日立外国株式インデックスファンド 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日立外国株式インデックスファンド |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長 殿
【提出日】 2019年8月15日
【発行者名】 日立投資顧問株式会社
【代表者の役職氏名】 取締役社長 川手 健
【本店の所在の場所】 東京都千代田区神田練塀町3番地
【事務連絡者氏名】 ファンド管理グループ 都地 雅夫
【電話番号】 03-4554-5121
【届出の対象とした募集内国投資信託 日立外国株式インデックスファンド
受益証券に係るファンドの名称】
【届出の対象とした募集内国投資信託 継続募集額は5,000億円を上限とします。
受益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当ありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
日立外国株式インデックスファンド
（以下「当ファンド」ということがあります。）
なお、当ファンドは、確定拠出年金向けファンドとしての取得の申込みのみ取扱います。当ファン
ドの取得申込みについては後記「(12) その他 ②受益権の取得申込者の制限」をご参照下さい。
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託・受益権（以下「受益権」といいます。）
なお、当初元本は1口当たり1円です。
信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者
から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の
適用を受けており、受益権の帰属は、後記の「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機関及
び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機
関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定
まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」と
いいます。）。委託者である日立投資顧問株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当
該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態
はありません。
（３）【発行（売出）価額の総額】
5,000億円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
取得申込日の翌営業日の基準価額※とします。
基準価額は、販売会社（後記「(8) 申込取扱場所」参照）または委託者にお問い合わせ下さい。
＜お問い合わせ先（委託者）＞
日立投資顧問株式会社 電話（03－4554－5100（代表））
（受付時間は、営業日の午前9時から午後5時までです。）
※ 「基準価額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除
きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財
産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日に
おける受益権総口数で除した金額をいい、便宜上1万口当たりをもって表示されることがありま
す。
（５）【申込手数料】
ありません。
（６）【申込単位】
1円以上1円単位とします。(当初元本 1口＝1円)
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（７）【申込期間】
2019年8月16日(金)から2020年8月14日(金)までとします。
ただし、日本における委託者および販売会社（後記「(8) 申込取扱場所」参照）の営業日に限り、
申込みの取扱いが行われます。
なお、申込期間は、当該期間満了前に有価証券届出書を関東財務局長に提出することにより更新さ
れます。
（８）【申込取扱場所】
以下の場所において申込みの取扱いを行います。なお、取扱店については、以下の販売会社にお問
い合わせ下さい。
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目4番5号
（以下、申込みの取扱いを行う場所を「販売会社」といいます。）
（９）【払込期日】
ファンドの受益権の取得申込者は、お申込みの販売会社の指定した期日までに申込金額を当該販売
会社に支払うものとします。
発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、販売会社より委託者の指定する口座を経由して、受
託者の指定するファンド口座に払い込まれます。
（10）【払込取扱場所】
払込取扱場所は、前記「(8) 申込取扱場所」と同じです。
（11）【振替機関に関する事項】
振替機関は、次の通りです。
株式会社証券保管振替機構
（12）【その他】
① 申込みの方法
1． ファンドの受益権の取得申込みは、申込取扱場所において継続募集期間における毎営業日に販
売会社所定の方法により受付けます。
販売会社による申込みの受付は、原則として毎営業日の午後2時までとし、当該受付時間を過ぎ
てからの申込みは翌営業日の取扱いとなります。
委託者は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合、わが国の
証券取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2
条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の
売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行う市場および当該市
場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。）および外国の証券取引所におけ
る取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情がある場合は、
委託者の判断により、受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に受付けた取得申込
みを取消すことができます。
2． 受益権の取得申込者は、販売会社との間で、証券投資信託の取引に関する契約または規定に基
づいて、取引口座の開設を申込む旨の申込書を提出します。
② 受益権の取得申込者の制限
確定拠出年金向けファンドとして、確定拠出年金法（平成13年法律第88号）に基づく取得申込者
（事業主と資産管理契約を締結した資産管理機関もしくは国民年金基金連合会（その事務の委託
を受けた金融機関を含みます。以下「連合会」といいます。））による申込み（以下「確定拠出
年金による取得申込み」といいます。）のみの取扱いとなります。
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③ 振替受益権について
ファンドの受益権は、投資信託振替制度（以下「振替制度」といいます。）に移行しており、社
振法の規定の適用を受け、前記「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替業に係る
業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
ファンドの償還金、換金代金は、社振法および前記「(11) 振替機関に関する事項」に記載の振替
機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（ご参考）
◆投資信託振替制度とは、
ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
・ ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいま
す。）への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
④ 日本以外の地域における発行
該当事項はありません。
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第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① 当ファンドは、親投資信託「日立外国株式インデックスマザーファンド」（以下「マザーファ
ンド」といいます。）の受益証券に主に投資を行うことを通じて、外国株式を実質的な主要投資
対象として中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行うことを基本とします。
② 信託金の限度額は、5,000億円として信託金を追加することができます。ただし、この限度額
は、委託者と受託者の合意のうえ変更することができます。
③ 当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において次に属します。
追加型投信／海外／株式／インデックス型
下表は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき記載をしており、当
ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
○商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 補足分類
（収益の源泉）
株 式
国 内
単位型 債 券 インデックス型
不動産投信
海 外
その他資産
（ ）
追加型 特殊型
内 外 資産複合
＜商品分類表の定義＞
追加型： 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに
運用されるファンドをいいます。
海外： 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
株式： 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
インデックス型： 目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す
旨の記載があるものをいいます。
上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
○属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 対象インデックス
株式 年１回 グローバル ファミリー あり 日経２２５
一般 （日本を除く） ファンド （ ）
大型株 年２回 ＴＯＰＩＸ
中小型株 日本 ファンド・ なし
年４回 オブ・ その他
債券 北米 ファンズ （ＭＳＣＩコクサ
一般 年６回 イ指数（除く日
公債 （隔月） 欧州 本、円ベース））
社債
その他債券 年１２回 アジア
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米
その他
その他資産 （ ） アフリカ
（投資信託証券
（株式一般）） 中近東
（中東）
資産複合
（株式、債券） エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
＜属性区分表の定義＞
その他資産（投資信託証券（株式一般））： 目論見書又は投資信託約款において、投資信託証
券を通じて実質的に大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのもの（目論見書又は投資
信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものを、大型株といい、主と
して中小型株に投資する旨の記載があるものを、中小型株といいます。）を投資対象とする
旨の記載があるものをいいます。
年１回： 目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいま
す。
グローバル（日本を除く）： 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
世界の資産（日本を除く）を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファミリーファンド： 目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
為替ヘッジなし： 目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があ
るもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
記載しております。
その他（ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース））： 目論見書又は投資信託約款におい
て、インデックスファンドの対照インデックスが日経２２５あるいはＴＯＰＩＸにあてはま
らない全てのものをいいます。ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）については、
次の④をご参照願います。
上記以外の各区分の定義の詳細については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
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④ 当ファンドの運用にあたっては、ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）※をベンチ
マークとして、ベンチマークの動きに連動する投資成果を追求します。
※ ＭＳＣＩコクサイ指数は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が算出している日本を除く世界の主要株式市
場の動きを表す指数です。同指数の著作権、知的財産権その他一切の権利は、ＭＳＣＩ Ｉｎ
ｃ．に帰属します。
⑤ ファンドの特色
1． 当ファンドは、主たる投資対象であるマザーファンドを通して実質的な投資を行います。
2． マザーファンドの運用は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社に
委託します。
3． マザーファンドの運用にあたっては、主として外国株式に分散投資を行いＭＳＣＩコクサイ
指数（除く日本、円ベース）をベンチマークとして、ベンチマークの動きに連動する投資成果
を追求します。
（２）【ファンドの沿革】
2001年12月5日 信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
証券取引所への上場の予定はありません。
なお、主要投資対象であるマザーファンドは以下のとおりです。
マザーファンド名 設定日
日立外国株式インデックスマザーファンド
2000年 4月 3日
（設定当時の名称「日立外国株式マザーファンドＳ」）
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行います。「ファミリーファンド方式」と
は、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者はベビーファンド（当ファンド）の受益権
に投資し、さらにベビーファンドの資金でマザーファンドの受益証券に投資することにより、ベ
ビーファンドの実質的な運用をマザーファンドにおいて行う仕組みです。
ただし、当ファンドから有価証券等に直接投資する場合もあります。また、当ファンド以外のベ
ビーファンドが、当ファンドの投資対象であるマザーファンドへ投資する場合もあります。
② ファンドの関係法人
当ファンドの関係法人の名称および関係業務ならびに契約等の概要は以下のとおりです。
1． 委託者（委託会社）：日立投資顧問株式会社
当ファンドの委託者として、受益権の発行、信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書
の作成等を行います。
当社はマザーファンドの委託者でもありますが、マザーファンドの信託財産の運用の指図に関
する権限をステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「運用再委託
先」といいます。）に委託しております。
2． 受託者（受託会社）：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託者との投資信託契約に基づき、当ファンドの受託者として、信託財産の保管・管理業務な
どを行い、解約金および償還金の委託者への交付、信託財産に関する報告書を作成し委託者へ
の交付を行います。また、受託者は、信託事務の処理の一部につき金融機関の信託業務の兼営
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等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた金融機関に委託するこ
とがあります。
3． 販売会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託者との募集・販売に関する契約に基づき、当ファンドの販売会社として、受益権の募集・
販売の取扱い（確定拠出年金による取得申込みに限ります。）、一部解約の実行の請求の受
付、償還金の支払い等を行います。
4． 運用再委託先：ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
委託者との投資一任契約に基づき、当ファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの信託
財産の運用指図等を行います。
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（ご参考）
当ファンドは、確定拠出年金向けのファンドです。以下は、確定拠出年金制度（企業型年金）の概要を図
示したものです。（厚生労働省「確定拠出年金制度の概要」より抜粋）
制度の詳細は関係法令等によりご確認下さい。
各ファンドの販売会社は、図における「商品提供機関」に、また各ファンドの受益者は、図における「資
産管理機関」に該当します。
確定拠出年金による取得申込みについては、各事業主が定める確定拠出年金に係る規約等にしたがい、資
産管理機関が行うことになります。また、確定拠出年金の加入者等は、確定拠出年金に係る規約等にした
がい、個別の運用商品の配分の指図を運営管理機関に対して行います。
③ 委託会社の概況（2019年8月15日現在）
1． 資本の額
1億円
2． 委託会社の沿革
1999年 8月 5日 会社設立
1999年 8月31日 投資顧問業者登録
2000年 1月27日 投資一任契約に係る業務の認可取得、証券投資信託委託業の認可取得
2007年 9月30日 投資助言・代理業、投資運用業の登録
3． 大株主の状況
株主名 株式会社 日立製作所
住所 東京都千代田区丸の内一丁目6番6号
所有株数 6,000株
所有割合 100％
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２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 次のマザーファンドに主として投資を行うことで、ベンチマークの動きに連動する投資成果を
追求します。
マザーファンド名 ベンチマーク 主な投資対象
日立外国株式
ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース） 外国株式
インデックスマザーファンド
② マザーファンドの受益証券の組入比率はできるだけ高位を保ちます。
③ 外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
施する場合があります。
④ 資金動向、市況動向等によっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合が
あり、また、目的が達成されない場合があります。
⑤ 有価証券の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため
および為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数
等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係
る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の
取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
⑧ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑨ ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、実質組入有価証
券の時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を
一時的に超えることができます。
（２）【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
20条、第21条および第22条に定めるものに限ります。）
ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者は、信託金を、主としてマザーファンドの受益証券に投資するほか、次の有価証券
（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
す。）に投資することを指図することができます。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
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3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法
第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
することを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
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ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品 により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
（３）【運用体制】
① 運用委員会は、当社の運用方針策定のための最高意思決定機関で、当ファンドに関する運用方
針を策定します。2019年6月末現在10名程度出席。
② 運用評価委員会は、運用再委託先を含む、運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォリオ
の内容等運用状況についての分析および評価を行います。2019年6月末現在10名程度出席。
③ 運用グループは、運用再委託先と連携して運用方針に基づく運用を行います。2019年6月末現在
10名在籍。
④ コンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーは、諸法令、投資信託約款等の遵守
状況や運用リスクの状況などを定期的に監視しています。2019年6月末現在コンプライアンスオ
フィサーおよびリスク管理オフィサーは各1名在籍。
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（ご参考）
「日立外国株式インデックスマザーファンド」の運用体制
当マザーファンドの運用は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社に委託し
ており、同社の運用体制等は、次の通りです。（2019年6月末現在のものであり、今後変更となる場合
があります。）
基本的には、インデックスに採用されている銘柄全てを、その時価総額割合に基づき組み入れます。
運用部の各ファンド担当者がそのポートフォリオ管理、運用モデル／プロセスの改善の任に就いてい
ますが、常にボストン本社を中心とした海外拠点の当該ストラテジーに関わる運用担当者と意見・情
報交換を行いながら、モデルの問題点・改善点、パフォーマンス、市場・運用情報などにつきコミュ
ニケーションを保っています。
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運用の報告は、投資政策委員会に対してなされます。投資政策委員会は、チーフ・インベストメン
ト・オフィサー、各運用戦略責任者、業務管理部責任者、コンプライアンス責任者等により構成され
ています。なお、投資政策委員会においては、各ファンドのパフォーマンス、取引先別の売買高、売
買手数料などを確認し、ガイドラインからの乖離や、同一戦略のファンド間でのパフォーマンスの乖
離状況等の報告を受けます。運用担当者は、投資戦略別に毎月の投資行動を報告した上で、ガイドラ
インからの乖離やパフォーマンスの格差、発注取引先の集中等が生じている場合には、その理由及び
顧客への説明状況について報告します。
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（４）【分配方針】
運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針に
基づいて運用します。
（５）【投資制限】
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当ファンドは、委託者による当ファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定
めています。
1． マザーファンドの受益証券への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法 (3)投資制限）
委託者は、マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
2． 株式への実質投資割合※（運用の基本方針 2．運用方法 (3)投資制限）
委託者は、株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。以下同じ。）への実質投
資割合については、制限を設けません。
※ 「株式への実質投資割合」とは、信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの信託
財産に属する株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額の割合です。
「信託財産に属するとみなした額」とは、信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時
価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める株式の時価総額の割合を乗じて得
た額をいいます。
3． 信用取引の運用指図（投資信託約款第19条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
4． 先物取引等の運用指図（投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、有価証券の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的
な運用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28
条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取
引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれら
の取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプ
ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
5． スワップ取引の運用指図（投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
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ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
7． 有価証券の貸付の指図（投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
ロ． 委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
8． 公社債の空売りの指図範囲（投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
9． 公社債の借入れの指図範囲（投資信託約款第25条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
10．外貨建資産への投資制限（投資信託約款第26条）
委託者は、外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
11．外国為替予約の指図（投資信託約款第28条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
12．資金の借入れ（投資信託約款第35条）
イ． 委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う
支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みま
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す。）を目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をするこ
とができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
ロ． 一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約
代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以
内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有
価証券等の償還金の合計額、且つ借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の100分の
10を限度とします。
ハ． 借入金の利息は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
13．受託者による資金の立替え（投資信託約款第37条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
② その他法令上の投資制限
1． 同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
委託者は、同一の法人の発行する株式について、委託者が運用の指図を行う全ての委託者指図
型投資信託につき信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決
権の総数に100 分の50 を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって
当該株式を取得することを受託者に指図してはなりません。
2． デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
委託者は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係
る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託者が定めた合理
的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合においては、デ
リバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行って
はなりません。
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（ご参考）
「日立外国株式インデックスマザーファンド」の概要
(1) 投資方針
① 主としてわが国を除く世界主要国・地域の株式（以下「外国株式」といいます。）に分散投資
を行い、ＭＳＣＩコクサイ指数（除く日本、円ベース）をベンチマークとして、ベンチマークの
動きに連動する収益率の実現を目指すインデックス運用を行います。
② 外国株式の組入比率は、できるだけ高位を保ちます。
③ 外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実
施する場合があります。
④ ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびに資金動向、市況
動向などによっては、前記の運用が困難となり、前記と異なる運用を行う場合があり、また、目
的が達成されない場合があります。
⑤ 株式の実質組入比率を維持するため、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよ
び為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先
物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先
物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引
（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。
⑥ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、異
なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換す
る取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことができます。
⑦ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避するため、金
利先渡取引および為替先渡取引ならびに外国為替予約取引を行うことができます。
⑧ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行
うことができます。
⑨ ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指すため、資金動向によっては、組入外国株式の
時価総額と有価証券先物取引等の買建玉の時価総額との合計額が、信託財産の純資産総額を一時
的に超えることができます。
⑩ 運用にあたっては、投資一任契約に基づき、運用の指図に関する権限を次の者に委託します。
委託を受けた者が、法律に違反した場合、投資信託約款に違反した場合、信託財産に重大な損失
を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の
内容を変更することができます。
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
東京都港区虎ノ門一丁目23番1号
(2) 投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1． 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ． 有価証券
ロ． デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第
19条、第20条および第21条に定めるものに限ります。）
ハ． 金銭債権
ニ． 約束手形
2． 次に掲げる特定資産以外の資産
イ． 為替手形
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② 運用の指図範囲
ⅰ) 委託者（委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みます。以下同じ。）は、信託金
を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1． 株券または新株引受権証書
2． 国債証券
3． 地方債証券
4． 特別の法律により法人の発行する債券
5． 社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6． 特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
す。）
7． 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
めるものをいいます。）
8． 協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
ます。）
9． 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。）および新株予約
権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.から11.までの証券または証書の性質を
有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
います。）
14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
をいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
い、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で21.の有価証券の性質を有するもの
なお、1.の証券または証書、12.ならびに17.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性
質を有するものを以下「株式」といい、2.から6.までの証券および12.ならびに17.の証券また
は証書のうち2.から6.までの証券の性質を有するものおよび14.の証券のうち投資法人債券を以
下「公社債」といい、13.の証券および14.の証券のうち投資法人債券以外のものを以下「投資
信託証券」といいます。
ⅱ) 委託者は、信託金を、ⅰ) に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法
第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用
することを指図することができます。
1． 預金
2． 指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
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3． コール・ローン
4． 手形割引市場において売買される手形
5． 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6． 外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの
ⅲ) ⅰ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還への対応および投資環境の変動等への
対応等で、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前記ⅱ)に掲げる金融商
品により運用することの指図ができます。
ⅳ) デリバティブ取引等については、ヘッジ目的に限るものとし、一般社団法人投資信託協会規
則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないも
のとします。
ⅴ) 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
(3) 投資制限
① ファンドの投資信託約款に定める投資制限
当マザーファンドは、委託者（11．を除き委託者から運用指図権限の委託を受けた者を含みま
す。）による当マザーファンドの運用に関して以下のような一定の制限および限度を定めていま
す。
1． 株式への投資割合（マザーファンド投資信託約款第17条および運用の基本方針 2.運用方法
(3)投資制限）
委託者は、株式への投資割合については、制限を設けません。
2． 信用取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第18条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
ることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまた
は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
3． 先物取引等の運用指図（マザーファンド投資信託約款第19条）
イ． 委託者は、株式の実質組入比率を維持するためおよび信託財産に属する資産の効率的な運
用に資するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8
項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第
8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第
28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取
引に含めるものとします（以下同じ。）。
ロ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引および通貨に係るオプション取引
ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることがで
きます。
ハ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
似の取引を行うことの指図をすることができます。
4． スワップ取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第20条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
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条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をする
ことができます。
ロ． スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
ハ． スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額に
より行うものとします。
ニ． 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
5． 金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（マザーファンド投資信託約款第21条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回
避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
ロ． 金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
ものについてはこの限りではありません。
ハ． 金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額により行うものとします。
ニ． 委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
6． 有価証券の貸付の指図（マザーファンド投資信託約款第22条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証
券を貸付けることの指図をすることができます。
ロ． 委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うも
のとします。
7． 公社債の空売りの指図（マザーファンド投資信託約款第23条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算において
する信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売
付けの決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しま
たは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
ロ． イ．の売付けの指図は、当該売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の売付けに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかにその超える額に相当する売付
けの一部を決済するための指図をするものとします。
8． 公社債の借入れの指図（マザーファンド投資信託約款第24条）
イ． 委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図を
することができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図をするものとします。
ロ． イ．の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
ハ． 信託財産の一部解約等の事由により、ロ．の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ． イ．の借入れに係る品借料は受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
9． 外貨建資産への投資制限（マザーファンド投資信託約款第25条および運用の基本方針 2.運用
方法 (3)投資制限）
委託者は、外貨建資産への投資割合については、制限を設けません。
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10．外国為替予約の指図（マザーファンド投資信託約款第27条）
委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するためおよび為替変動リスクを回避す
るため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
11．受託者による資金の立替え（マザーファンド投資信託約款第36条）
イ． 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合
で、委託者の申し出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。
ロ． 信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子
等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるもの
があるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
ハ． イ．ロ．の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど
別にこれを定めます。
② その他法令上の投資制限
委託者は、当マザーファンドの運用にあたっては、投資信託及び投資法人に関する法律および関
連法令に定める投資制限に従います。（前記「2．投資方針 (5) 投資制限 ② その他法令上の投
資制限」の記載と同じです。）
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３【投資リスク】
(1) 主なリスクおよび留意点
受益権の取得申込者は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に投資の判断
を行うことが求められます。
投資信託である当ファンドは、投資元本および利回りのいずれも保証するものではなく、また当
ファンドは、主としてマザーファンドへの投資を通じて、株式、公社債などの値動きのある有価証
券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。こ
れらの運用によりファンドに生じた利益および損失（信託報酬等の費用控除後）は、全て当ファン
ドの受益者に帰属します。これを受けて、受益者は投資した資産の価値の減少を含むリスクを負い
ます。
また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドに投資するにあたっては、あくまでも保有財産の分散投資手段の一部であることにご留
意下さい。
当ファンドは主として以下に挙げるリスクが想定されます。
① 有価証券に投資することによるリスク
有価証券には、次のリスクが単独でまたは同時にあるいは複合して存在するため、個々の有価証
券の価格は、日常の企業活動、マクロ経済の状況、市場の需給、その他の予測出来ない要因によ
り、日々刻々変化します。有価証券の価格変動により、当ファンドの基準価額は変動します。
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて実質的に個々の有価証券に投資を行うため、
個々の有価証券の性質に応じて以下のリスクが単独であるいは複合して基準価額等に影響を及ぼ
すことが想定されます。
1． 株式の価格変動リスク
株式の価格変動リスクとは、株式市場が国内外の政治、経済、社会情勢の変化等の影響を受
け、個々の株式が発行会社の日常の企業活動の影響を受け、株価が変動するリスクをいいま
す。株式の価格が下落した場合には、その影響を受けファンドの基準価額が下落する要因とな
ります。
また、投資する株式の発行企業が、業績悪化、経営不振あるいは倒産等に陥った場合には、そ
の企業の株式の価値が大きく減少すること、もしくは無くなることがあり、ファンドの基準価
額に影響を及ぼすことがあります。
2． 債券の価格変動リスク
債券の価格変動リスクは、金利変動リスクと信用リスクに大別されます。
金利変動リスクとは、金利変動により債券価格が変動するリスクをいいます。金利が上昇した
場合には債券価格は下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
信用リスクとは、債券の発行者（債務者）が元本償還金や利息の支払い（債務）を不履行ある
いは遅延するリスクをいいます。この場合には、当該債券の価格は下落（価格がゼロになるこ
ともあります。）し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
3． 為替変動リスク
為替変動リスクとは、外国為替相場の変動により外国通貨建資産の円貨換算の価格が変動する
リスクをいいます。外国為替相場が対円で下落した（円高になった）場合には、ファンドの基
準価額が下落する要因となります。したがって、外国通貨建証券が現地通貨建てでは値上がり
している場合でも、当該通貨の為替相場の対円での下落（円高）度合いによっては、当該証券
の円ベースの評価額が減価し、ファンドの基準価額の変動に影響を与える要因となります。
当ファンドでは、為替変動リスクに対して為替ヘッジを行わないことを原則としているため、
円と外国通貨の為替レートの変化がファンドの基準価額に影響します。
4． 政治・カントリーリスク
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
特定の国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因による影響を受けて有価証券の
価格が変動する可能性もあります。特に政治情勢によっては、当該国・地域の評価が変わった
り市場の仕組みが変わることもあり、有価証券の価値が減少するか消滅したり、市場の閉鎖に
よ り売買が出来なくなったり、保管中の有価証券が凍結され売買機会を逸することもありま
す。
5． 決済リスク
世界の市場では有価証券の決済のために様々なシステムや機関が相互に関連しあっており、天
災、人災またはシステムダウンなどにより、そのどれかに支障が生じた場合に連鎖的な被害を
受けることがあります。
6． 流動性リスク
有価証券によってまたは市場によっては、流動性の低いものがあり、それらの有価証券は概し
て価格の変動率も大きく、期待する価格での取引ができなかったり、取引に時間が掛かること
もあります。
② 解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
当ファンドおよびマザーファンドは解約資金を手当するために保有する有価証券を大量に売却し
なければならないことがあります。その場合には、ファンドの信託財産の純資産総額、市況動向
や取引量等の状況によって基準価額が変動する可能性があります。
③ インデックス運用に係る留意点
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じてベンチマークの動きへの連動を目指します。つ
まり、ベンチマーク上昇時には同程度の上昇を、ベンチマーク下落時には同程度の下落を目指し
て運用を行います。したがって、ベンチマークを相対的に上回る投資成果を目指す運用を行うも
のではありません。
ベンチマーク採用銘柄の入替えおよびベンチマークの算出方法の変更ならびにファンドの資金動
向、市況動向などによっては、ベンチマークの動きへの連動が困難となり、目的が達成されない
場合があります。
④ 運用の再委託に係る留意点
委託者は、マザーファンドの運用の指図に関する権限をステート・ストリート・グローバル・ア
ドバイザーズ株式会社に委託しますので、コール・ローン取引を除き、マザーファンドの投資判
断および投資の実行は運用再委託先が行います。
今後マザーファンドの投資信託約款の変更により運用再委託先が変更されることがあり、また、
運用再委託先が、法律に違反した場合、投資信託約款または投資一任契約に違反した場合、信託
財産に重大な損失を生じせしめた場合等において、委託者は、運用の指図に関する権限の委託を
中止または委託の内容を変更することができます。
⑤ ファミリーファンド方式に係る留意点
当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており、マザーファンドは日立投資顧問
株式会社を委託者とする他のベビーファンドによっても投資されます。したがって他のベビー
ファンドの資金流入出に伴い、投資しているマザーファンドの運用が影響を受け、また基準価額
を変動させることがあります。
2019年6月末現在、当ファンドを含めてマザーファンドに投資しているベビーファンドとその口数
は、次のとおりです。なお、マザーファンドに投資するベビーファンドが新たに設定されたり、
マザーファンドに投資しているベビーファンドが償還等の理由で今後投資しなくなったりするこ
とがあります。
マザーファンド名 ベビーファンド名 口数
日立バランスファンド（株式７０） 2,778,957,814
日立バランスファンド（株式５０） 1,788,471,446
日立バランスファンド（株式３０） 350,392,537
日立外国株式
日立外国株式インデックスファンド 12,056,930,837
インデックスマザーファンド
日立外国株式特化型ファンド
22,332,060,640
（非課税適格機関投資家専用）
合計 39,306,813,274
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⑥ 販売会社を通じた取得申込みに係る留意点
委託者は、販売会社とは別法人であり、委託者はファンドの運用について、販売会社は販売（申
込み金額の預り等を含みます。）についてそれぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しま
せん。したがって、販売の申込み（申込み金額の預り等を含みます。）は全て販売会社を通じて
行われますが、委託者および当ファンドは、販売会社により委託者の指定する口座を経由して、
受託者の指定するファンド口座に申込み金額の払込みが現実になされるまでは、申込者の申込み
についての責任は負いません。一部解約金および償還金の支払は全て販売会社を通じて行われま
すが、当ファンドは、それぞれの場合においてその金額を委託者の指定する口座を経由して販売
会社に対して支払った後は、受益者への支払についての責任を負いません。また、受益権の口数
の増加の記載または記録は全て販売会社を通じて行われますので、委託者は、追加信託により分
割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
に定める事項の振替機関への通知を行うこと以外の責任を負いません。
⑦ 収益分配方針に係る留意点
運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで信託財産内に留保し、運用の基本方針
に基づいて運用します。したがって、運用による収益は、基準価額の変動として反映されるもの
の、受益者は直接分配金の取得はできません。
⑧ 法令・税制・会計等の変更可能性に係る留意点
当ファンドに適用される、あるいは関連する法令、税制、会計基準等は変更になる可能性があ
り、この場合、当ファンドの運用に影響を与え、または受益者に直接的な影響を与えることがあ
ります。
⑨ その他のリスク
信託財産中の余裕資金は、コール・ローン取引等の短期金融商品で運用されており、運用先の債
務不履行により損失が発生することがあります。
⑩ その他の留意点
当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
の適用はありません。
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（ご参考）確定拠出年金の加入者等に対するリスクおよび留意点
確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの投資目的、リスクおよび留意点を認識し、慎重に運用指図の判
断を行うことが求められます。特に、前記①から⑩に記載したリスク等は確定拠出年金の加入者等が実質
的に負うことになります。
また、確定拠出年金の加入者等は当ファンドの受益者ではないため、受益者が有する権利（後記「第2 管
理及び運営 4 受益者の権利等」参照）を直接保有しておりません。したがって、確定拠出年金の加入者
等は、委託者に対して帳簿書類の閲覧・謄写の請求権ならびに信託契約の解約または投資信託約款の変更
が行われる場合における異議申立権および反対者としての買取請求権を有しておらず、また、委託者は、
確定拠出年金の加入者等へ運用報告書等の書面の交付を行わないことがあります。
(2) リスク管理体制
① 諸法令、約款等の遵守状況等については、運用グループで確認することはもとより、コンプラ
イアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサーが定期的に監視することにより、リスク管理の
実効性を高めると共に、顧客との利益相反に対処しています。
具体的には、以下の事項を重点に、日々あるいは月次で諸法令ならびに投資信託約款に違背する
事項がないかを確認し、事跡に留めています。
1． 資産配分比率の遵守状況
2． 適正な取引価格の確認
3． 投資制限銘柄の売買
4． ファンド間売買の有無
5． ブローカーへの発注状況
② ポートフォリオのパフォーマンスやベンチマークとの乖離等、運用業務に関わるリスク特性に
ついては、運用評価委員会にて分析、評価、検討しています。また、運用再委託先の評価も担当
しています。
③ マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニターを行っています。
そのリスク管理が適正に行われているかをコンプライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィ
サーが定期的に監視しています。
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＜リスクの定量的比較＞
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
かかりません。
（２）【換金（解約）手数料】
かかりません。
（３）【信託報酬等】
① 委託者および受託者の信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に次
表の率を乗じて得た金額とし、その配分も次表のとおりです。
信託報酬率 信託報酬の配分（税抜） 役務の内容
委託会社 年率0.08％ 委託した資金の運用の対価
運用報告書等各種書類の送付、
※
販売会社 年率0.06％ 口座内でのファンドの管理、
年率0.1944％
購入後の情報提供等の対価
（税抜0.18％）
運用財産の管理、委託会社から
受託会社 年率0.04％
の指図の実行の対価
※2019年10月1日以降消費税率が10％となった場合は、信託報酬率は年率0.198％となります。
② 信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日（ただし、第1期計算期間を除きます。）および
毎計算期末または信託終了のときに、信託財産の中から支弁します。
③ 信託報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）相当額を含め
たものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあります。
④ 信託報酬の販売会社への配分は、販売会社の行う業務に対する代行手数料であり、委託者が一
旦信託財産から収受した後、取扱残高に応じて支払います。委託者は、信託報酬を収受したとき
は、販売会社に対して代行手数料を遅滞なく支払います。
（４）【その他の手数料等】
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産の中から支弁します。この他
に、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取引やオプション取引およびコール・ローン取
引等に要する費用ならびに外国における資産の保管等に要する費用についても信託財産の中から
支弁します。
これら売買委託手数料等の証券取引に伴う手数料や税金は、国や市場によって異なります。ま
た、売買金額によっても異なります。
② 信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および借入金の利息は、受益者の負担
とし、信託財産の中から支弁します。
③ 信託事務の処理に要する諸費用（信託財産に係る監査報酬、法律顧問・税務顧問への報酬、目
論見書等の印刷費用、郵送費用、公告費用、格付費用等）ならびに当該費用に係る消費税等相当
額は、委託者の負担とし、信託財産の中からは支弁しません。
上記①、②の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ
ません。
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（ご参考）マザーファンドにおける管理報酬等
① マザーファンドについては信託報酬を収受しません。
② 運用再委託先に支払う報酬は、委託者の負担とします。報酬額は、毎日、この投資信託が保有
※
する運用再委託先が運用するマザーファンドの純資産総額に年0.0486％ (税抜0.045％)の率を乗
じて得た額とします。
※2019年10月1日以降消費税率が10％となった場合は、年0.0495％となります。
③ 運用再委託先に支払う報酬は、毎年4月および10月ならびに信託契約終了のときに委託者が支弁
します。
④ 運用再委託先に支払う報酬の表示は、消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいま
す。）相当額を含めたものです。税法が改正された場合は、以上の内容が変更になることがあり
ます。
⑤ 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、
先物取引やオプション取引およびコール・ローン取引等に要する費用ならびに外国における資産
の保管等に要する費用は、信託財産の中から支弁します。
⑥ 信託財産に関する租税、受託者の立替えた立替金の利息および信託事務の処理に要する諸費用
は、受益者の負担とし、信託財産の中から支弁します。
上記⑤、⑥の費用は、運用の状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことができ
ません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。ただし、非課税扱いの受益者に
ついては、以下の課税対象について、課税されません。
① 個別元本について
1． 追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等が当該受益者の元本（個別
元本）にあたります。
2． 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
3． 2．にかかわらず、受益者が同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合について
は各販売会社毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
② 一部解約時および償還時の課税について
一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
③ 個人、法人別の課税の取扱いについて
（注）所得税については、2013年1月1日から2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、
2.1％の率で復興特別所得税が課されます。
1． 個人の受益者に対する課税
個人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収が行わ
れ、申告分離課税が適用されます。
2． 法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払いを受ける一部解約時および償還時の個別元本超過額については、
15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率で源泉徴収され、法人の受取額と
なります。なお、地方税の源泉徴収はありません。また、益金不算入制度の適用はありませ
ん。
④ 確定拠出年金による取得に係る課税の取扱いについて
確定拠出年金の積立金の運用に係る税制が適用されます。
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＊ 税制に関する記載は、2019年7月末現在の情報をもとに作成しています。税法が改正された場合
は、上記の内容が変更になることがあります。
＊ 税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５【運用状況】
以下は2019年6月28日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 30,201,406,053 99.92
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 22,571,612 0.07
合計(純資産総額) 30,223,977,665 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.上位銘柄明細
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は
順位 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
親投資信託 日立外国株式
1 日本 12,056,930,837 2.4569 29,623,068,438 2.5049 30,201,406,053 99.92
受益証券 インデックスマザーファンド
ロ.種類別投資比率
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 99.92
合計 99.92
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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（ご参考）
日立外国株式インデックスマザーファンド
投資状況
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
アメリカ 64,104,734,431 65.10
株式
カナダ 3,506,632,917 3.56
ユーロ(ドイツ) 2,972,463,321 3.01
ユーロ(イタリア) 661,661,836 0.67
ユーロ(フランス) 3,638,008,802 3.69
ユーロ(オランダ) 1,504,490,981 1.52
ユーロ(スペイン) 1,028,822,320 1.04
ユーロ(ベルギー) 332,375,395 0.33
ユーロ(オーストリア) 78,043,901 0.07
ユーロ(ルクセンブルク) 88,664,148 0.09
ユーロ(フィンランド) 334,913,402 0.34
ユーロ(アイルランド) 307,500,991 0.31
ユーロ(ポルトガル) 51,487,133 0.05
ユーロ(イギリス) 87,316,880 0.08
ユーロ(マルタ共和国) 0 0
イギリス 5,685,201,424 5.77
スイス 3,219,525,971 3.26
スウェーデン 921,559,862 0.93
ノルウェー 234,780,499 0.23
デンマーク 583,864,869 0.59
オーストラリア 2,522,623,872 2.56
ニュージーランド 82,057,199 0.08
香港 1,284,896,143 1.30
シンガポール 461,912,658 0.46
イスラエル 132,208,314 0.13
小計 93,825,747,269 95.29
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 4,632,743,413 4.70
合計(純資産総額) 98,458,490,682 100.00
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その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
買建 アメリカ 3,159,217,108 3.20
株価指数先物取引
買建 カナダ 192,019,905 0.19
買建 ドイツ 563,480,946 0.57
買建 イギリス 310,730,209 0.31
買建 スイス 184,554,218 0.18
買建 オーストラリア 149,538,141 0.15
（注）先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 6,002,228 △0.00
（注）為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.上位銘柄明細（30銘柄）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 数量又は
順位 種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
ソフトウェア・
MICROSOFT CORP
1 アメリカ 株式 167,956 12,740.51 2,139,846,476 14,460.02 2,428,648,547 2.46
サービス
テクノロジー・
APPLE INC
2 アメリカ 株式 ハードウェアおよ 108,690 20,556.63 2,234,300,212 21,529.97 2,340,092,939 2.37
び機器
AMAZON COM INC
3 アメリカ 株式 小売 9,644 192,567.93 1,857,125,148 205,262.34 1,979,550,019 2.01
FACEBOOK INC-A
▶ アメリカ 株式 メディア・娯楽 55,000 18,082.85 994,556,772 20,426.20 1,123,441,275 1.14
医薬品・バイオテ
JOHNSON & JOHNSON
5 アメリカ 株式 クノロジー・ライ 61,807 15,038.90 929,509,418 15,164.97 937,301,616 0.95
フサイエンス
JPMORGAN CHASE & CO
6 アメリカ 株式 銀行 75,418 10,988.11 828,701,476 11,731.86 884,793,689 0.89
ALPHABET INC-CL C
7 アメリカ 株式 メディア・娯楽 7,245 126,897.71 919,373,942 115,983.11 840,297,689 0.85
ALPHABET INC-CL A
8 アメリカ 株式 メディア・娯楽 6,930 127,320.26 882,329,403 116,049.94 804,226,138 0.81
EXXON MOBIL
9 アメリカ 株式 エネルギー 97,622 8,708.11 850,103,388 8,172.63 797,829,247 0.81
CORPORATION
NESTLE SA-
食品・飲料・タバ
10 スイス 株式 70,628 10,476.95 739,966,525 11,106.85 784,454,743 0.79
コ
REGISTERED
VISA INC-CLASS A
ソフトウェア・
11 アメリカ 株式 40,540 16,874.16 684,078,574 18,456.88 748,241,984 0.75
サービス
SHARES
BERKSHIRE HATHAWAY
12 アメリカ 株式 各種金融 29,850 21,733.85 648,755,431 22,853.63 682,181,029 0.69
INC-CL B
家庭用品・パーソ
PROCTER & GAMBLE CO
13 アメリカ 株式 57,436 11,230.70 645,046,814 11,833.18 679,650,883 0.69
ナル用品
BANK OF AMERICA
14 アメリカ 株式 銀行 211,236 2,992.25 632,071,005 3,040.75 642,317,113 0.65
CORP
THE WALT DISNEY CO
15 アメリカ 株式 メディア・娯楽 41,472 12,153.61 504,034,518 15,015.14 622,708,176 0.63
テクノロジー・
CISCO SYSTEMS INC
16 アメリカ 株式 ハードウェアおよ 101,339 5,842.21 592,044,530 6,007.13 608,757,226 0.61
び機器
医薬品・バイオテ
PFIZER INC
17 アメリカ 株式 クノロジー・ライ 127,856 4,573.52 584,753,214 4,681.31 598,534,812 0.60
フサイエンス
AT&T INC
18 アメリカ 株式 電気通信サービス 167,863 3,386.20 568,418,970 3,554.91 596,738,562 0.60
MASTERCARD INC-
ソフトウェア・
19 アメリカ 株式 21,200 25,413.04 538,756,463 28,143.96 596,652,143 0.60
CLASS A サービス
UNITEDHEALTH GROUP ヘルスケア機器・
20 アメリカ 株式 22,164 26,502.83 587,408,842 26,552.98 588,520,439 0.59
サービス
INC
VERIZON
21 アメリカ 株式 電気通信サービス 95,225 6,369.93 606,577,203 6,170.97 587,631,332 0.59
COMMUNICATIONS
CHEVRON CORP
22 アメリカ 株式 エネルギー 44,103 13,250.10 584,369,342 13,270.02 585,247,996 0.59
HOME DEPOT INC
23 アメリカ 株式 小売 26,058 20,796.51 541,915,505 22,314.68 581,476,083 0.59
医薬品・バイオテ
MERCK & CO. INC.
24 アメリカ 株式 クノロジー・ライ 59,992 8,929.06 535,672,472 9,036.03 542,089,854 0.55
フサイエンス
半導体・半導体製
INTEL CORP
25 アメリカ 株式 103,457 5,810.95 601,184,375 5,115.71 529,256,361 0.53
造装置
食品・飲料・タバ
COCA-COLA COMPANY
26 アメリカ 株式 93,228 5,052.30 471,016,574 5,505.91 513,305,276 0.52
コ
WELLS FARGO COMPANY
27 アメリカ 株式 銀行 99,438 5,195.47 516,627,941 4,989.59 496,155,755 0.50
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
医薬品・バイオテ
NOVARTIS AG-REG SHS
28 スイス 株式 クノロジー・ライ 50,034 9,276.18 464,124,719 9,853.24 492,997,235 0.50
フサイエンス
医薬品・バイオテ
ROCHE HOLDING AG-
29 スイス 株式 クノロジー・ライ 16,212 30,253.75 490,473,822 30,213.59 489,822,843 0.49
GENUSSS
フサイエンス
BOEING CO
30 アメリカ 株式 資本財 12,476 41,056.64 512,222,679 39,237.71 489,529,742 0.49
ロ.種類別及び業種別の投資比率
国内／ 投資比率
種類 業種
外国 （％）
エネルギー 5.78
株式 外国
素材 4.28
資本財 6.71
商業・専門サービス 1.20
運輸 1.85
自動車・自動車部品 1.07
耐久消費財・アパレル 1.78
消費者サービス 1.82
メディア・娯楽 5.57
小売 4.63
食品・生活必需品小売り 1.42
食品・飲料・タバコ 4.70
家庭用品・パーソナル用品 2.01
ヘルスケア機器・サービス 4.58
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 7.77
銀行 7.48
各種金融 4.12
保険 3.82
不動産 2.97
ソフトウェア・サービス 9.16
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.14
電気通信サービス 2.26
公益事業 3.30
半導体・半導体製造装置 2.76
合計 95.29
投資不動産物件
該当事項はありません。
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その他投資資産の主要なもの
（先物）
資産 投資
資産の 買建／ 帳簿価額 評価額
の 地域 取引所 数量 通貨 帳簿価額 評価額 比率
名称 売建 （円） （円）
種類 （％）
S&P500
シカゴ商業取引
アメリカ 買建 200 ドル 28,999,937.5 3,125,903,264 29,309,000 3,159,217,108 3.20
所
EMINI
モントリオール S&PTSE60 カナダ
カナダ 買建 12 2,324,994 191,416,756 2,332,320 192,019,905 0.19
取引所 1909 ドル
ユーレックス・
EURX50
ドイツ ドイツ金融先物 買建 134 ユーロ 4,509,570 552,377,229 4,600,220 563,480,946 0.57
1909
株価
取引所
指数
オース
先物
SPI200
オースト シドニー先物取
買建 12 トラリ 1,946,400 146,933,736 1,980,900 149,538,141 0.15
取引
ラリア 引所
1909
アドル
FTSE100
インターコンチ
イギリス 買建 31 ポンド 2,255,260 308,000,859 2,275,245 310,730,209 0.31
ネンタル取引所
1909
ユーレックス・
スイス
SMI 1909
スイス チューリッヒ取 買建 17 1,668,890 184,328,900 1,670,930 184,554,218 0.18
フラン
引所
（為替予約）
買建／ 帳簿価額 評価額 投資比率
資産の種類 通貨 数量
売建 （円） （円） （％）
為替予約取引 ドル 売建 55,710.31 6,000,000 6,002,228 △0.00
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年6月末日及び同日1年以内における各月末ならびに下記決算期末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額（円） 1口当たり純資産額（円）
期
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
(2010年 5月17日)
9期 7,815,160,909 7,815,160,909 0.9689 0.9689
(2011年 5月16日)
10期 9,845,108,015 9,845,108,015 1.0541 1.0541
(2012年 5月15日)
11期 9,876,862,593 9,876,862,593 0.9757 0.9757
(2013年 5月15日)
12期 15,432,310,272 15,432,310,272 1.5619 1.5619
(2014年 5月15日)
13期 18,794,363,217 18,794,363,217 1.8176 1.8176
(2015年 5月15日)
14期 23,835,544,429 23,835,544,429 2.2962 2.2962
(2016年 5月16日)
15期 19,242,482,875 19,242,482,875 1.9431 1.9431
(2017年 5月15日)
16期 23,456,063,239 23,456,063,239 2.3945 2.3945
(2018年 5月15日)
17期 26,882,298,886 26,882,298,886 2.6539 2.6539
(2019年 5月15日)
18期 29,242,290,997 29,242,290,997 2.6901 2.6901
2018年 6月末日
26,863,303,582 ― 2.6183 ―
7月末日 28,038,572,379 ― 2.7213 ―
8月末日 28,810,686,916 ― 2.7795 ―
9月末日 29,666,395,482 ― 2.8494 ―
10月末日 26,696,539,598 ― 2.5982 ―
11月末日 27,881,364,884 ― 2.6578 ―
12月末日 24,951,217,149 ― 2.3802 ―
2019年 1月末日
26,779,458,870 ― 2.5344 ―
2月末日 28,586,274,381 ― 2.6856 ―
3月末日 29,248,207,787 ― 2.7040 ―
4月末日 30,670,136,654 ― 2.8242 ―
5月末日 28,865,195,671 ― 2.6462 ―
6月末日 30,223,977,665 ― 2.7410 ―
②【分配の推移】
期 1口当たりの分配金（円）
9期 ―
10期 ―
11期 ―
12期 ―
13期 ―
14期 ―
15期 ―
16期 ―
17期 ―
18期 ―
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③【収益率の推移】
期 収益率（％）
9期 20.12
10期 8.79
11期 △7.44
12期 60.08
13期 16.37
14期 26.33
15期 △15.38
16期 23.23
17期 10.83
18期 1.36
（注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前
の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
て得た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済み口数（口）
9期 2,732,233,964 1,101,635,155 8,066,358,923
10期 2,563,329,922 1,290,052,510 9,339,636,335
11期 2,317,886,273 1,535,068,190 10,122,454,418
12期 2,753,859,514 2,995,691,608 9,880,622,324
13期 2,902,822,691 2,443,302,326 10,340,142,689
14期 2,630,844,889 2,590,617,148 10,380,370,430
15期 1,805,808,654 2,283,323,773 9,902,855,311
16期 1,813,289,832 1,920,400,308 9,795,744,835
17期 2,085,540,130 1,751,740,449 10,129,544,516
18期 2,750,240,801 2,009,479,365 10,870,305,952
（注１）設定口数には、当初自己設定の口数を含みます。
（注２）本邦外における受益証券の発行はありません。
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＜参考情報＞
運用実績 (2019年6月末現在)
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 継続募集期間中の毎営業日に、受益権の募集が行われます。申込みの受付は午後2時までとし、こ
れら受付時間を過ぎてからの申込みは翌営業日の取扱いとします。
(2) 継続募集期間における取得の申込みは、確定拠出年金による取得申込みのみを対象としていま
す。
(3) 受益権の販売価額は、継続募集期間においては取得申込日の翌営業日の基準価額とします。申込
みには申込手数料を要しません。受益権の申込単位は1円の整数倍です。なお、継続募集期間にお
ける基準価額は、毎営業日に計算されます。
(4) 委託者は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合、わが国およ
び外国の証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
い事情がある場合は、委託者の判断により、受益権の取得申込みの受付を停止することおよび既に
受付けた取得申込みを取消すことができます。
※ 取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益
権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の
増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換え
に、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託者
は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記
録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託者
から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな
記載または記録を行います。受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、
振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
２【換金（解約）手続等】
(1) 受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求するこ
とができます（買取請求による換金は行いません。）。解約請求は、原則として毎営業日請求を受
付けます。一部解約の受付は午後2時までとし、これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の請求
は翌営業日の取扱いとします。
(2) 一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。解約代金の支払い
は原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売会社において支払わ
れます。解約にかかる手数料はありません。
(3) 受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものと
します。
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(4) 委託者は、証券取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解約
の実行の請求の受付を中止することがあります。その場合、受益者は当該受付中止以前に行った当
日の一部解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けた
ものとして取扱うこととします。
※ 換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係
るこの信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口
数の減少の記載または記録が行われます。
受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするた
めの所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額は、原則として毎営業日に委託者が計算します。
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資
産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受
益権総口数で除した金額をいい、便宜上1万口当たりをもって表示されることがあります。
なお、信託財産に属する外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といい
ます。）、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則として、わが国における
計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として
わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
② 基準価額は、販売会社または委託者にお問い合わせ下さい。
＜お問い合わせ先（委託者）＞
日立投資顧問株式会社 電話（03－4554－5100（代表））
（受付時間は、営業日の午前9時から午後5時までです。）
（ご参考）確定拠出年金の加入者等による基準価額の入手方法
確定拠出年金の加入者等は、運営管理機関を通じて基準価額を知ることができます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
当ファンドの信託の期間は、信託契約締結日（2001年12月5日）から無期限とします。ただし、信
託契約の解約、委託者の登録取消等（他の投資信託委託会社に引き継ぐことが出来ない場合）およ
び受託者の辞任等（新受託者を選任出来ない場合）の場合は信託を終了することがあります。
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（４）【計算期間】
当ファンドの信託の計算期間は、原則として毎年5月16日から翌年5月15日までとします。この原則
にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、
各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
す。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
① 信託契約の解約
1． 委託者は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を
解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約
しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
2． 委託者は、1．の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を
記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託
契約に係る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
3． 2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
4． 3．の一定の期間内に異議を申し出た受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超え
るときは、1．の信託契約の解約をしません。
5． 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公
告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、
全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
6． 3．から5．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
であって、3．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場
合には適用しません。
② 信託契約に関する監督官庁の命令
委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
契約を解約し、信託を終了させます。
③ 委託者の登録取消等に伴う取扱い
委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこと
を命じたときは、この信託は当該投資信託約款変更について異議を申し出た受益者の受益権の口
数が受益権の総口数の2分の1を超える場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間におい
て存続します。
④ 受託者の辞任および解任に伴う取扱い
受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背い
た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請
求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者
は、後記「⑤ 投資信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託者を選任します。委託者が新受託
者を選任できないときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
⑤ 投資信託約款の変更
1． 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更
しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
2． 委託者は、1．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよう
とする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの投資信託約款に
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係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この投資信託約款に係る全ての受益者に
対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
3． 2．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
4． 3．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超える
ときは、1．の投資信託約款の変更をしません。
5． 委託者は、当該投資信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由
を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
6． 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、1．から
5．までの規定にしたがいます。
⑥ 委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事
業を譲渡することがあります。
委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契
約に関する事業を承継させることがあります。
⑦ 公告
委託者が受益者に対してする公告は、電子公告によります。
⑧ 運用報告書
委託者は、決算時および償還時に運用報告書（交付運用報告書を作成している場合は交付運用報
告書）を作成し、かつ知られたる受益者に交付します。
⑨ その他の契約の変更
委託者と販売会社との間の募集・販売に関する契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
毎に自動的に更新されます。また、同契約は、当事者間の合意により変更することができます。
４【受益者の権利等】
当ファンドの受益権は、その取得口数に応じて、受益者に帰属します。この受益権は、信託の日時
を異にすることにより差異を生ずることはありません。受益者の有する主な権利は次のとおりで
す。なお、投資信託約款には受益者集会に関する規定はありません。また、ファンド資産に生じた
利益および損失は、全て受益者に帰属します。
(1) 一部解約（換金）請求権
受益者は、自己に帰属する受益権について委託者に1口単位をもって一部解約の実行を請求する権
利を有します。一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の翌営業日の基準価額とします。解約
代金の支払いは原則として解約の実行の請求を受付けた日から起算して5営業日目から販売会社に
おいて支払われます。詳細は、前記「第2 管理及び運営 2 換金（解約）手続等」をご参照下さ
い。
(2) 償還金請求権
受益者は、償還金を持分に応じて委託者に請求する権利を有します。償還金は、原則として償還日
（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに販売会社において受益者への支払いが開
始されます。
償還金の請求権は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、その
金銭は委託者に帰属します。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は委託者に対し、当該受益者に係る信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求すること
ができます。
(4) 反対者の買取請求権
信託契約の解約または変更を行う場合において、受益者は一定の期間内に委託者に対して異議を申
し立てることができ、異議を申し立てた受益者は、法令に基づき、受託者に対し、自己に帰属する
受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
（ご参考）確定拠出年金の加入者等の権利
確定拠出年金の加入者等は、当ファンドの受益者ではないため、前記の権利を直接有しておりません。
ただし、加入者等は、運営管理機関に対して行う配分の指図（一部解約の指図）を通じて解約でき、ま
た、ファンドの償還金は資産管理機関または連合会に支払われます。なお、これらは各事業主または連合
会により定められた確定拠出年金に係る規約等にしたがって行われるため、一部解約代金または償還金の
支払い時期などは前記と異なる場合があります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
１． 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）（以下「財務諸表等規則」といいます。）ならびに同規則第2条の2の規定によ
り、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計
算規則」といいます。）に基づいて作成しております。
２． 財務諸表に記載している金額については、円単位で表示しております。
３． 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期計算期間（2018年5月
16日から2019年5月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受け
ております。
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１【財務諸表】
【日立外国株式インデックスファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第17期 第18期
2018年 5月15日現在 2019年 5月15日現在
資産の部
流動資産
73,274,482 156,681,017
コール・ローン
26,851,753,836 29,207,778,274
親投資信託受益証券
13,700,000 98,500,000
未収入金
26,938,728,318 29,462,959,291
流動資産合計
26,938,728,318 29,462,959,291
資産合計
負債の部
流動負債
31,489,910 193,669,331
未払解約金
5,542,087 5,999,687
未払受託者報酬
19,397,235 20,998,847
未払委託者報酬
200 429
未払利息
56,429,432 220,668,294
流動負債合計
56,429,432 220,668,294
負債合計
純資産の部
元本等
10,129,544,516 10,870,305,952
元本
剰余金
16,752,754,370 18,371,985,045
期末剰余金又は期末欠損金（△）
26,882,298,886 29,242,290,997
元本等合計
26,882,298,886 29,242,290,997
純資産合計
26,938,728,318 29,462,959,291
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第17期 第18期
自 2017年 5月16日 自 2018年 5月16日
至 2018年 5月15日 至 2019年 5月15日
営業収益
2,583,575,730 450,824,438
有価証券売買等損益
2,583,575,730 450,824,438
営業収益合計
営業費用
45,526 55,421
支払利息
10,772,896 12,075,378
受託者報酬
37,705,015 42,263,715
委託者報酬
1,586
-
その他費用
48,523,437 54,396,100
営業費用合計
2,535,052,293 396,428,338
営業利益又は営業損失（△）
2,535,052,293 396,428,338
経常利益又は経常損失（△）
当期純利益又は当期純損失（△） 2,535,052,293 396,428,338
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に
181,009,707 44,922,779
伴う当期純損失金額の分配額（△）
13,660,318,404 16,752,754,370
期首剰余金又は期首欠損金（△）
3,195,734,468 4,595,491,275
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 - -
3,195,734,468 4,595,491,275
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額
2,457,341,088 3,327,766,159
剰余金減少額又は欠損金増加額
2,457,341,088 3,327,766,159
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 - -
- -
分配金
16,752,754,370 18,371,985,045
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
ます。
２.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
第17期 第18期
区分
2018年 5月15日現在 2019年 5月15日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 10,129,544,516口 10,870,305,952口
１口当たり純資産額 2.6539円 2.6901円
(1万口当たり純資産額) (26,539円) (26,901円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第17期計算期間 第18期計算期間
自 2017年 5月16日 自 2018年 5月16日
区分
至 2018年 5月15日 至 2019年 5月15日
１.運用の指図に関する権限 「日立外国株式インデックスマザーファン
ド」の信託財産の運用の指図に関する権限を
を委託するために要する
委託するために要する費用として、信託財産
費用
同左
に属する同親投資信託の信託財産の純資産総
額に年10,000分の4.5の率を乗じて得た額を
委託者報酬の中から支弁しております。
２.分配金の計算過程 投資信託財産から生ずる利益は、信託終了時
まで投資信託財産内に留保し、期中には分配
同左
を行わないため、分配金の計算過程の記載を
行っておりません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
第18期計算期間
自 2018年 5月16日
項目
至 2019年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。なお、当
ファンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しております。これら
は、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用
リスク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
ついての補足説明
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
金融商品の時価に関する事項
第18期
項目
2019年 5月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
表計上額と時価との差額はありません。
差額
２.時価の算定方法 ①親投資信託受益証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
第17期 第18期
2018年 5月15日現在 2019年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 2,553,135,767 449,204,173
合計 2,553,135,767 449,204,173
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
元本の移動
第17期計算期間 第18期計算期間
自 2017年 5月16日 自 2018年 5月16日
区分
至 2018年 5月15日 至 2019年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 9,795,744,835円 10,129,544,516円
期中追加設定元本額 2,085,540,130円 2,750,240,801円
期中一部解約元本額 1,751,740,449円 2,009,479,365円
（４）【附属明細表】
（2019年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託 日本円 日立外国株式 11,883,708,306 29,207,778,274
インデックスマザーファンド
受益証券
小計
銘柄数：1 11,883,708,306 29,207,778,274
組入時価比率：99.9% 100.0%
合計 29,207,778,274
(注1)組入時価比率(列項目：銘柄）は、組入時価の純資産に対する比率であります。
(注2)組入時価比率(列項目：評価額）は、各評価額小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（ご参考）
当ファンドは「日立外国株式インデックスマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対
照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。なお、同
ファンドの状況は、次のとおりです。
日立外国株式インデックスマザーファンド
以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
貸借対照表
（単位：円）
2018年 5月15日現在 2019年 5月15日現在
資産の部
流動資産
預金 3,352,223,469 2,372,818,125
コール・ローン 17,935,888 99,415,855
株式 81,522,081,306 92,121,202,979
派生商品評価勘定 95,886,320 84,272,503
未収入金 6,354,592 3,423,091
未収配当金 159,875,454 162,523,126
796,579,374 1,223,660,487
差入委託証拠金
流動資産合計 85,950,936,403 96,067,316,166
資産合計 85,950,936,403 96,067,316,166
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 12,389,085 6,168,939
未払金 11,943,909 -
未払解約金 16,900,000 98,500,000
49 272
未払利息
流動負債合計 41,233,043 104,669,211
負債合計 41,233,043 104,669,211
純資産の部
元本等
元本 35,500,274,151 39,044,849,365
剰余金
50,409,429,209 56,917,797,590
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 85,909,703,360 95,962,646,955
純資産合計 85,909,703,360 95,962,646,955
負債純資産合計 85,950,936,403 96,067,316,166
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場（最終相
場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提
示される気配相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び 先物取引
評価方法
外国先物の評価においては、原則として計算日に知り得る直近の主たる取引所の
発表する清算値段又は最終相場で評価しております。2つ以上の取引所に上場され
ていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引については、取引量
等を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
外国為替予約取引
原則として、計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲
値で評価しております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
受取利息
約定日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
４.その他財務諸表作成のための基本 外貨建取引等の処理基準
となる重要な事項
当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規則第60条
及び第61条によっております。
（貸借対照表に関する注記）
2018年 5月15日現在 2019年 5月15日現在
区分
１. 計算期間の末日における受益権の総数 35,500,274,151口 39,044,849,365口
１口当たり純資産額 2.4200円 2.4578円
(1万口当たり純資産額) (24,200円) (24,578円)
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（金融商品に関する注記）
金融商品の状況に関する事項
自 2018年 5月16日
項目
至 2019年 5月15日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品
に対して投資として運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務であり、その詳細を附属明細表に記載しております。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リス
ク及び流動性リスクにさらされております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 リスク管理/コンプライアンス部門が日々投資信託協会の諸規則、信託約款等の遵
守状況を確認し、市場リスク、信用リスク及び流動性リスクのモニターを行い、
問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制としております。
また、マザーファンド運用の再委託先において市場リスク等運用リスクのモニ
ターを行っており、そのリスク管理が適正に行われているかを定期的に確認して
おります。
なお、運用リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの分析・評価及び
運用リスクの管理を定期的に行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前
についての補足説明
提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
金融商品の時価に関する事項
2019年 5月15日現在
項目
１.貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照
表計上額と時価との差額はありません。
差額
２.時価の算定方法 ①有価証券等
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることか
ら、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（単位：円）
2018年 5月15日現在 2019年 5月15日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 3,357,549,069 △203,117,464
合計 3,357,549,069 △203,117,464
(注)当計算期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から開示対象ファンドの計算期間末日までの期間
としております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の状況に関する事項
自 2018年 5月16日
項目
至 2019年 5月15日
１.取引の内容 投資信託の利用しているデリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券先物取
引、通貨関連では為替予約取引であります。
２.取引に対する取組方針 デリバティブ取引は、将来の価額・為替等の変動によるリスクを回避する目的で
行ないます。
３.取引の利用目的 デリバティブ取引は、有価証券関連では有価証券等の価額変動リスクを回避する
目的で、また、通貨関連では外貨建有価証券等の為替変動リスクを回避する目的
で利用しております。
４.取引に係るリスクの内容 有価証券先物取引は株式等の相場変動によるリスクを、為替予約取引は為替相場
の変動によるリスクを有しております。なお、取引の相手方の契約不履行による
リスクは極めて低いものであると認識しております。
５.取引に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規
則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を定めた社内規
則に従い、投資信託運用部門が決裁担当者の承認を得て行っております。
６.取引の時価等に関する事項 取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引
における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリ
についての補足説明
バティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2018年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 4,229,472,813 － 4,312,971,949 186,312,004
S&P500 EMINI
2,898,553,011 － 2,906,982,959 94,371,452
S&PTSE60 1806
156,549,659 － 163,593,850 8,268,015
EURX50 1806
546,031,147 － 578,037,500 37,646,301
FTSE100 1806
328,788,198 － 354,778,074 30,515,228
SMI 1806
152,542,873 － 157,747,846 6,609,517
SPI200 1806
147,007,925 － 151,831,720 8,901,491
合計 4,229,472,813 － 4,312,971,949 186,312,004
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（2019年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 3,623,052,464 － 3,701,156,030 78,103,566
S&P500 EMINI
2,498,943,829 － 2,552,111,446 53,167,617
S&PTSE60 1906
155,725,642 － 158,505,551 2,779,909
EURX50 1906
440,025,002 － 453,113,372 13,088,370
FTSE100 1906
259,580,493 － 264,759,858 5,179,365
SMI 1906
139,935,796 － 142,645,132 2,709,336
SPI200 1906
128,841,702 － 130,020,671 1,178,969
合計 3,623,052,464 － 3,701,156,030 78,103,566
時価の算定方法
先物取引
外国先物取引について
先物取引の評価においては、計算日に知り得る直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は
最終相場で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
※契約額に手数料は含まれておりません。
(通貨関連)
（2018年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引 売建 5,000,000 － 5,001,908 △1,908
ユーロ 5,000,000 － 5,001,908 △1,908
合計 5,000,000 － 5,001,908 △1,908
（2019年 5月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
契約額等
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引 売建 74,700,000 － 74,700,000 －
ドル 59,700,000 － 59,700,000 －
ユーロ 15,000,000 － 15,000,000 －
合計 74,700,000 － 74,700,000 －
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時価の算定方法
為替予約取引
1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しており
ます。
①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が
発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、当該日に最も近
い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については計算期間末日の対顧客相
場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
元本の移動
自 2017年 5月16日 自 2018年 5月16日
区分
至 2018年 5月15日 至 2019年 5月15日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 35,421,743,810円 35,500,274,151円
期中追加設定元本額 1,611,901,330円 5,178,144,610円
期中一部解約元本額 1,533,370,989円 1,633,569,396円
期末元本額 35,500,274,151円 39,044,849,365円
元本の内訳＊
日立バランスファンド（株式７０） 2,726,780,948円 2,739,194,982円
日立バランスファンド（株式５０） 1,856,755,358円 1,771,692,833円
日立バランスファンド（株式３０） 333,812,606円 334,550,105円
日立外国株式特化型ファンド（非課税適格機関
19,487,159,191円 22,315,703,139円
投資家専用）
日立外国株式インデックスファンド 11,095,766,048円 11,883,708,306円
（注）＊は当該親信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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附属明細表
（2019年 5月15日現在）
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
ドル ANADAEKO PETROLEUM CORP 11,700 72.96 853,632.00
APACHE CORP 8,928 31.01 276,857.28
BAKER HUGHES A GE CO 12,061 22.28 268,719.08
CABOT OIL & GAS CORP 9,500 26.30 249,850.00
CHENIERE ENERGY INC 5,100 67.11 342,261.00
CHEVRON CORP 44,103 121.64 5,364,688.92
CIMAREX ENERGY CO 2,200 67.50 148,500.00
CONCHO RESOURCES INC 4,700 111.92 526,024.00
CONOCOPHILLIPS 26,600 62.32 1,657,712.00
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK 2,300 42.00 96,600.00
DEVON ENERGY CORPORATION 10,722 30.76 329,808.72
DIAMONDBACK ENERGY INC 3,700 109.11 403,707.00
ENBRIDGE INC 13,753 36.44 501,159.32
EOG RESOURCES INC 13,400 94.34 1,264,156.00
EXXON MOBIL CORPORATION 97,622 75.81 7,400,723.82
HALLIBURTON CO 20,352 25.43 517,551.36
HELMERICH & PAYNE 2,600 58.82 152,932.00
HESS CORP 6,200 64.18 397,916.00
HOLLYFRONTIER CORP 3,600 43.63 157,068.00
KINDER MORGAN INC 46,057 19.93 917,916.01
MARATHON OIL CORP 18,235 15.46 281,913.10
MARATHON PETROLEUM CORP 16,051 51.31 823,576.81
NATIONAL OILWELL VARCO INC 9,109 24.38 222,077.42
NOBLE ENERGY INC 11,300 24.07 271,991.00
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 17,520 54.55 955,716.00
ONEOK INC 9,600 66.97 642,912.00
PARSLEY ENERGY INC-CLASS A 4,700 20.53 96,491.00
PHILLIPS 66 10,150 86.92 882,238.00
PIONEER NATURAL RESOURCES CO 4,000 150.35 601,400.00
PLAINS GP HOLDINGS L 3,352 24.50 82,124.00
SCHLUMBERGER LTD 32,061 39.00 1,250,379.00
TARGA RESOURCES CORP 5,500 41.24 226,820.00
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TECHNIPFMC PLC 5,900 22.61 133,399.00
VALERO ENERGY CORP 9,868 82.96 818,649.28
WILLIAMS COS INC 28,084 27.48 771,748.32
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 5,090 205.77 1,047,369.30
ALBEMARLE CORP 2,300 70.22 161,506.00
AVERY DENNISON CORP 1,898 103.40 196,253.20
AXALTA COATING SYSTEMS LTD 4,600 25.44 117,024.00
BALL CORP 6,952 63.44 441,034.88
CELANESE CORP-SERIES A 2,900 100.44 291,276.00
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 5,000 41.19 205,950.00
CHEMOURS CO/THE 3,500 24.40 85,400.00
CROWN HOLDINGS INC 2,800 59.87 167,636.00
DOW INC 17,708 52.48 929,315.84
DOWDUPONT INC 53,025 30.76 1,631,049.00
EASTMAN CHEMICAL COMPANY 3,000 72.99 218,970.00
ECOLAB INC 6,000 179.25 1,075,500.00
FMC CORP 3,200 75.13 240,416.00
FREEPORT-MCMORAN INC 32,227 10.86 349,985.22
INTERNATIONAL PAPER CO 8,285 44.74 370,670.90
INTL FLAVORS & FRAGRANCES 1,636 136.01 222,512.36
LINDE PLC 6,994 180.92 1,265,354.48
LYONDELLBASELL INDU-CL A 7,600 80.52 611,952.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS 1,340 215.68 289,011.20
MOSAIC CO/THE 7,700 22.81 175,637.00
NEWMONT GOLDCORP CORPORATION 12,453 30.83 383,925.99
NUCOR CORP 7,344 55.18 405,241.92
PACKAGING CORP OF AMERICA 2,200 97.18 213,796.00
PPG INDUSTRIES INC 5,556 111.56 619,827.36
SEALED AIR CORP 4,154 42.05 174,675.70
SHERWIN-WILLIAMS CO 1,935 434.41 840,583.35
STEEL DYNAMICS INC 4,600 31.28 143,888.00
VULCAN MATERIALS CO 3,051 129.17 394,097.67
WESTLAKE CHEMICAL CORP 800 59.82 47,856.00
WESTROCK CO 5,973 37.19 222,135.87
3M CO 13,476 175.21 2,361,129.96
ACUITY BRANDS INC 900 137.40 123,660.00
AERCAP HOLDINGS NV 3,109 50.26 156,258.34
ALLEGION PLC 2,300 99.40 228,620.00
AMETEK INC 5,450 85.02 463,359.00
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ARCONIC INC 9,134 21.86 199,669.24
BOEING CO 12,476 343.04 4,279,767.04
CATERPILLAR INC 13,620 127.47 1,736,141.40
DEERE & CO 7,122 147.11 1,047,717.42
DOVER CORP 3,100 96.09 297,879.00
EATON CORP PLC 10,095 79.15 799,019.25
EMERSON ELECTRIC CO 14,546 65.15 947,671.90
FASTENAL CO 6,700 64.16 429,872.00
FLOWSERVE CORP 2,800 49.15 137,620.00
FLUOR CORP 2,594 29.91 77,586.54
FORTIVE CORP 7,008 80.51 564,214.08
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI 3,000 53.00 159,000.00
GENERAL DYNAMICS CORP 5,886 168.49 991,732.14
GENERAL ELECTRIC CO 201,041 10.32 2,074,743.12
GRAINGER (W W) INC 1,123 262.06 294,293.38
HARRIS CORP 2,800 182.12 509,936.00
HD SUPPLY HOLDINGS INC 3,800 43.39 164,882.00
HONEYWELL INTERNATIONAL INC. 17,069 168.16 2,870,323.04
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE 900 205.74 185,166.00
IDEX CORP 1,600 151.13 241,808.00
ILLINOIS TOOL WORKS 6,916 148.95 1,030,138.20
INGERSOLL-RAND PLC 5,741 121.22 695,924.02
JACOBS ENGINEERING GROUP INC 2,600 76.49 198,874.00
JARDINE MATHESON HLDGS LTD 4,800 63.50 304,800.00
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD 5,300 36.73 194,669.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION 21,516 39.25 844,503.00
L3 TECHNOLOGIES INC 1,700 235.51 400,367.00
LENNOX INTERNATIONAL INC 900 274.82 247,338.00
LOCKHEED MARTIN CORPORATION 5,957 336.17 2,002,564.69
MASCO CORP 7,170 37.35 267,799.50
MIDDLEBY CORP 1,200 136.75 164,100.00
NORTHROP GRUMMAN CORP 3,800 295.64 1,123,432.00
OWENS CORNING 2,100 49.32 103,572.00
PACCAR INC 8,175 68.71 561,704.25
PARKER HANNIFIN CORP 3,066 166.90 511,715.40
PENTAIR PLC 3,592 36.77 132,077.84
RAYTHEON COMPANY 6,622 177.88 1,177,921.36
ROCKWELL AUTOMATION INC 2,831 161.83 458,140.73
ROPER TECHNOLOGIES INC 2,400 351.63 843,912.00
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SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 3,600 46.03 165,708.00
SMITH (A.O.) CORP 3,400 48.30 164,220.00
SNAP-ON INC 1,200 162.24 194,688.00
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A 2,200 81.89 180,158.00
STANLEY BLACK & DECKER INC 3,483 135.49 471,911.67
TEXTRON INC 5,384 50.09 269,684.56
TRANSDIGM GROUP INC 1,100 467.45 514,195.00
UNITED RENTALS INC 1,900 127.09 241,471.00
UNITED TECHNOLOGIES CORP 18,935 133.98 2,536,911.30
WABCO HOLDINGS INC 1,100 131.03 144,133.00
WABTEC CORP 3,979 69.54 276,699.66
XYLEM INC 4,248 75.51 320,766.48
CINTAS CORP 2,174 220.07 478,432.18
COPART INC 5,000 65.80 329,000.00
COSTAR GROUP INC 800 503.88 403,104.00
EQUIFAX INC 2,598 118.69 308,356.62
IHS MARKIT LTD 9,234 56.14 518,396.76
MANPOWERGROUP 1,326 90.78 120,374.28
NIELSEN HOLDINGS PLC 8,400 24.04 201,936.00
REPUBLIC SERVISES INC 5,345 83.76 447,697.20
ROBERT HARF INTL INC 2,744 56.08 153,883.52
ROLLINS INC 3,600 36.13 130,068.00
TRANSUNION 4,400 64.18 282,392.00
VERISK ANALYTICS INC 3,400 139.32 473,688.00
WASTE CONNECTIONS INC 6,126 92.73 568,063.98
WASTE MANAGEMENT INC 9,935 106.26 1,055,693.10
AMERCO 200 391.33 78,266.00
AMERICAN AIRLINES GROUP INC 2,600 32.34 84,084.00
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC 3,200 81.39 260,448.00
CSX CORP 18,586 78.24 1,454,168.64
DELTA AIR LINES INC 3,700 55.25 204,425.00
EXPEDITORS INTL WASH INC 4,100 72.83 298,603.00
FEDEX CORPORATION 5,845 171.86 1,004,521.70
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC 1,900 95.63 181,697.00
KANSAS CITY SOUTHERN 2,200 119.01 261,822.00
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION 2,600 30.55 79,430.00
NORFOLK SOUTHERN CORP 6,278 200.53 1,258,927.34
OLD DOMINION FREIGHT LINE 1,300 144.29 187,577.00
SOUTHWEST AIRLINES COMPANY 3,062 51.65 158,152.30
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
UNION PACIFIC CORP 17,024 174.49 2,970,517.76
UNITED CONTINENTAL HOLDINGS 1,600 83.45 133,520.00
UNITED PARCEL SERVICE-CL B 16,115 99.76 1,607,632.40
XPO LOGISTICS INC 2,500 57.80 144,500.00
APTIV PLC 6,100 74.73 455,853.00
AUTOLIV INC 1,700 71.76 121,992.00
BORGWARNER INC 4,200 36.54 153,468.00
FORD MOTOR COMPANY 86,245 10.24 883,148.80
GENERAL MOTORS CO 29,400 37.04 1,088,976.00
GOODYEAR TIRE & RUBBER CO 5,200 16.62 86,424.00
HARLEY-DAVIDSON INC 3,514 34.74 122,076.36
LEAR CORP 1,500 136.43 204,645.00
TESLA,INC. 3,000 232.31 696,930.00
CAPRI HOLDINGS LTD 3,200 40.74 130,368.00
DR HORTON INC 7,633 43.98 335,699.34
GARMIN LTD 2,400 77.99 187,176.00
HANESBRANDS INC 7,100 16.48 117,008.00
HASBRO INC 2,800 96.77 270,956.00
LEGGETT & PLATT INC 2,900 37.59 109,011.00
LENNAR CORP-A 6,200 52.75 327,050.00
LULULEMON ATHLETICA INC 2,200 170.68 375,496.00
MATTEL INC 6,441 11.32 72,912.12
MOHAWK INDUSTRIES INC 1,500 134.21 201,315.00
NEWELL BRANDS INC 10,027 15.28 153,212.56
NIKE INC -CL B 29,368 83.67 2,457,220.56
NVR INC 80 3,286.04 262,883.20
POLARIS INDUSTRIES INC 1,300 88.63 115,219.00
PULTE GROUP INC 5,800 32.07 186,006.00
PVH CORP 1,600 112.37 179,792.00
RALPH LAUREN CORP 1,100 113.95 125,345.00
TAPESTRY INC 6,900 30.78 212,382.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS A 3,700 21.63 80,031.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS C 3,726 19.13 71,278.38
VF CORP 7,816 90.35 706,175.60
WHIRLPOOL CORP 1,460 129.08 188,456.80
ARAMARK 4,900 31.56 154,644.00
CARNIVAL CORP 9,803 53.82 527,597.46
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC 600 703.18 421,908.00
DARDEN RESTAURANTS INC 2,900 121.03 350,987.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
DOMINO'S PIZZA INC 900 272.86 245,574.00
H&R BLOCK INC 4,224 27.14 114,639.36
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN 6,533 91.74 599,337.42
LAS VEGAS SANDS CORP 9,100 62.72 570,752.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A 6,589 129.87 855,713.43
MCDONALD'S CORPORATION 17,835 198.01 3,531,508.35
MELCO RESORTS AND ENTERTAINMENT 5,137 21.47 110,291.39
LIMITED
MGM RESORTS INTERNATIONAL 11,000 25.93 285,230.00
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN 5,200 56.30 292,760.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 3,900 123.58 481,962.00
STARBUCKS CORP 28,616 77.06 2,205,148.96
VAIL RESORTS INC 1,000 219.79 219,790.00
WYNN RESORTS LTD 2,300 123.32 283,636.00
YUM! BRANDS INC 7,226 100.68 727,513.68
ACTIVISION BLIZZARD INC 16,800 44.70 750,960.00
ALPHABET INC-CL A 6,930 1,124.86 7,795,279.80
ALPHABET INC-CL C 7,245 1,120.44 8,117,587.80
ALTICE USA INC- A 7,300 23.58 172,134.00
CBS CORP-CL B 7,526 47.69 358,914.94
CHARTER COMMUNICATIONS INC-A 3,680 373.15 1,373,192.00
COMCAST CORP-CL A 104,750 42.91 4,494,822.50
DISCOVERY INC-A 2,707 27.74 75,092.18
DISCOVERY INC-C 7,302 26.25 191,677.50
DISH NETWORK CORP-A 4,500 34.37 154,665.00
ELECTRONIC ARTS INC 7,012 94.57 663,124.84
FACEBOOK INC-A 55,400 180.73 10,012,442.00
FOX CORP - CLASS A 7,398 37.89 280,310.22
FOX CORP- CLASS B 3,084 37.48 115,588.32
IAC/INTERACTIVECORP 1,800 226.00 406,800.00
INTERPUBLIC GROUP COS INC 8,398 22.39 188,031.22
LIBERTY BROADBAND CORP 2,300 97.65 224,595.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A 4,888 24.91 121,760.08
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C 11,796 24.28 286,406.88
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C 4,900 37.49 183,701.00
LIBERTY MEDIA CORP-SIRIUSXM A 2,000 38.49 76,980.00
LIBERTY MEDIA CORP-SIRIUSXM C 4,000 38.68 154,720.00
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN 3,200 64.15 205,280.00
NETFLIX INC 10,100 345.61 3,490,661.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
NEWS CORP-CLASS A 7,998 11.52 92,136.96
OMNICOM GROUP 5,240 78.73 412,545.20
SIRIUS XM HOLDINGS INC 39,600 5.63 222,948.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE 2,500 103.55 258,875.00
THE WALT DISNEY CO 41,472 133.20 5,524,070.40
TRIPADVISOR INC 2,500 47.00 117,500.00
TWITTER INC 16,000 36.93 590,880.00
VIACOM INC-CL B 7,626 28.47 217,112.22
ZILLOW GROUP INC - C 2,800 36.90 103,320.00
ADVANCE AUTO PARTS 1,700 155.75 264,775.00
AMAZON COM INC 9,544 1,840.12 17,562,105.28
AUTOZONE INC 570 989.80 564,186.00
BEST BUY COMPANY INC 5,731 67.62 387,530.22
BOOKING HOLDINGS INC 1,100 1,793.67 1,973,037.00
BURLINGTON STORES INC 1,400 159.64 223,496.00
CARMAX INC 3,774 77.18 291,277.32
DOLLAR GENERAL CORP 6,200 117.28 727,136.00
DOLLAR TREE INC 5,521 98.75 545,198.75
EBAY INC 20,736 36.80 763,084.80
EXPEDIA GROUP INC 2,900 119.56 346,724.00
GAP INC 4,463 22.84 101,934.92
GENUINE PARTS CO 3,410 96.76 329,951.60
GRUBHUB INC 1,900 62.54 118,826.00
HOME DEPOT INC 26,058 191.62 4,993,233.96
KOHLS CORP 3,621 65.50 237,175.50
L BRANDS INC 4,905 22.51 110,411.55
LKQ CORP 7,600 27.02 205,352.00
LOWE'S COMPANIES 18,650 105.75 1,972,237.50
MACY'S 6,114 21.80 133,285.20
MERCADOLIBRE INC 1,000 562.69 562,690.00
NORDSTROM INC 2,500 38.05 95,125.00
O'REILLY AUTOMOTIVE INC 1,900 353.81 672,239.00
QURATE RETAIL INC 9,262 12.64 117,071.68
ROSS STORES INC 8,700 94.46 821,802.00
TARGET CORP 11,526 71.26 821,342.76
TIFFANY & CO 2,621 98.34 257,749.14
TJX COMPANIES INC 28,624 52.58 1,505,049.92
TRACTOR SUPPLY COMPANY 2,800 100.66 281,848.00
ULTA BEAUTY INC 1,300 335.32 435,916.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
WAYFAIR INC- CLASS A 1,200 141.80 170,160.00
COSTCO WHOLESALE CORP 10,089 242.73 2,448,902.97
DAIRY FARM INTL HLDGS LTD 7,700 7.69 59,213.00
KROGER CO 17,458 25.25 440,814.50
SYSCO CORP 11,429 73.63 841,517.27
WALGREEN BOOTS ALLIANCE INC 18,754 52.58 986,085.32
WALMART INC 33,562 100.29 3,365,932.98
ALTRIA GROUP INC 43,362 51.89 2,250,054.18
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO 13,069 40.85 533,868.65
BRITISH AMERICAN TOB-SP ADR 8,748 37.22 325,600.56
BROWN-FORMAN CORP -CLASS B 5,630 51.71 291,127.30
BUNGE LIMITED 3,400 52.65 179,010.00
CAMPBELL SOUP CO 3,847 38.67 148,763.49
COCA-COLA COMPANY 93,228 48.69 4,539,271.32
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS 700 55.13 38,591.00
CONAGRA BRANDS INC 11,381 28.60 325,496.60
CONSTELLATION BRANDS INC-A 3,900 205.33 800,787.00
GENERAL MILLS INC 13,864 51.97 720,512.08
HERSHEY CO/THE 3,300 127.06 419,298.00
HORMEL FOODS CORP 6,900 39.41 271,929.00
INGREDION INC 1,500 84.76 127,140.00
JM SMUCKER CO/THE COM 2,655 126.78 336,600.90
KELLOGG CO 6,100 57.17 348,737.00
KRAFT HEINZ CO/THE 14,247 32.27 459,750.69
LAMB WESTON HOLDINGS INC 3,100 67.02 207,762.00
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS 2,800 154.53 432,684.00
MOLSON COORS BREWING CO -B 4,000 58.42 233,680.00
MONDELEZ INTERNATIONAL INC 33,642 51.62 1,736,600.04
MONSTER BEVERAGE CORP 9,700 62.35 604,795.00
PEPCICO INC 32,538 127.41 4,145,666.58
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 35,862 84.09 3,015,635.58
TYSON FOODS INC-CL A 6,900 81.57 562,833.00
CHURCH & DWIGHT CO INC 5,800 72.47 420,326.00
CLOROX COMPANY 2,974 147.23 437,862.02
COLGATE-PALMOLIVE CO 19,100 71.15 1,358,965.00
COTY INC-CL A 5,612 12.12 68,017.44
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 5,100 167.00 851,700.00
KIMBERLY-CLARK CORP 8,038 127.55 1,025,246.90
PROCTER & GAMBLE CO 57,436 105.60 6,065,241.60
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ABBOTT LABORATORIES 40,527 76.03 3,081,267.81
ABIOMED INC 900 256.69 231,021.00
ALIGN TECHNOLOGY INC 1,800 320.09 576,162.00
AMERISOURCEBERGEN CORP 3,500 76.69 268,415.00
ANTHEM INC 5,976 261.33 1,561,708.08
BAXTER INTERNATIONAL INC 11,725 75.88 889,693.00
BECTON DICKINSON & CO 6,191 222.84 1,379,602.44
BOSTON SCIENTIFIC CORP 32,047 36.76 1,178,047.72
CARDINAL HEALTH INC 7,014 46.10 323,345.40
CENTENE CORP 9,600 54.74 525,504.00
CERNER CORP 6,900 67.83 468,027.00
CIGNA CORP 8,833 155.29 1,371,676.57
COOPER COS INC/THE 1,200 287.80 345,360.00
CVS HEALTH CORPORATION 29,922 52.97 1,584,968.34
DANAHER CORP 14,616 130.75 1,911,042.00
DAVITA INC 3,200 51.24 163,968.00
DENTSPLY SIRONA INC 4,700 54.87 257,889.00
DEXCOM INC 1,900 120.25 228,475.00
EDWARDS LIFESCIENCES CORP 4,900 178.89 876,561.00
HCA HEALTHCARE INC 6,400 122.24 782,336.00
HENRY SCHEIN INC 3,200 67.31 215,392.00
HOLOGIC INC 6,844 44.91 307,364.04
HUMANA INC 3,200 235.11 752,352.00
IDEXX LABORATORIES INC 2,000 246.18 492,360.00
INTUITIVE SURGICAL INC 2,650 487.35 1,291,477.50
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS 2,400 163.33 391,992.00
MCKESSON CORP 4,352 125.61 546,654.72
MEDTRONIC PLC 31,036 87.66 2,720,615.76
QUEST DIAGNOSTICS 3,238 96.75 313,276.50
RESMED INC 3,300 112.06 369,798.00
STRYKER CORP 7,776 184.18 1,432,183.68
TELEFLEX INC 1,000 297.51 297,510.00
UNITEDHEALTH GROUP INC 22,164 236.43 5,240,234.52
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B 1,800 122.54 220,572.00
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC 2,100 130.17 273,357.00
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A 2,900 140.00 406,000.00
WELLCARE HEALTH PLANS INC 1,200 276.00 331,200.00
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC 4,793 118.75 569,168.75
ABBVIE INC 34,720 78.44 2,723,436.80
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
AGILENT TECHNOLOGIES INC 7,396 76.01 562,169.96
ALEXION PHARMACEUTICALS INC 5,200 127.93 665,236.00
ALKERMES,INC 3,100 25.60 79,360.00
ALLERGAN PLC 7,834 135.96 1,065,110.64
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC 2,200 67.60 148,720.00
AMGEN INC 14,725 167.81 2,471,002.25
BEIGENE LTD-ADR 700 133.45 93,415.00
BIOGEN INC 4,710 229.18 1,079,437.80
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC 4,200 81.05 340,410.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 37,703 45.91 1,730,944.73
CELGENE CORP 16,200 94.15 1,525,230.00
ELANCO ANIMAL HEALTH INC 6,510 32.60 212,226.00
GILEAD SCIENCES INC 29,900 65.08 1,945,892.00
ILLUMINA INC 3,400 304.56 1,035,504.00
INCYTE CORP 4,300 76.11 327,273.00
IQVIA HOLDINGS INC 3,767 134.55 506,849.85
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 1,300 136.30 177,190.00
JOHNSON & JOHNSON 61,807 136.82 8,456,433.74
LILLY (ELI) & CO 20,638 114.94 2,372,131.72
MERCK & CO. INC. 59,992 77.42 4,644,580.64
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL 600 722.67 433,602.00
MYLAN INC 12,100 20.41 246,961.00
NEKTAR THERAPEUTICS 3,300 33.75 111,375.00
PERRIGO CO PLC 2,771 49.70 137,718.70
PFIZER INC 133,256 40.66 5,418,188.96
REGENERON PHARMACEUTICALS 1,900 304.62 578,778.00
SEATTLE GENETICS INC 2,700 63.96 172,692.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR 5,300 12.10 64,130.00
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 9,328 267.39 2,494,213.92
UNITED THERAPEUTICS CORP 900 90.50 81,450.00
VERTEX PHARMACEUTICALS INC 5,900 166.72 983,648.00
WATERS CORPORATION 1,774 211.16 374,597.84
ZOETIS INC 11,173 101.25 1,131,266.25
BANK OF AMERICA CORP 214,936 28.62 6,151,468.32
BB&T CORPORATION 17,900 48.04 859,916.00
CIT GROUP INC 2,400 51.01 122,424.00
CITIGROUP INC 56,305 65.26 3,674,464.30
CITIZENS FINANCIAL GROUP 10,000 34.91 349,100.00
COMERICA INC 3,858 74.61 287,845.38
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
EAST WEST BANCORP INC 3,500 47.84 167,440.00
FIFTH THIRD BANCORP 18,172 27.38 497,549.36
FIRST REPUBLIC BANK/CA 3,900 100.27 391,053.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC 23,500 13.26 311,610.00
JPMORGAN CHASE & CO 76,618 110.32 8,452,497.76
KEYCORP 24,193 16.92 409,345.56
M & T BANK CORP 3,144 162.69 511,497.36
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL INC 8,400 16.57 139,188.00
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP 10,667 129.76 1,384,149.92
REGIONS FINANCIAL CORP 24,984 14.54 363,267.36
SIGNATURE BANK 1,200 124.36 149,232.00
SUNTRUST BANKS INC 10,467 62.02 649,163.34
SVB FINANCIAL GROUP 1,300 236.34 307,242.00
US BANCORP 35,494 51.05 1,811,968.70
WELLS FARGO COMPANY 103,138 46.49 4,794,885.62
ZIONS BANCORP, N.A. 4,600 46.44 213,624.00
AFFILIATED MANAGERS GROUP 1,100 91.34 100,474.00
AGNC INVESTMENT CORP 11,100 17.53 194,583.00
ALLY FINANCIAL INC 8,900 29.35 261,215.00
AMERICAN EXPRESS COMPANY 16,822 117.01 1,968,342.22
AMERIPRISE FINANCIAL INC 3,224 142.52 459,484.48
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT IN 29,600 9.53 282,088.00
AXA EQUITABLE HOLDINGS INC 5,200 21.28 110,656.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP 22,860 47.01 1,074,648.60
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 29,850 203.69 6,080,146.50
BLACKROCK INC 2,700 445.86 1,203,822.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 10,985 89.26 980,521.10
CBOE GLOBAL MARKETS INC 2,300 105.07 241,661.00
CME GROUP INC 8,300 183.29 1,521,307.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 7,816 77.64 606,834.24
E*TRADE FINANCIAL CORP 5,500 48.50 266,750.00
EATON VANCE CORP 2,500 38.08 95,200.00
FRANKLIN RESOURCES INC 7,400 33.42 247,308.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7,708 196.28 1,512,926.24
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC 13,250 81.31 1,077,357.50
INVESCO LTD 9,780 20.38 199,316.40
JEFFERIES FINANCIAL GROUP IN 6,500 18.91 122,915.00
KKR & CO INC -A 10,500 24.09 252,945.00
MOODY'S CORP 4,036 186.74 753,682.64
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
MORGAN STANLEY 29,833 44.01 1,312,950.33
MSCI INC 2,100 220.44 462,924.00
NASDAQ INC 2,700 91.17 246,159.00
NORTHERN TRUST CORP 4,921 94.91 467,052.11
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC 3,000 84.69 254,070.00
S&P GLOBAL INC 5,790 211.83 1,226,495.70
SCHWAB (CHARLES) CORP 28,152 44.34 1,248,259.68
SEI INVESTMENTS COMPANY 2,600 51.45 133,770.00
STATE STREET CORP 8,824 62.78 553,970.72
SYNCHRONY FINANCIAL 16,111 34.77 560,179.47
T ROWE PRICE GROUP INC 5,600 103.20 577,920.00
TD AMERITRADE HOLDING CORP 6,600 52.97 349,602.00
VOYA FINANCIAL INC 3,900 53.19 207,441.00
AFLAC INC 17,638 51.13 901,830.94
ALLEGHANY CORP 341 674.69 230,069.29
ALLSTATE CORP 7,985 94.74 756,498.90
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC 1,800 99.29 178,722.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 20,525 51.48 1,056,627.00
AON PLC 5,615 178.05 999,750.75
ARCH CAPITAL GROUP LTD 8,500 33.89 288,065.00
ARTHUR J GALLAGHER & CO 4,300 82.48 354,664.00
ASSURANT INC 1,200 95.77 114,924.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS A 3,200 43.70 139,840.00
BRIGHTHOUSE FINANCIAL INC 2,447 37.83 92,570.01
CHUBB LTD 10,671 143.88 1,535,343.48
CINCINNATI FINANCIAL CORP 3,640 95.74 348,493.60
EVEREST RE GROUP LTD 1,000 248.45 248,450.00
FIDELITY NATIONAL FINANCIAL 5,996 38.48 230,726.08
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP 7,732 52.72 407,631.04
LINCOLN NATIONAL CORP 4,651 64.14 298,315.14
LOEWS CORP 5,696 50.97 290,325.12
MARKEL CORP 330 1,034.77 341,474.10
MARSH & MCLENNAN COS 11,633 94.90 1,103,971.70
METLIFE INC 19,426 47.50 922,735.00
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 6,600 55.28 364,848.00
PROGREESIVE CORP 13,536 73.64 996,791.04
PRUDENTIAL FINANCIAL INC 9,624 98.58 948,733.92
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 1,500 146.21 219,315.00
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD 800 167.01 133,608.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
TORCHMARK CORP 2,275 87.31 198,630.25
TRAVELERS COS INC/THE 6,132 145.71 893,493.72
UNUM GROUP 4,583 35.32 161,871.56
WILLIS TOWERS WATSON PLC 2,983 175.38 523,158.54
WR BERKLEY CORP 3,500 61.31 214,585.00
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 2,300 143.85 330,855.00
AMERICAN TOWER CORP 10,200 198.07 2,020,314.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 3,231 199.75 645,392.25
BOSTON PROPERTIES INC 3,600 133.01 478,836.00
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 5,189 19.76 102,534.64
CAMDEN PROPERTY TRUST 2,200 101.20 222,640.00
CBRE GROUP INC 7,600 47.71 362,596.00
CROWN CASTLE INTL CORP 9,600 126.89 1,218,144.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 4,800 116.89 561,072.00
DUKE REALTY CORP 8,500 30.44 258,740.00
EQUINIX INC 1,856 484.00 898,304.00
EQUITY RESIDENTIAL 8,600 75.81 651,966.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 1,500 282.58 423,870.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 3,000 106.63 319,890.00
FEDERAL REALTY INVS TRUST 1,600 128.65 205,840.00
HCP INC 11,000 30.88 339,680.00
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD 26,000 6.82 177,320.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 15,857 18.99 301,124.43
INVITATION HOMES INC 8,100 24.76 200,556.00
IRON MOUNTAIN INCORPORATED 6,406 31.79 203,646.74
JONES LANG LASALLE INC 900 135.85 122,265.00
KIMCO REALTY CORP 8,200 18.21 149,322.00
LIBERTY PROPERTY TRUST 3,100 47.66 147,746.00
MACERICH CO/THE 2,300 42.07 96,761.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 2,400 111.48 267,552.00
NATIONAL RETAIL PROPERTIES 3,200 53.34 170,688.00
PROLOGIS INC 14,572 75.30 1,097,271.60
PUBLIC STORAGE 3,600 227.70 819,720.00
REALTY INCOME CORP 6,900 69.01 476,169.00
REGENCY CENTERS CORP 3,600 66.43 239,148.00
SBA COMMUNICATIONS CORP 2,500 209.47 523,675.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 7,169 176.25 1,263,536.25
SL GREEN REALTY CORP 1,900 85.34 162,146.00
UDR INC 6,300 44.36 279,468.00
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VENTAS INC 8,300 63.49 526,967.00
VEREIT INC 23,150 8.51 197,006.50
VORNADO REALTY TRUST 4,027 66.34 267,151.18
WELLTOWER INC 8,700 78.08 679,296.00
WEYERHAEUSER CO 17,476 24.98 436,550.48
WP CAREY INC 3,800 79.76 303,088.00
ACCENTURE PLC-CL A 14,700 173.61 2,552,067.00
ADOBE INC 11,300 271.86 3,072,018.00
AKAMAI TECHNOLOGIES 3,800 75.72 287,736.00
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 1,000 144.86 144,860.00
ANSYS INC 1,800 186.03 334,854.00
AUTODESK INC 5,100 169.96 866,796.00
AUTOMATIC DATA PROCESSING 10,085 158.51 1,598,573.35
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO 2,500 118.71 296,775.00
CADENCE DESIGN SYS INC 6,100 68.09 415,349.00
CDK GLOBAL INC 2,600 50.73 131,898.00
CHECK POINT SOFTWARE TECH 2,939 116.33 341,893.87
CITRIX SYSTEMS INC 3,098 95.82 296,850.36
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A 13,400 57.75 773,850.00
DXC TECHNOLOGY CO 6,571 57.00 374,547.00
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 7,627 116.92 891,748.84
FIRST DATA CORP- CLASS A 11,500 25.12 288,880.00
FISERV INC 9,284 84.46 784,126.64
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC 2,100 264.63 555,723.00
FORTINET INC 3,400 81.20 276,080.00
GARTNER INC 2,100 151.44 318,024.00
GLOBAL PAYMENTS INC 3,700 146.79 543,123.00
GODADDY INC - CLASS A 4,100 74.35 304,835.00
INTL BUSINESS MACHINES CORP 21,005 133.31 2,800,176.55
INTUIT INC 5,716 240.99 1,377,498.84
JACK HENRY & ASSOCIATES INC 1,800 135.21 243,378.00
LEIDOS HOLDINGS INC 3,400 74.30 252,620.00
MASTERCARD INC-CLASS A 21,200 245.94 5,213,928.00
MICRO FOCUS INTL-SPN ADR 4,431 23.08 102,267.48
MICROSOFT CORP 167,956 124.73 20,949,151.88
ORACLE CORPORATION 61,156 54.13 3,310,374.28
PALO ALTO NETWORKS INC 2,200 226.85 499,070.00
PAYCHEX INC 7,557 84.19 636,223.83
PAYPAL HOLDINGS INC 25,836 109.09 2,818,449.24
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PTC INC 2,400 85.46 205,104.00
RED HAT INC 4,100 184.95 758,295.00
SABRE CORP 6,000 19.88 119,280.00
SALESFORCE.COM INC 17,700 158.07 2,797,839.00
SERVICENOW INC 4,200 272.07 1,142,694.00
SPLUNK INC 3,200 130.98 419,136.00
SQUARE INC - A 7,200 64.11 461,592.00
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 4,900 58.15 284,935.00
SYMANTEC CORP 13,800 19.47 268,686.00
SYNOPSYS INC 3,200 117.74 376,768.00
TABLEAU SOFTWARE INC-CL A 1,600 119.78 191,648.00
TOTAL SYSTEM SERVICES INC 3,858 98.30 379,241.40
VERISIGN INC 2,526 191.25 483,097.50
VISA INC-CLASS A SHARES 40,540 160.21 6,494,913.40
VMWARE INC-CLASS A 1,800 197.93 356,274.00
WESTERN UNION CO 9,260 19.32 178,903.20
WIX.COM LTD 1,000 137.51 137,510.00
WORKDAY INC-CLASS A 3,500 201.28 704,480.00
WORLDPAY INC-CLASS A 4,700 118.48 556,856.00
AMPHENOL CORP-CL A 7,000 92.30 646,100.00
APPLE INC 109,290 188.66 20,618,651.40
ARISTA NETWORKS INC 1,200 248.88 298,656.00
ARROW ELECTRONICS INC 1,800 68.48 123,264.00
CDW CORP/DE 3,200 103.26 330,432.00
CISCO SYSTEMS INC 103,639 52.02 5,391,300.78
COGNEX CORP 3,800 45.15 171,570.00
COMMSCOPE HOLDING CO INC 3,700 18.61 68,857.00
CORNING INC 18,360 30.06 551,901.60
CUMMINS INC 3,600 160.76 578,736.00
DELL TECHNOLOGIES -C 3,432 66.15 227,026.80
F5 NETWORKS INC 1,300 141.97 184,561.00
FLEX LTD 10,362 10.40 107,764.80
FLIR SYSTEMS INC 3,100 49.88 154,628.00
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS 32,267 14.24 459,482.08
HP INC 36,767 18.30 672,836.10
IPG PHOTONICS CORP 700 145.86 102,102.00
JUNIPER NETWORKS INC 7,000 25.49 178,430.00
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN 4,400 83.79 368,676.00
MOTOROLA SOLUTIONS INC 3,795 144.63 548,870.85
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
NETAPP INC 5,498 67.32 370,125.36
SEAGATE TECHNOLOGY 6,400 44.64 285,696.00
TE CONNECTIVITY LTD 7,987 88.97 710,603.39
TRIMBLE INCORPORATED 6,000 40.79 244,740.00
WESTERN DIGITAL CORP 6,774 44.63 302,323.62
XEROX CORP 4,199 31.44 132,016.56
AT&T INC 167,863 31.09 5,218,860.67
CENTURYLINK INC 20,674 11.00 227,414.00
SPRINT CORP 18,434 5.99 110,419.66
T-MOBILE US INC 7,950 73.60 585,120.00
VERIZON COMMUNICATIONS 95,225 56.55 5,384,973.75
ZAYO GROUP HOLDINGS INC 4,600 32.85 151,110.00
AES CORPORATION 15,600 16.08 250,848.00
ALLIANT ENERGY CORP 5,600 47.35 265,160.00
AMEREN CORPORATION 5,772 73.85 426,262.20
AMERICAN ELECTRIC POWER 11,477 85.56 981,972.12
AMERICAN WATER WORKS CO INC 4,200 109.84 461,328.00
ATMOS ENERGY CORP 2,800 101.44 284,032.00
CENTRPOINT ENERGY INC 11,800 29.78 351,404.00
CMS ENERGY CORP 6,700 55.85 374,195.00
CONSOLIDATED EDISON INC 7,238 84.90 614,506.20
DOMINION ENERGY INC 17,432 74.59 1,300,252.88
DTE ENERGY COMPANY 4,227 126.13 533,151.51
DUKE ENERGY CORP 16,459 87.01 1,432,097.59
EDISON INTERNATIONAL 7,579 59.85 453,603.15
ENTERGY CORP 4,219 96.49 407,091.31
EVERGY INC 6,200 58.02 359,724.00
EVERSOURCE ENERGY 7,436 72.59 539,779.24
EXELON CORPORATION 22,431 48.97 1,098,446.07
FIRSTENERGY CORP 11,993 42.10 504,905.30
NEXTERA ENERGY INC 11,044 194.90 2,152,475.60
NISOURCE INC 7,800 28.04 218,712.00
NRG ENERGY INC 6,400 36.24 231,936.00
OGE ENERGY CORP 4,200 41.77 175,434.00
PINNACLE WEST CAPITAL 2,700 94.98 256,446.00
PPL CORPORATION 16,828 31.09 523,182.52
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP 11,766 59.14 695,841.24
SEMPRA ENERGY 6,365 129.36 823,376.40
SOUTHERN CO 23,823 53.63 1,277,627.49
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UGI CORP 3,600 54.13 194,868.00
VISTRA ENERGY CORP 7,200 24.57 176,904.00
WEC ENERGY GROUP INC 7,317 79.52 581,847.84
XCEL ENERGY INC 12,000 57.31 687,720.00
ADVANCED MICRO DEVICES 22,100 27.32 603,772.00
ANALOG DEVICES 8,596 106.75 917,623.00
APPLIED MATERIALS INC 22,752 40.01 910,307.52
BROADCOM INC 9,577 302.00 2,892,254.00
INTEL CORP 105,257 45.17 4,754,458.69
KLA-TENCOR CORPORATION 3,870 109.57 424,035.90
LAM RESEARCH CORP 3,600 192.44 692,784.00
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD 14,700 22.89 336,483.00
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS 6,500 54.10 351,650.00
MICROCHIP TECHNOLOGY INC 5,500 84.66 465,630.00
MICRON TECHNOLOGY 26,327 38.51 1,013,852.77
NVIDIA CORP 13,400 162.04 2,171,336.00
NXP SEMICONDUCTORS NV 8,065 98.17 791,741.05
ON SEMICONDUCTOR CORP 8,900 19.98 177,822.00
QORVO INC 2,925 72.86 213,115.50
QUALCOMM INC 28,036 86.13 2,414,740.68
SKYWORKS SOLUTIONS INC 4,200 78.11 328,062.00
TEXAS INSTRUMENTS INC 22,209 109.04 2,421,669.36
XILINX INC 5,926 113.18 670,704.68
小計
銘柄数：639 574,556,193.55
(62,982,849,936)
組入時価比率：65.6% 68.4%
カナダドル ARC RESOURCES LTD 6,839 7.98 54,575.22
CAMECO CORP 7,406 13.64 101,017.84
CANADIAN NATURAL RESOURCES 28,064 37.52 1,052,961.28
CENOVUS ENERGY INC 24,966 12.06 301,089.96
ENBRIDGE INC 33,068 49.09 1,623,308.12
ENCANA CORP 33,066 9.00 297,594.00
HUSKY ENERGY INC 7,031 13.30 93,512.30
IMPERIAL OIL LTD 5,812 37.77 219,519.24
INTER PIPELINE LTD 9,200 20.68 190,256.00
KEYERA CORP 4,900 31.61 154,889.00
PEMBINA PIPELINE CORP 11,869 47.73 566,507.37
PRAIRIESKY ROYALTY LTD 3,957 18.69 73,956.33
SEVEN GENERATIONS ENERGY - A 4,700 8.91 41,877.00
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SUNCOR ENERGY INC 37,259 42.98 1,601,391.82
TC ENERGY CORP 21,243 63.91 1,357,640.13
TOURMALINE OIL CORP 6,000 19.68 118,080.00
VERMILION ENERGY INC 3,400 31.42 106,828.00
AGNCIO EAGLE MINES LTD 5,100 55.88 284,988.00
BARRICK GOLD CORP 40,833 16.79 685,586.07
CCL INDUSTRIES INC - CL B 3,000 56.30 168,900.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD 16,567 11.90 197,147.30
FRANCO-NEVADA CORP 4,400 101.68 447,392.00
KINROSS GOLD CORP 27,869 4.21 117,328.49
LUNDIN MINING CORP 14,700 6.65 97,755.00
METHANEX CORP 1,900 65.08 123,652.00
NEWMONT GOLDCORP CORP 6,311 41.60 262,537.60
NUTRIEN LTD 14,371 67.13 964,725.23
TECK RESOURCES LTD-CLS B 11,175 28.28 316,029.00
TURQUOISE HILL RESOURCES LTD 22,130 1.75 38,727.50
WEST FRASER TIMBER CO.LTD. 1,600 59.27 94,832.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP 9,900 27.42 271,458.00
BOMBARDIER INC 'B' 45,050 2.05 92,352.50
CAE INC 6,206 31.61 196,171.66
FINNING INTERNATIONAL INC 3,100 22.61 70,091.00
SNC-LAVALIN GROUP 3,900 26.71 104,169.00
WSP GLOBAL INC 2,200 71.18 156,596.00
THOMSON REUTERS CORP 5,786 86.50 500,489.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO 16,840 124.28 2,092,875.20
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD 3,328 295.34 982,891.52
MAGNA INTERNATIONAL INC 7,760 60.90 472,584.00
GILDAN ACTIVEWEAR INC 5,000 49.56 247,800.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIO 5,627 89.37 502,884.99
STARS GROUP INC/THE 4,200 24.87 104,454.00
SHAW COMMUNICATIONS INC-B 10,286 27.21 279,882.06
CANADIAN TIRE CORP -CL A 1,305 142.32 185,727.60
DOLLARAMA INC 6,600 40.49 267,234.00
ALIMENTATION COUCHE-TARD -B 10,200 81.56 831,912.00
EMPIRE CO LTD 'A' 3,600 31.45 113,220.00
LOBLAW COMPANIES LTD 4,525 69.11 312,722.75
METRO INC 5,846 48.90 285,869.40
WESTON (GEORGE) LTD 1,537 101.65 156,236.05
SAPUTO INC 5,000 45.31 226,550.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
AURORA CANNABIS INC 17,000 11.32 192,440.00
BAUSCH HEALTH COS INC 6,724 33.55 225,590.20
CANOPY GROWTH CORP 5,000 60.95 304,750.00
CRONOS GROUP INC 3,800 20.54 78,052.00
BANK OF MONTREAL 14,853 103.31 1,534,463.43
BANK OF NOVA SCOTIA 28,392 71.37 2,026,337.04
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE 10,300 109.78 1,130,734.00
NATIONAL BANK OF CANADA 7,916 62.94 498,233.04
ROYAL BANK OF CANADA 33,286 104.70 3,485,044.20
TORONTO-DOMINION BANK 42,272 73.96 3,126,437.12
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A 19,607 64.06 1,256,024.42
CI FINANCIAL CORP 5,196 20.75 107,817.00
IGM FINANCIAL INC 2,146 37.78 81,075.88
ONEX CORPORATION 2,006 79.55 159,577.30
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD 600 621.27 372,762.00
GREAT-WEST LIFECO INC 7,218 31.49 227,294.82
IA FINANCIAL CORP INC 2,600 50.02 130,052.00
INTACT FINANCIAL CORP 3,000 115.73 347,190.00
MANULIFE FINANCIAL CORP 46,142 23.63 1,090,335.46
POWER CORP OF CANADA 7,630 29.54 225,390.20
POWER FINANCIAL CORP 5,066 30.78 155,931.48
SUN LIFE FINANCIAL INC 14,113 53.06 748,835.78
FIRST CAPITAL REALTY INC 4,600 20.95 96,370.00
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 2,600 23.60 61,360.00
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR 3,300 26.39 87,087.00
SMARTCENTRES REIT VAR VT UN 1,700 33.78 57,426.00
BLACKBERRY LTD 10,600 11.40 120,840.00
CGI INC 5,818 95.97 558,353.46
CONSTELLATION SOFTWARE INC 500 1,165.87 582,935.00
OPEN TEXT CORP 5,800 53.51 310,358.00
SHOPIFY INC - CLASS A 2,100 340.87 715,827.00
BCE INC 3,382 60.25 203,765.50
ROGERS COMMUNICATIONS -CL B 8,564 68.67 588,089.88
TELUS CORP 4,138 49.20 203,589.60
ALTAGAS LTD 6,100 18.92 115,412.00
ATCO LTD -CLASS I 1,400 45.82 64,148.00
CANADIAN UTILITIES LTD A 2,500 37.01 92,525.00
EMERA INC 1,300 50.67 65,871.00
FORTIS INC 10,100 50.20 507,020.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
HYDRO ONE LTD 8,100 22.17 179,577.00
小計
銘柄数：92 42,323,696.34
(3,443,455,934)
組入時価比率：3.6% 3.7%
ユーロ ENAGAS 4,673 24.86 116,170.78
ENI SPA 59,067 14.60 862,614.46
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS 10,497 13.93 146,223.21
NESTE OYJ 8,301 29.28 243,053.28
OMV AG 3,550 44.32 157,336.00
REPSOL SA 32,644 14.42 470,726.48
SNAM SPA 53,613 4.54 243,778.31
TECHNIPFMC PLC 4,304 20.31 87,414.24
TENARIS SA 9,799 11.93 116,902.07
TOTAL SA 55,763 47.40 2,643,166.20
VOPAK 1,270 37.41 47,510.70
AIR LIQUIDE 9,930 115.20 1,143,936.00
AKZO NOBEL 5,266 75.39 397,003.74
ARCELORMITTAL 15,678 15.38 241,127.64
ARKEMA 1,667 77.28 128,825.76
BASF SE 21,258 63.14 1,342,230.12
COVESTRO AG 4,568 43.30 197,794.40
CRH PLC 19,120 28.41 543,199.20
ENSO OY-R SHS 13,331 10.30 137,375.95
EVONIK INDUSTRIES AG 3,100 26.34 81,654.00
FUCHS PETROLUB SE -PREF 1,252 35.44 44,370.88
HEIDELBERGCEMENT AG 3,535 68.48 242,076.80
IMERYS 847 41.20 34,896.40
KONINKLIJKE DSM NV 4,253 100.85 428,915.05
LANXESS 1,926 45.73 88,075.98
LINDE PLC 5,762 162.05 933,732.10
SMURFIT KAPPA GROUP PLC 4,702 25.10 118,020.20
SOLVAY SA 1,778 89.00 158,242.00
SYMRISE AG 2,659 84.30 224,153.70
THYSSENKRUPP AG 8,998 12.78 114,994.44
UMICORE 4,394 30.40 133,577.60
UPM-KYMMENE OYJ 11,653 23.57 274,661.21
VOESTALPINE AG 2,387 26.42 63,064.54
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV 6,062 37.11 224,960.82
AIRBUS SE 13,474 119.00 1,603,406.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ALSTOM 3,784 38.10 144,170.40
ANDRITZ AG 1,550 33.68 52,204.00
BOUYGUES SA 5,291 32.15 170,105.65
BRENNTAG AG 3,491 45.00 157,095.00
CNH INDUSTRIAL NV 24,165 8.38 202,599.36
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 11,670 33.83 394,854.45
DASSAULT AVIATION SA 59 1,261.00 74,399.00
EIFFAGE 1,673 86.90 145,383.70
FERROVIAL SA 10,740 20.30 218,022.00
FERROVIAL SA-RTS 10,740 0.29 3,146.82
GEA GROUP AG 3,672 24.21 88,899.12
HOCHTIEF AG 478 114.00 54,492.00
KINGSPAN GROUP PLC 3,367 45.18 152,121.06
KION GROUP AG 1,466 54.20 79,457.20
KONE OYJ 7,966 49.09 391,050.94
LEGRAND SA 6,268 60.60 379,840.80
LEONARDO SPA 8,588 9.67 83,097.48
METSO OYJ 1,982 30.70 60,847.40
MTU AERO ENGINES AG 1,235 200.30 247,370.50
OSRAM LICHT AG 1,730 28.06 48,543.80
PRYSMIAN SPA 5,536 17.17 95,053.12
REXEL SA 5,843 10.89 63,630.27
SAFRAN SA 7,746 121.40 940,364.40
SCHNEIDER ELECTRIC SE 12,770 71.92 918,418.40
SIEMENS AG 17,691 106.04 1,875,953.64
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY 5,095 14.57 74,259.62
THALES SA 2,521 98.74 248,923.54
VINCI SA 11,780 87.00 1,024,860.00
WARTSILA OYJ 9,940 13.54 134,587.60
BIC 608 76.00 46,208.00
BUREAU VERITAS SA 5,558 21.94 121,942.52
EDENRED 5,192 41.05 213,131.60
RANDSTAD NV 2,732 48.48 132,447.36
RELX PLC 19,788 20.17 399,123.96
TELEPERFORMANCE 1,232 166.40 205,004.80
WOLTERS KLUWER 6,187 60.58 374,808.46
ADP 677 154.00 104,258.00
AENA SME SA 1,449 165.55 239,881.95
ATLANTIA SPA 11,739 23.33 273,870.87
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
BOLLORE 18,379 4.11 75,537.69
DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 4,712 18.32 86,347.40
DEUTSCHE POST AG 23,034 29.04 668,907.36
FRAPORT AG 978 72.90 71,296.20
GETLINK SE 10,135 14.05 142,396.75
RYANAIR HOLDINGS PLC 3,667 10.60 38,870.20
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 7,726 68.50 529,231.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD 1,095 59.80 65,481.00
CONTINENTAL AG 2,583 128.74 332,535.42
DAIMLER AG 21,077 53.20 1,121,296.40
FAURECIA 1,684 37.17 62,594.28
FERRARI NV 2,886 126.50 365,079.00
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 25,535 12.90 329,503.64
MICHELIN (CGDE)-B 3,998 109.25 436,781.50
NOKIAN RENKAAT OYJ 2,949 25.40 74,904.60
PEUGEOT SA 13,864 21.07 292,114.48
PIRELLI & C SPA 8,905 5.69 50,669.45
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE(PFD) 3,653 58.90 215,161.70
RENAULT SA 4,550 53.11 241,650.50
VALEO SA 5,786 27.89 161,371.54
VOLKSWAGEN AG 796 151.15 120,315.40
VOLKSWAGEN AG PFD 4,324 149.76 647,562.24
ADIDAS AG 4,188 250.45 1,048,884.60
ESSILORLUXOTTICA 6,706 109.00 730,954.00
HERMES INTERNATIONAL 742 607.00 450,394.00
HUGO BOSS AG-ORD 1,378 57.22 78,849.16
KERING 1,759 508.50 894,451.50
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE 6,419 334.30 2,145,871.70
MONCLER SPA 3,757 35.65 133,937.05
PUMA SE 196 544.00 106,624.00
SEB SA 567 153.30 86,921.10
ACCOR SA 3,976 34.90 138,762.40
PADDY POWER BETFAIR PLC 1,658 67.90 112,578.20
SODEXO 2,111 99.50 210,044.50
AXEL SPRINGER SE 1,158 47.24 54,703.92
EUTELSAT COMMUNICATIONS 3,737 16.35 61,099.95
JC DECAUX SA 1,735 28.00 48,580.00
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE 4,637 15.50 71,873.50
PUBLICIS GROUPE 5,038 50.12 252,504.56
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
RTL GROUP 830 46.40 38,512.00
SES 7,131 15.45 110,173.95
TELENET GROUP HOLDING NV 895 46.60 41,707.00
UBISOFT ENTERTAINMENT 1,786 81.14 144,916.04
VIVENDI SA 24,337 24.78 603,070.86
DELIVERY HERO SE 2,008 41.95 84,235.60
INDITEX 25,411 25.12 638,324.32
ZALANDO SE 2,325 38.79 90,186.75
CARREFOUR SA 12,960 17.49 226,735.20
CASINO GUICHARD PERRACHON 1,151 32.64 37,568.64
COLRUYT SA 1,154 64.80 74,779.20
JERONIMO MARTINS 6,341 13.58 86,110.78
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V. 27,609 20.51 566,398.63
METRO AG 3,399 14.00 47,602.99
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 17,645 74.17 1,308,729.65
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS 3,995 49.45 197,552.75
DANONE 14,309 69.94 1,000,771.46
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA 13,234 9.09 120,297.06
HEINEKEN HOLDING NV 2,739 89.85 246,099.15
HEINEKEN NV 6,050 96.50 583,825.00
KERRY GROUP PLC-A 3,732 103.80 387,381.60
PERNOD-RICARD SA 4,938 154.40 762,427.20
REMY COINTREAU 573 118.80 68,072.40
BEIERSDORF AG 2,164 99.20 214,668.80
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 4,190 85.24 357,155.60
HENKEL AG + CO KGAA 2,487 80.60 200,452.20
L OREAL 5,839 237.30 1,385,594.70
UNILEVER NV-CVA 35,690 53.04 1,892,997.60
BIOMERIEUX 989 72.15 71,356.35
FRESENIUS MEDICAL CARE 5,084 71.34 362,692.56
FRESENIUS SE & CO KGAA 9,755 48.74 475,507.47
KONINKLIJKE PHILIPS NV 21,546 36.08 777,487.41
SARTORIUS AG-VORZUG 761 167.00 127,087.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG 3,657 36.02 131,725.14
BAYER AG 21,600 55.33 1,195,128.00
EUROFINS SCIENTIFIC 285 410.20 116,907.00
GRIFOLS SA 6,726 22.92 154,159.92
IPSEN 815 105.10 85,656.50
MERCK KGAA 3,055 92.40 282,282.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ORION OYJ 2,156 28.92 62,351.52
QIAGEN N.V. 5,030 32.89 165,436.70
RECORDATI SPA 2,290 34.51 79,027.90
SANOFI 26,050 73.40 1,912,070.00
SARTORIUS STEDIM BIOTECH 667 124.20 82,841.40
UCB SA 3,013 68.86 207,475.18
ABN AMRO GROUP NV-CVA 10,102 19.22 194,160.44
AIB GROUP PLC 18,322 4.02 73,654.44
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 154,942 5.08 787,570.18
BANCO DE SABADELL SA 137,309 1.03 142,664.05
BANCO ESPRITO SANTO-REG 34,679 0.12 4,161.48
BANCO SANTANDER SA 375,588 4.10 1,541,413.15
BANK OF IRELAND GROUP PLC 23,671 5.31 125,811.36
BANKIA SA 27,345 2.30 63,002.88
BANKINTER SA 16,580 6.68 110,754.40
BNP PARIBAS 26,068 45.48 1,185,572.64
CAIXABANK S.A 85,287 2.71 231,810.06
COMMERZBANK AG 21,811 7.82 170,671.07
CREDIT AGRICOLE 24,904 11.36 283,033.96
ERSTE GROUP BANK AG 7,140 34.00 242,760.00
ING GROEP NV-CVA 90,265 10.31 930,993.21
INTESA SANPAOLO 346,087 2.15 744,087.05
IRISH BANK RESOLUTION CORPORATION 9,736 0.00 0.00
KBC GROEP NV 5,860 60.34 353,592.40
MEDIOBANCA SPA 13,938 8.95 124,772.97
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL 3,201 22.63 72,438.63
SOCIETE GENERAL-A 17,948 25.79 462,968.66
UNICREDIT SPA 46,839 10.71 501,645.69
AMUNDI SA 1,351 59.70 80,654.70
DEUTSCHE BANK AG -REG 46,220 6.90 319,010.44
DEUTSCHE BOERSE AG 4,442 120.80 536,593.60
EURAZEO 1,135 63.50 72,072.50
EXOR NV 2,445 56.30 137,653.50
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA 1,945 82.44 160,345.80
NATIXIS 18,867 5.08 95,919.82
WENDEL 576 120.30 69,292.80
AEGON NV 40,202 4.19 168,566.98
AGEAS 3,810 45.27 172,478.70
ALLIANZ SE-REG 9,812 200.45 1,966,815.40
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ASSICURAZIONI GENERALI 27,488 17.06 468,945.28
AXA 44,994 22.15 996,617.10
CNP ASSURANCES 3,610 20.00 72,200.00
HANNOVER RUECK SE 1,311 130.60 171,216.60
MAPFRE SA 24,819 2.61 65,000.96
MUENCHENER RUECKVER AG-REG 3,479 212.00 737,548.00
NN GROUP NV 6,825 36.54 249,385.50
POSTE ITALIANE SPA 11,616 9.17 106,518.72
SAMPO OYJ-A SHS 10,399 39.37 409,408.63
SCOR SE 3,954 35.89 141,909.06
AROUNDTOWN SA 17,093 7.42 126,830.06
BGP HOLDINGS PLC 293,880 0.00 0.00
COVIVIO 1,061 92.30 97,930.30
DEUTSCHE WOHNEN SE 7,776 41.84 325,347.84
GECINA SA 987 133.60 131,863.20
ICADE 777 75.40 58,585.80
KLEPIERRE 4,944 30.79 152,225.76
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 2,513 144.25 362,500.25
VONOVIA SE 11,505 48.09 553,275.45
ADYEN NV 249 665.40 165,684.60
AMADEUS IT GROUP SA-A SHS 10,215 68.08 695,437.20
ATOS SE 2,295 70.26 161,246.70
CAPGEMINI 3,762 106.40 400,276.80
DASSAULT SYSTEMES SA 3,069 135.10 414,621.90
SAP SE 22,710 111.98 2,543,065.80
WIRECARD AG 2,773 137.40 381,010.20
WORLDLINE SA 918 51.20 47,001.60
INGENICO GROUP 1,206 72.82 87,820.92
NOKIA OYJ 131,252 4.26 560,249.16
1 AND 1 DRILLISCH AG 1,236 31.36 38,760.96
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 77,272 14.82 1,145,325.58
ELISA OYJ 2,977 38.62 114,971.74
ILIAD SA 498 106.60 53,086.80
KONINKLIJKE KPN NV 80,194 2.68 215,160.50
ORANGE S.A. 46,469 13.66 634,766.54
PROXIMUS 3,331 25.00 83,275.00
TELECOM ITALIA SPA 235,511 0.45 106,851.34
TELECOM ITALIA-RNC 130,726 0.42 55,349.38
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI 12,690 2.81 35,658.90
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
TELEFONICA SA 108,641 7.11 772,546.15
UNITEDINTERNET AG-REG SHARE 2,578 33.73 86,955.94
E.ON SE 51,460 9.64 496,074.40
ELECTRICITE DE FRANCE 14,496 12.54 181,852.32
ENDESA SA 7,087 22.23 157,544.01
ENEL SPA 188,665 5.57 1,051,807.37
ENERGIAS DE PORTUGAL SA 55,449 3.15 174,886.14
ENGIE 42,641 13.44 573,095.04
FORTUM OYJ 9,778 18.84 184,217.52
IBERDROLA SA 144,060 8.11 1,168,902.84
INNOGY SE-NEW 2,894 37.20 107,656.80
NATURGY ENERGY GROUP SA 7,725 26.24 202,704.00
RED ELECTRICA CORPORACION SA 10,381 19.25 199,886.15
RWE AG 12,257 22.78 279,214.46
SUEZ 8,346 12.43 103,782.51
TERNA SPA 33,788 5.55 187,523.40
UNIPER SE 4,449 26.27 116,875.23
VEOLIA ENVIRONNEMENT 12,748 19.98 254,705.04
VERBUND AG 1,651 45.76 75,549.76
ASML HOLDING NV 9,482 176.30 1,671,676.60
INFINEON TECHNOLOGIES AG 26,554 17.78 472,289.44
STMICROELECTRONS NV 16,203 15.09 244,503.27
小計
銘柄数：252 89,289,921.60
(10,962,123,674)
組入時価比率：11.4% 11.9%
ポンド BP PLC 463,038 5.34 2,475,401.14
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 104,040 24.90 2,591,116.20
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS 86,518 24.97 2,160,787.05
WOOD GROUP (JOHN) PLC 13,250 4.49 59,545.50
ANGLO AMERICAN PLC 24,564 19.10 469,221.52
ANTOFAGASTA PLC 8,267 8.25 68,235.81
BHP GROUP PLC 48,980 17.47 855,876.52
CRODA INTERNATIONAL PLC 2,681 50.75 136,060.75
FRESNILLO PLC 4,105 7.38 30,327.74
GLENCORE PLC 261,132 2.77 723,335.64
JOHNSON MATTHEY PLC 4,329 31.17 134,934.93
MONDI PLC 7,704 16.68 128,541.24
RIO TINTO PLC - REG 26,749 45.05 1,205,042.45
ASHTEAD GROUP PLC 11,364 20.18 229,325.52
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
BAE SYSTEMS PLC 74,886 4.65 348,219.90
BUNZL PLC 7,237 20.93 151,470.41
DCC PLC 2,358 67.20 158,457.60
FERGUSON PLC 5,463 54.65 298,552.95
MEGGITT PLC 16,271 5.41 88,123.73
MELROSE INDUSTRIES PLC 107,719 1.78 191,955.25
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 39,820 9.07 361,406.32
ROLLS-ROYCE HOLDINGS-ENT 2,827,220 0.00 2,827.22
SMITHS GROUP PLC 9,553 14.73 140,763.45
WEIR GROUP PLC/THE 5,280 15.73 83,054.40
BABCOCK INTL GROUP PLC 4,339 5.19 22,519.41
EXPERIAN PLC 21,262 22.09 469,677.58
G4S PLC 31,744 2.19 69,519.36
INTERTEK GROUP PLC 3,844 50.74 195,044.56
RELX PLC 25,959 17.50 454,412.29
EASYJET PLC 2,823 10.00 28,244.11
ROYAL MAIL PLC 17,445 2.39 41,815.66
BARRATT DEVELOPMENTS PLC 24,425 6.09 148,894.80
BERKELEY GROUP HOLDINGS 2,999 37.14 111,382.86
BURBERRY GROUP PLC 9,073 19.13 173,611.85
PERSIMMON PLC 7,566 21.08 159,491.28
TAYLOR WIMPEY PLC 67,800 1.77 120,141.60
NEW WHITBREAD PLC 4,365 45.74 199,655.10
CARNIVAL PLC 3,719 39.88 148,313.72
COMPASS GROUP PLC 36,890 17.28 637,643.65
GVC HOLDINGS PLC 10,739 5.85 62,887.58
INTERCONTINENTAL HOTELS GROU 3,824 49.00 187,376.00
MERLIN ENTERTAINME 15,043 3.70 55,704.22
TUI AG-DI 10,569 8.05 85,101.58
AUTO TRADER GROUP PLC 21,805 5.69 124,201.28
INFORMA PLC 29,677 7.66 227,563.23
ITV PLC 88,479 1.12 99,892.79
PEARSON PLC 16,588 7.97 132,206.36
WPP PLC 27,321 9.52 260,205.20
KINGFISHER PLC 46,566 2.41 112,596.58
MARKS & SPENCER PLC 39,793 2.74 109,152.19
NEXT PLC 3,334 57.26 190,904.84
MORRISON (WM)SUPERMAKETS 49,397 2.14 106,055.35
SAINSBURY (J) PLC 37,843 2.06 78,297.16
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
TESCO PLC 228,207 2.42 552,260.94
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC 8,466 25.16 213,004.56
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 44,464 28.74 1,277,895.36
COCA-COLA HBC AG-CDI 4,537 27.40 124,313.80
DIAGEO PLC 56,105 32.80 1,840,524.52
IMPERIAL BRANDS PLC 22,227 21.46 477,102.55
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 15,587 61.75 962,497.25
UNILEVER PLC 25,716 46.40 1,193,350.98
CONVATEC GROUP PLC 25,296 1.42 36,059.44
NMC HEALTH PLC 2,236 25.63 57,308.68
SMITH & NEPHEW PLC 20,582 16.25 334,457.50
ASTRAZENECA PLC 29,284 58.03 1,699,350.52
GLAXOSMITHKLINE PLC 114,677 15.16 1,739,191.38
BARCLAYS PLC 398,494 1.57 628,185.94
HSBC HOLDINGS PLC 462,368 6.53 3,022,037.24
LLOYDS BANKING GROUP PLC 1,648,820 0.60 999,844.44
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP 105,185 2.29 241,820.31
STANDARD CHARTERED PLC 65,722 6.79 446,252.38
3I GROUP PLC 23,029 10.44 240,422.76
HARGREAVES LANSDOWN PLC 5,861 23.07 135,213.27
INVESTEC PLC 13,643 4.85 66,236.76
LONDON STOCK EXCHANGE PLC 7,352 51.38 377,745.76
SCHRODERS PLC 2,720 30.51 82,987.20
ST JAMES'S PLACE PLC 11,204 11.00 123,300.02
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC 56,565 2.63 148,822.51
ADMIRAL GROUP PLC 4,144 20.60 85,366.40
AVIVA PLC 91,427 4.13 377,684.93
DIRECT LINE INSURANCE GROUP 31,518 3.14 99,218.66
LEGAL & GENERAL GROUP PLC 139,569 2.71 378,511.12
PRUDENTIAL PLC 60,086 16.18 972,191.48
RSA INSURANCE GROUP PLC 24,881 5.55 138,238.83
BRITISH LAND COMPANY PLC 19,730 5.60 110,566.92
HAMMERSON PLC 14,884 2.93 43,610.12
LAND SECURITIES GROUP PLC 16,460 8.79 144,782.16
SEGRO PLC 24,259 6.97 169,279.30
MICRO FOCUS INTERNATIONAL 4,344 17.90 77,783.66
SAGE GROUP PLC (THE) 25,929 7.19 186,429.51
WORLDPAY INC-CLASS A 2,342 91.50 214,293.00
BT GROUP PLC 197,155 2.06 407,519.38
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
VODAFONE GROUP PLC 620,022 1.26 786,435.90
NEW SEVERN TRENT PLC 5,800 19.81 114,927.00
CENTRICA PLC 124,130 0.94 117,898.67
NATIONAL GRID PLC 79,076 8.50 672,383.22
SSE PLC 24,223 11.11 269,117.53
UNITED UTILITIES GROUP PLC 16,508 8.04 132,724.32
小計
銘柄数：98 40,424,243.61
(5,720,838,955)
組入時価比率：6.0% 6.2%
スイスフラン CLARIANT AG-REG 5,084 18.94 96,316.38
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG 179 585.00 104,715.00
GIVAUDAN-REG 216 2,536.00 547,776.00
LAFARGEHOLCIM LTD 11,348 51.92 589,188.16
SIKA AG-REG 2,998 153.85 461,242.30
ABB LTD 42,879 18.93 811,699.47
GEBERIT AG-REG 874 446.60 390,328.40
SCHINDLER HOLDING AG-REG 413 203.20 83,921.60
SCHINDLER HOLDING-PART CERT 886 208.60 184,819.60
ADECCO GROUP AG(REG) 3,793 56.60 214,683.80
SGS SOC GEN SURVEILLANCE-R 126 2,524.00 318,024.00
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG 1,304 132.80 173,171.20
CIE FINANCIERE RICHEMON-RE 12,140 69.82 847,614.80
THE SWATCH GROUP AG-B 739 277.90 205,368.10
THE SWATCH GROUP AG-REG 1,059 53.25 56,391.75
DUFRY AG-REG 892 88.76 79,173.92
BARRY CALLEBAUT AG-REG 53 1,834.00 97,202.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC 26 6,630.00 172,380.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG 2 75,400.00 150,800.00
NESTLE SA-REGISTERED 70,628 97.40 6,879,167.20
ALCON INC 10,146 61.50 623,979.00
SONOVA HOLDING AG-REG 1,204 205.20 247,060.80
STRAUMANN HOLDING AG-REG 248 821.80 203,806.40
LONZA AG-REG 1,744 309.80 540,291.20
NOVARTIS AG-REG SHS 50,034 81.48 4,076,770.32
ROCHE HOLDING AG-GENUSSS 16,212 258.15 4,185,127.80
VIFOR PHARMA AG 1,112 138.60 154,123.20
CREDIT SUISSE GROUP AG 59,533 12.01 715,288.99
JULIUS BAER GROUP LTD 5,346 44.60 238,431.60
PARGESA HOLDING SA-BR 998 76.20 76,047.60
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
PARTNERS GROUP HOLDING AG 411 735.60 302,331.60
UBS GROUP AG 89,452 11.93 1,067,609.62
BALOISE HOLDING AG 1,175 164.60 193,405.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG 807 447.60 361,213.20
SWISS RE AG 7,105 90.14 640,444.70
ZURICH INSURANCE GROUP AG 3,513 316.00 1,110,108.00
SWISS PRIME SITE-REG 1,547 81.90 126,699.30
TEMENOS GROUP AG-REG 1,446 167.20 241,771.20
SWISSCOM AG-REG 553 468.50 259,080.50
小計
銘柄数：39 27,827,573.71
(3,025,970,365)
組入時価比率：3.2% 3.3%
スウェーデン LUNDIN PETROLEUM AB 4,036 293.50 1,184,566.00
クローナ
BOLIDEN AB 6,577 233.70 1,537,044.90
ALFA LAVAL AB 5,961 208.80 1,244,656.80
ASSA ABLOY AB-B 23,469 196.20 4,604,617.80
ATLAS COPCO AB-A SHS 15,755 272.50 4,293,237.50
ATLAS COPCO AB-B SHS 9,300 249.80 2,323,140.00
EPIROC AB-A 13,400 91.58 1,227,172.00
EPIROC AB-B 7,768 88.05 683,972.40
SANDVIK AB 26,474 160.95 4,260,990.30
SKANSKA AB-B SHS 7,831 161.35 1,263,531.85
SKF AB-B SHARES 7,877 159.15 1,253,624.55
VOLVO AB-B SHS 36,639 140.40 5,144,115.60
SECURITAS AB-B SHS 6,874 163.75 1,125,617.50
ELECTROLUX AB-SER B 5,506 221.70 1,220,680.20
HUSQVARNA AB-B SHS 10,594 85.12 901,761.28
HENNES & MAURITZ AB-B SHS 20,677 157.46 3,255,800.42
ICA GRUPPEN AB 1,353 368.30 498,309.90
SWEDISH MATCH AB 4,235 459.10 1,944,288.50
ESSITY AKTIEBOLAG-B 14,268 279.40 3,986,479.20
NORDEA BANK ABP 70,982 72.54 5,149,034.28
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A 38,366 89.36 3,428,385.76
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS 35,935 101.65 3,652,792.75
SWEDBANK AB-A SHARES 21,390 145.20 3,105,828.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS 3,591 202.70 727,895.70
INVESTOR AB-B SHS 10,675 431.60 4,607,330.00
KINNEVIK AB-B 4,812 260.30 1,252,563.60
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
LUNDBERGS AB-B SHS 1,224 314.80 385,315.20
ERICSSON LM-B SHS 71,630 87.66 6,279,085.80
HEXAGON AB-B SHS 6,154 474.00 2,916,996.00
MILLICOM INTL CELLULAR-SDR 1,276 554.00 706,904.00
TELE2 AB -B SHS 11,074 125.50 1,389,787.00
TELIA COMPANY AB 66,761 40.27 2,688,465.47
小計
銘柄数：32 78,243,990.26
(891,981,488)
組入時価比率：0.9% 1.0%
ノルウェーク AKER BP ASA 2,378 264.30 628,505.40
ローネ
EQUINOR ASA 27,283 183.00 4,992,789.00
NORSK HYDRO ASA 32,938 32.31 1,064,226.78
YARA INTERNATIONAL ASA 3,685 361.00 1,330,285.00
SCHIBSTED ASA-B SHS 2,116 212.60 449,861.60
MOWI ASA 10,495 195.80 2,054,921.00
ORKLA ASA 19,895 74.68 1,485,758.60
DNB ASA 22,611 152.65 3,451,569.15
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA 4,225 169.80 717,405.00
TELENOR ASA 17,371 172.45 2,995,628.95
小計
銘柄数：10 19,170,950.48
(240,212,009)
組入時価比率：0.3% 0.3%
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S 2,140 719.80 1,540,372.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES 4,868 322.00 1,567,496.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S 4,391 559.00 2,454,569.00
ISS A/S 3,266 216.10 705,782.60
A P MOLLER - MAERSK A/S - A 78 7,465.00 582,270.00
A.P.MOLLER MAERSK 157 7,878.00 1,236,846.00
DSV A/S 4,429 591.40 2,619,310.60
PANDORA A/S 2,204 255.30 562,681.20
CARLSBERG AS-B 2,531 872.80 2,209,056.80
COLOPLAST-B 2,545 708.20 1,802,369.00
DEMANT A/S 2,275 222.10 505,277.50
GENMAB A/S 1,306 1,115.00 1,456,190.00
H LUNDBECK A/S 1,500 267.60 401,400.00
NOVO NORDISK A/S-B 42,013 314.00 13,192,082.00
DANSKE BANK A/S 16,956 107.80 1,827,856.80
TRYG A/S 2,225 204.00 453,900.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ORSTED A/S 4,470 518.80 2,319,036.00
小計
銘柄数：17 35,436,495.50
(582,575,986)
組入時価比率：0.6% 0.6%
オーストラリ CALTEX AUSTRALIA LIMITED 5,600 25.73 144,088.00
アドル
OIL SEARCH LTD 30,608 7.39 226,193.12
ORIGIN ENERGY LIMITED 39,252 7.26 284,969.52
SANTOS LIMITED 39,255 6.96 273,214.80
WASHINGTON H. SOUL PATTINSON 2,735 22.75 62,221.25
WOODSIDE PETROLEUM LIMITED 21,896 35.67 781,030.32
WORLEYPARSONS LTD 7,719 13.34 102,971.46
ALUMINA LIMITED 61,374 2.33 143,001.42
AMCOR LIMITED 27,439 16.40 449,999.60
BHP GROUP LIMITED 68,144 36.52 2,488,618.88
BLUESCOPE STEEL LTD 12,343 13.00 160,459.00
BORAL LIMITED 27,481 4.67 128,336.27
FORTESCUE METALS GROUP LTD 37,326 8.09 301,967.34
INCITEC PIVOT LTD 29,915 3.24 96,924.60
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC 9,121 17.94 163,630.74
NEWCREST MINING LTD 18,165 26.05 473,198.25
ORICA LTD 9,385 19.67 184,602.95
RIO TINTO LIMITED 8,669 96.22 834,131.18
SOUTH32 LTD 120,420 3.40 409,428.00
CIMIC GROUP LTD 1,981 45.17 89,481.77
BRAMBLES LTD 35,034 12.26 429,516.84
SEEK LTD 7,827 19.83 155,209.41
AURIZON HOLDINGS LTD 48,434 4.95 239,748.30
SYDNEY AIRPORT 27,075 7.77 210,372.75
TRANSURBAN GROUP 62,422 13.69 854,557.18
ARISTOCRAT LEISURE LTD 13,706 25.48 349,228.88
CROWN RESORTS LTD 9,544 12.95 123,594.80
DOMINO'S PIZZA ENTERPRISES L 1,392 39.58 55,095.36
FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP L 690 39.68 27,379.20
TABCORP HOLDINGS LIMITED 42,433 4.57 193,918.81
REA GROUP LTD 936 81.36 76,152.96
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD 13,660 3.83 52,317.80
WESFARMERS LTD 26,458 36.30 960,425.40
COLES GROUP LTD 27,092 12.65 342,713.80
WOOLWORTHS GROUP LTD 30,727 33.29 1,022,901.83
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COCA-COLA AMATIL LIMITED 11,767 8.84 104,020.28
TREASURY WINE ESTATES LTD 16,040 15.14 242,845.60
COCHLEAR LIMITED 1,225 193.02 236,449.50
RAMSAY HEALTH CARE LTD 3,446 64.05 220,716.30
SONIC HEALTHCARE LIMITED 9,742 26.19 255,142.98
CSL LIMITED 10,492 197.79 2,075,212.68
AUST&NZ BANKING GROUP LTD 66,506 26.10 1,735,806.60
BANK OF QUEENSLAND LTD 8,205 8.94 73,352.70
BENDIGO AND ADELAIDE BANK LTD 9,422 10.40 97,988.80
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL 40,935 72.57 2,970,652.95
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 63,455 24.24 1,538,149.20
WESTPAC BANKING CORPORATION 79,565 26.90 2,140,298.50
AMP LIMITED 60,012 2.16 129,625.92
ASX LTD 4,626 74.39 344,128.14
CHALLENGER LTD 10,914 7.74 84,474.36
MACQUARIE GROUP LIMITED 7,538 117.50 885,715.00
INSURANSE AUSTRALIA GROUP LTD 54,793 7.82 428,481.26
MEDIBANK PRIVATE LTD 53,115 2.84 150,846.60
QBE INSURANCE GROUP LIMITED 31,547 12.50 394,337.50
SUNCORP GROUP LTD 28,654 13.52 387,402.08
DEXUS 22,603 12.65 285,927.95
GENERAL PROPERTY TRUST 43,564 5.88 256,156.32
GOODMAN GROUP 38,513 13.35 514,148.55
LENDLEASE GROUP 10,803 13.67 147,677.01
MIRVAC GROUP 88,582 2.90 256,887.80
SCENTRE GROUP 125,489 3.74 469,328.86
STOCKLAND 54,893 3.86 211,886.98
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD-CDI 14,420 11.52 166,118.40
VICINITY CENTRES 65,627 2.57 168,661.39
COMPUTERSHARE LIMITED 9,784 17.74 173,568.16
TELSTRA CORPORATION LTD 99,482 3.45 343,212.90
TPG TELECOM LTD 8,799 6.31 55,521.69
AGL ENERGY LTD 14,406 22.48 323,846.88
APA GROUP 25,781 10.15 261,677.15
AUSNET SERVICES 45,140 1.83 82,831.90
小計
銘柄数：70 31,104,700.68
(2,362,090,969)
組入時価比率：2.5% 2.6%
ニュージーラ FLETCHER BUILDING LTD 16,606 4.95 82,199.70
ンドドル
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
AUCKLAND INTL AIRPORT LTD 20,441 8.37 171,091.17
A2 MILK CO LTD 15,693 15.88 249,204.84
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C 12,713 16.15 205,314.95
RYMAN HEALTHCARE LTD 8,687 11.61 100,856.07
SPARK NEW ZEALAND LTD 45,804 3.71 170,161.86
MERIDIAN ENERGY LTD 31,162 4.18 130,412.97
小計
銘柄数：7 1,109,241.56
(79,876,484)
組入時価比率：0.1% 0.1%
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 62,775 78.80 4,946,670.00
NWS HOLDINGS LTD 33,500 16.00 536,000.00
MTR CORP 34,531 46.60 1,609,144.60
MINTH GROUP LTD 16,000 24.55 392,800.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO 33,000 50.40 1,663,200.00
YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG 15,000 25.00 375,000.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L 56,000 51.50 2,884,000.00
MGM CHINA HOLDINGS LTD 20,000 13.68 273,600.00
SANDS CHINA LTD 53,600 39.40 2,111,840.00
SHANGRI-LA ASIA LTD 22,378 10.64 238,101.92
SJM HOLDINGS LTD 40,000 9.15 366,000.00
WYNN MACAU LTD 30,000 18.18 545,400.00
WH GROUP LTD 194,000 7.39 1,433,660.00
BANK OF EAST ASIA 26,154 24.00 627,696.00
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 87,000 32.45 2,823,150.00
HANG SENG BANK 18,000 204.00 3,672,000.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 27,600 247.20 6,822,720.00
AIA GROUP LTD 279,000 75.70 21,120,300.00
CK ASSET HOLDINGS LTD 60,775 61.20 3,719,430.00
HANG LUNG GROUP LTD 15,000 21.25 318,750.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD 44,000 17.08 751,520.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT 32,054 48.00 1,538,592.00
HYSAN DEVELOPMENT CO 11,221 42.00 471,282.00
KERRY PROPERTIES LTD 16,000 31.70 507,200.00
LINK REIT 49,500 96.80 4,791,600.00
NEW WORLD DEVELOPMENT 135,525 12.36 1,675,089.00
SINO LAND CO 80,704 13.08 1,055,608.32
SUN HUNG KAI PROPERTIES 37,000 132.90 4,917,300.00
SWIRE PACIFIC LTD A 11,500 95.60 1,099,400.00
SWIRE PROPERTIES LTD 29,000 31.30 907,700.00
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
THE WHARF (HOLDINGS) 26,625 22.60 601,725.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT 26,625 56.85 1,513,631.25
WHEELOCK & CO LTD 16,000 54.05 864,800.00
HKT TRUST AND HKT LTD 88,000 12.00 1,056,000.00
PCCW LTD 91,000 4.57 415,870.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LIMITED 13,000 64.00 832,000.00
CLP HOLDINGS LIMITED 38,400 88.55 3,400,320.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS 42,223 7.63 322,161.49
HONG KONG & CHINA GAS 215,794 19.04 4,108,717.76
POWER ASSETS HOLDINGS LTD 33,000 56.45 1,862,850.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 6,700 81.15 543,705.00
小計 銘柄数：41 89,716,534.34
(1,253,339,984)
組入時価比率：1.3% 1.4%
シンガポール KEPPEL CORP 29,400 6.43 189,042.00
ドル
SEMBCORP INDUSTRIES LIMITED 22,160 2.53 56,064.80
SINGAPORE TECH ENGINEERING 39,000 4.02 156,780.00
YANGZIJIANG SHIPBUILDING 61,000 1.48 90,280.00
COMFORTDELGRO CORP LTD 48,000 2.57 123,360.00
SATS LTD 10,800 5.26 56,808.00
SINGAPORE AIRLINES LTD 13,600 9.47 128,792.00
GENTING SINGAPORE LTD 124,800 0.90 112,944.00
SINGAPORE PRESS HOLDINGS 33,750 2.38 80,325.00
JARDINE CYCLE & CARRIAGE LTD 2,000 33.32 66,640.00
GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD 96,680 0.27 26,587.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD 40,000 3.52 140,800.00
DBS GROUP HOLDINGS LTD 41,800 26.10 1,090,980.00
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP 74,550 11.19 834,214.50
UNITED OVERSEAS BANK 31,400 25.13 789,082.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD 17,000 7.33 124,610.00
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 52,387 2.90 151,922.30
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 53,636 1.90 101,908.40
CAPITALAND LIMITED 53,000 3.33 176,490.00
CAPITALAND MALL TRUST 60,800 2.44 148,352.00
CITY DEVELOPMENTS 8,000 8.68 69,440.00
SUNTEC REIT 42,000 1.80 75,600.00
UOL GROUP LIMITED 13,300 7.07 94,031.00
VENTURE CORP LTD 6,000 15.78 94,680.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS 191,690 3.15 603,823.50
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
小計
銘柄数：25 5,583,556.50
(446,907,862)
組入時価比率：0.5% 0.5%
イスラエル INTL FLAVORS & FRAGRANCES 243 484.60 117,757.80
シュケル
ISRAEL CHEMICALS LTD 16,600 19.31 320,546.00
ELBIT SYSTEMS LTD 602 495.00 297,990.00
TEVA PHARMACEUTICAL IND LTD 17,616 44.81 789,372.96
BANK HAPOALIM BM 25,767 26.60 685,402.20
BANK LEUMI LE-ISRAEL 33,200 24.29 806,428.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD 2,797 77.55 216,907.35
AZRIELI GROUP 722 199.80 144,255.60
NICE LTD 1,492 470.80 702,433.60
BEZEQ ISRAELI TELECOM CORP 46,036 2.70 124,297.20
小計
銘柄数：10 4,205,390.71
(128,979,333)
組入時価比率：0.1% 0.1%
合 計 92,121,202,979
(92,121,202,979)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
外貨建有価証券の内訳
組入株式 合計金額に
種類 銘柄数
時価比率 対する比率
ドル 株式 639銘柄 100.0% 68.4%
カナダドル 株式 92銘柄 100.0% 3.7%
ユーロ 株式 252銘柄 100.0% 11.9%
ポンド 株式 98銘柄 100.0% 6.2%
スイスフラン 株式 39銘柄 100.0% 3.3%
スウェーデンクローナ 株式 32銘柄 100.0% 1.0%
ノルウェークローネ 株式 10銘柄 100.0% 0.3%
デンマーククローネ 株式 17銘柄 100.0% 0.6%
オーストラリアドル 株式 70銘柄 100.0% 2.6%
ニュージーランドドル 株式 7銘柄 100.0% 0.1%
香港ドル 株式 41銘柄 100.0% 1.4%
シンガポールドル 株式 25銘柄 100.0% 0.5%
イスラエルシュケル 株式 10銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2019年6月末現在）
日立外国株式インデックスファンド
Ⅰ 資産総額 30,254,318,632 円
Ⅱ 負債総額 30,340,967 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 30,223,977,665 円
Ⅳ 発行済口数 11,026,705,610 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.7410 円
（1万口当たり純資産額） （27,410 円）
（ご参考）
日立外国株式インデックスマザーファンド
Ⅰ 資産総額 98,471,808,046 円
Ⅱ 負債総額 13,317,364 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 98,458,490,682 円
Ⅳ 発行済口数 39,306,813,274 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.5049 円
（1万口当たり純資産額） （25,049 円）
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1) 投資信託受益証券の名義書換等
該当事項はありません。
(2) 受益者名簿
作成しません。
(3) 受益者に対する特典
ありません。
(4) 受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口
数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
は記録するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みま
す。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録
が行われるよう通知するものとします。
③ ①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
おいて、委託者が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止
日や振替停止期間を設けることができます。
(5) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗する
ことができません。
(6) 受益権の再分割
委託者は、受託者と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に
再分割できるものとします。
(7) 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。）に支払います。
(8) 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る一部解約の実行の請求
の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本の額（2019年8月15日現在）
① 資本金
1億円
② 発行可能株式総数
24,000株
③ 発行済株式総数
6,000株
④ 最近5年間における資本金の増減
2019年1月31日に2億円の減資
(2) 委託会社等の機構
① 経営体制
取締役は、5名以内とします。
取締役の任期は就任後1年内の最終の決算期に関する定時株主総会終結の時に終了し、他の取締役
在任中新たに就任した取締役の任期は、他の在任取締役の残任期間とします。
代表取締役は、取締役会の決議をもって定めます。また、取締役会の決議をもって取締役社長1名
を定めます。
② 投資運用の意思決定機構
当ファンドの運用指図は、当ファンドの運用の基本方針に基づき、委託者が行います。
当社の運用方針策定のための最高意思決定機関は運用委員会であり、チーフ・インベストメン
ト・オフィサー（以下「ＣＩＯ」といいます。）を議長とし、取締役社長、各グループ長、コン
プライアンスオフィサーおよびリスク管理オフィサー等を構成メンバーとして、原則として月1回
開催します。運用委員会においては、政治、経済、金融情勢等の投資環境及び市場分析を行い、
全社的運用方針など運用等に関する基本的な重要事項を協議、策定し、併せて個別ファンドの運
用についての具体的諸方策を協議し、決定します。
運用グループにおいては、個別ファンド等の運用に直接的に関連する諸情報の分析、検討を行う
ため、ファンドマネージャー会議を原則週1回開催します。
ファンドマネージャーは、当ファンドの運用の基本方針、運用委員会およびファンドマネー
ジャー会議の方針に基づき、ファンド毎に運用計画を立案し、具体的な銘柄選択を行い、組入有
価証券等の売買の指図を行います。
運用状況の評価のため、リスク管理オフィサーを議長とし、取締役社長、コンプライアンスオ
フィサー、ＣＩＯおよび各グループ長等を構成メンバーとし、運用評価委員会を原則として月1回
開催します。運用評価委員会では、当ファンドの運用成績、資産配分、リスクおよびポートフォ
リオの内容など運用状況についての分析、評価および検討を行います。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【事業の内容及び営業の概況】
委託者は、株式会社日立製作所により1999年8月5日に設立された会社です。
委託者は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託
の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める投資運用業および投資助言・代理業を営んで
います。
2019年6月末日現在、委託者が運用の指図を行っている投資信託の総ファンド数は、19本であり、
その純資産総額の合計は551,586百万円です。（なお、親投資信託17本は、ファンド数及び純資産
総額の合計からは除いております。）
ファンド数 純資産総額
基本的性格 募集形態
（本） （百万円）
公募 7 134,798
追加型株式投資信託
私募 12 416,788
合計 19 551,586
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵
省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）第2条の規定により、「財務諸表等規則」及び
「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しておりま
す。
２．財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2018年4月1日から2019
年3月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(1) 【貸借対照表】
（単位：千円）
第19期 第20期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
資産の部
流動資産
現金及び預金 1,068 977
未収委託者報酬 282,669 271,798
未収運用受託報酬 3,585 3,448
関係会社預け金 ※1 1,252,115 ※1 1,222,024
前払費用 27,077 28,687
58 219
その他
流動資産合計 1,566,574 1,527,156
固定資産
無形固定資産
839 559
ソフトウエア
無形固定資産合計 839 559
投資その他の資産
敷金 23,992 23,622
49,417 45,283
繰延税金資産
投資その他の資産合計 73,409 68,906
固定資産合計 74,248 69,465
資産合計 1,640,823 1,596,622
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（単位：千円）
第19期 第20期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
負債の部
流動負債
未払金 ※1※3 108,065 ※1※3 90,587
未払費用 ※1 441,830 ※1 392,396
未払法人税等 ※2 15,085 ※2 16,032
預り金 5,668 5,603
29,437 27,742
賞与引当金
流動負債合計 600,088 532,362
固定負債
107,836 113,666
退職給付引当金
固定負債合計 107,836 113,666
負債合計 707,924 646,028
純資産の部
株主資本
資本金 300,000 100,000
資本剰余金
その他資本剰余金 － 200,000
利益剰余金
利益準備金 75,000 75,000
その他利益剰余金
557,898 575,593
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 632,898 650,593
株主資本合計 932,898 950,593
純資産合計 932,898 950,593
負債純資産合計 1,640,823 1,596,622
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 【損益計算書】
（単位：千円）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業収益
委託者報酬 1,179,939 1,118,971
運用受託報酬 581,932 545,687
営業収益計 1,761,871 1,664,658
営業費用
支払手数料 791,230 751,448
委託計算費 49,965 49,513
調査費 232,263 227,921
営業雑経費
通信費 2,815 2,732
印刷費 4,370 4,519
3,772 3,930
諸会費
営業雑経費計 10,958 11,182
営業費用計 1,084,417 1,040,066
一般管理費
給料
役員報酬 19,840 20,678
給料・手当 231,988 222,665
2,812 1,681
賞与
給料計 254,642 245,025
交際費
7,035 3,817
旅費交通費 7,227 2,369
租税公課 92 149
不動産賃借料 33,602 33,883
賞与引当金繰入額 58,874 57,547
退職給付費用 10,436 10,181
その他の人件費 41,982 43,143
その他の不動産関係費 5,486 5,643
減価償却費 279 279
16,719 8,141
諸雑費
一般管理費計 ※1 436,378 ※1 410,183
営業利益 241,075 214,408
営業外収益
受取利息 286 484
為替差益 53 －
43 46
その他
営業外収益計 ※1 383 ※1 531
営業外費用
為替差損 － 43
16 34
その他
営業外費用合計 16 77
経常利益 241,441 214,863
税引前当期純利益 241,441 214,863
法人税等
※2 77,714 ※2 77,235
△1,776 4,133
法人税等調整額
法人税等合計 75,937 81,368
当 期 純 利 益 165,504 133,494
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
（単位：千円）
株 主 資 本
利 益 剰 余 金
純資産
その他 株主資本
資本金
利益剰余金
合計
利益剰余金 合計
利益準備金
合計
繰越利益剰余金
当 期 首 残 高 300,000 75,000 504,594 579,594 879,594 879,594
当 期 変 動 額
剰余金の配当 △112,200 △112,200 △112,200 △112,200
当期純利益 165,504 165,504 165,504 165,504
当期変動額合計 － － 53,304 53,304 53,304 53,304
当 期 末 残 高 300,000 75,000 557,898 632,898 932,898 932,898
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（単位：千円）
株 主 資 本
資本剰余金 利 益 剰 余 金
純資産
その他
株主資本
その他 資本
合計
資本金 利益剰余金
利益 利益剰余金
合計
資本 剰余金
準備金 合計
繰越利益
剰余金 合計
剰余金
当 期 首 残 高 300,000 － 75,000 557,898 632,898 932,898 932,898
当 期 変 動 額
減 資 △200,000 200,000 200,000 －
剰余金の配当 △115,800 △115,800 △115,800 △115,800
当期純利益 133,494 133,494 133,494 133,494
当期変動額合計 △200,000 200,000 200,000 － 17,694 17,694 17,694 17,694
当 期 末 残 高 100,000 200,000 200,000 75,000 575,593 650,593 950,593 950,593
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
重要な会計方針
1．固定資産の減価償却の方法 (1)無形固定資産
減価償却の方法は、自社利用ソフトウエアについて見込利用
可能期間（5年）に基づく定額法により償却しております。
2．引当金の計上基準 (1)賞与引当金
従業員賞与の支給に充てるため、支給見込額のうち、当期の
負担額を計上しております。
(2)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職
給付債務の見込額に基づき、計上しております。
3．その他財務諸表作成のための基本と (1)消費税等の処理方法
なる重要な事項 消費税および地方消費税の会計処理については税抜方式に
よっております。
(2)連結納税制度の適用
株式会社日立製作所を連結納税親会社とする法人税に係る連
結納税制度を適用しております。
表示方法の変更
第20期
（自 2018年4月 1日
至 2019年3月31日）
「『税効果会計に係る会計基準』」の一部改正（企業会計基準第28号 平成30年2月16日。以下「税効
果会計基準一部改正」という。）等に伴い、当会計期間より税効果会計基準一部改正を適用し、繰延税
金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税負債は固定負債の区分に表示する方法に変更してお
ります。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」15,780千円は、「投
資その他の資産」の「繰延税金資産」49,417千円に含めて表示しております。
注記事項
（貸借対照表関係）
第19期 第20期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
※1．関係会社に対する資産及び負債 ※1．関係会社に対する資産及び負債
関係会社預け金 1,252,115千円 関係会社預け金 1,222,024千円
未払金 59,583千円 未払金 49,609千円
未払費用 191千円 未払費用 149千円
※2．未払法人税等の内訳 ※2．未払法人税等の内訳
未払住民税 5,323千円 未払住民税 3,526千円
未払事業税 11,567千円
未払事業税 8,779千円
未払事業所税 938千円
未払事業所税 983千円
※3．消費税等の取扱い ※3．消費税等の取扱い
未払消費税は、金額的重要性が乏しいため、 同左
流動負債の「未払金」に含めて表示しており
ます。
（損益計算書関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
※1．関係会社との取引高 ※1．関係会社との取引高
一般管理費 7,951千円 一般管理費 7,971千円
営業外収益 286千円 営業外収益 484千円
※2．法人税等には、住民税及び事業税を含んでお ※2．同左
ります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1．発行済株式に関する事項 1．発行済株式に関する事項
(1)株式の種類 普通株式 (1)株式の種類 普通株式
(2)当事業年度期首株式数 6,000株 (2)当事業年度期首株式数 6,000株
(3)当事業年度増加株式数 － (3)当事業年度増加株式数 －
(4)当事業年度減少株式数 － (4)当事業年度減少株式数 －
(5)当事業年度末株式数 6,000株 (5)当事業年度末株式数 6,000株
2．自己株式に関する事項 2．自己株式に関する事項
－ －
3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項 3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
－ －
4．配当に関する事項 4．配当に関する事項
(1)当事業年度中に行った剰余金の配当 (1)当事業年度中に行った剰余金の配当
①決議 2017年5月26日 ①決議 2018年5月25日
第18回定時株主総会 第19回定時株主総会
②株式の種類 普通株式 ②株式の種類 普通株式
③配当金の総額 112,200,000円 ③配当金の総額 115,800,000円
④1株当たり配当額 18,700円 ④1株当たり配当額 19,300円
⑤基準日 2017年 3月31日 ⑤基準日 2018年 3月31日
⑥効力発生日 2017年 5月29日 ⑥効力発生日 2018年 5月28日
(2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当 (2)当事業年度の末日後に行う剰余金の配当
①決議 2018年5月25日 該当事項はありません。
第19回定時株主総会
②株式の種類 普通株式
③配当金の総額 115,800,000円
④配当の原資 利益剰余金
⑤1株当たり配当額 19,300円
⑥基準日 2018年 3月31日
⑦効力発生日 2018年 5月28日
（リース取引関係）
オペレーティング・リース取引
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1年内 2,443千円 2,443千円
1年超 8,754千円 6,311千円
合計 11,197千円 8,754千円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
１．金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組み方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
ます。
未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
の金銭等との混同を来たさないようにしております。
２．金融商品の時価等に関する事項
2018年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。なお、時価を把握す
ることが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません（（注2）参照）。
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
①現金及び預金 1,068 1,068 －
②未収委託者報酬 282,669 282,669 －
③未収運用受託報酬 3,585 3,585 －
④関係会社預け金 1,252,115 1,252,115 －
資産計 1,539,439 1,539,439 －
⑤未払金 108,065 108,065 －
⑥未払費用 441,830 441,830 －
負債計 549,896 549,896 －
（注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
①現金及び預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬、④関係会社預け金、⑤未払金、並びに⑥未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（単位：千円）
第18期 第19期
（2017年3月31日現在） （2018年3月31日現在）
敷金 24,362 23,992
（※）敷金については、償還時期を合理的に見積ることができず、時価を把握する事が極めて困難と認められるため、時
価評価は行っておりません。
（注3）金銭債権の決算日後の償還予定額
（単位：千円）
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
①預金 1,068 － － －
②未収委託者報酬 282,669 － － －
③未収運用受託報酬 3,585 － － －
④関係会社預け金 1,252,115 － － －
合計 1,539,439 － － －
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
１．金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組み方針
当社は、投資運用業、投資助言・代理業を行っており、当社の資金運用については、銀行預金及び親会社である株
式会社日立製作所への預け金に限定しており、金融機関からの資金調達は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未
払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており
ます。
未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、ほとんどが企業年金の顧客であり、顧客との新規
契約には社内審査を行っておりリスクは僅少です。
リスク管理規程に基づき諸リスクの管理運営を行っております。
また、資金管理にあたっては、投資信託財産に属する金銭を信託銀行で管理することで、投資信託委託会社として
の金銭等との混同を来たさないようにしております。
２．金融商品の時価等に関する事項
2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。なお、時価を把握す
ることが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません（（注2）参照）。
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
①現金及び預金 977 977 －
②未収委託者報酬 271,798 271,798 －
③未収運用受託報酬 3,448 3,448 －
④関係会社預け金 1,222,024 1,222,024 －
資産計 1,498,249 1,498,249 －
⑤未払金 90,587 90,587 －
⑥未払費用 392,396 392,396 －
負債計 482,984 482,984 －
（注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
①現金及び預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬、④関係会社預け金、⑤未払金、並びに⑥未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（単位：千円）
第19期 第20期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
敷金 23,992 23,622
（※）敷金については、償還時期を合理的に見積ることができず、時価を把握する事が極めて困難と認められるため、
時価評価は行っておりません。
（注3）金銭債権の決算日後の償還予定額
（単位：千円）
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
①預金 977 － － －
②未収委託者報酬 271,798 － － －
③未収運用受託報酬 3,448 － － －
④関係会社預け金 1,222,024 － － －
合計 1,498,249 － － －
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（有価証券関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（デリバティブ取引関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（退職給付関係）
第19期 第20期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
1．採用している退職給付制度の概要 1．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制 同左
度を採用しております。なお、退職一時金制度に
ついては設立時に設定しております。
2．退職給付債務に関する事項 2．退職給付債務に関する事項
退職給付債務 107,836千円（退職給付引当金） 退職給付債務 113,666千円（退職給付引当金）
3．退職給付費用に関する事項 3．退職給付費用に関する事項
勤務費用 10,436千円（退職給付費用） 勤務費用 10,181千円（退職給付費用）
4．なお、退職給付債務および退職給付費用の算定 4．同左
方法として簡便法を採用しております。
（税効果会計関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳 1．繰延税金資産の発生の主な原因別内訳
（繰延税金資産） （繰延税金資産）
賞与引当金 9,013 千円 賞与引当金 9,595 千円
退職給付引当金 33,019 退職給付引当金 39,328
未払事業税 2,688 未払事業税 4,001
未払社会保険料 1,422 未払社会保険料 1,445
その他 3,272 その他 3,382
繰延税金資産小計 49,417 繰延税金資産小計 57,753
税務上の繰越欠損金に係る 税務上の繰越欠損金に係る
― ―
評価性引当額 評価性引当額
将来減算一時差異等の合計 将来減算一時差異等の合計
― △12,469
に係る評価性引当額 に係る評価性引当額
評価性引当額小計 ― 評価性引当額小計 △12,469
繰延税金資産合計 49,417 繰延税金資産合計 45,283
（注）評価性引当額が12,469千円増加しております。
主な理由は、将来課税所得を見直したことに伴う
退職給付引当金に係る評価性引当額の増加による
ものです。
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負 2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
担率との差異要因 担率との差異要因
（％） （％）
法定実効税率 30.9 法定実効税率 34.6
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 交際費等永久に損金に算入されない項目
0.6 0.4
その他 0.1 その他 2.9
税効果会計適用後の法人税等の負担率 税効果会計適用後の法人税等の負担率
31.5 37.9
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（ストックオプション等関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（持分法損益等関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。 同左
（資産除去債務関係）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1．当該資産除去債務の概要 1．当該資産除去債務の概要
当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に基 当社本店は建物管理者との不動産賃貸借契約に基
づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有し づき、賃貸期間終了時に原状回復する義務を有し
ているため、契約及び法令上の義務に関して資産 ているため、契約及び法令上の義務に関して資産
除去債務を認識しております。 除去債務を認識しております。
また、当会計年度末における資産除去債務は、負 また、当会計年度末における資産除去債務は、負
債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷 債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷
金の回収が最終的に見込めないと認められる金額 金の回収が最終的に見込めないと認められる金額
を合理的に見積り、当会計年度の負担に属する金 を合理的に見積り、当会計年度の負担に属する金
額を費用に計上する方法によっております。 額を費用に計上する方法によっております。
2．当該資産除去債務の金額算定方法 2．当該資産除去債務の金額算定方法
資産除去債務の金額は本店移転の実績を鑑み合 資産除去債務の金額は本店移転の実績を鑑み合
理的に見積っており、使用見込期間は30年と見積 理的に見積っており、使用見込期間は30年と見積
もって計算しております。 もって計算しております。
3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の 3．当会計年度における当該資産除去債務の総額の
増減 増減
①期首残高 1,603千円 ①期首残高 1,973千円
②建物賃貸借契約に伴う ②建物賃貸借契約に伴う
－千円 －千円
資産除去債務の増加額 資産除去債務の増加額
③当年度の負担に属する償却額 370千円 ③当年度の負担に属する償却額 370千円
④期末残高 1,973千円 ④期末残高 2,343千円
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（セグメント情報等）
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
1．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
(1)製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
(2)地域ごとの情報
①売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
の記載を省略しております。
②有形固定資産
該当事項はありません。
(3)主要な顧客ごとの情報
顧客の名称または氏名 売上高（千円）
日立企業年金基金 388,614
日立国内株式特化型ファンド（大口）（注） 330,127
日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注） 249,260
（注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
1．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
(1)製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
(2)地域ごとの情報
①売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益
の記載を省略しております。
②有形固定資産
該当事項はありません。
(3)主要な顧客ごとの情報
顧客の名称または氏名 売上高（千円）
日立企業年金基金 358,388
日立国内株式特化型ファンド（大口）（注） 264,992
日立国内株式厳選投資ファンド（大口）（注） 251,307
（注）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者情報）
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
1. 関連当事者との取引
(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
議決権
関係内容
取引 期末
会社等 事業の 等の 取引の
種類 所在地 資本金 金額 科目 残高
役員の 事業上
の名称 内容 被所有 内容
（千円） （千円）
受入等 の関係
割合
主要 ㈱日立 東京都 458,790 電機 100.0％ 受入 営業上 連結納税の未払 57,691 未払金 59,080
株主 製作所 千代田 百万円 機器 1名 の取 金の支払い
区 製造業 引、
預け金の利息 286 未収入金 －
兼任 資金の
親会社に対する 1,880,681 関係会社 1,252,115
3名 預け入
預け金の増加 預け金
れ等
親会社に対する 1,753,272
預け金の減少
（注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件および取引条件の決定方法等
関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
３．役員の受入1名は当社代表取締役1名、役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
(イ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等
議決権
関係内容
取引 期末
会社等 事業の 等の 取引の
種類 所在地 資本金 金額 科目 残高
役員の 事業上
の名称 内容 被所有 内容
（千円） （千円）
受入等 の関係
割合
同一 ㈱日立 東京都 2,000 不動産 － － 建物の 敷金の支払 － 敷金 23,992
の親 アーバ 千代田 百万円 業 賃借
会社 ンイン 区
を持 ベスト
つ会 メント
社
（注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件および取引条件の決定方法等
近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記
株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
1. 関連当事者との取引
(ア)財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
議決権
関係内容
取引 期末
会社等 事業の 等の 取引の
種類 所在地 資本金 金額 科目 残高
役員の 事業上
の名称 内容 被所有 内容
（千円） （千円）
受入等 の関係
割合
主要 ㈱日立 東京都 458,790 電機 100.0％ 受入 営業上 連結納税の未払 59,080 未払金 49,088
株主 製作所 千代田 百万円 機器 1名 の取 金の支払い
区 製造業 引、
預け金の利息 484 未収入金 －
兼任 資金の
親会社に対する 1,765,486 関係会社 1,222,024
3名 預け入
預け金の増加 預け金
れ等
親会社に対する 1,795,577
預け金の減少
（注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件および取引条件の決定方法等
関係会社預け金の金利：市場金利に基づいて決定しております。
３．役員の受入1名は当社代表取締役1名、役員の兼任3名は当社非常勤取締役2名、当社非常勤監査役1名です。
(イ)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他関係会社の子会社等
議決権
関係内容
取引 期末
会社等 事業の 等の 取引の
種類 所在地 資本金 金額 科目 残高
役員の 事業上
の名称 内容 被所有 内容
（千円） （千円）
受入等 の関係
割合
同一 ㈱日立 東京都 2,000 不動産 － － 建物の 敷金の支払 － 敷金 23,622
の親 アーバ 千代田 百万円 業 賃借
会社 ンイン 区
を持 ベスト
つ会 メント
社
（注）１．記載金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件および取引条件の決定方法等
近隣の取引事例を参考の上、決定しております。
2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記
株式会社日立製作所（東京証券取引所、名古屋証券取引所に上場）
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（1株当たり情報）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1株当たり純資産額 155,483円15銭 1株当たり純資産額 158,432円20銭
1株当たり当期純利益 27,584円03銭 1株当たり当期純利益 22,249円05銭
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益につ
いては、潜在株式が存在しないため記載しており いては、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。 ません。
1株当たり当期純利益の算定上の基礎 1株当たり当期純利益の算定上の基礎
損益計算書上の当期純利益 165,504千円 損益計算書上の当期純利益 133,494千円
普通株主に帰属しない金額の主要な内訳 普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
該当事項なし 該当事項なし
普通株式に係る当期純利益 165,504千円 普通株式に係る当期純利益 133,494千円
普通株式の期中平均株式数 6,000株 普通株式の期中平均株式数 6,000株
（重要な後発事象）
第19期 第20期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。 同左
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
行為が禁止されています。
(1) 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
(2) 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若し
くは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
で定めるものを除きます。)。
(3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法
人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密
接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)
(5)において同じ。）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその
他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当
する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行う
こと。
(4) 委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
(5) 前記(3)(4)に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資
者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあ
るものとして内閣府令で定める行為
５【その他】
(1) 定款の変更
当社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2) 訴訟事件その他の重要事項
本書提出日現在、委託者およびファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生して
おりません。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（2019年6月末現在）
(1) 受託者（受託会社）
名称 資本の額 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
(2) 販売会社
名称 資本の額 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
（ご参考）マザーファンドの運用再委託先の名称、資本の額及び事業の内容
名称 資本の額 事業の内容
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定め
ステート・ストリート・
る投資信託委託会社として証券投資信託の設定
グローバル・アドバイザーズ
310百万円 を行うとともに、「金融商品取引法」に定める
株式会社
投資運用業および投資助言・代理業を営んでい
（1998年2月25日設立）
ます。
２【関係業務の概要】
(1) 受託者（受託会社）
ファンドの受託者として、信託財産に属する有価証券の保管・管理・計算事務を行います。
(2) 販売会社
ファンドの販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い等（確定拠出年金による申込みに限りま
す。）及び一部解約金・償還金の支払い等に関する事務等を行います。
（ご参考）マザーファンドの運用再委託先の業務の概況
マザーファンドの運用の再委託先として、信託財産の運用の指図、有価証券の売買の発注等を行います。
３【資本関係】
該当ありません。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【その他】
(1) 目論見書(表紙を含みます。以下同じ)に、委託者の名称、ロゴを使用し、ファンドの形態等を記
載することがあります。
(2) 目論見書に、金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨を記載することがありま
す。
(3) 目論見書に、目論見書の使用開始日を記載することがあります。
(4) 目論見書に、有価証券届出書の効力発生およびその確認方法に関し記載することがあります。
(5) 目論見書に、請求目論見書は投資家の請求により交付される旨および当該請求を行った場合には
その旨記録をしておくべきである旨を記載することがあります。
(6) 目論見書に、商品内容に関して重大な変更を行う場合に、投資信託及び投資法人に関する法律に
基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行う旨を記載することがあります。
(7) 目論見書に、投資信託財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されている旨を記載す
ることがあります。
(8) 目論見書に、「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
をすることがあります。
(9) 目論見書に、委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の合
計純資産総額を記載することがあります。
(10)目論見書に、委託会社のインターネットホームページアドレス、電話番号及び受付時間等を記載
することがあります。
(11)届出書本文「第一部 証券情報」、「第二部 ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理
解を助けるため、その内容を説明した図表等を付加して目論見書のその内容に関連する箇所に記載
することがあります。
(12)目論見書に、以下の趣旨を示す記載をすることがあります。
投資信託は、金融機関の預金または保険契約とは商品性が異なります。
■ 投資信託は預貯金ではありません。
■ 投資信託は預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
■ 投資信託は元本保証および利回り保証のいずれもありません。
■ 投資した資産の価値の減少を含むリスクは、ご購入した投資家の皆様が負うことになります。
■ ファンドの投資目的が達成される保証はありません。
■ 投資信託をご購入の際は最新の「目論見書」を必ずご覧ください。
(13)当ファンドの約款の全文を請求目論見書に記載することがあります。
(14)目論見書は、電子媒体として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
(15)目論見書は、目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用することがあります。
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日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０１９年５月２３日
日 立 投 資 顧 問 株 式 会 社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
亀井 純子 印
公認会計士
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託
会社等の経理状況」に掲げられている日立投資顧問株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３
月３１日までの第２０期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動
計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
る。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、日立投資顧問株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する
事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
ない。
以 上
（ 注）1.上記は、独立監査人の監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原
本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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EDINET提出書類
日立投資顧問株式会社(E13347)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０１９年７月１２日
日 立 投 資 顧 問 株 式 会 社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
亀井 純子 印
公認会計士
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている日立外国株式インデックスファンドの２０１８年５月１６日から
２０１９年５月１５日までの第１８期計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
る。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、日立外国株式インデックスファンドの２０１９年５月１５日現在の信託財産の状態及び同
日をもって終了する第１８期計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示している
ものと認める。
利害関係
日立投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規
定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（ 注）1.上記は、独立監査人の監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原
本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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