理の再信託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀
行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。
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４【受益者の権利等】
１．収益分配金・償還金受領権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金・償還金を、持分に応じて委託会社から受領する権利
を有します。
収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として、計算期間終
了日から起算して5営業日まで）から決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録さ
れている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかか
る受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込
代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
申込者とします。）に支払われます。
ただし、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託会社
が委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日
に、収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は、受益者に対して遅滞なく収
益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行います。なお、再投資により増加した受益権は、
振替口座簿に記載または記録されます。
償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として、信託終了日（信託終了日
が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日まで）から信託終了日において振替機関等の振
替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益
権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支
払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者
とします。）に支払われます。
また、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10
年間請求を行わない場合はその権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属
します。
２．受益権の一部解約請求権
受益者は、受益権の一部解約を販売会社を通じて委託会社に請求することができます。
３．帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の
閲覧または謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託
財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）
に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は原則として６ヵ月毎に作成しておりま
す。
（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間（2018年11月21日から
2019年５月20日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けており
ます。
イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託
財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）
に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドの計算期間は６ヵ月であるため、財務諸表は原則として６ヵ月毎に作成しております。
（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第８期計算期間（2018年11月21日
から2019年５月20日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けて
おります。
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１【財務諸表】
【イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前特定期間 当特定期間
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
資産の部
流動資産
217,902,282 218,999,894
親投資信託受益証券
217,902,282 218,999,894
流動資産合計
217,902,282 218,999,894
資産合計
負債の部
流動負債
750,465 750,483
未払収益分配金
7,384 7,254
未払受託者報酬
276,823 271,970
未払委託者報酬
221,361 108,323
その他未払費用
1,256,033 1,138,030
流動負債合計
1,256,033 1,138,030
負債合計
純資産の部
元本等
250,155,322 250,161,227
元本
剰余金
△ 33,509,073 △ 32,299,363
期末剰余金又は期末欠損金（△）
10,974,777 11,831,909
（分配準備積立金）
216,646,249 217,861,864
元本等合計
216,646,249 217,861,864
純資産合計
217,902,282 218,999,894
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前特定期間 当特定期間
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
営業収益
△ 3,328,183 7,614,745
有価証券売買等損益
△ 3,328,183 7,614,745
営業収益合計
営業費用
85,720 46,572
受託者報酬
3,214,287 1,746,378
委託者報酬
221,361 108,323
その他費用
3,521,368 1,901,273
営業費用合計
△ 6,849,551 5,713,472
営業利益又は営業損失（△）
△ 6,849,551 5,713,472
経常利益又は経常損失（△）
△ 6,849,551 5,713,472
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△ 1,845,990 －
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
△ 57,431,534 △ 33,509,073
期首剰余金又は期首欠損金（△）
36,429,040 －
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
36,429,040 －
少額
237 887
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
237 887
加額
7,502,781 4,502,875
分配金
△ 33,509,073 △ 32,299,363
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当特定期間
自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券につきましては、移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評
価しております。
（貸借対照表に関する注記）
前特定期間 当特定期間
区 分
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
１．元本の推移
期首元本額 500,153,702 円 250,155,322 円
期中追加設定元本額 1,858 円 5,905 円
期中一部解約元本額 250,000,238 円 －
２．特定期間末日における受益
250,155,322 口 250,161,227 口
権の総数
３．投資信託財産計算規則第55
条の6第1項第10号に規定す 元本の欠損 33,509,073 円 元本の欠損 32,299,363 円
る額
４．１口当たりの純資産額 0.8660 円 0.8709 円
(１万口当たりの純資産額) (8,660 円) (8,709 円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前特定期間 当特定期間
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
１．分配金の計算過程
１．分配金の計算過程
第36期
第42期
2018年 5月22日
2018年11月21日
2018年 6月20日 2018年12月20日
A 費用控除後の配当等収益額 1,520,135 円 A 費用控除後の配当等収益額 871,075 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 59 円 C 収益調整金額 74 円
D 分配準備積立金額 19,994,667 円 D 分配準備積立金額 10,974,777 円
E 当ファンドの分配対象収益額 21,514,861 円 E 当ファンドの分配対象収益額 11,845,926 円
} 当ファンドの期末残存口数 500,153,732 口 } 当ファンドの期末残存口数 250,155,465 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 430 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 473 円
H 10,000 口当たり分配金額 30 円 H 10,000 口当たり分配金額 30 円
I 収益分配金金額 1,500,461 円 I 収益分配金金額 750,466 円
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前特定期間 当特定期間
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
第37期 第43期
2018年 6月21日 2018年12月21日
2019年 1月21日
2018年 7月20日
A 費用控除後の配当等収益額 1,904,419 円 A 費用控除後の配当等収益額 780,851 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 97 円 C 収益調整金額 306 円
D 分配準備積立金額 20,014,336 円 D 分配準備積立金額 11,095,386 円
E 当ファンドの分配対象収益額 21,918,852 円 E 当ファンドの分配対象収益額 11,876,543 円
} 当ファンドの期末残存口数 500,154,529 口 } 当ファンドの期末残存口数 250,160,373 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 438 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 474 円
H 10,000 口当たり分配金額 30 円 H 10,000 口当たり分配金額 30 円
I 収益分配金金額 1,500,463 円 I 収益分配金金額 750,481 円
第38期 第44期
2018年 7月21日 2019年 1月22日
2018年 8月20日 2019年 2月20日
A 費用控除後の配当等収益額 1,550,181 円 A 費用控除後の配当等収益額 984,541 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 102 円 C 収益調整金額 313 円
D 分配準備積立金額 20,418,292 円 D 分配準備積立金額 11,125,756 円
E 当ファンドの分配対象収益額 21,968,575 円 E 当ファンドの分配対象収益額 12,110,610 円
} 当ファンドの期末残存口数 500,154,666 口 } 当ファンドの期末残存口数 250,160,532 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 439 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 484 円
H 10,000 口当たり分配金額 30 円 H 10,000 口当たり分配金額 30 円
I 収益分配金金額 1,500,463 円 I 収益分配金金額 750,481 円
第39期 第45期
2018年 8月21日 2019年 2月21日
2018年 9月20日 2019年 3月20日
A 費用控除後の配当等収益額 1,517,658 円 A 費用控除後の配当等収益額 952,330 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 113 円 C 収益調整金額 320 円
D 分配準備積立金額 20,468,010 円 D 分配準備積立金額 11,359,816 円
E 当ファンドの分配対象収益額 21,985,781 円 E 当ファンドの分配対象収益額 12,312,466 円
} 当ファンドの期末残存口数 500,154,922 口 } 当ファンドの期末残存口数 250,160,690 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 439 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 492 円
H 10,000 口当たり分配金額 30 円 H 10,000 口当たり分配金額 30 円
I 収益分配金金額 1,500,464 円 I 収益分配金金額 750,482 円
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前特定期間 当特定期間
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
第40期 第46期
2018年 9月21日 2019年 3月21日
2018年10月22日 2019年 4月22日
A 費用控除後の配当等収益額 548,664 円 A 費用控除後の配当等収益額 1,068,399 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 62 円 C 収益調整金額 332 円
D 分配準備積立金額 10,871,080 円 D 分配準備積立金額 11,561,664 円
E 当ファンドの分配対象収益額 11,419,806 円 E 当ファンドの分配対象収益額 12,630,395 円
} 当ファンドの期末残存口数 250,155,177 口 } 当ファンドの期末残存口数 250,160,958 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 456 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 504 円
H 10,000 口当たり分配金額 30 円 H 10,000 口当たり分配金額 30 円
I 収益分配金金額 750,465 円 I 収益分配金金額 750,482 円
第41期 第47期
2018年10月23日 2019年 4月23日
2018年11月20日
2019年 5月20日
A 費用控除後の配当等収益額 1,055,963 円 A 費用控除後の配当等収益額 702,467 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 68 円 C 収益調整金額 344 円
D 分配準備積立金額 10,669,279 円 D 分配準備積立金額 11,879,581 円
E 当ファンドの分配対象収益額 11,725,310 円 E 当ファンドの分配対象収益額 12,582,392 円
} 当ファンドの期末残存口数 250,155,322 口 } 当ファンドの期末残存口数 250,161,227 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 468 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 502 円
H 10,000 口当たり分配金額 30 円 H 10,000 口当たり分配金額 30 円
I 収益分配金金額 750,465 円 I 収益分配金金額 750,483 円
２．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又 ２．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又
は一部を委託するために要する費用 は一部を委託するために要する費用
信託財産の純資産総額に年10,000分の37.5 同左
の率を乗じて得た金額
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
前特定期間 当特定期間
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
１．金融商品に対する取組方針 １．金融商品に対する取組方針
当ファンドは投資信託及び投資法人に関す 同左
る法律第２条第４項に定める証券投資信託
であり、信託約款に定める運用の基本方針
に従う方針です。
また、有価証券等の金融商品は投資として
運用することを目的としております。
２．金融商品の内容及びそのリスク ２．金融商品の内容及びそのリスク
当ファンドが保有する金融商品は有価証 同左
券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭
債務であります。
当ファンドが保有する有価証券は「（重要
な会計方針に係る事項に関する注記）」に
記載してあります。
これらは、為替変動リスク、金利変動リス
ク等の市場リスク、信用リスク、及び流動
性リスクに晒されております。
３．金融商品に係るリスク管理体制 ３．金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク 同左
管理に関する委員会である投資運用委員会
を設け、パフォーマンスの分析及び運用リ
スクの管理を行なっております。
①市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況
を分析・把握し、投資方針への準拠性等の
管理を行なっております。
②信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の
財務状況等に関する情報収集・分析を継続
し、格付等の信用度に応じた組入制限等の
管理を行なっております。
③流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、市場流動性の状
況を把握し、取引量や組入比率等の管理を
行なっております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前特定期間 当特定期間
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
１．貸借対照表計上額、時価及びその差額 １．貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてす 同左
べて時価評価されているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
①親投資信託受益証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関する注
記）」に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、
帳簿価額は時価と近似していることから、
当該帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に関する事項についての ３．金融商品の時価等に関する事項についての
補足説明 補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価 同左
額のほか、市場価格がない場合には合理的
に算定された価額が含まれております。当
該価額の算定においては変動要因を織り込
んでいるため、異なる前提条件等を採用す
ることにより、当該価額が変動することも
あります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前特定期間 当特定期間
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
種類
最終計算期間の 最終計算期間の
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 6,039,302 △4,072,310
合計 6,039,302 △4,072,310
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
１．有価証券明細表
(１)株式
該当事項はありません。
(２)株式以外の有価証券 （2019年5月20日現在）
種 類 銘 柄 券面総額(口) 評価額(円) 備 考
親投資信託 イーストスプリング・アジア・オセア
205,672,328 218,999,894
受益証券 ニア公益インフラ債券マザーファンド
合 計 205,672,328 218,999,894
（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は口数を表示しております。
２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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【イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第7期 第8期
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 825,119,904 836,540,887
9,407,019 1,497,591
未収入金
834,526,923 838,038,478
流動資産合計
834,526,923 838,038,478
資産合計
負債の部
流動負債
9,407,019 1,497,591
未払解約金
226,162 175,848
未払受託者報酬
8,481,138 6,594,151
未払委託者報酬
561,277 407,925
その他未払費用
18,675,596 8,675,515
流動負債合計
18,675,596 8,675,515
負債合計
純資産の部
元本等
836,327,164 828,088,081
元本
剰余金
△ 20,475,837 1,274,882
期末剰余金又は期末欠損金（△）
72,674,132 90,101,779
（分配準備積立金）
815,851,327 829,362,963
元本等合計
815,851,327 829,362,963
純資産合計
834,526,923 838,038,478
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第7期 第8期
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
営業収益
△ 1,111,450 28,879,694
有価証券売買等損益
△ 1,111,450 28,879,694
営業収益合計
営業費用
1 －
支払利息
226,162 175,848
受託者報酬
8,481,138 6,594,151
委託者報酬
561,277 407,925
その他費用
9,268,578 7,177,924
営業費用合計
△ 10,380,028 21,701,770
営業利益又は営業損失（△）
△ 10,380,028 21,701,770
経常利益又は経常損失（△）
△ 10,380,028 21,701,770
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△ 7,515,646 172,519
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
△ 25,140,337 △ 20,475,837
期首剰余金又は期首欠損金（△）
8,136,489 295,168
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
8,136,489 295,168
少額
607,607 73,700
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
607,607 73,700
加額
－ －
分配金
△ 20,475,837 1,274,882
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第8期
自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券につきましては、移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評
価しております。
（貸借対照表に関する注記）
第7期 第8期
区 分
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
１．元本の推移
期首元本額 1,147,695,798 円 836,327,164 円
期中追加設定元本額 17,279,755 円 2,747,923 円
期中一部解約元本額 328,648,389 円 10,987,006 円
２．計算期間末日における受益
836,327,164 口 828,088,081 口
権の総数
３．投資信託財産計算規則第55
条の6第1項第10号に規定す 元本の欠損 20,475,837 円 元本の欠損 －
る額
４．１口当たりの純資産額 0.9755 円 1.0015 円
(１万口当たりの純資産額) (9,755 円) (10,015 円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第7期 第8期
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
１．分配金の計算過程 １．分配金の計算過程
A 費用控除後の配当等収益額 16,132,072 円 A 費用控除後の配当等収益額 18,355,108 円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0 円
の有価証券等損益額 の有価証券等損益額
C 収益調整金額 38,473,080 円 C 収益調整金額 38,341,105 円
D 分配準備積立金額 56,542,060 円 D 分配準備積立金額 71,746,671 円
E 当ファンドの分配対象収益額 111,147,212 円 E 当ファンドの分配対象収益額 128,442,884 円
} 当ファンドの期末残存口数 836,327,164 口 } 当ファンドの期末残存口数 828,088,081 口
▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 1,328 円 ▶ 10,000 口当たり収益分配対象額 1,551 円
H 10,000 口当たり分配金額 0 円 H 10,000 口当たり分配金額 0 円
I 収益分配金金額 0 円 I 収益分配金金額 0 円
２．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は ２．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は
一部を委託するために要する費用 一部を委託するために要する費用
信託財産の純資産総額に年10,000分の37.5の 同左
率を乗じて得た金額
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第7期 第8期
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
１．金融商品に対する取組方針 １．金融商品に対する取組方針
当ファンドは投資信託及び投資法人に関す 同左
る法律第２条第４項に定める証券投資信託
であり、信託約款に定める運用の基本方針
に従う方針です。
また、有価証券等の金融商品は投資として
運用することを目的としております。
２．金融商品の内容及びそのリスク ２．金融商品の内容及びそのリスク
当ファンドが保有する金融商品は有価証 同左
券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭
債務であります。
当ファンドが保有する有価証券は「（重要
な会計方針に係る事項に関する注記）」に
記載してあります。
これらは、為替変動リスク、金利変動リス
ク等の市場リスク、信用リスク、及び流動
性リスクに晒されております。
３．金融商品に係るリスク管理体制 ３．金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク 同左
管理に関する委員会である投資運用委員会
を設け、パフォーマンスの分析及び運用リ
スクの管理を行なっております。
①市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況
を分析・把握し、投資方針への準拠性等の
管理を行なっております。
②信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の
財務状況等に関する情報収集・分析を継続
し、格付等の信用度に応じた組入制限等の
管理を行なっております。
③流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、市場流動性の状
況を把握し、取引量や組入比率等の管理を
行なっております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第7期 第8期
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
１．貸借対照表計上額、時価及びその差額 １．貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてす 同左
べて時価評価されているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
①親投資信託受益証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関する注
記）」に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、
帳簿価額は時価と近似していることから、
当該帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に関する事項についての ３．金融商品の時価等に関する事項についての
補足説明 補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価 同左
額のほか、市場価格がない場合には合理的
に算定された価額が含まれております。当
該価額の算定においては変動要因を織り込
んでいるため、異なる前提条件等を採用す
ることにより、当該価額が変動することも
あります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第7期 第8期
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
種類
当計算期間の 当計算期間の
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 4,813,382 28,754,128
合計 4,813,382 28,754,128
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
１．有価証券明細表
(１)株式
該当事項はありません。
(２)株式以外の有価証券 （2019年5月20日現在）
種 類 銘 柄 券面総額(口) 評価額(円) 備 考
親投資信託 イーストスプリング・アジア・オセアニ
785,631,938 836,540,887
受益証券 ア公益インフラ債券マザーファンド
合 計 785,631,938 836,540,887
（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は口数を表示しております。
２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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（参考情報）
当ファンドは、「イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンド」受益証券を
主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資
信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下の通りです。
「イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(１)貸借対照表
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
注記
区 分
番号
金 額(円) 金 額(円)
資産の部
流動資産
預金 85,152,613 36,760,348
コール・ローン 15,801,398 22,716,987
国債証券 87,073,233 60,257,895
特殊債券 66,953,291 67,877,356
社債券 826,186,826 851,441,308
派生商品評価勘定 46,220 －
未収利息 15,840,944 17,863,648
前払金 89,921 90,486
前払費用 119,288 －
流動資産合計 1,097,263,734 1,057,008,028
資産合計 1,097,263,734 1,057,008,028
負債の部
流動負債
未払金 44,847,617 －
未払解約金 9,407,019 1,497,591
未払利息 46 66
流動負債合計 54,254,682 1,497,657
負債合計 54,254,682 1,497,657
純資産の部
元本等
元本 1、2 1,014,317,016 991,304,266
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 28,692,036 64,206,105
元本等合計 1,043,009,052 1,055,510,371
純資産合計 1,043,009,052 1,055,510,371
負債純資産合計 1,097,263,734 1,057,008,028
（注）「イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンド」の計算期間は原則と
して、毎年5月21日から翌年5月20日までであります。
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(２)注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
１．有価証券の評価基準及び評価方法
国債証券、特殊債券及び社債券につきましては、個別法に基づき、以下の通り原則として時
価評価しております。
(1) 金融商品取引所に上場されている有価証券
金融商品取引所に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所における計算期間
末日の最終相場又は清算値段（外国証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終
相場又は清算値段）で評価しております。計算期間の末日に当該金融商品取引所の最終相場
等がない場合には、当該金融商品取引所における直近の日の最終相場等で評価しております
が、直近の日の最終相場等によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引
所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会の店頭売買参考統計値（平均値）、
金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）又は価格情報提供会社の提供
する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認め
られた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた
価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価してお
ります。
２．デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値
によって計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物売買相場が発表されていな
い通貨については、対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建取引等の処理基準
「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づい
て、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
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（貸借対照表に関する注記）
区 分 (2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
１．元本の推移
期首元本額 1,543,459,665 円 1,014,317,016 円
期中追加設定元本額 16,186,041 円 2,425,418 円
期中一部解約元本額 545,328,690 円 25,438,168 円
元本の内訳
イーストスプリング・アジア・
オセアニア公益インフラ債券 211,905,361 円 205,672,328 円
ファンド（毎月決算型）
イーストスプリング・アジア・
オセアニア公益インフラ債券 802,411,655 円 785,631,938 円
ファンド（年２回決算型）
合 計 1,014,317,016 円 991,304,266 円
２．受益権の総数 1,014,317,016 口 991,304,266 口
３．１口当たりの純資産額 1.0283 円 1.0648 円
(１万口当たりの純資産額) (10,283 円) (10,648 円)
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
自 2018年 5月22日 自 2018年11月21日
至 2019年 5月20日
至 2018年11月20日
１．金融商品に対する取組方針 １．金融商品に対する取組方針
当ファンドは投資信託及び投資法人に関す 同左
る法律第２条第４項に定める証券投資信託
であり、信託約款に定める運用の基本方針
に従う方針です。
また、有価証券等の金融商品は投資として
運用することを目的としております。
２．金融商品の内容及びそのリスク ２．金融商品の内容及びそのリスク
当ファンドが保有する金融商品は有価証 同左
券、デリバティブ取引、コール・ローン等
の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券及びデリバ
ティブ取引は、「（重要な会計方針に係る
事項に関する注記）」に記載してありま
す。
これらは、為替変動リスク、金利変動リス
ク等の市場リスク、信用リスク、及び流動
性リスクに晒されております。
また、当ファンドは信託財産に属する資産
の為替変動リスクの低減、並びに信託財産
に属する外貨建資金の受渡を行なうことを
目的として、為替予約取引を利用しており
ます。
３．金融商品に係るリスク管理体制 ３．金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク 同左
管理に関する委員会である投資運用委員会
を設け、パフォーマンスの分析及び運用リ
スクの管理を行なっております。
①市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況
を分析・把握し、投資方針への準拠性等の
管理を行なっております。
②信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の
財務状況等に関する情報収集・分析を継続
し、格付等の信用度に応じた組入制限等の
管理を行なっております。
③流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、市場流動性の状
況を把握し、取引量や組入比率等の管理を
行なっております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(2018年11月20日現在) (2019年5月20日現在)
１．貸借対照表計上額、時価及びその差額 １．貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてす 同左
べて時価評価されているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
①国債証券、特殊債券及び社債券 ①国債証券、特殊債券及び社債券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注 「（重要な会計方針に係る事項に関する注
記）」に記載しております。 記）」に記載しております。
②派生商品評価勘定 ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
「（デリバティブ取引等に関する注記）」 これらの科目は短期間で決済されるため、
に記載しております。 帳簿価額は時価と近似していることから、
③コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 当該帳簿価額を時価としております。
これらの科目は短期間で決済されるため、
帳簿価額は時価と近似していることから、
当該帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に関する事項についての ３．金融商品の時価等に関する事項についての
補足説明 補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価 金融商品の時価には、市場価格に基づく価
額のほか、市場価格がない場合には合理的 額のほか、市場価格がない場合には合理的
に算定された価額が含まれております。当 に算定された価額が含まれております。当
該価額の算定においては変動要因を織り込 該価額の算定においては変動要因を織り込
んでいるため、異なる前提条件等を採用す んでいるため、異なる前提条件等を採用す
ることにより、当該価額が変動することも ることにより、当該価額が変動することも
あります。また、「（デリバティブ取引等 あります。
に関する注記）取引の時価等に関する事
項」におけるデリバティブ取引に関する契
約額等については、その金額自体がデリバ
ティブ取引に係る市場リスクを示すもので
はありません。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
(2018年11月20日現在) （2019年5月20日現在）
種類
当計算期間の 当計算期間の
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
国債証券 △1,666,922 △1,211,166
特殊債券 △181,802 320,030
社債券 △14,428,257 6,919,497
合計 △16,276,981 6,028,361
（注）上記の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書にお
ける開示対象ファンドの期末日までの期間(2018年5月22日から2018年11月20日まで及び2018年5月22日
から2019年5月20日まで)に対応するものとなっております。
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（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
（2018年11月20日現在）
契約額等（円）
区 分 種 類 時 価（円) 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引 為替予約取引
売建
米ドル 16,941,220 － 16,895,000 46,220
合 計 16,941,220 － 16,895,000 46,220
（2019年5月20日現在）
該当事項はありません。
（注）時価の算定方法
１．計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価して
おります。
① 計算期間末日において為替予約の受渡日（以下、「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲
値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いてお
ります。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
２．計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧
客電信売買相場の仲値で評価しております。
上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
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(３)附属明細表
１．有価証券明細表
(１)株式
該当事項はありません。
(２)株式以外の有価証券 （2019年5月20日現在)
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 社債券 4.25% PT PELABUHAN INDO 200,000.00 202,750.00
4.375% COSCO PACIFIC FIN
300,000.00 301,522.17
5.125% PERSAHAAN GAS
200,000.00 208,638.00
5.25% WOORI BANK
200,000.00 202,010.60
6.3% SD INTERNATIONAL SU
200,000.00 199,384.35
AUSNET SERVICES HO
800,000.00 834,271.20
ROYAL CAPITAL BV
400,000.00 396,000.00
WESTPAC BANKING CORP
400,000.00 362,794.18
WUHAN METRO
200,000.00 207,900.00
米ドル合計 2,900,000.00 2,915,270.50
(321,175,350)
オースト 社債券 4.25% TRANSPOWER NEW ZEA 300,000.00 314,977.29
ラリアド
5% AGL ENERGY LTD 500,000.00 526,359.20
ル
オーストラリアドル合計 800,000.00 841,336.49
(64,059,360)
シンガ 社債券 SINGAPORE TECH TELEME 500,000.00 519,585.00
ポールド
ル
シンガポールドル合計 500,000.00 519,585.00
(41,603,170)
フィリピ 国債証券 5.75% PHILIPPINE GOVT 10,000,000.00 9,993,470.10
ンペソ
フィリピンペソ合計 10,000,000.00 9,993,470.10
(20,886,352)
インドネ 国債証券 11.5% INDONESIA GOVT 5,000,000,000.00 5,113,187,500.00
シアルピ
国債証券 小計 5,000,000,000.00 5,113,187,500.00
ア
(39,371,543)
社債券 7.4% SARANA MULTI INFRAS
2,000,000,000.00 1,985,940,000.00
7.5% JASA MARGA (PERSERO 2,000,000,000.00 1,943,315,420.00
7.7% PERUSAHAAN LISTRIK
5,000,000,000.00 4,926,500,000.00
8.55% INDOSAT TBK PT
5,000,000,000.00 5,079,450,000.00
8.65% INDOSAT TBK PT
5,000,000,000.00 5,034,450,000.00
8% BANK MAYBANK INDONESI
5,000,000,000.00 4,934,600,000.00
9.25% TOWER BERSAMA INFR
5,000,000,000.00 5,012,675,000.00
社債券 小計 29,000,000,000.00 28,916,930,420.00
(222,660,364)
インドネシアルピア合計 34,000,000,000.00 34,030,117,920.00
(262,031,907)
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通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
インド 特殊債券 8.93% POWER GRID CIL
41,000,000.00 42,423,347.80
ルピー
特殊債券 小計
41,000,000.00 42,423,347.80
(67,877,356)
社債券 8.33% NTPC LTD
25,000,000.00 25,247,500.00
8.37% RURAL ELECTRIFICAT
50,000,000.00 50,613,415.00
8.45% POWER FINANCE CORP
50,000,000.00 50,353,500.00
社債券 小計 126,214,415.00
125,000,000.00
(201,943,064)
インドルピー合計 166,000,000.00 168,637,762.80
(269,820,420)
979,576,559
合 計
(979,576,559)
有価証券明細表注記
（注）１．小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
２．合計金額欄の（ ）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
３．外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
通 貨 銘 柄 数
時価比率
対する比率
米ドル 社債券 9銘柄 100.0％ 32.8％
オーストラリアドル 社債券 2銘柄 100.0％ 6.5％
シンガポールドル 社債券 1銘柄 100.0％ 4.2％
フィリピンペソ 国債証券 1銘柄 100.0％ 2.1％
国債証券 1銘柄 15.0％ 4.0％
インドネシアルピア
社債券 7銘柄 85.0％ 22.7％
特殊債券 1銘柄 25.2％ 6.9％
インドルピー
社債券 3銘柄 74.8％ 20.6％
２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）＞
（ 2019 年 6 月 2 8 日現在）
Ⅰ 資産総額 217,060,416 円
Ⅱ 負債総額 101,381 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 216,959,035 円
Ⅳ 発行済口数 250,156,812 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.8673 円
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）＞
（ 2019 年 6 月 2 8 日現在）
Ⅰ 資産総額 831,389,929 円
Ⅱ 負債総額 1,543,662 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 829,846,267 円
Ⅳ 発行済口数 829,084,903 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0009 円
参考情報
＜イーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券マザーファンド＞
（ 2019 年 6 月 2 8 日現在）
Ⅰ 資産総額 1,048,459,124 円
Ⅱ 負債総額 31 円
Ⅲ 純資産総額（ Ⅰ －Ⅱ） 1,048,459,093 円
Ⅳ 発行済口数 983,444,654 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0661 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
１．名義書換
該当するものはありません。
２．受益者等に対する特典
該当するものはありません。
３．譲渡制限の内容
受益権の譲渡制限は設けておりません。
４．受益権の譲渡の方法
(1) 受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益
権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記
載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでな
い場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を
含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載また
は記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場
合等において、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、
振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
(2) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
することができません。
５．受益証券の不発行
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委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消さ
れた場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在
し ない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しま
せん。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
６．受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均
等に再分割できるものとします。
７．償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
ては原則として取得申込者とします。）に支払います。
８．質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、投資信託約
款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額等（2019年6月末現在）
資本金の額 649.5 百万円
発行する株式の総数 30,000 株
発行済株式総数 23,060 株
(2) 委託会社の機構（2019年6月末現在）
・会社の意思決定機構
取締役会は、当社の業務方針その他重要な事項を決し、取締役の職務の執行を監督する機関で、3
名以上の取締役をもって構成します。取締役は株主総会において選任されます。取締役の任期は、
就任後2年以内の最終の決算期に関する定時株主総会の終了の時までとし、任期満了前に退任した
取締役の後任として選任された取締役の任期は、退任した取締役の任期の満了する時まで、また、
増員により選任された取締役の任期は、他の取締役の任期の満了する時までとします。
取締役会は、取締役の中より代表取締役を1名以上選任することができます。
取締役会は、代表取締役が招集し、議長は取締役会ごとに出席取締役の中から選任します。
取締役会は、定款および取締役会規程に定める事項のほか、経営委員会が上申する業務執行に関す
る重要事項を決定します。その決議は、取締役会の過半数が出席し、その取締役の過半数をもって
行います。
・運用体制
委託会社では、株式・債券などの有価証券に投資する際には、その証券が持つ本源的価値以上の価
格で取引されている有価証券には投資するべきでないとの運用哲学に基づき、運用を行っておりま
す。
委託会社における意思決定プロセスは、まず投資運用委員会において投資方針の決定を行います。
運用部は投資環境の調査・分析を行い、これらの調査・分析結果を踏まえ、投資運用委員会により
決定された投資方針に基づいて、投資判断を行います。投資判断を行うにあたっては、ガイドライ
ンに抵触しないことの確認が求められます。また、投資リスクのモニタリング等も行います。
運用部から独立したリーガル＆コンプライアンス部は、法令・ガイドライン等の遵守状況のチェッ
クを行います。オペレーション部は、運用状況および投資リスクのモニタリングのサポートを行
い、必要なデータ等を提供します。これらの結果を運用部にフィードバックすることにより、精度
の高い運用体制を維持できるように努めています。
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２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託
の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
委託会社の運用する証券投資信託は、2019年6月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きま
す。）。
ファンドの種類 本数 純資産総額
追加型株式投資信託 32 576,466 百万円
合計 32 576,466 百万円
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３【委託会社等の経理状況】
1. 委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38
年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という)第2条に基づき、同規則及び「金融商品
取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
また、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
2. 委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第20期事業年度（自平成
30年 4月 1日至平成30年12月31日）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人の監査
を受けております。
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(1) 【貸借対照表】
( 単位:千円)
前事業年度 当事業年度
（平成30年 3月31日）
( 平成30年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 1,883,176 1,782,877
有価証券 568,217 551,650
前払費用 31,218 30,418
未収委託者報酬 1,286,410 883,464
未収投資顧問料 600,390 138,471
未収入金 104,591 85,890
- 2,938
未収消費税等
流動資産合計 4,474,005 3,475,711
固定資産
有形固定資産 ※1
建物 58,380 53,100
器具備品 32,365 23,540
2,415 10,303
リース資産
有形固定資産合計 93,161 86,944
無形固定資産 ※2
ソフトウェア 7,357 14,916
288 288
電話加入権
無形固定資産合計 7,645 15,204
投資その他の資産
長期差入保証金 79,834 78,039
繰延税金資産 169,310 183,613
6,432 6,432
その他
投資その他の資産合計 255,577 268,085
固定資産合計 356,384 370,234
資産合計 4,830,390 3,845,945
負債の部
流動負債
未払金
未払手数料 649,885 420,211
関係会社未払金 459,261 307,063
その他未払金 58,581 15,886
未払費用 42,189 45,119
未払法人税等 242,612 45,596
預り金 191,732 16,608
賞与引当金 316,868 517,617
未払消費税等 39,055 -
1,923 2,466
リース債務
流動負債合計 2,002,110 1,370,569
固定負債
退職給付引当金 246,861 249,086
642 8,661
リース債務
固定負債合計 247,503 257,747
負債合計 2,249,614 1,628,317
純資産の部
株主資本
資本金 649,500 649,500
資本剰余金
616,875 616,875
資本準備金
資本剰余金合計 616,875 616,875
利益剰余金
その他利益剰余金
1,314,401 951,253
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 1,314,401 951,253
株主資本合計 2,580,776 2,217,628
純資産合計 2,580,776 2,217,628
負債・純資産合計 4,830,390 3,845,945
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(2) 【損益計算書】
( 単位:千円)
前事業年度 当事業年度
（自 平成29年 4月 1日 （自 平成30年 4月 1日
至 平成30年 3月31日） 至 平成30年12月31日）
営業収益
委託者報酬 6,822,376 4,532,349
投資顧問料 555,917 128,214
389,007 239,433
その他営業収益
営業収益合計 7,767,301 4,899,996
営業費用
支払手数料 2,575,757 1,786,355
広告宣伝費 109,887 65,382
調査費 260,096 200,544
委託調査費 1,880,052 1,086,269
委託計算費 93,355 70,414
通信費 25,563 15,278
5,197 4,281
諸会費
営業費用合計 4,949,911 3,228,526
一般管理費
役員報酬 272,008 147,744
給料・手当 714,264 512,086
賞与 223,825 114,629
交際費 13,795 5,967
旅費交通費 34,203 31,900
租税公課 35,804 23,864
不動産賃借料 120,848 94,429
退職給付費用 74,560 44,046
減価償却費 28,261 18,632
採用費 21,269 21,414
専門家報酬 16,093 20,310
業務委託費 65,241 44,578
敷金の償却 5,365 1,266
37,363 26,777
諸経費
一般管理費合計 1,662,906 1,107,647
営業利益 1,154,483 563,822
営業外収益
受取利息 ▶ 2
受取配当金 18,922 12,181
144 24
雑収入
19,071 12,209
営業外収益合計
営業外費用
有価証券売却損 - 9,000
有価証券評価損 36,275 7,566
13,192 926
為替差損
49,467 17,493
営業外費用合計
経常利益 1,124,087 558,538
特別利益
- 1,925
リース債務免除益
特別利益合計 - 1,925
特別損失
0 2,146
固定資産除却損
0 2,146
特別損失合計
1,124,087 558,316
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税 371,826 221,767
△ 14,302
37,892
法人税等調整額
409,719 207,464
法人税等合計
714,368 350,851
当期純利益
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イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度 ( 自 平成 29 年 ▶ 月 1 日 至 平成 30 年 3 月 31 日 )
( 単位:千円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
純資産
項目
株主資本
合計
資本金 その他利益剰余金
合計
資本準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 649,500 616,875 1,013,033 2,279,408 2,279,408
当期変動額
剰余金の配当 △ 413,000 △ 413,000 △ 413,000
－ －
当期純利益
－ － 714,368 714,368 714,368
当期変動額合計 － － 301,368 301,368 301,368
当期末残高 649,500 616,875 1,314,401 2,580,776 2,580,776
当事業年度 (自 平成30年 4月 1日 至 平成30年12月31日)
( 単位:千円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
純資産
項目
株主資本
合計
資本金 その他利益剰余金
合計
資本準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 649,500 616,875 1,314,401 2,580,776 2,580,776
当期変動額
剰余金の配当 △ 714,000 △ 714,000 △ 714,000
－ －
当期純利益
－ － 350,851 350,851 350,851
△ 363,148 △ 363,148 △ 363,148
当期変動額合計 － －
当期末残高 649,500 616,875 951,253 2,217,628 2,217,628
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
重要な会計方針
1. 資産の評価基準及び評価方法
(1) 有価証券の評価基準及び評価方法
① 売買目的有価証券
時価法により行っています。
2. 固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
① 平成19年3月31日以前に取得したもの
旧定額法によっております。
② 平成19年4月1日以降に取得したもの
定額法によっております。
なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
建物 10年～18年
器具備品 3 年～ 15 年
(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間
(5年)に基づく定額法を採用しております。
(3) リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
3. 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘
案し、回収不能見込額を計上しております。
但し、当期の計上額はありません。
(2) 賞与引当金
役員及び従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職金の支払に備えて、当社退職金規程及び特別退職慰労引当金規程に基づく当期末自己都
合退職金要支給額を計上しております。また、内規に基づく役員退職慰労引当金を退職給付引当金に含
めて計上しております。
4. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
(2) 決算日変更に関する事項
当社は平成30年6月25日開催の株主総会で決算日を3月31日から12月31日に変更致しました。これに伴
い、平成30年12月期の事業年度は平成30年4月1日から平成30年12月31日までの9ヶ月間となりました。
表示方法の変更
（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当事業
年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の
区分に表示する方法に変更しております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」77,783千円は、「投
資その他の資産」の「繰延税金資産」169,310千円に含めて表示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項
( 貸借対照表関係 )
※1 有形固定資産の減価償却累計額は以下の通りであります。
前事業年度 当事業年度
( 平成30年 3月31日現在)
( 平成30年12月31日現在)
建物 54,975 千円 60,256 千円
器具備品 77,902 千円 86,374 千円
リース資産 16,485 千円 1,114 千円
計 149,363 千円 147,745 千円
※2 無形固定資産の減価償却累計額は以下の通りであります。
前事業年度 当事業年度
( 平成30年 3月31日現在)
( 平成30年12月31日現在)
ソフトウェア 23,299 千円 23,628 千円
( 株主資本等変動計算書関係 )
前事業年度（自 平成 29 年 ▶ 月 1 日 至 平成 30 年 3 月 31 日）
1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業年度
期首株式数 増加株式数 減少株式数 末株式数
( 株 ) ( 株 ) (株) ( 株 )
発行済株式
普通株式
23,060 - - 23,060
合計
23,060 - - 23,060
2．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
株式の 配当金の総額 1 株当たり
決議 配当の原資 基準日 効力発生日
種類 ( 百万円) 配当額(円)
平成29年6月27日
普通株式 413 利益剰余金 17,910 平成29年3月31日 平成29年6月27日
定時株主総会
(2) 基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
株式の 配当金の総額 1 株当たり
決議 配当の原資 基準日 効力発生日
種類 ( 百万円) 配当額(円)
平成30年6月25日
普通株式 714 利益剰余金 30,962 平成30年3月31日 平成30年6月25日
定時株主総会
当事業年度（自 平成30年 4月 1日 至 平成30年12月31日）
1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業年度
期首株式数 増加株式数 減少株式数 末株式数
( 株 ) ( 株 ) (株) ( 株 )
発行済株式
普通株式
23,060 - - 23,060
合計
23,060 - - 23,060
2．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
株式の 配当金の総額 1 株当たり
決議 配当の原資 基準日 効力発生日
種類 ( 百万円) 配当額(円)
平成30年6月25日
普通株式 714 利益剰余金 30,962 平成30年3月31日 平成30年6月25日
定時株主総会
(2) 基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
株式の 配当金の総額 1 株当たり
決議 配当の原資 基準日 効力発生日
種類 ( 百万円) 配当額(円)
平成31年3月25日 平成31年3月25日
普通株式 350 利益剰余金 15,177 平成30年12月31日
定時株主総会(予定) ( 予定)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
( リース取引関係)
1. ファイナンスリース取引
所有権移転外ファイナンスリース取引
(1)リース資産の内容
有形固定資産
主として、コピー機(器具備品)であります。
(2)リース資産の減価償却の方法
重要な会計方針「2. 固定資産の減価償却の方法 (3) リース資産」に記載の通りであります。
2. オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
( 金融商品関係）
(1) 金融商品の状況に関する事項
① 金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業などの金融サービス事業を行っております。そのため、資金運用については預金
等の短期的で安全性の高い金融資産に限定し、顧客利益に反しない運用を行っております。また、借入
等の資金調達及びデリバティブ取引は行っておりません。
② 金融商品の内容およびリスク
有価証券は、主に自己で設定した投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。これら投
資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リ
スクに晒されております。
営業債権である未収委託者報酬は、信託財産中から支弁されるものであり、信託財産については受託
者である信託銀行において分別管理されているため、リスクは僅少となっております。
営業債権である未収投資顧問料は、年金信託勘定との投資一任契約により分別管理されている信託財
産が裏付けとなっているため、リスクは僅少となっております。
営業債権である未収入金は、主に同一の親会社をもつ会社への債権であり、リスクは僅少となってお
ります。
長期差入保証金は、建物等の賃借契約に関連する敷金等であり、差入先の信用リスクに晒されており
ます。
また、営業債務である未払金は、すべて1年以内の支払期日であります。
③ 金融商品に係るリスク管理体制
当社は、有価証券について、毎月末に時価を算出し評価損益を把握しております。
また、営業債権について、定期的に期日管理及び残高管理を行っております。
長期差入保証金についても、差入先の信用リスクについて、定期的に管理を行っております。
(2) 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下の通りであります。
前事業年度（平成 30 年 3 月 31 日）
( 単位:千円)
貸借対照表
時価(*) 差額
計上額(*)
(1) 現金及び預金 1,883,176 1,883,176 -
(2) 有価証券 568,217 568,217 -
(3) 未収委託者報酬 1,286,410 1,286,410 -
(4) 未収投資顧問料 600,390 600,390 -
(5) 未収入金 104,591 104,591 -
(6) 長期差入保証金 79,834 79,834 -
(7) 未払金 (1,167,728) (1,167,728) -
（*）負債に計上されているものについては、（ ）で示しております。
当事業年度（平成30年12月31日）
( 単位:千円)
貸借対照表
時価(*) 差額
計上額(*)
(1) 現金及び預金 1,782,877 1,782,877 -
(2) 有価証券 551,650 551,650 -
(3) 未収委託者報酬 883,464 883,464 -
(4) 未収投資顧問料 138,471 138,471 -
(5) 未収入金 85,890 85,890 -
(6) 長期差入保証金 78,039 78,039 -
(7) 未払金 (743,161) (743,161) -
（*）負債に計上されているものについては、（ ）で示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
( 注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
(1) 現金及び預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
(2) 有価証券
株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によってお
ります。投資信託は、公表されている基準価格又は取引金融機関から提示された価格によって
おります。
(3) 未収委託者報酬、 (4) 未収投資顧問料、 (5) 未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
(6) 長期差入保証金
これらの時価については、敷金の性質及び賃貸借契約の期間から帳簿価額にほぼ等しいこと
から、当該帳簿価額によっております。
(7) 未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
( 注2) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（平成 30 年 3 月 31 日）
( 単位:千円)
1 年超 5 年超
１年以内 10 年超
5年以内 10年以内
現金及び預金 1,883,176 - - -
未収委託者報酬 1,286,410 - - -
未収投資顧問料 600,390 - - -
未収入金 104,591 - - -
長期差入保証金 - 79,834 - -
合計 3,874,569 79,834 - -
当事業年度（平成30年12月31日）
( 単位:千円)
1 年超 5 年超
１年以内 10 年超
5年以内 10年以内
現金及び預金 1,782,877 - - -
未収委託者報酬 883,464 - - -
未収投資顧問料 138,471 - - -
未収入金 85,890 - - -
長期差入保証金 - 78,039 - -
合計 2,890,703 78,039 - -
( 有価証券関係)
(1) 売買目的有価証券
前事業年度 当事業年度
平成30年 3月31日
平成30年12月31日
△ 36,275 △ 7,566
事業年度の損益に含まれた評価差額（△は損） 千円 千円
( デリバティブ取引関係)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
( 退職給付関係)
1 ．採用している退職金制度の概要
退職一時金制度を採用しております。退職給付会計に関する実務指針(平成11年9月14日 日本公認会計
士協会会計制度委員会報告第13号)に定める簡便法(期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)に
より、当期末において発生していると認められる額を計上しております。また、内規に基づく役員退職慰
労金の当期末所要額も退職給付引当金に含めて計上しております。
2 ．退職給付債務に係る期首残高と期末残高の調整表
前事業年度 当事業年度
（自 平成29年 4月 1日 （自 平成30年 4月 1日
至 平成30年 3月31日） 至 平成30年12月31日）
退職給付引当金期首残高 263,329 千円 246,861 千円
退職給付費用 75,827 千円 53,422 千円
△ 92,295 △ 51,197
退職給付の支払額 千円 千円
退職給付引当金期末残高 246,861 千円 249,086 千円
3 ．退職給付費用に関する事項
前事業年度 当事業年度
（自 平成29年 4月 1日 （自 平成30年 4月 1日
至 平成30年 3月31日） 至 平成30年12月31日）
簡便法で計算した退職給付費用 75,827 千円 53,422 千円
( 税効果会計関係）
1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度 当事業年度
( 平成30年 3月31日)
( 平成30年12月31日)
繰延税金資産
賞与引当金損金算入限度超過額
44,689 千円 79,174 千円
退職給付引当金損金算入限度超過額
75,588 千円 76,270 千円
未払費用否認額
8,740 千円 3,494 千円
未払事業税
14,511 千円 2,844 千円
その他 25,783 千円 21,832 千円
繰延税金資産の総額
169,311 千円 183,613 千円
2 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の
原因となった主要な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
( 平成30年 3月31日)
( 平成30年12月31日)
法定実効税率
30.86 ％ 30.62 ％
( 調整)
△ 2.62
所得拡大促進税制に係る特別控除 ％ - ％
住民税均等割 0.08 ％ 0.31 ％
交際費等永久差異 0.84 ％ 0.78 ％
役員給与永久差異 7.50 ％ 5.41 ％
△ 0.22
その他 ％ 0.04 ％
税効果会計適用後の法人税の負担率 36.45 ％ 37.16 ％
（持分法損益等）
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(関連当事者情報)
1．関連当事者との取引
前事業年度 （自 平成 29 年 ▶月 1日 至 平成 30 年 3月 31 日）
兄弟会社等
議決権等
資本金
期末残高
事業の の所有 関連当事者 取引金額
属 性
会社等の名称 所在地 又は 取引の内容 科目
内容 (被所有) との関係 （千円）
（千円）
出資金
割合
ピーピーエム
親会社の 米国 1千 投資 委託調査費の
なし 調査業務の委託 115,968 未払金 20,862
アメリカ インク
子会社 イリノイ州 米ドル 運用業 支払(注1)
その他営業収
サービス契約 389,007 未収入金 89,251
益の受取(注2)
委託調査費の
1百万
イーストスプリン
1,764,083
支払(注1)
調査業務の委託
シンガ
親会社の グ・インベストメ シンガポー 投資
なし
未払金 414,815
計算業務の委託
子会社 ンツ（シンガポー ル ポール 運用業
委託計算費の
情報システム 14,824
ル)リミテッド
ドル
支払(注1)
関係契約
役員の兼任
情報関連費の
27,060 未払金 5,316
支払
イーストスプリン
1千5万
グ・インベストメ その他
シンガ
親会社の シンガポー 商標使用契約 ロイヤリティ
ンツ・サービス・ サービ なし 35,855 未払金 5,777
子会社 ル ポール 役員の兼任 の支払
プライベートリミ ス業
ドル
テッド
プルーデンシャ
親会社の 英国 3,463 百万 持株
ル・ホールディン なし 管理業務の委託 業務委託 75,508 未払金 -
親会社 ロンドン市 英ポンド 会社
グス・リミテッド
プルーデンシャ 319 百万
親会社の サービ 情報システム
ル・サービス・ア マレーシア マレーシア なし 業務委託 47,716 未払金 12,489
子会社 ス業 関連契約
ジア リンギット
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)委託調査費及び委託計算費は、第三者との取引と同様の契約に基づき決定されております。
(注2)その他営業収益は関連会社等が運用する海外投信に係る通信・取次ぎ・翻訳業務のサービス報酬であります。
料率は関連会社間で協議の上合理的に決定しております。
当事業年度 （自 平成 30 年 ▶月 1日 至 平成 30 年 12 月 31 日）
兄弟会社等
議決権等
資本金
期末残高
事業の の所有 関連当事者 取引金額
属 性
会社等の名称 所在地 又は 取引の内容 科目
内容 (被所有) との関係 （千円）
（千円）
出資金
割合
ピーピーエム
親会社の 米国 1千 投資 委託調査費の
なし 調査業務の委託 69,051 未払金 7,628
アメリカ インク
子会社 イリノイ州 米ドル 運用業 支払(注1)
その他営業収
サービス契約 239,433 未収入金 71,742
益の受取(注2)
委託調査費の
1百万
イーストスプリン
1,016,583
支払(注1)
調査業務の委託
シンガ
親会社の グ・インベストメ シンガポー 投資
なし
未払金 281,189
計算業務の委託
子会社 ンツ（シンガポー ル ポール 運用業
委託計算費の
情報システム 11,407
ル)リミテッド
ドル
支払(注1)
関係契約
役員の兼任
情報関連費の
32,364 未払金 6,097
支払
イーストスプリン
1千5万
グ・インベストメ その他
シンガ
親会社の シンガポー 商標使用契約 ロイヤリティ
ンツ・サービス・ サービ なし 22,714 未払金 4,647
子会社 ル ポール 役員の兼任 の支払
プライベートリミ ス業
ドル
テッド
プルーデンシャ
親会社の 英国 3,463 百万 持株
ル・ホールディン なし 管理業務の委託 業務委託 49,514 未収入金 13,971
親会社 ロンドン市 英ポンド 会社
グス・リミテッド
プルーデンシャ 319 百万
情報システム
親会社の サービ
ル・サービス・ア マレーシア マレーシア なし 業務委託 41,551 未払金 -
子会社 ス業
関連契約
ジア リンギット
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1)委託調査費及び委託計算費は、第三者との取引と同様の契約に基づき決定されております。
(注2)その他営業収益は関連会社等が運用する海外投信に係る通信・取次ぎ・翻訳業務のサービス報酬であります。
料率は関連会社間で協議の上合理的に決定しております。
2．親会社に関する注記
プルーデンシャル・コーポレーション・ホールディングス・リミテッド（非上場）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
( 資産除去債務関係）
当社は、本社オフィスの不動産賃借契約に基づき、オフィスの退去時における原状回復に係る債務を、資
産除去債務として認識しております。
なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃借契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと
認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用に計上する方法によっておりま
す。
( セグメント情報等）
セグメント情報
当社の報告セグメントは「投資運用業」という単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
1. 製品及びサービスごとの情報
前事業年度（自 平成 29 年 ▶ 月 1 日 至 平成 30 年 3 月 31 日）
( 単位:千円)
委託者報酬 投資顧問料 その他営業収益 合計
外部顧客への売上高 6,822,376 555,917 389,007 7,767,301
当事業年度（自 平成30年 4月 1日 至 平成30年12月31日）
( 単位:千円)
委託者報酬 投資顧問料 その他営業収益 合計
外部顧客への売上高 4,532,349 128,214 239,433 4,899,996
2. 地域ごとの情報
(1) 売上高
本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90％を超えるため、地域ごとの売上
高の記載を省略しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
3. 主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がいないため、記載はあり
ません。
(1 株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
（自 平成29年 4月 1日 （自 平成30年 4月 1日
至 平成30年 3月31日） 至 平成30年12月31日）
1 株当たり純資産額 111,915 円72銭 96,167 円75銭
1 株当たり当期純利益金額 30,978 円67銭 15,214 円74銭
( 注1) 潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
ん。
( 注2) 1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下の通りであります。
前事業年度 当事業年度
（自 平成29年 4月 1日 （自 平成30年 4月 1日
至 平成30年 3月31日） 至 平成30年12月31日）
当期純利益 714,368 千円 350,851 千円
普通株主に帰属しない金額 - -
普通株主に係る当期純利益 714,368 千円 350,851 千円
普通株式の期中平均株式数 23,060 株 23,060 株
( 重要な後発事象)
該当事項はありません。
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
行為が禁止されています。
(1) 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるお
それがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
(2) 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府
令で定めるものを除きます。)。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と
密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
および(5)において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有してい
ることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティ
ブ取引を行うこと。
(4) 委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
と。
(5) 上記(3)および(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させる
おそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
(1) 定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2) 訴訟事件その他の重要事項
委託会社および当ファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生していません。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
名 称 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
資本金の額 324,279 百万円（ 2019 年 3 月末現在）
事業の内容 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関
する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
＜再信託受託会社＞
名 称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社
資本金の額 10,000 百万円（ 2019 年 3 月末現在）
事業の内容 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関
する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
(2) 販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2019年3月末現在）
銀行法に基づき銀行業を営むとと
もに、金融機関の信託業務の兼営
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279 百万円
等に関する法律（兼営法）に基づ
き信託業務を営んでいます。
株式会社ＳＢＩ証券 48,323 百万円
金融商品取引法に 定める 第一種金
融商品取引業を営んでいます。
楽天証券株式会社 7,495 百万円
(3) 投資顧問会社
名 称 イーストスプリング・インベストメンツ（シンガポール）リミテッド
（Eastspring Investments(Singapore)Limited）
資本金の額 1 百万シンガポールドル（2018年12月末現在）
事業の内容 シンガポールにおいて、内外の有価証券等にかかる投資顧問業務およびそ
の他付帯・関連する一切の業務を営んでいます。
２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
当ファンドの受託者として信託財産の保管、管理等を行います。なお、信託事務の一部につき、
再信託受託会社に委託することがあります。
(2) 販売会社
当ファンドの受益権の募集の取扱いおよび販売、一部解約に関する事務、一部解約金・収益分配
金および償還金の支払いに関する事務等を行います。
(3) 投資顧問会社
委託会社より、マザーファンドの運用指図に関する権限の一部につき委託を受けて投資判断・発
注等を行います。
３【資本関係】
(1) 受託会社
該当事項はありません。
(2) 販売会社
該当事項はありません。
(3) 投資顧問会社
委託会社とマザーファンドの運用委託先である投資顧問会社との間に資本関係はありません。
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第３【参考情報】
金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類のうち、当（特定）期間において提出したものは
以下のとおりです。
平成30年11月28日 臨時報告書
平成31年 2月19日
有価証券報告書
平成31年 2月19日
有価証券届出書
平成31年 2月27日
臨時報告書
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独立監査人の監査報告書
平成31年3月4日
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 大橋 泰二 ㊞
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の
経理状況」に掲げられているイーストスプリング・インベストメンツ株式会社の平成30年4月1日から平成30
年12月31日までの第20期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算
書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、イーストスプリング・インベストメンツ株式会社の平成30年12月31日現在の財政状態及び同日をもって
終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
( 注)１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年７月３日
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているイーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）の2018年11月
21日から2019年５月20日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに
附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、イー
ストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（毎月決算型）の2019年５月20日現在の信託財産の
状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
る。
利害関係
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注） １． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
２． XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年７月３日
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 大畑 茂
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているイーストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）の2018年11
月21日から2019年５月20日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並び
に附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、イー
ストスプリング・アジア・オセアニア公益インフラ債券ファンド（年２回決算型）の2019年５月20日現在の信託財産
の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
る。
利害関係
イーストスプリング・インベストメンツ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注） １． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
２． XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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