株式会社ビジョナリーホールディングス 有価証券報告書 第3期(平成30年5月1日－平成31年4月30日)

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                                              株式会社ビジョナリーホールディングス(E33346)
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    【表紙】

    【提出書類】                      有価証券報告書

    【根拠条文】                      金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                      関東財務局長

    【提出日】                      2019年７月30日

    【事業年度】                      第２期(自　2018年５月１日　至　2019年４月30日)

    【会社名】                      株式会社ビジョナリーホールディングス

    【英訳名】                      VISIONARYHOLDINGS         CO.  , LTD.

    【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長　星　﨑　尚　彦

    【本店の所在の場所】                      東京都中央区日本橋堀留町一丁目９番11号                    NEWS日本橋堀留町６階

    【電話番号】                      03-6453-6644（代表）

    【事務連絡者氏名】                      取締役執行役員ＣＦＯ　三　井　規　彰

    【最寄りの連絡場所】                      東京都中央区日本橋堀留町一丁目９番11号                    NEWS日本橋堀留町６階

    【電話番号】                      03-6453-6644（代表）

    【事務連絡者氏名】                      取締役執行役員ＣＦＯ　三　井　規　彰

    【縦覧に供する場所】                      株式会社東京証券取引所

                           (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

     (1)  連結経営指標等
            回次            第１期         第２期

           決算年月            2018年４月         2019年４月
     売上高             (千円)      21,776,194         26,485,617
     経常利益             (千円)        587,794         852,965
     親会社株主に帰属する
                  (千円)        725,832         499,618
     当期純利益
     包括利益             (千円)        784,912         543,238
     純資産額             (千円)       1,382,169         1,995,097
     総資産額             (千円)      14,054,206         15,065,010
     １株当たり純資産額              (円)        △ 0.58         1.53
     １株当たり当期純利益              (円)         4.11         1.96
     潜在株式調整後
                   (円)         2.88         1.85
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率              (％)         8.1        10.9
     自己資本利益率              (％)        102.4         36.0
     株価収益率              (倍)        22.14         33.25
     営業活動による
                  (千円)        973,565         353,726
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                  (千円)        35,590      △ 1,080,218
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                  (千円)      △ 1,303,317         △ 929,102
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物
                  (千円)       2,916,791         1,261,196
     の期末残高
                           1,380         1,544
     従業員数
                   (名)
     (ほか、平均臨時雇用者数)
                           ( 215  )       ( 236  )
    (注)   １　売上高には、消費税等は含まれておりません。
       ２　当社は、2017年11月１日設立のため、それ以前に係る記載はしておりません。
       ３　第１期連結会計年度の連結財務諸表は、単独株式移転により完全子会社となった株式会社メガネスーパーの連
        結財務諸表を引き継いで作成しております。
       ４　従業員数につきましては、(　)内に外書で準社員、嘱託社員及びパート社員数を示しております。
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     (2)  提出会社の経営指標等
            回次            第１期         第２期

           決算年月            2018年４月         2019年４月
     営業収益             (千円)        168,956         952,680
     経常利益             (千円)        52,394        357,114
     当期純利益             (千円)        16,758        784,326
     資本金             (千円)        10,000         10,795
     発行済株式総数              (株)     189,306,939         226,044,272
     純資産額             (千円)        899,309        1,786,909
     総資産額             (千円)        989,344        2,191,093
     １株当たり純資産額              (円)        △ 3.61         0.61
                            －         －
     １株当たり配当額              (円)
     (１株当たり中間配当額)              (円)
                            ( －)        ( －)
     １株当たり当期純利益金額又
     は１株当たり当期純損失金額
                   (円)        △ 0.36         3.26
     （△）
     潜在株式調整後

                   (円)          －        3.08
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率              (％)         65.6         65.5
     自己資本利益率              (％)         2.6        75.3
     株価収益率              (倍)          －        19.9
     配当性向              (％)          －         －
                            14         29
     従業員数
                   (名)
     (ほか、平均臨時雇用者数)
                            ( －)        ( －)
                           113.8         81.3
     株主総利回り              (％)
     (比較指標：配当込みTOPIX)              (％)
                          ( 100.6   )      ( 93.8  )
     最高株価              (円)         118         203
     最低株価              (円)          64         63
    (注)   １　営業収益には、消費税等は含まれておりません。

       ２　当社は、2017年11月１日設立のため、それ以前に係る記載はしておりません。　
       ３　第１期は、2017年11月１日から2018年４月30日までの６ヶ月間となっております。
       ４　第１期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益につきましては、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期
         純損失のため記載しておりません。
       ５　第１期の株価収益率は１株当たり当期純損失のため記載しておりません。
       ６　当社株式は2017年11月１日から東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ(スタンダード)に上場されており、株主総利回り
         は当該上場日の株価を基準に算出しております。
       ７　最高・最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ(スタンダード)におけるものであります。
       ８　従業員数につきましては、(　)内に外書で準社員、嘱託社員及びパート社員数を示しております。
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    ２  【沿革】
       年月                           沿革
      2017年11月
             株式会社メガネスーパーが単独株式移転により当社を設立し、東京証券取引所市場ＪＡＳＤＡＱ
             (スタンダード)に株式を上場（株式会社メガネスーパーは2017年10月に上場廃止）。
      2018年５月
             東京都港区に株式会社VisionWwdge設立。眼鏡用品の卸売業開始。
      2018年８月
             東京都世田谷区の株式会社VISIONIZEの株式を取得し子会社とし、卸売業及び小売店5店舗取得。
      2018年10月
             株式会社メガネスーパー（現・連結子会社）の子会社４社の管理事業を吸収分割により承継し、
             当該子会社を直接完全子会社化。
      また、当社の完全子会社となった株式会社メガネスーパーの沿革は以下のとおりであります。

      （参考：2017年10月までの株式会社メガネスーパー（株式移転完全子会社）の沿革）
       年月                           沿革
      1976年７月       埼玉県大宮市(現　さいたま市)に有限会社メガネスーパー設立。眼鏡用品の小売業開始。
             以降、法人格を持った店舗を全国展開(その後、順次合併・営業譲渡を行い、1987年５月、株式
             会社メガネスーパーに集約化)。
      1979年５月       東京都中央区に有限会社セントラル商事設立。眼鏡用品の卸売業開始。
      1979年６月       東京都中央区に有限会社三栄商事設立。広告代理業開始。
      1980年３月       神奈川県箱根町に株式会社サムソン設立。同所に「ホテルサムソン箱根」を建設、ホテル業開始
             (1995年４月、同社を吸収合併し株式会社メガネスーパーへ移管)。
      1980年９月       有限会社セントラル商事を株式会社セントラル商事に組織変更(現株式会社メガネスーパー設
             立)。
      1981年８月       本店を神奈川県小田原市に移転。
      1984年７月       山梨県南都留郡に「ホテルサムソン山中湖」を建設し、ホテル業(その他の事業)開始。
      1986年５月       神奈川県小田原市に株式会社メガネスーパー東北設立(1994年12月、本店を東京都中央区に移
             転)。
      1987年５月       株式会社メガネスーパー東北は全国の小売店舗を営業譲受、同時に株式会社メガネスーパーに商
             号変更。
      1996年４月       熊本県天草郡（現　天草市）に「ザ・マスターズ天草コース」をオープン、ゴルフ事業開始。
      2000年１月       株式会社メガネスーパー及び有限会社三栄商事を吸収合併し、株式会社メガネスーパーに商号変
             更。
      2000年６月       「ザ・マスターズ天草コース」の運営管理及び会員権の販売を委託していた株式会社ザ・マス
             ターズコーポレーション(1991年７月、東京都中央区に設立、設立当時の株式会社メガネスー
             パー持株比率20％)を株式会社メガネスーパーの100％子会社化。
      2001年６月       東京都中央区に株式会社グッド・アイ設立(100％子会社)。均一低価格の眼鏡の小売業開始。
      2002年１月       株式会社グッド・アイを株式会社ハッチに商号変更。
      2002年２月       株式会社ハッチの本店を神奈川県小田原市に移転。
      2004年３月       日本証券業協会店頭登録（現　東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ(スタンダード)市場上場）。
      2007年１月       「ホテルサムソン箱根」の売却に伴い、ホテルの経営等（その他の事業）から撤退。
      2007年３月       株式会社ザ・マスターズコーポレーション（100％子会社）を吸収合併。
      2008年７月       Ｗｅｂ通信販売サイトを立ち上げ、主にコンタクトレンズ及びコンタクトレンズ備品等のイン
             ターネットによる通信販売事業（その他の事業）開始。
      2008年８月       株式会社ハッチ（100％子会社）を吸収合併。
      2010年12月       「ザ・マスターズ天草コース」を会社分割し、新設子会社                            株式会社ザ・マスターズコーポレー
             ションを設立、同時に株式譲渡を行いゴルフ事業から撤退。
      2017年１月       株式会社メガネハウスの株式を取得。
      2017年５月       株式会社Enhanlabo設立。
      2017年６月       株式会社関西アイケアプラットフォーム設立。
      2017年８月       株式会社みちのくアイケアプラットフォーム設立。
             株式会社関西アイケアプラットフォームが株式会社シミズメガネより眼鏡小売店11店舗を譲受。
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    ３  【事業の内容】

      当社は、持株会社として傘下グループ会社の経営管理及びそれに付帯する業務を行っております。
      当社グループは、主として当社及び連結子会社７社で構成されており、眼鏡等小売業を主な事業としております。
      当社グループの事業内容は、次のとおりであります。
      なお、当連結会計年度において、報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「第５　経理の状況　１　
      連結財務諸表　(1)連結財務諸表　注記事項（セグメント情報等）」の「４．報告セグメントの変更等に関する事
      項」をご参照ください。
      なお、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当してお
      り、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断するこ
      ととなります。
    セグメントの名称                  会社名                      事業の内容
             株式会社メガネスーパー
             （注）連結子会社
             株式会社メガネハウス
                                   フレーム・レンズ・メガネ備品・コンタクトレン
             （注）連結子会社
                                   ズ・コンタクトレンズ備品・サングラス・補聴
                                   器・補聴器付属品・健康食品等の店舗における販
             株式会社関西アイケアプラットフォーム
                                   売事業
     小売事業        （注）連結子会社
             株式会社みちのくアイケアプラットフォーム
             （注）連結子会社
                                   フレーム・レンズ・メガネ備品・コンタクトレン
             株式会社VISIONIZE（注）連結子会社                      ズ・コンタクトレンズ備品・サングラスの店舗に
                                   おける販売事業
             株式会社VisionWedge（注）連結子会社                      フレーム・サングラスの卸売事業
     卸売事業
             株式会社VISIONIZE（注）連結子会社                      フレーム・サングラスの卸売事業
             株式会社メガネスーパー                      インターネット上のコンタクトレンズ、眼鏡等の
     ＥＣ事業
             （注）連結子会社                      通信販売事業
             株式会社Enhanlabo                      眼鏡型ウェアラブル端末およびその周辺機器の企
     その他
             （注）連結子会社                      画・開発・製造・販売等
    　上記の事業の系統図は、次のとおりであります。

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    ４  【関係会社の状況】
                            資本金又は             議決権の所有

                                  主要な事業
          名称           住所        出資金            (又は被所有)          関係内容
                                   の内容
                             (千円)             割合(％)
     (連結子会社)
     株式会社メガネスーパー（注                              小売事業
                  神奈川県小田原市            100,000              100.0    役員の兼任9名
     3.4）                              ＥＣ事業
     株式会社メガネハウス（注3）             富山県富山市             12,000     小売事業        100.0    役員の兼任2名

     株式会社関西アイケアプラッ

                  東京都中央区             10,000     小売事業        100.0    役員の兼任2名
     トフォーム（注3）
     株式会社みちのくアイケアプ

                  東京都中央区             10,000     小売事業        100.0    役員の兼任2名
     ラットフォーム（注3）
                                  眼鏡型ウェアラ
                                  ブル端末および
     株式会社Ｅｎｈａｎｌａｂｏ
                  東京都中央区             25,105   その周辺機器の          94.3   役員の兼任2名
     （注3）
                                  企画・開発・製
                                  造・販売等
     株式会社VisionWedge（注3）             東京都中央区             10,000     卸売事業        100.0    役員の兼任2名

                                   卸売事業

     株式会社VISIONIZE(注3)
                  東京都世田谷区             2,000             100.0    役員の兼任2名
                                   小売事業
      （注）１．「主要な事業の内容」欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。

      　　　２．「議決権の所有割合」欄の(　)内は子会社による間接所有の割合(内書き)であります。
      　　　３．特定子会社であります。
         ４．株式会社メガネスーパーは売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が
           10％を超えています。
          主要な損益情報等            ①売上高           24,444,010      千円

                      ②経常利益             910,168     千円
                      ③当期純利益             653,371     千円
                      ④純資産額            1,130,246      千円
                      ⑤総資産額           13,243,821      千円
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    ５  【従業員の状況】
     (1)  連結会社の状況
                                              2019年４月30日現在
             セグメントの名称                            従業員数(名)
     小売事業                                        1,417     ( 179  ）

     卸売事業                                         18   （ 12 ）

     ＥＣ事業                                          8  （  ―）

     その他                                          5  （  ―）

     全社（共通）                                         96   （ 45 ）

                合計                            1,544     ( 236  )

     (注)   １　従業員数は、就業人員数であります。
        ２　(　)内は、外書きで、準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきまし
          ては１日の労働時間を８時間に換算した員数を示しております。
        ３　全社(共通)として記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属している者
          であります。
     (2)  提出会社の状況

                                              2019年４月30日現在
             セグメントの名称                            従業員数(名)
     小売事業                                          ― ( ―)

     卸売事業                                          ― ( ―)

     ＥＣ事業                                          ― ( ―)

     その他                                          ― ( ―)

     全社(共通)                                          29  ( ―)

                合計                              29  ( ―)

     (注)   １　従業員数は、就業人員数であります。
        ２　(　)内は、外書きで、準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきまし
          ては１日の労働時間を８時間に換算した員数を示しております。
        ３　全社(共通)として記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属している者
          であります。
                                              2019年４月30日現在
        従業員数(名)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(円)
            29  ( －）             44.06             19.56           7,861,264

     (注)   １　従業員数は、就業人員数であります。
        ２　(　)内は、外書きで、準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきまし
          ては１日の労働時間を８時間に換算した員数を示しております。
        ３　平均勤続年数の算出にあたっては、子会社の勤続年数を通算しております。
        ４　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
     (3)  労働組合の状況

       当社は、主要な子会社である株式会社メガネスーパーに「ＵＡゼンセン同盟メガネスーパー労働組合」が組織さ
      れております。
      　なお、労使関係については円滑な関係にあり、特記すべき事項はありません。
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    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
    （１）会社の経営の基本方針

     Ⅰ．Mission
      「アイケア」を極めれば、五感マーケットが見えて来る。
      私たちは、人々の生活価値全てに関わる新しい五感拡張領域に大きな想像力を持って取り組み、来るべき社会に
      とって意味なすものを創出していく。
     Ⅱ．Vision

      お客様と自分たちをつなぐ対人感覚、生活者の動きを敏感に察知する時代感覚、利益を生み出し世の中に還元する
      事業感覚を磨き続ける。
      それらの感覚をベースにした正しい「アイケア」の啓発活動を実直に進化させることで、企業成長と社会貢献の両
      方を叶える。
      そして、柔軟性とグループの多様性をもって、その先に広がる五感マーケットの可能性を模索、追求する。
     Ⅲ．Value

      １．POSITIVE（ポジティブ）：
       時代の先端を走り続けるためには、従業員が先取、前向きな姿勢でなければいけない。一人一人が持ち合わせた
       力は無限だとしても、あらゆる物事の持つポジティブ・ネガティブな側面を見極めながら全力を注がなければ、
       真の能力が発揮される事も成長もない。
      ２．SPEED（スピード）：
       時代は進化を止めない。だから、変化を恐れ止まる事は衰退を意味する。我々は一瞬一瞬で生まれ変わり、ス
       ピーディに成長と変容を続ける存在でなければならない。時代の風に乗るだけでなく、その勢いでさらに先へ進
       んでいこう。
      ３．ZEROBASE（ゼロベース）：
       昨日のYesが今日のNo、今日のNoが明日のYes。「創造は破壊から生まれる」と言うが、過去の成功・失敗体験に
       とらわれず、ゼロから発想する勇気を持とう。それがどんな時代も乗り越える生存戦略につながる。
      ４．CUSTOMER：
       全ての活動は我々の最大の支持者であり、提供価値の理解者である顧客のために展開される。顧客が望むこと、
       喜んでくださることを、あらゆる角度から見極め、徹底的に取り組む。不要なもの、こちらの事情の産物は絶対
       にお売りしないのが「真のサービス精神」である。
      ５．PROFIT：
       正しく利益を上げ、それを還元するためのバランス感覚を失ってはならない。利益は、企業、社員の持続的な成
       長の原資となる。利益がなければ、お客様のための新たなサービスや商品の開発もできず、ステークホルダーや
       社会への還元もできなくなる。
    （２）目標とする経営指標

     当社グループは、中期経営計画（2019年６月18日発表）において、業容の拡大と収益力の増強による企業価値の向上
     を追求すべく、「EBITDA」（注）を重要な経営指標と位置付け、その達成を目指してまいります。
        *現中期経営計画最終年度（2023年度）の目標値：売上373億円、EBITDA28億円
      (注)   EBITDA＝営業利益＋減価償却費（有形・無形固定資産）＋長期前払費用償却費＋除去債務償却費用＋のれん償
      却費＋株式報酬費用）
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    （３）中長期的な会社の経営戦略
       当社が属しております眼鏡等小売市場は、依然として低価格均一店に伸びがみられるものの、高齢化の進展による
     老視マーケットの拡大、ＶＤＴ（Visual                   Display    Terminals）高頻度使用による若年層における視力低下、疲れ目や
     スマホ老眼解消の需要の高まりを背景として、老視レンズ、遠近両用レンズ等の累進型レンズへの需要が拡大してい
     ることから、低価格均一眼鏡と視環境の改善、いわゆる付加価値を求める需要層に二極化する傾向がみられます。ま
     た、供給面においては、既存量販店、専門店、中小店を中心に価格競争の激化、労働需要の逼迫や経営者の高齢化に
     よる事業承継問題等により店舗数に減少傾向がみられるなど、需要層の二極化と相まって業界再編の機運が高まって
     いるものと予想されます。
      当社グループは、更なる事業成長並びに企業価値の最大化に向けて、各事業における責任体制の明確化、事業間の
     シナジーの最大化、機動的な組織再編、戦略的な事業提携やコーポレートガバナンスの強化等、グループ各社が事業
     環境の変化に柔軟に対応できる体制を構築することを基本方針とし、①次世代型店舗への移行、②商圏に合わせた出
     店の継続、③事業拡大を支える人材採用と教育の継続、④目の健康プラットフォームを通じたM&Aの推進、⑤新たな市
     場開拓を目指すウェアラブル端末事業の成長、の5つを基本戦略としております。
    （４）当社グループが取り組んでいる中期経営計画上の課題






      当社グループの経営基盤の更なる強化に向けて取り組むべき課題は、次のとおりです。
     １．ターゲット顧客層を獲得する上での当社グループの強みの活用
      ・ミドル・シニア世代は、すでに当社グループ主要の顧客基盤であり、その約半分は「ファッション性」よりも視
       力検査やフィッティングを初めとする「アイケア」を重視する顧客層。
      ・このような顧客層に対しての検査や過去蓄積してきた約900万人の顧客データベースなど、当社グループの強みを
       より一層活かすことでさらなる顧客基盤の拡大。
     ２．オペレーションの改善と次世代型店舗へのオペレーションの改善とリニューアル

      ・本社サポートによる既存店毎に特定された店頭訴求、商品・接客などの問題解決、施策展開による単価・件数の
       増加。
      ・付加価値需要層に対応した店舗リニューアルを高収益店舗を中心に進め、さらには、全店拡大に向け量的に拡
       大。
     ３．マーケティングと店舗サービスの最適化ビジネス（店舗）モデルの構築

     ①集客のためのマーケティング
      ・主要な顧客基盤たるミドル・シニア世代をより明確にターゲットとすることで、アイケアに関する個々の顧客の
       潜在ニーズを顕在化させ、新規客数および再来客数をさらに拡大。
      ・既存店舗の質の向上が図れてきたことを踏まえ、顧客への訴求という観点から、ＤＭ、メルマガ、ＬＩＮＥ、ポ
       スティングといった直接顧客とつながる販促施策、地域・商圏毎の広告宣伝媒体の多様化と相乗効果の最適化な
       ど、より一層対外訴求効果を改善。
      ・特に、新規顧客の獲得に向けては、ミドル・シニア層に適した「アイケア」を中心とした商品・サービスのマス
       向けの打ち出し、再来顧客の確保に向けてはウェブを中心とした展開を重視し、有用な顧客データをもとにした
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       情報配信、商品・サービスやソリューション提案を直接顧客とやりとりすることにより、実質的な商圏の拡大及
       び広告宣伝施策の効率向上を図る。
     ②顧客化のための店舗サービスの最適化
      ・集客のあり方の進化に伴い、店舗のあり方も従来小売の物販型モデルにとらわれず、付加価値のあるサービスを
       重視。
      ・タブレットＰＣなどのＩＴの活用と人材の役割専門化を通じてコストを削減しながら売上が向上する収益モデル
       への変更。
      ・顧客への付加価値に提供という観点からは、集客施策により顕在化する顧客ニーズに対して、「アイケア」ニー
       ズに対応した競合と差別化可能なレンズ製品の品揃えや、ミドル・シニア層に適した企画開発型のオリジナルフ
       レーム商品の拡大を推進。
      ・商品ラインの変更と平仄を合わせ、商品・サービスの付加価値を積極的に上げ、一部競合よりも絶対水準として
       高い、価格あたりの価値を高くし、買上率を一段と拡大させる。
      ・結果として、坪効率を向上させ、より面積の小さい店舗における店舗展開も可能に。
     ４．新規出店

      ・閉鎖や改装による既存店の構造改革及び既存店の次世代型店舗への転換による売上拡大に加えて、投資効果の高
       い新モデルでの小商圏（地域密着型商圏・立地）への新規出店。
      ・また、目の健康プラットフォームを通じた同業のロールアップを強化し、M&A等による店舗の獲得も機会に応じて
       検討。
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    ２  【事業等のリスク】
     当社グループの経営成績及び財務状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスクには以下のようなものがあります。ただ
    し、すべてのリスクを網羅したものではなく、現時点では予見出来ない又は重要と見なされていないリスクの影響を将
    来的に受ける可能性があります。当社グループではこのような経営及び事業リスクを最小化するための様々な対応及び
    仕組み作りを行っております。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断
    したものです。
     １．小売事業について

    （１）出店政策について
    　当社グループは、主に賃借店舗によって眼鏡商品、コンタクトレンズ用品等の小売業を行っております。グループ全
    体の店舗数は2019年４月30日現在、398店舗となっております。
    　当社グループの出店方針は、「すべて直営店である」という点にあります。
    　・フランチャイズ展開した場合に比べ、会社の方針、施策等を迅速かつ適切に実施できる。
    　・店舗管理が容易かつ機動的に実施できる。
    　・出退店、改装等が臨機応変に実施できる。
    　等のメリットがある一方で、出店費用、人件費や付加価値需要層にアイケア商品・サービスを提供するための技術力
    等人材育成のコスト負担が大きくなるというリスクを負うことになります。
    　今後も多様化する顧客ニーズを的確に把握し、業界を取り巻く環境の変化に迅速に対応することを重視し、直営店展
    開を基本とする方針ですが、出店費用、人件費や人材育成等のコスト負担が大きくなるというデメリットが、財政状態
    及び経営成績に影響を与える可能性はあります。
    　店舗に係る設備投資につきましては、自己資金の範囲内で行うことを基本方針としております。物件ごとに商圏、競

    合状況、投資効果等を総合的に勘案し、新規出店に加え、既存店活性化策（改装、近隣への移転や店舗面積の縮小等の
    店舗収益力の強化策）を継続して進めていく方針であります。
    　上記の出店方針を当面継続する予定でありますが、物件確保の状況により出店政策上、出店時期や出店予定数の変更
    等により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
    （２）敷金及び保証金について

    　当社グループでは、賃借による出店を基本としております。このため、店舗用物件に契約時に賃貸人に対して敷金及
    び保証金を差し入れております。敷金及び保証金の残高は、2019年4月30日現在、2,813百万円(総資産に対する割合
    18.7％)であります。
    　当該敷金及び保証金は、期間満了等による賃貸借契約解約時に契約に従い返還されることになっております。また、
    当社グループでは賃貸人に預託している当該敷金及び保証金について、原則として賃貸人が賃料差押・競売になった際
    の保全として債権保全条項(支払賃料と敷金及び保証金との相殺等)を契約書・保証金に明示しております。しかしなが
    ら、賃貸側の経済的破綻等不測事態の発生によりその一部または全額が回収出来なくなる可能性があります。また、契
    約に定められた期間満了日前に中途解約をした場合は、契約内容に従って契約違約金の支払が必要となる場合がありま
    す。
    （３）法的規制等について

    ①  コンタクトレンズ販売等に関する規制等
    　小売事業における販売品目のうち、コンタクトレンズ及び補聴器は、2005年４月１日施行の薬事法(現医薬品、医療機
    器等の品質、有効性及び安全性の確保等に関する法律（薬機法))に伴い改正前の「医療器具」から改正後は「高度管理
    医療機器」に該当することになりました。これに伴い、当該品目の販売については、従前の届出制から、許可制となり
    ました。このため、当社グループでは、薬機法第39条の規定に基づき、店舗ごとに所在地の都道府県知事に対し、厚生
    労働省令に定める「高度管理医療機器等販売許可申請書」等を提出し、許可を得たうえで販売を行っております。
    　また、販売を行う店舗においては薬機法第2条の規定に基づき、「高度管理医療機器等営業管理者」の配置が義務付け
    られております。なお、上記許可の有効期限は６年間となっており、更新時にはその都度申請が必要となります。さら
    に、同法に定める遵守事項に違反する等、一定の事由に該当した場合、当該許可が取消されることもあります。
    　さらに、コンタクトレンズを使用するための検眼、処方箋の発行、装用指導等は医業(医療行為)とみなされ、医師法
    第17条の規定により当該行為は医師でなければ出来ないこととされております。加えて医療法第7条の規定により、医療
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                                                            有価証券報告書
    の提供と営利事業であるコンタクトレンズの販売店は、分離独立していることが求められております。このため当社グ
    ループでは、医師の処方箋に基づきコンタクトレンズを販売する等、自ら医療の提供は行わず、専ら販売行為のみを
    行っ  ております。
    　なお、眼鏡販売の際に店舗従業員が行う度数検査が医療行為であるか否かについて、法的に明確な定めはありません
    が、眼鏡小売業界では慣行的に「医療行為ではなく、顧客が自分にあった度数のレンズを選ぶためのサポート行為」と
    位置づけられております。ただし、当社グループでは十分な技術的な裏付けが必要であると認識しており、安全かつ確
    実な度数検査を実施できる技術者の育成に注力しております。
    ②  眼鏡にかかる製造物責任

    　眼鏡は「フレーム」、「レンズ」という部品を組み合わせて完成させるため、出来上がった眼鏡は「製造物」とみな
    され、製造物責任法（PL法）の適用を受けます。
    （４）競合について

    　眼鏡小売市場は、依然として低価格均一店に伸びがみられるものの、高齢化の進展による老視マーケットの拡大、Ｐ
    Ｃやスマートフォンなどのディスプレイやキーボード等により構成されるＶＤＴ（Visual                                          Display    Terminals）の高頻
    度使用による若年層における視力低下、疲れ目やスマホ老眼解消の需要高まりを背景として、老視レンズ、遠近両用レ
    ンズ等の累進型レンズへの需要が拡大しており、眼鏡一式市場規模は緩やかな回復傾向にあります。需要層について、
    低価格均一眼鏡と視環境の改善、いわゆる付加価値を求める需要層に二極化する傾向がみられる一方で、供給面におい
    ては、既存量販店、専門店、中小店を中心に価格競争の激化、労働需要の逼迫や経営者の高齢化による事業承継問題等
    により減少傾向がみられるなど、需要層の二極化と相まって業界再編の機運が高まっている中、業界各社にとっては、
    これらの需要を着実に取り込むためのタイムリーな店舗展開、消費者ニーズを的確に捉えた店舗コンセプト及び商品戦
    略が、業績拡大のための大きな課題となっております。
    　このような環境の中、業界各社による市場シェア拡大のための出店競争は熾烈さを極めております。当社グループ
    は、効率的な出店政策及び顧客ニーズにあった店舗展開に加え、目の健康プラットフォームを通じて「アイケア」領域
    で親和性が高いメガネチェーン店のロールアップを戦略的に展開していく方針であります。しかしながら、今後の市場
    動向、競合の進展状況によっては、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。
    （５）人材の育成について

    　当社グループは、直営店方式による眼鏡等小売チェーンの全国展開をしており、またアイケアカンパニーである店舗
    従業員の育成は重要な経営課題であります。
    　このため、当社グループにおいては、「アイケア」を軸とした本社研修及びセミナー等、研修制度の充実化に努める
    など、アイケア人材の育成に注力しております。
    　しかしながら、出店政策に合わせたアイケア人材の確保・育成に遅れが生じる場合、充実した育成がなされなかった
    場合等、顧客に対するアイケアサービスの低下により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性が
    あります。
    （６）特定の取引先の依存度について

    　主要仕入品目である眼鏡レンズ及びコンタクトレンズに関し、当社グループでは多数の仕入先と取引を行っておりま
    すが、眼鏡レンズの主要仕入先であるHOLTジャパンからの仕入高は、2019年４月期1,284百万円（眼鏡レンズ仕入高に占
    める割合77.7％）となっております。また、同様にコンタクトレンズに関し、ジョンソン・エンド・ジョンソン株式会
    社からの仕入高は、2019年４月期2,109百万円（コンタクトレンズ仕入高に占める割合35.7％）となっております。
    　なお、両社とは取引基本契約書を締結し、取引関係は安定的に推移しております。
    ２．資産の売却について
    　当社グループは、複数所有している売却予定等の不動産売却の活動を強化しておりますが、売却対象の全ての不動産
    の売却が完了するまで、なお期間を要するものと考えております。
    ３．有利子負債依存度について

    　当社グループは、過去における出店及び改装資金、有形固定資産取得資金等を、主として金融機関からの借入金によ
    り調達していたため、総資産に対する有利子負債の比率（有利子負債依存度）が高い水準にありました。このため、近
    年は店舗に係る設備投資を自己資金の範囲内で行うことを基本方針とし、余剰資金による借入金の圧縮を進めてまいり
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    ました。なお、当社グループの有利子負債依存度は、2018年４月末45.5％、2019年４月末38.7％となっております。ま
    た、当社グループの売上高に対する支払利息の比率は、2018年４月期0.5％、2019年４月期0.3％となっております。
    　当社グループは、今後も上記方針を継続し、引き続き財務体質の強化に努める方針でありますが、今後の金利動向等
    金融情勢の変化により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。
    ４．個人プライバシー情報の管理について

    　2005年4月1日に個人情報保護法が全面施行されました。これに伴い当社グループでは、社内において個人情報保護管
    理委員会を設置し、個人情報に関する諸規程並びにシステム等の構築を図り、全役職員に安全管理対策の周知徹底、さ
    らに定期的に内部監査を実施するなど、個人情報に関する安全管理対策を構築しております。但し、万が一にも、個人
    情報の漏洩や不正利用などの事態が生じた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があ
    ります。
    ５．自然災害その他の事故などによる影響について

    　当社グループの本社、物流センター、店舗所在地において、大地震や台風、大雪等の災害あるいは予期せぬ事故等が
    発生した場合、本社および店舗、流通網に物理的損害が生じ、営業活動が阻害される可能性があります。また、国内外
    を問わず、災害、事故、暴動、テロ活動、新型インフルエンザその他当社グループの仕入・流通網に影響する何らかの
    事故が発生した場合も同様に、営業活動が阻害され、売上高および業績に影響を及ぼす可能性があります。
    ６．固定資産の減損会計について

    　当社グループは、店舗等に係る有形固定資産等多くの固定資産を保有しております。今後、店舗等の収益性の低下
    や、保有資産の市場価格の著しい下落等により、減損処理が必要となった場合、又は「固定資産の減損に係る会計基
    準」等の変更がある場合は減損損失が計上され、当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
    　また当社グループは、目の健康プラットフォームを通じた同業のロールアップを戦略的に展開することにより事業拡
    大を図ることを経営戦略として推進しております。この戦略の一環として実施するＭ＆Ａ等においては、将来にわたり
    安定的な収益力を確保できることを十分に検討し買収しておりますが、将来、計画どおりに収益を確保出来ない場合に
    はのれんに係る減損損失が発生し、当社グループの業績等に影響を及ぼす可能性があります。
    ７．業績の変動について

    　当社グループは、３月から４月に売上高が伸びる傾向にあります。当社グループは業績の平準化を図っております
    が、業績の季節的変動は今後も続くと予想しております。
    　なお、当連結会計年度の第１四半期から第４四半期の業績推移は以下のとおりであります。
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：上段・千円　下段・％）
                                 2019年４月期
                 第１四半期        第２四半期        第３四半期        第４四半期         合　計
       売上高
                   6,569,722         6,557,074         6,689,740         6,669,082        26,485,617
         (構成比)
                      24.8         24.8         25.3         25.1        100.0
       売上総利益
                   4,203,417        4,159,923         4,128,837         4,175,043        16,667,220
         (構成比)
                     25.2        25.0        24.8        25.0        100.0
       営業利益
                    331,256         172,096         95,949        332,910        932,212
         (構成比)
                     35.5        18.5        10.3        35.7        100.0
       経常利益
                    307,203         154,401         79,123        304,643        852,965
         (構成比)                                     36.6
                     36.0        18.1         9.3               100.0
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      当社は2017年11月１日に単独株式移転により株式会社メガネスーパーの完全親会社として設立されましたが、連結
     の範囲については、それまでの株式会社メガネスーパーの連結の範囲と実質的な変更はありません。
     　当連結会計年度より、2018年５月１日に当社の子会社として株式会社VisionWedgeを設立したことに伴い、セグメン
     トに卸売事業を新規に追加しました。また前連結会計年度まで「眼鏡等小売事業」と表示していたセグメントの名称
     を「小売事業」に変更しております。セグメント名称変更によるセグメント情報に与える影響はありません。
    （１）当期の経営成績の概況

     ①経営成績の状況
       当社グループは2012年１月以降、投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅣ号・適格機関投資家間転
      売制限付分除外少人数投資家向け、AP                  Cayman    Partners     Ⅱ,L.P.、Japan        Ireland    Investment      Partners     Unlimited
      Company、並びにフォーティーツー投資組合の四株主（以下、「APファンド」といいます。）による事業再生支援の
      もと、2014年6月に眼鏡・コンタクトを販売するにとどまらず、眼の健康寿命を延ばすために必要なあらゆる解決策
      （＝商品・サービスやアドバイス）を提供する企業として                           「アイケアカンパニー宣言」を掲げ、アイケアに注力し
      た商品・サービス展開とその拡充を図ってまいりました。
      　その結果、2016年４月期に９期ぶりに黒字化を達成し、2017年４月期以降を「再成長期」と位置づけ、①目の健
      康プラットフォームを通じた同業のロールアップを戦略的に展開する、②技術革新を通じた新たな市場開拓を目指
      すウェアラブル端末事業領域における成長加速、③アイケア難民撲滅のための攻めの戦略を基本戦略とし、「アイ
      ケア」重視の「真のメガネ専門店」を展開することにより、経営効率の向上、並びに持続的に発展できる成長基盤
      の構築および事業基盤の強化に取り組んでおります。
      　また、経営効率向上の一環として、機動的かつ柔軟な経営判断を可能とし、環境変化へのスピーディな対応を実
      現する経営体制として、2017年11月1日には当社（株式会社ビジョナリーホールディングス）を設立し、持株会社体
      制に移行しております。事業面においては、2017年１月には富山県の有力メガネチェーン店「メガネハウス（22店
      舗）」を買収、2017年８月には「シミズメガネ（大阪府・11店舗）」を子会社である株式会社関西アイケアプラッ
      トフォームを通じて事業承継、2018年５月には「メガネのタカハシ（青森県・２店舗）」を子会社である株式会社
      みちのくアイケアプラットフォームを通じて事業承継するなど、アイケアサービスの更なる普及とサービス提供エ
      リア・店舗拡大を推進し、事業基盤の強化を図っております。
      さらに、2017年５月に技術革新を通じた新たな市場開拓を目指すウェアラブル端末事業領域での成長を遂げるため
      株式会社Enhanlaboを設立、2018年５月にはメガネ・サングラス・補聴器関連商品の卸売りや店舗運営コンサルティ
      ング等を行う株式会社VisionWedgeを設立したほか、同年８月には世界トップブランドのアイウェアを手掛けるマル
      コリン社（イタリア）の日本総代理店であり、また眼鏡、サングラスを販売する「EYESTYLE」を直営展開するな
      ど、ファッションに強みを有する株式会社VISIONIZEを買収する等、市場のアイケア・アイウェアに対する多様な
      ニーズへの対応や、次世代型店舗への移行促進による更なるアイケアの普及に向けた投資を通じて既存BtoC領域で
      の事業成長の加速を図るとともに、BtoB領域への事業展開を本格化しております。
       当連結会計年度における経営成績は、当社の小売事業及びＥＣ事業ともに好調に推移したことに加えて、今期よ
      り開始した卸売事業の業績寄与により、売上高は                       26,485百万円      （前年同期比      21.6％増    ）と前年同期を大きく上回る
      結果となりました。
       一方、損益につきましては、上述いたしました売上増により、営業利益は                                  932百万円     （前年同期比      30.1％増    ）、経
      常利益は    852百万円     （前年同期比      45.1％増    ）と前年同期より大幅増加となりました。また、今期も引続き、経営資源
      の有効活用による資産の効率化を図るため固定資産の売却を進めた結果、特別利益として固定資産売却益29百万
      円、賃借人都合による退去に伴う立退料収入51百万円、特別損失としては、YNメディカル社との和解損失120百万
      円、改装・閉店により固定資産除却損46百万円、今期中に移転もしくは閉店の意思決定した店舗の損失見込額とし
      て、減損損失206百万円と店舗閉鎖損失11百万円を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は                                                 499百万円
      （前年同期比      31.2%減    ）となりました。当社は経営指標のKPIとしてEBITDA(注)を重視しており、当連結会計年度の
      EBITDAは1,587百万円（前年同期比27.3％増）となりました。
     　　　　　(注)        EBITDA＝営業利益＋減価償却費（有形・無形固定資産）＋長期前払費用償却費＋除去債務償却費用＋
           のれん償却費＋株式報酬費用）
       当連結会計期間における事業の種類別セグメント業績の状況は次のとおりです。

      a.  小売事業
        当社グループの中核事業である小売事業は、日本人の眼の健康寿命を延ばす「アイケアカンパニー宣言」を掲
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       げ、眼の健康寿命の延伸をテーマに、視力だけでなく生活環境や眼の調節力も考慮した「トータルアイ検査」
       や、いつでも最適な状態のメガネに調節する「スーパーフィッティング」、購入後の充実したサポートを受けら
       れ る「HYPER保証システム」、「メガネと補聴器の出張サービス」、頻繁に使うコンタクトレンズ用品をまとめて
       定期的にご自宅にお届けする「コンタクト定期便」といった画期的なサービス活動を提供しております。
       　当連結会計年度におきましては、中期経営計画の基本戦略に基づき、①次世代型店舗への移行、②商圏に合わ
       せた出店の継続、③目の健康プラットフォームを通じたＭ＆Ａの推進、に取り組んでまいりました。　
       ア)次世代型店舗への移行
       　2015年より当社グループが掲げるアイケアサービスを更に拡充・先鋭化させ、新規客数と客単価の向上による
       売上増加を目指します。具体的には、新しく導入される検査機器群、お客様個人の空間を確保した店舗レイアウ
       ト、高単価店舗に相応しい上質な店内環境を特徴とします。　
       　2017年11月23日に全面リニューアルしたメガネスーパー高田馬場本店を皮切りに、前期中に３店舗のリニュー
       アル（内１店舗は移転リニューアル）と１店舗の新規出店を実施いたしました。当連結会計年度におきまして
       は、６月に６店舗、８月に１店舗、９月に３店舗、10月に６店舗、11月に６店舗、12月に５店舗、２月に２店
       舗、３月に１店舗、４月に１店舗のリニューアル（内10月の１店舗、12月の１店舗、２月の２店舗、３月の１店
       舗，４月の１店舗は移転リニューアル）、と９月に１店舗、11月に１店舗、２月に１店舗の新規出店を実施いた
       しました。当連結会計年度末におきまして32店舗となりました。　
       イ）商圏に合わせた出店の継続
       　当社の数百万人に上るCRMデータから分析した商圏特性に合わせ、「次世代型店舗」「従来型店舗」「コンタク
       ト専業店」など、当社の有する複数フォーマットの中で最適な形態による出店を行います。　
       　当連結会計年度における当社グループ出退店は株式会社タカハシからの事業譲受による株式会社みちのくアイ
       ケアプラットフォームでの出店２店舗および株式会社VISIONIZE買収に伴う店舗増５店舗を含む26店舗の新規出
       店、16店舗の退店を行い、当社グループの当連結会計期間末における店舗数は398店舗となっております。
       ウ）目の健康プラットフォームを通じたＭ＆Ａの推進
       　当社グループの強みを活かした「アイケア」重視のサービス型店舗モデルの一層の強化を図るとともに、その
       発展系として、同プラットフォームを通じた同業小売店や商品面も含めた周辺領域のロールアップやアライアン
       ス等を推進します。事業規模と領域の拡大を進めるとともに、グループで共通する事業基盤の強化を図ること
       で、眼鏡小売市場における付加価値需要層領域での競争優位を確立いたします。　
       　当連結会計年度におきましては株式会社タカハシより青森県の２店舗の事業譲受と株式会社VISIONIZEの株式取
       得を実行いたしました。
        この結果、小売事業における売上高は                  25,291百万円      （前年同期比18.8％増）、セグメント利益は                     1,375百万円

       （前年同期比54.0％増）となりました。
      ｂ.  卸売事業

        当社グループがアイケアカンパニーとして今まで培ったプライベートブランド（ＰＢ）商品・アイケアサービ
       ス、そしてそのノウハウを、メガネ業界だけにとどまらず、あらゆる業界や分野に向けての情報発信と販路開発
       を積極的に行うことで、さらなるアイケアニーズの掘り起こしと事業基盤の強化・拡大を図ることを目的として
       ５月１日に株式会社VisionWedgeを設立いたしました。また、2018年８月には世界トップブランドのアイウェアを
       手掛けるマルコリン社（イタリア）の日本総代理店である株式会社VISIONIZEの全株式を取得し子会社化しまし
       た。　
        この結果、売上高は         605百万円     、セグメント利益は         170百万円     となりました。
      ｃ.  ＥＣ事業

        ＥＣ事業につきましては、当社グループＥＣサイト「メガネスーパー公式通販サイト」とAmazon・楽天・ロハ
       コなどのモールＥＣにおいて、お客様の利便性を追求した質の高いサービスを継続的に強化しております。具体
       的には、「Amazonログイン＆ペイメント」、「ソーシャルＰＬＵＳ」のＬＩＮＥログインオプション機能を利用
       した、ＬＩＮＥアカウントと連動するＬＩＮＥログイン機能や、ＥＣサイト会員登録と同時にＬＩＮＥ友だち追
       加ができる機能、会員向けのプッシュメッセージ配信機能を利用した様々なサービスを提供しております。　
       　当連結累計期間においては、自社ＥＣサイトにおいてはクーポン施策・コーポレートサイトからの誘導などが
       功を奏しＥＣサイトへの流入数が増加、モールＥＣはAmazon・楽天・ロハコいずれも好調に推移しておりま
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       す。　
        また、過去に購入したコンタクトレンズ用品を１タップで注文・配送することができるスマートフォンアプリ
       「コ  ンタクトかんたん注文アプリ」、「コンタクトレンズ在庫検索＆取り置き」、コーポレートサイト及びＬＩ
       ＮＥを利用した来店予約など、実店舗とＥＣサイトを包括するデジタルチャネル、店舗とデジタルそれぞれの
       チャネル特徴を活かしたオムニチャネル戦略を実現するための基盤構築を推進しております。　
        この結果、ＥＣ事業における売上高は                  581百万円     （前年同期比18.7%増）、セグメント利益は                    87百万円    （前年同
       期比15.2％増）となりました。またオムニチャネル戦略による実店舗等への送客等による小売事業における売上
       貢献額とＥＣ事業売上高を合算したＥＣ関与売上高は655百万円となりました。
      ｄ.  その他事業

        2017年５月に設立した株式会社Enhanlaboにおいてメガネ型ウェアラブル端末「ｂ.ｇ.（ビー・ジー）」の研究
       開発・量産化を行っております。2019年３月27日企業・法人向けに納品を開始いたしました。過去に出展した
       ウェアラブル       EXPO   等、これまでの活動を通じて開拓した                  BtoB   各事業領域における顧客企業・法人等へのアプ
       ローチを続けてきた結果、初回製造ロットについては現時点で全て受注済となっており、医療、製造業、建設
       業、住宅、福祉など多岐の業界に渡る                  50  強のアカウントに順次納品してまいります。
        この結果、その他事業における売上高は                   7百万円    となりましたが、開発諸費用の支出によりセグメント損失が
       102百万円     となりました。
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     ②財政状態の概況
      （資産）
        当連結会計期間末の資産につきましては、                    15,065百万円      （前年同期比      1,010百万円増       ）となりました。
        流動資産は     8,129百万円      （前年同期比      128百万円増      ）となりました。主な内訳は、商品が                  4,933百万円      、売掛金が
       1,397百万円      であります。
        固定資産は     6,935百万円      （前年同期比      882百万円増      ）となりました。主な内訳は、敷金及び保証金が                       2,813百万
       円 、建物が    1,347百万円      であります。
      （負債）

        当連結会計期間末の負債につきましては、                    13,069百万円      （前年同期比      397百万円増      ）となりました。
        流動負債は     7,568百万円      （前年同期比      729百万円増      ）となりました。主な内訳は、短期借入金が                     2,000百万円      、支
       払手形及び買掛金が         2,016百万円      、前受金が     1,514百万円      であります。
        固定負債は     5,500百万円      （前年同期比      331百万円減      ）となりました。主な内訳は、長期借入金が                     3,323百万円      、退
       職給付に係る負債が         1,900百万円      であります。
      （純資産）

        当連結会計期間末の純資産につきましては、                     1,995百万円      （前年同期比      612百万円増      ）となりました。主な内訳
       は資本金が     10百万円    、資本剰余金が       1,719百万円      、利益剰余金が       80百万円    であります。
     ③キャッシュ・フローの概況

       当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、                                   1,261百万円      となりました。
       当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）

        営業活動の結果得られた資金は、                353百万円     となりました。これは、税金等調整前当期純利益                       526百万円     、減価
       償却費   389百万円     を計上、プレミアム保証制度の加入者増加に伴いその他流動負債が                               546百万円     増加したこと、品
       揃えを充実せさたことによりたな卸資産が                    1,612百万円      増加したこと等によるものであります。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）

        投資活動の結果支出した資金は、                1,080百万円      となりました。これは、有形固定資産の売却により                        150百万円     、
       店舗の移転及び閉店による敷金及び保証金回収により                         243百万円     の収入があった一方、連結の範囲の変更を伴う子
       会社株式の取得による支出により375百万円、次世代型店舗のリニューアルオープンに伴う有形固定資産の取得に
       より  886百万円     、新規出店による敷金及び保証金の差し入れにより                        117百万円     支出したこと等によるものでありま
       す。
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）

        財務活動の結果支出した資金は、                929百万円     となりました。これは、主に長期借入金の返済により                         894百万円     支
       出したことによるものであります。
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    (参考)    キャッシュ・フロー関連指標の推移
                2018年４月期         2019年４月期
     自己資本比率                 8.1         10.9
     時価ベースの自己資
                     102.9          97.5
     本比率
     キャッシュ・フロー
                      6.6         16.5
     対有利子負債比率
     インタレスト・カバ
                      8.1         3.8
     レッジ・レシオ
     (注)   自己資本比率：自己資本／総資産
        時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産
        キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／営業キャッシュ・フロー
        インタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い
        ※ 株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数（自己株式控除後）により算出しております。
        ※ 営業キャッシュ・フローは、キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用してお
         ります。有利子負債は、貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象と
         しております。また、利払いにつきましては、キャッシュ・フロー計算書の利息支払額を使用しておりま
         す。
        ※ 当社は、2017年11月１日に単独株式移転により設立されたため、2017年４月期以前は記載しておりません。
     ④販売及び仕入の実績

      a.販売状況
       ア）商品販売実績
                                         当連結会計年度
                                       (自　2018年５月１日
                                        至　2019年４月30日)
            品目別・セグメント別
                                     金額(千円)            前年同期比(％)

                      フレーム                     4,439,467            110.8

                      レンズ                     6,470,622            114.5

                      サングラス                      564,409           140.0

           品目別
                      コンタクトレンズ                    10,087,417            119.0
                      コンタクトレンズ
                                            191,078           119.0
                      備品
                      その他                     3,538,272            136.7
                小売事業計                            25,291,267            118.8

     卸売事業                                       605,762            －

     ＥＣ事業                                       581,178           118.7

     その他                                        7,409          699.7

                合計                          26,485,617            121.6

       (注)   １　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
          ２　小売事業のその他には、眼鏡備品、補聴器、補聴器付属品、健康食品等が含まれております。
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       イ）地域別販売実績
                               当連結会計年度
                        (自　2018年５月１日　至　2019年４月30日)
          地域別
                    売上高      構成比       出店      退店      期末
                    (千円)       (％)      (店)      (店)      (店)
     北海道・東北地域計                997,675        3.8       ▶      0      22
     関東地域計               14,685,911         55.4       17       9     201
     中部地域計               6,050,261         22.8        ▶      6     103
     近畿地域計               1,707,972         6.4       ▶      2      33
     中国地域計                113,523        0.4       2      0      ▶
     四国地域計                161,153        0.6       0      0      3
     九州地域計               1,498,763         5.7       3      0      32
          店舗計         25,215,261         95.2       34      17      398
     その他売上高                 76,006        0.3       0      0      0
         小売事業計          25,291,267         95.5       34      17      398
     卸売事業                605,762        2.3       －      －      －
     ＥＣ事業                581,178        2.2       －      －      －
     その他                 7,409       0.0       －      －      －
          合計         26,485,617         100.0        34      17      398
       (注)   １　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
          ２　小売事業のその他売上高には、眼鏡備品、補聴器、補聴器付属品、健康食品等の売上高が含まれており
          ます。
       ウ）単位当たりの売上高

                                当連結会計年度
                               （自　2018年５月１日
               項目                               前年同期比(％)
                                至　2019年４月30日)
     売上高　　　　　　　　　　　　　                   (千円)
                                     25,291,267                 118.8
     売場面積（期中平均）　　　　　                  （㎡）　
                                      29,899.68                103.4
     １㎡当たり売上高　　　　　　　　                   (千円)
                                         845             114.9
     従業員数(期中平均)　　　　　　　　                  (人)
                                        1,499              112.5
     １人当たり売上高　　　　　　　　　(千円)                                   16,872               105.7
     (注)   １　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        ２　売上高は小売店舗(小売事業）の売上高のみを表示しております。
        ３　売場面積は稼動月数により算出しております。
        ４　従業員数は店舗における人員であり、パート社員(１日８時間換算）、準社員及び嘱託社員を含んでおりま
          す。
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       エ）仕入状況
        商品仕入実績
                                         当連結会計年度
                                       (自　2018年５月１日
                                        至　2019年４月30日)
            品目別・セグメント別
                                     金額(千円)            前年同期比(％)

                      フレーム                     1,988,070            189.3

                      レンズ                     1,652,775            112.4

                      サングラス                      372,842           145.6

           品目別
                      コンタクトレンズ                     5,563,659            122.3
                      コンタクトレンズ
                                            145,502           115.5
                      備品
                      その他                     1,062,268            160.9
                小売事業計                            10,785,119            132.9

     卸売事業                                       602,630            －

     ＥＣ事業                                       344,823           127.6

     その他                                        28,236         3,020.0

                合計                          11,760,809            140.3

       (注)   １　上記の金額は、仕入価格によっております。
          ２　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
          ３　小売事業のその他には、眼鏡備品、補聴器、補聴器付属品、化粧品、健康食品等が含まれております。
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    （２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
      経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。な
    お、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
     ①重要な会計方針及び見積り

       当社グループの連結財務諸表はわが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成して
      おります。その作成には経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影
      響を与える見積りが必要となります。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断して
      おりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。当社グ
      ループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、第５　経理の状況　の連結財務諸表の「連結財務諸表作成の
      ための基本となる重要な事項」に記載しておりますが、特に下記の会計方針が連結財務諸表作成における重要な見
      積りの判断等に影響を及ぼすと考えております。
      a.  棚卸資産

        当社グループは、棚卸資産の、推定される将来需要および市場状況に基づく時価の見積額と原価との差異に相
       当する陳腐化の見積額について、評価減の計上が必要となる可能性があります。実際の将来需要または市場状況
       が当社グループ経営陣の見積りより悪化した場合、追加の評価減が必要となる可能性があります。
      ｂ.  固定資産の減損
        固定資産については、資産または資産グループの回収可能価額が帳簿価額を下回った場合に、その差額を減損
       損失に計上しております。回収可能価額は、資産または資産グループの時価から処分費用見込額を控除した正味
       売却価額と割引後将来キャッシュ・フローとして算定される使用価値のいずれか大きい方としていることから、
       固定資産の使用方法を変更した場合もしくは不動産取引相場やその他経営環境が変動した場合には、減損損失の
       計上が必要となる可能性があります。
      ｃ.  のれんの減損
        当社グループは、のれんについて、その効果の発現する期間を見積り、その期間で均等償却しております。ま
       た、その資産性について子会社の業績や事業計画等を基に検討しており、将来において当初想定した収益が見込
       めなくなり、減損の必要性を認識した場合には、当該連結会計年度においてのれんの減損処理を行う可能性があ
       ります。
      ｄ.  繰延税金資産
        当社グループは、繰延税金資産について、回収可能性が高いと考えられる金額を計上しております。将来の課
       税所得の見通しを含め慎重かつ実現可能性の高い継続的な税務計画を検討しておりますが、繰延税金資産の全部
       又は一部を将来実現できないと判断した場合は、当該判断を行った期間に繰延税金資産の調整額を費用として計
       上します。同様に計上金額を上回る繰延税金資産を今後回収できると判断した場合は、当該判断を行った期間に
       繰延税金資産の調整により費用が減少します。また税制改正により税率の変更等が生じた場合には、繰延税金資
       産の計上額が変動する可能性があります。
      e.  退職給付債務
        当社グループの従業員退職給付費用及び債務は、割引率等数理計算上で設定される前提条件に基づいて算出さ
       れております。したがって、前提条件または制度に変化や変更が生じた場合には、退職給付費用及び退職給付債
       務に影響を及ぼす可能性があります。
     ②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

      a.  「当連結会計年度の経営成績等」及び「セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況」に関する認識及び分
      析・検討内容
        「(1)当期の経営成績の概況」に記載のとおりであります。
      ｂ.  経営成績に重要な影響を与える要因

        「第２　事業の状況　２事業等のリスク」に記載のとおり、当該事業リスクが発生した場合、経営成績に重要
       な影響を与える可能性があります。
      c.  資本の財源及び資金の流動性

         当社グループの運転資金需要のうち主なものは商品の仕入のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であり
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       ます。投資を目的とした資金需要は、設備投資、新規出店及びＭ＆Ａ等によるものであります。
        当社グループは、事業運営上必要な資金の流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としており
       ます。
        短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につ
       きましては、金融機関からの長期借入を基本としております。また、多額な資金需要が発生した場合にはエクイ
       ティファイナンス等による調達手段を検討し対応することを基本としております。
        当連結会計年度末における現金及び現金同等物の期末残高                           1,261,196千円       、未使用の当座貸越極度限度額及び貸
       出コミットメント残高2,800,000千円（「第５　経理の状況　重要な後発事象　Ⅴ.コミット型タームローン及び
       コミットメントライン契約締結」に記載の2019年６月19日契約分を含む）となっており、充分な流動性を確保し
       ているものと考えております。
      ｄ.経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

        達成状況を判断するための客観的な指標等につきましては、「第２　事業の状況　１経営方針、経営環境及び
       対処すべき課題等（２）目標とする経営指標」に記載しております。
    ４  【経営上の重要な契約等】

    （1）株式譲渡契約
      当社は、2019年６月18日開催の取締役会において、PSZ株式会社の株式を取得することを決議し、同日に株式譲渡契
     約を締結いたしました。
      詳細は、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項」の（重要な後発事象）をご
     参照ください。
    （2）吸収合併契約

      当社は、2019年６月18日の当社取締役会において、PSZ株式会社との間で吸収合併約（株主総会の決議による承認を
     要しない吸収合併契約）を締結することを決定し、2019年６月24日にPSZ株式会社との間で吸収合併契約を締結しまし
     た。
      詳細は、「第５　経理の状況　２　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項」の（重要な後発事象）をご
     参照ください。
    ５  【研究開発活動】


      該当事項はありません。
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    第３   【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】

       当社グループは、主に賃借店舗によって眼鏡、コンタクトレンズ等の販売を行っており店舗の新設、改装が設備

      投資の中心となっております。当連結会計年度の設備投資等につきましては、「中期経営計画」に基づく店舗の新
      設に伴う設備投資が中心となっております。
       当連結会計年度の設備投資総額は                1,073   百万円であり、セグメント別の設備投資について示しますと、次のとおり
      であります。なお、有形固定資産の他、無形固定資産への投資を含めて記載しております。
      （小売事業）

       当連結会計年度におきましては、地域密着型商圏、SCや百貨店等への出店を進めるとともに既存店の収益力を強
      化する活性化策として、近隣立地への移転、店舗面積の最適化策により34店舗の出店および次世代型店舗への店舗
      改修を行い総額       1,014   百万円の投資を実施いたしました。
      　また、業務効率の向上のために店舗のＰＯＳシステムの開発を行い、総額21百万円の投資を実施いたしました。
      （卸売事業）

        当連結会計年度において、重要な設備投資はありません。　
      （ＥＣ事業）　

       当連結会計年度におきましては、顧客の利便性や新たな顧客の獲得を目指し、決済システムの改修等を行い、総
      額 2 百万円の投資を実施いたしました。
      （その他事業）

        当連結会計年度におきましては、b.g.の量産開始に伴う各種金型の作成を行い、                                      33 百万円の投資を実施いたしま
      した。。　
    ２  【主要な設備の状況】

     (1)  提出会社
                                              2019年４月30日現在
                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                        従業
      事業所    セグメントの名称
                                                        員数
                   面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
                                                        (人)
                   (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
          本社
                      ―     ―  (555.02   )     ―     ―    ―    ―     ―   29
       （東京都中央区）
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      (2)  国内子会社
      ①株式会社メガネスーパー
                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                        従業
          セグメントの名
     事業所
                                                        員数
                  面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
            称
                                                        (人)
                  (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
                  [838.00]          [148.49]
                                  126.84                       55
      北海道・東北地域計             483.12     28,421     180.89          49,573    6,123    14,697     98,815
                                 (1,172.43)                       (12)
                  (2,074.28)          (2,299.72)
                   713.34          172.55     119.62                      744
        関東地域計               425,943               520,786    33,725    149,223    1,129,679
                 (32,409.12)          (23,868.41)     (13,200.02)                        (82)
                  [375.00]          [260.48]                            262

        中部地域計                  ―       (6,799.14)      203,806    49,900    51,947    305,654
                 (35,423.28)          (11,249.45)                             (44)
                                                         82
        近畿地域計          (2,286.01)        ―  (2,483.98)     (1,283.19)      53,821     958   24,607     79,386
                                                        (10)
                                                         16
        中国地域計              ―    ―   (361.78)     (285.29)     10,511      ―   3,198    13,710
                                                         (3)
                                                         18
        四国地域計              ―    ―   (316.70)     (230.18)      7,686      ―   2,182     9,868
                                                         (3)
                  [156.36]          [156.22]                            105
        九州地域計                  ―       (2,561.21)      87,260    6,299    25,756    119,317
                  (7,790.43)          (4,211.54)                             (15)
                  [1,369.36]           [565.19]
                                  246.46                     1,282
        小売事業計          1,196.46     454,364      353.44         933,446    97,008    271,613    1,756,432
                                 (25,531.46)                        (169)
                 (79,983.12)          (44,791.58)
        ＥＣ事業計             ―     ―      ―         ―    ―    ―     ―   8
                                    ―
    伊豆高原他     全社共通        9,924.96     238,701     9,924.96        ―  111,383     2,274    76,074    428,433      ―

                                                         87

    東京本社     全社共通           ―     ―     ―     ―  20,476      ―  146,449     166,926
                                                        (45)
    厚生施設
          全社共通         945.26     61,560     945.26       ―  34,168      19     ―   95,748     ―
    神奈川県厚
    木市他
                                                         87
        全社共通計          10,870.22      300,261     10,870.22         ―  166,027     2,294   222,524     691,107
                                                        (45)
                  [1,369.36]           [565.19]
                                  246.46                     1,377
         合計        12,066.68      754,626     11,223.66          1,099,473     99,302    494,137    2,447,540
                                (25,531.46)                       (214)
                 (79,983.12)          (44,791.58)
     (注)     １　現在休止中の主要な設備はありません。
        ２　投下資本の金額は、帳簿価額によるものであります。なお、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        ３　その他の金額は、工具器具備品351,219千円、リース資産133,831千円及び建設仮勘定9,086千円であります。
        ４　面積のうち(　)内の数値は、賃借面積を外書きで表示しており、〔　〕内の数値は賃貸面積を内書きで表示しております。
        ５　各地域別の土地面積は、ビルのテナントとなっている店舗を省いて集計した数値を表示しております。
        ６　各地域別の建物面積は、店舗の延床面積並びに売場面積を集計した数値を表示しております。
        ７　従業員数の(　)は、外書きで準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきましては１日の労働
          時間を８時間に換算した員数を示しております。
        ８　上記の他、連結会社以外からのリース契約により賃借している主な賃借設備は、次のとおりであります。
                     セグメント        主なリース期間          年間リース料         リース契約残高
           設備の内容
                                        （千円）         （千円）
                      の名称         （年）
          検眼機器等           小売事業               ５       91,277         700,522
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     ②株式会社メガネハウス
                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                       従業
          セグメントの名
     事業所
                                                       員数
                  面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
            称
                                                       (人)
                  (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
                                                        84
        中部地域計         (20,035.76)         ―  (3,883.45)     (3,051.39)      193,887     8,301    48,813     251,002
                                                        (2)
                                                        84

        小売事業計         (20,035.76)         ―  (3,883.45)      (3,051.39)      193,887     8,301    48,813    251,002
                                                        (2)
                                                        84

         合計        (20,035.76)         ―  (3,883.45)     (3,051.39)      193,887     8,301    48,813     251,002
                                                        (2)
     　(注)    １　現在休止中の主要な設備はありません。
         ２　投下資本の金額は、帳簿価額によるものであります。なお、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ３　その他の金額は、車輌運搬具365千円、工具器具備品22,238千円、リース資産26,209千円であります。
        　４　面積のうち(　)内の数値は、賃借面積を表示しております。
         ５　各地域別の土地面積は、ビルのテナントとなっている店舗を省いて集計した数値を表示しております。
        　６　各地域別の建物面積は、店舗の延床面積並びに売場面積を集計した数値を表示しております。
         ７　従業員数の(　)は、外書きで準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきましては１日の労
          働時間を８時間に換算した員数を示しております。
     ③株式会社関西アイケアプラットフォーム

                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                       従業
          セグメントの名
     事業所
                                                       員数
                  面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
            称
                                                       (人)
                  (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
                                                        23
        近畿地域計          (362.56)       ―  (1,969.07)     (1,218.10)       23,601      727    6,106     30,435
                                                        (3)
                                                        23

        小売事業計          (362.56)       ―  (1,969.07)      (1,218.10)      23,601     727    6,106     30,435
                                                        (3)
                                                        23

         合計         (362.56)       ―  (1,969.07)     (1,218.10)       23,601      727    6,106     30,435
                                                        (3)
     　(注)    １　現在休止中の主要な設備はありません。
         ２　投下資本の金額は、帳簿価額によるものであります。なお、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ３　その他の金額は、工具器具備品3,286千円、リース資産2,820千円であります。
         ４　面積のうち(　)内の数値は、賃借面積を表示しております。
        　５　各地域別の土地面積は、ビルのテナントとなっている店舗を省いて集計した数値を表示しております。
         ６　各地域別の建物面積は、店舗の延床面積並びに売場面積を集計した数値を表示しております。
         ７　従業員数の(　)は、外書きで準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきましては１日の労
          働時間を８時間に換算した員数を示しております。
     ④株式会社みちのくアイケアプラットフォーム

                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                       従業
          セグメントの名
     事業所
                                                       員数
                  面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
            称
                                                       (人)
                  (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
                                                         ―
        東北地域計             ―     ―   (214.38)     (118.80)       ―    ―   3,637     3,637
                                                        (2)
                                                         ―

                     ―
        小売事業計                  ―   (214.38)      (118.80)        ―    ―   3,637     3,637
                                                        (2)
                                                         ―

                     ―
         合計                ―   (214.38)     (118.80)       ―    ―   3,637     3,637
                                                        (2)
     (注)    １　現在休止中の主要な設備はありません。
        ２　投下資本の金額は、帳簿価額によるものであります。なお、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        ３　その他の金額は、工具器具備品384千円、リース資産3,253千円であります。
     　　　４　面積のうち(　)内の数値は、賃借面積を表示しております。
        ５　各地域別の土地面積は、ビルのテナントとなっている店舗を省いて集計した数値を表示しております。
     　　　６　各地域別の建物面積は、店舗の延床面積並びに売場面積を集計した数値を表示しております。
        ７　従業員数の(　)は、外書きで準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきましては１日の労働
         時間を８時間に換算した員数を示しております。
     ⑤株式会社VISIONIZE

                                  25/138


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                                              株式会社ビジョナリーホールディングス(E33346)
                                                            有価証券報告書
                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                       従業
          セグメントの名
     事業所
                                                       員数
                  面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
            称
                                                       (人)
                  (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
                                                         6
                     ―
        関東地域計                  ―   (131.39)     (131.39)     24,764      ―   5,715    30,480
                                                        (2)
                                                         2

                     ―
        中部地域計                  ―   (46.64)     (46.64)     2,926      ―    ―   2,926
                                                        (1)
                                                         ―

                     ―
        近畿地域計                  ―   (6.85)     (6.85)      ―    ―    ―     ―
                                                        (―)
                                                         8

                     ―
        小売事業計                  ―   (184.87)     (184.87)      27,691       ―   5,715    33,406
                                                        (3)
                                                        17

                                    ―
        卸売事業計             ―     ―   (372.28)           2,650      ―   8,616    11,266
                                                        (―)
                                                        25

         合計            ―     ―   (557.15)     (184.87)     30,342      ―   14,331     44,673
                                                        (3)
     (注)    １　現在休止中の主要な設備はありません。
        ２　投下資本の金額は、帳簿価額によるものであります。なお、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        ３　その他の金額は、機械装置999千円、工具器具備品13,332千円であります。
        ４　面積のうち(　)内の数値は、賃借面積を表示しております。
        ５　各地域別の土地面積は、ビルのテナントとなっている店舗を省いて集計した数値を表示しております。
     　　　６　各地域別の建物面積は、店舗の延床面積並びに売場面積を集計した数値を表示しております。
        ７　従業員数の(　)は、外書きで準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきましては１日の労働
         時間を８時間に換算した員数を示しております。
     ⑥株式会社Enhanlabo

                     土地             建物         構築物    その他    合計金額
                                                       従業
          セグメントの名
     事業所
                                                       員数
                  面積     金額    延床面積     売場面積      金額    金額    金額     金額
            称
                                                       (人)
                  (㎡)     (千円)     (㎡)     (㎡)     (千円)    (千円)    (千円)     (千円)
                                                         5
                     ―          ―
        その他事業                  ―          ―     ―    ―  17,751     17,751
                                                        (―)
                                                    17,751      5

                     ―          ―
         合計                ―          ―     ―    ―  17,751
                                                        (―)
     (注)    １　現在休止中の主要な設備はありません。
        ２　投下資本の金額は、帳簿価額によるものであります。なお、上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        ３　その他の金額は、工具器具備品17,751千円であります。
        ４　従業員数の(　)は、外書きで準社員数、嘱託社員数及びパート社員数を示しております。パート社員数につきましては１日の労働
         時間を８時間に換算した員数を示しております。
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

     (1)  重要な設備の新設及び改修（2019年４月30日現在）
                             投資予定額（千円）
                セグメントの                                  完了予定     完成後の
     事業所名（所在地）                  設備の内容                資金調達方法       着手年月
                  名称                                 年月    増加能力
                              総額    既支払額
      メガネスーパー

                                       自己資金及び       2019年    2019年
     上尾中央総合病院前店            小売事業       店舗      15,955      3,990
                                        借入金      １月    ５月
      （埼玉県上尾市）
        MEGANE    SUPER

                                                      売上高の
                                       自己資金及び       2019年    2019年
      ｅｋｉｍｏなんば           小売事業       店舗      47,687     44,501
                                                       増加
                                        借入金      ２月    ５月
    （大阪府大阪市中央区）
      メガネスーパー他                                 自己資金及び

                 小売事業       店舗     570,352      28,500            ―    ―
       その他16店舗                                  借入金
       （注）１　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

       　　　２　投資予定額には、敷金及び保証金が含まれております。
     (2)  重要な設備の売却等（2019年４月30日現在）

       　該当事項はありません。
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    第４   【提出会社の状況】
    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
      ①  【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数(株)
                普通株式                                    350,000,000

              Ａ種優先株式                                          800

              Ｂ種優先株式                                          １

              Ｃ種優先株式                                         1,000

                 計                                   350,000,000

     (注)   １  2019年７月30日開催の定時株主総会において定款の一部変更が行われ、Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＣ

         種優先株式に係る規定を全て削除したことから、発行可能株式総数は、同日より普通株式350,000,000株の
         みとなっております。
       ２  2019年７月30日開催の定時株主総会において、普通株式10株につき１株の割合で株式併合する議案が承認可
         決されたため、2019年11月１日の効力発生日をもって、発行可能株式総数は35,000,000株となります。
      ②  【発行済株式】

                         提出日現在
               事業年度末現在
                                 上場金融商品取引所
                         発行数(株)
        種類        発行数(株)                 名又は登録認可金融                 内容
                         (注6,7,8）
                                 商品取引業協会名
              (2019年４月30日)
                        (2019年７月30日)
                                  東京証券取引所
       普通株式          226,043,151          246,381,151        ＪＡＳＤＡＱ         単元株式数は100株であります。
                                  (スタンダード)
                                          　単元株式数は１株であります。
      Ａ種優先株式               800       ―          ―
                                                （注３）
      Ｂ種優先株式                                      単元株式数は１株であります。

                      1      ―          ―
       （注１）                                         （注２・４）
      Ｃ種優先株式                                      単元株式数は１株であります。

                     320       ―          ―
       （注１）                                         （注２・５）
        計         226,044,272          246,381,151           ―             ―

    (注１)Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式は、企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第８項に規定する行使価額修正条
       項付新株予約権付社債券等であります。
    (注２)行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の特質等
     (１)行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の特質
       行使価額修正条項付新株予約権付社債券等であるＢ種優先株式、Ｃ種優先株式の特質については、当社の普通株
       式の株価を基準として取得価額が修正され、取得と引換えに交付する株式数が変動します。また、その修正基
       準、修正頻度及び行使価額の下限等については、以下（注）４、５に記載のとおりです。
     (２)所有者との間の取決めの内容
      ①権利行使に関する事項についての所有者との間の取決めの内容
       Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式それぞれについて、権利行使可能日についての取決めがあります。
       詳細は以下(注)４、５に記載のとおりです。
      ②売買に関する事項についての所有者との間の取決めの内容
       Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式については、所有者との間で譲渡制限についての取決めがあります。
       詳細は以下(注)４、５に記載のとおりです。
    (注３)Ａ種優先株式の内容
     (１)優先配当金
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      ①当社は、普通株主に対して剰余金の配当を行うときは、各剰余金の配当毎に、Ａ種優先株式を有する株主（以
       下、「Ａ種優先株主」という。）又はＡ種優先株式の登録株式質権者(以下「Ａ種優先登録株式質権者」とい
       う。）   に対し、普通株式を有する株主(以下「普通株主」という。）又は普通株式の登録株式質権者（以下「普通
       登録株式質権者」という。）に先立ち、Ａ種優先株式１株につき16,750円の金銭による剰余金の配当（かかる配
       当により支払われる金銭を、以下「Ａ種優先配当金」という。）を行う。
      ②当社は、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対してのみ剰余金の配当を行うことはできないものとし、
       Ａ種優先株主又はＡ種優先株式登録株式質権者に対しては、Ａ種優先配当金を超えて剰余金の配当は行わない。
       ただし、当社が行う吸収分割手続の中で行われる会社法第758条第８号ロ若しくは同法第760条第７号ロに規定さ
       れる剰余金の配当又は当社が行う新設分割手続の中で行われる同法第763条第12号ロ若しくは同法第765条第１項
       第８号ロに規定される剰余金の配当についてはこの限りではない。
     (２)非累積条項
       ある事業年度においてＡ種優先株主又はＡ種優先株式登録株式質権者に対して支払う金銭による剰余金の配当の
       額がＡ種優先配当金の額に達しないときは、その不足額は翌事業年度以降に累積しない。
     (３)残余財産の分配
      ①当社は、残余財産を分配するときは、Ａ種優先株主又はＡ種優先株式登録株式質権者に対し、普通株主又は普通
       登録株式質権者に先立ち、Ａ種優先株式１株につき1,000,000円を支払う。
      ②Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対しては、前項のほか、残余財産の分配は行わない。
     (４)議決権
       Ａ種優先株主は株主総会において議決権を有しない。
     (５)Ａ種優先株式の金銭対価の取得条項
       当社は、Ａ種優先株式発行後、2017年11月１日以降は、Ａ種優先株式１株につき1,000,000円の金銭の交付と引換
       えに、Ａ種優先株式の発行後に当社が取締役会の決議で定める一定の日に、Ａ種優先株式の全部又は一部を取得
       することができる。
       また、一部取得をするときは、按分比例の方法（ただし、１株未満の端数は切り捨てる。）又は抽選により行
       う。
     (６)Ａ種優先株式の金銭対価の取得請求権
       Ａ種優先株主は、2018年５月１日以降、各事業年度末日から１ヶ月を経過した日から、当該事業年度にかかる定
       時株主総会の日までの間に当社に対し事前の通知（撤回不能とする。）を行った上で、当該定時株主総会の日か
       ら30日を経過した日（但し、同日が営業日でない場合は、翌営業日とする。以下「取得請求日」という。）に、
       法令上可能な範囲で、取得請求日における最終事業年度に係る損益計算書において税引後当期純利益金額として
       表示された金額から、最終事業年度に係る期末配当として支払われた剰余金（Ａ種優先配当金を含む。）を差し
       引いた金額の50％を限度として、１株につき1,000,000円の金銭と引換えに、Ａ種優先株式の取得請求を行うこと
       ができる。
     (７)会社法第322条第２項に規定する定款の定めの有無
       会社法第322条第２項に規定する定款の定めはありません。
     (８)議決権を有しないこととしている理由
       資本増強にあたり、既存株主への影響を考慮した為であります。
    (注４)Ｂ種優先株式の内容
     (１)優先配当金
      ①当社は、普通株主又は普通登録株式質権者に対して剰余金の配当を行うときは、各剰余金の配当毎に、Ｂ種優先
       株式を有する株主（以下「Ｂ種優先株主」という。）又はＢ種優先株式の登録株式質権者（以下「Ｂ種優先登録
       株式質権者」という。）に対し、普通株主又は普通登録株式質権者に先立ち、Ｂ種優先株式１株につき
       17,500,000円の金銭による剰余金の配当を行う。
      ②当社は、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者及びＣ種優先株
       主又はＣ種優先登録株式質権者に対してのみ剰余金の配当を行うことはできないものとし、Ｂ種優先株主又はＢ
       種優先登録株式質権者に対しては、Ｂ種優先配当金及びＢ種優先株式累積未払配当金を超えて剰余金の配当は行
       わない。ただし、当会社が行う吸収分割手続の中で行われる会社法第758条第８号ロ若しくは同法第760条第７号
       ロに規定される剰余金の配当又は当会社が行う新設分割手続の中で行われる同法第763条第12号ロ若しくは同法第
       765条第１項第８号ロに規定される剰余金の配当についてはこの限りではない。
      ③Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式に係る剰余金の配当の支払順位は、同順位とする。
     (２)累積条項
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       ある事業年度において、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対して支払う金銭による剰余金の配当の額
       がＢ種優先配当金の額に達しないときは、その不足額は翌事業年度以降に累積する。
     (３)残余財産の分配
      ①当社は、残余財産を分配するときは、普通株主又は普通登録株式質権者に先立ち、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登
       録株式質権者に対し、Ｂ種優先株式１株につき、250,000,000円及びＢ種優先株式累積未払配当金相当額の合計額
       に、17,500,000円を残余財産の分配日の属する事業年度の初日（ただし、当該事業年度中の日を基準日としてＢ
       種優先配当金が支払われている場合には、当該基準日の翌日）から残余財産の分配日まで（初日及び分配日を含
       む。）で日割計算した額（円位未満小数第１位まで算出し、その小数第１位を切り上げる。）を加算した額を支
       払う。
      ②Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者に対しては、前項のほか、残余財産の分配は行わない。
     (４)議決権
       Ｂ種優先株主は株主総会において議決権を有しない。
     (５)Ｂ種優先株式の併合又は分割、募集新株の割当てを受ける権利等
      ①法令に別段の定めがある場合を除き、Ｂ種優先株式について株式の併合又は分割は行わない。
      ②Ｂ種優先株主には募集株式の割当てを受ける権利、又は募集新株予約権の割当てを受ける権利を与えない。
      ③Ｂ種優先株主には株式無償割当て、又は新株予約権の無償割当ては行わない。
     (６)Ｂ種優先株式の金銭対価の取得条項
       当社は、Ｂ種優先株式発行後、2017年11月１日以降は、Ｂ種優先株式１株につき250,000,000円及びＢ種優先株式
       累積未払配当金相当額の合計額の金銭の交付と引換えに、Ｂ種優先株式の発行後に当社が別途取締役会の決議で
       定める一定の日に、Ｂ種優先株式を取得することができる。
     (７)Ｂ種優先株式の株式対価の取得請求権
       Ｂ種優先株主は、2017年11月１日（当該日が営業日でない場合には、翌営業日）以降いつでも、当社に対して、
       以下に定める算定方法に従って算出される数の当社の普通株式及びＣ種優先株式100株を対価として、その有する
       Ｂ種優先株式を取得することを請求することができるものとし、当社はＢ種優先株主が取得の請求をしたＢ種優
       先株式を取得するのと引換えに、以下に定める算定方法に従って算出される数の当社の普通株式及びＣ種優先株
       式100株を、当該Ｂ種優先株主に対して交付するものとする。
      (1)  取得と引換えに交付する普通株式の数
        Ｂ種優先株式の取得と引換えに交付する普通株式の数は、取得請求に係るＢ種優先株式の数に次項以下に定め
        る取得比率を乗じて得られる数とする。なお、Ｂ種優先株式の取得と引換えに交付する普通株式の数に１株に
        満たない端数があるときは、これを切り捨てるものとし、この場合においては、会社法第167条第３項に定める
        金銭の交付はしない。
      (2)  当初取得比率
        取得比率は、当初、606,700とする。
      (3)  取得比率の調整
       (a)  当社は、Ｂ種優先株式の発行日後、本項(b)に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を生じる場
         合又は変更を生じる可能性がある場合は、次に定める算式（以下「取得比率調整式（Ｂ種優先株式）」とい
         う。）により取得比率を調整する。
                                 既発行株式数＋新発行・処分株式数
          調整後取得比率       ＝ 調整前取得比率       ×
                                   新発行・処分株式数×１株あたりの払込金額
                           既発行株式数      ＋
                                            時価
       (b)  取得比率調整式（Ｂ種優先株式）により取得比率の調整を行う場合及びその調整後の取得比率の適用時期に
         ついては、次に定めるところによる。
        ①本項(c)②に定める時価を下回る価額を募集株式の払込金額として発行する当社普通株式又は処分する当社の
         有する当社普通株式を引き受ける者の募集をする場合（ただし、本項(b)②に定める普通株式の無償割当ての
         場合、又は本項(b)③に定める証券（権利）の取得と引換え若しくは当該証券（権利）の取得と引換えに交付
         される新株予約権の行使による交付又は本項(b)③に定める新株予約権の行使による場合を除く。）
        　調整後の取得比率は、払込期日又は払込期間の末日の翌日以降、また、株主への割当てのための基準日を定
         めた場合は当該基準日の翌日以降、これを適用する。
        ②当社普通株式の分割又は当社普通株式の無償割当て（以下「株式分割等」という。）を行う場合
         調整後の取得比率は、当該株式分割等により株式を取得する株主を定めるための基準日（基準日を定めない
         場合は、効力発生日）の翌日以降これを適用する。
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        ③本項(c)②に定める時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付と引換えに取得される証券（権利）若しく
         は取得させることができる証券（権利）又は当社普通株式の交付を受けることができる新株予約権の交付と
         引 換えに取得される証券（権利）若しくは取得させることができる証券（権利）又は行使することにより当
         社普通株式の交付を受けることができる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行若
         しくは処分する場合（無償割当ての場合を含む。）
        　調整後の取得比率は、発行又は処分される証券（権利）又は新株予約権（新株予約権の交付と引換えに取得
         される証券（権利）若しくは取得させることができる証券（権利）に関して交付の対象となる新株予約権を
         含む。）の全てが当初の条件で取得され、取得させ又は行使されたものとみなして取得比率調整式（Ｂ種優
         先株式）を準用して算出するものとし、当該証券（権利）又は新株予約権の払込期日又は払込期間の末日の
         翌日以降、また、当該募集において株主への割当てのための基準日を定めた場合は当該基準日（特定の割当
         てにつき、基準日を定めない場合は、その効力発生日）の翌日以降、これを適用する。
       (c)  ①取得比率調整式（Ｂ種優先株式）の計算については、10の位まで算出し、その10の位を四捨五入する。
         ②取得比率調整式（Ｂ種優先株式）で使用する時価は、調整後の取得比率を適用する日に先立つ45取引日目
          に始まる30取引日（終値（気配表示を含む。）のない日数を除く。）の株式会社東京証券取引所ＪＡＳＤ
          ＡＱ（スタンダード）における当社普通株式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値とす
          る。
          この場合、平均値の計算は、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を四捨五入する。
         ③取得比率調整式（Ｂ種優先株式）で使用する既発行株式数は、当該募集において株主に株式の割当てを受
          ける権利を与える場合は、当該権利を与える株主を定めるための基準日、また、それ以外の場合は、調整
          後の取得比率を適用する日の１ヶ月前の日における当社の発行済普通株式数から、当該日における当社の
          有する当社普通株式数を控除した数とする。また、当社普通株式の分割が行われる場合には、取得比率調
          整式（Ｂ種優先株式）で使用する新発行・処分株式数は、基準日における当社の有する当社普通株式に割
          り当てられる当社普通株式数を含まないものとする。
       (d)  本項(b)に掲げた場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、必要な取得比率の調整を行う。
        ①株式の併合、合併、会社分割又は株式交換のために取得比率の調整を必要とする場合。
        ②本項(d)①のほか、当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由の発生により取得比率の調
         整を必要とする場合。
        ③取得比率を調整すべき事由が２つ以上相接して発生し、一方の事由に基づく調整後の取得比率の算出にあた
         り使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要がある場合。
       (e)  本項(a)から(d)までの規定により取得比率の調整を行うときは、当社は、あらかじめ書面によりその旨並び
         にその事由、調整前の取得比率、調整後の取得比率及びその適用の日その他必要な事項をＢ種優先株主に通
         知する。ただし、適用の日の前日までに前記の通知を行うことができないときは、適用の日以降すみやかに
         これを行う。　
     (８)Ｂ種優先株式の金銭対価の取得請求権
       Ｂ種優先株主は、2017年11月１日以降、各事業年度末日から１ヶ月を経過した日から、当該事業年度に係る定時
       株主総会の日までの間に当社に対し事前の通知（撤回不能とする。）を行った上で、当該定時株主総会の日から
       30日を経過した日（ただし、同日が営業日でない場合は、翌営業日とする。以下「Ｂ種優先株式取得請求日」と
       いう。）に、Ｂ種優先株式取得請求日における会社法第461条第２項に定める分配可能額から、Ｂ種優先株式取得
       請求日における最終事業年度に係る損益計算書において税引後当期純利益金額として表示された金額から、最終
       事業年度に係る期末配当として支払われた剰余金（Ａ種優先配当金、Ｂ種優先配当金及びＣ種優先配当金を含
       む。）を差し引いた金額の50％に相当する金額を減じた額を限度として、当社がＢ種優先株式１株につき
       250,000,000円及びＢ種優先株式累積未払配当金相当額の合計額の金銭を交付するのと引換えに、Ｂ種優先株式の
       取得を、当社に対して請求することができる。かかる取得請求がなされた場合、当社は、Ｂ種優先株式取得請求
       日に、Ｂ種優先株主に対して、取得するＢ種優先株式１株につき250,000,000円及びＢ種優先株式累積未払配当金
       相当額の合計額の金銭を交付する。
     (９)会社法第322条第２項に規定する定款の定めの有無
       会社法第322条第２項に規定する定款の定めはありません。
     (10)Ｂ種優先株式の譲渡の制限
       譲渡によるＢ種優先株式の取得については、当社の取締役会の承認を要する。
     (11)議決権を有しないこととしている理由
       資本増強にあたり、既存株主への影響を考慮した為であります。
                                  30/138

                                                           EDINET提出書類
                                              株式会社ビジョナリーホールディングス(E33346)
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    (注５)Ｃ種優先株式の内容
    　(１)優先配当金
      当社は、普通株主又は普通登録株式質権者に対して剰余金の配当を行うときは、各剰余金の配当毎に、Ｃ種優先　
      株主又はＣ種優先登録株式質権者に対し、普通株主又は普通登録株式質権者に先立ち、Ｃ種優先株式１株につき、
      以下に定める算式（以下「Ｃ種優先配当金算定式」という。）により算出された額（以下「Ｃ種優先配当基準金
      額」という。）に０.０７を乗じた額（ただし、円位未満小数第１位まで算出し、その小数第１位を切り上げるもの
      とし、１円未満の場合は１円とする。以下「Ｃ種優先配当金額」という。）の金銭による剰余金の配当（かかる配
      当により支払われる金銭を、以下「Ｃ種優先配当金」という。）（ただし、Ｃ種優先株式の発行日の属する事業年
      度の末日を基準日とするＣ種優先配当金については、Ｃ種優先株式１株につき、Ｃ種優先配当金額をＣ種優先株式
      の発行日からＣ種優先株式の発行日の属する事業年度の末日まで（Ｃ種優先株式の発行日及び末日を含む。）で日
      割計算した額（円位未満小数第１位まで算出し、その小数第１位を切り上げる。）とする。）を行う。Ｃ種優先株
      式配当金算定式において使用する基準時価は、下記「（６）Ｃ種優先株式の金銭対価の取得条項」に記載の基準時
      価をいう。　
                               Ｃ種優先株式の発行日に
                               おいてＢ種優先株式の取
                               得請求の対価として交付               Ｃ種優先株式の
      Ｃ種優先配当基準金額             ＝   2,500,000     円  －   される普通株式の株式数             ×  発行日における
                                              有効な基準時価
                                    100
    　(２)累積条項

      ①ある事業年度において、Ｃ種優先株主又はＣ種優先登録株式質権者に対して支払う金銭による剰余金の配当の額
       がＣ種優先配当金の額に達しないときは、その不足額は翌事業年度以降に累積する。累積した不足額（１株当た
       りの累積未払金を、以下「Ｃ種優先株式累積未払配当金」という。）については、当該翌事業年度以降、Ａ種優
       先株主又はＡ種優先登録株式質権者に対するＡ種優先配当金の支払、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者
       に対するＢ種優先配当金の支払、普通株主又は普通登録株式質権者に対する配当金の支払、並びにＣ種優先配当
       金の支払に先立ち、Ｃ種優先株主又はＣ種優先登録株式質権者に対して配当を行う。　
      ②当社は、Ａ種優先株主又はＡ種優先登録株式質権者、Ｂ種優先株主又はＢ種優先登録株式質権者及びＣ種優先株
       主又はＣ種優先登録株式質権者に対してのみ剰余金の配当を行うことはできないものとし、Ｃ種優先株主又はＣ
       種優先登録株式質権者に対しては、Ｃ種優先配当金及びＣ種優先株式累積未払配当金を超えて剰余金の配当は行
       わない。ただし、当社が行う吸収分割手続の中で行われる会社法第７５８条第８号ロ若しくは同法第７６０条第
       ７号ロに規定される剰余金の配当又は当社が行う新設分割手続の中で行われる同法第７６３条第１２号ロ若しく
       は同法第７６５条第１項第８号ロに規定される剰余金の配当についてはこの限りではない。
    　　③Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式に係る剰余金の配当の支払順位は、同順位とする。
    　(３)残余財産の分配
      ①当会社は、残余財産を分配するときは、普通株主又は普通登録株式質権者に先立ち、Ｃ種優先株主又はＣ種優先
       登録株式質権者に対し、Ｃ種優先株式１株につき、償還価額（当会社定款第１０条の２６に定義する。ただし、
       当会社定款第１０条の２６第２項における「Ｃ種優先株式の取得日におけるＣ種優先株式累積未払配当金相当
       額」とあるのは、「残余財産の分配日におけるＣ種優先株式累積未払配当金相当額」と読み替える。）相当額
       に、Ｃ種優先配当金額を残余財産の分配日の属する事業年度の初日（ただし、当該事業年度中の日を基準日とし
       てＣ種優先配当金が支払われている場合には、当該基準日の翌日）から残余財産の分配日まで（初日及び分配日
       を含む。）で日割計算した額（円位未満小数第１位まで算出し、その小数第１位を切り上げる。）を加算した額
       を支払う。
    　　②Ｃ種優先株主又はＣ種優先登録株式質権者に対しては、前項のほか、残余財産の分配は行わない。
    　　③Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式に係る残余財産の分配の支払順位は、同順位とする。
    　(４)議決権　
    　　Ｃ種優先株主は株主総会において議決権を有しない。
    　(５)Ｃ種優先株式の併合又は分割、募集新株の割当てを受ける権利等
    　　①当社は、法令に別段の定めがある場合を除き、Ｃ種優先株式について株式の併合又は分割は行わない。
      ②当社は、Ｃ種優先株主には募集株式の割当てを受ける権利、又は募集新株予約権の割当てを受ける権利を与えな
       い。
    　　③当社は、Ｃ種優先株主には株式無償割当て、又は新株予約権の無償割当ては行わない。
    　(６)Ｃ種優先株式の金銭対価の取得条項
      ①当社は、Ｃ種優先株式発行後、2017年11月１日以降は、Ｃ種優先株式１株につき次項に定める算定方法に従って
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       算出される額（以下「償還価額」という。）の金銭の交付と引換えに、Ｃ種優先株式の発行後に当社が別途取締
       役会の決議で定める一定の日に、Ｃ種優先株式の全部又は一部を取得することができる。
      ②Ｃ種優先株式の取得と引換えに交付する金銭の額は、取得に係るＣ種優先株式の数に以下に定める算式（以下
       「償還価額算定式」という。）により算出された額（ただし、円位未満小数第１位まで算出し、その小数第１位
       を切り上げるものとし、１円未満の場合は１円とする。）を乗じて得られる額とする。
                      Ｃ種優先株式の           Ｃ種優先        Ｃ種優先株式の発

                      発行日における           株式の取        行日においてＢ種
     取得と                 Ｂ種優先株式１           得日にお        優先株式の取得請            Ｃ種優先株
     引換え                 株当たりの累積           けるＣ種        求の対価として交            式の発行日
     に交付     ＝   2,500,000     円  ＋  未払配当金相当         ＋  優先株式       ―  付される普通株式          ×  における有
     する金                 額           累積未払        の株式数            効な基準時
     銭の額                            配当金相                    価
                     　　　　100                   　　　100
                                 当額
       償還価額算定式において使用する基準時価とは、当初、2017年９月15日に先立つ５連続取引日（2017年９月15日
       を含まず、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）における株式会社メガネスーパー普通株式の普通取引
       の終値（気配表示を含む。）のない日は取引日に含まれない。）（かかる期間を、以下「当初時価算定期間」と
       いう。）の東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）における株式会社メガネスーパー普通株式の普通取引
       の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値に相当する金額（円位未満小数第２位まで算出し、その小数第２位
       を四捨五入する。）とする（かかる当初の基準時価を、以下「当初基準時価」という。）。なお、当初時価算定
       期間に、時価を下回る価額を募集株式の払込金額として発行する当社普通株式又は処分する当社の有する当社普
       通株式を引き受ける者の募集、株式の分割、株式無償割当て、株式の併合又はこれらに類する事由があった場
       合、当初基準時価は当社取締役会が合理的に適切と判断する金額に調整される。
       また、基準時価は、2017年11月１日以降において、毎年３月の第３金曜日及び９月の第３金曜日（ただし、当該
       日が取引日でない場合にはその直前の取引日。以下「修正後基準時価決定日」という。）の翌日以降、修正後基
       準時価決定日まで（同日を含む。）の直近の５連続取引日（ただし、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダー
       ド）における当社普通株式の普通取引の終値（気配表示を含む。）のない日は取引日に含まれない。）（かかる
       期間を、以下「時価算定期間」という。）の東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）における当社普通株
       式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値に相当する金額（円位未満小数第２位まで算出し、そ
       の小数第２位を四捨五入する。）に修正される（かかる修正後の基準時価を、以下「修正後基準時価」とい
       う。）。なお、時価算定期間に、時価を下回る価額を募集株式の払込金額として発行する当社普通株式又は処分
       する当社の有する当社普通株式を引き受ける者の募集、株式の分割、株式無償割当て、株式の併合又はこれらに
       類する事由があった場合、修正後基準時価は当社取締役会が合理的に適切と判断する金額に調整される。
    　　③一部取得をするときは、按分比例の方法（ただし、１株未満の端数は切り捨てる。）又は抽選により行う。
    　(７)Ｃ種優先株式の金銭対価の取得請求権
       Ｃ種優先株主は、2017年11月１日以降、各事業年度末日から１ヶ月を経過した日から、当該事業年度に係る定時
       株主総会の日までの間に当社に対し事前の通知（撤回不能とする。）を行った上で、当該定時株主総会の日から
       ３０日を経過した日（ただし、同日が営業日でない場合は、翌営業日とする。）又は各事業年度末日から７ヶ月
       を経過した日から当該事業年度末日の９ヶ月後の日までの間に当社に対し事前の通知（撤回不能とする。）を
       行った上で、当該事業年度末日から１０ヶ月を経過した日（ただし、同日が営業日でない場合は、翌営業日とす
       る。上記定時株主総会の日から３０日を経過した日と併せて、以下「Ｃ種優先株式取得請求日」という。）に、
       Ｃ種優先株式取得請求日における会社法第４６１条第２項に定める分配可能額から、Ｃ種優先株式取得請求日に
       おける最終事業年度に係る損益計算書において税引後当期純利益金額として表示された金額から、最終事業年度
       に係る期末配当として支払われた剰余金（Ａ種優先配当金、Ｂ種優先配当金及びＣ種優先配当金を含む。）を差
       し引いた金額の５０％に相当する金額を減じた額又は１５０，０００，０００円のいずれか低い方の金額（以下
       「Ｃ種優先株式取得限度額」という。）を限度として当社がＣ種優先株式１株につき償還価額相当額の金銭を交
       付するのと引換えに、Ｃ種優先株式の全部又は一部の取得を、当社に対して請求することができる。かかる取得
       請求がなされた場合、当社は、Ｃ種優先株式取得請求日に、Ｃ種優先株主に対して、取得するＣ種優先株式１株
       につき償還価額相当額の金銭を交付する。ただし、Ｃ種優先株式取得限度額を超えてＣ種優先株主から本項に基
       づくＣ種優先株式の取得請求がなされた場合、取得すべきＣ種優先株式は、取得請求が行われたＣ種優先株式の
       数に応じた按分比例（ただし、１株未満の端数は切り捨てる。）により決定する。
    　(８)会社法第322条第２項に規定する定款の定めの有無
    　　　会社法第322条第２項に規定する定款の定めはありません。
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    　(９)Ｃ種優先株式の譲渡の制限
    　　　譲渡によるＣ種優先株式の取得については、当社の取締役会による承認を要する。
    　(10)議決権を有しないこととしている理由
    　　　資本増強にあたり、既存株主への影響を考慮した為であります。
    (注６)2019年７月４日を払込期日とする第三者割当増資による新株式発行により、発行済株式総数は20,338,000株増加
       しております。
    (注７)2019年７月30日にPSZ株式会社を吸収合併したことにより、Ａ種優先株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の全株式
       を保有いたしました。同日付でＡ種優先株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の全株式を消却したことにより。発
       行済株式総数は1,121株減少しております。
    (注８)提出日現在の発行数には、2019年7月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行され
       た株式数は、含まれておりません。
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     (2)  【新株予約権等の状況】
      ①  【ストック・オプション制度の内容】
      株式会社メガネスーパーが発行した新株予約権は、2017年11月１日をもって消滅し、同日当該新株予約権の新株予
     約権者に対してこれに代わる当社の新株予約権を交付いたしました。当社が交付した新株予約権の内容は以下のとお
     りであります。
    １.第１回新株予約権
     決議年月日                               2014年11月17日決議（注）１
     付与対象者の区分及び人数
                                  当社及び当社の子会社の従業員229名
     （名）　　　　　　
                               事業年度末現在                提出日の前月末現在
                              （2019年４月30日）                 （2019年６月30日）
     新株予約権の数（個）                            29,250                 29,250
     新株予約権の目的となる株式の種類                            普通株式                  同左
     新株予約権の目的となる株式の数（株）                         2,925,000（注）２                 2,925,000（注）２
     新株予約権の行使時の払込金額（円）                         １株当たり53(注）３                     同左
                              自　2017年11月17日
     新株予約権の行使期間                                             同左
                              至　2024年11月16日
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
                                （注）４                  同左
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）
                          ①新株予約権者は、当社または当
                           社の子会社の取締役、監査役ま
                           たは従業員たる地位をいずれも
                           失ったときは、新株予約権を行
                           使することができない。ただ
                           し、当社取締役会の決議により
                           当該地位の喪失につき正当な事
                           由があると認められた場合はこ
     新株予約権の行使の条件                       の限りではない。                      同左
                          ②新株予約権者が死亡した場合、
                           その相続人は新株予約権を行使
                           することができないものとす
                           る。ただし、当社取締役会の決
                           議により認められた場合はこの
                           限りではない。
                          ③各新株予約権の一部行使はでき
                           ないものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得につ
     新株予約権の譲渡に関する事項                      いては、当社取締役会の決議によ                       同左
                           る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関
                                （注）５                  同左
     する事項
     （注）１.決議年月日は、株式会社メガネスーパーにおける取締役会決議日になります。
        ２.本新株予約権は１個につき目的となる株式数は、100株とする。
         ただし、新株予約権の交付日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数を
         調整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てる。
         調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割・株式併合の比率
        ３.本新株予約権の交付日後、当社が当社普通株式につき、次の（イ）または（ロ）に掲げる行為を行う場合に
         は、行使価額をそれぞれ次に定める算式（以下、「行使価額調整式」という。）により調整する（円位未満
         小数第1位まで算出し、その小数第1位を切り上げる。）。
       （イ）株式分割または株式併合を行う場合
                                       1
          調整後行使価額         ＝  調整前行使価額         ×
                                株式分割・株式併合の比率
          調整後行使価額は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日（基準日を定めないときは、その効力発生
          日）の翌日以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、当該各行為に係る基
          準日が定められ、かつ当該各行為が当該基準日以降に開催される当社の株主総会における一定の事項（ただ
          し、剰余金の額を減少して、資本金又は準備金の額を増加することを含む。）に関する承認決議を条件とし
          ている場合、調整後行使価額は、当該承認決議をした株主総会の終結の日の翌日以降にこれを適用する。
        （ロ）当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（無償割当ての場
           合も含む。）（新株予約権の行使に基づく自己株式の譲渡および株式交換による自己株式の移転の場合を
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           除く）
                                  新規発行        1株あたり
                                        ×
                           既発行
                                  株式数        払込金額
                                +
                           株式数
          調  整  後     調  整  前
                                     1株あたりの時価
                ＝        ×
          行使価額        行使価額
                           既発行株式数          +    新規発行株式数
        ４.新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金および資本準備金に関する事項
        ①新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項に従
         い算出される資本金等増加限度額の2分の1                     の金額とする。計算の結果1円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
        ②新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増
         加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ５.組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
         　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が
         分割会社となる場合に限る。）、または株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合
         に限る。）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力
         発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の
         日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株
         式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、および株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日を
         いう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権を有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につ
         き、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予
         約権をそれぞれ交付することとする。ただし、再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、
         新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めることを条件
         とする。
        ６.新株予約権に関するその他の内容については、新株予約権の募集事項等を決定する当社取締役会において定
         める。
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     ２.第２回新株予約権
     決議年月日                               2015年11月19日決議（注）１
     付与対象者の区分及び人数
                                      当社取締役　２名
     （名）　　　　　　
                               事業年度末現在                提出日の前月末現在
                              （2019年４月30日）                 （2019年６月30日）
     新株予約権の数（個）                            24,200                 24,200
     新株予約権の目的となる株式の種類                            普通株式                  同左
     新株予約権の目的となる株式の数（株）                         2,420,000（注）２                 2,420,000（注）２
     新株予約権の行使時の払込金額（円）                         １株当たり53(注）３                     同左
                              自　2020年12月４日
     新株予約権の行使期間                                             同左
                              至　2025年12月３日
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
                                （注）４                  同左
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）
                          ①新株予約権者は、当社の取締役
                           または従業員たる地位を失った
                           ときは、新株予約権を行使する
                           ことができない。ただし、当社
                           取締役会の決議により当該地位
                           の喪失につき正当な事由がある
                           と認められた場合はこの限りで
                           はない。
     新株予約権の行使の条件                                             同左
                          ②新株予約権者が死亡した場合、
                           その相続人は新株予約権を行使
                           することができないものとす
                           る。ただし、当社取締役会の決
                           議により認められた場合はこの
                           限りではない。
                          ③各新株予約権の一部行使はでき
                           ないものとする。
                          譲渡による新株予約権の取得につ
     新株予約権の譲渡に関する事項                      いては、当社取締役会の決議によ                        同左
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関
                                （注）５                  同左
     する事項
     （注）１.決議年月日は、株式会社メガネスーパーにおける取締役会決議日になります。
        ２.本新株予約権は１個につき目的となる株式数は、100株とする。
         ただし、新株予約権の交付日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数を
         調整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てる。
         調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割・株式併合の比率
        ３.本新株予約権の交付日後、当社が当社普通株式につき、次の（イ）または（ロ）に掲げる行為を行う場合に
         は、行使価額をそれぞれ次に定める算式（以下、「行使価額調整式」という。）により調整する（円位未満
         小数第1位まで算出し、その小数第1位を切り上げる。）。
       （イ）株式分割または株式併合を行う場合
                                      1
         調整後行使価額         ＝  調整前行使価額         ×
                                株式分割・株式併合の比率
          調整後行使価額は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日（基準日を定めないときは、その効力発生
          日）の翌日以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、当該各行為に係る基
          準日が定められ、かつ当該各行為が当該基準日以降に開催される当社の株主総会における一定の事項（ただ
          し、剰余金の額を減少して、資本金又は準備金の額を増加することを含む。）に関する承認決議を条件とし
          ている場合、調整後行使価額は、当該承認決議をした株主総会の終結の日の翌日以降にこれを適用する。　
        （ロ）当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（無償割当ての場
           合も含む。）（新株予約権の行使に基づく自己株式の譲渡および株式交換による自己株式の移転の場合を
           除く）
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                                 新規発行
                                         1株あたり
                                       ×
                          既発行
                                 株  式  数
                                         払込金額
                               +
                          株式数
         調  整  後     調  整  前
                                    1株あたりの時価
               ＝        ×
         行使価額        行使価額
                          既発行株式数          +    新規発行株式数
        ４.新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金および資本準備金に関する事項
        ①新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項に従
         い算出される資本金等増加限度額の2分の1                     の金額とする。計算の結果1円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
        ②新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増
         加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ５.組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
         　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が
         分割会社となる場合に限る。）、または株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合
         に限る。）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力
         発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の
         日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株
         式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、および株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日を
         いう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権を有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につ
         き、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予
         約権をそれぞれ交付することとする。ただし、再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、
         新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めることを条件
         とする。
        ６.新株予約権に関するその他の内容については、新株予約権の募集事項等を決定する当社取締役会において定
         める。
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    　３.第４回新株予約権
     決議年月日                               2016年12月15日決議（注）１
     付与対象者の区分及び人数
                                  当社及び当社の子会社の従業員400名
     （名）　　　　　　
                               事業年度末現在                提出日の前月末現在
                              （2019年４月30日）                 （2019年６月30日）
     新株予約権の数（個）                            32,180                 32,030
     新株予約権の目的となる株式の種類                            普通株式                  同左
     新株予約権の目的となる株式の数（株）                         3,218,000（注）２                 3,203,000（注）２
     新株予約権の行使時の払込金額（円）                         １株当たり61(注）３                     同左
                              自　2019年12月15日
     新株予約権の行使期間                                             同左
                              至　2026年12月14日
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
                                （注）４                  同左
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）
                          ①新株予約権者は、当社または当
                           社の子会社の取締役、監査役ま
                           たは従業員たる地位をいずれも
                           失ったときは、新株予約権を行
                           使することができない。ただ
                           し、当社取締役会の決議により
                           当該地位の喪失につき正当な事
                           由があると認められた場合はこ
     新株予約権の行使の条件                       の限りではない。                       同左
                          ②新株予約権者が死亡した場合、
                           その相続人は新株予約権を行使
                           することができないものとす
                           る。ただし、当社取締役会の決
                           議により認められた場合はこの
                           限りではない。
                          ③各新株予約権の一部行使はでき
                           ないものとする。
                          譲渡による新株予約権の取得につ
     新株予約権の譲渡に関する事項                      いては、当社取締役会の決議によ                        同左
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関
                                （注）５                  同左
     する事項
     （注）１.決議年月日は、株式会社メガネスーパーにおける取締役会決議日になります。
        ２.本新株予約権は１個につき目的となる株式数は、100株とする。
         ただし、新株予約権の交付日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数を
         調整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てる。
         調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割・株式併合の比率
        ３.本新株予約権の交付日後、当社が当社普通株式につき、次の（イ）または（ロ）に掲げる行為を行う場合に
         は、行使価額をそれぞれ次に定める算式（以下、「行使価額調整式」という。）により調整する（円位未満
         小数第1位まで算出し、その小数第1位を切り上げる。）。
       （イ）株式分割または株式併合を行う場合
                                      1
         調整後行使価額         ＝  調整前行使価額         ×
                                株式分割・株式併合の比率
          調整後行使価額は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日（基準日を定めないときは、その効力発生
          日）の翌日以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、当該各行為に係る基
          準日が定められ、かつ当該各行為が当該基準日以降に開催される当会社の株主総会における一定の事項（た
          だし、剰余金の額を減少して、資本金又は準備金の額を増加することを含む。）に関する承認決議を条件と
          している場合、調整後行使価額は、当該承認決議をした株主総会の終結の日の翌日以降にこれを適用する。
        （ロ）当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（無償割当ての場
           合も含む。）（新株予約権の行使に基づく自己株式の譲渡および株式交換による自己株式の移転の場合を
           除く）
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                                 新規発行        1株あたり
                                       ×
                          既発行
                                 株式数        払込金額
                               +
                          株式数
         調  整  後     調  整  前
                                    1株あたりの時価
               ＝        ×
         行使価額        行使価額
                          既発行株式数          +    新規発行株式数
        ４.新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金および資本準備金に関する事項
        ①新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項に従
         い算出される資本金等増加限度額の2分の1                     の金額とする。計算の結果1円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
        ②新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増
         加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ５.組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
         　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が
         分割会社となる場合に限る。）、または株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合
         に限る。）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力
         発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の
         日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株
         式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、および株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日を
         いう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権を有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につ
         き、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予
         約権をそれぞれ交付することとする。ただし、再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、
         新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めることを条件
         とする。
        ６.新株予約権に関するその他の内容については、新株予約権の募集事項等を決定する当社取締役会において定
         める。
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    　４.第５回新株予約権
     決議年月日                               2017年６月28日決議（注）１
     付与対象者の区分及び人数
                                      当社取締役　２名
     （名）　　　　　　
                               事業年度末現在                提出日の前月末現在
                             （2019年４月30日）                 （2019年６月30日）
     新株予約権の数（個）                            28,000                 28,000
     新株予約権の目的となる株式の種類                           普通株式                  同左
     新株予約権の目的となる株式の数（株）                         2,800,000（注）２                 2,800,000（注）２
                             １株当たり      53（注）３
     新株予約権の行使時の払込金額（円）                                             同左
                             自　2020年12月４日
     新株予約権の行使期間                                             同左
                             至　2025年12月３日
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                                （注）４                  同左
     合の株式の発行価格及び資本組入額（円）
                          ①新株予約権者は、当社の取締役
                           または従業員たる地位を失った
                           ときは、新株予約権を行使する
                           ことができない。ただし、当社
                           取締役会の決議により当該地位
                           の喪失につき正当な事由がある
                           と認められた場合はこの限りで
                           はない。
     新株予約権の行使の条件                                             同左
                          ②新株予約権者が死亡した場合、
                           その相続人は新株予約権を行使
                           することができないものとす
                           る。ただし、当社取締役会の決
                           議により認められた場合はこの
                           限りではない。
                          ③各新株予約権の一部行使はでき
                          ないものとする。
                          譲渡による新株予約権の取得につ
     新株予約権の譲渡に関する事項                      いては、当社取締役会の決議によ                        同左
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                （注）５                  同左
     関する事項
     （注）１.決議年月日は、株式会社メガネスーパーにおける取締役会決議日になります。
        ２.本新株予約権は１個につき目的となる株式数は、100株とする。
         　ただし、新株予約権を交付する日（以下、「交付日」という。）後、当社が当社普通株式につき、株式分
         割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ。）または株式併合を行う場
         合には、次の算式により付与株式数を調整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てる。
         調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割・株式併合の比率
        ３.本新株予約権の交付日後、当社が当社普通株式につき、次の（イ）または（ロ）に掲げる行為を行う場合に
         は、行使価額をそれぞれ次に定める算式（以下、「行使価額調整式」という。）により調整する（円位未満
         小数第1位まで算出し、その小数第1位を切り上げる。）。
        （イ）株式分割または株式併合を行う場合
                                  　　　　　１
     　　　　　　　調整後行使価額                ＝  調整前行使価額         ×
                                  株式分割・株式併合の比率
          　調整後行使価額は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日（基準日を定めないときは、その効力発生
          日）の翌日以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、当該各行為に係る基
          準日が定められ、かつ当該各行為が当該基準日以降に開催される当社の株主総会における一定の事項（ただ
          し、剰余金の額を減少して、資本金又は準備金の額を増加することを含む。）に関する承認決議を条件とし
          ている場合、調整後行使価額は、当該承認決議をした株主総会の終結の日の翌日以降にこれを適用する。
         （ロ）当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（無償割当ての
           場合も含む。）（新株予約権の行使に基づく自己株式の譲渡および株式交換による自己株式の移転の場合
           を除く）
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                                 新規発行        1株あたり
                                       ×
                          既発行
                                 株式数        払込金額
                               +
                          株式数
         調  整  後     調  整  前
                                    1株あたりの時価
               ＝        ×
         行使価額        行使価額
                          既発行株式数          +    新規発行株式数
        ４.新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金および資本準備金に関する事項
         ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項に
          従い算出される資本金等増加限度額の2分の1                      の金額とする。計算の結果1円未満の端数が生じたときは、
          その端数を切り上げるものとする。
         ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等
          増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ５.組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
          　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が
          分割会社となる場合に限る。）、または株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合
          に限る。）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力
          発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の
          日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株
          式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、および株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日を
          いう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権を有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につ
          き、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株
          予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契
          約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めることを
          条件とする。　
       ６.新株予約権に関するその他の内容については、新株予約権の募集事項等を決定する当社取締役会において定め
         る。
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    　５.第６回新株予約権
     決議年月日                         2019年６月18日決議
     付与対象者の区分及び人数
                           当社子会社の代表取締役１名
     （名）　　　　　　
     新株予約権の数（個）                            10,000
     新株予約権の目的となる株式の種類                           普通株式
     新株予約権の目的となる株式の数（株）                         1,000,000（注）１
     新株予約権の行使時の払込金額（円）                         １株当たり60(注）２
                              自　2022年６月18日
     新株予約権の行使期間
                              至　2029年６月17日
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
                                （注）３
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）
                          ①新株予約権者は、当社または当
                           社の子会社の取締役、監査役ま
                           たは従業員たる地位をいずれも
                           失ったときは、新株予約権を行
                           使することができない。ただ
                           し、当社取締役会の決議により
                           当該地位の喪失につき正当な事
                           由があると認められた場合はこ
     新株予約権の行使の条件                       の限りではない。
                          ②新株予約権者が死亡した場合、
                           その相続人は新株予約権を行使
                           することができないものとす
                           る。ただし、当社取締役会の決
                           議により認められた場合はこの
                           限りではない。
                          ③各新株予約権の一部行使はでき
                           ないものとする。
                          譲渡による新株予約権の取得につ
     新株予約権の譲渡に関する事項                      いては、当社取締役会の決議によ
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関
                                （注）４
     する事項
     （注）１.本新株予約権は１個につき目的となる株式数は、100株とする。
         ただし、新株予約権の交付日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数を
         調整し、調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てる。
         調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割・株式併合の比率
        ２.本新株予約権の交付日後、当社が当社普通株式につき、次の（イ）または（ロ）に掲げる行為を行う場合に
         は、行使価額をそれぞれ次に定める算式（以下、「行使価額調整式」という。）により調整する（円位未満
         小数第1位まで算出し、その小数第1位を切り上げる。）。
       （イ）株式分割または株式併合を行う場合
                                      1
         調整後行使価額         ＝  調整前行使価額         ×
                                株式分割・株式併合の比率
          調整後行使価額は、株式分割の場合は、当該株式分割の基準日（基準日を定めないときは、その効力発生
          日）の翌日以降、株式併合の場合は、その効力発生日以降、これを適用する。ただし、当該各行為に係る基
          準日が定められ、かつ当該各行為が当該基準日以降に開催される当会社の株主総会における一定の事項（た
          だし、剰余金の額を減少して、資本金又は準備金の額を増加することを含む。）に関する承認決議を条件と
          している場合、調整後行使価額は、当該承認決議をした株主総会の終結の日の翌日以降にこれを適用する。
        （ロ）当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（無償割当ての場
           合も含む。）（新株予約権の行使に基づく自己株式の譲渡および株式交換による自己株式の移転の場合を
           除く）
                                 新規発行        1株あたり
                                       ×
                          既発行
                                 株式数        払込金額
                               +
                          株式数
         調  整  後     調  整  前
                                    1株あたりの時価
               ＝        ×
         行使価額        行使価額
                          既発行株式数          +    新規発行株式数
                                  42/138



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        ３.新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金および資本準備金に関する事項
        ①新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項に従
         い算出される資本金等増加限度額の2分の1                     の金額とする。計算の結果1円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
        ②新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増
         加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ４.組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
         　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が
         分割会社となる場合に限る。）、または株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合
         に限る。）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力
         発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の
         日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株
         式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、および株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日を
         いう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権を有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につ
         き、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予
         約権をそれぞれ交付することとする。ただし、再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、
         新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めることを条件
         とする。
        ５.新株予約権に関するその他の内容については、新株予約権の募集事項等を決定する当社取締役会において定
         める。
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
      ③  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
     (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
      Ａ種劣後株式
                                第４四半期会計期間                第２期
                                （2019年２月１日から            （2018年５月１日から
                                2019年４月30日まで)            2019年４月30日まで)
    当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株
                                     ―             30,318,181
    予約権付社債券等の数（株）
    当該期間の権利行使に係る交付株式数（株）                                 ―             67,033,496
    当該期間の権利行使に係る平均行使価額等（円）                                 ―           （注）

    当該期間の権利行使に係る資金調達額（千円）                                 ―                  ―

    当該期間の末日における権利行使された当該行使価額修
                                     ―             30,318,181
    正条項付新株予約権付社債券等の数の累計（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―             67,033,496
    約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―           （注）
    約権付社債券等に係る累計の平均行使価額等（円）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―                  ―
    約権付社債券等に係る累計の資金調達額（千円）
    （注）2018年６月14日付でＡ種劣後株主からの取得請求に基づき、Ａ種劣後株式数に対して取得比率2.211で算出された
       普通株式数へ転換しております。また、取得したＡ種劣後株式はその全てを同日付で消却しております。
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      Ｂ種劣後株式
                                第４四半期会計期間                第２期
                                （2019年２月１日から            （2018年５月１日から
                                2019年４月30日まで)            2019年４月30日まで)
    当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株
                                     ―               56,603
    予約権付社債券等の数（株）
    当該期間の権利行使に係る交付株式数（株）                                 ―               60,621
    当該期間の権利行使に係る平均行使価額等（円）                                 ―           （注）

    当該期間の権利行使に係る資金調達額（千円）                                 ―                  ―

    当該期間の末日における権利行使された当該行使価額修
                                     ―               56,603
    正条項付新株予約権付社債券等の数の累計（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―               60,621
    約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―           （注）
    約権付社債券等に係る累計の平均行使価額等（円）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―                  ―
    約権付社債券等に係る累計の資金調達額（千円）
    （注）2018年７月２日付でＢ種劣後株主からの取得請求に基づき、Ｂ種劣後株式数に対して取得比率1.071で算出された
       普通株式数へ転換しております。また、取得したＢ種劣後株式はその全てを同日付で消却しております。
      Ｂ種優先株式

                                第４四半期会計期間                第２期
                                （2019年２月１日から            （2018年５月１日から
                                2019年４月30日まで)            2019年４月30日まで)
    当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株
                                     ―            ―
    予約権付社債券等の数（株）
    当該期間の権利行使に係る交付株式数（株）                                 ―            ―
    当該期間の権利行使に係る平均行使価額等（円）                                 ―            ―

    当該期間の権利行使に係る資金調達額（千円）                                 ―            ―

    当該期間の末日における権利行使された当該行使価額修
                                     ―            ―
    正条項付新株予約権付社債券等の数の累計（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―            ―
    約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―            ―
    約権付社債券等に係る累計の平均行使価額等（円）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―            ―
    約権付社債券等に係る累計の資金調達額（千円）
      Ｃ種優先株式
                                第４四半期会計期間                第２期
                                （2019年２月１日から            （2018年５月１日から
                                2019年４月30日まで)            2019年４月30日まで)
    当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株
                                     ―            ―
    予約権付社債券等の数（株）
    当該期間の権利行使に係る交付株式数（株）                                 ―            ―
    当該期間の権利行使に係る平均行使価額等（円）                                 ―            ―

    当該期間の権利行使に係る資金調達額（千円）                                 ―            ―

    当該期間の末日における権利行使された当該行使価額修
                                     ―            ―
    正条項付新株予約権付社債券等の数の累計（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―            ―
    約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―            ―
    約権付社債券等に係る累計の平均行使価額等（円）
    当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予
                                     ―            ―
    約権付社債券等に係る累計の資金調達額（千円）
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     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】
                  発行済株式       発行済株式      資本金増減額       資本金残高       資本準備金       資本準備金
         年月日         総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                   (株)       (株)      (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     2017年11月１日（注１）             189,306,939       189,306,939          10,000       10,000          ―       ―
     2018年６月14日（注２）             67,033,496      256,340,435            ―    10,000          ―       ―

     2018年６月14日（注２）            △30,318,181       226,022,254            ―    10,000          ―       ―

     2018年５月１日～
                     9,000    226,031,254           397     10,397         397       397
     2018年７月１日（注３）
     2018年７月２日（注４）                60,621    226,091,875            ―    10,397          ―      397
     2018年７月２日（注４）               △56,603     226,035,272            ―    10,397          ―      397

     2018年７月２日～
                     9,000    226,044,272           397     10,795         397       795
     2019年４月30日（注５）
      （注）１.     発行済株式総数並びに資本金の増加は、2017年11月１日に単独株式移転により当社が設立されたことに
           よるものであります。　
         ２.  2018年６月14日にＡ種劣後株主より普通株式を対価とする取得請求権に基づく請求（以下、「普通株式
           への転換請求」という。）がなされ、普通株式67,033,496株が増加し、Ａ種劣後株式30,318,181株を自
           己株式として取得し、同日付で消却いたしました。これにより発行済株式総数が、増加及び減少してお
           ります。
         ３．2018年５月１日から2018年７月１日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が9,000株、
           資本金及び資本準備金がそれぞれ397千円増加しております。
         ４．2018年７月２日にＢ種劣後株主より普通株式への転換請求がなされ、普通株式60,621株が増加し、Ｂ種
           劣後株式56,603株を自己株式として取得し、同日付で消却いたしました。これにより発行済株式総数
           が、増加及び減少しております。
         ５．2018年７月２日から2019年４月30日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が9,000株、
           資本金及び資本準備金がそれぞれ397千円増加しております。
         ６．2019年７月４日を払込期日とする第三者割当による新株式の発行により、発行済株式総数が20,338,000
           株、資本金及び資本準備金がそれぞれ589,802千円増加し、発行済株式総数246,382,272株、資本金
           600,597千円、資本準備金590,597千円になりました。
         ７．2019年７月30日開催の定時株主総会において、2019年７月30日を効力発生日として資本金の額600,597千
           円のうち589,802千円、資本準備金の額590,597千円のうち589,802千円をその他資本剰余金に振り替える
           ことを決議し、同日付で振替処理をいたしました。
         ８．2019年７月30日にPSZ株式会社を吸収合併したことにより、Ａ種優先株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式
           の全株式を保有いたしました。同日付でＡ種優先株、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式の全株式を消却し
           たことにより、発行済株式総数は1,121株減少しております。
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     (5)  【所有者別状況】
       普通株式
                                              2019年４月30日現在
                         株式の状況(１単元の株式数           100 株)
                                                      単元未満
      区分                            外国法人等
                                                     株式の状況
           政府及び
                      金融商品     その他の                個人
                                                      (株)
           地方公共     金融機関                                 計
                      取引業者      法人               その他
            団体
                                個人以外      個人
     株主数
               ―     8    37     202      33    85   55,627      55,992        ―
     (人)
     所有株式数
               ―  383,347     87,772     28,062     431,869     3,292   1,325,887      2,260,229       20,251
     (単元)
     所有株式数
               ―   16.96     3.88     1.24     19.11     0.15     58.66     100.00        ―
     の割合(％)
    （注）1.自己株式49株は、「単元未満株式の状況」に含まれております。　　　　　　　　　　
       2.上記「その他の法人」には、株式会社証券振替機構名義の株式が２単元含まれております。
       Ａ種優先株式

                                             　2019年４月30日現在
                         株式の状況(１単元の株式数           1株)
                                                      単元未満
      区分     政府及び                       外国法人等                   株式の状況
                      金融商品     その他の                個人
                 金融機関                                 計
           地方公共                                           (株)
                      取引業者      法人               その他
            団体                    個人以外      個人
     株主数
               ―     ―     ―     1      ―    ―     1      2     ―
     (人)
     所有株式数
               ―     ―     ―    100       ―    ―    700      800      ―
     (単元)
     所有株式数
               ―     ―     ―    12.5       ―    ―    87.5     100.00        ―
     の割合(％)
    （注）1.自己株式700株は、上記「個人その他」に700単元含まれております。
       Ｂ種優先株式

                                             2019年４月30日現在
                         株式の状況(１単元の株式数           1株)
                                                      単元未満
      区分     政府及び                       外国法人等                   株式の状況
                      金融商品     その他の                個人
                 金融機関                                 計     (株)
           地方公共
                      取引業者      法人               その他
            団体                    個人以外      個人
     株主数
               ―     ―     ―     1      ―    ―     ―      1     ―
     (人)
     所有株式数
               ―     ―     ―     1      ―    ―     ―      1     ―
     (単元)
     所有株式数
               ―     ―     ―   100.00         ―    ―     ―   100.00        ―
     の割合(％)
       Ｃ種優先株式

                                             2019年４月30日現在
                         株式の状況(１単元の株式数           1株)
                                                      単元未満
      区分     政府及び                       外国法人等
                                                     株式の状況
                      金融商品     その他の                個人
           地方公共     金融機関                                 計     (株)
                      取引業者      法人               その他
                                個人以外      個人
            団体
     株主数
               ―     ―     ―     2      2    ―     ―      ▶     ―
     (人)
     所有株式数
               ―     ―     ―    144      176     ―     ―     320      ―
     (単元)
     所有株式数
               ―     ―     ―   45.00      55.00      ―     ―   100.00        ―
     の割合(％)
    （注）上記記載のＡ種優先株式、Ｂ種優先株式及びＣ種優先株式は、2019年７月30日付にて消却しております。
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     (6)  【大株主の状況】
                                              2019年４月30日現在

                                                    発行済株式
                                                    (自己株式を
                                            所有株式数        除く。)の
          氏名又は名称                      住所
                                             (千株)      総数に対する
                                                    所有株式数の
                                                     割合(％)
     日本トラスティ・サービス信託銀
                      東京都中央区晴海１丁目８－１１                         25,865        11.44
     行株式会社（信託口)
     GOLDMAN    SACHS   INTERNATIONAL（常          133FLEET　STREET         LONDON    EC4A   2BB  U.K．
                                               25,016        11.07
     任代理人　ゴールドマン・サック                 (東京都港区六本木6丁目10番1号六本木ヒル
     ス証券株式会社）                 ズ森タワー)
     BNY  GCM  CLIENT    ACC  OUNT   JPRD   AC
                      PETERBOROUGH       COURT   133  FLEET   STREET
     ISG(FE-AC)(常任代理人株式会社三
                      LONDON    EC4A   2BB  UNITED    KINGDOM    (東京都千          7,308        3.23
     菱UFJ銀行）
                      代田区丸の内2丁目7-1決済事業部)
     日本マスタートラスト信託銀行株

                      東京都港区浜松町2丁目11番3号                          5,928        2.62
     式会社（信託口)
     THE  BANK   OF  NEW  YORK   MELLON      2-4,RUE    EUGENE    RUPPERT,L-
     （INTERNATIONAL）LIMITED             131800    2453LUXEMBOURG,GRAND           DUCHY   OF  LUXEMBOURG
                                                2,844        1.26
     （常任代理人　株式会社みずほ銀                 (東京都港区港南2丁目15-1品川インターシ
     行決済営業部）                 ティA棟)
     資産管理サービス信託銀行（証券
                      東京都中央区晴海1丁目8-12晴海トリトンス
     投資信託口）                                           2,457        1.09
                      クエアタワーZ棟
                      BASLERSTRASSE　100，CH-4600              OLTEN   SWIT
     SIX  SIS  LTD.（常任代理人株式会
                      ZERLAND (東京都千代田区丸の内2丁目7-1決
                                                2,000        0.88
     社三菱UFJ銀行）                 済事業部)
     J.P.MORGAN      SECURITIES      PLC  FOR

     AND  ON  BEHALF    OF  ITS  CLIENTS
                      25  BANK   STREET,CANARY       WHARF   LONDON    E14
     JPMSP   RE  CLIENT    ASSETS-SEGR
                                                1,757        0.78
                      5JP  UK(東京都新宿区新宿6丁目27番30号
     ACCT.（常任代理人シティバンク、
     エヌ・エイ東京支店セキュリ
     ティーズ業務部長）
                      東京都中央区晴海1丁目8-12晴海アイランド
     資産管理サービス信託銀行（年金
                      トリトンスクエアオフィスタワーZ棟                          1,727        0.76
     信託口）
     松井証券株式会社                 東京都千代田区麹町1丁目4番地                         16,113         0.71

            計                    ―               76,517        33.85

     （注）1.2018年４月30日現在において主要株主であった投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズＩＶ号・

         適格機関投資家間転売制限付分除外少人数投資家向け                         無限責任組合員        株式会社AP      IV  GP、AP    Cayman
         Partners     II,L.P.及びJAPAN         IRELAND    INVESTMENT      PARTNERS     UNLIMITED     COMPANYは、当社2018年7月25日付取
         締役会決議に基づき株式の売出し（オーバーアロットメントによる）を決議し、市場にて売却が行われたた
         め主要株主ではなくなりました。
     　　　2.上記のほか、当社所有の自己株式が49株があります。
         3.上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は下記のとおりであります。
    　　　　　日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社                                25,592千株
         日本マスタートラスト信託銀行株式会社　　　　　　　　　4,095千株　　
                                  47/138





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        4.2019年１月25日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、ゴーディアン・キャピタル・シン
         ガポール・プライベート・リミテッドが2019年１月23日現在で以下の株式を所有している旨が記載されてい
         るものの、当社として2019年４月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の
         状況には含めておりません。
    　　　　　なお、大量保有報告書の内容は下記のとおりであります。
                                         保有株券等の数         株券等保有割合
           氏名又は名称                  住所
                                          （千株）          （％）
        ゴーディアン・キャピタ              シンガポール187966,ウォーター
        ル・シンガポール・プライ              ルー・ストリート192,スカイライン                       18,734          8.29
        ベート・リミテッド              ビルディング　＃05-01
    　　　　5.2019年２月６日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、ブラックロック・ジャパン株式会

         社が2019年１月31日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2019年４月30日
         現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
    　　　　　なお、大量保有報告書の内容は下記のとおりであります。
                                         保有株券等の数         株券等保有割合
           氏名又は名称                  住所
                                          （千株）          （％）
        ブラックロック・ジャパン
                      東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                        1,659          0.73
        株式会社
        ブラックロック（ルクセン              ルクセンブルク大公国　L-1855　
                                              6,666          2.95
        ブルグ）エス・エー              J.F.ケネディ通り　35A
                      英国　エディンバラ　センプル・ス
        ブラックロック・インター
                      トリート1　エクスチェンジ・プレー                        1,851          0.82
        ナショナル・リミテッド
                      ス・ワン
             合計                 ―               10,177          4.50
                                  48/138













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     (7)  【議決権の状況】
      ①  【発行済株式】
                                              2019年４月30日現在
           区分            株式数(株)         議決権の数(個)                内容
                      Ａ種優先株式
                           800
                      Ｂ種優先株式
     無議決権株式                               ―            （注）１
                            1
                      Ｃ種優先株式
                           320
     議決権制限株式(自己株式等)                     ―          ―              ―
     議決権制限株式(その他)                     ―          ―              ―

                     （自己保有株式）
     完全議決権株式(自己株式等)                               ―              ―
                     普通株式　　        ―
                     普通株式
     完全議決権株式(その他)                                          （注）１
                        226,022,900           2,260,229
                     普通株式
     単元未満株式                               ―              ―
                          20,251
     発行済株式総数                   226,043,151            ―              ―
     総株主の議決権                     ―          2,260,229              ―

    　（注）１.普通株式は、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。
          また、種類株式の内容については、１.株式等の状況                         （1）株式の総数等         ②発行済株式       に記載しておりま
          す。
        ２.「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、株式会社証券保管振替機構名義の失念株式が200株含まれ
          ております。
          また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数２個が含まれております。
        ３.「単元未満株式」欄の普通株式には当社所有の自己株式49株が含まれております。
      ②  【自己株式等】

      該当事項はありません。
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    ２  【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】          会社法第155条第７号による普通株式の取得
                  会社法第155条第４号によるＡ種劣後株式の取得
                  会社法第155条第４号によるＢ種劣後株式の取得
                  会社法第155条第11号によるＡ種優先株式の取得
                  会社法第155条第11号によるＢ種優先株式の取得
                  会社法第155条第11号によるＣ種優先株式の取得
     (1)  【株主総会決議による取得の状況】

       　該当事項はありません。
     (2)  【取締役会決議による取得の状況】

       　該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

     　　普通株式
             区分                 株式数(株)               価額の総額(千円)
     当事業年度における取得自己株式                                   40                 ▶
     当期間における取得自己株式                                   ―                 ―
    （注）当期間における取得自己株式には2019年７月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに
       よる株式数は含まれておりません。
     　　Ａ種劣後株式

             区分                 株式数(株)               価額の総額(千円)
     当事業年度における取得自己株式                               30,318,181                     ―
     当期間における取得自己株式                                   ―                 ―
    （注）Ａ種劣後株式は普通株式を対価とする取得請求権付株式であり、2018年６月14日付で普通株式への転換請求がな
       され、Ａ種劣後株式全株を取得し、取得の対価として、当社普通株式67,033,496株を交付しております。
     　　Ｂ種劣後株式

             区分                 株式数(株)               価額の総額(千円)
     当事業年度における取得自己株式                                 56,603                   ―
     当期間における取得自己株式                                   ―                 ―
    （注）Ｂ種劣後株式は普通株式を対価とする取得請求権付株式であり、2018年７月２日付で普通株式への転換請求がな
       され、Ｂ種劣後株式全株を取得し、取得の対価として、当社普通株式60,621株を交付しております。
     　　Ａ種優先株式

             区分                 株式数(株)               価額の総額(千円)
     当事業年度における取得自己株式                                   ―                 ―
     当期間における取得自己株式                                  100               100,000
    （注）2019年７月30日付でPSZ株式会社を吸収合併したことによるものであります。
     　　Ｂ種優先株式
             区分                 株式数(株)               価額の総額(千円)
     当事業年度における取得自己株式                                   ―                 ―
     当期間における取得自己株式                                   1              250,000
    （注）2019年７月30日付でPSZ株式会社を吸収合併したことによるものであります。
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     　　Ｃ種優先株式
             区分                 株式数(株)               価額の総額(千円)
     当事業年度における取得自己株式                                   ―                 ―
     当期間における取得自己株式                                  320               800,000
    （注）2019年７月30日付でPSZ株式会社を吸収合併したことによるものであります。
     (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

     　普通株式
                             当事業年度                   当期間
            区分
                                処分価額の総額                  処分価額の総額
                        株式数(株)                  株式数(株)
                                  (千円)                  (千円)
     引き受ける者の募集を行った
                              ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                          ―         ―         ―         ―
     合併、株式交換、会社分割に係る
                              ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他                          ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                         49         ―        49         ―
     （注）当期間における保有自己株式には2019年７月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り
        による株式数は含まれておりません。
     Ａ種優先株式

                             当事業年度                   当期間
            区分
                                処分価額の総額                  処分価額の総額
                        株式数(株)                  株式数(株)
                                  (千円)                  (千円)
     引き受ける者の募集を行った
                              ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                          ―         ―        800       100,000
     合併、株式交換、会社分割に係る
                              ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他                          ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                        700          ―         ―         ―
     （注）2019年６月18日開催の取締役会及び2019年７月29日開催の取締役会において、Ａ種優先株式800株の消却を行う
        ことを決議し、2019年７月30日付で実施しております。
     Ｂ種優先株式

                             当事業年度                   当期間
            区分
                                処分価額の総額                  処分価額の総額
                        株式数(株)                  株式数(株)
                                  (千円)                  (千円)
     引き受ける者の募集を行った
                              ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                          ―         ―         1      250,000
     合併、株式交換、会社分割に係る
                              ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他                          ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                          ―         ―         ―         ―
     （注）2019年６月18日開催の取締役会において、Ｂ種優先株式１株の消却を行うことを決議し、2019年７月30日付で
        実施しております。
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     Ｃ種優先株式
                            当事業年度                  当期間
            区分
                               処分価額の総額                  処分価額の総額
                        株式数(株)                 株式数(株)
                                 (千円)                  (千円)
     引き受ける者の募集を行った
                             ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                         ―         ―        320       800,000
     合併、株式交換、会社分割に係る
                             ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他                         ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                         ―         ―         ―         ―
     （注）2019年６月18日開催の取締役会において、Ｃ種優先株式320株の消却を行うことを決議し、2019年７月30日付で
        実施しております。
     Ａ種劣後株式

                             当事業年度                   当期間
            区分
                                処分価額の総額                  処分価額の総額
                        株式数(株)                  株式数(株)
                                  (千円)                  (千円)
     引き受ける者の募集を行った
                              ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                     30,318,181             ―         ―         ―
     合併、株式交換、会社分割に係る
                              ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他                          ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                          ―         ―         ―         ―
      （注）    2018年６月14日開催の取締役会において、Ａ種劣後株式30,318,181株の消却を行うことを決議し、同日付で
         実施しております。
     Ｂ種劣後株式

                             当事業年度                   当期間
            区分
                                処分価額の総額                  処分価額の総額
                        株式数(株)                  株式数(株)
                                  (千円)                  (千円)
     引き受ける者の募集を行った
                              ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                       56,603           ―         ―         ―
     合併、株式交換、会社分割に係る
                              ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他                          ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                          ―         ―         ―         ―
      （注）    2018年７月２日開催の取締役会において、Ｂ種劣後株式56,603株の消却を行うことを決議し、同日付で実施
         しております。
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    ３  【配当政策】
      当社は、株主に対する利益還元を経営の重要な課題の一つとして認識し、早期の配当再開を目指しております。当
     期は売上高が順調に推移した為、必要運用経費（営業費用）を当初の予算内で収めることができましたことにより当
     期純利益を計上しております。しかしながら、中長期的な経済状況や経営環境などを勘案し、財務体質の強化の充実
     の重要性から、誠に遺憾ながら当事業年度は株主の皆様のご支援にお応えすることが出来ず、当期中間及び期末配当
     金を無配とさせていただきました。
      「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項」の（重要な後発事象）に記載してあ
     ります、「特別目的会社（SPC）の株式取得（子会社化）及び吸収合併（簡易合併・略式合併）による各種優先株式の
     取得」、「第三者割当による新株式の発行」、「資本金及び資本準備金の減少」及び「株式併合」により各種優先株
     式を普通株式への実質的な交換を行うことにより、当社普通株式の新規発行に伴い発行済株式総数を増加させること
     になりますが、各種優先株式に付与されている金銭対価による取得請求権が発動されることにより当社が意図しない
     時期に当社グループの事業成長資金の社外流出リスクをなくし、当社自己資本の質的向上による財務基盤の強化を行
     い、復配と継続的かつ安定的な配当を実現し得る環境の整備を行います。
      次期（2020年４月期）配当につきましても、全社一丸となって売上高の確保及び経常黒字の継続に努めてまいりま
     すが、当期同様中間及び期末を無配とさせていただきます。「第２　事業の状況　１経営方針、経営環境及び対処す
     べき課題等（３）中長期的な会社の経営戦略」に記載の成長戦略を推進し、収益力の増強を図るとともに、将来にわ
     たる安定した配当原資の確保を行ってまいります。
       当社の剰余金の配当は、中間配当及び期末配当の年２回を基本的な方針としております。配当の決定機関は、中間
     配当及び期末配当は取締役会であります。
     　なお、当社は中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
      現状では無配となりますが、配当財源を確保し早期に配当を実施できるよう努めてまいります。
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
      ①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
       当社は、Missionとして『「アイケア」を極めれば、五感マーケットが見えて来る。私たちは、人々の生活価値全
      てに関わる新しい五感拡張領域に大きな想像力を持って取り組み、来るべき社会にとって意味なすものを創出して
      いく。』を掲げ、『お客様と自分たちをつなぐ対人感覚、生活者の動きを敏感に察知する時代感覚、利益を生み出
      し世の中に還元する事業感覚を磨き続ける。それらの感覚をベースにした正しい「アイケア」の啓発活動を実直に
      進化させることで、企業成長と社会貢献の両方を叶える。そして、柔軟性とグループの多様性をもって、その先に
      広がる五感マーケットの可能性を模索、追求する。』というVisionのもと、経営を行っております。
       このようなMission・Visionのもと、様々なステークホルダーの皆様のご期待にお応えし、コンプライアンスを重
      視しながら、迅速かつ効率的、そして果断な意思決定を行い、中長期的な企業価値の向上に取り組んでまいりま
      す。その実現に向けコーポレート・ガバナンスの充実も図ってまいります。
       当社は、2018年７月24日開催の定時株主総会において、監査等委員会設置会社への移行を内容とする定款の変更
      が決議されたことにより、同日付をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しております。
      ②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

       当社はコーポレート・ガバナンス体制を有効に機能させるため、「経営責任の明確化」、「経営の透明性の向上
      と監査・監督機能」及び「経営の迅速な意思決定」の確保を重視し、現在の体制を採用しております。
      a.取締役会

       当社の取締役会は、監査等委員でない取締役４名(うち社外取締役２名)、監査等委員である取締役３名（うち社
      外取締役２名）で構成され、経営の基本方針や重要事項の決定及び取締役の業務執行の監督を行っております。取
      締役会は毎月１回の定例取締役会に加え、必要に応じて臨時取締役会を開催し、迅速かつ的確な意思決定を行って
      おります。コンプライアンスの重要性と経営の透明性及び健全性が最も重要な課題であることを認識し、取締役会
      における議決権を有する監査等委員が経営の意思決定に深く関わることにより、取締役会の監督機能の強化を図っ
      てまいります。社外取締役４名（監査等委員を含む）は、東京証券取引所が指定を義務付ける一般株主と利益相反
      が生じる恐れがない独立役員であります。
                     役職名                  氏名
         （議長）代表取締役社長執行役員店舗営業本部本部長
                                    星﨑　尚彦
         取締役執行役員ＣＦＯ                           三井　規彰
         社外取締役                           松本　大輔
         社外取締役                           伊串　久美子
         取締役(監査等委員)                           田中　武志
         社外取締役(監査等委員)
                                    蝦名　卓
         社外取締役(監査等委員)                           加藤　真美
      b.（監査等委員会）

       当社の監査等委員会は、３名の監査等委員である取締役で構成され、そのうち２名が社外取締役であります。ま
      た、常勤の監査等委員も定め、独立性及び専門的な見地から、ガバナンスの在り方やその運営状況を監視し、取締
      役の職務の執行を含む日常的活動の監査を実施しております。
       監査等委員は、株主総会や取締役会に出席するとともに、常勤の監査等委員は経営会議・アクション会議の重要
      な会議に出席し、適宜意見を述べることとしております。
                     役職名                  氏名
         （委員長・議長）取締役(常勤監査等委員)                           田中　武志
         社外取締役(監査等委員)
                                    蝦名　卓
         社外取締役(監査等委員)                           加藤　真美
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      c.執行役員制度
       当社は執行役員制度（取締役による兼任を含め６名の執行役員）を導入しており、取締役（監査等委員である取
      締役を除く。）の権限と責任を明確にし、経営の意思決定を迅速に行うとともに、より一層の経営体制の強化と経
      営 の効率化を図っております。
      d.経営会議

       経営会議は、取締役、執行役員で構成されております。会議は、代表取締役社長が議長を務め毎月１回開催さ
      れ、各部門からの状況報告と当社の経営に関する重要案件等について審議を主としており、情報の共有を図ってお
      ります。
      e.アクション会議

       アクション会議は、業務執行取締役、執行役員及びマネージャーで構成されております。会議は、代表取締役社
      長が議長を務め隔週で開催され過去２週間の実績を振り返り、今後の２週間、１ヶ月、３ヶ月の戦略を検討し、全
      員参加型の問題提起・解決を行っております。なお、常勤の監査等委員も出席し必要に応じて意見を述べておりま
      す。
      f.コンプライアンス委員会

       コンプライアンス委員会のメンバー構成は経営会議と同じでありますが、原則として３ケ月に１回開催されてお
      ります。
       同委員会は、リスク管理とコンプライアンスの推進・強化を図るため、リスクあるいはコンプライアンス上の重
      要な問題を審議しております。また、コンプライアンス体制を定着させるため、勉強会等の活動を行っておりま
      す。
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      当社の経営組織及びコーポレート・ガバナンス体制の組織図を図示しますと次のとおりであります。
      ③企業統治に関するその他の事項











      イ.内部統制システムの整備の状況
       当社は、内部統制機能の強化並びに牽制機能の充実によるガバナンスの強化を図ることを目的として実施するも
      ので、業務の適正を確保するための体制（以下「内部統制」という。）の整備に関する基本方針を以下のとおり定
      めております。
       １．取締役、使用人の職務執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制について
      （１）当社は、企業の存続と持続的な成長を確保するためにコンプライアンスの徹底が不可欠であると認識し、特
      に取締役会の法令遵守はもちろん、従業員に率先して意義の教育及び維持・向上に努める。
      （２）取締役や使用人に法令・定款の遵守を徹底するため、担当取締役をチーフ・コンプライアンス・オフィサー
      として、その責任のもと、コンプライアンス基準及びコンプライアンスマニュアルを作成し、コンプライアンスの
      継続的な教育等を通じて、共有を図るとともに、法令・定款等に違反する行為を発見した場合の内部通報制度、そ
      の他必要な報告体制を構築する。
      （３）コンプライアンス基準に従い、担当部署にコンプライアンス責任者その他必要な人員配置を行い、従業員に
      対し内部通報ガイドライン及び内部通報相談窓口のさらなる周知徹底を図る。
      （４）内部監査室を取締役会直属とし、監査等委員・監査法人・社外取締役との連携・協力のもと定期的に内部監
      査を実施し、業務の適法・適切な運営と内部管理の徹底を図る。内部監査では、問題点の指摘の他、必要と認めら
      れる改善・是正策の提言を行い、指摘・提言事項の改善履行状況について、必要に応じ、フォローアップ監査を実
      施する。また内部監査室は外部専門家等の支援を受けて適宜機能並びに体制強化を講じる。
      （５）法令・定款・社内規程等の違反行為を未然に防止するために内部通報制度を導入し、違反行為が発生した場
      合には、取締役会及び監査等委員会への報告を通じて、外部専門家等と協力しながら、迅速に情報を把握しその対
                                  56/138


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      処に努める。かかる報告を行った者につき、秘匿性を確保し、当該報告を理由に不利な取り扱いを受けない旨等を
      社内規程に明記する。
      （６）役職員の法令・定款・社内規程等の違反行為については、懲罰規程を制定し、厳正に処分を行う。
      ２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制について
      （１）取締役の職務執行に関する情報は、法令及び社内規程である文書管理規程、情報管理規程に関する規程等に
      基づき、文書もしくは電子ファイルにより適切に記録、保存、保管する。
      （２）取締役および監査等委員がこれらの文書等を必要に応じて随時閲覧できるものとする。
      ３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制について
      （１）取締役会は、経営に重大な影響を及ぼすリスク（業務に関するリスク・安全に関するリスク・企業リスク
      等）を十分認識した上で、リスク管理に関する社内規程の整備その他の対応を行い、平時における損失の事前防止
      に重点を置いた対策を実行する。また、取締役会は、定期的にリスク管理体制の見直しを行う。
      （２）不測の事態が発生した場合には、迅速かつ組織的な対応により被害を最小限度に抑えるための体制を整え
      る。
      （３）当社が認識するリスクの適切な管理状況について、内部監査規程に基づき内部監査担当が内部監査を実施
      し、対応が必要なリスク要因について、適時に取締役会及び監査等委員会に報告する。
      ４．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制について
      （１）迅速で効率性の高い企業経営を実現するために執行役員制度を導入し、一定分野の業務を執行する権限と責
      任を執行役員に委譲する。
      （２）社外取締役を含む取締役で構成される取締役会を原則毎月１回開催し、十分に審議した上で、経営上の重要
      な項目についての意思決定を行うとともに、業務執行取締役及び執行役員以下の職務執行の状況の監督等を行う。
      （３）取締役および執行役員から構成される経営会議を原則毎月１回開催し、業務執行上の重要課題について報
      告・検討を行う。
      （４）取締役、執行役員及び使用人の業務分掌及び職務権限を社内規程で明確にし、その運用状況につき内部監査
      を実施し、適正かつ効率的に職務が行われる体制を確保する。
      （５）社外取締役を含む取締役は、その判断に基づき、他の取締役、執行役員および使用人から、業務の執行状況
      につき随時直接報告を求めることができる。
      ５．当社における業務の適正を確保する体制について
      当社は、当社の内部統制システム充実のため、関連するリスク管理、コンプライアンス体制整備、経営効率化、決
      算情報の収集・開示情報の迅速な伝達体制の構築等について必要な措置をとる。
      ６．監査等委員がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制、当該使
      用人の取締役からの独立性に関する体制、及び監査等委員の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する体制
      について
      （１）監査等委員からの求めに応じ、監査等委員の職務を補助すべき使用人を配置する。
      （２）監査等委員付の使用人は、当社の業務執行にかかる役職を兼務しない。
      （３）監査等委員の職務を補助すべき使用人は、監査等委員の指示に基づく職務に関して、取締役の指揮命令から
      独立してこれを遂行する。
      （４）監査等委員の職務を補助すべき使用人の人事異動および評価については、監査等委員の同意を得て実施す
      る。
      ７．取締役及び使用人が監査等委員に報告するための体制及び当該報告をした者が当該報告をしたことを理由とし
      て不利な取扱いを受けないことを確保するための体制について
      （１）取締役及び使用人は、監査等委員会の定めるところに従い、各監査等委員の要請に応じて、以下の事項につ
      いて報告をする。
      ①当社の内部統制システムの整備・運用状況
      ②当社の重要な会計方針、会計基準及びその変更
      ③業績及び業績見込みの発表内容、重要開示書類の内容
      ④内部通報制度の運用及び通報の内容
      ⑤内部監査の結果
      ⑥その他、監査等委員の定める事項
      （２）監査等委員は、その判断に基づき、取締役および使用人から、業務の執行状況につき随時直接報告を求める
      ことができる。
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      （３）前各号の報告を行った者につき、秘匿性を確保し、当該報告を理由に不利な取り扱いを受けない旨等を社内
      規程に明記する。
      ８．監査等委員の職務の執行について生じる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費
      用又は債務の処理に係る方針に関する体制、及びその他監査等委員の監査が実効的に行われることを確保するため
      の体制について
      （１）監査等委員は、取締役会に出席し、経営上の重要な項目についての意思決定の過程及び職務執行の状況を把
      握するとともに、必要な意見を述べる。
      （２）監査等委員は、代表取締役および社外取締役その他の取締役との間で、適宜意見交換会を開催する。
      （３）内部監査担当は、監査等委員との間で内部監査結果及び指摘・提言事項等についての協議及び意見交換を適
      宜行い、連携して監査にあたる。
      （４）監査等委員および内部監査担当は、会計監査人を交えての情報交換等の連携を図る。
      （５）監査等委員会を月１回以上開催し、監査計画を策定し、監査計画に基づく監査の実施状況と経済情報等を共
      有することで監査の充実を図る。
      （６）監査等委員の職務執行により生じる必要な費用又は債務は、速やかにこれを処理する。
      ９．財務報告の信頼性を確保するための体制について
      （１）当社は、財務報告の信頼性及び適正性を確保するための体制を構築し、適切な運用を実施するため、財務・
      会計に関係する諸規程を整備するとともに、会計基準、金融商品取引法及びその他関連する法令を遵守するための
      教育・啓蒙を行うことにより、財務報告に係る内部統制の充実を図る。
      （２）内部監査室は、取締役会に対して内部統制の有効性に関する評価結果を報告し、併せて必要と認められる改
      善・是正策を提言するほか、指摘・提言事項の改善履行状況についても、必要に応じフォローアップ監査を実施す
      る。
      10．反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及びその整備状況について
      （１）反社会的勢力と一切の関係を持たない。
      （２）総務部門を反社会的勢力の対応部署と位置づけ、都道府県暴力追放運動推進センター等外部専門機関との連
      携、情報の一元管理・蓄積を図る体制を整備する。また、反社会的勢力から接触を受けたときは直ちに警察等のし
      かるべき機関に情報を提供するとともに、暴力的な要求や不当な要求に対しては外部機関と連携して組織的に対処
      する。
      （３）反社会的勢力の要求に応じない、法令・社会的規範・企業倫理に反した事業活動は行わないことを職制で指
      導するとともに内部通報制度を整備する。　
      ロ.リスク管理体制の整備の状況

       上記イ.３に記載の通りであります。
      ハ.子会社の業務の適性を確保するための体制整備の状況

       当社は、当社子会社等においても、当社と同様のMission・Visionの周知徹底を図り、適正な経営管理を行ってお
      ります。また、電子媒体の活用、子会社等の業務執行者による当社会議体への参加を通じて経営情報等を共有し、
      業務に関する適正な指示・要請を効率的に行うシステムを構築しております。また子会社等の経営活動上の重要な
      意思決定事項については、当社取締役会に報告し、承認を得て行っております。当社の内部監査担当は、定期的に
      当社子会社等の業務監査・コンプライアンス監査等を実施し、その結果を当社代表取締役社長及び監査等委員に報
      告しております。
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      ④取締役会で決議できる株主総会決議事項
       イ.自己株式の取得
        当社は取締役会の決議により、市場取引等により自己株式を取得できる旨を定款で定めております。
       　これは、機動的な資本政策を遂行するためのものであります。
       ロ.剰余金の配当
        剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総
       会の決議によらず取締役会の決議により定める旨定款に定めております。これは、剰余金の配当等を取締役会の
       権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
      ⑤取締役の定数

      　　当社の取締役は、14名以内とする旨を定款で定めております。
      ⑥取締役の選解任の決議要件

        当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出
       席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらないものとする旨を定款で定めております。
        取締役の解任決議については、議決権を行使することができる株主の議決権の過半数を有する株主が出席し、
       その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。
      ⑦株主総会の特別決議要件

        当社は、株主総会の円滑な運営を行うため、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、
       議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上
       をもって決議を行う旨を定款で定めております。
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     (2)  【役員の状況】
      ①　役員一覧
      男性  5 名　女性    2 名　（役員のうち女性の比率             29 ％）
                                                      所有株式数
        役職名         氏名      生年月日                略歴            任期
                                                       (株)
                             1989年４月     三井物産㈱社入社
                             2000年１月     ㈱フラージャコージャパン代表取締役就任
                             2003年１月     ㈱ブルーノマリジャパン代表取締役就任
                             2006年１月     ㈱バートンジャパン代表取締役就任
       取締役社長
                             2009年２月     コンサルティング会社設立代表取締役就任
       (代表取締役)
                                                      普通株式
              星　﨑　尚　彦       1966年10月27日      生                       (注)4
                                                       209,716
       執行役員
                                  ㈱クレッジ代表取締役就任
                             2011年10月
     店舗営業本部本部長
                                  ㈱メガネスーパー執行役員副社長就任
                             2013年６月
                                  同社代表取締役社長（現任）
                             2013年７月
                                  当社代表取締役社長就任（現任）
                             2017年11月
                                  ㈱VISIONIZE取締役就任（現任）
                             2018年８月
                             2004年12月     ㈱クオカード入社
                             2007年12月     ㈱タスコシステム取締役経営管理本部長兼
                                  経営企画室長
                             2010年３月     ㈱EMCOMホールディングス取締役管理本部
                                  長
        取締役
                                                      普通株式
                             2010年３月     ㈱EMCOM   FINANCIAL代表取締役
       執行役員       三　井　規　彰       1970年10月20日      生                       (注)4
                                                       6,500
                             2012年10月     ㈱アイレップ　経営推進本部長
        ＣＦＯ
                             2015年９月     ㈱メガネスーパー執行役員ＣＦＯ就任
                             2016年７月     同社取締役執行役員ＣＦＯ（現任）
                             2017年11月     当社取締役執行役員ＣＦＯ（現任）
                             2018年８月     株VISIONIZE監査役就任（現任）
                             1997年４月
                                  マッキンゼーアンドカンパニーインクジャ
                                  パン入社
                             2005年７月
                                  マッキンゼーアンドカンパニーインクジャ
                                  パン  アソシエート・プリンシパル就任
                             2007年10月
                                  ブーズ・アンド・カンパニー㈱
        取締役       松　本　大　輔       1974年３月４日      生                        (注)4      ―
                                  シニアエグゼクティブ・アドバイザー就任
                             2009年10月
                                  ルートエフパートナーズ㈱設立
                                  同社代表取締役就任（現任）
                             2017年７月     ㈱メガネスーパー取締役就任（現任）
                             2017年11月     当社取締役就任（現任）
                             2000年10月     デロイト・トーマツ・コンサルティング㈱
                                  テレコム&メディア事業部マネジャー
                             2003年１月     日本ヒューレット・パッカード㈱             戦略企
                                  画部門マネージャー
                             2003年９月     日本ヒューレット・パッカード㈱             経営企
                                  画室渉外部部長      兼 日本代表ロビイスト
                             2006年６月     エーオン・ホールディングス・ジャパン㈱
                                  経営企画部門部門長        兼 新規事業開発部長
                                  、エーオン・リスク・サービス・ジャパン
                                  ㈱ 営業市場開発部長、エーオン・コンサ
                                  ルティング・ジャパン㈱          HRコンサルティ
                                  ング・ディレクター
                             2009年６月     ハーバード大学公共政策大学院            行政学修
                                  士号(MPA)取得
              伊 串 久 美 子
        取締役             1968年９月３日      生                       (注)4       ―
                             2011年９月     日本アイ・ビー・エム㈱          グローバル・ビ
                                  ジネス・サービス事業         戦略・市場開発部
                                  長
                             2012年７月     日本アイ・ビー・エム㈱          グローバル・ビ
                                  ジネス・サービス事業         コンサルティング
                                  部門  アソシエイト・パートナー
                             2014年９月     ㈱霞ヶ関総合研究所設立代表取締役社長
                                  （CEO兼COO）
                             2015年11月     ㈱USEN   社外取締役
                             2016年４月     ㈱アマガサ     社外取締役
                             2017年７月     ㈱USEN-NEXT     HOLDINGS    社外取締役(現任)
                             2018年７月     当社取締役就任（現任）
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                                                      所有株式数
        役職名         氏名      生年月日                略歴            任期
                                                       (株)
                             1993年４月     川鉄商事㈱入社
                             2005年１月     日本ＧＥプラスチックス㈱入社
                             2008年10月     カルソニックカンセイ㈱入社
        取締役
                                                      普通株式
              田　中　武　志       1967年12月15日      生                       (注)5
                                                       30,000
                             2015年７月     ㈱メガネスーパー入社
      常勤監査等委員
                             2015年７月     ㈱メガネスーパー執行役員ＣＨＯ就任
                             2018年７月     当社取締役常勤監査等委員就任（現任）
                             1984年４月     安田生命保険相互会社(現明治安田生命保
                                  険相互会社)入社
                             1988年10月     中央新光監査法人入社
                             1989年10月     監査法人加藤事務所(現SK東京監査法人)入
                                  社
                             1995年７月     ㈱ジャフコ入社
                             2000年５月     蝦名公認会計士事務所　(現公認会計士・
        取締役
               蝦　名　　卓      1962年２月26日      生                       (注)5       ―
                                  税理士蝦名卓事務所)設立代表就任(現任)
       監査等委員
                             2005年６月     ㈱エー・ディー・ワークス社外監査役就任
                             2008年12月     ㈱スプリックス社外監査役就任
                             2015年８月     ㈱スプリックス取締役監査等委員就任(現
                                  任)
                             2016年12月     日本リビング保証㈱社外監査役就任(現任)
                             2018年７月     当社取締役監査等委員就任（現任）
                             1986年４月     日本アイ・ビー・エム㈱入社
                             1997年４月     弁護士登録
                             1998年１月     桜丘法律事務所入所（現任）
        取締役
              加　藤　真　美       1963年５月７日      生                       (注)5       ―
                             2012年４月     第二東京弁護士会副会長就任
       監査等委員
                             2016年６月     前澤化成工業㈱社外取締役就任（現任）
                             2018年７月     当社取締役監査等委員就任（現任）
                                                      普通株式

                            計
                                                       246,216
     （注）１.　監査等委員でない取締役松本大輔氏及び、伊串久美子氏は社外取締役であります。

        ２.　監査等委員である取締役蝦名卓氏、加藤真美氏は社外取締役であります。
        ３.　監査等委員でない取締役の任期は、2019年４月期に係る定時株主総会終結の時から2020年４月期に係る定
           時株主総会終結の時までであります。　
        ４.　監査等委員である取締役の任期は、2018年４月期に係る定時株主総会終結の時から2020年４月期に係る定
           時株主総会終結の時までであります。　
        ５.　当社は、取締役          松本大輔氏、伊串久美子氏、蝦名卓氏及び加藤真美氏を株式会社東京証券取引所の定め
           に基づく独立役員として指定し、同取引所に届出ております。　
      ②　社外役員の状況

       a.  社外取締役の員数
        当社の社外取締役は４名であり、そのうち２名は監査等委員であります。
       b.  社外取締役との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
        各社外取締役が現在までに在籍していた会社と当社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
       はありません。
       c．社外取締役の独立性に関する基準又は方針
        当社は、社外取締役を選任するための独立性に関する明文化された基準はありませんが、東京証券取引所の独
       立役員の独立性に関する判断基準を参考に、コーポレート・ガバナンスの実効性の確保と経営陣からの独立性の
       確保が重要であるとの観点から、経歴や当社との関係を踏まえて、独立した立場で社外取締役としての職務を遂
       行できる十分な独立性が確保できることを個別に判断しています。
       d.  社外取締役の選任状況に関する提出会社の考え方及びコーポレート・ガバナンスにおいて果たす機能及び役割
        社外取締役松本大輔氏は、企業経営者としての経験と幅広い見識に基づき、当社の経営に対する監督機能の強
       化や経営全般に係る有益な助言を頂くことにより、コーポレートガバナンス体制の強化が図れるものと判断して
       おります。
        社外取締役伊串久美子氏は、企業経営者及び他の企業の役員を歴任しており小売業にとどまらず各業界からの
       幅広い見識及び経験から有益な助言をいただくことにより、コーポレートガバナンス体制の強化が図れるものと
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       判断しております。
        監査等委員である社外取締役蝦名卓氏は、公認会計士の資格を有し、財務・会計・税務の専門家としての経験
       と識見有しており、その専門分野の知識及び経験を生かして独立した立場から、監視、助言していただけるもの
       と判断しております。
        監査等委員である取締役加藤真美氏は、弁護士の資格を有し、法律の専門家としての経験と識見有しており、
       その専門分野の知識及び経験を生かして独立した立場から、監視、助言していただけるものと判断しておりま
       す。
      ③  社外取締役による監督査と内部監査、監査等委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

        社外取締役及び監査等委員である社外取締役は、取締役会及び監査等委員会を通して、内部監査及び監査等委
       員会監査の報告を受けております。内部監査部門は、子会社を含むグループ全体の内部統制システムについてモ
       ニタリングを行い、その監査結果を内部監査部門から月一度、監査等委員会に報告するとともに情報交換をして
       おります。
        また、会計監査人とは四半期に一度情報交換を行うことで、会計監査との相互連携に努めております。
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     (3)  【監査の状況】
      ①  監査等委員会監査の状況
        当社の監査等委員会は、３名の監査等委員である取締役で構成され、そのうち２名が社外取締役であります。監
      査等委員会が決定した監査計画、監査業務の分担等に基づき、取締役の職務の執行を監査しております。当事業年
      度は監査等委員会を10回開催いたしました。監査等委員会では取締役及び従業員から重要事項の報告を受けており
      ます。また、監査等委員は取締役会のほか重要な会議に出席し、店舗及び各担当グループへの往査を行い執行役員
      及び各担当グループのジェネラルマネージャー並びに従業員より報告を受け意見交換を行いました。これらの職務
      の遂行により当社の経営状況を監視するとともに、会計監査人から定期的に監査状況を聴取し会計監査人及び内部
      監査部門との間で定期的に情報交換等を行うことで、内部統制システムの整備並びに運用状況を確認しておりま
      す。加えて内部監査部門及び会計監査人との相互連携を密にすることにより、経営監視機能の充実を図っておりま
      す。
       なお、監査等委員である取締役田中武志氏は、当社の総務人事部に2015年７月から2018年７月まで在籍し、業務
      全般の定款や社内規程の作成、法令遵守に関する業務等に携わり、相当程度の知見を有しており、常勤監査等委員
      として経営監視・監督機能を十分に発揮しました。監査等委員である取締役蝦名卓氏は、公認会計士の資格を有
      し、財務・会計・税務の専門家としての経験と識見から発言を行うなど、取締役会による経営に対する実効性の高
      い経営監視・監督機能を十分に発揮しました。監査等委員である取締役加藤真美氏は、弁護士の資格を有し、法律
      の専門家としての経験と識見から発言を行うなど、取締役会による経営に対する実効性の高い経営監視・監督機能
      を十分に発揮しました。
      ②　内部監査の状況

       当社の内部監査部門は、取締役会直属とし監査等委員会・監査法人・社外取締役との連携・協力のもと定期的に
      内部監査を実施し、業務の適法・適切な運営と内部管理の徹底を図っております。内部監査部門では、問題点の指
      摘の他、必要と認められる改善・是正策の提言を行い、指摘・提言事項の改善履行状況について、必要に応じ、
      フォローアップ監査を実施しております。また、内部監査室は必要に応じて外部専門家からアドバイス及び指導を
      受けております。
      　なお、監査等委員、内部監査部門及び会計監査人は、それぞれの監査を踏まえて四半期ごとに情報交換を行う
      等、必要に応じて都度情報を共有し、三者間で連携を図ることにより三様監査の実効性を高めております。
      ③　会計監査の状況

       ａ．監査法人の名称
        ひびき監査法人
       b．業務を執行した公認会計士

         業務執行社員　          田中　弘司
         業務執行社員　          林　直也
       c．監査業務に係る補助者の構成

        当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士８名であります。
       d．  監査法人の選定方針と理由

         監査等委員会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査
        等委員全員の合意に基づき監査等委員会が、会計監査人を解任いたします。この場合、監査等委員会が選定し
        た監査等委員は、解任後最初に招集される株主総会にて、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告いたし
        ます。
         また、監査等委員会は、会計監査人の監査品質、監査実施の有効性及び効率性等を勘案し、再任もしくは不
        再任の検討を毎年実施いたします。会計監査人の不再任に関する株主総会の議案の内容を決定した場合、監査
        等委員会が選定した監査等委員は、株主総会にてその議案について必要な説明をいたします。
         なお第１期連結会計年度においては監査役会が評価を実施し、評価の結果問題ないと判断し再任いたしまし
        た。
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       e．  監査等委員会による監査法人の評価
         当社監査等委員会は、会計監査人に対して評価を行っております。この評価については、予め監査等委員会
        が定めた「会計監査人評価基準」に従い、会計監査人の監査品質、監査実施の有効性及び効率性等を評価して
        おります。
      ④　監査報酬の内容等

       ａ．公認会計士等に対する報酬
                        前連結会計年度                     当連結会計年度
          区分
                  監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                  基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)
         提出会社               3,000             ―        39,000           1,200
         連結子会社               29,500             ―           ―           ―

           計             32,500             ―        39,000           1,200

       ｂ.提出会社における非監査業務の内容は、以下のとおりであります。

      　　　株式売出しに係るコンフォート・レター作成業務を委託し、対価を支払っております。
       c．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬

        該当事項はありません。
       d．その他重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

        該当事項はありません。
       e．監査報酬の決定方針

        予定監査執務日数を基に、監査法人と協議の上、決定しています。
       f．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         当社監査等委員会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、監査計
       画の内容、監査報酬見積の算出根拠・算定内容についてその適切性・妥当性などを確認し、検討した結果、会計
       監査人の報酬等につき、会社法第399条第１項の同意を行っております。
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     (4)  【役員の報酬等】
      ①．役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
       当社の役員の報酬額は、2018年７月24日開催の第１期定時株主総会において、取締役（監査等委員である取締役
      を除く）については年額５億20百万円以内、監査等委員である取締役については年額50百万円以内と決議いただい
      ております。
       個別の役員に対する報酬等の額及び算定方法につきましては、取締役（監査等委員である取締役を除く）及び監
      査等委員である取締役で区分し、それぞれ株主総会で承認された報酬総額の限度額内で世間水準及び従業員給与と
      の均衡を考慮して、取締役会及び監査等委員会の協議により決定しております。
      ②．役員の報酬等

      イ.役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                                 報酬等の種類別の総額（千円）
                      報酬等の総額
                                                    対象となる役員
            役員区分
                                                    の員数（名）
                                       ストック
                       （千円）
                               固定報酬                賞与
                                      オプション
       取締役（監査等委員及び社外取
      締役を除く）                   148,716        60,000        60,696        28,020         2 名
       監査等委員（社外取締役を除
      く）                    9,000        9,000         501         ―      1 名
                                                         1 名
       監査役（社外監査役を除く）                    1,500        1,500          ―        ―
       社外役員                    21,300        21,300          ―        ―      6 名
      （注）１　基本報酬には、当社役員に対して当社及び当社の連結子会社が支払った役員報酬の合計を記載しておりま
           す。
      ③.役員ごとの連結報酬等の総額
                                         報酬等の種類別の総額（千円）
             連結報酬等の
               総額
        氏　名            役員区分         会社区分
                                               ストック
                                       固定報酬                賞与
              （千円）
                                              オプション
                        ㈱ビジョナリーホールディ
                        ングス                 32,500       53,223       20,010
       星﨑　尚彦         113,233     取締役
                        ㈱メガネスーパー                 7,500         ―       ―
     (5)  【株式の保有状況】

      ①　投資株式の区分の基準及び考え方 
        当社グループは、株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的として保有する株式
       を「保有目的が純投資目的である投資株式」とし、それ以外の株式を「保有目的が純投資目的以外の目的である
       投資株式」（政策保有株式）として区分しております。
      ②　(株)メガネスーパーにおける株式の保有状況

        当社及び連結子会社のうち、投資株式の貸借対照表計上額(投資株式計上額)が最も大きい会社(最大保有会社)
       である(株)メガネスーパーについては以下のとおりであります。
       ａ．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
       イ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
         内容
          当社は、継続的な発展や中長期的に企業価値の向上に資すると判断した場合にのみ、純投資目的以外の目
         的である投資株式を保有することを基本方針としており、取締役会において、個別の政策保有株式について
         は政策保有の意義を検証し、基本方針と照らして企業価値の向上に資すると認められない場合は、適時・適
         切に売却してまいります。
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        ロ．銘柄数及び貸借対照表計上額
                             貸借対照表計上額の
                      銘柄数
                      (銘柄)
                              合計額(千円)
         非上場株式以外の株式               1             9,646
        （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

      　　　該当事項はございません。
        （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

      　　　該当事項はございません。
        ハ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

         特定投資株式
                    当事業年度         前事業年度
                                     保有目的、定量的な保有効果
                    株式数(株)         株式数(株)                       当社の株式の
            銘柄
                                     及び株式数が増加した理由               保有の有無
                  貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                     (千円)         (千円)
                       55,600         55,600
         ㈱みずほフィナン                            （保有目的）取引先との関係
                                                      有
         シャルグループ                            強化。
                        9,646        11,031
    　（注）１．定量的な保有効果については記載が困難であります。毎年取締役会において、個別の特定投資株式につい
          て、取引の状況、保有株式の適切性、保有に伴う便益やリスク等を精査、検証しております。
        ２.㈱みずほフィナンシャルグループのグループ会社である、㈱みずほ銀行が当社の株式を保有しております。
         みなし保有株式

         該当事項はありません。
       ｂ．保有目的が純投資目的である投資株式

      　　　該当事項はございません。
       ｃ．当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

      　　　該当事項はございません。
       ｄ．当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

      　　　該当事項はございません。
      ③　提出会社における株式の保有状況

        該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

     (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。以
      下「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
      なお、当連結会計年度（2018年５月１日から2019年４月30日まで）の連結財務諸表に含まれる比較情報のうち、
     「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成30年３月23日内閣府令第
     ７号。以下「改正府令」という。）による改正後の連結財務諸表規則第15条の５第２項第２号及び同条第３項に係る
     ものについては、改正府令附則第３条第２項により、改正前の連結財務諸表規則に基づいて作成しております。
     (2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)に基づい

      て作成しております。
     (3)  前連結会計年度の連結財務諸表は、単独株式移転により子会社となった株式会社メガネスーパーの連結財務諸表

      を引き継いで作成しております。
    ２　監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2018年５月１日から2019年４月30日ま
     で)の連結財務諸表及び事業年度（2018年５月１日から2019年４月30日まで）の財務諸表について、ひびき監査法人に
     より監査を受けております。
    ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
     容を適切に把握し、会計基準等の変更について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務
     会計基準機構へ加入し情報収集に努めるとともに、セミナー等への参加並びに会計専門誌の定期購読等を行っており
     ます。
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    １  【連結財務諸表等】
     (1) 【連結財務諸表】
      ① 【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年４月30日)              (2019年４月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                               2,974,791              1,261,196
        売掛金                               1,280,938              1,397,911
        商品                               3,127,595              4,933,084
        原材料                                  －            21,960
        貯蔵品                                36,053              61,348
        前払費用                                283,617              277,096
        未収入金                                260,728              126,351
                                        37,242              50,107
        その他
        流動資産合計                               8,000,968              8,129,056
      固定資産
        有形固定資産
                                     ※1  4,823,935            ※1  4,845,430
         建物
           減価償却累計額                           △ 3,752,829             △ 3,498,125
           建物（純額）                            1,071,105              1,347,305
         工具、器具及び備品                             2,094,744              2,036,771
           減価償却累計額                           △ 1,848,440             △ 1,628,558
           工具、器具及び備品（純額）                             246,303              408,213
                                      ※1  890,935            ※1  754,626
         土地
         建設仮勘定                               34,526               9,086
         その他                              864,505              999,441
           減価償却累計額                            △ 681,768             △ 723,631
                                        182,737              275,809
           その他（純額）
         有形固定資産合計                             2,425,609              2,795,040
        無形固定資産
         のれん                               59,093              414,863
         ソフトウエア                              170,932              171,186
                                        59,428              58,373
         その他
         無形固定資産合計                              289,453              644,423
        投資その他の資産
         敷金及び保証金                             2,843,615              2,813,212
         繰延税金資産                              329,115              472,918
                                      ※1  256,289            ※1  299,554
         その他
                                       △ 90,845             △ 89,195
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                             3,338,175              3,496,489
        固定資産合計                               6,053,238              6,935,954
      資産合計                                14,054,206              15,065,010
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                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年４月30日)              (2019年４月30日)
     負債の部
      流動負債
        支払手形及び買掛金                               2,021,894              2,016,886
                                   ※1・2・3    2,000,000          ※1・2・3    2,000,000
        短期借入金
                                     ※1・2   400,000           ※1・2   500,008
        1年内返済予定の長期借入金
        未払金                                506,252              718,458
        未払法人税等                                53,806              123,273
        未払費用                                297,411              433,338
        前受金                               1,290,362              1,514,842
        賞与引当金                                81,000              42,000
                                        188,530              220,184
        その他
        流動負債合計                               6,839,257              7,568,991
      固定負債
                                    ※1・2   3,900,000           ※1・2   3,323,916
        長期借入金
        退職給付に係る負債                               1,808,081              1,900,592
        繰延税金負債                                  －             2,329
                                        124,698              274,083
        その他
        固定負債合計                               5,832,780              5,500,921
      負債合計                                12,672,037              13,069,913
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                10,000              10,795
        資本剰余金                               1,718,806              1,719,602
        利益剰余金                               △ 419,151               80,466
                                          △ 0             △ ▶
        自己株式
        株主資本合計                               1,309,654              1,810,860
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                 2,079              1,181
                                       △ 179,791             △ 168,750
        退職給付に係る調整累計額
        その他の包括利益累計額合計                               △ 177,711             △ 167,568
      新株予約権                                 250,119              351,805
      非支配株主持分                                   106               －
      純資産合計                                1,382,169              1,995,097
     負債純資産合計                                 14,054,206              15,065,010
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      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年５月１日              (自 2018年５月１日
                               　至 2018年４月30日)              　至 2019年４月30日)
     売上高                                 21,776,194              26,485,617
                                     ※1  7,857,512            ※1  9,818,397
     売上原価
     売上総利益                                 13,918,681              16,667,220
                                    ※2  13,202,257            ※2  15,735,007
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   716,424              932,212
     営業外収益
      受取利息                                  1,019               733
      受取配当金                                   440              417
      受取保険金                                  4,973              7,593
      保険解約返戻金                                  8,272                －
      集中加工室管理収入                                  20,672              15,505
      開発負担金収入                                  7,000                －
                                        17,953              16,729
      その他
      営業外収益合計                                  60,332              40,980
     営業外費用
      支払利息                                 105,476               91,502
      支払手数料                                  63,000               7,748
                                        20,486              20,976
      その他
      営業外費用合計                                 188,962              120,227
     経常利益                                   587,794              852,965
     特別利益
                                      ※3  93,600            ※3  29,417
      固定資産売却益
      立退料収入                                  45,000              51,000
      その他                                  5,393              5,834
      特別利益合計                                 143,994               86,252
     特別損失
                                      ※4  26,962            ※4  18,737
      固定資産売却損
                                      ※5  18,861            ※5  46,304
      固定資産除却損
                                      ※6  12,096            ※6  11,403
      店舗閉鎖損失
                                      ※7  111,713            ※7  206,300
      減損損失
      和解金                                    －            120,000
                                        18,522               9,711
      その他
      特別損失合計                                 188,156              412,457
     税金等調整前当期純利益                                   543,631              526,761
     法人税、住民税及び事業税
                                        89,456              162,773
                                       △ 269,987             △ 135,523
     法人税等調整額
     法人税等合計                                  △ 180,530               27,249
     当期純利益                                   724,162              499,511
     非支配株主に帰属する当期純損失（△）                                   △ 1,670              △ 106
     親会社株主に帰属する当期純利益                                   725,832              499,618
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       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年５月１日              (自 2018年５月１日
                               　至 2018年４月30日)              　至 2019年４月30日)
     当期純利益                                   724,162              499,511
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                  △ 426             △ 897
                                        61,176              44,625
      退職給付に係る調整額
                                      ※1  60,749            ※1  43,727
      その他の包括利益合計
     包括利益                                   784,912              543,238
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                 786,582              543,345
      非支配株主に係る包括利益                                 △ 1,670              △ 106
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      ③ 【連結株主資本等変動計算書】
     前連結会計年度(自　2017年５月１日　至　2018年４月30日)
                                            (単位：千円)
                               株主資本
                 資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
     当期首残高             812,170       947,178      △ 1,144,984        △ 66,847       547,517
     当期変動額
     連結子会社の増資に
                          28,432                      28,432
     よる持分の増減
     株式移転による増減            △ 802,170       743,194               58,975         －
     親会社株主に帰属す
     る
                                725,832              725,832
     当期純利益
     自己株式の取得                                    △ 2      △ 2
     自己株式の処分                                   7,873       7,873
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純
     額）
     当期変動額合計             △ 802,170       771,627       725,832        66,846       762,136
     当期末残高              10,000      1,718,806       △ 419,151         △ 0    1,309,654
                    その他の包括利益累計額

                                     新株予約権      非支配株主持分        純資産合計
               その他有価証券       退職給付に係る       その他の包括利益
                評価差額金       調整累計額       累計額合計
     当期首残高              2,506     △ 264,361      △ 261,855       135,200         －     420,862
     当期変動額
     連結子会社の増資に
                                                       28,432
     よる持分の増減
     株式移転による増減                                                   －
     親会社株主に帰属す
     る
                                                      725,832
     当期純利益
     自己株式の取得                                                  △ 2
     自己株式の処分                                                  7,873
     株主資本以外の項目
                   △ 426      84,570       84,143       114,919         106      199,170
     の当期変動額（純
     額）
     当期変動額合計              △ 426      84,570       84,143       114,919         106      961,306
     当期末残高              2,079     △ 179,791      △ 177,711       250,119         106     1,382,169
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     当連結会計年度(自　2018年５月１日　至　2019年４月30日)
                                            (単位：千円)
                               株主資本
                 資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
     当期首残高              10,000      1,718,806       △ 419,151         △ 0    1,309,654
     当期変動額
     新株の発行              795       795                     1,591
     親会社株主に帰属す
                                499,618              499,618
     る当期純利益
     自己株式の取得                                    △ ▶      △ ▶
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純
     額）
     当期変動額合計               795       795      499,618         △ ▶     501,205
     当期末残高              10,795      1,719,602         80,466         △ ▶    1,810,860
                    その他の包括利益累計額

                                     新株予約権      非支配株主持分        純資産合計
               その他有価証券       退職給付に係る       その他の包括利益
                評価差額金       調整累計額       累計額合計
     当期首残高              2,079     △ 179,791      △ 177,711       250,119         106     1,382,169
     当期変動額
     新株の発行                                                  1,591
     親会社株主に帰属す
                                                      499,618
     る当期純利益
     自己株式の取得                                                  △ ▶
     株主資本以外の項目
                   △ 897      11,040       10,142       101,686        △ 106      111,722
     の当期変動額（純
     額）
     当期変動額合計              △ 897      11,040       10,142       101,686        △ 106      612,927
     当期末残高              1,181     △ 168,750      △ 167,568       351,805         －    1,995,097
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      ④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年５月１日              (自 2018年５月１日
                               　至 2018年４月30日)              　至 2019年４月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                 543,631              526,761
      減価償却費                                 323,963              389,992
      のれん償却額                                  15,109              65,612
      減損損失                                 111,713              206,300
      長期前払費用償却額                                  44,060              47,751
      株式報酬費用                                 117,915              102,961
      新株予約権戻入益                                 △ 2,996              △ 637
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                  63,480              92,511
      退職給付に係る調整累計額の増減額（△は減
                                        84,570              11,040
      少）
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  12,667                －
      受取利息                                 △ 1,019              △ 733
      受取配当金                                  △ 440             △ 417
      支払利息                                 105,476               91,502
      固定資産売却益                                 △ 93,600             △ 29,417
      固定資産売却損                                  26,962              18,737
      固定資産除却損                                  18,861              46,304
      店舗閉鎖損失                                  12,096              11,403
      有価証券及び投資有価証券売却損益（△は益）                                  △ 229               －
      子会社株式評価損                                   354               －
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                  81,000             △ 39,000
      役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）                                △ 174,800                 －
      売上債権の増減額（△は増加）                                △ 376,966               28,014
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                △ 512,072            △ 1,612,534
      仕入債務の増減額（△は減少）                                 452,099              △ 8,729
      その他流動資産の増減額（△は増加）                                 △ 18,505               3,670
      その他流動負債の増減額（△は減少）                                 484,603              546,897
                                        96,398              90,072
      その他
      小計                                1,414,331               588,062
      利息及び配当金の受取額
                                          722             1,150
      利息の支払額                                △ 120,105              △ 93,613
      法人税等の支払額                                △ 321,382             △ 252,909
                                          －            111,036
      法人税等の還付額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                 973,565              353,726
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                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年５月１日              (自 2018年５月１日
                               　至 2018年４月30日)              　至 2019年４月30日)
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の預入による支出                                △ 115,017                 －
      定期預金の払戻による収入                                 285,044               58,000
      有形固定資産の取得による支出                                △ 208,550             △ 886,996
      有形固定資産の売却による収入                                 325,376              150,716
      無形固定資産の取得による支出                                 △ 62,075             △ 59,576
      敷金及び保証金の差入による支出                                △ 219,363             △ 117,763
      敷金及び保証金の回収による収入                                 203,798              243,205
      長期前払費用の取得による支出                                 △ 50,885             △ 29,550
      投資有価証券の売却による収入                                  1,277                －
                                     ※２   △  91,702           ※２   △  13,166
      事業譲受による支出
      資産除去債務の履行による支出                                 △ 34,874             △ 45,327
      連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得によ
                                                   ※３   △  375,671
                                          －
      る支出
                                         2,561             △ 4,085
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                  35,590            △ 1,080,218
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                2,000,000                  －
      長期借入れによる収入                                4,237,000                  －
      長期借入金の返済による支出                               △ 7,561,458              △ 894,395
      ファイナンス・リース債務の返済による支出                                 △ 16,939             △ 35,656
      自己株式の取得による支出                                   △ 2             △ ▶
      自己株式の処分による収入                                  7,873                －
      非支配株主からの払込みによる収入                                  30,210                －
                                          －              954
      ストックオプションの行使による収入
      財務活動によるキャッシュ・フロー                               △ 1,303,317              △ 929,102
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 294,162            △ 1,655,594
     現金及び現金同等物の期首残高                                  3,210,951              2,916,791
                                    ※１  2,916,791            ※１  1,261,196
     現金及び現金同等物の期末残高
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      【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
    １．連結の範囲に関する事項
     (1)  連結子会社の数
       7 社
       主要な連結子会社の名称
       　株式会社メガネスーパー
        株式会社メガネハウス
        株式会社関西アイケアプラットフォーム
        株式会社みちのくアイケアプラットフォーム
        株式会社Enhanlabo
        株式会社VisionWedge
        株式会社VISIONIZE
        株式会社VisionWedgeは、2018年５月１日に新たに設立したため、当連結会計年度より連結の範囲に含めてお
        ります。
        　また、株式会社VISIONIZEは2018年８月31日の株式取得に伴い連結の範囲に含めております。
     (2)  主要な非連結子会社の名称等

       該当事項はありません。
        なお、アイウェア・デベロップメント株式会社につきましては、当連結会計年度において、清算結了してお
       ります。
    ２．持分法の適用に関する事項

     (1)  持分法を適用した非連結子会社又は関連会社の数
       該当事項はありません。
     (2)  持分法を適用しない非連結子会社の名称

       該当事項はありません。
        なお、アイウェア・デベロップメント株式会社につきましては、当連結会計年度において、清算結了してお
       ります。
    ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

      すべての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
      なお、連結子会社のうち、株式会社VISIONIZEは、決算日を12月31日から４月30日に変更し、連結決算日と同一と
     なっており、当連結会計年度における会計期間は８ケ月となっております。
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    ４．会計方針に関する事項
     (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
      ①　有価証券
       　その他有価証券
         時価のあるもの
          決算期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動
         平均法により算定)
         時価のないもの
          移動平均法による原価法
      ②　たな卸資産
        通常の販売目的で保有するたな卸資産
        評価基準は原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）によっております。
       　商品
         総平均法による原価法
        貯蔵品
         最終仕入原価法による原価法
     (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法

      ①　有形固定資産(リース資産を除く)
        定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備は除く)については、
       定額法を採用しております。
        また、2016年４月１日以降取得の建物附属設備及び構築物については、定額法としております。
        なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
         建物及び構築物　　　10～20年
         機械装置及び運搬具　           5～10年
      ②　無形固定資産(リース資産を除く)
        定額法を採用しております。
        なお、主な償却年数は次のとおりであります。
        　ソフトウェア　　　　　　              5年　
         商標権　　　　　　　　　10年　
      ③　リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     (3)  重要な引当金の計上基準

      ①　貸倒引当金
        債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については
       個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
      ②　賞与引当金
        従業員に対する賞与の支給に充てるため、当連結会計年度末までに支給額が確定していない従業員賞与の支給
       見込額のうち、当連結会計年度に負担すべき額を計上しております。
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     (4)  退職給付に係る会計処理の方法
      ①　退職給付見込額の期間帰属方法
        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、
       期間定額基準によっております。
      ②　数理計算上の差異の費用処理方法
        数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(３年)に
       よる定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしております。
     (5)  のれんの償却方法及び償却期間

       のれんの償却については、投資効果の発現する期間を合理的に見積り、その見積期間に応じて均等償却しており
      ます。
     (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
       手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負
      わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
     (7)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項

       消費税等の会計処理
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
      (未適用の会計基準等)

      　・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                           平成30年３月30日)
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   平成30年３月30日）
       (1)  概要

          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         　ステップ1：顧客との契約を識別する。
         　ステップ2：契約における履行義務を識別する。
         　ステップ3：取引価格を算定する。
         　ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         　ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       (2)  適用予定日

         2022年４月期の期首より適用予定であります。
       (3)  当該会計基準等の適用による影響

         影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
      (表示方法の変更)

       （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
      「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日。以下「税効果会計基準
     一部改正」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延
     税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに、税効果会計関係注記を変更しております。
       この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」291,693千円は、「投資
     その他の資産」の「繰延税金資産」329,115千円に含めて表示しております。
      また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第３項から第５項に定める「税効果会計に係る会計基
     準」注解（注８）（評価性引当額の合計額を除く。）及び注解（注９）に記載された内容を追加しております。ただ
     し、当該内容のうち前連結会計年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第７項に定める経過的な取扱い
     に従って記載しておりません。
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      (連結貸借対照表関係)
     ※１  担保資産及び担保付債務
       担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
        建　　　物                        40,475   千円              38,578   千円
        土　　　地                       493,364    千円             454,364    千円
        計                       533,839    千円             492,942    千円
                             前連結会計年度                 当連結会計年度

                            (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
        短期借入金                      2,000,000     千円            2,000,000     千円
        １年以内返済予定の長期借入金                       400,000    千円             400,000    千円
        長期借入金                      3,900,000     千円            3,072,276     千円
        計                      6,300,000     千円            5,472,276     千円
      上記の担保のほか、前連結会計年度は、「投資その他の資産」の「その他」に含まれている商品券発行の保全に係
     る横浜地方法務局小田原支局への供託金                   13,000千円     があります。
     ※２  財務制限条項　

      前連結会計年度(2018年４月30日)
       当社グループのタームローン契約及び貸出コミットメントライン契約には、財務制限条項がついており、下記の
      条項に抵触した場合、貸付人の借入人に対する通知により、直ちに、借入金等を返済する義務を負っております。
      （1）2018年２月26日付タームローン契約（当連結会計年度末借入金残高4,300,000千円）　
      ①借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年4月期を含む。）、各年度の決算期の末日におけ
       る借入人の貸借対照表及び親会社である株式会社ビジョナリーホールディングスの連結貸借対照表における純資
       産の部の金額を前期(直前の決算期)比75%以上に維持する。
      ②借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年4月期を含む。）の各決算期末における親会社で
       ある株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益又は経常損益のいずれか一つでも赤字と
       なった場合、その翌決算期末における株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益及び経
       常損益の全てを赤字にしないこと。　
      （2）2018年２月26日付コミットメントライン契約（当連結会計年度末借入金残高2,000,000千円）
      ①借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年４月期を含む。）、各年度の決算期の末日にお
       ける借入人の貸借対照表及び親会社である株式会社ビジョナリーホールディングスの連結貸借対照表における純
       資産の部の金額を前期(直前の決算期)比75%以上に維持する。　
      ②借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年４月期を含む。）の各決算期末における親会社
       である株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益又は経常損益のいずれか一つでも赤字
       となった場合、その翌決算期末における株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益及び
       経常損益の全てを赤字にしないこと。
      （3）2018年３月30日付相対型コミットメントライン契約（当連結会計年度末の借入金残高はありません。）
      ①借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期の末日における連結の貸借対照
       表における純資産の部（資本の部）の金額を、前年同期比75%以上に維持する。
      ②借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期における連結の損益計算書に示
       される経常損益を２期連続で損失とならないようにすること。
      当連結会計年度(2019年４月30日)

       当社グループのタームローン契約及び貸出コミットメントライン契約には、財務制限条項がついており、下記の
      条項に抵触した場合、貸付人の借入人に対する通知により、直ちに、借入金等を返済する義務を負っております。
      （1）2018年２月26日付タームローン契約（当連結会計年度末借入金残高3,472,276千円）　
      ①借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年4月期を含む。）、各年度の決算期の末日におけ
       る借入人の貸借対照表及び親会社である株式会社ビジョナリーホールディングスの連結貸借対照表における純資
       産の部の金額を前期(直前の決算期)比75%以上に維持する。
      ②借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年4月期を含む。）の各決算期末における親会社で
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       ある株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益又は経常損益のいずれか一つでも赤字と
       なった場合、その翌決算期末における株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益及び経
       常 損益の全てを赤字にしないこと。　
      （2）2018年２月26日付コミットメントライン契約（当連結会計年度末借入金残高2,000,000千円）
      ①借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年４月期を含む。）、各年度の決算期の末日にお
       ける借入人の貸借対照表及び親会社である株式会社ビジョナリーホールディングスの連結貸借対照表における純
       資産の部の金額を前期(直前の決算期)比75%以上に維持する。　
      ②借入人(株式会社メガネスーパー)は、2018年４月期以降（2018年４月期を含む。）の各決算期末における親会社
       である株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益又は経常損益のいずれか一つでも赤字
       となった場合、その翌決算期末における株式会社ビジョナリーホールディングスの連結ベースでの営業損益及び
       経常損益の全てを赤字にしないこと。
      （3）2018年３月30日付相対型コミットメントライン契約（当連結会計年度末の借入金残高はありません。）
      ①借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期の末日における連結の貸借対照
       表における純資産の部（資本の部）の金額を、前年同期比75%以上に維持する。
      ②借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期における連結の損益計算書に示
       される経常損益を２期連続で損失とならないようにすること。
      （4）2018年10月１日付特殊当座借越契約（当連結会計年度末の借入金残高はありません。）
      ①借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期におけるインタレストカバレッ
       ジレシオ１超を維持する。インタレストカバレッジレシオとは、金利等の負担能力を示す指標のことをいい、最
       終の決算期に関する損益計算書（もしくはこれに準じるもの）により以下の算式で算出されるものをいう。
      （営業利益＋受取利息）／支払利息
      ②借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期において２期連続当期赤字とし
       ない。２期連続当期赤字とは、最終の決算期およびその前の決算期において、損益計算書（もしくはこれに準じ
       るもの）における当期利益が赤字である場合をいい、３期以上連続して当期利益が赤字になる場合も改めてこの
       条項に該当するものとする。
      ③借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期において、債務超過を回避す
       る。債務超過とは、最新の決算期の貸借対照表において、負債が資産を上回る状態をいう。
      ④借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の各事業年度末日における連結ベースの
       貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年4月期末日における連結の貸借対照表に記載される純資
       産の部の合計金額の75%に相当する金額、又は直近の事業年度末日における連結の貸借対照表に記載される純資産
       の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。
      ⑤借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の各事業年度末日における連結ベースで
       の営業損益、経常損益のいずれか1つでも赤字となった場合、その翌決算期末における連結ベースでの営業損益の
       すべてを赤字にしないこと。
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     㯿  当社グループにおいては、運転資金の効率的な調達を行なうため主要取引金融機関と当座貸越契約及び貸出コミッ
    トメント契約を締結しております。これらの契約に基づき連結会計年度末における当座貸越契約及び貸出コミットメン
    トに係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。
                                    前連結会計年度             当連結会計年度
                                   (2018年４月30日)             (2019年４月30日)
        当座貸越極度限度額及び貸出コミットメントの総額                             3,200,000     千円         3,800,000     千円
        借入実行残高                             2,000,000     千円         2,000,000     千円
        差引額                             1,200,000     千円         1,800,000     千円
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      (連結損益計算書関係)
     㯿  商品期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含まれてお
       ります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                              至   2018年４月30日)              至   2019年４月30日)
        売上原価                          75,568   千円             55,548   千円
        計                          75,568   千円             55,548   千円
     ※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                              (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                              至   2018年４月30日)              至   2019年４月30日)
        給与及び手当                        4,442,857     千円            5,039,028     千円
        退職給付費用                          219,669    千円             251,842    千円
        賞与引当金繰入額                          81,000   千円             42,000   千円
        貸倒引当金繰入額                           2,442   千円                － 千円
        地代家賃                        2,651,318     千円            2,779,159     千円
     ※３    固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                              至   2018年４月30日)              至   2019年４月30日)
        福利厚生施設（建物及び土地）                          3,790   千円               61 千円
        流通配送センター（建物及び土地）                          7,182   千円               － 千円
        遊休土地（土地）                          82,583   千円               21 千円
        店舗施設（建物及び土地）                            － 千円             29,334   千円
        その他                            44 千円               － 千円
        計                          93,600   千円             29,417   千円
     ※４    固定資産売却損の内容は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                              至   2018年４月30日)              至   2019年４月30日)
        福利厚生施設（建物及び土地）                          8,021   千円              8,272   千円
        事務所兼倉庫施設（建物及び土地）                          18,926   千円               － 千円
        遊休土地（土地）                            － 千円             10,464   千円
        その他                            14 千円               － 千円
        計                          26,962   千円             18,737   千円
     ※５    固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                              至   2018年４月30日)              至   2019年４月30日)
        建物                          15,907   千円             33,232   千円
        工具、器具及び備品                          1,366   千円              8,388   千円
        その他                          1,587   千円              4,684   千円
        計                          18,861   千円             46,304   千円
     ※６店舗閉鎖損失

      店舗閉鎖損失の内容は、店舗閉鎖に伴う解約違約金等であります。
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     ※７    減損損失
      前連結会計年度(自           2017年５月１日         至   2018年４月30日)
      当社グループは、当連結会計年度において保有する店舗設備及び売却予定資産等について、将来の回収可能価額を
     検討した結果、一部の店舗設備及び売却予定資産等の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失と
     して計上しました。
       用途          場所          種類       金額（千円）
              千葉県（１店舗）             建物等              972
              埼玉県（３店舗）             建物等            13,368
              東京都（13店舗）             建物等            39,862
              神奈川県（２店舗）             建物等            3,384
              新潟県（２店舗）             建物等            1,615
      店舗設備        山梨県（１店舗）             建物等            1,148
              静岡県（４店舗）             建物等            22,831
              富山県（１店舗）             建物等            7,284
              兵庫県（１店舗）             建物等              193
              愛媛県（１店舗）             建物等              358
              福岡県（２店舗）             建物等              136
                  計                     91,156
                 東京都          建物等            7,599
                 北海道         土地・建物等               902
                神奈川県         土地・建物等              8,170
     売却予定資産等
                 静岡県         土地・建物等              1,466
                 京都府         土地・建物等              1,785
                 熊本県           土地             633
                  計                     20,557
                  合計                     111,713
      店舗設備

       資産のグルーピングは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位である店舗を基本単位としております。店舗に
      ついては、営業活動による損益が継続して損失となる店舗を減損損失として特別損失に計上しました。
       なお、当該資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローに基づく使用
      価値がマイナスのため零として評価しております。
      売却予定資産等

      　売却予定資産等については、個々の物件単位にグルーピングを行っております。
      　なお、当該資産グループの回収可能価額は、正味売却価額により測定しており不動産鑑定評価額（指標等を用い
      て調整を行なったものを含む）もしくは、売却見込額等に基づき評価しております。
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      当連結会計年度(自           2018年５月１日         至   2019年４月30日)
      当社グループは、当連結会計年度において保有する店舗設備及び売却予定資産等について、将来の回収可能価額を
     検討した結果、一部の店舗設備及び売却予定資産等の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失と
     して計上しました。
       用途          場所          種類       金額（千円）

              北海道（２店舗）             建物等            5,062
              宮城県（１店舗）             建物等            3,705
              栃木県（１店舗）             建物等            1,735
              埼玉県（４店舗）             建物等            6,422
              千葉県（５店舗）             建物等            11,873
              東京都（10店舗）             建物等            38,155
              神奈川県（９店舗）             建物等            41,621
              新潟県（２店舗）             建物等            3,731
              石川県（１店舗）             建物等            1,365
      店舗設備        福井県（１店舗）             建物等            9,178
              山梨県（１店舗）             建物等              738
              静岡県（２店舗）             建物等            2,809
              岐阜県（１店舗）             建物等            3,638
              愛知県（２店舗）             建物等            9,202
              大阪府（１店舗）             建物等              705
              兵庫県（２店舗）             建物等            23,143
              福岡県（１店舗）             建物等            10,693
              佐賀県（１店舗）             建物等              347
              鹿児島県（２店舗）             建物等            7,767
                  計                    181,900
                神奈川県         土地・建物等              13,119
     売却予定資産等
                 静岡県         土地・建物等              11,280
                  計                     24,399
                  合計                     206,300
      店舗設備

       資産のグルーピングは、キャッシュ・フローを生み出す最小単位である店舗を基本単位としております。店舗に
      ついては、営業活動による損益が継続して損失となる店舗を減損損失として特別損失に計上しました。
       なお、当該資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローに基づく使用
      価値がマイナスのため零として評価しております。
      売却予定資産等

      　売却予定資産等については、個々の物件単位にグルーピングを行っております。
      　なお、当該資産グループの回収可能価額は、正味売却価額により測定しており不動産鑑定評価額（指標等を用い
      て調整を行なったものを含む）もしくは、売却見込額等に基づき評価しております。
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      (連結包括利益計算書関係)
     ※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                                    (単位：千円)
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                              至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        その他有価証券評価差額金
         当期発生額                          △192                △1,384
                                   △229                  －
         組替調整額
          税効果調整前
                                   △421                △1,384
                                     ▶               △486
          税効果額
          その他有価証券評価差額金
                                   △426                 △897
        退職給付に係る調整額
         当期発生額                         △36,910                 △61,450
                                   98,086                106,075
         組替調整額
          税効果調整前
                                   61,176                 44,625
                                     －                 －
          税効果額
          退職給付に係る調整額                         61,176                 44,625
               その他の包括利益合計                    60,749                 43,727
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      (連結株主資本等変動計算書関係)
     前連結会計年度(自　2017年５月１日　至　2018年４月30日)
     １　発行済株式に関する事項
        株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
      普通株式(株)               158,931,034                ―           ―      158,931,034
      Ａ種優先株式(株)                   800            ―           ―          800
      Ｂ種優先株式(株)                    1           ―           ―           1
      Ｃ種優先株式(株)                   320            ―           ―          320
      Ａ種劣後株式(株)               30,318,181               ―           ―      30,318,181
      Ｂ種劣後株式(株)                 56,603             ―           ―        56,603
     ２　自己株式に関する事項
        株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
      普通株式(株)                 103,575        （注１）      29   （注１）     103,595              9
      Ａ種優先株式（株）                    ―     （注２）     700            ―          700
     （注）１.普通株式の自己株式の株式数の増加は単元未満株式の買取による増加であり、自己株式の株式数の減少は自
          己株式（子会社の保有する親会社株式）の処分による減少であります。
         ２.無償取得による増加であります。
     ３　新株予約権等に関する事項
      提出会社
                                 目的となる株式の数（株）
                                                     当連結会計
                     目的となる
            内訳                                         年度末残高
                           当連結会計                   当連結会計
                     株式の種類
                                   増加      減少
                                                     （千円）
                            年度期首                   年度末
      第１回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    104,908
      としての新株予約権
      第２回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    55,758
      としての新株予約権
      第３回新株予約権         (注)１
                     普通株式       6,800,000          ―  6,800,000          ―       ―
      第４回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    58,100
      としての新株予約権
      第５回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    31,353
      としての新株予約権
               合計             6,800,000          ―  6,800,000          ―    250,119
     （注）１.第３回新株予約権の当連結会計年度減少6,800,000株は、権利行使期間満了による消滅であります。
        ２.第２回、第４回、第５回のストック・オプションとしての新株予約権は、権利行使期間の初日が到来してお
          りません。
     ４　配当に関する事項
       （1）配当金支払額
           該当事項はありません。
       （2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

           該当事項はありません。
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     当連結会計年度(自　2018年５月１日　至　2019年４月30日)
     １　発行済株式に関する事項
       株式の種類        当連結会計年度期首               増加           減少        当連結会計年度末
      普通株式(株)              158,931,034       （注１）     67,112,117                ―     226,043,151
      Ａ種優先株式(株)                  800             ―           ―         800
      Ｂ種優先株式(株)                   1            ―           ―          1
      Ｃ種優先株式(株)                  320             ―           ―         320
      Ａ種劣後株式(株)              30,318,181                ― （注２）     30,318,181               ―
      Ｂ種劣後株式(株)                 56,603              ― （注３）       56,603             ―
     （注）１.普通株式の増加は、Ａ種劣後株式の転換による増加67,033,496株、Ｂ種劣後株株式の転換による増加60,621
          株であります。
        ２.Ａ種劣後株式の減少は普通株式への転換によるものであります。
        ３.Ｂ種劣後株式の減少は普通株式への転換によるものであります。
     ２　自己株式に関する事項
        株式の種類         当連結会計年度期首              増加           減少        当連結会計年度末
      普通株式(株)                    9 （注１）         40           ―          49
      Ａ種優先株式（株）                  700           ―           ―          700
      Ａ種劣後株式(株)                    ― （注２）     30,318,181      （注２）     30,318,181               ―
      Ｂ種劣後株式(株)                    ― （注３）       56,603    （注３）       56,603             ―
     （注）１.普通株式の自己株式の株式数の増加は単元未満株式の買取による増加であります。
        ２.Ａ種劣後株式の増加は普通株式への転換による取得であり、減少は取得したＡ種劣後株式の消却によるもの
          であります。
         ３.Ｂ種劣後株式の増加は普通株式への転換による取得であり、減少は取得したＢ種劣後株式の消却によるもの
          であります。
     ３　新株予約権等に関する事項
      提出会社
                                 目的となる株式の数（株）
                                                     当連結会計
                     目的となる
            内訳                                         年度末残高
                           当連結会計                   当連結会計
                     株式の種類
                                   増加      減少
                                                     （千円）
                            年度期首                   年度末
      第１回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    103,632
      としての新株予約権
      第２回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―     78,830
      としての新株予約権
      第４回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    100,365
      としての新株予約権
      第５回ストック・オプション
                       ―         ―      ―      ―      ―    68,976
      としての新株予約権
               合計                 ―      ―      ―      ―    351,805
     （注）第２回、第４回、第５回のストック・オプションとしての新株予約権は、権利行使期間の初日が到来しており
        ません。
     ４　配当に関する事項
       （1）配当金支払額
           該当事項はありません。
       （2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
           該当事項はありません。
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      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
     
      す。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度

                           (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                            至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        現金及び預金                      2,974,791     千円            1,261,196     千円
        預入期間が３か月を超える
                               △58,000    千円                － 千円
        定期預金
        現金及び現金同等物                      2,916,791     千円            1,261,196     千円
     ※２　事業譲受による支出の主な内訳　

      前連結会計年度(自　2017年５月１日　至　2018年４月30日)
       事業の譲受けにより、株式会社シミズメガネ他１件から受け入れた資産及び負債の内訳並びに事業の譲受価額と
      事業譲受による支出は次のとおりです。　
        流動資産                           12,967千円

        固定資産                           17,295千円
        のれん                           74,203千円
                                  △12,763千円
        流動負債
        事業の譲受価額                           91,702千円
        事業譲受による支出
                                   91,702千円
      当連結会計年度(自　2018年５月１日　至　2019年４月30日)

        事業の譲受けにより、株式会社タカハシから受け入れた資産及び負債の内訳並びに事業の譲受価額と事業譲受
        による支出は次のとおりです。
          流動資産　　                       442   千円
          消耗品費等　　　　　                       169   千円
          のれん                      3,704    千円
          流動負債                       △75   千円
                                 △75   千円
          固定負債
          事業の譲受価額                      4,166    千円
          事業譲受による支出
                                4,166    千円
      (注)   連結キャッシュ・フロー計算書の「事業譲受による支出」には、前連結会計年度に当社の子会社である株式会
         社メガネスーパーが行いました事業譲受に係る条件付き取得対価の追加支払額9,000千円が含まれておりま
         す。
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      ※３　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
        株式の取得により新たに連結子会社となった株式会社VISIONIZEの連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式
        の取得価額と取得による支出（純額）との関係は次のとおりです。
          流動資産　　                    1,133,469      千円
          固定資産　　　　                     72,169    千円
          のれん                     408,678     千円
          流動負債                    △89,137     千円
          固定負債                    △418,320      千円
          　株式の取得価額
                              1,106,860      千円
                              △731,188      千円
          現金及び現金同等物
          　差引：取得による支出
                               375,671     千円
      (リース取引関係)
      (借主側)
       所有権移転外ファイナンス・リース取引
       ①リース資産の内容
        有形固定資産　主として、店舗にてレンズの加工等に使用する工具、器具及び備品であります。
       ②リース資産の減価償却の方法

        連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４.会計方針に関する事項　（2）重要な減価償却資産の減
       価償却の方法」に記載のとおりであります。
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      (金融商品関係)
    １．金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
      当社グループは、資金運用については主に安全性の高い預金及び債券等で運用しており、資金調達については銀行
     等の金融機関からの借入れにより調達しております。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用し
     ており、投機目的の取引は行わない方針であります。
     (2)  金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

      営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
      店舗等の賃貸借契約に基づく敷金及び保証金、未収入金の一部は、預託先の信用リスクに晒されております。
      投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。　
      営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが１年以内の支払期日であります。
      法人税、住民税及び事業税の未払額である未払法人税等は、そのほぼ全てが３ヶ月以内に納付期限が到来するもの
     であります。
      借入金は、主に運転資金及び設備投資資金として調達したものであり、変動金利であるため金利の変動リスクに晒
     されております。また、借入金には財務制限条項が付されており、これに抵触した場合、期限の利益の喪失等、当社
     グループの業績、財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①   信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
        当社グループは、販売管理規程等に従い、営業債権、敷金及び保証金、未収入金について、各管理部署が主要
       な相手先の状況を定期的にモニタリングし、相手先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化
       等による回収懸念の早期把握や軽減を図る等の方法により、信用リスクを管理しております。
      ②   市場リスクの管理

        当社グループは、投資有価証券について、定期的に時価や発行体（取引先企業）等の財務状況等を把握し、市
       況や取引先企業との業務上の関係強化等を勘案して保有状況を継続的に見直す等の方法により、市場価格の変動
       リスクを管理しております。　
      ③   資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

        当社グループは、営業債務等について、財務グループが適時に資金繰計画を作成・更新する等の方法により、
       流動性リスクを管理しております。　
     (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算出された価額が含まれ
      ております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することによ
      り、当該価額が変動することもあります。　
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    ２．金融商品の時価等に関する事項
      連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが
     極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注２)を参照ください。)。
      前連結会計年度(2018年４月30日)

                      連結貸借対照表計上額                時価            差額

                          (千円)            (千円)            (千円)
     (1) 現金及び預金                        2,974,791            2,974,791                －
     (2)  売掛金

                            1,280,938            1,280,938                －
     (3)  未収入金

                             260,728            260,728               －
     (4)  敷金及び保証金

                              3,128            2,552            △575
           資産計                 4,519,587            4,519,011              △575

     (1) 支払手形及び買掛金                        2,021,894            2,021,894                －

     (2)  短期借入金

                            2,000,000            2,000,000                －
     (3)  １年以内返済予定の長期借入
                             400,000            400,000               －
     金
     (4)  未払金
                             506,252            506,252               －
     (5)  未払費用

                             297,411            297,411               －
     (6)  未払法人税等

                              53,806            53,806              －
     (7)  長期借入金

                            3,900,000            3,900,000                －
           負債計                 9,179,364            9,179,364                －

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      当連結会計年度(2019年４月30日)
                      連結貸借対照表計上額                時価            差額

                          (千円)            (千円)            (千円)
     (1) 現金及び預金                        1,261,196            1,261,196                －
     (2)  売掛金

                            1,397,911            1,397,911                －
     (3)  未収入金

                             126,351            126,351               －
     (4)  敷金及び保証金

                             119,885             93,559           △26,325
           資産計                 2,905,344            2,879,018             △26,325

     (1) 支払手形及び買掛金                        2,016,886            2,016,886                －

     (2)  短期借入金

                            2,000,000            2,000,000                －
     (3)  １年以内返済予定の長期借入
                             500,008            500,008               －
     金
     (4)  未払金
                             718,458            718,458               －
     (5)  未払費用

                             433,338            433,338               －
     (6)  未払法人税等

                             123,273            123,273               －
     (7)  長期借入金

                            3,323,916            3,323,916                －
           負債計                 9,115,881            9,115,881                －

     (注１)　金融商品の時価の算定方法に関する事項

     資  産
     （1）現金及び預金、（2）売掛金、（3）未収入金
      これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
     （4）敷金及び保証金
      時価の算定は、返還予定時期を合理的に見積った期間に応じたリスクフリーレートで割り引いた現在価値によって
     おります。
     負  債

     （1）支払手形及び買掛金、（2）短期借入金、（3）１年以内返済予定の長期借入金、(4）未払金、（5）未払費用、
    （6）未払法人税等
      これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
     （7）長期借入金

      長期借入金は変動金利であり、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられ
     るため、当該帳簿価額によっております。
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     (注２)　時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
                                                  (単位：千円)
               区分              2018年４月30日                 2019年４月30日
           敷金及び保証金（※1）                         2,840,487                 2,693,326
         
           を把握することが極めて困難と認められるため、時価評価は行っておりません。
     (注３)　金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額

        前連結会計年度(2018年４月30日)
                                         １年超      ５年超
                                  １年以内                   10年超
                                        ５年以内      10年以内
                                   (千円)                   (千円)
                                         (千円)      (千円)
        現金及び預金                          2,974,791          －      －      －
        売掛金                          1,280,938          －      －      －
        未収入金                           260,728         －      －      －
        敷金及び保証金                            3,128        －      －      －
                   合計               4,519,587          －      －      －
        当連結会計年度(2019年４月30日)

                                         １年超      ５年超
                                  １年以内                   10年超
                                        ５年以内      10年以内
                                   (千円)                   (千円)
                                         (千円)      (千円)
        現金及び預金                          1,261,196          －      －      －
        売掛金                          1,397,911          －      －      －
        未収入金                           126,351         －      －      －
        敷金及び保証金                           119,885         －      －      －
                   合計               2,905,344          －      －      －
     (注４)　長期借入金、その他有利子負債の連結決算日後の返済予定額

        前連結会計年度(2018年４月30日)
                            １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                      １年以内                                ５年超
                            ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                      (千円)                               (千円)
                            (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
        短期借入金              2,000,000          －      －      －      －      －
        １年以内返済予定の長期
                       400,000         －      －      －      －      －
        借入金
        長期借入金                 －    400,000      400,000      400,000     2,700,000          －
             合計         2,400,000       400,000      400,000      400,000     2,700,000          －
        当連結会計年度(2019年４月30日)

                            １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                      １年以内                                ５年超
                            ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                      (千円)                               (千円) 
                            (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
        短期借入金              2,000,000          －      －      －      －      －
        １年以内返済予定の長期
                       500,008         －      －      －      －      －
        借入金
        長期借入金                 －    500,008      486,632     2,332,276        5,000        －
             合計         2,500,008       500,008      486,632     2,332,276        5,000        －
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      (有価証券関係)
    １．その他有価証券
      前連結会計年度(2018年４月30日)
                      連結貸借対照表計上額               取得原価             差額

            区分
                          (千円)            (千円)            (千円)
     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
       株式                         11,031             7,839            3,191
       債券                           －            －            －

     　その他                           －            －            －

            小計                  11,031             7,839            3,191

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
       株式                           －            －            －
       債券                           －            －            －

       その他                           －            －            －

            小計                    －            －            －

            合計                  11,031             7,839            3,191

      当連結会計年度(2019年４月30日)

                      連結貸借対照表計上額               取得原価             差額

            区分
                          (千円)            (千円)            (千円)
     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
       株式                          9,646            7,839            1,807
       債券                           －            －            －

     　その他                           －            －            －

            小計                   9,646            7,839            1,807

     連結貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
       株式                           －            －            －
       債券                           －            －            －

       その他                           －            －            －

            小計                    －            －            －

            合計                   9,646            7,839            1,807

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    ２．連結会計年度中に売却したその他有価証券
      前連結会計年度(自           2017年５月１日         至   2018年４月30日)
                          売却額          売却益の合計額            売却損の合計額

            区分
                          (千円)            (千円)            (千円)
      株式
                                －            －            －
      債券

                                －            －            －
      その他

                              1,277             229             －
            合計                   1,277             229             －

      当連結会計年度(自           2018年５月１日         至   2019年４月30日)

                          売却額          売却益の合計額            売却損の合計額

            区分
                          (千円)            (千円)            (千円)
      株式
                                －            －            －
      債券

                                －            －            －
      その他

                                －            －            －
            合計                    －            －            －

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      (退職給付関係)
    １．採用している退職給付制度の概要
      当社は、退職給付制度を採用しておりません。
      また、当社の主要な子会社である株式会社メガネスーパーは退職一時金制度を採用しております。
      なお、一部の連結子会社は退職一時金制度及び中小企業退職金共済制度（中退共）を併用しており簡便法により退
     職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
    ２．確定給付制度

     (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）
                                                      (千円)
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                            至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        退職給付債務の期首残高                        1,744,601                 1,803,374
        　勤務費用                         111,231                 134,202
        　利息費用                          2,065                 2,705
        　数理計算上の差異の発生額                          36,910                 61,450
        　退職給付の支払額                         △68,039                 △64,484
        　その他                         △23,394                 △45,422
        退職給付債務の期末残高                        1,803,374                 1,891,824
    　(2）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

                                                     （千円）
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                            至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        退職給付に係る負債の期首残高                            －               4,707
         退職給付費用                         4,707                 5,721
         退職給付の支払額                           －              △1,660
        退職給付に係る負債の期末残高                          4,707                 8,768
     (3)  退職給付債務の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

                                                      (千円)
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
        非積立型制度の退職給付債務                        1,808,081                 1,900,592
        連結貸借対照表に計上された
                                1,808,081                 1,900,592
        負債と資産の純額
        退職給付に係る負債                        1,808,081                 1,900,592

        連結貸借対照表に計上された
                                1,808,081                 1,900,592
        負債と資産の純額
        （注）簡便法を適用した制度を含みます。
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     (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                                      (千円)
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                            至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        勤務費用                         111,231                 134,202
        利息費用                          2,065                 2,705
        数理計算上の差異の費用処理額                          98,086                106,075
        簡便法で計算した退職給付費用                          4,707                 5,721
        確定給付制度に係る
                                 216,090                 248,703
        退職給付費用
     (5)  退職給付に係る調整額

       退職給付に係る調整額に計上した項目(税効果控除前)の内訳は次のとおりであります。
                                                      (千円)
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                            至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        数理計算上の差異                          61,176                 44,625
        合計                          61,176                 44,625
     (6)  退職給付に係る調整累計額

       退職給付に係る調整累計額に計上した項目(税効果控除前)の内訳は次のとおりであります。
                                                      (千円)
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
        未認識数理計算上の差異                        △179,963                 △168,750
        合計                        △179,963                 △168,750
     (7)  数理計算上の計算基礎に関する事項

       主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表わしております。)
                             前連結会計年度                 当連結会計年度

                           (自    2017年５月１日              (自    2018年５月１日
                            至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        割引率                          0.15  ％               0.03  ％
    ３．確定拠出制度

      連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度                            3,582千円     、当連結会計年度        3,139千円     でありました。
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      (ストック・オプション等関係)
    １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
     販売費及び一般管理費                              117,915千円                 102,961千円

    ２．権利不行使による失効により利益として計上した金額

                            前連結会計年度                 当連結会計年度
     特別利益（その他）                                956千円                 637千円

    ３．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

     (1)  ストック・オプションの内容
      株式会社ビジョナリーホールディングス第１回、第２回、第４回、第５回のストック・オプションは、株式会社メ
     ガネスーパーが第９回、第11回、第13回、第14回に付与していたストック・オプションに代えて、当社設立日である
     2017年11月１日に当社が交付したものであります。
               第１回ストック・            第２回ストック・           第４回ストック・           第５回ストック・
               オプション            オプション           オプション           オプション
                                      当社または当社の子
     付与対象者の区分
               当社または当社の子会
                           当社の取締役　2名           会社の従業員　　           当社の取締役　2名
               社の従業員　　229名
     及び人数(名)
                                      400名
     株式の種類別のス
               普通株式　　　            普通株式　           普通株式　           普通株式　
     トック・オプション
                  3,249,000株           2,420,000株           3,300,000株           2,800,000株
     の数　(注)１
     付与日（決議日）　
               2014年11月17日            2015年11月19日           2016年12月15日           2017年６月28日
     (注)２
               権利確定条件は付され            権利確定条件は付さ           権利確定条件は付さ           権利確定条件は付さ
               ておりません。細目に            れておりません。細           れておりません。細           れておりません。細
               ついては当社と付与対            目については当社と           目については当社と           目については当社と
     権利確定条件           象者の間で締結する            付与対象者の間で締           付与対象者の間で締           付与対象者の間で締
               「新株予約権割当契            結する「新株予約権           結する「新株予約権           結する「新株予約権
               約」に定めておりま            割当契約」に定めて           割当契約」に定めて           割当契約」に定めて
               す。            おります。           おります。           おります。
               対象勤務期間の定めは            対象勤務期間の定め           対象勤務期間の定め           対象勤務期間の定め
     対象勤務期間
               ありません。            はありません。           はありません。           はありません。
               2017年11月17日～
                           2020年12月４日～           2019年12月15日～           2020年12月４日～
     権利行使期間
                           2025年12月３日           2026年12月14日           2025年12月３日
               2024年11月16日
     (注)   １　株式数に換算して記載しております。
        ２　株式会社メガネスーパーによるものです。
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     (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
       当連結会計年度(2019年４月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数
      については、株式数に換算して記載しております。
      ①   ストック・オプションの数
                 第１回ストック・           第２回ストック・           第４回ストック・           第５回ストック・
                 オプション           オプション           オプション           オプション
     権利確定前(株)
      前連結会計年度末
                          ―       2,420,000           3,260,000           2,800,000
      付与
                          ―           ―           ―           ―
      失効
                          ―           ―        42,000             ―
      権利確定
                          ―           ―           ―           ―
      未確定残
                          ―       2,420,000           3,218,000           2,800,000
     権利確定後(株)
      前連結会計年度末
                      2,961,000               ―           ―           ―
      権利確定
                          ―           ―           ―           ―
      権利行使
                        18,000             ―           ―           ―
      失効
                        18,000             ―           ―           ―
      未行使残
                      2,925,000               ―           ―           ―
      ②   単価情報

               第１回ストック・           第２回ストック・           第４回ストック・           第５回ストック・
               オプション           オプション           オプション           オプション
     権利行使価格(円)                    53           53           61           53
     行使時平均株価(円)                   139            ―           ―           ―
     付与日における公正
                       35.43           47.67           40.10           45.91
     な評価単価(円)
      (注)    株式会社メガネスーパーが当初付与した日における公正な評価単価を記載しております。
    ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

      基本的には、将来の失効数の合理的な見積は困難であるため、実績の失効数のみを反映させる方法を採用しており
     ます。　
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      (税効果会計関係)
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                  前連結会計年度             当連結会計年度
                                 (2018年４月30日)             (2019年４月30日)
       繰延税金資産
        退職給付引当金                            567,107    千円          599,272    千円
        賞与引当金                             31,410   千円          16,678   千円
        貸倒引当金                             31,516   千円          30,486   千円
        ゴルフ会員権評価損                             25,708   千円          26,818   千円
        減損損失等                            417,202    千円          402,620    千円
        減価償却超過                             2,827   千円          13,220   千円
        株式報酬費用                             10,354   千円          51,136   千円
        資産除去債務                             39,053   千円          39,329   千円
        棚卸資産                             53,416   千円          74,108   千円
        前受金                            316,645    千円          407,755    千円
        資産調整勘定                             22,573   千円          20,810   千円
        繰越欠損金                           4,912,174     千円         4,316,360     千円
                                     41,873   千円          40,770   千円
        その他
       繰延税金資産小計
                                    6,471,862     千円         6,039,370     千円
        税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注２)                               － 千円        △4,209,720      千円
                                       － 千円        △1,354,827      千円
        将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
       評価性引当額小計（注１）                           △6,141,634      千円        △5,564,547      千円
       繰延税金資産合計
                                     330,227    千円          474,822    千円
       繰延税金負債

        建設協力金                               － 千円          △1,279    千円
        未収還付事業税                               － 千円          △2,329    千円
                                     △1,111    千円           △625   千円
        その他有価証券評価差額金
       繰延税金負債合計                             △1,111    千円          △4,233    千円
       繰延税金資産純額                             329,115    千円          470,589    千円
       （注１）繰延税金資産から控除された額（評価性引当額）に重要な変動が生じております。当該変動の主な内容
           は前連結会計年度における連結子会社である株式会社メガネスーパーの税務上の繰越欠損金の使用及び
           繰越期限切れに係る評価性引当額の減少538,881千円によるものです。
       （注２）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
       当連結会計年度（2019年４月30日）
                                  ３年超        ４年超
                    １年超       ２年超
                                              ５年超        合計
             １年以内
                    ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                                                     (千円)
                                              (千円)
             (千円)
                    (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     税務上の繰越欠
              1,268,607       888,884       740,352       885,695       473,276       59,544      4,316,360
     損金（※１）
     評価性引当額        △1,161,966       △888,884       △740,352       △885,695       △473,276       △59,544      △4,209,720
     繰延税金資産          106,640         －       －       －       －       －  （※2）106,640
       （※１）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       （※２）当社グループにて税務上の繰越欠損金を有する各社において、「繰延税金資産の回収可能性に関する適
       　　　　用指針」（企業会計基準適用指針第26号）を基に将来の一時差異等のスケジューリングを行った結果、
           連結子会社である株式会社メガネスーパーの税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産の一部について
           は、将来の課税所得の見込み等により回収可能性があると判断いたしました。
     （表示方法の変更）

      前連結会計年度において、「その他」に含めておりました「減価償却超過」及び「株式報酬費用」は、重要性が増
     したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。これらの表示方法の変更を反映させるため、前連結会
     計年度の注記の組替えを行っております。
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    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
     主要な項目別の内訳
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (2018年４月30日)              (2019年４月30日)
       法定実効税率
                                    34.80   ％            34.6  ％
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                              3.40  ％             5.4  ％
       受取配当金等永久に益金に算入されない項目                               － ％           △30.2   ％
       住民税均等割等                              8.00  ％             7.1  ％
       受取配当金に係る源泉所得税                               － ％             7.8  ％
       受取配当金の相殺消去                               － ％            26.0  ％
       評価性引当金の増減                            △20.60    ％            △1.2   ％
       還付事業税                               － ％            △3.0   ％
       繰越欠損金                            △54.70    ％           △42.8   ％
                                    △4.20   ％             1.5  ％
       その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                            △33.20    ％             5.2  ％
     （表示方法の変更）

      前連結会計年度において、独立掲記しておりました「資産調整勘定」は、金額的重要性が乏しくなったため、当連
     結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の注
     記の組替えを行っています。
      この結果、前連結会計年度に表示していた「資産調整勘定」△3.3％は、「その他」△4.2％に含めて表示しており
     ます。
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      (企業結合等関係)
     １．取得による企業結合
      当社は、2018年７月10日開催の取締役会において、株式会社VISIONIZE（以下、「VISIONIZE社」と言う。）の株式
     を取得することを決議し、同日に株式譲渡契約を締結し、2018年８月31日に株式を取得しました。
     (1)  企業結合の概要
      ①被取得企業の名称及び事業の内容
       被取得企業の名称         株式会社VISIONIZE（ヴィジョナイズ）
      　事業の内容       眼鏡、サングラスの輸入卸販売、「EYESTYLE」の店舗運営等
      ②  企業結合を行った主な理由
       当社グループは、2014年6月に眼鏡・コンタクトを販売するにとどまらず、眼の健康寿命を延ばすために必要なあ
      らゆる解決策（＝商品・サービスやアドバイス）を提供する企業として「アイケアカンパニー宣言」を掲げ、アイ
      ケアに注力した商品・サービス展開とその拡充を図ってきました。PCやスマートフォンなどに代表されるビジュア
      ルディスプレイターミナル（VDT）に依存した生活時間の増加や、高齢化社会の進展による老視（いわゆる老眼）を
      有する消費者の増加を背景に、アイケア重視のサービス型店舗モデルに転換し、その発展系として目の健康プラッ
      トフォームを通じた事業規模の拡大及び事業領域の拡張を進めております。
      　また、当社グループが掲げるアイケアを更に拡充・先鋭化させるとともに、店内装飾を上質にし、パーソナルな
      空間を確保した店舗レイアウトにより、心地よい空間で安心して検査やお悩みをご相談いただけるよう配慮した
      「次世代型店舗」をアイケア事業における成長戦略の中核と位置づけ、順次リニューアルを進めております。　
      　一方、VISIONIZE社は、2011年１月に設立されて以降、世界トップブランドのアイウェアを手掛けるマルコリン社
      （イタリア）の日本総代理店として、眼鏡等小売市場における盤石な顧客基盤を保有し、ブランド力を高めるプレ
      ス、マーケティング活動や輸入・品質管理・納品管理などのロジスティック面において強みを有しております。ま
      た、眼鏡、サングラスの販売を行う「EYESTYLE」を都内（神宮前、新宿、銀座、丸の内）４店舗、名古屋１店舗に
      て展開しており、ファッションに重きを置く消費者のニーズを的確に捉えた店舗開発、並びに商品展開にも強みを
      有しております。　
      　今回の株式取得により、当社グループの目の健康プラットフォームとVISIONIZE社の顧客基盤との連携、各社の強
      みであるアイケアサービス、ブランド商品調達等の相互供給や、高付加価値型店舗の共同開発・出店等を進め、中
      長期の柱となる成長領域を創出し、持続的な企業価値の向上を目指してまいります。
      ③  企業結合日
       2018年８月31日
      ④  企業結合の法的形式
       株式の取得
      ⑤  結合後企業の名称
       変更ありません。
      ⑥  取得する議決権比率
       100%
      ⑦  取得企業を決定するに至った主な根拠　
       当社が現金を対価として株式を取得することによるものであります。
     (2)  連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
      2018年９月１日から2019年４月30日まで
     (3)  被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
        取得の対価（注）現金                  1,106,860千円
        取得原価                  1,106,860千円
       （注）取得の対価には、条件付取得対価を含めておりません。
     (4)  主要な取得関連費用の内容及び金額
      デューデリジェンス費用等　　7,866千円
     (5)発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
      ①発生したのれんの金額
       408,678千円
      ②発生原因
       今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力によるものです。
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      ③償却方法及び償却期間
       ９年間にわたる均等償却
     (6)企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
          流動資産　　                    1,133,469      千円
                                72,169    千円
          固定資産　　　　
          資産合計                    1,205,639      千円
          流動負債
                                89,137    千円
                               418,320     千円
          固定負債
          負債合計                     507,457     千円
     (7)  企業結合契約に定められた条件付取得対価の内容及びそれらの今後の会計処理方針
       株式譲渡契約に基づき、企業結合後の特定のマイルストン達成に応じて、条件付取得対価を追加で支払うことと
      なっており、対価は今後変動する可能性があります。取得対価の変動が発生した場合には、取得時に変動したもの
      とみなして取得価額を修正し、のれんの金額及びのれんの償却額を修正することとしております。
     (8)企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の
       概算額及びその算定方法
          売上高　                     488,330     千円
          営業利益　　　                     182,234     千円
      （概算額の算定方法）
       企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定して算定された売上高および損益情報と、取得企業の連結
      会計年度の連結損益計算書における売上高および損益情報との差額を、影響の概算額としております。のれん等が
      当連結会計年度の開始の日に発生したものとしてそれらの償却額を加味して影響の概算額としております。
      　なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
     ２．共通支配下の取引等

      当社は、2018年７月10日の当社取締役会において、当社の連結子会社である株式会社メガネスーパー（以下、「メ
     ガネスーパー」といいます。）から、関係会社管理事業及びメガネスーパーが保有する関係会社株式を2018年10月１
     日を効力発生日として、会社分割の方法により承継いたしました。
     (1)  取引の概要
      ①結合当事企業の名称
       吸収分割承継会社：株式会社ビジョナリ―ホールディングス（当社）
      　分割会社：株式会社メガネスーパー（当社の連結子会社）
      ②対象となる事業の内容
       株式会社メガネスーパーの関係会社管理事業
      ③企業結合日
       2018年10月１日
      ④企業結合の法的形式
       当社を吸収分割承継会社とし、株式会社メガネスーパーを分割会社とする吸収分割
      ⑤取引の目的を含む取引の概要
       当社グループの再編にあたり、当社を持株会社とする持株会社体制への移行のため、当社子会社であるメガネ
      スーパーの関係会社管理事業を吸収分割により当社に承継させ、メガネスーパー保有の株式会社メガネハウス、株
      式会社関西アイケアプラットフォーム、株式会社みちのくアイケアプラットフォーム及び株式会社Enhanlaboの株式
      を当社に移管いたしました。
     （2）実施した会計処理の概要
       「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号平成25年９月13日）および「企業結合会計基準及び事業分
      離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号平成25年９月13日）に基づき、共通支配下の取引
      として処理しています。
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      (資産除去債務関係)
       当社グループは、営業拠点及び事業所の不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を資産
      除去債務として認識しております。
      　なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する敷金及び保証金の回収が最終的に見込めな
      いと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用に計上する方法によっておりま
      す。また、移転等が予定されていないものについては、当該債務に関する賃借資産の使用期間が明確でなく、資産
      除去債務を合理的に見積もることができないため、当該債務に見合う資産除去債務を計上しておりません。
      (賃貸等不動産関係)

        当社グループは、神奈川県小田原市及びその他の地域において、将来の使用が見込まれていない売却予定不動産
       を保有しております。
        2018年４月期における当該賃貸等不動産に関する固定資産売却益は82,583千円（特別利益に計上）、固定資産売
       却損は6,083千円（特別損失に計上）及び減損損失は12,958千円（特別損失に計上）であります。
        2019年４月期における当該賃貸等不動産に関する固定資産売却益は61千円（特別利益に計上）、固定資産売却損
       は18,737千円（特別損失に計上）及び減損損失は24,399千円（特別損失に計上）であります。
      　また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、以下のとおりであります。
                                              （単位：千円）
                              前連結会計年度               当連結会計年度
                            （自　2017年５月１日               （自　2018年５月１日
                             至　2018年４月30日）               至　2019年４月30日）
                    期首残高                 350,138               272,520
      連結貸借対照表計上額              期中増減額                △77,617               113,475
                    期末残高                 272,520               385,996
      期末時価                               272,624               449,211
      （注）１　連結貸借対照表計上額は、取得価額から減価償却累計額を控除した金額であります。
         ２　前連結会計年度の期中増減額のうち、主な減少額は売却予定不動産の売却（63,174千円）、減損損失の
           計上（12,958千円）によるものであります。
         　　当連結会計年度の期中増減額のうち、主な増加額は事業用資産から売却予定資産への区分変更（252,930
           千円）、主な減少額は売却予定不動産の売却（96,168千円）、減損損失の計上（24,399千円）によるも
           のであります。
         ３　期末の時価は、重要な物件については社外の不動産鑑定士による不動産鑑定評価書に基づく金額、その
           他の物件については「不動産鑑定評価基準」に基づいて自社で算定した金額（指標等を用いて調整を
           行ったものを含む）であります。
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      (セグメント情報等)
     【セグメント情報】
    １   報告セグメントの概要
      当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役
     会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
     　当社グループは、事業部門別セグメントから構成されており、「小売事業」、「卸売事業」及び「ＥＣ事業」の３
     つを報告セグメントとしております。
     　「小売事業」は、フレーム・レンズ・メガネ備品・コンタクトレンズ・コンタクトレンズ備品・サングラス・補聴
     器・補聴器付属品・化粧品・健康食品等の店舗における販売事業であります。
     　「卸売事業」は、フレーム・サングラス等の小売店舗に対する販売事業であります。
     　「ＥＣ事業」は、インターネット上の眼鏡等の販売サイトであります。
    ２   報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

      報告されている事業部門別セグメントの会計処理は、連結財務諸表を作成するために採用される会計処理の原則及
     び手続に準拠した方法であります。
      報告セグメント間の取引価格及び振替価格は市場価格を参考に決定しております。
    ３   報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

      前連結会計年度(自           2017年５月１日         至   2018年４月30日)
                                                (単位：千円)
                                                  連結損益計
                    報告セグメント
                                                   算書
                                             調整額
                                  その他
                                        合計
                                 （注１）                  計上額
                                             (注２)
                小売事業      ＥＣ事業       計
                                                   (注３)
     売上高
       外部顧客への売上
               21,285,560       489,574    21,775,135        1,059   21,776,194          －  21,776,194
     高
      セグメント間の内
                  7,481       －    7,481       －    7,481     △ 7,481       －
     部売上高又は振替高
         計      21,293,042       489,574    21,782,617        1,059   21,783,676       △ 7,481   21,776,194
     セグメント利益            893,117      76,067     969,185     △ 40,827     928,357     △ 211,933      716,424

     セグメント資産          10,224,068       101,784    10,325,852       105,894    10,431,746      3,622,460     14,054,206

     その他項目

      減価償却費
                 313,521      10,367     323,888        －   323,888        75   323,963
      のれんの償却費

                 15,109        －    15,109        －    15,109        －    15,109
     （注）１．「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、ウェアラブル端末事業等を含ん
          でおります。
        ２．調整額は、以下のとおりであります。
         (1)セグメント利益の調整額             △211,933千円       は、セグメント間取引消去             △7,481千円      及び子会社株式の取得関連
          費用  △6,104千円      、各報告セグメントに配分していない全社費用                      △198,346千円       であり、その主な内容は親
          会社本社の人事総務部門等に係る一般管理及び子会社の役員報酬であります。
         (2)セグメント資産の調整額             3,622,460千円       は、各報告セグメントに配分していない全社資産                       3,530,429千円       及
          びセグメント間取引消去           △92,031千円      であります。
         (3)減価償却費の調整額は、全社資産に係る減価償却費であります。
        ３．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
        ４．報告セグメントごとの負債は、経営資源の配分の決定及び業績評価に使用していないため、記載しており
          ません。
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      当連結会計年度(自           2018年５月１日         至   2019年４月30日)
                                                    (単位：千円)
                                                      連結損益計
                    報告セグメント
                                                       算書
                                                 調整額
                                     その他
                                           合計
                                    （注１）                  計上額
                                                 (注２)
             小売事業      卸売事業      ＥＣ事業       計
                                                       (注３)
     売上高
       外部顧客へ
            25,291,267       605,762      581,178    26,478,207         7,409   26,485,617          －  26,485,617
     の売上高
      セグメント
     間の内部売上          13,214      89,079        －   102,293         －   102,293     △ 102,293         －
     高又は振替高
       計     25,304,481       694,841      581,178    26,580,501         7,409   26,587,911      △ 102,293    26,485,617
     セグメント利
             1,375,720       170,940      87,647    1,634,309      △ 102,378     1,531,931      △ 599,718      932,212
     益
     セグメント資
            12,383,182       728,166      96,667    13,208,016        56,231    13,264,247      1,800,762     15,065,010
     産
     その他項目
      減価償却費
              362,457       2,415     10,537     375,410      14,282     389,692        300    389,992
      のれんの償
              45,075      20,536        －    65,612        －    65,612        －    65,612
     却費
     （注）１．「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、ウェアラブル端末事業等を含ん
          でおります。
        ２．調整額は、以下のとおりであります。
         (1)セグメント利益の調整額             △599,718千円       は、セグメント間取引消去             8,643千円     及び各報告セグメントに配分
          していない全社費用         △608,362千円       であり、その主な内容は親会社本社の人事総務部門等に係る一般管理及
          び子会社の役員報酬であります。
         (2)セグメント資産の調整額             1,800,762千円       は、各報告セグメントに配分していない全社資産                       2,020,158千円       及
          びセグメント間取引消去           △219,396千円       であります。
         (3)減価償却費の調整額は、全社資産に係る減価償却費であります。
        ３．セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
        ４．報告セグメントごとの負債は、経営資源の配分の決定及び業績評価に使用していないため、記載しており
          ません。
    ４  報告セグメントの変更等に関する事項
      当連結会計年度より、当社グループがアイケアカンパニーとして今まで培ったプライベートブランド（PB)商品・ア
     イケアサービス、そしてそのノウハウを、メガネ業界だけにとどまらず、あらゆる業界や分野に向けての情報発信と
     販路開発を積極的に行うことで、さらなるアイケアニーズの掘り起こしと事業基盤の強化・拡大を図ることを目的と
     して当社の子会社として株式会社VisionWedgeを設立したことに伴い、報告セグメントとして「卸売事業」を新たに追
     加しました。
      また、従来「眼鏡等小売事業」と表示していたセグメントの名称を「小売事業」に変更しております。セグメント
     名称変更によるセグメント情報に与える影響はありません
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     【関連情報】
      前連結会計年度(自　2017年５月１日　至　2018年４月30日)
    １   製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位：千円)
                              コンタクト       コンタクト
                フレーム        レンズ                      その他        合計
                                レンズ        備品
     外部顧客への売上高            4,008,128       5,649,069       8,476,305        160,597      3,482,093       21,776,194
    ２   地域ごとの情報

     (1)  売上高
    　　　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
     (2)  有形固定資産
    　　　本邦以外の有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    ３   主要な顧客ごとの情報
       外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
      ん。
      当連結会計年度(自　2018年５月１日　至　2019年４月30日)

    １   製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位：千円)
                              コンタクト       コンタクト
                フレーム        レンズ                      その他        合計
                                レンズ        備品
     外部顧客への売上高            4,439,467       6,470,622       10,087,417         191,078      5,297,032       26,485,617
    ２   地域ごとの情報

     (1)  売上高
    　　　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。
     (2)  有形固定資産
    　　　本邦以外の有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    ３   主要な顧客ごとの情報
       外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
      ん。
     【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

    　　　前連結会計年度（自　2017年５月１日　至　2018年４月30日）
                                              連結損益計算
                   報告セグメント
                                         調整額
                                  その他              書
                                         （注）
              小売事業       ＥＣ事業        計
                                                計上額
     減損損失           91,156         －     91,156         －     20,557      111,713
     （注）調整額は、報告セグメントに帰属しない全社資産に係る減損損失であります。
    　　　当連結会計年度（自　2018年５月１日　至　2019年４月30日）

                      報告セグメント
                                               調整額     連結損益計算書
                                         その他
                                               （注）       計上額
              小売事業       卸売事業       ＥＣ事業        計
     減損損失          181,900         －       －    181,900         －     24,399       206,300
     （注）調整額は、報告セグメントに帰属しない全社資産に係る減損損失であります。
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     【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

       前連結会計年度（自　2017年５月１日　至　2018年４月30日）
                   報告セグメント
                                  その他       調整額       合計
              小売事業       ＥＣ事業        計
     当期償却額           15,109         －     15,109         －       －     15,109
     当期末残高           59,093         －     59,093         －       －     59,093
       当連結会計年度（自　2018年５月１日　至　2019年４月30日）

                      報告セグメント
                                         その他       調整額       合計
              小売事業       卸売事業       ＥＣ事業        計
     当期償却額           45,075       20,536         －     65,612         －       －     65,612
     当期末残高          158,157       256,705         －    414,863         －       －    414,863
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

      前連結会計年度（自　2017年５月１日　至　2018年４月30日）
      　該当事項はありません。　
      当連結会計年度（自　2018年５月１日　至　2019年４月30日）

      　該当事項はありません。　
      【関連当事者情報】

    １．関連当事者との取引
     (1)  連結財務諸表提出会社と関連当事者の取引
      　該当事項はありません。
     (2)  連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

      　該当事項はありません。
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

       該当事項はありません。
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       (１株当たり情報)
                                  前連結会計年度             当連結会計年度

                                 (自    2017年５月１日           (自    2018年５月１日
                                 至   2018年４月30日)           至   2019年４月30日)
     １株当たり純資産額                                   △0.58   円           1.53  円
     １株当たり当期純利益                                    4.11  円           1.96  円

     潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                    2.88  円           1.85  円

     (注)   １　１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりで
          あります。
                                  前連結会計年度             当連結会計年度

                                 (自    2017年５月１日           (自    2018年５月１日
                                 至   2018年４月30日)           至   2019年４月30日)
     １株当たり当期純利益
     　親会社株主に帰属する当期純利益(千円)                                    725,832             499,618

     　普通株主に帰属しない金額(千円)                                    73,500             73,500

     　(うちＢ種優先株式配当額）(千円)                                   ( 17,500   )          ( 17,500   )

     　(うちＣ種優先株式配当額）(千円)                                   ( 56,000   )          ( 56,000   )

     　普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益
                                        652,332             426,118
     　(千円)
     　普通株式の期中平均株式数(株)                                  158,875,258             217,945,864
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益

     　親会社株主に帰属する当期純利益調整額(千円)                                      －             －

     　普通株式増加数(株)                                  67,849,706             12,629,393

     　(うち新株予約権)(株)                                   ( 755,585    )        ( 4,538,346     )

     　(うちＡ種劣後株式）(株)                                  ( 67,033,499     )        ( 8,080,750     )

     　(うちＢ種劣後株式）(株)                                    ( 60,622   )          ( 10,297   )

                                Ｂ種優先株式              Ｂ種優先株式

                                          １株              １株
                                第２回新株予約権

                                        24,200個
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
     当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の概要
                                第４回新株予約権
                                        32,600個
                                第５回新株予約権

                                        28,000個
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        ２　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                  前連結会計年度             当連結会計年度

                                  (2018年４月30日)             (2019年４月30日)
     純資産の部の合計額(千円)                                   1,382,169             1,995,097
     純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                   1,473,726             1,648,805

     (うち新株予約権)(千円)                                   ( 250,119    )         ( 351,805    )

     (うち非支配株主持分)(千円)                                     ( 106  )            ( － )

     (うち優先株式払込金額)(千円)                                  ( 1,150,000     )        ( 1,150,000     )

     (うち累積未払優先配当額)(千円)                                    ( 73,500   )         ( 147,000    )

     普通株式に係る期末の純資産額(千円)                                   △91,557              346,291

     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式
                                      158,931,025             226,043,102
     の数(株)
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      (重要な後発事象)
    Ⅰ.特別目的会社（SPC）の株式取得（子会社化）及び吸収合併（簡易合併・略式合併）による各種優先株式の取得
      　　2019年６月18日開催の取締役会において、下記のとおり、特別目的会社（SPC）の全株式を取得し、吸収合併す
       ることによりA種優先株式、B種優先株式及びC種優先株式（以下、総称して「各種優先株式」といいます。）の全
       てを取得することを決議いたしました。
    １．株式取得及び吸収合併する理由

      　　2016年４月期の黒字転換と以降の黒字化定着により、APファンドにより支援を受けた2012年１月以降の「事業
       再生期」を終え、既に「再成長期」に移行していることから、当社グループが独立企業として持続的かつ安定的
       な発展を実現するための中長期的なオーナーシップについて、同ファンドと協議を進めてきた結果、より多様な
       当社株式の保有者層、並びにより高い流動性を形成するため、2018年７月に新株の発行を伴わないAPファンドが
       保有する当社普通株式の売出しを行うことを決定し、当社の株主構成が大きく変化するに至っております。
      　　さらに、株主構成が大きく変化する中、APファンドとの間では、当社が「事業再生期」に発行した負債性の強
       い社債型の各種優先株式（※１）のうち、APファンドが保有するC種優先株式について、復配と継続的かつ安定的
       な配当を実現し得る環境整備の観点から、今後の保有スタンスについて議論を重ねてまいりました。C種優先株式
       は、当社並びにAPファンド双方が金銭対価による取得請求権を有しており、当社が同請求権を行使しC種優先株式
       を取得並びに消却するには、その対価として８億円の支払いが発生すること、またAPファンドによる同請求権が
       行使される場合には、当社がその時期をコントロールできないなど、経営環境の変化や投資機会に即応できる強
       い財務基盤の構築が急務であるとの共通認識を有する中にあって、C種優先株式の取扱いが当社の重要なテーマで
       あると位置づけ議論を深めてまいりました。
      　　そのような中、2019年３月に入り、投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅣ号・適格機関投資家
       間転売制限付分除外少人数投資家向け（以下、「APⅣ号ファンド」といいます。）が保有資産の流動性を確保す
       ることを目的にSPCとして設立したPSZ株式会社に、APファンドが保有する当社C種優先株式を移管したい考えであ
       ること、また、SPCにC種優先株式を移管したのち、当社がC種優先株式を取得するまでのプロセスについてより具
       体的に協議していきたい旨の申し入れを受けました。
      　　さらに、４月に入り、APⅣ号ファンドから、PSZ株式会社はAPファンドから当社C種優先株式を取得するための
       資金は金融機関からの借り入れによること、当社C種優先株式をPSZ株式会社に移管したのち、当社に同社の全株
       式を備忘価額で譲渡したい旨の提案を受けるに至りました。
      　　そこで、当社取締役会において慎重に協議を重ね、PSZ株式会社の全株式を取得後、当社に吸収合併する方法を
       検討いたしました。この方法によればC種優先株式を発行価額と同額にて取得及び消却できるメリットが得られる
       一方、当社がPSZ株式会社の借入金を引き継ぐことになり、金融機関への返済に伴う現預金の社外流出という金銭
       対価による取得請求権の行使と実質的に同様となること、また借入金の完済までの間、改善基調にある当社の自
       己資本比率が悪化するというデメリットが生じます。これらを踏まえ、PSZ株式会社の全株式を取得後に当社に吸
       収合併することによりC種優先株式を取得、消却すると同時に、下記Ⅱに記載のとおり、当該C種優先株主である
       APファンドを割当先とする本新株式の発行により資金を調達したうえで、PSZ株式会社から引き継ぐ借入金の全額
       の返済原資とする、いわゆる当社C種優先株式と普通株式との実質的な交換を行うことといたしました。当スキー
       ムによると資本増強による財務基盤の強化という副次的効果が得られることになり、現在当社が置かれた経営環
       境を総合的に勘案すると最適な方法になり得ると判断いたしました。
      　　また、当スキームにおける資本増強による財務基盤の強化という副次的効果の最大化を図るため、C種優先株式
       と同様に負債性の強い社債型優先株式であるA種優先株式並びにB種優先株式を保有いただくHOLTジャパン株式会
       社（以下、「HOLTジャパン」といいます。）に対しても、同様の手法により普通株式への実質的な交換を行うこ
       とについて検討打診した結果、本件の趣旨に賛同いただき応諾いただくに至りました。（※２）
      　　そのため、APファンド並びにHOLTジャパンと協議のうえ、HOLTジャパンは保有するA種優先株式及びB種優先株
       式をPSZ株式会社に移管すること、PSZ株式会社は、C種優先株式の800百万円に加えて、A種優先株式及びB種優先
       株式の350百万円を含む総額1,179百万円を金融機関から借り入れることを確認しました。
      　　これにより、各種優先株主からの金銭対価による取得請求権の行使という、当社が意図しない時期に同請求権
       の行使を受けた際に生じる事業成長資金の社外流出という事態が回避できるほか、自己資本の増強による財務基
       盤の強化が図れることになります。また、当社が「事業再生期」に発行した現存する各種優先株式の全てを取
       得、並びに消却することとなります。
      　　当社各種優先株式を普通株式への実質的な交換を行う本施策を通じて、当社普通株式の新規発行に伴い発行済
       株式総数を増加させることになりますが、各種優先株式に付与されている金銭対価による取得請求権が発動され
       ることにより当社が意図しない時期、かつ当社グループの事業成長資金の社外流出リスクがなくなるほか、当社
       自己資本の質的向上による財務基盤の強化に寄与するものであります。
      （※１）当社の発行する各種優先株式は、当社の連結子会社である株式会社メガネスーパーが債務超過解消のため

       の株主資本（純資産）の増強を目的とした社債型優先株式として2014年４月21日に発行され、株式移転により
       2017年11月１日に当社が設立されたことに伴い、同日付にて当社に引き継がれたものです。
      　　なお、各種種類株式の権利内容は以下のとおりです。
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      ・A種優先株式：当社普通株主に先立つ累積による優先配当権（B種優先株式並びにC種優先株式と同順位）、株主総
       会における議決権は有しない、当社による取得条項、当社に対する金銭対価による取得請求権となります。
      ・B種優先株式：当社普通株主に先立つ累積による優先配当権（A種優先株式並びにC種優先株式と同順位）、株主総
       会における議決権は有しない、当社による取得条項、当社に対する金銭対価による取得請求権、並びに株式対価
       による取得請求権となります。
      ・C種優先株式：当社普通株主に先立つ累積による優先配当権（A種優先株式並びにB種優先株式と同順位）、株主総
       会における議決権は有しない、当社による取得条項、当社に対する金銭対価による取得請求権となります。
      （※２）B種優先株式については、金銭対価による取得請求権のほか、定款第10条の17に定める算定方法に従って算

       出される数の当社普通株式及びC種優先株式100株を対価として、その有するB種優先株式を取得することを請求す
       ることができる株式対価の取得請求権を有しております。しかしながら、株式対価の取得請求権の行使によっ
       て、その全てが普通株式に転換されずC種優先株式が交付されることとなり手続きが煩雑となることから、B種優
       先株式についても本スキームの対象とすることにいたしました。
     ２．SPCの株式取得（子会社化）

      （1）異動する子会社の概要
        ①  商号            PSZ株式会社
          本店所在地
        ②              東京都港区虎ノ門四丁目１番           28 号　虎ノ門タワーズオフィス           17 階
          代表者の役職・氏名
        ③              代表取締役　正村　祐介
        ④  事業内容            経営コンサルティング業、有価証券の取得、保有、運用、管理及び売買
          資本金の額
        ⑤              9,050,000円
          設立年月日
        ⑥              2019  年３月   19 日
                      投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅣ号・適格機関投資家間転売制限付分除
        ⑦  大株主及び持株比率
                      外少人数投資家向け　         100 ％
                      資本関係       該当事項はございません。
                      人的関係       該当事項はございません。
                      取引関係       同社が当社の各種優先株式を取得する原資を調達するために金融機関か
        ⑧  当社と当該会社との関係等
                              ら借り入れた資金の返済債務を、当社が連帯保証しています。
                      関連当事者へ
                              該当事項はございません。
                      の該当状況
        ⑨  当該会社の最近３年間の経営成績：設立してから間もないため決算資料はありません。
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      （2）株式取得の相手先の概要
          名称           投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅣ号・適格機関投資家間転売制限付分除
        ①
                      外少人数投資家向け
          所在地
        ②              東京都港区虎ノ門四丁目１番           28 号
          出資額
        ③              74,275,000,000      円
        ④  組成目的           純投資
          主たる出資者及びその出           無限責任組合員である         AP Ⅳ GP 投資組合と、     33 名の有限責任組合員（銀行、保険会社、年金
          資比率
        ⑤              及び政府系金融機関等）から出資されております。
                      なお、出資比率が       10 ％以上の出資者はおりません。
                             AP Ⅳ GP 投資組合
                      名称
                      所在地        東京都港区虎ノ門四丁目１番           28 号
                      出資額        93,000,000    円
                      組成目的        ファンド資産の運用及び管理
                             業務執行組合員である株式会社            AP Ⅳ GP と、  ▶ 名の組合員（個人）から
                      主たる出資者及        出資されております。適格機関投資家である                 2 名の個人がそれぞれ出資
                      びその出資比率
                             比率  42.96  ％の組合員として出資しております。その他に出資比率が
                             10 ％以上の出資者はおりません。
          業務執行組合員又はこれ
        ⑥
          に類する者
                             名称         株式会社   AP Ⅳ GP
                             本店の所在地         東京都港区虎ノ門四丁目１番           28 号
                             代表者の役職及び
                                      代表取締役　笹沼　泰助
                      業務執行組合員
                             氏名
                      又は
                             資本金         5,250,000    円
                      これに類する者
                             事業の内容         投資事業組合財産の運用及び管理
                             主たる出資者及び
                                      株式会社アドバンテッジパートナーズ　               100.0  ％
                             その比率
                      当社（役員・役        当該ファンドは当社普通株式           95 株（持株比率0.00％）、         C種優先株式    135
                      員関係や・大株        株（持株比率42.19％）を保有しております。また、当社並びに当社の
                      主を含む。）と        関係者及び関係会社と当該ファンドの出資者（原出資者を含む。）との
                      当該ファンドの        間に特筆すべき人的関係・取引関係はありません。
                      関係
                             当社と当該ファンドの業務執行組合員との間には、記載すべき資本関
        ⑦  当社との関係等
                             係・人的関係・取引関係はありません。また、当社並びに当社の関係者
                      当社と業務執行
                             及び関係会社と当該ファンドの業務執行組合員並びに当該ファンドの業
                      組合員の関係
                             務執行組合員の関係者及び関連会社との間には、特筆すべき資本関係・
                             人的関係・取引関係はありません。
                      当社と国内代理
                             該当事項はございません。
                      人との間の関係
      （3）取得株式数、取得価額及び取得前後の所有株式数の状況

         ①    異動前の所有株式数               ０株
         ②    取得株式数               18,100   株　
         ③    取得価額               １円
         ④    異動後の所有株式数               18,100   株　（議決権所有割合：         100 ％）
      　(4)   SPCの株式取得（子会社化）の日程
    　　　　　取締役会決議日　　　　　　　                    2019  年６月   18 日
    　　　　　株式譲渡契約日　　　　　　　                    2019  年６月18日
    　　　　　株式譲渡実行日　　　　　　　                    2019  年６月26日
     ３．吸収合併の要旨

    　　（1）吸収合併の日程
    　　　　　取締役会決議日　　　　　　　                    2019  年６月   18 日
    　　　　　吸収合併契約締結日　　　　　                    2019  年６月24日
    　　　　　吸収合併期日（効力発生日）　                    2019  年７月30    日
       㭧ⱔ㡓칔ࡏ田漰ŏ᩹㹬핻Ⰰ㜀㤀㙧慻⳿ኘ԰殉轛騰夰譼Ⅶፔࡏ畓쨰獏᩹㹬핻Ⰰ㜀㠀㑧慻⳿ᆘ԰殉轛騰夰譵敟པࡏ田朰䈰謰
       め、存続会社及び消滅会社における合併契約に関する株主総会の承認を得ることなく行うものであります。
    　　（2）吸収合併の方式

      　　当社を存続会社とし、PSZ株式会社を消滅会社とする吸収合併方式とします。
    　　（3）合併後の企業の名称

      　　株式会社ビジョナリーホールディングス
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    　　（4）吸収合併に係る割当ての内容

      　　本合併は、上記２．株式取得の内容に記載したとおり、当社が100％株式を2019年６月26日に取得したため、当
       社100％子会社との合併になります。したがって、本合併による新株式の発行及び資本金の増加並びに合併交付金
       の支払いはありません。
    　　（5）吸収合併の当事会社の概要

                                        消滅会社
       ① 商号                 PSZ株式会社
       ② 所在地                 東京都港区虎ノ門四丁目１番           28 号　虎ノ門タワーズオフィス           17 階
       ③ 代表者の役職・氏名                 代表取締役　正村　祐介
       ④ 事業内容                 経営コンサルティング業、有価証券の取得、保有、運用、管理及び売買
       ⑤ 資本金                 9,050,000    円
       ⑥ 設立年月日                 2019  年３月   19 日
       ⑦ 発行済株式数                 18,100   株
       ⑧ 決算期                 12月
    Ⅱ．第三者割当による新株式の発行

      　　当社は、2019年６月18日開催の取締役会において、以下のとおり、第三者割当により発行される新株式（以
       下、「本株式」といいます。）の募集（以下、「本第三者割当増資」という。）を行うことについて決議いたし
       ました。
     １ . 募集概要

        （１）    払込期日          2019  年７月４日
        （２）    発行新株式数          普通株式20,338,000株
        （３）    発行価額           1 株につき58円
        （４）    発行価額の総額          1,179,604,000円
        （５）    資本組入額          １株につき29円
        （６）    資本組入額の総額          　　589,802,000円
                       第三者割当の方法により、以下のとおり、割り当てます。

                       投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅣ号・適格機関投資家間
                       転売制限付分除外少人数投資家向け　
                                          6,034,000株
                       AP  Cayman    Partners     Ⅱ , L.P.
                                          4,202,000株
            募集又は割当方法
                       Japan   Ireland    Investment      Partners     Unlimited     Company
        （７）
            （割当予定先）
                                          3,665,000株
                       フォーティーツー投資組合
                                           402,000    株
                       HOLT  ジャパン株式会社
                                          6,035,000
                       株　　　　　　　　　　　　　　　　　　
                      前号各号については、金融商品取引法による届出書の効力発生を条件としま
        （８）     その他
                      す。
     （注）発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額であります。また、資本組入額の総額は、会社法上の増加する
       資本金の額の総額であります。
     ２．募集の目的及び理由

      （1）資金調達の主な目的
      　　上記、「Ⅰ.特別目的会社（SPC）の株式取得（子会社化）及び吸収合併（簡易合併・略式合併）による各種優
       先株式の取得」の「１．株式取得及び吸収合併する理由」に記載の内容と重複するため記載を省略いたします。
      　　省略した内容に続く資金調達の主な目的は以下のとおりです。
      　　当社各種優先株式と普通株式との実質的な交換を行う本施策を通じて、当社普通株式の新規発行に伴い発行済

       株式総数が増加することになりますが、各種優先株式に付与されている金銭対価による取得請求権が発動される
       ことにより当社が予定しない時期、かつ当社グループの事業成長目的以外の現預金減少のリスクがなくなり、当
       社の自己資本の質的向上が図れること、また当社の機動的な資本政策を実施するための財務基盤の強化に寄与す
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       るものと判断いたしました。
      本第三者割当におけるスキームは、以下のとおりです。

      ①APⅣ号ファンドがSPCであるPSZ株式会社を設立。
      ②各種優先株主がPSZ株式会社に各種優先株式を1,150百万円（額面総額）で譲渡。
      ・PSZ株式会社は増資により18百万円調達するとともに、金融機関から各種種類株式の取得資金の総額1,179百万円
       を調達。
      ・各種優先株主の要請に基づき、各種優先株主からPSZ株式会社に各種優先株式が移管されることについて、2019年
       ６月18日開催の当社取締役会において譲渡承認。
      ・2019年６月26日付にて、各種優先株主はPSZ株式会社に当社各種優先株式を譲渡。この時点における各種優先株式
       を保有する株主はPSZ株式会社。
      ③株式譲渡から吸収合併までの流れ
      ・当社がAPⅣ号ファンドからPSZ株式会社の全株式を2019年６月26日に譲受け。
      ・当社を存続会社とする吸収合併を行い、それに伴いPSZ株式会社が保有する当社各種優先株式の全株式を取得（そ
       の後消却）。
      ④本第三者割当による新株式の発行
     ３．調達する資金の額、使途及び支出予定時期

    （1）調達する資金の額
      ①払込金額の総額                            1,179,604,000       円
      ②発行諸費用の概算額                              8,000,000     円
      ③差引手取概算額                            1,171,604,000       円
     注１：払込金額の総額は、各種優先株式の額面総額である1,150,000,000円に、PSZ株式会社が借り入れ時に要した資
        金調達コスト29,600,000円を加えたうえで端数を加味した1,179,604,000円といたします。なお、資金調達コス
        トはAPファンドに負担いただきます。
     注２：発行諸費用の概算額には、消費税及び地方消費税は含まれておりません。
     注３：発行諸費用の概算額は、有価証券届出書等の書類作成費用、弁護士費用、会計税務アドバイザリー費用、その
        他諸費用等の合計額であります。
    （2）調達する資金の具体的な使途

      　　本資金調達で調達する差引手取概算額1,171,604,000円については、当社がPSZ株式会社を吸収合併することに
       より引き継ぐことになる金融機関からの借入金1,179,604,000円の返済費用として全額充当いたします。本株式の
       発行により調達する資金の具体的な使途は、以下のとおりです。　
      　　なお、返済総額と差引手取概算額との差額につきましては、自己資金を充当いたします。
     （本株式の発行により調達する資金の具体的な使途）

      手取金の使途                 具体的な内訳                 金額（百万円）          充当予定時期
              PSZ  株式会社を吸収合併したことによって当社に引き
     借入金の返済                                      1,171     2019  年７月、    10 月  ※
              継がれることになる借入金の返済
       ※当該借入金の返済期限は2019年10月26日となりますが、７月中に借入金の一部を返済する予定です。
      　　借入金につきましては、当社が吸収合併するPSZ株式会社と株式会社東京スター銀行が2019年６月20日付で締結

       した消費貸借契約による1,179百万円であります。
        消費貸借契約の概要は次のとおりです。
     　①    借入日            2019  年６月   26 日
     　②    金額            1,179,604,000       円
     　③    金利            年 0.5  ％
     　④    返済期限            2019  年 10 月 26 日
     　⑤    貸付人            東京スター銀行
     　⑥    担保状況            PSZ株式会社の債務の履行を当社が連帯保証しております。
                     また、当社が取得したPSZ株式会社の株式、PSZ株式会社が保有する当社
                     各種優先株式及び当社とPSZ株式会社が株式会社東京スター銀行に開設し
                     ている預金口座に担保権を設定しています。
     　⑦    資金使途            各種優先株式の取得対価
      　　また、各種優先株式は、前記「Ⅰ.特別目的会社（SPC）の株式取得（子会社化）及び吸収合併（簡易合併・略

       式合併）による各種優先株式の取得」の「３．吸収合併の要旨」にて記載のとおり、当社がPSZ株式会社を吸収合
       併することにより、当社が保有することとなります。当社は、吸収合併によって取得した当該各種優先株式を含
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       む全ての各種優先株式を消却いたします。
    Ⅲ．資本金及び資本準備金の減少

      　　当社は、2019年６月18日開催の取締役会において、資本金及び資本準備金の額の減少を行うことについて決議
       し、2019年７月９日開催の取締役会において、2019年７月30日開催の第２期定時株主総会に付議することを決議
       いたしました。
    １．資本金及び資本準備金の額の減少の目的

      　今回の資本金の額及び資本準備金の額の減少は、今後の資本政策上の柔軟性及び機動性を確保し、将来の自社株
      取得等の株主還元策や、自社株を活用した株式交換によるＭ＆Ａを実施可能な企業体制を整備することを目的とし
      て行うものであります。
    ２．資本金及び資本準備金の額の減少の概要

    （1）減少すべき資本金の額
      　589,802,000円
    （2）減少すべき資本準備金の額

        589,802,000      円
    （3）資本金      の額及び資本準備金の額の減少の方法

      　資本金の減少額         589,802,000円及び資本準備金の減少額                   589,802,000円は全額その他資本剰余金に振替える処理
      を行ないます。
    ３．資本金及び資本準備金の額の減少の日程

       （１）   資本金及び資本準備金の額の減少の取締役会決議日                          2019年６月18日
       （２）   株主総会議案追加の取締役会決議日                          2019年７月９日
       （３）   債権者異議申述公告日                          2019年６月28日
       （４）   債権者異議申述最終期日                          2019年７月29日
       （５）   株主総会決議日                          2019年７月30日
       （６）   資本金及び資本準備金の減少の効力発生日                          2019年７月30日
    Ⅳ.ストック・オプション（新株予約権）の発行

      　当社は、2019年６月18日開催の取締役会において、会社法第                               236  条、第    238  条及び第     240  条の規定に基づ
      き、当社子会社代表取締役に対するストック・オプションとして、新株予約権を発行することを決議いたしまし
      た。
      その内容は、「第４　提出会社の状況　１                    株式等の状況　(2)         新株予約権等の状況　①            ストックオプション制度
      の内容」に記載のとおりであります。
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    Ⅴ.コミット型タームローン及びコミットメントライン契約締結
      　当社は、2019年６月18日開催の取締役会において、株式会社三井住友銀行をアレンジャーとするシンジケーショ
      ン方式によるコミット型タームローン及びコミットメントライン契約を締結することについて決議いたしました。
    １.目的
      　当社グループは、アイケアサービスの一層の充実を図ることを目的として、次世代型店舗への移行、老朽化店舗
      や検査機材のリニューアル等、成長投資による利益拡大を目指す段階にあります。
      　そのような中、今後の事業成長における資金需要への対応、並びに持続的成長に向けた財務基盤の安定性向上の
      ために、機動的且つ安定的な資金調達手段を確保することを目的として、コミットメントライン契約を締結いたし
      ます。
    ２.コミット型タームローン及びコミットメントラインの概要

    （1）組成金融機関　　　株式会社三井住友銀行
    （2）組成金額　　　　　20億円
    　　　　　　（コミット型タームローン：10億円、コミットメントライン：10億円）
    （3）契約締結日　　　　2019年６月19日
    （4）コミット期間　　　2019年６月28日～2020年６月30日
    （5）担保・保証　　　　無担保・無保証
    （6）参加金融機関　　　本契約締結時点では株式会社三井住友銀行のみ
    （7）組成目的譲渡期間　契約日～2019年12月30日まで
    Ⅵ.株式併合

      当社は、2019年６月18日開催の取締役会において、2019年７月30日開催の第２期定時株主総会（以下「本株主総
      会」といいます。）に、株式併合（10                  株を１株）に併合を付議することを決議いたしました。
    　株式併合について

    （1）併合の目的
      　当社は、2017年11月1日付にて、株式移転の方法により株式会社メガネスーパー（以下「メガネスーパー社」と
      いいます。）の親会社として設立され、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）市場への上場を継続してお
      りますが、メガネスーパー社の事業再生過程で発行された種類株式や新株予約権の発行に伴い、新株予約権の行使
      並びに劣後株式の取得請求権行使による普通株式への転換等、普通株式数が増加したことにより、2019年４月30日
      現在における当社の普通株式の発行済株式総数は226,043,151株となっております。
      　この株式数は当社の事業規模から見て過多な状態にあると考えており、現状の株価水準も、東京証券取引所の有
      価証券上場規程において望ましいとされる投資単位の５万円以上50万円未満の範囲を大きく下回っております。ま
      た、１円当たりの株価変動率も相対的に大きく、メガネスーパー社による2016年４月期の黒字転換と以降の黒字化
      定着により、投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅣ号・適格機関投資家間転売制限付分除外少人数
      投資家向け、AP        Cayman    Partners     Ⅱ,L.P.、Japan        Ireland    Investment      Partners     Unlimited     Company、並びに
      フォーティーツー投資組合の四株主（以下、「AP                        ファンド」といいます。）により支援を受けた2012年１月以降
      の「事業再生期」を終えていることから、2018年７月には新株式の発行を伴わないAPファンド保有の当社普通株式
      の売出しの決定により、当社の株主構成が大きく変化したことも相まって、投機的対象として大きな株価の変動を
      招きやすい状態となっており、一般投資家の皆様への影響は小さくないと認識しております。
      　一方、「事業再生期」から「再成長期」に移行して以降、財務基盤の強化とともに、速やかなる復配と継続的か
      つ安定的な配当を実現し得る環境整備に向けた検討を進めてまいりましたが、2019年６月18日公表の「特別目的会
      社（SPC）の株式取得（子会社化）及び吸収合併（簡易合併・略式合併）による各種優先株式の取得、第三者割当
      による新株式の発行並びに資本金及び資本準備金の減少に関するお知らせ」の内容とともに本株式併合により、早
      期の株主還元の実現を目指してまいりたく、今般、本株主総会において株主様のご承認を得ることを前提に、10
      株を１株に併合する株式併合を実施することといたしました。
      　今回の株式併合により、発行済株式総数を当社の規模に見合った水準にすることで、現状の株価水準から望まし
      いとされる投資単位の水準となることを期待するとともに、復配と継続的かつ安定的な配当を実現し得る環境整備
      を進めてまいります。
      　なお、「Ⅱ.第三者割当による新株式の発行」における新株式、「Ⅳ.ストック・オプション（新株予約権）の発
      行」における新株予約権につきましても、本株式併合の対象となります。
    （2）   併合の内容

      ①  併合する株式の種類　           普通株式
      ②  併合の方法・割合　2019年11月１日をもって、2019年10月31日の最終の株主名簿に記載された株主の所有する普
                  通株式10株につき１株の割合で併合いたします。
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      ③  併合により減少する株式数
        株式併合前の普通株式の発行済株式総数
                                    226,043,151株
        （2019年４月30日現在）
        株式併合により減少する普通株式の株式数（注）                            203,438,836株
        株式併合後の普通株式の発行済株式総数（注）                             22,604,315株
       （注）「株式併合により減少する普通株式の株式数」及び「株式併合後の普通株式の発行済株式総数」は、株式併
          合前の普通株式の発行済株式総数及び普通株式の併合割合に基づき算出した理論値です。
      ④  併合後の発行可能株式総数
        株式併合前の発行可能株式総数
                                    350,000,000株
        （2019年４月30日現在）
        株式併合後の発行可能株式総数                             35,000,000株
    （3）１株未満の端数が生じる場合の処理

      　本株式併合の結果、１株未満の端数が生じた場合は、会社法の規定に基づき一括して処分し、その処分代金を端数
      の生じた株主に対して、端数の割合に応じて分配いたします。
    （4）新株予約権の権利行使価額の調整

                             調整前       調整後
       発行決議日（付与対象者の区分）　
                             権利行使価額       権利行使価額
       第１回新株予約権（ストック・オプション）
                                 53円       530円
       2014年11月17日　取締役会決議（当社従業員）※注１
        第２回新株予約権（ストック・オプション）
                                 53円       530円
       2015年11月19日　取締役会決議（当社取締役）※注１
        第４回新株予約権（ストック・オプション）
                                 61円       610円
       2016年12月15日　取締役会決議（当社従業員）※注１
        第５回新株予約権（ストック・オプション）
                                 53円       530円
       2017年６月28日　取締役会決議（当社取締役）※注１
        第６回新株予約権（ストック・オプション）
                                 60円       600円
       2019年６月18日　取締役会決議（子会社取締役）
      
      上記はいずれも同社により発行された新株予約権（ストック・オプション）を引き継いだものです。
    （5）株式併合の日程

       取締役会決議日                      2019年６月18日
       株主総会決議日                      2019年７月30日
       株式併合に係る定款変更の効力発生日                      2019年11月１日（予定）
       株式併合の効力発生日                      2019年11月１日（予定）
    （6）１株当たり情報に及ぼす影響

      　本株式併合が前連結会計年度の期首に実施されたと仮定した場合の前連結会計年度及び当連結会計年度における１
      株当たり情報は以下のとおりです。
                               前連結会計年度           当連結会計年度
                               （自2017年5月1日          （自2018年5月1日
                              　至2018年4月30日）           　至2019年4月30日）
        １株当たり純資産額（円）                             △5.76            15.32
                                     41.05           19.55
        １株当たり当期純利益（円）
        潜在株式調整後１株あたり当期純利益                              28.77           18.48
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      ⑤ 【連結附属明細表】
       【社債明細表】
     　　　該当事項はありません。
       【借入金等明細表】

                          当期首残高         当期末残高         平均利率
               区分                                      返済期限
                           (千円)         (千円)         (％)
        短期借入金                    2,000,000         2,000,000           1.37       ―
        １年以内に返済予定の長期借入金                     400,000         500,008          1.40       ―
        １年以内に返済予定のリース債務                     23,089         38,400          4.01       ―
                                                    2020年５月～
        長期借入金(１年以内に返済予定
                            3,900,000         3,323,916           1.40
        のものを除く)
                                                    2023年５月
                                                    2020年５月～
        リース債務(１年以内に返済予定
                             76,257        141,336          4.01
        のものを除く)
                                                    2024年９月
               合計             6,399,347         6,003,661         ―         ―
     (注)   １　平均利率については、借入金等の期中平均残高に対する加重平均利率を記載しております。
        ２　長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く）の連結決算日後５年以内における１年ごと
          の返済予定額は次のとおりであります。
                         １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
                           (千円)         (千円)         (千円)         (千円)
          長期借入金                  500,008         486,623        2,332,276           5,000
          リース債務                   45,162         33,466         31,429         26,877

        ３　連結貸借対照表ではリース債務のうち１年以内に返済予定のリース債務は流動負債「その他」に、返済予定
          が１年を超えるリース債務について固定負債「その他」に含めております。
       【資産除去債務明細表】

        資産除去債務に関しては、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金及び保証金の
       回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用に計上
       する方法を採用しているため、該当事項はありません。
     (2)  【その他】

       当連結会計年度における四半期情報等
          (累計期間)             第１四半期         第２四半期         第３四半期        当連結会計年度

     売上高             (千円)        6,569,722         13,126,796         19,816,535         26,485,617

     税金等調整前四半期
                 (千円)         320,932         456,486         378,574         526,761
     (当期)純利益
     親会社株主に帰属する四
                 (千円)         244,799         398,858         417,806         499,618
     半期(当期)純利益
     １株当たり四半期(当期)
                  (円)          1.17         1.72         1.68         1.96
     純利益
          (会計期間)             第１四半期         第２四半期         第３四半期         第４四半期

     １株当たり四半期純利益             (円)          1.17         0.60         0.00         0.28

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    ２  【財務諸表等】
     (1)【財務諸表】
      ①【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年４月30日)              (2019年４月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                107,584               25,093
                                      ※1  35,487            ※1  32,635
        売掛金
        前払費用                                10,244               8,478
        未収還付法人税等                                  －            98,477
                                          11             2,633
        その他
        流動資産合計                                153,328              167,317
      固定資産
        無形固定資産
                                         1,425              1,125
         ソフトウエア
         無形固定資産合計                               1,425              1,125
        投資その他の資産
         関係会社株式                              830,805             1,944,894
         長期貸付金                                 －             7,370
         従業員に対する長期貸付金                                 －             1,593
         繰延税金資産                               3,785                －
                                          －            68,793
         その他
         投資その他の資産合計                              834,590             2,022,651
        固定資産合計                                836,015             2,023,776
      資産合計                                 989,344             2,191,093
     負債の部
      流動負債
                                      ※1  25,420            ※1  208,702
        未払金
        未払費用                                 8,574              34,372
        賞与引当金                                  －             4,720
        未払法人税等                                42,417                －
        預り金                                  788             67,801
                                        12,834               7,251
        その他
        流動負債合計                                90,035              322,848
      固定負債
        長期未払金                                  －            79,006
                                          －             2,329
        繰延税金負債
        固定負債合計                                  －            81,335
      負債合計                                  90,035              404,184
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                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年４月30日)              (2019年４月30日)
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                10,000              10,795
        資本剰余金
         資本準備金                                 －              795
                                        622,431              622,431
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                              622,431              623,227
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                        16,758              801,085
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                               16,758              801,085
        自己株式                                  △ 0             △ ▶
        株主資本合計                                649,189             1,435,103
      新株予約権                                 250,119              351,805
      純資産合計                                 899,309             1,786,909
     負債純資産合計                                   989,344             2,191,093
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      ②【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自 2017年11月１日              (自 2018年５月１日
                               　至 2018年４月30日)              　至 2019年４月30日)
                                      ※1  168,956            ※1  952,680
     営業収益
     売上総利益
                                        168,956              952,680
                                      ※2  115,800            ※2  571,154
     営業費用
     営業利益                                   53,155              381,525
     営業外収益
      受取利息                                    0              59
                                           0             268
      その他
      営業外収益合計                                    0             328
     営業外費用
                                                    ※1  10,424
      支払利息                                    －
      支払手数料                                   760             7,496
      株主優待関連費用                                    －             2,728
      株式交付費                                    －             2,551
                                          －             1,538
      雑損失
      営業外費用合計                                   760             24,739
     経常利益                                   52,394              357,114
     特別利益
                                                    ※1  478,658
      関係会社株式売却益                                    －
                                         2,996               637
      新株予約権戻入益
      特別利益合計                                  2,996             479,296
     税引前当期純利益                                   55,391              836,410
     法人税、住民税及び事業税
                                        42,417              45,970
                                        △ 3,785              6,114
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   38,632              52,084
     当期純利益                                   16,758              784,326
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      ③【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2017年11月１日        至  2018年４月30日)
                                                   (単位：千円)

                                  株主資本
                                  資本剰余金                 利益剰余金
                 資本金                                その他利益剰余金
                         資本準備金       その他資本剰余金         資本剰余金合計
                                                  繰越利益剰余金
     当期首残高                 －         －         －         －         －
     当期変動額
     株式移転による増加              10,000                 622,431         622,431
     新株の発行
     当期純利益                                                 16,758
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純
     額）
     当期変動額合計               10,000          －       622,431         622,431         16,758
     当期末残高               10,000          －       622,431         622,431         16,758
                          株主資本

                 利益剰余金
                                           新株予約権         純資産合計
                          自己株式        株主資本合計
                利益剰余金合計
     当期首残高                 －         －         －         －         －

     当期変動額
     株式移転による増加                               632,431         198,374         830,805
     新株の発行                                 －                 －
     当期純利益              16,758                 16,758                 16,758
     自己株式の取得                        △ 0        △ 0                △ 0
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                        51,745         51,745
     額）
     当期変動額合計               16,758          △ 0      649,189         250,119         899,309
     当期末残高               16,758          △ 0      649,189         250,119         899,309
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     当事業年度(自       2018年５月１日        至  2019年４月30日)
                                                   (単位：千円)

                                  株主資本
                                  資本剰余金                 利益剰余金
                 資本金                                その他利益剰余金
                         資本準備金       その他資本剰余金         資本剰余金合計
                                                  繰越利益剰余金
     当期首残高               10,000          －       622,431         622,431         16,758
     当期変動額
     新株の発行                795         795                 795
     当期純利益                                                 784,326
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純
     額）
     当期変動額合計                 795         795         －        795       784,326
     当期末残高               10,795          795       622,431         623,227         801,085
                          株主資本

                 利益剰余金
                                           新株予約権         純資産合計
                          自己株式        株主資本合計
                利益剰余金合計
     当期首残高               16,758          △ 0      649,189         250,119         899,309

     当期変動額
     新株の発行                                1,591                 1,591
     当期純利益              784,326                 784,326                 784,326
     自己株式の取得                        △ ▶        △ ▶                △ ▶
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                        101,686         101,686
     額）
     当期変動額合計               784,326          △ ▶      785,914         101,686         887,600
     当期末残高               801,085          △ ▶     1,435,103          351,805        1,786,909
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     【注記事項】
      (重要な会計方針)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      子会社株式
       移動平均法による原価法
    ２　固定資産の減価償却の方法
      無形固定資産
        定額法によっております。
        なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における見込利用可能期間(５年)に基づく定額法によってお
        ります。
    ３　引当金の計上基準
      賞与引当金
       従業員に対する賞与の支給に充てるため、当事業年度末までに支給額が確定していない従業員賞与の支給見込額
       のうち、当事業年度に負担すべき額を計上しております。
    ４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
      消費税等の会計処理
       消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (表示方法の変更）

      （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
      「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日。以下「税効果会計基準
     一部改正」という。）を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金
     負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに、税効果会計関係注記を変更しております。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」3,785千円は、「投資その他の資
     産」の「繰延税金資産」3,785千円として組替えて表示しております。
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      (貸借対照表関係)
    　　※１     関係会社に対する資産及び負債
                               前事業年度                 当事業年度
                             (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
        売掛金                            35,487    千円              32,635    千円
        未払金                            22,395    千円              190,066     千円
       ２　財務制限条項　
       前事業年度(2018年４月30日)
        当社の貸出コミットメントライン契約には、財務制限条項がついており、下記の条項に抵触した場合、貸付人
       の借入人に対する通知により、借入金等を返済する義務を負っております。
       ①借入人は、本契約締結日以降の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部（資本の部）の金
        額を、前年同期比75%以上に維持する。
       ②借入人は、本契約締結日以降の決算期における連結の損益計算書に示される経常損益を２期連続で損失となら
        ないようにすること。
       当事業年度(2019年４月30日)

        当社の貸出コミットメントライン契約には、財務制限条項がついており、下記の条項に抵触した場合、貸付人
       の借入人に対する通知により、借入金等を返済する義務を負っております。
      （1）2018年３月30日付相対型コミットメントライン契約（当連結会計年度末の借入金残高はありません。）
       ①借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期の末日における連結の貸借対
       照表における純資産の部（資本の部）の金額を、前年同期比75%以上に維持する。
       ②借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期における連結の損益計算書に
       示される経常損益を２期連続で損失とならないようにすること。
      （2）2018年10月１日付特殊当座借越契約（当連結会計年度末の借入金残高はありません。）
       ①借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期におけるインタレストカバ
       レッジレシオ１超を維持する。インタレストカバレッジレシオとは、金利等の負担能力を示す指標のことをい
       い、最終の決算期に関する損益計算書（もしくはこれに準じるもの）により以下の算式で算出されるものをい
       う。
       （営業利益＋受取利息）／支払利息
       ②借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期において２期連続当期赤字と
       しない。２期連続当期赤字とは、最終の決算期およびその前の決算期において、損益計算書（もしくはこれに準
       じるもの）における当期利益が赤字である場合をいい、３期以上連続して当期利益が赤字になる場合も改めてこ
       の条項に該当するものとする。
       ③借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の決算期において、債務超過を回避す
       る。債務超過とは、最新の決算期の貸借対照表において、負債が資産を上回る状態をいう。
       ④借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の各事業年度末日における連結ベース
       の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2018年4月期末日における連結の貸借対照表に記載される純
       資産の部の合計金額の75%に相当する金額、又は直近の事業年度末日における連結の貸借対照表に記載される純資
       産の部の合計金額の75%に相当する金額のうち、いずれか高い方の金額以上に維持すること。
       ⑤借入人(株式会社ビジョナリーホールディングス)は、本契約締結日以降の各事業年度末日における連結ベース
       での営業損益、経常損益のいずれか1つでも赤字となった場合、その翌決算期末における連結ベースでの営業損益
       のすべてを赤字にしないこと。
      ３　当社では、運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と貸出コミットメント契約を締結しておりま

        す。貸出コミットメント契約に係る借入未実行残高は次のとおりであります。
                                前事業年度                当事業年度
                               (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
          貸出コミットメントの総額                      1,000,000     千円            1,600,000     千円
          借入実行残高                          － 千円               － 千円
          差引額                      1,000,000     千円            1,600,000     千円
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      (損益計算書関係)

    　※１    各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                            (自    2017年11月１日               (自    2018年５月１日
                             至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
          営業収益                         168,956     千円              952,680     千円
          支払利息                            －  千円               7,969    千円
          関係会社株式売却益                            －  千円              478,658     千円
      ※２　営業費用のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                            (自    2017年11月１日               (自    2018年５月１日
                             至   2018年４月30日)               至   2019年４月30日)
        役員報酬                              －  千円              103,020     千円
        給料及び手当                            38,010    千円              168,220     千円
        賞与引当金繰入額                              －  千円               4,720    千円
        株式報酬費用                            54,742    千円              102,961     千円
        減価償却費                              75  千円                300   千円
      　　おおよその割合

      　　　販売費　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　―％　　　　　　　　　　　　　　　　                                                   0％
      　　　一般管理費　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                              　100％　　　　　　　　　　　　　　　                    100％
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      (有価証券関係)
      子会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
      なお、時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式の貸借対照表計上額は次のとおりです。
                                               （単位：千円）
                             前事業年度               当事業年度
               区分
                           （2018年4月30日）               （2019年4月30日）
         子会社株式                          830,805              1,944,894
               合計                    830,805              1,944,894
      (税効果会計関係)

    １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2018年４月30日)                 (2019年４月30日)
        (繰延税金資産)
         未払事業税                       3,785   千円                － 千円
         株式報酬費用                       10,354   千円              31,496   千円
         賞与引当金                         － 千円              1,633   千円
                                  － 千円               245  千円
         未払費用
         繰延税金資産小計                       14,139   千円              33,374   千円
         評価性引当額                      △10,354    千円             △33,374    千円
         繰延税金資産合計                       3,785   千円                － 千円
         (繰延税金資産)

                                  － 千円             △2,329    千円
         未収還付事業税
         繰延税金負債合計                         － 千円             △2,329    千円
         繰延税金資産又は繰延税金負債
                                3,785   千円             △2,329    千円
         （△）の純額
    ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度            当事業年度

                                  （2018年４月30日）            （2019年４月30日）
         法定実効税率
                                         34.80   ％          34.6  ％
         （調整）
         交際費等永久に損金に算入されない項目                                15.30   ％           1.8  ％
         受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                  － ％         △38.8   ％
         住民税均等割等                                 0.30  ％           0.1  ％
         受取配当金に係る源泉所得税                                  － ％           4.9  ％
         評価性引当金                                19.10   ％           2.7  ％
         その他                                 0.30  ％           0.9  ％
         税効果会計適用後の法人税等の負担率                                69.80   ％           6.2  ％
      (企業結合等関係)

      取得による企業結合
      　連結財務諸表の「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
      共通支配下の取引等

      　連結財務諸表の「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
      (重要な後発事象)

    Ⅰ.特別目的会社（SPC）の株式取得（子会社化）及び吸収合併（簡易合併・略式合　併）による各種優先株式の取得
      　連結財務諸表の「注記事項（重要な後発事象）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
    Ⅱ．第三者割当による新株式の発行

      連結財務諸表の「注記事項（重要な後発事象）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
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    Ⅲ．資本金及び資本準備金の減少
      連結財務諸表の「注記事項（重要な後発事象）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
    Ⅳ.ストック・オプション（新株予約権）の発行

      　当社は、６月18日開催の取締役会において、会社法第                           236  条、第    238  条及び第     240  条の規定に基づき、当社
      子会社代表取締役に対するストック・オプションとして、新株予約権を発行することを決議いたしました。
      その内容は、「第４　提出会社の状況　１                    株式等の状況　(2)         新株予約権等の状況　①            ストックオプション制度
      の内容」に記載のとおりであります。
    Ⅴ.コミット型タームローン及びコミットメントライン契約締結

      連結財務諸表の「注記事項（重要な後発事象）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
    Ⅵ.株式併合

      連結財務諸表の「注記事項（重要な後発事象）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
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      ④  【附属明細表】
        【有形固定資産等明細表】
                                              　　　　　　　(千円)
                                        当期末減価
                 当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高            当期償却額      差引当期末
                                        償却累計額
        資産の種類
                                                     残高
                                        又は償却累
                                          計額
     無形固定資産
     　ソフトウェア               1,500       －      －    1,500       375      300     1,125

     　無形固定資産計               1,500       －      －    1,500       375      300     1,125

        【引当金明細表】

       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（千円）
                                当期減少額         当期減少額
       科目       当期首残高         当期増加額                            当期末残高
                                （目的使用）          （その他）
     賞与引当金               －        4,720           －         －        4,720
     (2)  【主な資産及び負債の内容】

       　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度             ５月１日から４月30日まで

     定時株主総会             毎決算日の翌日から３ヶ月以内

     基準日             ４月30日

     剰余金の配当の基準日             10月31日、４月30日

     １単元の株式数             普通株式　100株

     単元未満株式の買取り

                  （特別口座）
                  東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
     　　取扱場所
                  三井住友信託銀行株式会社             証券代行部
                  （特別口座）
     　　株主名簿管理人             東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                  三井住友信託銀行株式会社
     　　取次所
     　　買取手数料             株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                  電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告
     公告掲載方法             をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。
                  （URL：https://www.visionaryholdings.co.jp)
                  毎年4月30日現在及び10月31現在の株主に対し、株主様特別ご優待券及びメガネレン
                  ズお仕立て券を年２回、以下の基準により贈呈します。
                  　100株以上300株未満　
                  　　　　　株主様特別ご優待券（３０％割引）１枚・メガネレンズお仕立て券　２枚
                  　300株以上500株未満かつ継続保有期間３年未満
                       株主様特別ご優待券（３０％割引）１枚・メガネレンズお仕立て券　２枚
     株主に対する特典
                   300株以上500株未満かつ継続保有期間３年以上
                       株主様特別ご優待券（３０％割引）２枚・メガネレンズお仕立て券　２枚
                  　500株以上かつ継続保有期間５年未満
                  　　　　　株主様特別ご優待券（３０％割引）２枚・メガネレンズお仕立て券　２枚
                   500株以上かつ継続保有期間５年以上
                  　　　　　株主様特別ご優待券（４０％割引）２枚・メガネレンズお仕立て券　２枚
     （注）１．当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に揚げる権利以外の権利を行使することができな
          い。
           ①会社法第189条第２項各号に揚げる権利
           ②会社法第166条第１項の規定による請求とする権利
           ③株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当を受ける権利
        　２．株主に対する特典は、2019年10月31日現在の株主名簿に記載または記録された株主には、下記内容に変更
          いたします。
                                 内容　※（      ）内は額面金額表記はいずれも税抜価格
               保有株式数          継続保有期間
                                ■アイケアサービスご利用券：１枚
           １単元（100株）以上                     　ご来店時に「リラクゼーション10分券（1,000
                            ―
           10単元（1,000株）未満                     円）」、もしくは「各種検査の補助券（1,000円）」
                                のいずれかを選択いただきご利用いただきます。
                                ■メガネレンズお仕立券（10,000円）※1：２枚
                                ■プレミアムトータルアイ検査券（4,000円）：２枚
                         継続５年未満
                                ■リラクゼーション10分券（1,000円）：２枚
           10単元（1,000株）以上
                                ■メガネフレーム券（10,000円）※2：1枚 
           100単元（10,000株）未満
                                ■メガネレンズお仕立券（10,000円）※1：２枚 
                         継続５年以上
                                ■プレミアムトータルアイ検査券（4,000円）：２枚 
                                ■リラクゼーション10分券（1,000円）：２枚
                                ■メガネフレーム券（30,000円）※2：２枚
                                ■メガネレンズお仕立券（30,000円）※3：２枚
           100単元（10,000株）以上                 ―    ■プレミアムトータルアイ検査券（4,000円）：５枚
                                ■リラクゼーション10分券（1,000円）：５枚
           ※１　当社通常価格から、眼の負担軽減や加齢対応のレンズ等をお仕立ていただける、メガネレンズお仕

            立券（10,000       円）２枚を贈呈いたします
            メガネレンズお仕立券は、額面以上のメガネレンズにて眼鏡をお仕立ていただく場合に生じる差額は
            株主様のご負担となります。
            ただし、30,000円（税抜）を超えるメガネレンズにて眼鏡をお仕立ていただく場合は、メガネレンズ
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            お仕立券（10,000円）２枚を同時にご利用いただけます。
            なお、メガネレンズお仕立券のご利用は、当社グループ店舗にてフレームをお買い求めいただくこと
            が 前提となります。
           ※２　額面未満のメガネフレームをご購入の際もご利用いただけます。ただし、つり銭のお返しはできま
            せん。
            また、額面以上のメガネフレームをご購入の際は、差額は株主様のご負担になります。
            メガネレンズお仕立券、プレミアムメガネレンズお仕立券との併用は不可といたします。ただし、複
            数お買い求めの場合には別々にご利用いただくことが可能です。
           ※３　当社通常価格から、眼の負担軽減や加齢対応レンズ等をお仕立ていただけるプレミアムメガネレン
            ズお仕立券（30,000          円）２枚を贈呈いたします。
            プレミアムメガネレンズお仕立券は、30,000円（税抜）までのメガネレンズが無料対象となります。
            つり銭のお返しはできません。額面以上のメガネレンズにて眼鏡をお仕立ていただく場合に生じる差
            額は株主様のご負担となります。
            なお、プレミアムメガネレンズお仕立券のご利用は、当社グループ店舗にてフレームをお買い求めい
            ただくことが前提となります。
        　３．2019年11月１日に予定されている株式併合後の株主に対する特典は、下記内容に変更いたします。
                                 内容　※（      ）内は額面金額表記はいずれも税抜価格
               保有株式数          継続保有期間
                                ■メガネレンズお仕立券（10,000円）※1：２枚
                         継続５年未満        ■プレミアムトータルアイ検査券（4,000円）：２枚
                                ■リラクゼーション10分券（1,000円）：２枚
           1単元（100株）以上
                                ■メガネフレーム券（10,000円）※2：1枚
           10単元（1,000株）未満
                                ■メガネレンズお仕立券（10,000円）※1：２枚
                         継続５年以上
                                ■プレミアムトータルアイ検査券（4,000円）：２枚
                                ■リラクゼーション10分券（1,000円）：２枚
                                ■メガネフレーム券（30,000円）※2：２枚
                                ■メガネレンズお仕立券（30,000円）※3：２枚
           10単元（1,000株）以上                 ―
                                ■プレミアムトータルアイ検査券（4,000円）：５枚
                                ■リラクゼーション10分券（1,000円）：５枚
           ※１　当社通常価格から、眼の負担軽減や加齢対応のレンズ等をお仕立ていただける、メガネレンズお仕
            立券（10,000       円）２枚を贈呈いたします。
            メガネレンズお仕立券は、額面以上のメガネレンズにて眼鏡をお仕立ていただく場合に生じる差額は
            株主様のご負担となります。
            ただし、30,000円（税抜）を超えるメガネレンズにて眼鏡をお仕立ていただく場合は、メガネレンズ
            お仕立券（10,000円）２枚を同時にご利用いただけます。
            なお、メガネレンズお仕立券のご利用は当社グループ店舗にてフレームをお買い求めいただくことが
            前提となります。
           ※２　額面未満のメガネフレームをご購入の際もご利用いただけます。ただし、つり銭のお返しはできま
            せん。
            また、額面以上のメガネフレームをご購入の際は、差額は株主様のご負担になります。
            メガネレンズお仕立券、プレミアムメガネレンズお仕立券との併用は不可といたします。ただし、複
            数お買い求めの場合は別々にご利用いただくことが可能です。
           ※３　当社通常価格から、眼の負担軽減や加齢対応レンズ等をお仕立ていただけるプレミアムメガネレン
            ズお仕立券（30,000          円）２枚を贈呈いたします。
            プレミアムメガネレンズお仕立券は、30,000円（税抜）までのメガネレンズが無料対象となります。
            つり銭のお返しはできません。額面以上のメガネレンズにて眼鏡をお仕立ていただく場合に生じる差
            額は株主様のご負担となります。
            なお、プレミアムメガネレンズお仕立券のご利用は当社グループ店舗にてフレームをお買い求めいた
            だくことが前提となります。 
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    第７   【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】

     該当事項はありません。
    ２  【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
    （１）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

       事業年度　第１期（自　2017年11月１日　至　2018年４月30日）2018年７月24日関東財務局長に提出。
    （２）内部統制報告書及びその添付書類

       2018年７月24日関東財務局長に提出。
    （３）四半期報告書及び確認書

       第２期第１四半期（自　2018年５月１日　至　2018年７月31日）2018年９月14日関東財務局長に提出。
       第２期第２四半期（自　2018年８月１日　至　2018年10月31日）2018年12月14日関東財務局長に提出。
       第２期第３四半期（自　2018年11月１日　至　2019年１月31日）2019年３月14日関東財務局長に提出。
    （４）四半期報告書の訂正報告書及び確認書

       第１期第３四半期（自　2017年11月１日　至　2018年１月31日）2018年７月25日関東財務局長に提出。
    （５）臨時報告書

       2018年８月９日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号(主要株主の異動)の規定に基づくものであります。
       2018年12月12日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
       ローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づくものであります。
       2019年２月14日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第14号（連結子会社に対する訴訟の提起または解決）の規定に
       基づくものであります。
       2019年３月７日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
       ローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づくものであります。
       2019年６月18日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第19号（連結子会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
       ローの状況に著しい影響を与える事象の発生）の規定に基づくものであります。
       2019年７月８日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４（監査公認会計士等の異動）の規定に基づくもので
       あります。
       2019年７月30日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
       ローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づくものであります。
       2019年７月30日関東財務局長に提出。
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（親会社又は特定子会社の異動）の規定に基づくもので
       あります。
    （６）有価証券届出書及びその添付書類

       2019年６月18日関東財務局長に提出。
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。
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                 独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2019年７月29日

    株式会社ビジョナリーホールディングス
     取締役会　御中
                          ひびき監査法人

                         代表社員

                                   公認会計士      田　　中　　弘　　司            ㊞
                         業務執行社員
                         代表社員

                                   公認会計士      林　　　　　直　　也            ㊞
                         業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社ビジョナリーホールディングスの2018年５月１日から2019年４月30日までの連結会計年度の連結財務諸
    表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッ
    シュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監
    査を行った。
    連結財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を
    策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、
    当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用
    される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リス
    ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する
    内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見
    積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社ビジョナリーホールディングス及び連結子会社の2019年４月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連
    結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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                                              株式会社ビジョナリーホールディングス(E33346)
                                                            有価証券報告書
    ＜内部統制監査＞
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社ビジョナリーホール
    ディングスの2019年４月30日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    内部統制報告書に対する経営者の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見
    を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の
    基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要
    な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施
    することを求めている。
     内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手する
    ための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重
    要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評
    価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、株式会社ビジョナリーホールディングスが2019年４月30日現在の財務報告に係る内部統制は有効であ
    ると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の
    基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと
    認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
    （注）１.     上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

         会社）が別途保管しております。
       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                            有価証券報告書
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2019年７月29日

    株式会社ビジョナリーホールディングス
     取締役会　御中
                          ひびき監査法人

                         代表社員

                                   公認会計士      田　　中　　弘　　司            ㊞
                         業務執行社員
                         代表社員

                                   公認会計士      林　　　　　直　　也            ㊞
                         業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる株式会社ビジョナリーホールディングスの2018年５月１日から2019年４月30日までの第２期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について
    監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社ビジョナリーホールディングスの2019年４月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
    べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
    （注）１.     上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

         会社）が別途保管しております。
       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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