マルチ・ストラテジーズ・トラスト－ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第1期(平成30年11月19日－令和1年9月30日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第1期(平成30年11月19日－令和1年9月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | マルチ・ストラテジーズ・トラスト－ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年７月 31 日
【計算期間】 第１期中（自 平成 30 年 11 月 19 日 至 令和元年５月 31 日）
【ファンド名】 マルチ・ストラテジーズ・トラスト
－ ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテ
ジー
（ Multi Strategies Trust - Nuveen US Equity Long & Short
Fund ）
【発行者名】 ルクセンブルク三菱 UFJ インベスターサービス銀行 S.A.
（ Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking
（ Luxembourg ） S.A. ）
【代表者の役職氏名】 デュプティ・チーフ・エグゼクティブ・オフィサー 小林
央明
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ L-1150 、アーロン
通り 287-289 番
（ 287-289, route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名 弁護士 大西 信治
称】
【代理人の住所又は所在 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビル
地】 ディング
森・濱田松本法律事務所
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【事務連絡者氏名】 弁護士 大西 信治
同 白川 剛士
同 江橋 翔
同 星 千奈津
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビル
ディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 (6212) 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
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１【ファンドの運用状況】
マルチ・ストラテジーズ・トラスト（以下「トラスト」という。）のサブ・ファンドであるヌビーン・ダイ
ナミックＵＳエクイティ・ストラテジー（以下「ファンド」という。）は、2019年５月28日に運用を開始した
ため、特定期間が開始した日（2018年11月19日）以後６か月間の運用実績はない。参考情報として、2019年５
月末日現在の運用状況は、以下のとおりである。
（１）【投資状況】
（資産別および地域別の投資状況）
（2019年５月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ロング 米国 20,328,713.58 131.07
株式
ショート 米国 －10,047,240.45 －64.78
小計 10,281,473.13 66.29
現金・その他の資産（負債控除後） 5,228,065.12 33.71
合計 15,509,538.25
100.00
（純資産総額） ( 約1,696百万円)
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
（注２）米ドルの円貨換算は、便宜上、2019年５月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝
109.36円）による。以下、米ドルの円貨表示は別段の記載がない限りこれによるものとする。
（注３）ファンドは、ケイマン諸島法に基づいて設定されているが、ファンド証券の米ドル（年１回）クラスについては米ドル建
て、円ヘッジ（年１回）クラスについては円建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限りそれぞれ米ドル貨また
は円貨をもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。ま
た、円貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあ
る。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年５月28日（運用開始日）から2019年５月末日までの期間における各月末の純資産の推移は、以下
のとおりである。
＜米ドル（年１回）クラス＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 百万円 米ドル 円
2019 年５月末日 9,584,244.70 1,048 9.83 1,075
＜円ヘッジ（年１回）クラス＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
円 円
2019 年５月末日 643,325,193 9,837
＜参考情報＞
②【分配の推移】
１口当たり分配金
計算期間
米ドル（年１回）クラス 円ヘッジ（年１回）クラス
2019 年５月28日～2019年５月末日 0 米ドル 0 円
＜参考情報＞
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③【収益率の推移】
（注）
収益率
計算期間
米ドル（年１回）クラス 円ヘッジ（年１回）クラス
2019 年５月28日～2019年５月末日 －1.70％ －1.63％
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2019年５月末日現在の１口当たり純資産価格
ｂ＝１口当たり当初発行価格（10米ドル（米ドル（年１回）クラス）、10,000円（円ヘッジ（年１回）クラス）
＜参考情報＞
２【販売及び買戻しの実績】
2019年５月28日（運用開始日）から2019年５月末日までの期間における販売および買戻しの実績ならびに
2019年５月末日現在の発行済口数は、以下のとおりである。
＜米ドル（年１回）クラス＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
974,780.402 0 974,780.402
（974,780.402） （0） （974,780.402）
（注）（ ）内の数字は、本邦内における販売口数、買戻し口数および発行済口数を表す。以下同じ。
＜円ヘッジ（年１回）クラス＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
65,397.851 0 65,397.851
（65,397.851） （0） （65,397.851）
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３【ファンドの経理状況】
ファンドは、2019年５月28日に運用を開始したため、特定期間が開始した日（2018年11月19日）以後６か月間の
運用実績はない。参考情報として、2019年５月末日現在の経理の概況を示す計算書（以下「中間財務書類」とい
う。）を以下に記載する。
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、米国ＧＡＡＰに準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したもの
である（ただし、円換算部分を除く。）。ファンドの日本文の中間財務書類は「中間財務諸表等の用語、様式
および作成方法に関する規則」第76条第４項但書の規定に準拠して作成されている。
ｂ．ファンドの原文の中間財務書類は外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項
に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額について
円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2019年５月31日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝109.36円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されて
いる。
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（１）【資産及び負債の状況】
ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー
純資産計算書（未監査）
2019年５月31日現在
（米ドルで表示）
米ドル 千円
資産
投資有価証券（ロング）
普通株式 20,328,714 2,223,148
受益証券発行未収金
受益証券発行未収金 2,688,723 294,039
現金（ロング）
現金および現金等価物 5,987,545 654,798
未収分配金
未収分配金 4,773 522
設立費用
設立費用 18,017 1,970
ＦＡＴＣＡ関連前払費用
ＦＡＴＣＡ関連前払費用 3,462 379
為替予約取引未収金
為替予約取引未収金 6,461,987 706,683
前払マネーロンダリング報告責任者報酬
前払マネーロンダリング報告責任者報酬 4,945 541
前払設立手数料
前払設立手数料 4,963 543
未収金
未収金 1,112,983 121,716
スポット為替取引未収金
スポット為替取引未収金 2,882,007 315,176
未払源泉徴収税
未払源泉徴収税 (1,432) (157)
資産合計 39,496,688 4,319,358
負債
投資有価証券（ショート）
普通株式 (10,047,240) (1,098,766)
未払管理事務代行会社報酬
未払管理事務代行会社報酬 (194) (21)
未払代行協会員報酬
未払代行協会員報酬 (67) (7)
未払監査報酬
未払監査報酬 (1,020) (112)
現金（ショート）
現金および現金等価物 (2,285,941) (249,991)
未払保管会社報酬
未払保管会社報酬 (194) (21)
未払販売報酬
未払販売報酬 (571) (62)
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未払分配金
未払分配金 (6,825) (746)
ＦＡＴＣＡ関連未払費用
ＦＡＴＣＡ関連未払費用 (3,500) (383)
未払財務書類作成費用
未払財務書類作成費用 (79) (9)
為替予約取引未払金
為替予約取引未払金 (6,408,773) (700,863)
未払弁護士報酬
未払弁護士報酬 (18,083) (1,978)
未払マネーロンダリング報告責任者報酬
未払マネーロンダリング報告責任者報酬 (5,000) (547)
未払管理会社報酬
未払管理会社報酬 (67) (7)
未払投資運用会社報酬
未払投資運用会社報酬 (296) (32)
未払金
未払金 (2,300,813) (251,617)
未払設立手数料
未払設立手数料 (5,000) (547)
スポット為替取引未払金
スポット為替取引未払金 (2,902,273) (317,393)
未払副投資運用会社報酬
未払副投資運用会社報酬 (1,003) (110)
未払税金
未払税金 (102) (11)
未払受託報酬
未払受託報酬 (110) (12)
負債合計 (23,987,149) (2,623,235)
純資産総額 15,509,538 1,696,123
純資産価額
米ドル（年１回）クラス 9,584,244.70 米ドル
円ヘッジ（年１回）クラス 643,325,193 円
発行済口数
米ドル（年１回）クラス 974,780.402 口
円ヘッジ（年１回）クラス 65,397.851 口
１口当たり純資産価格
米ドル（年１回）クラス 9.83 米ドル
円ヘッジ（年１回）クラス 9,837 円
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ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー
運用計算書（未監査）
2019年５月28日から2019年５月31日までの期間
（米ドルで表示）
米ドル 千円
収益
4,773 522
受取分配金 4,773 522
普通株式 4,773 522
費用 (12,153) (1,329)
管理事務代行報酬 (194) (21)
現金および現金等価物 (194) (21)
代行協会員報酬 (67) (7)
現金および現金等価物 (67) (7)
監査報酬 (1,020) (112)
現金および現金等価物 (1,020) (112)
保管会社報酬 (194) (21)
現金および現金等価物 (194) (21)
販売報酬 (571) (62)
現金および現金等価物 (571) (62)
支払分配金 (6,825) (746)
普通株式 (6,825) (746)
分配金源泉徴収税費用 (1,432) (157)
現金および現金等価物 0 0
普通株式 (1,432) (157)
設立費用 (66) (7)
現金および現金等価物 (66) (7)
ＦＡＴＣＡ関連費用 (38) (4)
現金および現金等価物 (38) (4)
財務書類作成費用 (79) (9)
現金および現金等価物 (79) (9)
マネーロンダリング報告責任者報酬 (55) (6)
現金および現金等価物 (55) (6)
管理会社報酬 (67) (7)
現金および現金等価物 (67) (7)
投資運用会社報酬 (296) (32)
現金および現金等価物 (296) (32)
設立手数料 (37) (4)
現金および現金等価物 (37) (4)
副投資運用会社報酬 (1,003) (110)
現金および現金等価物 (1,003) (110)
税金 (102) (11)
現金および現金等価物 (102) (11)
受託報酬 (110) (12)
現金および現金等価物 (110) (12)
投資に係る実現および未実現損益 (188,974) (20,666)
為替に係る未実現損益の変動 55,240 6,041
現金および現金等価物 2,026 222
為替予約取引 53,214 5,819
価格に係る未実現損益の変動 (242,133) (26,480)
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現金および現金等価物 0 0
普通株式 (242,133) (26,480)
ファンドの基準通貨以外の
(5,461) (597)
為替に係る実現損失
現金および現金等価物 (5,461) (597)
ファンドの基準通貨以外の
3,380 370
為替に係る実現利益
現金および現金等価物 3,380 370
純損益 (196,355) (21,473)
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（２）【投資有価証券明細表等】
ヌビーン・ダイナミックＵＳエクイティ・ストラテジー
投資ポジション評価明細表（未監査）
2019年５月31日現在
現地 未実現 経過利 投資
銘柄 投資ID 数量 現地価格 取得原価 時価
取得原価 利益/損失 息 比率%
100.00
投資 14,202,913.07 -219,835.56 0.00 13,983,077.51
%
42.82 %
現金（ロング） 5,965,247.86 22,297.48 0.00 5,987,545.34
42.82 %
現金および現金等価物 5,965,247.86 22,297.48 0.00 5,987,545.34
17.69 %
日本円 2,451,759.02 22,297.48 0.00 2,474,056.50
17.69 %
日本円 JPY 268,620,684.000 1.0000 268,620,684.00 2,451,759.02 22,297.48 0.00 2,474,056.50
25.13 %
米ドル 3,513,488.84 0.00 0.00 3,513,488.84
25.13 %
米ドル USD 3,513,488.840 1.0000 3,513,488.84 3,513,488.84 0.00 0.00 3,513,488.84
-16.35
現金（ショート） -2,285,940.96 0.00 0.00 -2,285,940.96
%
-16.35
現金および現金等価物 -2,285,940.96 0.00 0.00 -2,285,940.96
%
-16.35
米ドル -2,285,940.96 0.00 0.00 -2,285,940.96
%
-16.35 %
米ドル USD -2,285,940.960 1.0000 -2,285,940.96 -2,285,940.96 0.00 0.00 -2,285,940.96
145.38
投資有価証券（ロング） 20,781,987.41 -453,273.83 0.00 20,328,713.58
%
145.38
普通株式 20,781,987.41 -453,273.83 0.00 20,328,713.58
%
145.38
米ドル 20,781,987.41 -453,273.83 0.00 20,328,713.58
%
ABBVIE INC ABBV US 1.57 %
2,850.000 76.9200 223,486.85 223,486.85 -4,264.85 0.00 219,222.00
ACUITY BRANDS INC AYI US 1.06 %
1,200.000 123.5300 161,375.62 161,375.62 -13,139.62 0.00 148,236.00
AES CORP AES US 1.25 %
11,000.000 15.8500 179,661.74 179,661.74 -5,311.74 0.00 174,350.00
AGCO CORP AGCO US 1.24 %
2,600.000 66.6050 173,497.29 173,497.29 -324.29 0.00 173,173.00
ALLISON TRANSMISSION
ALSN US 1.22 %
4,100.000 41.4950 174,683.59 174,683.59 -4,554.09 0.00 170,129.50
HOLDING
GOOGL
ALPHABET INC-CL A 0.79 %
100.000 1,109.2700 114,159.12 114,159.12 -3,232.12 0.00 110,927.00
US
AMAZON.COM INC AMZN US 1.27 %
100.000 1,777.5000 183,265.51 183,265.51 -5,515.51 0.00 177,750.00
AMC NETWORKS INC-A AMCX US 1.25 %
3,300.000 52.8200 178,161.88 178,161.88 -3,855.88 0.00 174,306.00
AMERICAN TOWER CORP AMT US 1.54 %
1,025.000 210.0200 207,968.07 207,968.07 7,302.43 0.00 215,270.50
AMGEN INC AMGN US 1.56 %
1,300.000 167.5600 220,686.18 220,686.18 -2,858.18 0.00 217,828.00
APPLE INC AAPL US 1.45 %
1,150.000 176.1400 205,288.32 205,288.32 -2,727.32 0.00 202,561.00
ARMSTRONG WORLD
AWI US 0.70 %
1,100.000 88.7600 96,844.87 96,844.87 791.13 0.00 97,636.00
INDUSTRIES
ASSURED GUARANTY LTD AGO US 1,900.000 40.8199 79,421.40 79,421.40 -1,863.59 0.00 77,557.81 0.55 %
AUTOZONE INC AZO US 180.000 1,026.8000 189,115.92 189,115.92 -4,291.92 0.00 184,824.00 1.32 %
BANK OF AMERICA CORP BAC US 10,000.000 26.7300 278,984.52 278,984.52 -11,684.52 0.00 267,300.00 1.91 %
BERRY GLOBAL GROUP
BERY US 1.24 %
3,700.000 47.0500 176,003.36 176,003.36 -1,918.36 0.00 174,085.00
INC
BEST BUY CO INC BBY US 1.21 %
2,700.000 62.5800 176,686.53 176,686.53 -7,720.53 0.00 168,966.00
BIOGEN INC BIIB US 1.18 %
750.000 220.1500 169,735.69 169,735.69 -4,623.19 0.00 165,112.50
BOOZ ALLEN HAMILTON
BAH US 1.27 %
2,800.000 63.2800 175,236.51 175,236.51 1,947.49 0.00 177,184.00
HOLDINGS
BROADRIDGE FINANCIAL
BR US 1.07 %
1,200.000 124.9900 149,062.20 149,062.20 925.80 0.00 149,988.00
SOLUTIO
CADENCE DESIGN SYS
CDNS US 2,800.000 63.6900 179,340.02 179,340.02 -1,008.02 0.00 178,332.00 1.28 %
INC
CARDINAL HEALTH INC CAH US 1.12 %
3,700.000 42.2050 166,423.34 166,423.34 -10,264.84 0.00 156,158.50
CARLISLE COS INC CSL US 1.24 %
1,300.000 133.8700 176,559.65 176,559.65 -2,528.65 0.00 174,031.00
CASEY'S GENERAL
CASY US 0.55 %
600.000 128.8400 80,076.05 80,076.05 -2,772.05 0.00 77,304.00
STORES INC
CATERPILLAR INC CAT US 1.46 %
1,700.000 119.9800 207,121.18 207,121.18 -3,155.18 0.00 203,966.00
CBRE GROUP INC - A CBRE US 1.25 %
3,800.000 45.8600 182,425.37 182,425.37 -8,157.37 0.00 174,268.00
CELGENE CORP CELG US 1.34 %
2,000.000 93.9550 189,222.70 189,222.70 -1,312.70 0.00 187,910.00
CISCO SYSTEMS INC CSCO US 1.93 %
5,150.000 52.3050 278,065.58 278,065.58 -8,694.83 0.00 269,370.75
CIT GROUP INC CIT US 1.10 %
3,200.000 47.8700 158,623.92 158,623.92 -5,439.92 0.00 153,184.00
CITIGROUP INC C US 1.32 %
2,950.000 62.3950 188,640.68 188,640.68 -4,575.43 0.00 184,065.25
CITRIX SYSTEMS INC CTXS US 0.89 %
1,325.000 94.1300 125,684.29 125,684.29 -962.04 0.00 124,722.25
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
CMCSA
COMCAST CORP-CLASS A 1.76 %
6,000.000 41.1050 254,472.71 254,472.71 -7,842.71 0.00 246,630.00
US
CSX CORP CSX US 1.34 %
2,500.000 74.9300 186,404.55 186,404.55 920.45 0.00 187,325.00
CUMMINS INC CMI US 1.20 %
1,100.000 151.9700 174,894.50 174,894.50 -7,727.50 0.00 167,167.00
DELL TECHNOLOGIES -C DELL US 1.16 %
2,700.000 60.0600 179,565.93 179,565.93 -17,403.93 0.00 162,162.00
DISCA
DISCOVERY INC - A 1.25 %
6,400.000 27.2200 176,710.47 176,710.47 -2,502.47 0.00 174,208.00
US
DOMTAR CORP UFS US 1.11 %
3,700.000 41.8700 155,818.04 155,818.04 -899.04 0.00 154,919.00
E*TRADE FINANCIAL
ETFC US 1.24 %
3,850.000 45.1000 177,219.83 177,219.83 -3,584.83 0.00 173,635.00
CORP
EBAY INC EBAY US 1.31 %
5,100.000 36.0200 185,176.73 185,176.73 -1,474.73 0.00 183,702.00
EQT CORP EQT US 1.07 %
8,100.000 18.5050 152,237.58 152,237.58 -2,347.08 0.00 149,890.50
ESTEE LAUDER
EL US 1.33 %
1,150.000 161.4300 191,159.21 191,159.21 -5,514.71 0.00 185,644.50
COMPANIES-CL A
EVERCORE INC - A EVR US 1.06 %
1,900.000 77.8750 153,727.32 153,727.32 -5,764.82 0.00 147,962.50
EXELIXIS INC EXEL US 1.24 %
8,800.000 19.7199 177,216.46 177,216.46 -3,681.34 0.00 173,535.12
EXPEDIA GROUP INC EXPE US 1.24 %
1,500.000 115.3700 174,211.41 174,211.41 -1,156.41 0.00 173,055.00
EXTRACTION OIL & GAS
XOG US 0.49 %
20,000.000 3.4150 69,964.00 69,964.00 -1,664.00 0.00 68,300.00
INC
FACEBOOK INC-CLASS A FB US 0.76 %
600.000 178.0000 109,970.27 109,970.27 -3,170.27 0.00 106,800.00
FAIR ISAAC CORP FICO US 1.26 %
600.000 294.6300 179,228.78 179,228.78 -2,450.78 0.00 176,778.00
FLEETCOR
FLT US 1.29 %
700.000 258.1150 186,428.85 186,428.85 -5,748.35 0.00 180,680.50
TECHNOLOGIES INC
FOOT LOCKER INC FL US 0.84 %
3,000.000 39.3800 128,037.44 128,037.44 -9,897.44 0.00 118,140.00
FRONTDOOR INC FTDR US 1.21 %
4,200.000 40.2300 171,295.91 171,295.91 -2,329.91 0.00 168,966.00
GENERAL MOTORS CO GM US 0.93 %
3,900.000 33.3950 136,023.11 136,023.11 -5,782.61 0.00 130,240.50
GENESEE & WYOMING
GWR US 0.82 %
1,200.000 95.1500 113,965.27 113,965.27 214.73 0.00 114,180.00
INC-CL A
GILEAD SCIENCES INC GILD US 1.48 %
3,300.000 62.5900 211,300.95 211,300.95 -4,753.95 0.00 206,547.00
H&R BLOCK INC HRB US 1.22 %
6,500.000 26.2700 175,788.52 175,788.52 -5,033.52 0.00 170,755.00
HCA HEALTHCARE INC HCA US 1.31 %
1,500.000 121.6600 185,062.03 185,062.03 -2,572.03 0.00 182,490.00
HERBALIFE NUTRITION
HLF US 0.96 %
3,200.000 41.7700 133,768.48 133,768.48 -104.48 0.00 133,664.00
LTD
HONEYWELL
HON US 1.59 %
1,350.000 164.5650 223,334.69 223,334.69 -1,171.94 0.00 222,162.75
INTERNATIONAL INC
IAC US 1.27 %
IAC/INTERACTIVECORP 800.000 221.3200 179,232.55 179,232.55 -2,176.55 0.00 177,056.00
INCYTE CORP INCY US 1.31 %
2,300.000 79.4100 185,496.63 185,496.63 -2,853.63 0.00 182,643.00
INTUIT INC INTU US 1.40 %
800.000 245.5300 203,084.60 203,084.60 -6,660.60 0.00 196,424.00
JABIL INC JBL US 1.07 %
6,100.000 24.6000 158,029.71 158,029.71 -7,969.71 0.00 150,060.00
JAZZ PHARMACEUTICALS
JAZZ US 1.17 %
1,300.000 125.4400 172,940.64 172,940.64 -9,868.64 0.00 163,072.00
PLC
JONES LANG LASALLE
JLL US 1.07 %
1,200.000 125.2400 157,577.87 157,577.87 -7,289.87 0.00 150,288.00
INC
JPMORGAN CHASE & CO JPM US 2.28 %
3,000.000 106.1500 326,018.66 326,018.66 -7,568.66 0.00 318,450.00
KROGER CO KR US 1.27 %
7,800.000 22.7950 183,194.81 183,194.81 -5,393.81 0.00 177,801.00
LAM RESEARCH CORP LRCX US 1.26 %
1,000.000 175.7500 179,019.89 179,019.89 -3,269.89 0.00 175,750.00
LINCOLN NATIONAL CORP LNC US 1.23 %
2,900.000 59.4900 180,297.65 180,297.65 -7,776.65 0.00 172,521.00
LPL FINANCIAL
LPLA US 1.21 %
2,100.000 80.7400 175,508.00 175,508.00 -5,954.00 0.00 169,554.00
HOLDINGS INC
MASTERCARD INC - A MA US 1.98 %
1,100.000 252.0600 279,742.74 279,742.74 -2,476.74 0.00 277,266.00
MATCH GROUP INC MTCH US 1.23 %
2,500.000 68.5500 174,897.42 174,897.42 -3,522.42 0.00 171,375.00
MCKESSON CORP MCK US 1.23 %
1,400.000 122.7000 180,293.08 180,293.08 -8,513.08 0.00 171,780.00
MEDICAL PROPERTIES
MPW US 9,000.000 17.8300 162,924.09 162,924.09 -2,454.09 0.00 160,470.00 1.15 %
TRUST INC
MERCK & CO. INC. MRK US 1.87 %
3,300.000 79.3700 265,069.87 265,069.87 -3,148.87 0.00 261,921.00
MICROSOFT CORP MSFT US 4.07 %
4,600.000 123.8050 580,959.14 580,959.14 -11,456.14 0.00 569,503.00
MOLINA HEALTHCARE INC MOH US 1.02 %
1,000.000 142.5700 133,046.99 133,046.99 9,523.01 0.00 142,570.00
MSCI INC MSCI US 1.30 %
825.000 220.7900 183,043.71 183,043.71 -891.96 0.00 182,151.75
NAVIENT CORP NAVI US 0.66 %
7,100.000 13.0200 94,152.44 94,152.44 -1,710.44 0.00 92,442.00
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC US 1.40 %
1,000.000 196.3900 198,070.96 198,070.96 -1,680.96 0.00 196,390.00
NORWEGIAN CRUISE LINE
NCLH US 1.25 %
3,200.000 54.8100 176,651.51 176,651.51 -1,259.51 0.00 175,392.00
HOLDIN
NRG ENERGY INC NRG US 0.97 %
4,000.000 34.0550 139,176.73 139,176.73 -2,956.73 0.00 136,220.00
NUCOR CORP NUE US 1.10 %
3,200.000 48.1200 162,313.41 162,313.41 -8,329.41 0.00 153,984.00
NXP SEMICONDUCTORS NV NXPI US 1.21 %
1,900.000 88.9700 171,502.90 171,502.90 -2,459.90 0.00 169,043.00
OLIN CORP OLN US 1.07 %
7,600.000 19.7100 157,863.03 157,863.03 -8,067.03 0.00 149,796.00
OMNICOM GROUP OMC US 1.27 %
2,300.000 77.2900 179,787.52 179,787.52 -2,020.52 0.00 177,767.00
ON SEMICONDUCTOR CORP ON US 1.02 %
8,000.000 17.9000 142,527.08 142,527.08 672.92 0.00 143,200.00
OSHKOSH CORP OSK US 1.19 %
2,300.000 72.1000 173,841.04 173,841.04 -8,011.04 0.00 165,830.00
PACCAR INC PCAR US 0.90 %
1,900.000 66.2400 128,281.50 128,281.50 -2,425.50 0.00 125,856.00
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EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
PALO ALTO NETWORKS
PANW US 1.07 %
750.000 200.2530 161,699.39 161,699.39 -11,509.64 0.00 150,189.75
INC
PARKER HANNIFIN CORP PH US 1.20 %
1,100.000 152.7700 171,945.46 171,945.46 -3,898.46 0.00 168,047.00
PARSLEY ENERGY INC-
PE US 8,600.000 17.8300 158,051.50 158,051.50 -4,713.50 0.00 153,338.00 1.10 %
CLASS A
PULTEGROUP INC PHM US 0.99 %
4,500.000 30.7900 142,614.65 142,614.65 -4,059.65 0.00 138,555.00
RANGE RESOURCES CORP RRC US 0.93 %
16,700.000 7.7800 131,570.14 131,570.14 -1,644.14 0.00 129,926.00
RAYMOND JAMES
RJF US 1.25 %
2,100.000 83.1100 179,334.25 179,334.25 -4,803.25 0.00 174,531.00
FINANCIAL INC
RED HAT INC RHT US 0.92 %
700.000 184.6650 129,779.73 129,779.73 -514.23 0.00 129,265.50
REGAL BELOIT CORP RBC US 1.09 %
2,100.000 72.5500 155,602.04 155,602.04 -3,247.04 0.00 152,355.00
RELIANCE STEEL &
RS US 1.25 %
2,100.000 83.1950 177,616.08 177,616.08 -2,906.58 0.00 174,709.50
ALUMINUM
ROBERT HALF INTL INC RHI US 0.54 %
1,400.000 53.6900 78,019.15 78,019.15 -2,853.15 0.00 75,166.00
SOUTHWEST AIRLINES CO LUV US 1.23 %
3,600.000 47.8150 180,013.26 180,013.26 -7,879.26 0.00 172,134.00
STARBUCKS CORP SBUX US 1.52 %
2,800.000 75.9800 212,238.66 212,238.66 505.34 0.00 212,744.00
STEEL DYNAMICS INC STLD US 0.65 %
3,600.000 25.2600 96,597.62 96,597.62 -5,661.62 0.00 90,936.00
SYSCO CORP SYY US 1.23 %
2,500.000 68.6200 186,625.03 186,625.03 -15,075.03 0.00 171,550.00
TARGET CORP TGT US 0.69 %
1,200.000 80.3200 96,883.12 96,883.12 -499.12 0.00 96,384.00
TELEPHONE AND DATA
TDS US 1.14 %
5,500.000 28.9400 167,673.68 167,673.68 -8,503.68 0.00 159,170.00
SYSTEMS
TIMKEN CO TKR US 0.94 %
3,000.000 43.9500 132,598.91 132,598.91 -748.91 0.00 131,850.00
TJX COMPANIES INC TJX US 1.08 %
3,000.000 50.2250 151,647.57 151,647.57 -972.57 0.00 150,675.00
TRACTOR SUPPLY
TSCO US 1.30 %
1,800.000 100.6900 181,216.63 181,216.63 25.37 0.00 181,242.00
COMPANY
TRIPADVISOR INC TRIP US 1.06 %
3,500.000 42.4800 154,539.14 154,539.14 -5,859.14 0.00 148,680.00
TWITTER INC TWTR US 1.31 %
5,000.000 36.5400 186,592.29 186,592.29 -3,892.29 0.00 182,700.00
ULTA BEAUTY INC ULTA US 1.33 %
560.000 332.9150 185,520.81 185,520.81 911.59 0.00 186,432.40
UNION PACIFIC CORP UNP US 1.55 %
1,300.000 166.6700 222,160.37 222,160.37 -5,489.37 0.00 216,671.00
UNITED CONTINENTAL
UAL US 1.17 %
2,100.000 77.7800 167,454.92 167,454.92 -4,116.92 0.00 163,338.00
HOLDINGS
UNITEDHEALTH GROUP
UNH US 1.82 %
1,050.000 242.2600 256,341.12 256,341.12 -1,968.12 0.00 254,373.00
INC
VEEVA SYSTEMS INC-
VEEV US 1.28 %
1,150.000 155.8800 160,136.36 160,136.36 19,125.64 0.00 179,262.00
CLASS A
VERIZON
VZ US 1.84 %
4,700.000 54.6100 275,867.10 275,867.10 -19,200.10 0.00 256,667.00
COMMUNICATIONS INC
VIACOM INC-CLASS B VIAB US 1.33 %
6,400.000 29.0650 179,762.79 179,762.79 6,253.21 0.00 186,016.00
VMWARE INC-CLASS A VMW US 1.18 %
925.000 178.9300 179,643.94 179,643.94 -14,133.69 0.00 165,510.25
ZEBRA TECHNOLOGIES
ZBRA US 1.10 %
900.000 170.8700 156,216.14 156,216.14 -2,433.14 0.00 153,783.00
CORP-CL A
ZYNGA INC - CL A ZNGA US 1.26 %
28,000.000 6.3100 172,988.40 172,988.40 3,691.60 0.00 176,680.00
-71.85
投資有価証券（ショー - -
211,140.79 0.00
ト） 10,258,381.24 10,047,240.45
%
-71.85
- -
普通株式 211,140.79 0.00
10,258,381.24 10,047,240.45
%
-71.85
- -
米ドル 211,140.79 0.00
10,258,381.24 10,047,240.45
%
2U INC TWOU US -0.77 %
-2,850.000 38.0000 -110,723.84 -110,723.84 2,423.84 0.00 -108,300.00
ABIOMED INC ABMD US -0.75 %
-400.000 262.5000 -107,637.05 -107,637.05 2,637.05 0.00 -105,000.00
ACADIA HEALTHCARE CO
ACHC US -0.79 %
-3,400.000 32.4700 -110,880.53 -110,880.53 482.53 0.00 -110,398.00
INC
ACTIVISION BLIZZARD
ATVI US -2,500.000 43.5500 -109,224.37 -109,224.37 349.37 0.00 -108,875.00 -0.78 %
INC
AIR LEASE CORP AL US -0.77 %
-3,000.000 35.8800 -110,153.09 -110,153.09 2,513.09 0.00 -107,640.00
ALBEMARLE CORP ALB US -0.77 %
-1,700.000 63.5550 -113,545.64 -113,545.64 5,502.14 0.00 -108,043.50
ALIGN TECHNOLOGY INC ALGN US -0.76 %
-375.000 284.1300 -114,044.58 -114,044.58 7,495.83 0.00 -106,548.75
ALLIANCE DATA
ADS US -0.77 %
-775.000 138.2150 -110,173.67 -110,173.67 3,057.04 0.00 -107,116.63
SYSTEMS CORP
ALLIANT ENERGY CORP LNT US -0.78 %
-2,300.000 47.5100 -109,487.55 -109,487.55 214.55 0.00 -109,273.00
ALNYLAM
ALNY US -0.68 %
-1,400.000 67.4600 -95,827.83 -95,827.83 1,383.83 0.00 -94,444.00
PHARMACEUTICALS INC
AMERICAN
AIG US -0.76 %
-2,100.000 50.9200 -109,479.26 -109,479.26 2,547.26 0.00 -106,932.00
INTERNATIONAL GROUP
AMERICAN WATER WORKS
AWK US -0.81 %
-1,000.000 113.1400 -112,984.32 -112,984.32 -155.68 0.00 -113,140.00
CO INC
ANNALY CAPITAL
NLY US -0.77 %
-12,200.000 8.8600 -110,312.31 -110,312.31 2,220.31 0.00 -108,092.00
MANAGEMENT IN
APTARGROUP INC ATR US -0.38 %
-475.000 113.2500 -53,684.49 -53,684.49 -109.26 0.00 -53,793.75
AQUA AMERICA INC WTR US -0.79 %
-2,800.000 39.4300 -109,886.83 -109,886.83 -517.17 0.00 -110,404.00
ARCHER-DANIELS-
ADM US -0.77 %
-2,800.000 38.3200 -108,393.90 -108,393.90 1,097.90 0.00 -107,296.00
MIDLAND CO
ARCONIC INC ARNC US -0.68 %
-4,300.000 21.9550 -95,133.75 -95,133.75 727.25 0.00 -94,406.50
ATMOS ENERGY CORP ATO US -0.80 %
-1,100.000 101.4600 -111,670.24 -111,670.24 64.24 0.00 -111,606.00
13/84
EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
BGC PARTNERS INC-CL
BGCP US -0.76 %
-22,600.000 4.6900 -108,193.90 -108,193.90 2,199.90 0.00 -105,994.00
A
BIOMARIN
BMRN US -0.77 %
-1,300.000 82.4950 -110,771.63 -110,771.63 3,528.13 0.00 -107,243.50
PHARMACEUTICAL INC
BLUEBIRD BIO INC BLUE US -0.69 %
-800.000 120.0100 -99,059.85 -99,059.85 3,051.85 0.00 -96,008.00
BRIGHTHOUSE
BHF US -0.74 %
-2,900.000 35.5600 -108,673.46 -108,673.46 5,549.46 0.00 -103,124.00
FINANCIAL INC
BROWN-FORMAN CORP-
BF/B US -0.79 %
-2,200.000 50.0000 -112,802.64 -112,802.64 2,802.64 0.00 -110,000.00
CLASS B
BUNGE LTD BG US -0.78 %
-2,100.000 52.1750 -107,089.81 -107,089.81 -2,477.69 0.00 -109,567.50
BWX TECHNOLOGIES INC BWXT US -0.77 %
-2,300.000 46.5300 -110,034.31 -110,034.31 3,015.31 0.00 -107,019.00
CANTEL MEDICAL CORP CMD US -0.78 %
-1,600.000 68.4950 -108,676.17 -108,676.17 -915.83 0.00 -109,592.00
CARNIVAL CORP CCL US -0.77 %
-2,100.000 51.1900 -108,231.37 -108,231.37 732.37 0.00 -107,499.00
CATALENT INC CTLT US -0.78 %
-2,400.000 45.5500 -108,819.63 -108,819.63 -500.37 0.00 -109,320.00
CHOICE HOTELS INTL
CHH US -0.77 %
-1,300.000 82.4000 -107,772.84 -107,772.84 652.84 0.00 -107,120.00
INC
COGNEX CORP CGNX US -0.64 %
-2,200.000 40.8650 -92,616.83 -92,616.83 2,713.83 0.00 -89,903.00
COHERENT INC COHR US -0.75 %
-950.000 110.7500 -107,971.65 -107,971.65 2,759.15 0.00 -105,212.50
CONAGRA BRANDS INC CAG US -0.77 %
-4,000.000 26.7600 -112,073.82 -112,073.82 5,033.82 0.00 -107,040.00
CORPORATE OFFICE
OFC US -0.80 %
-4,000.000 27.9400 -111,759.28 -111,759.28 -0.72 0.00 -111,760.00
PROPERTIES
DOMINION ENERGY INC D US -0.78 %
-1,450.000 75.1300 -110,487.67 -110,487.67 1,549.17 0.00 -108,938.50
DOMINO'S PIZZA INC DPZ US -0.80 %
-400.000 278.6500 -112,004.01 -112,004.01 544.01 0.00 -111,460.00
DUKE ENERGY CORP DUK US -0.79 %
-1,300.000 85.3800 -113,022.75 -113,022.75 2,028.75 0.00 -110,994.00
ELEMENT SOLUTIONS
ESI US -0.77 %
-11,300.000 9.5100 -109,307.98 -109,307.98 1,844.98 0.00 -107,463.00
INC
ENERGIZER HOLDINGS
ENR US -0.76 %
-2,600.000 41.0200 -114,412.56 -114,412.56 7,760.56 0.00 -106,652.00
INC
EQUIFAX INC EFX US -0.78 %
-900.000 120.4500 -110,816.46 -110,816.46 2,411.46 0.00 -108,405.00
FIREEYE INC FEYE US -0.77 %
-7,400.000 14.4900 -106,689.18 -106,689.18 -536.82 0.00 -107,226.00
FIRST SOLAR INC FSLR US -0.78 %
-1,900.000 57.2501 -110,608.87 -110,608.87 1,833.68 0.00 -108,775.19
FLOOR & DECOR
FND US -0.76 %
-3,000.000 35.5600 -109,862.44 -109,862.44 3,182.44 0.00 -106,680.00
HOLDINGS INC-A
GCI LIBERTY INC -
GLIBA
-0.77 %
-1,850.000 58.1600 -110,099.77 -110,099.77 2,503.77 0.00 -107,596.00
CLASS A
US
GENERAL ELECTRIC CO GE US -0.79 %
-11,700.000 9.3850 -109,653.23 -109,653.23 -151.27 0.00 -109,804.50
GRAPHIC PACKAGING
GPK US -0.79 %
-8,500.000 12.9700 -108,611.36 -108,611.36 -1,633.64 0.00 -110,245.00
HOLDING CO
GRUBHUB INC GRUB US -0.79 %
-1,700.000 64.7150 -109,031.18 -109,031.18 -984.32 0.00 -110,015.50
HAIN CELESTIAL GROUP
HAIN US -0.77 %
-5,300.000 20.1850 -112,252.62 -112,252.62 5,272.12 0.00 -106,980.50
INC
HALLIBURTON CO HAL US -0.62 %
-4,100.000 21.2400 -93,721.21 -93,721.21 6,637.21 0.00 -87,084.00
HORMEL FOODS CORP HRL US -0.79 %
-2,800.000 39.3800 -110,064.04 -110,064.04 -199.96 0.00 -110,264.00
HUNT (JB) TRANSPRT
JBHT US -0.79 %
-1,300.000 85.3300 -111,723.56 -111,723.56 794.56 0.00 -110,929.00
SVCS INC
ICU MEDICAL INC ICUI US -0.77 %
-500.000 214.1400 -112,922.62 -112,922.62 5,852.62 0.00 -107,070.00
INSULET CORP PODD US -0.79 %
-1,000.000 110.2600 -109,230.47 -109,230.47 -1,029.53 0.00 -110,260.00
INTERNATIONAL GAME
IGT US -0.79 %
-8,500.000 12.9950 -109,404.48 -109,404.48 -1,053.02 0.00 -110,457.50
TECHNOLOG
INTL FLAVORS &
IFF US -800.000 135.6800 -107,925.12 -107,925.12 -618.88 0.00 -108,544.00 -0.78 %
FRAGRANCES
IPG PHOTONICS CORP IPGP US -0.72 %
-800.000 125.4500 -103,922.15 -103,922.15 3,562.15 0.00 -100,360.00
KELLOGG CO K US -0.79 %
-2,100.000 52.6288 -113,576.40 -113,576.40 3,055.92 0.00 -110,520.48
KIRBY CORP KEX US -0.78 %
-1,400.000 77.7500 -113,316.81 -113,316.81 4,466.81 0.00 -108,850.00
KRAFT HEINZ CO/THE KHC US -0.75 %
-3,800.000 27.4500 -110,381.72 -110,381.72 6,071.72 0.00 -104,310.00
LAMB WESTON HOLDINGS
LW US -0.77 %
-1,800.000 59.6650 -109,180.95 -109,180.95 1,783.95 0.00 -107,397.00
INC
LIBERTY MEDIA CORP- FWONK
-0.77 %
-2,900.000 36.9600 -109,464.75 -109,464.75 2,280.75 0.00 -107,184.00
LIBERTY-C US
LIONS GATE LGF/A
-0.59 %
-5,600.000 14.7700 -81,058.09 -81,058.09 -1,653.91 0.00 -82,712.00
ENTERTAINMENT-A US
LKQ CORP LKQ US -0.77 %
-4,200.000 25.6600 -110,176.79 -110,176.79 2,404.79 0.00 -107,772.00
LOCKHEED MARTIN CORP LMT US -0.73 %
-300.000 339.1350 -101,685.12 -101,685.12 -55.38 0.00 -101,740.50
MARKEL CORP MKL US -0.72 %
-95.000 1,053.6700 -100,432.67 -100,432.67 334.02 0.00 -100,098.65
MATTEL INC MAT US -0.73 %
-10,300.000 9.9550 -111,514.93 -111,514.93 8,978.43 0.00 -102,536.50
MICROCHIP TECHNOLOGY
MCHP US -0.66 %
-1,150.000 80.2100 -91,390.28 -91,390.28 -851.22 0.00 -92,241.50
INC
MOHAWK INDUSTRIES
MHK US -0.77 %
-800.000 135.4500 -113,022.56 -113,022.56 4,662.56 0.00 -108,360.00
INC
NETFLIX INC NFLX US -0.49 %
-200.000 344.6300 -70,768.39 -70,768.39 1,842.39 0.00 -68,926.00
NISOURCE INC NI US -0.80 %
-4,000.000 27.8300 -111,478.04 -111,478.04 158.04 0.00 -111,320.00
NU SKIN ENTERPRISES
NUS US -0.66 %
-2,000.000 46.0400 -97,156.63 -97,156.63 5,076.63 0.00 -92,080.00
INC - A
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EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
NUTANIX INC - A NTNX US -0.62 %
-3,200.000 27.1850 -105,018.58 -105,018.58 18,026.58 0.00 -86,992.00
ONEOK INC OKE US -0.46 %
-1,000.000 63.9000 -64,446.15 -64,446.15 546.15 0.00 -63,900.00
PENUMBRA INC PEN US -0.72 %
-700.000 142.9600 -96,213.06 -96,213.06 -3,858.94 0.00 -100,072.00
PTC INC PTC US -0.78 %
-1,300.000 84.0900 -111,847.14 -111,847.14 2,530.14 0.00 -109,317.00
PURE STORAGE INC -
PSTG US -0.78 %
-6,900.000 15.8000 -109,807.08 -109,807.08 787.08 0.00 -109,020.00
CLASS A
REALPAGE INC RP US -0.79 %
-1,900.000 58.4450 -111,686.49 -111,686.49 640.99 0.00 -111,045.50
SAREPTA THERAPEUTICS
SRPT US -0.74 %
-900.000 115.2500 -109,206.50 -109,206.50 5,481.50 0.00 -103,725.00
INC
SEMPRA ENERGY SRE US -0.76 %
-800.000 131.9900 -106,288.61 -106,288.61 696.61 0.00 -105,592.00
SIRIUS XM HOLDINGS
SIRI US -0.66 %
-17,500.000 5.2950 -94,049.10 -94,049.10 1,386.60 0.00 -92,662.50
INC
SIX FLAGS
SIX US -0.78 %
-2,200.000 49.6500 -113,053.31 -113,053.31 3,823.31 0.00 -109,230.00
ENTERTAINMENT CORP
SPECTRUM BRANDS
SPB US -0.74 %
-1,950.000 52.7200 -114,529.20 -114,529.20 11,725.20 0.00 -102,804.00
HOLDINGS INC
SQUARE INC - A SQ US -0.76 %
-1,700.000 62.2100 -111,213.96 -111,213.96 5,456.96 0.00 -105,757.00
STERICYCLE INC SRCL US -0.79 %
-2,400.000 45.9100 -110,587.12 -110,587.12 403.12 0.00 -110,184.00
TARGA RESOURCES CORP TRGP US -0.66 %
-2,400.000 38.6050 -94,980.22 -94,980.22 2,328.22 0.00 -92,652.00
TESLA INC TSLA US -0.53 %
-400.000 185.4000 -75,857.23 -75,857.23 1,697.23 0.00 -74,160.00
TIFFANY & CO TIF US -0.76 %
-1,200.000 88.2400 -109,882.41 -109,882.41 3,994.41 0.00 -105,888.00
TRANSOCEAN LTD RIG US -0.61 %
-13,900.000 6.1850 -93,003.77 -93,003.77 7,032.27 0.00 -85,971.50
TRU US -0.80 %
TRANSUNION -1,700.000 65.4500 -112,253.96 -112,253.96 988.96 0.00 -111,265.00
TRIMBLE INC TRMB US -0.77 %
-2,700.000 39.8100 -109,147.18 -109,147.18 1,660.18 0.00 -107,487.00
TRINITY INDUSTRIES
TRN US -0.76 %
-5,500.000 19.2900 -110,594.52 -110,594.52 4,499.52 0.00 -106,095.00
INC
VAIL RESORTS INC MTN US -0.77 %
-500.000 214.5700 -108,511.61 -108,511.61 1,226.61 0.00 -107,285.00
WATSCO INC WSO US -0.79 %
-700.000 156.8450 -109,311.47 -109,311.47 -480.03 0.00 -109,791.50
WELBILT INC WBT US -0.76 %
-6,900.000 15.4450 -108,388.76 -108,388.76 1,818.26 0.00 -106,570.50
WEYERHAEUSER CO WY US -0.79 %
-4,800.000 22.9200 -108,974.09 -108,974.09 -1,041.91 0.00 -110,016.00
WR GRACE & CO GRA US -0.81 %
-1,600.000 70.4450 -113,031.46 -113,031.46 319.46 0.00 -112,712.00
WYNN RESORTS LTD WYNN US -0.46 %
-600.000 107.9800 -68,562.32 -68,562.32 3,774.32 0.00 -64,788.00
ZILLOW GROUP INC - C Z US -0.80 %
-2,600.000 43.1900 -109,767.64 -109,767.64 -2,526.36 0.00 -112,294.00
100.00
未収金 13,127,214.67 53,214.05 0.00 13,180,428.72
%
20.40 %
受益証券発行未収金 2,688,723.43 0.00 0.00 2,688,723.43
20.40 %
現金および現金等価物 2,688,723.43 0.00 0.00 2,688,723.43
20.40 %
米ドル 2,688,723.43 0.00 0.00 2,688,723.43
20.40 %
米ドル USD 2,688,723.430 1.0000 2,688,723.43 2,688,723.43 0.00 0.00 2,688,723.43
0.04 %
未収分配金 4,773.00 0.00 0.00 4,773.00
0.04 %
現金および現金等価物 4,773.00 0.00 0.00 4,773.00
0.04 %
米ドル 4,773.00 0.00 0.00 4,773.00
0.04 %
米ドル USD 4,773.000 1.0000 4,773.00 4,773.00 0.00 0.00 4,773.00
0.14 %
設立費用 18,016.95 0.00 0.00 18,016.95
0.14 %
現金および現金等価物 18,016.95 0.00 0.00 18,016.95
0.14 %
米ドル 18,016.95 0.00 0.00 18,016.95
0.14 %
米ドル USD 18,016.950 1.0000 18,016.95 18,016.95 0.00 0.00 18,016.95
0.03 %
FATCA 関連前払費用 3,461.64 0.00 0.00 3,461.64
0.03 %
現金および現金等価物 3,461.64 0.00 0.00 3,461.64
0.03 %
米ドル 3,461.64 0.00 0.00 3,461.64
0.03 %
米ドル USD 3,461.640 1.0000 3,461.64 3,461.64 0.00 0.00 3,461.64
49.03 %
為替予約取引未収金 6,408,773.27 53,214.05 0.00 6,461,987.32
49.03 %
為替予約取引 6,408,773.27 53,214.05 0.00 6,461,987.32
49.03 %
日本円 6,408,773.27 53,214.05 0.00 6,461,987.32
49.03 %
日本円（先渡し） JPY.FWD 699,964,295.000 1.0000 699,964,295.00 6,408,773.27 53,214.05 0.00 6,461,987.32
前払マネーロンダリング
0.04 %
4,945.20 0.00 0.00 4,945.20
報告責任者報酬
0.04 %
現金および現金等価物 4,945.20 0.00 0.00 4,945.20
0.04 %
米ドル 4,945.20 0.00 0.00 4,945.20
0.04 %
米ドル USD 4,945.200 1.0000 4,945.20 4,945.20 0.00 0.00 4,945.20
0.04 %
前払設立手数料 4,963.48 0.00 0.00 4,963.48
0.04 %
現金および現金等価物 4,963.48 0.00 0.00 4,963.48
0.04 %
米ドル 4,963.48 0.00 0.00 4,963.48
0.04 %
米ドル USD 4,963.480 1.0000 4,963.48 4,963.48 0.00 0.00 4,963.48
8.44 %
未収金 1,112,983.08 0.00 0.00 1,112,983.08
8.44 %
現金および現金等価物 1,112,983.08 0.00 0.00 1,112,983.08
8.44 %
米ドル 1,112,983.08 0.00 0.00 1,112,983.08
15/84
EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
8.44 %
米ドル USD 1,112,983.080 1.0000 1,112,983.08 1,112,983.08 0.00 0.00 1,112,983.08
21.87 %
スポット為替取引未収金 2,882,006.52 0.00 0.00 2,882,006.52
21.87 %
現金および現金等価物 2,882,006.52 0.00 0.00 2,882,006.52
21.87 %
米ドル 2,882,006.52 0.00 0.00 2,882,006.52
21.87 %
米ドル USD 2,882,006.520 1.0000 2,882,006.52 2,882,006.52 0.00 0.00 2,882,006.52
-0.01 %
未払源泉徴収税 -1,431.90 0.00 0.00 -1,431.90
-0.01 %
現金および現金等価物 -1,431.90 0.00 0.00 -1,431.90
-0.01 %
米ドル -1,431.90 0.00 0.00 -1,431.90
-0.01 %
米ドル USD -1,431.900 1.0000 -1,431.90 -1,431.90 0.00 0.00 -1,431.90
100.00
- -
未払金 -20,271.14 0.00
11,633,696.84 11,653,967.98
%
未払管理事務代行会社報
0.00 %
-193.54 0.00 0.00 -193.54
酬
0.00 %
現金および現金等価物 -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
米ドル -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
米ドル USD -193.540 1.0000 -193.54 -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
未払代行協会員報酬 -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
現金および現金等価物 -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
米ドル -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
米ドル USD -66.860 1.0000 -66.86 -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.01 %
未払監査報酬 -1,019.67 0.00 0.00 -1,019.67
0.01 %
現金および現金等価物 -1,019.67 0.00 0.00 -1,019.67
0.01 %
日本円 -1,019.67 0.00 0.00 -1,019.67
0.01 %
日本円 JPY -111,112.000 1.0000 -111,112.00 -1,019.67 0.00 0.00 -1,019.67
0.00 %
未払保管会社報酬 -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
現金および現金等価物 -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
米ドル -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
米ドル USD -193.540 1.0000 -193.54 -193.54 0.00 0.00 -193.54
0.00 %
未払販売報酬 -571.34 0.00 0.00 -571.34
0.00 %
現金および現金等価物 -571.34 0.00 0.00 -571.34
0.00 %
米ドル -571.34 0.00 0.00 -571.34
0.00 %
米ドル USD -571.340 1.0000 -571.34 -571.34 0.00 0.00 -571.34
0.06 %
未払分配金 -6,825.00 0.00 0.00 -6,825.00
0.06 %
現金および現金等価物 -6,825.00 0.00 0.00 -6,825.00
0.06 %
米ドル -6,825.00 0.00 0.00 -6,825.00
0.06 %
米ドル USD -6,825.000 1.0000 -6,825.00 -6,825.00 0.00 0.00 -6,825.00
0.03 %
FATCAF 関連未払費用 -3,500.00 0.00 0.00 -3,500.00
0.03 %
現金および現金等価物 -3,500.00 0.00 0.00 -3,500.00
0.03 %
米ドル -3,500.00 0.00 0.00 -3,500.00
0.03 %
米ドル USD -3,500.000 1.0000 -3,500.00 -3,500.00 0.00 0.00 -3,500.00
0.00 %
未払財務書類作成費用 -79.36 0.00 0.00 -79.36
0.00 %
現金および現金等価物 -79.36 0.00 0.00 -79.36
0.00 %
米ドル -79.36 0.00 0.00 -79.36
0.00 %
米ドル USD -79.360 1.0000 -79.36 -79.36 0.00 0.00 -79.36
54.99 %
為替予約取引未払金 -6,408,773.27 0.00 0.00 -6,408,773.27
54.99 %
為替予約取引 -6,408,773.27 0.00 0.00 -6,408,773.27
54.99 %
米ドル -6,408,773.27 0.00 0.00 -6,408,773.27
54.99 %
米ドル（先渡し） USD.FWD -6,408,773.270 1.0000 -6,408,773.27 -6,408,773.27 0.00 0.00 -6,408,773.27
0.16 %
未払弁護士報酬 -18,083.00 0.00 0.00 -18,083.00
0.16 %
現金および現金等価物 -18,083.00 0.00 0.00 -18,083.00
0.16 %
米ドル -18,083.00 0.00 0.00 -18,083.00
0.16 %
米ドル USD -18,083.000 1.0000 -18,083.00 -18,083.00 0.00 0.00 -18,083.00
未払マネーロンダリング
0.04 %
-5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
報告責任者報酬
0.04 %
現金および現金等価物 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.04 %
米ドル -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.04 %
米ドル USD -5,000.000 1.0000 -5,000.00 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.00 %
未払管理会社報酬 -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
現金および現金等価物 -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
米ドル -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
米ドル USD -66.860 1.0000 -66.86 -66.86 0.00 0.00 -66.86
0.00 %
未払投資運用会社報酬 -295.56 0.00 0.00 -295.56
0.00 %
現金および現金等価物 -295.56 0.00 0.00 -295.56
0.00 %
日本円 -295.56 0.00 0.00 -295.56
0.00 %
日本円 JPY -32,192.000 1.0000 -32,192.00 -295.56 0.00 0.00 -295.56
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ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
19.74 %
未払金 -2,300,808.29 -4.63 0.00 -2,300,812.92
19.74 %
現金および現金等価物 -2,300,808.29 -4.63 0.00 -2,300,812.92
0.00 %
日本円 0.00 -4.63 0.00 -4.63
0.00 %
日本円 JPY 0.000 NA 0.00 0.00 -4.63 0.00 -4.63
19.74 %
米ドル -2,300,808.29 0.00 0.00 -2,300,808.29
19.74 %
米ドル USD -2,300,808.290 1.0000 -2,300,808.29 -2,300,808.29 0.00 0.00 -2,300,808.29
0.04 %
未払設立手数料 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.04 %
現金および現金等価物 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.04 %
米ドル -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
0.04 %
米ドル USD -5,000.000 1.0000 -5,000.00 -5,000.00 0.00 0.00 -5,000.00
24.90 %
スポット為替取引未払金 -2,882,006.52 -20,266.51 0.00 -2,902,273.03
24.90 %
現金および現金等価物 -2,882,006.52 -20,266.51 0.00 -2,902,273.03
24.90 %
日本円 -2,882,006.52 -20,266.51 0.00 -2,902,273.03
- -
24.90 %
日本円 JPY 1.0000 -2,882,006.52 -20,266.51 0.00 -2,902,273.03
315,114,295.000 315,114,295.00
0.01 %
副投資運用会社報酬 -1,002.86 0.00 0.00 -1,002.86
0.01 %
現金および現金等価物 -1,002.86 0.00 0.00 -1,002.86
0.01 %
米ドル -1,002.86 0.00 0.00 -1,002.86
0.01 %
米ドル USD -1,002.860 1.0000 -1,002.86 -1,002.86 0.00 0.00 -1,002.86
0.00 %
未払税金費用 -101.59 0.00 0.00 -101.59
0.00 %
現金および現金等価物 -101.59 0.00 0.00 -101.59
0.00 %
米ドル -101.59 0.00 0.00 -101.59
0.00 %
米ドル USD -101.590 1.0000 -101.59 -101.59 0.00 0.00 -101.59
0.00 %
未払受託報酬 -109.58 0.00 0.00 -109.58
0.00 %
現金および現金等価物 -109.58 0.00 0.00 -109.58
0.00 %
米ドル -109.58 0.00 0.00 -109.58
0.00 %
米ドル USD -109.580 1.0000 -109.58 -109.58 0.00 0.00 -109.58
100.00
報告額合計 15,696,430.90 -186,892.65 0.00 15,509,538.25
%
（注）投資ポジション評価明細表の現金および投資有価証券における投資比率は、現金および投資有価証券（ロング／ショート）の合計額に対する割合
を表す。また、未収金および未払金の各勘定科目における投資比率は、それぞれ未収金の合計および未払金の合計に対する割合を表す。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】（ 2019 年５月末日現在）
払込済資本金の額 187,117,965.90 米ドル（約 205 億円）
発行済株式総数 5,051,655 株
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、投資信託の事務管理、国際的な保管業務、信託会計の事務管理およびこれらに
関する一般的な銀行業務ならびに外国為替業務に従事する。
管理会社は、信託証書に基づき、期間の限定なく任命されているが、受託会社は、以下の場
合、かかる任命を解除することができる。（ａ）管理会社が清算される場合、（ｂ）管理会
社の事業に関して財産保全管理人が任命された場合、（ｃ）受託会社が、管理会社の変更が
受益者の利益にとって望ましいとの見解を有し、受益者に対してその旨を書面で表明した
場合、（ｄ）決議が総会において投票を行った受益者の４分の３以上の多数により承認さ
れた場合、または（ｅ）発行済受益証券の価値の４分の３を保有する受益者が管理会社の
解任を書面で受託会社に要求した場合。管理会社がファンドの管理者でなくなった場合、受
託会社は、ファンドの管理者になる資格を有する他の者を任命しなければならない。
信託証書の規定に基づき、管理会社は、信託証書に基づく義務の履行に関する故意の不適切
な行為もしくは重過失、詐欺、または信託証書に基づく管理会社の義務の重要な違反もしく
はかかる義務の不注意な無視の場合を除き、ファンド、受益者または受託会社に対していか
なる責任も負わない。
信託証書に基づき、受託会社は、ファンドのために、かつファンドの資産からのみ、管理会社
ならびに管理会社の関係会社、代理人および受任者ならびに管理会社およびこれらの者の
役員、取締役、株主および支配者に対して、（ⅰ）ファンドの運営もしくはファンドの受益
証券の募集もしくは（ⅱ）管理会社の行為に関係し、もしくはこれらから生じ、もしくはこ
れらに基づき、または信託証書に基づきファンドのために行われた事業もしくは業務に別
途に関連して、管理会社が現実に一時的に負担したあらゆる損失、責任、損害、費用または経
費（弁護士費用および会計士費用を含むが、これらに限定されない。）、判決および和解に
おいて支払われる金額（ただし、受託会社が、ファンドを代表して、かかる和解を承認して
いることを条件とする。）を補償するものとし、上記の者を上記のあらゆる損失、責任、損
害、費用または経費から免責するものとする。ただし、かかる行為が信託証書に基づく義務
の履行に関する故意の不適切な行為もしくは重過失または詐欺を構成する場合はこの限り
でない。
管理会社は、 2019 年４月末日現在、以下の投資信託の管理を行っている。
国別（設立 純資産価額の合計（通貨
種類別（基本的性格） 本数
国） 別）
アンブレラ・ファンドのサブ・
43
4,520,773,810.06 米ドル
ケイマン諸島
ファンド
（３）【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、また
は与えると予想される事実はない。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
ａ．管理会社の最近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成さ
れた原文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府
令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定
の適用によるものである。
ｂ．管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３
第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるデロイト・オーディット・ソシエテ・ア・レスポ
ンサビリテ・リミテから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当す
ると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されて
いる。
ｃ．管理会社の原文の財務書類は米ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につい
て円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2019年５月31日現在における株式会社三菱ＵＦ
Ｊ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝109.36円）で換算されている。なお、千円未満の金
額は四捨五入されている。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
貸借対照表
2018年12月31日現在
（単位：米ドル）
資産
2018年 2017年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
現金、中央銀行および郵便局に
31.1,31.3 3,714,129,527 406,177,205 2,294,618,594 250,939,489
おける残高
金融機関に対するローンおよび
3,15,31.1,31.3 3,533,550,709 386,429,106 4,079,919,230 446,179,967
貸付金
ａ) 要求払い
2,311,150,709 252,747,442 3,137,919,230 343,162,847
ｂ) その他のローンおよび
1,222,400,000 133,681,664 942,000,000 103,017,120
貸付金
顧客に対するローンおよび
31.1,31.3 372,880 40,778 265,472 29,032
貸付金
株式およびその他の変動利回り
4,15,31.1,31.3 2,834 310 14,984 1,639
有価証券
固定資産 5 3,783,033 413,712 4,125,181 451,130
その他の資産 257 28 180 20
36,979,553 4,044,084 24,028,149 2,627,718
前払金および未収収益 6,15
資産合計 7 7,288,818,793 797,105,223 6,402,971,790 700,228,995
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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貸借対照表（続き）
2018年12月31日現在
（単位：米ドル）
負債
2018年 2017年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
金融機関に対する未払金 15,31.1 1,794,570,343 196,254,213 2,103,521,459 230,041,107
ａ) 要求払い
1,565,940,343 171,251,236 2,103,521,459 230,041,107
ｂ) 合意済み満期日付
228,630,000 25,002,977 0 0
顧客に対する未払金 8,15,31.1 5,073,055,610 554,789,362 3,913,497,702 427,980,109
ａ) 要求払い 5,071,655,610 554,636,258 3,913,497,702 427,980,109
ｂ) 合意済み満期日付 1,400,000 153,104 0 0
その他の負債 9 2,206,816 241,337 1,867,543 204,235
未払金および繰延利益 10,15 15,704,349 1,717,428 18,519,456 2,025,288
引当金 18,148,556 1,984,726 20,211,255 2,210,303
ａ) 納税引当金
11 16,536,604 1,808,443 18,691,834 2,044,139
ｂ) その他の引当金
12 1,611,952 176,283 1,519,421 166,164
発行済資本 13 187,117,966 20,463,221 187,117,966 20,463,221
準備金 14 158,191,749 17,299,850 124,372,931 13,601,424
繰越損益 14 3,259 356 4,686 512
39,820,145 4,354,731 33,858,792 3,702,797
当期利益
7,288,818,793 797,105,223 6,402,971,790 700,228,995
負債合計 16
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オフ・バランス・シート項目
2018年12月31日現在
（単位：米ドル）
2018年 2017年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
偶発債務 17,31.1 541,339 59,201 578,509 63,266
内訳：
保証金および担保証券として
541,339 59,201 578,509 63,266
差入れた資産
信託運用 20 92,427,954,484 10,107,921,102 81,804,130,253 8,946,099,684
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（２）【損益の状況】
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損益計算書
2018年12月31日に終了した年度
（単位：米ドル）
2018年 2017年
注記
（米ドル） （千円） （米ドル） （千円）
未収利息および類似収益 81,824,073 8,948,281 54,056,442 5,911,612
内訳：
－ 預金について受領された負の
5,448,991 595,902 2,221,669 242,962
利息
－ 為替スワップからの金利差益 31,789,988 3,476,553 27,650,438 3,023,852
未払利息および類似費用 (40,218,579) (4,398,304) (16,495,414) (1,803,938)
内訳：
－ ローンおよび貸付金について
(12,070,732) (1,320,055) (9,439,648) (1,032,320)
支払われた負の利息
－ 為替スワップからの金利差損 (392,542) (42,928) (254,716) (27,856)
有価証券からの収益 92 10 750,200 82,042
株式およびその他の変動利回り
92 10 750,200 82,042
有価証券からの収益
未収手数料 21 115,660,720 12,648,656 106,256,230 11,620,181
未払手数料 （56,930,365) (6,225,905) (52,040,385) (5,691,137)
金融業務の純利益 4,336,416 474,230 6,388,924 698,693
その他の事業収益 22 4,322,262 472,683 2,484,563 271,712
一般管理費用 (51,755,210) (5,659,950) (51,064,124) (5,584,373)
ａ) スタッフ費用
24,25 (20,839,657) (2,279,025) (20,806,005) (2,275,345)
内訳：
－ 賃金およびサラリー (16,818,051) (1,839,222) (16,838,247) (1,841,431)
－ 社会保障費 (2,632,035) (287,839) (2,420,642) (264,721)
内訳：
－ 年金に関する社会保障費 (1,596,915) (174,639) (1,541,426) (168,570)
ｂ) その他の一般管理費用
26,30 (30,915,553) (3,380,925) (30,258,119) (3,309,028)
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有形および無形資産に関する価値調整 (1,767,494) (193,293) (2,589,398) (283,177)
その他の事業費用 23 (605,778) (66,248) (507,993) (55,554)
(13,169,369) (1,440,202) (11,831,429) (1,293,885)
経常収益にかかる税金 11,27.1
税引後経常収益
41,696,768 4,559,959 35,407,616 3,872,177
前勘定科目に表示されていないその他の
(1,876,623) (205,227) (1,548,824) (169,379)
27.2
税金
39,820,145 4,354,731 33,858,792 3,702,797
当期利益
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財務諸表に対する注記
2018年12月31日現在
注１ 一般事項
1.1. 会社概況
ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.（以下「当行」という。）は、ルクセンブル
グにおいて1974年４月11日に株式会社として設立された。
1996年４月１日に、親会社の株式会社東京銀行が株式会社三菱銀行と合併して株式会社東京三菱銀
行が設立され、バンク・オブ・トウキョウ（ルクセンブルグ）エス・エイは、バンク・オブ・トウ
キョウ・ミツビシ（ルクセンブルグ）エス・エイに名称を変更した。
2005年10月１日に、間接株主の株式会社三菱東京フィナンシャル・グループ（以下「ＭＴＦＧ」と
いう。）は、株式会社ＵＦＪホールディングス（以下「ＵＦＪ」という。）と合併し、新規金融グ
ループの株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（以下「ＭＵＦＧ」という。）となった。
2006年１月１日に、親銀行の株式会社東京三菱銀行は、株式会社ＵＦＪ銀行と合併し、株式会社三
菱東京ＵＦＪ銀行となり、バンク・オブ・トウキョウ・ミツビシ（ルクセンブルグ）エス・エイは、
バンク・オブ・トウキョウ・ミツビシＵＦＪ（ルクセンブルグ）エス・エイに名称を変更した。
2007年４月２日に、当行は、共に持株会社である三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦ
Ｇ）の子会社である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社が70％および株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行が30％を
共同で出資する子会社に変更された。その結果、バンク・オブ・トウキョウ・ミツビシＵＦＪ（ルク
センブルグ）エス・エイは、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイ（以下「ＭＵＧＣ」
という。）に名称を変更した。
2008年４月28日に、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイは、新株49,080株を発行
し、当行の資本金は1,817,968.52米ドル増加した。発行済株式資本総額は、現在37,117,968.52米ドル
である。当行の主たる株主２社は、株式資本92.25％を保有しており、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社が
63.72％および株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行が28.53％を保有している。
2014年８月７日に、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイは、アイルランド共和国、
ダブリン２、ローワー・レッスン・ストリート12-13、オーモンド・ハウスを所在地とする外国支店を
開設した。ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイ、ダブリン支店は、1993年のＵＥ規則
に準拠して、金融機関に907648番で登録された。
2016年５月1日付で、ミツビシＵＦＪグローバルカストディ・エス・エイは、その名称をルクセンブ
ルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A. （以下「ＭＩＢＬ」という。）へ変更した。
2017年５月31日付で、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社は、ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービ
ス銀行S.A.の議決権付株式の100％を取得した。
取締役会のメンバーは、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社のグループの専務取締役および社外取締役で
ある。事業方針および評価基準は、ルクセンブルグの現行法規に定められている場合を除き、株式会
社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループにおいて適用されているものに準拠して、取締役会によって
決定および監督される。
1.2. 事業の性質
当行の事業目的は、当行自身およびルクセンブルグ大公国内外の第三者のための銀行業務または金
融業務を行うこと、ならびに工業、商業、不動産といった上記の主目的に直接または間接的に関連す
るその他のすべての業務を行うことにある。
より具体的には、当行は投資運用サービスに活動を集中している。
当行における取引の大部分は、株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループの企業との間で、直
接または間接的に完結するものである。
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1.3. 財務書類
当行は、資本の表示通貨である米ドルを基準にして財務書類を作成している。当行の会計年度は、
暦年と一致している。
注２ 重要な会計方針の要約
当行の財務書類は、ルクセンブルグ大公国における法律および規制ならびにルクセンブルグ大公国の
銀行部門で一般に公正妥当と認められている会計基準に準拠して、取得原価主義で作成されている。
これらを遵守するにあたって、以下の重要な会計基準が適用される。
2.1. 貸借対照表における取引計上日
貸借対照表における資産および負債は、かかる金額が確定した日、つまり権利移転日付で計上され
る。
2.2. 外貨
当行は、すべての取引を契約締結日における一または複数の取引通貨で計上する、複数通貨会計シ
ステムを採用している。
資産および負債は、貸借対照表の日付のスポット為替レートで米ドルに換算される。再評価によっ
て生じる実現および未実現損益は、当期の損益に計上されるが、取得為替レートで計上される外国為
替予約契約（スワップおよびヘッジ外国為替予約契約）によって特にカバーされたものから生じる実
現および未実現損益はこの限りではない。
外貨建ての収益および費用は、日々、実勢為替レートで米ドルに換算される。
期末現在、すべての未決済の先渡取引は、満期までの残存期間に対応した貸借対照表の日付におけ
る実勢フォワード・レートで米ドルに換算される。
スポット取引およびスワップ取引に連動する未決済の先渡取引から生じる損益は、貸借対照表の日
付に見越し計上される。外国通貨スワップでカバーされたポジションにかかる未実現損益の場合、期
末に中立化される。
2.3. デリバティブ金融商品
金利スワップ、フォワード・レート契約、金融先物およびオプションのような、デリバティブ金融
商品から派生している当行のコミットメントは、取引日にオフ・バランス・シート項目として計上さ
れる。
必要があれば、期末日に、当行の各コミットメントの時価による再評価によって生じる未実現損失
に対して引当金が設定される。2018年度に計上された先渡取引の未実現損失に対する引当金はない
（2017年：なし）。
金融商品が明らかに資産または負債をカバーかつ経済的統一している場合、または金融商品が逆取
引でヘッジされているためにオープン・ポジションが存在しない場合においては、かかる引当金は設
定されない。
2.4. 貸倒れおよび回収不能債務に関する特定価値調整
取締役会において、貸倒れおよび回収不能とみなされた債務に関して特定価値調整を行うのが当行
の方針である。
特定価値調整がある場合は、関連する資産から控除される。
2.5. 証書、ローンおよび貸付金ならびにリース取引にかかる見込み損失に対する価値調整
ローンおよび貸付金の見込み損失に対する価値調整がある場合は、関連する資産から控除される。
2.6. リスク持高に対する一括引当金
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当行は、ルクセンブルグの税法に準拠して、銀行監督諮問管理法に規定されているように、リスク
持高に対する一括引当金を設定することができる。引当金の目的は、財務書類作成日にはまだ確認さ
れていないが具体化すると考えられるリスクを考慮することにある。
税務局長によって1997年12月16日に発行された指図書に従い、当行のリスク持高の税引前かつ
1.25％を超えない当該引当金が設定されなければならない。
当行は、2018年12月31日現在、当該引当金を計上しなかった（2017年：なし）。
2.7. 譲渡可能有価証券
譲渡可能有価証券は、当初、購入価格で計上される。当初の評価には平均原価法が使用される。注
2.5の詳述に従って計算されたまたは価値が減少したことによって生じる価値調整は、勘定残高から控
除される。
2.8. 有形および無形資産
有形および無形資産は、購入価格で評価される。耐用年数が限られている有形および無形固定資産
の価値は、かかる資産の下記の耐用年数に渡って体系的に償却するために計算された価値調整分減少
する。
・ハードウェア機器：４年
・ソフトウェア：４年および５年
・その他の無形資産：５年
・その他の有形資産：10年
2.9. 関連会社株式
貸借対照表の日付において、金融固定資産として保有される関連会社株式は、低価法で計上され
る。
2.10. 税金
税金は、関連する勘定が属する会計年度において発生主義で計上される。
2.11. 前払金および未収収益
かかる資産項目は、次期会計年度に関連する、当期会計年度中に発生した支出を含む。
2.12. 未払金および繰延利益
かかる負債項目は、次期会計年度に関連する、当期会計年度中に発生した収益を含む。
2.13. 引当金
引当金は、その性質が明白に規定され、貸借対照表日付現在で発生する可能性が高いかまたは確実
に発生するが、発生する金額または日付は不確定である損失または債務を補填することを目的として
いる。
2.14. 収益の認識
当行の主な収入源は、利息および受取手数料で構成される。当行は、顧客に提供する幅広いサービ
スから報酬および受取手数料を獲得する。
収益は、一般に、サービスが提供される期間にわたって関連するサービスが履行または認識される
時点で計上される。
注３ 金融機関に対するローンおよび貸付金
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金融機関に対するローンおよび貸付金は、要求払いのものを除き、残存期間別に以下のとおりであ
る。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
３か月以下 543,400,000 135,000,000
679,000,000 807,000,000
３か月超１年以下
1,222,400,000 942,000,000
注４ 株式およびその他の変動利回り有価証券
「株式およびその他の変動利回り有価証券」の項目に表示されている譲渡可能有価証券はすべて、
2,834米ドル（2017年：14,984米ドル）の未上場有価証券で構成される。
注５ 固定資産の変動
以下の変動は、当期中に当行の固定資産に対して生じたものである。
固定資産：
期首現在 期末現在 価値調整 期末現在
追加 売却 為替差額
価値総額 価値総額 累計 価値純額
米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
１．有形資産 3,824,149 115,904 (660,418) (183,596) 3,096,039 2,325,231 770,808
ａ）ハードウェア 1,336,134 111,903 (644,414) (64,147) 739,476 574,142 165,334
ｂ）その他付属品、
家具、機器、 2,488,015 4,001 (16,004) (119,449) 2,356,563 1,751,089 605,474
車両
２．無形資産 18,907,410 1,509,749 (419,631) (814,339) 19,183,189 16,170,964 3,012,225
ａ）ソフトウェア 16,961,971 1,509,749 (419,631) (814,339) 17,237,750 14,225,525 3,012,225
ｂ）有価約因に
基づいて取得 1,945,439 0 0 0 1,945,439 1,945,439 0
したのれん
価値ある対価として取得されたのれんは、他機関の顧客の一部の買収の価値を表す。
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注６ 前払金および未収収益
当行の前払金および未収収益は以下のとおりである。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
米国内国歳入庁、米国税務当局に支払われた前払金 0 1,258,254
未収利息 15,591,714 4,666,886
管理会社手数料 921,843 283,041
信託業務手数料 2,124,415 1,969,915
全体保管手数料 9,573,008 8,936,086
投資ファンド手数料 5,836,414 3,813,147
前払一般経費 481,264 644,074
前払法人税 765 134,936
未収還付付加価値税（ＶＡＴ） 62,649 690,238
その他の未収収益 483,831 319,145
その他の手数料 162,315 671,075
その他の前払金 664,574 393,820
1,076,761 247,532
スワップに係る未収利息
36,979,553 24,028,149
注７ 外貨建て資産
2018年12月31日現在、米ドルに換算した、当行の外貨建て資産の総額は、5,393,986,107米ドル（2017
年：4,008,887,622米ドル）である。
注８ 顧客未払金
2018年12月31日現在、要求払いのものを除く残存期間が１か月未満の債務は、1,400,000米ドルであっ
た。
注９ その他の負債
当行のその他の負債は以下のとおりである。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
優先債務 618,902 841,978
1,587,914 1,025,565
諸債務
2,206,816 1,867,543
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注10 未払金および繰延利益
当行の未払金および繰延利益は以下のとおりである。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
未払手数料 6,908,708 6,607,907
未払一般経費 3,224,725 5,653,314
未払利息 3,347,939 885,708
保管報酬に関連する繰延収益 308,226 524,416
外国通貨スワップでカバーされたポジションにかかる
1,717,819 4,680,727
為替差損益の中立化（注2.2）
その他の未払費用 122,543 142,861
74,389 24,523
その他の仮受金（*）
15,704,349 18,519,456
(*) 関連受益者に対する2018年12月31日以降の未払仮受金に係る仮勘定。
注11 税金－為替差損失：繰延税金
ルクセンブルグの財政法上、当行の貸借対照表および損益計算書はユーロ表示が義務付けられてい
る。財政目的で当行の株式をユーロ等価物に換算し未実現損益が生じたために、財政目的で確定された
当行の収益が、会計目的で報告された収益と著しく異なることがあり得る。
銀行の投資株式にかかる為替換算利益の財政的中和が認められた1987年７月16日（改正）法に準拠し
て、通常の状況下においては、米ドルがユーロに対して強く（ドル高に）なったことで生じる未実現利
益は、過去の繰越未実現損失の金額を超える範囲について中和することができる。
ただし、銀行の投資株式にかかる為替換算利益の財政的中和が認められた1983年７月23日法に準拠し
て、通常の状況下においては、米ドルがユーロに対して強く（ドル高に）なったことで生じる将来の未
実現利益は、過去の繰越未実現損失の金額を超える範囲についてのみ中和することができる。
2018年12月31日現在、繰延税負債はない。
注12 その他の引当金
当行のその他の引当金は、報酬引当金で構成される。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
1,611,952 1,519,421
報酬引当金
1,611,952 1,519,421
注13 発行済資本
2018年12月31日現在、当行の発行済かつ全額払込済資本は、クラスＡの5,002,575株およびクラスＢの
49,080株に対して187,117,966米ドルである。
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注14 準備金および繰越損益の変動
法定準備金 その他の準備金 繰越損益
米ドル 米ドル 米ドル
2018年１月１日現在の残高 3,711,797 120,661,134 4,686
2017年12月31日終了年度の利益 0 0 33,858,792
利益の増加
－株主への配当金支払 0 0 (41,401)
－2018年純資産税準備金への振替 0 8,700,000 (8,700,000)
－2012年純資産税準備金からの振替 0 (3,304,122) 3,304,122
－自由準備金への割り当て 0 26,730,000 (26,730,000)
1,692,940 0 (1,692,940)
－法定準備金への割り当て
2018年12月31日現在の残高 5,404,737 152,787,012 3,259
ルクセンブルグの法律に従い、当行は毎年の純利益の最低５％相当額を法定準備金として、かかる準
備金が株式資本の10％に達するまで、充当しなければならない。当該充当は翌年に行われる。法定準備
金の分配は制限されている。当行は発行済資本の10％に達しているため、当該要件は満たされている。
当行は、ルクセンブルグの法律に基づいて、当該年度が支払期限である純資産税のすべてまたは一部
について税額控除の適用を選択した。ただし、当該税額控除は、前年度が支払期限である税額控除調整
前の法人税額を上限とする。当該控除から利益を得るためには、翌年度末以前に純資産税額控除の５倍
にあたる金額を特別準備金に計上するという立場を表明しなければならず、これを５年間維持しなけれ
ばならない。
2015年11月19日付でルクセンブルグ税務当局により発行された通達Ⅰ、Fort. N°47bisは、納税者が
2014年および2015年の両年度の純資産税控除の恩恵を十分に受けるために純資産税準備金を一つのみ設
定することができるよう、専門の規則を定めている。 かかる引当金は、2014年および2015年（経過措
置）に利用可能な最も高い控除額の５倍に相当する。 総額22,444,927米ドル（2017年：17,049,049米ド
ル）の純資産税特別準備金は、当行のその他の準備金に含まれている。
2018年３月23日付の年次株主総会において決議されたとおり、当行は、8,700,000米ドルを2018年の純
資産税特別準備金に割り当て、また、2012年の純資産税特別準備金3,304,122米ドルを準備金に計上し
た。
2018年12月31日現在、純資産税の特別準備金の累積残高は、以下のとおりである。
2018年
純資産税準備金
米ドル
2013年 3,101,000
2014年-2015年 3,019,136
2016年 3,348,440
2017年 4,276,351
8,700,000
2018年
2018年12月31日現在の残高 22,444,927
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注15 関連会社残高
2018年12月31日現在、以下の関連会社残高が未決済となっている。
資産
2018年 2017年
米ドル 米ドル
金融機関に対するローンおよび貸付金 3,314,382,591 3,789,891,462
24,033,836 10,791,736
前払金および未収収益
3,338,416,427 3,800,683,198
負債
2018年 2017年
米ドル 米ドル
金融機関に対する未払金 1,787,952,744 2,098,463,451
顧客に対する未払金 1,001,503,360 659,726,748
5,654,686 4,972,871
未払金および繰延利益
2,795,110,790 2,763,163,070
当行は、2018年12月31日現在および同日に終了した会計年度において、国際会計基準第24号「関連当
事者についての開示」で定義されるとおり、取引条件が一般の独立当事者間取引と同様でない、いかな
る重大な関係会社間取引をも締結していない。
当行の要求により、ルクセンブルグ監督当局（ＣＳＳＦ）は、2013年６月26日付の（パート４）規則
（ＥＵ）575／2013に基づいて、大口エクスポージャー規制の計算にグループ（三菱ＵＦＪフィナンシャ
ル・グループ）に対するエクスポージャーを全額適用除外とすることを認めた。
2018年12月31日現在、グループに関する当該適用除外金額は、3,450,572,108米ドルであり、内訳は以
下のとおり分析される。
2018年
米ドル
金融機関に対するローンおよび貸付金 3,313,256,918
前払金および未収収益 15,595,810
121,719,380
外国為替取引（市場リスク手法）
3,450,572,108
注16 外貨建て負債
2018年12月31日現在、米ドルに換算した、当行の外貨建て負債の総額は、3,951,265,679米ドル（2017
年：2,973,768,077米ドル）である。
注17 偶発債務
当行の偶発債務は、以下のとおりである。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
541,339 578,509
発行済念書
期末現在、関連会社残高はなかった。
注18 コミットメント
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当行は、貸借対照表およびオフ・バランス・シートのいずれにも開示されていないが、当行の財政状
態を査定する上で重要な一定のコミットメントを締結した。かかるコミットメントの詳細は以下のとお
りである。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
6,499,120 521,191
建物の固定賃貸料支払契約に関するコミットメント
期末現在、関連会社残高はなかった。
注19 通貨為替レート、金利およびその他の市場金利に連動する運用
2018年12月31日および2017年12月31日現在、流通している先渡取引の種類は以下のとおりである。
通貨為替レートに連動する運用
－ 為替先渡取引（スワップ、アウトライト）
外貨為替レートと連動する運用は、大抵、持高をカバーする目的で行われる。
注20 投資運用業務および引受業務
当行が提供する運用および代理業務には、以下の項目が含まれる。
－ 譲渡可能有価証券の保管および管理事務
－ 信託代理
－ 代理店機能
－ ポートフォリオ運用および顧問
注21 未収手数料
2018年 2017年
米ドル 米ドル
投資ファンド報酬 21,506,351 19,403,089
機関投資家からの全体保管報酬 80,663,753 74,948,090
信託取引報酬 11,772,959 10,347,746
管理会社に対するサービス報酬 921,843 1,003,474
795,814 553,831
その他の報酬および手数料
115,660,720 106,256,230
未収手数料は、以下で構成される。
投資ファンド報酬は、保管業務、中央管理事務代行業務、預託業務およびその他の業務に関して投資
ファンドに課される報酬および手数料で構成される。当該報酬は、管理下にあるファンドの純資産価額
に基づいて計算される。
機関投資家からの全体保管報酬は、証券取引管理、決済、コーポレートアクション、収益回収および
議決権代理行使を含む全体保管業務に関して機関投資家に課される報酬および手数料で構成される。当
該報酬は、預り資産および取引数に基づいて計算される。
信託取引報酬は、保管取引、キャッシュ・マネジメントおよびフィデューシャリー・ノートの発行を
含む受託資産から得られる報酬および手数料で構成される。当該報酬は、運用資産および取引数に基づ
いて計算される。
管理会社に対するサービス報酬には、機能的支出をカバーする報酬および品質保証契約に基づくサ
ポート・サービスに対する報酬が含まれる。
その他の報酬および手数料には、上場代理人報酬、保証報酬、銀行サービス報酬およびファンド注文
デスクサービス報酬などの様々な報酬が含まれる。
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注22 その他の事業収益
2018年 2017年
米ドル 米ドル
2013年、2014年、2015年および2017年度の法人税の調整 2,530,324 0
過年度の手数料の調整 1,151,445 226,068
過年度の一般経費調整からの利益 414,867 568,181
管理会社から受領したサブ・レンタル報酬
70,598 67,500
（品質保証契約）
前年度の還付付加価値税（ＶＡＴ）（2012年-2014年度） 0 1,441,990
155,028 180,824
その他の事業収益
4,322,262 2,484,563
注23 その他の事業費用
2018年 2017年
米ドル 米ドル
過年度の一般経費調整からの費用 345,919 346,695
過年度の手数料 220,859 137,159
過年度の利息 7,836 13,741
31,164 10,398
その他事業損失
605,778 507,993
注24 従業員数
当期における当行の平均従業員数は以下のとおりである。
2018年 2017年
人数 人数
上級管理職 29 30
中間管理職 71 66
67 74
従業員
167 170
注25 経営者報酬
当期に当行は、当行の管理職に対しその経営責任を考慮して以下のとおり手当を与えた。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
5,084,843 5,832,575
上級管理職
内、各種報酬
875,409 871,739
内、固定報酬 4,209,434 4,960,836
当期中に取締役会および一般管理職のメンバーとの間で年金に関する契約は結ばれなかった。
2018年12月31日および2017年12月31日現在、当行は、取締役会および一般管理職のメンバーに対して
貸付および与信をしていなかった。
注26 その他の一般管理費用
2018年 2017年
米ドル 米ドル
データ費用 1,372,967 1,165,998
維持費 1,264,913 1,041,720
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会費 2,847,608 1,442,936
専門家報酬 3,550,904 4,376,343
賃貸および関連費用 1,141,991 1,109,879
業務契約 4,997,353 5,192,885
業務費用 2,847,497 3,412,539
システム費用 11,679,286 11,204,978
通信費用 363,250 384,358
旅費、交通費、出張費 203,378 226,957
646,406 699,526
その他の費用
30,915,553 30,258,119
会費の増加は、2018年度中に単一破綻処理基金に支払われた費用の増加に起因する。
注27 税金
27.1. 経常収益にかかる税金
2018年 2017年
米ドル 米ドル
法人税 9,760,432 8,893,072
3,408,937 2,938,357
地方事業税
13,169,369 11,831,429
27.2. 前勘定科目に表示されていないその他の税金
2018年 2017年
米ドル 米ドル
付加価値税（ＶＡＴ） 1,819,754 1,483,823
56,869 65,001
その他の税金
1,876,623 1,548,824
注28 親会社
2018年12月31日現在、当行は、日本の法律に準拠して設立され登録事務所を東京都に持つ、持株会社
である三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦＧ）の子会社である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
が100％を共同で出資する子会社である。
当行の財務書類は、日本国財務省関東財務局の登録金融機関番号33を有し、日本の郵便番号100-
8212、東京都千代田区丸の内一丁目４番５号に登録住所を有する三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社の連結財
務書類に含まれている。
持株会社である三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦＧ）の連結財務書類は、日本の郵便番
号100、東京都千代田区丸の内二丁目７番１号所在の本社より入手することができる。
注29 預金保証制度
金融機関および特定の投資会社の破綻処理、再編および清算手続きに関する法律ならびに預金保証お
よび投資者への補償制度に関する法律（以下「法律」という。）を、金融機関および投資会社の再建、
破綻処理に対する枠組みを設定したルクセンブルグ法指令2014／59／ＥＵならびに預金保証および投資
者への補償制度に関する指令2014／49／ＥＵに置き替える案が、2015年12月18日に可決された。
預金保証制度（「ルクセンブルグ預金保証基金」（以下「ＦＧＤＬ」という。））および投資者への
補償制度（「ルクセンブルグ投資家補償制度」（以下「ＳＩＩＬ」という。））は、各預金者の適格な
預金については100,000ユーロを上限とし、投資については20,000ユーロを上限として補填されるもので
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ある。 法律はまた、特定の取引または特定の社会目的もしくはその他の目的を満たす預金について、12
か月にわたって100,000ユーロを超える金額に対して補填されると規定している。
金融機関は、それぞれＦＧＤＬに対して、ルクセンブルグの銀行破綻処理基金 （ 「ルクセンブルグ破
綻処理基金」 （以下「ＦＲＬ」という。））に毎年拠出する。
法律第107条(1)において定義されるとおり、ＦＲＬ積立額は、2024年末までにすべての参加各国にお
ける認可済み金融機関の付保預金額の少なくとも１％に達する見込みである。 かかる金額は、2015年か
ら2024年にわたって回収される予定である。
法律第179条(1)において定義されるとおり、ＦＧＤＬの積立ての目標水準は、該当する金融機関の付
保預金の0.8％に設定されており、年間拠出を通じて、2018年度末までに当該水準に達する見込みであ
る。 かかる金額は、2016年から2018年にわたって回収される予定である。 法律第180条(1)において定義
されるとおり、0.8％の水準に達した時に、ルクセンブルグの金融機関は、安全バッファーとして追加の
付保預金の0.8％を構築するために、さらに８年間継続して拠出するものとする。
2018年12月31日終了年度において、当行の年間拠出金は、1,686,439ユーロ（1,988,649米ドル）で
あった。
注30 監査報酬
会計年度中、当行は監査法人およびその全ネットワークから以下の報酬（付加価値税（ＶＡＴ）を除
く）を請求されている。
2018年 2017年
米ドル 米ドル
監査報酬 329,206 265,049
監査関連報酬 139,547 157,633
税務費用 39,220 41,309
0 26,272
その他の報酬
507,973 490,263
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会計年度中に監査法人の全ネットワークにより提供された非監査業務には、以下の業務が含まれてい
た。
a. 2018年１月１日から2018年12月31日までの期間におけるＩＳＡＥ３４０２／ＳＯＣ１タイプ２報告
書
b. 納税申告書の作成
c. 付加価値税（ＶＡＴ）申告書の作成
注31 金融商品の開示
31.1. 主要な非トレーディング金融商品
2018年12月31日現在、クラス別および残存期間別の主要な非トレーディング金融商品（当行はト
レーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
３か月以下 ５年超 合計
米ドルによる簿価 １年以下 ５年以下
米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
ＢＣＬ残高 3,714,129,527 0 0 0 3,714,129,527
金融機関に対するローン
2,854,550,709 679,000,000 0 0 3,533,550,709
および貸付金
顧客に対するローンおよび
372,880 0 0 0 372,880
貸付金
株式およびその他の変動
0 0 0 2,834 2,834
利回り有価証券
金融資産合計 6,569,053,116 679,000,000 0 2,834 7,248,055,950
金融負債
商品クラス
金融機関に対する未払金 1,794,570,343 0 0 0 1,794,570,343
5,073,055,610 0 0 0 5,073,055,610
顧客に対する未払金
金融負債合計 6,867,625,953 0 0 0 6,867,625,953
偶発債務としてオフ・バラン
スシートに開示されている
項目
541,339 0 0 0 541,339
保証金
541,339 0 0 0 541,339
保証金合計
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2017年12月31日現在、クラス別および残存期間別の主要な非トレーディング金融商品（当行はト
レーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
３か月以下 ５年超 合計
米ドルによる簿価 １年以下 ５年以下
米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
ＢＣＬ残高 2,294,618,594 0 0 0 2,294,618,594
金融機関に対するローン
3,272,919,230 807,000,000 4,079,919,230
および貸付金
顧客に対するローンおよび
265,472 0 0 0 265,472
貸付金
株式およびその他の変動
0 0 0 14,984 14,984
利回り有価証券
金融資産合計 5,567,803,296 807,000,000 0 14,984 6,374,818,280
金融負債
商品クラス
金融機関に対する未払金 2,103,521,459 0 0 0 2,103,521,459
3,913,497,702 0 0 0 3,913,497,702
顧客に対する未払金
金融負債合計 6,017,019,161 0 0 0 6,017,019,161
偶発債務としてオフ・バラン
スシートに開示されている
項目
578,509 0 0 0 578,509
保証金
保証金合計 578,509 0 0 0 578,509
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31.2. デリバティブ・非トレーディング金融商品
2018年12月31日現在、クラス別および残存期間別の店頭デリバティブ・非トレーディング金融商品
（当行はトレーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
米ドルによる未払いの ３か月以下 ５年超 合計 公正価値
１年以下 ５年以下
想定元本 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
外国為替取引
先渡 3,271,219,543 3,321,504 0 0 3,274,541,047 77,666,609
1,394,522,057 0 1,394,522,057 2,067,411
スワップ
4,665,741,600 3,321,504 0 0 4,669,063,104 79,734,020
合計
金融負債
商品クラス
外国為替取引
先渡 3,303,598,230 3,270,027 0 0 3,306,868,257 76,992,277
854,553,985 0 0 0 854,553,985 2,708,455
スワップ
4,158,152,215 3,270,027 0 0 4,161,422,242 79,700,732
合計
上記の金額には、取引日が2018年12月31日以前で、評価日が2018年12月31日以降である店頭デリバ
ティブ・非トレーディング金融商品が含まれる。
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2017年12月31日現在、クラス別および残存期間別の店頭デリバティブ・非トレーディング金融商品
（当行はトレーディングポートフォリオを有していない。）は以下のとおりである。
３か月超 １年超
米ドルによる未払いの ３か月以下 ５年超 合計 公正価値
１年以下 ５年以下
想定元本 米ドル 米ドル 米ドル 米ドル
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス
外国為替取引
先渡 3,257,117,915 0 0 0 3,257,117,915 24,750,086
812,986,742 0 0 0 812,986,742 2,151,255
スワップ
4,070,104,657 0 0 0 4,070,104,657 26,901,341
合計
金融負債
商品クラス
外国為替取引
先渡 3,057,118,085 0 0 0 3,057,118,085 22,397,245
2,201,155,324 0 0 0 2,201,155,324 8,610,571
スワップ
5,258,273,409 0 0 0 5,258,273,409 31,007,816
合計
上記の金額には、取引日が2017年12月31日以前で、評価日が2017年12月31日以降である店頭デリバ
ティブ・非トレーディング金融商品が含まれる。
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31.3. 主要な非トレーディング金融商品に対する信用リスクに関する情報
2018年12月31日現在、当行は以下の、主要な非トレーディング金融商品に対する信用リスクにさら
されている。
2018年 2017年
簿価 簿価
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス別かつ地域別
現金、ＢＣＬ残高 3,714,129,527 2,294,618,594
ＥＵ加盟国 3,714,129,527 2,294,618,594
金融機関に対するローンおよび貸付金 3,533,550,709 4,079,919,230
ＥＵ加盟国 180,725,105 470,317,266
北および中央アメリカ 722,872,089 1,493,150,265
アジア 2,605,130,138 2,104,162,750
ヨーロッパ（非ＥＵ加盟国） 5,033,138 9,871,366
オーストラリアおよびニュージーランド 19,790,239 2,417,583
顧客に対するローンおよび貸付金 372,880 265,472
ＥＵ加盟国 50,865 4,473
北および中央アメリカ 318,231 39,775
アジア ▶ 221,074
ヨーロッパ（非ＥＵ加盟国） 3,780 150
株式およびその他の変動利回り有価証券 2,834 14,984
北および中央アメリカ 0 12,008
2,834 2,976
ＥＵ加盟国
7,248,055,950 6,374,818,280
合計
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31.4. デリバティブ・非トレーディング金融商品に関する情報
2018年12月31日現在、当行は以下の、デリバティブ・非トレーディング金融商品に対する信用リス
クにさらされている。
2018年 2018年
未払想定元本 リスク相当額
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス別かつ地域別
外国為替取引
先渡
ＥＵ加盟国 3,160,915,130 75,043,013
アメリカ 113,600,617 2,623,478
アジア 25,301 118
スワップ
1,394,522,057 2,067,411
ＥＵ加盟国
4,669,063,105 79,734,020
合計
2017年12月31日現在、当行は以下の、デリバティブ・非トレーディング金融商品に対する信用リス
クにさらされている。
2017年 2017年
未払想定元本 リスク相当額
米ドル 米ドル
金融資産
商品クラス別かつ地域別
外国為替取引
先渡
ＥＵ加盟国 1,151,209,346 8,548,868
アメリカ 2,105,636,836 16,199,995
アジア 271,733 1,223
スワップ
812,986,742 2,151,255
ＥＵ加盟国
4,070,104,657 26,901,341
合計
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ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
取締役会各位
ルクセンブルグ L－1150、アーロン通り 287－289番
承認された監査人の報告書
財務書類の監査に関する報告
監査意見
我々は、ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.（以下「当行」という。）の2018
年12月31日現在の貸借対照表、同日に終了した年度の損益計算書、および重要な会計方針の要約を
含む財務書類に対する注記で構成される、財務書類について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令
上の要件に準拠して、当行の2018年12月31日現在の財務状態および同日に終了した年度の運用実績
についてすべての重要な点において公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、EU規則No.537/2014、2016年７月23日法および金融監督委員会（以下「CSSF」という。）
がルクセンブルグについて採用した国際監査基準（以下「ISAs」という。）に準拠して監査を行っ
た。当該規則、法律および基準の下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認企
業監査人（Réviseur d’Entreprises Agréé）の責任」の項において詳述されている。我々は、財務
書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件とともにルクセンブルグについてCSSFが採用した国
際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（「IESBA規程」）に従って当行から独立した立場
にあり、かかる倫理上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した
監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
監査上の主要な事項
監査上の主要な事項とは、我々の専門的な判断に基づき、当期の財務書類の監査において最も重
要であった事項である。当該事項は、財務書類の監査全体の過程およびそれに対する我々の監査意
見の形成において取り上げられており、我々は、当該事項について個別の監査意見を提供するもの
ではない。
収益の認識－未収手数料
当該事項が監査における最重要事項
監査における当該事項の対応方法
の１つと考えられる理由
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我々は、財務書類の重要な会計方針の要約- 我々は、未収手数料の認識プロセスを理解
注2.14「収益の認識」および注21「未収手数 し、当該プロセスの重要な統制を精査した。未
料」を参照する。 収手数料の手作業による処理に関する不備が指
2018年12月31日現在、未収手数料は 摘されたため、我々は、コントロール・リライ
115,660,720米ドルであった。未収手数料は主 アンス・アプローチは使用せず、詳細テストお
に、ファンド管理業務、信託業務および全体保 よび分析的実証手続で構成される実証監査手続
管業務から生じる。 に基づいて保証を得た。
投資対象、合意された条件および提供された 我々は、受取手数料の種類ごとの合計額につ
サービスに応じて、基礎となる様々な基準や金 いて期待値を算出し、その期待値を当行が計上
利が適用される。 した金額と比較した。
当行の未収手数料の認識処理には、手作業に 異なる種類の手数料のサンプルについては、
よる重要な介入が含まれる。 ・我々は、未収手数料を独立して再計算するこ
したがって、未収手数料の計算は、未収手数 とで未収手数料を試算した。これには、基礎
料の算出の決定に関連する複雑性および業務リ となる基準の外部証拠への調整も含まれる。
スクと併せて、関連する金額が重大であるた ・我々は、その後の支払いの手数料の受領に合
め、監査上の主要な事項とみなされる。 意した。
その他の情報
取締役会は、経営者報告書に表示される情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに
対する我々の公認企業監査人の報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対
していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、その過程で、当該その他の情報
が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表
示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重
要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関
し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対する取締役会と統治責任者の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して財務
書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚
偽表示がない財務書類を作成するために必要であると取締役会が決定する内部統制に関して責任を
負う。
財務書類の作成において、取締役会は、当行が継続企業として存続する能力を評価し、それが適
用される場合には、当行の取締役会が当行の清算もしくは運用の中止を意図している、または現実
的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の
会計基準を使用する責任を負う。
統治責任者は、当行の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
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財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d'Entreprises Agréé）の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重
要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査
人の報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、EU規則
No.537/2014、2016年７月23日法およびルクセンブルグについてCSSFが採用したISAsに準拠して行わ
れる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または
誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意
思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
EU規則No.537/2014、2016年７月23日法およびルクセンブルグについてCSSFが採用したISAsに準拠
した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以
下も実行する。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識
および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明の
ための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽
造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重
要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ 当行の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を
策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・ 使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示
の合理性を評価する。
・ 取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づ
き、当行が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または
状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するとい
う結論に達した場合、我々は、公認企業監査人の報告書において、財務書類における関連す
る開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務が
ある。我々の結論は、公認企業監査人の報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。し
かし、将来の事象または状況が、当行が継続企業として存続しなくなる原因となることがあ
る。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正な
表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定
した内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
我々はまた、統治責任者に独立性に関する当該倫理要件を遵守していることの表明を提供し、
我々の独立性に影響を及ぼすと合理的に思われるすべての関係およびその他の事項、また該当する
場合、関連する予防対策を報告する。
統治責任者に報告した事項から、我々は、当期の財務書類の監査において最も重要であった事
項、従って監査上の主要な事項を決定する。法律または規則が当該事項についての公的開示を認め
ない場合を除き、我々は、当該事項を我々の報告書において記載する。
他の法令上の要件に関する報告
我々は、2018年３月９日付の取締役会によって公認企業監査人に任命され、前回の更新および再
任命を含む我々の連続する契約期間は44年である。
経営者報告書は、財務書類と一致しており、法律要件に従って作成されている。
我々は、監査業務に関するEU規則No.537/2014において言及される禁じられている監査対象外の業
務は提供されておらず、また我々は、監査の実施中、当行から独立した立場を維持していることを
確認している。
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デロイト・オーディット、公認の監査法人
〔署名〕
マーティン・フローネ、公認の監査人
パートナー
2019年３月８日
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To the Board of Directors of
MITSUBISHI UFJ INVESTOR SERVICES & BANKING (LUXEMBOURG) S.A.
287-289, Route d'Arlon
L-1150 Luxembourg
REPORT OF THE REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE
Report on the Audit of the annual accounts
Opinion
We have audited the annual accounts of MITSUBISHI UFJ INVESTOR SERVICES & BANKING
(LUXEMBOURG) S.A. (the "Bank"), which comprise the balance sheet as at December 31, 2018,
and the profit and loss account for the year then ended, and notes to the annual accounts,
including ▶ summary of significant accounting policies.
In our opinion, the accompanying annual accounts present fairly, in all material respects,
the financial position of the Bank as at December 31, 2018 and the results of its operations
for the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements
relating to the preparation and presentation of the annual accounts.
Basis for Opinion
We conducted our audit in accordance with the EU Regulation No 537/2014, the Law of July 23,
2016 and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Our responsibilities under those
Regulation, Law and standards are further described in the "Responsibilities of the Réviseur
d'Entreprises Agréé for the Audit of the annual accounts" section of our report. We are also
independent of the Bank in accordance with the International Ethics Standards Board for
Accountants' Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) as adopted for
Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit
of the annual accounts, and have fulfilled our other ethical responsibilities under those
ethical requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and
appropriate to provide ▶ basis for our opinion.
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Key Audit Matters
Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most
significance in our audit of the annual accounts of the current period. These matters were
addressed in the context of the audit of the annual accounts as ▶ whole, and in forming our
opinion thereon, and we do not provide ▶ separate opinion on these matters.
Revenues recognition - Commission receivable
Why the matter was considered to be one of How the matter was addressed in the audit
most significant in the audit
We refer to Summary of significant We obtained an understanding of the
accounting policies - Note 2.14 - Revenue commission receivable recognition process,
Recognition and Note 21 on Commission and we reviewed key controls in the
Receivable of the annual accounts. process. Due to deficiencies identified
related to the manual processing of
Commission receivable amounted to USD
commission receivable, we did not use ▶
115,660,720 as of December 31, 2018.
control reliance approach and our
Commission receivable mainly derives from
assurance was obtained based on
fund administration, fiduciary and global
substantive audit procedures, consisting
custody operations.
of ▶ combination of tests of details and
substantive analytical procedures.
Different underlying bases and rates are
applicable depending on the underlying
We developed expectations for the
investments, agreed terms and services
aggregate amounts per type of commission
provided.
income and we compared the expectations to
the amounts recorded by the Bank.
The process of commission receivable
recognition for the Bank includes
For ▶ sample of the different types of
significant manual interventions.
commissions:
・we tested commission receivable by
Accordingly, the calculation of commission
performing independent recalculation of
receivable are considered to be ▶ key
the commissions. This also included the
audit matter due to the significance of
reconciliation of the underlying basis
the amounts involved, combined with the
to external evidence;
complexity and operational risk associated
・we agreed the receipt of the commissions
with determining the calculation of the
to subsequent payments.
commission receivable.
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Other information
The Board of Directors is responsible for the other information. The other information
comprises the information stated in the management report but does not include the annual
accounts and our report of the Réviseur d'Entreprises Agréé thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not
express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other
information and, in doing so, consider whether the other information is materially
inconsistent with the annual accounts or our knowledge obtained in the audit or otherwise
appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude
that there is ▶ material misstatement of this other information, we are required to report
this fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors and Those Charged with Governance for the annual
accounts
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the
annual accounts in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to
the preparation and presentation of the annual accounts, and for such internal control as
the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts
that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Directors is responsible for assessing the
Bank's ability to continue as ▶ going concern, disclosing, as applicable, matters related to
going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors
either intends to liquidate the Bank or to cease operations, or has no realistic alternative
but to do so.
Those charged with governance are responsible for overseeing the Bank's financial reporting
process.
Responsibilities of the Réviseur d'Entreprises Agréé for the Audit of the annual accounts
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the annual
accounts as ▶ whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and
to issue ▶ report of the Réviseur d'Entreprises Agréé that includes our opinion. Reasonable
assurance is ▶ high level of assurance, but is not ▶ guarantee that an audit conducted in
accordance with the EU Regulation No 537/2014, the Law of July 23, 2016 and with ISAs as
adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect ▶ material misstatement when it
exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if,
individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the
economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
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As part of an audit in accordance with the EU Regulation No 537/2014, the Law of July 23,
2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment
and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
・Identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due
to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and
obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide ▶ basis for our
opinion. The risk of not detecting ▶ material misstatement resulting from fraud is higher
than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional
omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
・Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit
procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness of the Bank's internal control.
・Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of
accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors.
・Conclude on the appropriateness of the Board of Directors' use of the going concern basis
of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether ▶ material uncertainty
exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Bank's
ability to continue as ▶ going concern. If we conclude that ▶ material uncertainty exists,
we are required to draw attention in our report of the Réviseur d'Entreprises Agréé to the
related disclosures in the annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to
modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the
date of our report of the Réviseur d'Entreprises Agréé. However, future events or
conditions may cause the Bank to cease to continue as ▶ going concern.
・Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including
the disclosures, and whether the annual accounts represent the underlying transactions and
events in ▶ manner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the
planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any
significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
We also provide those charged with governance with ▶ statement that we have complied with
relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all
relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence,
and where applicable, related safeguards.
From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters
that were of most significance in the audit of the annual accounts of the current period and
are therefore the key audit matters. We describe these matters in our report unless law or
regulation precludes public disclosure about the matter.
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EDINET提出書類
ルクセンブルク三菱ＵＦＪインベスターサービス銀行Ｓ．Ａ．(E15174)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
Report on Other Legal and Regulatory Requirements
We have been appointed as Réviseur d'Entreprises Agréé by the Board of Directors on March 9,
2018 and the duration of our uninterrupted engagement, including previous renewals and
reappointments, is 44 years.
The management report is consistent with the annual accounts and has been prepared in
accordance with legal requirements.
We confirm that the prohibited non-audit services referred to in the EU Regulation No
537/2014, on the audit profession were not provided and that we remain independent of the
Bank in conducting the audit.
For Deloitte Audit, Cabinet de Révision Agréé
Martin Flaunet, Réviseur d'Entreprises Agréé
Partner
March 8, 2019
（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理
人が別途保管している。
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